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41281
MEMORIAL
MEMORIAL
Amtsblatt
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L
D E S
S O C I E T E S
E T
A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 861
24 novembre 2000
S O M M A I R E
KIRUNA HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.
R.C. Luxembourg B 57.228.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du conseil d’administration du 28 juin 2000i>
Le siège social est transféré au 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg.
Luxembourg, le 28 juin 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2000, vol. 538, fol. 52, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(40154/545/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
Batibien S.A., Belvaux/Sanem. . . . . . . . . . . . . . . . . .
41283
Lamfin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41328
BfG LiquiRent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41294
Linag S.A.H. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41326
BHF Investment Management, Luxemburg . . . . . .
41294
Linston Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .
41323
Blue Bay Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
41325
Luxembourg Business Consultants S.A., Luxem-
Ceparno S.A.H., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41326
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41315
Coiffure Colette, S.à r.l., Dudelange . . . . . . . . . . . .
41322
Midera Luxembourg S.A., Luxembourg. . . . . . . . .
41318
DekaLux-S Rendite 10/2000 (A) (WKN 974306). . .
41293
Naftofina Holding S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . .
41327
DekaLux-S Rendite 10/2000 (B) (WKN 974307) . . .
41293
Nivaria Participations S.A., Luxembourg. . . . . . . .
41323
Delta-Immo S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41323
Private Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41299
Dinvest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41292
Private Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41307
Dinvest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41293
Promoinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .
41295
Domfin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41328
Redmond International S.A., Luxembourg . . . . . .
41324
ERI Bancaire Luxembourg S.A., Luxembourg . . . .
41328
Sapaci S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41327
EuroAction, Fonds Commun de Placement . . . . . .
41310
Sataf S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41326
Euroone S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41321
SEE Certification, A.s.b.l., Luxembourg. . . . . . . . .
41287
Eurotrust, Société Fiduciaire Luxembourgeoise
Société pour l’Investissement en Afrique S.A.H.,
S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41324
Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41321
FI LUX Wachstumsfonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41286
Sysnet S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41325
Financière San Francisco S.A.H., Luxembourg . . . .
41325
UniStartUp, Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41282
Ganesh S.A., Senningerberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41310
Victory Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .
41286
Ganesh S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41310
Victory Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .
41286
Kiruna Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .
41281
Wicos S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41287
L & A S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
41312
Zatto Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .
41327
Pour extrait sincère et conforme
KIRUNA HOLDING S.A.
Signature
41282
UniStartUp.
—
<i>Sonderreglementi>
Für den UniStartUp ist das am 17. Mai 2000 im Mémorial veröffentlichte Verwaltungsreglement integraler Bestandteil.
Ergänzend beziehungsweise abweichend gelten die Bestimmungen des nachstehenden Sonderreglements, das im Mé-
morial vom 2. Oktober 2000 veröffentlicht ist.
Art. 19. Anlagepolitik.
Ziel der Anlagepolitik von UniStartUp (der «Fonds») ist es, unter Beachtung der Risikostreuung eine Wertentwick-
lung zu erreichen, die zu einem Vermögenszuwachs führt.
Das Fondsvermögen wird überwiegend in Aktien, Aktienzertifikaten, Wandelschuldverschreibungen, Wandel- und
Optionsanleihen sowie in Partizipations- und Genußscheinen angelegt.
Bei den Emittenten handelt es sich vorwiegend um börsennotierte Beteiligungsunternehmen d.h. um Unternehmen
mit einem Schwerpunkt auf Frühphasenfinanzierung (Venture Capital) oder um sonstige börsennotierte Unternehmen,
bei denen der Beteiligungserwerb an nicht-börsennotierten Unternehmen mit dem Zweck einer Renditeerzielung durch
zukünftige Veräusserung einen bedeutenden Anteil der Geschäftstätigkeit ausmacht. Ergänzend darf der Fonds auch in
Neu- und Erstemissionen investieren. Eine unmittelbare Anlage in Venture Capital ist nicht vorgesehen. Nicht notierte
Wertpapiere, die unter Umständen auch als Venture Capital angesehen werden können, dürfen im Rahmen von Artikel
4 Ziffer 3 des Verwaltungsreglements erworben werden.
Art. 20. Fondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis von Anteilen.
1. Fondswährung ist der Euro.
2. Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 des Verwal-
tungsreglements zuzüglich eines Ausgabeaufschlages von bis zu 5,0 % des Anteilwertes. Der Ausgabeaufschlag wird zu
Gunsten der Vertriebsstelle erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages gestaffelt werden. Der Aus-
gabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
3. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
Art. 21. Anteile.
1. Die Anteile werden in Globalurkunden verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
2. Alle Anteile haben gleiche Rechte.
Art. 22. Ertragsverwendung.
1. Die vom Fonds vereinnahmten Zins- und Dividendenerträge sowie sonstige Erträge abzüglich der Kosten werden
nicht ausgeschüttet sondern im Fondsvermögen thesauriert.
2. Die Verwaltungsgesellschaft kann von Zeit zu Zeit die ordentlichen Nettoerträge und/oder realisierten Kapitalge-
winne sowie alle sonstigen Erträge nicht wiederkehrender Art abzüglich realisierter Kapitalverluste ganz oder teilweise
in Form von Gratisanteilen ausschütten. Eventuell verbleibende Bruchteile werden in diesem Fall bar ausbezahlt.
Art. 23. Depotbank.
Depotbank ist die DG BANK LUXEMBOURG S.A., Luxemburg.
Art. 24. Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds eine jährliche Verwaltungsvergütung von bis zu 2,0 % auf das
Netto-Fondsvermögen zu erhalten, die auf der Basis des kalendertäglichen Nettovermögens des Fonds während des
entsprechenden Monats zu berechnen und am ersten Bewertungstag des Folgemonats zahlbar ist.
2. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von
bis zu 0,10 %, das auf der Basis des kalendertäglichen Nettovermögens des Fonds während des entsprechenden Monats
zu berechnen und am ersten Bewertungstag des Folgemonats zahlbar ist.
Die Depotbank erhält außerdem eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von bis zu Euro 125,- je Wertpapiertransaktion,
die nicht über sie gehandelt wird. Daneben werden ihr die an Broker zu zahlenden Kommissionen, Drittverwahrgebüh-
ren, ausgenommen soweit sie die im Clearstream Banking Aktiengesellschaft System verwahrfähigen Wertpapiere be-
treffen, sowie Transaktionskosten, die ihr in Rechnung gestellt werden, erstattet. Die Depotbank erhält einen Ausgleich
für alle Porto- und Versicherungsspesen, die ihr nachweislich durch den Versand effektiver Anteile der Investmentfonds
im Rahmen der Abwicklung der Anteilumsätze entstanden sind.
Art. 25. Rechnungsjahr.
Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 30. September, erstmals am 30. September 2001.
Art. 26. Dauer des Fonds.
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Luxemburg, den 5. September 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2000, vol. 545, fol. 46, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff.i> (signé): Signature.
(61056/685/65) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 octobre 2000.
UNION INVESTMENT LUXEMBOURG S.A.
DG BANK LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften
Unterschriften
<i>Die Verwaltungsgesellschafti>
<i>Die Depotbanki>
41283
BATIBIEN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4431 Belvaux/Sanem, 65, rue des Champs.
—
STATUTS
L’an deux mille, le sept juillet.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).
Ont comparu:
1. - La société PERCY CORPORATION, une société établie et enregistrée sous les lois de Niue, ayant son siège social
à Niue, N
°
2 Commercial Centre Square, P.O. Box &num; 71, Alofi;
ici représentée par Monsieur Michel Chaballe, employé privé, demeurant à L-4431 Belvaux, 65, rue des Champs,
en vertu d’une procuration générale lui délivrée à Alofi, Niue, le 16 juin 2000;
2. - La société SENDER S.A., une société établie et enregistrée sous les lois de Niue, ayant son siège social à Niue,
N
°
2 Commercial Centre Square, P.O. Box &num; 71, Alofi;
ici représentée par Monsieur Michel Chaballe, préqualifié,
en vertu d’une procuration générale lui délivrée à Alofi, Niue, le 16 juin 2000.
Une copie des prédites procurations générales, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire
instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.
Lequel comparant, agissant ès dites qualités, a requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une so-
ciété anonyme de participations financières que les parties déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté les
statuts comme suit:
Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital
Art. 1
er
. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-
tions ci-après créées, une société anonyme dénommée BATIBIEN S.A.
Art. 2. Le siège de la société est établi à Belvaux, commune de Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges
administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Le siège social pourra être transféré par décision de l’assemblée générale extraordinaire délibérant comme en cas de
modification des statuts dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-
vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet toutes activités d’intermédiaire commercial et/ou d’agent d’affaires en matière d’in-
dustrie immobilière et de toutes autres formes de techniques de la construction.
La société a également pour objet, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,
industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, à la gestion et au financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises industrielles, commer-
ciales, immobilières et de services, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire, du porte-
feuille créé à cet effet, dans la mesure où la société sera considérée selon les dispositions applicables comme «Société
de Participations Financières».
La société peut accomplir toutes opérations généralement quelconques, commerciales, industrielles, financières, mo-
bilières ou immobilières, se rapportant directement ou indirectement à son objet.
Elle peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique, similaire
ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise, à lui procurer des matières premiè-
res ou à faciliter l’écoulement de ses produits.
Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à trente-deux mille euros (EUR 32.000,-), représenté par trente-deux (32)
actions d’une valeur nominale de mille euros (EUR 1.000,-) chacune.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi
prescrit la forme nominative.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-
tatifs de deux ou de plusieurs actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires
statuant comme en matière de modification des statuts.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les
dispositions de l’article 49-2 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.
Administration - Surveillance
Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés
pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.
41284
En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi
nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive.
Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-
ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents le remplace. Le premier président pourra être nommé
par l’assemblée générale des actionnaires.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,
le mandat entre administrateurs étant admis. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues. Les admi-
nistrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou téléfax, ces
trois derniers étant à confirmer par écrit.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une
décision prise à une réunion du conseil d’administration.
Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de
partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante.
Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-
ces.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration
et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale.
Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-
ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.
Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux (2) ad-
ministrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un
seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les admi-
nistrations publiques.
Art. 13. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour
une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.
Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-
faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.
Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-
cation, le douze (12) septembre de chaque année à 17.00 heures.
Si la date de l’assemblée tombe un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)
commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.
Année sociale - Répartition des bénéfices
Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire au(x) commissaire(s).
Art. 18. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net de
la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social.
Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par
la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du
capital sans que le capital exprimé soit réduit.
Dissolution - Liquidation
Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues
pour les modifications des statuts.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes
physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.
Disposition générale
Art. 20. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas
été dérogé par les présents statuts.
41285
<i>Dispositions transitoiresi>
1. - Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2000.
2. - La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2001.
<i>Souscription et Libération i>
Les trente-deux (32) actions ont été souscrites comme suit:
Toutes les actions ainsi souscrites ont été seulement libérées à concurrence de vingt-cinq pour cent (25%) par des
versements en numéraire de sorte que la somme de huit mille euros (EUR 8.000,-), se trouve dès à présent à la libre
disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.
<i>Constatation i>
Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-
ciales, et en constate expressément l’accomplissement.
Pour les besoins de l’enregistrement, il est constaté que le capital social souscrit à hauteur de trente-deux mille euros
(EUR 32.000,-) est équivalent à un million deux cent quatre-vingt-dix mille huit cent soixante-dix-sept francs luxembour-
geois (LUF 1.290.877,-).
Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ soixante mille francs luxem-
bourgeois.
Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-
quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ils ont
à l’unanimité des voix pris les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
Les sociétés suivantes ont été nommées aux fonctions d’administrateur:
1. - La société PERCY CORPORATION, une société établie et enregistrée sous les lois de Niue, ayant son siège social
à Niue, N
°
2 Commercial Centre Square, P.O. Box number 71, Alofi.
2. - La société SENDER S.A., une société établie et enregistrée sous les lois de Niue, ayant son siège social à Niue,
N
°
2 Commercial Centre Square, P.O. Box number 71, Alofi.
3. - La société EUROCONTROL VENTURES INC., une société établie et enregistrée sous les lois de Belize, ayant
son siège social au 35 A Regent Street, P.O. Box 1777, Belize City, Belize.
<i>Deuxième resolution i>
La personne suivante a été nommée aux fonctions de commissaire aux comptes:
Madame Yannick de Graaf, comptable, demeurant à B-4680 Hermée, 20, rue Grand Aaz.
<i>Troisième resolution i>
Les mandats des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendront fin à l’issue de l’assemblée générale an-
nuelle statutaire à tenir en l’an 2005.
<i>Quatrième resolution i>
L’adresse de la société est fixée à L-4431 Belvaux, 65, rue des Champs.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social
statutaire.
<i>Cinquième résolution i>
Conformément aux dispositions de l’article onze (11) des statuts et de l’article soixante (60) de la loi sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée, l’assemblée générale autorise le conseil d’administration à nommer aux fonctions de
premier administrateur-délégué de la société, la société PERCY CORPORATION prédésignée, représentée par Mon-
sieur Michel Chaballe, employé privé, demeurant à L-4431 Belvaux, 65, rue des Champs, lequel pourra engager la société
sous sa seule signature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations
bancaires.
<i>Remarquei>
Avant la clôture des présentes, le notaire instrumentant a attiré l’attention des constituants sur les dispositions de
l’article 43 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, relatif à la forme des actions
émises et représentatives du capital social ci-avant fixé.
Dont acte, fait et passé à Belvaux, en l’étude du notaire instrumentant, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le comparant prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: M. Chaballe, J.-J. Wagner.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2000, vol. 851, fol. 50, case 2. – Reçu 12.909 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(40021/239/199) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
1. - La société PERCY CORPORATION, prédésignée, seize actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
2. - La société SENDER S.A., prédésignée, seize actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Total: trente-deux actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Belvaux, le 25 juillet 2000.
J.-J. Wagner.
41286
FI LUX WACHSTUMSFONDS
—
<i>Information an die Anteilinhaberi>
Der Verwaltungsrat der FRANKEN-INVEST INTERNATIONAL S.A. hat den Besonderen Teil des Verwaltungsregle-
ments des Sondervermögens FI LUX Wachstumsfonds, Art. 3 «Kosten», mit Zustimmung der Depotbank wie folgt er-
gänzt:
«Die Verwaltungsgesellschaft hat mit der HPM HANSEATISCHE PORTFOLIOMANAGEMENT GmbH, Fährhausstr.
8, D-22085 Hamburg, am 18.10.2000 einen Beratervertrag geschlossen. Für die Beratung des Fondsmanagements erhält
die HPM HANSEATISCHE PORTFOLIOMANAGEMENT GmbH eine Vergütung von maximal 1 % p.a. des durchschnitt-
lichen Nettovermögens des Teilfonds zuzüglich eventueller Mehrwertsteuer. Diese ist am Ende eines jeden Monats zahl-
bar.
Außerdem erhält der Berater eine von der positiven Wertentwicklung des Teilfonds abhängige Vergütung. Diese ist
am Ende eines jeden Geschäftsjahres zahlbar. Sie errechnet sich prozentual aus dem Nettoteilfondsvermögen und wird
auf täglicher Basis abgegrenzt. Bei negativer Wertentwicklung fällt keine performanceabhängige Beratervergütung an. In
diesem Falle muß zunächst der Verlust und der Wertzuwachs von 6 % p.a. aufgeholt werden. Erst dann fällt wieder eine
performanceabhängige Beratervergütung an. Wenn die Wertentwicklung 6 Prozent p.a. am Ende eines Geschäftsjahres
überschreitet (Outperformance), so fällt eine Beratervergütung von maximal 15 von Hundert dieser Outperformance
an. Der erste Zeitraum für die Ermittlung der performanceabhängigen Vergütung ist vom 1. Dezember 2000 bis zum
30. Juni 2001.»
Die Änderung tritt am 1. Dezember 2000 in Kraft.
Die Anteilinhaber des Fonds haben die Möglichkeit, die Fondsanteile in den 4 Wochen vor Inkrafttreten der Änderung
kostenlos an die Verwaltungsgesellschaft zurückzugeben.
Im Oktober 2000.
FRANKEN-INVEST INTERNATIONAL S.A.
Luxemburg
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2000, vol. 546, fol. 9, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(64400/000/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2000.
VICTORY HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 23.196.
