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26785
MEMORIAL
MEMORIAL
Amtsblatt
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L
D E S
S O C I E T E S
E T
A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 559
23 juillet 2001
S O M M A I R E
THE CRONOS GROUP S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 27.489.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01649/224/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Aberdeen Global, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . .
26830
Fintal Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .
26821
Construction Métallique Lorentz S.A., Sand-
G & S Société Anonyme d’Investissement, Sicaf,
weiler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26786
Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26829
Construction Métallique Lorentz S.A., Sand-
G.G.G. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
26819
weiler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26786
G.G.G. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
26820
Consult Engineering S.A., Schwebsange . . . . . . . . .
26813
G.G.G. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
26820
Continental International Holding S.A. . . . . . . . . . .
26815
G.G.G. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
26820
Continental International Holding S.A. . . . . . . . . . .
26815
Gerüstbau Trappen, S.à r.l., Grevenmacher . . . . .
26823
Cornwall Computer Holdings S.A., Luxembourg . .
26816
Getradel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26823
Cornwall Computer Holdings S.A., Luxembourg . .
26816
Harmonie S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .
26821
Cyber Fin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26815
Ibfin S.A.H, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26827
De Setzer-Reperes, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . .
26817
Ilos S.A., Grevenmacher . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26829
Deutsche Yen Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26804
Imbonati A, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .
26823
DLS - Digital Library Services S.A., Luxembourg . .
26817
Immobilière Interfiduciaire S.A., Luxembourg . . .
26829
DLS - Digital Library Services S.A., Luxembourg . .
26817
Immobilière Raiffeisen S.A., Luxembourg . . . . . . .
26816
Due Espresso Bar, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . .
26817
Imotion, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .
26826
EGC, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26817
Incofi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26831
Electro-Schartz, S.à r.l., Dudelange . . . . . . . . . . . . .
26818
Infigest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26826
Eucelia Investments S.A., Senningerberg . . . . . . . .
26814
International Property Fund, Sicav, Luxembourg.
26831
Eucelia Investments S.A., Senningerberg . . . . . . . .
26814
Isa-Isomax Holding A.G., Luxemburg . . . . . . . . . .
26824
Euro-Mike, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . .
26818
Isa-Isomax Holding A.G., Luxemburg . . . . . . . . . .
26824
Euro-Mike, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . .
26818
Jaguar Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . .
26825
Euromutuel, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .
26819
Jaguar Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . .
26826
Europublishing, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
26819
Ligapa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26830
Eurosquare 2 Investments, S.à r.l., Luxembourg . .
26818
Miralt, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26786
Eurosquare 2 TE, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . .
26819
Murray Universal, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . .
26831
Faber et Fils, S.à r.l., Mertert . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26821
The Cronos Group S.A.H., Luxembourg . . . . . . . .
26785
FB Consulting, S.à r.l., Lintgen . . . . . . . . . . . . . . . . .
26821
Transmed Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
26830
Finpartec S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26822
Transpacific Fund, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .
26832
Finpartec S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
26823
26786
CONSTRUCTION METALLIQUE LORENTZ S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5280 Sandweiler, Zone Industrielle.
R. C. Luxembourg B 71.179.
Constituée par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, en date du 30 juillet 1999, acte publié
au Mémorial C n
°
814 du 3 novembre 1999.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2000, vol. 547, fol. 81, case 9, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01407/537/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
CONSTRUCTION METALLIQUE LORENTZ S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5280 Sandweiler, Zone Industrielle.
R. C. Luxembourg B 71.179.
—
Jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire, qui statuera sur les comptes de l’exercice 2002, les personnes sui-
vantes sont mandataires de la société:
<i>Conseil d’Administrationi>
M. Alphonse Schmit, L-Mertert, président
M. Marc Lorentz, L-Luxembourg, administrateur-délégué
M. Miroslav Nikolic, L-Luxembourg.
<i>Commissaire aux comptesi>
INTERAUDIT, S.à r.l., L-Luxembourg
Luxembourg, le 30 novembre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2000, vol. 547, fol. 46, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01408/537/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
MIRALT, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
—
STATUTES
In the year two thousand and one, on the twenty-first June.
Before Us Maître Edmond Schroeder, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.
There appeared:
1) Mr Pierre Mirabaud, residing at La Bécassière, route du Jura, 1297 Founex, Switzerland;
2) MIRABAUD & Cie, having its registered office at 3, boulevard du Théâtre, 1204 Geneva, Switzerland,
both represented by Jérôme Wigny, avocat, residing in Luxembourg.
The proxies given, signed by all the appearing persons and the undersigned notary, shall remain annexed to this doc-
ument to be filed with the registration authorities.
Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the Articles
of Incorporation of a corporation which they form between themselves:
Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become holders of shares, a corporation in the
form of a «société anonyme» qualifying as a «société d’investissement à capital variable» under the name of MIRALT
SICAV.
Art. 2. The Corporation is established for an indefinite period. The Corporation may be dissolved at any time by a
resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of incorporation.
Art. 3. The exclusive object of the Corporation is to place the funds available to it in securities of any kind and other
permitted assets, including units in other undertakings for collective investment, with the purpose of spreading invest-
ment risks and affording its shareholders the results of the management of its portfolio.
The Corporation may take any measures and carry out any operation which it may deem useful in the accomplish-
ment and development of its purpose to the full extent permitted by part II of the law of 30th March 1988 regarding
collective investment undertakings.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour CONSTRUCTION METALLIQUE LORENTZ S.A.
i>KPMG Experts Comptables
Signature
Pour avis sincère et conforme
<i>Pour CONSTRUCTIONS METALLIQUE LORENTZ S.A.
i>KPMG Experts Comptables
Signature
26787
Art. 4. The registered office of the Corporation is estabiished in Luxembourg City, in the Grand Duchy of Luxem-
bourg. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of di-
rectors.
In the event that the board of directors determines that extraordinary political, military, economic or social devel-
opments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its reg-
istered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be
temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary meas-
ures shall have no effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its reg-
istered office, will remain a Luxembourg corporation.
Art. 5. The capital of the Corporation shall be represented by shares of no par value and shall at any time be equal
to the total net assets of the Corporation as defined in article twenty-three hereof.
The board of directors is authorized without limitation to issue further shares to be fully paid at any time at a price
based on the net asset value per share or the respective net asset values per share determined in accordance with article
twenty-four hereof without reserving to the existing shareholders a preferential right to subscription of the shares to
be issued.
The board of directors may delegate to any duly authorized Director or officer of the Corporation or to any other
duly authorized person, the duty of accepting subscriptions and of delivering and receiving payment for such new shares.
Such shares may, as the board of directors shall determine, be of different classes and the proceeds of the issue of
each class of shares shall be invested pursuant to article three hereof in securities or other assets corresponding to such
geographical areas, industrial sectors or monetary zones, or to such specific types of equity or debt securities, as the
board of directors shall from time to time determine in respect of each class of shares.
The board of directors may further decide to create within each class of shares two or more sub-classes whose assets
will be commonly invested pursuant to the specific investment policy of the class concerned but where a specific sales
and redemption charge structure, hedging policy or other specific feature is applied to each class. If sub-classes are cre-
ated, references to classes in these Articles should, where appropriate, be construed as references to such sub-classes.
The Corporation may agree to issue shares as consideration for a contribution in kind of securities or other assets
which could be acquired by the relevant class pursuant to its investment policy and restrictions, in compliance with the
conditions set forth by Luxembourg law, in particular the obligation to deliver a valuation report from the auditor of
the Corporation.
For the purpose of determining the capital of the Corporation, the net assets attributable to each class shall, if not
expressed in the reference currency of the relevant Class be translated into the reference currency of the relevant Class
and the capital of the corporation, being the total net assets of all the classes, shall be expressed in USD.
Without prejudice to the right of the board of directors to proceed to compulsory redemptions pursuant to article
twenty-one below, the general meeting of holders of shares of a class, deciding in accordance with the quorum and ma-
jority requirements referred to in article twenty-nine of these articles, may reduce the capital of the Corporation by
cancellation of the shares of such class and refund to the holders of shares of such class the full net asset value of the
shares of such class as at the date of distribution.
The general meeting of holders of shares of a class or several classes may also decide to allocate the assets of such
class or classes of shares to those of another existing class of shares and to redesignate the shares of the class or classes
concerned as shares of another class (following a split or consolidation, if necessary and the payment of the amount
corresponding to any fractional entitlement to shareholders or the allocation, if so resolved, of rights to fractional en-
titlements pursuant to the last paragraph of article 6 of the articles of incorporation). Such a class meeting may also
resolve to contribute the assets and liabilities attributable to such class or classes to another undertaking for collective
investment against issue of shares of such other undertakings for collective investment to be distributed to the holders
of shares of the class or classes concerned.
Such decision will be published by the Corporation and such publication will contain information in relation to the
new class or the relevant undertaking for collective investment.
Such publication will be made within one month before the date on which such consolidation or merger shall become
effective in order to enable holders of such shares to request redemption thereof, free of charge, before the implemen-
tation of any such transaction. There shall be no quorum requirements for the general meeting deciding upon a consol-
idation of several classes of shares within the Corporation and any resolution on this subject may be taken by simple
majority. Resolutions to be passed by any such class meeting with respect to a contribution of the assets and of the
liabilities attributable to any class or classes to another undertaking for collective investment shall be subject to the quo-
rum and majority requirements referred to in article twenty-nine of these articles, except when a merger is to be im-
plemented with a mutual investment fund (fonds commun de placement) or a foreign based undertaking for collective
investment, in which case the resolutions shall only be binding upon such shareholders who shall have voted in favour
of the merger proposals.
The Corporation constitutes a single legal entity, but the assets of each class shall be invested for the exclusive benefit
of the shareholders of the corresponding class and the assets of a specific class are solely accountable for the liabilities,
commitments and obligations of that class.
Art. 6. The Corporation shall only issue shares in registered form. Unless a shareholder elects to obtain share cer-
tificates, he will receive instead a confirmation of his shareholding.
If a shareholder desires that more than one share certificate be issued for his shares, the cost of such additional cer-
tificates may be charged to such shareholder. The Corporation may issue temporary share certificates in such form as
the board of directors may from time to time determine.
26788
Shares may be issued only upon acceptance of the subscription and after receipt of the purchase price. The subscriber
will, without undue delay, upon acceptance of the subscription and receipt of the purchase price, receive title to the
shares purchased by him and upon application obtain delivery of definitive share certificates or a confirmation of his
shareholding.
Payments of any dividends will be made to shareholders, at their address in the Register of Shareholders or to des-
ignated third parties.
All issued shares of the Corporation shall be inscribed in the Register of Shareholders, which shall be kept by the
Corporation or by one or more persons designated therefor by the Corporation and such Register shall contain the
name of each holder of shares, his residence or elected domicile and the number of shares held by him. Every transfer
of share shall be entered in the Register of Shareholders.
Transfer of shares shall be effected (a) if share certificates have been issued, upon delivering the certificate or certif-
icates representing such shares to the Corporation along with other instruments of transfer satisfactory to the Corpo-
ration, and (b), if no share certificates have been issued, by written declaration of transfer to be inscribed in the Register
of Shareholders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding suitable powers of attorney
to act therefor. The Corporation may also recognize any other evidence of transfer satisfactory to it.
Every shareholder must provide the Corporation with an address to which all notices and announcements from the
Corporation may be sent. Such address will also be entered in the Register of Shareholders.
In the event that such shareholder does not provide such an address, the Corporation may permit a notice to this
effect to be entered in the Register of Shareholders and the shareholder’s address will be deemed to be at the registered
office of the Corporation, or such other address as may be so entered by the Corporation from time to time, until
another address shall be provided to the Corporation by such shareholder. The shareholder may, at any time, change
his address as entered in the Register of Shareholders by means of a written notification to the Corporation at its reg-
istered office, or at such other address as may be set by the Corporation from time to time.
Fractions of shares may be issued.
Art. 7. If any shareholder can prove to the satisfaction of the Corporation that his share certificate has been mislaid
or destroyed, then, at his request, a duplicate share certificate may be issued under such conditions and guarantees as
the Corporation may determine. At the issuance of the new share certificate, on which it shall be recorded that it is a
duplicate, the original share certificate in place of which the new one has been issued shall become void.
Mutilated share certificates may be exchanged for new ones by order of the Corporation. The mutilated certificates
shall be delivered to the Corporation and shall be annulled immediately.
The Corporation may, at its election, charge the shareholder for the costs of a duplicate or of a new share certificate
and all reasonable expenses undergone by the Corporation in connection with the issuance and registration thereof, or
in connection with the annulment of the old share certificate.
Art. 8. The Corporation may restrict or prevent the ownership of shares in the Corporation by any person, firm or
corporate body if the holding of shares by such person results in a breach of applicable laws or regulations whether
Luxembourg or foreign or if such holding may be detrimental to the Corporation. More specifically, the Corporation
may restrict or prevent the ownership of shares by any «U.S. person» as defined hereafter. For such purposes the Cor-
poration may:
a) decline to issue any share and decline to register any transfer of a share, where it appears to it that such registration
or transfer would or might result in beneficial ownership of such share by a person who is precluded from holding such
shares or might result in beneficial ownership of such shares by any person who is a national of, or who is resident or
domiciled in a specific country determined by the board of directors exceeding the maximum percentage fixed by the
board of directors of the Corporations capital which can be held by such persons (the «maximum percentage») or might
entail that the number of such persons who are shareholders of the Corporation exceeds a number fixed by the board
of directors (the «maximum number»);
b) at any time require any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of shares
on, the Register of Shareholders to furnish it with any information, supported by affidavit, which it may consider neces-
sary for the purpose of determining whether or not beneficial ownership of such shareholder’s shares rests or will rest
in a US person or a person who is a national of, or who is resident or domiciled in such other country determined by
the board of directors and
c) where it appears to the Corporation that any person who is a national of, or who is resident or domiciled in any
such country determined by the board of directors, either alone or in conjunction with any other person is a beneficial
owner of shares or holds shares in excess of the maximum percentage or would entail that the maximum number or
maximum percentage would be exceeded or has produced forged certificates and guarantees or has omitted to produce
the certificates or guarantees determined by the board of directors, compulsorily redeem from any such shareholder
all or part of shares held by such shareholder in the following manner:
1) The Corporation shall serve a notice (hereinafter called the «redemption notice») upon the shareholder holding
such shares or appearing in the Register of Shareholders as the owner of the shares to be redeemed, specifying the
shares to be redeemed as aforesaid, the price to be paid for such shares, and the place at which the redemption price
in respect of such shares is payable. Any such notice may be served upon such shareholder by posting the same in a
prepaid registered envelope addressed to such shareholder at his last address known to or appearing in the books of
the Corporation. The said shareholder shall thereupon forthwith be obliged to deliver without undue delay to the Cor-
poration the share certificate or certificates representing the shares specified in the redemption notice. Immediately
after the close of business on the date specified in the redemption notice, such shareholder shall cease to be a share-
holder and the shares previously held or owned by him shall be cancelled;
26789
2) The price at which the shares specified in any redemption notice shall be redeemed (hereinafter referred to as
«the redemption price») shall be the redemption price defined in article twenty-one hereof;
3) Payment of the redemption price will be made to the owner of such shares in the currency in which the Net Asset
Value of the shares of the class concerned is determined except in periods of exchange restrictions and the redemption
price will be deposited with a bank in Luxembourg or elsewhere (as specified in the redemption notice) for payment to
such owner upon surrender of the share certificates, if issued, specified in such notice. Upon deposit of such price as
aforesaid no person interested in the shares specified in such redemption notice shall have any further interest in such
shares or any of them, or any claim against the Corporation or its assets in respect thereof, except the right of the
shareholder appearing as the owner thereof to receive the price so deposited (without interest) from such bank upon
effective surrender of the share certificate or certificates, if issued, as aforesaid.
4) The exercise by the Corporation of the powers conferred by this article shall not be questioned or invalidated in
any case, on the ground that there was insufficient evidence of ownership of shares by any person or that the true own-
ership of any shares was otherwise than appeared to the Corporation at the date of any redemption notice, provided
that in such case the said powers were exercised by the Corporation in good faith; and
d) decline to accept the vote of any person who is precluded from holding shares in the Corporation or any share-
holder holding a number of shares exceeding the maximum percentage or maximum number at any meeting of share-
holders of the Corporation.
Whenever used in these articles, the term «U.S. person» shall include without limitation a resident of the United
States of America or of any of its territories or possessions or areas subject to its jurisdiction or persons who are nor-
mally resident therein, including the estate of any such person, or a corporation, partnership, trust or any other asso-
ciation created or organised therein.
Art. 9. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Corporation shall represent the entire body of
shareholders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the Corporation.
Art. 10. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, at the reg-
istered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting,
on the third Tuesday of the month of April at 3.00 p.m. If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual
general meeting shall be held on the next following bank business day. The annual general meeting may be held abroad
if, in the absolute and final judgment of the board of directors, exceptional circumstances so require.
Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of
meeting.
Art. 11. The quorum required by law shall govern the conduct of the meetings of shareholders of the Corporation,
unless otherwise provided herein.
Each share of whatever class and regardless of the net asset value per share within its class, is entitled to one vote.
A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by cable
or telegram or telex or facsimile.
Except as otherwise required by law or as otherwise provided herein, resolutions a a meeting of shareholders duly
convened will be passed by a simple majority of those present and voting.
The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take
part in any meeting of shareholders.
Art. 12. Shareholders will meet upon call by the board of directors, pursuant to notice setting forth the agenda sent
at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder’s address in the Register of Shareholders.
Notice shall, in addition, be published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations of Luxembourg (to the
extent required by Luxembourg law), in a Luxembourg newspaper and in such other newspaper as the board of direc-
tors may decide.
Art. 13. The Corporation shall be managed by a board of directors composed of not less than three members; mem-
bers of the board of directors need not be shareholders of the Corporation.
The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting for a period ending at the next
annual general meeting and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a director may be
removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.
In the event of a vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors
may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.
Art. 14. The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its
members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of directors
shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of meeting.
The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-
holders or the board of directors may appoint another director (and, in respect of shareholders’ meetings, any other
person) as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.
The board of directors from time to time may appoint the officers of the Corporation, including a general manager,
and any assistant general managers, assistant secretaries or other officers considered necessary for the operation and
management of the Corporation. Any such appointment may be revoked at any time by the board of directors. Officers
need not be directors or shareholders of the Corporation. The officers appointed, unless otherwise stipulated in these
articles, shall have the powers and duties given them by the board of directors.
26790
Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in
advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable
or telegram, telex, fax or electronic transmission of each director. Separate notice shall not be required for individual
meetings held at tunes and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.
Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable or telegram, telex,
fax or electronic transmission another director as his proxy.
Directors may also assist at board meetings and board meetings may be held by telephone link or telephone confer-
ence.
The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. Directors may not bind the Corpo-
ration by their individual acts, except as specifically permitted by resolution of the board of directors.
The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented
at a meeting of the board of directors. Decision shall be taken by a majority of the votes of the directors present or
represented at such meeting. In the event that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be
equal, the chairman shall have a casting vote.
Decisions may also be taken by circular resolutions signed by all the directors.
The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and
its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to officers of the Corporation or to
other contracting parties.
Art. 15. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by
the chairman pro tempore who presided at such meeting.
Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by
the chairman, or by the secretary, or by two directors.
Art. 16. The board of directors shall, based upon the principle of spreading of risks, have power to determine the
corporate and investment policy and the course of conduct of the management and business affairs of the Corporation.
The board of directors shall also determine any restrictions which shall from time to time be applicable to the invest-
ments of the Corporation.
Art. 17. No contract or other transaction between the Corporation and any other corporation or firm shall be af-
fected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Corporation is interested in,
or is a director, associate, officer or employee of such other corporation or firm. Any director or officer of the Cor-
poration who serves as a director, officer or employee of any corporation or firm with which the Corporation shall
contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other corporation or firm be
prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.
In the event that any director or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the
Corporation, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not
consider or vote on any such transaction, and such transaction, and such director’s or officer’s interest therein, shall be
reported to the next succeeding meeting of shareholders.
The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship with or interest
in any matter, position or transaction involving MIRABAUD & Cie, any subsidiary or affiliate thereof or such other cor-
poration or entity as may from time to time be determined by the board of directors on its discretion.
Art. 18. The Corporation may indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators against
expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party
by reason of his being or having been a director or officer of the Corporation or, at its request, of any other corporation
of which the Corporation is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in
relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross neg-
ligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such mat-
ters covered by the settlement as to which the Corporation is advised by counsel that the person to be indemnified did
not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may
be entitled.
Art. 19. The Corporation will be bound by the joint signature of any two Directors or by the individual signature of
any person to whom signatory authority has been delegated by the Board of Directors.
Art. 20. The Corporation shall appoint an authorized auditor who shall carry out the duties prescribed by the law
of March thirty, one thousand nine hundred and eighty-eight, regarding collective investment undertakings. The auditor
shall be elected by the annual general meeting of shareholders and serve until its successor shall have been elected.
Art. 21. As is more especially prescribed hereinbelow, the Corporation has the power to redeem its own shares at
any time within the sole limitations set forth by law.
Any shareholder may at any time request the redemption of all or part of his shares by the Corporation. The re-
demption price shall normally be paid not later than fifteen bank business days after the date on which the applicable
net asset value was determined and shall be equal to the Net Asset Value for the relevant class of shares as determined
in accordance with the provisions of article twenty-three hereof less any adjustment or charge, including deferred sales
charge, as the sales documents may provide. The relevant redemption price may be rounded downwards as the board
of directors may decide. Any redemption request must be filed by such shareholder in written form at the registered
office of the Corporation in Luxembourg or with any other person or entity appointed by the Corporation as its agent
26791
for redemption of shares, together with the delivery of the certificate or certificates for such shares in proper form (if
issued) and accompanied by proper evidence of transfer or assignment.
The Board of Directors from time to time may request that a shareholder accepts redemption in kind provided that
the value of the redemption in kind shall be certified by an auditor’s certificate drawn up in accordance with the require-
ments of Luxembourg law.
If redemption requests for more than 10% of the Net Asset Value of a class are received, then the Corporation shall
have the right to limit redemptions so they do not exceed this threshold amount of 10%. Redemptions shall be limited
with respect to all shareholders seeking to redeem shares as of a same day so that each such shareholder shall have the
same percentage of its redemption request honoured; the balance of such redemption requests shall be processed by
the Corporation on the next day on which redemption requests are accepted, subject to the same limitation. On such
day, such requests for redemption will be complied with in priority to subsequent requests.
Any request for redemption shall be irrevocable except in the event of suspension of redemption pursuant to the
previous paragraph or to article twenty-two hereof. In the absence of revocation, redemption will occur as of the first
valuation day after the end of the suspension.
Shares of the capital stock of the Corporation redeemed by the Corporation shall be cancelled.
Any shareholder may request conversion of whole or part of his shares of one class into shares of another class at
the respective Net Asset Values of the shares of the relevant class, provided that the Board of Directors may impose
such restrictions as to, inter alia, frequency of conversion, and may make conversion subject to payment of a charge as
specified in the sales documents.
No redemption or conversion by a single shareholder may, unless otherwise decided by the board of directors, be
for an amount of less than that of the minimum holding requirement for each registered shareholder as determined
from time to time by the board of directors.
If a redemption or conversion or sale of shares would reduce the value of the holdings of a single shareholder of
shares of one class below the minimum holding as the board of directors shall determine from time to time, then such
shareholder shall be deemed to have requested the redemption or conversion, as the case may be, of all his shares of
such class.
The Corporation shall not give effect to any transfer of shares in its register as a consequence of which an investor
would not meet the minimum holding requirement.
