46129

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 962

28 septembre 2004

S O M M A I R E

3 Suisses de Ré S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

46132

FFHL (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

46158

Abri Ré S.A., Senningerberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46175

FFHL (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

46158

Actire S.A., Senningerberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46174

Foncière CG & Associés S.A., Luxembourg. . . . . . 

46153

AKH Management Holdco III S.C.A., Luxembourg

46176

Fortitudo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46170

Aral Luxembourg S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . .

46176

Hirslanden Healthcare S.A., Luxembourg . . . . . . . 

46163

Aramis Participations S.A.H., Luxembourg  . . . . . .

46172

Hirslanden Healthcare S.A., Luxembourg . . . . . . . 

46163

Asuver S.A., Senningerberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46173

Immoatlas S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46175

Axiome de Ré S.A., Senningerberg  . . . . . . . . . . . . .

46175

Javi International S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . 

46164

Axiome de Ré S.A., Senningerberg  . . . . . . . . . . . . .

46175

LB Software S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

46163

Besi Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

46172

Leonlux Holding S.A., Mondorf-les-Bains. . . . . . . . 

46170

Besi Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

46172

Lodging  Products  &  Services,  S.à r.l.,  Luxem- 

BJ Services International, S.à r.l., Luxembourg  . . .

46135

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46160

Blue Angel S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

46173

Luxfield Investissement S.A., Luxembourg . . . . . . 

46153

Brenntag-Interfer (BC) S.C.A., Munsbach . . . . . . . .

46130

M.C.M. S.A., Motor-Center-Mersch, Mersch . . . . . 

46164

C.E. & I.T. S.A.,  Clinical Engineering & Informa- 

Marmara S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46168

tion Technology, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

46161

Meyers - Fries S.C., Goeblange . . . . . . . . . . . . . . . . 

46139

Central Holdings Limited S.A., Luxembourg  . . . . .

46169

Nefinance Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

46167

Ceralux Holding S.A., Mondorf-les-Bains. . . . . . . . .

46169

Parfid S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46167

Cheficomin S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

46159

Pavinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46167

Cheficomin S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

46159

Photo Video Dichter, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

46166

Conbipel Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

46173

Positronia S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46165

Conbipel Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

46173

Private  Equity  Selection  International  (PESI)  1 

DWS Osteuropa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46145

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46133

E Oppenheimer & Son Holdings Limited S.A., Lu- 

Profimed S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46142

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46169

REPE N°1 - Greenwich, S.à r.l., Luxembourg  . . . . 

46138

E.W.B. S.A., Foetz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46166

REPE N°1 - Greenwich, S.à r.l., Luxembourg  . . . . 

46138

Edel Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

46176

Regidor Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

46162

Elifin S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46168

Riesling S.A.H., Mamer  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46133

Eurail Group GIE, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

46158

Rose Star S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46174

Eurail Group GIE, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

46158

Santex/Sperotto Rimar S.A., Luxembourg  . . . . . . 

46152

Europa Real Estate, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . .

46169

Scaraben Limited S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

46168

Europa Real Estate, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . .

46169

SML, S.à r.l., Second Millennium Luxembourg, Lu- 

Eurostrarch S.A., Senningerberg . . . . . . . . . . . . . . .

46172

xemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46174

Evendine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46170

Stolt Offshore S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

46165

Evendine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46170

Stratos LFC S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

46162

F. van Lanschot Bankiers (Luxembourg) S.A., Ma- 

Stratos LFC S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

46162

mer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46142

Windshear Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . 

46171

FFH Financial Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . .

46159

Windshear Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . 

46171

FFH Financial Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . .

46159

Windshear Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . 

46171

FFHL (Luxembourg), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . .

46158

Windshear Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . 

46171

46130

BRENNTAG-INTERFER (BC), Société en Commandite par Actions. 

Registered office: L-5365 Munsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 97.315. 

—

In the year two thousand and four, on the first of April.
Before us Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

Mrs Florence Bal, maître en droit, residing in Luxembourg,
acting as the representative of the sole manager of BRENNTAG-INTERFER (BC), a société en commandite par ac-

tions duly incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and having its registered office
at 5, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, registered with the Luxembourg trade and companies’ register under
section B number 97.315, (hereinafter the «Company»),

pursuant to a resolution of the sole manager of the Company dated 31 March 2004.
A copy of the said resolution, initialled ne varietur by the appearing person and the notary, will remain attached to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearing person, acting in said capacity, has requested the undersigned notary to state his declarations as fol-

lows:

1) The Company has been incorporated in the form of a société en commandite par actions pursuant to a deed of

the notary Maître Joseph Elvinger, on 25 November 2003, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations on 3 January 2004, number 7. The articles of incorporation were last modified by a notarial deed of the under-
signed notary on 25 February 2004, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

2) The issued share capital of the Company is currently set at two million nine hundred eleven thousand eight hun-

dred ten euro (EUR 2,911,810.-) represented by fully paid up shares, consisting of two million three hundred twenty-
nine thousand four hundred forty-seven (2,329,447) Class A Ordinary Shares with a par value of one euro twenty-five
cent (EUR 1.25) each, and one (1) Management Share with a par value of one euro twenty-five cent (EUR 1.25) each.

3) Pursuant to article 6.6 («Authorised Capital») of the articles of incorporation of the Company, the authorised

share capital of the Company is currently set at five hundred million euro (EUR 500,000,000) represented by four hun-
dred million (400,000,000) Class A Ordinary Shares having a nominal value of one euro twenty-five cent (EUR 1.25) per
share.

The sole manager of the Company is authorised to issue shares without reserving for the existing shareholders a

preferential right to subscribe to the shares issued.

4) By a resolution adopted on 31 March 2004, the sole manager of the Company has decided to increase the Com-

pany’s share capital from its present amount of two million nine hundred eleven thousand eight hundred ten euro (EUR
2,911,810.-) up to two million nine hundred thirty-seven thousand seven hundred ten euro (EUR 2,937,710.-) through
the issuance of twenty thousand seven hundred twenty (20,720) Class A Ordinary Shares with a total nominal value of
twenty-five thousand nine hundred euro (EUR 25,900.-) (the «Newly Issued Class A Ordinary Shares»), such Newly
Issued Class A Ordinary Shares being fully paid up in cash.

The twenty thousand seven hundred twenty (20,720) Newly Issued Class A Ordinary Shares are subscribed for a

total price of twenty-five thousand nine hundred euro (EUR 25,900.-) which is entirely allocated to the share capital. 

In accordance with article 6.6 («Authorised Capital») of the articles of incorporation of the Company, the sole man-

ager of the Company has decided to suppress the preferential subscription right of the existing shareholders to sub-
scribe the newly issued shares. The Newly Issued Class A Ordinary Shares in the Company have been subscribed as
follows: 

<i>Subscriber’s

<i> Subscriber’s Address

<i> Number of

<i>Subscription

<i>Name

<i> Class A

<i> Price

<i> Ordinary

<i> Shares

<i> Subscribed

1

Bain Capital

Walkers SPV Limited

Fund VII, L.P.

 P. O. Box 908GT
Walker House, George Town
Grand Cayman, Cayman, Islands

19,977

 EUR 24,971.25

2

BCIP

 Walkers SPV Limited

Associates III

 P. O. Box 908GT
Walker House, George Town
 Grand Cayman, Cayman, Islands

 694

 EUR 867.50

3

BCIP

Walkers SPV Limited

Associates III-B

 P. O. Box 908GT
Walker House, George Town
Grand Cayman, Cayman, Islands

49

EUR 61.25

Total:

20,720

EUR 25,900

46131

The shares subscribed have been paid up in cash by the subscribers so that the total sum of twenty-five thousand nine

hundred euro (EUR 25,900.-) representing twenty-five thousand nine hundred euro (EUR 25,900.-) for the share capital
is at the disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary.

As a consequence of such increase of share capital, article 6.1 of the articles of incorporation of the Company is

amended and now reads as follows: 

«Art 6.1. Subscribed Capital
The Company has a subscribed capital of two million nine hundred thirty-seven thousand seven hundred ten euro

(EUR 2,937,710.-) represented by fully paid up shares, consisting of two million three hundred fifty thousand one hun-
dred sixty-seven (2,350,167) Class A Ordinary Shares with a par value of one euro twenty-five cent (EUR 1.25) each
(herein, the «Class A Ordinary Shares») and one (1) Management Share with a par value of one euro twenty-five cent
(EUR 1.25) each (herein, the «Management Share»). 

The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles. The Company may, to the extent and under terms permitted by
law, redeem its own shares.

All shares shall vote together and, except as may be required by law or set forth in these Articles, the holders of any

separate class of shares shall not be entitled to vote separately on any matter. No shares of any class shall be entitled
to any pre emptive rights with respect to any shares of the Company except as may be required by law or as otherwise
provided in any agreement which may be entered into by the Company and the Class A Ordinary Shareholders.»

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing per-

son the present deed is worded in English, followed by a German version; on request of the same appearing person and
in case of divergences between the English text and the German text, the English text will prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date stated at the beginning of this deed.
After reading and interpretation to the appearing person, known to the notary by her first and surname, civil status

and residence, said person appearing signed together with the notary the present deed.

Folgt die deutsche Übersetzung des englischen Textes:

Im Jahre zweitausendvier, den ersten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Me Joseph Elvinger, mit Amtssitz in Luxemburg (Großherzogtum Luxemburg).

Sind erschienen:

Frau Florence Bal, maître en droit, wohnhaft in Luxemburg,
als Bevollmächtigter des alleinigen Geschäftsführers von BRENNTAGINTERFER (BC), eine Kommanditgesellschaft

auf Aktien mit Gesellschaftssitz in 5, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, eingetragen im Luxemburg Gesellschafts-
und Handelsregister unter Sektion B Nummer 97.315, (die «Gesellschaft»),

gemäß eines Beschlusses des alleinigen Geschäftsführers der Gesellschaft vom 31. März 2004.
Eine Abschrift der obengenannten Beschlüsse wird nach Unterzeichnung ne varietur durch den Erschienenen und den

unterzeichneten Notar gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben einregistriert zu werden.

Der Erschienene, in der obengenannten Eigenschaft handelnd, ersucht den unterzeichneten Notar, folgende Erklärun-

gen zu beurkunden:

1) Die Gesellschaft wurde in der Form einer Kommanditgesellschaft auf Aktien gegründet, gemäß Urkunde des No-

tars Me Joseph Elvinger vom 25. November 2003, welche Urkunde am 3. Januar 2004 im Mémorial C, Recueil des So-
ciétés et Associations Nummer 7 veröffentlicht wurde. Die Satzung der Gesellschaft wurde zuletzt am 25. Februar 2004
abgeändert, gemäß Urkunde des unterzeichneten Notars, welche Urkunde noch nicht im Mémorial C, Recueil des So-
ciétés et Associations veröffentlicht wurde.

2) Das gezeichnet Kapital der Gesellschaft beträgt zurzeit zwei Millionen neunhundertelftausendachthundertzehn

Euro (EUR 2.911.810,-) und setzt sich zusammen aus vollständig eingezahlten Aktien, bestehend aus zwei Millionen drei-
hundertneunundzwanzigtausendvicrhundertsiebenundvierzig (2.329.447) Stammaktien der Klasse A im Pari-Wert von
je einem Euro und fünfundzwanzig Cent (EUR 1,25) sowie einer (1) Komplementärsaktie im Pari-Wert von einem Euro
fünfundzwanzig Cent (EUR 1,25).

3) Gemäß Artikel 6.6 («Genehmigtes Kapital») der Satzung der Gesellschaft beträgt das genehmigte Kapital zurzeit

fünfhundert Millionen Euro (EUR 500.000.000) bestehend aus vierhundert Millionen (400.000.000) Stammaktien der
Klasse A mit einem Pari-Wert von je einem Euro und fünfundzwanzig Cent (EUR 1,25).

Der alleinige Geschäftsführer ist ermächtigt, neue Aktien auszugeben, ohne den bisherigen Aktionären ein Vorzugs-

recht einzuräumen.

4) Durch Beschluss vom 31. März 2004, hat der alleinige Geschäftsführer beschlossen, das Gesellschaftskapital von

seinem jetzigen Betrag von zwei Millionen neunhundertelftausendachthundertzehn Euro (EUR 2.911.810,-) auf zwei Mil-
lionen neunhundertsiebenunddreißigtausendsiebenhundertzehn Euro (EUR 2.937.710), durch die Schaffung von zwan-
zigtausendsiebenhundertzwanzig (20.720) neuen Stammaktien der Klasse A zu einem gesamten Nennwert von
fünfundzwanzigtausendneunhundert Euro (EUR 25.900,-) zu erhöhen (die «Neuen Stammaktien der Klasse A»). Die
Neuen Stammaktien der Klasse A wurden vollständig in bar eingezahlt.

Die zwanzigtausendsiebenhundertzwanzig (20.720) Neuen Stammaktien der Klasse A wurden für eine Gesamtsumme

von fünfundzwanzigtausendneunhundert Euro (EUR 25.900,-) gezeichnet, bestehend aus einer Kapitaleinlage von fünf-
undzwanzigtausendneunhundert Euro (EUR 25.900,-).

Gemäß Artikel 6.6 («Genehmigtes Kapital») der Satzung der Gesellschaft hat der alleinige Geschäftsführer das Vor-

zugsrecht der alten Aktionären aufgehoben.

46132

Die Neuen Stammaktien der Klasse A wurden wie folgt gezeichnet: Aktionär Adresse Nummer der Gesamtpreis ge-

zeichneten: 

Die so gezeichneten Aktien wurden voll durch Geldeinlage eingezahlt, so dass die Gesamtsumme von fünfundzwan-

zigtausendneunhundert Euro (EUR 25.900,-) bestehend aus einer Kapitaleinlage von fünfundzwanzigtausendneunhundert
Euro (EUR 25.900,-) der Gesellschaft zur Verfügung stehen, wie es dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.

Folglich der Kapitalerhöhung ist Artikel 6.1 der Satzung der Gesellschaft abzuändern und lautet in Zukunft wie folgt:

«Art. 6.1. Gezeichnetes Kapital
Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beläuft sich auf zwei Millionen neunhundertsiebenunddreißigtausendsieben-

hundertzehn Euro (EUR 2.937.710) und setzt sich zusammen aus vollständig eingezahlten Aktien, bestehend aus zwei
Millionen dreihundertfünfzigtausendeinhundertsiebenundsechzig (2.350.167) Stammaktien der Klasse A im Pari-Wert
von je einem Euro und fünfundzwanzig Cent (EUR 1,25) (nachstehend «Stammaktien der Klasse A» genannt) sowie einer
(1) Komplementärsaktie im Pari-Wert von einem Euro fünfundzwanzig Cent (EUR 1,25) (nachstehend «Komplementär-
saktie» genannt).

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft kann anhand eines Beschlusses der Gesellschafter, der genauso anzunehmen

ist wie ein Beschluss über eine Satzungsänderung, erhöht oder gesenkt werden. Die Gesellschaft ist in dem gesetzlich
zulässigen Ausmaß sowie unter den gesetzlich zulässigen Bedingungen berechtigt, ihre eigenen Aktien zurückzukaufen.

Abstimmungen der Inhaber sämtlicher Aktien sind gemeinsam vorzunehmen, und die Inhaber separater Klassen von

Aktien sind nicht befugt, separat über Angelegenheiten abzustimmen, es sei denn, dies ist kraft des Gesetzes erforderlich
oder in dieser Satzung festgelegt. In Verbindung mit keiner Aktienklasse bestehen in bezug auf Aktien der Gesellschaft
Vorkaufsrechte, es sei denn, dies ist des Gesetzes erforderlich oder in einer sonstigen Vereinbarung, die zwischen der
Gesellschaft und den Inhabern der Stammaktien der Klasse A abgeschlossen werden kann, vorgesehen.»

Der amtierende Notar, der englischen Sprache kundig, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der vorgenannten Par-

teien, diese Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Übersetzung in deutscher Sprache. Im Falle von
Abweichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text, ist die englische Fassung maßgebend.

Worüber Urkunde aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt. Nach Vorlesung und Erklärung

alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem beurkundenden Notar nach Namen, gebräuchlichen Vornamen, sowie
Stand und Wohnort bekannt, haben die Erschienenen mit dem Versammlungsvorstand und dem beurkundenden Notar
gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Unterzeichnet: F. Bal, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 2004, vol. 20CS, fol. 83, case 5. – Reçu 256 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.

(057577.3/211/175) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2004.

3 SUISSES DE RE, Société Anonyme.

Siège social: L-1630 Luxembourg, 18, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 30.190. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2004, réf. LSO-AS05167, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(059597.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

<i>Aktionär

<i>Adresse

<i> Nummer der

<i>Gesamtpreis

<i>Name

<i> gezeichneten

<i> Stammaktien

1

Bain Capital

Walkers SPV Limited

Fund VII, L.P.

 P. O. Box 908GT
Walker House, George Town
Grand Cayman, Cayman, Islands

19.977

 EUR 24.971,25

2

BCIP

 Walkers SPV Limited

Associates III

 P. O. Box 908GT
Walker House, George Town
 Grand Cayman, Cayman, Islands

 694

 EUR 867,50

3

BCIP

Walkers SPV Limited

Associates III-B

 P. O. Box 908GT
Walker House, George Town
Grand Cayman, Cayman, Islands

49

EUR 61,25

Total:

20.720

EUR 25.900

Luxemburg, den 23. April 2004.

J. Elvinger.

46133

RIESLING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8210 Mamer, 106, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 42.358. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue en date du 5 juillet 2004 que:
- l’assemblée renomme les administrateurs sortants, à savoir: F VAN LANSCHOT MANAGEMENT S.A., F VAN

LANSCHOT CORPORATE SERVICES S.A. et HARBOUR TRUST AND MANAGEMENT S.A., et ceci jusqu’à la pro-
chaine assemblée approuvant les comptes 2004;

- l’assemblée renomme F. VAN LANSCHOT TRUST COMPANY (LUXEMBOURG) S.A., comme commissaire aux

comptes, et ceci jusqu’à la prochaine assemblée approuvant les comptes 2004;

- l’assemblée approuve les comptes annuels 2003 et donne décharge aux administrateurs de la société et au commis-

saire aux comptes pour leur mandat respectif.

Mamer, le 9 juillet 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS05981. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059274.3/695/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

PRIVATE EQUITY SELECTION INTERNATIONAL (PESI) 1 S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 83.305. 

—

L’an deux mille quatre, le cinq avril.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme PRIVATE EQUITY SELEC-

TION INTERNATIONAL (PESI) 1 S.A., ayant son siège social au 39, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, constituée sui-
vant acte reçu le 28 juin 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 103 du 19 janvier
2002, inscrite le 17 août 2001 au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg à la section B sous le numéro
83.305.

