59473

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1240

24 novembre 2003

S O M M A I R E

AEC S.A., Grevenmacher . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59503

Lux-Garantie Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

59517

Allinco S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59494

Maggiore International S.A., Luxembourg  . . . . . . 

59478

Atmel ES2 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59518

Mauna International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

59479

Basinco Holdings S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . .

59520

Metal  Management  &  Finance  Holding S.A., Lu-  

BRE/Management S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

59474

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59507

CBR Asset Management S.A., Luxembourg . . . . . .

59504

Metal  Management  &  Finance  Holding S.A., Lu-  

CBR Finance S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

59505

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59507

Citi Islamic Portfolios  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59476

MIL, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59497

Credit  Suisse  Microfinance  Fund  Management 

Michigan S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

59509

Company S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

59489

(Den) Neie Feierkrop s.c., Luxembourg. . . . . . . . . 

59503

Daur S.C.I.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59494

PEW Luxembourg Holding S.A., Luxembourg . . . 

59510

Dedalo Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

59490

Prestimex, S.à r.l., Pétange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59504

Energy Systems International S.A., Luxembourg . .

59505

Privat/Degroof Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

59518

ETMF IIB S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59498

ProLogis UK LXXV, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

59507

Eurosquare 2 Investments, S.à r.l., Luxembourg  . .

59495

ProLogis UK XXVII, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

59507

Eurosquare 4 Investments, S.à r.l., Luxembourg  . .

59499

Prudential Investment (Luxembourg), S.à r.l., Lu-  

Fedon Industries S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

59475

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59510

Fedon International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

59475

Redwood CBO S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

59506

Fimeco  Investissements  Financiers  S.A., Luxem-  

Riganti Forging S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59506

bourg-Kirchberg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59498

Salon d’Esthétique Européen, S.à r.l., Pétange . . . 

59509

Finavion S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59516

Sanpaolo IMI International S.A., Luxembourg  . . . 

59477

Fintour S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59497

Solidus S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59508

Fragrance Resources Investments, S.à r.l., Luxem-  

Soliman S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59490

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59505

Studio 3, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

59497

(La) Gardia S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

59515

SZA Schlacht-Ausbein- und Zerlege, S.à r.l., Gre-  

(La) Gardia S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

59515

venmacher  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59504

Giofin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59519

T.I. Créations S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

59508

Globavia S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59508

Tenovis S.A., Anderlecht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59489

Gonella S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59509

Tizzano S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59502

Hanso S.A., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59517

Tizzano S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59503

Helora Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

59516

Tofin Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

59516

Henderson Horizon Fund, Sicav, Munsbach  . . . . . .

59518

UBS Target Fund,  Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

59501

Hotel & Co I, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

59511

UBS Target Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . 

59501

Invest IHS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59474

Viserba S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

59520

Kermari S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59506

Wind Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

59491

Lares Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

59517

59474

INVEST IHS, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Änderungsvereinbarung des Verwaltungs- und des Sonderreglements für den INVEST IHS

Zwischen:
1. UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 308, route d’Esch, L-1471 Luxem-

bourg,

und
2. DZ BANK INTERNATIONAL S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-

Strassen,

wurde folgendes festgestellt und vereinbart.

<i>Präambel

Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank beschliessen, für das Sondervermögen INVEST IHS das anwendbare

Verwaltungsreglement vom April 1998 durch das Verwaltungsreglement vom September 1997, zuletzt geändert zum 4.
September 2003, zu ersetzen. Er ist dieser Änderungsvereinbarung beigefügt.

Ausserdem beschliessen die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank, das Sonderreglement des INVEST IHS in

verschiedenen Punkten neu zu fassen. Das vollständig aktualisierte Sonderreglement ist dieser Änderungsvereinbarung
beigefügt.

In Artikel 20 (Fondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis von Anteilen) wird in Ziffer 1. die Referenz auf die Deut-

sche Mark gestrichen. Der neue Wortlaut von Ziffer 1. lautet: «Fondswährung ist der Euro.»

In Artikel 23 (Depotbank) wird der Name der Depotbank aktualisiert. Der neue Wortlaut von Artikel 23 lautet: «De-

potbank ist die DZ BANK INTERNATIONAL S.A.; Luxembourg.»

In Artikel 24 (Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens) werden in Ziffer 2. die der Depot-

bank zu erstattenden Drittkosten neu präzisiert. Der zweite Absatz von Ziffer 2. erhält folgenden neuen Wortlaut: «Da-
neben werden ihr die an Broker zu zahlenden Kommissionen, Drittverwahrgebühren, sofern es sich nicht um Gebühren
für Wertpapiere handelt, die in Deutschland endverwahrfähig sind, sowie Transaktionskosten, die ihr in Rechnung ge-
stellt werden, erstattet.»

<i>Veröffentlichung, Hinterlegung und Inkrafttreten

Die Änderungsvereinbarung wird beim Handelsregister des Bezirksgerichts in Luxemburg hinterlegt sowie im Mémo-

rial, Recueil des Sociétés et Associations veröffentlicht.

Die Änderungen treten am 28. Oktober 2003 in Kraft.
Luxemburg, den 28. Oktober 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2003, réf. LSO-AK00578. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(070909.2//38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 novembre 2003.

BRE/MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 20, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 96.323. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale des actionnaires de la Société du 10 novembre 2003

L’assemblée:
- accepte la démission de Monsieur Peter Hudson, demeurant au 16 Sugden Road, SW1 5EF Londres, Royaume-Uni,

en tant qu’administrateur de la Société avec effet au 10 novembre 2003;

- décide de nommer Monsieur Gerard Martin Totten, né le 24 avril 1970 à Ballymena (Irlande du Nord), demeurant

au 8 Turner Place, SW11 1EB Londres, Royaume-Uni, en tant que nouvel administrateur avec effet au 10 novembre
2003 jusqu’à l’assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes annuels de la Société au 31 décembre 2004.

Ainsi, le conseil d’administration de la Société est désormais composé comme suit:
- Monsieur Gary M. Sumers, demeurant au 888 Park Avenue, Apt.#11C, New York, NY 10021, Etats-Unis.
- Monsieur Robert W. Simon, demeurant au 28, rue J.-P. Brasseur, L-1258 Luxembourg.
- Monsieur Gerard Martin Totten, demeurant au 8 Turner Place, SW11 1EB Londres, Royaume-Uni.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 12 novembre 2003, réf. LSO-AK02747. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(073550.3/250/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2003.

UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A. / DZ BANK INTERNATIONAL S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
Unterschrift / Unterschriften

BRE/MANAGEMENT S.A.
Signature

59475

FEDON INDUSTRIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 70.770. 

FEDON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 49.764. 

—

PROJET DE FUSION

L’an deux mille trois, le sept novembre.
Par-devant maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

I.- Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, employée privée, avec adresse professionnelle au 17, rue Beaumont, L-1219

Luxembourg, agissant en qualité de mandataire spéciale du conseil d’administration

de la société FEDON INDUSTRIES S.A., (la «Société»), une société anonyme, établie et ayant son siège social au 17,

rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B
sous le numéro 70.770, au capital social de sept cent cinquante mille euros (750.000,- EUR) représenté par sept mille
cinq cents (7.500) actions, d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune, toutes entièrement souscrites et
libérées,

constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 13 juillet 1999, publié au Mémorial C numéro

740 du 6 octobre 1999;

Les statuts de la Société n’ont pas été modifiés depuis lors;
en vertu des pouvoirs lui conférés aux termes d’une résolution dudit conseil d’administration, prise lors de sa réunion

du 5 novembre 2003; 

II.- Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, préqualifiée,
agissant en qualité de mandataire spéciale du conseil d’administration
de la société FEDON INTERNATIONAL S.A., (la «Société»), une société anonyme, établie et ayant son siège social

au 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, sec-
tion B sous le numéro 49.764, au capital social de dix millions quatre cent mille euros (10.400.000,- EUR) représenté
par vingt mille (20.000) actions d’une valeur nominale de cinq cent vingt euros (520,- EUR), toutes entièrement sous-
crites et libérées,

constituée, suivant acte notarié du 19 décembre 1994, publié au Mémorial C numéro 157 du 6 avril 1995.
Les statuts de la Société ont été modifiés a plusieurs reprises et pour la dernière fois suivant décision prise en assem-

blée générale extraordinaire des actionnaires, tenue sous seing privé, à la date du 20 mars 2001, dont un extrait a été
publié au Mémorial C numéro 1175 du 5 août 2002, page 56393,

en vertu des pouvoirs lui conférés aux termes d’une résolution dudit conseil d’administration, prise lors de sa réunion

du 5 novembre 2003. Une copie certifiée du procès-verbal de chacune de ces réunions, signée ne varietur par la per-
sonne comparante et le notaire instrumentant, restant annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Ladite personne comparante, agissant en sa qualité prémentionnée, a requis le notaire instrumentant d’acter le projet

de fusion plus amplement spécifiée ci-après

1) Sociétés fusionnantes:
- FEDON INDUSTRIES S.A., une société anonyme, établie et ayant son siège social au 17, rue Beaumont, L-1219

Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 70.770,
en tant que société absorbante, ci-après appelée: «la société absorbante»;

- FEDON INTERNATIONAL S.A., une société anonyme, établie et ayant son siège social au 17, rue Beaumont,

L-1219 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro
49.764, en tant que société absorbée, ci-après appelée «la société absorbée»;

2) La société absorbante est titulaire de la totalité des vingt mille (20.000) actions, d’une valeur nominale de cinq cent

vingt euros (520,- EUR) chacune, représentant l’intégralité du capital social d’un montant de dix millions quatre cent
mille euros (10.400.000,- EUR) et détient la totalité des droits de vote de la société absorbée;

3) La société absorbante absorbera la société absorbée aux termes d’une fusion conformément aux articles 278 à

280 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée par la suite.

4) A partir de la date du constat de la fusion, toutes les opérations de la société absorbée, la société FEDON INTER-

NATIONAL S.A. sont considérées du point de vue comptable comme accomplies pour le compte de la société absor-
bante FEDON INDUSTRIES S.A.;

5) Aucun avantage particulier n’est conféré aux membres des conseils d’administration, respectivement aux commis-

saires des sociétés qui fusionnent.

6) La fusion entraînera de plein droit, à partir de sa prise d’effet, la transmission universelle tant entre les sociétés

fusionnantes qu’à l’égard de tiers, de l’ensemble du patrimoine actif et passif de la société absorbée à la société absor-
bante.

7) Tous les actionnaires de la société absorbante ont le droit, durant un (1) mois suivant la publication du présent

projet de fusion au Mémorial C, de prendre connaissance des documents indiqués à l’article 267 (1) a), b) et c) de la loi
du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Ils auront le droit d’obtenir copie desdits documents, sans frais et sur simple demande.
8) Un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante, disposant d’au moins cinq pour cent (5%) des actions du

capital souscrit ont le droit de requérir pendant le délai d’un mois suivant la publication du présent projet de fusion au

59476

Mémorial C, la convocation d’une assemblée générale de la société absorbante appelée à se prononcer sur l’approbation
de la fusion.

9) Sans réserve du droit des actionnaires de la société absorbante prévu au point 8) ci-avant, la fusion deviendra ef-

fective après expiration du délai d’un (1) mois suivant la publication du présent projet de fusion au Mémorial C et en-
traînera de plein droit et simultanément les effets prévus à l’article 274 (exception faite du point b) du paragraphe (1))
de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

10) Décharge pleine et entière est accordée aux organes sociaux de la société absorbée.
11) Les documents sociaux de la société absorbée seront conservés pendant le délai légal (cinq ans) au siège social

de la société absorbante. Conformément à l’article 271 de la loi précitée du 10 août 1915, telle que modifiée, le notaire
instrumentant déclare avoir vérifié et atteste l’existence et la légalité des actes et formalités incombant aux sociétés
fusionnantes et du présent projet de fusion.

Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la personne comparante, connue du notaire instrumentaire par ses

nom, prénom usuel, état et demeure, cette dernière a signé le présent acte avec le notaire instrumentant.

Signé: M.-F. Ries-Bonani, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 10 novembre 2003, vol. 881, fol. 17, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072826.3/239/86) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

CITI ISLAMIC PORTFOLIOS, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Modifications au réglement de gestion

Les modifications apportées au Réglement de Gestion du Fonds Commun de Placement CITI ISLAMIC PORTFOLIOS

comme décrites ci-après seront effectives le 29 novembre 2003, en conformité avec l’Article 15 du Réglement de Ges-
tion.

Sur décision de CITI ISLAMIC PORTFOLIOS S.A., agissant en tant que société de gestion de CITI ISLAMIC PORT-

FOLIOS avec l’accord de CITIBANK INTERNATIONAL PLC (LUXEMBOURG BRANCH), agissant en tant que banque
dépositaire de CITI ISLAMIC PORTFOLIOS, les articles 4, 6, 12 et 17 ont été modifiés de la manière suivante:

Toute référence à la loi du 30 mars 1988 est remplacée par la loi du 20 décembre 2002:
Art. 4. Politique d’investissement et restrictions.
Section C) de l’Article 4 - Cogestion des Actifs
Art. 6. Souscription en nature.
Auditeurs a été remplacé par Auditeurs Indépendants.
Art. 12. Dépenses du fonds.
Section 5. Auditeurs a été remplacé par Auditeurs Indépendants.
Section 9. Modification de la taxe d’abonnement de 6,06% à 0,05%.
Art. 17. Durée - Liquidation du fonds - Clôture ou fusion des portefeuilles
Le 2

ème

 paragraphe de la section se rapportant à la liquidation du fonds a été reformulée comme suit:

Le fonds pourra être liquidé dans tous les cas prévus à l’Article 22 et à l’Article 66 de la loi du 20 décembre 2002.
Luxembourg, le 6 novembre 2003.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

<i> Amendment to the Management Regulations

The below mentioned amendment of the Management Regulations of the Mutual Investment Fund («Fonds Commun

de Placement») CITI ISLAMIC PORTFOLIOS, shall come into effect on November 29, 2003 in accordance with Article
15 of the Management Regulations.

Upon decision of CITI ISLAMIC PORTFOLIOS S.A., acting as management company of CITI ISLAMIC PORTFOLIOS

with the approval of CITIBANK INTERNATIONAL PLC (LUXEMBOURG BRANCH), acting as custodian of CITI
ISLAMIC PORTFOLIOS, articles 4, 6, 12 and 17 of the management regulations have been amended as follows:

All references to the law of 30 March, 1988 have been replaced by the law of 20 December, 2002 in the following

Articles:

Art. 4. Investment Objective - Policy and Restrictions.
Section C) of Article 4 - Co-Management of Assets.
Art. 6. Subscriptions in Kind.
Replaced Auditors by Independent Auditors.
Art. 12. Expenses of the fund.
Section 5.
Auditors replaced by Independent Auditors.
Section 9.
Amendment of the taxe d’abonnement from 0.06% to 0.05%.

Belvaux, le 10 novembre 2003.

J.-J. Wagner.

Lu et Apprové
CITI ISLAMIC PORTFOLIOS S.A. / CITIBANK INTERNATIONAL PLC (LUXEMBOURG BRANCH)
Signature / Signature

59477

Art. 17. Duration - Liquidation of the Fund - Closure and merger of the portfolios.
2nd paragraph of the section on the liquidation of the Fund has been reworded as follows:
The Fund may be liquidated in any of the cases provided for by Article 22 and Article 66 of the law of December 20,

2002.

Luxembourg, 6 November, 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2003, réf. LSO-AK02114. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072731.2//55) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

SANPAOLO IMI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 7.533. 

—

L’an deux mille trois, le six novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société dénommée SANPAOLO IMI INTER-

NATIONAL S.A. ayant son siège social à Luxembourg, 12, avenue de la Liberté, inscrite au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 7.533,

constituée sous la dénomination de IMI INTERNATIONAL S.A., par acte de Maître Robert Elter, alors notaire de

résidence à Luxembourg, en date du 10 mars 1967, publié au Mémorial C numéro 50 du 26 avril 1967,

dont les statuts ont été modifiés à de nombreuses reprises et aux termes d’un acte reçu par le notaire instrumentant

en date du 28 mars 2000, adoptant la dénomination actuelle, publié au Mémorial C numéro 571 du 10 août 2000, page
27385, et pour la dernière fois aux termes d’un acte reçu par le notaire soussigné en date du 28 octobre 2002, publié
au Mémorial C numéro 1743 du 6 décembre 2002.

L’assemblée est présidée par Monsieur Bruno Mazzola, dirigeant de Banque, demeurant à Pianezza (I).
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Stéphane Bosi, dirigeant de Banque, Luxembourg.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Monsieur Giovanni Mancuso, dirigeant de Banque, Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, dresse la liste de présence, laquelle, après avoir été signée ne varietur par les actionnaires

présents et les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumen-
tant, restera annexée au présent procès-verbal, ensemble avec les procurations, pour être soumise à la formalité du
timbre et de l’enregistrement.

Le président déclare et demande au notaire d’acter ce qui suit:
I. Que le capital social de la société prédésignée s’élève actuellement à un milliard d’Euros (EUR 1.000.000.000,-),

représenté par deux millions d’actions (2.000.000) de cinq cents Euros (500,- EUR) chacune, toutes entièrement libé-
rées.

II. Que suivant la liste de présence, tous les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social souscrit, sont pré-

sents ou dûment représentés à la présente assemblée, qui peut en conséquence délibérer et décider valablement sur
tous les points à l’ordre du jour.

III. Que la présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:
1. Réduction du capital social libéré d’un montant de EUR 232.000.000,- (deux cent trente-deux millions d’Euros),

afin de ramener le capital social libéré de la société de son montant actuel de EUR 1.000.000.000,- (un milliard d’Euros)
à EUR 768.000.000,- (sept cent soixante-huit millions d’Euros), sans annulation d’actions, mais par la seule réduction de
la valeur nominale des 2.000.000 (deux millions) d’actions existantes, pour ramener celle-ci de son montant actuel de
EUR 500,- (cinq cents Euros) à EUR 384,- (trois cent quatre-vingt-quatre Euros) par action, en vue de compenser les
pertes reportées au 31 décembre 2002 à concurrence de EUR 231.147.796,- (deux cent trente et un millions cent qua-
rante-sept mille sept cent quatre-vingt-seize Euros) dans les conditions de l’article 69 (4) de la loi sur les sociétés et de
procéder, avec le solde de la susdite réduction, soit la somme de EUR 852.204,- (huit cent cinquante-deux mille deux
cent quatre Euros), à la constitution d’une réserve libre;

2. Modification subséquente de l’Article 5 des statuts;
3. Divers.
Après délibération, l’assemblée a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée des actionnaires décide de réduire le capital d’un montant de EUR 232.000.000,- (deux cent trente-deux

millions d’Euros), 

afin de ramener le capital social libéré de la société de son montant actuel de EUR 1.000.000.000,- (un milliard

d’Euros) à EUR 768.000.000,- (sept cent soixante-huit millions d’Euros),

sans annulation d’actions, mais par la seule réduction de la valeur nominale des 2.000.000 (deux millions) d’actions

existantes, pour ramener celle-ci de son montant actuel de EUR 500,- (cinq cents Euros) à EUR 384,- (trois cent quatre-
vingt-quatre Euros) par action,

en vue de compenser les pertes reportées au 31 décembre 2002 à concurrence de EUR 231.147.796,- (deux cent

trente et un millions cent quarante-sept mille sept cent quatre-vingt-seize Euros) dans les conditions de l’article 69 (4)
de la loi sur les sociétés,

Noted and accepted
CITI ISLAMIC PORTFOLIOS S.A. / CITIBANK INTERNATIONAL PLC (LUXEMBOURG BRANCH)
J. Alldis / Signature

59478

et de procéder, avec le solde de la susdite réduction, soit la somme de EUR 852.204,- (huit cent cinquante-deux mille

deux cent quatre Euros), à la constitution d’une réserve libre.

