MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 406

20 mars 2007

SOMMAIRE

2 Lux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19451

3. Boccador VIII S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

19486

Fluor Finance International B.V./S.à.r.l.  . .

19455

F. van Lanschot Bankiers (Luxembourg)

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19484

Goingon S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19451

HECF Luxembourg Master 1 S.à r.l.  . . . . .

19452

Impe Lux S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19442

ING PFCE Czech II S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

19486

ING PFCE Poland I S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

19486

Inversiones Bren S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19451

Jenvrin  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19454

King's Cross Asset Funding 28  . . . . . . . . . . .

19475

Korolux S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19455

Kraaft Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19443

Kraaft S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19443

Lion S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19472

M.A.H. Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

19443

McKesson International Holdings V S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19442

Nord Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19470

Platina Affiliates S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19454

Sivaka German Properties S.à r.l.  . . . . . . .

19472

Société Européenne de Réalisations et de

Services S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19482

The Redwood Group Russia Holdings  . . . .

19443

Van Lanschot Bankiers (Luxembourg) S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19484

19441

McKesson International Holdings V S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8080 Bertrange, 57, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 101.214.

Il résulte d'une décision du 10 janvier 2007 de l'associée unique de McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS V S.à

r.l. (ci-après, la Société), McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS S.à r.l., ayant son siège statutaire à 57, route de
Longwy, L-8080 Bertrange, que:

- Monsieur Jan Willem van Koeverden Brouwer a démissionné de ses fonctions de gérant de la Société;

- Monsieur Rory Joseph Lankford, Comptable, né à Cork, République d'Irlande, en date du 1 

er

 mars 1970, demeurant

professionnellement à Bldg 3300 Cork Airport Business Park, Kinsale Road, Cork, Ireland, a été nommé avec effet im-
médiat et pour une durée indéterminée comme gérant de la Société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 janvier 2007.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un Mandataire

Référence de publication: 2007018804/2460/21.

Enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2007, réf. LSO-CA06951. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070011707) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

Impe Lux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 6.852.675,00.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 87.846.

EXTRAIT

Il résulte d'une convention de transfert de part sociales prenant effet le 17 janvier 2007 que Gabriele del Torchio a

transféré 2.717 parts sociales de la Société à UBS FIDUCIARIA S.p.A., Via del Vecchio Politecnico n. 3, I-20121 Milan,
enregistrée au Registre de Milan (Italie) sous le numéro 00919520288.

Il en résulte, qu'à compter du 17 janvier 2007 les parts sociales de la Société sont réparties comme suit:

FITA S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198.947
Guido Paolo Gamucci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.270

Gianluca Andena . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

901

Nicola Volpi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

149

Flavio Abbondati . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21

Federico Saruggia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11

Norberto Ferretti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40.018

Giancarlo Galeone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7.229

MYRIAM S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8.227

SPAFID S.p.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.743

IMMOBILPARTS IMMOBILIEN &amp; MOBILIEN ANSTALT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.075

Lamberto Tacoli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

692

Joe A Bubenzer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

105

Marco Tugnolo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Silvia Oteri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

UBS FIDUCIARIA S.p.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.717

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274.107

19442

S. Michel
<i>Gérante

Référence de publication: 2007018878/3794/34.
Enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 2007, réf. LSO-CA07758. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070011816) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

Kraaft S.A., Société Anonyme,

(anc. Kraaft Holding S.A.).

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 115.353.

Les statuts coordonnés suivant l'acte n 

o

 45351 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

J. Elvinger
<i>Notaire

Référence de publication: 2007018835/211/12.
(070011759) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

M.A.H. Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R.C.S. Luxembourg B 76.644.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Remich, le 15 janvier 2007.

M. Schaeffer
<i>Notaire

Référence de publication: 2007018843/5770/12.
(070011817) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

The Redwood Group Russia Holdings, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R.C.S. Luxembourg B 123.647.

STATUTES

In the year two thousand six, on the twenty-seventh of December.
Before Maître Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

There appeared:

THE REDWOOD GROUP INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED, a company incorporated under the laws of

Jersey, with registered office at 44 Esplanade, St Helier, Jersey JE4 8PN,

represented by Mr Mathieu Gangloff, employee, with professional address at 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxem-

bourg, by virtue of a proxy given under private seal.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorporated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

THE REDWOOD GROUP RUSSIA HOLDINGS (hereafter the Company), which will be governed by the laws of Lux-
embourg, in particular by the law dated 10th August, 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law),
as well as by the present articles of association (hereafter the Articles).

19443

Art. 2. Registered office.
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may be

transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case may be, by the
board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to any other place in the Grand
Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the single shareholder or the general meeting of shareholders adopted
in the manner required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single
manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the
registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstan-
ces.  Such  temporary  measures  shall  have  no  effect  on  the  nationality  of  the  Company,  which,  notwithstanding  the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object.
3.1. The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any companies or

enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may in particular acquire
by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation, development, manage-
ment and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and management of a portfolio
of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including,
without limitation, the proceeds of any borrowings and/or issues of debt or equity securities to its subsidiaries, affiliated
companies and/or any other companies in which it has a direct or indirect interest to the extent permitted under Lux-
embourg law. The Company may also give guarantees and pledge, transfer, encumber or otherwise create and grant
security over all or over some of its assets to guarantee its own obligations and undertakings and/or obligations and
undertakings of any other company, and, generally, for its own benefit and/or the benefit of any other company or person.

3.3. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks.

3.4. The Company may buy, sell, exchange, finance, lease, improve, demolish, construct for its own account, develop,

divide and manage any real estate. It may further execute all works of renovations and transformations as well as the
maintenance of these assets.

3.5. The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art. 4. Duration.
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency,

bankruptcy or any similar event affecting one or several of the shareholders.

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital.
5.1. The Company's corporate capital is fixed at twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500.-) represented

by five hundred (500) shares in registered form with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, all subscribed and
fully paid-up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for
the amendment of the Articles.

Art. 6. Shares.
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion

to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.3. Shares are freely transferable among shareholders or, if there is no more than one shareholder, to third parties.
If the Company has more than one shareholder, the transfer of shares to non-shareholders is subject to the prior

approval of the general meeting of shareholders representing at least three quarters of the share capital of the Company.

19444

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A shareholders' register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions

of the Law and may be examined by each shareholder who so requests.

6.5. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers.
7.1. The Company is managed by one or more managers appointed by a resolution of the single shareholder or the

general meeting of shareholders which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will
constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholder(s).

7.2. The managers may be dismissed at any time ad nutum (without any reason).

Art. 8. Powers of the board of managers.
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall

within the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of
managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's
object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders

or not, by any two managers of the Company, acting jointly.

Art. 9. Procedure.
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company's interests so require or upon call of any manager at

the place indicated in the convening notice.

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board of
managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

9.7. In cases of urgency, circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner

as if passed at a meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies
of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the joint signature of any

two managers of the Company or, as the case may be, by the joint or single signatures of any persons to whom such
signatory power has been validly delegated in accordance with article 8.2. of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation

to any commitment validly made by them in the name of the Company, provided such commitment is in compliance with
these Articles as well as the applicable provisions of the Law.

IV. General Meetings of Shareholders

Art. 12. Powers and voting rights.
12.1. The single shareholder assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of shareholders.
12.2. Each shareholder has voting rights commensurate to its shareholding.
12.3. Each shareholder may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,

telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of shareholders.

19445

Art. 13. Form - Quorum - Majority.
13.1. If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the shareholders may be taken by circular

resolution, the text of which shall be sent to all the shareholders in writing, whether in original or by telegram, telex,
facsimile or e-mail. The shareholders shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the share-
holders may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter
or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of

the share capital.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by the

majority of the shareholders owning at least three quarters of the Company's share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year.
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first

December.

14.2. Each year, with reference to the end of the Company's year, the single manager or, as the case may be, the board

of managers must prepare the balance sheet and the profit and loss accounts of the Company as well as an inventory
including an indication of the value of the Company's assets and liabilities, with an annex summarizing all the Company's
commitments and the debts of the managers, the statutory auditor(s) (if any) and shareholders towards the Company.

14.3. Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 15. Allocation of Profits.
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortization

and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company is allocated
to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's nominal share capital.

15.2. The general meeting of shareholders has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular

allocate such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

15.3. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the manager or the board of managers of the

Company;

(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realized profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve;

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the single shareholder or the general meeting of shareholders of

the Company;

(iv) assurance has been obtained that the rights of the known creditors of the Company are not threatened.

VI. Dissolution - Liquidation

16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be shareholders, appointed by a resolution of the single shareholder or the general meeting of
shareholders which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of
the shareholder(s) or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realization of the assets
and payments of the liabilities of the Company.

16.2. The surplus resulting from the realization of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the shareholder or, in the case of a plurality of shareholders, the shareholders in proportion to the shares held
by each shareholder in the Company.

VII. General provision

17. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 December 2007.

<i>Subscription - Payment

Thereupon, THE REDWOOD GROUP INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED, prenamed and represented as sta-

ted above declares to subscribe to five hundred (500) shares in registered form, with a par value of twenty-five euro
(EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash amounting to twelve thousand and five hundred
euro (EUR 12,500.-).

19446

The amount of twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500.-) is at the disposal of the Company, as has been

proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its incorporation are estimated at approximately one thousand nine hundred euro.

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the sole shareholder of the Company, representing the entirety

of the subscribed share capital has passed the following resolutions:

1. The following are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
Mr Charles A. de Portes, businessman, born in Iowa, USA, on 23 August 1969, residing at 62, rue Pergolèse, 75016

Paris, France;

Mr Hermanus R.W. Troskie, consultant, born in Amsterdam, The Netherlands, on 24 May 1970, with professional

address at 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg.

2. The registered office of the Company is fixed at 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le vingt-sept décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

A comparu:

THE REDWOOD GROUP INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED, une société existant sous la loi de Jersey, avec

siège social à 44 Esplanade, St Helier, Jersey JE4 8PN,

ici représentée par Monsieur Mathieu Gangloff, employé privé, ayant son adresse professionnelle au 6, rue Adolphe

Fischer, L-1520 Luxembourg,

en vertu d'une procuration sous seing privé.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

au présent acte pour les besoins de l'enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme indiqué ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d'une société

à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

Art. 1 

er

 . Dénomination.  Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination THE REDWOOD

GROUP RUSSIA HOLDINGS (ci-après la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du
10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la Loi) et par les présents statuts (ci-
après les Statuts).

Art. 2. Siège social.
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être transféré dans les limites

de la commune de Luxembourg par décision du gérant unique ou, le cas échéant, par le conseil de gérance de la Société.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l'associé unique ou de
l'assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

2.2. Il peut être créé par décision du gérant unique ou, le cas échéant, du conseil de gérance, des succursales, filiales

ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger. Lorsque le gérant unique ou le conseil de gérance estime
que des événements extraordinaires d'ordre politique ou militaire se sont produits ou sont imminents, et que ces évé-
nements seraient de nature à compromettre l'activité normale de la Société à son siège social ou la communication aisée
entre le siège social et l'étranger, le siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger, jusqu'à cessation
complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n'auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la
Société qui, en dépit du transfert de son siège social, restera une société luxembourgeoise.

19447

Art. 3. Objet social.
3.1. La Société a pour objet la prise de participation, tant au Luxembourg qu'à l'étranger, dans toutes les sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces sociétés ou entreprises ou participations. La Société
pourra en particulier acquérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres
valeurs de participation, obligations, créances, certificats de dépôt et autres instruments de dette et en général toutes
valeurs ou instruments financiers émis par toute entité publique ou privée. Elle pourra participer dans la création, le
développement, la gestion et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l'acquisition
et la gestion d'un portefeuille de brevets ou d'autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que
ce soit.

3.2. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d'offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l'émission de parts sociales et obligations et d'autres titres représentatifs
d'emprunts et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, en ce compris, sans limitation, ceux résultant des
emprunts et/ou des émissions d'obligations ou de valeurs, à ses filiales, sociétés affiliées et/ou toute autre société dans
laquelle elle détient un intérêt direct ou indirect dans la limite de ce qui est permis par la loi luxembourgeoise. La Société
pourra aussi donner des garanties et nantir, transférer, grever ou créer de toute autre manière et accorder des sûretés
sur toutes ou partie de ses actifs afin de garantir ses propres obligations et engagements et/ou obligations et engagements
de toute autre société, et, de manière générale, en sa faveur et/ou en faveur de toute autre société ou personne.

3.3. La Société peut, d'une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en

vue d'une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluctua-
tions monétaires, fluctuations de taux d'intérêt et autres risques.

3.4. La société pourra acheter, vendre, échanger, financer, louer, améliorer, démolir, construire pour son propre

compte, développer, diviser et gérer tous biens immobiliers. Elle pourra en outre effectuer tous travaux de rénovations
et de transformations ainsi que la maintenance de ces biens.

3.5. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles, ainsi que toutes trans-

actions  se  rapportant  à  la  propriété  immobilière  ou  mobilière,  qui  directement  ou  indirectement  favorisent  ou  se
rapportent à la réalisation de son objet social.

Art. 4. Durée.
4.1. La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de l'interdiction, de l'incapacité, de l'insolvabilité, de la faillite

ou de tout autre événement similaire affectant l'un ou plusieurs associés.

II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital.
5.1. Le capital de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cinq cents (500)

parts sociales sous forme nominative d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, toutes souscrites et
entièrement libérées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

l'associé unique ou, le cas échéant, de l'assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification
des Statuts.

Art. 6. Parts sociales.
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec le

nombre des parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales de la Société sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par part sociale

est admis. Les co-propriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement transmissibles entre associés et, en cas d'associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d'associés, la cession de parts sociales à des non-associés n'est possible qu'avec l'agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales n'est opposable à la Société ou aux tiers qu'après qu'elle aura été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l'article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi ou il

pourra être consulté par chaque associé.

6.5. La Société peut procéder au rachat de ses propres parts sociales dans les limites et aux conditions prévues par la

Loi.

19448

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance.
7.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants qui seront nommés par résolution de l'associé unique ou de

l'assemblée générale des associés, lequel/laquelle fixera la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants sont nommés, ils
constitueront un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) n'(ne) est(sont) pas nécessairement associé(s).

7.2. Les gérants sont révocables n'importe quand ad nutum (sans aucune raison).

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance.
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant ou, si la Société est gérée par plus qu'un gérant, du conseil de gérance, lequel aura
tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l'objet social de la Société.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents,

associés ou non, par deux gérants de la Société agissant conjointement.

Art. 9. Procédure.
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige ou sur convocation d'un des gérants

au lieu indiqué dans l'avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d'urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
seront mentionnés brièvement dans l'avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les membres du conseil de gérance de

la Société sont présents ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de
son ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation avec l'accord de chaque membre du conseil de gérance de
la Société donné par écrit soit en original, soit par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité de ses membres sont présents ou

représentés. Les décisions du conseil de gérance ne sont prises valablement qu'à la majorité des voix. Les procès-verbaux
des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou représentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion puissent
s'entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à la
réunion.

9.7. En cas d'urgence, les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valable-

ment adoptées comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants
peuvent être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d'une résolution identique, envoyées par lettre
ou téléfax.

Art. 10. Représentation. La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers par la signature conjointe

de deux gérants de la Société, ou, le cas échéant, par les signatures conjointes ou unique de toutes personnes à qui de
tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l'article 8.2 des présents Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent, en raison de leur mandat, aucune obligation person-

nelle relativement à tout engagement valablement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure ou un tel engagement
est en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée Générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote.
12.1. L'associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l'assemblée générale des associés.
12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit, soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne ou entité comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité.
13.1. Lorsque le nombre d'associés n'excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex,
téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures
des associés apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d'une résolution identique envoyé(e)s par lettre
ou téléfax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

19449

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la
Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social.
14.1. L'exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.
14.2. Chaque année, à la fin de l'exercice social de la Société, le gérant unique ou, le cas échéant, le conseil de gérance,

doit préparer le bilan et les comptes de profits et pertes de la Société, ainsi qu'un inventaire comprenant l'indication des
valeurs actives et passives de la Société, avec une annexe résumant tous les engagements de la Société et les dettes des
gérants, commissaire(s) aux comptes (si tel est le cas), et associés envers la Société.

14.3. Tout associé peut prendre connaissance de l'inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices.
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

et charges, constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société qui
sera affecté à la réserve légale jusqu'à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

15.2. L'assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l'affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d'un dividende, l'affecter à la réserve ou le reporter.

15.3. Des dividendes intérimaires pourront être distribués à tout moment dans les conditions suivantes:
(i) un état comptable ou un inventaire ou un rapport est dressé par le gérant ou le conseil de gérance de la Société;
(ii) il ressort de cet état comptable, inventaire ou rapport que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution,

étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice social,
augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à allouer
à la réserve légale;

(iii) la décision de payer les dividendes intérimaires est prise par l'associé unique ou l'assemblée générale des associés

de la Société;

(iv) le paiement est fait dès lors qu'il est établi que les droits des créanciers identifiés de la Société ne sont pas menacés.

VI. Dissolution - Liquidation

16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rémuné-
ration. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront
investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera attribué

à l'associé unique ou, en cas de pluralité d'associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales dé-
tenues par chacun d'eux dans la Société.

VII. Disposition générale

17. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une disposition spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 décembre 2007.

<i>Souscription - Libération

Ces faits exposés, THE REDWOOD GROUP INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED, prénommée et représentée

comme spécifié ci-dessus, déclare souscrire à cinq cents (500) parts sociales sous forme nominative d'une valeur nominale
de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune et les libérer entièrement par versement en espèces de douze mille cinq cents
euros (EUR 12.500,-).

La somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au

notaire instrumentant, lequel le reconnaît expressément.

<i>Coûts

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille neuf cent euros.

