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1009

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 22

8 janvier 2004

S O M M A I R E

Adonis Real Estate Fund S.A., Luxembourg . . . . . .

1048

Gulfport Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

1042

Alexandros, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

1044

Hidega S.A., Bridel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1045

Amhurst Corporation S.A.H., Luxembourg . . . . . .

1047

Holiday  International  Company  S.A.H.,  Luxem- 

Artubel S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1045

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1053

Batiplan S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1050

I-Con S.A., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1037

Baya Blue S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1050

I-Con S.A., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1037

Beverage  Industrial  Private  Label  S.A.,  Luxem- 

ING Private Equity Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . 

1054

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1049

INIK Fonds (Initiative für nachhaltiges Investment 

Bimex S.A., Bockholtz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1039

der Kirche) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1012

Birke S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1049

InOne Central Europe S.A., Wasserbillig  . . . . . . . 

1046

CB-Basis  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1026

Janek Holding S.A., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . 

1052

CB-Lux-Strategie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1026

Janes S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1055

Central Estate Investment S.A., Luxembourg  . . . .

1045

Kieffer et Associés S.A., Wiltz  . . . . . . . . . . . . . . . . 

1038

Cybernetech-Automation, S.à r.l., Troine . . . . . . . .

1038

Lagoon S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1050

Domino Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

1045

Logiciel Graphics S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

1047

Entreprise  de Construction G. Parmentier, S.à r.l., 

Lux-Diffusion S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

1011

Wilwerdange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1032

Lux-Entertainment S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

1010

EPA Lux, European Police Association Section Lu- 

Luxcleaning System, S.à r.l., Ettelbruck . . . . . . . . . 

1038

xembourg, A.s.b.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . .

1027

Lynes Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

1053

Erdan S.A.H. Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1053

Macos S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1041

ESS S.A., Troisvierges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1039

Menuiserie Peters B., S.à r.l., Troisvierges  . . . . . . 

1032

ESS S.A., Troisvierges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1039

Methods Line S.A., Dondelange  . . . . . . . . . . . . . . . 

1040

ESS S.A., Troisvierges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1039

Multimet S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

1010

Euro Taiwan Invest S.A., Pétange  . . . . . . . . . . . . . .

1040

N-Luxembourg Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1011

Europa Real Estate, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . .

1032

N.G.E. S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1048

Europa Real Estate, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . .

1037

O.M.C., Overseas Management Corporation S.A.H., 

Falconi International Holding S.A., Luxembourg . .

1043

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1051

(De) Feinen Heizungsknechler, S.à r.l., Eschdorf  . .

1040

Peravan Management S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

1011

Fernand Kieffer et Cie, S.à r.l., Wiltz . . . . . . . . . . . .

1037

Peravan Management S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

1011

Fichte Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

1044

Polygraphic  Services  International  S.A.,  Luxem- 

Financière Négosucre S.A., Luxembourg  . . . . . . . .

1031

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1011

Finantel S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1056

RDDA Participations S.A.H., Luxembourg . . . . . . 

1056

Fonik S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1052

(Le) Roi Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

1055

Frazil S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1052

S.E.C.,  Société  d’Etudes  et  de  Courtages  S.A., 

Garage  Nico  Castermans,  S.à r.l.,  Redange-sur-

Pétange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1046

Attert  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1038

S.F.C. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

1051

Gecofisc S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1051

S.F.C. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

1051

Genossenschaft  Gewerkschaftsheim  Maison  du 

S.M.E. S.A., Berchem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1043

Peuple, Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1041

Sicav Lion Oblilux, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

1054

Grosbour, S.à r.l., Bridel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1045

Spitar Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

1052

1010

WILLBURN CONSULTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 88.518. 

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, en date du 17

décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083878.3/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

MULTIMET S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1425 Luxembourg, 1A, rue du Fort Dumoulin.

R. C. Luxembourg B 32.678. 

Les bilan et annexes au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03931, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083927.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

LUX ENTERTAINMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2230 Luxembourg, 58, rue du Fort Neipperg.

R. C. Luxembourg B 55.794.

Société anonyme constituée en date du 26 juillet 1996 par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à 

Bettembourg.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

L’an deux mille trois, le dix juillet.

Le Conseil d’Administration de la Société Anonyme LUX ENTERTAINMENT, agissant en lieu et place de l’assemblée

générale extraordinaire, a pris les résolutions suivantes:

Le Conseil d’Administration composé de:
- Monsieur Centrone Giuseppe, commerçant, demeurant à L-1420 Luxembourg, 141A, avenue Gaston Diderich, né

le 8 octobre 1949 à Turi (I)

- Madame Isabel De Oliveira Matias, demeurant à L-2628 Luxembourg, 20, route de Trévires.

<i>Résolutions

1) Décharge est donnée au conseil d’administration actuel et il sera procédé à l’élection d’un nouveau conseil d’ad-

ministration.

2) Après élection, le nouveau conseil d’administration est composé comme suit:
- Monsieur Centrone Giuseppe, préqualifié
- Madame De Oliveira Matias Isabel, préqualifiée
- Monsieur Dos Santos Morais José Augusto, ouvrier, demeurant à L-3590 Dudelange, 27, place de l’Hôtel de Ville,

né le 26 mars 1971 à Travancas (P)

Les administrateurs exerceront leurs fonctions avec effet immédiat. 
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.
Après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ensemble ils ont signé la présente assemblée. 

Enregistré à Luxembourg, le 19 août 2003, réf. LSO-AH03325. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083073.3/000/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2003.

Todev S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1024

United  Artists  Growing  Holding  S.A.,  Luxem- 

Todev S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1025

bourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1048

Top Sun, S.à r.l., Bascharage . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1051

Valianna S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1039

Tricolor S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1044

Valianna S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1042

UCE United Consultants in Europe Holding S.A., 

Willburn Consulting S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

1010

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1046

York Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

1047

UCE United Consultants in Europe Holding S.A., 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1046

J. Elvinger.

Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Signature.

Fait à Luxembourg, le 10 juillet 2003.

Signature.

1011

N-LUXEMBOURG FUND, Fonds Commun de Placement.

Le contrat modificatif au règlement de gestion daté du 17 décembre 2003 et prenant effet le même jour enregistré à

Luxembourg, le 2 janvier 2004, réf. LSO-AM00112, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 6 janvier 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 décembre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 2004, réf. LSO-AM00112. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(000569.4//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2003.

POLYGRAPHIC SERVICES INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 459, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 40.320. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-AL04507, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083881.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

LUX-DIFFUSION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 41.848. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-AL04510, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083892.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

PERAVAN MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 63.409. 

INTERMAN SERVICES LIMITED démissionne de sa fonction d’Administrateur de PERAVAN MANAGEMENT S.A.
Sa démission en qualité d’Administrateur prendra effet ce jour.

Luxembourg, le 3 décembre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 11 décembre 2003, réf. LSO-AL03309. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083897.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

PERAVAN MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 63.409. 

TOWER CORPORATE SERVICES LIMITED démissionne de sa fonction d’Administrateur de PERAVAN MANAGE-

MENT S.A.

Sa démission en qualité d’Administrateur prendra effet ce jour.

Luxembourg, le 3 décembre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 11 décembre 2003, réf. LSO-AL03307. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083902.2//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

<i>Pour la société
Signature

Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Signature.

Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Signature.

INTERMAN SERVICES LIMITED
Signatures

TOWER CORPORATE SERVICES LIMITED
Signatures

1012

INIK FONDS (INITIATIVE FÜR NACHHALTIGES INVESTMENT DER KIRCHE),

Fonds Commun de Placement.

VERWALTUNGSREGLEMENT

Dieses Verwaltungsreglement legt allgemeine Grundsätze für die von der HSBC TRINKAUS INVESTMENT MANA-

GERS S.A. gemäß Teil I des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Form
von «fonds commun de placement» aufgelegten und verwalteten Fonds fest, soweit die Sonderreglements der jeweiligen
Fonds dieses Verwaltungsreglement zum integralen Bestandteil erklären. Die spezifischen Charakteristika der Fonds
werden in den Sonderreglements der jeweiligen Fonds beschrieben, in denen ergänzende und abweichende Regelungen
zu einzelnen Bestimmungen des Verwaltungsreglements getroffen werden können.

Das Verwaltungsreglement und das jeweilige Sonderreglement bilden gemeinsam als zusammenhängende Bestandtei-

le die für den entsprechenden Fonds geltenden Vertragsbedingungen.

Art. 1. Die Fonds
1. Jeder Fonds ist ein rechtlich unselbständiges Sondervermögen («fonds commun de placement») aus Wertpapieren

und sonstigen zulässigen Vermögenswerten («Fondsvermögen»), das unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreu-
ung verwaltet wird. Das jeweilige Fondsvermögen abzüglich der dem jeweiligen Fonds zuzurechnenden Verbindlichkei-
ten («Netto-Fondsvermögen») muß innerhalb von sechs Monaten nach Genehmigung des entsprechenden Fonds
mindestens den Gegenwert von 1.250.000,- Euro erreichen. Jeder Fonds wird von der Verwaltungsgesellschaft verwal-
tet. Die im jeweiligen Fondsvermögen befindlichen Vermögenswerte werden von der Depotbank verwahrt.

2. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Inhaber von Anteilen («Anteilinhaber»), der Verwaltungsgesellschaft

und der Depotbank sind im Verwaltungsreglement sowie im Sonderreglement des jeweiligen Fonds geregelt, die beide
von der Verwaltungsgesellschaft mit Zustimmung der Depotbank erstellt werden.

 Durch den Kauf eines Anteils erkennt jeder Anteilinhaber das Verwaltungsreglement, das Sonderreglement des je-

weiligen Fonds sowie alle genehmigten Änderungen derselben an.

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft
1. Verwaltungsgesellschaft ist die HSBC TRINKAUS INVESTMENT MANAGERS S.A.
2. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet die Fonds im eigenen Namen, jedoch ausschließlich im Interesse und für ge-

meinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber. Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich auf die Ausübung aller Rechte, wel-
che unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten des jeweiligen Fonds zusammenhängen.

3. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des jeweiligen Fonds unter Berücksichtigung der gesetzlichen und

vertraglichen Anlagebeschränkungen fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere sei-
ner Mitglieder sowie sonstige natürliche oder juristische Personen mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik be-
trauen.

4. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung Anlageberater hinzuziehen, insbesondere sich

durch einen Anlageausschuß beraten lassen. Die Kosten hierfür trägt die Verwaltungsgesellschaft, sofern im Sonderre-
glement des jeweiligen Fonds keine anderweitige Bestimmung getroffen wird.

5. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für jeden Fonds einen Verkaufsprospekt und einen vereinfachten Verkaufspro-

spekt, der aktuelle Informationen zu dem Fonds enthält, insbesondere im Hinblick auf Anteilpreise, Vergütungen und
Verwaltung des Fonds.

Art. 3. Die Depotbank
1. Die Depotbank für einen Fonds wird im jeweiligen Sonderreglement bestimmt.
2. Die Depotbank ist mit der Verwahrung der Vermögenswerte des jeweiligen Fonds beauftragt. Die Rechte und

Pflichten der Depotbank richten sich nach dem Gesetz, dem Verwaltungsreglement, dem Sonderreglement des jeweili-
gen Fonds und dem Depotbankvertrag zu dem jeweiligen Fonds in ihrer jeweils gültigen Fassung. 

3. Alle Wertpapiere und andere Vermögenswerte eines Fonds werden von der Depotbank in gesperrten Konten und

Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Verwaltungsreglements sowie des Son-
derreglements des jeweiligen Fonds verfügt werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Ein-
verständnis der Verwaltungsgesellschaft Dritte, insbesondere andere Banken und Wertpapiersammelstellen mit der
Verwahrung von Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten beauftragen.

4. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
a. Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
b. gegen Vollstreckungsmaßnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn wegen eines Anspruchs

vollstreckt wird, für den das jeweilige Fondsvermögen nicht haftet.

5. Soweit der Fonds Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten (hiernach

zusammen als «Einlagen» bezeichnet) bei der Depotbank plaziert, findet hierauf der zwischen dem Fonds und der De-
potbank von Zeit zu Zeit festgelegte Zinssatz Anwendung. Im Hinblick auf diese Einlagen kann die Depotbank als Treu-
händerin gemäß dem Gesetz vom 27. Juli 2003 über den Trust und Treuhandverträge handeln. In diesem Falle ist die
Depotbank verpflichtet, dem Fonds nur die Beträge gutzuschreiben, die ihr von den Korrespondenzbanken, bei denen
sie die den Einlagen entsprechenden Gelder plaziert hat, zurückgezahlt werden. Die Depotbank hat allerdings alle ange-
messenen Schritte zu unternehmen, die sie für notwendig erachtet, um die Rechte des Fonds im Hinblick auf die so pla-
zierten Einlagen durchzusetzen.

6. Die Depotbank ist an Weisungen der Verwaltungsgesellschaft gebunden, sofern solche Weisungen nicht dem Ge-

setz, dem Verwaltungsreglement, dem Sonderreglement oder dem Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds in ihrer je-
weils gültigen Fassung widersprechen.

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7. Verwaltungsgesellschaft und Depotbank sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit dem

jeweiligen Depotbankvertrag zu kündigen. Im Falle einer Kündigung der Depotbankbestellung ist die Verwaltungsgesell-
schaft verpflichtet, innerhalb von zwei Monaten mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank
zur Depotbank zu bestellen, andernfalls hat die Kündigung der Depotbankbestellung notwendigerweise die Auflösung
des entsprechenden Fonds zur Folge; bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilin-
haber ihren Pflichten als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

Art. 4. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepoliltik.
Die Anlageziele und die spezifische Anlagepolitik eines Fonds werden auf der Grundlage der nachfolgenden allgemei-

nen Richtlinien im Sonderreglement des jeweiligen Fonds bzw. im betreffenden Verkaufsprospekt festgelegt.

Es gelten folgende Definitionen: 
«Drittstaat»: Als Drittstaat im Sinne dieses Verwaltungsreglements gilt jeder Staat Europas, der nicht Mitglied der

Europäischen Union ist sowie jeder Staat Amerikas, Afrikas, Asiens oder Australiens und Ozeaniens. 

«Geldmarktinstrumente»: 
Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und deren Wert jederzeit genau

bestimmt werden kann.

«Geregelter Markt»: 
ein Markt gemäss Artikel 1, 20) des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen.
«Gesetz von 2002»:
Gesetz vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen (einschliesslich nachfolgender Änderun-

gen und Ergänzungen). 

«OGA»: Organismus für gemeinsame Anlagen.
«OECD»: Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung.
«OGAW»: Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, welcher der Richtlinie 85/611/EWG unterliegt.
«Wertpapiere»: - Aktien und andere, Aktien gleichwertige, Wertpapiere («Aktien»)
- Schuldverschreibungen und sonstige verbriefte Schuldtitel («Schuldtitel»)
- alle anderen marktfähigen Wertpapiere, die zum Erwerb von Wertpapieren durch Zeichnung oder Austausch be-

rechtigen, mit Ausnahme der in nachfolgender Nr. 5 diese Artikels genannten Techniken und Instrumente.

Die Anlagepolitik eines Fonds unterliegt den nachfolgenden Regelungen und Anlagebeschränkungen:
1. Anlagen eines Fonds können aus folgenden Vermögenswerten bestehen:
Aufgrund der spezifischen Anlagepolitik eines Fonds ist es möglich, dass verschiedene der nachfolgend erwähnten An-

lagemöglichkeiten auf bestimmte Fonds keine Anwendung finden. Dies wird ggf. im Sonderreglement und im vereinfach-
ten Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds erwähnt.

 a) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem geregelten Markt notiert oder gehandelt werden;
b) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem anderen Markt, der anerkannt, geregelt, für das Publi-

kum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union gehandelt
werden;

c) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einer Wertpapierbörse eines Drittstaates zur amtlichen Notie-

rung zugelassen sind oder dort auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum
offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist; 

d) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflich-

tung enthalten, dass die Zulassung zum Handel auf einem geregelten Markt im Sinne der vorstehend unter 1. a) bis c)
genannten Bestimmungen beantragt wird und die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Ausgabe erlangt
wird;

e) Anteilen von nach der Richtlinie 85/611/EWG zugelassenen OGAW und /oder anderen OGA im Sinne von Artikel

1 Absatz 2 erster und zweiter Gedankenstrich der Richtlinie 85/611/EWG mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäi-
schen Union oder einem Drittstaat, sofern 

- diese anderen OGA nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer behördlichen Aufsicht unterstellen,

welche nach Auffassung der für den Finanzsektor zuständigen Luxemburger Aufsichtsbehörde (die «CSSF») derjenigen
nach dem Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist (derzeit die Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, die Schweiz, Hong-
gong und Japan), und ausreichende Gewähr für die Zusammenarbeit zwischen den Behörden besteht;

- das Schutzniveau der Anteilinhaber der anderen OGA dem Schutzniveau der Anteilinhaber eines OGAW gleich-

wertig ist und insbesondere die Vorschriften für die getrennte Verwahrung des Fondsvermögens, die Kreditaufnahme,
die Kreditgewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der Richt-
linie 85/611/EWG gleichwertig sind;

- die Geschäftstätigkeit der anderen OGA Gegenstand von Halbjahres- und Jahresberichten ist, die es erlauben, sich

ein Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu bil-
den;

- der OGAW oder dieser andere OGA, dessen Anteile erworben werden sollen, nach seinen Gründungsunterlagen

insgesamt höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen anderer OGAW oder anderer OGA anlegen darf;

f) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten bei Kreditinstituten, sofern das

betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder, falls der Sitz des Kredit-
instituts sich in einem Drittstaat befindet, es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der CSSF denjenigen
des Gemeinschaftsrechts gleichwertig sind. Hierzu hat die CSSF eine Liste der betreffenden Staaten erstellt, diese Liste
wird regelmäßig mit den eingegangenen Einlagen in den verschiedenen Staaten überprüft;

g) abgeleiteten Finanzinstrumenten, d.h. insbesondere Optionen und Futures sowie Tauschgeschäfte («Derivaten»),

einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, die an einem der unter den Buchstaben a), b) und c) be-

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zeichneten geregelten Märkte gehandelt werden, und /oder abgeleiteten Finanzinstrumenten, die nicht an einer Börse
gehandelt werden («OTC-Derivaten»), sofern

- es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne von dieser Nummer 1. a) bis h), um Finanzindizes, Zinssätze,

Wechselkurse oder Währungen im Sinne der Anlagepolitik handelt;

- die Gegenparteien bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer behördlichen Aufsicht unterliegende Institute der Ka-

tegorien sind, die von der CSSF zugelassen wurden und 

- die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit auf

Initiative des jeweiligen Fonds zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattge-
stellt werden können. 

h) Geldmarktinstrumenten, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden und nicht unter die vorstehend

genannte Definition fallen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente selbst Vorschriften über den Ein-
lagen- und den Anlegerschutz unterliegt, und vorausgesetzt sie werden 

- von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaats, der

Europäischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen Investitionsbank, einem Drittstaat oder, im
Falle eines Bundesstaates, einem Gliedstaat der Föderation oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-recht-
lichen Charakters, der mindestens einem Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert oder 

- von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter den vorstehenden Buchstaben a), b) und c)

bezeichneten geregelten Märkten gehandelt werden, oder 

- von einem Institut, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien einer behördlichen Aufsicht unter-

stellt ist, oder einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens so streng sind, wie
die des Gemeinschaftsrechts, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert, oder

- von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der CSSF zugelassen wurde, sofern für

Anlagen in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die denen des ersten, des zweiten oder des
dritten Gedankenstrichs gleichwertig sind und sofern es sich bei dem Emittenten entweder um ein Unternehmen mit
einem Eigenkapital von mindestens zehn Millionen Euro (10.000.000 Euro), das seinen Jahresabschluss nach den Vor-
schriften der vierten Richtlinie 78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger, der innerhalb einer
eine oder mehrere börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser Grup-
pe zuständig ist, oder um einen Rechtsträger handelt, der die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten
durch Nutzung einer von einer Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll. 

2. Jeder Fonds kann darüber hinaus:
a) bis zu 10% seines Nettovermögens in anderen als den unter 1. genannten Wertpapieren und Geldmarktinstrumen-

ten anlegen;

b) in Höhe von bis zu 49% seines Nettovermögens flüssige Mittel halten. In besonderen Ausnahmefällen können diese

auch einen Anteil von mehr als 49% einnehmen, wenn und soweit dies im Interesse der Anteilinhaber für geboten er-
scheint;

c) Kredite für kurze Zeit bis zu einem Gegenwert von 10% seines Nettovermögens aufnehmen. Deckungsgeschäfte

im Zusammenhang mit dem Verkauf von Optionen oder dem Erwerb oder Verkauf von Terminkontrakten und Futures
gelten nicht als Kreditaufnahme im Sinne dieser Anlagebeschränkung. 

d) Devisen im Rahmen eines «Back-to-back»-Geschäftes erwerben. 
3. Darüber hinaus wird ein Fonds bei der Anlage seines Vermögens folgende Anlagebeschränkungen beachten: 
a) Ein Fonds darf höchstens 10% seines Nettovermögens in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten ein und des-

selben Emittenten anlegen. Ein Fonds darf höchstens 20% seines Nettovermögens in Einlagen bei ein und derselben Ein-
richtung anlegen. Die vorgenannte Grenze in Höhe von 20 %, im Hinblick auf die 20% Grenze des Artikels 43 (1) des
Gesetzes von 2002 gilt nicht, soweit die betreffenden Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer Laufzeit von
höchstens 12 Monaten bei der Depotbank als Treuhänderin plaziert werden. Das Ausfallrisiko der Gegenpartei bei Ge-
schäften eines Fonds mit OTC-Derivaten darf 10% seines Nettovermögens nicht überschreiten, wenn die Gegenpartei
ein Kreditinstitut im Sinne von 1. f) ist. Für andere Fälle beträgt die Grenze maximal 5% des Nettovermögens des jewei-
ligen Fonds. 

b) Der Gesamtwert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Emittenten, bei denen ein Fonds jeweils mehr

als 5% seines Nettovermögens anlegt, darf 40% des Wertes seines Nettovermögens nicht überschreiten. Diese Begren-
zung findet keine Anwendung auf Einlagen und auf Geschäfte mit OTC-Derivaten, die mit Finanzinstituten getätigt wer-
den, welche einer behördlichen Aufsicht unterliegen. 