—
Par décision de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 21 septembre 1998, la décision des administrateurs et du
commissaire du 6 mai 1998 de coopter M. Albert Pennacchio au Conseil d’administration a été ratifié. Le mandat du
nouvel administrateur s’achèvera à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2000, vol. 540, fol. 33, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(40253/006/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
VICTORY HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 23.196.
—
Par décision de l’Assemblée Générale Ordinaire du 2 juin 2000, les mandats des administrateurs Dr. Severo Antonini,
M. Sefano Menegalli, Albert Pennacchio et du Commissaire aux comptes CONSULFIDE S.A., CH-Lugano, ont été re-
nouvelés pour une durée de six ans expirant à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle de 2006.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2000, vol. 540, fol. 33, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(40254/006/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
<i>Pour VICTORY HOLDING S.A., Société Anonyme
i>BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
M. Spiroux-Jacoby / S. Wallers
<i>Attaché de directioni>
<i>Pour VICTORY HOLDING S.A., Société Anonyme
i>BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
M. Spiroux-Jacoby / S. Wallers
<i>Attaché de directioni>
41287
SEE CERTIFICATION, A.s.b.l., Association sans but lucratif.
Siège social: Luxembourg.
—
<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 27 octobre 2000i>
L’Assemblée Générale Extraordinaire de SEE - CERTIFICATION s’est réunie le 27 octobre 2000 au siège du Service
de l’Energie de l’Etat, 34, avenue de la Porte-Neuve.
Etaient présents:
M. Serge Allegrezza, conseiller de Gouvernement 1
er
classe, Ministère de l’Economie, demeurant à Béreldange,
M. Patrick Gillen, Directeur du Contrôle financier, Ministère des Finances, demeurant à Dudelange,
M. Jean-Paul Hoffmann, Directeur du Service de l’Energie de l’Etat, Ministère de l’Economie, demeurant à Béreldange.
La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Jean-Paul Hoffmann, directeur du Service de l’Energie de l’Etat,
demeurant à Béreldange.
<i>Ordre du jour:i>
Modification de l’article 17 des statuts.
L’article 17 des statuts est modifié comme suit:
Art.17. Lors de la dissolution de l’association, le comité-directeur fera fonction de liquidateur. Après apurement du
passif, les éléments d’actif restants sont transférés à l’Etat.
Fait à Luxembourg, le 27 octobre 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2000, vol. 545, fol. 71, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(63652/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2000.
WICOS S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
—
STATUTES
In the year two thousand, on the fifteenth of June.
Before Us, Maître Alex Weber, notary residing in Bascharage.
There appeared:
1.- ALMASI LIMITED, with registered office in Dublin 2 (Ireland), 17, Dame Street,
here represented by Mr Simon Woodville Baker, qualified accountant, residing in Steinsel,
by virtue of a proxy given on September 15th, 1994, which proxy has been filed to the deeds of the undersigned
notary by virtue of a deposit deed dated December 13th, 1994;
2.- BLANCON LIMITED, with registered office in Dublin 2 (Ireland), 17, Dame Street,
here represented by Mr Simon W. Baker, prenamed,
by virtue of a proxy given on September 15th, 1994, which proxy has been filed to the deeds of the undersigned
notary by virtue of a deposit deed dated December 13th, 1994.
Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to inscribe as follows the articles
of association of a «société anonyme» which they form between themselves:
Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration
Art. 1. There is hereby established a «société anonyme» under the name of WICOS S.A.
Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity
at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.
Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the corporation. Such declaration of the transfer of
the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which
is best situated for this purpose under such circumstances.
Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.
Art. 4. The corporation shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever, in
Luxembourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the
transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, the posses-
sion, the administration, the development and the management of its portfolio.
The corporation may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial en-
terprises and may render any assistance by way of loan, guarantees or otherwise to subsidiaries or affiliated companies.
The corporation may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds.
In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, movable or immovable,
commercial and industrial operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose.
S. Allegrezza / P. Gillen / J.-P. Hoffmann
41288
Title II.- Capital, Shares
Art. 5. The corporate capital is set at thirty-one thousand Euros (31,000.- EUR), divided into one thousand (1,000)
shares having a par value of thirty-one Euros (31.- EUR) each.
The shares may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in certificates repre-
senting two or more shares.
The shares are in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.
The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.
Title III.- Management
Art. 6. The corporation is managed by a Board of Directors composed of at least three members, either sharehold-
ers or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may
at any time remove them.
The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.
Art. 7. The Board of Directors will elect from among its members a chairman.
The Board of Directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the corporation so requires.
It must be convened each time two directors so request.
Art. 8. The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dis-
position in compliance with the corporate object.
All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-
holders fall within the competence of the Board of Directors. In particular, the Board shall have the power to issue
bonds and debentures. The Board of Directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.
Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two members of the Board of
Directors, provided that special decisions may be reached concerning the authorized signature in case of delegation of
powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to article 10 of the present articles of association.
Art. 10. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation to
one or more directors, who will be called managing directors.
It may also commit the management of all the affairs of the corporation or of a special branch to one or more man-
agers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders, selected from its own members
or not, either shareholders or not.
Art. 11. Any litigations involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of
the corporation by the Board of Directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.
Title IV.- Supervision
Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of
shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years.
Title V.- General meeting
Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the second
Thursday in April, at 16.00 o’clock.
If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.
Title VI.- Accounting year, Allocation of profits
Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the first of November and shall terminate on the
thirty-first of October each year.
Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance
represents the net profits of the corporation. Of the net profits, five per cent (5.00%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10.00%) of the capital of
the corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason what-
soever, it has been reduced.
The balance is at the disposal of the general meeting.
Title VII.- Dissolution, Liquidation
Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. If the corporation
is dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the
general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remunerations.
Title VIII.- General provisions
Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of
August 10th, 1915 on commercial companies and the amendments hereto.
<i>Transitory dispositionsi>
1) Exceptionnally, the first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall ter-
minate on October 31st, 2001.
2) The first general meeting will be held in the year 2002.
41289
<i>Subscription and Paymenti>
The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital
as follows:
All the shares have been paid up to the extent of thirty-five per cent (35%) by payment in cash, so that the amount
of ten thousand eight hundred and fifty Euros (10,850.- EUR) is now available to the company, evidence thereof having
been given to the notary.
<i>Statementi>
The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th,
1915 on commercial companies have been observed.
<i>Valuation of the capitali>
For the purpose of registration, the capital of thirty-one thousand Euros (31,000.- EUR) is equivalent to one million
two hundred fifty thousand five hundred and thirty-seven Luxembourg francs (1,250,537.- LUF).
<i>Costsi>
The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the
corporation incurs or for which it is liable by reason of its incorporation, is approximately seventy-five thousand Lux-
embourg francs (75,000.- LUF).
<i>Extraordinary general meetingi>
The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,
have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.
Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1.- The number of directors is fixed at three (3) and the number of auditors at one (1).
2.- The following are appointed directors:
a) Mr Simon Woodville Baker, qualified accountant, residing in Steinsel;
b) Mrs Dawn Evelyn Shand, secretary, residing in Luxembourg;
c) Mrs Corinne Nere, secretary, residing in Luxembourg
3.- Has been appointed statutory auditor:
CARDINAL TRUSTEES LIMITED, having its registered office in St. Peter Port (Guernsey).
4.- Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2005.
5.- The registered office of the company is established in L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg City on the date named at the beginning of this
document.
This deed having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their surnames,
Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present
deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation. On request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille, le quinze juin.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.
Ont comparu:
1.- ALMASI LIMITED, avec siège social à Dublin 2 (Irlande), 17, Dame Street,
ici représentée par Monsieur Simon W. Baker, expert-comptable, demeurant à Steinsel,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 15 septembre 1994, laquelle a été déposée au rang des minutes
du notaire instrumentant en vertu d’un acte de dépôt reçu en date du 13 décembre 1994;
2.- BLANCON LIMITED, avec siège social à Dublin 2 (Irlande), 17, Dame Street,
ici représentée par Monsieur Simon W. Baker, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 15 septembre 1994, laquelle a été déposée au rang des minutes
du notaire instrumentant en vertu d’un acte de dépôt reçu en date du 13 décembre 1994.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme
qu’ils constituent entre eux:
Titre I
er
.- Dénomination, Siège, Objet, Durée
Art. 1
er
. Il est formé par le présent acte une société anonyme sous la dénomination de WICOS S.A.
Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique de nature à compromettre l’activité nor-
male au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont
1) ALMASI LIMITED, prenamed, five hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
500
2) BLANCON LIMITED, prenamed, five hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
500
Total: one thousand shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000
41290
imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstan-
ces anormales.
Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du
siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances.
Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-
bourgeoises et étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la
possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille.
La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou
commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre manière à des sociétés
accessoires ou affiliées.
La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.
D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toute opération finan-
cière, mobilière ou immobilière, commerciale ou industrielle qu’elle jugera utile à l’accomplissement et au développe-
ment de son objet.
Titre II.- Capital, Actions
Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille Euros (31.000,- EUR), divisé en mille (1.000) actions d’une valeur
nominale de trente et un Euros (31,- EUR) chacune.
Les actions peuvent être créées, au choix du propriétaire en certificats unitaires ou en certificats représentant deux
ou plusieurs actions.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, procéder au rachat de ses propres
actions.
Le capital social peut être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.
Titre III.- Administration
Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires
ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables
par elle.
Le nombre d’administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’assemblée générale des
actionnaires.
Art. 7. Le conseil d’administration élira parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il
doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.
Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration
et de disposition conformément à l’objet social.
Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée générale
sont de la compétence du conseil d’administration. En particulier, le conseil d’administration aura le pouvoir d’émettre
des obligations. En respectant les dispositions légales, des acomptes sur dividendes peuvent être payés par le conseil
d’administration.
Art. 9. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administra-
teurs à moins que des décisions spéciales n’aient été prises concernant la signature autorisée en cas de délégation de
pouvoirs ou de procurations données par le conseil d’administration conformément à l’article 10 des présents statuts.
Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-
teurs, qui seront appelés administrateurs-délégués.
Il peut aussi confier la gestion de toutes les activités de la société ou d’une branche spéciale de la société à un ou
plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplissement de tâches précises à un ou plusieurs man-
dataires, qui ne doivent pas être membres du conseil d’administration ou actionnaires de la société.
Art. 11. Tous les litiges où la société est impliquée comme demandeur ou comme défendeur seront traités au nom
de la société par le conseil d’administration représenté par son président ou par l’administrateur délégué à cet effet.
Titre IV.- Surveillance
Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale des actionnaires
qui fixe leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat qui ne peut excéder six années.
Titre V.- Assemblée générale
Art. 13. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, à l’endroit spécifié dans la convocation, le deuxième
jeudi du mois d’avril, à 16.00 heures.
Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.
Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices
Art. 14. L’année sociale de la société commence le premier novembre et finit le trente et un octobre de chaque
année.
41291
Art. 15. L’excédent favorable du bilan, après déduction de toutes les charges de la société et des amortissements,
constitue le bénéfice net de la société. Il est prélevé cinq pour cent (5%) du bénéfice net pour la constitution de la ré-
serve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque ladite réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social,
mais reprend son cours si, pour une cause quelconque, ladite réserve se trouve entamée.
Le reste du bénéfice est à la disposition de l’assemblée générale.
Titre VII.- Dissolution, Liquidation
Art. 16. La société peut être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires. Si la société est
dissoute, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par l’assem-
blée générale des actionnaires, qui détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.
Titre VIII.- Dispositions générales
Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur
les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Exceptionnellement la première année sociale commence le jour de la constitution de la société et finira le 31 oc-
tobre 2001.
2) La première assemblée générale se tiendra en l’an 2002.
<i>Souscription et Libérationi>
Les statuts de la société ayant été ainsi établis, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme suit:
Toutes les actions ont été libérées à raison de trente-cinq pour cent (35%) par des versements en espèces, de sorte
que la somme de dix mille huit cent cinquante Euros (10.850,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la
société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée
ultérieurement, sont remplies.
<i>Evaluation du capitali>
Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social de trente et un mille Euros (31.000,- EUR) équivaut à un million
deux cent cinquante mille cinq cent trente-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF).
<i>Fraisi>
Le montant global des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la
société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à soixante-quinze mille
francs luxembourgeois (75.000,- LUF).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,
se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que la présente assemblée était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2.- Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Simon Woodville Baker, expert-comptable, demeurant à Steinsel;
b) Madame Dawn Evelyn Shand, secrétaire, demeurant à Luxembourg;
c) Madame Corinne Nere, secrétaire, demeurant à Luxembourg.
3.- A été appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
CARDINAL TRUSTEES LIMITED, ayant son siège social à St. Peter Port (Guernsey).
4.- Leur mandat expirera après l’assemblée générale des actionnaires de l’année 2005.
5.- Le siège social de la société est fixé à L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Ville, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom, état et demeure, lesdits
comparants ont signé avec le notaire le présent acte.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le présent
acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. A la demande des mêmes comparants, il est
spécifié qu’en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.
Enregistré à Capellen, le 20 juin 2000, vol. 419, fol. 1, case 5. – Reçu 12.505 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Medinger.
Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.
Signé: S. W. Baker, A. Weber.
(40039/236/307) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
1) ALMASI LIMITED, prénommée, cinq cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
500
2) BLANCON LIMITED, prénommée, cinq cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
500
Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000
Bascharage, le 24 juillet 2000.
A. Weber.
41292
DINVEST, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
—
In the year two thousand, on the twenty-fifth of October.
Before us Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of DINVEST (the «Corporation») with its registered
office in Luxembourg, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, incorporated by deed on 15th July 1986, published in the
Mémorial C on 7th August, 1986.
The meeting was presided by Mr Andre Schmit, employee, residing in Schieren.
The Chairman appointed as secretary Mrs Leone Brachmond, employee, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mr Bastien Collette, employee, residing in Arlon (Belgium).
The bureau of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the undersigned No-
tary to state:
I. That the agenda of this meeting is the following:
To amend paragraph B (e) of article twenty-three of the articles of incorporation of the Corporation so as to read
as follows:
«e) all other liabilities of the Corporation of whatsoever kind and nature except liabilities represented by shares in
the Corporation. In determining the amount of such liabilities the Corporation shall take into account all expenses pay-
able by the Corporation comprising formation expenses, fees payable to its investment advisers or investment managers,
fees and expenses payable to its accountants, custodian and its correspondents, domiciliary, registrar and transfer
agents, any paying agent and permanent representatives in places of registration, any distributors and/or market makers,
any other agent employed by the Corporation, fees and expenses incurred in connection with the distribution of the
shares or the listing of the shares of the Corporation at any stock exchange or to obtain a quotation or another regu-
lated market, fees for legal or auditing services, promotional, printing, reporting and publishing expenses, including the
cost of advertising or preparing and printing of the prospectuses, explanatory memoranda, registration statements, or
of interim and annual reports, taxes or governmental charges, and all other operating expenses, including the cost of
buying and selling assets, interest, currency conversion costs, bank charges and brokerage, postage, telephone and telex.
The Corporation may calculate administrative and other expenses of a regular or recurring nature on an estimated fig-
ure for yearly or other periods in advance, and may accrue the same in equal proportions over any such period.»
II. That the shareholders present or represented and the number of their shares are shown on an attendance list; this
attendance list, signed by the Chairman, the Secretary, the Scrutineer and the undersigned notary as well as the proxies
will remain annexed to the present deed.
III. All shareholders have been given notice of the meeting by means of registered letters sent to their address ap-
pearing in the register of shareholders on 16th of October 2000. In addition a convening notice was published in the
«LUXEMBURGER WORT» on the 18th of October 2000.
IV. Out of the 139.603 (hundred thirty-nine thousand six hundred and three) shares in issue, 130.243 (hundred thirty
thousand two hundred forty-three) shares being more than 50 % of the shares in issue are represented at the present
meeting. The present meeting is thereby regularly constituted and may validly deliberate on the agenda.
After deliberation, the meeting unanimously took the following resolution:
<i>Resolutioni>
The meeting resolved to amend paragraph B (e) of article twenty-three of the articles of incorporation of the Cor-
poration as provided in the agenda.
There being nothing further on the agenda, the Chairman adjourned the meeting.
All costs and fees due as a result of the foregoing shall be charged to the Corporation.
The undersigned Notary who understands and speaks English states that, at the request of the parties hereto, these
minutes are drafted in English, followed by a French translation; at the request of the same parties, in case of divergences
between the English and the French version, the English version shall be prevailing.
