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47233

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

D E S

S O C I E T E S

E T

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 985

27 juin 2002

S O M M A I R E

BURODEP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2543 Luxembourg, 30, rue du Dernier Sol.

R. C. Luxembourg B 70.179.

—

Le bilan au 30 septembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2002, vol. 566, fol. 61, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(28230/578/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

Apollo Global Derivatives, Sicav, Luxemburg . . . . .

47270

Luciana Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

47271

Austrian Financial and Futures Trust, Sicav, Lu-

Lux International Finance S.A.H., Luxembourg . .

47274

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47270

Lux Venture Finance S.A.H., Luxembourg . . . . . .

47272

B.L.B. S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47273

Luxfer-Industriehallenbau S.A., Luxembourg . . . .

47276

Becher Kannerkichen, A.s.b.l., Bech . . . . . . . . . . . .

47252

Montauban S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

47276

Bononzo S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

47276

Nordev Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

47236

Bruly S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47274

Olive Oil Factory S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

47248

Burodep S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47233

Participations Financières Internationales S.A.,

Certifica Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . .

47255

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47245

Chambertan S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

47273

Perdigao Overseas S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

47270

CIKK Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47247

Perminvest Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

47272

Diétetique & Santé S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . .

47274

PHP Lux Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

47271

Edugate S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47269

Rolo Banca 1473 SPA, Succursale de Luxembourg,

Europe Finances et Participations S.A.H., Luxem-

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47251

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47272

Rolo Banca SPA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47251

European Multimedia Investment S.A., Luxem-

Secuma S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47273

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47239

Shabco Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

47246

Europimmo S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

47271

Société Anonyme Maloupic, Luxembourg . . . . . . .

47246

Financière de l’Alzette S.A., Luxembourg. . . . . . . .

47275

Solution 2 S.A., Steinfort . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47249

Gottardo Tower Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47246

StarPlus Sicav, Luxemburg-Strassen . . . . . . . . . . .

47234

GP RHO 2 Holding Company, S.à r.l., Luxem-

StarPlus Sicav, Luxemburg-Strassen . . . . . . . . . . .

47236

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47277

Ubware S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47257

Halliba S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47275

UniCredito Italiano SPA, I-Gènes. . . . . . . . . . . . . .

47251

Julius Baer Multibond, Sicav, Luxembourg . . . . . . .

47269

Unirec S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47276

Julius Baer Multibond, Sicav, Luxemburg . . . . . . . .

47259

UP Finance S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

47277

Leisure Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

47274

Valfor Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

47275

Litoprint S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

47273

World Fashion International S.A., Luxembourg . .

47277

Strassen, le 8 avril 2002.

47234

StarPlus Sicav, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital,

(anc. WFBV SICAV).

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 72.359.

—

Im Jahre zweitausendzwei, den sechszehnten Mai.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg,

Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft WFBV Sicav, mit Sitz in Luxemburg-Strassen, eingetragen im Handelsregi-

ster von Luxemburg unter der Nummer B 72359, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammengetreten.

Die Aktiengesellschaft WFBV Sicav wurde gegründet gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 5. Novem-

ber 1999, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 973 vom 17. Dezember 1999.

Die Satzung wurde verschiedentlich abgeändert und zum letzten Mal gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars

vom 23. März 2000, welche im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 519 vom 20. Juli 2000 veröf-
fentlicht wurde.

Die Versammlung wird um acht Uhr dreissig unter dem Vorsitz von Frau Andrea Rau, Bankangestellte, wohnhaft in

Mensdorf, eröffnet.

Die Vorsitzende beruft zur Sekretärin Frau Nathalie Cubric, Bankangestellte, wohnhaft in Luxemburg.
Die Versammlung wählt einstimmig zur Stimmzählerin Frau Petra Wangen, Bankangestellte, wohnhaft in D-Eisenach.
Die Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest:
I.- Die Einberufungen zu gegenwärtiger Versammlung erfolgten:
a) im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,
Nummer 580 vom 13. April 2002
Nummer 672 vom 30. April 2002
b) im Luxemburger Wort
am 13. April 2002
am 30. April 2002
c) in der Börsen-Zeitung
am 13. April 2002
am 30. April 2002
II.- Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
1. Beschlussfassung über die Änderung von Artikel 1 der Satzung der WFBV Sicav gemäss Artikel 30 der gleichen

Satzung: Aufgrund der Änderung der WFBV Vermögensverwaltung AG in StarCapital AG soll der Name der Gesell-
schaft von WFBV Sicav in StarPlus geändert werden.

2. Beschlussfassung über die Änderung der Artikel 5, 13, 18, 22, 23, 26, 28 und 30 der Satzung aufgrund vorgenann-

tem Beschluss über die Namensänderung sowie Anpassungen der Satzung an die Einführung des Euro.

3. Verschiedenes.
III.- Die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter sowie die Stückzahl der vertretenen Aktien sind auf einer

Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift eingetragen; diese Anwesenheitsliste welche durch die anwesenden Aktionäre
sowie deren bevollmächtigte Vertreter und den Versammlungsvorstand gezeichnet wurde bleibt gegenwärtiger Urkun-
de als Anlage beigefügt um mit derselben einregistriert zu werden.

Die Vollmachten der vertretenen Aktionäre, welche durch die Erschienenen ne varietur paraphiert wurden, bleiben

gegenwärtiger Urkunde ebenfalls beigefügt.

IV.- Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass von den 76.572 sich im Umlauf befindenden Aktien, 5.808 Aktien

in gegenwärtiger Generalversammlung anwesend oder vertreten sind.

Der Vorsitzende teilt der Generalversammlung mit, dass eine erste ausserordentliche Generalversammlung mit der-

selben Tagesordnung für den 28. März 2002 einberufen worden war und dass diese Generalversammlung nicht be-
schlussfähig war, da die notwendige Anwesenheitsquote nicht erreicht war.

Gegenwärtige Generalversammlung ist gemäss Artikel 67-1 des Gesetzes über die Handelsgesellschaften beschlussfä-

hig, gleich wieviele Aktien anwesend oder vertreten sind.

Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst aufgrund der Änderung der WFBV Vermögensverwaltung AG in StarCapital

AG, den Namen der WFBV Sicav in StarPlus Sicav abzuändern.

Infolgedessen wird Artikel 1 der Satzung wie folgt abgeändert:

Art. 1. Zwischen den erschienenen Parteien und allen, die Eigentümer von später ausgegebenen Gesellschaftsanteilen

werden, besteht eine Gesellschaft in Form einer Aktiengesellschaft als «Société d’Investissement à capital variable» unter
dem Namen StarPlus Sicav (nachfolgend die «Gesellschaft»). Die Gesellschaft ist eine Umbrella-Konstruktion, die meh-
rere Unterfonds (nachfolgend «Teilfonds») umfassen kann.

Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst, aufgrund des vorgenannten Beschlusses über die Namensänderung sowie auf-

grund der Anpassung der Satzung an die Einführung des Euro, die Artikel 5, 13, 18, 22, 23, 26, 28 und 30 der Satzung
wie folgt abzuändern:

47235

«Art. 5. (Punkt 4).
4) Das Mindestkapital der Gesellschaft, das 6 Monate nach ihrer Registrierung erreicht sein muss, beträgt eine Million

zweihundertneununddreissigtausendvierhundertachtundsechzig Euro (1.239.468,- EUR).»

«Art. 13. Die Gesellschaft wird durch den Verwaltungsrat geführt, der sich aus mindestens drei Mitgliedern zusam-

mensetzt, die nicht Gesellschafter zu sein brauchen. Die Verwaltungsratsmitglieder werden durch die Gesellschafter für
eine Dauer von maximal 6 Jahren gewählt und sind wiederwählbar. Sollte die Stelle eines Verwaltungsratsmitglieds in-
folge von Tod, Rücktritt oder in sonstiger Weise nicht mehr besetzt sein, können die verbliebenen Verwaltungsratsmit-
glieder auf dem Weg der Nachwahl mit einfacher Stimmenmehrheit ein Verwaltungsratsmitglied wählen, das die
unbesetzte Stelle bis zur nächsten Hauptversammlung besetzen wird. Ein Verwaltungsratsmitglied kann jederzeit mit
oder ohne Grund durch Gesellschafterbeschluß abberufen und/oder ersetzt werden. Auf der Hauptversammlung kann
nur eine Person, die dem Verwaltungsrat bis zu diesem Zeitpunkt angehörte, als Mitglied des Verwaltungsrates gewählt
werden, es sei denn

a) eine andere Person wird vom Verwaltungsrat zur Wahl vorgeschlagen oder
b) ein Gesellschafter, der bei der anstehenden Gesellschafterversammlung, die den Verwaltungsrat bestimmt, voll

stimmberechtigt ist, unterbreitet dem Vorsitzenden - oder wenn dies unmöglich sein sollte, einem anderen Verwaltungs-
ratsmitglied - schriftlich nicht weniger als sechs und nicht mehr als 30 Tage vor dem für die Gesellschafterversammlung
vorgesehenen Datum seine Absicht, eine andere Person als seiner selbst zur Wahl oder zur Wiederwahl vorzuschlagen,
zusammen mit einer schriftlichen Bestätigung dieser Person, sich zur Wahl stellen zu wollen, wobei jedoch der Vorsit-
zende der Gesellschafterversammlung unter der Voraussetzung einstimmiger Zustimmung aller anwesenden Gesell-
schafter den Verzicht auf die obenaufgeführten Erklärungen beschließen kann und die solcherweise nominierte Person
zur Wahl vorschlagen kann.»

«Art. 18. (Punkt 4).
4) Der hier verwendete Ausdruck «persönliches Interesse» umfaßt nicht jedes Interesse, das nur deshalb entsteht,

weil das Rechtsgeschäft die StarCapital AG oder die DZ BANK INTERNATIONAL S.A.(bzw. ein mit diesen mittelbar
oder unmittelbar verbundenes Unternehmen) oder ein anderes vom Verwaltungsrat bestimmtes Unternehmen be-
trifft.»

«Art. 22. (Punkt 8).
8) Sofern, gleich aus welchem Grund, während eines Zeitraums von 60 aufeinander folgenden Tagen der Nettoinven-

tarwert der Vermögenswerte eines Teilfonds unter 2 Millionen Euro sinkt oder, wenn der Teilfonds in einer anderen
Währung als Euro denominiert ist, der Gegenwert in dieser anderen Währung, oder, falls der Verwaltungsrat es für
angebracht hält, wegen Veränderungen der wirtschaftlichen oder politischen Gegebenheiten, welche für den betreffen-
den Teilfonds von Einfluß sind, kann der Verwaltungsrat, nachdem er im voraus die betreffenden Anteilseigner unter-
richtet hat, alle (aber nicht nur einige) Anteile des betreffenden Teilfonds an dem dem Fristablauf folgenden
Bewertungstag zu einem Rücknahmepreis, welcher die vorweggenommenen Realisations- und Liquidationskosten für die
Schließung des betreffenden Teilfonds widerspiegelt, jedoch ohne eine sonstige Rücknahmegebühr, zurücknehmen oder
30 Tage nach dieser Benachrichtigung den Teilfonds mit einem anderen Teilfonds der Gesellschaft oder mit einem an-
deren luxemburgischen OGAW verschmelzen.»

«Art. 23. (Punkt 3).
3) Die Gesellschaft kann die Berechnung des Inventarwertes einer jeden Anteilsklasse, sowie die Ausgabe, den Um-

tausch und die Rücknahme von Anteilen einer Anteilsklasse, ebenso wie den Umtausch von Anteilen innerhalb einer
Anteilsklasse zeitweilig aussetzen:

a) wenn ein Markt oder eine Börse, an der ein wesentlicher Teil der Investmentanteile der entsprechenden Klasse

gehandelt wird (ausser an gewöhnlichen Feiertagen), geschlossen, der Handel eingeschränkt oder ausgesetzt ist; oder

b) in Notlagen, wenn es nach Ansicht des Verwaltungsrates aufgrund besonderer Umstände unmöglich ist, Vermö-

genswerte zu verkaufen oder zu bewerten; oder

c) wenn die Rücknahmepreise eines erheblichen Teils der Investmentanteile, in die eine Anteilklasse investiert hat,

nicht verfügbar sind;

d) wenn die Überweisung von Geldern zum Kauf oder zur Veräußerung von Kapitalanlagen der Gesellschaft unmög-

lich ist; oder

e) im Fall einer Entscheidung, die Gesellschaft oder eine Anteilsklasse zu liquidieren, an oder nach dem Tag der Ver-

öffentlichung der ersten Einberufung einer sich mit diesem Thema befassenden Hauptversammlung der Anteilseigner zu
diesem Zweck.»

«Art. 26.
1. Soweit die Gesellschaft Investmentanteile eines Vermögens erwirbt, welches
a) von einer anderen Gesellschaft verwaltet wird, die mit der Gesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare oder

mittelbare Beteiligung verbunden ist, oder

b) von einer Gesellschaft, die mit der StarCapital AG mittelbar oder unmittelbar verbunden ist oder von einer Ver-

waltungsgesellschaft für einen StarCapital -Fonds verwaltet wird, oder von einer Gesellschaft verwaltet wird, bei der ein
oder mehrere Mitglieder der Geschäftsleitung beziehungsweise des Verwaltungsrats gleichzeitig Mitglieder der Ge-
schäftsleitung beziehungsweise des Verwaltungsrats der Gesellschaft oder einer anderen Gesellschaft, die mit der Star-
Capital AG direkt oder indirekt verbunden ist, sind,

dürfen der Gesellschaft weder Ausgabeaufschläge noch Rücknahmeabschläge berechnet werden. Dies gilt auch für

Anteile einer Investmentgesellschaft, die mit der Gesellschaft in der vorstehenden Weise verbunden ist.

47236

2. Für Zwecke der Berechnung der Verwaltungsvergütung, d.h. Vergütung des Investmentmanagers sowie seines Er-

folgshonorars (Performance-Gebühr) und der Betreuungsgebühr für die Vertriebsstelle, werden Investmentanteile nach
Absatz 1 nicht berücksichtigt.»

«Art. 28. (Punkt 1).
1) Das Rechnungsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember, mit Ausnahme des ersten

Rechnungsjahres, das mit der Gründung begann und am 31. Dezember 2000 endete.»

«Art. 30. Die Gesellschaft wird Verträge mit der StarCapital AG abschließen, im Rahmen derer diese der Gesell-

schaft bei der Führung ihrer Geschäfte umfassende Dienste leistet. Falls diese Verträge aus irgendeinem Grund gekün-
digt werden und die StarCapital AG aufhört, für die Gesellschaft Dienstleistungen zu erbringen oder sie zu unterstützen,
ist die Gesellschaft verpflichtet, auf erste Aufforderung der StarCapital AG hin, ihren Namen in eine Firmenbezeichnung
zu ändern, die das Wort «StarPlus» nicht mehr enthält.»

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg-Strassen, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben mit dem Notar gegen-

wärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: A. Rau, N. Cubric, P. Wangen, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2002, vol. 11CS, fol. 100, case 10. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, der Gesellschaft auf Begehr zum Zwecke der Veröffentlichung erteilt.

(41885/200/147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juin 2002.

StarPlus Sicav, Société d’Investissement à Capital Variable.

(anc. WFBV Sicav).

Siège social: L-1445 Luxembourg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

R. C. Luxembourg B 72.359.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juin 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(41886/200/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 juin 2002.

NORDEV HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le vingt et un mai.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

1) La société anonyme BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., établie à Luxembourg, 12-16, avenue Mon-

terey,

ici représentée par Madame Myriam Lambeau, ingénieur commercial, demeurant à L-2163 Luxembourg, 12-16, ave-

nue Monterey,

en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 21 mai 2002;
2) La société anonyme ECOREAL S.A., établie à Luxembourg, 14, rue Aldringen,
ici représentée par Madame Josiane Dhamen, employée privée, demeurant à L-2163 Luxembourg, 12-16, avenue

Monterey,

en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 21 mai 2002.
Lesquelles procurations, après signature ne varietur par le notaire et les comparantes, resteront annexées au présent

acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte cons-

titutif d’une société anonyme holding qu’elles déclarent constituer entre elles et qu’elles ont arrêté comme suit:

Titre I

.- Dénomination, siège social, objet, durée, capital social

Art. 1

. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées

une société anonyme sous la dénomination de NORDEV HOLDING S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une résolution de

l’assemblée générale des actionnaires délibérant comme en matière de modification des statuts.

Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’ac-

tivité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se produiront ou

Luxemburg, den 31. Mai 2002.

F. Baden.

Luxembourg, le 7 juin 2002.

F. Baden.

47237

seront imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circons-
tances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobs-
tant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du
portefeuille qu’elle possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées.

La société peut prêter ou emprunter avec ou sans garantie, elle peut participer à la création et au développement

de toutes sociétés et leur prêter tous concours. D’une façon générale elle peut prendre toutes mesures de contrôle,
de surveillance et de documentation et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au dévelop-
pement de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-
neuf sur les sociétés de participations financières ainsi que de l’article 209 de la loi sur les sociétés commerciales telles
que modifiées.

Art. 5. Le capital social est fixé à huit cent mille euros (EUR 800.000,-) représenté par huit mille (8.000) actions d’une

valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) par action.

Le capital autorisé est fixé à deux millions d’euros (EUR 2.000.000,-), représenté par vingt mille (20.000) actions

d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) par action.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans prenant fin le 20 mai 2007, autorisé à aug-

menter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations du
capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera déterminé
par le conseil d’administration. Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions
sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’ad-
ministration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée,
pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmen-
tation de capital.

Le conseil d’administration est également autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous

forme d’obligations au porteur ou autres, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que
ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans la cadre du capital auto-
risé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

le présent article sera à considérer comme adapté à la modification intervenue.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.

Titre II.- Administration, surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale qui fixe leur nombre et la durée de leur mandat, qui ne peut dépasser six ans;
ils sont rééligibles et révocables à tout moment.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants désigne-

ront un remplaçant temporaire. Dans ce cas, l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivante.

Art. 7. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou

plusieurs vice-présidents. Si le Conseil n’a pas élu de président, la présidence de la réunion est conférée à un adminis-
trateur présent. Le Conseil d’Administration pourra égale- ment désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un ad-
ministrateur et qui aura comme fonction de dresser les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration. Il se
réunit sur la convocation du président ou, à son défaut, de deux administrateurs. En cas d’absence du président, la pré-
sidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres en fonctions est présente ou

représentée, le mandat entre administrateurs étant admis.

En cas d’urgence les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par simple lettre,

télégramme, télex ou télécopie.

Les décisions sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion sera pré-

pondérante.

Art. 8. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par le président des séances. Les

copies ou extraits de ces procès-verbaux, à produire en justice ou ailleurs, sont signés par le président ou par deux
administrateurs.

47238

Art. 9. Le conseil d’administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et pour effec-

tuer les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social.

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence

du conseil d’administration.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière soit à des administrateurs,

soit à des tierces personnes, qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société, en observant les dispo-
sitions de l’article 60 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le conseil peut également conférer tous mandats spéciaux, par procuration authentique ou sous signatures privées.

Art. 11. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, sans

préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par
le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour une durée

qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables par l’Assemblée Générale qui fixe leur nombre et la durée
de leur mandat.

Titre III.- Assemblées Générales

Art. 13. L’assemblée générale régulièrement constituée représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pouvoirs

les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent la société.

Art. 14. L’assemblée générale statutaire se réunit dans la Ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convo-

cations, le quatrième mercredi du mois d’octobre à 14.00 heures. Si ce jour est un jour férié, l’assemblée est reportée
au premier jour ouvrable suivant.

Les assemblées générales, même l’assemblée annuelle, pourront se tenir en pays étranger chaque fois que se produi-

ront des circonstances de force majeure qui seront souverainement appréciées par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration fixera les conditions requises pour prendre part aux assemblées générales.

Art. 15. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Chaque

fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour
soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocations préalables.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Titre IV.- Année sociale, répartition des bénéfices

Art. 16. L’année sociale commence le premier juillet et finit le trente juin de l’année suivante.

Art. 17. Le bénéfice net est affecté à concurrence de cinq pour cent à la formation ou à l’alimentation du fonds de

réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteint dix pour
cent du capital nominal.

L’assemblée générale décide souverainement de l’affectation du solde. Les dividendes éventuellement attribués sont

payés aux endroits et aux époques déterminés par le conseil d’administration. L’assemblée générale peut autoriser le
conseil d’administration à payer les dividendes en toute autre monnaie que celle dans laquelle le bilan est dressé et à
déterminer souverainement le taux de conversion du dividende dans la monnaie du paiement effectif.

Le conseil d’administration est autorisé à effectuer la distribution d’acomptes sur dividendes en observant les pres-

criptions légales alors en vigueur.

La société peut racheter ses propres titres moyennant ses réserves libres, en respectant les conditions prévues par

la loi. Aussi longtemps que la société détient ces titres en portefeuille ils sont dépouillés de leur droit de vote et de leur
droit aux dividendes.

Titre V.- Dissolution, liquidation

Art. 18. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Disposition générale

Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties s’en réfèrent et se soumettent aux dispositions

de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi qu’à la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations
financières et de leurs lois modificatives.

Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 30 juin 2003.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2003.

Souscription et libération

Les actions ont été souscrites comme suit:

1. BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., préqualifiée, sept mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf ac-

tions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.999

2. ECOREAL S.A., préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total: huit mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.000

47239

Toutes ces actions ont été immédiatement et entièrement libérées par versements en espèces, si bien que la somme

de huit cent mille euros (EUR 800.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié
au notaire.

Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent

quinze sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ onze mille euros (EUR 11.000,-).

Réunion en assemblée générale extraordinaire

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants représentant l’intégralité du capital social et se con-

sidérant comme dûment convoqués, déclarent se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire et prennent à
l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs pour une durée de six ans:
a) Madame Marie-José Reyter, employée privée, 12-16, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;
b) Monsieur Moyse Dargaa, licencié en sciences fiscales, 12-16, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;
c) Madame Sabine Plattner, licenciée en économie bancaire, 12-16, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg.
2. Le nombre des commissaires est fixé à un.
Est nommée commissaire aux comptes pour une durée de six ans: COMCOLUX S.A., avec siège social à L-2551

Luxembourg, 123, avenue du Dix Septembre.

3. Le siège social de la société est fixé à L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée dans une langue d’elles connue aux comparantes, agissant ès dites

qualités, connues du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, toutes ont signé le présent
acte avec Nous, notaire.

Signé: M. Lambeau, J. Dhamen, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2002, vol. 12CS, fol. 73, case 2. – Reçu 8000 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(41457/222/186) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2002.

EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1370 Luxembourg, 74, val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 69.632.

