82321

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1716

30 novembre 2002

S O M M A I R E

Advanced  Technics  Properties  S.A.H.,  Luxem-

Financière Européenne S.A.H., Luxembourg  . . . . 

82368

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82359

First National Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . 

82329

All-Sport International S.A.H., Luxembourg  . . . . .

82366

Fonik S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82364

Area S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82361

Fontanina Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

82364

Avenue  de  Wolvendael  61  Holding  S.A.,  Luxem-

Frazil S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82366

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82352

G.P.G. S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82366

Avenue  de  Wolvendael  61  Holding  S.A.,  Luxem-

Global  Investment  Finance  Holding  S.A.,  Luxem-

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82352

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82326

B/S Gérances, S.à r.l., Mondercange  . . . . . . . . . . . .

82327

Green World, S.à r.l., Lintgen . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82330

Baufinanz S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

82331

Heliphoto, S.à r.l., Diekirch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82355

Benvest S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82362

Hormuz Holding S.A., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . 

82360

Beverage Equipment S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

82326

Int. Eco S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82322

BVM International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

82324

(31) Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82324

C-Quadrat Pro Funds, Sicav, Luxemburg  . . . . . . . .

82367

Janek Holding S.A., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . 

82366

Capital Strategy S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

82322

Koffer Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

82357

Cegelux S.A., Diekirch. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82355

Lago S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82362

CHH Financière S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . .

82360

Landsman S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

82367

Chauffage Sanitaire Barthel S.A., Hosingen  . . . . . .

82355

Louv, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82353

Chauffage Sanitaire Barthel S.A., Hosingen  . . . . . .

82355

Lux-Equity Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

82365

Cihac  Fund  Management  Company  S.A.,  Luxem-

Nagera Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

82368

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82353

Nigon S.A., Mamer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82363

Cihac  Fund  Management  Company  S.A.,  Luxem-

Optima Conseil S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

82322

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82353

Pandora Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

82354

Cipo Palmeris S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

82357

Pargestion S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82322

Cipo Palmeris S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

82358

Portfolio Selection Sicav, Luxemburg  . . . . . . . . . . 

82361

Clearinvest S.A. Soparfi, Luxembourg. . . . . . . . . . .

82330

Privat/Degroof Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

82323

Clearinvest S.A. Soparfi, Luxembourg. . . . . . . . . . .

82331

Rakham Finance S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . 

82362

Codifi Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

82352

Rancois Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

82360

Da Vinci Investment S.A., Luxemburg-Strassen . . .

82359

Rifkolux, S.à r.l., Bigonville  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82356

Daje, S.à r.l., Rosport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82354

Société de Gestion du Fonds Commun de Place-

Daje, S.à r.l., Rosport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82354

ment IDEA Fund S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

82358

Daje, S.à r.l., Rosport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82354

Soparfinvest S.A. Soparfi, Luxembourg . . . . . . . . . 

82330

Dokos S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

82354

Spitar Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

82364

EGS Invest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

82332

Splendide   International   Holding   S.A.,   Luxem-

Euroconstructa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

82363

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82367

Euroconstructa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

82363

Takolux S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82363

European Retail S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

82328

Tenaris S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82332

Euroroll Hegelux, GmbH, Huldange  . . . . . . . . . . . .

82356

Tenaris S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82347

effektiv Sicav, Luxemburg-Strassen . . . . . . . . . . . . .

82365

TLS, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82332

Fedon Industries S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

82356

Tower Finance, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

82347

Fedon Industries S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

82356

Wiland S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

82328

Fedon Industries S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

82356

82322

CAPITAL STRATEGY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 39, Avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 42.709. 

OPTIMA CONSEIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 39, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 61.454. 

INT. ECO S.A., Société Anonyme,

(anc. FIDUCIAIRE MAGELLAN LUXEMBOURG S.A.).

Siège social: L-2163 Luxembourg, 39, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 65.290. 

PARGESTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 39, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 80.706. 

—

PROJET DE FUSION / ABSORPTION 

<i>Présenté au Conseil d’Administration

1/ Entre les sociétés:
- CAPITAL STRATEGY S.A. société anonyme de droit luxembourgeois constituée le 22 janvier 1993, au Capital social

de 30.986,69

€ , réparti en 5.000 actions de 6,20€ , ayant son siège social au 39 avenue Monterey à L-2163 Luxembourg,

inscrite au Registre du Commerce Luxembourg section B n

°

42.709, (ci-après la «Société Absorbée» représentée par

son Administrateur-Délégué PARGESTION S.A..

- OPTIMA CONSEIL S.A. société anonyme de droit luxembourgeois constituée le 24 octobre 1997, au capital social

de 30.986,69

€ , réparti en 1.250 actions de 24,79€ , ayant son siège social au 39 avenue Monterey à L-2163 Luxembourg,

inscrite au Registre du Commerce section B n

°

61.454, (ci-après la «Société Absorbée» représentée par son Adminis-

trateur-Délégué Monsieur Jean-Marc Thys.

- INT. ECO S.A. anciennement FIDUCIAIRE MAGELLAN LUXEMBOURG S.A. société anonyme de droit luxembour-

geois constituée le 3 juillet 1998, au capital social de 49.578,70

€  réparti en 2.000 actions de 24,79€ , ayant son siège

social au 39 avenue Monterey à L-2163 Luxembourg, inscrite au Registre du Commerce Luxembourg section B
n

°

65.290, r, (ci-après la «Société Absorbée» représentée par son Administrateur-Délégué Monsieur Serge Atlan.

D’une part,
- PARGESTION S.A. société anonyme de droit luxembourgeois constituée le 7 juillet 2001, au capital social de

31.000,-

€  réparti en 1.000 actions de 31,-€ , ayant son siège social au 39 avenue Monterey à L-2163 Luxembourg, ins-

crite au Registre du Commerce Luxembourg section B n

°

80.706, ci-après la «Société Absorbante» représentée par son

Administrateur-Délégué Monsieur Paul Michonneau.

D’autre part,

Préambule:

Il est envisagé de procéder à la fusion / absorption des sociétés susmentionnées, dans le cadre de la loi du 7 septembre

1987 qui transpose les 3

ème

 et 6

ème

 directives CEE des 3 octobre 1978 et 17 décembre 1982.

Cette fusion est motivée par les éléments suivants:
- Les quatre sociétés exercent leur activité dans les mêmes locaux.
- Les personnels salariés en charge de l’exploitation sont communs.
- Ces charges sont d’ailleurs refacturées à chaque société pour leur côte part.
- La politique commerciale de ces quatre sociétés s’implique dans la politique de groupe.
- Leur activité est connexe, elles proposent des produits et des services similaires.
- Les actionnaires sont identiques, les mouvements de trésorerie en C/C Associés sont nombreux au travers de ces

sociétés, ce qui implique une certaine complexité de gestion entre les sociétés.

Compte tenu des éléments ci-dessus, il est décidé de fusionner par absorption, les sociétés OPTIMA CONSEIL S.A.,

CAPITAL STRATEGY S.A, INT. ECO S.A. anciennement FIDUCIAIRE MAGELLAN LUXEMBOURG S.A. par la société
PARGESTION S.A., en prenant comme base comptable, les comptes arrêtés au 30 juin 2002.

La fusion est réalisée sur une consolidation des comptes inter sociétés.
Le transfert de l’actif et du passif, à titre universel des sociétés OPTIMA CONSEIL S.A., CAPITAL STRATEGY S.A.,

INT. ECO S.A. anciennement FIDUCIAIRE MAGELLAN LUXEMBOURG S.A. à PARGESTION S.A.

La répartition des 4.000 actions d’une valeur nominale de 31

€ du nouveau capital de la société absorbante soit un

montant de 124.000,-

€  se fera par échange de même valeur des actions des sociétés absorbées soit, une action nouvelle

de la société absorbante pour une ancienne de la société absorbée.

Ce capital sera porté ensuite à un montant de 250.000,-

€  par l’incorporation des comptes courants d’associés comp-

tabilisés dans la société PARGESTION à hauteur de 126.000,-

€ . Et sera représenté par l’émission de 1.260 actions nou-

velles de 100

€  de valeur nominale.

Ces nouvelles actions seront attribuées aux actionnaires de la société PARGESTION en fonction de leur créance

dans la société.

Le capital de 250.000,-

€  sera représenté par 4.000 actions d’une valeur nominale de 31,-€  chacune et de 1.260 ac-

tions d’une valeur nominale de 100,-

€  chacune.

A compter du 1

er

 juillet 2002 ces nouvelles actions donnent le droit de participer aux bénéfices, ainsi qu’à toute mo-

dalité particulière relative à ce droit.

82323

A compter du 1

er

 juillet 2002 toutes les opérations des trois sociétés absorbées sont considérées du point de vue

comptable comme accomplies pour le compte de la société absorbante.

Il n’existe aucun droit spécial assuré par la société absorbante aux actionnaires ou aux porteurs de titres autres que

des actions.

Il n’existe aucuns avantages particuliers attribués aux experts, aux membres du conseil d’administration, ainsi qu’aux

commissaires aux comptes des sociétés qui fusionnent au sens de l’article 266.

Le présent rapport de fusion sera contrôlé et validé par un Réviseur externe, qui d’un commun accord entre les qua-

tre sociétés susmentionnées, sera nommé par le Tribunal de Commerce de Luxembourg, nous vous proposons la can-
didature de Monsieur Jean Bernard Zeimet Réviseur agréé demeurant 67 rue Michel Welter à L-2730 Luxembourg.

Le projet de fusion a été soumis à chaque conseil d’administration des sociétés concernées qui ont approuvé à l’una-

nimité celui-ci.

Le projet sera ensuite publié dans le Mémorial C pour être porté à la connaissance des tiers.
La fusion requiert l’approbation des assemblées générales de chacune des sociétés qui fusionnent et le cas échéant

des porteurs de titres autres que des actions. Cette décision requiert les conditions de quorum de présence et de ma-
jorité prévues pour la modification des statuts. (Article 263) de la loi.

La fusion est réalisée lorsque sont intervenues les décisions concordantes prises au sein des sociétés en cause.

(Article272) de la loi.

La fusion n’a d’effet à l’égard des tiers qu’après la publication faites conformément à l’article 9 de la loi pour chacune

des sociétés qui fusionnent.

Les sociétés absorbées seront dissoutes sans liquidation dans le cadre de la loi de droit luxembourgeois des fusions

/ absorptions.

Quitus sera donné aux administrateurs sur leur mandat de gestion.
Luxembourg, le 1

er

 octobre 2002.    

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2002, vol. 576, fol. 57, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(82992/999/100) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2002.

PRIVAT/DEGROOF SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 7, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 62.601. 

—

Suite à la démission de Monsieur Fernand de Jamblinne de son poste d’administrateur de la Société en date du 2 oc-

tobre 2002, le Conseil d’Administration se compose comme suit:

- M. Antonio Sagnier
Vice-Président et Administrateur-Délégué, PrivatBank S.A., Barcelone
- M. Antonio Masia
Directeur Général, PrivatBank S.A., Barcelone
- M. Guillermo Viladomiu
Sous-Directeur Général, PrivatBank S.A., Barcelone
- M. Philippe Esser
Administrateur, PrivatBank Patrimonio, Barcelone
- M. Ricardo Portabella
Administrateur, DEGROOF THIERRY PORTABELLA &amp; ASSOCIES S.A., Luxembourg

Luxembourg, le 5 novembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2002, vol. 576, fol. 33, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(81072/034/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

PARGESTION S.A.
P. Michonneau
INT. ECO S.A.
S. Atlan
OPTIMA CONSEIL S.A.
J.-M. Thys
<i>CAPITAL STRATEGY S.A.
PARGESTION S.A.
Signature / Signature

<i>Pour PRIVAT / DEGROOF SICAV
BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.
<i>Agent Domiciliataire
D. Villeneuve / M. Vermeersch
<i>Sous-Directeur / Fondé de Pouvoir

82324

31 INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 81.187. 

BVM INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 37.624. 

—

PROJET DE FUSION

L’an deux mille deux, le vingt-deux novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

Ont comparu:

1. La société anonyme SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, ayant son siège social à Luxembourg, 19-21, boule-

vard du Prince Henri, inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 13.859,

elle-même représentée par Monsieur Marco Lagona et Madame Sophie Jacquet,
tous deux employés privés, demeurant professionnellement à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri,
en sa qualité de mandataire du Conseil d’Administration de la société anonyme de droit luxembourgeois dénommée

31 INVEST S.A. ayant son siège social à Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri, inscrite au registre de commerce
à Luxembourg sous la section B et le numéro 81.187,

constituée par acte reçu par Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, le 16 mars 2001, publié au

Mémorial C de 2001, page 43160,

et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 5

octobre 2001, publié au Mémorial C numéro 834 du 1

er

 juin 2002,

avec un capital social actuel de EUR 131.786.500,- (cent trente et un millions sept cent quatre-vingt-six mille cinq

cents Euros), représenté par 1.317.865 (un million trois cent dix-sept mille huit cent soixante-cinq) actions d’une valeur
nominale de EUR 100,- (cent Euros) chacune, entièrement libéré.

La SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A., préqualifiée, est habilitée aux fins des présentes par décision du Con-

seil d’administration en date du 22 novembre 2002,

dénommée ci-après «la société absorbante», d’une part,
ET,
2. La société anonyme SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, ayant son siège social à Luxembourg, 19-21, boule-

vard du Prince Henri, inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 13.859,

elle-même représentée par Monsieur Marco Lagona et Madame Sophie Jacquet,
tous deux employés privés, demeurant professionnellement à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri,
en sa qualité de mandataire du Conseil d’Administration de la société anonyme de droit luxembourgeois dénommée

BVM INTERNATIONAL S.A. ayant son siège social à Luxembourg, 2, boulevard Royal, inscrite au registre de commerce
à Luxembourg sous la section B et le numéro 37.264,

constituée par acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, le 5 juillet 1991, publié au Mé-

morial C - 1992, page 1320,

et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte sous seing privé du 22 juin 2001, publié au Mé-

morial C numéro 315 du 26 février 2002,

avec un capital social actuel de EUR 530.000,- (cinq cent trente mille Euros), représenté par 10.000 (dix mille) actions

d’une valeur nominale de EUR 53,- (cinquante-trois Euros) chacune

La SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A., préqualifiée, est habilitée aux fins des présentes par décision du Con-

seil d’administration en date du 22 novembre 2002,

dénommée ci-après «la société absorbée», d’autre part,
ces deux sociétés, soumises à la Loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.
Lesquels comparants, ès-qualité qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’acter le projet de fusion qui suit:

PROJET DE FUSION

- La société, une société anonyme de droit luxembourgeois 31 INVEST S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 13,

boulevard du Prince Henri, inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 81.187,

constituée par acte reçu par Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, le 16 mars 2001, publié au

Mémorial C de 2001, page 43160,

et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 5

octobre 2001, publié au Mémorial C numéro 834 du 1

er

 juin 2002,

au capital social de EUR 131.786.500,- (cent trente et un millions sept cent quatre-vingt-six mille cinq cents Euros),

représenté par 1.317.865 (un million trois cent dix-sept mille huit cent soixante-cinq) actions d’une valeur nominale de
EUR 100,- (cent Euros) chacune, entièrement libéré,

détient l’intégralité (100%) des actions représentant la totalité du capital social de EUR 530.000,- (cinq cent trente

mille Euros), représenté par 10.000 (dix mille) actions d’une valeur nominale de EUR 53,- (cinquante-trois Euros) cha-
cune et donnant droit de vote de la société BVM INTERNATIONAL S.A., une société anonyme de droit luxembour-
geois, dont le siège social est établi à Luxembourg, 2, boulevard Royal, inscrite au registre de commerce à Luxembourg
sous la section B et le numéro 37.624, constituée par acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxem-
bourg, le 5 juillet 1991, publié au Mémorial C - 1992, page 1320, et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière
fois suivant acte sous seing privé du 22 juin 2001, publié au Mémorial C numéro 315 du 26 février 2002,

82325

aucun autre titre donnant droit de vote ou donnant des droits spéciaux n’a été émis par les sociétés prémentionnées

(encore appelées sociétés fusionnantes).

- La société anonyme 31 INVEST S.A. (encore appelée la société absorbante) entend fusionner conformément aux

dispositions de l’article 278 et 279 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et les textes subséquentes
avec la société anonyme BVM INTERNATIONAL S.A. (encore appelée la société absorbée) par absorption de cette
dernière.

- La date à partir de laquelle les opérations de la société absorbée sont considérées du point de vue comptable comme

accomplies pour compte de la société absorbante est fixée au 1

er

 janvier 2002.

- Aucun avantage particulier n’est attribué aux administrateurs, commissaires ou réviseurs des sociétés qui fusion-

nent. 

- La fusion prendra effet entre parties un mois après la publication du projet de fusion au Mémorial Recueil des So-

ciétés et Associations, conformément aux dispositions de l’article 9 de la loi sur les sociétés commerciales.

- Les actionnaires de la société absorbante ont le droit, pendant un mois à compter de la publication au Mémorial C

du projet de fusion, de prendre connaissance, au siège, des documents indiqués à l’article 267 (1) a) b) et c) de la loi sur
les sociétés commerciales et ils peuvent en obtenir une copie intégrale sans frais et sur simple demande.

- Un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante, disposant d’au moins 5% (cinq pour cent) des actions du ca-

pital souscrit, ont le droit de requérir, pendant le même délai, la convocation d’une assemblée appelée à se prononcer
sur l’approbation de la fusion, laquelle assemblée doit alors être tenue dans le mois de la réquisition.

- A défaut de la réquisition d’une assemblée ou du rejet du projet de fusion par celle-ci, la fusion deviendra définitive,

comme indiqué ci-avant au point 5) et entraînera de plein droit les effets prévus à l’article 274 de la loi sur les sociétés
commerciales et notamment sous son littera a).

- Les sociétés fusionnantes se conformeront à toutes les dispositions légales en vigueur en ce qui concerne les décla-

rations à faire pour le paiement de toutes impositions éventuelles ou taxes résultant de la réalisation définitive des ap-
ports faits au titre de la fusion, comme indiqué ci-après.

- Décharge pleine et entière est accordée aux organes de la société absorbée.
- Les documents sociaux de la société absorbée seront conservés pendant le délai légal au siège de la société absor-

bante.

<i>Formalités

La société absorbante:
- effectuera toutes les formalités légales de publicité relatives aux apports effectués au titre de la fusion,
- fera son affaire personnelle des déclarations et formalités nécessaires auprès de toutes administrations qu’il con-

viendra pour faire mettre à son nom les éléments d’actif apportés,

- effectuera toutes formalités en vue de rendre opposable aux tiers la transmission des biens et droits à elle apportés.

<i>Remise de titres

Lors de la réalisation définitive de la fusion, la société absorbée remettra à la société absorbante les originaux de tous

ses actes constitutifs et modificatifs ainsi que les livres de comptabilité et autres documents comptables, les titres de
propriété ou actes justificatifs de propriété de tous les éléments d’actif, les justificatifs des opérations réalisées, les va-
leurs mobilières ainsi que tous contrats (prêts, de travail, de fiducie....), archives, pièces et autres documents quelcon-
ques relatifs aux éléments et droits apportés.

<i>Frais et droits

Tous frais, droits et honoraires dus au titre de la fusion seront supportés par la société absorbante.
La société absorbante acquittera, le cas échéant, les impôts dus par la société absorbée sur le capital et les bénéfices

au titre des exercices non encore imposés définitivement.

<i>Election de domicile

Pour l’exécution des présentes et des actes ou procès-verbaux qui en seront la suite ou la conséquence ainsi que

pour toutes justifications et notifications, il est fait élection de domicile au siège social de la société absorbante.

<i>Pouvoirs

Tous pouvoirs sont donnés au porteur d’un original ou d’une copie des présentes pour effectuer toutes formalités

et faire toutes déclarations, significations, dépôts, publications et autres.

Le notaire soussigné déclare attester conformément aux dispositions de l’article 271 (2) de la loi sur les sociétés com-

merciales la légalité du présent projet de fusion établi en application de l’art. 278 de la loi sur les sociétés.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite aux comparants et interprétation leur donnée en langue française, les comparants, tous connus

du notaire instrumentant par leurs nom, prénom état et demeure, ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: M. Lagona, S. Jacquet, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2002, vol. 16CS, fol. 2, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(85787/208/126) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 novembre 2002.

Luxembourg, le 26 novembre 2002.

J. Delvaux.

82326

BEVERAGE EQUIPMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.601. 

GLOBAL INVESTMENT FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.613. 

—

PROJET DE FUSION

L’an deux mille deux, le vingt-cinq novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

Ont comparu:

1) Monsieur Jean-Pierre Verlaine, employé privé, 19-21, bd du Prince Henri, Luxembourg,
en sa qualité de mandataire du Conseil d’Administration de la société anonyme de droit luxembourgeois dénommée

BEVERAGE EQUIPMENT S.A., avec siège social à Luxembourg, 19-21, bvd du Prince Henri, inscrite au registre de com-
merce à Luxembourg sous la section B et le numéro 65.601.

constituée suivant acte reçu par le notaire Paul Bettingen de Niederanven en date du 29 juin 1998, publié au Mémorial

C de 1998, page 35.742,

avec un capital social actuel de EUR 1.292.500,- (un million deux cent quatre-vingt-douze mille cinq cents Euro), divisé

en 25.000 (vingt-cinq mille) actions d’une valeur nominale de EUR 51,70 (cinquante et un Euro soixante-dix Cents) cha-
cune.