La preuve de l’existence de pertes reportées par la société jusqu’à concurrence de EUR 231.147.796,- (deux cent

trente et un millions cent quarante-sept mille sept cent quatre-vingt-seize Euros), a été rapportée au notaire instrumen-
tant par les comptes annuels au 31 décembre 2002 de la société, dûment approuvés par l’assemblée générale des ac-
tionnaires en date du 25 mars 2003.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale des actionnaires, suite aux résolutions qui précèdent, décide de modifier le 1

er

 alinéa de l’article

5 des statuts, afin de lui donner la nouvelle teneur suivante:

Le capital souscrit de la société est fixé à sept cent soixante-huit millions d’Euros (EUR 768.000.000,-), représenté

par deux millions d’actions (2.000.000) de trois cent quatre-vingt-quatre Euros (EUR 384,-) chacune, toutes entièrement
libérées.

<i>Clôture

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, et plus personne ne demandant la parole, le président lève la séance.

<i>Frais

Le montant des frais, coûts, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société, suite

à la présente réduction de capital, est estimé à EUR 1.800,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: B. Mazzola, S. Bosi, G. Mancuso, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2003, vol. 141S, fol. 15, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(073892.3/208/81) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2003.

MAGGIORE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 78.397. 

—

PROJET DE FUSION

Le 10 novembre 2003, entre:
d’une part: le conseil d’administration de MAGGIORE DI VITTORIO E CARMELO MAGGIORE &amp; CO S.A.P.A., so-

ciété en commandite par actions de droit italien dont le siège social se situe au 6, Via Monti Parioli 6, 00197 Rome, Italie,
ayant un capital social de 

€ 500.000 divisé en n. 500.000 actions de 1 € chacune.

Ladite société désignée dans les présentes par la «Société Absorbante».
d’autre part: le conseil d’administration de la société anonyme MAGGIORE INTERNATIONAL S.A., société anonyme

de droit luxembourgeois dont le siège social est sis au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, ayant un capital social de 

€

50.000 divisé en 5.000 actions de 

€ 10 chacune;

Ladite société désignée dans les présentes par «Société Absorbée».
Il a été convenu comme suit des modalités et conditions de la fusion par absorption de MAGGIORE INTERNATIO-

NAL S.A. par la société MAGGIORE DI VITTORIO E CARMELO MAGGIORE &amp; CO S.A.P.A.:

La fusion est régie par l’article 2501 et suivants du code civil italien, MAGGIORE INTERNATIONAL S.A. étant une

filiale à 100% de la Société MAGGIORE DI VITTORIO E CARMELO MAGGIORE &amp; CO. S.A.P.A. et conformément à
la section XIV sous-section I («Fusion par absorption») et sous-section III («Absorption d’une société par une autre pos-
sédant 90% ou plus des actions de la première») (fusion simplifiée) de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concer-
nant les sociétés commerciales.

Données nécessaires pour la législation luxembourgeoise et italienne:

<i> Statuts de la société absorbante

Suite à la fusion, le statuts de la société absorbante ne subiront pas de modifications.

<i> Rapport d’échange des actions

La fusion ne déterminera ni un rapport d’échange des actions ni une augmentation du capital de la société absorbante

étant donné que la société absorbante détient 100% de la société absorbée.

<i> Les modalités de remise des actions de la société absorbante

La société absorbante détient 100% de la société absorbée.

<i> Date à partir de laquelle les actions de la société absorbante participent aux bénéfices

La société absorbante détient 100% de la société absorbée.

Luxembourg, le 13 novembre 2003.

J. Delvaux.

59479

<i> La date à partir de laquelle les opérations de la société absorbée sont considérées du point de vue comptable et fiscal 

<i>comme accomplis pour le compte de la société absorbante

La date à partir de laquelle les opérations de la société absorbée sont considérées du point de vue comptable et fiscal

comme accomplies pour le compte de la société Absorbante est fixée au 1

er

 janvier 2003,

Dans l’hypothèse où l’acte de fusion à rédiger selon l’article 2504 du code civil, ne peut être tenue avant le 31 dé-

cembre 2003, cette date est fixée au 1

er

 janvier 2004.

<i> Les droits assurés par la société absorbante aux actionnaires ayant des droits spéciaux et au porteur de titres 

<i>autres que des actions ou les mesures proposées à leur égard

Il n’y a pas d’actionnaire ayant des droits spéciaux ou titres autres que les actions.

<i> Avantages particuliers attribués aux membres du Conseil d’Administration des sociétés qui fusionnent.

Par l’effet de la fusion, il n’est accordé aucun avantage particulier aux administrateurs des deux sociétés qui fusion-

nent.

<i> Publicité

Le projet de fusion sera publié.
- au regard de la loi italienne, auprès du registre des Entreprises 
- au regard de la loi luxembourgeoise, au mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations conformément à l’article

9 de la loi luxembourgeoise du 15 août 1915.

<i> Comptes annuels et situations intérimaires

Les comptes annuels ainsi que les rapports de gestion des trois derniers exercices de la société absorbante, un état

comptable arrêté à une date qui n’est pas antérieure au premier jour du troisième mois précédant la date du projet de
fusion au cas où les derniers comptes annuels se rapportent à un exercice dont la fin est antérieure de plus de six mois
à cette date, seront disponibles pendant un mois au moins avant la tenue des assemblées d’approbation par les action-
naires des sociétés fusionnant pour inspection par les actionnaires aux sièges sociaux.

<i> Dissolution de la société absorbée

La société absorbée se trouvera dissoute de plein droit du seul fait de la réalisation définitive de la fusion-absorption

sans qu’il y ait lieu à liquidation.

<i>Actions de la société absorbée

Les actions de la société absorbée seront annulées.

<i> Approbation de la fusion

La fusion sera soumise à l’approbation des assemblées générales extraordinaires de la société absorbante et absorbée.

Suivent les signatures: 

Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2003, réf. LSO-AK03306. – Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(074126.2//71) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2003.

MAUNA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme,

(anc. Société à responsabilité limitée).

Registered office: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 57.463. 

—

In the year two thousand and three, on the thirteenth day of November.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

For an extraordinary general meeting of the shareholders of MAUNA INTERNATIONAL, S.à r.l., a société à respon-

sabilité limitée having its registered office at L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Luxembourg
trade and companies register under the number B 57.463, incorporated by a deed of the undersigned notary on De-
cember 23, 1996, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 149 of March 27, 1997,
which articles of association were last amended by a deed of the undersigned notary on December 3, 2002, published
in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 43 of January 16, 2003 (the Company),

1) MAPUA INVESTMENT HOLDING COMPANY N.V., a company incorporated and organized under the laws of

the Netherlands Antilles, having its registered office in Curaçao, Netherlands Antilles,

2) PIANOLA, S.r.l., a company incorporated and organized under the laws of Italy, having its registered office at Largo

Corona d’Italia 9, I-36061 Bassano del Grappa (VI), Italy,

both represented by M

e

 Vivian Walry, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of proxies given in Curaçao

on November 12, 2003 and in Bassano del Grappa (VI) Italy on November 10, 2003, respectively.

MAGGIORE DI VITTORIO &amp; CARMELO
MAGGIORE &amp; Co.S.A.P.A.
Signature
MAGGIORE INTERNATIONAL S.A.
Signatures

59480

Such proxies, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing parties and

the undersigned notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The appearing parties, represented as stated here above, have requested the undersigned notary to record the fol-

lowing:

I. Six thousand thirty-two (6,032) common shares of a par value of four hundred sixty euro (EUR 460.-) per share,

representing the entirety of the voting share capital of the Company of two million seven hundred seventy-four thou-
sand seven hundred twenty euro (EUR 2,774,720.-) are duly represented at this meeting which is consequently regularly
constituted and may deliberate upon the items on the agenda, hereinafter reproduced.

II. The agenda of the meeting is as follows:
1) Change of the legal form of the Company so as to convert it from a private limited liability company (société à

responsabilité limitée) into a public limited liability company (société anonyme);

2) Amendment of the articles of association of the Company so as to adapt them to the legal form of a public limited

liability company (société anonyme);

3) Termination of the mandates of the managers of the Company and granting of discharge;
4) Appointment of three (3) directors and of one (1) statutory auditor.

III. After deliberation, the following resolutions were unanimously taken: 

<i>First resolution

The meeting decides to change the legal form of the Company, without interruption of its legal personality, and to

adopt the form of a public limited liability company (société anonyme) in accordance with the provisions of article 3 of
the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended. As a consequence of the foregoing, the meeting
decides to change the name of the Company into MAUNA INTERNATIONAL S.A. 

The activity as well as the purpose of the Company remain unchanged. It results from the report established by EU-

ROFID, S.à r.l., independent auditor in Luxembourg, dated November 13, 2003 that the net value of the Company
amounts at least to the amount of its capital of two million seven hundred seventy-four thousand seven hundred twenty
euro (EUR 2.774.720,-).

The conclusions of this report are the following:
«In conformity with the law, the description and the valuation of the contribution in kind are the responsibility of the

Board of Managers of the Company. We have performed procedures which we believe are necessary to comply with
the recommendations of the INSTITUT DES REVISEURS D’ENTREPRISES in Luxembourg to verify the description of
the contribution in kind and the valuation thereof.

In particular, we have reviewed the accounting statements of August 31, 2003 that have been provided by the Board

of Managers of the Company and we have relied upon the accounting statements as of December 31, 2002 of MAUNA
NV and of EMTELLE HOLDINGS BV which are the underlying financial assets held by the Company. We received a
confirmation from the Managers of the Company that no matters or events have occurred subsequent to December
31, 2002 and of August 31, 2003, which would materially, affects this valuation.

In accordance with the basis of the information and accounting statement received, the Board of Managers of the

Company estimated that the value attributed to the contribution in kind, without any restriction or limitation, limited
for the above transaction, amounts to EUR 10,355,431 represented by the share capital for an amount of EUR 2,774,720,
the paid-in-surplus for an amount of EUR 1,014,375, the reserves and retained earnings for an amount of EUR 6,969,130
and a loss for the period for an amount of EUR 402,794.

Based on the work performed as described above, nothing has come to our attention that causes us to believe that

the value of the contribution in kind at the transformation of MAUNA INTERNATIONAL, S.à r.l. into MAUNA INTER-
NATIONAL S.A, a Public Limited Company «Société Anonyme», is not at least equal to the number and the nominal
value of the shares to be issued.»

This report will remain attached to the present deed.
The six thousand and thirty-two (6,032) existing shares are exchanged against six thousand and thirty-two (6,032)

shares with a par value of four hundred sixty euro (EUR 460.-) each as follows:

- four thousand five hundred and twenty-four (4,524) shares with a par value of four hundred sixty euro (EUR 460.-)

each allocated to MAPUA INVESTMENT HOLDING COMPANY N.V., prenamed;

- one thousand five hundred and eight (1,508) shares with a par value of four hundred sixty (EUR 460.-) each allocated

to PIANOLA S.r.l., prenamed.

<i>Second resolution

In consequence of the foregoing resolution, the meeting decides to amend the articles of association of the Company

so as to adapt them to the legal form of a «société anonyme» and to fix the articles of association of the Company as
follows:

«Art. 1. Form and name
1.1. There exists among the subscribers and all those who become owners of shares hereafter issued, a public limited

liability company (société anonyme) under the name of MAUNA INTERNATIONAL S.A. (the Company).

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the board of directors of the Company.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the board of directors of the Company. Where the board of directors of the Company determines

59481

that extraordinary political or military developments or events have occurred or are imminent and that these develop-
ments or events would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the case of
communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxem-
bourg incorporated company. 

Art. 3. Duration
3.1. The Company is established for an unlimited period of time.
3.2. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the general meeting of shareholders of the Com-

pany adopted in the manner required for amendment of the Articles.

Art. 4. Corporate objects
4.1. The purpose of the Company is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in any compa-

nies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Company may in
particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever, including partnerships. It may participate in the creation,
development, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and man-
agement of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

4.2. The Company may borrow in any form. It may issue notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or

equity securities. The Company may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities
to its subsidiaries, affiliated companies or to any other company. It may also give guarantees and grant security interests
in favour of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other
company. The Company may further mortgage, pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all or some of its
assets.

4.3. The Company may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against
creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks.

4.4. The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly further or relate to its purpose. 

Art. 5. Share capital
5.1. The subscribed share capital is set at two million seven hundred seventy-four thousand seven hundred twenty

euro (EUR 2,774,720.-) consisting of six thousand thirty-two (6,032) shares in registered form with a par value of four
hundred sixty euro (EUR 460.-) each, fully paid up.

5.2. The subscribed share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting

of shareholders of the Company adopted in the manner required for amendments of the Articles.

Art. 6. Shares
6.1. The shares are and will remain in registered form (actions nominatives).
6.2. A register of the shareholders of the Company shall be kept at the registered office of the Company, where it

will be available for inspection by any shareholder. Such register shall set forth the name of each shareholder, his resi-
dence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid, in on each such share, and the transfer
of shares and the dates of such transfers. Ownership of shares will be established by the entry in this register.

6.3. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by law.

Art. 7. Transfer of shares
7.1. Shares shall be transferred by a written declaration of transfer registered in the register of the shareholders of

the Company, such declaration of transfer to be executed by the transferor and the transferee or by persons holding
suitable powers of attorney. The Company may also accept as evidence of transfer other instruments of transfer satis-
factory to the Company. 

Art. 8. Meetings of the shareholders of the Company
8.1. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of share-

holders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to all the operations
of the Company.

8.2. The annual general meeting of the shareholders of the Company shall be held, in accordance with Luxembourg

law, in Luxembourg at the address of the registered office of the Company or at such other place in the municipality of
the registered office as may be specified in the convening notice of meeting, on the second Wednesday of May of each
year at 11 a.m. If such day is not a business day for banks in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on
the next following business day.

8.3. The annual general meeting of the shareholders of the Company may be held abroad if, in the absolute and final

judgement of the board of directors of the Company, exceptional circumstances so require.

8.4. Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in

the respective convening notices of the meeting.

Art. 9. Notice, quorum, powers of attorney and convening notices
9.1. The notice periods and quorum required by law shall govern the notice for, and conduct of, the meetings of

shareholders of the Company, unless otherwise provided herein.

9.2. Each share is entitled to one vote.

59482

9.3. Except as otherwise required by law or by these Articles, resolutions at a meeting of the shareholders of the

Company duly convened will be passed by a simple majority of those present or represented and voting.

9.4. An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Articles shall not validly deliberate

unless at least one half of the capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles.

9.5. If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the manner prescribed by

the Articles, by means of notices published twice, at fifteen days interval at least and fifteen days before the meeting in
the Luxembourg official gazette, the Mémorial, and in two Luxembourg newspapers. Such convening notice shall repro-
duce the agenda and indicate the date and the results of the previous meeting. The second meeting shall validly deliberate
regardless of the proportion of the capital represented. At both meetings, resolutions, in order to be adopted, must be
carried by at least two-thirds of the votes of the shareholders present or represented.

9.6. However, the nationality of the Company may be changed and the commitments of its shareholders may be in-

creased only with the unanimous consent of the shareholders and bondholders.

9.7. A shareholder may act at any meeting of the shareholders of the Company by appointing another person as his

proxy in writing whether in original, by telefax, cable, telegram or telex.

9.8. Any shareholder may participate in a meeting of the shareholders of the Company by conference call or similar

means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each other
and properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meet-
ing.

9.9. If all the shareholders of the Company are present or represented at a meeting of the shareholders of the Com-

pany, and consider themselves as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be
held without prior notice.

Art. 10. Management
10.1. The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three members who need not be

shareholders of the Company. They shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible.

10.2. The directors shall be elected by the shareholders of the Company at the general meeting. The shareholders of

the Company shall also determine the number of directors, their remuneration and the term of their office. A director
may be removed with or without cause and/or replaced, at any time, by resolution adopted by the general meeting of
shareholders of the Company.

10.3. In the event of vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining di-

rectors may elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy until the next general meeting of shareholders of
the Company.

Art. 11. Meetings of the board of directors of the Company
11.1. The board of directors of the Company may appoint a chairman among its members and it may choose a sec-

retary, who need not be a director, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board
of directors of the Company and the minutes of the general meetings of the shareholders of the Company. 

11.2. The board of directors of the Company shall meet upon call by the chairman or any two directors, at the place

indicated in the notice of meeting which shall, in principle, be in Luxembourg.

11.3. Written notice of any meeting of the board of directors of the Company shall be given to all directors at least

24 (twenty-four) hours in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case
the nature of such circumstances shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting of the board of direc-
tors of the Company.

11.4. No such written notice is required if all the members of the board of directors of the Company are present or

represented during the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the
agenda, of the meeting. The written notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telefax, cable,
telegram or telex, of each member of the board of directors of the Company. Separate written notice shall not be re-
quired for meetings that are held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the
board of directors of the Company.

11.5. Any member of the board of directors of the Company may act at any meeting of the board of directors of the

Company by appointing, in writing whether in original, by telefax, cable, telegram or telex, another director as his or
her proxy.

11.6. Any director may participate in a meeting of the board of directors of the Company by conference call or similar

means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each other
and properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meet-
ing.

11.7. The board of directors of the Company can deliberate and/or act validly only if at least the majority of the Com-

pany’s directors is present or represented at a meeting of the board of directors of the Company. Decisions shall be
taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting. In the event that at any meeting
the number of votes for and against a resolution are equal, the chairman of the meeting shall have a casting vote.