The Corporation will require from each registered shareholder acting on behalf of other investors that any assign-
ment of rights to the shares of the Corporation be made in compliance with applicable securities laws in the jurisdictions
where such assignment is made and that in unregulated jurisdictions such assignment be made in compliance with the
minimum holding requirement.
Art. 22. For the purpose of determining the issue, conversion, and redemption on price thereof, the Net Asset Value
of shares in the Corporation shall be determined as to the shares of each class of shares by the Corporation from time
to time, but in no instance less than once monthly, as the board of directors by resolution may direct (every such day
or time for determination of Net Asset Value being referred to herein as a «Valuation Day»).
The Corporation may suspend the determination of the Net Asset Value of shares of any particular class and the
issue and redemption of its shares from its shareholders as well as conversion from and to shares of each class during:
(a) any period when any of the principal stock exchanges or other markets on which any substantial portion of the
investments of the Corporation attributable to such class of shares from time to time is quoted or dealt in is closed
otherwise than for ordinary holidays, or during which dealings therein are restricted or suspended;
(b) any period when the Net Asset Value of one or more undertaking for collective investment, in which the Corpo-
ration will have invested and the units or the shares of which constitute a significant part of the assets of the Corpora-
tion, cannot be determined accurately so as to reflect their fair market value as at the Valuation Day;
(c) the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposal or valuation of
assets owned by the Corporation would be impracticable;
(d) any breakdown in the means of communication or computation normally employed in determining the price or
value of any of the investments of such class of shares or the current prices or values on any stock exchange in respect
of the assets attributable to such class of shares;
(e) any period when the Corporation is unable to repatriate funds for the purpose of making payments on the re-
demption of the shares of such class or during which any transfer of funds involved in the realisation or acquisition of
investments or payments due on redemption of shares cannot in the opinion of the directors be effected at normal rates
of exchange.
Any such suspension shall be publicized, if appropriate, by the Corporation and shall be notified to shareholders re-
questing purchase of their shares by the Corporation at the time of the filing of the written request for such purchase
as specified in article twenty-one hereof.
Such suspension as to any class of shares shall have no effect on the calculation of the Net Asset Value, the issue,
redemption and conversion of the shares of any other class of shares.
Art. 23. The Net Asset Value of shares of each class of shares shall be expressed as a per share figure in the currency
of the relevant class of shares as determined by the Board of Directors and shall be determined in respect of any Valu-
ation Day by dividing the net assets of the Corporation corresponding to each class of shares, being the value of the
assets of the Corporation corresponding to such class, less its liabilities attributable to such class at such time or times
as the directors may determine at the place where the Net Asset Value is calculated, by the number of shares of the
relevant class then outstanding and by rounding the resulting sum to the nearest smallest unit of the currency concerned
in the following manner:
A. The assets of the Corporation shall be deemed to include:
26792
a) all cash on hand or on deposit, including any interest accrued thereon;
b) all bills and demand notes and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
c) all bonds, time notes, shares, stock, debenture stocks, subscription rights, warrants, options and other investments
and securities owned or contracted for by the Corporation;
d) all stock, stock dividends, cash dividends and cash distributions receivable by the Corporation (provided that the
Corporation may make adjustments with regard to fluctuations in the market value of securities caused by trading ex-
dividends, ex-rights, or by similar practices);
e) all interest accrued on any interest-bearing securities owned by the Corporation except to the extent that the
same is included or reflected in the principal amount of such security;
f) the preliminary expenses of the Corporation insofar as the same have not been written off, and
g) all other assets of every kind and nature, including prepaid expenses.
The value of such assets shall be determined as follows:
1) The value of any cash in hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses,
cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received shall be deemed to be the full amount
thereof, unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be
arrived at after making such discount as the directors may consider appropriate in such case to reflect the true value
thereof;
2) the value of securities (including shares or units in closed-end undertakings for collective investment) which are
quoted or dealt in on any stock exchange shall be valued, except as defined in 3) below, at its latest available publicised
stock exchange closing price and, if deemed appropriate by the board of directors, the bid market price on the stock
exchange which is normally the principal market for such security;
3) where investments of the Corporation are both listed on a stock exchange and dealt in by market makers outside
the stock exchange on which the investments are listed, then the directors will determine the principal market for the
investments in question and they will be valued on the basis of the latest available publicised closing prices in that market;
4) Securities dealt in on another regulated market are valued in a manner as near as possible to that described in
paragraph 2);
5) Each share or unit in an open ended undertaking for collective investment will be valued at the last available net
asset value whether estimated or final, which is computed for such unit or shares on the same Valuation Day, fading
which, it shall be the last net asset value computed prior to the Valuation Day on which the Net Asset Value of the
shares in the Corporation is determined;
6) In respect of shares or units of an undertaking for collective investment held by the Corporation, for which issues
and redemptions are restricted and a secondary market trading is effected between dealers who, as main market mak-
ers, offer prices in response to market conditions, the Directors may decide to value such shares or units in line with
the prices so established;
7) If, since the day on which the latest net asset value was calculated, events have occurred which may have resulted
in a material change of the net asset value of shares or units in other undertaking for collective investment held by the
Corporation, the value of such shares or units may be adjusted in order to reflect, in the reasonable opinion of the
Directors, such change of value;
8) In the event that any of the securities held in the Corporations portfolio on the Valuation Day are not quoted or
dealt in on a stock exchange or another regulated market, or for any of such securities, no price quotation is available,
or if the price as determined pursuant to sub-paragraphs 2) and/or 4) is not in the opinion of the directors representative
of the fair market value of the relevant securities, the value of such securities shall be determined based on the reason-
ably foreseeable sales price determined prudently and in good faith;
9) All other assets will be valued at their respective fair values as determined in good faith by the directors in accord-
ance with generally accepted valuation principles and procedures.
B. The liabilities of the Corporation shall be deemed to include:
a) all loans, bills and accounts payable;
b) all accrued or payable administrative expenses (including but not limited to investment advisory fee or management
fee, custodian fee and corporate agents’ fees);
c) all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payments of money or
property, including the amount of any unpaid dividends declared by the Corporation where the Valuation Day falls on
the record date for determination of the person entitled thereto or is subsequent thereto;
d) an appropriate provision for future taxes based on capital and income to the Valuation Day, as determined from
time to time by the Corporation, and other reserves if any authorized and approved by the board of directors and
e) all other liabilities of the Corporation of whatsoever kind and nature except liabilities represented by shares in the
Corporation. In determining the amount of such liabilities the Corporation shall take into account all expenses payable
by the Corporation comprising formation expenses, fees payable to its investment advisers or investment managers,
fees and expenses payable to its accountants, custodian and its correspondents, domiciliary, registrar and transfer
agents, any paying agent and permanent representatives in places of registration, any other agent employed by the Cor-
poration, fees and expenses incurred in connection with the listing of the shares of the Corporation at any stock ex-
change or to obtain a quotation or another regulated market, fees for legal or auditing services, promotional, printing,
reporting and publishing expenses, including the cost of advertising or preparing and printing of the prospectuses, ex-
planatory memoranda, registration statements, or of interim and annual reports, taxes or governmental charges, and all
other operating expenses, including the cost of buying and selling assets, interest, currency conversion costs, bank charg-
es and brokerage, postage, telephone and telex. The Corporation may calculate administrative and other expenses of a
26793
regular or recurring nature on an estimated figure for yearly or other periods in advance, and may accrue the same in
equal proportions over any such period.
C. There shall be established a pool of assets for each class of shares in the following manner:
a) the proceeds from the issue of one or several classes of shares shall be applied in the books of the Corporation
to the pool of assets established for the class or classes of shares, and the assets and liabilities and income and expend-
iture attributable thereto shall be applied to such pool subject to the provisions of this article;
b) if within any pool class specific assets are held by the Corporation for a specific class of shares, the value thereof
shall be allocated to the class concerned and the purchase price paid therefor shall be deducted, at the time of acquisi-
tion, from the proportion of the other net assets of the relevant pool which otherwise would be attributable to such
class;
c) where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Corpora-
tion to the same pool or, if applicable, the same class of shares as the asset from which its was derived and on each
revaluation of an asset, the increase or diminution in value shall be applied to the relevant pool and/or class;
d) where the Corporation incurs a liability which relates to any asset attributable to a particular pool or class of shares
or to any action taken in connection with an asset attributable to a particular pool or class of shares, such liability shall
be allocated to the relevant pool and/or class of shares;
e) in the case where any asset or liability of the Corporation cannot be considered as being attributable to a particular
pool or class of shares, such asset or liability shall be equally divided between all the pools or, insofar as justified by the
amounts, shall be allocated to the pools or, as the case may be, the classes, prorata to the net asset values;
f) upon the record date for determination of the person entitled to any dividend declared on any class of shares, the
net asset value of such class of shares shall be reduced by the amount of such dividends;
g) upon the payment of an expense attributable to a specific pool or a particular class of shares, the amount thereof
shall be deducted from the assets of the pool concerned and, if applicable, from the proportion of the net assets attrib-
utable to the class concerned;
h) if there have been created within a class, as provided in Article five, sub-classes of shares, the allocations rules set
forth above shall be applicable mutatis mutandis to such sub-classes.
D. For the purposes of this article:
a) shares in respect of which subscription has been accepted but payment has not yet been received shall be deemed
to be existing as from the close of business on the Valuation Day on which they have been allotted and the price there-
for, until received by the Corporation, shall be deemed a debt due to the Corporation;
b) shares of the Corporation to be redeemed under article twenty-one hereof shall be treated as existing and taken
into account until immediately after the close of business on the Valuation Day referred to in this article, and from such
time and until paid the price therefor shall be deemed to be a liability of the Corporation;
c) all investments, cash balances and other assets of the Corporation not expressed in the currency in which the Net
Asset Value of any class is denominated, shall be valued after taking into account the market rate or rates of exchange
in force at the date and time for determination of the Net Asset Value of shares and
d) effect shall be given on any Valuation Day to any purchases or sales of securities contracted for by the Corporation
on such Valuation Day, to the extent practicable.
Art. 24. Whenever the Corporation shall offer shares for subscription, the price per share at which such shares shall
be offered and sold, shall be the Net Asset Value as hereinabove defined for the relevant class of shares plus any adjust-
ment or charge which reverts to the Corporation and such sales charge as the sale documents may provide, provided
that the sales charge shall not exceed 3% of the Net Asset Value of the shares subscribed for and allotted. Any remu-
neration to agents active in the placing of the shares shall be paid from such sales charge. The price per share will be
rounded upwards or downwards as the board of directors may resolve. The price so determined shall be payable not
later than five business days after the date on which the application was accepted.
Art. 25. The accounting year of the Corporation shall begin on the first of January of each year and shall terminate
on the last day of December of the same year. The current accounting year shall terminate on 31st December, 2001.
The accounts of the Corporation shall be expressed in US Dollars. When there shall be different classes as provided
for in article five hereof, and if the accounts within such classes are expressed in different currencies, such accounts shall
be translated into United States Dollars and added together for the purpose of the determination of the accounts of
the Corporation.
Art. 26. Within the limits provided by law, the general meeting of holders of shares of the class or classes in respect
of which a same pool of assets has been established pursuant to article 23 Section C. shall, upon the proposal of the
Board of Directors in respect of such class or classes of shares, determine how the annual results shall be disposed of.
If the board of directors has decided, in accordance with the provisions of Article five hereof, to create within each
class of shares two sub-classes where one class entitles to dividends («Dividend Shares») and the other class does not
entitle to dividends («Accumulation Shares»), dividends may only be declared and paid in accordance with the provisions
of this article in respect of Dividend Shares and no dividends will be declared and paid in respect of Accumulation Shares.
The dividends declared may be paid at such places and times and in such currencies as may be determined by the
Board of Directors. Interim dividends may, subject to such further conditions as set forth by law, be paid out on the
shares of any class of shares upon decision of the Board of Directors.
No distribution shall be made if as a result thereof the capital of the Corporation becomes less than the minimum
prescribed by law.
Art. 27. The Corporation shall enter into a custodian agreement with a bank which shall satisfy the requirements of
the law regarding collective investment undertakings (the «Custodian»). All securities, cash and other assets of the Cor-
26794
poration are to be held by or to the order of the Custodian who shall assume towards the Corporation and its share-
holders the responsibilities provided by law.
In the event of the Custodian desiring to retire, the board of directors shall use their best endeavours to find within
two months a corporation to act as custodian and upon doing so the directors shall appoint such corporation to be
custodian in place of the retiring Custodian. The directors may terminate the appointment of the Custodian but shall
not remove the Custodian unless and until a successor custodian shall have been appointed in accordance with this pro-
vision to act in the place thereof.
All opening of accounts in the name of the Corporation, as well as power of attorney on such accounts, must be
subject to the prior approval and ratification of the Board of Directors.
Art. 28. In the event of a dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators
(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.
A class or sub-class may be dissolved by compulsory redemption of shares of the class or sub-class concerned, upon
a) a decision of the board of directors of the Corporation if the net assets of the class or sub-class concerned have
decreased below USD 5 million, or
b) the decision of a meeting of holders of shares of the relevant class or sub-class. There shall be no quorum require-
ment and decisions may be taken by a simple majority of the shares of the class or sub-class concerned.
In such event the shareholders concerned will be advised and the Net Asset Value of the shares of the relevant class
or subclass shall be paid on the date of the compulsory redemption. Such class meeting may also decide that assets at-
tributable to the class or sub-class concerned will be distributed on a prorata basis to the holders of shares of the rel-
evant class(es) or sub-class(es) which have expressed the wish to receive such assets in kind.
A meeting of holders of shares of a class or sub-class may decide to amalgamate such class or sub-class with another
existing class or sub-class or to contribute the assets (and liabilities) of the class or sub-class to another undertaking for
collective investment against issue of shares of such undertaking for collective investments to be distributed to the hold-
ers of shares of such class or sub-class. The decision shall be published upon the initiative of the Corporation. The pub-
lication shall contain information about the new class or sub-class or the relevant undertaking for collective investments
and shall be made a month prior to the amalgamation in order to provide a possibility for the holders of such shares to
require redemption, without payment of any redemption fee, prior to the implementation of the transaction. For meet-
ings which decide on the amalgamation of different classes or sub-classes within the Corporation, or the contribution
of assets and liabilities of a class or sub-class to another undertaking for collective investment, there shall be no quorum
requirement and decisions may be taken by a simple majority of the shares of the classes or sub-classes concerned. In
case of an amalgamation with an unincorporated mutual fund (fonds commun de placement) or a foreign collective in-
vestment undertaking, decisions of the meeting of the classes or sub-classes concerned shall be binding only for holders
of shares that have voted in favour of such amalgamation.
If following a compulsory redemption of all shares of one or more classes payment of the redemption proceeds can-
not be made to a former shareholder during a period of six months, then the amount in question shall be deposited
with the Caisse de Consignations for the benefit of the person(s) entitled thereto until the expiry of the period of lim-
itation.
Art. 29. These articles of incorporation may be amended from time to tune by a meeting of shareholders, subject
to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg. Any amendment affecting the rights of
the holders of shares of any class vis-à-vis those of any other class shall be subject, further, to the said quorum and
majority requirements in respect of each such relevant class.
Art. 30. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law
of March thirty one thousand nine hundred and eighty-eight on undertakings for collective investments and the law of
August tenth, one thousand nine hundred and fifteen on commercial companies (as amended).
<i>Subscription and paymenti>
The subscribers have subscribed for the number of shares and have paid in cash the amounts as mentioned herein-
after:
Proof of all such payments has been given as specifically stated to the undersigned notary.
For the purpose of registration the capital is estimated at 1,649,149.- LUF.
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by Corporation as a
result of its formation are estimated at approximately two hundred fifty thousand Luxembourg francs (250,000.- LUF).
<i>Statementsi>
The undersigned notary states that the conditions provided for in article twenty-six of the law of August tenth, nine-
teen hundred anal fifteen on commercial companies have been observed.
Shareholder
Subscribed Capital
Number of Shares
1) Mr Pierre Mirabaud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
100 USD
1
2) MIRABAUD & Cie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34,900 USD
349
Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
35,000 USD
350
26795
<i>General meeting of shareholdersi>
The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as having received
due notice, have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.
Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote.
<i>First resolutioni>
The following persons are appointed directors:
Chairman:
Mr Pierre Mirabaud, Partner, MIRABAUD & Cie, Geneva.
Directors:
- Mr Jeffrey Erickson, Vice-President, MIRABAUD & Cie, Geneva;
- Mr Rafik Fischer, Sous-Directeur, KREDIETBANK S.A. Luxembourgeoise;
- Mr Marc E. Pereire, Chairman, MIRABAUD PEREIRE HOLDING Ltd, London;
- Mr André Schmit, Fondé de Pouvoir, KREDIETBANK S.A. Luxembourgeoise.
<i>Second resolutioni>
The following have been appointed as auditor:
ERNST & YOUNG, rue Richard Coudenhove-Kalergi, L-1359 Luxembourg.
<i>Third resolutioni>
The registered office is fixed at 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English followed by a french translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Mersch on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,
first names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the undersigned, the present
original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille un, le vingt et unième jour du mois de juin.
Par-devant Nous, Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.
Ont comparu:
1) Mr Pierre Mirabaud, résidant à La Bécassière, route du Jura, 1297 Founex, Suisse;
2) MIRABAUD & Cie, ayant son siège social à 3, boulevard du Théâtre, 1204 Genève, Suisse,
tous les deux représentés par Monsieur Jérôme Wigny, avocat, demeurant à Luxembourg.
Les procurations prémentionnées, signées ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, resteront annexées
à ce document pour être soumises à la formalité de l’enregistrement.
Les parties comparantes, ès-qualités en vertu desquelles elles agissent, ont demandé au notaire d’arrêter les statuts
d’une société qu’elles forment entre elles:
Art. 1
er
. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une
société anonyme sous le régime d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination MIRALT SICAV.
Art. 2. La société est établie pour une durée indéterminée. Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée gé-
nérale statuant comme en matière de modification des présents statuts.
Art. 3. L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs variées et autres avoirs per-
mis, y compris en parts d’autres organismes de placement collectif, dans le but de répartir les risques d’investissement
et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille.
La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au dé-
veloppement de son but au sens le plus large dans le cadre de la partie II de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes
de placement collectif.
Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision
du conseil d’administration des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, militaire, éco-
nomique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège
ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à
l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun
effet sur la nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise.
Art. 5. Le capital de la Société est représenté par des actions sans valeur nominale et est à tout moment égal aux
avoirs nets de la Société tels que définis par l’article vingt-trois des présents statuts.
Le conseil d’administration est autorisé à tout moment à émettre des actions supplémentaires entièrement libérées
à un prix basé sur la valeur d’actif net par action ou les valeurs d’actif net respectives par action en accord avec l’article
vingt-quatre des présents statuts, sans réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel de souscription.
Le conseil d’administration peut déléguer à tout administrateur dûment autorisé ou à tout fondé de pouvoir de la
Société, ou à toute autre personne dûment autorisée la charge d’accepter les souscriptions de délivrer les actions nou-
velles et de recevoir en paiement le prix de telles actions nouvelles.
26796
Ces actions peuvent, au choix du conseil d’administration, appartenir à des catégories différentes et les produits de
l’émission des actions de chaque catégorie seront investis conformément à l’article trois des présents statuts, dans des
valeurs mobilières ou autres avoirs correspondant à des zones géographiques, des secteurs industriels, des zones mo-
nétaires, ou à un type spécifique d’actions ou obligations à déterminer par le conseil d’administration pour chacune des
catégories d’actions.
Le conseil d’administration peut également décider de créer à l’intérieur de chaque catégorie d’actions deux ou plu-
sieurs sous-catégories d’actions dont le produit d’émission sera généralement investi conformément à la politique d’in-
vestissement spécifique de la catégorie concernée, mais où une structure spécifique de commission de vente et de rachat
ou une politique de couverture ou une autre spécificité est appliquée à chaque sous-catégorie. Lorsque des sous-caté-
gories sont créées, les références dans ces statuts à des catégories doivent être interprétées, le cas échéant, comme
des références aux sous-catégories.
La Société pourra accepter d’émettre des actions en contrepartie d’un apport en nature de valeurs ou autres avoirs
qui peuvent être acquis par la catégorie concernée conformément à sa politique et aux restrictions d’investissement, en
observant les prescriptions édictées par la loi luxembourgeoise et notamment l’obligation de produire un rapport d’éva-
luation du réviseur d’entreprises agréé de la Société.
Pour déterminer le capital de la Société, les avoirs correspondants à chacune des catégories seront, s’ils ne sont pas
exprimés dans la devise de référence de la catégorie en question, convertis dans la devise de référence de la catégorie
donnée et le capital de la Société, étant égal au total des avoirs nets de toutes les catégories, sera exprimé en USD.
Sans préjudice du droit du conseil d’administration prévu à l’article vingt et un ci-après de procéder à des rachats
forcés, l’assemblée générale des détenteurs d’actions d’une catégorie peut, peut en conformité avec les conditions de
quorum et de majorité prévus à l’article vingt-neuf des présents statuts, réduire le capital de la Société par l’annulation
des actions de leur catégorie d’actions et rembourser aux actionnaires de cette catégorie l’intégralité de la valeur d’actif
net de ces actions arrêtée au jour de la distribution.
L’assemblée générale des détenteurs d’actions d’une ou de plusieurs catégories peut également décider de faire ap-
port des actifs attribuables à cette ou ces catégories d’actions à ceux d’une autre catégorie existante et de convertir les
actions de la ou des catégories concernées en actions d’une autre catégorie (à la suite d’une scission ou consolidation,
si tel est nécessaire, et du paiement aux titulaires des actions de tout montant correspondant à des droits à des fractions
ou à la reconnaissance, si tel est décidé, de droits à des fractions conformément au dernier alinéa de l’article 6 des sta-
tuts). Une telle assemblée d’une ou de plusieurs catégories d’actions peut également décider de faire apport des actifs
et passifs attribuables à cette ou ces catégories d’actions à un autre organisme de placement collectif contre émission
d’actions ou de parts de cet autre organisme de placement collectif qui seront à distribuer aux détenteurs d’actions de
la catégorie ou des catégories concernées.
Cette décision sera publiée par la Société et cette publication contiendra des informations en rapport avec la nouvelle
catégorie d’actions ou l’organisme de placement collectif concerné.
Cette publication sera faite endéans le mois avant la date où cette consolidation ou fusion prendra effet afin de per-
mettre aux détenteurs de telles actions d’en demander le rachat sans frais avant la réalisation de cette opération. Il n’y
a pas d’exigence de quorum pour l’assemblée générale décidant de la consolidation de deux catégories d’actions de la
Société et les résolutions à prendre à ce sujet ne nécessitent qu’une majorité simple. Des résolutions à prendre par une
telle assemblée d’une ou de plusieurs catégorie d’actions en rapport avec l’apport d’une masse d’actifs et de passifs à un
autre organisme de placement collectif sont soumises aux conditions de quorum et de majorité prévues par l’article
vingt-neuf des présents statuts, sauf si une fusion est à réaliser avec un fonds commun de ou un organisme de placement
collectif les résolutions ne seront obligatoires que pour les actionnaires qui auront voté pour la proposition de fusion.
Art. 6. La Société n’émettra que des actions nominatives. A moins qu’un actionnaire ne demande que des certificats
d’actions lui soient remis, il recevra une confirmation de sa qualité d’actionnaire.
Si un actionnaire désire que plus d’un certificat soit émis pour ses actions, le coût de ces certificats additionnels pour-
ra être mis à charge de l’actionnaire. La Société pourra émettre des certificats provisoires dans les formes qui seront
déterminées par le conseil d’administration.