Ungeachtet der einzelnen in 3. a) genannten Obergrenzen darf ein Fonds bei ein und derselben Einrichtung höchstens

20% seines Nettovermögens in einer Kombination aus 

- von dieser Einrichtung begebenen Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten,
- Einlagen bei dieser Einrichtung und/oder
- mit dieser Einrichtung getätigten Geschäften über OTC-Derivate
investieren. 
c) Die in 3. a) Satz 1 genannte Obergrenze beträgt höchstens 35%, wenn die Wertpapiere oder Geldmarktinstrumen-

te von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Drittstaat oder von
internationalen Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat der Europäischen
Union angehört, begeben oder garantiert werden. 

d) Die in 3. a) Satz 1 genannte Obergrenze beträgt höchstens 25% für bestimmte Schuldverschreibungen, wenn diese

von einem Kreditinstitut mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union begeben werden, das aufgrund gesetz-
licher Vorschriften zum Schutz der Inhaber dieser Schuldverschreibungen einer besonderen behördlichen Aufsicht un-
terliegt. Insbesondere müssen die Erträge aus der Emission dieser Schuldverschreibungen gemäß den gesetzlichen

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Vorschriften in Vermögenswerten angelegt werden, die während der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibungen die
sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend decken und vorrangig für die beim Ausfall des Emittenten fällig
werdende Rückzahlung des Kapitals und die Zahlung der Zinsen bestimmt sind.

Legt ein Fonds mehr als 5% seines Nettovermögens in Schuldverschreibungen im Sinne des vorstehenden Unterab-

satzes an, die von ein und demselben Emittenten begeben werden, so darf der Gesamtwert dieser Anlagen 80% des
Wertes des Nettovermögens des OGAW nicht überschreiten.

e) Die in 3. c) und d) genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente werden bei der Anwendung der in 3. b)

vorgesehenen Anlagegrenze von 40% nicht berücksichtigt. 

Die in 3. a), b), c) und d) genannten Grenzen dürfen nicht kumuliert werden; daher dürfen gemäß 3. a), b), c) und d)

getätigte Anlagen in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten oder in Einlagen bei die-
sem Emittenten oder in Derivaten desselben nicht 35% des Nettovermögens des jeweiligen Fonds übersteigen. 

Gesellschaften, die im Hinblick auf die Erstellung des konsolidierten Abschlusses im Sinne der Richtlinie 83/349/EWG

oder nach den anerkannten internationalen Rechnungslegungsvorschriften derselben Unternehmensgruppe angehören,
sind bei der Berechnung der in diesen Ziffern a) bis e) vorgesehenen Anlagegrenzen als ein einziger Emittent anzusehen. 

Ein Fonds darf kumulativ bis zu 20% seines Nettovermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten ein und

derselben Unternehmensgruppe anlegen. 

f) Unbeschadet der in nachfolgend 3. k), l) und m) festgelegten Anlagegrenzen betragen die in 3. a) bis e) genannten

Obergrenzen für Anlagen in Aktien und/oder Schuldtiteln ein und desselben Emittenten höchstens 20%, wenn es Ziel
der Anlagestrategie des Fonds ist, einen bestimmten, von der CSSF anerkannten Aktien- oder Schuldtitelindex nachzu-
bilden. Voraussetzung hierfür ist, dass

- die Zusammensetzung des Index hinreichend diversifiziert ist;
- der Index eine adäquate Bezugsgrundlage für den Markt darstellt, auf den er sich bezieht;
- der Index in angemessener Weise veröffentlicht wird.
g) Die in 3. f) festgelegte Grenze beträgt 35%, sofern dies aufgrund außergewöhnlicher Marktbedingungen gerecht-

fertigt ist, und zwar insbesondere auf geregelten Märkten, auf denen bestimmte Wertpapiere oder Geldmarktinstru-
mente stark dominieren. Eine Anlage bis zu dieser Obergrenze ist nur bei einem einzigen Emittenten möglich.

h) Unbeschadet der Bestimmungen gemäß 3. a) bis e) darf ein Fonds, nach dem Grundsatz der Risikostreuung, bis zu

100% seines Nettovermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten verschiedener Emissionen anlegen, die von
einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder seinen Gebietskörperschaften oder von einem anderen Mitgliedstaat
der OECD oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitglied-
staaten der Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden, vorausgesetzt, dass (i) solche Wertpapie-
re im Rahmen von mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind und (ii) in Wertpapieren aus ein
und derselben Emission nicht mehr als 30% des Nettovermögens des Fonds angelegt werden. 

i) Ein Fonds darf Anteile anderer OGAW und/oder anderer OGA im Sinne von 1. e) erwerben, wenn er nicht mehr

als 20% seines Nettovermögens in ein und demselben OGAW oder einem anderen OGA anlegt. 

Bei der Anwendung dieser Anlagegrenze ist jeder Teilfonds eines Umbrella-Fonds im Sinne von Artikel 133 des Ge-

setzes vom 20. Dezember 2002 wie ein eigenständiger Emittent zu betrachten, vorausgesetzt, das Prinzip der Einzelhaf-
tung pro Teilfonds im Hinblick auf Dritte findet Anwendung.

j) Anlagen in Anteilen von anderen OGA als OGAW dürfen insgesamt 30 % des Nettovermögens eines Fonds nicht

übersteigen.

Wenn ein Fonds Anteile eines OGAW und/oder sonstigen OGA erworben hat, werden die Anlagewerte des betref-

fenden OGAW oder anderen OGA in Bezug auf die in 3. a) bis e) genannten Obergrenzen nicht berücksichtigt.

 Erwirbt ein Fonds Anteile anderer OGAW und/oder sonstiger OGA, die unmittelbar oder mittelbar von derselben

Verwaltungsgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch
eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung ver-
bunden ist, so darf die Verwaltungsgesellschaft oder die andere Gesellschaft für die Zeichnung oder den Rückkauf von
Anteilen der anderen OGAW und/oder anderen OGA durch den Fonds keine Gebühren berechnen.

 k) Die Verwaltungsgesellschaft darf für die Gesamtheit der von ihr verwalteten OGAW stimmberechtigte Aktien

nicht in einem Umfang erwerben, der es ihr insgesamt erlaubt, auf die Verwaltung des Emittenten einen wesentlichen
Einfluß auszuüben.

 l) Ferner darf ein Fonds insgesamt nicht mehr als:
 - 10% der stimmrechtslosen Aktien ein und desselben Emittenten;
 - 10% der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten;
 - 25% der Anteile ein und desselben OGAW und/oder anderen OGA;
 - 10% der Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten
 erwerben.
 Die im zweiten, dritten und vierten Gedankenstrich vorgesehenen Grenzen brauchen beim Erwerb nicht eingehalten

zu werden, wenn sich der Bruttobetrag der Schuldverschreibungen oder der Geldmarktinstrumente oder der Netto-
betrag der ausgegebenen Anteile zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht berechnen lässt.

 m) Die vorstehenden Bestimmungen gemäß 3. k) und l) sind nicht anwendbar im Hinblick auf:
 aa) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder dessen Ge-

bietskörperschaften begeben oder garantiert werden;

 bb) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Drittstaat begeben oder garantiert werden;
 cc) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters

begeben werden, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Europäischen Union angehören;

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dd) Aktien von Gesellschaften, die nach dem Recht eines Staates errichtet wurden, der kein Mitgliedstaat der EU ist,

sofern (i) eine solche Gesellschaft ihr Vermögen hauptsächlich in Wertpapieren von Emittenten aus diesem Staat anlegt,
(ii) nach dem Recht dieses Staates eine Beteiligung des Fonds an dem Kapital einer solchen Gesellschaft den einzig mög-
lichen Weg darstellt, um Wertpapiere von Emittenten dieses Staates zu erwerben und (iii) diese Gesellschaft im Rahmen
ihrer Vermögensanlage die Anlagebeschränkungen gemäß vorstehend 3. a) bis e) und 3. i) bis l) beachtet.

n) Kein Fonds darf Edelmetalle oder Zertifikate hierüber erwerben.
o) Kein Fonds darf in Immobilien anlegen, wobei Anlagen in immobiliengesicherten Wertpapieren oder Zinsen hierauf

oder Anlagen in Wertpapieren, die von Gesellschaften ausgegeben werden, die in Immobilien investieren und Zinsen
hierauf zulässig sind.

 p) Zu Lasten des Vermögens eines Fonds dürfen keine Kredite oder Garantien für Dritte ausgegeben werden, wobei

diese Anlagebeschränkung keinen Fonds daran hindert, sein Nettovermögen in nicht voll einbezahlten Wertpapieren,
Geldmarktinstrumenten oder anderer Finanzinstrumente im Sinne von oben 1. e), g) und h) anzulegen. 

q) Leerverkäufe von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten oder anderen in oben 1. e), g) und h) genannten Finan-

zinstrumenten dürfen nicht getätigt werden. 

4. Unbeschadet hierin enthaltener gegenteiliger Bestimmungen:
a) brauchen Fonds die in vorstehend 1. bis 3. vorgesehenen Anlagegrenzen bei der Ausübung von Zeichnungsrechten,

die an Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die sie in ihrem Fondsvermögen halten, geknüpft sind, nicht einzuhal-
ten,

b) und unbeschadet ihrer Verpflichtung, auf die Einhaltung des Grundsatzes der Risikostreuung zu achten, können neu

zugelassene Fonds während eines Zeitraums von sechs Monaten nach ihrer Zulassung von den in vorstehend 3. a) bis j)
festgelegten Bestimmungen abweichen,

c) muß ein Fonds dann, wenn diese Bestimmungen aus Gründen, die außerhalb der Macht des entsprechenden Fonds

liegen, oder aufgrund von Zeichnungsrechten und Bezugsrechten überschritten werden, vorrangig danach streben, die
Situation im Rahmen seiner Verkaufstransaktionen unter Berücksichtigung der Interessen seiner Anteilinhaber zu berei-
nigen,

d) in dem Fall, in dem ein Emittent eine Rechtseinheit mit mehreren Teilfonds bildet, bei der die Aktiva eines Teilfonds

ausschließlich den Ansprüchen der Anleger dieses Teilfonds gegenüber sowie gegenüber den Gläubigern haften, deren
Forderung anlässlich der Gründung, der Laufzeit oder der Liquidation des Teilfonds entstanden ist, ist jeder Teilfonds
zwecks Anwendung der Vorschriften über die Risikostreuung in 3. a) bis g) sowie 3. i) und j) als eigenständiger Emittent
anzusehen.

Der Verwaltungsrat des Fonds ist berechtigt, zusätzliche Anlagebeschränkungen aufzustellen, sofern dies notwendig

ist, um den gesetzlichen und verwaltungsrechtlichen Bestimmungen in Ländern, in denen die Anteile des Fonds angebo-
ten oder verkauft werden, zu entsprechen.

5. Techniken und Instrumente
a) Allgemeine Bestimmungen 
Zur effizienten Verwaltung des Portefeuilles oder zum Laufzeiten- oder Risikomanagement des Portefeuilles, kann

der Fonds Derivate sowie sonstige Techniken und Instrumente verwenden.

Beziehen sich diese Transaktionen auf die Verwendung von Derivaten, so müssen die Bedingungen und Grenzen mit

den Bestimmungen von vorstehenden Nr. 1 bis 4 dieses Artikels im Einklang stehen. Des Weiteren sind die Bestimmun-
gen von nachstehender Nr. 6 dieses Artikels betreffend Risikomanagementverfahren bei Derivaten zu berücksichtigen.

 Unter keinen Umständen darf ein Fonds bei den mit Derivaten sowie sonstigen Techniken und Instrumenten ver-

bundenen Transaktionen von den im Sonderreglement des jeweiligen Fonds genannten Anlagezielen abweichen.

b) Wertpapierleihe
Ein Fonds kann im Rahmen der Wertpapierleihe als Leihgeber und als Leihnehmer auftreten, wobei solche Geschäfte

mit nachfolgenden Regeln im Einklang stehen müssen:

aa) Ein Fonds darf Wertpapiere nur im Rahmen eines standardisierten Systems leihen und verleihen, das von einer

anerkannten Clearinginstitution oder von einem erstklassigen, auf derartige Geschäfte spezialisierten Finanzinstitut or-
ganisiert wird.

bb) Im Rahmen der Wertpapierleihe muss ein Fonds grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Wert bei Abschluss

des Vertrages wenigstens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht.

 Diese Garantie muss in Form von liquiden Vermögenswerten und/oder Wertpapieren, die von einem Mitgliedstaat

der OECD oder seinen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Einrichtungen gemein-
schaftsrechtlicher, regionaler oder weltweiter Natur begeben oder garantiert werden und die für einen Fonds bis zum
Ende der Laufzeit der Wertpapierleihe gesperrt bleiben, gegeben werden. Einer solchen Garantie bedarf es nicht, wenn
die Wertpapierleihe über CLEARSTREAM oder EUROCLEAR oder über eine andere Organisation, die dem Leihgeber
die Rückerstattung seiner Wertpapiere im Wege einer Garantie oder anders sicherstellt, durchgeführt wird.

cc) Die Wertpapierleihe darf, sofern ein Fonds als Leihgeber auftritt, 50% des Gesamtwertes des Wertpapierporte-

feuilles dieses Fonds nicht überschreiten. 

dd) Die Wertpapierleihe darf 30 Tage nicht überschreiten. 
 ee) Die unter den Punkten (cc) und (dd) genannten Beschränkungen gelten nicht, sofern den Fonds das Recht zusteht,

den Wertpapierleihvertrag zu jeder Zeit zu kündigen und die Rückerstattung der verliehenen Wertpapiere zu verlangen.

ff) Über von einem Fonds geliehene Wertpapiere darf während der Zeit, in welcher sie im Besitz des Fonds sind, nicht

verfügt werden, es sei denn, sie sind durch Finanzinstrumente, die den Fonds in die Lage versetzen, die geliehenen Wert-
papiere zum Vertragsende rückzuerstatten, ausreichend abgesichert.

gg) Die Wertpapierleihe darf, sofern ein Fonds als Leihnehmer auftritt, 50% des Gesamtwertes des Wertpapierpor-

tefeuilles eines Fonds nicht überschreiten.

1017

hh) Ein Fonds darf als Leihnehmer unter folgenden Umständen im Zusammenhang mit der Abwicklung einer Wert-

papiertransaktion auftreten: (i) während einer Zeit, in der die Wertpapiere zu erneuten Registrierung versandt wurden;
(ii) wenn Wertpapiere verliehen und nicht rechtzeitig rückerstattet wurden und (iii) um einen Fehlschlag in der Abwick-
lung zu vermeiden, wenn die Depotbank ihrer Lieferpflicht nicht nachkommt.

c) Wertpapierpensionsgeschäfte
Ein Fonds kann nebenbei Wertpapierpensionsgeschäfte eingehen, die darin bestehen, Wertpapiere zu kaufen und zu

verkaufen mit der Besonderheit einer Klausel, welche dem Verkäufer das Recht vorbehält oder die Verpflichtung aufer-
legt, vom Erwerber die Wertpapiere zu einem Preis und in einer Frist, welche beide Parteien in ihren vertraglichen Ver-
einbarungen festlegen, zurückzuerwerben.

Ein Fonds kann als Verkäufer oder als Käufer im Rahmen von Wertpapierpensionsgeschäften sowie in einer Serie von

Wertpaperpensionsgeschäften auftreten. Seine Beteiligung an derartigen Geschäften unterliegt jedoch den folgenden Be-
dingungen:

aa) Ein Fonds darf Wertpapiere über ein Wertpapierpensionsgeschäft nur kaufen oder verkaufen, wenn die Gegen-

partei ein erstklassiges, auf solche Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut ist.

bb) Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäftes darf ein Fonds die gegenständlichen Wertpapiere

nicht verkaufen, bevor nicht das Rückkaufrecht durch die Gegenseite ausgeübt oder die Rückkauffrist abgelaufen ist.

cc) Da ein Fonds sich Rücknahmeanträgen auf eigene Anteile gegenüber sieht, muss er sicherstellen, dass seine Posi-

tionen im Rahmen von Wertpapierpensionsgeschäften ihn zu keiner Zeit daran hindern, seinen Rücknahmeverpflichtun-
gen nachzukommen.

Wertpapierpensionsgeschäfte werden voraussichtlich nur gelegentlich eingegangen werden. 
6. Risikomanagement-Verfahren 
Im Rahmen der Fonds wird ein Risikomanagement-Verfahren eingesetzt, welches der Verwaltungsgesellschaft ermög-

licht, das mit den Anlagepositionen des Fonds verbundene Risiko sowie ihren jeweiligen Anteil am Gesamtrisikoprofil
des Anlageportfolios jederzeit zu überwachen und zu messen. Im Hinblick auf Derivate wird in diesem Zusammenhang
ein Verfahren eingesetzt, welches eine präzise und unabhängige Bewertung des mit einem Derivat verbundenen Risikos
ermöglicht.

Die Verwaltungsgesellschaft stellt für jeden Fonds sicher, dass das mit Derivaten jeweils verbundene Gesamtrisiko

den Gesamtnettowert des jeweiligen Fonds-Portfolios nicht überschreitet. Bei der Berechnung dieses Risikos werden
der Marktwert der jeweiligen Basiswerte, das Ausfallrisiko der Gegenpartei, künftige Marktfluktuationen und die für die
Liquidation der Positionen erforderliche Zeit berücksichtigt.

Ein Fonds darf als Teil seiner Anlagestrategie innerhalb der in vorstehend 3. e) dieses Artikels festgelegten Grenzen,

Anlagen in Derivaten tätigen, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte die Anlagegrenzen von vorstehend 3. a) bis e)
dieses Artikels nicht überschreitet. Wenn ein Fonds in indexbasierten Derivaten anlegt, müssen diese Anlagen nicht bei
den Anlagegrenzen von vorstehend 3. a) bis e) dieses Artikels berücksichtigt werden.

Ein Derivat, das in ein Wertpapier oder ein Geldmarktinstrument eingebettet ist, muss hinsichtlich der Einhaltung der

Vorschriften dieser Nr. 6. mit berücksichtigt werden.

Art. 5. Anteile an einem Fonds
1. Anteile an einem Fonds werden durch Anteilzertifikate gegebenenfalls mit zugehörigen Ertragsscheinen verbrieft,

die auf den Inhaber lauten, sofern im Sonderreglement des jeweiligen Fonds keine andere Bestimmung getroffen wird.

2. Alle Anteile eines Fonds haben grundsätzlich gleiche Rechte.
3. Das jeweilige Sonderreglement eines Fonds kann jedoch für den Fonds zwei oder mehrere Anteilklassen vorsehen.

Werden unterschiedliche Anteilklassen vorgesehen, so findet dies ebenfalls Erwähnung im Verkaufsprospekt.

Die Anteilklassen können sich wie folgt unterscheiden:
a. hinsichtlich der Kostenstruktur im Hinblick auf den jeweiligen Ausgabeaufschlag, die jeweilige Rücknahmegebühr

bzw. Vertriebsprovision

b. hinsichtlich der Kostenstruktur im Hinblick auf das Entgelt für die Verwaltungsgesellschaft
c. hinsichtlich der Regelungen über den Vertrieb und des Mindestzeichnungsbetrages oder der Mindesteinlage
d. hinsichtlich der Ausschüttungspolitik
e. hinsichtlich der Währung, auf welche die Anteilklassen lauten
f. im Hinblick darauf, ob die Anteilklasse institutionellen Anlegern vorbehalten ist («institutionelle Anteilklasse») oder

für nicht-institutionelle Anleger («nicht-institutionelle Anteilklasse») vorgesehen ist 

g. hinsichtlich jedweder anderer Kriterien, die von der Verwaltungsgesellschaft bestimmt werden.
Alle Anteile sind vom Tage ihrer Ausgabe in gleicher Weise an Erträgen, Kursgewinnen und am Liquidationserlös ih-

rer jeweiligen Anteilklasse berechtigt.

4. Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Vornahme von Zahlungen auf Anteile bzw. Ertragsscheine erfolgen

bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie über jede Zahlstelle. 

Art. 6. Ausgabe von Anteilen
1. Die Ausgabe von Anteilen erfolgt zu dem im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegten Ausgabepreis und

zu den dort bestimmten Bedingungen.

2. Die Verwaltungsgesellschaft kann für einen Fonds jederzeit nach eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zu-

rückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, soweit dies im
Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber, zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft, zum Schutz des jeweiligen Fonds,
im Interesse der Anlagepolitik oder im Fall der Gefährdung der spezifischen Anlageziele eines Fonds erforderlich er-
scheint. Die Verwaltungsgesellschaft kann insbesondere jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zu-
rückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, wenn es sich bei
den Käufern um natürliche oder juristische Personen handelt, die in bestimmten Ländern oder Gebieten wohnhaft oder

1018

eingetragen sind. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch natürliche oder juristische Personen vom Erwerb von Anteilen
ausschließen, falls eine solche Maßnahme zum Schutz der Anteilinhaber oder des Fonds notwendig werden sollte. 

Weiterhin kann die Verwaltungsgesellschaft jederzeit Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, die

von Anteilinhabern gehalten werden, welche vom Erwerb oder Besitz von Anteilen ausgeschlossen sind. 

3. Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungs-

gesellschaft von der Depotbank zugeteilt.

4. Die Depotbank wird auf nicht ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unverzüglich zinslos zurück-

zahlen.

5. Die Verwaltungsgesellschaft kann in jedem Fonds Sparpläne anbieten. Werden Sparpläne angeboten wird dies im

Sonderreglement des jeweiligen Fonds erwähnt. 

Sofern die Ausgabe im Rahmen der angebotenen Sparpläne erfolgt, wird höchstens ein Drittel von jeder der für das

erste Jahr vereinbarten Zahlungen für die Deckung von Kosten verwendet und die restlichen Kosten werden auf alle
späteren Zahlungen gleichmäßig verteilt.

Art. 7. Anteilwertberechnung
1. Der Wert eines Anteils («Anteilwert») lautet auf die im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegte Wäh-

rung («Fondswährung»). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr be-
auftragten Dritten an jedem im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegten Tag («Bewertungstag») berechnet.
Sofern ein Dritter mit der Ausführung der Anteilwertberechnung beauftragt werden sollte, wird dieser namentlich im
Verkaufsprospekt und vereinfachten Verkaufsprospekt erwähnt werden. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des je-
weiligen Netto-Fondsvermögens durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Teile dieses Fonds.

2. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a. Die in einem Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahme-

preis bewertet.

b. Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, voraus-

bezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem
jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in wel-
chem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu
erhalten.

c. Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage

des letzten verfügbaren Kurses an der Börse, welche normalerweise der Hauptmarkt dieses Wertpapiers ist, ermittelt.
Wenn ein Wertpapier oder sonstiger Vermögenswert an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte Verkaufskurs an
jener Börse bzw. an jenem geregelten Markt maßgebend, welcher der Hauptmarkt für diesen Vermögenswert ist.

d. Der Wert von Vermögenswerten, welche an einem anderen geregelten Markt (entsprechend der Definition in Ar-

tikel 4 dieses Verwaltungsreglements) gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Preises ermit-
telt.

e. Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt

wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert
oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in (c) oder (d) den tatsächlichen Marktwert der ent-
sprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der
Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt.

f. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märk-

ten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Verwaltungs-
rates auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der
Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehan-
delt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder
organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet;
sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird,
nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat in angemes-
sener und vernünftiger Weise bestimmt. Swaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, be-
stimmten Marktwert bewertet. 

 g. Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen Geregelten Markt

gehandelt werden und eine Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten und mehr als 90 Tagen aufweisen, entspricht dem
jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen. Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von höch-
stens 90 Tagen werden auf der Grundlage der Amortisierungskosten, wodurch dem ungefähren Marktwert entsprochen
wird, ermittelt.

 h. Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert

bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Ver-
fahren zu bestimmen ist.

Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds ausgedrückt sind,

wird in diese Währung zu den zuletzt bei einer Großbank verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse
nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Verwaltungsrat aufgestellten
Verfahren bestimmt.

Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im

Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält.

Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungs-

tag den tatsächlichen Wert der Anteile des Fonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes

1019

beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft
beschliessen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Be-
wertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der
unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist.

3. Sofern für einen Fonds zwei oder mehrere Anteilklassen gemäß Artikel 5 des Verwaltungsreglements eingerichtet

sind, ergeben sich für die Anteilwertberechnung folgende Besonderheiten:

a) Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den unter Nr. 1 dieses Artikels aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse

separat.

b) Der Mittelzufluß aufgrund der Ausgabe von Anteilen erhöht den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse

am gesamten Wert des Netto-Fondsvermögens. Der Mittelabfluß aufgrund der Rücknahme von Anteilen vermindert
den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Netto-Fondsvermögens.

c) Im Fall einer Ausschüttung vermindert sich der Anteilwert der Anteile an ausschüttungs-berechtigten Anteilklassen

um den Betrag der Ausschüttung. Damit vermindert sich zugleich der prozentuale Anteil dieser Anteilklasse am gesam-
ten Wert des Netto-Fondsvermögens, während sich der prozentuale Anteil einer oder mehrerer anderer, nicht aus-
schüttungs-berechtigter Anteilklassen am gesamten Netto-Fondsvermögen erhöht.

4. Für einen Fonds kann ein Ertragsausgleich durchgeführt werden.
5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zu-

lässigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Fonds befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des
Bewertungstages bestimmen, an welchem sie für den Fonds die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt. In diesem
Falle wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsweise angewandt.

Art. 8. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen und der Berechnung des Anteilwertes
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, für einen Fonds die Berechnung des Anteilwertes sowie die Ausgabe

und Rücknahme von Anteilen zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erfor-
derlich machen und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, ins-
besondere:

a. während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein geregelter Markt, wo ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte

des jeweiligen Fonds amtlich notiert oder gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder
Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse bzw. an dem entsprechenden Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;

b. in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Anlagen eines Fonds nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich

ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ord-
nungsgemäß durchzuführen.

2. Die Verwaltungsgesellschaft wird die Aussetzung bzw. Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung sowie der Aus-

gabe und Rücknahme von Anteilen unverzüglich allen Anteilinhabern mitteilen, die während der Zeit der Aussetzung
der Inventarwertberechnung ihre Anteile zur Rücknahme angeboten haben.

Art. 9. Rückmahme von Anteilen
1. Die Anteilinhaber eines Fonds sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zu dem im Sonderreglement

des jeweiligen Fonds festgelegten Rücknahmepreis und zu den dort bestimmten Bedingungen zu verlangen. Diese Rück-
nahme erfolgt nur an einem Bewertungstag. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich nach dem entspre-
chenden Bewertungstag gegen Rückgabe der Anteile.

2. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, umfangreiche

Rücknahmen, die nicht aus den flüssigen Mitteln und zulässigen Kreditaufnahmen eines Fonds befriedigt werden können,
erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des jeweiligen Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden. An-
leger, die ihre Anteile zur Rücknahme angeboten haben, werden von einer Aussetzung der Rücknahme sowie von der
Wiederaufnahme der Rücknahme unverzüglich in geeigneter Weise in Kenntnis gesetzt.

3. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrecht-

liche Vorschriften oder andere, von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.

4. Die Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Fonds Anteile einseitig gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurück-

kaufen, soweit dies im Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber oder zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft oder
des jeweiligen Fonds erforderlich erscheint.

5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Fonds Entnahmepläne vorsehen. Werden Entnahmepläne angeboten

wird dies im Sonderreglement des jeweiligen Fonds erwähnt.

Art. 10. Rechnungsjahr und Abschlussprüfung
1. Das Rechnungsjahr eines Fonds wird im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegt.
2. Der Jahresabschluß eines Fonds wird von einem Wirtschaftsprüfer geprüft, der von der Verwaltungsgesellschaft

ernannt wird. 

Art. 11. Ausschüttungen
1. Die Ausschüttungspolitik eines Fonds wird in dessen Sonderreglement festgelegt.
2. Die Ausschüttung kann bar oder in Form von Gratisanteilen erfolgen.
3. Eine Ausschüttung erfolgt einheitlich auf alle Anteile, die einen Tag vor Zahlung der Ausschüttungsbeträge im Um-

lauf waren. Erträge, die fünf Jahre nach Veröffentlichung einer Ausschüttungserklärung nicht abgefordert werden, ver-
fallen zugunsten des jeweiligen Fonds.

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4. Im Falle der Bildung von zwei oder mehreren Anteilklassen gemäß Artikel 5 Absatz 3 dieses Verwaltungsreglements

wird die spezifische Ausschüttungspolitik der jeweiligen Anteilklasse im Verkaufsprospekt des entsprechenden Fonds
festgelegt.

Art. 12. Dauer und Auflösung von Fonds
1. Die Dauer eines Fonds ist im jeweiligen Sonderreglement festgelegt.
2. Unbeschadet der Regelung gemäß Satz 1 dieses Artikels kann ein Fonds jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft

aufgelöst werden, sofern im jeweiligen Sonderreglement keine gegenteilige Bestimmung getroffen wird.

3. Die Auflösung eines Fonds erfolgt zwingend in folgenden Fällen:
a. wenn die im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegte Dauer abgelaufen ist;
b. wenn die Depotbankbestellung gekündigt wird, ohne daß eine neue Depotbankbestellung innerhalb der gesetzli-

chen oder vertraglichen Fristen erfolgt;

c. wenn die Verwaltungsgesellschaft in Konkurs geht oder aus irgendeinem Grund aufgelöst wird;
d. wenn das Fondsvermögen während mehr als sechs Monaten unter einem Viertel der Mindestgrenze gemäß Artikel

1 Absatz 1 dieses Verwaltungsreglements bleibt;

e. in anderen, im Gesetz vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen oder im Sonderregle-

ment des jeweiligen Fonds vorgesehenen Fällen.

4. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Auflösung eines Fonds führt, werden die Ausgabe und die Rücknahme von

Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare ('Net-
to-Liquidationserlös'), auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder von der
Depotbank ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber des jeweiligen Fonds nach deren Anspruch verteilen. Der
Netto-Liquidationserlös, der nicht zum Abschluß des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden ist,
wird, soweit dann gesetzlich notwendig, in Euro umgerechnet und von der Depotbank nach Abschluß des Liquidations-
verfahrens für Rechnung der Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo dieser Betrag
verfällt, soweit er nicht innerhalb der gesetzlichen Frist von dreißig Jahren dort angefordert wird.

5. Die Anteilinhaber, deren Erben bzw. Rechtsnachfolger oder Gläubiger können weder die Auflösung noch die Tei-

lung des Fonds beantragen.

Art. 13. Verschmelzung von Fonds
Die Verwaltungsgesellschaft kann durch Beschluß des Verwaltungsrates gemäß den nachfolgenden Bedingungen be-

schließen, einen Fonds in einen anderen Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA») bzw. Teilfonds desselben, der
von derselben Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird oder der von einer anderen Verwaltungsgesellschaft verwaltet
wird, einzubringen. Die Verschmelzung kann insbesondere in folgenden Fällen beschlossen werden:

- sofern das Netto-Fondsvermögen an einem Bewertungstag unter einen Betrag gefallen ist, welcher als Mindestbe-

trag erscheint, um den betreffenden Fonds in wirtschaftlich sinnvoller Weise zu verwalten. Die Verwaltungsgesellschaft
hat diesen Betrag auf 5 Mio. Euro festgesetzt,

- sofern es wegen einer wesentlichen Änderung im wirtschaftlichen oder politischen Umfeld oder aus Gründen wirt-

schaftlicher Rentabilität nicht als wirtschaftlich sinnvoll erscheint, den betreffenden Fonds zu verwalten.

Eine solche Verschmelzung ist nur insofern vollziehbar als die Anlagepolitik des einzubringenden Fonds nicht gegen

die Anlagepolitik des aufnehmenden OGA bzw. Teilfonds desselben verstößt.

Die Durchführung der Verschmelzung vollzieht sich wie eine Auflösung des einzubringenden Fonds und eine gleich-

zeitige Übernahme sämtlicher Vermögensgegenstände durch den aufnehmenden OGA oder Teilfonds.

Der Beschluß der Verwaltungsgesellschaft zur Verschmelzung eines Fonds wird jeweils in einer von der Verwaltungs-

gesellschaft bestimmten Zeitung jener Länder, in denen die Anteile des einzubringenden Fonds vertrieben werden, ver-
öffentlicht. 

Die Anteilinhaber des einzubringenden Fonds haben während 30 Tagen das Recht, ohne Kosten die Rücknahme aller

oder eines Teils ihrer Anteile zum einschlägigen Anteilwert nach dem Verfahren, wie es in Artikel 9 des Verwaltungs-
reglements in Verbindung mit den Regelungen des Sonderreglements des jeweiligen Fonds beschrieben ist, zu verlangen.
Die Anteile der Anteilinhaber, welche die Rücknahme ihrer Anteile nicht verlangt haben, werden auf der Grundlage der
Anteilwerte an dem Tag des Inkrafttretens der Verschmelzung durch Anteile des aufnehmenden OGA bzw. Teilfonds
desselben ersetzt. Gegebenenfalls erhalten die Anteilinhaber einen Spitzenausgleich.

Der Beschluß, einen Fonds mit einem ausländischen OGA bzw. Teilfonds desselben zu verschmelzen, obliegt der Ver-

sammlung der Anteilinhaber des einzubringenden Fonds. Die Einladung zu der Versammlung der Anteilinhaber des ein-
zubringenden Fonds wird von der Verwaltungsgesellschaft zweimal in einem Abstand von mindestens acht Tagen und
acht Tage vor der Versammlung in einer von der Verwaltungsgesellschaft bestimmten Zeitung jener Länder, in denen
die Anteile des einzubringenden Fonds vertrieben werden, veröffentlicht. Der Beschluß zur Verschmelzung eines Fonds
mit einem ausländischen OGA bzw. Teilfonds desselben unterliegt einem Anwesenheitsquorum von 50% der sich im
Umlauf befindlichen Anteile und wird mit einer 2/3 Mehrheit der anwesenden oder der mittels einer Vollmacht vertre-
tenen Anteile getroffen, wobei nur die Anteilinhaber an den Beschluß gebunden sind, die für die Verschmelzung ge-
stimmt haben. Bei den Anteilinhabern, die nicht an der Versammlung teilgenommen haben sowie bei allen
Anteilinhabern, die nicht für die Verschmelzung gestimmt haben, wird davon ausgegangen, daß sie ihre Anteile zum
Rückkauf angeboten haben. Im Rahmen dieser Rücknahme dürfen den Anteilinhabern keine Kosten berechnet werden.

Art. 14. Kosten
1. Neben den im Sonderreglement des jeweiligen Fonds aufgeführten Kosten können einem Fonds folgende Kosten

belastet werden:

a. sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb, der Veräußerung und der Verwaltung von Vermögenswer-

ten;

1021

b. Steuern und ähnliche Abgaben, die auf das jeweilige Fondsvermögen, dessen Einkommen oder die Auslagen zu La-

sten dieses Fonds erhoben werden;

c. Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse

der Anteilinhaber eines Fonds handeln;

d. Honorare und Kosten für den Wirtschaftsprüfer eines Fonds;
e. Kosten für die Erstellung von Anteilzertifikaten und Ertragsscheinen;
f. Kosten für die Einlösung von Ertragsscheinen sowie für die Erneuerung von Ertragsscheinbögen;
g. Kosten der Erstellung, Änderung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements und des

Sonderreglements sowie anderer Dokumente, wie z.B. Verkaufsprospekte die den entsprechenden Fonds betreffen, ein-
schließlich Kosten der Anmeldungen zur Registrierung oder der schriftlichen Erläuterungen bei sämtlichen Registrie-
rungsbehörden und Börsen (einschließlich örtlicher Wertpapierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit
dem Fonds oder dem Anbieten seiner Anteile vorgenommen werden müssen;

h. Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Spra-

chen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den an-
wendbaren Gesetzen und Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;

i. Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
j. ein angemessener Anteil an den Kosten für die Werbung und an solchen Kosten, welche direkt im Zusammenhang

mit dem Anbieten und dem Verkauf von Anteilen anfallen;

2. Sämtliche Kosten werden zunächst den ordentlichen Erträgen, dann den Kapitalgewinnen und zuletzt dem Fonds-

vermögen angerechnet.

Art. 15. Verjährung und Vorlegungsfrist
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf

Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die in
Artikel 12 Absatz 4 des Verwaltungsreglements enthaltene Regelung.

Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt fünf Jahre ab Veröffentlichung der jeweiligen Ausschüttungserklärung.

Ausschüttungsbeträge, die nicht innerhalb dieser Frist angefordert werden, verfallen zu Gunsten des jeweiligen Fonds.

Art. 16. Änderungen
Die Verwaltungsgesellschaft kann das Verwaltungsreglement sowie das jeweilige Sonderreglement mit Zustimmung

der Depotbank jederzeit ganz oder teilweise ändern.

Art. 17. Veröffentlichungen
1. Erstmals gültige Fassungen von Sonderreglements sowie Änderungen des Verwaltungsreglements und von Sonder-

reglements werden beim Handelsregister des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt. Ihre Veröffentlichung im Mémorial
erfolgt durch Veröffentlichung eines Hinweises auf die Hinterlegung des jeweiligen Dokuments beim Handelsregister
des Bezirksgerichts Luxemburg gemäß den Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaf-
ten (einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen).

2. Ausgabe- und Rücknahmepreise können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle er-

fragt werden.

3. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für jeden Fonds einen Verkaufsprospekt, einen vereinfachten Verkaufspro-

spekt, einen geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des
Großherzogtums Luxemburg.

4. Die unter Absatz 3 dieses Artikels aufgeführten Unterlagen eines Fonds sind für die Anteilinhaber am Sitz der Ver-

waltungsgesellschaft, der Depotbank und bei jeder Zahlstelle erhältlich.

Die Auflösung eines Fonds gemäß Artikel 12 des Verwaltungsreglements wird entsprechend den gesetzlichen Bestim-

mungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial und in mindestens zwei überregionalen Tageszeitungen, von de-
nen eine eine Luxemburger Zeitung ist, veröffentlicht.

Art. 18. Anwendbares Recht, Gerichtstand und Vertragssprache
1. Das Verwaltungsreglement sowie die Sonderreglements der jeweiligen Fonds unterliegen Luxemburger Recht. Ins-

besondere gelten in Ergänzung zu den Regelungen des Verwaltungsreglements sowie der Sonderreglements zu den je-
weiligen Fonds die Vorschriften des Gesetzes von 2002. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen zwischen den
Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank.

2. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Ge-

richtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Großherzogtum Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank
sind berechtigt, sich selbst und jeden Fonds im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf den jeweiligen Fonds beziehen,
der Gerichtsbarkeit und dem Recht eines jeden Landes zu unterwerfen, in dem Anteile eines Fonds öffentlich vertrieben
werden, soweit es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind.

3. Der deutsche Wortlaut des Verwaltungsreglements und der Sonderreglements ist maßgeblich, falls im jeweiligen

Sonderreglement nicht ausdrücklich eine anderweitige Bestimmung getroffen wurde.

Art. 19. Inkrafttreten
Dieses Verwaltungsreglement sowie jedes Sonderreglement treten am Tag ihrer Unterzeichnung in Kraft, sofern

nichts anderes bestimmt ist. Änderungen des Verwaltungsreglements sowie des jeweiligen Sonderreglements treten
ebenfalls am Tag ihrer Unterzeichnung in Kraft sofern nichts anderes bestimmt ist.

<i>Sonderreglement

Für den INIK Fonds (Initiative für nachhaltiges Investment der Kirche) («Fonds») ist das Verwaltungsreglement wel-

ches die Allgemeinen Grundsätze für sämtliche von der HSBC TRINKAUS INVESTMENT MANAGERS S.A. gemäß Teil

1022

I des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Form von «fonds commun
de placement» aufgelegten und verwalteten Fonds festlegt, integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die
Bestimmungen des nachstehenden Sonderreglements. 

Art. 20. Anlagepolitik
1. Das Fondsvermögen wird überwiegend investiert in auf Euro lautende Unternehmensanleihen (corporate bonds)

incl. Financials. Diese überwiegend von europäischen Emittenten stammenden Anleihen sollen in der Regel über ein In-
vestment Grade Rating verfügen.

Das Ausfallrisiko von Unternehmensanleihen wird von unabhängigen Rating-Agenturen, wie z.B. Standard &amp; Poor’s,

Moody’s oder Fitch beurteilt, welche die Kreditwürdigkeit der einzelnen Emittenten prüfen und anschließend Bonitäts-
noten in Form von Ratings vergeben. Mit Hilfe dieser Kriterien sollen die Ausfallrisiken der Anleihen bewertet werden.
Grundsätzlich wird zwischen Investmentgrade-Anleihen (Standard &amp; Poor’s bzw. Fitch Rating: AAA bis BBB-, Moody’s
Rating: Aaa bis Baa3) und High-yield- bzw. Non-Investmentgrade-Anleihen (Standard &amp; Poor’s bzw. Fitch Rating: BB+
bis CCC, Moody’s Rating: Ba1 bis Caa3) unterschieden. Je niedriger das Rating, desto höher im allgemeinen die Gefahr
von Zahlungsausfällen und desto höher im allgemeinen auch der Renditeaufschlag im Vergleich zu Staatsanleihen et vice
versa.

Bei Erwerb dieser Anleihen für das Fondsvermögen sollen diese in der Regel nicht mit einem Rating schlechter als

BBB-/Baa3 versehen sein. Sollte sich das Rating bei Unternehmensanleihen incl. Financials, die sich bereits im Fondsver-
mögen befinden, durch entsprechende Herabstufungen auf ein Rating unterhalb von BBB-/Baa3 verschlechtern und die
entsprechenden Anleihen ein Fondsvermögen von über 5 % ausmachen, werden die hiervon betroffenen Anleihen in-
nerhalb von sechs Monaten veräußert werden bis wieder ein Volumen entsprechender Unternehmensanleihen incl. Fi-
nancials von unter 5 % des Fondsvermögens erreicht ist.

Desweiteren sind Investitionen in andere verzinsliche Wertpapiere zulässig, die ebenfalls überwiegend in EUR-Wäh-

rung emittiert sind, insbesondere Staatsanleihen und Pfandbriefe. Das Fondsvermögen darf ebenso investiert werden in
Wandelschuldverschreibungen, Aktien, Aktienzertifikaten und sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten. Dane-
ben dürfen für den Fonds flüssige Mittel gehalten werden.

Es wird angestrebt, das Fondsvermögen in die Titel solcher Emittenten zu investieren, die die sogenannte Triple Bot-

tom Line verfolgen, d.h. gleichzeitig ökonomischen, ökologischen und sozialen/ethischen Mehrwert schaffen und mithin
die Kriterien der Nachhaltigkeit (engl. Sustainability) erfüllen. 

2. Derivate sowie sonstige Techniken und Instrumente werden ausschließlich zu Absicherungszwecken getätigt.

Art. 21. Anteile
1. Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungsge-

sellschaft von der Depotbank zugeteilt und durch Übergabe von Anteilzertifikaten in entsprechender Höhe übertragen.

2. Anteile werden zunächst in Globalzertifikaten verbrieft. Somit besteht kein Anspruch auf die Auslieferung effektiver

Stücke.

3. Für den Fonds können entsprechend Artikel 5 des Verwaltungsreglements zwei oder mehrere Anteilklassen ein-

gerichtet werden. Werden Anteilklassen eingerichtet, so findet dies für den jeweiligen Teilfonds Erwähnung im Verkaufs-
prospekt.

Art. 22. Währung, Bewertungstag, Ausgabe, Rücknahme und Umtausch von Anteilen; Einstellung der

Berechnung des Anteilwertes für die Teilfonds

1. Die Währung, in welcher für den Fonds der Anteilwert, der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis berechnet wer-

den, ist der Euro («Fondswährung»).

2. Die Berechnung des Anteilwertes erfolgt an jedem Bankarbeitstag, der zugleich Börsentag in Luxemburg und in

Frankfurt am Main ist («Bewertungstag»).

3. Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 des Verwal-

tungsreglements zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 3 % des Anteilwertes. Die Verkaufsprovision wird zugun-
sten der Vertriebsstellen erhoben. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in
den jeweiligen Vertriebsländern anfallen. 

Die Verwaltungsgesellschaft kann die Zeichnung von Anteilen Bedingungen unterwerfen sowie Zeichnungsfristen und

Mindestzeichnungsbeträge festlegen. Dies findet Erwähnung im Verkaufsprospekt.

4. Der Erwerb von Anteilen erfolgt zum Ausgabepreis des jeweiligen Bewertungstages. Zeichnungsanträge, welche

bis spätestens 11.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei einer der Zahlstellen, der Depotbank oder
der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, werden auf der Grundlage des Anteilwertes dieses Bewertungstages ab-
gerechnet. Zeichnungsanträge, welche nach 11.00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen, werden auf der Grundlage des An-
teilwertes des nächstfolgenden Bewertungstages abgerechnet. Die Berechnung des Anteilwertes erfolgt
bewertungstäglich voraussichtlich gegen 14.30 Uhr Luxemburger Zeit.