L’assemblée est présidée par Madame Nathalie Moroni, Juriste demeurant à Luxembourg.
La présidente désigne comme secrétaire Madame Delphine Boutillier du Retail, Juriste, demeurant à Luxembourg 
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur David Le Menn, Juriste, demeurant à Luxembourg.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que toutes les actions émises, représentant l’intégralité du capital social sont re-

présentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous
les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction de capital par annulation d’actions de catégorie JH
Il est proposé de réduire le capital social de la Société de EUR 30.230,00, c’est-à-dire de le ramener de EUR

193.030,00 à EUR 162.800,00 par remboursement aux actionnaires. 

Cette réduction de capital sera réalisée par l’annulation de 3.023 actions de catégorie JH d’une valeur nominale de

EUR 10,00 par action.

Les actionnaires seront remboursés de leurs actions de catégorie JH à une valeur de EUR 11,99 et dans les propor-

tions suivantes:

- Private Equity Selection n

°

 1: 2.147 actions de catégorie JH 

- Private Equity Selection individuals n

°

 1: 876 actions de catégorie JH

2. Réduction de capital par annulation d’actions de catégorie CIP
Il est proposé de réduire une seconde fois le capital social de la Société de EUR 1.770,00, c’est-à-dire de le ramener,

suite à la première réduction de capital intervenue au point 1 de l’ordre du jour, de EUR 162.800,00 à EUR 161.030,00
par remboursement aux actionnaires.

Cette réduction de capital sera réalisée par l’annulation de 177 actions de catégorie JH d’une valeur nominale de EUR

10,00 par action.

Les actionnaires seront remboursés de leurs actions de catégorie JH à une valeur de EUR 10,57 et dans les propor-

tions suivantes:

- Private Equity Selection n

°

 1: 126 actions de catégorie JH

- Private Equity Selection individuals n

°

 1: 51 actions de catégorie JH

F. VAN LANSCHOT MANAGEMENT S.A. / F. VAN LANSCHOT CORPORATE SERVICES S.A.
Signatures / Signatures

46134

3. Modification de l’article 5 des statuts
Suite aux réductions de capital sus-mentionnées, le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la Société est modifié

et aura la teneur suivante:

«Le capital social est fixé à EUR 161.030,00 (cent soixante et un mille trente euros), représenté par:
- 1.550 (mille cinq cent cinquante) actions de souscription initiale;
- 4.953 (quatre mille neuf cent cinquante-trois) actions de catégorie «JH»;
- 5.061 (cinq mille soixante et une) actions de catégorie «CIP»;
- 4.539 (quatre mille cinq cent trente-neuf) actions de catégorie «PAI»;

chacune libérée intégralement et d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-).»

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de réduire le capital social de la Société à concurrence de EUR 30.230,- (trente mille deux cent

trente Euros), c’est-à-dire de le ramener de EUR 193.030,- (cent quatre-vingt-treize mille trente Euros) à EUR 162.800,-
(cent soixante-deux mille huit cents Euros) par remboursement aux actionnaires.

Cette réduction de capital sera réalisée par l’annulation de 3.023 (trois mille vingt-trois) actions de catégorie JH d’une

valeur nominale de EUR 10,- (dix Euros) par action.

Les actionnaires seront remboursés de leurs actions de catégorie JH à une valeur de EUR 11,99 (onze Euros quatre-

vingt-dix-neuf cents) et dans les proportions suivantes:

- Private Equity Selection n

°

 1: 2.147 (deux mille cent quarante-sept) actions de catégorie JH

- Private Equity Selection individuals n

°

 1: 876 (huit cent soixante-seize) actions de catégorie JH.

VOTE: POUR 

19.303 

CONTRE 

**

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de réduire une seconde fois le capital social de la Société à concurrence de EUR 1.770,- (mille

sept cent soixante-dix Euros), c’est-à-dire de le ramener, suite à la première réduction de capital intervenue à la pre-
mière résolution, de EUR 162.800,- (cent soixante-deux mille huit cents Euros) à EUR 161.030,- (cent soixante et un
mille trente Euros) par remboursement aux actionnaires.

Cette réduction de capital sera réalisée par l’annulation de 177 (cent soixante-dix-sept) actions de catégorie JH d’une

valeur nominale de EUR 10,- (dix Euros) par action.

Les actionnaires seront remboursés de leurs actions de catégorie JH à une valeur de EUR 10,57 (dix Euros cinquante-

sept cents) et dans les proportions suivantes:

- Private Equity Selection n

°

 1: 126 (cent vingt-six) actions de catégorie JH

- Private Equity Selection individuals n

°

 1: 51 (cinquante et une) actions de catégorie JH.

VOTE: POUR 

19.303 

CONTRE 

**

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de conférer tous pouvoirs au conseil d’administration pour procéder aux écritures comptables

qui s’imposent, à l’annulation des actions remboursées et au remboursement aux associés.

<i>Délai de remboursement: Le notaire a attiré l’attention de l’assemblée sur les dispositions de l’article 69 de la loi sur

les sociétés commerciales instaurant une protection en faveur des créanciers éventuels de la société, le remboursement
effectif aux associés ne pouvant avoir lieu librement et sans recours de leur part que 30 (trente) jours après la publication
du présent acte au Mémorial C.

<i>Quatrième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier le pre-

mier alinéa de l’article 5 des statuts de la Société pour lui donner la teneur suivante:

«Le capital social est fixé à EUR 161.030,- (cent soixante et un mille trente euros), représenté par:
- 1.550 (mille cinq cent cinquante) actions de souscription initiale;
- 4.953 (quatre mille neuf cent cinquante-trois) actions de catégorie «JH»;
- 5.061 (cinq mille soixante et une) actions de catégorie «CIP»;
- 4.539 (quatre mille cinq cent trente-neuf) actions de catégorie «PAI» chacune libérée intégralement et d’une valeur

nominale de EUR 10,- (dix Euros).»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: N. Moroni, D. Boutillier du Retail, D. Le Menn, J. Elvinger. 
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 2004, vol. 20CS, fol. 84, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(057576.3/211/101) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2004.

Luxembourg, le 23 avril 2004.

J. Elvinger.

46135

BJ SERVICES INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: USD 605,391,800.

Registered office: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 76.063. 

—

In the year two thousand four, the second day of April at 9.30 a.m.
Before Mr Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the sole shareholder of BJ SERVICES INTERNATIONAL,

S.à r.l., a Luxembourg société à responsabilité limitée, with registered office at 65, avenue de la Gare in L-1611 Luxem-
bourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 76.063 (the Company). The
Company has been incorporated on 22 May, 2000 pursuant to a deed of Mr Gérard Lecuit, notary residing in Luxem-
bourg, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N

°

 701 of 28 September, 2000. The articles

of association of the Company (the Articles) have been amended several times and for the last time pursuant to a deed
of Mr Gérard Lecuit, prenamed, on 20 May 2003, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C -
N

°

 773 of 23 July, 2003.

There appeared BJ SERVICE INTERNATIONAL INC., a company incorporated and existing under the laws of the

State of Delaware, with its registered office at 550 Northwest Central Drive, Houston, Texas, 77092, U.S.A.,

hereby represented by Mr Bernard Beerens, avocat, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Houston,

on 1 April, 2004.

Such proxy after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration author-
ities.

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to record the following:
I. that six million fifty-three thousand nine hundred and eighteen (6,053,918) shares, having a nominal value of one

hundred US Dollars (USD 100) each, representing the entirety of the share capital of the Company, are duly represented
at this Meeting which is consequently regularly constituted and may deliberate upon the items on the agenda, hereinafter
reproduced;

II. that the agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Waiver of convening notice;
2. Amendment of article 20 (Title IV: Administration of the Company’s Branch) of the Articles; and
3. Miscellaneous.

III. that the Meeting has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The entirety of the corporate share capital being represented at the present Meeting, the Meeting waives the con-

vening notices, the sole shareholder represented considering itself as duly convened and declaring having perfect knowl-
edge of the agenda which has been communicated to it in advance.

<i>Second resolution

The Meeting resolves to amend article 20 (Title IV: Administration of the Swiss Branch) of the Articles, which shall

read as follows:

«Title IV: Administration of the Company’s Branches in Switzerland

Art. 20. The Branch Managers of the Company’s branches in Switzerland (whether existing or opened in the future

by the Company in Switzerland) (each a «Swiss Branch» or collectively the «Swiss Branches»), appointed by the board
of managers of the corporation, are vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposi-
tion and to carry out the daily management of the Swiss Branches but are not authorized, without the prior approval
of the board of managers of the corporation, to take any of the following actions on behalf of the corporation, acting
through a relevant Swiss Branch or to execute any instruments, documents, or other agreements on behalf of the cor-
poration, acting through a relevant Swiss Branch pursuant to which the corporation, acting through a relevant Swiss
Branch undertakes, or purports to undertake, any of the following actions:

1) to execute any agreements, contracts or commitments, whether written or oral, with any person or entity, unless

such agreement, contract, or commitment is between or among any affiliate, subsidiary, or parent entities of the relevant
Swiss Branch;

2) to write checks against fund deposited in any bank account in excess of USD 100,000 or the equivalent in any other

currency without the signature of a member of the board of managers of the corporation;

3) to open or close bank accounts;
4) to make or extend any loan to any person or entity, except if such loan is to an affiliate, subsidiary, or parent entity

of the relevant Swiss Branch;

5) to pledge any property or assets of the relevant Swiss Branch, except if such pledge is to an affiliate, subsidiary, or

parent entity of that relevant Swiss Branch;

6) to create, establish, or extend any lines of credit or other credit facility in favour of the relevant Swiss Branch with

any banking or financial institution;

7) to borrow money on behalf of the relevant Swiss Branch, except if the money is borrowed from an affiliate, sub-

sidiary, or parent entity of that relevant Swiss Branch;

46136

8) to grant on behalf of the relevant Swiss Branch guarantees of any payment and performance obligation of any type

or nature whatsoever owing by any person or entity to any financial institution or other person or entity;

9) to grant any liens or security interests or other encumbrances of any kind or character whatsoever on any assets

or property of the relevant Swiss Branch, except if such lien, security interest or encumbrance is granted to an affiliate,
subsidiary, or parent entity of that relevant Swiss Branch;

10) to sell, lease, or otherwise dispose of, whether in one transaction or in a series of related transactions, any assets

or other property of the relevant Swiss Branch, except those transactions exclusively with an affiliate, subsidiary, or
parent entity of that relevant Swiss Branch;

11) to grant or assign any licences or other rights to use any assets or other property, including, without limitation,

any intellectual property of any nature, except if such transaction is exclusively with an affiliate, subsidiary, or parent
entity of the relevant Swiss Branch;

12) to make or commit the relevant Swiss Branch to any investments or any expenditure in order to acquire property

or other assets for the purpose of acquiring revenue, except if such investment or expenditure is made to acquire the
following:

(a) stock, quotas, or shares of an affiliate, subsidiary, or parent entities of the relevant Swiss Branch; or
(b) assets and property owned by an affiliate, subsidiary, or parent entity of the relevant Swiss Branch;
13) to commence, defend or carry to completion any actions or legal proceedings in the courts or before any gov-

ernmental organisations;

14) to hire, appoint or retain any attorneys-at-law or legal counsel to represent the relevant Swiss Branch or the

relevant Swiss Branch’s interest;

15) to issue, endorse or negotiate any instrument, promissory note or letter of credit, except if the instrument, note

or letter of credit is issued by or to an affiliate, subsidiary, or parent entity of the relevant Swiss Branch; and

16) to pay or approve the payment of any invoice, purchase order, requisition or word ticket in excess of USD

100,000 without the signature of a member of the board of managers of the corporation.

The Branch Managers may not delegate their powers to conduct the daily management and affairs of any Swiss Branch

and the representation of such Swiss Branch. They may neither confer powers and special mandates to any persons.

In the case two or more Branch Managers are appointed for a Swiss Branch, any two of those Branch Managers will

bind such Swiss Branch under their joint signatures, provided that the limitations set out above (i.e. prior approval by
the board of managers of the corporation) apply.

In the case only one Branch Manager is appointed for a Swiss Branch, such Branch Manager will bind the relevant

Swiss Branch under his/her/its individual signature, provided that the limitations set out above (i.e. prior approval by the
board of managers of the corporation) apply.

For the purpose of this Article, «Branch Managers» means a manager of a Swiss Branch appointed by the board of

managers of the corporation and «Branch Managers» mean the managers of a relevant Swiss Branch, appointed by the
board of managers of the corporation.»

<i>Estimate of Costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately EUR 1,500.- (one thousand five hundred Euros)

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the proxyholder of the appearing party

signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille quatre, le deux avril, à 9.30 heures.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire («l’Assemblée») de l’associé unique de BJ SERVICES INTERNA-

TIONAL, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 65, avenue de la Gare
à L-1611 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg sous le numéro B 76.063
(«la Société»). La Société a été constituée le 22 mai 2000 par acte de Maître Gérard Lecuit, notaire demeurant au
Luxembourg, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations - N

°

 701 du 28 septembre 2000. Les statuts

de la Société (les Statuts) ont été modifiés plusieurs fois et pour la dernière fois suivant un acte de Maître Gérard Lecuit,
prénommé, le 20 mai 2003 publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N

°

 773 du 23 juillet 2003.

A comparu BJ SERVICE INTERNATIONAL INC., une société constituée et existant selon les lois du l’Etat du De-

laware, avec siège social au 550 Northwest Central Drive, Houston, Texas, 77092, U.S.A.,

ici représentée par Maître Bernard Beerens, avocat, de résidence à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée

à Houston, le 1

er

 avril 2004.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant au nom de la partie comparante et

par le notaire instrumentant, demeurera annexée au présent acte pour être enregistrée ensemble avec celui-ci.

La partie comparante, représentée tel que décrit ci-dessus, a requis le notaire soussigné de prendre acte de ce qui

suit:

46137

I. que six millions cinquante-trois mille neuf cent dix-huit (6.053.918) parts sociales, ayant une valeur nominale de cent

dollars US (USD 30) chacune, représentant l’entièreté du capital social de la Société, sont dûment représentées à cette
Assemblée qui est par conséquent régulièrement constituée et peut délibérer sur les points de l’ordre du jour, repro-
duits ci-après;

II. que l’ordre du jour de l’Assemblée est libellé comme suit:
1. Renonciation aux formalités de convocation
2. Modification de l’article 20 (Titre IV: Gérance des Succursales de la Société en Suisse) des Statuts; et
3. Divers.
III. que l’Assemblée a pris les résolutions suivantes

<i>Première résolution

L’intégralité du capital social étant représentée à la présente l’Assemblée, l’Assemblée décide de renoncer aux for-

malités de convocation, l’associé unique représenté se considérant dûment convoqué et déclare par ailleurs avoir eu
parfaite connaissance de l’ordre du jour qui lui a été communiqué au préalable.

<i>Seconde résolution

L’Assemblée décide de modifier l’article 20 (Titre IV: Gérance de la Succursale suisse) des Statuts, qui aura la teneur

suivante:

«Titre IV: Gérance des Succursales de la Société en Suisse

Art. 20. Les Gérants de Succursale des succursales de la Société en Suisse (existantes ou ouvertes à l’avenir par la

Société en Suisse) (chacune une «Succursale Suisse» ou collectivement les «Succursales Suisses») nommés par le conseil
de gérance de la société, sont investis des pouvoirs les plus étendus pour exécuter tout acte d’administration et de dis-
position et pour assurer la gestion quotidienne des Succursales Suisses, mais ils ne sont pas autorisés, sans le consente-
ment préalable du Conseil d’Administration de la Société, à prendre les décisions suivantes au nom de la Société, agissant
au travers de sa Succursale Suisse concernée ou de conclure tout instrument, document ou tout autre accord au nom
de la société agissant au travers de sa Succursale Suisse concernée en vertu desquels la société agissant au travers de sa
Succursale Suisse concernée entreprend ou entend entreprendre une des actions suivantes:

1. de conclure un quelconque accord, contrat ou engagement, par écrit ou oralement, avec toute personne ou entité,

à moins qu’un tel accord, contrat ou engagement ne soit effectué avec ou entre sociétés affiliées, sociétés filiales ou
sociétés mère de la Succursale Suisse concernée;

2. d’émettre des chèques contre des fonds déposés en tout compte bancaire pour un montant supérieur à USD

100.000,- ou son équivalent dans tout autre monnaie sans la signature d’un membre du conseil de gérance de la société;

3. d’ouvrir ou clôturer des comptes bancaires;
4. de prêter ou d’étendre un quelconque prêt à une quelconque personne ou entité, sauf si un tel prêt est destiné à

une société affiliée, à une société filiale, ou à une société mère de la Succursale Suisse concernée;

5. de gager n’importe quelle propriété ou avoirs de la Succursale Suisse concernée, sauf si un tel gage est en faveur

d’une société affiliée, d’une société filiale, ou d’une société mère de la Succursale Suisse concernée;

6. de créer, d’établir ou d’étendre toute ligne de crédit ou toute autre facilité de crédit en faveur de la Succursale

Suisse concernée avec une quelconque institution bancaire ou financière;

7. d’emprunter une somme d’argent au nom de la Succursale Suisse concernée sauf si la somme d’argent est emprun-

tée auprès d’une société affiliée, d’une société filiale ou d’une société mère de la Succursale Suisse concernée;

8. d’engager la Succursale Suisse concernée à garantir un quelconque paiement ou l’accomplissement d’un acte d’une

quelque forme ou nature que ce soit dû par une quelconque personne ou entité à une quelconque institution financière
ou autre personne ou entité;

9. d’octroyer tout droit de rétention ou toute sûreté ou autres hypothèques de n’importe quelle nature ou genre

que ce soit, sur tout avoir ou propriété de la Succursale Suisse concernée, sauf si un tel droit de rétention, sûreté ou
hypothèque est accordé à une société affiliée, à une société filiale, ou à une société mère de la Succursale Suisse con-
cernée;

10. de vendre, louer ou disposer autrement, que ce soit dans une opération unique ou dans une série d’opérations

reliées entre elles, tout avoir ou toute propriété de la Succursale Suisse concernée, sauf si ces opérations sont conclues
exclusivement avec une société affiliée, une société filiale ou une société mère de la Succursale Suisse concernée;

11. d’octroyer ou d’allouer toutes licences ou autres droits d’user d’un quelconque avoir ou propriété, y compris et

ce sans limitation aucune, toute propriété intellectuelle de toute nature, à moins qu’une telle opération ne soit faite
exclusivement avec une société affiliée, une société filiale ou une société mère de la Succursale Suisse concernée;

12. de faire participer ou d’engager la Succursale Suisse concernée dans tout investissement ou toute dépense dans

le but d’acquérir des biens ou autres avoirs afin d’engendrer des revenus, sauf si un tel investissement ou une telle dé-
pense est fait pour acquérir ce qui suit:

a) des actions, prêts ou titres d’une société affiliée, société filiale ou société mère de la Succursale Suisse concernée;

ou

b) des avoirs et propriétés appartenant à une société affiliée, société filiale ou société mère de la Succursale Suisse

concernée.

