37489

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 782

4 août 2005

S O M M A I R E

BATTEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 83.878. 

—

En date du 7 mars 2005 l’actionnaire unique a décidé de nommer Bruno Bagnouls, en tant que gérant, avec adresse

professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, pour une durée indéterminée, en remplacement de
Pascal Roumiguié, démissionnaire.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2005, réf. LSO-BD01146. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(029996.3/581/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

Actival Partners S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37501

Agence d’Assurance Rischard, Minelli &amp; Ass., S.à r.l., Hesperange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37520

Airkaan International, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37531

B.Y., Bircat Yaacov S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37517

Batten, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37489

Bibo Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37490

Comepart S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37491

Energy Company Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37521

Groupe Sorento S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37494

Hellenic Exchangeable Finance, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37491

Hellenic Exchangeable Finance, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37491

Hellenic Exchangeable Finance, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37491

LimoLux., S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37515

Mansfield II, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37532

Mercury Twenty Six Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37519

Modernac S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37536

PLAGEFIN, Placement, Gestion, Finance Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37532

S.E.T.A.S., Services Européens Technologiques Avances pour la Santé S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37490

Sigla Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37496

Sigla Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37501

Sigla Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37528

Telecom Ventures Partners, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37509

Waste Systems S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37504

Luxembourg, le 5 avril 2005. 

Signature.

37490

BIBO HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 95.591. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 mars 2005, réf. LSO-BC05532, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mars 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 mars 2005.

(025570.3/592/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mars 2005.

S.E.T.A.S., SERVICES EUROPEENS TECHNOLOGIQUES AVANCES POUR LA SANTE,

Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 74.042. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille quatre, le vingt-sept décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

A comparu:

Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg;
«le mandataire»
agissant en sa qualité de mandataire spéciale de CLINICAL ENGINEERING &amp; INFORMATION TECHNOLOGY S.A.,

en abrégé C.E. &amp; I.T. S.A., ayant son siège social à L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri;

«le mandant»
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée, laquelle, après avoir été signée ne varietur par le mandataire

comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit ses dé-

clarations et constatations:

I. Que la société anonyme SERVICES EUROPEENS TECHNOLOGIQUES AVANCES POUR LA SANTE S.A., en abré-

gé S.E.T.A.S. S.A., ayant son siège social à L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri, inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro B 74.042, a été constituée suivant acte reçu le 27 janvier 2000, publié
au Mémorial C numéro 314 du 28 avril 2000; que ses statuts ont été modifiés suivant acte reçu le 29 novembre 2000,
publié au Mémorial C numéro 509 du 6 juillet 2001.

II. Que le capital social de la société anonyme SERVICES EUROPEENS TECHNOLOGIQUES AVANCES POUR LA

SANTE S.A., en abrégé S.E.T.A.S. S.A., prédésignée, s’élève actuellement à 1.200.000,- EUR, représentés par 120.000
actions de EUR 10,- chacune, intégralement libérée.

III. Que son mandant déclare avoir parfaite connaissance des statuts et de la situation financière de la susdite société

SERVICES EUROPEENS TECHNOLOGIQUES AVANCES POUR LA SANTE S.A., en abrégé S.E.T.A.S. S.A.

IV. Que son mandant est devenu propriétaire de toutes les actions de la susdite société et qu’en tant qu’actionnaire

unique il déclare expressément procéder à la dissolution de la susdite société.

V. Que son mandant, en tant que liquidateur, prend à sa charge la liquidation du passif et les engagements financiers,

connus ou inconnus, de la société, qui devra être terminée avant toute appropriation de quelque manière que ce soit
des actifs de la société en tant qu’actionnaire unique.

VI. Qu’il a été procédé à l’annulation du registre des actionnaires et des actions de la société dissoute. 
VII. Que décharge pleine et entière est accordée à tous les administrateurs, commissaire de surveillance et directeurs

de la société dissoute pour l’exécution de leurs mandats jusqu’à ce jour.

VIII. Que les livres et documents de la société dissoute seront conservés pendant cinq ans aux bureaux de la société

dissoute.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2004, vol. 23CS, fol. 21, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(029808.3/211/47) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 avril 2005.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE WEBER ET BONTEMPS
<i>Réviseurs d’entreprise
Signatures

Luxembourg, le 19 janvier 2005.

J. Elvinger.

37491

HELLENIC EXCHANGEABLE FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 83.082. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2001, enregistrés à Luxembourg, le 13 avril 2005, réf. LSO-BD02365, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030526.3/1005/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

HELLENIC EXCHANGEABLE FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 83.082. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 13 avril 2005, réf. LSO-BD02364, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030524.3/1005/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

HELLENIC EXCHANGEABLE FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capial social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 83.082. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 13 avril 2005, réf. LSO-BD02362, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030523.3/1005/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

COMEPART S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois.

R. C. Luxembourg B 107.100. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le dix mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1. La société de droit britannique INTERNATIONAL TRANSACTION COMPANY LIMITED, avec siège social à

NW1 1JD Londres, 41, Chalton Street, (Royaume-Uni), inscrite au Registre de Commerce de Londres sous le numéro
5108582,

ici dûment représentée par Monsieur Yvon Hell, expert comptable, demeurant professionnellement à Luxembourg,

en vertu d’une procuration générale lui délivrée.

2. La société anonyme C.A. CONSULTING INTERNATIONAL S.A., ayant son siège social à L-5943 Itzig, 6, rue Jean-

Pierre Lanter, (R.C.S. Luxembourg section B numéro 66.684),

ici dûment représentée par son administrateur-délégué, Monsieur Dominique Delaby, comptable, demeurant profes-

sionnellement à Luxembourg.

Lesquels comparants, ès-qualités, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme à constituer:
Art. 1

er

. Il est formé par la présente une société anonyme sous la dénomination de COMEPART S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège.

Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l’assemblée.
Art. 3. La durée de la société est illimitée.

MERCURIA SERVICES
Signature

MERCURIA SERVICES
Signature

MERCURIA SERVICES
Signature

37492

Art. 4. La société a pour objet l’exportation, l’importation ou le négoce, de tous services et produits, exceptés les

activités réglementées par des dispositions spécifiques.

La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxembourgeoises

ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange
ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du portefeuille qu’elle
possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées.

La société pourra prêter ou emprunter avec ou sans garantie ou se porter caution pour d’autres personnes morales

et physiques; elle peut participer à la création et au développement de toutes sociétés et leur prêter tous concours.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle, de surveillance et de documentation et

faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se rattachant directement ou indirecte-
ment à son objet ou susceptibles d’en faciliter la réalisation.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par cent actions (100) actions

d’une valeur nominale de trois cent dix euros (310,- EUR) chacune.

Art. 6. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles

la loi prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi de 1915.

Art. 7. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 8. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi de 1915 le conseil d’administration est autorisé à procéder à

un versement d’acomptes sur dividendes.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopieur ou courrier électronique, étant admis. 

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télécopieur ou courrier élec-

tronique.

Les réunions du conseil d’administration pourront se tenir également par conférence téléphonique ou par vidéo-con-

férence.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

Il peut leur confier tout ou partie de l’administration courante de la société, de la direction technique ou commerciale

de celle-ci. 

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée géné-

rale des actionnaires.

La société se trouve engagée par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, ayant toute capacité pour exer-

cer les activités décrites dans l’objet social ci-avant, conformément aux critères retenus par le Ministère luxembourgeois
des Classes Moyennes, ou par la signature conjointe de l’administrateur-délégué et d’un autre administrateur de la so-
ciété.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 10. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le 4

ème

 vendredi du mois de juin à 10.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que, pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.

37493

Art. 13. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 14. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires 

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006. 

<i>Souscription et libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Les actions ont été libérées en numéraire à raison de vingt-cinq pour cent (25%) de sorte que la somme de sept mille

sept cent cinquante euros (7.750,- EUR) est à la disposition de la société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire
qui le constate expressément. 

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution s’élèvent approximativement à la somme de mille trois cent cin-
quante euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois, et celui des commissaires à un.
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Dominique Delaby, comptable, né à Marcq-en-Baroeul, (France), le 8 avril 1955, demeurant profession-

nellement à L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois;

b) Madame Laurence Thonon, employée, née à Arlon, (Belgique), le 12 juin 1973, demeurant professionnellement à

L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois;

c) La société anonyme C.A. CONSULTING INTERNATIONAL S.A., ayant son siège social à L-5943 Itzig, 6, rue Jean-

Pierre Lanter, (R.C.S. Luxembourg section B numéro 66.684).

3. Est appelé aux fonctions de commissaire:
- La société anonyme VERICOM S.A., ayant son siège social à L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois, (R.C.S. Luxem-

bourg section B numéro 51.203).

4. Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de

2010.

5. Le siège social est établi à L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois.
6. Faisant usage de la faculté offerte par l’article huit (8) des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier admi-

nistrateur-délégué de la société Monsieur Dominique Delaby, préqualifïé, lequel pourra engager la société sous sa seule
signature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états

et demeures, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: Y. Hell, D. Delaby, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 22 mars 2005, vol. 531, fol. 16, case 9. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(029695.3/231/146) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 avril 2005.

1. La société de droit britannique INTERNATIONAL TRANSACTION COMPANY LIMITED, avec siège so-

cial à NW1 1JD Londres, 41, Chalton Street, (Royaume-Uni), quatre-vingt-dix-neuf actions  . . . . . . . . . . . . . . . .

99

2. La société anonyme C.A. CONSULTING INTERNATIONAL S.A., ayant son siège social à L-5943 Itzig, 6,

rue Jean-Pierre Lanter, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

 Junglinster, le 7 avril 2005.

J. Seckler.

37494

GROUPE SORENTO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 107.119. 

—

STATUTS

L’an deux mil cinq, le vingt trois mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. CLAMAX INVESTMENT S.A., une société anonyme avec siège social et lieu d’exercice de son activité à 9B, bou-

levard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg;

2. REALEST FINANCE S.A., une société anonyme avec siège social et lieu d’exercice de son activité à 9B, boulevard

du Prince Henri, L-1724 Luxembourg;

toutes deux ici représentées par Mademoiselle Stéphanie Stacchini, employée privée, demeurant professionnellement

à 9B, boulevard du Prince Henri, à L-1427 Luxembourg, 

en vertu de deux procurations sous seing privé données le 22 mars 2005, 
lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par la comparante et le notaire soussigné, an-

nexées aux présentes pour être enregistrées en même temps. 

Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège Social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de GROUPE SORENTO S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, par achat, échange ou de

toute autre manière, dans d’autres entreprises et sociétés luxembourgeoises ou étrangères ainsi que la gestion, le con-
trôle, la mise en valeur de ces participations. La société peut également procéder au transfert de ces participations par
voie de vente, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets, marques de fabrique et autres droits intellec-

tuels et immatériels ainsi que tous autres droits s’y rattachant ou pouvant les compléter.

La société peut emprunter sous toute forme notamment par voie d’émission d’obligations, convertibles ou non, de

prêt bancaire ou de compte courant actionnaire, et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient ou
non un intérêt direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties.

En outre, elle pourra s’intéresser à toutes valeurs mobilières, dépôts d’espèces, certificats de trésorerie, et toute

autre forme de placement dont notamment des actions, obligations, options ou warrants, les acquérir par achat, sous-
cription ou toute manière, les vendre ou les échanger.

Elle pourra faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières qui se ratta-

chent directement ou indirectement, en tout ou partie, à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en as-

sociation en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle dé-
tient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toutes

opérations qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet; elle pourra également détenir des man-
dats d’administration d’autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères, rémunérés ou non. 

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par trois mille cent (3.100)

actions d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) chacune.

Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduits par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts. 

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

37495

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils peuvent être réélus et ré-
voqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, telex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, telex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale.

Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur
ou un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

La désignation du premier administrateur délégué peut être faite pour la première fois par l’Assemblée Générale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V.- Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le 1

er

 lundi du mois d’avril à 15 heures et pour la première fois en 2006.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI.- Année Sociale, Répartition des Bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2005.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

37496

Titre VIII.- Dispositions Générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription - Libération

Les statuts ayant été ainsi rédigés, les parties comparantes, ici représentées comme indiqué ci-dessus, déclarent sous-

crire aux actions comme suit: 

Ces actions ont été libérées par des versements en espèces à concurrence de 100%, de sorte que la somme de trente

et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille sept cents euros (1.700,-
EUR).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés ici représentés comme indiqué, représentant la totalité du capital souscrit et se considé-

rant comme dûment convoqués, se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2010:
a) Monsieur Christophe Davezac, administrateur de sociétés, né à Cahors (France), le 14 février 1964, demeurant

professionnellement 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg;

b) Madame Géraldine Schmit, administrateur de sociétés, née à Messancy (Belgique), le 12 novembre 1969, demeu-

rant professionnellement 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg;

c) Monsieur Giancarlo Vitali, expert-comptable, né à Nyon (Suisse), le 30 mai 1963, demeurant à CH-1166 Perroy,

2, route des Vignerons (Suisse).

3. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année

2010:

WOOD APPLETON OLIVER EXPERT-COMPTABLES, S.à r.l., une société ayant son siège au 9B, boulevard du Prince

Henri, L-1724 Luxembourg, inscrite au registre de commerce sous le numéro B 74.623.

4. Le siège social de la société est fixé à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: S. Stacchini, G. Lecuit. 
Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, vol. 147S, fol. 58, case 8. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur <i>ff. (signé): Tholl.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030035.3/220/166) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

SIGLA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 105.983. 

—

In the year two thousand and five, on the tenth of March.
Before Maître Paul Frieders, notary, residing in Luxembourg.
Was held the extraordinary general meeting of the shareholders of SIGLA LUXEMBOURG S.A., a société anonyme

having its registered office in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, incorporated by deed of
Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie, on February 8, 2005 not yet
published in the Mémorial C. The articles of association were amended by two deeds of the undersigned notary on
March 10, 2005, not yet published in the Mémorial C.

The meeting was presided by Mr. Erik Ferm, company director, residing in London,
who appointed as secretary Mr. Thierry Becker, attorney-at-law, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Ms. Candice Wiser, attorney-at-law, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:

1. CLAMAX INVESTMENT S.A., précitée, mille cinq cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.550

2. REALEST FINANCE S.A., précitée, mille cinq cents actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.550

Total: trois mille cent actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.100

Luxembourg, le 4 avril 2005. 

G. Lecuit.

37497

1) Increase of the share capital of the Company by an amount of sixty-seven thousand euro (67,000.- EUR) so as to

raise it from its present amount of eighty thousand euro (80,000.- EUR) to one hundred and forty-seven thousand euro
(147,000.- EUR), by the creation and the issue of thirty-three thousand five hundred (33,500) new Class A shares with
a nominal value of two euro (2.- EUR) each, together with total issue premiums of nine million nine hundred and one
thousand nine hundred and ninety-nine euro ninety-nine cent (9,901,999.99 EUR);

2) Subscription and paying up of the thirty-three thousand five hundred (33,500) new Class A shares in cash by PAL-

AMON EUROPEAN EQUITY LP, PALAMON EUROPEAN EQUITY «B» LP, PALAMON EUROPEAN EQUITY «C»
LP, PALAMON EUROPEAN EQUITY «D» LP, and PALAMON EUROPEAN EQUITY GmbH &amp; CO BETEILIGUNGS
KG, and waiver by TTR S.p.A and SGL S.p.A. to their preferential subscription right in reference to the aforementioned
increase of the share capital;

3) Amendment of paragraph 1 of Article 5 of the articles of incorporation so as to reflect the proposed capital in-

crease;

4) Appointment of new members of the Board of Directors;
5) Appointment of new statutory auditors;
6) Appointment of an independent auditing firm.
II. The shareholders present or represented, the proxies of the share-holders represented and the number of their

shares are shown on an attendance list; this attendance list having been signed by the shareholders present, the proxy-
holders representing the shareholders, the members of the board of the meeting and the undersigned notary, shall stay
affixed to these minutes with which it will be registered.

The proxies given by the represented shareholders after having been initialled ne varietur by the members of the

board of the meeting and the undersigned notary shall stay affixed in the same manner to these minutes.

