logo
 

This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.

Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.

Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.

95857

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1998

25 octobre 2006

S O M M A I R E

INTERNATIONAL FASHION PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 74, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 72.036. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire, tenue à la date du 3 août 2006 que
1. Mme Jeanne Weiland, demeurant à L-3752 Rumelange, 1A, rue Saint Sébastien, s’est démise de sa fonction d’Ad-

ministrateur-Délégué tout en conservant son mandat d’administrateur au sein de la société.

2. Mme Franca Fogliata, demeurant au 54, boulevard Napoléon I

er

, L-2210 Luxembourg, a été appelée à la fonction

d’Administrateur-Délégué, avec pouvoir d’engager la société par sa seule signature.

Luxembourg, le 3 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 août 2006, réf. LSO-BT05618. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(092254.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

BBWP Europe KG Holdings Lux, S.à r.l., Luxem-  

Hilton PCB, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

95899

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95881

International Fashion Partners S.A., Luxembourg 

95857

Beggen Invest Holdco S.A., Luxembourg  . . . . . . . .

95899

KPI Residential Property 4, S.à r.l., Luxembourg . 

95891

Beggen Invest Holdco S.A., Luxembourg  . . . . . . . .

95900

KPI Residential Property 4, S.à r.l., Luxembourg . 

95894

Carloc, S.à r.l., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95904

KPI Residential Property 5, S.à r.l., Luxembourg . 

95894

Carloc, S.à r.l., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95904

KPI Residential Property 5, S.à r.l., Luxembourg . 

95896

Carloc, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95904

Louise 120, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

95888

Chephar Aktiengesellschaft für Chemie und Phar-  

Louise 120, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

95889

mazeutik S.A., Alzingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95878

Mapaco S.A., Leudelange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95890

Chephar Aktiengesellschaft für Chemie und Phar-  

Mapaco S.A., Leudelange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95891

mazeutik S.A., Alzingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95879

Pedus Service, S.à r.l., Niederanven . . . . . . . . . . . . 

95858

Development Capital 1 S.C.A., Luxembourg  . . . . .

95867

Regie Media Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

95881

Development Capital 1 S.C.A., Luxembourg  . . . . .

95871

S.U.B. International Luxembourg, S.à r.l., Berel-  

E.V.A.F Luxembourg I, S.à r.l., Luxembourg  . . . . .

95858

dange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95858

Farlux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95900

Somesid, S.à r.l., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . . . 

95881

Fiduciaire  Générale  Services,  S.à r.l.,  Luxem-  

Sysmig S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95904

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95872

Turret Limited Partner, S.à r.l., Luxembourg . . . . 

95879

Fire Door Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . .

95871

Turret Limited Partner, S.à r.l., Luxembourg . . . . 

95880

Golden Recovery S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

95872

Ultimo Portfolio, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . 

95872

Hilton PCB, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

95897

Zeta Funds S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

95865

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

95858

PEDUS SERVICE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Niederanven, 1A, Zone Industrielle Bombicht.

R. C. Luxembourg B 16.281. 

Il résulte de l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue en date du 29 juin 2006 que:
- Le Réviseur d’entreprises pour l’exercice se clôturant au 31.12.2006 est la société BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE

S.A. établie au Centre Etoile, au 5, boulevard de la Foire, B.P. 351, L-2013 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 23 août 2006, réf. LSO-BT06784. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093221.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2006.

S.U.B. INTERNATIONAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7241 Bereldange, 111, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 70.922. 

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue sous seing privé en date du 1

er

 septembre

2005 que:

- Monsieur Guy Roth, demeurant à L-7241 Bereldange, 111, route de Luxembourg 
a démissionné de son mandat de gérant de ladite société pour lequel il sera remplacé par
- Madame Claudine Roth-Wormeringer, demeurant à L-7241 Bereldange, 111, route de Luxembourg,
qui accepte le mandat de gérant de la prédite société pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 24 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 25 août 2006, réf. LSO-BT07799. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(091583.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 août 2006.

E.V.A.F LUXEMBOURG I, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12-14, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 118.955. 

STATUTES

In the year two thousand six, on the 25th day of August.
Before Us, Maître Blanche Moutrier, notary, residing in Esch-sur-Alzette.

There appeared:

RREEF PAN-EUROPEAN VALUE ADDED FUND I LP, a company having its registered office at Winchester House,

1 Great Winchester Street, London, EC2N 2DB,

hereby represented by Rolf Caspers, banker, residing in 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, by vir-

tue of a power of attorney, given in London on 25 August 2006.

This proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned no-

tary, will remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities.

Such appearing party in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association (the «Articles») of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is
hereby formed.

Chapter I.- Name - Duration - Object - Registered office

Art. 1. Name and duration. There hereby exists a private limited liability company (société à responsabilité lim-

itée) under the name of E.V.A.F LUXEMBOURG I, S.à r.l. (the «Company»), which shall be governed by the law dated
10th August 1915 on commercial companies, as amended (the «Law»), as well as by the Articles.

The Company is formed for an unlimited duration.

Art. 2. Corporate object
2.1. The object of the Company is the acquisition, administration and sale of participations, in Luxembourg or abroad,

in any companies or enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may
in particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other par-
ticipation securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any se-

<i>Pour le gérant
Par mandat
N. Schaeffer
<i>Avocat à la Cour 

Pour extrait conforme
ETUDE THEISEN &amp; SCHILTZ
<i>Avocats à la Cour
Signature

95859

curities and financial instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation,
development, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and man-
agement of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

2.2. With respect to the target entities, the Company shall generally seek to negotiate the terms of its investment

with a view:

- to either taking a majority shareholding or negotiating appropriate minority shareholding protections, so as to ac-

tually add value to the target entities through its involvement in the management and the investment decisions of its
target entities; these protections should include the right to approve significant decisions including capital expenditure,
acquisitions and disposals, lending and borrowing, and senior management changes;

- to rendering from time to time and on demand of the target entities advisory services with regard to, e.g., manage-

ment issues, networking with other market participants and financial planning;

- and to carrying out a detailed due diligence process with respect to the Company’s potential target entities.
2.3. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company.

It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obligations

of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer, encumber or
otherwise create security over all or over some of its assets.

2.4. The Company may freely dispose of, and assign, its assets on such terms as determined by the board of managers.
2.5. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks.

2.6. The Company may carry out any commercial or financial operations and any transactions with respect to real

estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object, including, without limitation, en-
tering into joint venture arrangements.

Art. 3. Registered office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg.
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of an extraordinary

general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the town limits by simple resolution of the manager(s).
The Company may have offices and branches both in Luxembourg and abroad.

Chapter II.- Share capital

Art. 4. Capital. The Company’s subscribed share capital is set at EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro),

represented by one hundred (100) shares having a nominal value of EUR 125 (one hundred and twenty-five Euro) per
share.

The subscribed share capital may be changed at any time by resolution of the shareholders’ meeting deliberating in

the manner provided for amendments to the Articles.

Art. 5. Shares. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct pro-

portion to the number of shares in existence.

Vis-à-vis the Company, the Company’s shares are indivisible and only one owner is admitted per share. Joint co-own-

ers have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders

will not bring the Company to an end.

Art. 6. Transfer of shares. If there is a single shareholder, the Company’s shares are freely transferable to non-

shareholders.

In case of plurality of shareholders, the transfer of shares inter vivos to third parties must be authorised by the general

meeting of the shareholders who represent at least three-quarters of the subscribed share capital of the Company.

No such authorisation is required for a transfer of shares among the shareholders.
The transfer of shares mortis causa to third parties must be accepted by the shareholders who represent three-quar-

ters of the rights belonging to the survivors.

Art. 7. Redemption of Shares. The Company shall have power, subject to due observance of the provisions of

the Law, to acquire shares in its own capital.

The acquisition and disposal by the Company of shares held by it in its own share capital shall take place by virtue of

a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of shareholders deliberating
in the manner provided for amendments to the Articles.

Chapter III.- Management - Meetings of the board of managers - Representation - Authorised signatories

Art. 8. Management. The Company is managed by one or more managers. In case of plurality of managers, they

constitute a board of managers. The manager(s) need not be shareholder(s). The manager(s) is/are appointed by the
general meeting of shareholders. The general meeting of shareholders may at any time and ad nutum (without having to
state any reason) revoke and replace the manager(s).

The general meeting of shareholders shall decide on the remuneration and the terms and conditions of appointment

of each of the managers.

95860

Art. 9. Meetings of the board of managers. Meetings of the board of managers are convened by any member

of the board. 

The managers will be convened separately to each meeting of the board of managers. Except in cases of urgency

which will be specified in the convening notice, at least two days’ written notice of board meetings shall be given.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
The meetings are held at the place, the day and the hour specified in the convening notice.
The notice may be waived by the consent in writing or by facsimile or by any other suitable telecommunication means

of each manager. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously
adopted by a resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by facsimile or by any other

suitable telecommunication means another manager as his proxy.

A manager may represent more than one of his colleagues, provided however that at least two managers are present

at the meeting.

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

The board can validly debate and take decisions only if the majority of its members is present or represented.
Decisions of the board are taken by a majority of the votes cast.
Resolutions signed by all managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a meeting duly con-

vened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution and
may be evidenced by letter, facsimile or electronically signed email.

Art. 10. Representation - Authorised signatories. In dealing with third parties, the manager(s) shall have the

powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations
consistent with the Company’s objects. 

All powers not expressly reserved by the Law or by the Articles to the general meeting of shareholders fall within

the scope of competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

In case of a single manager, the Company shall be bound by the sole signature of the manager, and, in case of plurality

of managers, by the joint signatures of any two members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may subdelegate his/its powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents. 

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine the agent’s responsibilities

and his remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agen-
cy.

Art. 11. Liability of managers. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their

position, no personal liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company, so
long as such commitment is in compliance with the Articles as well as the applicable provisions of the Law. 

Chapter IV.- General meetings of shareholders

Art. 12. General meetings of shareholders. The single shareholder assumes all powers conferred to the general

shareholders’ meeting.

In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the

number of shares he owns. Each shareholder has voting rights commensurate to the number of shares he owns. Col-
lective decisions are validly taken insofar as they are adopted by partners representing more than half of the share cap-
ital.

However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by the

majority in number of the shareholders owning at least three-quarters of the Company’s share capital, subject to the
provisions of the Law.

Resolutions of shareholders can, instead of being passed at a general meeting of shareholders, be passed in writing

by all the shareholders. In this case, each shareholder shall be sent an explicit draft of the resolution(s) to be passed,
and shall sign the resolution. Resolutions passed in writing on one or several counterparts in lieu of general meetings
shall have the force of resolutions passed at a general meeting of shareholders.

Chapter V.- Financial year - Financial statement - Profit sharing

Art. 13. Financial year. The Company’s accounting year begins on January first and ends on December thirty-first

of the same year.

Art. 14. Financial statements. Each year the books are closed and the manager, or in case of plurality of managers,

the board of managers prepares a balance sheet and profit and loss accounts.

Art. 15. Inspection of documents. Each shareholder may inspect the above balance sheet and profit and loss ac-

counts at the Company’s registered office.

Art. 16. Appropriation of profits - Reserves. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the

Company is set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of
the Company’s nominal share capital.

95861

The balance may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their shareholding in the Company. The

general meeting of shareholders shall, subject to applicable law, have power to make payable one or more interim div-
idends.

Chapter VI.- Dissolution - Liquidation

Art. 17. Dissolution. The Company may be dissolved at any time by a resolution of the general meeting of share-

holders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

Art. 18. Liquidation. Upon the dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several

liquidators, whether shareholders or not, appointed by the shareholder(s) who will determine their powers and remu-
neration.

Chapter VII.- Audit

Art. 19. Statutory auditor - External auditor. In accordance with article 200 of the Law, the Company need

only be audited by a statutory auditor if it has more than 25 shareholders. An external auditor needs to be appointed
whenever the exemption provided by article 256 (2) of the Law does not apply.

Chapter VIII.- Governing law

Art. 20. Reference to Legal Provisions. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which

no specific provision is made in the Articles.

<i>Subscription and payment

The appearing parties hereby declare that they subscribe to the one hundred (100) shares representing the total sub-

scribed share capital as follows:

RREEF PAN-EUROPEAN VALUE ADDED FUND I LP, prenamed, 100 shares.
All these shares have been fully paid up by payments in cash, so that the sum of EUR 12,500 is at the free disposal of

the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Transitory provisions

By way of derogation to article 14 of the present Articles, the Company’s current accounting year is to run from the

date of this deed to 31st December 2006.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be born by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately EUR 1,500.

<i>Extraordinary general meeting

Immediately after the incorporation, the sole shareholder, representing the entire subscribed capital of the Company,

has herewith adopted the following resolutions:

1) The meeting appoints as its managers for an unlimited period:
a. Bart Zech, Managing Director, BENELUX TRUST (LUXEMBOURG), S.à r.l., 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Lux-

embourg.

b. Roeland P. Pels, Managing Director, BENELUX TRUST (LUXEMBOURG), S.à r.l., 12-14, rue Léon Thyes, L-2636

Luxembourg.

c. Tom Verheyden, Head of Corporate Services, Corporate Services Division, Trust &amp; Securities Services, DEUT-

SCHE BANK LUXEMBOURG S.A., 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

2) The registered office is established at 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the years and day first above written.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the proxyholder of the appearing person

signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le vingt-cinq août.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

A comparu:

RREEF PAN-EUROPEAN VALUE ADDED FUND I LP, une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au

Winchester House, 1 Great Winchester Street, London, EC2N 2DB,

ici représentée par Monsieur Rolf Caspers, banquier, demeurant à L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Ade-

nauer, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Londres, le 25 août 2006.

Ladite procuration, après avoir été paraphée et signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire ins-

trumentaire, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, ès qualités en vertu de laquelle il agit, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter les statuts (ci-

après les «Statuts») d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer comme suit:

95862

Titre I

er

.- Nom - Durée - Objet - Siège

Art. 1

er

. Nom et durée. Il existe par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de

E.V.A.F LUXEMBOURG I, S.à r.l., (ci-après la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés com-
merciales, telle que modifiée (ci-après la «Loi») ainsi que par les présents Statuts.

La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 2. Objet
2.1. L’objet de la Société est l’acquisition, la gestion et la vente de participations, au Luxembourg ou à l’étranger, dans

des sociétés ou entreprises de quelque nature que ce soit et la gestion de telles participations. La société pourra, plus
spécifiquement, acquérir par voie de souscription, d’achat ou d’échange, ou de toutes autres manières, des titres, des
actions, ou autres titres de participation, des obligations, de bons, certificats de dépôt et autres instruments de créance
et de façon plus générale, tous titres ou instruments financiers émis par un organisme privé ou public quelconque. Elle
pourra participer à la mise en place, au développement, à la gestion et au contrôle de sociétés et entreprises de toute
nature. Elle pourra également investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres titres de
propriété intellectuelle, de quelque nature ou origine que ce soit.

2.2. En ce qui concerne les entités susmentionnées, la Société négociera généralement les termes de son investisse-

ment en vue de:

- soit y prendre une participation majoritaire ou négocier des protections adéquates en cas de participation minori-

taire, afin d’être en mesure d’influencer la gestion/direction des décisions d’investissement de ces entités. La protection
en question devrait inclure: le droit d’approuver les décisions importantes concernant notamment les dépenses en ca-
pital, les acquisitions et les cessions, les prêts et les emprunts et les changement du senior management;

- fournir aux entités concernées des services de conseil en matière de questions portant sur la gestion, la mise en

réseau avec d’autres acteurs du marché ainsi que la planification financière;

- mener à bien une analyse des procédures de due diligence en ce qui concerne les entités potentielles à acquérir.
2.3. La Société pourra effectuer toute forme d’emprunt, sans toutefois pouvoir faire appel à des fonds publics. Elle

pourra émettre, uniquement par voie de placement privé, des notes, des obligations et des reconnaissances de dettes
et toute autre forme de titres. La société pourra consentir des prêts de titres, y compris les sommes réunies par voie
d’emprunt, à ses filiales, à des sociétés affiliées ou à toute autre société. Elle pourra fournir des garanties et se porter
garant en faveur de tiers pour garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre
société. La société pourra également donner en gage, transférer, hypothéquer ou autrement donner en sûretés tout ou
partie de ses actifs.

2.4. La Société pourra disposer librement et rétrocéder ses actifs selon les termes fixés par son conseil de gérance.
2.5. La Société pourra, de manière générale, employer toutes techniques et instruments en relation avec ses inves-

tissements, afin de les gérer de façon efficace et de les protéger contre les risques de crédit, de change, de taux d’intérêt
et contre tout autre risque.

2.6. La Société pourra réaliser toute opération financière ou commerciale et toute autre transaction relative à la pro-

priété de biens meubles et immeubles, qui favorisera directement ou indirectement son objet social, y compris et sans
limitation, conclure des arrangements de joint venture.

Art. 3. Siège social. Le siège de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution prise en assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés statuant comme en matière de changement des Statuts.

L’adresse du siège social peut être transférée endéans les limites de la commune par simple décision du ou des gé-

rants.

La Société peut ouvrir des bureaux et des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu’à l’étranger.

Titre II.- Capital social

Art. 4. Capital. Le capital social de la Société est fixé à la somme de EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros)

représenté par cent (100) parts sociales ordinaires d’une valeur nominale de EUR 125,- (cent vingt-cinq euros) chacune.

Le capital social souscrit pourra à tout moment être modifié moyennant résolution de l’assemblée générale des as-

sociés délibérant comme en matière de modifications des Statuts.

Art. 5. Parts sociales. Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts exis-

tantes, de l’actif ainsi que des bénéfices de la Société.

Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elles.

Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule et
même personne.

Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique, sinon d’un des associés, ne mettent pas fin à la

Société.

Art. 6. Cession des parts sociales. S’il y a un associé unique, les parts sociales détenues par l’associé unique sont

librement cessibles aux tiers.

En cas de pluralité d’associés, les parts sociales ne sont cessibles entre vifs à des tiers, non associés, que suite à l’ap-

probation préalable des associés représentant au moins trois quarts du capital social souscrit. Les parts sociales sont
librement cessibles entre associés.

Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non associés que moyennant l’agrément des

propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants.

95863

Art. 7. Rachat de parts sociales. La Société pourra, dans le respect des dispositions de la Loi, racheter les parts

sociales de son propre capital social.

L’acquisition et la disposition par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourront avoir lieu qu’en

vertu d’une résolution et conformément aux conditions qui seront décidées par une assemblée générale des associés
statuant comme en matière de modifications des Statuts. 

Titre III.- Gérance - Réunions du conseil de gérance - Représentation - Signatures autorisées

Art. 8. Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gérants, ils constituent un

conseil de gérance. Le ou les gérants n’ont pas besoin d’être associés. Le ou les gérants sont désignés par l’assemblée
générale des associés. L’assemblée générale des associés peut à tout moment et ad nutum (sans devoir justifier d’une
raison) révoquer et remplacer le ou les gérants.