Monsieur Jean-Pierre Verlaine, préqualifié, est habilité aux fins des présentes par décision du Conseil d’administration

en date du 25 novembre 2002, dont une copie reste annexée aux présentes,

dénommée ci-après «la société absorbante», d’une part.
et,
2) Monsieur Jean-Pierre Verlaine, préqualifié,
en sa qualité de mandataire du Conseil d’Administration de la société anonyme holding de droit luxembourgeois dé-

nommée GLOBAL INVESTMENT FINANCE HOLDING S.A., avec siège social à Luxembourg, 19-21, bvd du Prince
Henri, inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 65.613,

 constituée suivant acte reçu par le notaire Paul Bettingen de Niederanven en date du 29 juin 1998, publié au Mémorial

C de 1998, page 35.649,

avec un capital social actuel de EUR 1.032.913,80 divisé en 20.000 (vingt mille) actions d’une valeur nominale de EUR

51,64569 chacune.

Monsieur Jean-Pierre Verlaine, préqualifié, est habilité aux fins des présentes par décision du Conseil d’administration

en date du 25 novembre 2002, dont une copie reste annexée aux présentes,

dénommée ci-après «la société absorbée», d’autre part,
ces deux sociétés, soumises à la Loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée,
Lesquels comparants, ès-qualité qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’acter le projet de fusion qui suit:

Les conseils d’administration des deux susdites sociétés, ci-après dénommées «les sociétés fusionnantes», savoir:
I: La société anonyme de droit luxembourgeois dénommée BEVERAGE EQUIPMENT S.A., avec siège social à Luxem-

bourg, 19-21, bvd du Prince Henri, inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro
65.601.

constituée suivant acte reçu par le notaire Paul Bettingen de Niederanven en date du 29 juin 1998, publié au Mémorial

C de 1998, page 35.742,

avec un capital social actuel de EUR 1.292.500,- (un million deux cent quatre-vingt-douze mille cinq cents Euro), divisé

en 25.000 (vingt-cinq mille) actions d’une valeur nominale de EUR 51,70 (cinquante et un Euro soixante-dix Cents) cha-
cune,

et
II: La société anonyme holding de droit luxembourgeois dénommée GLOBAL INVESTMENT FINANCE HOLDING

S.A., avec siège social à Luxembourg, 19-21, bvd du Prince Henri, inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous
la section B et le numéro 65.613,

constituée suivant acte reçu par le notaire Paul Bettingen de Niederanven en date du 29 juin 1998, publié au Mémorial

C de 1998, page 35.649,

avec un capital social actuel de EUR 1.032.913,80 divisé en 20.000 (vingt mille) actions d’une valeur nominale de EUR

51,64569 chacune,

ont considéré comme approprié de réorganiser les sociétés prédésignées, de façon à fonctionner sous forme d’une

seule société, la société BEVERAGE EQUIPMENT S.A. devant absorber la société GLOBAL INVESTMENT FINANCE
HOLDING S.A.,

et proposent en conséquence, aux actionnaires des deux sociétés fusionnantes à la date des assemblées générales

extraordinaires des actionnaires des sociétés fusionnantes (la date de fusion),

d’approuver une fusion en vertu de laquelle la société BEVERAGE EQUIPMENT S.A. (ci-après dénommée «la société

absorbante»), absorbera la société GLOBAL INVESTMENT FINANCE HOLDING S.A. (ci-après dénommée «la société
absorbée»),

en application des articles 257 et suivants de la loi sur les sociétés commerciales du 10 août 1915 telle que modifiée,
au moyen du transfert de l’ensemble du patrimoine activement et passivement sans exception ni réserve de la société

GLOBAL INVESTMENT FINANCE HOLDING S.A. à la société BEVERAGE EQUIPMENT S.A. 

82327

En échange du transfert des actifs et passifs de la société GLOBAL INVESTMENT FINANCE HOLDING S.A. (la so-

ciété absorbée), la société BEVERAGE EQUIPEMENT S.A. (la société absorbante), procédera à une augmentation de
capital social par création de 18.184 (dix-huit mille cent quatre-vingt-quatre) actions nouvelles d’une valeur nominale de
EUR 51,70 (cinquante et un Euro soixante-dix Cents),

pour porter son capital actuel de EUR 1.292.500,- (un million deux cent quatre-vingt-douze mille cinq cents Euro) à

EUR 2.232.612,80 (deux millions deux cent trente-deux mille six cent douze Euro quatre-vingt Cents), 

soit une augmentation de EUR 940.112,80 (neuf cent quarante mille cent douze Euro quatre-vingt Cents), à souscrire

par les actionnaires de la société GLOBAL INVESTMENT FINANCE HOLDING S.A., et l’article 5 des statuts de la so-
ciété absorbante sera en conséquence mis en concordance avec l’augmentation de capital.

L’actif net comptable de la société absorbée étant supérieur au capital social nouvellement émis de la société absor-

bante, toutes les sommes résiduelles de la société absorbée seront mises dans les capitaux propres de la société absor-
bante, dans le compte «prime de fusion».

II est attribué aux actionnaires de la société absorbée, des actions de la société absorbante dans le rapport d’échange

de 0,9092 action nouvelle de la société absorbante pour chaque action de la société absorbée, sans aucune soulte. Les
actions de la société absorbée seront annulées. Les nouvelles actions émises seront attribuées directement aux action-
naires de la société absorbée, de manière strictement proportionnelle à leurs participations dans le capital de la société
absorbée.

Les actions de la société absorbante sont nominatives et les actions de la société absorbée sont au porteur. L’enre-

gistrement des nouvelles actions au nom des actionnaires de la société absorbée et l’annulation des actions correspon-
dantes de la société absorbée et l’annulation des certificats y correspondants interviendra à la date de la fusion et des
certificats d’inscriptions seront délivrés sur demande écrite. Au cas où un actionnaire de la société devait en faire la
demande expresse, des actions au porteur de la société absorbante lui seront délivrées sur annulation des actions de la
société absorbée y correspondants à la date effective.

Comme la société absorbée n’a pas accordé des droits spéciaux aux actionnaires, et n’a pas émis d’autres titres que

des actions, la société absorbante n’émettra que des actions nouvelles et les nouvelles actions émises par la société ab-
sorbante donneront, à partir de leur émission, sous tous aspects, les mêmes droits que les actions existantes tant du
point de vue droit de vote que du point de vue droit au dividende et aux autres droits patrimoniaux.

La fusion est réalisée à la date où sont intervenues les décisions concordantes prises au sein des sociétés en cause,

c.à.d. à la date de la dernière assemblée générale des sociétés fusionnantes (la date effective) adoptant la fusion.

Du point de vue comptable, les opérations de la société absorbée sont considérées comme accomplies pour compte

de la société absorbante à partir de la date de la dernière assemblée générale des sociétés fusionnantes (la date effective)
adoptant la fusion, et tous bénéfices ou pertes réalisées par la société absorbée après cette date sont censées réalisées
pour compte de la société absorbante.

La fusion par absorption entraînera de plein droit toutes les conséquences prévues par l’article 274 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales.

Tous les actionnaires de la société GLOBAL INVESTMENT FINANCE HOLDING S.A. (la société absorbée) et de la

société BEVERAGE EQUIPMENT S.A. (la société absorbante), ont le droit un mois avant la date de la réunion de l’as-
semblée générale extraordinaire appelée à se prononcer sur le projet de fusion, de prendre connaissance au siège social
de la société dont ils sont actionnaires, et obtenir copie intégrale ou partielle des documents tels que précisés à l’article
267 de la loi du 10 août 1915 telle que modifiée.

La société absorbante procédera à toutes les formalités nécessaires ou utiles pour donner effet à la fusion et à la

cession de tous les avoirs et obligations par la société absorbée à la société absorbante.

A l’exception de la rémunération normale à verser à l’expert réviseur indépendant pour son rapport, il n’est pas at-

tribué un avantage particulier à l’expert réviseur indépendant aux membres du conseil d’administration ou aux commis-
saires aux comptes des sociétés qui fusionnent.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite au comparant, es-qualité qu’il agit, et interprétation lui donné en langue française, le comparant,

connu du notaire instrumentant par noms, prénoms états et demeures, a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: J.-P. Verlaine, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2002, vol. 16CS, fol. 5, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(86260/208/120) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2002.

B/S GERANCES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Mondercange.

R. C. Luxembourg B 54.148. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2001, enregistrés à Esch-sur-Alzette, le 25 octobre 2002, vol. 325, fol. 58, case

5, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(81090/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Luxembourg, le 27 novembre 2002.

J. Delvaux.

82328

EUROPEAN RETAIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 72.627. 

WILAND S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 80.101. 

—

L’an deux mille deux, le vingt-six novembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

Ont comparu:

1) Monsieur Marco Lagona, employé privé, 19-21, bd du Prince Henri, Luxembourg,
en sa qualité de mandataire du Conseil d’Administration de la société anonyme de droit luxembourgeois dénommée

EUROPEAN RETAIL S.A., avec siège social à Luxembourg, 19-21, bvd du Prince Henri, inscrite au registre de commerce
à Luxembourg sous la section B et le numéro 72.627,

constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 5 novembre 1999, publié au Mémorial C de 2000,

page 2.048,

avec un capital social actuel de EUR 51.129,19 (cinquante et un mille cent vingt-neuf Euro dix-neuf Cents), divisé en

100 (cent) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libéré.

Monsieur Marco Lagona, préqualifié, est habilité aux fins des présentes par décision du Conseil d’administration en

date du 26 novembre 2002, dont une copie reste annexée aux présentes,

dénommée ci-après «la société absorbante», d’une part.
et,
2) Madame Maryse Santini, employée privée, 19-21, bd du Prince Henri, Luxembourg,
en sa qualité de mandataire du Conseil d’Administration de la société anonyme de droit luxembourgeois dénommée

dénommée WILAND S.A. ayant son siège social à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri, inscrite au registre
de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 80.101,

constituée aux termes d’un acte reçu en date du 22 décembre 2000 par le susdit notaire Jacques Delvaux, publié au

Mémorial C de l’an 2001, page 31.444, et dont les statuts ont été modifiés par le notaire soussigné en date du 29 juillet
2002, en voie de publication au Mémorial C.

avec un capital social actuel de EUR 22.670.442,81 (vingt-deux millions six cent soixante-dix mille quatre cent qua-

rante-deux Euros quatre-vingt-un Cent), représenté par 9.474.513 (neuf millions quatre cent soixante-quatorze mille
cinq cent treize) actions sans désignation de valeur nominale, toutes entièrement libérées,

Madame Maryse Santini, préqualifiée, est habilitée aux fins des présentes par décision du Conseil d’administration en

date du 26 novembre 2002, dont une copie reste annexée aux présentes,

dénommée ci-après «la société absorbée», d’autre part,
ces deux sociétés, soumises à la Loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée,
Lesquels comparants, ès-qualité qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’acter le projet de fusion qui suit:

PROJET DE FUSION

Les conseils d’administration des deux susdites sociétés, ci-après dénommées «les sociétés fusionnantes», savoir:
I: La société anonyme de droit luxembourgeois dénommée EUROPEAN RETAIL S.A., avec siège social à Luxembourg,

19-21, bvd du Prince Henri, inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 72.627,
constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 5 novembre 1999, publié au Mémorial C de 2000, page
2.048, avec un capital social actuel de EUR 51.129,19 (cinquante et un mille cent vingt-neuf Euro dix-neuf Cents), divisé
en 100 (cent) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libéré,

et
Il: La société anonyme de droit luxembourgeois dénommée WILAND S.A. ayant son siège social à Luxembourg, 19-

21, boulevard du Prince Henri, inscrite au registre de commerce à Luxembourg sous la section B et le numéro 80.101,
constituée aux termes d’un acte reçu en date du 22 décembre 2000 par le susdit notaire Jacques Delvaux, publication
au Mémorial C de l’an 2001, page 31.444, et dont les statuts ont été modifiés par le notaire soussigné en date du 29
juillet 2002, en voie de publication au Mémorial C, avec un capital social actuel de EUR 22.670.442,81 (vingt-deux mil-
lions six cent soixante-dix mille quatre cent quarante-deux Euros quatre-vingt-un cent), représenté par 9.474.513 (neuf
millions quatre cent soixante-quatorze mille cinq cent treize) actions sans désignation de valeur nominale, toutes entiè-
rement libérées

ont considéré comme approprié de réorganiser les sociétés prédésignées, de façon à fonctionner sous forme d’une

seule société, la société EUROPEAN RETAIL S.A. devant absorber la société WILAND S.A.,

et proposent en conséquence, aux actionnaires des deux sociétés fusionnantes à la date des assemblées générales

extraordinaires des actionnaires des sociétés fusionnantes (la date de fusion),

d’approuver une fusion en vertu de laquelle la société EUROPEAN RETAIL S.A. (ci-après dénommée «la société ab-

sorbante»), absorbera la société WILAND S.A. (ci-après dénommée «la société absorbée»),

en application des articles 257 et suivants de la loi sur les sociétés commerciales du 10 août 1915 telle que modifiée,
au moyen du transfert de l’ensemble du patrimoine activement et passivement sans exception ni réserve de la société

WILAND S.A. à la société EUROPEAN RETAIL S.A.

En échange du transfert des actifs et passifs de la société WILAND S.A. (la société absorbée), la société EUROPEAN

RETAIL S.A. (la société absorbante), procédera à une augmentation de capital social par création de 23.962 (vingt-trois

82329

mille neuf cent soixante-deux) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale mais avec un pair comptable de
511,29,

pour porter son capital actuel de EUR 51.129,19 (cinquante et un mille cent vingt-neuf Euro et dix-neuf Cents) à EUR

12.302.660,17 (douze millions trois cent deux mille six cent soixante euros et dix-sept Cents),

soit une augmentation de capital de EUR 12.251.530,98 (douze millions deux cent cinquante et un mille cinq cent

trente euros et quatre-vingt-dix-huit cents),

assortie d’une réserve de fusion de EUR 834,95 (huit cent trente-quatre euros et quatre-vingt-quinze cents),
à souscrire par les actionnaires de la société WILAND S.A., et l’article 5 des statuts de la société absorbante sera en

conséquence mis en concordance avec l’augmentation de capital.

Il est attribué aux actionnaires de la société absorbée, des actions de la société absorbante dans le rapport d’échange

de 0,000042 action nouvelle de la société absorbante pour chaque action de la société absorbée, sans aucune soulte.
Les actions de la société absorbée seront annulées. Les nouvelles actions émises seront attribuées directement aux ac-
tionnaires de la société absorbée, de manière strictement proportionnelle à leurs participations dans le capital de la so-
ciété absorbée.

Les actions de la société absorbante et de la société absorbée sont nominatives. L’enregistrement des nouvelles ac-

tions au nom des actionnaires de la société absorbée et l’annulation des actions correspondantes de la société absorbée
dans le registre des actions nominatives de la sociétés absorbée et l’annulation des certificats nominatifs y correspon-
dants interviendra à la date de la fusion et des certificats d’inscriptions seront délivrés sur demande écrite.

Comme la société absorbée n’a pas accordé des droits spéciaux aux actionnaires, et n’a pas émis d’autres titres que

des actions, la société absorbante n’émettra que des actions nouvelles et les nouvelles actions émises par la société ab-
sorbante donneront, à partir de leur émission, sous tous aspects, les mêmes droits que les actions existantes tant du
point de vue droit de vote que du point de vue droit au dividende et aux autres droits patrimoniaux.

La fusion est réalisée à la date ou sont intervenues les décisions concordantes prises au sein des sociétés en cause,

c.à.d. à la date de la dernière assemblée générale des sociétés fusionnantes (la date effective) adoptant la fusion.

Du point de vue comptable, les opérations de la société absorbée sont considérées comme accomplies pour compte

de la société absorbante à la date du 1

er

 octobre 2002,

et tous bénéfices ou pertes réalisées par la société absorbée après cette date sont censées réalisées pour compte de

la société absorbante.

La fusion par absorption entraînera de plein droit toutes les conséquences prévues par l’article 274 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales.

Tous les actionnaires de la société WILAND S.A. (la société absorbée) et de la société EUROPEAN REATAIL S.A.

(la société absorbante), ont le droit un mois avant la date de la réunion de l’assemblée générale extraordinaire appelée
à se prononcer sur le projet de fusion, de prendre connaissance au siège social de la société dont ils sont actionnaires,
et obtenir copie intégrale ou partielle des documents tels que précisés à l’article 267 de la loi du 10 août 1915 telle que
modifiée.

La société absorbante procédera à toutes les formalités nécessaires ou utiles pour donner effet à la fusion et à la

cession de tous les avoirs et obligations par la société absorbée à la société absorbante.

A l’exception de la rémunération normale à verser à l’expert réviseur indépendant pour son rapport, il n’est pas at-

tribué un avantage particulier à l’expert réviseur indépendant aux membres du conseil d’administration ou aux commis-
saires aux comptes des sociétés qui fusionnent.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite au comparant, es-qualité qu’il agit, et interprétation lui donné en langue française, le comparant,

connu du notaire instrumentant par leurs nom, prénom état et demeure, a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: M. Lagona, M. Santini, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2002, vol. 16CS, fol. 5, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(86261/208/114) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 novembre 2002.

FIRST NATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 48.315. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 5 novembre 2002.

(81082/231/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Luxembourg, le 27 novembre 2002.

J. Delvaux.

<i>Pour la société
J. Seckler
<i>Le notaire

82330

GREEN WORLD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Lintgen, 80, rue Principale.

R. C. Luxembourg B 42.348. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Mersch, le 5 novembre 2002, vol. 129, fol. 8, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(81078/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

SOPARFINVEST, Société Anonyme de Participation Financière.

Siège social: L-2314 Luxembourg, 2A, place de Paris.

R. C. Luxembourg B 64.568. 

—

PROJET DE FUSION

Lors d’une réunion du 15 novembre 2002, le conseil d’administration a arrêté un projet de fusion de la société avec

la société CLEARINVEST, ayant son siège social à Luxembourg, 2A, place de Paris, et inscrite au registre de commerce
sous le numéro B 34.387, selon les modalités suivantes, conformément aux articles 261 de la loi modifiée du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales, avec les modalités suivantes:

1.- Les sociétés CLEARINVEST et SOPARFINVEST fusionneront par absorption de SOPARFINVEST par CLEARIN-

VEST. En conséquence CLEARINVEST sera dissoute sans liquidation et tous les droits et obligations de SOPARFINVEST
seront repris par CLEARINVEST.

2.- Les sociétés fusionnées porteront le nom de CLEARINVEST.
3.- Etant donné que CLEARINVEST détient d’ores et déjà 100% des actions de SOPARFINVEST, il n’y a pas lieu à

prévoir un quelconque rapport d’échange d’actions ni de soulte à payer à un quelconque actionnaire, ni de remise d’ac-
tions.

4.- Les actions SOPARFINVEST toutes en possession de CLEARINVEST, seront purement et simplement annulées.
5.- Etant donné qu’aucun tiers par rapport à CLEARINVEST n’entre dans le capital de cette dernière, il n’y a pas lieu

de prévoir une date à partir de laquelle des actionnaires entrant dans le capital de SOPARFINVEST participeraient à un
éventuel bénéfice.

6.- Les opérations de la société absorbée seront considérées du point de vue comptable comme accomplies pour le

compte de la société absorbante à partir du 5 juillet 2002, jour où la société absorbante a acquis la totalité des actions
de la société absorbée.

7.- Le conseil d’administration constate qu’il n’existe aucun actionnaire de CLEARINVEST ayant des droits spéciaux

ou porteur de titres autres que des actions dont il faudrait tenir compte.

Enregistré à Luxembourg, le 21 novembre 2002, vol. 576, fol. 89, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(85278/268/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2002.

CLEARINVEST, Société Anonyme de Participation Financière.

Siège social: L-2314 Luxembourg, 2A, place de Paris.

R. C. Luxembourg B 34.387. 

—

PROJET DE FUSION

Lors d’une réunion du 15 novembre 2002, le conseil d’administration a arrêté un projet de fusion de la société avec

la société SOPARFINVEST, ayant son siège social à Luxembourg, 2A, place de Paris, et inscrite au registre de commerce
sous le numéro B 64.568, selon les modalités suivantes, conformément aux articles 261 de la loi modifiée du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales, avec les modalités suivantes:

1.- Les sociétés CLEARINVEST et SOPARFINVEST fusionneront par absorption de SOPARFINVEST par CLEARIN-

VEST. En conséquence CLEARINVEST sera dissoute sans liquidation et tous les droits et obligations de SOPARFINVEST
seront repris par CLEARINVEST.

