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47713

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 995

20 mai 2006

S O M M A I R E

420 rue d’Estienne d’Orves, S.à r.l., Luxembourg. .

47754

Euroinfomedia S.A., Betzdorf . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47730

420 rue d’Estienne d’Orves, S.à r.l., Luxembourg. .

47754

Euroinfomedia S.A., Betzdorf . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47730

Agniel S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47743

Euroinfomedia S.A., Betzdorf . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47730

Agri-Center Massen S.A., Wemperhardt  . . . . . . . .

47742

European Wine Promotion S.A., Luxembourg . . . 

47753

Audrey Ing S.A., Pommerloch  . . . . . . . . . . . . . . . . .

47732

European Wine Promotion S.A., Luxembourg . . . 

47753

Audrey Ing. S.A., Pommerloch . . . . . . . . . . . . . . . . .

47732

Faymonville Distribution A.G., Lentzweiler  . . . . . 

47745

Autoexpress, S.à r.l., Mondercange . . . . . . . . . . . . .

47729

Financial Advisor Services (Europe) S.A., Bertran-  

BEPEF Investments III, S.à r.l., Luxembourg  . . . . .

47751

ge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47729

BEPEF Investments III, S.à r.l., Luxembourg  . . . . .

47751

Focused Energy, A.s.b.l., Burden. . . . . . . . . . . . . . . 

47731

BEPEF Investments III, S.à r.l., Luxembourg  . . . . .

47751

fidu-consult S.A., Wilwerdange. . . . . . . . . . . . . . . . 

47734

Blenheim Orange, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . .

47734

fidu-consult S.A., Wilwerdange. . . . . . . . . . . . . . . . 

47734

Bru II Venture Capital Fund, S.C.A., Sicar, Luxem-  

Horizont Marine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

47754

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47714

Horizont Marine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

47754

CAVEM - Centre  Audio-visuel  de  l’Enseignement 

JPS Impec Occasions, S.à r.l., Mertzig  . . . . . . . . . . 

47754

Musical,  S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes, 

Kessef Productions, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 

47752

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47732

Kessef Productions, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 

47752

CAVEM - Centre  Audio-visuel  de  l’Enseignement 

Kessef Productions, S.à r.l., Luxmebourg  . . . . . . . 

47752

Musical,  S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes, 

KTV, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47744

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47732

KTV, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47744

CAVEM - Centre  Audio-visuel  de  l’Enseignement 

LG2 Engineering S.A., Weiswampach  . . . . . . . . . . 

47752

Musical,  S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes, 

LG2 Engineering S.A., Weiswampach  . . . . . . . . . . 

47752

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47732

LR Industrie Holding S.A., Diekirch . . . . . . . . . . . . 

47731

CAVEM - Centre  Audio-visuel  de  l’Enseignement 

LR Industrie Holding S.A., Diekirch . . . . . . . . . . . . 

47731

Musical,  S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes, 

LR Industrie Holding S.A., Diekirch . . . . . . . . . . . . 

47731

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47733

LR Industrie Holding S.A., Diekirch . . . . . . . . . . . . 

47731

CAVEM - Centre  Audio-visuel  de  l’Enseignement 

Lux Euro Sud S.A., Windhof . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47742

Musical,  S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes, 

Marnel Diffusion S.A., Rombach-Martelange. . . . . 

47714

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47733

Merino International Holding S.A., Pétange . . . . . 

47754

CAVEM - Centre  Audio-visuel  de  l’Enseignement 

Quinside Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

47755

Musical,  S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes, 

Quinside Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

47755

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47733

Quinside Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

47755

CAVEM - Centre  Audio-visuel  de  l’Enseignement 

Regus Business Center Luxembourg S.A., Luxem-  

Musical,  S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes, 

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47745

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47733

Solficorp S.A., Wiltz. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47753

CM-Immobilière, S.à r.l., Mondercange . . . . . . . . . .

47730

Sparinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47755

Cocoon Hotels S.A., Bourscheid-Plage  . . . . . . . . . .

47753

Sparinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

47758

Edeusi S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47759

Uniseal Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

47760

Edeusi S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47760

Uniseal Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

47760

Eton Immobilière, S.à r.l., Mondercange . . . . . . . . .

47729

Vicaro S.A., Erpeldange/Ettelbrück  . . . . . . . . . . . . 

47745

Euroinfomedia S.A., Betzdorf . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47730

47714

MARNEL DIFFUSION, Société Anonyme.

Siège social: L-8832 Rombach-Martelange, 14, route de Bigonville.

R. C. Luxembourg B 85.404. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2005, réf. LSO-BF03762, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 22 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 février 2006.

(918249//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 22 février 2006.

BRU II VENTURE CAPITAL FUND, S.C.A., SICAR, Société d’Investissement en Capital à Risque.

Registered office: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 116.282. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twelfth of April. 
Before Maître Joseph Elvinger, public notary residing in Luxembourg. 

There appeared:

1) BRU II, GP S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company («Société à responsabilité limitée»), with regis-

tered office at 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Company reg-
ister section B, under number 110177, here represented by Ms. Rachel Uhl, private employee, with professional address
at 15, Côte d’Eich. L-1450 Luxembourg, pursuant to a proxy given under private seal in Luxembourg on March 23, 2006;
and

2) STRAUMUR-BURÐARÁS INVESTMENT BANK Ltd., a company incorporated under the laws of Iceland, having

its registered office at Borgartun 25, IS-105 Reykjavik, Iceland, registered with the Trade Register of Iceland under
number 701086-1399, here represented by Ms. Rachel Uhl, private employee, with professional address at 15, côte
d’Eich. L-1450 Luxembourg pursuant to a proxy given under private seal in Iceland on March 23, 2006.

The proxies signed ne varietur by all the appearing parties and the undersigned notary, shall remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the articles of

incorporation of a Company which they form between themselves:

Chapter I. - Form, Name, Duration, Object, Registered Office

 Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the subscriber of the management share(s), as unlimited

Shareholder (hereinafter the «General Partner») and the subscriber of the ordinary shares (hereinafter the «Limited
Partner») and all those who may become holders of ordinary shares (hereinafter collectively the «Shareholders»), a
company under the form of a partnership limited by shares («société en commandite par actions»), qualifying as an in-
vestment company in risk capital («société d’investissement en capital à risque»), which will exist under the name of
BRU II VENTURE CAPITAL FUND, S.C.A., SICAR (hereinafter the «Company»).

The Company will be governed by the laws pertaining to such an entity, and in particular by the law of August 10,

1915 on commercial companies as amended (hereinafter the «Law»), by the law of June 15, 2004 on the investment
company in risk capital (hereinafter the «SICAR Law»), as well as by the present articles of association (hereinafter the
« Articles »).

  Art. 2. Duration. The Company is established for a limited period starting on the date of incorporation and

terminating on December 31, 2016.

However, the term of the Company may be extended by a decision to be adopted in the manner required for amend-

ment of these Articles, but only with the prior consent of the General Partner.

The Company may be dissolved by a resolution of the Shareholders adopted in the manner required for amendment

of these Articles, but only with the prior consent of the General Partner.

 Art. 3. Object. The exclusive object of the Company is to invest its assets in securities representing risk capital

that is to say presenting a certain degree of risk and involving a development or transformation process, in order to
provide its Shareholders with the benefit of the result of the management of its assets in consideration of the risk which
they incur.

The Company intends to provide its Shareholders with high income and capital growth through direct and indirect

investments in companies (hereinafter the «Portfolio Companies» or the «Portfolio Company» for each investment)
whose operating business consists in developing and commercializing, in particular but not limited to, high-technology
(in particular but not limited to, networking services, mobility and digital media sector), biotechnology (including phar-
macological) and energy related solutions, provided that investments in the companies referred to in this indent qualify
as risk capital investment under the meaning of the SICAR Law. 

The investment objectives and guidelines shall be defined more extensively by the General Partner according to ar-

ticle 19 hereof and will be further evidenced in the private offering memorandum (hereinafter the «Memorandum»).

LADELUX S.A.
Signature

47715

The Company may take any measures and carry out any operation, which it may deem useful in the development and

accomplishment of its purpose to the full extent permitted by the SICAR Law.

 Art. 4. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg City, in the Grand

Duchy of Luxembourg. 

The registered office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a res-

olution of an extraordinary general meeting of its Shareholders deliberating in the manner provided for the amendments
to the Articles. However, a transfer within the City of Luxembourg may be done by sole resolution of the General Part-
ner.

Subsidiaries, branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the Gen-

eral Partner.

In the event that the General Partner determines that extraordinary political, economic or social developments have

occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or
with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no
effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will re-
main a Luxembourg company.

Chapter II. - Capital, Shares

Art. 5. Share capital. The initial share capital of the Company is set at seventy-five million one thousand Icelandic

Krona (ISK 75,001,000.-) divided into:

- one (1) management share held by the General Partner in its capacity of unlimited Shareholder (hereinafter the

«Management Share»), with no par value; and

- Seventy-five thousand (75,000) ordinary shares held by the Limited Partner (hereinafter the «Ordinary Shares»),

with no par value. 

Each Ordinary Share and Management Share shall be referred to as a «Share» and collectively as the «Shares»,

whenever the reference to a specific category of Shares is not justified. 

The proceeds obtained from the issue of Management Shares and Ordinary Shares shall be invested in the same

portfolio of investments acquired by the Company and all Shares shall have the same value.

The minimum capital of the Company shall be one million Euro (EUR 1,000,000.-), or the equivalent in Icelandic Krona

(ISK), as required by the SICAR Law. This minimum capital must be reached within a period of twelve months following
the approval of the Company and may not be less than this amount thereafter.

The share capital of the Company shall be at any time equal to the net asset value of the Company as determined

pursuant to Article 12 hereof (hereinafter the «Net Asset Value»).

 Art. 6. Issue and Subscription of Shares. During the period when Ordinary Shares are offered for subscription,

which period is to be further determined in the Memorandum, the General Partner is authorized to issue additional
Ordinary Shares, without reserving to the existing Shareholders a preferential subscription right to subscribe for the
Ordinary Shares to be issued. 

Ordinary Shares may only be subscribed by well-informed investors within the meaning of article 2 of the SICAR Law,

i.e. any institutional investor, professional investor or any other investor who meets the following conditions: 1) he has
confirmed in writing that he adheres to the status of well-informed investor and 2) he invests a minimum of one hundred
twenty-five thousand Euro (EUR 125,000.-), or equivalent in Icelandic Krona (ISK), in the Company or 3) he has obtained
an assessment made by a credit institution, another professional of the financial sector subject to rules of conduct within
the meaning of Article 11 of Directive 93/22/EEC, or by a management company within the meaning of Directive 2001/
107/EC certifying his expertise, his experience and his knowledge in adequately appraising an investment in risk capital
(hereinafter an «Eligible Investor»).

Ordinary Shares shall be issued at the Initial Closing (as defined and determined in the Memorandum) at a price of

one thousand Icelandic Krona (ISK 1,000.-) per Ordinary Shares. 

The General Partner shall in its absolute discretion determine additional dates for any new subscription period when

existing shareholders will be allowed to top up their Commitments (as defined in the Memorandum) or new Investors
(hereinafter the «New Investors») are accepted to acquire interest into the Company (any such period being hereinafter
referred to as the «Subsequent Closing»).

New Investors which have subscribed for Ordinary Shares at any Subsequent Closing will be treated as having been

admitted to the Company as from the Initial Closing and will be required to pay at such Subsequent Closing the same
percentage of their Commitment as has already been drawn down from existing Investors. 

Upon admission after the Initial Closing, New Investors will be required to pay to the Company an amount equal to

(a) their proportionate share of all drawn Commitments of Investors admitted in prior Closings (including sums drawn
to pay Management Fees, as defined and determined in the Memorandum), plus an amount equal to interest thereon at
the prime rate of the Central Bank of Iceland plus 2% compounded semi-annually and prorated based upon the actual
number of days elapsed since the first of September, 2005. Ordinary Shares subscribed at Subsequent Closings will be
issued at a price of one thousand Icelandic Krona (ISK 1,000.-) per Ordinary Share, plus the interests charged according
to the above.

However, if the General Partner determines that the Net Asset Value of the Company has increased or decreased

materially since the Initial Closing, then the General Partner may change the subscription price for Ordinary Shares of-
fered at any Subsequent Closing to a price based on the Net Asset Value of such shares on the relevant Subsequent
Closing.

47716

The General Partner may accept subscriptions for Ordinary Shares against contribution in kind. In the latter case, the

assets contributed must be eligible assets that comply with the investment objective and investment policy of the Com-
pany and be valued in a report issued by the auditor of the Company, as required by Luxembourg law, the costs of which
will be borne by the Shareholders.

The General Partner may delegate to any of its manager or to any duly authorized officer of the Company or to any

other duly authorized person, the duty of accepting subscriptions for, delivering and receiving payment for such new
Ordinary Shares.

The General Partner or any of its appointed agents, shall therefore be provided with any information and documents

to satisfy its due diligence requirements to confirm that the applicant is an Eligible Investor and complies with the laws
and regulations as they may be amended from time to time.

 Art. 7. Default. If any Investor (for the purpose of this section is referred to as the «Defaulting Investor») fails to

pay the entirety or any portion of the issue price of any Ordinary Share within the timeframe required by the General
Partner and mentioned in the Memorandum, the General Partner shall notify in writing the Defaulting Investor to rem-
edy to the default within 5 Business Days and to pay the overdue amount. 

If upon expiry of the period stated in the previous paragraph, the Defaulting Investor has failed to pay all or part of

the called amount, the General Partner shall notify the Defaulting Investor that the General Partner will take any action,
rights and remedies against the defaulting Investor as permitted under Luxembourg law and the Memorandum.

All voting rights associated to the Ordinary Shares previously subscribed and paid for by the Defaulting Investor shall

become void. Moreover, the Defaulting Investor shall be subject to redemption, without consideration, of 50% of the
Ordinary Shares already issued to the Defaulting Investor and shall forego any gains arising after its default that relates
to any investment in which such Defaulting Investor made a Commitment prior to such default. A Defaulting Investor
will also remain liable to pay its pro rata share of the Management Fee, legal costs due to the default, and any damages.

The General Partner may offer another Investor, new or existing, to take over the subscription Commitments of the

Defaulting Investor. 

Any of these measures shall be activated by the General Partner after due consideration that the costs incurred in

doing so are not perceived as disproportionate in relation to the likely benefit that the other (non-defaulting) Investors
may expect.

 Art. 8. Form of Shares. The Company shall issue shares in registered form only.
The Company recognizes only one single owner per Share. If one or more Shares is/ are jointly owned or if the own-

ership of such Share(s) is disputed, all persons claiming for a right to such Share(s) have to appoint one single attorney
to represent such Share(s) towards the Company. The failure to appoint such attorney implies a suspension of all rights
attached to such Share(s).

Unless otherwise determined from time to time by the General Partner, the Company will not issue Share certificates

for the registered Shares and registered Shareholders will receive a confirmation of their shareholding instead. 

Ordinary Shares may be issued only upon acceptance of the relevant subscription application and after receipt of the

purchase price by the Company. The subscriber will, without undue delay, upon acceptance of his subscription applica-
tion and receipt of the purchase price by the Company, receive title to the Shares purchased by him and obtain confir-
mation of his shareholding. 

All issued Ordinary Shares of the Company shall be inscribed in a register (hereinafter the «Register of Sharehold-

ers»), which shall be kept by the Company or by one or more entities designated therefore by the Company and such
Register of Shareholders shall contain the name of each holder of registered Shares, his residence or elected domicile,
the number of registered Shares held by him and the amount paid upon each such Share. Every transfer of a registered
Ordinary Share shall be entered in the Register of Shareholders. 

Payments of distributions will be made to registered Shareholders, at their addresses indicated in the Register of

Shareholders.

 Art. 9. Transfer of Shares. The Management Share(s) held by the General Partner is/are not transferable.
Ordinary Shares may only be transferred with the prior written consent of the General Partner, which consent may

be granted or withheld in its sole and absolute discretion; provided, however, that such consent shall not be unreason-
ably withheld if the transferee is Shareholder of the Company. 

To the fullest extent permitted by Law, any purported transfer by a Shareholder of all or any part of its Ordinary

Shares without the written consent of the General Partner or without satisfaction of the other requirements of this
article shall be null and void and of no force or effect and the General Partner shall, to the fullest extent permitted by
Law, be entitled to cause the re-transfer thereof to another person.

In addition to the requirements and conditions set forth in the preceding paragraphs, any transfer, in whole or in part,

must (i) be in a form acceptable to the General Partner (determined in the sole and absolute discretion of the General
Partner), (ii) have terms that are not in contravention of any of the provisions of these Articles or of applicable Law,
and (iii) be duly executed by the transferor and transferee. 

Notwithstanding anything to the contrary contained herein, the Company and the General Partner shall be entitled

to treat the transferor of fully paid Ordinary Shares as the absolute owner thereof in all respects, and the Company
shall incur no liability for allocations of net income, net losses, other items or distributions, or transmittal of reports
and notices required to be given to Shareholders of the Company which are made in good faith to such transferor until:
(i) such time as the written instrument of the transfer has been physically received by the Company; (ii) compliance with
this article has taken place; (iii) the transfer in the form required by the present Articles has been reported in the Reg-
ister of Shareholders; and (iv) the date upon which the transfer was to take place has passed. The effective date of the
transfer of Shares shall be the first (1st) day following the day on which clause (iii) of this paragraph occurs.

47717

Notwithstanding anything to the contrary contained herein, no transferee of a holder of Ordinary Shares shall have

the right to become a substituted Shareholder unless (i) the transferee shall have executed such documentation as the
General Partner may require to acknowledge the obligation of the transferee to contribute the outstanding amount of
the Commitment of the transferor and all such other instruments as shall be reasonably required by the General Partner
and the present Articles to signify such transferee’s agreement to be bound by all provisions of these Articles and all
other documents reasonably required by the General Partner to effect the admission of the transferee as a Shareholder
of the Company, (ii) the transferee is an Eligible Investor (iii) the transferee shall have accepted in writing to take over
all obligations of the transferor towards the Company and (iv) the transferee or transferor shall have paid to the Com-
pany the estimated costs and expenses (including attorneys’ fees and filing costs and other reasonable out-of-pocket
expenses incurred by the Company) incurred in effecting the transfer and substitution. Such substituted Shareholder
shall reimburse the Company for any excess of the actual costs and expenses so incurred over the amount of such es-
timate.

The General Partner shall refuse to register the transferee as a Shareholder in the Register of Shareholders so long

as the conditions of the previous paragraph are not met.

Transfer of such Shares shall be executed by written declaration of transfer to be inscribed in the Register of Share-

holders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding suitable powers of attorney to act
therefore. 

Every registered Shareholder must provide the Company with an address to which all notices and announcements

from the Company may be sent. Such address will also be entered in the Register of Shareholders.

In the event that such registered Shareholder does not provide such address, the Company may permit a notice to

this effect to be entered in the Register of Shareholders and the registered Shareholder’s address will be deemed to be
at the registered office of the Company, or such other address as may be so entered by the Company from time to
time, until another address shall be provided to the Company by such registered Shareholder. The registered Share-
holder may, at any time, change his address as entered in the Register of Shareholders by means of a written notification
to the Company at its registered office, or at such other address as may be set by the Company from time to time.

 Art. 10. Restrictions to the subscription and transfer of Shares. The Company may in its absolute discretion

restrict or prevent the ownership of Ordinary Shares in the Company by any person, firm or corporate body (herein-
after a «Prohibited Person», which includes any investor who does not qualify as an Eligible Investor), and for such pur-
poses the Company may:

a) Decline to issue any Ordinary Share and decline to register any transfer of an Ordinary Share, where it appears to

it that such registry or transfer would or might result in beneficial ownership of such Ordinary Share by a Prohibited
Person.

b) At any time require any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of Ordi-

nary Shares on, the register of Shareholders to furnish it with any information, supported by an affidavit, which it may
consider necessary for the purpose of determining whether or not beneficial ownership of such Ordinary Shares rests
or will rest with Prohibited Persons.

c) Decline to accept the vote of any Prohibited Person at any meeting of Shareholders of the Company.
A Shareholder may not assign or transfer any Ordinary Shares or any other interest in the Company without receiv-

ing prior written consent of the General Partner and without such transfer being made to an Eligible Investor.