Les actions ne seront émises que sur acceptation de la souscription et réception du prix d’achat. A la suite de l’ac-
ceptation de la souscription et de la réception du prix d’achat le souscripteur deviendra propriétaire des actions et re-
cevra, sur demande, des certificats ou une confirmation de son actionnariat.
Le paiement de dividendes aux actionnaires se fera à leur adresse portée au registre des actionnaires ou à des tiers
désignés par eux.
Toutes les actions émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la Société ou
par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société et ce registre doit indiquer le nom de chaque pro-
priétaire d’actions, sa résidence ou son domicile élu et le nombre d’actions qu’il détient. Tout transfert d’actions sera
inscrit au registre des actions.
Le transfert d’actions nominatives se fera (a) si des certificats ont été émis, par la remise à la Société des certificats
représentant ces actions, ensemble avec tous autres documents de transfert exigés par la Société, et (b) s’il n’a pas été
émis de certificats, par une déclaration de transfert écrite portée au registre des actions, datée et signée par le cédant
et le cessionnaire, ou par leur mandataire justifiant des pouvoirs requis. La Société peut également reconnaître toute
autre preuve d’un transfert qui lui parait satisfaisante.
Tout propriétaire d’actions devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications et toutes les
informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite également sur le registre des actions.
Au cas où un actionnaire en nom ne fournit pas d’adresse à la Société, mention pourra en être faite au registre des
actions, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse qui sera fixée
par la Société, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment
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faire changer l’adresse portée au registre des actions par une déclaration écrite envoyée à la Société à son siège social,
ou à telle autre adresse qui pourra être fixée périodiquement par la Société.
Il pourra être émis des fractions d’actions.
Art. 7. Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat d’action a été égaré ou détruit, un duplicata
peut être émis à sa demande aux conditions et garanties que la Société déterminera. Dès l’émission du nouveau certificat
sur lequel il sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura plus aucune valeur.
Les certificats d’actions endommagés peuvent être échangés sur ordre de la Société. Ces certificats endommagés se-
ront remis à la Société et immédiatement annulés.
La Société peut à son gré mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou du nouveau certificat et de toutes
les dépenses justifiées encourues par la Société en relation avec l’émission et l’inscription au registre ou avec la destruc-
tion de l’ancien certificat.
Art. 8. La Société pourra restreindre ou mettre obstacle à la propriété d’actions de la Société par toute personne
physique ou morale si cette détention est en contravention à une loi ou aux règlements luxembourgeois ou étrangers
applicables ou si cette détention était autrement de nature à porter préjudice à la Société. Plus spécialement, elle pourra
interdire la propriété d’actions par des «ressortissants des Etats-Unis d’Amérique», tels que définis ci-après.
A cet effet:
a) la Société pourra refuser l’émission d’actions et l’inscription du transfert d’actions, lorsqu’il apparaît que cette émis-
sion ou ce transfert auraient ou pourraient avoir pour conséquence d’attribuer la propriété d’actions à une personne
non habilitée à détenir ces actions ou d’attribuer la jouissance de telles actions à toute personne qui est ressortissante
de ou réside ou est domiciliée en un pays déterminé spécifié par le conseil d’administration, tout en dépassant le pour-
centage maximal du capital de la société tel que déterminé par le conseil d’administration, pouvant être détenu par les-
dites personnes (le «pourcentage maximum») ou en portant le nombre de ces personnes, actionnaires, au-delà du
nombre maximum fixé par le conseil d’administration (le «nombre maximum»).
b) la Société pourra à tout moment demander à toute personne figurant au registre des actionnaires, ou à toute autre
personne qui demande à faire inscrire le transfert d’actions, de lui fournir tous renseignements et certificats qu’elle es-
time nécessaires, éventuellement appuyés d’une déclaration sous serment, en vue de déterminer si ces actions appar-
tiennent ou vont appartenir en propriété effective à des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique ou s’il a la nationalité
de, ou s’il est résident ou domicilié dans, tel autre pays spécifié par le conseil d’administration; et
c) la Société pourra procéder au rachat forcé de tout ou partie des actions détenues par un actionnaire s’il apparaît
qu’une personne qui a la nationalité de, ou qui est résident ou domicilié dans un tel autre pays spécifié par le conseil
d’administration, soit seul, soit ensemble avec d’autres personnes, est le propriétaire d’actions de la Société ou détient
des actions au-delà du pourcentage maximum ou dont la détention entraîne que le nombre maximum ou le pourcentage
maximum soit excédé, ou a produit des faux certificats et fausses garanties ou a omis de produire les certificats ou ga-
ranties déterminées par le conseil d’administration. Dans ce cas, la procédure suivante sera appliquée:
1) la Société enverra un avis (appelé ci-après «l’avis de rachat») à l’actionnaire possédant les titres ou apparaissant au
registre comme étant le propriétaire des actions; l’avis de rachat spécifiera les titres à racheter, le prix de rachat à payer
et l’endroit où ce prix sera payable. L’avis de rachat peut être envoyé à l’actionnaire par lettre recommandée adressée
à sa dernière adresse connue ou à celle inscrite au registre des actions. L’actionnaire en question sera obligé de remettre
sans délai le ou les certificats représentant les actions spécifiées dans l’avis d’achat. Dès la fermeture des bureaux au
jour spécifié dans l’avis de rachat, l’actionnaire en question cessera d’être le propriétaire des actions spécifiées dans l’avis
de rachat et le ou les actions détenues précédemment seront annulées;
2) Le prix auquel les actions spécifiées dans l’avis de rachat seront rachetées (appelé ci-après «le prix de rachat»),
sera égal au prix de rachat défini à l’Article vingt et un des présents statuts;
3) Le paiement du prix de rachat sera effectué dans la devise dans laquelle la valeur d’actif net des actions de la caté-
gorie d’actions en question sera établie, sauf en période de restrictions de change; le prix sera déposé auprès d’une
banque, à Luxembourg ou ailleurs (spécifiée dans l’avis de rachat) qui le transmettra à l’actionnaire en question contre
remise du ou des certificats indiqués dans l’avis de rachat, s’ils ont été émis. Dès après le paiement du prix dans ces
conditions, aucune personne intéressée dans les actions mentionnées dans l’avis de rachat ne pourra faire valoir de
droits à ces actions ni ne pourra exercer aucune action contre la Société et ses avoirs, sauf le droit de l’actionnaire
apparaissant comme étant le propriétaire des actions, de recevoir le prix déposé (sans intérêt) à la banque contre remise
des certificats, s’ils ont été émis.
4) L’exercice par la Société des pouvoirs conférés au présent article ne pourra en aucun cas être mis en question ou
invalidé pour le motif qu’il n’y ait pas preuve suffisante de la propriété des actions dans le chef d’une personne ou qu’une
action appartenait à une autre personne que ne l’avait admis la Société en envoyant l’avis de rachat, à la seule condition
que la Société exerce ses pouvoirs de bonne foi; et
d) la Société pourra refuser, lors de toute assemblée d’actionnaires, le droit de vote à toute personne non habilitée
à détenir des actions de la Société ou actionnaire détenant un nombre d’actions au-delà du pourcentage maximum ou
du nombre maximum.
Le terme «ressortissant des Etats-Unis d’Amérique», tel qu’il est utilisé dans les présents statuts signifiera non limi-
tativement tout ressortissant, résident des Etats-Unis d’Amérique ou d’un de leurs territoires ou possessions sous leur
juridiction, ou des personnes qui y résident normalement, y compris la succession d’une telle personne ou toute société
de capitaux ou de personnes, association ou trust y établi ou constitué.
Art. 9. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la
Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.
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Art. 10. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi à Luxembourg au siège
social de la Société ou tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le troisième mardi du
mois d’avril à 15 heures. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable pour les banques à Luxembourg, l’assemblée générale
annuelle se tiendra le premier jour bancaire ouvrable suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger
si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.
Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de con-
vocation.
Art. 11. Les quorum requis par la loi régleront la conduite des assemblées des actionnaires de la Société dans la
mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.
Toute action de chaque catégorie, quelque soit sa valeur d’actif net, donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra
prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit, télégramme, télex ou télécopie une autre personne
comme mandataire.
Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi et les présents statuts, les décisions de l’assemblée
générale des actionnaires sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.
Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part
à l’assemblée générale.
Art. 12. Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration à la suite d’un avis énonçant l’or-
dre du jour envoyé par lettre au moins huit jours avant l’assemblée à tout actionnaire à son adressée portée au registre
des actionnaires.
La convocation sera en plus publiée au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations de Luxembourg (dans les cas
requis par la loi luxembourgeoise), dans un journal luxembourgeois et dans tels autres journaux que le conseil d’admi-
nistration pourra déterminer.
Art. 13. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins; les mem-
bres du conseil d’administration n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.
Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle pour une période se terminant à la prochaine as-
semblée annuelle et jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois un administrateur peut être révoqué avec
ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.
Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission, ou autrement, les adminis-
trateurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir les fonctions attachées au poste
devenu vacant jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.
Art. 14. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un
ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et
qui devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.
Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans
l’avis de convocation.
Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil
d’administration, mais en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration désigneront un autre adminis-
trateur, et pour les assemblées générales, une autre personne, pour assumer la présidence de ces assemblées et réu-
nions.
S’il y a lieu temporairement, le conseil d’administration, nommera des fondés de pouvoir de la Société dont un direc-
teur général, et tout directeur général adjoint des secrétaires adjoints et d’autres fondés de pouvoir dont les fonctions
seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à
tout moment par le conseil d’administration. Les fondés de pouvoir n’ont pas besoin d’être administrateurs ou action-
naires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas autrement, les directeurs et fondés de pouvoir auront
les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le conseil d’administration.
Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre
heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas
requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans un calen-
drier adopté préalablement par une résolution du conseil d’administration.
Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie
un autre administrateur comme son mandataire. Les administrateurs pourront également assister aux réunions du con-
seil d’administration, et les conseils d’administrations pourront être tenus, par communication ou conférence télépho-
nique.
Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulièrement con-
voquées. Les administrateurs ne pourront engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés
par une résolution du conseil d’administration.
Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-
sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés. Au cas ou, lors
d’une réunion du conseil, il y a égalité de voix pour et contre une décision, le président aura voix prépondérante.
Des décisions peuvent également être prises par résolutions circulaires signées par tous les administrateurs.
Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations
en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion à des fondés de
pouvoir de la Société ou à d’autres parties liées par contrat.
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Art. 15. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou l’administra-
teur qui aura assumé la présidence en son absence.
Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou
par le secrétaire ou par deux administrateurs.
Art. 16. Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer
l’orientation générale de la gestion et la politique d’investissement ainsi que les lignes de conduite à suivre dans l’admi-
nistration de la Société.
Le conseil d’administration fixera également toutes les restrictions qui seront périodiquement applicables aux inves-
tissements de la Société.
Art. 17. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne
pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la
Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en serait administrateur,
associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé. L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est
administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des con-
trats, ou avec laquelle elle est autrement en relation d’affaires, ne sera pas par la même privé du droit de délibérer, de
voter et d’agir en ce qui concerne des matières en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.
Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la
Société, cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de son intérêt
personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires.
Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux
intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec
MIRABAUD & Cie, toute société filiale ou affiliée de cette société, ou encore en rapport avec toute autre société ou
entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer souverainement.
Art. 18. La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs
testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes actions ou procès auxquels
il aura été partie en sa qualité d’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la de-
mande de la Société, administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est action-
naire ou créditrice et par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement
condamné pour négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité
ne sera accordée que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur, directeur ou fondé de pou-
voir en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits
dans le chef de l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir.
Art. 19. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la signature individuelle
de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le conseil d’administra-
tion.
Art. 20. La Société désignera un réviseur d’entreprises agréé qui assumera les fonctions prescrites par la loi du trente
mars mil neuf cent quatre-vingt-huit relative aux organismes de placement collectif. Le réviseur sera élu par l’assemblée
générale des actionnaires et jusqu’à ce que son successeur est élu.
Art. 21. Selon les modalités fixées ci-après la Société a à tout moment le pouvoir de racheter ses propres actions
dans les seules limites imposées par la loi.
Tout actionnaire est en droit de demander le rachat de tout ou partie de ses actions par la Société. Le prix de rachat
sera payé au plus tard quinze jours bancaires ouvrables après la date à laquelle a été fixée la valeur d’actif net applicable
et sera égal à la valeur d’actif net des actions telle que celle-ci sera déterminée suivant les dispositions de l’article vingt-
trois ci-après déduction faite d’un prélèvement ou ajustement éventuel prévu par les documents de vente, y compris de
toute commission de vente différée. Le prix de rachat sera arrondi vers le bas de manière prescrite par le conseil d’ad-
ministration. Toute demande de rachat doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la Société à
Luxembourg ou auprès d’une autre personne juridique désignée par la Société comme mandataire pour le rachat des
actions. La demande doit être accompagnée du ou des certificats d’actions en bonne et due forme (s’ils ont été émis)
et de preuves suffisantes du transfert ou de la cession.
Le conseil d’administration peut périodiquement demander à un actionnaire d’accepter un rachat en nature pour
autant que la valeur du rachat en nature soit certifiée par un certificat d’un réviseur d’entreprises agréé établi dans le
respect des exigences de la loi luxembourgeoise.
En cas de réception de demandes de rachat pour plus de 10% de la valeur nette d’inventaire d’une catégorie, alors la
Société aura le droit de limiter les rachats de façon à ce qu’ils n’excèdent pas ce montant de 10%. Les rachats seront
limités pour tous les actionnaires demandant le rachat d’actions lors d’un même jour d’évaluation de façon à ce que
chaque actionnaire se voie honorer un pourcentage identique de sa demande de rachat; le solde des demandes de rachat
sera traité par la Société au prochain jour lors duquel les demandes de rachat seront acceptées, toujours avec la même
limite. Lors de ce jour, ces demandes de rachat seront traitées prioritairement par rapport aux demandes de rachat
antérieures.
Toute demande de rachat est irrévocable sauf en cas de suspension du rachat prévu au paragraphe précédent ou à
l’article vingt-deux des présents statuts. Si une demande n’est pas révoquée, le rachat sera effectué au premier jour
d’évaluation suivant la fin de la suspension.
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Les actions du capital rachetées par la Société seront annulées.
Tout actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie des actions détenues en actions d’une autre catégo-
rie aux valeurs nettes respectives des actions des différentes catégories. Le conseil d’administration peut imposer des
restrictions concernant, inter alia, la fréquence des conversions, et peut les soumettre au paiement des frais tel que
prévu dans les documents de vente.
Le conseil d’administration peut décider de temps à autre qu’aucun rachat ou conversion demandé par un seul ac-
tionnaire ne peut porter sur un montant inférieur à celui de la détention minimale d’actions de la Société pour chaque
actionnaire nominatif déterminée par le conseil d’administration.
Le conseil d’administration peut décider de temps à autre que si un rachat, une conversion ou une vente d’actions
était de nature à réduire la valeur des actions d’une même catégorie d’un seul actionnaire en dessous du seuil minimum
déterminé par le conseil d’administration, alors cet actionnaire est réputé avoir demandé le rachat ou la conversion, le
cas échéant de toutes ses actions de cette catégorie.
La Société ne donnera pas effet à un transfert d’actions dans son registre dont la conséquence serait qu’un investis-
seur ne remplisse plus les exigences du minimum de détention.
La Société exigera de chaque actionnaire nominatif agissant pour compte d’autres investisseurs que tout transfert de
droit sur les actions de la Société soit fait en conformité avec les lois applicables dans les juridictions dans lesquelles le
transfert est effectué et que dans les juridictions non-réglementées, ce transfert soit fait en conformité avec l’exigence
de minimum de détention.
Art. 22. Pour le besoin de la détermination des prix d’émission, de rachat et de conversion, la valeur d’actif net des
actions de chaque catégorie de la Société sera déterminée périodiquement, mais en aucun cas moins d’une fois par mois,
comme le conseil d’administration le déterminera (le jour de la détermination de la valeur des avoirs nets est désigné
dans les présents statuts comme «jour d’évaluation»).
La société pourra suspendre la détermination de la valeur d’actif net des actions d’une catégorie et l’émission, le ra-
chat et la conversion des actions de cette catégorie:
a) pendant tout ou partie d’une période pendant laquelle l’une des principales bourses ou autres marchés sur lesquels
une partie substantielle des investissements de la Société attribuable à cette catégorie est cotée, est fermée pour une
autre raison que pour congé normal ou pendant laquelle les opérations y sont restreinte ou suspendues; ou
b) pendant toute période pendant laquelle la valeur d’actif net d’un ou plusieurs organismes de placement collectif
dans lequel la Société aura investi et dont les parts ou actions constituent une partie significative des actifs de la Société,
ne peut être déterminée de façon précise afin de refléter leur valeur de marché au jour d’évaluation;
c) pendant l’existence d’une situation qui constitue une situation d’urgence à la suite de laquelle l’aliénation ou l’éva-
luation d’actifs possédés par la Société n’est pas praticable;
d) lorsque les moyens de communication ou de calcul qui sont nécessaires pour déterminer les prix ou les valeurs
des avoirs de la Société ou les cours en bourse sont hors de service; ou
e) lors de toute période où la Société est incapable de rapatrier des fonds dans le but de procéder à des paiements
suite à un rachat d’actions ou pendant laquelle les transferts de fonds concernés dans la réalisation ou l’acquisition d’in-
vestissements ou de paiements dus pour le rachat d’actions ne peuvent de l’avis du conseil d’administration, être effec-
tués à des taux de change normaux.
Pareille suspension sera publiée par la Société si tel est approprié et sera notifiée aux actionnaires demandant le ra-
chat d’actions par la Société au moment où ils feront la demande définitive par écrit, conformément aux dispositions de
l’article vingt et un ci-dessus.
La suspension des calculs pour une catégorie d’actions n’aura aucun effet sur le calcul de la valeur d’actif net des prix
d’émission, de rachat et de conversion des actions des autres catégories.
Art. 23. La valeur d’actif net des actions de chaque catégorie de la Société qui s’exprimera dans la devise respective
de chaque catégorie d’actions fixée par le conseil d’administration par un chiffre par action, sera évaluée pour chaque
jour d’évaluation en divisant les avoirs nets de chaque catégorie d’actions constitués par les avoirs attribuables à chaque
catégorie moins les engagements attribuables à chaque catégorie, par le nombre des actions de cette catégorie en cir-
culation, et en arrondissant la somme obtenue à l’unité monétaire la plus proche de la devise en question.
L’évaluation se fait de la manière suivante:
A. Les avoirs de la Société comprendront:
a) toutes les espèces en caisse ou en dépôt y compris les intérêts échus;
b) tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles, (y compris les résultats de la vente de titres dont
le prix n’a pas encore été touché);
c) tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription et autres investissements et valeurs
mobilières qui sont la propriété de ou qui ont été achetés par la Société;
d) tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres (la Société pourra toutefois
faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par
des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droits);
e) tous les intérêts échus produits par les titres qui sont la propriété de la Société, sauf toutefois si ces intérêts sont
compris dans le principal de ces valeurs;
f) les frais de constitution de la Société dans la mesure où ils n’ont pas été amortis, et
g) tous les autres avoirs de quelque nature qu’ils soient y compris les dépenses payées d’avance.
La valeur de ces avoirs sera déterminée de la façon suivante:
1) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, effets et billets payables à vue et comptes à recevoir, des dépenses
payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance non encore touchés, sera constituée par la
valeur nominale de ces avoirs, sauf toutefois s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être touchée; dans ce dernier
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cas, la valeur sera déterminée en retranchant un certain montant qui semblera adéquat aux administrateurs en vue de
refléter la valeur réelle de ces avoirs;
2) la valeur des valeurs (y compris les actions ou parts d’organismes de placement collectif de type fermé) qui sont
cotées ou négociées à une bourse sera, sauf hypothèse prévue sub 3) ci-après, évaluée à leur dernier cours de bourse
publié à la fermeture qui soit disponible et si cela est considéré comme approprié par le conseil d’administration, au
cours offert à la bourse constituant le marché principal de ces valeurs mobilières;
3) dans les cas où des investissements de la Société sont cotés en bourse et négociés par des teneurs de marché en
dehors du marché boursier sur lequel les investissements sont cotés, les administrateurs pourront déterminer le mar-
ché principal pour les investissements en question et ils seront évalués sur base des derniers cours publiés à la fermeture
qui soient disponibles sur ce marché;
4) la valeur des valeurs mobilières qui sont négociées sur un autre marché réglementé sera déterminée d’une façon
aussi proche que possible de celle énoncée au paragraphe 2 ci-avant;
5) chaque action ou part d’un organisme de placement collectif du type ouvert sera évaluée à la dernière valeur d’actif
net disponible, soit estimée, soit définitive, qui est déterminée pour cette part ou action le même jour d’évaluation, ou
à défaut, ce sera la dernière valeur d’actif net déterminée avant le jour d’évaluation lors duquel la valeur d’actif net des
actions de la Société est déterminée;
6) en rapport avec les actions ou parts d’un organisme de placement collectif détenues par la Société pour lesquels
les émissions et rachats sont restreints et/ou un marché secondaire existe entre des professionnels qui, comme teneurs
de marchés principaux, offrent des prix qui correspondent aux conditions du marché, les administrateurs peuvent dé-
cider d’évaluer ces actions ou parts en conformité avec les prix ainsi établis;
7) si, depuis le jour où la dernière valeur d’actif net a été déterminée, des évènements ont surgi qui résultent en une
modification sensible de la valeur d’actif net des actions ou parts d’autres organismes de placement collectif détenus par
la Société, la valeur de ces actions ou parts sera ajustée afin de refléter, de l’avis raisonnable des administrateurs, cette
modification de valeur;
8) dans la mesure où des valeurs mobilières en portefeuille de la Société au jour d’évaluation ne sont pas cotées en
bourse ou sur un autre marché réglementé ou pour des valeurs aucun cours n’est disponible ou si le prix déterminé
suivant les alinéas 2) et/ou 4) n’est pas, de l’avis des administrateurs, représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mo-
bilières, ces valeurs mobilières seront évaluées sur base de la valeur probable de réalisation, laquelle doit être estimée
avec prudence et bonne foi; tous les autres avoirs seront évalués par les administrateurs sur base de la valeur probable
de réalisation, laquelle doit être estimée de bonne foi et selon des principes et procédures d’évélation généralement
admis.
B. Les engagements de la Société sont censés comprendre:
a) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles;
b) tous les frais d’administration, échus ou redus (y compris la rémunération des conseils en investissement ou ges-
tionnaires des dépositaires et des mandataires et agents de la Société);
c) toutes les obligations connues échues ou non échues, y compris toutes obligations contractuelles venues à échéan-
ce qui ont pour objet des paiements soit en espèces soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés par la
Société mais non encore payés lorsque le jour d’évaluation coïncide avec, ou est postérieur à la date à laquelle se fera
la détermination des personnes qui y ont, ou auront droit;
d) d’une réserve appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu, courus jusqu’au jour d’évaluation et fixée par
le conseil d’administration et d’autres réserves autorisées ou approuvées par le conseil d’administration;
e) toutes autres obligations de la Société de quelque nature que ce soit à l’exception des engagements représentés
par les actions de la Société. Pour l’évaluation du montant de ces engagements la Société prendra en considération tou-
tes les dépenses payables par elle, ce qui comprend les frais de constitution, les frais et dépenses payables à ses con-
seillers en investissement ou gestionnaires, les frais et dépenses payables à ses comptables, dépositaire et
correspondants, agent payeur et représentants permanents aux lieux d’enregistrement, tout autre agent employé par la
Société les frais et dépenses encourues par la Société en rapport avec la cotation de ses actions à une bourse ou sur un
marché réglementé, les frais pour les services juridiques et de révision, les dépenses de publicité, d’imprimerie, de pré-
sentation de rapports et de publications y compris le coût de publicité et de préparation et impression des prospectus,
mémoires explicatifs ou déclarations d’enregistrement ou rapports intérimaires et annuels, les impôts ou charges gou-
vernementales, et toutes autres dépenses opérationnelles y compris les coûts d’achat et de vente des avoirs, intérêts,
frais de conversion de devises, frais bancaires et de courtage, frais postaux, de téléphone et télex. Pour l’évaluation du
montant de ces engagements, la Société pourra tenir compte des dépenses administratives et autres, qui ont un carac-
tère régulier ou périodique, par une estimation pour l’année ou toute autre période en répartissant le montant au pro-
rata des fractions de cette période.
