26497

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 553

9 juin 2005

S O M M A I R E

BANQUE DE LUXEMBOURG, Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 5.310. 

—

Délégation de la gestion journalière
Annuler la délégation de Monsieur Mario Keller.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 16 février 2005, réf. LSO-BB03813. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015735.3/007/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 février 2005.

Aquilon S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26543

Isline Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

26542

Azzurri Internazionale Holding S.A., Luxembourg

26539

Leisure Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

26543

Banque de Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . .

26497

Luxnor Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

26540

Bioimplamed S.A., Perlé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26533

M.R.I. Investments S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . 

26538

C6Med, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26523

Marroni Finances Holding S.A., Luxembourg . . . . 

26539

Caves St. Martin S.A., Remich  . . . . . . . . . . . . . . . . .

26537

Metagest S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

26540

Centauro Management S.A., Luxembourg . . . . . . .

26541

Mori Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

26541

Cognis   Holding   Luxembourg,   S.à r.l.,   Luxem-

Munic Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

26505

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26513

Munic Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

26511

Cosminvest S.A., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26538

O.M.C., Overseas Management Corporation S.A.,

E  Oppenheimer  &amp;  Son  Holdings  Limited  S.A., 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26540

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26498

Oblò, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26536

Elary International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

26540

Palazzo Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

26498

Euroinvest (Poland 1), S.à r.l., Luxembourg . . . . . .

26512

Parafin Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

26542

Euroinvest (Czech 2), S.à r.l., Luxembourg. . . . . . .

26544

Polowanie S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

26543

Explor Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

26538

Promotion   Immobilière   Internationale   S.A.H., 

Flanders International S.A.H., Luxembourg . . . . . .

26543

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

26541

FT HedgeSelection  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26498

Rakham Finance S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . 

26544

Hugkazko Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

26530

San Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

26499

Hydrosol S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

26542

San Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

26504

Industrial Properties S.A.H., Luxembourg  . . . . . . .

26537

ST Maxime Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . 

26519

Investissements   Immobiliers   Européens   S.A., 

TBA Trust Board Associates S.A., Luxembourg. . 

26538

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26513

Tecanox Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

26539

E. Planchard
<i>Membre du Comité de Direction

26498

PALAZZO LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 63.407. 

—

La soussignée atteste par la présente que suivant les décisions de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 23 décem-

bre 2004 et après réception de la résignation du Commissaire aux Comptes précédent à effet du 31 décembre 2004:

- a été nommée Commissaire aux Comptes la société ALFA FINANCIAL CONTROL SERVICES, S.à r.l., anc. ME-

TRAXIS, S.à r.l., RCS Luxembourg Section B N

o

 88.781, avec siège social 15, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, à

effet du 1

er

 janvier 2005;

- la nomination susmentionnée remplace avec décharge entière et définitive EUROLUX MANAGEMENT S.A.;
- le siège social et les bureaux seront déplacés vers la nouvelle adresse 60, Grand-rue, Niveau 2, L-1660 Luxembourg,

à effet du 1

er

 janvier 2005. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Le 23 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 4 février 2005, réf. LSO-BB01377. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(012626.3/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 février 2005.

FT HedgeSelection, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Änderung des Verwaltungsreglements

Die Verwaltungsgesellschaft hat mit Zustimmung der Depotbank § 4 Abs. 4 a) des Verwaltungsreglements wie folgt

geändert sowie § 6 Abs. 5 zugefügt:

§ 4 Abs. 4 a): Wertpapierleerverkäufe oder der Verkauf von Call-Optionen auf Vermögensgegenstände für Rechnung

des Teilfondsvermögens sind nicht zulässig.

§ 6 Abs. 5: Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Ver-

waltungsgesellschaft von der Depotbank zugeteilt und dem Anteilinhaber in entsprechender Höhe übertragen.

Das geänderte Verwaltungsreglements ist bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie jeder Zahl- und Ver-

triebsstelle kostenlos erhältlich.

Luxemburg, 7. Juni 2005.  

Enregistré à Luxembourg, le 6 juin 2005, réf. LSO-BF01362. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046682.2//24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juin 2005.

E OPPENHEIMER &amp; SON HOLDINGS LIMITED, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 82.215. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration du 31 janvier 2005

«Il en résulte que la démission de Monsieur C.T. Elphick a été acceptée avec regret avec effet à ce jour et que M. J.T.

Wheeler a été nommé administrateur de la société avec effet à ce jour.» 

Enregistré à Luxembourg, le 11 février 2005, réf. LSO-BB02640. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015213.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 février 2005.

PALAZZO LUXEMBOURG S.A.
W. J. Van de Graaf 
<i>Administrateur-Délégué

FRANKFURT-TRUST INVEST LUXEMBURG AG
<i>Verwaltungsgesellschaft
M. Anell / L. Tiburzi
<i>Directeur / Fondé de Pouvoir
BHF-BANK INTERNATIONAL, Société Anonyme
<i>Depotbank
F. Rybka / H. Neurohr
<i>Directeur / Sous-Directeur

Signature
<i>Secrétaire

26499

SAN INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 103.300. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the twentieth of September.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

There appeared:

1. - Mr Yves Van Renterghem, companies manager, residing in L-2550 Luxembourg-Belair.
2. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., with registered office at Panama, republic of Panama, hereby represented

by Mr Yves Van Renterghem, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal.

The aforesaid proxy, being initialled ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties have requested the notary to draw up the following Articles of Incorporation of a joint stock

corporation («société anonyme») which the founders declare to organize among themselves.

Name, Duration, Registered office, Purpose 

Art. 1. There is formed under the name SAN INVESTMENT S.A. a joint stock company (société anonyme) which

will be governed by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated
10th August, 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association
(hereafter the «Articles»). 

Art. 2. The Company is formed for an unlimited period of time. The Company may be dissolved at any moment by

a resolution of the shareholders adopted in the manner required to amend these Articles of Incorporation. 

Art. 3. The Registered Office of the Company is in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the board of directors.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 4. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participating

interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of those
participating interests. 

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
other companies or enterprises any support, loans, advances or guarantees. 

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes. 

Corporate capital, Shares 

Art. 5. The subscribed capital is set at EUR 31,000.00 (thirty-one thousand euros), represented by 31 (thirty-one)

shares with a nominal value of EUR 1,000.00 (one thousand euros) each, carrying one voting right in the general assem-
bly. 

The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

All the shares are in bearer or nominative form.
The Company can proceed to the repurchase of its own shares within the bounds laid down by the law.

Management - Supervision 

Art. 6. The Company is managed by a board of directors composed of at least three members, either shareholders

or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may renew
their mandate or remove them at any time.

The number of directors and their term are fixed by the general meeting of the shareholders.
The board of directors convenes as often as the interest of the Corporation so requires. It must be convened each

time two directors so request.

Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions passed at the

directors’ meetings. 

Any and all directors may participate in any meeting of the board of directors by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. 

Art. 7. The Board of Directors possesses the widest powers to manage the business of the Company and to take

all actions of disposal and administration which are in line with the object of the Company, and anything which is not a
matter for the General Meeting in accordance with the present Articles or governed by law, comes within its compe-
tence. In particular it can arbitrate, agree to compromise, grant waivers and grant replevins with or without payment.

26500

The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management of the Company’s

business, either to one or more Directors, or, as holders of a general or special proxy, to third persons who do not
have to be shareholders of the Company.

The Company is bound by the joint signatures of two Directors or by those of any officer duly authorized by the

Board of Directors or by the single signature of the day-to-day business manager in the scope of the daily management.

The first day-to-day business manager and the first chairman of the board may be appointed by the first general meet-

ing. 

Art. 8. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the Company by one member of

the Board of Directors, or by the person delegated to this office. 

Art. 9. The Company’s operations are supervised by one or more auditors. Their mandate may not exceed six years.

Shraholders’ meetings 

Art. 10. The annual General Meeting is held on the first Tuesday in the month of May at 11.00 at the Company’s

Registered Office, or at an other place to be specified in the convening notices. If such day is a legal holiday the General
Meeting will be held on the next following business day. 

Art. 11. Any shareholder will be entitled to vote in person or through a proxy, who need not to be a shareholder

himself. 

Art. 12. The General Assembly has the widest powers to take or ratify any action concerning the Company. It de-

cides how the net profit is allocated and distributed.

Business year, Allocation of profits 

Art. 13. The Company’s business year begins on January 1st and closes on December 31st . 

Art. 14. After deduction of any and all of the expenses of the Corporation and the amortization, the credit balance

represents the net profit of the Corporation. On the net profit, five percent (5,00%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10,00%) of the capital of
the Corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason what-
soever, it has been touched. 

The board of directors is authorized to pay interim dividends, in compliance with the legal requirements and condi-

tions prescribed by article 72-2 of the law on Commercial Companies.

The balance is at the disposal of the general meeting.

Dissolution, Liquidation 

Art. 15. The Corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders deliberating in

the manner provided for amendments to the Articles. The liquidation will be carried out by one or more liquidators,
physical or legal persons, appointed by the general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their
remuneration.

A sole shareholder can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally the

payment of all its assets and liabilities, known or unknown of the Company.

Applicable law 

Art. 16. For any points not covered by the present articles, the parties refer to the provisions of the Act of August

10, 1915 and of the modifying Acts.

<i>Subscription - Payment

The capital has been subscribed as follows: 

All these shares have been paid up in cash to the extent of 100% (one hundred per cent), and therefore the amount

of EUR 31,000.- is as now at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the notary. 

<i>Statement

The notary declares that he has checked the existence of the conditions listed in Article 26 of the commercial com-

panies act and states explicitly that these conditions are fulfilled.

<i>Costs

The amount of the expenses, remunerations and charges, in any form whatsoever, to be borne by the Company, or

charged to it for its formation, amount to about one thousand and five hundred euros.

<i>Extraordinary general meeting

The parties appearing, representing the totality of the capital and considering themselves as duly convoked, declare

that they are meeting in an extraordinary general meeting and take the following resolutions by unanimity. 

<i>First resolution 

Exceptionally the first business year will begin today and close on December 31st, 2004.

1. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. - Mr Yves van Renterghem, thirty shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

Total: thirty-one shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

26501

<i>Second resolution

The number of Directors is set at three and that of the auditors at one.

<i>Third resolution

The following are appointed Directors:
1. - Mr Yves Van Renterghem, residing at Belair, L-2550 Luxembourg, avenue du X Septembre, 2 (10th april 1965 -

Gent-Belgium).

2. - Mr Daniel Van Meerbeeck, residing at L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105 (25th may 1951 Kindu - Congo).
3. - Mr Ernest Van Turenhout, residing at L-8340 Olm, 22, boulevard Schuman (5th february 1955 Breda, The Neth-

erlands).

Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders which will approve the financial statements

at December 31st, 2009.

<i>Fourth resolution

Is appointed as auditor:
The Luxembourg company COMODORO FINANCE S.A., with registered office at L-8211 Mamer, 105, route d’Ar-

lon (B-82.387 Luxembourg).

Its term of office will expire after the annual meeting of shareholders which will approve the financial statements at

December 31st, 2009.

<i>Fifth resolution

The address of the Company is fixed at L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.
The Board of Directors is authorized to change the address of the Company inside the municipality of the Company’s

corporate seat.

<i>Sixth resolution

According to the right given by article 7:
a. - the meeting appoints as first Chairman of the Board of Directors Mr Yves Van Renterghem, prenamed.
b. - the meeting appoints as first day-to-day business manager of the corporation Mr Yves Van Renterghem, pre-

named, which will be able to bound the corporation by its single signature, in the limits of the daily management as broad
as possible, including all banking operations.

<i>Prevailing language

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of discrepancy between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present
original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède

L’an deux mille quatre, le vingt septembre,.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1. - Monsieur Yves Van Renterghem, dirigeant de sociétés, demeurant à L-2550 Luxembourg Belair.
2. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., avec siège social à Panama, République de Panama, ici représentée par Mon-

sieur Yves Van Renterghem prédésigné, en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lesquels fondateurs ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société anonyme qu’ils dé-

clarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Dénomination, Durée, Siège social, Objet 

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise, dénommée: SAN INVESTMENT S.A. 

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par une décision

des actionnaires délibérant dans les conditions requises pour un changement des statuts. 

Art. 3. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des actionnaires délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par décision du conseil d’administration.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feraient obstacle à l’acti-

vité normale de la Société à son siège ou seraient imminents, le siège social pourra être transféré par simple décision

26502

du conseil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à
la disparition desdits événements. 

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations. 

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder à d’autres sociétés ou entreprises tous concours, prêts, avances ou garanties. 

La société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

Capital social, Actions 

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros), représenté par 31 (trente et une) actions

de EUR 1.000,- (mille euros) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales. 

Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur.
La Société peut procéder à l’acquisition de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Administration, Surveillance 

Art. 6. La Société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, laquelle peut renouveler leur man-
dat ou les révoquer à tout moment.

Le nombre des administrateurs et leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale

de la Société.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Chaque administrateur et tous les administrateurs peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par

téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes par-
ticipant au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir
participé en personne à la réunion. 

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment accepter des compro-
mis, transiger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la Société, ainsi que

la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

La Société est engagée par la signature collective de deux administrateurs, ou par la signature individuelle de l’admi-

nistrateur-délégué dans le cadre de la gestion journalière ou par celle de toute personne à ce déléguée par le conseil.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière et le premier président du conseil d’administration

peuvent être nommés par la première assemblée générale des actionnaires. 

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la Société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil. 

Art. 9. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années. 

Assemblée générale 

Art. 10. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier mardi du mois de mai à 11.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 11. Tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par mandataire, lequel peut ne pas être lui-même ac-

tionnaire. 

Art. 12. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

Société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Année sociale, Répartition des bénéfices 

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre. 

Art. 14. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la Société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5,00%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois

26503

être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé. 

Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes en conformité avec

les dispositions légales et conditions reprises à l’article 72-2 de la loi sur les sociétés commerciales.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale. 

Dissolution, Liquidation 

Art. 15. La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale prise comme en matière de modification

des statuts. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,
personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Loi applicable

Art. 16. Pour tous points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du 10

août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Souscription - Libération

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées par des versements en numéraire à concurrence de 100% (cent

pour cent), de sorte que la somme de EUR 31.000,- se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société,

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève à environ mille cinq cents euros. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants ès-qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ils ont pris les ré-
solutions suivantes:

<i>Première résolution

Exceptionnellement, le premier exercice social commencera ce jour et se terminera le 31 décembre 2004.

