logo
 

This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.

Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.

Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.

L

U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1829

20 juillet 2012

SOMMAIRE

A & A Company S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87781

Achelia Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

87780

ADLG S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87778

Afriport S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87779

Agence luxembourgeoise pour la Coopé-

ration au Développement . . . . . . . . . . . . . .

87781

Albicastrense S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87779

Allbest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87781

Ambrew S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87779

AMM Finance Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87783

Ammin Coal Holdings  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87785

Andise S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87778

Anglo American Exploration Luxembourg

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87784

Anglo American Ferrous Investments  . . .

87785

Anglo Chile Investments  . . . . . . . . . . . . . . . .

87785

Anglo Coal International . . . . . . . . . . . . . . . .

87778

Anglo Iron Ore Investments  . . . . . . . . . . . .

87783

Anglo Loma Investments  . . . . . . . . . . . . . . .

87779

Anglo Operations (International) Limited

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87779

Anglo Platinum International  . . . . . . . . . . .

87786

Annadale Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

87778

Anterfi S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87780

Apadana S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87780

AP Portico S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87786

AP Portland 3 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87782

Architectes Paczowski et Fritsch S.àr.l.  . .

87780

Architectes Paczowski et Fritsch S.àr.l.  . .

87780

Arraxis S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87782

A.S.M. Investments S.A., SPF  . . . . . . . . . . .

87776

Assay Finances S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87787

Assets & Buildings Investments I S.A.  . . . .

87787

Atlantic Fund Services S.A.  . . . . . . . . . . . . .

87791

Atlas Copco Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

87782

Baltic Lloyd Shipping  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87783

Bamsebo S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87781

Biver S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87778

Brasserie Les Arcades S.à r.l. . . . . . . . . . . . .

87783

Brasserie Tire-Bouchon . . . . . . . . . . . . . . . . .

87783

Bucharest Crane Expert S.àr.l.  . . . . . . . . . .

87781

Carmel Capital V S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

87787

Eisenberg Holdinggesellschaft A.G.  . . . . . .

87786

Eisenberg Holdinggesellschaft A.G.  . . . . . .

87787

Ginaud Investissements S.à r.l.  . . . . . . . . . .

87788

Jindalee S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87746

Klym SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87791

L2 A  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87777

Malthom S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87777

MANEGA Holding Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . .

87777

Manling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87777

Martek Power  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87784

Melsa S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87792

Nova/Paul Investments Capital (SCA) SI-

CAR  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87782

Opus Investment S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

87782

Phileas S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87784

Sinbelux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87785

Société Générale Securities Services Lu-

xembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87784

Wallace Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87786

87745

L

U X E M B O U R G

Jindalee S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 97.354.

<i>(N.B. Pour des raisons techniques, la première partie et la deuxième partie sont publiées au Mémorial C-N° 1827 du 20 juillet

<i>2012 et au Mémorial C-N° 1828 du 20 juillet 2012.)

Non back to back loans
Shareholder interest on loan to Kimwest . . . . . . . . . . . .

-

1,036,091.21

Loan to Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

11,797,862.00

9,145,124.53

-

Interest on loan to Maple Leaf Sari (4%) . . . . . . . . . . . . . CAD

279,216.07

209.317.40

9,354,441.93

1,036,091.21

12,191,683.78

2,227,194.32

Becoming due and payable after more than one year
Back to back loans
Shareholder loan to WHl Canada Investments Ltd
(Interest 13,95%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

2,510,013.00

1,776,045.04

1,776,045.04

Shareholder loan to Heritage LGY (Cadbridge)
(Interest 14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

16,021,761.00 10,701,564.36 10,701,564.36

PEC issued by Winnipeg TE, TX et Jindalee Senc
(Interest 11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

422,500.00

231,650.58

231,650.58

12,709,259.98 12,709,259.98

Non back to back loans
Shareholder loan to Kimwest (Interest 14%) . . . . . . . . . .

-

4,442,189.60

Intercompany current account to Habera . . . . . . . . . . . . CAD

676,117.86

412,546.86

1,187,390.88

Interest free loan to Northstar Associates Sarl . . . . . . . . CAD

6,482.50

5,000.00

-

Intercompany current account to Winnipeg TE . . . . . . . . CAD

1,612.30

996.21

996.21

418,543.07

5,630,576.69

13,127,803.05 18,339,836.67

Other debtors
Prepayment social security . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

51.68

6. Cash at bank and in hand. The cash at bank is comprised as follows:

Citco Bank Nedertand N.V. - current account in CAD (CAD 2,814,409.66) . . . . . . . . 2,109,853.16 2,078.699.73
Citco Bank Nederland N.V. - current account in EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

226,580.26

51.14

2,336.433.42 2,078,750.87

7. Capital and Réserves. The fully paid subscribed capital of EUR 12 400 is represented by 124 shares with a par value

of EUR 100,- each.

The movements of the period are the follows:

Subscribed

capital

Legal

reserve

Profit / (Loss)

brought

forward

Profit for

the year

Total

Balance as at January 1 

st

 . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,400.00 1,240.00

46,602.50 (324,797.81) (264,555.31)

Allocation of the result - . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

-

(324,797.81)

324,797.81

-

Profit for the financial year . . . . . . . . . . . . . . . .

-

-

- 8,248,984.17 8,248,984.17

Balance as at December 31, 2010 . . . . . . . . . . .

12,400.00 1,240.00

(278,195.31) 8,248,984.17 7,984,428.86

Under Luxembourg law, 5% of the net profit of the year must be allocated to a legal reserve until such reserve equals

10% of the issued share capital. This reserve is not available for dividend distribution.

8. Non subordinated debts. The non subordinated debts are comprised as follows:

12/31/2010

EUR

12/31/2009

EUR

Trade creditors
Becoming due and payable after less than
one year
Letalux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

340.07

-

87746

L

U X E M B O U R G

Citco REIF services (Luxembourg)
SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14,163.37

9,429.09

14,503.44

9,429.09

Amounts owed to affiliated undertakings
Becoming due and payable after less than
one year
Interest on back to back loans
Interest on loan payable from Habera BV
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

-

408,049.90

Interest on loan payable from REII
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

2,656,528.52

1,755,065.53

1,706,079.54

Interest on loan payable from REII
(12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (WHI Canada)

CAD

1,298,334,00

875,865.18

647,378.58

Interest on loan payable from REII
(12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Heritage LGY)

CAD

5,253,960.42

3 ,536,125.44

2,307,673.14

Interest on loan payable from Habera BV
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Winnipeg)

-

255,851.20

6,167,056.15

5,325,032.36

Becoming due and payable after more
than one year
Back to back loans
Loan payable from Habera BV
(Interest 13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

1,215,968 00

856,792.71

856,792.71

Loan payable from REII
(Interest 13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

5,084,031.00

3,582,299.98

3,582,299.98

Loan payable from REII
(Interest 12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . (WHI Canada)

CAD

2,510,013.00

1,776,045 04

1,776,045.04

Loan payable from REII
(Interest 12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Heritage LGY)

CAD

16,021,761.00 10,891,894 91 10,891,894.91

Loan payable from Habera BV
(Interest 11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . (Winnipeg)

CAD

792,000.00

477,729.62

477,729.62

17,584,762.26 17,584,762.26

Non back to back loans
Loan payable from Habera BV . . . . . . .

CAD

7,500.00

3,311.34

3,311.34

Loan payable from REII
(Interest 12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . (BC Ltd)

CAD

-

Intercompany payable to Winnipeg TE,
TX and Winnipeg Senc . . . . . . . . . . . . .

CAD

40,000.00

25,003.68

25,003.68

Interest free loan payable from Habera
BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

584,031.00

411,519.69

411,519.69

Interest free loan payable from REII . . . (Westlight)

CAD

1,000.00

724.39

724.39

Interest free loan payable from REII . . . (WHCL)

-

65,013.30

Interest free loan payable from REII . . . (Winnipeg

Downtowr

CAD

74.00

52.14

52.14

Interest free loan payable from REII . . . (WHI Canada)

CAD

1,255,010.00

888,025.00

888,025.00

Interest free loan payable from REII . . . (Heritage LGY)

CAD

5,957,386.00

4,314,570.09

4,089,704.78

Interest free loan payable from REII . . . (Kimwest)

CAD

621,000.00

465,539.48

-

6,108,745.81

5,483,354.32

23,693,508.07 23,068,116.58

Other creditors
Accrued Withholding tax payable . . . .

CAD

408,143.00

317,358.49

308,812.62

Accrued tax advisory fees . . . . . . . . . .

-

78.25

Salary and social security . . . . . . . . . . .

533.38

-

317,891.87

308,890.87

87747

L

U X E M B O U R G

Profit and Loss Account

9. Other external charges. The other external charges are comprised as follows.

01/01/2010

-

12/31/2010

EUR

01/01/2009

-

12/31/2009

EUR

Legal and professional expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28.443 31

61,814.54

Administration Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

386.93

1,670.46

Tax advisory fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6,325.00

6,927.41

Office expenses utilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21.35

139.29

Office rent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

920.00

2,300.00

General expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

70.00

36,096.59

72,921.70

10. Staff expenses. The staff costs are comprised as follows:

Wages and salaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,490.72 2,450 00
Social security costs accruing by reference to wages and salaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

320.64

318.02

2,811.36 2,768.02

11. Interest payable and Similar charges. The interest payable and similar charges are comprised as follows:

Concerning affiliated undertakings
Interest payable on Habera BV loan
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

164,155.68

123,061.11

108,986.47

Interest payable on Habera BV loan
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Winnipeg)

CAD

93,119.00

69,729.34

61,823.70

Interest payable on REII loan (13.5%) . . . . . . . (Kimwest)

CAD

686,544.19

514,525.47

455,679.01

Interest payable on REII loan (12.05%) . . . . . . (WHl Canada)

CAD

302,456.57

226,739.89

200,807.57

Interest payable an REII loan (12.10%) . . . . . . . (Heritage LGY) CAD

1,938,633.08 1,453,317.61 1,287,101.16

Interest payable on REII BC Ltd (12.1 %) . . . . .

-

337,405.16

2,387,373.42 2,451,803.07

Other interest payable and similar charges
Bank fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,264.47

1,686.11

Exchange loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,853.58

329,370.64

14,118.05

331,056.75

12. Extraordinary charges. The extraordinary charges are comprised as follows:

Adjustments for the reversal of interest
receivable Kimwest Canada Hotel LP (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

1,569,852.00 1,036,091.21

-

13. Other taxes. The other taxes are comprised as follows:

Canadian withholding tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 408,143.00

317,358.49 386,525.90

Reversal of Canadian withholding tax accrued in 2006-2009 . . . . . . . CAD 475,832.20 (290,094.59)

-

Net wealth tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25.00

301.00

27,288.90 386,826.90

14. Income from financial fixed assets. The income from financial fixed assets is comprised as follows:

Derived from affiliated undertakings
Dividend income from Winnipeg Senc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 166,476.41 125,384.54 108,065.72

15. Other interests and Other financial income. The other interests and other financial income are comprised as

follows:

Derived from affiliated undertakings
Interest receivable Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

279,216.07

209,317.40

-

Interest recievable Heritage LGY (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 2,195,677.54 1,646,013.82 1,131,678.95
Interest receivable WHI Canada Investment Ltd (13.95%) . . . . . . CAD

350,152.00

262,495.30

232,470.30

Interest receivable Kimwest Canada Hotel LP (14%) . . . . . . . . . .

-

641,250.39

Interest receivable Winnipeg TE. TX et Jindalee Senc - PECS
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

31,987.00

23,978.85

32,959.58

87748

L

U X E M B O U R G

interest receivable BC Ltd (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

363,148.07

2,141,805.37 2,401,507.29

Other interest receivable and similar income
Exchange gain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

327,947.46

411,005.62

16. Extraordinary income. The extraordinary income is comprised as follows:

Gain on disposal of assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,157,626.33

-

Other notes

17. The company is exempted from preparing consolidation account based on the exemptions provided by the article

313 modified by the law of December 19, 2002 of the Luxembourg company law.

18. The company employed an avarage of 1 person during the year.

<i>Comptes et Rapport Annuels 31 décembre 2010

<i>Rapport annuel pour l'année comptable 2010

Les Gérants ont le plaisir de présenter le rapport et les comptes annuels de la Société pour l'année comptable se

clôturant le 31 décembre 2010.

Présentation globale des activités
L'état des affaires de la Société à la clôture de l'exercice est correctement représenté dans le bilan et le compte de

profits et pertes, publiés ci-joint. Le cours des affaires de la Société a été à la hauteur des attentes de la Gérance.

Au cours de l'année, la Société n'a pas effectué d'activité dans le domaine de la recherche et du développement et au

31 décembre 2010, la Société ne détient pas d'actions propres.

Développements futurs
La Gérance n'attend pas de changements majeurs au cours de l'exercice à venir et espère pouvoir continuer leurs

activités.

Evènements postérieurs au bilan
Il ne s'est pas produit d'événement d'une importance particulière depuis la fin de l'année comptable qui a ou aurait pu

affecter d'une manière significative les opérations de la Société, les résultats de ces opérations ou les affaires internes de
la Société.

Luxembourg,

Michael Kidd / Eric Lechat
<i>Gérants

<i>Bilan au 31 décembre 2010

ACTIF

Annexes

31/12/2010

EUR

31/12/2009

EUR

ACTIF IMMOBILISÉ
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
Parts dans des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

10 522 443,49 5 809 085,23

ACTIF CIRCULANT
Débiteurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

Créances sur des entreprises liées
Echues ou exigibles à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 191 683,78 2 227 246,00

Echues ou exigibles à plus d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 127 803,05 18 339 836,67

Avoirs en banque et en caisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6

2 336 433,42 2 078 750,87

38 178 363,74 28 454 918,77

PASSIF
CAPITAL ET RÉSERVES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7

Capital souscrit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 400,00

12 400,00

Réserve légale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 240,00

1 240,00

Bénéfice/ (perte) reporté . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(278 195,31)

46 602,50

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 248 984,17

(324 797,81)

7 984 428,86

-264 555,31

PROVISIONS
Provision pour impôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

975,35

8 005,18

DETTES NON SUBORDONNÉES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

87749

L

U X E M B O U R G

Fournisseurs
Echues ou exigibles à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14 503,44

9 429,09

Dettes envers des entreprises liées
Échues ou exigibles à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 167 056.15 5 325 032,36

Échues ou exigibles à plus d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23 693 508,07 23 068 116,58

Autres créanciers
Échues ou exigibles à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

317 891,87

308 890,87

38 178 363.74 28 454 918,77

Les annexes forment une partie intégrale de ce bilan.

<i>Compte de profits et Pertes pour la période du 1 

<i>er

<i> janvier 2010 au 31 décembre 2010

Annexes

01/01/2010-

31/12/2010

EUR

01/01/2009-

31/12/2009

EUR

CHARGES
Autres charges d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

36 096,59

72 921,70

Charges salariales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

2 811,36

2 768,02

Intérêts et charges assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11

Concernant des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 387 373,42 2 451 803,07

Autres intérêts et charges assimilées

14 118,05

331 056,75

Charges exceptionnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12

1 036 091,21

-

Autres impôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13

27 288,90

386 826,90

Bénéfice de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 248 984,17

-

11 752 763,70 3 245 376,44

PRODUITS
Produits de participations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14

Provenant d'entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125 384,54

108 065,72

Autres intérêts et produits financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15

Provenant d'entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 141 805,37 2 401 507,29

Autres intérêts et produits assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

327 947,46

411 005,62

Produits exceptionnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16

9 157 626,33

-

Perte de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

324 797,81

11 752 763,70 3 245 376,44

Les annexes forment une partie intégrale de ce compte de profits et pertes.

<i>Annexe aux comptes annuels Bilan au 31 décembre 2010

1. Général. JINDALEE S.à r.l. est une société à responsabilité limitée unipersonnelle constituée d'après les lois du

Luxembourg le 12 novembre 2003. L'activité principale de la Société est d'accomplir toutes les opérations se rapportant
directement ou indirectement à la prise de participations ainsi que le financement des sociétés du groupe.