5. Die Verwaltungsgesellschaft kann, im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen des Großherzogtums Luxem-

burg, Anteile gegen Lieferung von Wertpapieren ausgeben, vorausgesetzt, daß diese Wertpapiere in den Rahmen der
Anlagepolitik sowie der Anlagebeschränkungen des Fonds passen. Im Zusammenhang mit der Ausgabe von Anteilen ge-
gen Lieferung von Wertpapieren muß der Wirtschaftsprüfer des Fonds ein Gutachten zur Bewertung der einzubringen-
den Wertpapiere erstellen. Die Kosten einer in der vorbeschriebenen Weise durchgeführten Ausgabe von Anteilen
trägt der Zeichner, der diese Vorgehensweise verlangt.

6. Der Ausgabepreis ist innerhalb von zwei Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.
7. Anteile werden an jedem Bewertungstag im Sinne von Artikel 9 des Verwaltungsreglements zurückgenommen.

Rücknahmepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 des Verwaltungsreglements. 

1023

8. Rücknahmeanträge, welche bis spätestens 11.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei einer der

Zahlstellen, der Depotbank oder der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, werden zum Anteilwert dieses Bewer-
tungstages abgerechnet. Rücknahmeanträge, welche nach 11:00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen, werden zum Anteil-
wert des nächstfolgenden Bewertungstages abgerechnet.

9. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt innerhalb von fünf Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewer-

tungstag in der Fondswährung.

10. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, daß der an den Anteilinhaber zu zahlende Rücknahmepreis unbar

ausgezahlt werden kann. Die unbare Auszahlung steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Anteilinhabers.

Im Falle unbarer Auszahlung werden dem Anteilinhaber aus dem Fondsvermögen Vermögenswerte zu einem Wert

ausgehändigt, der gemäß Artikel 7 des Verwaltungsreglements an dem Bewertungstag errechnet wird, an dem der Rück-
nahmepreis berechnet wird. Der so ermittelte Wert der Vermögenswerte muß durch einen gesonderten Bericht des
Wirtschaftsprüfers des Fonds bestätigt werden. Die Kosten einer solchen Übertragung von Wertpapieren trägt der An-
teilinhaber, der die vorbeschriebene Art der Rücknahme verlangt. Die Verwaltungsgesellschaft muß sicherstellen, daß
die Rücknahme gegen Aushändigung von Wertpapieren keine Nachteile für die verbleibenden Anteilinhaber verursacht. 

11. Die Anteilwertberechnung sowie die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen kann unter den Voraussetzungen und

entsprechend dem Verfahren gemäß Artikel 8 des Verwaltungsreglements eingestellt werden. 

Art. 23. Auschüttungen
1. Unter Beachtung der gesetzlichen Bestimmungen kann die Verwaltungsgesellschaft jedes Jahr den gesamten oder

nur einen Teilbetrag des festgestellten Nettoergebnis in bar ausschütten. Ausschüttungen werden in der Regel sobald
als möglich nach Abschluß der Jahresrechnung des Fonds ausgezahlt. 

2. Das Nettoergebnis des Fonds beinhaltet vereinnahmte Zinsen, Dividenden und sonstige Erträge, abzüglich der Ko-

sten des Fonds gemäß Artikel 14 des Verwaltungsreglements, unter Einbeziehung der realisierten Kapitalgewinne abzüg-
lich realisierter Kapitalverluste und ausgewiesener Wertminderungen, sofern diese nicht durch ausgewiesene
Wertsteigerungen ausgeglichen sind.

3. Eine Ausschüttung erfolgt einheitlich auf alle Anteile, die einen Tag vor Zahlung der Ausschüttungsbeträge im Um-

lauf waren. 

4. Ausschüttungsbeträge, die binnen fünf Jahren ab Datum der veröffentlichten Ausschüttungserklärung nicht geltend

gemacht werden, verfallen und gehen an den Fonds zurück. 

5. Sofern die Verwaltungsgesellschaft jedoch eine Thesaurierung beschließen sollte, werden die betreffenden Erträge

und Veräußerungsgewinne nicht ausgeschüttet, sondern zur Wiederanlage verwendet.

Art. 24. Depotbank
Depotbank ist HSBC TRINKAUS &amp; BURKHARDT (INTERNATIONAL) S.A., eine Bank im Sinne des Luxemburger

Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzsektor. 

Art. 25. Kosten 
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds eine Vergütung von max. 0,35 % p.a. zu erhalten, die monat-

lich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen eines jeden Monats zu berechnen und auszuzahlen ist.
Mögliche Honorare für die Anlageberater gehen zu Lasten der Verwaltungsgesellschaft. 

2. Die Depotbank hat gegen das Fondsvermögen Anspruch auf die mit der Verwaltungsgesellschaft vereinbarten Ho-

norare, welche folgende Höchstgrenzen nicht überschreiten dürfen: 

- eine Vergütung für die Wahrnehmung der Depotbankaufgaben und die Verwahrung des Fondsvermögens in Höhe

von 0,10 % p.a., die monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen eines jeden Monats zu be-
rechnen und auszuzahlen ist. 

Als Provision wird die Bank dem Fonds folgende Sätze beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren in Rechnung stellen: 
- 0,35 % auf Aktien des ausmachenden Betrages 
 - 0,02 % bei fest- und variabelverzinslichen Wertpapieren, die eine maximale Restlaufzeit von bis zu fünf Jahren auf-

weisen, auf den Nominalwert oder den möglicherweise höheren Kurswert 

 - 0,03 % bei fest- und variabelverzinslichen Wertpapieren, die eine Restlaufzeit von über fünf Jahren aufweisen, auf

den Nominalwert oder den möglicherweise höheren Kurswert. 

Für alle anderen Geschäfte wird eine Bearbeitungsgebühr von 0,25 % des Betrages jeder Wertpapiertransaktion für

Rechnung des Fonds erhoben. 

Bei Abschlüssen in Optionen und Terminkontrakten stellt die Depotbank dem Fonds als eigene Provision den glei-

chen Betrag in Rechnung, der ihr selbst belastet wird. 

Darüber hinaus hat die Depotbank Anspruch auf Ersatz der von ihr verauslagten Fremdspesen und darf für außerge-

wöhnliche Dienstleistungen, die bei normalem Geschäftsablauf nicht auftreten, eine Bearbeitungsgebühr in Rechnung
stellen. 

3. Daneben können dem Fondsvermögen die weiteren Kosten gemäß Artikel 14 des Verwaltungsreglements belastet

werden.

4. Provisionsvereinbarungen in Form von sogenannten «Soft Commissions» und «Hard Commissions» werden nor-

malerweise nicht eingegangen. Sofern solche Vereinbarungen jedoch eingegangen werden sollten, werden sie ausschließ-
lich zugunsten des Fonds erfolgen.

5. Das Verhältnis der gesamten dem Fondsvermögen belasteten Ausgaben zum durchschnittlichen Fondsvolumen mit

Ausnahme der angefallenen Transaktionskosten sowie der gesondert ausgewiesenen performanceabhängigen Vergütun-
gen (Kostengesamtbelastung bzw. Total Expense Ratio) ist auf dem jeweils zum Monatsultimo erstellten Factsheet auf-
geführt. 

1024

Die effektive Kostengesamtbelastung wird nachträglich berechnet und in dem Jahres- und Halbjahresbericht des

Fonds veröffentlicht.

 6. Ergänzend zu den in Artikel 14 des Verwaltungsreglement aufgeführten Kosten wurden dem Fondsvermögen des

weiteren eine einmalige Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft für die Gründung des Fonds in Höhe von EUR 20.000
angelastet.

Abweichend zu in Artikel 14 des Verwaltungsreglement aufgeführten Kosten sind Kosten für Werbung und andere

Kosten, welche direkt im Zusammenhang mit dem Anbieten bzw. dem Verkauf der Anteile anfallen ausgenommen. 

7. Die mit dem Erwerb oder der Veräußerung von Vermögenswerten verbundenen Kosten (Spesen für Transaktio-

nen in Wertpapieren sowie sonstigen Vermögenswerten und Rechten des Fonds) werden in den Einstandspreis einge-
rechnet bzw. beim Verkaufserlös abgezogen. 

Art. 26. Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr des Fonds endet jedes Jahr am 30. November.

Art. 27. Dauer des Fonds
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.

Erstellt in Luxemburg, den 22. Dezember 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2003, réf. LSO-AL06435. – Reçu 52 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(000037.2//802) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2004.

TODEV S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 97.166. 

L’an deux mille trois, le dix-neuf novembre. 
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de TODEV S.A. (ci-après la «Société»), une société

anonyme ayant son siège social au 23, val Fleuri, L-1526 Luxembourg, constituée par acte reçu par le notaire soussigné
en date de ce jour.

L’assemblée est présidée par Monsieur Christophe Blondeau, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Frédérique Mignon, employée privée, demeurant à Luxem-

bourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Madame Patricia Marteau, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

La Présidente expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour:

<i>Ordre du jour:

- Augmentation du capital souscrit de la Société à concurrence de cent mille euros (100.000,- EUR) pour le porter

de son montant actuel de cent mille euros (100.000,- EUR) à deux cent mille euros (200.000,- EUR) par l’émission de
mille (1.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

- Souscription et libération des actions nouvelles.
- Modification afférente du premier alinéa de l’article 5 des statuts de la Société.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée générale extraordinaire décide d’augmenter le capital souscrit à concurrence de cent mille euros

(100.000,- EUR) pour le porter de son montant actuel de cent mille euros (100.000,- EUR) à deux cent mille euros
(200.000,- EUR) par l’émission de mille (1.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) cha-
cune.

HSBC TRINKAUS INVESTMENT MANAGERS S.A.
Unterschriften

HSBC TRINKAUS &amp; BURKHARDT (INTERNATIONAL) S.A.
Unterschriften

1025

<i>Souscription et libération

Les mille (1.000) actions sont souscrites à l’instant même par les actionnaires actuels dans la proportion de leur par-

ticipation actuelle dans la Société, savoir: 

Les deux sociétés prémentionnées sont valablement représentées par leur directeur, savoir Monsieur Christophe

Blondeau, prénommé.

Les mille (1.000) actions ainsi souscrites sont entièrement libérées par l’apport à la société de dix (10) actions de la

société de droit luxembourgeois COMIPAL AG, ayant son siège social au 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, (c.à.d. 10%
du capital social, qui, ensemble avec les 90% du capital social acquis antérieurement, résulte dans la détention de 100%
du capital social de la société COMIPAL AG par la Société).

Ces actions ainsi apportées à la Société sont évaluées à la somme de cent mille euros (100.000,- EUR).
L’apport en nature ci-dessus a fait l’objet d’un rapport établi en date du 14 novembre 2003, par Monsieur Dominique

Ransquin, réviseur d’entreprises, Luxembourg, conformément à l’article 26-1 de la loi sur les sociétés commerciales,
lequel rapport restera, annexé aux présentes pour être soumis avec elles aux formalités de l’enregistrement.

Ce rapport conclut comme suit:

<i>Conclusion

«Sur base des contrôles effectués, la valeur totale de EUR 100.000,- à laquelle conduit le mode d’évaluation décrit ci-

dessus correspond au moins à 1.000 actions d’une valeur nominale de EUR 100,- chacune de TODEV S.A. à émettre en
contrepartie.»

La preuve de la propriété des actions apportées et le transfert des mêmes actions au profit de la Société a été rap-

portée au notaire soussigné par le registre des actionnaires de la société COMIPAL AG.

Les souscripteurs garantissent que les actions apportées à la Société sont libres de tous privilèges, charges ou autres

droits en faveur de tiers et qu’aucun consentement ou agrément n’est requis pour le présent apport.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution précédente, le premier alinéa de l’article 5 des statuts est modifié et aura désormais

la teneur suivante: 

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital souscrit de la Société est fixé à deux cent mille euros (200.000,- EUR) divisé en

deux mille (2.000) actions d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) par action.»

<i>Apport en nature

Ayant acquis antérieurement au présent acte le reste des actions émises par COMIPAL AG, la Société détient après

ledit apport 100% des actions de COMIPAL AG, une société anonyme de droit luxembourgeois. La Société déclare en
conséquence de ce qui précède que l’apport en nature tombe sous l’exemption du droit d’apport conformément à l’ar-
ticle 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, telle que modifiée.

<i>Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société à la suite de son augmen-

tation de capital s’élèvent à approximativement mille deux cents euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, au siège social de la Société, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec Nous notaire

le présent acte.

Signé: C. Blondeau, F. Mignon, P. Marteau, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 24 novembre 2003, vol. 881, fol. 36, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(084468.3/239/89) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

TODEV S.A., Société Anonyme.

Siège social:  Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 97.166. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(084470.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

- la société LAUREN BUSINESS LIMITED, une société de droit des Iles Vierges Britanniques, établie et ayant

son siège social à Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques), PO Box 3161, huit cents actions . . . . . . . . . . .

800

- la société EMERALD MANAGEMENT S.A., une société de droit des Iles Vierges Britanniques, établie et ayant

son siège social à Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanniques), PO Box 3161, deux cents actions . . . . . . . . . .

200

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Belvaux, le 12 décembre 2003.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 12 décembre 2003.

J.-J. Wagner.

1026

CB-BASIS, Fonds Commun de Placement.

CB-LUX-STRATEGIE, Fonds Commun de Placement.

<i>Änderungen des Verwaltungsreglements CB-BASIS - Allgemeiner Teil

Art 1. Allgemeines
1. und 2. Satz: CB-BASIS (der «Fonds») ist ein Investmentfonds in Form von getrennten Sondervermögen, weicher

den Bestimmungen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002, Teil II, über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA)
unterliegt. Der Fonds wird von der ADIG-INVESTMENT LUXEMBURG S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft») verwaltet.

13. Satz (neu). Jeder Unterfonds haftet Dritten gegenüber mit seinen Aktiva lediglich für die eigenen Verbindlichkei-

ten.

18. Satz: Ersetze: «Gesetz vom 30. März 1988» durch «Gesetz vom 20. Dezember 2002»

Art. 2. Verwaltungsgesellschaft
1. Satz: ADIG-INVESTMENT LUXEMBURG S.A., eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Grossherzogtums Lu-

xemburg, mit Sitz in Luxemburg (die «Verwaltungsgesellschaft»), verwaltet den Fonds und dessen Unterfonds.

Art. 4. Fund Administrator. (Entfällt)

<i>Änderungen des Verwaltungsreglements «Besonderer Teil» der Unterfonds CB-Basis REnten, CB-Basis Aktien/Renten,

<i>CB-Basis Aktien und CB-Basis Branchen

Art. 1. 2. Absatz, 1. Satz. Die Anlage erfolgt vornehmlich in solchen Investmentfonds, die von der ADIG-INVEST-

MENT LUXEMBURG S.A., der COMINVEST ASSET MANAGEMENT GmbH, oder einer Gesellschaft der Gruppe der
COMMERZBANK AG aufgelegt und verwaltet werden.

4. Absatz, 2. Satz. Bis zu 70% des Netto-Fondsvermögens des Unterfonds können ausnahmsweise in Anteilen ein und

desselben Zielfonds angelegt werden, vorausgesetzt, solche Zielfonds sind in ihrer Anlagepolitik dem Grundsatz der Ri-
sikostreuung in ähnlicher Weise verpflichtet, wie Luxemburger Organismen für gemeinsame Anlagen, welche nach dem
Gesetz vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen aufgelegt wurden; ...

4. Abs., letzter Satz. Ein solcher OGA muss nach dem Recht eines Mitgliedstaates der Europäischen Union, der USA,

der Schweiz oder Japans aufgelegt sein und in seiner Anlagepolitik dem Grundsatz der Risikostreuung in, ähnlicher Wei-
se verpflichtet sein, wie Luxemburger Organismen für gemeinsame Anlagen, welche gemäss dem Gesetz vom 20. De-
zember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen aufgelegt wurden.

Art. 3. 3.1. Änderung letzter Satz: Aus der Verwaltungsvergütung erhält der Investment Advisor eine Vergütung. (Es

entfällt der Fund Administrator).

3.2. Die Depotbank erhält aus dem Unterfondsvermögen ein Entgelt für die Verwahrung des Unterfondsvermögens

in Höhe von bis zu 0,10% . p.a. zuzüglich anfallender gesetzlicher Mehrwertsteuer, das täglich auf das Netto-Unterfonds-
vermögen des vorangegangenen Bewertungstages zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist sowie ein
Bearbeitungsentgelt von bis zu 0,125% des Betrages jeder Transaktion für Rechnung des Fonds, soweit ihr dafür nicht
bankübliche Entgelte zustehen.

Ausserdem erfolgen im Verwaltungsreglement weitere Textanpassungen infolge der Neuregelungen der deutschen

Rechtschreibung, die jedoch keine inhaltliche Veränderung bedeuten.

Luxemburg, 1. November 2003.   

<i>Änderungen des Verwaltungsreglements CB-Lux-Strategie «Allgemeiner Teil»

Art. 1. Allgemeines
1. und 2. Satz: CB-LUX-STRATEGIE (der «Fonds») ist ein Investmentfonds in Form von getrennten Sondervermögen,

welcher den Bestimmungen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002, Teil II, über Organismen für gemeinsame Anlagen
(OGA) unterliegt. Der Fonds wird von der ADIG-INVESTMENT LUXEMBURG S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft»)
verwaltet.

10. Satz (neu): Jeder Unterfonds haftet Dritten gegenüber mit seinen Aktiva lediglich für die eigenen Verbindlichkei-

ten.

15. Satz: Ersetze: «Gesetz vom 30. März 1988» durch «Gesetz vom 20. Dezember 2002»

Art. 2. Verwaltungsgesellschaft
1. Satz: ADIG-INVESTMENT LUXEMBURG S.A., eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Grossherzogtums Lu-

xemburg, mit Sitz in Luxemburg (die «Verwaltungsgesellschaft»), verwaltet den Fonds und dessen Unterfonds.

Art. 4. Fund Administrator. (Entfällt)

Art. 9. Berechnung des Inventarwertes je Anteil
1. Satz: Das Gesamtnettovermögen des Fonds ist in EUR ausgedrückt; der Wert eines Anteils (im folgenden auch

«Inventarwert je Anteil») ist in der Währung des jeweiligen Unterfonds ausgedrückt.

ADIG-INVESTMENT LUXEMBURG S.A.
Unterschriften

CB FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
Unterschrift

COMMERZBANK INTERNATIONAL S.A.
Unterschrift

1027

<i>Änderungen des Verwaltungsreglements «Besonderer Teil» der Unterfonds CB-Lux-Strategie Rendite,

<i>CB-Lux-Stragetie Wachstum, CB-Lux-Strategie Dynamik und CB-Lux-Strategie Aktien

Art. 1. 2. Absatz, 1. Satz. Die Anlage erfolgt vornehmlich in solchen Investmentfonds, die von der ADIG-INVEST-

MENT LUXEMBURG S.A., der COMINVEST ASSET MANAGEMENT GmbH, oder einer Gesellschaft der Gruppe der
COMMERZBANK AG aufgelegt und verwaltet werden.

2. Absatz, letzter Satz. Fondswährungen der Zielfonds sind die OECD-Währungen und der Euro.
4. Absatz, letzter Satz. Ein solcher OGA muss nach dem Recht eines Mitgliedstaates der Europäischen Union, der

USA, der Schweiz oder Japans aufgelegt sein und in seiner Anlagepolitik dem Grundsatz der Risikostreuung in ähnlicher
Weise verpflichtet sein, wie Luxemburger Organismen für gemeinsame Anlagen, welche gemäss dem Gesetz vom 20.
Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen aufgelegt wurden.

Art. 2. 2.1., Die Fondswährung, in welcher für den Unterfonds der Inventarwert, der Ausgabepreis und der Rück-

nahmepreis berechnet werden, ist der Euro (EUR).

Art. 3. 3.1., Änderung letzter Satz: Aus der Verwaltungsvergütung erhält der Investment Advisor eine Vergütung. (Es

entfällt der Fund Administrator).

3.2. Die Depotbank erhält aus dem Unterfondsvermögen ein Entgelt für die Verwahrung des Unterfondsvermögens

in Höhe von bis zu 0,10% p.a. zuzüglich anfallender gesetzlicher Mehrwertsteuer, das täglich auf das Netto-Unterfonds-
vermögen des vorangegangenen Bewertungstages zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist sowie ein
Bearbeitungsentgelt von bis zu 0,125% des Betrages jeder Transaktion für Rechnung des Fonds, soweit ihr dafür nicht
bankübliche Entgelte zustehen.

Ausserdem erfolgen im Verwaltungsreglement weitere Textanpassungen infolge der Neuregelungen der deutschen

Rechtschreibung, die jedoch keine inhaltliche Veränderung bedeuten.

Luxemburg, 1. November 2003.   

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2003, réf. LSO-AL02415. – Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(084769.2//87) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 2003.

EPA LUX, EUROPEAN POLICE ASSOCIATION SECTION LUXEMBOURG, A.s.b.l., 

Association sans but lucratif.

Siège social: L-4050 Esch-sur-Alzette, 48, rue du Canal.

R. C. Luxembourg F 299. 

STATUTS

Entre les soussignés:
Serge Jans, 27 novembre 1963, fonctionnaire, 27, rue de Luxembourg, L-4876 Lamadeleine
Roland Blasi, 25 octobre 1979, fonctionnaire, 4, rue des Franciscains, L-4225 Esch-sur-Alzette
David Chenut, 28 février 1975, fonctionnaire, 48, rue du Canal, L-4050 Esch-sur-Alzette
tous de nationalité luxembourgeoise, il a été convenu de constituer une association sans but lucratif, conformément

à la loi du 21 avril 1928, dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre l

er

. - Dénomination, Siège Social

Art. 1

er

. L’association est dénommée: EUROPEAN POLICE ASSOCIATION SECTION LUXEMBOURG, abrévia-

tions EPA LUX; E.P.A. LUX.; EPA.

Art. 2. Elle est la section luxembourgeoise de l’EUROPEAN POLICE ASSOCIATION. (E.P.A.)
Elle dépend du «Bureau Européen» et doit respecter les statuts de l’EUROPEAN POLICE ASSOCIATION, A.s.b.l.

(association sans but lucratif) enregistré en date du 17 décembre 1998 à Bruxelles auprès du «Moniteur Belge» pages
11402, 11403, 11404, numéro d’identification: 21842/98.

La Section Luxembourg peut créer des sous sections à caractère régional ou à caractère local dans le cas où les ca-

ractéristiques géographiques, territoriales ou le nombre élevé des membres le nécessiterait.

Art. 3. Le siège social et légal de la section Luxembourg est établi à L-4050 Esch-sur-Alzette, 48, rue du Canal. Le

siège peut être transféré par simple décision du Comité Exécutif.

Titre II. - Objet Social

Art. 4. L’association a pour objet et vise les buts de susciter et établir des liens de fraternité entre les membres des

forces de l’ordre nationaux et européens, de favoriser les échanges et le partage des expériences professionnelles,
l’échange entre les membres de l’association et leurs familles, l’organisation de voyages à caractère culturel, d’activités
sociales, sportives, de formations et d’informations ainsi que toutes activités similaires à ses buts et d’en aviser les mem-
bres.

