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Journal Officiel

du Grand-Duché de




des Großherzogtums


R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 875

14 mai 2007


ADEA-MG  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Ande Investissements S.A.  . . . . . . . . . . . . . .


Anubis Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Australian Mining Holding  . . . . . . . . . . . . . .


Bakering Invest International S.A.  . . . . . . .


Balta S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Commodity Trade Luxembourg S.A.  . . . .


Divine Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Energy Enterprises Holding S.A. . . . . . . . . .


Eurocorp Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Finau S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


F & M Construction-Toiture S.à r.l.  . . . . . .


Hirschmann Car Communication S.A.  . . .


Independent Research Holding S.A.  . . . . .


International Gas Distribution S.A.  . . . . . .


ISwi 1 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Matrix EPH S. à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


MF12 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Morgan Stanley Private Equity Holdings

Lux S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Munsterfred Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .


Nouvelle Toiture S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .


Pain-Délice Europe  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


PR Capital Corporation S.à r.l.  . . . . . . . . . .


Primavera Luxembourg International S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


S.A.M Investments S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .


Sercom Management Holding S.A.  . . . . . .


Sofinos Ventures Lux. S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .



ISwi 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 125.064.


In the year two thousand and seven, on the thirteenth day of February.
Before Maître Jean Seckler, notary residing at Junglinster, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

The company IS EF Two S.à r.l., société à responsabilité limitée, a company governed by the laws of Luxembourg, with

registered office at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, registered with the Trade and Companies Register
of Luxembourg under the number B 117.042,

duly represented by Maître Edward Hyslop, Solicitor, residing professionally in 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320


by virtue of a proxy under private seal;
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing person representing the incorporator and by

the notary will remain attached to the present deed and will be filed together with it with the registration authorities.

Such incorporator, represented as here above stated, have requested the notary to draw up the following articles of

incorporation of a private limited liability company («société à responsabilité limitée») governed by the relevant laws and
the present articles:

Title I. Form - Name - Duration - Registered office - Corporate Object

Art. 1. Form - Name. There is hereby established between the subscribers and all those who may become members

in the future, a Company with limited liability («société à responsabilité limitée») governed by Luxembourg law, under
the name of ISwi 1 S.à r.l. (hereinafter referred to as the «Company»).

Art. 2. Duration. The Company is established for an unlimited duration.

Art. 3. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. It may be transferred

within the municipality of Luxembourg-City by resolution of the board of managers of the Company.

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal

activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the Company, the registered office may be temporally transferred abroad
until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a Luxem-
bourg Company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the management of the

Art. 4. Corporate Object. The object of the Company is to take participations, in any form whatsoever, in any com-

mercial, industrial, financial or other Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through
participation, contribution, option or in any other way.

The Company may use its funds to invest in real estate, to establish, manage, develop and dispose of its assets as they

may be composed from time to time and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin, to
participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription,
underwriting or option, securities, and any intellectual property rights, to realize them by way of sale, transfer, exchange
or otherwise, to receive or grant licenses on intellectual property rights and to grant to or for the benefit of companies
in which the Company has a direct or indirect participation and to companies of the group, any assistance including
financial assistance, loans, advances or guarantees.

Without prejudice to the generality of the object of the Company, this latter may do all or any of the following:
- acquisition, possession, administration, sale, exchange, transfer, trade and investment in and alienation of shares,

bonds, funds, notes, evidences of indebtedness and other securities, borrowing of money and issuance of notes therefore,
as well as the lending of money;

- acquisition of income arising from the disposal or licensing of copyrights, patents, designs, secret processes, trade-

marks or other similar interests;

- rendering of technical assistance;
- participation in and management of other companies.


The Company may borrow in any form and proceed to the private issue of bonds, notes, securities, debentures and

certificates, provided that they are not freely negotiable and that they are issued in registered form only.

In a general fashion, the Company may carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment and

development of its purposes.

Title II. Capital - Units

Art. 5. Share Capital. The subscribed share capital is set at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-) rep-

resented by five hundred (500) corporate units with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each.

The share capital may be increased or decreased by a decision of the sole member or pursuant to a resolution of the

partners, as the case may be.

The capital may further be increased by resolution of the manager(s) as set forth hereafter.
The authorised capital is fixed at ten million euros (EUR 10,000,000.-) to be divided into four hundred thousand

(400,000) corporate units with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each.

The manager(s) is (are) authorized and empowered during a period ending five years after the publication date of the

articles of association in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, to realise any increase of the capital within
the limits of the authorised capital in one or several times.

Such increased amount of capital may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the manager(s)

may determine, more specifically in respect to the subscription and payment of the units to be subscribed and issued,
such as to determine the time and the number of the units to be subscribed and issued, to determine if the units are to
be subscribed with or without an issue premium, to determine to what an extent the payment of the newly subscribed
units is acceptable either on cash or assets other than cash.

The manager(s) may delegate to any duly authorised manager or officer of the Company or to any other duly authorised

person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for units representing part or all of such increased
amounts of capital.

Following each increase of the capital realized and duly stated in the form provided for by law, the first paragraph of

this article will be modified so as to reflect the actual increase; such amendment will be recorded in authentic form by
the manager(s) or by any person duly authorized and empowered by it for this purpose.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to the number of

units in existence.

The subscribed share capital may be changed at any time by decision of the single member or, as the case may be, by

decision of the meeting of the members deliberating in the same manner provided for amendments to these articles of

Art. 6. Transfer of Units. If the Company has at least two members, the corporate units are freely transferable between

the members.

In case of plurality of members, the transfer of units inter vivos to non-members is subject to the consent given in a

general meeting of members representing at least three quarters (3/4) of the Company's capital.

In case of a sole member, the units of the Company are freely transferable to non-members.
In the case of the death of a member, the unit transfer to non-members is subject to the consent of members repre-

senting no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the approval
is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving spouse.

For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or documents of the


Art. 7. Redemption of Units. The Company may redeem its own units subject to the relevant legal dispositions.
The acquisition and disposal by the Company of units held by it in its own share capital shall take place by virtue of a

resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of member(s).

Title III. General Meetings of Members

Art. 8. Power of the General Meeting. Any regularly constituted meeting of members of the Company shall represent

the entire body of members of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts
relating to the activity of the Company.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting.

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the Company by a unanimous decision.

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 9. Vote. Each unit entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.


The Company will recognise only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the Company

has the right to suspend the exercise of all rights attached to such unit until one individual/entity has been appointed as
the sole owner vis-à-vis the Company.

Art. 10. Single Member. If the Company has only one member, this sole member exercises all the powers of the general


The resolutions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Moreover, agreements entered into between the sole member and the Company represented by him are recorded

on minutes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered
into under normal conditions.

Title IV. Management

Art. 11. Board of managers. The Company is managed by a board of managers composed of a least 3 (three) managers,

either partners or not, who are appointed for a limited or unlimited period by the general meeting of partners which may
at any time remove them ad nutum.

The number of managers, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of partners.
The board of managers is vested with the broadest power to perform all acts of administration and disposition in

compliance with the corporate object. All powers not expressly reserved by law or by the present articles of incorporation
to the general meeting of partners fall within the competence of the board of managers.

Art. 12. Meetings. The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a

secretary, who needs not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board
of managers and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or any manager, at the place indicated in the notice of


Written or verbal notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four

hours in advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of
such circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing
or by letter, telefax, or by email of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings held at
times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by letter, telefax, or by e-

mail another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing, by telefax, or by e-mail.
The board of managers may only deliberate or act validly if at least a majority of the managers is present or represented

at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or
represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the

managers' meetings.

Art. 13. Minutes of the Meetings. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman

or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 14. Powers. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and

disposition on behalf of the Company in its interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers.

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and the

representation of the Company for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of members,
to  any  manager  or  managers  of  the  board  or  to  any  committee  (the  members  of  which  need  not  to  be  managers)
deliberating under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers and
special mandates to any persons, who need not to be managers, appoint and dismiss all officers and employees, and fix
their emoluments.

Art. 15. Representation. The Company shall be bound by (i) the joint signature of any two managers of the Company

or (ii)sole signature of the sole manager; or (iii) the single or joint signature of any person or persons to whom such
signatory power has been delegated by the board of managers.

Art. 16. Liability. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the obligations

of the Company. As agents of the Company, they are liable for the correct performance of their duties.


Title V. Accounts

Art. 17. Financial Year. The financial year of the Company shall begin on the first day of January of each year and shall

terminate on the thirty-first day of December of the same year, with the exception of the first financial year, which shall
begin on the date of the incorporation of the Company and shall terminate on the thirty-first day of December of the
year two thousand and seven.

Art. 18. Annual Accounts. The balance sheet and the profit and loss accounts are drawn up by the board of managers

as at the end of each financial year and will be at the disposal of the members at the registered office of the Company.

The annual accounts shall then be submitted to the annual general meeting of members.

Art. 19. Profits, Reserves and Dividends. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the

expenses, costs, charges and provisions, such as approved by the annual general meeting of members represents the net
profit of the Company.

Each year, five percent (5%) of the annual net profits of the Company, shall be allocated to the legal reserve account

of the Company. This allocation ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10%) of the share
capital of the Company.

The remaining profits shall be allocated by a resolution of the general meeting of members, which may resolve:
(i) to pay a dividend to the members proportionally to the units they hold or
(ii) to carry them forward or
(iii) to transfer them to another distributable reserve account of the Company.
Notwithstanding the above, the members may resolve, prior to the holding of the annual general meeting, to pay

interim dividends on the future net profit of the current financial year provided that:

(i) the annual accounts of the preceding financial year have been duly approved by a resolution of the members;
(ii) the interim dividends are paid within two (2) months following the drawing-up by the managers of interim accounts

showing that sufficient funds are available for such distribution.

If the paid interim dividends exceed the amount finally distributable to the members according to the annual general

meeting, the excess is not to be considered as dividend paid on account but as an immediately due receivable of the
Company towards the members.

The above provisions are without prejudice to the right of the general meeting of members to distribute at any moment

to the members any net profits deriving from the previous financial years and carried forward or any amounts from any
distributable reserve accounts.

Title VI. Supervision

Art. 20. Statutory Auditor. The Company may be supervised by one or several statutory auditor(s), who need not be


The statutory auditor(s), if any, shall be appointed by the general meeting of members which will fix their number and

their remuneration, as well as the term of their office.

The statutory auditor(s) may be removed at any time, with or without cause (ad nutum), by a resolution of the general

meeting of members

Title VII. Winding up - Liquidation - Miscellaneous

Art. 21. Liquidation. In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several

liquidators (who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members resolving such dissolution
and which shall determine their powers and their compensation.

Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members will not bring

the Company to an end.

Once the liquidation is closed, the remaining assets of the Company shall be allocated to the members proportionally

to the units they hold in the Company.

Art. 22. Miscellaneous. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance

with the Commercial Companies Act dated 10 August 1915, as amended.

<i>Subscription and Paying-up

All the five hundred (500) corporate units have been subscribed by the Company IS EF TWO S.à r.l., prenamed.
All the five hundred (500) corporate units have been fully paid in by the subscriber prenamed so that the amount of

twelve  thousand  five  hundred  Euros  (EUR  12,500.-)  is  at  the  free  disposal  of  the  Company,  as  was  certified  to  the
undersigned notary.

<i>Resolutions of the sole member

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, represented as here above stated, representing

the entire corporate capital takes the following resolutions:

1) The registered office of the Company is fixed at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.


2) The number of managers is fixed at five (5).
3) The following persons are appointed as Managers for a period ending at the end of the ordinary general meeting

approving the accounts as at 31 December 2007:

- Mr. Pii Ketvel, Director of companies, born in Helsinki (Finland) on June 4, 1968, residing in L-2535 Luxembourg, 20

c, boulevard Emmanuel Servais.

- Ms. Samia Rabia, Lawyer, born in Longwy (France) on February 10, 1974, residing professionally in L-2320 Luxem-

bourg, 69, boulevard de la Pétrusse;

- Mr. François Brouxel, Lawyer, born in Metz (France) on 16 September 1966, residing professionally in L-2320 Lux-

embourg, 69, boulevard de la Pétrusse;

- Mr. Michael Chidiac, Chartered Investment Surveyor, born in Beirut (Lebanon) on June 29, 1966, residing profes-

sionally in L-2449 Luxembourg, 41, boulevard Royal; and

- Mr. Stephen Lawrence, Director of companies, born in London (United Kingdom) on January 11, 1961, residing

professionally in CH-1271 Givrins, 6, Ruelle des Chambres Chaudes, Switzerland.

4) The following Company is appointed as statutory auditor for a period ending at the end of the annual general meeting

of the Company to be held to approve the 2007 accounts:

The limited liability company OPTIO EXPERT-COMPTABLE ET FISCAL S.à r.l., with registered office at 69A, boulevard

de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 97.326.


The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the Commercial Companies Act dated 10 August 1915 and expressly states that they have been fulfilled.


The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its in Company are estimated at one thousand seven hundred euros.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person and
in case of divergences between the English and French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The document having been read and translated into a language known by the proxy holder, known to the notary by

her surname, Christian name, civil status and residence, she signed together with the notary the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le treize février.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

La société IS EF Two S.à r.l., Société à Responsabilité Limitée, une société de droit luxembourgeois, avec siège social

à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-
bourg sous le numéro B 117.042,

dûment représentée par Maître Edward Hyslop, solicitor, demeurant professionnellement au 69, boulevard de la Pé-

trusse, L-2320 Luxembourg,

en vertu d'une procuration sous seing privé,
ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par la personne comparante représentant le fondateur et par le

notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec lui.

Cette partie comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a prié le notaire d'acter les statuts suivants d'une

société à responsabilité limitée régie par les lois applicables et les présents statuts:

Titre I 


 . Forme - Nom - Durée - Siège social - Objet social

Art. 1 


 . Forme - Nom.  Il est créé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront associés dans le futur, une

société à responsabilité limitée régie par ISwi 1 S.à r.l. (ci-après dénommée «la Société»).

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré à l'intérieur de la

commune de Luxembourg-Ville, par résolution du conseil de gérance de la Société.

Il pourra être transféré en tout autre lieu dans le Grand-Duché de Luxembourg au moyen d'une résolution de l'as-

semblée générale de ses associés. Des succursales ou d'autres bureaux pourront être établis à Luxembourg ou à l'étranger
par une résolution du conseil de gérance.

Si des événements d'ordre politique, économique ou social sont intervenus ou sont imminents et de nature à com-

promettre l'activité normale de la Société à son siège social, ou la facilité de communication entre ce siège et les personnes


à l'étranger, telles que définis par la gérance de la Société, le siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n'auront toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège social restera une société luxembourgeoise.
Pareilles mesures provisoires de transfert du siège social seront prises et notifiées à toute partie intéressée par la gérance
de la Société.

Art. 4. Objet Social. L'objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute

entreprise, commerciale, industrielle, financière ou autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l'acquisition de va-
leurs mobilières et de droits par voie de participation, d'apport, d'option ou de toute autre manière.

La Société pourra utiliser ses fonds pour investir dans des biens immobiliers, pour créer, administrer, développer et

céder ses actifs tels qu'ils sont composés à une époque déterminée et plus particulièrement mais non limitativement, son
portefeuille de titres de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute entreprise,
d'acquérir par investissement, souscription, prise ferme ou option, tous titres, et tous droits de propriété intellectuelle,
de les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autre et de recevoir ou d'accorder des licences relatives aux
droits de propriété intellectuelle et d'accorder ou faire bénéficier aux sociétés dans lesquelles la Société détient une
participation directe ou indirecte ou toute société du groupe, toute assistance, y compris assistance financière, prêts,
avances ou garanties.

Sans préjudice quant à la généralité de l'objet de la Société, cette dernière pourra faire tout ou partie de ce qui suit:
- l'acquisition, la possession, l'administration, la vente, l'échange, le transfert, le commerce, l'investissement dans et

l'aliénation d'actions, d'obligations, de fonds, de billets à ordre, de titres de créances et d'autres titres, l'emprunt d'argent
et l'émission de titres de créances y relatifs, ainsi que le prêt d'argent;

- l'acquisition de revenus issus de l'aliénation ou de l'autorisation d'exploiter des droits d'auteurs, brevets, dessins,

formules ou procédés secrets, marques ou, provenant d'activités similaires;

- l'assistance technique;
- la participation à et la gérance d'autres sociétés.
La Société pourra emprunter sous toute forme et procéder à l'émission privée d'obligations, billets à ordre, titres,

certificats de toute nature, à condition qu'ils ne soient pas librement négociables et qu'ils soient émis sous forme nomi-
native uniquement.

D'une manière générale, la Société pourra effectuer toute opération qu'elle estimera nécessaire à l'accomplissement

et au développement de son objet.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 5. Capital Social. Le capital social souscrit de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-)

représenté par cinq cents (500) parts sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Le capital social pourra être augmenté ou diminué par une décision de l'associé unique ou par une résolution des

associés, selon le cas.

Le capital peut en outre être augmenté par décision du (des) gérant(s) comme il suit.
Le capital autorisé est fixé à dix millions d'euros (EUR 10.000.000,-) représenté par quatre cent mille (400.000) parts

sociales d'une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Les gérants sont autorisés et mandatés pendant une période prenant fin cinq ans après la date de publication des statuts

dans le Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, à réaliser toute augmentation de capital dans les limites du
capital autorisé en une ou plusieurs fois.

Cette augmentation de capital pourra être souscrit et émis selon les termes et conditions déterminés par le(s) gérant

(s), plus précisément concernant la souscription et le paiement des parts sociales à souscrire et à émettre dans le cadre
du  capital  autorisé,  tels  que  la  période  de  souscription  et  le  nombre  de  parts  sociales  à  souscrire  et  à  émettre,  en
déterminant si les parts sociales sont à souscrire avec ou sans prime d'émission, en déterminant dans quelle mesure le
paiement des parts sociales nouvellement souscrites doit être effectué soit en numéraire soit en actifs autres que numé-

Les gérants pourront déléguer à tout gérant ou organe dûment autorisé de la Société ou toute autre personne dûment

autorisée, la tâche d'accepter les souscriptions et de recevoir le paiement des parts sociales représentant une partie ou
la totalité des montants du capital ainsi augmentés.

Après toute augmentation de capital réalisée et dûment établie dans la forme prévue par la loi, le premier paragraphe

de cet article sera modifié de manière à refléter l'augmentation en cause, cette modification sera constatée par acte
authentique par les gérants ou par toute personne dûment autorisée et mandatée à cet effet.

Chaque part sociale donnera droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec le

nombre de parts sociales existantes.

Le capital social souscrit pourra, à tout moment, être modifié par décision de l'associé unique ou, le cas échéant, par

décision de l'assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modifications des statuts.


Art. 6. Cession des Parts Sociales. Si la Société a au moins deux associés, les parts sociales sont librement cessibles

entre associés.

En cas de pluralité d'associés, le transfert de parts sociales entre vifs à des non-associés est soumis à l'agrément des

associés donné en assemblée générale des associés représentant au moins trois-quarts (3/4) du capital de la Société.

Si la Société n'a qu'un seul associé, les parts sociales seront librement cessibles à des non-associés.
En cas de décès d'un associé, le transfert de parts sociales à des non-associés est soumis à l'agrément des associés

représentant au moins trois quarts (3/4) des droits détenus par les associés survivants. Dans ce cas toutefois, l'approbation
n'est pas requise si les parts sociales sont transmises soit aux héritiers ayant droit à la réserve légale, soit au conjoint

Pour aucune raison et en aucun cas, les créanciers, successeurs légaux ou héritiers ne seront autorisés à saisir des

actifs ou des documents de la Société.