Le 25 janvier 2011 le siège social de la Société a été transféré du 21, Allée Schaeffer, L-2520 Luxembourg au 46A,

Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

L'année comptable de la Société commence le 1 janvier et se finit le 31 décembre de chaque année.

2. Résumé des règles comptables principales. Bases de préparation.
Les comptes annuels ont été préparés en conformité avec les dispositions législatives et réglementaires luxembour-

geoises. Les méthodes comptables et les règles d'évaluations, autres que celles prévues par la loi, sont déterminés et
appliqués par la gérance de la société.

Règles comptables principales
Immobilisations financières
Les immobilisations financières et tout les frais accessoires s'y rapportant sont évalués à leur coût d'acquisition. En cas

de dépréciation permanente de la valeur de ces investissements, constaté par la gérance, des ajustements de valeur sont
comptabilisés afin que l'investissement soit représenté à sa valeur la plus basse à la date du bilan. Ces ajustements de
valeurs ne sont pas continués si les raisons pour lesquelles l'ajustement de valeur a été fait ont cessé d'exister.

Débiteurs
Les dettes sont comptabilisées à leur valeur nominale. Si le recouvrement de ces dettes est remis en question, les

dettes font l'objet d'ajustements de valeurs. Ces ajustements de valeurs ne sont pas continués si les raisons pour lesquelles
l'ajustement de valeur a été fait ont cessé d'exister.

87750

L

U X E M B O U R G

Provisions
Les provisions sont supposées couvrir les pertes et les dettes d'une nature certaine et qui sont vraisemblablement ou

certainement dues à la date du bilan, mais dont le montant ou la date d'exigibilité ne sont pas encore connus.

Comptabilisation en devises étrangères
Les comptes de la Société sont exprimés en Euro ("EUR"). Les opérations effectuées dans une autre monnaie que

l'EUR sont converties en EUR au taux de change du jour de l'opération.

Les actifs immobilisés libellés dans des monnaies autres que l'EUR sont convertis en EUR au taux de change effectif du

jour de l'opération. A la date du bilan, ces actifs sont exprimés avec leurs taux de change historique.

La trésorerie et les valeurs mobilières sont exprimés au taux de change effectif à la date du bilan. Les gains ou pertes

de change sont comptabilisés dans le compte de profits et pertes de l'exercice.

Les autres actifs et passifs sont comptabilisés de manière séparée, respectivement au taux le plus bas ou le plus haut

du coût de change historique ou à la valeur du taux de change au jour du bilan. Les moins-values latentes sur taux de
change sont comptabilisées dans le compte de profits et pertes. Les plus-values ou moins values réalisées sur taux de
change sont comptabilisées dans le compte de profits et pertes au moment de leur réalisation. Par conséquent, seules les
plus-values et les moins values réalisées sur taux de change et les moins values latentes sont comptabilisées dans le compte
de profits et pertes.

Quand il y a un lien économique entre une créance et une dette, elles sont comptabilisées en total selon la méthode

décrite ci-dessus et seule la moins-value latente nette est comptabilisée dans le compte de profits et pertes.

3. Impôts. La Société est soumise aux impôts applicables aux sociétés à responsabilité limitée luxembourgeoises.

<i>Annexe aux Comptes Annuels

<i>31 décembre 2010

Bilan

4. Immobilisations financières. Les immobilisations financières sont représentées comme suit:

31/12/2010

EUR

31/12/2009

EUR

Parts dans des entreprises liées

Détenu %

Winnipeg TE, TX et Jindalee Senc (CAD 50.00) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10%

29.80

29.80

Kimwest Canada Hotel LP, Canada (CAD 7,620,999.97) . . . . . . . . . . . . .

19,99%

5 360 663,14

582 291,58

Winnipeg Downtown Holding Ltd (CAD 74) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75%

52,14

52,14

WHl Canada Investments Ltd (CAD 1,255,010) . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

888 025,00

888 025,00

Westlight GP Inc (CAD 1,000) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

724,39

724,39

WHCL Ltd (CAD 100,000) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

-

65 013,30

Heritage LGY (CAD 5,957.385) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

4 272 949.02 4 272 949.02

10 522 443.49 5 809 085.23

5. Débiteurs. Les débiteurs sont représentés comme suit:

Créances sur des entreprises liées
Échues ou exigibles à moins d'un an
Intérêts sur prêts back to back
Intérêts sur prêt d'actionnaire à WHl Canada Investments
Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

181 218,00

124 459,83

117 696,46

Intérêts sur prêt d'actionnaire à Heritage LGY . . . . . . . . . . . . CAD 3 900 213,54 2 712 782.02 1 066 768.20
Intérêts échus - PEC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

6 638.45

2 837 241,85 1 191 103.11

Intérêts sur prêts non back to back
Intérêts sur prêt actionnaire à Kimwest . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 1 036 091.21

Prêt a Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 11 797 862,00 9 145 124,53

-

Intérêts sur prêt à Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

279 216,07

209 317,40

9 354 441,93 1 036 091,21

12 191 683.78 2 227 194.32

Échues ou exigibles à plus d'un an
Prêts back to back
Prêt actionnaire à WHl Canada Investments Ltd
(Intérêt 13,95%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 2 510 013,00 1 776 045,04 1 776 045,04
Prêt actionnaire à Heritage LGY (Cadbridge)

CAD 16 021 761.00 10 701 564,36 10 701 564,36

87751

L

U X E M B O U R G

(Intérêt 14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PEC émis par Winnipeg TE, TX et Jindalee Senc
(Intérêt 11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

422 500.00

231 650,58

231 650,58

12 709 259,98 12 709 259,98

Prêts non back to bock
Prêt actionnaire à Kimwest (Interest 14%) . . . . . . . . . . . . . . .

- 4 442 189,60

Compte courant interco à Habera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

676 117,86

412 546,86 1 187 390,88

Prêt sans intérêts à Northstar Associates Sarl . . . . . . . . . . . . . CAD

6 482,50

5 000.00

-

Compte courant interco à Winnipeg TE . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

1 612,30

996.21

996.21

418 543,07 5 630 576,69

13 127 803.05 18 339 836.67

Autres debiteurs
Prépaiement sécurité sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

51.68

6. Avoirs en banque et en caisse. Les avoirs en banque et en caisse sont représentés connue suit:

Citco Bank Nederland N.V. - compte courant en CAD (CAD 2,814.409.66) . . . . . . . . . 2 109 853,16 2 078 699,73
Citco Bank Nederland N.V. - compte courant en EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

226 580,26

51.14

2 336 433.42 2 078 750.87

7. Capital et Réserves. Le capital souscrit et entièrement libéré de 12.400 EUR est représenté par 124 parts sociales

ayant une valeur de 100 EUR chacune.

Les mouvements de l'exercice sont les suivants:

Capital

souscrit

Réserve

légale

Bénéfice/

(perte)

reporté

Résultat de

l'exercice

Total

Solde au 1 

er

 janvier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 400,00 1 240.00

46 602.50 -324 797,81 -264 555,31

Affectation du résultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

- -324 797,81

324 797,81

-

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

-

- 8 248 984,17 8 248 984,17

Solde au 31 décembre 2010 . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 400,00 1 240.00 (278 195.31) 8 248 984.17 7 984 428.86

Selon la loi luxembourgeoise, 5% du bénéfice net doit être alloué à la réserve légale, jusqu'à ce que celle-ci atteigne

10% du capital social. Cette réserve ne peut pas être distribuée.

8. Dettes non subordonnées. Les dettes non subordonnées sont représentées comme suit:

31/12/2010

EUR

31/12/2009

EUR

Fournisseurs
Échues ou exigibles à moins d'un an
Letalux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

340,07

-

Citco REIF services (Luxembourg) SA . . .

14 163.37

9 429.09

14 503.44

9 429.09

Dettes envers des entreprises liées
Échues ou exigibles à moins d'un an
Intérêts sur emprunts back to back
Intérêts sur emprunt auprès de Habera BV
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

-

408 049,90

Intérêts sur emprunt auprès de REII
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

2 656 528.52 1 755 065.53 1 706 079,54

Intérêts sur emprunt auprès de REII
(12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (WHI Canada)

CAD

1 298 334.00

875 865,18

647 378,58

Intérêts sur emprunt auprès de REII
(12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Heritage LGY)

CAD

5 253 960,42 3 536 125,44 2 307 673,14

Intérêts sur emprunt auprès de Habera BV
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Winnipeg)

-

255 851.20

6 167 056.15 5 325 032.36

Echues ou exigibles à plus d'un an
Emprunts back to back

87752

L

U X E M B O U R G

Emprunt auprès de Habera BV
(Intérêt 13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

1 215 968,00

856 792,71

856 792,71

Emprunt auprès de REII
(Intérêt 13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

5 084 031,00 3 582 299,98 3 582 299,98

Emprunt auprès de REII
(Intérêt 12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (WHI Canada)

CAD

2 510 013,00 1 776 045,04 1 776 045,04

Emprunt auprès de REII
(Intérêt 12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Heritage LGY)

CAD 16 021 761.00 10 891 894,91 10 891 894,91

Emprunt auprès de Habera BV
(Intérêt 11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Winnipeg)

CAD

792 000.00

477 729.62

477 729,62

17 584 762,26 17 584 762,26

Emprunts non back to back
Emprunt auprès de Habera BV . . . . . . . .

CAD

7 500.00

3 311,34

3 311,34

Emprunt auprès de REII
(Intérêt 12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (BC Ltd)

CAD

-

Empunt interco auprès de Winnipeg TE.
TX and Winnipeg Senc . . . . . . . . . . . . . .

CAD

40 000.00

25 003.68

25 003,68

Emprunt sans intérêts auprès de Habera
BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

584 031,00

411 519,69

411 519,69

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . . (Westlight)

CAD

1 000,00

724,39

724,39

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . . (WHCL)

-

65 013,30

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . . (Winnipeg

Downtow

CAD

74,00

52,14

52,14

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . . (WHI Canada)

CAD

1 255 010,00

888 025,00

888 025,00

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . . (Heritage LGY)

CAD

5 957 386,00 4 314 570,09 4 089 704,78

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . . (Kimwest)

CAD

621 000.00

465 539.48

-

6 108 745,81 5 483 354,32

23 693 508.07 23 068 116,58

Autres créanciers
Retenues à la source échues . . . . . . . . . .

CAD

408 143.00

317 358,49

308 812,62

Honoraires de conseiller fiscal échus . . . .

-

78,25

Salaires et sécurité sociale . . . . . . . . . . . .

533.38

-

317 891.87

308 890.87

Compte de profits et Pertes

9. Autres charges d'exploitation. Les autres charges d'exploitation sont représentés comme suit:

01/01/2010-

31/12/2010

EUR

01/01/2009-

31/12/2009

EUR

Charges juridiques et professionnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28 443.31

61 814.54

Frais administratifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

386.93

1 670.46

Honoraires déconseiller fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 325.00

6 927,41

Dépenses liées aux fournitures de bureau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21.35

139.29

Loyer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

920,00

2 300.00

Frais généraux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

70.00

36 096.59

72 921.70

10. Frais de personnel. Les frais de personnels sont représentés comme suit:

Salaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 490.72 2 450.00
Frais de personnels Sécurité sociale et impôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

320.64

318.02

2 811.36 2 768.02

11. Intérêts et Charges assimilées. Les intérêts et les charges assimilées sont représentés comme suit:

Intérêts sur emprunts back to back
Intérêts sur emprunt auprès de Habera BV
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

164 155.68

123 061.11

108 986.47

87753

L

U X E M B O U R G

Intérêts sur emprunt auprès de Habera BV
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Winnipeg)

CAD

93 119.00

69 729.34

61 823.70

Intérêts sur emprunt auprès de REII
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

686 544.19

514 525.47

455 679.01

Intérêts sur emprunt auprès de REII
(12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (WHl Canada)

CAD

302 456.57

226 739.89

200 807.57

Intérêts sur emprunt auprès de REII
(12.10%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Heritage LGY) CAD

1 938 633.08 1 453 317.61 1 287 101.16

Intérêts sur emprunt auprès de REII BC Ltd
(12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

337 405.16

2 387 373.42 2 451 803.07

Autres intérêts et charges assimilées
Frais bancaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 264.47

1 686.11

Perte de change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 853.58

329 370.64

14 118,05

331 056.75

12. Charges exceptionnelles. Les charges exceptionnelles sont représentées comme suit:

Ajustement suite au reversement d'intérêts
Kimwest Canada Hotel LP (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

1 569 852.00 1 036 091,21

-

13. Autres impôts. Les autres impôts sont représentés comme suit:

Retenue à la source canadienne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 408 143.00

317 358.49 386 525.90

Reversement de retenue à la source Canadienne 2006-2009 . . . . . . CAD 475 832.20 (290 094.59)

-

Impôt sur la fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25.00

301,00

27 288.90 386 826.90

14. Produits d'immobilisations financières. Les produits d'immobilisations financières sont représentés comme suit:

Provenant d'entreprises liées
Revenu de dividende de Winnipeg Senc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 166 476,41 125 384.54 108 065.72

15. Intérêts et Produits assimilés. Les intérêts et produits assimilés sont représentés comme suit:

Provenant d'entreprises liées
Intérêts de Heritage LGY (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

279 216.07

209 317.40

Intérêts de WHl Canada Investment Ltd (13.95%) . . . . . . . . . . . . CAD 2 195 677.54 1 646 013.82 1 131 678.95
Intérêts de Kimwest Canada Hotel LP (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

350 152.00

262 495.30

232 470.30

Intérêts de Winnipeg TE. TX et Jindalee Senc - PECS
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

641 250,39

Intérêts de BC Ltd (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

31 987.00

23 978.85

32 959.58

Intérêts de BC Ltd (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

363 148.07

2 141 805.37 2 401 507.29

Autres intérêts et produits assimilés
Gains de change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

327 947,46

411 005.62

16. Produits exceptionels. Les produits exceptionnels sont représentés comme suit:

Bénéfice sur cession d'actifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 157 626 33

-

Divers

17. La Société est dispensée de préparer des comptes consolidés selon les disposition de l'article 313 de la loi luxem-

bourgeoise sur les sociétés commerciales; modifiée par la loi du 19 décembre 2002.

18. La Société a employé en moyenne une personne cette année.

<i>Annual Report for the financial year 2011

The Managers are pleased to present the annual report and accounts of the Company for the financial year ended

December 31, 2011

<i>Overview of Activities

The state of affairs of the Company at the closing of the financial year is adequately presented in the balance sheet and

the profit and loss account, published herewith. The course of business of the Company has been as the Management
expected.

87754

L

U X E M B O U R G

During the year, the Company has not performed any activity in the field of research and development and as at

December 31, 2011 it does not own any of its own shares.

As the date of the signature of this annual report, the Company does not own any branch.

<i>Future Developments

The Management does not anticipate any major changes during the coming financial year and expects to continue with

its activities.

<i>Post Balance Sheet Events

No matters or circumstances of importance have arisen since the end of the financial year which have significantly

affected or may significantly affect the operations of the Company, the results of those operations or the affairs of the
Company.

Luxembourg,

Michael Kidd / Eric Lechat
<i>The Managers

<i>Balance Sheet as at December 31, 2011

ASSETS

Notes

12/31/2011

12/31/2010

EUR

EUR

FIXED ASSETS
FINANCIAL ASSETS

4

Shares in affiliated undertakings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,577,440.11 10,522,443.49

CURRENT ASSETS
Debtors

5

Amounts owed by affiliated undertakings
Becoming due and payable after less than one year . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9,155,147.20 12,191,683.78

Becoming due and payable after more than one year . . . . . . . . . . . . . . . . .