<i>Deuxième résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

<i>Troisième résolution

Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
1. - Monsieur Yves Van Renterghem, demeurant à Belair, L-2550 Luxembourg, avenue du X Septembre, 2 (10 avril

1965 - Gent-Belgique).

2. - Monsieur Daniel Van Meerbeeck, demeurant à L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105 (25 mai 1951 Kindu-Congo).
3. - Monsieur Ernest Van Turenhout, demeurant à L-8340 Olm, 22, boulevard Schuman (05 février 1955 Breda, Pays-

Bas).

 La durée de leur mandat expirera lors de l’assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes annuels au 31

décembre 2009.

<i>Quatrième résolution

Est nommée commissaire aux comptes:
La société luxembourgeoise COMODORO FINANCE S.A., avec siège social à L-8211 Mamer, 105, route d’Arlon (B-

82.387 Luxembourg).

La durée de son mandat expirera lors de l’assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes annuels au 31

décembre 2009.

<i>Cinquième résolution

L’adresse de la Société est fixée à L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la Société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

<i>Sixième résolution

 Faisant usage de la faculté offerte par l’article 7 des statuts:

1. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. - Mr Yves van Renterghem, trente actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

Total: trente et une actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

26504

1. - l’assemblée nomme en qualité de premier Président du Conseil d’Administration Monsieur Yves Van Renterghem,

prénommé.

2. - l’assemblée nomme en qualité de premier administrateur-délégué de la société Monsieur Yves Van Renterghem,

prénommé, lequel pourra engager la société sous sa seule signature, y compris toutes opérations bancaires.

<i>Version prépondérante

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire, la présente mi-

nute.

Signé: Y. Van Renterghem, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 29 septembre 2004, vol. 145S, fol. 30, case 3. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081550.3/211/312) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2004.

SAN INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 103.300. 

—

RECTIFYING

In the year two thousand four, on the eleventh day of November.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appear:

1. - Mr Yves Van Renterghem, companies manager, residing in L-2550 Luxembourg Belair.
2. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., with registered office at Panama, republic of Panama, hereby represented

by Mr Yves Van Renterghem, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal.

3. - Mr Daniel Van Meerbeeck, residing at L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105. 
Acting for and on behalf of the partners owning all the shares issued by SAN INVESTMENT S.A. (the «Company»),

a «société anonyme», having its registered office at L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle, R.C. Luxembourg section
B number 103.300.

The appearing requests the notary to act what follows:
The company has been incorporated by a deed enacted by the uindersigned notary on the 20th day of September,

2004, not yet published in the Luxembourg Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

It results of later verifications that a material error occurred in the designation of one of the subscribers.

As a matter of fact, the designation should have been the following:
1. - Mr Yves Van Renterghem, companies manager, residing in L-2550 Luxembourg Belair, acting as subscriber and

founder.

2. - Mr Daniel Van Meerbeeck, companies manager, residing at L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105, subscriber.

And the capital has been subscribed as follows: 

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, he signed together with us, the notary, the present original

deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
son and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail. 

Suit la traduction française

L’an deux mille quatre, le onze novembre.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné. 

Comparaissent:

1. - Monsieur Yves Van Renterghem, dirigeant de sociétés, demeurant à L-2550 Luxembourg Belair.

Luxembourg, le 6 octobre 2004.

J. Elvinger.

1. - Mr Daniel Van Meerbeeck, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. - Mr Yves van Renterghem, thirty shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

Total: thirty-one shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

26505

2. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., avec siège social à Panama, République de Panama, ici représentée par Mon-

sieur Yves Van Renterghem prédésigné, en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

3. - Monsieur Daniel Van Meerbeeck, demeurant à L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105.
Représentant l’intégralité des actionnaires propriétaires de l’intégralité des parts sociales émises par la société SAN

INVESTMENT S.A. (la «Société»), une société anonyme ayant son siège social à L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Cha-
pelle, R.C. Luxembourg section B numéro 103.300.

Lesquels ont requis le notaire d’acter ce qui suit:
La société a été constituée par acte du ministère du notaire soussigné en date du 20 septembre, 2004, non encore

publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Il résulte de vérification effectuées ultérieurement qu’une erreur matérielle a été commise dans la désignation des

souscripteurs.

En fait, la désignation aurait dû être la suivante:
1- Monsieur Yves Van Renterghem, dirigeant de sociétés, demeurant à L-2550 Luxembourg Belair, fondateur et sous-

cripteur.

3.- Monsieur Daniel Van Meerbeeck, demeurant à L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105, souscripteur.

et les actions souscrites comme suit: 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, il a signé avec Nous notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande du comparant le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d’une version française. Sur sa demande et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte
français, le texte anglais fera foi.

Signé: Y. Van Renterghem, D. Van Meerbeeck, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2004, vol. 145S, fol. 76, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(003302.2/211/72) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2005.

MUNIC FINANCE S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 103.299. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the twentieth day of September.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

There appeared:

1. - Mr Yves Van Renterghem, companies manager, residing in L-2550 Luxembourg-Belair.
2. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., with registered office at Panama, republic of Panama, hereby represented

by Mr Yves Van Renterghem, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal.

The aforesaid proxies, being initialled ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties have requested the notary to draw up the following Articles of Incorporation of a joint stock

corporation («société anonyme») which the founders declare to organize among themselves.

Name, Duration, Registered office, Purpose 

Art. 1. There is formed under the name MUNIC FINANCE S.A. a joint stock company (société anonyme) which will

be governed by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th
August, 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association
(hereafter the «Articles»). 

Art. 2. The Company is formed for an unlimited period of time. The Company may be dissolved at any moment by

a resolution of the shareholders adopted in the manner required to amend these Articles of Incorporation. 

Art.3. The Registered Office of the Company is in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the board of directors.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

1. - Mr Daniel Van Meerbeeck, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. - Mr Yves van Renterghem, trente actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

Total: trente et une actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

J. Elvinger.

26506

Art. 4. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participating

interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of those
participating interests. 

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
other companies or enterprises any support, loans, advances or guarantees. 

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes. 

Corporate capital, Shares 

Art. 5. The subscribed capital is set at USD 40,000.00 (forty thousand U.S. Dollars), represented by 40 (forty) shares

with a nominal value of USD 1,000.00 (one thousand U.S. Dollars) each, carrying one voting right in the general assembly. 

All the shares are in bearer or nominative form.
The authorized capital is set at USD 2,500,000.00 (two million and five hundred thousand U.S. Dollars), which shall

be represented by 2,500 (two thousand and five hundred) shares with a nominal value of USD 1,000.00 (one thousand
U.S. Dollars) each.

The authorized and the subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the share-

holders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

Furthermore the Board of Directors is authorized, from today September 2004, date of incorporation and until the

day of September 2009 included, to increase from time to time the subscribed capital, within the limits of the authorized
capital. 

These increase of capital may be subscribed and shares issued with or without issue premium and paid up by contri-

bution in kind or cash, by incorporation of claims in any other way to be determined by the Board of Directors. 

The Board of Directors is specifically authorized to proceed to such issues without reserving for the then existing

shareholders a preferential right to subscribe to the shares to be issued. 

The Board of Directors may delegate to any duly authorized Director or officer of the Company, or to any other

duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all
of such increased amounts of capital.

Each time the Board of Directors shall act to render effective an increase of the subscribed capital, the present article

shall be considered as automatically amended in order to reflect the result of such action.

The Company can proceed to the repurchase of its own shares within the bounds laid down by the law.

Management - Supervision

Art. 6. The Company is managed by a board of directors composed of at least three members, either shareholders

or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may renew
their mandate or remove them at any time.

The number of directors and their term are fixed by the general meeting of the shareholders.
The board of directors convenes as often as the interest of the Corporation so requires. It must be convened each

time two directors so request.

Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions passed at the

directors’ meetings. 

Any and all directors may participate in any meeting of the board of directors by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. 

Art. 7. The Board of Directors possesses the widest powers to manage the business of the Company and to take

all actions of disposal and administration which are in line with the object of the Company, and anything which is not a
matter for the General Meeting in accordance with the present Articles or governed by law, comes within its compe-
tence. In particular it can arbitrate, agree to compromise, grant waivers and grant replevins with or without payment.

The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management of the Company’s

business, either to one or more Directors, or, as holders of a general or special proxy, to third persons who do not
have to be shareholders of the Company.

The Company is bound by the joint signatures of two Directors or by those of any officer duly authorized by the

Board of Directors or by the single signature of the day-to-day business manager in the scope of the daily management.

The first day-to-day business manager and the first chairman of the board may be appointed by the first general meet-

ing. 

Art. 8. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the Company by one member of

the Board of Directors, or by the person delegated to this office. 

Art. 9. The Company’s operations are supervised by one or more auditors. Their mandate may not exceed six years.

Shareholders’ meetings

Art. 10. The annual General Meeting is held on the first Tuesday in the month of May at 11.00 at the Company’s

Registered Office, or at an other place to be specified in the convening notices. If such day is a legal holiday the General
Meeting will be held on the next following business day. 

26507

Art. 11. Any shareholder will be entitled to vote in person or through a proxy, who need not to be a shareholder

himself. 

Art. 12. The General Assembly has the widest powers to take or ratify any action concerning the Company. It de-

cides how the net profit is allocated and distributed.

Business year, Allocation of profits

Art. 13. The Company’s business year begins on January 1st and closes on December 31st . 

Art. 14. After deduction of any and all of the expenses of the Corporation and the amortization, the credit balance

represents the net profit of the Corporation. On the net profit, five percent (5,00%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10,00%) of the capital of
the Corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason what-
soever, it has been touched. 

The board of directors is authorized to pay interim dividends, in compliance with the legal requirements and condi-

tions prescribed by article 72-2 of the law on Commercial Companies.

The balance is at the disposal of the general meeting.

Dissolution, Liquidation 

Art. 15. The Corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders deliberating in

the manner provided for amendments to the Articles. The liquidation will be carried out by one or more liquidators,
physical or legal persons, appointed by the general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their
remuneration.

A sole shareholder can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally the

payment of all its assets and liabilities, known or unknown of the Company.

Applicable law

Art. 16. For any points not covered by the present articles, the parties refer to the provisions of the Act of August

10, 1915 and of the modifying Acts.

<i>Subscription - Payment

The capital has been subscribed as follows: 

All these shares have been paid up in cash to the extent of 100% (one hundred per cent), and therefore the amount

of USD 40,000.- is as now at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the notary. 

<i>Fiscal assessment

For the purposes of the tax duty calculation, the contribution is valuated at EUR 32,873 at the current European Cen-

tral Bank currency rate fixed at USD 1.2168 against EUR 1.-.

<i>Statement

The notary declares that he has checked the existence of the conditions listed in Article 26 of the commercial com-

panies act and states explicitly that these conditions are fulfilled.

<i>Costs

The amount of the expenses, remunerations and charges, in any form whatsoever, to be borne by the Company, or

charged to it for its formation, amount to about one thousand and five hundred euros.

<i>Extraordinary general meeting

The parties appearing, representing the totality of the capital and considering themselves as duly convoked, declare

that they are meeting in an extraordinary general meeting and take the following resolutions by unanimity. 

<i>First resolution

Exceptionally the first business year will begin today and close on December 31st, 2004.

<i>Second resolution

The number of Directors is set at three and that of the auditors at one.

<i>Third resolution

The following are appointed Directors:
1. - Mr Yves Van Renterghem, residing at Belair, L-2550 Luxembourg, avenue du X Septembre, 2 (10th april 1965 -

Gent-Belgium).

2. - Mr Daniel Van Meerbeeck, residing at L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105 (25th may 1951 Kindu-Congo).
3. - Mr Ernest Van Turenhout, residing at L-8340 Olm, 22, boulevard Schuman (5th february 1955 Breda, The Neth-

erlands).

Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders which will approve the financial statements

at December 31st, 2009.

1. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., ten shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

2. - Mr Yves van Renterghem, thirty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

Total: forty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40

26508

<i>Fourth resolution

Is appointed as auditor:
The Luxembourg company COMODORO FINANCE S.A., with registered office at L-8211 Mamer, 105, route d’Ar-

lon (B-82.387 Luxembourg).

Its term of office will expire after the annual meeting of shareholders which will approve the financial statements at

December 31st, 2009.

<i>Fifth resolution

The address of the Company is fixed at L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.
The Board of Directors is authorized to change the address of the Company inside the municipality of the Company’s

corporate seat.

<i>Sixth resolution

According to the right given by article 7:
a. - the meeting appoints as first Chairman of the Board of Directors Mr Yves Van Renterghem, prenamed.
b. - the meeting appoints as first day-to-day business manager of the corporation Mr Yves Van Renterghem, pre-

named, which will be able to bound the corporation by its single signature, in the limits of the daily management as broad
as possible, including all banking operations.

<i>Prevailing language

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of discrepancy between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present
original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède

L’an deux mille quatre, le vingt septembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1. - Monsieur Yves Van Renterghem, dirigeant de sociétés, demeurant à L-2550 Luxembourg-Belair.
2. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., avec siège social à Panama, République de Panama, ici représentée par Mon-

sieur Yves Van Renterghem prédésigné, en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lesquels fondateurs ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société anonyme qu’ils dé-

clarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Dénomination, Durée, Siège social, Objet 

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise, dénommée: MUNIC FINANCE S.A.

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par une décision

des actionnaires délibérant dans les conditions requises pour un changement des statuts. 

Art. 3. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des actionnaires délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par décision du conseil d’administration.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social feraient obstacle à l’acti-

vité normale de la Société à son siège ou seraient imminents, le siège social pourra être transféré par simple décision
du conseil d’administration dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg et même à l’étranger, et ce jusqu’à
la disparition desdits événements. 

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations. 

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder à d’autres sociétés ou entreprises tous concours, prêts, avances ou garanties. 

La société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

26509

Capital social, Actions 

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à USD 40.000,- (quarante mille dollars des Etats-Unis), représenté par 40 (quaran-

te) actions de USD 1.000,- (mille dollars des Etats-Unis) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées généra-
les. 

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur.
Le capital autorisé est fixé à USD 2.500.000,- (deux millions cinq cent mille dollars des Etats-Unis), qui sera représenté

par 2.500 (deux mille cinq cents) actions de USD 1.000,- (mille dollars des Etats-Unis) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la Société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre le conseil d’administration est, dès aujourd’hui septembre 2004, date de constitution, et jusqu’au septembre

2009 compris, autorisé à augmenter le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations du
capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission et libérées par apport en
nature ou en numéraire, par compensation avec des créances ou de toute autre manière à déterminer par le conseil
d’administration. 