ADIG-INVESTMENT LUXEMBURG S.A.
Unterschriften

CB FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
Unterschrift

COMMERZBANK INTERNATIONAL S.A.
Unterschrift

1028

Art. 5. L’association est ouverte à tous les membres des forces de l’ordre européennes (polices nationales, commu-

nales, municipales, rurales, judiciaires, police des chemins de fer, police des voies aériennes, police maritime, police mi-
litaire, police de l’environnement, gendarmerie, douane, établissement pénitentiaires, sans que cette liste ne soit
limitative. Les membres des forces de l’ordre doivent exercer des fonctions judiciaires, APJ ou OPJ ou similaires. Les
employés civils des forces de l’ordre européennes, ainsi que tout membre des forces de l’ordre internationales en mis-
sion de paix, peuvent adhérer à l’association en qualité de membre adhérent, sous le parrainage d’un membre luxem-
bourgeois.

Titre III. - Associés et membres d’honneur

Art. 6. Le nombre d’associés est illimité, sans pouvoir être inférieur à trois.

Art. 7. Les associés se divisent comme suit:
Membres effectifs:
Tous membres des forces de l’ordre européennes en service actif ou retraités entrant dans les conditions d’adhésion

et en règle de cotisation pour l’exercice de l’année en cours. Ils participent aux assemblées avec voix consultative.

Membres adhérents:
Les employés civils qui sont parrainés par un membre effectif et en règle de cotisation pour l’exercice de l’année en

cours. Ils participent aux assemblées mais n’ont pas de voix consultative.

Membres d’honneur:
Titre exclusivement décerné par le Comité Exécutif aux personnes qui rendent ou qui ont rendu des services impor-

tants à l’association ou qui, par leur fonction ou leurs compétences, acceptent le titre offert. Ils sont dispensés du paie-
ment d’une cotisation mais conservent le droit de participer avec voix consultative aux assemblées générales.

Tous les membres doivent posséder les aptitudes et qualités morales nécessaires.

Art. 8. L’admission des nouveaux membres est décidée souverainement par le Comité Exécutif, lequel, en cas de

refus, n’a pas à faire connaître motif de sa décision.

Art. 9. La qualité de membre se perd par la radiation d’office prononcée pour faits graves portant atteinte ou pré-

judice à l’association, par suite d’infraction aux présents statuts et règlements intérieurs, par démission, révocation ou
exclusion des services des forces de l’ordre.

Le membre exclu ou radié peut faire appel auprès du Bureau Européen de la décision prise dans les quinze jours sui-

vant la notification. Le Bureau Européen se réunira afin de statuer sur l’appel introduit. L’interdiction d’un membre en-
traîne de plein droit son retrait de l’association. Les membres démissionnaires, exclus ou sortants pour cause
d’interdiction, ainsi que les héritiers de l’associé décédé n’ont aucun droit sur le fonds social.

Art. 10. L’engagement de chaque associé est strictement limité au montant de ses cotisations. Celles-ci sont déter-

minées chaque année par le Comité Exécutif à un chiffre égal pour tous les membres, sans que ce chiffre puisse dépasser
pour chacun 125 EUR par an.

Titre IV. - Assemblée générale

Art. 11. L’assemblée générale est le pouvoir souverain de l’association.
Sont notamment de sa compétence:
1 ° les modifications des statuts;
2° la nomination et la révocation des administrateurs;
3° l’approbation des budgets et comptes;
4° la dissolution volontaire de l’association;
5° l’exclusion d’associés.

Art. 12. II doit être tenu au moins une assemblée générale chaque année, en principe dans le courant du premier

semestre. L’assemblée peut être réunie extraordinairement autant de fois que l’intérêt social l’exige. Elle doit l’être lors-
qu’un cinquième au moins des associés en font la demande. Toute assemblée se tient au jour, heure et lieu indiqué dans
la convocation. Tous les associés doivent y être convoqués.

L’exercice comptable s’étend du 1er janvier au 31 décembre. 

Art. 13. L’ordre du jour de l’assemblée générale est arrêté par le Conseil Exécutif. Toute proposition ou interpel-

lation proposée par un membre doit être présentée par écrit au Conseil Exécutif au plus tard 15 jours avant la date de
l’assemblée générale.

L’ordre du jour comportera obligatoirement les points suivants:
a. Présentation des rapports des membres du Conseil Exécutif, 
b. Rapport des réviseurs de caisse;
c. Décharge à donner aux membre du Conseil Exécutif; 
d. Fixation du taux des cotisations; (en cas de changement);
e. Election des membres du Conseil Exécutif;
f. Examen des Propositions et interpellations valablement présentées.

Art. 14. Les convocations sont faites par le Comité Exécutif, soit verbalement, soit par courrier ordinaire ou élec-

tronique adressé à chaque membre au moins huit jours avant la réunion.

Art. 15. En règle générale, l’assemblée est valablement constituée quel que soit le nombre de membres présents ou

représentés et ses décisions sont prises à la majorité absolue des voix émises.

En cas de parité, celle du président sera prépondérante.

Art. 16. Pour la constitution légale de l’assemblée ordinaire et extraordinaire et pour la validité des délibérations il

est nécessaire avoir la présence d’au moins le cinquante pour cent des associés (même si représentés) ayant le droit de

1029

vote. Si on n’atteint pas ce pourcentage la session est renvoyée au plus tard trente jours de la première convocation;
dans la deuxième convocation l’assemblée sera après quel que soit le nombre des associés présents ou représentés. La
date de cette session peut être fixée dans le même avis de la première convocation.

Art. 17. Conformément aux présents statuts, l’assemblée est présidée par le président de la Section Luxembourg.

Les procès-verbaux des réunions sont rédigés par le Secrétaire Général National ou son adjoint.

L’assemblée ordinaire délibère soit en première soit en deuxième convocation avec la majorité absolue des voix ex-

primées. L’assemblée extraordinaire délibère soit en première soit en deuxième convocation avec la majorité des deux
tiers des voix exprimées.

Les délibérations prises conformément au statut obligent tous les associés même si absents, dissidents ou abstenus.

L’assemblée vote normalement par levée de main. Pour des situations particulièrement délicates, ainsi que pour les élec-
tions des fonctions sociales l’assemblée peut voter par bulletin secret.

Art. 18. II est loisible aux associés de se faire représenter à l’assemblée générale par un autre associé, muni d’une

procuration écrite. Aucun membre ne peut cependant représenter plus qu’un autre associé.

Art. 19. L’assemblée générale ne peut valablement délibérer sur les modifications aux statuts que si l’objet de celle-

ci est spécialement indiqué dans la convocation et si l’assemblée réunit les deux tiers des membres.

Une modification ne peut être adoptée qu’à la majorité des deux tiers des voix.
Si les deux tiers des membres ne sont pas présents ou représentés à la première réunion, il peut être convoqué une

seconde réunion qui pourra délibérer quel que soit le nombre des membres présents; mais, dans ce cas, la décision
soumise à l’homologation du tribunal civil. Toutefois, si la modification porte sur l’un des objets en vue de quels l’asso-
ciation s’est constituée, les règles qui précèdent sont modifiés comme suit:

a) la seconde assemblée ne sera valablement constituée que si la moitié au moins des membres est présente ou re-

présentée;

b) la décision n’est admise dans l’une ou dans l’autre assemblée, que si elle est votée à la majorité des trois quarts

des voix;

c) si dans la seconde assemblée, les deux tiers des associés ne sont pas présents ou représentés, la décision devra

être homologuée par le tribunal civil.

Art. 20. Les résolutions de l’assemblée générale sont constatées par un procès-verbal dressé et signé par le Président

National et le Secrétaire National et consigné dans un registre spécial conservé au siège de l’association. Le procès-
verbal pourra être consulté par tous les associés ou par der tiers qui en justifient l’intérêt et sur écrit adressé au Prési-
dent National.

Titre V. - Conseil d’administration, fonctions des mandataires, représentants nationaux

Art. 21. La Section Luxembourg est administrée par un conseil d’administration dénommé «Comité Exécutif». Les

mandataires auprès du Comité Exécutif peuvent varier de trois à quinze membres.

Le Comité Exécutif pourra comporter les fonctions suivantes: 
- un président national,
- un Vice-président national, qui remplacera le Président en cas d’absence; - un secrétaire général national;
- un secrétaire général adjoint;
- un trésorier national;
- un trésorier national-adjoint qui remplacera le trésorier en cas d’absence.
Le mandat du Président doit être exercé par un membre de la Police Grand-Ducale en service actif. Le mandat des

autres mandataires doit être exercé par des membres en service actif au sein des forces mentionnées dans l’article 5.
Les mandataires exécutifs sont élus par l’assemblée générale à la majorité relative des membres régulièrement inscrits
ayants droit de vote et ils conservent leurs fonctions pendant trois années. Ils sont rééligibles à la fin de leur mandat.
Les procédures électorales sont réglées par un règlement intérieur.

Le conseil d’administration se réunit au moins une fois par année sur convocation du Président National ou à la de-

mande d’un tiers de ses membres. Ses décisions sont prises à la majorité simple.

N’importe quel associé, qui a accepté son mandat, peut être désigné par le conseil d’administration, pour ses attitudes

personnelles ou par sa propre volonté, pour contribuer à l’organisation des activités sociales.

En cas de vacance du mandat d’un ou plusieurs administrateurs, les membres restants, pour autant que leur nombre

ne soit pas inférieur au nombre minimum de trois (3) indiqué ci-dessus, constituent à former un Conseil Exécutif ayant
les mêmes pouvoirs et attributions que celui nommé par l’assemblée générale.

Dans le cas où une vacance apparaîtrait en cours d’exercice dans le Conseil Exécutif, celui-ci peut procéder au rem-

placement par cooptation. Le remplaçant terminera le mandat du poste d’administrateur vacant.

Art. 22. Le président national en coopération avec le vice-président national:
a. II remplit la fonction de représentation dans chaque occasion et manifestation sociale, soit nationale soit européen-

ne;

b. II est promoteur, avec le secrétaire général national, de toutes les initiatives et activités qui conviennent à la réali-

sation des buts statutaires de l’association;

c. II signe en conjonction avec le secrétaire général national de la section Luxembourg;
d. II préside le conseil d’administration;
e. II exécute les dispositions disciplinaires établies par le Comité Exécutif ou par l’assemblée générale, à l’égard des

associés pour les comportements prévu à l’art. 10. II convoque les réunions du conseil d’administration.

Le vice-président remplace, en cas de démission, d’absence ou empêchement de ses fonctions, le Président national.

1030

Art. 23. Le secrétaire général national en collaboration avec le secrétaire national adjoint:
a. II coordonne toutes les activités de la section Nationale;
b. II convoque les associés en concomitance de l’assemblée générale selon les modalités prévues à l’article 14;
c. II suit et maintient les rapports avec le Bureau Européen, les secrétariats des autres sections nationales et locales,

avec la collaboration du conseil d’administration;

d. II a le pouvoir de vigilance sur les activités des Sections Locales en collaboration avec les Secrétariats locaux pour

l’accomplissement des activités statutaires;

e. II organise le travail de l’assemblée générale et du conseil d’administration en se chargeant de classer les verbaux;
f. II assiste le président national dans l’accomplissement de ses fonctions et signe conjointement à ce dernier tous les

actes officiaux de la section Nationale Luxembourg;

g. II s’occupe de l’enregistrement centralisé des associés de la Section Luxembourg et de sa mise à jour et renseigne

le Bureau Européen sur des éventuels changements;

h. II s’engage pour chaque éventuelle nécessité d’organisation afin de réaliser les buts statutaires de l’association. 

Art. 24. Le trésorier national et le trésorier national adjoint s’occupent de la gestion de toutes les activités de comp-

tabilité de l’association en tenant les livres comptables, le bilan annuel et bi-annuel, pour la présentation à l’assemblée
nationale. II assiste les Trésoriers Locaux pour tout accomplissement comptable.

Art. 25. Représentants Nationaux. Afin de favoriser l’activité publicitaire auprès des différentes forces de Police

et dans le but d’assurer une meilleure information sur les activités sociales ainsi que de promouvoir et réaliser les ini-
tiatives et les exigences des associés, on élit, en concomitance du Comité Exécutif et selon la même procédure que
celui-ci, un Représentant pour chaque force de l’ordre nationale et un pour les polices municipales et locales. Le même
Représentant peut nommer, en relation aux exigeantes territoriales et au nombre des associés locaux, des délégués
pour les différents secteurs / sévices (ex: commissariats, stations, groupes etc.) afin de bien répartir une présence infor-
mative de l’association.

Les représentants devront faire connaître les problèmes et les exigences des associés ainsi qu’interagir avec le Comité

Exécutif.

Pour cela ils peuvent participer aux réunions du Comité Exécutif sans droit de voix consultative.

Art. 26. Les administrateurs, les représentants ne sont pas investis, en raison de leurs fonctions, d’aucune obligation

personnelle et ils sont responsables seulement de l’exécution de leur mandat. Les mandats et les prestations de colla-
boration des associés sont exercés gratuitement.

Titre VI. - Règlement d’ordre intérieur

Art. 27. Un règlement d’ordre intérieur pourra être présenté par le Comité Exécutif à l’assemblée générale.
L’obligation est, pour chacun des membres de l’association, de respecter ce règlement d’ordre intérieur.
Ce règlement pourra servir de base pour les règlement intérieurs établis par chaque section nationale.

Titre VII. - Cotisations et ressources de l’association

Art. 28. La cotisation due par les membres actifs est fixée annuellement par l’assemblée générale et ne peut pas dé-

passer le montant de 100 EUR . Elle sera fixée en euro. La cotisation de départ est fixée par l’assemblée européenne à
11 EUR par an, mais peut être adapté par le Conseil Exécutif de la Section Luxembourg aux coûts de la vie.

Chaque membre règle sa cotisation à la Section Luxembourg.
1/4 d’EUR de la cotisation perçue sera versé sur le compte du Bureau Européen (E.P.A.)

Art. 29. Les ressources de l’association se composent outre des cotisations des membres, des subventions qui pour-

ront lui être accordées par l’Etat, les Régions, les Communautés, les Communes, les Etablissements publics ou privés,
de dons ou de legs, de toutes ressources ou subventions qui ne seraient pas contraires aux lois et règlements en vigueur,
de l’abonnement et de la vente au numéro du bulletin, des revenus de ses biens, des sommes perçues en contrepartie
des prestations fournies par l’association.

Art. 30. Pour des fins de surveillance de biens des réviseurs de caisse seront élus annuellement à la majorité des voix

pas l’assemblée générale. Les réviseurs de caisse contrôlent la gestion du Conseil Exécutif, notamment en matières fi-
nancières et comptables et ils en rendent compte à l’assemblée générale. 

Titre VIII. - Sections Locales

Art. 31. Selon les conditions géographiques, territoriales, environnementales et respectivement au nombre des as-

sociés, des sections locales peuvent être constituées au but de permettre une meilleure organisation périphérique de la
Section Nationale en favorisant un meilleur contact entre les membres pour la réalisation des programmes centraux et
locaux.

Art. 32. Dans la Section Locale, prévu par l’article 27, un Comité Local composé par un Président, un vice-président

et un Trésorier s’occupent de l’administration. Le même Comité est élu tous les trois ans l’assemblée des associés par
locaux qui sont inscrits à la Section. Les mandataires restent en charge pour trois années et peuvent être réélus. La
procédure et la fréquence des réunions du Comité Local et de l’assemblée Locale peuvent être établies par des règle-
ments intérieurs locaux à condition qu’ils ne soient pas en contradiction avec le présent statut.

Art. 33. Le montant des cotisations à verser aux Sections Locales, à l’attention de la Section Nationale, est établi

annuellement par l’assemblée générale.

1031

Titre IX. - Périodique d’information

Art. 34. La Section Luxembourg, publie un périodique d’information qui a pour titre: «EPA Newsletter-Luxem-

bourg», ceci est l’organe officiel de l’association et il a le but d’assurer une union capillaire entre tous les associés et de
les renseigner sur les activités sociales, nationales, locales et du Bureau Européen.

Le directeur et la rédaction sont responsables du périodique et ils sont élus par le conseil d’administration.
La publication des bulletins à caractère local doit avoir un but exclusif de support informatif vers les associés et doit

se conformer au bulletin officiel national pour la réalisation des buts et des finalités statutaires.

Titre X. - Dispositions diverses

Art. 35. L’association est constituée pour une durée illimitée.

Art. 36. L’exercice social commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, mais exceptionnellement le

premier exercice débutera à la date d’aujourd’hui pour terminer le 31 décembre de l’année courante.

Art. 37. En cas de dissolution volontaire de l’association l’assemblée générale désignera trois liquidateurs et déter-

minera leurs pouvoirs, en se conformant aux prescriptions de l’article 20 de la loi du 21 avril 1928.

Dans tous les cas de dissolution volontaire ou judiciaire, l’actif net de l’association sera affecté au FOND DE SE-

COURS DE LA POLICE-GRAND-DUCALE. 

Art. 38. Le Comité Exécutif élu afin d’approuver le présent statut reste en charge, provisoirement, jusqu’à la pro-

chaine assemblée générale. Trois mois avant l’assemblée générale on procédera aux opérations pour les élections d’un
nouveau Comité Exécutif.

Art. 40. Pour tous les cas non prévus aux présents statuts, les associés se soumettent aux décisions du Conseil Exé-

cutif de l’EUROPEAN POLICE ASSOCIATION SECTION LUXEMBOURG.

Titre XI. - Dispositions transitoires

Art. 41. L’assemblée générale d’aujourd’hui a élu en qualité d’administrateurs:
Serge Jans - Roland Blasi - David Chenut.

Art. 42. Le Comité Exécutif a les pouvoirs les plus étendus pour l’administration et la gestion de l’association.
II peut notamment et sans que cette description soit limitative, ouvrir des comptes bancaires ou postaux et peut no-

tamment passer tous contrats ou actes unilatéraux engageant l’association ou ses biens meubles ou immeubles, conférer
tous pouvoirs spéciaux à des mandataires de son choix, associés ou non, plaider tant en demandant qu’en défendant
devant toute juridiction et exécuter tous jugements, transiger, compromettre.

Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont intentées ou soutenues, au nom de l’association, par

le Conseil Exécutif, poursuites et diligences du président national.

Le président national représente l’association. La signature du président national et du secrétaire national ou, en cas

d’empêchement, du vice-président national et d’un administrateur engage l’association.

Le Comité Exécutif peut déléguer la gestion journalière de l’association aux administrateurs choisis parmi ces mem-

bres.

Sans désignation particulière du Comité Exécutif tous les administrateurs fondateurs auront cette délégation.

<i>Assemblée générale

Ensuite les membres fondateurs préqualifiés se sont constitués en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les

décisions suivantes:

- le nombre des administrateurs est arrêté à trois (3);
- sont nommés administrateurs:
1) Serge Jans, fonctionnaire, 27, rue de Luxembourg, L-4876 Lamadeleine, Président National
2) Roland Blasi, fonctionnaire, 4, rue des Franciscains, L-4225 Esch-sur-Alzette, Secrétaire National
3) David Chenut, fonctionnaire, 48, rue du Canal, L-4050 Esch-sur-Alzette, Trésorier National tous de nationalité

luxembourgeoise.

Les dispositions des présents statuts entrent en vigueur après ratification par l’assemblée générale extraordinaire.
Signatures des membres du Conseil Exécutif actuel: 

Enregistré à Luxembourg, le 16 décembre 2003, réf. LSO-AL04205. – Reçu 551 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083397.3//266) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 décembre 2003.

FINANCIERE NEGOSUCRE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 75.305. 

Le bilan et les annexes au 31 décembre 2002, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, en-

registrés à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03930 ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083688.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

S. Jans / R. Blasi / D. Chenut
<i>Président National / Secrétaire National / Trésorier National

Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

1032

MENUISERIE PETERS B., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9906 Troisvierges, 6, rue Staedtgen.

R. C. Diekirch B 2.886. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Diekirch, le 17 décembre 2003, réf. DSO-AL00126, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(903254.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

ENTREPRISE DE CONSTRUCTION G. PARMENTIER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9980 Wilwerdange, Maison 45C.

R. C. Diekirch B 4.617. 

Le bilan 2002, enregistré à Diekirch, le 17 décembre 2003, réf. DSO-AL00128, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(903257.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

EUROPA REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 73.365. 

In the year two thousand three, on the twelfth of November.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of EUROPA REAL ESTATE, S.à r.l., a société à re-

sponsabilité limitée, established and having its registered office in L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse (the
«Company»), incorporated by a notarial deed of December 9, 1999, published in the Mémorial C number 167 of Feb-
ruary 24, 2000.

The Articles of Incorporation of the Company have been amended for the last time by a deed of the undersigned

notary, on June 3, 2003, published in the Mémorial C number 973 of September 22, 2003.

The extraordinary general meeting is opened and is presided over by Mr Vincent Goy, manager, residing in Luxem-

bourg.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Cyril Vallée, employee, residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Ms Carol Collin, employee, residing in Luxembourg.
The bureau of the meeting having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:
I) The agenda of the meeting is the following:
1.- To increase the Company’s corporate capital by an amount of one hundred and sixty-five thousand nine hundred

euro (165,900.- EUR) so as to raise it from its present amount of six hundred and fourteen thousand euro (614,000.-
EUR) to an amount of seven hundred and seventy-nine thousand nine hundred euro (779,900.- EUR) by the creation
and issue of five hundred and thirty-eight (538) new class G18 shares, twenty-one (21) new class G16 shares, two (2)
new class L3 shares, fifty-five (55) new class L4 shares and one thousand forty-three (1,043) new class E shares, each
with a par value of one hundred euro (100.- EUR), issued with a total share premium of one million fifty-three thousand
four hundred and forty-five euro eighty-five cents (1,053,445.85 EUR) and having all the same rights and privileges as the
existing shares and entitling to dividends as from the day of the extraordinary general meeting of shareholders resolving
on the proposed capital increase.

2.- To accept subscription of all these new shares of different classes, by the sole shareholder, the company EUROPA

REAL ESTATE LP, established and having its registered office in 1013 Center Road, Wilmington, New Castle Delaware
19805-12-97 (USA) and full payment in cash.