 Art. 11. Redemption of Shares. The Company is a closed-ended vehicle and hence, Ordinary Shares of the Com-

pany are redeemable by the Company upon determination by the General Partner only. No redemption may be de-
manded by the holders of Ordinary Shares. 

The Company however may redeem Shares whenever the General Partner considers redemption to be in the best

interests of the Company. 

Redemptions will be made in accordance with the principles set forth in the Memorandum.
In addition thereto, the Shares may be redeemed compulsorily (hereinafter the «Compulsory Redemption») if a

Shareholder ceases to be or is found not to be an Eligible Investor or in case of default as described under Article 7
herein. Such Compulsory Redemption shall be made under the conditions set forth in the present Articles and the Mem-
orandum.

The Company shall have the right, if the General Partner so determines, to satisfy payment of the redemption price

to any Shareholder who agrees, in specie by allocating to the Shareholder investments from the portfolio of assets of
the Company equal to the value of the Shares to be redeemed. The nature and type of assets to be transferred in such
case shall be determined on a fair and reasonable basis and without prejudicing the interests of the other Shareholders
of the Company and the valuation used shall be confirmed by a special report of the auditor of the Company. The costs
of any such transfers shall be borne by the transferee.

 Art. 12. Determination of the Net Asset Value. The Net Asset Value of the shares in the Company shall, for

the purposes of the redemption and issue of Ordinary Shares, be determined by the Company from time to time, but
in no instance less than four times annually (every such day or time for determination of Net Asset Value being referred
to herein as a «Valuation Date»).

The Net Asset Value will be determined in Icelandic Krona under the responsibility of the General Partner as at 31st

March, 30th June, 30th September and 31st December every year, starting with the quarter ending on or following the
Initial Closing, as well as on each day as the General Partner may decide to accept an issue or redemption of shares
provided that this is compliant with applicable laws and regulations. The Net Asset Value of shares in the Company shall
be determined in respect of any Valuation Date by dividing the net assets of the Company, being the value of the assets
of the Company less its liabilities, by the number of shares of the Company then outstanding. 

47718

The value of all assets and liabilities not expressed in Icelandic Krona will be converted into Icelandic Krona at the

rate of exchange ruling in Luxembourg on the relevant Valuation Date. If such quotations are not available, the rate of
exchange will be determined in good faith by or under procedures established by the General Partner.

No issue or redemption of shares will take place during any period when the calculation of the Net Asset Value is

suspended. If appropriate, notice of any suspension will be given to the Shareholders.

The General Partner shall take into account the guidelines and principles for valuation of Portfolio Companies set out

by the European Venture Capital Association (EVCA) as amended from time to time.

Investments in private equity securities other than the securities mentioned above shall be valued according to the

following principles:

1) the value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses,

cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid, and not yet received shall be deemed to be the full amount
thereof, unless it is unlikely to be received in which case the value thereof shall be arrived at after making such discount
as the General Partner may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof;

2) securities which are not listed on a stock exchange nor dealt in on another regulated market will be valued on the

basis of the probable net realization value estimated with prudence and in good faith by the General Partner (generally
using cost, unless events demonstrate that a lower or higher value is more accurate);

3) all other securities and other assets, restricted securities and securities for which no market quotation is available,

are valued on the basis of dealer-supplied quotations or by a pricing service approved by the General Partner or, to the
extent such prices are not deemed to be representative of market values, such securities and other assets shall be valued
at fair value as determined in good faith pursuant to procedures established by the General Partner. 

The General Partner, in its discretion, may permit some other method of valuation to be used, if it considers that

such valuation better reflects the fair value of any asset of the Company. This method will then be applied in a consistent
way. The central administration agent of the Company can rely on such deviations as approved by the General Partner
for the purpose of the Net Asset Value calculation.

Where applicable, the General Partner may decide to engage a local professional specialized surveyor to provide an

independent valuation of the underlying assets.

The General Partner may suspend the determination of the Net Asset Value of Shares in exceptional cases where

circumstances so require and provided the suspension is justified having regard to the interests of Shareholders, includ-
ing, but not limited to:

1) any period when, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the

control, responsibility and power of the General Partner, or the existence of any state of affairs in the property market,
disposal of the assets owned by the Company is not reasonably practicable without this being seriously detrimental to
the interests of Shareholders or if in the opinion of the General Partner issue, sale and/or redemption prices cannot
fairly be calculated; or

2) any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price of any of the Compa-

ny’s assets or if for any reason the value of any asset of the Company which is material in relation to the determination
of the Net Asset Value (as to which materiality the General Partner shall have sole discretion) may not be determined
as rapidly and accurately as required; or

3) any period when the value of any wholly-owned (direct or indirect) subsidiary of the Company may not be deter-

mined accurately; or 

4) any period when any transfer of funds involved in the realization or acquisition of investments cannot in the opinion

of the General Partner be effected at normal rates of exchange; or

5) upon the publication of a notice convening a general meeting of Shareholders for the purpose of resolving to wind

up the Company; or

6) when for any other reason, the prices of any investments cannot be promptly or accurately ascertained.

Chapter III. - Shareholders

 Art. 13. Liabilities of the Shareholders. The General Partner, as an unlimited Shareholder, is liable for all liabil-

ities which cannot be met out of the assets of the Company. The Limited Shareholders shall be liable to the extent of
their contributions to the Company.

 Art. 14. Powers of the general meeting of the Shareholders. Any regularly constituted meeting of the Share-

holders of the Company shall represent the entire body of Shareholders of the Company. Without prejudice to any
power reserved to the General Partner by the present Articles, it shall have the power to decide or to ratify any act
relating to the operations of the Company, provided that no resolution shall be validly passed unless approved by the
General Partner.

 Art. 15. Annual general meeting of Shareholders. The annual general meeting of Shareholders shall be held,

in accordance with Luxembourg Law, at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg
as may be specified in the notice of meeting, on the last Friday of the month of April at 2 p.m. and for the first time in
2007. If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following
bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the General
Partner, exceptional circumstances so require. 

 Art. 16. Other general meeting of the Shareholders. The General Partner may convene any other general

meetings of the Shareholders he deems necessary or appropriate in his sole discretion. Such meetings must be convened
if Shareholders representing one fifth (1/5) of the Company’s share capital so require.

Such other general meetings will be held at such places and times as may be specified in the respective notices con-

vening the meeting.

47719

 Art. 17. Notice and conduct of the meetings of the Shareholders. The quorums and delays required by Law

shall govern the notice for and conduct of the meetings of Shareholders of the Company, unless otherwise provided
herein.

Registered Shareholders are required to inform the General Partner five business days prior to the date of the meet-

ing, in writing, of their intention to attend the meeting or not, and the number of Shares in respect of which they intend
to vote. 

Each whole Share is entitled to one vote. A Shareholder may act at any meeting of Shareholders by appointing another

person as his proxy in writing or by cable or telegram or telex.

Except as otherwise required by Law or as otherwise provided herein, resolutions at a meeting of Shareholders duly

convened will be passed by a simple majority of those present and voting, subject to the approval of the General Partner.

The General Partner may determine all other conditions that must be fulfilled by Shareholders for them to take part

in any meeting of Shareholders.

Shareholders will meet upon call by the General Partner, pursuant to notice setting forth the agenda published twice

in the Mémorial (Luxembourg official journal) and in at least one Luxembourg newspaper once 8 days prior to the meet-
ing and once 8 days prior to the second publication and subject to other applicable Law requirements.

If however, all of the Shareholders are present or represented at a meeting of Shareholders, and if they state that

they have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication. 

All general meetings shall be presided over by the General Partner.

Chapter IV. - Management

 Art. 18. Management. The Company shall be managed by the General Partner («associé commandité») of the

Company. 

The Limited Shareholders of the Company may in no event participate or interfere in the management of the Com-

pany.

The General Partner may not be removed from its capacity as manager of the Company in any event except for willful

misconduct. In such case, the General Partner will be replaced by a resolution of the Shareholders provided that at least
one half of the Ordinary Shares issued are present or represented and such resolution is carried out with at least two
thirds of the votes of the holders of Ordinary Shares present or represented.

 Art. 19. Powers of the General Partner. The General Partner is vested with the broadest powers to perform

all acts necessary or useful for accomplishing the Company’s corporate objectives, including all acts of administration
and disposition in the Company’s interest. All powers not expressly reserved by Law or these Articles to the general
meeting of Shareholders will be exercised by the General Partner.

The General Partner shall have the power to determine the investment policies and strategies and the course of con-

duct of the management and business affairs of the Company. It shall have the power on behalf and in the name of the
Company to carry out any and all of the purposes of the Company and to perform all acts and enter into and perform
all contracts such as administration, investment, and advisory agreements, and other undertakings that it may deem nec-
essary, advisable or useful or incidental thereto. In this respect, the General Partner may, amongst others:

(i) investigate, select, negotiate, structure, purchase, invest in, hold, pledge, exchange, transfer and sell or otherwise

dispose of an investment in a Portfolio Company;

(ii) form subsidiaries in connection with the Company’s business; 
(iii) cause the Company to borrow money from any person on an interim basis pending the receipt of capital contri-

butions from Shareholders of the Company; 

(iv) cause the Company to guarantee loans and other debt obligations of Portfolio Companies or to provide interim

debt financing to a Portfolio Company in accordance with the provisions of the Memorandum, as the case may be.

Except as otherwise expressly provided, the General Partner has, and shall have full authority in its discretion to ex-

ercise, on behalf of and in the name of the Company, all rights and powers necessary or convenient to carry out the
purposes of the Company.

The General Partner may, from time to time, appoint officers or agents of the Company considered necessary for

the operation and management of the Company, provided however that the holders of Ordinary Shares may not act on
behalf of the Company without jeopardizing their limited liability. 

The officers and/or agents appointed, unless otherwise stipulated in the Articles, shall have the powers and duties

given to them by the General Partner.

The General Partner may decide to engage a local professional specialized advisor to provide advisory services in

relation to the accomplishment of the General Partner’s objectives.

 Art. 20. Binding signature. The Company will be bound towards third parties by the sole signature of the General

Partner, acting through one or more of its duly authorized signatories such as designated by the General Partner at its
sole discretion, or such person(s) to which such power has been delegated.

 Art. 21. Conflict of interest. No contract or other transaction between the Company and any other company

or entity shall be affected or invalidated by the fact that the General Partner or any one or more of Shareholders, man-
agers or officers of the General Partner is interested in, or is a Shareholder, director, officer or employee of such other
company or entity with which the Company shall contract or otherwise engage in business. The General Partner or
such officers shall not by reason of such affiliation with such other company or entity be prevented from considering
and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

 Art. 22. Indemnification of the General Partner and Officers. The Company will indemnify, out of the assets

of the Company only, the General Partner, the custodian and the central administration agent, the Investment Commit-

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tee members as the case may be and their officers, managers and employees for any claims, damages and liabilities to
which they may become subject because of their status as the General Partner, the custodian and central administration
agent and the Investment Committee members or as an officer, manager or employee thereof, or by reason of any ac-
tion taken or omitted to be taken by them in connection with the Company, except to the extent caused by their gross
negligence, fraud or willful misconduct.

Chapter V. - Investment Committee

 Art. 23. Investment Committee. The General Partner may be assisted by an investment committee (hereinafter

the «Investment Committee») organized and acting in accordance with the provisions of the Memorandum.

 Art. 24. Designation of the members of the Investment Committee. The members of the Investment

Committee shall be composed of at least two (2) members and of a maximum of seven (7) members.

The members of the Investment Committee will be designated by the General Partner, who will determine their

number, and the term of their office. The majority of the members of the Investment Committee shall be appointed
upon submittal of a preferred list of names by the Limited Partners.

They are eligible for reappointment and they may be removed at any time, with or without cause, by the General

Partner.

The members of the Investment Committee shall not receive any compensation for their services, unless otherwise

determined by the General Partner.

Chapter VI. - Supervision

 Art. 25. Supervision. The operations of the Company and its financial situation including particularly its books shall

be supervised by one authorized auditor («réviseur d’entreprises agréé»), who shall satisfy the requirements of Luxem-
bourg law as to honorableness and professional experience and who shall carry out the duties prescribed by the SICAR
Law. The authorized auditor shall be elected by the annual general meeting of Shareholders and until his successor is
elected. 

Chapter VII. - Custodian

 Art. 26. Custodian. The Company shall enter into a custodian agreement with a bank, which shall satisfy the re-

quirements of the SICAR Law (hereinafter the «Custodian»). All securities and cash of the Company are to be held by
or to the order of the Custodian who shall assume towards the Company and its Shareholders the responsibilities pro-
vided by Law. 

In the event of the Custodian desiring to retire, the General Partner shall use its best endeavors to find another cus-

todian and upon doing so, the General Partner shall appoint such custodian in place of the retiring Custodian within two
months. The General Partner may terminate the appointment of the Custodian, but shall not remove the Custodian
unless and until a successor custodian shall have been appointed in accordance with this provision to act in the place
thereof.

Chapter VIII. - Accounting Year, Allocation of Profits

 Art. 27. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year

and shall terminate on the thirty-first of December of the same year with the exception of the first accounting year
which shall begin on the date of the incorporation of the Company and end on the thirty-first of December 2006.

 Art. 28. Distribution  The right to dividends or distribution as well as the payment of interim dividends is deter-

mined by the General Partner in accordance with the provisions of the Memorandum.

Chapter IX. - Dissolution, Liquidation

 Art. 29. Dissolution, Liquidation. In the event of a dissolution of the Company liquidation shall be carried out

by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of Shareholders
effecting such dissolution and which shall determine their powers and their compensation. Such liquidator(s) must be
approved by the Luxembourg supervisory authorities and must provide all guarantees of honorability and professional
skill.

The assets of the Company will be liquidated in an orderly manner and all investments or the proceeds from the

liquidation of investments will be distributed to the Shareholders according to the distribution policy set forth under
the Memorandum. All investments or the proceeds from the liquidation of investments will be distributed either in cash
or in kind with the approval of the Shareholders in respect of the equal treatment of Shareholders.

The amounts which have not been claimed by Shareholders at the close of the liquidation will be deposited in escrow

with the Caisse des Consignations in Luxembourg. Should such amounts not be claimed within the prescription period,
then they may be forfeited.

Chapter X. - Amendment of the Articles

 Art. 30. Amendment of the Articles. These Articles may be amended from time to time by an extraordinary

meeting of Shareholders, subject to the quorum and voting requirements provided by Luxembourg laws.

Chapter XI. - Applicable Law

 Art. 31. Applicable Law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the

law of 10th August, 1915 on commercial companies and amendments thereto and the law of 15th June 2004 regarding
the investment company in risk capital.

47721

<i>Subscription and payment

The subscribers have subscribed for the number of shares and have paid in cash the amounts as mentioned hereafter: 

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary.

<i>Estimate

For purposes of registration, the share capital of the Company is valued at eight hundred twenty-four thousand three

hundred Euro (EUR 824,300.-). 

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its formation are estimated at approximately four thousand Euro.

<i>Statements

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 of the law of 10th August 1915 on

commercial companies, as amended, have been observed.

<i>General meeting of shareholders

The above named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves as fully convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote.

<i>First resolution

The following has been appointed as independent auditor: 
Mazars, having its registered office at 10A, rue Henri M. Schnadt, L-2530 Luxembourg.

<i>Second resolution

The Company shall enter into a custody and paying agent agreement with SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST

S.A., having its registered office at 11, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg.

<i>Third resolution

The Company shall enter into an administrative, registrar and transfer agent agreement with EuroVL LUXEMBOURG

S.A., having its registered office at 16, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

<i>Fourth resolution

The registered office of the Company is fixed at 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version, on request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the proxy holder of the appearing parties, known to the notary by their name,

surname, civil status and residence, the said prox yholder of the appearing parties signed together with us, the notary,
the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le douze avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) BRU II GP, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siége social au 560A, rue de Neudorf, L-2220

Luxembourg, inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés section B, numéro 110177, ici représentée par
Mlle Rachel Uhl, juriste, ayant son adresse professionnelle à 15, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, en vertu d’une pro-
curation sous seing privé donnée à Luxembourg le 23 mars 2006; et 

2) STRAUMUR-BURÐARÁS INVESTMENT BANK Ltd., une société constituée selon les lois d’Islande, ayant son siè-

ge social au Borgartun 25, IS-105 Reykjavik, Island, inscrite auprès du registre de commerce d’Islande sous le numéro
701086-1399, ici représentée par Mlle Rachel Uhl, juriste, ayant son adresse professionnelle à 15, côte d’Eich, L-1450
Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée en Islande le 23 mars 2006.

Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par le mandataire des comparantes et le notaire instrumentai-

re, resteront annexées à cet acte pour être soumises à l’enregistrement. 

Les comparantes, ès-qualités qu’elles agissent, ont requis le notaire instrumentaire d’arrêter comme suit les statuts

d’une société anonyme qu’elles déclarent constituer entre elles:

Shareholder

Subscribed capital

(in ISK)

Number of

shares

BRU II GP, S.à r.l., prenamed. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,000.-

1 Management Share

STRAUMUR-BURÐARÁS INVESTMENT BANK Ltd, pre-

named . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75,000,000.-

75,000 Ordinary Shares

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75,001,000.-

75,001 Shares

47722

Chapitre I

er

. - Forme, Dénomination, Durée, Objet, Siège social

 Art. 1

er

. Forme, dénomination. Il est formé entre le souscripteur d’action(s) commandité et étant l’associé com-

mandité (ci-après l’«Associé Commandité»), et le(s) souscripteur(s) des actions ordinaires ci-après l’/les«Associé(s)
Commanditaire(s)») et tous ceux qui en deviendront associés (ci-après collectivement les «Associés»), une société sous
la forme d’une société en commandite par actions qualifiée de société d’investissement en capital à risque sous la déno-
mination de BRU II VENTURE CAPITAL FUND, S.C.A., SICAR (ci-après la «Société»). 

La Société sera régie par les lois relatives à une telle entité, et en particulier par la loi du 10 août 1915 relative aux

sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la « Loi »), par la loi du 15 juin 2004 relative à la société d’investis-
sement en capital à risque (ci-après la «Loi SICAR»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après les
«Statuts»). 

Art. 2. Durée. La Société est établie pour une durée déterminée commençant à la date de constitution et vennant

à échéance le trente et un décembre deux mille seize (31/12/2016). 

Cependant, la durée de la Société peut être renouvelée par une décision des Associés qui sera adoptée dans la ma-

nière requise pour la modification des Statuts, mais seulement avec le consentement préalable de l’Associé Commandité.

La Société peut être dissoute par une décision des Associés qui sera adoptée dans la manière requise pour la modi-

fication des Statuts, mais seulement avec le consentement préalable de l’Associé Commandité.

 Art. 3. Objet. L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose dans des valeurs mobilières

représentant du capital à risque, c’est-à-dire présentant un certain degré de risque et impliquant un processus de déve-
loppement ou de transformation, dans le but de faire bénéficier ses Associés des résultats de la gestion de son porte-
feuille en contrepartie du risque qu’ils encourent. 

La Société entend fournir à ses Associés des hauts revenus et une croissance en capital par des investissements di-

rects et indirects dans des sociétés (ci-après une ou des «Société(s) Cible(s)») dont l’activité consiste a développer et
commercialiser, en particulier mais de manière non limitée, de la technologie de pointe (en particulier mais de manière
non limitée, services de gestion de réseau, lié au secteur de mobilité et des médias digitaux), de la biotechnologie (en
ceci inclus la pharmacologie) et des solutions liées au secteur énergétique, à condition que les investissements dans les
sociétés dont il est question soit qualifiées d’investissements en capital à risque.

Les objectifs d’investissement et les lignes de conduite seront définis plus précisément par l’Associé Commandité,

conformément à l’article 19 des présentes et seront détaillées dans le prospectus d’offre (ci-après le «Prospectus»)

La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles au développement et à

l’accomplissement de son objet dans les limites les plus larges prévues par la Loi SICAR.

 Art. 4. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg Ville, dans le Grand-Duché de Luxem-

bourg. 

Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de

l’assemblée générale extraordinaire des Associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. Cependant,
le siège social peut être transféré à l’intérieur de la ville de Luxembourg par simple décision de l’Associé Commandité.

Des filiales, des succursales ou autres bureaux peuvent être établis tant dans le Grand Duché de Luxembourg qu’à

l’étranger, par décision de l’Associé Commandité. 

Au cas où l’Associé Commandité estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée entre ce siège et des
personnes se trouvant à l’étranger, se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être transféré provisoi-
rement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront tou-
tefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant le transfert provisoire de son siège social, restera
une société luxembourgeoise. 