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne

dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.

La Société peut procéder à l’acquisition de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Administration, Surveillance 

Art. 6. La Société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, laquelle peut renouveler leur man-
dat ou les révoquer à tout moment.

Le nombre des administrateurs et leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale

de la Société.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Chaque administrateur et tous les administrateurs peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par

téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes par-
ticipant au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir
participé en personne à la réunion. 

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment accepter des compro-
mis, transiger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la Société, ainsi que

la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

La Société est engagée par la signature collective de deux administrateurs, ou par la signature individuelle de l’admi-

nistrateur-délégué dans le cadre de la gestion journalière ou par celle de toute personne à ce déléguée par le conseil.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière et le premier président du conseil d’administration

peuvent être nommés par la première assemblée générale des actionnaires. 

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la Société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil. 

Art. 9. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années. 

Assemblée générale 

Art. 10. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier mardi du mois de mai à 11.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 11. Tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par mandataire, lequel peut ne pas être lui-même ac-

tionnaire. 

Art. 12. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

Société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Année sociale, Répartition des bénéfices 

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre. 

26510

Art. 14. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la Société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5,00%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé. 

Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes en conformité avec

les dispositions légales et conditions reprises à l’article 72-2 de la loi sur les sociétés commerciales.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale. 

Dissolution, Liquidation 

Art. 15. La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale prise comme en matière de modification

des statuts. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,
personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Loi applicable

Art. 16. Pour tous points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du 10

août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Souscription - Libération

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées par des versements en numéraire à concurrence de 100% (cent

pour cent), de sorte que la somme de USD 40.000,- se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Evaluation pro fisco

Pour les besoins du calcul des droits par l’enregistrement, l’apport est évalué à EUR 32.873 au taux de change pratiqué

par la Banque Centrale Européenne, actuellement fixé à USD 1,2168 pour EUR 1,-. 

<i>Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société,

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève à environ mille cinq cents euros. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants ès-qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en

assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ils ont pris les ré-
solutions suivantes:

<i>Première résolution

Exceptionnellement, le premier exercice social commencera ce jour et se terminera le 31 décembre 2004.

<i>Deuxième résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

<i>Troisième résolution

Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
1. - Monsieur Yves Van Renterghem, demeurant à Belair, L-2550 Luxembourg, avenue du X Septembre, 2 (10 avril

1965 - Gent-Belgique).

2. - Monsieur Daniel Van Meerbeeck, demeurant à L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105 (25 mai 1951 Kindu - Congo).
3. - Monsieur Ernest Van Turenhout, demeurant à L-8340 Olm, 22, boulevard Schuman (05 février 1955 Breda, Pays-

Bas).

 La durée de leur mandat expirera lors de l’assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes annuels au 31

décembre 2009.

<i>Quatrième résolution

Est nommée commissaire aux comptes:
La société luxembourgeoise COMODORO FINANCE S.A., avec siège social à L-8211 Mamer, 105, route d’Arlon (B-

82.387 Luxembourg).

La durée de son mandat expirera lors de l’assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes annuels au 31

décembre 2009.

1. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., dix actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

2. - Mr Yves van Renterghem, trente actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

Total: quarante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40

26511

<i>Cinquième résolution

L’adresse de la Société est fixée à L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la Société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

<i>Sixième résolution

Faisant usage de la faculté offerte par l’article 7 des statuts:
1. - l’assemblée nomme en qualité de premier Président du Conseil d’Administration Monsieur Yves Van Renterghem,

prénommé.

2. - l’assemblée nomme en qualité de premier administrateur-délégué de la société Monsieur Yves Van Renterghem,

prénommé, lequel pourra engager la société sous sa seule signature, y compris toutes opérations bancaires.

<i>Version prépondérante

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire, la présente mi-

nute.

Signé: Y. Van Renterghem, J. Elvinger
Enregistré à Luxembourg, le 29 septembre 2004, vol. 149S, fol. 30, case 2. - Reçu 329,71 euros.

<i>Le receveur (signé): J. Muller

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081548.3/211/348) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 octobre 2004.

MUNIC FINANCE S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 103.299. 

—

RECTIFYING

In the year two thousand four, on the eleventh day of November.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appear:

1. - Mr Yves Van Renterghem, companies manager, residing in L-2550 Luxembourg-Belair.
2. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., with registered office at Panama, republic of Panama, hereby represented

by Mr Yves Van Renterghem, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal.

3. - Mr Daniel Van Meerbeeck, residing at L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105. 
Acting for and on behalf of the partners owning all the shares issued by MUNIC FINANCE S.A. (the «Company»), a

«société anonyme», having its registered office at L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle, R.C. Luxembourg section
B number 103.299.

The appearing requests the notary to act what follows:
The company has been incorporated by a deed enacted by the uindersigned notary on the 20th day of September,

2004, not yet published in the Luxembourg Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

It results of later verifications that a material error occurred in the designation of one of the subscribers.

As a matter of fact, the designation should have been the following:
1. - Mr Yves Van Renterghem, companies manager, residing in L-2550 Luxembourg-Belair, acting as subscriber and

founder.

2. - Mr Daniel Van Meerbeeck, companies manager, residing at L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105, subscriber.

And the capital has been subscribed as follows: 

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, he signed together with us, the notary, the present original

deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
son and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail. 

Luxembourg, le 6 octobre 2004.

J. Elvinger.

1. - Mr Daniel Van Meerbeeck, one share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. - Mr Yves van Renterghem, thirty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

Total: thirty-one shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

26512

Suit la traduction française

L’an deux mille quatre, le onze novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné. 

Comparaissent:

1. - Monsieur Yves Van Renterghem, dirigeant de sociétés, demeurant à L-2550 Luxembourg-Belair.
2. - CEDIMAR INTERNATIONAL Corp., avec siège social à Panama, République de Panama, ici représentée par Mon-

sieur Yves Van Renterghem prédésigné, en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

3. - Monsieur Daniel Van Meerbeeck, demeurant à L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105.
Représentant l’intégralité des actionnaires propriétaires de l’intégralité des parts sociales émises par la société

MUNIC FINANCE S.A. (la «Société»), une société anonyme ayant son siège social à L-1325 Luxembourg, 1, rue de la
Chapelle, R.C. Luxembourg section B numéro 103.299.

Lesquels ont requis le notaire d’acter ce qui suit:
La société a été constituée par acte du ministère du notaire soussigné en date du 20 septembre, 2004, non encore

publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Il résulte de vérification effectuées ultérieurement qu’une erreur matérielle a été commise dans la désignation des

souscripteurs.

En fait, la désignation aurait dû être la suivante:
1. - Monsieur Yves Van Renterghem, dirigeant de sociétés, demeurant à L-2550 Luxembourg-Belair, fondateur et

souscripteur.

2. - Monsieur Daniel Van Meerbeeck, demeurant à L-8211 Mamer, route d’Arlon, 105, souscripteur,

et les actions souscrites comme suit: 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, il a signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande du comparant le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d’une version française. Sur sa demande et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte
français, le texte anglais fera foi.

Signé: Y. Van Renterghem, D. Van Meerbeeck, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2004, vol. 145S, fol. 76, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(001261.2/211/72) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2005.

EUROINVEST (POLAND 1), S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Capital social: EUR 12.394,68.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 70.930. 

—

Il résulte d’une résolution du seul actionnaire qu’en date du 1

er

 février 2005:

- Le siège social de la Société est transféré à L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer. 
- Par conséquent, l’adresse professionnelle des gérants de la société, M. Hugo Neuman et Mme Xenia Kotoula, est

modifiée comme suit: 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.

- Le seul actionnaire de la Société est ROCKSPRING P.I.M. (REGULATED) LIMITED, une société de droit anglais,

ayant son siège social au 166, Sloane Street, Londres SW1X 9QF, Royaume-Uni.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 15 février 2005, réf. LSO-BB03319. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015033.3/805/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2005.

1. - Mr Daniel Van Meerbeeck, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. - Mr Yves van Renterghem, trente actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

Total: trente et une actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

Luxembourg, le 30 novembre 2004.

J. Elvinger.

Pour avis conforme
X. Kotoula
<i>Gérant

26513

INVESTISSEMENTS IMMOBILIERS EUROPEENS, Société Anonyme.

Capital social: EUR 546.000,-.

Siège social: L-2241 Luxembourg, 4, rue Tony Neuman.

R. C. Luxembourg B 22.437. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire qui s’est tenue le 15 décembre 2004

L’assemblée autorise le Conseil d’Administration à déléguer la gestion journalière de la société à Mlle Evelyne Jastrow,

administrateur de la société qui portera le titre d’administrateur-délégué et qui pourra engager la société sous sa seule
signature. Cette délégation est valable jusqu’à révocation et tant que Mlle Jastrow exercera un mandat d’administrateur
au sein de la société. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, réf. LSO-AX06354. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue le 15 décembre 2004

Le Conseil dûment autorisé par l’assemblée de ce jour, a délégué la gestion journalière de la société à Mlle Evelyne

Jastrow qui pourra engager la société sous sa seule signature. Cette délégation est valable jusqu’à révocation et tant que
Mlle Jastrow exercera un mandat d’administrateur au sein de la société. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2004, réf. LSO-AX06346. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(003632.3/000/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 janvier 2005.

COGNIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1913 Luxembourg, 12, rue Léandre Lacroix.

R. C. Luxembourg B 83.720. 

—

In the year two thousand and five on the twenty first of January.
Before Me Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) PERMIRA EUROPE II L.P.1, having its registered office at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, GY13QL

Guernsey, here represented by Mr Jean Steffen, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given un-
der private seal on January 20, 2005,

2) PERMIRA EUROPE II L.P.2, having its registered office at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, GY13QL

Guernsey, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal on January 20,
2005,

3) PERMIRA EUROPE II C.V.3, having its registered office at Parnassustoren, Locatellikade 1, NL-1076 AZ Amster-

dam, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal on January 20, 2005,

4) PERMIRA EUROPE II C.V.4, having its registered office at Parnassustoren, Locatellikade 1, NL-1076 AZ Amster-

dam, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal on January 20, 2005,

5) SCHRODER VENTURES INVESTMENT LIMITED, having its registered office at Trafalgar Court, Les Banques, St

Peter Port, GY13QL Guernsey, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private
seal on January 20, 2005,

6) PERMIRA EUROPE II Co-INVESTMENT SCHEME, having its registered office at Trafalgar Court, Les Banques, St

Peter Port, GY13QL Guernsey, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private
seal on January 20, 2005,

7) COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR, having its registered office at 56, Paul-Thomas-Strasse, D-40551

Düsseldorf, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal on January 18
and 20, 2005,

8) COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR II, having its registered office at 56, Paul-Thomas-Strasse, D-

40551 Düsseldorf, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal on Jan-
uary 18 and 20, 2005,

9) SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.1, having its registered office at 1013,

Centre Road, Wilmington Delaware 19805 USA, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy
given under private seal on January 19, 2005,

10) SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.2, having its registered office at 1013,

Centre Road, Wilmington Delaware 19805 USA, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy
given under private seal on January 19, 2005,

Pour copie conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Pour copie conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

26514

11) SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.3, having its registered office at 1013,

Centre Road, Wilmington Delaware 19805 USA, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy
given under private seal on January 19, 2005,

12) SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II Strategic Partners L.P., having its registered

office at 1013, Centre Road, Wilmington Delaware 19805 USA, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by vir-
tue of a proxy given under private seal on January 19, 2005,

13) SITCO NOMINEES Ltd. VC 01903, having its registered office at 22 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda,

here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal on January 19, 2005, 

14) GS CAPITAL PARTNERS 2000 L.P., having its registered office at Corporation Trust Center, 1209 Orange Street,

Wilmington, DE 19801 USA, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private
seal on January 18, 2005,

15) GS CAPITAL PARTNERS 2000 OFFSHORE L.P., having its registered office at Corporation Trust Center, 1209

Orange Street, Wilmington, DE 19801 USA, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given
under private seal on January 18, 2005,

16) GS CAPITAL PARTNERS 2000 GmbH &amp; Co BETEILIGUNGS KG., having its registered office at Friedrichstrasse

90, D-10117 Berlin, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal on
January 18, 2005,

17) GS CAPITAL PARTNERS 2000 EMPLOYEE FUND L.P., having its registered office at Corporation Trust Center,

1209 Orange Street, Wilmington, DE 19801 USA, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy
given under private seal on January 18, 2005,

18) STONE STREET FUND 2000 L.P., having its registered office at Corporation Trust Center, 1209 Orange Street,

Wilmington, DE 19801 USA, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of a proxy given under private
seal on January 18, 2005,

19) BRIDGE STREET SPECIAL OPPORTUNITIES FUND 2000 L.P., having its registered office at Corporation Trust

Center, 1209 Orange Street, Wilmington, DE 19801 USA, here represented by Mr Jean Steffen, prenamed, by virtue of
a proxy given under private seal on January 18, 2005,

Said proxies, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall stay af-

fixed to the present deed to be filed with the registration authorities.

Which appearing person, acting in her above mentioned capacities, declared and requested the undersigned notary

to state:

- That the prenamed parties are the sole shareholders of COGNIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l., having its

registered office at 12, rue Léandre Lacroix, L-1913 Luxembourg, registered at the Register of commerce of Luxem-
bourg section B number 83.720, incorporated pursuant to a deed of Maître Jean Seckler, notary residing in Junglinster,
of September 6, 2001, published in the Mémorial C, number 201 of February 6, 2002 and that the articles of association
were amended a last time pursuant to a deed of the undersigned notary of January 16, 2005, not yet published in the
Mémorial C.

- That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1) Reduction of the subscribed capital by an amount of thirty-seven million one hundred seventy-eight thousand six

hundred seventy-five euros (EUR 37,178,675.-) so as to bring it down from its present amount of seventy-eight million
six hundred eighty-five thousand euros (EUR 78,685,000.-) to forty-one million five hundred six thousand three hundred
twenty-five euros (EUR 41,506,325.-), by cancellation of the one million four hundred eighty-seven thousand one hun-
dred forty-seven (1,487,147) Class D shares with a par value of twenty-five euros ( EUR 25.-) each, held by the company
following their redemption from NEW INVESTMENT OPPORTUNITIES, S.à r.l.

2) Subsequent amendment of article 6 of the articles of association of the company so as to reflect the capital reduc-

tion and the cancellation of the Class D shares.