III. It appears from the attendance list that all the fifteen thousand five hundred (15,500) Class A shares and the twen-

ty-four thousand five hundred (24,500) Class B shares, representing the whole share capital of eighty thousand euro
(80,000.- EUR) are represented at the present extra-ordinary general meeting.

IV. The meeting is therefore regularly constituted and can validly deliberate on the agenda, of which the shareholders

have been informed before the meeting.

V. After this had been set forth by the Chairman and acknowledged by the members of the meeting, the meeting

proceeded to the agenda.

The meeting having considered the agenda, the Chairman submitted to the vote of the members of the meeting the

following resolutions which were taken unanimously:

<i>First resolution

The meeting decides to increase the share capital of the Company by an amount of sixty-seven thousand euro

(67,000.- EUR) so as to raise it from its present amount of eighty thousand euro (80,000.- EUR) to one hundred and
forty-seven thousand euro (147,000.- EUR), by the creation and the issue of thirty-three thousand five hundred (33,500)
new Class A shares with a nominal value of two euro (2.- EUR) each, together with total issue premiums of nine million
nine hundred and one thousand nine hundred and ninety-nine euro ninety-nine cent (9,901,999.99 EUR).

<i>Subscription and payment

TTR S.p.A and SGL S.p.A. represented by Mrs. Isabelle Lux, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of

proxies given on March 4, 2005, having waived their preferential subscription right in reference to the aforementioned
increase of the share capital, the thirty-three thousand five hundred (33,500) new Class A shares each with total issue
premiums of nine million nine hundred and one thousand nine hundred and ninety-nine euro ninety-nine cent
(9,901,999.99 EUR) have been subscribed as follows:

a) PALAMON EUROPEAN EQUITY LP, having its registered office at 56, Conduit Street, W1S 2BG, London, rep-

resented by Mr. Thierry Becker, prenamed, by virtue of a proxy given on March 10, 2005, eighteen thousand one hun-
dred and forty-nine (18,149) Class A shares together with an issue premium of five million three hundred and sixty- four
thousand five hundred and nineteen euro thirty-four cent (5,364,519.34 EUR),

b) PALAMON EUROPEAN EQUITY «B» LP, having its registered office at 56, Conduit Street, W1S 2BG, London,

represented by Mr. Thierry Becker, prenamed by virtue of a proxy given on March 10, 2005, three thousand nine hun-
dred and seventy-three (3,973) Class A shares together with an issue premium of one million one hundred and seventy-
four thousand three hundred and forty-seven euro sixty-four cent (1,174,347.64 EUR),

c) PALAMON EUROPEAN EQUITY «C» LP, having its registered office at 56, Conduit Street, W1S 2BG, London,

represented by Mr. Thierry Becker, prenamed by virtue of a proxy given on March 10, 2005, seven thousand forty-four
(7,044) Class A shares together with an issue premium of two million eighty-two thousand and eighty euro twenty-four
cent (2,082,080.24 EUR),

d) PALAMON EUROPEAN EQUITY «D» LP, having its registered office at 56, Conduit Street, W1S 2BG, London,

represented by Mr. Thierry BeckER, prenamed by virtue of a proxy given on March 10, 2005, five hundred and twenty-
four (524) Class A shares together with an issue premium of one hundred and fifty-four thousand eight hundred and
eighty-five euro one cent (154,885.01 EUR),

e) PALAMON EUROPEAN EQUITY GmbH &amp; CO BETEILIGUNGS KG, having its registered office at 27, Pienzenau-

erstrasse, D-81679 Munich, represented by Mr. Thierry Becker, prenamed by virtue of a proxy given on March 10, 2005,
three thousand eight hundred and ten (3,810) Class A shares together with an issue premium of one million one hundred
and twenty-six thousand one hundred and sixty-seven euro seventy-six cent (1,126,167.76 EUR),

and entirely paid up by payment in cash of a total amount of nine million nine hundred and sixty-eight thousand nine

hundred and ninety-nine euro ninety-nine cent (9,968,999.99 EUR).

37498

Evidence of the aforementioned payments has been given to the undersigned notary, who acknowledges this express-

ly.

From the amount of nine million nine hundred and sixty-eight thousand nine hundred and ninety-nine euro ninety-

nine cent (9,968,999.99 EUR), the amount of sixty-seven thousand euro (67,000.- EUR) has been allocated to the share
capital and the amount of nine million nine hundred and one thousand nine hundred and ninety-nine euro ninety-nine
cent (9,901,999.99 EUR) has been allocated as issue premium to a special distributable reserve.

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolution, paragraph 1 of Article 5 of the articles of incorporation is amended

and now reads as follows:

Art. 5. (paragraph 1). «The corporate capital is set at one hundred and forty-seven thousand euro (147,000.-

EUR), divided into twenty-four thousand five hundred (24,500) ordinary shares (the «Class B Shares») and forty-nine
thousand (49,000) preferred shares (the «Class A Shares») having a nominal value of two euro (2.- EUR) each. In addition
to the issued capital, issue premiums for a total amount of fourteen million eight hundred and fifty-two thousand nine
hundred and ninety-nine euro ninety-nine cent (14,852,999.99 EUR) have been paid.» 

<i>Third resolution

The meeting decides to appoint for a term of six years:
Mr. Fabio Massimo Giuseppetti, born in Rome (Italy) on April 29, 1965, domiciled in 15 Crick Road, Oxford, Oxford-

shire 0X2 6QL (United Kingdom), as «A» Director;

Mr. Stefano Bacci, born in Pisa (Italy) on April 8, 1961, domiciled in 34a St Leonard’s Terrace, London SW3 4QQ

(United Kingdom), as «A» Director;

Mr. Neil Radley, born in Maltby (United Kingdom) on June 26, 1963, domiciled in Lakeside, The Straight Mile Ampfield,

Romsey, Hampshire S051 9BA (United Kingdom), as «A» Director;

Mr. Erik Ferm, born in Uppsala (Sweden) on January 27, 1966, domiciled in 15 Parke Road, London SW13 9NF (Unit-

ed Kingdom), as «A» Director;

Mr. Vieri Bencini, born in Florence (Italy) on October 1, 1968 domiciled in Via Frua, 19, Milan (Italy), as «A» Director;
Mr. Ettore Riello, born in Forte dei Marmi (Italy), on April 1, 1956, domiciled in Vicenza (Italy), via dei Rocoli, 3/A, as

«B» Director; 

Mr. Luigi Ceccon, born in Morgano (Italy), on October 3, 1953 domiciled in Morgano (Italy) Vicolo Ongarie, 5, as «B»

Director;

and to accept the resignation of UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES as «A» Director of the Company.

<i>Fourth resolution

The meeting decides to appoint for a term of six years:
Mr. Stefano Speroni, born in Milan (Italy) on June 8, 1962, domiciled in Milan (Italy), via Giuseppe Mercalli 11;
Mr. Giovanni Pellegrini, born in Pordenone (Italy) on February 24, 1929, domiciled in Pordenone (Italy), Piazza X Set-

tembre 21;

Mr. Gerard Becquer, born in Briey (France) on April 29, 1956, domiciled in L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume

Kroll,

as statutory auditors of the Company
and to accept the resignation of PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. as statutory auditor of the Company.

<i>Fifth resolution

The meeting decides to appoint PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., with registered office at 400, route d’Esch, Luxem-

bourg, as independent auditor of the Company.

<i>Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges in any form whatsoever incumbent to the company and charged to it

by reason of the present deed are assessed at 105,000.- EUR.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, known to the notary by surnames, given names, civil status

and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le dix mars.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société SIGLA LUXEMBOURG S.A., société

anonyme avec siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte constituée suivant acte
reçu par Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, en date du 8 février
2005, non encore publié au Mémorial C. Les statuts ont été modifiés suivant deux actes reçus par le notaire instrumen-
taire en date du 10 mars 2005, non encore publiés au Mémorial C.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Erik Ferm, administrateur de sociétés, demeurant à Londres,

37499

qui désigne comme secrétaire Maître Thierry Becker, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Maître Candice Wiser, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ayant été constitué, le président expose et prie le notaire d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1) Augmentation du capital social de la Société d’un montant de soixante-sept mille euros (67.000,- EUR) pour l’élever

de son montant actuel de quatre-vingt mille euros (80.000,- EUR) à cent quarante-sept mille euros (147.000,- EUR), par
la création et l’émission de trente-trois mille cinq cents (33.500) nouvelles actions de Classe A d’une valeur nominale
de deux euros (2,- EUR) chacune et majorées par une prime totale d’émission de neuf millions neuf cent un mille neuf
cent quatre-vingt-dix-neuf euros quatre-vingt-dix-neuf cents (9.901.999,99 EUR); 

2) Souscription et libération de ces trente-trois mille cinq cents (33.500) nouvelles actions de Classe A par paiement

en numéraire par PALAMON EUROPEAN EQUITY LP, PALAMON EUROPEAN EQUITY «B» LP, PALAMON EURO-
PEAN EQUITY «C» LP, PALAMON EUROPEAN EQUITY «D» LP, et PALAMON EUROPEAN EQUITY GmbH &amp; CO
BETEILIGUNGS KG, et renoncement par TTR S.p.A et SGL S.p.A à leur droit préférentiel de souscription en référence
à l’augmentation de capital susmentionnée;

3) Modification du paragraphe 1

er

 de l’article 5 des statuts afin qu’il reflète l’augmentation de capital proposée;

4) Nomination de nouveaux membres du Conseil d’Administration;
5) Nomination d’un nouveau commissaire aux comptes;
6) Nomination d’un réviseur d’entreprises.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les action-
naires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire soussigné, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés après avoir été para-

phées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

III. Il résulte de cette liste de présence que les quinze mille cinq cents (15.500) actions de Classe A et les vingt-quatre

mille cinq cents (24.500) actions de Classe B représentant l’entièreté du capital de quatre-vingt mille euros (80.000,-
EUR) sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire.

IV. Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du

jour, duquel les actionnaires déclarent avoir eu préalablement connaissance.

V. Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour.
Après délibération, le président met aux voix les résolutions suivantes qui ont été adoptées à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de soixante-sept mille euros (67.000,-

EUR) pour l’élever du présent montant de quatre-vingt mille euros (80.000,- EUR) à cent quarante-sept mille euros
(147.000,- EUR), par la création et l’émission de trente-trois mille cinq cents (33.500) nouvelles actions de Classe A
d’une valeur nominale de deux euros (2,- EUR) chacune, assorties d’une prime totale d’émission de neuf millions neuf
cent un mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf euros quatre-vingt-dix-neuf cents (9.901.999,99 EUR).

<i>Souscription et paiement

TTR S.p.A et SGL S.p.A, représentées par Maître Isabelle Lux, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu de procu-

rations données le 4 mars 2005, ayant renoncé à leur droit préférentiel de souscription en référence à l’augmentation
de capital susmentionnée, les trente-trois mille cinq cents (33.500) nouvelles actions de Classe A d’une valeur nominale
de deux euros (2,- EUR) chacune assorties d’une prime d’émission de neuf millions neuf cent un mille neuf cent quatre-
vingt-dix-neuf euros quatre-vingt-dix-neuf cents (9.901.999,99 EUR) ont été souscrites comme suit:

a) PALAMON EUROPEAN EQUITY LP, dont le siège social se situe au 56, Conduit Street, W1S 2BG, London, re-

présentée par Maître Thierry Becker, prénommé, en vertu d’une procuration donnée le 10 mars 2005, dix-huit mille
cent quarante-neuf (18.149) actions de Classe A majorées par une prime d’émission de cinq millions trois cent soixante-
quatre mille cinq cent dix-neuf euros trente-quatre cents (5.364.519,34 EUR),

b) PALAMON EUROPEAN EQUITY «B» LP, dont le siège social se situe au 56, Conduit Street, W1S 2BG, London,

représentée par Maître Thierry Becker, prénommé, en vertu d’une procuration donnée le 10 mars 2005, trois mille neuf
cent soixante-treize (3.973) actions de Classe A majorées par une prime d’émission de un million cent soixante-quator-
ze mille trois cent quarante-sept euros soixante-quatre cents (1.174.347,64 EUR),

c) PALAMON EUROPEAN EQUITY «C» LP, dont le siège social se situe au 56, Conduit Street, W1S 2BG, London,

représentée par Maître Thierry Becker, prénommé, en vertu d’une procuration donnée le 10 mars 2005, sept mille qua-
rante-quatre (7.044) actions de Classe A majorées par une prime d’émission de deux millions quatre-vingt-deux mille
quatre-vingts euros vingt-quatre cents (2.082.080,24 EUR),

d) PALAMON EUROPEAN EQUITY «D» LP, dont le siège social se situe au 56, Conduit Street, W1S 2BG, London,

représentée par Maître Thierry BeckER, prénommé, en vertu d’une procuration donnée le 10 mars 2005, cinq cent
vingt-quatre (524) actions de Classe A majorées par une prime d’émission de cent cinquante-quatre mille huit cent qua-
tre-vingt-cinq euros un cent (154.885,01 EUR),

e) PALAMON EUROPEAN EQUITY GmbH &amp; CO BETEILIGUNGS KG, dont le siège social se situe au 27, Pienze-

nauerstrasse, D-81679 Munich, représentée par Maître Thierry Becker, prénommé, en vertu d’une procuration donnée
le 10 mars 2005, trois mille huit cent dix (3.810) actions de Classe A majorées par une prime d’émission de un million
cent vingt-six mille cent soixante-sept euros soixante-seize cents (1.126.167,76 EUR),

et entièrement libérées par un paiement en numéraire d’un montant total de neuf millions neuf cent soixante-huit

mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf euros quatre-vingt-dix-neuf cents (9.968.999,99 EUR).

37500

La preuve des paiements susmentionnés a été apportée au notaire instrumentaire qui le reconnaît expressément.
Sur la somme de neuf millions neuf cent soixante-huit mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf euros quatre-vingt-dix-

neuf cents (9.968.999,99 EUR), la somme de soixante-sept mille euros (67.000,- EUR) a été attribuée au capital social,
et la somme de neuf millions neuf cent un mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf euros quatre-vingt-dix-neuf cents
(9.901.999,99 EUR) correspondant à la prime d’émission a été attribuée à la dotation d’une réserve spéciale distribuable.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la précédente résolution, le paragraphe 1

er

 de l’Article 5 des statuts est modifié comme suit:

Art. 5. (paragraphe 1

er

). «Le capital social est fixé à cent quarante-sept mille euros (147.000,- EUR), divisé en

vingt-quatre mille cinq cents (24.500) actions ordinaires (les «Actions de Classe B») et quarante-neuf mille (49.000) ac-
tions préféren-tielles (les «Actions de Classe A») d’une valeur nominale de deux euros (2,- EUR) chacune. En plus du
capital social émis, des primes d’émission d’un montant total de quatorze millions huit cent cinquante-deux mille neuf
cent quatre-vingt-dix neuf euros quatre-vingt-dix-neuf cents (14.852.999,99 EUR) ont été payées.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de nommer pour une période de six ans:
Mr. Fabio Massimo Giuseppetti, né à Rome (Italie) le 29 avril 1965, résidant au 15 Crick Road, Oxford, Oxfordshire

0X2 6QL (Grande-Bretagne), comme Administrateur A;

Mr. Stefano Bacci né à Pise (Italie) le 8 avril 1961, résidant au 34a St Leonard’s Terrace, London SW3 4QQ (Grande-

Bretagne), comme Administrateur A; 

Mr. Neil Radley, né à Maltby (Grande-Bretagne) le 26 juin 1963, résidant à Lakeside, The Straight Mile Ampfield, Rom-

sey, Hampshire S051 9BA (Grande-Bretagne), comme Administrateur A;

Mr. Erik Ferm, né à Uppsala (Suède) le 27 janvier 1966, résidant au 15 Parke Road, London SW13 9NF (Grande-

Bretagne), comme Adminis-trateur A;

Mr. Vieri Bencini, né à Florence (Italie) le 1

er

 octobre 1968 résidant à Via Frua, 19, Milan (Italie), comme Administra-

teur A;

Mr. Ettore Riello, né à Forte dei Marmi (Italie), le 1

er

 avril 1956 résidant à Vicenza (Italie), via dei Rocoli, 3/A, comme

Administrateur B;

Mr. Luigi Ceccon, né à Morgano (Italie), le 3 octobre 1953 résidant à Morgano (Italie), Vicolo Ongarie, 5, comme

Administrateur B,

et d’accepter la démission de UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES comme administrateur A de la Société.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de nommer pour une période de six ans:
Mr. Stefano Speroni, né à Milan (Italie), le 8 juin 1962 résidant à Milan, (Italie), via Giuseppe Mercalli 11;
Mr. Giovanni Pellegrini, né à Pordenone (Italie), le 24 février 1929 résidant Pordenone (Italie), Piazza X Settembre 21; 
Mr. Gerard Becquer, né à Briey (France) le 29 avril 1956 résidant à L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll,
comme commissaires aux comptes de la Société
et d’accepter la démission de PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. comme commissaire aux comptes de la Société.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de nommer PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., avec siège social à Luxembourg, 400, route d’Esch,

en tant que réviseur d’entreprises de la Société. 