Art. 7. Rachat des Parts Sociales. La Société pourra, dans le respect des dispositions de la Loi, racheter ses propres

parts sociales.

L'acquisition et la disposition par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourront avoir lieu qu'en

vertu d'une résolution et selon les termes et conditions qui seront décidés par une assemblée générale du ou des associés.

Titre III. Assemblées Générales des Associés

Art. 8. Pouvoirs de l'Assemblée Générale. Toute assemblée des associés de la Société régulièrement constituée re-

présentera l'intégralité des associés de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus étendus pour décider, réaliser ou ratifier
tous les actes en relation avec les activités de la Société.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises lors d'une assemblée des associés régulièrement convoquée

seront adoptées à la majorité simple des associés présents et prenant part au vote.

Le capital social et les autres dispositions des présents statuts pourront, à tout moment, être modifiés par l'associé

unique ou par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital. Les associés pourront
changer la nationalité de la Société par une décision prise à l'unanimité.

Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée des associés, et s'ils constatent qu'ils ont été informés

de l'ordre du jour de l'assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation ou publication préalable.

Art. 9. Vote. Chaque part sociale donne droit à une voix dans les assemblées générales ordinaires et extraordinaires.
La Société ne reconnaîtra qu'un titulaire par part; lorsqu'une part sera détenue par plus d'une personne, la Société

aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits attachés à cette part jusqu'à ce qu'une personne/entité ait été
désignée comme le seul propriétaire vis-à-vis de la Société.

Art. 10. Associé unique. Si la Société n'a qu'un seul associé, cet associé unique exerce tous les pouvoirs de l'assemblée


Les décisions de l'associé unique prises dans le cadre du premier paragraphe seront inscrites dans un procès-verbal

ou prises par écrit.

De plus, les contrats conclus entre l'associé unique et la Société représentée par lui seront documentés sur un procès-

verbal ou établis par écrit. Néanmoins, cette dernière disposition ne sera pas applicable aux opérations courantes conclues
dans les conditions normales.

Titre IV. Gérance

Art. 11. Conseil de gérance. La Société sera administrée par au moins trois (3) gérants. Les gérants n'ont pas besoin

d'être associés. Les gérants sont désignés par l'assemblée générale des associés.

Les gérants sont nommés et révoqués par l'assemblée générale des associés qui définira leurs pouvoirs, leur rémuné-

ration et la durée de leurs mandats.

Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour réaliser tous les actes d'administration et

de disposition dans l'intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi de 1915 ou par les
présents Statuts à l'Assemblée Générale sont de la compétence du Conseil d'Administration.

Art. 12. Réunions. Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres un président. Il pourra également choisir

un secrétaire, qui n'a pas besoin d'être gérant, et qui sera responsable des procès-verbaux des réunions du conseil de
gérance et des assemblées d'associés.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou d'un gérant, au lieu indiqué dans la convocation à


Une convocation écrite ou verbale de toute réunion du conseil de gérance devra être adressée à tous les gérants au

moins vingt-quatre heures avant l'heure fixée pour la réunion, excepté en circonstances d'urgence auquel cas la nature
de ces circonstances devra être mentionnée dans la convocation à l'assemblée. Il pourra être renoncé à cette convocation
par l'accord écrit ou par télex, télécopie ou par e-mail de tout gérant. Une convocation séparée ne sera pas requise pour
des réunions individuelles tenues aux heures et lieux prescrits dans un programme préalablement adopté par une réso-
lution du conseil de gérance.


Tout gérant pourra prendre part à une réunion du conseil de gérance en nommant en tant que mandataire un autre

gérant par écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou par e-mail.

Les votes pourront également être effectués par écrit ou par télex, télécopie ou par e-mail.
Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si au moins la majorité des gérants est présente ou

représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions seront prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Les résolutions prises par écrit, approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que des résolutions

votées lors des réunions des gérants.

Art. 13. Procès-verbal des réunions. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil de gérance devront être signés

par le président ou, en son absence, par le président pro tempore qui présidera une telle réunion.

Des copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion devront

être signés par le président, le secrétaire ou par deux gérants.

Art. 14. Pouvoirs. Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour réaliser tous les actes d'admi-

nistration et de disposition pour le compte et dans l'intérêt de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l'assemblée générale des associés seront de la compétence

du conseil de gérance.

Le conseil de gérance pourra déléguer ses pouvoirs de diriger la gestion journalière et les affaires de la Société ainsi

que la représentation de la Société pour une telle gestion et de telles affaires, avec le consentement préalable de l'as-
semblée générale des associés, à un ou plusieurs membres du conseil de gérance ou à tout comité (dont les membres
n'auront pas à être gérants), délibérant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil de gérance déterminera. Il
pourra également confier tous les pouvoirs et mandats spéciaux à toute personne, qui ne devra pas nécessairement être
gérant, nommer et révoquer tous cadres et employés, et fixer leur rémunération.

Art. 15. Représentation. La Société sera engagée par (i) la signature conjointe de deux gérants ou (ii) la signature unique

du gérant unique ou (iii) la signature unique ou conjointe de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature aura
été délégué par le conseil de gérance.

Art. 16. Responsabilité. Dans l'exécution de leur mandat, les gérants ne seront pas personnellement responsables des

engagements de la Société. En tant que mandataires de la Société, ils seront responsables de l'exercice correct de leurs

Titre V. Comptes

Art. 17. Exercice Social. L'année sociale commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et

un décembre de la même année, à l'exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution de
la Société et se terminera le trente et un décembre de l'année deux mille sept.

Art. 18. Comptes Annuels. Le bilan et le compte de pertes et profits seront préparés par le conseil de gérance à la fin

de chaque exercice social et seront à la disposition des associés au siège social de la Société.

Les comptes annuels seront ensuite soumis à l'assemblée générale annuelle des associés.

Art. 19. Bénéfices, Réserves et Dividendes. L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des

dépenses, frais, charges et provisions, tels qu'approuvés par l'assemblée générale annuelle des associés, constituera le
bénéfice net de la Société.

Chaque année, un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets annuels de la Société sera affecté au compte

de la réserve légale de la Société. Cette déduction cessera d'être obligatoire lorsque cette réserve atteindra dix pour
cent (10%) du capital social de la Société.

Le solde du bénéfice net sera affecté par une résolution de l'assemblée générale des associés, qui pourra décider:
(i) de payer un dividende aux associés proportionnellement à leurs parts sociales ou
(ii) de l'affecter au compte report à nouveau ou
(iii) de le transférer à un autre compte de réserve disponible de la Société.
Nonobstant ce qui précède, les associés pourront décider, avant la tenue de l'assemblée générale annuelle, de payer

des dividendes intérimaires sur les excédents futurs de l'année sociale en cours, à condition que:

(i) les comptes annuels de l'exercice social précédant aient été dûment approuvés par une résolution des associés;
(ii) les dividendes intérimaires soient payés dans les deux (2) mois suivant l'établissement par les gérants des comptes

intérimaires montrant la disponibilité de fonds suffisants pour une telle distribution.

Si les dividendes intérimaires payés excèdent le montant finalement distribuable aux associés selon l'assemblée générale

annuelle, l'excès ne devra pas être comptabilisé comme un acompte sur dividende mais comme une créance immédiate-
ment exigible de la Société envers les associés.


Les dispositions ci-dessus sont établies sans préjudice du droit de l'assemblée générale des associés de distribuer à

tout moment aux associés tout bénéfice provenant des précédents exercices sociaux et reporté ou de toute somme
provenant des comptes de réserve distribuable.

Titre VI. Surveillance

Art. 20. Commissaire aux comptes. La société pourra être surveillée par un ou plusieurs commissaire(s) aux comptes

qui n'ont pas à être associés.

Le ou les commissaire(s) aux comptes, s'il en est, seront désignés par l'assemblée générale des associés qui fixera leur

nombre et leur rémunération, ainsi que le terme de leur mission.

Le ou les commissaire(s) aux comptes pourront être révoqués à tout moment avec ou sans motif (ad nutum), par

résolution de l'assemblée générale des associés.

Titre VII. Dissolution - Liquidation - Divers

Art. 21. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs (qui

pourront être des personnes physiques ou morales), nommés par l'assemblée générale des associés décidant la dissolution
et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Le décès, la suspension des droits civils, la banqueroute ou la faillite de l'associé unique ou de l'un des associés ne

mettra pas fin à l'existence de la Société.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés proportionnellement aux parts qu'ils

détiennent dans la Société.

Art. 22. Divers. Tous les points non régis par ces statuts seront déterminés en conformité avec la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

<i>Souscription et Libération

Toutes les cinq cents (500) parts sociales ont été souscrites par la Société IS EF Two S.à r.l., prénommée.
Toutes les cinq cents (500) parts sociales ont été intégralement libérées par le souscripteur prénommé de sorte que

la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été
justifié au notaire instrumentant.

<i>Résolutions de l'associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, le seul associé, représenté comme indiqué ci-dessus, représentant

l'intégralité du capital social, ont pris les résolutions suivantes:

1) Le siège social de la Société est fixé à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.
2) Le nombre de gérants est fixé à cinq (5).
3) Les personnes suivantes sont nommées en qualité de gérant pour une période prenant fin après l'assemblé générale

annuelle qui doit être tenue pour l'approbation des comptes 2007:

- Monsieur Pii Ketvel, administrateur de sociétés, né à Helsinki (Finlande) le 4 juin 1968, demeurant professionnellement

à L-2535 Luxembourg, 20 c, boulevard Emmanuel Servais.

- Maître Samia Rabia, avocat à la Cour, née à Longwy (France) le 10 février 1974, demeurant professionnellement à

L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse;

- Monsieur François Brouxel, avocat à la Cour, né à Metz (France) le 16 septembre 1966, demeurant professionnel-

lement à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse;

- Monsieur Michael Chidiac, chartered investment Surveyor, né à Beyrouth (Liban) le 29 juin 1966, demeurant pro-

fessionnellement à L-2449 Luxembourg, 41, boulevard Royal;

- Monsieur Stephen Lawrence, administrateur de Sociétés, né à Londres (Royaume-Uni) le 11 janvier 1961, demeurant

professionnellement à CH-1271 Givrins, 6, Ruelle des Chambres Chaudes, Suisse.

4) La société suivante est nommée commissaire aux comptes pour une période prenant fin après l'assemblé générale

annuelle qui doit être tenue pour l'approbation des comptes 2007:

La société à responsabilité limitée OPTIO EXPERT-COMPTABLE ET FISCAL S.à r.l., ayant son siège social au 69A,

boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 97.326.


Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 183 de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et déclare expressément qu'elles ont été remplies.


Les dépenses, frais, rémunérations ou charges de toute forme incombant à la Société suite à cet acte sont estimées à

mille sept cents euros.

Le notaire instrumentant, qui comprend et parle l'anglais, déclare par la présente que, sur requête de la partie com-

parante susnommée, le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française. A la requête de la même personne
comparante et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.


Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Après lecture et traduction du document faite en langue connue de la personne comparante, connue du notaire par

ses nom, prénom, état et demeure, ladite personne comparante a signé ensemble avec le notaire le présent acte original.

Signé: E. Hyslop, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 23 février 2007, vol. 541, fol. 13, case 3. GRE/2007/842. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 7 mars 2007.

J. Seckler.

Référence de publication: 2007039846/231/505.
(070036576) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mars 2007.

Independent Research Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 124.905.

L'an deux mille sept, le vingt février.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme INDEPENDENT RESEARCH

HOLDING  S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg,  1,  rue  Goethe,  constituée suivant  acte  reçu  par  le  notaire
instrumentant en date de ce jour, en voie de formalisation.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Léon Rentmeister, employé privé, demeurant à Dahl,
qui désigne comme secrétaire Madame Danielle Braune, employée privée, demeurant à Koerich.
L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Patrick Pierrard, employé privé, demeurant à Garnich.
Le bureau ayant été ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
I.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
1) Augmentation du capital social de la société d'un montant de sept cent quarante et un mille deux cents euros (€

741.200,-) pour le porter de son montant actuel de trois cent dix-sept mille six cent soixante euros (€ 317.660,-) à un
million cinquante-huit mille huit cent soixante euros (€ 1.058.860,-), par apport en nature de 3.706 des 7.130 actions de
la société FRANCE ACTIONNAIRE S.A., société anonyme de droit français, établie et ayant son siège social à F-75009
Paris, 58, rue de Châteaudun, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 431 974

2) Emission de trois cent soixante-dix mille six cents (370.600) actions nouvelles, d'une valeur nominale de deux euros

(€ 2,-) chacune, entièrement libérées par l'apport en nature.

3) Renonciation par Monsieur Jean-Marie Santander et la société SPECTRA PARTICIPATIONS S.A. à leur droit pré-

férentiel de souscription.

4) Souscription de cent cinq mille huit cents (105.800) actions nouvelles par Monsieur Jean-Damien Chatelain, jour-

naliste financier, demeurant à F-75015 Paris, 66, rue Falguière.

5) Souscription de quatre-vingt-quinze mille cinq cents (95.500) actions nouvelles par Monsieur Gaël Faijean, analyste

financier, demeurant à F-37260 Artannes, 19, avenue des Moulins.

6) Souscription de quatre-vingt-quinze mille cinq cents (95.500) actions nouvelles par Monsieur Sébastien Faijean,

journaliste financier, demeurant à F-75009 Paris, 21, rue de Bellefond.

7) Souscription de quarante-neuf mille quatre cents (49.400) actions nouvelles par Monsieur Jérôme Chosson, analyste

financier, demeurant à F-92500 Rueil Malmaison, 18, cours Ferdinand de Lesseps.

8) Souscription de dix mille trois cents (10.300) actions nouvelles par Madame Claire Faijean, professeur, demeurant

à F-75009 Paris, 21, rue de Bellefond.

9) Souscription de dix mille trois cents (10.300) actions nouvelles par Madame Séverine Faijean, infirmière, demeurant

à F-37260 Artannes, 19, avenue des Moulins.

10) Souscription de trois mille huit cents (3.800) actions nouvelles par Madame Lucile Chosson, gestionnaire de por-

tefeuille, demeurant à F-92500 Rueil Malmaison, 18, cours Ferdinand de Lesseps.

11) Modification du premier paragraphe de l'article 5 des statuts de la société suite aux résolutions précédentes.
II.- Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés et le nombre d'actions

qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence signée par les actionnaires, les man-
dataires des actionnaires représentés, le bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte.

Les procurations des actionnaires représentés y resteront annexées de même.


III.- L'intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage, les actionnaires

présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre
du jour qui leur a été communiqué au préalable.

L'assemblée est dès lors régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l'ordre du jour.
Ensuite l'assemblée, après délibération, a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide d'augmenter le capital social de la société d'un montant de sept cent quarante et un mille deux

cents euros (€ 741.200,-) pour le porter de son montant actuel de trois cent dix-sept mille six cent soixante euros (€
317.660,-) à un million cinquante-huit mille huit cent soixante euros (€ 1.058.860,-), par apport en nature de trois mille
sept cent six (3.706) actions de la société anonyme de droit français FRANCE ACTIONNAIRE S.A., établie et ayant son
siège social à F-75009 Paris, 58, rue de Châteaudun, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Paris sous
le numéro 431 974 831, lesdites actions représentant cinquante et un virgule quatre-vingt-dix-huit pour cent (51,98%)
du capital social de ladite société FRANCE ACTIONNAIRE S.A.

En contrepartie de ladite augmentation de capital, l'assemblée décide d'émettre trois cent soixante-dix mille six cents

(370.600) actions nouvelles, d'une valeur nominale de deux euros (€ 2,-) chacune.


I) Monsieur Jean-Damien Chatelain, journaliste financier, demeurant à F-75015 Paris, 66, rue Falguière,
ici représenté par Monsieur Léon Rentmeister, préqualifié,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 24 janvier 2007,
déclare souscrire à cent cinq mille huit cents (105.800) actions nouvelles d'une valeur nominale de deux euros (€ 2,-)


II) Monsieur Gaël Faijean, analyste financier, demeurant à F-37260 Artannes, 19, avenue des Moulins,
ici représenté par Monsieur Léon Rentmeister, préqualifié,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 22 janvier 2007,
déclare souscrire à quatre-vingt-quinze mille cinq cents (95.500) actions nouvelles d'une valeur nominale de deux euros

(€ 2,-) chacune.

III) Monsieur Sébastien Faijean, journaliste financier, demeurant à F-75009 Paris, 21, rue de Bellefond,
ici représenté par Monsieur Léon Rentmeister, préqualifié,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 24 janvier 2007,
déclare souscrire à quatre-vingt-quinze mille cinq cents (95.500) actions nouvelles d'une valeur nominale de deux euros

(€ 2,-) chacune.

IV)  Monsieur  Jérôme  Chosson,  analyste  financier,  demeurant  à  F-92500  Rueil  Malmaison,  18,  cours  Ferdinand  de


ici représenté par Monsieur Léon Rentmeister, préqualifié,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 24 janvier 2007,
déclare souscrire à quarante-neuf mille quatre cents (49.400) actions nouvelles d'une valeur nominale de deux euros

(€ 2,-) chacune.

V) Madame Claire Faijean, professeur, demeurant à F-75009 Paris, 21, rue de Bellefond,
ici représentée par Monsieur Léon Rentmeister, préqualifié,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 24 janvier 2007,
déclare souscrire à dix mille trois cents (10.300) actions nouvelles d'une valeur nominale de deux euros (€ 2,-) chacune.
VI) Madame Séverine Faijean, infirmière, demeurant à F-37260 Artannes, 19, avenue des Moulins,
ici représentée par Monsieur Léon Rentmeister, préqualifié,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 22 janvier 2007,
déclare souscrire à dix mille trois cents (10.300) actions nouvelles d'une valeur nominale de deux euros (€ 2,-) chacune.
VII) Madame Lucile Chosson, gestionnaire de portefeuille, demeurant à F-92500 Rueil Malmaison, 18, cours Ferdinand

de Lesseps,

ici représentée par Monsieur Léon Rentmeister, préqualifié,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 24 janvier 2007,
déclare souscrire à trois mille huit cents (3.800) actions nouvelles d'une valeur nominale de deux euros (€ 2,-) chacune.
Les sept prédites procurations resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec celui-ci.


Les trois cent soixante-dix mille six cents (370.600) actions nouvelles d'une valeur nominale de deux euros (€ 2,-)

chacune ont été entièrement libérées par un apport en nature de trois mille sept cent six (3.706) actions de la société


anonyme de droit français FRANCE ACTIONNAIRE S.A., établie et ayant son siège social à F-75009 Paris, 58, rue de
Châteaudun, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 431 974 831, lesdites actions
représentant cinquante et un virgule quatre-vingt-dix-huit pour cent (51,98%) du capital social de ladite société FRANCE

La contribution a été examinée par la société AUDIT &amp; COMPLIANCE s. à r.l., réviseur d'entreprises, avec siège social

à L-8041 Strassen, 65, rue des Romains, en vertu d'un rapport daté de ce jour, lequel rapport restera annexé au présent
acte pour être enregistré avec celui-ci.

La conclusion du prédit rapport est la suivante:


Sur base de nos diligences, aucun fait n'a été porté à notre attention qui nous laisse à penser que la valeur globale de

l'apport ne correspond pas au moins au nombre et à la valeur nominale des actions de INDEPENDENT RESEARCH
HOLDING S.A. à émettre en contrepartie.»