—

PROJET DE SCISSION

(projet de scission établi conformément aux articles 307 et 289 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que

modifiée)

Publication en vertu de l’art. 290 de la loi

I. Description de la société à scinder et des sociétés à constituer:
La société EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A. (ci-après désignée «la société à scinder») a son siège social

à L-1370 Luxembourg 74, Val Ste. Croix, est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, section
B le numéro 69.632 et a été constituée suivant acte reçu par Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en
date du 21 avril 1999, publié au Mémorial C, numéro 530 du 10 juillet 1999. Les statuts ont été modifiés suivant actes
reçus par Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 5 octobre 2000, publié au Mémorial C,
numéro 289 du 20 avril 2000. La société à scinder a la forme d’une société anonyme et l’objet social d’une société de
participation financière.

Le capital de la société à scinder s’élève actuellement à trente-huit mille euros (EUR 38.000,-) et est représenté par

mille (1.000) actions d’une valeur nominale de trente-huit euros (EUR 38,-) chacune.

Les actionnaires désirent affecter l’ensemble des biens de la société à deux sociétés anonymes à constituer. L’ensem-

ble du patrimoine de EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A. sera ainsi attribué avec tout son actif et tout son
passif sans réserve et rien excepté, et après division, aux deux sociétés bénéficiaires suivant la manière reprise ci-après.

Au moment de la tenue du présent conseil, la société à scinder détient une participation de 25% dans une société

anonyme de droit luxembourgeois dénommée LUXSAT INTERNATIONAL S.A., avec siège social à L-7327 Steinsel, 35,
rue John F. Kennedy, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, section B numéro 69.926.
Cette participation est détenue depuis le 30 avril 1999, date de constitution de la société LUXSAT INTERNATIONAL
S.A.

Luxembourg-Bonnevoie, le 4 juin 2002.

T. Metzler.

47240

Il est dès lors envisagé et proposé par les présentes de scinder la société EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT

S.A. en deux sociétés nouvelles («les sociétés nouvelles» ou prises individuellement sous leur dénomination respective),
à savoir:

A) une société EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A. à constituer sous forme d’une société anonyme de

droit luxembourgeois, avec siège à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri, au capital de trente et un mille
euros (EUR 31.000,-), représenté par mille (1.000) actions d’une valeur nominale de trente et un euros (EUR 31,-) cha-
cune.

Le projet d’acte constitutif est joint au présent projet de scission.
B) et une société EUROPEAN TECHNOLOGY INVESTMENT S.A, à constituer sous forme d’une société anonyme

de droit luxembourgeois, avec siège social à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri, au capital de trente et
un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par mille (1.000) actions d’une valeur nominale de trente et un euros (EUR
31,-) chacune.

Le projet d’acte constitutif est joint au présent projet de scission.

II. Modalités de la scission
1.- La scission est basée sur le bilan de la société à scinder arrêté à la date du 15 avril 2002
2.- La scission, au point de vue comptable et fiscal, prendra effet entre la société à scinder et les sociétés nouvelles

à la date du 15 avril 2002.

A partir de cette date, les opérations de la société à scinder sont censées être réalisées par cette société pour compte

des sociétés nouvelles.

3.- Les actions dans la société à scinder sont actuellement détenues par:

4.- En échange de l’attribution des éléments d’actif et de passif aux sociétés nouvelles, celles-ci émettront en faveur

des actionnaires de la société à scinder les actions suivantes:

- EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A: mille (1.000) actions d’une valeur nominale de trente et un euros

(EUR 31,-) chacune,

- EUROPEAN TECHNOLOGY INVESTMENT S.A mille (1.000) actions d’une valeur nominale de trente et un euros

(EUR 31,-) chacune,

Les actions de chacune des nouvelles sociétés seront attribuées aux actionnaires actuels de EUROPEAN MULTIME-

DIA INVESTMENT S.A., société à scinder, proportionnellement à leurs droits dans le capital de cette société. Ce critère
est fondé sur la participation actuelle dans le capital social de EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A et avec
l’exigence que la scission proposée ne peut porter préjudice économique ou juridique à ces actionnaires.

5.- Il n’existe pas actuellement d’actionnaires ayant des droits spéciaux ou de porteurs d’autres titres ou des obliga-

taires, de sorte que le projet n’a pas à prévoir des dispositions spéciales à cet égard.

6.- A la suite de la scission, la composition de l’actionnariat des deux nouvelles sociétés bénéficiaires sera identique-

ment la même que celle de la société EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A. existante et à scinder.

7.- Les actions des nouvelles sociétés seront émises, attribuées et livrées aux actionnaires à l’issue de l’assemblée

générale extraordinaire approuvant ce projet de scission. L’émission des actions nouvelles et leur attribution se fera
sans soulte et leur livraison se fera contre échange d’une action de la société existante et à scinder contre une action
de chacune des deux sociétés nouvelles bénéficiaires. En même temps, les actions de la société existante et à scinder
seront annulées et les certificats seront invalidés dès que l’échange aura eu lieu.

8.- Les actions de chacune des nouvelles sociétés étant réparties entre les actionnaires de la société à scinder de ma-

nière proportionnelle à leur participation dans le capital social de cette société, un rapport écrit d’un expert indépendant
relatif à la constitution des nouvelles sociétés, par application de l’article 307 (5) de la loi sur les sociétés commerciales,
ne sera pas établi.

9.- Aucun avantage particulier ne sera attribué ni au réviseur d’entreprises, ni aux membres du conseil d’administra-

tion ni aux commissaires aux comptes de EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A., société à scinder.

10.- Les actions nouvellement émises aux actionnaires de la société à scinder leur confieront des droits de vote et

des droits aux dividendes ou au boni de liquidation éventuel tels qu’ils résultent des projets de statuts ci-après, et ce
avec effet à partir de la date de l’assemblée générale extraordinaire de la société scindée approuvant la scission.

11.- La scission sera également soumise aux modalités suivantes:
a) les sociétés nouvelles acquerront les actifs de la société à scinder dans l’état où ils se trouvent à la date d’effet de

la scission sans droit de recours contre la société à scinder pour quelque raison que ce soit,

b) la société à scinder garantit aux sociétés nouvelles que les créances cédées dans le cadre de la scission sont cer-

taines mais elle n’assume aucune garantie quant à la solvabilité des débiteurs cédés;

c) les sociétés nouvelles sont redevables à partir de la date d’effet de la scission de tous impôts, taxes, droits, charges

et frais, ordinaires ou extraordinaires, échus ou non échus, qui grèvent les éléments d’actif ou de passif respectifs qui
leur sont cédés par l’effet de la présente scission,

d) les sociétés nouvelles assureront à partir de la date d’effet tous les droits et toutes les obligations quelles qu’elles

soient, y compris les garanties de passifs, cautions ou autres, qui sont attachés aux éléments d’actif et de passif respectifs
qui leur sont attribués et elles continueront d’exécuter, dans la mesure de la répartition effectuée, tous les contrats en
vigueur à la date d’effet sans possibilité de recours contre la société à scinder ou contre l’autre société nouvellement
constituée par l’effet de la scission.

a) La société anonyme REALEST FINANCE S.A., une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

b) La société ALPINE STRATEGIC MARKETING LLC, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . 999

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

47241

En particulier, la nouvelle société EUROPEAN TECHNOLOGY INVESTMENT S.A. prendra à sa charge la garantie

de passif liée à la vente par la société à scinder des 608 actions dans la société LUXSAT INTERNATIONAL S.A. au profit
de GULF TELECOMMUNICATIONS INTERNATIONAL («GTI») intervenue en date du 11 avril 2002. EUROPEAN
TECHNOLOGY INVESTMENT S.A. prendra également à sa charge toutes les conditions et stipulations quelles qu’elles
soient mentionnées dans ledit acte de vente du 11 avril 2002 ainsi que dans le pacte d’actionnaire du même jour. Le
présent paragraphe s’appliquera sans recours possible contre les anciens actionnaires et administrateurs de la société à
scinder.

e) les droits et les créances transmis aux sociétés nouvelles sont cédés à ces sociétés avec toutes les sûretés réelles

ou personnelles qui y sont attachées. Les sociétés nouvelles seront ainsi subrogées, sans qu’il y ait novation, dans tous
les droits réels et personnels de la société à scinder en relation avec tous les biens et contre tous les débiteurs sans
exception, le tout conformément à la répartition des éléments du bilan.

La subrogation s’appliquera plus particulièrement à tous les droits d’hypothèque, de saisie, de gage, de nantissement

et autres droits similaires, de sorte que les sociétés nouvelles seront autorisées à procéder à toutes les notifications, à
tous les enregistrements, renouvellements et renonciations à ces droits d’hypothèque, de saisie, de gage, de nantisse-
ment ou autres;

f) les sociétés nouvelles renonceront formellement à toutes actions résolutoires ou autres qu’elles auront contre la

société à scinder du fait que ces sociétés nouvelles assumeront les dettes, charges, garanties et obligations de la société
à scinder.

g) les droits et obligations non inventoriés au moment de la scission, mais qui, bien que trouvant leur origine dans les

opérations de la société à scinder, n’apparaîtraient qu’après la scission seront, sauf s’ils sont nettement attachés à un
actif ou passif inventorié ou à une activité transférée, repris par la société anonyme nouvelle EUROPEAN MULTIMEDIA
INVESTMENT S.A.

12.- Par l’effet de cette scission la société à scinder sera dissoute et toutes les actions qu’elle a émises seront annulées.
13.- L’approbation de cette scission par l’assemblée des actionnaires de la société à scinder est censée donner dé-

charge pleine et entière à chacun des administrateurs et au commissaire aux comptes de la société à scinder pour l’exé-
cution de toutes leurs obligations jusqu’à la date de cette assemblée générale.

En outre, la scission entraînera de plein droit et simultanément la transmission tant entre la société scindée et les

sociétés bénéficiaires qu’à l’égard des tiers, de l’ensemble du patrimoine actif et passif de la société scindée aux sociétés
bénéficiaires, conformément au projet de scission.

En plus, les actionnaires de la société scindée deviennent actionnaires des deux sociétés bénéficiaires conformément

à la répartition prévue.

14.- Dès la constitution des deux sociétés bénéficiaires nouvelles, celles-ci procéderont à une assemblée générale qui

entre autres, procédera à l’élection des membres de leurs conseils d’administration et de leurs commissaires aux comp-
tes.

15.- La scission entraînera de plein droit les conséquences prévues par l’article 303 de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales.

16.- Les sociétés nouvelles procéderont à toutes les formalités nécessaires ou utiles pour donner effet à la scission

et à la cession de tous les avoirs et obligations par la société à scinder aux sociétés nouvelles.

17.- Les documents sociaux ainsi que les livres de la société à scinder seront gardés au siège social de la société scin-

dée pour la durée prescrite par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

III. Répartition des éléments du patrimoine actif et passif de la société à scinder entre les nouvelles

sociétés

La répartition ci-dessous est basée sur la situation au 15 avril 2002, telle qu’approuvée. Toute variation successive au

15 avril 2002 fera l’objet d’une rectification dans le poste respectivement concerné pour paraître dans sa version défi-
nitive lors de l’assemblée générale approuvant la scission.

a) A la nouvelle société EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A seront affectés les éléments d’actif et de passif

suivants:

EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A.

Actif
A. Capital souscrit non versé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

(dont appelé:) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

C. Actif immobilisé. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

III. Immobilisations financières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

3. Participations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

D. Actif circulant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.284.798,30
Il. Créances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79.599,90

4. Autres créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

79.599,90

IV. Trésorerie disponible . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.205.198,40

Total Actif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.284.798,30

Passif
A. Capitaux propres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.268.948,30
I. Capital souscrit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

V. Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - 13.639,86
Résultat exercice en cours . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.251.588,16

47242

b) A la nouvelle société EUROPEAN TECHNOLOGY INVESTMENT S.A. seront affectés les éléments d’actif et de

passif suivants:

EUROPEAN TECHNOLOGY INVESTMENT S.A.

IV. Projets des deux actes constitutifs
A) EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A.

Art. 1. Il existe une société anonyme sous la dénomination de EUROPEAN MULTIMEDIA INVESTMENT S.A.
Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision du Conseil d’Admi-

nistration.

La durée de la société est illimitée.

Art. 2. La société a pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises commercia-

les, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie
de participation, d’apport, de souscription de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière
et notamment l’acquisition de brevets et marques, leur gestion et leur mise en valeur.

La société a également pour objet l’octroi aux entreprises auxquelles elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances

ou garanties.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

En outre, elle pourra s’intéresser à toutes valeurs mobilières, dépôts d’espèces, certificats de trésorerie, et toute

autre forme de placement, les acquérir par achat, souscription ou toute manière, les vendre ou les échanger.

La Société peut exercer toute activité et toutes opérations généralement quelconque se rattachant directement ou

indirectement à son objet, autorisées par et rentrant dans les limites tracées par la loi du trente et un juillet mil neuf
cent vingt-neuf sur les sociétés de participations financières.

Art. 3. Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) divisé en mille (1.000) actions de

trente et un euros (31,- EUR) chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société a le pouvoir d’acquérir ses propres actions souscrites et entièrement libérées dans les conditions indiquées

par l’article 49-8 de la loi sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, étant entendu que cette acquisition ne pourra
être faite qu’au moyen de sommes distribuables y compris la réserve extraordinaire constituée au moyen de fonds tou-
chés par la société comme prime d’émission sur l’émission de ses propres parts sociales ou du produit d’une nouvelle
émission effectuée en vue de ce rachat. Les parts sociales rachetées par la société n’ont aucun droit de vote ni le droit
à la distribution d’un dividende ou du produit de liquidation. Le prix de rachat des actions rachetables sera calculé con-
formément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur les sociétés commerciales.

Art. 5. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

E. Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.850,00

Total Passif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.284.798,30

Actif
A. Capital souscrit non versé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21.500,00

(dont appelé:) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

C. Actif immobilisé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9.500,00

III. Immobilisations financières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9.500,00

3. Participations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9.500,00

D. Actif circulant. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Il. Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

4. Autres créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

IV. Trésorerie disponible . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Total Actif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

Passif
A. Capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

I. Capital souscrit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

V. Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-102,11

Résultat exercice en cours . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

102,11

E. Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Total Passif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000,00

47243

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement,

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopieur ou télex, étant admis. En cas d’urgen-
ce, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télécopieur ou télex.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante. Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion
journalière ainsi que la représentation à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnai-
res ou non.

Il peut leur confier tout ou partie de l’administration courante de la société, de la direction technique ou commerciale

de celle-ci.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

La société se trouve engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la seule signature de l’admi-

nistrateur-délégué.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, à l’endroit spécifié dans la convocation, le premier

vendredi du mois de juin à 9.00 heures, et pour la première fois en 2003.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que, pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.

Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi de 1915 le conseil d’administration est autorisé à

procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2003.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2004.

Souscription et Libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:

L’acquisition des titres nouveaux se fera par échange, dans le rapport un pour un.

B) EUROPEAN TECHNOLOGY INVESTMENT S.A.

Art. 1. Il existe une société anonyme sous la dénomination de EUROPEAN TECHNOLOGY INVESTMENT S.A. en

abrégé ETI S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision du Conseil d’Admi-

nistration.

La durée de la société est illimitée.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises

ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations de même que leur financement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

1.- La société anonyme REALEST FINANCE S.A., prédésignée, une action, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.- La société ALPINE STRATEGIC MARKETING LLC, préqualifié, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions, . .

999

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

47244

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient un intérêt, tous concours,

prêts, avances ou garanties.

En outre, elle pourra s’intéresser à toutes valeurs mobilières, dépôts d’espèces, certificats de trésorerie, et toute

autre forme de placement, les acquérir par achat, souscription ou toute manière, les vendre ou les échanger.

Elle pourra faire toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières qui se ratta-

chant directement ou indirectement, en tout ou partie, à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en as-

sociation en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle dé-
tient des intérêts.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toutes

opérations qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet; elle pourra également détenir des man-
dats d’administration d’autres sociétés, rémunérés ou non.

Art. 3. Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) divisé en mille (1.000) actions de

trente et un euros (31,- EUR) chacune.

statuant comme en matière de modification des statuts.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société a le pouvoir d’acquérir ses propres actions souscrites et entièrement libérées dans les conditions indiquées

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

Il peut leur confier tout ou partie de l’administration courante de la société, de la direction technique ou commerciale

de celle-ci.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

La société se trouve engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la seule signature de l’admi-

nistrateur-délégué.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se tiendra, à Luxembourg, à l’endroit spécifié dans la convocation, le premier

vendredi du mois de juin à 11.00 heures, et pour la première fois en 2003.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que, pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion, tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.

Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

47245

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi de 1915 le conseil d’administration est autorisé à

procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2002.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2003.

Souscription et Libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:

L’acquisition des titres nouveaux se fera par échange, dans le rapport un pour un.
Le présent projet de scission est publié au Mémorial pour produire les effets prévus par la loi.

Luxembourg, le 2 mai 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 4 juin 2002, vol. 568, fol. 98, case 2. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(41545/999/361) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2002.

PARTICIPATIONS FINANCIERES INTERNATIONALES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 45.990.

—

Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires tenue le 2 avril 2002

Première résolution

L’Assemblée Générale accepte la démission des Administrateurs MM. Albert Pennacchio et Jean Bodin, leur donne

décharge pleine et entière et décide de nommer un nouveau Conseil d’Administration en les personnes de:

- M. Edmond Ries, expert-comptable, L-Bertrange
- M. Claude Schmitz, conseil fiscal, L-Sandweiler
- M. Guy Hornick, expert-comptable, L-Bertrange
M. Rolando Benedick restant par ailleurs Administrateur.
Les mandats des Administrateurs prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2005.

Deuxième résolution

L’Assemblée Générale accepte la démission du Commissaire aux Comptes Mme Rolande Germain et lui donne dé-

charge pleine et entière et décide d’appeler aux fonctions de Commissaire aux Comptes AUDIEX S.A., 57, avenue de
la Faïencerie, L-1510 Luxembourg.

Troisième résolution

L’Assemblée Générale décide de transférer le siège social du 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg au 11, avenue

Emile Reuter, L-2420 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 avril 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2002, vol. 566, fol. 88, case 4. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(28183/045/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

1.- La société anonyme REALEST FINANCE S.A., prédésignée, une action, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.- La société ALPINE STRATEGIC MARKETING LLC, préqualifié, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions, . .

999

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Par Mandat du Conseil d’Administration
M

M. Petit

Avocat

Pour copie conforme
M. Petit

PARTICIPATIONS FINANCIERES INTERNATIONALES S.A.
Société Anonyme
SOCIETE GENERALE BANK & TRUST
Le Domiciliataire
Signatures

47246

GOTTARDO TOWER FUND, Fonds Commun de Placement.

—

Amendment to the Management Regulations

Upon decisions of GOTTARDO TOWER FUND MANAGEMENT S.A., acting as Management Company to GOT-

TARDO TOWER FUND (the «Fund»), the Management Regulations of the Fund have been amended in a manner that:

1. In appendix 1 relating to GOTTARDO TOWER FUND - Hedge Fund the wording «forward foreign exchange con-

tracts» in the second paragraph of section 2 entitled «classes of shares» is replaced by «forward currency contracts».

2- Appendices 2 und 3 relating to GOTTARDO TOWER FUND - Long/Short Equity Fund and GOTTARDO TOW-

ER FUND - Long/Short Technology Fund are deleted.

These changes will become effective as from 2nd July, 2002.

Luxembourg, 6th June 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2002, vol. 569, fol. 89, case 12. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(46604/260/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juin 2002.

SOCIETE ANONYME MALOUPIC.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 6.313.

SHABCO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 46.050.

—

PROJET DE FUSION

L’an deux mille deux, le quatorze juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Madame Chantal Mathu, employée privée, demeurant à B-Arlon, agissant:
a) en tant que mandataire du Conseil d’Administration de la société anonyme SOCIETE ANONYME MALOUPIC,

ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 23 avenue Monterey,

en vertu d’un pouvoir conféré par décision du Conseil d’Administration, prise en date du 13 juin 2002,
le procès-verbal de ladite réunion restera annexé au présent acte pour être formalisé avec lui,
b) en tant que mandataire du Conseil d’Administration de la société anonyme SHABCO HOLDINGS S.A, ayant son

siège social à L-2086 Luxembourg, 23 avenue Monterey,

en vertu d’un pouvoir conféré par décision du Conseil d’Administration, prise en date du 13 juin 2002,
le procès-verbal de ladite réunion restera annexé au présent acte pour être formalisé avec lui.
Laquelle comparante, ès qualités qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant d’acter en la forme authentique le

projet de fusion arrêté par les Conseils d’Administration des deux sociétés comme suit:

1. La société anonyme de droit luxembourgeois SOCIETE ANONYME MALOUPIC («la société absorbante»), ayant

son siège social à Luxembourg, 23, avenue Monterey, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
section B sous le numéro 6.313, constituée sous forme d’une société anonyme au sens de la loi du 10 août 1915 con-
cernant les sociétés commerciales suivant acte reçu par le notaire Maître Charles-Joseph Michels, en date du 29 juin
1962 publié au Mémorial C numéro 66 du 11 août 1962 et modifié par la suite, entend fusionner avec la société anonyme
de droit luxembourgeois SHABCO HOLDINGS S.A («la société absorbée») ayant son siège social à L-2086 Luxem-
bourg, 23, avenue Monterey, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro
46.050, constituée sous forme d’une société anonyme au sens de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés com-
merciales suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 17 décembre 1993, publié au Mémorial C numéro 88
du 10 mars 1994 et modifié par la suite, par absorption de cette dernière.

2. La société absorbante détient la totalité des actions de la société absorbée.
3. Il n’existe pas d’actionnaires ayant des droits spéciaux ni de porteurs de titres autres que des actions.
4. La date à partir de laquelle les opérations de la société absorbée sont considérées du point de vue comptable com-

me accomplies pour le compte de la société absorbante, est fixée au 13 juin 2002.

5. Aucun avantage particulier n’est accordé ni aux administrateurs ni aux commissaires des deux sociétés qui fusion-

nent.

6. La fusion prendra effet entre parties un mois après publication du présent projet de fusion au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations, conformément aux dispositions de l’article 9 de la loi sur les sociétés commerciales.

GOTTARDO TOWER FUND MANAGEMENT S.A.
as Management Company
J. Elvinger
as Director

BANQUE DU GOTHARD (LUXEMBOURG) S.A.
as Custodian
Signatures

47247

7. Les actionnaires de la société absorbante sont en droit, pendant un mois à compter de la publication au Mémorial

C du projet de fusion, de prendre connaissance, au siège social de la société, des documents tels que déterminés à l’ar-
ticle 267 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, à savoir: le projet de fusion, les comptes annuels et
les rapports de gestion des trois derniers exercices ainsi qu’un état comptable arrêté au 13 juin 2002. Une copie de ces
documents peut être obtenue par tout actionnaire sans frais sur simple demande.