Chapitre II. - Capital, Actions

 Art. 5. Capital social. Le capital initial de la Société est fixé à soixante-quinze millions mille Couronnes Islandaises

(ISK 75.001.000,-) divisé en:

- une action (1) commandité détenue par l’Associé Commandité (ci-après l’«Action Commandité»), sans valeur

nominale et;

- Soixante-quinze mille (75.000) actions ordinaires détenues par l’Associé Commanditaire (ci-après les «Actions

Ordinaires») sans valeur nominale. 

Chaque Action Ordinaire et Action Commandité seront désignées comme une «Action» et ensemble comme les

«Actions», chaque référence à une catégorie spécifique d’Actions n’est pas nécessaire. 

Les produits de l’émission des Actions Commandités et des Actions Ordinaires seront investis dans le même porte-

feuille d’investissements acquis par la Société et toutes les Actions auront la même valeur.

Le capital minimum de la Société est fixé à un million d’Euros (EUR 1.000.000,-), ou équivalent en Couronnes Islan-

daises (ISK), conformément aux exigences de la Loi SICAR. Ce minimum doit être atteint dans un délai de douze mois
à partir de l’agrément de la Société et ne pourra être inférieur par la suite.

Le capital de la Société sera à tout moment égal à la valeur nette d’Inventaire de la Société telle que déterminée

conformément à l’article 12 des présents Statuts (ci-après la «Valeur Nette d’Inventaire»).

 Art. 6. Emission et souscription des Actions. Pendant la période d’offre à la souscription des Actions Ordinai-

res, qui sera déterminée dans le Prospectus, l’Associé Commandité est autorisé à émettre des Actions Ordinaires sup-
plémentaires sans réserver aux Associés existants un droit de souscription préférentiel sur les Actions Ordinaires à
émettre.

47723

Des Actions Ordinaires ne pourront être souscrites que par des investisseurs avertis au sens de la l’article 2 de la

Loi relative aux SICAR, c’est-à-dire l’investisseur institutionnel, l’un investisseur professionnel ainsi que tout autre in-
vestisseur qui répond aux conditions suivantes: 1) il a déclaré par écrit son adhésion au statut d’un investisseur averti
et 2) il investi un minimum de cent vingt-cinq mille Euros (EUR 125.000,-) ou équivalent en Couronnes Islandaises (ISK),
dans la Société ou 3) il bénéficie d’une appréciation, de la part d’un établissement de crédit, d’un autre professionnel du
secteur financier soumis à des règles de conduite au sens de l’article II de la Directive 93/22/CEE, ou d’une société de
gestion au sens de la Directive 2001/I07/CE certifiant son expertise, son expérience et sa connaissance pour apprécier
de manière adéquate un placement en capital à risque (ci-après un «Investisseur Qualifié»).

Les Actions Ordinaires seront offerte en souscription lors de la Première Clôture (telle que définie et déterminée

dans le Prospectus) au prix de mille Couronnes Islandaises (ISK 1.000,-) par Action Ordinaire.

L’Associé Commandité pourra déterminer de façon discrétionnaire des dates supplémentaires pour toutes nouvelles

périodes de souscription pendant lesquelles les Associés existants seront autorisés à augmenter leur Engagement (tel
que défini dans le Prospectus) ou des nouveaux Investisseurs (ci-après les «Nouveaux Investisseurs») seront acceptés
en vue d’acquérir des intérêts dans la Société (une telle période de souscription supplémentaire est désignée ci-après
par la «Clôture Subséquente»). Les Nouveaux Investisseurs qui auront souscrit des Actions Ordinaires lors d’une Clô-
ture Subséquente seront traités comme ayant été admis dans la Société depuis la Première Clôture et seront requis de
payer à cette Clôture Subséquente le même pourcentage de leur Engagement que celui ayant déjà été levé des Investis-
seurs existant. 

Lors de l’admission après la Première Clôture, les Nouveaux Investisseurs seront requis de payer à la Société un mon-

tant égal à (a) leur part en proportion de tous les Engagements levés auprès des Investisseurs admis lors des Clôtures
précédentes (incluant les montants levés pour payer les «Frais de Gestion», tels que définis et déterminés dans le Pros-
pectus), augmenté par une prime d’émission correspondant à un intérêt, portant sur leur dite part, d’un taux égal au
taux de base de la Banque Centrale d’Islande plus 2% semi-annuel et proratisé en fonction du nombre de jours actuel-
lement écoulés depuis le premier septembre 2005. Les Actions Ordinaires souscrites lors des Clôtures Subséquentes
seront émises au prix de mille Couronnes Islandaises (ISK 1.000,-) par Action Ordinaire, augmenté d’une prime d’émis-
sion correspondant à un intérêt calculé comme indiqué ci-dessus.

Cependant, si l’Associé Commandité détermine que la Valeur Nette d’Inventaire a augmentée ou diminuée depuis la

Première Clôture, l’Associé Commandité pourra changer le prix de souscription pour les Actions Ordinaires qui sont
offertes à toute Clôture Subséquente à un prix basé sur la Valeur Nette d’Inventaire desdites Actions Ordinaires à la
Clôture Subséquente. 

L’Associé Commandité pourra accepter la souscription d’Actions Ordinaires en contrepartie d’un apport en nature

lequel pourra être acquis par la Société en conformité avec sa politique d’investissement et restrictions applicables. Un
tel apport en nature sera évalué dans un rapport rédigé par le réviseur d’entreprise de la Société conformément aux
exigences du droit Luxembourgeois et dont le coût est à charge des Associés. 

L’Associé Commandité pourra déléguer à chacun de ses gérants ou à tout membre de la Société ou à toute autre

personne dûment autorisée, la tâche d’accepter des souscriptions, d’effectuer et de recevoir des paiements pour de
nouvelles Actions Ordinaires. 

L’Associé Commandité ou un de ses agents, devra dès lors être dépositaire de toute information et document en vue

de satisfaire ses exigences pour confirmer que le postulant est un Investisseur Eligible et satisfait les obligations découlant
des lois et règlements, tels qu’amendés de temps à autre.

 Art. 7. Défaut. Si un Investisseur (pour le besoin du présent article, un « Investisseur Défaillant »), ne répond pas

à la demande de libération de l’entièreté ou partie du prix d’émission des Actions Ordinaires dans le délais requis par
l’Associé Commandité et mentionné dans le Prospectus, l’Associé Commandité pourra notifié l’Investisseur Défaillant
en lui requérant de remédier à cette situation dans les 5 Jours Ouvrables Bancaire et de payer le montant restant dû. 

Si à l’expiration de la période prévue dans le paragraphe précédent, l’Investisseur Défaillant n’a pas exécuté le paie-

ment du montant demandé pour libération en tout ou partie, l’Associé Commandité pourra notifier l’Investisseur Dé-
faillant pour l’informer qu’il exercera tout recours contre l’Investisseur Défaillant tel que permis par le droit
Luxembourgeois et le Prospectus. 

Tous les droits de votes associés aux Actions Ordinaires préalablement souscrites et payées par l’Investisseur Dé-

faillant seront suspendus. De plus, l’Investisseur Défaillant sera sujet à un rachat, sans contrepartie, de 50% de ses Ac-
tions Ordinaires déjà émises en sa faveur et devra renoncer à tous gains réalisés après sa défaillance qui sont liés à un
investissement pour lequel l’Investisseur Défaillant avait effectué un Engagement. L’Investisseur Défaillant restera égale-
ment redevable au pro rata des Frais de Gestion, des coûts légaux liés au Défaut et de tous dommages. 

L’Associé Commandité pourra proposer à un autre Investisseur, nouveau ou existant, de reprendre les Engagements

de l’Investisseur Défaillant. 

Chacune de ces mesures ne devront être activées par l’Associé Commandité qu’après avoir pris en compte les coûts

qui seront engendrés par celles-ci et dans le mesure ou celles-ci ne sont pas disproportionnées par rapport aux avan-
tages qu’elles pourraient engendrer pour les Investisseurs (non défaillant) existant.

 Art. 8. Forme des Actions. La Société émettra uniquement des Actions nominatives.
La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par Action. Si la propriété d’une ou plusieurs Action(s) est indivise,

démembrée ou litigieuse, les personnes invoquant un droit sur cette (ces) Action(s) devront désigner un mandataire
unique pour représenter la (les) Action(s) à l’égard de la Société. L’omission d’une telle désignation impliquera la sus-
pension de l’exercice de tous les droits attachés à cette (ces) Action(s).

A moins qu’il n’en soit décidé autrement par l’Associé Commandité à un moment donné, la Société n’émettra pas de

certificats d’Action pour les Actions nominatives et les Associés nominatifs recevront à la place une confirmation de
leur actionnariat. 

47724

Les Actions Ordinaires ne seront émises qu’après acceptation de la demande de souscription et après réception du

prix d’achat par la Société. Suite à l’acceptation de la souscription et à la réception du prix d’achat par la Société, les
Actions souscrites sont attribuées sans délais au souscripteur et il recevra une confirmation de sa participation.

Toutes les Actions Ordinaires émises par la Société seront inscrites dans un registre (ci-après le «Registre des As-

sociés») qui sera tenu par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société; l’inscription
doit indiquer le nom de chaque détenteur d’Actions, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’Actions Ordinaires
nominatives qu’il détient et le montant libéré pour chacune des Actions. Tout transfert d’Action sera inscrit au Registre
des Associés. 

Le paiement des dividendes sera fait aux Associés nominatifs, à leur adresse indiquée dans le Registre des Associés.

 Art. 9. Transfert des Actions. L’(les) Action(s) Commandité(s) détenue(s) par l’Associé Commandité ne

peut(vent) être cédée(s). 

Les Actions Ordinaires entièrement payées ne peuvent être transférées qu’avec le consentement écrit préalable de

l’Associé Commandité, un tel consentement pouvant être accordé ou refusé à sa seule et absolue discrétion; sous
réserve cependant que ce consentement ne soit pas déraisonnablement refusé si le cessionnaire est un Associé de la
Société.

Dans la plus large mesure autorisée par la Loi, tout prétendu transfert par un Associé de tout ou partie de ses Actions

Ordinaires, sans l’accord écrit de l’Associé Commandité ou sans que toutes les exigences posées par cet article 9 n’aient
été respectées, est nul et non avenu et sans aucun effet. L’Associé Commandité est autorisé, dans la plus large mesure
autorisée par la Loi, à retransférer ces Actions à une autre personne.

En plus des exigences et conditions énumérées aux paragraphes précédents, tout transfert, en tout ou partie, doit (i)

être effectué dans une forme admise par l’Associé Commandité (déterminée à la seule et absolue discrétion de l’Associé
Commandité), (ii) être effectué dans des conditions qui ne sont pas en violation avec les dispositions des présents Statuts
ou de toute loi applicable, et (iii) être signé par le cédant et le cessionnaire. 

Nonobstant toute disposition contraire contenue dans les présents Statuts, la Société et l’Associé Commandité sont

autorisés à considérer le cédant des Actions Ordinaires entièrement payées comme le véritable propriétaire de ces Ac-
tions à tous les égards, et la Société n’encourt aucune responsabilité quant aux répartitions des revenus nets, des pertes
nettes, des autres écritures ou distributions, ou quant à la transmission des rapports ou avis requis qui doivent être
donnés aux Associés de la Société, faites de bonne foi au cédant jusqu’à ce que (i) l’acte écrit du transfert ait été reçu
par la Société; (ii) les modalités exposées dans cet article 9 aient été respectées; (iii) le transfert effectué dans la forme
requise par les présentes ait été mentionné dans le Registre; et (iv) la date à laquelle le transfert a eu lieu soit passée.
La date d’effectivité du transfert des Actions est le premier (1

er

) jour suivant le jour où mention du transfert dans le

Registre (telle que prévue au point (iii) ci-dessous) a eu lieu.

Nonobstant toute disposition contraire contenue dans les présents Statuts, aucun cessionnaire d’un détenteur d’Ac-

tions Ordinaires n’a le droit de devenir un associé remplaçant à moins que (i) le cessionnaire ait signé les documents
exigés par l’Associé Commandité afin de reconnaître l’engagement du cessionnaire de répondre à tout appel de capital
dans les limites de l’engagement du cédant ainsi que tous les autres documents raisonnablement exigés par l’Associé
Commandité pour établir l’accord du cessionnaire d’être lié par toutes les dispositions des présents Statuts, et tous
autres documents raisonnablement requis par l’Associé Commandité en vue d’admettre le cessionnaire en tant qu’ac-
tionnaire de la Société, (ii) le cessionnaire soit un Investisseur Qualifié (iii) le cessionnaire ait accepté par écrit de re-
prendre toutes les obligations du cédant à l’égard de la Société et (iv) le cessionnaire ou le cédant ait payé à la Société
les frais et dépenses estimés (y compris les frais d’avocat, les coûts de soumission et tous les autres frais raisonnables
encourus par la Société) encourus lors de la réalisation du transfert et du remplacement. L’Associé remplaçant rem-
boursera l’excédent de frais et dépenses encourus qui n’aurait pas été compris dans ladite estimation.

L’Associé Commandité refusera d’enregistrer le cessionnaire en tant qu’Associé dans le Registre des Associés aussi

longtemps que les conditions énumérées au paragraphe précédent ne sont pas respectées.

Le transfert d’Actions se fera par une déclaration écrite de transfert devant être inscrite au Registre des Associés,

datée et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par leurs mandataires justifiant des pouvoirs requis.

Tout Associé nominatif devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications et avis de la So-

ciété pourront être envoyés. Cette adresse sera inscrite également sur le Registre des Associés.

Au cas où un Associé ne fournit pas d’adresse à la Société, mention pourra en être faite dans le Registre des Associés,

et l’adresse de l’Associé sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse qui sera fixée par la Société
à un moment donné, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse ne soit fournie par l’Associé. L’Associé nominatif pourra à
tout moment faire changer l’adresse portée au Registre des Associés par une déclaration écrite envoyée au siège social
de la Société, ou à toute autre adresse qui aura été déterminée par la Société à un moment donné. 

Art. 10. Restrictions à la souscription et transfert d’Actions. La Société pourra discrétionnairement restrein-

dre ou prévenir la propriété d’Actions de la Société par toute personne, firme ou société (ci-après une «Personne Non-
Autorisée» ce qui désigne tout investisseur n’ayant pas la qualité d’Investisseur Averti), et à cet effet, la Société pourra:

a) refuser l’émission d’Actions Ordinaires et l’inscription du transfert d’Actions Ordinaires, lorsqu’il apparaît que cet-

te émission ou ce transfert aurait ou pourrait avoir pour conséquence d’attribuer la propriété d’une Action Ordinaire
à une Personne Non-Autorisée;

b) demander à tout moment, à toute autre personne qui demande à faire inscrire le transfert d’Actions Ordinaires

ou à toute personne figurant au Registre des Associés, de lui fournir tout renseignement qu’elle estime nécessaire, ap-
puyés d’une déclaration sous serment, en vue de déterminer si ces Actions Ordinaires appartiennent ou vont appartenir
en propriété effective à des Personnes Non-Autorisées;

c) refuser, lors de toute assemblée d’Associés de la Société, le droit de vote à une Personne Non-Autorisée.

47725

Un Associé ne peut transférer des Actions Ordinaires ou tout autre intérêt dans la Société qu’avec le consentement

écrit préalable de l’Associé Commandité et sous réserve cependant que ce transfert soit effectué à un Investisseur Auto-
risé.

Art. 11. Rachat d’Actions. La Société est un véhicule fermé et, par conséquent, les Actions Ordinaires de la

Société ne pourront être rachetées par la Société que sur décision de l’Associé Commandité. Aucun rachat ne pourra
être exigé par les détenteurs d’Actions Ordinaires.

La Société peut néanmoins procéder au rachat d’Actions lorsque l’Associé Commandité considère que le rachat se

fait dans l’intérêt de la Société.

Le rachat aura lieu conformément aux principes prévus dans le Prospectus. 
En outre, les Actions peuvent être rachetées de manière forcée (ci-après «Rachat Forcé») si un Associé cesse d’être,

ou se trouve ne pas être, un Investisseur Qualifié ou en cas de défaut tel que décrit à l’article 7 des présents Statuts. 

La Société aura le droit, si l’Associé Commandité le décide, de satisfaire au paiement du prix de rachat à chaque

Associé y consentant par l’attribution en nature à l’Associé d’investissements provenant de la masse des avoirs de la
Société d’une valeur égale à la valeur des Actions à racheter. La nature et le type d’avoirs à transférer en pareil cas seront
déterminés sur une base équitable et raisonnable sans porter préjudice aux intérêts des autres Associés de la Société
et l’évaluation dont il sera fait usage devra être confirmée par un rapport spécial du réviseur de la Société. Les coûts de
tels transferts devront être supportés par le cessionnaire.

 Art. 12. Détermination de la Valeur Nette d’Inventaire. La Valeur Nette d’Inventaire des Actions de la

Société sera, en vue du rachat et de l’émission d’Actions Ordinaires, déterminée sous la responsabilité de l’Associé
Commandité, de temps à autre, mais en aucun cas moins de quatre fois par an, ainsi que l’Associé Commandité en
décidera (le jour de la détermination de la Valeur Nette d’Inventaire est désigné dans les présents statuts comme la
«Date d’Evaluation»).

La Valeur Nette d’Inventaire sera déterminée en Couronnes Islandaises sous la responsabilité de l’Associé Comman-

dité le 31 mars, le 30 juin, le 30 septembre et le 31 décembre de chaque année, et pour la première fois le trimestre se
terminant ou suivant la Première Clôture, ainsi qu’à toute autre date à laquelle l’Associé Commandité décide d’accepter
une émission ou remboursement d’Actions en conformité avec les lois et règlement applicables. La Valeur Nette
d’Inventaire sera déterminée à la Date d’Evaluation en divisant les avoirs nets de la Société, étant la valeur des avoirs de
la Société moins ses engagements, par le nombre des Actions de la Société en émission.

La valeur de tous les avoirs et engagements non exprimés en Couronnes Islandaises sera convertie en Couronnes

Islandaises au taux de change en vigueur au Luxembourg la Date d’Evaluation concernée. Au cas où le taux d’échange
n’est pas disponible, il sera déterminé de bonne foi par, ou selon des procédures établies par l’Associé Commandité.

Aucune émission ou rachat d’Actions n’aura lieu pendant une période de suspension du calcul de la Valeur Nette

d’Inventaire. Si approprié, un avis de suspension sera communiqué aux Associés.

L’Associé Commandité peut prendre en compte les principes et directives déterminés par la «European Venture

Capital Association» (EVCA), tels que modifiées de temps en temps, pour l’évaluation des Sociétés Cibles.

La valeur des avoirs sera déterminée comme suit:
1) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des

dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance tel qu’indiqué ci-dessus mais non
encore encaissés, consistera dans la valeur nominale de ces avoirs, sauf s’il s’avère improbable que cette valeur pourra
être touchée en entier, au quel cas la valeur sera déterminée en retranchant tel montant que l’Associé Commandité
estimera adéquat en vue de refléter la valeur réelle de ces avoirs.

2) Les valeurs qui ne sont pas reprises dans une bourse ou échangées sur un autre marché réglementé seront évaluées

sur base de la probable valeur nette de réalisation, estimée avec prudence et bonne foi par l’Associé Commandité;

3) Toutes autres valeurs ou avoirs, titres pour lesquels aucune cotation officielle n’est disponible, sont évalués sur

base de la cotation fournie par un cambiste ou par un service de pricing approuvé par l’Associé Commandité ou, dans
la mesure où ce prix ne serait pas représentatif de la valeur de marché, ces titres et autres avoirs seront évalués à leur
juste prix, déterminés de bonne foi conformément aux procédures établies par l’Associé Commandité.

L’Associé Commandité peut, à sa discrétion, permettre l’utilisation d’une autre méthode d’évaluation s’il considère

qu’une telle évaluation reflète mieux la juste valeur d’un avoir de la Société. Cette méthode sera ensuite appliquée de
manière constante.

L’administration centrale de la Société peut prendre en considération ces déviations dès lors qu’elles sont approuvées

par la Société dans le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire.

Lorsqu’il le jugera nécessaire, l’Associé Commandité pourra décider de faire appel à un expert local en vue d’établir

un rapport d’évaluation indépendant des actifs sous-jacent.