1) La société anonyme SPECTRA PARTICIPATIONS S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe,

inscrite au R.C.S.L. sous le numéro B 120.547,

détentrice de cent cinquante-huit mille huit cent vingt-neuf (158.829) actions,
ici représentée par Monsieur Léon Rentmeister, préqualifié,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 8 février 2007.
2) Monsieur Jean-Marie Santander, administrateur de sociétés, demeurant à F-13400 Aubagne, Traverse de la Sauva-


détenteur d'une (1) action,
ici représenté par Monsieur Léon Rentmeister, préqualifié,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 20 février 2007,
déclarent renoncer expressément à leur droit de souscription préférentiel aux nouvelles actions.
Les deux prédites procurations resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec celui-ci.

<i>Deuxième résolution

En conséquence, l'assemblée décide de modifier le premier alinéa de l'article 5 des statuts de la société pour lui donner

la teneur suivante:

«  Art. 5. (Premier alinéa).  Le  capital  social  est  fixé  à  un  million  cinquante-huit  mille  huit  cent  soixante  euros  (€

1.058.860,-), divisé en cinq cent vingt-neuf mille quatre cent trente (529.430) actions d'une valeur nominale de deux euros
(€ 2,-) chacune.»


Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge

en raison des présentes, sont estimés à environ neuf mille trois cent cinquante euros (€ 9.350,-).

Dont acte, fait et passé à Bascharage, en l'étude, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite à l'assemblée, les membres du bureau, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels,

états et demeures, ont signé avec Nous notaire le présent acte, aucun autre actionnaire n'ayant demandé à signer.

Signé: L. Rentmeister, D. Braune, P. Pierrard, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 23 février 2007, vol. 437, fol. 67, case 6. — Reçu 7.412 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

Pour expédition conforme, délivrée à la société à sa demande, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Bascharage, le 6 mars 2007.

A. Weber.

Référence de publication: 2007040881/236/143.
(070037571) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2007.

Hirschmann Car Communication S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 125.107.


In the year two thousand and six, on the twenty-ninth day of December.
Before Maître Henry Hellinckx, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg


There appeared:

HIRSCHMANN ELECTRONICS HOLDING S.A., a Luxembourg société anonyme, having its registered office at 5, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registerd with the Luxembourg Register of Com-
merce and Companies under number B 98.804.

Referred to hereafter as the «Sole Shareholder»,
Represented by Mr Patrick Van Hees, by virtue of a proxy given under private seal, which, initialled ne varietur by the

appearing persons and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with
the registration authorities.

Such appearing parties, acting in the hereinabove stated capacities, have requested the notary to draw up the following

Articles of Incorporation of a «société anonyme» which they declared to organize among themselves.

Chapter I. Name, Registered office, Object, Duration

1. Form, Name.
1.1 The Company is hereby formed as a Luxembourg public limited liability company (société anonyme) governed by

the laws of the Grand Duchy of Luxembourg (and in particular, the amended law dated 10 August 1915 on commercial
companies (the «1915 Law») and by the present articles (the «Articles»).

1.2 The Company exists under the name of HIRSCHMANN CAR COMMUNICATION S.A.

2. Registered office.
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg-City (Grand Duchy of Luxembourg).
2.2 It may be transferred to any other municipality in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of

the sole shareholder or in case of plurality of shareholders by means of a resolution of an extraordinary general meeting
of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

2.3 The board of directors of the Company (the «Board of Directors») is authorized to change the address of the

Company inside the municipality of the Company's registered office.

2.4 Should any political, economic or social events of an exceptional nature occur or threaten to occur which are likely

to affect the normal functioning of the registered office or communications with abroad, the registered office may be
provisionally transferred abroad until such time as circumstances have completely returned to normal. Such decision will
not affect the Company's nationality which will notwithstanding such transfer, remain that of a Luxembourg company.
The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made by the Board of Directors.

3. Object.
3.1 The Company's object is to acquire and hold interests, directly or indirectly, in any form whatsoever, in other

Luxembourg or foreign entities, by way of, among others, the subscription or the acquisition of any securities and rights
through participation, contribution, underwriting, firm purchase or option, negotiation or in any other way, or of financial
debt instruments in any form whatsoever, and to administrate, develop and manage such holding of interests.

3.2 The Company may make real estate related investments whether directly or through direct or indirect participa-

tions in subsidiaries of the Company owning such investments.

3.3 The Company may also render every assistance, whether by way of loans, guarantees or otherwise to its subsidiaries

or companies in which it has a direct or indirect interest, or any company being a direct or indirect shareholder of the
Company or  any  company belonging to the same  group  as  the  Company  (hereafter  referred  to  as  the  «Connected
Companies»), it being understood that the Company will not enter into any transaction which would cause it to be
engaged in any activity that would be considered as a regulated activity of the financial sector. On an ancillary basis of
such assistance, the Company may also render administrative and marketing assistance to its Connected Companies.

3.4 The Company may in particular enter into the following transactions it being understood that the Company will

not enter into any transaction which would cause it to be engaged in any activity that would be considered as a regulated
activity of the financial sector:

3.4.1 to borrow money in any form or to obtain any form of credit facility and raise funds through, including, but not

limited to, the issue of bonds, notes, promissory notes, certificates and other debt instruments or debt securities, con-
vertible or not, or the use of financial derivatives or otherwise;

3.4.2 to advance, lend or deposit money or give credit to or with or to subscribe to or purchase any debt instrument

issued by any Luxembourg or foreign entity on such terms as may be thought fit and with or without security;

3.4.3 to enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal covenant or by mortgage

or charge upon all or part of the undertaking, property assets (present or future) or by all or any of such methods, for
the performance of any contracts or obligations of the Company and of any of the Connected Companies, within the
limits of any applicable legal provision; and

3.4.4 to enter into agreements, including, but not limited to partnership agreements, underwriting agreements, mar-

keting agreements, management agreements, advisory agreements, administration agreements and other contracts for


services, selling agreements, interest and/or currency exchange agreements and other financial derivative agreements in
relation to its object.

3.5 In addition to the foregoing, the Company can perform all legal, commercial, technical and financial investments or

operation and in general, all transactions which are necessary or useful to fulfil its objects as well as all operations con-
nected directly or indirectly to facilitating the accomplishment of its purpose in all areas described above.

4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.

Chapter II. Capital

5. Capital. The subscribed capital is set at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-), divided into twenty-four thousand

eight hundred (24,800) registered shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each, fully paid
up (by 100 %).

6. Form of the shares. The shares are in principle in registered form, or in bearer form at the request of the Share-

holders and subject to legal conditions.

7. Payment of shares. Payments on shares not fully paid up at the time of subscription may be made at the time and

upon conditions which the Board of Directors shall from time to time determine. Any amount called up on shares will
be charged equally on all outstanding shares which are not fully paid up.

8. Modification of capital.
8.1 The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by resolutions of the Shareholders adopted

in the manner legally required for amending the Articles.

8.2 The Company can repurchase its own shares within the limits set by law.

Chapter III. Directors, Board of directors, Statutory auditors

9. Board of directors or Sole Director.
9.1 In case of plurality of shareholders, the Company must be managed by a Board of Directors consisting of at least

three members, who need not be shareholders.

9.2 In the case where the Company is incorporated by a sole shareholder or if at the occasion of a general meeting

of shareholders, it is established that all the shares of the Company are held by one single shareholder, the Company may
be managed by one single director (the «Sole Director») until the next ordinary general meeting of the shareholders
acknowledging the existence of more than one shareholder. A legal entity may be a member of the Board of Directors
or may be the Sole Director of the Company. In such case, such legal entity must designate a permanent representative
who shall perform this role in the name and on behalf of the legal entity. The relevant legal entity may only remove its
permanent representative if it appoints its successor at the same time.

9.3 The Directors or the Sole Director are appointed by the general meeting of shareholders for a period not exceeding

six years and are re-eligible. They may be removed at any time by a resolution of the general meeting of shareholders.
They will remain in function until their successors have been appointed. In case a Director is elected without any indication
on the term of his mandate, he is deemed to be elected for six years from the date of his election.

9.4 In the event of vacancy of a member of the Board of Directors because of death, retirement or otherwise, the

remaining Directors thus appointed may meet and elect, by majority vote, a Director to fill such vacancy until the next
general meeting of shareholders which will be asked to ratify such election.

10. Meetings of the board of directors.
10.1 The Board of Directors shall elect a Chairman from among its members. The first Chairman may be appointed

by the first general meeting of Shareholders. If the Chairman is unable to be present, he will be replaced by a Director
elected for this purpose from among the Directors present at the meeting.

10.2 The meetings of the Board of Directors are convened by the Chairman or by any Director. In case that all the

Directors are present or represented, they may waive all convening requirements and formalities.

10.3 The Board of Directors can only validly meet and take decisions if a majority of members is present or represented

by proxies. Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing, by telegram or telefax
another Director as his proxy. A Director may also appoint another Director to represent him by phone to be confirmed
in writing at a later stage.

10.4 All decisions by the Board of Directors require a simple majority of votes cast. In case of ballot, the Chairman

has a casting vote.

10.5 The use of video-conferencing equipment and conference call means allowing the identification of each partici-

pating  Director  shall  be  allowed.  These  means  must  comply  with  technical  features  which  guarantee  an  effective
participation to the meeting allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another on a continuous basis
and allowing an effective participation of such persons in the meeting. The participation in a meeting by these means is
equivalent to a participation in person at such meeting. A meeting held through such means of communication is deemed
to be held at the registered office of the Company. Each participating Director shall be authorised to vote by video or
by telephone.


10.6 Circular resolutions of the Board of Directors can be validly taken if approved in writing and signed by all Directors

in person. Such approval may be in a single or in several separate documents sent by fax, e-mail, telegram or telex. These
resolutions shall have the same effect as resolutions voted at the Directors' meetings, duly convened.

10.7 Votes may also be cast by fax, e-mail, or by telephone provided in such latter event such vote is confirmed in


10.8 The minutes of a meeting of the Board of Directors shall be signed by the Chairman of the Board of Directors

or by any two Directors. Extracts shall be certified by the Chairman of the Board of Directors or by any two Directors.

11. General powers of the Board of Directors.
11.1 The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in the Company's interests. All powers not expressly reserved by Law to the general meeting of Shareholders fall within
the competence of the Board of Directors.

11.2 Any director having an interest in a transaction submitted for approval to the Board of Directors conflicting with

that of the company, shall advise the board thereof and cause a record of his statement to be included in the minutes of
the meeting. He may not take part in these deliberations. At the next following general meeting, before any other reso-
lution is put to vote, a special report shall be made on any transactions in which any of the directors may have had an
interest conflicting with that of the company.

11.3 If there is only one shareholder, the minutes shall only mention the operations intervened between the Company

and its Sole Director having an interest conflicting with the one of the Company. The provisions of the preceding para-
graphs are not applicable when the decisions of the Board of Directors of the Company or of the Director concern day-
to-day operations engaged in normal conditions.

12. Delegation of powers.
12.1 The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company

and the representation of the Company for such daily management and affairs to any member or members of the Board,
Directors, managers, officers or other agents, legal or physical person, who need not be Shareholders of the Company,
under such terms and with such powers as the Board shall determine.

12.2 The Board of Directors may also confer all powers and special mandates to any person who need not be Directors,

appoint and dismiss all officers and employees and fix their emoluments.

12.3 The first person entrusted with the daily management may be appointed by the first general meeting of Share-


13. Representation of the company.
13.1 Towards third parties, in all circumstances, the Company shall be, in case of a Sole Director, bound by the sole

signature of the Sole Director or, in case of plurality of directors, by the signatures of any two Directors together or by
the single signature of any person to whom such signatory power shall be delegated by any two directors or the Sole
Director of the Company, but only within the limits of such power.

13.2 Towards third parties, in all circumstances, the Company shall also be, in case a daily manager has been appointed

in order to conduct the daily management and affairs of the Company and the representation of the Company for such
daily management and affairs, bound by the sole signature of the daily manager, but only within the limits of such power.

14. Statutory auditor.
14.1 The Company is supervised by one or more statutory auditors.
14.2 The general meeting of Shareholders appoints the statutory auditor(s) and determines their number, their re-

muneration and the term of their office. The appointment may, however, not exceed a period of six years. In case the
statutory auditors are elected without mention of the term of their mandate, they are deemed to be elected for 6 years
from the date of their election.

14.3 The statutory auditors are re-eligible.

Chapter IV. General Meeting of Shareholders

15. Powers of the Sole Shareholder / General Meeting of Shareholders.
15.1 The Company may have a sole shareholder at the time of its incorporation or when all of its shares come to be

held by a single person. The death or dissolution of the sole shareholder does not result in the dissolution of the company.

15.2 If there is only one shareholder, the sole shareholder assumes all powers conferred to the general meeting of

Shareholders and takes the decisions in writing.

15.3 In case of plurality of shareholders, the general meeting of Shareholders shall represent the entire body of Share-

holders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company.

15.4 Any general meeting shall be convened by the Board of Directors by means of convening notice sent to each

registered Shareholder in compliance with the Law. It must be convened following the request of shareholders repre-
senting at least ten per cent (10%) of the Company's share capital. In case all the Shareholders are present or represented


and if they declare that they have been informed of the agenda of the meeting, they may waive all convening requirements
and formalities of publication. Shareholders representing at least ten per cent (10%) of the Company's share capital may
request the adjunction of one or several items to the agenda of any general meeting of shareholders. Such request must
be addressed to the Company's registered office be registered mail at least five (5) days before the date of the meeting.

15.5 Each shareholder may vote through voting forms sent by post or facsimile to the Company's registered office or

to the address specified in the convening notice. The shareholders may only use voting forms provided by the Company
and which contain at least the place, date and time of the meeting, the agenda of the meeting, the proposal submitted to
the decision of the meeting, as well as for each proposal three boxes allowing the shareholder to vote in favour, against,
or abstain from voting on each proposed resolution by ticking the appropriate box.

Voting forms which show neither a vote in favour, nor against the resolution, nor an abstention, shall be void. The

Company will only take into account voting forms received three (3) days prior to the general meeting of shareholders
they relate to.

15.6 A shareholder may be represented at a shareholders' meeting by appointing in writing (or by fax or e-mail or any

similar means) an attorney who need not to be a shareholder and is therefore entitled to vote by proxy.

15.7 The shareholders are entitled to participate to the meeting by videoconference or by telecommunications means

allowing their identification, and are deemed to be present, for the quorum conditions and the majority. These means
must comply with technical features guaranteeing an effective participation to the meeting whereof the deliberations are
transmitted in a continuing way.

15.8 Unless otherwise provided by Law or by the Articles, all decisions by the annual or ordinary general meeting of

Shareholders shall be taken by simple majority of the votes, regardless of the proportion of the capital represented.

15.9 When the company has a sole shareholder, his decisions are written resolutions.
15.10 An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Articles shall not validly deliberate

unless at least one half of the capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles.
If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the manner prescribed by the Articles
or by the Law. Such convening notice shall reproduce the agenda and indicate the date and the results of the previous
meeting. The second meeting shall validly deliberate regardless of the proportion of the capital represented. At both
meetings, resolutions, in order to be adopted, must be adopted by a two-third majority of the Shareholders present or

15.11 However, the nationality of the Company may be changed and the commitments of its Shareholders may be

increased only with the unanimous consent of all the Shareholders and in compliance with any other legal requirement.

16. Place and date of the Annual General Meeting of Shareholders. The annual general meeting of Shareholders is held

in the City of Luxembourg, at a place specified in the notice convening the meeting in Luxembourg on the second Tuesday
of June, at 2:00 P.M, and for the first time in 2008.

17. Other General Meetings. Any Director or the statutory auditors may convene other general meetings. A general

meeting has to be convened at the request of the Shareholders, which together represent one tenth of the capital of the

18. Votes. Each Share is entitled to one vote. A Shareholder may act at any general meeting, even the annual general

meeting of Shareholders, by appointing another person as his proxy in writing or by telegram, telex or telefax.

Chapter V. Business Year, Distribution of profits

19. Business Year.
19.1 The business year of the Company begins on the first day of January and ends on the last day of December of

each year, except for the first business year, which commences on the date of incorporation of the Company and ends
on the 31 December 2007.

19.2 The Board of Directors draws up the balance sheet and the profit and loss account. It submits these documents

together with a report of the operations of the Company at least one month prior to the annual general meeting of
Shareholders to the statutory auditors who shall make a report containing comments on such documents.

20. Distribution of profits.
20.1 Each year at least five per cent of the net profits has to be allocated to the legal reserve account. This allocation

is no longer mandatory if and as long as such legal reserve amounts to at least one tenth of the capital of the Company.

20.2  After  allocation  to  the  legal  reserve,  the  general  meeting  of  Shareholders  determines  the  appropriation  and

distribution of net profits.

20.3 The Board of Directors may resolve to pay interim dividends in accordance with the terms prescribed by law.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

21. Dissolution, Liquidation.
21.1 The Company may be dissolved by a decision of the general meeting of Shareholders voting with the same quorum

as for the amendment of the Articles.


21.2 Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by

the general meeting of Shareholders.

Chapter VII. Applicable Law

22. Applicable Law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the Law of

August 10, 1915 on Commercial Companies and amendments thereto.

<i>Subscription and Payment

The Articles having thus been established, the above-named parties have subscribed for the shares as follows:


HIRSCHMANN ELECTRONICS HOLDING S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,800
Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,800

All these Shares have been fully paid up, so that the sum of thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) is forthwith at

the free disposal of the Company, as has been proved to the notary.


The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Article 26 of the law of August 10,

1915 on Commercial Companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Estimate of costs

The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the

Company or which shall be charged to it in connection with its incorporation at about two thousand euros.

<i>First Extraordinary General Meeting of Sole Shareholder

The above-named party, representing the entire subscribed capital and acting as Sole Shareholder of the Company

pursuant to Article 15.1 of the Articles, has immediately taken the following resolutions:

1. The Company 's address is fixed at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg);
2. The following has been elected as Directors for a maximum period of six (6) years, its mandate expiring on occasion

of the annual general meeting of the Shareholders to be held in 2011:

- Mr Justin Von Simson, Director, born on 5 September 1974 in Solihull, United Kingdom, residing at Georgstrasse,

5A, D-50676 Köln, Germany;

- Mr Martin Block, Director, born on 2 March 1961 in Coventry, England, residing at Kirton Grove, 3, B91 3NW

Solihull, United Kingdom;

- Mr Klaus Eberhardt, Director, born on 24 February 1948 in Stuttgart, Germany, residing at Hirschbergstrasse, 15,

D- 70839 Gerlingen, Germany;

- Mr Reinhard Sitzmann, Director, born on 8 December 1948 in Schwabach, Germany, residing at Josef-Lechenbauer-

Strasse, 15, D- 85258 Weichs, Germany;

- Mr Viker Johannes Schicker, Director, born on 13 August 1955 in Waldbreitbach, Germany, residing at Holderlin-

strasse, 7, D- 70794 Filderstadt-Bonlanden, Germany.

3. The following has been appointed as auditor for the same period: PricewaterhouseCoopers, 400, route d'Esch,

L-1471 Luxembourg, RCS B 65477.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present
original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le vingt-neuf décembre,
Par-devant Maître Henry Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

A comparu:

HIRSCHMANN ELECTRONICS HOLDING S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son adresse

au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg, enregistrée au registre du commerce et
des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 98.804.

Désignée ci-après comme l'«Actionnaire Unique»;
Ici représentée par M. Patrick Van Hees,en vertu d'une procuration sous seing privé, laquelle, paraphée ne varietur

par les mandataires et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.