8. Un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante, disposant d’au moins 5% des actions du capital souscrit, ont

le droit de requérir pendant le même délai la convocation d’une assemblée générale appelée à statuer sur l’approbation
de la fusion.

9. A défaut de convocation d’une assemblée ou de rejet du projet de fusion par celle-ci, la fusion deviendra définitive

un mois après la publication au Mémorial du projet de fusion et entraînera de plein droit les effets prévus à l’article 274
de la loi sur les sociétés commerciales.

10. Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes de la société absorbée prennent fin à la date de

la fusion et décharge est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la société absorbée.

11. La société absorbante procédera à toutes les formalités nécessaires ou utiles pour donner effet à la fusion et à la

cession de tous les avoirs et obligations de la société absorbée.

12. Les documents sociaux de la société absorbée seront conservés pendant le délai légal au siège de la société ab-

sorbante.

Le notaire soussigné déclare attester la légalité du présent projet de fusion, conformément aux dispositions de l’ar-

ticle 271 (2) de la loi sur les sociétés commerciales.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé avec le notaire le présente acte.
Signé: C. Mathu, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2002, vol. 13CS, fol. 7, case 11. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(46316/200/69) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2002.

CIKK FUND, Fonds Commun de Placement,

(anc. CAPITAL INTERNATIONAL GLOBAL SMALL CAP FUND).

—

AMENDMENT TO THE MANAGEMENT REGULATIONS

Upon decision of CIKK FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. (formerly CAPITAL INTERNATIONAL GLOBAL

SMALL CAP FUND S.A.) (the «Management Company») acting as management company to CIKK Fund (formerly CAP-
ITAL INTERNATIONAL GLOBAL SMALL CAP FUND (the «Fund»), in agreement with BROWN BROTHER HAR-
RIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A., as custodian of the Fund, the Management Regulations of the Fund shall be amended
as follows:

1. All references to «Capital International Global Small Cap Fund» in the Management Regulations are replaced by

references to «CIKK Fund».

2. All references to «CAPITAL INTERNATIONAL GLOBAL SMALL CAP FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.»

in the Management Regulations are replaced by references to «CIKK FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.».

3. All references to the «Fund» for CIKK Fund in the Management Regulations are replaced by references to the

«Umbrella Fund».

4. All references to the «Sub-Fund» or «Sub-Funds» in the Management Regulations are replaced by references to

the «Fund» or «Funds» for the separate asset portfolios of CIKK Fund.

5. The Management Regulations are amended by adding a new Fund named «CIKK Fund - Capital International World

Fund» or the «World Fund» and article «4) Investment objectives and policies» should read as follows:

«The CIGS (World) Fund and the CIGS (Ex-Japan) Fund
The CIGS (World) Fund and CIGS (Ex Japan) Fund’s investment objectives are to provide risk diversification and long-

term growth of capital. The Umbrella Fund seeks to achieve these objectives by investing the assets of each of the CIGS
(World) Fund and CIGS (Ex Japan) Fund primarily in securities of companies with relatively small market capitalisations.
The assets of the CIGS (World) Fund may be invested on a world-wide basis whereas the assets of the CIGS (Ex-Japan)
Fund may be invested on a world-wide basis excluding securities issued by issuers incorporated in Japan.

The CIGS (World) Fund and CIGS (Ex Japan) Fund’s investments will normally be in companies which have individual

market capitalisations of less than the equivalent of US $ 1.5 billion. Neither of the CIGS (World) Fund or CIGS (Ex
Japan) Fund will normally purchase shares of any company, or add to existing holdings, with a market capitalisations of
more than US$ 1.5 billion. However, the CIGS (World) Fund and CIGS (Ex Japan) Fund will not be obliged to sell stocks
because this limit is exceeded through appreciation.

To achieve the objective of capital appreciation, the CIGS (World) Fund and CIGS (Ex Japan) Fund’s assets are nor-

mally invested in international diversified portfolios of transferable securities listed on official stock exchanges or traded
on other regulated markets.

Luxembourg, le 21 juin 2002.

F. Baden.

47248

The World Fund
The World Fund’s investment objective is capital appreciation. The Management Company, on behalf of the World

Fund, seeks to achieve this objective through the continuous management of a diversified portfolio of transferable se-
curities, consisting primarily of common stocks researched and selected on a world-wide basis.

This investment policy reflects the recognition that investment opportunities are not limited to any single country,

and that long-term portfolio performance may be enhanced by taking advantage of investment opportunities on a world-
wide scale.

To achieve the objective of capital appreciation, the World Fund’s assets are normally invested in an international

diversified portfolio of transferable securities listed on official stock exchanges or traded on other regulated markets in
«Eligible» States (all as defined under «Investment Restrictions» of the Annex hereto) although at times the portfolio’s
investments may be concentrated in one or more countries. While the assets of the Umbrella Fund are invested with
full geographical flexibility, the emphasis will be on equity securities of companies incorporated or resident in the coun-
tries which are from time to time comprised in the Morgan Stanley Capital International The World Index.

Common Features
The Management Company on behalf of the Umbrella Fund and each Fund may also establish and invest in wholly

owned investment vehicles where appropriate provided that any such investment vehicles are effectively controlled by
the Umbrella Fund and comply with the relevant Fund’s investment policy for the time being in force.

Each Fund’s portfolio will consist primarily of common stocks, or transferable securities with common stock charac-

teristics. However, depending on their comparative attractiveness, investments may also be made in convertibles and
fixed-income securities and each Fund’s portfolio may also contain ancillary liquid assets. Securities may also be pur-
chased which are not listed, subject however to the limitation provided in Article 5, (1) (a) (iv). The Management Com-
pany may employ techniques and instruments relating to transferable securities in relation to each Fund (i) for the
purpose of efficient portfolio management, and (ii) for the purpose of currency hedging and/or in order to achieve the
most appropriate currency distribution with the object of reducing the risk of the depreciation in the value of specific
currencies, all within certain limits provided in Article 5.»

6. All references to «class» or «classes» in the Management Regulations are replaced by references to «Fund» or

«Funds» except in investment restriction 1), (c).

7. Investment restriction 1), (a), (iv), (ii) should read «their total value does not exceed 10% of the Funds’ net assets.»

and in the following paragraph, the reference to the «Morgan Stanley Capital International All Countries World Index»
is replaced by the reference to «Morgan Stanley Capital International The World Index».

8. Investment restriction 1), (d), shall start as follows «The Management Company will not invest more than 10% of

any of the Funds’ net assets in one single issuer ...».

9. The last sentence of the second paragraph under «6) Issue of Units» shall read as follows:
«Each Unit of each Fund is, upon issue, and if outstanding, entitled to participate equally with all other Units of such

Fund in any distribution upon declaration of dividends in, or upon liquidation of such Fund.»

10. Under «9) Conversion of units», the letters «N», «E», «R» and «S» are defined as follows:
«N is the number of new Units of the relevant Fund to be allotted
E is the number of existing Units of the relevant Fund to be converted
R is the Net Asset Value of the existing Units of the relevant Fund
S is the Net Asset Value of the new Units of the relevant Fund to be allotted».

Luxembourg, 20th June, 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2002, vol. 569, fol. 82, case 6. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(46605/260/85) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juin 2002.

OLIVE OIL FACTORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 81.081.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2001 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 10 avril 2002, vol. 566,

fol. 73, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

AFFECTATION DU RESULTAT

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(28139/693/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

CIKK FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
as Management Company
J. Elvinger
Director

BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A.
as Custodian for approval
Signature

Report à nouveau: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 5.952,70 EUR

Signature.

47249

SOLUTION 2, Société Anonyme.

Siège social: L-8413 Steinfort, 12, rue du Cimetière.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le six mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1.- La société anonyme holding N.C.J. PARTICIPATION, avec siège social à L-8413 Steinfort, 12, rue du Cimetière,
ici représentée par son administrateur-délégué Monsieur Pierre Spilleboudt, employé privé, demeurant à B-1651

Beersel, Donderveldstraat, 40, (Belgique).

2.- Monsieur Nicolas Spilleboudt, étudiant, demeurant à B-1651 Beersel, Donderveldstraat, 40, (Belgique).
3.- Mademoiselle Chloé Spilleboudt, étudiante, demeurant à B1651 Beersel, Donderveldstraat, 40, (Belgique).
4.- Monsieur Jérôme Spilleboudt, étudiant, demeurant à B-1651 Beersel, Donderveldstraat, 40, (Belgique).
Les comparants sub. 2.- à 4.- sont ici représentés par Monsieur Pierre Spilleboudt, préqualifié, en vertu de trois pro-

curations sous seing privé lui délivrées.

Les prédites procurations, signées ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme à constituer.

Art. 1

. Il est formé par la présente une société anonyme sous la dénomination de SOLUTION 2.

Art. 2. Le siège social est établi à Steinfort.
Il peut être transféré dans tout autre droit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision du Conseil d’Adminis-

tration.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, de faire pour son compte ou pour compte de

tiers ou en participation avec des tiers, toutes opérations financières et commerciales se rapportant notamment à:

- la consultante, les études, l’assistance, la formation et le développement, l’automatisation et l’intégration d’applica-

tions informatiques;

- la recherche, l’exploitation, la commercialisation de tous types de produits et procédés électroniques et informati-

ques;

- le conseil et l’assistance en organisation, en gestion, en formation, en ressources humaines et en informatique,
- la vente de matériel informatique.
La société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes les affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet social

identique, analogue, similaire ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise et no-
tamment en procédant à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et financières, néces-
saires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Art. 5. Le capital social est fixé à cent mille euros (100.000,-EUR), divisé en cent (100) actions de mille euros (1.000,-

EUR) chacune.

Art. 6. Les actions sont au porteur.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi de 1915.

Art. 7. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 8. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

Il peut leur confier tout ou partie de l’administration courante de la société, de la direction technique ou commerciale

de celle-ci.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

47250

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée géné-

rale des actionnaires.

La société se trouve engagée par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, ayant toute capacité pour exer-

cer les activités décrites dans l’objet social ci-avant, conformément aux critères retenus par le Ministère luxembourgeois
des Classes Moyennes, ou par la signature conjointe de tous les administrateurs de la société.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le 2

ième

mardi du mois d’avril à 14.00 heures au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que, pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.

Art. 13. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 14. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi de 1915 le conseil d’administration est autorisé à

procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 15. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2002.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2003.

Souscription et libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:

Toutes les actions ont été entièrement libérées en numéraire de sorte que la somme de cent mille EUROS (100.000;

EUR) est à la disposition de la société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève approximativement à la somme de mille neuf cent cin-
quante euros.

Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes.

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois, et celui des commissaires à un.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Pierre Spilleboudt, employé privé, demeurant à B-1651 Beersel, Donderveldstraat, 40, (Belgique).
b) Monsieur Nicolas Spilleboudt, étudiant, demeurant à B-1651 Beersel, Donderveldstraat, 40, (Belgique).
c) Mademoiselle Chloé Spilleboudt, étudiante, demeurant à B-1651 Beersel, Donderveldstraat, 40, (Belgique).
3.- Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
- Madame Coralie Girardet, employée privée, demeurant à F-75017 Paris, 175, boulevard Perreire, (France).

1.- La société anonyme N.C.J. PARTICIPATION, avec siège social à L-8413 Steinfort, 12, rue du Cimetière,

dix actions, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.- Monsieur Nicolas Spilleboudt, étudiant, demeurant à B-1651 Beersel, Donderveldstraat, 40, (Belgique),

trente actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.- Mademoiselle Chloé Spilleboudt, étudiante, demeurant à B-1651 Beersel, Donderveldstraat, 40, (Belgique),

trente actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.- Monsieur Jérôme Spilleboudt, étudiant, demeurant à B-1651 Beersel, Donderveldstraat, 40, (Belgique),

trente actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total: cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

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4.- Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2007.
5.- Le siège social est établi à L-8413 Steinfort, 12, rue du Cimetière.
6.- Faisant usage de la faculté offerte par l’article huit (8) des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier admi-

nistrateur-délégué de la société Monsieur Pierre Spilleboudt, préqualifié, lequel pourra engager la société sous sa seule
signature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, ès qualités, connu du notaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: Spilleboudt, J. Seckler
Enregistré à Grevenmacher, le 19 mars 2002, vol. 517, fol. 39, case 2. – Reçu 1000 euros.

Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédtion conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(28053/231/136) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

UniCredito ITALIANO SPA.

Siège social: Italie, Gènes, 1, Via Dante.

ROLO BANCA SPA.

ROLO BANCA 1473 SPA, SUCCURSALE DE LUXEMBOURG.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 16, rue des Bains.

—

Préambule

II résulte d’une assemblée extraordinaire du 7 mai 2002 de la société ROLO BANCA SPA que le projet de fusion

avec la société de droit italien UniCredito ITALIANO SPA, ayant son siège social à Gènes (via Dante 1, Italie), N

RC: 00348170101, ABI 3135, Codice Albo Gruppi Bancari 3135.1, a été approuvé . L’effet de la fusion vis-à-vis des tiers
prendra cours à partir du 1

juillet 2002. Suite à cette fusion par absorption, les droits et obligations de ROLO BANCA

SPA et de sa succursale luxembourgeoise sont repris par la société absorbante.

ROLO BANCA 1473 SPA, succursale de Luxembourg aura à partir du 1

juillet 2002 la raison sociale de: UniCredito

ITALIANO SPA, Succursale de Luxembourg.

Nom de la firme: UniCredito ITALIANO SPA, Succursale de Luxembourg
Date de première inscription: 26 novembre 1996

Dénomination - Siège social

UniCredito ITALIANO SPA ayant son siège social à Gènes, Via Dante 1, Italie
Registre de Commerce de Gènes n°00348170101, ABI 3135, Codice Albo Gruppi Bancari 3135.1,

Dénomination - Siège social de la Succursale

UniCredito ITALIANO SPA, Succursale de Luxembourg,
ayant son siège social à L-1212 Luxembourg, 16, rue des Bains.

Activités de la Succursale

La collecte de l’épargne et l’exercice de toutes activités sous les formes les plus variées.

Capital de la société-mère au 1

er

juillet 2002

EURO 3.129.916.130,-

Capital affecté à la Succursale de Luxembourg:

EURO 84.961.140,57

Pouvoirs de signature

1) UniCredito ITALIANO SPA est valablement engagée selon les dispositions de l’article 35 des statuts qui a la teneur

suivante: «Le pouvoir de signer au nom de UniCredito ITALIANO est attribué à:

a) pour la Direction Centrale et pour toutes les succursales, les agences, les guichets, et les adresses postales: le Pré-

sident, les Vice-présidents, les Administrateurs Délégués, et le Directeur Généra/les Directeurs Généraux adjoints, ainsi
que les Directeurs Centraux et les Directeurs Centraux adjoints, et tous les cadres auxquels ce pouvoir a été conféré;

b) uniquement pour la Direction Centrale: aussi les Directeurs, les Directeurs Dirigeants adjoints et les cadres de

quatrième, troisième et deuxième niveau qui lui sont affectés, ainsi que les autres cadres auxquels ce pouvoir a été con-
féré;

c) pour les diférentes succursales, leurs agences et guichets: aussi les Directeurs, les Directeurs Dirigeants adjoints,

les cadres de quatrième, troisième et deuxième niveau qui leur sont affectés, ainsi que les autres cadres auxquels ce
pouvoir a été conféré.

Pour devenir obligatoires, les actes passés par la Société doivent être signés, sous le nom de la Société, par deux

personnes autorisées à ce faire. Cependant les cadres de troisième et deuxième niveau ne pourront signer que conjoin-
tement à un cadre de quatrième niveau ou un Dirigeant.

Toutefois, dans le but de faciliter le déroulement des opérations, le Conseil d’Administration pourra autoriser la si-

gnature conjointe de certains cadres de troisième et/ou deuxième niveau, ainsi que la signature unique de la part des
Dirigeants, cadres et employés pour les actes d’administration courante qui seront définis par le Conseil lui-même.»

Junglinster, le 12 avril 2002.

J. Seckler.

47252

2) la succursale de Luxembourg est valablement engagée comme suit
Les actes de la société émanant de la Succursale de Luxembourg, pour être opposables aux tiers, doivent porter en-

dessous de la dénomination UniCredito ITALIANO SPA, Succursale de Luxembourg la signature conjointe (dont une
signature devra être celle du responsable de la Succursale du Luxembourg ou du responsable-adjoint de ladite Succur-
sale): parmi les responsables suivants

- cadres et fondés de pouvoirs de la Direction Générale («dirigenti e funzionari»)
- responsable de la Succursale de Luxembourg
- responsable-adjoint de la Succursale
- fondés de pouvoirs de la Succursale de Luxembourg («funzionari»).
3) - Le responsable de la Succursale de Luxembourg est Monsieur Giovanni Giallombardo, demeurant à L-2526

Luxembourg, 11 rue Schrobilgen;

- Le responsable-adjoint de la Succursale est Monsieur Carlo Gastaldi, demeurant à L-2210 Luxembourg, 76, Boule-

vard Napoléon 1

;

- Monsieur Pietro Santonocito et Monsieur Aldo Busca et Monsieur Cristiano Orlando, fondés de pouvoirs, tous de-

meurant au Grand-Duché de Luxembourg, disposeront de la signature conjointe (dont une signature devra être celle
du responsable de la Succursale du Luxembourg ou du responsable-adjoint de ladite Succursale).

Dispositions de l’acte de société

Le pays d’origine de la société-mère est l’Italie. L’acte de constitution de UniCredito ITALIA SPA date du 28 avril

1870.

Luxembourg, le 21 juin 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2002, vol. 569, fol. 89, case 6. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(47035/000/74) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2002.

BECHER KANNERKICHEN, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-6230 Bech, 1, Enneschtgaass.

—

Entre les soussignés:
1. Nico Delhez
2. Corneille Wagner
3. Raymond Neutscher
4. Nathalie Taeter
5. Josée Schannes
6. Antje Winderstein
7. Satu Valanki
S. Viviane Thoss
9. Patrick Majerus
10. Roland Schilling
11. Claudia Webel
12. Daniel Loes
13. Viviane Schiltz
14. Marcel Niederweis
15. Henriette Colbett
16. Marc Pitzen
ainsi que ceux admis ultérieurement, il a été constitué une association sans but lucratif régie par les présents statuts

et la loi du 21 avril 1928, telle que modifiée sur les associations sans but lucratif et les établissements d’utilité publique,
dénommée ci-après la loi.

l. Dénomination - Siège - Durée

Art. 1

. L’association est dénommée BECHER KANNERKICHEN, A.s.b.l.

Le siège de l’association est fixé dans la maison communale à Bech
L’association est constituée pour une durée illimitée, jusqu’à la mise en place d’une cantine scolaire au complexe sco-

laire à Berbourg.

Il. Objet

Art. 2. L’association a pour objet la mise en place et la gestion d’une cantine scolaire à Bech, ainsi que la mise en

place d’une structure d’accueil et d’autres activités extrascolaires pour les élèves de la commune de Bech. L’association
a encore pour objet de promouvoir la mise en place d’une cantine scolaire au centre scolaire et sportif à Berbourg. Les
enfants fréquentant les écoles préscolaires de la commune de Bech ainsi que les enfants qui fréquentent l’école inter-
communale à Berbourg, et domiciliés dans la commune de Bech jouissent d’une priorité à l’admission à la cantine et aux
autres activités futures.

Pour la requérante
Le mandataire
p. A. Rukavina
s. A. Braun

47253

Pour atteindre cet objectif, l’association engagera du personnel qualifié, selon les besoins et suivant les règlements

grand-ducaux existants en la matière.

Un règlement d’ordre intérieur qui règle les différents aspects pratiques du fonctionnement de la cantine (heures

d’ouvertures, sécurité, discipline, admission, ....) sera adopté par le conseil d’administration.

Art. 3. L’association poursuit son but dans une stricte indépendance politique, idéologique et religieuse.

Ill. Membres - Admission - Exclusion et Cotisations

Art. 4. L’association se compose:
a) de membres actifs
b) de membres donateurs
Les membres peuvent être des personnes physiques ou des personnes morales.
Seuls les membres actifs jouissent des droits et avantages prévus par la loi, leur nombre ne peut être inférieur à 10.

Une liste alphabétique indiquant les noms, prénoms, adresse exacte, profession et nationalité des membres actifs doit
être tenue à jour régulièrement.

La qualité de membre donateur est conférée aux personnes physiques et morales, qui sans prendre part activement

au fonctionnement de l’association, lui prêtent une aide financière annuelle. Leur nombre est illimité.

Art. 5. Les premiers membres actifs de l’association sont les comparants soussignés. Pour être admis ultérieurement

comme membre actif, il faut

a) avoir signé une déclaration d’adhésion aux statuts de l’association.
La qualité de membre se perd par le décès, la démission écrite adressée par lettre recommandée au conseil d’admi-

nistration, le refus de payer la cotisation dans le mois qui suit le rappel qui est adressée au membre par lettre recom-
mandée et par exclusion décidée par l’assemblée générale statuant à la majorité des 2/3 des membres présents ou
représentés, sur rapport du conseil d’administration dans les cas suivants:

a) actes ou omissions préjudiciables à l’objet social
b) atteintes à la considération ou à l’honneur des associés ou de l’association.

Art. 6. Le montant des cotisations est fixé annuellement par l’assemblée générale sur proposition du conseil d’admi-

nistration. II ne pourra être supérieur à 20 .

Aucun membre, même démissionnaire ou exclu, n’a droit sur le fonds social et ne peut réclamer le remboursement

des cotisations versées.

IV. Administration

Art. 7. L’association est administrée par un conseil d’administration composé de 5 membres au moins et 7 membres

au plus et dont un membre est un représentant du conseil communal, élus pour une durée de 3 ans par l’assemblée
générale statuant à la majorité simple des voix des membres actifs présents. Les membres sortants sont rééligibles.

Les membres sont toujours révocables par l’assemblée générale.
Le conseil communal choisit parmi ses membres un représentant au conseil d’administration.
Les candidats nouveaux présenteront leur candidature lors de l’ouverture de l’assemblée générale par écrit au pré-

sident de l’association. Si le nombre de candidats est égal au nombre de postes à pourvoir, l’assemblée peut décider de
les désigner par acclamation.

En cas de vacance d’un ou de plusieurs sièges en cours de mandat, le conseil d’administration cooptera le nombre

nécessaire d’administrateurs provisoires. Leur mandat sera confirmé par délibération au cours de la prochaine assem-
blée générale ordinaire. Le ou les administrateurs ainsi cooptés par le conseil ne peuvent qu’achever le mandat de celui
ou de ceux qu’ils remplacent.