3.- To increase the Company’s corporate capital by an amount of nine thousand three hundred euro (9,300.- EUR)

so as to raise it from its present amount of seven hundred and seventy-nine thousand nine hundred euro (779,900.-
EUR) to an amount of seven hundred and eighty-nine thousand two hundred euro (789,200.- EUR) to withdraw from
the share premium account and by the creation and issued of twenty-three (23) new class G6 shares, two (2) new class
G7 shares, twenty-six (26) new class G8 shares, fifteen (15) new class G9 shares and twenty-seven (27) new class G11
shares, each with a par value of one hundred euro (100.- EUR) and having all the same rights and privileges as the existing
shares and entitling to dividends as from the day of the extraordinary general meeting of shareholders resolving on the
proposed capital increase.

4.- To reduce the Company’s corporate capital by an amount of three hundred and fifty thousand seven hundred

euro (350,700.- EUR) to bring the capital from seven hundred and eighty-nine thousand two hundred euro (789,200.-
EUR) to four hundred and thirty-eight thousand five hundred euro (438,500.- EUR) by absorption of losses and by can-
cellation of three thousand five hundred and seven (3,507) class E shares.

5.- To reduce the Company’s corporate capital by an amount of twenty-four thousand five hundred euro (24,500.-

EUR) to bring the capital from four hundred and thirty-eight thousand five hundred euro (438,500.- EUR) to four hun-

Troisvierges, le 17 décembre 2003.

Signature.

1033

dred and fourteen thousand euro (414,000.- EUR) by absorption of losses and by cancellation of four (4) class A1 shares
and two hundred and forty-one (241) class A2 shares. 

6.- To amend Article 6, first paragraph of the Articles of Incorporation of the Company which shall forthwith read

as follows:

«The subscribed capital is fixed at four hundred and fourteen thousand euro (414,000.- EUR) divided into one hun-

dred and twenty-five (125) class 'E' shares, three hundred and thirty (330) class 'G1' shares, six hundred and seventy-
nine (679) class 'G2' shares, three (3) class 'G4' shares, three (3) class 'G5' shares, forty-nine (49) class 'G6' shares, three
hundred and seventy-two (372) class 'G7' shares, two hundred and twenty-one (221) class 'G8' shares, one hundred and
fourteen (114) class 'G9' shares, one hundred and seventy-one (171) class 'G11' shares, three (3) class 'G12' shares,
three (3) class 'G13' shares, three (3) class 'G14' shares, one (1) class 'G15' share, one hundred and twenty-one (121)
class 'G16' shares, one (1) class 'G17' share, five hundred and thirty-nine (539) class 'G18' shares, two (2) class 'L1'
shares, one (1) class 'L2' share, two (2) class 'L3' shares, fifty-five (55) class 'L4' shares, one thousand and sixty (1’060)
class 'S1' shares, forty-five (45) class 'S2' shares, six (6) class 'A3' shares, five (5) class 'A4' shares, six (6) class 'A5' shares,
five (5) class 'A6' shares, five (5) class 'A7' shares, four (4) class 'A8' shares, one hundred and twenty-six (126) class 'C1'
shares, twenty-one (21) class 'C2' shares, twenty-one (21) class 'C3' shares, twenty-one (21) class 'C4' shares and fifteen
(15) class 'C5' shares and two (2) class 'N1' shares, having each a par value of one hundred euro (100.- EUR).»

II) The sole shareholder represented, as well as the proxy of the represented shareholder, and the number of the

shares held by such shareholder are shown on an attendance list which, signed by the proxy of the shareholder and by
the bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxy of the represented shareholder, signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will

also remain annexed to the present deed.

III) It appears from the said attendance-list that all the shares representing the total capital are represented at the

meeting, which consequently is regularly constituted and may validly deliberate on all the items of the agenda of which
the sole shareholder was informed prior this meeting.

After deliberation, the extraordinary general meeting adopts each time unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The extraordinary general meeting decides to increase the Company’s corporate capital by an amount of one hun-

dred and sixty-five thousand nine hundred euro (165,900.- EUR) so as to raise it from its present amount of six hundred
and fourteen thousand euro (614,000.- EUR) to an amount of seven hundred and seventy-nine thousand nine hundred
euro (779,900.- EUR) by the creation and issue of five hundred and thirty-eight (538) new class G18 shares, twenty-one
(21) new class G16 shares, two (2) new class L3 shares, fifty-five (55) new class L4 shares, one thousand and forty-three
(1,043) new class E shares, each with a par value of one hundred euro (100.- EUR) and having all the same rights and
privileges as the existing shares and entitling to dividends as from this day

<i>Second resolution

The extraordinary general meeting decides to accept the sole shareholder, the company EUROPA REAL ESTATE LP,

established and having its registered office in 1013 Center Road, Wilmington, New Castle Delaware 19805-12-97 (USA),
to the subscription of one thousand six hundred and fifty-nine (1,659) new shares of class E, G16, G18, L3, L4, with a
par value of one hundred euro (100.- EUR) per share. 

<i>Subscription - Payment

Thereupon appeared:
Mr Vincent Goy, previously named,
acting in his capacity as duly authorised attorney-in-fact of the company EUROPA REAL ESTATE LP, prenamed, 
by virtue of a proxy given in St. Helier, at November 11, 2003 which proxy, after being signed ne varietur by the

members of the bureau and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of EUROPA REAL ESTATE LP, prenamed, the

one thousand six hundred and fifty-nine (1,659) new shares and to entirely pay up in cash each such new share at its par
value of one hundred euro (100.- EUR) each and to pay a total share premium of one million fifty-three thousand four
hundred and forty-five euro eighty-five cents (1,053,445.85 EUR).

The above-mentioned subscriber declares and all the participants in the extraordinary general meeting recognise that

each new share issued has been entirely paid up in cash, with the prementioned issued share premium, and that the
Company has at its disposal the total amount of one million two hundred and nineteen thousand three hundred and
forty-five euro eighty-five cents (1,219,345.85 EUR), proof of which was given to the undersigned notary, who expressly
states this.

<i>Third resolution

The extraordinary general meeting decides to proceed of a second increase of capital by an amount of nine thousand

three hundred euro (9,300.- EUR) so as to raise it from its present amount of seven hundred and seventy-nine thousand
nine hundred euro (779,900.- EUR) to an amount of seven hundred and eighty-nine thousand two hundred euro
(789,200.- EUR) to be withdraw from the share premium account and by creation and issued of twenty-three (23) new
class G6 shares, two (2) new class G7 shares, twenty-six (26) new class G8 shares, fifteen (15) new class G9 shares and
twenty-seven (27) new class G11 shares, each with a par value of one hundred euro (100.- EUR) and having all the same
rights and privileges as the existing shares and entitling to dividends as from this day.

The proof of the existence of the share premium account, has been given to the undersigned notary on presentation

of a balance sheet of the Company as of September 30, 2003.

1034

<i>Fourth resolution

The extraordinary general meeting decides to reduce the Company’s corporate capital by an amount of three hun-

dred and fifty thousand seven hundred euro (350,700.- EUR) to bring the capital from seven hundred and eighty-nine
thousand two hundred euro (789,200.- EUR) to four hundred thirty-eight thousand five hundred euro (438,500.- EUR)
by absorption of losses by an amount of three hundred and fifty thousand seven hundred euro (350,700.- EUR) and by
cancellation of one thousand and forty-three (1,043) new class E shares, previously issued by the Company, as decided
in the first resolution here above and two thousand four hundred and sixty-four (2,464) class E shares.

The proof of the losses made by the Company, has been given to the undersigned notary on presentation of a balance

sheet of the Company as of September 30, 2003.

<i>Fifth resolution

The extraordinary general meeting decides to reduce the Company’s corporate capital by an amount of twenty-four

thousand five hundred euro (24,500.- EUR) to bring the capital from four hundred thirty-eight thousand five hundred
euro (438,500.- EUR) to four hundred and fourteen thousand euro (414,000.- EUR) by absorption of losses an amount
of twenty-four thousand five hundred euro (24,500.- EUR) and by cancellation of four (4) class A1 shares and two hun-
dred and forty-one (241) class A2 shares.

The proof of the losses made by the Company, has been given to the undersigned notary on presentation of a balance

sheet of the Company as of September 30, 2003.

<i>Sixth resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, the first paragraph of article 6 of the articles of incorporation is

amended and now reads as follows:

«Art. 6. First paragraph. The subscribed capital is fixed at four hundred and fourteen thousand euro (414,000.-

EUR) divided into one hundred and twenty-five (125) class 'E' shares, three hundred and thirty (330) class 'G1' shares,
six hundred and seventy-nine (679) class 'G2' shares, three (3) class 'G4' shares, three (3) class 'G5' shares, forty-nine
(49) class 'G6' shares, three hundred and seventy-two (372) class 'G7' shares, two hundred and twenty-one (221) class
'G8' shares, one hundred and fourteen (114) class 'G9' shares, one hundred and seventy-one (171) class 'G11' shares,
three (3) class 'G12' shares, three (3) class 'G13' shares, three (3) class 'G14' shares, one (1) class 'G15' share, one hun-
dred and twenty-one (121) class 'G16' shares, one (1) class 'G17' share, five hundred and thirty-nine (539) class 'G18'
shares, two (2) class 'L1' shares, one (1) class 'L2' share, two (2) class 'L3' shares, fifty-five (55) class 'L4' shares, one
thousand and sixty (1,060) class 'S1' shares, forty-five (45) class 'S2' shares, six (6) class 'A3' shares, five (5) class 'A4'
shares, six (6) class 'A5' shares, five (5) class 'A6' shares, five (5) class 'A7' shares, four (4) class 'A8' shares, one hundred
and twenty-six (126) class 'C1' shares, twenty-one (21) class 'C2' shares, twenty-one (21) class 'C3' shares, twenty-one
(21) class 'C4' shares and fifteen (15) class 'C5' shares and two (2) class 'N1' shares, having each a par value of one hun-
dred euro (100.- EUR).»

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the corporation as a result of

this document are estimated at approximately at fifteen thousand euro.

Nothing else being on the agenda, the meeting was thereupon closed.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of any dif-
ferences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

first names, civil status and residence, the said persons signed together with us the notary this original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le douze novembre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des associés de EUROPA REAL ESTATE, S.à r.l., une société à res-

ponsabilité limitée, établie et ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse (la «Société»),
constituée suivant acte notarié du 9 décembre 1999, publié au Mémorial C numéro 167 du 24 février 2000.

Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date

du 3 juin 2003, publié au Mémorial C numéro 973 du 22 septembre 2003. 

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Vincent Goy, administrateur de société, demeurant à Luxem-

bourg.

Le président désigne comme secrétaire de l’assemblée Monsieur Cyril Vallée, employée, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Carol Collin, employée, demeurant à Luxembourg.
Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
I) L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:
1.- Augmentation du capital à concurrence de cent soixante-cinq mille neuf cents euros (165.900,- EUR) afin de le

porter de son montant actuel de six cent quatorze mille euros (614.000,- EUR) à un montant de sept cent soixante-dix-
neuf mille neuf cents euros (779.900,- EUR) par la création et l’émission de cinq cent trente-huit (538) parts sociales
nouvelles de classe 'G 18', vingt et une (21) parts sociales nouvelles de classe 'G 16', deux (2) parts sociales nouvelles
de classe 'L3', cinquante-cinq (55) parts sociales nouvelles de classe 'L4' et mille quarante-trois (1.043) parts sociales
nouvelles de classe 'E' d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) par action, émises avec une prime d’émission
totale d’un million cinquante-trois mille quatre cent quarante-cinq euros quatre-vingt-cinq cents (1.053.445,85 EUR) et

1035

ayant les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes et participant aux bénéfices de la société à partir
du jour de l’assemblée générale extraordinaire décidant de l’augmentation de capital.

2.- Acceptation de la souscription des toutes les nouvelles parts sociales de classes différentes, par le seul associé, la

société EUROPA REAL ESTATE LP, établie et ayant son siège social à 1013 Center Road, Wilmington, New Castle De-
laware 19805-12-97 (USA) et libération en numéraire.

3.- Augmentation du capital à concurrence de neuf mille trois cents euros (9.300,- EUR) afin de le porter de son mon-

tant actuel d’un montant de sept cent soixante-dix-neuf mille neuf cents euros (779.900,- EUR) à sept cent quatre-vingt-
neuf mille deux cents euros (789.200,- EUR), prélevé sur le poste 'prime d’émission' et par la création et l’émission de
vingt-trois (23) parts sociales nouvelles de classe 'G 6', deux (2) parts sociales nouvelles de classe 'G 7', vingt-six (26)
parts sociales nouvelles de classe 'G 8', quinze (15) parts sociales nouvelles de classe 'G 9' et vingt-sept (27) parts sociales
nouvelles de classe 'G 11', d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) par action et ayant les mêmes droits et
privilèges que les parts sociales existantes et participant aux bénéfices de la société à partir du jour de l’assemblée gé-
nérale extraordinaire décidant de l’augmentation de capital.

4.- Réduction du capital social de la Société à concurrence de trois cent cinquante mille sept cents euros (350.700,-

EUR) pour le ramener de son montant actuel de sept cent quatre-vingt-neuf mille deux cents euros (789.200,- EUR) à
quatre cent trente-huit mille cinq cents euros (438.500,- EUR) par absorption des pertes et par annulation de trois mille
cinq cent sept (3.507) parts sociales de classe 'E'.

5.- Réduction du capital social de la Société à concurrence de vingt-quatre mille cinq cents (24.500,- EUR) pour le

ramener de son montant actuel de quatre cent trente-huit mille cinq cents euros (438.500,- EUR) à quatre cent quatorze
mille euros (414.000,- EUR) par absorption de pertes et par annulation de quatre (4) parts sociales de classe 'A1' et de
deux cent quarante et une (241) parts sociales de classe 'A2'.

6.- De modifier l’Article 6, Premier Alinéa des statuts de la Société qui sera dorénavant rédigé comme suit: 
«Le capital social souscrit est fixé à quatre cent quatorze mille euros (414.000,- EUR) divisé en cent vingt-cinq (125)

parts sociales de classe 'E', trois cent trente (330) parts sociales de classe 'G1', six cent soixante-dix-neuf (679) parts
sociales de classe 'G2', trois (3) parts sociales de classe 'G4', trois (3) parts sociales de classe 'G5', quarante-neuf (49)
parts sociales de classe 'G6', trois cent soixante-douze (372) parts sociales de classe 'G7', deux cent vingt et une (221)
parts sociales de classe 'G8', cent quatorze (114) parts sociales de classe 'G9', cent soixante et onze (171) parts sociales
de classe 'G11', trois (3) parts sociales de classe 'G12', trois (3) parts sociales de classe 'G13', trois (3) parts sociales de
classe 'G14', une (1) part sociale de classe 'G15', cent vingt et une (121) parts sociales de classe 'G16', une (1) part sociale
de classe 'G17', cinq cent trente-neuf (539) parts sociales de classe 'G18', deux (2) parts sociales de classe 'L1', une (1)
part sociale de classe 'L2', deux (2) parts sociales de classe 'L3', cinquante-cinq (55) parts sociales de classe 'L4', mille
soixante (1.060) parts sociales de classe 'S1', quarante-cinq (45) parts sociales de classe 'S2', six (6) parts sociales de
classe 'A3', cinq (5) parts sociales de classe 'A4', six (6) parts sociales de classe 'A5', cinq (5) parts sociales de classe 'A6',
cinq (5) parts sociales de classe 'A7' et quatre (4) parts sociales de classe 'A8', cent vingt-six (126) parts sociales de classe
'C1', vingt et une (21) parts sociales de classe 'C2', vingt et une (21) parts sociales de classe 'C3', vingt et une (21) parts
sociales de classe 'C4', quinze (15) parts sociales de classe 'C5' et deux (2) parts sociales de classe 'N1', ayant chacune
une valeur nominale de cent euros (100,- EUR).»

II) Il a été établi une liste de présence, renseignant l’unique associé représenté, ainsi que le mandataire de l’associé

représenté et le nombre de parts sociales qu’il détient, laquelle, après avoir été signée par le mandataire de l’associé et
par les membres du Bureau, sera annexé au présent acte pour être soumis à l’enregistrement en même temps.

Le pouvoir de l’associé représenté, signé ne varietur par la personne présente et le notaire instrumentaire, restera

également annexé au présent acte.

III) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les parts sociales représentant l’intégralité du capital social sont

représentées à cette assemblée qui est donc dûment convoquée et peut valablement délibérer sur tous les points de
l’ordre du jour qui a été communiqué à l’unique associé avant cette assemblée.

Après délibération, l’assemblée générale extraordinaire prend, chaque fois à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence d’un montant

de cent soixante-cinq mille neuf cents euros (165.900,- EUR) afin de le porter de son montant actuel six cent quatorze
mille euros (614.000,- EUR) à un montant de sept cent soixante-dix-neuf mille neuf cents euros (779.900,- EUR) par la
création et l’émission de cinq cent trente-huit (538) parts sociales nouvelles de classe 'G 18', vingt et une (21) parts
sociales nouvelles de classe 'G 16', deux (2) parts sociales nouvelles de classe 'L3', cinquante-cinq (55) parts sociales
nouvelles de classe 'L4' et mille quarante-trois (1.043) parts sociales nouvelles de classe 'E' d’une valeur nominale de
cent euros (100,- EUR) par action, ayant les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes et participant
aux bénéfices de la société à partir de ce jour.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide d’accepter le seul et unique associé, la société EUROPA REAL ESTATE

LP, établie et ayant son siège social à 1013 Center Road, Wilmington, New Castle Delaware 19805-12-97 (USA) à la
souscription des mille six cent cinquante-neuf (1.659) nouvelles parts sociales de classe E, G16, G18, L 3 et L4 d’une
valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

<i>Souscription - Paiement

Ensuite Monsieur Vincent Goy, prénommé,
se présente, agissant en sa qualité de mandataire spécial de la société EUROPA REAL ESTATE LP, prédésignée,
en vertu d’une procuration donnée à St.Helier, Jersey, le 11 novembre 2003, 

1036

laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par tous les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte.

Laquelle comparante déclare souscrire au nom et pour le compte de la société EUROPA REAL ESTATE LP, précitée,

les mille six cent cinquante-neuf (1.659) nouvelles parts sociales, à leur valeur nominale, et de libérer intégralement cha-
cune des ces nouvelles parts sociales en numéraire pour leur valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune et de
payer une prime d’émission totale d’un million cinquante-trois mille quatre cent quarante-cinq euros quatre-vingt-cinq
cents (1.053.445,85 EUR).

Le souscripteur prénommé déclare et toutes les personnes présentes à cette assemblée générale extraordinaire re-

connaissent que chaque part sociale nouvelle a été libérée entièrement en numéraire avec la prime d’émission prémen-
tionnée et que la somme totale d’un million deux cent dix-neuf mille trois cent quarante-cinq euros quatre-vingt-cinq
cents (1.219.345,85 EUR) se trouve à la libre disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire,
qui le reconnaît expressément.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de procéder à une seconde augmentation de capital à concurrence de

neuf mille trois cents euros (9.300,- EUR) afin de le porter de son montant actuel d’un montant de sept cent soixante-
dix-neuf mille neuf cents euros (779.900,- EUR) à sept cent quatre-vingt-neuf mille deux cents euros (789.200,- EUR),
prélevé sur le poste 'prime d’émission' et par la création et l’émission de vingt-trois (23) parts sociales nouvelles de
classe 'G 6', deux (2) parts sociales nouvelles de classe 'G 7', vingt-six (26) parts sociales nouvelles de classe 'G 8', quinze
(15) parts sociales nouvelles de classe 'G 9' et vingt-sept (27) parts sociales nouvelles de classe 'G 11', d’une valeur no-
minale de cent euros (100,- EUR) par action et ayant les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes et
participant aux bénéfices de la société à partir de ce jour.

Il a été justifié au notaire soussigné de l’existence du poste 'prime d’émission' par le bilan de la société au 30 septem-

bre 2003. qui restera annexé aux présentes.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de réduire le capital social de la Société à concurrence de trois cent cin-

quante mille sept cents euros (350.700,- EUR) pour le ramener de son montant actuel de sept cent quatre-vingt-neuf
mille deux cents euros (789.200,- EUR) à quatre cent trente-huit mille cinq cents euros (438.500,- EUR) par absorption
de pertes à hauteur de trois cent cinquante mille sept cents euros (350.700,- EUR) et par annulation de mille quarante-
trois (1.043) nouvelles parts sociales de classe 'E' émises par la Société, comme décidé à la première résolution ci-avant
et de deux mille quatre cent soixante-quatre (2.464) parts sociales existantes de la classe 'E'.

La preuve de ces pertes réalisées par la Société a été rapportée au notaire instrumentant par un bilan de la Société

arrêté au 30 septembre 2003.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de procéder à une seconde réduction de capital social de la Société à

concurrence de vingt-quatre mille cinq cents euros (24.500,- EUR) pour le ramener de son montant actuel de quatre
cent trente-huit mille cinq cents euros (438.500,- EUR) à quatre cent quatorze mille euros (414.000,- EUR) par absorp-
tion de pertes à hauteur de vingt-quatre mille cinq cents euros (24.500,- EUR) et par annulation de quatre (4) parts
sociales de classe 'A1' et de deux cent quarante et une (241) parts sociales de classe 'A2'.

La preuve de ces pertes réalisées par la Société a été rapportée au notaire instrumentant par un bilan de la Société

arrêté au 30 septembre 2003.

<i>Sixième résolution

En conséquence des résolutions précédentes, le premier alinéa de l’article 6 des statuts est modifié et aura désormais

la teneur suivante: 

«Art. 6. Premier alinéa. Le capital social souscrit est fixé à quatre cent quatorze mille euros (414.000,- EUR) divisé

en cent vingt-cinq (125) parts sociales de classe 'E', trois cent trente (330) parts sociales de classe 'G1', six cent soixante-
dix-neuf (679) parts sociales de classe 'G2', trois (3) parts sociales de classe 'G4', trois (3) parts sociales de classe 'G5',
quarante-neuf (49) parts sociales de classe 'G6', trois cent soixante-douze (372) parts sociales de classe 'G7', deux cent
vingt et une (221) parts sociales de classe 'G8', cent quatorze (114) parts sociales de classe 'G9', cent soixante et onze
(171) parts sociales de classe 'G11', trois (3) parts sociales de classe 'G12', trois (3) parts sociales de classe 'G13', trois
(3) parts sociales de classe 'G14', une (1) part sociale de classe 'G15', cent vingt et une (121) parts sociales de classe
'G16', une (1) part sociale de classe 'G17', cinq cent trente-neuf (539) parts sociales de classe 'G18', deux (2) parts so-
ciales de classe 'L1', une (1) part sociale de classe 'L2', deux (2) parts sociales de classe 'L3', cinquante-cinq (55) parts
sociales de classe 'L4', mille soixante (1.060) parts sociales de classe 'S1', quarante-cinq (45) parts sociales de classe 'S2',
six (6) parts sociales de classe 'A3', cinq (5) parts sociales de classe 'A4', six (6) parts sociales de classe 'A5', cinq (5)
parts sociales de classe 'A6', cinq (5) parts sociales de classe 'A7' et quatre (4) parts sociales de classe 'A8', cent vingt-
six (126) parts sociales de classe 'C1', vingt et une (21) parts sociales de classe 'C2', vingt et une (21) parts sociales de
classe 'C3', vingt et une (21) parts sociales de classe 'C4', quinze (15) parts sociales de classe 'C5' et deux (2) parts so-
ciales de classe 'N1', ayant chacune une valeur nominale de cent euros (100,- EUR).»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont

estimés à quinze mille euros.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.