C. Les administrateurs établiront pour chaque catégorie d’actions une masse d’avoirs de la manière suivante:
a) les produits résultant de l’émission des actions d’une ou de plusieurs catégorie(s) d’actions seront attribués, dans
les livres de la Société, à la masse des avoirs établie pour cette ou ces catégorie(s) d’actions, et les avoirs, engagements,
revenus et frais relatifs à cette ou ces catégorie(s) d’actions seront attribués à cette masse d’avoirs conformément aux
dispositions du présent article;
b) si dans une telle masse des actifs spécifiques sont détenus par la Société pour une catégorie d’actions spécifique,
leur valeur sera attribuée à la catégorie concernée et au moment de cette acquisition le prix d’achat payé pour ces actifs
sera déduit de la proportion des autres avoirs nets de la masse concernée qui autrement serait attribuable à cette ca-
tégorie d’actions.
26802
c) lorsqu’un actif dérive d’un autre actif, cet actif dérivé sera attribué dans les livres de la Société à la même masse,
ou le cas échéant, à la même catégorie d’actions que l’actif dont il a été dérivé et lors de chaque nouvelle évaluation d’un
actif, l’augmentation ou la diminution de valeur sera attribuée à la masse et/ou à la catégorie d’actions concernée;
d) lorsque la Société supporte un engagement qui est en rapport avec un avoir d’une masse déterminée ou une ca-
tégorie d’actions ou en relation avec une opération effectuée en rapport avec un avoir attribuable à une masse déter-
minée ou une classe d’actions déterminée, cet engagement sera attribué à la masse et/ou la classe d’actions en question;
étant entendu que tous les engagements, quelle que soit la masse ou catégorie d’actions à laquelle ils sont attribués,
engageront la Société toute entière, sauf accord contraire avec les créanciers;
e) au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à une masse ou catégorie d’actions
déterminée, cet avoir ou engagement sera attribué à parts égales à toutes les masses et dans la mesure où le montant
le justifie, au prorata des valeurs nettes des différentes masses, ou selon le cas, des diverses catégories d’actions;
f) à la suite de la date de détermination des personnes qui ont droit à des dividendes déclarés pour une catégorie
d’actions, la valeur d’actif net de cette catégorie d’actions sera réduite du montant de ces dividendes.
g) à la suite du paiement d’une dépense attribuable à une masse spécifique ou une classe déterminée d’actions, le
montant de cette dépense sera déduite des actifs de la masse concernée ou, selon le cas de la proportion des avoirs
nets attribuable à la catégorie d’actions concernée;
h) Au cas où deux ou plusieurs sous-catégories étaient créées au sein d’une catégorie d’actions, conformément à ce
qui est décrit dans l’article 5 ci-dessus, les règles d’allocation déterminées ci-dessus s’appliqueront mutatis mutandis à
chaque sous-catégorie.
D. Pour les besoins de cet article:
a) les actions pour lesquelles des souscriptions ont été acceptées mais pour lesquelles le paiement n’a pas encore été
reçu seront considérées comme existant à partir du moment de la clôture des bureaux au jour d’évaluation auquel ils
ont été attribués et le prix, jusqu’à ce qu’il ait été reçu par la Société, sera considéré comme une créance de la Société;
b) chaque action de la Société qui sera en voie d’être rachetée suivant l’article vingt et un ci-avant, sera considérée
comme émise et existante jusqu’après la clôture du jour d’évaluation prémentionné et sera, à partir de ce jour et jusqu’à
ce que le prix en soit payé, considérée comme engagement de la Société;
c) tous investissements, soldes en espèces ou autres avoirs de la Société qui ne sont pas exprimés dans la monnaie
dans laquelle est exprimée la valeur d’actif net de la catégorie d’actions en question, seront évalués après qu’il aura été
tenu compte des taux d’échange en vigueur au jour et à l’heure de la détermination de la valeur d’actif net des actions et
d) dans la mesure du possible, effet sera donné au jour d’évaluation à tout achat ou vente de valeurs mobilières con-
tractées par la Société.
Art. 24. Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action auquel pareilles actions seront offer-
tes et émises sera égal à la valeur d’actif net de la catégorie d’actions concernée, telle que définie dans les présents sta-
tuts, augmenté d’un prélèvement ou ajustement en faveur de la Société et de telles commissions de vente qui seront
prévues dans les documents relatifs à la vente étant entendu que la commission par vente n’excédera pas 5,25% et de
la valeur d’actif net des actions souscrites et attribuées. Toute rémunération à des agents intervenant dans le placement
des actions sera payée par cette commission de vente. Le prix par action sera arrondi vers le haut ou le bas de la manière
décidée par le conseil d’administration. Le prix ainsi déterminé sera payable au plus tard sept jours ouvrables après le
jour ou la souscription a été acceptée.
Art. 25. L’exercice social de la Société commencera le premier jour du mois de janvier de chaque année et se ter-
minera le dernier jour du mois de décembre de la même année. Le présent exercice social se terminera le 31 décembre
2001.
Les comptes de la Société seront exprimés en Dollars des Etats-Unis. Au cas où différentes catégories d’actions sont
émises conformément à l’article cinq des présents statuts, et si les comptes de ces différentes catégories sont exprimés
dans des devises différentes, ces comptes seront convertis en Dollars des Etats-Unis et additionnés pour les besoins de
la détermination des comptes de la Société.
Art. 26. Dans les limites prévues par la loi, l’assemblée générale des détenteurs d’actions de chaque catégorie ou
obligations en rapport avec lesquels une même masse d’avoirs est établie conformément à l’article 23 section C., déci-
dera, sur proposition du conseil d’administration, si et dans quelle mesure seront distribués les résultats annuels attri-
buables à cette catégorie d’actions.
Si le conseil d’administration a décidé, conformément aux dispositions de l’article 5 des présents statuts, de créer à
l’intérieur de chaque catégorie d’actions deux sous-catégories où une catégorie donne droit à des dividendes («actions
de dividendes») tandis que l’autre classe ne donne pas droit à de tels dividendes («actions d’accumulation»), des divi-
dendes ne pourront être déclarés et payés conformément aux dispositions de cet article que par rapport aux actions
de dividendes tandis qu’aucun dividende ne sera déclaré et payé par rapport aux actions d’accumulation.
Les dividendes annoncés seront payés dans la devise et aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration. Sur
décision du conseil d’administration des acomptes sur dividendes peuvent être payées pour chaque catégorie d’actions
aux conditions prévues par la loi.
Aucune distribution ne peut être faite à la suite de laquelle le capital de la Société deviendrait inférieur au minimum
prescrit par la loi.
Art. 27. La Société conclura un contrat de dépôt avec une banque qui doit satisfaire aux exigences de la loi sur les
organismes de placement collectif («le Dépositaire»). Toutes les valeurs mobilières, espèces et autres avoirs de la So-
ciété seront détenus par ou pour compte du Dépositaire qui assumera vis-à-vis de la Société et de ses actionnaires les
responsabilités prévues par la loi.
26803
Au cas où le Dépositaire souhaiterait démissionner, le conseil d’administration utilisera tous ses efforts pour trouver
dans les deux mois une société pour agir comme dépositaire et les administrateurs désigneront ainsi cette société com-
me Dépositaire à la place du Dépositaire démissionnaire. Les administrateurs pourront mettre fin aux fonctions du Dé-
positaire mais ne pourront pas révoquer le Dépositaire à moins que et jusqu’à ce qu’un successeur aura été désigné à
titre de Dépositaire conformément à cette disposition et agira à sa place.
Toute ouverture de compte au nom de la Société, ainsi que toute procuration sur ces comptes est soumise à l’accord
préalable et à la ratification du conseil d’administration.
Art. 28. En cas de dissolution de la Société il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-
teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’assemblée générale des ac-
tionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.
Une catégorie ou sous-catégorie peut être dissoute par rachat forcé des actions de cette catégorie ou sous-catégorie
concernée, soit a) suite à une décision du conseil d’administration de la Société si les avoirs nets de la catégorie ou de
la sous-catégorie concernée sont devenus inférieurs à 10 millions de dollars des Etats-Unis, ou
b) par décision d’une assemblée des porteurs d’actions de la catégorie ou sous-catégorie concernée. Il n’y aura pas
d’exigence de quorum et les décisions seront prises à la majorité simple des actions des catégories ou sous-catégories
concernées.
Dans un tel cas, les actionnaires concernés seront informés et la valeur nette des actions de la catégorie ou sous-
catégorie concernée sera payée à la date du rachat forcé. Cette assemblée des porteurs d’une catégorie peut également
décider que les avoirs attribuables à la catégorie ou sous-catégorie concernée seront distribués au pro rata aux porteurs
d’actions des classes ou sous-classes concernées qui ont expressément demandé de recevoir ces avoirs en nature.
Une assemblée des porteurs d’actions d’une catégorie ou sous-catégorie peut décider de fusionner cette catégorie
ou sous-catégorie avec une autre catégorie ou sous-catégorie ou de faire l’apport des avoirs (et du passif) de la catégorie
ou sous-catégorie à un autre organisme de placement collectif en échange de l’émission d’actions de cet organisme de
placement collectif aux porteurs de parts dans cette catégorie ou sous-catégorie. La décision sera publiée à l’initiative
de la Société. La publication contiendra des informations sur la nouvelle catégorie ou sous-catégorie ou l’organisme de
placement collectif concerné et sera effectuée un mois avant la fusion de façon à permettre aux porteurs d’actions de
demander le rachat, sans commission de rachat, avant toute prise d’effet des transactions. Pour les assemblées qui dé-
cident de la fusion de différentes catégories ou sous-catégories au sein de la Société ou de la fusion d’une catégorie ou
sous-catégorie à un autre organisme de placement collectif, il n’y aura pas d’exigence de quorum et les décisions seront
prises à la majorité simple des actions des catégories ou sous-catégories concernées. En cas de fusion avec un fonds
commun de placement ou un organisme de placement collectif étranger, les décisions de l’assemblée des catégories ou
sous-catégories concernées ne lieront que les porteurs d’actions qui ont voté en faveur de cette fusion.
Si suite à un rachat forcé de toutes les actions d’une ou plusieurs catégories, le paiement du prix de rachat ne peut
être effectué à un ancien actionnaire pendant une période de six mois, le montant en question sera déposé auprès de
la Caisse de Consignation au bénéfice de la personne y ayant droit jusqu’à la fin du délai de prescription.
Art. 29. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale
des actionnaires aux conditions de quorum et de majorité fixés par la loi luxembourgeoise.
Toute modification affectant les droits des actionnaires d’une catégorie d’actions par rapport à ceux des autres caté-
gories d’actions sera en outre soumise aux mêmes exigences de quorum et de majorité dans ces catégories d’actions.
Art. 30. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du
trente mars mil neuf cent quatre-vingt huit sur les organismes de placement collectif et à la loi du dix août mil neuf cent
quinze sur les sociétés commerciales (telle que modifiée).
<i>Souscription et paiementi>
Les statuts ayant été rédigés comme ci-avant énoncé, les comparants ont souscrit pour le nombre d’actions suivants:
La preuve de tous ces paiements a été donnée au notaire soussigné.
Pour les besoins de l’enregistrement le capital social est évalué à un million six cent quarante-neuf mille cent quarante-
neuf francs luxembourgeois (LUF 1.649.149,-).
<i>Dépensesi>
Les dépenses, frais et charges de toute nature qui incomberont à la Société à la suite de cette constitution s’élèvent
à approximativement à deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (250.000,- LUF).
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné déclare qu’il a vérifié les conditions prévues par l’article 26 de la loi sur les sociétés commerciales
du 10 août 1915 et confirmant spécifiquement que ces confirmations ont été observées.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Les personnes ci-avant indiquées, représentant l’entièreté du capital souscrit et se considérant comme régulièrement
convoquées, ont immédiatement procédé à la tenue de l’assemblée générale extraordinaire.
Après avoir vérifié qu’elle a été régulièrement constituée, elle a adopté les résolutions suivantes:
Actionnaires
Capital souscrit
Nombre d’actions
1) Mr Pierre Mirabaud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
100 USD
1
2) MIRABAUD & Cie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34.900 USD
349
Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
35.000 USD
350
26804
<i>Première résolutioni>
Que les personnes suivantes sont nommées administrateurs:
Président:
- M. Pierre Mirabaud, Partner, MIRABAUD & Cie, Geneva.
Administrateurs:
- M. Jeffrey Erickson, Vice-Président, MIRABAUD & Cie, Geneva;
- M. Rafik Fischer, Sous-Directeur, KREDIETBANK S.A. Luxembourgeoise;
- M. Marc E. Pereire, Président, MIRABAUD PEREIRE HOLDING Ltd, London;
- M. André Schmit, Fondé de Pouvoir, KREDIETBANK S.A. Luxembourgeoise.
<i>Deuxième résolutioni>
Ont été nommés comme réviseurs d’entreprises agréés:
ERNST & YOUNG, rue Richard Coudenhove-Kalergi, L-1359 Luxembourg.
<i>Troisième résolutioni>
Que le siège social a été fixé au 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg.
Le Notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, reconnaît par les présentes qu’à la requête des comparants le
présent procès-verbal est rédigé en anglais, suivi d’une traduction française; à la requête des mêmes comparants et en
cas de divergences entre la version anglaise et française, la version anglaise fera foi.
Dont procès-verbal, fait et passé à Mersch, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,
état et demeure, les membres du bureau ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: J. Wigny, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 22 juin 2001, vol. 418, fol. 40, case 7. – Reçu 50.000 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): A. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(40039/228/1170) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 juin 2001.
DEUTSCHE YEN PORTFOLIO, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
<i> Allgemeiner Teili>
Mit Wirkung vom 23. Juli 2001 gelten für den Umbrellafonds DEUTSCHE YEN PORTFOLIO folgende Bestimmungen:
Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und der Anteilinhaber hinsichtlich
des Sondervermögens bestimmen sich nach dem folgenden Verwaltungsreglement.
Art. 1. Der Fonds.
1. Der Fonds ist ein rechtlich unselbständiges Sondervermögen (fonds commun de placement), das aus Wertpapieren
und sonstigen Vermögenswerten (im folgenden «Fondsvermögen» genannt) besteht und für gemeinschaftliche Rechnung
der Inhaber von Anteilen (im folgenden «Anteilinhaber» genannt) unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung
verwaltet wird. Der Fonds kann nach freiem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft dem Anleger einen oder mehrere
Teilfonds anbieten (Umbrella-Konstruktion). Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den Fonds. Bezüglich der Rechtsbe-
ziehungen der Anteilinhaber untereinander wird jeder Teilfonds als eine gesonderte Einheit behandelt. Jeder Teilfonds
haftet Dritten gegenüber lediglich für die Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds. Die Verwaltungsgesellschaft kann
jederzeit weitere Teilfonds auflegen und/oder gemäß Artikel 14 des Verwaltungsreglements einen oder mehrere beste-
hende Teilfonds auflösen oder zusammenlegen. Die Anteilinhaber sind am Fondsvermögen des jeweiligen Teilfonds in
Höhe ihrer Anteile beteiligt.
2. Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber und der Verwaltungsgesellschaft sowie der
Depotbank sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt, dessen gültige Fassung sowie Änderungen desselben im Mé-
morial, Recueil des Sociétés et Associations, dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg ( im folgenden «Mémo-
rial», genannt ) veröffentlicht und beim Handelsregister des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt sind. Durch den Kauf
eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle genehmigten und veröffentlichten Ände-
rungen desselben an.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.
1. Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die DWS INVESTMENT S.A., eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Luxemburg
nach Luxemburger Recht. Sie wurde am 15. April 1987 gegründet. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch ihren Ver-
waltungsrat vertreten. Der Verwaltungsrat kann ein oder mehrere seiner Mitglieder und/oder Angestellte der Verwal-
tungsgesellschaft mit der täglichen Geschäftsführung betrauen.
2. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet den Fonds im eigenen Namen, aber ausschließlich im Interesse und für ge-
meinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber. Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich insbesondere auf Kauf, Verkauf,
Zeichnung, Umtausch und Annahme von Wertpapieren und anderen Vermögenswerten sowie auf die Ausübung aller
Rechte, welche unmittelbar oder mittelbar mit dem Fondsvermögen zusammenhängen.
Mersch, le 22 juin 2001.
E. Schroeder.
26805
3. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten Anlageberater hinzuziehen.
Sie kann außerdem unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten für den Fonds einen beratenden Anlageausschuß
hinsichtlich des Fondsvermögens bilden.
Art. 3. Die Depotbank.
1. Depotbank des Fonds ist die DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A. Sie ist eine Aktiengesellschaft nach Luxem-
burger Recht und betreibt Bankgeschäfte. Die Funktion der Depotbank richtet sich nach dem Gesetz und diesem Ver-
waltungsreglement. Sie handelt im Interesse der Anteilinhaber.
2. Die Depotbank sowie die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit
einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Verwaltungsgesellschaft mit
Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und
Funktionen als Depotbank übernimmt; bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilin-
haber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.
3. Alle Wertpapiere und anderen Vermögenswerte des Fonds werden von der Depotbank in gesperrten Konten und
Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements verfügt wer-
den darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft andere
Banken mit der Verwahrung von Wertpapieren des Fonds beauftragen.
4. Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den gesperrten Konten des Fonds nur das in diesem Verwal-
tungsreglement festgesetzte Entgelt. Sie entnimmt die ihr nach dem Verwaltungsreglement zustehende Depotbankver-
gütung den gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft. Die im Verwaltungsreglement
aufgeführten sonstigen zu Lasten des Fonds zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.
5. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
a) Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
b) gegen Vollstreckungsmaßnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Fondsvermögen
wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.
Art. 4. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik.
Für die Anlage des Fondsvermögens der einzelnen Teilfonds gelten die nachfolgenden Anlagerichtlinien und Anlage-
grenzen. Für einzelne Teilfonds können abweichende Anlagegrenzen festgelegt werden. Insofern wird auf den Besonde-
ren Teil des Verwaltungsreglements verwiesen. Die unter Artikel 4, Absatz 1f) aufgeführte Anlagegrenze gilt für den
Gesamtfonds.
1. Risikostreuung
a) Das Fondsvermögen des jeweiligen Teilfonds wird grundsätzlich in Wertpapieren angelegt, die an einer Börse oder
an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt und für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsge-
mäß ist, gehandelt werden.
b) Höchstens 10% des Netto-Teilfondsvermögens dürfen in Wertpapieren ein und desselben Emittenten angelegt
werden. Der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapieren mehr als 5% des Netto-Teilfonds-
vermögens investiert sind, ist auf maximal 40% des Netto-Teilfondsvermögens begrenzt.
c) Der unter b) genannte Prozentsatz von 10% erhöht sich auf 35% und der ebendort genannte Prozentsatz von 40%
entfällt für Wertpapiere, die von den folgenden Emittenten ausgegeben oder garantiert werden:
- Mitgliedstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD);
- Mitgliedstaaten der EU und ihre Gebietskörperschaften;
- internationale Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört.
d) Der unter b) genannte Prozentsatz erhöht sich von 10% auf 25% bzw. von 40% auf 80% für Schuldverschreibungen,
die von Kreditinstituten, die in einem EU-Mitgliedstaat ansässig sind, ausgegeben werden, sofern
- diese Kreditinstitute einer besonderen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Inhaber solcher Schuldverschreibungen
unterliegen,
- der Gegenwert solcher Schuldverschreibungen in Vermögenswerten angelegt werden muß, die während der gesam-
ten Laufzeit dieser Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend decken und
- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung von Kapital und Zinsen be-
stimmt sind.
e) Die Anlagegrenzen unter b) - d) dürfen nicht kumuliert werden. Hieraus ergibt sich, daß Anlagen in Wertpapieren
ein und desselben Emittenten grundsätzlich 35% des Netto-Teilfondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
f) Die Verwaltungsgesellschaft wird für einzelne oder für die Gesamtheit ihrer Fonds stimmberechtigte Aktien inso-
weit nicht erwerben, als ein solcher Erwerb ihr einen wesentlichen Einfluß auf die Geschäftspolitik des Emittenten ge-
stattet.
Sie darf für den Fonds höchstens 10% der von einem Emittenten ausgegebenen stimmrechtslosen Aktien, Schuldver-
schreibungen oder Anteile eines Investmentfonds erwerben.
Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds Aktien ein und desselben Emittenten insoweit nicht erwerben, als der
Fonds dann mehr als 10% der von dem Emittenten ausgegebenen Aktien hält. Die Verwaltungsgesellschaft darf für den
Fonds Aktien ein und desselben Emittenten insoweit nicht erwerben, als ein solcher Erwerb dazu führt, daß die Gesamt-
heit der von ihr verwalteten Investmentfonds dann mehr als 15% der Aktien an dieser Gesellschaft hält.
Für die erwähnten Schuldverschreibungen und Fondsanteile bleibt die erwähnte Anlagegrenze insoweit außer Be-
tracht, als das Gesamtemissionsvolumen bzw. die Zahl der Fondsanteile zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht ermittelt wer-
den können. Die Anlagegrenze ist auch auf solche Schuldverschreibungen nicht anzuwenden, die von Mitgliedstaaten der
EU und deren Gebietskörperschaften und Staaten außerhalb der EU begeben oder garantiert oder von internationalen
Organisationen, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört, begeben werden.
26806
g) Die Verwaltungsgesellschaft kann in Abweichung der Vorschriften aus b) bis e) ermächtigt werden, unter Beach-
tung des Grundsatzes der Risikostreuung bis zu 100% in Wertpapieren verschiedener Emissionen anzulegen, die von
einem EU-Mitgliedstaat, dessen Gebietskörperschaften, von einem anderen OECD-Mitgliedstaat oder von internationa-
len Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen wenigstens ein EU-Mitgliedstaat angehört, begeben oder ga-
rantiert werden, sofern der Fonds Wertpapiere hält, die im Rahmen von mindestens sechs verschiedenen Emissionen
begeben worden sind, wobei Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30% des Netto-Teilfondsvermögens nicht
überschreiten dürfen.
2. Nicht notierte Wertpapiere
Bis zu 10% des Netto-Teilfondsvermögens können in Wertpapieren angelegt werden, die weder an einer Börse noch
an anderen geregelten Märkten i.S.v. Absatz 1. a) gehandelt werden. Die Verwaltungsgesellschaft wird für den Teilfonds
nicht in privat plazierte Aktien, in Japan emittierte Hypothekenpfandbriefe (Teito Shoken) oder nicht an einer Börse
gelistete Aktien, die nur schwer verwertet werden können, investieren.
3. Verbriefte Rechte
Höchstens 10% des Netto-Teilfondsvermögens dürfen in verbrieften Rechten angelegt werden, die ihren Merkmalen
nach Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und veräußerbar sind und deren Wert an jedem Be-
wertungstag genau bestimmt werden kann. Die Anlage in verbrieften Rechten ist in die Anlagegrenze des Absatzes 2
miteinzubeziehen.
