27841

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 581

27 mai 2003

S O M M A I R E

DANFLAT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2013 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 59.765.

—

Lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires tenue le 2 avril 2003, la démission de Madame Juliette

Lorang de ses fonctions d’administrateur a été acceptée avec effet au 31 mars 2003.

Lors de cette même Assemblée, Monsieur Reno Maurizio Tonelli, 20, rue des Muguets, L-8035 Luxembourg, a été

nommé aux fonctions d’administrateur pour une période de 5 ans, en remplacement de Madame Juliette Lorang, démis-
sionnaire.

Monsieur Reno Maurizio Tonelli terminera le mandat de son prédécesseur.
Enfin, l’Assemblée a décidé de transférer le siège social de la société au «Centre Etoile», 5, boulevard de la Foire,

L-2013 Luxembourg, c/o BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2003, réf. LSO-AE03838. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(023892.3/029/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mai 2003.

Beaver &amp; Krause S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27883

C.G.P. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27872

Compagnie de Sécurité S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27884

Compagnie de Sécurité S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27888

Danflat International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27841

Fineco Capital S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27883

Lamagna I S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27842

Lamagna II S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27842

Lamagna III S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27842

Lamagna S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27842

Mortgage Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27883

P.M.M., S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27882

PVP Pétrusse Venture Partners I S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27873

Skalar International Luxembourg, S.à r.l., Münsbach. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27884

Splendide International Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

27842

Pour extrait sincère et conforme
BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent domiciliataire
Signature

27842

SPLENDIDE INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 61.109. 

—

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 1

er

 avril 2003, la société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES,

S.à r.l., Société à responsabilité limitée ayant son siège social à 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, a été nommée
par voie de cooptation aux fonctions d’administrateur en remplacement de Madame Isabelle Wieme, administrateur dé-
missionnaire.

Luxembourg, le 1

er

 avril 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2003, réf. LSO-AE03797. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(023692.3/029/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2003.

LAMAGNA S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 93.061. 

scindée en:

LAMAGNA I S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

LAMAGNA II S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

LAMAGNA III S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

—

In the year two thousand three, on the twenty-eight of February.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of LAMAGNA S.A., a société anonyme with regis-

tered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, Grand Duchy of Luxembourg, (the 'Company'), in-
corporated by a notarial deed on November 24, 1998, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, number 68 of February 4, 1999. The articles of Incorporation of the Company have for the last time been
amended under private seal on December 19, 2001, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
number 594 of April 17, 2002.

The meeting was declared open at 12.00 noon and was presided by Mr Jean-Paul Spang, lawyer, residing in Luxem-

bourg.

The chairman appointed as secretary of the meeting Mr Grégory Surply, lawyer, residing in Luxembourg.
Mr Jean-Michel Schmit, lawyer, residing in Luxembourg was elected as scrutineer.
The chairman declared and requested the notary to record that:

(i) The agenda of the meeting is as follows:
1 Approval and implementation of the demerger of the Company by incorporation of three new Luxembourg com-

panies under the form of public limited companies (sociétés anonymes) (the 'New Companies') with their respective
registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, and named LAMAGNA I S.A., LAMAGNA II
S.A. and LAMAGNA III S.A. respectively, in conformity with articles 288 and 307 of the Luxembourg law of August 10,
1915, on commercial companies, as amended (the 'Law'), and in accordance with the demerger proposal of the Com-
pany’s board of directors published in the Mémorial C, number 1814, of December 24, 2002 in accordance with article
290 of the Law (the 'Demerger Proposal').

2 Waiver of the application of article 293, article 294 paragraphs (1), (2) and (4), and of article 295 paragraph (1) c),

d) and e) of the Law, in accordance with article 296 of the Law.

3 Approval of the transfer to the New Companies of all the Company’s assets and liabilities, without exception, fol-

lowing the Company’s dissolution without liquidation, substantially as set out in the balance sheets published together
with the demerger proposal in conformity with the Law.

4 Approval of the allotment by the New Companies to the current shareholders of the Company, in exchange for

the contribution of all the assets and liabilities of the Company, of fifteen thousand and five hundred (15,500) shares
with a nominal value of two euro (EUR 2.-) each in the capital of the newly incorporated company LAMAGNA I S.A.,
of fifteen thousand and five hundred (15,500) shares with a nominal value of two euro (EUR 2.-) each in the capital of
the newly incorporated company LAMAGNA II S.A. and of fifteen thousand and five hundred (15,500) shares with a
nominal value of two euro (EUR 2.-) each in the capital of the newly incorporated company LAMAGNA III S.A., each
time in proportion to their respective current shareholding in the Company, as well as of the full payment of the par
value of the newly issued shares and of a share premium corresponding to the difference between the net assets con-
tributed and the nominal value of the shares subscribed for.

5 Incorporation of the New Companies.
6 Approval of the terms of cancellation of the Company’s shares and the terms of delivery of the new shares issued

by the New Companies in accordance with the Demerger Proposal.

<i>Pour SPLENDIDE INTERNATIONAL HOLDING S.A.
M. Dargaa
<i>Administrateur

27843

7 Acknowledgement of the perfection of the demerger and the consequent dissolution without liquidation of the

Company.

8 Conservation of the Company’s corporate documents.
9 Discharge to the members of the board of directors and to the auditor of the Company.

(ii) The names of the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the

number of shares held by each of them are indicated in an attendance list. Such attendance list and the proxies of the
represented shareholders signed ne varietur by the shareholders present, by the proxies of the represented sharehold-
ers, by the members of the bureau of the meeting and by the undersigned notary will remain attached to the original of
these minutes to be registered therewith. 

(iii) It appears from the said attendance list that all shares issued by the Company are duly represented and agree to

vote on the agenda, so that the meeting is regularly constituted and may properly resolve on its agenda known to all
the shareholders present or represented.

(iv) After full discussion, the general meeting of shareholders then, in each time unanimously, adopted the following

resolutions:

<i>First resolution

Resolved to approve and implement the demerger of the Company by incorporation of the New Companies, in con-

formity with articles 288 and 307 of the Law and in accordance with the Demerger Proposal.

<i>Second resolution 

Resolved to waive the application of article 293, article 294 paragraphs (1), (2) and (4), and article 295 paragraph (1)

c), d) et e), in accordance with article 296 of the Law.

<i>Third resolution

Acknowledged that no significant change occurred in the Company’s assets and liabilities since the establishment of

the Demerger Proposal, except that the company BANITA S.A. has been split into three new Luxembourg companies
under the form of public limited companies (sociétés anonymes) with their respective registered offices in L-1724 Lux-
embourg, 33, boulevard du Prince Henri, and named BANITA I S.A., BANITA II S.A. and BANITA III S.A. respectively,
so that the Company’s participation in BANITA S.A. has been replaced by a participation in each of the three new com-
panies BANITA I S.A., BANITA II S.A. and BANITA III S.A.

Resolved to transfer to the New Companies all the Company’s assets and liabilities, without exception, following the

Company’s dissolution without liquidation, as follows:      

<i>Tentative opening balance sheet of LAMAGNA I S.A. in euro

ASSETS

Fixed Assets 

BANITA I S.A. (100%)   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15,756,366.00

Current Assets 

Cash at banks   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

592.00

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15,756,958.00

LIABILITIES

Capital and Reserves 

Issued capital  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31,000.00

Share premium  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

4,078,341.00

Liabilities 

Promissory note  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

11,646,608.00

Accrued charges  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,009.00

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15,756,958.00

<i>Tentative opening balance sheet of LAMAGNA II S.A. in euro

ASSETS

Fixed Assets 

BANITA II S.A. (100%)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

579,918.00

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

579,918.00

LIABILITIES

Capital and Reserves 

Issued capital  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31,000.00

Share premium  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

217,503.00

Liabilities 

Promissory note  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

331,162.00

Accrued charges  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

253.00

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

579,918.00

27844

Resolved that in accordance with the Demerger Proposal, the demerger shall accounting wise have retroactive effect

as from September 30, 2002 and that all actions taken by the Company since September 30, 2002 should accounting
wise be considered as having been taken on behalf of the New Companies.

Resolved that where an asset of the Company is not assigned to any of the New Companies and where the interpre-

tation of the Demerger Proposal does not make a decision on its assignment possible, the asset or the amount corre-
sponding to the value thereof shall be assigned to all the New Companies in proportion to the assets contributed and
assigned to each of them and resolved that where a liability of the Company is not assigned to any of the New Compa-
nies and where the interpretation of the Demerger Proposal does not make a decision on its assignment possible, each
of the New Companies shall be jointly and severally liable therefor. The joint and several liability of the New Companies
shall however be limited to the net assets assigned to each of them.

<i>Fourth resolution

Resolved to approve the allotment by the New Companies to the current shareholders of the Company, in exchange

for the contribution of all the assets and liabilities of the Company, of fifteen thousand five hundred (15,500) shares with
a nominal value of two euro (EUR 2.-) each in the capital of the newly incorporated company LAMAGNA I S.A., of fifteen
thousand five hundred (15,500) shares with a nominal value of two euro (EUR 2.-) each in the capital of the newly in-
corporated company LAMAGNA II S.A. and of fifteen thousand five hundred (15,500) shares with a nominal value of
two euro (EUR 2.-) each in the capital of the newly incorporated company LAMAGNA III S.A., each time in proportion
to their respective current shareholding in the Company, and acknowledged the full payment of the par value of the
newly issued shares and of a share premium corresponding to the difference between the net assets contributed and
the nominal value of the shares subscribed for.

<i>Fifth resolution

Resolved to incorporate each of the New Companies, the articles of incorporation of which shall read as stated in

the Demerger Proposal and requested the undersigned notary to draw up the deed of incorporation of each of the New
Companies as follows:

LAMAGNA I S.A., Société anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

Chapter I.- Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter

created a company (the 'Company') in the form of a société anonyme, which will be governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg and by the present articles.

The Company will exist under the name of LAMAGNA I S.A.

Art. 2. Registered Office
The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the

board of directors.

Branches or other offices may be established in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution of the

board of directors.

In the event that extraordinary political, economic or social developments occur or are imminent that would inter-

fere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communications with such
office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad, until the complete cessation of
these abnormal circumstances. Such temporary measures will have no effect on the nationality of the Company, which,
notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary
measures will be taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily
management of the Company.

<i>Tentative opening balance sheet of LAMAGNA III S.A. in euro

ASSETS

Fixed Assets 

BANITA III S.A. (100%)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37,697,577.00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37,697,577.00

LIABILITIES

Capital and Reserves 

Issued capital  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31,000.00

Share premium . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28,617,476.00

Liabilities 

Promissory note   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9,048,403.00

Accrued charges   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

698.00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37,697,577.00

27845

Art. 3. Object
The sole object of the Company is the holding of participations in Luxembourg and/or in foreign companies, as well

as the administration, development and management of its portfolio.

In a general fashion the Company may carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment and

development of its purposes.

Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time pursuant to a resolution of the meeting of shareholders resolving in con-

formity with the provisions of the law.

Chapter II.- Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital
The corporate capital of the Company is set at thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-) divided into fifteen thousand

and five hundred (15,500) fully paid up shares with a par value of two euro (EUR 2.-) per share.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares, which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares
The shares will be in the form of registered or in the form of bearer shares, at the option of the shareholders.
The Company may also issue multiple share certificates.

Chapter III.- Board of Directors, Statutory Auditors

Art. 7. Board of Directors
The Company will be administered by a board of directors composed of at least three members who need not be

shareholders.

The directors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without a cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors may meet and may elect by majority vote

a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 8. Meetings of the Board of Directors
The board of directors will choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary, who need

not to be a director, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of
the shareholders.

The board of directors will meet upon call by the chairman. A meeting of the board must be convened if any two

directors so require.

The chairman will preside at all meetings of shareholders and of the board of directors, but in his absence the general

meeting or the board will appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority present at such
meeting.

Except in case of urgency or as otherwise provided for in this article, at least one week’s written notice of board

meetings shall be given. Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business
to be transacted.

If all the directors are present or represented at a meeting of the board of directors and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice. The notice may also be
waived by the consent in writing or by telefax, cable, telegram or telex of each director. No separate notice is required
for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Every board meeting shall be held in Luxembourg.
Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by telefax, cable, telegram

or telex another director as his proxy.

A quorum of the board shall be the presence or the representation of a majority of the directors holding office.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at the relevant meeting. 
In case of emergency, a written decision, signed by all the Directors, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the board of directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several direc-
tors.

Art. 9. Minutes of meetings of the Board of Directors
The minutes of any meeting of the board of directors will be signed by the chairman of the meetings. Any proxies

will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman or by any two members of the board of directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors
The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company’s object. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders are in the com-
petence of the board of directors.

27846

Art. 11. Delegation of Powers
The board of directors may delegate the daily management of the Company and the representation of the Company

within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or other persons who may but
need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary func-
tions to persons or agents chosen by it. 

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorisation by the general meeting

of shareholders.

Art. 12. Conflict of Interests
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invali-

dated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company has a personal interest in, or is a
director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the Company who
serves as a director, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or
otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from
considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company, he shall make known to the Board such personal interest and shall not consider or vote on any such trans-
action, and such transaction and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next general meet-
ing of shareholders.

The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Company, or, at the request of the Company, of any other com-
pany of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except in
relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross neg-
ligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such mat-
ters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified
did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he
may be entitled.

Art. 13. Representation of the Company
The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of any two directors or by the single signa-

ture of the person to whom the daily management of the Company has been delegated, within such daily management,
or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has been delegated by the
board, but only within the limits of such power.

Art. 14. Statutory Auditors
The supervision of the operations of the Company is entrusted to one auditor or several auditors who need not to

be shareholders.

The auditors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

Chapter IV.- Meeting of shareholders

Art. 15. Powers of the Meeting of Shareholders
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the entire body of shareholders.
It has the powers conferred upon it by law.

Art. 16. Annual General Meeting
The annual general meeting will be held in the City of Luxembourg, at the registered office of the Company or at

such other place as may be specified in the notice convening the meeting, on the last Friday of the month of April of
each year, at 2.00 p.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 17. Other General Meetings
The board of directors may convene other general meetings. Such meeting must be convened if shareholders repre-

senting at least one fifth of the Company’s capital so require.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the board

of directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 18. Procedure, Vote
Shareholders will meet upon call by the board of directors or the auditor or the auditors made in the forms provided

for by law. The notice will contain the agenda of the meeting.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or

telex as his proxy another person who need not be a shareholder.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a sharehold-

ers’ meeting.

Except as otherwise required by law, resolutions will be taken by a simple majority of votes irrespective of the

number of shares represented.

27847

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the chairman or by any two members of the board of directors.

Chapter V.- Financial Year, Distribution of Profits

Art. 19. Financial Year
The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day of December in every year. 
The board of directors shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and

accounting practice.

Art. 20. Appropriation of Profits
From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law. That

allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed
capital of the Company.

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder

of the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve
or to a provision reserve, to carry it forward to the next following financial year or to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by the law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The

board fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 21. Dissolution, Liquidation
The Company may be dissolved by a decision of the general meeting with the same quorum and majority as for the

amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

general meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII.- Applicable Law

Art. 22. Applicable Law
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the Luxembourg

law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription

The articles of incorporation of LAMAGNA I S.A. having thus been established, the parties appearing declared that

they subscribe for the newly issued fifteen thousand and five hundred (15,500) shares with a par value of two euro (EUR
2.-) each, and pay said shares together with an aggregate share premium that corresponds to the difference between
the net assets contributed and the nominal value of the shares subscribed for, entirely up by contribution in kind of
assets and liabilities that represent a part of the demerged Company, as reflected below, it being that in accordance with
the Demerger Proposal, the demerger shall accounting wise have retroactive effect as from September 30, 2002 and
that all actions taken by the Company since September 30, 2002 should accounting wise be considered as having been
taken on behalf of LAMAGNA I S.A.   