Art. 8. Le conseil d’administration désignera dans son sein un président, un vice-président, un secrétaire et un tré-

sorier. Ces charges, qui sont renouvelables, expirent avec la fonction du mandat de membre du conseil d’administration.
Ces quatre administrateurs forment le bureau exécutif du conseil. Le représentant de la commune assiste à toutes les
réunions du conseil d’administration avec voix délibérative .

Art. 9. Le président représente l’association et en dirige les travaux. II préside aux débats du conseil d’administration

et de l’assemblée.

En cas d’empêchement, le président est remplacé par le vice-président, ou, à défaut de ce dernier, le conseil désignera

en son sein un remplaçant pour une séance.

Art. 10. Le conseil peut s’adjoindre soit temporairement, soit définitivement, des personnes, choisies parmi les mem-

bres de l’association ou parmi des tiers, qu’il charge d’une mission spéciale ou auxquelles il donne le statut d’observateur.
Ces personnes n’ont toutefois que voix consultative aux réunions du conseil d’administration.

Art. 11. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs aussi souvent

que l’intérêt de l’association l’exige. II ne peut délibérer valablement que si la majorité des membres est présente. Les
décisions sont prises à la majorité absolue des voix. En cas de partage des voix, il sera procédé à un second vote. En cas
de partage des voix lors du deuxième vote, celle du président ou de celui qui le remplace est prépondérante.

Les décisions du conseil sont consignés dans des rapports, qui sont à signer par tous les membres présents. Les ex-

traits ou copies de rapports à produire en justice ou ailleurs sont certifiés conformes et signés par le président et deux
administrateurs.

Art. 12. Le conseil d’administration a les pouvoirs d’administration et de disposition les plus étendus pour la gestion

des affaires de l’association, qu’il représente dans tous les actes judiciaires et extrajudiciaires. Tout ce qui n’est pas ex-
pressément réservé à l’assemblée générale par les présents statuts ou par la loi est de sa compétence.

47254

Cette énumération n’est pas limitative.
A l’égard des tiers, l’association sera valablement engagée par la signature du président ou de son représentant, en-

semble avec celle du secrétaire ou du trésorier. Les actions judiciaires sont intentées ou soutenues au nom de la seule
association.

Pour toutes les opérations bancaires la signature conjointe du président et du trésorier est requise. En cas d’empê-

chement ils seront remplacés par le vice-président respectivement le secrétaire.

Art. 13. Le conseil peut déléguer, sous sa responsabilité, et suivant les besoins, certains de ses pouvoirs à des com-

missions, composées d’administrateurs, de membres actifs ou de donateurs ou même de tiers.

V. Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale est composée de l’ensemble des membres actifs. Les convocations écrites sont en-

voyées par le conseil d’administration au moins huit jours francs à l’avance à tous les membres concernés; elles contien-
dront l’ordre du jour.

Art. 15. Tous les membres actifs ont un droit de vote égal aux assemblées générales. L’assemblée décide par vote à

main levée ou par vote secret.

Le vote est obligatoirement secret lorsque des personnes sont impliquées.
Le conseil d’administration fixe chaque année dans le courant du mois de septembre la date de l’assemblée générale

ordinaire qui devra se dérouler au cours du premier trimestre de l’année scolaire et dont l’ordre du jour comportera
obligatoirement l’approbation des comptes de l’exercice écoulé et du budget du prochain exercice. Après approbation
des comptes l’assemblée se prononce par un vote à main levé sur la décharge à donner aux administrateurs.

Art. 16. Les délibérations des assemblées générales sont consignées dans un rapport à signer par le président et le

secrétaire. Ce rapport peut être consulté par tout membre actif.

Aucune résolution portant sur un objet ne figurant pas à l’ordre du jour ne peut être prise, à moins qu’elle ne vise

des questions d’administration de l’association et qu’elle ne réunisse les deux tiers des voix des membres présents.

VI. Fonds social - Comptes et Budget

Art. 17. Les ressources de l’association se composent notamment:
a) des cotisations des membres actifs et donateurs
b) des dons et legs en sa faveur
c) des subsides et subventions
d) des prestations versées par l’Etat et la commune pour le fonctionnement de la cantine scolaire
e) des participations des parents aux frais des repas
f) des revenus pour services rendus
g) des intérêts et revenus généralement quelconque Cette énumération n’est pas limitative
Une convention entre l’asbl et la commune de Bech déterminera les modalités de la participation financière de la

commune dans l’asbl.

Art. 18. L’année sociale commence le premier septembre et prend fin le trente et un août de chaque année. Excep-

tionnellement, le premier exercice commence le premier jour après la publication des présents statuts au Mémorial.

Art. 19. Les comptes sont tenus et réglés par un trésorier, membre du conseil d’administration. Le trésorier peut

être assisté dans ses fonctions par une fiduciaire ou un bureau spécialisé. Chaque mouvement devra être justifiée par
une facture ou d’autres pièces comptables à l’appui. Les livres, les comptes et la caisse feront l’objet d’au moins un con-
trôle annuel par deux réviseurs désignés par l’assemblée générale, qui ne font pas partie du conseil d’administration, et
qui lui rendront compte.

VII. Modification des statuts

Art.. 20. La modification des statuts se fait d’après les dispositions des articles 4,8 et 9 de la loi du 21 avril 1928 telle

que modifiée.

VIII. Dissolution et liquidation

Art. 21. La dissolution et la liquidation de l’association sont réglés par les articles 18 à 25 de la loi. En cas de disso-

lution volontaire de l’association, le conseil d’administration fera fonction de liquidateur. Après apurement du passif,
l’excédent favorable sera affecté à l’office social de la commune de Bech ou à une association sans but lucratif oeuvrant
dans le même but et créée dans le cadre du SYNECOSPORT.

IX. Dispositions générales

Art. 22. Les dispositions de la loi du 21 avril 1928 précitée sont applicables pour tous les cas non prévus par les

présents statuts.

Assemblée générale extraordinaire

Les fondateurs se sont ensuite réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les dé-

cisions suivantes:

Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé, pour l’exercice en cours, à 16.

Deuxième résolution

Sont élus membres du conseil d’administration:
1) Viviane Thoss

47255

2) Daniel Loes
3) Raymond Neutscher
4) Roland Schilling
5) Satu Valanki
6) Antje Winderstein
7) Un représentant de la commune restant à désigner.

Troisième résolution

Le mandat d’un tiers des membres expirera au cours de l’assemblée générale qui se tiendra en 2003 et un tiers en

2004. Les membres appartenant au premier et deuxième tiers seront déterminés par tirage au sort.

Quatrième résolution

La cotisation est fixée à 10 .

Cinquième résolution

Le siège social est fixé à L-6230 Bech, Enneschtgaass 1.

Sixième résolution

Réviseurs de caisse: Schannes Josée et Joannes-Taeter Nathalie
Fait à Bech, le 29 mai 2002.

Enregistré à Echternach, le 5 juin 2002, vol. 135, fol. 34, case 2. – Reçu 12 euros.

Le Receveur ff. (signé): D. Speller.

(02135/000/178) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 juin 2002.

CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le premier mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

Ont comparu:

1.- La société de droit suisse CERTIFICA, avec siège social à CH-6900 Lugano, Via al Forte, 2, (Suisse).
2.- Monsieur Claudio Massa, gérant de sociétés, demeurant à CH-6974 Aldesago, 133, Via Aldesago, (Suisse).
Tous les deux sont ici représentés par Madame Emmanuelle Brix, employée privée, demeurant à B-6700 Fouches, 11,

rue du Joli Bois, (Belgique),

en vertu de deux procurations sous seing privé lui délivrées.
Les prédites procurations, signées ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Laquelle comparante, ès-qualités qu’elle agit, a requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit les statuts

d’une société à responsabilité limitée à constituer:

Titre I

.- Objet - Raison Sociale - Durée

Art. 1

. Il est formé par la présente entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi que par les
présents statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l.

Art. 3. La societe a pour objet l’entreprise de prestations de services administratifs à l’exclusion de toutes activités

rentrant dans les professions d’experts comptables et de conseils économiques.

Elle pourra effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se rapportant directe-

ment ou indirectement à l’objet ci-dessus et susceptibles d’en faciliter l’extension ou le développement.

La société peut ouvrir des succursales à l’intérieur et l’extérieur du pays.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision des associés.

Titre II.- Capital social - parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille quatre cents Euros (12.400,- EUR), représenté par cent vingt-quatre

(124) parts sociales de cent Euros (100, EUR) chacune.

Les parts sociales ont été souscrites comme suit:

H. Colbett / N. Delhez / D. Loes / P. Majerus / R. Neutscher / M. Niederweis / M. Pitzen / J. Schannes
R. Schilling / V. Schiltz / N. Taeter / V. Thoss / S. Valanki / C. Wagner / C. Webel / A. Winderstein

1.- La société de droit suisse CERTIFICA, avec siège social à CH-6900 Lugano, Via al porte, 2, (Suisse),

cent vingt-trois parts sociales, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

123

2.- Monsieur Claudio Massa, gérant de sociétés, demeurant à CH-6974 Aldesago, 133, Via Aldesago,

(Suisse), une part sociale, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47256

Toutes les parts sociales ont été libérées intégralement en numéraire de sorte que la somme de douze mille quatre

cents Euros (12.400,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentaire qui le constate expressément.

Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou diminué dans les conditions prévues par l’article 199 de

la loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour

cause de mort à des non-associés que moyennant l’accord unanime de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer dans les 30

jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d’exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur les sociétés
commerciales.

Art. 8. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant préavis de six mois à donner

par lettre recommandée à ses co-associés.

Art. 9. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Les créanciers, ayants-droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son administration;
pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire de la société.

Titre III.- Administration et gérance

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout mo-

ment par l’assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède et peut se faire valablement
représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12. Les -décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir les voix des associés représen-

tant les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 13. Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à l’assem-

blée générale sont exercés par l’associé unique.

Les décisions prises par l’associé unique, en vertu de ces pouvoirs, sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par

écrit.

De même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établies par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions
normales.

Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Art. 15. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 16. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 17. Les produits de la société constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légale jusqu’à ce que celui-

ci ait atteint dix pour cent du capital social.

Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des associés.

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Titre IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 19. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Titre V.- Dispositions Générales

Art. 20. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se référent aux dispositions légales.

Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2002.

Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge, en raison de sa constitution, à environ mille euros.

Total: cent vingt-quatre parts sociales, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

124

47257

Assemblée Générale extraordinaire

Et aussitôt, les associés, représentant l’intégralité du capital social, et se considérant comme dûment convoqués, se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le siège social est établi à L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.
2.- L’assemblée désigne comme gérant administratif et technique de la société:
Monsieur Claudio Massa, gérant de sociétés, demeurant à CH-6974 Aldesago, 133, Via Aldesago, (Suisse).
3.- La société est engagée par la signature individuelle du gérant.
Le notaire instrumentant a rendu attentif les comparants au fait qu’avant toute activité commerciale de la société

présentement fondée, celle-ci doit être en possession d’une autorisation de commerce en bonne et due forme en rela-
tion avec l’objet social, ce qui est expressément reconnu par les comparants.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg. Date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: Brix - J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 13 mars 2002, vol. 517, fol. 34, case 5. – Reçu 124 euros.

Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(28056/231/114) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

UBWARE S.A., Société Anonyme,

(anc. LP2J S.A.).

Siège social: L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.

—

L’an deux mille deux, le vingt-deux février.
Par-devant Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme, établie à L-1941 Luxem-

bourg, 241, route de Longwy, sous la dénomination de LP2J S.A.,

constituée originairement sous la dénomination sociale de LES MAZELLES S.A. en vertu d’un acte reçu par le notaire

instrumentant, en date du 26 novembre 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 101,
du 3 mars 1997;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le notaire intrumentant, en date du 7 juillet 1997, publié au Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations, numéro 567, du 16 octobre 1997;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le notaire intrumentant, en date du 12 janvier 1998, publié au Mémorial C, Re-

cueil des Sociétés et Associations, numéro 328, du 11 mai 1998;

modifiée en vertu d’un acte reçu par le notaire intrumentant, en date du 28 juin 2000, publié au Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations, numéro 906, du 22 décembre 2000;

et modifiée notamment en modifiant la dénomination sociale en LP2J S.A., en vertu d’un acte reçu par le notaire in-

trumentant, en date du 13 novembre 2000, publié au Mémorial C, Recueil des sociétés et Associations, numéro 391, du
29 mai 2001.

L’assemblée est ouverte et présidée par Monsieur Jérôme Guez, juriste, demeurant à L-1941 Luxembourg, 241, route

de Longwy, qui désigne comme secrétaire Monsieur Jean-Pascal Cambier, employé privé, demeurant à Esch-sur-Alzette.

Il est appelé aux fonctions de scrutateur Monsieur Romain Fels, employé privé, demeurant à Bergem.
Le bureau ayant été constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
1.- que tous les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions détenues par eux figurent sur une liste

de présence signée par le président, le secrétaire et le scrutateur, les actionnaires présents ou représentés.

La liste de présence, après avoir été signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent procès-verbal pour être soumise aux formalités d’enregistrement.

2.- Qu’il appert de la prédite liste de présence que toutes les actions sont représentées à l’assemblée générale extra-

ordinaire, qui peut décider valablement sans convocation préalable sur les points figurant à l’ordre du jour, tous les ac-
tionnaires ayant consenti à se réunir sans autres formalités, après examen de l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1.- Transfert de l’adresse du siège social.
2.- Changement de la dénomination sociale et modification de l’article premier des statuts.
3.- Conversion du capital social en euros, modification de la valeur nominale des actions.
4.- Modification de l’article cinq, premier alinéa des statuts.
5.- Et renouvellement du mandat des administrateurs et administrateur-délégué pour une nouvelle période de six ans.

Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire de la prédite société, à l’unanimité des voix, décide transférer l’adresse du siège

social et de lui donner l’adresse suivante:

L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.

Junglinster, le 12 avril 2002.

J. Seckler.

47258

Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire de la prédite société, à l’unanimité des voix, décide de changer la dénomination

sociale de la société et de donner à l’article premier des statuts, la teneur suivante:

Art. 1

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de UBWARE S.A.

Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire de la prédite société, à l’unanimité des voix, décide, savoir:
a) d’augmenter le capital social à concurrence de la somme de trois mille trois cent soixante-dix-sept francs luxem-

bourgeois (LUF 3.377,-) pour le porter de son montant actuel d’un million deux cent quatre vingt sept mille cinq cents
francs luxembourgeois (LUF 1.287.500,-) à un million deux cent quatre-vingt-dix mille huit cent soixante-dix-sept francs
luxembourgeois (LUF 1.290.877,-), ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

Cette augmentation de capital social a été souscrite par les actionnaires actuels et les rompus ont été directement

réglés entre-eux;

b) de convertir le capital social d’un million deux cent quatre-vingt-dix mille huit cent soixante-dix-sept francs luxem-

bourgeois (LUF 1.290.877,-) en Euros, pour que le capital social ait une valeur de trente-deux mille euros (EUR 32.000);

c) et de supprimer les douze mille huit cent soixante-quinze actions (12.875) existantes de cent francs luxembour-

geois (LUF 100,-) chacune, de créer trois mille deux cent actions nouvelles (3.200) de dix euros (EUR 10,-) chacune et
de les attribuer aux actionnaires actuels au prorata des actions anciennes leur appartenant dans la prédite société.

Quatrième résolution

L’assemblée générale extraordinaire de la prédite société, à l’unanimité des voix, décide de modifier l’article cinq des

statuts, pour leur donner la teneur suivante:

Art. 5. Le capital social est fixé à trente-deux mille Euros (EUR 32.000,-), représenté par trois mille deux cents ac-

tions (3.200) de dix Euros (EUR 10,-) chacune.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Cinquième résolution

L’assemblée générale extraordinaire de la prédite société décide, à l’unanimité des voix, de renouveler pour une nou-

velle période de six années, à compter rétroactivement du 1

janvier 2002, savoir:

a) comme administrateurs:
1.- la société anonyme dénommée IBWARE S.A. (anciennement RAMDAM S.A.) avec siège social à L-1941 Luxem-

bourg, 241, route de Longwy,

constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 26 novembre 1996, publié au Mémorial C, Re-

cueil des Sociétés et Associations, numéro 103, du 4 mars 1997,

modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 12 janvier 1998, publié au Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations, numéro 329, du 11 mai 1998,

et modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date de ce jour et qui sera formalisé avant ou en même

temps que les présentes,

représentée par son administrateur-délégué, la prédite société anonyme holding, dénommée JCP 5B S.A.H., cette

dernière société étant elle-même représentée par son administrateur-délégué, la société de droit de l’Ile de Niue dé-
nommée EFFIGY S.A., avec siège social à 2, Commercial Center Square, P.O. BOX 71, Alofi/Niue, elle-même représen-
tée par Monsieur Jérôme Guez, prédit;

2.- Monsieur Philippe Brault, prédit;
3.- et Monsieur Jérôme Guez, prédit.
b. comme administrateur-délégué:
Monsieur Philippe Brault, prédit.
Leurs mandats expireront lors de l’assemblée générale statutaire de l’année 2007.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour et plus personne ne demandant la parole, la séance a été levée.

Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou sont mis à sa charge à raison de la présente modification des statuts, s’élève approximativement à la somme de sept
cent cinquante euros (EUR 750,-).

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état et demeure, ils ont signé

avec lui le présent acte.

Signé: J.-P. Cambier, R. Fels, J. Guez, N. Muller.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 5 mars 2002, vol. 876, fol. 22, case 8. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour copie conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

(28190/224/104) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

Esch-sur-Alzette, le 17 mars 2002.

N. Muller.

47259

JULIUS BAER MULTIBOND, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1470 Luxemburg, 69, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 32.187.

—

Im Jahre zweitausendzwei, am vierzehnten Mai 2002, um 14.30 Uhr.
Vor dem Notar Paul Decker, mit Amtssitze in Luxemburg-Eich, Großherzogtum Luxemburg.

Fand die außerordentliche Generalversammlung der Anteilseigner des JULIUS BAER MULTIBOND, einer Invest-

mentgesellschaft mit veränderlichem Kapital, welche ihren Geschäftssitz in 69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg hat,
(«die Gesellschaft»), gegründet in Luxemburg am 1. Dezember 1989 durch Urkunde des Notars Joseph Kerschen, mit
damaligem Amtssitze in Luxemburg-Eich, Großherzogtum Luxemburg, welche im Mémorial, Recueil des Sociétés et As-
sociations («Mémorial») C Nr. 21 vom 19. Januar 1990 veröffentlicht wurde, statt.

Die Satzung wurde zuletzt durch notarielle Urkunde vom 11. Mai 1999 aufgenommen durch Notar Edmond

Schroeder mit dem damaligen Amtssitz in Mersch, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
Nummer 514 vom 6. Juli 1999, abgeändert.

Die Gesellschaft ist eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister beim Bezirksgericht in Luxemburg, Sektion B

unter Nummer 32.187.

Den Vorsitz der Versammlung führt Herr Hermann Beythan, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg,
welcher als Sekretär bestimmt Dame Bärbel Frey, Bankkauffrau, wohnhaft in Luxemburg.
Die Generalversammlung wählt als Stimmenzähler Dame Nathalie Clement, Privatbeamtin, wohnhaft in Dudelange.
Der Vorsitzende erklärt und bittet den Notar zu beurkunden:
Die anwesenden oder vertretenen Anteilseigner und die Anzahl der Anteile, welche jeder von ihnen hält, sind aufge-

zeichnet in einer Anwesenheitsliste, die von den Bevollmächtigten der vertretenen Anteilseigner und von den Mitglie-
dern des Büros unterzeichnet ist. Diese Anwesenheitsliste und die Vollmachten, paraphiert ne varietur, sind dieser
Originalurkunde beigebogen und werden mit ihr einregistriert.

Einberufungsschreiben wurden veröffentlicht:
- im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C vom 5. April 2002 und vom 22. April 2002;
- in der Zeitung «Luxemburger Wort» vom 5. April 2002 und vom 22. April 2002,
- in der Zeitung «Tageblatt» vom 5. April 2002 und vom 22. April 2002,
- den Eignern von Namensanteilen wurden sie am 29. April 2002 per Post zugesandt.
Von 20.256.200,478 Anteilen, welche ausgegeben wurden und in Umlauf sind, sind 1.285,317 Anteile bei der gegen-

wärtigen außerordentlichen Generalversammlung anwesend oder vertreten.

Die Tagesordnung der Versammlung ist wie folgt:
Allgemeine Überarbeitung und Neufassung der Satzung, insbesondere:
- die Änderung des Geschäftsjahres auf neu jeweils 1. Juli bis 30. Juni (Artikel 28, erster Absatz) sowie Änderung des

Zeitpunktes der jährlichen Generalversammlung auf den Monat November (Artikel 10, erster Absatz);

- Einführung zusätzlicher Bestimmungen bezüglich der Wahl der Verwaltungsratsmitglieder (Artikel 14);
- die Straffung der Formulierung der Anlagerestriktionen des Artikels 17.
Präzisierung der Definition eines Bewertungstages (Artikel 24, erster Absatz);
die Bestätigung der Trennung der Haftung für Verbindlichkeiten zwischen den Anteilsklassen (Artikel 26, (B), e).
- Verschiedenes.
Nach Beratung der Punkte der Tagesordnung nehmen die Anleger folgenden Beschluß an:
Die Versammlung beschließt, die Satzung neuzufassen, insbesondere die in der Tagesordnung erwähnten Punkte.
Die neue Satzung lautet wie folgt:
JULIUS BAER MULTIBOND
Société d’investissement à capital variable
Sitz: 69, route d’Esch, L-1470 Luxemburg

Die Gesellschaft

Art. 1. Unter dem Namen JULIUS BAER MULTIBOND (die «Gesellschaft») besteht eine «Investmentgesellschaft mit

veränderlichem Kapital» (SICAV).

Dauer

Art. 2. Die Gesellschaft besteht für einen unbegrenzten Zeitraum. Sie kann jederzeit durch einen Beschluß der An-

teilseigner der Gesellschaft aufgelöst werden, sofern der Beschluß in der Form gemäß Art. 32 der Satzung erfolgt.

Gegenstand

Art. 3. Der ausschließliche Gegenstand der Gesellschaft ist die Anlage in übertragbare Wertpapiere jeder Art und

andere zulässige Anlagewerte, die einem Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren erlaubt sind, zum Zwek-
ke der Risikostreuung und um den Anteilseignern das Ergebnis der Verwaltung des Anlagevermögens zukommen zu las-
sen. Die Gesellschaft kann jede Maßnahme treffen und alle Geschäfte durchführen, die sie als zur Erfüllung und
Entwicklung ihres Gesellschaftszwecks nützlich erachtet, in dem Umfange, wie es das Gesetz vom 30. März 1988 über
Organismen für gemeinsame Anlagen bzw. dessen spätere Fassung (das «Gesetz von 1988») erlaubt.