<i>Décisions de l'associé unique

Et aussitôt la Société constituée, l'associé unique de la Société, représentant la totalité du capital social souscrit a passé

les résolutions suivantes:

1. Les personnes suivantes sont nommées gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Charles A. de Portes, businessman, né à Iowa, USA, le 23 août 1969, demeurant à 62, rue Pergolèse, 75016

Paris, France;

19450

- Monsieur Hermanus R.W. Troskie, consultant, né à Amsterdam, Pays-Bas, le 24 mai 1970, avec adresse profession-

nelle à 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg.

2. Le siège social de la Société est établi au 6, rue Adolphe Fischer, L-1520 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française, et qu'en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français,
le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, à la date spécifiée en tête des présents Statuts.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: M. Gangloff, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 3 janvier 2007, vol. 440, fol. 65, case 12. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 17 janvier 2007.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2007019506/242/416.
(070012700) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

2 Lux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R.C.S. Luxembourg B 74.908.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 janvier 2007.

E. Schlesser
<i>Notaire

Référence de publication: 2007018845/227/12.
(070011616) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

Goingon S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 110.110.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Remich, le 15 janvier 2007.

M. Schaeffer
<i>Notaire

Référence de publication: 2007018854/5770/12.
(070011669) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

Inversiones Bren S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 123.601.

Les statuts coordonnés suivant l'acte n 

o

 45172 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

J. Elvinger
<i>Notaire

Référence de publication: 2007018855/211/11.
(070011697) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

19451

HECF Luxembourg Master 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 79.000,00.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 205, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 117.565.

In the year two thousand and six, on the ninetheenth day of December.
Before us Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg),

There appeared:

HINES MASTER FUND MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., a company incorporated under the laws of the Grand

Duchy of Luxembourg, having its registered office at 205, route d'Arlon, registered in the Commercial Register of Lux-
embourg under the number B 115.217.

here represented by Mrs. Martine Linster, employee, residing professionally in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on December 18, 2006.
This proxy, signed ne varietur, by the appearing person and the undersigned notary will remain attached to the present

deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated above, is the sole shareholder of HECF LUXEMBOURG MASTER 1, S.à

r.l., a société à responsabilité limitée, having its registered office at 205, route d'Arlon, registered in the Commercial
Register of Luxembourg under the number B-117.565, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary, on
July 5, 2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (hereafter the «Company»), number 1674
of September 5, 2006. The articles of association of the Company have been amended for the last time by a deed of the
undersigned notary on August 3, 2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1993
of October 24, 2006.

The agenda of the meeting is stated as follows:

<i>Agenda:

1. Increase of the share capital from its current value seventy nine thousand euro (EUR 79,000.-) up to two hundred

twelve thousand, nine hundred euro (EUR 212,900.-) through the issue of one thousand, three hundred thirty nine (1,339)
new Class B shares, having a par value of one hundred euro (EUR 100.-) each

2. Subsequent amendment of Article 6 of the articles of association
The appearing party representing the entire share capital takes the following resolutions:

<i>First resolution

There now appeared Ms. Martine Linster, prenamed, acting in her capacity as duly authorized attorney in fact of HINES

MASTER FUND MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., by virtue of a proxy granted on 18th December 2006.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of HINES MASTER FUND MANAGEMENT

COMPANY, S.à r.l. for the one thousand, three hundred thirty nine (1,339) new Class B shares, each with the nominal
value of one hundred euro (EUR 100.-), and to make payment in full of the nominal value of each of such new shares for
an amount of one hundred thirty-three thousand, nine hundred euro (EUR 133,900.-), by a contribution in cash.

The person appearing declared and the sole shareholder recognised that each new share issued has been entirely paid

up in cash and that the Company has at its disposal the amount of one hundred thirty-three thousand, nine hundred euro
(EUR 133,900.-), proof of which is given to the undersigned notary who expressly records this statement.

<i>Second resolution

As a consequence of the previous resolution, the sole member resolves to amend Article 6.1 of the articles of asso-

ciation of the Company in order to give it the following wording:

« Art. 6. Issued Capital.
6.1. The issued capital of the Company is set at two hundred twelve thousand, nine hundred euro (EUR 212,900.-)

divided into:

- Six hundred and ninety (690) class A ordinary shares, with a nominal value of one hundred euro (EUR 100.-) each,

all of which are fully paid up;

- One thousand, three hundred eighty nine (1,389) class B ordinary shares, with a nominal value of one hundred euro

(EUR 100.-) each, all of which are fully paid up;

- fifty (50) class C ordinary shares, with a nominal value of one hundred euro (EUR 100.-) each, all of which are fully

paid up.»

<i>Costs and expenses

The costs, expenses, remunerations or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed at two thousand six hundred euro (EUR 2,600.-).

19452

There being no further business the meeting is closed.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who is knowledgeable of the English language, states that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English and followed by a French version. At the request of the same person and
in case of divergences between the English text and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the undersigned notary by its surname,

first name, civil status and residence, has been signed by the person appearing as an original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le dix-neuf décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

HINES MASTER FUND MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège

social à 205, route d'Arlon, L-1150 Luxembourg, enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 115.217.

ici représentée par Madame Martine Linster, employé, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée

à Luxembourg le 18 décembre 2006.

Ladite procuration, signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte

aux fins d'enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme indiqué ci-dessus, est l'unique associé de HECF LUXEMBOURG MASTER 1,

S.à r.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social à 205, route d'Arlon, inscrite au Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous la section B-115.565, constituée suivant acte du notaire instrumentant en date du
5 juillet 2006, publié au Mémorial C Receuil des Sociétés et Associations, numéro 1674 du 5 septembre 2006. Les statuts
de la Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte du notaire instrumentant en date du 3 août 2006, publié
au Mémorial C Receuil des Sociétés et Associations, numéro 1993 du 24 octobre 2006.

L'ordre du jour de l'assemblée se compose comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social de sa valeur actuelle de soixante-dix-neuf mille euros (EUR 79.000,-) à la valeur de

deux-cent douze mille neuf cent euros (EUR 212.900,-) par l'émission de mille trois cent trente neuf (1.339) nouvelles
parts sociales de classe B, ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune

2. Modification subséquente de l'Article 6 des status
Le comparant, réunissant l'intégralité du capital social, prend les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associé unique décide d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de cent trente trois mille neuf cents

euros (EUR 133.900,-) pour le porter de son montant actuel de soixante-dix-neuf mille euros (EUR 79.000,-) au montant
de deux-cent douze mille neuf cents euros (EUR 212.900,-) par l'émission de mille trois trente-neuf (1.339) nouvelles
parts sociales de classe B, ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, ayant les mêmes droits et
privilèges que ceux attachés aux parts sociales existantes.

<i>Souscription - Libération

Est ensuite intervenue Madame Martine Linster, précitée, agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé de

HINES MASTER FUND MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., précitée, en vertu d'une procuration donnée le 18 décembre
2006.

Laquelle comparante a déclaré souscrire au nom et pour le compte HINES MASTER FUND MANAGEMENT COM-

PANY, S.à r.l., les mille trois cent trente-neuf (1.339) nouvelles parts sociales de classe B, ayant chacune une valeur
nominale de cent euros (EUR 100,-), et libérer intégralement la valeur nominale de chacune de ces nouvelles parts sociales
d'un montant de cent trente-trois mille neuf cents euros (EUR 133.900,-) par un apport en numéraire.

La comparante a déclaré et l'associé unique a reconnu que chaque part sociale nouvelle a été libérée entièrement en

espèces et que la somme de cent trente-trois mille neuf cents euros (EUR 133.900,-) se trouve à la libre disposition de
la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné qui le constate expressément.

<i>Seconde résolution

Suite à la précédente résolution, l'associé unique décide de modifier l'Article 6.1 des status de la Société pour lui donner

la tenneur suivante:

« Art. 6. Capital social émis.
6.1. Le capital social émis de la Société est fixé à deux cent douze mille neuf cent euros (EUR 212.900,-) divisé en:
- Six cent quatre-vingt-dix (690) parts sociales ordinaires de classe A, d'une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-)

chacune, entièrement libérées;

19453

- Mille trois cent quatre-vingt-neuf (1.389) parts sociales ordinaires de classe B, d'une valeur nominale de cent euros

(EUR 100,-) chacune, entièrement libérées;

- cinquante (50) parts sociales ordinaires de classe C, d'une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune,

entièrement libérées.»

<i>Evaluation des Frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature payable par la Société en raison du présent acte sont évalués

à deux mille six cents euros (EUR 2.600,-).

Plus rien n'étant a l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare qu'à la demande du comparant ci-avant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française. A la demande du même comparant, en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant connu du notaire instrumentant par son nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: M. Linster, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2006, vol. 156S, fol. 80, case 5. — Reçu 1.339 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 janvier 2007.

G. Lecuit.

Référence de publication: 2007018936/220/130.
(070012733) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

Jenvrin, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 74-80, rue Adolphe Fischer.

R.C.S. Luxembourg B 108.059.

<i>Extrait des résolutions des associés de la Société prises en date du 15 décembre 2006

En date du 15 décembre 2006, les actionnaires de la Société ont pris les résolutions suivantes:
- de mettre fin aux mandats des personnes suivantes en tant que gérants de la Société avec effet au 20 décembre 2006:
* Monsieur Joost Tulkens ayant pour adresse professionnelle 74/80, rue Adolphe Fischer, L-2530 Luxembourg; et
* Monsieur Bart Zech, ayant pour adresse professionnelle 74/80, rue Adolphe Fischer, L-2530 Luxembourg.
- de nommer la personne suivantes en tant que nouveau gérant de la Société pour une durée indéterminée:
* Monsieur Patrick Sauvage, Gérant de Sociétés, né le 16 septembre 1977, à Paris, France, demeurant 74, rue Adolphe

Fischer, L-1521 Luxembourg.

Depuis cette date, le conseil de gérance de la Société est désormais composé de:
* Monsieur Patrick Sauvage.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 janvier 2007.

Jenvrin.

Référence de publication: 2007018856/7286/22.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08535. - Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070011894) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

Platina Affiliates S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 32, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 98.608.

<i>Extrait des résolutions prises par l'assemblée générale ordinaire du 10 mai 2006

Après en avoir délibéré, l'Assemblée Générale renomme:
- Monsieur Enzo Liotino, directeur, avec adresse professionnelle au 32, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, aux

fonctions d'administrateur;

- Monsieur Jacques Reckinger, maître en droit, avec adresse professionnelle au 40, boulevard Joseph II, L-1840 Lu-

xembourg, aux fonctions d'administrateur;

19454

- Monsieur Thomas Rottner, directeur de sociétés, demeurant à 15, St James Garden, W11 4RE London, aux fonctions

d'administrateur.

Leurs mandats respectifs prendront fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 dé-

cembre 2007.

L'Assemblée Générale renomme comme commissaire aux comptes:
- FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A., société anonyme, 32, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2007.

FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A.
Signature

Référence de publication: 2007018864/657/24.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08448. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070011879) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

Korolux S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 109.993.

EXTRAIT

Il résulte d'une convention de transfert de parts sociales prenant effet au 2 janvier 2007 que:
- P4 SUB L.P.1,, ayant son siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernesey, a transféré 6 parts

sociales ordinaires de la Société à PERMIRA IV L.P.2

Il en résulte, qu'à compter du 2 janvier 2007, le capital de la Société est réparti comme suit:

parts sociales

ordinaires

P4 SUB L.P.1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

97

PERMIRA IV L.P.2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

393

P4 CO-INVESTMENT L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2

PERMIRA INVESTMENTS LIMITED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

M. Séverine
<i>Gérante

Référence de publication: 2007018881/3794/24.
Enregistré à Luxembourg, le 15 janvier 2007, réf. LSO-CA05473. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070011813) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

Fluor Finance International B.V./S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 18.000,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 123.638.

STATUTES

In the year two thousand six, on the eleventh day of December.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

There appeared FLUOR EUROPE B.V., a Dutch private limited liability company, having its registered office in Haarlem,

the Netherlands and its principal place of business at (2035 VA) Haarlem, Surinameweg 17, the Netherlands, registered
with the commercial register of the Chamber of Commerce and Industries under number 34092041 (the Shareholder),

represented by Mr Benoit Charpentier, Avocat, with professional address in Luxembourg, by virtue of a proxy given

in Dallas, Texas, United States of America, on 7 December 2006;

The said proxy, after having been signed ne varietur by the representative of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

19455

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to enact the following:
I. that 100% of the share capital of FLUOR FINANCE INTERNATIONAL B.V., a Dutch private limited liability company,

having its registered office in Haarlem, the Netherlands and its principal place of business at (2035 VA) Haarlem, Surina-
meweg 17, the Netherlands, registered with the commercial register of the Chamber of Commerce and Industries under
number 34105801, incorporated on 2 October 1998 by a notarial deed executed before a deputy of Gerbrand Willem
Christiaan Visser, civil law notary in Amsterdam, the Netherlands (the Company) is represented at the present meeting;

II. that it results from the balance sheet of the Company, that, as of 7 December 2006, the net assets of the Company

correspond at least to the value of the share capital of the Company, a copy of such balance sheet, after having been
signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and the notary, shall remain attached to the present deed
and shall be filed at the same time with the registration authorities;

III. that it further results from a certificate dated 11 December 2006 issued by the management of the Company that

among others the net worth of the Company is estimated to be one hundred twenty-five thousand euro (EUR 125,000.-)
and that since the date of the balance sheet and as of 11 December 2006 no material change in the business of the
Company and the Company's affairs has occurred which would imply that the financial statements as per 7 December
2006 have become materially incorrect and do not give a true and fair view of the Company's situation as of the date
hereof. A copy of such certificate, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and
the notary, shall remain attached to the present deed and shall be filed at the same time with the registration authorities.
Out of such amount, eighteen thousand euro (EUR 18,000.-) shall be allocated to the nominal share capital account of
the Company and one hundred seven thousand euro (EUR 107,000.-) shall be allocated to the premium reserve of the
Company;

IV. that the Shareholder resolves as follows:

<i>First resolution

The Shareholder resolves to transfer the principal office and establishment (but not the registered office for Dutch

corporate law purposes) and the place of effective management of the Company from the Netherlands to Luxembourg
as per the present notarial deed.

<i>Second resolution

The Shareholder resolves to set the principal office and establishment (but not the registered office for Dutch cor-

porate  law  purposes)  and  the  place  of  effective  management  of  the  Company  at  5,  rue  Eugène  Ruppert,  L-2453
Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Third resolution

The Shareholder resolves (i) that the Company shall operate in Luxembourg in the form of a société à responsabilité

limitée, and thus, for the purpose of article 159 of the Luxembourg companies law of 10th August, 1915, as amended,
but under the understanding that the Company continues to be considered under the laws of the Netherlands as a validly
incorporated Dutch company, (ii) to proceed to an amendment of its articles of association. The articles of association
of the Company shall henceforth read as follows:

Art. 1. Definitions.
1.1 In these Articles of Association the following words shall have the following meanings:
a. a «Share»:
a share in the capital of the Company;
b. a «Shareholder»:
a holder of one or more Shares;
c. the «General Meeting of Shareholders»:
the body of the Company consisting of Shareholders entitled to vote;
d. a «General Meeting»:
a meeting of Shareholders and other persons entitled to attend meetings of Shareholders;
e. the «Management Board»:
the management board of the Company;
f. «in writing»:
by letter, by telecopier, by e-mail, or by message which is transmitted via any other current means of communication

and which can be received in the written form, provided that the identity of the sender can be sufficiently established;

g. the «Distributable Equity»:
the part of the Company's equity which exceeds the aggregate of the issued capital and the reserves which must be

maintained pursuant to the Law;

h. a «Company Body»:
the Management Board or the General Meeting of Shareholders;

19456

i. the «Law»:
any applicable law or regulation.
1.2 References to Articles shall be deemed to refer to articles of these Articles of Association, unless the contrary is

apparent.

Art. 2. Name, Registered office and Duration.
2.1 The company is a private limited liability company (the Company) and its name is: FLUOR FINANCE INTERNA-

TIONAL, B.V./ S.à r.l.

2.2 The registered office of the Company is in Amsterdam, the Netherlands.
2.3 The principal place of business of the Company and its effective place of management shall be in Luxembourg,

Grand Duchy of Luxembourg.

2.4 The Company is incorporated for an unlimited period of time.

Art. 3. Objects. The objects of the Company are:
(a) to incorporate, to participate in any way whatsoever in, to manage, to supervise businesses and companies;
(b) to finance businesses and companies;
(c) to borrow, to lend and to raise funds, including the issue of bonds, promissory notes or other securities or evidence

of indebtedness as well as to enter into agreements in connection with aforementioned activities;

(d) to render advice and services to businesses and companies with which the Company forms a group and to third

parties;

(e) to grant guarantees, to bind the company and to pledge its assets for obligations of businesses and companies with

which it forms a group and on behalf of third parties;

(f) to acquire, alienate, manage and exploit registered property and items of property in general;
(g) to trade in currencies, securities and items of property in general;
(h) to develop and trade in patents, trade marks, licenses, know-how and other industrial property rights;
(i) to perform any and all activities of an industrial, financial or commercial nature;
and to do all that is connected therewith or may be conducive thereto, all to be interpreted in the broadest sense.

Art. 4. Share Capital.
4.1 The authorized and issued capital of the Company equals to eighteen thousand euro (EUR 18,000.-).
4.2 The authorized and issued capital of the Company is divided into forty (40) Shares with a nominal value of four

hundred and fifty euro (EUR 450.-) each.

4.3 All Shares shall be registered. No share certificates shall be issued.

Art. 5. Register of Shareholders.
5.1 Each Shareholder, each pledge of Shares and each usufructuary of Shares is required to state his address to the

Company in writing.

5.2 The Management Board shall keep in Luxembourg a register of Shareholders in which the names and addresses of

all Shareholders are recorded, showing the date on which they acquired the Shares, the date of acknowledgement by or
serving upon the Company and the nominal value paid in on each Share stating that the full nominal amount has been paid
in.

5.3 The register of Shareholders shall be kept accurate and up-to-date. All entries and notes in the register shall be

signed by one or more persons authorized to represent the Company.