<i>Dépenses

Les coûts, dépenses, rémunérations ou charges de quelques formes que ce soit incombant à la société et facturés en

raison du présent acte sont évalués à 105.000,- EUR.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande des comparants, le présent acte est

rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par noms, prénoms,

états et demeures, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: E. Ferm, Th. Becker, C. Wiser, I. Lux, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2005, vol. 147S, fol. 47, case 11. – Reçu 99.690 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(030013.2/212/265) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

Luxembourg, le 30 mars 2005.

P. Frieders.

37501

SIGLA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 105.983. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030018.3/212/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

ACTIVAL PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 107.099. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-cinq mars.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- La société anonyme CHART INTERNATIONAL S.A., ayant son siège social à L-1635 Luxembourg, 87, allée Léo-

pold Goebel, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 92.962,

ici représentée par deux de ses administrateurs, à savoir Monsieur Jean Lambert, maître en sciences économiques,

demeurant professionnellement à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon, et Monsieur Patrice Yande, employé privé,
demeurant professionnellement à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

2.- La société anonyme EDIFAC S.A., avec siège social à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon, inscrite au registre

de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 72.257,

ici représentée par un de ses administrateurs, à savoir:
Monsieur Jean Lambert, prénommé, avec pouvoir de signature individuelle.
Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte cons-

titutif d’une société anonyme qu’elles déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège Social, Objet, Durée, Capital Social

Art. 1

er

. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées

une société anonyme sous la dénomination de ACTIVAL PARTNERS S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une résolution de l’as-

semblée générale des actionnaires délibérant comme en matière de modification de statuts. 

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se produiront ou
seront imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circons-
tances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobs-
tant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la
possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La société pourra également acheter, vendre, louer et gérer tout bien immobilier tant au Grand-Duché de Luxem-

bourg qu’à l’étranger.

La société peut cependant participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière,

industrielle ou commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de toute autre manière.

La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.
D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations,

financières, mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles, qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au
développement de son objet.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente-et-un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par trois mille cent (3.100)

actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) par action.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.

Luxembourg, le 30 mars 2005.

P. Frieders.

37502

Titre II.- Administration, Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale qui fixe leur nombre et la durée de leur mandat, qui ne peut dépasser six ans;
ils sont rééligibles et révocables à tout moment.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants désigne-

ront un remplaçant temporaire. Dans ce cas l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivante.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président. Il se réunit sur la convocation du prési-

dent ou, à son défaut, de deux administrateurs. 

En cas d’absence du président, la présidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres en fonction est présente ou

représentée, le mandat entre administrateurs étant admis. 

En cas d’urgence les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par simple lettre,

télégramme, télex ou télécopie.

Les décisions sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion sera prépon-

dérante.

Art. 8. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, à produire en justice ou ailleurs, sont signés par le président ou par
deux administrateurs.

Art. 9. Le Conseil d’Administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et pour effec-

tuer les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social.

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence

du conseil d’administration.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière soit à des administrateurs,

soit à des tierces personnes, qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société, en observant les dispo-
sitions de l’article 60 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le Conseil peut également conférer tous mandats spéciaux, par procuration authentique ou sous signatures privées.

Art. 11. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, sans

préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par
le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et la durée de leur mandat.

Titre III.- Assemblées Générales

Art. 13. L’assemblée générale régulièrement constituée représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pouvoirs

les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent la société.

Art. 14. L’assemblée générale statutaire se réunit au siège de la société ou à tout autre endroit indiqué dans les con-

vocations, le premier mardi du mois de mai à 9.00 heures.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée est reportée au premier jour ouvrable suivant.
Les assemblées générales, même l’assemblée annuelle, pourront se tenir en pays étranger chaque fois que se produi-

ront des circonstances de force majeure qui seront souverainement appréciées par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration fixera les conditions requises pour prendre part aux assemblées générales.

Art. 15. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Chaque

fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour
soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocations préalables.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Titre IV.- Année Sociale, Répartition des Bénéfices

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 17. Le bénéfice net est affecté à concurrence de cinq pour cent à la formation ou à l’alimentation du fonds de

réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteint dix pour
cent du capital nominal.

L’Assemblée Générale décide souverainement de l’affectation du solde.
Les dividendes éventuellement attribués sont payés aux endroits et aux époques déterminés par le Conseil d’Admi-

nistration. L’Assemblée Générale peut autoriser le Conseil d’Administration à payer les dividendes en toute autre mon-
naie que celle dans laquelle le bilan est dressé et à déterminer souverainement le taux de conversion du dividende dans
la monnaie du paiement effectif.

Le conseil d’administration est autorisé à effectuer la distribution d’acomptes sur dividendes en observant les pres-

criptions légales alors en vigueur.

La société peut racheter ses propres titres moyennant ses réserves libres, en respectant les conditions prévues par

la loi. Aussi longtemps que la société détient ces titres en portefeuille ils sont dépouillés de leur droit de vote et de leur
droit aux dividendes.

37503

Titre V.- Dissolution, Liquidation

Art. 18. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’Assemblée Générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

<i>Disposition générale

Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Toutes ces actions ont été immédiatement et entièrement libérées par versements en espèces, de sorte que la som-

me de trente-et-un mille euros (EUR 31.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille trois cents
euros (EUR 1.300,-).

<i>Réunion en Assemblée Générale

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparantes, représentées comme dit ci-avant, représentant l’in-

tégralité du capital social et se considérant comme dûment convoquées, déclarent se réunir à l’instant en Assemblée
Générale Extraordinaire et prennent à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Jean Lambert, maître en sciences économiques, demeurant professionnellement à L-1150 Luxembourg,

207, route d’Arlon. 

b) Madame Caroline Folmer, employée privée, demeurant professionnellement à L-1150 Luxembourg, 207, route

d’Arlon.

c) La société anonyme EDIFAC S.A., avec siège social à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon, inscrite au registre

de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 72.257.

2) Le nombre des commissaires est fixé à un:
Est nommé commissaire:
La société anonyme TRUSTAUDIT S.A., avec siège social à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon, inscrite au re-

gistre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 73.125.

3) Le premier mandat des administrateurs et du commissaire expirera à l’assemblée générale de 2010.
4) Le conseil d’administration est autorisé à nommer un ou plusieurs de ses membres aux fonctions d’administrateur-

délégué.

5) Le siège social est fixé à L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, agissant comme dit ci-avant, connus du notaire ins-

trumentant par noms, prénoms usuels, états et demeures, ils ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: J. Lambert, P. Yande, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 29 mars 2005, vol. 358, fol. 77, case 1. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(029642.3/201/172) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 avril 2005.

1.- La société anonyme CHART INTERNATIONAL S.A., ayant son siège social à L-1635 Luxembourg, 87, allée

Léopold Goebel, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 92.962, trois
mille quatre-vingt-dix-huit actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.098

2.- La société anonyme EDIFAC S.A., avec siège social à 1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon, inscrite au

registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 72.257, deux actions . . . . . . . . . . . . . . .

2

Total: trois mille cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.100

Echternach, le 11 avril 2005.

H. Beck.

37504

WASTE SYSTEMS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1746 Luxembourg, 2, rue Joseph Hackin.

R. C. Luxembourg B 107.107. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the thirtieth day of March.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

1. INVESTINDUSTRIAL L.P., with registered office at 22, Grenville Street, St. Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Island,

registered in Jersey under the number 222, represented by its General Partner INVESTINDUSTRIAL GENERAL PART-
NER LIMITED, which is represented by MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in Luxembourg,
by virtue of a power of attorney, given in Jersey on March, 23, 2005, itself represented by Mr. Frank Verdier, employee,
residing professionally in Luxemburg and Mr. Paul Van Baarle, employee, residing professionally in Luxembourg, acting
jointly in there capacity as proxyholder B and A.

2. JURIS LIMITED, with registered office at 22, Grenville Street, St. Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Island, registered

in Jersey under the number 24294, represented by MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in
Luxembourg, by virtue of a power of attorney, given in Jersey on March, 23, 2005, itself represented Mr. Frank Verdier,
employee, residing professionally in Luxemburg and Mr. Paul Van Baarle, employee, residing professionally in Luxem-
bourg, acting jointly in there capacity as proxyholder B and A.

The said proxies, after having been signed ne varietur by the appearing parties and the notary, will remain attached

to the present deed in order to be registered with it. 

Such appearing parties, acting in the hereabove stated capacities, have requested the notary to inscribe as follows the

articles of association of a société anonyme which they form between themselves:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is established hereby a société anonyme under the name of WASTE SYSTEMS S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place in the municipality by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activities

of the registered office, or with easy communication between the registered office and abroad, the registered office shall
be declared to have been transferred abroad provisionally, until the complete cessation of such extraordinary events.
Such provisional transfer shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the
registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which is
best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participating

interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of those
participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes. 

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is fixed at thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR) represented

by three thousand one hundred (3.100) shares with a par value of ten Euro (10.- EUR) each.

Shares may be evidenced at the owners option, in certificates representing single shares or in certificates representing

two or more shares.

Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III.- Management

Art. 6. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, director(s)

A and director(s) B, either shareholders or not, who shall be appointed for a term not exceeding six years, by a general
meeting of shareholders. They may be reelected and may be removed at any time by a general meeting of shareholders. 

The number of directors and their term of office shall be fixed by a general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to fill in the vacancy, which

decision has to be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors shall elect from among its members a chairman.
A meeting of the board of directors shall be convened at any time upon call by the chairman or at the request of not

less than two directors.

37505

The board of directors may validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax being permitted. In case of emer-
gency, directors may vote by letter, telegram, telex or telefax.

Resolutions signed by all members of the Board of Directors will be as valid and effectual as if passed at a meeting

duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution
and may be evidenced by letter, telefax or similar communication.

Resolutions shall require a majority vote.
In case of a die, the chairman has a casting vote.

Art. 8. The board of directors shall have the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in compliance with the corporate object stated in Article 4 hereof.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to a general meeting of sharehold-

ers, shall fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation shall be bound in all circumstances by the joint signatures of a director A and of a director

B, or by the sole signature of the managing director, provided that special arrangements have been reached concerning
the authorized signature in the case of a delegation of powers or proxies given by the board of directors pursuant to
Article 10 hereof.

For all matters concerning the daily management the company shall be bound by the joint signature of two A direc-

tors.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers for the conduct of the daily management of the corporation,

to one or more directors, who will be called managing directors.

The board of directors may also commit the management of all or part of the affairs of the corporation, to one or

more managers, and give special powers for determined matters to one or more proxyholders. Such proxyholder or
manager shall not be required to be a director or a shareholder.

Delegation to a member of the board of directors is subject to a prior authorization of the general meeting.

Art. 11. Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

corporation by the board of directors, represented by its chairman or by a director delegated for such purpose.

Title IV.- Supervision

Art. 12. The corporation shall be supervised by one or more statutory auditors, appointed by a general meeting of

shareholders which shall fix their number, remuneration, and their term of office, such office not to exceed six years.

They may be reelected and removed at any time.

Title V.- General Meeting

Art. 13. The annual general meeting of shareholders will be held in the municipality of the registered office at the

place specified in the convening notices on the thirtieth day of June at 14.00. If such day is a legal holiday, the annual
general meeting will be held on the next following business day.

If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda,

the general meeting may take place without previous convening notices. Each share gives the right to one vote.

Title VI.- Accounting Year, Allocation of Profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December of each year.

Art. 15. After deduction of any and all expenses and amortizations of the corporation, the credit balance represents

the net profits of the corporation. Of such net profit, five percent (5%) shall be compulsorily appropriated for the legal
reserve; such appropriation shall cease when the legal reserve amounts to ten percent (10%) of the capital of the cor-
poration, but shall be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time and for whatever reason, the
legal reserve has fallen below the required ten percent of the capital of the corporation (10%).

The balance of the net profit is at the disposal of the general meeting.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, appointed by the general meeting of shareholders which will specify their
powers and fix their remuneration.

Title VIII.- General Provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

<i>Subscription and payment

Thereupon, the appearing parties, here represented as stated here above, declare to subscribe to the shares as fol-

lows: 

1. INVESTINDUSTRIAL L.P., prenamed, three thousand ninety nine shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,099

2. JURIS LIMITED, prenamed, one share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: three thousand one hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,100

37506

The subscribed capital has been fully paid up in cash. The result is that as of now the company has at its disposal the

sum of thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on 31 December, 2005.
The first annual general meeting of shareholders will be held in 2006.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately one thousand eight hundred
Euro (1,800.- EUR).

<i>Extraordinary General Meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1. The number of directors is fixed at three and the number of auditors at one.
2. The following have been elected as directors, their term of office expiring at the General Meeting of the year 2010:
Directors A:
- Mr. Patrick Leonardus Cornelis Van Denzen, employee, born in Geleen (NL) on February 28, 1971, residing in L-

1749 Luxembourg, 13, rue Rudy Herber;

- Ms. Denys Lutgarde, employee, born in Ostende (B) on December 29, 1967, residing in L-9261 Diekirch, 30, rue

Müller-Fromes.

Director B:
- Mr. Paul Van Baarle, employee, born in Rotterdam on September 15, 1958, residing in L-2320 Luxembourg, 30, boul-

evard de la Pétrusse.

3. The following has been appointed as statutory auditor, his term of office expiring at the General Meeting of the

year 2010: 

- KPMG AUDIT with registered office at L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer, R.C.S. Luxembourg B 103.690.
4. The registered office of the company is established in L-1746 Luxembourg, 2, rue Joseph Hackin.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present original

deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mil cinq, le trente mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. INVESTINDUSTRIAL L.P., ayant son siège social au 22, Grenville Street, St. Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Island,

enregistrée à Jersey sous le numéro 222, représentée par son General Partner INVESTINDUSTRIAL GENERAL PAR-
TNER LIMITED représentée par MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à Jersey, en vertu d’une pro-
curation sous seing privé, donnée à Jersey le 23 mars 2005, elle-même représentée par Monsieur Frank Verdier,
employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg et Monsieur Paul Van Baarle, employé privé, demeurant
professionnellement à Luxembourg, agissant conjointement en leur qualité de fondé de pouvoirs B et A.

2. JURIS LIMITED, ayant son siège social au 22, Grenville Street, St. Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Island, enregistrée

à Jersey sous le numéro 24294, représentée par MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à Luxem-
bourg, en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Jersey le 23 mars 2005, elle-même représentée par Mon-
sieur Frank Verdier, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg et Monsieur Paul Van Baarle,
employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg, agissant conjointement en leur qualité de fondé de pou-
voirs B et A.

Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège Social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de WASTE SYSTEMS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

37507

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La société pourra également accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous

transferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euro (31.000,- EUR) représenté par trois mille cent (3.100) actions

d’une valeur nominale de dix euro (10,- EUR) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, administrateur(s) A et admi-

nistrateur(s) B, associés ou non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des
actionnaires. Ils peuvent être réélus et révoqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, telex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, telex ou fax.
Les résolutions signées par tous les membres du conseil d’administration ont la même valeur juridique que celles pri-

ses lors d’une réunion du conseil d’administration dûment convoqué à cet effet. Les signatures peuvent figurer sur un
document unique ou sur différentes copies de la même résolution; elles peuvent être données par lettre, fax ou tout
autre moyen de communication.

Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale.

Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes d’un administrateur A et d’un

administrateur B, ou par la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la si-
gnature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article
10 des statuts.