L’assemblée générale des associés statue sur la rémunération et les termes du mandat de chacun des gérants.

Art. 9. Réunions du conseil de gérance. Les réunions du conseil de gérance sont convoquées par l’un quelconque

des membres du conseil.

Les gérants seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil de gérance. Excepté les cas d’urgence qui

seront spécifiés dans la convocation, le délai de convocation sera d’au moins deux jours.

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou représentés.
Les réunions sont tenues aux lieu, jour et heure spécifiés dans la convocation.
Il peut être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant donné par lettre, télécopie ou tout autre moyen

de télécommunication approprié. Aucune convocation spéciale n’est requise pour des réunions tenues à une date et à
un endroit prévus dans une planification de réunions préalablement adoptée par résolution du conseil de gérance.

Chaque gérant peut participer à une réunion en nommant comme son mandataire un autre gérant par lettre, téléco-

pie ou tout autre moyen de télécommunication approprié.

Un gérant peut représenter plus d’un de ses collègues, à la condition toutefois qu’au moins deux gérants participent

à la réunion.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call téléphonique ou

vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes participant au
conseil puissent communiquer mutuellement. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir participé
en personne à la réunion. 

Le conseil de gérance ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou

représentée.

Les résolutions du conseil de gérance sont prises à la majorité des voix exprimées.
Les résolutions signées par tous les gérants produisent les mêmes effets que les résolutions prises à une réunion du

conseil de gérance dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur des documents séparés ou
sur des copies multiples d’une résolution identique et peuvent résulter de lettres, télécopies ou e-mail.

Art. 10. Représentation - Signatures autorisées. Vis-à-vis des tiers, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus

étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations
en relation avec l’objet social de la Société. 

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou les Statuts à l’assemblé générale des associés sont de la

compétence du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

En cas de gérant unique, la Société sera engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux chaque membres du conseil de gérance.

Le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra déléguer ses compétences pour des

opérations spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

Le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera les responsabilités du manda-

taire et son éventuelle rémunération, la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions
pertinentes de ce mandat.

Art. 11. Responsabilité des gérants. Le ou les gérants (selon le cas) ne contractent en raison de sa/leur position,

aucune responsabilité personnelle pour un engagement valablement pris par lui/eux au nom de la Société, aussi long-
temps que cet engagement est conforme aux Statuts et aux dispositions applicables de la Loi.

Titre IV.- Assemblée générale des associés 

Art. 12. Assemblées générales des associés. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée géné-

rale des associés.

En cas de pluralité d’associés, chaque associé a le droit d’assister aux assemblées générales des associés quel que soit

le nombre de parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix proportionnel au nombre de parts qu’il
possède. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par des asso-
ciés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions portant modification des Statuts ou dissolution et liquidation de la Société ne pourront

être prises que par l’accord de la majorité en nombre des associés représentant au moins les trois quarts du capital
social, sous réserve des dispositions de la Loi.

Les résolutions des associés pourront, au lieu d’être prises lors d’une assemblée générale des associés, être prises

par écrit par tous les associés. Dans cette hypothèse, un projet explicite de la ou des résolutions à prendre devra être
envoyé à chaque associé, et chaque associé signera la ou les résolutions. Des résolutions passées par écrit et reprises
sur un document unique ou sur plusieurs documents séparés auront le même effet que des résolutions prises lors d’une
assemblée générale des associés.

95864

Titre V.- Année sociale - Bilan - Répartition

Art. 13. Année sociale. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 14. Comptes sociaux. Chaque année, les livres sont clos et le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le

conseil de gérance prépare le bilan et le compte de pertes et profits.

Art. 15. Inspection des documents. Chaque associé peut prendre connaissance du bilan et du compte de pertes

et profits au siège social de la Société.

Art. 16. Distribution des bénéfices - Réserves. Un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets de la

Société est affecté à l’établissement de la réserve légale, jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du
capital social de la Société.

Le solde peut être distribué aux associés en proportion de la participation qu’ils détiennent dans la Société. L’assem-

blée générale des associés a, sous réserve des dispositions légales applicables, le pouvoir de faire payer un ou plusieurs
dividendes intérimaires.

Titre VI.- Dissolution - Liquidation

Art. 17. Dissolution. La Société peut à tout moment être dissoute par résolution prise en l’assemble générale des

actionnaires statuant comme en matière de changement des Statuts.

Art. 18. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs,

associés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et leur rémunération.

Titre VII.- Vérification des comptes

Art. 19. Commissaire aux comptes - Réviseur d’entreprises. Conformément à l’article 200 de la Loi, la So-

ciété ne devra faire vérifier ses comptes par un commissaire que si elle a plus de 25 associés. Un réviseur d’entreprises
doit être nommé si l’exemption prévue par l’article 256 (2) de la Loi n’est pas applicable.

Titre VIII.- Loi applicable

Art. 20. Référence aux dispositions légales. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts,

il en est fait référence aux dispositions de la Loi.

<i>Souscription et libération

Le comparant déclare qu’il souscrit les cent parts sociales représentant l’intégralité du capital social souscrit, comme

suit:

RREEF PAN-EUROPEAN VALUE ADDED FUND I LP, précitée, 100 parts sociales.
Toutes ces parts ont été libérées entièrement par paiement en numéraire, de sorte que le montant de EUR 12.500,-

est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Dispositions transitoires

Par dérogation à l’article 14 des présents statuts, le premier exercice social commence le jour du présent acte et finit

le 31 décembre 2006.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à approximativement à EUR 1.500,-.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, les associés, représentant la totalité du capital social, ont pris les

résolutions suivantes: 

1. Le nombre de gérants est fixé à 3. Sont nommés membres du conseil de gérance pour une durée indéterminée:
a. Bart Zech, Managing Director, BENELUX TRUST (LUXEMBOURG), S.à r.l., 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxem-

bourg.

b. Roeland P. Pels, Managing Director, BENELUX TRUST (LUXEMBOURG), S.à r.l., 12-14, rue Léon Thyes, L-2636

Luxembourg.

c. Tom Verheyden, Head of Corporate Services, Corporate Services Division, Trust &amp; Securities Services, DEUTS-

CHE BANK LUXEMBOURG S.A., 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

2. Le siège social de la société est établi au 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête des parties comparantes, le présent acte

a été établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de ces mêmes parties comparantes, et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et le texte français, la version anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au mandataire du comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et demeure, il a

signé avec le notaire le présent acte.

Signé: R. Caspers, B. Moutrier.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 août 2006, vol. 920, fol. 47, case 5. – Reçu 125 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): M. Oehmen.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096256.3/272/393) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

Esch-sur-Alzette, le 7 septembre 2006.

B. Moutrier.

95865

ZETA FUNDS, Société Anonyme.

Siège social: L-1636 Luxembourg, 10, rue Willy Goergen.

R. C. Luxembourg B 118.776. 

STATUTS

L’an deux mille six, le seize août.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

1.- Maître Michèle Van Kasteren, maître en droit, demeurant professionnellement à L-1636 Luxembourg, agissant en

son nom personnel qu’en sa qualité de mandataire spécial de:

2.- Monsieur Emile Hazan, expert judiciaire, demeurant à L-2417 Luxembourg, 3, rue de Reims et
en vertu d’une procuration donnée sous seing privé le 8 août 2006,
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, restera an-

nexée aux présentes pour les besoins de l’enregistrement.

Lesquels comparants, présent et représenté comme ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte

constitutif d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaires des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de ZETA FUNDS.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administration en tout autre endroit de la com-

mune du siège.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales, sans que
toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire
du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du
portefeuille qu’elle possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées.

La société peut prêter ou emprunter avec ou sans garantie, elle peut participer à la création et au développement de

toutes sociétés et leur prêter tous concours. D’une façon générale elle peut prendre toutes mesures de contrôle, de
surveillance et de documentation et faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se
rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles d’en faciliter la réalisation.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille Euros (31.000,- EUR) représenté par cent (100) actions d’une

valeur nominale de trois cent dix Euros (310,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire. 
La société peut, dans la mesure et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement.

Art. 7. Le conseil d’administration peut choisir parmi ses membres un président. Le premier président sera désigné

par l’assemblée générale. En cas d’empêchement du président, l’administrateur désigné à cet effet par les administrateurs
présents, le remplace.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par écrit, télégramme, télécopie,

ou par tout autre moyen de télécommunication informatique.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité des voix présentes ou représentées. En cas de partage, la

voix de celui qui préside la réunion est prépondérante.

95866

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un
seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les admi-
nistrations publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale qui fixe leur

nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège de la société ou à l’endroit indiqué dans la convocation, le

1

er

 mardi du mois de juin.
Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit. 

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
Art. 19. Le conseil d’administration établit le bilan et le compte de pertes et profits.
Il remet les pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale or-

dinaire aux commissaires.

L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges et amortissements, forme le bénéfice net de la société. Sur

ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélèvement cesse d’être obli-
gatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra avec l’approbation du commissaire aux comptes et sous l’observation des règles

y relatives, verser des acomptes sur dividendes.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital, sans que le capital exprimé ne soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale, qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2006.
La première assemblée générale ordinaire aura lieu en 2007.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

1.- Emile Hazan, prénommé quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

2.- Michèle Van Kasteren, prénommée, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

95867

Toutes ces actions ont été immédiatement intégralement libérées par versements en espèces, de sorte que la somme

de trente et un mille Euros (31.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a
été justifié au notaire.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ 1.400,- EUR.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires représentant l’intégralité du capital social et se

considérant comme dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité des voix, les
décisions suivantes:

1) L’adresse de la société est fixée à L-1636 Luxembourg, 10, rue Willy Goergen
2) Le nombre des administrateurs est fixé à trois, celui des commissaires à un.
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant lors de l’assemblée générale statuant sur l’exer-

cice 2011.

1.- Maître Lex Thielen, avocat.
2.- Mademoiselle Magalie Hilcher, employée privée,
demeurant tous deux professionnellement à L-1636 Luxembourg, 10, rue Wily Goergen. 
3.- La société anonyme SARAH S.A. avec siège social à L-1636 Luxembourg, 10, rue Willy Goergen (R.C.S.

Luxembourg N

o

 B 46.797), 

3) Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant lors de l’assemblée statuant sur

l’exercice 2011: 

La société à responsabilité limitée SGI, SAINT GERANT INVESTEMENTS, S.à r.l, avec siège social à L-1636

Luxembourg, 10, rue Willy Goergen (R.C.S. Luxembourg 87.458)

4) Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le Conseil d’Admi-

nistration à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui
concerne cette gestion à un ou plusieurs membres du Conseil d’Administration ou à toute autre personne désignée par
le Conseil d’Administration.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires des comparantes, connus du notaire par noms, pré-

noms usuels, états et demeures, les mandataires des comparantes ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: M. Van Kasteren, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2006, vol. 29CS, fol. 43, case 10. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Pour Maître Paul Decker empêché son confrère Maître Martine Decker, notaire de résidence à Hesperange. 

(092537.3/206/158) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2006.

DEVELOPMENT CAPITAL 1 S.C.A., Société en Commandite par Actions. 

Registered office: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 78.555. 

In the year two thousand six, on the fifth of April.
Before Us, M

e

 Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

The company SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A., a «société anonyme», governed by Luxembourg law, es-

tablished and having its registered office in L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri,

here represented by:
- Mr Ferdinando Cavalli, Sous-Directeur, with professional address at Luxembourg,
- Mr Luca Lazzati, Fondé de Pouvoirs, with professional address at Luxembourg,
acting in the capacity as a special proxy-holder of the manager of the «société en commandite par actions», DEVEL-

OPMENT CAPITAL 1 S.C.A., which was incorporated by a notarial deed of October 4th, 2000, published in the Mémo-
rial, Recueil des Sociétés et Associations, number 320 of May 2nd, 2001, registered in the Luxembourg Company
Register under section B number 78.555 and having its registered office at 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Lux-
embourg, (the «Company»). The Articles of Incorporation of the Company were for the last time amended by a deed
of the undersigned notary on November 17th, 2005, not yet published,

by virtue of the authority conferred to him by resolutions of the manager, adopted on February 1st, 2006, a certified

extract of which resolutions, signed ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, shall remain an-
nexed to the present deed with which they shall be formalised.

The appearing persons, acting in their above stated capacities, have requested the undersigned notary to record their

declarations and statements as follows:

Luxembourg-Eich, le 29 août 2006.

M. Decker.

95868

I.- That the subscribed share capital of the Company is presently set at ninety-nine thousand one hundred and fifty

Euro (99,150.- EUR), divided into seven thousand nine hundred and thirty-two (7,932) fully paid up A Shares with a par
value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) each, fifty-one thousand five hundred and fifty-eight (51,558) fully
paid up B Shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) each and nineteen thousand eight hun-
dred and thirty (19,830) fully paid up C Shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) each.

II.- That pursuant to article six (6) of the Company’s Articles of Incorporation, the Company’s authorised capital,

including the subscribed capital, is set at one hundred and forty thousand four hundred Euro (140,400.- EUR), divided
into eleven thousand and two hundred and thirty-two (11,232) class A shares with a par value of one Euro and twenty-
five cents (1.25 EUR) each, seventy-three thousand and eight (73,008) class B shares with a par value of one Euro and
twenty-five cents (1.25 EUR) each and twenty-eight thousand and eighty (28,080) class C shares with a par value of one
Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) each.

III.- That pursuant to the same article six (6), the manager has been authorised to increase in one or several times

the Company’s subscribed capital within the limits of the authorised capital, to limit or to waive the preferential sub-
scription right reserved to existing shareholders when realising the authorised capital in full or in part and to amend
article six (6) of the Articles of Incorporation so as to reflect the increase of capital. 

IV.- That the manager, in its resolutions adopted on February 1st, 2006, and in accordance with the authorities con-

ferred on it pursuant to article six (6) of the Articles of Incorporation, resolved to increase the subscribed corporate
capital by the amount of two thousand two hundred and fifty Euro (2,250.- EUR) in order to raise it from its present
amount of ninety-nine thousand one hundred and fifty Euro (99,150.- EUR) to an amount of one hundred and one thou-
sand four hundred (101,400.- EUR) by the creation and the issue of one hundred and eighty (180) new class A shares
with a par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) per share, one thousand one hundred and seventy (1,170)
new class B shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) per share and four hundred and fifty
(450) new class C shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) per share, having the same rights
attached as the existing shares.

V.- That still pursuant to the powers conferred to the manager and pursuant to article six (6) of the Articles of In-

corporation, the manager resolved to waive to the extent necessary the preferential subscription right reserved to the
existing shareholders and to accept:

- CAPITALIA, S.p.A. (ex-FinecoGroup, S.p.A.), a company governed the laws of Italy, established and having its reg-

istered office at 11, Piazzale Durante, Milano, Italy;

to the subscription of the one hundred and eighty (180) new class A shares, against payment in cash made on each

such new share of their par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR), together with a payment of an aggregate
share premium of two hundred eighty-four thousand nine hundred forty-six Euro and twenty cents (284,946.20 EUR);

- SOCIETÀ REALE MUTUA DI ASSICURAZIONI, a company governed the laws of Italy, established and having its

registered office at 11, Via Corte d’Appello, Turin (Italy);

to the subscription of two hundred and thirty-four (234) new class B shares, against payment in cash made on each

such new share of their par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR), together with a payment of an aggregate
share premium of seven thousand six hundred twenty-eight Euro and ninety-two cents (7,628.92 EUR);

- FONDAZIONE CASSA DI RISPARMIO DI REGGIO EMILIA PIETRO MANODORI, a company governed the laws

of Italy, established and having its registered office in 9, Via Toschi, Reggio Emilia (Italy);

to the subscription of two hundred and thirty-four (234) new class B shares, against payment in cash made on each

such new share of their par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR), together with a payment of an aggregate
share premium of seven thousand six hundred twenty-eight Euro and ninety-two cents (7,628.92 EUR);

- DIXEN INTERNATIONAL S.A., a company governed by Luxembourg law, established and having its registered of-

fice at 65, boulevard de la Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;

to the subscription of two hundred and thirty-four (234) new class B shares, against payment in cash made on each

such new share of their par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR), together with a payment of an aggregate
share premium of seven thousand six hundred twenty-eight Euro and ninety-two cents (7,628.92 EUR);

- EUROPEAN INVESTMENT FUND, a company governed by Luxembourg law, established and having its registered

office at 43, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg);

to the subscription of four hundred and sixty-eight (468) new class B shares, against payment in cash made on each

such new share of their par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) together with a payment of an aggregate
share premium of fifteen thousand two hundred and fifty-seven Euro and eighty-four cents (15,257.84 EUR); and

- DEVELOPMENT CAPITAL S.A., a company governed by Luxembourg law, established and having its registered of-

fice at 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg),

to the subscription of the four hundred and fifty (450) new class C shares against payment in cash made on each such

new share of their par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) without payment of a share premium.

VI.- That these new issued classes A, B and C shares have been entirely subscribed and fully paid up by contribution

in cash of their par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) and payment of a total share premium of three
hundred twenty-three thousand ninety Euro and eighty cents (323,090.80 EUR).

The total paid in share premium amount of three hundred twenty-three thousand ninety Euro and eighty cents

(323,090.80 EUR) is to be allocated entirely to the Special Reserve referred to in the Company’s Articles of Incorpora-
tion.

Proof of the following payments, making a total amount of three hundred twenty-five thousand three hundred and

forty Euro eighty cents (325,340.80 EUR) has been given to the undersigned notary who expressly acknowledges such
payments, by the following:

95869

- CAPITALIA, S.p.A. (ex-FinecoGroup, S.p.A.): two hundred eighty-five thousand one hundred and seventy-one thou-

sand Euro twenty cents (285,171.20 EUR);

- SOCIETÀ REALE MUTUA DI ASSICURAZIONI: seven thousand nine hundred twenty-one Euro and forty-two

cents (7,921.42 EUR);

- FONDAZIONE CASSA DI RISPARMIO DI REGGIO EMILIA PIETRO MANODORI seven thousand nine hundred

twenty-one Euro and forty-two cents (7,921.42 EUR);

- DIXEN INTERNATIONAL S.A.: seven thousand nine hundred twenty-one Euro and forty-two cents (7,921.42

EUR);

- EUROPEAN INVESTMENT FUND: fifteen thousand eight hundred forty-two Euro and eighty-four cents (15,842.84

EUR);

- DEVELOPMENT CAPITAL S.A.: five hundred sixty-two Euro and fifty cents (562.50 EUR).
VII.- That as a consequence of the above mentioned increase of the subscribed share capital, the first paragraph of

article six (6) of the Articles of Incorporation is therefore amended and shall forthwith read as follows:

Art. 6. (first paragraph). «The subscribed capital of the Company is set at one hundred and one thousand four

hundred (101,400.- EUR), divided into eight thousand one hundred and twelve (8,112) fully paid up A Shares with a par
value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) each, fifty-two thousand seven hundred and twenty-eight (52,728)
fully paid up B Shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) each and twenty thousand two
hundred and eighty (20,280) fully paid up C Shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (1.25 EUR) each.»