L’Associé Commandité peut suspendre le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire des Actions dans des cas exception-

nels où les circonstances le requièrent et à condition que la suspension soit justifiée en considérant les intérêts des
Associés, incluant de manière non limitative les circonstances suivantes: 

1) pendant toute période au cours de laquelle, suite à la survenance d’événement de nature politique, économique,

militaire ou monétaire ou tout autre circonstance échappant au contrôle de l’Associé Commandité et ne relevant pas
de sa responsabilité ni de ses pouvoirs, ou en raison de l’existence de toute circonstance propre au marché des biens
immobiliers, la réalisation des actifs de la Société ne peut être raisonnablement effectuée sans qu’il soit porté gravement
atteinte aux intérêts des Associés ou si, de l’avis de l’Associé Commandité, le prix d’émission, de vente et/ou de rachat
ne peut être correctement calculé; ou

2) lorsque les moyens de communication qui sont normaux pour déterminer le prix des actifs de la Société sont hors

service ou si pour une raison quelconque la valeur d’un avoir entrant en compte dans la détermination de la Valeur

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Nette d’Inventaire (d’une manière qui relève de la seule discrétion de l’Associé Commandité) ne peut être déterminée
assez rapidement et avec exactitude; ou

3) lors de toute période pendant laquelle la valeur de toute filiale détenue directement ou indirectement à 100% par

la Société ne peut être déterminée avec exactitude; ou

4) lors de toute période pendant laquelle les transferts de fonds liés à la réalisation ou à l’acquisition d’investissements

ne peuvent, de l’avis du Conseil, être effectués à des taux de change normaux; ou

5) suite à la publication d’une convocation à une Assemblée Générale des Associés afin de décider de la mise en

liquidation de la Société; ou

6) si pour toute autre raison, les prix des investissements ne peuvent pas être constatés rapidement et avec exacti-

tude.

Chapitre III. - Associés

 Art. 13. Responsabilités des Associés. L’Associé Commandité est responsable pour toutes les dettes qui ne

pourront être satisfaites au moyen des avoirs de la Société. Les Associés Commanditaires ne seront engagés que dans
les limites de leur apport à la Société.

 Art. 14. Assemblée des Associés. L’assemblée des Associés de la Société régulièrement constituée représente

l’ensemble des Associés de la Société. Sans préjudice de tout pouvoir réservé à l’Associé Commandité en vertu des
présents Statuts, elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations
de la Société, étant toutefois entendu qu’aucune résolution ne sera adoptée si elle n’est pas approuvée par l’Associé
Commandité.

 Art. 15. Assemblée générale annuelle des Associés. L’assemblée générale annuelle des Associés se tiendra

conformément à la Loi, à Luxembourg au siège social de la Société, ou à tout autre endroit de Luxembourg, qui sera
fixé dans l’avis de convocation, le dernier vendredi du mois d’avril à 14h00 heures et pour la première fois en 2007. Si
ce jour est un jour férié au Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable bancaire sui-
vant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si l’Associé Commandité constate souverainement que
des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des Associés pourront se tenir aux heures et lieu spécifiés dans les avis de convo-

cation.

 Art. 16. Autres assemblées des Associés. L’Associé Commandité peut convoquer toutes autres assemblées des

Associés qu’il jugerait, à sa seule discrétion, nécessaires ou appropriées. Ces assemblées doivent être convoquées si les
Associés représentant un cinquième (1/5) du capital social de la Société le demandent.

Ces assemblées seront tenues au lieu et à l’horaire prévu par les avis de convocation respectifs de ces assemblées. 

 Art. 17. Avis de convocation et conduite des assemblées des Associés. Les quorum et délais requis par la

Loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des Associés de la Société dans la mesure où il n’en
est pas autrement disposé dans les présents Statuts.

Les détenteurs d’Actions nominatives sont requis d’informer l’Associé Commandité au moins 5 jours avant la date

de l’assemblée par écrit de leur intention d’assister à l’assemblée ou non, et le nombre d’Actions pour lesquelles ils ont
l’intention de voter. 

Toute Action entière donne droit à une voix aux assemblées générales. Tout Associé pourra prendre part aux

assemblées des Associés en désignant, par écrit ou par câble ou télégramme ou télex, une autre personne comme son
mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la Loi ou les présents Statuts, les décisions de l’assemblée

des Associés dûment convoquée seront adoptées à la majorité simple des Associés présents et votants, soumis à
l’approbation de l’Associé Commandité.

L’Associé Commandité peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les Associés pour prendre part à

l’assemblée générale. 

Les Associés se réuniront sur convocation de l’Associé Commandité énonçant l’ordre du jour lequel devra être pu-

blié deux fois dans le Mémorial (Luxembourg official journal) ainsi qu’au minimum dans un journal Luxembourgeois, une
fois huit jours avant la tenue de l’assemblée des Associés et une fois huit jours avant la seconde publication, et cela en
accordance avec les autres obligations de la Loi.

Toutefois, si tous les Associés sont présents ou représentés à une assemblée des Associés et s’ils déclarent qu’ils ont

été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée se tiendra sans avis de convocation ni publication. 

Toutes les assemblées générales seront présidées par l’Associé Commandité. 

Chapitre IV. - Gérance

 Art. 18. Gérance. La Société sera gérée par l’Associé Commandité de la Société. 
Les autres Associés de la Société ne peuvent pas participer ou interférer dans la gestion de la Société. 
L’Associé Commandité ne peut pas être révoqué de sa fonction de gérant de la Société sauf pour faute intentionnelle.

Dans ce cas, l’Associé Commandité sera remplacé par une décision des Associés à condition qu’au moins la moitié des
Actions Ordinaires émises ne soient présentes ou représentées et que cette résolution emporte au moins deux tiers
des votes des détenteurs des Actions Ordinaires présents ou représentés.

 Art. 19. Pouvoirs de l’Associé Commandité. L’Associé Commandité est investi des pouvoirs les plus étendues

en vu d’accomplir tous les actes nécessaires ou simplement utiles à l’accomplissement de l’objet social de la Société,
notamment tous les actes d’administration et de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expres-

47727

sément réservés par la Loi ou par les présents Statuts à l’assemblée générale des Associés seront exercés par l’Associé
Commandité.

L’Associé Commandité aura le pouvoir de déterminer la politique d’investissement et la stratégie, ainsi que la

conduite de la gestion des affaires de la Société. Il aura le pouvoir, pour le compte et au nom de la Société, de réaliser
chacun et tous les buts de la Société et d’effectuer tous les actes et de prendre part à tous les contrats tels que les
contrats administratifs, les contrats d’investissement, et les contrats de conseil, ou tout autre engagement qui semble-
ront être nécessaires, avisés, utiles ou accessoires à ces derniers. A cet égard, l’Associé Commandité pourra, entre
autres:

(i) examiner, sélectionner, négocier, structurer, acheter, investir dans, détenir, gager, échanger, transférer et vendre

ou liquider autrement un investissement dans une Société Cible;

(ii) constituer des filiales en rapport avec les affaires de la Société;
(iii) décider que la Société emprunte de l’argent à toute personne de manière provisoire en attendant de recevoir les

apports de capital de la part des Associés de la Société;

(iv) décider que la Société garantisse des prêts ou autres dettes des Sociétés Cibles ou fournir un financement par

octroi de prêt intermédiaire à une Société Cible conformément aux dispositions du Prospectus si applicable.

A moins qu’il n’en soit autrement disposé expressément, l’Associé Commandité a et aura pleine autorité, et ceci de

manière discrétionnaire, pour exercer, pour le compte et au nom de la Société, tous droits et pouvoirs nécessaires ou
utiles en vue de réaliser les buts de la Société.

L’Associé Commandité peut, s’il le considère nécessaire pour les opérations et la gestion de la Société, nommer des

directeurs ou agents de la Société, étant toutefois entendu que les détenteurs d’Actions ordinaires ne peuvent pas agir
pour le compte de la Société sans remettre en cause la limitation de leur responsabilité.

Les directeurs et/ou agents désignés auront les pouvoirs et obligations attribués par l’Associé Commandité, à moins

qu’il n’en soit disposé autrement par les présents Statuts.

L’Associé Commandité pourra décider de faire appel à un expert local en conseil en vue de réaliser l’accomplissement

de ses objectifs.

 Art. 20. Signatures autorisées. La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la signature individuelle de l’Associé

Commandité, agissant par une ou plusieurs des personnes autorisées à signer et désignés par l’Associé Commandité de
manière discrétionnaire, ou telle(s) personne(s) à qui ce pouvoir a été délégué.

 Art. 21. Conflits d’intérêt. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres

sociétés ou firmes ne pourront être affectés ou invalidés par le fait que l’Associé Commandité ou un ou plusieurs As-
sociés, directeurs ou agents de l’Associé Commandité auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme,
ou par le fait qu’il serait associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé de cette autre société ou firme. Le directeur
ou fondé de pouvoir de la Société, qui est directeur, fondé de pouvoir ou employé d’une société ou firme avec laquelle
la Société conclue des contrats, ou avec laquelle elle est autrement en relation d’affaires, ne sera pas, par là même, privé
du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne les matières en relation avec ce contrat ou d’autres affaires.

 Art. 22. Indemnisation de l’Associé Commandité. La Société indemnisera, dans la limite des actifs de la So-

ciété uniquement, l’Associé Commandité, le dépositaire, l’administration centrale et le Comité d’Investissement ainsi
que leurs agents, directeurs, employés respectifs pour les réclamations, dommages et responsabilités auxquels ils auront
été exposés en leur qualité d’Associé Commandité, de dépositaire, d’administration centrale et de Comité d’Investisse-
ment et leurs agents, directeurs, employés respectifs ou à raison de toute action posée ou omise par eux en relation
avec la Société, à l’exception s’ils sont causés par un acte de négligence grave, une fraude ou une faute intentionnelle.

Chapitre V. - Comité d’Investissement

 Art. 23. Comité d’Investissement. L’Associé Commandité pourra se faire assister par un comité d’investisse-

ment (ci-après appelé le «Comité d’Investissement») organisé et agissant conformément aux dispositions du Prospectus.

 Art. 24. Désignation des membres du Comité d’Investissement. Le Comité d’Investissement sera composé

d’un minimum de deux (2) membres et d’un maximum de sept (7) membres.

Les membres du Comité d’Investissement seront désignés par l’Associé Commandité, qui déterminera leur nombre

ainsi que la durée de leur mandat. La majorité des membres du Comité d’Investissement sera nommée sur base d’une
liste de noms soumise par l’/les Associé(s) Commanditaire(s). Les membres sont rééligibles et révocable ad nutum par
l’Associé Commandité.

Les membres du Comité d’Investissement ne recevront pas de rémunération pour les services prestés, sauf autre-

ment décidé par l’Associé Commandité.

Chapitre VI. - Contrôle

 Art. 25. Contrôle. Les opérations de la Société et sa situation financière, comprenant notamment la tenue de sa

comptabilité, seront contrôlées par un réviseur d’entreprises agréé, qui devra satisfaire aux exigences de la loi luxem-
bourgeoise concernant son honorabilité et son expérience professionnelle, et qui exercera les fonctions prescrites par
la Loi SICAR. Le réviseur sera élu par l’assemblée générale annuelle des Associés et jusqu’à l’élection de son successeur.

Chapitre VII. Dépositaire

 Art. 26. Dépositaire. La Société conclura un contrat de dépôt avec une banque qui satisfera aux exigences de la

Loi SICAR (ci-après le «Dépositaire»). Toutes les valeurs, espèces et autres avoirs de la Société sont détenus par ou
pour ordre du Dépositaire, qui assumera vis-à-vis de la Société et de ses Associés les responsabilités prévues par la Loi.

Au cas où le Dépositaire souhaiterait se retirer, l’Associé Commandité accomplira les efforts nécessaires pour trou-

ver un nouveau dépositaire et l’Associé Commandité désignera ce Dépositaire en lieu et place de l’ancien Dépositaire

47728

dans un délai de deux mois. L’Associé Commandité pourra mettre fin aux fonctions du Dépositaire mais ne pourra pas
révoquer le Dépositaire à moins que et jusqu’à ce qu’un nouveau dépositaire n’ait été désigné conformément à cette
disposition, en vue d’agir à la place du Dépositaire. 

Chapitre VIII. - Exercice social, distribution des profits

 Art. 27. Exercice social. L’exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se

terminera le trente et un décembre de la même année, à l’exception du premier exercice social qui commencera à la
date de la constitution de la Société et se terminera le trente et un décembre 2006.

 Art. 28. Distribution. Le droit aux dividendes ou distribution ainsi que l’attribution d’acomptes sur dividendes,

sont déterminés par l’Associé Commandité conformément aux dispositions du Prospectus.

Chapitre IX. - Dissolution, liquidation

 Art. 29. Dissolution, liquidation. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins

d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou des entités juridiques) nommés par l’as-
semblée des Associés décidant d’une telle dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. Ce liqui-
dateur doit être approuvé par les autorités de surveillance luxembourgeoises et donner toutes garanties d’honorabilité
et de compétences professionnelles. 

Lors de la dissolution de la Société, les avoirs de la Société seront liquidés dans une façon ordonnée et tous les in-

vestissements ou les revenus de la liquidation des investissements seront distribués aux Associés conformément à la
politique de distribution déterminée dans le Prospectus. Tout les investissements ou revenus de la liquidation des inves-
tissements seront distribués en liquide ou en nature avec l’accord des Associés dans le respect du principe d’égalité
entre tous les actionnaires.

Les montants qui n’auront pas été réclamés à la clôture de la liquidation seront consignés auprès de la Caisse des

Consignations de Luxembourg. Dans l’éventualité ou ces montants ne seraient pas réclamés avant prescription, ceux-ci
seront perdus. 

Chapitre X. - Modification des Statuts

 Art. 30. Modification des Statuts. Les présents Statuts pourront être modifiés de temps à autre par une assem-

blée des Associés, soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la Loi. 

Chapitre XI. - Loi applicable

 Art. 31. Loi applicable. Toutes les matières, non régies par les présents Statuts, seront soumises aux dispositions

de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée, et à la loi du 15 juin 2004 relative aux sociétés
d’investissement à capital à risque. 

<i>Souscription et paiement

Les souscripteurs ont souscrit le nombre d’actions et ont payé en espèces les montants mentionnés ci-après: 

La preuve de ces paiements a été donnée au notaire soussigné.

<i>Estimation

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social de la Société est évalué à huit cent vingt-quatre mille trois cents

Euros (EUR 824.300,-).

<i>Frais

Les dépenses, coûts, rémunérations ou frais de quelque forme que ce soit qui résultent de la constitution de la Société

seront supportés par la Société et sont estimés à environ quatre mille Euros.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article vingt-six de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été observées.

<i>Assemblée générale des associés

Les personnes ci-avant désignées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment

convoquées, se sont constituées en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir vérifié que l’assemblée était régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions suivan-

tes.

<i>Première résolution

La société suivante a été nommée en tant que réviseur d’entreprise:
Mazars, ayant son siège social au 10A, rue Henri M. Schnadt, L-2530 Luxembourg.

Associés

Capital souscrit

(en ISK)

Nombre

d’Actions

BRU II GP, S.à r.l., prénommée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,000.-

1 Action Commandi-

STRAUMUR-BURÐARÁS INVESTMENT BANK Ltd, prénom-

mée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75,000,000.-

75,000 Actions Ordinaires

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75,001,000.-

75,001 Actions

47729

<i>Deuxième résolution

La Société conclut un contrat de dépôt avec SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST S.A., ayant son siège social au

11, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

La Société conclut un contrat de services avec EuroVL LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social au 16, boulevard

Royal, L-2449 Luxembourg. 

<i>Quatrième résolution

Le siège social de la Société est fixé au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande des comparants, le présent

acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, sur demande des mêmes comparants, et qu’en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leur nom, prénom usuel, état civil et demeure, les

comparants ont tous signé avec Nous, Notaire, la présente minute.

Signé: R.Uhl, J.Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2006, vol. 28CS, fol. 31, case 4. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(044288/211/951) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2006.

AUTOEXPRESS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3931 Mondercange, 19, op Feileschter.

R. C. Luxembourg B 27.168. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2005, réf. LSO-BL03774, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021463//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

ETON IMMOBILIERE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3931 Mondercange, 19, op Feileschter.

R. C. Luxembourg B 45.093. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2005, réf. LSO-BL03788, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021459//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

FINANCIAL ADVISOR SERVICES (EUROPE) S.A., Société Anonyme,

(anc. AIG FINANCIAL ADVISOR SERVICES (EUROPE) S.A.).

Siège social: L-8070 Bertrange, 10B, Bourmicht.

R. C. Luxembourg B 81.732. 

Le bilan au 30 novembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2006, réf. LSO-BO01050, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 mars 2006.

(021657//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Luxembourg, le 3 mai 2006.

J. Elvinger.

M. Mathias
<i>Associée-gérante

M. Mathias
<i>Associée-gérante

R. Paulus
<i>Managing Director

47730

CM-IMMOBILIERE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3931 Mondercange, 19, op Feileschter.

R. C. Luxembourg B 69.463. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2005, réf. LSO-BL03757, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021457//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

EUROINFOMEDIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6832 Betzdorf, 11, rue Pierre Werner.

R. C. Luxembourg B 40.216. 

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2005, réf. LSO-BK08004, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 novembre 2005.

(021790/1132/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

EUROINFOMEDIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6832 Betzdorf, 11, rue Pierre Werner.

R. C. Luxembourg B 40.216. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2005, réf. LSO-BK08006, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 novembre 2005.

(021791/1132/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

EUROINFOMEDIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6832 Betzdorf, 11, rue Pierre Werner.

R. C. Luxembourg B 40.216. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2005, réf. LSO-BK08013, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 novembre 2005.

(021793/1132/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

EUROINFOMEDIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6832 Betzdorf, 11, rue Pierre Werner.

R. C. Luxembourg B 40.216. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2006, réf. LSO-BK08016, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 novembre 2005.

(021795/1132/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

M. Mathias
<i>Associée-gérante

Signature
<i>Mandataire

Signature
<i>Mandataire

Signature
<i>Mandataire

Signature
<i>Mandataire

47731

FOCUSED ENERGY, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-9142 Burden, 3, rue de Kettenhouscht.

R. C. Luxembourg F 871. 

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du lundi 31 octobre

Le lundi 31 octobre, les membres de l’association sans but lucratif FOCUSED ENERGY se sont réunis en assemblée

générale extraordinaire au siège de l’association.

Tous les membres étaient présents.
Le président, après avoir constaté que le quorum nécessaire pour délibérer valablement était atteint, a proposé à

l’assemblée de passer à l’ordre du jour.

Point unique à l’ordre du jour:
- Transfert du siège social au 3, rue de Kettenhouscht à L-9142 Burden.
L’assemblée a décidé à l’unanimité de transférer le siège social à l’adresse précitée avec effet à partir du 1

er

 novembre

2005. Le secrétaire de l’association a été chargé de procéder au changement. 

Enregistré à Diekirch, le 5 janvier 2006, réf. DSO-BM00058. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(900038.3/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 5 janvier 2006.

LR INDUSTRIE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9265 Diekirch, 6, rue du Palais.

R. C. Luxembourg B 96.197. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Diekirch, le 28 février 2006, réf. DSO-BN00263, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(920634/825/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

LR INDUSTRIE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9265 Diekirch, 6, rue du Palais.

R. C. Luxembourg B 96.197. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Diekirch, le 28 février 2006, réf. DSO-BN00264, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(920637/825/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

LR INDUSTRIE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9265 Diekirch, 6, rue du Palais.

R. C. Luxembourg B 96.197. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Diekirch, le 28 février 2006, réf. DSO-BN00265, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(920638/825/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

LR INDUSTRIE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9265 Diekirch, 6, rue du Palais.

R. C. Luxembourg B 96.197. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Diekirch, le 28 février 2006, réf. DSO-BN00266, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(920639/825/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

Diekirch, le 31 octobre 2005.

 

B. Thommes / C. Kayser / M. Thommes / J. Braun / M. Hoffmann / G. Kayser / J. Hoffmann / J. Hommel / 
Ph. Lavandier / L. Hendricks / Ch. Hommel / T. Brosius / P. Karier

Wiltz, le 2 mars 2006.

Signature.

Wiltz, le 2 mars 2006.

Signature.

Wiltz, le 2 mars 2006.

Signature.

Wiltz, le 2 mars 2006.