<i>Statement

Evidence of all payments made by contribution in kind have been provided to the undersigned notary by a report

dated February 21, 2003 from FIDUCIAIRE AUDITLUX, S.à r.l., independent auditor, having its registered office in L-

<i>Assets contributed in euro

Current Assets 

BANITA I S.A. (100%)   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15,756,366.00

Fixed Assets 

Cash at banks   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

592.00

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15,756,958.00

<i>Liabilities contributed in euro

Capital and Reserves 

Issued capital  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31,000.00

Share premium  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

4,078,341.00

Liabilities

Promissory note  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

11,646,608.00

Accrued charges  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,009.00

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15,756,958.00

<i>Shareholders

<i>Subscribed

<i>Number of

<i>Capital

<i>shares

- Mrs Maggy Kohl-Birget  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30.- EUR

15 shares

- NIVEOLE S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,970.- EUR

15,485 shares

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,000.- EUR

15,500 shares

27848

1147 Luxembourg, 2, rue de l’Avenir, in accordance with articles 26-1 and 294 (3) of the Law. This report, signed ne
varietur by the shareholders present, by the proxies of the represented shareholders, by the members of the bureau of
the meeting and by the undersigned notary will remain attached to the original of these minutes to be registered there-
with, provides the following conclusions: 'Based on the verification procedures applied as described above, we are of
the opinion that the value on 30 September 2002 of the assets less the liabilities to be contributed to LAMAGNA I S.A.
by LAMAGNA S.A. is at least equal to the 15,500 Ordinary shares of 2.- Euro each issued with a premium of 4,078,341.-
Euro.'

The undersigned notary declared that the conditions provided for by article 26 of the Law, have been observed.

<i>Pro fisco

Since the contributions made to LAMAGNA I S.A. are part of the assets and liabilities of the demerged company

LAMAGNA S.A., which contributes all its assets and liabilities, without exception, to three newly incorporated compa-
nies, LAMAGNA I S.A., LAMAGNA II S.A. and LAMAGNA III S.A., to be incorporated at the demerger of LAMAGNA
S.A., all three having their registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, since the contribu-
tions are only remunerated by attribution of shares and since all the companies involved have their registered office in
the Grand Duchy of Luxembourg, which is a member state of the European Union, the Company refers to article 4-1
of the law of September 29, 1971, which provides for an exemption of capital duty.

<i>Transitory provisions

The first financial year of LAMAGNA I S.A. will begin on the date of formation of the company and will end on the

last day of December 2003.

LAMAGNA II S.A., Société anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

Chapter I.- Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter

created a company (the 'Company') in the form of a société anonyme which, will be governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg and by the present articles.

The Company will exist under the name of LAMAGNA II S.A.

Art. 2. Registered Office
The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the

board of directors.

Branches or other offices may be established in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution of the

board of directors.

In the event that extraordinary political, economic or social developments occur or are imminent that would inter-

fere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communications with such
office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad, until the complete cessation of
these abnormal circumstances. Such temporary measures will have no effect on the nationality of the Company, which,
notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary
measures will be taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily
management of the Company.

Art. 3. Object
The sole object of the Company is the holding of participations in Luxembourg and/or in foreign companies, as well

as the administration, development and management of its portfolio.

In a general fashion the Company may carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment and

development of its purposes.

Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time pursuant to a resolution of the meeting of shareholders resolving in con-

formity with the provisions of the law.

Chapter II.- Capital, Shares 

Art. 5. Corporate Capital
The corporate capital of the Company is set at thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-) divided into fifteen thousand

and five hundred (15,500) fully paid up shares with a par value of two euro (EUR 2.-) per share.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares, which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares
The shares will be in the form of registered or in the form of bearer shares, at the option of the shareholders.
The Company may also issue multiple share certificates.

27849

Chapter III.- Board of Directors, Statutory Auditors

Art. 7. Board of Directors
The Company will be administered by a board of directors composed of at least three members who need not be

shareholders.

The directors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without a cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors may meet and may elect by majority vote

a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 8. Meetings of the Board of Directors
The board of directors will choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary, who needs

not to be a director, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of
the shareholders.

The board of directors will meet upon call by the chairman. A meeting of the board must be convened if any two

directors so require.

The chairman will preside at all meetings of shareholders and of the board of directors, but in his absence the general

meeting or the board will appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority present at such
meeting.

Except in case of urgency or as otherwise provided for in this article, at least one week’s written notice of board

meetings shall be given. Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business
to be transacted.

If all the directors are present or represented at a meeting of the board of directors and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice. The notice may also be
waived by the consent in writing or by telefax, cable, telegram or telex of each director. No separate notice is required
for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Every board meeting shall be held in Luxembourg.
Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by telefax, cable, telegram

or telex another director as his proxy.

A quorum of the board shall be the presence or the representation of a majority of the directors holding office.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at the relevant meeting. 
In case of emergency, a written decision, signed by all the Directors, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the board of directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several direc-
tors.

Art. 9. Minutes of meetings of the Board of Directors
The minutes of any meeting of the board of directors will be signed by the chairman of the meetings. Any proxies

will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman or by any two members of the board of directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors
The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company’s object. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders are in the com-
petence of the board of directors.

Art. 11. Delegation of Powers
The board of directors may delegate the daily management of the Company and the representation of the Company

within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or other persons who may but
need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary func-
tions to persons or agents chosen by it. 

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorization by the general meeting

of shareholders.

Art. 12. Conflict of Interests
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invali-

dated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company has a personal interest in, or is a
director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the Company who
serves as a director, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or
otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from
considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company, he shall make known to the Board such personal interest and shall not consider or vote on any such trans-
action, and such transaction and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next general meet-
ing of shareholders.

The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Company, or, at the request of the Company, of any other com-

27850

pany of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except in
relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross neg-
ligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such mat-
ters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified
did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he
may be entitled.

Art. 13. Representation of the Company
The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of any two directors or by the single signa-

ture of the person to whom the daily management of the Company has been delegated, within such daily management,
or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has been delegated by the
board, but only within the limits of such power.

Art. 14. Statutory Auditors
The supervision of the operations of the Company is entrusted to one auditor or several auditors who need not to

be shareholders.

The auditors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

Chapter IV.- Meeting of shareholders

Art. 15. Powers of the Meeting of Shareholders
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the entire body of shareholders.
It has the powers conferred upon it by law.

Art. 16. Annual General Meeting
The annual general meeting will be held in the City of Luxembourg, at the registered office of the Company or at

such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the last Friday of the month of April of each
year, at 2.30 p.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 17. Other General Meetings
The board of directors may convene other general meetings. Such meeting must be convened if shareholders repre-

senting at least one fifth of the Company’s capital so require.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the board

of directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 18. Procedure, Vote
Shareholders will meet upon call by the board of directors or the auditor or the auditors made in the forms provided

for by law. The notice will contain the agenda of the meeting.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or

telex as his proxy another person who need not be a shareholder.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a sharehold-

ers’ meeting.

Except as otherwise required by law, resolutions will be taken by a simple majority of votes irrespective of the

number of shares represented.

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the chairman or by any two members of the board of directors.

Chapter V.- Financial Year, Distribution of Profits

Art. 19. Financial Year
The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day of December in every year. 
The Board of directors shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and

accounting practice.

Art. 20. Appropriation of Profits
From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law. That

allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed
capital of the Company.

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder

of the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve
or to a provision reserve, to carry it forward to the next following financial year or to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by the law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The

board fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

27851

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 21. Dissolution, Liquidation
The Company may be dissolved by a decision of the general meeting with the same quorum and majority as for the

amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

general meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII.- Applicable Law

Art. 22. Applicable Law
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the Luxembourg

law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription

The articles of incorporation of LAMAGNA II S.A. having thus been established, the parties appearing declared that

they subscribe for the newly issued fifteen thousand and five hundred (15,500) shares with a par value of two euro (EUR
2.-) each, and pay said shares together with an aggregate share premium that corresponds to the difference between
the net assets contributed and the nominal value of the shares subscribed for, entirely up by contribution in kind of
assets and liabilities that represent a part of the demerged Company, as reflected below, it being agreed that in accord-
ance with the Demerger Proposal, the demerger shall accounting wise have retroactive effect as from September 30,
2002 and that all actions taken by the Company since September 30, 2002 should accounting wise be considered as
having been taken on behalf of LAMAGNA II S.A.  

<i>Statement

Evidence of all payments made by contribution in kind have been provided to the undersigned notary by a report

dated February 21, 2003 from FIDUCIAIRE AUDITLUX, S.à r.l., independent auditor, having its registered office in L-
1147 Luxembourg, 2, rue de l’Avenir, in accordance with articles 26-1 and 294 (3) of the Law. This report, signed ne
varietur by the shareholders present, by the proxies of the represented shareholders, by the members of the bureau of
the meeting and by the undersigned notary will remain attached to the original of these minutes to be registered there-
with, provides the following conclusions: 'Based on the verification procedures applied as described above, we are of
the opinion that the value on 30 September 2002 of the assets less the liabilities to be contributed to LAMAGNA II S.A.
by LAMAGNA S.A. is at least equal to the 15,500 Ordinary shares of 2.- Euro each issued with a premium of 217,503.-
Euro.'

The undersigned notary declared that the conditions provided for by article 26 of the Law, have been observed.

<i>Pro fisco

Since the contributions made to LAMAGNA II S.A. are part of the assets and liabilities of the demerged company

LAMAGNA S.A., which contributes all its assets and liabilities, without exception, to three newly incorporated compa-
nies, LAMAGNA I S.A., LAMAGNA II S.A. and LAMAGNA III S.A., to be incorporated at the demerger of LAMAGNA
S.A., all three having their registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, since the contribu-
tions are only remunerated by attribution of shares and since all the companies involved have their registered office in
the Grand Duchy of Luxembourg, which is a member state of the European Union, the Company refers to article 4-1
of the law of September 29, 1971, which provides for an exemption of capital duty.

<i>Transitory Provisions

The first financial year of LAMAGNA II S.A. will begin on the date of formation of the company and will end on the

last day of December 2003.

<i>Assets contributed in euro

Fixed Assets 

BANITA II S.A. (100%)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

579,918.00

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

579,918.00

<i>Liabilities contributed in euro

Capital and Reserves 

Issued capital  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31,000.00

Share premium  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

217,503.00

Liabilities

Promissory note  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

331,162.00

Accrued charges  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

253.00

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

579,918.00

<i>Shareholders

<i>Subscribed

<i>Number of

<i>Capital

<i>shares

- Mrs Maggy Kohl-Birget  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30.- EUR

15 shares

- NIVEOLE S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,970.- EUR

15,485 shares

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,000.- EUR

15,500 shares

27852

LAMAGNA III S.A., Société anonyme.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

Chapter I.- Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter

created a company (the 'Company') in the form of a société anonyme which will be governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg and by the present articles.

The Company will exist under the name of LAMAGNA III S.A.

Art. 2. Registered Office
The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the

board of directors.

Branches or other offices may be established in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution of the

board of directors.

In the event that extraordinary political, economic or social developments occur or are imminent that would inter-

fere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communications with such
office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad, until the complete cessation of
these abnormal circumstances. Such temporary measures will have no effect on the nationality of the Company, which,
notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary
measures will be taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily
management of the Company.

Art. 3. Object
The sole object of the Company is the holding of participations in Luxembourg and/or in foreign companies, as well

as the administration, development and management of its portfolio.

In a general fashion the Company may carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment and

development of its purposes.

Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time pursuant to a resolution of the meeting of shareholders resolving in con-

formity with the provisions of the law.

Chapter II.- Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital
The corporate capital of the Company is set at thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-) divided into fifteen thousand

and five hundred (15,500) fully paid up shares with a par value of two euro (EUR 2.-) per share.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares, which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

 Art. 6. Shares
The shares will be in the form of registered or in the form of bearer shares, at the option of the shareholders.
The Company may also issue multiple share certificates.

Chapter III.- Board of Directors, Statutory Auditors

Art. 7. Board of Directors
The Company will be administered by a board of directors composed of at least three members who need not be

shareholders.

The directors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without a cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors may meet and may elect by majority vote

a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 8. Meetings of the Board of Directors
The board of directors will choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary, who need

not to be a director, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of
the shareholders.

The board of directors will meet upon call by the chairman. A meeting of the board must be convened if any two

directors so require.

The chairman will preside at all meetings of shareholders and of the board of directors, but in his absence the general

meeting or the board will appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority present at such
meeting.

Except in case of urgency or as otherwise provided for in this article, at least one week’s written notice of board

meetings shall be given. Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business
to be transacted.

27853

If all the directors are present or represented at a meeting of the board of directors and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice. The notice may also be
waived by the consent in writing or by telefax, cable, telegram or telex of each director. No separate notice is required
for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Every board meeting shall be held in Luxembourg.
Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by telefax, cable, telegram

or telex another director as his proxy.

A quorum of the board shall be the presence or the representation of a majority of the directors holding office.
Decisions will be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at the relevant meeting. 
In case of emergency, a written decision, signed by all the Directors, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the board of directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several direc-
tors.

Art. 9. Minutes of meetings of the Board of Directors
The minutes of any meeting of the board of directors will be signed by the chairman of the meetings. Any proxies

will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman or by any two members of the board of directors.

 Art. 10. Powers of the Board of Directors
The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company’s object. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders are in the com-
petence of the board of directors.

Art. 11. Delegation of Powers
The board of directors may delegate the daily management of the Company and the representation of the Company

within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or other persons who may but
need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary func-
tions to persons or agents chosen by it. 

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorization by the general meeting

of shareholders.

Art. 12. Conflict of Interests
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invali-

dated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company has a personal interest in, or is a
director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the Company who
serves as a director, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or
otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from
considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company, he shall make known to the Board such personal interest and shall not consider or vote on any such trans-
action, and such transaction and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next general meet-
ing of shareholders.

The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Company, or, at the request of the Company, of any other com-
pany of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except in
relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross neg-
ligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such mat-
ters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified
did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he
may be entitled.

Art. 13. Representation of the Company
The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of any two directors or by the single signa-

ture of the person to whom the daily management of the Company has been delegated, within such daily management,
or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has been delegated by the
board, but only within the limits of such power.

Art. 14. Statutory Auditors
The supervision of the operations of the Company is entrusted to one auditor or several auditors who need not to

be shareholders.

The auditors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

Chapter IV.- Meeting of shareholders

Art. 15. Powers of the Meeting of Shareholders
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the entire body of shareholders.
It has the powers conferred upon it by law.

27854

Art. 16. Annual General Meeting
The annual general meeting will be held in the City of Luxembourg, at the registered office of the Company or at

such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the last Friday of the month of April of each
year, at 3.00 p.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 17. Other General Meetings
The board of directors may convene other general meetings. Such meeting must be convened if shareholders repre-

senting at least one fifth of the Company’s capital so require.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the board

of directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 18. Procedure, Vote
Shareholders will meet upon call by the board of directors or the auditor or the auditors made in the forms provided

for by law. The notice will contain the agenda of the meeting.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or

telex as his proxy another person who need not be a shareholder.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a sharehold-

ers’ meeting.

Except as otherwise required by law, resolutions will be taken by a simple majority of votes irrespective of the

number of shares represented.

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the chairman or by any two members of the board of directors.

Chapter V.- Financial Year, Distribution of profits

Art. 19. Financial Year
The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day of December in every year. 
The Board of directors shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and

accounting practice.

Art. 20. Appropriation of Profits
From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law. That

allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed
capital of the Company.