13. d’engager, de désigner ou de s’assurer les services d’un avocat ou d’un conseil juridique afin de représenter la

Succursale Suisse concernée ou les intérêts de celle-ci;

14. d’émettre, d’endosser ou de négocier tout instrument, billet à ordre ou lettre de crédit, à moins que l’instrument,

billet ou lettre de crédit, ne soit émis par ou en faveur d’une société affiliée, société filiale ou société mère de la Suc-
cursale Suisse concernée;

46138

15. de payer ou d’approuver le paiement de toute facture, bon de commande, demande de fourniture ou bon de

travail excédant 100.000,00 USD sans la signature d’un membre du conseil de gérance de la société.

Les Gérants de Succursales ne peuvent pas déléguer leurs pouvoirs relatifs à la conduite de la gestion journalière et

des affaires courantes de toute Succursale Suisse et à la représentation dé pareille Succursale Suisse. Il ne peuvent éga-
lement pas confier des pouvoirs ou des mandats spéciaux à aucune personne.

En cas de pluralité de Gérants de Succursale nommés par une Succursale Suisse, deux des Gérants de Succursales

lieront la Succursales Suisse concernée sous leur signature conjointe, à condition que les dispositions (à savoir l’accord
préalable du conseil de gérance de la société) sont applicables.

Lorsqu’un seul Gérant de Succursale est nommé par une Succursale Suisse, ce Gérant de Succursale liera la Succursale

Suisse concernée sous sa signature individuelle, à condition que les dispositions ci-dessus (à savoir l’accord préalable du
conseil de gérance de la société) sont applicables.

Pour les besoins de cet Article, «Gérant de Succursale» signifie un gérant d’une Succursale Suisse nommé par le con-

seil de gérance de la société et «Gérants de Succursale» signifie les gérants d’une Succursale Suisse concernée, nommés
par le conseil de gérance de la société.»

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société en

conséquence du présent acte sont estimés approximativement à EUR 1.500,- (mille cinq cents Euros).

Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare que la partie comparante l’a requis de documenter le pré-

sent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, à la requête de la même partie comparante, et en cas de di-
vergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire de partie comparante, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l’original

du présent acte.

Signé: B. Beerens, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 2004, vol. 20CS, fol. 84, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(057579.2/211/218) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juillet 2004.

REPE N°1 - GREENWICH, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 93.156. 

—

Le bilan pour la période du 4 avril 2003 au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2004, réf. LSO-

AS05530, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059286.3/581/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

REPE N°1 - GREENWICH, S.à r.l., Société à responsabilité limitée. 

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 93.156. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires du 6 mai 2004 a décidé de renouveler les mandats pour une pé-

riode venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice se terminant le
31 décembre 2004 et qui se tiendra en 2005:

1) des gérants suivants:
Bruno Bagnouls, gérant de classe A, demeurant au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
Xavier Pauwels, gérant de classe A, demeurant au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
Biren Kumar Amin, gérant de classe A, demeurant au 7, Newgate Street, London EC1A 7NX, United Kingdom,
Harvey Selby, gérant de classe B, demeurant au 5, Grantham Crose, Edgware, Middlesex, HA8 8DJ, United Kingdom,
HAVRE MANAGEMENT SERVICES LIMITED, gérant de classe B, ayant son siège social à Roseneath, the Grange, St

Peter Port, Guernsey GY1 3AP.

2) du commissaire aux comptes PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., ayant son siège social au 400, route d’Esch, L-1014

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2004, réf. LSO-AS05510. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059259.3/581/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Luxembourg, le 23 avril 2004.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 13 juillet 2004.

Signature.

Luxembourg, le 13 juillet 2004.

Signature.

46139

MEYERS - FRIES S.C., Zivilrechtliche Gesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-8358 Goeblange, 5, rue Principale.

H. R. Luxemburg E400. 

—

STATUTEN 

An diesem vierundzwanzigsten Juni des Jahres zweitausendvier.
Sind vor dem unterzeichneten Notar, Camille Mines, Amtssitz in Capellen.

erschienen:

1.-) Herr Léon Meyers, Landwirt, geboren in Luxemburg am 9. September 1967 (1967 0909 215) und seine Ehefrau

Dame Arlette Berthe Haas, ohne besonderen Stand, geboren in Luxemburg am 9. August 1969 (1969 0809 268), wohn-
haft in L-8358 Goeblange, 5, rue principale,

verheiratet unter dem Rechtsverhältnis der gesetzlichen Gütergemeinschaft, aufgrund eines Ehevertrags, aufgenom-

men durch Notar Norbert Muller, damals mit Amtssitz in Esch-sur-Alzette, am 6. Juni 1991, überschrieben im zweiten
Hypothekenamt Luxemburg, am 19. Juli 1991, Band. 846, Nummer 71,

2.-) Herr Ernest genannt Erny Fries, Landwirt, ledig, geboren in Luxemburg am 15. Mai 1958 (1958 0515 277), wohn-

haft in L-8388 Koerich, 5, rue de Steinfort.

Vorbenannte Komparenten ersuchten den Unterzeichneten Notar, die Satzung einer Betriebsfusion zu gründen, wie

folgt:

I. Gründung und Gesellschaftszweck

Art. 1. Zwecks Einkommenssteigerung und Verbesserung ihrer Arbeitsbedingungen beschließen die vorbenannten

Personen ihre landwirtschaftlichen Betriebe vollständig zusammenzulegen und gemeinsam zu bewirtschaften. Zu diesem
Zwecke bilden sie eine zivilrechtliche Gesellschaft nach Maßgabe der Artikel 1832 bis 1872 des luxemburgischen Code
civil, vorbehaltlich der in den gegenwärtigen Statuten vorgesehenen besonderen Bestimmungen.

Die Gesellschaft kann alle Handlungen tätigen, welche direkt oder indirekt mit ihrem Zweck in Zusammenhang ste-

hen oder die Durchführung desselben begünstigen oder erleichtern. Außerdem ist die Gesellschaft, innerhalb ihres Auf-
gabenbereiches, zu allen Geschäften und Maßnahmen berechtigt, die zur Erreichung und Förderung des
Gesellschaftszwecks notwendig und nützlich erscheinen, insbesondere zum An- und Verkauf, zur Anpachtung und zum
Tausch von Mobilien und Immobilien.

II. Benennung und Gesellschaftssitz

Art. 2. Die Gesellschaft trägt den Namen MEYERS-FRIES S.C.
Ihr Sitz befindet sich in L-8358 Goeblange, 5, rue principale und kann durch einen einstimmigen Beschluss der Gesell-

schafter an einen anderen Ort des Großherzogtums verlegt werden.

III. Gesellschaftsdauer

Art. 3. Die Dauer der Gesellschaft wurde auf 15 Jahre vereinbart. Eine Verlängerung sowie eine vorzeitige Auflösung

der Gesellschaft kann durch einstimmigen Beschluss der Gesellschafter erfolgen.

IV. Gesellschaftskapital

Art. 4. Das Gesellschaftskapital umfasst folgende Einlagen:
A.) Von Seiten der Eheleute Léon Meyers-Haas vorgenannt:
a. Viehkapital
Landwirtschaftliches Zucht-, Nutz- und Mastvieh, abgeschätzt auf 147.960,- EUR
b. Maschinenkapital
Landwirtschaftliche Maschinen und Geräte, abgeschätzt auf 163.798,- EUR
Das besagte Vieh- und Maschinenkapital ist näher bezeichnet in einem Inventar unter Privatschrift, welches von den

Gesellschaftern ne varietur paraphiert, gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigebogen bleibt, um mit derselben einregi-
striert zu werden.

c.) Anteilscheine
Molkerei 12.693,- EUR 
B.) Von Seiten des Herrn Erny Fries, vorgenannt: 
a.) Viehkapital
Landwirtschaftliches Zucht- und Mastvieh, abgeschätzt auf 30.738,- EUR
b.) Maschinenkapital
Landwirtschaftliche Maschinen und Geräte, abgeschätzt auf 20.266,- EUR
Das besagte Vieh- und Maschinenkapital ist näher bezeichnet in einem Inventar unter Privatschrift, welches von den

Gesellschaftern ne varietur paraphiert, gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigebogen bleibt, um mit derselben einregi-
striert zu werden.

Art. 5. Das gesamte Gesellschaftskapital beträgt demzufolge 375.455,- EUR Lind ist eingeteilt in 100 Anteile von je

3.754,55 EUR, welche den Einlagen entsprechend wie folgt verteilt sind: 

a) Eheleute Meyers-Haas:. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   86,4 Anteile
b) Erny Fries:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13,6 Anteile

Zusammen: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   100,0 Anteile

46140

Die Gesellschafter erklären einvernehmlich und jeder einzeln, dass das volle Gesellschaftskapital der Gesellschaft ab

sofort zur Verfügung steht.

Das Gesellschaftskapital kann durch einstimmigen Beschluss der Gesellschafter erhöht oder vermindert werden.

V. Übereignung von Anteilen

Art. 6. Die Übereignung von Anteilen geschieht durch notarielle Urkunde oder durch Akt unter Privatschrift. Gemäß

Artikel 1690 des luxemburgischen Code civil muss die Übereignung in allen Fällen der Gesellschaft zugestellt oder in
einer authentischen Urkunde von der Gesellschaft angenommen werden.

Die Übertragung von Anteilen unter Gesellschaftern oder an Gesellschafter, beziehungsweise an den Ehepartner

oder die Nachkommen in direkter Linie eines Gesellschafters, ist frei. Kein Gesellschafter kann jedoch seine Anteile an
der Gesellschaft ganz oder teilweise, ohne das vorherige Einverständnis seines Partners, an einen Dritten übertragen.

Der Abtretungswillige muß alle geplanten Abtretungen an Drittpersonen der Gesellschaft sowie den Partnern durch

Einschreibebrief mitteilen. Besagte Mitteilung muss ebenfalls Name, Vorname, Beruf und Wohnort des vorgeschlagenen
Übernehmers, sowie Preis und Bedingungen der geplanten Übereignung enthalten. Der / Die Partner hat / haben ein
Vorkaufsrecht auf die abzutretenden Anteile.

Binnen einem Monat müssen die Partner der Gesellschaft, sowie dem Abtreter durch Einschreibebrief mitteilen, ob

er / sie die vorgeschlagene Übertragung annimmt / annehmen oder ob er / sie von seinem Vorkaufsrecht ganz oder teil-
weise Gebrauch macht / machen.

Sowie der vorgeschlagene Übernehmer angenommen wurde, wird der Gesellschafter für die von ihm erworbenen

Anteile, welche mit allen damit verbundenen Rechten und Pflichten auf ihn übergehen.

Wird die vorgeschlagene Übertragung verweigert und kein anderer Übernehmer gefunden und will keiner der Part-

ner die zu übernehmenden Anteile übernehmen, so erfolgt die Auflösung der Gesellschaft, wie in Kapitel XII vorgesehen.

Die vorgenannten Bestimmungen betreffend die Annahme oder Verweigerung eines dritten Übernehmers gelten

auch dann, wenn die Übereignung durch Schenkung, Zwangsverkauf oder auf sonst eine Weise geschieht.

VI. Tod eines Gesellschafters

Art. 7. Der Tod eines Gesellschafters bedeut nicht zwangsläufig die Auflösung der Gesellschaft. In einem solchen Fall

können der oder die übriggebliebenen Gesellschafter während einer Dauer von einem Jahr den landwirtschaftlichen Be-
trieb, der den Gegenstand der Gesellschaft bildet, weiterführen. Um diese Weiterführung zu ermöglichen, verzichten
die Erben des verstorbenen Gesellschafters auf das Recht, während der vorgenannten Frist, die von diesem in die Ge-
sellschaft eingebrachten Einlagen, Flächen, Betriebsgebäude und Produktionsrechte zurückzuverlangen. Als Gegenlei-
stung steht ihnen während diesem Jahr eine Entschädigung zu, begreifend eine vierprozentige Verzinsung der Einlagen,
sowie einen angemessenen Pacht- bzw. Mietwert fiür die der Gesellschaft zur Verfügung gestellten Grundstücke, Be-
triebsgebäude bzw. Produktionsrechte.

Erfolgt in dieser Frist von einem Jahr die Übernahme des Betriebes des Verstorbenen nicht durch den Ehepartner

oder die Nachkommen in direkter Linie des Verstorbenen, so erfolgt die Übernahme des Betriebes des Verstorbenen
durch die Übereignung von seinen Anteilen an die übriggebliebenen Gesellschafter zu einem Abtretungspreis, der dem
durch den verstorbenen Gesellschafter eingebrachten Eigenkapital und eingebrachten Arbeit Rechnung trägt.

VII. Geschäftsjahr, Inventar, Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Verteilung des Gewinnes

Art. 8. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endigt am einunddreißigsten Dezember. Das erste Geschäfts-

jahr beginnt mit der Gründung und endigt am einunddreißigsten Dezember 2004. 

Art. 9. Die Gesellschaft führt eine ordnungsgemäße landwirtschaftliche Buchführung.
Auf Grund dieser Buchführung wird das jährliche Betriebsergebnis der Gesellschaft ermittelt.

Art. 10. Jährlich wird wenigstens ein Zwanzigstel vom landwirtschaftlichen Einkommen zur Bildung eines Reserve-

fonds vorweggenommen. Diese letztere Verpflichtung erlischt, wenn der Reservefonds den zehnten Teil des Gesell-
schaftskapitals erreicht hat.

Diese Rücklagen werden auf ein Sonderkonto bei einem Geldinstitut deponiert.

Art. 11. Der verbleibende Gewinn wird nach Maßgabe des eingebrachten Eigenkapitals und der eingebrachten Arbeit

unter die Gesellschafter aufgeteilt. Die Modalitäten dieser Gewinnaufteilung werden in der internen Geschäftsordnung
festgelegt und in ein Spezialregister eingetragen.

Für besondere Dienste werden Entschädigungen, die durch einstimmigen Beschluss festgesetzt werden, zuerkannt.

Art. 12. Als Vorschuss auf den jährlichen Gewinn haben die Gesellschafter Anrecht auf eine monatliche Auszahlung,

deren Höhe von ihnen jährlich einstimmig festgelegt wird, unter Berücksichtigung der Bestimmungen der vorhergehen-
den Artikel.

VIII. Haftung der Gesellschafter

Art. 13. Jeder Gesellschafter bleibt persönlich haftbar für die Steuern, die ihm persönlich anfallen, für Auto-, Telefon-

, Kleidungs-, Wohnungs- und alle anderen persönlichen Kosten, sowie für alle privaten Schulden.

Art. 14. In ihren gegenseitigen Beziehungen sind die Gesellschafter haftbar für die Schulden der Gesellschaft im Ver-

hältnis zu ihren Anteilen. Gegenüber den Gläubigern der Gesellschaft sind sie haftbar gemäß von Artikel 1863 des Code
civil.

IX. Pflichten und Rechte der Gesellschafter

Art. 15. Jeder der Gesellschafter verpflichtet sich in Person wie auch mit seinen Familienangehörigen an der Bewirt-

schaftung und der Leitung des gemeinsamen landwirtschaftlichen Betriebes nach bestem Gewissen und Können teilzu-

46141

nehmen, wobei jeder der Gesellschafter persönlich mindestens eine volle Arbeitskraft (2.300 Arbeitsstunden im Jahr)
stellt.

Über die Anstellung und Entlohnung von familieneigenen sowie familienfremden Arbeitskräften entscheiden die Ge-

sellschafter durch einstimmigen Beschluss.

Art. 16. Jeder Gesellschafter verpflichtet sich für die Gesellschaftsdauer seine gesamte gegenwärtige (gegebenenfalls

auch zukünftige) landwirtschaftliche Nutzfläche, seine Produktionsrechte, sowie die zum Ausüben des Gesellschafts-
zweckes benötigten Betriebsgebäude, der Gesellschaft zur Verfügung zu stellen.

Der Pachtzins für die eingebrachten Eigentumsflächen, die Miete für die eingebrachten Betriebsgebäude, sowie even-

tuelle Zahlungen für die eingebrachten Produktionsrechte, werden in der internen Geschäftsordnung festgelegt und in
ein Spezialregister eingetragen.

X. Verwaltung

Art. 17. Die Gesellschaftsführung besteht aus Verwaltern, die von der Generalversammlung ernannt werden.
Ein jeder dieser Verwalter hat die Befugnis allein im Namen der Gesellschaft zu handeln und dieselbe Dritten gegen-

über rechtskräftig zu verpflichten bis zu einem Betrage von 25.000,- EUR. Für Verpflichtungen, welche den vorgenannten
Betrag übersteigen, sind die Unterschriften aller Verwalter erforderlich.

Den Verwaltern steht es frei, vermittels Spezial- oder Generalvollmachten Dritte mit den Geschäften der Gesellschaft

zu betrauen und deren Rechte, Entschädigungsansprüche und Tätigkeitsdauer zu bestimmen.

Art. 18. Ein jeder Verwalter kann zu jeder Zeit die anderen Verwalter zu einer Beschlussfassung auffordern. Alle

Beschlüsse der Verwalter werden einstimmig genommen. Ein Verwalter errichtet Protokoll über die gefassten Beschlüs-
se und trägt sie in ein Spezialregister ein. Dazu gehörende Dokumente werden beigebogen. Dieses Protokoll wird von
allen Verwaltern unterzeichnet.

Rechtsgültig gefaßte Beschlüsse sind für alle Gesellschafter bindend.

XI. Generalversammlung

Art. 19. Jährlich findet eine ordentliche Generalversammlung statt. Datum, Zeit, Versammlungsort und Tagesord-

nung werden nach gemeinsamer Übereinkunft festgesetzt.

Außerordentliche Generalversammlungen können von einem jeden der Gesellschafter einberufen werden, wenn er

es für nötig hält.

Art. 20. Alle Beschlüsse der Generalversammlung werden einstimmig gefasst. Ein Verwalter errichtet Protokoll über

die gefassten Beschlüsse und trägt sie in ein Spezialregister ein. Dazu gehörende Dokumente werden beigebogen. Das
Protokoll der Beschlüsse der Generalversammlung wird von allen Gesellschaftern unterzeichnet.

XII. Auflösung - Liquidation

Art. 21. Die Gesellschaft kann vorzeitig durch einstimmigen Beschluss der Gesellschafter oder gemäß Artikel 1871

des Code civil aufgelöst werden.