Signature.

47732

AUDREY ING. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9638 Pommerloch, 19, route de Bastogne.

R. C. Luxembourg B 91.956. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire qui s’est tenue extraordinairement le 5 décembre 2005 à 11.00 heures 

<i>à Pommerloch

L’Assemblée renouvelle pour une période de six ans les mandats des Administrateurs et du Commissaire, à savoir:
Au poste d’administrateurs: Monsieur Philippe Collinet, Madame Christine Marquet et Mlle Audrey Wechseler.
Au poste de commissaire aux comptes: EWA REVISION S.A. (anc. SOCIETE DE REVISION CHARLES ENSCH S.A.).
Leurs mandats se termineront à l’issue de l’Assemblée Générale à tenir en 2011.
Cette résolution a été adoptée à l’unanimité.

Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2006, réf. LSO-BM01389. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(900062.3/643/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

AUDREY ING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9638 Pommerloch, 19, rue de Bastogne.

R. C. Luxembourg B 91.956. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2006, réf. LSO-BM01412, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(900061.3/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

CAVEM - CENTRE AUDIO-VISUEL DE L’ENSEIGNEMENT MUSICAL, S.à r.l.  

POP-MUSIC SCHOOL JEAN RODERES, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2628 Luxembourg, 10, rue des Trévires.

R. C. Luxembourg B 20.845. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04356, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 février 2006.

(020248/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

CAVEM - CENTRE AUDIO-VISUEL DE L’ENSEIGNEMENT MUSICAL, S.à r.l.  

POP-MUSIC SCHOOL JEAN RODERES, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2628 Luxembourg, 10, rue des Trévires.

R. C. Luxembourg B 20.845. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04355, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 février 2006.

(020255/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

CAVEM - CENTRE AUDIO-VISUEL DE L’ENSEIGNEMENT MUSICAL, S.à r.l.  

POP-MUSIC SCHOOL JEAN RODERES, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2628 Luxembourg, 10, rue des Trévires.

R. C. Luxembourg B 20.845. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04353, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

Pour extrait sincère et conforme
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47733

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 février 2006.

(020257/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

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R. C. Luxembourg B 20.845. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04352, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 février 2006.

(020259/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

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Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04348, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 février 2006.

(020262/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

CAVEM - CENTRE AUDIO-VISUEL DE L’ENSEIGNEMENT MUSICAL, S.à r.l.  

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R. C. Luxembourg B 20.845. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04345, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 février 2006.

(020263/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

CAVEM - CENTRE AUDIO-VISUEL DE L’ENSEIGNEMENT MUSICAL, S.à r.l.  

POP-MUSIC SCHOOL JEAN RODERES, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2628 Luxembourg, 10, rue des Trévires.

R. C. Luxembourg B 20.845. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04343, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 février 2006.

(020264/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

<i>Pour la société
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<i>Pour la société
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<i>Pour la société
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<i>Pour la société
Signature

<i>Pour la société
Signature

47734

fidu-consult S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9980 Wilwerdange, Maison 66.

R. C. Luxembourg B 93.694. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue le 20 juin 2005 à 20.00 heures à Wilwerdange

L’Assemblée renouvelle pour une période de six ans le mandat des administrateurs et du commissaire sortants. Les

mandats se termineront à l’issue de l’Assemblée Générale à tenir en 2011.

Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2006, réf. LSO-BM01409. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(900065.3/643/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

fidu-consult S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9980 Wilwerdange, Maison 66.

R. C. Luxembourg B 93.694. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2006, réf. LSO-BM01408, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(900064.3/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

BLENHEIM ORANGE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 114.776. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twenty-fourth day of February.
Before us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich, Grand Duchy of Luxembourg, acting in replacement

of Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, having his office in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, mo-
mentarily absent, the latter remaining depositary of the present deed.

There appeared:

CHELSFIELD PARTNERS LLP, Limited liability partnership, with registered office at 67 Brook Street, London W1K

4NJ,

duly represented by Mr Frank Stolz-Page, private employee, with professional address in L-1750 Luxembourg, 74,

avenue Victor Hugo,

by virtue of a proxy under private seal given in London (United Kingdom), on February 23, 2006.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party representing the in-

corporator and by the undersigned notary will remain attached to the present deed and will be filed together with it
with the registration authorities.

Such incorporator, represented as here above stated, has requested the notary to draw up the following articles of

incorporation of a private limited liability Corporation («société à responsabilité limitée») governed by the relevant laws
and the present articles:

Title I. Form - Name - Duration - Registered office - Corporate Object

Art. 1. Form - Name. There is hereby established between the subscriber and all those who may become members

in the future, a Corporation with limited liability («société à responsabilité limitée») governed by Luxembourg law, under
the name of BLENHEIM ORANGE, S.à r.l. (hereinafter referred to as the «Corporation»).

Art. 2. Duration. The Corporation is established for an unlimited duration.

Art. 3. Registered Office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg-City. It may be

transferred within the municipality of Luxembourg-City by resolution of the board of managers of the Corporation.

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal

activities of the Corporation at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the Corporation, the registered office may be temporally transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on
the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a

Pour copie conforme
P. Gelhausen

UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature

47735

Luxembourg Corporation. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the man-
agement of the Corporation.

Art. 4. Corporate Object. The object of the Company is the holding of participations, in any form, in other Lux-

embourg or foreign companies, as well as the management, the control and the development of such participations.

The Company may in particular acquire by way of contribution, subscription, sale, or by option to purchase and any

other way whatever of immovable and stocks of any kind and realize them by way of sale, transfer, exchange or other-
wise.

The Company may also acquire and develop any patents and other rights attached thereto or likely to complete them.
The Company may borrow and grant to the companies, in which it has substantial and direct participating interests,

any support, loans, advances or guarantees.

The Company may also carry out any real estate property, personal, commercial, industrial and financial transactions

which are necessary or useful in the accomplishment of its purposes.

Title II. Capital - Units

Art. 5. Share Capital. The subscribed share capital is set at thirteen thousand Euro (EUR 13,000.00) represented

by one hundred and thirty (130) corporate units with a par value of one hundred Euro (EUR 100.00) each.

The share capital may be increased or decreased by a decision of the sole member or pursuant to a resolution of the

partners, as the case may be.

The capital may further be increased by resolution of the manager(s) as set forth hereafter.
The authorised capital is fixed at thirty-five million Euro (EUR 35,000,000.00) to be divided into three hundred and

fifty thousand (350,000) corporate units with a par value of one hundred Euro (EUR 100.00) each.

The manager(s) is (are) authorized and empowered during a period ending five years after the publication date of the

articles of association in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, to realise any increase of the capital with-
in the limits of the authorised capital in one or several times.

Such increased amount of capital may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the manager(s)

may determine, more specifically in respect to the subscription and payment of the units to be subscribed and issued,
such as to determine the time and the number of the units to be subscribed and issued, to determine if the units are to
be subscribed with or without an issue premium, to determine to what an extent the payment of the newly subscribed
units is acceptable either on cash or assets other than cash. 

The manager(s) may delegate to any duly authorised manager or officer of the Corporation or to any other duly au-

thorised person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for units representing part or all of such
increased amounts of capital.

Following each increase of the capital realized and duly stated in the form provided for by law, the first paragraph of

this article will be modified so as to reflect the actual increase; such amendment will be recorded in authentic form by
the manager(s) or by any person duly authorized and empowered by it for this purpose.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the Corporation in direct proportion to the number

of units in existence.

The subscribed share capital may be changed at any time by decision of the single member or, as the case may be, by

decision of the meeting of the members deliberating in the same manner provided for amendments to these articles of
association.

Art. 6. Transfer of Units. If the Corporation has at least two members, the corporate units are freely transferable

between the members.

In case of plurality of members, the transfer of units inter vivos to non-members is subject to the consent given in a

general meeting of members representing at least three quarters (3/4) of the Corporation’s capital.

In case of a sole member, the units of the Corporation are freely transferable to non-members.
In the case of the death of a member, the unit transfer to non-members is subject to the consent of members rep-

resenting no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the ap-
proval is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.

For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or documents of the

Corporation.

Art. 7. Redemption of Units. The Corporation may redeem its own units subject to the relevant legal dispositions.
The acquisition and disposal by the Corporation of units held by it in its own share capital shall take place by virtue

of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of member(s). 

Title III. General Meetings of Members

Art. 8. Power of the General Meeting. Any regularly constituted meeting of members of the Corporation shall

represent the entire body of members of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or
ratify all acts relating to the activity of the Corporation.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting. 

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the Corporation by a unanimous decision.

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been in-

formed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

47736

Art. 9. Vote. Each unit entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The Corporation will recognise only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the Corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to such unit until one individual/entity has been ap-
pointed as the sole owner vis-à-vis the Corporation.

Art. 10. Single Member. If the Corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of

the general meeting.

The resolutions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Moreover, agreements entered into between the sole member and the Corporation represented by him are record-

ed on minutes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered
into under normal conditions.

Title IV. Management

Art. 11. Board of managers. The Corporation is managed by a board of managers composed of a least 5 (five)

managers, either partners or not, who are appointed for a limited or unlimited period by the general meeting of partners
which may at any time remove them ad nutum.

The number of managers, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of partners.
The board of managers is vested with the broadest power to perform all acts of administration and disposition in

compliance with the corporate object. All powers not expressly reserved by law or by the present articles of incorpo-
ration to the general meeting of partners fall within the competence of the board of managers.

Art. 12. Meetings. The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a

secretary, who needs not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the
board of managers and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or any manager, at the place indicated in the notice of

meeting.

Written or verbal notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four

hours in advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of
such circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing
or by letter, telefax, or by email of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings held at
times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by letter, telefax, or by e-

mail another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing, by telefax, or by e-mail.
The board of managers may only deliberate or act validly if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of three quaters of the votes of
the managers present or represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the man-

agers’ meetings.

Art. 13. Minutes of the Meetings. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the

chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 14. Powers. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration

and disposition on behalf of the Corporation in its interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers.

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
members, to any manager or managers of the board or to any committee (the members of which need not to be man-
agers) deliberating under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers
and special mandates to any persons, who need not to be managers, appoint and dismiss all officers and employees, and
fix their emoluments.

Art. 15. Representation. The Corporation shall be bound by the joint signature of any two managers of the Cor-

poration or by any person or persons to whom such signatory power has been delegated by the board of managers.

Art. 16. Liability. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the ob-

ligations of the Corporation. As agents of the Corporation, they are liable for the correct performance of their duties.

Title V. Accounts

Art. 17. Financial Year. The financial year of the Corporation shall begin on the first day of January of each year

and shall terminate on the thirty-first day of December of the same year, with the exception of the first financial year,
which shall begin on the date of the incorporation of the Corporation and shall terminate on the thirty-first day of De-
cember of the year two thousand and six.

47737

Art. 18. Annual Accounts. The balance sheet and the profit and loss accounts are drawn up by the board of man-

agers as at the end of each financial year and will be at the disposal of the members at the registered office of the Cor-
poration.

The annual accounts shall then be submitted to the annual general meeting of members.

Art. 19. Profits, Reserves and Dividends. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of

the expenses, costs, charges and provisions, such as approved by the annual general meeting of members represents the
net profit of the Corporation.

Each year, five percent (5%) of the annual net profits of the Corporation, shall be allocated to the legal reserve ac-

count of the Corporation. This allocation ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10%) of
the share capital of the Corporation.

The remaining profits shall be allocated by a resolution of the general meeting of members, which may resolve:
(i) to pay a dividend to the members proportionally to the units they hold; or
(ii) to carry them forward; or
(iii) to transfer them to another distributable reserve account of the Corporation.
Notwithstanding the above, the members may resolve, prior to the holding of the annual general meeting, to pay

interim dividends on the future net profit of the current financial year provided that:

(i) the annual accounts of the preceding financial year have been duly approved by a resolution of the members;
(ii) the interim dividends are paid within two (2) months following the drawing-up by the managers of interim ac-

counts showing that sufficient funds are available for such distribution.

If the paid interim dividends exceed the amount finally distributable to the members according to the annual general

meeting, the excess is not to be considered as dividend paid on account but as an immediately due receivable of the
Corporation towards the members.

The above provisions are without prejudice to the right of the general meeting of members to distribute at any mo-

ment to the members any net profits deriving from the previous financial years and carried forward or any amounts
from any distributable reserve accounts.

Title VI. Supervision

Art. 20. Statutory Auditor. The Corporation may be supervised by one or several statutory auditor(s), who need

not be members. 

The statutory auditor(s), if any, shall be appointed by the general meeting of members which will fix their number and

their remuneration, as well as the term of their office.

The statutory auditor(s) may be removed at any time, with or without cause (ad nutum), by a resolution of the general

meeting of members

Title VII. Winding up - Liquidation - Miscellaneous

Art. 21. Liquidation. In the event of dissolution of the Corporation, the liquidation shall be carried out by one or

several liquidators (who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members resolving such
dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members will not

bring the Corporation to an end.

Once the liquidation is closed, the remaining assets of the Corporation shall be allocated to the members propor-

tionally to the units they hold in the Corporation.

Art. 22. Miscellaneous. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accord-

ance with the Commercial Companies Act dated 10 August 1915, as amended.

<i>Subscription and paying-up

All the one hundred and thirty (130) corporate units have been subscribed by CHELSFIELD PARTNERS LLP, pre-

named.

All the one hundred and thirty (130) corporate units have been fully paid in by the subscriber prenamed so that the

amount of thirteen thousand Euro (EUR 13,000.00) is at the free disposal of the Corporation, as certified to the under-
signed notary.

<i>Resolutions of the members

Immediately after the incorporation of the Corporation, the sole member, represented as here above stated, repre-

senting the entire corporate capital takes the following resolutions:

1) The registered office of the Corporation is fixed at 11A, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
2) The number of managers is fixed at five (5).
3) The following persons are appointed as Managers for a period ending on 2012:
- Guy Hornick, «expert comptable», born in Luxembourg, on 29th of March 1951, residing in Luxembourg;
- Claude Schmitz, conseil fiscal, born in Luxembourg, on 23rd of September 1955, residing in Luxembourg;
- Thierry Fleming, expert comptable, born in Luxembourg, on 24th of July 1948, residing in Luxembourg;
- Wolfgang Zepf, company director, born in Erlen, on 4th of March 1960, residing in 4, Hebelstrasse, CH-9011 St.

Gallen;

- Julian Brown, managing director, born on 1st of March 1971 in Clyde (New Zeeland), residing at Flat 8, 20 Craven

Hill, Lancaster Gate, London W2 3DS. 

47738

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the Commercial Companies Act dated 10 August 1915 and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of its in corporation are estimated at two thousand three hundred and fifty (2,350.00) Euro.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the proxyholder of

the above appearing party, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same
proxyholder and in case of divergences between the English and French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The document having been read and translated into a language known by the proxyholder, said proxyholder signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-quatre février.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg, agissant en rem-

placement de Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
bourg, momentanément absent, le dernier nommé restant dépositaire du présent acte.

A comparu:

CHELSFIELD PARTNERS LLP, une société ayant son siège social au 67 Brook Street à Londres W1K 4NJ,
ici représentée par Monsieur Frank Stolz-Page, employé privé, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Londres (Royaume-Uni), le 23 février 2006.
Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par la le mandataire de la comparante, représentant le fondateur

et par le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec lui.

Cette partie comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a prié le notaire d’acter les statuts suivants d’une

société à responsabilité limitée régie par les lois applicables et les présents statuts:

Titre I

er

. Forme - Nom - Durée - Siège social - Objet social

Art. 1

er

. Forme - Nom. Il est créé entre les souscripteur et tous ceux qui deviendront associés dans le futur, une

société à responsabilité limitée sous la dénomination de BLENHEIM ORANGE, S.à r.l. (ci-après dénommée «la Socié-
té»).

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré à l’intérieur

de la commune de Luxembourg-Ville, par résolution du conseil de gérance de la Société.

Il pourra être transféré en tout autre lieu dans le Grand-Duché de Luxembourg au moyen d’une résolution de l’as-

semblée générale de ses associés. Des succursales ou d’autres bureaux pourront être établis à Luxembourg ou à l’étran-
ger par une résolution du conseil de gérance.

Si des événements d’ordre politique, économique ou social sont intervenus ou sont imminents et de nature à com-

promettre l’activité normale de la Société à son siège social, ou la facilité de communication entre ce siège et les per-
sonnes à l’étranger, telles que définis par la gérance de la Société, le siège social pourra être transféré provisoirement
à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront toutefois
aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège social restera une société
luxembourgeoise. Pareilles mesures provisoires de transfert du siège social seront prises et notifiées à toute partie in-
téressée par la gérance de la Société.

Art. 4. Objet Social. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelle que forme que ce soit, dans

d’autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participa-
tions.

La Société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autre-
ment.

La Société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La Société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt substantiel et direct tous

concours, prêts, avances ou garanties.

La Société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-

nancières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 5. Capital Social. Le capital social souscrit de la Société est fixé à treize mille euros (EUR 13.000,00) repré-

senté par cent trente (130) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,00) chacune.

Le capital social pourra être augmenté ou diminué par une décision de l’associé unique ou par une résolution des

associés, selon le cas.

Le capital peut en outre être augmenté par décision du (des) gérant(s) comme il suit.
Le capital autorisé est fixé à trente-cinq millions d’euros (EUR 35.000.000,00) représenté par trois cent cinquante

mille (350.000) parts sociales d’une valeur de cent euros (EUR 100,00) chacune. 

47739

Les gérants sont autorisés et mandatés pendant une période prenant fin cinq ans après la date de publication des

statuts dans le Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, à réaliser toute augmentation de capital dans les limites
du capital autorisé en une ou plusieurs fois.

Cette augmentation de capital pourra être souscrit et émis selon les termes et conditions déterminés par le(s) gé-

rant(s), plus précisément concernant la souscription et le paiement des parts sociales à souscrire et à émettre dans le
cadre du capital autorisé, tels que la période de souscription et le nombre de parts sociales à souscrire et à émettre, en
déterminant si les parts sociales sont à souscrire avec ou sans prime d’émission, en déterminant dans quelle mesure le
paiement des parts sociales nouvellement souscrites doit être effectué soit en numéraire soit en actifs autres que nu-
méraire.

Les gérants pourront déléguer à tout gérant ou organe dûment autorisé de la Société ou toute autre personne dû-

ment autorisée, la tâche d’accepter les souscriptions et de recevoir le paiement des parts sociales représentant une par-
tie ou la totalité des montants du capital ainsi augmentés.

Après toute augmentation de capital réalisée et dûment établie dans la forme prévue par la loi, le premier paragraphe

de cet article sera modifié de manière à refléter l’augmentation en cause, cette modification sera constatée par acte
authentique par les gérants ou par toute personne dûment autorisée et mandatée à cet effet. 

Chaque part sociale donnera droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec le

nombre de parts sociales existantes.

Le capital social souscrit pourra, à tout moment, être modifié par décision de l’associé unique ou, le cas échéant, par

décision de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modifications des statuts.

Art. 6. Cession des Parts Sociales. Si la Société a au moins deux associés, les parts sociales sont librement ces-

sibles entre associés.

En cas de pluralité d’associés, le transfert de parts sociales entre vifs à des non-associés est soumis à l’agrément des

associés donné en assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts (3/4) du capital de la Société.

Si la Société n’a qu’un seul associé, les parts sociales seront librement cessibles à des non-associés.
En cas de décès d’un associé, le transfert de parts sociales à des non-associés est soumis à l’agrément des associés

représentant au moins trois quarts (3/4) des droits détenus par les associés survivants. Dans ce cas toutefois, l’appro-
bation n’est pas requise si les parts sociales sont transmises soit aux héritiers ayant droit à la réserve légale, soit au
conjoint survivant.

Pour aucune raison et en aucun cas, les créanciers, successeurs légaux ou héritiers ne seront autorisés à saisir des

actifs ou des documents de la Société.

Art. 7. Rachat des Parts Sociales. La Société pourra, dans le respect des dispositions de la Loi, racheter ses pro-

pres parts sociales.

L’acquisition et la disposition par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourront avoir lieu qu’en

vertu d’une résolution et selon les termes et conditions qui seront décidés par une assemblée générale du ou des asso-
ciés.