11.8. Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of directors of the Company may also be passed in

writing, provided such resolution is preceded by a deliberation between the directors by such means as is, for example,
described under paragraph 5 of this article 11. Such resolution shall consist of one or several documents containing the
decisions and signed by each and every director (résolution circulaire). The date of such resolution shall be the date of
the last signature.

59483

Art. 12. Minutes of meetings of the board of directors of the Company
12.1. The minutes of any meeting of the board of directors of the Company shall be signed by the chairman of the

board of directors of the Company who presided at such meeting or by any two directors of the Company.

12.2. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed

by the secretary (if any) or by any director of the Company.

Art. 13. Powers of the board of directors of the Company
13.1. The board of directors of the Company is vested with the broadest powers to perform or cause to be per-

formed all acts of disposition and administration in the Company’s interest. All powers not expressly reserved by the
Luxembourg act dated loth August, 1915 on commercial companies, as amended (the Companies Act 1915), or by the
Articles to the general meeting of shareholders of the Company fall within the competence of the board of directors.

Art. 14. Delegation of powers
14.1. The board of directors of the Company is authorised to appoint a person, either director or not, without the

prior authorisation of the general meeting of the shareholders of the Company, for the purposes of performing specific
functions at every level within the Company.

Art. 15. Binding signatures
15.1. The Company shall be bound towards third parties by the joint signatures of two directors in all matters or the

joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has been granted by the board of
directors, but only within the limits of such power.

15.2. Insofar as daily management is concerned, the Company shall be legally bound towards third parties by the joint

signatures of two members of the board of directors of the Company.

Art. 16. Conflict of interests
16.1. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or is a director,
associate, officer or employee of such other company or firm.

16.2. Any director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or firm

with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with
such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

16.3. In the event that any director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction

of the Company, such director shall make known to the board of directors of the Company such personal and opposite
interest and shall not consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s interest
therein, shall be reported to the next following general meeting of the shareholders of the Company which shall ratify
such transaction.

Art. 17. Statutory auditor
17.1. The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s)). The

statutory auditor(s) shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible.

17.2. The statutory auditor(s) will be appointed by the general meeting of shareholders of the Company which will

determine their number, their remuneration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be re-
moved at any time by the general meeting of shareholders of the Company with or without cause.

Art. 18. Accounting year
18.1. The accounting year of the Company shall begin on 1st January of each year and shall terminate on 31st De-

cember of each year.

Art. 19. Allocation of profits
19.1. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by

law. This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital
of the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided in article 5 above.

19.2. The general meeting of shareholders of the Company shall determine how the remainder of the annual net prof-

its shall be disposed of and it may alone decide to pay dividends from time to time, as in its discretion believes best suits
the corporate purpose and policy.

19.3. The dividends may be paid in euro or any other currency selected by the board of directors of the Company

and they may be paid at such places and times as may be determined by the board of directors of the Company. The
board of directors of the Company may decide to pay interim dividends under the conditions and within the limits laid
down in the Companies Act 1915. 

Art. 20. Dissolution and liquidation
20.1. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the general meeting of shareholders of the Com-

pany adopted in the manner required for amendment of the Articles. In the event the Company is dissolved, the liqui-
dation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the
general meeting of the shareholders of the Company deciding such liquidation. Such general meeting of shareholders of
the Company shall also determine the powers and the remuneration of the liquidator(s).

Art. 21. Applicable law
21.1. All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with the Companies

Act 1915.»

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<i>Third resolution

The meeting accepts the termination of the mandates of the managers and gives them full and complete discharge for

their mandates.

<i>Fourth resolution

The meeting decides to set the number of directors of the Company at three (3) and appoints, with immediate effect

and for an unlimited duration, as the Company’s directors:

- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., a société à responsabilité limitée having its registered office at L-

2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the
number B 64.474;

- Mr Hans Jörg Furrer, company director, residing in Hunenberg, Switzerland;
- Mr J.J.M. Matthijs, company director, residing in Bassersdorff, Switzerland.
The meeting appoint as statutory auditor:
- EUROFID, S.à r.l., a société à responsabilité limitée having its registered office at L-1471 Luxembourg, 398, route

d’Esch, registered with the Luxembourg trade and companies register under the number B 92.176.

<i>Statement

The transformation of the Company from a private limited liability company (société à responsabilité limitée) to a

public limited liability company (société anonyme) is exempt from capital duty under the terms of article 4.a) of the law
dated December 29th 1971, which provides for capital duty exemption.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above appear-

ing parties, this deed is worded in English, followed by a French translation and that in case of any divergences between
the English and the French texts, the English version shall be prevailing.

The document having been read and translated to the proxyholder of the appearing parties, the said proxyholder

signed together with Us the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le treizième jour du mois de novembre. 
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

Pour une assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée MAUNA INTERNA-

TIONAL, S.à r.l., ayant son siège social à L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey, inscrite au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 57.463, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en
date du 23 décembre 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et des Associations sous le numéro 149 du 27
mars 1997, dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par le notaire instrumentant en date du 3 décembre
2002, publié au Mémorial C, numéro 43 du 16 janvier 2003 (la Société),

1) MAUNA INVESTMENT HOLDING COMPANY N.V., une société de droit des Antilles Néerlandaises, ayant son

siège social à Curaçao, Antilles Néerlandaises,

2) PIANOLA, S.r.l., une société de droit italien, ayant son siège social à Largo Corona d’Italia 9, I-36061 Bassano del

Grappa (VI), Italie,

toutes les deux ici représentées par Maître Vivian Walry, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu de deux pro-

curations données le 12 novembre 2003 à Curaçao, respectivement le 10 novembre 2003 à Bassano del Grappa (VI),
Italie.

Lesquelles procurations, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, resteront an-

nexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les parties comparantes, représentées comme décrit ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant d’acter ce qui

suit:

I. Six mille trente-deux (6.032) parts sociales ayant une valeur nominale de quatre cent soixante euros (EUR 460,-)

chacune, représentant l’ensemble du capital souscrit de la Société de deux millions sept cent soixante-quatorze mille
sept cent vingt euros (EUR 2.774.720,-), sont toutes présentes ou représentées à l’assemblée générale extraordinaire,
de sorte que l’assemblée est constituée régulièrement et peut valablement délibérer sur tous les points à l’ordre du jour
ci-dessous.

II. La présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:
1) Transformation de la forme légale de la Société d’une société à responsabilité limitée en une société anonyme;
2) Refonte complète des statuts de la Société pour les adapter à la forme légale de société anonyme;
3) Acceptation de la démission des gérants de la Société et décharge;
4) Nomination de trois (3) administrateurs et d’un commissaire.

III. Après délibération, l’assemblée a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de changer la forme légale de la Société, sans interruption de sa personnalité juridique, et d’adop-

ter la forme de société anonyme conformément à l’article 3 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,
telle qu’elle a été modifiée. En conséquence de qui précède, l’assemblée décide de modifier la dénomination de la Société
en MAUNA INTERNATIONAL S.A.

59485

Les activités ainsi que l’objet de la Société resteront les mêmes. II résulte d’un rapport établi par EUROFID, S.à r.l.,

réviseur d’entreprises à Luxembourg, en date du 13 novembre 2003 que la valeur nette de la Société est au moins égale
au montant de son capital social de deux millions sept cent soixante-quatorze mille sept cent vingt euros (EUR
2.774.720,-).

Les conclusions de ce rapport sont les suivantes:
«Conformément aux dispositions de la loi, la description et l’évaluation de l’apport en nature sont de la compétence

et de la responsabilité du conseil d’administration de la Société. Nous avons appliqué les procédures que nous croyons
nécessaires pour le respect des recommandations de l’Institut des Réviseurs d’Entreprises à Luxembourg afin de vérifier
la description de l’apport en nature et son évaluation.

En particulier, nous avons revu les états financiers au 31 août 2003 fournis par le conseil d’administration de la Société

et nous nous sommes basés sur les comptes annuels au 31 décembre 2002 de MAUNA NV et EMTELLE HOLDINGS
BV qui son à la base des avoirs financiers de la Société. Nous avons reçu la confirmation du conseil d’administration de
la Société qu’aucun événement apparu après le 31 décembre 2003 et le 31 août 2003 n’affecte matériellement cette
évaluation.

Selon les informations et documents comptables reçus, le conseil d’administration de la Société estime que la valeur

attribuée à l’apport en nature, sans restriction ni limitation, s’élève à EUR 10.355.431 représentant le capital social pour
un montant de EUR 2.774.720, l’excédent pour un montant de EUR 1.014.375, les réserves et les bénéfices non distri-
bués pour un montant de EUR 6.969.130 et une perte pour la période d’un montant de EUR 402.794.

Selon le travail effectué, aucun élément ne nous permet de croire que la valeur de l’apport en nature à la transforma-

tion de MAUNA INTERNATIONAL, S.à r.l. en MAUNA INTERNATIONAL S.A., une société anonyme, n’est pas au
moins égal au nombre et à la valeur nominale des actions devant être émises.»

Le rapport demeurera annexé au présent acte.
Les six mille trente-deux (6.032) parts sociales sont échangées contre six mille trente-deux (6.032) actions d’une va-

leur nominale de quatre cent soixante euros (EUR 460,-) chacune comme suit 

- quatre mille cinq cent vingt-quatre (4.524) actions d’une valeur nominale de quatre cent soixante euros (EUR 460,-)

chacune sont attribuées à MAPUA INVESTMENT HOLDING COMPANY, préqualifiée;

- mille cinq cent huit (1.508) actions d’une valeur nominale de quatre cent soixante euros (EUR 460,-) chacune sont

attribuées à PIANOLA S.r.l., préqualifiée.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l’assemblée décide de procéder à une refonte complète des statuts

pour leur donner la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Forme et Dénomination

II est établi entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires par la suite une société en la forme

d’une société anonyme sous la dénomination de MAUNA INTERNATIONAL S.A. (la Société).

Art. 2. Siège Social 
2.1. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. II pourra être transféré

dans les limites de la commune par simple décision du conseil d’administration de la Société.

2.2. II peut être créé par simple décision du conseil d’administration de la Société, des succursales, filiales ou bureaux

tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque que des événements extraordinaires d’ordre politique,
économique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée entre le
siège social et l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à
l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront toutefois aucun
effet sur la nationalité de la Société, qui restera une société luxembourgeoise malgré le transfert provisoire de son siège
social. Ces mesures temporaires vont être prises et notifiées à toutes les parties intéressées par une des entités ou
personnes chargés de la gestion journalière de la société. 

Art. 3. Durée de la Société
3.1. La Société est constituée pour une durée illimitée.
3.2. Elle peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l’assemblée générale des actionnaires de la Société prise

de la manière requise pour la modification des Statuts.

Art. 4. Objet social
4.1. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir’
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obli-
gations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité pu-
blique ou privée. Elle pourra participer dans la création, le développement, la gestion et le contrôle de toute société ou
entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits
de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

4.2. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission d’actions et obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts
et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions
d’obligations, à ses filiales, sociétés affiliées et à toute autre société. Elle peut également consentir des garanties ou des
sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées
ou de toute autre société. La Société pourra en outre nantir, céder, grever de charges tout ou partie de ses avoirs ou
créer, de toute autre manière, des sûretés portant sur tout ou partie de ses avoirs.

59486

4.3. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de chan-
gé, de taux d’intérêt et autres risques.

4.4. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts

de propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou
s’y rapportent de manière directe ou indirecte.

Art. 5. Capital social
5.1. Le capital social souscrit de la Société est fixé à deux millions sept cent soixante-quatorze mille sept cent vingt

euros (EUR 2.774.720,-) représenté par six mille trente-deux (6.032) actions d’une valeur nominale de quatre cent
soixante euros (EUR 460,-) chacune entièrement libérée.

5.2. Le capital social souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision des actionnaires adoptée de la

manière requise pour la modification des Statuts. 

Art. 6. Actions
6.1. Les actions sont et resteront nominatives.
6.2. Un registre des actionnaires de la Société sera tenu au siège social de la Société et pourra être examiné par cha-

que actionnaire. Le registre contiendra le nom de chaque actionnaire, son lieu de résidence ou domicile élu, le nombre
d’actions détenu par lui, les paiements effectués pour chaque action et tous transferts d’actions et les dates respectives
de ces transferts. La propriété des actions nominatives sera établie par l’inscription au registre des actionnaires.

6.3. La Société peut acquérir et détenir ses propres actions conformément aux conditions et limites prévues par la loi.

Art. 7. Transfert des actions
7.1. Le transfert d’actions s’effectue par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires et

signée par le cédant et le cessionnaire ou par toute personne les représentant au moyen de procurations valables. La
Société peut accepter comme preuve du transfert tout document qu’elle jugera approprié.

Art. 8. Assemblées des actionnaires de la Société
8.1. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires.

Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

8.2. L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société se réunit, conformément à la loi luxembourgeoise,

au siège social de la Société à Luxembourg ou à tout autre endroit dans la municipalité du siège social spécifié dans la
convocation de l’assemblée, le deuxième mercredi du mois de mai chaque année à 11.00 heures. Si ce jour est un jour
férié légal ou bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

8.3. L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société peut se réunir à l’étranger si le conseil d’administra-

tion de la Société estime que des circonstances exceptionnelles l’exigent.

8.4. Les autres assemblées des actionnaires de la Société sont tenues aux lieux et places spécifiés dans les convoca-

tions respectives de chaque assemblée.

Art. 9. Convocation, quorum, procurations, avis de convocation 
9.1. Les conditions posées par la loi en matière de délai de convocation et de quorum régiront les convocations et

la tenue des assemblées des actionnaires de la Société, sauf disposition contraire des Statuts.

9.2. Chaque action donne droit à une voix.
9.3. A moins que la loi ou les Statuts n’en disposent autrement, les résolutions des assemblées des actionnaires de la

Société dûment convoquée seront valablement prises à la majorité simple des actions présentes ou représentées et par-
ticipant au vote.

9.4. Une assemblée générale extraordinaire convoquée pour la modification des Statuts ne pourra valablement déli-

bérer que si au moins la moitié du capital est représentée et que l’ordre du jour indique les propositions de modification
des Statuts.

9.5. Si la première de ces conditions n’est pas remplie, une seconde assemblée est convoquée, de la manière prévue

par les Statuts, par des avis publiés deux fois dans le Mémorial et deux journaux luxembourgeois, à quinze jours d’inter-
valle au moins et quinze jours avant l’assemblée. L’avis de convocation reprend l’ordre du jour et indique la date et l’issue
de l’assemblée précédente. La seconde assemblée pourra valablement délibérer quel que soit le capital représenté. Au
cours de chaque assemblée, les résolutions ne peuvent être prises que par une majorité représentant les deux-tiers des
actionnaires présents ou représentés.

9.6. La nationalité de la Société peut être modifiée et l’engagement de ses actionnaires augmenté uniquement avec

l’accord unanime des actionnaires et obligataires de la Société.

9.7. Tout actionnaire pourra se faire représenter à toute assemblée des actionnaires de la Société en désignant une

autre personne comme son mandataire par écrit, que ce soit par remise d’une procuration originale ou par télécopie,
câble, télégramme ou télex.

9.8. Tout actionnaire peut participer à une assemblée des actionnaires de la Société par conférence téléphonique ou

par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion
peuvent s’entendre, se parler et délibérer dûment. Une telle participation sera assimilée à une présence physique.

9.9. Si tous les actionnaires de la Société sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires de la Société

et considèrent avoir été valablement convoqués et informés de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée pourra être
tenue sans avis de convocation.

Art. 10. Administration
10.1. La Société est administrée par un conseil d’administration composé d’au moins trois membres, actionnaires ou

non de la Société. La durée du mandat des administrateurs ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.

59487

10.2. L’assemblée générale des actionnaires nomme les administrateurs et détermine leur nombre, leur rémunération

et la durée de leurs mandats. Un administrateur peut être révoqué à tout moment et de manière discrétionnaire par
l’assemblée générale des actionnaires de la Société.

10.3. En cas de vacance d’un poste d’administrateur suite au décès, à la démission ou autrement de celui-ci, les admi-

nistrateurs restants peuvent élire à la majorité un administrateur pour pourvoir au remplacement du poste vacant jus-
qu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires de la Société.

Art. 11. Réunions du conseil d’administration de la Société
11.1. Le conseil d’administration de la Société nomme parmi ses membres un président parmi ses membres et peut

nommer un secrétaire, administrateur ou non, responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’ad-
ministration de la Société et des assemblées générales des actionnaires de la Société.

11.2. Le conseil d’administration est convoqué par le président ou par deux administrateurs, au lieu indiqué dans la

lettre de convocation, qui sera, en principe, à Luxembourg.

11.3. La lettre de convocation pour toute réunion du conseil d’administration de la Société est donnée à l’ensemble

des administrateurs au moins 24 heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature
de ces circonstances est spécifiée brièvement dans la lettre de convocation de la réunion du conseil d’administration de
la Société.

11.4. Une lettre de convocation n’est pas requise si tous les membres du conseil d’administration de la Société sont

présents ou représentés au cours de la réunion et s’ils déclarent avoir été valablement informés et avoir connaissance
de l’ordre du jour de la réunion. Avec l’accord unanime des administrateurs, il peut être renoncé à la procédure de
convocation par écrit soit en original, soit par télécopie, câble, télégramme ou télex. Aucune convocation spéciale n’est
requise pour des réunions tenues à une période et à un endroit approuvés dans une résolution du conseil d’administra-
tion précédemment adoptée.

11.5. Tout administrateur ne pouvant assister à une réunion du conseil d’administration peut mandater un autre ad-

ministrateur par écrit soit en original, soit par télécopie, câble, télégramme ou télex.

11.6. Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration de la Société par conférence té-

léphonique ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant
à la réunion peuvent s’entendre, se parler et délibérer dûment. Une telle participation sera assimilée à une présence
physique.

11.7. Le conseil d’administration de la Société ne peut délibérer et/ou agir valablement que si au moins la moitié des

administrateurs de la Société sont présents ou représentés à une réunion du conseil d’administration de la Société. Les
décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à la réunion. En cas d’égalité
des votes, le président aura la voix prépondérante.

11.8. Nonobstant ce qui précède, une décision du conseil d’administration de la Société peut également être prise

par voie circulaire pourvu qu’elle soit précédée par une délibération entre administrateurs par des moyens tels que men-
tionnés, par exemple, au paragraphe 5 de cet article 11. Une telle décision doit consister en un seul ou plusieurs docu-
ments renfermant les décisions et être signée par chaque administrateurs. La date d’une telle décision sera la date de la
dernière signature.

Art. 12. Procès-verbaux des réunions du conseil d’administration de la Société
12.1. Les procès-verbaux de chaque réunion du conseil d’administration de la Société seront signés par le président

du conseil d’administration de la Société présidant la réunion ou par deux administrateurs de la Société.