1037

Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, le texte étant suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes
comparants, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: V. Goy, C. Vallée, C. Collin, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 17 novembre 2003, vol. 881, fol. 26, case 1. – Reçu 12.193,46 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(084466.3/239/310) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

EUROPA REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 73.365. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(084467.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

FERNAND KIEFFER ET CIE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 12.400,00 

.

Siège social: L-9577 Wiltz, 41, rue de Winseler.

R. C. Diekirch B 2.505. 

Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 31 décembre 2002 ainsi que la résolution des associés concernant l’affectation

du résultat de l’exercice 2002, enregistrés à Luxembourg, le 11 décembre 2003, réf. LSO-AL03278, ont été déposés au
registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, le 1

er

 décembre 2003.

(903259.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

I-CON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4276 Esch-sur-Alzette, 52, rue Pasteur.

R. C. Luxembourg 72.563. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2003, réf. LSO-AL00595, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 décembre 2003.

(084210.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

I-CON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4276 Esch-sur-Alzette, 52, rue Pasteur.

R. C. Luxembourg 72.563. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2003, réf. LSO-AL00596, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 décembre 2003.

(084200.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

Belvaux, le 15 décembre 2003.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 9 décembre 2003.

J.-J. Wagner.

F. Kieffer
<i>Gérant

Signature
<i>Mandataire

Signature
<i>Mandataire

1038

GARAGE NICO CASTERMANS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 25.000,-.

Siège social: L-8509 Redange-sur-Attert, 5, rue Fraesbich.

R. C. Diekirch B 6.390. 

Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 31 décembre 2002, ainsi que la résolution de l’associé unique concernant l’af-

fectation du résultat de l’exercice 2002, enregistrés à Luxembourg, le 11 décembre 2003, réf. LSO-AL03273, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(903260.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

KIEFFER ET ASSOCIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9577 Wiltz, 41-43, route de Winseler.

R. C. Diekirch B 6.351. 

Le bilan abrégé au 31 décembre 2002 ainsi que l’assemblée générale ordinaire, tenue de manière extraordinaire le 25

novembre 2003 concernant l’affectation du résultat de l’exercice 2002, enregistrés à Luxembourg, le 11 décembre 2003,
réf. LSO-AL03276, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, le 25 novembre 2003.

(903261.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

LUXCLEANING SYSTEM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 12.500,- EUR.

Siège social: L-9011 Ettelbruck, 184, rue de Bastogne.

R. C. Diekirch B 95.812. 

Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 31 décembre 2002 ainsi que la résolution des associés concernant l’affectation

du résultat de l’exercice 2002, enregistrés à Luxembourg, le 11 novembre 2003, réf. LSO-AK01982, ont été déposés au
registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Ettelbruck, le 30 octobre 2003.

(903262.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

CYBERNETECH-AUTOMATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9772 Troine, 72, rue de l’Ecole.

R. C. Diekirch B 5.140. 

Constituée par-devant M

e

 Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg, en date du 7 avril 1994, acte publié

au Mémorial C n

°

306 du 18 août 1994, modifiée par-devant le même notaire en date du 5 août 1994, acte publié

au Mémorial C n

°

511 du 8 décembre 1994, modifiée par-devant le même notaire en date du 19 avril 1995, acte

publié au Mémorial C n

°

375 du 8 août 1995, modifiée par-devant le même notaire en date du 9 juin 1997, acte

publié au Mémorial C n

°

544 du 3 octobre 1997, modifiée par-devant le même notaire en date du 10 novembre

1998, acte publié au Mémorial C n

°

77 du 8 février 1999, modifiée par acte sous seing privé en date du 15 novembre

2001, l’avis afférent a été publié au Mémorial C n

°

619 du 20 avril 2002.

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 11 décembre 2003, réf. LSO-AL03262, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 décembre 2003.

(903252.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

Redange-sur-Attert, le 14 novembre 2003.
R. Castermans
<i>Gérant technique

F. Kieffer
<i>Président

G. Posing-Dentzer
<i>Gérante

<i>Pour CYBERNETECH-AUTOMATION, S.à r.l.
KPMG EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l.
Signature

1039

ESS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9910 Troisvierges, 1A, rue de la Laiterie.

R. C. Diekirch B 5.436. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2003, réf. LSO-AK04460, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(903216.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 décembre 2003.

ESS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9910 Troisvierges, 1A, rue de la Laiterie.

R. C. Diekirch B 5.436. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2003, réf. LSO-AK04461, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(903217.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 décembre 2003.

ESS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9910 Troisvierges, 1A, rue de la Laiterie.

R. C. Diekirch B 5.436. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2003, réf. LSO-AK04463, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(903218.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 décembre 2003.

BIMEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9637 Bockholtz, 4, um aale Wee.

R. C. Diekirch B 2.738. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2003, réf. LSO-AK06833, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(903251.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

VALIANNA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 85.192. 

<i>Extrait du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement le 12 décembre 2003

3. Par votes spéciaux, l’Assemblée Générale donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux Administra-

teurs et au Commissaire aux Comptes pour l’ensemble des mandats relatifs à la clôture des comptes arrêtés au 31 dé-
cembre 2002, ainsi que pour la non tenue de l’Assemblée à la date statutaire;

4. et 5. L’Assemblée acte la démission en date ce de jour de Monsieur Rodney Haigh de son mandat d’administrateur

et lui donne décharge pour l’exercice de son mandat jusqu’à ce jour.

L’Assemblée décide de ne pas pourvoir au remplacement de l’administrateur démissionnaire et de réduire le nombre

de postes d’administrateurs de cinq à quatre. 

Enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03947. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083672.3/565/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Luxembourg, le 5 décembre 2003.

Signature.

Luxembourg, le 5 décembre 2003.

Signature.

Luxembourg, le 5 décembre 2003.

Signature.

Alzingen, le 16 décembre 2003.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

1040

METHODS LINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7423 Dondelange, 1, rue du Moulin.

R. C. Luxembourg B 73.228. 

<i>Extrait du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 26 septembre 2003

1. L’Assemblée Générale, à l’unanimité des voix, approuve le Bilan et le Compte de Résultats au 31 décembre 2001

qui se traduisent par un bénéfice net de EUR 10.398,47.

2. A l’unanimité également l’Assemblée décide de reporter à nouveau ce solde en bénéfice.
3. L’Assemblée Générale donne à l’unanimité des voix décharge aux administrateurs en fonction Messieurs F. Van-

cauwenberghe et A. Engelschenschrift et Madame L. van de Graaf ainsi qu’au Commissaire Monsieur J. van Rysselberghe. 

Enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03945. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083671.2//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

DE FEINEN HEIZUNGSKNECHLER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9150 Eschdorf, 17, an der Huuscht.

R. C. Diekirch B 5.246. 

Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 31 décembre 2002 ainsi que la résolution des associés concernant l’affectation

du résultat de l’exercice 2002, enregistrés à Luxembourg, le 11 novembre 2003, réf. LSO-AK01987, ont été déposés au
registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Eschdorf, le 3 novembre 2003.

(903263.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 décembre 2003.

EURO TAIWAN INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 78.381. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Pétange, le 22 octobre 2003

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de

toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions.

Les comptes au 31 décembre 2002 ont été adoptés.
L’assemblée a décidé de reporter le bénéfice à nouveau, et de continuer les activités de la société.
Il résulte dudit procès-verbal que la démission de Monsieur Marc Houtain a été acceptée.
Il résulte dudit procès-verbal que la nomination de Madame Renée Wagner Klein en tant qu’administrateur a été ac-

ceptée.

Il résulte dudit procès-verbal que la démission de Monsieur Yves Becco a été acceptée.
Il résulte dudit procès-verbal que la nomination de PRIMECITE INVEST S.A., en tant qu’administrateur a été acceptée.
Il résulte dudit procès-verbal que la nomination de Monsieur Pascal Wagner en tant qu’administrateur-délégué a été

acceptée. 

Pétange, le 22 octobre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2003, réf. LSO-AL02596. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(084309.3/000/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

Certifié conforme
F. Vancauwenberghe / A. Engelschenschrift
<i>Administrateur / Administrateur

R. Feinen
<i>Gérant

<i>Administrateur-délégué: . . . . . . . . . Monsieur Pascal Wagner, comptable

adresse professionnelle à L-4735 Pétange, 81, rue J-B Gillardin

<i>Administrateurs:  . . . . . . . . . . . . . . Madame Renée Wagner Klein, employée privée

adresse professionnelle à L-4735 Pétange, 81, rue J-B Gillardin
PRIMECITE INVEST S.A.
avec siège social à L-4735 Pétange, 81, rue J-B Gillardin

<i>Commissaire aux comptes:  . . . . . . BUREAU COMPTABLE PASCAL WAGNER S.A.

81 rue J-B Gillardin, L-4735 Pétange

<i>Pour la société
Signature

1041

MACOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 38.540. 

<i>Extrait du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue exceptionnellement le 8 décembre 2003

3. L’Assemblée constate que plus de 75% du capital est absorbé par des pertes.
Après délibérations et votes, l’Assemblée décide de poursuivre l’activité de la société, ceci conformément à l’article

100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;

4. Par votes spéciaux, l’Assemblée Générale donne à l’unanimité des voix décharge pleine et entière aux Administra-

teurs et au Commissaire aux Comptes pour l’ensemble des mandats relatifs à la clôture des comptes 2000, 2001 et 2002
ainsi que pour la non-tenue à la date statutaire des Assemblées relatives aux comptes 2000, 2001 et 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03919. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083675.2//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

GENOSSENSCHAFT GEWERKSCHAFTSHEIM MAISON DU PEUPLE.

Gesellschaftssitz: L-4002 Esch-sur-Alzette, 60, boulevard J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 8.792. 

<i>Auszug aus dem Protokoll der ordentlichen Sitzung des Verwaltungsrates und der Generalversammlung vom 24. Juni 2003

Die nachstehende Liste der Mitglieder der GENOSSENSCHAFT GEWERKSCHAFTSHEIM MAISON DU PEUPLE

wird vorgeschlagen und einstimmig angenommen: 

Pour extrait conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

Barnich Armand

Pensionné

21, rue Dicks

L-3448 Dudelange

Bausch Eugène

Pensionné

30, Cité Hierzesprong

L-3728 Rumelange

Berend Roger

Employé privé/ARBED

7, rue de Zouftgen

L-3598 Dudelange

Berg Benny

Pensionné

37, op Lenkeschlei

L-3508 Dudelange

Binsfeld Romain

Secrétaire syndical

36, rue Foxenhiel

L-3473 Dudelange

Bodry Alex

Avocat Avoué

40, rue Jean Jaurès

L-3490 Dudelange

Bossi Henri

Ouvrier communal

12, rue Jean l’Aveugle

L-4407 Beles

Bresser François

Contrôleur ITM

2, rue Thomas Byrne

L-3761 Tétange

Castegnaro Mario

Pensionné

6, rue Jean Gallion

L-4569 Obercorn

Castegnaro John

Président OGB.L

25, rue St. Joseph

L-3736 Rumelange

Catani Sesto

Pensionné

10, rue Woivre

L-4687 Obercorn

Caudron Claude

Employé privé WSA

43, c. Waertzgaertchen

L-5693 Elvange

Clees Romain

Secrétaire syndical

54, rue Pierre Krier

L-3504 Dudelange

Clement Nico

Secrétaire syndical

11, rue des tramways

L-4334 Esch-sur-Alzette

Da Silva Philippe

Secrétaire syndical

16, cité um Benn

L-3824 Schifflange

Daubenfeld Nic.

Pensionné

21-23, rue N. Metz

L-3524 Dudelange

De Matteis Valerio

Pensionné

109, Maison

L-9940 Asselborn

Detaille Marcel

Directeur Chambre de travail 85, cité Hierzesprong

L-3728 Rumelange

Estgen René

Pensionné

88, rue Nic. Biever

L-3425 Dudelange

Feller André

Pensionné

29, route de Bastogne

L-9010 Ettelbruck

Grober Jean-Marie

Fonctionnaire communal

109, rue de la Vallée

L-3591 Dudelange

Hengel René

Pensionné

29A, Lang Heck

L-5854 Alzingen

Hinterscheid Math.

Pensionné

63, rue Aessen

L-4411 Soleuvre

Hirtz Albert

Secrétaire syndical

11, Eweschbour

L-3638 Kayl

Igniti Mario

Pensionné

56, rue Nic. Biever

L-3425 Dudelange

Kass Erny

Pensionné

37, rue Fr. Erpelding

L-4553 Niederkorn

Kauffmann Jules

Pensionné

27, rue du Moulin

L-3660 Kayl

Kessel André

Pensionné

289, rue de Luxembourg

L-4940 Bascharage

Kinn Alain

Secrétaire syndical

9, rue Albert Simon

L-4989 Sanem

Kremer Henri

Ouvrier Paul Würth

15, an Hinnefen

L-3491 Dudelange

Lahure Johny

Pensionné

31, rue Nic. Biever

L-3210 Bettembourg

Libardy Marcel

Pensionné

177, rue des Champs

L-3442 Dudelange

Libert Josy

Pensionné

83, rue du Klopp

L-4810 Rodange

Lux Lucien

Secrétaire syndical

8, rue Jean Wolter

L-3287 Bettembourg

Nieles Danièle

Secrétaire syndicale

180, rue de Burange

L-3429 Dudelange

1042

Für gleichlautenden Auszug, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt. 

Esch an der Alzette, den 24. Juni 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 6 août 2003, réf. LSO-AH01294. – Reçu 16 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(084484.2//66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

VALIANNA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 85.192. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2002, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03948, ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083677.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

GULFPORT HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 32.717. 

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 27 novembre 2003, les mandats des

administrateurs:

Madame Farideh Mobarez, 19 Avenue de Foestraets, B-1180 Uccle;
Monsieur Jacques Delcroix, 19 Avenue de Foestraets, B-1180 Uccle;
Madame Octavie Williscotte, 38 Avenue Jean-François Leemans, B-1160 Auderghem,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004.

Le mandat du Commissaire aux comptes:
Monsieur Philippe Collard, 27 Avenue Collon, B-1200 Bruxelles,
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02748. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083770.3/029/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Nürenberg Roby

Pensionné

4, rue A. Simon

L-4889 Sanem

Pasqualoni Nando

Ouvrier ARBED

20, rue CM Spoo

L-4323 Esch-sur-Alzette

Pereira Carlos

Secrétaire syndical

11, rue de Lille

L-4214 Esch-sur-Alzette

Pizzaferri René

Secrétaire syndical

87, Grand-rue

L-3927 Mondercange

Racke Robert

Pensionné

67, rue des prés

L-4880 Lamadelaine

Rech Louis

Pensionné

64, rue Tattenberg

L-3569 Dudelange

Reding Jean-Claude

Secrétaire syndical

108, rue Pierre Krier

L-1880 Luxemburg

Regenwetter Jean

55, rue de Pontpierre

L-3940 Mondercange

Reinart Nico

Contrôleur ADEM

55, rue Principale

L-4698 Lasauvage

Roeltgen André

Secrétaire syndical

31, rue Hofferlin

L-4136 Esch-sur-Alzette

Ross Raymond

Pensionné

46, rue du Travail

L-2625 Beggen

Schmartz Pierre

Pensionné

7, rue de la Fontaine

L-3768 Tetingen

Sannipoli M.-Th.

Secrétaire syndicale

10, rue de la colline

L-3911 Mondercange

Theis Jean

Pensionné

20, rue des Pêcheurs

L-9552 Wiltz

Waldbillig Fränz

Contrôleur ITM

51, rue Dicks

L-3448 Dudelange

Weyland Antoine

Pensionné

41, rue General Patton

L-9551 Wiltz

M.-Th. Sannipoli
<i>Präsidentin

Signature.

Pour extrait sincère et conforme
BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent domiciliataire
Signatures

1043

FALCONI INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 17.679. 

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2001, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03914, ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(083690.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

S.M.E., Société Anonyme.

Capital social: 31.000,- euros.

Siège social: L-3320 Berchem, 37, rue de Bettembourg.

R. C. Luxembourg B 88.951. 

<i>Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 28 novembre 2003

L’an deux mille trois, le vingt-huit novembre à 18.00 heures, s’est réunie sous seing privé au siège social de la société

situé 37, rue de Luxembourg à Berchem, l’Assemblée Générale Ordinaire de la société anonyme dénommée S.M.E., en-
registrée au registre de commerce de Luxembourg sous la section B 88.951.

L’Assemblée est présidée par Monsieur Philippe Kazenas.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire: Monsieur Didier Ossemond.
Il appelle aux fonctions de scrutateur: Monsieur Didier Giron.
Les actionnaires présents ou représentés à l’Assemblée et le nombre d’actions possédées par chacun d’eux ont été

portés sur une liste de présence signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux représentés, et à
laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’Assemblée déclarent se référer. Ladite
liste de présence après avoir été signée ne varietur par les parties, demeurera annexée au présent acte.

I.- Qu’il résulte de la liste de présence prémentionnée que les mille actions représentant l’intégralité du capital social

de la société sont dûment représentées à la présente Assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée et
peut délibérer valablement sur les différents points figurant à l’ordre du jour ci-après reproduit sans convocation préa-
lable.

II.- Que l’ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

- Modification du Conseil d’Administration,
- Démission de Monsieur Philippe Kazenas de son poste d’administrateur-délégué,
- Quitus aux administrateurs et administrateur-délégué démissionnaires,
- Démission de Madame Patricia Pierrat de sa fonction de commissaire aux comptes.
Ces faits exposés, constatés et reconnus exacts par l’Assemblée et après s’être reconnue régulièrement constituée,

a abordé l’ordre du jour et après avoir délibéré a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale après avoir pris acte de la volonté de Messieurs Philippe Kazenas et Didier Ossemond de dé-

missionner de leurs postes d’Administrateur de la société, décide de nommer en remplacement:

- Monsieur Sacher Alain né le 9 juin 1959 à Villerupt (F-54190), demeurant 10, rue du Maréchal Leclerc à Audun-le-

Tiche (F-57390).

- Monsieur Cossa Sébastien né le 2 février 1975 à Villerupt (F-54190), demeurant 15, rue Foch à Aumetz (F-57710),
pour la durée des mandats restant à courir de Messieurs Philippe Kazenas et Didier Ossemond, soit à l’issue de l’As-

semblée Générale Annuelle qui statuera sur les comptes de l’exercice social 2008.

Cette résolution a été prise à l’unanimité des voix des actionnaires ayant droit de vote.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée Générale prend acte de la volonté de Monsieur Philippe Kazenas de démissionner de son poste d’admi-

nistrateur-délégué.

Cette résolution a été prise à l’unanimité des voix des actionnaires ayant droit de vote.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale décide d’accorder décharge pleine et entière à Messieurs Philippe Kazenas et Didier Osse-

mond de toute responsabilité résultant de l’accomplissement de leurs fonctions d’administrateurs et d’administrateur-
délégué jusqu’à la date de cessation de leurs fonctions.

Cette résolution a été prise à l’unanimité des voix des actionnaires ayant droit de vote.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée Générale prend acte de la volonté de Madame Patricia Pierrat de démissionner de sa fonction de com-

missaire aux comptes.

Elle nomme en remplacement Didier Giron né le 29 août 1958 à Nantes et demeurant 55 rue du Maréchal Joffre F-

54190 Villerupt,

1044

pour la durée du mandat restant à courir de Madame Patricia Pierrat, soit à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle

qui statuera sur les comptes de l’exercice social 2008.

Cette résolution a été prise à l’unanimité des voix des actionnaires ayant droit de vote.
L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’Assemblée à 19.00 heures.

Dont acte, fait et passé sous seing privé l’an deux mille trois et le vingt-huit novembre à Berchem.
Et après lecture faite et interprétation données de tout ce qui précède à l’Assemblée et aux membres du bureau, ces

derniers ont signé. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 décembre 2003, réf. LSO-AL01699. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(083692.3/000/64) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

ALEXANDROS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2010 Luxembourg, 13, rue Large.

R. C. Luxembourg B 76.098. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 11 décembre 2003, réf. LSO-AL03129, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083712.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

TRICOLOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 41.187. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 11 décembre 2003, réf. LSO-AL03130, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083713.2//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

FICHTE HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 79.978. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 14 novembre 2003 a ratifié la décision du

Conseil d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur MONTEREY SERVICES S.A. en remplacement de
Madame Isabelle Wieme.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
Monsieur Gérard Birchen, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
Madame Monique Juncker, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
MONTEREY SERVICES S.A., 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg,
ont été renouvelés jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Puis cette Assemblée a nommé aux fonctions de Commissaire aux comptes FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A.,

6-12, rue du Fort Wallis, L-2016 Luxembourg, en remplacement de COMCOLUX S.A. Son mandat prendra fin lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02764. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083777.3/029/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

P. Kazenas / D. Giron / D. Ossemond
<i>Président / Scrutateur / Secrétaire

Luxembourg, le 12 décembre 2003.

Signature.

Luxembourg, le 12 décembre 2003.

Signature.

<i>Pour FICHTE HOLDING
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

1045

CENTRAL ESTATE INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 73.836. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02879, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083717.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

ARTUBEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 57.677. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02880, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083721.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

GROSBOUR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8140 Bridel, 106, route du Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 79.424. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2003, réf. LSO-AL02192, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083728.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

HIDEGA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8140 Bridel, 106, route du Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 67.104. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2003, réf. LSO-AL02194, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083730.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

DOMINO FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 87.900. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 17 novembre 2003 a nommé aux fonctions

de Commissaire aux comptes FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A., 6-12, rue du Fort Wallis, L-2016 Luxembourg, en
remplacement de COMCOLUX S.A. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02779. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083784.3/029/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Luxembourg, le 12 décembre 2003.

Signature.

Luxembourg, le 12 décembre 2003.

Signature.