Geschäftssitz

Art. 4. Der Geschäftssitz der Gesellschaft besteht in der Stadt Luxemburg, im Großherzogtum Luxemburg. Zweig-

niederlassungen oder andere Repräsentanten können entweder in Luxemburg oder im Ausland durch Beschluß des Ver-
waltungsrates der Gesellschaft (der «Verwaltungsrat») errichtet werden.

47260

Falls der Verwaltungsrat entscheidet, daß Ereignisse höherer Gewalt geschehen sind oder unmittelbar bevorstehen,

welche die normalen Geschäftstätigkeiten der Gesellschaft an ihrem Geschäftssitz oder den laufenden Kontakt mit Per-
sonen im Ausland beeinträchtigen könnten, so kann der Geschäftssitz vorübergehend ins Ausland verlegt werden, bis
diese außerordentlichen Umstände beendet sind. Derartige vorübergehenden Maßnahmen haben keine Auswirkung auf
die Nationalität der Gesellschaft, die eine Luxemburger Gesellschaft bleibt.

Gesellschaftskapital, Aktien

Art. 5. Das Gesellschaftskapital ist durch Anteile ohne Nennwert («Anteile») dargestellt, die zusammen jederzeit

dem Inventarwert der Gesellschaft entsprechen.

Das Mindestkapital der Gesellschaft entspricht in Schweizer Franken dem Gegenwert von fünfzig Millionen Luxem-

burger Franken (50.000.000,- Flux.).

Der Verwaltungsrat ist ohne Einschränkung berechtigt, jederzeit Anteile zum Ausgabepreis pro Anteil gem. Artikel

27 auszugeben, ohne den bestehenden Anteilseignern der Gesellschaft ein Anrecht auf die neuen Anteile zu gewähren.
Der Verwaltungsrat kann jedem seiner Mitglieder oder einem Geschäftsführer der Gesellschaft oder jeder rechtmäßig
ermächtigten Person die Befugnis übertragen, Zeichnungen anzunehmen und Zahlungen für solche neuen Anteile ent-
gegenzunehmen und diese auszuhändigen.

Solche Anteile können gemäß Beschluß des Verwaltungsrates verschiedenen Anlagevermögen («Anteilsklasse») an-

gehören und ebenfalls nach Beschluß des Verwaltungsrates in unterschiedlichen Währungen notiert sein. Der Verwal-
tungsrat kann ausserdem bestimmen, daß innerhalb einer Anteilsklasse zwei oder mehrere Kategorien von Anteilen
(«Anteilskategorie») mit unterschiedlichen Merkmalen ausgegeben werden, wie z.B. eine spezifische Ausschüttungs-
oder Thesaurierungspolitik, eine spezifische Gebührenstruktur oder andere spezifische Merkmale wie jeweils vom Ver-
waltungsrat bestimmt und im Verkaufsprospekt der Gesellschaft beschrieben.

Der Erlös der Ausgabe jeder Anteilsklasse wird gemäß Artikel 3 dieser Satzung in Wertpapiere (Wertrechte etc.; in

der Folge «Wertpapiere») bzw. in solche andere zulässige Anlagenwerte investiert, die den geographischen Regionen,
Industriesektoren, Währungsgebieten entsprechen und die Vorschriften betreffend spezielle Formen von Aktien oder
fest- oder variabelverzinslichen Wertpapieren berücksichtigen, die der Verwaltungsrat für die betreffenden Anteilsklas-
sen bestimmt.

Die Gesellschaft kann von Zeit zu Zeit Gratisanteile ausgeben, wobei der Inventarwert pro Anteil dann auf dem

Wege eines Splits verkleinert wird.

Zur Bestimmung des Gesellschaftskapitals werden die Inventarwerte jeder Anteilsklasse, die nicht in Schweizer Fran-

ken ausgedrückt sind, in Schweizer Franken umgerechnet, so daß das Gesellschaftskapital der Summe aller Inventarwer-
te aller Anteilsklassen ausgedrückt in Schweizer Franken entspricht.

Inhaber und Namensanteile

Art. 6. Der Verwaltungsrat kann entscheiden, Namens- und/oder Inhaberanteile auszugeben. Zertifikate für Inhabe-

ranteile werden in vom Verwaltungsrat zu beschließenden Stückelungen ausgegeben. Zertifikate über ausschüttende An-
teile in Inhaberform müssen mit Ertragsscheinen versehen sein. Wenn ein Anteilseigner von Inhaberanteilen die
Zusendung oder den Austausch seiner Zertifikate in diejenigen einer anderen Anteilskategorie bzw. den Umtausch in
Namensanteile (oder umgekehrt) wünscht, werden ihm die üblichen Gebühren belastet.

Im Falle von Namensanteilen, oder wenn der Verwaltungsrat beschließt, daß die Anteilseigner einer Anteilsklasse

keine Zertifikate erhalten oder wenn ein Anteilseigner keine Zertifikate zu erhalten wünscht, wird ihm stattdessen eine
Bestätigung seines Anteilsbesitzes zugestellt. Wünscht ein Anteilseigner eines Namensanteils, daß ihm eine Bestätigung
oder Anteilszertifikate für seine Anteile ausgestellt und zugesandt wird, werden ihm die üblichen Gebühren belastet.

Bei Namensanteilen können Bruchteile von Anteilen ausgegeben werden, welche auf drei Stellen hinter dem Komma

auf- oder abgerundet werden. Bei Inhaberanteilen werden keine Bruchteile ausgegeben.

Anteilszertifikate werden von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder einem Verwaltungsratsmitglied und einem

rechtmäßig vom Verwaltungsrat dazu ermächtigten Bevollmächtigten unterzeichnet.

Unterschriften des Verwaltungsrates können entweder von Hand, in gedruckter Form oder als Faksimile geleistet

werden. Die Unterschrift eines Bevollmächtigten ist handschriftlich zu leisten.

Die Gesellschaft kann Anteilszertifikate oder Anteilsbestätigungen in einer Form ausstellen, die der Verwaltungsrat

jeweils beschließen wird.

Anteile werden nach Annahme der Zeichnung und vorbehaltlich der Zahlung des Kaufpreises (gem. Artikel 27) aus-

gegeben. Der Zeichner wird die Lieferung von Anteilszertifikaten bzw. wie oben dargelegt, eine Bestätigung seiner An-
teile innerhalb banküblicher Fristen erhalten.

Zahlungen von Dividenden an Anteilseigner erfolgen, soweit es sich um Namensanteile handelt, an ihre Anschrift im

Gesellschaftsregister («Register») oder an jene Anschrift, die der Gesellschaft schriftlich angegeben worden ist; bezüg-
lich Inhaberanteile erfolgt die Zahlung von Dividenden gegen Vorlage des jeweiligen Ertragsscheins bei den von der Ge-
sellschaft benannten Zahlstellen.

Eine Dividende, die erklärt, aber nicht auf einen ausschüttenden Inhaberanteil ausbezahlt wurde, insbesondere wenn

kein Ertragsschein vorgelegt wird, kann nach Ablauf eines Zeitraums von fünf Jahren ab der hierfür erfolgten Zahlungs-
erklärung vom Eigner eines solchen Anteils nicht mehr eingefordert werden und wird der jeweiligen Anteilsklasse der
Gesellschaft gutgeschrieben. Auf erklärte Dividenden werden vom Zeitpunkt ihrer Fälligkeit an keine Zinsen bezahlt.

Die Anteilseigner sämtlicher ausgegebenen Namensanteile der Gesellschaft werden im Register eingetragen, das von

der Gesellschaft oder durch eine oder mehrere Personen/Firmen geführt wird, die hierzu vom Verwaltungsrat ernannt
werden. In diesem Register soll der Name jedes Anteilseigners von Namensanteilen, sein Wohnsitz oder der gewöhn-
liche Aufenthalt und die Anzahl, die Anteilsklasse und -kategorie der von ihm gehaltenen Anteile eingetragen werden.

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Die Übertragung und die Rückgabe eines Namensanteils wird in das Register eingetragen nach Zahlung einer üblichen
Gebühr, die von der Gesellschaft für eine derartige Registrierung festgelegt wird.

Anteile sind frei von Beschränkungen der Übertragungsrechte und Ansprüchen zu Gunsten der Gesellschaft.
Die Übertragung von Inhaberanteilen erfolgt durch die Aushändigung der entsprechenden Anteilszertifikate.
Die Übertragung von Namensanteilen erfolgt durch Eintragung in das Aktienregister ggf. anläßlich der Aushändigung

der Bestätigungen oder Zertifikate über diese Anteile (soweit ausgegeben) zusammen mit solchen Dokumenten für die
Übertragung, die der Gesellschaft notwendig erscheinen.

Sämtliche Mitteilungen und Ankündigungen der Gesellschaft an die Anteilseigner können an die Adresse geschickt

werden, die in das Register eingetragen wurde. Falls ein Anteilseigner diese Anschrift nicht mitteilt, kann eine entspre-
chende Notiz in das Register eingetragen werden. In Folge kann die Gesellschaft davon ausgehen, die Anschrift des An-
teilseigners befände sich am Geschäftssitz der Gesellschaft oder an einer anderen Adresse, wie von der Gesellschaft
beschlossen, bis der Anteilseigner der Gesellschaft eine andere Anschrift schriftlich mitteilt. Der Anteilseigner kann zu
jeder Zeit seine in dem Register eingetragene Anschrift korrigieren, durch schriftliche Mitteilung an die Gesellschaft an
deren Geschäftssitz oder an eine Anschrift, gemäß Bestimmung der Gesellschaft.

Im Falle der Ausgabe von Bruchteilsanteilen wird ein solcher Bruchteil in das Register eingetragen. Dieser Bruchteil

beinhaltet keine Stimmberechtigung, jedoch berechtigt er, in dem Umfang wie von der Gesellschaft festgelegt, zu einem
entsprechenden Anteil an der Dividende und am Liquidationserlös. Bei Inhaberanteilen werden nur Anteilszertifikate,
die volle Anteile darstellen, ausgegeben.

Verlorene und zerstörte Zertifikate

Art. 7. Falls ein Anteilseigner von Inhaberanteilen der Gesellschaft in rechtsgenügender Weise nachweisen kann, daß

sein Anteilszertifikat verlegt, beschädigt oder zerstört ist, kann ein Duplikat des Anteilszertifikats ausgestellt werden,
sofern die von der Gesellschaft verlangten Bedingungen erfüllt sind. Mit der Ausgabe eines neuen Anteilszertifikats mit
dem Vermerk «Duplikat» wird das ursprüngliche Anteilszertifikat ungültig. Die Gesellschaft ist berechtigt, nach ihrem
Gutdünken, dem Anteilseigner die Kosten für die Beschaffung eines Duplikats oder die Ausstellung eines neuen Anteils-
zertifikates zu belasten.

Einschränkung des Anteilbesitzes

Art. 8. Der Verwaltungsrat hat das Recht, die Einschränkungen (außer Einschränkung der Übertragung von Anteilen)

zu erlassen, die er für notwendig erachtet, um sicherzustellen, daß keine Anteile der Gesellschaft oder Anteile einer
Anteilsklasse und/oder -kategorie von einer Person (im folgenden «ausgeschlossene Person» genannt) erworben oder
gehalten werden:

a) welche die Gesetze oder Vorschriften eines Landes und/oder behördliche Verfügungen verletzt oder gemäß den

Bestimmungen des Prospekts vom Anteilseigentum ausgeschlossen ist;

b) deren Anteilsbesitz nach Meinung des Verwaltungsrats dazu führt, daß die Gesellschaft Steuerverbindlichkeiten

bzw. andere finanzielle Nachteile erleidet, die sie ansonsten nicht erlitten hätte oder erleiden würde.

Die Gesellschaft kann demnach den Besitz von Anteilen durch eine ausgeschlossenen Person einschränken oder un-

tersagen. Hierfür kann die Gesellschaft:

a) die Ausgabe von Anteilen oder die Registrierung von Anteilsübertragungen ablehnen, bis sie sich vergewissert hat,

ob die Ausgabe oder die Registrierung dazu führen könnte, daß dadurch ein tatsächliches Eigentum an solchen Anteilen
durch eine Person begründet würde, die vom Besitz von Anteilen ausgeschlossen ist;

b) jederzeit von jeder namentlich registrierten Person verlangen, dem Register alle Angaben zu liefern, die sie für not-

wendig erachtet zwecks Klärung der Frage, ob diese Anteile tatsächlich im Eigentum einer Person stehen oder stehen
werden, die vom Besitz von Anteilen ausgeschlossen ist;

c) falls die Gesellschaft der Überzeugung ist, daß eine ausgeschlossene Person, entweder allein oder in Gemeinschaft

mit einer anderen Person, rechtlicher oder tatsächlicher Eigner der Anteile ist, und falls diese Person die Anteile nicht
einer berechtigten Person überträgt, kann die Gesellschaft zwangsweise von diesem Anteilseigner alle von demselben
gehaltene Anteile wie folgt zurücknehmen:

(1) die Gesellschaft wird dem Anteilseigner, der als der Eigner der erworbenen Anteile gilt, eine Aufforderung zustel-

len (nachstehend als «die Rücknahme-Aufforderung» genannt), wobei sie, wie oben beschrieben, die zurückzukaufenden
Anteile, den für diese Anteile zu zahlenden Preis und den Ort, wo der Kaufpreis im Hinblick auf diese Anteile zahlbar
ist, bestimmt. Jede solche Rücknahme-Aufforderung kann einem solchen Anteilseigner auf dem Postweg zugestellt wer-
den, durch frankiertes Einschreiben an die zuletzt bekannte oder im Anteilsregister der Gesellschaft eingetragene An-
schrift des Anteilseigners. Der Anteilseigner ist daraufhin verpflichtet, ggf. der Gesellschaft die Anteilszertifikate oder
Anteilsbestätigungen, auf die sich die Rücknahme-Aufforderung bezieht, zurückzugeben. Unmittelbar nach Geschäfts-
schluß am Tag, der in der Rücknahme-Aufforderung genannt ist, verliert der Anteilseigner sein Eigentumsrecht an den
in der Rücknahme-Aufforderung genannten Anteilen, und sein Name wird im Register gelöscht.

(2) Der Preis (nachstehend «Rücknahmepreis» genannt), zu dem die genannten Anteile gemäß Rücknahme-Aufforde-

rung gekauft werden, ist der Betrag, der dem Inventarwert der Anteile je Anteilsklasse und -kategorie entspricht, wie
er in Übereinstimmung mit Artikel 25 dieser Satzung berechnet wird, abzüglich einer etwaigen Rücknahmegebühr gem.
Artikel 23.

(3) Die Zahlung des Rücknahmepreises wird dem Eigner solcher Anteile in der Währung der jeweiligen Anteilklasse

geleistet und wird durch die Gesellschaft bei einer Bank in Luxemburg oder sonstwo (wie in der Rückaufnahme-Auffor-
derung beschrieben) zur Zahlung, ggf. gegen Aushändigung der Anteilszertifikate oder Anteilsbestätigungen oder gegen
die Erbringung eines sonstigen für die Gesellschaft akzeptablen Eigentumsnachweises, hinterlegt werden. Nach Hinter-
legung dieses Kaufpreises, verliert die Person die Rechte, die sie wie in der Rücknahme-Aufforderung aufgeführt, besass,
sowie alle weiteren Rechte an den Anteilen, oder irgendwelche Forderungen gegen die Gesellschaft oder deren Ver-

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mögenswerte; ausgenommen ist das Recht der als berechtigter Eigentümer erscheinenden Person den so hinterlegten
Rücknahmepreis (ohne Zinsen) seitens der Hinterlegungsstelle wie oben beschrieben zu erhalten.

(4) Die Ausübung der ihr gemäss diesem Artikel zustehenden Rechte durch die Gesellschaft kann in keinem Fall mit

der Begründung in Frage gestellt oder als ungültig angesehen werden, daß kein ausreichender Nachweis des Eigentums-
rechts von Anteilen einer Person vorgelegen hat, oder daß der tatsächliche oder rechtliche Eigner von Anteilen ein an-
derer war, als es gegenüber der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Rücknahmeaufforderung erschien, vorausgesetzt, daß
die besagten Rechte durch die Gesellschaft in gutem Glauben ausgeübt worden sind;

d) die Stimmabgabe an einer Gesellschafterversammlung durch irgendeine Person ablehnen, die keine Anteile an der

Gesellschaft halten darf.

Rechte der Generalversammlung der Anteilseigner

Art. 9. Jede ordnungsgemäß abgehaltene Generalversammlung der Anteilseigner stellt das oberste Organ der Ge-

sellschaft dar. Deren Beschlüsse sind für alle Anteilseigner verbindlich, unabhängig von der Anteilsklasse oder -kategorie,
soweit diese Beschlüsse nicht in die Rechte der getrennten Versammlung der Anteilseigner einer bestimmten Anteils-
klasse oder -kategorie gemäß den nachfolgenden Bestimmungen eingreifen.

Die Generalversammlung der Anteilseigner hat die weitgehendsten Befugnisse, alle Rechtshandlungen, die sich auf

die Geschäfte der Gesellschaft beziehen, anzuordnen, auszuführen oder zu genehmigen.

Generalversammlung

Art. 10. Die jährliche Generalversammlung der Anteilseigner wird in Übereinstimmung mit dem luxemburgischen

Recht am Geschäftssitz der Gesellschaft oder an einem anderen in der Einladung genannten Ort in Luxemburg abgehal-
ten. Diese findet für das Rechnungsjahr, das am 31. Dezember 2001 endet, am zweiten Dienstag des Monats Mai 2002
um 11.00 Uhr statt. Für die darauffolgenden Rechnungsjahre, die jeweils am 30. Juni enden, findet die Generalversamm-
lung am zweiten Dienstag des Monats November jeden Jahres um 11.00 Uhr statt, und dies erstmals im November 2002.
Falls dieser Tag kein Bankgeschäftstag in Luxemburg ist, wird die Generalversammlung am nächstfolgenden Bankge-
schäftstag in Luxemburg abgehalten. Die Generalversammlung kann im Ausland abgehalten werden, falls außergewöhn-
liche Umstände dies gemäß freiem Ermessen des Verwaltungsrats erforderlich machen.

Andere Versammlungen können an dem Ort und zu dem Zeitpunkt abgehalten werden, die in der entsprechenden

Einladung bestimmt sind.

Getrennte Versammlungen der Anteilseigner

Art. 11. Getrennte Versammlungen der Anteilseigner einer bestimmten Anteilsklasse oder -kategorie können auf

Antrag des Verwaltungsrats einberufen werden. Für die Beschlußfähigkeit und Abstimmungen gelten die in Artikel 12
niedergelegten Regelungen sinngemäß. Eine getrennte Versammlung der Anteilseigner kann bezüglich der betreffenden
Anteilsklassen oder -kategorien über alle Angelegenheiten beschließen, die gemäß Gesetz oder dieser Satzung nicht der
Generalversammlung oder dem Verwaltungsrat vorbehalten sind. Beschlüsse von getrennten Versammlungen der An-
teilseigner dürfen nicht in die Rechte von Anteilseignern anderer Anteilsklassen oder -kategorien eingreifen.

Beschlußfähigkeit und Abstimmungen

Art. 12. Die gesetzlichen Fristen und Formalitäten gelten für die Einberufung von Generalversammlungen oder von

getrennten Versammlungen von Anteilseignern.

Jeder Anteil einer Anteilsklasse oder -kategorie hat, unabhängig vom Inventarwert des jeweiligen Anteils, das Recht

auf eine Stimme, vorbehaltlich der durch diese Satzung auferlegten Einschränkungen.

Ein Anteilseigner kann an jeder Versammlung von Anteilseignern teilnehmen oder sich mittels einer brieflich oder

durch Telegramm, Fernschreiben oder Fernkopierer oder in jeder anderen vom Verwaltungsrat beschlossenen Form
erteilten Vollmacht durch einen anderen Anteilseigner oder durch eine andere Person vertreten lassen.

Unter Vorbehalt anderslautender gesetzlicher oder satzungsmäßiger Bestimmungen werden Beschlüsse an einer ord-

nungsgemäß einberufenen Versammlung von Anteilseignern durch einfache Mehrheit der anwesenden oder durch Voll-
macht vertretenen und abgegebenen Stimmen gefaßt. Der Verwaltungsrat kann alle weiteren Bedingungen festlegen, die
durch die Anteilseigner zu erfüllen sind, um an einer Versammlung der Anteilseigner teilnehmen zu können.

Einladungen

Art. 13. Die Generalversammlung bzw. weitere Versammlungen der Anteilseigner werden durch den Verwaltungs-

rat mittels Einladung einberufen, die die Tagesordnung enthält. Diese erfolgt brieflich in bezug auf Namensanteilseigner
wenigstens 8 Tage vor der Generalversammlung. Falls Inhaberanteile ausgegeben sind, muß die Einberufung im Mémo-
rial, Recueil des Sociétés et Associations in Luxemburg, in einer Luxemburger Zeitung und in einer oder mehreren Zei-
tungen von weiteren Ländern in denen Anteile öffentlich vertrieben werden, nach Wahl des Verwaltungsrats,
veröffentlicht werden.

Der Verwaltungsrat

Art. 14. Die Gesellschaft wird durch den Verwaltungsrat geführt, der sich aus mindestens drei Mitgliedern zusam-

mensetzt, die nicht Anteilseigner sein müssen. Die Verwaltungsratsmitglieder werden durch die Anteilseigner anläßlich
der Generalversammlung für eine Dauer von maximal 6 Jahren gewählt und sind wiederwählbar. Sollte die Stelle eines
Verwaltungsratsmitglieds infolge von Tod, Rücktritt oder in sonstiger Weise nicht mehr besetzt sein, können die ver-
bliebenen Verwaltungsratsmitglieder auf dem Weg der Nachwahl mit einfacher Stimmenmehrheit ein Verwaltungsrats-
mitglied wählen, das die unbesetzte Stelle bis zur nächsten Generalversammlung besetzen wird.