5.4 The Management Board shall make the register available at the Company's principal office in Luxembourg, for

inspection by the Shareholders.

Art. 6. Issuance of Shares.
6.1 Shares shall be issued pursuant to a resolution of the General Meeting of Shareholders, taken by a majority in

number of Shareholders owning at least three-quarters of the Company's issued capital. The resolution to issue Shares
shall require a deed, to be executed for that purpose before a notary registered in the Grand Duchy of Luxembourg.

6.2 A resolution to issue Shares shall stipulate the issue price and the other conditions of issue.
6.3 Upon issuance of Shares, each Shareholder shall have a right of pre-emption in proportion to the aggregate nominal

value of his Shares, subject to the relevant limitations prescribed by the Law and the provision of Article 6.4.

6.4 Prior to each single issuance of Shares, the right of pre-emption may be limited or excluded by the General Meeting

of Shareholders.

6.5 The provisions of Articles 6.1, 6.2, 6.3 and 6.4 shall apply by analogy to the granting of rights to subscribe for Shares,

but do not apply to the issuance of Shares to a person exercising a right to subscribe for Shares previously granted.

6.6 The issue of a Share shall furthermore require a notarial deed, to be executed for that purpose before a civil law

notary registered in the Netherlands, to which deed those involved in the issuance shall be parties.

19457

6.7 The full nominal value of each Share must be paid upon issuance.

Art. 7. Own Shares, Reduction of the Issued Capital.
7.1 When issuing Shares, the Company may not subscribe for its own Shares.
7.2 The Company and its subsidiaries may acquire fully paid in Shares or depositary receipts thereof, with due ob-

servance of the limitations prescribed by the Law.

7.3 The Company may grant loans with a view to a subscription for or an acquisition of Shares or depositary receipts

thereof, but not in excess of the amount of the Distributable Equity and with due observance of the limitations prescribed
by the Law.

7.4 The Company shall maintain a non-distributable reserve up to the outstanding amount of the loans referred to in

Article 7.3.

7.5 The General Meeting of Shareholders may resolve to reduce the Company's issued capital. The resolution to

reduce the Company's issued capital shall be taken by a majority in number of Shareholders owning at least three-quarters
of the Company's issued capital. The resolution to reduce the Company's issued capital shall require a deed, to be executed
for that purpose before a notary registered in the Grand Duchy of Luxembourg.

7.6 The reduction of the Company's issued capital shall be effected in accordance with the relevant provisions pre-

scribed by the Law and be subject to the provisions of the Law.

7.7 The notice of a General Meeting at which a resolution to reduce the Company's issued capital shall be proposed,

shall state the purpose of the capital reduction and the manner in which it is to be achieved. The provisions in these
Articles of Association relevant to a proposal to amend the Articles of Association shall apply by analogy.

Art. 8. Transfer of Shares.
8.1 The transfer of a Share shall require a notarial deed, to be executed for that purpose before a civil law notary

registered in the Netherlands, to which deed those involved in the transfer shall be parties.

8.2 Unless the Company itself is party to the legal act, the rights attributable to the Share can only be exercised after

the Company has acknowledged said transfer or said deed has been served upon it in accordance with the relevant
provisions of the Law.

Art. 9. Blocking Clause (offer to co-Shareholders).
9.1 A transfer of one or more Shares can only be effected with due observance of the provisions set out in this Article

9, unless (i) all co-Shareholders have approved the intended transfer in writing, which approval shall then be valid for a
period of three months, or (ii) the Shareholder concerned is obliged by the Law to transfer his Shares to a former
Shareholder.

9.2 A Shareholder wishing to transfer one or more of his Shares (hereinafter: the «Offeror») shall first offer to sell

such Shares to his co-Shareholders. Such offer shall be made by the Offeror by means of a written notification to the
Management Board, stating the number of Shares he wishes to transfer. Within two weeks of receipt of this notification,
the Management Board shall give notice of the offer to the co-Shareholders. Co-Shareholders interested in purchasing
one or more of the Shares on offer (hereinafter: the «Interested Parties») must notify the Management Board within one
month after said notices from the Management Board have been sent; notifications from co-Shareholders received later
shall not be taken into account. If the Company itself is a co-Shareholder, it shall only be entitled to act as an Interested
Party with the consent of the Offeror, subject to the provisions of the Law.

9.3 The price at which the Shares on offer can be purchased by the Interested Parties shall be mutually agreed between

the Offeror and the Interested Parties or by one or more experts appointed by them. If they do not reach agreement
on the price or on the expert or experts, as the case may be, the price shall be set by one or more independent experts
to be appointed on the request of one or more of the parties concerned by the chairman of the Chamber of Commerce
and Factories at which the Company is registered in the Commercial Register. If an expert is appointed, he shall be
authorized to inspect all books and records of the Company and to obtain all such information as will be useful to him
in setting the price.

9.4 Within one month of the price being set, the Interested Parties must give notice to the Management Board of the

number of the Shares on offer they wish to purchase. An Interested Party who fails to submit notice within said term
shall no longer be counted as an Interested Party. Once the notice mentioned in the preceding sentence has been given,
an Interested Party can only withdraw with the consent of the other Interested Parties.

9.5 If the Interested Parties wish to purchase more Shares in the aggregate than have been offered, the Shares on offer

shall be distributed among them. The Interested Parties shall determine the distribution by mutual agreement. If they do
not reach agreement on the distribution within two weeks from the notice to the Management Board referred to in
Article 9.4, the Shares on offer shall be distributed among them by the Management Board, as far as possible in proportion
to the shareholding of each Interested Party at the time of the distribution. However, the number of Shares on offer
allocated to an Interested Party cannot exceed the number of Shares he wishes to purchase.

9.6 The Offeror may withdraw his offer up to one month after the day on which he is informed to which Interested

Party or Parties he can sell all the Shares on offer and at what price.

19458

9.7 If it is established that none of the co-Shareholders is an Interested Party or that not all Shares put on offer shall

be purchased for payment in cash, the Offeror may freely transfer the total number of the Shares on offer, and not part
thereof, up to three months thereafter.

9.8 All notifications and notices referred to in this Article 9 shall be made by certified mail or against acknowledgement

of receipt. Each time the Management Board receives such notification or notice, it shall immediately send a copy thereof
to the Offeror and all Interested Parties (with the exception of the sender), unless indicated otherwise herein above.

9.9 All costs of the appointment of the expert or experts, as the case may be, and their determination of the price,

shall be borne by:

a. the Offeror if he withdraws his offer;
b. the Offeror and the buyers for equal parts if the Shares have been purchased by one or more Interested Parties,

provided that these costs shall be borne by the buyers in proportion to the number of Shares purchased;

c. the Company if the offer has not been accepted in full or only in part.
9.10 The transfer of Shares shall furthermore be subject to the transfer restrictions provided by the Law.
9.11 The preceding provisions of this Article 9 shall apply by analogy to any right to subscribe for Shares and rights of

pre-emption.

Art. 10. Pledging of Shares and Usufruct in Shares.
10.1 The provisions of Article 8 shall apply by analogy to the pledging of Shares and to the creation or transfer of a

usufruct in Shares. The pledging of Shares and the creation or transfer of a usufruct in Share shall furthermore be subject
to the relevant provisions prescribed by the Law.

10.2 On the creation of a right of pledge in a Share and on the creation or transfer of a usufruct in a Share, the voting

rights attributable to such Share may not be assigned to the pledge or the usufructuary.

Art. 11. Depositary Receipts for Shares. The Company shall not cooperate in the issuance of depositary receipts for

Shares.

Art. 12. Management Board Members.
12.1 The Company is managed by a board of managers, composed of at least one A manager and one B manager. The

manager(s) need not to be shareholder(s). The number of Management Board members shall be determined by the
General Meeting of Shareholders. Both individuals and legal entities can be Management Board members.

12.2 Management Board members are appointed by the General Meeting of Shareholders which sets the term of their

office.

12.3 A Management Board member may be suspended or dismissed by the General Meeting of Shareholders at any

time ad nutum.

12.4 The authority to establish remuneration and other conditions of employment for Management Board members

is vested in the General Meeting of Shareholders.

Art. 13. Duties, Decision-making Process and Allocation of Duties.
13.1 The Management Board shall be entrusted with the management of the Company.
13.2 When making Management Board resolutions, each Management Board member may cast one vote.
13.3 The quorum at meetings of the Management Board shall be 3 managers, including at least two A managers. All

resolutions of the Management Board shall be adopted by a simple majority of the votes cast, provided that any resolution
shall not validly be passed unless it is approved by at least an A manager. If there is a tie in voting, the decision shall be
referred to the General Meeting of Shareholders.

13.4 Management Board resolutions may at all times be adopted outside of a meeting, in writing or otherwise, provided

the proposal concerned is submitted to all Management Board members then in office and none of them objects to this
manner of adopting resolutions. Adoption of resolutions in writing shall be effected by written statements from all Man-
agement Board members then in office.

13.5 Resolutions of the Management Board shall be recorded in a minute book that shall be kept by the Management

Board.

13.6 The Management Board may establish further rules regarding its decision-making process and working methods.

In this context, the Management Board may also determine the duties for which each Management Board member in
particular shall be responsible. The General Meeting of Shareholders may decide that such rules and allocation of duties
must be put in writing and that such rules and allocation of duties shall be subject to its approval.

Art. 14. Representation; Conflicts of Interest.
14.1 The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature of any A manager or the

joint signatures of an A manager and a B manager of the Company or by the joint or single signatures of any persons to
whom such signatory power has been validly delegated in accordance with Article 14.2.

14.2 The Management Board may appoint officers with limited and specific powers to represent the Company. Each

officer shall be competent to represent the Company, subject to the restrictions imposed on him. The Management Board

19459

shall determine each officer's title. Such officers may be registered at the Commercial Register, if required by the Law,
indicating the scope of their power to represent the Company. The authority of an officer thus appointed may not extend
to any transaction where the Company has a conflict of interest with the officer concerned or with one or more Man-
agement Board members.

14.3 In the event of a conflict of interest between the Company and one or more Management Board members, the

provisions of Article 14.1 shall continue to apply unimpaired unless the General Meeting of Shareholders has appointed
one or more other persons to represent the Company in the case at hand or in general in the event of such a conflict,
subject to any provisions prescribed by the Law. A resolution of the Management Board with respect to a matter involving
a conflict of interest with one or more Management Board members in a private capacity shall be subject to the approval
of the General Meeting of Shareholders, but the absence of such approval shall not affect the authority of the Management
Board or its members to represent the Company.

Art. 15. Vacancy or Inability to Act. If a seat is vacant on the Management Board («ontstentenis») or a Management

Board member is unable to perform his duties («belet»), the remaining Management Board members or member shall
be temporarily entrusted with the management of the Company. If all seats in the Management Board are vacant or all
Management Board members or the sole Management Board member, as the case may be, are unable to perform their
duties, the management of the Company shall be temporarily entrusted to one or more persons designated for that
purpose by the General Meeting of Shareholders.

Art. 16. Financial Year and Annual Accounts.
16.1 The Company's financial year shall be the calendar year.
16.2 Annually, not later than five months after the end of the financial year, unless by reason of special circumstances

this period is extended by the Shareholders' Body by not more than six months, the Management Board shall prepare
annual accounts in accordance with the provisions of the Law.

16.3 Within the same period, the Management Board shall also deposit the annual report for inspection by the Share-

holders at the Company's principal office, unless not required pursuant to the Law.

16.4 The annual accounts shall consist of a balance sheet, a profit and loss account and explanatory notes.
16.5 The annual accounts shall be signed by the Management Board members. If the signature of one or more of them

is missing, this shall be stated and reasons for this omission shall be given.

16.6 The Company may, and if the Law so requires shall, appoint an accountant to audit the annual accounts. Such

appointment shall be made by the General Meeting of Shareholders.

16.7 The General Meeting of Shareholders shall adopt the annual accounts.
16.8 The General Meeting of Shareholders may grant full or limited discharge to the Management Board members for

the management pursued.

Art. 17. Profits and Distributions.
17.1 Out of the net profits earned in a financial year, an amount of five percent (5%) of the net profits shall be added

to a statutory reserve of the Company, until this reserve amounts to ten percent (10%) of the issued share capital of the
Company

17.2 The allocation of profits remaining after application of Article 17.1 shall be determined by the General Meeting

of Shareholders. If the General Meeting of Shareholders does not adopt a resolution regarding the allocation of the profits
prior to or at latest immediately after the adoption of the annual accounts, the profits will be reserved.

17.3 Distribution of profits shall be made after adoption of the annual accounts if permissible under the Law given the

contents of the annual accounts.

17.4  The  General  Meeting  of  Shareholders  may  resolve  to  make  interim  distributions  on  Shares  and/or  to  make

distributions on Shares at the expense of any reserve of the Company under the following conditions:

(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the Management Board;
(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve;

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the General Meeting of Shareholders;
(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.
17.5 Distributions on Shares shall be made payable immediately after the resolution to make the distribution, unless

another date of payment has been determined in the resolution.

17.6 In calculating the amount of any distribution on Shares, Shares held by the Company shall be disregarded.

Art. 18. General Meetings of the Shareholders.
18.1 The annual General Meeting of Shareholders shall be held within six months after the end of the financial year.
18.2 Other General Meetings shall be held as often as the Management Board deems such necessary.

19460

18.3 Shareholders representing in the aggregate at least one-tenth of the Company's issued capital may request the

Management Board to convene a General Meeting, stating specifically the subjects to be discussed. If the Management
Board has not given proper notice of a General Meeting within four weeks following receipt of such request such that
the meeting can be held within six weeks after receipt of the request, the applicants shall be authorized to convene a
meeting themselves.

Art. 19. Notice, Agenda and Venue of Meetings.
19.1 Notice of General Meetings shall be given by the Management Board. Furthermore, notice of General Meetings

may be given by Shareholders representing in the aggregate at least half of the Company's issued capital, without prejudice
to the provisions of Article 18.3.

19.2 Notice of the meeting shall be given no later than on the fifteenth day prior to the day of the meeting.
19.3 The notice of the meeting shall specify the subjects to be discussed. Subjects which were not specified in such

notice may be announced at a later date, with due observance of the term referred to in Article 19.2.

19.4 The notice of the meeting shall be sent to the addresses of the Shareholders shown in the register of Shareholders.
19.5 General Meetings of Shareholders are held in the municipality in which, according to these Articles of Association,

the Company has its official seat. General Meetings of Shareholders may also be held in Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg or elsewhere, but in that case valid resolutions of the General Meeting of Shareholders may only be adopted
if all of the Company's issued capital is represented.

Art. 20. Admittance and Rights at Meetings.
20.1 Each Shareholder shall be entitled to attend the General Meetings, to address the meeting and to exercise his

voting rights. Shareholders may be represented in a meeting by a proxy authorized in writing.

20.2 At a meeting, each person present with voting rights must sign the attendance list. The chairperson of the meeting

may decide that the attendance list must also be signed by other persons present at the meeting.

20.3 The Management Board members shall, as such, have the right to give advice in the General Meetings of Share-

holders.

20.4 The chairperson of the meeting shall decide on the admittance of other persons to the meeting.

Art. 21. Chairperson and Secretary of the Meeting.
21.1 The chairperson of a General Meeting shall be appointed by more than half of the votes cast by the persons with

voting rights present at the meeting. Until such appointment is made, a Management Board member shall act as chair-
person, or, if no Management Board member is present at the meeting, the eldest person present at the meeting shall
act as chairperson.

21.2 The chairperson of the meeting shall appoint a secretary for the meeting.

Art. 22. Minutes; Recording of Shareholders' Resolutions.
22.1 The secretary of a General Meeting of Shareholders shall keep minutes of the proceedings at the meeting. The

minutes shall be adopted by the chairperson and the secretary of the meeting and as evidence thereof shall be signed by
them.

22.2 The Management Board shall keep record of all resolutions adopted by the General Meeting of Shareholders. If

the Management Board is not represented at a meeting, the chairperson of the meeting shall ensure that the Management
Board is provided with a transcript of the resolutions adopted, as soon as possible after the meeting. The records shall
be deposited at the Company's principal office for inspection by the Shareholders. On application, each of them shall be
provided with a copy of or an extract from the records.

Art. 23. Adoption of Resolutions in a Meeting.
23.1 Each Share confers the right to cast one vote.
23.2 To the extent that the Law or these Articles of Association do not provide otherwise, all resolutions of the

General Meeting of Shareholders shall be adopted by more than half of the votes cast, which majority shall represent at
least one-half of the Company's issued capital.

23.3 If there is a tie in voting, the proposal shall be deemed to have been rejected.
23.4 If the formalities for convening and holding of General Meetings of Shareholders, as prescribed by the Law or

these Articles of Association, have not been complied with, valid resolutions of the General Meeting of Shareholders may
only be adopted in a meeting, if in such meeting all of the Company's issued capital is represented and such resolution is
carried by unanimous vote.

23.5 In the General Meeting of Shareholders, no voting rights may be exercised for any Share held by the Company

or a subsidiary, nor for any Share for which the Company or a subsidiary holds the depositary receipts.

Art. 24. Adoption of Resolutions without holding Meetings.
24.1 Resolutions of the General Meeting of Shareholders may also be adopted in writing without holding a General

Meeting, provided they are adopted by the unanimous vote of all Shareholders entitled to vote. The provision of Article
20.3 shall apply by analogy.

19461

24.2 Each Shareholder must ensure that the Management Board is informed of the resolutions thus adopted as soon

as possible in writing. The Management Board shall keep record of the resolutions adopted and it shall add such records
to those referred to in Article 22.2.

Art. 25. Amendment of the Articles of Association. The General Meeting of Shareholders may resolve to amend these

Articles of Association by a resolution adopted with a majority in number of Shareholders owning at least three quarters
of the Company's issued capital. The resolution to amend these Articles of Association shall require a deed, to be executed
for that purpose before a notary registered in the Grand Duchy of Luxembourg. When a proposal to amend these Articles
of Association is to be made at a General Meeting, the notice of such meeting must state so and a copy of the proposal,
including the verbatim text thereof, shall be deposited and kept available at the Company's principal office for inspection
by the Shareholders, until the conclusion of the meeting.