10,707,560.57 13,127,803.05

Cash in bank and in hand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6

61,699.28

2,336,433.42

32,501,847.16 38,178,363.74

LIABILITIES
CAPITAL AND RESERVES

7

Subscribed capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,400.00

12,400.00

Legal reserve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,240.00

1,240.00

Profit / (Loss) brought forward . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7,970,788.86

(278,195.31)

Result for the financial year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,440,271.46

8,248,984.17

10,424,700.32

7,984,428.86

PROVISIONS
Provision for taxation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

975.35

NON SUBORDINATED DEBTS

8

Trade creditors
Becoming due and payable after less than one year . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21,235.48

14,503.44

Amounts owed to affiliated undertakings
Becoming due and payable within one year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,758,015.29

6,167,056.15

Becoming due and payable after more than one year . . . . . . . . . . . . . . . . .

16,941,664.20 23,693,508.07

Other creditors
Becoming due and payable after less than one year . . . . . . . . . . . . . . . . . .

356,231.87

317,891.87

32,501,847.16 38,178,363.74

The accompanying notes are an integral part of this balance sheet.

<i>Profit and Loss Account for the period from January 1, 2011 to December 31, 2011

01/01/2011-

01/01/2010-

Notes

12/31/2011

12/31/2010

EUR

EUR

CHARGES
Other external charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

114,792.79

37,361.06

Staff expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

2,865.30

2,811.36

87755

L

U X E M B O U R G

Interest payable and similar charges

11

Concerning affiliated undertakings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,402,049.67

2,387,373.42

Other interest payable and similar charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

163,341.11

12,853.58

Extraordinary charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12

-

1,036,091.21

Tax on profit or loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,575.00

-

Other taxes not not included in the previous caption . . . . . . . . . . . . . . . .

13

192,737.51

27,288.90

Profit for the financial year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,440,271.46

8,248,984.17

5,202,840.05 11,715,402.64

INCOME
Interest from financial fixed assets

14

Derived from affiliated undertakings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,110,025.13

125,384.54

Other interests and other financial income

15

Derived from affiliated undertakings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,093,365.26

2,141,805.37

Other interest receivable and similar income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

114,242.45

327,947.46

Extraordinary income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16

-

9,157,626.33

5,317,632.84 11,752,763.70

The accompanying notes are an integral part of this statement of profit and loss account.

Notes to the Annual Accounts December 31, 2011

1. General. JINDALEE S.à.r.l. is a "société à responsabilité limitée unipersonnelle" incorporated under the laws of

Luxembourg on November 12, 2003. The main activity of the Company is to carry out all transactions pertaining directly
or indirectly to the acquisition of participating interests as well as the financing of group companies.

On January 25, 2011 the registered office of the Company was changed from 21, Allée Schaeffer, L-2520 Luxembourg

to 46A, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

The Company's year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December.

2. Summary of significant accounting policies.
Basis of preparation
The annual accounts have been prepared in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements. Ac-

counting policies and valuation rules are, besides the ones laid down by the law, determined and applied by the management
of the Company.

Significant accounting policies

<i>Financial assets

Financial assets are valued at purchase price including the expenses incidental thereto. In case of a permanent impair-

ment in value according to the opinion of the management of the Company, value adjustments are made in respect of
the financial assets, so that they are valued at the lower figure to be attributed to them at the balance sheet date. The
value adjustments are not continued if the reasons for which the value adjustments were made have ceased to apply.

<i>Debtors

Debtors are recorded at their nominal value. They are subject to value adjustments where their recovery is compro-

mised. These value adjustments are not continued if the reasons for which the value adjustments were made have ceased
to apply.

<i>Provisions

Provisions are intended to cover losses and debts the nature of which is clearly defined and which, at the date of the

balance sheet are either likely to be incurred or certain to be incurred but uncertain as to their amount or as to the date
on which they will arise.

<i>Foreign currency translation

The Company maintains its accounts in Euro ("EUR"). Transactions expressed in currencies other than EUR are trans-

lated into EUR at the exchange rate effective at the time of the transaction.

Fixed assets expressed in currencies other than EUR are translated into EUR at the exchange rate effective at the time

of the transaction. At the balance sheet date, these assets remain translated at historical exchange rates.

Cash and transferable securities are translated at the exchange rate effective at the balance sheet date. Exchange losses

and gains are recorded in the profit and loss account of the year.

Other assets and liabilities are translated separately respectively at the lower or at the higher of the value converted

at the historical exchange rate or the value determined on the basis of the exchange rate effective at the balance sheet
date. The unrealised exchange losses are recorded in the profit and loss account. The realised exchange gains and losses

87756

L

U X E M B O U R G

are recorded in the profit and loss account at the moment of their realisation. Consequently, only realised exchange gains
and losses and unrealised exchange losses are reflected in the profit and loss account.

Where there is an economic link between an asset and a liability, these are valued in total according to the method

described above and only the net unrealised loss is recorded in the profit and loss account.

3. Taxes. The Company is liable to all taxes applicable to Luxembourg "société à responsabilité limitée".

4. Financial assets.
The financial assets are comrpised as follows:

BALANCE SHEET

12/31/2011

EUR

12/31/2010

EUR

Shares in affiliated undertakings

Held %

Winnipeg TE, TX et Jindalee Sene (CAD 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10%

0.75

29.80

Kimwest Canada Hotel LP, Canada (CAD 11,520,999.96) . . . . . . . . . . . . .

99.99%

8,303,713.06

5,360,663.14

Winnipeg Downtown Holding Ltd (CAD 74) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75%

52.14

52.14

WHI Canada Investments Ltd (CAD 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

0.75

888,025.00

Westlight GP Inc (CAD 1,000) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

724.39

724.39

Heritage LGY (CAD 5,957,385) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

4,272,949.02

4.272.949.02

12,577,440.11 10,522,443.49

5. Debtors.
The debtors are comprised as follows:

Amounts owed by affiliated undertakings
Becoming due and payable after less than one year
Interest on back to back loans
Shareholder interest on loan to WHI Canada In-

vestments Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

124,459.83

Shareholder interest on loan to Heritage LGY

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

CAD

4,486,093.08

3,230,574,61

2,712,782.02

Non back to back loans

3,230,574.61

2,837,241.85

Loan to Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

6,797,862.00

5,357,796,63

9,145,124.53

Interest on loan to Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . CAD

751,130.00

566,775.96

209,317.40

5,924,572.59

9,354,441.93

9,155,147.20 12,191,683.78

Becoming due and payable after more than one

year

Back lo back loans
Shareholder loan to WHI Canada Investments Ltd

(Interest 13,95%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

1,776,045.04

Shareholder loan to Heritage LGY (Cadbridge)

(Interest 14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

CAD

16,021,761.00

10,701,564.36 10,701,564.36

PEC issued by Winnipeg TE, TX et Jindalee Senc

(Interest 11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

231,650.58

10,701,564.36 12,709,259.98

Non back to back loans
Intercompany current account to Habera . . . . . .

-

412,546.86

Interest free loan to Northstar Associates Sarl

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

CAD

6,482 50

5,000.00

5,000.00

Intercompany account with Winnipeg TE . . . . . . CAD

1,612.30

996.21

996.21

5,996.21

418,543.07

10,707,560.57 13,127,803.05

6. Cash at bank and in hand.
The cash at bank is comprised as follows:

Citco Bank Nederland N.V. - current account in CAD (CAD 81,080.88) . . . . . . . .

61,415.99

2,109,853.16

Citco Bank Nederland N.V. - current account in EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

283.29

226,580 26

61,699.28

2.336,433.42

87757

L

U X E M B O U R G

7. Capital and Reserves.
The fully paid subscribed capital of EUR 12 400 is represented by 124 shares with a par value of EUR 100,- each.
The movements of the period are the follows:

Subscribed

capital

Legal re-

serve

Profit/(Loss)

brought

forward

Profit for the

year

Total

Balance as at January 1 . . . . . . . . . . . . . . . .

12,400.00

1,240.00

(278,195.31)

8.248.984.17

7,984,428.86

Allocation of the result . . . . . . . . . . . . . . .

-

-

8,248,984.17 (8.248,984.17)

-

Result for the financial year . . . . . . . . . . . .

-

-

-

2,440,271.46

2,440,271.46

Balance as at December 31, 2011 . . . . . . .

12,400.00

1,240.00

7,970,788.86

2,440,271.46 10,424,700.32

Under Luxembourg law, 5% of the net profit of the year must be allocated to a legal reserve until such reserve equals

10% of the issued share capital. This reserve is not available for dividend distribution.

8. Non-subordinated debts.
The non subordinated debts are comprised as follows.

12/31/2011

12/31/2010

EUR

EUR

Trade creditors
Becoming due and payable after less
than one year
Letalux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

340.07

340.07

Citco REIF services (Luxembourg) SA . . . . .

14,589.52

14,163.37

Hospitality Services Sarl . . . . . . . . . . . . . . . .

6,305.89

-

21,235.48

14,503.44

Amounts owed to affiliated undertakings
Becoming due and payable after less
than one year
Interest on back to back loans
Interest on loan payable from Habera BV
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

13,942.00

10,560.59

-

Interest on loan payable from REII
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

1,438,032.71

876,780.18

1.755,065.53

Interest on loan payable from REII
(12 05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (WHI Canada)

CAD

276,294.00

209,283.20

875,865.18

Interest on loan payable from REII
(12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Heritage LGY) CAD

5,318,916.50

3,655.400.52

3,536.125.44

Interest on loan payable from Habere BV
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Winnipeg)

CAD

7,909.00

5,990.80

-

4,758,015.29

6,167,056.15

Becoming due and payable after more
than one year
Back to back loans
Loan payable from Habera BV (Interest
13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

1,215,968.00

856,792.71

856,792.71

Loan payable from REII (Interest
13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

5,084,031.00

3,582,299.98

3,582,299.98

Loan payable from REII (Interest
12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (WHI Canada)

-

1,776,045.04

Loan payable from REII (Interest
12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Heritage LGY) CAD 16,021,761.00 10,891,894.91 10,891,894.91
Loan payable from Habera BV (Interest
11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Winnipeg)

-

477,729.62

15,330,987.60 17,584,762.26

Non back to back loans
Loan payable from Habera

CAD

7,500.00

3,311.34

3,311.34

87758

L

U X E M B O U R G

BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Loan payable from REII (Interest
12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (BC Ltd)

CAD

Intercompany payable to Winnipeg TE,
TX and Winnipeg Senc . . . . . . . . . . . . . . . . .

CAD

40,000.00

25,003.68

25,003.68

Interest free loan payable
from Habera BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Kimwest)

CAD

584,031.00

411,519.69

411,519.69

Interest free loan payable from REII . . . . . . . (Westlight)

CAD

1,000.00

724.39

724.39

Interest free loan payable from REII . . . . . . .

(Winnipeg
Downtov

CAD

74.00

52.14

52.14

Interest free loan payable from REII . . . . . . . (WHI Canada)

-

888,025.00

Interest free loan payable from REII . . . . . . . (Heritage LGY) CAD

796,238.00

415,758.08

4,314,570.09

Interest free loan payable from REII . . . . . . . (Kimwest)

CAD

1,021,000.00

754,307.28

465,539.48

1,610,676.60

6,108,745.81

16,941,664.20 23,693,508.07

Other creditors
Accrued Withholding tax payable . . . . . . . . .

CAD

448,609.00

355,411.37

317,358.49

Salary and social security . . . . . . . . . . . . . . .

820.50

533.38

356,231.87

317,891.87

9. Other external charges. The other external charges are comprised as follows:

PROFIT AND LOSS ACCOUNT

01/01/2011-

12/31/2011

EUR

01/01/2010-

12/31/2010

EUR

Legal and professional expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30,033.43

28.443.31

Administration Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.545.88

386.93

Tax advisory fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

73.830.00

6,325.00

Office expenses utilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21.35

Office rent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.305.89

920.00

Bank fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.077.59

1.264.47

114,792.79

37.361.06

10. Staff expenses. The staff expenses are comprised as follows:

Wages and salaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.537.19

2,490.72

Social security costs accruing by reference to wagesand salaries . . . . . . . . . . . . . . . . . .

328.11

320.64

2,865.30

2,811.36

11. Interest payable and Similar charges. The interest payable and similar charges arc comprised as follows:

Concerning affiliated undertakings
Interest payable on Habera BV loan
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

163,705.94

117,821.24

123,061.11

Interest payable on Habera BV loan
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Winnipeg) CAD

93,065.28

66.796.97

69,729.34

Interest payable on REII loan (13.5%) . . . . . . .

(Kimwest) CAD

686.344.19

519,882.10

514,525.47

interest payable on REII loan (12.05%) . . . . . .

(WHI Canada) CAD

302.458 00

229,101.53

226,739.89

Interest payable on REII loan (12.10%) . . . . . . (Heritage LGY) CAD

1,938,633 08 1,468.447.83 1.453,317.61

2,402,049.67 2,387,373.42

Other interest payable and similar charges
Exchange loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

163,341.11

12,853.58

12. Extraordinary charges. The extraordinary charges are comprised as follows:

Adjustments for the reversal of interest
receivable Kimwest Canada Hotel LP
(14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 1,036,091.21

13. Other taxes. The other taxes are comprised as follows:

Canadian withholding tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

249,058.00

188,652.86

317.358.49

Reversal of Canadian withholding tax accrued in

-

(290,094.59)

87759

L

U X E M B O U R G

2006 - 2009 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Net wealth tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.084 65

25 00

192,737.51

27,288 90

14. Income from financial fixed assets. The income from financial fixed assets is comprised as follows:

Derived from affiliated undertakings
Dividend income from Winnipeg Senc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 3.641,650.00 2,735,031.20

125.384.54

Dividend income from WHI Canada Investments Ltd . . . . . . . . CAD

495.064.00

374,993.93

-

3,110,025.13

125.384.54

15. Other interests and Other financial income. The other interests and other financial income are comprised as

follows:

Derived from affiliated undertakings
Interest recievable Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

471.914.00

357.458.56

209,317.40

Interest recievable Heritage LGY (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 2,243.046.54 1.699,030.55

1.646.013.82

Interest receivable WHI Canada Investment Ltd (13.95%) . . . .

-

262,495.30

Interest receivable Winnipeg TE, TX et Jindalee Senc - PECS
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

49,100.00

36.876.15

23,978.85

2,093,365.26

2,141.805,37

Other interest receivable and similar income
Exchange gain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

114,242.45

327,947.46

16. Extraordinary income. The extraordinary income is comprised as follows:

Gain on disposal of assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

9,157.626.33

<i>Other notes

The company is exempted from preparing consolidation account based on the exemptions provided by the article 313

modified by the law of December 19, 2002 of the Luxembourg company law.

The company employed an avarage of 1 person during the year.

<i>Comptes et Rapport Annuels 31 décembre 2011

<i>Rapport Annuel pour l'année comptable 2011

Les Gérants ont le plaisir de présenter le rapport et les comptes annuels de la Société pour l'année comptable se

clôturant le 31 décembre 2011.

<i>Présentation globale des activités

L'état des affaires de la Société à la clôture de l'exercice est correctement représenté dans le bilan et le compte de

profits et pertes, publiés ci-joint. Le cours des affaires de la Société a été à la hauteur des attentes de la Gérance.

Au cours de l'année, la Société n'a pas effectué d'activité dans le domaine de la recherche et du développement et au

31 décembre 2011, la Société ne détient pas d'actions propres.

<i>Développements futurs

La Gérance n'attend pas de changements majeurs au cours de l'exercice à venir et espère pouvoir continuer leurs

activités.

<i>Evènements postérieurs au bilan

Il ne s'est pas produit d'événement d'une importance particulière depuis la fin de l'année comptable qui a ou aurait pu

affecter d'une manière significative les opérations de la Société, les résultats de ces opérations ou les affaires internes de
la Société.