12.2. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs sont signés par le secrétaire

(le cas échéant) ou par un administrateur de la Société.

Art. 13. Pouvoirs du conseil d’administration de la Société
13.1. Le conseil d’administration de la Société est investi des pouvoirs les plus larges afin d’accomplir tous les actes

de disposition et d’administration dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi
du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi) ou par les Statuts à l’assemblée gé-
nérale des actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.

Art. 14. Délégation de pouvoirs 
14.1. Le conseil d’administration de la Société peut déléguer la gestion journalière à une personne, administrateur ou

non, sans l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnaires de la Société.

Art. 15. Représentation
15.1. La Société sera engagée, vis-à-vis des tiers, dans tous les actes par la signature conjointe de deux administrateurs

ou la signature conjointe ou la signature individuelle de toutes personnes auxquelles un pouvoir de signature a été donné
par le conseil d’administration, et seulement dans les limites de ce pouvoir.

15.2. Dans le cadre de la gestion journalière, la Société est valablement engagée envers les tiers par la signature con-

jointe de deux membres du conseil d’administration de la Société.

Art. 16. Conflit d’intérêts
16.1. Aucun contrat ou aucune transaction entre la Société et une autre société ou entreprise ne sera affecté ou in-

validé du fait qu’un ou plusieurs administrateurs de la Société y a un intérêt ou est un administrateur ou un employé de
telle autre société ou entreprise.

16.2. Tout administrateur de la Société remplissant les fonctions d’administrateur ou étant employé dans une société

ou entreprise avec laquelle la Société doit conclure un contrat ou entrer en relation d’affaires, sera pris en compte,
prendra part au vote et agira par rapport à toutes questions relatives à tel contrat ou telle transaction, indépendamment
de son appartenance à telle autre société ou entreprise.

59488

16.3. Au cas où un administrateur de la Société à un intérêt personnel dans, ou contraire à toute transaction de la

Société, celui-ci en informera le conseil d’administration de la Société et ne sera pas pris en compte ni ne votera eu
égard à cette transaction. La prochaine assemblée générale des actionnaires ratifiera ladite transaction.

Art. 17. Commissaire
17.1. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires qui seront nommés par l’as-

semblée générale des actionnaires pour un terme n’excédant pas six ans et seront rééligibles.

17.2. Les commissaires sont nommés par l’assemblée générale des actionnaires de la Société qui détermine leur nom-

bre, leur rémunération et la durée de leur mandat. Le(s) commissaire(s) en fonction peuvent être révoqués à tout mo-
ment et de manière discrétionnaire par l’assemblée générale des actionnaires de la Société. 

Art. 18. Exercice social
18.1. L’exercice social commencera le 1

er

 janvier de chaque année et se terminera le 31 décembre de chaque année.

Art. 19. Affectation des Bénéfices
19.1. II sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve légale.

Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du capital social de
la Société tel qu’il est fixé ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit de temps à autre conformément à l’article 5
des Statuts.

19.2. Après le prélèvement affecté à la réserve légale, l’assemblée générale des actionnaires de la Société décidera

souverainement de l’affectation du solde restant du bénéfice net qui sera disponible afin d’être distribué. L’assemblée
peut notamment, de manière discrétionnaire, décider de procéder à la distribution de dividendes.

19.3. Les dividendes sont payés en euros ou dans toute autre monnaie déterminée par le conseil d’administration de

la Société et sont payés aux lieux et dates déterminés par le conseil d’administration. 

Art. 20. Dissolution et Liquidation
20.1. La Société peut être en tout temps dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires de la

Société adoptée de la manière requise pour la modification des Statuts. En cas de dissolution de la Société, il sera pro-
cédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (personne physique ou morale) nommé(s) par l’as-
semblée générale des actionnaires de la Société qui aura décidé de dissoudre la Société, et qui déterminera, le cas
échéant, les pouvoirs et la rémunération du ou des liquidateurs. 

Art. 21. Droit applicable
21.1. Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront tranchées en applica-

tion de la Loi de 1915.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée accepte la démission des gérants et leur donne décharge pleine et entière.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de fixer le nombre des administrateurs de la Société à trois (3) et de procéder aux nominations

suivantes, pour une durée indéterminée, avec effet immédiat:

- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., une société à responsabilité limitée ayant son siège social à L-2163

Luxembourg, 27, avenue Monterey, inscrite auprès du registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 64.474;

- M. Hans Jörg Furrer, administrateur de sociétés, résidant à Hunenberg, Suisse;
- M. J.J.M. Matthijs, administrateur de sociétés, résidant à Bassersdorff, Suisse.
L’assemblée appelle aux fonctions de commissaire:
- EUROFID, S.à r.l., une société à responsabilité limitée ayant son siège social à L-1471 Luxembourg, 398, route

d’Esch, inscrite auprès du registre de commerce et des sociétés sous le numéro B 92.176. 

<i>Déclaration

La transformation de la société d’une société à responsabilité limitée en une société anonyme est exempte du droit

d’apport aux termes de l’article 4.a) de la loi du 29 décembre 1971, qui prévoit l’exemption du droit d’apport.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des parties compa-

rantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête des mêmes parties et en cas de
divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé avec Nous le présent

acte.

Signé: V. Walry, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2003, vol. 141S, fol. 28, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(074399.3/230/584) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2003.

Luxembourg, le 14 novembre 2003.

A. Schwachtgen.

59489

TENOVIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: B-1070 Anderlecht, 1, rue Henri Genesse.

Siège de la succursale: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 78.199. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration de la Société en date du 30 juillet 2003

Le Conseil d’Administration de la Société décide à l’unanimité que parmi les gérants de la Succursale, exclusivement

Monsieur Daniel Waardenburg aura le pouvoir d’engager la Succursale par sa signature individuelle, alors que Monsieur
Armand Zigrand et Monsieur David Loriaux se voient attribuer un pouvoir de co-signature, chacun conjointement avec
Monsieur Daniel Waardenburg.

En conséquence, le conseil décide à l’unanimité de modifier les pouvoirs des gérants de la façon suivante:
«Les pouvoirs suivants sont confiés à Monsieur Daniel Waardenburg:
a) signer tous actes et documents, accomplir toutes formalités, faire toutes déclarations, effectuer tous dépôts auprès

du Registre du Commerce, de la Chambre de Commerce, tout Ministère compétent, et plus généralement de toutes
administrations et de tous organismes sociaux ou autres, en vue de réaliser l’établissement de cette Succursale au
Luxembourg;

b) représenter la Succursale dans tous les domaines vis-à-vis des tiers et en particulier des administrations publiques

ou semi-publiques et des personnes privées; à moins qu’il n’en soit disposé autrement de manière expresse, la signature
de Monsieur Daniel Waardenburg, prénommé, sera requise dans tous les cas;

c) négocier au nom de TENOVIS au Luxembourg tous contrats et accords sous réserve de l’obtention de l’autorisa-

tion des personnes habilitées de la Société pour ce qui concerne l’acquisition d’actifs immobiliers; tous les contrats de-
vront en toutes circonstances être signés par Monsieur Daniel Waardenburg;

d) ouvrir et fermer tous comptes courants dans toutes banques ou établissements de crédit, déposer et retirer toutes

sommes, titres et valeurs, souscrire ou endosser tous billets ou effets de commerce, les négocier, remettre tous billets
ou effets de commerce à l’escompte ou à l’encaissement, signer tous bordereaux, émettre et signer tous chèques, faire
tous emplois de fonds, arrêter tous comptes, les solder, en retirer quittance, en recevoir le solde, en donner décharge,
toucher toutes sommes dues à la Succursale et payer celles qu’elle doit, donner valablement quittance à tous débiteurs,
fixer leur mode de libération, effectuer tous paiements, accorder tous délais et remises;

e) négocier tous baux, les résilier, contracter toutes assurances contre tous risques; tout contrat devra être approuvé

et signé par Monsieur Daniel Waardenburg;

f) engager et licencier toutes personnes, déterminer leurs attributions, fixer leurs traitements et leurs commissions;

ces contrats devront être approuvés et signés par Monsieur Daniel Waardenburg;

g) recevoir tous courriers ordinaires ou recommandés, des mandats-poste; recevoir tous colis, objets, paquets re-

commandés ou non de toutes personnes; négocier avec les administrations responsables pour le téléphone, l’eau, le gaz
et l’électricité et à cette fin signer toutes décharges, contrats, documents, registres et rôles;

h) nommer tous fondés de pouvoir pour chaque acte ou catégorie d’acte, utiliser tous services d’avocats et experts

nécessaires, déléguer tout ou partie de ces pouvoirs;

i) établir tous documents, signer tous actes et accords;
j) généralement faire le nécessaire au fonctionnement de la Succursale et à la représentation de TENOVIS au Luxem-

bourg au travers de cette Succursale.»

Un pouvoir de co-signature est attribué respectivement à Monsieur Armand Zigrand et à Monsieur David Loriaux,

chacun disposant du pouvoir de signer conjointement avec Monsieur Daniel Waardenburg afin d’engager valablement la
Succursale pour tous actes, documents et actions tels que prévus ci-dessus aux points a) à j).

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 14 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2003, réf. LSO-AK03886. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(075113.3/250/51) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2003.

CREDIT SUISSE MICROFINANCE FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 45.629. 

—

Le règlement de gestion signé en date du 17 novembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2003, réf.

LSO-AK04663, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 novembre 2003.

(075826.2//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2003.

TENOVIS S.A. - Succursale de Luxembourg
Signature

CREDIT SUISSE MICROFINANCE FUND MANAGEMENT COMPANY
Signatures

59490

SOLIMAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 67.878. 

DEDALO HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 81.046. 

—

L’an deux mille trois, le quatre novembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, employée privée, demeurant professionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue

Beaumont,

agissant en tant que mandataire du conseil d’administration de la société anonyme SOLIMAN S.A., ayant son siège

social à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont, R.C.S. Luxembourg section B numéro 67.878, constituée suivant acte
reçu par le notaire instrumentant en date du 18 décembre 1998, publié au Mémorial C numéro 186 du 19 mars 1999,
et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 26 janvier 2001, publié au
Mémorial C numéro 857 du 8 octobre 2001, au capital social de deux cent quarante-huit mille euro (248.000,- EUR),
représenté par deux mille quatre cent quatre-vingts (2.480) actions d’une valeur nominale de cent euro (100,- EUR)
chacune, entièrement libérées,

en vertu d’un pouvoir lui conféré par décision du conseil d’administration, prise en sa réunion du 3 novembre 2003;
un extrait du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signé ne varietur par la comparante et le notaire ins-

trumentant, restera annexé au présent acte pour être formalisé avec lui.

b) en tant que mandataire du conseil d’administration de la société anonyme DEDALO HOLDING S.A., ayant son

siège social à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont, R.C.S. Luxembourg section B numéro 81.046, constituée suivant
acte reçu par le notaire instrumentant en date du 6 février 2001, publié au Mémorial C numéro 876 du 13 octobre 2001,
au capital social de deux cent cinquante mille euro (250.000,- EUR), représenté par deux mille cinq cents (2.500) actions
d’une valeur nominale de cent euro (100,- EUR) chacune, entièrement libérées,

en vertu d’un pouvoir lui confié par décision du conseil d’administration, prise en sa réunion du 3 novembre 2003;
un extrait du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signé ne varietur par la comparante et le notaire ins-

trumentant, restera annexé au présent acte pour être formalisé avec lui.

Laquelle comparante, ès-qualités qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant d’acter:
1.- Que la société anonyme SOLIMAN S.A., (encore appelée la société absorbante) détient la totalité (100%) des deux

mille cinq cents (2.500) actions représentant la totalité du capital social de deux cent cinquante mille euros (250.000,-
EUR) et donnant droit de vote de la société anonyme DEDALO HOLDING S.A., aucun autre titre donnant droit de
vote n’ayant été émis par cette dernière;

2.- Que la société anonyme SOLIMAN S.A. entend fusionner avec la société anonyme DEDALO HOLDING S.A. (en-

core appelée la société absorbée) par absorption de cette dernière;

3.- Que la date à partir de laquelle les opérations de la société absorbée sont considérées du point de vue comptable

comme accomplies pour compte de la société absorbante a été fixée à la date du constat de fusion;

4.- Qu’aucun avantage particulier n’est attribué aux administrateurs ou commissaires des sociétés qui fusionnent;
5.- Que la fusion prendra effet entre parties un mois après publication du présent projet de fusion au Mémorial C,

Recueil des Sociétés et Associations, conformément aux dispositions de l’article 9 de la loi sur les sociétés commercia-
les;

6.- Que les actionnaires de la société absorbante ont le droit, pendant un mois à compter de la publication au Mé-

morial C du projet de fusion, de prendre connaissance, au siège social, des documents indiqués à l’article 267, paragraphe
(1) a), b) et c) de la loi sur les sociétés commerciales et qu’ils peuvent en obtenir copie intégrale sans frais et sur simple
demande;

7.- Qu’un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante, disposant d’au moins 5% (cinq pour cent) des actions

du capital souscrit, ont le droit de requérir, pendant le même délai, la convocation d’une assemblée générale appelée à
se prononcer sur l’approbation de la fusion;

8.- Qu’à défaut de convocation d’une assemblée ou du rejet du projet de fusion par celle-ci, la fusion deviendra défi-

nitive comme indiqué ci-avant sub 5.- et entraînera de plein droit les effets prévus à l’article 274 de la loi sur les sociétés
commerciales;

9.- Que décharge pleine et entière est accordée aux organes de la société absorbée;
10.- Que les documents sociaux de la société absorbée seront conservés pendant le délai légal au siège de la société

absorbante.

<i>Formalités

La société absorbante:
- effectuera toutes les formalités légales de publicité relatives aux apports effectués au titre de la fusion;
- fera son affaire personnelle des déclarations et formalités nécessaires auprès de toutes administrations qu’il con-

viendra pour faire mettre à son nom les éléments d’actif apportés,

- effectuera toutes formalités en vue de rendre opposable aux tiers la transmission des biens et droits apportés.

<i>Remise des titres

Lors de la réalisation définitive de la fusion, la société absorbée remettra à la société absorbante les originaux de tous

ses actes constitutifs et modificatifs ainsi que les livres de comptabilité et autres documents comptables, les titres de

59491

propriété ou actes justificatifs de propriété de tous les éléments d’actif, les justificatifs des opérations réalisées, les va-
leurs mobilières ainsi que tous contrats (de prêt, de travail, de fiducie, ....) archives, pièces et autres documents quel-
conques relatifs aux éléments et droits apportés.

<i>Frais et droits

Tous frais, droits et honoraires dus au titre de la fusion seront supportés par la société absorbante.
La société absorbante acquittera, le cas échéant, les impôts dus par la société absorbée sur l e capital et les bénéfices

au titre des exercices non encore imposés définitivement.

<i>Election de domicile

Pour l’exécution des présentes et des actes ou procès-verbaux qui en seront la suite ou la conséquence ainsi que

pour toutes justifications et notifications, il est fait élection de domicile au siège social de la société absorbante.

<i>Pouvoirs

Tous pouvoirs sont donnés au porteur d’un original ou d’une copie des présentes pour effectuer toutes formalités

et faire toutes déclarations, significations, dépôts, publications et autres.

Le notaire soussigné déclare attester la légalité du présent projet de fusion, conformément aux dispositions de l’ar-

ticle 271 (2) de la loi sur les sociétés commerciales.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, la comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: M.-F. Ries-Bonani, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 6 novembre 2003, vol. 524, fol. 1, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(073936.3/231/89) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2003.

WIND HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 57.190. 

—

L’an deux mille trois, le six novembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg

sous la dénomination de WIND HOLDING S.A., R. C. Luxembourg numéro B 57.190, ayant son siège social à Luxem-
bourg au 18, rue de l’Eau, constituée par acte de Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du 9
décembre 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n

°

 97 du 28 février 1997.

Les statuts de ladite société ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois par acte du notaire instru-

mentaire, en date du 10 décembre 1999, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n

°

 130 du 9 février

2000.

La séance est ouverte à seize heures quarante-cinq sous la présidence de Monsieur Marc Koeune, économiste, do-

micilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Frank Stolz-Page, employé privé, domicilié professionnel-

lement au 74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, domicilié professionnellement au 74,

avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les cent (100) actions

d’une valeur nominale de cinq cent vingt euros (EUR 520,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social de cin-
quante-deux mille euros (EUR 52.000,-) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est ré-
gulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après
reproduits, tous les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Modification de l’objet social de celui de société Holding 1929 en celui de société pleinement imposable.
2. Renouvellement de l’autorisation donnée au conseil d’administration pour augmenter le capital social dans les limi-

tes du capital autorisé et modification des modalités d’exercice de ce pouvoir.

3. Modification des pouvoirs des administrateurs pour engager la société par leur signature.
4. Suppression de toute référence à une délégation de pouvoirs quant à la gestion journalière de la société.
5. Refonte complète des statuts.
6. Divers.

L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement consti-

tuée, aborde l’ordre du jour et prend, après délibération, à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

Junglinster, le 12 novembre 2003.

J. Seckler.

59492

<i>Première résolution

L’objet social de la Société, défini à l’article 2 des statuts de la Société, est changé de celui de société Holding 1929

en celui de société pleinement imposable, pour avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 2. La Société a pour objet, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet
toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,
du portefeuille créé à cet effet, dans la mesure où la Société sera considérée selon les dispositions applicables comme
«Société de Participations Financières».

La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.»

<i>Deuxième résolution

L’autorisation donnée au conseil d’administration pour augmenter le capital social dans les limites du capital autorisé

est renouvelée pour la même durée et les modalités d’exercice de ce pouvoir seront désormais les suivantes:

«Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social à un million quarante mille euros (EUR

1.040.000,-).

En conséquence, il est autorisé et chargé de réaliser cette augmentation de capital, et spécialement:
- d’émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, sous réserve de la confirmation

de cette autorisation par une assemblée générale des actionnaires tenue endéans un délai expirant au cinquième anni-
versaire de la publication de l’acte du 6 novembre 2003 au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en ce qui
concerne la partie du capital qui, à cette date, ne serait pas encore souscrite et pour laquelle il n’existerait pas, à cette
date, d’engagement de la part du conseil d’administration en vue de la souscription;

- à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles;
- de déterminer les conditions de souscription et de libération;
- de faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires;
- d’arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues

en la présente résolution;

- de faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations ef-

fectives du capital et enfin;

- de mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment

constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-
dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

Sous respect des conditions ci-avant stipulées, le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social,

même par incorporation des réserves libres. Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le
droit de souscription préférentiel lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide que la Société se trouvera désormais engagée par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs.