Lesquels comparants, agissant ès-dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d'une

société anonyme (la «Société») qu'ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:


Titre I 


 . Dénomination, Siège, Objet, Durée

1. Forme, Dénomination.
1.1 La Société est une société anonyme luxembourgeoise régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg (et en

particulier, la loi modifiée du 10 Août 1915 sur les sociétés commerciales (la «Loi de 1915») et par les présents statuts
(les «Statuts»).

1.2 La Société adopte la dénomination HIRSCHMANN CAR COMMUNICATION S.A.

2. Siège social.
2.1 Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).
2.2 Il peut être transféré vers toute autre commune à l'intérieur du Grand Duché de Luxembourg au moyen d'une

résolution de l'actionnaire unique ou en cas de pluralité d'actionnaires au moyen d'une résolution de l'assemblée générale
de ses actionnaires délibérant selon la manière prévue pour la modification des Statuts.

2.3 Le conseil d'administration de la Société (le «Conseil d'Administration») est autorisé à changer l'adresse de la

Société à l'intérieur de la commune du siège social statutaire.

2.4  Lorsque  des  événements  extraordinaires  d'ordre  politique,  économique  ou  social  de  nature  à  compromettre

l'activité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l'étranger se produisent ou sont imminents, le
siège social peut être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert,
conservera la nationalité luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera prise par le Conseil d'Ad-

3. Objet.
3.1 La Société a pour objet l'acquisition et la détention de tous intérêts, sous quelle que forme que ce soit, dans toutes

autres entités, luxembourgeoises ou étrangères, par voie de participation, d'apport, de souscription, de prise ferme ou
d'option d'achat, de négociation ou de toute autre manière, ou par voie d'instruments financiers de dettes, sous quelle
que forme que ce soit, ainsi que leur administration, leur développement et leur gestion.

3.2 la Société pourra investir dans les biens immobiliers directement ou indirectement par le biais de ses filiales qui

détiennent ces investissements.

3.3 La Société pourra également apporter toute assistance financière, que ce soit sous forme de prêts, d'octroi de

garanties ou autrement, à ses filiales ou aux sociétés dans lesquelles elle a un intérêt direct ou indirect, sans que celui-ci
soit substantiel, ou à toutes sociétés, qui seraient actionnaires, directs ou indirects, de la Société, ou encore à toutes
sociétés appartenant au même groupe que la Société (ci-après reprises comme les «Sociétés Apparentées»), il est entendu
que la Société n'entrera dans aucune opération qui ferait qu'elle soit engagée dans toute activité qui serait considérée
comme une activité réglementée du secteur financier. Sur la base de cette assistance, la Société pourra aussi apporter
une assistance administrative et commerciale à ses sociétés apparentées.

3.4 La Société pourra, en particulier, être engagée dans les opérations suivantes, il est entendu que la Société n'entrera

dans aucune opération qui pourrait l'amener à être engagée dans toute activité qui serait considérée comme une activité
réglementée du secteur financier:

3.4.1 conclure des emprunts sous toute forme ou obtenir toutes formes de moyens de crédit et réunir des fonds,

notamment, par l'émission de titres, d'obligations, de billets à ordre et autres instruments de dette ou titres de capital,
convertibles ou pas ou utiliser des instruments financiers dérivés ou autres;

3.4.2 avancer, prêter, déposer des fonds ou donner crédit à ou avec ou de souscrire à ou acquérir tous instruments

de dette, avec ou sans garantie, émis par une entité luxembourgeoise ou étrangère, pouvant être considérée comme

3.4.3 accorder toutes garanties, fournir tous gages ou toutes autres formes de sûreté, que ce soit par engagement

personnel ou par hypothèque ou charge sur tout ou partie des avoirs (présents ou futurs), ou par l'une et l'autre de ces
méthodes, pour l'exécution de tous contrats ou obligations de la Société ou de Sociétés Apparentées dans les limites
autorisées par la loi;

3.4.4 conclure tous accords, comprenant mais non limité aux pactes associatifs, conventions de placement, conventions

commerciales,  conventions  de  conseil,  conventions  administratives  et  tous  autres  contrats  de  services,  de  ventes,
d'échange de devises ou de taux d'intérêt et autres conventions financières dérivées en relation avec l'objet de la Société

3.5 De surcroît, la Société peut réaliser toutes opérations légales, commerciales, techniques ou financières et en général

toutes opérations nécessaires ou utiles à l'accomplissement de son objet social ou en relation directe ou indirecte avec
tous les secteurs prédécrits, de manière à faciliter l'accomplissement de celui-ci.

4. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée.


Titre II. Capital

5. Capital. Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille Euros (EUR 31.000,-) représenté par vingt-quatre mille

huit cents (24.800) parts sociales, ayant une valeur nominale de un Euro et vingt-cinq centimes (1,25 €), chacune entiè-
rement libérée (par 100%).

6. Nature des actions. Les actions sont, en principe, nominatives, ou au porteur à la demande des Actionnaires et dans

le respect des conditions légales.

7. Versements. Les versements à effectuer sur les actions non entièrement libérées lors de leur souscription pourront

se faire aux dates et aux conditions que le Conseil d'Administration déterminera dans ces cas. Tout versement appelé
s'impute à parts égales sur l'ensemble des actions qui ne sont pas entièrement libérées.

8. Modification du capital.
8.1 Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décisions de l'assemblée générale des Actionnaires

statuant comme en matière de modification des Statuts.

8.2 La Société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Titre III. Administrateurs, Conseil d'Administration, Commissaires

9. Conseil d'Administration.
9.1 En cas de pluralité d'actionnaire, la Société doit être administrée par un Conseil d'Administration composé de trois

membres au moins, Actionnaires ou non.

9.2 Si la Société est établie par un actionnaire unique ou si à l'occasion d'une assemblée générale des actionnaires, il

est constaté que toutes les actions de la Société sont détenues par un actionnaire unique, la Société peut être administrée
par  un  administrateur  unique  (L'«Administrateur  Unique»)  jusqu'à  la  prochaine  assemblée  générale  des  actionnaires
constatant l'existence de plus d'un actionnaire. Une personne morale peut être membre du Conseil d'Administration ou
peut  être  l'Administrateur Unique de la Société. Dans  ce  cas,  une  telle  personne morale  nommera  un  représentant
permanent qui assurera ses fonctions au nom et pour le compte de la personne morale. La personne morale en question
ne peut révoquer son représentant permanent qu'en nommant en même temps un successeur.

9.3 Les Administrateurs ou l'Administrateur Unique sont nommés par l'assemblée générale des actionnaires pour une

période n'excédant pas six ans et sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l'assemblée générale des
actionnaires. Ils restent en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs soient nommés. Les Administrateurs élus sans aucune
indication de la durée de leur mandat seront réputés avoir été élus pour un terme de six ans.

9.4 En cas de vacance du poste d'un administrateur pour cause de décès, de démission ou autre raison, les adminis-

trateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir à son remplacement, à la majorité des votes, jusqu'à
la prochaine assemblée générale des actionnaires portant ratification du remplacement effectué.

10. Réunions du Conseil d'Administration.
10.1 Le Conseil d'Administration élira parmi ses membres un Président. Le premier Président peut être nommé par

la première assemblée générale des Actionnaires. En cas d'empêchement du Président, il sera remplacé par l'Adminis-
trateur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.

10.2 Le Conseil d'Administration se réunit sur convocation du Président ou d'un Administrateur. Lorsque tous les

Administrateurs sont présents ou représentés, ils pourront renoncer aux formalités de convocation.

10.3 Le Conseil d'Administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est

présente ou représentée. Tout Administrateur est autorisé à se faire représenter lors d'une réunion du Conseil d'Ad-
ministration par un autre Administrateur, en lui donnant une procuration par écrit, par télégramme, par téléfax ou par
tout autre moyen. Un Administrateur peut également désigner par téléphone un autre Administrateur pour le repré-
senter. Cette désignation devra être confirmée par une lettre écrite.

10.4 Toute décision du Conseil d'Administration est prise à la majorité simple des votes exprimés. En cas de partage,

la voix du Président est prépondérante.

10.5 L'utilisation des moyens de vidéo conférence et de conférence téléphonique permettant l'identification de chaque

Administrateur participant est autorisée. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques garantissant une
participation effective à la réunion du conseil permettant à toutes les personnes prenant part à la réunion de s'entendre
de façon continue et permettant une participation effective de ces personnes à la réunion. La participation à la réunion
par ces moyens est équivalente à la participation à la réunion en personne. Une réunion tenue par de tels moyens de
communication est réputée avoir été tenue au siège social de la Société. Chaque Administrateur participant est habilité
à prendre part au vote par téléphone ou par visioconférence.

10.6 Des résolutions du Conseil d'Administration peuvent être prises valablement par voie circulaire si elles sont

signées et approuvées par écrit par tous les Administrateurs. Cette approbation peut résulter d'un seul ou de plusieurs
documents séparés transmis par fax, e-mail, télégramme ou télex. Ces décisions auront le même effet et la même validité
que des décisions votées lors d'une réunion du Conseil d'Administration, dûment convoqué.

10.7 Les votes pourront également être exprimés par fax, e-mail ou par téléphone, à condition, dans cette dernière

hypothèse, que le vote soit confirmé par écrit.


10.8 Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration sont signés par le Président du Conseil d'Admi-

nistration et par deux Administrateurs. Des extraits seront certifiés par le Président du Conseil d'Administration ou par
deux Administrateurs.

11. Pouvoirs généraux du Conseil d'Administration.
11.1 Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d'administration et de

disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la Loi ne réserve pas expressément à l'assemblée générale des
Actionnaires sont de la compétence du Conseil d'Administration.

11.2 Tout Administrateur qui a un intérêt opposé à celui de la Société, dans une opération soumise à l'approbation du

Conseil d'Administration, est tenu d'en prévenir le conseil et de faire mentionner cette déclaration dans le procès-verbal
de la séance. Il ne peut prendre part à cette délibération. Lors de la prochaine assemblée générale, avant tout vote sur
d'autres résolutions, il est spécialement rendu compte des opérations dans lesquelles un des Administrateurs aurait eu
un intérêt opposé à celui de la Société.

11.3 En cas d'un Actionnaire Unique, il est seulement fait mention dans un procès-verbal des opérations intervenues

entre la Société et son Administrateur ayant un intérêt opposé à celui de la Société. Les dispositions des alinéas qui
précèdent ne sont pas applicables lorsque les décisions du Conseil d'Administration ou de l'Administrateur Unique con-
cernent des opérations courantes et conclues dans des conditions normales.

12. Délégation de pouvoirs.
12.1 Le Conseil d'Administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la Société

et à la représentation de la Société pour la conduite journalière des affaires, à un ou plusieurs Administrateurs, directeurs,
gérants et autres agents, associés ou non, agissant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le Conseil déterminera.

12.2 Le Conseil d'Administration pourra également conférer tous pouvoirs et mandats spéciaux à toutes personnes

qui n'ont pas besoin d'être Administrateurs, nommer et révoquer tous fondés de pouvoirs et employés, et fixer leurs

12.3 Le premier Administrateur-délégué peut être nommé par la première assemblée générale des Actionnaires.

13. Représentation de la société.
13.1 Envers les tiers, en toutes circonstances, la Société sera engagée, en cas d'Administrateur Unique, par la signature

unique de son Administrateur Unique ou, en cas de pluralité d'administrateurs, par la signature conjointe de deux Ad-
ministrateurs ou par la signature unique de toute personne à qui le pouvoir de signature aura été délégué par deux
Administrateurs ou par l'Administrateur Unique de la Société, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

13.2 Envers les tiers, en toutes circonstances, la Société sera engagée, en cas d' Administrateur-délégué nommé pour

la gestion et les opérations courantes de la Société et pour la représentation de la Société dans la gestion et les opérations
courantes, par la seule signature de l'Administrateur-délégué, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

14. Commissaire aux comptes.
14.1 La Société est surveillée par un ou plusieurs commissaires aux comptes.
14.2 L'assemblée générale des Actionnaires désigne le(s) commissaire(s) et détermine leur nombre, leur rémunération

et la durée de leurs fonctions. Leur nomination ne pourra toutefois excéder six années. Les commissaires élus sans
indication de la durée de leur mandat, seront réputés avoir été élus pour un terme de six ans.

14.3 Ils sont rééligibles.

Titre IV. Assemblée Générale des Actionnaires

15. Pouvoirs de l'actionnaire unique / Assemblée Générale des Actionnaires.
15.1 La Société peut avoir un actionnaire unique lors de sa constitution, ainsi que par la réunion de toutes ses actions

en une seule main. Le décès ou la dissolution de l'Actionnaire unique n'entraîne pas la dissolution de la société.

15.2 S'il y a seulement un actionnaire, l'actionnaire unique assure tous les pouvoirs conférés à l'assemblée générale des

Actionnaires et prend les décisions par écrit.

15.3 En cas de pluralité d'actionnaires, l'assemblée générale des Actionnaires représente tous les Actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier tous les actes relatifs à l'activité de la

15.4 Toute assemblée générale sera convoquée par le Conseil d'Administration par notification écrite en conformité

avec la Loi. L'assemblée sera convoquée à la demande des actionnaires représentant au moins dix pour cent (10%) du
capital de la Société. Lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et s'ils déclarent avoir pris connaissance
de l'agenda de l'assemblée, ils pourront renoncer aux formalités préalables de convocation ou de publication. Les action-
naires représentant au moins dix pour cent (10%) du capital de la Société peuvent demander l'ajout d'un ou de plusieurs
points sur l'ordre du jour de toute assemblée générale des actionnaires. Une telle demande doit être adressée au siège
social de la Société par courrier recommandé au moins cinq (5) jours avant la date de l'assemblée.

15.5 Tout actionnaire peut voter au moyen d'un formulaire envoyé par poste ou par fax au siège social de la Société

ou à l'adresse mentionnée dans la convocation. Les actionnaires ne peuvent utiliser que les formulaires mis à la disposition


par la Société, qui mentionnent au moins le lieu, la date et l'heure de l'assemblée, les propositions soumises à la décision
de l'assemblée, ainsi que, pour chaque proposition, trois cases permettant à l'actionnaire de voter pour, contre ou de
s'abstenir du vote sur chaque proposition en cochant la case adéquate.

Les formulaires qui ne contiennent ni un vote pour, ni un vote contre la résolution, ni une abstention, seront nuls. La

Société ne prendra en compte que les formulaires reçus trois (3) jours avant la réunion de l'assemblée générale.

15.6 Un actionnaire peut être représenté à l'assemblée générale des actionnaires en nommant par écrit (ou par fax ou

par e-mail ou par tout moyen similaire) un mandataire qui ne doit pas être un actionnaire et est par conséquent autorisé
à voter par procuration.

15.7 Les actionnaires sont autorisés à participer à une assemblée générale des actionnaires par visioconférence ou par

des moyens de télécommunications permettant leur identification et sont considérés comme présent, pour les conditions
de quorum et de majorité. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques garantissant une participation
effective à l'assemblée dont les délibérations sont retransmises de façon continue.

15.8 Sauf dans les cas déterminés par la loi ou les Statuts, les décisions prises par l'assemblée ordinaire des actionnaires

sont adoptées à la majorité simple des voix, quelle que soit la portion du capital représentée.

15.9 Lorsque la société a un actionnaire unique, ses décisions sont des résolutions écrites.
15.10 Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée aux fins de modifier une disposition des

Statuts ne pourra valablement délibérer que si au moins la moitié du capital est présente ou représentée et que l'ordre
du jour indique les modifications statutaires proposées. Si la première de ces conditions n'est pas remplie, une seconde
assemblée peut être convoquée, dans les formes prévues par les Statuts ou par la loi. Cette convocation reproduit l'ordre
du jour, en indiquant la date et le résultat de la précédente assemblée. La seconde assemblée délibère valablement, quelle
que soit la proportion du capital représenté. Dans les deux assemblées, les résolutions, pour être valables, doivent être
adoptées par une majorité de deux tiers des Actionnaires présents ou représentés.

15.11 Cependant, la nationalité de la Société ne peut être changée et l'augmentation ou la réduction des engagements

des actionnaires ne peuvent être décidées qu'avec l'accord unanime des actionnaires et sous réserve du respect de toute
autre disposition légale.

16. Endroit et date de l'Assemblée Générale ordinaire des actionnaires. L'assemblée générale annuelle des Actionnaires

se réunit chaque année dans la ville de Luxembourg, à l'endroit indiqué dans les convocations, le deuxième mardi de juin
à 2:00 p.m, et pour la première fois en 2008.

17. D'autres Assemblées Générales des actionnaires. Tout Administrateur ou le commissaire peut convoquer d'autres

assemblées générales. Elles doivent être convoquées sur la demande d'Actionnaires représentant dix pour cent du capital

18. Votes. Chaque Action donne droit à une voix. Un Actionnaire peut se faire représenter à toute assemblée générale

des Actionnaires, y compris l'assemblée générale annuelle des Actionnaires, par une autre personne désignée par écrit
ou par télégramme, télex ou téléfax.

Titre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

19. Année sociale.
19.1 L'année sociale commence le premier janvier et finit le dernier jour de décembre de chaque année, sauf pour la

première année sociale qui commence au jour de la constitution de la Société et qui se termine au 31 décembre 2007.

19.2 Le Conseil d'Administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport

sur les opérations de la Société, un mois au moins avant l'assemblée générale ordinaire des Actionnaires, aux commissaires
qui commenteront ces documents dans leur rapport.

20. Répartition des bénéfices.
20.1 Chaque année cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour la constitution de la réserve légale.

Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour cent du capital

20.2 Après dotation à la réserve légale, l'assemblée générale des Actionnaires décide de la répartition et de la distri-

bution du solde des bénéfices nets.

20.3 Le Conseil d'Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Titre VI. Dissolution, Liquidation

21. Dissolution, Liquidation.
21.1 La Société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale des Actionnaires, délibérant dans les mêmes

conditions que celles prévues pour la modification des Statuts.

21.2 Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs,

nommés par l'assemblée générale des Actionnaires.


Titre VII. Loi applicable

22. Loi applicable. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, trouvera son application

partout où il n'y a pas été dérogé par les présents Statuts.

<i>Souscription et Libération

Les Statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, les comparants pré mentionnés déclarent souscrire les actions comme




HIRSCHMANN ELECTRONICS HOLDING S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Toutes les Actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de trente

et un mille Euros (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au


Le notaire rédacteur de l'acte déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l'accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à deux mille Euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

La partie prémentionnée, représentant l'intégralité du capital social souscrit et agissant en qualité d'Actionnaire Unique

de la Société en conformité avec l'Article 15.1 des Statuts, a immédiatement pris les résolutions suivantes:

1. L'adresse de la Société est fixée au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Grand-duché de Luxembourg
2. Sont appelés aux fonctions d'Administrateur pour une durée maximale de six (6) ans, leur mandat expirant lors de

l'assemblée générale annuelle de l'Actionnaire Unique de l'année 2011:

-  M.  Justin  Von  Simson,  Administrateur  de  sociétés,  né  le  5  septembre  1974  à  Solihull,  Royaume  Uni,  residant  à

Georgstrasse, 5A, D-50676 Köln, Allemagne;

- M. Martin Block, Administrateur de sociétés, né le 2 mars 1961 à Coventry, Royaume Uni, residant à Kirton Grove,

3, B913NW Solihull, Royaume Uni;

- M. Klaus Eberhardt, Administrateur de sociétés, né le 24 février 1948 à Stuttgart, Allemagne, resident à Hirsch-

bergstrasse, 15, D- 70839 Gerlingen, Allemagne;

- M. Reinhard Sitzmann, Administrateur de sociétés, né le 8 décembre 1948 à Schwabach, Allemagne, resident à Josef-

Lechenbauer-Strasse, 15, D- 85258 Weichs, Allemagne;

- M. Viker Johannes Schicker, Administrateur de sociétés, né le 13 août 1955 à Waldbreitbach, Allemagne, resident à

Holderlinstrasse, 7, D- 70794 Filderstadt-Bonlanden, Allemagne;

3. A été nommé commissaire aux comptes pour la même période: PricewaterhouseCoopers, ayant son siège social

au 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg, RCS B 65.477.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes com-

parantes les présents Statuts sont rédigés en anglais suivis d'une version française, à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français la version anglaise fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes;
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: P. Van Hees, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 8 janvier 2007, vol. 440, fol. 77, case 8. — Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 31 janvier 2007.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2007040216/242/557.
(070037088) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.