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder

of the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve
or to a provision reserve, to carry it forward to the next following financial year or to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by the law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The

board fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 21. Dissolution, Liquidation
The Company may be dissolved by a decision of the general meeting with the same quorum and majority as for the

amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

general meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII.- Applicable Law

Art. 22. Applicable Law
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the Luxembourg

law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription

The articles of incorporation of LAMAGNA III S.A. having thus been established, the parties appearing declared that

they subscribe for the newly issued fifteen thousand and five hundred (15,500) shares with a par value of two euro (EUR
2.-) each, and pay said shares together with an aggregate share premium that corresponds to the difference between
the net assets contributed and the nominal value of the shares subscribed for, entirely up by contribution in kind of
assets and liabilities that represent a part of the demerged Company, as reflected below, it being agreed that in accord-
ance with the Demerger Proposal, the demerger shall accounting wise have retroactive effect as from September 30,
2002 and that all actions taken by the Company since September 30, 2002 should accounting wise be considered as
having been taken on behalf of LAMAGNA III S.A.  

<i>Assets contributed in euro

Fixed Assets 

BANITA III S.A. (100%)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37,697,577.00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37,697.577.00

27855

<i>Statement

Evidence of all payments made by contribution in kind have been provided to the undersigned notary by a report

dated February 21, 2003 from FIDUCIAIRE AUDITLUX, S.à r.l., independent auditor, having its registered office in L-
1147 Luxembourg, 2, rue de l’Avenir, in accordance with articles 26-1 and 294 (3) of the Law. This report, signed ne
varietur by the shareholders present, by the proxies of the represented shareholders, by the members of the bureau of
the meeting and by the undersigned notary will remain attached to the original of these minutes to be registered there-
with, provides the following conclusions: 'Based on the verification procedures applied as described above, we are of
the opinion that the value on 30 September 2002 of the assets less the liabilities to be contributed to LAMAGNA III
S.A. by LAMAGNA S.A. is at least equal to the 15,500 Ordinary shares of 2.- Euro each issued with a premium of
28,617,476.- Euro.'

The undersigned notary declared that the conditions provided for by article 26 of the Law, have been observed.

<i>Pro fisco

Since the contributions made to LAMAGNA III S.A. are part of the assets and liabilities of the demerged company

LAMAGNA S.A., which contributes all its assets and liabilities, without exception, to three newly incorporated compa-
nies, LAMAGNA I S.A., LAMAGNA II S.A. and LAMAGNA III S.A., to be incorporated at the demerger of LAMAGNA
S.A., all three having their registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, since the contribu-
tions are only remunerated by attribution of shares and since all the companies involved have their registered office in
the Grand Duchy of Luxembourg, which is a member state of the European Union, the Company refers to article 4-1
of the law of September 29, 1971, which provides for an exemption of capital duty.

<i>Transitory Provisions

The first financial year of LAMAGNA III S.A. will begin on the date of formation of the company and will end on the

last day of December 2003.

<i>Sixth resolution

Resolved to approve the terms of cancellation of the Company’s shares and the terms of delivery of the shares issued

by the New Companies as set out in the Dermerger Proposal.

<i>Seventh resolution

Acknowledged that the demerger of the Company is perfected as provided for by article 301 of the Law, without

prejudice to article 302 of the Law on the effect of the demerger towards third parties and that the Company is dissolved
without liquidation as a consequence of the demerger.

<i>Eighth resolution

Resolved to keep the Company’s corporate documents at the registered office of the Company during the minimum

period provided for by the Law.

<i>Ninth resolution

Resolved to grant full discharge to the Company’s directors as well as to the Company’s auditor for the exercise of

their duties until the present date. 

<i>Extraordinary general meeting of LAMAGNA I S.A.

Mrs Maggy Kohl-Birget and the company NIVEOLE S.A., prenamed, representing the whole of the subscribed capital

of LAMAGNA I S.A., considering themselves to be duly convened, proceeded to hold an extraordinary general meeting
of shareholders and having stated that it was regularly constituted, they passed the following resolutions by unanimous
vote:

1 The extraordinary general meeting of shareholders fixed at three (3) the number of directors and appointed the

following persons as directors, their term of office ending at the annual general meeting of shareholders approving the
annual accounts for the period ending 31 December 2003:

<i>Liabilities contributed in euro

Capital and Reserves 

Issued capital  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31,000.00

Share premium  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

28,617,476.00

Liabilities

Promissory note  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

9,048,403.00

Accrued charges  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

698.00

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37,697,577.00

<i>Shareholders

<i>Subscribed

<i>Number of

<i>Capital

<i>shares

- Mrs Maggy Kohl-Birget  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30.- EUR

15 shares

- NIVEOLE S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,970.- EUR

15,485 shares

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,000.- EUR

15,500 shares

27856

a) Mr Armin Rudi Kirchner, company director, with professional address in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du

Prince Henri, 

b) Mr Hugo J.L. Neuman, company director, with professional address in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du

Prince Henri,

c) TMF CORPORATE SERVICES S.A., a société anonyme registered in the Luxembourg Company Register, in section

B number 84.993 and with registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri

2 The extraordinary general meeting of shareholders fixed at one (1) the number of statutory auditors and appointed

the following persons as directors, their term of office ending at the annual general meeting of shareholders approving
the annual accounts for the period ending 31 December 2003: 

L’ALLIANCE REVISION, S.à r.l., a société à responsabilité limitée registered in the Luxembourg Company Register,

in section B number 46.498 and with registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

3 The extraordinary general meeting of shareholders authorized, in accordance with the Company’s current articles

of incorporation and with the Luxembourg law, the board of directors to delegate all or part of its powers concerning
the day-to-day management of the Company to one or several of the current directors of the Company.

4 The extraordinary general meeting of shareholders decided that the Company’s registered office shall be in L-1724

Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

<i>Extraordinary general meeting OF LAMAGNA II S.A.

Mrs Maggy Kohl-Birget and the company NIVEOLE S.A., prenamed, representing the whole of the subscribed capital

of LAMAGNA II S.A., considering themselves to be duly convened, proceeded to hold an extraordinary general meeting
of shareholders and having stated that it was regularly constituted, they passed the following resolutions by unanimous
vote:

1 The extraordinary general meeting of shareholders fixed at three (3) the number of directors and appointed the

following persons as directors, their term of office ending at the annual general meeting of shareholders approving the
annual accounts for the period ending 31 December 2003:

a) Mr Armin Rudi Kirchner, company director, with professional address in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du

Prince Henri, 

b) Mr Hugo J.L. Neuman, company director, with professional address in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du

Prince Henri,

c) TMF CORPORATE SERVICES S.A., a société anonyme registered in the Luxembourg Company Register, in section

B number 84.993 and with registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

2 The extraordinary general meeting of shareholders fixed at one (1) the number of statutory auditors and appointed

the following persons as directors, their term of office ending at the annual general meeting of shareholders approving
the annual accounts for the period ending 31 December 2003: 

L’ALLIANCE REVISION, S.à r.l., a société à responsabilité limitée registered in the Luxembourg Company Register,

in section B number 46.498 and with registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

3 The extraordinary general meeting of shareholders authorized, in accordance with the Company’s current articles

of incorporation and with the Luxembourg law, the board of directors to delegate all or part of its powers concerning
the day-to-day management of the Company to one or several of the current directors of the Company.

4 The extraordinary general meeting of shareholders decided that the Company’s registered office shall be in L-1724

Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

<i>Extraordinary general meeting OF LAMAGNA III S.A.

Mrs Maggy Kohl-Birget and the company NIVEOLE S.A., prenamed, representing the whole of the subscribed capital

of LAMAGNA III S.A., considering themselves to be duly convened, proceeded to hold an extraordinary general meeting
of shareholders and having stated that it was regularly constituted, they passed the following resolutions by unanimous
vote:

1 The extraordinary general meeting of shareholders fixed at three (3) the number of directors and appointed the

following persons as directors, their term of office ending at the annual general meeting of shareholders approving the
annual accounts for the period ending 31 December 2003:

a) Mr Armin Rudi Kirchner, company director, with professional address in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du

Prince Henri, 

b) Mr Hugo J.L. Neuman, company director, with professional address in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du

Prince Henri,

c) TMF CORPORATE SERVICES S.A., a société anonyme registered in the Luxembourg Company Register, in section

B number 84.993 and with registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri

2 The extraordinary general meeting of shareholders fixed at one (1) the number of statutory auditors and appointed

the following persons as directors, their term of office ending at the annual general meeting of shareholders approving
the annual accounts for the period ending 31 December 2003: 

L’ALLIANCE REVISION, S.à r.l., a société à responsabilité limitée registered in the Luxembourg Company Register,

in section B number 46.498 and with registered office in L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

27857

3 The extraordinary general meeting of shareholders authorized, in accordance with the Company’s current articles

of incorporation and with the Luxembourg law, the board of directors to delegate all or part of its powers concerning
the day-to-day management of the Company to one or several of the current directors of the Company.

4 The extraordinary general meeting of shareholders decided that the Company’s registered office shall be in L-1724

Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

<i>Statement

The undersigned notary declared, in accordance with article 300 (2) of the Law, having checked and confirmed the

existence and the legality of the documents and formalities incumbant upon the demerged Company as well as of the
demerger proposal.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of

this document are estimated at approximately fifteen thousand euros.

 Nothing else being on the agenda, the meeting was thereupon closed.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us notary this original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille trois, le vingt-huit février.
Par-devant, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de LAMAGNA S.A., une société anonyme luxem-

bourgeoise, ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, Grand-Duché de Luxembourg
(la 'Société'), constituée par acte notarié en date du 24 novembre 1998, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, numéro 68 du 4 février 1999. Les statuts ont été modifies pour la dernière fois par acte sous seing privé
le 19 décembre 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 594 du 17 avril 2002.

La séance a été ouverte à 12.00 heures sous la présidence de Maître Jean-Paul Spang, avocat, demeurant à Luxem-

bourg.

Le président a désigné comme secrétaire Maître Grégory Surply, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée a choisi comme scrutateur Maître Jean-Michel Schmit, avocat, demeurant à Luxembourg. 
Le président a exposé et a prié le notaire d’acter ce qui suit:

(i) L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:
1 Approbation et réalisation de la scission de la Société par constitution de trois nouvelles sociétés anonymes luxem-

bourgeoises (les 'Nouvelles Sociétés'), LAMAGNA I S.A., LAMAGNA II S.A., LAMAGNA III S.A. ayant toutes trois leur
siège social à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, conformément aux articles 288 et 307 de la loi du 10
août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la 'Loi') et conformément au projet de scission du
conseil d’administration de la Société tel que publié au Mémorial C N

°

 1814 le 24 décembre 2002 conformément à l’ar-

ticle 290 de la Loi (le 'Projet de Scission').

2 Renonciation à l’application des articles 293, 294 paragraphes (1), (2) et (4) et 295 paragraphe (1) c), d) et e) con-

formément à l’article 296 de la Loi.

3 Approbation du transfert de l’ensemble des éléments du patrimoine actif et passif de la Société aux Nouvelles So-

ciétés suite à la dissolution sans liquidation de la Société et essentiellement de la façon indiquée dans les bilans publiés
ensemble avec le projet de scission publié conformément à la loi.

4 Approbation de l’attribution par les Nouvelles Sociétés aux actionnaires actuels de la Société, en échange de l’ap-

port de l’ensemble du patrimoine actif et passif de la Société, de quinze mille cinq cents (15.500) actions d’une valeur
nominale de deux euros (2,- EUR) chacune dans le capital de la nouvelle société LAMAGNA I S.A., de quinze mille cinq
cents (15.500) actions d’une valeur nominale de deux euros (2,- EUR) chacune dans le capital de la nouvelle société
LAMAGNA II S.A. et de quinze mille cinq cents (15.500) actions d’une valeur nominale de deux euros (2,- EUR) chacune
dans le capital de la nouvelle société LAMAGNA III S.A., à chaque fois en proportion de leur participation dans la Société,
ainsi que de l’entière libération de la valeur nominale des actions nouvellement émises de même que d’une prime d’émis-
sion correspondant à la différence entre l’actif net apporté et la valeur nominale des actions souscrites.

5 Constitution des Nouvelles Sociétés. 
6 Approbation des modalités d’annulation des actions de la Société et des modalités de remise des actions émises

par les Nouvelles Sociétés conformément au Projet de Scission.

7 Constatation de la réalisation de la scission et de la dissolution sans liquidation de la Société.
8 Conservation des documents sociaux de la Société.
9 Décharge aux membres du conseil d’administration et au commissaire aux comptes de la Société.

(ii) Les noms des actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés, ainsi que le

nombre d’actions qu’ils détiennent ont été indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence et les procurations
des actionnaires représentés signées ne varietur par les actionnaires présents, par les mandataires des actionnaires re-

27858

présentés, par les membres du bureau et par le notaire soussigné, seront annexées au présent acte pour être soumis à
l’enregistrement en même temps.

(iii) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions émises par la Société sont dûment représentées et ont

accepté de délibérer sur l’ordre du jour, l’assemblée était dès lors régulièrement constituée et a pu valablement délibé-
rer sur son ordre du jour connu de tous les actionnaires présents ou représentés.

(iv) Après délibération, l’assemblée générale des actionnaires a pris, chaque fois à l’unanimité, les résolutions suivan-

tes:

<i>Première résolution

A décidé d’approuver et de réaliser la scission de la Société par constitution des trois Nouvelles Sociétés, conformé-

ment aux articles 288 et 307 de la Loi et conformément au projet de scission de la Société tel que publié au Mémorial
C N

°

 1814 le 24 décembre 2002 conformément à l’article 290 de la Loi.

<i>Seconde résolution

A décidé de renoncer à l’application de l’article 293, de l’article 294 paragraphes (1), (2) et (4) et de l’article 295 pa-

ragraphe (1) c), d) et e) conformément à l’article 296 de la Loi.

<i>Troisième résolution

A constaté qu’aucun changement significatif n’est intervenu dans le patrimoine actif et passif de la Société depuis la

réalisation du Projet de Scission excepté le fait que la société BANITA S.A. a été scindée en trois nouvelles sociétés
luxembourgeoises sous la forme de sociétés anonymes ayant leurs sièges sociaux respectifs au 33, boulevard du Prince
Henri, L-1724 Luxembourg, et ayant comme dénominations sociales BANITA I S.A., BANITA II S.A. et BANITA III S.A.,
en conséquence de quoi la participation détenue par la Société dans BANITA S.A. a été remplacée par une participation
détenue dans chacune des trois nouvelles sociétés BANITA I S.A., BANITA II S.A. et BANITA III S.A.   

<i>Projet de bilan d’ouverture de LAMAGNA I S.A. exprimé en euros

ACTIF

Actif immobilisé 

BANITA I S.A. (100%)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.756.366,00

Actif circulant 

Trésorerie (argent en banque)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

592,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.756.958,00

PASSIF

Capital et Réserves 

Capital souscrit   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

Prime d’émission  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.078.341,00

Dettes 

Billet à ordre  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.646.608,00

Frais accumulés   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.009,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.756.958,00

<i>Projet de bilan d’ouverture de LAMAGNA II S.A. exprimé en euros

ACTIF

Actif immobilisé 

BANITA II S.A. (100%)   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

579.918,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

579.918,00

PASSIF

Capital et Réserves 

Capital souscrit   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

Prime d’émission  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

217.503,00

Dettes 

Billet à ordre  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

331.162,00

Frais accumulés   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

253,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

579.918,00

<i>Projet de bilan d’ouverture de LAMAGNA III S.A. exprimé en euros

ACTIF

Actif immobilisé 

BANITA III S.A. (100%)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37.697.577,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37.697.577,00

PASSIF

Capital et Réserves 

Capital souscrit   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

Prime d’émission  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28.614.476,00

27859

A décidé que conformément au Projet de Scission, la scission d’un point de vue comptable effet rétroactif au 30 sep-

tembre 2002 et que tous les actes passés par la Société depuis le 30 septembre 2002 seront d’un point de vue comptable
considérés comme ayant été passés au nom et pour le compte des Nouvelles Sociétés. 