4. Investmentfonds
Bis zu 5% des Netto-Teilfondsvermögens können in anderen Investmentfonds investiert werden, sofern diese die
Merkmale für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des offenen Typs (OGAW) im Sinne der EG-Richt-
linie 85/611 EWG vom 20. Dezember 1985 aufweisen.
Anteile an OGAW, die von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, die mit der Verwal-
tungsgesellschaft durch gemeinsame Verwaltung, direkte oder indirekte wesentliche Teilhaberschaft oder Kontrolle ver-
bunden ist, verwaltet werden, können nur erworben werden, sofern die OGAW ihre Anlagepolitik auf spezifische
wirtschaftliche oder geographische Bereiche konzentrieren. Die Verwaltungsgesellschaft wird keine Kosten für Anlagen
berechnen, die in derart verbundenen OGAW erfolgen.
5. Neuemissionen
Das Fondsvermögen kann Neuemissionen enthalten, sofern diese
a) in den Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zum Handel an einer Börse oder einem
anderen geregelten Markt zu beantragen, der offen, dem Publikum zugänglich und dessen Funktionsweise ordnungsge-
mäß ist, und
b) spätestens ein Jahr nach Emission an einem der unter a) erwähnten Märkte zugelassen werden.
Sofern die Zulassung an einem der unter a) genannten Märkte nicht binnen Jahresfrist erfolgt, sind Neuemissionen als
nicht notierte Wertpapiere gemäß Absatz 2 anzusehen und in die dort erwähnte Anlagegrenze einzubeziehen.
6. Optionen
a) Die Verwaltungsgesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Artikel erwähnten Anlagebeschränkungen für den
jeweiligen Teilfonds Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindizes, Finanzterminkontrakte und son-
stige Finanzinstrumente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an Börsen oder anderen geregelten Märkten, die
anerkannt und für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden oder sofern
Bewertbarkeit und Liquidität gegeben sind und der Vertragspartner eine erstklassige Finanzinstitution ist.
Kauf und Verkauf von Optionen sind mit besonderen Risiken verbunden:
- Der Kaufpreis einer erworbenen Call- oder Put-Option kann verlorengehen.
- Wenn eine Call-Option verkauft wird, besteht die Gefahr, daß der jeweilige Teilfonds nicht mehr an einer besonders
starken Wertsteigerung des Wertpapiers teilnimmt.
- Beim Verkauf von Put-Optionen besteht die Gefahr, daß der jeweilige Teilfonds zur Abnahme von Wertpapieren
zum Ausübungspreis verpflichtet ist, obwohl der Marktwert dieser Wertpapiere deutlich niedriger ist.
- Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Teilfondsvermögens stärker beeinflußt werden, als dies
beim unmittelbaren Erwerb von Wertpapieren der Fall ist.
b) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter a) genannten Optionen darf 15% des Teil-Fondsvermögens nicht
übersteigen, soweit die Optionen noch valutieren.
c) Für den jeweiligen Teilfonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Aus-
übungspreise solcher Optionen im Zeitpunkt des Verkaufs 25% des Netto-Teilfondsvermögens nicht übersteigt. Diese
Anlagegrenze gilt nicht, soweit verkaufte Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente
abgesichert sind. Im übrigen muß der jeweilige Teilfonds jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem
Verkauf ungedeckter Call-Optionen sicherzustellen.
d) Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für den jeweilige Teilfonds Put-Optionen, so muß der jeweilige Teilfonds wäh-
rend der gesamten Laufzeit der Optionen über ausreichende Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Options-
geschäft nachkommen zu können.
7. Finanzterminkontrakte
a) Die Verwaltungsgesellschaft kann für den jeweiligen Teilfonds Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte so-
wie als Kontrakte auf Aktienindizes kaufen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen
Börsen oder anderen geregelten Märkten, die anerkannt, für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ord-
nungsgemäß ist, gehandelt werden.
b) Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Aktien- und Renten-
positionen gegen Kursverluste absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft für den jeweiligen Teil-
fonds Call-Optionen auf Finanzinstrumente verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.
26807
Der jeweilige Teilfonds kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen.
Dies ist mit erheblichen Chancen, aber auch Risiken verbunden, weil jeweils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontrakt-
größe (Einschuß) sofort geleistet werden muß. Kursausschläge in die eine oder andere Richtung können zu erheblichen
Gewinnen oder Verlusten führen.
c) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von
Vermögenswerten dienen, darf grundsätzlich den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.
d) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der Absiche-
rung von Vermögenswerten dienen, darf das Netto-Teilfondsvermögen zu keiner Zeit übersteigen. Hierbei bleiben Ver-
käufe von Call-Optionen außer Betracht, die durch angemessene Werte im Teil-Fondsvermögen unterlegt sind.
8. Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte
a) Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50% der im jeweiligen Teilfonds befindli-
chen Wertpapiere auf höchstens 30 Tage ausgeliehen werden. Voraussetzung ist, daß dieses Wertpapierleihsystem
durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch eine auf solche Geschäfte spezialisierte Finanzeinrichtung
erster Ordnung organisiert ist.
Die Wertpapierleihe kann mehr als 50% des Wertpapierbestandes erfassen, sofern dem jeweiligen Teilfonds das
Recht eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuver-
langen.
Der jeweilige Teilfonds muß im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert
zur Zeit des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie
kann in flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörper-
schaften oder internationalen Organisationen begeben oder garantiert und zugunsten des jeweiligen Teilfonds während
der Laufzeit des Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.
b) Der jeweilige Teilfonds kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen.
Dabei muß der Vertragspartner eines solchen Geschäfts eine Finanzeinrichtung erster Ordnung und auf solche Geschäf-
te spezialisiert sein. Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäfts kann der jeweilige Teilfonds die gegen-
ständlichen Wertpapiere nicht veräußern. Der Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte wird stets auf einem Niveau
gehalten, das dem jeweilige Teilfonds ermöglicht, jederzeit seinen Verpflichtungen aus solchen Geschäften nachzukom-
men.
9. Devisensicherung
Zur Absicherung von Devisenrisiken kann der jeweilige Teilfonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie Call-Op-
tionen auf Devisen verkaufen und Put-Optionen auf Devisen kaufen. Die beschriebenen Operationen dürfen nur auf ei-
nem anerkannten und für das Publikum offenen Markt durchgeführt werden, dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist.
Der jeweilige Teilfonds kann zu Absicherungszwecken außerdem auch Devisen auf Termin verkaufen bzw. umtau-
schen im Rahmen freihändiger Geschäfte, die mit Finanzeinrichtungen erster Ordnung abgeschlossen werden, die auf
diese Geschäfte spezialisiert sind.
Devisensicherungsgeschäfte setzen eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten voraus. Sie dürfen
daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung gehaltenen Werte weder im Hinblick auf das Volumen noch bezüg-
lich der Restlaufzeit überschreiten.
10. Flüssige Mittel
Der jeweilige Teilfonds darf flüssige Mittel halten. Diese sollen grundsätzlich akzessorischen Charakter besitzen.
11. Weitere Anlagerichtlinien
a) Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für den jeweilige Teilfonds solcher Techniken und Instrumente bedienen, die
Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Verwendung solcher Techniken und Instrumente im Hinblick auf die
ordentliche Verwaltung des Teil-Fondsvermögens geschieht. Dies gilt insbesondere für Tauschgeschäfte mit Zinssätzen,
welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zu Sicherungszwecken vorgenommen werden können. Solche Ge-
schäfte sind ausschließlich mit erstklassigen Finanzinstitutionen zulässig, die auf diese Art von Geschäften spezialisiert
sind.
b) Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
c) Das Teil-Fondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
d) Das Teil-Fondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkon-
trakten angelegt werden.
e) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen,
um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, wo Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.
12. Kredite und Belastungsverbote
a) Das Teil-Fondsvermögen darf nur insoweit zur Sicherung verpfändet, übereignet bzw. abgetreten oder sonst bela-
stet werden, als dies an einer Börse oder einem geregelten Markt oder aufgrund verbindlicher Auflagen gefordert wird.
b) Kredite dürfen bis zu einer Obergrenze von 10% des Netto-Teilfondsvermögens aufgenommen werden, sofern
diese Kreditaufnahme nur für kurze Zeit erfolgt.
c) Im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung nicht voll einbezahlter Wertpapiere können Verbindlich-
keiten zu Lasten des Teil-Fondsvermögens übernommen werden, die jedoch zusammen mit den Kreditverbindlichkeiten
gem. Buchst. b) 10% des Netto-Teilfondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
d) Zu Lasten des Teilfondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen ein-
gegangen werden.
Art. 5. Fondsanteile.
Anteile des jeweiligen Teilfonds werden durch Anteilszertifikate ggf. mit zugehörigen Ertragsscheinen verbrieft, die
auf den Inhaber lauten, sofern im Besonderen Teil keine andere Bestimmung getroffen wurde.
26808
Alle Anteile des jeweiligen Teilfonds haben gleiche Rechte.
Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Auszahlung von Ausschüttungen erfolgen bei der Verwaltungsgesell-
schaft, der Depotbank sowie über jede Zahlstelle.
Art. 6. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die
Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen oder Anteile gegen Zahlung des Rück-
nahmepreises zurückkaufen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum Schutz des Fonds
oder der Anteilinhaber erforderlich erscheint.
In diesem Fall wird die Depotbank auf nicht bereits ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unverzüg-
lich zurückzahlen.
Art. 7. Anteilwertberechnung.
1. Das Gesamtnettofondsvermögen wird in Yen ausgedrückt. Soweit in den Jahres- und Halbjahresberichten sowie
sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements
Auskunft über die Situation des Gesamtnettofondsvermögens gegeben werden muß, werden die Vermögenswerte des
jeweiligen Teilfonds in Yen umgerechnet.
Der Wert eines Anteils des jeweiligen Teilfonds lautet auf die für den jeweiligen Teilfonds festgelegte Währung. Er
wird für den jeweiligen Teilfonds unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft an jedem Bankarbeits-
tag in Luxemburg und Frankfurt am Main und Tokyo (im folgenden «Berechnungstag» genannt; falls einer dieser Orte
nicht für Bankgeschäfte geöffnet ist, ist dies kein Berechnungstag) berechnet, sofern im Besonderen Teil keine andere
Bestimmung getroffen wurde. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens des jeweiligen Teil-
fonds durch die Zahl der am Berechnungstag im Umlauf befindlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds. Das Netto-Teil-
fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen organisierten Wertpapiermarkt ge-
handelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs
zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wert-
papiere verkauft werden können.
c) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten Wert-
papiere keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum je-
weiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein
anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
d) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
e) Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Verwal-
tungsgesellschaft und der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der Ren-
ditekurs dem Realisierungswert entspricht.
f) Alle nicht auf die Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die Fonds-
währung umgerechnet.
2. Für jeden Teilfonds wird ein Ertragsausgleichskonto geführt.
3. Die Verwaltungsgesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zu-
lässigen Kreditaufnahmen des Teilfonds befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des Bewer-
tungstages bestimmen, an dem sie für den Teilfonds die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt dann
auch für gleichzeitig eingereichte Zeichnungsanträge für den Teilfonds.
Art. 8. Einstellung der Berechnung des Anteilwertes.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Berechnung des Anteilwertes eines oder mehrerer Teilfonds zeitweilig
einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen, und wenn die Einstellung
unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:
1. während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, wo ein wesentlicher Teil der Wert-
papiere des jeweiligen Teilfonds gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen)
oder der Handel an dieser Börse bzw. an dem entsprechenden geregelten Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
2. in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über die Teilfondsanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich
ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ord-
nungsgemäß durchzuführen.
Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Anteilwertberechnung
umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.
Die Einstellung der Berechnung des Anteilwertes innerhalb eines Teilfonds hat keinen Einfluß auf die Berechnung der
weiteren Teilfonds.
Art. 9. Rücknahme und Umtausch von Anteilen.
1. Die Anteilinhaber sind berechtigt, sofern im Besonderen Teil des Verwaltungsreglement keine abweichende Rege-
lung getroffen wurde, jederzeit die Rücknahme oder den Umtausch ihrer Anteile an jedem Bewertungstag gemäß Artikel
7 zu verlangen. Der Rücknahmepreis wird gemäß Artikel 21 berechnet. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt un-
verzüglich nach dem entsprechenden Bewertungstag.
2. Die Anteilinhaber eines Teilfonds können gegen Zahlung einer im Verkaufsprospekt festgelegten Umtauschprovi-
sion unter Zurechnung eventuell anfallender Ausgabesteuern oder Abgaben einen Teil oder alle ihre Anteile in Anteile
eines anderen Teilfonds umtauschen. Die Umtauschprovision, die zu Gunsten der Verwaltungsgesellschaft erhoben
wird, wird auf den in dem neuen Teilfonds anzulegenden Betrag berechnet. Der sich aus einem Umtausch gegebenenfalls
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ergebende Restbetrag wird gegebenenfalls zum aktuellen Devisengeldkurs in Euro umgerechnet und an die Anteilinhaber
ausbezahlt, sofern dieser Betrag EUR 10,- (oder Gegenwert in anderer Währung) bzw. 1 % des Tauschbetrages über-
steigt. Dieser Tausch erfolgt nur an einem gemeinsamen Bewertungstag gemäß Artikel 7.
3. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche Rück-
nahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds ohne Verzögerung verkauft
wurden.
4. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrecht-
liche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.
Art. 10. Abschlußprüfung.
Die Jahresabschlüsse des Fonds werden von einem Wirtschaftsprüfer kontrolliert, der von der Verwaltungsgesell-
schaft ernannt wird.
Art. 11. Verwendung der Erträge.
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft bestimmt, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung für den jewei-
ligen Teilfonds erfolgt. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kapitalgewinne kom-
men. Ferner können die nicht realisierten Werterhöhungen sowie Kapitalgewinne aus den Vorjahren zur Ausschüttung
gelangen. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Ausschüttungen kön-
nen ganz oder teilweise in Form von Gratisanteilen vorgenommen werden. Eventuell verbleibende Bruchteile können
in bar ausgezahlt werden. Erträge, die innerhalb der in Artikel 15 festgelegten Fristen nicht abgefordert wurden, verfallen
zugunsten des jeweiligen Teilfonds.
Art. 12. Änderungen des Verwaltungsreglements.
1. Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank das Verwaltungsreglement jederzeit ganz oder
teilweise ändern.
2. Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes be-
stimmt ist, fünf Tage nach ihrer Veröffentlichung in Kraft.
Art. 13. Veröffentlichungen.
1. Ausgabe- und Rücknahmepreise der jeweiligen Teilfonds können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank
und jeder Zahlstelle erfragt werden. Sie werden außerdem in mindestens einer überregionalen Tageszeitung in Luxem-
burg veröffentlicht.
2. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für den Fonds einen geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht
entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg. Diese Berichte beinhalten die Bericht-
erstattung über den Fonds insgesamt und über jeden einzelnen Teilfonds.
3. Prospekt und Verwaltungsreglement sowie Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind für die Anteilinhaber am
Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle/Repräsentant erhältlich. Der Depotbankvertrag
sowie die Satzung der Verwaltungsgesellschaft können am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und bei den Zahlstelle/Re-
präsentant an ihrem jeweiligen Hauptsitz eingesehen werden.
Art. 14. Auflösung des Fonds.
1. Der Fonds kann jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst werden.
2. Eine Auflösung des Fonds erfolgt zwingend, falls die Verwaltungsgesellschaft aus irgendeinem Grunde aufgelöst
wird, und wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial und in min-
destens drei überregionalen Tageszeitungen, von denen eine eine Luxemburger Zeitung ist, veröffentlicht.
3. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Auflösung des Fonds führt, werden die Ausgabe und der Rückkauf von An-
teilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf An-
weisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder von der Depotbank im Einvernehmen
mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber des Fonds nach deren Anspruch verteilen.
Nettoliquidationserlöse, die nicht zum Abschluß des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden
sind, werden von der Depotbank nach Abschluß des Liquidationsverfahrens für Rechnung der berechtigten Anteilinha-
ber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der
gesetzlichen Frist dort angefordert werden.
4. Die Anteilinhaber, deren Erben bzw. Rechtsnachfolger können weder die Auflösung noch die Teilung des Fonds
beantragen.
5. Der Fonds kann durch Beschluß des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft in einen anderen Investment-
fonds eingebracht werden (Fusion). Dieser Beschluß wird entsprechend den Bestimmungen des vorstehenden Absatzes
2 veröffentlicht. Die Durchführung der Fusion vollzieht sich wie eine Auflösung des einzubringenden Fonds und eine
gleichzeitige Übernahme sämtlicher Vermögensgegenstände durch den aufnehmenden Investmentfonds. Abweichend zu
der Auflösung (Abs. 3) erhalten die Anleger des Fonds Anteile des aufnehmenden Investmentfonds, deren Anzahl sich
auf der Grundlage des Anteilwertverhältnisses der betroffenen Investmentfonds zum Zeitpunkt der Einbringung errech-
net und gegebenenfalls ein Spitzenausgleich. Die Durchführung der Fusion wird vom Wirtschaftsprüfer des Fonds kon-
trolliert.
6. Einzelne Teilfonds können jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst oder mit anderen Luxemburger
Organismen für gemeinsame Anlagen zusammengelegt werden, sofern dies unter Berücksichtigung der Interessen der
Anteilinhaber, zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft, zum Schutz des Fonds oder im Interesse der Anlagepolitik not-
wendig oder angebracht erscheint. Die Auflösung oder Zusammenlegung bestehender unbefristeter Teilfonds wird min-
destens 30 Tage vor der Auflösung gemäß Absatz 2 veröffentlicht. Die Durchführung der Fusion vollzieht sich ohne
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Gebühren wie eine Auflösung des einzubringenden Teilfonds und eine gleichzeitige Übernahme sämtlicher Vermögens-
gegenstände durch den aufnehmenden Investmentfonds bzw. Teilfonds. Abweichend zu der Auflösung (Abs. 3) erhalten
die Anleger des Teilfonds Anteile des aufnehmenden Investmentfonds bzw. Teilfonds, deren Anzahl sich auf der Grund-
lage des Anteilwertverhältnisses der betroffenen Investmentfonds bzw. Teilfonds zum Zeitpunkt der Einbringung er-
rechnet und gegebenenfalls ein Spitzenausgleich. Die Durchführung der Fusion wird vom Wirtschaftsprüfer der
Investmentfonds kontrolliert.
Art. 15. Verjährung und Vorlegungsfrist.
1. Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von 5
Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die in
Artikel 14 Abs. 3 enthaltene Regelung.
2. Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt 5 Jahre.
Art. 16. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache.
1. Das Verwaltungsreglement des Fonds unterliegt Luxemburger Recht. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen zwi-
schen den Anteilinhabern und der Verwaltungsgesellschaft. Das Verwaltungsreglement ist bei dem Bezirksgericht in Lu-
xemburg hinterlegt. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank
unterliegt der Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Großherzogtum Luxemburg.
Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds der Gerichtsbarkeit und dem
Recht jeden Vertriebslandes zu unterwerfen, soweit es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden
Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf den Fonds beziehen.
2. Der deutsche Wortlaut dieses Verwaltungsreglements ist maßgeblich. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depot-
bank können im Hinblick auf Anteile des Fonds, die an Anleger in dem jeweiligen Land verkauft wurden, für sich selbst
und den Fonds Übersetzungen in Sprachen solcher Länder als verbindlich erklären, in welchen solche Anteile zum öf-
fentlichen Vertrieb zugelassen sind.
Art. 17. Rechnungsjahr.
Das Rechnungsjahr des Gesamtfonds und der jeweiligen Teilfonds endet jedes Jahr am 31. Januar, erstmals am 31.
Januar 2002. Ein erster geprüfter Jahresbericht wird am 31. Januar 2002 erscheinen.
Art. 18. Dauer des Fonds.
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
VERWALTUNGSREGLEMENT
<i>Besonderer Teili>
<i>DEUTSCHE YEN PORTFOLIO DEUTSCHE MONEY PLUSi>
Art. 19. Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer Rendite in Yen. Das Netto-Teilfondsvermögen wird vorwiegend
in auf japanische Yen lautende bzw. gegen japanische Yen gesicherte Anleihen, Wandelanleihen, sonstigen fest- bzw. va-
riabel verzinslichen Wertpapieren sowie Genußscheine angelegt, die an Börsen oder an einem anderen geregelten
Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweisen ordnungsgemäß ist, in einem Mitgliedsstaat
der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) gehandelt werden sowie in anderen zu-
lässigen verzinslichen Anlagen. Das Netto-Teilfondsvermögen kann darüber hinaus in allen anderen - unter Berücksich-
tigung einer taxe d’abonnement von 0,01 % p.a. - zulässigen Vermögenswerten angelegt werden.
Das Netto-Teilfondsvermögen wird grundsätzlich aus Qualitätswerten bestehen und die durchschnittliche Laufzeit
wird nicht länger als 12 Monate sein.
Art. 20. Garantie Vereinbarung.
Garantiewert
Die DWS INVESTMENT S.A. garantiert, wie nachstehend unter «Berufung auf die Garantievereinbarung» dargestellt,
daß sich der Anteilwert des Teilfonds zuzüglich etwaiger Ausschüttungen (Garantiewert), am 20. der folgenden Monate
(sollte dies kein Bankarbeitstag sein gilt der nächste Bankarbeitstag) (im folgenden «Garantietag» genannt) auf einen be-
stimmten Betrag (Garantiewert wie unten beschrieben) beläuft:
Juli, September, November, Januar, März, Mai
In den vorstehend nicht genannten Monaten wird die DWS INVESTMENTS.A. keinen Anteilwert garantieren.
Der Garantiewert ergibt sich wie folgt:
Wenn der Yen 1 Monats LIBOR größer oder gleich null ist, dann wird der Garantiewert für den nächsten Garantietag
des Teilfonds mindestens gleich dem Nettoinventarwert des letzten vorangehenden Garantietages des Teilfonds sein.
Wenn der Yen 1 Monats LIBOR negativ ist, dann wird der Garantiewert für den nächsten Garantietag des Teilfonds
mindestens gleich dem Nettoinventarwert des letzten vorangehenden Garantietages des Teilfonds multipliziert mit eins
plus den Yen 1 Monats LIBOR (pro rata temporis) sein.
Sofern steuerliche Änderungen innerhalb des Garantiezeitraumes die Wertentwicklung des jeweiligen Teilfonds ne-
gativ beeinflussen, ermäßigt sich die Garantie um den Betrag, den diese Differenz einschließlich entgangener markt- und
laufzeitgerechter Wiederanlage pro Anteil ausmacht.
-Deckungsumfang
Diese Garantievereinbarung umfasst alle Investitions- und Marktrisiken die im Zusammenhang mit den Fondsinvesti-
tionen (z.B. Zinsrisiken, Kreditrisiken, Währungsrisiken im Zusammenhang mit der Sicherung der Investitionen auf den
Yen) entstehen.
-Erneuerung des Garantiewertes
26811
Der Garantiewert wird am Garantietag des Teilfonds für einen Zeitraum bis inklusive des nächsten Garantietages des
Teilfonds erneuert. Der Garantiewert kann jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie bei der
Zahlstelle/Repräsentant erfragt werden und wird in den Jahres- sowie den Halbjahresberichten erscheinen.
-Berufung auf die Garantievereinbarung
Wenn der Nettoinventarwert des Teilfonds am Garantietag unter den Garantiewert fallen sollte, wird die DWS IN-
VESTMENT S.A. der Depotbank des Teilfonds einen Betrag gleich der Differenz zwischen dem Nettoinventarwert pro
Anteil am Garantietag und des Garantiewertes multipliziert mit der Anzahl der Anteile im Umlauf an diesem Garantietag
zahlen.