<i>Quatrième résolution

Toute référence à une délégation de pouvoirs de la gestion journalière de la Société est supprimée.

<i>Cinquième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, il est procédé parallèlement à une refonte complète des statuts, lesquels auront

désormais la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de WIND HOLDING S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée géné-

rale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La Société a pour objet, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet
toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,
du portefeuille créé à cet effet, dans la mesure où la Société sera considérée selon les dispositions applicables comme
«Société de Participations Financières».

La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. Le capital social est fixé à cinquante-deux mille euros (EUR 52.000,-) divisé en cent (100) actions d’une valeur

nominale de cinq cent vingt euros (EUR 520,-) chacune.

59493

Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social à un million quarante mille euros (EUR

1.040.000,-).

En conséquence, il est autorisé et chargé de réaliser cette augmentation de capital, et spécialement
- d’émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, sous réserve de la confirmation

de cette autorisation par une assemblée générale des actionnaires tenue endéans un délai expirant au cinquième anni-
versaire de la publication de l’acte du 6 novembre 2003 au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en ce qui
concerne la partie du capital qui, à cette date, ne serait pas encore souscrite et pour laquelle il n’existerait pas, à cette
date, d’engagement de la part du conseil d’administration en vue de la souscription;

- à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles;
- de déterminer les conditions de souscription et de libération;
- de faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires;
- d’arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues

en la présente résolution;

- de faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations ef-

fectives du capital; et enfin

- de mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment

constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-
dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

Sous respect des conditions ci-avant stipulées, le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social,

même par incorporation des réserves libres. Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le
droit de souscription préférentiel lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’As-

semblée Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts.

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-

me d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la Société.
Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail, étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, lettre, télégramme, télécopie, e-mail, ainsi

que par téléconférence. Si les décisions sont prises par téléconférence ou e-mail, un procès-verbal sera dressé et signé
par tous les administrateurs qui ont participé. Les résolutions par écrit approuvées et signées par tous les administra-
teurs auront les mêmes effets que les résolutions adoptées lors des réunions du conseil d’administration. Le conseil
d’administration peut également prendre ses décisions par voie circulaire.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.
La Société se trouve engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs.

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. L’Assemblée Générale annuelle se réunit de plein droit le 17 juin à 15.00 heures à Luxembourg, au siège social

ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion.

59494

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes. 

Art. 13. La loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales trouvera son application partout où il n’y est

pas dérogé par les présents statuts.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à dix-sept heu-

res.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: M. Koeune, F. Stolz-Page, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2003, vol. 141S, fol. 15, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072098.3/230/184) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2003.

DAUR SCI, Société Civile Immobilière.

—

La FIDUCIAIRE DES P.M.E., société anonyme, dénonce, avec effet au 31 décembre 2003, la convention de domicilia-

tion faite à Luxembourg en date du 20 décembre 2000 entre elle et la société DAUR, société civile immobilière.

Luxembourg, le 30 octobre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2003, réf. LSO-AK00773. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071679.2//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2003.

ALLINCO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 32.528. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire du 20 mai 2003

L’Assemblée appelle aux fonctions d’administrateur Monsieur Philippe Slendzak en remplacement de Monsieur Henri

Grisius. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2003.

Après en avoir délibér, l’Assemblée Générale renomme:
- Monsieur Enzo Liotino, fondé de pouvoir, avec adresse professionnelle au 38, boulevard Joseph II, L-1840 Luxem-

bourg, aux fonctions d’administrateur;

- Monsieur Gilbert Divine, fondé de pouvoir, avec adresse professionnelle au 38, boulevard Joseph II, L-1840 Luxem-

bourg, aux fonctions d’administrateur.

Leurs mandats respectifs prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 dé-

cembre 2003.

L’Assemblée Générale renomme comme commissaire aux comptes:
- Monsieur Aloyse Scherer, diplômé I.E.C.G., 16, rue Dante, L-1412 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2003, réf. LSO-AJ00576. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072362.3/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Luxembourg, le 10 novembre 2003.

A. Schwachtgen.

FIDUCIAIRE DES P.M.E. S.A.
E. Gregoris / T. Hollerich
<i>Sous-directeur / Administrateur délégué

FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A.
Signature

59495

EUROSQUARE 2 INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 72.313. 

—

DISSOLUTION

In the year two thousand and three, on the third of November. 
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., a company with registered office at 10 St. James avenue, Suite

2000, Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

2) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., a company with registered office at 10 St. James avenue, Suite

2000, Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

3) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., a company with registered office at 10 St. James avenue, Suite

2000, Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

4) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., a company with registered office in at 10 St. James avenue,

Suite 2000, Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

5) EUROSQUARE 2 TE, S.à r.l., a company with registered office in L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy,
6) HRO INVESTMENTS Ltd, a company with its administrative offices in Langtry House, 40, La Motte Street, St. Héli-

er, Jersey J 8QR, (Channel Islands),

7) ITP INVESTORS LLC, registered under number 3062707, a Delaware limited liability company with its registered

office at c/o CORPORATION SERVICE COMPANY, 27111013 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, DE 19808,
U.S.A.,

all here represented by Mr Christophe Gammal, economist, residing in Esch-sur-Alzette,
by virtue of seven proxies given in Boston, Massachusetts, respectively St. Hélier, Jersey, on October 30, 2003 and

Luxembourg, on November 3, 2003.

Said proxies after signature ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities,

Such proxy holder acting as described here above, has requested the notary to state that:
- The appearing parties sub 1) to 6) are the shareholders of the private limited liability company («société à respon-

sabilité limitée») existing under the name of EUROSQUARE 2 INVESTMENTS, S.à r.l. R. C. B Number 72.313, with
registered office in Luxembourg, incorporated under the denomination of IMBONATI E pursuant to a deed of the un-
dersigned notary dated October 28, 1999, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations Number
1013 of December 30, 1999.

- The Articles of Incorporation have been amended several times and for the last time by a deed of the undersigned

notary dated July 20, 2000, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations Number 901 of December
20, 2000.

- The company’s capital is set at twelve thousand five hundred (EUR 12,500.-) euro represented by five hundred (500)

common shares with a par value of twenty-five (EUR 25.-) euro each divided in five (5) different A, B, C, D and E classes
of shares representing one hundred (100) shares each, having all the same rights, all entirely subscribed and fully paid in.

Hereby BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., prenamed, transfers the fifty-nine point thirty (59.30)

shares it owns in the company to ITP INVESTORS LLC, prenamed, for the price of one (1.-) euro.

BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., prenamed, transfers the twenty-eight point twenty-five (28.25)

shares it owns in the company to ITPINVESTORS LLC, prenamed, for the price of one (1.-) euro.

BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., prenamed, transfers the one hundred and seventy-six point thirty-

five (176.35) shares it owns in the company to ITP INVESTORS LLC, prenamed, for the price of one (1.-) euro.

BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., prenamed, transfers the ten point forty-five (10.45) shares it

owns in the company to ITP INVESTORS LLC, prenamed, for the price of one (1.-) euro.

EUROSQUARE 2 TE S.à r.l., prenamed, transfers the two hundred and twenty point sixty-five (220.65) shares it owns

in the company to ITP INVESTORS LLC, prenamed, for the price of one (1.-) euro.

HRO INVESTMENTS Ltd, prenamed, transfers the five (5) shares it owns in the company to ITP INVESTORS LLC,

prenamed, for the price of one (1.-) euro.

These transfers have been made with the agreement of all the partners and, if necessary, accepted for the company

by its present managers.

The transferee having thus become the sole shareholder of the company hereby resolves to proceed with the disso-

lution of the company with effect from today.

- The appearing party as liquidator of the company EUROSQUARE 2 INVESTMENTS, S.à r.l. declares that the activity

of the company has ceased, that the known liabilities of the said company have been paid or fully provided for, that the
sole shareholder is vested with all the assets and hereby expressly declares that it will take over and assume liability for
any known but unpaid and for any as yet unknown liabilities of the company before any payment to himself; consequently
the liquidation of the company is deemed to have been carried out and completed;

- it has fully knowledge of the articles of incorporation of the company and perfectly knows the financial situation of

the company;

- it grants full discharge to the managers of the company for their mandates up to this date.
- The books, documents and records of the Company shall be kept during a period of five years in L-1940 Luxem-

bourg, 174, route de Longwy.

59496

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the mandatory of the persons appearing, he signed together with the notary the

present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le trois novembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg. 

Ont comparu:

1) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., une société avec siège social au 10 St. James avenue, Suite 2000,

Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

2) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., une société avec siège social au 10 St. James avenue, Suite 2000,

Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

3) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., une société avec siège social au 10 St. James avenue, Suite 2000,

Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

4) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., une société avec siège social au 10 St. James avenue, Suite

2000, Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

5) EUROSQUARE 2 TE, S.à r.l., une société avec siège social à L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy,
6) HRO INVESTMENTS Ltd, une société avec siège administratif à Langtry House, 40, La Motte Street, St. Hélier,

Jersey J 8QR, (Channel Islands),

7) ITP INVESTORS LLC, enregistrée sous le numéro 3062707, une société avec siège social à c/o CORPORATION

SERVICE COMPANY, 27111013 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, DE 19808, U.S.A.,

toutes ici représentées par Monsieur Christophe Gammal, économiste, demeurant à Esch-sur-Alzette,
en vertu de sept procurations sous seing privé données à Boston, Massachusetts, respectivement St. Hélier, Jersey,

le 30 octobre 2003 et Luxembourg, le 3 novembre 2003.

Lesquelles procurations après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire demeureront an-

nexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Ce mandataire, agissant comme indiqué ci-dessus, à requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
Les comparantes sub 1) à 6) sont les seules associées de la société à responsabilité limitée existant sous la dénomi-

nation de EUROSQUARE 2 INVESTMENTS, S.à r.l., R. C. B Numéro 72.313, ayant son siège social à Luxembourg, cons-
tituée sous la dénomination de IMBONATI E par acte du notaire instrumentaire en date du 28 octobre 1999, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations C Numéro 1013 du 30 décembre 1999.

- Les statuts de ladite société ont été modifiés à différentes reprises et en dernier lieu par un acte du notaire instru-

mentaire, en date du 20 juillet 2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations C Numéro 901 du 20
décembre 2000.

- Le capital social de cette société est de douze mille cinq cents (EUR 12.500,-) euros représenté par cinq cents (500)

parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq (EUR 25,-) euros chacune, divisées en cinq (5) catégories de parts A,
B, C, D et E représentant chacune cent (100) parts sociales, ayant toutes les mêmes droits, toutes intégralement sous-
crites et entièrement libérées.

- Par les présentes BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., préqualifiée, cède les cinquante-neuf virgule

trente (59,30) parts sociales qu’elle détient dans la Société à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-) euro.

- Par les présentes BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., préqualifiée, cède les vingt-huit virgule vingt-

cinq (28,25) parts sociales qu’elle détient dans la Société à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-) euro.

- Par les présentes BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., préqualifiée, cède les cent soixante-seize virgule

trente-cinq (176,35) parts sociales qu’elle détient dans la Société à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-)
euro.

- Par les présentes BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., préqualifiée, cède les dix virgule quarante-

cinq (10,45) parts sociales qu’elle détient dans la Société à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-) euro.

- Par les présentes EUROSQUARE 2 TE, S.à r.l., préqualifiée, cède les deux cent vingt virgule soixante-cinq (220,65)

parts sociales qu’elle détient dans la Société à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-) euro.

- Par les présentes HRO INVESTMENTS Ltd, préqualifiée, cède les cinq (5) parts sociales qu’elle détient dans la So-

ciété à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-) euro.

Ces cessions ont été effectuées avec l’accord de tous les associés et, pour autant que de besoin, acceptées par les

gérants de la Société.

- La cessionnaire étant ainsi devenue propriétaire de la totalité des actions prononce la dissolution de la société avec

effet immédiat.

- La comparante en sa qualité de liquidateur de la société EUROSQUARE 2 INVESTMENTS, S.à r.l. déclare que l’ac-

tivité de la société a cessé, que le passif connu de ladite société a été payé ou provisionné, que l’actionnaire unique est
investi de tout l’actif et qu’elle s’engage expressément à prendre à sa charge tout passif pouvant éventuellement encore
exister à charge de la société et impayé ou inconnu à ce jour avant tout paiement à sa personne; partant la liquidation
de la société est à considérer comme faite et clôturée.

- Elle a pleinement connaissance des statuts de la société et de la situation financière de celle-ci.
- L’associée unique donne décharge pleine et entière aux gérants de la société pour leurs mandats jusqu’à ce jour.

59497

- Les livres et documents de la Société seront conservés pendant une durée de cinq années à L-1940 Luxembourg,

174 route de Longwy.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: C. Gammal, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2003, vol. 141S, fol. 13, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072696.3/230/144) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

MIL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

R. C. Luxembourg B 31.005. 

—

La FIDUCIAIRE DES P.M.E., société anonyme, dénonce, avec effet au 31 décembre 2003, la convention de domicilia-

tion faite à Luxembourg en date du 19 décembre 2000 entre elle et la société MIL, S.à r.l., société à responsabilité limitée.

Luxembourg, le 30 octobre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2003, réf. LSO-AK00774. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071682.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2003.

STUDIO 3, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7, rue Robert Stümper.

R. C. Luxembourg B 32.280. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion des associés du 1

<i>er

<i> octobre 2003

L’assemblée prend acte de la démission pour raisons strictement personnelles de Monsieur Claude Prud’homme

comme gérant de la société avec effet immédiat.

L’assemblée nomme gérant pour une durée indéterminée Monsieur Romain Schumacher, comptable, demeurant à

11, rue des Prés à L-8393 Olm avec effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2003, réf. LSO-AK00637. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072262.3/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

FINTOUR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 79.499. 

—

EXTRAIT

Le conseil d’administration tenu en date du 17 septembre 2003 a pris acte de la démission de Monsieur Alfredo Serica

de son mandat d’administrateur de la catégorie B avec effet immédiat.

Monsieru Vittorio Benatti, Via Funicolare, Villa Al Biego, 6912 Pazzallo, Suisse a été nommé en son remplacement.

Décharge pleine et entière a été accordée à l’administrateur sortant.

Le mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2003, réf. LSO-AK00495. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072707.3/693/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

Luxembourg, le 10 novembre 2003.

A. Schwachtgen.

FIDUCIAIRE DES P.M.E. S.A.
E. Gregoris / T. Hollerich
<i>Sous-directeur / Administrateur délégué

STUDIO 3, S.à r.l.
Signature

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un administrateur

59498

ETMF IIB S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 74.160. 

—

<i>Extrait du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue en date du 4 juin 2003

L’assemblée des actionnaires a décidé à l’unanimité de:
- Renouveler le mandat des Administrateurs jusqu’à la tenue de l’assemblée générale approuvant les comptes clôturés

au 28 février 2004.

- Nommer ERNST &amp; YOUNG S.A. en tant que réviseur d’entreprises et de lui conférer mandat jusqu’à la tenue de

l’assemblée approuvant les comptes arrêtés au 28 février 2004.

- Transférer le siège social du 32, rue Jean-Pierre Brasseur à L-1258 Luxembourg au 23, Val Fleuri à L-1526 Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2003, réf. LSO-AK01575. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072697.3/565/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

FIMECO INVESTISSEMENTS FINANCIERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 40.267. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille trois, le quatre novembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

IBERCHEM HOLDING S.A., R. C. Fribourg N° CH-217-0137638-2, une société avec siège social au 18, rue Saint-

Pierre, CH-1700 Fribourg, Suisse,

ici représentée par Monsieur Gérard Muller, économiste, avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons Malades,

L-2121 Luxembourg-Kirchberg,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Fribourg, le 27 octobre 2003.
Laquelle procuration, après avoir été signée par le mandataire et le notaire instrumentaire restera annexée au présent

acte pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante a, par son mandataire, prié le notaire d’acter que:
- La société anonyme FIMECO INVESTISSEMENTS FINANCIERS S.A., R. C. Luxembourg B 40.267, dénommée ci-

après «la Société», fut constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 23 avril 1992, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N° 435 du 30 septembre 1992.

Les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par Maître Aloyse Biel, alors notaire de résidence à Differdange, en date

du 30 juin 1995, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N° 490 du 28 septembre 1995.

- Le capital social était antérieurement fixé à trois millions deux cent cinquante mille (3.250.000,-) francs luxembour-

geois (LUF), représenté par trois mille deux cent cinquante (3.250) actions ayant eu une valeur nominale de mille
(1.000,-) francs luxembourgeois (LUF) chacune, entièrement souscrites et intégralement libérées.

- La comparante s’est rendue successivement propriétaire de la totalité des actions de la Société.
- Par la présente la comparante en tant qu’actionnaire unique prononce la dissolution de la Société avec effet immé-

diat.

- La comparante déclare qu’elle a pleine connaissance des statuts de la Société et qu’elle connaît parfaitement la si-

tuation financière de la Société.

- La comparante affirme en sa qualité de liquidateur de la Société que l’activité de la Société a cessé, que le passif

connu de ladite Société a été payé ou provisionné, que l’actionnaire unique est investi de tout l’actif et qu’il s’engage
expressément à prendre à sa charge tout passif pouvant éventuellement encore exister à charge de la Société et impayé
ou inconnu à ce jour avant tout paiement à sa personne; partant la liquidation de la Société est à considérer comme faite
et clôturée.

- L’actionnaire unique donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire pour leurs mandats

jusqu’à ce jour.

- Les documents et pièces relatifs à la Société dissoute resteront conservés durant cinq ans au 231, Val des Bons

Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg.

Sur ce, le mandataire de la comparante a présenté au notaire trois certificats d’actions au porteur numérotés 1 à 3

lesquels ont été immédiatement lacérés. 

Sur base de ces faits le notaire a constaté la dissolution de la société FIMECO INVESTISSEMENTS FINANCIERS S.A. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.

<i>Pour ETMF IIB S.A.
HRT REVISION, S.à r.l.
R. Thillens

59499

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire,

le présent acte.

Signé: G. Muller, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2003, vol. 141S, fol. 13, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072702.3/230/51) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

EUROSQUARE 4 INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 75.425. 