Art. 26. Dissolution and Liquidation.
26.1 The Company may be dissolved pursuant to a resolution to that effect by the General Meeting of Shareholders.

The resolution to dissolve the Company shall require a deed, to be executed for that purpose before a notary registered
in the Grand Duchy of Luxembourg. When a proposal to dissolve the Company is to be made at a General Meeting of
Shareholders, this must be stated in the notice of such meeting.

26.2 If the Company is dissolved pursuant to a resolution of the General Meeting, the Management Board members

shall become liquidators of the dissolved Company's property. The General Meeting of Shareholders may decide to
appoint other persons as liquidators.

26.3 During liquidation, the provisions of these Articles of Association shall remain in force to the extent possible.
26.4 The balance remaining after payment of the debts of the dissolved Company shall be transferred to the Share-

holders in proportion to the aggregate nominal value of the Shares held by each.

26.5 In addition, the liquidation shall be subject to the relevant provisions of the Law.

Art. 27. General provision. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision

is made in these Articles of Association.

<i>Fourth resolution

The Shareholder resolves (i) to confirm the appointment of the following persons as A managers of the Company for

an unlimited period:

(a) Maurice Johannes Hubertus Kuitems, Corporate Attorney, born on 1 May 1960 in Roermond, The Netherlands,

with professional address at Surinameweg, 17, 2035 VA Haarlem, The Netherlands; and

(b) Joanna Oliva, Vice President and treasurer - Fluor Corporation, born on 13 March 1961 in Los Angeles, United

States of America, residing at 15137 King of Spain Ct, Dallas TX 75248-6427, United States of America.

and (ii) to appoint, effective as of the date hereof the following persons as B managers of the Company for an unlimited

period:

(a) Gilles Jacquet, private employee, born on 7 February 1964 in Saint-Mard, Belgium, with professional address at 5,

rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg;

(b) Bérénice Kunnari, private employee, born on 25 November 1979 in Orléans, France, with professional address at

5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg; and

(c) LUX BUSINESS MANAGEMENT, S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité

limitée) with registered office at 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and
Companies Register under the number B 79709.

<i>Estimate of costs

The Company has been subject to capital duty in the Netherlands, an EU Member State, and therefore no Luxembourg

capital duty shall be due on this transfer of the place of effective management from the Netherlands to Luxembourg.
Reference is made to article 3 (2) of the Law of 29th December 1971.

The amount of the expenses in relation to the present deed is estimated to be approximately 3,300.- Euro.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing party,

the present deed is worded in English followed by a French version; at the request of the same appearing party, it is stated
that, in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxy holder of the appearing party, said proxy holder signed together with

Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le onze décembre.
Par-devant Nous, Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

19462

A comparu FLUOR EUROPE B.V., une société à responsabilité limitée de droit néerlandais, ayant son siege social à

Haarlem, Pays-Bas, et son principal établissement à (2035 VA) Haarlem, Surinameweg 17, Pays-Bas, immatriculée sous le
numéro 34092041 (l'Associé Unique),

ici représentée par Maître Benoit Charpentier, Avocat, dont l'adresse professionnelle est à Luxembourg, en vertu

d'une procuration sous seing privé donnée à Dallas, Texas, Etats-Unis d'Amérique, le 7 décembre 2006;

laquelle procuration, après avoir été signées ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire sous-

signé restera annexée au présent acte afin d'être enregistrée avec l'acte auprès des administrations compétentes.

La partie comparante, telle que représentée ci-dessus, a demandé au notaire soussigné d'acter ce qui suit:
I. que 100% du capital social de FLUOR FINANCE INTERNATIONAL B.V., une société à responsabilité limitée de

droit néerlandais, ayant son siège social à Haarlem, Pays-Bas et son principal établiseement à (2035 VA) Haarlem, Sur-
inameweg 17, Pays-Bas, immatriculée sous le numéro 34105801, constituée le 2 octobre 1998 par un acte notarié signé
par-devant Gerbrand Willem Christiaan Visser, notaire à Amsterdam, Pays-Bas (la Société) est représenté à la présente
assemblée;

II. qu'il résulte du bilan de la Société, qu'au 7 décembre 2006, les actifs nets de la Société correspondent au moins à la

valeur du capital social de la Société, une copie dudit bilan, après avoir été signée ne varietur par le titulaire de la procu-
ration de la partie comparante et le notaire, restera annexé au présent acte et sera enregistrée au même moment auprès
des autorités compétentes;

III. qu'il résulte par ailleurs d'un certificat daté du 11 décembre 2006 émis par le conseil de gérance de la Société que

les actifs nets de la Société sont éstimés à cent vingt-cinq mille euros (EUR 125.000,-), et que depuis la date dudit bilan,
aucun changement matériel n'est intervenu dans les activités de la Société qui entraînerait que le bilan daté du 7 décembre
2006 deviendrait matériellement incorrect et ne rendrait pas une image fidèle de la situation de la Société à ce jour. Une
copie dudit certificat, après avoir été signée ne varietur par le titulaire de la procuration de la partie comparante et le
notaire, restera annexé au présent acte et sera enregistrée au même moment auprès des autorités compétentes. De ce
montant, dix-huit mille euros (EUR 18.000,-) seront affectés au compte capital nominal de la Société et cent sept mille
euros (EUR 107.000,-) seront affectés à la réserve prime d'émission de la Société;

III. que l'Associé Unique décide ce qui suit:

<i>Première résolution

L'Associé Unique décide de transférer le principal établissement (mais pas le siège social qui restera situé aux Pays-

Bas pour les besoins du droit des sociétés y applicable) et le centre de direction effective de la Société des Pays-Bas vers
Luxembourg avec effet à la date du présent acte notarié.

<i>Deuxième résolution

L'Associé Unique décide d'établir le principal établissement (mais pas le siège social qui restera aux Pays-Bas en vertu

du droit des sociétés y applicable) au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Troisième résolution

L'Associé Unique décide (i) que la Société devra opérer au Luxembourg sous la forme d'une société à responsabilité

limitée, et ainsi, pour les besoins de l'article 159 de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,
telle que modifiée, mais avec la réserve que la Société continue d'être considérée par le droit des Pays-Bas comme une
société valablement constituée conformément des Pays-Bas, (ii) de procéder à une modification de ses statuts. Les statuts
de la Société auront dès lors la teneur suivante:

Art. 1 

er

 . Définitions.

1.1 Dans ces statuts on entend par:
a. une «Part Sociale»:
une Part Sociale dans le capital de la Société;
b. un «Associé»;
le détenteur d'une ou plusieurs Parts Sociales;
c. l'«Assemblée Générale des Associés»:
l'organe de la Société constitué par les Associés ayant droit de vote;
d. une «Assemblée Générale»:
une réunion des Associés et autres ayant le droit d'assister aux assemblées des Associés;
e. la «Gérance»:
le conseil de gérance de la Société;
f. «par écrit»:
un courrier, fax ou e-mail, ou un message transmis par tout autre moyen de communication actuel et qui peut être

reçu par écrit à condition que l'identité de l'expéditeur puisse être établie avec certitude;

19463

g. les «Fonds Propres Distribuables»:
la  partie  des  fonds  propres  de  la  Société  qui  excède  le  capital  souscrit  augmentée  des  réserves  qui  doivent  être

maintenues conformément à la Loi;

h. un «Organe de la Société»:
le Conseil de Gérance ou l'Assemblée Générale des Associés.
i. la «Loi»:
Toute loi ou règlement applicable.
1.2 Les références aux articles font référence aux articles qui font partie de ces statuts, sauf indication spécifique

contraire.

Art. 2. Dénomination, Siège Social et Durée.
2.1 La Société est une société à responsabilité limitée (la Société) dont la dénomination est: FLUOR FINANCE IN-

TERNATIONAL, B.V./S.à r.l.

2.2 Le siège social de la Société est fixé à: Amsterdam, Pays-Bas.
2.3 Le lieu du principal établissement de la Société ainsi que le lieu de direction effective de la Société doivent être

situés à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

2.4. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet de:
a. constituer, prendre des participations sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations, gérer et

contrôler des branches d'activités et des sociétés;

b. financer des branches d'activités et des sociétés;
c. emprunter, prêter, et se procurer des capitaux sauf par voie d'offre publique, y compris l'émission d'obligations, de

billets à ordre, tous autres titres ou titres de créances, et signer des contrats en relation avec les activités susmentionnées;

d. fournir des conseils et services à des branches d'activités ou sociétés avec lesquels la Société forme un groupe et à

des tiers;

e. fournir des sûretés et des garanties, engager la Société et gager ses actifs pour couvrir les dettes de branches ou de

sociétés avec qui la Société forme un groupe et pour le compte de titres;

f. acquérir, vendre, gérer et exploiter des titres de propriétés et tous droits de propriété en général;
g. commercer en monnaies, obligations, et tous droits de propriété en général;
h. développer et exercer le commerce dans les secteurs des brevets d'invention, les marques, les licences, le savoir-

faire et tous autres droits de propriété intellectuelle;

i. exercer toute activité de nature industrielle, financière ou commerciale et tout ce qui est en relation avec ce qui

précède ou peut y contribuer, dans un sens le plus large.

Art. 4. Capital social.
4.1 Le capital souscrit et autorisé de la Société s'élève à dix huit mille euro (EUR 18.000,-).
4.2 Le capital souscrit et autorisé de la Société est divisé en quarante (40) Parts Sociales d'une valeur nominale de

quatre cent cinquante euros (EUR 450,-) chacune.

4.3 Toutes les Parts Sociales sont nominatives. Il n'est pas émis de certificats de Parts Sociales.

Art. 5. Registre des Associés.
5.1 Chaque Associé, créancier gagiste et chaque usufruitier de Parts Sociales est tenu de déclarer par écrit à la Société

son adresse.

5.2 La Gérance tient un registre au Luxembourg dans lequel sont inscrits les noms et adresses de tous les Associés,

mentionnant la date à laquelle ils ont acquis leurs Parts Sociales, la date de la reconnaissance ou de la notification ainsi
que le montant dont chacune des Parts Sociales est libérée avec mention du fait que toutes les Parts Sociales sont libérées.

5.3 Le registre des Associés sera tenu à jour régulièrement. Toutes les inscriptions et annotations dans le registre

seront signées par une ou plusieurs personnes qui ont le pouvoir de représenter la Société.

5.4 La Gérance tient le registre à disposition au principal établissement de la Société au Luxembourg où il peut être

consulté par les Associés.

Art. 6. Emission de Parts Sociales.
6.1 L'émission des Parts Sociales requiert une décision de l'Assemblée Générale des Associés prise à la majorité en

nombre des Associés représentant au moins le trois quart du capital souscrit de la Société. La décision d'émettre des
Parts Sociales requiert l'exécution d'un acte notarié passé devant un notaire résidant au Grand-Duché de Luxembourg.

6.2 Lors de la décision d'émission de Parts Sociales sont déterminés le prix et les autres conditions d'émission.
6.3 Lors de l'émission des Parts Sociales, chaque Associé a un droit préférentiel au prorata du montant nominatif total

de ses Parts Sociales, sous réserve des limitations prévues par la Loi et de l'article 6.4.

19464

6.4 Le droit préférentiel peut être limité ou exclu par décision de l'Assemblée Générale des Associés, avant chaque

émission de Parts Sociales.

6.5 Les dispositions des articles 6.1, 6.2, 6.3 et 6.4 s'appliquent par analogie au droit de souscrire des Parts Sociales,

mais non à l'émission de Parts Sociales à une personne exercant un droit de souscription de Parts Sociales accordé
antéreurement.

6.6 L'émission d'une Parts Sociale requièrt un acte notarié devant notaire aux Pays-Bas, dans lequel les parties en causes

concernant l émission seront parties.

6.7 Lors de l'émission de chaque Part Sociale le montant nominal doit être libéré intégralement.

Art. 7. Parts Sociales propres, Réduction du Capital Souscrit.
7.1 Lors de l'émission des Parts Sociales, la Société ne pourra pas souscrire à ses propres Parts Sociales.
7.2 La Société et ses filiales pourra acquérir des Parts Sociales propres intégralement libérées ou des certificats de

dépôt de telles Parts Sociales, sous réserve du respect des dispositions de la Loi.

7.3 La Société peut consentir des prêts en vue de la souscription ou de l'acquisition des Parts Sociales dans la limite

du montant des Fonds Propres Distribuables dans les limites prévues par la Loi.

7.4 La Société devra maintenir une réserve non distribuable dont le montant sera égal au montant maximum des prêts

auxquels il est fait référence à l'article 7.3.

7.5 L'Assemblée Générale des Associés peut décider de réduire le capital souscrit de la Société. La décision de réduire

le capital souscrit de la Société doit être prise à la majorité en nombre des Associés représentant au moins les trois quart
du capital souscrit de la Société. La décision de réduire le capital souscrit de la Société requiert l'exécution d'un acte
notarié passé par devant un notaire résidant au Grand-Duché de Luxembourg.

7.6 La réduction du capital souscrit de la Société s'effectue conformément et dans les limites des dispositions de la Loi.
7.7 La convocation de l'Assemblée Générale, appelée à statuer sur une proposition de réduction du capital, devra

mentionner l'objectif poursuivi par la réduction du capital et les conditions de sa réalisation. Les dispositions mentionnées
dans ces statuts portant sur une proposition de modification des statuts sont applicables, par analogie.

Art. 8. Transfert des Parts Sociales.
8.1 Le transfert de toute Part Sociale ou de tout droit réel grevant une Part Sociale requiert un acte notarié passé par

devant un notaire résidant aux Pays-Bas, acte auquel les personnes concernées sont parties.

8.2 A l'exception du cas où la Société est elle-même partie à l'acte juridique, les droits attachés à toute Part Sociale

ne pourront être exercés qu'après la reconnaissance du transfert concerné par la Société ou la notification de l'acte à la
Société conformément aux dispositions de la Loi.

Art. 9. Restrictions au transfert de Parts Sociales (offre aux coassociés).
9.1 Le transfert d'une ou plusieurs Parts Sociales ne peut s'effectuer que conformément aux dispositions prévues ci-

après à l'Article 13, à moins que (i) tous les autres Associés n'aient donné leur approbation par écrit pour le transfert
concerné, laquelle approbation est alors valable pour une période de trois mois, ou (ii) l'Associé concerné ne soit obligé
en vertu de la Loi de céder ses Parts Sociales à un ancien Associé.

9.2 Un Associé qui désire céder une ou plusieurs de ses Parts Sociales (ci-après: «l'Offrant») offrira à la vente d'abord

ses Parts Sociales à ses coassociés. Une telle offre sera effectuée par l'Offrant par notification écrite adressée à la Gérance,
indiquant le nombre des Parts Sociales qu'il désire céder. Dans un délai de deux semaines à compter de la réception de
cette notification, la Gérance notifiera l'offre aux coassociés. Les coassociés intéressés par l'achat d'une ou plusieurs des
Parts Sociales offertes (ci-après: les «Intéressés») doivent le notifier à la Gérance dans un délai d'un mois à compter de
l'envoi des notifications susmentionnées; passé ce délai, toute notification reçue des coassociés ne pourra être prise en
considération. Si la Société, elle-même, est coassociée, elle ne pourra agir en tant qu'Intéressée qu'avec le consentement
de l'Offrant, sous réserve des dispositions de la Loi.

9.3 Le prix auquel les Parts Sociales offertes peuvent être acquises par les Intéressés sera fixé d'un commun accord

entre l'Offrant et les Intéressés ou par un ou plusieurs experts désigné(s) par eux. S'ils ne trouvent pas d'accord sur le
prix ou le(s) expert(s), le cas échéant, le prix devra être fixé par un ou plusieurs experts indépendant(s), désigné(s) à la
requête d'une ou plusieurs des parties concernées, par le Président de la Chambre du Commerce et des Industries ou
la Société est inscrite dans le Registre de Commerce. Si un expert est désigné, il devra être autorisé à contrôler tous les
livres et registres de la Société et devra obtenir toute information utile pour la détermination du prix.

9.4 Dans un délai d'un mois à compter de la détermination du prix, les Intéressés devront notifier à la Gérance le

nombre de Parts Sociales offertes qu'ils désirent acquérir. Un Intéressé qui n'aurait pas procédé à la notification dans le
délai précité, ne sera plus considéré comme tel. Une fois que la notification telle que visée précédemment aura été
effectuée, un Intéressé ne pourra se retirer qu'avec l'approbation des autres Intéressés.

9.5 Si les Intéressés souhaitent acquérir davantage de Parts Sociales que le nombre total de Parts Sociales offertes, les

Parts Sociales offertes seront réparties entre eux. Les Intéressés détermineront la répartition d'un commun accord. S'ils
ne trouvent pas d'accord sur la répartition dans un délai de deux semaines à compter de la notification à la Gérance, telle
que visée à l'Article 9.4, les Parts Sociales offertes seront réparties entre eux par la Gérance, dans la mesure du possible

19465

au pro rata du montant nominal total des Parts Sociales détenues par chaque Intéressé au jour de cette répartition.
Toutefois, le nombre de Parts Sociales offertes attribuées à un Intéressé ne pourra excéder le nombre de Parts Sociales
qu'il souhaite acquérir.

9.6 L'Offrant est autorisé à se retirer pendant un mois à compter du jour où il a été informé du/des Intéressé(s) au(x)

quel(s) il peut vendre toutes les Parts Sociales offertes ainsi que du prix de ladite vente.

9.7 S'il est établi que qu'aucun coassocié est un Intéressé ou que toutes les Parts Sociales offertes ne sont pas achetées

en numéraire, l'Offrant pourra librement transférer le nombre total, et non une partie, des Parts Sociales offertes pendant
une période de 3 mois.

9.8 Toutes les notifications et documents visés au présent Article 9 devront être communiqués par lettre recommandée

ou contre accusé de réception. Une copie de toute notification ou document reçu(e) par la Gérance devra immédiatement
être transmise à l'Offrant et à tous les Intéressés (à l'exception de l'expéditeur), sauf stipulation contraire ci-dessus.