Luxembourg,

Michael Kidd / Eric Lechat
<i>Les Gérants

<i>Bilan au 31 décembre 2011

ACTIF

Annexes

12/31/2011

EUR

31/12/2010

EUR

ACTIF IMMOBILISÉ
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

Parts dans des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 577 440,11 10 522 443,49

ACTIF CIRCULANT

87760

L

U X E M B O U R G

Débiteurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

Créances sur des entreprises liées
Échues ou exigibles à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9 155 147,20 12 191 683,78

Echues ou exigibles à plus d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 707 560,57 13 127 803,05

Avoirs en banque et en caisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6

61 699,28 2 336 433,42

32 501 847,16 38 178 363,74

PASSIF
CAPITAL ET RESERVES

7

Capital souscrit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 400,00

12 400,00

Réserve légale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 240,00

1 240,00

Bénéfice/ (perte) reporté . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7 970 788,86

(278 195,31)

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 440 271,46 8 248 984,17

10 424 700,32 7 984 428,86

PROVISIONS
Provision pour impôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

975,35

DETTES NON SUBORDONNÉES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

Fournisseurs
Echues ou exigibles à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21 235,48

14 503,44

Dettes envers des entreprises liées
Echues ou exigibles dans l'année . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 755 015,29 6 167 056,15

Echues ou exigibles à plus d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 941 664,20 23 693 508,07

Autres créanciers
Echues ou exigibles à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

356 231,87

317 891,87

32 501 847,16 38 178 363,74

Les annexes forment une partie intégrale de ce bilan.

<i>Compte de Profits et Pertes pour la période du 1 

<i>er

<i> janvier 2011 au 31 décembre 2011

Annexes

01/01/2011

-12/31/2011

EUR

01/01/2011

-31/12/2010

EUR

CHARGES
Autres charges d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

114 792,79

37 361,06

Charges salariales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

2 865,30

2 811,36

Intérêts et charges assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11

concernant des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 402 049,67 2 387 373,42

autres intérêts et charges assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

163 341,11

12 853,58

Charges exceptionnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12

-

1 036 091,21

Impôts sur bénéfice ou perte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 575,00

-

Autres impôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13

192 737,51

27 288,90

Bénéfice de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 440 271,46 8 248 984,17
5 202 840,05 11 715 402,64

PRODUITS
Produits de participations

14

Provenant d'entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 110 025,13

125 384,54

Autres intérêts et produits financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15

Provenant d'entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 093 365,26 2 141 805,37

Autres intérêts et produits assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

114 242,45

327 947,46

Produits exceptionnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16

-

9 157 626,33

5 317 632,84 11 752 763,70

Les annexes forment une partie intégrale de ce compte de profits et pertes.

Annexe aux comptes annuels 31 décembre 2011

1. Général. JINDALEE S.à r.l. est une société à responsabilité limitée unipersonnelle constituée d'après les lois du

Luxembourg le 12 novembre 2003. L'activité principale de la Société est d'accomplir toutes les opérations se rapportant
directement ou indirectement à la prise de participations ainsi que le financement des sociétés du groupe.

87761

L

U X E M B O U R G

Le 25 janvier 2011 le siège social de la Société a été transféré du 21, Allée Schaeffer, L-2520 Luxembourg au 46A,

Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

L'année comptable de la Société commence le 1 janvier et se finit le 31 décembre de chaque année.

2. Résumé des règles comptables principales.
Bases de préparation
Les dettes sont comptabilisées à leur valeur nominale. Si le recouvrement de ces dettes est remis en question, les

dettes font l'objet d'ajustements de valeurs. Ces ajustements de valeurs ne sont pas continués si les raisons pour lesquelles
l'ajustement de valeur a été fait ont cessé d'exister.

Règles comptables principales
Immobilisations financières
Les immobilisations financières et tout les frais accessoires s'y rapportant sont évalués à leur coût d'acquisition. En cas

de dépréciation permanente de la valeur de ces investissements, constaté par la gérance, des ajustements de valeur sont
comptabilisés afin que l'investissement soit représenté à sa valeur la plus basse à la date du bilan. Ces ajustements de
valeurs ne sont pas continués si les raisons pour lesquelles l'ajustement de valeur a été fait ont cessé d'exister.

Débiteurs
Les dettes sont comptabilisées à leur valeur nominale. Si le recouvrement de ces dettes est remis en question, les

dettes font l'objet d'ajustements de valeurs. Ces ajustements de valeurs ne sont pas continués si les raisons pour lesquelles
l'ajustement de valeur a été fait ont cessé d'exister.

Provisions
Les provisions sont supposées couvrir les pertes et les dettes d'une nature certaine et qui sont vraisemblablement ou

certainement dues à la date du bilan, mais dont le montant ou la date d'exigibilité ne sont pas encore connus.

Comptabilisation en devises étrangères
Les comptes de la Société sont exprimés en Euro ("EUR"). Les opérations effectuées dans une autre monnaie que

l'EUR sont converties en EUR au taux de change du jour de l'opération.

Les actifs immobilisés libellés dans des monnaies autres que l'EUR sont convertis en EUR au taux de change effectif du

jour de l'opération. A la date du bilan, ces actifs sont exprimés avec leurs taux de change historique.

La trésorerie et les valeurs mobilières sont exprimés au taux de change éffectif a la date du bilan. Les gains ou pertes

de change sont comptabilisés dans le compte de profits et pertes de l'exercice.

Les autres actifs et passifs sont comptabilisés de manière séparée, respectivement au taux le plus bas ou le plus haut

du coût de change historique ou à la valeur du taux de change au jour du bilan. Les moins-values latentes sur taux de
change sont comptabilisées dans le compte de profits et pertes. Les plus-values ou moins values réalisées sur taux de
change sont comptabilisées dans le compte de profits et pertes au moment de leur réalisation. Par conséquent, seules les
plus-values et les moins values réalisées sur taux de change et les moins values latentes sont comptabilisées dans le compte
de profits et pertes.

Quand il y a un lien économique entre une créance et une dette, elles sont comptabilisées en total selon la méthode

décrite ci-dessus et seule la moins-value latente nette est comptabilisée dans le compte de profits et pertes.

3. Impôts. La Société est soumise aux impôts applicables aux sociétés à responsabilité limitée luxembourgeoises.

Bilan

4. Immobilisations financières. Les immobilisations financières sont représentées comme suit:

12/31/2011

EUR

31/12/2010

EUR

Parts dans des entreprises liées

Détenues %

Winnipeg TE, T.X et Jindalee Senc (CAD 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10%

0,75

29,80

Kimwest Canada Hotel LP. Canada (CAD 11,520,999,96) . . . . . . . . . .

99,99% 8 303 713,06 5 360 663,14

Winnipeg Downtown Holding Ltd (CAD 74) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75%

52,14

52,14

WIII Canada Investments Ltd (CAD 1 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

0,75

888 025,00

Westlight GP Inc (CAD 1.000) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

724,39

724,39

Heritage LGY (CAD 5.957.385) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100% 4 272 949,02 4 272 949,02

12 577 440,11 10 522 443,49

5. Débiteurs. Les débiteurs sont représentés comme suit:

Créances sur des entreprises liées
Échues ou exigibles à moins d'un un
Intérêts sur prêts back to back
Intérêts sur prêt d'actionnaire à WHl Canada
Investments Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

124 459,83

87762

L

U X E M B O U R G

Intérêts sur prêt d'actionnaire à Heritage LGY . . . . . . . . . . . . CAD 4 486 093,08 3 230 574,61 2 712 782,02

3 230 574,61 2 837 241,85

Intérêts sur prêts non back to back
Prêt à Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 6 797 862,00 5 357 796,63 9 145 124,53
Intérêts sur prêt à Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

751 130,00

566 775,96

209 317,40

5 924 572,59 9 354 441,93
9 155 147,20 12 191 683,78

Échues ou exigibles à plus d'un an
Prêts back to back
Prêt actionnaire à WHl Canada Investments Ltd (Intérêt
13.95%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

1 776 045,04

Prêt actionnaire à Heritage LGY (Cadbridge)
(Intérêt 14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 16 021 761,00 10 701 564,36 10 701 564,36
PEC émis par Winnipeg TE. TX et Jindalee Senc
(Intérêt 11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

231 650,58

10 701 564,36 12 709 259,98

Prêts non back to back
Compte courant interco à Habera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

412 546,86

Prêt sans intérêts à Northstar Associates Sarl . . . . . . . . . . . . . CAD

6 482,50

5 000,00

5 000,00

Compte courant interco à Winnipeg TE . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

1 612,30

996,21

996,21

5 996,21

418 543,07

10 707 560,57 13 127 803,05

6. Avoirs en banque et en caisse. Les avoirs en banque et en caisse sont représentés comme suit:

Citco Bank Nederland N.V. - compte courant en CAD (CAD 81.080,88) . . . . . . . . . . . .

61 415,99 2 109 853,16

Citco Bank Nederland N.V. - compte courant en EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

283,29

226 580,26

61 699,28 2 336 433,42

7. Capital et Réserves. Le capital souscrit et entièrement libéré de 12.400 EUR est représenté par 124 parts sociales

ayant une valeur de 100 EUR chacune. Les mouvements de l'exercice sont les suivants:

Capital

souscrit

Réserve

légale

Bénéfice

(perte)

reporté

Résultat de

l'exercice

Total

Solde au 1 

er

 janvier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 400,00 1 240,00

-278 195,31 8 248 984,17 7 984 428,86

Affectation du résultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

-

8 248,984,17 -8 248 984,17

-

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

-

-

2 440 271,46 2 440 271,46

Solde au 31 décembre 2011 . . . . . . . . . . . . . . 12 400,00 1 240,00 7 970 788,86 2 440 271,46 10 424 700,32

Selon la loi luxembourgeoise. 5% du bénéfice net doit être alloué à la réserve légale, jusqu'à ce que celle-ci atteigne

10% du capital social. Cette réserve ne peut pas être distribuée.

8. Dettes non subordonnées. Les dettes non subordonnées sont représentées comme suit:

12/31/2011

EUR

31/12/2010

EUR

Fournisseurs
Échues ou exigibles à moins d'un an
Letalux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

340,07

340,07

Citco REIF services (Luxembourg)
SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14 589,52

14 163,37

Hospitality Services Sarl . . . . . . . . . . . . . .

6 305,89

-

21 235,48

14 503,44

Dettes envers des entreprises liées
Échues ou exigibles à moins d'un an
Intérêts sur emprunts back to back
Intérêts sur emprunt auprès de Habera
BV (13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

13 942,00

10 560,59

-

Intérêts sur emprunt auprès de REII

(Kimwest) CAD

1 438 032,71

876 780,18 1 755 065,53

87763

L

U X E M B O U R G

(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Intérêts sur emprunt auprès de REII
(12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(WHI Canada) CAD

276 294,00

209 283,20

875 865,18

Intérêts sur emprunt auprès de REII
(12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Heritage LGY) CAD

5 318 916,50 3 655 400,52 3 536 125,44

Intérêts sur emprunt auprès de Habera
BV (11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Winnipeg) CAD

7 909,00

5 990,80

-

4 758 015,29 6 167 056,15

Échues ou exigibles à plus d'un an
Emprunts back to back
Emprunt auprès de Habera BV (Intérêt
13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

1 215 968,00

856 792,71

856 792,71

Emprunt auprès de REII (Intérêt
13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

5 084 031,00 3 582 299,98 3 582 299,98

Emprunt auprès de REII (Intérêt
12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(WHI Canada)

-

1 776 045,04

Emprunt auprès de REII (Intérêt
12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Heritage LGY) CAD 16 021 761,00 10 891 894,91 10 891 894,91

Emprunt auprès de Habera BV
(Intérêt 11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Winnipeg)

-

477 729,62

15 330 987,60 17 584 762,26

Emprunts non back to back
Emprunt auprès de Habera BV . . . . . . . .

CAD

7 500,00

3 311,34

3 311,34

Emprunt auprès de REII (Intérêt
12.1 %) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(BC Ltd) CAD

Emprunt interco auprès de Winnipeg
TE, TX and Winnipeg Senc . . . . . . . . . . .

CAD

40 000,00

25 003,68

25 003,68

Emprunt sans intérêts auprès de
Habera BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

584 031,00

411 519,69

411 519,69

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . .

(Westlight) CAD

1 000,00

724,39

724,39

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . .

(Winnipeg

Downtow) CAD

74,00

52,14

52,14

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . .

(WHI Canada)

-

888 025,00

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . .

(Heritage LGY) CAD

796 238,00

415 758,08 4 314 570,09

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . .

(Kimwest) CAD

1 021 000,00

754 307,28

465 539,48

1 610 676,60 6 108 745,81

16 941 664,20 23 693 508,07

Autres créanciers
Retenues à la source échues . . . . . . . . . .

CAD

448 609,00

355 411,37

317 358,49

Salaires et sécurité sociale . . . . . . . . . . . .

820,50

533,38

356 231,87

317 891,87

Compte de profits et Pertes

9. Autres charges d'exploitation. Les autres charges d'exploitation sont représentés comme suit:

01/01/2011

-12/31/2011

EUR

01/01/2010

-31/12/2010

EUR

Charges juridiques et professionnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30 033,43

28 443,31

Frais administratifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 545,88

386,93

Honoraires de conseiller fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

73 830,00

6 325,00

Dépenses liées aux fournitures de bureau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

21,35

Loyer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 305,89

920,00

Frais bancaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 077,59

1 264,47

114 792,79

37 361,06

87764

L

U X E M B O U R G

10. Frais de personnel. Les frais de personnels sont représentés comme suit:

Salaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 537,19 2 490,72
Frais de personnel: Sécurité sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

328,11

320,64

2 865,30 2 811,36

11. Intérêts et Charges assimilées. Les intérêts et les charges assimilées sont représentes comme suit:

Intérêts sur emprunts back to back
Intérêts sur emprunt auprès de Habera
BV (13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

163 705,94

117 821,24

123 061,11

Intérêts sur emprunt auprès de Habera
BV loan (11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Winnipeg) CAD

93 065,28

66 796,97

69 729,34

Intérêts sur emprunt auprès de REII loan
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

686 344,19

519 882,10

514 525,47

Intérêts sur emprunt auprès de REII loan
(12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(WHl Canada) CAD

302 458,00

229 101,53

226 739,89

Intérêts sur emprunt auprès de REII loan
(12.10%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Heritage LGY) CAD

1 938 633,08

1 468 447,83

1 453 317,61

2 402 049,67

2 387 373,42

Autres intérêts et charges assimilées
Perte de change . . . . . . . . . . . . . . . . . .

163 341,11

12 853,58

12. Charges exceptionnelles. Les charges exceptionnelles sont représentées comme suit:

Ajustement suite au reversement d'intérêts
Kimwest Canada Hotel LP (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 036 091,21

13. Autres impôts. Les autres impôts sont représentés comme suit:

Retenue à la source canadienne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

249 058,00

188 652,86

317 358,49

Reversement de retenue à la source Canadienne 2006-2009 . . .

-

-290 094,59

Impôt sur la fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 084,65

25,00

192 737,51

27 288,90

14. Produits d'immobilisations financières. Les produits d'immobilisations financières sont représentés comme suit:

Provenant d'entreprises liées
Revenu de dividende de Winnipeg Senc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 3 641 650,00 2 735 031,20 125 384,54
Revenu de dividende de WHl Canada Investments Ltd . . . . . . . . CAD

495 064,00

374 993,93

-

3 110 025,13 125 384,54

15. Intérêts et Produits assimilés. Les intérêts et produits assimilés sont représentés comme suit:

Provenant d'entreprises liées
Intérêts de Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

471 914,00

357 458,56

209 317,40

Intérêts de Heritage LGY (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 2 243 046,54 1 699 030,55 1 646 013,82
Intérêts de WHl Canada Investment Ltd (13,95%) . . . . . . . . . . . .

-

262 495,30

Intérêts de Winnipeg TE, TX et Jindalee Senc
PECS (11,75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

49 100,00

36 876,15

23 978,85

2 093 365,26 2 141 805,37

Autres intérêts et produits assimilés
Gains de change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

114 242,45

327 947,46

16. Produits exceptionnels. Les produits exceptionnels sont représentés comme suit:

Bénéfice sur cession d'actifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 157 626,33

<i>Divers

La Société est dispensée de préparer des comptes consolidés selon les disposition de l'article 313 de la loi luxem-

bourgeoise sur les sociétés commerciales modifiée par la loi du 19 décembre 2002.