A décidé que dans le cas où un élément de l’actif de la Société n’est transmis à aucune des Nouvelles Sociétés et que

lorsque la lecture du Projet de Scission n’apporte pas de réponse quant à une possible transmission, l’élément d’actif ou
le montant correspondant à sa valeur devra être transmis aux Nouvelles Sociétés en proportion de l’actif apporté et
transmis à chacune d’elles et décide que lorsqu’un élément du passif de la Société n’a été transmis à aucune des nouvelles
Sociétés et lorsque la lecture du Projet de Scission n’apporte pas de réponse quant à une possible transmission, chacune
des sociétés en sera tenue conjointement et individuellement responsable. La responsabilité conjointe et individuelle
des Nouvelles Sociétés se limitera néanmoins à l’actif net qui leur sera transmis.

<i>Quatrième résolution 

A décidé d’approuver l’attribution par les Nouvelles Sociétés aux actionnaires actuels de la Société, en échange de

l’apport de l’ensemble du patrimoine actif et passif de la Société, de quinze mille cinq cents (15.500) actions d’une valeur
nominale de deux euros (EUR 2,-) chacune dans le capital de la nouvelle société LAMAGNA I S.A., de quinze mille cinq
cents (15.500) actions d’une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) chacune dans le capital de la nouvelle société
LAMAGNA II S.A. et de quinze mille cinq cents (15.500) actions d’une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) chacune
dans le capital de la nouvelle société LAMAGNA III S.A., à chaque fois en proportion de leur participation dans la Société,
et a constaté l’entière libération de la valeur nominale des actions nouvellement émises de même que d’une prime
d’émission correspondant à la différence entre l’actif net apporté et la valeur nominale des actions souscrites.

<i>Cinquième résolution

A décidé de constituer chacune des Nouvelles Sociétés, dont les statuts seront rédigés tels que présentés dans le

Projet de Scission et a prié le notaire soussigné de rédiger les statuts de chacune des Nouvelles Sociétés ainsi qu’il suit: 

LAMAGNA I S.A. Société anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

Chapitre I

er

.- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination

Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après

créées une société (la 'Société') sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxem-
bourg et par les statuts.

La Société adopte la dénomination LAMAGNA I S.A.

Art. 2. Siège social
Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par décision du conseil d’administration.
Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du conseil d’administration.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social compromettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l’étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi luxembourgeoise. Ces
mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l’un des organes ou par l’une des
personnes qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet
 La Société a pour seul objet l’acquisition, la détention de participations dans toutes entreprises luxembourgeoises

ou étrangères, leur administration, leur gestion et la mise en valeur celles-ci. 

D’une manière générale, la Société peut effectuer toute opération qu’elle jugera utile à l’accomplissement et au dé-

veloppement de son objet social.

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires délibérant aux conditions

de quorum et de majorité prévues par la loi.

Chapitre II.- Capital, Actions

Art. 5. Capital social
Le capital social souscrit de la Société est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) divisé en quinze mille cinq

cents (15.500) actions d’une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) par action.

En plus du capital social, un compte de primes peut être établi auquel toutes les primes payées pour une part sociale

en plus de sa valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le

Dettes 

Billet à ordre  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

9.048.403,00

Frais accumulés  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

698,00

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37.697.577,00

27860

remboursement en cas de rachat des parts sociales d’un associé par la Société, pour compenser des pertes nettes réa-
lisées ou des dépréciations nettes pas encore réalisées des investissements de la Société et/ou pour effectuer des dis-
tributions aux associés.

Art. 6. Forme des Actions 
Les actions seront nominatives ou au porteur au choix des actionnaires.
La Société peut émettre des certificats d’actions multiples.

Chapitre III.- Conseil d’Administration, Commissaires aux Comptes

Art. 7. Conseil d’Administration
La Société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les Administrateurs seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale des actionnaires, avec ou sans motif.

En cas de vacance d’une ou de plusieurs places d’administrateurs, les administrateurs restants peuvent se réunir et

ont le droit d’élire par un vote majoritaire un autre administrateur jusqu’à la prochaine assemblée générale des action-
naires.

Art. 8. Réunions du Conseil d’Administration
Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président. Il pourra également choisir un secrétaire qui

n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera responsable entre autres de la tenue des procès-verbaux des réunions
du conseil d’administration et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur convocation du président. Une réunion du conseil d’administration doit

être convoquée si deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les réunions du conseil d’administration et les assemblées générales des actionnaires,

mais en son absence le conseil d’administration désignera un autre administrateur et l’assemblée générale des actionnai-
res désignera à la majorité des personnes présentes ou représentées un autre président pro tempore.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins une semaine

avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont droit d’assister à cette
réunion. La convocation indiquera l’heure et le lieu de la réunion et en contiendra l’ordre du jour et la nature des opé-
rations à effectuer. 

Si tous les directeurs sont présents ou représentés à une réunion du conseil d’administration et s’ils déclarent qu’ils

ont été dûment informé de l’ordre du jour de la réunion, cette réunion peut se tenir sans convocation préalable. Il pour-
ra également être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment écrit, par télécopieur ou par télégramme
de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un
endroit déterminé dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Toute réunion du conseil d’administration se tiendra à Luxembourg.
Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d’administration en désignant par écrit, par

télécopieur ou par télégramme un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs en fonctions

est présente ou représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
En cas d’urgence une décision écrite, signée par tous les administrateurs, est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du conseil d’administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être do-
cumentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs administrateurs.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration
Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d’administration seront signés par le président de la réunion. Les

procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président

ou par deux administrateurs.

 Art. 10. Pouvoirs du Conseil d’Administration 
Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réa-

lisation de l’objet social, à l’exception des pouvoirs qui sont expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des
actionnaires.

Art. 11. Délégation de pouvoirs 
Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société

en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoir, employés ou autres
personnes qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou
des fonctions déterminées, permanentes ou temporaires, à des personnes ou agents de son choix.

La délégation de la gestion journalière à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale des actionnaires.

Art. 12. Conflit d’Intérêts
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou directeurs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en seront adminis-
trateur, associé, directeur ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un administrateur ou directeur de la So-
ciété qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, directeur ou employé d’une autre société ou

27861

firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette
appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à tou-
tes opérations relatives à un tel contrat ou opération.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un administrateur ou directeur aurait un intérêt personnel dans une opération

de la Société, il en avisera le conseil d’administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote
au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’administrateur ou du directeur seront
portés à la connaissance de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

La Société indemnisera tout administrateur ou directeur et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administra-

teurs de biens pour tous frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs
dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions
actuelles ou anciennes d’administrateur ou de directeur de la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre
société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et que de ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation, exception
faite pour les cas où ils avaient été déclarés coupables pour négligence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs en-
vers la Société; en cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’ar-
rangement transactionnel et seulement si la Société est informée par son conseiller juridique que la personne à
indemniser n’aura pas manqué à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour
les personnes susnommées d’autres droits auxquels elles pourraient prétendre.

Art. 13. Représentation de la Société
Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par la signature

individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la Société a été déléguée, dans le cadre de cette gestion
journalière, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes personnes à qui un tel pouvoir de
signature aura été délégué par le conseil d’administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

 Art. 14. Commissaires aux comptes
Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes, actionnaires ou non.
Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur

nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient
élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale des actionnaires, avec ou
sans motif.

Chapitre IV.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 15. Pouvoirs de l’assemblée générale des actionnaires
Toute assemblée générale des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente l’ensemble des action-

naires.

Elle a tous les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi.

Art. 16. Assemblée générale annuelle
L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la Société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de

convocations le dernier vendredi du mois d’avril de chaque année, à quatorze heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. Autres assemblées générales
Le conseil d’administration peut convoquer d’autres assemblées générales. De telles assemblées doivent être convo-

quées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social le demandent.

Les assemblées générales des actionnaires, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger cha-

que fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d’ad-
ministration.

Art. 18. Procédure, vote
Les assemblées générales seront convoquées par le conseil d’administration ou par le ou les commissaires aux comp-

tes conformément aux conditions fixées par la loi. La convocation contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale.

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée et déclarent avoir eu connaissance de

l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un

mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le conseil d’administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées géné-

rales.

Sauf dispositions contraires de la loi ou des présents statuts, les décisions sont prises à la majorité simple, quel que

soit le nombre d’actions présentes ou représentées à l’assemblée.

Chaque action donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

ou par deux administrateurs.

Chapitre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 19. Année sociale
L’année sociale de la Société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pra-

tiques comptables.

27862

Art. 20. Affectation des bénéfices
Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation d’un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra dix pour cent (10%)
du capital social de la Société. 

L’assemblée générale des actionnaires décide de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider

de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le
distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

La Société peut racheter ses propres actions conformément aux dispositions de la loi.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 21. Dissolution, liquidation
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale délibérant aux mêmes conditions

de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des présents Statuts, sauf dispositions contraires de
la loi.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 22. Loi applicable
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglées conformément à la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription

Ensuite, les parties comparantes, ayant ainsi arrêté les statuts de LAMAGNA I S.A, ont déclaré souscrire aux quinze

mille cinq cents (15.500) nouvelles actions ayant une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) et de libérer chaque action
entièrement de même qu’une prime d’émission, qui correspond à la différence entre l’actif net apporté et la valeur no-
minale des actions souscrites par apport en nature consistant en la partie des éléments du patrimoine actif et passif de
la Société scindée tels que présentés ci-dessous, étant constaté que conformément au Projet de Scission, la scission aura
d’un point de vue comptable un effet rétroactif au 30 septembre 2002 et que tous les actes passés par la Société depuis
le 30 septembre 2002 seront d’un point de vue comptable considérés comme ayant été passés au nom et pour le compte
de LAMAGNA I S.A.  

<i>Constat

La preuve de tous ces paiements par apport en nature a été rapportée au notaire soussigné par un rapport du 21

février 2003 de FIDUCIAIRE AUDITLUX, S.à r.l., réviseurs d’entreprises, ayant son siège social à L-1147 Luxembourg,
2, rue de l’Avenir, conformément aux articles 26-1 et 294 (3) de la Loi. Ce rapport, signé ne varietur par les actionnaires
présents, par les mandantaires des actionnaires représentés, par les membres du bureau et par le notaire soussigné, qui
sera annexe au présent acte pour être soumis à l’enregistrement en même temps, vient aux conclusions suivantes: 'Sur
base de nos procédures de vérifications effectuées, telles que décrites ci-dessus, nous sommes d’avis que la valeur au
30 septembre 2002 des actifs moins les dettes attribués à LAMAGNA I S.A. par LAMAGNAS.A. correspond au moins
aux 15.500 actions ordinaires de 2,- Euro chacune, émises avec une prime d’émission de 4.078.341,- Euro.'

<i>Actif apporté, exprimé en euros

Actif immobilisé 

BANITA I S.A. (100%)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.756.366,00

Actif circulant 

Trésorerie (argent en banque)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

592,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.756.958,00

<i>Passif apporté, exprimé en euros

Capital et Réserves 

Capital émis  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

Prime d’émission  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.078.341,00

Dettes

Billet à ordre  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.646.608,00

Frais accumulés   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.009,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.756.958,00

<i>Actionnaires

<i>Capital

<i>Nombre

<i>souscrit

<i>d’actions

- Mme Maggy Kohl-Birget  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30,- EUR

15 actions

- NIVEOLE S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  30.970,- EUR

15.485 actions

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  31.000,- EUR

15.500 actions

27863

Le notaire soussigné a déclaré que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 concernant les

sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Pro fisco

Comme les apports faits à la société LAMAGNA I S.A. font partie du patrimoine actif et passif de la société scindée

LAMAGNA S.A., précitée, qui apporte la totalité de son patrimoine actif et passif, sans exception, à trois nouvelles so-
ciétés anonymes LAMAGNA I S.A., LAMAGNA II S.A. et LAMAGNA III S.A., ayant toutes les trois leur siège social à L-
1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, comme cet apport est rémunéré exclusivement par l’attribution d’ac-
tions et comme toutes les sociétés parties à l’opération ont leur siège statutaire sur le territoire du Grand-Duché de
Luxembourg qui est un Etat membre de l’Union Européenne, la Société se réfère à l’article 4-1 de la loi du 29 septembre
1971, qui prévoit l’exonération du droit d’apport. 

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale de LAMAGNA I S.A. commencera à la date de constitution de la Société et finira le dernier

jour de décembre 2003. 

LAMAGNA II S.A., Société anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

Chapitre I

er

.- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination

Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après

créées une société (la 'Société') sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxem-
bourg et par les statuts.

La Société adopte la dénomination LAMAGNA II S.A.

Art. 2. Siège social
Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par décision du conseil d’administration.
Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du conseil d’administration.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social compromettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l’étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi luxembourgeoise. Ces
mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l’un des organes ou par l’une des
personnes qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet
 La Société a pour seul objet l’acquisition, la détention de participations dans toutes entreprises luxembourgeoises

ou étrangères, leur administrer, leur gestion et la mise en valeur celles-ci. 

D’une manière générale, la Société peut effectuer toute opération qu’elle jugera utile à l’accomplissement et au dé-

veloppement de son objet social.

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires délibérant aux conditions

de quorum et de majorité prévues par la loi.

Chapitre II.- Capital, Actions

Art. 5. Capital social
Le capital social souscrit de la Société est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) divisé en quinze mille cinq

cents (15.500) actions d’une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) par action.

En plus du capital social, un compte de primes peut être établi auquel toutes les primes payées pour une part sociale

en plus de sa valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le
remboursement en cas de rachat des parts sociales d’un associé par la Société, pour compenser des pertes nettes réa-
lisées ou des dépréciations nettes pas encore réalisées des investissements de la Société et/ou pour effectuer des dis-
tributions aux associés.

Art. 6. Forme des Actions 
Les actions seront nominatives ou au porteur au choix des actionnaires. 
La Société peut émettre des certificats d’actions multiples.

Chapitre III.- Conseil d’Administration, Commissaire aux comptes

Art. 7. Conseil d’Administration
La Société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les Administrateurs seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale des actionnaires, avec ou sans motif.

27864

En cas de vacance d’une ou de plusieurs places d’administrateurs, les administrateurs restants peuvent se réunir et

ont le droit d’élire par un vote majoritaire un autre administrateur jusqu’à la prochaine assemblée générale des action-
naires.

 Art. 8. Réunions du Conseil d’Administration
Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président. Il pourra également choisir un secrétaire qui

n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera responsable entre autres de la tenue des procès-verbaux des réunions
du conseil d’administration et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur convocation du président. Une réunion du conseil d’administration doit

être convoquée si deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les réunions du conseil d’administration et les assemblées générales des actionnaires,

mais en son absence le conseil d’administration désignera un autre administrateur et l’assemblée générale des actionnai-
res désignera à la majorité des personnes présentes ou représentées un autre président pro tempore.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins une semaine

avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont droit d’assister à cette
réunion. La convocation indiquera l’heure et le lieu de la réunion et en contiendra l’ordre du jour et la nature des opé-
rations à effectuer. 

Si tous les directeurs sont présents ou représentés à une réunion du conseil d’administration et s’ils déclarent qu’ils

ont été dûment informé de l’ordre du jour de la réunion, cette réunion peut se tenir sans convocation préalable. Il pour-
ra également être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment écrit, par télécopieur ou par télégramme
de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un
endroit déterminé dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Toute réunion du conseil d’administration se tiendra à Luxembourg.
Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d’administration en désignant par écrit, par

télécopieur ou par télégramme un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs en fonctions

est présente ou représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
En cas d’urgence une décision écrite, signée par tous les administrateurs, est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du conseil d’administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être do-
cumentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs administrateurs.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration
Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d’administration seront signés par le président de la réunion. Les

procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président

ou par deux administrateurs.

Art. 10. Pouvoirs du Conseil d’Administration 
Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réa-

lisation de l’objet social, à l’exception des pouvoirs qui sont expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des
actionnaires.

Art. 11. Délégation de pouvoirs 
Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société

en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoir, employés ou autres
personnes qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou
des fonctions déterminées, permanentes ou temporaires, à des personnes ou agents de son choix.

La délégation de la gestion journalière à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale des actionnaires.