Done in Luxembourg on the day aforementioned. And after reading of these minutes, the members of the bureau
signed together with the notary the present deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille, le vingt-cinq octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire demeurant à Luxembourg.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires de DINVEST (la «Société»), ayant son siège social
à Luxembourg, 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg; constituée suivant acte reçu en date du 15 juillet 1986, publié
au Mémorial C, le 7 août 1986.
L’Assemblée est présidée par Monsieur André Schmit, employé, demeurant à Schieren.
Le Président désigne comme secrétaire Madame Léone Brachmond, employée privée, demeurant à Luxembourg.
L’Assemblée élit aux fonctions de scrutateur Monsieur Bastien Collette, employé privée, demeurant à Arlon.
Le bureau étant ainsi constitué, le Président expose et prie le Notaire d’acter que:
I. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
Modification du paragraphe B (e) de l’article vingt-trois des statuts de la Société comme suit:
«e) toutes autres obligations de la Société de quelque nature que ce soit à l’exception des engagements représentés
par les actions de la Société. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la Société prendra en considération tou-
tes les dépenses payables par elle, ce qui comprend les frais de constitution, les frais et dépenses payables à ses con-
seillers en investissement ou gestionnaires, les frais et dépenses payables à ses comptables, dépositaire et
41293
correspondants, agent payeur et représentants permanents aux lieux d’enregistrement, distributeurs ou teneurs de
marché, tout autre agent employé par la Société les frais et dépenses encourues par la Société en rapport avec la dis-
tribution de ses actions ou la cotation de ses actions à une bourse ou sur un marché réglementé, les frais pour les ser-
vices juridiques et de révision, les dépenses de publicité, d’imprimerie, de présentation de rapports et de publications y
compris le coût de publicité et de préparation et impression des prospectus, mémoires explicatifs ou déclarations d’en-
registrement ou rapports intérimaires et annuels, les impôts ou charges gouvernementales, et toutes autres dépenses
opérationnelles y compris les coûts d’achat et de vente des avoirs, intérêts, frais de conversion de devises, frais bancaires
et de courtage, frais postaux, de téléphone et télex. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la Société pourra
tenir compte des dépenses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation
pour l’année ou toute autre période en répartissant le montant au prorata des fractions de cette période.»
II. Les actionnaires représentés, les procurations des actionnaires représentés et le nombre d’actions qu’ils détien-
nent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence signée par les mandataires des actionnaires re-
présentés, le bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte.
III. Tous les actionnaires ont été informés de la tenue de la présente assemblée au moyen de lettres recommandées
qui ont été adressées à leur adresse indiquée dans le registre des actionnaires le 16 octobre 2000. La convocation a
également été publiée au «LUXEMBURGER WORT» en date du 18 octobre 2000.
IV. Sur les 139.603 (cent trente-neuf mille six cent trois) actions émises par la société, 130.243 (cent trente mille deux
cent quarante-trois) actions, étant plus que la moitié des actions émis de la Société, sont représentées à la présente
assemblée. La présente assemblée est dès lors régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du
jour.
Après délibération, l’assemblée prend à l’unanimité la résolution suivante:
<i>Résolutioni>
L’assemblée décide de modifier paragraphe B (e) de l’article vingt-trois des statuts de la Société tel que prévu dans
l’ordre du jour.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Tous les frais et honoraires dus en vertu des présentes sont à charge de la Société.
Le Notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, reconnaît par les présentes qu’à la requête des comparants, le
présent procès-verbal est rédigé en anglais, suivi d’une traduction française; à la requête des mêmes comparants et en
cas de divergences entre la version anglaise et française, la version anglaise fera foi.
Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,
état et demeure, les membres du bureau ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: A. Schmit, L. Brachmond, B. Collette, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2000, vol. 126S, fol. 60, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(63452/260/107) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2000.
DINVEST, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2000.
(63453/260/6) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2000.
DekaLux-S RENDITE 10/2000 (A) (WKN 974306).
DekaLux-S RENDITE 10/2000 (B) (WKN 974307).
—
Die obengenannten von der DEKA INTERNATIONAL S.A. verwalteten Investmentfonds luxemburgischen Rechts,
die befristet bis zum 31. Oktober 2000 errichtet wurden, sind aufgelöst.
Der Liquidationserlös beträgt
Die Summe der ab dem 3. Juli 1995 thesaurierten Erträge - Basis für die Berechnung der deutschen Zinsabschlag-
steuer - beträgt
Anteilinhaber können bei der Zahlstelle
DGZ.DekaBank Deutsche Kommunalbank
Taunusanlage 10
D-60329 Frankfurt
Luxembourg, le 3 novembre 2000.
J. Elvinger.
EURO 674,53 je Anteil des DekaLux-S Rendite 10/2000 (A)
(WKN 974306) sowie
EURO 562,53 je Anteil des DekaLux-S Rendite 10/2000 (B)
(WKN 974307).
EURO 137,25 je Anteil des DekaLux-S Rendite 10/2000 (A)
(WKN 974306)
EURO 23,99 je Anteil des DekaLux-S Rendite 10/2000 (B)
(WKN 974307).
41294
oder der
DekaBank (Luxemburg) S.A.
6C, route de Trèves
L-2633 Senningerberg,
die in Vorauslage für die Depotbank tritt, gegen Rückgabe der Anteile die Auszahlung des anteiligen Liquidationser-
löses verlangen.
Die Gutschrift des Liquidationserlöses für die in Depots bei deutschen Kreditinstituten verwahrten Fondsanteile
durch die Deutsche Börse CLEARING AG erfolgt mit Valuta 2. November 2000.
Noch nicht abgeforderte Liquidationserlöse werden ab dem 1. Dezember 2000 bis zum Abschluß des Liquidations-
verfahrens verzinst. Liquidationserlöse, die bis zum Abschluß des Liquidationsverfahrens nicht abgefordert worden sind,
werden einschließlich der Verzinsung von der Depotbank, soweit dann gesetzlich notwendig, in luxemburgischen Fran-
ken umgerechnet und für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hin-
terlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden.
Der Abschluß des jeweiligen Liquidationsverfahrens, das Datum der Hinterlegung sowie der Betrag des hinterlegten
Liquidationserlöses einschließlich Verzinsung werden gesondert in gleicher Weise bekanntgemacht.
Senningerberg, im Oktober 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2000, vol. 545, fol. 94, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(64362/775/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2000.
BHF INVESTMENT MANAGEMENT, Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-1150 Luxemburg, 283, route d’Arlon.
H. R. Luxemburg B 29.891.
—
Liste der für die BHF INVESTMENT MANAGEMENT, Aktiengesellschaft, Luxemburg, ab 1. Oktober 2000 gültigen
Unterschriften:
Die rechtsverbindliche Zeichnung erfolgt durch zwei Unterschriften der oben aufgeführten Zeichnungsberechtigten,
von denen eine Unterschrift der Gruppe A angehören muss.
Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2000, vol. 545, fol. 92, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(63418/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2000.
BfG LiquiRent.
—
<i>Änderungsbeschluss des Sonderreglements des Sondervermögensi>
Die Verwaltungsgesellschaft des Sondervermögens BfG LiquiRent, das gemäss den Bestimmungen des Teils I des Ge-
setzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen am 9. Januar 1992 aufgelegt wurde, hat mit Zu-
stimmung der Depotbank beschlossen, Artikel 1 des Sonderreglements wie folgt abzuändern:
Art. 1. «Der Fonds»
Die Punkte 1 und 2 erhalten folgenden Wortlaut:
«Art. 1. Der Fonds
1. Der BfG LiquiRent besteht aus einem oder mehreren Unterfonds im Sinne von Art. 111 des Gesetzes vom 30.
März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen und seiner Abänderung vom 17. Juli 2000. Die Gesamtheit der
Unterfonds ergibt den Fonds. Jeder Anleger ist am Fonds durch Beteiligung an einem Unterfonds beteiligt.
2. Jeder Unterfonds gilt im Verhältnis der Anteilinhaber untereinander als eigenständiges Sondervermögen. Die Rech-
te und Pflichten der Anteilinhaber eines Unterfonds sind von denen der Anteilinhaber der anderen Unterfonds getrennt.
Jeder Unterfonds haftet mit seinen Aktiva lediglich für die eigenen Verbindlichkeiten.»
<i>Die Verwaltungsgesellschaft
i>DEKA INTERNATIONAL S.A.
Unterschriften
A
Frank Rybka
Administrateur-Délégué
A
Helmut Neurohr
Fondé de Pouvoir
A
Monika Strowa
Fondé de Pouvoir
B
Luc Tiburzi
Chargé de Procuration
BHF INVESTMENT MANAGEMENT, Aktiengesellschaft
Monika Strowa / Frank Rybka
<i>Fondé de Pouvoiri> / <i>Administrateur-Déléguéi>
41295
Die vorstehende Änderung tritt am Tag ihrer Unterzeichnung in Kraft.
Pour publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Senningerberg, den 3. November 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2000, vol. 545, fol. 83, case 13. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(62814/255/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 novembre 2000.
PROMOINVEST S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
—
STATUTES
In the year two thousand, on the thirteenth of July.
Before Us, Maître Alex Weber, notary, residing in Bascharage.
There appeared:
1. - The company CROXLEY LLC, with registered office in 34 Hilgrove Street, JE4 5XP St Helier, Jersey, Channel
Islands,
here represented by Mrs Cristina Floroiu, private employee, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on July 7th, 2000,
which proxy, after been signed ne varietur by all the parties and the undersigned notary, will remain attached to the
present deed to be filed at the same time;
2. - The company LAUREL SECRETARIES LIMITED, with registered office in 34 Hilgrove Street, JE4 SXP St Helier,
Jersey, Channel Islands, here represented by Mrs Cristina Floroiu, prenamed, by virtue of a proxy given on July 7th, 2000,
which proxy, after been signed ne varietur by all the parties and the undersigned notary, will remain attached to the
present deed to be filed at the same time.
Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the notary to inscribe as follows the articles
of association of a «société anonyme» which they form between themselves:
Title I. - Denomination, Registered office, Object, Duration
Art. 1. There is hereby established a «société anonyme» under the name of PROMOINVEST S.A.
Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg. If extraordinary political or economic
events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity at the registered office, or with easy com-
munication between this office and abroad, the registered office may be declared to have been transferred abroad pro-
visionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.
Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the corporation. Such declaration of the transfer of
the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which
is best situated for this purpose under such circumstances.
Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.
Art. 4. The corporation shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever, in
Luxembourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the
transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, the posses-
sion, the administration, the development and the management of its portfolio.
The corporation may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial en-
terprises and may render any assistance by way of loan, guarantees or otherwise to subsidiaries or affiliated companies.
The corporation may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds. In general, it may take any controlling
and supervisory measures and carry out any financial, movable or immovable, commercial and industrial operation which
it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose.
Title II. - Capital, Shares
Art. 5. The corporate capital is set at one million two hundred and fifty thousand Luxembourg francs (1,250,000.-
LUF), divided in one thousand two hundred and fifty (1,250) shares having a par value of one thousand Luxembourg
francs (1,000.- LUF) each.
The shares may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in certificates repre-
senting two or more shares.
The shares are in registered or in bearer form, at the shareholder’s option. The corporation may, to the extent and
under the terms permitted by law, purchase its own shares.
The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.
BfG LUXINVEST MANAGEMENT S.A. / BfG BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Verwaltungsgesellschaft / Depotbank
i>Unterschriften / Unterschriften
41296
Title III. - Management
Art. 6. The corporation is managed by a Board of Directors composed of at least three members, either sharehold-
ers or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may
at any time remove them.
The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.
Art. 7. The Board of Directors will elect from among its members a chairman. The Board of Directors convenes
upon call by the chairman, as often as the interest of the corporation so requires. It must be convened each time two
director so request.
Art. 8. The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dis-
position in compliance with the corporate object.
All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-
holders fall within the competence of the Board of Directors. In particular, the Board shall have the power to issue
bonds and debentures. The Board of Directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.
Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two members of the Board of
Directors, provided that special decisions may be reached concerning the authorized signature in case of delegation of
powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to article 10 of the present articles of association.
Art. 10. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation to
one or more directors, who will be called managing directors. It may also commit the management of all the affairs of
the corporation or of a special branch to one or more managers, and give special powers for determined matters to
one or more proxy holders, selected from its own members or not, either shareholders or not.
Art. 11. Any litigations involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of
the corporation by the Board of Directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.
Title IV. - Supervision
Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of
shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years.
Title V. - General meeting
Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the second
Thursday in September, at 11.00 o’clock. If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next fol-
lowing business day.
Title VI. - Accounting year, Allocation of profits
Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the first of January and shall terminate on the thirty-
first of December each year.
Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance
represents the net profits of the corporation. Of the net profits, five per cent (5.00%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10.00%) of the capital of
the corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason what-
soever, it has been reduced.
The balance is at the disposal of the general meeting.
Title VII. - Dissolution, Liquidation
Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. If the corporation
is dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the
general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remunerations.
Title VIII. - General provisions
Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of
August 10th, 1915 on commercial companies and the amendments hereto.
<i>Transitory dispositionsi>
1) Exceptionnally, the first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall ter-
minate on December 31st, 2000.
2) The first general meeting will be held in the year 2001.
<i>Subscription and paymenti>
The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital
as follows:
All the shares have been paid up to the extent of one hundred per cent (100%) by payment in cash, so that the amount
of one million two hundred and fifty thousand Luxembourg francs (1,250,000.- LUF) is now available to the company,
evidence thereof having been given to the notary.
1) CROXLEY LLC, prenamed, one thousand two hundred and forty-nine shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,249
2) LAUREL SECRETARIES LIMITED, prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
Total: one thousand two hundred and fifty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,250
41297
<i>Statementi>
The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th,
1915 on commercial companies have been observed.
<i>Costsi>
The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the
corporation incurs or for which it is liable by reason of its incorporation, is approximately seventy-five thousand Lux-
embourg francs (75,000.- LUF).
<i>Extraordinary general meetingi>
The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,
have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.
Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1. - The number of directors is fixed at three (3) and the number of auditors at one (1).
2. - The following are appointed directors:
a) Mrs Britta Hans, private employee, residing in D-54294 Trier, Burgmühlenstrasse 15;
b) Mrs Anabela Inverno, private employee, residing in B-6700 Arlon, 87, rue de Bastogne;
c) Mr Léon Nahon, chartered accountant, residing in GB-London W1, Flat 3, 54, Marylebone Lane.
3. - Has been appointed statutory auditor:
AUDILUX LIMITED, having its registered office in Douglas (Isle of Man).
4. - Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2005.
5. - The registered office of the company is established in L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Bascharage on the notary’s office, on the date named at the
beginning of this document.
This deed having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their surnames, Chris-
tian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation. On request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille, le treize juillet.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Baseharage.
Ont comparu:
1. - La société CROXLEY LLC, avec siège social au 34 Hilgrove Street, JE4 5XP St. Helier, Jersey, Channel Islands,
ici représentée par Madame Cristina Floroiu, employée privée, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 7 juillet 2000,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, restera annexée
au présent acte pour être enregistrée avec celui-ci;
2. - LAUREL SECRETARIES LIMITED, avec siège social à 34 Hilgrove Street, JE4 5XP St. Helier, Jersey, Channel Is-
lands, ici représentée par Madame Cristina Floroiu, prénommée, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le
7 juillet 2000,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire soussigné, restera annexée
au présent acte pour être enregistrée avec celui-ci.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme
qu’ils constituent entre eux:
Titre I
er
. - Dénomination, Siège, Objet, Durée
Art. 1
er
. Il est formé par le présent acte une société anonyme sous la dénomination de PROMOINVEST S.A.
Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique de nature à compromettre l’activité nor-
male au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont
imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstan-
ces anormales.
Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du
siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances.
Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-
bourgeoises et étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la
possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille.
41298
La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou
commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre manière à des sociétés
accessoires ou affiliées.
La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.
D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toute opération finan-
cière, mobilière ou immobilière, commerciale ou industrielle qu’elle jugera utile à l’accomplissement et au développe-
ment de son objet.
Titre II. - Capital, Actions
Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF), divisé
en mille deux cent cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois (1.000,- LUF) cha-
cune.
Les actions peuvent être créées, au choix du propriétaire en certificats unitaires ou en certificats représentant deux
ou plusieurs actions. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire. La société peut, dans la me-
sure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, procéder au rachat de ses propres actions.
Le capital social peut être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.
Titre III. - Administration
Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires
ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables
par elle. Le nombre d’administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’assemblée générale
des actionnaires.