Ein Verwaltungsratsmitglied kann jederzeit mit oder ohne Grund durch Beschluß der Generalversammlung der An-

teilseigner abberufen und/oder ersetzt werden. An der Generalversammlung kann nur eine Person, die dem Verwal-
tungsrat bis zu diesem Zeitpunkt angehörte, als Mitglied des Verwaltungsrates gewählt werden, es sei denn, diese Person

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(1) wird vom Verwaltungsrat zur Wahl vorgeschlagen, oder
(2) ein Anteilseigner, der bei der anstehenden Generalversammlung, die den Verwaltungsrat bestimmt, voll stimmbe-

rechtigt ist, unterbreitet dem Vorsitzenden - oder wenn dies unmöglich sein sollte, einem anderen Verwaltungsratsmit-
glied - schriftlich nicht weniger als sechs und nicht mehr als 30 Tage vor dem für die Generalversammlung vorgesehenen
Datum seine Absicht, eine andere Person als seiner selbst zur Wahl oder zur Wiederwahl vorzuschlagen, zusammen
mit einer schriftlichen Bestätigung dieser Person, sich zur Wahl stellen zu wollen, wobei jedoch der Vorsitzende der
Generalversammlung unter der Voraussetzung einstimmiger Zustimmung aller anwesenden Anteilseigner den Verzicht
auf die oben aufgeführten Erklärungen beschliessen kann und die solcherweise nominierte Person zur Wahl vorschlagen
kann.

Interne Organisation des Verwaltungsrates

Art. 15. Der Verwaltungsrat kann aus seiner Mitte einen Vorsitzenden, sowie gegebenenfalls einen oder mehrere

stellvertretende Vorsitzende wählen. Er kann auch einen Sekretär ernennen, der nicht Mitglied des Verwaltungsrats zu
sein braucht und für die Protokolle der Verwaltungsratssitzung und der Generalversammlung verantwortlich ist.

Ist ein Vorsitzender gewählt, so führt er den Vorsitz der Verwaltungsratssitzungen. In seiner Abwesenheit ernennen

die Verwaltungsratsmitglieder eine andere Person zum vorübergehenden Vorsitzenden durch Mehrheitsbeschluß der
Anwesenden.

Eine Sitzung des Verwaltungsrats kann durch den Vorsitzenden oder durch zwei Mitglieder des Verwaltungsrates an

dem in der Einladung angegebenen Sitzungsort unter Angabe der Tagesordnung einberufen werden.

Briefliche, telegrafische, elektronische oder Telefaxeinladungen zu den Sitzungen des Verwaltungsrats erfolgen an alle

Mitglieder mindestens 24 Stunden vor Beginn einer solchen Sitzung, mit Ausnahme dringender Umstände, in welchem
Falle diese in der Einladung anzuführen sind.

Unter Vorbehalt der nachfolgenden Bestimmungen ist der Verwaltungsrat nur bei einer ordnungsgemäß erfolgten

Einberufung der Sitzung beschlußfähig.

Mit Zustimmung aller Verwaltungsratsmitglieder kann auf ein Einberufungsschreiben verzichtet werden. Eine Einbe-

rufung ist nicht erforderlich für Sitzungen, deren Daten durch Verwaltungsratsbeschluß im voraus festgelegt worden
sind.

Jedes Verwaltungsratsmitglied kann sich bei einer Verwaltungsratssitzung durch ein anderes Mitglied des Verwal-

tungsrats vertreten lassen. Die Vollmachtserteilung erfolgt brieflich, per Telegramm, Fernschreiber oder Fernkopierer
oder in jeder anderen Form wie vom Verwaltungsrat beschlossen.

Vorbehaltlich der nachfolgenden Ausnahmen kann der Verwaltungsrat nur rechtsgültig beraten oder beschließen,

wenn mindestens zwei seiner Mitglieder anwesend oder vertreten sind, wobei eine telefonische Teilnahme oder in jeder
anderen vom Verwaltungsrat beschlossenen Form gestattet ist. Beschlüsse werden durch Mehrheit der Stimmen der an
einer Sitzung anwesenden oder vertretenen Verwaltungsratsmitglieder gefaßt. Der Vorsitzende des Verwaltungsrats hat
bei Stimmengleichheit den Stichentscheid.

Die Verwaltungsratsmitglieder können auch auf dem Zirkularwege einen Beschluß herbeiführen, durch schriftliche

Zustimmung auf einer oder mehrerer gleichlautenden Urkunden.

Der Verwaltungsrat kann einen Geschäftsführer und einen stellvertretenden Geschäftsführer sowie weitere Organe

oder sonstige Bevollmächtigte ernennen, welche die Geschäfte und die Verwaltung der Gesellschaft ausführen. Derar-
tige Ernennungen können jederzeit vom Verwaltungsrat zurückgenommen werden.

Die Geschäftsführer brauchen nicht Mitglieder des Verwaltungsrats oder Anteilseigner zu sein. Die so ernannten

Geschäftsführer erhalten die Vollmachten und Pflichten, die ihnen vom Verwaltungsrat übertragen werden. Der Ver-
waltungsrat kann Vollmachten für die tägliche Führung der Gesellschaft und die Umsetzung der Geschäftspolitik der Ge-
schäftsführung an natürliche Personen oder juristische Personen übertragen, die nicht Mitglieder des Verwaltungsrats
sein müssen. Der Verwaltungsrat kann nach freiem Ermessen auch seine Vollmachten und Kompetenzen auf ein Gremi-
um übertragen, das aus von ihm ernannten Personen (gleich ob Verwaltungsratsmitglieder oder nicht) besteht.

Protokolle der Verwaltungsratssitzungen

Art. 16. Die Protokolle jeder Verwaltungsratssitzung werden durch den Vorsitzenden derselben und ein anderes

Verwaltungsratsmitglied oder durch den Sekretär des Verwaltungsrats unterzeichnet. Abschriften oder Auszüge solcher
Protokolle, die für Rechtsverfahren oder für andere Rechtszwecke erstellt werden, sind durch den Vorsitzenden des
Verwaltungsrats oder durch zwei Verwaltungsratsmitglieder oder durch den Sekretär des Verwaltungsrats und ein Ver-
waltungsratsmitglied zu unterzeichnen.

Festlegung der Anlagepolitik

Art. 17. Der Verwaltungsrat ist mit den Kompetenzen ausgestattet, alle Verwaltungshandlungen und Verfügungen

im Gesellschaftsinteresse auszuführen, welche nicht ausdrücklich durch Gesetz oder durch diese Satzung der Anteils-
eignerversammlung vorbehalten sind.

Vorbehaltlich derjenigen Angelegenheiten, die den Anteilseignern in der Generalversammlung gemäß Satzung zuste-

hen und gemäß der vorstehenden Einschränkungen, ist der Verwaltungsrat befugt, insbesondere die Anlagepolitik für
jede Anteilsklasse nach dem Grundsatz der Risikostreuung zu bestimmen, unter Beachtung der Anlagebeschränkungen
gemäß Gesetz, Verordnungen sowie Verwaltungsratsbeschlüssen.

Bei der Festlegung und Umsetzung der Anlagepolitik wird der Verwaltungsrat dafür sorgen, daß in Wertpapiere an-

gelegt wird, die in einem anerkannten Land an der Börse amtlich notiert sind oder in einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist.

In diesem Zusammenhang bedeutet «anerkanntes Land» ein Mitgliedsstaat der Organisation für wirtschaftliche Zu-

sammenarbeit und Entwicklung («OECD»), sowie alle anderen Länder Europas, Nord- und Südamerikas, Asiens, Afrikas
und diejenigen des Pazifikbeckens.

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Ein «geregelter Markt» bedeutet eine Börse oder ein anderer geregelter Markt im Sinne der obigen Bestimmung in

einem anerkannten Land.

Die Gesellschaft kann das Nettovermögen einer Anteilsklasse in übertragbare Wertpapiere aus Neuemissionen an-

legen, sofern nach den Emissionsbedingungen eine Verpflichtung besteht, in einem anerkannten Land einen Antrag auf
amtliche Notierung an einer Börse oder einem geregelten Markt zu stellen und die Zulassung spätestens vor Ablauf eines
Jahres nach der Emission bewirkt wird. Weiterhin kann im Rahmen dessen, was das Gesetz von 1988 sowie dessen Aus-
führungsbestimmungen erlaubt, auch in andere Wertpapiere und Vermögenswerte angelegt werden.

Die Gesellschaft kann, unter Beachtung der Risikostreuung, bis zu 100 % des Nettovermögens einer Anteilklasse in

übertragbare Wertpapiere anlegen, die von einem EU-Mitgliedstaat, seinen Gebietskörperschaften, von einem anderen
OECD-Mitgliedsstaat oder von einem internationalen Organismus öffentlich-rechtlichen Charakters, ausgegeben wur-
den oder garantiert werden zu denen ein oder mehrere EU-Mitgliedstaaten angehören, allerdings mit der Maßgabe, daß
die betreffenden Anteilsklassen, Wertpapiere von mindestens sechs verschiedenen Emissionen halten müssen, wobei
Wertpapiere aus einer Emission höchstens 30 % des Nettovermögens ausmachen dürfen.

Die Gesellschaft kann gemäß den in Artikel 44(3) des Gesetzes von 1988 enthaltenen Bedingungen Anteile eines an-

deren Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren im Sinne des ersten und zweiten Gedankenstrichs von Ar-
tikel 1.2 der EG Direktive 85/611 vom 20. Dezember 1985 erwerben.

Darüber hinaus wird sich die Gesellschaft an alle weiteren Einschränkungen halten, die von den Aufsichtsbehörden

jener Länder vorgeschrieben werden, in denen Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.

Der Verwaltungsrat bestimmt, unter Beachtung des Gesetzes von 1988 und dessen Ausführungsbestimmungen die

Grenzen, innerhalb derer Anlagen in Wertpapiere eines Emittenten erfolgen dürfen, sowie die weiteren Anlagebe-
schränkungen.

Im Falle, daß eine Änderung des Gesetzes von 1988 zu wesentlichen Abweichungen führt, kann der Verwaltungsrat

beschließen, daß sich solche neuen Bestimmungen anwenden.

Pooling und «Co-Management»

Art. 18. Die Verwaltung der Vermögenswerte einer Anteilsklasse kann mittels «Pooling» erfolgen.
In diesem Fall werden Vermögen verschiedener Anteilsklassen zusammen verwaltet. Derartige Vermögen werden

als «Pool» bezeichnet, wobei jedoch solche «Pools» ausschließlich für interne Verwaltungszwecke verwendet werden.
Die «Pools» haben keine eigene Rechtspersönlichkeit und sind nicht direkt zugänglich für die Anteilseigner. Jeder An-
teilsklasse, welche zusammen mit anderen Anteilsklassen verwaltet wird, werden ihre spezifische Vermögen zugeteilt.

Wenn Vermögen einer oder mehrerer Anteilsklassen zusammen verwaltet werden, werden die Vermögen, welche

jeder teilnehmenden Anteilsklasse zugeteilt werden, zunächst gemäss ihrer ersten Zuteilung von Vermögen in einen sol-
chen «Pool» bestimmt und werden im Falle von zusätzlichen Zuteilungen oder Zurücknahmen abgeändert.

Die Ansprüche jeder teilnehmenden Anteilsklasse auf die gemeinsam verwalteten Vermögen finden auf all und jede

Anlagen jenes «Pools» Anwendung.

Zusätzliche Anlagen, welche im Namen von gemeinsam verwalteten Anteilsklassen gemacht werden, werden diesen

Anteilsklassen gemäss ihren respektiven Rechten zugeteilt und Vermögenswerte welche verkauft werden, werden in
der gleichen Art und Weise von den betreffenden Vermögenswerten jeder teilnehmenden Anteilsklasse entnommen.

Desweiteren, soweit dies mit der Anlagepolitik der betreffenden Anteilsklassen zu vereinbaren ist, kann der Verwal-

tungsrat mit Blick auf eine effiziente Verwaltung bestimmen, daß das ganze oder ein Teil des Vermögens einer oder meh-
reren Anteilsklassen im Rahmen des «Co-Management» gemeinsam mit dem Vermögen anderer Organismen für
gemeinsame Anlagen, wie im Prospekt beschrieben, verwaltet wird.

Unvereinbarkeitsbestimmungen

Art. 19. Kein Vertrag oder sonstige Tätigkeit zwischen der Gesellschaft und irgendeiner anderen Gesellschaft oder

Firma wird durch den Umstand beeinträchtigt oder ungültig, daß ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder Ge-
schäftsführer der Gesellschaft in einer anderen Gesellschaft Verwaltungsratsmitglied, Anteilseigner, Geschäftsführer
oder Angestellter oder sonstwie persönlich an einer solchen Gesellschaft oder Firma beteiligt sind.

Jedes Verwaltungsratsmitglied oder jedes andere Organ der Gesellschaft, das als Verwaltungsratsmitglied, Anteils-

eigner, Geschäftsführer oder Angestellter einer anderen Gesellschaft oder Firma dient, mit der die Gesellschaft vertrag-
liche Beziehungen eingeht oder sonstwie Geschäfte tätigt, ist infolge einer solchen Verbindung mit der anderen
Gesellschaften oder Firma, nicht verhindert für die Gesellschaft tätig zu sein und über deren Rechtsgeschäfte zu ent-
scheiden.

Falls ein Verwaltungsratsmitglied oder ein Geschäftsführer der Gesellschaft ein persönliches Interesse an einem Ge-

schäft der Gesellschaft hat, muß er dieses persönliche Interesse dem Verwaltungsrat zur Kenntnis bringen und darf sich
nicht mit solchen Geschäften befassen oder darüber abstimmen. Derartige Rechtsgeschäfte und Interessen eines Ver-
waltungsratsmitglieds oder Geschäftsführers sind bei der nächsten Generalversammlung offenzulegen.

Der hier verwendete Ausdruck «persönliches Interesse» umfaßt nicht jedes Interesse, das nur deshalb entsteht, weil

das Rechtsgeschäft die Bank JULIUS BÄR & CO. AG (bzw. ein mit dieser Bank mittelbar oder unmittelbar verbundenes
Unternehmen) oder ein anderes vom Verwaltungsrat bestimmtes Unternehmen betrifft.

Freistellung

Art. 20. Die Gesellschaft wird jedes Verwaltungsratsmitglied oder jeden Geschäftsführer, oder deren Erben, Testa-

mentsvollstrecker oder Verwalter von allen vernünftigerweise aufgewandten Kosten im Zusammenhang mit irgendei-
nem Rechtsstreit/Klage oder gerichtlichen Verfahren freistellen, in das er als Partei einbezogen wurde, als Folge seiner
Eigenschaft als aktives oder vormaliges Verwaltungsratsmitglied oder als Geschäftsführer der Gesellschaft oder, auf Ver-
langen der Gesellschaft, aufgrund einer Funktion bei einem anderen Unternehmen, mit dem die Gesellschaft vertraglich
verbunden ist oder dessen Gläubiger sie ist, falls er bei einem solchen Rechtsstreit oder Klage nicht von jeder Verant-

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wortung freigestellt wird. Ausgenommen sind Vorkommnisse, für welche er rechtskräftig aufgrund einer Klage oder ei-
nem Rechtsverfahren wegen grober Fahrlässigkeit oder schlechter Geschäftsführung verurteilt wird. Im Falle eines
Vergleichs wird Schadenersatz nur im Zusammenhang mit Angelegenheiten geleistet, die durch den Vergleich gedeckt
sind und hinsichtlich welcher die Gesellschaft von ihren Rechtsanwälten eine Bestätigung bekommt, daß die haftungs-
pflichtige Person keine Pflichtverletzung trifft. Die vorstehenden Rechte auf Freistellung schließen andere Rechte nicht
aus, auf die vorgenannten Personen einen berechtigten Anspruch haben.

Vertretung

Art. 21. Die Gesellschaft wird durch die gemeinsame Unterschriften von zwei Verwaltungsratsmitgliedern der Ge-

sellschaft verpflichtet oder - falls der Verwaltungsrat entsprechende Beschlüsse gefaßt hat - durch gemeinsame Unter-
schriften eines Verwaltungsrats mit einem Geschäftsführer, Prokuristen oder anderen Bevollmächtigten bzw. durch die
Einzelunterschrift solcher anderen Personen für genau bezeichnete Einzelgeschäfte, denen dazu durch Verwaltungsrats-
beschluss oder durch zwei Verwaltungsratsmitglieder die entsprechenden Befugnisse erteilt wurden.

Wirtschaftsprüfer

Art. 22. Die Generalversammlung der Gesellschaft ernennt einen Wirtschaftsprüfer («réviseur d’entreprise agréé»),

der die in Artikel 89 des Gesetzes von 1988 beschriebenen Pflichten gegenüber der Gesellschaft wahrnimmt.

Rücknahme und Umtausch von Anteilen

Art. 23. Wie nachfolgend im Einzeln geregelt, hat die Gesellschaft das Recht, ihre Anteile jederzeit innerhalb der

durch das Gesetz vorgesehenen Einschränkung bezüglich des Mindestkapitals zurückzukaufen.

Jeder Anteilseigner kann beantragen, daß die Gesellschaft sämtliche oder einen Teil seiner Anteile zurückkauft, unter

dem Vorbehalt, daß die Gesellschaft nicht gezwungen ist, an einem Bewertungstag (wie nachstehend definiert) oder in
irgendeinem Zeitraum von sieben aufeinanderfolgenden Bewertungstagen mehr als 10% der ausstehenden Anteile einer
Anteilsklasse zurückzukaufen. Zu diesem Zwecke gilt ein Umtausch von Anteilen irgendeiner Anteilsklasse als Rücknah-
me.

Gehen bei der Gesellschaft an einem Bewertungstag oder in einem Zeitraum von sieben aufeinanderfolgenden Be-

wertungstagen Rücknahme- oder Umtauschgesuche für eine größere als die vorgenannte Zahl von Anteilen ein, bleibt
es der Gesellschaft vorbehalten, die Rücknahme oder den Umtausch bis zum siebten darauffolgenden Bewertungstag
aufzuschieben. Diese Rücknahme- und Umtauschanträge werden gegenüber später eingegangenen Anträgen bevorzugt
behandelt.

Der Rücknahmepreis wird innerhalb von fünf Bankarbeitstagen in Luxemburg nach dem betreffenden Bewertungstag

oder, falls später, nach dem Eingangsdatum der Anteilszertifikate (wenn diese ausgegeben werden) bezahlt. Der Rück-
nahmepreis wird auf der Grundlage des Inventarwerts pro Anteil der jeweiligen Anteilsklasse in Übereinstimmung mit
den Vorschriften des Artikels 25 dieser Satzung berechnet, abzüglich einer Rücknahmegebühr von bis zu maximal 3 Pro-
zent, insoweit diese vom Verwaltungsrat beschlossen und im Verkaufsprospekt beschrieben ist.

Sollte im Falle von Rücknahmen aufgrund von außergewöhnlichen Umständen die Liquidität des Anlagevermögens

einer Anteilsklasse nicht für die Zahlung innerhalb dieses Zeitraums ausreichen, wird die Zahlung so bald wie möglich
durchgeführt werden, jedoch, soweit rechtlich zulässig, ohne Zinsen.

Der Antrag auf Rücknahme der Anteile ist vom Anteilseigner schriftlich direkt an die Gesellschaft oder an eine der

Vertriebsstellen bis zu dem im Verkaufsprospekt festgelegten Zeitpunkt vor dem Bewertungstag zu richten, an dem die
Anteile zurückgegeben werden sollen. Die Anteilszertifikate müssen mit allen noch nicht fälligen Coupons versehen sein.
Ein ordnungsgemäß erteilter Rücknahmeantrag ist unwiderruflich, außer im Falle und während einer Aussetzung oder
Aufschiebung der Rücknahme. Zurückgenommene Anteile werden annulliert.

Jeder Anteilseigner kann grundsätzlich den gänzlichen oder teilweisen Umtausch seiner Anteile in Anteile einer an-

deren Anteilsklasse an einem für beide Anteilsklassen geltenden Bewertungstag sowie innerhalb einer Anteilsklasse ei-
nen Umtausch zwischen verschiedenen Anteilskategorien beantragen, gemäß einer im Prospekt beschriebenen
Umtauschformel und nach den Grundsätzen und gegebenenfalls Einschränkungen, wie sie vom Verwaltungsrat für jede
Anteilsklasse festgelegt worden sind.

Der Verwaltungsrat ist berechtigt, den Umtausch der Anteile einer Anteilsklasse in Anteile einer anderen Anteils-

klasse oder innerhalb einer Anteilsklasse in andere Anteilskategorien Einschränkungen und Bedingungen zu unterwerfen,
die im geltenden Verkaufsprospekt dargelegt sind. Dabei kann der Verwaltungsrat insbesondere:

- die Frequenz von Umtauschanträgen begrenzen;
- den Umtausch von Anteilskategorien bzw. in Anteile unterschiedlicher Anteilsklassen mit einer Gebühr belasten;
- den Umtausch zwischen Anteilskategorien innerhalb einer Anteilsklasse ausschließen.
Sollte über einen Zeitraum von 60 aufeinanderfolgenden Tagen der Gesamtwert der Inventarwerte aller ausstehen-

den Anteile geringer als 25 Millionen Schweizer Franken sein, kann die Gesellschaft innerhalb von 3 Monaten eines sol-
chen Tatbestandes mittels einer schriftlichen Mitteilung unter Wahrung einer Frist von 30 Tagen die Anteilseigner aller
Anteile darüber unterrichten, daß nach Ablauf derselben alle (aber nicht nur einige) Anteile zum an dem darauffolgenden
Bewertungstag geltenden Inventarwert zurückgenommen werden. Dabei werden allfällige vom Verwaltungsrat be-
schlossene und/oder geschätzte Handels- und sonstige Gebühren, wie im Verkaufsprospekt beschrieben, sowie die Li-
quidationskosten abgezogen.

Sofern, gleich aus welchem Grund, während eines Zeitraums von 60 aufeinander folgenden Tagen der Nettoinven-

tarwert der Vermögenswerte einer Anteilsklasse geringer als 10 Millionen Schweizer Franken oder, wenn die Anteils-
klasse in einer anderen Währung als Schweizer Franken denominiert ist, der Gegenwert in dieser anderen Währung,
oder, falls der Verwaltungsrat es für angebracht hält, wegen Veränderungen der wirtschaftlichen oder politischen Ge-
gebenheiten, welche für die betreffende Anteilsklasse von Einfluß sind, kann der Verwaltungsrat, nachdem er dreißig
Tage im voraus die betreffenden Anteilseigner unterrichtet hat, alle (aber nicht nur einige) Anteile der betreffenden An-

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teilsklasse an dem Fristablauf folgenden Bewertungstag zu einem Rücknahmepreis, welcher die vorweggenommenen
Realisations- und Liquidationskosten für die Schließung der betreffenden Anteilsklasse widerspiegelt, jedoch ohne eine
sonstige Rücknahmegebühr, zurücknehmen oder die Anteilsklasse mit einer anderen Anteilsklasse der Gesellschaft oder
mit einem anderen luxemburgischen Organismus für gemeinsame Anlagen verschmelzen.