Art. 12. Conflit d’Intérêts
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou directeurs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en seront adminis-
trateur, associé, directeur ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un administrateur ou directeur de la So-
ciété qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, directeur ou employé d’une autre société ou
firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette
appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à tou-
tes opérations relatives à un tel contrat ou opération.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un administrateur ou directeur aurait un intérêt personnel dans une opération

de la Société, il en avisera le conseil d’administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote
au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’administrateur ou du directeur seront
portés à la connaissance de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

La Société indemnisera tout administrateur ou directeur et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administra-

teurs de biens pour tous frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs
dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions
actuelles ou anciennes d’administrateur ou de directeur de la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre
société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et que de ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation, exception
faite pour les cas où ils avaient été déclarés coupables pour négligence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs en-

27865

vers la Société; en cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’ar-
rangement transactionnel et seulement si la Société est informée par son conseiller juridique que la personne à
indemniser n’aura pas manqué à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour
les personnes susnommées d’autres droits auxquels elles pourraient prétendre.

Art. 13. Représentation de la Société
Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par la signature

individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la Société a été déléguée, dans le cadre de cette gestion
journalière, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes personnes à qui un tel pouvoir de
signature aura été délégué par le conseil d’administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

 Art. 14. Commissaires aux comptes
Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes, actionnaires ou non.
Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur

nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient
élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale des actionnaires, avec ou
sans motif.

Chapitre IV.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 15. Pouvoirs de l’assemblée générale des actionnaires
Toute assemblée générale des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente l’ensemble des action-

naires.

Elle a tous les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi.

Art. 16. Assemblée générale annuelle
L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la Société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de

convocations le dernier vendredi du mois d’avril de chaque année, à quatorze heures trente.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. Autres assemblées générales
Le conseil d’administration peut convoquer d’autres assemblées générales. De telles assemblées doivent être convo-

quées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social le demandent.

Les assemblées générales des actionnaires, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger cha-

que fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d’ad-
ministration.

Art. 18. Procédure, vote
Les assemblées générales seront convoquées par le conseil d’administration ou par le ou les commissaires aux comp-

tes conformément aux conditions fixées par la loi. La convocation contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale.

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée et déclarent avoir eu connaissance de

l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un

mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le conseil d’administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées géné-

rales.

Sauf dispositions contraires de la loi ou des présents statuts, les décisions sont prises à la majorité simple, quel que

soit le nombre d’actions présentes ou représentées à l’assemblée.

Chaque action donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

ou par deux administrateurs.

Chapitre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 19. Année sociale
L’année sociale de la Société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pra-

tiques comptables. 

Art. 20. Affectation des bénéfices
Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation d’un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra dix pour cent (10%)
du capital social de la Société. 

L’assemblée générale des actionnaires décide de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider

de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le
distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

La Société peut racheter ses propres actions conformément aux dispositions de la loi.

27866

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 21. Dissolution, liquidation
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale délibérant aux mêmes conditions

de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des présents Statuts, sauf dispositions contraires de
la loi.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 22. Loi applicable
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglées conformément à la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription

Ensuite, les parties comparantes, ayant ainsi arrêté les statuts de LAMAGNA II S.A, ont déclaré souscrire aux quinze

mille cinq cents (15.500) nouvelles actions ayant une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) et de libérer chaque action
entièrement de même qu’une prime d’émission, qui correspond à la différence entre l’actif net apporté et la valeur no-
minale des actions souscrites par apport en nature consistant en la partie des éléments du patrimoine actif et passif de
la Société scindée tels que présentés ci-dessous, étant constaté que conformément au Projet de Scission, la scission aura
d’un point de vue comptable un effet rétroactif au 30 septembre 2002 et que tous les actes passés par la Société depuis
le 30 septembre 2002 seront d’un point de vue comptable considérés comme ayant été passés au nom et pour le compte
de LAMAGNA II S.A.  

<i>Constat

La preuve de tous ces paiements par apport en nature a été rapportée au notaire soussigné par un rapport du 21

février 2003 de FIDUCIAIRE AUDITLUX, S.à r.l., réviseur d’entreprises, ayant son siège social à L-1147 Luxembourg,
2, rue de l’Avenir, conformément aux articles 26-1 et 294 (3) de la Loi. Ce rapport, signé ne varietur par les actionnaires
présents, par les mandantaires des actionnaires représentés, par les membres du bureau et par le notaire soussigné, qui
sera annexe au présent acte pour être soumis à l’enregistrement en même temps, vient aux conclusions suivantes: 'Sur
base de nos procédures de vérifications effectuées, telles que décrites ci-dessus, nous sommes d’avis que la valeur au
30 septembre 2002 des actifs moins les dettes attribués à LAMAGNA II S.A. par LAMAGNA S.A. correspond au moins
aux 15.500 actions ordinaires de 2,- Euro chacune, émises avec une prime d’émission de 217.503,- Euro.' 

Le notaire soussigné a déclaré que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 concernant les

sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Pro fisco

Comme les apports faits à la société LAMAGNA II S.A. font partie du patrimoine actif et passif de la société scindée

LAMAGNA S.A., précitée, qui apporte la totalité de son patrimoine actif et passif, sans exception, à trois nouvelles so-
ciétés anonymes LAMAGNA I S.A., LAMAGNA II S.A. et LAMAGNA III S.A., ayant toutes les trois leur siège social à L-
1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, comme cet apport est rémunéré exclusivement par l’attribution d’ac-
tions et comme toutes les sociétés parties à l’opération ont leur siège statutaire sur le territoire du Grand-Duché de
Luxembourg qui est un Etat membre de l’Union Européenne, la Société se réfère à l’article 4-1 de la loi du 29 septembre
1971, qui prévoit l’exonération du droit d’apport. 

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale de LAMAGNA II S.A. commencera à la date de constitution de la Société et finira le dernier

jour de décembre 2003.

<i>Actif apporté, exprimé en euros

Actif immobilisé 

BANITA II S.A. (100%)   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

579.918,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

579.918,00

<i>Passif apporté, exprimé en euros

Capital et Réserves 

Capital souscrit   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

Prime d’émission  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

217.503,00

Dettes

Billet à ordre  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

331.162,00

Frais accumulés   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

253,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

579.918,00

<i>Actionnaires

<i>Capital

<i>Nombre

<i>souscrit

<i>d’actions

- Mme Maggy Kohl-Birget  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30.- EUR

15 actions

- NIVEOLE S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  30.970,- EUR

15.485 actions

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  31.000,- EUR

15.500 actions

27867

LAMAGNA III S.A., Société anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

Chapitre I

er

.- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination

Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après

créées une société (la 'Société') sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxem-
bourg et par les statuts.

La Société adopte la dénomination LAMAGNA III S.A.

Art. 2. Siège social
Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par décision du conseil d’administration.
Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du conseil d’administration.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social compromettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l’étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi luxembourgeoise. Ces
mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l’un des organes ou par l’une des
personnes qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet
 La Société a pour seul objet l’acquisition, la détention de participations dans toutes entreprises luxembourgeoises

ou étrangères, leur administrer, leur gestion et la mise en valeur celles-ci. 

D’une manière générale, la Société peut effectuer toute opération qu’elle jugera utile à l’accomplissement et au dé-

veloppement de son objet social. 

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires délibérant aux conditions

de quorum et de majorité prévues par la loi.

Chapitre II.- Capital, Actions

Art. 5. Capital social
Le capital social souscrit de la Société est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) divisé en quinze mille cinq

cents (15.500) actions d’une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) par action.

En plus du capital social, un compte de primes peut être établi auquel toutes les primes payées pour une part sociale

en plus de sa valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le
remboursement en cas de rachat des parts sociales d’un associé par la Société, pour compenser des pertes nettes réa-
lisées ou des dépréciations nettes pas encore réalisées des investissements de la Société et/ou pour effectuer des dis-
tributions aux associés.

Art. 6. Forme des Actions 
Les actions seront nominatives ou au porteur au choix des actionnaires. 
La Société peut émettre des certificats d’actions multiples.

Chapitre III.- Conseil d’Administration, Commissaires aux Comptes

Art. 7. Conseil d’Administration
La Société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les Administrateurs seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale des actionnaires, avec ou sans motif.

En cas de vacance d’une ou de plusieurs places d’administrateurs, les administrateurs restants peuvent se réunir et

ont le droit d’élire par un vote majoritaire un autre administrateur jusqu’à la prochaine assemblée générale des action-
naires.

 Art. 8. Réunions du Conseil d’Administration
Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président. Il pourra également choisir un secrétaire qui

n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera responsable entre autres de la tenue des procès-verbaux des réunions
du conseil d’administration et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur convocation du président. Une réunion du conseil d’administration doit

être convoquée si deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les réunions du conseil d’administration et les assemblées générales des actionnaires,

mais en son absence le conseil d’administration désignera un autre administrateur et l’assemblée générale des actionnai-
res désignera à la majorité des personnes présentes ou représentées un autre président pro tempore.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins une semaine

avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont droit d’assister à cette

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réunion. La convocation indiquera l’heure et le lieu de la réunion et en contiendra l’ordre du jour et la nature des opé-
rations à effectuer. 

Si tous les directeurs sont présents ou représentés à une réunion du conseil d’administration et s’ils déclarent qu’ils

ont été dûment informés de l’ordre du jour de la réunion, cette réunion peut se tenir sans convocation préalable. Il
pourra également être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment écrit, par télécopieur ou par télégram-
me de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et
à un endroit déterminé dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Toute réunion du conseil d’administration se tiendra à Luxembourg.
Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d’administration en désignant par écrit, par

télécopieur ou par télégramme un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs en fonctions

est présente ou représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
En cas d’urgence une décision écrite, signée par tous les administrateurs, est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du conseil d’administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être do-
cumentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs administrateurs.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration
Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d’administration seront signés par le président de la réunion. Les

procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président

ou par deux administrateurs.

Art. 10. Pouvoirs du Conseil d’Administration 
Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réa-

lisation de l’objet social, à l’exception des pouvoirs qui sont expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des
actionnaires.

Art. 11. Délégation de pouvoirs 
Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société

en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoir, employés ou autres
personnes qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou
des fonctions déterminées, permanentes ou temporaires, à des personnes ou agents de son choix.

La délégation de la gestion journalière à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale des actionnaires.

Art. 12. Conflit d’Intérêts
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou directeurs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en seront adminis-
trateur, associé, directeur ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un administrateur ou directeur de la So-
ciété qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, directeur ou employé d’une autre société ou
firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette
appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à tou-
tes opérations relatives à un tel contrat ou opération.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un administrateur ou directeur aurait un intérêt personnel dans une opération

de la Société, il en avisera le conseil d’administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote
au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’administrateur ou du directeur seront
portés à la connaissance de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

La Société indemnisera tout administrateur ou directeur et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administra-

teurs de biens pour tous frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs
dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions
actuelles ou anciennes d’administrateur ou de directeur de la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre
société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et que de ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation, exception
faite pour les cas où ils avaient été déclarés coupables pour négligence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs en-
vers la Société; en cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’ar-
rangement transactionnel et seulement si la Société est informée par son conseiller juridique que la personne à
indemniser n’aura pas manqué à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour
les personnes susnommées d’autres droits auxquels elles pourraient prétendre.

Art. 13. Représentation de la Société
Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par la signature

individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la Société a été déléguée, dans le cadre de cette gestion
journalière, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes personnes à qui un tel pouvoir de
signature aura été délégué par le conseil d’administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 14. Commissaires aux comptes
Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes, actionnaires ou non.
Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur

nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient

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élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale des actionnaires, avec ou
sans motif.

Chapitre IV.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 15. Pouvoirs de l’assemblée générale des actionnaires
Toute assemblée générale des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente l’ensemble des action-

naires.

Elle a tous les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi.

Art. 16. Assemblée générale annuelle
L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la Société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de

convocations le dernier vendredi du mois d’avril de chaque année, à quinze heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. Autres assemblées générales
Le conseil d’administration peut convoquer d’autres assemblées générales. De telles assemblées doivent être convo-

quées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social le demandent.

Les assemblées générales des actionnaires, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger cha-

que fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d’ad-
ministration.

Art. 18. Procédure, vote
Les assemblées générales seront convoquées par le conseil d’administration ou par le ou les commissaires aux comp-

tes conformément aux conditions fixées par la loi. La convocation contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale.

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée et déclarent avoir eu connaissance de

l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un

mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le conseil d’administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées géné-

rales.

Sauf dispositions contraires de la loi ou des présents statuts, les décisions sont prises à la majorité simple, quel que

soit le nombre d’actions présentes ou représentées à l’assemblée.

Chaque action donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

ou par deux administrateurs.

Chapitre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 19. Année sociale
L’année sociale de la Société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pra-

tiques comptables.

Art. 20. Affectation des bénéfices
Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation d’un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra dix pour cent (10%)
du capital social de la Société. 

L’assemblée générale des actionnaires décide de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider

de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le
distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

La Société peut racheter ses propres actions conformément aux dispositions de la loi.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 21. Dissolution, liquidation
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale délibérant aux mêmes conditions

de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des présents Statuts, sauf dispositions contraires de
la loi.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 22. Loi applicable
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglées conformément à la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription

Ensuite, les parties comparantes, ayant ainsi arrêté les statuts de LAMAGNA III S.A, ont déclaré souscrire aux quinze

mille cinq cents (15.500) nouvelles actions ayant une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) et de libérer chaque action
entièrement de même qu’une prime d’émission, qui correspond à la différence entre l’actif net apporté et la valeur no-
minale des actions souscrites par apport en nature consistant en la partie des éléments du patrimoine actif et passif de

27870

la Société scindée tels que présentés ci-dessous, étant constaté que conformément au Projet de Scission, la scission aura
d’un point de vue comptable un effet rétroactif au 30 septembre 2002 et que tous les actes passés par la Société depuis
le 30 septembre 2002 seront d’un point de vue comptable considérés comme ayant été passés au nom et pour le compte
de LAMAGNA III S.A.  

<i>Constat

La preuve de tous ces paiements par apport en nature a été rapportée au notaire soussigné par un rapport du 21

février 2003 de FIDUCIAIRE AUDITLUX, S.à r.l., réviseur d’entreprises, ayant son siège social à L-1147 Luxembourg,
2, rue de l’Avenir, conformément aux articles 26-1 et 294 (3) de la Loi. Ce rapport, signé ne varietur par les actionnaires
présents, par les mandantaires des actionnaires représentés, par les membres du bureau et par le notaire soussigné, qui
sera annexe au présent acte pour être soumis à l’enregistrement en même temps, vient aux conclusions suivantes: 'Sur
base de nos procédures de vérifications effectuées, telles que décrites ci-dessus, nous sommes d’avis que la valeur au
30 septembre 2002 des actifs moins les dettes attribués à LAMAGNA III S.A. par LAMAGNA S.A. correspond au moins
aux 15.500 actions ordinaires de 2,- Euro chacune, émises avec une prime d’émission de 28.617.476,- Euro.'

Le notaire soussigné a déclaré que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 concernant les

sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Pro fisco

Comme les apports faits à la société LAMAGNA III S.A. font partie du patrimoine actif et passif de la société scindée

LAMAGNA S.A., précitée, qui apporte la totalité de son patrimoine actif et passif, sans exception, à trois nouvelles so-
ciétés anonymes LAMAGNA I S.A., LAMAGNA II S.A. et LAMAGNA III S.A., ayant toutes les trois leur siège social à L-
1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri, comme cet apport est rémunéré exclusivement par l’attribution d’ac-
tions et comme toutes les sociétés parties à l’opération ont leur siège statutaire sur le territoire du Grand-Duché de
Luxembourg qui est un Etat membre de l’Union Européenne, la Société se réfère à l’article 4-1 de la loi du 29 septembre
1971, qui prévoit l’exonération du droit d’apport. 

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale de LAMAGNA III S.A. commencera à la date de constitution de la Société et finira le der-

nier jour de décembre 2003.

<i>Sixième résolution

A décidé d’approuver les modalités d’annulation des actions de la Société et les modalités de remise des actions émi-

ses par les Nouvelles Sociétés tel que présenté dans le Projet de Scission.