Art. 7. Le conseil d’administration élira parmi ses membres un président. Le conseil d’administration se réunit sur
convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois que deux
administrateurs le demandent.
Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration
et de disposition conformément à l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou
par les présents statuts à l’assemblée générale sont de la compétence du conseil d’administration. En particulier, le con-
seil d’administration aura le pouvoir d’émettre des obligations. En respectant les dispositions légales, des acomptes sur
dividendes peuvent être payés par le conseil d’administration.
Art. 9. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administra-
teurs à moins que des décisions spéciales n’aient été prises concernant la signature autorisée en cas de délégation de
pouvoirs ou de procurations données par le conseil d’administration conformément à l’article 10 des présents statuts.
Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-
teurs, qui seront appelés administrateurs-délégués. Il peut aussi confier la gestion de toutes les activités de la société ou
d’une branche spéciale de la société à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplisse-
ment de tâches précises à un ou plusieurs mandataires, qui ne doivent pas être membres du conseil d’administration ou
actionnaires de la société.
Art. 11. Tous les litiges, où la société est impliquée comme demandeur ou comme défendeur, seront traités au nom
de la société par le conseil d’administration, représenté par son président ou par l’administrateur délégué à cet effet.
Titre IV.- Surveillance
Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale des actionnaires
qui fixe leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat qui ne peut excéder six années.
Titre V. - Assemblée générale
Art. 13. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, à l’endroit spécifié dans la convocation, le deuxième
jeudi du mois de septembre, à 11.00 heures. Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable
suivant.
Titre VI. - Année sociale, Répartition des bénéfices
Art. 14. L’année sociale de la société commence le premier janvier et finira le trente et un décembre de chaque
année.
Art. 15. L’excédent favorable du bilan, après déduction de toutes les charges de la société et des amortissements,
constitue le bénéfice net de la société. Il est prélevé cinq pour cent (5%) du bénéfice net pour la constitution de la ré-
serve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque ladite réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social,
mais reprend son cours si, pour une cause quelconque, ladite réserve se trouve entamée.
Le reste du bénéfice est à la disposition de l’assemblée générale.
Titre VII. - Dissolution, Liquidation
Art. 16. La société peut être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires. Si la société est
dissoute, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par l’assem-
blée générale des actionnaires, qui détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.
Titre VIII. - Dispositions générales
Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur
les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures.
41299
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Exceptionnellement la première année sociale commence le jour de la constitution de la société et finit le 31 dé-
cembre 2000.
2) La première assemblée générale se tiendra en l’an 2001.
<i>Souscription et Libérationi>
Les statuts de la société ayant ainsi été établis, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme suit:
Toutes les actions ont été libérées en raison de cent pour cent (100%) par des versements en espèces, de sorte que
la somme d’un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF) se trouve dès à présent à la
libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée
ultérieurement, sont remplies.
<i>Fraisi>
Le montant global des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la
société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à soixante-quinze mille
francs luxembourgeois (75.000,- LUF).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,
se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.
Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolu-
tions suivantes:
1. - Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1);
2. - Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Madame Britta Hans, employée privée, demeurant à D-54294 Trier, Burgmühlenstrasse 15;
b) Madame Anabela Inverno, employée privée, demeurant à B-6700 Arlon, 87, rue de Bastogne;
c) Monsieur Léon Nahon, expert-comptable, demeurant à GB-London W1, Flat 3, 54 Marylebone Lane.
3. - A été appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
AUDILUX LIIMITED, ayant son siège social à Douglas (Ile de Man).
4. - Leur mandat expirera après l’assemblée générale des actionnaires de l’année 2005.
5.- Le siège social de la société est fixé à L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.
Dont acte, fait et passé à Bascharage en l’étude, date qu’en tête des présentes. Lecture faite aux comparants, tous
connus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom, état et demeure, lesdits comparants ont signé avec le notaire
le présent acte.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparants, le présent
acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. A la demande des mêmes comparants il est
spécifié qu’en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.
Signé: C. Floroiu, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 14 juillet 2000, vol. 419, fol. 28, case 10. – Reçu 12.500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Medinger.
Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.
(40036/236/297) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
PRIVATE INVESTORS, Fonds Commun de Placement.
—
VERWALTUNGSREGLEMENT
Verwaltungsreglement für die von der MERCK FINCK FUND MANAGERS LUXEMBOURG S.A. gemäss Teil I des
Gesetzes vom 30. März 1988 in der Form von Fonds Communs de Placement (FCP) aufgelegten und verwalteten Or-
ganismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, sofern ein entsprechendes Sonderreglement dieses Verwaltungs-
reglement zum Bestandteil erklärt.
Das Verwaltungsreglement legt allgemeine Grundsätze für verschiedene Fonds fest. Deren spezifische Charakteristi-
ken werden im Sonderreglement des jeweiligen Fonds beschrieben. Dort können ergänzende bzw. abweichende Rege-
lungen zu einzelnen Bestimmungen des Verwaltungsreglements getroffen werden.
Das Verwaltungsreglement und das jeweilige Sonderreglement bilden gemeinsam als zusammenhängende Bestandtei-
le die für den entsprechenden Fonds geltenden Vertragsbedingungen.
1) CROXLEY LLC, prénommée, mille deux cent quarante-neuf actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.249
2) LAUREL SECRETARIES LIMITED, prénommée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
Total: mille deux cent cinquante actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.250
Bascharage, le 25 juillet 2000.
A. Weber.
41300
Art. 1. Die Fonds.
1. Jeder Fonds ist ein rechtlich unselbständiges Sondervermögen («fonds commun de placement»), aus Wertpapieren
und/oder sonstigen Vermögensweren («Fondsvermögen») bestehend, das unter Beachtung des Grundsatzes der Risi-
kostreuung verwaltet wird. Das jeweilige Netto-Fondsvermögen (Fondsvermögen abzüglich der dem jeweiligen Fonds
zuzurechnenden Verbindlichkeiten) muss mindestens den Gegenwert von 50 Millionen Luxemburger Franken innerhalb
von sechs Monaten nach Genehmigung des entsprechenden Fonds erreichen. Jeder Fonds wird von der Verwaltungsge-
sellschaft verwaltet. Die im jeweiligen Fondsvermögen befindlichen Vermögenswerte werden von der Depotbank ver-
wahrt.
2. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Inhaber von Anteilen («Anteilinhaber»), der Verwaltungsgesellschaft
und der Depotbank sind in dem Verwaltungsreglement und dem Sonderreglement des jeweiligen Fonds geregelt, die
beide von der Verwaltungsgesellschaft mit Zustimmung der Depotbank erstellt werden.
Durch den Kauf eines Anteils erkennt jeder Anteilinhaber das Verwaltungsreglement und das Sonderreglement des
jeweiligen Fonds sowie alle Änderungen derselben an.
Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.
1. Verwaltungsgesellschaft ist die MERCK FINCK FUND MANAGERS LUXEMBOURG S.A.
2. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet die Fonds im eigenen Namen, jedoch ausschliesslich im Interesse und für
gemeinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber. Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich auf die Ausübung aller Rechte,
welche unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten des jeweiligen Fonds zusammenhängen.
3. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des jeweiligen Fonds unter Berücksichtigung der gesetzlichen und
vertraglichen Anlagebeschränkungen fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere sei-
ner Mitglieder sowie sonstige natürliche oder juristische Personen mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik be-
trauen.
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann unter eigener Verantwortung und auf eigene Kosten Anlageberater hinzuziehen.
Insbesondere kann sie sich durch einen Anlageausschuss beraten lassen.
Art. 3. Die Depotbank.
Die Depotbank für einen Fonds wird im jeweiligen Sonderreglement bestimmt.
2. Die Depotbank ist mit der Verwahrung der Vermögenswerte des jeweiligen Fonds beauftragt. Die Rechte und
Pflichten der Depotbank richten sich nach dem Gesetz, dem Verwaltungsreglement, dem Sonderreglement des jeweili-
gen Fonds und dem jeweiligen Depotbankvertrag.
3. Alle Wertpapiere und anderen Vermögenswerte eines Fonds werden von der Depotbank in gesperrten Konten
und Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Verwaltungsreglements und des
Sonderreglements des jeweiligen Fonds verfügt werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit
Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft Dritte, insbesondere andere Banken und Wertpapiersammelstellen mit der
Verwahrung von Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten beauftragen.
4. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen:
a) Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
b) gegen Vollstreckungsmassnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn wegen eines Anspruchs
vollstreckt wird, für den das jeweilige Fondsvermögen nicht haftet.
5. Die Depotbank ist an Weisungen der Verwaltungsgesellschaft gebunden, sofern solche Weisungen nicht dem Ge-
setz, dem Verwaltungsreglement, dem Sonderreglement oder dem Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds widerspre-
chen.
6. Die Depotbank ist berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit dem jeweiligen Depotbankvertrag
zu kündigen. In diesem Falle ist die Verwaltungsgesellschaft verpflichtet, den Fonds gemäss Artikel 13 des Verwaltungs-
reglements aufzulösen oder innerhalb von zwei Monaten mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine an-
dere Bank zur Depotbank zu bestellen; bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der
Anteilinhaber ihren Pflichten als Depotbank in vollem Umfang nachkommen.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ebenfalls berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit dem jeweiligen
Depotbankvertrag zu kündigen. Eine derartige Kündigung hat notwendigerweise die Auflösung des Fonds gemäss Artikel
13 des Verwaltungsreglements zur Folge, sofern die Verwaltungsgesellschaft nicht zuvor eine andere Bank mit Geneh-
migung der zuständigen Aufsichtsbehörde zur Depotbank bestellt hat, welche die gesetzlichen Funktionen der vorheri-
gen Depotbank übernimmt.
Art. 4. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik.
Die Anlageziele und die spezifische Anlagepolitik eines Fonds sind im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festge-
legt.
Die folgenden allgemeinen Richtlinien für die Anlagepolitik gelten vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen entspre-
chend dem Sonderreglernent des jeweiligen Fonds.
<i>1. Notierte Wertpapiere
i>Ein Fondsvermögen wird grundsätzlich in Wertpapieren angelegt, die an einer Wertpapierbörse oder an einem an-
deren anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäss funktionierenden geregelten Markt innerhalb der
Kontinente von Europa, Amerika, Australien (mit Ozeanien) Afrika oder Asien amtlich notiert bzw. gehandelt werden.
<i>2. Neuemissionen
i>Ein Fondsvermögen kann Neuemissionen enthalten, sofern diese:
a) in den Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Börse
oder zum Handel an einem anderen geregelten Markt gemäss Absatz 1 dieses Artikels zu beantragen, und
41301
b) spätestens ein Jahr nach Emission an einer Börse amtlich notiert oder zum Handel an einem anderen geregelten
Markt gemäss Absatz 1 dieses Artikels zugelassen werden.
Sofern die Zulassung an einem der unter Absatz 1 dieses Artikels genannten Märkte nicht binnen Jahresfrist erfolgt,
sind Neuemissionen als nicht notierte Wertpapiere gemäss Absatz 3 dieses Artikels anzusehen und in die dort erwähnte
Anlagegrenze einzubeziehen.
<i>3. Nicht notierte Wertpapiere
i>Bis zu 10% eines Netto-Fondsvermögens können in Wertpapieren angelegt werden, die weder an einer Börse amtlich
notien noch an einem anderen geregelten Markt gemäss Absatz 1 dieses Artikels gehandelt werden.
<i>4. Verbriefte Rechte
i>Bis zu 10% eines Netto-Fondsvermögens können in verbrieften Rechten angelegt werden, die ihren Merkmalen nach
Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und veräußerbar sind und deren Wert an jedem Bewer-
tungstag gemäss Art. 7 Absatz 1 des Verwaltungsreglements genau bestimmt werden kann. Die Anlage in verbrieften
Rechten darf zusammen mit den Wertpapieren gemäss Absatz 3 dieses Artikels 10% des jeweiligen Netto-Fondsvermö-
gens nicht überschreiten.
<i>5. Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
i>Bis zu 5% eines Netto-Fondsvermögens können in Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des offenen
Typs («OGAW») im Sinne der EG-Richtlinie 85/611 EWG investiert werden.
Aktien oder Anteile an OGAW, die von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, die mit
der Verwaltungsgesellschaft durch gemeinsame Verwaltung, direkte oder indirekte wesentliche Teilhaberschaft oder
Kontrolle verbunden ist, verwaltet werden, können nur erworben werden, sofern die OGAW ihre Anlagepolitik auf
spezifische wirtschaftliche oder geographische Bereiche konzentrieren. Die Verwaltungsgesellschaft wird keine Kosten
für Anlagen berechnen, die in derart verbundenen OGAW erfolgen.
<i>6. Anlagegrenzen
i>a) Bis zu 10% eines Netto-Fondsvermögens können in Wertpapieren ein- und desselben Emittenten angelegt werden.
Der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapiere mehr als 5% des jeweiligen Netto-Fondsver-
mögens investiert sind, ist auf maximal 40% dieses Netto-Fondsvermögens begrenzt.
b) Der unter a) genannte Prozentsatz von 10% erhöht sich auf 35% und der ebendort genannte Prozentsatz von 40%
entfällt für Wertpapiere, die von den folgenden Emittenten ausgegeben oder garantiert werden:
- Mitgliedstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD);
- Mitgliedstaaten der Europäischen Union (EU) und deren Gebietskörperschaften;
- internationale Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat der EU angehört.
c) Die unter a) genannten Prozentsätze erhöhen sich von 10% auf 25% bzw. von 40% auf 80% für Schuldverschrei-
bungen, welche von Kreditinstituten, die in einem Mitgliedstaat der EU ansässig sind, ausgegeben werden, sofern
- diese Kreditinstitute auf Grund eines Gesetzes einer besonderen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Inhaber sol-
cher Schuldverschreibungen unterliegen,
- der Gegenwert solcher Schuldverschreibungen dem Gesetz entsprechend in Vermögenswerten angelegt wird, die
während der gesamten Laufzeit dieser Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend
decken und
- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung von Kapital und Zinsen be-
stimmt sind.
d) Die Anlagegrenzen unter a) bis c) dürfen nicht kumuliert werden. Hieraus ergibt sich, dass Anlagen in Wertpapie-
ren ein- und desselben Emittenten grundsätzlich 35% des jeweiligen Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
e) Die Verwaltungsgesellschaft wird für die Gesamtheit der von ihr verwalteten Fonds, die unter den Anwendungs-
bereich des Teils I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen fallen, stimmberechtigte
Aktien insoweit nicht erwerben, als ein solcher Erwerb ihr einen wesentlichen Einfluss auf die Geschäftspolitik des Emit-
tenten gestattet.
f) Die Verwaltungsgesellschaft darf für jeden Fonds höchstens 10%
- der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen stimmrechtslosen Aktien,
- der von einem einzigen Emittenten ausgegebenen Schuldverschreibungen,
- der Aktien oder Anteile eines Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA»)
erwerben.
Die Anlagegrenzen des zweiten und dritten Gedankenstriches bleiben insoweit ausser Betracht, als das Gesamtemis-
sionsvolumen der erwähnten Schuldverschreibungen beziehungsweise die Zahl der Aktien oder Anteile eines OGA zum
Zeitpunkt ihres Erwerbs nicht ermittelt werden kann.
Die hier unter e) und f) aufgeführten Anlagegrenzen sind auch auf solche Wertpapiere nicht anzuwenden, die von
Mitgliedstaaten der EU oder deren Gebietskörperschaften oder von Staaten, die nicht Mitgliedstaat der EU sind, bege-
ben oder garantiert oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mit-
gliedstaat der EU angehört, begeben werden.