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of

this document, are estimated at approximately four thousand Euro.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, in the registered office of the Company, on the day named

at the beginning of this document.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the appearing persons, said appearing persons signed together with Us, the notary,

the present original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le cinq avril.
Par-devant Nous, Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

La société SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A., une société anonyme, régie par le droit luxembourgeois, éta-

blie et ayant son siège à L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri,

elle-même représentée par:
- M. Ferdinando Cavalli, Sous-Directeur, demeurant professionnellement à Luxembourg,
- M. Luca Lazzati, Fondé de Pouvoirs, demeurant professionnellement à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial du gérant de la société en commandite par actions DEVELOPMENT CA-

PITAL 1 S.C.A., constituée suivant acte notarié du 4 octobre 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations, numéro 320 du 2 mai 2001, enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés sous la section B numéro
78.555 et ayant son siège social au 31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg (la «Société»). Les statuts de la
Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 17 novembre 2005,
non encore publié,

en vertu des pouvoirs lui conférés par résolutions du gérant, prises en date du 1

er

 février 2006 dont un extrait certifié

conforme, après avoir été signé ne varietur par les personnes comparantes et le notaire instrumentant, restera annexé
au présent acte avec lequel il sera formalisé.

Lesquelles personnes comparantes, agissant ès dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi

qu’il suit leurs déclarations et constatations:

I.- Que le capital souscrit de la Société s’élève actuellement à quatre-vingt-dix-neuf mille cent cinquante euros

(99.150,- EUR), divisé en sept mille neuf cent trente-deux (7.932) Actions A entièrement libérées ayant une valeur no-
minale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR) chacune, cinquante et un mille cinq cent cinquante-huit (51.558) Actions
B entièrement libérées ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR) chacune et dix-neuf mille
huit cent trente (19.830) Actions C entièrement libérées ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25
EUR) chacune.

II.- Qu’en vertu de l’article six (6) des Statuts de la Société, le capital autorisé de la Société, y compris le capital sous-

crit, est fixé à cent quarante mille quatre cents euros (140.400,- EUR), divisé en onze mille deux cent trente-deux
(11.232) actions de la classe A ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR) chacune, soixante-
treize mille et huit (73.008) actions de la classe B ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR)
chacune et vingt-huit mille quatre-vingts (28.080) actions de la classe C ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-
cinq cents (1,25 EUR) chacune.

III.- Qu’en vertu du même article six (6), le gérant a été autorisé d’augmenter en une ou plusieurs fois le capital sous-

crit dans les limites du capital autorisé, de limiter ou de supprimer le droit de souscription préférentiel des actionnaires
existants lors de la réalisation du capital autorisé, en tout ou en partie, et de modifier l’article six (6) des Statuts de
manière à refléter l’augmentation de capital.

95870

IV.- Que le gérant, dans ses résolutions du 1

er

 février 2006, et en conformité des pouvoirs lui conférés en vertu de

l’article six (6) des statuts, a réalisé une augmentation du capital souscrit à concurrence de deux mille deux cent cin-
quante euros (2.250,- EUR) afin de le porter de son montant actuel de quatre-vingt-dix-neuf mille cent cinquante euros
(99.150,- EUR) à cent un mille quatre cents euros (101.400,- EUR) par la création et l’émission de cent quatre-vingts
(180) actions nouvelles de la classe A ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR) par action,
mille cent soixante-dix (1.170) actions nouvelles de la classe B ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents
(1,25 EUR) par action et quatre cent cinquante (450) actions nouvelles de la classe C ayant une valeur nominale d’un
euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR) par action et ayant les mêmes droits que les actions existantes.

V.- Que toujours en vertu des pouvoirs lui conférés en vertu de l’article six (6) des Statuts, le gérant a supprimé le

droit de souscription préférentiel des actionnaires existants dans la mesure du nécessaire et a admis:

- CAPITALIA, S.p.A. (ex-FinecoGroup, S.p.A.), une société régie par les lois d’Italie, établie et ayant son siège social

au 11, Piazzale Durante, Milan, Italie,

à la souscription des cent quatre-vingts (180) actions nouvelles de la classe A contre paiement en numéraire pour

chacune de ces actions nouvelles de leur valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR), et contre paiement
d’une prime d’émission de deux cent quatre-vingt-quatre mille neuf cent quarante-six euros et vingt cents (284.946,20
EUR);

- SOCIETÀ REALE MUTUA DI ASSICURAZIONI, une société régie par les lois d’Italie, établie et ayant son siège

social au 11, Via Corte d’Appello, Turin (Italy),

à la souscription de deux cent trente-quatre (234) actions nouvelles de la classe B contre paiement en numéraire

pour chacune de ces actions nouvelles de leur valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR), et contre paie-
ment d’une prime d’émission de sept mille six cent vingt-huit euros et quatre-vingt-douze cents (7.628,92 EUR);

- FONDAZIONE CASSA DI RISPARMIO DI REGGIO EMILIA PIETRO MANODORI, une société régie par les lois

d’Italie, établie et ayant son siège social au 9, Via Toschi, Reggio Emilia (Italie),

à la souscription de deux cent trente-quatre (234) actions nouvelles de la classe B contre paiement en numéraire

pour chacune de ces actions nouvelles de leur valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR), et contre paie-
ment d’une prime d’émission de sept mille six cent vingt-huit euros et quatre-vingt-douze cents (7.628,92 EUR);

- DIXEN INTERNATIONAL S.A., une société régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au

65, boulevard de la Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,

à la souscription de deux cent trente-quatre (234) actions nouvelles de la classe B contre paiement en numéraire

pour chacune de ces actions nouvelles de leur valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR), et contre paie-
ment d’une prime d’émission de sept mille six cent vingt-huit euros et quatre-vingt-douze cents (7.628,92 EUR);

- EUROPEAN INVESTMENT FUND, une société régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social

au 43, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),

à la souscription de quatre cent soixante-huit (468) actions nouvelles de la classe B contre paiement en numéraire

pour chacune de ces actions nouvelles de leur valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR) et contre paie-
ment d’une prime d’émission de quinze mille deux cent cinquante-sept euros et quatre-vingt-quatre cents (15.257,84
EUR); et

- DEVELOPMENT CAPITAL S.A., une société régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au

31, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),

à la souscription des quatre cent cinquante (450) actions nouvelles de la classe C contre paiement en numéraire pour

chacune de ces actions nouvelles de leur valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR), sans paiement d’une
prime d’émission.

VI.- Que ces nouvelles actions de classe A, B et C émises ont été souscrites par les souscripteurs susnommés, et

libérées intégralement en numéraire de leur valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR) avec une prime
d’émission totale de trois cent vingt-trois mille quatre-vingt-dix euros et quatre-vingts cents (323.090,80 EUR).

Le montant intégral de la prime d’émission de trois cent vingt-trois mille quatre-vingts euros (323.090,80 EUR) est à

transférer à la Réserve Spéciale, dont mention est faite dans les Statuts de la Société.

La preuve des paiements suivants, faits par les actionnaires ci-après, au total la somme de trois cent vingt-cinq mille

trois cent quarante euros et quatre-vingts cents (325.340,80 EUR) a été rapportée au notaire instrumentant, qui les
reconnaît expressément:

- CAPITALIA, S.p.A. (ex-FinecoGroup, S.p.A.): deux cent quatre-vingt-cinq mille cent soixante et onze euros et vingt

cents (285.171,20 EUR);

- SOCIETÀ REALE MUTUA DI ASSICURAZIONI: sept mille neuf cent vingt et un euros et quarante-deux cents

(7.921,42 EUR);

- FONDAZIONE CASSA DI RISPARMIO DI REGGIO EMILIA PIETRO MANODORI: sept mille neuf cent vingt et

un euros et quarante-deux cents (7.921,42 EUR);

- DIXEN INTERNATIONAL S.A.: sept mille neuf cent vingt et un euros et quarante-deux cents (7.921,42 EUR);
- EUROPEAN INVESTMENT FUND: quinze mille huit cent quarante-deux euros (15.842,84 EUR);
- DEVELOPMENT CAPITAL S.A.: cinq cent soixante-deux euros et cinquante cents (562,50 EUR).
VII.- Que suite à la réalisation de cette augmentation du capital souscrit, le premier alinéa de l’article six (6) des Statuts

de la Société est modifié en conséquence et aura désormais la teneur suivante:

Art. 6. premier alinéa. «Le capital souscrit de la Société est fixé à cent un mille quatre cents euros (101.400,- EUR),

divisé en huit mille cent douze (8.112) Actions A entièrement libérées ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq
cents (1,25 EUR) chacune, cinquante-deux mille sept cent vingt-huit (52.728) Actions B entièrement libérées ayant une
valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR) chacune et vingt mille deux cent quatre-vingts (20.280) Actions
C entièrement libérées ayant une valeur nominale d’un euro et vingt-cinq cents (1,25 EUR) chacune.»

95871

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques, qui incombent à la société des suites de ce document,

sont estimés à environ quatre mille euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, au siège social de la Société, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des personnes comparan-

tes, le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une traduction française; à la requête des mêmes personnes
comparantes et en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les personnes comparantes prémentionnées ont signé avec

le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: F. Cavalli, L. Lazzati, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2006, vol. 153S, fol. 6, case 8. – Reçu 3.253,41 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(095603.3/211/234) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

DEVELOPMENT CAPITAL 1 S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 78.555. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 42238 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 8 septembre 2006.

(095604.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

FIRE DOOR INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 30.986,69.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 71.950. 

EXTRAIT

(1) Il résulte des résolutions des actionnaires de la Société datées du 18 août 2006 que:
1. M. Georges Deitz, né à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), le 8 juin 1958, ayant son adresse profession-

nelle au 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg;

2. M. Pascal Noël, né à Thionville (France), le 31 mai 1962, ayant son adresse professionnelle au 560, rue de Neudorf,

L-2220 Luxembourg;

3. Mme Sonja Linz, née à Bettembourg (Grand-Duché de Luxembourg), le 10 avril 1958, ayant son adresse profes-

sionnelle au 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg;

ont été nommés administrateurs de la Société, jusqu’à l’Assemblée Générale qui se tiendra en l’année 2007, en

remplacement de

1. TMF CORPORATE SERVICES S.A.;
2. TMF SECRETARIAL SERVICES S.A. et
3. TMF ADMINISTRATIVE SERVICES S.A.
Désormais, le conseil d’administration de la Société se compose comme suit:
- Georges Deitz;
- Pascal Noël et
- Sonja Linz.
(2) Il résulte des résolutions des actionnaires de la Société datées du 18 août 2006 que la Société change son siège

social du 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 28 août 2006, réf. LSO-BT08031. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(092943.3//32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2006.

Luxembourg, le 15 mai 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
Signature

95872

GOLDEN RECOVERY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 55-57, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 74.926. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 21 avril 2006 

Messieurs Freddy Bracke, August Verdonck et les sociétés COBELFRET INTERNATIONAL S.A., COBELFRET S.A.

et NOVOLUX S.A. ont été renommés administrateurs.

Monsieur Marc Bruyns, demeurant Hendrik Kennisstraat 2, B-2650 Edegem, est nommé commissaire aux comptes.
Tous les mandats viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.

Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2006, réf. LSO-BT07356. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091589.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 août 2006.

FIDUCIAIRE GENERALE SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 25.000,00.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 117.940. 

EXTRAIT

Il résulte de la réunion des gérants tenue à Luxembourg en date du 12 juin 2006 que
- Le siège social de la société a été transféré au 560A, rue de Neudorf à L-2220 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 août 2006, réf. LSO-BT06931. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091883.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

ULTIMO PORTFOLIO, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1660 Luxembourg, 76, Grand Rue.

R. C. Luxembourg B 118.794. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the seventeenth of August.
Before the undersigned, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

ULTIMO HOLDING, a société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy

of Luxembourg, whose registration with the Luxembourg Trade and Companies Register is pending, having its regis-
tered office at 76, Grand-rue, L-1660 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

here represented by Mr Patrick Van Hees, jurist in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg, by virtue of a proxy, given

in Luxembourg, on August 17, 2006.

The said proxy, initialled ne varietur by the proxy holder of the appearing party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in his here above stated capacities, has required the officiating notary to enact the deed

of incorporation of a private limited company (société à responsabilité limitée) which he declares organized and the ar-
ticles of incorporation of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established by the current owner of the shares created hereafter and among all those who

may become partners in future, a private limited company (société à responsabilité limitée) (hereinafter the «Company»)
which shall be governed by the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended, as well as by the
present articles of incorporation.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and de-
velopment of its portfolio.

An additional purpose of the Company is the acquisition and sale of real estate properties either in the Grand Duchy

of Luxembourg or abroad as well as all operations relating to real estate properties, including the direct or indirect hold-

Certifié conforme
F. Bracke / A. Verdonck
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Pour extrait conforme
Signature

95873

ing of participation in Luxembourg or foreign companies, the principal object of which is the acquisition, development,
promotion, sale, management and/or lease of real estate properties.

The Company may further guarantee, grant security in favour of third parties to secure its obligations or the obliga-

tions of companies in which it holds a direct or indirect participation or which form part of the same group of companies
as the Company, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or indirect participation or
which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial, financial or intellectual property activities which it may deem

useful in accomplishment of these purposes.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will assume the name of ULTIMO PORTFOLIO.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. The reg-

istered office may be transferred within the same municipality by decision of the manager or, in case of several managers,
by the board of managers.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the manager or, in

case of several managers, by the board of managers.

In the event that the manager or the board of managers determine that extraordinary political, economic or social

developments have occurred or are imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its
registered office or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may
be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary meas-
ures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its regis-
tered office, will remain a Luxembourg company.

B. Share capital - Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by five

hundred (500) shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of partners representing three-quar-

ters of the share capital at least.

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represent-

ative who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among partners. Any inter vivos transfer to a new partner is

subject to the approval of such transfer given by the other partners, at a majority of three-quarters of the share capital.

In the event of death, the shares of the deceased partner may only be transferred to new partners subject to the

approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three-quarters of the share
capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descendants or the
surviving spouse.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the partners will not cause the

dissolution of the Company.

C. Management

Art. 11. The Company is managed by one or several managers, who need not be partners.
In dealing with third parties, the manager, or in case of several managers, the board of managers has extensive powers

to act in the name of the Company in all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the
Company’s purpose. The manager(s) is (are) appointed by the sole partner, or as the case may be, the partners, who
fix(es) the term of its/ their office. He (they) may be dismissed freely at any time by the sole partner, or as the case may
be, the partners.

The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one,

by the joint signature of any two managers.

Art. 12. In case of several managers, the Company is managed by a board of managers which shall choose from

among its members a chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secre-
tary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of
managers.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting. The meetings of the board of managers shall be held at the registered office of the Company unless other-
wise indicated in the notice of meeting. The chairman shall preside all meetings of the board of managers, but in his
absence, the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present
at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four (24)

hours in advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the
motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be waived by consent in writing, by cable,
telegram, telex or facsimile, e-mail or any other similar means of communication. A separate notice will not be required
for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board of managers.

95874

No notice shall be required in case all the members of the board of managers are present or represented at a meeting

of such board of managers or in the case of resolutions in writing approved and signed by all the members of the board
of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile, e-mail or any other similar means of communication another manager as his proxy. A manager may repre-
sent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, video-conference or by

other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The par-
ticipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, e-mail or any other similar means of communication. The entirety will form the
minutes giving evidence of the resolution.

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceed-
ings or otherwise shall be signed by the chairman or by two managers or by any person duly appointed to that effect by
the board of managers.

Art. 14. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

Company.

Art. 15. The manager(s) do(es) not assume, by reason of its/ their position, any personal liability in relation to com-

mitments regularly made by them in the name of the Company. They are authorised agents only and are therefore mere-
ly responsible for the execution of their mandate.

Art. 16. The manager or the board of managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of

accounts prepared by the manager or the board of managers showing that sufficient funds are available for distribution,
it being understood that the amount to be distributed may not exceed realized profits since the end of the last fiscal
year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums
to be allocated to a reserve to be established by law or by these articles of incorporation.

D. Decisions of the sole partner - Collective decisions of the partners

Art. 17. Each partner may participate in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.

Each partner is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 18. Save a higher majority as provided herein, collective decisions are only validly taken in so far as they are

adopted by partners owning more than half of the share capital.

The partners may not change the nationality of the Company otherwise than by unanimous consent. Any other

amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of partners representing three-quarters
of the share capital at least.

Art. 19. In the case of a sole partner, such partner exercises the powers granted to the general meeting of partners

under the provisions of section XII of the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 20. The Company’s year commences on January 1st, and ends on December 31st.

Art. 21. Each year on December 31st, the accounts are closed and the manager(s) prepare(s) an inventory including

an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each partner may inspect the above inventory and bal-
ance sheet at the Company’s registered office.

Art. 22. Five per cent (5%) of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the partners.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

who need not be partners, and which are appointed by the general meeting of partners which will determine their pow-
ers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the
assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the partners in proportion to the shares of the Company held by them.

Art. 24. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The five hundred (500) shares have been subscribed by ULTIMO HOLDING, S.à r.l., prenamed.
All the shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR

12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

95875

<i>Transitional dispositions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December

31st, 2006.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately one thousand and five hundred Euro.

<i>Resolutions of the sole partner

The above named person, representing the entire subscribed capital and considering himself as fully convened, has

immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting and has passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at 76, Grand-rue, L-1660 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;
2. The following persons are appointed managers of the Company for an indefinite period:
- Janet Hennessy, venture capitalist, born on April 27, 1957 in Medford, MA, United States of America, residing at 75,

State Street, Boston, MA 02109, United States of America;

- Desmond Mitchell, company director, born on August 24, 1957 in Wells, England, residing at 17, Penners Gardens,

Surbiton, Surrey KT6 6JW, England; and

- Myriam Deltenre, accountant, born on February 16, 1963 in Arlon, Belgium, residing at 48, Le Pas de Loup, B-6791

Guerlange, Belgium.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on the request of the same appearing
party and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxy holder of the appearing party, known to the notary by his name, first

name, civil status and residence, the said proxy holder of the appearing party signed together with the notary the present
deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille six, le dix-sept août.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

ULTIMO HOLDING, une société à responsabilité limitée constituée et existant selon les lois du Grand-Duché de

Luxembourg, dont l’enregistrement auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg est en cours,
ayant son siège social au 76, Grand-rue, L-1660 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

ici représenté par Patrick Van Hees, employé privé à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg., en vertu d’une procu-

ration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 17 août 2006.

La procuration signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et par le notaire soussigné restera an-

nexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle partie comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée qu’elle déclare constituer et dont elle a arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes par le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront

le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (ci-après la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août
1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Un objet supplémentaire de la Société est l’acquisition et la vente de biens immobiliers soit au Grand-Duché de

Luxembourg soit à l’étranger ainsi que toutes les opérations liées à des biens immobiliers, comprenant la prise de par-
ticipations directes ou indirectes dans des sociétés au Luxembourg ou à l’étranger dont l’objet principal consiste dans
l’acquisition, le développement, la promotion, la vente, la gestion et/ou la location de biens immobiliers.