2.- Les sociétés fusionnées porteront le nom de CLEARINVEST.
3.- Etant donné que CLEARINVEST détient d’ores et déjà 100% des actions de SOPARFINVEST, il n’y a pas lieu à

prévoir un quelconque rapport d’échange d’actions ni de soulte à payer à un quelconque actionnaire, ni de remise d’ac-
tions.

4.- Les actions SOPARFINVEST toutes en possession de CLEARINVEST, seront purement et simplement annulées.
5.- Etant donné qu’aucun tiers par rapport à CLEARINVEST n’entre dans le capital de cette dernière, il n’y a pas lieu

de prévoir une date à partir de laquelle des actionnaires entrant dans le capital de SOPARFINVEST participeraient à un
éventuel bénéfice.

6.- Les opérations de la société absorbée seront considérées du point de vue comptable comme accomplies pour le

compte de la société absorbante à partir du 5 juillet 2002, jour où la société absorbante a acquis la totalité des actions
de la société absorbée.

Luxembourg, le 6 novembre 2002.

Signature.

Signature.

82331

7.- Le conseil d’administration constate qu’il n’existe aucun actionnaire de CLEARINVEST ayant des droits spéciaux

ou porteur de titres autres que des actions dont il faudrait tenir compte.

Enregistré à Luxembourg, le 21 novembre 2002, vol. 576, fol. 89, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(85280/268/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2002.

CLEARINVEST, Société Anonyme de Participation Financière.

Siège social: L-2314 Luxembourg, 2A, place de Paris.

R. C. Luxembourg B 34.387. 

—

<i>Réunion du conseil d’administration du 15 novembre 2002

Ordre du jour: Projet de fusion avec la société anonyme SOPARFINVEST
Présents ou représentés:
1.- M

e

 Romain Lutgen

2.- M

e

 Joë Lemmer

3.- Mme Sabine Kirsch
Début de la réunion à 8.30 heures.
Les administrateurs constatent que le Conseil d’Administration est complet. Ils désignent comme Président M

e

 Ro-

main Lutgen.

Les administrateurs évoquent alors la possibilité de réaliser une fusion avec la société SOPARFINVEST dans laquelle

la société CLEARINVEST détient 100% des actions, par absorption de la société SOPARFINVEST.

Ils constatent notamment que cette fusion permettrait alors de réduire les coûts de structure et d’administration

(comptabilité, conseil, domiciliations, etc. ...) de ces deux sociétés qui exercent des activités identiques.

Il est alors constaté qu’il est du pouvoir du Conseil d’Administration d’établir un projet de fusion qui sera alors soumis

au vote de l’Assemblée Générale des actionnaires.

En conséquence, le Conseil d’Administration propose le projet de fusion suivant:

1.- Les sociétés CLEARINVEST et SOPARFINVEST fusionneront par absorption de SOPARFINVEST par CLEARIN-

VEST. En conséquence CLEARINVEST sera dissoute sans liquidation et tous les droits et obligations de SOPARFINVEST
seront repris par CLEARINVEST.

2.- Les sociétés fusionnées porteront le nom de CLEARINVEST.
3.- Etant donné que CLEARINVEST détient d’ores et déjà 100% des actions de SOPARFINVEST, il n’y a pas lieu à

prévoir un quelconque rapport d’échange d’actions ni de soulte à payer à un quelconque actionnaire, ni de remise d’ac-
tions.

4.- Les actions SOPARFINVEST toutes en possession de CLEARINVEST, seront purement et simplement annulées.
5.- Etant donné qu’aucun tiers par rapport à CLEARINVEST n’entre dans le capital de cette dernière, il n’y a pas lieu

de prévoir une date à partir de laquelle des actionnaires entrant dans le capital de SOPARFINVEST participeraient à un
éventuel bénéfice.

6.- Les opérations de la société absorbée seront considérées du point de vue comptable comme accomplies pour le

compte de la société absorbante à partir du 5 juillet 2002, jour où la société absorbante a acquis la totalité des actions
de la société absorbée.

7.- Le conseil d’administration constate qu’il n’existe aucun actionnaire de CLEARINVEST ayant des droits spéciaux

ou porteur de titres autres que des actions dont il faudrait tenir compte.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 9.00 heures.

Enregistré à Luxembourg, le 21 novembre 2002, vol. 576, fol. 89, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(85279/268/42) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2002.

BAUFINANZ S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 85, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 37.587. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2002, vol. 576, fol. 25, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 novembre 2002.

(81119/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Signature.

Fait à Luxembourg, le 15 novembre 2002.

S. Kirsch / M

e

 J. Lemmer / M

e

 R. Lutgen.

BAUFINANZ S.A.
Y. Rogov / P. Ezoubov
<i>Directors

82332

TLS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 99, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 57.989. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Mersch, le 5 novembre 2002, vol. 129, fol. 8, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(81079/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

EGS INVEST S.A., Société Anonyme de Participations Financières.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.

—

En date du 18 septembre 2002 a été conclu une convention de domiciliation pour une durée indéterminée entre la

société EGS INVEST S.A., inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 89.214,
dont le siège social est établi au 31, Grand-rue, L-1661 Luxembourg et M

e

 Joë Lemmer, avocat à la Cour, demeurant à

L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.

Luxembourg, le 5 novembre 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2002, vol. 576, fol. 28, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Signature.

(81115/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

TENARIS S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 85.203. 

—

In the year two thousand and two, on November sixth.
Before us Maître Francis Kesseler, notary, residing in Esch-sur-Alzette (Grand Duchy of Luxembourg).

Was held an extraordinary general meeting of TENARIS S.A., a company established and existing in Luxembourg un-

der the form of a société anonyme holding, recorded with the Luxembourg Trade and Companies’ Register under sec-
tion B, number 85.203 and having its registered office at L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey. The Company was
incorporated under the name of TENARIS HOLDING S.A. pursuant to a deed passed in front of Maître Frank Baden,
notary residing in Luxembourg, on 17 December 2001, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions, number 573, on 12 April 2002 (the «Company»).

The articles of associations of the Company have been modified for the last time pursuant to a deed passed in front

of the undersigned notary on 18 October 2002, not yet published.

The meeting is opened with Mr Jean-Marc Ueberecken, LL.M., residing in Luxembourg, being in the chair.
The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs Angélique Badot, LL.M., residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Charles de Kerchove d’Exaerde, licencié en droit, residing in Luxembourg.
The Chairman then states:
I.- That the shareholders present or represented, as well as the shares held by them, are shown on an attendance list

set up and certified by the members of the board of the meeting which, after signature ne varietur by the shareholders
present, the proxies of the shareholders represented, if they wish so, and the board of the meeting, shall remain attached
to the present deed to be filed at the same time with the proper authorities.

II.- That pursuant to the attendance list, the whole share capital is present or represented and all the shareholders

present or represented declare that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting
and that as a result no convening notices were necessary.

III.- That the present meeting is duly constituted and can therefore validly deliberate on the following agenda:

<i>Agenda:

1. Amendment to Article 5 of the Articles of Association
2. Amendment to Article 11 of the Articles of Association
3. Amendment to Article 22 of the Articles of Association
After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

unanimously approved the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting resolved to amend Article 5 of the Articles of Association of the Company as follows:

«Art. 5. Share Capital. The share capital of the Company is set at seven hundred ten million seven hundred forty-

seven thousand one hundred and eighty-seven US dollars (USD 710,747,187.-), represented by seven hundred ten mil-
lion seven hundred forty-seven thousand one hundred and eighty-seven (710,747,187) shares with a par value of one
US dollar (USD 1.-) per share.

Luxembourg, le 6 novembre 2002.

Signature.

Signature
<i>Un mandataire

82333

The authorized capital of the Company shall be two billion five hundred million US dollars (USD 2,500,000,000.-),

including the issued share capital, represented by two billion five hundred million (2,500,000,000) shares with a par value
of one US dollar (USD 1.-) per share.

The board of directors is authorized for a period of five (5) years from the date of the publication to increase the

issued share capital in whole or in part from time to time, through issues of shares within the limits of the authorized
capital. In connection with such increases of capital, the shares shall be issued for compensation in cash or, subject to
applicable provisions of law, in kind at a price or, if shares are issued by way of incorporation of reserves, at an amount,
which shall not be less than the par value and may include such issue premium as the board of directors shall decide.
The board of directors may authorize any director, manager or other person to accept subscriptions and direct payment
in cash or in kind of the price of shares being whole or part of such increases of capital. Whenever the board of directors
shall have any such increase of capital recorded in the form required by law, it shall have the amendment of this article
as a result thereof recorded. Any such issue of shares shall be effected while reserving to holders of shares the prefer-
ential right to subscribe for such newly issued shares, except: newly issued shares, except:

(a) in circumstances in which the shares are issued for a consideration other than money;
(b) with respect to shares issued as compensation to directors, officers, agents, or employees of the company, its

subsidiaries or affiliates, and 

(c) with respect to shares issued to satisfy conversion or option rights created to provide compensation to directors,

officers, agents, or employees of the corporation, its subsidiaries or affiliates. 

Any shares to be issued for the purposes set forth in (b) and (c) shall not exceed 1.5% of the issued capital of the

Company.

Each share entitles the holder thereof to cast one vote at any shareholders’ meeting.
The board of directors may authorize the issuance of bonds which may be but are not required to be, convertible

into registered shares, in such denominations and payable in such monies as it shall determine in its discretion. The board
of directors shall determine the type, price, interest rates, terms of issuance and repayment and any other conditions
for such issues. A register of registered bonds shall be held at the registered office of the Company.»

<i>Second resolution

The meeting resolved to amend Article 11 of the Articles of Association of the Company as follows:

«Art. 11. Powers. The board of directors is invested with the broadest powers to act on behalf of the Company

and accomplish or authorize all acts and transactions of management and disposal which are within its corporate pur-
pose and which are not specifically reserved to the general meeting.

The board of directors is invested with the power to interpret and apply the present Articles of Association and to

issue guidelines and rules for that purpose.

Within the limits of applicable law, the board of directors may:
1

°

 delegate to one or more persons, whether or not members of the board of directors, the powers necessary to

carry out its decisions and to provide day-to-day management; provided that the approval of material transactions with
related parties shall not be delegated and the opinion of the Audit Committee on such material transactions shall be
taken into consideration prior to their approval by the board of directors;

2

°

 confer to one or more persons, whether or not members of the board of directors, the powers deemed to be

appropriate for the general technical, administrative and commercial management of the Company;

3

°

 constitute an Audit Committee, made up by directors, determining its function and authority;

4

°

 constitute any committee, the members of which may be selected either from among the directors or outside

thereof, and determine their functions and authority.

The board may authorize all substitutions in the powers it may confer or has conferred.
In case the shares of the Company are listed on a regulated market, the Company shall have an Audit Committee

composed of three members, two of which, at least, shall qualify as Independent Directors. The members of the Audit
Committee shall not be eligible to participate in any incentive compensation plan for employees of the Company or any
of its subsidiaries. The Audit Committee shall (I) assist the board of directors in fulfilling its oversight responsibilities
relating to the integrity of the financial statements of the Company, the Company’s system of internal controls and the
independence and performance of the Company’s internal and independent auditors. It shall also perform the other du-
ties entrusted to it by the board of directors, particularly as regards relations with the independent auditor and (II) re-
view material transactions between the Company or its subsidiaries with related parties to determine whether their
terms are consistent with market conditions or are otherwise fair to the Company and its subsidiaries. To that end,

(A) the term «material» shall mean (a) any transaction, or series of transactions within the period of one year prior

to the determination, by which the Company or any of its subsidiaries would be required to pay or would receive ag-
gregate sums in excess of 1.5% of the Company’s consolidated net sales made in the fiscal year preceding the year on
which the determination is made or (b) any corporate reorganization transaction (including a merger, spin-off or bulk
transfer of a business) affecting the Company or any of its subsidiaries for the benefit of or involving also a related party;
and

(B) the term «related party» shall mean any of the following persons in relation to the Company or the subsidiaries

of the Company: (i) a member of the board of directors of the Company or of any of the subsidiaries; (ii) any company
or person that controls directly or indirectly the Company or is a member of the board of directors of a company con-
trolling directly or indirectly the Company; (iii) any company or person that holds a significant interest in the equity of
the Company or of a subsidiary of the Company; (iv) spouses, parents, siblings or relatives up to the third degree of any
person referred to in (i), (ii) or (iii); and (v) companies in whose equity the persons referred in (i) and (iii) hold a signif-
icant interest.

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The board of directors shall appoint one of the members of the Audit Committee as its Chairman. The Audit Com-

mittee shall report to the board of directors on its activity and the adequacy of the internal control system at least every
six months, at the time the annual and semi-annual accounts are approved.

For the purpose of the present Articles of Association, the term «Independent Director» shall mean a director who:
(i) is not, and has not been employed by the Company or its subsidiaries in an executive capacity, within the five years

immediately prior to the annual meeting at which the nominees of the board of directors will be voted upon;

(ii) is not a person that directly or indirectly controls the Company and is not a member of the board of directors of

a company controlling directly or indirectly the Company;

(iii) has not (and is not affiliated with a company or a firm that has) a significant business relationship with the Com-

pany, its subsidiaries or the person that directly or indirectly controls the Company;

(iv) is not, and has not been affiliated with or employed by a (present or former) auditor of the Company, its subsid-

iaries or the person that directly or indirectly controls the Company, within the five years immediately prior to the
annual meeting at which the nominees of the board of directors will be voted upon;

(v) is not a spouse, parent, sibling or relative up to the third degree of any person above described from (i) to (v).»

<i>Third resolution

The meeting resolved to amend Article 22 of the Articles of Association of the Company as follows:

«Art. 22. Appraisal rights
(A) In case the general meeting approves (i) the de-listing of the Company’s shares from all regulated markets where

the Company’s shares are listed at that time (ii) consummation of a merger in which the Company is not the surviving
person (unless the shares or other equity securities of such person are listed in the New York or London stock ex-
changes); (iii) consummation of a sale, lease, exchange or other disposition of all or substantially all of the assets of the
Company; (iv) amendment of the articles of association that has the effect of changing materially the Company’s corpo-
rate purpose; (v) relocation of the Company’s domicile outside of the Grand Duchy of Luxembourg; (vi) amendments
to the Articles of Association that restrict the rights of the shareholders, dissenting or absent shareholders shall have
the right to have their shares purchased by the Company at (a) the average market value of the ninety (90) calendar
days preceding the general meeting or (b) in the event that the shares of the Company are not traded in any regulated
market, the amount that results from applying the proportion of the Company’s equity that the shares being sold rep-
resent over of the Company’s net worth on the day of the general meeting. The Company must consummate the pur-
chase in this clause (a) of this Article within six (6) months following the date of the general meeting. Dissenting or
absent shareholders must present their claim within one (1) month following the date of the general meeting and supply
the Company with evidence of their shareholding at the date of the general meeting. Shareholders which voted in favor
of the relevant resolution are not entitled to the right provided in this article.

(B) In case the general meeting approves the de-listing from one or more, but not all, of the regulated markets where

the Company’s shares are listed, only dissenting or absent shareholders with shares held through participants in the
local clearing system for that market at the earlier of (i) the date of the public announcement by the Company of the
intention to make the de-listing or (ii) the date of the publication of the call for the general meeting that approved such
de-listing will be entitled to have their shares repurchased by the Company in accordance with clause (a) of this Article.
Dissenting or absent shareholders must present their claim within one (1) month following the date of the general meet-
ing and supply the Company with evidence of their shareholding at the earlier of (i) the date of the public announcement
by the Company of the intention to make the de-listing or (ii) the date of the publication of the call to the general meet-
ing. Shareholders which voted in favor of the relevant resolution are not entitled to this appraisal right.

(C) Article 49-3(1)(d) of the Luxembourg law governing commercial companies shall apply in case the shareholders

exercise their appraisal right.»

<i>Fourth resolution

As a consequence of the previous resolutions, the Articles of Association of the Company shall now read as follows:

Title I.- Name and Legal Structure, Corporate Object, Registered Office, Duration

Art. 1. Name and Legal Structure. TENARIS S.A. is a société anonyme holding governed by these Articles of

Association and by the laws and regulations of the Grand Duchy of Luxembourg governing business corporations and
holding companies, and more specifically by the laws of August 10, 1915 and July 31, 1929 such as those laws were
amended by subsequent laws and regulations.

Art. 2. Corporate Object. The object of the Company is the business directly or indirectly related to the taking

of interests, in any form whatsoever, in Luxembourg or foreign corporations or other business entities, the administra-
tion, management, control and development thereof.

The Company may use its resources to organize, manage, enhance in value and liquidate a portfolio consisting of any

kind of securities, patents and pertaining licenses, to participate in the organization, development and control of any
business entity to acquire by way of capital contribution, subscription, underwriting, option, purchase or in any manner
whatsoever any kind of securities, patents and pertaining licenses as well as to sell, transfer, exchange or otherwise, to
enhance in value such securities, patents and rights through any person and in any manner whatsoever, and to afford to
companies in which it has an interest any assistance, loans, advances or guarantees.

The Company may raise money in order to finance its activities through the private or public issue of loans, notes,

bonds, debentures or other similar instruments or equity certificates denominated in any currency (and may pledge part
or all of its assets to secure any money so raised).

In a general way, the Company may carry out any operations which it may deem useful for the accomplishment of its

corporate object, remaining always within the limits established by the law of July 31, 1929 and subsequent amendments,

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to the effect that the Company may not carry on directly any industrial activity or maintain a commercial establishment
open to the public.

Art. 3. Registered Office. The registered office is established in Luxembourg-City.
The registered office may be transferred within the same locality by decision of the Board of Directors.
The Board of Directors may establish branches or offices abroad.
Whenever there shall occur or be imminent extraordinary political, economic or social developments of any kind

likely to jeopardize the normal functioning of the registered office or easy communication between such office and the
outside world, the registered office may be declared temporarily, and until the complete termination of such unusual
conditions, transferred abroad, without affecting the nationality of the Company, which, notwithstanding such tempo-
rary transfer of the registered office, shall remain that of Luxembourg. Such declaration of transfer of the registered
office shall be made and brought to the knowledge of third parties by one of the executive bodies of the Company au-
thorized to bind it for acts of current and daily management.

Art. 4. Duration. The Company shall be constituted for an unlimited duration.

Title II.- Share Capital

Art. 5. Share Capital. The share capital of the Company is set at seven hundred ten million seven hundred forty-

seven thousand one hundred and eighty-seven US dollars (USD 710,747,187.-), represented by seven hundred ten mil-
lion seven hundred forty-seven thousand one hundred and eighty-seven (710,747,187) shares with a par value of one
US dollar (USD 1.-) per share.

The authorized capital of the Company shall be two billion five hundred million US dollars (USD 2,500,000,000.-),

including the issued share capital, represented by two billion five hundred million (2,500,000,000) shares with a par value
of one US dollar (USD 1.-) per share.

The board of directors is authorized for a period of five (5) years from the date of the publication to increase the

issued share capital in whole or in part from time to time, through issues of shares within the limits of the authorized
capital. In connection with such increases of capital, the shares shall be issued for compensation in cash or, subject to
applicable provisions of law, in kind at a price or, if shares are issued by way of incorporation of reserves, at an amount,
which shall not be less than the par value and may include such issue premium as the board of directors shall decide.
The board of directors may authorize any director, manager or other person to accept subscriptions and direct payment
in cash or in kind of the price of shares being whole or part of such increases of capital. Whenever the board of directors
shall have any such increase of capital recorded in the form required by law, it shall have the amendment of this article
as a result thereof recorded. Any such issue of shares shall be effected while reserving to holders of shares the prefer-
ential right to subscribe for such newly issued shares, except:

(a) in circumstances in which the shares are issued for a consideration other than money;
(b) with respect to shares issued as compensation to directors, officers, agents, or employees of the company, its

subsidiaries or affiliates, and 

(c) with respect to shares issued to satisfy conversion or option rights created to provide compensation to directors,

officers, agents, or employees of the corporation, its subsidiaries or affiliates. 

Any shares to be issued for the purposes set forth in (b) and (c) shall not exceed 1.5% of the issued capital of the

Company.

Each share entitles the holder thereof to cast one vote at any shareholders’ meeting.
The board of directors may authorize the issuance of bonds which may be but are not required to be, convertible

into registered shares, in such denominations and payable in such monies as it shall determine in its discretion. The board
of directors shall determine the type, price, interest rates, terms of issuance and repayment and any other conditions
for such issues. A register of registered bonds shall be held at the registered office of the Company.

Art. 6. Shares. The shares shall be in registered form. The board of directors may issue registered share certificates.
The shares may be entered without serial numbers into fungible securities accounts with financial institutions or other

professional depositaries. The shares held in deposit or on an account with such financial institution or professional de-
positary shall be recorded in an account opened in the name of the depositor and may be transferred from one account
to another, whether such account is held by the same or a different financial institution or depositary. The depositor
whose shares are held through such fungible securities accounts shall have the same rights and obligations as if his shares
were recorded in the registered share register of the Company.