Balta S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 28, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 125.109.


In the year two thousand and six, on the fifteenth day of the month of November.
Before Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

DHC LUXEMBOURG IV S.à r.l., a société à responsabilité limitée with registered office at 28, boulevard Royal, L-2449

Luxembourg represented by M 


 Toinon Hoss, maître en droit, residing in Luxembourg pursuant to a proxy dated 9th

November 2006 (such proxy to be registered together with the present deed).

The appearing party, acting in the above stated capacity, have requested the undersigned notary to draw up the articles

of association of a limited liability company BALTA S.à r.l. («société à responsabilité limitée») which is hereby established
as follows:

Art. 1. A limited liability company (société à responsabilité limitée) with the name BALTA S.à r.l. (the «Company») is

hereby formed by the appearing parties and all persons who will become shareholders thereafter. The Company will be
governed by these articles of association and the relevant legislation.

Art. 2. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign

companies, or other business entities, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the
transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the
ownership, administration, development and management of its portfolio. The Company may also hold interests in part-
nerships and carry out its business through branches in Luxembourg or abroad.

The Company may borrow in any form and proceed by private placement to the issue of bonds, debentures as well

as convertible notes or certificates.

In a general fashion it may grant assistance (by way of loans, advances, guarantees or securities or otherwise) to

companies or other enterprises in which the Company has an interest or which forms part of the group of companies
to which the Company belongs, take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may
deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

The Company may act as commandité and unlimited partner in corporate or other partnerships.
Finally, the Company can perform all commercial, technical and financial or other operations, connected directly or

indirectly in all areas in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 3. The Company is established for an unlimited period.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg. It may be

transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraordinary general
meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the articles of association.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the manager or as the

case may be the board of managers.

The Company may have offices and branches in Luxembourg.

Art. 5. The issued share capital of the Company is set at twelve thousand five hundred Euro (12,500.- €) divided into

five hundred (500) shares with a nominal value of twenty-five Euro (25.- €) each. The capital of the Company may be
increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles
of association.

Art. 6. Shares are freely transferable among shareholders. Except if otherwise provided by law (in particular in the

case of pledges), a transfer of shares to non-shareholders is subject to the consent of shareholders representing at least
seventy five percent of the Company's capital.

Art. 7. The Company is managed by one or several managers who need not be shareholders.
They are appointed and removed from office by a simple majority decision of the general meeting of shareholders,

which determines their powers and the term of their mandates. If no term is indicated the managers are appointed for
an undetermined period. The managers may be re-elected but also their appointment may be revoked with or without
cause (ad nutum) at any time.

In the case of more than one manager, the managers constitute a board of managers. Any manager may participate in

any meeting of the board of managers by conference call or by other similar means of communication allowing all the
persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one another. A meeting may also be
held by conference call only. The participation in, or the holding of, a meeting by these means is equivalent to a participation


in person at such meeting or the holding of a meeting in person. Managers may be represented at meetings of the board
by another manager without limitation as to the number of proxies which a manager may accept and vote.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means

when expressing its approval in writing, by cable or facsimile or any other similar means of communication. The entirety
will form the circular documents duly executed giving evidence of the resolution. Managers' resolutions, including circular
resolutions, shall be conclusively certified or an extract thereof shall be issued under the individual signature of any

Vis-à-vis third parties the manager or each manager (in the case of a board of managers) has the most extensive powers

to act on behalf of the Company in all circumstances and to do, authorise and approve all acts and operations relative to
the Company. The Company will be bound by the individual signature of anyone of the manager(s) or by the sole signature
of any person or persons to whom such signatory powers shall have been delegated by anyone of the managers.

Art. 8. The manager(s) are not held personally liable for the indebtedness of the Company. As agents of the Company,

they are responsible for the performance of their duties.

Art. 9. Each member may take part in collective decisions. He has a number of votes equal to the number of shares

he owns and may validly act at any meeting of shareholders through a special proxy.

Art. 10. Decisions by shareholders are passed in such form and at such majority(ies) as prescribed by Luxembourg

Company law in writing (to the extent permitted by law) or at meetings held including meetings held by way of conference
call, video conference or other means of communication allowing shareholders taking part in the meeting to hear one
another and to communicate with one another, the participation in a meeting by these means is equivalent to a partici-
pation in person at such meeting. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company or any valid written
resolution (as the case may be) shall represent the entire body of shareholders of the Company.

Meetings shall be called by the manager(s) by convening notice addressed by registered mail to shareholders to their

address appearing in the register of shareholders held by the Company at least eight (8) days prior to the date of the
meeting. If the entire share capital of the Company is represented at a meeting the meeting may be held without prior

In the case of written resolutions, the text of such resolutions shall be sent to the shareholders at their addresses

inscribed in the register of shareholders held by the Company at least 8 days before the proposed effective date of the
resolutions. The resolutions shall become effective upon the approval of the majority as provided for by law for collective
decisions (or subject to the satisfaction of the majority requirements, on the date set out therein). Unanimous written
resolutions may be passed at any time without prior notice.

Collective decisions are only valid if they are adopted by the votes representing more than half of the capital. However,

decisions concerning the amendment of the articles of association are taken by (i) a majority of the shareholders (ii)
representing at least three quarters of the issued share capital.

In case and for as long as the Company has more than twenty-five (25) shareholders, an annual general meeting shall

be held on 30th May at 11:30 A.M. of each year. If such day is not a business day, the meeting shall be held on the
immediately following business day.

Art. 11. The accounting year begins on 1st January of each year and ends on 31st December of the same year. The

first accounting year starts on the date of incorporation of the Company and ends on 31st December 2007.

Art. 12. Every year as of the accounting year's end, the annual accounts are drawn up by the manager or, as the case

may be, the board of managers.

The operations of the Company shall, if the Company counts more than twenty-five (25) shareholders be subject to

the supervision of a statutory auditor. In such case the statutory auditor shall be elected by the general meeting of
shareholders. Such statutory auditor in office may be removed at any time by the general meeting of shareholders with
or without cause.

Art. 13. The financial statements are at the disposal of the shareholders at the registered office of the Company.

Art. 14. Out of the net profit five percent (5%) shall be placed into a legal reserve account. This deduction ceases to

be compulsory when such reserve amounts to ten percent (10%) of the issued share capital of the Company.

The shareholders may decide to pay interim dividends on the basis of statements of accounts prepared by the manager,

or as the case may be the board of managers, showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood
that the amount to be distributed may not exceed profits realised since the end of the last accounting year increased by
profits carried forward and distributable reserves but decreased by losses carried forward and sums to be allocated to
a reserve to be established by law.

The balance may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of shareholders.
The share premium account may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of shareholders.

The general meeting of shareholders may decide to allocate any amount out of the share premium account to the legal
reserve account.


Art. 15. In case the Company is dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators who may

be but do not need to be shareholders and who are appointed by the general meeting of shareholders who will specify
their powers and remunerations.

Art. 16. If, and as long as one member holds all the shares of the Company, the Company shall exist as a single member

company, pursuant to article 179 (2) of the law of 10th August, 1915 on commercial companies; in this case, articles 200-1
and 200-2, among others, of the same law are applicable.

Art. 17. For anything not dealt with in the present articles of association, the shareholders refer to the relevant


<i>Subscription and payment

The articles of association of the Company having thus been drawn up by the appearing party and the notary, DHC

LUXEMBOURG IV S.à r.l. has subscribed and entirely paid up the five hundred shares.

Evidence of the payment of the subscription price of twelve thousand five hundred Euro (€ 12,500.-) has been shown

to the undersigned notary.

<i>Expenses, Valuation

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately two thousand euros.

<i>Extraordinary general meeting

The shareholders have forthwith taken immediately the following resolutions:
1. The registered office of the Company is fixed at 28, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg
2. The following persons are named managers (each with sole signature power) of the Company for an undetermined

period of time subject to the articles of association of the Company:

Name, Title, Address, Date of birth, Place of birth
Gérard Becquer, Chartered accountant, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, 29 April 1956, Briey, France
Graeme Stening, General Counsel, 135, MacDonald Road The Gables, Lightwater, United Kingdom, 10 May 1964,

Chertsey, England

Cedric B. Stebel, Company administrator, 28, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, 5 May 1977, Virton, Belgium

<i>Special disposition

The first accounting year shall begin on the date of incorporation and shall terminate on 31st December 2007.

In faith of which we, the undersigned notary, have set our hand and seal, on the day named at the beginning of this


The document having been read to the persons appearing, who requested that the deed should be documented in the

English language, the said persons appearing signed the present original deed together with us, the Notary, having personal
knowledge of the English language.

The present deed, worded in English, is followed by a translation into French. In case of divergences between the

English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le quinzième jour du mois de novembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg,

A comparu:

DHC LUXEMBOURG IV S.à r.l., une société à responsabilité limitée avec siège social à 28, boulevard Royal, L-2449

Luxembourg représenté par M 


 Toinon Hoss, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration en

date du 9 novembre 2006 (cette procuration sera enregistrée avec le présent acte).

Les parties comparantes agissant ès-qualités ont demandé au notaire soussigné d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts d'une

société à responsabilité limitée BALTA S.à r.l. qui est constituée par les présentes:

Art. 1 


 .  Il est formé par le comparant et toutes personnes qui deviendront par la suite associés, une société à

responsabilité limitée sous la dénomination de BALTA S.à r.l. (la «Société»). La Société sera régie par les présents statuts
et les dispositions légales afférentes.

Art. 2. L'objet de la Société est de détenir des participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises et étrangères ou dans toute autre entreprise, l'acquisition par l'achat, la souscription, ou par tout autre
moyen, de même que le transfert par la vente, l'échange ou autrement d'actions, d'obligations, de certificats de créance,
notes et autres valeurs mobilières de toute espèce, et la détention, l'administration, le développement et la gestion de
son portefeuille. La Société peut également détenir des intérêts dans des sociétés de personnes et exercer son activité
par l'intermédiaire de succursales luxembourgeoises ou étrangères.


La Société peut emprunter sous toute forme et procéder par voie de placement privé à l'émission d'obligations, de

certificats de créance ainsi que des notes et certificats convertibles.

D'une manière générale elle peut prêter assistance (par des prêts, avances, garanties, valeurs mobilières ou autrement)

à toute société ou entreprise dans laquelle la Société a un intérêt ou qui fait partie du groupe de sociétés auquel appartient
la  Société,  prendre  toute  mesure  de  contrôle  et  de  surveillance  et  effectuer  toute  opération  qu'elle  juge  utile  dans
l'accomplissement et le développement de ses objets.

La Société peut agir en tant que commandité et associé à responsabilité illimitée dans des partnerships sous forme

sociétaire ou autre.

Finalement, la Société peut effectuer toute opération commerciale, technique, financière ou autre, liée directement

ou indirectement, dans tous les domaines, afin de faciliter la réalisation de son objet.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être

transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision de l'assemblée générale ex-
traordinaire des associés délibérant dans les conditions prévues en cas de modification des Statuts.

Le siège social peut être transféré à l'intérieur de la municipalité par décision du gérant ou, le cas échéant, du conseil

de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales au Luxembourg.

Art. 5. Le capital social émis de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (€ 12.500,-) divisé en cinq cents (500)

parts sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (€ 25,-) chacune. Le capital de la Société peut être augmenté ou
réduit par une résolution des associés adoptés de la manière requise pour la modification des présents statuts.

Art. 6. Les parts sociales sont librement transférables entre associés. Sauf dispositions contraires de la loi (notamment

en cas de gages), les cessions de parts sociales entre vifs à des non associés sont soumises à l'agrément d'au moins soixante-
quinze pour cent du capital social de la Société.

Art. 7. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.
Ils sont nommés et révoqués par l'assemblée générale des associés, qui détermine leurs pouvoirs et la durée de leurs

fonctions, et qui statue à la majorité simple du capital. Si aucun terme n'est indiqué, les gérants sont nommés pour une
période indéterminée. Les gérants sont rééligibles mais leur nomination est également révocable avec ou sans cause (ad
nutum) et à tout moment.

Au cas où il y aurait plus d'un gérant, les gérants constituent un conseil de gérance. Tout gérant peut participer à une

réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique ou d'autres moyens de communication similaires permettant
à toutes les personnes prenant part à cette réunion de s'entendre les unes les autres et de communiquer les uns avec les
autres. Une réunion peut également être tenue uniquement sous forme de conférence téléphonique. La participation à
une réunion ou la tenue d'une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion ou à une
réunion tenue en personne. Les gérants peuvent être représentés aux réunions du conseil par un autre gérant, sans
limitation quant au nombre de procurations qu'un gérant peut accepter et voter.

Le conseil de gérance peut, à l'unanimité, prendre des résolutions sur un ou plusieurs documents similaires par voie

circulaire en exprimant son approbation par écrit, par câble, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire.
L'ensemble constituera les documents circulaires dûment exécutés faisant foi de la résolution intervenue. Les résolutions
des gérants, y compris celles prises par voie circulaire, seront certifiées comme faisant foi et des extraits seront émis
sous la signature individuelle de chaque gérant.

Le gérant ou chacun des gérants (dans le cas d'un conseil de gérance) ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus

pour agir au nom de la Société dans toutes les circonstances et pour faire, autoriser et approuver tous actes et opérations
relatifs à la Société. La Société sera engagée par la signature individuelle de chacun du/des gérant(s) ou par la signature
individuelle de toute personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le ou un des gérants.

Art. 8. Le ou les gérants ne contractent aucune obligation personnelle du fait des dettes de la Société. Comme man-

dataires, ils sont responsables de l'exécution de leur mandat.

Art. 9. Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales

qu'il possède et peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 10. Les décisions des associés sont prises dans les formes et aux majorités prévues par la loi luxembourgeoise

sur les sociétés commerciales, par écrit (dans la mesure où c'est permis par la loi) ou lors d'assemblées y compris des
assemblées tenues par voie de conférence téléphonique, vidéo conférence, ou tous autres moyens de communication
permettant à tous les associés prenant part à l'assemblée de s'entendre les uns les autres et de communiquer ensemble.
La participation à une assemblée par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle assemblée. Toute
assemblée des associés de la Société ou toute résolution circulaire (dans la mesure où c'est permis par la loi le cas échéant)
représente l'entièreté des associés de la Société.


Les assemblées peuvent être convoquées par les gérants par une convocation adressée par lettre recommandée aux

associés à l'adresse contenue dans le registre des associés tenu par la Société au moins huit jours avant la date d'une telle
assemblée. Si l'entièreté du capital social est représentée à une assemblée l'assemblée peut être tenue sans convocation

Dans le cas de résolutions circulaires, le texte de ces résolutions doit être envoyé aux associés à leur adresse inscrite

dans le registre des associés tenu par la Société ou moins huit jours avant la date effective des résolutions. Les résolutions
prennent effet à partir de l'approbation par la majorité comme prévu par la loi concernant les décisions collectives (ou
sujet à la satisfaction de la majorité, à la date y précisée). Des résolutions écrites unanimes peuvent être passées à tout
moment sans convocation préalable.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés représentant

plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pourront être
prises (i) qu'à la majorité des associés (ii) représentant au moins les trois quarts du capital social.

Si et aussi longtemps que la Société a plus de vingt-cinq (25) associés, une assemblée générale annuelle doit être tenue

le 30 mai à 11 heures 30 de chaque année. Si ce jour n'est pas un jour ouvrable, l'assemblée sera tenue le jour ouvrable
suivant immédiatement.

Art. 11. L'année sociale commence le 1 


 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre de la même année.

La première année sociale commence à la date de constitution et se termine au 31 décembre 2007.

Art. 12. Chaque année, à la fin de l'exercice social, le gérant, ou, le cas échéant, le conseil de gérance établit les comptes


A partir du moment où la Société compte plus de vingt-cinq (25) membres, les opérations de la Société feront l'objet

d'une surveillance par un commissaire aux comptes. Dans un tel cas le commissaire aux comptes est élu par l'assemblée
générale des associés. Un commissaire aux comptes en fonction peut être révoqué à tout moment par l'assemblée générale
des associés avec ou sans motifs.

Art. 13. Les comptes annuels sont disponibles au siège social pour tout associé de la Société.

Art. 14. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d'une réserve légale. Ce prélèvement

cesse d'être obligatoire si cette réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social.

Les associés peuvent décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d'un état comptable préparé par le gérant

ou le cas échéant le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant
entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice
comptable augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des
sommes à allouer à une réserve constituée en vertu de la loi.

Le solde peut être distribué aux associés par décision prise en assemblée générale.
Le compte de prime d'émission peut être distribué aux associés par décision prise en assemblée générale des associés.

L'assemblée générale des associés peut décider d'allouer tout montant de la prime d'émission à la réserve légale.

Art. 15. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par l'assemblée générale des associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 16. Lorsque, et aussi longtemps qu'un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules mains, la société est

une société unipersonnelle au sens de l'article 179 (2) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales; dans ce
cas, les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont d'application.

Art. 17. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en


<i>Souscription et paiement

Les statuts de la Société ayant été ainsi établis par le party comparante et le notaire, celle-ci a souscrit et intégralement

libéré les cinq cents parts sociales. Preuve du paiement du prix de souscription de douze mille cinq cents euros (12.500,-
€) a été montrée au notaire instrumentant.


Les frais, dépenses, rémunérations, charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société du fait de sa

constitution sont évaluées à environ deux mille euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt, les associés ont pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est fixé au:
28, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg


2. Les personnes suivantes sont nommées gérants (chacun avec pouvoir de signature individuelle) de la Société pour

une durée indéterminée sous réserve des statuts de la Société:

Nom, Titre, Adresse, Date de naissance, Lieu de naissance
Gérard Becquer, Comptable, 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, 29 avril 1956, Briey, France
Graeme Stening, Conseillé, 135, MacDonald Road The Gables, Lightwater, Royaume-Uni, 10 mai 1964, Chertsey,


Cedric B. Stebel, Cadre en entreprise, 28, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, 5 mai 1977, Virton, Belgique

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence en date de la constitution et se terminera le 31 décembre 2007.

En foi de quoi, Nous notaire, soussigné, avons apposé notre sceau en date qu'en tête.
Le document ayant été lu aux comparants, qui ont requis que le présent acte soit rédigé en langue anglaise, lesdits

comparants ont signé le présent acte avec Nous, notaire, qui avons une connaissance personnelle de la langue anglaise.

Le présent acte, rédigé en anglais, est suivi d'une traduction française. En cas de divergences entre la version anglaise

et la version française, la version anglaise fera foi.