Titre III. Assemblées Générales des Associés 

Art. 8. Pouvoirs de l’Assemblée Générale. Toute assemblée des associés de la Société régulièrement constituée

représentera l’intégralité des associés de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus étendus pour décider, réaliser ou
ratifier tous les actes en relation avec les activités de la Société.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises lors d’une assemblée des associés régulièrement convoquée

seront adoptées à la majorité simple des associés présents et prenant part au vote.

Le capital social et les autres dispositions des présents statuts pourront, à tout moment, être modifiés par l’associé

unique ou par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital. Les associés pourront
changer la nationalité de la Société par une décision prise à l’unanimité.

Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée des associés, et s’ils constatent qu’ils ont été in-

formés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation ou publication préalable.

Art. 9. Vote. Chaque part sociale donne droit à une voix dans les assemblées générales ordinaires et extraordinai-

res.

La Société ne reconnaîtra qu’un titulaire par part; lorsqu’une part sera détenue par plus d’une personne, la Société

aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette part jusqu’à ce qu’une personne/entité ait été
désignée comme le seul propriétaire vis-à-vis de la Société.

Art. 10. Associé unique. Si la Société n’a qu’un seul associé, cet associé unique exerce tous les pouvoirs de l’as-

semblée générale.

Les décisions de l’associé unique prises dans le cadre du premier paragraphe seront inscrites dans un procès-verbal

ou prises par écrit.

De plus, les contrats conclus entre l’associé unique et la Société représentée par lui seront documentés sur un pro-

cès-verbal ou établis par écrit. Néanmoins, cette dernière disposition ne sera pas applicable aux opérations courantes
conclues dans les conditions normales.

Titre IV. Gérance

Art. 11. Conseil de gérance. La Société sera administrée par au moins cinq (5) gérants. Les gérants n’ont pas be-

soin d’être associés. Les gérants sont désignés par l’assemblée générale des associés.

Les gérants sont nommés et révoqués par l’assemblée générale des associés qui définira leurs pouvoirs, leur rému-

nération et la durée de leurs mandats.

47740

Le Conseil de Gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour réaliser tous les actes d’administration et de

disposition dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi de 1915 ou par les pré-
sents Statuts à l’Assemblée Générale sont de la compétence du Conseil de Gérance.

Art. 12. Réunions. Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres un président. Il pourra également choi-

sir un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être gérant, et qui sera responsable des procès-verbaux des réunions du conseil
de gérance et des assemblées d’associés.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou d’un gérant, au lieu indiqué dans la convocation à

l’assemblée.

Une convocation écrite ou verbale de toute réunion du conseil de gérance devra être adressée à tous les gérants au

moins vingt-quatre heures avant l’heure fixée pour la réunion, excepté en circonstances d’urgence auquel cas la nature
de ces circonstances devra être mentionnée dans la convocation à l’assemblée. Il pourra être renoncé à cette convoca-
tion par l’accord écrit ou par télex, télécopie ou par e-mail de tout gérant. Une convocation séparée ne sera pas requise
pour des réunions individuelles tenues aux heures et lieux prescrits dans un programme préalablement adopté par une
résolution du conseil de gérance.

Tout gérant pourra prendre part à une réunion du conseil de gérance en nommant en tant que mandataire un autre

gérant par écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou par e-mail.

Les votes pourront également être effectués par écrit ou par télex, télécopie ou par e-mail.
Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si les trois quarts des gérants est présente ou

représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions seront prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Les résolutions prises par écrit, approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que des résolutions

votées lors des réunions des gérants. 

Art. 13. Procès-verbal des réunions. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil de gérance devront être

signés par le président ou, en son absence, par le président pro tempore qui présidera une telle réunion.

Des copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion devront

être signés par le président, le secrétaire ou par deux gérants.

Art. 14. Pouvoirs. Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour réaliser tous les actes d’ad-

ministration et de disposition pour le compte et dans l’intérêt de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des associés seront de la compétence

du conseil de gérance.

Le conseil de gérance pourra déléguer ses pouvoirs de diriger la gestion journalière et les affaires de la Société ainsi

que la représentation de la Société pour une telle gestion et de telles affaires, avec le consentement préalable de l’as-
semblée générale des associés, à un ou plusieurs membres du conseil de gérance ou à tout comité (dont les membres
n’auront pas à être gérants), délibérant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil de gérance déterminera.
Il pourra également confier tous les pouvoirs et mandats spéciaux à toute personne, qui ne devra pas nécessairement
être gérant, nommer et révoquer tous cadres et employés, et fixer leur rémunération.

Art. 15. Représentation. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux gérants ou par la signature de

toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le conseil de gérance.

Art. 16. Responsabilité. Dans l’exécution de leur mandat, les gérants ne seront pas personnellement responsables

des engagements de la Société. En tant que mandataires de la Société, ils seront responsables de l’exercice correct de
leurs obligations.

Titre V. Comptes

Art. 17. Exercice Social. L’année sociale commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente

et un décembre de la même année, à l’exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution
de la Société et se terminera le trente et un décembre de l’année deux mille six.

Art. 18. Comptes Annuels. Le bilan et le compte de pertes et profits seront préparés par le conseil de gérance à

la fin de chaque exercice social et seront à la disposition des associés au siège social de la Société.

Les comptes annuels seront ensuite soumis à l’assemblée générale annuelle des associés.

Art. 19. Bénéfices, Réserves et Dividendes. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduc-

tion des dépenses, frais, charges et provisions, tels qu’approuvés par l’assemblée générale annuelle des associés, consti-
tuera le bénéfice net de la Société.

Chaque année, un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets annuels de la Société sera affecté au compte

de la réserve légale de la Société. Cette déduction cessera d’être obligatoire lorsque cette réserve atteindra dix pour
cent (10%) du capital social de la Société.

Le solde du bénéfice net sera affecté par une résolution de l’assemblée générale des associés, qui pourra décider:
(i) de payer un dividende aux associés proportionnellement à leurs parts sociales; ou
(ii) de l’affecter au compte report à nouveau; ou
(iii) de le transférer à un autre compte de réserve disponible de la Société.
Nonobstant ce qui précède, les associés pourront décider, avant la tenue de l’assemblée générale annuelle, de payer

des dividendes intérimaires sur les excédents futurs de l’année sociale en cours, à condition que:

(i) les comptes annuels de l’exercice social précédant aient été dûment approuvés par une résolution des associés;
(ii) les dividendes intérimaires soient payés dans les deux (2) mois suivant l’établissement par les gérants des comptes

intérimaires montrant la disponibilité de fonds suffisants pour une telle distribution.

47741

Si les dividendes intérimaires payés excèdent le montant finalement distribuable aux associés selon l’assemblée géné-

rale annuelle, l’excès ne devra pas être comptabilisé comme un acompte sur dividende mais comme une créance immé-
diatement exigible de la Société envers les associés.

Les dispositions ci-dessus sont établies sans préjudice du droit de l’assemblée générale des associés de distribuer à

tout moment aux associés tout bénéfice provenant des précédents exercices sociaux et reporté ou de toute somme
provenant des comptes de réserve distribuable.

Titre VI. Surveillance

Art. 20. Commissaire aux comptes. La société pourra être surveillée par un ou plusieurs commissaire(s) aux

comptes qui n’ont pas à être associés. 

Le ou les commissaire(s) aux comptes, s’il en est, seront désignés par l’assemblée générale des associés qui fixera leur

nombre et leur rémunération, ainsi que le terme de leur mission.

Le ou les commissaire(s) aux comptes pourront être révoqués à tout moment avec ou sans motif (ad nutum), par

résolution de l’assemblée générale des associés.

Titre VII. Dissolution - Liquidation - Divers

Art. 21. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs

(qui pourront être des personnes physiques ou morales), nommés par l’assemblée générale des associés décidant la dis-
solution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Le décès, la suspension des droits civils, la banqueroute ou la faillite de l’associé unique ou de l’un des associés ne

mettra pas fin à l’existence de la Société.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés proportionnellement aux parts qu’ils

détiennent dans la Société.

Art. 22. Divers. Tous les points non régis par ces statuts seront déterminés en conformité avec la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

<i>Souscription et libération

Toutes les cent trente (130) parts sociales ont été souscrites par CHELSFIELD PARTNERS LLP, prénommée.
Toutes les cent trente (130) parts sociales ont été intégralement libérées par le souscripteur prénommé de sorte

que la somme de treize mille euros (EUR 13.000,00) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire instrumentant. 

<i>Résolutions des associés

Immédiatement après la constitution de la Société, le seul associé, représenté comme indiqué ci-dessus, représentant

l’intégralité du capital social, ont pris les résolutions suivantes:

1) Le siège social de la Société est fixé au 11A, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
2) Le nombre de gérants est fixé à cinq (5).
3) Les personnes suivantes sont nommées en qualité de gérant pour une période prenant fin en 2012:
- Guy Hornick, expert comptable, né à Luxembourg, le 29 mars 1951, demeurant professionnellement à Luxembourg;
- Claude Schmitz, conseil fiscal, né à Luxembourg, le 23 septembre 1955, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg;

- Thierry Fleming, expert comptable, né à Luxembourg, le 24 juillet 1948, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg;

- Wolfgang Zepf, administrateur de société, né à Erlen, le 4 mars 1960, demeurant au 4, Hebelstrasse à CH-9011 St.

Gallen;

- Julian Brown, «managing director», né le 1

er

 mars 1971 à Clyde (Nouvelle Zéelande), demeurant Flat 8, 20 Craven

Hill, Lancaster Gate, Londres W2 3DS.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 183 de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles ont été remplies.

<i>Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations ou charges de toute forme incombant à la Société suite à cet acte sont estimés à

deux mille trois cent cinquante (2.350,00) euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire instrumentant, qui comprend et parle l’anglais, déclare par la présente que, sur requête du mandataire de

la partie comparante susnommée, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française. A la requête du
même mandataire et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire,

la présente minute.

Signé: F. Stolz-Page, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2006, vol. 152S, fol. 46, case 4. – Reçu 130 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024658/230/471) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2006.

Luxembourg, le 2 mars 2006.

A. Schwachtgen.

47742

AGRI-CENTER MASSEN S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9999 Wemperhardt, 1, route de Stavelot.

H. R. Luxemburg B 94.107. 

<i>Auszug aus dem Protokoll der Jahreshauptversammlung vom 3. Juni 2005

Es wurde u.a. beschlossen, Herrn Alain Kohnen, Betriebsrevisor, 144, route de Stavelot in L-9991 Weiswampach,

zum Wirtschaftsprüfer für das am 31. Dezember 2005 endende Geschäftsjahr zu ernennen. Sein Mandat endet mit der
Jahreshauptversammlung des Jahres 2006. Gemäss Artikel 256 (3) des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915
über die Handelsgesellschaften wird das Mandat des im Amt befindlichen Kommissars, die Gesellschaft FN-SERVICES,
S.à r.l., mit dieser Ernennung aufgehoben.

Zwecks Einregistrierung und Hinterlegung beim Handelsregister und Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Weiswampach, den 20. Dezember 2005.

Enregistré à Diekirch, le 21 décembre 2005, réf. DSO-BL00329. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(900074.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

LUX EURO SUD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof, 6, rue d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 99.089. 

L’an deux mille six, le dix-sept février.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme LUX EURO SUD S.A., ayant

son siège social à L-3394 Roeser, 59, Grand-rue, R.C.S. Luxembourg section B numéro 99.089, constituée suivant acte
reçu par le notaire soussigné en date du 4 février 2004, publié au Mémorial C numéro 354 du 31 mars 2004, ayant un
capital social fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par cent (100) actions d’une valeur nominale de
trois cent dix euros (310,- EUR) chacune.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Arlindo Freire Marques, gérant de société, demeurant à

Mamer.

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Marco Thorn, employé privé, demeurant à Erpeldange (Bous).
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Philippe Lepretre, administrateur de sociétés, demeurant à

Remerschen.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée et contrôlée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée
déclarent se référer.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Transfert du siège social de L-3394 Roeser, 59, Grand-rue, à L-8399 Windhof, 6, rue d’Arlon.
2.- Modification afférente du premier alinéa de l’article deux (2) des statuts.
3.- Nominations statutaires.
4.- Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de L-3394 Roeser, 59, Grand-rue, à L-8399 Windhof, 6, rue d’Arlon,

et de modifier en conséquence le premier alinéa de l’article deux (2) des statuts comme suit:

«Art. 2. (premier alinéa). Le siège social est établi à Windhof.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée accepte la démission de Monsieur Philippe Lepretre et de Monsieur Alain Berko comme administrateurs

de la société et leur accorde décharge pleine et entière pour l’exécution de leurs mandats.

<i>Für AGRI-CENTER MASSEN S.A., Aktiengesellschaft
FIDUNORD, S.àr.l.
Unterschrift

47743

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de nommer comme nouveaux administrateurs de la société:
- Monsieur Arlindo Freire Marques, gérant de société, né à Luxembourg, le 11 août 1972, demeurant à L-8261

Mamer, 111, rue de Dange St. Romain;

- Madame Elizabete Bastos Carvalho, gérante de société, épouse de Monsieur Arlindo Freire Marques, née à Luxem-

bourg, le 4 novembre 1972, demeurant à L-8261 Mamer, 111, rue de Dange St. Romain.

Les mandats des administrateurs ainsi nommés prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2009.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à sept cent cinquante euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeures, ils ont tous signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: A. Freire Marques, M. Thorn, P. Lepretre, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 6 mars 2006, vol. 535, fol. 83, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021978/231/63) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

AGNIEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 50.059. 

L’an deux mille six, le dix février.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme AGNIEL S.A. avec siège social

à L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 19
janvier 1995, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 219 du 20 mai 1995, inscrite au
Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section B et le numéro 50.059, au capital social de
trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf euros (EUR 30.986,69).

L’assemblée est présidée par Monsieur Patrick Meunier, directeur de société, demeurant professionnellement à

Luxembourg, qui désigne comme secrétaire Mademoiselle Blazenka Bartolovic, employée privée, demeurant à Nospelt.

L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Nicole Bley, employée privée, demeurant à Cruchten.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Transfert du siège social statutaire, du siège de direction effective et de l’administration centrale du Grand-Duché

de Luxembourg vers l’Espagne et adoption de la nationalité espagnole.

2. Révocation des administrateurs et du commissaire aux comptes.
3. Nomination du ou des administrateurs.
4. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour. 

Ensuite, l’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de transférer le siège social administratif et le siège de direction effective de la société,

avec effet à la date de ce jour, de Luxembourg à E-08021 Barcelone, Calle Muntaner, 371-373, 5

e

 étage, et de faire adop-

ter par la société la nationalité espagnole, sans toutefois que ce changement de nationalité et de transfert de siège donne
lieu, ni légalement, ni fiscalement, à la constitution d’une personne juridique nouvelle, de façon à ce que la société, chan-
geant de la nationalité luxembourgeoise vers la nationalité espagnole, soit dorénavant soumise à la législation espagnole,
sans dissolution préalable puisque le transfert de siège ne comporte pas de liquidation selon la loi.

Junglinster, le 7 mars 2006.

J. Seckler.

47744

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de révoquer Monsieur Patrick Meunier, Monsieur Derek Stuart Ruxton et Madame Anna

Meunier-De Meis, de leurs fonctions d’administrateurs, ainsi que la société à responsabilité limitée FIGESTA, S.à r.l. de
ses fonctions de commissaire aux comptes de la société, et de leur donner décharge entière et définitive pour l’exécu-
tion de leurs mandats jusqu’à ce jour.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de nommer comme nouvel administrateur unique et administrateur-délégué de la société:
Madame Angela Wildon Gallego, directrice de société, demeurant à E-08021 Barcelone, Calle Muntaner 371-373, 5

e

étage.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de procéder, devant un notaire espagnol, à une refonte complète des statuts de la société pour

les adapter à la législation espagnole.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide d’accorder tous pouvoirs généralement quelconques au porteur d’une expédition des présentes,

à l’effet de faire procéder à la radiation de la société au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg.

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide que tous documents relatifs à la société au Grand-Duché de Luxembourg seront conservés

pendant une période de cinq ans à l’ancien siège social.

<i>Septième résolution

L’assemblée générale des actionnaires décide d’autoriser l’administrateur de la société, soumise dorénavant au droit

espagnol, à entreprendre toute procédure nécessaire à exécuter et à fournir tout document nécessaire au Registre des
Sociétés espagnol afin d’assurer la continuation de la société en tant que société sous le droit espagnol et la cessation
de la société en tant que société de droit luxembourgeois.

L’assemblée constate et le notaire soussigné déclare que toutes les résolutions ci-dessus ont été prises en conformité

de la législation luxembourgeoise.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, les membres du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: P. Meunier, B. Bartolovic, N. Bley, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 15 février 2006, vol. 152S, fol. 32, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(022116/227/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

KTV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 40.000,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 82.660. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 mars 2006, réf. LSO-BO00510, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021578/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

KTV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 40.000.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 82.660. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 mars 2006, réf. LSO-BO00512, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021579/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Luxembourg, le 7 mars 2006.

E. Schlesser.

Luxembourg, le 6 mars 2006.

V. Delrue.

Luxembourg, le 6 mars 2006.

V. Delrue.

47745

VICARO S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9147 Erpeldange/Ettelbrück, 2A, beim Dreieck.

H. R. Luxemburg B 93.101. 

<i>Auszug aus dem Protokoll der Jahreshauptversammlung vom 15. Juni 2005

Es wurde u.a. beschlossen, den Rücktritt des jetzigen Kommissars, FIDUNORD, S.à r.l. (bis zum 29. Januar 2004 als

FN-SERVICES, S.à r.l. bezeichnet), mit Ablauf dieser Versammlung anzunehmen, und, Frau Renate Josten, Expert-
comptable, mit Berufsadresse in L-9991 Weiswampach, 144, route de Stavelot zum neuen Kommissar zu ernennen. Frau
Josten beendet das Mandat ihres Vorgängers, das mit Ablauf der Generalversammlung des Jahres 2008 endet.

Zwecks Einregistrierung und Hinterlegung beim Handelsregister und Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Weiswampach, den 20. Dezember 2005.

Enregistré à Diekirch, le 21 décembre 2005, réf. DSO-BL00326. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(900075.3/667/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

FAYMONVILLE DISTRIBUTION AG, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9761 Lentzweiler, Industriezone Lentzweiler-Eselborn.

H. R. Luxemburg B 94.717. 

<i>Auszug aus dem Protokoll der ausserordentlichen Generalversammlung vom 10. Januar 2005

Aus dem Protokoll der ausserordentlichen Generalversammlung vom 10. Januar 2005 geht hervor, dass die Aktionäre

folgenden einzigen Beschluss gefasst haben:

<i>Erster und einziger Beschluss

Die außerordentliche Generalversammlung beschließt, Herrn Alain Kohnen, Betriebsrevisor, 144, route de Stavelot

in L-9991 Weiswampach, zum Wirtschaftsprüfer für das am 31. Dezember 2004 abgelaufene Geschäftsjahr zu ernennen.
Sein Mandat endet mit der ordentlichen Jahreshauptversammlung des Jahres 2005. Gemäss Artikel 256 (3) des abgeän-
derten Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften endet damit automatisch das bisherige Mandat
von Herrn Alain Kohnen als Kommissar der Gesellschaft.

Dieser Beschluss wird einstimmig gefasst.
Zwecks Einregistrierung und Hinterlegung beim Handelsregister und Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Weiswampach, den 5. Januar 2005.

Enregistré à Diekirch, le 6 janvier 2006, réf. DSO-BM00072. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(900076.3/667/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

REGUS BUSINESS CENTER LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 114.691. 

STATUTS

L’an deux mille six, le vingt-sept février.
Par-devant Maître Marc Lecuit, notaire de résidence à Redange-sur-Attert.

Ont comparu:

1. REGUS GROUP PLC, une société de droit anglais, dont le siège social est établi au 3000 Hillswood Drive, Chertsey,

Surrey KT16 ORS (Royaume-Uni),

ici représentée par Monsieur Gilles Plottke, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d’une procuration du 22 février 2006.
2. REGUS MANAGEMENT LIMITED, une société de droit anglais, dont le siège social est établi au 3000 Hillswood

Drive, Chertsey, Surrey KT16 ORS (Royaume-Uni),

ici représentée par Monsieur Gilles Plottke, prénommé,
en vertu d’une procuration du 22 février 2006.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

<i>Für VICARO S.A., Aktiengesellschaft
FIDUNORD, S.à r.l.
Unterschrift

<i>Für FAYMONVILLE DISTRIBUTION AG, Aktiengesellschaft
FIDUNORD, S.à r.l.
Unterschrift

47746

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de REGUS BUSINESS CENTER LUXEMBOURG

S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet la prestation de services pour des hommes d’affaires et leurs sociétés. La société

pourra notamment mettre à la disposition de tiers, des bureaux, des ordinateurs, des archives, des garages, des services
de téléphone, téléfax, télex, aide administrative et caetera. En plus, la société pourra faire l’achat, la vente, l’importation
et l’exportation de toute chose quelconque à l’exception des biens nécessitant une autorisation spéciale.