Transfer of registered shares, carried in the registered share register and which are not held through fungible secu-

rities accounts, shall be effected by a written declaration of transfer signed by the transferor and the transferee or by
their attorneys. The board of directors may accept and enter in the register a transfer on the basis of any appropriate
document(s) recording the transfer between the transferor and the transferee.

For the exercise of rights against it as well as for the exercise of rights to vote at general meetings and all rights con-

ferred upon the shareholders, the Company shall recognize only one single owner per share. If there are several owners
of a share, the company shall be entitled to suspend the exercise of the rights attached thereto until one person is des-
ignated as being the owner of such share with regard to the Company or until a single representative of the owners
representing them towards the Company has been appointed.

The rights and obligations attached to any share shall pass to any transferee thereof.
All communications and notices to be given to a registered shareholder shall be deemed validly made to the latest

address communicated by the shareholder to the Company.

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Art. 7. Changes of Share Capital. The subscribed and the authorized capital of the Company may be increased

or reduced by decision of the shareholders in general meeting whose resolutions shall be taken in the manner required
for the amendment of the Articles.

Title III.- Management, Supervision

Art. 8. Board of Directors. The Company shall be managed by a board of directors consisting of a minimum of

three (3) members and a maximum of fifteen (15) members appointed by the general meeting. In case the shares of the
Company are listed on a regulated market, the minimum number of directors shall be five (5). The terms of their office
shall not exceed one (1) year; they may be reappointed and dismissed at any time, with or without cause.

In the case of a vacancy in any position as director, the remaining directors shall have the right to temporarily fill such

vacancy by a majority vote; in such case the next general meeting shall be called upon to ratify such election.

Any director elected in replacement of another, whose term of office has not expired, shall complete the term of

office of the director whom he replaces. 

Art. 9. Procedure. The board of directors shall elect a chairman from among its members and, if considered ap-

propriate, one or several vice-chairmen and shall determine the period of their office, not exceeding their appointment
as director.

The board of directors shall meet as often as required by the interests of the Company and at least four (4) times

per year, upon notice by the chairman or by two (2) directors, either at the registered office or at any other place in-
dicated in the notice, under the chairmanship of the chairman or, if the latter is prevented from attending, under the
chairmanship of the (any) vice-chairman or of the director chosen among his colleagues.

The board of directors may deliberate and act validly only if a majority of its members in office are present in person

or by proxy.

Board of directors meetings can be validly held by means of telephonic conference call, videoconference or any other

means genuinely allowing for the participation, interaction and intercommunication of the attending directors. 

Any director who is prevented or absent may give a proxy in writing, telegram or facsimile, to one of his colleagues

on the board to represent him at the meetings of the board and to vote in his place and stead.

All decisions shall be taken by a majority of votes of those present or represented; in case of a tie the chairman has

a casting vote.

Written decisions, signed by all the directors, are proper and valid as though they had been taken at a meeting of the

board of directors duly convened and held. Such a decision can be documented by several separate instruments having
the same tenor, each signed by one or more directors.

Art. 10. Minutes of the Board. The proceedings of the board of directors shall be set forth in minutes signed by

the chairman of the meeting and the secretary, or by the majority of persons present at the meeting. The proxies shall
be annexed thereto.

Copies of excerpts of these minutes shall be certified by two (2) directors.

Art. 11. Powers. The board of directors is invested with the broadest powers to act on behalf of the Company and

accomplish or authorize all acts and transactions of management and disposal which are within its corporate purpose
and which are not specifically reserved to the general meeting.

The board of directors is invested with the power to interpret and apply the present Articles of Association and to

issue guidelines and rules for that purpose.

Within the limits of applicable law, the board of directors may:
1

°

 delegate to one or more persons, whether or not members of the board of directors, the powers necessary to

carry out its decisions and to provide day-to-day management; provided that the approval of material transactions with
related parties shall not be delegated and the opinion of the Audit Committee on such material transactions shall be
taken into consideration prior to their approval by the board of directors;

2

°

 confer to one or more persons, whether or not members of the board of directors, the powers deemed to be

appropriate for the general technical, administrative and commercial management of the Company;

3

°

 constitute an Audit Committee, made up by directors, determining its function and authority;

4

°

 constitute any committee, the members of which may be selected either from among the directors or outside

thereof, and determine their functions and authority.

The board may authorize all substitutions in the powers it may confer or has conferred.
In case the shares of the Company are listed on a regulated market, the Company shall have an Audit Committee

composed of three members, two of which, at least, shall qualify as Independent Directors. The members of the Audit
Committee shall not be eligible to participate in any incentive compensation plan for employees of the Company or any
of its subsidiaries. The Audit Committee shall (I) assist the board of directors in fulfilling its oversight responsibilities
relating to the integrity of the financial statements of the Company, the Company’s system of internal controls and the
independence and performance of the Company’s internal and independent auditors. It shall also perform the other du-
ties entrusted to it by the board of directors, particularly as regards relations with the independent auditor and (II) re-
view material transactions between the Company or its subsidiaries with related parties to determine whether their
terms are consistent with market conditions or are otherwise fair to the Company and its subsidiaries. To that end,

(A) the term «material» shall mean (a) any transaction, or series of transactions within the period of one year prior

to the determination, by which the Company or any of its subsidiaries would be required to pay or would receive ag-
gregate sums in excess of 1.5% of the Company’s consolidated net sales made in the fiscal year preceding the year on
which the determination is made or (b) any corporate reorganization transaction (including a merger, spin-off or bulk
transfer of a business) affecting the Company or any of its subsidiaries for the benefit of or involving also a related party;
and

82337

(B) the term «related party» shall mean any of the following persons in relation to the Company or the subsidiaries

of the Company: (i) a member of the board of directors of the Company or of any of the subsidiaries; (ii) any company
or person that controls directly or indirectly the Company or is a member of the board of directors of a company con-
trolling directly or indirectly the Company; (iii) any company or person that holds a significant interest in the equity of
the Company or of a subsidiary of the Company; (iv) spouses, parents, siblings or relatives up to the third degree of any
person referred to in (i), (ii) or (iii); and (v) companies in whose equity the persons referred in (i) and (iii) hold a signif-
icant interest.

The board of directors shall appoint one of the members of the Audit Committee as its Chairman. The Audit Com-

mittee shall report to the board of directors on its activity and the adequacy of the internal control system at least every
six months, at the time the annual and semi-annual accounts are approved.

For the purpose of the present Articles of Association, the term «Independent Director» shall mean a director who:
(i) is not, and has not been employed by the Company or its subsidiaries in an executive capacity, within the five years

immediately prior to the annual meeting at which the nominees of the board of directors will be voted upon;

(ii) is not a person that directly or indirectly controls the Company and is not a member of the board of directors of

a company controlling directly or indirectly the Company;

(iii) has not (and is not affiliated with a company or a firm that has) a significant business relationship with the Com-

pany, its subsidiaries or the person that directly or indirectly controls the Company;

(iv) is not, and has not been affiliated with or employed by a (present or former) auditor of the Company, its subsid-

iaries or the person that directly or indirectly controls the Company, within the five years immediately prior to the
annual meeting at which the nominees of the board of directors will be voted upon;

(v) is not a spouse, parent, sibling or relative up to the third degree of any person above described from (i) to (v).

Art. 12. Directors’ Remuneration. The remuneration of the board of directors will be decided by the general

meeting. 

The Company shall, to the fullest extent permitted by Luxembourg law, indemnify any director or officer, as well as

any former director or officer, against all costs, charges and expenses, reasonably incurred by him in connection with
the defence or settlement of any civil, criminal or administrative action, suit or proceeding to which he may be made a
party by reason of his being or having been a director or officer of the Company, if (i) he acted honestly and in good
faith, and (ii) in the case of criminal or administrative proceedings, he had reasonable grounds for believing that his con-
duct was lawful. Notwithstanding the foregoing, the current or former director or officer will not be entitled to indem-
nification in case of an action, suit or proceeding brought against him by the Company or in case he shall be finally
adjudged in an action, suit or proceeding to be liable for gross negligence, wilful misconduct, fraud, dishonesty or any
other criminal offence. Furthermore, in case of settlement, the current or former director or officer will only be entitled
to indemnification hereunder, if he settles such action, suit or proceeding in good faith and in a manner he reasonably
believes to be in or not opposed to the best interests of the Company and if notice of the intention of settlement of
such action, suit or proceeding is given to the Company at least 10 business days prior to such settlement.

Art. 13. Auditors. The annual accounts of the Company shall be audited by one or more independent auditors,

appointed by the general meeting of shareholders among the members of the Institute of Independent Auditors (Institut
des réviseurs d’entreprises). The general meeting shall determine their number and the term of their office which shall
not exceed one (1) year. They may be reappointed and dismissed at any time.

As a result of the preceding and by application of article 256(3) of the Luxembourg law governing commercial com-

panies, the office of the statutory auditor (commissaire) is eliminated.

Title IV.- General Meetings

Art. 14. Powers. The general meeting, duly constituted, represents all of the shareholders. It has the broadest pow-

ers to carry out or ratify acts of concern to the Company.

Art. 15. Date and Place. The annual general meeting shall meet each year ipso jure in the city of Luxembourg at

the place indicated in the notices for meeting on the fourth Wednesday of May at 11:00 a.m. If said day is a legal or
banking holiday, the meeting shall be held on the following business day.

The general meetings, including the annual general meeting, may be held in a foreign country whenever there occur

circumstances of force majeure as determined by the board of directors in its discretion. In such event, the terms and
conditions necessary to provide proper deliberations and publications will continue to be those provided for by the laws
of Luxembourg.

Art. 16. Notices of Meeting. The board of directors shall convene all general meetings.
The notices for any ordinary or extraordinary general meeting shall contain the agenda, the hour and the place of the

meeting and shall be made by notices published twice (2) at least at ten (10) days interval and ten (10) days before the
meeting in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (Luxembourg Official Gazette) and in a leading news-
paper having general circulation in Luxembourg. In case the shares of the Company are listed on a foreign regulated
market, the notices shall, in addition, be published once in a leading newspaper having general circulation in the country
of such listing at the same time as the first publication in Luxembourg.

The Company need not sent any notices by registered or ordinary mail to the holders of its Shares.

Art. 17. Admission. Shall be admitted to the general meetings, any shareholder who holds one or more share(s)

of the Company on the fifth (5th) calendar day preceding the general meeting (the «Record Date»). Shareholders who
have sold their shares between the Record Date and the date of the general meeting, must not attend or be represented
at such meeting. In case of breach of such prohibition, criminal sanctions may apply.

82338

In case of shares held through fungible securities accounts, as described in Article 6 of these Articles of Association,

each shareholder may exercise all rights attached to his share(s) and in particular participate in and vote at the share-
holders’ meeting of the Company, upon presentation of a certificate issued by the financial institution or professional
depositary holding the shares, certifying the number of shares recorded in the relevant account on the Record Date.
Such certificate must be filed at least five (5) days before the meeting with the Company at its registered address or at
the address included in the convening notice or, in case the shares of the Company are listed on a foreign regulated
market, with an agent of the Company located in the country of the listing and designated in the convening notice. In
the event that the shareholder votes through proxy, the latter has to deposit his proxy within the same period of time
at the registered office of the Company or with any local agent of the Company, duly authorized to receive such proxies. 

The board of directors and the shareholders’ meeting may, if it deems it advisable, reduce these periods of time for

all shareholders and admit all shareholders (or their proxies) who have filed the appropriate documents to the general
meeting irrespective of these time limits.

Art. 18. Procedure. Every general meeting will be presided over by the chairman pro tempore appointed by the

general meeting. The general meeting will appoint a scrutineer who shall keep the attendance list.

The board of the general meeting so constituted shall designate the secretary.
Irrespective of the agenda, the board of directors may adjourn any ordinary or extraordinary general meeting in ac-

cordance with the formalities and time limits stipulated for by law.

Art. 19. Vote and Minutes. Resolutions at ordinary general meetings will be passed by majority vote, irrespective

of the number of shares present or represented.

Extraordinary general meetings shall not validly deliberate on proposed amendments to the Articles of Association

unless at least half of the share capital is present or represented. Resolutions as to amendments of the Articles of As-
sociation shall be voted if approved by a two-thirds majority of votes of the shareholders present or represented.

If the required presence quorum is not met, a second meeting may be convened by means of notices published twice,

at twenty (20) days interval at least and twenty (20) days before the meeting in the Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations, two newspapers having general circulation in Luxembourg and, in case the shares of the Company are
listed on a foreign regulated market, the notices shall in addition be published once in a leading newspaper having general
circulation in the country of such listing at the same time as the first publication in Luxembourg. The second meeting
shall validly deliberate regardless of the quorum present or represented. Resolutions, in order to be adopted, must be
carried by a two thirds majority of the votes of the shareholders present or represented.

The nationality of the Company may be changed and the commitments of its shareholders may be increased only with

the unanimous consent of all the shareholders and bondholders, if any.

Minutes of the general meetings shall be signed by the members of the board of the meeting. Copies or excerpts of

the minutes to be produced in court or elsewhere shall be signed by two (2) directors.

Title V.- Financial Year, Distribution of Profits

Art. 20. Financial Year. The financial year will run from the first (1st) of January of each year until the thirty-first

(31st) of December of the same year.

Each year, the management will cause an inventory to be drawn up with current and fixed assets together with all

debts and liabilities of the Company, accompanied by an annex containing a summary of all corporate commitments and
all debts of the directors towards the Company.

The management will prepare the balance sheet, the profit and loss statement and the notes to the accounts and

remit those documents within the legal time limit to the auditors.

Twenty (20) days before the general meeting, the shareholders may take cognizance at the registered office of the

annual accounts and the report of auditor(s).

Art. 21. Distribution of profits. The surplus after deduction of charges and amortizations represents the net profit

at the disposal of the general meeting for free allocation.

The board of directors may initiate dividend instalments in accordance with applicable provisions of law.
Dividends decided by the general meeting as well as dividend instalments for the current financial year decided by the

board of directors in accordance with the law, are paid at the periods and places fixed by the board of directors. 

The payment of the dividends to a depositary having as principal activity the operation of a settlement system in re-

lation to transactions on securities, dividends, interest, matured capital or other matured monies of securities or of oth-
er financial instruments being handled through the system of such depositary, discharges the Company. Said depositary
shall distribute these funds to his depositors according to the amount of securities or other financial instruments re-
corded in their name.

Title VI.- Appraisal rights

Art. 22. Appraisal rights
(A) In case the general meeting approves (i) the de-listing of the Company’s shares from all regulated markets where

the Company’s shares are listed at that time (ii) consummation of a merger in which the Company is not the surviving
person (unless the shares or other equity securities of such person are listed in the New York or London stock ex-
changes); (iii) consummation of a sale, lease, exchange or other disposition of all or substantially all of the assets of the
Company; (iv) amendment of the articles of association that has the effect of changing materially the Company’s corpo-
rate purpose; (v) relocation of the Company’s domicile outside of the Grand Duchy of Luxembourg; (vi) amendments
to the Articles of Association that restrict the rights of the shareholders, dissenting or absent shareholders shall have
the right to have their shares purchased by the Company at (a) the average market value of the ninety (90) calendar
days preceding the general meeting or (b) in the event that the shares of the Company are not traded in any regulated

82339

market, the amount that results from applying the proportion of the Company’s equity that the shares being sold rep-
resent over of the Company’s net worth on the day of the general meeting. The Company must consummate the pur-
chase in this clause (a) of this Article within six (6) months following the date of the general meeting. Dissenting or
absent shareholders must present their claim within one (1) month following the date of the general meeting and supply
the Company with evidence of their shareholding at the date of the general meeting. Shareholders which voted in favor
of the relevant resolution are not entitled to the right provided in this article.

(B) In case the general meeting approves the de-listing from one or more, but not all, of the regulated markets where

the Company’s shares are listed, only dissenting or absent shareholders with shares held through participants in the
local clearing system for that market at the earlier of (i) the date of the public announcement by the Company of the
intention to make the de-listing or (ii) the date of the publication of the call for the general meeting that approved such
de-listing will be entitled to have their shares repurchased by the Company in accordance with clause (a) of this Article.
Dissenting or absent shareholders must present their claim within one (1) month following the date of the general meet-
ing and supply the Company with evidence of their shareholding at the earlier of (i) the date of the public announcement
by the Company of the intention to make the de-listing or (ii) the date of the publication of the call to the general meet-
ing. Shareholders which voted in favor of the relevant resolution are not entitled to this appraisal right.

(C) Article 49-3(1)(d) of the Luxembourg law governing commercial companies shall apply in case the shareholders

exercise their appraisal right.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 23. Dissolution. The board of directors may, at any time, propose to the extraordinary general meeting the

dissolution of the Company.

Art. 24. Liquidation. Upon the dissolution of the Company, the liquidation shall be effected by one or more liqui-

dators, natural persons or legal entities, appointed by the general meeting, which shall determine their powers and their
remuneration.

Title VIII.- General Previsions

Art. 25. Applicable law. All points not covered by the present Articles of Association shall be governed by Lux-

embourg law.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that upon request of the appearing per-

sons, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the appearing persons and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the appearing persons known to the notary by their name, first name, civil status

and residence, these persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille deux, le six novembre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, Grand-Duché du Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire de TENARIS S.A., une société établie et existant au Luxembourg

sous la forme d’une société anonyme holding, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous
la section B, numéro 85.203 et ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey (ci-après, la «Socié-
té»). La Société a été constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date
du 17 décembre 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 573, du 12 avril 2002 (la
«Société»).

Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du

18 octobre 2002, non encore publiés.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de M. Jean-Marc Ueberecken, LL.M., demeurant à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Mme Angélique Badot, LL.M., demeurant à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur M. Charles de Kerchove d’Exaerde, licencié en droit, demeurant à Luxembourg.
Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre des actions qu’ils détiennent, sont indiqués sur

une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau de l’assemblée qui, après avoir été signée ne va-
rietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, s’ils le désirent, ainsi que par le bureau
de cette assemblée, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités d’enregistrement auprès
des autorités compétentes.

II.- Qu’il résulte de la liste de présence que l’intégralité du capital social est présent ou représenté et tous les action-

naires présents ou représentés déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préa-
lable et qu’en conséquence aucune convocation n’était nécessaire.

III.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut donc délibérer valablement sur les points portés

à l’ordre du jour qui suit.

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 5 des statuts
2. Modification de l’article 11 des statuts
3. Modification de l’article 22 des statuts

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Après approbation des déclarations du Président et avoir vérifié qu’elle était valablement constituée, l’assemblée ap-

prouve à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée a décidé de modifier l’article 5 des statuts de la Société comme suit:

«Art. 5. Capital social. Le capital social de la Société a été fixé à sept cent dix millions sept cent quarante-sept mille

cent quatre-vingt-sept US dollars (USD 710.747.187,-), représenté par sept cent dix millions sept cent quarante-sept
mille cent quatre-vingt-sept (710.747.187) actions ayant une valeur nominale d’un US dollar (USD 1,-) par action. 

Le capital autorisé de la Société est fixé à deux milliards cinq cents millions d’US dollars (USD 2.500.000.000,-), com-

prenant le capital social émis, représenté par deux milliards cinq cents millions (2.500.000.000) d’actions d’une valeur
nominale d’un US dollars (USD 1,-) par action.

Le conseil d’administration est autorisé pendant une période de cinq (5) ans à partir de la date de publication à aug-

menter le capital social émis en tout ou en partie et à tout moment, par des émissions d’actions dans les limites du capital
autorisé. Relativement à de telles augmentations de capital, les actions seront émises contre paiement en cash ou, con-
formément aux dispositions applicables de la loi, en nature à un prix ou, dans le cas où les actions sont émises par la
voie d’incorporation de réserves, à un montant qui ne sera pas moindre que la valeur nominale et qui peut inclure une
prime d’émission telle que décidée par le conseil d’administration. Le conseil d’administration peut autoriser tout admi-
nistrateur, gérant ou tout autre personne à accepter des souscriptions et à ordonner le paiement, en numéraire ou en
nature, du prix des actions constituant tout ou partie de telles augmentations de capital. Dès que le conseil d’adminis-
tration aura procédé à de telles augmentations de capital dans la forme requise par la loi, il procédera en conséquence
à la constatation de la modification du présent article. Chacune de ces émissions d’actions sera effectuée en permettant
aux détenteurs des actions d’exercer leur droit préférentiel de souscription pour ces nouvelles actions émises, à l’ex-
ception:

(a) de circonstances selon lesquelles les actions sont émises à la suite d’un apport autre qu’en numéraire;
(b) d’actions émises à titre de rémunération aux administrateurs, directeurs, agents ou employés de la Société, de ses

filiales ou sociétés apparentées, et

(c) d’actions émises afin de satisfaire aux droits de conversion ou d’option créés pour la rémunération des adminis-

trateurs, directeurs, agents ou employés de la Société, de ses filiales ou sociétés apparentées.