La Société a employé en moyenne une personne cette année.

87765

L

U X E M B O U R G

<i>Interim Accounts

<i>for the period from January 1, 2012 to June 30, 2012

<i>Interim Balance Sheet as at June 30, 2012

ASSETS

Notes

06/30/2012

EUR

12/31/2011

EUR

FIXED ASSETS
FINANCIAL ASSETS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

Shares in affiliated undertakings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8,519,666.11 12,577,440.11

CURRENT ASSETS
Debtors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

Amounts owed by affiliated undertakings
Becoming due and payable after less than one year . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6,028,154.64

9,155,147.20

Becoming due and payable after more than one year . . . . . . . . . . . . . . . . .

5,996.21 10,707,560.57

Cash at bank and in hands

6

64,859.66

61,699.28

14,618,676.62 32,501,847.16

LIABILITIES
CAPITAL AND RESERVES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7

Subscribed capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,400.00

12,400.00

Legal reserve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,240.00

1,240.00

Profit / (Loss) brought forward . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10,411,060.32

7,970,788.86

Result for the financial year/period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(459,343.34)

2,440,271.46

9,965,356.98 10,424,700.32

NON SUBORDINATED DEBTS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

Amounts owed to credit institutions
Becoming due and payable within one year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.73

-

Trade creditors
Becoming due and payable after less than one year . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23,687.99

21,235.48

Amounts owed to affiliated undertakings
Becoming due and payable within one year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

164,747.02

4,758,015.29

Becoming due and payable after more than one year . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,464,872.90 16,941,664.20

Other creditors
Becoming due and payable after less than one year . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.00

356,231.87

14,618,676.62 32,501,847.16

The accompanying notes are integral part of this balance sheet.

<i>Interim Profit and Loss Account

<i>for the period from January 1, 2012 to June 30, 2012

Notes 01/01/2012-

06/30/2012

EUR

01/01/2011-

12/31/2011

EUR

CHARGES
Other external charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

18,537.77

114,792.79

Staff expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

728.79

2,865.30

Interest payable and similar charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11

Concerning affiliated undertakings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

323,986.09 2,402,049.67

Other interest payable and similar charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

224,582.00

163,341.11

Tax on profit or loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,575.00

1,575.00

Other taxes not included in the previous caption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12

6,314.93

192,737.51

Profit for the financial year/period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 2,440,271.46

575,724.58 5,317,632.84

INCOME
Interest from financial fixed assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13

Derived from affiliated undertakings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 3,110,025.13

Other interests and other financial income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14

Derived from affiliated undertakings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

116,381.24 2,093,365.26

87766

L

U X E M B O U R G

Other interest receivable and similar income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

114,242.45

Loss for the financial year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

459,343.34

-

575,724.58 5,317,632.84

The accompanying notes are an integral part of this statement of profit and loss account.

<i>Notes to the Interim Accounts

1. General. JINDALEE S.à.r.l. is a "société à responsabilité limitée unipersonnelle" incorporated under the laws of

Luxembourg on November 12, 2003. The main activity of the Company is to carry out all transactions pertaining directly
or indirectly to the acquisition of participating interests as well as the financing of group companies.

On January 25, 2011 the registered office of the Company was changed from 21, Allée Schaeffer, L-2520 Luxembourg

to 46A, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

The Company's year starts on the 1 

st

 of January and ends on the 31 

st

 of December.

2. Summary of significant accounting policies. Basis of preparation
The annual accounts have been prepared in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements. Ac-

counting policies and valuation rules are, besides the ones laid down by the law, determined and applied by the management
of the Company.

Significant accounting policies
Financial assets
Financial assets are valued at purchase price including the expenses incidental thereto. In case of a permanent impair-

ment in value according to the opinion of the management of the Company, value adjustments are made in respect of
the financial assets, so that they are valued at the lower figure to be attributed to them at the balance sheet date. The
value adjustments are not continued if the reasons for which the value adjustments were made have ceased to apply.

Debtors
Debtors are recorded at their nominal value. They are subject to value adjustments where their recovery is compro-

mised. These value adjustments are not continued if the reasons for which the value adjustments were made have ceased
to apply.

Provisions
Provisions are intended to cover losses and debts the nature of which is clearly defined and which, at the date of the

balance sheet are either likely to be incurred or certain to be incurred but uncertain as to their amount or as to the date
on which they will arise.

Foreign currency translation
The Company maintains its accounts in Euro ("EUR"). Transactions expressed in currencies other than EUR are trans-

lated into EUR at the exchange rate effective at the time of the transaction.

Fixed assets expressed in currencies other than EUR are translated into EUR at the exchange rate effective at the time

of the transaction. At the balance sheet date, these assets remain translated at historical exchange rates.

Cash and transferable securities are translated at the exchange rate effective at the balance sheet date. Exchange losses

and gains are recorded in the profit and loss account of the year.

Other assets and liabilities are translated separately respectively at the lower or at the higher of the value converted

at the historical exchange rate or the value determined on the basis of the exchange rate effective at the balance sheet
date. The unrealised exchange losses are recorded in the profit and loss account. The realised exchange gains and losses
are recorded in the profit and loss account at the moment of their realisation. Consequently, only realised exchange gains
and losses and unrealised exchange losses are reflected in the profit and loss account

Where there is an economic link between an asset and a liability, these are valued in total according to the method

described above and only the net unrealised loss is recorded in the profit and loss account.

3. Taxes. The Company is liable to all taxes applicable to Luxembourg "société à responsabilité limitée".

<i>Notes to the Interim Accounts

<i>June 30, 2012

4. Financial assets. The financial assets are comprised as follows:

BALANCE SHEET

06/30/2012

EUR

12/31/2011

EUR

Shares in affiliated undertakings

Held%

Winnipeg TE, TX et Jindalee Senc (CAD 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10%

0.75

0.75

Kimwest Canada Hotel LP, Canada (CAD 11,520,999.96) . . . . . . . . . . . . . . 99.99% 8,303,713.06

8,303,713.06

Winnipeg Downtown Holding Ltd (CAD 74) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75%

52.14

52.14

WHI Canada Investments Ltd (CAD 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

0.75

0.75

87767

L

U X E M B O U R G

Westlight GP Inc (CAD 1,000) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

724.39

724.39

Heritage LGY (CAD 299,999) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

215,175.02

4,272,949.02

8,519,666.11 12,577.440.11

5. Debtors. The debtors are comprised as follows:

Amounts owed by affiliated undertakings
Becoming due and payable after less than one year
Interest on back to back loans
Shareholder interest on loan to Heritage LGY . . . . . . . . . . . . .

-

3,230,574.61

Non back to back loans
Loan to Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 6,797,862.00 5,357,796.63

5,357.796.63

Interest on loan to Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

886,715.30

670,358.01

566,775.96

6,028,154.64

5,924,572.59

6,028,154.64

9,155,147.20

Becoming due and payable after more than one year
Back to back loans
Shareholder loan to Heritage LGY (Cadbridge) . . . . . . . . . . . . .

- 10,701,564.36

Non back to back loans
interest free loan to Northstar Associates Sarl . . . . . . . . . . . . . CAD

6,482.50

5,000.00

5,000.00

Intercompany account with Winnipeg TE . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

1,612.30

996.21

996.21

5,996.21

5.996.21

5,996.21 10,707.560.57

6. Cash at bank and In hand. The cash at bank is comprised as follows:

Citco Bank Nederland N.V. - current account in CAD (CAD 83,412.45) . . . . . . . . . . . . . . . 64,859.66 61,415.99
Citco Bank Nederland N.V.- current account in EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

283.29

64,859.66 61,699.28

7. Capital and Reserves. The fully paid subscribed capital of EUR 12 400 is represented by 124 shares with a par value

of EUR 100,- each.

The movements of the period are the follows:

Subscribed

capital

Legal

reserve

Profit/ (Loss)

brought

forward

Result for

the financial

period

Total

Balance as at January 1 . . . . . . . . . . . . . .

12,400.00 1,240.00

7,970,788.86

2.440,271.46 10,424,700.32

Allocation of the result . . . . . . . . . . . . .

-

-

2,440,271.46 (2,440,271.46)

-

Result for the financial year/period . . . .

-

-

-

(459,343.34)

(459,343.34)

Balance as at June 30, 2012 . . . . . . . . . .

12,400.00 1,240.00 10,411,060.32

(459,343.34)

9,965,356.98

Under Luxembourg law, 5% of the net profit of the year must be allocated to a legal reserve until such reserve equals

10% of the issued share capital. This reserve is not available for dividend distribution.

8. Non-subordinated debts.

06/30/2012

EUR

12/31/2011

EUR

The non subordinated debts are comprised as
follows:
Amounts owed to credit institutions
Becoming due and payable after less than one
year
Citco Bank Nederland N.V. - current account
in EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.73

-

Trade creditors
Becoming due and payable after less than one
year
Letalux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

340.07

340.07

Citco REIF services (Luxembourg) SA . . . . . .

17,042.03

14,589.52

Hospitality Services Sarl . . . . . . . . . . . . . . . .

6,305.89

6305.89

87768

L

U X E M B O U R G

23,687.99

21,235.48

Amounts owed to affiliated undertakings
Becoming due and payable after less than one

year

Interest on back to back loans
Interest on loan payable from Habera BV
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

40,926.48

31,797.95

10,560.59

Interest on loan payable from REII
(13 5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

171,115.95

132,949.07

876,780.18

Interest on loan payable from REII
(12 05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(WHl Canada)

-

209,283.20

Interest on loan payable from REII
(12 1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Heritage LGY)

-

3,655,400.52

Interest on loan payable from Habera BV
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Winnipeg)

-

5,990.80

164,747.02

4.758.015 29

Becoming due and payable after more than one

year

Back to back loans
Loan payable from Habera BV
(Interest 13,5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD 1,215,968.00

856,792.71

856,792.71

Loan payable from REII (Interest 13.5%) . . . .

(Kimwest) CAD 5,084,031,00 3,582,299.98

3,582,299 98

Loan payable from REII (Interest 12.1%) . . . . (Heritage LGY)

- 10,891,894.91

4,439,092.69 15.330,987.60

Non back to back loans
Loan payable from Habera BV . . . . . . . . . . . .

-

3,311.34

Intercompany payable to Winnipeg TE, TX and

Winnipeg Senc

CAD

40,000.00

25,003.68

25,003.68

Interest free loan payable from
Habera BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest)

-

411,519.69

Interest free loan payable from REII . . . . . . .

(Westlight) CAD

1,000.00

724.39

724.39

Interest free loan payable from REII . . . . . . .

(Winnipeg

Downtov

CAD

74.00

52.14

52.14

Interest free loan payable from REII . . . . . . . (Heritage LGY)

-

415,758.08

Interest free loan payable from REII . . . . . . .

(Kimwest)

-

754.307.28

25,780.21

1,610,676 60

4,464,872.90 16,941,664.20

Other creditors
Accrued Withholding tax payable . . . . . . . . .

-

355,411.37

Salary and social security . . . . . . . . . . . . . . . .

-

820.50

0.00

356,231.87

9. Other external charges. The other external charges are comprised as follows:

PROFIT AND LOSS ACCOUNT

01/01/2012-

06/30/2012

EUR

01/01/2011-

12/31/2011

EUR

Legal and professional expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17.444.53

30,033.43

Administration Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

2.545.88

Tax advisory fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

73.830.00

Office rent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

6.305.89

Bank fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.093.24

2.077.59

18,537.77

114.792.79

87769

L

U X E M B O U R G

10. Staff expenses. The staff expenses are comprised as follows:

Wages and salaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

646.14

2.537.19

Social security costs accruing by reference to wages and salaries . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82.65

328.11

728.79

2,865.30

11. Interest payable and Similar charges. The interest payable and similar charges are comprised as follows:

Concerning affiliated undertakings
Interest payable on Habera BV loan
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

81,852.96

62.532.81

117,821.24

Interest payable on Habera BV loan
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Winnipeg)

-

66,796.97

Interest payable on REII loan (13 5%) . . . . . .

(Kimwest) CAD

342,231.90

261.453.28

519.882.10

Interest payable on REII loan (12 05%) . . . . .

(WHI Canada)

-

229.101.53

Interest payable on REII loan (12.10%) . . . . . (Heritage LGY)

-

1.468,447 83

323,986,09

2,402,049.67

Other interest payable and similar charges
Exchange loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

224,582.00

163,341.11

12. Other taxes. The other taxes are comprised as follows:

Canadian withholding tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

1,630.68

1.279.93

188,652.86

Net wealth tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5.035.00

4.084.65

6,314.93

192,737.51

13. Income from financial fixed assets. The income from financial fixed assets is comprised as follows:

Derived from affiliated undertakings
Dividend income from Winnipeg Senc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 2.735.031.20

Dividend income from WHI Canada Investments Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

374.993.93

- 3,110.025.13

14. Other interests and Other financial income. The other interests and other financial income are comprised as

follows:

Derived from affiliated undertakings
Interest receivable Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

135,584.76

103,582 05

357,458.56

Interest receivable Heritage LGY (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

16,306.65

12.799.19

1.699.030.55

Interest receivable Winnipeg TE. TX et Jindalee Senc - PECS
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

36,876.15

116,381.24

2,093.365.26

Other interest receivable and similar Income
Exchange gain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

114,242.45

<i>Other notes

The company is exempted from preparing consolidation account based an the exemptions provided by the article 313

modified by the law of December 19, 2002 of the Luxembourg company law.

The company employed an average of 1 person during the year.

<i>Comptes Intérimaires

<i>pour la période du 1 

<i>er

<i> janvier 2012 au 30 juin 2012

<i>Bilan intérimaire au 30 juin 2012

ACTIF

Annexes

30/06/2012

EUR

31/12/2011

EUR

ACTIF IMMOBILISÉ
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

Parts dans des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 519 666.11 12 577 440,11

ACTIF CIRCULANT
Débiteurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

Créances sur des entreprises liées
Échues ou exigibles à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 028 154,64

9 155 147,20

Échues ou exigibles à plus d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 996,21 10 707 560,57

87770

L

U X E M B O U R G

Avoirs en banque et en caisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6

64 859,66

61 699,28

14 618 676,62 32 501 847,16

PASSIF
CAPITAL ET RESERVES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7

Capital souscrit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 400,00

12 400,00

Réserve légale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 240,00

1 240,00

Bénéfice/ (perte) reporté . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 411 060,32

7 970 788,86

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(459 343,34)

2 440 271,46

9 965 356,98 10 424 700,32

DETTES NON SUBORDONNÉES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

Dettes envers établissements de crédit
Échues ou exigibles dans l'année . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11,73

-

Fournisseurs
Échues ou exigibles à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23 687,99

21 235,48

Dettes envers des entreprises liées
Échues ou exigibles dans l'année . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

164 747,02

4 758 015,29

Échues ou exigibles à plus d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 464 872,90 16 941 664,20

Autres créanciers
Echues ou exigibles à moins d'un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

356 231,87

14 618 676,62 32 501 847,16

Les annexes forment une partie de ce bilan.

<i>Compte de profits et pertes intérimaire

<i>pour la période du 1 

<i>er

<i> janvier 2012 au 30 juin 2012

Notes

01/01/2012-

30/06/2012

EUR

01/01/2011-

31/12/2011

EUR

CHARGES
Autres charges d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

18 537,77

114 792,79

Charges salariales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

728,79

2 865,30

Intérêts et charges assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11

Concernant des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

323 986,09

2 402 049,67

Autres intérêts et charges assimilées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

224 582,00

163 341,11

Impôts sur bénéfice ou perte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 575,00

1 575,00

Autres impôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12

6 314,93

192 737,51

Bénéfice de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

2 440 271,46

575 724,58

5 317 632,84

PRODUITS
Produits de participations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13

Provenant d'entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

3.110 025,13

Autres intérêts et produits financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14

Provenant d'entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

116 381,24

2 093 365,26

Autres intérêts et produits assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

114 242,45

Perte pour la période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

459 343,34

-

575 724,58

5 317 632,84

Les annexes forment une partie intégrale du compte de profits et pertes.