Die hier unter e) und f) aufgeführten Anlagegrenzen sind ferner nicht anwendbar auf den Erwerb von Aktien oder
Anteilen an Gesellschaften mit Sitz in einem Staat, der nicht Mitgliedstaat der EU ist, sofern:
- solche Gesellschaften hauptsächlich Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in diesem Staat erwerben,
- der Erwerb von Aktien oder Anteilen einer solchen Gesellschaft aufgrund gesetzlicher Bestimmungen dieses Staates
den einzigen Weg darstellt, um in Wertpapiere von Emittenten mit Sitz in diesem Staat zu investieren,
41302
- die erwähnten Gesellschaften im Rahmen ihrer Anlagepolitik Anlagegrenzen respektieren, die denjenigen gemäss
Artikel 4 Absatz 5 und Absatz 6 a) bis f) des Verwaltungsreglements entsprechen. Artikel 4 Absatz 15 des Verwaltungs-
reglements ist entsprechend anzuwenden.
g) Die Verwaltungsgesellschaft kann in Abweichung von den Vorschriften aus a) bis d) für einen Fonds ermächtigt
werden, unter Beachtung des Grundsatzes der Risikostreuung bis zu 100% des jeweiligen Netto-Fondsvermögens in
Wertpapieren verschiedener Emissionen anzulegen, die von einem Mitgliedstaat der EU, dessen Gebietskörperschaften,
von einem anderen Mitgliedstaat der OECD oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters,
denen wenigstens ein Mitgliedstaat der EU angehört, begeben oder garantiert werden, sofern diese Wertpapiere im
Rahmen von mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei Wertpapiere aus ein- und der-
selben Emission 30% des jeweiligen Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
<i>7. Optionen
i>a) Eine Option ist das Recht, einen bestimmten Vermögenswert an einem im voraus bestimmten Zeitpunkt («Aus-
übungszeitpunkt») zu einem im voraus bestimmten Preis («Ausübungspreis») zu kaufen (Kauf- oder «Call»-Option) oder
zu verkaufen (Verkaufs- oder «Put»-Option). Der Preis einer Call- oder Put- Option ist die Options-«Prämie».
Kauf und Verkauf von Optionen sind mit besonderen Risiken verbunden:
Die entrichtete Prämie einer erworbenen Call- oder Put-Option kann verlorengehen, sofern der Kurs des der Op-
tion zugrundeliegenden Wertpapiers sich nicht erwartungsgemäss entwickelt und es deshalb nicht im Interesse des
Fonds liegt, die Option auszuüben.
Wenn eine Call-Option verkauft wird, besteht das Risiko, dass der Fonds nicht mehr an einer möglicherweise erheb-
lichen Wertsteigerung des Wertpapiers teilnimmt, bzw. sich bei Ausübung der Option durch den Vertragspartner zu
ungünstigen Marktpreisen eindecken muss.
Beim Verkauf von Put-Optionen besteht das Risiko, dass der Fonds zur Abnahme von Wertpapieren zum Ausubungs-
preis verpflichtet ist, obwohl der Marktwert dieser Wertpapiere bei Ausübung der Option deutlich niedriger ist.
Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Fondsvermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim
unmittelbaren Erwerb von Wertpapieren der Fall ist.
b) Die Verwaltungsgesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Absatz erwähnten Anlagebeschränkungen für ei-
nen Fonds Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindices, Finanzterminkontrakte und sonstige Fi-
nanzinstrumente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden, oder, soweit solche Optionen freihändig gehandelt werden («over-the-counter- oder OTC-Optio-
nen») unter der Voraussetzung, dass es sich bei den entsprechenden Vertragspartnern um erstklassige Finanzeinrich-
tungen handelt, die auf derartige Geschäfte spezialisiert sind und die von international anerkannten Ratingagenturen mit
hervorragenden Ratings bewertet werden.
c) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter b) genannten Optionen darf 15% des jeweiligen Netto-Fonds-
vermögens nicht übersteigen.
d) Für einen Fonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Ausübungspreise
solcher Optionen zum Zeitpunkt des Verkaufs 25% des jeweiligen Netto-Fondsvermögens nicht übersteigt. Diese An-
lagegrenze gilt nicht, soweit verkaufte Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente ab-
gesichert sind. Im übrigen muss der Fonds jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem Verkauf
ungedeckter Call-Optionen sicherzustellen.
e) Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für einen Fonds Put-Optionen, so muss der entsprechende Fonds während
der gesamten Laufzeit der Optionen über ausreichende flüssige Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Opti-
onsgeschäft nachkommen zu können.
<i>8. Finanzterminkontrakte
i>a) Finanzterminkontrakte sind gegenseitige Verträge, welche die Vertragsparteien berechtigen beziehungsweise ver-
pflichten, einen bestimmten Vermögenswert an einem in voraus bestimmten Zeitpunkt zu einem im voraus bestimmten
Preis abzunehmen beziehungsweise zu liefern. Dies ist mit erheblichen Chancen, aber auch Risiken verbunden, weil je-
weils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontraktgrösse («Einschuss») sofort geleistet werden muss. Kursausschläge in die
eine oder andere Richtung können, bezogen auf den Einschuss, zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen.
b) Die Verwaltungsgesellschaft kann für einen Fonds Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als Kon-
trakte auf Börsenindices kaufen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen
oder anderen geregelten Märkten gehandelt werden.
c) Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Aktien- und Renten-
positionen gegen Kursverluste absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft Call-Optionen auf Fi-
nanzterminkontrakte verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzterminkontrakte kaufen.
Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von
Vermögenswerten dienen, darf grundsätzlich den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.
d) Ein Fonds kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen.
Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der Absicherung von
Vermögenswerten dienen, darf das jeweilige Netto-Fondsvermögen zu keiner Zeit übersteigen. Hierbei bleiben Verkäu-
fe von Call-Optioneu ausser Betracht, die durch angemessene Werte im jeweiligen Fondsvermögen unterlegt sind.
<i>9. Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte
i>a) Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50% der im jeweiligen Fonds befindhchen
Wertpapiere auf höchstens 30 Tage verliehen werden. Voraussetzung ist, dass dieses Wertpapierleihsystem durch einen
anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch ein auf solche Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut erster Ordnung
organisiert ist.
41303
Die Wertpapierleihe kann mehr als 50% des Wertpapierbestandes erfassen, sofern dem jeweiligen Fonds das Recht
eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuverlangen.
Der Fonds muss im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit
des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder internationalen Organismen begeben oder garantiert und zugunsten des jeweiligen Fonds während der Laufzeit des
Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.
Einer Garantie bedarf es nicht, sofern die Wertpapierleihe im Rahmen von CLEARSTREAM, EUROCLEAR oder ei-
nem sonstigen anerkannten Abrechnungsorganismus stattfindet, der selbst zu Gunsten des Verleihers der verliehenen
Wertpapiere mittels einer Garantie oder auf andere Weise Sicherheit leistet.
b) Ein Fonds kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen. Dabei muss
der Vertragspartner eines solchen Geschäfts ein Finanzinstitut erster Ordnung und auf solche Geschäfte spezialisiert
sein. Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäfts kann der Fonds die gegenständlichen Wertpapiere nicht
veräussern. Der Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte wird stets auf einem Niveau gehalten, das es dem Fonds er-
möglicht, jederzeit seiner Verpflichtung zur Rücknahme von Anteilen nachzukommen.
<i>10. Sonstige Techniken und Instrumente
i>Die Verwaltungsgesellschaft kann sich für einen Fonds sonstiger Techniken und Instrumente bedienen, die Wertpa-
piere zum Gegenstand haben, sofern die Verwendung solcher Techniken und Instrumente im Hinblick auf die ordentli-
che Verwaltung des jeweiligen Fondsvermögens geschieht. Dies gilt insbesondere für Tauschgeschäfte mit Zinssätzen,
welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zu Sicherungszwecken vorgenommen werden können. Solche Ge-
schäfte sind ausschliesslich mit Finanzinstituten erster Ordnung zulässig, die auf solche Geschäfte spezialisiert sind, und
dürfen zusammen mit den in Absatz 8 dieses Artikels beschriebenen Verpflichtungen den Gesamtwert der abgesicherten
Werte nicht übersteigen.
<i>11. Devisensicherung
i>Zur Absicherung von Devisenrisiken kann ein Fonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie Call-Optionen auf De-
visen verkaufen und Put-Optionen auf Devisen kaufen, sofern solche Devisenkontrakte oder Optionen an einer Börse
oder an einem anderen geregelten Markt oder sofern die erwähnten Optionen als OTC-Optionen im Sinne von Absatz
7 b) gehandelt werden, unter der Voraussetzung, dass es sich bei den entsprechenden Vertragspartnern um erstklassige
Finanzeinrichtungen handelt, die auf derartige Geschäfte spezialisiert sind und von international anerkannten Ratingagen-
turen mit hervorragenden Ratings bewertet werden.
Ein Fonds kann zu Absicherungszwecken ausserdem auch Devisen auf Termin verkaufen beziehungsweise im Rahmen
freihändiger Geschäfte umtauschen, die mit Finanzinstituten erster Ordnung abgeschlossen werden, die auf solche Ge-
schäfte spezialisiert sind.
Devisensicherungsgeschäfte setzen in der Regel eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten voraus.
Sie dürfen daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung von Fonds gehaltenen Werte weder im Hinblick auf das
Volumen noch bezüglich der Restlaufzeit überschreiten.
<i>12. Flüssige Mittel
i>Bis zu 49% des jeweiligen Netto-Fondsvermögens dürfen in flüssigen Mitteln bei der Depotbank oder bei sonstigen
Banken gehalten werden. Dazu zählen auch regelmässig gehandelte Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von bis
zu zwölf Monaten. In besonderen Ausnahmefällen können flüssige Mittel auch einen Anteil von mehr als 49% vom jewei-
ligen Netto-Fondsvermögen einnehmen, wenn und soweit dies im Interesse der Anteilinhaber geboten erscheint.
<i>13. Weitere Anlagerichtlinien
i>a) Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
b) Ein Fondsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
c) Ein Fondsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Warenkontrakten
angelegt werden.
d) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen,
um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, wo Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.
<i>14. Kredite und Belastungsverbote
i>a) Ein Fondsvermögen darf nur insoweit zur Sicherung verpfändet, übereignet bzw. abgetreten oder sonst belastet
werden, als dies an einer Börse oder einem anderen Markt aufgrund verbindlicher Auflagen gefordert wird.
b) Kredite dürfen bis zu einer Obergrenze von 10% des jeweiligen Netto-Fondsvermögens aufgenommen werden,
sofern diese Kreditaufnahme nur für kurze Zeit erfolgt. Daneben kann ein Fonds Fremdwährungen im Rahmen eines
«back-to-back» Darlehens erwerben.
c) Im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung nicht voll eingezahlter Wertpapiere können Verbindlich-
keiten zu Lasten eines Fondsvermögens übernommen werden, die jedoch zusammen mit den Kreditverbindlichkeiten
gem. Buchstabe b) 10% des jeweiligen Netto-Fondsvermögens nicht überschreiten dürfen.
d) Zu Lasten eines Fondsvermögens dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte Bürgschaftsverpflichtungen ein-
gegangen werden.
<i>15. Überschreitung von Anlagebeschränkungen
i>a) Anlagebeschränkungen dieses Artikels müssen nicht eingehalten werden, sofern sie im Rahmen der Ausübung von
Bezugsrechten, die den im jeweiligen Fonds befindlichen Wertpapieren beigefügt sind, überschritten werden.
b) Neu aufgelegte Fonds können für eine Frist von sechs Monaten ab Genehmigung des Fonds von den Anlagegrenzen
in Absatz 6 a) bis d) und g) dieses Artikels abweichen.
41304
c) Werden die in diesem Artikel genannten Anlagebeschränkungen unbeabsichtigt oder durch Ausübung von Bezugs-
rechten überschritten, wird die Verwaltungsgesellschaft vorrangig anstreben, die Normalisierung der Lage unter Berück-
sichtigung der Interessen der Anteilinhaber zu erreichen.
Art. 5. Anteile an einem Fonds - Anteilklassen.
Anteile an einem Fonds werden durch Anteilzertifikate gegebenenfalls mit zugehörigen Ertragsscheinen verbrieft, die
auf den Inhaber lauten, sofern im Sonderreglement des jeweiligen Fonds keine andere Bestimmung getroffen wird.
Alle Anteile eines Fonds haben grundsätzlich gleiche Rechte.
Das jeweilige Sonderreglement eines Fonds kann für den entsprechenden Fonds zwei Anteilklassen A und B vorsehen.
Anteile der Klasse B berechtigen zu Ausschüttungen, während auf Anteile der Klasse A keine Ausschüttung bezahlt wird.
Alle Anteile sind vom Tage ihrer Ausgabe in gleicher Weise an Erträgen, Kursgewinnen und am Liquidationserlös ihrer
jeweiligen Anteilklasse berechtigt.
Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Vornahme von Zahlungen auf Anteile bzw. Ertragsscheine erfolgen
bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie über jede Zahlstelle.
Art. 6. Ausgabe von Anteilen.
1. Die Ausgabe von Anteilen erfolgt zu dem im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegten Ausgabepreis und
zu den dort bestimmten Bedingungen.
2. Die Verwaltungsgesellschaft kann für einen Fonds jederzeit nach eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zu-
rückweisen oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, soweit dies im
Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber, zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft, zum Schutz des jeweiligen Fonds,
im Interesse der Anlagepolitik oder im Fall der Gefährdung der spezifischen Anlageziele eines Fonds erforderlich er-
scheint.
3. Die Depotbank wird auf nicht ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unverzüglich zurückzahlen.
Art. 7. Anteilwertberechnung.
1. Der Wert eines Anteils («Anteilwert») lautet auf die im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegte Wäh-
rung («Fondswährung»). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr be-
auftragten Dritten an jedem im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegten Tag («Bewertungstag») berechnet.
Die Berechnung erfolgt durch Teilung des jeweiligen Netto-Fondsvermögens durch die Zahl der am Bewertungstag im
Umlauf befindlichen Anteile dieses Fonds.
2. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt gemäss
Artikel 4, Absatz 1 des Verwaltungsreglements gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer
als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft
für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.
c) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten Wert-
papiere keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum je-
weiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein
anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
d) Die flüssigen Mittel werden zu ihrem Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. Festgelder mit einer Ur-
sprungslaufzeit von mehr als 60 Tagen können zu dem jeweiligen Renditekurs bewertet werden. Voraussetzung hierfür
ist, dass ein entsprechender Vertrag zwischen dem Finanzinstitut, welches die Festgelder verwahrt, und der Verwal-
tungsgesellschaft vorsieht, dass diese Festgelder zu jeder Zeit kündbar sind und dass im Falle einer Kündigung ihr Rea-
lisierungswert diesem Renditekurs entspricht.
e) Alle nicht auf die jeweilige Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in
diese Fondswährung umgerechnet.
3. Sofern für einen Fonds zwei Anteilklassen gemäss Artikel 5 des Verwaltungsreglements eingerichtet sind, ergeben
sich für die Anteilwertberechnung folgende Besonderheiten:
a) Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den unter Absatz 1 dieses Artikels aufgeführten Kriterien für jede Anteil-
klasse separat.
b) Der Mittelzufluss aufgrund der Ausgabe von Anteilen erhöht den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse
am gesamten Wert des Netto-Fondsvermögens. Der Mittelabfluss aufgrund der Rücknahme von Anteilen vermindert
den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Netto-Fondsvermögens.
c) Im Fall einer Ausschüttung vermindert sich der Anteilwert der ausschüttungsberechtigten Anteile der Anteilklasse
B um den Betrag der Ausschüttung. Damit vermindert sich zugleich der prozentuale Anteil der Anteilklasse B am ge-
samten Wert des Netto-Fondsvermögens, während sich der prozentuale Anteil der nicht ausschüttungsberechtigten
Anteilklasse A am gesamten Netto-Fondsvermögen erhöht.
4. Für einen Fonds kann ein Ertragsausgleich durchgeführt werden.
5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zu-
lässigen Kreditaufnahmen des jeweiligen Fonds befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des
Bewertungstages bestimmen, an welchem sie für den Fonds die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt
dann auch für gleichzeitig eingereichte Zeichnungsaufträge für den Fonds.
Art. 8. Einstellung der Berechnung des Anteilwertes.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, für einen Fonds die Berechnung des Anteilwertes zeitweilig einzustellen,
wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen und wenn die Einstellung unter Be-
rücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:
41305
1. während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer Markt, wo ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte
des jeweiligen Fonds amtlich notiert oder gehandelt wird, geschlossen ist (ausser an gewöhnlichen Wochenenden oder
Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse bzw. an dem entsprechenden Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
2. in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Anlagen eines Fonds nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich
ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ord-
nungsgemäss durchzuführen.
Die Verwaltungsgesellschaft wird die Aussetzung beziehungsweise Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung un-
verzüglich in mindestens einer Tageszeitung in den Ländern veröffentlichen, in denen Anteile des jeweiligen Fonds zum
öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, sowie es allen Anteilinhabern mitteilen, die Anteile zur Rücknahme angeboten ha-
ben.
Art. 9. Rücknahme von Anteilen.