Der Gesellschafter, der in den vorgenannten Fällen die Auflösung der Gesellschaft verlangt, muss durch Einschreibe-

brief seinen Partner zwei Jahre im voraus davon in Kenntnis setzen.

Bei Auflösung der Gesellschaft, sei es vor oder durch Ablauf ihrer Dauer, nehmen die Verwalter die Liquidation vor,

falls die Gesellschafter nicht anders beschließen.

Art. 22. Das Netto-Produkt, das nach der Liquidation übrig bleibt, nachdem alle durch die Gesellschaft eingegange-

nen Verpflichtungen getilgt wurden, wird unter die Gesellschafter nach Maßgabe des eingebrachten Eigenkapitals und
der eingebrachten Arbeit aufgeteilt.

XIII. Schlussbestimmungen

Art. 23. Für die Fälle, die in der Satzung nicht vorgesehen sind, sind die Bestimmungen der Artikel 1832 bis 1872 des

Code civil anwendbar.

Art. 24. Sollten einzelne Bestimmungen dieses Vertrages nichtig und unwirksam sein oder werden, so wird die Gül-

tigkeit dieses Vertrages im übrigen hiervon nicht berührt. In einem solchen Falle ist vielmehr die ungültige Bestimmung
des Gesellschaftsvertrages durch Beschluss der Gesellschafter so umzudeuten oder zu ergänzen, dass der mit den un-
gültigen Bestimmung beabsichtigte wirtschaftliche Erfolg erreicht wird. Dasselbe soll dann gelten, wenn bei der Durch-
führung des Gesellschaftsvertrages eine ergänzungsbedürftige Lücke offenbar wird.

Art. 25. Etwaige Streitigkeiten, die während der Gesellschaftsdauer zwischen den Gesellschaftern entstehen, betref-

fend die Auslegung gegenwärtiger Statuten, der Gesellschaftsführung oder der Geschäfte, werden obligatorisch einem
Schiedsrichter zum Entscheid vorgelegt.

Dieser Schiedsrichter wird entweder durch gemeinsamen Beschluss oder, im Falle von Unstimmigkeiten, durch den

Präsidenten des Bezirksgerichtes, auf Antrag einer der Parteien ernannt.

Art. 26. Die Kosten des Gesellschaftsvertrages und seiner Durchführung gehen zu Lasten der Gesellschaft.

Art. 27. Alle Umänderungen der vorliegenden Statuten, sowie alle sonstigen Änderungen, die die Situation der Ge-

sellschaft (u. a. ihre familieneigenen Arbeitskraft sowie deren Statut) betreffen, müssen der Verwaltung der Technischen
Dienste der Landwirtschaft (ASTA) unverzüglich mitgeteilt werden.

<i>Außerordentliche Generalversammlung

Sodann haben die Gesellschafter sich zu einer außerordentlichen Generalversammlung eingefunden und folgenden

Beschluss gefasst:

46142

Zu Verwaltern der Gesellschaft werden ernannt: 
- Herr Léon Meyers, vorbenannt
- Frau Arlette Meyers-Haas, vorbenannt.
Die Gesellschafter schätzen die Kosten der Gründung sowie diejenigen, die mit der Gründung in Zusammenhang ste-

hen, auf ungefähr ...

Worüber Urkunde, aufgenommen in Capellen, in der Amtsstube, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, haben alle gegenwärtige Urkunde unter-

schrieben mit denn Notar, welcher den Zivilstand der Komparenten bescheinigt an Hand von Zivilstandsregistrierungen. 

Gezeichnet: L. Meyers, A. Haas, E. Fries, C. Mines.
Enregistré à Capellen, le 25 juin 2004, vol. 429, fol. 71, case 11. – Reçu 3.754,55 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Für gleichlautende Abschrift, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt.

(058336.3/225/196) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juillet 2004.

F. VAN LANSCHOT BANKIERS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8210 Mamer, 106, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 29.522. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle des actionnaires tenue en date du 20 avril 2004 que:
- L’assemblée approuve les comptes annuels 2003 ainsi que le rapport de gestion et donne décharge aux administra-

teurs de la société et aux auditeurs pour leur mandat respectif.

- L’assemblée accepte la démission de Monsieur H. Baeten de son poste d’administrateur avec effet immédiat, et le

remercie pour ses services;

- L’assemblée renomme les administrateurs sortants jusqu’à la prochaine assemblée générale approuvant les comptes

2004. Par conséquent le Conseil d’Administration se compose comme suit: Monsieur C.N. van der Spek, Monsieur H.A.
Faber, Monsieur C.M. den Engelsen,

- L’assemblée renomme ERNST &amp; YOUNG S.A. comme auditeurs, et ceci jusqu’à la prochaine assemblée approuvant

les comptes 2004;

Mamer, le 1

er

 juillet 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS05978. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059273.3/695/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

PROFIMED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 101.848. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le huit juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1.- Monsieur Jean-Claude Ferrandis, dirigeant de société, demeurant à F-13820 Ensuès-la-Redonne, 730, Vallon de

Graffiane, (France).

2.- Monsieur Frédéric Ferrandiz, cadre commercial, demeurant à F-13220 Châteauneuf les Martigues, 24a, avenue du

4 Septembre, (France).

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société anonyme qu’ils dé-

clarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre 1

er

: Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formée une société anonyme sous la dénomination de PROFIMED S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège à l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circons-
tances anormales.

Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle nonobstant ce transfert

provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Capellen, den 19. Juli 2004.

C. Mines.

H.A. Faber / P. Hermse
<i>Administrateur-délégué / <i>Directeur Financier

46143

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société

qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances données. 

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La société pourra en outre faire toutes opérations commerciales, industrielles et financières, qui peuvent lui paraître

utiles dans l’accomplissement de son objet.

Titre II: Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par mille (1.000) actions d’une

valeur nominale de trente et un euros (31,- EUR) chacune.

Les actions de la société peuvent être crées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions aux conditions prévues par la loi.

Titre III: Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut dépasser six ans, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils sont rééli-
gibles et révocables à tout moment.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants désigne-

ront un remplaçant temporaire. Dans ce cas l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivante. 

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président. Il se réunit sur la convocation du prési-

dent aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le de-
mandent. 

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tout acte d’administration et

de disposition qui rentre dans l’objet social.

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence

du conseil d’administration.

Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes aux conditions prévues par la loi. 

Art. 9. La société se trouve valablement engagée vis-à-vis des tiers en toutes circonstances et pour toutes opérations

par la signature obligatoire et incontournable de l’administrateur-délégué de la société ou par la signature conjointe de
l’administrateur-délégué et d’un autre administrateur de la société. 

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs
choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée géné-

rale des actionnaires. 

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV: Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat qui ne peut excéder six ans.

Titre V: Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social, ou à tout autre endroit indiqué dans les convocations

par le conseil d’administration, le troisième jeudi du mois de mai à 11.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI: Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 

46144

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devra toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
a été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale des actionnaires.

Titre VII: Dissolution - Liquidation

Art. 16. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII: Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties s’en réfèrent et s’en soumettent aux

dispositions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et de leurs lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2004.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2005.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites et libérées comme suit: 

Les actions ont été entièrement libérées de sorte que la somme de trente et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve

dès à présent à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille trois cent cinquante euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants, représentant l’intégralité du capital social et se con-

sidérant comme dûment convoqués, déclarant se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire, prennent à
l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois est celui des commissaires à un:
2.- Sont nommés administrateurs de la société:
a) Monsieur Jean-Claude Ferrandis, dirigeant de société, né à Oued Zem, (Maroc), le 19 février 1943, demeurant à

F-13820 Ensuès-la-Redonne, 730, Vallon de Graffiane, (France);

b) Monsieur Frédéric Ferrandiz, cadre commercial, né à Marseille, (France), le 10 septembre 1972, demeurant à F-

13220 Châteauneuf les Martigues, 24a, avenue du 4 Septembre, (France);

c) Mademoiselle Gaëlle Di Cesare, employée privée, née à Villerupt, (France), le 9 mai 1981, demeurant profession-

nellement à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.

3.- Est nommé commissaire aux comptes de la société:
Monsieur Pascal Bonnet, administrateur de sociétés, né à Metz (France), le 4 juillet 1964, demeurant professionnel-

lement à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.

4.- Les mandats des administrateurs et commissaire aux comptes expireront à l’assemblée générale ordinaire de l’an-

née 2010.

5.- Le siège social de la société est fixé à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.
6.- Faisant usage de la faculté offerte par l’article huit (8) des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier admi-

nistrateur-délégué de la société Monsieur Jean-Claude Ferrandis, préqualifié, lequel pourra engager la société sous sa
seule signature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus de nous notaire par noms, prénoms, états et demeures, tous ont

signé avec nous notaire le présent acte.

Signé: Ferrandis, Ferrandiz, J. Seckler.
Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2004, vol. 527, fol. 53, case 4. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059433.3/231/144) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

1.- Monsieur Jean-Claude Ferrandis, dirigeant de société, demeurant à F-13820 Ensuès-la-Redonne, 730, Vallon

de Graffiane, (France), sept cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

700

2.- Monsieur Frédéric Ferrandiz, cadre commercial, demeurant à F-13220 Châteauneuf les Martigues, 24a, ave-

nue du 4 Septembre, (France), trois cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

300

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Junglinster, le 21 juillet 2004.

J. Seckler.

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DWS OSTEUROPA, Fonds Commun de Placement.

—

VERWALTUNGSREGLEMENT

Allgemeiner Teil

Mit Wirkung vom 14.07.2004 gelten für den Investmentfonds DWS OSTEUROPA folgende Bestimmungen:
Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und der Anteilinhaber hinsichtlich

des Fonds bestimmen sich nach dem folgenden Verwaltungsreglement.

Art. 1. Der Fonds.
1. Der Fonds ist ein rechtlich unselbstständiges Sondervermögen (fonds commun de placement), das aus Wertpapie-

ren und sonstigen Vermögenswerten («Fondsvermögen») besteht und für gemeinschaftliche Rechnung der Inhaber von
Anteilen («Anteilinhaber») unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung verwaltet wird. Die Anteilinhaber sind
am Fondsvermögen in Höhe ihrer Anteile beteiligt. Die im Fondsvermögen befindlichen Vermögenswerte werden
grundsätzlich von der Depotbank verwahrt.

2. Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber und der Verwaltungsgesellschaft sowie der

Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, dessen gültige Fassung sowie Änderungen desselben bei der
Kanzlei des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt wurde und dessen Hinterlegungsvermerk im Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations, dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg, («Mémorial») veröffentlicht ist. Durch den
Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle genehmigten Änderungen desselben
an. 

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.
1. Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die DWS INVESTMENT S.A., eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg

nach Luxemburger Recht. Sie wurde am 15. April 1987 gegründet. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch ihren Ver-
waltungsrat vertreten. Der Verwaltungsrat kann eines oder mehrere seiner Mitglieder und / oder Angestellte der Ver-
waltungsgesellschaft mit der täglichen Geschäftsführung betrauen.

2. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet den Fonds im eigenen Namen, aber ausschließlich im Interesse und für ge-

meinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber. Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich insbesondere auf Kauf, Verkauf,
Zeichnung, Umtausch und Annahme von Wertpapieren und anderen Vermögenswerten sowie auf die Ausübung aller
Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit dem Fondsvermögen zusammenhängen.

3. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und Kontrolle und auf eigene Kosten einen Fonds-

manager hinzuziehen.

4. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten Anlageberater sowie einen

beratenden Anlageausschuss hinzuziehen.

Art. 3. Die Depotbank.
1. Die Verwaltungsgesellschaft ernennt die Depotbank. Die Rechte und Pflichten der Depotbank richten sich nach

dem Gesetz, diesem Verwaltungsreglement und dem Depotbankvertrag. Sie ist insbesondere mit der Verwahrung der
Vermögenswerte des Fonds beauftragt. Sie handelt im Interesse der Anteilinhaber.

2. Die Depotbank verwahrt alle Wertpapiere und anderen Vermögenswerte des Fonds in gesperrten Konten und

Depots, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements verfügt werden darf.
Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft Wertpapiere und
Vermögenswerte des Fonds bei anderen Banken oder bei Wertpapiersammelstellen in Verwahrung geben.

3. Die Depotbank sowie die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit

einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Verwaltungsgesellschaft mit
Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und
Funktionen als Depotbank übernimmt; bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilin-
haber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

4. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
a) Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
b) gegen Vollstreckungsmaßnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Fondsvermögen

wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.

5. Die Depotbank ist an Weisungen der Verwaltungsgesellschaft gebunden, sofern solche Weisungen nicht dem Ge-

setz, dem Verwaltungsreglement oder dem Verkaufsprospekt widersprechen.

Art. 4. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik.
1. Risikostreuung
A. Anlagen
a) Der Fonds kann in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente anlegen, die auf einem geregelten Markt notiert oder

gehandelt werden.

b) Der Fonds kann in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente anlegen, die auf einem anderen Markt, der anerkannt,

geregelt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, in einem Mitgliedstaat der Europäischen
Union gehandelt werden.

c) Der Fonds kann in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente anlegen, die an einer Börse eines Staates, der nicht

Mitgliedstaat der Europäischen Union ist, zum Handel zugelassen sind oder dort auf einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden, der anerkannt ist, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist und vorwie-
gend in Europa, Asien, Amerika oder Afrika liegt

d) Der Fonds kann in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente aus Neuemissionen anlegen, sofern

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- die Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, dass die Zulassung zum Handel an einer Börse oder einem

anderen geregelten Markt beantragt ist, der anerkannt ist, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungs-
gemäß ist, vorwiegend in Europa, Asien, Amerika oder Afrika liegt, und

- die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach Emission erlangt wird.
e) Der Fonds kann in Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren im Sinne der EG-Richtlinie

85/611 EWG und/oder anderer Organismen für gemeinsame Anlagen im Sinne von Artikel 1 Absatz 2 erster und zweiter
Gedankenstrich der EG-Richtlinie 85/611 EWG mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder einem
Drittstaat anlegen, sofern

- diese anderen Organismen für gemeinsame Anlagen nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer Auf-

sicht unterstellen, welche nach Auffassung der Commission de Surveillance du Secteur Financier derjenigen nach dem
Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist, und ausreichende Gewähr für die Zusammenarbeit zwischen den Behörden be-
steht;

- das Schutzniveau der Anteilseigner der anderen Organismen für gemeinsame Anlagen dem Schutzniveau der An-

teilseigner eines Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gleichwertig ist und insbesondere die Vorschrif-
ten für die getrennte Verwahrung des Fondsvermögens, die Kreditaufnahme, die Kreditgewährung und Leerverkäufe
von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der EG-Richtlinie 85/611 EWG gleichwertig sind;

- die Geschäftstätigkeit der anderen Organismen für gemeinsame Anlagen Gegenstand von Halbjahres- und Jahresbe-

richten ist, die es erlauben, sich ein Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transak-
tionen im Berichtszeitraum zu bilden;

- der Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren oder der andere Organismus für gemeinsamen Anlagen,

dessen Anteile erworben werden sollen, nach seinen Vertragsbedingungen bzw. seiner Satzung höchstens 10% seines
Vermögens in Anteilen anderer Organismen für gemeinsamen Anlagen in Wertpapieren oder andere Organismen für
gemeinsame Anlagen anlegen darf. 

f) Der Fonds kann in Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten bei Kredit-

instituten, sofern das betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder -
falls der Sitz des Kreditinstituts sich in einem Staat befindet, der nicht Mitgliedstaat der Europäischen Union ist, befin-
detes Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der Commission de Surveillance du Secteur Financier den-
jenigen des Gemeinschaftsrechts gleichwertig sind, anlegen.

g) Der Fonds kann in abgeleitete Finanzinstrumente («Derivate») anlegen, einschließlich gleichwertiger bar abgerech-

neter Instrumente, die an einem der unter a), b) und c) bezeichneten Märkte gehandelt werden, und/oder abgeleitete
Finanzinstrumente, die nicht an einer Börse gehandelt werden («OTC-Derivate»), sofern

- es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne dieses Absatzes oder um Finanzindizes, Zinssätze, Wechsel-

kurse oder Währungen handelt, die im Rahmen der Anlagepolitik liegen;

- die Gegenpartei bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer Aufsicht unterliegende Institute der Kategorien sind, die

von der Commission de Surveillance du Secteur Financier zugelassen wurden; und

- die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit auf

Initiative des Fonds zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattgestellt werden
können.

h) Der Fonds kann in Geldmarktinstrumente, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden und die übli-

cherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und deren Wert jederzeit genau bestimmt werden kann,
anlegen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente selbst Vorschriften über den Einlagen- und den An-
legerschutz unterliegt, und vorausgesetzt, diese Instrumente werden

- von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaates der

Europäischen Union, der Europäischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen Investitionsbank,
einem Staat, der nicht Mitglied der Europäischen Union ist oder, im Falles eines Bundesstaates, einem Gliedstaat der
Föderation oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-rechtlichen Charakters, der mindestens ein Mitglied-
staat der Europäischen Union angehört, begeben oder garantiert; oder

- von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter vorstehenden Buchstaben a), b) und c) be-

zeichneten geregelten Märkten gehandelt werden; oder

- von einem Institut, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien einer Aufsicht unterstellt ist, oder

einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der Commission de Surveillance du Secteur Financier
mindestens so streng sind wie die des Gemeinschaftsrechts, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert; oder

- von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der Commission de Surveillance du Sec-

teur Financier zugelassen wurde, sofern für Anlagen in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten,
die denen des ersten, des zweiten oder des dritten vorstehenden Gedankenstrichs gleichwertig sind und sofern es sich
bei dem Emittenten entweder um ein Unternehmen mit einem Eigenkapital von mindestens zehn Millionen Euro, das
seinen Jahresabschluss nach den Vorschriften der 4. Richtlinie 78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen
Rechtsträger, der innerhalb einer eine oder mehrere börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe
für die Finanzierung dieser Gruppe zuständig ist, oder um einen Rechtsträger handelt, dessen Geschäftsbetrieb darauf
gerichtet ist, wertpapiermäßig unterlegte Verbindlichkeiten im Markt zu plazieren, sofern der Rechtsträger über Kredit-
linien zur Liquiditätssicherung verfügt.

i) Der Fonds kann abweichend vom Grundsatz der Risikostreuung bis zu 100% seines Vermögens in Wertpapieren

und Geldmarktinstrumenten verschiedener Emissionen anlegen, die von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union
oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Staat außerhalb der Europäischen Union oder von internationalen Or-
ganismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Europäischen Union angehö-
ren, begeben oder garantiert werden, sofern das Fondsvermögen in Wertpapiere investiert, die im Rahmen von

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mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben wurden, wobei Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30%
des Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen.

j) Der Fonds darf nicht in Edelmetalle oder Zertifikate über diese anlegen.
B. Anlagegrenzen
a) Höchstens 10% des Netto-Fondsvermögens dürfen in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten ein und dessel-

ben Emittenten angelegt werden.

b) Höchstens 20% des Netto-Fondsvermögens dürfen in Einlagen ein und derselben Einrichtung angelegt werden.
c) Das Ausfallrisiko der Gegenpartei bei Geschäften mit OTC-Derivaten darf 10% des Netto-Fondsvermögens nicht

überschreiten, wenn die Gegenpartei ein Kreditinstitut im Sinne von Absatz A. f) ist. Für andere Fälle beträgt die Grenze
maximal 5% des Netto-Fondsvermögens. 

d) Der Gesamtwert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Emittenten, in denen der Fonds jeweils mehr

als 5% seines Netto-Fondsvermögens anlegt, darf 40% des Wertes des Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten.