<i>Septième résolution

A constaté la réalisation de la scission au sens de l’article 301 de la Loi, sans préjudice des dispositions de l’article 302

de la Loi sur l’effet de la scission vis-à-vis des tiers et la dissolution sans liquidation de la Société suite à cette réalisation
de la scission

<i>Huitième résolution

A décidé ensuite que les documents sociaux de la Société seront conservés pendant le délai minimum légal au siège

social de la Société.

<i>Neuvième résolution

L’assemblée a décidé de donner pleine et entière décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la

Société pour l’exercice de leur mandat jusqu’à ce jour. 

<i>Actif apporté, exprimé en euros

Actif immobilisé 

BANITA III S.A. (100%)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37.697.577,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37.697.577,00

<i>Passif apporté, exprimé en euros

Capital et Réserves 

Capital souscrit   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

Prime d’émission  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28.617.476,00

Dettes 

Billet à ordre  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9.048.403,00

Frais accumulés   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

698,00

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37.697.577,00

<i>Actionnaires

<i>Capital

<i>Nombre

<i>souscrit

<i>d’actions

- Mrs Maggy Kohl-Birget  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30,- EUR

15 actions

- NIVEOLE S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  30.970,- EUR

15.485 actions

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  31.000,- EUR

15.500 actions

27871

<i>Assemblée générale extraordinaire de LAMAGNA I S.A. 

Madame Maggy Kohl-Birget et la société NIVEOLE S.A., préqualifiées, représentant la totalité du capital social souscrit

de LAMAGNA I S.A., se reconnaissant régulièrement convoquées, ont tenu une assemblée générale extraordinaire des
actionnaires et ayant vérifié que la présente assemblée a été régulièrement constituée, ont pris, chaque fois à l’unanimité,
les résolutions suivantes:

1 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a fixé à trois (3) le nombre des administrateurs et a nommé

les personnes suivantes administrateurs pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale annuelle approuvant
les comptes annuels pour la période prenant fin au 31 décembre 2003:

a) Monsieur Armin Rudi Kirchner, administrateur de société, avec adresse professionnelle à L-1724 Luxembourg, 33,

boulevard du Prince Henri.

b) Monsieur Hugo J.L. Neuman, administrateur de société, avec adresse professionnelle à L-1724 Luxembourg, 33,

boulevard du Prince Henri.

c) TMF CORPORATE SERVICES S.A., une société anonyme, enregistrée au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, section B, numéro 84.933 et dont le siège social se situe à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince
Henri.

2 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a fixé à un (1) le nombre des commissaires aux comptes et a

nommé la personne suivante commissaire aux comptes pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale an-
nuelle approuvant les comptes annuels pour la période prenant fin au 31 décembre 2002: 

L’ALLIANCE REVISION, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, enregistrée au registre de commerce et des so-

ciétés de Luxembourg, section B, numéro 46.498 et dont le siège social se situe à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard
du Prince Henri.

3 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a autorisé, conformément aux dispositions des statuts actuels

de la Société et de la loi, le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que
la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs de la Société.

4 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a décidé que le siège social de la Société serait situé à L-1724

Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri. 

<i>Assemblée générale extraordinaire de LAMAGNA II S.A. 

Madame Maggy Kohl-Birget et la société NIVEOLE S.A., préqualifiées, représentant la totalité du capital social souscrit

de LAMAGNA I S.A., se reconnaissant régulièrement convoquées, ont tenu une assemblée générale extraordinaire des
actionnaires et ayant vérifié que la présente assemblée a été régulièrement constituée, ont pris, chaque fois à l’unanimité,
les résolutions suivantes:

1 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a fixé à trois (3) le nombre des administrateurs et a nommé

les personnes suivantes administrateurs pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale annuelle approuvant
les comptes annuels pour la période prenant fin au 31 décembre 2003:

a) Monsieur Armin Rudi Kirchner, administrateur de société, avec adresse professionnelle à L-1724 Luxembourg, 33,

boulevard du Prince Henri.

b) Monsieur Hugo J.L. Neuman, administrateur de société, avec adresse professionnelle à L-1724 Luxembourg, 33,

boulevard du Prince Henri.

c) TMF CORPORATE SERVICES S.A., une société anonyme, enregistrée au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, section B, numéro 84.933 et dont le siège social se situe à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince
Henri.

2 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a fixé à un (1) le nombre des commissaires aux comptes et a

nommé la personne suivante commissaire aux comptes pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale an-
nuelle approuvant les comptes annuels pour la période prenant fin au 31 décembre 2002: 

L’ALLIANCE REVISION, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, enregistrée au Registre de Commerce et des

Sociétés de Luxembourg, section B, numéro 46.498 et dont le siège social se situe à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard
du Prince Henri.

3 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a autorisé, conformément aux dispositions des statuts actuels

de la Société et de la loi, le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que
la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs de la Société.

4 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a décidé que le siège social de la Société serait situé à L-1724

Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri. 

<i>Assemblée générale extraordinaire de LAMAGNA III S.A. 

Madame Maggy Kohl-Birget et la société NIVEOLE S.A., préqualifiées, représentant la totalité du capital social souscrit

de LAMAGNA I S.A., se reconnaissant régulièrement convoquées, ont tenu une assemblée générale extraordinaire des
actionnaires et ayant vérifié que la présente assemblée a été régulièrement constituée, ont pris, chaque fois à l’unanimité,
les résolutions suivantes:

1 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a fixé à trois (3) le nombre des administrateurs et a nommé

les personnes suivantes administrateurs pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale annuelle approuvant
les comptes annuels pour la période prenant fin au 31 décembre 2003:

a) Monsieur Armin Rudi Kirchner, administrateur de société, avec adresse professionnelle à L-1724 Luxembourg, 33,

boulevard du Prince Henri.

27872

b) Monsieur Hugo J.L. Neuman, administrateur de société, avec adresse professionnelle à L-1724 Luxembourg, 33,

boulevard du Prince Henri.

c) TMF CORPORATE SERVICES S.A., une société anonyme, enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés

de Luxembourg, section B, numéro 84.933 et dont le siège social se situe à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince
Henri.

2 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a fixé à un (1) le nombre des commissaires aux comptes et a

nommé la personne suivante commissaire aux comptes pour une période prenant fin lors de l’assemblée générale an-
nuelle approuvant les comptes annuels pour la période prenant fin au 31 décembre 2002: 

L’ALLIANCE REVISION, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, enregistrée au registre de commerce et des so-

ciétés de Luxembourg, section B, numéro 46.498 et dont le siège social se situe à L-1724 Luxembourg, 33, boulevard
du Prince Henri.

3 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a autorisé, conformément aux dispositions des statuts actuels

de la Société et de la loi, le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société ainsi que
la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs de la Société.

4 L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires a décidé que le siège social de la Société serait situé à L-1724

Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri. 

<i>Constat

Le notaire soussigné a déclaré, conformément à l’article 300 (2) de la Loi, avoir vérifié et attesté l’existence et la lé-

galité des actes et des formalités incombant à la Société ainsi que le projet de scission. 

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la Société des suites de ce document sont

estimés à environ quinze mille euros.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance a été levée.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leur

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: J.-P. Spang, G. Surply, J.-M. Schmit, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 11 mars 2003, vol. 875, fol. 44, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019502.3/239/1843) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2003.

C.G.P. HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 59.801.

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 28 février 2003,
les mandats des administrateurs:
Monsieur Dirk Van Reeth, licencié en droit, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
Monsieur Edward Bruin, maître en droit, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
Madame Isabelle Wieme, licenciée en sciences économiques, 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur l’exercice se terminant

au 30 juin 2004.

Le mandat du Commissaire aux comptes:
COMCOLUX S.A., 123, avenue du X Septembre, L-2551 Luxembourg,
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur l’exercice se terminant au 30

juin 2004.

Luxembourg, le 28 février 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2003, réf. LSO-AE03843. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(023886.3/029/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mai 2003.

Belvaux, le 2 mai 2003.

J.-J. Wagner.

<i>Pour C.G.P. HOLDING S.A.
I. Wieme
<i>Administrateur

27873

PVP PETRUSSE VENTURE PARTNERS I S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 92.886. 

—

STATUTES

In the year two thousand three, on the twenty-sixth of March.
Before the undersigned Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

There appeared:

1.- PVP HOLDING S.A., having its registered office in L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse,
here represented by Mr Vincent Goy, company director, residing professionally in L-2320 Luxembourg, 43, boulevard

de la Pétrusse,

by virtue of a proxy given on the 25

th

 of March 2003.

2.- OBIS CORP., having its registered office in Akara Building, 24 De Castro Street, Wickhams Cay I, Road Town

Tortola, British Virgin Islands

here represented by Mr Vincent Goy, prenamed, having the sole signature of the company.
The proxy, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain attached to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing person, acting in the above stated capacities, has requested the notary to state as follows the articles

of association of a company which the prenamed parties declare to form between themselves:

Chapter I. - Form, Name, Registered Office, Object, Duration 

Art. 1. Form, Name
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter

created a company in the form of a société anonyme which will be governed by the laws of the Grand Duchy of Lux-
embourg and by the present articles («the Company»).

The Company will exist under the name of PVP PETRUSSE VENTURE PARTNERS I S.A.

 Art. 2. Registered Office
The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the

board of directors.

Branches or other offices may be established out of the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the

Board of Directors.

In the event that extraordinary political, economic or social developments occur or are imminent that would inter-

fere with the normal activities of the company at its registered office or with the ease of communications with such
office, the registered office may be temporarily transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal cir-
cumstances, such temporary measures will have no effect on the nationality of the company, which, not withstanding
the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be
taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily management of
the company. 

Art. 3. Object
The Company has as an object the holding of participations, in any form whatsoever, in any Luxembourg and/or for-

eign undertaking, the acquisition by purchase, subscription or otherwise, as well as the transfer by sale, exchange or
otherwise of interests, bonds and claims, notes or other titles of any kind whatsoever, the possession, administration,
development and management of its portfolio, without being subject to the law of July 31, 1929.

The Company may participate in the creation and development of any financial, industrial and/or commercial under-

taking whatsoever, and assist in any form, be it by loans, guarantees or otherwise, its subsidiaries and/or affiliates. The
Company may borrow in any form whatsoever and issue bonds.

In a general fashion, it can take any type of control and supervision and make any financial transactions which it may

deem helpful to the accomplishment and/or development of its object, be it on movable or immovable, commercial or
industrial assets.

The Company may furthermore take participations in capacity as «associé commandité» in «Sociétés en Commandite

par Actions» and the administration and the management of such companies.

In particular, the Company may acquire all types of real estate and transferable securities, either by way of contribu-

tion, subscription, option, purchase or otherwise, as well as realise them by sale, transfer, exchange or otherwise.

The Company may also acquire and manage all patents and other rights deriving from these patents or complemen-

tary thereto.

The Company may borrow and grant any assistance, loan, advance or guarantee to companies in which it has a direct

and substantial interest.

The Company may also take out any mortgages, pledges and other securities for guarantee such loans.
The company may accomplish any commercial, industrial, financial, movable and real estate operations, relating to its

main object or which it may deem useful to the accomplishment or development of its purposes. 

Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration. 

27874

Chapter II. - Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital
The subscribed capital of the Company is set at one hundred and fifty thousand euros (EUR 150,000.-) divided into

fifteen thousand (15,000) shares with a par value of ten euros (EUR 10.-) each, all of which are fully paid up.

The authorised capital of the Company is set at five million euros (EUR 5,000,000.-) divided into five hundred thou-

sand (500,000) shares with a par value of ten euros (EUR 10.-) each.

As a consequence the Board of Directors is authorised and empowered to:
- implement the capital increase by issuing from time to time new shares to be paid out in cash or by way of contri-

bution of assets in kind, by incorporating reserves or profits carried forward or in any other manner, including as a con-
sequence of the exercise of warrants and the conversion of convertible bonds;

- fix the place and the date of the issue of the successive issues of shares, the issue price, with or without a premium,

and the terms and conditions of subscription and payment of the new shares;

- abolish or limit the preference subscription right of the shareholders when proceeding to the issue of new shares

to be paid up in cash.

The above mentioned authorisation will be valid for a period of 5 years from the date of publication of the deed of

incorporation of the Company in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations and it may be renewed by a reso-
lution of the extraordinary general meeting of shareholders as to the shares of the authorised capital which will not have
been issued by the Board of Directors before then.

Each time the Board of Directors acts to render effective the increase of capital as authorised above, the present

article of the articles of incorporation shall be amended so as to reflect the increase of the subscribed capital, and the
Board of Directors or any person authorised by the Board shall state such amendment in the form prescribed by law.

Moreover, the board of directors is authorised to issue ordinary or convertible bonds, or bonds with warrants, in

bearer or other form, in any denomination and payable in any currency or currencies. It is understood that any issue of
convertible bonds or bonds with warrants can only be made under the legal provisions regarding the authorised capital,
within the limits of the authorised capital as specified hereabove and specially under the provisions of art. 32-4 of the
company law.

The board of directors shall fix the nature, price, rate of interest, conditions of issue and of repayment and all other

terms and conditions thereof.

A register of registered bonds will be kept at the registered office of the company.

 Art. 6. Increase or Reduction of Corporate Capital
The corporate capital of the Company may from time to time be increased or reduced by a resolution of the share-

holders adopted in the manner required for amendment of these articles.

Shareholders have a preferential right to subscribe in proportion to the number of the shares held by them to new

shares to be subscribed for cash.

However the general meeting may, subject to the conditions as to quorum and majority required for the amendment

of the Company’s articles, resolve to either abolish or limit the said preferential subscription right. In that event the
corresponding provisions of the law apply. 

Art. 7. Shares
The shares are in registered or bearer form at the option of the shareholders.
The Company may issue multiple share certificates.

Chapter III.- Board of Directors, Statutory Auditor

Art. 8. Board of Directors
The Company will be administered by a board of directors composed of a minimum of three members who need not

be shareholders.

The shareholders’ meeting shall determine the number of directors who shall unless removed by the shareholders’

meeting serve for a period not exceeding six years and shall hold office until their successors are elected. Any director
may be removed at any time with or without cause and shall be re-eligible and may be reelected any number of times.

In the event of a vacancy on the board of directors, such vacancy will be filled in the manner provided for by law. 

Art. 9. Meetings of the Board of Directors
The board of directors will choose from among its members a Chairman. It may also choose a secretary, who need

not be a director, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the
shareholders.

The board of directors will meet upon call by the Chairman. A meeting of the board must be convened if any two

directors so require.

The Chairman, and in his absence any other director, will preside at all meetings of shareholders and of the board of

directors. If neither the Chairman nor any director is present, the general meeting will appoint another director as
Chairman pro tempore by vote of the majority present at such meeting.

Written notices of any meeting of the board of directors will be given by letter, by telegram or by telefaxed letter to

all members at least three (3) days in advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency,
in which case the nature of such circumstances will be set forth in the notice. The notice will indicate the place of the
meeting and it will contain the agenda thereof.

The notice may be waived by the consent by letter, by telegram or by telefaxed letter of each director. No separate

notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the
board of directors.

27875

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing by letter, by telegram or by telefaxed

letter another director as his proxy.

Any director may participate in a meeting of the board of directors by conference call or by other similar means of

communication allowing all the persons taking part in the reunion to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of directors can deliberate or act validly only if a majority of its members are present in person or by

proxy.

Decisions will be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting.
In case of urgency, a written decision, signed by a majority of directors, is proper and valid as though it had been

adopted at a meeting of the board of directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented
in a single document or in several separate documents having the same contents. Any decision by a majority of directors
that an emergency exists for purposes of this paragraph shall be conclusive and binding. 

Art. 10. Minutes of meetings of the Board of Directors
The minutes of any meeting of the board of directors will be signed by the Chairman of the meeting and by any board

member or the secretary. The proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman or by a member of the board of directors and by the secretary. 