Signé: T. Hoss, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 24 novembre 2006, vol. 438, fol. 92, case 3. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 1 


 décembre 2006.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2007040222/242/292.
(070037094) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Morgan Stanley Private Equity Holdings Lux S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 2.223.175,00.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 115.097.

In the year two thousand and seven, on the twenty-sixth of February.
Before us Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing at Luxembourg.

There appeared:

MORGAN STANLEY PRIVATE EQUITY HOLDINGS (CAYMAN) LTD, a limited liability company incorporated under

the laws of the Cayman Islands, with registered Office at Ugland House, South Church Street, PO Box 309GT, George
Town, Grand Cayman, Caymans Islands,

being the sole shareholder of MORGAN STANLEY PRIVATE EQUITY HOLDINGS LUX S.À R.L., a société à respon-

sabilité limitée, with registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registered with the trade and
companies' register of Luxembourg under section B number 115.097 (the «Company»),

duly represented by Ute Bräuer, maître en droit, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on February 22, 2007,
which proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary, shall remain attached

to the present deed in order to be registered therewith.

The appearing person representing the whole corporate capital then deliberates upon the following agenda:


1. Increase of the share capital from its present amount of one million four hundred fifty-three thousand one hundred

twenty-five euro (EUR 1,453,125.-) represented by fifty-eight thousand one hundred twenty-five (58,125) shares of twen-
ty-five euro (EUR 25.-) each, up to two million two hundred twenty-three thousand one hundred seventy-five euro (EUR
2,223,175.-) by a payment in cash of seven hundred seventy thousand fifty euro (EUR 770,050.-) by the issue of thirty
thousand eight hundred two (30,802) shares of twenty-five euros (EUR 25.-) each.

2. Subsequent amendment of article 5 of the articles of incorporation of the Company, that now reads as follows:
« Art. 5. The Company's share capital is fixed at two million two hundred twenty-three thousand one hundred seventy-

five euro (EUR 2,223,175.-) represented by eighty-eight thousand nine hundred twenty-seven (88,927) shares of twenty-
five euro (EUR 25.-) each, all fully paid-up and subscribed.»


and has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to increase the share capital from its present amount of one million four hundred fifty-

three thousand one hundred twenty-five euro (EUR 1,453,125.-) represented by fifty-eight thousand one hundred twenty-
five (58,125) shares of twenty-five euros (EUR 25.-) each, up to two million two hundred twenty-three thousand one
hundred seventy-five euro (EUR 2,223,175.-) by a payment in cash of seven hundred seventy thousand fifty euro (EUR
770,050.-) by the issue of thirty thousand eight hundred two (30,802) shares of twenty-five euro (EUR 25.-) each.

All new issued shares have been entirely subscribed by MORGAN STANLEY PRIVATE EQUITY HOLDINGS (CAY-


All the issued shares are fully paid up by the subscriber by a contribution in cash so that the amount of seven hundred

seventy thousand fifty euro (EUR 770,050.-) is at the disposal of the Company as has been proved to the undersigned

<i>Second resolution

Further the foregoing resolution, the article 5 of the articles of incorporation is modified and no reads as follows:
« Art. 5. The Company's share capital is fixed at two million two hundred twenty-three thousand one hundred seventy-

five euro (EUR 2,223,175.-) represented by eighty-eight thousand nine hundred twenty-seven (88,927) shares of twenty-
five euro (EUR 25.-) each, all fully paid-up and subscribed.»

In faith of which we, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of the document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing person
and in case of divergencies between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read and translated to the mandatory of the person appearing, said mandatory signed with

us the notary, the présent original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-six février.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

MORGAN STANLEY PRIVATE EQUITY HOLDINGS (CAYMAN) LTD, une limited liability company, constituée selon

le droit des Iles Cayman, ayant son siège social à Ugland House, South Church Street, PO Box 309GT, George Town,
Grand Cayman, Caymans Islands,

étant le seul associé de MORGAN STANLEY PRIVATE EQUITY HOLDINGS LUX, S.à r.l. (ci-après la «Société»), une

société à responsabilité limitée, ayant son siège social à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, inscrite au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, numéro B 115.097,

dûment représentée par Ute Bräuer, maître en droit, demeurant à Luxembourg,
en vertu d'une procuration donnée le 22 février 2007.
La procuration signée ne varietur par la mandataire et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

La partie comparante, représentant l'intégralité du capital social, a délibéré sur l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social pour le porter de son montant actuel de un million quatre cent cinquante-trois mille

cent vingt-cinq euros (EUR 1.453.125,-) représenté par cinquante-huit mille cent vingt-cinq (58.125) parts sociales ayant
une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, à deux millions deux cent vingt-trois mille cent soixante-
quinze  euros  (EUR  2.223.175,-),  par  apport  en  en  numéraire  de  sept  cent  soixante-dix  mille  cinquante  euros  (EUR
770.050,-), par l'émission de trente mille huit cent deux (30.802) parts sociales, chacune ayant une valeur nominale de
vingt-cinq euros (EUR 25,-).

2. Modification subséquente de l'article 5 des statuts de la Société, qui aura désormais la teneur suivante:
«  Art.  5.  Le  capital  social  est  fixé  à  deux  millions  deux  cent  vingt-trois  mille  cent  soixante-quinze  euros  (EUR

2.223.175,-), représenté par quatre-vingt-huit mille neuf cent vingt-sept (88.927) parts sociales ayant une valeur nominale
de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.»

et a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associé unique décide d'augmenter le capital social  pour  le  porter  de  montant  actuel  de  un  million quatre  cent

cinquante-trois mille cent vingt-cinq euros (EUR 1.453.125,-) représenté par cinquante-huit mille cent vingt-cinq (58.125)


parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, à deux millions deux cent vingt-trois
mille cent soixante-quinze euros (EUR 2.223.175,-), par apport en en numéraire de sept cent soixante-dix mille cinquante
euros (EUR 770.050,-), par l'émission de trente mille huit cent deux (30.802) parts sociales, chacune ayant une valeur
nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-).

Toutes les parts sociales ont été souscrites par MORGAN STANLEY PRIVATE EQUITY HOLDINGS (CAYMAN)

LTD mentionné ci avant.

Toutes les parts sociales émises ont été entièrement libérées par le souscripteur par un apport en numéraire afin que

la somme de sept cent soixante-dix mille cinquante euros (EUR 770.050,-), affectée au capital social soit à la disposition
de la Société ainsi qu'il en est justifié au notaire soussigné.

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède, l'article 5 des statuts de la Société est modifié et aura désormais la teneur suivante:
«  Art.  5.  Le  capital  social  est  fixé  à  deux  millions  deux  cent  vingt-trois  mille  cent  soixante-quinze  euros  (EUR

2.223.175,-), représenté par quatre-vingt-huit mille neuf cent vingt-sept (88.927) parts sociales ayant une valeur nominale
de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.»

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire qui comprend et parle l'anglais, constate par le présent qu'à la requête des personnes comparantes les

présents statuts sont rédigés en anglais, suivis d'une version française; à la requête des mêmes personnes et en cas de
divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la comparante, celle-ci a signé avec Nous notaire la

présente minute.

Signé: U. Bräuer, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2007, Relation: LAC / 2007 / 758. — Reçu 7.700,50 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 mars 2007.

A. Schwachtgen.

Référence de publication: 2007040271/230/111.
(070037122) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

MF12 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 118.092.


Il résulte de la résolution de l'associé unique en date du 2 mars 2007:
1. que la démission de M. Patrice Gallasin en tant que gérant B est acceptée avec effet au 26 février 2007 et décharge

lui est accordée pour l'exécution de son mandat.

2. que M. Frank Walenta, avec adresse au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg a été nommé nouveau gérant B

avec effet au 26 février 2007.

Luxembourg, le 6 mars 2007.

B. Zech.

Référence de publication: 2007040457/724/17.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mars 2007, réf. LSO-CC02731. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070037179) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Primavera Luxembourg International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 77.753.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 6 mars 2007.


H. Hellinckx

Référence de publication: 2007040840/242/12.
(070037988) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2007.

Matrix EPH S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 117.647.

In the year two thousand and seven, on the seventh day of February.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

MATRIX EPH LLC, a limited liability company, having its registered office in the State of Delaware, Trust Center, 1209,

Orange Street, Wilmington,

being the holder of 35,220 (thirty-five thousand two hundred and twenty) shares of Euro 25.- (twenty-five euro) in

MATRIX EPH S.à r.l, a company organised and existing under the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg, with its
registered office at boulevard Royal, 25B, L-2449 Luxembourg («the Company») registered with the Luxembourg Trade
and Companies' register under number B 117647,

here represented by Mr. Jacques de Patoul, lawyer, with professional address at 20, rue de la Poste, L-2346 Luxem-

bourg, by virtue of a proxy given under private seal, hereto attached.

The Company MATRIX EPH S.àr.l., a «société à responsabilité limitée», has been incorporated and organised under

the laws of Luxembourg pursuant to a notarial deed on June 13, 2006, published in the Mémorial C Recueil des Sociétés
et Associations, number 1700 dated 12 September 2006.

The articles of association have been amended for the last time pursuant to a notarial deed dated 23 October 2006,

not yet published in the Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations.

Such appearing parties declare to deliberate on the following


1) Increase of the subscribed capital by an amount of 25.- EUR (twenty-five euros) increasing the present subscribed

capital from EUR 880,500.- (eight hundred and eighty thousand five hundred euros) to 880,525.- (eight hundred and eighty
thousand five hundred and twenty-five euros);

2) Issuance of 1 (one) additional share, having the same rights and obligations as the existing shares, increasing the

number of issued shares up to 35,221 (thirty-five thousand two hundred and twenty-one);

3) Subscription in the name and for the account of the shareholder to the sole share issued, with a par value of 25.-

EUR  (twenty-five  euros)  and  to  pay  it  in  full  together  with  a  total  share  premium  of  EUR  77,797.60  (seventy-seven
thousand seven hundred and ninety-seven euros and sixty cents) by contribution of EUR 77,822.60 (seventy-seven thou-
sand eight hundred and twenty-two euros and sixty cents) of a claim held by the shareholder against the Company

4) Subsequent amendment of article 6 Paragraph 1 of the articles of incorporation of the Company;
5) Decision to amend the third paragraph of Article 16 of the Articles of Incorporation of the Company;
6) Resignation of Mr. Robert Kimmels as director of the Company;
7) Increase of the amount of directors of the Company from three to four;
8) Appointment of Mr. Alan Botfield, born on December 22nd, 1970 and Mr. Jacques de Patoul, born on January 10th,

1980, both residing professionally at 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg as directors of the Company, with immediate

The appearer then takes the following resolutions:

<i>First resolution

The shareholder resolves to increase the subscribed capital by an amount of EUR 25.- (twenty-five euros), increasing

the present subscribed capital from EUR 880,500 (eight hundred and eighty thousand five hundred euros) to EUR 880,525.-
(eight hundred and eighty thousand five hundred and twenty five euros) by the creation and issue of 1 (one) additional
share with a par value of 25.- EUR (twenty-five euros), having the same rights and obligations as the existing shares,
increasing the number of issued shares up to 35,221 (thirty-five thousand two hundred and twenty-one). The new share
is to be fully paid-up together with a total share premium amounting to EUR 77,797.60 (seventy-seven thousand seven
hundred and ninety-seven euros sixty cents).

<i>Subscription and payment

The sole shareholder, represented as aforementioned, declares to subscribe the new share, with a par value of EUR

25.- (twenty-five euros) and to fully pay it up together with a share premium amounting to EUR 77,797.60 (seventy-seven
thousand seven hundred and ninety-seven euros sixty cents).


The new share and the issue premium has been paid-up to the extent of one hundred percent (100%) by the contri-

bution of a claim to the extent of EUR 77,822.60 (seventy-seven thousand eight hundred twenty-two euros sixty cents)
held by the shareholder against the Company.

The proof of the existence of such a claim has been given by a certificate of the management of the Company as well

as by a balance sheet dated January 25, 2007.

These documents will remain attached to the present deed.

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolution Article 6, first paragraph, of the articles of incorporation of the Company

is amended as follows:

Art. 6. (first paragraph). The Company's corporate capital is set at EUR 880,525.- (eight hundred and eighty thousand

five hundred and twenty five euros) represented by 35,221 (thirty-five thousand two hundred and twenty-one) shares
(parts sociales) of twenty-five euros (EUR 25.-) each.

<i>Third resolution

The shareholder resolves to amend Article 16 of the Articles of Incorporation as follows:
«From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated into a legal reserve account as

required by law. This allocation shall cease to be compulsory as soon and as long as such reserve amounts to ten per
cent (10%) of the subscribed capital of the Company as stated in article 6 hereof.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors («Geschäftsfüherrat»), will

determine how the remainder of the annual net profits will be disposed of.

In the event of partly paid shares, dividends will be payable in proportion to the paid in amount of such shares. Interim

dividends may be distributed upon decision of the board of directors («Geschäftsfüherrat»)».

<i>Fourth resolution

The shareholder accepts the resignation of Mr Robert Kimmels as director of the Company.

<i>Fifth resolution

The shareholder resolves to increase the number of directors from three to four and to appoint Mr. Alan Botfield,

born on December 22nd, 1970 and Mr. Jacques de Patoul, born on January 10th, 1980, both residing professionally at 20,
rue de la Poste, L-2346 Luxembourg as directors of the Company, with immediate effect and for an indefinite period.

<i>Estimated costs

The aggregate amount of costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which are to be

borne by the Company or which shall be charged to the Company by reason of this deed, are estimated at approximately
EUR 3,000.-.


The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a German version. At the request of the appearing party, in
case of discrepancies between the English version and the German version, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the deed.
The document having been read to the appearing person, the said person signed together with us, the notary, the

present original deed.

Folgt die deutsche Uebersetzung:

Im Jahre zweitausendsieben, den siebten Februar.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit Amtssitz in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg.

Sind erschienen:

MATRIX EPH LLC, eine «limited liability company», gegründet unter dem Delaware Limited Liability Act in den Ver-

einigten Staaten von Amerika, mit Sitz im Staat Delaware, Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington,

Eigentümerin von 35.220 (fünfunddreissigtausend zweihundertzwanzig) Anteilen von jeweils EUR 25,- (fünfundzwanzig

Euro) der MATRIX EPH S.à r.l, eine Gesellschaft gegründet unter luxemburgischem Gesetz, mit Sitz in boulevard Royal,
25B, L-2449 Luxemburg («die Gesellschaft»), eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister unter der Nummer B

hier vertreten durch Herrn Jacques de Patoul, Jurist, beruflich domiziliert in 20, rue de la Poste, L-2346 Luxemburg,

auf Grund einer Vollmacht unter Privatschrift, welche gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt bleibt.

Die Gesellschaft MATRIX EPH S.à r.l, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung luxemburgischen Rechts, wurde

gegründet gemäß notarieller Urkunde vom 13. Juni 2006, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associ-
ations, Nummer 1700 vom 12. September 2006.


Die Statuten wurden zuletzt abgeändert gemäss notarieller Urkunde vom 23. Oktober 2006, noch nicht veröffentlicht

im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Der Erschienene erklärt über folgende Tagesordnung abzustimmen:
- Erhöhung des Gesellschaftskapitals um EUR 25,- (fünfundzwanzig Euro) um es von seinem jetzigen Betrag von EUR

880.500,- (achthundertachtzigtausend fünfhundert Euro) auf EUR 880.525,- (achthundertachtzigtausend fünfhundertfün-
fundzwanzig Euro) zu erhöhen.

- Ausgabe von 1 (einem) neuen Anteil, welcher die gleichen Rechte und Pflichten hat wie die bestehenden Anteilen,

um die Zahl der Zahl der ausgegebenen Anteilen auf 35.221 (fünfunddreissigtausend zweihunderteinundzwanzig) zu er-

- Zeichnung im Namen des Gesellschafters von einem Anteil von EUR 25,- (fünfundzwanig Euro), zusammen mit einem

Emissionsagio von EUR 77.797,60 (siebenundsiebzigtausend siebenhundertsiebenundneunzig Euro sechzig Cents) durch
Einbringen  einer  Forderung  des  Gesellschafters  gegen  die  Gesellschaft  von  EUR  77.822,60  (siebenundsiebzigtausend
achthundertzweiundzwanzig Euro sechzig Cents).

- Entsprechende Abänderung von Artikel 6 Absatz 1 der Satzung der Gesellschaft.
- Abänderung vom dritten Absatz des Artikels 16 der Satzung der Gesellschaft.
- Rücktritt von Herrn Robert Kimmels als Geschäftsführer der Gesellschaft.
- Erhöhung der Zahl der Geschäftsführer von drei auf vier.
- Ernennung von Herrn Alan Botfield, geboren am 22. Dezember 1970 und von Herrn Jacques de Patoul, geboren am

10. Januar 1980, beide beruflich wohnhaft in L-2346 Luxemburg, 20, rue de la Poste mit sofortiger Wirkung zu Ge-

und fasst folgende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

- Der Gesellschafter beschliesst, dass Gesellschaftskapital um EUR 25,- (fünfundzwanzig Euro) zu erhöhen um das

gegenwärtige Gesellschaftskapital von EUR 880.500,- (achthundertachtzigtausend fünfhundert Euro) auf EUR 880.525,-
(achthundertachtzigtausend fünfhundertfünfundzwanzig Euro) zu erhöhen durch die Ausgabe von 1 (einem) zusätzlichen
Anteil mit einem Nennwert von EUR 25,- (fünfundzwanzig Euro), welcher die gleichen Rechte und Pflichten wie die
bestehenden Anteile hat; die Zahl der ausgegebenen Aneile wird somit auf 35.221 (fünfunddreissigtausend zweihunder-
teinundzwanzig)  erhöht.  Der  Anteil  wird  voll  eingezahlt  zusammen  mit  einem  Emissionsagio  von  EUR  77.797,60
(siebenundsiebzigtausend siebenhundertsiebenundneunzig Euro sechzig Cents).

<i>Zeichung und Einzahlung

Der Gesellschafter, vertreten wie oben erwähnt, erklärt den neuen Anteil mit einem Nennwert von EUR 25,- (fünf-

undzwanzig Euro) zu zeichnen und vollständig zusammen mit einer Emissionsagio von EUR 77.797,60 (siebenundsiebzig-
tausend siebenhundertsiebenundneunzig Euro sechzig Cents) einzuzahlen.

Der neue Anteil und das Emissionsagio wurde zu 100% eingezahlt durch Einbringen einer Forderung im Betrag von

EUR  77.822,60  (siebenundsiebzigtausendachthundertzweiundzwanzig  Euro  sechzig  Cents)  welcher  der  Gesellschafter
gegen die Gesellschaft hält.

Der Nachweis über das Bestehen einer solchen Forderung wurde erbracht durch eine Bescheinigung der Geschäfts-

führung der Gesellschaft sowie durch eine Zwischenbilanz zum 25. Januar 2007.

Diese Dokumente bleiben gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt.

<i>Zweiter Beschluss

Infolge des vorhergehenden Beschlusses, wird Artikel 6, Absatz 1, der Satzung der Gesellschaft wie folgt abgeändert:
« Art. 6. (Absatz 1). Das gezeichnete Gesellschaftskapital ist auf EUR 880.525,- (achthundertachtzigtausend fünfhun-

dertfünfundzwanzig Euro) festgesetzt, eingeteilt in 35.221 (fünfunddreissigtausend zweihundertzweiundzwanzig) Anteile
mit einem Nominalwert von je fünfundzwanzig Euro (EUR 25,-).»