Annexe aux comptes intérimaires

1. Général. JINDALEE S.à r.l. est une société à responsabilité limitée unipersonnelle constituée d'après les lois du

Luxembourg le 12 novembre 2003. L'activité principale de la Société est d'accomplir toutes les opérations se rapportant
directement ou indirectement à la prise de participations ainsi que le financement des sociétés du groupe.

Le 25 janvier 2011 le siège social de la Société a été transféré du 21, Allée Schaeffer, L-2520 Luxembourg au 46A,

Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

L'année comptable de la Société commence le 1 janvier et se finit le 31 décembre de chaque année.

2. Résumé des règles comptables principales. Bases de préparation

87771

L

U X E M B O U R G

Les comptes annuels ont été préparés en conformité avec les dispositions législatives et réglementaires luxembour-

geoises. Les méthodes comptables et les règles d'évaluations, autres que celles prévues par la loi, sont déterminés et
appliqués par la gérance de la société.

Règles comptables principales
Immobilisations financières
Les immobilisations financières et tout les frais accessoires s'y rapportant sont évalués à leur coût d'acquisition. En cas

de dépréciation permanente de la valeur de ces investissements, constaté par la gérance, des ajustements de valeur sont
comptabilisés afin que l'investissement soit représenté à sa valeur la plus basse à la date du bilan. Ces ajustements de
valeurs ne sont pas continués si les raisons pour lesquelles l'ajustement de valeur a été fait ont cessé d'exister.

Débiteurs
Les dettes sont comptabilisées à leur valeur nominale. Si le recouvrement de ces dettes est remis en question, les

dettes font l'objet d'ajustements de valeurs. Ces ajustements de valeurs ne sont pas continués si les raisons pour lesquelles
l'ajustement de valeur a été fait ont cessé d'exister.

Provisions
Les provisions sont supposées couvrir les pertes et les dettes d'une nature certaine et qui sont vraisemblablement ou

certainement dues à la date du bilan, mais dont le montant ou la date d'exigibilité ne sont pas encore connus.

Comptabilisation en devises étrangères
Les comptes de la Société sont exprimés en Euro ("EUR"). Les opérations effectuées dans une autre monnaie que

l'EUR sont converties en EUR au taux de change du jour de l'opération.

Les actifs immobilisés libellés dans des monnaies autres que l'EUR sont convertis en EUR au taux de change effectif du

jour de l'opération. A la date du bilan, ces actifs sont exprimés avec leurs taux de change historique.

La trésorerie et les valeurs mobilières sont exprimés au taux de change éffectif à la date du bilan. Les gains ou pertes

de change sont comptabilisés dans le compte de profits et pertes de l'exercice.

Les autres actifs et passifs sont comptabilisés de manière séparée, respectivement au taux le plus bas ou le plus haut

du coût de change historique ou à la valeur du taux de change au jour du bilan. Les moins-values latentes sur taux de
change sont comptabilisées dans le compte de profits et pertes. Les plus-values ou moins values réalisées sur taux de
change sont comptabilisées dans le compte de profits et pertes au moment de leur réalisation. Par conséquent, seules les
plus-values et les moins values réalisées sur taux de change et les moins values latentes sont comptabilisées dans le compte
de profits et pertes.

Quand il y a un lien économique entre une créance et une dette, elles sont comptabilisées en total selon la méthode

décrite ci-dessus et seule la moins-value latente nette est comptabilisée dans le compte de profits et pertes.

3. Impôts. La Société est soumise aux impôts applicables aux sociétés à responsabilité limitée luxembourgeoises.

<i>Annexe aux comptes intérimaires 30 juin 2012

4. Immobilisations financières. Les immobilisations financières sont représentées comme suit:

BILAN

06/30/2012

EUR

12/31/2011

EUR

Parts dans des entreprises liées

Détenues

%

Winnipeg TE. TX et Jindalee Senc (CAD 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10%

0,75

0,75

Kimwest Canada Hotel LP. Canada (CAD 11.520.999.96) . . . . . . . . . . .

99,99% 8 303 713,06

8 303 713.06

Winnipeg Downtown Holding Ltd (CAD 74) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75%

52,14

52,14

WHl Canada Investments Ltd (CAD 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

0,75

0,75

Westlight GP Inc (CAD 1.000) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

724,39

724,39

Heritage LGY (CAD 299.999) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100%

215 175,02

4 272 949,02

8 519 666.11 12 577 440.11

5. Débiteurs. Les débiteurs sont représentés comme suit:

Créances sur des entreprises liées
Échues ou exigibles à moins d'un an
Intérêts sur prêts back to back
Intérêts sur prêt d'actionnaire à Heritage LGY . . . . . . . . . . . . .

-

3 230 574,61

Intérêts sur prêts non back to back
Prêt à Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 6 797 862,00 5 357 796,63

5 357 796.63

Intérêts sur prêt à Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

886 715,30

670 358.01

566 775.96

6 028 154.64

5 924 572,59

6 028 154.64

9 155 147.20

87772

L

U X E M B O U R G

Échues ou exigibles à plus d'un an
Prêts back to back
Prêt actionnaire à Heritage LGY (Cadbridge) (Intérêt 14%)

- 10 701 564.36

Prêts non back to back
Prêt sans intérêts à Northstar Associates Sarl . . . . . . . . . . . . . . CAD

6 482,50

5 000,00

5 000,00

Compte courant interco à Winnipeg TE . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

1 612.30

996,21

996,21

5 996,21

5 996,21

5 996,21 10 707 560,57

6. Avoirs en banque et en caisse. Les avoirs en banque et en caisse sont représentés comme suit:

Citco Bank Nederland N.V. - compte courant en CAD (CAD 63,876.81) . . . . . . . . . . . . . . . 64 859,66 61 415,99
Citco Bank Nederland N.V. - compte courant en EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

283,29

64 859,66 61 699,28

7. Capital et Réserves. Le capital souscrit et entièrement libéré de 12.400 EUR est représenté par 124 parts sociales

ayant une valeur de 100.- EUR chacune.

Les mouvements de l'exercice sont les suivants:

Capital

souscrit

Réserve

légale

Bénéfice/

(perte)

reporté

Résultat

de l'exercice

Total

Solde au 1 

er

 janvier . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 400.00 1 240,00

7 970 788.86

2 440 271.46 10 424 700,32

Affeclation du résultat . . . . . . . . . . . . . . . .

-

-

2 440 271.46

-2 440 271.46

-

Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

-

-

(459 343.34)

(459 343,34)

Solde au 31 juin 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 400.00 1 240.00 10 411 060.32

(459 343.34)

9 965 356,98

Selon la loi luxembourgeoise. 5% du bénéfice net doit être alloué à la réserve légale, jusqu'à ce que celle-ci atteigne

10% du capital social. Cette réserve ne peut pas être distribuée.

8. Dettes non subordonnées.
Les dettes non subordonnées sont représentés comme suit:

06/30/2012

EUR

12/31/2011

EUR

Dettes envers établissements de crédit
Échues ou exigibles à moins d'un an
Citco Bank Nederland N.V.-compte
courant en EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.73

-

Fournisseurs
Échues ou exigibles à moins d'un an
Letalux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

340.07

340,07

Citco REIF services (Luxembourg) SA . . . .

17 042,03

14 589.52

Hospitality Services Sarl . . . . . . . . . . . . . . .

6 305,89

6 305,89

23 687,99

21 235.48

Dettes envers des entreprises liées
Échues ou exigibles à moins d'un an
Intérêts sur emprunts back to back
Intérêts sur emprunt auprès de Habera BV
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

40 926.48

31 797,95

10 560.59

Intérêts sur emprunt auprès de REII
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

171 115.95

132 949.07

876 780,18

Intérêts sur emprunt auprès de REII
(12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(WHI Canada)

-

209 283.20

Intérêts sur emprunt auprès de REII
(12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Heritage LGY)

-

3 655 400,52

Intérêts sur emprunt auprès de Habera BV
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Winnipeg)

-

5 990.80

164 747,02

4 758 015.29

Echues ou exigibles à plus d'un an

87773

L

U X E M B O U R G

Emprunts back to back
Emprunt auprès de Habera BV
(Interest 13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD 1 215 968.00

856 792.71

856 792.71

Emprunt auprès de REII
(Interest 13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD 5 084 031,00 3 582 299.98

3 582 299,98

Emprunt auprès de REII
(Interest 12.1%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Heritage LGY)

- 10 891 894.91

4 439 092,69 15 330 987,60

Emprunts non back to back
Emprunt auprès de Habera BV . . . . . . . . .

-

3 311,34

Empunt interco auprès de Winnipeg TE. TX

and Winnipeg Senc

CAD

40 000.00

25 003.68

25 003,68

Emprunt sans intérêts auprès de Habera
BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest)

-

411 519,69

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . .

(Westlight) CAD

1 000.00

724.39

724,39

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . .

(Winnipeg

Downtov

CAD

74,00

52.14

52.14

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . .

(Heritage LGY)

-

415 758,08

Emprunt sans intérêts auprès de REII . . . .

(Kimwest)

-

754 307,28

25 780,21

1 610 676.60

4 464 872.90 16 941 664.20

Autres créanciers
Retenues à la source échues . . . . . . . . . . .

-

355 411,37

Salaires et sécurité sociale . . . . . . . . . . . . .

-

820.50

0.00

356 231.87

9. Autres charges d'exploitation. Les autres charges d'exploitation sont représentés comme suit:

COMPTE DE PROFITS ET PERTES

01/01/2012-

06/30/2012

EUR

01/01/2011-

12/31/2011

EUR

Charges juridiques et professionnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17 444.53

30 033.43

Frais administratifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

2 545.88

Honoraires de conseiller fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

73 830.00

Loyer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

6 305.89

Frais bancaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 093.24

2 077.59

18 537.77

114 792.79

10. Frais de personnel. Les frais de personnels sont représentés comme suit:

Salaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

646.14 2 537.19

Frais de personnel: Sécurité sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82.65

328.11

728.79 2 865.30

11. Intérêts et Charges assimilées. Les intérêts et les charges assimilées sont représentés comme suit:

Intérêts sur emprunts back to back
Intérêts sur emprunt auprès de Habera BV loan

(13.5%)

(Kimwest) CAD

81 852.96

62 532.81

117 821.24

Intérêts sur emprunt auprès de Habera BV loan

(11.75%)

(Winnipeg)

-

66 796.97

Intérêts sur emprunt auprès de REII loan
(13.5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Kimwest) CAD

342 231.90

261 453.28

519 882.10

Intérêts sur emprunt auprès de REII loan
(12.05%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(WHl Canada)

-

229 101.53

Intérêts sur emprunt auprès de REII loan
(12.10%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Heritage LGY)

- 1 468 447.83

323 986.09 2 402 049.67

Autres intérêts et charges assimilées
Perte de change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

224 582,00

163 341,11

87774

L

U X E M B O U R G

12. Autres impôts. Les autres impôts sont représentés comme suit:

Retenue à la source canadienne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

1 630.68

1 279.93 188 652.86

Impôt sur la fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 035.00

4 084.65

6 314.93 192 737,51

13. Produits d'immobilisations financières. Les produits d'immobilisations financières sont représentés comme suit:

Provenant d'entreprises liées
Revenu de dividende de Winnipeg Senc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 2 735 031.20

Revenu de dividende de WHl Canada Investments Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

374 993.93

- 3 110 025.13

15. Intérêts et Produits assimilés. Les intérêts et produits assimilés sont représentés comme suit:

Provenant d'entréprises liées
Intérêts de Maple Leaf Sarl (4%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

135 584.76

103 582.05

357 458.56

Intérêts de Heritage LGY (14%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD

16 306.65

12 799.19

1 699 030.55

Intérêts de Winnipeg TE. TX et Jindalee Senc - PECS
(11.75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

36 876.15

116 381.24

2 093 365.26

Autres intérêts et produits assimilés
Gains de change . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-

114 242.45

<i>Divers

La Société est dispensée de préparer des comptes consolidés selon les disposition de l'article 313 de la loi luxem-

bourgeoise sur les sociétés commerciales modifiée par la loi du 19 décembre 2002.

La Société a employé en moyenne une personne cette année.
To the management of Habera B.V. and Jindalee S.à.r.l.
INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT
pursuant to Section 2:328 subsection 1 in conjunction with Section 2:333g of the Dutch Civil Code
We have read the proposal for merger dated July 11, 2012 between the following companies:
1. Habera B.V. having its registred office at Barbara Strozzilaan 201, Office 4.08L, 1083 HN Amsterdam, ("the disap-

pearing company") and

2. Jindalee S.à.r.l., a company under the laws of Luxembourg, having its registred office at 46A, Avenue J.F. Kennedy,

L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg ("the acquiring company").

<i>Managements' responsibility

The companies' managements are responsible for the preparation of the proposal.

<i>Auditor's responsibility

Our responsibility is to issue an auditor's report on the shareholders' equity of the disappearing company as referred

to in the second sentence of Section 2:328, subsection 1 in conjunction with subsection 6, and with Section 2:333g of the
Dutch Civil Code.

We conducted our audit in accordance with Dutch law, including the Dutch Standards on Auditing. This requires that

we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the
shareholders' equity of the disappearing company as at the date of its interim financial statements as per June 30, 2012
as referred to in Section 2:313 subsection 2 of the Dutch Civil Code, on the basis of valuation methods generally accepted
in the Netherlands as specified in the proposal for merger, at least equals the nominal paid-up amount on the aggregate
number of shares to be acquired by the shareholder of the disappearing company, increased - when applicable - with the
cash payments to which they are entitled according to the proposed share exchange.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit

opinion.

<i>Opinion

In our opinion the shareholders' equity of the disappearing company, as at the date of its interim financial statements

as per June 30, 2012, on the basis of valuation methods generally accepted in the Netherlands as specified in the proposal
for legal merger, at least equals the nominal paid-up amount on the aggregate number of shares to be acquired by its
shareholder under the merger.

87775

L

U X E M B O U R G

<i>Restriction to use

This auditor's report is solely issued in connection with the aforementioned proposal for merger and therefore cannot

be used for other purposes.

Schiphol-Rijk, July 11, 2012.

PKE Wallast
Drs. E. Bakker RA

A l'attention des conseils de gérance de Habera B.V. et Jindalee S.à r.l.

<i>Rapport des réviseurs d'entreprises indépendants

en vertu de la Section 2:328, sous-section 1 ensemble avec la Section 2:333g du Code Civil néerlandais
Nous avons lu la proposition de fusion du 11 juillet 2012 entre les sociétés suivantes:
1. Habera B.V. ayant son siège social à Barbara Strozzilaan 201, Office 4.08L, 1083 HN Amsterdam aux Pays-Bas, («la

société absorbée») et

2. Jindalee S.à r.l, société constituée en vertu du droit luxembourgeois ayant son siège social au 46A, avenue J.-F.

Kennedy, L-1855 Luxembourg («la société absorbante»)

<i>Responsabilité des conseils de gérance

Les conseils de gérance des sociétés sont responsables de la préparation de la proposition.

<i>Responsabilité des réviseurs d'entreprises

En vertu de la Section 2:328, sous-section 1 ensemble avec la Section 2:333g du Code Civil néerlandais, il relève de

notre responsabilité d'émettre un rapport sur les capitaux propres de la société qui cesse d'exister.

Nous avons mené notre audit conformément au droit néerlandais, en tenant compte des Normes Comptables néer-

landaises.  Ces  normes  exigent  que  nous  nous  conformions  à  des  règles  déontologiques  et  que  nous  planifiions  et
exécutions notre mission de manière à obtenir l'assurance raisonnable qu'à la date des comptes intérimaires, conformé-
ment à la Section 2:313, sous-section 2 du Code Civil néerlandais, et aux méthodes d'évaluation généralement acceptées
aux Pays-Bas et telles spécifiées dans la proposition de fusion, les capitaux propres de la société, qui cesse d'exister, sont
au moins équivalents au montant nominal payé au titre du nombre total de parts sociales devant être acquises par ses
associés en vertu de la fusion, augmenté, le cas échéant, des versements en numéraire auxquels ils ont droit conformément
à l'échange de parts sociales proposé.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

<i>Opinion

A notre avis, les capitaux propres de la société qui cesse d'exister, sont, à la date de ses comptes intérimaire et sur la

base des méthodes d'évaluation généralement acceptées aux Pays-Bas telles que spécifiées dans la proposition de fusion,
au moins équivalents au montant nominal payé au titre du nombre total de parts sociales devant être acquises par ses
associés en vertu de la fusion.