Pour extrait conforme
<i>Pour GROSBOUR, S.à r.l.
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour HIDEGA S.A.
Signature

<i>Pour DOMINO FINANCE S.A.
S. Plattner
<i>Administrateur

1046

UCE UNITED CONSULTANTS IN EUROPE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2430 Luxembourg, 36, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg B 25.468. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2003, réf. LSO-AL02222, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083773.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

UCE UNITED CONSULTANTS IN EUROPE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2430 Luxembourg, 36, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg B 25.468. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03996, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083775.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

InOne CENTRAL EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6633 Wasserbillig, 37CD, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 57.916. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03994, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083779.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

S.E.C., SOCIETE D’ETUDES ET DE COURTAGES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 52.631. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Pétange le 5 décembre 2003

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de

toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions.

Les comptes au 31 décembre 2001 ont été adoptés.
L’assemblée a décidé de reporter la perte à nouveau et de continuer les activités de la société, malgré la perte de

plus de la moitié du capital social.

L’assemblée a décidé d’accepter les nominations de Monsieur Pierre Dall Asparago et de Monsieur Dominique Deluca

en tant que nouveaux administrateurs. 

Pétange, le 5 décembre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2003, réf. LSO-AL02626. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(084313.3/000/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

Signature.

Le 16 décembre 2003.

Signature.

Le 16 décembre 2003.

Signature.

<i>Administrateur-délégué: . . . . . . . . . . . . . .Monsieur Jean-Claude Bertoldi

Administrateur de sociétés
demeurant à L-2561 Luxembourg, 31, rue de Strasbourg

<i>Administrateurs:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Monsieur Dominique Deluca

Responsable d’opération
demeurant à F-54150 Briey, 8bis, rue de la Tirie
Monsieur Pierre Dall Asparago
Commerçant
demeurant à L-8410 Steinfort, 26, route d’Arlon

<i>Commissaire aux comptes:  . . . . . . . . . . .BUREAU COMPTABLE PASCAL WAGNER S.A.

81, rue J.B. Gillardin, L-4735 Pétange

<i>Pour la société
Signature

1047

LOGICIEL GRAPHICS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 62.022. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 24 novembre 2003 a ratifié la décision du

Conseil d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur Monsieur Robert Hovenier en remplacement de
Monsieur Dirk Van Reeth.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
Monsieur Robert Hovenier, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
Madame Monique Juncker, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
MONTEREY SERVICES S.A., 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Enfin cette Assemblée a nommé aux fonctions de Commissaire aux comptes FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A.,

6-12, rue du Fort Wallis, L-2016 Luxembourg, en remplacement de COMCOLUX S.A. Son mandat prendra fin lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02753. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083771.3/029/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

AMHURST CORPORATION, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 18.301. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 28 novembre 2003 a ratifié la décision du

Conseil d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.,
27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, en remplacement de Madame Isabelle Wieme. Son mandat prendra fin lors
de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02744. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083768.3/029/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

YORK HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 46.259. 

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue en date du 10 décembre

2003 que:

- Maître Charles Duro, avocat, demeurant à Luxembourg, a été réélu aux fonctions d’administrateur de la société.
Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale des actionnaires qui se tiendra en 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 décembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03949. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083972.3/317/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

<i>Pour LOGICIEL GRAPHICS S.A.
R. Hovenier
<i>Administrateur

<i>Pour AMHURST CORPORATION
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

1048

ADONIS REAL ESTATE FUND, Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 89.948. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 21 novembre 2003 a ratifié la décision du

Conseil d’administration de nommer aux fonctions d’administrateur Monsieur Robert Hovenier, 59, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg, en remplacement de Monsieur Dirk Van Reeth. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Gé-
nérale Ordinaire de 2008.

Puis cette Assemblée a nommé aux fonctions de Commissaire aux comptes FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A.,

6-12, rue du Fort Wallis, L-2016 Luxembourg, en remplacement de COMCOLUX S.A. Son mandat prendra fin lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire de 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02774. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083782.3/029/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

UNITED ARTISTS GROWING HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 76.845. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 18 novembre 2003 a ratifié la décision du

Conseil d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
en remplacement de Monsieur Edward Bruin.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;
Monsieur Gérard Birchen, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
MONTEREY SERVICES S.A., 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Puis cette Assemblée a nommé aux fonctions de Commissaire aux comptes FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A.,

6-12, rue du Fort Wallis, L-2016 Luxembourg, en remplacement de COMCOLUX S.A. Son mandat prendra fin lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02777. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083783.3/029/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

N.G.E. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 70.483. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 17 novembre 2003 a ratifié la décision du

Conseil d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
en remplacement de Monsieur Edward Bruin.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;
Monsieur Gérard Birchen, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
Madame Monique Juncker, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Enfin cette Assemblée a nommé aux fonctions de Commissaire aux comptes FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A.,

6-12, rue du Fort Wallis, L-2016 Luxembourg, en remplacement de COMCOLUX S.A. Son mandat prendra fin lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour ADONIS REAL ESTATE FUND
S. Plattner
<i>Administrateur

<i>Pour UNITED ARTISTS GROWING HOLDING S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

1049

Luxembourg, le 17 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02785. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083798.3/029/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

BIRKE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 79.963. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 14 novembre 2003 a ratifié la décision du

Conseil d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
en remplacement de Monsieur Edward Bruin.

Puis cette Assemblée a nommé aux fonctions de Commissaire aux comptes FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A.,

6-12, rue du Fort Wallis, L-2016 Luxembourg, en remplacement de COMCOLUX S.A. Son mandat prendra fin lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
MONTEREY SERVICES S.A., 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg;
Monsieur Moyse Dargaa, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02761. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083774.3/029/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

BEVERAGE INDUSTRIAL PRIVATE LABEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 37.877. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 21 novembre 2003 a ratifié la décision du

Conseil d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
en remplacement de Monsieur Edward Bruin.

Puis cette Assemblée a nommé aux fonctions de Commissaire aux comptes FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A.,

6-12, rue du Fort Wallis, L-2016 Luxembourg, en remplacement de COMCOLUX S.A. Son mandat prendra fin lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
Monsieur Gérard Birchen, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
Madame Marie-José Reyter, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02793. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083805.3/029/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

<i>Pour N.G.E. S.A.
UNIVERSAL MANAGEMENT, S.à r.l.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour BIRKE S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour BEVERAGE INDUSTRIAL PRIVATE LABEL S.A.
M.-J. Reyter
<i>Administrateur

1050

BAYA BLUE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 84.315. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 21 novembre 2003 a ratifié la décision du

Conseil d’Administration du 23 octobre 2002 de nommer aux fonctions d’administrateur Madame Sabine Plattner, 59,
boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, en remplacement de Madame Elisa Amedeo. Son mandat prendra fin lors de l’As-
semblée Générale Ordinaire de 2007.

Puis cette Assemblée a ratifié la décision du Conseil d’Administration du 23 mai 2003 de nommer aux fonctions d’ad-

ministrateur Monsieur Robert Hovenier, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, en remplacement de Monsieur Dirk
Van Reeth. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.

Enfin cette Assemblée a nommé aux fonctions de Commissaire aux comptes FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A.,

6-12, rue du Fort Wallis, L-2016 Luxembourg, en remplacement de COMCOLUX S.A. Son mandat prendra fin lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2003, réf. LSO-AL02791. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083803.3/029/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

LAGOON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 75.900. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2003, réf. LSO-AL03621, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(084281.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 décembre 2003.

BATIPLAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 46.234. 

EXTRAIT

Il résulte des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue en date du 10 décembre

2003 que:

- Maître Charles Duro, avocat, demeurant à Luxembourg, a été réélu aux fonctions d’administrateur de la société.
Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale des actionnaires qui se tiendra en 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 décembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03952. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083974.3/317/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

<i>Pour BAYA BLUE S.A.
R. Hovenier
<i>Administrateur

<i>Pour A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l.
A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant
P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué

<i>Pour A.T.T.C. DIRECTORS, S.à r.l.
A.T.T.C. S.A.
<i>Gérant
P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

1051

TOP SUN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4950 Bascharage, 56, avenue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 47.764. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2003, réf. LSO-AL04573, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083909.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

O.M.C., OVERSEAS MANAGEMENT CORPORATION S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1425 Luxembourg, 1A, rue du Fort Dumoulin.

R. C. Luxembourg B 40.234. 

Les bilan et annexes au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03934, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(083926.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

S.F.C. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, allée Marconi.

R. C. Luxembourg B 42.082. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2003, réf. LSO-AL01576, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 décembre 2003.

(082525.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2003.

S.F.C. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, allée Marconi.

R. C. Luxembourg B 42.082. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2003, réf. LSO-AL01577, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 décembre 2003.

(082528.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2003.

GECOFISC S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 1A, rue du Fort Dumoulin.

R. C. Luxembourg B 45.679. 

<i>Extrait de la résolution prise par l’assemblée générale extraordinaire qui s’est tenue en date du 5 décembre 2003

La continuation des activités de la société est décidée malgré les pertes cumulées dépassant la moitié du capital social

pour les comptes annuels au 31 décembre 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 15 décembre 2003, réf. LSO-AL03915. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(083931.2//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Signature.

Luxembourg, le 17 décembre 2003.

Signature.

FIDUCIAIRE CONTINENTALE S.A.
Signature

FIDUCIAIRE CONTINENTALE S.A.
Signature

Pour extrait sincère et conforme
GECOFISC S.A.
Signatures

1052

SPITAR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 73.220. 

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on <i>February 9, 2004 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-
bourg law on commercial companies of August 10, 1915.

The Annual General Meeting of December 8, 2003 could not deliberate in due form on this item of the agenda as the

quorum required by law was not attained.
I (05264/795/14) 

<i>The Board of Directors.

JANEK HOLDING S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 15.356. 

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG,

die am <i>9. Februar 2004 um 11.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

Beschlussfassung über die mögliche Auflösung der Gesellschaft gemäss Artikel 100 des Gesetzes vom 10. August
1915 betreffend die Gesellschaften.

Die Generalversammlung vom 8. Dezember 2003 hatte keine Beschlussfähigkeit über diesen Punkt der Tagesord-

nung, da das vom Gesetz vorgeschriebene Quorum nicht erreicht war.
I (05266/795/14) 

<i>Der Verwaltungsrat.

FRAZIL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 34.908. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>9 février 2004 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 8 décembre 2003 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quo-

rum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (05265/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FONIK S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 34.523. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>9 février 2004 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 9 décembre 2003 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quo-

rum prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (05299/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

1053

LYNES HOLDING S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 18.584. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>26 janvier 2004 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du commissaire à la liquidation
2. Décharge à donner au liquidateur et au commissaire à la liquidation
3. Clôture de la liquidation
4. Indication de l’endroit où les livres et documents de la société ont été déposés et vont être conservés pour une

durée de cinq ans.

I (05404/795/15) 

<i>Le Liquidateur.

HOLIDAY INTERNATIONAL COMPANY S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: L-1651 Luxembourg, 11, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 9.783. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

de la société qui se tiendra le jeudi <i>22 janvier 2004 à 10.00 heures au siège social de la société, 11, avenue Guillaume à
L-1651 Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Désignation du ou des liquidateurs, en remplacement du liquidateur nommé par l’assemblée générale extraordi-

naire du 16 décembre 2003, qui refuse le mandat.

2. Détermination de leurs pouvoirs.
3. Divers.

Afin de pouvoir participer à l’assemblée générale extraordinaire, les actionnaires devront déposer leurs actions au

siège social de la société au 11, avenue Guillaume à Luxembourg, au plus tard cinq (5) jours francs avant la date de l’as-
semblée.
I (00039/000/18) 

<i>Un mandataire.

ERDAN S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 11.812. 

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the 

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on <i>February 11th, 2004 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Amendment of the company’s name from ERDAN S.A. to ERDAN HOLDING S.A., amendment of the company’s

duration up to an unlimited duration and subsequent amendment of article 1 of the company’s articles of incorpo-
ration.

2. Addition of the following paragraphs to article 1 of the company’s articles of incorporation and subsequent mod-

ification of the said article: 
«Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution
of the Board.
In the event that the Board determines that extraordinary political, economic or social developments have oc-
curred, or are imminent, which might impair the normal activities of the Registered office or easy communication
between such office and foreign countries, the Registered office may be temporarily transferred abroad until the
complete cessation of these abnormal circumstances.
Such temporary measures shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding
such temporary transfer of the Registered office, still remains of Luxembourg nationality.»

3. Replacement of article 5 of the company’s articles of incorporation by the following articles: 

«Art. 5. With the exception of the acts reserved to the general meeting of shareholders by law or by the Articles
of Incorporation, the Board of Directors may perform all acts necessary or useful to the achievement of the pur-
poses of the company. The Board of Directors may not deliberate or act validly unless a majority of its members
are present or represented, a proxy between directors, which may be given by letter, telex or telefax, being per-
mitted.

1054

In case of emergency, the directors may cast their vote by letter, telex or telefax. Resolutions in writing approved
and signed by all directors shall have the same effects as resolutions adopted at the directors’ meetings.
Resolutions of the Board of Directors shall be adopted by majority vote.»
«Art. 6. The Board of Directors may delegate all or part of its powers relating to the daily management and the
representation of the company in relation with this management to one or several directors, officers, managers or
other agents, being shareholders or not.
The delegation to a member of the Board of Directors is submitted to prior authorization of the general meeting.
The company is bound by the sole signature of the Board of Director’s delegate or by the joint signature of two
directors.»
«Art. 7. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the company by the Board of
Directors represented by its chairman or its managing director».

4. Suppression of article 7 of the company’s article of incorporation regarding the pledge of a share on behalf of the

directors and statuary auditors.

5. Suppression of article 10 of the company’s article of incorporation regarding the deposition of shares prior to the

meeting of shareholders.

6. Modification of article 12 of the company’s articles of incorporation to read as follows:

«The Board of Directors may decide to pay interim dividends within the limits and conditions fixed by law.»

7. Modification of article 13 of the company’s articles of incorporation to read as follows:

«All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the Law of
August 10th, 1915, as amended on commercial companies, the law of July 31, 1929, on Holding Companies.»

8. Subsequent renumbering of the articles of incorporation and entire rewriting of the company’s articles of incor-

poration.

9. Miscellaneous.

The Extraordinary General Meeting of December 15, 2003 could not deliberate in due form on this item of the agen-

da as the quorum required by law was not attained.
I (05298/795/54) 

<i>The Board of Directors.

SICAV LION OBLILUX, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R. C. Luxembourg B 29.530. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>28 janvier 2004 à 11.00 heures dans les bureaux de BISYS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., 2,
rue Nicolas Bové, L-1253 Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises.
2. Approbation du rapport annuel et des comptes de l’exercice clôturé le 30 septembre 2003.
3. Affectation du résultat.
4. Quitus aux Administrateurs et au Réviseur d’Entreprises.
5. Ratification de la nomination d’Administrateur.
6. Renouvellement du mandat des Administrateurs.
7. Renouvellement du mandat du Réviseur.
8. Divers.

Les actionnaires sont invités à déposer leurs actions au siège social du CREDIT LYONNAIS LUXEMBOURG S.A.,

26a Boulevard Royal, Luxembourg, en vue de participer à l’Assemblée, au plus tard 3 jours francs avant la date de l’As-
semblée où elles resteront bloquées jusqu’à l’issue de l’Assemblée. Les procurations sont à adresser au siège social de
la SICAV avant le 26 janvier 2004.
I (00029/755/23) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ING PRIVATE EQUITY SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 81.366. 

The Extraordinary General Meeting that was convened on the 7th of January 2004 could not deliberate legitimately

because the quorum required by the article 67-1 of the law of the 10th August 1915 relative to commercial companies
was not reached. Consequently, the shareholders of ING PRIVATE EQUITY SICAV (the «Company») are convened to
the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the Company that will be held at the offices of ING LUXEMBOURG, 46-48, route d’Esch in L-2965 Luxembourg, on
<i>February 9, 2004 at 15.45 p.m. in order to decide on the following proposal of amendments of the Articles of Incorpo-
ration:

1055

<i>Agenda:

1. The proposed modification of article 3 consists in replacing the reference to the law of March 30, 1988 by a ref-

erence to Part II of the law of December 20, 2002 regarding collective investment undertakings and submit the
Company to such provisions.

2. The proposed modification of article 5 paragraph 3 consists in replacing the reference to the minimum capital de-

nominated in LUF by a reference to the minimum capital denominated in EUR.

3. The proposed modification of article 20 consists in replacing the reference to the law of March 30, 1988 by a ref-

erence to the law of December 20, 2002 regarding collective investment undertakings.

4. The proposed modification of article 27 consists in replacing the reference to the law of March 30, 1988 by a ref-

erence to the law of December 20, 2002 regarding collective investment undertakings.

5. The proposed modification of article 28 consists in replacing the reference to the law of March 30, 1988 by a ref-

erence to the law of December 20, 2002 regarding collective investment undertakings.

6. The proposed modification of the article 30 consists in replacing the reference to the law of March 30, 1988 by a

reference to the law of December 20, 2002 regarding collective investment undertakings.

In order to be valid, proxies must be sent to and received by ING LUXEMBOURG, Fund Administration Dpt, Legal

and Domiciliary Services, at least five clear days before the Meeting. All shares being issued in registered form will be
blocked as from the date of reception of the relevant proxies until the meeting has been held.

The Meeting may deliberate upon issues on the agenda legitimately no matter how much capital is present or repre-

sented. Decisions shall be taken by a two third majority of the votes that are present or represented.
I (00027/755/33) 

<i>The Board of Directors.

JANES, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 21.969. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>29 janvier 2004 à 10.00 heures au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg avec l’ordre du jour
suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital social à concurrence de 650.000,- USD (six cent cinquante mille dollars américains), par ré-

duction du pair comptable des actions existantes, pour porter le capital de son montant actuel de 1.050.000,- USD
(un million cinquante mille dollars américains) à 400.000,- USD (quatre cent mille dollars américains) par rembour-
sement aux actionnaires d’un montant de 650.000,- USD (six cent cinquante mille dollars américains), le but de la
réduction étant d’adapter les moyens financiers de la société à ses activités futures.

2. Modification du premier alinéa de l’article 5, qui aura dorénavant la teneur suivante:

«Le capital social est fixé à 400.000,- USD (quatre cent mille dollars américains), représenté par 600 (six cents)
actions nominatives ou au porteur sans désignation de valeur nominale.»

3. Modification de l’article 17 des statuts:

«Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs pro-
priétaires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à
ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.
Au cas où une action est détenue en usufruit et en nue-propriété, le droit de vote sera exercé en toute hypothèse
par l’usufruitier.»

4. Modification de l’article 19 des statuts par ajout, après le deuxième paragraphe, de la phrase suivante:

«Au cas où l’action est détenue en usufruit ou en nue-propriété, les dividendes ainsi que les bénéfices mis en ré-
serve reviendront à l’usufruitier.»

I (00028/534/29) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LE ROI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 12-16, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 32.370. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>20 janvier 2004 à 11.00 heures, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre
du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Suppression de la valeur nominale des actions.

1056

2. Conversion de la monnaie d’expression du capital social de Florins néerlandais en EUR au 1

er

 janvier 2002, c’est

ainsi que le capital social a un montant de soixante-dix-sept mille cent quarante-deux euros et soixante-quatre
cents (77.142,64 EUR), représenté par cent soixante-dix (170) actions sans désignation de valeur nominale.

3. Réinstauration d’un capital autorisé d’un montant de deux cent vingt-six mille huit cent quatre-vingt-dix euros et

onze cents (226.890,11 EUR), sur le vu d’un rapport fait par le conseil d’administration à l’assemblée générale, con-
formément à l’article 32-3 (5) de la loi du 10 août 1915, sur les sociétés commerciales.

4. Modification afférente du premier et du deuxième alinéa ainsi que la première phrase du quatrième alinéa de l’ar-

ticle 3 des statuts.

5. Divers.

II (05325/000/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RDDA PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 37.007. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>16 janvier 2004 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 septembre 2003, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

septembre 2003.

4. Démission et nomination d’un Administrateur.
5. Divers.

II (05158/1023/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANTEL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 49.316. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>16 janvier 2004 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 septembre 2003, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

septembre 2003.

4. Démission de deux Administrateurs et décharge à leur donner.
5. Nomination de deux nouveaux Administrateurs.
6. Divers.

II (05171/1023/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange


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Multimet S.A.

Lux-Entertainment S.A.

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Polygraphic Services International S.A.

Lux-Diffusion S.A.

Peravan Management S.A.

Peravan Management S.A.

INIK Fonds (Initiative für nachhaltiges Investment der Kirche)

Todev S.A.

Todev S.A.

CB-Basis

EPA Lux, European Police Association Section Luxembourg, A.s.b.l.

Financière Negosucre S.A.

Menuiserie Peters B., S.à r.l.

Entreprise de Construction G. Parmentier, S.à r.l.

Europa Real Estate, S.à r.l.

Europa Real Estate, S.à r.l.

Fernand Kieffer et Cie, S.à r.l.

I-Con S.A.

I-Con S.A.

Garage Nico Castermans, S.à r.l.

Kieffer et Associés S.A.

Luxcleaning System, S.à r.l.

Cybernetech-Automation, S.à r.l.

ESS S.A.

ESS S.A.

ESS S.A.

Bimex S.A.

Valianna S.A.

Methods Line S.A.

De Feinen Heizungsknechler, S.à r.l.

Euro Taiwan Invest S.A.

Macos S.A.

Genossenschaft Gewerkschaftsheim Maison du Peuple

Valianna S.A.

Gulfport Holding S.A.

Falconi International Holding S.A.

S.M.E.

Alexandros, S.à r.l.

Tricolor S.A.

Fichte Holding

Central Estate Investment S.A.

Artubel S.A.

Grosbour, S.à r.l.

Hidega S.A.

Domino Finance S.A.

United Consultants in Europe Holding S.A.

United Consultants in Europe Holding S.A.

InOne Central Europe S.A.

S.E.C., Société d’Etudes et de Courtages S.A.

Logiciel Graphics S.A.

Amhurst Corporation

York Holding S.A.

Adonis Real Estate Fund

United Artists Growing Holding S.A.

N.G.E. S.A.

Birke S.A.

Beverage Industrial Private Label S.A.

Baya Blue S.A.

Lagoon S.A.

Batiplan S.A.

Top Sun, S.à r.l.

O.M.C., Overseas Management Corporation S.A.

S.F.C. Holding S.A.

S.F.C. Holding S.A.

Gecofisc S.A.

Spitar Holding S.A.

Janek Holding S.A.

Frazil S.A.

Fonik S.A.

Lynes Holding S.A.

Holiday International Company S.A.

Erdan S.A.

Sicav Lion Oblilux

ING Private Equity Sicav

Janes

Le Roi Holding S.A.

RDDA Participations S.A.

Finantel S.A.