La société peut s’approprier, donner ou prendre en location, ériger, aliéner ou échanger tous bien meubles ou im-

meubles, d’exploitation ou d’équipement et d’une manière générale entreprendre toutes opérations commerciales, in-
dustrielles ou financières se rapportant directement ou indirectement à son objet social, y compris la sous-traitance en
général et l’exploitation de tous droits intellectuels et de propriété industrielle et commerciale y relatifs; elle peut ac-
quérir à titre d’investissement tous biens meubles ou immeubles, même sans rapport direct ou indirect avec l’objet so-
cial de la société.

La société peut pourvoir à l’administration, à la supervision, et au contrôle de toutes sociétés liées ou avec lesquelles

il existe un lien de participation et toutes autres, et consentir tous prêts à celles-ci, sous quelque forme et pour quelque
durée que ce soit.

La société peut prendre un intérêt par voie d’apport en numéraire ou en nature, de fusion, de souscription, de par-

ticipation, d’intervention financière ou autrement, dans toutes sociétés ou entreprises existantes ou à créer à Luxem-
bourg ou à l’étranger, dont l’objet serait identique, analogue ou connexe au sien, ou de nature à favoriser le
développement de son objet social.

D’une manière générale, la société peu entreprendre toutes opérations commerciales, industrielles, ou financières

que le conseil d’administration juge nécessaires ou utiles pour atteindre le but social.

La société peut aussi donner des garanties sous toutes formes, même pour des obligations de tiers si cela est de na-

ture à favoriser le développement de son objet social.

L’objet peut être étendu ou restreint par voie de modification aux statuts dans les conditions requises par les lois sur

les sociétés commerciales.

La présente liste et énonciative et non limitative.
Plus spécifiquement, la société peut, dans le cadre de l’objet social ci-dessus, entreprendre toute activité commerciale

exigeant aucune qualification spécifique et plus particulièrement aucun diplôme universitaire.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par cent (100) actions d’une

valeur nominale de trois cent-dix euros (EUR 310,-) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils peuvent être réélus et ré-
voqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, télex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, télex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

47747

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale.

Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs ou par

la signature unique d’un délégué à la gestion journalière jusqu’à concurrence de la somme de cent mille euros (EUR
100.000,-) inclus, pour tout montant supérieur la signature conjointe d’un administrateur est nécessaire.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur
ou un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Exceptionnellement la première personne à laquelle sera délégué la gestion journalière de la société est nommée par

l’assemblée générale des actionnaires.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit à l’endroit indiqué dans les convocations, le premier lundi du mois

de juin à 11.00 heures et pour la première fois en 2007.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2006.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Toutes ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente

et un mille euros (EUR 31.000,-) se trouve, dès à présent, à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire instrumentant qui le constate expressément.

1. REGUS GROUP PLC, préqualifiée, quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

2. REGUS MANAGEMENT LIMITED, préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

47748

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ deux mille euros (EUR 2.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2012:
a) Monsieur Paulo Henrique Horta Rodrigues Dias, né à Belo Horizonte (Brésil), le 5 février 1969, demeurant à

F-78000 Versailles (France), 54, rue Albert Joly;

b) Monsieur Rudolf John Gabriel Lobo, né à Nairobi (Kenya), le 28 février 1956, demeurant à Oakwood, Elmstead

Road, Wes Byfleet, Surrey KT14 6JB (Royaume-Uni);

c) REGUS MANAGEMENT LIMITED, dont le siège social est établi au 3000 Hillswood Drive, Chertsey, Surrey KT16

ORS (Royaume-Uni).

3. Est appelé à la fonction de commissaire aux comptes, son mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année

2012:

Monsieur Jasper Bekkering, né à Geldrop (Pay-Bas), le 30 novembre 1974, avec adresse professionnelle à 1043 GR,

Amsterdam (Pays-Bas), Kingsfordweg 151.

4. Le siège social de la société est fixé à L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.
5. Est nommé délégué à la gestion journalière des affaires de la société ainsi que de la représentation de la société en

ce qui concerne cette gestion à l’égard des tiers:

Monsieur Xavier Kieffer, né à Luxembourg, le 3 juin 1971, demeurant à L-4086 Esch-sur-Alzette, 34, boulevard Pierre

Dupong.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue française, suivi d’une version anglaise, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte français fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand six, on the 27th day of February.
Before us, Maître Marc Lecuit, notary residing in Redange-sur-Attert. 

There appeared the following:

1. REGUS GROUP PLC, a company incorporated under the laws of the United Kingdom, having its registered office

at 3000 Hillswood, Drive Chertsey, Surrey KT16 ORS (United Kingdom),

here represented by Mr Gilles Plottke, lawyer, with professional address at Luxembourg,
by virtue of power of attorney given on February 22nd, 2006.
2. REGUS MANAGEMENT LIMITED, a company incorporated under the laws of the United Kingdom, having its reg-

istered office at 3000 Hillswood, Drive Chertsey, Surrey KT16 ORS (United Kingdom),

here represented by Mr Gilles Plottke, prenamed,
by virtue of a power of attorney given on February 22nd, 2006.
The said proxies, signed ne varietur by the persons appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties have requested the notary to register the articles of association of a public company limited

by shares (société anonyme), which they form between themselves reading as follows:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is established hereby a public company limited by shares (société anonyme) under the name of REGUS

BUSINESS CENTER LUXEMBOURG S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place in the municipality by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activities

of the registered office, or with easy communication between the registered office and abroad, the registered office shall
be declared to have been transferred abroad provisionally, until the complete cessation of such extraordinary events.
Such provisional transfer, shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the
registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which is
best suited for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

47749

Art. 4. The company’s object is to deliver services to business people and their companies. The company is more

precisely entitled to provide offices, computers, archives, garages, telephone services, fax facilities, telex facilities, ad-
ministrative help, etc. to third parties. Moreover, the company can buy, sell, import and export anything except for any
goods requiring a special authorisation.

The company can acquire, rent or lease, build, alienate or exchange any property or realty, production goods or

equipment and more generally perform any commercial, industrial or financial activity directly or indirectly related to
its business object, including outsourcing in general and exploiting all intellectual property and industrial property and
commercial property rights relating to this; it can acquire in terms of investments any property or realty, even when
not directly or indirectly related to the company’s business object.

The company can administer, supervise, and control any company related to it or in which it holds a stake and any

other company, and it can issue loans to these, under any form and for any duration whatsoever.

The company can take a stake by virtue of financial participation or in kind, through a merger, underwriting, stock

purchase, financing or any other means, in any company or corporation existing or to be created in Luxembourg or
abroad, for which the business object would be identical, similar or complementary to its own, or of a nature which
would help the development of its own business object.

Generally speaking, the company can perform any commercial, industrial or financial activity, which the board of ad-

ministration esteems to be necessary or useful in order to fulfil its business objectives.

The company can serve as a warrant under any form, even to guarantee third party liabilities if this serves the pro-

motion of its own business object.

The business object can be widened or restricted through a change in the articles of incorporation under the condi-

tions required by the laws on commercial companies.

The present list is enumerative only and not limiting.
Specifically, the company can perform any activity falling under the above business object not requiring specific qual-

ifications of its administrators and more particularly a university degree.

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is fixed at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) represented

by one hundred (100) shares with a par value of three hundred and ten Euro (EUR 310.-) each.

Shares may be evidenced at the owners’ choice, in certificates representing single shares or in certificates represent-

ing two or more shares.

Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholders’ choice.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
The subscribed capital may be increased or reduced under the terms permitted by law.

Title III.- Management

Art. 6. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, either share-

holders or not, who shall be appointed, for a term not exceeding six years, by a general meeting of shareholders. They
may be re-elected and removed at any time by a general meeting of shareholders.

The number of directors and their term of office shall be fixed by a general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to fill in the vacancy, this

decision has to be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors shall elect from among its members a chairman.
A meeting of the board of directors shall be convened at any time upon a call for it by the chairman or at the request

of not less than two directors. 

The board of directors may validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax being permitted. In case of emer-
gency, directors may vote by letter, telegram, telex or telefax. Resolutions shall require a majority vote.

In case of a tie, the chairman has a casting vote.

Art. 8. The board of directors shall have the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in compliance with the corporate object stated in Article 4 hereof.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to a general meeting of sharehold-

ers, shall fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation shall be bound in all circumstances by the joint signatures of two directors or by the sole

signature of the managing director for up to one hundred thousand Euro (EUR 100,000.-), any larger sum requiring the
joint signatures of two directors.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers for the daily management of the corporation to one or

more directors, who will be called managing directors.

The board of directors may also commit the management of all or part of the affairs of the corporation, to one or

more managers, and give special powers for determined matters to one or more proxy-holders. Such proxy-holder or
manager shall not be required to be a director or a shareholder.

Delegation to a member of the board of directors is subject to prior authorization by the general meeting of share-

holders.

Exceptionally, the general meeting of shareholders will nominate the first managing director.

47750

Art. 11. Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

corporation by the board of directors, represented by its chairman or by a director delegated for such purpose.

Title IV.- Supervision

Art. 12. The corporation shall be supervised by one or more statutory auditors, appointed by a general meeting of

shareholders which shall fix their number, remuneration, and their term of office, such term of office not to exceed six
years.

They may be reelected and removed at any time.

Title V.- General meeting of shareholders

Art. 13. The annual general meeting of shareholders will be held at the place specified in the convening notices on

the 1st Monday of June at 11.00 a.m. and for the first time in the year 2006. 

If such day is a legal holiday, the annual general meeting will be held on the next following business day.
If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda,

the general meeting may take place without previous convening notices.

Each share gives the right to one vote.

Title VI.- Accounting year, Distribution of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December of each year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation
of the corporation and shall terminate on the 31st of December 2006.

Art. 15. After deduction of any and all expenses, including social charges and amortizations of the corporation, the

credit balance left represents the net profits of the corporation. Of such net profits, five percent (5%) shall be compul-
sorily appropriated for the legal reserve; such appropriation shall cease when the legal reserve amounts to ten percent
(10%) of the capital of the corporation, but shall be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time
and for whatever reason, the legal reserve has fallen below the required ten percent of the capital of the corporation
(10%).

The balance of the net profits is at the disposal of the general meeting of shareholders.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, appointed by the general meeting of shareholders which will specify their
powers and fix their remuneration.

Title VIII.- General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th, 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed to as follows: 

The subscribed capital has been entirely paid for in cash. The result is that as of now the company has at its disposal

the sum of thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in the amended article 26 of the law of August 10th,

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its incorporation, is approximately two thousand Euro (EUR
2,000.-).

<i>Extraordinary general meeting of shareholders

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting of shareholders.

Having first verified that the meeting was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unani-

mous vote:

1.- The number of directors is fixed at three and the number of auditors at one.
2.- The following have been elected as directors, their term of office expiring at the General Meeting of shareholders

of the year 2012:

a) Mr Paulo Henrique Horta Rodrigues Dias, born in Belo Horizonte (Brazil), on February 5th, 1969, residing at

F-78000 Versailles (France), 54, rue Albert Joly;

b) Mr Rudolf John Gabriel Lobo, born in Nairobi (Kenya), on February 28th, 1956, residing at Elmstead Road, Wes

Byfleet, Surrey KT14 6JB (United Kingdom);

1. REGUS GROUP PLC, prequalifed, ninety-nine shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

2. REGUS MANAGEMENT LIMITED, prequalifed, one share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: one hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

47751

c) REGUS MANAGEMENT LIMITED, having its registered office at 3000 Hillswood, Drive Chertsey, Surrey KT16

ORS (United Kingdom).

3.- The following has been appointed as statutory auditor, his term of office expiring at the General Meeting of the

year 2012:

Mr Jasper Bekkering, born in Geldrop (The Netherlands), on November 30th, 1974, with professional adress at 1043

GR, Amsterdam (The Netherlands), Kingsfordweg 151.

4.- The registered office of the company is established in L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.
5.- The following has been appointed as managing director assuming the daily management of the company as well as

the representation of the company towards third parties:

Mr Xavier Kieffer, born in Luxembourg on June 3th, 1971, residing at L-4086 Esch-sur-Alzette, 34, boulevard Pierre

Dupong.

The undersigned notary, who is familiar with the English language, states that, on request of the appearing parties, the

present deed is worded in French, followed by an English version and that, in case of discrepancies between the English
and the French text, the French version will be binding. 

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read and its meaning explained to the persons appearing, they signed jointly with the no-

tary the present original deed.

Signé: G. Plottke, M. Lecuit.
Enregistré à Redange-sur-Attert, le 1

er

 mars 2006, vol. 408, fol. 4, case 7. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): T. Kirsch.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(023319/243/343) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mars 2006.

BEPEF INVESTMENTS III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.600.000,-.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.055. 

Le bilan de la société au 31 août 2001, enregistré à Luxembourg, le 28 février 2006, réf. LSO-BN06063, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021505/655/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

BEPEF INVESTMENTS III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.600.000,-.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.055. 

Le bilan de la société au 31 août 2002, enregistré à Luxembourg, le 28 février 2006, réf. LSO-BN06065, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021507/655/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

BEPEF INVESTMENTS III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.600.000,-.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.055. 

Le bilan de la société au 31 août 2003, enregistré à Luxembourg, le 28 février 2006, réf. LSO-BN06067, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021511/655/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Redange-sur-Attert, le 8 mars 2006.

M. Lecuit.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

47752

LG

2

 ENGINEERING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 117A, route de Stavelot.

R. C. Luxembourg B 93.094. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 8 juin 2005

Il a été décidé, entre autres, de confirmer le mandat du Commissaire actuellement en fonction, soit la société à res-

ponsabilité limitée FN-SERVICES, S.à r.l., anciennement FIDUNORD, S.à r.l. et dont la dénomination a été changée en
date du 29 janvier 2004, avec siège social au 144, route de Stavelot, L-9991 Weiswampach.

Le mandat du Commissaire prend fin à l’issue de l’Assemblée Générale statutaire qui doit se tenir en l’an 2007.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Weiswampach, le 20 décembre 2005.

Enregistré à Diekirch, le 21 décembre 2005, réf. DSO-BL00320. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(900085.3/667/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

LG

2

 ENGINEERING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 117A, route de Stavelot.

R. C. Luxembourg B 93.094. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Diekirch, le 21 décembre 2005, réf. DSO-BL00369, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Weiswampach, le 9 janvier 2006.

(900084.3/667/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

KESSEF PRODUCTIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 102, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 79.075. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Diekirch, le 27 février 2006, réf. DSO-BN00253, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(920891//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

KESSEF PRODUCTIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 102, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 79.075. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Diekirch, le 27 février 2006, réf. DSO-BN00254, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(920889//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

KESSEF PRODUCTIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 102, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 79.075. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Diekirch, le 27 février 2006, réf. DSO-BN00255, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(920888//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 mars 2006.

<i>Pour LG

<i>2

<i> ENGINEERING S.A., Société Anonyme

FIDUNORD, S.à r.l.
Signature

FIDUFORD, S.à r.l.
Signature

Diekirch, le 3 mars 2006.

Signature.

Diekirch, le 3 mars 2006.

Signature.

Diekirch, le 3 mars 2006.

Signature.

47753

COCOON HOTELS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9164 Bourscheid-Plage.

R. C. Luxembourg B 94.014. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du vingt-sept octobre deux mille cinq

L’assemblée renouvelle les mandats des administrateurs:
Monsieur Paul Hendrickx, 10, rue du Pont, B-6660 Houffalize,
Madame Sandra Hendrickx-Lammerinks, 10, rue du Pont, B-6660 Houffalize,
Monsieur Vincent Moriau, L-9164 Bourscheid-Plage,
pour la durée de 6 ans, donc jusqu’à l’assemblée générale statuant sur les comptes annuels de l’exercice se clôturant

au 31 décembre 2010.

L’assemblée renouvelle le mandat du commissaire, la FIDUCIAIRE GENERALE DU NORD S.A., 3, place Guillaume,

L-9237 Diekirch, pour la durée de 6 ans, donc jusqu’à l’assemblée générale statuant sur les comptes annuels de l’exercice
se clôturant au 31 décembre 2010.

Enregistré à Diekirch, le 21 décembre 2005, réf. DSO-BL00389. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Siebenaler.

(900123.3/591/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 11 janvier 2006.

SOLFICORP, Société Anonyme.

Siège social: L-9515 Wiltz, 59, rue Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 98.905. 

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale extraordinaire

Le 16 décembre 2005 s’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société.
Les actionnaires ont décidé unanimement:
1) De proroger les mandats des administrateurs suivants pour une période de 6 ans:
- DELMA &amp; CIE, S.à r.l.,
- De Bien Benoît,
- Gasquard Daniel.
DELMA &amp; CIE, S.à r.l. reste administrateur-délégué.
2) De proroger le mandat de FSD PARTNERS, S.à r.l. en tant que commissaire aux comptes pour une période de 6

ans.

Enregistré à Diekirch, le 20 décembre 2005, réf. DSO-BL00280. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ch. Ries.

(900194.3/825/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 16 janvier 2006.

EUROPEAN WINE PROMOTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 77.128. 

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 28 février 2006, réf. LSO-BN06018, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021427/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

EUROPEAN WINE PROMOTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 77.128. 

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 28 février 2006, réf. LSO-BN06019, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021429/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Signature / Signature / Signature
<i>Le président / Le secrétaire / Le scrutateur

Certifié conforme
Signature

Luxembourg, le 27 février 2006.

Signature.

Luxembourg, le 27 février 2006.

Signature.

47754

JPS IMPEC OCCASIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9166 Mertzig, 5, Zone Industrielle.

R. C. Luxembourg B 91.539. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Diekirch, le 7 mars 2006, réf. DSO-BO00022, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(921391//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 mars 2006.

MERINO INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4747 Pétange, 35, rue des Jardins.

R. C. Luxembourg B 46.196. 

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 28 février 2006, réf. LSO-BN06021, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021432/717/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

420 RUE D’ESTIENNE D’ORVES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 76.362. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 mars 2006, réf. LSO-BO00206, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021435/263/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

420 RUE D’ESTIENNE D’ORVES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 76.362. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 mars 2006, réf. LSO-BO00208, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021434/263/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

HORIZONT MARINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 89.808. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 mars 2006, réf. LSO-BO00150, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021533/2329/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

HORIZONT MARINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 89.808. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 mars 2006, réf. LSO-BO00148, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021535/2329/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Mertzig, le 7 mars 2006.

Signature.

Luxembourg, le 27 février 2006.

Signature.

Luxembourg, le 6 mars 2006.

Signature.

Luxembourg, le 6 mars 2006.

Signature.

Signature.

Signature.

47755

QUINSIDE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 73.574. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 mars 2006, réf. LSO-BO00211, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021436/263/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

QUINSIDE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 73.574. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 mars 2006, réf. LSO-BO00212, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021454/263/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

QUINSIDE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 73.574. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 mars 2006, réf. LSO-BO00215, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021439/263/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

SPARINVEST S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 28, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 81.400. 

In the year two thousand six, on the twentieth of February.
Before Us, Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of SPARINVEST S.A., a société anonyme having its reg-

istered office in L-2449 Luxembourg, 28, boulevard Royal, registered in the trade register of Luxembourg under number
B 81.400, incorporated pursuant to a deed of the notary Tom Metzler on 30 March 2001, published in the Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations of 30 October 2001 under number 938. The articles of incorporation of the
Corporation have been amended for the last time pursuant to a deed of the same notary on 11 April 2002 published in
the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations of 2 July 2002 under number 1003.

The meeting was opened at 9.00 a.m. with Dirk Schulze, employee, residing in Godbrange, in the chair, who appointed

as secretary Marina Muller, employee, residing in Athus.

The meeting elected as scrutineer Henrik Obel, employee, residing in Schrassig.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1.- Amendment of the purpose of the Company to convert it into a Management Company under the law of 20

December 2002.