La gestion journalière de la société peut être conduite par deux administrateurs de la catégorie A.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur
ou un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

37508

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V.- Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le trente juin à 14.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI.- Année Sociale, Répartition des Bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions Générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Ces actions ont été libérées par des versements en espèces à concurrence de 100%, de sorte que la somme de trente

et un mille (31.000 EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant qui le constate expressément.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2005.
La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille huit cents euros (1.800,-
EUR).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2010:
Administrateurs A:
- Monsieur Patrick Leonardus Cornelis Van Denzen, employé privé, né à Geleen (NL) le 28 février 1971, demeurant

à L-1749 Luxembourg, 13, rue Rudy Herber;

- Madame Denys Lutgarde, employée privée, née à Ostende (B) le 29 Décembre 1967, demeurant à L-9261 Diekirch,

30, rue Müller-Fromes.

1. INVESTINDUSTRIAL L.P., préqualifiée, trois mille quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.099

2. JURIS LIMITED, préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois mille cent actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.100

37509

Administrateur B:
- Monsieur Paul Van Baarle, employé privé, né à Rotterdam (NL) le 15 septembre 1958, demeurant à L-2320 Luxem-

bourg, 30, boulevard de la Petrusse.

3. Est appelé aux fonctions de commissaire son mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2010:
- KPMG AUDIT ayant son siège social à L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer, R.C.S. Luxembourg B 103.690.
4. Le siège social de la société est fixé à L-1746 Luxembourg, 2, rue Joseph Hackin.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparantes l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 
Signè: F. Verdier, P. Van Baarle, G. Lecuit. 
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2005, vol. 147S, fol. 68, case 4. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(029960.3/220/316) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

TELECOM VENTURES PARTNERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 107.112. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the thirty-first day of March. 
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg. 

There appeared:

IT VENTURES COMPANY, a company incorporated under the laws of Egypt, having its registered office in 6A, Ah-

med Shawky Street, Giza, Egypt 12211, (registered under number 239 in Caire),

represented by Mr. Francis Kass, lawyer, residing in Luxembourg, pursuant to a proxy given in Cairo (Egypt) on 28

March 2005. 

The proxy given, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain annexed to this

document to be filed with the registration authorities. 

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the notary to state as follows the Articles of In-

corporation of a «société à responsabilité limitée»: 

A. Purpose - Duration - Name - Registered Office

Art. 1. There is hereby established by the current owners of the shares created hereafter and among all those who

may become partners in the future, a private limited company (société à responsabilité limitée) (hereinafter the «Com-
pany») which shall be governed by the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended, as well
as by the present articles of incorporation. 

Art. 2. The object of the Company is to serve as general partner (associé commandité) and manager (gérant) to

TELECOM VENTURES PARTNERS S.C.A. (in short «TVP»), a partnership limited by shares (société en commandite
par actions), qualifying as an investment company in risk capital (société d’investissement en capital à risque) pursuant
to the Luxembourg law of 15 June 2004 on investment companies in risk capital. 

The Company may carry out any activities connected with the management, administration and promotion of TVP.

It may, on behalf of TVP, enter into any contract, purchase, sell, exchange and deliver any securities, proceed to any
registrations and transfers in its name or in third parties name in the register of shares or debentures of any Luxembourg
or foreign companies, and exercise on behalf of TVP and holders of shares of TVP, all rights and privileges, especially all
voting rights attached to the securities constituting the assets of TVP. The foregoing powers shall not be considered as
exhaustive, but only as declaratory.

Furthermore, the Company may hold participations, in any form whatsoever, in Luxembourg companies and foreign

companies, and any other form of investment, acquire by purchase, subscription, or in any other manner as well as trans-
fer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind, and administer, control and develop its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company. 

The Company may further act as a manager or director with unlimited or limited liability for all debts and obligations

of partnerships or any other corporate structures. 

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplis-

hment of these purposes. 

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period. 

Art. 4. The Company will assume the name of TELECOM VENTURES PARTNERS, S.à r.l.

Luxembourg, le 7 avril 2005.

G. Lecuit.

37510

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg. It may be transferred to any other place

in the Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution of a general meeting of its partners. Branches or other
offices may be established either in Luxembourg or abroad. 

B. Share Capital - Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at twenty thousand US dollars (USD 20,000.-) represented by five hundred

(500) shares with a par value of forty US dollars (USD 40.-) each. 

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings. 

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of partners representing three quar-

ters of the share capital at least. 

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represen-

tative who shall represent them towards the Company. 

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among partners. Any inter vivos transfer to a new partner is

subject to the approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters
of the share capital. 

In the event of death, the shares of the deceased partner may only be transferred to new partners subject to the

approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters of the share
capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descendants or the
surviving spouse. 

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the partners will not cause the

dissolution of the Company. 

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-

pany. 

C. Management 

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who need not be partners.
In dealing with third parties, the manager, or in case of several managers, the board of managers has extensive powers

to act in the name of the Company in all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the
Company’s purpose. The manager(s) is (are) appointed by the sole partner, or as the case may be, the partners, who
fix(es) the term of its/ their office. He (they) may be dismissed freely at any time by the sole partner, or as the case may
be, the partners.

The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one

manager, by the sole signature of any manager.

Art. 13. In case of several managers, the Company is managed by a board of managers which may choose from among

its members a chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who
need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers. 

The board of managers shall meet upon call by any one manager at the place indicated in the notice of meeting. The

chairman shall preside all meetings of the board of managers, or in the absence of a chairman, the board of managers
may appoint another manager as chairman by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four hours in

advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of
the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in writing,
by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will not be
required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board
of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, videoconference or by

other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The par-
ticipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or represen-

ted at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or
represented at such meeting.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the resolution. 

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial procee-
dings or otherwise shall be signed by the chairman or by two managers or by any person duly appointed to that effect
by the board of managers. 

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

Company. 

37511

Art. 16. The manager(s) do(es) not assume, by reason of its/their position, any personal liability in relation to com-

mitments regularly made by them in the name of the Company. They are authorised agents only and are therefore me-
rely responsible for the execution of their mandate. 

The Company shall indemnify any manager or officer, and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a manager or officer of the Company, or, at its request, of any other corporation of which
the Company is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for negligence or fault or
misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered
by the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit
such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled. 

Art. 17. The manager or the board of managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of

accounts prepared by the manager or the board of managers showing that sufficient funds are available for distribution,
it being understood that the amount to be distributed may not exceed realized profits since the end of the last fiscal
year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums
to be allocated to a reserve to be established by law or by these articles of incorporation.

D. Decisions of the Sole Partner - Collective Decisions of the Partners 

Art. 18. Each partner may participate in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.

Each partner is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 19. Save a higher majority as provided herein, collective decisions are only validly taken in so far as they are

adopted by partners owning more than half of the share capital.

The partners may not change the nationality of the Company otherwise than by unanimous consent. Any other

amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of partners representing three quarters
of the share capital at least.

Art. 20. In the case of a sole partner, such partner exercises the powers granted to the general meeting of partners

under the provisions of section XII of the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended.

E. Financial Year - Annual Accounts - Distribution of Profits

Art. 21. The Company’s year commences on the 1st of January and ends on the 31st of December. 

Art. 22. Each year on the 31st of December, the accounts are closed and the managers prepare an inventory inclu-

ding an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each partner may inspect the above inventory and
balance sheet at the Company’s registered office. 

Art. 23. Five per cent of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be freely used by the partners. 

F. Dissolution - Liquidation 

Art. 24. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

who need not be partners, and which are appointed by the general meeting of partners which will determine their
powers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of
the assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the partners in proportion to the shares of the Company held by them. 

Art. 25. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 on commercial companies and amendments thereto. 

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation having thus been drawn up by the appearing party, represented as mentioned herea-

bove, the appearing party declares to subscribe the five hundred (500) shares.

All the shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twenty thousand US dollars (USD 20,000),

is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary. 

<i>Transitory disposition 

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December 31,

2005.

<i>Expenses 

For the purpose of registration, the corporate capital is valuated at fifteen thousand four hundred and fifty-two euro

(15,452.- EUR). 

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately one thousand four hundred euro (EUR 1,400.-). 

<i>General meeting of partners

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as fully convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting and have passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg; 

37512

2. The following persons are appointed, for an indefinite period, as managers of the Company: 
- Dr. Mohamed Hisham El Sherif, Chairman and CEO of IT INVESTMENTS  and IT VENTURES, 6A, Ahmed Shawky

St., Giza, Egypt 12211, born on April 1st, 1952 in Le Caire (Egypte);

- Robert K. Sursock, founding shareholder and Chairman and CEO of PrimeCorp. FINANCE S.A., 17, avenue Geor-

ges V, F-75008 Paris, France, born on May 1st, 1944 in Alexandrie (Egypte);

- Par Eriksson, CEO of SweedTel AB, SE-121 26 Stockholm-Globen and CEO of WorldTel LTD, 20 Fl., Tower 4225,

Old Broad Street, London, UK, born on July 7th, 1957 in Spanga (Suède);

- Atef Abdallah, General Manager of IT VENTURES and IT INVESTMENTS, 6A, Ahmed Shawky St., Giza, Egypt 12211,

born on June 12th, 1949 in Le Caire (Egypte);

- Basel Hussein Roshdy, Investment Director and Head of Investment Division at IT VENTURES COMPANY, 6A,

Ahmed Shawky St., Giza, Egypt 12211, born on November 15th, 1971 in Abu Dhabi (Emirats Arabes Unis).

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
party and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing, the said person appearing signed together with the notary

the present deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le trente et un mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

IT VENTURES COMPANY, une société de droit égyptien, ayant son siège social à 6A, Ahmed Shawky Street, Giza,

Egypte 12211, (enregistrée sous le numéro 239 in Caire), 

ici représentée par Monsieur Francis Kass, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing

privé donnée au Caire (Egypte) le 28 mars 2005.

La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à

responsabilité limitée qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit: 

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes par les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (ci-après la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août
1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts. 

Art. 2. L’objet de la Société est d’agir en tant qu’associé commandité et gérant de TELECOM VENTURES PAR-

TNERS S.C.A. (en abrégé «TVP»), une société en commandite par actions, qualifiée de société d’investissement en ca-
pital à risque conformément à la loi du 15 juin 2004 sur les sociétés d’investissement en capital à risque. 

La Société peut exercer toutes activités en rapport avec l’administration, la direction et la promotion de TVP. Elle

pourra, pour compte de TVP, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toutes valeurs mobilières,
procéder à toutes inscriptions et tous transferts en son nom et au nom de tiers dans les registres d’actions ou d’obli-
gations de toutes sociétés luxembourgeoises ou étrangères, et exercer pour compte de TVP et des propriétaires d’ac-
tions de TVP tous droits et privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant les
avoirs de TVP, cette énumération n’étant pas limitative, mais simplement exemplative. 

De plus, la Société peut détenir des participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoi-

ses ou étrangères et toutes autres formes de placements, acquérir par achat, souscription ou toute autre manière ainsi
que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et gérer, contrôler
et mettre en valeur ces participations. 

La Société peut également garantir, accorder des prêts ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société. 

La Société peut également agir comme gérant ou administrateur, responsable indéfiniment ou de façon limitée pour

toutes dettes et engagements sociaux de sociétés en commandite ou de toutes autres structures sociétaires similaires. 

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour l’ac-

complissement de ses objets.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée. 

Art. 4. La Société prend la dénomination de TELECOM VENTURES PARTNERS, S.à r.l. 

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en

vertu d’une décision de l’assemblée générale des associés. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes
autres localités du pays ou dans tous autres pays. 

B. Capital Social - Parts Sociales 

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de vingt mille US dollars (USD 20.000,-) représenté par cinq cents (500)

parts sociales, d’une valeur nominale de quarante US dollars (USD 40,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

37513

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social. En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des
non-associés que moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des
parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les
parts sont transmises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant. 

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société. 

Art. 11. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société. 

C. Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés.
Vis-à-vis des tiers, le gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus

étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations re-
latifs à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l’associé unique ou, le cas échéant, par les associés, fixant la durée
de leur mandat. Il(s) est/sont librement et à tout moment révocable(s) par l’associé unique ou, selon le cas, les associés.

La Société est engagée en toutes circonstances, par la signature du gérant unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs gérants,

par la seule signature d’un gérant. 

Art. 13. Lorsqu’il y a plusieurs gérants, la Société est gérée par un conseil de gérance qui pourra choisir parmi ses

membres un président et pourra choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire,
qui n’a pas besoin d’être gérant, et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation d’un gérant au lieu indiqué dans l’avis de convocation. Le président

présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en l’absence d’un président, le conseil de gérance pourra désigner
à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la présidence de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant

la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque gérant
par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convoca-
tion spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses
collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par vidéoconférence

ou par d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’en-
tendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion. 

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision interve-
nue. 

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants ou par toute personne dûment mandatée à cet effet par
le conseil de gérance. 

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société. 

Art. 16. Le ou les gérant(s) ne contract(ent), à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement

aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat. 

La Société indemnisera tout gérant ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs,

des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes actions ou tous procès auxquels il aura été partie en sa qualité
de gérant ou fondé de pouvoir de la Société, ou pour avoir été, à la demande de la Société, gérant ou fondé de pouvoir
de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créditrice et par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas
où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné pour négligence ou faute ou mauvaise administration; en
cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si la Société est informée par son avocat-

37514

conseil que le gérant ou fondé de pouvoir en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à in-
demnisation n’exclura pas d’autres droits dans le chef du gérant ou fondé de pouvoir. 

Art. 17. Le gérant ou le conseil de gérance peut décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’un état

comptable préparé par le gérant ou le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles
pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés
depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes
reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire. 

D. Décisions de l’Associé Unique - Décisions Collectives des Associés 

Art. 18. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente. 

Art. 19. Sous réserve d’un quorum plus important prévu par les statuts, les décisions collectives ne sont valablement

prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Les associés ne peuvent, si ce n’est à l’unanimité, changer la nationalité de la Société. Toutes autres modifications des

statuts sont décidées à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social. 

Art. 20. Dans le cas d’un associé unique, celui-ci exercera les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les

dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

E. Année sociale - Bilan - Répartition

Art. 21. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année. 

Art. 22. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. Tout associé peut prendre communication au siège so-
cial de l’inventaire et du bilan.

Art. 23. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que

celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale. 

F. Dissolution - Liquidation 

Art. 24. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Sauf décision contraire le ou
les liquidateur(s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société. 

Art. 25. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle qu’elle a été modifiée. 

<i>Souscription et libération 

Les statuts de la sociétés ayant été ainsi arrêtés par la partie comparante, représentée comme mentionnée ci-avant,

la partie comparante déclare souscrire les cinq cents (500) parts sociales. 

Toutes les parts souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de vingt mille US dollars

(USD 20.000,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Dispositions transitoires 

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2005. 

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à quinze mille quatre cent cinquante-deux euros

(15.452,- EUR). 

Le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombe à la Société

ou qui est mis à charge à raison de sa constitution est évalué environ à mille quatre cents euros (EUR 1.400,-). 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, ont

tenu une assemblée générale extraordinaire et ont pris les résolutions suivantes: 

1. Le siège social de la Société est établi au 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg; 
2. Les personnes suivantes sont nommées gérants de la Société pour une durée indéterminée: 
- Dr. Mohamed Hisham El Sherif, Chairman et CEO de IT INVESTMENTS et IT VENTURES, 6A, Ahmed Shawky St.,

Giza, Egypte 12211, né le 1

er

 avril 1954 à Le Caire (Egypte);

- Robert K. Sursock, actionnaire fondateur et chairman et CEO de PrimeCorp. FINANCE S.A., 17, avenue Georges

V, F-75008 Paris, France, né le 1

er

 mai 1944 à Alexandrie (Egypte);

- Par Eriksson, CEO de SweedTel AB, SE-121 26 Stockholm-Globen et CEO de WorldTel LTD, 20 Fl., Tower 4225,

Old Broad Street, Londres, Royaume Uni, né le 7 juillet 1957 à Spanga (Suède);

- Atef Abdallah, General Manager de IT VENTURES et IT INVESTMENTS, 6A, Ahmed Shawky St., Giza, Egypte 12211,

né le 12 jin 1949 à le Caire (Egypte);

- Basel Hussein Roshdy, Investment Director et Head of Investment Division de IT Ventures Company, 6A, Ahmed

Shawky St., Giza, Egypte 12211, né le 15 novembre 1971 à Abu Dhabi (Emirats Arabes Unis). 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 

37515

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: F. Kass, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2005, vol. 147S, fol. 69, case 3. – Reçu 154,27 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(029967.3/220/357) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

LimoLux., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 222C, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 107.113. 