—

DISSOLUTION

In the year two thousand and three, on the third of November. 
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., a company with registered office at 10 St. James avenue, Suite

2000, Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

2) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., a company with registered office at 10 St. James avenue, Suite

2000, Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

3) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., a company with registered office at 10 St. James avenue, Suite

2000, Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

4) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., a company with registered office in at 10 St. James avenue,

Suite 2000, Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

5) EUROSQUARE 4 TE, S.à r.l., a company with registered office in L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy,
6) HRO INVESTMENTS Ltd, a company with its administrative offices in Langtry House, 40, La Motte Street, St. Héli-

er, Jersey J 8QR, (Channel Islands),

7) ITP INVESTORS LLC, registered under number 3062707, a Delaware limited liability company with its registered

office at c/o Corporation Service Company, 27111013 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, DE 19808, U.S.A., 

all here represented by Mr Christophe Gammal, economist, residing in Esch-sur-Alzette,
by virtue of seven proxies given in Boston, Massachusetts, respectively St. Hélier, Jersey, on October 30, 2003 and

Luxembourg, on November 3, 2003.

Said proxies after signature ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such proxy holder acting as described here above, has requested the notary to state that:
- The appearing parties sub 1) to 6) are the shareholders of the private limited liability company («société à respon-

sabilité limitée») existing under the name of EUROSQUARE 4 INVESTMENTS, S.à r.l. R. C. B Number 75.425, with
registered office in Luxembourg, incorporated under the denomination of SAINT OUEN C, S.à r.l. pursuant to a deed
of the undersigned notary dated April 11, 2000, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
Number 569 of August 9, 2000.

- The Articles of Incorporation have been amended by a deed of the undersigned notary dated July 20, 2000, published

in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations Number 907 of December 23, 2000.

- The company’s capital is set at twelve thousand five hundred (EUR 12,500.-) euro represented by five hundred (500)

common shares with a par value of twenty-five (EUR 25.-) euro each divided in five (5) different A, B, C, D and E classes
of shares representing one hundred (100) shares each, having all the same rights, all entirely subscribed and fully paid in.

Hereby BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., prenamed, transfers the fifty-nine point thirty (59.30)

shares it owns in the company to ITP INVESTORS LLC, prenamed, for the price of one (1.-) euro.

BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., prenamed, transfers the twenty-eight point twenty-five (28.25)

shares it owns in the company to ITP INVESTORS LLC, prenamed, for the price of one (1.-) euro.

BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., prenamed, transfers the one hundred and seventy-six point thirty-

five (176.35) shares it owns in the company to ITP INVESTORS LLC, prenamed, for the price of one (1.-) euro.

BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., prenamed, transfers the ten point forty-five (10.45) shares it

owns in the company to ITP INVESTORS LLC, prenamed, for the price of one (1.-) euro.

EUROSQUARE 4 TE, S.à r.l., prenamed, transfers the two hundred and twenty point sixty-five (220.65) shares it owns

in the company to ITP INVESTORS LLC, prenamed, for the price of one (1.-) euro.

HRO INVESTMENTS Ltd, prenamed, transfers the five (5) shares it owns in the company to ITP INVESTORS LLC,

prenamed, for the price of one (1.-) euro.

These transfers have been made with the agreement of all the partners and, if necessary, accepted for the company

by its present managers.

The transferee having thus become the sole shareholder of the company hereby resolves to proceed with the disso-

lution of the company with effect from today.

- The appearing party as liquidator of the company EUROSQUARE 4 INVESTMENTS, S.à r.l. declares that the activity

of the company has ceased, that the known liabilities of the said company have been paid or fully provided for, that the
sole shareholder is vested with all the assets and hereby expressly declares that it will take over and assume liability for

Luxembourg, le 10 novembre 2003.

A. Schwachtgen.

59500

any known but unpaid and for any as yet unknown liabilities of the company before any payment to himself; consequently
the liquidation of the company is deemed to have been carried out and completed;

- it has fully knowledge of the articles of incorporation of the company and perfectly knows the financial situation of

the company;

- it grants full discharge to the managers of the company for their mandates up to this date.
- The books, documents and records of the Company shall be kept during a period of five years in L-1940 Luxem-

bourg, 174, route de Longwy.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the mandatory of the persons appearing, he signed together with the notary the

present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le trois novembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg. 

Ont comparu:

1) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., une société avec siège social au 10 St. James avenue, Suite 2000,

Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

2) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., une société avec siège social au 10 St. James avenue, Suite 2000,

Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

3) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., une société avec siège social au 10 St. James avenue, Suite 2000,

Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

4) BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., une société avec siège social au 10 St. James avenue, Suite

2000, Boston, Massachusetts 02216 (U.S.A.),

5) EUROSQUARE 2 TE S.à r.l., une société avec siège social à L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy,
6) HRO INVESTMENTS Ltd, une société avec siège administratif à Langtry House, 40, La Motte Street, St. Hélier,

Jersey J 8QR, (Channel Islands),

7) ITP INVESTORS LLC, enregistrée sous le numéro 3062707, une société avec siège social à c/o CORPORATION

SERVICE COMPANY, 27111013 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, DE 19808, U.S.A., 

toutes ici représentées par Monsieur Christophe Gammal, économiste, demeurant à Esch-sur-Alzette,
en vertu de sept procurations sous seing privé données à Boston, Massachusetts, respectivement St. Hélier, Jersey,

le 30 octobre 2003 et Luxembourg, le 3 novembre 2003.

Lesquelles procurations après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire demeureront an-

nexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Ce mandataire, agissant comme indiqué ci-dessus, à requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
Les comparantes sub 1) à 6) sont les seules associées de la société à responsabilité limitée existant sous la dénomi-

nation de EUROSQUARE 4 INVESTMENTS, S.à r.l., R. C. B Numéro 75.425, ayant son siège social à Luxembourg, cons-
tituée sous la dénomination de SAINT OUEN C, S.à r.l. par acte du notaire instrumentaire en date du 11 avril 2000,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations C Numéro 569 du 9 août 2000.

- Les statuts de ladite société ont été modifiés par un acte du notaire instrumentaire, en date du 20 juillet 2000, publié

au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations C Numéro 907 du 23 décembre 2000.

- Le capital social de cette société est de douze mille cinq cents (EUR 12.500,-) euros représenté par cinq cents (500)

parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq (EUR 25,-) euros chacune, divisées en cinq (5) catégories de parts A,
B, C, D et E représentant chacune cent (100) parts sociales, ayant toutes les mêmes droits, toutes intégralement sous-
crites et entièrement libérées.

- Par les présentes BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS A - 1, L.L.C., préqualifiée, cède les cinquante-neuf virgule

trente (59,30) parts sociales qu’elle détient dans la Société à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-) euro.

- Par les présentes BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS B - 1, L.L.C., préqualifiée, cède les vingt-huit virgule vingt-

cinq (28,25) parts sociales qu’elle détient dans la Société à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-) euro.

- Par les présentes BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS C - 1, L.L.C., préqualifiée, cède les cent soixante-seize virgule

trente-cinq (176,35) parts sociales qu’elle détient dans la Société à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-
) euro.

- Par les présentes BAUPOST PRIVATE INVESTMENTS BVII - 1, L.L.C., préqualifiée, cède les dix virgule quarante-

cinq (10,45) parts sociales qu’elle détient dans la Société à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-) euro.

- Par les présentes EUROSQUARE 2 TE, S.à r.l., préqualifiée, cède les deux cent vingt virgule soixante-cinq (220,65)

parts sociales qu’elle détient dans la Société à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-) euro.

- Par les présentes HRO INVESTMENTS Ltd, préqualifiée, cède les cinq (5) parts sociales qu’elle détient dans la So-

ciété à ITP INVESTORS LLC, préqualifiée, au prix d’un (1,-) euro.

Ces cessions ont été effectuées avec l’accord de tous les associés et, pour autant que de besoin, acceptées par les

gérants de la Société.

- La cessionnaire étant ainsi devenue propriétaire de la totalité des actions prononce la dissolution de la société avec

effet immédiat.

- La comparante en sa qualité de liquidateur de la société EUROSQUARE 4 INVESTMENTS, S.à r.l. déclare que l’ac-

tivité de la société a cessé, que le passif connu de ladite société a été payé ou provisionné, que l’actionnaire unique est

59501

investi de tout l’actif et qu’elle s’engage expressément à prendre à sa charge tout passif pouvant éventuellement encore
exister à charge de la société et impayé ou inconnu à ce jour avant tout paiement à sa personne; partant la liquidation
de la société est à considérer comme faite et clôturée.

- Elle a pleinement connaissance des statuts de la société et de la situation financière de celle-ci.
- L’associée unique donne décharge pleine et entière aux gérants de la société pour leurs mandats jusqu’à ce jour.
- Les livres et documents de la Société seront conservés pendant une durée de cinq années à L-1940 Luxembourg,

174 route de Longwy.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: C. Gammal, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2003, vol. 141S, fol. 13, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072704.3/230/141) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

UBS TARGET FUND.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 87.795. 

—

Le bilan au 31 mai 2003, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-AK01609, a été déposé au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 octobre 2003.

(072688.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

UBS TARGET FUND.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 87.795. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale du 31 octobre 2003

Sont réélus au conseil d’administration pour le terme d’un an:
- M. Roger Hartmann, président
- Mme Viviane De Angelis, administrateur
- M. Alain Hondequin, administrateur
- M. Hermann Kranz, administrateur
- M. Bernd Stiehl, administrateur
Est réélue réviseur d’entreprise pour le terme d’un an:
- ERNST &amp; YOUNG S.A., Luxembourg
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 octobre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2003, réf. LSO-AK01595. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072686.3/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

Luxembourg, le 10 novembre 2003.

A. Schwachtgen.

<i>Pour UBS TARGET FUND
UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
V. Bernard / J. Will
<i>Director / <i>Associate Director

<i>Pour UBS TARGET FUND
UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
J. Will / Daniel Deprez
<i>Associate Director / <i>Associate Director

59502

TIZZANO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 30.920. 

—

 L’an deux mille trois, le vingt-sept octobre.
 Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme TIZZANO S.A., avec siège

social à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur,

 inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg section B numéro 30.920,
 constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire instrumentant en date du 3 juillet 1989, publié au Mémorial C

numéro 338 du 20 novembre 1989. 

 La séance est ouverte à 9.30 heures sous la présidence de Monsieur Emile Dax, clerc de notaire, demeurant à Gar-

nich.

 Monsieur le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Sofia Da Chao Conde, employée privée, demeurant

à Differdange.

 L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Mademoiselle Claudia Rouckert, employée privée, demeurant à

Sprinkange.

 Monsieur le Président expose ensuite:
1.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les mille deux

cent cinquante (1.250) actions, représentant l’intégralité du capital sont dûment représentées à la présente assemblée,
qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant
à l’ordre du jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de l’assemblée ayant consenti à se
réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.

 Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent

procès-verbal avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

 Monsieur le président signale qu’initialement chaque action avait une valeur nominale de mille francs (LUF 1.000,-)

et que le capital était d’un million deux cent cinquante mille francs (LUF 1.250.000,-), représenté par mille deux cent
cinquante (1.250) actions, 

 que ce capital a été converti et augmenté à trente et un mille deux cent cinquante Euros (EUR 31.250,-) représenté

par mille deux cent cinquante (1.250,-) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, ainsi qu’il
appert d’un procès-verbal d’une assemblée générale ordinaire sous seing privé tenu en date du 8 novembre 2000, dont
un extrait a été publié au Mémorial C numéro 646 du 17 août 2001.

2.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
a) Suppression de la valeur nominale des actions;
 b) Augmentation du capital de 563.750,- EUR (cinq cent soixante-trois mille sept cent cinquante euros) pour le por-

ter de son montant actuel de 31.250,- (trente et un mille deux cent cinquante euros) à 595.000,- EUR (cinq cent quatre-
vingt-quinze mille), par incorporation du résultat reporté; sans émission d’actions nouvelles;

 c) Modification afférente de l’article 4 des statuts;
 d) Divers.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

 L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des actions qui était de vingt-cinq Euros (25,- EUR) par action.

<i>Deuxième résolution

 L’assemblée décide d’augmenter le capital social de cinq cent soixante-trois mille sept cent cinquante euros

(563.750,- EUR) pour le porter de son montant actuel de trente et un mille deux cent cinquante euros (31.250,- EUR)
à cinq cent quatre-vingt-quinze mille euros (595.000,- EUR), par incorporation du résultat reporté. Cette augmentation
de capital est réalisée sans émission d’actions nouvelles.

Il résulte du bilan arrêté au 30 juin 2003 que le résultat reporté est suffisant.

<i>Troisième résolution

 Suite aux résolutions qui précèdent le premier alinéa de l’article quatre (4) des statuts a désormais la teneur suivante:

«Art. 4. 1

er

 alinéa. Le capital social est fixé à cinq cent quatre-vingt-quinze mille Euros (595.000,- EUR), représenté

par mille deux cent cinquante (1.250) actions sans désignation de valeur nominale.»

<i>Frais

 Monsieur le Président fait part à l’assemblée que le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quel-

que forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de
capital est évalué à environ mille huit cents Euros (EUR 1.800,-).

 Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions prévues à l’article 26 de la loi sur les sociétés

commerciales.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: E. Dax, S. Conde, C. Rouckert, F. Kesseler.

59503

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 5 novembre 2003, vol. 892, fol. 68, case: 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande, pour servir aux fins de la publication au Mémorial, Re-

cueil des Sociétés et Associations.

(072797.3/219/69) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

TIZZANO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 30.920. 

—

Statuts coordonnés, suite à une assemblée générale extraordinaire reçue par Maître Francis Kesseler, notaire de ré-

sidence à Esch-sur-Alzette, en date du 27 octobre 2003, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 12 novembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072799.3/219/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

DEN NEIE FEIERKROP S.C., Société Coopérative.

Siège social: L-1129 Luxembourg, 38, rue des Anémones.

R. C. Luxembourg B 45.510. 

—

<i>Extrait du Procès-Verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue à Luxembourg en date du 31 mai 2003

Il résulte dudit procès-verbal que décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs, au réviseur d’entre-

prise et aux commissaires aux comptes de toute responsabilité résultant de l’exercice de leurs fonctions.

Il résulte dudit procès-verbal
- que Georges Penning, coopérateur, est décédé le 8 septembre 2002
- que les héritiers du défunt ont recouvert la part du défunt conformément à la législation sur les sociétés commer-

ciales

<i>- que le conseil d’administration de la société se compose de

René Clesse, administrateur-délégué, L-2420 Luxembourg, 66, rue de Reckenthal.
Jacques Drescher, administrateur, secrétaire, demeurant à L-1129 Luxembourg, 38, rue des Anémones.
Guy W. Stoos, administrateur, trésorier, demeurant à L-1935 Luxembourg, 15, rue des Ligures.
Jean-Michel Treinen administrateur, demeurant à L-7447 Lintgen, 7, bei de Fëschweieren.

<i>Commissaires aux comptes

Léon Claus, demeurant à 8, op der Schleckt, L-9747 Enscherange
I.F.M.C. S.A., 81, rue J.B. Gillardin, L-4735 Pétange.
Les comptes au 31 décembre 2002 ont été adoptés.
L’assemblée a décidé de verser des dividendes aux actionnaires et de reporter le restant du bénéfice à nouveau.
Luxembourg, le 31 mai 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2003, réf. LSO-AG06997. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(072835.3/000/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

AEC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6776 Grevenmacher, 7, op der Ahl Kërrech, Z.I. Potâschberg.

R. C. Luxembourg B 84.491. 

Constituée suivant acte notarié du 12 novembre 2001 publié au Mémorial C n

°

 396 du 12 mars 2002.

—

RECTIFICATIF

Suite à une erreur matérielle survenue dans l’acte ci-dessus énoncé, il y a lieu de lire l’article 6 alinéa 2 comme suit:

Art. 6. 2

ème

 alinéa. La société se trouve engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit

par la signature conjointe des 3 administrateurs.

Pétange, le 22 octobre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 octobre 2003, réf. LSO-AJ06862. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072816.3/207/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

Esch-sur-Alzette, le 7 novembre 2003.

F. Kesseler.

Esch-sur-Alzette, le 7 novembre 2003.

F. Kesseler.

<i>Pour la société
Signatures

Signature
<i>Le notaire rédacteur de l’acte

59504

PRESTIMEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4744 Pétange, 2-4, rue Jean-Pierre Kirchen.

R. C. Luxembourg B 89.259. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2003, réf. LSO-AJ07344, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072851.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

CBR ASSET MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 37.015. 

—

L’assemblée générale ordinaire reportée du 2 septembre 2003 a décidé de renouveler les mandats suivants pour une

période se terminant lors de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2004.

<i>Conseil d’Administration 

- Monsieur John Jongenotter, Administrateur de sociétés, demeurant à De Flank 11, 5301 JS Zaltbommel, the Nether-

lands;

- Monsieur Paul Vanfrachem, Administrateur de sociétés, demeurant à 48, rue du Dessous, B-1420 Braine-L’Alleud;
- Madame Rita De Smaele, Administrateur de sociétés, demeurant à Chaussée de la Hulpe, 185, B-1170 Bruxelles.

<i>Commissaire

PricewaterhouseCoopers, S.à r.l.
Réviseur d’Entreprises
400, route d’Esch
L-1471 Luxembourg. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2003, réf. LSO-AK01384. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072891.3/581/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

SZA SCHLACHT-AUSBEIN- UND ZERLEGE, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-6725 Grevenmacher, 3, rue du Stade.

H. R. Luxemburg B 68.656. 

—

<i>Abtretung von Anteilen

Zwischen den Unterzeichneten:
1) Die Gesellschaft PAMALUX S.A, 500 Anteile,
mit Sitz in L-2628 Luxemburg, 99, rue des Trévires
hier vertreten durch seinen Vorstandsvorsitzenden Nico Hansen wohnhaft in L-7793 Bissen, 12, rue Jean Engel hier-

nach als Zedent bezeichnet, einerseits, und

2) Herr Maik Reipschläger wohnhaft in Bielefeld, 191 Wellensiek hiernach als Zessionar bezeichnet, anderseits; wurde

folgender Abtretungsvertrag, abgeschlossen:

1. Der Zedent tritt an den annehmenden Zessionar 500 volleingezahlte Anteile der Gesellschaft mit beschränkter

Haftung SZA SCHLACHT-AUSBEIN- UND ZERLEGE, S.à r.l., mit Sitz in L-6725 Grevenmacher 3, rue du Stade,

zum Gesamtpreis von 2.500,- EUR.
2. Der Zessionar erkennt an die ihn abgetretenen Anteile erhalten zu haben und der Zedent erklärt den geschuldeten

Kaufpreis erhalten zu haben.

3. Der Zessionar entbindet förmlich den Zedenten für alle etwaigen Zahlungen welche noch auf diesen Anteilen ge-

tätigt werden müssen und für alle Verpflichtungen die auf den Zedenten zukommen könnten für den zeitweiligen Besitz
der verkauften Anteile.

4. Diese Abmachung erfolgt nach luxemburgischem Recht und für alle etwaige Beanstandungen ist das Bezirksgericht

von und in Luxemburg zuständig.