2.- Amendment of article 2 of the Articles of Incorporation which now will have the following wording:
«The purpose of the Company is to provide management services to Luxembourg and/or foreign Undertakings for

Collective Investment in Transferable Securities authorised according to the Directive 85/611/EEC («UCITS») as
amended and to other Luxembourg and/or foreign Undertaking for Collective Investments («UCI») not covered by this
Directive.

- The activity of management of unit trusts and investment companies namely includes the following functions: Invest-

ment management. In this connection, the management company may, for the account of the UCITS and UCI it manages,
(i) provide investment advice and make investment decisions, (ii) enter into agreements, (iii) buy, sell, exchange and de-
liver any sort of transferable securities and/or other acceptable types of assets, (iv) exercise all voting rights pertaining
to securities held by UCITS and UCI under management. This enumeration is not exhaustive.

- Administration of UCITS and UCI. This function includes all activities listed under «Administration» in Annex II of

the law of 20 December 2002 on undertakings for collective investment (the «UCI Law»), i.e. namely (i) the valuation
of the UCITS and UCI portfolios and the pricing of the units/shares of the UCITS and UCI, (ii) the issue and redemption

Luxembourg, le 6 mars 2006.

Signature.

Luxembourg, le 6 mars 2006.

Signature.

Luxembourg, le 6 mars 2006.

Signature.

47756

of the units/shares of the UCITS and UCI, (iii) the maintenance of unit/share holder register, and (iv) the record keeping
of transactions. This enumeration is not exhaustive.

- Marketing of the units/shares of the UCITS and UCI in Luxembourg and abroad.
The Company may also manage portfolios of investments, on a discretionary client-by-client basis, including those

owned by pension funds, in accordance with mandates given by investors where such portfolios include one or more of
the instruments listed in Section B of Annex II of the Law of 5th April 1993 on the financial sector, as amended.

The Company may also provide the following services:
- investment advice concerning one or more of the instruments listed in Section B of Annex II of the Law of 5th April

1993 on the financial sector, as amended.

The Company may take participations in companies, in particular in companies having the same than its own object,

in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes within the limits set out by the law of 10 August 1915
on commercial companies, as amended (the «Company Law») and by chapter 13 of the Law of December 20, 2002
relating to undertakings for collective investment.»

II.- That the present or represented shareholders, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the proxies of the represented shareholders
and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the
registration authorities. 

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed after having been initialled

ne varietur by the persons appearing.

III.- That the whole share capital being present or represented at the present meeting, no convening notices were

necessary, the shareholders present or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the
agenda which prior to this meeting.

IV.- That the present meeting representing the whole share capital, is regularly constituted and may validly deliberate

on all the items of the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides to amend the purpose of the Company to convert it into a Management Company under

the law of 20 December 2002.

As a consequence article 2 of the Articles of Incorporation is amended and will now have the following wording:
«The purpose of the Company is to provide management services to Luxembourg and/or foreign Undertakings for

Collective Investment in Transferable Securities authorized according to the Directive 85/611/EEC («UCITS») as
amended and to other Luxembourg and/or foreign Undertaking for Collective Investments («UCI») not covered by this
Directive.

- The activity of management of unit trusts and investment companies namely includes the following functions: Invest-

ment management. In this connection, the management company may, for the account of the UCITS and UCI it manages,
(i) provide investment advice and make investment decisions, (ii) enter into agreements, (iii) buy, sell, exchange and de-
liver any sort of transferable securities and/or other acceptable types of assets, (iv) exercise all voting rights pertaining
to securities held by UCITS and UCI under management. This enumeration is not exhaustive.

- Administration of UCITS and UCI. This function includes all activities listed under «Administration» in Annex II of

the law of 20 December 2002 on undertakings for collective investment (the «UCI Law»), i.e. namely (i) the valuation
of the UCITS and UCI portfolios and the pricing of the units/shares of the UCITS and UCI, (ii) the issue and redemption
of the units/shares of the UCITS and UCI, (iii) the maintenance of unit/share holder register, and (iv) the record keeping
of transactions. This enumeration is not exhaustive.

- Marketing of the units/shares of the UCITS and UCI in Luxembourg and abroad.
The Company may also manage portfolios of investments, on a discretionary client-by-client basis, including those

owned by pension funds, in accordance with mandates given by investors where such portfolios include one or more of
the instruments listed in Section B of Annex II of the Law of 5th April 1993 on the financial sector, as amended.

The Company may also provide the following services:
- investment advice concerning one or more of the instruments listed in Section B of Annex II of the Law of 5th April

1993 on the financial sector, as amended.

The Company may take participations in companies, in particular in companies having the same than its own object,

in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes within the limits set out by the law of 10 August 1915
on commercial companies, as amended (the «Company Law») and by chapter 13 of the Law of December 20, 2002
relating to undertakings for collective investment.»

There being no further items on the agenda, the meeting is closed.
Whereof, the present deed was drawn up in Luxembourg, at the office of the undersigned notary, at the date named

at the beginning of this document.

The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the appearers, the

present deed is worded in English followed by a German version; on request of the appearers and in case of divergences
between the English and the German text, the English text will prevail.

After reading and interpretation to the appearers, the said appearers signed together with the notary the present

deed.

47757

Folgt die Deutsche Fassung:

Im Jahre zweitausendsechs, den zwanzigsten Februar.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg.

Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft SPARINVEST S.A., mit Sitz in L-2449 Luxemburg, 28, boulevard Royal, ein-

getragen im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 81.400, zu einer ausserordentlichen Generalver-
sammlung zusammengetreten.

Die Aktiengesellschaft wurde gegründet gemäss Urkunde des Notars Tom Metzler vom 30. März 2001, veröffentlicht

im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 938 vom 30. Oktober 2001. Die Satzung wurde zum letzten
Mal abgeändert gemäß Urkunde desselben Notars vom 11. April 2002, welche im Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations, Nummer 1003 vom 2. Juli 2002 veröffentlicht wurde.

Die Versammlung wird um 9.00 Uhr unter dem Vorsitz von Herrn Dirk Schulze, Privatangestellter, wohnhaft in

Godbrange eröffnet.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Marina Muller, Privatangestellte, wohnhaft in Athus.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Herrn Henrik Obel, Privatangestellter, wohnhaft in Schrassig.
Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest:
I.- Dass die Tagesordnung folgenden Worlaut hat:

<i>Tagesordnung:

1.- Änderung des Gesellschaftszwecks der Gesellschaft um ihn denjenigen einer Management Gesellschaft gemäß

Gesetz vom 20. Dezember 2002 zu geben.

2.- Änderung des Artikels 2 der Satzung um ihm folgenden Wortlaut zu geben:
«Der Zweck der Gesellschaft ist die Verwaltung von gemäß der modifizierten Richtlinie 85/611/EWG zugelassenen

luxemburgischen und/oder ausländischen Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere («OGAW») und die zu-
sätzliche Verwaltung anderer luxemburgischer und/oder ausländischer Organismen für gemeinsame Anlagen («OGA»),
die nicht unter diese Richtlinie fallen.

Die Tätigkeit der Verwaltung von Fonds Communs de Placement und Investmentgesellschaften umfasst insbesondere

die folgenden Funktionen:

- Die Anlageverwaltung. In diesem Zusammenhang kann die Gesellschaft (1) für Rechnung der von ihr verwalteten

OGAW und OGA Benachrichtigungen oder Anweisungen betreffend zu tätigender Anlagen erteilen, (2) Verträge ab-
schließen, (3) alle Arten von Wertpapieren und andere Vermögensarten kaufen, verkaufen, tauschen und übereignen,
(4) für Rechnung der von ihr verwalteten OGAW und OGA alle im Zusammenhang mit Wertpapieren, die das Vermö-
gen der OGAW und OGA bilden, stehenden Stimmrechte ausüben. Hierbei handelt es sich nicht um eine abschließende
Auflistung.

- Administrative Tätigkeiten in bezug auf OGAW und OGA. Hierbei handelt es sich um die Gesamtheit der unter

«Administrative Tätigkeiten» in Anhang II des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 betreffend Organismen für gemeinsa-
me Anlagen («OGA Gesetz») aufgeführten Tätigkeiten, d.h. insbesondere die Bewertung der Portfolios und Preisfest-
setzung für die Aktien und/oder Anteile der OGAW und OGA, die Ausgabe und Rücknahme von Aktien und/oder
Anteilen der OGAW und OGA, die Registerführung für die OGAW und OGA, die Führung und Aufbewahrung von
Aufzeichnungen von Transaktionen. Diese Auflistung ist nicht abschließend.

- Vertrieb der Aktien und/oder Anteile von OGAW und OGA in Luxemburg und/oder im Ausland.
Die Gesellschaft kann im übrigen einzelne Portfolios - einschließlich der Portfolios von Pensionsfonds - mit Ermes-

sensspielraum im Rahmen eines Mandats der Anleger auf individueller Basis verwalten, sofern die betreffenden Portfolios
eines oder mehrere der in Abschnitt B des Anhangs II des Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzsektor (einschließ-
lich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen) genannten Instrumente enthalten.

Die Gesellschaft kann im übrigen folgende Dienstleistungen erbringen: 
- Anlageberatung in Bezug auf eines oder mehrere der in Abschnitt B des Anhangs II des Gesetzes vom 5. April 1993

über den Finanzsektor (einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen) genannten Instrumente.

Die Gesellschaft kann sich an anderen in- und ausländischen Gesellschaften beteiligen, insbesondere an solchen

Gesellschaften, die den gleichen Zweck verfolgen.

Sie kann grundsätzlich sämtliche Kontroll- und Aufsichtsmassnahmen unternehmen, sowie jede Handlungen ausfüh-

ren, die sie für die Verfolgung und Entwicklung des Gesellschaftszweckes für notwendig erachtet innerhalb der Be-
schränkungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften in der neuesten Fassung und des Kapitels
13 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen.» 

II.- Dass die anwesenden oder vertretene Aktionäre, die Bevollmächtigten der vertretenen Aktionäre und die Stück-

zahl ihrer Aktien auf einer Anwesenheitsliste eingetragen sind; diese Anwesenheitsliste, welche durch die anwesenden
Aktionäre, die Bewollmächtigten der vertretenen Aktionäre und den Verwaltungsrat unterschrieben wurde, bleibt
gegenwärtiger Urkunde beigefügt um mit derselben einregistriert zu werden. Die Vollmachten, welche durch die
Erschienenen ne varietur unterschrieben wurden bleiben ebenfalls gegenwärtiger Urkunde beigefügt.

III.- Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass das gesamte Aktienkapital in gegenwärtiger Versammlung vertre-

ten ist, und dass somit die Versammlung befugt ist über nachstehende Tagesordnung, welche den Aktionären bekannt
ist, zu beschliessen.

IV.- Dass die gegenwärtige Generalversammlung ordnungsgemäß gebildet ist und sodann zu vorstehender Tagesord-

nung beschlussfähig ist. 

Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

47758

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt den Gesellschaftszweck zu ändern um ihm den einer Management Gesellschaft

laut Gesetz vom 20. Dezember 2002 zu geben.

Art. 2. Der Satzung wird infolgedessen geändert und erhält folgenden Wortlaut:
«Der Zweck der Gesellschaft ist die Verwaltung von gemäß der modifizierten Richtlinie 85/611/EWG zugelassenen

luxemburgischen und/oder ausländischen Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere («OGAW») und die zu-
sätzliche Verwaltung anderer luxemburgischer und/oder ausländischer Organismen für gemeinsame Anlagen («OGA»),
die nicht unter diese Richtlinie fallen.

Die Tätigkeit der Verwaltung von Fonds Communs de Placement und Investmentgesellschaften umfasst insbesondere

die folgenden Funktionen:

- Die Anlageverwaltung. In diesem Zusammenhang kann die Gesellschaft (1) für Rechnung der von ihr verwalteten

OGAW und OGA Benachrichtigungen oder Anweisungen betreffend zu tätigender Anlagen erteilen, (2) Verträge ab-
schließen, (3) alle Arten von Wertpapieren und andere Vermögensarten kaufen, verkaufen, tauschen und übereignen,
(4) für Rechnung der von ihr verwalteten OGAW und OGA alle im Zusammenhang mit Wertpapieren, die das Vermö-
gen der OGAW und OGA bilden, stehenden Stimmrechte ausüben. Hierbei handelt es sich nicht um eine abschließende
Auflistung.

- Administrative Tätigkeiten in bezug auf OGAW und OGA. Hierbei handelt es sich um die Gesamtheit der unter

«Administrative Tätigkeiten» in Anhang II des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 betreffend Organismen für gemeinsa-
me Anlagen («OGA Gesetz») aufgeführten Tätigkeiten, d.h. insbesondere die Bewertung der Portfolios und Preisfest-
setzung für die Aktien und/oder Anteile der OGAW und OGA, die Ausgabe und Rücknahme von Aktien und/oder
Anteilen der OGAW und OGA, die Registerführung für die OGAW und OGA, die Führung und Aufbewahrung von
Aufzeichnungen von Transaktionen. Diese Auflistung ist nicht abschließend.

- Vertrieb der Aktien und/oder Anteile von OGAW und OGA in Luxemburg und/oder im Ausland.
Die Gesellschaft kann im übrigen einzelne Portfolios - einschließlich der Portfolios von Pensionsfonds - mit Ermes-

sensspielraum im Rahmen eines Mandats der Anleger auf individueller Basis verwalten, sofern die betreffenden Portfolios
eines oder mehrere der in Abschnitt B des Anhangs II des Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzsektor (einschließ-
lich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen) genannten Instrumente enthalten.

Die Gesellschaft kann im übrigen folgende Dienstleistungen erbringen: 
- Anlageberatung in Bezug auf eines oder mehrere der in Abschnitt B des Anhangs II des Gesetzes vom 5. April 1993

über den Finanzsektor (einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen) genannten Instrumente.

Die Gesellschaft kann sich an anderen in- und ausländischen Gesellschaften beteiligen, insbesondere an solchen

Gesellschaften, die den gleichen Zweck verfolgen.

Sie kann grundsätzlich sämtliche Kontroll- und Aufsichtsmassnahmen unternehmen, sowie jede Handlungen ausfüh-

ren, die sie für die Verfolgung und Entwicklung des Gesellschaftszweckes für notwendig erachtet innerhalb der Be-
schränkungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften in der neuesten Fassung und des Kapitels
13 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen.» 

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, in der Kanzlei des unterzeichneten Notars, am Datum wie eingangs

erwähnt.

Der unterzeichnete Notar, welcher Englisch spricht und versteht, erklärt, dass auf Wunsch der Parteien die vorlie-

gende Urkunde auf Englisch verfaßt ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung; im Falle einer Abweichung zwischen
der englischen und der deutschen Fassung hat die englische Version Vorrang.

Nach Vorlesung der Urkunde an die Erschienenen, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unter-

zeichnet.

Gezeichnet: D. Schulze, H. Obel, M. Muller, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, vol. 27CS, fol. 63, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société, sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(022599/200/214) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mars 2006.

SPARINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 28, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 81.400. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mars 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022601/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mars 2006.

Luxembourg, le 28 février 2006.

F. Baden.

F. Baden.

47759

EDEUSI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 25.187. 

L’an deux mille six, le vingt-deux février.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding EDEUSI S.A., avec

siège social à L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II, constituée suivant acte reçu par le notaire Frank Baden, de
résidence à Luxembourg, en date du 28 novembre 1986, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C,
numéro 59 du 11 mars 1987, modifiée suivant acte reçu par le prédit notaire Frank Baden, en date du 16 septembre
2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 1628 du 13 novembre 2002, inscrite au
Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section B et le numéro 25.187.

L’assemblée est présidée par Monsieur René Schlim, employé privé, demeurant professionnellement à L-1840 Luxem-

bourg, 40, boulevard Joseph II,

qui désigne comme secrétaire Madame Claudine Haag, employée privée, demeurant professionnellement à L-1840

Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Marco Neuen, employé privé, demeurant professionnellement à

L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

Le bureau ayant été constitué, le Président expose et l’assemblée constate:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être
soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstrac-

tion des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et décla-
rant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour conçu

comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Décision de donner une durée illimitée à la société et modification subséquente de l’article trois des statuts.
2. Changement de l’objet social de la société et modification subséquente de l’article 4 des statuts, pour lui donner

la teneur suivante:

«La société a pour objet la prise d’intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoises

ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des

valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle participe ou auxquelles elle s’intéresse direc-

tement ou indirectement tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’immobiliè-

res qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.»

3. Nomination d’un nouvel administrateur.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière, après délibération, prend à l’unanimité les

résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de donner une durée illimitée à la société, et de modifier, par conséquent, l’article trois

des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. La durée de la société est illimitée.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de changer l’objet social de celui d’une société holding soumise à la loi du 31 juillet 1929

en celui d’une société de participation financière et de modifier, par conséquent, l’article quatre des statuts, pour lui
donner la teneur suivante:

«Art. 4. La société a pour objet la prise d’intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Elle peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière des

valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle participe ou auxquelles elle s’intéresse direc-

tement ou indirectement tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’immobiliè-

res qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet.»

47760

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide de nommer Monsieur Thierry Levintoff, directeur de société, né à Uccle (Belgique), le

8 mars 1960, demeurant à B-1380 Lasne, rue du Cortil Bailly 43, comme administrateur supplémentaire de la société.

Son mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale qui se tiendra en l’an deux mille sept.
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, les membres du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: R. Schlim, C. Haag, M. Neuen, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 24 février 2006, vol. 27CS, fol. 73, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(022122/227/79) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

EDEUSI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 25.187. 

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8

mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(022124/227/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mars 2006.

UNISEAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 75.180. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 mars 2006, réf. LSO-BO00223, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021467/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

UNISEAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 75.180. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 mars 2006, réf. LSO-BO00225, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021465/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

Luxembourg, le 7 mars 2006.

E. Schlesser.

Luxembourg, le 7 mars 2006.

E. Schlesser.

UNISEAL HOLDING S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

UNISEAL HOLDING S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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Sommaire

Marnel Diffusion

Bru II Venture Capital Fund, S.C.A., Sicar

Autoexpress, S.à r.l.

Eton Immobilière, S.à r.l.

Financial Advisor Services (Europe) S.A.

CM-Immobilière, S.à r.l.

Euroinfomedia S.A.

Euroinfomedia S.A.

Euroinfomedia S.A.

Euroinfomedia S.A.

Focused Energy, A.s.b.l.

LR Industrie Holding S.A.

LR Industrie Holding S.A.

LR Industrie Holding S.A.

LR Industrie Holding S.A.

Audrey Ing. S.A.

Audrey Ing. S.A.

Cavem - Centre Audio-visuel de l’Enseignement Musical, S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes

Cavem - Centre Audio-visuel de l’Enseignement Musical, S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes

Cavem - Centre Audio-visuel de l’Enseignement Musical, S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes

Cavem - Centre Audio-visuel de l’Enseignement Musical, S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes

Cavem - Centre Audio-visuel de l’Enseignement Musical, S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes

Cavem - Centre Audio-visuel de l’Enseignement Musical, S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes

Cavem - Centre Audio-visuel de l’Enseignement Musical, S.à r.l. Pop-Music School Jean Roderes

fidu-consult S.A.

fidu-consult S.A.

Blenheim Orange, S.à r.l.

Agri-Center Massen S.A.

Lux Euro Sud S.A.

Agniel S.A.

KTV, S.à r.l.

KTV, S.à r.l.

Vicaro S.A.

Faymonville Distribution A.G.

Regus Business Center Luxembourg S.A.

BEPEF Investments III, S.à r.l.

BEPEF Investments III, S.à r.l.

BEPEF Investments III, S.à r.l.

LG2 Engineering S.A.

LG2 Engineering S.A.

Kessef Productions, S.à r.l.

Kessef Productions, S.à r.l.

Kessef Productions, S.à r.l.

Cocoon Hôtels S.A.

Solficorp

European Wine Promotion S.A.

European Wine Promotion S.A.

JPS Impec Occasions, S.à r.l.

Merino International Holding S.A.

420 rue d’Estienne d’Orves, S.à r.l.

420 rue d’Estienne d’Orves, S.à r.l.

Horizont Marine S.A.

Horizont Marine S.A.

Quinside Holding S.A.

Quinside Holding S.A.

Quinside Holding S.A.

Sparinvest S.A.

Sparinvest S.A.

Edeusi S.A.

Edeusi S.A.

Uniseal Holding S.A.

Uniseal Holding S.A.