—

STATUTS

L’an deux mil cinq, le trente et un mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Daniel Del Bravo, administrateur de sociétés, demeurant à B-1320 Hamme-Mille, 3, rue du Marothon,

né le 22 mai 1957 à Watermael-Boitsfort (Belgique), ici représenté par Maître Stéphanie Lacroix, avocat, demeurant
professionnellement à Luxembourg, en vertu d’une procuration délivrée à Luxembourg en date du 10 mars 2005;

2) Madame Francesca Del Bravo, sans profession, demeurant à B-1320 Hamme-Mille, 3, rue du Marothon, née le 6

juin 1959 à Kalima (République Démocratique au Congo), ici représentée par Maître Stéphanie Lacroix, prénommée,
en vertu d’une procuration délivrée à Luxembourg en date du 11 mars 2005;

3) Mademoiselle Nadia Del Bravo, secrétaire de direction, demeurant à B-1320 Hamme-Mille, 3, rue du Marothon,

née le 20 août 1979 à Etterbeek (Belgique), ici représentée par Maître Stéphanie Lacroix, prénommée, en vertu d’une
procuration délivrée à Luxembourg en date du 11 mars 2005;

Lesquelles procurations après avoir été signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant resteront

annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont déclaré former par les présentes une société à responsabilité limitée,

régie par la loi afférente et les présents statuts.

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les parties ci-avant désignées et toutes personnes, physiques ou morales,

qui pourront devenir associées par la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi
que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet: 
- tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, pour compte propre ou pour compte de tiers ou en partici-

pation avec ceux-ci, la mise à disposition de véhicules avec chauffeur, la mise à disposition de chauffeurs, la location de
chauffeurs, la location de véhicule avec ou sans chauffeur, le transport de courriers et de petits colis;

- et, d’une façon générale, toutes opérations commerciales, financières, industrielles, mobilières et immobilières se

rattachant directement ou indirectement à ce qui précède ou pouvant être utiles à son objet ou en faciliter la réalisation
et le développement.

La société peut agir pour son compte ou pour le compte de tiers soit seule, soit en participation, association ou so-

ciété avec tous autres et pourra réaliser directement ou indirectement, sous quelque forme que ce soit, les opérations
ayant un lien direct ou indirect avec son objet.

Elle peut également prendre, sous toutes formes, tous intérêts et participations dans toutes affaires et entreprises. 

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société prend la dénomination de LimoLux., S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée

générale extraordinaire des associés. 

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent (100) parts so-

ciales de cent vingt cinq euros (125,- EUR) chacune.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées à des non-associés

que moyennant l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital
social.

Art. 8. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 9. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des scellés

sur les biens et documents de la société.

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, lesquels représentent la société soit individuellement,

soit conjointement. Leurs pouvoirs seront fixés par l’assemblée générale des associés.

Luxembourg, le 7 avril 2005.

G. Lecuit.

37516

Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux engage-

ments régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exécution
de leur mandat.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne
pourront être prises qu’à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre. 

Art. 14. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 15. Les produits de la société constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux et des amor-

tissements, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve légale jusqu’à ce que et

aussi longtemps que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition des associés qui
peuvent le reporter à nouveau ou le distribuer.

Art. 16. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Art. 17. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales.
Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 18 septembre 1933 sur

les sociétés commerciales et ses amendements successifs se trouvent remplies.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2005.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire les parts comme suit: 

Les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (12.500,- EUR) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui le recon-
naît expressément.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille cent euros (1.100,- EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

 Et aussitôt, les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

 1) L’assemblée désigne comme gérant de la société pour une durée illimitée:
Monsieur Daniel Del Bravo, administrateur de sociétés, demeurant à B-1320 Hamme-Ville, 3, rue du Marothon.
 2) Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et pour faire et

autoriser les actes et opérations relatifs à son objet. La société est valablement engagée par la signature individuelle du
gérant.

 3) Le siège social est fixé à L-1420 Luxembourg, 222C, avenue Gaston Diderich.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé avec le notaire la présente minute.
Signé: S. Lacroix, G. Lecuit. 
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2005, vol. 147S, fol. 68, case 12. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(029969.3/220/105) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

1) Monsieur Daniel Del Bravo, préqualifié, quatre-vingt-dix parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

2) Madame Francesca Del Bravo, préqualifiée, cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

3) Mademoiselle Nadia Del Bravo, préqualifiée, cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

Luxembourg, le 7 avril 2005.

G. Lecuit.

37517

B.Y., BIRCAT YAACOV S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 107.114. 

—

STATUTS

L’an deux mil cinq, le trente et un mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. Monsieur Stéphane Boury, dirigeant d’entreprise, demeurant à 957, Chemin Dunsmuir, Montréal H3R 3A1 Qué-

bec, Canada; 

2. REALEST FINANCE S.A., une société anonyme, avec siège social et lieu d’exercice de son activité au 9B, boulevard

du Prince Henri, L-1724 Luxembourg (R.C.S. B 45.601);

toutes deux ici représentées par Mademoiselle Cindy Szabo, employée privée, demeurant professionnellement au 9B,

boulevard du Prince Henri, à L-1427 Luxembourg, en vertu de deux procurations sous seing privé données le 23 mars
2005, lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par la comparante et le notaire soussigné,
annexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège Social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de BIRCAT YAACOV S.A. en abrégé B.Y. S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, par achat, échange ou de

toute autre manière, dans d’autres entreprises et sociétés luxembourgeoises ou étrangères ainsi que la gestion, le con-
trôle, la mise en valeur de ces participations. La société peut également procéder au transfert de ces participations par
voie de vente, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets, marques de fabrique et autres droits intellec-

tuels et immatériels ainsi que tous autres droits s’y rattachant ou pouvant les compléter.

La société peut emprunter sous toute forme notamment par voie d’émission d’obligations, convertibles ou non, de

prêt bancaire ou de compte courant actionnaire, et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient un
intérêt direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties.

En outre, elle pourra s’intéresser à toutes valeurs mobilières, dépôts d’espèces, certificats de trésorerie, et toute

autre forme de placement dont notamment des actions, obligations, options ou warrants, les acquérir par achat, sous-
cription ou toute manière, les vendre ou les échanger.

Elle pourra faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières qui se ratta-

chent directement ou indirectement, en tout ou partie, à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en as-

sociation en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle dé-
tient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toutes

opérations qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet; elle pourra également détenir des man-
dats d’administration d’autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères, rémunérés ou non.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par six mille deux cents (6.200)

actions d’une valeur nominale de cinq euros (5,- EUR) chacune.

Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduits par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts. 

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

37518

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils peuvent être réélus et ré-
voqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, telex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, telex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale.

Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur
ou un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V.- Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le 2

ème

 mardi du mois de novembre à 10 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI.- Année Sociale, Répartition des Bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 août et finit le 31 juillet de l’année suivante. 

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions Générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

37519

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 juillet 2005.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2005.

<i>Souscription - Libération

Les statuts ayant été ainsi rédigés, les parties comparantes, ici représentées comme indiqué ci-dessus, déclarent sous-

crire aux actions comme suit: 

Ces actions ont été libérées par des versements en espèces à concurrence de 100%, de sorte que la somme de trente

et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille sept cents euros (1.700,-
EUR).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés, ici représentés comme indiqué, représentant la totalité du capital souscrit et se consi-

dérant comme dûment convoqués, se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2010:
a) Monsieur Christophe Davezac, administrateur de sociétés, né à Cahors (France), le 14 février 1964, demeurant

professionnellement 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

b) Monsieur Thierry Triboulot, employé privé, né à Villers-Semeuse (France), le 2 avril 1973, demeurant profession-

nellement 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

c) Monsieur Stéphane Boury, dirigeant d’entreprise, né à Bagneux (France), le 21 juin 1966, demeurant 957, Chemin

Dunsmuir, Montréal H3R 3A1 Québec, Canada.

3. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année

2010:

WOOD APPLETON OLIVER EXPERT-COMPTABLES, S.à r.l., une société ayant son siège au 9B, boulevard du Prince

Henri, L-1724 Luxembourg, inscrite au registre de commerce sous le numéro B 74.623.

4. Le siège social de la société est fixé à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: C. Szabo, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2005, vol. 147S, fol. 68, case 11. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(029970.3/220/164) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

MERCURY TWENTY SIX HOLDING S.A.H., Société Anonyme Holding.

R. C. Luxembourg B 69.737. 

—

La Société CAISSE LUXEMBOURGEOISE D’INVESTISSEMENT LIMITED renonce à son mandat d’administrateur de

la société ci-dessus référencée avec effet au 1

er

 avril 2005.

La société CAISSE LUXEMBOURGEOISE D’INVESTISSEMENT LIMITED ne sera donc plus administrateur au 1

er

 avril

2005.

Enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2005, réf. LSO-BD02084. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(030140.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

1. Monsieur Stéphane Boury, précitée, six mille cent quatre-vingt dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.199

2. REALEST FINANCE S.A., précitée, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: six mille deux cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.200

Luxembourg, le 7 avril 2005. 

G. Lecuit.

<i>Pour la société
Signature

37520

AGENCE D’ASSURANCE RISCHARD, MINELLI &amp; ASS., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5885 Hesperange, 359, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 107.095. 

—

STATUTS

L’an deux mil cinq, le vingt-deux mars.
Par-devant Maître Urbain Tholl, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1.- Monsieur Arsène Rischard, indépendant, demeurant à L-7531 Mersch, 13, rue Dr. Ernest Feltgen,
2.- Monsieur Claude Minelli, employé privé, demeurant à L-3910 Mondercange, 27, rue des Bois,
3.- Monsieur Steve D’Anzico, employé privé, demeurant à L-4992 Sanem, 67, rue Ermesinde.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire d’acter les statuts d’une société à responsabilité limitée

qu’ils vont constituer entre eux, comme suit:

Art. 1

er

. La société à responsabilité limitée prend la dénomination de AGENCE D’ASSURANCE RISCHARD, MI-

NELLI &amp; ASS.

Art. 2. Le siège social de la société est établi à Hesperange.
Le siège social pourra être transféré sur simple décision de la gérance en tout autre endroit de la commune. Le siège

social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l’assemblée générale des associés.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’une agence d’assurance par l’intermédiaire d’une ou de plusieurs per-

sonnes physiques dûment agréées.

La société pourra effectuer toutes opérations mobilières et immobilières, commerciales, industrielles et financières,

pouvant se rattacher directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites ou susceptibles d’en faciliter l’ac-
complissement.

La société pourra s’intéresser, sous quelque forme et de quelque manière que ce soit, dans toutes sociétés ou entre-

prises se rattachant à son objet ou de nature à la favoriser et à le développer.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Elle pourra être dissoute par décision de l’associé ou des associés.

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille six cents (12.600,-) euros, représenté par cent vingt-six (126) parts

sociales, d’une valeur nominale de cent (100,-) euros chacune, entièrement souscrites et libérées en espèces, de sorte
que la somme de douze mille six cents (12.600,-) euros se trouve dès à présent à la libre disposition de la société ainsi
qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire, qui le constate expressément.

Ces parts sociales ont été souscrites comme suit: 

Art. 6. Lorsque la société comprend plusieurs associés, les parts sont librement cessibles entre eux. Elles ne peuvent

être cédées entre vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée des associés représentant au moins
les trois quarts du capital social.

Les cessions de parts ne sont opposables à la société et aux tiers que si elles ont été faites dans les formes prévues

par l’article 190 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que cette loi a été modifiée.

Art. 7. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 8. Les héritiers et créanciers d’un associé ne peuvent, sous quelque prétexte que ce soit, requérir l’apposition

des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer d’aucune manière dans les actes de son administration.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par les associés avec ou

sans limitation de leur mandat. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision de l’associé ou des associés.

Art. 10. L’associé ou les associés fixent les pouvoirs du ou des gérants lors de leur nomination.
Dans tous les cas, les décisions à prendre par les associés ne seront valablement prises qu’à la majorité des trois

quarts.

Art. 11. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent, en raison de leurs fonctions, aucune

obligation personnelle relativement à celles-ci, ils ne sont responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 12.  L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année à l’exception

du premier exercice social qui débutera le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre deux mil cinq. 

Art. 13. A la fin de chaque exercice un bilan, un inventaire et un compte de profits et pertes seront établis. Le bé-

néfice net après déduction des frais d’exploitation, des traitements ainsi que des montants jugés nécessaires à titre
d’amortissement et de réserves sera réparti comme suit:

a) cinq pour cent (5%) au moins pour la constitution de la réserve légale, dans la mesure des prescriptions légales;
b) le solde restant est à la disposition de l’assemblée générale des associés.

1.- Monsieur Arsène Rischard, préqualifié, quarante-deux parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

2.- Monsieur Claude Minelli, préqualifié, quarante-deux parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

3.- Monsieur Steve D’Anzico, préquallifié, quarante-deux parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

Total: cent vingt-six parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

126

37521

Les pertes, s’il en existe, seront supportées par les associés proportionnellement au nombre de leurs parts, sans que

toutefois aucun des associés ne puisse être tenu ou responsable au-delà du montant de ses parts.

Art. 14. En cas de dissolution de la société la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les émoluments.

Le ou les liquidateurs ont les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

Art. 15. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts les associés se réfèrent et se soumettent aux

dispositions légales en vigueur.

Le notaire a attiré l’attention des parties sur le fait que l’exercice de l’activité sociale prémentionnée requiert le cas

échéant l’autorisation préalable des autorités compétentes.

<i>Frais

Les frais de toute nature incombant à la société en raison de sa constitution sont estimés à mille cent cinquante (EUR

1.150,-) euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant, les associés représentant l’intégralité du capital social se sont réunis en assemblée générale extraordi-

naire à laquelle ils se considèrent comme dûment convoqués.

Les résolutions suivantes sont prises à l’unanimité des voix:
- Sont nommés gérants de la société pour une durée indéterminée, avec pouvoir de l’engager valablement en toutes

circonstances par leur signature individuelle, Messieurs Arsène Rischard et Claude Minelli, tous deux préqualifiés.

- L’adresse du siège de la société est fixée à L-5885 Hespérange, 359, route de Thionville.

Dont acte, fait et passé à Hespérange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états

et demeures, ils ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: A. Rischard, C. Minelli, S. D’Anzico, U. Tholl.
Enregistré à Mersch, le 29 mars 2005, vol. 431, fol. 9, case 8. – Reçu 126 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(029636.3/232/87) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 avril 2005.

ENERGY COMPANY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 107.102. 

—

STATUTES 

In the year two thousand and five, on the seventh day of April. 
Before Us, M

e

 Blanche Moutrier, notary residing in Esch-sur-Alzette.

There appeared: 

1. Mr. René Faltz, attorney of law, residing professionnaly in L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare, 
duly represented by Mr. Jean-Yves Stasser, director, residing professionnaly in L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la

Gare, 

by virtue of a proxy dated february 4th, 2005. 
2. Mr. Tom Felgen, attorney of law, residing professionnaly in L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare, 
duly represented by Mr. Jean-Yves Stasser, director, residing professionnaly in L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la

Gare, 

by virtue of a proxy dated february 4th, 2005. 
The above proxies, after having been signed ne varietur by the appearing party and the executing notary remain an-

nexed to the present deed for the purpose of registration. 

Such appearing parties, acting in the hereabove stated capacities, have drawn up the following articles of incorporation

of a joint stock company which they intend to organize among themselves. 

Name - Registered Office - Duration - Object - Capital 

Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that might become owners of the shares created here-

after, a joint stock company (société anonyme) is hereby formed under the name of ENERGY COMPANY HOLDING
S.A. 