La Société peut également garantir, accorder des sûretés à des tiers afin de garantir ses obligations ou les obligations

de sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même
groupe de sociétés que la Société, accorder des prêts à ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient
une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle, financière ou de propriété intellec-

tuelle estimées utiles pour l’accomplissement de ces objets.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de ULTIMO PORTFOLIO.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social pourra être transféré

dans la même commune par décision du gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, par décision du conseil de
gérance.

95876

Il peut être créé, par simple décision du gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, par le conseil de gérance,

des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le gérant ou le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, éco-

nomique ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège
ou de ce siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social
à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun
effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera une société luxembourgeoise.

B. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représentée par cinq

cents (500) parts sociales, d’une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, etre modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et meme personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent etre cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné par des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des non-associés que

moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des parts appartenant
aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les parts sont trans-
mises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

C. Gérance

Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’etre associés.
Vis-à-vis des tiers, le gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus

étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations re-
latifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’associé unique ou, le cas échéant, par les associés, fixant la durée
de leur mandat.

Il(s) est/sont librement et à tout moment révocable(s) par l’associé unique ou, selon le cas, les associés.
La Société est engagée en toutes circonstances, par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs, par la

signature conjointe de deux des gérants.

Art. 12. Lorsqu’il y a plusieurs gérants, la Société est gérée par un conseil de gérance qui choisira parmi ses membres

un président et pourra choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire, qui n’a
pas besoin d’être gérant, et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de deux gérants au lieu indiqué dans l’avis de con-

vocation. Les réunions du conseil de gérance se tiendront au siège social de la Société à moins que l’avis de convocation
n’en dispose autrement. Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en son absence le conseil de
gérance pourra désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la prési-
dence pro tempore de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre (24) heures

avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de cha-
que gérant par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur, courriel ou tout autre moyen de communication si-
milaire. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et
un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Aucun avis de convocation n’est requis lorsque tous les gérants sont présents ou représentés à une réunion du con-

seil de gérance ou lorsque des résolutions écrites sont approuvées et signées par tous les membres du conseil de gé-
rance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex, télécopie, courriel ou tout autre moyen de communication similaire un autre gérant comme son
mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par vidéoconférence

ou par d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’en-
tendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants sont présents

ou représentés à la réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur, e-mail ou tout autre moyen de com-
munication similaire, le tout constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

95877

Art. 13. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants ou par toute personne d ment mandatée à cet effet par
le conseil de gérance.

Art. 14. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 15. Le ou les gérant(s) ne contracte(nt), à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement

aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Art. 16. Le gérant ou le conseil de gérance peut décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’un état

comptable préparé par le gérant ou le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles
pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés
depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes
reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire.

D. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 18. Sous réserve d’un quorum plus important prévu par les statuts, les décisions collectives ne sont valablement

prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Les associés ne peuvent, si ce n’est à l’unanimité, changer la nationalité de la Société. Toutes autres modifications des

statuts sont décidées à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 19. Dans le cas d’un associé unique, celui-ci exercera les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les

dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

E. Année sociale - Bilan - Répartition

Art. 20. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 21. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. Tout associé peut prendre communication au siège so-
cial de l’inventaire et du bilan.

Art. 22. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce

que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Sauf décision contraire le ou
les liquidateur(s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Art. 24. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et libération

ULTIMO HOLDING, S.à r.l., prénommé, a souscrit les cinq cents (500) parts sociales.
Toutes les parts souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cents (EUR 12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2006.

<i>Frais

Le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombe à la Société

ou qui est mis à charge à raison de sa constitution est évalué environ à mille cinq cents euros.

<i>Résolution de l’associé unique

Et aussitôt l’associé, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqué, a tenu

une assemblée générale extraordinaire et a pris les résolutions suivantes:

1. Le siège social de la Société est établi au 76, Grand-rue, L-1660 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
2. Les personnes suivantes sont nommées gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- Janet Hennessy, venture capitalist, née le 27 avril 1957 à Medford, MA, Etats-Unis d’Amérique, demeurant au 75,

State Street, Boston, MA 02109, Etats-Unis d’Amérique;

- Desmond Mitchell, gérant de société, né le 24 août 1957 à Wells, Angleterre, demeurant au 17, Penners Gardens,

Surbiton, Surrey KT6 6JW, Angleterre; et

- Myriam Deltenre, comptable, née le 16 février 1963 à Arlon, Belgique résidant au 48, Le Pas de Loup, B-6791 Guer-

lange, Belgique.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an figurant en tête des présentes.

95878

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande de la partie comparante le présent

acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française; sur demande de la même partie comparante et en cas
de divergences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, connu du notaire instrumen-

taire par nom, prénom usuel, état et demeure, le mandataire de la partie comparante a signé le présent acte avec le
notaire.

Signé: P. Van Hees, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 25 août 2006, vol. 438, fol. 3, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg,

en remplacement de Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg, gardien de
la minute actuellement empêché, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093021.3/242/346) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2006.

CHEPHAR AKTIENGESELLSCHAFT FÜR CHEMIE UND PHARMAZEUTIK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5887 Alzingen, 427-429, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 16.142. 

L’an deux mille six, le dix août.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme CHEPHAR AKTIENGESEL-

LSCHAFT FÜR CHEMIE UND PHARMAZEUTIK S.A., avec siège social à L-5887 Alzingen, 427-429, route de Thionville,
constituée suivant acte reçu par le notaire Lucien Schuman, alors de résidence à Luxembourg, en date du 19 septembre
1978, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 271 du 15 décembre 1978, modifiée à plu-
sieurs reprises et pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire Jean-Paul Hencks, de résidence à Luxembourg,
en date du 12 décembre 2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 184 du 20 février
2003, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section B et le numéro 16.142.

L’assemblée est présidée par Monsieur Lionel Capiaux, employé privé, demeurant professionnellement à L-2450

Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt,

qui désigne comme secrétaire Madame Florence Feidt, employée privée, demeurant professionnellement à L-2450

Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Lydia Volcan, employée privée, demeurant professionnellement à

L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

Le bureau ayant été constitué, le Président expose et l’assemblée constate:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être
soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour conçu

comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’année sociale qui dorénavant commencera le premier septembre de chaque année pour se ter-

miner le trente et un août de l’année suivante.

2. Modification subséquente de l’article seize des statuts.
3. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière, après délibération, prend à l’unanimité les ré-

solutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’année sociale qui dorénavant commencera le premier septembre de chaque

année pour se terminer le trente et un août de l’année suivante.

Par dérogation, l’exercice social en cours ayant commencé le premier janvier deux mille six, se terminera le trente

et un août deux mille six.

<i>Deuxième résolution

Comme conséquence de ce qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article seize des statuts, pour lui donner la

teneur suivante:

«Art. 16. L’année sociale commence le premier septembre et finit le trente et un août.»
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Luxembourg, le 29 août 2006.

J. Elvinger.

95879

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, les membres du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: L. Capiaux, F. Feidt, L. Volcan, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 11 août 2006, vol. 154S, fol. 97, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(093131.3/227/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2006.

CHEPHAR AKTIENGESELLSCHAFT FÜR CHEMIE UND PHARMAZEUTIK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5887 Alzingen, 427-429, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 16.142. 

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le

1

er

 septembre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093133.3/227/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2006.

TURRET LIMITED PARTNER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 111.374. 

In the year two thousand and six, on the seventeenth day of the month of May.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared M

e

 Toinon Hoss, maître en droit, residing in Luxembourg, as proxyholder on behalf of EUROCAS-

TLE INVESTMENT LIMITED, a company incorporated under the laws of Guernsey, having its registered office at Arnold
House, St Julian’s Avenue, ST Peter Port, Guernsey GY1 3NF, registered under number 41058, being the sole member
of TURRET LIMITED PARTNER, S.à r.l. (the «Company»), a société à responsabilité limitée, having its registered office
at 14A, rue des Bains, L-1212 Luxembourg, incorporated by deed of notary Joseph Elvinger on 16th September 2005,
published in the Mémorial C of 2nd February 2006, number 239.

The proxyholder declared and requested the notary to record that:
1. The sole member holds all the shares in issue in the Company, so that decisions can validly be taken on all items

of the agenda.

2. That the items on which resolutions are to be passed are as follows:
- Increase of the issued share capital of the Company by one hundred and forty-four thousand Euro (EUR 144,000)

by the issue of five thousand seven hundred and sixty (5,760) new shares each with a nominal value of twenty-five (EUR
25) Euro each to the sole existing shareholder, EUROCASTLE INVESTMENT LIMITED, by contribution in cash of one
hundred and forty-four thousand Euro (EUR 144,000), subscription and payment of the shares to be issued within the
capital increase; allocation of the contribution in cash to the capital account, and consequential amendment of article 5
of the articles of incorporation of the Company to reflect the capital increase and issue of shares.

The decisions taken by the sole member are as follows:

<i>Sole resolution

It is resolved to increase the issued share capital of the Company by one hundred forty-four thousand Euro (EUR

144,000) by the issue of five thousand seven hundred and sixty (5,760) new shares each with a nominal value of twenty-
five Euro (EUR 25) each to the sole existing shareholder, EUROCASTLE INVESTMENT LIMITED. The new shares re-
ferred to above are subscribed and paid in full in cash by the sole member for a total amount of one hundred and forty-
four thousand Euro (EUR 144,000).

Proof of the full payment of the shares has been given to the undersigned notary.
As a result of the preceding increase of share capital, the first sentence of article 5 of the Company’s articles of in-

corporation is amended so as to read as follows:

«The issued share capital of the Company is set at one hundred and fifty-six thousand five hundred Euro (EUR

156,500) represented by six thousand and two hundred and sixty (6,260) shares with a nominal value of twenty-five
(EUR 25) Euro each.»

<i>Expenses

The costs, expenses, remuneration or changes in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its increase of share capital are estimated at three thousand hundred Euro.

Luxembourg, le 29 août 2006.

E. Schlesser.

Luxembourg, le 29 août 2006.

E. Schlesser.

95880

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that of the request of the party hereto

these minutes are drafted in English followed by a French translation; at the request of the same appearing person in
case of divergences between the English and French version, the English version will be prevailing.

Done in Luxembourg on the day beforementionned.
After reading these minutes the proxyholder signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française:

L’an deux mille six, le dix-septième jour du mois de mai.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu M

e

 Toinon Hoss, maître en droit, demeurant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, agissant en

vertu d’une procuration de EUROCASTLE INVESTMENT LIMITED, une société constituée conformément aux lois de
Guernesey ayant son siège social à Arnold House, St Julian’s Avenue, ST Peter Port, Guernesey GY1 3NF et enregistrée
sous le numéro 41058, étant l’associé unique de TURRET LIMITED PARTNER, S.à r.l. (la «Société»), une société à res-
ponsabilité limitée ayant son siège social au 14A, rue des Bains, L-1212 Luxembourg, constituée suivant acte notarié reçu
par le notaire Joseph Elvinger en date du 16 septembre 2005, publié au Mémorial C, numéro 239 du 2 février 2006. 

Le porteur de la procuration déclare et prie le notaire d’acter que: 

1. L’associé unique détient toutes les parts sociales de la Société, de sorte que des décisions peuvent être valablement

prises sur tous les points à l’ordre du jour.

2. Les points sur lesquels les résolutions sont prises sont les suivants:
- Augmentation du capital social de la Société de cent quarante-quatre mille (EUR 144.000) euros par l’émission de

cinq mille sept cent soixante (5.760) nouvelles parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) cha-
cune à l’associé unique, EUROCASTLE INVESTMENT LIMITED, par apport en espèces de cent quarante-quatre mille
(EUR 144.000) euros, souscription et paiement des parts sociales à émettre lors de l’augmentation de capital; affectation
de l’apport en espèces au compte de capital et modification consécutive de l’article 5 des statuts en vue de refléter l’aug-
mentation de capital social et l’émission de parts sociales.

Les décisions prises par l’associé unique sont les suivantes: 

<i>Décision unique

Il est décidé d’augmenter le capital social de la Société de cent quarante-quatre mille (EUR 144.000) euros par l’émis-

sion de cinq mille sept cent soixante (5.760) nouvelles parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR
25) chacune à l’associé unique, EUROCASTLE INVESTMENT LIMITED.

Les nouvelles parts décrites ci-dessus ont été souscrites et intégralement payées par l’associé unique pour un mon-

tant total de cent quarante-quatre mille (EUR 144.000) euros.

Preuve du paiement intégral des parts sociales a été donnée au notaire instrumentant.
Suite à l’augmentation de capital, la première phrase de l’article 5 des statuts de la Société est modifiée comme suit:
«Le capital social émis de la Société est fixé à cent cinquante-six mille cinq cents euros (EUR 156.500) représenté par

six mille deux cent soixante (6.260) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations, ou changements, sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis

à sa charge en raison des présentes sont évalués à trois mille cent euros.

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des parties, le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes parties et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au porteur de la procuration, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: T. Hoss, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2006, vol. 153S, fol. 64, case 11. – Reçu 1.440 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): J. Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093815.3/211/88) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

TURRET LIMITED PARTNER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 111.374. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte no 42741 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 4 septembre 2006.

(093817.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Luxembourg, le 13 juin 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

95881

SOMESID, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4330 Esch-sur-Alzette, Chemin des Acacias.

R. C. Luxembourg B 17.510. 

Constituée par-devant M

e

 Frank Baden, notaire alors de résidence à Mersch, en date du 13 mai 1980, acte publié au

Mémorial C no 162 du 25 juillet 1980, modifiée par-devant le même notaire en date du 20 octobre 1980, acte publié
au Mémorial C no 274 du 27 novembre 1980, modifiée par acte sous seing privé du 20 janvier 1981, publié au Mé-
morial C no 135 du 8 juillet 1981, modifiée par-devant M

e

 Gérard Lecuit, notaire de résidence à Mersch, en rem-

placement de son collègue empêché M

e

 Frank Baden, en date du 15 juin 1989, acte publié au Mémorial C no 327

du 11 novembre 1989, modifiée par-devant M

e

 Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hespérange, en date du 23

décembre 1996, acte publié au Mémorial C no 205 du 25 avril 1997.

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 28 août 2006, réf. LSO-BT08016, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés, le 30 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 août 2006.

(092051.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

REGIE MEDIA LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 87.134. 

EXTRAIT

Le Conseil d’Administration, réuni au siège de la prédite société le 26 juillet 2006, a pris à l’unanimité la résolution

suivante:

1. «Le Conseil d’administration décide de transférer le siège social de la société de L-1941 Luxembourg, 241, route

de Longwy à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer». 

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2006, réf. LSO-BT06364.– Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(092068.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

BBWP EUROPE KG HOLDINGS LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R. C. Luxembourg B 118.826. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the nineteenth day of July.
Before Us, Joseph Elvinger notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

BBWP EUROPE HOLDINGS LUX, S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company, incorporated by deed

drawn up on 11 July 2006 by the Luxembourg Notary Joseph Elvinger, having its registered office at 4, rue Alphonse
Weicker, L-2721 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, not yet registered with the Luxembourg Register of Com-
merce and Companies.

The appearer for the above is here represented by Mr Régis Galiotto, jurist, residing professionally in Luxembourg

by virtue of a proxy given under private seal dated July 19th, 2006.

The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the persons appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, represented as stated here above, have requested the undersigned notary to state as follows

the articles of Incorporation of a private limited liability company («société privée à responsabilité limitée»):

Chapter I.- Form, Name, Registered office, Object, Duration

1. Form - Corporate name
There is formed a private limited liability company under the name BBWP EUROPE KG HOLDINGS LUX, S.à r.l.

which will be governed by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular by the law
of August 10th, 1915 on commercial companies as amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of
incorporation (hereafter the «Articles»).

<i>Pour SOMESID
INTERFIDUCIAIRE S.A.
Signature

Pour extrait conforme
D. Cabello
<i>Administrateur-délégué

95882

2. Registered office
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg-City (Grand Duchy of Luxembourg).
2.2 It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an ex-

traordinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

2.3 However, the sole Manager, or in case of plurality of managers, the Board of Managers of the Company is author-

ised to transfer the registered office of the Company within the City of Luxembourg.

3. Object
3.1 The Company’s object is to acquire or sell or other disposition and to hold, directly or indirectly, interests, par-

ticipations or units in Luxembourg or foreign entities (including but not limited to entities involved in wind power in-
dustry), by way of, among others, the subscription or the acquisition of any securities and rights through participation,
contribution, underwriting, firm purchase or option, negotiation or in any other way, or of financial debt instruments in
any form whatsoever, and to administrate, develop and manage such holding of interests.

3.2 The Company may also render every assistance, whether by way of loans, guarantees or otherwise to its subsid-

iaries or companies in which it has a direct or indirect interest, even not substantial, or any company being a direct or
indirect shareholder of the Company or any company belonging to the same group as the Company (hereafter referred
to as the «Connected Companies»), it being understood that the Company will not enter into any transaction which
would cause it to be engaged in any activity that would be considered as a regulated activity of the financial sector.

3.3 The Company may in particular enter into the following transactions, it being understood that the Company will

not enter into any transaction which would cause it to be engaged in any activity that would be considered as a regulated
activity of the financial sector:

- act as limited partner in a German limited partnership;
- to borrow money in any form or to obtain any form of credit facility and raise funds through, including, but not

limited to, the issue, on a private basis, of bonds, notes, promissory notes and other debt or equity instruments, the use
of financial derivatives or otherwise;

- to advance, lend or deposit money or give credit to or with or to subscribe to or purchase any debt instrument

issued by any Luxembourg or foreign entity on such terms as may be thought fit and with or without security;

- to enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal covenant or by mortgage

or charge upon all or part of the undertaking, property assets (present or future) or by all or any of such methods, for
the performance of any contracts or obligations of the Company and of any of the Connected Companies, or any di-
rectors or officers of the Company or any of the Connected Companies, within the limits of Luxembourg Law.

The Company can perform all legal, commercial, technical and financial investments or operation and in general, all

transactions which are necessary to fulfil its object as well as all operations connected directly or indirectly to facilitating
the accomplishment of its purpose in all areas described above, however without taking advantage of the Act of July 31,
1929, on Holding Companies.

4. Duration
4.1 The Company is established for an unlimited duration.

Chapter II.- Capital, Shares

5. Share capital
5.1 The corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by five hundred

(500) shares of twenty-five Euro (EUR 25.-) each (hereafter referred to as the «Shares»). The holders of the Shares are
together referred to as the «Shareholders».

5.2 In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account, into which any premium paid on any

share is transferred. The amount of said premium account is at the free disposal of the Shareholder(s).

5.3 All Shares will have equal rights.
5.4 The Company can proceed to the repurchase of its own shares within the limits set by the Law.

6. Shares indivisibility
Towards the Company, the Company’s Shares are indivisible, since only one owner is admitted per Share. Joint co-

owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

7. Transfer of Shares
7.1 In case of a single Shareholder, the Company’s Shares held by the single Shareholder are freely transferable.
7.2 In case of plurality of Shareholders, the Shares held by each Shareholder may be transferred by application of the

requirements of articles 189 and 190 of the Law.