Die Schließung einer Anteilsklasse verbunden mit der zwangsweisen Rücknahme aller betreffenden Anteile oder der

Verschmelzung mit einer anderen Anteilsklasse der Gesellschaft oder mit einem anderen luxemburgischen Organismus
für gemeinsame Anlagen jeweils aus anderen Gründen, als diejenigen des Mindestvolumens seiner Vermögenswerte,
oder wegen Veränderungen der wirtschaftlichen oder politischen Gegebenheiten, welche für die betreffende Anteils-
klasse von Einfluß sind, kann nur mit dem vorherigen Einverständnis der Anteilseigner diese zu schließenden oder zu
verschmelzenden Anteilsklasse auf einer ordnungsgemäß einberufenen getrennten Versammlung der Anteilseigner der
betreffenden Anteilsklasse, welche wirksam ohne Quorum gehalten werden und mit einer Mehrheit von 50 % der an-
wesenden oder vertretenen Anteile entscheiden kann, beschlossen werden.

Eine derart vom Verwaltungsrat beschlossene oder von den Anteilseignern gutgeheißene Verschmelzung ist für die

Anteilseigner der betreffenden Anteilsklasse nach Ablauf einer dreißigtägigen Frist von der diesbezüglichen Unterrich-
tung der betreffenden Anteilseigner an bindend, ausser im Falle der Verschmelzung mit einem luxemburgischen «fonds
commun de placement», welche nur für die dieser Verschmelzung zustimmenden Anteilseigner bindend ist. Ein Antrag
eines Anteilseigners auf Rücknahme seiner Anteile während der Frist darf nicht mit einer Rücknahmegebühr belastet
werden. Liquidationserlöse, welche von den Anteilseignern bei der Beendigung der Liquidation einer Anteilsklasse nicht
beansprucht werden, werden bei der Caisse de Consignation in Luxemburg hinterlegt und verfallen nach 30 Jahren.

Die Gesellschaft hat die Anteilseigner durch Veröffentlichung einer Rücknahmeankündigung in einer vom Verwal-

tungsrat zu bestimmenden Zeitung hierüber zu informieren. Sind alle betroffenen Anteilseigner und ihre Adressen der
Gesellschaft bekannt, so erfolgt die Rücknahmeankündigung mittels Brief an diese Adressaten.

Bewertungen und Aussetzungen von Bewertungen

Art. 24. Der Inventarwert der Vermögen der Gesellschaft («Inventarwert»), der Inventarwert je Anteil jeder An-

teilsklasse und, sofern anwendbar, die Inventarwerte der innerhalb einer Anteilsklasse ausgegebenen Anteilskategorie
werden in der betreffenden Währung an jedem Geschäftstag, an dem in Luxemburg die Banken arbeiten («Bewertungs-
tag») bestimmt, außer in den nachstehend beschriebenen Fällen einer Aussetzung.

Die Gesellschaft kann die Berechnung des Inventarwertes einer jeden Anteilsklasse, sowie die Ausgabe, den Um-

tausch und die Rücknahme von Anteilen dieser Anteilsklasse, ebenso wie den Umtausch von und in Anteile einer An-
teilsklasse zeitweilig aussetzen:

a) wenn ein Markt oder eine Börse, an der ein wesentlicher Teil der Wertpapiere der entsprechenden Anteilsklasse

gehandelt wird (ausser an gewöhnlichen Feiertagen), geschlossen, der Handel eingeschränkt oder ausgesetzt ist; oder

b) wenn es nach Ansicht des Verwaltungsrates aufgrund besonderer Umstände unmöglich ist, Vermögenswerte zu

kaufen oder zu bewerten; oder

c) wenn die normalerweise zur Kursbestimmung eines Wertpapiers der entsprechenden Anteilsklasse eingesetzte

Kommunikationstechnik zusammengebrochen oder nur bedingt einsatzfähig ist; oder

d) wenn die Überweisung von Geldern zum Kauf oder zur Veräußerung von Kapitalanlagen der Gesellschaft unmög-

lich ist; oder

e) im Fall einer Entscheidung, die Gesellschaft zu liquidieren, an oder nach dem Tag der Veröffentlichung der ersten

Einberufung einer sich mit diesem Thema befassenden Generalversammlung der Anteilseigner zu diesem Zweck.

Bei Eintritt eines Ereignisses, welches die Liquidation der Gesellschaft zur Folge hat, oder nach Eingang einer ent-

sprechenden Anordnung der luxemburgischen Aufsichtsbehörde, wird die Gesellschaft die Ausgabe, Rücknahme und
den Umtausch von Anteilen unverzüglich einstellen.

Anteilseigner, die ihre Anteile zur Rücknahme oder Umtausch angeboten haben, werden innerhalb von sieben Tagen

schriftlich über eine solche Aussetzung sowie unverzüglich von der Beendigung derselben benachrichtigt.

Die Aussetzung der Ausgabe bzw. Rücknahme und des Umtauschs von Anteilen irgendeiner Anteilsklasse hat keine

Auswirkung auf die Berechnung des Inventarwertes, die Ausgabe, Rücknahme und den Umtausch von Anteilen einer
anderen Anteilsklasse.

Festlegung des Inventarwertes

Art. 25. Der Inventarwert je Anteil jeder Anteilsklasse, und soweit anwendbar, der Inventarwert der innerhalb einer

Anteilsklasse ausgegebenen Anteilskategorien wird in der betreffenden Währung an jedem Bewertungstag bestimmt, in-
dem der gesamte Inventarwert der Aktiva der betreffenden Anteilsklasse oder -kategorie durch die Anzahl der sich im
Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilsklasse oder -kategorie dividiert wird. Der gesamte Inventarwert der betref-
fenden Anteilsklasse oder -kategorie repräsentiert dabei den Marktwert der ihr zugeordneten Vermögenswerte abzüg-
lich der Verbindlichkeiten.

Bewertungsvorschriften

Art. 26. Die Bewertung der Inventarwerte der verschiedenen Anteilsklassen erfolgt in folgender Weise:
(A) Die Aktiva der Gesellschaft beinhalten folgendes:
a) sämtliche verfügbaren Kassenbestände bzw. auf Konto, zuzüglich aufgelaufene Zinsen;
b) alle Wechsel und andere Guthaben auf Sicht (inklusive der Erlöse von Wertpapierverkäufen, die noch nicht gutge-

schrieben sind);

c) alle Wertpapiere (Aktien, fest- und variabelverzinsliche Wertpapiere, Obligationen, Options- oder Subskriptions-

rechte, Optionsscheine und andere Anlagen und Wertpapiere im Besitz der Gesellschaft);

47267

d) alle Dividenden und fälligen Ausschüttungen zugunsten der Gesellschaft in bar oder in anderer Form, soweit der

Gesellschaft bekannt, unter Voraussetzung, daß die Gesellschaft die Bewertungsveränderung im Marktwert der Wert-
papiere infolge der Handelspraktiken wie z.B. im Handel ex Dividende bzw. ex Bezugsrechte anpassen muß;

e) alle aufgelaufenen Zinsen auf verzinsliche Wertpapiere, die die Gesellschaft hält, soweit nicht solche Zinsen in der

Hauptforderung enthalten sind;

f) alle finanziellen Rechte, die sich aus dem Einsatz derivativer Instrumente ergeben;
g) die vorläufigen Aufwendungen der Gesellschaft, soweit diese nicht abgeschrieben wurden, unter der Vorausset-

zung, daß solche vorläufigen Aufwendungen direkt vom Kapital der Gesellschaft abgeschrieben werden dürfen; und

h) alle anderen Aktiva jeder Art und Zusammensetzung, inklusive vorausbezahlte Aufwendungen.
Der Wert solcher Anlagewerte wird wie folgt festgelegt:
1) Der Wert von frei verfügbaren Kassenbeständen bzw. Einlagen, Wechsel und Sichtguthaben, vorausbezahlte Auf-

wendungen, Bardividenden und Zinsen gemäß Bestätigung oder aufgelaufen, aber nicht eingegangen, wie oben darge-
stellt, soll zum vollen Betrag verbucht werden, es sei denn aus irgendeinem Grund sei die Zahlung wenig wahrscheinlich
oder nur ein Teil einbringlich, weshalb der Wert hiervon nach Reduktion eines Abschlages ermittelt werden soll, nach
Gutdünken der Gesellschaft, mit dem Zwecke, den effektiven Wert zu ermitteln.

2) Zum Anlagevermögen gehörende Wertpapiere die amtlich notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt

gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs an dem Hauptmarkt, an dem diese Wertpapiere gehandelt
werden, bewertet. Dabei können die Dienste eines von dem Verwaltungsrat genehmigten Kursvermittlers in Anspruch
genommen werden. Wertpapiere, deren Kurs nicht marktgerecht ist, sowie alle anderen zulässigen Anlagewerte (ein-
schließlich Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt wer-
den), werden zu ihren wahrscheinlichen Realisierungswerten eingesetzt, die nach Treu und Glauben durch oder unter
der Leitung der Geschäftsleitung der Gesellschaft bestimmt werden.

3) Alle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die nicht auf die Währungen der entsprechenden Anteilsklasse lau-

ten, werden in die jeweilige Währung der betreffenden Anteilsklasse zu dem am Bewertungszeitpunkt von einer Bank
oder einem anderen verantwortlichen Finanzinstitut mitgeteilten Wechselkurs umgerechnet.

Wird aufgrund besonderer Umstände, wie zum Beispiel versteckten Kreditrisikos, eine Bewertung nach Maßgabe

der vorstehenden Regeln undurchführbar oder unrichtig, ist die Gesellschaft berechtigt, andere allgemein anerkannte,
von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsgrundsätze anzuwenden, um eine angemessene Bewertung des Anla-
gevermögens zu erzielen.

(B) Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft sollen folgendes beinhalten:
a) alle Kreditaufnahmen, Wechsel und andere fälligen Beträge;
inklusive Sicherheitshinterlagen wie margin accounts etc. im Zusammenhang mit dem Einsatz von derivativen Instru-

menten; und

b) alle fälligen bzw. aufgelaufenen administrativen Aufwendungen inklusive der Gründungs- und Registrierungskosten

bei den Regierungsstellen wie auch Rechtsberatungsgebühren, Prüfungsgebühren, alle Gebühren der Anlageberater, der
Depotstelle, Vertriebsstellen und aller anderen Repräsentanten und Agenten der Gesellschaft, die Kosten der Pflicht-
veröffentlichungen und des Prospekts, der Geschäftsabschlüsse und anderer Dokumente, die den Anteilseignern verfüg-
bar gemacht werden. Weichen die zwischen der Gesellschaft und den von ihr beigezogenen Dienstleistungserbringern
wie Anlageberater, Vertriebsberater, Depotbank vereinbarte Gebührensätze für solche Dienstleistungen bezüglich ein-
zelner Anteilsklassen voneinander ab, so sind die entsprechenden unterschiedlichen Gebühren ausschließlich den jewei-
ligen Anteilsklassen zu belasten. Marketing- und Werbungsaufwendungen dürfen nur im Einzelfall durch Beschluß des
Verwaltungsrats gegebenenfalls auf Antrag eines Beirats einer Anteilsklasse belastet werden; und

c) alle fälligen und noch nicht fälligen bekannten Verbindlichkeiten inklusive der erklärten aber noch nicht bezahlten

Dividenden; und

d) ein angemessener für Steuer zurückgestellter Betrag, berechnet auf den Tag der Bewertung sowie andere Rück-

stellungen oder Reserven, die vom Verwaltungsrat genehmigt sind; und

e) alle anderen Verbindlichkeiten der Gesellschaft irgendwelcher Natur gegenüber dritten Parteien;
Jegliche Verbindlichkeit irgendwelcher Natur gegenüber dritten Parteien ist auf die betreffende(n) Anteilsklasse(n) be-

schränkt.

Zum Zwecke der Bewertung ihrer Verbindlichkeiten kann die Gesellschaft alle administrativen und sonstigen Auf-

wendungen mit regelmäßigem bzw. periodischem Charakter mit einbeziehen, indem sie diese für das gesamte Jahr oder
jede andere Periode bewertet und den sich ergebenden Betrag proportional auf die jeweilige aufgelaufene Zeitperiode
aufteilt. Diese Bewertungsmethode darf sich nur auf administrative und sonstige Aufwendungen beziehen, die alle An-
teilsklassen gleichmäßig betreffen.

(C) Für jede Anteilsklasse wird der Verwaltungsrat in folgender Weise ein Anlagevermögen erstellen:
a) Der Erlös der Zuteilung und Ausgabe von Anteilen jeder Anteilsklasse soll in den Büchern der Gesellschaft dem-

jenigen Anlagevermögen zugeordnet werden, für das diese Anteilsklasse eröffnet worden ist und die entsprechenden
Anlagewerte und Verbindlichkeiten sowie Einkünfte und Aufwendungen sollen diesem Anlagevermögen gemäß den
Richtlinien dieses Artikels zugeordnet werden.

b) Wenn irgendein Anlagewert von einem anderen Aktivum abgeleitet worden ist, sollen derartige abgeleitete Aktiva

in den Büchern der Gesellschaft der gleichen Anteilsklasse zugeordnet werden, wie die Aktiva, von denen sie herstam-
men und bei jeder neuen Bewertung eines Anlagewerts wird der Wertzuwachs bzw. Wertverlust der betreffenden An-
teilsklasse zugeordnet.

c) Falls die Gesellschaft eine Verbindlichkeit eingegangen ist, die in Beziehung zu irgendeinem Aktivum einer bestimm-

ten Anteilsklasse oder zu irgendeiner Aktivität in Zusammenhang mit einem Aktivum irgendeiner Anteilsklasse steht,
wird diese Verbindlichkeit der betreffenden Anteilsklasse zugeordnet.

47268

d) Falls ein Anlagewert oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht als eine einer bestimmten Anteilsklasse zu-

zuordnende bestimmte Größe angesehen werden kann und auch nicht alle Anteilsklassen gleichmäßig betrifft, kann der
Verwaltungsrat nach Treu und Glauben solche Anlagewerte oder Verbindlichkeiten zuordnen;

e) Ab dem Tage an dem eine Dividende für eine Anteilsklasse erklärt wird, ermäßigt sich der Inventarwert dieser

Anteilsklasse um den Dividendenbetrag, vorbehaltlich jedoch immer der Regelungen für den Verkauf und Rücknahme-
preis der Anteile jeder Anteilsklasse wie in diesen Artikeln dargelegt.

(D) Für den Zweck der Bewertung im Rahmen dieses Artikels gilt folgendes:
a) Anteile, die gemäß Artikel 23 zurückgekauft werden, sollen als bestehende behandelt und eingebucht werden bis

unmittelbar nach dem durch den Verwaltungsrat oder dessen Bevollmächtigten festgelegten Zeitpunkt, an dem eine sol-
che Bewertung durchgeführt wird, und von diesem Zeitpunkt an bis der Preis hierfür bezahlt ist werden sie als eine
Verbindlichkeit der Gesellschaft behandelt;

b) alle Anlagen, Kassenbestände und übrigen Aktiva irgendeines Anlagevermögens, die nicht auf die Währung der be-

treffenden Anteilsklasse lauten, werden unter Berücksichtigung ihres Marktwertes zu dem an dem Tag der Inventar-
wertberechnung geltenden Wechselkurs umgerechnet; und

c) an jedem Bewertungstag müssen alle Käufe und Verkäufe von Wertpapieren, die durch die Gesellschaft an eben

diesem Bewertungstag kontrahiert wurden, soweit möglich, in die Bewertung mit einbezogen werden.

Verkaufspreis und Rücknahmepreis

Art. 27. Wann immer die Gesellschaft Anteile zur Zeichnung anbietet, soll der Preis der angebotenen Anteile auf

dem Inventarwert (wie oben definiert) basieren für die jeweilige Anteilsklasse bzw. Anteilskategorie, erhöht um eine
Verkaufsgebühr von nicht mehr als 5 % soweit von der Vertriebsstelle oder der Gesellschaft beschlossen, die ganz oder
teilweise an die Vertriebsstellen oder an die Gesellschaft zu zahlen ist, wobei diese Verkaufsgebühren sich nach den je-
weiligen Gesetzen richten und ein vom Verwaltungsrat beschlossenes Maximum nicht überschreiten dürfen und für jede
Anteilsklasse bzw. Anteilskategorie unterschiedlich sein können, aber innerhalb einer Anteilsklasse bzw. Anteilskatego-
rie müssen alle Zeichnungsanträge an demselben Ausgabetag gleich behandelt werden, soweit die betreffende Verkaufs-
gebühr der Gesellschaft zusteht. Der so errechnete Preis («Verkaufspreis») ist innerhalb eines vom Verwaltungsrat zu
beschließenden Zeitraums von nicht mehr als sieben Luxemburger Bankarbeitstagen nach Zuteilung der Anteile zahlbar.
Ausnahmsweise kann der Verkaufspreis mit Zustimmung des Verwaltungsrats und in Übereinstimmung mit allen an-
wendbaren Gesetzen insbesonders mittels einer Sonderbewertung der betreffenden Sacheinlagen durch den Wirt-
schaftsprüfer der Gesellschaft derart geleistet werden, daß der Gesellschaft vom Erwerber in Übereinstimmung mit der
Anlagepolitik und den Anlagebeschränkungen Wertpapiere übertragen werden.

Bei jeder Rücknahme von Anteilen wird der Anteilspreis zu dem diese Anteile zurückgenommen werden, aufgrund

des Inventarwertes der jeweiligen Anteilsklasse bzw. Anteilskategorie berechnet, ermäßigt um eine Rücknahmegebühr
von bis zu 3 %, soweit vom Verwaltungsrat beschlossen, die ganz oder teilweise an die vermittelnden Verkaufsagenten
zu zahlen ist, wobei diese Rücknahmegebühr für jede Anteilsklasse bzw. Anteilskategorie unterschiedlich sein kann. Der
so definierte Preis («Rücknahmepreis») wird gemäß Artikel 23 ausgezahlt.

Die Auszahlung des Rücknahmepreises kann auch in besonderen Fällen auf Antrag des betreffenden Anteilseigners

mittels einer Sachausschüttung erfolgen, deren Bewertung vom Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft zu bestätigen ist und
wobei die Gleichbehandlung aller Anteilseigner sichergestellt sein muß.

Der Verwaltungsrat kann festlegen, daß Anteile verschiedener Anteilsklassen und, innerhalb einer Anteilsklasse, An-

teilskategorien eine unterschiedliche maximale Ausgabe-/Rücknahmegebühr haben können.

Rechnungsjahr

Art. 28. Das Rechnungsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Juli eines Jahres und endet am 30. Juni des folgenden Jah-

res, erstmals ab 1. Juli 2002. Das am 1. Januar 2002 begonnene Rechnungsjahr endet am 30. Juni 2002.

Die Jahresabschlüsse der Gesellschaft erfolgen in Schweizer Franken. Falls gemäß Artikel 5 verschiedene Anteilsklas-

sen bestehen deren Anteilswerte in anderen Währungen als Schweizer Franken ausgedrückt werden, werden diese in
Schweizer Franken umgerechnet und in dem konsolidierten geprüften Jahresabschluss in Schweizer Franken ausge-
drückt, einschliesslich der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung, der mit dem Bericht des Verwaltungsrats allen
Anteilseignern 15 Tage vor jeder Generalversammlung zur Verfügung gehalten wird.

Gewinnverteilung

Art. 29. Die getrennten Versammlungen der Anteilseigner der jeweiligen Anteilsklassen beschließen auf Antrag des

Verwaltungsrats über die Verwendung des Nettogewinnes der jeweiligen Anteilsklassen wobei jeweils die Eigner the-
saurierender Anteile und die Eigner ausschüttender Anteile getrennt beschließen. Die Ergebnisse der Gesellschaft kön-
nen ausgeschüttet werden, insoweit das wie unter Artikel 5 oben definierte Mindestkapital der Gesellschaft nicht
berührt wird.

Wenn Dividenden für die ausschüttenden Anteile einer Anteilsklasse erklärt werden, werden die Verkaufs- und

Rücknahmepreise der ausschüttenden Anteile dieser Anteilsklasse angepasst. Bei den thesaurierenden Anteilen erfolgen
keine Ausschüttungen. Vielmehr wird der den thesaurierenden Anteilen zugeordnete Wert zugunsten ihrer Anteilseig-
ner reinvestiert.

Zwischendividenden können zu jeder Zeit durch Verwaltungsratsbeschluß ausbezahlt werden.
Falls Dividenden erklärt werden, werden diese grundsätzlich in der Währung des Inventarwertes der betreffenden

Anteilsklasse bezahlt, können jedoch auch in einer anderen, vom Verwaltungsrat zu beschließenden Währung, an den
von demselben festgelegten Orten und Zeiten bezahlt werden. Der Verwaltungsrat kann den zur Umrechnung der Di-
videndenbeträge in die Währung ihrer Zahlung anwendbare Wechselkurs festlegen.

47269

Namensgebung der Gesellschaft

Art. 30. Die Gesellschaft kann Verträge mit Gesellschaften der JULIUS BÄR GRUPPE abschließen, im Rahmen derer

diese der Gesellschaft bei der Führung ihrer Geschäfte umfassende Dienste leistet. Falls diese Verträge aus irgendeinem
Grunde gekündigt werden und die JULIUS BÄR GRUPPE aufhört für die Gesellschaft Dienstleistungen zu erbringen oder
sie zu unterstützen, ist die Gesellschaft verpflichtet, auf erste Aufforderung der JULIUS BÄR GRUPPE hin, ihren Namen
in eine Firmenbezeichnung zu ändern, die das Wort «JULIUS BÄR» oder die Buchstaben «JB» nicht mehr enthält.

Ausschüttung bei Auflösung

Art. 31. Falls die Gesellschaft aufgelöst wird, erfolgt die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren, die von

der Generalversammlung benannt werden, die eine solche Auflösung beschließt und Vollmachten und Entgelte festlegt.
Der Nettoerlös der Liquidation bezogen auf jede Anteilsklasse bzw. Anteilskategorie wird unter den Anteilseignern je-
der Anteilsklasse und -kategorie im Verhältnis ihrer Anteile in den bezüglichen Anteilsklassen bzw. Anteilskategorien
aufgeteilt.

Satzungsänderung

Art. 32. Diese Satzung kann jederzeit durch Beschluß der Anteilseigner der Gesellschaft abgeändert oder ergänzt

werden, vorausgesetzt, daß die im Luxemburger Gesetz vom 10. August 1915 in seiner jeweils neuesten Fassung (das
«Gesetz von 1915») vorgesehenen Bedingungen über die Beschlußfähigkeit und die Mehrheiten in der Abstimmung ein-
gehalten werden. Alle Änderungen der Rechte von Anteilseignern einer Anteilsklasse im Verhältnis zu denjenigen einer
anderen Anteilsklasse können nur erfolgen, falls diese mit den im Gesetz von 1915 für Satzungsänderungen vorgesehe-
nen Bedingungen auch in der betroffenen Anteilsklasse erfüllt sind.