Art. 2. The registered office is in Luxembourg-City. 
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand-Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors. 

Without any prejudice to the general rules of law governing the termination of contracts, where the registered office

of the company has been determined by contract with third parties, the registered office may be transferred to any
other place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the board of directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand-Duchy of Luxembourg by a decision of the sharehold-
ers’ meeting. 

Mersch, le 11 avril 2005.

U. Tholl.

37522

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the regis-
tered office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such
temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provi-
sional transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company. 

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties. 

Art. 3. The company is established for an unlimited period. 

Art. 4. The purposes for which the company is formed concern all transactions pertaining directly or indirectly to

the taking of participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management,
the control and the development of such participating interests. 

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees. 

In general, the company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which

are directly or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension. 

In all the operations indicated hereabove, as well as in its whole activity, the company will remain within the limits

established by the law of July thirty-first, one thousand nine hundred and twenty-nine and by article 209 of the amended
law of August 10th, 1915. 

Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at thirty-one thousand Euros (EUR 31,000.-) divided into twen-

ty-five thousand (25,000) shares without nominal value. 

The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders, subject to the restrictions foreseen

by law. 

The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares. 
For the period foreseen herebelow, the authorized capital is fixed at three hundred and ten thousand Euros (EUR

310,000.-) to be divided into two hundred and fifty thousand (250,000) shares without nominal value. 

The authorized and the subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general

meeting of shareholders voting with the same quorum as for the amendment of the articles of incorporation. 

Furthermore, the board of directors is authorized, during a period of five years ending on April 7th, 2010, to increase

in once or several times the subscribed capital, within the limits of the authorized capital. Such increased amount of
capital may be subscribed for and issued in the form of shares with or without an issue premium, to be paid-up in cash,
by contribution in kind, in compensation for uncontested, current and immediately exercisable claims against the com-
pany, or even by incorporation of profits brought forward, or of available reserves or of issue premiums, or by conver-
sion of bonds in shares as mentioned below. 

The board of directors is especially authorized to proceed to such issues without reserving to the then existing share-

holders a preferential right to subscribe to the shares to be issued. 

The board of directors may delegate to any duly authorized director or officer of the company, or to any other duly

authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of
such increased amounts of capital. 

After each increase of the subscribed capital performed in the legally required form by the board of directors, the

present article is, as a consequence, to be adjusted to reflect this amendment. 

Moreover, the board of directors is authorized to issue ordinary or convertible bonds, or bonds with warrants, in

bearer or other form, in any denomination and payable in any currency or currencies. It is understood that any issue of
convertible bonds or bonds with warrants can only be made under the legal provisions regarding the authorized capital,
within the limits of the authorized capital as specified hereabove and specially under the provisions of art. 32-4 of the
company law. 

The board of directors shall fix the nature, price, rate of interest, conditions of issue and of repayment and all other

terms and conditions thereof. 

A register of registered bonds will be kept at the registered office of the company. 

Board of Directors and Statutory Auditors 

Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elect-

ed for a term which may not exceed six years by the general meeting of shareholders and who can be dismissed at any
time by the general meeting. 

In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors thus elected, may provisionally fill the

vacancy. In this case, such a decision must be ratified by the next general meeting. 

Art. 7. The board of directors may choose among its members a chairman. If the chairman is unable to be present,

his place will be taken by one of the directors present at the meeting designated to that effect by the board. 

The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors. 
The board can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or represented, proxies

between directors being permitted with the restriction that a director can only represent one of his colleagues. 

The directors may cast their vote on the items of the agenda by letter, telegram, telex or telefax, confirmed by letter. 

37523

Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the direc-

tors’ meetings. 

Art. 8. Decisions of the board shall require a majority of the votes. In case of a tie, the chairman has a casting vote. 

Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at

the debates. 

Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.

Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the company’s interest. All powers not expressly reserved to the general shareholders’ meeting by the law of
August 10th, 1915, as subsequently modified, or by the present articles of incorporation of the company, fall within the
competence of the board of directors. 

Art. 11. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members

of the board or to third persons who need not be shareholders of the company. The delegation to a member of the
board is subject to a previous authorization of the general meeting of shareholders. 

Art. 12. Towards third parties, the company is in all circumstances committed either by the joint signatures of two

directors, or by the sole signature of the delegate of the board acting within the limits of his powers. 

Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, being shareholders or not, who are ap-

pointed by the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at
any time. 

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting of shareholders for a period not

exceeding six years. 

General Meeting 

Art. 14. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry

out or ratify such acts as may concern the company. The convening notices are to be made in the form and delays pre-
scribed by law. 

Art. 15. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in

the convening notice on the first Monday of the month of June, at 12.00 a.m. 

If such day is a public holiday, the general meeting will be held on the next following business day. 

Art. 16. The directors or the auditor(s) may convene an extraordinary general meeting. It must be convened at the

written request of shareholders representing twenty percent of the company’s share capital. 

Art. 17. Each share entitles to the right of one vote. The company will recognize only one holder for each share; in

case a share is held by more than one person, the company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been appointed as sole owner in relation to the company. 

If one share is held by an usufructuary and a pure owner, the voting right belongs in any case to the usufructuary. 

Business Year - Distribution of Profits 

Art. 18. The business year begins on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year. 
The board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements. 
It submits these documents with a report of the company’s activities to the statutory auditor(s) at least one month

before the statutory general meeting. 

Art. 19. At least five percent of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund.

Such contribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten percent of the subscribed capital. 

The remaining balance of the net profit is at the disposal of the general meeting. 
In case a share is held by an usufructuary and a pure owner, the dividends as well as the profits carried forward belong

to the usufructuary. 

Interim dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements. 
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortization of the capital, without

reducing the corporate capital. 

Dissolution - Liquidation 

Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for

the amendments of the articles of incorporation. 

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remunerations. 

General Dispositions 

Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as

these articles of incorporation do not provide for the contrary. 

<i>Transitory dispositions 

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December 31, 2005. 
The first annual general meeting shall be held in the year 2006. 
The first directors and the first auditor(s) are elected by the extraordinary general shareholders’ meeting that shall

take place immediately after the incorporation of the company. 

37524

By deviation from article 7 of the articles of incorporation, the first chairman of the board of directors is designated

by the extraordinary general shareholders’ meeting that designates the first board of directors of the company. 

<i>Subscription and payment 

The shares have been subscribed to as follows:  

The 25,000 shares have been fully paid in cash, so that the company has now at its disposal the sum of thirty-one

thousand Euros (EUR 31,000.-) as was certified to the notary executing this deed. 

<i>Verification 

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in art. 26 of the law on commercial companies

of August 10th, 1915 as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment. 

<i>Expenses 

The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its formation is approximately fixed at EUR

2,100.-. 

<i>Extraordinary General Meeting 

The above-named parties, acting in the hereabove stated capacities, representing the whole of the subscribed capital,

considering themselves to be duly convened, then held an extraordinary general meeting and unanimously passed the
following resolutions: 

<i>First resolution 

The number of directors is fixed at three. 
The following have been elected as directors, their mandate expiring at the general meeting of 2011: 
- Mr. René Faltz, attorney of law, residing professionnaly in L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare,
- Mr. Tom Felgen, attorney of law, residing professionnaly in L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare,
- Mrs. Nadia Meyer, director, residing professionnaly in L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare. 

<i>Second resolution 

The following has been appointed as statutory auditor, its mandate expiring at the general meeting of 2011: 
SOCIETE DE REVISION CHARLES ENSCH S.A., auditor, having its registered office at L-8080 Bertrange, 36, route

de Longwy. 

<i>Third resolution 

The company’s registered office is located at L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare. 
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

person, the present deed is worded in English, followed by an French version. At the request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the French version, the English version will prevail. 

In faith of which we, the undersigned notary have set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at

the beginning of this document. 

The document having been read and translated into the language of the person appearing, known to the notary by

his surname, name, civil status and residence, said person appearing signed together with us, Notary, the present original
deed. 

Suit la traduction française du prédit document: 

L’an deux mille cinq, le sept avril. 
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu: 

1. Maître René Faltz, avocat à la cour, demeurant professionnellement à L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare, 
ici représentée par Monsieur Jean-Yves Stasser, directeur, demeurant professionnellement à L-1611 Luxembourg, 41,

avenue de la Gare, 

en vertu d’une procuration datée du 4 février 2005. 
2. Maître Tom Felgen, avocat à la cour, demeurant professionnellement à L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare, 
ici représentée par Monsieur Jean-Yves Stasser, directeur, demeurant professionnellement à L-1611 Luxembourg, 41,

avenue de la Gare, 

en vertu d’une procuration datée du 4 février 2005. 
Les prédites procurations, paraphées ne varietur par le comparant agissant en ses dites qualités et le notaire instru-

mentant, resteront annexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises à la formalité de l’enregistrement. 

Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont

constituer entre eux. 

Subscribers Number

Amount

of shares

subscribed to in EUR

1) Mr. René Faltz, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12,500

15,500

2) Mr. Tom Felgen, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12,500

15,500

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25,000

31,000

37525

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital 

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient par la suite propriétaire des actions

ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de ENERGY COMPANY HOLDING S.A. 

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville. 
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. 

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays
par décision de l’assemblée. 

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. 

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière. 

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée. 

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations. 

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties. 

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent à son objet ou qui le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du trente et un juillet mil neuf
cent vingt-neuf sur les sociétés holding et de l’article 209 des lois modifiées sur les sociétés commerciales. 

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente-et-un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par vingt-cinq mille (25.000)

actions, sans désignation de valeur nominale. 

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire. 
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions. 
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modifications des statuts. 

Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de trois cent dix mille euros (EUR 310.000,-) re-

présenté par deux cent cinquante mille (250.000) actions, sans désignation de valeur nominale. 

En outre, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 7 avril 2010, à aug-

menter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé avec émission d’actions
nouvelles. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces, en
nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou
même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par conversion
d’obligations comme dit ci-après. Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions
sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. 

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital. 

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article. 

Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de sous-

cription ou convertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et paya-
bles en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou
convertibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites
du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur
les sociétés. Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de
remboursement et toutes autres conditions y ayant trait. 

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société. 

Administration - Surveillance 

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle. 

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive. 

37526

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace. 

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs. 
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un
de ses collègues. 

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit. 

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration. 

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante. 

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces. 

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire. 

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. 

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale. 

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs, ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. 

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération. 

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années. 

Assemblée Générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le troisième lundi du mois de juin à 12.00 heures. 

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit. 

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial. 

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix. 
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs proprié-

taires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une
seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire. 

Au cas où une action est détenue en usufruit et en nue-propriété, le droit de vote sera exercé en toute hypothèse

par l’usufruitier. 

Année Sociale - Répartition des Bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi. 
Il remet ces pièces un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire au(x) commissaire(s). 

Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve

légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social. 

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale. 
Au cas où l’action est détenue en usufruit et en nue-propriété, les dividendes ainsi que les bénéfices mis en réserve

reviendront à l’usufruitier. 

Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives. 
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit. 

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts. 

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs. 

37527

Disposition Générale 

Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts. 

<i>Dispositions transitoires 

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2005. La

première assemblée générale annuelle se tiendra en l’an 2006. 

Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l’assemblée générale extraordinaire des

actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société. 

Par dérogation à l’article 7 des statuts, le premier président du conseil d’administration est désigné par l’assemblée

générale extraordinaire désignant le premier conseil d’administration de la société. 

<i>Souscription et paiement 

Les actions ont été souscrites comme suit par:  

Les actions ont été intégralement souscrites et libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de

trente-et-un mille euros (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

La preuve de tous ces paiements a été donnée au notaire soussigné qui le reconnaît.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ EUR 2.100,-. 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès-qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois.
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant à l’assemblée générale de 2011:
- Monsieur René Faltz, avocat à la cour, demeurant professionnellement à L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare,
- Monsieur Tom Felgen, avocat à la cour, demeurant professionnellement à L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la

Gare,

- Madame Nadia Meyer, directrice, demeurant professionnellement à L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

<i>Deuxième résolution

Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’assemblée générale de 2011:
SOCIETE DE REVISION CHARLES ENSCH S.A., ayant son siège social à L-8080 Bertrange, 36, route de Longwy.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est fixé à L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.
Le notaire instrumentant qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande du comparant, le pré-

sent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française. Sur la demande du même comparant et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant agissant en ses dites qualités, connu du notaire par nom, prénom, état et demeure,

le comparant a signé avec le notaire le présent acte. 

Signé: J.-Y. Stasser, B. Moutrier.
Enregistré à Esch, le 8 avril 2005, vol. 906, fol. 44, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(029697.3/272/388) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 avril 2005.

Souscripteurs Nombre

 

Montant

 d’actions

 souscrit en EUR

1) M. René Faltz, prénommé   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.500

15.500

2) M. Tom Felgen, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.500

15.500

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25.000

31.000

Esch-sur-Alzette, le 11 avril 2005.

B. Moutrier.

37528

SIGLA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 105.983. 

—

In the year two thousand and five, on the tenth of March.
Before Maître Paul Frieders, notary, residing in Luxembourg.

Was held the extraordinary general meeting of the shareholders of SIGLA LUXEMBOURG S.A., a société anonyme

having its registered office in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, incorporated by deed of
the notary Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie, on February 8, 2005
not yet published in the Mémorial C. The articles of association were amended by deed of the undersigned notary on
March 10, 2005, not yet published in the Mémorial C.

The meeting was presided by Mrs. Chantal Keereman, lawyer, residing in Luxembourg,
who appointed as secretary Mr. Thierry Becker, attorney-at-law, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Ms. Candice Wiser, attorney-at-law, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:
1) Increase of the share capital of the Company by an amount of forty-nine thousand euro (49,000.- EUR) so as to

raise it from its present amount of thirty-one thousand euro (31,000.- EUR) to eighty thousand euro (80,000.- EUR), by
the creation and the issue of twenty-four thousand five hundred (24,500) new Class B shares with a nominal value of
two euro (2.- EUR) each, together with total issue premiums of four million nine hundred and fifty-one thousand euro
(4,951,000.- EUR).

2) Subscription and paying up of the twenty-four thousand five hundred (24,500) new Class B shares by TTR S.p.A.

and SGL S.p.A. by a contribution in kind of a quota having a nominal value of one hundred thousand euro (100,000.-
EUR), entirely paid up, free of all liens, charges and encumbrances representing the entire share capital of SIGLA HOL-
DING S.r.l. a company incorporated under the laws of Italy with registered office at Pordenone (Italy), viale Marconi 63.

3) Amendment of paragraph 1 of Article 5 of the articles of incorporation so as to reflect the proposed capital in-

crease.

II. The shareholders present or represented, the proxies of the shareholders represented and the number of their

shares are shown on an attendance list; this attendance list having been signed by the shareholders present, the
proxyholders representing the shareholders, the members of the board of the meeting and the undersigned notary, shall
stay affixed to these minutes with which it will be registered.

The proxies given by the represented shareholders after having been initialled ne varietur by the members of the

board of the meeting and the undersigned notary shall stay affixed in the same manner to these minutes.

III. It appears from the attendance list that all the fifteen thousand five hundred (15,500) Class A shares, representing

the whole share capital of thirty-one thousand euro (31,000.- EUR) are represented at the present extraordinary general
meeting.

IV. The meeting is therefore regularly constituted and can validly deliberate on the agenda, of which the shareholders

have been informed before the meeting.

V. After this had been set forth by the Chairman and acknowledged by the members of the meeting, the meeting

proceeded to the agenda.

The meeting having considered the agenda, the Chairman submitted to the vote of the members of the meeting the

following resolutions which were taken unanimously:

<i>First resolution

The meeting decides to increase the share capital of the Company by an amount of forty-nine thousand euro (49,000.-

EUR) so as to raise it from its present amount of thirty-one thousand euro (31,000.- EUR) to eighty thousand euro
(80,000.- EUR), by the creation and the issue of twenty-four thousand five hundred (24,500) new Class B shares with a
nominal value of two euro (2.- EUR) each, together with total issue premiums of four million nine hundred and fifty-one
thousand euro (4,951,000.- EUR).