3) Acknowledgment of the new shareholder structure and share ownerships in the Company as a result of the above

reduction of the share capital and the cancellation of the one million four hundred eighty-seven thousand one hundred
forty-seven (1,487,147) Class D shares, which is as follows: 

Name of Shareholder

Number and class of remaining

shares held after share capital re-

duction and cancellation of the

Class D shares

PERMIRA EUROPE II L.P.1

262,311 Class A

PERMIRA EUROPE II L.P.2

410,281 Class A

PERMIRA EUROPE II C.V.3

 17,357 Class A

PERMIRA EUROPE II C.V.4

26,036 Class A

SCHRODER VENTURES INVESTMENT LIMITED

 28,205 Class A

4,713 Class B

PERMIRA EUROPE II Co-INVESTMENT SCHEME

 6,976 Class A

COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR

 24,538 Class A

 2,133 Class B

25,627 Class C

COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR II

 3,295 Class A

26515

Then, the shareholders take the following resolutions:

<i>First resolution

The shareholders decide to reduce the share capital by an amount of thirty-seven million one hundred seventy-eight

thousand six hundred seventy-five euros (37,178,675.- EUR) so as to bring it down from its present amount of seventy-
eight million six hundred eighty-five thousand euros (78,685,000.- EUR) to forty-one million five hundred six thousand
three hundred twenty-five euros (41,506,325.- EUR), by cancellation of the one million four hundred eighty-seven thou-
sand one hundred forty-seven (1,487,147) Class D shares with a par value of twenty-five euros (25.- EUR) each, held by
the company following their redemption from NEW INVESTMENT OPPORTUNITIES, S.à r.l.

<i>Second resolution

The shareholders decide to replace the existing article 6 of the articles of association by the following wording:

Art. 6. The subscribed capital of the Company is set at forty-one million five hundred six thousand three hundred

twenty-five euros (41,506,325.- EUR) divided into seven hundred seventy-eight thousand nine hundred ninety-nine
(778,999) Class A shares, sixty-seven thousand seven hundred twenty-seven (67,727) Class B shares and eight hundred
thirteen thousand five hundred twenty-seven (813,527) Class C shares, with a par value of twenty-five euros (25.- EUR)
per share, having the same rights (save for the calculation of the Special Majority).

<i>Third resolution

The shareholders decide to acknowledge the new shareholder structure and share ownerships in the Company as a

result of the above reduction of the share capital and the cancellation of the one million four hundred eighty-seven thou-
sand one hundred forty-seven (1,487,147) Class D shares, which is as follows: 

 286 Class B

7,254 Class C

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.1 

 38,264 Class B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.2 

16,297 Class B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.3 

 4,343 Class B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II STRATEGIC

PARTNERS L.P.

 591 Class B

SITCO NOMINEES Ltd. VC 01903

1,100 Class B

GS CAPITAL PARTNERS 2000 L.P.

441,550 Class C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 OFFSHORE L.P.

160,442 Class C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 GmbH BETEILIGUNGS KG

 18,456 Class C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 EMPLOYEE FUND L.P.

140,292 Class C

STONE STREET FUND 2000 L.P.

 13,271 Class C

BRIDGE STREET SPECIAL OPPORTUNITIES FUND 2000 L.P. 

 6,635 Class C

Name of Shareholder

Number and class of remaining

shares held after share capital re-

duction and cancellation of the

Class D shares

PERMIRA EUROPE II L.P.1

262,311 Class A

PERMIRA EUROPE II L.P.2

410,281 Class A

PERMIRA EUROPE II C.V.3

 17,357 Class A

PERMIRA EUROPE II C.V.4

26,036 Class A

SCHRODER VENTURES INVESTMENT LIMITED

 28,205 Class A

4,713 Class B

PERMIRA EUROPE II Co-INVESTMENT SCHEME

 6,976 Class A

COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR

 24,538 Class A

 2,133 Class B

25,627 Class C

COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR II

 3,295 Class A

 286 Class B

7,254 Class C

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.1 

 38,264 Class B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.2 

16,297 Class B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.3 

 4,343 Class B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II STRATEGIC

PARTNERS L.P.

 591 Class B

SITCO NOMINEES Ltd. VC 01903

1,100 Class B

GS CAPITAL PARTNERS 2000 L.P.

441,550 Class C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 OFFSHORE L.P.

160,442 Class C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 GmbH BETEILIGUNGS KG

 18,456 Class C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 EMPLOYEE FUND L.P.

140,292 Class C

26516

The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment. 

The document having been read to the person appearing, known to the notary by surname, given name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le vingt et un janvier.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) PERMIRA EUROPE II L.P.1, ayant son siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, GY13QL Guern-

sey, ici représentée par Maître Jean Steffen, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée sous
seing privé le 20 janvier 2005,

2) PERMIRA EUROPE II L.P.2, ayant son siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, GY13QL Guern-

sey, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé le 20 janvier
2005,

3) PERMIRA EUROPE II C.V.3, ayant son siège social à Parnassustoren, Locatellikade 1, NL-1076 AZ Amsterdam, ici

représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé le 20 janvier 2005,

4) PERMIRA EUROPE II C.V.4, ayant son siège social à Parnassustoren, Locatellikade 1, NL-1076 AZ Amsterdam, ici

représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé le 20 janvier 2005,

5) SCHRODER VENTURES INVESTMENT LIMITED, ayant son siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter

Port, GY13QL Guernsey, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous
seing privé le 20 janvier 2005,

6) PERMIRA EUROPE II Co-INVESTMENT SCHEME, ayant son siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter

Port, GY13QL Guernsey, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous
seing privé le 20 janvier 2005,

7) COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR, ayant son siège social à 56, Paul-Thomas-Strasse, D-40551 Düs-

seldorf, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé les 18
et 20 janvier 2005,

8) COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR II, ayant son siège social à 56, Paul-Thomas-Strasse, D-40551

Düsseldorf, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé les
18 et 20 janvier 2005,

9) SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.1, ayant son siège social à 1013, Centre

Road, Wilmington Delaware 19805 USA, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration
donnée sous seing privé le 19 janvier 2005,

10) SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.2, ayant son siège social à 1013, Centre

Road, Wilmington Delaware 19805 USA, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration
donnée sous seing privé le 19 janvier 2005,

11) SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.3, ayant son siège social à 1013, Centre

Road, Wilmington Delaware 19805 USA, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration
donnée sous seing privé le 19 janvier 2005,

12) SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II STRATEGIC PARTNERS L.P., ayant son

siège social à 1013, Centre Road, Wilmington Delaware 19805 USA, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié,
en vertu d’une procuration donnée sous seing privé le 19 janvier 2005,

13) SITCO NOMINEES Ltd. VC 01903, ayant son siège social à 22 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda, ici

représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé le 19 janvier 2005,

14) GS CAPITAL PARTNERS 2000 L.P., ayant son siège social à Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wil-

mington, DE 19801 USA, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous
seing privé le 18 janvier 2005,

15) GS CAPITAL PARTNERS 2000 OFFSHORE L.P., ayant son siège social à Corporation Trust Center, 1209 Orange

Street, Wilmington, DE 19801 USA, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration don-
née sous seing privé le 18 janvier 2005,

16) GS CAPITAL PARTNERS 2000 GmbH &amp; Co BETEILIGUNGS KG., ayant son siège social à Friedrichstrasse 90,

D-10117 Berlin, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé
le 18 janvier 2005,

17) GS CAPITAL PARTNERS 2000 EMPLOYEE FUND L.P., ayant son siège social à Corporation Trust Center, 1209

Orange Street, Wilmington, DE 19801 USA, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procu-
ration donnée sous seing privé le 18 janvier 2005,

STONE STREET FUND 2000 L.P.

 13,271 Class C

BRIDGE STREET SPECIAL OPPORTUNITIES FUND 2000 L.P. 

 6,635 Class C

26517

18) STONE STREET FUND 2000 L.P., ayant son siège social à Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wil-

mington, DE 19801 USA, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une procuration donnée sous
seing privé le 18 janvier 2005,

19) BRIDGE STREET SPECIAL OPPORTUNITIES FUND 2000 L.P., ayant son siège social à Corporation Trust Cen-

ter, 1209 Orange Street, Wilmington, DE 19801 USA, ici représentée par Maître Jean Steffen, préqualifié, en vertu d’une
procuration donnée sous seing privé le 18 janvier 2005.

Les procurations prémentionnées, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentaire,

resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront soumises aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a déclaré et requis le notaire instrumentaire d’acter:

- Que les prédites sociétés sont les seuls associés de la société à responsabilité limitée COGNIS HOLDING LUXEM-

BOURG, S.à r.l., avec siège social à L-1913 Luxembourg, 12, rue Léandre Lacroix, inscrite au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 83.720, constituée suivant acte reçu par Maître Jean Seckler,
notaire de résidence à Junglinster, en date du 6 septembre 2001, publié au Mémorial C, numéro 201 du 6 février 2002
et que les statuts ont été modifiés une dernière fois suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 16 janvier
2005, non encore publié au Mémorial C.

- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Réduction du capital social souscrit à concurrence d’un montant de trente-sept millions cent soixante-dix-huit mille

six cent soixante-quinze euros (EUR 37.178.675,-) pour le ramener de son montant actuel de soixante-dix-huit millions
six cent quatre-vingt-cinq mille euros (EUR 78.685.000,-) à quarante et un millions cinq cent six mille trois cent vingt-
cinq euros (EUR 41.506.325,-) par l’annulation des un million quatre cent quatre-vingt-sept mille cent quarante-sept
(1.487.147) parts sociales de classe D ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, détenues par
la société suite à leur rachat de NEW INVESTMENT OPPORTUNITIES, S.à r.l. 

2) Modification subséquente de l’article 6 des statuts de la société pour refléter la réduction de capital et l’annulation

des parts sociales de classe D.

3) Reconnaissance de la nouvelle structure de l’actionnariat et des propriétés des parts sociales dans la société suite

à la réduction du capital social et à l’annulation des un million quatre cent quatre-vingt-sept mille cent quarante-sept
(1.487.147) parts sociales de classe D, qui se présente comme suit: 

Ensuite, les associés ont pris les résolutions suivantes:

Nom de l’associé

Nombre et classe de parts socia-

les restants suite à la réduction

de capital et l’annulation de parts

sociales de classe D

PERMIRA EUROPE II L.P.1

262.311 Classe A

PERMIRA EUROPE II L.P.2

410.281 Classe A

PERMIRA EUROPE II C.V.3

 17.357 Classe A

PERMIRA EUROPE II C.V.4

26.036 Classe A

SCHRODER VENTURES INVESTMENT LIMITED

 28.205 Classe A

4.713 Classe B

PERMIRA EUROPE II Co-INVESTMENT SCHEME

 6.976 Classe A

COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR

 24.538 Classe A

 2.133 Classe B

25.627 Classe C

COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR II

 3.295 Classe A

 286 Classe B

7.254 Classe C

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.1 

 38.264 Classe B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.2 

16.297 Classe B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.3 

 4.343 Classe B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II STRATEGIC

PARTNERS L.P.

 591 Classe B

SITCO NOMINEES Ltd. VC 01903

1.100 Classe B

GS CAPITAL PARTNERS 2000 L.P.

441.550 Classe C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 OFFSHORE L.P.

160.442 Classe C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 GmbH BETEILIGUNGS KG

 18.456 Classe C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 EMPLOYEE FUND L.P.

140.292 Classe C

STONE STREET FUND 2000 L.P.

 13.271 Classe C

BRIDGE STREET SPECIAL OPPORTUNITIES FUND 2000 L.P. 

 6.635 Classe C

26518

<i>Première résolution

Les associés décident de réduire le capital social souscrit à concurrence d’un montant de trente-sept millions cent

soixante-dix-huit mille six cent soixante-quinze euros (EUR 37.178.675,-) pour le ramener de son montant actuel de
soixante-dix-huit millions six cent quatre-vingt-cinq mille euros (EUR 78.685.000,-) à quarante et un millions cinq cent
six mille trois cent vingt-cinq euros (EUR 41.506.325,-) par l’annulation d’un million quatre cent quatre-vingt-sept mille
cent quarante-sept (1.487.147) parts sociales de classe D ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) cha-
cune, détenues par la société suite à leur rachat de NEW INVESTMENT OPPORTUNITIES, S.à r.l.

<i>Deuxième résolution

Les associés décident de remplacer l’article 6 des statuts par le texte suivant:

«Art. 6. Le capital social de la société est fixé à quarante et un millions cinq cent six mille trois cent vingt-cinq euros

(EUR 41.506.325,-) divisé en sept cent soixante-dix-huit mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf (778.999) parts sociales
de classe A, soixante-sept mille sept cent vingt-sept (67.727) parts sociales de classe B et huit cent treize mille cinq cent
vingt-sept (813.527) parts sociales de classe C, avec une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale,
ayant les mêmes droits (à l’exception du calcul de la Majorité Spéciale/Qualifiée).

<i>Troisième résolution

Les associés décident de reconnaître la nouvelle structure de l’actionnariat et des propriétés des parts sociales dans

la société suite à la précédente réduction de capital et annulation des un million quatre cent quatre-vingt-sept mille cent
quarante-sept (1.487.147) parts sociales de classe D, qui se présente comme suit: 

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande du comparant, le présent acte est

rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande du même comparant et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom,

état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: J. Steffen, P. Frieders.

Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2005, vol. 23CS, fol. 62, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(016110.3/212/339) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2005.

Nom de l’associé

Nombre et classe de parts socia-

les restants suite à la réduction

de capital et l’annulation de parts

sociales des classe D

PERMIRA EUROPE II L.P.1

262.311 Classe A

PERMIRA EUROPE II L.P.2

410.281 Classe A

PERMIRA EUROPE II C.V.3

 17.357 Classe A

PERMIRA EUROPE II C.V.4

26.036 Classe A

SCHRODER VENTURES INVESTMENT LIMITED

 28.205 Classe A

4.713 Classe B

PERMIRA EUROPE II Co-INVESTMENT SCHEME

 6.976 Classe A

COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR

 24.538 Classe A

 2.133 Classe B

25.627 Classe C

COGNIS MANAGEMENT BETEILIGUNGS GbR II

 3.295 Classe A

 286 Classe B

7.254 Classe C

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.1 

 38.264 Classe B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.2 

16.297 Classe B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II L.P.3 

 4.343 Classe B

SCHRODER VENTURES INTERNATIONAL LIFE SCIENCE FUND II STRATEGIC

PARTNERS L.P.