Toutes actions émises dans les cas visés aux (b) et (c) ne doivent pas excéder 1,5% du capital social de la Société. 
Chacune des actions donne droit à son détenteur à une voix à toute assemblée d’actionnaires.
Le conseil d’administration peut autoriser l’émission d’obligations qui peuvent, mais ne doivent pas, être convertibles

en actions nominatives, dans n’importe quelles dénominations et payables dans n’importe quelle devise telle qu’il déter-
minera de façon discrétionnaire. Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les délais
d’émission et de remboursement et toutes autres conditions pour de telles émissions. Un registre des obligations no-
minatives sera tenu au siège social de la Société.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée a décidé de modifier l’article 11 des statuts de la Société comme suit:

«Art. 11. Pouvoirs. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour agir au nom de la Société

et pour accomplir ou autoriser tous actes et toutes opérations d’administration et de disposition qui font partie de son
objet social et qui ne sont pas spécifiquement réservés à l’assemblée générale.

Le conseil d’administration est investi du pouvoir d’interpréter et de mettre en oeuvre les présents statuts et d’émet-

tre des lignes directrices et des règles à cet effet.

Dans les limites de la loi applicable, le conseil d’administration peut:
1

°

 déléguer à une ou plusieurs personnes, qu’elles soient membres ou non du conseil d’administration, les pouvoirs

nécessaires pour mettre en oeuvre ses décisions et pour pourvoir à la gestion journalière; à condition que l’approbation
de transactions matérielles avec des parties liées ne soit pas déléguée et que l’avis du Comité d’Audit sur ces transac-
tions matérielles soit pris en compte préalablement à leur approbation par le conseil d’administration;

2

°

 accorder à une ou plusieurs personnes, qu’elles soient membres ou non du conseil d’administration, les pouvoirs

considérés comme appropriés pour la gestion technique, administrative et commerciale de la Société;

3

°

 constituer un Comité d’Audit, composé d’administrateurs, déterminer sa fonction et son pouvoir;

4

°

 constituer tout comité dont les membres peuvent être choisis parmi les administrateurs ou non, et déterminer

leur fonctions et pouvoirs.

Le conseil peut autoriser toutes substitutions dans les pouvoirs qu’il peut accorder ou a accordé.
Dans le cas où les actions sont cotées sur un marché réglementé, la Société sera pourvue d’un Comité d’Audit com-

posé de trois membres, dont deux, au moins, seront des Administrateurs Indépendants. Les membres du Comité
d’Audit n’auront pas le droit de participer à un système quelconque de primes d’encouragement prévu pour les em-
ployés de la Société ou d’une de ses filiales. Le Comité d’Audit (I) assistera le conseil d’administration dans l’exécution
de ses responsabilités de surveillance liées à l’intégrité des documents comptables de la Société, au système de contrôle
interne de la Société et à l’indépendance et au travail des réviseurs d’entreprises et des comptables internes de la So-
ciété. Il accomplira également les autres tâches que lui confiera le conseil d’administration, particulièrement celles con-
cernant les relations avec le réviseur d’entreprises et (II) examinera les transactions matérielles entre la Société ou ses
filiales et des parties liées afin d’évaluer si les conditions auxquelles elles sont conclues sont conformes au prix du marché
ou sont équitables envers la Société et ses filiales. A ces fins,

(A) l’expression «matérielle» désignera (a) toute transaction, ou série de transactions effectuées pendant une période

de une année avant la détermination, en vertu de laquelle la Société ou toute filiale devrait opérer un paiement ou re-

82341

cevoir des montants s’élevant à plus de 1,5% des ventes nettes consolidées de l’années fiscale précédant celle durant
laquelle la détermination sera prise ou (b) toute transaction de restructuration d’entreprise (y compris toute fusion,
cession d’action ou apport d’une universalité) portant atteinte à la Société ou à ses filiales au profit ou en rapport éga-
lement avec une partie liée; et

(B) l’expression «partie liée» désignera toute personne visée ci-après en relation avec la Société ou les filiales de la

Société: (i) tout membre du conseil d’administration de la Société ou de ceux de ses filiales; (ii) toute société ou per-
sonne contrôlant directement ou indirectement la Société ou étant membre du conseil d’administration d’une société
contrôlant directement ou indirectement la Société; (iii) toute société ou personne détenant une participation impor-
tante dans la Société ou de toute filiale de la Société; (iv) conjoints, parents, fratries ou parents jusqu’au troisième degré
de toute personne désignée au (i), (ii) ou (iii); et (v) toute société dont les personnes visées aux (i) et (iii) détiennent
une participation importante. 

Le conseil d’administration nommera un des membres du Comité d’Audit comme son Président. Le Comité d’Audit

fera rapport au conseil d’administration de ses activités et du caractère adéquat du système de contrôle interne au moins
tous les six mois, au moment où les comptes annuels et semi-annuels sont approuvés.

Pour les besoins des présents statuts, le terme «Administrateur Indépendant» signifie un administrateur qui:
(i) n’est pas, et n’a pas été employé par la Société ou ses filiales en tant que membre exécutif, endéans les cinq ans

précédant immédiatement l’assemblée annuelle à laquelle il sera voté sur les personnes candidates à l’élection du conseil
d’administration;

(ii) n’est pas une personne qui contrôle directement ou indirectement la Société et n’est pas un membre du conseil

d’administration d’une société contrôlant directement ou indirectement la Société;

(iii) n’a pas (et n’est pas lié à une société ou une entreprise qui a) une relation d’affaire significative avec la Société,

ses filiales ou la personne qui contrôle directement ou indirectement la Société;

(iv) n’est pas, et n’a pas été liée à ou employée par un réviseur (actuel ou ancien) de la Société, de ses filiales ou de

la personne qui contrôle directement ou indirectement la Société, endéans les cinq ans précédant immédiatement l’as-
semblée annuelle à laquelle il sera voté sur les personnes candidates à l’élection du conseil d’administration;

(v) n’est pas une épouse, un parent, un enfant des mêmes parents ou un membre de la famille jusqu’au troisième degré

de toute personne décrite ci-avant aux points (i) à (v).

<i>Troisième résolution

L’assemblée a décidé de modifier l’article 22 des statuts de la Société comme suit:

«Art. 22. Droits de sortie
(A) Dans le cas où l’assemblée générale approuve (i) la radiation de la cotation des actions de la Société de tous les

marchés réglementés où les actions de la Société sont alors cotées, (ii) l’accomplissement d’une fusion dans laquelle la
Société n’est pas l’entité qui survit (sauf à ce que les actions ou tout autre titre de participation coté de ladite entité
soient cotées sur le marché boursier de New York ou de Londres); (iii) la réalisation de la vente, location, échange ou
tout autre acte de disposition de tous ou presque tous les actifs de la Société; (iv) la modification des statuts ayant pour
effet de un changement matériel de l’objet social de la Société; (v) la relocalisation de la domiciliation de la Société hors
du Grand Duché du Luxembourg; (vi) la modification des statuts restreignant les droits des actionnaires, les actionnaires
qui s’y sont opposés ou qui étaient absents auront le droit de faire acheter leurs actions par la Société (a) au prix moyen
du marché des quatre-vingt-dix (90) jours calendriers précédant l’assemblée générale ou (b) dans l’hypothèse ou les ac-
tions de la Société ne seraient pas cotées sur un marché réglementé, au prix résultant du rapport entre la part dans le
capital social représentée par les actions vendues et la valeur nette de la Société au jour de l’assemblée générale. La
Société doit effectuer l’achat énoncé au (a) du présent article endéans les six (6) mois qui suivent la date de l’assemblée
générale. Les actionnaires qui s’y sont opposés ou qui étaient absents doivent présenter leur requête dans le mois (1
mois) qui suit la date de l’assemblée générale et fournir à la Société la preuve de leur détention des actions à la date de
l’assemblée générale. Les actionnaires qui ont voté en faveur de la résolution en question ne se verront pas attribués le
droit énoncé au présent article.

(B) Dans le cas où l’assemblée générale approuve la radiation de la cotation d’un ou de plusieurs, mais pas de tous,

marchés réglementés où les actions de la Société sont côtées, seuls les actionnaires qui s’y sont opposés ou qui étaient
absents et détenant des actions par l’intermédiaire de participants au système de compensation local de ce marché au
plus tôt de (i) la date de l’annonce publique par la Société de l’intention d’effectuer la radiation ou de (ii) la date de la
publication de la convocation à l’assemblée générale qui a approuvée un telle radiation, auront le droit de faire racheter
leurs actions par la Société conformément aux dispositions de la clause (a) du présent Article. Les actionnaires qui s’y
sont opposés ou qui étaient absents doivent présenter leur requête dans le mois (1 mois) qui suit la date de l’assemblée
générale et fournir à la Société la preuve de leur détention d’actions au plus tôt de (i) la date de l’annonce publique par
la Société de l’intention d’effectuer la radiation ou de (ii) la date de la publication de la convocation à l’assemblée géné-
rale. Les actionnaires qui ont voté en faveur de la résolution en question ne se verront pas attribués ce droit de sortie.

(C) L’article 49-3(1)(d) de la loi luxembourgeoise concernant les sociétés commerciales s’appliquera au cas où les

actionnaires exercent leur droit de sortie.»

<i>Quatrième résolution

A la suite des résolutions précédentes, les statuts de la Société auront désormais la teneur suivante:

Titre I

er

.- Dénomination et forme juridique, objet social, siège social, durée

Art. 1

er

. Dénomination et forme juridique. TENARIS S.A. est une société anonyme holding régie par les pré-

sents statuts et par les lois et règlements du Grand-Duché de Luxembourg régissant les sociétés commerciales et les

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sociétés holding, et plus spécifiquement par les lois du 10 août 1915 et du 31 juillet 1929, telles que ces lois ont été
modifiées par toutes lois et tous règlements subséquents.

Art. 2. Objet social. L’objet de la Société est tout activité directement ou indirectement liée à la prise de partici-

pations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises ou étrangères ou dans d’autres entités
commerciales, l’administration, la gestion, le contrôle et le développement de celles-ci.

La société peut utiliser ses ressources pour organiser, gérer, valoriser et liquider un portefeuille comprenant toutes

sortes de titres, de brevets et de licences y relatives, pour participer à l’organisation, au développement et au contrôle
de toutes entités commerciales, pour acquérir par voie de contribution de capital, de souscription, de participation,
d’option, d’achat ou de toute autre manière, toutes sortes de titres, de brevets et de licences y relatives, ainsi que pour
vendre, céder, échanger ou d’une autre manière, pour valoriser de tels titres, brevets et droits par l’intermédiaire de
toute personne et sous quelque forme que ce soit, et d’offrir aux sociétés dans lesquelles elle détient un intérêt, toutes
assistances, tous prêts, avances ou garanties.

La Société peut lever des fonds en vue de financer ses activités au travers de l’émission, privée ou publique, d’em-

prunts, d’obligations, de titres obligataires, d’instruments de dette ou de tous autres instruments similaires ou de certi-
ficats d’actions libellés en n’importe quelle devise (et elle peut mettre en gage tout ou partie de ses actifs pour garantir
les fonds ainsi levés).

D’une manière générale, la Société peut exercer toutes sortes d’opérations qu’elle estime utiles en vue de l’accom-

plissement de son objet social, tout en respectant les limites établies par la loi du 31 Juillet 1929 et de toutes modifica-
tions subséquentes y relatives, avec pour conséquence que la Société ne peut directement exercer aucune activité
industrielle ou maintenir un établissement commercial ouvert au public. 

Art. 3. Siège social. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Le siège social peut être transféré à l’intérieur de la même localité par décision du conseil d’administration.
Le conseil d’administration peut ouvrir des succursales ou des bureaux à l’étranger.
Lorsque apparaissent ou sont imminents des développements politiques, économiques ou sociaux extraordinaires de

quelque sorte que se soit et qui sont de nature à mettre en péril le fonctionnement normal du siège social ou la com-
munication aisée entre un tel siège et le monde extérieur, le siège social peut être déclarée temporairement transférée
à l’étranger jusqu’à la disparition complète de ces conditions extraordinaires, sans que soit altérée la nationalité de la
Société qui, nonobstant un tel transfert temporaire du siège social, restera luxembourgeoise. Une telle déclaration de
transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des parties tierces par un des membres des organes exé-
cutifs de la Société autorisés à l’engager par des actes de gestion courante et quotidienne.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II.- Capital social

Art. 5. Capital social. Le capital social de la Société a été fixé à sept cent dix millions sept cent quarante-sept mille

cent quatre-vingt-sept US dollars (USD 710.747.187,-), représenté par sept cent dix millions sept cent quarante-sept
mille cent quatre-vingt-sept (710.747.187) actions ayant une valeur nominale d’un US dollar (USD 1,-) par action.

Le capital autorisé de la Société est fixé à deux milliards cinq cents millions d’US dollars (USD 2.500.000.000,-), com-

prenant le capital social émis, représenté par deux milliards cinq cents millions (2.500.000.000) d’actions d’une valeur
nominale d’un US dollars (USD 1,-) par action.

Le conseil d’administration est autorisé pendant une période de cinq (5) ans à partir de la date de publication à aug-

menter le capital social émis en tout ou en partie et à tout moment, par des émissions d’actions dans les limites du capital
autorisé. Relativement à de telles augmentations de capital, les actions seront émises contre paiement en cash ou, con-
formément aux dispositions applicables de la loi, en nature à un prix ou, dans le cas où les actions sont émises par la
voie d’incorporation de réserves, à un montant qui ne sera pas moindre que la valeur nominale et qui peut inclure une
prime d’émission telle que décidée par le conseil d’administration. Le conseil d’administration peut autoriser tout admi-
nistrateur, gérant ou tout autre personne à accepter des souscriptions et à ordonner le paiement, en numéraire ou en
nature, du prix des actions constituant tout ou partie de telles augmentations de capital. Dès que le conseil d’adminis-
tration aura procédé à de telles augmentations de capital dans la forme requise par la loi, il procédera en conséquence
à la constatation de la modification du présent article. Chacune de ces émissions d’actions sera effectuée en permettant
aux détenteurs des actions d’exercer leur droit préférentiel de souscription pour ces nouvelles actions émises, à l’ex-
ception:

(a) de circonstances selon lesquelles les actions sont émises à la suite d’un apport autre qu’en numéraire;
(b) d’actions émises à titre de rémunération aux administrateurs, directeurs, agents ou employés de la Société, de ses

filiales ou sociétés apparentées, et

(c) d’actions émises afin de satisfaire aux droits de conversion ou d’option créés pour la rémunération des adminis-

trateurs, directeurs, agents ou employés de la Société, de ses filiales ou sociétés apparentées.

Toutes actions émises dans les cas visés aux (b) et (c) ne doivent pas excéder 1,5% du capital social de la Société. 
Chacune des actions donne droit à son détenteur à une voix à toute assemblée d’actionnaires.
Le conseil d’administration peut autoriser l’émission d’obligations qui peuvent, mais ne doivent pas, être convertibles

en actions nominatives, dans n’importe quelles dénominations et payables dans n’importe quelle devise telle qu’il déter-
minera de façon discrétionnaire. Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les délais
d’émission et de remboursement et toutes autres conditions pour de telles émissions. Un registre des obligations no-
minatives sera tenu au siège social de la Société.

Art. 6. Actions. Les actions seront nominatives. Le conseil d’administration peut émettre des certificats d’actions

nominatives.

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Les actions peuvent être inscrites sans matricule dans des comptes de titres fongibles ouverts auprès d’institutions

financières ou d’autres dépositaires professionnels. Les actions détenues en dépôt ou sur un compte auprès d’une telle
institution financière ou d’un tel dépositaire professionnel seront inscrites sur un compte ouvert au nom du déposant
et peuvent être transférées d’un compte à un autre, que ce compte soit détenu par une la même ou une autre institution
financière ou dépositaire professionnel. Le déposant dont les actions sont détenues sur de tels comptes de titres fongi-
bles auront les mêmes droits et obligations que si ses actions étaient inscrites au registre d’actions nominatives de la
Société.

Le transfert des actions nominatives, porté au registre d’actions nominatives et qui ne sont pas détenues sur des

comptes de titres fongibles, sera réalisé par une déclaration écrite de transfert signée par le cédant et le cessionnaire
ou par leurs mandants. Le conseil d’administration peut accepter et inscrire dans le registre un transfert sur base de
tout document(s) approprié(s) constatant le transfert entre le cédant et le cessionnaire.

Pour l’exercice des droits à son encontre ainsi que pour l’exercice des droits de vote aux assemblées générales et

de tous droits octroyés aux actionnaires, la Société ne reconnaîtra qu’un seul et unique propriétaire par action. S’il exis-
te plusieurs propriétaires d’une action, la Société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jus-
qu’à ce qu’une personne ait été désignée comme étant propriétaire de cette action à l’égard de la Société ou jusqu’à ce
qu’un seul représentant des propriétaires ait été nommé pour les représenter à l’égard de la Société. 

Les droits et obligations attachés à toute action se transmettront à tout cessionnaire.
Toutes communications et notifications devant être faites aux actionnaires nominatifs seront considérées comme va-

lablement faites à la dernière adresse communiquée par l’actionnaire à la Société.

Art. 7. Modification du capital social. Le capital souscrit et autorisé de la Société peuvent être augmentés ou

diminués par décision des actionnaires en assemblée générale dont les décisions seront prises de la façon requise pour
modifier les Statuts.

Titre III.- Administration, Surveillance

Art. 8. Conseil d’administration. La Société sera gérée par un conseil d’administration comprenant un minimum

de trois (3) et un maximum de quinze (15) membres nommés par l’assemblée générale. En case de cotation des actions
de la société sur un marché réglementé, le nombre minimum d’administrateurs sera de cinq (5). La durée de leur mandat
ne pourra excéder un (1) an; ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment, avec ou sans motifs.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur, les administrateurs restants auront le droit de pourvoir temporaire-

ment à une telle vacance par un vote pris à la majorité; dans ce cas, il sera demandé à la prochaine assemblée générale
de ratifier une telle nomination.

Tout administrateur élu en remplacement d’un autre, dont la durée du mandat n’est pas expirée, terminera le terme

du mandat de l’administrateur qu’il remplace.

Art. 9. Procédure. Le conseil d’administration élira un président parmi ses membres et, si il est jugé opportun, un

ou plusieurs vice-présidents et il déterminera le terme de leur mandat, ce dernier ne pouvant excéder leur nomination
en tant qu’administrateur.

Le conseil d’administration se réunira aussi souvent que les intérêts de la Société l’exigent et au moins quatre (4) fois

par an, sur convocation du président ou de deux (2) administrateurs, soit au siège social ou à tout autre endroit indiqué
dans la convocation, sous la présidence du président ou, si ce dernier est empêché, sous la présidence du ou de tout
vice-président ou d’un administrateur choisi parmi ses collègues.

Le conseil d’administration ne peut délibérer et agir valablement que si une majorité de ses membres en fonction est

présente en personne ou est représentée.

Les réunions du conseil d’administration peuvent être valablement tenues au moyen de conférences téléphoniques,

vidéo-conférences, ou tous autres moyens permettant une véritable participation, interaction et intercommunication
des administrateurs qui y assistent.

Tout administrateur qui est empêché ou absent peut donner mandat par écrit, télégramme ou télécopie à un de ses

collègues du conseil afin de se faire représenter aux réunions du conseil et de voter à sa place.

Toutes décisions seront prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés; en cas d’égalité

de vote, le président a une voie prépondérante.

Les décisions circulaires, signées par tous les administrateurs, ont la même valeur que si elles avaient été prises lors

d’une réunion du conseil d’administration dûment convoquée et tenue. Une telle décision peut être documentée par
plusieurs instruments séparés ayant la même teneur, chacun signé par un ou plusieurs administrateurs.

Art. 10. Procès-verbaux du conseil. Les décisions du conseil d’administration seront consignées dans des procès-

verbaux signés par le président de la réunion et le secrétaire, ou par la majorité des personnes présentes à la réunion.
Les procurations y resteront attachées.

Copies des extraits de ces procès-verbaux seront certifiées par deux (2) administrateurs.

Art. 11. Pouvoirs. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour agir au nom de la Société

et pour accomplir ou autoriser tous actes et toutes opérations d’administration et de disposition qui font partie de son
objet social et qui ne sont pas spécifiquement réservés à l’assemblée générale.

Le conseil d’administration est investi du pouvoir d’interpréter et de mettre en oeuvre les présents statuts et d’émet-

tre des lignes directrices et des règles à cet effet.

Dans les limites de la loi applicable, le conseil d’administration peut:
1

°

 déléguer à une ou plusieurs personnes, qu’elles soient membres ou non du conseil d’administration, les pouvoirs

nécessaires pour mettre en oeuvre ses décisions et pour pourvoir à la gestion journalière; à condition que l’approbation

82344

de transactions matérielles avec des parties liées ne soit pas déléguée et que l’avis du Comité d’Audit sur ces transac-
tions matérielles soit pris en compte préalablement à leur approbation par le conseil d’administration;

2

°

 accorder à une ou plusieurs personnes, qu’elles soient membres ou non du conseil d’administration, les pouvoirs

considérés comme appropriés pour la gestion technique, administrative et commerciale de la Société;

3

°

 constituer un Comité d’Audit, composé d’administrateurs, déterminer sa fonction et son pouvoir;

4

°

 constituer tout comité dont les membres peuvent être choisis parmi les administrateurs ou non, et déterminer

leur fonctions et pouvoirs.