<i>Subscription - Payment

Thereupon
1. TTR S.p.A., a company incorporated under the laws of Italy, having its registered office at Pordenone (Italy), viale

Marconi 63, here represented by Mrs. Isabelle Lux, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given
on March 4, 2005, has declared to subscribe seven thousand three hundred and fifty (7,350) Class B Shares and to pay
them at a total price of one million five hundred thousand euro (1,500,000.- EUR) (of which fourteen thousand seven
hundred euro (14,700.- EUR) as nominal value and one million four hundred and eighty-five thousand three hundred
euro (1,485,300.- EUR) as issue premium) by a contribution in kind of a quota having a nominal value of thirty thousand
euro (30,000.- EUR), entirely paid up, free of all liens, charges and encumbrances representing thirty percent (30%) of
the share capital of SIGLA HOLDING S.r.l., a company incorporated under the laws of Italy, with registered office at
Pordenone (Italy), viale Marconi 63.

2. SGL S.p.A., a company incorporated under the laws of Italy, having its registered office at Conegliano Veneto (Tre-

viso - Italy), via Vital 98/B, here represented by Mrs. Isabelle Lux, prenamed, by virtue of a proxy given on March 4, 2005,
has declared to subscribe seventeen thousand one hundred and fifty (17,150) Class B shares and to pay them at a total
price of three million five hundred thousand euro (3,500,000.- EUR) (of which thirty-four thousand three hundred euro
(34,300.- EUR) as nominal value and three million four hundred and sixty-five thousand seven hundred euro (3,465,700.-
EUR) as issue premium) by a contribution in kind of a quota having a nominal value of seventy thousand euro (70,000.-

37529

EUR), entirely paid up, free of all liens, charges and encumbrances representing seventy percent (70%) of the share ca-
pital of SIGLA HOLDING S.r.l., prenamed.

Evidence of the value of the contributed quotas has been given to the undersigned notary, by a report established

according to articles 26-1 and 32-1 (5) of the law of August 10th 1915 as amended on commercial companies by Pri-
cewaterhouseCoopers, S.à r.l., réviseur d’entreprises, having its registered office at 400, route d’Esch, L-1471 Luxem-
bourg, dated March 10, 2005, which report signed ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary shall
stay affixed to this minute, with which it will be registered.

The conclusion of said report is the following:

<i>Conclusion

«Based on the work performed as described in section III of this report, nothing has come to our attention that causes

us to believe that the value of the contribution in kind in SIGLA HOLDING S.r.l. described in section I is not at least
equal to the nominal value of the 24,500 new Class B shares of SIGLA LUXEMBOURG S.A. to be issued, plus the total
EUR 4,951,000 share premium.»

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolution, paragraph 1 of Article 5 of the articles of incorporation is amended

and now read as follows:

Art. 5. (paragraph 1). «The corporate capital is set at eighty thousand euro (80,000.- EUR), divided into twenty-

four thousand five hundred (24,500) ordinary shares (the «Class B Shares») and fifteen thousand five hundred (15,500)
preferred shares (the «Class A Shares») having a nominal value of two euro (2.- EUR) each. In addition to the issued
capital, issue premiums for a total amount of four million nine hundred and fifty-one thousand euro (4,951,000.- EUR)
have been paid.»

<i>Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges in any form whatsoever incumbent to the company and charged to it

by reason of the present deed are assessed at 3,750.- EUR.

The contribution in kind consisting in quotas representing the entire share capital of the company SIGLA HOLDING

S.r.l., a company incorporated in a EU Member State, the company refers to Article 4-2 of the law of December 29,
1971 which provides for capital tax exemption.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, known to the notary by surnames, given names, civil status

and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le dix mars,
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg,

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société SIGLA LUXEMBOURG S.A., société

anonyme avec siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte constituée suivant acte
reçu par le notaire Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, en date du 8
février 2005, non encore publié au Mémorial C. Les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumen-
taire, en date du 10 mars 2005, non encore publié au Mémorial C.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Chantal Keereman, juriste, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire Maître Thierry Becker, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Maître Candice Wiser, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ayant été constitué, le président expose et prie le notaire d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1) Augmentation du capital social de la Société d’un montant de quarante-neuf mille euros (49.000,- EUR) pour l’éle-

ver du présent montant de trente et un mille euros (31.000,- EUR) à quatre-vingt mille euros (80.000,- EUR), par la
création et l’émission de vingt-quatre mille cinq cents (24.500) nouvelles actions de Classe B d’une valeur nominale de
deux euros (2,- EUR) chacune et assorties d’une prime totale d’émission de quatre millions neuf cent cinquante et un
mille euros (4.951.000,- EUR).

2) Souscription et la libération des vingt-quatre mille cinq cents (24.500) nouvelles actions de Classe B par TTR S.p.A

et SGL S.p.A par un apport en nature d’une quote-part d’une valeur nominale de cent mille euros (100.000,- EUR) en-
tièrement libérée, libre de toutes charges, représentant l’entièreté du capital de SIGLA HOLDING S.r.l une société de
droit italien dont le siège social est situé à Pordenone (Italie), viale Marconi 63.

3) Modification du paragraphe 1 de l’article 5 des statuts afin qu’il reflète l’augmentation de capital proposée.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les action-
naires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire soussigné, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

37530

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés après avoir été para-

phées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

III. Il résulte de cette liste de présence que les quinze mille cinq cents (15.500) actions de Classe A représentant l’en-

tier capital de trente et un mille euros (31.000,- EUR) sont représentées à la présente assemblée générale extraordinai-
re.

IV. Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du

jour, duquel les actionnaires déclarent avoir eu préalablement connaissance.

V. Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour.
Après délibération, le président met aux voix les résolutions suivantes qui ont été adoptées à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de quarante-neuf mille euros (49.000,-

EUR) pour l’élever du présent montant de trente et un mille euros (31.000,- EUR) à quatre-vingt mille euros (80.000,-
EUR), par la création et l’émission de vingt-quatre mille cinq cents (24.500) nouvelles actions de Classe B d’une valeur
nominale de deux euros (2,- EUR) chacune et majorées par une prime totale d’émission de quatre millions neuf cent
cinquante et un mille euros (4.951.000,- EUR).

<i>Souscription - Libération

Sur ce:
1. TTR S.p.A, une société de droit italien dont le siège social se situe à Pordenone (Italie), viale Marconi 63, ici repré-

sentée par Maître Isabelle Lux, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’un mandat donné le 4 mars 2005, déclare
souscrire sept mille trois cent cinquante (7.350) actions de Classe B et les payer au prix total d’un million cinq cent mille
euros (1.500.000,- EUR) (réparti comme suit: quatorze mille sept cents euros (14.700,- EUR) comme valeur nominale
et un million quatre cent quatre-vingt-cinq mille trois cents euros (1.485.300,- EUR) comme prime d’émis-sion) par un
apport en nature d’une quote-part ayant une valeur nominale de trente mille euros (30.000,- EUR), entièrement libérée
et libre de toutes charges, représentant trente pour cent (30%) du capital social de SIGLA HOLDING S.r.l, une société
de droit italien dont le siège social se situe à Pordenone (Italie), viale Marconi 63.

2. SGL S.p.A, une société de droit italien dont le siège social se situe à Conegliano Veneto (Trévise - Italie) via Vital

98/B ici représentée par Maître Isabelle Lux, prénommée, en vertu d’un mandat donné le 4 mars 2005, déclare souscrire
dix-sept mille cent cinquante (17.150) actions de Classe B et les payer au prix total de trois millions cinq cent mille euros
(3.500.000,- EUR) (réparti comme suit: trente-quatre mille trois cents euros (34.300,- EUR) comme valeur nominale et
trois millions quatre cent soixante-cinq mille sept cents euros (3.465.700,- EUR) comme prime d’émission) par un ap-
port en nature d’une quote-part d’une valeur nominale de soixante-dix mille euros (70.000,- EUR), entièrement libérées,
libre de toutes charges représentant soixante-dix pour cent (70%) du capital social de SIGLA HOLDING S.r.l, prénom-
mée.

La preuve de la valeur des quote-parts apportées a été fournie au notaire instrumentaire, par un rapport établi selon

les articles 26-1 et 32-1 (5) de la loi du 10 août 1915 modifiée sur les sociétés commerciales par PricewaterhouseCoo-
pers, S.à r.l., réviseur d’entreprises, dont le siège social se situe 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, daté du 10 mars
2005; le rapport, signé ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, restera annexé au présent procès-verbal
pour être soumis avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La conclusion dudit rapport est la suivante:

<i>Conclusion

«Based on the work performed as described in section III of this report, nothing has come to our attention that causes

us to believe that the value of the contribution in kind in SIGLA HOLDING S.r.l. described in section I is not at least
equal to the nominal value of the 24,500 new Class B shares of SIGLA LUXEMBOURG S.A. to be issued, plus the total
EUR 4,951,000 share premium.»

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la précédente résolution, le paragraphe 1 de l’Article 5 des statuts est modifié comme suit:

Art. 5. (paragraphe 1). «Le capital social est fixé à quatre-vingt mille euros (80.000,- EUR), divisé en vingt-quatre

mille cinq cents (24.500) actions ordinaires (les «Actions de Classe B») et quinze mille cinq cents (15.500) actions pré-
férentielles (les «Actions de Classe A») d’une valeur nominale de deux euros (2,- EUR) chacune. En plus du capital social
émis, des primes d’émission d’un montant total de quatre millions neuf cent cinquante et un mille euros (4.951.000,-
EUR) ont été payées.»

<i>Dépenses

Les coûts, dépenses, rémunérations ou charges de quelques forme que ce soit incombant à la société et facturés en

raison du présent acte sont évalués à 3.750,- EUR.

L’apport en nature consistant en quote-parts représentant l’intégralité du capital de la société SIGLA HOLDING S.r.l,

une société immatriculée dans un Etat Membre de l’Union Européenne, la société se réfère à l’Article 4-2 de la loi du
29 décembre 1971 qui prévoit une exemption sur l’impôt sur le capital.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande des comparants, le présent acte est

rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

37531

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par noms, prénoms,

états et demeures, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Ch. Keereman, Th. Becker, C. Wiser, I. Lux, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2005, vol. 147S, fol. 47, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(030008.2/212/199) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

AIRKAAN INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. CELIA LIMITED, S.à r.l.).

Siège social: L-1330 Luxembourg, 38, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 94.024. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-trois mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

Madame Isabelle Haffner, responsable administrative, demeurant à L-2537 Luxembourg, 16, rue Sigismond,
ici représentée par Mademoiselle Marie-Elise Loutsch, employée, demeurant professionnellement à Luxembourg, en

vertu de d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

La prédite procuration, signée ne varietur par la mandataire comparants et le notaire instrumentant, restera annexée

au présent acte pour être formalisée avec lui.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
- Que la société à responsabilité limitée CELIA LIMITED, S.à r.l., avec siège social à L-1330 Luxembourg, 38, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, (R.C.S. Luxembourg section B numéro 94.024), a été constituée suivant acte reçu par Maî-
tre Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 17 juin 2003, publié au Mémorial C numéro 779 du
24 juillet 2003,

et que les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par ledit notaire Emile Schlesser en date du 20 novembre 2003,

publié au Mémorial C numéro 1.347 du 18 décembre 2003.

- Que le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent (100) parts sociales

de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune.

- Que la comparante, représentée comme dit ci-avant, est la seule et unique associée actuelle de ladite société et

qu’elle a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associée unique décide de modifier l’objet social afin de donner à l’article 2 des statuts la teneur suivante:

«Art. 2. La société a pour objet l’achat et la vente de tous biens d’aménagement de la maison et du jardin et de biens

d’équipements électriques et non électriques.

La société pourra emprunter avec ou sans garantie ou se porter caution pour d’autres personnes morales et physi-

ques.

Elle pourra effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se rapportant directe-

ment ou indirectement à l’objet ci-dessus et susceptibles d’en faciliter l’extension ou le développement.»

<i>Deuxième résolution

L’associée unique décide de modifier la dénomination sociale afin de donner à l’article deux des statuts la teneur sui-

vante: 

«Art. 3. La société prend la dénomination de AIRKAAN INTERNATIONAL, S.à r.l.»

<i>Evaluation des frais

Tous les frais et honoraires du présent acte incombant à la société sont évalués à la somme de six cent cinquante

euros.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire, ès-qualités, connue du notaire par nom, prénom usuel,

état et demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M.-E. Loutsch, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 6 avril 2005, vol. 531, fol. 30, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030027.3/231/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

Luxembourg, le 30 mars 2005.

P. Frieders.

Junglinster, le 8 avril 2005.

J. Seckler.

37532

PLAGEFIN, PLACEMENT, GESTION, FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 9.449. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue le 24 mars 2005 à 11.00 heures à Luxembourg

- Le mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes viennent à échéance à la présente Assemblée. 
- L’Assemblée Générale Ordinaire décide à l’unanimité de renouveler les mandats d’Administrateurs de Messieurs

Eric Berg et Yvan Juchem et de Madame Nathalie Collard et le mandat de Commissaire aux Comptes de MAZARS.

- Les mandats des Administrateurs et Commissaire aux Comptes viendront à échéance à l’issue de l’Assemblée

Générale Ordinaire statuant sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2005, réf. LSO-BD02138. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(030116.3/1172/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

MANSFIELD II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 91.853. 

—

In the year two thousand and three, on the seventh day of February.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared for an extraordinary general meeting of the members (hereafter the «Meeting») of MANSFIELD II,

S.à r.l., a société à responsabilité limitée (private limited liability company) incorporated under the laws of the Grand-
Duchy of Luxembourg, with its registered office at 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg, in the process of being
registered with the Luxembourg Trade and Companies Register, incorporated by a deed of Mr. Tom Metzler, notary
public residing in Luxembourg-Bonnevoie on 24th January, 2003, which is not yet published in the Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations (the «Company»):

1. BRASSTOWN LLC, a limited liability company organized under the laws of the State of Delaware, with its regis-

tered office at 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington Delaware 19808, holder of 1 corporate unit of the Com-
pany,

hereby represented by Annette Brewer, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attorney, given in

New York on 7 February 2003;

2. BRASSTOWN MANSFIELD ISCA, a société en commandite par actions (company limited by shares) incorporated

under the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg, with its registered office at 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg,
in the process of being registered with the Luxembourg Trade and Companies Register, holder of 149 corporate units
of the Company,

hereby represented by Annette Brewer, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attorney, given in

New York on 7 February 2003;

and for the purpose of its subscription to a capital increase of the Company;
3. MARCY LIMITED, a corporation organized under the laws of Gibraltar, with its registered office at Suite C, 3rd

Floor, Regal House, Queensway, Gibraltar, 

hereby represented by Annette Brewer, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attorney, given in

New York on 7 February 2003;

which proxies, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing parties and

the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration au-
thorities.

The proxyholder appointed Mr. Patrick Van Hees, lawyer, residing in Messancy, Belgium, as secretary of the deed.
The members, represented as stated above, have requested the undersigned notary to record the following:
I. That 150 (one hundred and fifty) corporate units each having a nominal value of USD 100 (one hundred United

States Dollars), representing all of the issued corporate units of the Company are duly represented at this Meeting,
which is consequently regularly constituted and may deliberate upon the items on the agenda, hereinafter reproduced.

II. That the agenda of the Meeting is as follows:
1. Waiver of the convening notices.
2. Increase of the corporate capital of the Company by USD 681,313,100 (six hundred and eighty one million three

hundred and thirteen thousand one hundred United States Dollars) to bring the corporate capital from its present
amount of USD 15,000 (fifteen thousand United States Dollars) represented by 150 (one hundred and fifty) corporate
units each having a par value of USD 100 (one hundred United States Dollars) to USD 681,328,100 (six hundred and
eighty one million three hundred and twenty eight thousand one hundred United States Dollars) in consideration of a
contribution of all the assets and liabilities of MARCY LIMITED, prenamed

3. Issue of 6,813,131 (six million eight hundred and thirteen thousand one hundred and thirty one) new corporate

units each having a par value of USD 100 (one hundred United States Dollars) with a total share premium of 22 (twenty
two) USD.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

37533

4. Subscription and payment to the capital increase as specified above.
5. Amendment of article 5 of the articles of association of the Company so as to reflect the proposed increase of

corporate capital.