 591 Classe B

SITCO NOMINEES Ltd. VC 01903

1.100 Classe B

GS CAPITAL PARTNERS 2000 L.P.

441.550 Classe C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 OFFSHORE L.P.

160.442 Classe C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 GmbH BETEILIGUNGS KG

 18.456 Classe C

GS CAPITAL PARTNERS 2000 EMPLOYEE FUND L.P.

140.292 Classe C

STONE STREET FUND 2000 L.P.

 13.271 Classe C

BRIDGE STREET SPECIAL OPPORTUNITIES FUND 2000 L.P. 

 6.635 Classe C

 Luxembourg, le 15 février 2005.

P. Frieders.

26519

ST MAXIME INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 106.080. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the ninth day of February.
Before Me Gérard Lecuit, notary residing at Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

ASHLEY GRANDCHILDREN’S 2003 SETTLEMENT, acting through its two trustees being:
- CHILTERN TRUST COMPANY LIMITED, a company with registered office at 3, Sheldon Square, London W2 6PS,

United Kingdom

- Mr Neil Ashley, Director of companies, born in Barton-on-Humber, on 14 November 1936, and residing at Burcot,

Oxfordshire 0X143DJ, United Kingdom acting 

both acting as trustee for 50%, 
all here represented by Ms Lieve Breugelmans, private employee, residing professionally at L-1724 Luxembourg, 9B,

boulevard du Prince Henri, by virtue of two proxies given under private seal on February 9, 2005.

Said proxies, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and by the undersigned

notary, shall remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, represented as stated here above, have requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited company, which is hereby incorporated.

Art. 1. There is formed by the present appearing party mentioned above and all persons and entities who may be-

come partners in the future, a private limited company (société à responsabilité limitée) which will be governed by the
laws pertaining to such an entity, and in particular the law dated August 10, 1915 on commercial companies, as well as
by the present articles (hereafter the «Company»).

Art. 2. The object of the Company is the acquisition of participations in any form whatsoever, by purchase, exchange

or in any other undertakings and companies either Luxembourg or foreign as well as the management, control, and de-
velopment of these participations. The Company may also carry out the transfer of these participations by means of
sale, exchange or otherwise. The Company may also acquire and develop all patents, trademarks and other intellectual
and immaterial right as well as any other rights connected to them or which may complete them. 

The Company can borrow in any form and in particular by way of bond issue, convertible or not, bank loan or share-

holder’s loan, and grant to other companies in which it has or not direct or indirect participating interests, any support,
loans, advances or guarantees. 

Moreover, the Company may have an interest in any securities, cash deposits, treasury certificates, and any other

form of investment, in particular shares, bonds, options or warrants, to acquire them by way of purchase, subscription
or by any other manner, to sell or exchange them. 

It may carry out any industrial, commercial, financial, movable or real estate property transactions which are directly

or indirectly in connection, in whole or in part, with its corporate object. 

It may carry out its object directly or indirectly on its behalf or on behalf of third parties, alone or in association by

carrying out all operations which may favour the aforementioned object or the object of the companies in which the
Company holds interests. 

Generally, the Company may take any controlling or supervisory measures and carry out any operations which it may

deem useful in the accomplishment of its object; it may also accept any mandate as director in any other companies
Luxembourg or foreign, remunerated or not.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name ST MAXIME INVESTMENTS, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s capital is set at one hundred eighty six thousand five hundred euros (186,500.- EUR) repre-

sented by one thousand eight hundred sixty five (1,865) shares with a par value of one hundred euros (100.- EUR) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or by decision of the partners

meeting, in accordance with article 14 of these articles of association.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the law of August 10, 1915 on commercial companies.

26520

 Art. 11. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single partner or of one of the partners

will not bring the Company to an end.

 Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be partners. The manager(s) are appointed, revoked and
replaced by the general partners meeting, by a decision adopted by partners owning more than half of the share capital.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of partners fall

within the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of each members of the board of managers. The board of managers may elect among its members a gen-
eral manager who may bind the Company by his sole signature, provided he acts within the limits of the powers of the
board of managers.

The general partners meeting or the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may subdel-

egate his powers for specific tasks to one or several ad hoc agents.

The general partners meeting or the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will deter-

mine this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other
relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the articles of association of the Company may only be adopted by the majority of the

partners owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the law of August
10, 1915, as amended.

Art. 15. The Company’s year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December.

Art. 16. Each year, with reference to December 31, the Company’s accounts are established and the manager, or in

case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
company’s assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/their share holding in the

Company.

Art. 18. At the time of winding up the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the law of August 10, 1915, as amended, for all matters for which

no specific provision is made in these articles of association.

<i>Subscription and Payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, the said parties,

acting as trustees of the ASHLEY GRANDCHILDREN’S 2003 SETTLEMENT, represented as stated here above, declare
to subscribe for the one thousand eight hundred sixty five (1,865) shares as follows: 

and to have them fully paid up in cash of an amount of one hundred eighty six thousand five hundred Euros (186,500.-

EUR).

Proof of such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in ar-

ticle 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on December 31, 2005. 

- CHILTERN TRUST COMPANY LIMITED, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

932 shares

- Mr Neil Ashley, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

933 shares

26521

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about three thousand five hundred euros
(3,500.- EUR).

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, the partners, representing the entirety of the subscribed capital

have passed the following resolutions:

1) The number of managers is set at two. 
The meeting appoints as managers of the Company for an unlimited period of time:
* Mr Alain Heinz, private employee, residing professionally at 9B, boulevard du Prince Henri L-1724 Luxembourg,

born on 17th May 1968 in Forbach (France), 

* Mrs Géraldine Schmit, private employee, residing professionally at 9B, boulevard du Prince Henri L-1724 Luxem-

bourg, born on 12th November 1969 in Messancy (Belgium).

2) The Company shall have its registered office in L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

In faith of which we, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at

the beginning of this document.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le neuf février.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-duché de Luxembourg).

A comparu:

ASHLEY GRANDCHILDREN’S 2003 SETTLEMENT, agissant par ses trustees 
- CHILTERN TRUST COMPANY LIMITED, une société ayant son siège social à 3, Sheldon Square, Londres W2 6PS

Royaume-Uni 

- Monsieur Neil Ashley, administrateur de sociétés, né à Barton-on-Humber le 14 novembre 1936 résidant à Burcot

Oxfordshire 0X143DJ Royaume-Uni

tous deux agissant en qualité de trustee à concurrence de 50% chacun
ici représentée par Mademoiselle Lieve Breugelmans, employée privée, demeurant professionnellement à L-1724

Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri, en vertu de deux procurations données sous seing privé en date du 9 fé-
vrier 2005

Lesdites procurations, après signature ne varietur par la mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné,

restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il suit les sta-

tuts d’une société à responsabilité limitée qu’elle déclare constituer:

Art. 1

er

. Il est formé par le présent, entre le comparant et toutes les personnes qui pourraient devenir associés par

la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, et notamment celle du 10 août 1915
sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts (ci-après la «Société»).

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, par achat, échange ou de

toute autre manière, dans d’autres entreprises et sociétés luxembourgeoises ou étrangères ainsi que la gestion, le con-
trôle, la mise en valeur de ces participations. La société peut également procéder au transfert de ces participations par
voie de vente, échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets, marques de fabrique et autres droits intellec-

tuels et immatériels ainsi que tous autres droits s’y rattachant ou pouvant les compléter.

La société peut emprunter sous toute forme notamment par voie d’émission d’obligations, convertibles ou non, de

prêt bancaire ou de compte courant actionnaire, et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient ou
non un intérêt direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties.

En outre, elle pourra s’intéresser à toutes valeurs mobilières, dépôts d’espèces, certificats de trésorerie, et toute

autre forme de placement dont notamment des actions, obligations, options ou warrants, les acquérir par achat, sous-
cription ou toute manière, les vendre ou les échanger.

Elle pourra faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières qui se ratta-

chent directement ou indirectement, en tout ou partie, à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en as-

sociation en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle dé-
tient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toutes

opérations qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet; elle pourra également détenir des man-
dats d’administration d’autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères, rémunérés ou non.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de ST MAXIME INVESTMENTS S.à r.l. 

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés réunis en

assemblée extraordinaire. 

La Société peut ouvrir des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu’à l’étranger.

26522

Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à la somme de cent quatre vingt six mille cinq cents euros (186.500,-

EUR) représenté par mille huit cent soixante cinq (1.865) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR)
chacune.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant décision de l’associé unique sinon de l’assem-

blée des associés, conformément à l’article 14 des présents statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts existantes, de l’actif

social ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 10. Toutes cessions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales peuvent être cédées, à condition d’observer les exigences de l’article

189 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Art. 11. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique, sinon d’un des associés, ne mettent

pas fin à la Société.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants ont été désignés, ils formeront un Con-

seil de gérance. Le ou les gérant(s) n’ont pas besoin d’être associés. Le ou les gérant(s) sont désignés, révoqués et rem-
placés par l’assemblée des associés, par une résolution adoptée par des associés représentant plus de la moitié du capital
social.

Vis-à-vis des tiers, le ou les gérant(s) ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes cir-

constances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l’objet social et sous réserve du res-
pect des dispositions du présent article 12.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des associés

sont de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, de la compétence du Conseil de gérance.

En cas de gérant unique, la Société sera engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par

la seule signature de chacun des membres quelconques du Conseil de gérance. Le Conseil de gérance peut élire parmi
ses membres un gérant-délégué qui aura le pouvoir d’engager la Société par la seule signature, pourvu qu’il agisse dans
le cadre des compétences du Conseil de gérance.

L’assemblée des associés ou le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le Conseil de gérance pourra déléguer

ses compétences pour des opérations spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

L’assemblée des associés ou le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le Conseil de gérance déterminera la

responsabilité du mandataire et sa rémunération (si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe
quelles autres conditions pertinentes de ce mandat.

En cas de pluralité de gérants, les décisions du Conseil de gérance seront prises à la majorité des voix des gérants

présents ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés.
En cas de pluralité des associés, chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de

parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.
En cas de pluralité d’associés, les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adop-
tées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne pourront être prises que par l’accord de la majorité

des associés représentant au moins les trois quarts du capital social, sous réserve des dispositions de la loi du 10 août
1915, telle que modifiée.

Art. 15. L’année sociale de la Société commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et, suivant le cas, le gérant ou le Conseil de gé-

rance dresse un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire et du bilan.

Art. 17. Les profits bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels, déduction faite des frais généraux, amor-

tissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé 5% pour la constitution d’un fonds
de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne 10% du capital social. Le solde du bénéfice net est à la libre disposition de
l’assemblée générale.

Art. 18. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

de la loi du 10 août 1915.

26523

<i>Souscription et libération

Ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, ces parties comparantes, agissant en leur qualité de trustees de ASHLEY

GRANDCHILDREN’S 2003 SETTLEMENT ici représentée comme indiqué ci-dessus, ont déclaré souscrire aux mille
huit cent soixante cinq (1.865) parts sociales 

et ont déclaré les avoir libérées en espèces à concurrence d’un montant de cent quatre-vingt-six mille cinq cents

euros (186.500,- EUR).

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à

l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2005.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à approximativement trois mille cinq cents euros (3.500.-
EUR).

<i>Résolutions

Immédiatement après la constitution de la Société, les comparants, représentant la totalité du capital souscrit, ont

pris les résolutions suivantes:

1) Les membres du conseil de gérance sont au nombre de deux. Sont nommés membres du conseil de gérance pour

une durée indéterminée:

- Monsieur Alain Heinz, employé privé, résidant professionnellement au 9B, boulevard du Prince Henri L-1724

Luxembourg, né le 17 mai 1968 à Forbach (France),

- Madame Géraldine Schmit, employée privée, résidant professionnellement au 9B, boulevard du Prince Henri L-1724

Luxembourg, née le 11 novembre 1969 à Messancy (Belgique).

2) Le siège social de la société est établi à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et, en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: L. Breugelmans, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 11 février 2005, vol. 147S, fol. 2, case 11. – Reçu 1.865 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015924.3/220/275) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2005.

C6Med, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-1475 Luxembourg, 1, rue du Saint-Esprit.

R. C. Luxembourg B 106.020. 

—

STATUTES

In the year two thousand and four, on the thirtieth of December.
Before Us Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

COLONY INVESTOR VI, L.P., a limited partnership company incorporated under the law of Delaware, having its

principal place of business is at 1999 Avenue of the Stars, Suite 1200, Los Angeles, California 90067, United States, rep-
resented by its general partner COLONY CAPITAL VI, L.P., a Delaware limited partnership, itself represented by its
general partner COLONY GP VI, LLC, a Delaware limited liability company, itself represented by Mr. Mark M. Hed-
strom, Vice President, himself finally represented by Mr. Hubert Janssen, lawyer, residing professionally in Luxembourg,
by virtue of a proxy given under private seal.

The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to state as follows the

articles of incorporation of a private limited liability company (société à responsabilité limitée):

CHILTREN TRUST COMPANY LIMITED, précitée, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

932 parts

Monsieur Neil Ashley, prénommé. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

933 parts

Luxembourg, le 15 février 2005.

G. Lecuit.

26524

Chapter I. - Form, Name, Registered office, Object, Duration 

1. Form - Corporate name. There is hereby formed a private limited liability company under the name of C6Med,

S.à r.l., which will be governed by the laws pertaining to such an entity (hereafter referred to as the «Company»), and,
in particular, by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended from time to time (hereafter re-
ferred to as the «Law»), as well as by the present articles of incorporation (hereafter referred to as the «Articles»). 

2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in the City of Luxembourg.
2.2. It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an ex-

traordinary general meeting of its Shareholders (as defined in article 5) deliberating in the manner provided for amend-
ments to the Articles.

2.3. However, the Manager (as defined in article 8) is authorised to transfer the registered office of the Company

within the City of Luxembourg. 

2.4. Should a situation arise or be deemed imminent, whether military, political, economic or social, which would

prevent the normal activity at the registered office of the Company, the registered office of the Company may be tem-
porarily transferred abroad until such time as the situation becomes normalised; such temporary measure will however
not have any effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding this temporary transfer of the registered
office, will remain a Luxembourg Company. The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made
by the Manager.