Chapter III.- Management

8. Management
8.1 The Company is managed by one or more manager(s) appointed by a resolution of the shareholder(s). In case of

plurality of managers, they will constitute a board of managers («conseil de gérance»).

8.2 The managers need not to be shareholders. The managers may be removed at any time, with or without cause

by a resolution of the shareholder(s).

9. Powers of the sole manager or of the board of managers
9.1 In dealing with third parties, the sole Manager or, in case of plurality of managers, the Board of Managers, without

prejudice to articles 8 and 10 of the present Articles, will have all powers to act in the name of the Company in all
circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided
the terms of this article shall have been complied with.

95883

9.2 All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of Shareholders fall

within the competence of the sole Manager or in case of plurality of managers, of the Board of Managers.

10. Representation of the company - Delegation 
10.1 Towards third parties, the Company shall be bound by the sole signature of any Manager or by the signature of

any person to whom such power shall be delegated by any Manager.

10.2 Any Manager may delegate its/his/her powers for specific tasks to one or more ad hoc agents and shall determine

any such agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other
relevant conditions of its agency.

11. Meeting of the board of managers
11.1 In case of plurality of managers, the meetings of the Board of Managers are convened by any Manager.
11.2 The board of managers may validly debate and take decisions without prior notice if all the managers are present

or represented and have waived the convening requirements and formalities.

11.3 Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing in writing or by telegram or telefax

or email or letter another Manager as his proxy. A Manager may also appoint another Manager to represent him by
phone to be confirmed in writing at a later stage.

11.4 The board of managers can only validly debate and take decisions if a majority of its members is present or rep-

resented. Decisions of the board of managers shall be adopted by a simple majority.

11.5 The use of video-conferencing equipment and conference call shall be allowed provided that each participating

Manager is able to hear and to be heard by all other participating Managers whether or not using this technology, and
each participating Manager shall be deemed to be present and shall be authorised to vote by video or by telephone.

11.6 A written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of

the Board of Managers, which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single document or
in several separate documents having the same content signed by all the members of the board of managers.

11.7 The minutes of a meeting of the Board of Managers shall be signed by all Managers present or represented at

the meeting. Extracts shall be certified by any Manager or by any person nominated by any Manager or during a meeting
of the Board of Managers.

Chapter IV.- General meeting of shareholders

12. Powers of the general meeting of shareholder(s) - Votes
12.1 If there is only one Shareholder, that sole Shareholder assumes all powers conferred to the general Sharehold-

ers’ meeting and takes the decisions in writing.

12.2 In case of a plurality of Shareholders, each Shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of Shares, which he owns. Each Shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. All Shares
have equal voting rights.

12.3 If all the shareholders are present or represented they can waive any convening formalities and the meeting can

be validly held without prior notice.

12.4 If there are more than twenty-five Shareholders, the Shareholders’ decisions have to be taken at meetings to be

convened in accordance with the applicable legal provisions.

12.5 If there are less than twenty-five Shareholders, each Shareholder may receive the text of the decisions to be

taken and cast its vote in writing.

12.6 A Shareholder may be represented at a Shareholders’ meeting by appointing in writing (or by fax or e-mail or

any similar means) an attorney who need not be a Shareholder.

12.7 Collective decisions are only validly taken insofar as Shareholders owning more than half of the share capital

adopt them. However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority (in number) of the Share-
holders owning at least three-quarters of the Company’s Share capital, subject to any other provisions of the Law.

Chapter V.- Business year

13. Business year
13.1 The Company’s financial year starts on the 1st July and ends on the 30 June of each year.
13.2 At the end of each financial year, the Company’s accounts are established by the sole Manager or in case of

plurality of managers, by the Board of Managers and the sole Manager or in case of plurality of managers, the Board of
Managers prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities.

13.3 Each Shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

14. Distribution right of Shares
14.1 The profits in respect of a financial year, after deduction of general and operating expenses, charges and depre-

ciations, shall constitute the net profit of the Company in respect of that period.

14.2 From the net profits thus determined, five per cent shall be deducted and allocated to a legal reserve fund. That

deduction will cease to be mandatory when the amount of the legal reserve fund reaches one tenth of the Company’s
nominal capital.

14.3 To the extent that funds are available at the level of the Company for distribution and to the extent permitted

by law and by these Articles, the sole Manager or in case of plurality of managers, the Board of Managers shall propose
that cash available for remittance be distributed.

14.4 The decision to distribute funds and the determination of the amount of such distribution will be taken by a

majority vote of the Shareholders.

14.5 Notwithstanding the preceding provisions, the sole Manager or in case of plurality of managers, the Board of

Managers may decide to pay interim dividends to the shareholder(s) before the end of the financial year on the basis of

95884

a statement of accounts showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that (i) the
amount to be distributed may not exceed, where applicable, realised profits since the end of the last financial year, in-
creased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to a reserve to be established according to the Law or these Articles and that (ii) any such distributed sums
which do not correspond to profits actually earned shall be reimbursed by the shareholder(s).

Chapter VI.- Liquidation

15. Dissolution and liquidation
15.1 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy

of the single Shareholder or of one of the Shareholders.

15.2 The liquidation of the Company shall be decided by the Shareholders’ meeting in accordance with the applicable

legal provisions.

15.3 The liquidation will be carried out by one or several liquidators, Shareholders or not, appointed by the Share-

holders who shall determine their powers and remuneration.

Chapter VII.- Applicable law

16. Applicable law
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these Arti-

cles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the incorporation of the Company and shall terminate on 30 June

2007.

<i>Subscription - Payment

The capital has been subscribed as follows: 

All these Shares have been fully paid up, so that the sum of twelve thousand and five hundred Euro (EUR 12,500)

corresponding to a share capital of twelve thousand and five hundred Euro (EUR 12,500) is forthwith at the free disposal
of the Company, as has been proved to the notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about 2,000.- EUR.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, BBWP EUROPE HOLDINGS LUX,

S.à r.l., representing the entirety of the subscribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed
the following resolutions:

1) Are appointed as Managers of the Company for an undetermined period:
- Mr Nicolas Comes, residing at Zone Industrielle Bombicht, L-6947 Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg;
- Mr Yves Elsen, residing at 8, rue des Thermes Romains, L-8266 Mamer, Grand Duchy of Luxembourg;
- Mr Mark Dunstan, residing at 18, rue Michel Lentz, L-1928 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;
- Mr Peter O’Connell, residing at 110 Lang Road, Centennial Partk, NSW 2021, Australia; and
- Mr Geoff Dutaillis, residing at 75 Raglan Street, Mosman, NSW 2088, Australia.
In accordance with article 10 of the by-laws, the Company shall be bound by the sole signature of any Manager.
2) The Company shall have its registered office at 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française:

L’an deux mille six, le dix-neuf janvier.
Par-devant Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

BBWP EUROPE HOLDINGS LUX, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, constituée

par un acte reçu le 11 juillet 2006 par le notaire Joseph Elvinger, ayant son siège social au 4, rue Alphonse Weicker,
L-2721 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg et non encore inscrite auprès du Registre de Commerce et des
Sociétés à Luxembourg.

Shares
BBWP EUROPE HOLDINGS LUX, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500 Shares

Total: five hundred Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500 Shares

95885

La comparante ci-dessus est représentée par Régis Galiotto, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée sous seing privé en date du 19 juillet 2006.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire ins-

trumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Forme, Nom, Siège social, Objet, Durée

1. Forme - Dénomination
Il est formé une société à responsabilité limitée sous la dénomination de BBWP EUROPE KG HOLDINGS LUX, S.à

r.l. qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après la «Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915
relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la «Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société
(ci-après les «Statuts»).

2. Siège social
2.1 Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).
2.2 Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée

générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

2.3 Toutefois, le Gérant Unique ou le Conseil de Gérance de la Société est autorisé à transférer le siège de la Société

dans la Ville de Luxembourg.

3. Objet
3.1 L’objet de la Société est d’acquérir ou de vendre ou tout autre acte de disposition et la détention, directe ou

indirecte, de tous intérêts, participations, parts dans des entités luxembourgeoises ou étrangères (y compris mais non
limitées aux entités impliquées dans l’industrie de l’énergie éolienne), par voie de participation, d’apport, de souscription,
de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou de toute autre manière, ou d’instruments financiers de dettes,
sous quelle que forme que ce soit, ainsi que leur administration, leur développement et leur gestion.

3.2 La Société pourra également apporter toute assistance financière, que ce soit sous forme de prêts, d’octroi de

garanties ou autrement, à ses filiales ou aux sociétés dans lesquelles elle a un intérêt direct ou indirect, sans que celui-
ci soit substantiel, ou à toutes sociétés, qui seraient actionnaires, directs ou indirects, de la Société, ou encore à toutes
sociétés appartenant au même groupe que la Société (ci-après reprises comme les «Sociétés Apparentées»), il est en-
tendu que la Société n’entrera dans aucune opération qui ferait qu’elle soit engagée dans toute activité qui serait consi-
dérée comme une activité réglementée du secteur financier.

3.3 La Société pourra, en particulier, être engagée dans les opérations suivantes, il est entendu que la Société n’en-

trera dans aucune opération qui pourrait l’amener à être engagée dans toute activité qui serait considérée comme une
activité réglementée du secteur financier:

- agir en qualité d’associé commanditaire d’une société en commandite de droit allemand;
- conclure des emprunts sous toute forme ou obtenir toutes formes de moyens de crédit et réunir des fonds, no-

tamment, par l’émission de titres, d’obligations, de billets à ordre et autres instruments de dette ou titres de capital, ou
utiliser des instruments financiers dérivés ou autres;

- avancer, prêter, déposer des fonds ou donner crédit à ou avec ou de souscrire à ou acquérir tous instruments de

dette, avec ou sans garantie, émis par une entité luxembourgeoise ou étrangère, pouvant être considérée comme per-
formante;

- accorder toutes garanties, fournir tous gages ou toutes autres formes de sûreté, que ce soit par engagement per-

sonnel ou par hypothèque ou charge sur tout ou partie des avoirs (présents ou futurs), ou par l’une et l’autre de ces
méthodes, pour l’exécution de tous contrats ou obligations de la Société ou de Sociétés Apparentées dans les limites
autorisées par la loi luxembourgeoise.

3.4 La Société peut réaliser toutes opérations légales, commerciales, techniques ou financières et en général toutes

opérations nécessaires ou utiles à l’accomplissement de son objet social ou en relation directe ou indirecte avec tous
les secteurs prédécrits, de manière à faciliter l’accomplissement de celui-ci, sans vouloir bénéficier du régime fiscal par-
ticulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les Sociétés de participation financières.

4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II.- Capital, parts

5. Capital social
5.1 Le capital social souscrit est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500)

parts sociales (les «Parts Sociales»), ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR), chacune. Les détenteurs
de Parts Sociales sont définis ci-après les «Associés».

5.2 Complémentairement au capital social, il pourra être établi un compte de prime d’émission sur lequel toute prime

d’émission payée pour toute Part Sociale sera versée. Le montant dudit compte de prime d’émission sera laissé à la libre
disposition des Associés.

5.3 Toutes les Parts Sociales donnent droit à des droits égaux.
5.4 La Société peut procéder au rachat de ses propres parts sociales dans les limites fixées par la Loi.

6. Indivisibilité des parts
Envers la Société, les Parts Sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par Part Sociale est admis. Les

copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

95886

7. Transfert des parts
7.1 Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul Associé, les Parts Sociales détenues par celui-ci sont librement transmis-

sibles. 

7.2 Dans l’hypothèse où il y a plusieurs Associés, les Parts Sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont trans-

missibles que moyennant l’application de ce qui est prescrit par les articles 189 et 190 de la Loi.

Titre III.- Gérance

8. Gérance
8.1 La Société est administrée par un gérant ou plusieurs gérants nommés par une résolution des associé(s). En cas

de pluralité de gérants, ils constitueront un conseil de gérance (le «Conseil de Gérance»).

8.2 Les gérants ne sont pas obligatoirement des Associés Les gérants pourront être révoqués à tout moment, avec

ou sans motif, par décision des Associé(s).

9. Pouvoirs du conseil de gérance
9.1 Dans les rapports avec les tiers, le Gérant Unique ou en cas de pluralité de gérants, le Conseil de Gérance, sans

préjudice des articles 8 et 10 des présents Statuts, a tous pouvoirs pour agir au nom de la Société en toutes circonstan-
ces et pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l’objet social et pourvu que les termes du pré-
sent article aient été respectés.

9.2 Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des Associés par la Loi ou les Statuts seront

de la compétence du Gérant Unique ou en cas de pluralité de gérants, du Conseil de Gérance.

10. Représentation de la société - Délégation
10.1 Vis-à-vis des tiers, la Société est engagée par la seule signature de tout Gérant ou par la signature de toute per-

sonne à qui le pouvoir aura été délégué par tout Gérant.

10.2 Tout Gérant pourra déléguer ses pouvoirs pour les tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc et pourra

déterminer ses responsabilités et sa rémunération (si c’est le cas), la durée de la période de représentation et toutes
autres conditions appropriées de son mandat.

11. Réunion du conseil de gérance
11.1 En cas de pluralité de gérants, les réunions du Conseil de Gérance sont convoquées par tout Gérant.
11.2 Le Conseil de Gérance peut valablement débattre et prendre des décisions sans convocation préalable si tous

les gérants sont présents ou représentés et s’ils ont renoncé aux formalités de convocation.

11.3 Tout Gérant est autorisé à se faire représenter lors d’une réunion du Conseil de Gérance par un autre Gérant,

pour autant que ce dernier soit en possession d’une procuration écrite, d’un télégramme, d’un fax, d’un e-mail ou d’une
lettre. Un Gérant pourra également nommer par téléphone un autre Gérant pour le représenter, moyennant confirma-
tion écrite ultérieure.

11.4 Le Conseil de Gérance ne peut valablement débattre et prendre des décisions que si une majorité de ses mem-

bres est présente ou représentée. Les décisions du Conseil de Gérance seront adoptées à une majorité simple. 

11.5 L’utilisation de la vidéo conférence et de conférence téléphonique est autorisée si chaque participant est en me-

sure d’entendre et d’être entendu par tous les Gérants participants, utilisant ou non ce type de technologie. Ledit par-
ticipant sera réputé présent à la réunion et sera habilité à prendre part au vote via le téléphone ou la vidéo.

11.6 Une décision écrite, signée par tous les Gérants est valable et valide pour autant qu’elle ait été adoptée à une

réunion du Conseil de Gérance, qui a été dûment convoquée et tenue. Une telle décision peut être documentée dans
un document unique ou dans plusieurs documents ayant le même contenu signée par tous les membres du Conseil de
Gérance.

11.7 Les procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance sont signés par tous les Gérants présents ou repré-

sentés aux séances. Des extraits seront certifiés par un Gérant ou par toute personne désignée à cet effet par un Gérant
ou lors de la réunion du Conseil de Gérance.

Titre IV.- Assemblée générale des associés 

12. Pouvoirs de l’assemblée générale des associés
12.1 S’il n’y a qu’un seul Associé, cet Associé unique exerce tous pouvoirs qui sont conférés à l’assemblée générale

des Associés et prend les décisions par écrit.

12.2 En cas de pluralité d’Associés, chaque Associé peut prendre part aux décisions collectives indépendamment du

nombre de parts détenues. Chaque Associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues
par lui. Toutes les Parts Sociales ont des droits de vote égaux.

12.3 Si tous les Associés sont présents ou représentés, ils peuvent renoncer aux formalités de convocation et la réu-

nion peut valablement être tenue sans avis préalable.

12.4 S’il y a plus de vingt-cinq Associés, les décisions des Associés doivent être prises aux réunions à convoquer con-

formément aux dispositions légales applicables.

12.5 S’il y a moins de vingt-cinq Associés, chaque Associé pourra recevoir le texte des décisions à adopter et donner

son vote part écrit.

12.6 Un Associé pourra être représenté à une réunion des Associés en nommant par écrit (par fax ou par e-mail ou

par tout autre moyen similaire) un mandataire qui ne doit pas être nécessairement un Associé.

12.7 Des décisions collectives ne sont valablement prises que seulement si les Associés détenant plus de la moitié du

capital social les adoptent. Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par
une majorité d’Associés (en nombre) détenant au moins les trois quarts du capital social, sous réserve des toutes autres
dispositions légales.

95887

Titre V.- Exercice social

13. Exercice social
13.1 L’année sociale commence le 1

er

 juillet et se termine le 30 juin de chaque année.

13.2 Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont établis par le Gérant Unique ou en cas

de pluralité de gérants, par le Conseil de Gérance et celui-ci prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur
des actifs et passifs de la Société.

13.3 Tout Associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.
14. Droit de distribution des parts
14.1 Les profits de l’exercice social, après déduction des frais généraux et opérationnels, des charges et des amortis-

sements, constituent le bénéfice net de la Société pour cette période.

14.2 Le bénéfice net ainsi déterminé, cinq pour cent (5%) seront prélevés pour la constitution de la réserve légale.

Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque le montant de celle-ci aura atteint dix pour cent (10%) du capital
social.

14.3 Dans la mesure où des fonds peuvent être distribués au niveau de la Société tant dans le respect de la loi que

des Statuts, le Gérant Unique ou en cas de pluralité de gérants, le Conseil de Gérance pourra proposer que les fonds
disponibles soient distribués.

14.4 La décision de distribuer des fonds et d’en déterminer le montant sera prise à la majorité des Associés.
14.5 Malgré les dispositions précédentes, le Gérant unique ou en cas de la pluralité de gérants, le Conseil de Gérance

peut décider de payer des dividendes intérimaires au(x) associé(s) avant la fin de l’exercice social sur la base d’une si-
tuation de comptes montrant que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que (i) le mon-
tant à distribuer ne peut pas excéder, si applicable, les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice social,
augmentés des bénéfices reportés et des réserves distribuables, mais diminués des pertes reportées et des sommes al-
louées à la réserve établie selon la Loi ou selon ces Statuts et que (ii) de telles sommes distribuées qui ne correspondent
pas aux bénéfices effectivement réalisés seront remboursées par l’associé(s).

Titre VI.- Liquidation

15. Dissolution et liquidation
15.1 La Société ne pourra être dissoute pour cause de décès, de suspension des droits civils, d’insolvabilité, de faillite

de son Associé unique ou de l’un de ses Associés.

15.2 La liquidation de la Société sera décidée par la réunion des Associés en conformité avec les dispositions légales

applicables.

15.3 La liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, Associés ou non, nommés par les Associés qui dé-

termineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Titre VII.- Loi applicable

16. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence

à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 30 juin 2007.