Diese Begrenzung findet keine Anwendung auf Einlagen und auf Geschäfte mit OTC-Derivaten, die mit Finanzinstitu-

ten getätigt werden, welche einer Aufsicht unterliegen.

Ungeachtet der Einzelobergrenzen der Absätze B. a), b) und c) darf der Fonds bei ein und derselben Einrichtung höch-

stens 20% seines Netto-Fondsvermögens in einer Kombination aus

- von dieser Einrichtung begebenen Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten und/oder
- Einlagen bei dieser Einrichtung und/oder
- von dieser Einrichtung erworbenen OTC-Derivaten anlegen.
e) Die in Absatz B. a) genannte Obergrenze von 10% erhöht sich auf 35% und die in Absatz B. d) genannte Grenze

entfällt, wenn die Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente

- von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder seinen Gebietskörperschaften, oder
- von einem Staat, der nicht Mitglied der Europäischen Union ist, oder 
- von internationalen Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat der Euro-

päischen Union angehört, 

begeben oder garantiert werden.
f) Die in Absatz B. a) genannte Obergrenze erhöht sich von 10% auf 25% und die in Absatz B. d) genannte Grenze

entfällt, wenn Schuldverschreibungen

- von einem Kreditinstitut mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union begeben werden, das aufgrund ge-

setzlicher Vorschriften zum Schutz der Inhaber dieser Schuldverschreibungen einer besonderen öffentlichen Aufsicht
unterliegt und

- die Erträge aus der Emission dieser Schuldverschreibungen gemäß den gesetzlichen Vorschriften in Vermögenswer-

ten angelegt werden, die während der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Ver-
bindlichkeiten ausreichend decken und

- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig für die fällig werdende Rückzahlung des Ka-

pitals und der Zinsen bestimmt sind.

Wird der Fonds in mehr als 5% in diese Art von Schuldverschreibungen angelegt, die von einem und demselben Emit-

tenten begeben werden, so darf der Gesamtwert dieser Anlagen 80% des Wertes des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten.

g) Die in den Absätzen B. a), b), c), d), e) und f) genannten Grenzen dürfen nicht kumuliert werden; hieraus ergibt

sich, dass Anlagen in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten ein und derselben Einrichtung oder in Einlagen bei
dieser Einrichtung oder in Derivaten derselben grundsätzlich 35% des Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dür-
fen.

Der Fonds kann bis zu 20% in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten ein und derselben Unternehmensgruppe

anlegen.

Gesellschaften, die im Hinblick auf die Erstellung des konsolidierten Abschlusses im Sinne der EG-Richtlinie 83/349/

EWG oder nach den anerkannten internationalen Rechnungslegungsvorschriften derselben Unternehmensgruppe ange-
hören, sind bei der Berechnung der in diesem Artikel vorgesehenen Anlagegrenzen als ein einziger Emittent anzusehen.

h) Der Fonds kann höchstens 10% seines Netto-Fondsvermögens in anderen als den in Absatz A genannten Wertpa-

pieren und Geldmarktinstrumenten anlegen.

i) Der Fonds kann höchstens 10% seines Netto-Fondsvermögens in Anteile anderer Organismen für gemeinsame An-

lagen in Wertpapiere und/oder Organismen für gemeinsame Anlage im Sinne von Abschnitt A. e) anlegen.

Anlagen in Anteile eines anderen Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren und/oder sonstigen Organis-

men für gemeinsame Anlagen werden die Anlagewerte des betreffenden Organismus für gemeinsame Anlagen in Wert-
papieren oder sonstigen Organismen für gemeinsame Anlagen in Bezug auf die in Absatz B. a), b), c), d), e) und f)
genannten Obergrenzen nicht berücksichtigt.

j) Sofern die Zulassung an einem der unter Absatz A a), b) oder c) genannten Märkte nicht binnen Jahresfrist erfolgt,

sind Neuemissionen als nicht notierte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente anzusehen und in die dort erwähnte An-
lagegrenze einzubeziehen.

k) Der Fonds kann höchstens
- 10% der stimmrechtslosen Aktien ein und desselben Emittenten; 
- 10% der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten, 
- 25% der Anteile ein und desselben Fonds;
- 10% der Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten
erwerben.

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Die unter dem zweiten, dritten und vierten Gedankenstrich vorgesehenen Anlagegrenzen brauchen beim Erwerb

nicht eingehalten zu werden, wenn sich der Bruttobetrag der Schuldverschreibungen oder der Geldmarktinstrumente
oder der Nettobetrag der ausgegebenen Anteile zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht berechnen lässt.

I) Die in Buchstabe k) genannten Anlagegrenzen werden nicht angewandt auf: 
- Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder dessen öffent-

lichen Gebietskörperschaften begeben oder garantiert werden;

- von einem Staat außerhalb der Europäischen Union begebene oder garantierte Wertpapiere und Geldmarktinstru-

mente;

- auf Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen Charak-

ters begeben werden, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Europäischen Union angehören;

- Aktien, die der Fonds in Wertpapieren an dem Kapital einer Gesellschaft eines Staates, der nicht Mitglied der Eu-

ropäischen Union ist, hält, die ihr Vermögen im Wesentlichen in Wertpapieren von Emittenten anlegt, die in diesem
Staat ansässig sind, wenn eine derartige Beteiligung für den Fonds aufgrund der Rechtsvorschriften dieses Staates die
einzige Möglichkeit darstellt, Anlagen in Wertpapieren von Emittenten dieses Staates zu tätigen. Diese Ausnahmerege-
lung gilt jedoch nur unter der Voraussetzung, dass die Gesellschaft des Staates, der nicht Mitglied der Europäischen Uni-
on ist, in ihrer Anlagepolitik die in Absatz B. a), b), c), d), e), f) und g), I) sowie k) festgelegten Grenzen beachtet. Bei
Überschreitung dieser Grenzen findet Artikel 49 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über die Organismen für ge-
meinsame Anlage sinngemäß Anwendung;

- Aktien, die von einer Investmentgesellschaft oder von mehreren Investmentgesellschaften am Kapital von Tochter-

gesellschaften gehalten werden, die in deren Niederlassungsstaat lediglich und ausschließlich für diese Investmentgesell-
schaft oder Investmentgesellschaften bestimmte Verwaltungs-, Beratungs- oder Vertriebstätigkeiten im Hinblick auf die
Rücknahme von Anteilen auf Wunsch der Anteilinhaber ausüben.

m) Unbeschadet der in Absatz B k) und I) festgelegten Anlagegrenzen betragen die in Absatz B. a), b), c), d), e) und

f) genannten Obergrenzen für Anlagen in Aktien und/oder Schuldtiteln ein und desselben Emittenten höchstens 20%,
wenn es Ziel der Anlagepolitik ist, einen bestimmten Index nachzubilden. Voraussetzung hierfür ist, dass

- die Zusammensetzung des Index hinreichend diversifiziert ist
- der Index eine adäquate Bezugsgrundlage für den Markt darstellt, auf den er sich bezieht
- der Index in angemessener Weise veröffentlicht wird.
Die hier festgelegte Grenze beträgt 35%, sofern dies aufgrund außergewöhnlicher Marktbedingungen gerechtfertigt

ist, und zwar insbesondere auf geregelten Märkten, auf denen bestimmte Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente
stark dominieren. Eine Anlage bis zu dieser Obergrenze ist nur bei einem einzigen Emittenten möglich.

n) Das mit den Derivaten verbundene Gesamtrisiko darf den Gesamt-Nettowert des Fonds nicht übersteigen. Bei

der Berechnung des Risikos werden der Marktwert der Basiswerte, das Ausfallrisiko der Gegenpartei, künftige Marktf-
luktuationen und die Liquidationsfrist der Positionen berücksichtigt.

Der Fonds kann als Teil der Anlagestrategie innerhalb der Grenzen des Absatzes B. g) in Derivate anlegen, sofern das

Gesamtrisiko der Basiswerte die Anlagegrenzen des Absatzes B. a), b), c), d), e) und f) nicht überschreitet.

Legt der Fonds in indexbasierte Derivate an, werden diese Anlagen nicht bei den Anlagegrenzen gemäß Absatz B. a),

b), c), d), e) und f) berücksichtigt.

Wenn ein Derivat in ein Wertpapier oder Geldmarktinstrument eingebettet ist, muss es hinsichtlich der Einhaltung

der Anlagegrenzen mitberücksichtigt werden.

o) Der Fonds kann daneben bis zu 49% in flüssige Mittel anlegen. In besonderen Ausnahmefällen ist es gestattet, vor-

übergehend auch über 49% flüssige Mittel zu halten, wenn und soweit dies im Interesse der Anteilinhaber gerechtfertigt
scheint.

C. Ausnahme zu Anlagegrenzen
a) Der Fonds muss die Anlagegrenzen bei der Ausübung von Bezugsrechten, die an Wertpapiere oder Geldmarktin-

strumente geknüpft sind, die im Fondsvermögen enthalten sind, nicht einhalten.

b) Der Fonds kann, von den festgelegten Anlagegrenzen unter Beachtung der Einhaltung der Grundsätze der Risi-

kostreuung innerhalb eines Zeitraums von sechs Monaten seit Zulassung abweichen.

D. Kredite
Kredite dürfen weder durch die Verwaltungsgesellschaft oder den Verwahrer für Rechnung des Fonds aufgenommen

werden. Der Fonds darf jedoch Fremdwährungen durch ein «Back-to-back» -Darlehen erwerben.

Abweichend vom vorstehenden Absatz kann der Fonds Kredite von bis zu 10% des Fondsvermögens aufnehmen, so-

fern es sich um kurzfristige Kredite handelt. 

Weder die Verwaltungsgesellschaft noch der Verwahrer dürfen für Rechnung des Fonds Kredite gewähren oder für

Dritte als Bürgen einstehen.

Dies steht dem Erwerb von noch nicht voll eingezahlten Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten oder anderen noch

nicht voll eingezahlten Finanzinstrumenten nicht entgegen.

E. Leerverkäufe
Leerverkäufe von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten oder anderen in Absatz A e), g) und h) genannten Finanz-

instrumenten dürfen weder von Verwaltungsgesellschaften noch von Verwahrstellen, die für Rechnung von Investment-
fonds handeln, getätigt werden

F. Belastung
Das Fondsvermögen darf nur insoweit zur Sicherung verpfändet, übereignet bzw. abgetreten oder sonst belastet wer-

den, als dies an einer Börse, an einem geregelten Markt oder aufgrund vertraglicher oder sonstiger Bedingungen oder
Auflagen gefordert wird.

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G. Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte
a) Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50% der im Fonds befindlichen Wertpa-

piere auf höchstens 30 Tage ausgeliehen werden. Voraussetzung ist, dass dieses Wertpapierleihsystem durch einen an-
erkannten Abrechnungsorganismus oder durch eine auf solche Geschäfte spezialisierte Finanzeinrichtung erster
Ordnung organisiert ist.

Die Wertpapierleihe kann mehr als 50% des Wertpapierbestands erfassen oder länger als 30 Tage dauern, sofern

dem Fonds das Recht eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere
zurückzuverlangen.

Der Fonds muss im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Sicherheit erhalten, deren Gegenwert zurzeit

des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder internationalen Organisationen begeben oder garantiert und zu Gunsten des Fonds während der Laufzeit des
Wertpapierleihvertrags gesperrt werden.

b) Der Fonds kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen. Dabei muss

der Vertragspartner eines solchen Geschäfts eine Finanzeinrichtung erster Ordnung und auf solche Geschäfte speziali-
siert sein. Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäfts kann der Fonds die gegenständlichen Wertpapiere
nicht veräußern. Der Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte wird stets auf einem Niveau gehalten, das dem Fonds
ermöglicht, jederzeit seinen Rücknahmeverpflichtungen nachzukommen.

Art. 5. Anteilwertberechnung.
1. Der Wert eines Anteils lautet auf die für den Fonds festgelegte Währung («Fondswährung»). Er wird für den Fonds

an jedem Bankarbeitstag in Frankfurt am Main («Bewertungstag») berechnet, sofern im Besonderen Teil keine andere
Bestimmung getroffen wurde. 

Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf

befindlichen Anteile des Fonds. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:

a) Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahl-

ten Kurs bewertet;

b) Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen orga-

nisierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und
nicht höher als der Briefkurs zurzeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für einen marktge-
rechten Kurs hält;

c) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten Wert-

papiere bzw. Geldmarktinstrumente keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere bzw. Geldmarktinstru-
mente ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Be-
wertungsregeln festlegt.

d) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
e) Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Verwal-

tungsgesellschaft und der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der Ren-
ditekurs dem Realisierungswert entspricht.

f) Alle nicht auf die Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die Fonds-

währung umgerechnet.

2. Für den Fonds wird ein Ertragsausgleichskonto geführt.
3. Die Verwaltungsgesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zu-

lässigen Kreditaufnahmen des Fonds befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des Bewertungs-
tags bestimmen, an dem sie für den Fonds die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt dann auch für
gleichzeitig eingereichte Zeichnungsanträge für den Fonds.

Art. 6. Einstellung der Berechnung des Anteilwerts.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Berechnung des Anteilwerts zeitweilig einzustellen, wenn und solange

Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen, und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der In-
teressen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:

- während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, wo ein wesentlicher Teil der Wertpa-

piere bzw. Geldmarktinstrumente des Fonds gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden
oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse bzw. an dem entsprechenden geregelten Markt ausgesetzt oder ein-
geschränkt wurde;

- in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Fondsanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist, den

Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwerts ordnungsgemäß
durchzuführen.

* Anleger, die ihre Anteile zur Rücknahme angeboten haben, werden von einer Einstellung der Anteilwertberechnung

umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.
Den Anlegern wird nach der Wiederaufnahme der dann gültige Rücknahmepreis gezahlt.

Die Einstellung der Berechnung des Anteilwertes wird in einer Luxemburger Tageszeitung veröffentlicht.

Art. 7. Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen.
1. Alle Fondsanteile haben gleiche Rechte. Die Fondsanteile werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf

Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht, es sei denn, es ist im Besonderen Teil des Verwaltungsreglements etwas
anderes geregelt.

46150

2. Ausgabe und Rücknahme der Anteile erfolgen bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie bei jeder

Zahlstelle.

3. Die Verwaltungsgesellschaft kann Anteile einseitig gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, soweit dies

im Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber oder zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft oder des Fonds erforder-
lich erscheint.

Art. 8. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen.
1. Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die

Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen oder Anteile gegen Zahlung des Rück-
nahmepreises zurückkaufen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum Schutz des Fonds
oder der Anteilinhaber erforderlich erscheint. In diesem Fall wird die Depotbank auf nicht bereits ausgeführte Zeich-
nungsanträge eingehende Zahlungen unverzüglich zurückzahlen.

2. Die Einstellung der Ausgabe von Anteilen wird in einer Luxemburger Tageszeitung veröffentlicht, und ggf. in den

Vertriebsländern.

Art. 9. Beschränkungen der Rücknahme von Anteilen.
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Rücknahme von Anteilen einzustellen, wenn außergewöhnliche Um-

stände dies erfordern und die Einstellung im Interesse der Anteilinhaber gerechtfertigt ist.

2. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche Rück-

nahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden.

3. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrecht-

liche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände, die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.

4. Die Einstellung der Rücknahme von Anteilen wird in einer Luxemburger Tageszeitung veröffentlicht, und ggf. in

den Vertriebsländern.

Art. 10. Abschlussprüfung. Die Jahresabschlüsse des Fonds werden von einem Wirtschaftsprüfer kontrolliert, der

von der Verwaltungsgesellschaft ernannt wird.

Art. 11. Verwendung der Erträge. Der Verwaltungsrat bestimmt jährlich, ob und in welcher Höhe eine Aus-

schüttung für den Fonds erfolgt. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kapitalge-
winne kommen. Ferner können die nicht realisierten Werterhöhungen sowie Kapitalgewinne aus den Vorjahren zur
Ausschüttung gelangen. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Aus-
schüttungen können ganz oder teilweise in Form von Gratisanteilen vorgenommen werden. Eventuell verbleibende
Bruchteile können in bar ausgezahlt oder gutgeschrieben werden. Erträge, die innerhalb der in Artikel 16 festgelegten
Fristen nicht abgefordert wurden, verfallen zu Gunsten des Fonds.

Art. 12. Änderungen des Verwaltungsreglements.
1. Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank das Verwaltungsreglement jederzeit ganz oder

teilweise ändern.

2. Änderungen des Verwaltungsreglements werden hinterlegt und treten, sofern nichts anderes bestimmt ist, unver-

züglich nach Hinterlegung in Kraft.

Art. 13. Veröffentlichungen.
1. Ausgabe- und Rücknahmepreise können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle er-

fragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien
(z.B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht.

2. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für den Fonds einen geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht

entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg.

3. Verkaufsprospekt, vereinfachter Verkaufsprospekt und Verwaltungsreglement sowie Jahres- und Halbjahresbericht

des Fonds sind für die Anteilinhaber am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle kostenlos
erhältlich.

Art. 14. Auflösung des Fonds.
1. Die Dauer des Fonds ist im Besonderen Teil des Verwaltungsreglements festgelegt.
2. Unbeschadet der Regelung in 1, kann der Fonds jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst werden, so-

fern im Besonderen Teil des Verwaltungsreglements nichts anderes bestimmt ist. Die Verwaltungsgesellschaft kann die
Auflösung des Fonds beschließen, sofern diese unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber, zum Schutz der
Interessen der Verwaltungsgesellschaft oder im Interesse der Anlagepolitik notwendig oder angebracht erscheint.

3. Eine Auflösung des Fonds erfolgt in den vom Gesetz vorgesehenen Fällen zwingend.
4. Die Auflösung des Fonds wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im

Mémorial und in mindestens zwei hinreichend verbreiteten Tageszeitungen, einschließlich mindestens einer Luxembur-
ger Tageszeitung, und den Regelungen des Vertriebslandes veröffentlicht.