3. Object
3.1. The corporate object of the Company is:
3.1.1. to acquire and hold interests in any form whatsoever, in any other Luxembourg or foreign commercial, indus-

trial or financial entities, by way of, among others, the subscription or acquisition of any securities and rights through
participation, contribution, underwriting firm purchase or option, negotiation or in any other way, or financial debt in-
struments (including but not limited to notes, bonds and redeemable convertible bonds) in any form whatsoever, and
to administrate, develop and manage such holding of interests and;

3.1.2. to provide direct or indirect financing and/or financial services, as well as administrative assistance ancillary

thereto to its subsidiaries or companies in which itself or its parent company has a direct or indirect interest, even not
substantial, or any company being a direct or indirect shareholder of the Company or any company belonging to the
same group as the Company (hereafter referred to as the «Connected Companies» and each as a «Connected Com-
pany»), within the limits of the laws of Luxembourg.

3.2. For purposes of article 3.1.2. a company shall be deemed to be part of the same «group» as the Company if such

other company directly or indirectly owns, is owned by, is in control of, is controlled by, is under common control with,
or is controlled by a shareholder of, the Company, in each case whether beneficially or as trustee, guardian or other
fiduciary. A company shall be deemed to control another company if the controlling company possesses, directly or
indirectly, all or substantially all of the share capital of the company or has the power to direct or cause the direction
of the management or policies of the other company, whether through the ownership of voting securities, by contract
or otherwise.

3.3. The Company may in particular enter into the following transactions: 
3.3.1. make investments whether directly or through direct or indirect participations in subsidiaries (whether corpo-

rate entities, partnerships or sociétés de personnes) of the Company or of a Connected Company; 

3.3.2. borrow money in any form or obtain any form of credit facility and raise funds through, including, but not lim-

ited to, the issue of bonds, notes, promissory notes, certificates and other debt or equity instruments, the use of financial
derivatives or otherwise;

3.3.3. advance, lend or deposit money or give credit to any Connected Company;
3.3.4. enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal covenant or by mortgage

or charge upon all or part of the property assets (present or future) of the undertaking or by all or any of such methods,
for the performance of any contracts or obligations of the Company, or any director, manager or other agent of the
Company or any of the Connected Companies, and to render any assistance to the Connected Companies, within the
limits of the laws of Luxembourg;

3.3.5. enter into any kind of credit derivative agreements such as, but not limited to, swap agreements under which

the Company may provide or receive credit protection to or from the swap counterparty;

3.3.6. enter into agreements, including, but not limited to partnership agreements, underwriting agreements, market-

ing agreements, distribution agreements, management agreements, advisory agreements, administration agreements and
other services contracts, selling agreements, in relation to its purpose;

it being understood that the Company will not enter into any transaction which would cause it to be engaged in any

activity that would be considered as a regulated activity of the financial sector.

3.4. In addition to the foregoing, the Company may perform all legal, commercial, technical and financial transactions

and, in general, all transactions which are necessary or useful to fulfil its corporate object as well as all transactions di-
rectly or indirectly connected with the areas described above in order to facilitate the accomplishment of its corporate
object in all areas described above, however without taking advantage of the specific tax regime organised by the law of
July 31, 1929 on holding companies.

4. Duration. The Company is incorporated for an unlimited period.

26525

Chapter II. - Capital, Shares

5. Share capital
5.1. The share capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500) represented by one hundred and

twenty-five (125) shares (hereafter referred to as the «Shares» and each as a «Share»). Each Share has a nominal value
of one hundred Euro (EUR 100). The holders of the Shares are together referred to as the «Shareholders».

5.2. In addition to the share capital, there may be set up a premium account, into which any premium paid on any

Share shall be transferred.

5.3. All Shares will have equal rights.

6. Shares indivisibility. Towards the Company, the Shares are indivisible, so that only one owner is admitted per

Share. Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

7. Transfer of Shares
7.1. In case of a single Shareholder, the Shares held by the single Shareholder are freely transferable.
7.2. In case of plurality of Shareholders, the Shares held by one of the Shareholders are freely transferable to another

Shareholder.

7.3. In case of transfer to a non-Shareholder, the Shares held by each Shareholder may be transferred in compliance

with the provisions of articles 189 and 190 of the Law.

7.4. In addition, each Shareholder agrees that it will not transfer, pledge or grant a security interest in any Share with-

out the prior written consent of the Manager.

Chapter III. - Management

8. Management
8.1. The Company is managed by one manager (hereafter referred to as the «Manager»). The Manager needs not to

be Shareholder.

8.2. The Manager may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of Shareholders holding a ma-

jority of voting rights.

9. Power of the Manager. In dealing with third parties, the Manager will have all powers to act in the name and

on behalf of the Company in all circumstances and to carry out and approve all administration (actes d’administration)
and disposition acts (actes de disposition) as well as all operations consistent with the Company’s object.

10. Representation of the Company. The Company shall validly be bound by the sole signature of its Manager

or by the signature of any person to whom such power shall be delegated by the Manager.

11. Delegation and agent of the Managers
11.1. The Manager may delegate its powers for specific tasks to one or more ad hoc agents.
11.2. The Manager will determine any such agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the pe-

riod of representation and any other relevant conditions of its agency.

Chapter IV. - General meeting of Shareholders

12. Powers of the general meeting of Shareholders - Votes 
12.1. All powers not expressly reserved to the Manager by law or by the Articles fall within the competence of the

general meeting of Shareholders.

12.2. In particular, the general meeting of the Shareholders is competent to amend the Articles, to change the nation-

ality of the Company and to increase the commitments of its Shareholders.

12.3. Each Shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the number of Shares he owns. Each

Shareholder has voting rights commensurate with the number of Shares he holds.

12.4. In case of one Shareholder owning all the Shares, he will assume all powers conferred to the general Sharehold-

ers’ meeting and its decisions are recorded in minutes or drawn-up in writing.

13. Holding of general meetings
13.1. Shareholders meetings may always be convened by the Manager.
13.2. Should the Company have more than twenty-five Shareholders, at least one annual general meeting must be

held each year on the last Friday of February of each year.

13.3. Whatever the number of Shareholders, the balance sheet and profit and loss account shall be submitted to the

Shareholder(s) for approval. The Shareholder(s) shall also specifically vote as to whether discharge is to be given to the
Manager.

14. Majorities
14.1. Collective decisions are only validly taken insofar as Shareholders owning more than half of the Share capital

adopt them. If that quorum is not reached at the first meeting or first written consultation, the Shareholders shall be
convened or consulted a second time by registered letter and decisions shall be adopted by a majority of the votes cast,
regardless of the portion of capital represented.

14.2. Resolutions to alter the Articles may only be adopted in accordance with any provisions of the Law and by the

majority of the Shareholders representing three-quarters of the Company’s Share capital.

14.3. However, the nationality of the Company may be changed and the commitments of its Shareholders may be

increased only with the unanimous consent of all the Shareholders and in compliance with any other legal requirement.

Chapter V. - Business year

15. Business year
15.1. The Company’s financial year starts on the first day of January and ends on the thirty-first of December of each

year.

26526

15.2. At the end of each financial year, the Company’s accounts are established by the Manager. The Manager pre-

pares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities.

15.3. Each Shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

16. Distribution right on Shares
16.1. The profits in respect of a financial year, after deduction of general and operating expenses, depreciations and

other charges, shall constitute the net profit of the Company in respect of that period.

16.2. From the annual net profits of the Company thus determined, five percent (5%) shall compulsorily be allocated

to the legal reserve. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten percent
(10%) of the subscribed share capital of the Company as stated in article 5 hereof or as increased or reduced from time
to time.

16.3. To the extent that funds are available at the level of the Company for distribution and to the extent permitted

by law and by these Articles, the Manager shall propose that cash available for remittance be distributed.

16.4. The decision to distribute funds and the determination of the amount of such a distribution will be taken by the

general meeting of the Shareholders.

16.5. Interim dividends may be paid out upon decision of the Manager provided that:
16.5.1. interim accounts have been drawn-up and show that the funds available for distribution are sufficient; and 
16.5.2. the amount to be distributed does not exceed the total profits realised since the end of the last financial year

for which the annual accounts have been approved, increased by any profits carried forward and sums drawn from re-
serves available for distribution and reduced by losses carried forward and any sums to be allocated to any reserve pur-
suant to the law or the Articles.

Chapter VI. - Liquidation

17. Causes of dissolution. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights,

insolvency or bankruptcy of the single Shareholder or of one of the Shareholders.

18. Liquidation
18.1. The liquidation of the Company can only be decided if approved by a majority of the Shareholders representing

three-quarters of the Company’s share capital.

18.2. The liquidation will be carried out by one or several liquidators, Shareholders or not, appointed by the Share-

holders who shall determine their powers and remuneration.

Chapter VII. - Applicable law

19. Applicable law. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision

is made in these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the incorporation of the Company and shall terminate on the 31

December 2005.

<i>Subscription - Payment

The capital has been subscribed as follows: 

All these Shares have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500)

corresponding to a share capital of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500) is forthwith at the free disposal of
the Company, as has been proved to the notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand Euro.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Is appointed as Manager for an undetermined period

3

: COLONY LUXEMBOURG, S.à r.l., a private limited liability

company (société à responsabilité limitée), having its registered office at 1, rue du Saint Esprit, L-1475 Luxembourg
(Grand Duchy of Luxembourg), established by a deed drawn up on 27 June 2002 by the Notary Aloyse Biel, registered
with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under the number B 88.540 and which articles have been
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations under number 1449 dated 8 October 2002 (page
69544).

In accordance with article 10 of the by-laws, the Company shall validly be bound by the sole signature of its single

Manager or by the signature of any person to whom such power shall be delegated by the Manager.

2) The Company shall have its registered office at 1, rue du Saint Esprit, L-1475 Luxembourg (Grand Duchy of

Luxembourg).

Shares:
COLONY INVESTOR VI, L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 Shares

Total: one hundred and twenty-six Shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 Shares

26527

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le trente décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

COLONY INVESTOR VI, L.P., une limited partnership company constituée sous la loi de l’Etat de Delaware, ayant

son principal établissement 1999 Avenue of the Stars, Suite 1200, Los Angeles, California 90067, United States, repre-
sentée par son general partner COLONY CAPITAL VI, LP, un limited partnership régi par le Droit de l’Etat de Delawa-
re, lui-même représenté par son general partner COLONY GP VI, LLC, une limited liability company de Droit de l’Etat
de Delaware, lui-même représenté par M. Mark M. Hedstrom, Vice-Président, lui-même enfin représenté par Monsieur
Hubert Janssen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée sous seing
privé. 

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire ins-

trumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser l’acte d’une

société à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. - Forme, Nom, Siège social, Objet, Durée

1. Forme - Dénomination. Il est formé une société à responsabilité limitée sous la dénomination de C6Med, S.à

r.l., qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après dénommée la «Société»), et, en particulier, la loi du 10
août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après dénommée la «Loi»), ainsi que par les pré-
sents statuts (ci-après dénommés les «Statuts»).

2. Siège social
2.1. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.
2.2. Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée

générale extraordinaire des Associés (définis à l’article 5) délibérant comme en matière de modification des Statuts.

2.3. Toutefois, le Gérant (défini à l’article 8) est autorisé à transférer le siège social de la Société à l’intérieur de la

Ville de Luxembourg. 

2.4. Au cas où des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social de nature à com-

promettre l’activité normale au siège social de la Société se seraient produits ou seraient imminents, le siège social pour-
ra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure
provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire de
siège social, restera de nationalité luxembourgeoise. La décision de transférer le siège social à l’étranger sera prise par
le Gérant.

3. Objet
3.1. L’objet de la Société est:
3.1.1. d’acquérir et détenir tous intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans toutes autres entités luxembourgeoi-

ses ou étrangères, commerciales, industrielles ou financières, notamment par voie de souscription ou d’acquisition de
toute valeur mobilière ou de droits au travers de participations, d’apport, de prise ferme ou d’option, de négociation
ou de toute autre manière, ou d’instruments financiers de dettes (incluant notamment les titres de dettes (notes), les
obligations, les obligations convertibles et rachetables), sous quelque forme que ce soit, ainsi que d’administrer, de dé-
velopper et de gérer cette détention d’intérêts;

3.1.2. de fournir tout financement direct ou indirect et/ou tous services financiers ainsi que toute assistance adminis-

trative liés à ceux-ci, à ses filiales ou aux sociétés dans lesquelles elle ou sa société mère a un intérêt direct ou indirect,
sans que celui-ci soit nécessairement substantiel, ou à toutes sociétés, qui seraient actionnaires, directs ou indirects, de
la Société, ou encore à toutes sociétés appartenant au même groupe que la Société (ci-après dénommées les «Sociétés
Apparentées» et, chacune, une «Société Apparentée») dans les limites autorisées par la loi luxembourgeoise.

3.2. Pour les besoins de l’article 3.1.2 une société sera considérée comme appartenant au même «groupe» que la

Société si cette autre société, d’une manière directe ou indirecte, détient, est détenue par, contrôle, est contrôlée par,
est sous un contrôle commun avec la Société ou est contrôlée par un associé ou actionnaire de la Société, que ce soit
comme bénéficiaire ou trustee, gardien ou autre fiduciaire. Une société sera considérée comme contrôlant une autre
société si elle détient, directement ou indirectement, tout ou une partie substantielle de l’ensemble du capital social de
la société ou dispose du pouvoir de diriger ou d’orienter la gestion et les politiques de l’autre société, que ce soit aux
moyens de la détention de titres permettant d’exercer un droit de vote, par contrat ou tout autre moyen.

3.3. La Société pourra, en particulier, effectuer les opérations suivantes:
3.3.1. effectuer des investissements, soit directement, soit au travers de participations, directes ou indirectes, dans

des filiales (qu’il s’agisse de sociétés de capitaux, sociétés de personnes ou de partnerships) de la Société ou d’une So-
ciété Apparentée;

26528

3.3.2. emprunter sous toute forme ou obtenir toutes formes de crédit et lever des fonds, notamment, par l’émission

d’obligations, de titres de dettes (notes), de billets à ordre (promissory notes), de certificats (certificates) et d’autres
instruments de dette ou titres de capital, ou utiliser des instruments financiers dérivés ou autres;

3.3.3. avancer, prêter ou déposer des fonds ou octroyer du crédit à toute Société Apparentée;
3.3.4. accorder ou recevoir toutes garanties, mettre ou prendre en gage ou fournir et recevoir toutes autres formes

de sûretés, que ce soit par engagement personnel ou par hypothèque ou charge (charge) sur tout ou partie des actifs
(présents ou futurs) de l’entreprise, ou par l’une ou l’autre de ces méthodes, pour l’exécution de tous contrats ou obli-
gations de la Société ou de tout administrateur, gérant ou autre mandataire de la Société ou de Sociétés Apparentées,
et apporter toute assistance aux Sociétés Apparentées, dans les limites autorisées par la loi luxembourgeoise;

3.3.5. conclure toute forme de contrats de dérivés de crédit tels que, mais sans que cela ne soit limitatif, des contrats

de swap en vertu desquels la Société fournira une protection de crédit à la contre-partie ou bénéficiera d’une protection
de cette dernière;

3.3.6. conclure des contrats, et notamment, des contrats d’association, des contrats de souscription, des accords de

distribution, des contrats de gestion, des contrats de conseil, des contrats d’administration et autres contrats de servi-
ces, des contrats de vente, en relation directe ou indirecte avec son objet;

il est entendu que la Société n’entrera dans aucune opération qui pourrait l’amener à être engagée dans des activités

pouvant être considérées comme une activité réglementée du secteur financier.