9.9 Tous les frais liés à la nomination d'experts et à la détermination du prix par ceux-ci sont à charge de:
a. l'Offrant, si celui-ci retire son offre;
b. l'Offrant et les acquéreurs à parité, si les Parts Sociales ont été acquises par un ou plusieurs Intéressés, étant entendu

que chaque acquéreur contribuera aux frais au prorata du nombre de Parts Sociales acquises par lui;

c. la Société, si l'offre n'a pas été acceptée en tout ou partie.
9.10 Le transfert des Parts Sociales doit, en outre, répondre aux exigences requises par les dispositions de la Loi

afférentes au transfert.

9.11 Les paragraphes précédents de cet article 9 s'appliquent à tout droit de souscription des Parts Sociales ainsi qu'à

tout droit résultant des Parts Sociales et droit préférentiel.

Art. 10. Droit de nantissement et usufruit sur Parts Sociales.
10.1 Les dispositions de l'article 8 s'appliquent également à la création d'un nantissement sur des Parts Sociales et à la

création ou au transfert d'un usufruit sur des Parts Sociales. Le nantissement des Parts Sociales, la création ou le transfert
de l'usufruit d'une Part Sociale sont, par ailleurs, soumis aux dispositions de la Loi.

10.2 Lors de la création d'un nantissement sur une Part Sociale, la constitution ou le transfert d'un usufruit sur une

Part Sociale, le droit de vote ne pourra pas être attribué au titulaire de droit de nantissement ou à l'usufruitier.

Art. 11. Certificats de dépôt des Parts Sociales. La Société ne participe pas à l'émission de certificats de ses Parts

Sociales.

Art. 12. Gérants.
12.1 La Société est administrée par un conseil de gérance, composé d'au moins un gérant A et d'un gérant B. Le(s)

gérant(s) ne doivent pas nécessairement être associés; Le nombre de gérants doit être déterminé par l'Assemblée Gé-
nérale des Associés. Ces gérants peuvent être des personnes physiques ou des personnes morales.

12.2 Les gérants seront nommés par l'assemblée générale qui fixera le terme de leur mandat.
12.3 Chacun des gérants pourra à tout moment être suspendu ou révoqué par l'Assemblée Générale des Associés ad

nutum.

12.4 L'Assemblée Générale des Associés a le pouvoir de fixer la rémunération et les autres conditions d'exercice des

gérants.

Art. 13. Fonctions de la Gérance, procédure de décision et répartition des fonctions.
13.1 La Gérance est chargée de la gestion de la Société.
13.2 Chacun des gérants dispose d'un droit de vote à l'occasion des décisions prises par la Gérance.
13.3 Le quorum de présence aux réunions de la Gérance doit être de 3 gérants, dont au moins 2 gérants A. Toutes

les décisions de la Gérance sont prises à la majorité simple des votes, étant entendu que chaque décision n'est valablement
prise qu'à la condition qu'elle soit approuvée par au moins un gérant A. En cas de partage des votes, la décision revient
à l'Assemblée Générale des Associés.

13.4 Les décisions de la Gérance peuvent également être prises en dehors des réunions de la Gérance, par écrit ou

d'une autre façon, à condition que la proposition de vote soit soumise à chacun des gérants en fonction et qu'aucun d'eux
ne se soit opposé à cette procédure décisionnelle. L'adoption de telles décisions s'effectuera par des déclarations écrites
émanant de tous les gérants alors en fonction.

13.5 Les décisions de la Gérance seront enregistrées dans un registre de tenu par la Gérance.
13.6 La Gérance pourra fixer des règles supplémentaires au sujet de la procédure de décision en son sein et de sa

méthode de travail. Dans ce cadre, la Gérance pourra déterminer, entre autres, les missions assignées particulièrement
à chacun des gérants. L'Assemblée Générale des Associés pourra décider que ces règles et répartitions des fonctions
devront être fixées par écrit et de les soumettre à son approbation.

19466

Art. 14. Représentation; conflits d'intérêt.
14.1 La Société sera liée en toutes circonstances, vis- vis des tiers, par la signature individuelle d'un gérant A ou par

les signatures conjointes d'un gérant A et d'un gérant B de la Société, ou par la ou les signature( conjointes ou individuelles
de toutes personnes à qui de tel pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l'Article 14.2.

14.2 La Gérance pourra confier à des mandataires spéciaux des pouvoirs de représentation limités et spécifiques.

Chacun  d'eux  représentera  la  Société  dans  les  limites  fixées  par  leur  mandat.  Leurs  titres  seront  déterminés  par  la
Gérance. Ces mandataires pourront être inscrits auprès du Registre du Commerce, dans la mesure où la Loi l'exige,
mentionnant l'étendue de leurs pouvoirs de représentation. Le pouvoir de représentation d'un mandataire nommé comme
indiqué ci-dessus ne peut pas s'étendre aux opérations révélant un conflit d'intérêts entre la Société et le mandataire ou
un ou plusieurs gérants.

14.3 En cas de conflit d'intérêts entre la Société et un ou plusieurs gérants, les dispositions de l'article 14.1 s'appliquent

intégralement à moins que l'Assemblée Générale des Associés n'ait nommé une ou plusieurs autres personnes aux fins
de représentation de la Société au cas particulier ou plus généralement en cas de conflit d'intérêts, conformément aux
dispositions de la Loi. Une décision de la Gérance approuvant une opération impliquant un conflit d'intérêts avec un ou
plusieurs gérants agissant en leur nom propre, sera soumise à l'approbation de l'Assemblée Générale des Associés, mais
le défaut d'une telle approbation n'affectera pas la capacité de représentation de la Gérance ou des gérants.

Art. 15. Absence ou empêchement. En cas d'absence ou d'empêchement d'un gérant, le ou les autres gérants seront

temporairement chargés de la gestion de la Société. En cas d'absence ou d'empêchement de tous les gérants ou du gérant
unique, la personne que l'Assemblée Générale des Associés désignera à cet effet sera temporairement chargée de la
gestion de la Société.

Art. 16. Exercice social et comptes annuels.
16.1 L'exercice social de la Société correspond à l'année civile.
16.2 Annuellement, pas plus tard que cinq mois après la fin de l'année financière, ou en raison de circonstances spé-

cifiques pas plus tard que six mois après la fin de l'année financière lorsque l'Assemblée Générale en aura décidé ainsi, la
Gérance établit les comptes annuels en conformité avec les dispositions de la Loi.

16.3 Dans les mêmes délais, la Gérance doit également déposer le rapport annuel pour inspection par les Associés au

siège de la Société, à moins que ce ne soit pas requis pas la Loi.

16.4 Les comptes annuels consistent en un bilan, un compte de pertes et profits et des annexes.
16.5 Les comptes annuels sont signés par les gérants. S'il manque la signature d'un ou plusieurs d'entre eux, il en est

fait mention avec explications à l'appui.

16.6 La Société pourra, et si la Loi l'y contraint, devra nommer un expert afin de vérifier les comptes annuels. Une

telle nomination appartient à l'Assemblée Générale des Associés.

16.7 L'Assemblée Générale des Associés arrête les comptes annuels.
16.8 L'Assemblée Générale des Associés peut donner plein quitus ou quitus partiel au gérants pour les activités exer-

cées.

Art. 17. Bénéfices et distributions.
17.1 Un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices réalisés lors d'un exercice social, sera prélevé sur le bénéfice

net annuel de la Société et affecté à la réserve légale jusqu'à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital
souscrit de la Société.

17.2  La  distribution  des  bénéfices  restants  interviendra  sur  décision  de  l'Assemblée  Générale  des  Associés  après

application de l'article 17.1. Si l'Assemblée Générale des Associés ne prend pas de résolutions en vue d'allouer les profits
avant ou au plus tard immédiatement suite à l'arrêté des comptes, les profits seront reportés.

17.3. La distribution des bénéfices s'effectuera après l'approbation des comptes annuels dans la mesure où la Loi le

permet.

17.4 L'Assemblée Générale des Associés pourra décider de procéder à des distributions intérimaires sur des Parts

Sociales et/ou de procéder à des distributions imputées sur toute réserve de la Société, sous les conditions suivantes:

(i) un état des comptes, un inventaire ou rapport est établi par la Gérance;
(ii) l'état des comptes, l'inventaire ou rapport établit que les fonds suffisent à une distribution; ceci signifie que le

montant distribué ne devant pas excéder les profits réalisés depuis la fin de la dernière année financière, augmentée des
profits reportés et des réserves distribuables et dimunué des pertes reportées et sommes allouées à la réserve statutaires;

(iii) la décision de payer des dividendes intérimaires est prise par l'Assemblée Généralee des Associés;
(iv) assurance a été obtenue que les droits des créanciers de la Société ne sont pas menacés.
17.5 Les distributions sur des Parts Sociales seront mises en paiement immédiatement après la décision de distribution,

sauf si la décision a fixé une autre date,

17.6 Lors du calcul du montant d'une distribution sur des Parts Sociales, les Parts Sociales détenues par la Société dans

son capital ne seront pas prises en considération.

19467

Art. 18. Assemblées Générales des Associés.
18.1 L'Assemblée Générale des Associés annuelle sera tenue dans un délai de six mois à compter de l'expiration de

l'exercice social.

18.2 D'autres Assemblées Générales seront tenues aussi souvent que la Gérance le juge nécessaire.
18.3 Les Associés représentant ensemble au moins un dixième du capital souscrit de la Société auront le droit de

demander à la Gérance de convoquer une Assemblée Générale, en indiquant précisément les sujets à débattre. Si dans
un délai de quatre semaines la Gérance n'a pas procédé à la convocation de l'assemblée de telle sorte qu'elle puisse se
tenir dans un délai de six semaines à compter de la réception de la demande ainsi faite, les requérants seront habilités à
procéder eux-mêmes à cette convocation.

Art. 19. Convocation, ordre du jour et lieu des assemblées.
19.1 Les Assemblées Générales seront convoquées par la Gérance. De plus, convocation aux Assemblées Générales

pourra être donnée par les Associés représentant au total au moins moitié du capital social de la Société, sans préjudice
des dispositions de l'article 18.3.

19.2 La convocation sera faite au plus tard le quinzième jour précédent la date de réunion de l'assemblée.
19.3 La convocation fera mention des sujets à débattre. Les sujets non spécifiés dans la convocation peuvent être

envoyés à une date ultérieure dans le respect toutefois des termes de l'article 19.2.

19.4 La convocation se fait par des lettres de convocation adressées aux adresses des Associés, telles qu'indiquées

dans le registre des Associés.

19.5 Les Assemblées Générales des Associés seront tenues dans la commune où la Société à son siège statutaire

conformément aux présents statuts. Les assemblées générales des Associés pourront aussi être tenues à Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg ou ailleurs, mais dans ce cas les décisions valables de l'Assemblée Générale des Associés
ne pourront être prises que si le capital souscrit de la Société est intégralement représenté.

Art. 20. Accès et droits de réunion.
20.1 Tout Associé est habilité à assister à l'Assemblée Générale, à y prendre la parole et à y exercer son droit de vote.

Les Associés peuvent se faire représenter à l'assemblée par un mandataire habilité, à cet effet, par écrit.

20.2 Chaque personne ayant droit de vote est tenue de signer la feuille de présence. Le président de l'assemblée pourra

déterminer si la feuille de présence devra également être signée par d'autres personnes présentes à l'assemblée.

20.3 Les gérants ont, en tant que tels, voix consultative à l'Assemblée Générale des Associés.
20.4 Le président décidera de l'admission à l'assemblée générale d'autres personnes.

Art. 21. Président et Secrétaire de l'Assemblée.
21.1 Le président de l'Assemblée Générale sera désigné par les titulaires de droit de vote présents à l'assemblée, à la

majorité des voix exprimées. Jusqu'à cette désignation, un gérant aura la qualité de président, ou, si aucun gérant n'est
présent à l'assemblée, la personne la plus âgée agira en qualité de président de l'assemblée.

21.2 Le président de l'assemblée désignera avant l'assemblée générale un secrétaire.

Art. 22. Procès-verbaux; registre des décisions des Associés.
22.1 Le secrétaire doit s'assurer que la gérance reçoive le texte des résolutions adoptées aussitôt que possible après

la tenue de l'assemblée. Les termes des procès-verbaux seront arrêtés par le président et le secrétaire et signés par eux
à cet effet.

22.2 La Gérance doit conserver les procès-verbaux de toutes les décisions prises par l'Assemblée Générale des As-

sociés. Si la Gérance n'est pas représentée à l'assemblée, le président de l'assemblée fournit, ou au nom du président de
l'assemblée est fourni, à la Gérance une copie des décisions prises dans les meilleurs délais suivants l'assemblée. Les
registres seront tenus à disposition au principal établissement de la Société où ils pourront être consultés par les Associés.
Sur demande de tout Associé, une copie ou extrait des registres lui sera transmise.

Art. 23. Procédure de décision en assemblée.
23.1 Chaque Part Sociale donne droit à une voix.
23.2 Pour autant que ni la Loi ni les présents statuts ne prévoient d'autres dispositions, les décisions de l'Assembleé

Générale des Associés seront toutes prises à la majorité des voix exprimées, cette majorité représentant au moins la
moitié du capital social souscrit.

23.3 Si les voix sont partagées, la proposition devra être considérée comme rejetée.
23.4 Si les principes posés par la Loi ou les présents statuts relatifs à la convocation et à la tenue des Assemblées

Générales des Associés ne sont pas observés, les décisions de l'Assemblée Générale des Associés ne seront valables que
si le capital souscrit de la Société est intégralement représenté et si la décision est prise à l'unanimité.

23.5 Le droit de vote afférent aux Parts Sociales détenues par la Société ou une filiale ainsi que celui afférent aux Parts

Sociales pour lesquelles la Société ou sa filiale détient des certificats de dépôt, ne pourra pas être exercé, lors de l'As-
semblée Générale des Associés.

19468

Art. 24. Adoption de décisions sans la tenue d'assemblée.
24.1 Les décisions de l'Assemblée Générale des Associés peuvent également être adoptées par écrit, sans qu'une

assemblée générale ne soit tenue, à condition qu'elles soient adoptées à l'unanimité de tous les Associés disposant d'un
droit de vote. Les dispositions de l'article 20.3 sont applicables par analogie.

24.2 Chaque Associé est tenu de faire en sorte que les décisions prises de cette manière soient notifiées à la Gérance

par écrit. La Gérance prend note des décisions prises et ajoute ces procès-verbaux dans le registre visé à l'article 22.2.

Art. 25. Modification des statuts. L'Assemblée Générale des Associés est habilitée à modifier ces statuts par le biais

d'une décision adoptée à la majorité en nombre des Associés représentant au moins les trois quart du capital souscrit de
la Société. La décision de modifier les statuts requiert l'exécution d'un acte notarié passé devant un notaire résidant au
Grand-Duché de Luxembourg. Si lors d'une Assemblée Générale, une proposition de modification des statuts est pré-
sentée, il doit en être fait mention dans la convocation à l'assemblée. Un exemplaire de la proposition reproduisant mot
pour mot la modification proposée, devra en même temps être déposée au principal établissement de la Société où elle
pourra être consultée par les Associés, ceci jusqu'à la tenue de l'assemblée.

Art. 26. Dissolution et liquidation.
26.1 La Société pourra être dissoute par une décision prise, à cet effet, par l'Assemblée Générale des Associés. La

décision de dissoudre la Société requiert un acte, lequel doit, pour les besoins, s'effectuer par devant notaire résidant au
Grand-Duché du Luxembourg. S'il est présenté à l'Assemblée Générale des Associés une proposition de dissolution de
la Société, il doit en être fait mention dans la convocation à l'assemblée.

26.2 En cas de dissolution de la Société en vertu d'une décision de l'Assemblée Générale des Associés, les gérants

seront chargés de la liquidation des biens de la Société dissoute. L'Assemblée Générale des Associés peut décider de
nommer d'autres personnes en qualité de liquidateurs.

26.3 Pendant la liquidation les dispositions des présents statuts resteront en vigueur dans la mesure du possible.
26.4 Le reliquat disponible après remboursement des dettes de la Société dissoute sera réparti entre les Associés au

prorata du montant nominal global des Parts Sociales que chacun détient.

26.5 La liquidation sera, en outre, soumise aux dispositions de la Loi.

Art. 27. Disposition générale. Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, il est fait référence

aux dispositions légales de la Loi.

<i>Quatrième résolution

L'Associé Unique décide (i) de confirmer la nomination des personnes suivantes en tant que gérants A de la Société

pour une période illimitée:

(a) Maurice Johannes Hubertus Kuitems, Avocat, né le 1 

er

 mai 1960 à Roermond, Pays-Bas, ayant une adresse pro-

fessionnelle à Surinameweg, 17, 2035 VA Haarlem, Pays-Bas; et

(b)  Joanna  Olivia,  vice-président  et  trésorier  -  Fluor  Corporation,  né  le  13  mars  1961  à  Los  Angeles,  Etats-Unis

d'Amérique, demeurant au 15137 King of Spain Ct, Dallas TX 75248-6427, Etats-Unis d'Amérique

et (ii) de nommer, avec effet à la date qu'en tête les personnes suivantes en tant que gérants B de la Société pour une

période illimitée:

(c) Gilles Jacquet, employé privé, né le 7 février 1964 à Saint-Mard, Belgique, demeurant professionnellement au 5, rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg;

(d) Bérénice Kunnari, employée privée, née le 25 novembre 1979 à Orléans, France, demeurant professionnellement

au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg; et

(e) LUX BUSINESS MANAGEMENT, S.à r.l., une société à responsabilité limitée ayant son siège social 5, rue Eugène

Ruppert, L-2453 Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 79.709.

<i>Estimation des coûts

La société a été sujette à taxation aux Pays-Bas, un Etat membre de l'Union européenne, et dès lors aucune taxation

luxembourgeoise ne sera due en raison de ce transfert du lieu de gestion effective des Pays-Bas vers le Luxembourg.
Référence est faite à l'article 3 (2) de la loi du 29 Décembre 1971.