6. Power and authority to any manager of the Company or any lawyer of WILDGEN &amp; PARTNERS to register the

newly issued corporate units in the register of the Company.

7. Miscellaneous.
III. That the appearing members have adopted the following resolutions:

<i>First resolution

All of the corporate units of the Company being represented at the present Meeting, the members waive the con-

vening notices, the members consider themselves as duly convened and declare having full knowledge of the agenda,
which has been made available to them in advance.

<i>Second resolution

The members resolve to increase the corporate capital of the Company by USD 681,313,100 (six hundred and eighty

one million three hundred and thirteen thousand one hundred United States Dollars) to bring the corporate capital
from its present amount of USD 15,000 (fifteen thousand United States Dollars) represented by 150 (one hundred and
fifty) corporate units each having a par value of USD 100 (one hundred United States Dollars) to USD 681,328,100 (six
hundred and eighty one million three hundred and twenty eight thousand one hundred United States Dollars) in con-
sideration of a contribution of all the assets and liabilities of MARCY LIMITED, a corporation organised under the laws
of Gibraltar, with its registered office in Suite C, 2rd Floor, Regal House, Queensway, Gibraltar. As a consequence, the
members resolve to issue 6,813,131 (six million eight hundred and thirteen thousand one hundred and thirty one) new
corporate units each having a par value of USD 100 (one hundred United States Dollars), having the same rights and
obligations as the existing units.

<i>Third resolution

The members resolve to accept MARCY LIMITED as new member of the Company and record the following sub-

scription and payment of the nominal amount, as well as the premium to the share capital increase:

<i>Subscription - payment

MARCY LIMITED, represented as stated here above, declares that it subscribes to 6,813,131 (six million eight hun-

dred and thirteen thousand one hundred and thirty one) corporate units each having a par value of USD 100 (one hun-
dred United States Dollars) and fully pays for such new corporate units by a contribution in kind consisting of all of its
assets and liabilities (the «Assets and Liabilities») as set out in the balance sheet of MARCY LIMITED dated 6 February
2003, a copy of which is attached to the present deed. 

Such contribution in the amount of USD 681,313,122 (six hundred and eighty one million three hundred and thirteen

thousand one hundred and twenty two United States Dollars) is to be made according to the book value of said con-
tribution and shall be allocated as follows:

(1) The amount of USD 681,313,100 (six hundred and eighty one million three hundred and thirteen thousand one

hundred United States Dollars) is to be allocated to the nominal capital account of the Company; and

(2) The amount of USD 22 is to be allocated to the share premium account of the Company.
The value of the above contribution has been certified to the undersigned notary as follows:
a. By a valuation report issued by the managers of the Company, which concludes that «based on the balance sheet

of MARCY LIMITED, all the assets and liabilities of MARCY LIMITED to be contributed to the Company are worth at
least at 681,313,122 (six hundred and eighty one million three hundred and thirteen thousand one hundred and twenty
two United States Dollars)»; 

b. By a balance sheet of MARCY LIMITED, mentioned above and signed for approval by its financial officer which

shows that MARCY LIMITED’S Assets and Liabilities are worth at least 681,313,122 (six hundred and eighty one million
three hundred and thirteen thousand one hundred and twenty two United States Dollars),

c. By a contribution agreement dated 7 February 2003, between the Company and MARCY LIMITED, whereby MAR-

CY LIMITED agreed to contribute all of its Assets and Liabilities to the Company in exchange for corporate units in the
Company; 

A copy of the above documents, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the ap-

pearing parties and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be registered.

Evidence of the transfer of the Assets and Liabilities of MARCY LIMITED to the Company has been given to the no-

tary.

As a result of the above, the members resolve to record that the membership in the Company is as follows: 

<i>Fourth resolution

As a consequence of the first resolution, the members resolve to amend article 5 of the articles of association of the

Company to read as follows:

«Art. 5. The subscribed capital of the Company is set at USD 681,328,100 (six hundred and eighty one million three

hundred and twenty eight thousand one hundred United States Dollars), represented by 6,813,281 (six million eight

BRASSTOWN LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

corporate unit

MANSFIELD I SCA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

149

corporate units

MARCY LIMITED. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6,813,131

corporate units

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6,813,281

corporate units

37534

hundred and thirteen thousand two hundred and eighty one) corporate units each having a par value of USD 100 (one
hundred United States Dollars).

The subscribed capital of the Company may be changed at any time by decision of the sole member or, as the case

may be, by decision of the members at a general meeting of the members deliberating in the same manner provided for
amendments to the present articles of association.»

<i>Fifth resolution

The members resolve to authorize any manager of the Company or any lawyer of WILDGEN &amp; PARTNERS to reg-

ister the newly issued corporate units in the register of the Company.

<i>Tax exemption

Insorfar as the contribution in kind results in the Company acquiring all the assets and liabilities of MARCY LIMITED,

a company incorporated in the European Community, the Company refers to article 4-1 of the law dated December
29, 1971, as amended, which provides for capital duty exemption.

<i>Estimate of costs

The expenses incurred in connection with the present deed are estimated to be approximately seven thousand euros.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing par-

ties, the present deed is worded in English followed by a French version; at the request of the same appearing parties,
it is stated that, in case of any discrepancies between the English and the French versions of this deed, the English version
shall prevail.

The present notarial deed was drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, said proxyholder signed together with

us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le sept février.
Par-devant Nous, Maître Joseph Elvinger, notaire, de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Se sont présentés pour une assemblée générale extraordinaire des associés (ci-après l’ «Assemblée») de la société

MANSFIELD II S.à r.l, société à responsabilité limitée, constituée selon le droit du Grand-Duché de Luxembourg, avec
siège social à 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg, sur le point d’être enregistrée auprès du Registre du Commerce
et des Sociétés de Luxembourg, constituée suivant acte de Maître Tom Metzler, Notaire demeurant à Luxembourg, en
date du 24 janvier 2003, non encore publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (ci-après «la Société»):

i. BRASSTOWN LLC, une limited liability company (société à responsabilité limitée) existant selon le droit de l’Etat

du Delaware, avec siège social au 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, DE 19808; valablement représentée
par Annette Brewer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé le 7 février
2003, à New York,

ii. BRASSTOWN MANSFIELD I SCA, une société en commandite par actions constituée selon le droit du Grand-

Duché de Luxembourg avec siège social au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg, sur le point d’être enregistrée
auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg, détenteur de 149 parts sociales de la Société, 

valablement représentée par Annette Brewer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée

sous seing privé le 7 février 2003, à New York,

et dans le but de la souscription à une augmentation de capital de la Société:
iii. MARCY LIMITED, une société existant selon le droit de Gibraltar avec siège social à Suite C, 3rd Floor, Regal

House, Queensway, Gibraltar, 

valablement représentée par Annette Brewer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée

sous seing privé le 7 février 2003, à New York, 

lesquelles procurations, signées ne varietur par le mandataire agissant au nom des parties comparantes et le notaire

soussigné, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées en même temps auprès de l’administration de l’en-
registrement. 

Le mandataire a désigné Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique, en tant que secrétaire

de l’acte.

Les associés, représentées comme ci-avant exposé, ont demandé au notaire d’acter ce qui suit:
I. Les 150 (cent cinquante) parts sociales ayant chacune une valeur nominale de USD 100 (cent dollars américains),

représentant toutes les actions émises de la Société sont dûment représentées à l’Assemblée qui est donc valablement
constituée et peut valablement délibérer sur tous les points mentionnés à l’ordre du jour ci-après reproduit. 

II. L’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:
1. Renonciation aux formalités de convocation;
2. Augmentation du capital social de la Société de USD 681.313.100 (six cent quatre-vingt un million trois cent treize

mille et cent dollars américains) afin de porter le capital souscrit de son montant actuel de USD 15.000 (quinze mille
dollars américains) représenté par 150 (cent cinquante) parts sociales, chacune ayant un pair comptable de USD 100
(cent dollars américains) à USD 681.328.100 (six cent quatre-vingt un million trois cent vingt huit mille et cent dollars
américains) en échange d’un apport de tout les actifs et les passifs de MARCY LIMITED, précitée;

3. Emission de 6.813.131 (six million huit cent treize mille cent trente et un) nouvelles parts sociales ayant chacune

un pair comptable de USD 100 (cent dollars américains) avec une prime d’émission de USD 22 (vingt-deux dollars amé-
ricains);

4. Souscription et libération de l’augmentation de capital spécifiée ci-dessus;

37535

5. Modification de l’article 5 des statuts de la Société afin de refléter l’augmentation de capital social proposée;
6. Pouvoir accordé à chacun des gérants de la Société ou à un des avocats de l’Etude WILDGEN &amp; PARTNERS de

procéder à l’inscription des parts sociales nouvellement émises dans le registre de la Société;

7. Divers.
III. Que les associés ont adopté les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Toutes les parts sociales de la Société étant représentées à la présente Assemblée, les associés renoncent aux for-

malités de convocation; les associés se considèrent comme dûment convoqués et déclarent avoir une connaissance
complète de l’ordre du jour qui a été mis à leur disposition au préalable.

<i>Deuxième résolution

Les associés décident d’augmenter le capital social de la Société de USD 681.313.100 (six cent quatre-vingt un million

trois cent treize mille et cent dollars américains) afin de porter le capital souscrit de son montant actuel de USD 15.000
(quinze mille dollars américains) représenté par 150 (cent cinquante) parts sociales, chacune ayant un pair comptable
de USD 100 (cent dollars américains) à USD 681.328.100 (six cent quatre-vingt un million trois cent vingt huit mille et
cent dollars américains) en échange d’un apport de tout l’actif et le passif de MARCY LIMITED, précitée. En conséquen-
ce, les associés décident d’émettre 6.813.131 (six million huit cent treize mille cent trente et un) nouvelles parts sociales
ayant chacune un pair comptable de USD 100 (cent dollars américains), ayant les mêmes droits et obligations que les
parts sociales existantes.

<i>Troisième résolution

Les associés décident d’accepter MARCY LIMITED en tant que nouvel associé de la Société et d’acter la souscription

suivante et la libération du montant nominal ainsi que la prime d’émission de l’augmentation de capital:

<i>Souscription - libération

MARCY LIMITED, représentée comme décrit ci-dessus, déclare qu’elle souscrit à 6.813.131 (six million huit cent trei-

ze mille cent trente et un) parts sociales, ayant chacune un pair comptable de USD 100 (cent dollars américains) et libère
entièrement ces nouvelle parts sociales par un apport en nature consistant dans tous les actifs et passifs («Actifs et Pas-
sifs») tels qu’établis dans les comptes de MARCY LIMITED en date du 6 février 2003, une copie desquels est jointe au
présent acte.

Cet apport d’un montant de USD 681.313.122 (six cent quatre-vingt un million trois cent treize mille et cent vingt-

deux dollars américains) doit être fait conformément à la valeur comptable du dit apport et doit être alloué comme suit:

(1) Le montant de USD 681.313.100 (six cent quatre-vingt un million trois cent treize mille et cent dollars américains)

doit être alloué au compte capital nominal de la Société;

(2) Le montant de USD 22 (vingt-deux dollars américains) doit être alloué au compte prime d’émission de la Société.
La valeur de l’apport mentionné ci-dessus a été certifiée par le notaire soussigné comme suit:
a) Par un rapport d’évaluation émis par les gérants de la Société, qui conclut que «sur base des comptes de MARCY

LIMITED, tous les actifs et passifs de MARCY LIMITED contribués à la Société valent au moins USD 681.313.122 (six
cent quatre-vingt un million trois cent treize mille et cent vingt-deux dollars américains)»;

b) Par les comptes de MARCY LIMITED, mentionnés ci-dessus et signés pour approbation par son directeur financier

et qui montrent que les actifs et passifs de MARCY LIMITED valent au moins USD 681.313.122 (six cent quatre-vingt
un million trois cent treize mille et cent vingt-deux dollars américains);

c) Par un contrat d’apport du 7 février 2003, entre la Société et MARCY LIMITED dans lequel MARCY LIMITED

accepte d’apporter tous ses actifs et passifs à la Société en échange de parts sociales dans la Société.

Une copie des documents mentionnés ci-dessus, après avoir été signée ne varietur par les représentants agissant pour

le compte des parties comparantes et par le notaire soussigné, restera attachée au présent acte pour être enregistrée.

Preuve du transfert des Actifs et Passifs de MARCY LIMITED à la Société a été apportée au notaire.
Il en résulte donc que les associés décident d’acter que les participations dans la
Société sont comme suit: 

<i>Quatrième résolution

Suite à la première résolution, les associés décident de modifier l’article 5 des statuts de la Société comme suit:

«Art. 5. Le capital souscrit de la Société est fixé à USD 681.328,100 (six cent quatre-vingt un million trois cent vingt

huit mille et cent dollars américains) représenté par 6.813.281 (six million huit cent treize mille deux cent quatre-vingt-
un) parts sociales d’une valeur nominale de USD 100 (cent dollars américains) chacune.

Le capital social souscrit de la Société pourra à tout moment être modifié par décision de l’associé unique ou le cas

échéant, par décision de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modifications des statuts.»

<i>Cinquième résolution

Les associés décident d’autoriser tout gérant de la Société ou tout avocat de l’Etude WILDGEN &amp; PARTNERS afin

de procéder à l’inscription des parts sociales nouvellement émises dans le registre de la Société.

BRASSTOWN LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

part sociale

MANSFIELD I SCA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

149 parts sociales

MARCY LIMITED. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.813.131 parts sociales

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.813.281 parts sociales

37536

<i>Exemption fiscale

Etant donné que l’apport en nature entraîne pour la Société le fait d’acquérir tous les actifs et passifs de MARCY

LIMITED, une société constituée au sein de l’Union Européenne, la Société se rapporte à l’article 4-1 de la loi du 29
décembre 1971, telle que modifiée, et qui prévoit une exemption fiscale.

<i>Estimation des frais

Les coûts entraînés par le présent acte sont estimés approximativement à sept mille euros.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande des parties comparantes,

le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; à la demande des même comparants, il est
spécifié qu’en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu aux représentants des parties comparantes, lesdits représentants des comparants ont

signé avec nous, notaire, le présent acte.

Signé: A. Brewer, P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 12 février 2003, vol. 16CS, fol. 65, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(029853.3/211/251) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 avril 2005.

MODERNAC S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 85.102. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Annuelle des actionnaires tenue à Luxembourg le 31 mars 2005

L’Assemblée Générale du 31 mars 2005 renomme au poste d’Administrateur:
- Monsieur Jan-Åke Porsgren,
- Monsieur Bengt G. Nilsson,
- Monsieur Åke Lindström,
- Monsieur Lars Nordstrand,
- Monsieur Jan-Erik Svensson,
- Monsieur Gunnar Roos,
- Monsieur Tony Nordblad.
Leur mandat prendra fin immédiatement après l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes au 31 décembre

2005.

L’Assemblée Générale du 31 mars 2005 renomme également ERSNT &amp; YOUNG LUXEMBOURG, comme Réviseur

d’Entreprise. Son mandat prendra fin immédiatement après l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes au 31
décembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 2005, réf. LSO-BD01606. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(030137.3/682/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2005.

Luxembourg, le 18 février 2003.

J. Elvinger.

<i>Pour la société MODERNAC S.A.
SINSER (LUXEMBOURG), S.à r.l.
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Batten, S.à r.l.

Bibo Holding

S.E.T.A.S. S.A., Services Européens Technologiques Avances pour la Santé

Hellenic Exchangeable Finance, S.à r.l.

Hellenic Exchangeable Finance, S.à r.l.

Hellenic Exchangeable Finance, S.à r.l.

Comepart S.A.

Groupe Sorento S.A.

Sigla Luxembourg S.A.

Sigla Luxembourg S.A.

Actival Partners S.A.

Waste Systems S.A.

Telecom Ventures Partners, S.à r.l.

LimoLux., S.à r.l.

B.Y., Bircat Yaacov S.A.

Mercury Twenty Six Holding S.A.

Agence d’Assurance Rischard, Minelli &amp; Ass.

Energy Company Holding S.A.

Sigla Luxembourg S.A.

Airkaan International, S.à r.l.

PLAGEFIN, Placement, Gestion, Finance Holding S.A.

Mansfield II, S.à r.l.

Modernac S.A.