Doppelt errichtet in Luxemburg, am 2. Oktober 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2003, réf. LSO-AK01311. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(073003.3/000/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

Pétange, le 12 novembre 2003.

Signature.

Signature.

Unterschrift / Unterschrift
<i>Der Zedent / Der Zessionar

59505

CBR FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 17.657.

—

L’assemblée générale ordinaire reportée du 2 septembre 2003 a décidé de renouveler les mandats suivants pour une

période se terminant lors de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2004.

<i>Conseil d’Administration

- Monsieur Willem-Jan Boer, Administrateur de sociétés, demeurant à Peelland 89, NL-5144 ER Waalwijk;
- Monsieur Jan de Jong, Administrateur de sociétés, demeurant à Perroenweg 4, NL-6212 EG Maastricht;
- Monsieur Gerrit-Jan Westra, Administrateur de sociétés, demeurant à Prins Mauritslaan 25, NL-5263 AX Vught;
- Monsieur John Jongenotter, Administrateur de sociétés, demeurant De Flank 11, 5301 JS Zaltbommel, The Nether-

lands;

- Monsieur Jean-Claude Thierry Dosogne, Administrateur de sociétés, demeurant à 103 rue Bogemans, B-1490

Wemmel;

- Monsieur Paul Vanfrachem, Administrateur de sociétés, demeurant à 48 rue du Dessous, B-1420 Braine-L’Alleud;
- Monsieur Paul de Bellefroid, Administrateur de sociétés, demeurant à 13 Parvis St Henri, B-1200 Bruxelles.

<i>Commissaire

PricewaterhouseCoopers, S.à r.l.
Réviseur d’Entreprises
400, route d’Esch
L-1471 Luxembourg. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2003, réf. LSO-AK01386. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072895.3/581/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

ENERGY SYSTEMS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 45.188. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 2 octobre 2003, les actionnaires ont accepté la nomi-

nation avec effet immédiat, de Monsieur Robert Doyle McGrew, demeurant au 5727 S. Lewis Avenue, Ste 300, Tulsa,
OK 74121, Oklahoma, USA en tant qu’administrateur de ENERGY SYSTEMS INTERNATIONAL S.A., pour une période
venant à échéance lors de l’Assembée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice se terminant le 31
décembre 2003 et qui se tiendra en 2004.

En conséquence, le conseil d’administration se compose comme suit:
- Monsieur Jean-Paul Van Schandevijl,
- Monsieur Pete W. Samoff,
- Monsieur Gérard Becquer,
- Monsieur Robert Doyle McGrew.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2003, réf. LSO-AK01391. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072901.3/581/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

FRAGRANCE RESOURCES INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.595.500.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 81.420.

—

En date du 3 octobre 2003, l’associé unique de FRAGANCE RESOURCES INVESTMENTS, S.à r.l. a décidé de nom-

mer KPMG AUDIT, 31, allée Scheffer à L-2520 Luxembourg en tant que réviseur d’entreprises pour l’établissement des
comptes annuels et consolidés au 31 décembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2003, réf. LSO-AK01394. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072904.3/581/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

Signature.

Luxembourg, le 3 novembre 2003.

Signature.

Signature.

59506

KERMARI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 87.741. 

—

Il y a lieu de lire:

EXTRAIT

«Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 28 octobre 2003 que Monsieur Riccardo

Moraldi, employé privé, demeurant à Luxembourg, a été coopté administrateur en remplacement de Monsieur Alain
Lam, démissionnaire. Il reprendra le mandat de son prédécesseur.

Luxembourg, le 10 novembre 2003.

Au lieu de:

EXTRAIT

«Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 28 octobre 2003 que Monsieur Riccardo

Moraldi, employé privé, demeurant à Luxembourg, a été coopté administrateur en remplacement de Monsieur Alain
Lam, démissionnaire. Il reprendra le mandat de son prédécesseur.

Décharge est accordée à Monsieur Alain Lam, démissionnaire. 

Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2003, réf. LSO-AK02042. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072838.3/727/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

RIGANTI FORGING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 3, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 67.077. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration du 23 octobre 2003 que Monsieur Bruno Beer-

naerts, licencié en droit UCL, demeurant à B-Fauvillers a été coopté administrateur en remplacement de Monsieur Alain
Lam démissionnaire.

Il résulte de cette même réunion que Monsieur Beernaerts a été nommé Administrateur-délégué et qu’à ce titre, il

dispose d’un pouvoir de signature individuel.

Le mandat du nouvel administrateur prendra fin à l’issue de la prochaine assemblée générale annuelle.

Luxembourg, novembre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2003, réf. LSO-AK02056. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072848.3/727/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

REDWOOD CBO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 80.840. 

—

Il résulte d’une décision prise par le Conseil d’administration lors de sa réunion tenue le 6 novembre 2003 que TMF

CORPORATE SERVICES S.A., administrateur de sociétés, domiciliée professionnellement au 33, boulevard du Prince
Henri, L-1724 Luxembourg, a été co-optée administrateur de la société avec effet immédiat au 6 novembre 2003 en
remplacement de l’administrateur démissionnaire TMF MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. Le nouvel administrateur
achèvera le mandat de son prédécesseur. La ratification de sa nomination sera soumise à la prochaine assemblée géné-
rale des actionnaires.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2003, réf. LSO-AK01639. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072457.3/805/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Pour extrait conforme
Signature»

Luxembourg, le 6 novembre 2003.

Pour extrait conforme.»

Pour extrait conforme
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un administrateur

59507

ProLogis UK XXVII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 310.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 72.138. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’actionnaire unique de la Société le 6 novembre 2003

Il a été décidé que:
1. Décharge a été accordée au gérant unique, soit ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., pour la durée de son mandat du

1

er

 janvier 2002 au 31 décembre 2002.
2. Les bénéfices de l’exercice social 2002 s’élevant à un montant GBP 4.092 ont été reportés afin de compenser les

pertes des années précédentes.

Date: le 6 novembre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2003, réf. LSO-AK02166. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(073022.2//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

ProLogis UK LXXV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 84.245. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’actionnaire unique de la Société le 19 septembre 2003

Il a été décidé que:
1. Décharge a été accordée au gérant unique, soit ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l., pour la durée de son mandat du

24 octobre 2001 au 31 décembre 2002.

Date: le 19 septembre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2003, réf. LSO-AK02168. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(073024.2//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

METAL MANAGEMENT &amp; FINANCE HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1924 Luxembourg, 43, rue Emile Lavandier.

R. C. Luxembourg B 23.962. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2003, réf. LSO-AK00642, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072312.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

METAL MANAGEMENT &amp; FINANCE HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1924 Luxembourg, 43, rue Emile Lavandier.

R. C. Luxembourg B 23.962. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2003, réf. LSO-AK00643, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072315.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l.
<i>Gérant
D. Bannerman
<i>Gérant

ProLogis DIRECTORSHIP, S.à r.l.
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Signature.

Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Signature.

59508

SOLIDUS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 15.614. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’Assemblée Générale Ordinaire du 2 mai 2000

L’Assemblée appelle aux fonctions d’administrateur Madame Carine Mourat, anciennement Mademoiselle Teuchert

Carine, avec adresse professionnelle au 38, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.

Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2002.
Après en avoir délibéré, l’Assemblée Générale nomme:
- Monsieur Enzo Liotino, fondé de pouvoirs, avec adresse professionnelle au 38, boulevard Joseph II, L-1840 Luxem-

bourg, aux fonctions d’administrateur;

- Monsieur Jeannot Dahan, aux fonctions de président du conseil d’administration.
Leurs mandats respectifs prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 dé-

cembre 2002.

Luxembourg, le 5 juin 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 6 juin 2003, réf. LSO-AF01620. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072365.3/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

GLOBAVIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg  B 74.632. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 27 octobre 2003 a ratifié la décision du Con-

seil d’Administration du 26 avril 2002 de nommer aux fonctions d’administrateur Monsieur Moyse Dargaa en rempla-
cement de Madame Laura Molenkamp.

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 27 octobre 2003, a mis fin aux mandats d’ad-

ministrateur de Messieurs Moyse Dargaa, Carl Speecke et Koen van Baren; cette même Assemblée a nommé les nou-
veaux administrateurs suivants:

- Monsieur Dirk C. Oppelaar, employé privé, 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg;
- Monsieur Bart Zech, employé privé, 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg;
- Monsieur Patrice Gallasin, employé privé, 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.
Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de l’année 2009.

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 27 octobre 2003, a mis fin au mandat du Com-

missaire aux comptes, EURAUDIT, S.à r.l.; cette même Assemblée a nommé le nouveau Commissaire aux comptes sui-
vant:

ELPERS &amp; CO. REVISEURS D’ENTREPRISES, S.à r.l.,11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de l’année 2009.

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 27 octobre 2003 a transféré le siège social de

la société du 12-16, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 octobre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2003, réf. LSO-AK00327. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(073033.3/029/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

T.I. CREATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 16, rue Adolphe.

R. C. Luxembourg B 35.098. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2003, réf. LSO-AJ07361, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072825.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A.
Signature

<i>Pour GLOBAVIA S.A.
BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Pétange, le 12 novembre 2003.

Signature.

59509

GONELLA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 33.916. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 8 octobre 2003, les mandats des ad-

ministrateurs: 

Monsieur Guy Fasbender, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
MONTEREY SERVICES, S.A., 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg,
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004.
Le mandat du Commissaire aux Comptes
COMCOLUX S.A., 123, avenue du X Septembre, L-2551 Luxembourg
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale ordinaire de 2004.
Luxembourg, le 8 octobre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2003, réf. LSO-AK00376. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(073078.3/029/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

MICHIGAN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 29.294. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 10 octobre 2003, les mandats des ad-

ministrateurs:

Monsieur Guy Fasbender, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
Monsieur Jacques Claeys, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
MONTEREY SERVICES S.A., 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004.
Le mandat du Commissaire aux Comptes
COMCOLUX S.A., 123, avenue du X Septembre, L-2551 Luxembourg
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004.
Luxembourg, le 10 octobre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2003, réf. LSO-AK00385. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(073084.3/029/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

SALON D’ESTHETIQUE EUROPEEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4702 Pétange, 1, rue P. Gregoire.

R. C. Luxembourg B 90.355. 

—

<i>Assemblée générale extraordinaire du 1

<i>er

<i> octobre 2003

<i>Ordre du jour:

<i>Cession de parts sociales

Madame Sylvie Goncalves qui détient 1 part de la société cède à Monsieur El Mustapha Rifai 1 part au prix convenu

entre parties, ce dont quittance.

La nouvelle répartition de ladite société est donc comme suit:  

Enregistré à Luxembourg, le 9 octobre 2003, réf. LSO-AJ01946. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072836.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

<i>Pour GONELLA S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour MICHIGAN S.A.
J. Claeys
<i>Administrateur

Monsieur El Mustapha Rifai . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

99 parts

Monsieur Fabrizzio Standardi  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 part

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100 parts

E. M. Rifai / S. Goncalves.

59510

PEW LUXEMBOURG HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 29.555. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 8 octobre 2003 a ratifié la décision du Conseil

d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., en rem-
placement de Monsieur Edward Bruin.

Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs 
Monsieur Gérard Birchen, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
MONTEREY SERVICES S.A., 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg,
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004.
Le mandat du Commissaire aux Comptes
COMCOLUX S.A., 123, avenue du X Septembre, L-2551 Luxembourg
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2004.
Luxembourg, le 8 octobre 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2003, réf. LSO-AK00393. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(073087.3/029/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

PRUDENTIAL INVESTMENT (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 92.191. 

—

<i>Written resolution of the sole shareholder dated October 7th 2003

In the year two thousand and three, on the seventh of October.
The Sole Shareholder of PRUDENTIAL INVESTMENT (LUXEMBOURG), S.à r.l. (hereinafter, the Company), PRU-

DENTIAL ASSURANCE COMPANY LIMITED, a company incorporated in England and Wales, having its registered of-
fice at Holborn Bars, London EC1N 2NH, being the only person entitled to attend and vote at any meeting of the
Company agree that the following written resolutions be passed and have effect:

<i>First resolution

PRUDENTIAL ASSURANCE COMPANY LIMITED acknowledges the resignation of Mr. Keith Burman as member

of the board of Managers of the Company with effect as of today and gives him discharge for the exercise of his mandate.

<i>Second resolution

PRUDENTIAL ASSURANCE COMPANY LIMITED decides to appoint Mr. Frederic de Changy, surveyor, residing at

22 rue des Dominicains, L-1418 Luxembourg, as a new member of the board of Managers of the Company with effect
as of today.

Delivered in London, on 7 October 2003.

<i>Résolution de l’Associé Unique le 7 octobre 2003

En date du sept octobre de l’année deux mille trois.
L’actionnaire unique de PRUDENTIAL INVESTMENT (LUXEMBOURG), S.à r.l. (ci-après, la société), PRUDENTIAL

ASSURANCE COMPANY LIMITED, une société établie en Grande-Bretagne et au Pays de Galles, ayant son siège social
à Holborn Bars, Londres EC1N 2NH, étant la seule personne autorisée à participer et à voter à toutes les assemblées
de la Société, accepte que les résolutions suivantes soient adoptées et produisent leurs effets:

<i>Première résolution

PRUDENTIAL ASSURANCE COMPANY LIMITED accepte la démission de Monsieur Keith Burman en tant que

membre du conseil de gérance de la société avec effet immédiat et le décharge de l’exercice de ses fonctions.

<i>Deuxième résolution

PRUDENTIAL ASSURANCE COMPANY LIMITED approuve la nomination de Frédéric de Changy, résidant au 22,

rue des Dominicains, L-1418 Luxembourg, en tant que nouveau membre du conseil de gérance avec effet immédiat. 

Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2003, réf. LSO-AK00054. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072188.3/000/37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2003.

<i>Pour PEW LUXEMBOURG HOLDING S.A.
G. Birchen
<i>Administrateur

For PRUDENTIAL ASSURANCE COMPANY LIMITED
C. Lander

Signature.

59511

HOTEL &amp; CO I, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 96.675. 

—

STATUTES

In the year two thousand and three, on the third of November.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

HOTEL &amp; PARTICIPATIONS S.A., a company with registered office at 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
here represented by Mr Alain Noullet, private employee, with professional address at 14, rue du Marché-aux-Herbes,

L-1728 Luxembourg,

by virtue of a proxy under private seal given on November 3, 2003.
Said proxy after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated:

Art. 1

er

. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by these articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The Company may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes. 

The Company may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of partic-

ipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of
those participating interests.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name HOTEL &amp; CO I, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500.-) repre-

sented by one hundred and twenty-five (125) shares with a par value of one hundred euro (EUR 100.-) each, all fully
paid-up and subscribed.

The Company may redeem its own shares.
However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption

may only be decided to the extent that sufficient distributable reserves are available as regards the excess purchase
price. The shareholders’ decision to redeem its own shares shall be taken by an unanimous vote of the shareholders
representing one hundred per cent (100%) of the share capital, in an extraordinary general meeting and will entail a
reduction of the share capital by cancellation of all the redeemed shares.

Art. 7. Without prejudice to the provisions of article 6, the capital may be changed at any time by a decision of the

single shareholder or by decision of the shareholders’ meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable. 
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. 

Managers may be revoked ad nutum.
In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

59512

Subject to the compliance of the Company’s articles and to the powers expressly reserved by the Law to the general

meetings of associates, the Company will be validly committed towards third parties by the sole signature of its single
manager, and, in case of plurality of managers, by the single signature of any member of the board of managers.

However, the manager(s) cannot carry out the following transactions nor take the following decisions without the

prior consent of the shareholder(s): 

- Granting by the Company of any kind of guarantee such as in particular a pledge of real or personal property, a lien,

a bond, or a mortgage, etc, to any third party,

- Recourse to loans or other means of funding,
- Acquisition or sale of assets,
- Investments for amounts in excess of 100,000.- euro (EUR one hundred thousand).
The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company’s year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of the same year.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the Company’s accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of
the value of the Company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the manager or the board of managers,
2. These accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve,
3. The decision to pay interim dividends is taken by the sole member or, as the case may be, by an extraordinary

general meeting of the members.

4. The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Com-

pany are not threatened.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholder(s) who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Subscription - Payment

All the shares have been subscribed by HOTEL &amp; PARTICIPATIONS S.A., prenamed, and they have been fully paid

up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred (12,500.-) euro is at the free disposal of the Company
as has been proved to the undersigned notary who expressly bears witness to it. 

<i>Transitory Provision

The first financial year shall begin today and finish on 31st of December 2003. 

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand eight hundred and fifty
(1,850.-) euro.

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, representing the entirety of the subscribed

capital has passed the following resolutions:

1) Are appointed managers of the Company for an undefinite period:
- HOTEL &amp; PARTICIPATIONS S.A., a company with registered office at 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,

59513

- Mrs Camilla Richards, consultant, born on July 16, 1965 in Gothembourg, Sweden, residing at 15 Hale House, 34

De Vere Gardens, London W8 5AQ, United Kingdom.

2) The Company shall have its registered office at 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg City, on the day named at

the beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same ap-
pearing party and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated into the language of the proxyholder of the appearing party, he signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le trois novembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

HOTEL &amp; PARTICIPATIONS S.A., une société avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
ici représentée par Monsieur Alain Noullet, employé privé, avec adresse professionnelle au 14, rue du Marché-aux-

Herbes, L-1728 Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 3 novembre 2003.
Laquelle procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, demeurera annexée

aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, ès-qualités qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à res-

ponsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les présents statuts (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10, 11
et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La Société a pour objet toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, de même que toutes

opérations immobilières ou mobilières, qu’elle jugera utiles pour l’accomplissement de ses objectifs.

La Société pourra également effectuer toutes opérations tendant à acquérir de manière directe ou indirecte des par-

ticipations dans toutes entreprises de quelque nature que ce soit et assurer l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination HOTEL &amp; CO I, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut-être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut-être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, par décision du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cent vingt-cinq (125)

parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

La Société peut racheter ses propres parts sociales.
Toutefois, si le prix de rachat est supérieur à la valeur nominale des parts sociales à racheter, le rachat ne peut être

décidé que dans la mesure où des réserves distribuables sont disponibles en ce qui concerne le surplus du prix d’achat.
La décision des associés de racheter les parts sociales sera prise par un vote unanime des associés représentant cent
pour cent (100%) du capital social, réunis en assemblée générale extraordinaire et impliquera une réduction du capital
social par annulation des parts sociales rachetées.

Art. 7. Sans préjudice des prescriptions de l’article 6, le capital peut-être modifié à tout moment par une décision

de l’associé unique ou par une décision de l’assemblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents
Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

59514

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. 

Les gérants sont révocables ad nutum.
Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
12 aient été respectés.