Art. 11. Powers of the Board of Directors
The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company’s object. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders are in the com-
petence of the board of directors.

The board of directors may decide to set up one or more committees whose members may but need not be direc-

tors. In that case the board of directors shall appoint the members of such committee(s) and determine its/their powers.

 Art. 12. Delegation of Powers
The board of directors may delegate the daily management of the Company and the representation of the Company

within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or other persons who may but
need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary func-
tions to persons or agents chosen by it.

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorisation by the general meeting

of shareholders.

 Art. 13. Conflict of Interests
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invali-

dated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company has a personal interest in, or is a
director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the Company who
serves as a director, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or
otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from
considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company, he shall make known to the Board such personal interest and shall not consider or vote on any such trans-
action, and such transaction and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next general meet-
ing of shareholders. 

Art. 14. Representation of the Company
The Company is committed either by the joint signatures of any two directors or by the individual signature of the

delegate of the board. 

Art. 15. Statutory Auditor
The Company is supervised by one or more statutory auditors, who need not be shareholders.
The statutory auditors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period

not exceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be
removed at any time, with or without cause, by a resolution of the general meeting.

Chapter IV. Meeting of Shareholders

 Art. 16. Powers of the Meeting of Shareholders
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the entire body of shareholders. Sub-

ject to the provisions of article 11, it has the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company. 

Art. 17. Annual General Meeting
The annual general meeting of the shareholders will be held in the City of Luxembourg at the registered office of the

Company or at such other place as may be specified in the notice convening the meeting, on the 25

th

 day of the month

May at 2.00 p.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day. 

Art. 18. Other General Meetings
The board of directors or the statutory auditor may convene other general meetings. Such meetings must be con-

vened if shareholders representing at least one fifth of the Company’s capital so require.

Such shareholders’ meetings must be held in the Grand Duchy of Luxembourg. 

27876

Art. 19. Procedure, Vote
Shareholders’ meetings are convened by notice made in compliance with the provisions of law.
If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing by letter, by telegram or by telefaxed letter

as his proxy another person who need not be a shareholder himself.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a sharehold-

ers’ meeting.

Each share is entitled to one vote.
Except as otherwise required by law, resolutions will be taken irrespective of the number of shares represented, by

a simple majority of votes.

Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the Chairman of the board or by any two directors.

Chapter V. Accounting Year, Distribution of Earnings

Art. 20. Accounting Year
The Company’s accounting year begins on the first day of January and ends on the last day of December.
The board of directors draws up the balance sheet and the profit and loss account. It submits these documents to-

gether with a report on the operations of the Company at least one month before the date of the annual general meeting
to the statutory auditor who will make a report containing his comments on such documents. 

Art. 21. Appropriation of Profits
From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be deducted and allocated to a legal reserve

fund. That deduction will cease to be mandatory when the amount of the legal reserve fund reaches one tenth of the
Company’s nominal capital.

The general meeting, on the recommendation of the board of directors, shall determine the appropriation of the net

earnings available for distribution. That appropriation may include the distribution of dividends, the issue by the Com-
pany of fully paid shares or of subscription rights and the creation or maintenance of reserve funds (including reserve
funds to meet contingencies or to equalise dividends).

Subject to the conditions fixed by law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The

board of directors fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation 

Art. 22. Dissolution, Liquidation
The Company may be dissolved by a decision of the shareholders voting with the same quorum and majority as for

the amendment of these articles, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

shareholders who will determine their powers and their compensation.

Chapter VII.- Applicable Law

Art. 23. Applicable Law
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law of 10

th

August, 1915 governing commercial companies, as amended.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in Article 26, of the law of 10

th

 August, 1915 governing

commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Transitional Dispositions

1) The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December

31, 2003.

2) The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2004. 

<i>Subscription and Payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, these parties have

subscribed for the number of shares and have paid in cash the amounts mentioned hereafter: 

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 26 of the law of 10

th

 August, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed. 

<i>Expenses, Valuation

The expenses, costs, fees and charges, of any kind whatsoever, which fall to be borne by the Company as a result of

its formation are estimated at approximately three thousand three hundred euros.

Shareholders 

Subscribed capital

Number of

Paid-in capital

EUR

shares

EUR

1) PVP HOLDINGS S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

149,990.-

14,999

149,990.-

2) OBIS CORP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 1`0.-

1

10.-

Total:   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 150,000.-

15,000

150,000.-

27877

<i>Extraordinary General Meeting

The above named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted they have passed the following resolutions by unanimous vote.
I.- Resolved to set at three (3) the number of directors and further resolved to elect the following as directors for a

period ending at the annual meeting of shareholders to be held in 2004:

1.- Mr Jean-Marc Dusoulier, company director, residing professionally in 1, rue du Général Foy, F-75008 Paris Saint

Augustin.

2.- Mr Vincent Goy, company director, residing professionally in 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
3.- Mr Eric Biren, company director, residing professionally in 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
II.- Resolved to set at one (1) the number of auditors and further resolved to elect as auditor for a period ending at

the annual meeting of shareholders to be held in 2004

AACO, S.à r.l., 6, rue Henri Schnadt, L-2530 Luxembourg.
III.- Resolved, pursuant to the provisions of the articles of incorporation and of the company law, to authorise the

board of directors to delegate the daily management of the Company and the representation of the Company within
such daily management to one or more members of the board of directors.

IV.- The registered office of the Company shall be at L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.
V.- Resolved, pursuant to the provisions of article five (5) of the articles of incorporation and of the company law, to

authorise the board of directors to issue ordinary or convertible bonds or bonds with warrants, up to an amount of
five million euros (5.000.000,- EUR).

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

This deed having been read to the said person known to the notary by his surname, first name, civil status and resi-

dence, the said person appearing signed together with the Notary, this original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille trois, le vingt-six mars.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

Ont comparu:

1.- PVP HOLDINGS S.A., ayant son siège à L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse,
ici représentée par Monsieur Vincent Goy, administrateur de société, demeurant professionnellement à L-2320

Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse,

en vertu d’une procuration donnée le 25 mars 2003.
2.- OBIS CORP., ayant son siège social à Akara Building, 24 De Castro Street, Wickhams Cay I, Road Town Tortola,

Iles Vierges Britanniques,

ici représentée par Monsieur Vincent Goy, prénommé, ayant la signature individuelle de la société.
La procuration, signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux

fins de formalisation.

Lequel comparant, agissant en sa susdite qualité, a requis le notaire d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société

anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles:

Chapitre l

er

.- Forme, Dénomination, Siège social, Objet, Durée 

Art. 1

er

. Forme, Dénomination

II est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après

créées une société (la «Société») sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxem-
bourg et par les présents statuts.

La Société adopte la dénomination PVP PETRUSSE VENTURE PARTNERS I S.A.

 Art. 2. Siège social
Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
II peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par une décision du conseil d’administration.
Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg soit à l’étranger par

une décision du conseil d’administration.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège sociale ou la communication aisée avec ce siège ou entre
ce siège et l’étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales.

Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provi-

soire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la con-
naissance de tiers par l’un des organes exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion
courante et journalière. 

27878

Art. 3. Objet social
La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par vente,
échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la pos-
session, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille, sans devoir être sujet à la loi du 31 juillet
1929.

La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre manière à des sociétés
filiales ou affiliées. La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.

D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations fi-

nancières, mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au dé-
veloppement de son objet.

La société peut également prendre des participations en qualité d’associé commandité dans des sociétés en comman-

dite par actions, ainsi qu’administrer et gérer ces sociétés.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat, et de toute autre manière

des biens immobiliers et des valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou
autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et droits se rattachant à ces brevets ou pouvant

les compléter.

La société peut emprunter et accorder à des sociétés dans lesquelles elle participe directement ou indirectement

tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société peut également prendre toutes hypothèques, tous gages ou autres nantissements afin de garantir ces prêts.
D’une façon générale, la société pourra effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, financières, mobiliè-

res ou immobilières, qui rentrent dans son objet social ou qui sont de nature à en favoriser l’accomplissement ou l’ex-
tension. 

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée. 

Chapitre II.- Capital, Actions

 Art. 5. Capital social
Le capital social de la société est fixé à cent cinquante mille euros (EUR 150.000,-) divisé en quinze mille (15.000)

actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune, toutes entièrement libérées.

Le capital autorisé de la société est fixé à cinq millions d’euros (EUR 5.000.000,-) qui sera représenté par cinq cent

mille (500.000) actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune.

En conséquence, le conseil d’administration est autorisé à et mandaté pour:
- augmenter le capital social en une seule fois ou par tranches successives par émission d’actions nouvelles, à libérer

par voie de versement en espèce ou d’apport en nature ou par voie d’incorporation de réserves, de bénéfice reporté
ou de toute autre manière, y compris à la suite de l’exercice de warrants et la conversion d’obligations convertibles;

- fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, y compris toute prime d’émis-

sion, les conditions et modalités de souscription et de libération des actions nouvelles;

- supprimer ou limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires dans le cas d’émission d’actions nouvelles

contre apport en espèce.

Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la date de la publication de l’acte de constitu-

tion de la société au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations et elle peut être renouvelée par décision d’une as-
semblée générale extraordinaire quant aux actions du capital autorisé qui, d’ici-là, n’auraient pas été émises par le conseil
d’administration.

Chaque fois que le conseil d’administration aura procédé à une augmentation de capital tel qu’autorisée plus haut, le

présent article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenu, et cette modification sera
constatée dans la forme prescrite par la loi, par le conseil d’administration ou par toute personne qu’il aura mandaté à
ces fins.

Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de sous-

cription ou convertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit, étant
entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou convertibles, ne pourra se faire que dans le ca-
dre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans
le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur les sociétés.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera conservé au siège social de la société. 

Art. 6. Augmentation ou réduction du capital social
Le capital social de la Société peut être augmenté ou réduit de temps en temps par une résolution des actionnaires

adoptée selon la procédure prévue pour une modification des statuts.

Les actionnaires ont un droit de souscription préférentiel proportionnel au nombre d’actions qu’ils détiennent lors

de l’émission de nouvelles actions contre un apport en espèces.

L’assemblée générale peut cependant décider d’écarter ou de limiter ce droit de souscription préférentiel, sous ré-

serve des conditions de quorum et de majorité prévues pour la modification des statuts de la Société. Dans ce cas les
dispositions correspondantes de la loi s’appliquent.

27879

 Art. 7. Actions
Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La Société peut également émettre des certificats d’actions multiples. 

Chapitre III.- Conseil d’Administration, Commissaires aux comptes

 Art. 8. Conseil d’administration
La Société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles un nombre illimité de fois et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale, avec ou sans
motif.

En cas de vacance d’une ou de plusieurs places d’administrateurs, il sera pourvu à cette vacance selon la procédure

prévue par la loi. 

Art. 9. Réunions du conseil d’administration
Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président. II pourra également choisir un secrétaire qui

n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil
d’administration et des assemblées générales.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président. Une réunion du conseil doit être convoquée

si deux administrateurs le demandent.

Le président, et en son absence n’importe quel autre administrateur, présidera toutes les assemblées générales et

toutes les réunions du conseil d’administration. En l’absence du président et des autres administrateurs, l’assemblée gé-
nérale désignera à la majorité des présents un président faisant fonction.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné par lettre, par télégramme ou par lettre télécopiée

à tous les administrateurs au moins trois (3) jours avant l’heure prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel
cas la nature de ces circonstances sera indiquée dans la convocation. La convocation indiquera le lieu de la réunion et
son ordre du jour.

II pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque administrateur par lettre, par

télégramme ou par lettre télécopiée. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une
date et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d’administration en désignant par lettre, par

télégramme ou par lettre télécopiée un autre administrateur comme son mandataire.

Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou

d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réu-
nion.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est présente

ou représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
En cas d’urgence une décision écrite signée par la majorité des administrateurs est régulière et valable comme si elle

avait été adoptée à une réunion du conseil d’administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être
documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu. Toute décision prise par une majorité d’admi-
nistrateurs quant à l’existence d’une situation d’urgence est finale et contraignante. 

Art. 10. Procès-verbaux des réunions du conseil d’administration
 Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président de la réunion et par tout

autre administrateur ou par le secrétaire. Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président

ou par un membre du conseil d’administration et par le secrétaire.

 Art. 11. Pouvoirs du conseil d’administration
Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires oui utiles à la réa-

lisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l’assemblée générale par la loi sont
de la compétence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut décider de mettre en place un ou plusieurs comités dont les membres ne sont pas

nécessairement des administrateurs. Dans ce cas le conseil d’administration nomme les membres de ce(s) comité(s) et
en détermine les pouvoirs. 

Art. 12. Délégation de pouvoirs
Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société

en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoirs, employés ou autres
agents qui n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société, ou conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des
fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

La délégation de la gestion journalière à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale des actionnaires. 

Art. 13. Conflit d’Intérêts
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en seront
administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Un administrateur ou fondé de pouvoirs de la Société qui rem-

27880

plira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou fir-
me avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette
appartenance à cette société ou firme, empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations
relatives à un tel contrat ou opération.

Au cas où un administrateur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une opération de la Société, il en

avisera le Conseil d’Administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote au sujet de cette
opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’administrateur ou du fondé de pouvoirs seront portés à la
connaissance de la prochaine assemblée générale. 

Art. 14. Représentation de la Société
La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

du délégué du conseil. 

Art. 15. Commissaire aux comptes
Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes, actionnaires ou non.
Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur

nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient
élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale, avec ou sans motif.

Chapitre IV.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 16. Pouvoirs de l’assemblée générale
Toute assemblée générale des actionnaires régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires.
Sous réserve de l’article 11, elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider, exécuter ou ratifier les actes relatifs

aux opérations de la Société. 

Art. 17. Assemblée générale annuelle
L’assemblée générale annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, au siège social de la Société ou à tel autre en-

droit indiqué dans les avis de convocations le 25 mai de chaque année à 14.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 18. Autres assemblées générales
Le conseil d’administration ou le commissaire aux comptes peut convoquer d’autres assemblées générales. De telles

assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social le deman-
dent.

Ces assemblées générales doivent se tenir au Grand-Duché de Luxembourg. 

Art. 19. Procédure, Vote
Les assemblées générales seront convoquées conformément aux dispositions légales.
Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale et déclarent avoir eu con-

naissance de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocations préalables.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par lettre, par télégramme ou par lettre télécopiée

un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le conseil d’administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées géné-

rales.

Chaque action donne droit à une voix.
Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises à la majorité simple, quel que soit le nombre d’actions

représentées à l’assemblée. Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs
sont signés par le président du conseil d’administration ou par deux administrateurs.

Chapitre V.- Exercice social, Répartition des bénéfices 

Art. 20. Exercice social
L’exercice social de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour de décembre de la même

année.

Le conseil d’administration prépare les comptes annuels. II soumet ces documents avec un rapport sur les activités

de la Société un mois au moins avant la date de l’assemblée générale annuelle au commissaire aux comptes qui rédige
un rapport contenant ses commentaires sur ces documents. 

Art. 21. Affectation des bénéfices
Sur les bénéfices nets de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation d’un fonds de réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve légale atteindra le dixième du capital social.

Sur recommandation du conseil d’administration l’assemblée générale des actionnaires décide de l’affectation du sol-

de des bénéfices annuels nets.

Cette affectation peut comprendre le paiement de dividendes, l’émission par la Société d’actions entièrement libérées

ou de droits de souscription et la création ou le développement de fonds de réserve (y compris des provisions et des
fonds d’égalisation de dividendes).

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. II déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

27881

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation 

Art. 22. Dissolution, Liquidation
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale délibérant aux même conditions

de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts, sauf dispositions contraires de la loi.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 23. Loi applicable
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglées conformément à la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Dispositions Transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre

2003.

2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2004.