Le conseil peut autoriser toutes substitutions dans les pouvoirs qu’il peut accorder ou a accordé.
Dans le cas où les actions sont cotées sur un marché réglementé, la Société sera pourvue d’un Comité d’Audit com-

posé de trois membres, dont deux, au moins, seront des Administrateurs Indépendants. Les membres du Comité
d’Audit n’auront pas le droit de participer à un système quelconque de primes d’encouragement prévu pour les em-
ployés de la Société ou d’une de ses filiales. Le Comité d’Audit (I) assistera le conseil d’administration dans l’exécution
de ses responsabilités de surveillance liées à l’intégrité des documents comptables de la Société, au système de contrôle
interne de la Société et à l’indépendance et au travail des réviseurs d’entreprises et des comptables internes de la So-
ciété. Il accomplira également les autres tâches que lui confiera le conseil d’administration, particulièrement celles con-
cernant les relations avec le réviseur d’entreprises et (II) examinera les transactions matérielles entre la Société ou ses
filiales et des parties liées afin d’évaluer si les conditions auxquelles elles sont conclues sont conformes au prix du marché
ou sont équitables envers la Société et ses filiales. A ces fins,

(A) l’expression «matérielle» désignera (a) toute transaction, ou série de transactions effectuées pendant une période

de une année avant la détermination, en vertu de laquelle la Société ou toute filiale devrait opérer un paiement ou re-
cevoir des montants s’élevant à plus de 1,5% des ventes nettes consolidées de l’années fiscale précédant celle durant
laquelle la détermination sera prise ou (b) toute transaction de restructuration d’entreprise (y compris toute fusion,
cession d’action ou apport d’une universalité) portant atteinte à la Société ou à ses filiales au profit ou en rapport éga-
lement avec une partie liée; et

(B) l’expression «partie liée» désignera toute personne visée ci-après en relation avec la Société ou les filiales de la

Société: (i) tout membre du conseil d’administration de la Société ou de ceux de ses filiales; (ii) toute société ou per-
sonne contrôlant directement ou indirectement la Société ou étant membre du conseil d’administration d’une société
contrôlant directement ou indirectement la Société; (iii) toute société ou personne détenant une participation impor-
tante dans la Société ou de toute filiale de la Société; (iv) conjoints, parents, fratries ou parents jusqu’au troisième degré
de toute personne désignée au (i), (ii) ou (iii); et (v) toute société dont les personnes visées aux (i) et (iii) détiennent
une participation importante. 

Le conseil d’administration nommera un des membres du Comité d’Audit comme son Président. Le Comité d’Audit

fera rapport au conseil d’administration de ses activités et du caractère adéquat du système de contrôle interne au moins
tous les six mois, au moment où les comptes annuels et semi-annuels sont approuvés.

Pour les besoins des présents statuts, le terme «Administrateur Indépendant» signifie un administrateur qui:
(i) n’est pas, et n’a pas été employé par la Société ou ses filiales en tant que membre exécutif, endéans les cinq ans

précédant immédiatement l’assemblée annuelle à laquelle il sera voté sur les personnes candidates à l’élection du conseil
d’administration;

(ii) n’est pas une personne qui contrôle directement ou indirectement la Société et n’est pas un membre du conseil

d’administration d’une société contrôlant directement ou indirectement la Société;

(iii) n’a pas (et n’est pas lié à une société ou une entreprise qui a) une relation d’affaire significative avec la Société,

ses filiales ou la personne qui contrôle directement ou indirectement la Société;

(iv) n’est pas, et n’a pas été liée à ou employée par un réviseur (actuel ou ancien) de la Société, de ses filiales ou de

la personne qui contrôle directement ou indirectement la Société, endéans les cinq ans précédant immédiatement l’as-
semblée annuelle à laquelle il sera voté sur les personnes candidates à l’élection du conseil d’administration;

(v) n’est pas une épouse, un parent, un enfant des mêmes parents ou un membre de la famille jusqu’au troisième degré

de toute personne décrite ci-avant aux points (i) à (v).

Art. 12. Rémunération des administrateurs. La rémunération du conseil d’administration sera décidée par l’as-

semblée générale.

La Société, dans les limites admises par la loi luxembourgeoise, devra rembourser tout administrateur ou dirigeant,

ainsi que tout ancien administrateur ou dirigeant, de tous coûts, charges et dépenses raisonnablement supportés par lui
et liés à la défense ou à une transaction relative à toute action, poursuite ou procédure de nature civile, pénale ou ad-
ministrative à laquelle il peut être partie en raison du fait d’être ou d’avoir été un administrateur ou un dirigeant de la
Société, si (i) il a agi de manière honnête et de bonne foi, et (ii) en cas de procédure pénale ou administrative, il a eu de
bonnes raisons de croire que sa conduite était légale. Sans préjudice de ce qui précède, l’actuel ou l’ancien administra-
teur ou dirigeant ne sera pas remboursé en cas d’action, poursuite ou procédure portée à son encontre par la Société
ou au cas où il serait finalement jugé à l’occasion d’une action, poursuite ou procédure, comme étant responsable de
négligence grave, de mauvaise gestion intentionnelle, fraude, malhonnêteté ou autre faute pénale. En outre, en cas de
transaction, l’actuel ou l’ancien administrateur ou dirigeant ne pourra être en droit d’être remboursé en vertu du pré-
sent paragraphe que s’il transige ladite action, poursuite ou procédure de bonne foi et d’une manière qu’il estime rai-
sonnablement être la plus conforme ou non contraire aux intérêts de la Société et si une notification de l’intention de
transiger ladite action, poursuite ou procédure est faite à la Société au moins dix jours ouvrables avant une telle tran-
saction.

Art. 13. Commissaires. Les comptes annuels de la Société seront contrôlés par un ou plusieurs réviseurs d’entre-

prises, nommés par l’assemblée générale des actionnaires parmi les membres de l’Institut des réviseurs d’entreprises.

82345

L’assemblée générale déterminera leur nombre et la durée de leur mandat qui n’excédera pas un (1) an. Ils peuvent être
réélus ou révoqués à tout moment.

En conséquence de ce qui précède et par application de l’article 256(3) de la Loi luxembourgeoise concernant les

sociétés commerciales, la fonction du commissaire est supprimée.

Titre IV.- Assemblées générales

Art. 14. Pouvoirs. L’assemblée générale, régulièrement constituée, représente tous les actionnaires. Elle a les pou-

voirs les plus larges pour faire ou ratifier tous les actes concernant la Société.

Art. 15. Date et lieu. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra ipso jure chaque année dans la ville

de Luxembourg au lieu indiqué dans les avis de convocation de l’assemblée, le quatrième mercredi du mois de mai à 11
heures. Si ce jour est un jour férié légal ou un jour de congé bancaire, l’assemblée se tiendra le jour ouvrable qui suit. 

Les assemblées générales, y inclus l’assemblée générale annuelle, peuvent être tenues dans un pays étranger lorsque

surviennent des événements de force majeure tel que déterminés par le conseil d’administration de façon discrétionnai-
re. Dans un tel cas, les délais et les conditions nécessaires afin d’assurer la validité des délibérations et des publications
continueront à être ceux prévus par les lois du Luxembourg.

Art. 16. Convocation à l’assemblée. Le conseil d’administration convoquera les assemblées générales.
Les convocations toute assemblée générale ordinaire ou extraordinaire contiendront l’ordre du jour, l’heure et le

lieu de la réunion et seront faites par des avis publiés au moins deux (2) fois à dix (10) jours d’intervalles et dix (10)
jours avant la réunion au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations et dans un important journal ayant une dif-
fusion élevée au Luxembourg. Dans le cas où les actions sont cotées sur un marché réglementé étranger, les convoca-
tions devront, en outre, être publiées une fois dans un important journal ayant une diffusion élevée dans le pays d’une
telle cotation au même moment que la première publication faite au Luxembourg.

La Société ne doit pas envoyer des convocations par courrier recommandé ou ordinaire aux détenteurs de ses ac-

tions.

Art. 17. Admission. Sera admis aux assemblées générales tout actionnaire qui détient une ou plusieurs actions de

la Société au cinquième (5

ème

) jour calendrier précédant l’assemblée générale (la «Date d’Inscription»). Les actionnaires

qui ont cédées leurs actions entre la Date d’Inscription et la date de l’assemblée générale, ne peuvent prendre part ou
être représentés à une telle assemblée. En cas de violation d’une telle interdiction, des sanctions pénales peuvent s’ap-
pliquer.

En cas d’actions détenues au travers de comptes de titres fongibles, ainsi qu’il est décrit à l’Article 6 des présents

statuts, chaque actionnaire peut exercer tous les droits attachés à sa ou ses actions et, en particulier, peut prendre part
et voter à l’assemblée des actionnaires de la Société, sur présentation d’un certificat émis par une institution financière
ou un dépositaire professionnel détenant les actions, certifiant le nombre d’actions inscrites dans le compte en question
à la Date d’Inscription. Un tel certificat doit être déposé au moins cinq (5) jours avant l’assemblée auprès de la Société
à son adresse sociale ou à l’adresse prévue dans l’avis de convocation ou, au cas où les actions de la Société sont cotées
sur un marché réglementé étranger, auprès d’un agent de la Société situé dans le pays de la cotation et désigné dans
l’avis de convocation. Dans le cas où l’actionnaire vote par procuration, ce dernier doit déposer sa procuration endéans
le même délai au du siège social de la Société ou auprès d’un agent de la Société, dûment autorisé à réceptionner de
telles procurations.

Le conseil d’administration et l’assemblée des actionnaires peuvent, si cela est jugé opportun, réduire de tels délais

pour tous les actionnaires et admettre tous les actionnaires (ou leur mandataires) qui ont déposé les documents appro-
priés à l’assemblée générale sans égard à ces délais.

Art. 18. Procédure. Chaque assemblée générale sera présidée par un président pro tempore nommé par l’assem-

blée générale. L’assemblée générale nommera un scrutateur qui tiendra la liste de présence.

Le bureau de l’assemblée générale ainsi constitué désignera le secrétaire.
Sans égard à l’ordre du jour, le conseil d’administration peut ajourner toute assemblée générale ordinaire ou extra-

ordinaire conformément aux formalités et aux délais disposés par la loi.

Art. 19. Vote et procès-verbaux. Les résolutions des assemblées générales ordinaires seront prises par un vote

à la majorité, sans égard au nombre d’actions présentes ou représentées.

Les assemblées générales extraordinaires ne pourront valablement délibérer sur les modifications proposées aux sta-

tuts à moins que la moitié du capital social soit présente ou représentée. Les résolutions relatives à des modifications
des statuts seront votées si elles sont approuvées par une majorité des deux tiers des votes des actionnaires présents
ou représentés.

Si le quorum de présence requis n’est pas atteint, une deuxième assemblée peut être convoquée au moyen d’avis

publiés deux fois, à vingt (20) jours d’intervalle et au moins vingt (20) jours avant l’assemblée au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, dans deux importants journaux ayant une diffusion élevée au Luxembourg et, dans le cas
où les actions sont cotées sur un marché réglementé étranger, les convocations devront, en outre, être publiées une
fois dans un journal important ayant une diffusion élevée dans le pays d’une telle cotation au même moment que la pre-
mière publication faite au Luxembourg. La seconde assemblée délibérera valablement sans égard au quorum présent ou
représenté. Les résolutions, afin d’être adoptées, doivent être approuvées par une majorité des deux tiers des votes
des actionnaires présents ou représentés.

La nationalité de la Société ne peut être modifiée et les engagements des actionnaires ne peuvent être accrus que de

l’accord unanime de tous les actionnaires et, le cas échéant, de tous les obligataires.

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Les procès-verbaux des assemblées générales seront signées par les membres du bureau de l’assemblée. Les copies

ou extraits des procès-verbaux devant être produits en justice ou partout ailleurs devront être signés par deux (2) ad-
ministrateurs.

Titre V.- Année sociale, distribution de bénéfices 

Art. 20. Année sociale. L’année sociale commencera le premier (1

er

) janvier de chaque année et se terminera le

trente et un (31) décembre de la même année. 

Chaque année, la gérance fera dresser un inventaire contenant les actifs actuels et immobilisés ainsi que toutes les

dettes et le passif de la Société, accompagné d’une annexe contenant un résumé de tous les engagements sociaux et de
toutes les dettes des administrateurs envers la Société.

La gérance préparera le bilan, le compte de profits et pertes et l’annexe et remettront ces documents aux commis-

saires endéans le délai légal.

Vingt (20) jours avant l’assemblée générale, les actionnaires peuvent prendre connaissance au siège social de la société

des comptes annuels et du rapport du ou des commissaires.

Art. 21. Distribution des bénéfices. Le reliquat après déduction des charges et des amortissements représente

le profit net mis à la disposition de l’assemblée générale pour une distribution libre.

Le conseil d’administration peut effectuer des versements d’acomptes sur dividendes en conformité avec les disposi-

tions applicables de la loi.

Les dividendes décidés par l’assemblée générale, ainsi que les versements de dividendes pour l’année financière ac-

tuelle décidés par le conseil d’administration en conformité avec la loi, sont payés aux moments et aux lieux tels que
déterminés par le conseil d’administration.

La Société est libérée par le paiement de dividendes fait à un dépositaire ayant comme principale activité la mise en

oeuvre d’un système de compensation relatif à des opérations sur titres, dividendes, intérêts, capitaux échus ou autres
intérêts échus de titres ou d’autres instruments financiers étant détenus au travers du système d’un tel dépositaire. Ce
dépositaire distribuera ces fonds à ses déposants en fonction du montant des titres ou des autres instruments financiers
inscrits en leur nom.

Titre VI.- Droits de sortie

Art. 22. Droits de sortie 
(A) Dans le cas où l’assemblée générale approuve (i) la radiation de la cotation des actions de la Société de tous les

marchés réglementés où les actions de la Société sont alors cotées, (ii) l’accomplissement d’une fusion dans laquelle la
Société n’est pas l’entité qui survit (sauf à ce que les actions ou tout autre titre de participation coté de ladite entité
soient cotées sur le marché boursier de New York ou de Londres); (iii) la réalisation de la vente, location, échange ou
tout autre acte de disposition de tous ou presque tous les actifs de la Société; (iv) la modification des statuts ayant pour
effet de un changement matériel de l’objet social de la Société; (v) la relocalisation de la domiciliation de la Société hors
du Grand-Duché du Luxembourg; (vi) la modification des statuts restreignant les droits des actionnaires, les actionnaires
qui s’y sont opposés ou qui étaient absents auront le droit de faire acheter leurs actions par la Société (a) au prix moyen
du marché des quatre-vingt-dix (90) jours calendriers précédant l’assemblée générale ou (b) dans l’hypothèse ou les ac-
tions de la Société ne seraient pas cotées sur un marché réglementé, au prix résultant du rapport entre la part dans le
capital social représentée par les actions vendues et la valeur nette de la Société au jour de l’assemblée générale. La
Société doit effectuer l’achat énoncé au (a) du présent article endéans les six (6) mois qui suivent la date de l’assemblée
générale. Les actionnaires qui s’y sont opposés ou qui étaient absents doivent présenter leur requête dans le mois (1
mois) qui suit la date de l’assemblée générale et fournir à la Société la preuve de leur détention des actions à la date de
l’assemblée générale. Les actionnaires qui ont voté en faveur de la résolution en question ne se verront pas attribués le
droit énoncé au présent article.

(B) Dans le cas où l’assemblée générale approuve la radiation de la cotation d’un ou de plusieurs, mais pas de tous,

marchés réglementés où les actions de la Société sont côtées, seuls les actionnaires qui s’y sont opposés ou qui étaient
absents et détenant des actions par l’intermédiaire de participants au système de compensation local de ce marché au
plus tôt de (i) la date de l’annonce publique par la Société de l’intention d’effectuer la radiation ou de (ii) la date de la
publication de la convocation à l’assemblée générale qui a approuvée un telle radiation, auront le droit de faire racheter
leurs actions par la Société conformément aux dispositions de la clause (a) du présent Article. Les actionnaires qui s’y
sont opposés ou qui étaient absents doivent présenter leur requête dans le mois (1 mois) qui suit la date de l’assemblée
générale et fournir à la Société la preuve de leur détention d’actions au plus tôt de (i) la date de l’annonce publique par
la Société de l’intention d’effectuer la radiation ou de (ii) la date de la publication de la convocation à l’assemblée géné-
rale. Les actionnaires qui ont voté en faveur de la résolution en question ne se verront pas attribués ce droit de sortie.

(C) L’article 49-3(1)(d) de la loi luxembourgeoise concernant les sociétés commerciales s’appliquera au cas où les

actionnaires exercent leur droit de sortie.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 23. Dissolution. Le conseil d’administration peut à tout moment proposer à l’assemblée générale extraordi-

naire la dissolution de la Société.

Art. 24. Liquidation. Suite à la dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de

plusieurs liquidateurs qui pourront être des personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui dé-
terminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 25. Loi applicable. Tout les points non prévus par les présents Statuts seront régis par la loi luxembourgeoise.

82347

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: J. M. Ueberecken, A. Badot, C. de Kerchove, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 13 novembre 2002, vol. 882, fol. 81, case 6. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(84187/219/942) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2002.

TENARIS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 85.203. 

—

Statuts coordonnés, suite à une assemblée générale extraordinaire reçue par Maître Francis Kesseler, en date du 6

novembre 2002, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(84188/219/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2002.

TOWER FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Sainte Zithe.

—

STATUTES

In the year two thousand and two, on the eighteenth of October.
Before the undersigned, Maître Joseph Elvinger, notary public, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxem-

bourg).

There appeared:

TOWER PARTICIPATIONS FRANCE SAS, société par actions simplifiée, incorporated and existing under the laws

of France, having its registered office at Tour Montparnasse, 33 avenue du Maine, 75755 Paris Cedex 15, registered with
the trade and companies register in Paris under number B 441 475 571,

here represented by Mr Marc Elvinger, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Paris, on the

eleventh October 2002.

The said proxy, initialled ne varietur by the appearing party and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in his here above stated capacities, has required the officiating notary to enact the deed

of incorporation of a private limited company (société à responsabilité limitée) which they declare organized among
themselves and the articles of incorporation of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established among the current owner of the shares created hereafter and all those who may

become shareholders in future, a private limited company (société à responsabilité limitée) (hereinafter the «Company»)
which shall be governed by the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, as well as by the present
articles of incorporation.

Art. 2. The purpose of the Company is to borrow money with or without collateral through one or more loan fa-

cilities or any other debt instrument, provided that any monies so borrowed may only be used for the purpose of lending
money to TOWER PARTICIPATIONS FRANCE SAS within the framework of the financing of the acquisition of TEL-
EDIFFUSION DE FRANCE GROUP (TDF Group).

The Company may further guarantee or otherwise assist companies which form part of the same group of companies

as the Company.

The Company may carry out any other actions which it may deem useful in accomplishment of its purpose, it being

understood that the Company will not enter into any transaction which would cause it to be engaged in any activity that
would be considered as a banking activity under applicable laws and regulations.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will assume the name of «Tower Finance».

Esch-sur-Alzette, le 18 novembre 2002.

F. Kesseler.

Esch-sur-Alzette, le 18 novembre 2002.

F. Kesseler.

82348

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg. It may be transferred to any other place

in the Grand Duchy of Luxembourg by mean of a resolution of a general meeting of its shareholders. Branches or other
offices may be established either in Luxembourg or abroad.

B. Share Capital - Shares 

Art. 6. The Company’s share capital is set at twelve thousand five hundred euro (EUR 12.500,-) represented by five

hundred (500) shares with a par value of twenty-five euro (EUR 25,-) each. 

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings. 

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of shareholders representing three

quarters of the share capital at least. The shares to subscribe shall be offered preferably to the existing shareholders, in
proportion to the share in the capital represented by their shares.

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represent-

ative who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among shareholders. Inter vivos, they may only be transferred

to new shareholders subject to the approval of such transfer given by the other shareholders in a general meeting, at a
majority of three quarters of the share capital. 

In the event of death, the shares of the deceased shareholder may only be transferred to new shareholders subject

to the approval of such transfer given by the other shareholders in a general meeting, at a majority of three quarters of
the share capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descend-
ants or the surviving spouse.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-

pany.

C. Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, which do not need to be shareholders.
The manager(s) is (are) appointed by the general meeting of shareholders for a maximum term of one year. The sole

manager is vested with the broadest powers to act in the name of the Company in all circumstances and to bind the
Company by his sole signature.

In the case of several managers, the Company is managed by a board of managers, who need not necessarily be share-

holders. In that case, the company will be bound in all circumstances by the signature of two members of the board of
managers. The managers may be dismissed freely at any time, without there having to exist any legitimate reason («cause
légitime»). 