Le montant des dépenses relatives au présent acte s'élève à approximativement 3.300,- Euros.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais déclare qu'à la requête de la partie comparante, le présent acte

est établi en anglais, suivi d'une version française. A la requête de cette même partie comparante, et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite au mandataire de la partie comparante, il a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: B. Charpentier, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2006, vol. 156S, fol. 62, case 10. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

19469

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 janvier 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007018896/211/792.
(070012623) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

Nord Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 67.013.

L'an deux mille six, le vingt décembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire de la société anonyme luxembourgeoise dénommée NORD INVEST

S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 5, boulevard de la Foire, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg à la section B sous le numéro 67.013,

constituée suivant acte reçu par le notaire Jean Seckler, de résidence à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg, en

date du 30 octobre 1998, publié au Mémorial C n 

o

 32 du 20 janvier 1999, et dont les statuts ont été modifiés à plusieurs

reprises et pour la dernière fois par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, Grand-Duché de
Luxembourg, en date du 28 janvier 2005, publié au Mémorial C n 

o

 892 du 14 septembre 2005.

L'assemblée est présidée par Monsieur Reno Maurizio Tonelli, licencié en sciences politiques, demeurant profession-

nellement au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

Le Président désigne comme secrétaire Madame Annie Lyon, employée privée, demeurant professionnellement au 5,

boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

L'assemblée élit comme scrutatrice Madame Vania Baravini, employée privée, demeurant professionnellement au 5,

boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d'actions

qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence, signée par le bureau de l'assemblée, les actionnaires présents,
les mandataires des actionnaires représentés et le notaire soussigné. Ladite liste de présence restera annexée au présent
acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les comparants, resteront

également annexées au présent acte.

II.-  Qu'il  appert  de  cette  liste  de  présence  que  toutes  les  actions  représentant  l'intégralité  du  capital  social,  sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider vala-
blement sur tous les points portés à l'ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment
convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Modification de l'article 4 des statuts relatif à l'objet de la société pour lui donner dorénavant la teneur suivante:

« Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et
le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la

liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au dévelop-
pement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat
et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire
mettre en valeur ces affaires et brevets.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915,

accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.»

2. Modification des articles 7, 11 et 16 des statuts afin de les adapter, entre autres, à la loi du 25 août 2006 modifiant

la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, pour leur donner dorénavant la teneur suivante:

« Art. 7. Le conseil d'administration élit parmi ses membres un président. En cas d'empêchement du président, l'ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée. Le mandat entre administrateurs étant admis, un administrateur peut représenter plus d'un de ses col-
lègues.»

19470

« Art. 11. Le conseil d'administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des

administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires.»

« Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d'administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d'actionnaires représentant 10% du capital social.»

3. Changement de la date de clôture de l'exercice social du trente et un décembre au trente juin et pour la première

fois avec effet rétroactif au 30 juin 2006.

4. Modification du 1 

er

 alinéa de l'article 18 des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

«L'année sociale commence le premier juillet et finit le trente juin de l'année suivante.»
5. Changement de la date de l'assemblée générale annuelle du troisième mercredi du mois de juillet au dernier vendredi

du mois de décembre et pour la première fois en 2006.

6. Modification du 1 

er

 alinéa de l'article 15 des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

«L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans la convocation, le

dernier vendredi du mois de décembre à 14.15 heures.»

Ces  faits  exposés  et  reconnus  exacts  par  l'assemblée, cette dernière à pris  à  l'unanimité  des voix  les  résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée des actionnaires décide de modifier l'article 4 des statuts relatif à l'objet de la société pour lui donner

dorénavant la teneur suivante:

« Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et
le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la

liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au dévelop-
pement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat
et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire
mettre en valeur ces affaires et brevets.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915,

accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.»

<i>Deuxième résolution

L'assemblée des actionnaires décide de modifier les articles 7, 11 et 16 des statuts, afin de les adapter, entre autres, à

la loi du 25 août 2006 modifiant la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,

de sorte que ces articles 7, 11 et 16 auront dorénavant la teneur suivante:

« Art. 7. Le conseil d'administration élit parmi ses membres un président. En cas d'empêchement du président, l'ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée. Le mandat entre administrateurs étant admis, un administrateur peut représenter plus d'un de ses col-
lègues.»

« Art. 11. Le conseil d'administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des

administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires.»

« Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d'administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d'actionnaires représentant 10% du capital social.»

<i>Troisième résolution

L'assemblée des actionnaires décide de modifier la date de clôture de l'exercice social pour la porter du trente et un

décembre au trente juin et ce, pour la première fois avec effet rétroactif au 30 juin 2006.

<i>Quatrième résolution

Suite à la résolution qui précède, l'assemblée des actionnaires décide de modifier le premier alinéa de l'article 18 des

statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante:

«L'année sociale commence le premier juillet et finit le trente juin de l'année suivante.»

19471

<i>Cinquième résolution

L'assemblée des actionnaires décide de modifier la date de l'assemblée générale annuelle pour la porter du troisième

mercredi du mois de juillet au dernier vendredi du mois de décembre à 14.00 heures, et pour la première fois en 2006.

<i>Sixième résolution

Suite à la résolution qui précède, l'assemblée des actionnaires décide de modifier le premier alinéa de l'article 15 des

statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante:

«L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans la convocation, le

dernier vendredi du mois de décembre à 14.00 heures.»

<i>Septième résolution

L'assemblée des actionnaires décide, à titre de dispositions transitoires, que l'exercice social ayant commencé le 1 

er

janvier 2006, s'est terminé le 30 juin 2006,

et conformément aux dispositions de l'article 15 des statuts de la société, l'assemblée générale appelée à approuver

les comptes annuels de l'exercice clôt le 30 juin 2006, se tiendra le dernier vendredi du mois de décembre 2006 à 14.00
heures.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: A. Lyon, V. Baravini, R. M. Tonelli, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2006, vol. 31CS, fol. 31, case 1. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 janvier 2007.

J. Delvaux.

Référence de publication: 2007018962/208/128.
(070012490) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

Lion S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 112.708.

<i>Extrait de la lettre de démission du 7 novembre 2006

Par la présente, Michal Wittmann a l'honneur d'informer les actionnaires de LION S.A. qu'il démissionne avec effet

immédiat de sa fonction d'administrateur de LION S.A.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2007018905/2195/14.
Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2006, réf. LSO-BW02659. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070011692) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 janvier 2007.

Sivaka German Properties S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 116.701.

In the year two thousand and six, on the twenty-seventh day of December.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) SECHEP INVESTMENTS HOLDING S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée)

incorporated under the laws of Luxembourg, with registered office at L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie,
registered with the trade and companies register of Luxembourg under number B 117.239,

2) MADRAX PROPERTIES S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée) incorporated

under the laws of Luxembourg, with registered office at L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, registered
with the trade and companies register of Luxembourg under number B 117.269,

19472

both represented by Mrs Françoise Pfeiffer, maître en droit, with professional address in Luxembourg, by virtue of

proxies given in Luxembourg, on December 27, 2006.

Such proxies, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing parties and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The appearing parties, represented as stated here above, have requested the undersigned notary to record the fol-

lowing:

I. SECHEP INVESTMENTS HOLDING S.à r.l. (hereafter SECHEP) and MADRAX PROPERTIES S.à r.l. (hereafter MA-

DRAX) are the shareholders (the Shareholders) of the Luxembourg private limited liability company (société à respon-
sabilité limitée) existing under the name SIVAKA GERMAN PROPERTIES S.à r.l., having its registered office at L-1511
Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number
B 116.701 (the Company), incorporated pursuant to a deed of Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing
in Luxembourg, on May 23, 2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 1479 of
August 2, 2006, modified on December 19, 2006 by a deed of the undersigned notary, not yet published in the Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations.

II. The corporate capital is set at twenty-four thousand five hundred euro (EUR 24,500.-) represented by five hundred

(500) ordinary shares and four hundred eighty (480) preferred shares, with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-)
each, all subscribed and fully paid-up.

III. On 19 December 2006, four hundred eighty (480) preferred shares have been issued by the Company. The Share-

holders have noted that the notarial deed passed on 19 December 2006 accidentally stated that all four hundred eighty
(480)  preferred  shares  have  been  subscribed  by  SECHEP  INVESTMENTS  HOLDING  S.à  r.l.  The  Shareholders  wish
however to make it clear and hereby confirm that SECHEP INVESTMENTS HOLDING S.à r.l. when subscribing for four
hundred eighty (480) preferred shares was in fact acting in its own name and on its own behalf only in respect of the
subscription of four hundred fifty-five (455) preferred shares and was further acting as an attorney (mandataire) in the
name and on behalf of MADRAX PROPERTIES S.à r.l. in respect of the subscription of twenty-five (25) preferred shares.

In order to reflect that MADRAX PROPERTIES S.à r.l. is to be considered as the initial subscriber of the twenty-five

(25) preferred shares issued on 19 December 2006, the Shareholders request the undersigned notary to pass this clari-
fication deed as follows:

1.  Paragraph  «Subscription  and  Payment»  of  the  deed  of  19  December  2006  passed  by  SECHEP  INVESTMENTS

HOLDING S.à r.l. and MADRAX PROPERTIES S.à r.l. before the undersigned notary contained an erroneous declaration
and accidentally stated that SECHEP had been subscribing four hundred eighty (480) shares; such paragraph should instead
have the following wording:

<i>«Subscription and Payment

SECHEP INVESTMENTS HOLDING S.à r.l. resolves to subscribe for four hundred fifty-five (455) preferred shares

and to fully pay them up by way of a contribution in cash.

MADRAX PROPERTIES S.à r.l. resolves to subscribe for twenty-five (25) preferred shares and to fully pay them up

by way of a contribution in cash. The preferred shares have all been fully paid up by payment in cash, so that the amount
of twelve thousand euro (EUR 12,000.-) is as of now at the free disposal of the Company, evidence of which has been
given to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.»

2. As a consequence of SECHEP INVESTMENTS HOLDING S.à r.l. acting as an attorney (mandataire) on behalf of

MADRAX PROPERTIES S.à r.l. in respect of the subscription of twenty-five (25) preferred shares on the day of issuance
of the preferred shares on 19 December 2006, MADRAX PROPERTIES S.à r.l. is to be considered as the initial subscriber
of such twenty-five (25) preferred shares and has become the legal owner of such preferred shares as from their moment
of issuance.

There being no further business, the meeting is closed.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by surname, given name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L'an deux mille six, le vingt-sept décembre.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) SECHEP INVESTMENTS HOLDING S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son

siège social à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, enregistrée au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 117.239,

19473

2) MADRAX PROPERTIES S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social

à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, enregistrée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 117.269,

représentées toutes deux par Maître Françoise Pfeiffer, maître en droit, avec résidence professionnelle à Luxembourg,

en vertu de procurations donnée à Luxembourg, le 27 décembre 2006.

Lesquelles procurations, après avoir été signée ne varietur par le mandataire des parties comparantes et le notaire

instrumentant, resteront annexées au présent acte aux fins de l'enregistrement.

Les parties comparantes, représentées comme décrit ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
I. SECHEP INVESTMENTS HOLDING S.à r.l. et MADRAX PROPERTIES S.à r.l. sont les associés (les Associés) de la

société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois SIVAKA GERMAN PROPERTIES S.à r.l., ayant son siège social
au L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, enregistrée auprès du registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 116.701 (la Société), constituée suivant acte de Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen,
notaire de résidence à Luxembourg, le 23 mai 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n° 1479
du 2 août 2006, modifié le 19 décembre 2006 par un acte du notaire instrumentaire, non encore publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations.

II. Le capital social de la Société est fixé à vingt-quatre mille cinq cents euros (EUR 24.500,-), représenté par cinq cents

(500) parts sociales ordinaires et par quatre cent quatre-vingt (480) parts sociales préférentielles ayant une valeur no-
minale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, entièrement souscrites et libérées.

II. Le 19 décembre 2006, quatre cent quatre-vingt (480) parts sociales préférentielles ont été émises par la Société.

Les Associés ont remarqué que l'acte notarié passé le 19 décembre 2006 mentionnait accidentellement que quatre cent
quatre-vingt (480) parts sociales préférentielles avaient été souscrites par SECHEP INVESTMENTS HOLDING S.à r.l. les
Associés toutefois souhaitent clarifier et confirmer dans cet acte que lorsque SECHEP INVESTMENTS HOLDING a
souscrit les 480 parts sociales préférentielles, elle agissait en fait en son nom et pour son compte uniquement pour la
souscription de quatre cent cinquante-cinq (455) parts sociales préférentielles et agissait pour le surplus en tant que
mandataire au nom et pour le compte de MADRAX PROPERTIES S.à r.l. eu égard à la souscription de vingt-cinq (25)
parts sociales préférentielles.

Afin de refléter le fait que MADRAX PROPERTIES S.à r.l. doit être considérée comme le souscripteur originel des

vingt-cinq (25) parts sociales préférentielles émises le 19 décembre 2006, les Associés prient le notaire instrumentant
d'acter cet acte rectificatif comme suit:

1. Le paragraphe «Souscription et Libération» de l'acte du 19 décembre 2006 passé par SECHEP INVESTMENTS

HOLDING S.à r.l. et par MADRAX PROPERTIES S.à r.l. par-devant le notaire instrumentant contenait une déclaration
erronée et mentionnait accidentellement que SECHEP aurait souscrit à quatre cent quatre-vingt (480) parts sociales
préférentielles; ce paragraphe doit au contraire avoir la rédaction suivante:

<i>«Souscription et Libération

SECHEP INVESTMENTS HOLDING S.à r.l. déclare souscrire quatre cent cinquante-cinq (455) nouvelles parts sociales

privilégiées et les libérer entièrement par un apport en numéraire.

MADRAX PROPERTIES S.à r.l. déclare souscrire vingt-cinq (25) nouvelles parts sociales privilégiées et les libérer

entièrement par un apport en numéraire.

Les parts sociales privilégiées ont été intégralement libérées par un apport en numéraire de douze mille euros (EUR

12.000,-) de telle sorte que cette somme est désormais à la libre disposition de la société, la preuve en ayant été fournie
au notaire instrumentant qui le reconnaît expressément.»

2. En conséquence du fait que SECHEP INVESTMENTS HOLDING S.à r.l. agissait comme mandataire pour le compte

de MADRAX PROPERTIES S.à r.l. eu égard à la souscription de vingt-cinq (25) parts sociales préférentielles au jour de
l'émission de ces parts sociales préférentielles le 19 décembre 2006, MADRAX PROPERTIES S.à r.l. doit être considéré
comme le souscripteur originel de ces vingt-cinq (25) parts sociales préférentielles et est devenue le propriétaire légal
de ces parts sociales préférentielles depuis le moment de leur émission.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare que sur la demande du comparant, le présent acte est

rédigé en anglais suivi d'une version française; à la demande du même comparant et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom,

état et demeure, ledit comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: F. Pfeiffer, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 2007, vol. 31CS, fol. 34, case 6. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

19474

Luxembourg, le 17 janvier 2007.

P. Frieders.

Référence de publication: 2007018932/212/132.
(070012576) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

King's Cross Asset Funding 28, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 6, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 123.614.

STATUTES

In the year two thousand and seven, on the sixteenth of January.
Before us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

STICHTING KING'S CROSS ASSET FUNDING, a foundation established and existing under the laws of The Neth-

erlands, registered with the trade register of the Chamber of Commerce and Industries for Amsterdam, The Netherlands,
under number 34226972, having its registered office at Naritaweg 165, 1043 BW Amsterdam, The Netherlands,

here represented by Mr. Adrian Shum, LLM, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Amsterdam, on

December 4, 2006.

The said proxy, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in the hereabove stated capacity, has required the officiating notary to enact the deed of

incorporation of a private limited company (société à responsabilité limitée) which he declares organized and the articles
of incorporation of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established a private limited company (société à responsabilité limitée) under the name of

KING'S CROSS ASSET FUNDING 28 (the «Company») which shall have the status of a securitisation company (société
de titrisation) within the meaning of the law of 22 March 2004 on securitisation (the «Securitisation Law») and which
shall be subject to and be governed by the Securitisation Law, the law of 10 August 1915 concerning commercial com-
panies, as amended (the «Companies Law») and by the present articles of incorporation.

Art. 2. The sole purpose of the Company is to enter into one or more securitisation transaction(s) within the meaning

of the Securitisation Law and the Company may, in this context, assume risks, existing or future, relating to the holding
of assets, whether movable or immovable, tangible or intangible, as well as risks resulting from the obligations assumed
by third parties or relating to all or part of the activities of third parties, in one or more transactions or on a continuous
basis. The Company may assume those risks by acquiring the assets, guaranteeing the obligations or by committing itself
in any other way. The Company may also transfer, to the extent permitted by law and these articles of incorporation, or
otherwise dispose of the claims and other assets it holds, whether existing or future, in one or more transactions or on
a continuous basis.

The Company may, in this same purpose, acquire, dispose of and invest in loans, stocks, bonds, debentures, obligations,

notes, advances, shares, warrants and other securities. The Company may only grant pledges, other guarantees or security
of any kind to Luxembourg or foreign entities within the above-mentioned purpose.

The Company may create one or several Compartments (as defined hereafter) in accordance with article 10 of the

present articles of incorporation.

The Company may perform all legal, commercial, technical and financial investments or operations and in general, all

transactions which are necessary or useful to fulfil and develop its purpose, as well as, all operations connected directly
or indirectly to facilitating the accomplishment of its purpose in all areas described above. The assets of the Company
may only be assigned in accordance with the terms of the securities issued to finance the acquisition of such assets.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg.
The registered office may be transferred within the same municipality by decision of the manager or, in case of several

managers, by the board of managers.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the manager or, in case

of several managers, by the board of managers.

In the event that the manager or the board of managers determine that extraordinary political, economic or social

developments have occurred or are imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its
registered office or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may
be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary meas-
ures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered
office, will remain a Luxembourg company.