<i>Souscription - Libération

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les Parts Sociales ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de

douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) correspondant à un capital de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-)
se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ 2.000,- EUR.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, la comparante précitée, BBWP EUROPE HOLDINGS LUX, S.à

r.l., représentant la totalité du capital social, exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1.- Sont nommés Gérants de la Société pour une période indéterminée:
- M. Nicolas Comes, résidant à Zone Industrielle Bombicht, L-6947 Niederanven,; Grand-Duché de Luxembourg;
- M. Yves Elsen, résidant au 8, rue des Thermes Romains, L-8266 Mamer, Grand-Duché de Luxembourg;
- M. Mark Dunstan, résidant au 18, rue Michel Lentz, L-1928 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg;
- M. Peter O’Connell, résidant au 110 Lang Road, Centennial Partk, NSW 2021, Australie; et
- M. Geoff Dutaillis, résidant au 75 Raglan Street, Mosman, NSW 2088, Australie.
Conformément à l’article 10 des Statuts, la Société est engagée par la seule signature de tout Gérant.
2.- Le siège social de la Société est établi au 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg. 

Parts Sociales
BBWP EUROPE HOLDINGS LUX, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500 Parts Sociales

Total: cinq cents Parts Sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500 Parts Sociales

95888

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé le présent acte avec le

notaire.

Signé: R. Galiotto, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2006, vol. 29CS, fol. 7, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093443.3/211/409) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

LOUISE 120, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. AERIUM DELTA, S.à r.l.).

Registered office: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 114.914. 

In the year two thousand six, on the eighteenth of July.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Is held an Extraordinary General Meeting of the partners of AERIUM DELTA, S.à r.l., a limited liability company («so-

ciété à responsabilité limitée»), having its registered office at L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire, incorporated
by deed drawn up and enacted on March 1st, 2006, inscribed at trade register Luxembourg section B number 114.914,
published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations number 1119 of June 9th, 2006.

The meeting is presided by Mr Guy Hornick, «maître en sciences économiques», with professional address in Lux-

embourg, 5, boulevard de la Foire.

The chairman appoints as secretary Ms Alexia Uhl, lawyer, with professional address in Luxembourg, 5, boulevard de

la Foire.

The meeting elects as scrutineer Mr John Seil, «licencié en sciences économiques appliquées», with professional ad-

dress in Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

The chairman requests the notary to act that:
I.- The partners present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance

list. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be registered
with the minutes.

II.- As appears from the attendance list, all the shares, representing the whole capital of the company, are represented

so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda of which the partners have been beforehand in-
formed.

III.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1.- Change of the company’s denomination from AERIUM DELTA, S.à r.l. into LOUISE 120, S.à r.l.
2.- Amendment of article 4 of the statutes, which henceforth will read as follows:

<i>English version:

Art. 4. «The Company will assume the name of LOUISE 120, S.à r.l.»

<i>French version:

Art. 4. «La Société prend la dénomination de LOUISE 120, S.à r.l.»
After the foregoing was approved by the meeting, the partners unanimously decide what follows:

<i>Sole resolution

It is decided to change the company’s denomination from AERIUM DELTA, S.à r.l. into LOUISE 120, S.à r.l. and to

amend consequently article 4 of the statutes, which henceforth will read as follows:

Art. 4. «The Company will assume the name of LOUISE 120, S.à r.l.»
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present orig-

inal deed.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Luxembourg, le 24 août 2006.

 J. Elvinger.

95889

Suit la traduction française:

L’an deux mille six, le dix-huit juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée AERIUM DELTA,

S.à r.l., ayant son siège social à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire, inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro 114.914, constituée suivant acte reçu le 1

er

 mars 2006, publié au Mé-

morial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 1119 du 9 juin 2006.

L’assemblée est présidée par M. Guy Hornick, maître en sciences économiques, demeurant professionnellement à

Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

Le président désigne comme secrétaire Mademoiselle Alexia Uhl, juriste, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg, 5, boulevard de la Foire

L’assemblée choisit comme scrutateur M. John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant profes-

sionnellement à Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les associés présents ou représentés et le nombre de parts qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de pré-

sence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-an-
nexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que toutes les parts sociales, représentant l’intégralité du capital social sont re-

présentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous
les points portés à l’ordre du jour, dont les associés ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Changement de la dénomination de la société de AERIUM DELTA, S.à r.l. en LOUISE 120, S.à r.l.
2.- Modification afférente de l’article 4 des statuts, qui aura la teneur suivante:

<i>Version anglaise:

Art. 4. «The Company will assume the name of LOUISE 120, S.à r.l.» 

<i>Version française:

Art. 4. «La Société prend la dénomination de LOUISE 120, S.à r.l.»
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les associés décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Résolution unique

Il est décidé de modifier la dénomination sociale de la société de AERIUM DELTA, S.à r.l. en LOUISE 120, S.à r.l. et

de modifier en conséquence l’article 4 des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

Art. 4. «La Société prend la dénomination de LOUISE 120, S.à r.l.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: G. Hornick, A. Uhl, J. Seil, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2006, vol. 29CS, fol. 7, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093602.3/211/91) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

LOUISE 120, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. AERIUM DELTA, S.à r.l.).

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 114.914. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

o

 43493 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 4 septembre 2006.

(093605.3/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Luxembourg, le 2 août 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

95890

MAPACO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3377 Leudelange, 13, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 105.310. 

L’an deux mille six, le quatre août.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société établie et avec siège social à Luxem-

bourg sous la dénomination de MAPACO S.A., R.C. B 105.310, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumen-
taire en date du 22 décembre 2004, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 335 du 14 avril
2005.

La séance est ouverte à quatorze heures sous la présidence de Monsieur Geoffrey Vanempten, administrateur de

sociétés, demeurant au 4, rue d’Elbeck, B-4300 Waremme.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Frank Stolz-Page, employé privé, domicilié professionnel-

lement au 74, rue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Raymond Thill, maître en droit, domicilié professionnellement au 74,

rue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les trente et une

actions sans désignation de valeur nominale, représentant l’intégralité du capital social de trente et un mille euros, sont
dûment représentées à la présente assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi
que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit, tous les actionnaires ayant accepté
de se réunir sans convocation préalable après avoir pris connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous présents ou représentés restera annexée au pré-

sent procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Transfert du siège social de L-1143 Luxembourg, 2, rue Astrid à L-3377 Leudelange, 13, rue de la Gare.
2. Modification subséquente du deuxième alinéa de l’article 1

er

 et de l’article 9 des statuts.

3. Modification de l’article 2 des statuts concernant l’objet social.
4. Acceptation de la démission des administrateurs actuels.
5. Nomination de trois nouveaux administrateurs.
6. Autorisation au Conseil d’Administration pour élire un administrateur-délégué.
7. Divers.
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et, après s’être reconnue régulièrement cons-

tituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de transférer le siège social de L-1143 Luxembourg, 2, rue Astrid à L-3377 Leudelange,

13, rue de la Gare.

En conséquence le deuxième alinéa de l’article 1

er

 et l’article 9 des statuts sont modifiés et auront désormais la teneur

suivante:

«Art. 1

er

. deuxième alinéa. Le siège social est établi à Leudelange.»

«Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le 1

er

 mardi du mois d’avril à 10.00 heures, même si

ce jour est un jour férié ou un dimanche, à Leudelange au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convo-
cations.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 2 des statuts concernant l’objet social pour lui donner la teneur sui-

vante:

«Art. 2. La Société a pour objet le conseil dans le domaine de la communiocation ainsi que la production de support

de communication, et toute activité de marketing, ce directement ou indirectement.

La Société a par ailleurs pour objet social la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres

entreprises luxembourgeoises ou étrangères, la gestion ainsi que la mise en valeur de ces participations pour son propre
compte.

En général, elle pourra effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se rappor-

tant directement ou indirectement à l’objet ci-dessus et susceptibles d’en faciliter l’extension ou le développement.»

<i>Troisième résolution

La démission des administrateurs actuels de la société est acceptée.
Par vote spécial, décharge leur est donnée pour l’exercice de leurs mandats jusqu’à ce jour.

<i>Quatrième résolution

Sont nommés comme nouveaux administrateurs:
a) Monsieur Geoffrey Vanempten, administrateur de sociétés, né à Roucourt, Belgique, le 29 janvier 1973, demeurant

au 4, rue d’Elbeck, B-4300 Waremme;

b) Monsieur Gérard Vanempten, administrateur de sociétés, né à Vreren, Belgique, le 31 décembre 1941, demeurant

au 38, rue de la Libération, B-4342 Awans;

95891

c) Madame Stéphanie Roland, administrateur de sociétés, née à Namur, Belgique, le 1

er

 novembre 1974, demeurant

au 4, rue d’Elbeck, B-4300 Waremme, 38, rue de la Libération, B-4342 Awans.

<i>Cinquième résolution

Le Conseil d’Administration est autorisé à élire parmi ses membres Monsieur Geoffrey Vanempten, préqualifié, au

poste d’administrateur-délégué.

<i>Réunion du conseil d’administration

Et à l’instant, s’est réuni le Conseil d’Administration qui, après avoir constaté que la totalité de ses membres était

présente ou représentée, a décidé à l’unanimité des voix d’élire Monsieur Geoffrey Vanempten, préqualifié, aux fonc-
tions d’administrateur-délégué qui aura tous pouvoirs pour engager la Société par sa seule signature.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à quatorze heures

trente.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec nous Notaire la présente mi-

nute.

Signé: G. Vanempten, F. Stolz-Page, R. Thill, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 8 août 2006, vol. 29CS, fol. 33, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093379.3/230/83) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

MAPACO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3377 Leudelange, 13, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 105.310. 

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 1189 du 4 août 2006, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093380.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

KPI RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R. C. Luxembourg B 109.132. 

In the year two thousand and six, on the eighth day of August.
Before us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) BGP INVESTMENT, S.à r.l., a company incorporated and existing under the laws of Luxembourg, registered with

the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 97.795, having its registered office at 4, rue
Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg,

here represented by M

e

 Matthieu Taillandier, attorney at law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on

7 August 2006.

2) Wolfgang Barg, born on 26 September 1950, at Mühlheim-Ruhr (Germany) and residing at Düppelstr. 26, D-24105

Kiel (Germany),

here represented by M

e

 Matthieu Taillandier, attorney at law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on

7 August 2006.

The said proxies, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties are all the shareholders of KPI RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l. (hereinafter the «Compa-

ny»), a société à responsabilité limitée, having its registered office at 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg,
registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 109.132, incorporated pursuant to a
deed of the undersigned notary, on 22 June 2005, published on 22 November 2005 in the Mémorial C n

°

 1248, Recueil

des Sociétés et Associations. The articles of association were modified for the last time pursuant to a deed of the Maître
Hellinckx, on September 13, 2005, published on 21 February 2006 in the Mémorial C n

°

 381, Recueil des Sociétés et

Associations, and have not been amended since.

The appearing parties representing the whole corporate capital and having waived any notice requirements, the gen-

eral meeting of shareholders is regularly constituted and may validly deliberate on all the items of the following agenda:

<i>Agenda:

1. Amendment of Article 9 of the articles of association of the Company to make it necessary for the sole manager

or in case of plurality of managers for the board of managers of the Company to obtain a resolution taken at the una-
nimity of the shareholders of the Company prior to resolve on any amendment of articles 5 para. 5, 10, 11, and 12 of

Luxembourg, le 21 août 2006.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

95892

the articles of association of BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l. &amp; CO KG, to which the Com-
pany is a limited partner.

2. Amendment of Article 9 of the articles of association of the Company to make it necessary for the sole manager

or in case of plurality of managers for the board of managers of the Company to obtain a resolution taken at the una-
nimity of the shareholders of the Company prior to resolve on the sale or transfer of its partnership interest in BAB-
COCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l. &amp; CO KG, to which the Company is a limited partner.

3. Amendment of Article 13 of the articles of association of the Company to make it necessary for the shareholders

to resolve at the unanimity of the shareholders to amend the new article 9.3 of the articles of association of the Com-
pany.

Then the general meeting of shareholders, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides, that prior to resolve on any amendment of articles 5 para. 5, 10, 11, and 12 of the ar-

ticles of association of BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l. &amp; CO KG to which the Company
is a limited partner, the sole manager or as the case may be the board of managers of the Company must have obtained
a resolution taken at the unanimity of the shareholders of the Company authorising such amendment to the articles of
association of the limited partnership.

<i>Second resolution

The general meeting decides, that prior to resolve on the sale or transfer of its partnership interest in the limited

partnership to which the Company is a limited partner, the sole manager or as the case may be the board of managers
of the Company must have obtained a resolution taken at the unanimity of the shareholders of the Company authorising
such amendment to the articles of association of the limited partnership.

<i>Third resolution

As a consequence of the first and second resolutions above, a paragraph 3 to article 9 of the articles of association

of the Company is added and shall read as follows:

«9.3 The sole Manager or in case of plurality of managers, the Board of Managers may only consent to an amendment

to articles 5 para. 5, 10, 11, and 12 of the articles of association of BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY
4, S.à r.l. &amp; CO KG to which the Company is a limited partner or resolve on the sale or transfer of its partnership in-
terest in BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l. &amp; CO KG, further to the consent to such amend-
ment, sale or transfer has been duly provided by the single Shareholder or, in case of plurality of Shareholders with the
unanimous consent of the Shareholders of the Company.»

<i>Fourth resolution

The general meeting further decides, that any resolution to be taken by the shareholders of the Company to amend

article 9.3 of the articles of association of the Company may only be adopted at the unanimity of the shareholders.

<i>Fifth resolution

As a consequence of the fourth resolution above, a paragraph 4 to article 13 of the articles of association of the Com-

pany is added and shall read as follows:

«13.4 Notwithstanding clause 13.3 above, any resolution to amend article 9.3 of the Articles may only be adopted at

the unanimity of the Shareholders.»

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed to one thousand five hundred Euro.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish, followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the persons appearing, known to the notary by name, first

name, civil status and residence, these persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le huit août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1) BGP INVESTMENT, S.à r.l., une société constituée et régie selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, imma-

triculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 97.795, et ayant son siège
social au 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg,

ici représentée par Maître Matthieu Taillandier, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procura-

tion sous seing privé donnée le 7 août 2006.

2) Wolfgang Barg, né le 26 septembre 1950 à Mühlheim-Ruhr (Allemagne) et résidant à Düppelstr. 26, D-24105 Kiel

(Allemagne),

ici représenté par Maître Matthieu Taillandier, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé donnée le 7 août 2006.

Les procurations signées ne varietur par les comparants et par le notaire soussigné resteront annexées au présent

acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

95893

Lesquels comparants sont tous les associés de la société à responsabilité limitée KPI RESIDENTIAL PROPERTY 4,

S.à r.l. (la «Société»), une société à responsabilité limitée constituée et régie selon les lois du Luxembourg, immatriculée
auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 109.132, ayant son siège social 4,
rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 22 juin
2005, publié au Mémorial C n

°

 1248, Recueil des Sociétés et Associations, le 22 novembre 2005. Les statuts ont été

modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire Maître Hellinckx en date du 13 septembre 2005, publié
au Mémorial C n

°

 381, le 21 février 2006, Recueil des Sociétés et Associations et n’ont pas été modifiés depuis.

Les comparants représentant l’intégralité du capital social, l’assemblée générale des actionnaires est régulièrement

constituée et peut délibérer valablement sur les points portés à l’ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 9 des statuts de la Société afin de rendre nécessaire l’obtention par le gérant unique, ou

en cas de pluralité de gérants, par le conseil de gérance de la Société, d’une résolution prise à l’unanimité des associés
de la Société, préalablement à toute décision relative à la modification des articles 5 para. 5, 10, 11 et 12 des statuts de
BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l. dont la Société est un associé commanditaire.

2. Modification de l’article 9 des statuts de la Société afin de rendre nécessaire l’obtention par le gérant unique, ou

en cas de pluralité de gérants, par le conseil de gérance de la Société, d’une résolution prise à l’unanimité des associés
de la Société concernant toute décision relative à la vente ou au transfert de sa participation dans BABCOCK &amp;
BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l. &amp; CO KG dont la Société est un associé commanditaire. 

3. Modification de l’article 13 des statuts de la Société afin de rendre nécessaire que toute décision de modifier le

nouvel article 9.3 des statuts de la société soit prise à l’unanimité des associés.

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide qu’avant toute résolution relative à la modification des articles 5 para. 5, 10, 11 et 12

des statuts de BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l. &amp; CO KG dont la Société est associé com-
manditaire, le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance de la société, doit obtenir une ré-
solution, prise à l’unanimité des associés de la Société, qui autorise la modification des statuts de la société en
commandite.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide qu’avant de délibérer sur la vente ou le transfert de sa participation dans la société en

commandite dont la Société est associé commanditaire, le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de
gérance de la Société, doit obtenir une résolution, prise à l’unanimité des associés de la Société, qui autorise la modifi-
cation des statuts de la société en commandite.

<i>Troisième résolution

En conséquence des première et seconde résolutions ci-dessus, un paragraphe 3 est ajouté à l’article 9 des statuts de

la Société comme suit:

«9.3 Le Gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le Conseil de Gérance, peut uniquement consentir à la mo-

dification des articles 5 para. 5, 10, 11 et 12 des statuts de BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l.
&amp; CO KG dont la Société est associé commanditaire, ou décider de la vente ou du transfert de la participation qu’elle
détient dans BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l. &amp; CO KG, qu’après qu’une telle modification,
vente ou transfert ait été accepté par l’Associé unique ou, en cas de pluralité d’associés, avec le consentement unanime
des Associés de la Société.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide que toute résolution devant être prise par les associés de la Société en vue de la modi-

fication de l’article 9.3 des statuts de la Société ne pourra être adoptée qu’à l’unanimité des Associés.

<i>Cinquième résolution

En conséquence de la quatrième résolution ci-dessus, un paragraphe 4 est ajouté à l’article 13 des statuts de la Société

comme suit:

«13.4 Nonobstant la clause 13.3 ci-dessus, toute résolution prise en vue de la modification de l’article 9.3 des présents

statuts ne pourra être adoptée qu’à l’unanimité des associés.»

<i>Frais et Dépenses

Le montant total des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

Société ou qui sont mis à sa charge à raison du présent acte est évalué à environ mille cinq cents euros.

Dont acte passé à Luxembourg, les jour, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation données aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, les comparants ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. Taillandier, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2006, vol. 154S, fol. 95, case 10. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme à l’orginal, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093583.2/211/157) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Luxembourg, le 31 août 2006.

J. Elvinger.

95894

KPI RESIDENTIAL PROPERTY 4, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R. C. Luxembourg B 109.132. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

o

 43771 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 4 septembre 2006.

(093585.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

KPI RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R. C. Luxembourg B 109.131. 