Sous réserve du respect des statuts de la Société et des pouvoirs conférés par la loi aux assemblées des associés, la

Société sera valablement engagée vis-à-vis des tiers par la signature individuelle du gérant unique et, en cas de pluralité
de gérants, par la seule signature d’un membre quelconque du conseil de gérance.

Cependant, le(s) gérant(s) ne pourront pas prendre les décisions qui suivent, sans l’accord préalable de(s) associé(s),

à savoir:

- L’octroi par la Société de garanties quelconques telles que notamment nantissement, gage, caution, hypothèque, etc.

au profit de tiers, 

- Recours à des prêts ou à tous autres moyens de financement,
- Acquisition ou vente d’actifs,
- Investissements pour des montants supérieurs à 100.000,- euros (cent mille euros).
Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par lui (eux) au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

part qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de la même année.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-
tution d’un fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société. 

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment, sous réserve du respect des conditions suivan-

tes:

1. Des comptes intérimaires doivent être établis par le gérant ou par le conseil de gérance,
2. Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître

un bénéfice,

3. L’associé unique ou l’assemblée générale extraordinaire des associés est seul(e) compétent(e) pour décider de la

distribution d’acomptes sur dividendes. 

4. Le paiement n’est effectué par la Société qu’après avoir obtenu l’assurance que les droits des créanciers ne sont

pas menacés.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par l’(es) associé(s) qui déterminera(ont) leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Souscription - Libération

Les parts sociales ont été toutes souscrites par HOTEL &amp; PARTICIPATIONS S.A., préqualifiée, et elles ont été inté-

gralement libérées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq cents (12.500,-) euros est à la libre dispo-
sition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément. 

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence aujourd’hui-même et finira le 31 décembre 2003.

59515

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille huit cent cinquante (1.850,-) euros.

<i>Résolutions

Et à l’instant l’associé unique, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1) Sont nommés gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- HOTEL &amp; PARTICIPATIONS S.A., une société avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
- Madame Camilla Richards, consultante, née le 16 juillet 1965 à Gothembourg, Suède, demeurant au 15 Hale House,

34 De Vere Gardens, Londres W8 5AQ, Royaume-Uni.

2) Le siège social de la Société est établi au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la comparante, les

présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française; à la requête de la même comparante et en cas de
divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous notaire la

présente minute.

Signé: A. Noullet, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2003, vol. 141S, fol. 13, case 10. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(072771.3/230/264) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

LA GARDIA S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.129. 

—

Les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 10 novembre 2003, réf. LSO-

AK01790, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 novembre 2003.

(072247.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

LA GARDIA S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.129. 

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue à Luxembourg en date du 7 novembre 2003 que

les mandats des administrateurs suivants ont été renouvelés jusqu’à la prochaine assemblée générale statuant sur les
comptes au 31 décembre 2003:

- Lotti Gass, comptable, née le 15 janvier 1946, à Binningen, Suisse, demeurant au 60, Holeeholzweg, CH-4102 Bin-

ningen (Suisse);

- Bruno Leibundgut, comptable contrôleur de gestion diplômé, né le 29 août 1962, à Bâle, Suisse, demeurant au 18,

Erlenstrasse, CH-4127 Birsfelden (Suisse);

- Françis Surmont, comptable, né le 25 mai 1970, à Porrentruy, Suisse, demeurant au 26, Habsburgerstrasse, CH-

4055 Basel (Suisse).

Il résulte de cette même assemblée que le mandat du commissaire aux comptes suivant a été renouvelé jusqu’à la

prochaine assemblée générale sur les comptes au 31 décembre 2003:

- DELOITTE &amp; TOUCHE FIDUCIAIRE, 291, Route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Fait à Luxembourg, le 7 novembre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2003, réf. LSO-AK01793. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072249.3/1035/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Luxembourg, le 10 novembre 2003.

A. Schwachtgen.

Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la Société
Signature
<i>Un mandataire

59516

FINAVION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 46.441. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 28 octobre 2003 que:
- les organes sociaux démissionnaires, à savoir Messieurs Jean Pirrotte et Gilbert Hellenbrand et Madame Martine

Schaeffer en leur qualité d’administrateurs et Madame Anita Mertens-Schröder, commissaire aux comptes, ont été rem-
placés par les organes suivants:

<i>Administrateurs

- Monsieur Boris Tretiyakov, économiste, né à Moscou (Russie), le 26 juillet 1962, demeurant à Moscou (Russie),

district 38, building 16, appartement 21;

- Madame Irina Kazantseva, avocat, née à Moscou (Russie), le 9 décembre 1964, demeurant à 113587 Moscou (Rus-

sie), Sumskaya Street, 6-5-180.

- Madame Olga Simonova, conseiller juridique, née à Moscou (Russie), le 3 septembre 1967, demeurant à 141730

Moscou (Russie), Krupskoy Street, 18/1, appartement 11.

<i>Commissaire aux Comptes

- CABINET COMPTABLE ET FISCAL DU SUD S.A., établie et ayant son siège social à 37, rue Dicks, L-4081 Esch-

sur-Alzette (Luxembourg), R.C.S. Luxembourg n

°

 B 56.464.

Le mandat des organes nouvellement élu expirera à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2007.
Luxembourg, le 28 octobre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 octobre 2003, réf. LSO-AJ07030. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072573.3/535/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

HELORA HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 59.771. 

—

L’assemblée générale ordinaire reportée des actionnaires du 14 juillet 2003 a décidé de renouveler le mandat des

administrateurs suivants pour une période venant à échéance lors de l’assemblée générale ordinaire qui statuera sur les
comptes de l’exercice se clôturant le 31 décembre 2002 et qui se tiendra en 2003:

- Monsieur Paul Jean Marie Burrus, administrateurs de sociétés, demeurant à Chalet Lussy, CH-1936 Verbier,
- Madame Janine Marcelle Burrus, administrateurs de sociétés, demeurant à Chalet Lussy, CH-1936 Verbier,
- Monsieur Christian Fernand Burrus, directeur général, demeurant 27, Chemin de Chamblandes, CH-1009 Pully.
L’assemblée renouvelle le mandat de PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., réviseur d’entreprises, 400, route d’Esch,

L-1471 Luxembourg en tant que commissaire pour une période venant à échéance lors de l’assemblée générale ordinaire
qui statuera sur les comptes de l’exercice se clôturant le 31 décembre 2002 et qui se tiendra en 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2003, réf. LSO-AK01403. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072908.3/581/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

TOFIN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 55.633. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2003, réf. LSO-AK01505, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 2003.

(072469.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

Luxembourg, le 31 octobre 2003.

Signature.

TOFIN HOLDING S.A.
Signatures
<i>Administrateurs

59517

HANSO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4149 Esch-sur-Alzette, Zone Industrielle Um Monkeler.

R. C. Luxembourg B 59.257. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 6 novembre 2003

Par votes spéciaux, l’Assemblée Générale donne également à l’unanimité des voix pleine et entière décharge aux Ad-

ministrateurs et au Commissaire aux Comptes.

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes sont venus à échéance. L’Assemblée Générale Or-

dinaire décide à l’unanimité des voix de renouveler les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes
pour une durée de six ans. Les mandats viendront à échéance à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en l’an
2009.

<i>Conseil d’Administration:

Monsieur Stefan Seligson, administrateur-délégué, demeurant à Mondorf, 57, route de Remich.
Monsieur Peter Seligson, administrateur, demeurant à FIN-00140 Helsinki, Puistokatu 3A16.
Madame Eva-Lill Seligson-Olsen, administrateur, demeuran à FIN-00140 Helsinki, Puistokatu 3A16.

<i>Commissaire aux comptes:

LUX-FIDUCIAIRE CONSULTING, S.à r.l., 12, rue Ste Zithe, L-2763 Luxembourg.

Signatures.

Enregistré à Luxembourg, le 12 novembre 2003, réf. LSO-AK02594. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072927.3/680/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 novembre 2003.

LARES HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 41.723. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 décembre 2003 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.
Comme la première assemblée générale ordinaire, convoquée pour le 12 septembre 2003 avec le même ordre du

jour, n’a pu délibérer valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, cette deuxième assemblée prendra les déci-
sions à la majorité des actions présentes ou représentées.

(05110/000/19) 

LUX-GARANTIE SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 55.646. 

—

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui sera tenue dans les locaux de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG à Luxembourg, 1,
rue Zithe, le lundi <i>15 décembre 2003 à 11.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Recevoir le rapport du Conseil d’Administration et le rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 30

septembre 2003.

2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 30 septembre 2003; affectation des résultats.
3. Donner quitus aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Nomination du réviseur d’entreprises.
6. Divers.
Les propriétaires d’actions au porteur désirant être présents ou représentés moyennant procuration à l’Assemblée

Générale devront en aviser la Société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l’Assemblée aux guichets
d’un des agents payeurs ci-après:

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
BANQUE RAIFFEISEN S.C.
FORTUNA BANQUE S.C.

<i>Le Conseil d’Administration
Signature

59518

Les propriétaires d’actions nominatives inscrits au registre des actionnaires en nom à la date de l’Assemblée sont

autorisés à voter ou à donner procuration en vue du vote. S’ils désirent être présents à l’Assemblée Générale, ils doivent
en informer la Société au moins cinq jours francs avant.

Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront

adoptées si elles ne sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.
I (05046/755/29) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ATMEL ES2 S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 23.004. 

—

Les actionnaires de AMTEL ES 2, société anonyme, sont convoqués en

ASSEMBLEE GENERALE

qui se tiendra le jeudi <i>11 décembre 2003 à 10.00 heures, au siège social de la société 3, rue de la Chapelle, L-1325 Luxem-
bourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Présentation du résultat de la liquidation pendant l’année 2002.

I (05036/000/14) 

PRIVAT/DEGROOF SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 62.601. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>12 décembre 2003 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration
2. Rapport du Réviseur d’Entreprises
3. Examen et approbation des comptes annuels au 31 août 2003
4. Décharge à donner aux Administrateurs
5. Affectation du résultat
6. Nominations statutaires
7. Divers

Les actionnaires sont informés que l’Assemblée Générale Ordinaire n’a pas besoin de quorum pour délibérer vala-

blement. Les résolutions, pour être valables, devront réunir la majorité des voix des actionnaires présents ou représen-
tés.

Pour pouvoir assister à l’Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs actions au

siège social de la Société cinq jours francs avant la date fixée pour l’Assemblée.
I (05121/584/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HENDERSON HORIZON FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-5365 Munsbach, 1A, Parc d’activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 22.847. 

—

An EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders of the Company will be held at 23, avenue de la Porte-Neuve, L-2085 Luxembourg at 11.00 a.m. on <i>8
December 2003 for the purpose of considering and voting upon the following agenda: 

<i>Agenda:

1. Amendment of Article 4, first paragraph, to replace the first sentence with «The registered office of the Company

is established in the municipality of Luxembourg, in the Grand Duchy of Luxembourg.» Amendment of Article 4,
first paragraph to replace the final sentence with «The registered office of the Company may be transferred with-
in the municipality of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, by resolution of the board of directors.»

2. Amendment of Article 5, second paragraph to replace «fifty million francs luxembourgeois (50,000,000.- frs.lux.)»

with «one million two hundred and thirty-nine thousand four hundred and sixty-seven Euros and sixty-three
cents (1,239,467.63 EUR).»

J.-M. Boden
<i>Le liquidateur

59519

3. Amendment of Article 17, to replace the third paragraph with «The term «personal interest», as used in the pre-

ceding sentence, shall not include any relationship with or interest in any matter, position or transaction involving
the Manager (as defined in Article 25 below) or any associate or affiliate thereof, or such other company or entity
as may from time to time be determined by the board of directors in its discretion.» 

4. Amendment of Article 25, third paragraph, to replace the first sentence with «The Company shall enter into an

investment advisory and management agreement with HENDERSON MANAGEMENT S.A., a company organised
and existing in the form of a société anonyme under the laws of Luxembourg or any associate or affiliate thereof
(the «Manager»), whereunder such company will advise the Company on and assist it with respect to its portfolio
investments.»

5. Closure of the Henderson Horizon Fund - Pan European Technology Fund.
6. Closure of the Henderson Horizon Fund - Global Technology Leaders Fund. 
7. Closure of the Henderson Horizon Fund - Global Emerging Markets Fund.
8. Closure of the Henderson Horizon Fund - UK Equity Fund.
9. Closure of the Henderson Horizon Fund - Sterling Bond Fund.

10. That items 1 to 9 become effective on 6 February 2004.

Resolutions 1, 2, 3 and 4 shall be passed by a majority of two-thirds of the total Shares of each Class and sub-class

represented and the minimum quorum of presence shall be no less than one-half of the Shares in issue. Resolutions 5,
6, 7, 8 and 9 shall be passed by a majority of two-thirds of the Shares represented of the Pan European Technology Fund,
the Global Technology Leaders Fund, the Global Emerging Markets Fund, the UK Equity Fund and the Sterling Bond
Fund respectively and the minimum quorum of presence in these Funds shall also be no less than one-half of the Shares
in issue in the relevant Funds.

Shareholders who cannot attend the Meeting in person are invited to send a duly completed and signed proxy form

to BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, Luxembourg branch, 23, avenue de la Porte-Neuve, Luxembourg to arrive no
later than 3 December 2003. Proxy forms will be sent to registered Shareholders and can also be obtained from BNP
PARIBAS SECURITIES SERVICES.

Other changes to the company
Shareholders are also informed of a number of other changes to the Company with effect from 9 February 2004, to

include the following:

- Name change, change of investment policy, change of currency and change of benchmark of the Pan European High

Yield Bond Fund.

Shareholders in this Fund may redeem their Shares without charge or convert their Shares free of conversion charge

in one of the other Funds of the Company (except the closing Funds) at any time following the date of this press notice
and up to 9 February 2004 by contacting the Registrar and Transfer Agent or any Authorised Distributor in the coun-
tries in which the Company is authorised to offer Shares to the public, although the instructions will only be effective,
and the relevant time limits commence, once the Registrar and Transfer Agent itself has received the instructions.

- Changes to the section of the Prospectus headed «Taxation» to reflect the provisions of the forthcoming EU Savings

Directive.

- Additional wording on securities lending transactions of the Company.
- Miscellaneous minor changes to the Prospectus.
Copies of a new Prospectus of the Company will be available from BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, Luxem-

bourg branch, at 23, avenue de la Porte-Neuve, L-2085 Luxembourg. Copies of the letter dated 7 November 2003 to
registered shareholders detailing the changes are also available from BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES.

10 November 2003.

II (04984/755/61) 

<i>The Board of Directors.

GIOFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 33, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg  B 41.971. 

—

Les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société en date du <i>3 décembre 2003 à 14.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décision de rembourser la prime d’émission dans sa totalité.
2. Décision de distribuer une partie des résultats reportés.
3. Prise d’effet de ces décisions.
4. Divers.

II (05054/802/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

59520

BASINCO HOLDINGS S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 18.684. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège de la FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A., sise à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri
Schnadt, le lundi <i>1

<i>er

<i> décembre 2003 à 11.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du rapport de gestion du Conseil d’Administration.
2. Approbation des comptes consolidés des années 2001 et 2002.
3. Ratification des décisions de vendre deux filiales.
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Réviseur d’Entreprises.
5. Divers.

II (05056/503/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VISERBA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 48.929. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 28 octobre 2003 que:
- les organes sociaux démissionnaires, à savoir Mesdames Martine Schaeffer et Gabriele Schneider en leur qualité

d’administrateurs et Madame Gerty Marter, commissaire aux comptes, ont été remplacés par les organes suivants:

<i>Administrateurs

- Monsieur Sergey A. Tereschenko, homme d’affaires, né à Mia-Kazakhstan (Kazakhstan), le 30 mars 1951, demeurant

à Almaty (Kazakhstan), 77 Abylaikhan av.;

- Madame Nina Tereschenko, femme d’affaires, née à YU-Kazakhstanskaya OB (Kazakhstan), le 1

er

 juin 1974, demeu-

rant à Almaty (Kazakhstan), 77 Abylaikhan av.;

- Madame Irina Kazantseva, avocat, née à Moscou (Russie), le 9 décembre 1964, demeurant à 113587 Moscou (Rus-

sie), Sumskaya Street, 6-5-180.

<i>Commissaire aux Comptes

- CABINET COMPTABLE ET FISCAL DU SUD S.A., établie et ayant son siège social à 37, rue Dicks, L-4081 Esch-

sur-Alzette (Luxembourg), R.C.S. Luxembourg n

°

 B 56.464.

Le mandat des organes nouvellement élu expirera à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2007.
Luxembourg, le 28 octobre 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 octobre 2003, réf. LSO-AJ07028. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(072574.3/535/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2003.

Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Invest IHS

BRE/Management S.A.

Fedon Industries S.A.

Citi Islamic Portfolios

Sanpaolo IMI International S.A.

Maggiore International S.A.

Mauna International S.A.

Tenovis S.A.

Credit Suisse Microfinance Fund Management Company

Soliman S.A.

Wind Holding S.A.

Daur S.C.I.

Allinco S.A.

Eurosquare 2 Investments, S.à r.l.

M.I.L., S.à r.l.

Studio 3, S.à r.l.

Fintour S.A.

ETMF IIB S.A.

Fimeco Investissements Financiers S.A.

Eurosquare 4 Investments, S.à r.l.

UBS Target Fund

UBS Target Fund

Tizzano S.A.

Tizzano S.A.

Den Neie Feierkrop S.C.

AEC S.A.

Prestimex, S.à r.l.

CBR Asset Management S.A.

SZA Schlacht-Ausbein-und Zerlege, S.à r.l.

CBR Finance S.A.

Energy Systems International S.A.

Fragrance Resources Investments, S.à r.l.

Kermari S.A.

Riganti Forging S.A.

Redwood CBO S.A.

ProLogis UK XXVII, S.à r.l.

ProLogis UK LXXV, S.à r.l.

Metal Management &amp; Finance Holding

Metal Management &amp; Finance Holding

Solidus S.A.

Globavia S.A.

T.I. Créations S.A.

Gonella S.A.

Michigan S.A.

Salon d’Esthétique Européen, S.à r.l.

PEW Luxembourg Holding S.A.

Prudential Investment (Luxembourg), S.à r.l.

Hotel &amp; Co I, S.à r.l.

La Gardia S.A.H.

La Gardia S.A.H.

Finavion S.A.

Helora Holding S.A.

Tofin Holding S.A.

Hanso S.A.

Lares Holding S.A.

Lux-Garantie Sicav

Atmel ES2 S.A.

Privat/Degroof Sicav

Henderson Horizon Fund

Giofin S.A.

Basinco Holdings S.A.H.

Viserba S.A.