<i>Dritter Beschluss

Der Gesellschafter beschliesst Artikel 16 der Satzung wie folgt abzuändern:
«Vom Nettogewinn sind fünf Prozent (5%) für die Bildung einer gesetzlichen Rücklage zu verwenden. Diese Verpflich-

tung  ist  wieder  aufgehoben,  wenn  und  solange  die  gesetzliche  Rücklage  zehn  Prozent  (10%)  des  im  Artikel  sechs
festgesetzten gezeichneten Aktienkapitals, so wie es gegebenenfalls angehoben oder herabgesetzt wurde, erreicht hat.

Die Generalversammlung wird, auf Empfehlung des Geschäftsführerrates, über die Verwendung des Nettogewinnes


Im Falle von Anteilen, die nicht voll eingezahlt sind, werden die Dividenden pro rata der Einzahlung ausbezahlt. Unter

Beachtung  der  diesbezüglichen  gesetzlichen  Vorschriften  können  Vorschussdividenden  ausgezahlt  werden  durch  Be-
schluss des Geschäftsführerrates.»

<i>Vierter Beschluss

Der Gesellschafter beschliesst den Rücktritt von Herrn Robert Kimmels als Geschäftsführer anzunehmen.


<i>Fuenfter Beschluss

Der Gesellschafter beschliesst die Zahl der Geschäftsführer von drei auf vier zu erhöhen und ernennt Herrn Alan

Botfield, geboren am 22. Dezember 1970 und Herrn Jacques de Patoul, geboren am 10. Januar 1980, beide beruflich
wohnhaft in L-2346 Luxemburg, 20, rue de la Poste mit sofortiger Wirkung und für eine unbestimmte Dauer zu Ge-


Die Gesamtsumme der Kosten, Barauslagen, Vergütungen und Ausgaben in jeglicher Form, welche von der Gesellschaft

getragen oder dieser im Zusammenhang mit dieser Urkunde in Rechnung gestellt werden, wurde auf ungefähr EUR 3.000,-


Der amtierende Notar, welcher die englische Sprache versteht und spricht, bestätigt, dass vorliegende Urkunde, auf

Ersuchen des Erschienenen, in Englisch gehalten ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung. Auf Ersuchen des Erschie-
nenen ist im Falle von Unterschieden zwischen der englischen und der deutschen Fassung die englische Fassung maßgeblich.

Worüeber Urkunde, geschehen und aufgenommen, am Datum wie eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an den Komparenten, hat dieser mit dem Notar gegenwärtige Urkunde un-


Gezeichnet: J. de Patoul, H. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2007, vol. 157s, fol. 92, case 10. — Reçu 778,23 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für Gleichlautende Kopie, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial erteilt.

Mersch, den 8. März 2007.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2007040672/242/184.
(070038009) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2007.

Ande Investissements S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R.C.S. Luxembourg B 60.281.

Il résulte du procès-verbal d'une réunion du Conseil d'Administration tenue en date du 26 février 2007 que M. André

Delachaux, retraité, demeurant au Chalet Baccarat, CH-1972 Anzère, a été nommé aux fonctions de Président du Conseil

Pour extrait conforme
SG AUDIT S.à r.l.

Référence de publication: 2007040701/521/15.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mars 2007, réf. LSO-CC01612. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070037012) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Commodity Trade Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R.C.S. Luxembourg B 79.996.

Il résulte des décisions prises lors de l'Assemblée Générale Ordinaire, tenue extraordinairement en date du 6 février

2007, que:

- La démission de M. Francesco Hofer, avec effet immédiat, de son poste d'administrateur, a été acceptée,
- Mme Annie Swetenham, corporate manager, avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L-2121

Luxembourg-Kirchberg a été nommée, avec effet immédiat, au poste d'administrateur, en remplacement de M. Gérard
Muller, démissionnaire à la même date. Son mandat viendra à échéance en même temps que celui des co-administrateurs,
à l'issue de l'assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2011,

- Le nombre des administrateurs de la société est fixé de 4 à 3.


Pour extrait conforme
SG AUDIT S.à r.l.

Référence de publication: 2007040699/521/20.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mars 2007, réf. LSO-CC01615. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070037014) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Divine Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R.C.S. Luxembourg B 80.752.

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement le 16 février 2007:
- que les mandats des administrateurs sortants M. Fernand Heim et M. Marc Schmit, Président, tous deux avec adresse

professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg, ainsi que celui du commissaire aux comptes
M. Marco Ries, avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg, ont été re-
conduits pour une nouvelle période de six ans ; leurs mandats viendront à échéance à l'issue de l'Assemblée Générale
Ordinaire qui se tiendra en 2012.

- que Mme Annie Swetenham, corporate manager, avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L-2121

Luxembourg-Kirchberg, a été nommée au poste d'administrateur en remplacement de M. Gérard Muller, démissionnaire.
Son mandat viendra à échéance en même temps que celui de ses co-administrateurs, à l'issue de l'Assemblée Générale
Ordinaire qui se tiendra en 2012.

Pour extrait conforme
SG AUDIT S.à r.l.

Référence de publication: 2007040697/521/22.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mars 2007, réf. LSO-CC01619. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070037015) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Sofinos Ventures Lux. S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5627 Mondorf-les-Bains, 13, avenue Lou Hemmer.

R.C.S. Luxembourg B 125.093.


L'an deux mille sept, le vingt-trois février.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.

A comparu:

La société de droit chypriote SOFINOS VENTURES LTD, ayant son siège social à P.C. 3101 Limassol (Chypre), Griva

Digeni, 84, Savvides Court, Flat/Office 201, inscrite au RCS de Nicosie (Chypre) sous le numéro HE 185528,

ici représentée aux fins des présentes par Monsieur Karl Simone J. Holtappels, administrateur de sociétés, demeurant

à L-5627 Mondorf-les-Bains, 13, avenue Lou Hemmer, en vertu d'une procuration générale lui délivrée en date du 25
octobre 2006.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-dessus, a arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société à responsabilité

limitée unipersonnelle qu'elle va constituer.

Titre I 


 : Raison sociale, objet, siège, durée

Art. 1 


 .  Il est formé par les présentes, entre le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront

le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, par la loi du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée et leurs lois modificatives, ainsi
que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet l'exploitation du savoir-faire pour le développement d'un système de télécopie utilisant

une combinaison de fax et de courrier électronique (email), l'exploitation de licences de software, traitement et broad-
casting des images vidéo via serveur web, l'exploitation des droits de licence pour l'activation des canaux de communi-


Elle pourra généralement faire toutes les opérations commerciales, financières, mobilières ou immobilières ayant un

rapport direct ou indirect avec son objet ou qui seraient de nature à en faciliter la réalisation.

Art. 3. La société prend la dénomination de SOFINOS VENTURES LUX. S.à r.l.

Art. 4. Le siège social est établi à Mondorf-les-Bains.
La société pourra établir des filiales et des succursales aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Art. 5. La durée de la société est illimitée.

Titre II: Capital social, apports, parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (€ 12.500,-), représenté par cent vingt-cinq (125) parts

sociales de cent euros (€ 100,-) chacune.

Lorsque, et aussi longtemps que toutes les parts sociales sont réunies entre les mains d'un seul associé, la société sera

considérée comme une société à responsabilité limitée unipersonnelle conformément à l'article 179 (2) de la loi sur les
sociétés commerciales; dans cette éventualité, les articles 200-1 et 200-2 de la même loi sont d'application.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés; elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu'avec l'agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital

Art. 8. La cession de parts sociales doit être constatée par un acte notarié ou sous seing privé.
Elle n'est opposable à la société et aux tiers qu'après avoir été notifiée à la société ou acceptée par elle conformément

à l'article 1690 du Code Civil.

Art. 9. En cas de décès d'un associé, gérant ou non gérant, la société ne sera pas dissoute et elle continuera entre les

associés survivants et les héritiers de l'associé décédé.

L'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un quelconque des associés ne met pas fin à la société.

Art. 10. Chaque part est indivisible à l'égard de la société. Les propriétaires indivis sont tenus de se faire représenter

auprès de la société par un seul d'entre eux ou un mandataire commun choisi parmi les associés.

Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelques mains qu'elle passe. La propriété d'une part

emporte de plein droit adhésion aux présents statuts.

Les héritiers et créanciers d'un associé ne peuvent sous quelque prétexte que ce soit, requérir l'apposition de scellés

sur les biens et documents de la société ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration; ils doivent,
pour l'exercice de leurs droits, s'en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions des assemblées générales.

Titre III: Gérance

Art. 11. La société est administrée par un ou plusieurs gérants nommés par l'assemblée des associés à la majorité du

capital social et pris parmi les associés ou en dehors d'eux.

L'acte de nomination fixera la durée de leurs fonctions et leurs pouvoirs.
Les associés pourront à tout moment décider de la même majorité la révocation du ou des gérants pour causes

légitimes, ou encore pour toutes raisons quelles qu'elles soient, laissées à l'appréciation souveraine des associés moyen-
nant observation toutefois, en dehors de la révocation pour causes légitimes, du délais de préavis fixé par le contrat
d'engagement ou d'un délai de préavis de deux mois.

Le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société dans toutes les circonstances et

pour faire et autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Le ou les gérants ont la signature sociale et ils ont
le droit d'ester en justice au nom de la société tant en demandant qu'en défendant.

Art. 12. Le décès du ou des gérants ou leur retrait, pour quelque motif que ce soit, n'entraîne pas la dissolution de la


Les héritiers ou ayants-cause du ou des gérants ne peuvent en aucun cas faire apposer des scellés sur les documents

et registres de la société, ni faire procéder à un inventaire judiciaire des valeurs sociales.

Titre IV: Décisions et assemblées générales

Art. 13. Les décisions des associés sont prises en assemblée générale ou encore par un vote écrit sur le texte des

résolutions à prendre et qui sera communiqué par lettre recommandée par la gérance aux associés.

Le vote écrit devra dans ce dernier cas être émis et envoyé à la société par les associés dans les quinze jours de la

réception du texte de la résolution proposée.

Art. 14. A moins de dispositions contraires prévues par les présents statuts ou par la loi, aucune décision n'est vala-

blement prise que pour autant qu'elle ait été adoptée par les associés représentant plus de la moitié du capital social. Si
ce quorum n'est pas atteint à la première réunion ou lors de la consultation par écrit, les associés sont convoqués ou
consultés une seconde fois, par lettre recommandée, et les décisions sont prises à la majorité des votes émis, quelle que
soit la portion du capital représenté.


Si la société ne compte qu'un seul associé, ses décisions sont inscrites sur un registre tenu au siège social de la société.

Art. 15. Les décisions sont constatées dans un registre de délibérations tenu par la gérance au siège social et auquel

seront annexées les pièces constatant les votes exprimés par écrit ainsi que les procurations.

Titre V: Exercice social, inventaires, répartition des bénéfices

Art. 16. L'exercice social commence le 1 


 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 17. Il sera dressé à la fin de l'exercice social un inventaire général de l'actif et du passif de la société et un bilan

résumant cet inventaire. Chaque associé ou son mandataire muni d'une procuration écrite pourront prendre au siège
social communication desdits inventaire et bilan.

Art. 18. Les produits de la société, constatés par l'inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, des charges

sociales, de tous amortissements de l'actif social et de tous comptes de provisions pour risques commerciaux ou autres,
constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net il sera prélevé 5% pour la constitution du fonds de réserve légale jusqu'à
ce qu'il ait atteint le dixième du capital social.

Le solde du bénéfice sera à la disposition des associés qui décideront de son affectation ou de sa répartition.
S'il y a des pertes, elles seront supportées par tous les associés dans les proportions et jusqu'à concurrence de leurs

parts sociales.

Titre VI: Dissolution, liquidation

Art. 19. En cas de dissolution anticipée, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, désignés

par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 20. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglées conformément à la loi du

18 septembre 1933 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice social commence en date de ce jour et finit le 31 décembre 2007.

<i>Souscription et libération

Les cent vingt-cinq (125) parts sociales sont toutes souscrites par l'associée unique la société SOFINOS VENTURES

LTD, préqualifiée.

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de douze mille cinq cents

euros (€ 12.500,-) se trouve à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire soussigné qui le
constate expressément.


Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société et qui sont

mis à sa charge à raison de sa

Constitution, s'élèvent approximativement à mille euros (€ 1.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Le comparant ci-avant désigné, représentant l'intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1.- Monsieur Karl Simone J. Holtappels, administrateur de sociétés, né à Hasselt (Belgique), le 21 juin 1971, demeurant

à L-5627 Mondorf-les-Bains, 13, avenue Lou Hemmer, est nommé gérant unique de la société pour une durée indéter-

2.- La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant unique.
3.- Le siège social est établi à L-5627 Mondorf-les-Bains, 13, avenue Lou Hemmer.
Le notaire instrumentant a rendu attentif le comparant au fait qu'avant toute activité commerciale de la société pré-

sentement fondée, celle-ci doit être en possession d'une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation
avec l'objet social, ce qui est expressément reconnu par le comparant.

Dont acte, fait et passé à Bascharage en l'étude, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous notaire le

présent acte.

Signé: J. Holtappels, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 28 février 2007, vol. 437, fol. 70, case 4. CAP/2007/179. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

Pour expédition conforme, délivrée à la société à sa demande, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.


Bascharage, le 8 mars 2007.

A. Weber.

Référence de publication: 2007040378/236/131.
(070036844) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Eurocorp Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R.C.S. Luxembourg B 40.486.

Il résulte des décisions de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 21 février 2007 que

C. CLODE &amp; SONS (IRELAND) LTD avec siège social au 24-26, City Quay, Dublin 2, Irlande, a été nommé au poste de
Commissaire aux Comptes, avec effet à partir des comptes au 31 decembre 2006, en remplacement de PANNELL KERR
FORSTER S.A., Paradiso, Suisse, démissionnaire.

Son mandat viendra à échéance à l'issue de l'assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2010.

Pour extrait conforme
SG AUDIT S.à r.l.

Référence de publication: 2007040693/521/17.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mars 2007, réf. LSO-CC01647. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070037020) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Finau S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R.C.S. Luxembourg B 53.415.

Il résulte:
- du procès-verbal d'une réunion du Conseil d'Administration tenue en date du 2 janvier 2007 que M. Diego Colombo,

administrateur de sociétés, avec adresse professionnelle au 10, Via San Salvatore, CH-6902 Lugano-Paradiso, a été nommé
à la fonction de Président du Conseil d'Administration.

- du procès-verbal d'une réunion du Conseil d'Administration tenue en date du 11 janvier 2007 que M. Fernand Heim,

directeur financier, avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg, a été
nommé au poste d'administrateur en remplacement de EXECUTIVE BOARD LTD, démissionnaire à cette même date. Il
terminera le mandat de son prédecesseur qui viendra à échéance à l'issue de l'assemblée générale ordinaire qui se tiendra
en 2007.

Pour extrait conforme
SG AUDIT S.a r.l.

Référence de publication: 2007040692/521/21.
Enregistré à Luxembourg, le 31 janvier 2007, réf. LSO-CA11032. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070037021) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Anubis Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R.C.S. Luxembourg B 22.605.

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement le 2 mars 2007 que M. Marc

Schmit, chef-comptable, avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg, a été
nommé au poste d'administrateur en remplacement de M. Gérard Muller, démissionnaire.

Son mandat viendra à échéance en même temps que celui de ses co-administrateurs, à l'issue de l'Assemblée Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2011.


Pour extrait conforme
SG AUDIT S.à r.l.

Référence de publication: 2007040700/521/17.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mars 2007, réf. LSO-CC01614. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070037013) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Nouvelle Toiture S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. F &amp; M Construction-Toiture S.à r.l.).

Siège social: L-4751 Pétange, 161, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 121.016.

L'an deux mille sept, le onze janvier.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg),

s'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des associés de F &amp; M CONSTRUCTION-TOITURE S.à r.l. une société

à responsabilité limitée, établie et ayant son siège social au 161, route de Longwy, L-4751 Pétange,

constituée suivant acte du notaire soussigné, daté du 31 octobre 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et

Associations, numéro 2318 du 12 décembre 2006 (ci-après: «la Société»).

La Société a été inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 121


Les statuts de la Société n'ont pas été modifiés depuis lors.
L'assemblée se compose actuellement des deux (2) seuls et uniques associés, à savoir:
1.- Monsieur Domingos Mendes Rodrigues, directeur de société, né à Balanca Terras de Pouro (Portugal), le 20 no-

vembre 1962, demeurant au 45, rue des Vosges, F-54720 Lexy,

ici représenté par:
Maître Karine Schmitt, avocat à la cour, demeurant professionnellement au 4, rue Pierre de Coubertin, L-1358 Lu-


en vertu d'une procuration donnée le 10 janvier 2007,
2.- Monsieur Carlos Augusto Ferreira da Conceicao, gérant de société, né à Agueda (Portugal), le 3 février 1964,

demeurant 40, rue des Ecoles, F-54430 Rehon,

ici représenté par:
Maître Guillaume Lochard, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration donnée le 10 janvier 2007.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par les mandataires des personnes comparantes et le

notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquelles personnes comparantes, par leurs représentants respectifs susnommés, ont requis le notaire instrumentant

de documenter ainsi qu'il suit la résolution des associés prise ci-après:

<i>Résolution commune

<i>Cession de parts sociales

Monsieur Carlos Augusto Ferreira da Conceicao, prénommé, par son représentant, Maître Guillaume Lochard,
déclare céder et transporter par les présentes, en pleine propriété, sous la garantie de fait et de droit la totalité de sa

participation dans ladite Société F &amp; M CONSTRUCTION-TOITURE S.à r.l., soit cinquante (50) parts sociales, d'une
valeur nominale de cent vingt-cinq euros (125,-) chacune,

pour le prix de six mille deux cent cinquante euros (6.250,- EUR) à son co-associé Monsieur Domingos Mendes

Rodrigues, prénommé, et représenté comme il est dit ci-avant par Maître Karine Schmitt.

Ledit prix de cession a été payé entre les mains du cédant dès avant la signature du présent acte et hors la présence

du notaire instrumentant, ce dont bonne et valable quittance.

Ensuite les deux associés, Messieurs Carlos Augusto Ferreira da Conceicao et Domingos Mendes Rodrigues, agissant

de même en leur qualité de gérants avec pouvoir de signature conjointe et représentés comme il est précisé ci-avant ont
déclaré que la prédite cession de parts sociales, a été acceptée, conformément aux stipulations prévues par l'article neuf
(9) des statuts de la Société et ont déclaré également accepter au nom et pour compte de la Société, la cession de parts
sociales ci-avant documentée et la considérer comme dûment signifiée à la Société, conformément aux dispositions de
l'article 1690 du code civil et conformément à l'article 190 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.


Dès lors Monsieur Domingos Mendes Rodrigues, prénommé, devenu suite à ce qui précède, détenteur de la totalité

des parts sociales de la Société et de ce fait seul et unique associé et exerçant les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale
des associés par les dispositions de la section XII (relative aux sociétés à responsabilité limitée) de la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales, a pris à son tour les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Afin de refléter ladite cession de parts sociales, l'associé unique a décidé de modifier l'article six (6) des statuts de la

Société comme suit:

« Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cent (100)

parts sociales d'une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune, intégralement libérées.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-


Les parts sociales sont toutes détenues par Monsieur Domingos Mendes Rodrigues, directeur de société, né à Balanca

Terras de Pouro (Portugal), le 20 novembre 1962, demeurant au 45, rue des Vosges, F-54720 Lexy.»