In the year two thousand and six, on the eighth day of August.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) BGP INVESTMENT, S.à r.l., a company incorporated and existing under the laws of Luxembourg, registered with

the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 97.795, having its registered office at 4, rue
Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg,

here represented by M

e

 Matthieu Taillandier, attorney at law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on

7 August 2006.

2) Wolfgang Barg, born on 26 September 1950, at Mühlheim-Ruhr (Germany) and residing at Düppelstr. 26, D-24105

Kiel (Germany),

here represented by M

e

 Matthieu Taillandier, attorney at law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on

7 August 2006.

The said proxies, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties are all the shareholders of KPI RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l. (hereinafter the «Compa-

ny»), a société à responsabilité limitée, having its registered office at 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg,
registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 109.131, incorporated pursuant to a
deed of the undersigned notary, on 22 June 2005, published on 22 November 2005 in the Mémorial C n

°

 1250, Recueil

des Sociétés et Associations. The articles of association were modified for the last time pursuant to a deed of Maître
Hellinckx, on September 13, 2005, published on 21 February 2006 in the Mémorial C n

°

 380, Recueil des Sociétés et

Associations, and have not been amended since.

The appearing parties representing the whole corporate capital and having waived any notice requirements, the gen-

eral meeting of shareholders is regularly constituted and may validly deliberate on all the items of the following agenda:

<i>Agenda:

1. Amendment of Article 9 of the articles of association of the Company to make it necessary for the sole manager

or in case of plurality of managers for the board of managers of the Company to obtain a resolution taken at the una-
nimity of the shareholders of the Company prior to resolve on any amendment of articles 5 para. 5, 10, 11, and 12 of
the articles of association of BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l. &amp; CO KG, to which the Com-
pany is a limited partner.

2. Amendment of Article 9 of the articles of association of the Company to make it necessary for the sole manager

or in case of plurality of managers for the board of managers of the Company to obtain a resolution taken at the una-
nimity of the shareholders of the Company prior to resolve on the sale or transfer of its partnership interest in BAB-
COCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l. &amp; CO KG, to which the Company is a limited partner.

3. Amendment of Article 13 of the articles of association of the Company to make it necessary for the shareholders

to resolve at the unanimity of the shareholders to amend the new article 9.3 of the articles of association of the Com-
pany.

Then the general meeting of shareholders, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides, that prior to resolve on any amendment of articles 5 para. 5, 10, 11, and 12 of the ar-

ticles of association of BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l. &amp; CO KG to which the Company
is a limited partner, the sole manager or as the case may be the board of managers of the Company must have obtained
a resolution taken at the unanimity of the shareholders of the Company authorising such amendment to the articles of
association of the limited partnership.

J. Elvinger.

95895

<i>Second resolution

The general meeting decides, that prior to resolve on the sale or transfer of its partnership interest in the limited

partnership to which the Company is a limited partner, the sole manager or as the case may be the board of managers
of the Company must have obtained a resolution taken at the unanimity of the shareholders of the Company authorising
such amendment to the articles of association of the limited partnership.

<i>Third resolution

As a consequence of the first and second resolutions above, a paragraph 3 to article 9 of the articles of association

of the Company is added and shall read as follows:

«9.3 The sole Manager or in case of plurality of managers, the Board of Managers may only consent to an amendment

to articles 5 para. 5, 10, 11, and 12 of the articles of association of BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY
5, S.à r.l. &amp; CO KG to which the Company is a limited partner or resolve on the sale or transfer of its partnership in-
terest in BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l. &amp; CO KG, further to the consent to such amend-
ment, sale or transfer has been duly provided by the single Shareholder or, in case of plurality of Shareholders with the
unanimous consent of the Shareholders of the Company.»

<i>Fourth resolution

The general meeting further decides, that any resolution to be taken by the shareholders of the Company to amend

article 9.3 of the articles of association of the Company may only be adopted at the unanimity of the shareholders.

<i>Fifth resolution

As a consequence of the fourth resolution above, a paragraph 4 to article 13 of the articles of association of the Com-

pany is added and shall read as follows:

«13.4 Notwithstanding clause 13.3 above, any resolution to amend article 9.3 of the Articles may only be adopted at

the unanimity of the Shareholders.»

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed to one thousand five hundred Euro.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the Eng-
lish and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the persons appearing, known to the notary by name, first

name, civil status and residence, these persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède 

L’an deux mille six, le huit août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1) BGP INVESTMENT, S.à r.l., une société constituée et régie selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, imma-

triculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 97.795, et ayant son siège
social au 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg,

ici représentée par Maître Matthieu Taillandier, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procura-

tion sous seing privé donnée le 7 août 2006.

2) Wolfgang Barg, né le 26 septembre 1950 à Mühlheim-Ruhr (Allemagne) et résidant à Düppelstr. 26, D-24105 Kiel

(Allemagne),

ici représenté par Maître Matthieu Taillandier, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé donnée le 7 août 2006.

Les procurations signées ne varietur par les comparants et par le notaire soussigné resteront annexées au présent

acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants sont tous les associés de la société à responsabilité limitée KPI RESIDENTIAL PROPERTY 5,

S.à r.l. (la «Société»), une société à responsabilité limitée constituée et régie selon les lois du Luxembourg, immatriculée
auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 109.131, ayant son siège social 4,
rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 22 juin
2005, publié au Mémorial C n

°

 1250, Recueil des Sociétés et Associations, le 22 novembre 2005. Les statuts ont été

modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire Maître Hellinckx en date du 13 septembre 2005, publié
au Mémorial C n

°

 380, le 21 février 2006, Recueil des Sociétés et Associations et n’ont pas été modifiés depuis.

Les comparants représentant l’intégralité du capital social, l’assemblée générale des actionnaires est régulièrement

constituée et peut délibérer valablement sur les points portés à l’ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 9 des statuts de la Société afin de rendre nécessaire l’obtention par le gérant unique, ou

en cas de pluralité de gérants, par le conseil de gérance de la Société, d’une résolution prise à l’unanimité des associés
de la Société, préalablement à toute décision relative à la modification des articles 5 para. 5, 10, 11 et 12 des statuts de
BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l. dont la Société est un associé commanditaire.

95896

2. Modification de l’article 9 des statuts de la Société afin de rendre nécessaire l’obtention par le gérant unique, ou

en cas de pluralité de gérants, par le conseil de gérance de la Société, d’une résolution prise à l’unanimité des associés
de la Société concernant toute décision relative à la vente ou au transfert de sa participation dans BABCOCK &amp;
BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l. &amp; CO KG dont la Société est un associé commanditaire. 

3. Modification de l’article 13 des statuts de la Société afin de rendre nécessaire que toute décision de modifier le

nouvel article 9.3 des statuts de la société soit prise à l’unanimité des associés.

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide qu’avant toute résolution relative à la modification des articles 5 para. 5, 10, 11 et 12

des statuts de BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l. &amp; CO KG dont la Société est associé com-
manditaire, le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance de la société, doit obtenir une ré-
solution, prise à l’unanimité des associés de la Société, qui autorise la modification des statuts de la société en
commandite.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide qu’avant de délibérer sur la vente ou le transfert de sa participation dans la société en

commandite dont la Société est associé commanditaire, le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de
gérance de la Société, doit obtenir une résolution, prise à l’unanimité des associés de la Société, qui autorise la modifi-
cation des statuts de la société en commandite.

<i>Troisième résolution

En conséquence des première et seconde résolutions ci-dessus, un paragraphe 3 est ajouté à l’article 9 des statuts de

la Société comme suit:

«9.3 Le Gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le Conseil de Gérance, peut uniquement consentir à la mo-

dification des articles 5 para. 5, 10, 11 et 12 des statuts de BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l.
&amp; CO KG dont la Société est associé commanditaire, ou décider de la vente ou du transfert de la participation qu’elle
détient dans BABCOCK &amp; BROWN RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l. &amp; CO KG, qu’après qu’une telle modification,
vente ou transfert ait été accepté par l’Associé unique ou, en cas de pluralité d’actionnaires, avec le consentement una-
nime des Associés de la Société.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide que toute résolution devant être prise par les associés de la Société en vue de la modi-

fication de l’article 9.3 des statuts de la Société ne pourra être adoptée qu’à l’unanimité des associés.

<i>Cinquième résolution

En conséquence de la quatrième résolution ci-dessus, un paragraphe 4 est ajouté à l’article 13 des statuts de la Société

comme suit:

«13.4 Nonobstant la clause 13.3 ci-dessus, toute résolution prise en vue de la modification de l’article 9.3 des présents

statuts ne pourra être adoptée qu’à l’unanimité des Associés.»

<i>Frais et Dépenses

Le montant total des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

Société ou qui sont mis à sa charge à raison du présent acte est évalué à environ mille cinq cents euros.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation données aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, les comparants ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. Taillandier, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2006, vol. 154S, fol. 95, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093587.2/211/157) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

KPI RESIDENTIAL PROPERTY 5, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R. C. Luxembourg B 109.131. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 43772 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 4 septembre 2006.

(093588.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Luxembourg, le 31 août 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

95897

HILTON PCB, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 114.192. 

In the year two thousand and six, on the seventh day of July.
Before us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

HILTON HOTELS CORPORATION, a company incorporated and existing under the laws of Delaware, with regis-

tered Office at 9336 Civic Center Drive, Beverly Hills, California 90210, Delaware state, United States of America, iden-
tification number 0403628,

here represented by Mr Mathieu Laurent, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Am-

sterdam, on July 6, 2006.

The said proxy, initialled ne varietur by the appearing person and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole partner of HILTON PCB (hereinafter the «Company») a société à responsabilité lim-

itée having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade
and Companies Register under number B 114.192, incorporated pursuant to a notarial deed on February 15, 2006, pub-
lished in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on May 2, 2006. The articles of incorporation have been
amended by an Extraordinary General Meeting on February 23, 2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations on June 17, 2006.

The appearing party representing the whole corporate capital requires the notary to act the following resolutions:

<i>First resolution

The sole partner decides to increase the share capital by an amount of USD 1,168,252,896.- (one billion one hundred

sixty-eight million two hundred fifty-two thousand eight hundred ninety-six US Dollars) so as to raise it from its present
amount of USD 16,000.- (sixteen thousand US Dollars) up to USD 1,168,268,896.- (one billion one hundred sixty-eight
million two hundred sixty-eight thousand eight hundred ninety-six US Dollars) by the issue of 36,507,903 (thirty-six mil-
lion five hundred and seven thousand nine hundred and three) new shares having a par value of USD 32.- (thirty-two
US Dollars) each. 

The new shares have been subscribed by HILTON HOTELS CORPORATION, prequalified, at the price of USD

1,168,252,920.- (one billion one hundred sixty-eight million two hundred fifty-two thousand nine hundred twenty US
Dollars).

The shares subscribed by HILTON HOTELS CORPORATION, prequalified, have been paid up by a contribution in

kind consisting of 200 (two hundred) ordinary shares and 2,000 (two thousand) non-voting redeemable preference
shares of HYDEN HOLDINGS LIMITED, a company incorporated and existing under the laws of Gibraltar, registered
at the Trade and Companies Register of Gibraltar under number 96324, having its registered office at 57/63 Line Wall
Road, Gibraltar, such shares representing one hundred per cent (100%) of the share capital of HYDEN HOLDINGS
LIMITED, prequalified.

The proof of the existence and of the value of the contribution has been produced to the undersigned notary.

<i>Pro rata contribution tax payment exemption request

Considering that it concerns an increase of the share capital of a Luxembourg company by a contribution in kind

consisting of at least 65% (in this case 100%) of all outstanding shares of a financial stock company (société de capitaux)
having its registered office in an European Union State, the company expressly requests the pro rata fee payment ex-
emption on basis of Article 4.2 of the Luxembourg law of December 29, 1971, as modified by the law of December 3,
1986, which provides for a fixed rate registration tax perception in such a case.

All the conditions as set forth by Article 4-2 of the law of December 29, 1971, as amended, are met in order to ex-

empt the above contribution from the capital contribution duty.

The total contribution of USD 1,168,252,920.- (one billion one hundred sixty-eight million two hundred fifty-two

thousand nine hundred twenty US Dollars) consists in USD 1,168,252,896.- (one billion one hundred sixty-eight million
two hundred fifty-two thousand eight hundred ninety-six US Dollars) allocated to the share capital and USD 24.- (twen-
ty-four US Dollars) allocated to the share premium account.

<i>Second resolution

As a consequence of such increase of capital, the first paragraph of article 5 of the articles of incorporation of the

Company is amended and now reads as follows:

«Art. 5. (first paragraph). The Company’s share capital is set at USD 1,168,268,896.- (one billion one hundred

sixty-eight million two hundred sixty-eight thousand eight hundred ninety-six US Dollars) represented by 36,508,403
(thirty-six million five hundred and eight thousand four hundred and three) shares with a par value of USD 32.- (thirty-
two US Dollars) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.»

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed to ten thousand Euro.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.

95898

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish, followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, this person signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le sept juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

HILTON HOTELS CORPORATION, une Delaware company constituée et existant selon le droit de Delaware, ayant

son siège social au 9336 Civic Center Drive, Beverly Hills, California, 90210 Delaware, Etats-Unis d’Amérique, numéro
de Registre 0403628,

ici représentée par M. Mathieu Laurent, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous

seing privé donnée à Amsterdam, le 6 juillet 2006,

laquelle restera, après avoir été paraphée ne varietur par le comparant et le notaire, annexée aux présentes pour

être soumise avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Cette société est l’associée unique de HILTON PCB (ci-après la «Société»), une société à responsabilité limitée ayant

son siège social au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des
Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 114.192, constituée en vertu d’un acte notarié en date du 15 février 2006,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations le 2 mai 2006. Les statuts ont été modifiés par une Assemblée
Générale Extraodinaire, en date du 23 février 2006, publiée au Mémorial C, Receuil des Sociétés et Associations le 17
juin 2006.

Lequel comparant, représentant l’intégralité du capital social, a requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social d’un montant de USD 1.168.252.896,- (un milliard cent soixante-

huit millions deux cent cinquante-deux mille huit cent quatre-vingt-seize US dollars) et de le faire passer de son montant
actuel de USD 16.000,- (seize mille US dollars) à USD 1.168.268.896,- (un milliard cent soixante-huit millions deux cent
soixante-huit mille huit cent quatre-vingt-seize US dollars) par l’émission de 36.507.903 (trente-six millions cinq cent
sept mille neuf cent trois) parts sociales nouvelles d’une valeur de USD 32,- (trente-deux US dollars) chacune.

Les parts sociales nouvelles ont été souscrites par HILTON HOTELS CORPORATION, prénommée, au prix de USD

1.168.252.920,- (un milliard cent soixante-huit millions deux cent cinquante-deux mille neuf cent vingt US dollars).

Les parts sociales ainsi souscrites par HILTON HOTELS CORPORATION, prénommée, ont été payées par un ap-

port en nature consistant en 200 (deux cents) parts sociales ordinaires et 2.000 (deux mille) parts sociales remboursa-
bles préférentielles sans droit de vote de HYDEN HOLDINGS LIMITED, une société constituée et existant selon les
lois de Gibraltar, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Gibraltar sous le numéro 96324, ayant
son siège social au 57/63 Line Wall Road, Gibraltar, lesdites parts représentant cent pour cent (100%) du capital social
de la société HYDEN HOLDINGS LIMITED, prénommée.

Les documents justificatifs de la souscription ont été présentés au notaire soussigné.

<i>Requête en exonération de paiement du droit proportionnel d’apport

Compte tenu qu’il s’agit de l’augmentation du capital social d’une société luxembourgeoise par apport en nature d’au

moins 65% (en l’occurrence 100%) de toutes les parts sociales émises par une société de capitaux ayant son siège dans
un Etat de l’Union européenne, la société requiert expressément l’exonération du paiement du droit proportionnel
d’apport sur base de l’article 4.2 de la loi du 29 décembre 1971 telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986, qui
prévoit en pareil cas le paiement du droit fixe d’enregistrement.

Toutes les conditions prévues par l’article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, telle que modifiée, ont été respectées

afin d’exonérer l’apport susmentionné du droit d’apport.

L’apport total de USD 1.168.252.920,- (un milliard cent soixante-huit millions deux cent cinquante-deux mille neuf

cent vingt US dollars) par HILTON HOTELS CORPORATION consiste en USD 1.168.252.896,- (un milliard cent
soixante-huit millions deux cent cinquante-deux mille huit cent quatre-vingt-seize US dollars) en capital et en USD 24,-
(vingt-quatre US dollars) pour la prime d’émission.

<i>Deuxième résolution

A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, l’article 5 des statuts de la Société est modifié et aura désormais

la teneur suivante:

«Art. 5. (premier paragraphe). Le capital social est fixé à la somme de USD 1.168.268.896,- (un milliard cent

soixante-huit millions deux cent soixante-huit mille huit cent quatre-vingt-seize US dollars) représenté par 36.508.403
(trente-six millions cinq cent huit mille quatre cent trois) parts sociales d’une valeur de USD 32,- (trente-deux US dol-
lars) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.»

<i>Frais et Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont estimés à dix mille euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.

95899

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par nom, prénom usuel,

état et demeure, ledit comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: M. Laurent, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2006, vol. 154S, fol. 52, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093617.3/211/138) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

HILTON PCB, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 114.192. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

o

 43376 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 4 septembre 2006.

(093618.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

BEGGEN INVEST HOLDCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 116.068. 

L’an deux mille six, le onze juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BEGGEN INVEST HOL-

DCO S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 63-65, rue de Merl, immatriculée au R.C.S. de Luxembourg, setion B
sous le numéro 116.068 constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné le 12 avril 2006.

L’assemblée est présidée par Régis Galiotto, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Flora Gibert, juriste, demeurant à

Luxembourg.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Clôturée, cette liste de présence fait apparaître que les 1.000 (mille) actions, représentant l’intégralité du capital

social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider vala-
blement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 7 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire tous les

actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée
générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment accepter des compromis, tran-
siger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement. 

Le conseil d’administration est autorisé à procéder au versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant

les modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

Le conseil d’administration prend toutes les décisions à l’unanimité.
La société se trouve engagée, soit par la signature collective de tous les administrateurs, soit par la signature indivi-

duelle de la personne à ce déléguée par le conseil.»

2. Modification de l’article 13 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Aucune décision ne pourra être prise par l’assemblée générale sans la présence d’actionnaires détenant plus de cin-

quante pour cent (50%) du capital souscrit.»

3. Démissions et nomination statutaires.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

Luxembourg, le 3 août 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

95900

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier l’article sept des statuts comme indiqué dans l’ordre du jour.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article treize des statuts comme indiqué dans l’ordre du jour.

<i>Troisième résolution

L’assemblée prend acte de la démission de leur fonctions d’administrateurs de Messieurs Christophe Mouton et Ma-

nuel Bordignon.

Elle décide de nommer en remplacement:
Monsieur Marcs Jacobs, né à Luxembourg, le 2 août 1954, demeurant à Luxembourg,
et Madame Michelle Adam, née à Luxembourg, le 21 décembre 1956, demeurant à Luxembourg.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de mille euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: R. Galiotto, F. Gibert, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2006, vol. 154S, fol. 68, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093637.3/211/64) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

BEGGEN INVEST HOLDCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 116.068. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 43405bis ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 4 septembre 2006.

(093642.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

FARLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 43.294. 

L’an deux mille cinq, le vingt-deux mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Patrick Van Hees, juriste à L-1450 Luxembourg.
Agissant dans le cadre d’une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FARLUX S.A.