5. Bei Auflösung des Fonds wird die Ausgabe von Anteilen eingestellt. Die Rücknahme von Anteilen ist bis kurz vor

dem Liquidationstag möglich, wobei gewährleistet wird, dass etwaige Auflösungskosten berücksichtigt werden und somit
von allen Anteilinhabern getragen werden, die sich zum Zeitpunkt der Wirkung des Auflösungsbeschlusses im Fonds
befunden haben.

6. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf Anweisung der

Verwaltungsgesellschaft oder ggf. der von derselben oder von der Depotbank im Einvernehmen mit der Aufsichtsbe-
hörde ernannten Liquidatoren unter den Anteilinhabern des Fonds nach deren Anspruch verteilen. Netto-Liquidations-
erlöse, die nicht zum Abschluss des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden sind, werden von

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der Depotbank nach Abschluss des Liquidationsverfahrens für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse
des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist
dort angefordert werden.

7. Die Anteilinhaber, deren Erben bzw. Rechtsnachfolger können weder die Auflösung noch die Teilung des Fonds

beantragen.

Art. 15. Fusion.
1. Der Fonds kann durch Beschluss des Verwaltungsrates in einen anderen Fonds eingebracht werden (Fusion).
2. Dieser Beschluss wird in einer Luxemburger Tageszeitung und entsprechend den Vorschriften des Vertriebslandes

veröffentlicht.

3. Die Durchführung der Fusion vollzieht sich wie eine Auflösung des einzubringenden Fonds und eine gleichzeitige

Übernahme sämtlicher Vermögensgegenstände durch den aufnehmenden Fonds. Abweichend zu der Fondsauflösung
(Artikel 14) erhalten die Anleger des einbringenden Fonds Anteile des aufnehmenden Fonds, deren Anzahl sich auf der
Grundlage des Anteilwertverhältnisses der betroffenen Fonds zum Zeitpunkt der Einbringung errechnet und ggf. einen
Spitzenausgleich.

4. Die Anteilinhaber des Fonds haben vor der tatsächlichen Fusion die Möglichkeit, aus dem betreffenden Fonds in-

nerhalb des Monats nach Veröffentlichung des Fusionsbeschlusses durch die Verwaltungsgesellschaft durch die Rückgabe
ihrer Anteile zum Rücknahmepreis auszuscheiden. 

5. Die Durchführung der Fusion wird von Wirtschaftsprüfern des Fonds kontrolliert.

Art. 16. Verjährung und Vorlegungsfrist.
1. Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf

Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die in
Artikel 14 Absatz 6 enthaltene Regelung.

2. Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt fünf Jahre.

Art. 17. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache.
1. Das Verwaltungsreglement des Fonds unterliegt Luxemburger Recht. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen zwi-

schen den Anteilinhabern und der Verwaltungsgesellschaft. Das Verwaltungsreglement ist bei dem Bezirksgericht in Lu-
xemburg hinterlegt. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank
unterliegt der Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Großherzogtum Luxemburg.
Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds der Gerichtsbarkeit und dem
Recht jeden Vertriebslandes zu unterwerfen, soweit es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden
Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf den Fonds beziehen.

2. Der deutsche Wortlaut dieses Verwaltungsreglements ist maßgeblich. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depot-

bank können im Hinblick auf Anteile des Fonds, die an Anleger in dem jeweiligen Land verkauft wurden, für sich selbst
und den Fonds Übersetzungen in Sprachen solcher Länder als verbindlich erklären, in welchen solche Anteile zum öf-
fentlichen Vertrieb zugelassen sind.

Besonderer Teil

Art. 18. Anlagepolitik. Ziel der Anlagepolitik des DWS OSTEUROPA ist die Erwirtschaftung eines möglichst ho-

hen Wertzuwachses der Vermögensanlagen in Euro. Das Fondsvermögen wird mindestens zu 2/3 in Aktien, Aktienzer-
tifikaten, Wandelschuldverschreibungen, Wandel- und Optionsanleihen, Partizipations- und Genussscheinen sowie
Optionsscheinen auf Wertpapiere, die von Emittenten mit Sitz in Staaten Osteuropas, wie z.B. Ungarn, Polen, Tsche-
chien oder Slowakei, begeben worden sind, angelegt. Die sich noch entwickelnden Börsen einiger dieser Länder weisen
erhöhte Chancen und gelten derzeit nicht als regulierte Märkte im Sinne von Artikel 41 des Gesetzes vom 20. Dezember
2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen; eine Anlage in solchen Ländern ist somit auf 10% des Fondsvermögens
begrenzt. Für den Fonds können daneben auch Anteile an geschlossenen Fonds erworben werden. Das Fondsvermögen
kann darüber hinaus in allen anderen zulässigen Vermögenswerten angelegt werden.

Art. 19. Fondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis.
1. Die Fondswährung ist der Euro.
2. Ausgabepreis ist der Anteilwert zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von bis zu 4%. Er ist zahlbar unverzüglich nach

dem entsprechenden Bewertungstag. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die
in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.

3. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.

Art. 20. Kosten. Der Fonds zahlt der Verwaltungsgesellschaft eine Kostenpauschale von 1,75% p.a. auf das Netto-

Fondsvermögen auf Basis des am Bewertungstag ermittelten Netto-Inventarwerts. Aus dieser Kostenpauschale werden
insbesondere die Verwaltungsgesellschaft, das Fondsmanagement, der Vertrieb und die Depotbank bezahlt. Die Kosten-
pauschale wird dem Fonds in der Regel am Monatsende entnommen. Neben der Kostenpauschale können die folgenden
Aufwendungen dem Fonds belastet werden:

- sämtliche Steuern, welche auf die Vermögenswerte des Fonds und den Fonds selbst erhoben werden (insbesondere

die taxe d’abonnement), sowie im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende
Steuern;

- im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; 
- außerordentliche Kosten (z.B. Prozesskosten), die zur Wahrnehmung der Interessen der Anteilinhaber des Fonds

anfallen; die Entscheidung zur Kostenübernahme trifft im Einzelnen der Verwaltungsrat und ist im Jahresbericht geson-
dert auszuweisen.

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Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft bis zur Hälfte der Erträge aus dem Abschluss von Wertpapierdar-

lehensgeschäften für Rechnung des Fondsvermögens als pauschale Vergütung im Hinblick auf Kosten im Zusammenhang
mit der Vorbereitung und Durchführung von solchen Wertpapierdarlehensgeschäften erhalten.

Art. 21. Rechnungsjahr. Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 31. Dezember.

Art. 22. Dauer des Fonds. Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Hinweis
Für den Fonds können Anteile an geschlossenen Investmentfondserworben werden, die in Mitgliedstaaten der EU,

USA, Kanada, Hongkong oder Japan registriert sind. Bis zu 25% des Netto-Fondsvermögens dürfen, soweit anlagepoli-
tisch sinnvoll, in unter anderem Recht gegründeten geschlossenen Investmentfonds investiert werden, soweit die Ver-
waltungsgesellschaft, die Depotbank und der Wirtschaftsprüfer Adressen ersten Ranges sind, aber nicht mehr als 10%
des Fondsvermögens in innerhalb eines einzelnen Rechtsgebietes dieser Kategorieregistrierten geschlossenen Invest-
mentfonds:

Die osteuropäischen Börsen und Märkte unterliegen deutlichen Schwankungen. Den Chancen aus einer Anlage ste-

hen damit auch erhebliche Risiken gegenüber. Das Anlageergebnis kann durch Wechselkursveränderungen der Fonds-
währung Euro gegenüber den Währungen der Länder, in denen das Fondsvermögen investiert ist, sowie durch andere
Faktoren, wie politische Veränderungen, Begrenzungen des Währungsumtauschs, z.T. ungeklärte Eigentumsverhältnisse,
Börsenkontrolle, Steuern, Einschränkungen bezüglich ausländischer Kapitalanlagen und Kapitalrückflüsse etc., beeinflußt
werden.

Aufgrund dieser Schwankungen in Verbindung mit der noch begrenzten Aufnahmefähigkeit dieser Märkte weist die

Verwaltungsgesellschaft ausdrücklich auf die Möglichkeit zur zeitweiligen Aussetzung der Berechnung des Anteilwertes
und der Rücknahme von Anteilen hin. Die Errechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises sowie die Ausgabe und
Rücknahme von Anteilen kann von der Verwaltungsgesellschaft insbesondere dann zeitweilig ausgesetzt werden, wenn
und solange durch starke Rückgaben von Anteilen ein sofortiger Verkauf von Fondswerten zur Liquiditätsbeschaffung
nicht den Interessen der Anleger gerecht wird. In diesen Fällen ist es der Verwaltungsgesellschaft gestattet, die Anteile
erst dann zu dem dann gültigen. Rücknahmepreis zurückzunehmen, nachdem sie unter Wahrung der Interessen aller
Anteilinhaber entsprechende Gegenstände des Sondervermögens veräußert hat.

Luxemburg, den 12. Juli 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2004, réf. LSO-AS04281. – Reçu 32 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(058685.3//486) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juillet 2004.

SANTEX/SPEROTTO RIMAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 74.564. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 12 juillet 2004

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 12 juillet 2004 que Monsieur Jacopo Rossi, employé privé, de-

meurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet immé-
diat.

En date du 12 juillet 2004, le conseil d’administration coopte en remplacement Madame Christel Girardeaux, em-

ployée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Monsieur Herman J.J. Moors, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg,
- Monsieur Roberto De Luca, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Monsieur Michele Canepa, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- Madame Christel Girardeaux, employée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 12 juillet 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2004, réf. LSO-AS04821. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059767.3/655/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

DWS INVESTMENT S.A. / DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Verwaltungsreglement / <i>Depotbank
Unterschriften / Unterschriften

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

46153

LUXFIELD INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 92.740. 

—

Suite à l’assemblée générale extraordinaire du 21 juillet 2004:
1) Sont nommés administrateurs, suite à la démission de
- Madame Rebecca Jane Marshall, consultant, demeurant à 365, St-Andrew’s Street, CY-3505 Limassol et Monsieur

Sean Lee Hogan, consultant, demeurant à 365, St-Andrew’s Street, CY-3505 Limassol;

- Mademoiselle Jane Stapleton, consultant, née le 6 octobre 1970 à Londres, demeurant à 67 Eleftherias Street, 4520

Parekklisia, Chypre;

- Monsieur Jamie Edward Thompson, consultant, né le 1

er

 avril 1971 à Guernsey, demeurant à 67 Eleftherias Street,

4520 Parekklisia, Chypre.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06553. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060084.3/637/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

FONCIERE CG &amp; ASSOCIES S.A., Société Anonyme.

Registered office L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 101.813. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the twenty-fifth of June.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

1) Mr Giuseppe Ciardi, investment advisor, residing in 6, Montpelier Square London SW7 1JT,
here represented by Mrs Joëlle Mamane, company’s director, residing professionally in L-1118 Luxembourg, 23, rue

Aldringen,

by virtue of a proxy dated 17th of June 2004.
2) Ms Olivia Ciardi, student, residing in 6, Montpelier Square London SW7 1JT,
here represented by Mrs Joëlle Mamane, prenamed,
by virtue of a proxy dated 17th of June 2004.
The proxies given, signed ne varietur by the appearing party and by the undersigned notary, will remain annexed to

this document to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to inscribe as follows the articles

of association of a société anonyme which they form between themselves:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is established hereby a société anonyme under the name of FONCIERE CG &amp; ASSOCIES S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place in the municipality by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the

registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which is
best situated for this purpose under such circumstances. 

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The corporate capital is set at thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR) represented by one thousand (1,000)

shares with a par value of thirty-one Euro (31.- EUR) each.

Luxembourg, le 22 juillet 2004.

G. Brimeyer.

46154

Shares may be evidenced at the owners option, in certificates representing single shares or in certificates representing

two or more shares.

Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III.- Management

Art. 6. The corporation is managed by a board of directors composed of at least three members, either shareholders

or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may at
any time remove them.

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.

Art. 7. The board of directors will elect from among its members a chairman.
The board of directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the corporation so requires.

It must be convened each time two directors so request.

Art. 8. The board of directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in compliance with the corporate object.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-

holders fall within the competence of the board of directors. The board of directors may pay interim dividends, in com-
pliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two directors or by the sole

signature of the managing director, provided that special decisions have been reached concerning the authorized signa-
ture in case of delegation of powers or proxies given by the board of directors pursuant to article 10 of the present
articles of association.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation to one

or more directors, who will be called managing directors.

It may also commit the management of all the affairs of the corporation or of a special branch to one or more man-

agers, and give special powers for determined matters to one or more proxyholders, selected from its own members
or not, either shareholders or not.

The first managing director may be appointed by the general meeting.

Art. 11. Any litigations involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of

the corporation by the board of directors, represented by its chairman or by the director delegated for its purpose.

Title IV.- Supervision

Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of

shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years.

Title V.- General meeting

Art. 13. The annual meeting will be held in the commune of the registered office at the place specified in the con-

vening notices on the fourth Friday of June at 12.00 a.m.

If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December of each year.

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance

represents the net profits of the corporation. Of the net profits, five per cent (5%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of cor-
poration, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever,
it has been touched.

The balance is at the disposal of the general meeting.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general meeting of sharehold-
ers which will specify their powers and fix their remunerations.

Title VIII.- General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th 1915 on commercial companies and the amendments hereto.

<i>Transitory dispositions

1) The first fiscal year shall begin on the date of Incorporation of the Company and shall end on the 31st of December

2004.

2) The first general annual meeting shall be held on 2005.

46155

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

All the shares have been paid up to the extent of one hundred per cent (100%) by payment in cash, so that the amount

of thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR) is now available to the company, evidence thereof having been given to the
notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately one thousand seven hundred
and fifty Euro (1,750.- EUR).

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1.- The number of directors is fixed at three and the number of auditors at one.
2.- The following are appointed directors:
a) Mrs Joëlle Mamane, company’s director, born at Fès (Maroc), on January 14, 1951, residing professionally in L-1118

Luxembourg, 23, rue Aldringen.

b) Miss Marie-Laure Aflalo, company’s director, born at Fès (Maroc), on October 22nd, 1966, residing professionally

in L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

c) Mr Philippe Aflalo, company’s director, born at Fès (Maroc), on December 18th, 1970, residing professionally in L-

1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

3.- Has been appointed statutory auditor:
MONTBRUN REVISION, S.à r.l., having its registered office in L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire, R. C.

Luxembourg B 67.501.

4.- Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2009.
5.- The registered office of the company is established in L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.
6.- The board of directors shall have the authority to delegate the daily management of the business of the company

and its representation to one or more members.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le vingt-cinq juin.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Giuseppe Ciardi, conseiller en investissement, demeurant à 6, Montpelier Square Londres SW7 1JT,
ici représenté par Madame Joëlle Mamane, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à L-1118

Luxembourg, 23, rue Aldringen,

en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 17 juin 2004.
2) Mademoiselle Olivia Ciardi, étudiante, demeurant à 6, Montpelier Square Londres SW7 1JT,
ici représentée par Madame Joëlle Mamane, prénommée,
en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 17 juin 2004.
Les procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, an-

nexées aux présentes pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif

d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de FONCIERE CG &amp; ASSOCIES S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le

1) Mr Giuseppe Ciardi, prenamed, nine hundred and ninety-nine shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

999

2) Ms Olivia Ciardi, prenamed, one share. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: one thousand shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000

46156

siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Titre II. Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trenteet un mille Euros (31.000,- EUR) représenté par mille (1.000) actions d’une

valeur nominale de trente et un Euros (31,- EUR) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III. Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions
prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, associés ou non.

Toutefois, le premier administrateur-délégué peut être nommé par l’assemblée générale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Titre V. Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le 4

ème

 vendredi du mois de juin à 12.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois

46157

être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2004.
2) La première assemblée générale ordinaire se tiendra en 2005.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées, de sorte que la somme de trente et un mille Euros (31.000,- EUR)

se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ mille sept cent cinquante Euros
(1.750,- EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Madame Joëlle Mamane, administrateur de sociétés, née à Fès (Maroc), le 14 janvier 1951, demeurant profession-

nellement à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen,

b) Mademoiselle Marie-Laure Aflalo, administrateur de sociétés, née à Fès (Maroc), le 22 octobre 1966, demeurant

professionnellement à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

c) Monsieur Philippe Aflalo, administrateur de sociétés, né à Fès (Maroc), le 18 décembre 1970, demeurant profes-

sionnellement à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
MONTBRUN REVISION, S.à r.l., ayant son siège social à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire, R. C. Luxem-

bourg B 67.501.

4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordi-

naire statutaire de l’année 2009.

5. Le siège social de la société est fixé à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.
6. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: J. Mamane, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 29 juin 2004, vol. 144S, fol. 18, case 5. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058856.3/220/280) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juillet 2004.

1) Monsieur Giuseppe Ciardi, prénommé, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

999

2) Mademoiselle Olivia Ciardi, prénommée, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Luxembourg, le 16 juillet 2004.

G. Lecuit.

46158

FFHL (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 90.817. 

—

Le bilan pour la période du 31 décembre 2002 au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2004, réf.

LSO-AS05521, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059278.3/581/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

FFHL (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 90.817. 

—

Le bilan pour la période du 1

er

 janvier 2004 au 12 mars 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2004, réf. LSO-

AS05524, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059281.3/581/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

FFHL (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital souscrit: EUR 1.398.500.400,-.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 90.817. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires du 4 mai 2004 a décidé de renouveler les mandats pour une pé-

riode venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice se terminant le
12 mars 2005 et qui se tiendra en 2005:

1) des gérants suivants:
Monsieur Ronald Schokking, demeurant au 38 Sycamore Drive, L3T 5V6, Thornhill, Ontario, Canada,
Monsieur Marnix Ernst Wielenga, demeurant au 21, rue Michel Lentz, L-6944 Niederanven,
Monsieur Leo de Waal, demeurant au 10, rue E. Lavandier, L-1924 Luxembourg. 
2) du commissaire aux comptes PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., ayant son siège social au 400, route d’Esch, L-1014

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2004, réf. LSO-AS05493. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059251.3/581/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

EURAIL GROUP GIE, Groupement d’Intérêt Economique.

Siège social: L-1734 Luxembourg, 4, rue Carlo Hemmer.

R. C. Luxembourg C 25. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2001, enregistrés à Luxembourg, le 9 juillet 2004, réf. LSO-AS02901, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059663.3/267/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

EURAIL GROUP GIE, Groupement d’Intérêt Economique.

Siège social: L-1734 Luxembourg, 4, rue Carlo Hemmer.

R. C. Luxembourg C 25. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 9 juillet 2004, réf. LSO-AS02900, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059672.3/267/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Luxembourg, le 13 juillet 2004.

Signature.