3.4. Outre ce qui précède, la Société peut réaliser toutes opérations légales, commerciales, techniques ou financières

et, en général, toutes opérations nécessaires ou utiles à l’accomplissement de son objet social ou en relation directe ou
indirecte avec tous les secteurs décrits ci-dessus, de manière à faciliter l’accomplissement de son objet social, sans vou-
loir bénéficier du régime fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur le régime fiscal des sociétés de parti-
cipation financières.

4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II. - Capital, Parts

5. Capital social
5.1. Le capital social souscrit est fixé à douze mille cinq cents Euros (12.500 EUR), représenté par cent vingt-cinq

(125) parts sociales (ci-après dénommées les «Parts Sociales» ou, chacune, une «Part Sociale»). Chaque Part Sociale a
une valeur nominale de cent Euros (100 EUR). Les détenteurs de Parts Sociales sont définis ci-après comme les «Asso-
ciés». 

5.2. En sus du capital social, il pourra être établi un compte de prime d’émission sur lequel toute prime d’émission

payée pour toute Part Sociale sera versée.

5.3. Toutes les Parts Sociales ont des droits égaux.

6. Indivisibilité des parts. Envers la Société, les Parts Sociales sont indivisibles, si bien que seul un propriétaire est

admis par Part Sociale. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la
Société.

7. Transfert des parts
7.1. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul Associé, les Parts Sociales détenues par celui-ci sont librement transmis-

sibles. 

7.2. Dans l’hypothèse où il y a plusieurs Associés, les Parts Sociales détenues par un des Associés sont librement

transmissibles à un autre Associé.

7.3. En cas de cession à un non-Associé, les Parts Sociales détenues par chaque Associé pourront être cédées con-

formément aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.

7.4. Chaque Associé s’engage en outre à ne pas céder, mettre en gage ou conférer des garanties sur les Parts Sociales

qu’il détient sans l’accord écrit préalable du Gérant. 

Titre III. - Gérance

8. Gérance
8.1. La Société est gérée par un Gérant (ci-après dénommé le «Gérant»). Le Gérant n’est pas obligatoirement

Associé.

8.2. Le Gérant peut être révoqué à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des Associés titulaires

de la majorité des droits de votes.

9. Pouvoirs du Gérant. Dans les rapports avec les tiers, le Gérant a tous pouvoirs pour agir au nom de la Société

en toutes circonstances et pour effectuer et approuver tous actes d’administration et de disposition ainsi que toutes
opérations conformes à l’objet social de la Société.

10. Représentation de la Société. La Société est valablement engagée par la seule signature de son Gérant ou par

la signature de toute personne à laquelle ce pouvoir aura été délégué par le Gérant.

11. Délégation et mandataires du Gérant
11.1. Le Gérant peut déléguer ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires ad hoc pour des tâches déterminées.
11.2. Le Gérant détermine, le cas échéant, les responsabilités et la rémunération de tout mandataire, la durée de leur

mandat ainsi que toutes autres conditions de leur mandat. 

26529

Titre IV. - Assemblée générale des Associés

12. Pouvoirs de l’assemblée générale des Associés - Votes
12.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés au Gérant par la loi ou les Statuts seront de la compétence de

l’assemblée générale des Associés.

12.2. En particulier, l’assemblée générale des Associés est compétente pour modifier les Statuts, changer la nationalité

de la Société et augmenter les engagements de ses Associés.

12.3. Chaque Associé peut prendre part aux décisions collectives indépendamment du nombre de Parts Sociales qu’il

détient. Chaque Associé possède des droits de vote en proportion avec le nombre de Parts Sociales qu’il détient.

12.3. Lorsqu’un Associé détient toutes les Parts Sociales, il exerce tous pouvoirs qui sont conférés à l’assemblée gé-

nérale des Associés et ses décisions sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit.

13. Tenue d’assemblées générales
13.1. Des assemblées générales pourront toujours être convoquées par le Gérant.
13.2. Lorsque la Société aura plus de vingt-cinq Associés, il devra être tenu, chaque année, une assemblée générale le

dernier vendredi du mois de février de chaque année.

13.3. Quel que soit le nombre d’Associés, le bilan et le compte de profits et pertes sont soumis à l’approbation de

l’Associé (ou des Associés). L’Associé (ou les Associés) se prononcera (ou se prononceront) également par un vote
spécial sur la décharge à donner au Gérant.

14. Majorités
14.1. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant que les Associés détenant plus de la moitié

du capital social les adoptent. Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première réunion ou consultation écrite, les As-
sociés sont convoqués ou consultés une seconde fois par lettres recommandées et les décisions sont prises à la majorité
des votes émis, quelle que soit la portion du capital représentée.

14.2. Les résolutions modifiant les Statuts ne peuvent être adoptées que conformément aux dispositions de la Loi et

par une majorité d’Associés représentant les trois quarts du capital social de la Société.

14.3. Néanmoins, le changement de nationalité de la Société et l’augmentation des engagements des Associés ne peu-

vent être décidés qu’avec l’accord unanime des Associés et conformément à toute autre disposition légale.

Titre V. - Exercice social

15. Exercice social
15.1. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
15.2. A la fin de chaque exercice social, les comptes de la Société sont établis par le Gérant. Le Gérant prépare un

inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

15.3. Tout Associé peut prendre connaissance desdits inventaire et bilan au siège social de la Société.

16. Droit de distribution sur les parts
16.1. Les profits de l’exercice social, après déduction des frais généraux et opérationnels, des amortissements et des

autres charges, constituent le bénéfice net de la Société pour cette période.

16.2. Cinq pour cent (5%) du bénéfice annuel net de la Société ainsi déterminé seront obligatoirement prélevés et

alloués à la réserve légale. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire dès que le montant de la réserve légale aura atteint
dix pour cent (10%) du capital social souscrit de la Société mentionné à l’article 5 des Statuts ou, le cas échéant, tel qu’il
sera augmenté ou réduit.

16.3. Dans la mesure où des fonds sont disponibles au niveau de la Société aux fins de distribution et dans la mesure

où la loi et les Statuts le permettent, le Gérant pourra proposer que les fonds disponibles soient distribués.

16.4. La décision de distribuer des fonds et d’en déterminer leur montant seront pris par l’assemblée générale des

Associés.

16.5. Des acomptes sur dividendes pourront être versés sur décision du Gérant à condition:
16.5.1. qu’un état comptable intermédiaire soit établi et que ce-dernier fasse apparaître que les fonds disponibles pour

la distribution sont suffisants; et

16.5.2. que le montant à distribuer n’excède pas le montant des résultats réalisés depuis le fin du dernier exercice

social dont les comptes ont été approuvés, augmenté des bénéfices reportés ainsi que des prélèvements effectués sur
les réserves disponibles à cet effet et diminué des pertes reportées ainsi que des sommes portées en réserves en vertu
d’une obligation légale ou statutaire.

Titre VI. - Liquidation

17. Causes de dissolution. La Société ne pourra être dissoute pour cause de décès, de suspension des droits civils,

d’insolvabilité ou de faillite de son Associé unique ou de l’un de ses Associés.

18. Liquidation
18.1. La liquidation de la Société ne peut être décidée que par la majorité des Associés représentant les trois quarts

du capital social de la Société.

18.2. La liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, Associés ou non, nommés par les Associés qui dé-

termineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Titre VII. - Loi applicable

19. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une stipulation spécifique dans les Statuts il est fait référence

à la Loi.

26530

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2005.

<i>Souscription - Libération

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les Parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de

douze mille cinq cents Euros (12.500 EUR) correspondant à un capital de douze mille cinq cents Euros (12.500 EUR) se
trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille Euros.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Est nommée aux fonctions de Gérant pour une période indéterminée: COLONY LUXEMBOURG, S.à r.l., société

à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 1, rue du Saint-Esprit, L-1475 Luxembourg
(Grand-Duché de Luxembourg), constituée en vertu d’un acte reçu par le notaire Aloyse Biel, le 27 juin 2002, immatri-
culée au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro B 88.540 et dont les statuts ont été
publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 1449 en date du 8 octobre 2002 (page
69544).

Conformément à l’article 10 des Statuts, la Société se trouvera valablement engagée par la seule signature de son

Gérant ou par la signature de toute personne à qui le pouvoir aura été délégué par le Gérant.

2) Le siège social de la Société est établi au 1, rue du Saint-Esprit, L-1475 Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg). 

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé le présent acte avec le

notaire.

Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2005, vol. 23CS, fol. 45, case 1. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015107.3/211/424) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 février 2005.

HUGKAZKO HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 106.022. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-six janvier.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1. PROCEDIA S.à r.l., une société à responsabilité limitée, régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège

social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;

ici représentée par Monsieur Jean-Marie Bettinger, juriste, avec adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration lui donnée à Luxembourg, le 26 janvier 2005.
2. CRITERIA S.à r.l., une société à responsabilité limitée, régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège

social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;

ici représentée par Monsieur Jean-Marie Bettinger, juriste, avec adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration lui donnée à Luxembourg, le 26 janvier 2005. 
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la personne comparante et le notaire instrumentant,

resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Parts sociales
COLONY INVESTOR VI, L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 parts sociales

Total: cent vingt-cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 parts sociales

Luxembourg, le 14 janvier 2005.

J. Elvinger.

26531

Laquelle personne comparante, agissant en sa susdite qualité, a requis le notaire instrumentant de dresser acte cons-

titutif d’une société anonyme holding que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles et dont elles ont
arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme holding luxembourgeoise sous la dénomination HUGKAZKO HOLDING

S.A. 

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. 

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays
par décision de l’assemblée.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière. 

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée. 

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent à son objet ou qui le favorisent, en restant toutefois dans les limites de la loi du trente et un juillet mil neuf
cent vingt-neuf sur les sociétés holding et de l’article 209 des lois modifiées concernant les sociétés commerciales. 

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) divisé en trois mille et cent (3.100) actions

d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) chacune. 

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, sous réserve des restrictions prévues par la loi.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts. 

Administration - Surveillance 

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive. 

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un
de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration. 

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. 

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. 

26532

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

La (Les) première(s) personne(s) à qui sera (seront) déléguée(s) la gestion journalière peut (peuvent) être nommée(s)

par la première assemblée générale des actionnaires. 

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. 

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années. 

Assemblée Générale 

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le 12 avril de chaque année à 16.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un samedi, un dimanche ou un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable

qui suit. 

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs proprié-

taires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une
seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année Sociale - Répartition des Bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les activités de la société un mois au moins avant l’assemblée générale ordi-

naire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve

légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20.  La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition Générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2005.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2006.
Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l’assemblée générale extraordinaire des

actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société. 

<i>Souscription et paiement

Les trois mille et cent (3.100) actions ont été souscrites comme suit par: 

Les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la somme

de trente et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

La preuve de tous ces paiements a été donnée au notaire soussigné qui la reconnaît expressément.

1. PROCEDIA S.à r.l., prédésignée, mille cinq cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.550
2. CRITERIA S.à r.l., prédésignée, mille cinq cent cinquante actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.550

Total: trois mille et cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.100

26533

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ mille neuf cents euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès-qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant à l’assemblée générale annuelle statutaire de 2010.
1. PROCEDIA S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-

bourg (R.C.S. Luxembourg, section B numéro 97.164);

2. CRITERIA S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-

bourg (R.C.S. Luxembourg, section B numéro 97.199);

3. Monsieur Gabriel Jean, juriste, né à Arlon (Belgique), le 5 avril 1967, avec adresse professionnelle au 3, rue Guillau-

me Kroll, L-1882 Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’assemblée générale annuelle statu-

taire de 2010: 

la société MARBLEDEAL LTD, une société de droit anglais, établie et ayant son siège social au 41, Chalton Street GB-

Londres NW1 1JD (Royaume-Uni).

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est fixé au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg. 

<i>Quatrième résolution

Faisant usage de la faculté offerte par l’article onze (11) des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier admi-

nistrateur-délégué de la société, Monsieur Gabriel Jean, prénommé, lequel pourra engager la société sous sa seule si-
gnature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Et après lecture, la personne comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: J.-M. Bettinger, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

 février 2005, vol. 891, fol. 42, case 12. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015116.3/239/174) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 février 2005.

BIOIMPLAMED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8824 Perlé, 34, rue de la Poste.

R. C. Luxembourg B 106.023. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-six janvier.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1. PROCEDIA S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège

social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;

2. CRITERIA S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège

social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;

Les sociétés comparantes ci-avant mentionnées sub 1.- et sub 2.- sont toutes deux ici représentées par:
Monsieur Jean-Marie Bettinger, juriste, avec adresse professionnelle au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, 
en vertu de deux (2) procurations lui données à Luxembourg, le 24 janvier 2005.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la personne comparante et le notaire instrumentant,

resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Laquelle personne comparante, agissant en sa susdite qualité, a requis le notaire instrumentant de dresser acte cons-

titutif d’une société anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté
les statuts comme suit:

Belvaux, le 3 février 2005.

J.-J. Wagner.

26534

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de:

BIOIMPLAMED S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Perlé.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social pourra être transféré par décision de l’assemblée générale extraordinaire délibérant comme en cas de

modification des statuts dans toute autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3.  La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet social, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, tant pour son compte

que pour le compte de tiers ou en participation avec des tiers: toutes opérations se rapportant directement ou indirec-
tement à l’achat, la vente par toutes techniques, l’importation, l’exportation, en gros ou en détail, de tous produits cos-
métiques et esthétiques. Dans le cadre de cet objet, la société peut développer et/ou participer au développement de
tout programme de recherche et de perfectionnement de ces produits et/ou méthodes et procédés. 