-Insolvenz der Verwaltungsgesellschaft
Für den Fall eines Konkurses, einer Insolvenz oder Liquidation der Verwaltungsgesellschaft gibt es keine Zusicherung,
daß die Anteilinhaber einen Rücknahmepreis erhalten der dem Garantiewert entspricht.
-Dauer der Garantievereinbarung
Die Dauer der Garantievereinbarung verlängert sich bis zur Auflösung des Teilfonds DEUTSCHE YEN PORTFOLIO
DEUTSCHE MONEY PLUS.
Art. 21. Ausgabe von Anteilen, Rücknahme und Urntausch.
1. Die Anteile in diesem Teilfonds werden zum Ausgabepreis herausgegeben. Die Anteile werden einmal monatlich
herausgegeben, grundsätzlich jeweils zum 20. eines jeden Monats. Sollte dies kein Bankarbeitstag in Luxemburg, Frank-
furt am Main und Tokyo sein, werden die Anteile am nächstfolgenden Bankarbeitstag ausgegeben.
2. Abweichend von Artikel 9 im Verwaltungsreglement Allgemeinen Teil haben die Anteilinhaber das Recht die An-
teile einmal monatlich zurückzugeben oder umzutauschen, grundsätzlich jeweils zum 20. eines jeden Monats. Sollte dies
kein Bankarbeitstag in Luxemburg oder Frankfurt am Main oder Tokyo sein gilt der nächstfolgende Bankarbeitstag.
3. Die Rücknahme der Anteile erfolgt ausschließlich einmal im Monat, grundsätzlich jeweils zum 20. eines jeden Mo-
nats. Sollte dies kein Bankarbeitstag in Luxemburg oder Frankfurt am Main oder Tokyo sein, gilt der nächstfolgende
Bankarbeitstag. Der Rücknahmepreis wird entsprechend dem nachfolgenden Artikel 22 definiert. Die Zahlung des Rück-
nahmepreises wird unmittelbar nach dem relevanten Bewertungstag erfolgen, so daß der Kunde den Rücknahmepreis
innerhalb von 4 Valutatagen (nach dem relevanten Bewertungstag) erhält.
Art. 22. Fondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis, Umtauschgebühren.
1. Die Fondswährung des Teilfonds ist der japanische Yen.
2. Ausgabepreis ist der am Bewertungstag berechnete Anteilwert zuzüglich eines Ausgabeaufschlages von bis zu 1 %.
Er ist zahlbar unverzüglich nach dem entsprechenden Bewertungstag. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder
andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
3. Rücknahmepreis ist der am Bewertungstag berechnete Anteilwert.
4. Der Umtausch von Anteilen eines Teilfonds in einen anderen Teilfonds erfolgt zum am Bewertungstag errechneten
Anteilwert zuzüglich einer Umtauschgebühr in Höhe des Ausgabeaufschlages abzüglich 0,5%.
Art. 23. Anteile.
Die Fondsanteile werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht
nicht.
Art. 24. Vergleichsindex.
Der Vergleichsindex des Teilfonds ist der 1 Monats Yen LIBOR, wie bei Bloomberg BBAM dargestellt.
Art. 25. Zielrendite des Teilfonds.
Die Verwaltungsgesellschaft wird 4 Bankarbeitstage vor dem nächsten Bewertungstag des Teilfonds eine Spanne
ober- oder unterhalb des Vergleichsindex des Teilfonds benennen (bezugnehmend auf die Garantievereinbarung in Ar-
tikel 20). Diese Spanne kann jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie bei der Zahlstelle/Re-
präsentant erfragt werden und wird in den Jahres- sowie den Halbjahresberichten erscheinen.
Die Spanne plus dem Vergleichsindex des Teilfonds am Bewertungstag bestimmt die Zielrendite des Teilfonds. Die
Zielrendite des Teilfonds wird wirksam beginnend mit dem Bankarbeitstag nachfolgend dem Bewertungstag des Teil-
fonds bis und einschließlich dem nächstfolgenden Bewertungstag des Teilfonds.
Die Zielrendite des Teilfonds stellt einen Indikator über die zu erwartende Rendite für die Anteilinhaber dar. Die
Verwaltungsgesellschaft garantiert nicht, daß diese Zielrendite erreicht wird.
Die geringste Zielrendite ist gleich dem Vergleichsindex minus 6,25 Basispunkte per annum.
Art. 26. Kosten.
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Teilfondsvermögen ein Entgelt von bis zu 0,13% p.a. auf das Netto-
Teilfondsvermögen auf Basis des täglich ermittelten Anteilwertes.
2. Die Depotbank erhält aus dem Teilfondsvermögen
a) ein Entgelt in Höhe von 0,01 % p.a. auf das Netto-Teilfondsvermögen auf Basis des täglich ermittelten Anteilwertes;
b) eine Bearbeitungsgebühr von 0,125% des Betrages jeder Wertpapiertransaktion für Rechnung des Teilfonds (so-
weit ihr dafür nicht bankübliche Gebühren zustehen).
3. Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt - soweit nicht vorstehend anders bestimmt - zum Monatsende. Sämtliche
Kosten werden zunächst dem laufenden Einkommen und den Kapitalgewinnen sowie zuletzt dem Teilfondsvermögen
angerechnet.
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann dem Teilfonds neben den Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der
Veräußerung von Wertpapieren folgende Kosten belasten:
a) Steuern, die auf das Teilfondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Teilfonds erhoben
werden;
26812
b) Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber dieses Teilfonds handeln;
c) Kosten der Wirtschaftsprüfer;
d) Sonstige Kosten der Anlage und Verwaltung des Teilfondsvermögens. Gründungskosten und weitere Kosten die
in diesem Zusammenhang stehen, können dem Fondsvermögen des jeweiligen Teilfonds belastet und im laufenden Ge-
schäftsjahr abgeschrieben werden.
Art. 27. Erfolgsabhängige Vergütung.
Die Verwaltungsgesellschaft erhält darüber hinaus aus dem Netto-Teilfondsvermögen eine erfolgsabhängige Vergü-
tung, die dem Betrag entspricht, um den das Teilfondswachstum (netto nach allen Kosten, siehe Artikel 26) die Zielren-
dite übersteigt.
Dieser Betrag darf 1 % p.a. des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögens nicht überschreiten. Eine über diesen
Betrag hinausgehende zurückgestellte erfolgsbezogene Vergütung wird nicht entnommen, sondern entsprechend dem
täglichen Vergleich wieder aufgelöst.
Entsprechend dem Ergebnis des täglichen Vergleichs wird eine etwa angefallene erfolgsbezogene Vergütung im Son-
dervermögen zurückgestellt. Liegt das Teilfondswachstum während des Geschäftsjahres unter der Zielrendite, so wird
eine im jeweiligen Geschäftjahr bisher zurückgestellte erfolgsbezogene Vergütung entsprechend dem täglichen Vergleich
wieder aufgelöst. Eine negative Performance muß nicht im nachfolgenden Abrechnungszeitraum aufgeholt werden.
Hinweis: Die Zielrendite des Teilfonds bestimmt sich aus der nach Artikel 25 des Besonderen Teils des Verwaltungs-
reglements durch die DWS INVESTMENT S.A. zu benennende Spanne ober- oder unterhalb des Vergleichsindex des
Teilfonds und dem Vergleichsindex des Teilfonds am Bewertungstag. Da die Benennung dieser Spanne durch die DWS
INVESTMENT S.A. erlaubt ist, kann es zu Interessenkonflikten kommen. Die Verwaltungsgesellschaft wird jedoch die
Benennung dieser Spanne nach besten Wissen und Gewissen ausführen, um so Interessenkonflikte zu vermeiden. Sofern
ein Anleger Informationen über diese Spanne wünscht, kann er diese kostenlos von der Verwaltungsgesellschaft, der
Depotbank sowie bei der Zahlstelle/Repräsentant anfordern. Die Spanne wird ferner in den Jahres- sowie den Halbjah-
resberichten erscheinen.
Art. 28. Bewertung des Teilfondsvermögens.
1. Das gesamte Netto-Teilfondsvermögen wird in Yen sowie alle angeführten Vermögenswerte in den Fondsberich-
ten umgerechnet in Yen dargestellt. Alle Umrechnungen der Vermögenswerte in Yen, für welchen Zweck auch immer,
werden den Interbank Umtauschkurs verwenden, der täglich um 15.00 Uhr Luxemburger Zeit am betreffenden Tag ver-
öffentlicht wird.
Der Anteilspreis wird unter Aufsicht der Depotbank durch die Verwaltungsgesellschaft jeden Bankarbeitstag (im
nachfolgenden als Berechnungstag bezeichnet) berechnet. Für die Berechnung des Anteilspreises wird das Netto-Teil-
fondsvermögen am Berechnungstag durch die Anzahl der umlaufenden Anteile dividiert. Das Netto-Teilfondsvermögen
beinhaltet zusätzlich zu Artikel 7 folgendes:
Vermögen:
a) Devisentermingeschäfte, Zinstermingeschäfte, Optionen auf Finanztermingeschäfte und andere Sicherungsinstru-
mente, die an Börsen amtlich notiert sind bzw. an anderen organisierten Märkten gehandelt werden, werden grundsätz-
lich zum zuletzt bekannten Kurs bewertet. Sollten diese weder an Börsen notiert sein noch an anderen organisierten
Märkten gehandelt werden, werden diese zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft
nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
b) Vorausbezahlte Ausgaben
Abzüglich Verbindlichkeiten:
a) alle Darlehen, Rechnungen und offene Konten;
b) alle aufgelaufenen oder zahlbaren administrativen Ausgaben (inklusive Vergütungen der Verwaltungsgesellschaft,
erfolgsabhängige Vergütungen, Depotbankgebühren, zurückbehaltene und andere Steuern); alle bekannten Verbindlich-
keiten, gegenwärtig und zukünftig, inklusive aller abgelaufenen vertraglichen Verbindlichkeiten für Zahlungen, Geld oder
andere Vermögenswerte, inklusive dem Betrag aller nicht gezahlten Dividenden deklariert durch die Verwaltungsgesell-
schaft;
c) ein angemessener Teil der zukünftigen Steuern basierend auf dem Nettofondsvermögen und Einkommen zum Be-
wertungstag, von Zeit zu Zeit durch die Verwaltungsgesellschaft berechnet, und andere durch den Verwaltungsrat der
Verwaltungsgesellschaft authorisierte und bestätigte Rückstellungen, und
d) alle anderen Verbindlichkeiten des Fonds jedweder Art, ausgeschlossen Verbindlichkeiten, die durch die Anteile
im Fonds dargestellt werden. Um diesen Betrag der Verbindlichkeiten festzustellen, kann die Verwaltungsgesellschaft die
administrativen und anderen Ausgaben, welche regelmäßiger oder wiederkehrender Natur sind als geschätze Zahl für
jährliche, als auch andere Perioden, im voraus kalkulieren und kann dieselbigen in gleichen Anteilen über eine dieser
Perioden ansammeln.
2. Ein Ertragsausgleichskonto wird geführt.
3. Für den Fall eines hohen Aufkommens an Rücknahmeanträgen, die nicht durch flüssige Mittel und durch dem Fonds
gewährten Kreditlimite befriedigt werden können, darf die Verwaltungsgesellschaft die Anteilwertberechnung auf der
Basis des Bewertungstages ausführen, an dem die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt wurden. In einem
solchen Fall wird dieselbe Anteilwertberechnung für Kaufanträge zur gleichen Zeit angewendet.
26813
Der gesamte Ausgabepreis soll innerhalb von 4 Valuta-Tagen ab Zeichnung der Anteile an den Teilfonds gezahlt wer-
den (im folgenden «Zahltag»).
Art. 29. Definitionen.
Bewertungstag
Der 20. eines jeden Monats, oder wenn dies kein Bankarbeitstag in Luxemburg oder Frankfurt am Main oder Tokyo
ist, der nächste Bankarbeitstag.
Berechnungstag/Bankarbeitstag
Ein Tag der ein Bankarbeitstag in Luxemburg und Frankfurt am Main und Tokyo ist. Falls eine dieser Lokationen nicht
für Bankgeschäfte geöffnet ist, ist dies kein Bankarbeitstag.
LIBOR
London Interbank Offering Rate für Yen, wie bei Bloomberg BBAM dargestellt.
Luxemburg, den 29. Juni 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2001, vol. 555, fol. 3, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(41981/755/585) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 juillet 2001.
CONSULT ENGINEERING S.A., Société Anonyme.
Gesellschaftssitz: L-5447 Schwebsange, 31A, route du Vin.
H. R. Luxembourg B 45.500.
—
Im Jahre zweitausend, den einunddreissigsten Oktober.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Bettingen, mit dem Amtswohnsitz zu Niederanven.
Versammelten sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung die Aktionäre, beziehungsweise deren Vertre-
ter, der Aktiengesellschaft CONSULT ENGINEERING S.A. mit Sitz in Grevenmacher, eingetragen im Handelsregister
beim Bezirksgericht Luxemburg unter der Sektion B und der Nummer 45.500, gegründet gemäss Urkunde aufgenom-
men durch den amtierenden Notar am 29. Oktober 1993, veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 609 vom 28. Dezem-
ber 1993.
Die Versammlung wird eröffnet unter dem Vorsitz von Herrn Roland Ebsen, Buchhalter, wohnhaft in Berbourg.
Der Vorsitzende beruft zum Schriftführer Fräulein Chantal Fondeur, Privatbeamtin, wohnhaft zu Luxemburg.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Herr Christian Hess, Buchhalter, wohnhaft in Schouweiler.
Der Vorsitzende stellt unter der Zustimmung der Versammlung fest:
1. Die Aktionäre sowie deren etwaigen bevollmächtigte Vertreter, sind unter der Stückzahl der vertretenen Aktien
auf einer Anwesenheitsliste eingetragen.
2. Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass das gesamte Aktienkapital in gegenwärtiger Versammlung vertreten
ist, und dass somit die Versammlung befugt ist, über nachstehende Tagesordnung, welche den Aktionären bekannt ist,
zu beschliessen.
Die Anwesenheitsliste, von den Mitgliedern des Versammlungsvorstandes und dem instrumentierenden Notar ne va-
rietur unterzeichnet, bleibt ebenso wie die von den Parteien und dem instrumentierenden Notar ne varietur unterzeich-
neten etwaigen Vollmachten der vertretenen Aktieninhaber, gegenwärtigem Protokolle, mit welchem sie einregistriert
werden, als Anlage beigebogen.
3. Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
<i>Tagesordnung:i>
1. - Verlegung des Gesellschaftssitzes von L-6793 Grevenmacher, 77, route de Trèves auf folgende Adresse: L-5447
Schwebsange, 31A, route du Vin.
2. - Entsprechende Änderung des ersten Absatzes von Artikel zwei der Satzung.
3. - Ernennung zweier Verwaltungsratsmitglieder.
4. - Ernennung eines Kommissars.
Gemäss der Tagesordnung haben die Gesellschafter folgende Beschlüsse gefasst:
<i>Erster Beschlussi>
Die Versammlung beschliesst den Gesellschaftssitz von L-6793 Grevenmacher, 77, route de Trèves nach L-5447
Schwebsange, 31A, route du Vin zu verlegen.
<i>Zweiter Beschlussi>
Infolgedessen beschliesst die Versammlung den ersten Absatz von Artikel zwei der Satzung wie folgt abzuändern:
«Art. 2. Erster Absatz. Der Sitz der Gesellschaft ist in Schwebsange.
DWS INVESTMENT S.A.
<i>Verwaltungsgesellschaft
i>Unterschriften
DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Depotbank
i>Unterschriften
26814
<i>Dritter Beschlussi>
Die Generalversammlung nimmt die Demission der alten Verwaltungsratsmitglieder an und erteilt ihnen Entlast für
die Ausführung ihrer Mandate.
Die Generalversammlung ernennt zwei neue Verwaltungsratsmitglieder:
- Herr Gaston Stalder, Geschäftsmann, wohnhaft zu F-57360 Amnéville, 355, Résidence les Sources;
- Herr Hervé Wendling, Geschäftsmann, wohnhaft zu F-57300 Hagondange, 1-3, rue des Fleurs.
Ihre Mandate enden mit der ordentlichen Generalversammlung im Jahre 2003.
<i>Vierter Beschlussi>
Die Generalversammlung ernennt als neuen Kommissar Herrn Roland Ebsen, Conseil Fiscal, wohnhaft zu L-6633
Wasserbillig, 2, route de Luxembourg.
Alle Beschlüsse wurden einzeln und einstimmig gefasst.
Die Kosten welche der Gesellschaft wegen der gegenwärtigen Urkunde obliegen, werden auf dreissigtausend Franken
(30.000,- LUF) abgeschätzt.
Da somit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung durch den Vorsitzenden geschlossen.
Worüber Urkunde, aufgenommen zu Senningen, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, gebräuchlichen Vorna-
men, Stand und Wohnort bekannt, haben alle gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.
Gezeichnet: R. Ebsen, C. Fondeur, C. Hess, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2000, vol. 6CS, fol. 63, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Für gleichlautende Kopie, ausgestellt zwecks Veröffentlichung zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des So-
ciétés et Associations.
(01410/202/63) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
EUCELIA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 22, route de Trèves.
R. C. Luxembourg B 42.575.
—
Le bilan clos au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2001, vol. 548, fol. 5, case 8, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01427/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
EUCELIA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 22, route de Trèves.
R. C. Luxembourg B 42.575.
—
<i>Extrait des résolutions adoptées en date du 15 décembre 2000 lors de l’assemblée générale des actionnaires de la sociétéi>
Les comptes annuels de l’exercice social clôturant au 31 décembre 1999 sont approuvés.
Madame Annick Ducros, Monsieur Michel Ducros et Monsieur Christian Billon obtiennent la décharge de l’Assem-
blée pour l’exercice de leur mandat d’administrateur relatif à l’exercice clôturant au 31 décembre 1999.
Le mandat des administrateurs en place est reconduit pour une année supplémentaire.
Madame Despina Pagonas et Monsieur Dominique Aimé (en remplacement de Monsieur Christian Billon démission-
naire) sont nommés administrateurs à compter du 18 septembre 2000.
Le commissaire au comptes, PricewaterhouseCoopers obtient la décharge de l’Assemblée pour l’exercice de son
mandat relatif à la période clôturant au 31 décembre 1999.
La FIDUCIAIRE CONTINENTALE est appelée à la fonction de commissaire aux comptes pour l’exercice clôturant
au 31 décembre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2001, vol. 548, fol. 5, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01428/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Niederanven, den 22. Dezember 2000.
P. Bettingen.
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Signature.
Pour publication
Pour extrait sincère et conforme
EUCELIA INVESTMENTS S.A.
Signature
<i>Un mandatairei>
26815
CONTINENTAL INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.
R. C. Luxembourg B 58.772.
—
EXTRAIT
La soussignée OVERSEAS COMPANY REGISTRATION AGENT (LUXEMBOURG) S.A., avec siège social à Luxem-
bourg, a dénoncé avec effet immédiat, le siège de la société CONTINENTAL INTERNATIONAL HOLDING S.A. (So-
ciété Anonyme) qui était jusqu’alors au 19, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg.
Luxembourg, le 28 décembre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2001, vol. 547, fol. 99, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01412/634/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
CONTINENTAL INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.
R. C. Luxembourg B 58.772.
—
EXTRAIT
Il résulte d’un courrier reçu au siège social de la société en date du 22 décembre 2000 que Monsieur Emmanuel
Famerie, Monsieur Francis N. Hoogewerf et AVONDALE NOMINEES LIMITED ont démissionné de leur fonction d’ad-
ministrateur avec effet immédiat.
Luxembourg, le 22 décembre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2001, vol. 547, fol. 99, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01413/634/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
CYBER FIN S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-1543 Luxemburg, 45, boulevard Pierre Frieden.
H. R. Luxemburg B 72.380.
—
<i>Auszug des Sitzungsprotokolls der am Gesellschaftssitz stattgefundenen ordentlichen Hauptversammlung der Aktionärei>
<i>vom 8. Dezember 2000i>
Es geht aus dem Sitzungsprotokoll hervor daß:
- Herr Dr. Manfred Kühn, wohnhaft in Luxemburg, als Verwaltungsratsmitglied abbenannt wurde, und ihm daraufhin
für seine für die Gesellschaft geleisteten Dienste Entlastung erteilt wurde;
- Herr Johannes Züll, Manager, wohnhaft in L-1543 Luxemburg, 45, boulevard Pierre Frieden, bis zur Generalver-
sammlung die über die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2000 abstimmt, als neues Mit-
glied des Verwaltungsrats ernannt wurde;
- die Ämter folgender Verwaltungsratsmitglieder:
Herr Dan Arendt, wohnhaft in Bettemburg, Luxemburg
Herr Dr. Reinhard Liedl, wohnhaft in Gütersloh, Deutschland
bis zur nächsten ordentlichen Hauptversammlungen verlängert wurden.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2001, vol. 547, fol. 87, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01416/250/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour extrait conforme
OVERSEAS COMPANY REGISTRATION AGENTS
<i>Agent domiciliataire
i>Signature
Pour extrait conforme
OVERSEAS COMPANY REGISTRATION AGENTS
<i>Agent domiciliataire
i>Signature
<i>Für CYBER FIN S.A.
i>J. Züll / D. Arendt
<i>Verwaltungsratsmitglied / Verwaltungsratsmitgliedi>
26816
CORNWALL COMPUTER HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 52.212.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2001, vol. 548, fol. 4, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
(01414/634/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
CORNWALL COMPUTER HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 52.212.
—
EXTRAIT
Il résulte de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue à Luxembourg en date du 22 décembre 2000 que ARDEN IN-
VESTMENTS LIMITED, avec siège social à Level 4 North, Town Mills, St. Peter Port, Guernsey, Channel Islands a été
nommée administrateur en remplacement d’un administrateur démissionnaire. Le mandat expirera lors de l’assemblée
générale annuelle de 2002.
Le Conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
- Francis N. Hoogewerf, administrateur de sociétés avec adresse professionnelle 19, rue Aldringen, L-1118 Luxem-
bourg.
- AVONDALE NOMINEES LIMITED, avec siège social à Picquerel House, La Route du Picquerel, L’Islet, St. Samp-
son’s, Guernsey, Channel Islands.
- ARDEN INVESTMENTS LIMITED, avec siège social à Level 4 North, Town Mills, St. Peter Port, Guernsey, Channel
Islands.
Luxembourg, le 22 décembre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2001, vol. 548, fol. 4, case 8. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01415/634/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
IMMOBILIERE RAIFFEISEN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 28, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 47.990.
—
Monsieur Paul Lauterbour a été coopté en tant que nouveau membre du Conseil d’Administration et il a été nommé
président du Conseil d’Administration.
Ci-après la liste des administrateurs de la société:
Les mandats des administrateurs expirent à l’Assemblée Générale tenue en avril 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 janvier 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2001, vol. 548, fol. 5, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01478/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
<i>Pour HOOGEWERF & CIE
Agent Domiciliataire
i> Signature
Pour extrait conforme
HOOGEWERF & CIE
<i>Agent Domiciliataire
i>Signature
Messieurs Paul Lauterbour
Lucien Hirtt
Jacques Mangen
Alphonse Sinnes
Armand Weis
E. Peyer / A. Sinnes
<i>Secrétaire / Administrateuri>
26817
DE SETZER-REPERES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: 500.000,- LUF.
Siège social: L-2551 Luxembourg, 39, avenue du X Septembre.
R. C. Luxembourg B 31.484.
—
Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 31 décembre 1999, ainsi que la résolution des associés concernant l’affectation
du résultat de l’exercice 1999, enregistrés à Mersch, le 19 décembre 2000, vol. 126, fol. 48, case 6, ont été déposés au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 novembre 2000.