The board of managers may grant special powers by authentic proxy or power of attorney by private instrument.

Art. 13. The board of managers shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the board of managers.

In dealings with third parties, the board of manager has the most extensive powers to act in the name of the company

in all circumstances and to authorise all transactions consistent with the company’s object.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting. The chairman shall preside at all meeting of the board of managers, but in his absence, the board of managers
may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers twenty-four hours at least in

advance of the date proposed for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in
writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will
not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the
board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, videoconference or by oth-

er similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The partic-
ipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. The board of managers
can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or represented at a meeting of the
board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or represented at such meet-
ing.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the resolution. 

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceed-
ings or otherwise shall be signed by the chairman, or by two managers.

82349

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

company.

Art. 16. The manager(s) do not assume, by reason of its/their position, any personal liability in relation to commit-

ments regularly made by them in the name of the company. They are authorised agents only and are therefore merely
responsible for the execution of their mandate

D. Decisions of the sole shareholder - Collective decisions of the shareholders

Art. 17. Each shareholder may participate in the collective decisions irrespective of the numbers of shares which he

owns. Each shareholder is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 18. Collective decisions are only validly taken in so far they are adopted by shareholders owning more than half

of the share capital.

The amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of shareholders representing

three quarters of the share capital at least.

Art. 19. The sole shareholder exercises the powers granted to the general meeting of shareholders under the pro-

visions of section XII of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 20. The Company’s year commences on the first of April and ends on the thirty-first of March.

Art. 21. Each year on the thirty-first of March, the accounts are closed and the managers prepare an inventory in-

cluding an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above inven-
tory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 22. Five per cent of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be freely used by the shareholders.

F. Dissolution - Liquidation 

Art. 23. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

which do not need to be shareholders, and which are appointed by the general meeting of shareholders which will de-
termine their powers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the
realisation of the assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the shareholders proportionally to the shares of the Company held by them.

Art. 24. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

Subscription and Payment

All of the five hundred (500) shares have been subscribed by TOWER PARTICIPATIONS FRANCE SAS, prenamed.
The shares so subscribed are fully paid by contribution in cash of twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-)

so that the amount of twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-), consisting of twelve thousand five hundred
euro (EUR 12,500.-) allocated to the share capital is as of now available to the Company, as it has been justified to the
undersigned notary.

<i>Transitory dispositions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on 31 March 2003.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately thousand six hundred euros.

<i>Resolutions of the sole shareholder

The above named person, representing the entire subscribed capital has taken the following resolutions:
1. The registered office of the Company shall be at 38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg.
2. The following person is appointed as sole manager of the Company: 
Mr Bruno Chetaille, président de société, residing at 128, rue Saint-Maur, 75011 Paris, France.
3. The term of office of the manager shall end at the general meeting called to approve the annual accounts as of 31

March 2003.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on the request of the above ap-

pearing person(s), the present deed is worded in English, followed by a French translation; on the request of the same
appearing person(s), the English version will prevail in case of differences between the English and French text.

The document having been read to the persons appearing, known to the notary by their name, first name, civil status

and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille deux, le dix-huit octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

82350

A comparu:

TOWER PARTICIPATIONS FRANCE SAS, une société par actions simplifiée régie par le droit français, ayant son

siége social à Tour Montparnasse, 33 avenue du Maine, 75755 Paris Cedex 15, enregistrée auprès du registre des socié-
tés à Paris sous le numéro B 441 475 571,

ici représenté(e) par Maître Marc Elvinger, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing

privé donnée à Paris, le onze octobre 2002.

La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparants, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée qu’ils déclarent constituer et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Denomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet d’emprunter des fonds, avec ou sans garanties, par le biais d’un ou de plusieurs con-

trats de prêts ou tout autre instrument de crédit, à condition que les sommes ainsi empruntées soient uniquement uti-
lisés à prêter des fonds à TOWER PARTICIPATIONS FRANCE SAS dans le cadre du financement de l’acquisition du
groupe TELEDIFFUSION DE FRANCE (groupe TDF).

La Société peut également garantir ou assister autrement les sociétés qui font partie du même groupe de sociétés

que la Société.

La Société pourra exercer toute autre activité estimée utile pour l’accomplissement de son objet, étant entendu que

la Société n’accomplira pas d’opérations qui la feraient s’engager dans une activité qui serait considérée comme une ac-
tivité bancaire sous la loi et les règlements actuellement applicables.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de «Tower Finance».

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale des

associés. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du pays ou dans tous autres pays.

B. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représentée par cinq

cents (500) parts sociales, d’une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social. Les parts sociales à souscrire seront offertes par préférence aux as-
sociés existants, proportionnellement à la partie du capital qui représente leurs parts sociales.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social. En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des
non-associés que moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des
parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les
parts sont transmises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.
Art. 11. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

C. Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés. 
Le(s) gérant(s) est/sont nommé(s) par l’assemblée générale des associés pour une durée maximale de un an. Le gérant

unique a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et l’engager valablement
par sa seule signature.

En cas de plusieurs gérants, la Société est administrée par un conseil de gérance, associés ou non. Dans ce cas la So-

ciété sera engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance. Les gé-
rants sont librement et à tout moment révocables, sans qu’il soit nécessaire qu’une cause légitime existe.

Le conseil de gérance peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing pri-

vé.

Art. 13. Le conseil de gérance choisira parmi ses membres un président et pourra choisir parmi ses membres un

vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être gérant et qui sera en charge de la tenue
des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

82351

Vis-à-vis des tiers, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes

circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de deux gérants au lieu indiqué dans l’avis de con-

vocation. Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en son absence le conseil de gérance pourra
désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la présidence pro tempore
de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant

la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque gérant
par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convoca-
tion spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut présenter plusieurs de ses col-
lègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par visioconférence

ou par d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’en-
tendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion. Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est
présente ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants
présents ou représentés à cette réunion. 

Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision interve-
nue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Le ou les gérant(s) ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

D. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 18. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social.

Les statuts ne peuvent être modifiés que moyennant décision de la majorité des associés représentant les trois quarts

du capital social.

Art. 19. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII

de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

E. Année sociale - Bilan - Répartition

Art. 20. L’année sociale commence le 1

er

 avril et se termine le 31 mars de chaque année. 

Art. 21. Chaque année, au 31 mars, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent un inventaire comprenant

l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre communication au siège social de
l’inventaire et du bilan.

Art. 22.Sur le bénéfice net, il est prélevé 5 % (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce

que celui-ci atteigne 10 % (dix pour cent) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonction, ou par un ou

plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émo-
luments. Le ou les liquidateur(s) auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Art. 24. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et libération

Les cinq cents (500) parts sociales ont été souscrites par TOWER PARTICIPATIONS FRANCE SAS, prénommée. 
Les parts sociales ainsi souscrites ont été entièrement payées par un apport en espèces de douze mille cinq cents

euros (EUR 12.500,-), de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) consistant pour douze
mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) en capital, est dès maintenant à la disposition de la société, ce dont il a été justifié
au notaire soussigné.

82352

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la société et finira le 31 mars 2003.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la société ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution à environ mille six cents Euros.

<i>Resolutions de l’actionnaire unique

L’actionnaire ci-dessus mentionné, représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
 1.Le siège social de la société est établi à 38-40, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg.
2.Est nommé comme gérant de la société: 
Monsieur Bruno Chetaille, président de société, demeurant à 128, rue Saint-Maur, 75011 Paris, France.
3. Le mandat du gérant unique prendra fin lors de l’assemblée générale ayant à statuer sur les comptes annuels du 31

mars 2003.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an indiqués en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du/des comparant(s), le présent acte

est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du/des même(s) comparant(s), le texte anglais
fera foi en cas de divergences entre les deux.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. Elvinger, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 23 octobre 2002, vol. 136S, fol. 80, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(81161/211/302) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

CODIFI HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 19.686. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2002, vol. 576, fol. 15, case 11, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Il résulte d’une décision prise lors de l’assemblée générale ordinaire du 12 juillet 2001 que les mandats des adminis-

trateurs et du commissaire aux comptes expirent lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur l’exercice 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(81051/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

AVENUE DE WOLVENDAEL 61 HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 30.928. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2002, vol. 576, fol. 26, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(81238/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

AVENUE DE WOLVENDAEL 61 HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 30.928. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 5 octobre 2002, vol. 576, fol. 26, case 12, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Il résulte de l’assemblée générale ordinaire du 30 septembre 2002 que CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l. à été nom-

mé commissaire aux comptes, en remplacement de FIDEI REVISION, Société à responsabilité limitée, démissionnaire.
Son mandat prendra fin lors de la prochaine assemblée générale ordinaire qui statuera sur les comptes arrêtés au 31
décembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(81239/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Luxembourg, le 29 octobre 2002.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 30 octobre 2002.

Signature.

Luxembourg, le 30 octobre 2002.

Signature.

82353

CIHAC FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: L-2014 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.602. 

—

Suite à l’assemblée générale ordinaire du 31 octobre 2002, le Conseil d’Administration de la Société Anonyme

CIHAC FUND MANAGEMENT COMPANY est composé comme suit, jusqu’à la date de la prochaine assemblée géné-
rale ordinaire de 2003:

Ida Levine
N. Parker Simes
Pierre-Marie Bouvet de Maisonneuve
Farhad Tavakoli
Hartmut Giesecke
Jacques Elvinger.

Luxembourg, le 5 novembre 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2002, vol. 576, fol. 33, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(80973/801/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

CIHAC FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 53.158. 

—

Le bilan au 30 juin 2002, enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2002, vol. 576, fol. 33, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 novembre 2002.

(80981/801/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

LOUV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 89.272. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par le Conseil de gérance tenu à Luxembourg en date du 14 octobre 2002

Le Conseil de gérance décide de conférer un pouvoir de signature conjoint à 2 (deux) aux personnes suivantes:

<i>Signatures autorisées:

- Saliha Boulhais
- Vincent Ciletti
- Max Clergeau
- Jean-François Cordemans
- Françoise Dumont
- Marc Limpens
- Chantal Mathu
- Pierre Mestdagh
- Laurence Mostade
- Betty Prudhomme
- Alain Renard
- Isabelle Schul

Enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2002, vol. 576, fol. 33, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(81223/795/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A.
Signatures

BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A.
Signature

Certifié sincère et conforme
LOUV, S.à r.l.
A. Renard / M. Limpens
<i>Gérant / Gérant

82354

PANDORA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 72.118. 

—

<i> Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 25 juin 2002

Monsieur Heitz Jean-Marc, Monsieur Arno’Vincenzo et Monsieur Innocenti Federico sont renommés administrateurs

pour une nouvelle période d’un an. Monsieur De Bernardi Alexis est renommé Commissaire aux Comptes pour la
même période. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2002, vol. 576, fol. 22, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(81224/545/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

DOKOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 51.734. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire des Actionnaires

<i> tenue au siège social à Luxembourg le 5 avril 2002

Monsieur De Bernardi Angelo, Madame Ries-Bonani Marie-Fiore et Madame Scheifer-Gillen Romaine sont renommés

administrateurs pour une nouvelle période de trois ans. Monsieur Schaus Adrien est renommé commissaire aux comp-
tes pour la même période. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2005.

Luxembourg, le 5 avril 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2002, vol. 576, fol. 22, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(81225/545/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

DAJE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6581 Rosport, 21, rue du Pont.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Echternach, le 31 octobre 2002, vol. 135, fol. 80, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93813/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 novembre 2002.

DAJE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6581 Rosport, 21, rue du Pont.

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Echternach, le 31 octobre 2002, vol. 135, fol. 80, case 5, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93814/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 novembre 2002.

DAJE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6581 Rosport, 21, rue du Pont.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Echternach, le 31 octobre 2002, vol. 135, fol. 80, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93815/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 novembre 2002.

Pour extrait sincère et conforme
PANDORA HOLDING S.A.
Signatures

Pour extrait sincère et conforme
DOKOS S.A.
Signatures

Signature.

Signature.

Signature.

82355

CEGELUX, Société Anonyme.

Siège social: L-9227 Diekirch, Esplanade 11.

R. C. Diekirch B 2.793. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 1

<i>er

<i> octobre 2002

1) L’assemblée générale décide de transférer le siège social de la société de L-9237 Diekirch, 3, place Guillaume, vers

L-9227 Diekirch, Esplanade 11.

2) Suite au transfert du siège social, l’assemblée générale décide de modifier l’article deux des statuts pour lui donner

la teneur suivante:

«Art. 2. Le siège social est établi à L-9227 Diekirch, Esplanade 11. 

Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision du conseil d’ad-

ministration.» 

Enregistré à Diekirch, le 4 novembre 2002, vol. 272, fol. 21, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Siebenaler.

(93802/591/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 novembre 2002.

HELIPHOTO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9237 Diekirch.

R. C. Diekirch B 3.135. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2001, enregistrés à Diekirch, le 31 octobre 2002, vol. 271, fol. 18, case 11, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93804/591/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 novembre 2002.

CHAUFFAGE SANITAIRE BARTHEL S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9809 Hosingen, 16, op der Hei.

R. C. Diekirch B 5.206. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der ordentlichen Generalversammlung abgehalten in Hosingen am 9. Oktober 2002 um 14.00 Uhr

<i>Mandatsänderung:

Das Mandat des statutorischen Kommissares der Gesellschaft REVISION CHARLES ENSCH, S.à r.l. wird ersetzt

durch die Gesellschaft SRE REVISION CHARLES ENSCH S.A.mit Sitz zu L-1150 Luxemburg, 124, route d’Arlon und
endet mit der jährlichen Ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2005.

<i>Änderung des Gesellschaftssitzes:

Die Generalversammlung beschließt einstimmig den Gesellschaftssitz nach L-9809 Hosingen, 16, op der Héi zu ver-

legen.

Für gleichlautende Ausfertigung zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial erteilt.

Hosingen, den 9. Oktober 2002. 

Enregistré à Diekirch, le 31 octobre 2002, vol. 272, fol. 19, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(93820/832/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 8 novembre 2002.

CHAUFFAGE SANITAIRE BARTHEL S.A., Aktiengesellschaft.

Siège social: L-9809 Hosingen, 16, op der Hei.

R. C. Diekirch B 5.206. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Diekirch, le 31 octobre 2002, vol. 272, fol. 19, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 8 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93821/832/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 8 novembre 2002.

Signature / Signature / Signature
<i>Le président / Le secrétaire / Le scrutateur

Diekirch, le 6 novembre 2002.

Signature.

<i>Der Verwaltungsrat
Unterschriften

FIDUCIAIRE ENSCH, WALLERS ET ASSOCIES S.A.

82356

RIFKOLUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8812 Bigonville, 2, rue des Romains.

R. C. Diekirch B 3.054. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Mersch, le 5 novembre 2002, vol. 129, fol. 8, case 8, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93810/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 novembre 2002.

EUROROLL HEGELUX, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Huldange.
H.R. Diekirch B 6.091. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 octobre 2002, vol. 574, fol. 92 , case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Huldange, le 6 novembre 2002.

(93811/601/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 novembre 2002.

FEDON INDUSTRIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 70.770. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2002, vol. 576, fol. 22, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 novembre 2002.

(81230/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

FEDON INDUSTRIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 70.770. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2002, vol. 576, fol. 22, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 novembre 2002.

(81231/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

FEDON INDUSTRIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 70.770. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2002, vol. 576, fol. 22, case 5, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 novembre 2002.

(81232/545/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

Luxembourg, le 6 novembre 2002.

Signature.

FIDUCIAIRE JOSEPH TREIS, S.à r.l.
Signature

FEDON INDUSTRIES S.A.
Signature

FEDON INDUSTRIES S.A.
Signature

FEDON INDUSTRIES S.A.
Signature

82357

KOFFER HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 70.222. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 5 décembre 2001

Monsieur De Bernardi Angelo, Madame Ries-Bonani Marie-Fiore et Monsieur Arno’ Vincenzo sont renommés admi-

nistrateurs pour une nouvelle période de deux ans. Monsieur Innocenti Federico est renommé commissaire aux comp-
tes pour la même période. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2003.

Luxembourg, le 5 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2002, vol. 576, fol. 22, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(81226/545/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

CIPO PALMERIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 13, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 50.102. 

—

L’an deux mille deux, le quinze octobre. 
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme CIPO PALMERIS S.A., ayant

son siège social à L-1450 Luxembourg, 13, Côte d’Eich, R.C. Luxembourg section B numéro 50.102, constituée sous
forme d’une société à responsabilité limitée et sous la dénomination de INITIAL, S.à r.l., suivant acte reçu par Maître
Marc Elter, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 12 janvier 1995, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 227 du 26 mai 1995, transformée en société anonyme avec modification de la déno-
mination en INITIAL S.A., suivant acte reçu par Maître Camille Hellinckx, alors notaire de résidence à Luxembourg, en
date du 11 juin 1997, publié au Mémorial C, numéro 510 du 19 septembre 1997, et dont la dénomination a été changée
en COMITE INTERNATIONAL DES PRESTIGES D’OR, en abrégé C.I.P.O., suivant acte reçu le 2 septembre 1996, pu-
blié au Mémorial C numéro 864 du 30 novembre 1998, et dont la dénomination a été changée en CIPO PALMERIS S.A.,
suivant acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 4 juillet 2001, publié au
Mémorial C, numéro 48 du 10 janvier 2002.

L’assemblée est présidée par Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Kédange, France.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny, Belgique.
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Clôturée, cette liste de présence fait apparaître que les mille deux cent cinquante (1.250) actions, représentant

l’intégralité du capital social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée
peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement infor-
més.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Modification de l’article 14 des statuts de la société.
2.- Renomination de Madame Annie Chevalier au poste d’administrateur-délégué de la société.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 14 des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 14. La société est engagée en toutes circonstances par la signature individuelle d’un administrateur-délégué

pour toute décision financière. Ceci est valable pour toute décision financière, pour tout acte de transfert de propriété
immobilière, de bail de location, de prêts, de constitution d’hypothèques, sans que cette énumération soit limitative. Le
plafond autorisé pour engager la société est de 762.245,- EUR (sept cent soixante-deux mille deux cent quarante-cinq
euros) sous la signature individuelle de Madame Annie Chevalier ou de Monsieur Pierre Georges.

Pour toute transaction financière supérieure à 762.245,- EUR (sept cent soixante-deux mille deux cent quarante-cinq

euros), les signatures conjointes de Madame Annie Chevalier et de Monsieur Pierre Georges sont requises, ceci sans
limitation de plafond.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de reconduire le mandat d’administrateur-délégué de Madame Annie Chevalier et ce pour une

période de cinq ans.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Pour extrait sincère et conforme
KOFFER HOLDING S.A.
Signatures

82358

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: R. Uhl, P. Van Hees, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2002, vol. 136S, fol. 78, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(81179/211/55) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

CIPO PALMERIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 13, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 50.102. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg en date du 7 no-

vembre 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(81180/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

SOCIETE DE GESTION DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT IDEA FUND S.A.

Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 8, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 39.814. 

—

L’an deux mille deux, le quinze octobre. 
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SOCIETE DE GESTION DU

FONDS COMMUN DE PLACEMENT IDEA FUND S.A., ayant son siège social à L-1930 Luxembourg, 8, avenue de la
liberté, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B, n° 39.814 constituée suivant acte
reçu le 24 mars 1992, publié au Mémorial, Recueil Spécial C numéro 135 du 9 avril 1992, dont les statuts ont été modifiés
aux dates suivantes:

- aux termes d’un acte reçu par le notaire Maître Jacques Delvaux en date du 23 mars 1993 publié au Mémorial C,

numéro 313 du 1

er

 juillet 1993

- aux termes d’un acte reçu par le notaire Maître Jacques Delvaux en date du 5 mai 1999 publié au Mémorial C, nu-

méro 579 du 28 juillet 1999

- aux termes d’un acte reçu par le notaire Maître Jacques Delvaux en date du 18 août 2000 publié au Mémorial C,

numéro 730 du 5 octobre 2000.

L’assemblée est présidée par Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Rachel Uhl, juriste,

demeurant à Kédange, France.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 120 (cent vingt) actions, représentant l’intégralité du capital social sont

représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur
tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant: 

<i>Ordre du jour:

1.- Adoption d’un nouvel objet social afin de modifier l’article quatre des statuts comme suit:
«L’objet de la Société est la constitution, l’administration et la gestion d’organismes de placement collectif luxembour-

geois (les «Fonds»), et l’émission de certificats ou de confirmations représentant ou documentant des parts de copro-
priété indivise dans ces fonds.

La Société se chargera de toute action en rapport avec l’administration, la direction et la promotion des Fonds. Elle

pourra, pour compte des Fonds, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toutes valeur mobilières,
procéder à toutes inscriptions et transferts à leur nom et au nom des tiers dans les registres d’actions ou d’obligations
de toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères; exercer pour compte des Fonds et des actionnaires des Fonds tous
droits et privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant les avoirs des Fonds,
cette énumération n’étant pas limitative, mais simplement exemplative.