<i>Limite d'utilisation

Le présent rapport des réviseurs d'entreprises est uniquement émis dans le cadre de la proposition de fusion sus-

mentionnée et ne peut donc être utilisé à aucune autre fin.

Schiphol-Rijk, le 11 juillet 2012.

PKF Wallast
Drs. E. Bakker RA

Référence de publication: 2012087983/1646.
(120119764) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 2012.

A.S.M. Investments S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 34.024.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012075939/9.
(120108129) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

87776

L

U X E M B O U R G

Malthom S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6484 Echternach, 36, rue de la Sûre.

R.C.S. Luxembourg B 147.611.

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Der Gesellschafter der Malthom S.A. tritt hiermit form- und fristgerecht zusammen und beschließt das folgende:

<i>Erster Beschluss

Die genaue Anschrift der Gesellschaft wird nach L-6484 Echternach, 36, Rue de la Sûre, verlegt.

Echternach, den 09.01.2012.

Günter Hammling.

Référence de publication: 2012075674/12.
(120106723) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

L2 A, Société Anonyme.

Siège social: L-2324 Luxembourg, 4, avenue Jean-Pierre Pescatore.

R.C.S. Luxembourg B 152.508.

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle de l’actionnaire unique de la Société tenue en date du 17

mai 2012 à Luxembourg que Monsieur Hervé Bodin, né le 4 novembre 1970 à Champigny-sur-Marne (France), résidant
au 69, rue des Sevres, 92100 Boulogne-Billancourt (France) a été nommé nouvel administrateur de la Société avec effet
immédiat jusqu’à l’assemblée générale des actionnaires devant se tenir en 2015.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 25 juin 2012.

<i>Un mandataire

Référence de publication: 2012075664/14.
(120107020) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

MANEGA Holding Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-7619 Larochette, 10-12, rue de Medernach.

R.C.S. Luxembourg B 166.166.

En vertu d’une cession sous seing privé en date du 25 janvier 2012, les 3.125 parts sociales de la société MANEGA

HOLDING S.à r.l. enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B-166.166
détenues par Monsieur Per LØKKEGAARD, demeurant professionnellement au 10-12, rue de Medernach, L-7619 La-
rochette ont été cédées à Monsieur Marti PUIG ESPASA, demeurant professionnellement au 10-12, rue de Medernach,
L-7619 Larochette.

Pour avis sincère et conforme

Référence de publication: 2012075675/14.
(120106709) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Manling, Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 28, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 101.553.

<i>Extrait de l’assemblée générale ordinaire du 26 avril 2012

L’assemblée constate que la dénomination sociale de son commissaire aux comptes MAZARS, enregistrée au Registre

de Commerce et des Sociétés Luxembourg sous le numéro B56248, a été modifiée en FIDUO avec effet au 1 

er

 juillet

2011.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FIDUO

Référence de publication: 2012075676/13.
(120106766) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

87777

L

U X E M B O U R G

Biver S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1654 Luxembourg, 4, rue M.-T. Glaesener Hartmann.

R.C.S. Luxembourg B 60.696.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire tenue le 15 mai 2012

Le siège social est transféré à L-1654 Luxembourg, 4 rue M-T Glaesener Hartmann.

Pour extrait sincère et conforme
EASIT S.A.

Référence de publication: 2012075403/11.
(120106990) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

ADLG S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 130.097.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012075956/9.
(120107694) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Andise S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1246 Luxembourg, 4, rue Albert Borschette.

R.C.S. Luxembourg B 143.928.

Les comptes annuels pour la période du 1 

er

 janvier au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012075945/11.
(120107964) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Anglo Coal International, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 70.044.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Signature
<i>Administrateur / Gérant

Référence de publication: 2012075946/12.
(120107710) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Annadale Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.

R.C.S. Luxembourg B 125.569.

Les Comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Schuttrange, le 27 juin 2012.

Signature.

Référence de publication: 2012075949/10.
(120108227) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

87778

L

U X E M B O U R G

Anglo Loma Investments, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 111.827.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Signature
<i>Administrateur / Gérant

Référence de publication: 2012075947/12.
(120107708) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Anglo Operations (International) Limited, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 68.630.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Signature
<i>Administrateur / Gérant

Référence de publication: 2012075948/12.
(120107707) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Ambrew S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 5, rue Gabriel Lippmann.

R.C.S. Luxembourg B 99.525.

Les comptes annuels au 31 Decembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012075944/9.
(120108128) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Afriport S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2168 Luxembourg, 127, rue de Mühlenbach.

R.C.S. Luxembourg B 120.947.

Les comptes annuels au 31 Décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012075957/10.
(120108245) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Albicastrense S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2543 Luxembourg, 13, rue Dernier Sol.

R.C.S. Luxembourg B 123.980.

Les comptes annuels au 31.12.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012075962/10.
(120108115) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

87779

L

U X E M B O U R G

Achelia Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 26.057.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FIDUPAR
1, Rue Joseph Hackin
L-1746 Luxembourg
Signatures

Référence de publication: 2012075955/13.
(120108302) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Anterfi S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 96.777.

Le bilan au 31/12/2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 juin 2012.

Référence de publication: 2012075975/10.
(120108744) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Apadana S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2167 Luxembourg, 103, rue des Muguets.

R.C.S. Luxembourg B 163.912.

Les comptes annuels au 31.12.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012075980/10.
(120108498) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Architectes Paczowski et Fritsch S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 1, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 53.804.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012075981/10.
(120108001) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Architectes Paczowski et Fritsch S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 1, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 53.804.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012075982/10.
(120108002) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

87780

L

U X E M B O U R G

A &amp; A Company S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 106.037.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A &amp; A Company S.A.
Signatures
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2012075937/12.
(120108093) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Agence luxembourgeoise pour la Coopération au Développement, Société Anonyme.

Siège social: L-1643 Luxembourg, 10, rue de la Grève.

R.C.S. Luxembourg B 16.123.

Les comptes annuels au 31.12.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Gaston SCHWARTZ / Robert de WAHA
<i>Directeur Général / Directeur Général Adjoint

Référence de publication: 2012075940/12.
(120108423) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Allbest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 124.079.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012075964/9.
(120108271) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Bucharest Crane Expert S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3A, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 135.963.

Les comptes annuels au 31/12/2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012076001/9.
(120107880) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Bamsebo S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 122.636.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Un mandataire

Référence de publication: 2012076004/11.
(120108520) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

87781

L

U X E M B O U R G

Nova/Paul Investments Capital (SCA) SICAR, Société en Commandite par Actions sous la forme d'une

Société d'Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 108.685.

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Référence de publication: 2012075705/11.
(120106971) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Opus Investment S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 116.778.

<i>Rectificatif du 1 

<i>er

<i> dépôt du 25 août 2010 Référence: L100130867

Les statuts coordonnés suivant l'acte n° 59406 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012075708/11.
(120106743) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Atlas Copco Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.250.000,00.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 37, rue d'Anvers.

R.C.S. Luxembourg B 117.931.

Les comptes consolidés au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012075950/11.
(120107871) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

AP Portland 3 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 13.300,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 43, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 71.273.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 juin 2012.

Référence de publication: 2012075979/11.
(120108168) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Arraxis S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 58.855.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012075984/9.
(120108393) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

87782

L

U X E M B O U R G

AMM Finance Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-8217 Mamer, 41, Op Bierg.

R.C.S. Luxembourg B 99.080.

Les comptes annuels au 31.12.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Lemanik Asset Management S.A.
Jean Philippe CLAESSENS / Armelle MOULIN

Référence de publication: 2012075966/11.
(120107859) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Anglo Iron Ore Investments, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 122.492.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Signature
<i>Administrateur / Gérant

Référence de publication: 2012075973/12.
(120107709) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Baltic Lloyd Shipping, Société Anonyme.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 1, place du Théâtre.

R.C.S. Luxembourg B 139.677.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg.

Signature.

Référence de publication: 2012076003/10.
(120108309) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Brasserie Les Arcades S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5627 Mondorf-les-Bains, 5-7, avenue Lou Hemmer.

R.C.S. Luxembourg B 111.961.

Les comptes annuels au 31.12.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012076022/10.
(120108497) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Brasserie Tire-Bouchon, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3920 Mondercange, 4, rue d'Esch-sur-Alzette.

R.C.S. Luxembourg B 144.102.

Les comptes annuels au 31.12.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2012076023/10.
(120108499) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

87783

L

U X E M B O U R G

Martek Power, Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 28, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 101.039.

<i>Extrait de la résolution de l’associé unique en date du 26 janvier 2012

L’Associé décide de nommer comme nouveau réviseur d’entreprises agréé MAZARS Luxembourg S.A., ayant son siège

social au 10A, rue Henri M. Schnadt, L – 2530 Luxembourg et inscrite au RCS de Luxembourg sous le N° B 159962 en
lieu et place de MAZARS.

Le nouveau réviseur d’entreprises agréé ainsi nommé terminera le mandat accordé à son prédécesseur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FIDUO

Référence de publication: 2012075682/14.
(120106917) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Phileas S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 149.767.

<i>Extrait de l’assemblée générale des actionnaires tenue le 21 mars 2012

L’assemblée constate que la dénomination sociale de son commissaire aux comptes MAZARS, enregistrée au Registre

de Commerce et des Sociétés Luxembourg sous le numéro B56248, a été modifiée en FIDUO avec effet au 1 

er

 juillet

2011.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FIDUO

Référence de publication: 2012075726/13.
(120106936) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Société Générale Securities Services Luxembourg, Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 90.050.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire tenue le 4 juin 2012

L’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires, sur proposition du Conseil d’Administration, nomme Messieurs

Pascal  BERICHEL,  résidant  professionnellement  au  18,  Boulevard  Royal,  L-2449,  Luxembourg,  Luxembourg  et  Cyril
BRUNSTEIN-LAPLACE, résidant professionnellement au 11, Avenue Emile Reuter, L-2420, Luxembourg, Luxembourg,
en qualité d’administrateur de la Société, pour une période de quatre ans, prenant fin lors de l’Assemblée Générale
Annuelle qui se tiendra en 2016.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012075795/14.
(120106878) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Anglo American Exploration Luxembourg, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 107.157.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Signature
<i>Administrateur / Gérant

Référence de publication: 2012075970/12.
(120107713) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

87784

L

U X E M B O U R G

Ammin Coal Holdings, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 77.872.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Signature
<i>Administrateur / Gérant

Référence de publication: 2012075968/12.
(120107714) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Anglo American Ferrous Investments, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 122.501.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Signature
<i>Administrateur / Gérant

Référence de publication: 2012075971/12.
(120107712) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Anglo Chile Investments, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 111.826.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Signature
<i>Administrateur / Gérant

Référence de publication: 2012075972/12.
(120107711) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Sinbelux S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 77.968.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire qui s'est tenue le 19 juin 2012 à 14.00 heures à Luxembourg

- Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes viennent à échéance à la présente assemblée.
L'Assemblée Générale décide à l'unanimité de renouveler les mandats de MM. Joseph WINANDY, Koen LOZIE et

COSAFIN S.A., 1, rue Joseph Hackin L-1746 Luxembourg, représentée par M. Jacques Bordet, 1, rue Joseph Hackin
L-1746 Luxembourg, Administrateurs.

L'Assemblée Générale décide à l'unanimité de renouveler le mandat de Commissaire aux Comptes de the Clover.
Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes viendra à échéance à l'Assemblée Générale statuant

sur les comptes annuels arrêtés au 31.12. 2012.

Pour copie conforme
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2012075815/17.
(120106959) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

87785

L

U X E M B O U R G

Wallace Invest S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 28.068.

<i>Extrait de Conseil d’Administration tenu le 10 janvier 2012

Le Conseil d’Administration prend acte et accepte la démission de Monsieur Philippe SLENDZAK en tant qu’admi-

nistrateur.

Le Conseil d’Administration coopte comme administrateur Monsieur Eddy WIRTZ, employé privé, demeurant pro-

fessionnellement au 10A, rue Henri M. Schnadt, L-2530 Luxembourg, en remplacement de l’administrateur démission-
naire, dont il terminera le mandat. Le mandat du nouvel administrateur viendra ainsi à échéance lors de l’assemblée
générale à tenir en 2014.

L’assemblée générale, lors de la première réunion, procédera à l’élection définitive.

FIDUO

Référence de publication: 2012075889/16.
(120106932) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Anglo Platinum International, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 107.153.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2012.

Signature
<i>Administrateur / Gérant

Référence de publication: 2012075974/12.
(120107706) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Eisenberg Holdinggesellschaft A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 93.228.

Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 JUIN 2012.

<i>Pour: EISEN BERG HOLDINGGESELLSCHAFT A.G.
Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme
Cindy Szabo / Susana Goncalves Martins

Référence de publication: 2012076117/15.
(120108217) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

AP Portico S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 20.000,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 43, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 70.267.

Le dépôt rectificatif des comptes annuels au 31 décembre 2009 déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de

Luxembourg le 14 novembre 2011, sous la référence L110180279, a été déposé au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 juin 2012.

Référence de publication: 2012075977/13.
(120108170) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

87786

L

U X E M B O U R G

Assay Finances S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 119.760.

Les comptes annuels au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FIDUPAR
1, rue Joseph Hackin
L-1746 Luxembourg
Signatures

Référence de publication: 2012075987/13.
(120107927) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Assets &amp; Buildings Investments I S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 135.150.

Les comptes annuels au 31.12.2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 juin 2012.

<i>Pour: ASSETS &amp; BUILDINGS INVESTMENTS I S.A.
Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme

Référence de publication: 2012075988/14.
(120108270) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Carmel Capital V S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: AUD 3.147.500,00.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 125.079.

Les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2011 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 juin 2012.

<i>Un mandataire

Référence de publication: 2012076035/13.
(120108502) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Eisenberg Holdinggesellschaft A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 42, rue de la Vallée.

R.C.S. Luxembourg B 93.228.

Les comptes annuels au 31.12.2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 JUIN 2012.

<i>Pour: EISENBERG HOLDINGGESELLSCHAFT A.G.
Société anonyme
Experta Luxembourg
Société anonyme
Cindy Szabo / Susana Goncalves Martins

Référence de publication: 2012076118/15.
(120108218) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

87787

L

U X E M B O U R G

Ginaud Investissements S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 169.644.

STATUTS

L'an deux mille douze, le vingt et un juin.
par devant Maître Francis KESSELER notaire de résidence à Esch/Alzette.

Ont comparu:

1. Monsieur Jean-Yves BRENA, Dirigeant Associé, domicilié 11, Traverse de la Croix, F-13510 à Eguilles (France),

représenté par Madame Sofia AFONSO-DA CHAO CONDE, employée privée, avec adresse professionnelle à Esch/
Alzette, 5, rue Zénon Bernard, en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée laquelle procuration, après avoir
été paraphée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être
formalisée avec lui,

2. Monsieur Arnaud SCHLEICH, Dirigeant Associé, domicilié 26 résidence Pey Blanc, 2355 route d'Eguilles, F-13090

à Aix-en-Provence (France), représenté par Madame Sofia AFONSO-DA CHAO CONDE, employée privée, avec adresse
professionnelle à Esch/Alzette, 5, rue Zénon Bernard, en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée laquelle
procuration, après avoir été paraphée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, restera annexée au
présent acte pour être formalisée avec lui,

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de documenter comme

suit, les statuts d'une société à responsabilité limitée, qu'ils constituent entre eux, à savoir:

Titre I 

er

 . - Objet - Raison sociale - Durée

Art. 1 

er

 .  Il est formé par la présente une société à responsabilité limitée, qui sera régie par les lois y relatives, ainsi

que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet toutes prises de participations sous quelques formes que ce soit, dans des entreprises

ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l'acquisition par voie d'achat, d'échange, de souscription, d'apport de toute
autre manière, ainsi que l'aliénation par voie de vente, d'échange et de toute autre manière de valeurs mobilières de
toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l'octroi aux entreprises auxquelles
elle s'intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l'emploi de ses fonds à la création, à la gestion, à la mise
en valeur et à la liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, l'acquisition par
voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière, de tous titres et brevets,
la réalisation par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement et la mise en valeur de ces affaires et brevets, et plus
généralement toutes opérations commerciales, financières ou mobilières se rattachant directement ou indirectement à
l'objet de la société ou susceptible de contribuer à son développement.