1. Die Anteilinhaber eines Fonds sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zu dem im Sonderreglement
des jeweiligen Fonds festgelegten Rücknahmepreis und zu den dort bestimmten Bedingungen zu verlangen. Diese Rück-
nahme erfolgt nur an einem Bewertungstag. Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich nach dem entspre-
chenden Bewertungstag gegen Rückgabe der Anteile.
2. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, umfangreiche
Rücknahmen, die nicht aus den flüssigen Mitteln und zulässigen Kreditaufnahmen eines Fonds befriedigt werden können,
erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des jeweiligen Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden.
3. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrecht-
liche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände, die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann für jeden Fonds Anteile einseitig gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurück-
kaufen, soweit dies im Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber oder zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft oder
des jeweiligen Fonds erforderlich erscheint.
Art. 10. Abschlussprüfung.
Der Jahresabschluss eines Fonds wird von einem Wirtschaftsprüfer geprüft, der von der Verwaltungsgesellschaft er-
nannt wird.
Art. 11. Ausschüttungen.
1. Die Ausschüttungspolitik eines Fonds wird im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegt.
2. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kursgewinne kommen. Ferner können
die nicht realisierten Kursgewinne sowie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen, sofern das Netto-Fondsvermögen
aufgrund der Ausschüttung nicht unter die Mindestgrenze gemäss Artikel 1 Absatz 1 des Verwaltungsreglements sinkt.
3. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Ausschüttungen können
ganz oder teilweise in Form von Gratisanteilen vorgenommen werden. Eventuell verbleibende Bruchteile können bar
ausbezahlt werden. Ausgeschüttete Erträge, die fünf Jahre nach Veröffentlichung einer Ausschüttungserklärung nicht ab-
gefordert wurden, verfallen zugunsten des Fonds.
4. Ausschüttungsberechtigt sind im Falle der Bildung von Anteilklassen gemäss Artikel 5 des Verwaltungsreglements
ausschliesslich die Anteile der Klasse B.
Art. 12. Verschmelzung von Unterfonds.
Die Verwaltungsgesellschaft kann gemäss nachfolgender Bedingungen beschliessen, einen oder mehrere Unterfonds
mit einem anderen Unterfonds desselben Fonds zu verschmelzen:
- sofern der Nettovermögenswert eines Unterfonds an einem Bewertungstag unter einen Betrag gefallen ist, welcher
als Mindestbetrag erscheint, um diesen Unterfonds in wirtschaftlich sinnvoller Weise zu verwalten und welcher gegen-
wärtig auf 200 Millionen Luxemburger Franken festgelegt ist;
- sofern es wegen einer wesentlichen Änderung im wirtschaftlichen oder politischen Umfeld oder aus Ursachen wirt-
schaftlicher Rentabilität nicht als wirtschaftlich sinnvoll erscheint, diesen Unterfonds zu verwalten.
Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft zur Verschmelzung eines oder mehrerer Unterfonds wird entsprechend
den Bestimmungen von Artikel 17 Punkt 6 des Verwaltungsreglements veröffentlicht.
Die Anteilinhaber des betroffenen Unterfonds haben während 30 Tagen das Recht, ohne Kosten die Rücknahme aller
oder eines Teils ihrer Anteile zum einschlägigen Anteilwert nach dem Verfahren, wie es in Artikel 9 des Verwaltungs-
reglements beschrieben ist, zu verlangen. Die Anteile von Anteilinhabern, welche die Rücknahme ihrer Anteile nicht ver-
langt haben, werden auf der Grundlage der Anteilwerte des dem Tag der Inkrafttretung der Verschmelzung
vorangegangenen Bewertungstages, durch Anteile des nach der Verschmelzung verbleibenden Unterfonds ersetzt. Ge-
gebenenfalls werden Bruchanteile ausgegeben. Die Vermögenswerte des betroffenen Unterfonds werden in das Porte-
feuille des nach der Verschmelzung weiter bestehenden Unterfonds eingebracht, sofern eine solche Einbringung nicht
gegen die Anlagepolitik des anderen Unterfonds verstösst.
Art. 13. Dauer und Auflösung der Fonds.
1. Die Dauer eines Fonds ist im jeweiligen Sonderreglement festgelegt.
2. Unbeschadet der Regelung gemäss Absatz 1 dieses Artikels kann ein Fonds jederzeit durch die Verwaltungsgesell-
schaft aufgelöst werden, sofern im jeweiligen Sonderreglement keine gegenteilige Bestimmung getroffen wird.
3. Die Auflösung eines Fonds erfolgt zwingend in folgenden Fällen:
a) wenn die im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegte Dauer abgelaufen ist;
b) wenn die Depotbankbestellung gekündigt wird, ohne dass eine neue Depotbankbestellung innerhalb der gesetzli-
chen oder vertraglichen Fristen erfolgt;
41306
c) wenn die Verwaltungsgesellschaft in Konkurs geht oder aus irgendeinem Grund aufgelöst wird;
d) wenn ein Fondsvermögen während mehr als sechs Monaten unter der Mindestgrenze gemäss Artikel 1 Absatz 1
des Verwaltungsreglements bleibt;
e) in anderen, im Gesetz vom 30. März 1988 oder im Sonderreglement des jeweiligen Fonds vorgesehenen Fällen.
4. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Auflösung eines Fonds führt, werden die Ausgabe und die Rücknahme von
Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare («Net-
to-Liquidationserlös»), auf Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder von der
Depotbank ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber des jeweiligen Fonds nach deren Anspruch verteilen. Der
Netto-Liquidationserlös, der nicht zum Abschluss des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden ist,
wird, soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxemburger Franken umgerechnet und von der Depotbank nach Abschluss
des Liquidationsverfahrens für Rechnung der Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt.
Dieser Betrag verfällt, wenn er nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert wird.
5. Die Anteilinhaber, deren Erben bzw. Rechtsnachfolger oder Gläubiger können weder die Auflösung noch die Tei-
lung des Fonds beantragen.
Art. 14. Allgemeine Kosten.
1. Neben den im Sonderreglement des jeweiligen Fonds aufgeführten Kosten können einem Fonds insbesondere fol-
gende Kosten belastet werden:
a) Steuern und ähnliche Abgaben, die auf das jeweilige Fondsvermögen, dessen Einkommen oder die Auslagen zu La-
sten dieses Fonds erhoben werden;
b) Entgelt für die Verwaltungsgesellschaft;
c) Entgelt der Depotbank sowie deren Bearbeitungsgebühren und banküblichen Spesen;
d) Vergütung der Zentralverwaltungsstelle;
e) übliche Courtage und Bankgebühren insbesondere Effektenprovisionen, die für Geschäfte mit Wertpapieren und
sonstigen Vermögenswerten des entsprechenden Fondsvermögens sowie mit Währungs- und Wertpapiersicherungsge-
schäften anfallen;
f) Kosten des Rechnungswesens, der Buchführung und der Errechnung des Inventarwertes sowie dessen Veröffent-
lichung;
g) Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber eines Fonds handeln;
h) Kosten der Wirtschaftsprüfer eines Fonds;
i) Kosten für die Erstellung von Anteilzertifikaten und Ertragsscheinen;
j) Kosten für die Einlösung von Ertragsscheinen;
k) Kosten der Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements und des Sonder-
reglements sowie anderer Dokumente, wie z.B. Verkaufsprospekte, die den entsprechenden Fonds betreffen, einschlies-
slich Kosten der Anmeldungen zur Registrierung oder der schriftlichen Erläuterungen bei sämtlichen Registrie-
rungsbehörden und Börsen (einschliesslich örtlichen Wertpapierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit
dem Fonds oder dem Anbieten seiner Anteile vorgenommen werden müssen;
l) Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Spra-
chen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäss den an-
wendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;
m) Gebühren der Repräsentanten des Fonds im Ausland;
n) Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
o) ein angemessener Anteil an Kosten für die Werbung und an solchen, welche direkt im Zusammenhang mit dem
Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;
p) sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Verässerung von Vermögenswerten.
2. Sämtliche Kosten werden zunächst dem laufenden Einkommen, dann den Kapitalgewinnen und zuletzt dem Fonds-
vermögen angerechnet.
Art. 15. Verjährung und Vorlegungsfrist.
1. Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf
Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die in
Artikel 13 Absatz 4 des Verwaltungsreglements enthaltene Regelung.
2. Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt fünf Jahre ab Veröffentlichung der jeweiligen Ausschüttungserklä-
rung. Ausschüttungsbeträge, die nicht innerhalb dieser Frist abgefordert wurden, verfallen zugunsten des jeweiligen
Fonds.
Art. 16. Änderungen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann das Verwaltungsreglement sowie die Sonderreglements mit Zustimmung der De-
potbank jederzeit ganz oder teilweise ändern.
Art. 17. Veröffentlichungen.
1. Die erstmals gültige Fassung der Verwaltungs- und Sonderreglements sowie Änderungen derselben werden beim
Handelsregister des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt und im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, dem
Amtsblatt des Grossherzogtums Luxemburg («Mémorial») veröffentlicht.
2. Ausgabe- und Rücknahmepreise können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle er-
fragt werden.
3. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für jeden Fonds einen Verkaufsprospekt, einen geprüften Jahresbericht sowie
einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Grossherzogtums Luxemburg.
41307
4. Die unter Absatz 3 dieses Artikels aufgeführten Unterlagen eines Fonds sind für die Anteilinhaber am Sitz der Ver-
waltungsgesellschaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle erhältlich.
5. Die Auflösung eines Fonds gemäss Artikel 13 des Verwaltungsreglements wird entsprechend den gesetzlichen Be-
stimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial und in mindestens drei überregionalen Tageszeitungen, von
denen mindestens eine in Luxemburg erscheint, veröffentlicht.
6. Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft zur Verschmelzung einer oder mehrerer Unterfonds wird entspre-
chend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial und in mindestens drei überregio-
nalen Tageszeitungen, von denen mindestens eine in Luxemburg erscheint, veröffentlicht.
Art. 18. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache.
1. Das Verwaltungsreglement sowie die Sonderreglements unterliegen Luxemburger Recht. Insbesondere gelten in
Ergänzung zu den Regelungen des Verwaltungsreglements und des jeweiligen Sonderreglements die Vorschriften des
Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen zwi-
schen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank.
2. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Ge-
richtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg des Grossherzogtums Luxemburg. Die Verwal-
tungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und einen Fonds der Gerichtsbarkeit und dem Recht
eines jeden Landes zu unterwerfen, in dem Anteile eines Fonds öffentlich vertrieben werden, soweit es sich um Ansprü-
che der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf
den jeweiligen Fonds beziehen.
3. Der deutsche Wortlaut des Verwaltungsreglements sowie des jeweiligen Sonderreglements ist massgeblich, falls
im jeweiligen Senderreglement nicht ausdrücklich eine abweichende Bestimmung getroffen wurde.
Art. 19. Inkrafttreten.
Das Verwaltungsreglement, jedes Sonderreglement sowie jegliche Änderung derselben treten am Tag ihrer Unter-
zeichnung in Kraft, sofern nichts anderes im Sonderreglement des jeweiligen Fonds bestimmt ist.
Luxemburg, den 16. Oktober 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2000, vol. 545, fol. 38, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(60623/250/517) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2000.
PRIVATE INVESTORS, Fonds Commun de Placement.
—
SONDERREGLEMENT
Für den Fonds PRIVATE INVESTORS (der «Fonds») ist das am 24. November 2000 im Mémorial C veröffentlichte
Verwaltungsreglement Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestimmungen des nachstehenden Sonderre-
glements.
Art. 1. Der Fonds.
1. Der Fonds besteht aus einem oder mehreren Unterfonds im Sinne von Artikel 111 des Gesetzes vom 30. März
1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Die Gesamtheit der Unterfonds ergibt den Fonds. Jeder Anleger ist
am Fonds durch Beteiligung an einem Unterfonds beteiligt.
2. Jeder Unterfonds gilt im Verhältnis der Anteilinhaber untereinander als eigenständiges Sondervermögen. Die Rech-
te und Pflichten der Anteilinhaber eines Unterfonds sind von denen der Anteilinhaber der anderen Unterfonds getrennt.
Die Vermögenswerte eines Unterfonds haften lediglich für die Verbindlichkeiten, die von dem betreffenden Unterfonds
eingegangen wurden.
3. Die Anteilwertberechnung erfolgt separat für jeden Unterfonds nach den in Artikel 7 des Verwaltungsreglements
festgesetzten Regeln.
4. Die im Verwaltungsreglement sowie in diesem Sonderreglement aufgeführten Anlagebeschränkungen sind auf jeden
Unterfonds separat anwendbar. Für die Berechnung der Mindestgrenze für das Netto-Fondsvermögen gemäss Artikel
1 Absatz 1 des Verwaltungsreglements sowie für die in Artikel 4 Absatz 6 f) des Verwaltungsreglements aufgeführten
Anlagegrenzen ist auf das Fondsvermögen des Fonds insgesamt abzustellen, das sich aus der Addition der Netto-Fonds-
vermögen der Unterfonds ergibt.
Art. 2. Anlagepolitik.
1. Das Hauptziel der Anlagepolitik des Fonds besteht in der Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite bei gleich-
zeitiger Geringhaltung wirtschaftlicher und politischer Risiken sowie des Währungsrisikos.
2. Das Fondsvermögen der einzelnen Unterfonds wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung angelegt. Die Anla-
gepolitik der einzelnen Unterfonds kann
- die Anlage in Anleihen, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, sowie sonsti-
gen fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren,
sowie
- die Anlage in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren sowie Optionsscheine auf Wertpapiere
umfassen.
MERCK FINCK FUND MANAGERS LUXEMBOURG S.A. / KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE
Unterschriften / A. Schmit / S. d’Orazio
<i>- / Premier Fondé de pouvoir / Premier Fondé de pouvoiri>
41308
Die einzelnen Unterfonds können sich ferner hinsichtlich der Währung unterscheiden, in welcher sie aufgelegt wer-
den.
Art. 3. Anteile.
1. Anteile an den Unterfonds können als registrierte Namensanteile oder als Inhaberanteile ausgegeben werden.
Das Eigentumsrecht an Namensanteilen wird durch die Eintragung des Namens des Anteilinhabers in das Anteilregi-
ster bewirkt. Dem Anteilinhaber wird eine schriftliche Bestätigung über seinen Anteilbestand ausgestellt.
Alternativ hierzu kann der Anteilerwerber Namenszertifikate beantragen, die innerhalb von vier Wochen nach Zah-
lung des Ausgabepreises und Erhalt der notwendigen Angaben durch die Verwaltungsgesellschaft zugeschickt werden.
Auf Wunsch des Anteilerwerbers kann die Verwaltungsgesellschaft auch Inhaberanteile ausgeben, die durch An-
teilzertifikate über 1, 5 oder 10 Anteile verbrieft werden.
Anteile können in Globalzertifikaten verbrieft werden. Dies findet Erwähnung im Verkaufsprospekt. Im Fall einer Ver-
briefung der Anteile in Globalzertifikaten besteht kein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke.
Inhaberanteile können in Namensanteilen umgetauscht werden und umgekehrt. Ebenso kann die Anteilstückelung in
eine andere Anteilstückelung umgetauscht werden. Die Kosten für solche Umtauschverfahren trägt der Anteilinhaber,
in dessen Interesse der Umtausch erfolgt.
Anteile an den Unterfonds sind frei übertragbar.
2. Für jeden Unterfonds können gemäss Artikel 5 des Verwaltungsreglements Anteile der Anteilklassen A und B ein-
gerichtet werden. Dies findet für den jeweiligen Unterfonds Erwähnung im Verkaufsprospekt.
Art. 4. Währung des Fonds und der Unterfonds, Bewertungstag, Ausgabe, Rücknahme und Umtausch
von Anteilen; Einstellung der Berechnung des Anteilwertes für die Unterfonds.
1. Fondswährung ist der Euro.
2. Die Anteilwertberechnung sowie die Berechnung und Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise erfol-
gen in der Währung, in welcher der jeweilige Unterfonds aufgelegt wird. Diese findet Erwähnung im Verkaufsprospekt.
3. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften
oder gemäss den Regelungen des Verwaltungsreglements oder dieses Sonderreglements Auskunft über die Situation des
Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Unterfonds
in die Fondswährung umgerechnet.
4. Bewertungstag ist jeder Bankarbeitstag in Luxemburg.
5. Zeichnungsanträge, die bis spätestens 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Verwaltungs-
gesellschaft oder bei einem der Vertriebsagenten eingegangen sind, werden zum Ausgabepreis dieses Bewertungstages
abgerechnet. Zeichnungsanträge, die nach 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen, werden zum Ausgabepreis des dar-
auffolgenden Bewertungstages abgerechnet. Schalteraufträge werden gemäss den Bestimmungen dieses Absatzes gegen
Auslieferung effektiver Stücke abgerechnet.