<i>Deuxième résolution

L'associé unique a décidé de supprimer le régime de signature dans les deux (2) branches d'activités décidées par les

associés à l'acte de constitution de la Société et concomitamment d'accepter la démission de Monsieur Carlos Augusto
Ferreira da Conceicao, prénommé, en tant que co-gérant de la Société dans la branche d'activités de construction générale
et de lui accorder pleine et entière décharge pour l'accomplissement de son mandat jusqu'au jour de la présente assemblée

Suite à cette démission, Monsieur Domingos Mendes Rodrigues, prénommé, restera seul et unique gérant de la Société

avec pouvoir d'engager ladite Société en toutes circonstances par sa seule signature.

<i>Troisième résolution

Suite à la suppression de la branche d'activités de construction générale et de son gérant responsable, l'associé unique

a  décidé  de  modifier  l'objet  social  de  la  Société  en  supprimant  les  prestations  de  l'entreprise  générale  du  bâtiment,
l'intervention sur tous les corps d'état neuf ou rénovation, gros œuvres du bâtiment et de la maçonnerie.

Le libellé de l'article deux (2) des statuts de la Société et se rapportant à son objet social aura finalement la teneur


«  Art. 2.  La  société  a  pour  objet  l'exercice  de  la  profession  de  couvreur,  de  ferblantier,  de  charpentier  et  d'une

entreprise de toiture comprenant notamment la vente de matériaux de toiture, ainsi que l'exécution de tous travaux de
toiture et d'échafaudage;

La  société  pourra effectuer toutes opérations  commerciales,  industrielles,  immobilières,  mobilières  et  financières,

pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites ou susceptibles d'en faciliter l'ac-

La société pourra s'intéresser, sous quelque forme et de quelque manière que ce soit, dans toutes sociétés ou entre-

prises se rattachant à son objet ou de nature à le favoriser et à le développer.»

<i>Quatrième résolution

L'associé unique a décide de changer la dénomination sociale de la Société en celle de NOUVELLE TOITURE S.à r.l.

et de modifier en conséquence l'article quatre (4) des statuts de la Société afin de lui donner à l'avenir la teneur suivante:

« Art. 4. La société prend la dénomination de NOUVELLE TOITURE S.à r.l., société à responsabilité limitée.».

Dont acte, fait et passé Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.

Et après lecture les mandataires des personnes comparantes prénommées ont signé avec le notaire instrumentant le

présent acte.

Signé: K. Schmitt, G. Lochard, J.-J. Wagner.

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 12 janvier 2007, vol. 909, fol. 81, case 10. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 16 février 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007040706/239/96.

(070037728) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2007.


Sercom Management Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R.C.S. Luxembourg B 22.609.

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement le 1 


 mars 2007 que M.

Marc Schmit, chef-comptable, avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg,
a été nommé au poste d'Administrateur en remplacement de M. Gérard Muller, démissionnaire.

Son mandat viendra à échéance en même temps que celui de ses co-administrateurs, à l'issue de l'Assemblée Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2008.

Pour extrait conforme
SG AUDIT S.a r.l.

Référence de publication: 2007040705/521/17.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mars 2007, réf. LSO-CC01661. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070037028) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Pain-Délice Europe, Société Anonyme,

(anc. Bakering Invest International S.A.).

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 94.869.

L'an deux mille sept, le huit février.
Par-devant Maître Urbain Tholl, notaire de résidence à Mersch.

S'est réunie l'Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme BAKERING INVEST INTERNATIONAL S.A.,

ayant son siège social à L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare,

Constituée aux termes d'un acte reçu par le notaire Jean-Paul Hencks, de résidence à Luxembourg, en date du 10

juillet  2003,  publié  au  Mémorial  C  numéro  894  du  2  septembre  2003,  et  inscrite  au  registre  de  commerce  de  et  à
Luxembourg sous le numéro B 94.869.

L'assemblée est présidée par Monsieur Laurent Hiter, employé privé, demeurant à F-Boust, qui désigne comme se-

crétaire Madame Christine Noël, clerc de notaire, demeurant à B-Morhet.

L'assemblée élit comme scrutateur Monsieur Nico Simon, clerc de notaire, demeurant à Weiswampach.
Le bureau ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d'acter ce qui suit:
I.- Les actionnaires présents et/ou représentés ainsi que le nombre des actions qu'ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le bureau de l'assemblée et le notaire instrumentant.

La liste de présence restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.
II.- Il résulte de la liste de présence que toutes les cent (100) actions représentant l'intégralité du capital social sont

présentes ou représentées à l'assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider valablement sur
tous les points portés à l'ordre du jour.

III.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1.- Révocation du commissaire aux comptes et nomination d'un nouveau commissaire aux comptes.
2.- Modification des pouvoirs de représentation de la société et modification subséquente de l'article 6 des statuts.
3.- Transfert du siège social au 26, boulevard Royal à Luxembourg.
4.- Modification de la dénomination sociale et modification subséquente de l'article 1 


 des statuts.

5.- Modification de l'objet social et modification conséquente de l'article 2 des statuts.
6.- Adaptation des articles 7 et 11 des statuts, suite à la loi du 25 août 2006.
L'assemblée, ayant approuvé les déclarations qui précèdent, prend à l'unanimité des voix la résolution suivante:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de révoquer la société FID'AUDIT LIMITED son poste de commissaire aux comptes, sans lui donner

de décharge.

Est nommée nouveau commissaire aux comptes la société PRISMA CONSULTING SARL, avec siège à L-8058 Ber-

trange, 3, beim Schlass, jusqu'à l'assemblée générale ordinaire qui aura lieu en 2011.


<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide que la société sera désormais engagée par la signature individuelle de l'administrateur-délégué. En

conséquence, l'article 6 des statuts est supprimé et remplacé par le suivant:

«La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de l'administrateur-délégué.»

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de transférer le siège social du 61, avenue de la Gare au 26, boulevard Royal à L-2449 Luxembourg.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide de modifier la dénomination sociale en PAIN-DELICE EUROPE. En conséquence, le premier alinéa

de l'article 1 


 est supprimé et remplacé par le suivant:

«Il existe une société anonyme sous la dénomination de PAIN-DELICE EUROPE.»

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide d'adopter un nouvel objet social consistant dans l'import-export de produits agro-alimentaires.
En conséquence le premier alinéa de l'article 2 des statuts est supprimé et remplacé par le suivant:
«La société a pour objet l'import-export de produits agro-alimentaires.»

<i>Sixième résolution

Suite à la loi du 25 août 2006, les adaptations suivantes sont apportées:
Article 7:
- Le mot «peut» au premier alinéa est remplacé par «doit».
- Il est ajouté la phrase suivante à la fin du deuxième alinéa: «Seront réputés présents pour le calcul du quorum et de

la majorité, les administrateurs qui participent à la réunion du conseil par visioconférence ou par des moyens de télé-
communication permettant leur identification.»

Article 11:
Il est ajouté l'alinéa suivant à la fin de l'article:
«Seront réputés présents pour le calcul du quorum et de la majorité, les actionnaires qui participent à l'assemblée par

visioconférence ou par des moyens de télécommunication permettant leur identification.»

Plus rien n'étant à l'ordre du jour la séance est levée.


Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef des présentes à environ mille deux cent cinquante (1.250,-)


Dont acte, fait et passé à Mersch, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms, états et de-

meures ils ont signé les présentes avec le notaire.

Signé: L. Hiter, C. Noël, N. Simon, U. Tholl.
Enregistré à Mersch, le 16 février 2007, vol. 439, fol. 47, case 8. MER/2007/149. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 7 mars 2007.

U. Tholl.

Référence de publication: 2007040711/232/75.
(070038022) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2007.

Australian Mining Holding, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 95.830.


Nous vous confirmons qu'en date du 4 octobre 2006 que le siège social a été transféré su 8-10, rue Mathias Hardt,

L-1717 Luxembourg au 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg.

Luxembourg, le 22 février 2007.


<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007040815/1005/16.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mars 2007, réf. LSO-CC01318. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070037994) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2007.

PR Capital Corporation S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 208, Val des Bons Malades.

R.C.S. Luxembourg B 122.367.


Il résulte d'une décision du conseil de gérance en date du 15 février 2007 que le siège social de la société a été transféré

avec effet au 15 février 2007 de

28, rue Jean-Baptiste Fresez, L-1542 Luxembourg
208, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg

Luxembourg, le 9 mars 2007.

<i>Un Mandataire

Référence de publication: 2007040722/2271/18.
Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2007, réf. LSO-CC03225. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070038012) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2007.

International Gas Distribution S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 78.455.


Il résulte du Procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 27 février 2007
- Le siège social est transféré du 560A, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg au 6, rue Guillaume Schneider, L-2522


- Monsieur Benoit Sirot a démissionné de sa fonction d'administrateur.

- Monsieur Natale Capula né à Villa S. Giovanni (Italie), le 1 


 novembre 1961, demeurant professionnellement à 12,

rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg a été élu administrateur. Son mandat expirera à l'issue de l'assemblée
générale qui se tiendra en l'an 2012.

- Monsieur Olivier Dorler a démissionné de sa fonction de Commissaire.
- La société F.G.S. CONSULTING LLC, ayant son siège social à 520 S. 7th Street, Suite C Las Vegas, NV 89101 a été

élu Commissaire. Son mandat expirera à l'issue de l'assemblée générale qui se tiendra en l'an 2011

Pour mention aux fins de publications au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 février 2007.

Pour extrait conforme

Référence de publication: 2007040723/799/24.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mars 2007, réf. LSO-CC01446. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070038027) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2007.


S.A.M Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 107.072.

<i>Résolution prise par l'actionnaire unique en date du 5 février 2007

- Le siège social de la société est transféré avec effet immédiat, au
23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg

Fait à Luxembourg, le 5 février 2007.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour S.A.M. INVESTMENTS S.à r.l

Référence de publication: 2007040726/795/18.
Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2007, réf. LSO-CC02222. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070037786) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2007.

ADEA-MG, Société Anonyme.

Siège social: L-8080 Bertrange, 7, rue Pletzer.

R.C.S. Luxembourg B 125.104.


L'an deux mille sept, le deux mars.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Manuel Gomez, indépendant, né le 28 septembre 1969 à Epinal, demeurant à F-54000 Nancy, 7 bis, rue

François De Neufchateau,

2) Madame Caroline Herzog, employée privée, née à Nancy (France), le 26 juin 1976, demeurant à F-54000 Nancy, 7

bis, rue François De Neufchateau,

ici représentée par Monsieur Manuel Gomez, préqualifié,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée à Nancy, le 1 


 mars 2007.

Laquelle procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, restera annexée au

présent acte pour être enregistrée en même temps.

Lesquels comparants, eux mêmes ou par leur mandataire, ont arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société anonyme

qu'ils vont constituer entre eux:

Art. 1 


 .  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de ADEA-MG.

Le siège social est établi à Bertrange.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l'assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale du siège ou la communication de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l'étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d'effet sur la nationalité
de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée. La société pourra être dissoute à tout moment par décision de l'assemblée générale

des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La société a pour activité la conception, l'achat et la revente de meubles.
La société pourra effectuer toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de participations

sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise se présentant sous forme de société de capitaux ou de société de
personnes, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un

portefeuille se composant de tous titres, participer à la création, au développement et au contrôle, acquérir par voie
d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière tous titres, les réaliser par voie


de vente, de cession, d'échange, accorder tous concours, prêts, avances ou garanties à toute société dans laquelle elle
dispose d'un intérêt direct ou indirect.

La société pourra procéder à la gestion de son propre patrimoine immobilier par l'achat, la location, la mise en valeur

et la vente de toutes propriétés et droits immobiliers.

En général, la société pourra effectuer toutes autres transactions commerciales, industrielles, financières, mobilières

et immobilières, se rattachant directement et indirectement à son objet ou susceptibles d'en favoriser l'exploitation et le

Art. 3. Le capital social est fixé à 31.000,- € (trente et un mille euros) divisés en 100 (cent) actions d'une valeur nominale

de 310,- € (trois cent dix euros) chacune.

Le capital autorisé de la Société, y inclus le capital émis, est fixé à 1.000.000,- € (un million d'euros).
Le Conseil d'Administration de la Société est autorisé et chargé de réaliser cette augmentation de capital en une ou

plusieurs fois, sous réserve de la confirmation de cette autorisation par une Assemblée Générale des actionnaires tenue
endéans un délai expirant au cinquième anniversaire de la publication de l'acte de constitution du 2 mars 2007 au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, en ce qui concerne la partie du capital qui, à cette date, ne serait pas encore
souscrite, et pour laquelle il n'existerait pas à cette date d'engagement de la part du Conseil d'Administration en vue de
la souscription; le Conseil d'Administration décidera l'émission des actions représentant cette augmentation entière ou
partielle et acceptera les souscriptions afférentes.

Le  Conseil  est  également  autorisé  et  chargé  de  fixer  les  conditions  de  toute  souscription  ou  décidera  l'émission

d'actions représentant tout ou partie de cette augmentation au moyen de la conversion du bénéfice net en capital et
l'attribution périodique aux actionnaires d'actions entièrement libérées au lieu de dividendes.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée par le Conseil d'Administration dans le

cadre du capital autorisé, l'article trois des statuts se trouvera modifié de manière à correspondre à l'augmentation
intervenue; cette modification sera constatée et publiée par le Conseil d'Administration ou par toute personne désignée
par le Conseil à cette fin.

Art. 5. Les actions sont au porteur.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l'article 49-2 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée par la loi du 24 avril

Le  capital  social  de  la  société  peut  être  augmenté  ou  diminué  en  une  ou  plusieurs  tranches  par  une  décision  de

l'assemblée générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts.

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours


En cas de vacance d'une place d'administrateur, les administrateurs restants ont le droit d'y pouvoir provisoirement;

dans ce cas, l'assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l'élection définitive.

Art. 7. Le conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet

social; tout ce qui n'est pas réservé à l'assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d'administration élit son président; en cas d'absence du président, la présidence de la réunion peut être

conférée à un administrateur présent.

Le conseil d'administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat

entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou télécopie, étant admis. En cas d'urgence, les
administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopie.

Les décisions du Conseil d'Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La société se trouve engagée, soit par la signature individuelle de l'administrateur-délégué, soit par la signature conjointe

de deux administrateurs, dont obligatoirement celle de l'administrateur-délégué.

Art. 8. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 9. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 10. L'assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le 23 du mois de mai à 14.00 heures au siège social ou

à tout autre endroit à désigner par les convocations.


Si ce jour est férié ou chômé, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 11. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu'ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l'ordre du jour.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 12. L'assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société. Elle décide de l'affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 13. Sous réserve des dispositions de l'article 72-2 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,

telle que modifiée par la loi du 24 avril 1983, le conseil d'administration est autorisé à procéder à un versement d'acomptes
sur dividendes.

Art. 14. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures, trouvera son

application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd'hui même et finit le 31 décembre 2007.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra le 23 mai 2008.

<i>Souscription et Libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:


1) Monsieur Manuel Gomez, préqualifié, quatre-vingt-dix-neuf . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2) Madame Caroline Herzog, préqualifiée, une . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: cent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Toutes les actions ont été entièrement souscrites et ont été libérées à hauteur de vingt-cinq virgule quatre-vingt-un

(25,81%) pour cent de sorte que la somme de 8.000,- € se trouve dès maintenant à disposition de la société, ainsi qu'il a
été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.


Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l'accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève approximativement à la somme de mille sept cent vingt
(1.720,-) euros.

<i>Assemblée constitutive

Et à l'instant les comparants préqualifiés, représentant l'intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée con-

stitutive  à  laquelle  ils  se  reconnaissent  dûment  convoqués,  et,  après  avoir  constaté  que  celle-ci  était  régulièrement
constituée, ils ont pris, à l'unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires aux comptes à un.
2) Sont appelés aux fonctions d'administrateurs:
a) Monsieur Manuel Gomez, Indépendant, né le 28 septembre 1969 à Epinal, demeurant à F-54000 Nancy, 7 bis, rue

François De Neufchateau,

b) Madame Caroline Herzog, employée privée, née à Nancy (France), le 26 juin 1976, demeurant à F-54000 Nancy, 7

bis, rue François De Neufchateau,

c) Monsieur Alexandre Gomez, né le 5 juin 1973 à Epinal (France), demeurant à F-54000 Nancy, 15, rue Gustave Simon.
3) Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes la société DMS ET ASSOCIES sàrl, établie et ayant son siège

social à L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo, inscrite au Registre de commerce de Luxembourg sous le numéro
B 46.477.

4) Les mandats des administrateurs et celui du commissaire prendront fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle de


5) Monsieur Manuel Gomez, préqualifié, est élu administrateur-délégué de la société, lequel pourra valablement engager

la société par sa seule signature.

6) L'adresse de la société est fixée à L-8080 Bertrange, 7, rue Pletzer.



Le notaire a attiré l'attention des comparantes, agissant dans les qualités telles que précisées ci-dessus, que la Société

doit obtenir une autorisation d'établissement de la part des autorités administratives compétentes en rapport avec son
objet social avant de commencer son activité, avertissement que les comparantes reconnaissent avoir reçu.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé avec nous, notaire, la

présente minute.

Signé: M. Gomez, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mars 2007, Relation: LAC/2007/1334. — Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 mars 2007.

A. Schwachtgen.

Référence de publication: 2007040268/230/156.
(070037076) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Energy Enterprises Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.

R.C.S. Luxembourg B 22.606.

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement le 28 février 2007 que M.

Marc Schmit, chef-comptable, avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg,
a été nommé au poste d'administrateur en remplacement de M. Gérard Muller, démissionnaire.

Son mandat viendra à échéance en même temps que celui de ses co-administrateurs, à l'issue de l'Assemblée Générale

Ordinaire qui se tiendra en 2011.

Pour extrait conforme
SG AUDIT S.à r.l.

Référence de publication: 2007040694/521/17.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mars 2007, réf. LSO-CC01645. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070037019) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.

Munsterfred Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 123.136.


L'Assemblée Générale Extraordinaire des Associés tenue en date du 1 


 mars 2007 a approuvé les résolutions sui-


- La démission de Patrice Gallasin, en tant que gérant B, est acceptée avec effet au 26 février 2007.
- Joost Tulkens, 12, rue Léon Thyes L-2636 Luxembourg, né le 26 avril 1973 est élu nouveau gérant B de la société

pour une durée indéterminée avec effet au 26 février 2007.

Luxembourg, le 5 mars 2007.

Pour extrait conforme
B. Zech

Référence de publication: 2007040731/724/19.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mars 2007, réf. LSO-CC02733. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070037175) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mars 2007.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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Ande Investissements S.A.

Anubis Holding S.A.

Australian Mining Holding

Bakering Invest International S.A.

Balta S.à r.l.

Commodity Trade Luxembourg S.A.

Divine Finance S.A.

Energy Enterprises Holding S.A.

Eurocorp Holding S.A.

Finau S.A.

F &amp; M Construction-Toiture S.à r.l.

Hirschmann Car Communication S.A.

Independent Research Holding S.A.

International Gas Distribution S.A.

ISwi 1 S.à r.l.

Matrix EPH S. à r.l.

MF12 S.à r.l.

Morgan Stanley Private Equity Holdings Lux S.à.r.l.

Munsterfred Holdings S.à r.l.

Nouvelle Toiture S.à r.l.

Pain-Délice Europe

PR Capital Corporation S.à r.l.

Primavera Luxembourg International S.A.

S.A.M Investments S.à r.l.

Sercom Management Holding S.A.

Sofinos Ventures Lux. S.à r.l.