19475

B. Share capital - Shares

Art. 5. The Company's share capital is set at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-) represented by five

hundred (500) shares with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 6. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of partners representing three quarters

of the share capital at least.

Art. 7. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single representative

who shall represent them towards the Company.

Art. 8. The Company's shares are freely transferable among partners. Any inter vivos transfer to a new partner is

subject to the approval of such transfer given by the other partners, at a majority of three quarters of the share capital.

In the event of death, the shares of the deceased partner may only be transferred to new partners subject to the

approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters of the share
capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descendants or the
surviving spouse.

Art. 9. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the partners will not cause the disso-

lution of the Company.

C. Compartments

Art. 10. The manager or the board of managers of the Company may create one or more compartments within the

Company (the «Compartment» or the «Compartments»). Each Compartment shall, unless otherwise provided for in the
resolution of the manager or of the board of managers creating such compartment, correspond to a distinct part of the
assets and liabilities of the Company. The resolution of the manager or of the board of managers creating one or more
Compartments within the Company, as well as any subsequent amendments thereto, shall be binding as of the date of
such resolution against any third party.

As between investors and creditors, each Compartment of the Company shall be treated as a separate entity. Rights

of investors and creditors of the Company that (i) have, when coming into existence, been designated as relating to a
Compartment or (ii) have arisen in connection with the creation, the operation or the liquidation of a Compartment are,
except if otherwise provided for in the resolution of the manager or the board of managers having created the relevant
Compartment, strictly limited to the assets of that Compartment and shall be exclusively available to satisfy such investors
and creditors.

Unless otherwise provided for in the resolution of the manager or the board of managers of the Company having

created such Compartment, no resolution of the manager or the board of managers of the Company may be taken to
amend the resolution having created such Compartment or to take any other decision directly affecting the rights of the
investors and of the creditors whose rights relate to such Compartment without the prior approval of all investors and
of all creditors whose rights relate to this Compartment. Any decision of the manager or the board of managers taken
in breach of this provision shall be void.

Each Compartment of the Company may be separately liquidated without such liquidation resulting in the liquidation

of another Compartment or of the Company itself.

The Company may issue securities whose value or yield is linked to specific Compartments, assets or risks, or whose

repayment is subject to the repayment of other instruments or certain claims.

D. Management

Art. 11. The Company is managed by one or several managers, who need not be partners.
In dealing with third parties, the manager, or in case of several managers, the board of managers has extensive powers

to act in the name of the Company in all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the
Company's purpose. The manager(s) is(are) appointed by the sole partner, or as the case may be, the partners, who fix
(es) the term of its(their) office. He(they) may be dismissed freely at any time by the sole partner, or as the case may be,
the partners.

The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one,

by individual signature of any manager.

Art. 12. In case of several managers, the Company is managed by a board of managers which shall choose from among

its members a chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who
need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice of

meeting. The meetings of the board of managers shall be held at the registered office of the Company unless otherwise
indicated in the notice of meeting. The chairman shall preside all meetings of the board of managers, but in his absence,
the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present at any
such meeting.

19476

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four (24) hours

in advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be waived by consent in writing, by cable, telegram,
telex or facsimile, e-mail or any other similar means of communication. A separate notice will not be required for a board
meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board of managers.

No notice shall be required in case all the members of the board of managers are present or represented at a meeting

of such board of managers or in the case of resolutions in writing approved and signed by all the members of the board
of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

facsimile, e-mail or any other similar means of communication another manager as his proxy. A manager may represent
more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, videoconference or by other

similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation
in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or represented

at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or
represented at such meeting.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, e-mail or any other similar means of communication. The entirety will form the
minutes giving evidence of the resolution.

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings
or otherwise shall be signed by the chairman or by two managers or by any person duly appointed to that effect by the
board of managers.

Art. 14. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

Company.

Art. 15. The manager(s) do(es) not assume, by reason of its(their) mandate, any personal liability in relation to any

commitments validly and regularly made by him(them) in the name of the Company, provided that such commitment is
in compliance with the present articles of association as well as with the Securitisation Law and the Companies Law. They
are authorised agents only and are therefore merely responsible for the execution of their mandate.

Art. 16. The manager or the board of managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of

accounts prepared by the manager or the board of managers showing that sufficient funds are available for distribution,
it being understood that the amount to be distributed may not exceed realized profits since the end of the last fiscal year,
increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to a reserve to be established by law or by these articles of incorporation.

E. Independent auditor

Art. 17. The accounting data related in the annual report of the Company shall be examined by an independent auditor

(réviseur d'entreprises) appointed by the manager(s) and remunerated by the Company.

The independent auditor shall fulfil all duties prescribed by the Company Law and the Securitisation Law.

F. Decisions of the sole partner - Collective decisions of the partners

Art. 18. Each partner may participate in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns. Each

partner is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 19. Save a higher majority as provided herein, collective decisions are only validly taken in so far as they are

adopted by partners owning more than half of the share capital.

The  partners  may  not  change  the  nationality  of  the  Company  otherwise  than  by  unanimous  consent.  Any  other

amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of partners representing three quarters
of the share capital at least.

Art. 20. In the case of a sole partner, such partner exercises the powers granted to the general meeting of partners

under the provisions of section XII of the Companies Law.

G. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 21. The Company's year commences on January 1st, and ends on December 31st of the same year.

Art. 22. Each year on December 31st, the accounts are closed and the manager(s) prepare(s) an inventory including

an indication of the value of the Company's assets and liabilities. Each partner may inspect the above inventory and balance
sheet at the Company's registered office.

19477

Art. 23. Five per cent (5%) of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the partners. The remainder of
the annual net profits, if any, shall be distributed as dividends to the partners in accordance with the Securitisation Law.

H. Dissolution - Liquidation

Art. 24. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

who need not be partners, and which are appointed by the general meeting of partners which will determine their powers
and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the assets
and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among the

partners in proportion to the shares of the Company held by them.

Art. 25.  All  matters  not  governed  by  these  articles  of  incorporation  shall  be  determined  in  accordance  with  the

Securitisation Law and the Companies Law.

<i>Subscription and payment

The five hundred (500) shares have been subscribed by STICHTING KING'S CROSS ASSET FUNDING, prenamed.
All the shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred euro (EUR

12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitional disposition

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December 31st,

2007.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately three thousand euro.

<i>General meeting of partners

The above named person, representing the entire subscribed capital and considering himself as fully convened, has

immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting and has passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at 6, rue Philippe II, L-2340 Luxembourg;
2. The following persons are appointed managers of the Company for an indefinite period:
- Mr. Pascal Leclerc, accountant, born on December 4, 1966, in Longwy, France, with professional address at 6, rue

Philippe II, L-2340 Luxembourg.

- Mr. Michael S. Thomas, executive, born on March 9, 1967, in Alleghely, United States of America, with private address

at 9, rue Geischleid, L-9184 Schrondweiler, Luxembourg.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing party
and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the person appearing, known to the notary by name, first name,

civil status and residence, the said proxyholder of the person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le seize janvier.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

STICHTING KING'S CROSS ASSET FUNDING, une fondation établie et existante selon les lois des Pays-Bas, enre-

gistrée auprès du registre de la Chambre de Commerce et des Industries d'Amsterdam, Pays-Bas (trade register of the
Chamber of Commerce and Industries for Amsterdam), sous le numéro 34226972, ayant son siège social à Naritaweg
165, 1043 BW Amsterdam, Pays-Bas,

ici représentée par Monsieur Adrian Shum, LLM, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration sous seing

privé donnée à Amsterdam, le 4 décembre 2006.

La procuration signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et par le notaire restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d'une société

à responsabilité limitée qu'elle déclare constituer et dont elle a arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société à responsabilité limitée sous la dénomination de KING'S CROSS ASSET FUNDING

28 (la «Société») qui aura le statut d'une société de titrisation au sens de la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation

19478

(la «Loi sur la Titrisation») et qui sera soumise à et régie par les dispositions de la Loi sur la Titrisation, la loi du 10 août
1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi sur les Sociétés Commerciales»), ainsi que par les
présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet exclusif de conclure une ou plusieurs opération(s) de titrisation conformément à la Loi

sur la Titrisation et la Société peut, dans ce contexte, assumer les risques, existants ou futurs, liés à la possession d'actifs
mobiliers ou immobiliers, tangibles ou intangibles, ainsi que les risques résultant d'engagements assumés par des tiers ou
liés à toutes ou partie des activités réalisées par des tiers, dans une ou plusieurs opérations ou de façon régulière. La
Société assumera ces risques en acquérant des actifs, en garantissant les engagements ou en s'engageant par tout autre
manière. La Société peut également céder, dans les limites prévues par la loi et par les présents statuts, disposer des
créances et autres actifs qu'elle détient, présents ou futurs, dans une ou plusieurs opérations ou de façon régulière.

La Société peut, dans ce même contexte, acquérir, disposer et investir dans des prêts, valeurs mobilières, titres, actifs,

obligations, billets à ordre, avances, actions, bons de souscriptions et autres sûretés. La Société peut seulement octroyer
des gages, autres garanties ou sûretés, de quelque nature que ce soit à des sociétés luxembourgeoises ou étrangères,
conformément à l'objet susmentionné.

La Société peut ouvrir un ou plusieurs Compartiments (tel que défini ci-après) en conformité avec l'article 10 des

présents statuts.

La Société peut effectuer tout investissement ou opération de nature légale, commerciale, technique ou financière, et

en général, toute transaction nécessaire ou utile à l'accomplissement de son objet, ainsi que toute opération facilitant
directement ou indirectement l'accomplissement et au développement de son objet dans tous les domaines décrits ci-
dessus. Les actifs de la Société ne pourront être cédés qu'en conformité avec les dispositions régissant les titres émis en
vue de financer l'acquisition de tels actifs.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans la même commune par décision du gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs

gérants, par décision du conseil de gérance.

Des succursales ou bureaux peuvent être établis tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger par simple

décision du gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, du conseil de gérance.

Au cas où le gérant ou le conseil de gérance estime que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l'activité normale de la Société à son siège social ou la communication aisée avec
ce siège ou de ce siège avec l'étranger, se présentent ou paraissent imminents, il peut transférer provisoirement le siège
social à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois
aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera une société luxembour-
geoise.

B. Capital social - Parts sociales

Art. 5. Le capital social de la Société est fixé douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cinq cents

(500) parts sociales, d'une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Art. 6. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés représentant

au moins les trois quarts du capital social.

Art. 7. Les parts sociales sont indivisibles à l'égard de la Société qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune

d'elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule
et même personne.

Art. 8. Les parts sociales de la Société sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées

entre vifs à des non-associés qu'avec l'agrément donné par des associés représentant au moins les trois quarts du capital
social.

En cas de décès d'un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des non-associés que

moyennant l'agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des parts appartenant
aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n'est pas requis lorsque les parts sont transmises,
soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

Art. 9. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne met pas fin à la Société.

C. Compartiments

Art. 10. Le gérant unique ou le conseil de gérance de la Société pourront créer un ou plusieurs compartiments au sein

de la Société (le «Compartiment» ou les «Compartiments»). Chaque Compartiment devra, sauf disposition contraire
dans la résolution du gérant ou du conseil de gérance créant un tel compartiment, correspondre à une partie distincte

19479

de l'actif et du passif de la Société. La résolution du gérant ou du conseil de gérance créant un ou plusieurs Compartiments
au sein de la Société, ainsi que toutes modifications subséquentes, lieront les tiers, à compter de la date de la résolution.

Par rapport aux investisseurs et aux créanciers, chaque Compartiment de la Société devra être traité comme une

entité séparée. Les droits des investisseurs et des créanciers de la Société (i) qui lorsqu'ils sont entrés en existence, ont
été désignés comme rattaché à un Compartiment ou (ii) qui sont nés de la création, du fonctionnement ou de la mise en
liquidation d'un Compartiment sont, sauf disposition contraire dans la résolution du gérant unique ou du conseil de
gérance créant un tel Compartiment, strictement limitées aux actifs de ce Compartiment et seront exclusivement dis-
ponibles pour satisfaire ces investisseurs et créanciers.

Sauf disposition contraire dans la résolution du gérant unique ou du conseil de gérance de la Société ayant créé un tel

Compartiment, aucune résolution du gérant unique ou du conseil de gérance de la Société ne pourra être prise afin de
modifier la résolution ayant créé un tel Compartiment ou afin de prendre tout autre décision affectant directement les
droits des investisseurs et des créanciers dont les droits sont rattachés à un tel Compartiment sans le consentement
préalable de l'ensemble des investisseurs et des créanciers dont les droits sont rattachés à ce Compartiment. Toute
décision prise par le gérant unique ou par le conseil de gérance en violation de cette disposition sera nulle et non avenue.

Chaque Compartiment de la Société pourra être liquidé séparément sans que cette liquidation n'entraîne la liquidation

d'un autre Compartiment ou de la Société elle-même.

La Société pourra émettre des valeurs mobilières dont la valeur ou l'intérêt est lié à des Compartiments, actifs ou

autres engagements spécifiques, ou dont le remboursement dépend du remboursement d'autres instruments ou de cer-
tains droits.

D. Gérance

Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n'ont pas besoin d'être associés.
Vis-à-vis des tiers, le gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus

étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations relatifs
à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l'associé unique ou, le cas échéant, par les associés, fixant la durée de
leur mandat. Il(s) est/sont librement et à tout moment révocable(s) par l'associé unique ou, selon le cas, les associés.

La Société est engagée en toutes circonstances, par la signature du gérant unique ou, lorsqu'ils sont plusieurs, par la

signature individuelle d'un des gérants.

Art. 12. Lorsqu'il y a plusieurs gérants, la Société est gérée par un conseil de gérance qui choisira parmi ses membres

un président et pourra choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire, qui n'a
pas besoin d'être gérant, et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Le  conseil  de  gérance  se  réunira  sur  convocation  du  président  ou  de  deux  gérants  au  lieu  indiqué  dans  l'avis  de

convocation. Les réunions du conseil de gérance se tiendront au siège social de la Société à moins que l'avis de convocation
n'en dispose autrement. Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en son absence le conseil de
gérance pourra désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la présidence
pro tempore de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre (24) heures

avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque
gérant par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur, courriel ou tout autre moyen de communication similaire.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit
déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Aucun avis de convocation n'est requis lorsque tous les gérants sont présents ou représentés à une réunion du conseil

de gérance ou lorsque des résolutions écrites sont approuvées et signées par tous les membres du conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex, télécopie, courriel ou tout autre moyen de communication similaire un autre gérant comme son
mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par vidéoconférence

ou par d'autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent
s'entendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants sont présents

ou représentés à la réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Le conseil de gérance pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d'un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur, e-mail ou tout autre moyen de com-
munication similaire, le tout constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 13. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice

19480

ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants ou par toute personne dûment mandatée à cet effet par le
conseil de gérance.

Art. 14. Le décès d'un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n'entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 15. Le(s) gérant(s) ne contracte(nt), à raison de leur mandat, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où un tel engagement est en conformité
avec les présents statuts ainsi qu'avec la Loi sur la Titrisation et la Loi sur les Sociétés Commerciales. Simples mandataires,
ils ne sont responsables que de l'exécution de leur mandat.

Art. 16. Le gérant ou le conseil de gérance peut décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d'un état

comptable préparé par le gérant ou le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour
distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le
dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées
et des sommes à porter en réserve en vertu d'une obligation légale ou statutaire.

E. Le réviseur d'entreprises

Art. 17. Les données comptables liées au rapport annuel de la Société seront examinées par un réviseur d'entreprises

nommé par le(s) gérant(s) et rémunéré par la Société.

Le réviseur d'entreprises accomplira toutes les fonctions qui lui sont attribuées par la Loi sur les Sociétés Commerciales

et par la Loi sur la Titrisation.

F. Décisions de l'associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 18. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartiennent.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu'il possède ou représente.

Art. 19. Sous réserve d'un quorum plus important prévu par les statuts, les décisions collectives ne sont valablement

prises que pour autant qu'elles aient été adoptées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Les associés ne peuvent, si ce n'est à l'unanimité, changer la nationalité de la Société. Toutes autres modifications des

statuts sont décidées à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 20. Dans le cas d'un associé unique, celui-ci exercera les pouvoirs dévolus à l'assemblée des associés par les

dispositions de la section XII de la Loi sur les Sociétés Commerciales.

G. Année sociale - Bilan - Répartition

Art. 21. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 22. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent un inventaire com-

prenant l'indication des valeurs actives et passives de la société. Tout associé peut prendre communication au siège social
de l'inventaire et du bilan.

Art. 23. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d'un fonds de réserve jusqu'à ce

que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l'assemblée générale. Le
surplus des profits annuels sera distribué comme dividendes aux associés conformément à la Loi sur la Titrisation.

H. Dissolution - Liquidation

Art. 24. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou

non, nommé(s) par l'assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Sauf décision contraire le ou
les liquidateur(s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l'actif et le paiement du passif.

L'actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Art. 25. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés s'en réfèrent aux dispositions de la Loi

sur la Titrisation et la Loi sur les Sociétés Commerciales.

<i>Souscription et Libération

STICHTING KING'S CROSS ASSET FUNDING, prénommée, a souscrit les cinq cents (500) parts sociales.
Toutes les parts souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq cents

euros (EUR 12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2007.

<i>Frais

Le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombe à la Société

ou qui est mis à charge à raison de sa constitution est évalué environ à trois mille euros.

19481

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt l'associée, représentant l'intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoquée, a tenu

une assemblée générale extraordinaire et a pris les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la Société est établi au 6, rue Philippe II, L-2340 Luxembourg;
2. Sont nommés gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Pascal Leclerc, comptable, né le 4 décembre 1966, à Longwy, France, ayant son adresse professionnelle au

6, rue Philippe II, L-2340 Luxembourg.