Allgemein

Art. 33. Alle Angelegenheiten, die nicht durch diese Satzung geregelt sind, werden gemäß dem Gesetz von 1915 und

dem Gesetz von 1988 geregelt.»

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wurde diese Versammlung und dieses Protokoll am 14. Mai 2002 um

15.00 Uhr unterzeichnet.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, welche alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand

und Wohnort bekannt sind, haben alle mit Uns Notar die gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: H. Beythan, B. Frey, N. Clement, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mai 2002, vol. 12CS, fol. 69, case 12. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, auf stempelfreiem Papier erteilt zwecks veröffentlichung im Mémorial C, Recueil des

Sociétés et Associations.

(42007/206/677) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2002.

JULIUS BAER MULTIBOND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 32.187.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juin 2002.

(42008/206/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 juin 2002.

EDUGATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 74.629.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2000 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 10 avril 2002, vol. 566,

fol. 73, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

AFFECTATION DU RESULTAT

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(28143/693/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

Luxemburg-Eich, den 6. Juni 2002.

P. Decker.

Pour la société
P. Decker
Notaire

Report à nouveau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

- 8.007,25 EUR

Signature.

47270

PERDIGAO OVERSEAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2018 Luxembourg, 19, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 28.578.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société le 24 juin 2002 à 10.00 heures ou à toute autre date avec l’ordre du jour
suivant:

Ordre du jour:

1. Présentation du rapport du liquidateur.
2. Nomination d’un commissaire - vérificateur.
3. Divers.

(03479/509/13)

Le Conseil d’Administration.

APOLLO GLOBAL DERIVATIVES, Société d’Investissement à Capital Variable.

Gesellschaftssitz: L-2450 Luxemburg, 10-12, boulevard Roosevelt.

H. R. Luxemburg B 69.863.

—

Den Aktionären wird hiermit zur Kenntnis gebracht, dass am 12. Juli 2002 um 15.00 Uhr eine

AUßERORDENTLICHE GENERALVERSAMMLUNG

am Sitz der Gesellschaft 10-12 boulevard Roosevelt, L-2450 Luxemburg mit folgender Tagesordnung stattfinden wird:

Tagesordnung:

– Abänderung des Artikels 5 der Satzungen um das Mindestkapital von 50 Millionen Luxemburger Franken in Euro

umzuwandeln;

– Abänderung des Artikels 12. III. (e) der Satzungen in folgenden Wortlaut:

– Abänderung des Artikels 21 (erster Satz) in folgenden Wortlaut:

Die Inhaber welche Inhaberanteile halten und an der Generalversammlung teilnehmen machten, sind gebeten ihre

Inhaberzertifikate am 8. Juli 2002 spätestens am Sitz der Gesellschaft zu hinterlegen.

Damit die Generalversammlung beschlussfähig ist, ist eine Vertretung (Quorum) von 50% der gezeichneten Aktien

notwendig. Beschluss über die Tagesordnung erfordert eine 2/3 Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Anteile.
(03482/296/23)

Der Verwaltungsrat.

AUSTRIAN FINANCIAL AND FUTURES TRUST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office L-1471 Luxembourg, 308, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 40.361.

—

Following the considerations according to which the interests of all shareholders and the future of AUSTRIAN FI-

NANCIAL & FUTURES TRUST are jeopardized;

According to Article 29 of the articles of incorporation and to chapter 16 of the prospectus which set forth the fol-

lowing provision:

«Furthermore, in case the Net Assets of any compartment would fall below United States Dollars 10 million or the

equivalent in the compartment’s reference currency, and every time the interest of the shareholders of the same com-
partment will demand so, especially in case of a change in the economical and/or political situation, the Board will be
entitled, upon a duly motivated resolution, to decide the liquidation of the same compartment.

The shareholders will be notified by the Board or informed of its decision to liquidate in a similar manner to the con-

vocations to the general meetings of shareholders. The net liquidation proceed will be paid to the relevant shareholders
in proposition of the Shares they are holding. Liquidation proceed which will remain unpaid after the closing of the liq-
uidation procedure will be kept under the custody of the custodian of the Company for a period of six months. At the
expiration of this period, unclaimed assets will be deposited under the custody of the Caisse des Consignations to the
benefit of the unidentified shareholders».

The Board of Directors has decided to
- Stop the trading activities of AUSTRIAN FINANCIAL & FUTURES TRUST FIRST FUTURES FUND SERIES I (First

Futures Fund «Series I»);

- Refuse any new subscription into Series I and Suspend redemptions;
Liquidate Series I; Request the administrator to calculate a liquidating net asset value as of June 30, 2002;
- Request the auditor to audit the liquidating net asset value;
- Request the administrator to receive the shareholders claims, to verify and to validate those claims and to arrange

for payment of liquidation proceeds to the concerned holders;

(e) wenn ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht einem bestimmten Teilfonds zuzu-
ordnen ist, so wird dieser Vermögenswert bzw. diese Verbindlichkeit allen Teilfonds im Verhältnis des Nettover-
mögens der entsprechenden Anteilklasse oder in einer anderen Weise, wie sie der Verwaltungsrat nach Treu und
Glauben festlegt, zugeteilt.

Die Gesellschaft kann einen oder mehrere Fondsmanager ernennen.

47271

- Request the custodian bank to pay upon proper instructions the liquidation proceeds to the shareholders in pro-

portion of the shares they are holding;

- Upon completion of the liquidation of Series I, Liquidate the company.
Please claim before July 24, 2002 your liquidations proceeds in proportion of your shares to
UNICO FINANCIAL SERVICES S.A.
308, route d’Esch
L-1471 Luxembourg
C/o: Mr F. Diderrich
Tel: +(352) 26 40 20 10
Fax: +(352) 26 40 48 30
Your claims shall be documented by documents evidencing your title and shall be verified by the administrator.
Please not that
Liquidation proceed which remain unpaid after the closing of the liquidation procedure will be kept under the custody

of the custodian of the Company for a period of six months. At the expiration of this period, unclaimed assets will be
deposited under the custody of the Caisse des Consignations to the benefit of the unidentified shareholders.

The liquidation procedure is anticipated to be closed on July 31, 2002.

June 21, 2002.

I (03475/755/45)

The Board of Directors.

PHP LUX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 76.100.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 17 juillet 2002 à 10.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Délibérations et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

I (03360/795/17)

Le Conseil d’Administration.

LUCIANA INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 76.643.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le 29 juillet 2002 à 17.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 28 mai 2002 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (03382/795/14)

Le Conseil d’Administration.

EUROPIMMO S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 40.959.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le 16 juillet 2002 à 10.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:

47272

Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
7. Divers

I (03376/029/19)

Le Conseil d’administration.

EUROPE FINANCES ET PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 29.443.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 15 juillet 2002 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant
5. Délibérations et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers.

I (03361/795/17)

Le Conseil d’Administration.

LUX VENTURE FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 32.720.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le 15 juillet 2002 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

I (03363/795/15)

Le Conseil d’Administration.

PERMINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 74.233.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg le 17 juillet 2002 à 9.30 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.

I (03378/029/18)

Le Conseil d’Administration.

47273

SECUMA, Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 16.179.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 16 juillet 2002 à 11.00 heures au siège de la société.

Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Divers

I (03365/806/15)

Le Conseil d’Administration.

CHAMBERTAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 19.221.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 16 juillet 2002 à 11.00 heures au siège de la société.

Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes,
2. Approbation des bilan et comptes de profit et pertes au 31 décembre 2000,
3. Affectation du résultat,
4. Décharge aux administrateurs et commissaire aux comptes,
5. Divers.

I (03366/806/15)

Le Conseil d’Administration.

LITOPRINT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 41.107.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le 1

er

juillet 2002 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 30 mai 2002 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (03383/795/14)

Le Conseil d’administration.

B.L.B., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 55.340.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le 19 juillet 2002 à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (03388/534/15)

Le Conseil d’administration.

47274

LUX INTERNATIONAL FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 42.714.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le 29 juillet 2002 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Décision de prononcer la dissolution de la société
2. Décision de procéder à la mise en liquidation de la société
3. Décharge à donner au Conseil d’Administration et au Commissaire aux comptes pour la période allant du 1

avril

2002 jusqu’à la date de la mise en liquidation

4. Désignation d’un ou de plusieurs liquidateurs et détermination de leurs pouvoirs.

L’Assemblée Générale du 27 mai 2002 n’a pas pu délibérer valablement sur ces points de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (03381/795/17)

Le Conseil d’Administration.

LEISURE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2320 Luxembourg, 21, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 68.901.

—

All Shareholders are hereby convened to attend the

GENERAL MEETING

which is going to be held at the Registered Office on Tuesday July 16th, 2002 at 3.00 p.m.

Agenda:

1. Reports of the Board of Directors and of the Statutory Auditor for the business years ended December 31st, 2000

and 2001;

2. Presentation and approval of the balance sheets and profit and loss accounts as at December 31st, 2000 and 2001;
3. Discharge to the Directors and the Statutory Auditor;
4. Miscellaneous.

I (03417/783/15)

The Board of Directors.

BRULY, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 58.857.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le 19 juillet 2002 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

I (03389/534/15)

Le Conseil d’administration.

DIETETIQUE & SANTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 59.111.

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 15 juillet 2002 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 30 juin 2002;

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2002;
3. Affectation des résultats au 30 juin 2002;
4. Vote spécial conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;

47275

5. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. Nomination des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes;
7. Divers.

I (03476/817/18)

Le Conseil d’Administration.

HALLIBA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 70.450.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le 29 juillet 2002 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 29 mai 2002 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint
I (03420/795/14)

Le Conseil d’Administration.

FINANCIERE DE L’ALZETTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 54.285.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi 11 juillet 2002 à 10.00 heures au siège social avec pour:

Ordre du jour:

– Rapports de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapports du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.
Pour assister ou être représentés à cette Assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres

cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (03478/755/17)

Le Conseil d’Administration.

VALFOR HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 56.256.

—

Le quorum requis par l’article 67-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales n’ayant pas été atteint

lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 30 mai 2002, l’Assemblée n’a pu prendre de décisions en application de l’ar-
ticle 100 de la loi sur les sociétés commerciales.

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à la

DEUXIEME ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 24-28, rue Goethe, le vendredi 12 juillet 2002 à 17.00 heures
avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Décisions à prendre en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
2. Divers.

Les décisions sur l’ordre du jour seront prises quelle que soit la portion des actions présentes ou représentées et

pour autant qu’au moins deux tiers des voix des actionnaires présents ou représentés se soient prononcés en faveur de
telles décisions
II (03185/546/19)

Le Conseil d’Administration.

47276

LUXFER-INDUSTRIEHALLENBAU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 9.821.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le 31 juillet 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 31 mai 2002 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint
I (03421/795/14)

Le Conseil d’Administration.

UNIREC S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 18.960.

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le 30 juillet 2002 à 11.45 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 30 mai 2002 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (03422/795/14)

Le Conseil d’Administration.

BONONZO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 51.616.

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE REPORTEE

qui se tiendra le 15 juillet 2002 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2000 et 2001.
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Divers.

I (03423/795/15)

Le Conseil d’Administration.

MONTAUBAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1744 Luxembourg, 9, rue de Saint Hubert.

R. C. Luxembourg B 84.764.

—

Les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

relative à l’exercice 2002 qui se tiendra, le 5 juillet 2002 à seize heures, au siège de la société 9, rue de Saint Hubert à
L-1744 Luxembourg.

Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Divers.

II (03260/578/15)

47277

UP FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 55.188.

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE REPORTEE

qui aura lieu le 15 juillet 2002 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 30 septembre 2000 et 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

I (03424/795/16)

Le Conseil d’Administration.

WORLD FASHION INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 62.931.

—

Notice is hereby given that the

ORDINARY GENERAL MEETING

of the shareholders of the Company will be held on July 5, 2002 at 10.00 at the registered office with the following agen-
da:

Agenda:

1. Submission of the reports of the Board of Directors and of the statutory auditor.
2. Approval of the Balance sheets, Profit and Loss Accounts, and allocation of the results as per 31 December 2000

and as per 31 December 2001.

3. Discharge to the directors and the statutory auditor.
4. Ratification of the co-optation of Mr Enrico Prini as director of the company
5. Decision concerning the eventual dissolution of the company in accordance with article 100 of the Luxembourg

law on commercial companies.

6. Miscellaneous.

II (03340/000/19)

The Board of Directors.

GP RHO 2 HOLDING COMPANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

—

STATUTES

In the year two thousand and two, on the eighth of March.
Before Us, Maître Jean Seckler, notary residing in Junglinster, (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned.

Appeared:

The company LEND LEASE GLOBAL PROPERTIES, SICAF, having its registered office in L-1470 Luxembourg, 69,

route d’Esch,

here represented by Mrs Candice Wiser, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on the

7th of March 2002.

The said proxy signed ne varietur by the mandatory and the undersigned notary will remain annexed to the present

deed, to be filed at the same time with the registration authorities.

Such mandatory, acting in her said capacity, has requested the officiating notary to enact the following articles of as-

sociation of a company with limited liability, (société à responsabilité limitée), which she declares to establish as follows:

Art. 1. The above named party and all persons and entities who may become partners in future, hereby form a com-

pany with limited liability which will be governed by the laws pertaining to such an entity as well as by these articles.

Art. 2. The object of the company is the carrying out of any commercial, industrial and financial activity, the invest-

ment in and development of real estate and movable property and the investment in participations in either Luxembourg
or foreign companies as well as the management, control and development of such participations.

The Company may in particular take up loans by whatever means, grant security and guarantees, both for its own

obligations and for the obligations of any other companies belonging to the same group.

The Company may perform any acts directly or indirectly connected with its object.

Art. 3. The company has been formed for an unlimited period. The formation is to be effective as from today’s date.

Art. 4. The company’s denomination shall be GP RHO 2 HOLDING COMPANY, S.à r.l.

47278

Art. 5. The registered office is situated in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg following approval by the partners in

extraordinary general meeting.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality
of the corporation which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg
corporation.

Art. 6. The company’s corporate capital is set at fourteen thousand US Dollars (14,000.- USD), represented by one

hundred (100) shares of one hundred forty US Dollars (140,- USD) each.

All of the shares have been subscribed for by LEND LEASE GLOBAL PROPERTIES, SICAF, with its registered office

in L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

All the shares are fully paid up by payment in cash such that the sum of fourteen thousand US Dollars (14,000.- USD)

is from now on at the free disposal of the company, proof whereof having been given to the officiating notary, who bears
witness expressly to the fact.

Art. 7. The company’s shares are freely transferable between partners.
They may only be disposed of to new partners following the passing of a resolution of the partners in general meeting,

approved by a majority amounting to three quarters of the share capital.

Art. 8. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of one of the partners will not bring the com-

pany to an end.

Art. 9. The company is administered by one or several managers, not necessarily partners, appointed by the partners.
In dealing with third parties, the manager or managers have most extensive powers to act in the name of the company

in all circumstances and to perform or authorize any acts or operations connected with its object.

Resolutions signed by the manager or managers will be as valid and effective as if passed at a meeting duly convened

and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies thereof and may be evidenced by letter,
telefax or similar communication.

If more than one manager is appointed, each manager can bind the company by his sole signature.

Art. 10. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to commit-

ments regularly made by them in the name of the company. They are simple authorised agents and are responsible only
for the execution of their mandate.

Art. 11. Each partner may take part in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.
Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Each partner may appoint a proxy to represent

him at meetings.

Art. 12. The company’s financial year commences on the 1st of January and ends on the 31st of December.

Art. 13. Each year on the 31st of December, the books are closed and the managers prepare an inventory including

an estimate of the value of the company’s assets and liabilities as well as the financial statements.

Art. 14. Each partner may inspect the above inventory and the financial statements at the company’s registered of-

fice.

Art. 15. The amount stated in the annual inventory, after deduction of general expenses, amortisation and other

expenses represents the net profit.

Five per cent (5%) of the net profit is set aside to be put into a statutory reserve, until this reserve amounts to ten

per cent (10%) of the share capital. The balance may be used freely by the partners.

Art. 16. At the time of the winding-up of the company, the liquidation will be carried out by one or more liquidators,

who may be partners, and who are appointed by the partners who will lay down their powers and remuneration.

Art. 17. The partners will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in the arti-

cles.

Declaration

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of the Companies Act of 18 September 1933

are satisfied.

Special dispositions

The first financial year shall begin on the date of the incorporation and shall terminate on 31st of December 2002.

Expenses

The amount, approximately at least, of costs, expenses, salaries or charges, in whatever form it may be, incurred or

charged to the company as a result of its formation, is approximately valued at seven hundred sixty euros.

For the purposes of the registration the amount of the capital is evaluated at 16,091.95 EUR.

Decisions of the sole share owner

Immediately after the incorporation of the company, the aboved-named share owner took the following resolutions:
1.- The company is to have one manager.
2.- The following person is appointed as manager:

47279

- Mrs Susan Desprez, lawyer, professionally residing in L-1840 Luxembourg, 43, boulevard Joseph II.
3.- The company PricewaterhouseCoopers, L-2453 Luxembourg, 400, route d’Esch, is appointed as independent au-

ditors.

4.- The mandates of the manager and the auditor shall be valid for one year after the date of appointment.
5.- The registered office is to be situated in L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

mandatory, the present incorporation deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the
same person and in case of divergence between the English and the French text, the English version will be prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the mandatory, known to the notary, by surname, Christian name, civil status and

residence, the said mandatory signed together with Us, the notary, the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille deux, le huit mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

La société LEND LEASE GLOBAL PROPERTIES, SICAF, ayant son siège social à L-1470 Luxembourg, 69, route

d’Esch,

ici représentée par Mademoiselle Candice Wiser, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous

seing privé lui délivrée le 7 mars 2002.

Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par la mandataire et le notaire soussigné, restera annexée au

présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Laquelle mandataire, ès qualité qu’elle agit, a requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit les statuts

d’une société à responsabilité limitée à constituer:

Art. 1

. Il est formé par les présentes entre le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi que par les
présents statuts.

Art. 2. La société pourra faire toutes opérations commerciales, industrielles, et financières, l’investissement et le dé-

veloppement de biens mobiliers et immobiliers, et l’investissement dans les participations dans d’autres sociétés de droit
luxembourgeois ou étrangère ainsi que la gestion, le contrôle et le développement des participations.

La Société peut en particulier souscrire à des prêts par tous moyens, accorder des sûretés et garanties, tant pour ses

propres engagements que pour ceux de toutes autres sociétés appartenant au même groupe.

D’une façon générale elle pourra faire toutes opérations se rattachant directement ou indirectement à son objet so-

cial.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée à compter de ce jour.

Art. 4. La société prend la dénomination de GP RHO 2 HOLDING COMPANY, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg, en vertu d’une décision de l’assemblée

générale extraordinaire des associés.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étran-
ger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer le siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète
de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société,
laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 6. Le capital social est fixé à quatorze mille Dollars US (14.000,- USD), représenté par cent (100) parts sociales

de cent quarante Dollars US (140,- USD) chacune.

Les parts ont toutes étés souscrites par la société LEND LEASE GLOBAL PROPERTIES, SICAF, ayant son siège à L-

1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

Toutes les parts ont été entièrement souscrites et intégralement libérées de sorte que la somme de quatorze mille

Dollars US (14.000,- USD) est dès maintenant à la disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale

des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 8. Le décès, l’interdiction, la faillite ou déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des associés.
Le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société dans toutes les

circonstances et pour faire ou autoriser les actes et opérations relatifs à son objet.

Les résolutions signées par le ou les gérants auront la même validité et efficacité que si elles avaient été prises lors

d’une réunion dûment convoquée et tenue. Ces signatures pourront figurer sur un document unique ou sur plusieurs
copies d’une même résolution et pourront être prouvées par lettre, téléfax ou tous moyens similaires de communica-
tion.

47280

Au cas où il y a plus d’un gérant nommé, chaque gérant peut engager par sa seule signature la société.

Art. 10. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société. Ils sont de simples mandataires et ne sont responsables
que l’exécution de leur mandat.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire

valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 13. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société ainsi que le bilan.

Art. 14. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 15. Les produits de la société constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux et amortis-

sements et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-

ci ait atteint dix pour cent (10%) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 16. Lors de la dissolution de la société la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou nom,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Art. 17. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se référent aux dispositions légales.

Déclaration

Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 18 septembre 1933 sont rem-

plies.

Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2002.

Evaluation, Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève à environ sept cent soixante euros.

Pour les besoins de l’enregistrement le capital social est évalué à la somme de 16.091,95 EUR.

Décisions de l’associé unique

Immédiatement après la constitution de la société, l’associé unique a pris les décisions suivantes:
1.- Le nombre des gérants est fixé à un.
2.- Est nommée gérant:
- Madame Susan Desprez, juriste, demeurant professionnellement à L-1840 Luxembourg, 43, boulevard Joseph II.
3.- Est nommée réviseur d’entreprise:
La société PricewaterhouseCoopers, avec siège social à L-2453 Luxembourg, 400, route d’Esch.
4.- Les mandats du gérant et du réviseur d’entreprise resteront valides pour la durée d’une année après leur nomi-

nation.

5.- Le siège social de la société est fixé à L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par la présente qu’à la requête de la mandataire com-

parante les présents statuts sont rédigés en anglais, suivis d’une version française; à la requête de la même personne et
en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire, connue du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: C. Wiser, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 22 mars 2002, vol. 517, fol. 45, case 6. – Reçu 160,92 euros.

Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(28058/231/196) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2002.

Junglinster, le 11 avril 2002.

J. Seckler.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Nordev Holding S.A.

European Multimedia Investment S.A.

Participations Financières Internationales S.A.

Gottardo Tower Fund

Société Anonyme Maloupic

CIKK Fund

Olive Oil Factory S.A.

Solution 2

Rolo Banca SPA

Becher Kannerkichen, A.s.b.l.

Certifica Luxembourg, S.à r.l.

Ubware S.A.

Julius Baer Multibond

Edugate S.A.

Perdigao Overseas S.A.

Apollo Global Derivatives

Austrian Financial and Futures Trust

PHP Lux Holding S.A.

Luciana Investment S.A.

Europimmo S.A.H.

Europe Finances et Participations S.A.

Lux Venture Finance S.A.

Perminvest Holding S.A.

Secuma S.A.

Chambertan S.A.

Litoprint S.A.

B.L.B.

Lux International Finance S.A.

Leisure Holding S.A.

Bruly

Diétetique & Santé S.A.

Halliba S.A.

Financière de l’Alzette S.A.

Valfor Holding

Luxfer-Industriehallenbau S.A.

Unirec S.A.

Bononzo S.A.

Montauban S.A.

UP Finance S.A.

World Fashion International S.A.

GP RHO 2 Holding Company, S.à r.l.