(01418/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
DLS - DIGITAL LIBRARY SERVICES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2430 Luxembourg, 35, rue Michel Rodange.
R. C. Luxembourg B 64.343.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 2001, vol. 547, fol. 93, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01421/502/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
DLS - DIGITAL LIBRARY SERVICES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2430 Luxembourg, 35, rue Michel Rodange.
R. C. Luxembourg B 64.343.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 2001, vol. 547, fol. 93, case 7, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01420/502/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
DUE ESPRESSO BAR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: 500.000,- LUF.
Siège social: L-2763 Luxembourg, 41, rue Sainte Zithe.
R. C. Luxembourg B 38.479.
—
Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 31 décembre 1999, ainsi que la résolution des associés concernant l’affectation
du résultat de l’exercice 1999, enregistrés à Mersch, le 19 décembre 2000, vol. 126, fol. 48, case 3, ont été déposés au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 1
er
décembre 2000.
(01423/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
EGC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2668 Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 12.360.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2001, vol. 548, fol. 1, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
(01424/596/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
P. Seiler
<i>Gérant techniquei>
Luxembourg, le 5 janvier 2001.
FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN & ASSOCIES.
Luxembourg, le 5 janvier 2001.
FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN & ASSOCIES.
A. Da Silva Vasco
<i>Gérantei>
FIDUCIAIRE ROLAND KOHN
Signatures
26818
ELECTRO-SCHARTZ, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3510 Dudelange.
R. C. Luxembourg B 30.198.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2001, vol. 548, fol. 1, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
(01425/596/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
EURO-MIKE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4026 Esch-sur-Alzette, 164, rue de Belvaux.
—
EXTRAIT
Il résulte d’un procès-verbal de cession de parts et assemblée générale extraordinaire dressé par le notaire Aloyse
Biel de résidence à Capellen, en date du 5 octobre 2000, enregistré à Capellen en date du 10 octobre 2000, volume
419, folio 94, case 9,
- que suite aux cessions de parts intervenues, l’associé unique MARBLE (LUXEMBOURG) S.A. a décidé de modifier
l’article 6 des statuts qui aura dorénavant la teneur suivante:
«Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de 500.000,- Francs (cinq cent mille francs), représenté par 500 (cinq
cents) parts sociales d’une valeur nominale de 1.000,- Francs (mille francs) chacune entièrement libérées. Chaque part
sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires. Ces parts
ont été souscrites comme suit:
- MARBLE (LUXEMBOURG) S.A., prénommée, 500 parts sociales
Total: cinq cents (500) parts sociales»
- que l’associé unique a décidé de transférer le siège social de la société de Mamer à Esch-sur-Alzette.
- que l’associé unique a décidé de modifier le premier alinéa de l’article cinq des statuts qui aura dorénavant la teneur
suivante:
«Le siège social est établi à Esch-sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg.»
- que le siège social est fixé à L-4026 Esch-sur-Alzette, 164, rue de Belvaux.
- que l’associé unique a décidé d’accepter la démission de son gérant unique:
Monsieur Amilcar Antunes Sequeira.
- que l’associé unique a décidé de nommer gérant unique de la société pour une durée indéterminée: Monsieur Paulo
Manuel Gonçalves Paulino, commerçant, demeurant à Kayl.
Il pourra engager la société en toutes circonstances par sa signature individuelle.
(01431/203/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
EURO-MIKE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4026 Esch-sur-Alzette, 164, rue de Belvaux.
—
Les statuts coordonnés de la prédite société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, le 8 janvier 2001.
(01432/203/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
EUROSQUARE 2 INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 72.313.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 27 décembre 2000, vol. 547, fol. 71, case
3, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01435/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
FIDUCIAIRE ROLAND KOHN
Signatures
Capellen, le 3 janvier 2001.
Pour extrait conforme
A. Biel
<i>notairei>
Luxembourg, le 29 décembre 2000.
A. Schwachtgen.
26819
EUROMUTUEL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1450 Luxembourg, 17, Côte d’Eich.
R. C. Luxembourg B 34.148.
Acte de constitution publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, en date du 7 août 1990.
—
Le rapport annuel établi au 30 septembre 2000 ainsi que les informations et documents annexes, enregistrés à Luxem-
bourg, le 5 janvier 2001, vol. 548, fol. 4, case 9 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de et à Luxem-
bourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01433/255/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
EUROPUBLISHING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 897.600,-.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 68.177.
—
Le bilan et l’annexe au 30 juin 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregistrés à
Luxembourg, le 4 janvier 2001, vol. 547, fol. 98, case 10, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
<i>Extrait des résolutions de l’associé unique du 8 décembre 2000i>
Sont nommés gérants, leurs mandats prenant fin lors des résolutions de l’associé unique statuant sur les comptes au
30 juin 2001:
Monsieur Ronald McLean Adair, administrateur, demeurant à St. Helier, Jersey, Channel Islands
Madame Anna Karin Portunato, consultante indépendante, demeurant à Choulex (CH)
Monsieur Edoardo Bugnone, directeur de société, demeurant à Cascais (P)
Monsieur Guy William Semmens, directeur, demeurant à Genève (CH).
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01434/534/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
EUROSQUARE 2 TE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 72.312.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 27 décembre 2000, vol. 547, fol. 71, case
3, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01436/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
G.G.G. HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 59.428.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2001 vol. 548, fol. 4, case 5, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01450/024/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
<i>Pour EUROMUTUEL, SICAV
i>Signature
Luxembourg, le 5 janvier 2001.
Signature.
Luxembourg, le 29 décembre 2000.
A. Schwachtgen.
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
G.G.G. HOLDING S.A.
Société Anonyme Holding
Signature / Signature
<i>Un administrateur / Un administrateuri>
26820
G.G.G. HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 59.428.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2001 vol. 548, fol. 4, case 5, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
(01451/024/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
G.G.G. HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 59.428.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2001 vol. 548, fol. 4, case 5, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
(01452/024/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
G.G.G. HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 59.428.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 27 novembre 2000i>
<i>Résolutioni>
L’assemblée déicde de ratifier la cooptation de deux nouveaux administrateurs, M. Carlo Santoiemma et M. Georges
Chamagne, en date du 7 avril 2000.
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comtpes venant à échéance, l’assemblée décide de les élire
pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2000:
<i>Conseil d’administrationi>
<i>Commissaire aux comptesi>
MONTRUN REVISION, S.à r.l., 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2001, vol. 548, fol. 4, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01453/024/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
G.G.G. HOLDING S.A.
Société Anonyme Holding
Signature / Signature
<i>Un administrateur / Un administrateuri>
G.G.G. HOLDING S.A.
Société Anonyme Holding
Signature / Signature
<i>Un administrateur / Un administrateuri>
MM. Federico Franzina, employé privé, demeurant à Luxembourg, président;
Carlo Santoiemma, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Georges Chamagne, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Mme Maryse Santini, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur.
G.G.G. HOLDING S.A.
Société Anonyme Holding
Signature / Signature
<i>Un administrateur / Un administrateuri>
26821
FABER ET FILS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6680 Mertert.
R. C. Luxembourg B 13.622.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2001, vol. 548, fol. 1, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01437/596/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
FB CONSULTING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social : 500.000,- LUF.
Siège social: L-7456 Lintgen, 9, place Rouschten.
R. C. Luxembourg B 42.125.
—
Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 14 octobre 1999, ainsi que la résolution des associés concernant l’affectation
du résultat de l’exercice 1999, enregistrés à Mersch, le 19 décembre 2000, vol. 126, fol. 47, case 8, ont été déposés au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01438/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
FINTAL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Sainte Zithe.
R. C. Luxembourg B 74.746.
—
EXTRAIT
Il résulte d’un contrat signé en date du 4 décembre 2000 entre la société FINTAL HOLDING S.A. et l’association
d’avocats ARENDT & MEDERNACH, établie à L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Sainte Zithe, qu’un contrat de domici-
liation a été conclu pour une durée indéterminée.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2000, vol. 547, fol. 87, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01443/250/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
HARMONIE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 68.235.
—
<i>Extrait des minutes du Conseil d’Administration du 22 décembre 2000i>
Il résulte du Conseil d’Administration de la société anonyme HARMONIE S.A., tenu le 22 décembre 2000, que:
- Madame Wang Shaw Lan a été nommée présidente du Conseil d’Administration de la société HARMONIE S.A.
- Messieurs Nicolas Druz et Christian Bühlmann ont été nommés administrateurs-délégués de la société HARMONIE
S.A. avec pouvoir d’engager la société en toute circonstance par leur signature individuelle.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2001, vol. 547, fol. 99, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01464/729/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
FIDUCIAIRE ROLAND KOHN
Signatures
Lintgen, le 23 novembre 2000.
F. Bondy
<i>Géranti>
Luxembourg, le 29 décembre 2000.
<i>Pour FINTAL HOLDING S.A.
i>Signature
<i>Un mandatairei>
Pour extrait conforme
HARMONIE S.A.
Signature
26822
FINPARTEC S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1610 Luxembourg, 8-10, avenue de la Gare.
R. C. Luxembourg B 73.167.
—
L’an deux mille, le vingt décembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.
A comparu:
- Monsieur Sergio Vandi, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg,
agissant en vertu d’une décision du conseil d’administration de la société anonyme de droit luxembourgeois dénom-
mée FINPARTEC S.A., ayant son siège social à L-1610 Luxembourg, 8-10, avenue de la Gare, inscrite au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, section B numéro 73.167,
prise en sa réunion du 16 novembre 2000, un extrait des résolutions de ladite réunion, après avoir été signé ne va-
rietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte avec lequel il sera soumis à la for-
malité du timbre de l’enregistrement.
Lequel comparant a requis le notaire instrumentaire d’acter les déclarations suivantes:
1. - Que la société FINPARTEC S.A. a été constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 7 décembre
1999, publié au Mémorial C-2000, n
o
126 du 8 février 2000,
et les statuts ont été modifiés suivant constat d’augmentation de capital du 16 février 2000, publié au Mémorial C-
2000, n
o
434 du 19 juin 2000.
2. - Que le capital social de la société prédésignée s’élève actuellement à quatre milliards cinquante millions de lires
italiennes (ITL 4.050.000.000,-), représenté par un million trois cent cinquante mille (1.350.000) actions d’une valeur
nominale de trois mille lires italiennes (ITL 3.000,-) chacune, entièrement souscrites et libérées.
3. - Qu’aux termes de l’alinéa 2 de l’article 5 des statuts, la société a un capital autorisé qui est fixé à deux milliards
dix millions de lires italiennes (ITL 2.010.000.000,-), représenté par six cent soixante-dix mille (670.000) actions d’une
valeur nominale de trois mille lires italiennes (ITL 3.000,-) chacune.
4. - Que l’alinéa 3 du même article 5 des statuts est libellé comme suit:
Le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans prenant fin le 7 décembre 2004, autorisé à augmenter
en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé jusqu’à concurrence de six milliards
soixante millions de lires italiennes (ITL 6.060.000.000,-). Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises
sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission, à libérer par des versements en espèces, ou par des apports autres
qu’en espèces, tels des apports en nature, des titres, des créances, par compensation avec des créances certaines, liqui-
des et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société. Le conseil d’administration est encore expressément autorisé à
réaliser tout ou partie du capital autorisé par l’incorporation de réserves disponibles dans le capital social. Le conseil
d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment auto-
risée, pour recueillir les souscriptions et recevoir le paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette
augmentation de capital. Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmen-
tation du capital souscrit, il fera adapter le présent article à la modification intervenue en même temps.
5. - Que dans sa réunion du 16 novembre 2000, le conseil d’administration a décidé de réaliser une tranche du capital
autorisé de six cent quarante-huit millions de lires italiennes (ITL 648.000.000,-),
pour porter le capital souscrit de son montant actuel de quatre milliards cinquante millions de lires italiennes (ITL
4.050.000.000,-), à quatre milliards six cent quatre-vingt-dix-huit millions de lires italiennes (ITL 4.698.000.000,-),
par la création de 216.000 (deux cent seize mille) actions nouvelles d’une valeur nominale de ITL 3.000,- (trois mille
lires italiennes) chacune,
à libérer intégralement en numéraire et jouissant des mêmes droits et avantages que les actions anciennes,
et d’accepter la souscription de ces nouvelles actions par les anciens actionnaires, comme plus amplement détaillés
à l’extrait des résolutions du 16 novembre 2000,
lesquels ont souscrit aux 216.000 (deux cent seize mille) actions nouvelles, et les libèrent moyennant une contribu-
tion en espèces totale de six cent quarante-huit millions de lires italiennes (ITL 648.000.000,-), dans les proportions tel-
les qu’indiquées dans ledit extrait des résolutions.
6. - La preuve de la souscription des actions nouvelles a été présentée au notaire instrumentaire sur base des décla-
rations de souscription des actionnaires existants.
La somme de six cent quarante-huit millions de lires italiennes (ITL 648.000.000,-), a été mise à la disposition de la
société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant au moyen d’un certificat bancaire.
7. Que suite à la réalisation de cette augmentation, le capital se trouve porté à ITL 4.698.000.000,- (quatre milliards
six cent quatre-vingt-dix-huit millions de lires italiennes), de sorte que le premier et le deuxième alinéa de l’article 5 des
statuts auront dorénavant la nouvelle teneur suivante:
Art. 5. Le capital social souscrit de la société est fixé à quatre milliards six cent quatre-vingt-dix-huit millions de lires
italiennes (ITL 4.698.000.000,-), représenté par un million cinq cent soixante-six mille (1.566.000) actions d’une valeur
nominale de trois mille lires italiennes (ITL 3.000,-) chacune, entièrement souscrites et libérées.
A côté du capital souscrit, la société a un capital autorisé. Le capital autorisé de la société est fixé à un milliard trois
cent soixante-deux millions de lires italiennes (ITL 1.362.000.000,-), représenté par quatre cent cinquante-quatre mille
(454.000) actions d’une valeur nominale de trois mille lires italiennes (ITL 3.000,-) chacune.
<i>Evaluation - Fraisi>
Pour les besoins de l’enregistrement, le montant de l’augmentation de capital est évalué à LUF 13.500.315,-.
26823
Les frais, dépenses, honoraires ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société ou mis à sa charge
en raison des présentes sont évalués à LUF 200.000,-.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation en langue du pays données au comparant, connu du notaire instrumentant par ses
nom, prénom, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: S. Vandi, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 21 décembre 2000, vol. 127S, fol. 56, case 9. – Reçu 135.003 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01441/208/77) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
FINPARTEC S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 62, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 73.167.
—
Statuts coordonnés suite à un constat d’augmentation du capital acté sous le numéro 955/2000 en date du 20 décem-
bre 2000 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, déposés au registre de commer-
ce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01442/208/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
GERÜSTBAU TRAPPEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6735 Grevenmacher, 2A, rue Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 39.762.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 2 janvier 2001, vol. 547, fol. 93, case 1, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01448/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
GETRADEL, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 9, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 55.753.
—
Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 3 novembre 2000, actée sous le n
°
747/
2000 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01449/208/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
IMBONATI A, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 72.309.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 27 décembre 2000, vol. 547, fol. 71, case
3, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 29 décembre 2000.
(01475/230/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Luxembourg, le 2 janvier 2001.
J. Delvaux.
Luxembourg, le 4 janvier 2001.
<i>Pour GERÜSTBAU TRAPPEN, S.à r.l.
i>Signature
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
A. Schwachtgen
<i>Notairei>
26824
ISA-ISOMAX HOLDING A.G., Holdingaktiengesellschaft,
(anc. ISA-ISOMAX A.G.).
Gesellschaftssitz: L-2121 Luxemburg, 231, Val des Bons Malades.
H. R. LuxemburgB 36.488.
—
Im Jahre zweitausend, den fünfzehnten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar André-Jean-Joseph Schwachtgen, mit dem Amtssitz in Luxemburg.
Sind die Aktionäre der Holdinggesellschaft ISA-ISOMAX A.G., mit Sitz in Luxemburg, R. C. B Nummer 36.488, zu
einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammengetreten.
Die Gründungsurkunde der Gesellschaft wurde aufgenommen durch Maître Aloyse Biel, Notar mit damaligem Amts-
sitz in Differdingen, am 28. März 1991.
Die Satzung der Gesellschaft wurde im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations Nummer 350 vom 27. Sep-
tember 1991 veröffentlicht.
Die Versammlung beginnt um fünfzehn Uhr fünfundvierzig unter dem Vorsitz von Herrn Gérard Muller, Ökonom,
mit Berufsanschrift in 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxemburg-Kirchberg.
Derselbe ernennt zur Schriftführerin Frau Fabienne De Bernardi, Sekretärin, mit Berufsanschrift in 231, Val des Bons
Malades, L-2121 Luxemburg-Kirchberg.
Zur Stimmzählerin wird ernannt Frau Geneviève Blauen, Verwaltungsratmitglied, mit Berufsanschrift in 231, Val des
Bons Malades, L-2121 Luxemburg-Kirchberg.
Sodann stellt der Vorsitzende fest:
I. Dass aus einer Anwesenheitsliste, welche durch das Büro der Versammlung aufgesetzt und für richtig befunden wur-
de, hervorgeht, dass die zweitausendfünfhundert (2.500) Aktien mit einem Nennwert von je einhundert (100,-) Schwei-
zer Franken (CHF), welche das gesamte Stammkapital von zweihundertfünfzigtausend (250.000,-) Schweizer Franken
(CHF) darstellen, hier in dieser Versammlung gültig vertreten sind, welche somit rechtskräftig zusammengestellt ist und
demzufolge über alle in der Tagesordnung aufgeführten Punkte beraten kann, da alle vertretenen Aktionäre bereit waren
sich ohne vorherige Einberufung zu versammeln.
Die vorgenannte Anwesenheitsliste, welche die Unterschriften der vertretenen Aktionäre trägt, wird gegenwärtiger
Urkunde zusammen mit den Vollmachten beigefügt bleiben um mit ihr einregistriert zu werden.
II. Dass die Tagesordnung dieser Generalversammlung folgende Punkte umfasst:
- Änderung der Bezeichnung der Gesellschaft in ISA-ISOMAX HOLDING A.G. und entsprechende Abänderung des
ersten Absatzes von Artikel 1 der Satzung.
Die Ausführungen des Vorsitzenden wurden einstimmig durch die Versammlung für richtig befunden und, nach Über-
prüfung der Richtigkeit der Versammlungsordnung, fasste die Versammlung, nach vorheriger Beratung, einstimmig fol-
genden Beschluss:
<i>Erster und einziger Beschlussi>
Die Bezeichnung der Gesellschaft wird in ISA-ISOMAX HOLDING A.G. abgeändert.
Infolgedessen wird der erste Absatz von Artikel 1 der Satzung abgeändert um in Zukunft folgenden Wortlaut zu ha-
ben:
«Art. 1. Erster Absatz. Es besteht eine Holdinggesellschaft unter der Bezeichnung ISA-ISOMAX HOLDING A.G.»
Da die Tagesordnung erschöpft ist erklärt der Vorsitzende die Versammlung um sechzehn Uhr für geschlossen.
Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorhergehenden an die Komparenten, haben dieselben mit Uns, Notar, gegenwärtige Ur-
kunde unterschrieben.
Gezeichnet: G. Muller, F. De Bernardi, G. Blauen, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 7CS, fol. 40, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01490/230/50) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
ISA-ISOMAX HOLDING A.G., Société Anonyme Holding,
(anc. ISA-ISOMAX A.G.).
Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons Malades.
R. C. Luxembourg B 36.488.
—
Statuts coordonnés suivant l’acte n° 1631 du 15 décembre 2000, déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01491/230/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Luxembourg, le 4 janvier 2001.
A. Schwachtgen.
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Signature.
26825
JAGUAR LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1835 Luxembourg, 13, rue des Jardiniers.
R. C. Luxembourg B 12.727.
—
L’an deux mille, le dix-neuf décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme JAGUAR LUXEMBOURG
S.A., avec siège social à L-1835 Luxembourg, 13, rue des Jardiniers, constituée sous la dénomination de GRAND GA-
RAGE DE LA PETRUSSE S.A., suivant acte reçu par le notaire Jean-Paul Hencks, alors de résidence à Mersch, le 31 jan-
vier 1975, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C, numéro 65 du 8 avril 1975, modifiée
suivant acte reçu par le notaire Paul Frieders, de résidence à Luxembourg, le 17 décembre 1984, publié au Mémorial C,
numéro 39 du 9 février 1985, modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 8 juillet 1991, publié au Mémorial
C, numéro 31 du 28 janvier 1992, et modifiée suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 14 novembre 2000,
en voie de publication au Mémorial C,
immatriculée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 12.727.
L’assemblée est ouverte à 15.30 heures et est présidée par Monsieur André Maret, administrateur de sociétés, de-
meurant à Bertrange.
Le Président, désigne comme secrétaire Monsieur Claude Erpelding, employé privé, demeurant à Dudelange.
L’assemblée choisit comme scrutateur, Monsieur Georges Schmit, directeur administratif, demeurant à Dippach.
<i>Composition de l’assembléei>
Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre d’actions
qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les action-
naires présents, les mandataires des actionnaires représentés, par les membres du bureau et le notaire instrumentant,
restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.
Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées
ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.
<i>Exposé de Monsieur le Présidenti>
Monsieur le Président expose et requiert le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. - La présente assemblée a l’ordre du jour suivant:
1. Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de neuf millions de francs luxembourgeois (LUF
9.000.000,-) pour le porter de son montant actuel de six millions de francs luxembourgeois (LUF 6.000.000,-) à quinze
millions de francs luxembourgeois (LUF 15.000.000,-) par incorporation d’une partie des réserves libres sans émission
d’actions nouvelles.
2. Modification de l’article 6 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 6. Le capital social est fixé à quinze millions de francs luxembourgeois (15.000.000,- LUF), représenté par deux
cent (200) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.
Les actions sont au porteur.»
II. - Il appert de la liste de présence que toutes les deux cents (200) actions sans désignation de valeur nominale, re-
présentant l’intégralité du capital social de six millions de francs luxembourgeois (frs 6.000.000,-) sont présentes ou re-
présentées. L’assemblée peut donc délibérer valablement sur les objets à l’ordre du jour, sans qu’il soit besoin de justifier
de l’accomplissement des formalités relatives aux convocations.
<i>Constatation de la validité de l’assembléei>
L’exposé de Monsieur le Président, après vérification par le scrutateur, est reconnu exact par l’assemblée. Celle-ci se
considère comme valablement constituée et apte à délibérer sur les points à l’ordre du jour.
Monsieur le Président expose les raisons qui ont motivé les points à l’ordre du jour.
<i>Résolutionsi>
L’assemblée aborde l’ordre du jour et, après avoir délibéré, elle prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social à concurrence d’un montant de neuf millions de francs
luxembourgeois (LUF 9.000.000,-) pour le porter de son montant actuel de six millions de francs luxembourgeois (LUF
6.000.000,-) à quinze millions de francs luxembourgeois (LUF 15.000.000,-) par incorporation d’une partie des réserves
libres sans émission d’actions nouvelles.
L’existance des prédites réserves libres a été donnée au notaire instrumentant par des pièces comptables récentes.
<i>Deuxième résolutioni>
Suite à la résolution qu précède, l’assemblée générale décide de modifier l’article 6 des statuts pour lui donner la
teneur suivante:
«Art. 6. Le capital social est fixé à quinze millions de francs luxembourgeois (15.000.000,- LUF), représenté par deux
cent (200) actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.
Les actions sont au porteur.»