<i>Souscription et Paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, ont souscrit au nombre d’actions et ont libéré en

espèces les montants ci-après énoncés: 

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues

à l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Coût, Evaluation

Les dépenses, frais, rémunérations et charges, de toutes espèces, qui incombent à la Société en raison de sa consti-

tution sont estimés à environ trois mille trois cents euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constitués en assemblée géné-

rale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués.

Après avoir vérifié que Ia présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris, chaque fois à l’unanimité, les

résolutions suivantes:

I.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3).
Sont nommés administrateurs pour une période venant à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se

tiendra en 2004:

- Monsieur Jean-Marc Dusoulier, administrateur de société, demeurant professionnellement à 1, rue du Général Foy,

F-75008 Paris Saint Augustin;

- Monsieur Vincent Goy, administrateur de société, demeurant professionnellement à 43, boulevard de la Pétrusse,

L-2320 Luxembourg;

- Monsieur Eric Biren, administrateur de société, demeurant professionnellement à 43, boulevard de la Pétrusse, L-

2320 Luxembourg.

II.- Le nombre des commissaires aux comptes est fixé à un (1).
Est nommée commissaire aux comptes pour une période venant à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordi-

naire qui se tiendra en 2004: 

AACO, S.à r.l., 6, rue Henri Schnadt, L-2530 Luxembourg.
III.- Conformément aux dispositions de la loi et des statuts, le conseil d’administration est autorisé à déléguer la ges-

tion journalière des affaires de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un
ou plusieurs membres du conseil d’administration.

IV.- Le siège social est fixé à L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.
V.- Conformément aux dispositions de la loi et de l’article cinq (5) des statuts, le conseil d’administration est autorisé

à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de souscription, ou convertibles jusqu’à un montant de cinq
millions d’euros (5.000.000,- EUR).

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des pressentes.
Et après lecture faite et interprétation donné au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: V. Goy, H. Hellinckx.

Actionnaires 

Capital souscrit

Nombre

Capital libéré

EUR

 d’actions

EUR

1) PVP HOLDING S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

149.990,-

14.999

149.990,-

2) OBIS CORP.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10,-

1

10,-

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

150.000,-

15.000

150.000,-

27882

Enregistré à Mersch, le 7 avril 2003, vol. 424, fol. 19, case 2. – Reçu 1.500 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017569.3/242/566) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2003.

P.M.M., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2118 Luxembourg, 69, allée Pierre de Mansfeld.

R. C. Luxembourg B 53.873.

—

L’an deux mille trois, le vingt-neuf avril.
Par-devant Maître Alphonse Lentz, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg. 

Ont comparu:

1. Monsieur Gordon Mallaby, fonctionnaire des Communautés Européennes, né à D-Munster, le 25 juillet 1956, de-

meurant à L-2220 Luxembourg, 411, rue de Neudorf.

2. Monsieur Graham Paul, fonctionnaire des Communautés Européennes, né à Highbridge (Grande Bretagne) le 17

juin 1954, demeurant à L-6315 Beaufort, 28, Härewiess.

3. Madame Carol Ann Mac Kenna, née Scrutton, sans état particulier, née à Londres (Grande-Bretagne) le 22 mars

1948, demeurant à L-8340 Olm, boulevard Robert Schuman, veuve de Monsieur Desmond Joseph Mac Kenna, laquelle
comparante déclare que son époux est décédé à Olm le 10 janvier 2003.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de documenter leurs déclarations comme suit:
Que la société à responsabilité limitée P.M.M., S.à r.l., avec siège social à L-2118 Luxembourg, 69, allée Pierre de Mans-

feld, a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 14 février 1996, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 215 du 29 avril 1996, avec un capital social fixé à douze mille trois cent
quatre-vingt-quatorze euros soixante-huit cents (12.394,68 EUR), représenté par cinq cents (500) parts sociales d’une
valeur de vingt-quatre euros soixante-dix-neuf cents (24,79 EUR) chacune, entièrement libérées.

Que les parts sociales avaient été souscrites comme suit par: 

Intervient alors Madame Carol Ann Mac Kenna, née Scrutton prénommée, qui déclare que son époux Desmond Jo-

seph Mac Kenna, en son vivant directeur de sociétés, ayant demeuré en dernier lieu à L-8340 Olm, boulevard Robert
Schuman, est décédé à Olm le 10 janvier 2003, que suivant contrat de mariage reçu par le notaire Aloyse Biel, alors de
résidence à Capellen, les époux Mac Kenna-Scrutton étaient mariés sous le régime de la communauté universelle avec
attribution de la totalité de ladite communauté au conjoint survivant, elle est de ce fait devenue propriétaire des cent
soixante-six (166) parts sociales que détenait Monsieur Desmond Joseph Mac Kenna dans la société.

Madame Carol Ann Mac Kenna-Scrutton prénommée, déclare alors céder et transporter, sous la garantie légale de

droit à Messieurs Gordon Mallaby et Graham Paul prénommés, ici présents et ce acceptant, à chacun quatre-vingt-trois
(83) parts sociales.

Suite à cette cession de parts, qui est acceptée au nom de la société par son gérant unique, Monsieur Alexander Irvine,

gérant de sociétés, demeurant à L-1450 Luxembourg, 71, Côte d’Eich, ici présent, l’article 6 des statuts est modifié et
aura la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille trois cent quatre-vingt-quatorze euros soixante-huit cents (12.394,68

EUR), représenté par cinq cents (500) parts sociales de d’une valeur de vingt-quatre euros soixante-dix-neuf cents
(24,79 EUR) chacune, entièrement libérées.

Les parts sociales ont été souscrites comme suit par: 

Dont acte, fait et passé à Remich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation en langue du pays aux comparants, ils ont tous signé avec le notaire la présente

minute.

Signé: G. Mallaby, G. Paul, C. Mac Kenna, A. Irvine, A. Lentz.
Enregistré à Remich, le 5 mai 2003, vol. 466, fol. 79, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): P. Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(023946.3/221/55) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 mai 2003.

Mersch, le 22 avril 2003.

H. Hellinckx.

1) Monsieur Gordon Mallaby prénommé, cent soixante-sept parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

167

2) Monsieur Graham Paul prénommé, cent soixante-sept parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

167

3) Monsieur Desmond Joseph Mac Kenna, cent soixante-six parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

166

Total: cinq cents parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

4) Monsieur Gordon Mallaby prénommé, cent soixante-sept parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

2) Monsieur Graham Paul prénommé, cent soixante-sept parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

Total: cinq cents parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Remich, le 19 mai 2003.

A. Lentz.

27883

BEAVER &amp; KRAUSE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 53.985. 

—

Lors de la réunion du Conseil d’Administration du 8 avril 2003, le siège de la société a été transféré au 27 avenue

Monterey, L-2163 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 avril 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2003, réf. LSO-AE02126. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(022295.3/029/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 2003.

MORTGAGE HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 89.775. 

—

<i>Commissaire aux comptes

IB MANAGEMENT SERVICES S.A.
66, avenue Victor Hugo
L-1750 Luxembourg.

<i>Conseil d’Administration 

- Monsieur Ivan Vohlmut, demeurant Behounkova 2453, 150 00 Prague 5, République Tchèque.
- Monsieur Tamas Lederer, demeurant Pillango u. 20 H-2096 Urom, Hongrie.
- VICTORIA MANAGEMENT SERVICES S.A., demeurant 66, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

AFFECTATION DU RESULTAT

L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires, tenue au siège social de la Société, en date du 15 mai 2003, a décidé

d’affecter le résultat de l’exercice se terminant le 31 décembre 2002 comme suit:  

Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2003, réf. LSO-AE03627. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(023363.2//22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2003.

FINECO CAPITAL S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 78.555. 

—

<i>Extract of the minutes of the Annual General Meeting of the Shareholders held on April 22, 2003

<i>Resolution

The shareholders appoint the Supervisory Board a new mandate expiring on the date of the annual general meeting

approving the 2003 accounts as follows:

<i>Supervisory Board

1. DELOITTE &amp; TOUCHE S.A., 3, route d’Arlon, L-8009 Strassen.
2. FIDEI REVISION, S.à r.l., 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
3. FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG S.A., 291, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2003, réf. LSO-AE02969. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(023380.3/024/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2003.

<i>Pour BEAVER &amp; KRAUSE S.A.
B. Schreuders
<i>Administrateur

- Perte reportée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

101.237,- EUR

- Total  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

101.237,- EUR

Luxembourg, le 16 mai 2003.

Signatures.

Pour extrait conforme
DEVELOPMENT CAPITAL S.A.
<i>Manager of FINECO CAPITAL S.C.A.
Signatures

27884

COMPAGNIE DE SECURITE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 53.470. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 28 avril 2003

<i>Résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice clos au 30 avril 2003 comme suit:

<i>Conseil d’administration 

- Monsieur Federico Franzina, employé privé, demeurant à Luxembourg, président.
- Monsieur Ferdinando Cavalli, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.
- Madame Maryse Santini, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur.
- Madame Maria Chiapolino, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur.

<i>Commissaire aux comptes

- MONTBRUN REVISION, S.à r.l., 11, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2003, réf. LSO-AE03633. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(023369.3/024/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2003.

SKALAR INTERNATIONAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-5365 Munsbach, 22, parc d’Activités Syrdall.

R. C. Luxembourg B 93.054. 

—

STATUTES

In the year two thousand three on the tenth day of March.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

There appeared:

SKALAR LIMITED, a Company organised under the laws of Israel, having its registered office at 20 Lincoln st. Tel-

Aviv, Israel 67134,

here represented by Ms Laetitia Ambrosi, employee, residing in Luxembourg, 
by virtue of a power of attorney given on 6th March, 2003.
The said power of attorney, after having been signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-
porated:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The purposes for which the company is established are to undertake, in Luxembourg and abroad, financing

operations by granting loans (directly or by its subsidiaries) to corporations belonging to the same international group
to which it belongs itself. These loans will be refinanced inter alia but not limited to, by financial means and instruments
such as loans from shareholders or group companies or bank loans.

Furthermore, the company may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating

interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control and the de-
velopment of such participating interests. 

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees.

In general, the company may carry out any financial, commercial, industrial, personal or real estate transactions, take

any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly or indirectly connected
with its purposes or which are liable to promote their development or extension.

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

27885

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time. 

Art. 4. The Company will have the name SKALAR INTERNATIONAL LUXEMBOURG, S.à.r.l.

Art. 5. The registered office is established in Munsbach, municipality of Schuttrange (Grand Duchy of Luxembourg).
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand four hundred Euros (EUR 12,400.-), represented

by four hundred ninety-six (496) shares with a nominal value of twenty-five Euros (EUR 25.-) each, all fully paid-up and
subscribed.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the share-

holders’ meeting, in accordance with article 14 of these Articles. 

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable. 
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers, composed of manager(s) of category A and of manager(s) of category B.

The managers of the Company shall be appointed and dismissed by the single shareholder (and in case of plurality of

shareholders, by the majority of the shareholders), by written notice to the Company.

The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.
In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in, all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

In case of a single manager of category A, the Company shall be validly committed towards third parties by the sole

signature of its single manager of category A.

In case of plurality of managers, the company will be validly committed towards third parties by the joint signatures

of two managers, obligatorily one manager of category A and one manager of category B.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares which he owns.

Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding.
Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the

share capital. 

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company’s year starts on January 1st and ends on December 31st of each year, with the exception of

the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December 31st,
2003.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the Company’s accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of
the value of the Company’s assets and liabilities. 

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-

27886

pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company. 

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these articles.

<i> Subscription-Payment

Thereupon, SKALAR LIMITED, represented as stated here above, has declared to subscribe for all the shares for a

total amount of EUR 12,400.- (twelve thousand four hundred Euros).

The four hundred ninety-six (496) shares have been entirely subscribed and fully paid in cash, so that the company

has now at its disposal the sum of twelve thousand four hundred Euros (EUR 12,400.-) as was certified to the notary
executing this deed.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand five hundred Euros.

<i>Resolutions of the sole shareholder

1)The Company will be administered by the following managers:
Manager of Category A:
Mr Hagai Hadashi, residing at 20 Lincoln st, Tel-Aviv Israel 67134, Israel, 
Manager of Category B:
Mr Marcel Stephany, residing at 23, Cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, Luxembourg
2) The address of the corporation is fixed at 22, parc d’Activités Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille trois, le dix mars.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

SKALAR LIMITED, une société soumise au droit de l’Etat d’Israël, ayant son siège social à 20 Lincoln st. Tel-Aviv,

Israel 67134, Israël représentée par Mademoiselle Laetitia Ambrosi, employée, demeurant à Luxembourg, 

en vertu d’une délégation de pouvoir donnée le 6 mars 2003. Laquelle délégation de pouvoir restera, après avoir été

signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme dit-est, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à

responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. II est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société», et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société a pour objet d’entreprendre, au Luxembourg et à l’étranger, des opérations de financement en

accordant des prêts à des sociétés appartenant au même groupe international auquel elle appartient. Ces prêts seraient
re-financés en autres mais non exclusivement, par des moyens financiers et des instruments tels que des prêts provenant
d’actionnaires ou des sociétés du groupe ou des prêts bancaires.

La société peut également réaliser toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

En général, la société pourra également réaliser toute opération financière, commerciale, industrielle, mobilière ou

immobilière, et prendre toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et faire toutes opérations généralement quel-
conques, qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination: SKALAR INTERNATIONAL LUXEMBOURG, S.à r.l.

27887

Art. 5. Le siège social est établi à Munsbach, commune de Schuttrange (Grand-Duché de Luxembourg).
II peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille quatre cent Euros (EUR 12.400,-), représenté par quatre cent quatre-

vingt-seize (496) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25,-) chacune, toutes souscrites et en-
tièrement libérées.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance, composés de gérant(s) de catégorie A et de gérant(s) de catégorie B.

Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance. 

La Société sera valablement engagée envers les tiers par la seule signature du gérant unique de catégorie A.
En cas de pluralité de gérants, la société sera valablement engagée par la signature conjointe obligatoirement d’un

gérant A et d’un gérant B.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés déte-

nant plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année, à l’exception de la

première année qui débutera à la date de constitution et se terminera le 31 décembre 2003.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société. 

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations. 

27888

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi. 

<i>Souscription-Libération

Alors intervient la société SKALAR LIMITED, prédésignée et représentée comme indiqué ci-avant, qui déclare sous-

crire aux quatre cent quatre-vingt-seize (496) parts sociales pour un montant total de douze mille quatre cents Euros
(EUR 12.400,-).

La partie comparante, représentée comme dit, a déclaré que toutes les parts sociales ont été entièrement libérées

par versement en espèce, de sorte que la somme de douze mille quatre cents Euros (EUR 12.400,-) est à la disposition
de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Les comparantes ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce

soit, qui incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille cinq cents Euros.

<i>Décisions de l’associé unique

1) La Société est administrée par les gérants suivants Gérant de catégorie A:
Monsieur Hagai Hadashi, demeurant au 20 Lincoln st, Tel-Aviv Israel 67134, Israel
Gérant de catégorie B:
Monsieur Marcel Stephany, demeurant au 23, cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, Luxembourg.
2) L’adresse de la Société est fixée à 22, parc d’Activités Syrdall, L5365 Munsbach, Luxembourg
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: L. Ambrosi, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 20 mars 2003, vol. 424, fol. 4, case 1. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019512.3/242/249) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2003.

COMPAGNIE DE SECURITE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 53.470. 

—

Le bilan au 30 avril 2002, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-AE03639, a été déposé au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 19 mai 2003.

(023379.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2003.

Mersch, le 30 avril 2003.

H. Hellinckx.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Danflat International S.A.

Splendide International Holding S.A.

Lamagna S.A.

C.G.P. Holding S.A.

PVP Pétrusse Venture Partners I S.A.

P.M.M., S.à r.l.

Beaver &amp; Krause S.A.

Mortgage Holdings S.A.

Fineco Capital S.C.A.

Compagnie de Sécurité S.A.

Skalar International Luxembourg, S.à r.l.

Compagnie de Sécurité S.A.