- Monsieur Michael S. Thomas, executive, né le 9 mars 1967, à Alleghely, Etats-Unis d'Amérique, ayant son adresse

privée au 9, rue Geischleid, L-9184 Schrondweiler, Luxembourg.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande de la partie comparante, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande de la même comparante et en cas de diver-
gences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, connue du notaire instrumentaire

par nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: A. Shum, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 17 janvier 2007, vol. 909, fol. 89, case 4. — Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 22 janvier 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007019560/239/404.
(070012377) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

S.E.R.E.S., Société Européenne de Réalisations et de Services S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 108.529.

L'an deux mille six, le vingt-sept novembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S'est tenue l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SOCIETE EUROPEENNE DE

REALISATIONS ET DE SERVICES S.A., en abrégé S.E.R.E.S. S.A. (ci-après «la Société»), avec siège social à L-1521 Lu-
xembourg, 134, rue Adolphe Fischer (Grand-Duché de Luxembourg), R.C.S. Luxembourg section B numéro 108.529,
constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 8 juin 2005, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 1105 du 27 octobre 2005.

L'assemblée est présidée par Monsieur Christian Dostert, employé privé, demeurant à Luxembourg, qui désigne com-

me secrétaire Mademoiselle Françoise Hübsch, employée privée, demeurant à Echternacherbrück (Allemagne).

L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain Thill, employé privé, demeurant à Echternach.
Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire d'acter que:
I.- L'ordre du jour de l'assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Transfert du siège social de la Société de L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer, à L-1528 Luxembourg, 8,

boulevard de la Foire.

2. Modification de l'article quatre des statuts pour lui donner la teneur suivante:
« Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l'aliénation par
vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces,
l'administration, le contrôle et le développement de telles participations.

La société peut participer à la création et au développement de n'importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale, tant au Luxembourg qu'à l'étranger, et leur prêter concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de
toute autre manière.

La société peut prêter ou emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêts, et procéder à l'émission d'obliga-

tions.

La société peut réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales, liées directement ou

indirectement à son objet et avoir un établissement commercial ouvert au public.

19482

Elle peut également réaliser toutes opérations immobilières, telles que l'achat, la vente, l'exploitation et la gestion

d'immeubles.

Elle pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour le compte de tiers, seule ou en

association, en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

D'une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu'elle jugera utiles à l'accomplissement ou au développement de son objet.»

3. Révocation d'un administrateur.
4. Nomination d'un nouvel administrateur en remplacement de l'administrateur révoqué.
5. Révocation du commissaire aux comptes.
6. Nomination d'un nouveau commissaire aux comptes en remplacement du commissaire aux comptes révoqué.
II.- Il a été établi une liste de présence renseignant les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d'actions

qu'ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires et leurs mandataires, par les membres du bureau et
le notaire, sera enregistrée avec le présent acte, ensemble avec les procurations signées ne varietur par les membres du
bureau et le notaire instrumentant.

III.- Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées. Dès lors, l'assemblée

est régulièrement constituée et peut valablement délibérer et décider sur l'ordre du jour précité, dont les actionnaires
ont eu connaissance avant la tenue de l'assemblée.

IV.- Après délibération, l'assemblée prend la résolution suivante à l'unanimité:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de transférer le siège social statutaire de la Société de L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe

Fischer, à L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide de modifier l'objet social de la Société et en conséquence l'article quatre des statuts pour lui donner

la teneur suivante:

« Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l'aliénation par
vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces,
l'administration, le contrôle et le développement de telles participations.

La société peut participer à la création et au développement de n'importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale, tant au Luxembourg qu'à l'étranger, et leur prêter concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de
toute autre manière.

La société peut prêter ou emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêts, et procéder à l'émission d'obliga-

tions.

La société peut réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales, liées directement ou

indirectement à son objet et avoir un établissement commercial ouvert au public.

Elle peut également réaliser toutes opérations immobilières, telles que l'achat, la vente, l'exploitation et la gestion

d'immeubles.

Elle pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour le compte de tiers, seule ou en

association, en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle
détient des intérêts.

D'une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu'elle jugera utiles à l'accomplissement ou au développement de son objet.»

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de révoquer, avec effet à dater de ce jour, la société FINANCES &amp; TECHNOLOGIES S.A. de ses

fonctions d'administrateur de la Société.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide, suite à la résolution qui précède, de nommer, avec effet à dater de ce jour, Monsieur Ghislain Bihr,

président de sociétés, né le 11 janvier 1945 à Pouxeux (France), demeurant à F-54220 Malzéville, 28, avenue de la Ré-
publique (France), en tant que nouvel administrateur de la Société en remplacement de l'administrateur révoqué.

Son mandat prendra fin lors de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2010.

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide de révoquer, avec effet à dater de ce jour, Monsieur Pascal Bonnet de ses fonctions de commissaire

aux comptes de la Société.

19483

<i>Sixième résolution

L'assemblée décide, suite à la résolution qui précède, de nommer, avec effet à dater de ce jour, Monsieur Richard

Gauthrot, réviseur d'entreprises, né le 14 novembre 1960 à Nancy (France), demeurant à F-57100 Thionville, 13, rue de
Castelnau (France), en tant que nouveau commissaire aux comptes de la Société en remplacement du commissaire aux
comptes révoqué.

Son mandat prendra fin lors de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2010.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges qui incombent à la société en raison du présent acte sont évalués ap-

proximativement à la somme de sept cents euro.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, les membres du bureau ont signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: C. Dostert, F. Hübsch, A. Thill, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 8 décembre 2006, vol. 540, fol. 2, case 11. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur <i>ff. (signé): Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 28 décembre 2006.

J. Seckler.

Référence de publication: 2007018945/231/105.
(070012255) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

Van Lanschot Bankiers (Luxembourg) S.A., Société Anonyme,

(anc. F. van Lanschot Bankiers (Luxembourg) S.A.).

Siège social: L-8210 Mamer, 106, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 29.522.

In the year two thousand and six, on the 19th day in December.
Before Us, Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of the company F. VAN LANSCHOT BANKIERS (LUX-

EMBOURG) S.A., a société anonyme registered at 106, route d'Arlon, L-8210 Mamer, incorporated on January 3, 1989,
by deed of Maître Francis Kesseler, notary residing in Esch-sur-Alzette, Grand Duchy of Luxembourg, deed published in
Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C No 29 of February 2, 1989, deed modified on September 5,
1997 by a deed of the acting notary, modification published in Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C No 683
of December 5, 1997.

The meeting is presided by Mr Patrick Hermse, employee, Mamer,
who appoints as secretary Ms Martine Cerfontaine, employee, Mamer.
The assembly elects as scrutineer Ms C.A.M. Peuteman, employee, Mamer.
The chairman declares and requests the notary to act:
I) The shareholders present or represented and the number of shares held appear on the attendance list signed by the

chairman, secretary, scrutineer and notary. The said list as well as the proxies will remain annexed to this document and
will be filed at the same time with the registration authorities.

II) It appears from the attendance list that all 10,000 (ten thousand) issued shares are present or represented at this

meeting, which consequently may validly deliberate upon the points of its agenda, without preliminary convocations, all
members of the meeting having agreed to meet after been informed on the agenda, without other formalities.

III) The agenda of the Meeting is the following:
1. To change the name of the company from F. VAN LANSCHOT BANKIERS (LUXEMBOURG) S.A. to VAN LAN-

SCHOT BANKIERS (LUXEMBOURG) S.A.

2. Amendment of article No 1 of the articles of association to adopt the resolution taken on the basis of the foregoing

agenda.

3. Miscellaneous.
After deliberation, the assembly takes by unanimous vote the following resolutions:

<i>First resolution

The assembly decides to change the name of the company from F. VAN LANCHOT BANKIERS (LUXEMBOURG)

S.A. to VAN LANSCHOT BANKIERS (LUXEMBOURG) S.A. as from January 1, 2007.

19484

<i>Second resolution

In order to adapt the articles of association to the resolution adopted during this meeting, the assembly decides to

amend the article 1 of these articles to read it as follows:

Art. 1. Form, name. The Company will exist under the name of VAN LANSCHOT BANKIERS (LUXEMBOURG) S.A.

<i>Estimation

Fees resulting from these amendments are evaluated at EUR 1,000.-.
Nothing else being on the agenda, the meeting is closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons
and in case of divergencies between the English and French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed is drawn up in Mamer, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by names, Christian

names, civil statutes and residences, the said persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

En l'an deux mille six, le 19 

ème

 jour de décembre.

Par-devant, Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

Se tient une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société F. VAN LANSCHOT BANKIERS (LU-

XEMBOURG) S.A., une société anonyme, domiciliée au 106, route d'Arlon, L-8210 Mamer,

constituée suivant acte reçu le 3 janvier 1989 par Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette,

Grand-Duché de Luxembourg, acte publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C N 

o

 29 du 2 février 1989,

acte modifié en date du 5 septembre 1997 par-devant le notaire instrumentant, modification publiée au Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations C No 683 du 5 décembre 1997.

L'assemblée est présidée par M. Patrick Hermse, employé, Mamer,
qui nomme comme secrétaire Mme Martine Cerfontaine, employée, Mamer.
L'assemblée élit comme scrutateur Mme C.A.M. Peuteman, employée, Mamer.
Le président déclare et prie le notaire instrumentant d'acter:
I) Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. Cette liste de
présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités d'en-
registrement.

II) Qu'il résulte de cette liste de présence que toutes les 10.000 (dix milles) actions émises sont présentes ou repré-

sentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut valablement décider sur tous les
points portés à l'ordre du jour, sans convocations préalables, tous les membres de l'assemblée ayant consenti de se réunir
sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l'ordre du jour.

III) Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Modifier le nom de la société de F. VAN LANSCHOT BANKIERS (LUXEMBOURG) S.A. en VAN LANSCHOT

BANKIERS (LUXEMBOURG) S.A.

2. Modification de l'article 1 

er

 des statuts de la société afin d'adopter la résolution prise sur la base de l'agenda de

l'assemblée.

3. Divers
Après délibérations, l'assemblée générale a pris à l'unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de modifier le nom de la société de F. VAN LANSCHOT BANKIERS (LUXEMBOURG) S.A. en

VAN LANSCHOT BANKIERS (LUXEMBOURG) S.A. à dater du 1 

er

 janvier 2007.

<i>Deuxième résolution

Afin d'adapter les statuts à la résolution prise lors de cette assemblée, l'assemblée décide de modifier l'article 1 

er

 des

statuts de la société afin de lui donner la teneur suivante:

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  La société adopte la dénomination sociale VAN LANSCHOT BANKIERS (LUXEM-

BOURG) S.A.

<i>Evaluation des frais

Les frais incombant à la société en raison de ces modifications sont estimés à EUR 1.000,-.
Plus rien ne se trouvant à l'ordre du jour, la séance est levée.

19485

Le notaire instrumentant qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparantes, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une traduction en langue française. Sur la demande des mêmes compa-
rantes et en cas de divergences entre le texte français et anglais, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Mamer, à la date en tête des présentes.
Et après lecture aux personnes comparantes qui sont toutes connues du notaire par nom, prénom, état et demeure,

elles ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: P. Hermse, M. Cerfontaine, C.A.M. Peuteman, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2006, vol. 156S, fol. 85, case 9. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 janvier 2007.

J. Delvaux.

Référence de publication: 2007018949/208/100.
(070012319) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

ING PFCE Czech II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 73.000,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 95.685.

Le bilan de la société au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007019070/655/15.
Enregistré à Luxembourg, le 16 janvier 2007, réf. LSO-CA06071. - Reçu 28 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070012088) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

ING PFCE Poland I S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 75.000,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 95.700.

Le bilan de la société au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007019073/655/15.
Enregistré à Luxembourg, le 16 janvier 2007, réf. LSO-CA06083. - Reçu 28 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070012094) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

3. Boccador VIII S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.

R.C.S. Luxembourg B 123.629.

STATUTS

L'an deux mille sept, le trois janvier.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach.

19486

A comparu:

La société à responsabilité limitée HOLDING AKEMIS, S.à r.l., avec siège social à L-1628 Luxembourg, 7A, rue des

Glacis, en voie de formalisation auprès du registre de commerce et des sociétés à Luxembourg,

ici représentée par Monsieur Thierry Hellers, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-1537 Luxem-

bourg, 3, rue des Foyers, en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée le 3 janvier 2007,

laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le notaire instrumentant et la comparante, restera annexée

au présent acte, avec lequel elle sera enregistrée.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu'il suit

les statuts d'une société à responsabilité limitée qu'elle entend constituer:

Art. 1 

er

 .  Il existe une société à responsabilité limitée régie par la loi du 10 août 1915, la loi du 18 septembre 1933

telles qu'elles ont été modifiées et par les présents statuts.

La société peut avoir un associé unique ou plusieurs associés. L'associé unique peut s'adjoindre à tout moment un ou

plusieurs co-associés, et de même les futurs associés peuvent prendre les mesures tendant à rétablir le caractère uni-
personnel de la société.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l'aliénation par vente,
échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la posses-
sion, l'administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La société peut cependant participer à la création et au développement de n'importe quelle entreprise financière,

industrielle ou commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de toute autre manière.

La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l'émission d'obligations.
D'une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations,

financières, mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles, qu'elle jugera utiles à l'accomplissement ou au
développement de son objet.

La société a également pour objet l'acquisition d'un ou de plusieurs immeubles au Luxembourg et à l'étranger pour

son propre compte ainsi que la mise en valeur de ces immeubles.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée sauf le cas de dissolution.

Art. 4. La société prend la dénomination de 3. BOCCADOR VIII, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger en vertu d'une décision

de l'associé unique ou du consentement des associés en cas de pluralité d'eux.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cent (100)

parts sociales de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

Les parts sociales sont toutes attribuées à la société à responsabilité limitée HOLDING AKEMIS, S.à r.l., avec siège

social à L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.

Toutes ces parts ont été immédiatement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de douze

mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié
au notaire qui le constate expressément.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié dans les conditions prévues par l'article cent quatre-vingt-

dix-neuf de la loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre des parts existantes de l'actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Toutes cessions entre vifs de parts sociales détenues par l'associé unique comme leur transmission par voie de

succession ou en cas de liquidation de communauté de biens entre époux sont libres.

En cas de pluralité d'associés, les parts sociales sont librement cessibles entre eux.
Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l'agrément donné en assemblée générale

par les associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l'agrément des

propriétaires des parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants.

En toute hypothèse, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l'exercer endéans les trente jours à

partir de la date du refus de cession à un non-associé.

Art. 10. Le décès de l'associé unique ou de l'un des associés, en cas de pluralité d'eux, ne met pas fin à la société.

Art. 11. Les créanciers, ayants droit ou héritiers de l'associé unique ou d'un des associés, en cas de pluralité d'eux, ne

pourront pour quelque motif que ce soit faire apposer des scellés sur les biens et documents de la société.

19487

Art. 12. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par l'associé

unique ou par l'assemblée des associés. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la signature du
ou des gérants agissant dans la limite de l'étendue de sa (leur) fonction telle qu'elle résulte de l'acte de nomination.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leurs fonctions, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l'exécution de leur mandat.

Art. 14. L'associé unique exerce les pouvoirs attribués à l'assemblée des associés.
Les décisions de l'associé unique visées à l'alinéa qui précède sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit.
De même les contrats conclus entre l'associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-verbal

ou établis par écrit.

Cette disposition n'est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions normales.

Art. 15. En cas de pluralité d'associés, chacun d'eux peut participer aux décisions collectives, quelque soit le nombre

de parts qui lui appartiennent, dans les formes prévues par l'article 193 de la loi sur les sociétés commerciales.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède. Chaque associé peut se faire

valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 16. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Chaque année, le trente-et-un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire com-

prenant  l'indication  des  valeurs  actives  et  passives  de  la  société,  le  bilan  et  le  compte  de  profits  et  pertes,  le  tout
conformément à l'article 197 de la loi du 18 septembre 1933.

Art. 17. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l'inventaire et du bilan.

Art. 18. Les produits de la société constatés dans l'inventaire annuel, déduction faite des frais généraux et des amor-

tissements constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d'un fonds de réserve légale jusqu'à ce que et aussi

longtemps que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition des associés.

Art. 19. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par l'associé unique ou par les associés en cas de pluralité d'eux, qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Art. 20. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents statuts, il est renvoyé aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice commence le jour de sa constitution et se termine le 31 décembre 2007.

<i>Evaluation

Les frais incombant à la société du chef des présentes sont évalués à environ huit cent cinquante euros (EUR 850,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt l'associée unique, représentée comme dit ci-avant, représentant l'intégralité du capital social, a pris en outre

les résolutions suivantes:

1.- Est nommé gérant de la société pour une durée indéterminée:
Monsieur Aymeric Kempf, gérant de sociétés, demeurant à L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.
2.- La société est engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.
3.- L'adresse de la société est fixée à L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire instru-

mentant d'après ses nom, prénom, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: T. Hellers, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 5 janvier 2007, vol. 364, fol. 5, case 10. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Echternach, le 19 janvier 2007.

H. Beck.

Référence de publication: 2007019567/201/111.
(070012526) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2007.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

19488

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Document Outline

2 Lux S.A.

3. Boccador VIII S.à r.l.

Fluor Finance International B.V./S.à.r.l.

F. van Lanschot Bankiers (Luxembourg) S.A.

Goingon S.A.

HECF Luxembourg Master 1 S.à r.l.

Impe Lux S.à r.l.

ING PFCE Czech II S.à r.l.

ING PFCE Poland I S.à r.l.

Inversiones Bren S.A.

Jenvrin

King's Cross Asset Funding 28

Korolux S.àr.l.

Kraaft Holding S.A.

Kraaft S.A.

Lion S.A.

M.A.H. Investments S.A.

McKesson International Holdings V S.à r.l.

Nord Invest S.A.

Platina Affiliates S.A.

Sivaka German Properties S.à r.l.

Société Européenne de Réalisations et de Services S.A.

The Redwood Group Russia Holdings

Van Lanschot Bankiers (Luxembourg) S.A.