Luxembourg, le 13 juillet 2004.

Signature.

Luxembourg, le 13 juillet 2004.

Signature.

Signature.

Signature.

46159

FFH FINANCIAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 61.605. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2004, réf. LSO-AS05540, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059287.3/581/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

FFH FINANCIAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 61.605. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires du 4 mai 2004 a décidé de renouveler les mandats pour une pé-

riode venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice se terminant le
31 décembre 2004 et qui se tiendra en 2005:

1) des administrateurs suivants:
Monsieur Ronald Schokking, demeurant au 38 Sycamore Drive, L3T 5V6, Thornhill, Ontario, Canada,
Monsieur Marnix Ernst Wielenga, demeurant au 21, rue Michel Lentz, L-6944 Niederanven,
Madame Catherine Regan, demeurant au 66 Mark Lane, EC2R 7HS London, United Kingdom.
2) du commissaire aux comptes PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., ayant son siège social au 400, route d’Esch, L-1014

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2004, réf. LSO-AS05495. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059254.3/581/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

CHEFICOMIN, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 7.537. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2004, réf. LSO-AS05652, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059303.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

CHEFICOMIN, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 7.537. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 3 mai 2004

Sont renommés administrateurs pour une durée de six ans, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale

ordinaire statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2009:

- Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant professionnellement au 5, boulevard

de la Foire, L-1528 Luxembourg;

- Monsieur Georges Kioes, licencié en sciences commerciales et financières, demeurant au 52, rue des 7 Arpents, L-

1139 Luxembourg;

- Monsieur Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la Foi-

re, L-1528 Luxembourg.

Est renommée commissaire aux comptes pour une durée de six ans, son mandat prenant fin lors de l’assemblée gé-

nérale ordinaire statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2009:

- AUDIEX S.A., société anonyme, 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2004, réf. LSO-AS05654. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur(signé): D. Hartmann.

(059300.3/534/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Luxembourg, le 13 juillet 2004.

Signature.

Luxembourg, le 13 juillet 2004.

Signature.

Luxembourg, le 21 juillet 2004.

Signature.

Luxembourg, le 15 juillet 2004.

Signature.

46160

LODGING PRODUCTS &amp; SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2514 Luxembourg, 15, rue Jean-Pierre Sauvage.

R. C. Luxembourg B 101.880. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le quatorze juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Anner Hooreman, «controller», né le 6 mars 1966 à La Haye, Pays-Bas, demeurant à D-54309 Newel,

Neustrasse, 8, 

2) Madame Dorothea Hooreman, hôtelière, née le 10 novembre 1966 à Hannovre, Allemagne, demeurant à D-54309

Newel, Neustrasse 8,

Lesquels comparants ont déclaré vouloir constituer entre eux une société à responsabilité limitée dont ils ont arrêté

les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège - Durée

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires des parts ci-après créées et de celles qui pourraient

l’être ultérieurement, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives et par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet de fournir des services administratifs et de conseils aux sociétés hôtelières, la gestion

des hôtels et Boardinghouses, ainsi que de développer et de commercialiser des produits pour l’hôtellerie.

La société pourra exercer ses activités soit au Luxembourg, soit à l’étranger, de toute manière et suivant les modalités

qui lui paraîtront les plus appropriées.

La société pourra acquérir, détenir et céder des participations dans toute entreprise ou toute société, acquérir et

céder tous brevets, licences et droits généralement quelconques pour son propre compte ou pour compte de tiers.

De manière à favoriser ou faciliter la réalisation de son objet, la société pourra faire toutes opérations industrielles,

commerciales, financières, mobilières, accessoires ou connexes, se rapportant directement ou indirectement à l’objet
ainsi déterminé.

Art. 3. La Société prend la dénomination de LODGING PRODUCTS &amp; SERVICES, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu d’un commun accord entre les associés.
La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du Grand-Duché de Luxembourg et à

l’étranger.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales, sans que
toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire
du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance
des tiers par la gérance de la Société.

Art. 5. La durée de la Société est indéterminée.

Titre II.- Capital - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents (12.500,-) euros (EUR), divisé en cinq cents (500) parts so-

ciales d’une valeur nominale de vingt-cinq (25,-) euros (EUR) chacune.

Art. 7. Les parts sociales ne sont cessibles à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social. Elles sont toujours librement cessibles entre associés.

Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des

propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants.

En cas de cession, la valeur d’une part est évaluée sur la base du bilan moyen des trois dernières années et, si la Société

ne compte pas trois exercices, sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux dernières années.

Titre III.- Gérance

Art. 8. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par les associés.
Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les

plus étendus.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoirs, associés ou non, pour des affaires déterminées par le(s) gérant(s).

Titre IV.- Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 9. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 10. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi

qu’un bilan et un compte de profits et pertes.

Le solde de ce compte, déduction faite des frais généraux, charges, amortissements et provisions, constitue le béné-

fice net. Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve. Ce prélèvement
cesse d’être obligatoire dès que le fonds de réserve a atteint le dixième du capital.

46161

Le surplus du bénéfice net est réparti entre les associés. 
Toutefois, les associés pourront décider à la majorité fixée par les lois afférentes que le bénéfice, déduction faite de

la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordinaire.

Titre V.- Dissolution

Art. 11. La Société n’est pas dissoute par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un associé. 
En cas de dénonciation ou de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou,

à défaut, par un ou plusieurs liquidateur(s) nommé(s) par l’assemblée des associés.

Le ou les liquidateurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif. L’actif,

après déduction du passif, sera partagé entre les associés dans la proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.

Titre VI.- Dispositions générales

Art. 12. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions

légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commencera à la date de la constitution et finira le 31 décembre 2004.

<i>Souscription et libération

Les parts sociales ont été entièrement souscrites comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées en espèces, de sorte que la somme de douze mille cinq cents

(12.500,-) euros (EUR) a été mise à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été justifié au notaire instrumentaire
qui le constate expressément.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, s’élève à environ mille trois cent cinquante (1.350,-) euros.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les associés, représentant la totalité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire

et ont pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

1) Est nommé gérant de la Société pour une durée indéterminée avec pouvoir d’engager valablement la Société par

sa signature individuelle:

- Monsieur Anner Hooreman, «controller», né le 6 mars 1966 à La Haye, Pays-Bas, demeurant à D-54309 Newel,

Neustrasse, 8.

2) Le siège social de la Société est établi au 15, rue Jean-Pierre Sauvage, L-2514 Luxembourg.

<i>Avertissement

Le notaire a attiré l’attention des comparants, agissant dans les qualités telles que précisées ci-dessus, que la Société

doit obtenir une autorisation à faire le commerce de la part des autorités administratives compétentes en rapport avec
son objet social avant de commencer son activité commerciale, avertissement que les comparantes reconnaissent avoir
reçu.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ès-qualités qu’ils agissent, ceux-ci ont signé avec Nous

notaire la présente minute.

Signé: A. Hooreman, D. Hooreman, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2004, vol. 144S, fol. 46, case 10. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(060496.3/230/108) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2004.

C.E. &amp; I.T. S.A., CLINICAL ENGINEERING &amp; INFORMATION TECHNOLOGY, Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 73.006. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS06174, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059293.3/727/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

1) Monsieur Anner Hooreman, préqualifié, trois cent soixante-quinze parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375
2) Madame Dorothea Hooreman, préqualifiée, cent vingt-cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  . 125

Total: cinq cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500

Luxembourg, le 21 juillet 2004.

A. Schwachtgen.

Luxembourg, le 19 juillet 2004.

Signature.

46162

STRATOS LFC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 80.220. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS06234, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059387.3/275/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

STRATOS LFC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 80.220. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée générale annuelle des actionnaires tenue à Luxembourg le 1

<i>er

<i> juillet 2004 à 12H00

Il résulte dudit procès verbal que:
Le bilan, le compte de pertes et profits et les notes annexes pour l’exercice social se terminant le 31 décembre 2003

ont été approuvés.

Sur les huit mille sept cent soixante douze Euros (8.772 EUR) de profit, quatre cent trente neuf Euros (439 EUR) ont

été alloués à la réserve légale, et huit mille trois cent trente trois Euros (8.333 EUR) au report à nouveau.

Le mandat de M. James J. Parm comme administrateur de la société a été confirmé suite à sa cooptation le 11 sep-

tembre 2003.

Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour toute responsabilité découlant de

l’exercice de leurs fonctions pour l’exercice social se terminant le 31 décembre 2003.

ERNST &amp; YOUNG S.A. a été renommée commissaire aux comptes de la société. Son mandat expirera à l’issue de

l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice social se clôturant le 31 décembre 2004.

M

e

 Alex Schmitt, Mme Chantal Keereman et M. James J. Parm ont été renommés administrateurs. Leur mandat ex-

pirera à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice social se clôturant le 31 décem-
bre 2004.

Luxembourg, le 15 juillet 2004

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS06225. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059384.3/275/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

REGIDOR HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 40.270. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 1

<i>er

<i> juillet 2003

* Les mandats d’Administrateur de Monsieur Alain Renard, employé privé, 17, rue Eisenhower, L-8321 Olm, de Mon-

sieur Pierre Mestdagh, employé privé, 19, rue Batty Weber, L-5254 Sandweiler, de Monsieur Jean-Paul Reiland, employé
privé, 24, rue Jean Engel, L-7793 Bissen et de Mademoiselle Carole Caspari, employée privée, 159, Mühlenweg, L-2155
Luxembourg sont reconduits pour une nouvelle période statutaire de six ans. Ils viendront à échéance lors de l’Assem-
blée Générale Statutaire de l’an 2009.

* Le mandat de Commissaire aux Comptes de la société FIN-CONTROLE S.A., société anonyme, 13, rue Beaumont,

L-1219 Luxembourg est reconduit pour une nouvelle période statutaire de six ans. Il viendra à échéance lors de l’As-
semblée Générale Statutaire de l’an 2009.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS05943. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059743.3/795/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Signature.

Signature
A. Schmitt
<i>Mandataire

Luxembourg, le 1

er

 juillet 2003.

Certifié sincère et conforme
REGIDOR HOLDING S.A.
Signatures
<i>Administrateurs

46163

HIRSLANDEN HEALTHCARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 89.800. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS06236, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059416.3/024/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

HIRSLANDEN HEALTHCARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 89.800. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue le 17 juin 2004

<i>Résolutions

Sur proposition du conseil, les actionnaires décident de réélire ERNST &amp; YOUNG S.A. 7, Parc d’Activité Syrdall, L-

5365 Munsbach, Luxembourg comme commissaire aux comptes pour un nouveau mandat expirant à l’assemblée géné-
rale statuant sur l’exercice clos au 31 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS06238. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059418.3/024/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

LB SOFTWARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 85.270. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 12 juillet 2004

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 12 juillet 2004 que Monsieur Jacopo Rossi, employé privé, de-

meurant 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet immé-
diat.

En date du 12 juillet 2004, le conseil d’administration coopte en remplacement Monsieur Roberto De Luca, employé

privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

Le conseil d’administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le conseil d’administration se compose dès lors comme suit:
. Monsieur Herman J. J. Moors, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg;
. Monsieur Michele Canepa, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg;
. PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège social au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg;
. Monsieur Roberto De Luca, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2004, réf. LSO-AS04823. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059770.3/655/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

Luxembourg, le 12 juillet 2004.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

46164

JAVI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 28.061. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 25 juin 2004

1. Les démissions de leur mandat d’Administrateur de:
- Madame Genoveva Driegelinck-Wyffels, administrateur de sociétés, 55, Vandenbogaerdelaan, B-8870 Izegem,
- Mademoiselle Isabel Driegelinck, administrateur de sociétés, 85, Keizerstraat, B-3590 Diepenbeek,
- Monsieur Jan Driegelinck, juriste, 7, Wevershof, B-9090 Melle,
- Monsieur Nicolaas Driegelinck, ouvrier privé, 14, Hemelrijk, B-8570 Anzegem, sont acceptées.
2. Sont nommés nouveaux administrateurs de la société: 
- Monsieur Alain Renard, employé privé, 17, rue Eisenhower, L-8321 Olm,
- Madame Françoise Dumont, employée privée, 22, C. Aischdall, L-8480 Eischen, pour une période de 2 ans jusqu’à

l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS05942. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059744.3/795/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

M.C.M. S.A., MOTOR-CENTER-MERSCH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7525 Mersch, 63, rue de Colmar-Berg.

R. C. Luxembourg B 47.591. 

—

L’an deux mille quatre, le sept juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme M.C.M. S.A., en français MO-

TOR-CENTER-MERSCH S.A., ayant son siège social à L-7525 Mersch, 63, rue de Colmar-Berg, (R. C. Luxembourg sec-
tion B numéro 47.591), constituée suivant acte reçu par Maître Fernand Unsen, notaire de résidence à Diekirch, en date
du 27 avril 1994, publié au Mémorial C numéro 348 du 20 septembre 1994.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Thierry Hellers, expert comptable, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Madame Juliette Beicht, employée privée, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Georges Thill, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui ensemble avec les procurations.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Modification du premier alinéa de l’article 6 des statuts.
2.- Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’article 6 des statuts afin de lui donner la teneur suivante:

«Art. 6. Premier alinéa.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer:
- le 2

ème

 alinéa de l’article 11, et

Certifié sincère et conforme
JAVI INTERNATIONAL S.A.
Signatures
<i>Administrateurs

46165

- les mots «et pour la première fois en l’année mil neuf cent quatre-vingt-quatorze» du 1

er

 alinéa de l’article 12 des

statuts.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de sept cents euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par ses nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte. 

Signé: T. Hellers, J. Beicht, G. Thill, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 19 juillet 2004, vol. 527, fol. 52, case 10. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059547.2/231/56) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

STOLT OFFSHORE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 43.172. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 30 juin 2004

1. le nombre de membres du Conseil d’Administrateurs est augmenté et est porté de 7 membres à 9 membres.
2. les personnes suivantes sont nommées nouveaux Administrateurs de la société jusqu’à la prochaine Assemblée

Générale Annuelle des actionnaires et jusqu’à ce que les successeurs aient été dûment nommés:

* Monsieur George Doremus, CEO GULF TECHNOLOGIES et CEO ERIE POWER TECHNOLOGIES / Keystone

Nergy, né à New Jersey (USA) le 26 mai 1946, résident 13326 Brentonwood Lane, Houston, Texas 77077, USA et

* Monsieur Trond Westlie, «State Authorized Public Accountant», né à Tonsberg, le 8 juin 1961, résident Rugland-

veien 30, 1358 Jar, Norvège.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS05940. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059754.3/795/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

POSITRONIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 88.779. 

—

Il résulte de la réunion du Conseil d’Administration qui s’est tenue à Luxembourg, en date du 25 juin 2004, que le

Conseil d’Administration a pris, à l’unanimité des voix, l’unique résolution suivante:

<i>Première et unique résolution

Le Conseil d’Administration prend acte de, et accepte la démission présentée par Monsieur Mirko La Rocca de sa

fonction d’administrateur de la société. Le Conseil d’Administration décide de coopter en son sein, et ce avec effet im-
médiat, Monsieur Jean-Philippe Fiorucci, employé privé, demeurant à Luxembourg, en remplacement de Monsieur Mirko
La Rocca, démissionnaire. L’administrateur coopté termine le mandat de son prédécesseur qui expirera à l’assemblée
générale statuant sur les comptes de l’exercice clôturé au 31 décembre 2004.

En conformité avec la loi, l’Assemblée Générale des Actionnaires procédera, lors de sa prochaine réunion, à la no-

mination définitive.

Luxembourg, le 6 juillet 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 2004, réf. LSO-AS02518. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059790.3/043/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Junglinster, le 21 juillet 2004.

J. Seckler.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour STOLT OFFSHORE S.A.
Signature
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.

<i>Le Conseil d’Administration
S. Vandi / D. Murari
<i>Administrateurs

46166

PHOTO VIDEO DICHTER , S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 7, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 67.790. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06394, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 juillet 2004.

(059377.3/1039/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

E.W.B. S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-3895 Foetz, 10, rue de l’Avenir.

R. C. Luxembourg B 78.643. 

—

L’an deux mille quatre, le huit juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme E.W.B. S.A. en liquidation, avec siège social à

L-3895 Foetz, 10, rue de l’Avenir, (R. C. S. Luxembourg section B numéro 78.643), constituée suivant acte reçu par
Maître Jacques Delvaux, à la date du 18 octobre 2000, publié au Mémorial C numéro 341 du 10 mai 2001,

et mise en liquidation suivant acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date du

11 mars 2003, publié au Mémorial C numéro 440 du 23 avril 2003.

La séance est ouverte sous la présidence de Mademoiselle Françoise Hübsch, employée privée, demeurant profes-

sionnellement à Junglinster.

La présidente désigne comme secrétaire Monsieur Massimo Perrone, employé privé, demeurant professionnellement

à Junglinster.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Christian Dostert, employé privé, demeurant professionnellement

à Junglinster.

Le bureau ayant ainsi été constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de pré-

sence, laquelle, après avoir été signée ne varietur par les actionnaires présents et les membres du bureau, restera an-
nexée au présent procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

Qu’il résulte de ladite liste de présence que l’intégralité du capital social de EUR 31.000,- (trente et un mille euros),

divisé en 1.000 (mille) actions de EUR 31,- (trente et un euros) chacune, est représentée.

II.- Qu’en conséquence la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les

points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1.- Rapport du liquidateur.
2.- Désignation d’un commissaire-vérificateur.
3.- Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière après délibération a pris à l’unanimité les réso-

lutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée constate qu’elle a pris connaissance du rapport du liquidateur et des pièces à l’appui.
Elle décide d’approuver les comptes de liquidation présentés à l’assemblée.
Le susdit rapport, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire, restera annexé au présent acte

pour être formalisé avec lui.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée nomme conformément aux dispositions de l’article 151 de la loi sur la matière comme commissaire-vé-

rificateur de la liquidation, Monsieur Richard Gauthrot, réviseur d’entreprises, demeurant à F-57100 Thionville, 13, rue
de Castelnau, auquel elle confère la mission de soumettre tant le rapport du liquidateur que les pièces à l’appui à un
contrôle et de faire rapport à l’assemblée, convoquée entre autres à ces fins.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires du présent acte, évalués à la somme de six cent cinquante euros, sont à la charge de la

société.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms

usuels, états et demeures, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

PHOTO VIDEO DICHTER, S.à r.l.
FIDUCIAIRE FIDUFISC S.A.
Signature

46167

Signé: Hübsch, Perrone, Dostert, J. Seckler.
Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2004, vol. 527, fol. 53, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059545.2/231/56) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

PAVINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 92.017. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2004, réf. LSO-AS05636, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(059710.3/3842/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2004.