La société pourra également, et accessoirement, acheter, vendre, louer, gérer tout bien immobilier tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

La société pourra enfin accorder tous prêts, avances ou garanties en faveur de ses associés, sous réserve des lois et

règlements en vigueur.

Art. 3. La société prend la dénomination de «GINAUD INVESTISSEMENTS S.à.r.l.»

Art. 4. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville. Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-

Duché de Luxembourg en vertu d'une décision prise à l'assemblée générale des associés.

Il pourra être transféré en tout autre lieu d'un commun accord entre les associés. Si des événements extraordinaires

d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège ou la communication aisée
de  ce  siège  avec  l'étranger  se  produisent  ou  sont  imminents,  le  siège  social  pourra  être  transféré  provisoirement  à
l'étranger jusqu'à cessation de ces circonstances anormales. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La société pourra établir tout siège d'activité secondaire, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger, que

son activité rendra nécessaire.

Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée. Elle commence à compter du jour de sa constitution.

Elle pourra être dissoute avec l'accord des associés représentant les trois quarts du capital social.

Titre II. - Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à EUR 4.390.882,30 (quatre millions trois cent quatre-vingt-dix mille huit cent quatre-

vingt deux euros trente cents), divisé en 439.088.230 (quatre cent trente neuf millions quatre-vingt-huit mille deux cent
trente) parts sociales de EUR 0,01 (un centime d'euro) chacune.

87788

L

U X E M B O U R G

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié dans les conditions prévues par l'article 199 de la loi

concernant les sociétés commerciales du 10 août 1915, telle que modifiée.

Art. 8. Chaque part donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l'actif social ainsi que

des bénéfices.

Art. 9. Les parts sont librement cessibles entre associés et au profit du conjoint ou des descendants en ligne directe

d'un associé. Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause de mort à toutes autres personnes que moyennant
l'agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Sauf en cas
de cession entre associés ou au profit du conjoint ou des descendants d'un associé, les associés restants ont un droit de
préemption. Ils doivent l'exercer dans un délai de trente jours à partir de la date de refus de la cession à une personne
au profit de laquelle les parts ne sont pas librement cessibles.

Toute  cession  de  parts  devra  être  constatée  par  acte  notarié  ou  sous  seing  privé.  Dans  le  dernier  cas  elle  n'est

opposable à la société et aux tiers qu'après avoir été signifié à la société ou acceptée par elle dans un acte notarié.

Art. 10. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 11. Les créanciers, ayants-droits ou héritiers ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer des scellés

sur les biens et documents de la société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration. Pour faire
valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan et inventaire de la société.

Titre III. Administration, Gérance et Décisions Collectives

Art. 12. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, de catégorie A et par un ou plusieurs

gérants associés ou non, de catégorie B.

Les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société dans toutes les cir-

constances et pour accomplir tous les actes et opérations nécessaires ou utiles à l'accomplissement de son objet.

Le ou les gérants de catégorie A sont nommés pour une durée indéterminée. En cas de décès, d'incapacité, d'inter-

diction,  de  faillite  ou  de  déconfiture,  de  démission  d'un  des  gérants  de  catégorie  A,  un  remplaçant  sera  désigné  en
assemblée générale à l'unanimité des associés.

Le ou les gérants de catégorie B seront nommés pour une durée indéterminée. En cas de décès, d'incapacité, d'inter-

diction,  de  faillite  ou  de  déconfiture,  de  démission  d'un  des  gérants  de  catégorie  B,  un  remplaçant  sera  désigné  en
assemblée générale à l'unanimité des associés.

La société est valablement représentée et engagée par la signature conjointe d'un gérant de catégorie A et d'un gérant

de catégorie B.

Art. 13. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre des parts qui lui appartiennent,

chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède.

Chaque associé peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 14. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne
pourront être prises qu'à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 15. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l'exécution de leur mandat.

Art. 16. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 17. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 18. Tout associé peut prendre au siège de la société communication de l'inventaire et du bilan.

Art. 19. Les produits de la société, constatés dans l'inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortissements

et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d'un fonds de réserve légale et obligatoire jusqu'à

ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde est à la libre disposition de l'assemblée des associés.

Titre IV. - Dissolution - Liquidation

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

87789

L

U X E M B O U R G

Titre V. - Dispositions générales

Art. 21. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents statuts, les associés s'en réfèrent aux dispositions légales,

en particulier la loi concernant les sociétés commerciales du 10 août 1915, telle que modifiée.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice commence ce jour et finit le trente et un décembre 2012.

<i>Souscription

Le capital social a été souscrit comme suit:

Monsieur Jean-Yves BRENA, préqualifié, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219.544.165
Monsieur Arnaud SCHLEICH, préqualifé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219.544.165
TOTAL: quatre cent trente neuf millions quatre vingt huit mille deux cent trente parts sociales . . . . . 439.088.230

Toutes les parts ont été libérées intégralement par apport en nature de 439.088.230 (quatre cent trente neuf millions

quatre vingt huit mille deux cent trente) actions de la société par actions simplifiée ACCELIZE SAS de droit français, dont
le siège social est situé Parc du Golf, 350, Rue Guillibert – Bât 11A, F-13856 à Aix-en-Provence (France), immatriculée
au RCS de Aix-en-Provence sous le numéro 523 723 393, évaluées à EUR 4.390.882,30 (quatre millions trois cent quatre
vingt dix mille huit cent quatre-vingt-deux euros trente cents) rémunérées en capital faisant,

pour Monsieur Jean-Yves BRENA, préqualifié, une souscription de 219.544.065 parts en pleine propriété de la prédite

société, ayant une valeur nominale de EUR 0,01 chacune, et pour Monsieur Arnaud SCHLEICH, préqualifié, une souscri-
ption de 219.544.165 parts en pleine propriété de la prédite société, ayant une valeur nominale de EUR 0,01 chacune,
soit un montant total en capital de EUR 4.390.882,30 (quatre millions trois cent quatre-vingt-dix mille huit cent quatre
vingt deux euros trente cents),

Les actions ainsi apportées de la société ACCELIZE SAS sont à disposition de la société GINAUD INVESTISSEMENTS

S.à.r.l. et la valeur de cet apport correspond au moins au capital de la société constituée.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s'élève approximativement à quatre mille euros (€ 4.000,-).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentés comme dit ci-avant, représentant l'intégralité du capital social se considérant

comme réunis en assemblée générale, ont pris les résolutions suivantes:

(1). Le nombre des gérants est fixé à cinq.
Sont nommés gérants de catégorie A:
- Monsieur Jean-Yves BRENA, Dirigeant Associé, domicilié 11 Traverse de la Croix, F-13510 à Eguilles (France)
- Monsieur Arnaud SCHLEICH, Dirigeant Associé, domicilié 26 résidence Pey Blanc, 2355, route d'Eguilles, F-13090 à

Aix-en-Provence

Sont nommés gérants de catégorie B:
- Norbert SCHMITZ, adresse professionnelle au 3, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg
- FMS SERVICES S.A., société anonyme de droit luxembourgeois, dont le siège social est 3, avenue Pasteur, L-2311

Luxembourg

- S.G.A SERVICES S.A., société anonyme de droit luxembourgeois, dont le siège social est 39, allée Scheffer, L-2520

Luxembourg

(2). Le siège social est fixé à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

DONT ACTE, fait et passé à Esch-sur-Alzette, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, connu du notaire instrumentaire par noms,

prénoms usuels, états et demeures, celui-ci ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: Conde, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 25 juin 2012. Relation: EAC/2012/8241. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €

<i>Le Receveur (signé): Santioni A.

POUR EXPEDITION CONFORME.
Référence de publication: 2012075563/153.
(120106954) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

87790

L

U X E M B O U R G

Klym SA, Société Anonyme.

Siège social: L-4123 Esch-sur-Alzette, 4, rue du Fossé.

R.C.S. Luxembourg B 135.641.

L'an deux mille douze.
Le vingt juin.
Pardevant Maître Francis KESSELER, notaire de résidence à Esch/Alzette.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme KLYM S.A., avec siège social

à L-3511 Dudelange, 53-55, rue de la Libération

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 135.641,
constituée aux termes d'un acte reçu par Maître Frank MOLITOR, notaire de résidence à Dudelange, en date du 17

janvier 2 008, publié au Mémorial C numéro 448 du 21 février 2008.

La séance est ouverte à 10.00 heures sous la présidence de Monsieur Salem CHEHIBI, responsable de bar, demeurant

à F-57290 Fameck, 14, Place du Marché.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Sofia AFONSO-DA CHAO CONDE, employée privée, avec

adresse professionnelle à Esch/Alzette, 5, rue Zénon Bernard.

L'assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Naïla MELLITI, comptable, demeurant à F-57290 Fameck, 14,

Place du Marché

Monsieur le Président expose ensuite:
1.- Qu'il résulte d'une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les MILLE (1.000)

ACTIONS d'une valeur nominale de TRENTE ET UN EUROS (€ 31,-) chacune, représentant l'intégralité du capital social
de TRENTE ET UN MILLE EUROS (€ 31.000,-), sont dûment représentées à la présente assemblée, qui en conséquence
est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l'ordre du jour, ci-
après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de l'assemblée ayant consenti à se réunir sans autres
formalités, après avoir eu connaissance de l'ordre du jour.

Ladite liste de présence dûment signée, restera annexée au présent procès-verbal, pour être soumise en même temps

aux formalités de l'enregistrement.

2.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1) Transfert du siège social de son adresse actuelle L-3511 Dudelange, 53-55, rue de la Libération à L-4123 Esch/

Alzette, 4, rue du Fossé.

Modification afférente de l'article 3 des statuts.
2) Divers
Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité la résolution suivante:

<i>Résolution unique

L'assemblée décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle L-3511 Dudelange, 53-55, rue de

la Libération à L-4123 Esch/Alzette, 4, rue du Fossé.

Suite à cette décision, l'assemblée décide de modifier le premier alinéa de l'article trois (3) des statuts pour lui donner

la teneur suivante:

Art. 3. 1 

er

 alinéa.  Le siège social est établi à Esch/Alzette.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

DONT ACTE, fait et passé à Esch/Alzette, en l'étude, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: Chehibi, Conde, Melliti, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 25 juin 2012. Relation: EAC/2012/8229. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €

<i>Le Receveur (signé): Santioni A.

POUR EXPEDITION CONFORME.
Référence de publication: 2012075629/49.
(120106966) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Atlantic Fund Services S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 20, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 162.891.

Le Bilan au 31 décembre 2011 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

87791

L

U X E M B O U R G

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2012075989/9.
(120108539) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2012.

Melsa S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4123 Esch-sur-Alzette, 4, rue du Fossé.

R.C.S. Luxembourg B 160.623.

L'an deux mille douze.
Le vingt juin.
Pardevant Maître Francis KESSELER, notaire de résidence à Esch/Alzette.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MELSA S.A., avec siège social

à L-2340 Luxembourg, 34B, rue Philippe II,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 160.623,
constituée aux termes d'un acte reçu par Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg, en date du

27 avril 2011, publié au Mémorial C numéro 1474 du 05 juillet 2011.

La séance est ouverte à 10.15 heures sous la présidence de Monsieur Salem CHEHIBI, responsable de bar, demeurant

à F-57290 Fameck, 14, Place du Marché.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Sofia AFONSO-DA CHAO CONDE, employée privée, avec

adresse professionnelle à Esch/Alzette, 5, rue Zénon Bernard.

L'assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Naïla MELLITI, comptable, demeurant à F-57290 Fameck, 14,

Place du Marché

Monsieur le Président expose ensuite:
1.- Qu'il résulte d'une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les TROIS CENT

DIX (310) ACTIONS d'une valeur nominale de CENT EUROS (€ 100,-) chacune, représentant l'intégralité du capital
social de TRENTE ET UN MILLE EUROS (€ 31.000,-), sont dûment représentées à la présente assemblée, qui en con-
séquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l'ordre du
jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de l'assemblée ayant consenti à se réunir sans
autres formalités, après avoir eu connaissance de l'ordre du jour.

Ladite liste de présence dûment signée, restera annexée au présent procès-verbal, pour être soumise en même temps

aux formalités de l'enregistrement.

2.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1) Transfert du siège social de son adresse actuelle L-2340 Luxembourg, 34B, rue Philippe II à L-4123 Esch/Alzette, 4,

rue du Fossé

Modification afférente de l'article 4 des statuts.
2) Divers
Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité la résolution suivante:

<i>Résolution unique

L'assemblée décide de transférer le siège social de la société de son adresse actuelle L-2340 Luxembourg, 34B, rue

Philippe II à L-4123 Esch/Alzette, 4, rue du Fossé

Suite à cette décision, l'assemblée décide de modifier le premier alinéa de l'article quatre (4) des statuts pour lui donner

la teneur suivante:

Art. 4. 1 

er

 alinéa.  Le siège social est établi à Esch/Alzette.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

DONT ACTE, fait et passé à Esch/Alzette, en l'étude, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: Chehibi, Conde, Melliti, Kesseler.
Enregistré à Esch/Alzette Actes Civils, le 25 juin 2012. Relation: EAC/2012/8230. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €

<i>Le Receveur (signé): Santioni A.

POUR EXPEDITION CONFORME.
Référence de publication: 2012075688/49.
(120106965) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2012.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

87792


Document Outline

A &amp; A Company S.A.

Achelia Luxembourg S.A.

ADLG S.à r.l.

Afriport S.A.

Agence luxembourgeoise pour la Coopération au Développement

Albicastrense S.àr.l.

Allbest S.A.

Ambrew S.A.

AMM Finance Sicav

Ammin Coal Holdings

Andise S.àr.l.

Anglo American Exploration Luxembourg

Anglo American Ferrous Investments

Anglo Chile Investments

Anglo Coal International

Anglo Iron Ore Investments

Anglo Loma Investments

Anglo Operations (International) Limited

Anglo Platinum International

Annadale Holdings S.à r.l.

Anterfi S.A.

Apadana S.à r.l.

AP Portico S.à r.l.

AP Portland 3 S.à r.l.

Architectes Paczowski et Fritsch S.àr.l.

Architectes Paczowski et Fritsch S.àr.l.

Arraxis S.A.

A.S.M. Investments S.A., SPF

Assay Finances S.à r.l.

Assets &amp; Buildings Investments I S.A.

Atlantic Fund Services S.A.

Atlas Copco Finance S.à r.l.

Baltic Lloyd Shipping

Bamsebo S.à r.l.

Biver S.A.

Brasserie Les Arcades S.à r.l.

Brasserie Tire-Bouchon

Bucharest Crane Expert S.àr.l.

Carmel Capital V S.à r.l.

Eisenberg Holdinggesellschaft A.G.

Eisenberg Holdinggesellschaft A.G.

Ginaud Investissements S.à r.l.

Jindalee S.à r.l.

Klym SA

L2 A

Malthom S.A.

MANEGA Holding Sàrl

Manling

Martek Power

Melsa S.A.

Nova/Paul Investments Capital (SCA) SICAR

Opus Investment S.à r.l.

Phileas S.A.

Sinbelux S.A.

Société Générale Securities Services Luxembourg

Wallace Invest S.A.