Elle peut faire, au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger, d’une façon générale et sans que cette énumération

soit limitative, toutes opérations civiles et commerciales, industrielles, financières, mobilières ou immobilières, toutes
opérations de franchisage, en relation avec son activité sociale susmentionnée pouvant en faciliter la réalisation et s’in-
téresser par voie d’association, d’apport ou de fusion, de souscription, de participation, d’intervention financière ou
autrement, dans toutes les sociétés ou entreprises existantes ou à créer dont l’objet est analogue ou connexe au sien
ou qui sont susceptibles de constituer pour elle une source d’approvisionnement ou une possibilité de débouchés. Le
cas échéant, la société se conformera pour telle ou telle partie de son activité aux dispositions légales ou réglementaires
régissant l’accès à la profession.

Elle pourra exploiter tous brevets, licences, secrets de fabrication, dessins et modèles, «savoir-faire», marques, rece-

voir des droits, des royalties.

Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par trois mille et cent

(3.100) actions d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative. 

La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive. 

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents le remplace. Le premier président pourra être nommé
par l’assemblée générale des actionnaires.

 Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
 Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues. Les admi-
nistrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou téléfax, ces
trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante. 

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces.

 Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire. 

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. 

26535

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

La (Les) première(s) personne(s) à qui sera (seront) déléguée(s) la gestion journalière peut (peuvent) être nommée(s)

par la première assemblée générale des actionnaires.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux (2) ad-

ministrateurs ou par la signature individuelle d’un administrateur-délégué dans les limites de ses pouvoirs. La signature
d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les ad-
ministrations publiques.

Art. 13. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Assemblée Générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le troisième vendredi du mois de juin de chaque année à 14.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.

Année Sociale - Répartition des Bénéfices 

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année. 
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.

Art. 18. L’excédant favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net de

la société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi. 

Dissolution - Liquidation

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition Générale

Art. 20. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2005.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription et libération 

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de trente et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant. 

<i>Constatation

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ mille neuf cents euros. 

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès-qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

1. La société PROCEDIA S.à r.l., prédésignée, mille cinq cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.550
2. La société CRITERIA S.à r.l, prédésignée, mille cinq cent cinquante actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.550

Total: trois mille cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.100

26536

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
1. Monsieur Christophe de Schryver, administrateur de société, né à Gand (Belgique), le 28 août 1971, demeurant au

1, rue des Semailles, B-4030 Liège;

2. Monsieur Terry Lidarssi, administrateur de société, né à Ixelles (Belgique), le 5 janvier 1970, demeurant au 85, rue

Antoine Gautier, B-1040 Bruxelles;

3. Madame Annick Dupuis, administrateur de société, née à Namur (Belgique), le 17 juin 1962, demeurant au 434,

rue de Leuze, B-5300 Vezin.

<i>Deuxième résolution

Est nommée aux fonctions de commissaire:
la société PACKTREND S.A., une société anonyme, établie et ayant son siège social au 4, rue de la Poste à L-8824

Perlé. (R.C.S. Diekirch, section B numéro 5.748);

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de l’an 2010.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée au 34, rue de la Poste, L-8824 Perlé.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

<i>Cinquième résolution

Faisant usage de la faculté offerte par l’article onze (11) des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier admi-

nistrateur-délégué de la société, Monsieur Christophe de Schryver, prénommé, lequel pourra engager la société sous
sa seule signature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations ban-
caires.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Et après lecture, la personne comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: J.-M. Bettinger, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

 février 2005, vol. 891, fol. 42, case 11. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015119.3/239/171) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 février 2005.

OBLÒ, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9-11, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 100.348. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le trente et un janvier.
Par-devant Maître Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Manuele Maria Musso, né le 19 janvier 1973 à Castellamonte (Italie), demeurant à I-10081 Castellamonte,

Viale Tenente Morello, 19,

ci-après nommée «l’associé unique»,
ici représentée par Monsieur Jean-Philippe Fiorucci, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée le 20 janvier 2005,

laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire soussigné, restera annexée au

présent acte avec lequel elle sera formalisée.

Laquelle comparante, représentée comme il est dit, a exposé au notaire et l’a prié d’acter ce qui suit:
- que la société OBLÒ, S.à r.l., société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, inscrite au registre de com-

merce de Luxembourg sous le numéro B 100.348, établie et ayant son siège social à L-1637 Luxembourg, 9-11, rue
Goethe,

ci-après dénommée «la Société»,
a été constituée aux termes d’un acte reçu par Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, en date

du 4 mars 2004, acte publié au Mémorial C numéro 618 du 16 juin 2004.

- que le capital social de la Société est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents Euros) divisé en 500 (cinq cents)

parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq Euros) chacune; 

- que Monsieur Manuele Maria Musso, s’est rendu successivement propriétaire de la totalité des parts sociales de la

Société;

Belvaux, le 3 février 2005.

J.-J. Wagner.

26537

- que l’activité de la Société ayant cessé, l’associé unique, représenté comme dit ci-avant, siégeant comme associé

unique en assemblée générale extraordinaire modificative des statuts de la Société prononce la dissolution anticipée de
la Société avec effet immédiat;

- que l’associé unique se désigne comme liquidateur de la Société, qu’en cette qualité il requiert au notaire instrumen-

tant d’acter qu’il déclare que tout le passif restant de la Société sera réglé et que le passif en relation avec la clôture de
la liquidation est dûment approvisionné; en outre, il déclare que par rapport à d’éventuels passifs de la Société actuelle-
ment inconnus et non payés à l’heure actuelle, il assume irrévocablement l’obligation de payer tout ce passif éventuel;
qu’en conséquence tout le passif de la société est réglé;

- que l’actif restant est réparti à l’associé unique; 
- que les déclarations du liquidateur ont fait l’objet d’une vérification, suivant rapport, conformément à la loi, par Mon-

sieur Vincent Thill, 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, désigné «commissaire à la liquidation» par l’associé
unique de la Société;

- que partant, la liquidation de la Société est à considérer comme faite et clôturée;
- que décharge pleine et entière est donnée au gérant et au commissaire aux comptes;
- que les livres et documents de la Société sont conservés pendant cinq ans auprès de l’ancien siège social de la So-

ciété;

Pour l’accomplissement des formalités relatives aux transcriptions, publications, radiations, dépôts et autres formali-

tés à faire en vertu des présentes, tous pouvoirs sont donnés au porteur d’une expédition des présentes pour accomplir
toutes les formalités.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée en langue du pays au comparant, ès qualité qu’il agit, connu du notaire

instrumentant par nom, prénom, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: J.P. Fiorucci, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 2 février 2005, vol. 23CS, fol. 72, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de publication

au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015067.3/208/56) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 février 2005.

INDUSTRIAL PROPERTIES S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 11.522. 

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on <i>July 12, 2005 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-
bourg law on commercial companies of August 10th, 1915.

The Annual General Meeting of May 12, 2005 could not deliberate in due form on this item of the agenda as the

quorum required by law was not attained.
(02742/795/14) 

<i>The Board of Directors.

CAVES St. MARTIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Remich, 53, route de Stadtbredimus.

R. C. Luxembourg B 5.220. 

—

Nous avons l’honneur de convoquer Mesdames et Messieurs les actionnaires de notre société à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le mardi <i>5 juillet 2005 à 11.00 heures du matin, au siège social de la société, 53, route de Stadtbredimus à
Remich, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire sur l’exercice 2004.
2. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2004.
3. Affectation des résultats de l’exercice 2004.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
Pour pouvoir assister à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de se conformer à l’article

22 des statuts et de déposer leurs titres au plus tard dans la journée du 28 juin 2005, soit au siège social à Remich, soit
à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG à Luxembourg.

Les procurations devront être déposées au siège social au plus tard le 30 juin 2005.
Remich, le 26 avril 2005.

I (01864/000/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Luxembourg, le 9 février 2005.

J. Delvaux.

26538

COSMINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 19-21, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 67.830. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>28 juin 2005 à 10.00 heures au siège social de la société et qui aura pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

– rapports du Conseil d’Administration et du commissaire aux comptes
– approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2004
– affectation du résultat
– quitus à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
– nominations statutaires
– divers.

I (02213/2046/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

M.R.I. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 50.286. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>27 juin 2005 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I (02284/534/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

TBA TRUST BOARD ASSOCIATES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 101.896. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>27 juin 2005 à 12.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Ratification de la cooptation d’un Administrateur et décharge à accorder à l’Administrateur démissionnaire
6. Divers.

I (02364/520/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EXPLOR HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 14.653. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>27 juin 2005 à 15.00 heures, au siège social, 27, avenue Monterey, L-2163 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat

26539

4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
9. Transfert du siège social
10. Divers.

I (03007/000/23) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AZZURRI INTERNAZIONALE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 21.198. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>28 juin 2005 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers.

I (02736/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MARRONI FINANCES HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 21.180. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>28 juin 2005 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l’exercice de leur mandat jusqu’à la date de leur dé-

mission

6. Divers.

I (02737/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

TECANOX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.387. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 juin 2005 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l’exercice de leur mandat jusqu’à la date de leur dé-

mission

6. Divers.

I (02738/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

26540

LUXNOR HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 12.811. 

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>June 27, 2005 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 2004
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Statutory Appointments
5. Miscellaneous.

I (02739/795/15) 

<i>The Board of Directors.

ELARY INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 101.387. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 juin 2005 à 17.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l’exercice de leur mandat jusqu’à la date de leur dé-

mission

6. Divers.

I (02740/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

O.M.C., OVERSEAS MANAGEMENT CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 40.234. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>28 juin 2005 à 9.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre du
jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers.

I (02784/788/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

METAGEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 47.256. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>27 juin 2005 à 15.00 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse Char-
lotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat

26541

4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Nominations statutaires
7. Divers.

I (02892/000/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CENTAURO MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 60.504. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

des actionnaires qui se tiendra le <i>27 juin 2005 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer de l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Divers.

I (02785/788/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PROMOTION IMMOBILIERE INTERNATIONALE S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 47.689. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à une première

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>30 juin 2005 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. rapport du Liquidateur;
2. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
3. nomination d’un Commissaire-vérificateur en accord avec l’article 151 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée;

4. divers.

et à une deuxième

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>30 juin 2005 à 14.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. rapport du Commissaire-vérificateur;
2. décharge au Liquidateur et au Commissaire-vérificateur;
3. clôture de la liquidation.

I (02996/1017/22) 

<i>Le Liquidateur.

MORI HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 18.635. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>27 juin 2005 à 11.00 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse Char-
lotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes

26542

6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Divers.

I (03003/000/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ISLINE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.443. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>27 juin 2005 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l’exercice de leur mandat jusqu’à la date de leur dé-

mission 

6. Divers.

I (02741/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PARAFIN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 41.667. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>11 juillet 2005 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée générale du 11 mai 2005 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (02743/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HYDROSOL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 31.400. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>27 juin 2005 à 15.00 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse Char-
lotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Divers.

I (03004/000/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

26543

LEISURE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 21, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 68.901. 

—

All shareholders are hereby convened to attend the

ORDINARY GENERAL MEETING

which is going to be held at the registered office, on Tuesday <i>5

<i>th

<i> July 2005 at 3.00 p.m.

<i>Agenda:

1. Reports of the Board of Directors and of the Statutory Auditor for the business year ended December 31

st

, 2004;

2. Presentation and approval of the annual accounts as at December 31

st

, 2004;

3. Discharge to the Directors and the Statutory Auditor;
4. Miscellaneous.

I (02891/783/14) 

<i>The Board of Directors.

AQUILON S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 32.641. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>22 juillet 2005 à 9.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Délibérations et décisions sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (02995/755/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FLANDERS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 22.684. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>28 juin 2005 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Acceptation de la démission de tous les Administrateurs et du Commissaire aux Comptes et nomination de leurs

remplaçants

2. Décharge spéciale aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes pour la période du 1

er

 juillet 2004 à la date

de la présente assemblée

3. Transfert du siège social
4. Divers.

I (02997/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

POLOWANIE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 35.757. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>27 juin 2005 à 15.00 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse Char-
lotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes

26544

6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
9. Divers.

I (03006/000/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RAKHAM FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 26.677. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>27 juin 2005 à 15.00 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse Char-
lotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Divers.

I (03005/000/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROINVEST (CZECH 2), S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Capital social: EUR 12.394,68.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 70.882. 

—

Il résulte d’une résolution du seul actionnaire qu’en date du 1

er

 février 2005:

- Le siège social de la Société est transféré à L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer. 
- Par conséquent, l’adresse professionnelle des gérants de la société, M. Hugo Neuman et Mme Xenia Kotoula, est

modifiée comme suit: 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.

- Le seul actionnaire de la Société est ROCKSPRING P.I.M. (REGULATED) LIMITED, une société de droit anglais,

ayant son siège social au 166, Sloane Street, Londres SW1X 9QF, Royaume-Uni.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 15 février 2005, réf. LSO-BB03315. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015035.3/805/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2005.

Pour avis conforme
X. Kotoula
<i>Gérant

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Banque de Luxembourg

Palazzo Luxembourg S.A.

FT HedgeSelection

E Oppenheimer &amp; Son Holdings Limited

San Investment S.A.

San Investment S.A.

Munic Finance S.A.

Munic Finance S.A.

Euroinvest (Poland 1), S.à r.l.

Investissements Immobiliers Européens

Cognis Holding Luxembourg, S.à r.l.

ST Maxime Investments, S.à r.l.

C6Med, S.à r.l.

Hugkazko Holding S.A.

Bioimplamed S.A.

Oblò, S.à r.l.

Industrial Properties S.A.

Caves St. Martin S.A.

Cosminvest S.A.

M.R.I. Investments S.A.

TBA Trust Board Associates S.A.

Explor Holding

Azzurri Internazionale Holding S.A.

Marroni Finances Holding S.A.

Tecanox Holding S.A.

Luxnor Holding S.A.

Elary International S.A.

O.M.C., Overseas Management Corporation S.A.

Metagest S.A.

Centauro Management S.A.

Promotion Immobilière Internationale S.A.

Mori Holding

Isline Holding S.A.

Parafin Holding S.A.

Hydrosol S.A.

Leisure Holding S.A.

Aquilon S.A.

Flanders International S.A.

Polowanie S.A.

Rakham Finance S.A.

Euroinvest (Czech 2), S.à r.l.