6. Anteile werden an jedem Bewertungstag ausgegeben. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäss Artikel 7 des Ver-
waltungsreglements, zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 3% des Anteilwertes. Die Verkaufsprovision wird zu-
gunsten der Vertriebsstellen erhoben. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die
in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Zeichnung von Anteilen Bedingungen unterwerfen sowie Zeichnungsfristen und
Mindestzeichnungsbeträge festlegen. Dies findet Erwähnung im Verkaufsprospekt.
7. Der Ausgabepreis ist innerhalb von drei Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.
8. Rücknahmepreis ist der Anteilwert, abzüglich einer Rücknahmeprovision, welche zugunsten des Fondsvermögens
des jeweiligen Unterfonds erhoben wird und welche bis zu 3% auf den Anteilwert der zurückzunehmenden Anteile des
entsprechenden Unterfonds am jeweiligen Bewertungstag betragen kann. Die Rücknameprovision findet für jeden Un-
terfonds Erwähnung im Verkaufsprospekt.
9. Rücknahmeanträge, die bis spätestens 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Verwaltungs-
gesellschaft oder bei einem der Vertriebsagenten eingegangen sind, werden zum Anteilwert dieses Bewertungstages ab-
gerechnet. Rücknahmeanträge, die nach 12.00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen, werden zum Anteilwert des
darauffolgenden Bewertungstages abgerechnet. Schalteraufträge werden gemäss den Bestimmungen dieses Absatzes ge-
gen Rückgabe effektiver Stücke abgerechnet.
10. Der Rücknahmepreis wird innerhalb von drei Bankarbeitstagen in Luxemburg nach dem entsprechenden Bewer-
tungstag gezahlt.
11. Der Anteilinhaber kann seine Anteile ganz oder teilweise in Anteile einer anderen Anteilklasse ebenso wie in An-
teile eines anderen Unterfonds umtauschen. Der Tausch der Anteile erfolgt auf der Grundlage des nächsterrechneten
Anteilwertes der betreffenden Anteilklassen beziehungsweise der betreffenden Unterfonds. Dabei kann eine Umtausch-
provision zugunsten der Verwaltungsgesellschaft erhoben werden, deren Höhe für jeden Unterfonds im Verkaufspro-
spekt festgelegt wird.
12. Für jeden Unterfonds kann die Anteilwertberechnung unter den Voraussetzungen und entsprechend dem Ver-
fahren des Artikels 8 des Verwaltungsreglements eingestellt werden.
Art. 5. Ausschüttungspolitik.
1. Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt für jeden Unterfonds, ob und in welchen Zeitabschnitten eine Ausschüttung
vorgenommen wird. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kursgewinne kommen.
Ferner können die nicht realisierten Kursgewinne sowie sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen, sofern das Fonds-
vermögen des Fonds insgesamt im Sinne von Artikel 1 Absatz 4 dieses Sonderreglements aufgrund der Ausschüttung
nicht unter die Mindestgrenze gemäss Artikel 1 Absatz 1 des Verwaltungsreglements sinkt.
41309
2. Ausschüttungsberechtigt sind im Falle der Bildung von Anteilklassen gemäss Artikel 3 des Sonderreglements aus-
schliesslich Anteile der Klasse B.
Art. 6. Depotbank.
Depotbank ist die KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE.
Sie ist ermächtigt, Bankgeschäfte aller Art zu tätigen.
Art. 7. Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Fondsvermögens.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Fondsvermögen eines Unterfonds ein jährliches Entgelt von bis
zu 1,5% des Netto-Fondsvermögens des jeweiligen Unterfonds zu erhalten, das täglich nachträglich auf das durchschnitt-
liche Netto-Fondsvermögen des jeweiligen Unterfonds zu berechnen und monatlich auszuzahlen ist.
Neben diesem festen Entgelt hat die Verwaltungsgesellschaft für den Unterfonds Private Investors: New Horizon
ebenfalls Anrecht auf eine leistungsabhängige Vergütung («Performance Fee») in Höhe von 15% der 2,5% pro Quartal
übersteigenden Wertentwicklung des jeweiligen Unterfonds. Die Performance Fee wird vierteljährlich mittels täglicher
Rückstellung berechnet und jeweils zum Quartalsende ausgezahlt. Die Performance Fee von 15% wird auf den Unter-
schiedsbetrag zwischen der aktuellen Wertentwicklung und den oben aufgeführten 2,5% gerechnet. Für diese Vergütung
werden täglich Rückstellungen gebildet und ein Ergebnissaldo ermittelt. Basis für die Berechnung der Vergütung bildet
der Nettoinventarwert pro Anteil am vorangegangenen Zahltag. Für die Ermittlung der Performance Fee zum ersten
Zahltag gilt der Ausgabepreis pro Anteil. Sollte zum jeweiligen Quartalsende ein negativer Ergebnissaldo vorhanden sein,
so erfolgt keine Zahlung einer Performance Fee. Dieser negative Ergebnissaldo wird in einer Nebenrechnung in die neue
Rechnungsperiode vorgetragen und muss erst aufgezehrt werden, bevor neue Zahlungen erfolgen.
2. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen des jeweiligen Unterfonds:
a) für die Verwahrung der zu dem jeweiligen Unterfonds gehörenden Vermögenswerte eine Vergütung in Höhe der
banküblichen Sätze, die täglich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen zu berechnen und monat-
lich auszuzahlen ist;
b) eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des jeweiligen Unterfonds;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung dritter Kre-
ditinstitute und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwahrung von Vermögenswerten der Unterfonds entstehen.
3. Die Zentralverwaltungsstelle erhält eine jährliche Vergütung in Höhe der üblichen Sätze am Finanzplatz Luxemburg,
deren Berechnung täglich auf Basis des Netto-Fondsvermögens des jeweiligen Unterfonds zum vorangegangenen Bewer-
tungstag erfolgt und die monatlich nachträglich zahlbar ist.
4. Die feste Vergütung der Verwaltungsgesellschaft, die Vergütung der Depotbank sowie der Zentralverwaltungsstelle
werden jeweils zum Monatsende ausgezahlt.
5. Das Vermögen des Fonds haftet insgesamt für alle vom Fonds zu tragenden Kosten. Jedoch werden diese Kosten
den einzelnen Unterfonds gesondert berechnet, soweit sie ihn allein betreffen; im übrigen werden diese Kosten den
einzelnen Unterfonds im Verhältnis ihres Netto-Fondsvermögen anteilig belastet.
6. Die Kosten für die Gründung des Fonds und die Erstausgabe von Anteilen werden auf maximal 22.000,- Euro ge-
schätzt und über einen Zeitraum von höchstens fünf Jahren abgeschrieben. Diese Ausgaben werden den bei der Grün-
dung aufgelegten Unterfonds belastet. Die Kosten im Zusammenhang mit der Auflegung weiterer Unterfonds werden
dem Fondsvermögen des jeweiligen Unterfonds zugeordnet und dort über eine Frist von fünf Jahren abgeschrieben.
Art. 8. Rechnungsjahr.
Das Rechnungsjahr des Fonds endet jedes Jahr am 30. September, erstmals am 30. September 2001. Ein erster unge-
prüfter Halbjahresbericht erscheint zum 31. März 2001; ein erster geprüfter Jahresbericht erscheint zum 30. September
2001.
Art. 9. Dauer des Fonds.
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Art. 10. Dauer, Auflösung und Verschmelzung der Unterfonds.
Die Verwaltungsgesellschaft kann jederzeit neue Unterfonds auflegen. Des weiteren kann die Verwaltungsgesellschaft
jederzeit beschliessen, einen oder mehrere Unterfonds aufzulösen oder mit einem anderen Unterfonds desselben Fonds
zu verschmelzen, (i) sofern der Nettovermögenswert eines Unterfonds an einem Bewertungstag unter einen Betrag ge-
fallen ist, welcher als Mindestbetrag angesehen wird, um diesen Unterfonds in wirtschaftlich sinnvoller Weise zu ver-
walten und welcher auf 5 Millionen Euro festgelegt ist sowie (ii) im Falle einer wesentlichen Änderung im wirtschaftlichen
oder politischen Umfeld. Die Auflösung sowie die Verschmelzung bestehender Unterfonds wird mindestens 30 Tage
zuvor entsprechend Artikel 17 des Verwaltungsreglements veröffentlicht.
Die in Artikel 13 Absatz 4 Satz 3 des Verwaltungsreglements enthaltene Regelung gilt entsprechend für sämtliche
nicht nach Abschluss des Liquidationsverfahrens eingeforderten Beträge.
Luxemburg, den 16. Oktober 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2000, vol. 545, fol. 38, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(60661/250/163) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2000.
MERCK FINCK FUND MANAGERS LUXEMBOURG S.A. / KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE
Unterschriften / A. Schmit / S. d’Orazio
<i>- / Premier Fondé de pouvoir / Premier Fondé de pouvoiri>
41310
GANESH S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1445 Luxembourg, 1A, rue Thomas Edison.
R.C. Luxembourg B 28.315.
—
Suite à la réunion du Conseil d’Administration en date du 31 mars 2000, Mlle Armelle Beato, employée privée,
Luxembourg a été cooptée en qualité d’administrateur, en remplacement de M. Yves Bayle, administrateur
démissionnaire, dont elle terminera le mandat.
Cette cooptation fera l’objet d’une ratification lors d’une prochaine assemblée générale des actionnaires.
Luxembourg, le 12 juillet 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2000, vol. 540, fol. 29, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(40138/032/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
GANESH S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1736 Senningerberg, 1A, Heienhaff.
R.C. Luxembourg B 28.315.
—
<i>Contrat de domiciliationi>
Un contrat de domiciliation a été conclu en date du 17 juillet 2000 entre la société anonyme holding GANESH S.A.
avec siège social à L-1736 Senningerberg, Aerogolf Center, 1A, Heienhaff, et la BANQUE COLBERT (LUXEMBOURG)
S.A. avec siège social à L-1736 Senningerberg, Aerogolf Center, 1A, Heienhaff, courant pour une durée indéterminée.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2000, vol. 540, fol. 29, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(40139/032/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
EuroAction, Fonds Commun de Placement.
—
<i>Änderungsvereinbarungeni>
zwischen
1. EURO-ACTION MANAGEMENT S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 308, route d’Esch, L-1471 Luxembourg
und
2. BANQUE POPULAIRE DU LUXEMBOURG S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 47, boulevard Royal, L-2449
Luxembourg
wurde folgendes festgestellt und vereinbart:
1) Änderung des Verwaltungsreglements des Fonds EuroAction
2) Aktualisierung des Sonderreglements
3) Errichtung eines neuen Unterfonds EuroAction: Emerging
<i>Änderung des Verwaltungsreglementsi>
Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank beschliessen hiermit, das Verwaltungsreglement des Fonds EuroAc-
tion vom 15. Juni 2000, das im Mémorial C vom 17. Juli 2000 veröffentlicht ist, in Artikel XI (Ausgaben der Unterfonds)
wie folgt neu zu fassen:
Der letzte Absatz, der bislang folgenden Wortlaut hatte «Der Fonds haftet Dritten gegenüber insgesamt für die Ver-
bindlichkeiten jedes Unterfonds mit der Massgabe, dass die Verbindlichkeiten jedes Unterfonds demselben in der Be-
rechnung des Inventarwertes zugewiesen werden. Das Vermögen des Fonds haftet insgesamt für alle vom Fonds zu
tragenden Kosten, jedoch werden diese Kosten den einzelnen Unterfonds, soweit sie diese gesondert betreffen, ange-
rechnet; ansonsten werden die Kosten den einzelnen Unterfonds gemäss deren Nettovermögen anteilmässig belastet.
Die Gründungskosten eines Unterfonds werden ausschliesslich diesem belastet und im ersten Geschäftsjahr vollständig
abgeschrieben.» wird durch folgende Sätze ersetzt: «Unter Bezugnahme auf Artikel 5 des Gesetzes vom 17. Juli 2000
betreffend das Gesetz vom 30. März 1988 über die Organismen für gemeinsame Anlagen haftet jeder Unterfonds nur
für die Schulden, Verpflichtungen und Verbindlichkeiten, die diesen Untertonds betreffen. Damit bildet jeder einzelne
Unterfonds in Bezug auf den Anteilinhaber eine eigene Einheit. Die Gründungskosten werden im ersten Geschäftsjahr
vollständig abgeschrieben.»
<i>Aktualisierung des Sonderreglementsi>
Das Sonderreglement erhält in den ersten beiden Absätzen künftig folgenden Wortlaut: «Der am 7. Juli 1995 in der
Rechtsform eines «Fonds commun de placement» errichtete Fonds EuroAction wurde durch eine Änderungsvereinba-
<i>Pour GANESH S.A.
L’Agent Domiciliataire
i>Signatures
Aux fins de réquisition
<i>Pour GANESH S.A.
L’Agent Domiciliataire
i>Signatures
41311
rung, die am 1. Oktober 1998 in Kraft trat, in einen «Fonds commun de placement à compartiments multiples» d.h.
einen Fonds mit mehreren Unterfonds umgewandelt. Bei dieser Umwandlung wurde der EuroAction in EuroAction:
MidCap umbenannt; eine Änderung der Anlagepolitik war mit der Umbenennung nicht verbunden.
Eine zweite Änderung des Sonderreglements ist im Mémorial am 4. Februar 2000, eine dritte Änderungsvereinbarung
im Mémorial vom 17. Juli 2000 und eine vierte Änderungsvereinbarung, die am 1. Dezember 2000 in Kraft tritt, am 24.
November 2000 ebendort veröffentlicht.
Zur Zeit werden folgende Unterfonds angeboten:
EuroAction: MidCap
EuroAction: N.M.
EuroAction: Emerging»
<i>Errichtung eines neuen Unterfonds «Euro Action: Emerging»i>
Es wird ein neuer Unterfonds mit folgendem Wortlaut errichtet:
Art. 19. Anlagepolitik des Unterfonds EuroAction: Emerging
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite des angelegten Kapitals bei gleichzeitiger
Minimierung wirtschaftlicher und politischer Risiken.
In Ergänzung zu resp. Abweichung von Artikel IV des Verwaltungsreglements investiert der EuroAction: Emerging
hauptsächlich in Aktien, Aktienzertifikaten, Wandelschuldverschreibungen, Optionsanleihen, Genuss- und Partizipati-
onsscheinen von Unternehmen und daneben in Optionsscheinen auf Wertpapiere. Die Emittenten vorgenannter Werte
haben ihren Sitz in den Ländern Ost- (incl. Russland) und Südosteuropas, des Nahen Ostens sowie Nordafrikas oder
üben erhebliche wirtschaftliche Tätigkeiten in diesen Ländern aus.
Soweit Börsen dieser Länder derzeit nicht als regulierte Märkte im Sinne von Artikel 40 des Gesetzes vom 30. März
1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen gelten, ist eine Anlage in solchen Ländern auf 10 % des Netto-Unter-
fondsvermögens begrenzt.
Das Unterfondsvermögen kann jedoch auch zeitweilig und wenn besondere Umstände dies zum Schutz der Anleger
erforderlich machen, vorwiegend in verzinslichen Wertpapieren (einschliesslich Zero-Bonds) angelegt werden.
Der Verwaltungsgesellschaft ist es darüber hinaus gestattet, bis zu 10 % des Netto-Unterfondsvermögens in verbrief-
ten Rechten, die ihren Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt sind, oder nicht an der Börse amtlich notierten oder
an einem geregelten Markt gehandelten Wertpapieren anzulegen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann unter den in Artikel IV beschriebenen Bedingungen bis zu 100 % des Netto-Unter-
fondsvermögens in Wertpapieren anlegen, die von einem EU-Mitgliedsstaat oder dessen Gebietskörperschaften, von ei-
nem anderen OECD-Mitgliedsstaat oder von internationalen Organismen öffentlich rechtlichen Charakters, denen
mindestens ein EU-Mitgliedsstaat angehört, begeben oder garantiert werden.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ausserdem ermächtigt, gemäss den in Artikel IV.A genannten Bedingungen in Wert-
papieren aus Neu-Emissionen anzulegen, soweit deren Zulassung an Börsen oder geregelten Märkten eines Staates gem.
Absatz 2 beantragt wird.