La Société pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant toutefois dans

les limites tracées par la loi luxembourgeoise du 30 mars 1988 concernant les organismes de placement collectif.»

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité: 

Luxembourg, le 28 octobre 2002.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

82359

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’adopter un nouvel objet social et par conséquent l’assemblée décide de modifier l’article quatre

des statuts comme suit:

«L’objet de la Société est la constitution, la diffusion, l’administration et la gestion de fonds commun de placement à

compartiments multiples. 

Ces fonds communs de placement sont des portefeuilles indivis de valeurs mobilières de gestion. La gestion des fonds

communs de placement se fait conformément aux dispositions de règlements de gestion. Il est cependant expressément
stipulé que les règlements de gestion ne font pas corps avec les statuts. La société peut accomplir toutes les opérations
nécessaires à la réalisation de son objet ou qui sont de nature à en favoriser la réalisation. Elle peut notamment à ce
sujet recevoir, vendre, acheter, échanger ou remplacer toutes les valeurs mobilières, accomplir tous actes et exercer
tous droits de nature patrimoniale et personnelle afférents à ces valeurs.

A côté de l’activité décrite ci-dessus la société effectuera l’administration de ses propres actifs. Cette activité ne pour-

ra avoir qu’un caractère accessoire.

La société ne peut utiliser les actifs des fonds pour ses propres besoins.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: P. Van Hees, R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2002, vol. 14CS, fol. 79, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(81199/211/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2002.

DA VINCI INVESTMENT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 83.722. 

—

Die Anteilinhaber der TÜRKEI 75 PLUS werden hiermit unterrichtet, dass die DA VINCI INVESTMENT S.A. («Ver-

waltungsgesellschaft») als neue Verwaltungsgesellschaft den Fonds zum 1. Januar 2003 übernehmen wird. Das zur Zeit
gültige Verwaltungsreglement des TÜRKEI 75 PLUS, veröffentlicht am 4. November 1999 im Mémorial und das gültige
Sonderreglement, veröffentlicht am 4. November 1999 im Mémorial, zuletzt geändert per 1. November 2000, werden
durch das neue Verwaltungs- und Sonderreglement, welche mit Datum 1. Januar 2003 in Kraft treten und im Dezember
im Mémorial veröffentlicht werden, ersetzt.

Es wurden folgende Änderung beschlossen:

<i>Tagesordnung:

1. Die UNICO ASSET MANAGEMENT S.A. (bisherige Verwaltungsgesellschaft des TÜRKEI 75PLUS) hat der DA

VINCI INVESTMENT S.A. angeboten, die Verwaltung des Fonds TÜRKEI 75PLUS zu übernehmen. Die DA VINCI
INVESTMENT S.A. hat der Übernahme der Verwaltung des Fonds zugestimmt.

2. Ab dem 1. Januar 2003 wird als neue Transferstelle für den Fonds die WGZ-BANK LUXEMBOURG S.A. und als

neuer Wirtschaftsprüfer die ERNST &amp; YOUNG S.A. ernannt.

3. Die Funktion der Domizilierungsstelle für die Verwaltungsgesellschaft übernimmt mit Datum 1. Januar 2003 die

DZ BANK INTERNATIONAL S.A.

4. Als Servicegesellschaft für den Fonds wird weiterhin die UNICO FINANCIAL SERVICES S.A. fungieren.

Dieses Verwaltungsreglement kann bei der Verwaltungsgesellschaft DA VINCI INVESTMENT S.A. unter der oben

angeführten Adresse angefordert werden.

Anteilinhaber, die hiermit nicht einverstanden sind, können bis zum 30. Dezember 2002 ihre Anteile kostenfrei an

den Fonds zurückgeben.

Sämtliche vorbezeichneten Änderungen treten mit Datum 1. Januar 2003 in Kraft.

Luxemburg, im November 2002.

(05080/755/28) 

<i>DA VINCI INVESTMENT S.A.

ADVANCED TECHNICS PROPERTIES, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 33.384. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>19 décembre 2002 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2002

Luxembourg, le 28 octobre 2002.

J. Elvinger.

82360

3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers

I (04963/795/15) 

<i>Le Conseil d’administration.

RANCOIS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 39.096. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>19 décembre 2002 à 11.00 heures, au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Nominations statutaires
7. Divers

I (05003/029/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CHH FINANCIERE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 46.057. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>19 décembre 2002 à 11.00 heures, au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Divers

I (05004/029/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HORMUZ HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 59.041. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu vendredi <i>20 décembre 2002 à 15.30 au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 2002.
2. Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I (05066/000/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

82361

AREA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2951 Luxembourg, 12, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 78.976. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>20 décembre 2002 à 11.00 heures, au siège social, 12, avenue Monterey, L-2951
Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Transfert du siège social
9. Divers.

I (05028/029/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PORTFOLIO SELECTION SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2520 Luxemburg, 39, allée Scheffer.

H. R. Luxemburg B 56.144. 

—

Der Verwaltungsrat der Gesellschaft freut sich, die Aktionäre zu der

 AUSSERORDENTLICHEN HAUPTVERSAMMLUNG

einzuladen, die am Montag, dem <i>30. Dezember 2002 um 15.00 Uhr am Gesellschaftssitz in Luxemburg stattfinden wird.

Die Punkte der nachfolgenden Tagesordnung kommen zur Abstimmung:

<i>Tagesordnung:

1. Abänderung des Artikels 4, Absatz 2 durch das Einfügen von «einschließlich Abänderungen, über Organismen für

gemeinsame Anlagen (hiernach «Gesetz vom 30. März 1988»)»

2. Abänderung des Artikels 5, Absatz 2 - Festsetzung des Mindestkapitals der Gesellschaft auf EUR 1.250.000
3. Abänderung des Artikels 7 (Absatz 2, neuer Absatz 3 wird eingefügt) und des Artikels 11 (III. Absatz 1 und c))

durch das Einfügen der Desolidarisierungsklausel

4. Abänderung des Artikels 8, Absatz 6 - Befugnis des Verwaltungsrates, sämtliche Aktien einer Aktienklasse im Falle

einer beträchtlichen Wertminderung zurückzukaufen, ohne die vorherige Genehmigung der Hauptversammlung
einholen zu müssen

5. Abänderung des Artikels 11, V, 3) durch Streichung folgenden Zusatzes «(a) wenn es sich um zur Euro-Zone ge-

hörende Devisen handelt, zu den vom Rat der Europäischen Union am 31. Dezember 1998 festgelegten Wech-
selkursen umgewandelt und (b) im Falle aller anderen Währungen»

6. Abänderung des Artikels 12 durch die Streichung des Punktes «e» und Anpassung der folgenden Absätze
7. Abänderung des Artikels 22, Absatz 8 durch die Streichung von «Spécial»
8. Abänderung des Artikels 25, Abätze 1 und 2 - Befugnis des Verwaltungsrates eine Umwandlung (Absatz 1), re-

spektive eine Rücknahme (Absatz 2) aller sich im Umlauf befindlichen Aktien einer bestimmten Aktienklasse vor-
zunehmen ohne vorherige Genehmigung der Hauptversammlung der jeweiligen Aktienklasse

9. Abänderung des Artikels 32 durch die Streichung von «über Organismen für gemeinsame Anlagen einschließlich

der jeweiligen Ergänzungen»

10. Verschiedenes

Die erste außerordentliche Hauptversammlung vom 29. November 2002 war nicht beschlussfähig, da die gesetzlich

erforderliche Aktienmehrheit nicht vertreten war. 

Für diese zweite außerordentliche Hauptversammlung ist keine Mindestanwesenheit der Aktionäre erforderlich. Be-

schlüsse werden von einer Zweidrittelmehrheit der Anwesenden und Abstimmenden gefasst. 

Jeder Aktionär ist berechtigt, an dieser Hauptversammlung teilzunehmen. Aktionäre, die dieser Versammlung bei-

wohnen wollen, werden gebeten, die Gesellschaft mindestens fünf Tage im Voraus darüber in Kenntnis zu setzen. Dar-
über hinaus müssen Besitzer von Inhaberaktien ihre Aktien mindestens 48 Stunden vor der Versammlung am Sitz der
CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ LUXEMBOURG S.A., 39, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg, hinterlegen. 

Jeder Aktionär kann sich aufgrund einer privatschriftlichen Vollmacht, die ebenfalls fünf Tage vor der Hauptversamm-

lung bei der Gesellschaft eingehen muss, durch einen Dritten vertreten lassen. Jede Aktie gewährt eine Stimme. 
I (05047/255/40) 

<i>Der Verwaltungsrat.

82362

BENVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 55.338. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>19 décembre 2002 à 10.00 heures, au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Divers

I (05005/029/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LAGO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 30.125. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>20 décembre 2002 à 15.00 heures, au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, des rapports de gestion du Conseil d’Administration et des rapports du Com-

missaire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999 et au 31 décembre 2000
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour les exercices écoulés et pour la tardivité de la tenue des Assemblées

Générales statutaires

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Nominations statutaires
7. Divers.

I (05029/029/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RAKHAM FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 26.677. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>20 décembre 2002 à 15.00 heures, au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, des rapports de gestion du Conseil d’Administration et des rapports du Com-

missaire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000 et au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour les exercices écoulés et pour la tardivité de la tenue des Assemblées

Générales statutaires

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Nominations statutaires
7. Divers.

I (05030/029/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

82363

NIGON S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-8210 Mamer, 14, route d’Arlon.

H. R. Diekirch B 2.154. 

—

Die Damen und Herrn Aktionäre werden gebeten an einer

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

teilzunehmen, am Mittwoch, den <i>18. Dezember 2002 um 14.00 Uhr in der Kanzlei von Notar Camille Mines in Capellen,
3, rue d’Olm, um über folgende Tagesordnung abzustimmen:

<i>Tagesordnung:

1. Ernennung von Herrn Dipl-Ing Farzin Dustar zum geschäftsführenden Verwaltungsmitglied mit Alleinzeichnungs-

befugnis;

2. Auflösung der association momentanée «Villas de Mamer»;
3. Abtretung der restlichen, von dieser association momentanée gehaltenen Immobilienanteile an die SAVIOLUX S.A.

zum Preis von 1.250,- 

€;

4. Verschiedenes.

I (05048/225/19) 

EUROCONSTRUCTA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adelaïde.

R. C. Luxembourg B 8.553. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

réunie extraordinairement le <i>17 décembre 2002 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Commissaire aux Comptes pour l’année sociale au 31 décembre 2000,
2. Rapport du Conseil d’Administration pour l’année sociale au 31 décembre 2000,
3. Approbation des bilan et compte de Profits et pertes au 31 décembre 2000,
4. Affectation du résultat de l’exercice clôturé au 31 décembre 2000,
5. Décharge au Commissaire aux Comptes et aux Administrateurs pour l’exercice 2000,
6. Reconduction du conseil d’administration dans ses fonctions,
7. Divers

Luxembourg, le 26 novembre 2002.

I (05067/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROCONSTRUCTA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 8.553. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

réunie extraordinairement le <i>16 décembre 2002 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Commissaire aux Comptes pour l’année sociale au 31 décembre 1999,
2. Rapport du Conseil d’Administration pour l’année sociale au 31 décembre 1999,
3. Approbation des bilan et compte de Profits et pertes au 31 décembre 1999,
4. Affectation du résultat de l’exercice clôturé au 31 décembre 1999,
5. Décharge au Commissaire aux Comptes et aux Administrateurs pour l’exercice 1999,
6. Divers

Luxembourg, le 19 novembre 2002.

I (05068/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

TAKOLUX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 28.117. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>16 décembre 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Für den Verwaltungsrat
F. Dustar

82364

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 1

er

août 1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 14 octobre 2002 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (04814/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SPITAR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 73.220. 

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>December 9, 2002 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at September 30, 2002
3. Ratification of the co-option of two Directors
4. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
5. Miscellaneous

II (04889/795/15) 

<i>The Board of Directors.

FONTANINA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 22.881. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>10 décembre 2002 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers

II (04895/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FONIK S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 34.523. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>10 décembre 2002 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2002
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

II (04896/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

82365

LUX-EQUITY SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 45.423. 

—

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui sera tenue dans les locaux de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg à Luxembourg, 1, rue
Zithe, le jeudi <i>12 décembre 2002 à 11.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Recevoir le rapport du Conseil d’Administration et le rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 30

septembre 2002.

2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 30 septembre 2002; affectation des résultats.
3. Donner quitus aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Nomination du Réviseur d’Entreprises.
6. Divers.

Les propriétaires d’actions au porteur désirant être présents ou représentés à l’Assemblée Générale devront en avi-

ser la Société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l’assemblée aux guichets des établissements sui-
vants:

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg,
BANQUE RAIFFEISEN S.C.
Les propriétaires d’actions nominatives inscrits au registre des actionnaires en nom à la date de l’Assemblée sont

autorisés à voter ou à donner procuration en vue du vote. S’ils désirent être présents à l’Assemblée Générale, ils doivent
en informer la Société au moins cinq jours francs avant.

Des formules de procuration sont disponibles au siège social de la Société.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront

adoptées si elles sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.
II (04893/755/29) 

<i>Le Conseil d’Administration.

effektiv SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 75.069. 

—

Da die erste ausserordentliche Generalversammlung der Anteilinhaber vom 12. November 2002 das Anwesenheits-

quorum von 50% nicht erreicht hat, werden die Anteilinhaber der effektiv sicav hiermit zu einer

ZWEITEN AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Anteilinhaber am <i>17. Dezember 2002 am Gesellschaftssitz, 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen um
11.30 Uhr (Luxemburger Ortszeit) eingeladen.

Die Tagesordnung lautet wie folgt:

<i>Tagesordnung: 

Die Punkte der Tagesordnung der ausserordentlichen Generalversammlung, verlangen ein Anwesenheitsquorum von

50 Prozent der ausgegebenen Anteile sowie eine Zwei-Drittel-Mehrheit der Stimmen der anwesenden oder der vertre-
tenen Anteile. Die erste ausserordentliche Generalversammlung vom 12. November 2002 hat das o.g. Quorum nicht
erreicht, so dass, gemäss den Bestimmungen des luxemburgischen Rechts, anlässlich dieser Versammlung kein Anwe-
senheitsquorum verlangt ist und die Beschlüsse mit einer Zwei-Drittel-Mehrheit der Stimmen der anwesenden oder der
vertretenen Anteile getroffen werden.

Um an dieser Generalversammlung teilnehmen zu können, müssen Anteilinhaber von in Wertpapierdepots gehalte-

nen Anteilen ihre Anteile durch die jeweilige depotführende Stelle mindestens 5 Geschäftstage vor der Generalver-
sammlung sperren lassen und dieses mittels einer Bestätigung der depotführenden Stelle am Tage der Versammlung
nachweisen. Anteilinhaber, die an der ausserordentlichen Generalversammlung teilnehmen möchten, werden gebeten,
sich bis spätestens 13. Dezember 2002 anzumelden.
II (04918/755/30) 

<i>Der Verwaltungsrat.

TOP 1 Bericht des Verwaltungsrats über die Gründe der Liquidation der effektiv sicav
TOP 2 Beschlussfassung der Aktionäre über die Liquidation der effektiv sicav
TOP 3 Entlastung des Verwaltungsrats
TOP 4 Genehmigung des Rechenschaftsberichtes per 30. Juni 2002
TOP 5 Bestellung des Liquidators / Abwicklers
TOP 6 Verschiedenes

82366

ALL-SPORT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 39.673. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>9 décembre 2002 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

II (04897/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JANEK HOLDING S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 15.356. 

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>9. Dezember 2002 um 11.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen:

<i>Tagesordnung:

1. Geschäftsbericht des Verwaltungsrats und Bericht des Kommissars
2. Billigung des Jahresabschlusses sowie der Ergebniszuweisung per 30. September 2002
3. Ratifizierung der Kooptierung eines Verwaltungsratsmitglieds
4. Entlastung an Verwaltungsrat und Kommissar
5. Beschlussfassung über die mögliche Auflösung der Gesellschaft gemäss Artikel 100 des Gesetzes vom 10. August

1915 betreffend die Handelsgesellschaften

6. Verschiedenes.

II (04898/795/17) 

<i>Der Verwaltungsrat.

FRAZIL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 34.908. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>9 décembre 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2002
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nomination d’un nouvel Administrateur en remplacement d’un Administrateur décédé
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

7. Divers.

II (04899/795/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

G.P.G. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 63.368. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>9 décembre 2002 à 10.00 heures, au siège social, 27, avenue Monterey, L-2163
Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

82367

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Nominations statutaires
7. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
8. Divers

II (04905/029/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SPLENDIDE INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 61.109. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>9 décembre 2002 à 09.00 heures, au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Divers

II (04906/029/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LANDSMAN S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 53.550. 

—

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held exceptionally on <i>December 11, 2002 at 9.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31st, 2000 and 2001
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Revocation of the mandate of a Director and appointment of his substitution
5. Miscellaneous

II (04929/795/15) 

<i>The Board of Directors.

C-QUADRAT PRO FUNDS, SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1118 Luxemburg, 11, rue Aldringen.

H. R. Luxemburg B 79.732. 

—

Die Aktionäre der Sicav, C-QUADRAT PRO FUNDS werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

eingeladen, die am Sitz der Gesellschaft am <i>10. Dezember 2002 um 11.00 Uhr über folgende Tagesordnung befinden
wird:

<i>Tagesordnung:

1. Geschäftsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Wirtschaftsprüfers.
2. Billigung des Jahresabschlusses sowie der Ergebniszuweisung per 31. August 2002.
3. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder.

82368

4. Wiederwahl der Verwaltungsratsmitglieder und des Wirtschaftsprüfers für das neue Geschäftsjahr.
5. Verschiedenes.

Jeder Aktionär kann der ordentlichen Generalversammlung beiwohnen oder sich vertreten lassen, muss seine Aktien

für spätestens den 26. November 2002 beim Sitz der Gesellschaft oder an folgender Adresse hinterlegen: KREDIET-
BANK S.A. Luxembourgeoise, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.

Die Aktionäre werden darauf hingewiesen, dass die Beschlüsse über die Tagesordnung der ordentlichen Generalver-

sammlung keine besondere Beschlussfähigkeit verlangen und mit einer einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen
gefasst werden. Jede ganze Aktie berechtigt zu einer Stimme. Jeder Aktionär kann sich bei der Versammlung vertreten
lassen. Vollmachten sind am Sitz der Gesellschaft verfügbar.
II (04914/755/23) 

<i>Der Verwaltungsrat.

FINANCIERE EUROPEENNE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 21.264. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>12 décembre 2002 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 30 septembre 2002 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes,
– Renouvellement du mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes.

Pour assister ou être représentés à cette Assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (04937/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NAGERA HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 83.199. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue Goethe, le mardi <i>10 décembre 2002 à 11.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturé au 30 juin 2002;
2. Examen et approbation des comptes annuels au 30 juin 2002;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Affectation des résultats;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

II (04968/546/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Capital Stategy S.A.

Privat/Degroof Sicav

31 Invest S.A.

Beverage Equipment S.A.

B/S Gérances, S.à r.l.

European Retail S.A.

First National Holding S.A.

Green World, S.à r.l.

Soparfinvest

Clearinvest

Clearinvest

Baufinanz S.A.

TLS, S.à r.l.

EGS Invest S.A.

Tenaris S.A.

Tenaris S.A.

Tower Finance, S.à r.l.

Codifi Holding

Avenue de Wolvendael 61 Holding S.A.

Avenue de Wolvendael 61 Holding S.A.

Cihac Fund Management Company

CIKK Fund Management Company

Louv, S.à r.l.

Pandora Holding S.A.

Dokos S.A.

Daje, S.à r.l.

Daje, S.à r.l.

Daje, S.à r.l.

Cegelux

Heliphoto, S.à r.l.

Chauffage Sanitaire Barthel S.A.

Chauffage Sanitaire Barthel S.A.

Rifkolux, S.à r.l.

Euroroll Hegelux, GmbH

Fedon Industries S.A.

Fedon Industries S.A.

Fedon Industries S.A.

Koffer Holding S.A.

Cipo Palmeris S.A.

Cipo Palmeris S.A.

Société de Gestion du Fonds Commun de Placement Idea Fund S.A.

Da Vinci Investment S.A.

Advanced Technics Properties

Rancois Holding S.A.

CHH Financière S.A.

Hormuz Holding S.A.

Area S.A.

Portfolio Selection Sicav

Benvest S.A.

Lago S.A.

Rakham Finance S.A.

Nigon S.A.

Euroconstructa S.A.

Euroconstructa S.A.

Takolux S.A.

Spitar Holding S.A.

Fontanina Holding S.A.

Fonik S.A.

Lux-Equity Sicav

effektiv Sicav

All-Sport International S.A.

Janek Holding S.A.

Frazil S.A.

G.P.G. S.A.

Splendide International Holding S.A.

Landsman S.A.

C-Quadrat Pro Funds, Sicav

Financière Européenne S.A.

Nagera Holding