PARFID S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 97.941. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 12 juillet 2004

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 12 juillet 2004 que Monsieur Jacopo Rossi, employé privé, de-

meurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet immé-
diat.

En date du 12 juillet 2004, le conseil d’administration coopte en remplacement Madame Christel Girardeaux, em-

ployée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Monsieur Michele Canepa, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.
- Madame Christel Girardeaux, employée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 12 juillet 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2004, réf. LSO-AS04822. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059764.3/655/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

NEFINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 89.659. 

—

Suite à l’assemblée générale extraordinaire du 21 juillet 2004:
1) Sont nommés administrateurs, suite à la démission de
- Madame Rebecca Jane Marshall, consultant, demeurant à 365, St-Andrew’s Street, CY-3505 Limassol et Monsieur

Sean Lee Hogan, consultant, demeurant à 365, St-Andrew’s Street, CY-3505 Limassol;

- Monsieur Alex Rolando Munoz, consultant, né le 27 mai 1958 à Panama, demeurant à Residencial El Tecal, Vista

Alegre-Arraijan, Republic of Panama;

- Monsieur Roberto Rodriguez Bernal, né le 25 avril 1953 à Panama, demeurant à El Dorado-Home no 7, boulevard

Marcasa, Corregimiento de Rio Abajo, Panama City, Republic of Panama.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06549. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060087.3/637/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Junglinster, le 21 juillet 2004.

J. Seckler.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 22 juillet 2004.

G. Brimeyer.

46168

ELIFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 57.622. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 25 juin 2004

Les actionnaires ont décidé de renouveler le mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes pour une

période allant jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire approuvant les comptes annuels au 31 janvier 2005.

* La composition du Conseil d’Administration est la suivante:
- Michel Guillet, Administrateur de sociétés, 26, rue Barbet de Jouy, F-75007 Paris,
- Philippe Bernard, Administrateur de sociétés, 77, rue de l’Assomption, F-75016 Paris,
- Manuel Frias, Administrateur de sociétés, 20, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg,
- Rémi Terrail, Administrateur de sociétés, 4, rue Nicolas Chuquet, F-75017 Paris.
* Le Commissaire aux Comptes est la société ERNST &amp; YOUNG, 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS05938. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059755.3/795/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

MARMARA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 79.143. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 12 juillet 2004

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 12 juillet 2004 que Monsieur Jacopo Rossi, employé privé, de-

meurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur avec effet immé-
diat.

En date du 12 juillet 2004, le conseil d’administration coopte en remplacement Madame Christel Girardeaux, em-

ployée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Monsieur Michele Canepa, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.
- Madame Christel Girardeaux, employée privée, demeurant 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 12 juillet 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2004, réf. LSO-AS04818. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059769.3/655/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

SCARABEN LIMITED S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 63.867. 

—

MONTBRUN REVISION, S.à r.l. a démissionné de son mandat de commissaire aux comptes avec effet au 15 juillet

2004.

Le siège de la société est dénoncé avec effet au 15 juillet 2004.

Luxembourg, le 15 juillet 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2004, réf. LSO-AS04947. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060059.2//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Certifié sincère et conforme
ELIFIN S.A.
Signatures
<i>Administrateurs

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE
<i>Domiciliataire
Signature

46169

CENTRAL HOLDINGS LIMITED, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 8.141. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2004, réf. LSO-AS05468, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2004.

(059824.3/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

E OPPENHEIMER &amp; SON HOLDINGS LIMITED, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 82.215. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2004, réf. LSO-AS05473, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2004.

(059825.3/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

CERALUX HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-5619 Mondorf-les-Bains, 45, rue John Grün.

R. C. Luxembourg B 68.666. 

—

Le bilan 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06376, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(059834.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

EUROPA REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 73.365. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 16 juillet 2004, réf. LSO-AS05029, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 juillet 2004.

(060228.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

EUROPA REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 73.365. 

—

<i>Extrait des résolutions prises au siège social par l’actionnaire unique le 30 juin 2004

L’Assemblée a réélu DELOITTE S.A., ayant son siège social au 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen, commissaire aux

comptes, pour une période venant à expiration au 30 juin 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2004, réf. LSO-AS05011. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060231.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

CENTRAL HOLDINGS LIMITED
Signature

E OPPENHEIMER &amp; SON HOLDINGS LIMITED
Signature

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour la société
Signature

46170

LEONLUX HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-5619 Mondorf-les-Bains, 45, rue John Grün.

R. C. Luxembourg B 52.742. 

—

Le bilan 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06381, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(059838.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

FORTITUDO S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxembourg, 3, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 79.489. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll über die ordentliche Generalversammlung am 15. Juni 2004, um 11.00 Uhr

Die Generalversammlung beschliesst einstimmig:
1: den von PWC als Rechnungskommissar geprüften Jahresabschluss zu genehmigen;
2: den Gewinn des Geschäftsjahres 2003 vollständig an die HESSISCH-THÜRINGISCHE SPARKASSEN-BETEILI-

GUNGSGESELLSCHAFT mbH auszuschütten;

3: den Mitgliedern des Verwaltungsrates und dem Rechnungskommissar Entlastung zu erteilen;
4: die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PWC als Rechnungskommissar für eine Amtszeit bis zur ordentlichen Gene-

ralversammlung des Jahres 2005 wiederzuwählen.

5: die Mandatsniederlegung von Herrn Alex Meyer mit Wirkung nach Ablauf der heutigen Versammlung zur Kenntnis

zu nehmen.

6: Herrn Frank Hamen als neues Mitglied des Verwaltungsrates mit Wirkung nach Ablauf dieser Versammlung bis zur

ordentlichen Generalversammlung im Jahr 2006 zu ernennen.

Luxemburg, den 15. Juni 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS06029. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(060041.3/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

EVENDINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 62.658. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06696, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059918.3/1022/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

EVENDINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 62.658. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 13 juillet 2004

Les comptes clôturés au 31 décembre 2003 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 2003. 

Für die Richtigkeit
A. Meyer / H. Stoffel

Extrait sincère et conforme
EVENDINE S.A.
Signature

Extrait sincère et conforme
EVENDINE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

46171

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06695. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059916.2//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

WINDSHEAR INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 89.351. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06678, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059896.3/1022/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

WINDSHEAR INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 89.351. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 28 juin 2004

Les comptes clôturés au 31 décembre 2002 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06676. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059894.2//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

WINDSHEAR INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourb B 89.351. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06702, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059927.3/1022/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

WINDSHEAR INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 89.351. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 2 juillet 2004

Les comptes clôturés au 31 décembre 2003 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06700. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059926.2//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Extrait sincère et conforme
WINDSHEAR INVESTMENT S.A.
Signature

Extrait sincère et conforme
WINDSHEAR INVESTMENT S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Extrait sincère et conforme
WINDSHEAR INVESTMENT S.A.
Signature

Extrait sincère et conforme
WINDSHEAR INVESTMENT S.A.
Signature
<i>Un mandataire

46172

BESI INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 73.958. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06707, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059932.3/1022/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

BESI INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 73.958. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 2 juillet 2004

Les comptes clôturés au 31 décembre 2003 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06705. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059930.2//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

ARAMIS PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 79.120. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 16 juillet 2004, réf. LSO-AS05051, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(060054.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

EUROSTRARCH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 75.863. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 17 mai 2004

<i>Quatrième résolution: Nominations statutaires

a) L’Assemblée prend acte de la démission de Monsieur Jean Thilly de son poste d’Administrateur de la société. Elle

lui donne pleine et entière décharge pour l’exécution de son mandat et le remercie pour sa participation au développe-
ment de la société.

L’Assemblée décide à l’unanimité de ne pas pourvoir à son remplacement dans l’immédiat et par conséquent de laisser

le poste vacant jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.

b) Le mandat du Commissaire aux Comptes, Sophie Vandeven, venant à échéance à l’issue de l’Assemblée, il est dé-

cidé à l’unanimité de ne pas le reconduire.

L’Assemblée nomme à l’unanimité la société AUXILIAIRE GENERALE D’ENTREPRISES S.A., Commissaire aux

Comptes jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06385. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060149.3/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Extrait sincère et conforme
BESI INVESTMENT S.A.
Signature

Extrait sincère et conforme
BESI INVESTMENT S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 22 juillet 2004.

Signature.

<i>Pour la société
Signature

46173

CONBIPEL LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 62.270. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06720, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059952.3/1022/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

CONBIPEL LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 62.270. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 19 mai 2004

Les comptes clôturés au 31 décembre 2003 ont été approuvés.
Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au

31 décembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06719. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(059951.2//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

BLUE ANGEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 76.223. 

—

MONTBRUN REVISION, S.à r.l. est rayé en tant que commissaire aux comptes de la société, avec effet au 26 février

2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2004, réf. LSO-AS05323. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060062.3/534/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

ASUVER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 81.000. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 27 mai 2004

<i>Quatrième résolution: Nominations statutaires

a) Les mandats d’Administrateur de MM. Geert Verstraete, Arnaud Cornille et de la société COFINCO, représentée

par M. Michel Van Hecke, arrivent à échéance à l’issue de cette Assemblée.

L’Assemblée décide à l’unanimité de reconduire leur mandat jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire devant

statuer sur les comptes de l’exercice 2006.

b) Le mandat du Réviseur d’Entreprises ERNST &amp; YOUNG arrivant à échéance à l’issue de cette Assemblée, il est

reconduit à l’unanimité jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire devant statuer sur les comptes de l’exercice
2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06397. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060156.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Extrait sincère et conforme
COMBIPEL LUX S.A.
Signature

Extrait sincère et conforme
CONBIPEL S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 16 juillet 2004.

Signature.

<i>Pour la société
Signature

46174

SML, S.à r.l., SECOND MILLENNIUM LUXEMBOURG, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 3, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 89.866. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll über die ordentliche Generalversammlung am 15. Juni 2004, um 11.30 Uhr

Die Generalversammlung beschliesst einstimmig:
1: den von PWC als Rechnungskommissar geprüften Jahresabschluss zu genehmigen;
2: aus dem Ergebnis des Geschäftsjahres 2003 einen Betrag von 14.062.160 EUR auszuschütten;
3: den Mitgliedern der Geschäftsführung Entlastung zu erteilen;
4: die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PWC Entlastung zu erteilen und als neuen Rechnungskommissar für eine Amts-

zeit bis zur Ordentlichen Generalversammlung im Jahre 2005 die Gesellschaft SOCIETE DE REVISION ET D’EXPERTI-
SES, S.à r.l. zu benennen.

5: die Mandatsniederlegung von Herrn Alex Meyer mit Wirkung nach Ablauf der heutigen Versammlung zur Kenntnis

zu nehmen.

6: Herrn Frank Hamen als neues Mitglied des Verwaltungsrates mit Wirkung nach Ablauf dieser Versammlung zu er-

nennen.

Luxemburg, den 15. Juni 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2004, réf. LSO-AS06025. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(060045.3/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

ROSE STAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 39.670. 

—

Suite à l’assemblée générale extraordinaire du 21 juillet 2004:
1) Sont nommés administrateurs, suite à la démission de
- Madame Rebecca Jane Marshall, consultant, demeurant à 365, St-Andrew’s Street, CY-3505 Limassol et Monsieur

Sean Lee Hogan, consultant, demeurant à 365, St-Andrew’s Street, CY-3505 Limassol;

- Monsieur Alex Rolando Munoz, consultant, né le 27 mai 1958 à Panama, demeurant à Residencial El Tecal, Vista

Alegre-Arraijan, Republic of Panama;

- Monsieur Roberto Rodriguez Bernal, né le 25 avril 1953 à Panama, demeurant à El Dorado-Home no 7, boulevard

Marcasa, Corregimiento de Rio Abajo, Panama City, Republic of Panama.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06548. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060088.3/637/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

ACTIRE, Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 50.463. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 26 mai 2004

<i>Quatrième résolution: Nominations statutaires

a) MM. Nicolas Albert, Claude Herlic et la société SOGECORE S.A., dont les mandats prennent fin à l’issue de cette

Assemblée, se représentent au suffrage des membres de celle-ci. Ils sont réélus à l’unanimité jusqu’à l’issue de l’Assem-
blée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004/2005.

b) Le mandat du Réviseur d’Entreprises MAZARS S.A., est reconduit à l’unanimité jusqu’à l’issue de l’Assemblée Gé-

nérale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004/2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06388. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060154.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Für die Richtigkeit
A. Meyer / H. Stoffel

Luxembourg, le 22 juillet 2004.

G. Brimeyer.

<i>Pour la société
Signature

46175

AXIOME DE RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 29.818. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06383, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(060148.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

AXIOME DE RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 29.818. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire du 30 avril 2004

<i>Quatrième résolution: Nominations statutaires

a) Les mandats de M. Jean-Yves Bouffault, Mme Marie-France Pommaret et de la société SOGECORE S.A. prennent

fin à l’issue de cette Assemblée. Ils sont réélus à l’unanimité. Leur mandat prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale
Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004.

b) Le mandat du Réviseur d’Entreprises PricewaterhouseCoopers arrivant à échéance à l’issue de cette Assemblée,

il est reconduit à l’unanimité jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice
2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06406. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060166.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

IMMOATLAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 93.128. 

—

Suite à l’assemblée générale extraordinaire du 21 juillet 2004:
1) Sont nommés administrateurs, suite à la démission de
- Madame Rebecca Jane Marshall, consultant, demeurant à 365, St-Andrew’s Street, CY-3505 Limassol et Monsieur

Sean Lee Hogan, consultant, demeurant à 365, St-Andrew’s Street, CY-3505 Limassol;

- Monsieur Alex Rolando Munoz, consultant, né le 27 mai 1958 à Panama, demeurant à Residencial El Tecal, Vista

Alegre-Arraijan, Republic of Panama;

- Monsieur Roberto Rodriguez Bernal, né le 25 avril 1953 à Panama, demeurant à El Dorado-Home no 7, boulevard

Marcasa, Corregimiento de Rio Abajo, Panama City, Republic of Panama.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06551. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060089.3/637/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

ABRI RE, Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 46.260. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 2 juin 2004

<i>Quatrième résolution: Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises

Le mandat du Réviseur d’Entreprises KPMG Audit est reconduit à l’unanimité jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale

Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06386. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060151.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Signature.

<i>Pour la Société
Signature

Luxembourg, le 22 juillet 2004.

G. Brimeyer.

<i>Pour la société
Signature

46176

AKH MANAGEMENT HOLDCO III S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 98.983. 

—

<i>Extrait du Procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires qui a eu lieu le 8 juillet 2004 au siège social

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale que:
- l’assemblée a décidé d’approuver la date de la tenue de l’assemblée générale annuelle
- l’assemblée a décidé d’approuver le rapport de gestion du gérant unique et le rapport des membres du conseil de

surveillance

- l’assemblée a décidé d’approuver le bilan et le compte de profits et pertes et d’affecter le résultat de l’exercice clô-

turant au 31 mars 2004;

- l’assemblée a décidé de donner décharge au gérant unique:
AKH S.A., une société constituée sous les lois luxembourgeoises, ayant son siège social aux 8-10, rue Mathias Hardt,

L-1717 Luxembourg.

ainsi qu’aux membres du conseil de surveillance:
- M. Robert L. Rosner demeurant au 73, Quai d’Orsay, 75007 Paris, France
- M. Vincent Fesquet, demeurant au 10, avenue de Villiers, 75017 Paris, France
- M. Jean-François Félix demeurant au 50, avenue de la Motte-Picquet, 75015 Paris, France
pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au 31 mars 2004;
- l’assemblée décide de renouveler les mandats des membres du conseil de surveillance jusqu’à la prochaine assemblée

générale ordinaire approuvant les comptes au 31 mars 2005.

Luxembourg, le 8 juillet 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2004, réf. LSO-AS06615. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060094.3/1005/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

EDEL INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 2, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 80.251. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 2004, réf. LSO-A6774, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 juillet 2004.

(060108.3/806/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

ARAL LUXEMBOURG, Société Anonyme.

Siège social: L-8080 Bertrange, 36, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 5.722. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 juillet 2004, réf. LSO-AS06818, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(060111.3/260/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2004.

<i>Pour AKH MANAGEMENT HOLDCO III S.C.A.
Signature
<i>Un mandataire

Signature
<i>Administrateur

Luxembourg, le 23 juillet 2004.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Brenntag-Interfer (BC)

3 Suisses de Ré

Riesling S.A.

Private Equity Selection International (PESI) 1 S.A.

BJ Services International, S.à r.l.

REPE N˚1 - Greenwich, S.à r.l.

REPE N˚1 - Greenwich, S.à r.l.

Meyers - Fries S.C.

F. van Lanschot Bankiers (Luxembourg) S.A.

Profimed S.A.

DWS Osteuropa

Santex/Sperotto Rimar S.A.

Luxfield Investissement S.A.

Foncière CG &amp; Associés S.A.

FFHL (Luxembourg), S.à r.l.

FFHL (Luxembourg), S.à r.l.

FFHL (Luxembourg), S.à r.l.

Eurail Group GIE

Eurail Group GIE

FFH Financial Holding S.A.

FFH Financial Holding S.A.

Cheficomin

Cheficomin

Lodging Products &amp; Services, S.à r.l.

C.E. &amp; I.T. S.A., Clinical Engineering &amp; Information Technology

Stratos LFC S.A.

Stratos LFC S.A.

Regidor Holding S.A.

Hirslanden Healthcare S.A.

Hirslanden Healthcare S.A.

LB Software S.A.

Javi International S.A.

M.C.M. S.A., Motor-Center Mersch

Stolt Offshore S.A.

Positronia S.A.

Photo Video Dichter, S.à r.l.

E.W.B. S.A.

Pavinvest S.A.

Parfid S.A.

Nefinance Holding S.A.

Elifin S.A.

Marmara S.A.

Scaraben Limited S.A.

Central Holdings Limited

E Oppenheimer &amp; Son Holdings Limited

Ceralux Holding S.A.

Europa Real Estate, S.à r.l.

Europa Real Estate, S.à r.l.

Leonlux Holding S.A.

Fortitudo S.A.

Evendine S.A.

Evendine S.A.

Windshear Investment S.A.

Windshear Investment S.A.

Windshear Investment S.A.

Windshear Investment S.A.

Besi Investment S.A.

Besi Investment S.A.

Aramis Participations S.A.

Eurostrarch S.A.

Conbipel Lux S.A.

Conbipel Lux S.A.

Blue Angel S.A.

Asuver S.A.

SML, S.à r.l., Second Millennium Luxembourg

Rose Star S.A.

Actire

Axiome de Ré S.A.

Axiome de Ré S.A.

Immoatlas S.A.

Abri Ré

AKH Management Holdco III S.C.A.

Edel Investment S.A.

Aral Luxembourg