(la Société), ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll à Luxembourg, R.C.S. Luxembourg section B numéro
43.294, qui s’est tenue par-devant le notaire instrumentaire en date du 25 janvier 2005;

en vertu des procurations restées annexées au procès-verbal de ladite assemblée;
et en complément des termes de ce dernier.
Lequel comparant a requis le notaire d’acter ses dires et déclarations comme suit:
1) Accédant à la requête du comparant, le notaire soussigné a préalablement certifié que les organes de la Société

démissionnaires, à savoir:

en tant qu’administrateurs Monsieur Alfio Di Croce, Monsieur Leonardo Rossetto et Monsieur Pio Guido Giacomin;
en tant qu’administrateur-délégué Monsieur Leonardo Rossetto;
et en tant que commissaire aux comptes la société CONSOLIDA S.A.;
correspondent à l’extrait émis le 8 mars 2005 par le registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, extrait qui

restera ci-annexé, et étaient bien en fonctions à la date du 25 janvier 2005.

2) Est nommé en tant qu’administrateur unique pour un mandat d’une durée d’un an renouvelable: Monsieur Guido

Pio Giacomini, administrateur unique, né le 19 juin 1931, demeurant à Massagno, Suisse, Via Motta 70A.

3) Est nommé en tant que commissaires aux comptes pour un mandat d’une durée d’un an renouvelable: la société

CONSOLIDA S.A., avec siège social à Chiasso, Suisse.

4) Les statuts de la Société sont refondus pour les adapter à la législation suisse, et adoptent la teneur suivante en

langue italienne:

Luxembourg, le 3 août 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

95901

I. - Ragione sociale, Sede, Durata e scopo della società

Art. 1. Con la ragione sociale
FARLUX S.A.
è costituita, per tempo indeterminato e con sede a Lugano, una società anonima conformemente al presente statuto

e giusta le norme del titolo XXVI del Codice Federale delle Obbligazioni.

Art. 2. La società ha come scopo l’acquisizione di partecipazioni in altre società o imprese e il finanziamento di

società o imprese partecipate, l’acquisizione di qualsiasi titolo o diritto di voto di partecipazione, d’apporto, di
sottoscrizione, d’opzioni d’acquisto ed in particolare l’acquisizione di brevetti e licenze, la loro gestione e rivalutazione,
la concessione di crediti sotto qualsiasi forma a società o imprese partecipate, segnatamente tramite prestiti,
anticipazioni o garanzie.

Art. 3. La società inoltre può:
- compiere tutte le operazioni commerciali e finanziarie ritenute necessarie o utili funzionalmente connesse con

l’oggetto sociale;

- assumere sia direttamente che indirettamente interessenze e partecipazioni in altre società o imprese industriali

commerciali, finanziarie e di servizi in Svizzera o all’estero, nel settore attinente allo scopo sociale o in altri settori;

- costituire filiali e/o succursali e/o agenzie in Svizzera e/o all’estero.

II. - Capitale Azionario/Numero, Specie e valore nominale delle azioni

Art. 4. Il capitale azionario ammonta a CHF 924.720,- (novecentoventiquattromilasettecentoventi), corrispondenti

a USD 800.000,- (ottocentomila) al cambio medio al 31 janvier 2005 di USD 1 = CHF 1.1559, suddiviso in 92.472
(novantaduemilaquattrocentosettantadue) azioni al portatore del valore nominale di CHF 10,- (dieci) cadauna,
interamente liberate.

Art. 5.
5.1 Azioni
Tutte le azioni sono al portatore.
Le azioni portano la firma dell’Amministratore unico oppure di due membri del Consiglio d’amministrazione.
5.2 Certificati
La società può emettere, in luogo di singole azioni, certificati che raggruppano una pluralità di azioni.
5.3 Trasformazione
L’assemblea generale ha la facoltà in ogni tempo di convertire azioni al portatore nella forma nominativa e di azioni

nominative nella forma al portatore. Può inoltre frazionare azioni in titoli di valore nominale inferiore o raggruppare
azioni in titoli di valore nominale superiore, riservato quanto stabilito in questo ultimo caso dall’art. 623 pv 2 CO. 

5.4 Azioni privilegiate quanto al voto
L’Assemblea generale può decidere di emettere azioni privilegiate quanto al diritto di voto.

Art. 6. Nei confronti della società le azioni non sono divisibili.
La proprietà di un’azione implica il riconoscimento degli statuti.

Art. 7. In caso di aumento del capitale azionario, ogni azionista ha un diritto di opzione che consiste nella facoltà di

sottoscrivere una parte delle nuove azioni proporzionate al numero delle azioni già possedute, sempreché l’assemblea
generale non restringa o escluda quel diritto per gravi motivi (art. 652 b CO). 

III. rganizzazione della società

Art. 8. Gli organi della società sono:
a) l’assemblea generale
b) il Consiglio di amministrazione
c) l’Ufficio di revisione

<i>a) L’assemblea generale

Art. 9. All’assemblea generale spettano i seguenti poteri inalienabili:
1. l’approvazione e la modificazione dello statuto, fatta riserva dell’art. 17 cpv. 3 cifra 8 e 9 del presente statuto;
2. la nomina degli amministratori e dei membri dell’ufficio di revisione;
3. l’approvazione del rapporta annuale e dell’eventuale conto di gruppo;
4. l’approvazione del conto annuale, corne pure la deliberazione sull’impiego dell’utile risultante dal bilancio, in modo

particolare la determinazione del dividendo e della partecipazione agli utili;

5. il discarico agli amministratori e a tutte le altre persone cui è affidata la gestione;
6. le deliberazioni sopra le materie ad essa riservate dalla legge o dallo statuto o sulle trattande che le vengono

proposte dall’amministrazione o da uno dei membri della stessa.

Art. 10. L’assemblea generale ha luogo alla sede della società oppure in altro luogo sito in Svizzera, che verrà

determinato dal Consiglio di amministrazione.

L’assemblea generale ordinaria deve essere tenuta annualmente entro 6 mesi dalla chiusura dell’anno contabile.

Art. 11. L’assemblea generale deve essere convocata almeno 20 giorni prima del giorno previsto per la seduta,

tramite una sola comunicazione nell’organo previsto dagli statuti per le pubblicazioni ufficiali risp. - nel caso di azioni
nominative - anche solo tramite una lettera raccomandata agli azionisti nel caso in cui tutti gli azionisti e i loro indirizzi
siano noti.

95902

Al più tardi 20 giorni prima dell’Assemblea generale, presso il domicilio della società devono essere depositati a

disposizione degli azionisti: il conto annuale e il rapporto annuale, il rapporto dell’Ufficio di revisione e le proposte circa
l’impiego degli utili netti. Nella comunicazione di convocazione, oltre all’indicazione del deposito di detti atti alla sede
della società, devono essere indicate gli oggetti all’ordine del giorno e le proposte (ad esempio quelle di modificazione
degli statuti) sulle quali un’assemblea generale è chiamata a pronunciarsi, nonché deve essere menzionato la facoltà di
ogni azionista a richiedere al Consiglio di amministrazione una copia degli atti depositati.

Art. 12. L’assemblea generale viene convocata dal Consiglio di amministrazione ed in caso di necessità dall’Ufficio di

revisione. Il diritto di convocare l’Assemblea generale compete pure ai liquidatori.

Assemblee generali straordinarie vengono convocate in seguito a risoluzioni di un’Assemblea generale o dal Consiglio

di arnministrazione, su richiesta dell’Ufficio di revisione o su richiesta di azionisti le cui azioni rappresentino almeno la
decima parte del capitale azionario, ritenuto che gli stessi dovranno richiedere la convocazione di un’Assemblea generale
con una domanda scritta che menzioni lo scopo. Nell’ultimo caso, l’Assemblea generale dovrà essere convocata entro
30 giorni dalla domanda scritta.

Art. 13. Gli azionisti esercitano il diritto di voto secondo la proporzione del valore nominale complessivo delle azioni

che loro appartengono.

Ogni azione ha diritto almeno a un voto.
L’Assemblea generale prende le risoluzioni ed esegue le elezioni à maggioranza assoluta dei voti rappresentati dalle

azioni presenti, sempreché una norma cogente di legge o di statuto non preveda un’altra maggioranza. Le modalità della
votazione vengono determinate dall’Assemblea generale. In caso di parità di voti decide il Presidente.

Ha diritto di partecipare all’Assemblea generale chi può dimostrare la sua qualità di azionista. Spetta al Consiglio di

amministrazione stabilire le modalità di partecipazione.

Art. 14. I proprietari o i rappresentanti delle totalità delle azioni possono tenere un’Assemblea generale anche senza

osservare le formalità prescritte per la convocazione, purché nessun azionista vi si opponga.

Finché essi sono presenti, l’Assemblea può validamente trattare tutti gli argomenti di competenza dell’Assemblea

generale e deliberare su di essi.

Art. 15. L’Assemblea generale è presieduta dall’Amministratore unico, o dal Presidente del Consiglio di

amministrazione, ed in caso di impedimento da un azionista designato dall’Assemblea stessa.

L’Assemblea designa il segretario ed uno scrutatore, che non devono necessariamente essere azionisti. Il segretario

tiene il verbale che indicherà le deliberazioni e le nomine e conterrà inoltre le dichiarazioni delle quali gli azionisti hanno
chiesto l’inserzione. Il verbale è firmato dal Presidente e dal segretario.

Il verbale assembleare deve in ogni caso indicare:
1. il numero, la specie, il valore nominale e la categoria delle azioni rappresentate dagli azionisti, dagli organi, dai

rappresentanti indipendenti e dai rappresentanti depositari;

2. le deliberazioni e i risultati delle nomine;
3. le domande di ragguagli e le relative risposte;
4. le dichiarazioni date a verbale dagli azionisti.
Gli azionisti hanno diritto di consultare il processo verbale. 

<i>b) il Consiglio di amministrazione

Art. 16. L’amministrazione della società si compone di uno o più membri, che vengono nominati per un periodo di

un anno dall’Assemblea generale e sono rieleggibili. Il periodo di nomina cessa il giorno della prossima Assemblea
generale ordinaria. Se nel corso di un esercizio si rendono necessarie nomine complementari, i nuovi amministratori
subentrano e terminano la durata delle funzioni dei loro predecessori.

Art. 17. Se l’Amministrazione si compone di più membri, si organizza un Consiglio di amministrazione. Per quel che

concerne tutte le cariche, il Consiglio d’amministrazione si costituisce internamente.

Al Consiglio di amministrazione spettano tutte le competenze ehe non siano riservate ad altri organi. In particolare

ha la facoltà di decidere la costituzione di succursali/ filiali.

Il consiglio di amministrazione ha inoltre le seguenti attribuzioni inalienabili e irrevocabili:
1. la suprema direzione della società e il potere di dare le istruzioni necessarie;
2. la definizione dell’organizzazione;
3. l’organizzazione della contabilità, del controllo finanziario nonché l’allestimento del piano finanziario, nella misura

in cui quest’ultimo sia necessario alla gestione della società;

4. la nomina e la revoca delle persone incaricate della gestione e della rappresentanza e la regolamentazione del diritto

di firma, dell’eventuale retribuzione e dell’eventuale prestazione di cauzione;

5. l’alta vigilanza sulle persone incaricate della gestione, in particolare per quanto concerne l’osservanza della legge,

dello statuto, dei regolamenti e delle istruzioni;

6. l’allestimento della relazione sulla gestione, la preparazione dell’assemblea generale e l’esecuzione delle sue

deliberazioni;

7. l’avviso al giudice in caso di eccedenza di debiti;
8. la deliberazione su conferimenti ulteriori, relativi alle azioni non interamente liberate;
9. le deliberazioni concernenti la constatazione di aumenti del capitale e le conseguenti modifiche statutarie;
10. la verifica che i revisori posseggano i requisiti professionali necessari, segnatamente nei casi in cui la legge prevede

l’impiego di revisori particolarmente qualificati.

95903

Art. 18. Il Consiglio di amministrazione può validamente deliberare allorquando sia presente la maggioranza dei suoi

membri.

Il Consiglio di amministrazione prende le risoluzioni a maggioranza assoluta dei voti emessi.
Se la maggioranza assoluta non è raggiunta, si deve procedere ad un secondo scrutinio, in occasione del quale è

sufficiente la maggioranza relativa. In caso di parità dei voti, il voto del presidente conta sempre doppio.

Su iniziativa del Presidente o di chi ne fa le veci possono essere prese risoluzioni pure mediante circolazione degli atti

(posta, telex, telefax inclusi), sempreché un membro non chieda la deliberazione di presenza in una seduta.

Nel caso di deliberazione per via circolare, la risoluzione sarà valida soltanto se verrà raggiunta l’unanimità dei membri

del Consiglio di amministrazione. Delle discussioni e deliberazioni deve essere steso un verbale, che sarà sottoscritto
dal Presidente e dal segretario. Le deliberazioni prese in via circolare saranno iscritte nel verbale della prossima seduta.

Art. 19. Il Consiglio di amministrazione è autorizzato a delegare la gestione della società o singoli rami della gestione

stessa a uno o più dei suoi membri, oppure a una o più terze persone, che non devono necessariamente essere azionisti
della società.

Art. 20. Il Consiglio di amministrazione rappresenta la società nei confronti di terzi. Esso è autorizzato a delegare il

potere di rappresentanza a uno o più amininistratori o a terzi determinandone anche le relative modalità di firma.

In ogni caso, determinante per la rappresentanza è l’iscrizione a Registro di commercio.
Il Consiglio di amministrazione è autorizzato ad emanare il regolamento d’organizzazione, ove regola i relativi

rapporti contrattuali, le competenze e le direttive.

Art. 21. Il Consiglio di amministrazione si riunisce in seguito a convocazione del Presidente e, in caso d’impedimento,

di un consigliere, ogniqualvolta gli affari lo esigono. Deve pure essere convocato, quando un membro del Consiglio di
amministrazione ne faccia domanda per iscritto al Presidente, indicandone i motivi.

Tranne in casi di emergenza, la convocazione dovrà avvenire almeno 10 giorni prima della seduta.

Art. 22. Gli amministratori ricevono, oltre al rimborso delle spese di viaggio e di trasferta, un’indennità fissa a carico

delle spese generali, determinata dall’Assemblea generale.

La società non riconosce invece alcuna tantième. 

<i>c) l’Ufficio di revisione

Art. 23. L’Ufficio di revisione si compone di uno o più revisori o supplenti che vengono nominati ogni anno; quale

Ufficio di revisione può essere nominata anche una società fiduciaria.

I diritti e gli obblighi dell’Ufficio di revisione sono quelli specificati nel Codice federale delle Obbligazioni (art. 728 ss).
La retribuzione dell’Ufficio di revisione è fissata dal Consiglio di amministrazione.

IV. - Contiannuali, Ripartizione degliutilie riserve

Art. 24. L’esercizio annuale (l’inizio, la scadenza e la sua durata) viene determinato dall’assemblea generale. 

Art. 25. La chiusura dei conti dev’essere fatta secondo le norme di legge. La decisione circa la ripartizione degli utili

spetta all’Assemblea generale, riservati gli obblighi di versamento in favore di fondi di riserva previsti dalla legge.

L’Assemblea generale può in ogni tempo costituire nuove riserve, operare ammortamenti e accantonamenti.

V. - Scioglimento, Liquidazione, Modifica degli statuti

Art. 26. Lo scioglimento, la liquidazione della società e la modificazione degli statuti avvengono secondo le norme

legali e statutarie.

La liquidazione è operata dal Consiglio di amministrazione a meno che l’Assemblea non designi altri liquidatori.
I liquidatori sono autorizzati ad alienare gli attivi della società (compresi eventuali beni immobili) anche a trattative

private.

VI. - Pubblicazioni

Art. 27. Le pubblicazioni della società hanno luogo sul Foglio ufficiale svizzero di commercio. 
Le comunicazioni (risp. le convocazioni nel caso di azioni nominative) possono essere fatte mediante solo lettera

raccomandata, qualora il nome e l’indirizzo di tutti gli azionisti siano noti.

VII. - Disposizioni finali

Art. 28. Per tutto quanto non espressamente contemplato nel presente statuto, valgono le norme contenute nel

Codice svizzero delle obbligazioni.

Il est rappelé que toutes les résolutions prises au sujet du transfert de siège en Suisse et changement de nationalité

de la Société l’ont été sous la condition résolutoire du refus du transfert du siège social de la société par le Ministère
des Finances suisse ou de l’échec de l’inscription en Suisse toute autre raison qu’il appartiendra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec Nous, Notaire, la présente minute.
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2005, vol. 24CS, fol. 6, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): J. Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(093664.2/211/209) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Luxembourg, le 6 avril 2006.

J. Elvinger.

95904

SYSMIG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 92.167. 

EXTRAIT

Le Conseil d’Administration, réuni au siège de la prédite société le 26 juillet 2006, a pris à l’unanimité la résolution

suivante:

1. «Le Conseil d’administration décide de transférer le siège social de la société de L-1941 Luxembourg, 241, route

de Longwy à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer». 

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2006, réf. LSO-BT06365.– Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(092070.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

CARLOC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2130 Luxembourg, 51, boulevard Charles Marx.

R. C. Luxembourg B 86.707. 

Le bilan de la société au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 16 août 2006, réf. LSO-BT04661, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(092181.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

CARLOC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8080 Bertrange, 57, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 86.707. 

Le bilan de la société au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 16 août 2006, réf. LSO-BT04662, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(092183.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

CARLOC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8080 Bertrange, 57, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 86.707. 

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 août 2006, réf. LSO-BT04663, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(092185.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

Pour extrait conforme
B. Delprat
<i>Administrateur-délégué

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


Document Outline

Sommaire

International Fashion Partners S.A.

Pedus Service, S.à r.l.

S.U.B. International Luxembourg, S.à r.l.

E.V.A.F. Luxembourg I, S.à r.l.

Zeta Funds

Development Capital 1 S.C.A.

Development Capital 1 S.C.A.

Fire Door Investment S.A.

Golden Recovery S.A.

Fiduciaire Générale Services, S.à r.l.

Ultimo Portfolio

Chephar Aktiengesellschaft für Chemie und Pharmazeutik S.A.

Chephar Aktiengesellschaft für Chemie und Pharmazeutik S.A.

Turret Limited Partner, S.à r.l.

Turret Limited Partner, S.à r.l.

Somesid

Regie Media Lux S.A.

BBWP Europe KG Holdings Lux, S.à r.l.

Louise 120, S.à r.l.

Louise 120, S.à r.l.

Mapaco S.A.

Mapaco S.A.

KPI Residential Property 4, S.à r.l.

KPI Residential Property 4, S.à r.l.

KPI Residential Property 5, S.à r.l.

KPI Residential Property 5, S.à r.l.

Hilton PCB, S.à r.l.

Hilton PCB, S.à r.l.

Beggen Invest Holdco S.A.

Beggen Invest Holdco S.A.

Farlux S.A.

Sysmig S.A.

Carloc, S.à r.l.

Carloc, S.à r.l.

Carloc, S.à r.l.