26826
<i>Clôturei>
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, et plus personne ne demandant la parole, Monsieur le Président a clôturé l’assem-
blée à 16.00 heures.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, coûts, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société suite
aux résolutions prises à la présente assemblée, est évalué à cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 150.000,-).
Dont procès-verbal, fait et dressé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg-Bonnevoie.
Et après lecture et interprétation de tout ce qui précède, donnée à l’assemblée, les membres du bureau, tous connus
du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ont signé le présent procès-verbal avec Nous,
notaire.
Signé: A. Maret, C. Erpelding, G. Schmit, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2000, vol. 7CS, fol. 43, case 12. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations.
(01494/222/77) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
JAGUAR LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1835 Luxembourg, 13, rue des Jardiniers.
R. C. Luxembourg B 12.727.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01495/222/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
IMOTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1618 Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 30.052.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2001, vol. 548, fol. 1, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 janvier 2001.
(01480/596/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
INFIGEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 21-25, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 41.589.
—
EXTRAIT
Il résulte d’une assemblée générale extraordinaire du 29 décembre 2000 que le nombre d’administrateurs a été aug-
menté de 6 à 7 administrateurs et que Monsieur Jean-Marie Boden, réviseur d’entreprises demeurant à L-1140 Luxem-
bourg, 45-47 route d’Arlon a été nommé administrateur. Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale à tenir
en 2001.
Il résulte d’une réunion du Conseil d’administration du 29 décembre 2000 que Monsieur Jean-Marie Boden a été nom-
mé aux fonctions d’administrateur-délégué pour la durée de son mandat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 janvier 2001.
Enregistré à Luxembourg, le 5 janvier 2001, vol. 548, fol. 4, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01482/793/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Luxembourg-Bonnevoie, le 3 janvier 2001.
T. Metzler.
Luxembourg-Bonnevoie, le 3 janvier 2001.
Signature.
FIDUCIAIRE ROLAND KOHN
Signature
<i>Pour la société
i>Signature
<i>Administrateur-déléguéi>
26827
IBFIN S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 48.576.
—
L’an deux mille, le dix-neuf décembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding dénommée IBFIN
S.A., inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B numéro 48.576, ayant son siège
social à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
La société a été constituée par un acte reçu par le notaire Marc Elter, alors de résidence à Luxembourg, le 12 août
1994, publié au Mémorial numéro 507 du 7 décembre 1994.
Les statuts ont été modifiés pour la dernière aux termes d’un acte reçu par le notaire soussigné en date du 29 juin
1999, publié au Mémorial C numéro 750 du 9 octobre 2000.
L’assemblée est présidée par Monsieur Santoiemma Carlo, employé privé, demeurant professionnellement à Luxem-
bourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Augusto Mazzoli, employé privé, demeurant profession-
nellement à Luxembourg.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Monsieur Giovanni Manucci, employé privé, demeurant profession-
nellement à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, dresse la liste de présence laquelle, après avoir été signée ne varietur par les actionnaires
présents et les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumen-
tant, restera annexée au présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumis à la formalité du timbre
et de l’enregistrement.
Monsieur le président déclare et demande au notaire d’acter ce qui suit:
Suivant liste de présence, tous les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social souscrit sont présents ou
dûment représentés à la présente assemblée, qui peut en conséquence délibérer et décider valablement sur tous les
points à l’ordre du jour.
Que la présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:
<i>Ordre du jour:i>
1. Instauration d’un capital autorisé de ITL 27.250.000.000,- (vingt-sept milliards deux cent cinquante millions de lires
italiennes), divisé en 2.725.000 (deux millions sept cent vingt-cinq mille) actions d’une valeur nominale de ITL 10.000,-
(dix mille lires italiennes) chacune, avec pouvoir au Conseil d’Administration, sous réserve d’une autorisation préalable
de l’assemblée des actionnaires délibérant sans quorum de présence et à la simple majorité des présents, pendant une
période de 18 (dix-huit) mois, prenant fin le 19 juin 2002, à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’in-
térieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations pourront être souscrites et émises sous forme d’actions avec
ou sans prime d’émission, à libérer par des versements en espèces ou par des apports autres qu’en espèces, tels des
apports en nature, des titres, des créances, par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement
exigibles vis-à-vis de la société et autorisation expresse au Conseil d’Administration à réaliser tout ou partie du capital
autorisé par l’incorporation de réserves disponibles dans le capital social.
Elles devront être offertes par préférence aux actionnaires anciens, en correspondance des actions qu’ils détiennent,
à moins de la renonciation pure et simple et expresse d’un ou de plusieurs actionnaires, auquel cas les actions nouvelles
doivent être offertes et souscrites entièrement par les autres anciens actionnaires restants, avant de pouvoir être of-
fertes à de nouveaux souscripteurs, au cas ou tous les anciens actionnaires ont, purement et simplement et d’une façon
expresse, renoncé à leur droit de souscription préférentiel.
2. Autorisation au Conseil d’Administration de déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute
autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir le paiement du prix des actions repré-
sentant tout ou partie de la ou des augmentations de capital et autorisation au Conseil d’Administration de faire cons-
tater authentiquement chaque augmentation du capital social et de faire adapter, en même temps, l’article 5 des statuts
aux changements intervenus.
3. Modification subséquente de l’article 5 des statuts en vue de lui donner la teneur suivante:
Art. 5. Le capital souscrit est fixé à ITL 8.750.000.000,- (huit milliards sept cent cinquante millions de lires italiennes),
représenté par 875.000 (huit cent soixante-quinze mille) actions d’une valeur nominale de ITL 10.000,- (dix mille lires
italiennes) chacune.
Toutes les actions sont au porteur ou nominatives ou choix de l’actionnaire.
Le capital autorisé est fixé à ITL 27.250.000.000,- (vingt-sept milliards deux cent cinquante millions de lires italiennes),
représenté par 2.725.000 (deux millions sept cent vingt-cinq mille) actions d’une valeur nominale de ITL 10.000,- (dix
mille lires italiennes) chacune.
Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée
générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.
Le Conseil d’Administration est autorisé, sous réserve d’une autorisation préalable de l’assemblée des actionnaires
délibérant sans quorum de présence et à la simple majorité des présents, pendant une période de 18 (dix-huit) mois
prenant fin le 19 juin 2002, à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital
autorisé.
Ces augmentations du capital peuvent, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration, être souscrites et
émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission à libérer en espèces, en nature ou par compensation avec
26828
des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société ou même, en cas d’autorisation adé-
quate de l’assemblée ayant décidé la constitution de ces réserves ou primes, par incorporation de bénéfices reportés,
de réserves disponibles ou de primes d’émission, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration.
Elles devront être offertes par préférence aux actionnaires anciens, en correspondance des actions qu’ils détiennent,
à moins de la renonciation pure et simple et expresse d’un ou de plusieurs actionnaires, auquel cas les actions nouvelles
doivent être offertes et souscrites entièrement par les autres anciens actionnaires restants, avant de pouvoir être of-
fertes à de nouveaux souscripteurs, au cas ou tous les anciens actionnaires ont, purement et simplement et d’une façon
expresse, renoncé à leur droit de souscription préférentiel.
Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne
dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.
Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,
le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.
L’assemblée des actionnaires ayant approuvé les déclarations de Madame le Président, et se considérant comme dû-
ment constituée et convoquée, a délibéré et pris par vote unanime et séparé, les décisions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide d’instaurer un capital autorisé de capital autorisé de ITL 27.250.000.000,- (vingt-sept mil-
liards deux cent cinquante millions de lires italiennes), divisé en 2.725.000 (deux millions sept cent vingt-cinq mille) ac-
tions d’une valeur nominale de ITL 10.000,- (dix mille lires italiennes) chacune,
et donne pouvoir au Conseil d’Administration, sous réserve d’une autorisation préalable de l’assemblée des action-
naires délibérant sans quorum de présence et à la simple majorité des présents pendant une période de 18 (dix-huit)
mois, prenant fin le 19 juin 2002, à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital
autorisé. Ces augmentations pourront être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission, à
libérer par des versements en espèces ou par des apports autres qu’en espèces, tels des apports en nature, des titres,
des créances, par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société
et autorisation expresse au Conseil d’Administration à réaliser tout ou partie du capital autorisé par l’incorporation de
réserves disponibles dans le capital social.
Elles devront être offertes par préférence aux actionnaires anciens, en correspondance des actions qu’ils détiennent,
à moins de la renonciation pure et simple et expresse d’un ou de plusieurs actionnaires, auquel cas les actions nouvelles
doivent être offertes et souscrites entièrement par les autres anciens actionnaires restants, avant de pouvoir être of-
fertes à de nouveaux souscripteurs, au cas ou tous les anciens actionnaires ont, purement et simplement et d’une façon
expresse, renoncé à leur droit de souscription préférentiel.
Le Conseil d’Administration est autorisé à déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre
personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir le paiement du prix des actions représentant
tout ou partie de la ou des augmentations de capital et autorisation au Conseil d’Administration de faire constater
authentiquement chaque augmentation du capital social et de faire adapter, en même temps, l’article 5 des statuts aux
changements intervenus.
<i>Seconde résolutioni>
A la suite de la résolution précédente, l’assemblée générale décide de modifier l’article 5 des statuts de la société afin
de lui donner la teneur suivante:
Art. 5. Le capital souscrit est fixé à ITL 8.750.000.000,- (huit milliards sept cent cinquante millions de lires italiennes),
représenté par 875.000 (huit cent soixante-quinze mille) actions d’une valeur nominale de ITL 10.000,- (dix mille lires
italiennes) chacune.
Toutes les actions sont au porteur ou nominatives ou choix de l’actionnaire.
Le capital autorisé est fixé à ITL 27.250.000.000,- (vingt-sept milliards deux cent cinquante millions de lires italiennes),
représenté par 2.725.000 (deux millions sept cent vingt-cinq mille) actions d’une valeur nominale de ITL 10.000,- (dix
mille lires italiennes) chacune.
Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée
générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.
Le Conseil d’Administration est autorisé, sous réserve d’une autorisation préalable de l’assemblée des actionnaires
délibérant sans quorum de présence et à la simple majorité des présents, pendant une période de 18 (dix-huit) mois
prenant fin le 19 juin 2002, à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital
autorisé.
Ces augmentations du capital peuvent, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration, être souscrites et
émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission à libérer en espèces, en nature ou par compensation avec
des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société ou même, en cas d’autorisation adé-
quate de l’assemblée ayant décidé la constitution de ces réserves ou primes, par incorporation de bénéfices reportés,
de réserves disponibles ou de primes d’émission, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration.
Elles devront être offertes par préférence aux actionnaires anciens, en correspondance des actions qu’ils détiennent,
à moins de la renonciation pure et simple et expresse d’un ou de plusieurs actionnaires, auquel cas les actions nouvelles
doivent être offertes et souscrites entièrement par les autres anciens actionnaires restants, avant de pouvoir être of-
fertes à de nouveaux souscripteurs, au cas ou tous les anciens actionnaires ont, purement et simplement et d’une façon
expresse, renoncé à leur droit de souscription préférentiel.
26829
Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne
dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.
Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,
le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.
<i>Clôture de l’assembléei>
Plus rien n’étant à l’ordre du jour et plus personne ne demandant la parole, Monsieur le Président clôture l’assemblée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom, état et
demeure, les comparants ont signés avec Nous, notaire, la présente minute, aucun actionnaire n’ayant demandé à signer
le présent procès-verbal.
Signé: C. Santoiemma, A. Mazzoli, G. Manucci, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 22 décembre 2000, vol. 7CS, fol. 48, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01472/208/147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
ILOS S.A., Société Anonyme.
Gesellschaftssitz: L-6776 Grevenmacher, Zone Industrielle «Potaschberg».
R. C. Luxemburg B 44.684.
—
<i>Auszug aus dem Protokoll der Ausserordentlichen Versammlung der Aktionäre vom 18. Dezember 2000i>
Laut Auftrag der Hauptversammlung beschliesst der Verwaltungsrat:
- das Kapital von LUF in EURO umzuwandeln
- das Kapital um 442,36 Euro zu erhöhen um es von seinem jetzigen Betrag von 52.057,64 Euro auf 52.500,00 Euro
heraufzusetzen durch Einbringung von freien Rücklagen
- dementsprechend den Nominalwert der Aktien anzupassen
- dementsprechend den Absatz 5.- der Satzung wie folgt zu ändern:
«Das Gesellschaftskapital beträgt 52.500,- Euro (zweiundfünfzigtausendfünfhundert Euro). Es ist eingeteilt in 2.100
Aktien zu je 25,00 Euro (fünfundzwanzig Euro).»
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2000, vol. 547, fol. 80, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(01474/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
IMMOBILIERE INTERFIDUCIAIRE, Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 40.682.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(01476/222/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 janvier 2001.
G & S SOCIETE ANONYME D’INVESTISSEMENT, SICAF,
Investmentgesellschaft mit unveränderlichem Kapital.
Gesellschaftssitz: L-2017 Luxemburg, 4, rue Jean Monnet.
H. R. Luxemburg B 31.440.
—
In Übereinstimmung mit Artikel 20 der Gesellschaftsstatuten wird die Fonds-kategorie I Hartwährungsrentenfonds
zum 24. August 2001 in und mit der Fondskategorie VIII Managed Portfolio «Ertrag» verschmolzen.
Bis zum 23. August 2001 ist für Aktionäre, welche die Verschmelzung ablehnen, die kostenfreie Rückgabe ihrer Aktien
bei der Gesellschaft und den Zahlstellen möglich. Die Anlagepolitik von FK VIII liegt mit der von FK I zwar gleich im
Hartwährungsrentenbereich, aber das Beratungsentgelt ist in FK VIII um 0,25 Prozentpunkte höher als in FK I.
Luxemburg, den 18. Juli 2001.
(03707/755/13)
<i>Der Verwaltungsrati>.
Luxembourg, le 2 janvier 2001.
J. Delvaux.
Luxemburg, den 18. Dezember 2000.
Luxembourg-Bonnevoie, le 3 janvier 2001.
Signature.
26830
ABERDEEN GLOBAL, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1931 Luxembourg, 21, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 27.471.
—
The Shareholders of ABERDEEN GLOBAL (the «Company») having previously been convened to an Extraordinary
General Meeting of the Company by way of Convening Notice dated 13 July 2001 are hereby convened by way of this
Second Convening Notice to attend an
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
to be held on <i>6 August 2001i> at 11.00 a.m. at the registered office of the Company or at any adjournment thereof for
the purpose of voting on the amendment to the Articles of Incorporation of the Company as set out in the following
Agenda:
<i>Agenda:i>
1. Amendment of Article 28, paragraph 4 of the Articles of Incorporation of the Company to read as follows:
«The board of directors shall procure that in any agreement appointing the Administrator (or any replacement
administrator of the business of the Company) or any Investment Manager provisions shall be contained:
(1) restricting the Administrator or (as the case may be) such Investment Manager and any investment adviser ap-
pointed by it and (in each case) any of its or their respective Connected Persons (as defined in Article 16) from
dealing with the Company as beneficial owner on the sale or purchase of investments to or from the Company
except on a basis approved by the board of directors of the Company from time to time and from otherwise deal-
ing with the Company as principal except with the consent of the board of directors of the Company; and
(2) specifying the level of fee payable by the Company to the Administrator or (as the case may be) such Investment
Manager, which level of fee shall be determined by the board of directors.
The board of directors may not agree to increase such fees as are referred to in this Article 28, unless and until
30 days notice of such increase has been given to shareholders.»
Decisions on the Agenda require a 50 % quorum of the shares in issue to be represented. Decisions will be validly
adopted if voted in favour by a two-thirds majority of the shares present or represented. A shareholder entitled to at-
tend and vote at the meeting may appoint a proxy to attend and vote on his behalf and such proxy need not be a share-
holder of the Company. Proxy Forms are available, on request from the registered office of the Company and should
be returned to that address at least five business days prior to the date of the Extraordinary General Meeting.
The directors of ABERDEEN GLOBAL accept responsibility for the information contained in this letter as being ac-
curate as at the date hereof.
23 July 2001
(03691/755/34)
<i>By order of the Board of Directorsi>.
LIGAPA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 22.231.
—
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont invités à assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>10 août 2001i> à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999.
3. Répartition des résultats au 31 décembre 1999.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l’exercice écoulé.
Les détenteurs d’actions au porteur sont obligés de déposer leurs titres au siège social ou auprès d’une banque au
moins cinq jours francs avant l’assemblée pour pouvoir y assister.
I (03678/528/16)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
TRANSMED HOLDING, Société Anonyme.
Registered office: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 16.574.
—
The Shareholders are kindly invited to attend in person or by proxy the
ANNUAL ORDINARY GENERAL MEETING
to be held on <i>August 10, 2001i> at 10.55 a.m. at the registered office with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Report of the Board of Directors and the Statutory Auditor.
2. Approval of the annual accounts as of December 31, 2000.
3. Appropriation of results.
26831
4. Discharge to the Directors and to the Statutory Auditor for 2000.
5. Miscellaneous.
In order to attend it, holders of bearer shares must produce the relevant certificates at the general meeting or lodge
them in escrow at a bank at least five open days before the meeting.
I (03679/528/17)
<i>The Board of Directorsi>.
INCOFI S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
R. C. Luxembourg B 37.758.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>20 août 2001i> à 11.00 heures au siège social de la société
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes concernant l’exercice 2000
2. Approbation des comptes annuels
3. Affectation des résultats
4. Décharge aux organes sociaux
5. Résolution à prendre conformément à l’article 100 de la loi fondamentale sur les sociétés commerciales
6. Conversion du capital social en Euro
7. Divers.
Luxembourg, le 12 juillet 2001.
I (03684/535/18)
<i>Pour le Conseil d’Administrationi>.
INTERNATIONAL PROPERTY FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 28.588.
—
Notice is hereby given that the
POSTPONED ANNUAL GENERAL MEETING
of Shareholders will be held at the registered office of the Company on <i>10th August 2001i> at 3.00 p.m. with the following
agenda:
<i>Agenda:i>
1. Report of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the annual accounts at 31st December 2000 and the appropriation of results.
3. Proposal to the shareholders to distribute a dividend relative to the financial year ended 31st December 2000.
4. Proposal to the shareholders to grant discharge to the Directors and the Auditor for the exercise of their man-
dates during the financial year ended 31st December 2000.
5. Proposal to the shareholders to re-elect the auditor for a term of one year.
6. Miscellaneous.
The shareholders are advised that no quorum is required for the items of the agenda and that the decisions will be
taken at the simple majority of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
Holders of bearer shares must, in order to attend the meeting, deposit their shares at the registered office of the
Company until 3rd August 2001. Proxy forms are available for shareholders unable to attend the meeting.
I (03704/755/23)
<i>By order of the Board of Directors.i>
MURRAY UNIVERSAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.
R. C. Luxembourg B 8.621.
—
The ANNUAL GENERAL MEETING
of shareholders of MURRAY UNIVERSAL, SICAV will be held at its registered office in Luxembourg, 50, avenue J.F.
Kennedy on <i>10th August 2001i> at 3.00 p.m. for the purpose of considering and voting upon the following matters:
<i>Agenda:i>
1. To hear the Management Report of the Directors and the Report of the Auditor.
2. To approve the Statement of Net Assets and the Statement of Changes in Net Assets for the year ended 31st
March 2001 and to consider the declaration of dividends.
26832
3. To discharge the Directors with respect to the performance of their duties during the year ended 31st March
2001.
4. To re-elect the Directors to serve until the next Annual General Meeting of shareholders.
5. To re-elect the Auditor to serve until the next Annual General Meeting of shareholders.
6. Any other business.
The shareholders are advised that no quorum for the statutory general meeting is required and that decisions will be
taken at the majority of the shares present or represented at the meeting.
In order to take part at the statutory meeting of 10th August 2001 owners of bearer shares will have to deposit their
shares five clear days before the meeting at the registered office of the Company, 50, avenue J.F. Kennedy, Luxembourg,
or with the following banks:
- BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg;
- CLYDESDALE BANK LIMITED, 30, Lombard Street, EC3V 9BB London.
The registered shareholders who would like to be present or represented at the meeting are kindly requested, for
organisational purposes, to inform the Company at least five clear days before the meeting (by letter or form of proxy)
of their intention to attend.
I (03703/755/29)
<i>The Board of Directors.i>
TRANSPACIFIC FUND, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 8.576.
—
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 50, avenue J.F. Kennedy, Luxembourg, le mardi <i>31
juillet 2001i> à 11.00 heures pour délibérer et voter sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Lecture du rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice clos le 31 mars 2001.
2. Lecture du rapport du réviseur d’entreprises.
3. Approbation des comptes de l’exercice clos le 31 mars 2001.
4. Affectation du bénéfice net: fixation et date de mise en paiement du dividende.
5. Quitus aux administrateurs pour l’exercice clos le 31 mars 2001.
6. Nominations statutaires.
7. Indemnités des Administrateurs.
8. Questions diverses.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent pas de quorum spécial et seront
adoptées si elles sont votées par la majorité des actions présentes ou représentées.
Pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale Ordinaire du 31 juillet 2001, les propriétaires d’actions nominatives
devront être inscrits cinq jours francs avant l’assemblée dans le registre des actionnaires et les propriétaires d’actions
au porteur doivent avoir déposé leurs titres cinq jours au moins avant l’assemblée auprès d’une des banques suivantes:
BANQUE DE NEUFLIZE, SCHLUMBERGER, MALLET, DEMACHY, 3, avenue Hoche, Paris 8
ème
,
ABN AMBRO BANK N.V., 597, Herengracht, Amsterdam,
MEES & PIERSON N.V., 548, Herengracht, Amsterdam,
BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 50, avenue J.F. Kennedy, Luxembourg,
BANQUE JULIUS BAER (SUISSE) S.A., 2, boulevard du Théâtre, Genève
II (03658/755/30)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg
Sommaire
The Cronos Group S.A.H.
Construction Métallique Lorentz S.A.
Construction Métallique Lorentz S.A.
Miralt, Sicav
Deutsche Yen Portfolio
Consult Engineering S.A.
Eucelia Investments S.A.
Eucelia Investments S.A.
Continental International Holding S.A.
Continental International Holding S.A.
Cyber Fin S.A.
Cornwall Computer Holdings S.A.
Cornwall Computer Holdings S.A.
Immobilière Raiffeisen S.A.
De Setzer-Reperes, S.à r.l.
DLS - Digital Library Services S.A.
DLS - Digital Library Services S.A.
Due Espresso Bar, S.à r.l.
EGC, S.à r.l.
Electro-Schartz, S.à r.l.
Euro-Mike, S.à r.l.
Euro-Mike, S.à r.l.
Eurosquare 2 Investments, S.à r.l.
Euromutuel, Sicav
Europublishing, S.à r.l.
Eurosquare 2 TE, S.à r.l.
G.G.G. Holding S.A.
G.G.G. Holding S.A.
G.G.G. Holding S.A.
G.G.G. Holding S.A.
Faber et Fils, S.à r.l.
FB Consulting, S.à r.l.
Fintal Holding S.A.
Harmonie S.A.
Finpartec S.A.
Finpartec S.A.
Gerüstbau Trappen, S.à r.l.
Getradel
Imbonati A, S.à r.l.
Isa-Isomax Holding A.G.
Isa-Isomax Holding A.G.
Jaguar Luxembourg S.A.
Jaguar Luxembourg S.A.
Imotion, S.à r.l.
Infigest S.A.
Ibfin S.A.
Ilos S.A.
Immobilière Interfiduciaire
G & S Société Anonyme d’Investissement, Sicaf
Aberdeen Global
Ligapa S.A.
Transmed Holding
Incofi S.A.
International Property Fund, Sicav
Murray Universal, Sicav
Transpacific Fund