Des weiteren dürfen bis zu 49 % des Nettounterfondsvermögens daneben in flüssigen Mitteln gehalten werden. Dazu
zählen auch regelmässig gehandelte Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit bis zu 12 Monaten.
In besonderen Ausnahmefällen ist es der Verwaltungsgesellschaft gestattet, vorübergehend auch über 49 % hinaus
flüssige Mittel zu halten, wenn und insoweit dies im Interesse der Anteilinhaber geboten erscheint.
Die Verwaltungsgesellschaft kann sich des weiteren nach Massgabe der Anlagebeschränkungen für den Unterfonds
der Techniken (Ankauf und Verkauf auf Termin) und Instrumente (Kauf- und Verkaufsoptionen, Finanzterminkontrakte)
bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Einsetzung dieser Techniken und Instrumente im Hinblick
auf eine ordentliche Verwaltung des Unterfondsvermögens geschieht.
Insbesondere darf sie an Terminbörsen übliche Geschäfte tätigen.
Unter Berücksichtigung der vorstehenden Anlagepolitik und der Anlagebeschränkungen gemäss Artikel IV des Ver-
waltungsreglements darf die Verwaltungsgesellschaft sich der Techniken und Instrumente auch insoweit bedienen, als
sie nicht ausschliesslich der Absicherung von Kurs- und Zinsrisiken dienen.
Pensionsgeschäfte über Wertpapiere als Pensionsnehmer und Pensionsgeber darf die Verwaltungsgesellschaft mit
erstklassigen Kontrahenten abschließen, wenn sich der Kontrahent zur Rücknahme bzw. Rückgabe verpflichtet. Der An-
teil dieser Pensionsgeschäfte darf mit dem einzelnen Pensionsgeber 5 % und insgesamt 25 % des Nettounterfondsver-
mögens nicht überschreiten. Durch den Erwerb von Optionsscheinen auf Wertpapiere und Optionen auf Wertpapiere
sowie von Finanzterminkontrakten und Optionen auf Finanzterminkontrakten kann der Unterfonds von den besonde-
ren Möglichkeiten für Optionen und Finanzterminkontrakte Gebrauch machen.
Ferner kann die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen der Verwaltung des Unterfondsvermögens Techniken und In-
strumente zur Deckung von Währungsrisiken nutzen, um die auf Fremdwährung lautenden Wertpapiere und sonstigen
Anlagen gegen Währungsrisiken abzusichern.
Zur Absicherung gegen Währungsrisiken kann die Verwaltungsgesellschaft Geschäfte über Kauf- und Verkaufsoptio-
nen sowie Finanzterminkontrakte auf Devisen abschließen, soweit sie an Börsen oder anderen geregelten Märkten ge-
handelt werden. Devisenswaps und Devisenterminverkäufe dürfen mit erstklassigen Finanzinstituten durchgeführt
werden, die auf diese Art von Geschäften spezialisiert sind.
Das Ziel der Risikodeckung setzt eine direkte Verbindung zwischen diesen Geschäften und dem zu deckenden Fonds-
vermögen voraus, was bedeutet, dass die Geschäfte, die in einer bestimmten Währung durchgeführt werden, im Prinzip
weder den Schätzwert des gesamten Unterfondsvermögens in derselben Währung übersteigen dürfen noch die Besitz-
dauer dieses Vermögens.
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Art. 20. Währung, Ausgabe- und Rücknahmepreis
1. Die Währung, in welcher für den Unterfonds EuroAction: Emerging der Inventarwert berechnet wird, ist Euro.
Der Ausgabepreis und Rücknahmepreis ist normalerweise der Euro oder solche weiteren von der Verwaltungsgesell-
schaft von Zeit zu Zeit im Verkaufsprospekt genannten anderen Zahlungswährungen.
2. Ausgabepreis ist der Inventarwert gemäss Artikel VIII in Verbindung mit Artikel V des Verwaltungsreglements des
entsprechenden Bewertungstages zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 5,0 %. Dieser Ausgabepreis gilt auch bei
mehreren Anteilkäufen gemäss Sparplan, für den die Verwaltungsgesellschaft zusätzliche Bedingungen aufstellen kann.
Das Ausgabeaufgeld kann nach der Grössenordnung des Kaufauftrags gestaffelt werden.
3. Rücknahmepreis ist der Inventarwert gemäss Artikel VIII in Verbindung mit Artikel X des Verwaltungsreglements.
Art. 21. Kosten der Verwaltung und weitere Ausgaben des Unterfonds
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Unterfondsvermögen ein Entgelt von maximal 1,75 % p.a. zu
erhalten, das auf den mittleren Wert des Nettounterfondsvermögens eines Monats berechnet wird und am Monatsende
auszuzahlen ist.
2. Neben den in Artikel XI des Verwaltungsreglements angeführten Kosten trägt der Fonds die Honorare der Wirt-
schaftsprüfer, soweit sie für den Unterfonds anfallen.
Art. 22. Depotbank
Für den Unterfonds dürfen die mit der Verwaltungsgesellschaft vereinbarten Entgelte der Depotbank folgende
Höchstgrenzen nicht überschreiten:
- ein Entgelt für die Verwahrung des Unterfondsvermögens in Höhe von maximal 0,15 % p. a. des Wertes des Unter-
fondsvermögens - mindestens Euro 30.000 jährlich-, das auf den mittleren Wert des Nettounterfondsvermögens eines
Monats berechnet wird und am Monatsende auszuzahlen ist.
- Daneben werden der Depotbank verauslagte fremde Spesen und Kosten, Verwahrgebühren von Drittverwahrern
sowie die ihr in ihrer Funktion als Depotbank entstandenen sonstigen Kosten erstattet.
Art. 23. Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr des Unterfonds EuroAction: Emerging endet jährlich am 31. März.
Artikel 24. Dauer des Unterfonds
Der Unterfonds wird auf unbestimmte Zeit errichtet.
Art. 25. Anteile
Die Unterfondsanteile werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht
nicht.
Art. 26. Inkrafttreten
Dieses Reglement wird im Mémorial veröffentlicht und tritt am 1. Dezember 2000 in Kraft.»
<i>Inkrafttreteni>
Die Änderungen treten am 1. Dezember 2000 in Kraft.
<i>Veröffentlichung und Hinterlegungi>
Diese Änderungsvereinbarungen sind beim Handelsregister des Bezirksgerichts in Luxemburg hinterlegt sowie im
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations veröffentlicht.
Luxemburg, den 30. Oktober 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2000, vol. 545, fol. 75, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(62523/685/151) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 novembre 2000.
L & A S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 60, avenue de la Liberté.
—
STATUTS
L’an deux mille, le dix-sept juillet.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
Ont comparu:
1) Madame Léa Linster, restaurateur, demeurant à Wellenstein, 12, Scheierbierg;
2) Monsieur Jalaleddine Ben Tahar dit Jalel Arfaoui, commerçant, demeurant à Wellenstein, 12, Scheierbierg.
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:
Titre I
er
. - Dénomination - Siège Social - Objet - Durée - Capital Social
Art. 1
er
. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,
une société anonyme sous la dénomination de L & A S.A. et faisant le commerce sous la dénomination AVENUE.
EURO-ACTION MANAGEMENT S.A. / BANQUE POPULAIRE DE LUXEMBOURG S.A.
<i>als Verwaltungsgesellschaft / als Depotbank
i>Unterschrift / Unterschrift
41313
Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-
Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une résolution de l’as-
semblée générale des actionnaires délibérant comme en matière de modification de statuts.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-
vité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se produiront ou
seront imminents, le siège pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces
circonstances anormales.
Une telle mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée à compter de ce jour.
Art. 4. La société a pour objet le commerce d’import-export de vêtements, de chaussures, d’articles de maroquine-
rie, d’articles de fausse bijouterie et d’accessoires de mode, de linge de maison et d’articles de décoration maison.
Elle pourra faire toutes opérations commerciales, financières, industrielles, mobilières et immobilières, se rattachant
directement ou indirectement à son objet ou qui pourraient en faciliter la réalisation et le développement.
Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-), re-
présenté par cent (100) actions d’une valeur nominale de douze mille cinq cents francs luxembourgeois (LUF 12.500,-)
chacune.
Les actions sont nominatives.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs
de plusieurs actions.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.
Titre II. - Administration - Surveillance
Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés par l’assemblée générale pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont réé-
ligibles et toujours révocables.
En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants désigne-
ront un remplaçant temporaire. Dans ce cas, l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivante.
Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de
l’objet social; tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la
compétence du conseil d’administration.
Art. 8. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un Président. En cas d’absence du Président, la prési-
dence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres en fonction
est présente ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou té-
léfax, étant admis. En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour
par écrit, télégramme, télex ou téléfax.
Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui
préside la réunion est prépondérante.
Art. 9. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière
ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs admiinistrateurs, directeurs,
gérants ou autres agents, qui ne doivent pas être nécessairement des actionnaires de la société.
La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-
nérale.
Art. 10. La société est engagée en toutes circonstances soit par les signatures conjointes de deux administrateurs,
soit par la signature individuelle du délégué du conseil.
Art. 11. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour une durée
qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.
Titre III. - Assemblée Générale
Art. 12. L’assemblée générale, régulièrement constituée, représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pou-
voirs les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent la société.
Art. 13. L’assemblée générale statutaire se réunit le deuxième mercredi du mois de mai de chaque année à 17.30
heures, au siège social ou à tout autre endroit indiqué dans les convocations.
Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale aura lieu le premier jour ouvrable suivant.
Les assemblées générales, même l’assemblée annuelle, pourront se tenir en pays étranger chaque fois que se produi-
ront des circonstances de force majeure, qui seront souverainement appréciées par le conseil d’administration.
Art. 14. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Chaque
fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour
soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.
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Le conseil d’administration fixera les conditions requises pour prendre part aux assemblées générales.
Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par un mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.
Titre IV. - Année Sociale - Répartition des Bénéfices
Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 16. Le bénéfice net est affecté à concurrence de cinq pour cent (5%) à la formation ou à l’alimentation du fonds
de réserve légale.
Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteint dix pour cent (10%)
du capital nominal.
L’assemblée générale décide souverainement de l’affectation du solde. Les dividendes éventuellement attribués sont
payés aux endroits et aux époques déterminés par le conseil d’administration. L’assemblée générale peut autoriser le
conseil d’administration à payer les dividendes en toute autre monnaie que celle dans laquelle le bilan est dressé et à
déterminer souverainement le taux de conversion du dividende dans la monnaie du paiement effectif.
Le conseil d’administration est autorisé à effectuer la distribution d’acomptes sur dividendes en observant les pres-
criptions légales alors en vigueur.
La société peut racheter ses propres titres moyennant ses réserves libres, en respectant les conditions prévues par
la loi. Aussi longtemps que la société détient ces titres en portefeuille, ils sont dépouillés de leur droit de vote et de leur
droit aux dividendes.
Titre V. - Dissolution - Liquidation
Art. 17. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes
physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.
Titre VI. - Disposition générale
Art. 18. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, ainsi
que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé expressément par les
présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2001.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2002.
<i>Souscription et Libérationi>
Les actions ont été souscrites comme suit:
Ces actions ont été libérées par des versements en espèces de sorte que la somme d’un million deux cent-cinquante
mille francs luxembourgeois (LUF 1.250.000,-) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en
a été justifié au notaire soussigné.
<i>Constatationi>
Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Evaluation des fraisi>
Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, charges et rémunérations, sous quelque forme que ce soit, qui
incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ quarante-cinq mille francs (LUF
45.000,-).
<i>Réunion en assemblée générale extraordinaire i>
Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants, représentant l’intégralité du capital social et se con-
sidérant comme dûment convoqués, déclarent se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire et prennent, à
l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
1. - Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs:
a) Madame Léa Linster, la comparante sub 1);
b) Monsieur Jalel Arfaoui, le comparant sub 2);
c) Madame Vanna Fogu, vendeuse, demeurant à Pétange.
2. - Le nombre des commissaires est fixé à un.
Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur John Weber, comptable, demeurant à Luxembourg, 9, rue de l’Ordre de la Couronne de Chêne.
3. - Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’assemblée générale annuelle de l’an 2006.
4. - Monsieur Jalel Arfaoui prénommé, est nommé administrateur-délégué.
La société est valablement engagée par sa seule signature.
5. - L’adresse de la société est fixée à L-1930 Luxembourg, 60, avenue de la Liberté.
1. - par Madame Léa Linster, la comparante sub 1), trente-deux actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
2. - par Monsieur Jalel Arfaoui, le comparant sub 2), soixante-huit actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
68
Total: cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
41315
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,
état et demeure, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: Aje. Arfaoui, L. Linster, B. Moutrier.
<i>Le Receveuri> (signé): M. Ries.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations.
(40030/272/161) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
LUXEMBOURG BUSINESS CONSULTANTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.
—
STATUTS
L’an deux mille, le vingt juillet.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.
Ont comparu:
1) Monsieur Paul Huberty, expert-comptable et conseiller économique, demeurant à Mondercange;
2) FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A., avec siège social à Luxembourg,
ici représentée par deux de ses administrateurs, à savoir:
- Monsieur Armand Distave, conseiller fiscal et économique, demeurant à Luxembourg, et
- Monsieur Max Galowich, juriste, demeurant à Luxembourg.
Ces comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:
Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital
Art. 1
er
. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaires des ac-
tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de LUXEMBOURG BUSINESS CONSUL-
TANTS S.A.
Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg Ville.
Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est
établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-
vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales, sans que
toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire
du siège, restera luxembourgeoise.
Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes
exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.
Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet les prestations de services dans les domaines du conseil en management, de la gestion
et de l’organisation des entreprises comme la planification et la gestion financière, de l’accompagnement d’entreprises,
de la préparation et de la mise en oeuvre de projets d’entreprises. Par ailleurs, la société assurera des activités de «fi-
nancial engineering» de «re-engineering», de formation professionnelle et de diffusion d’informations, d’intermédiation
et de négociation au profit des entreprises clientes. La société pourra effectuer, en outre, toute autre activité directe-
ment ou indirectement liée à son objet social ou visant à son développement.
Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par trois cent dix (310) ac-
tions de cent euros (EUR 100,-) chacune.
Les actions sont et resteront nominatives. La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, ra-
cheter ses propres actions.
<i>Droit de préemptioni>
Dans tous les cas, la cession et la transmission d’actions entre vifs ou pour cause de mort sont soumises à un droit
de préemption au profit des autres actionnaires au prorata de leur participation dans la société.
Toute cession d’actions à des non-actionnaires requiert l’accord unanime de tous les actionnaires.
La valeur d’une action est fixée chaque année lors de l’assemblée générale ordinaire.
Administration - Surveillance
Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés
pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.
En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi
nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive.
Esch-sur-Alzette, le 24 juillet 2000.
B. Moutrier.
41316
Art. 7. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation d’un seul administrateur.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,
le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un de ses collègues.
Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou
téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une
décision prise à une réunion du conseil d’administration.
Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui
préside la réunion du conseil n’est pas prépondérante.
Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-
ces.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration
et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale.
Art. 11. Le conseil d’administration peut constituer un comité de direction composé d’au moins trois membres choi-
sis parmi les administrateurs ou non, qui n’ont pas besoin d’être actionnaires, et dont il détermine les pouvoirs et attri-
butions.
Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de la société
en ce qui concerne cette gestion:
- soit à un ou plusieurs administrateurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués,
- soit à un ou plusieurs directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non,
- soit au comité de direction créé par lui.
La délégation à un ou plusieurs membres du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de
l’assemblée générale.
Le conseil d’administration ainsi que les délégués à cette gestion journalière peuvent également, dans le cadre de la
gestion, déléguer des pouvoirs spéciaux et déterminés à une ou plusieurs personnes de leur choix.
Le conseil d’administration peut conférer la direction d’une ou plusieurs parties des affaires sociales à un ou plusieurs
administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoirs choisis hors de ou en son sein ou au comité de direction et conférer
tous pouvoirs spéciaux à tous mandataires; toutes ces personnes n’ont pas besoin d’être actionnaires.
Le Conseil fixe les attributions, les appointements ou indemnités des personnes mentionnées dans les alinéas qui pré-
cèdent et peut les révoquer à tout moment.
Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société se trouve engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux
administrateurs sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs par
le conseil d’administration en vertu de l’article 11 des statuts.
Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée
générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.
La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.
Assemblée générale
Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-
faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.
Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-
vocations, le premier lundi du mois de mai à 11.30 heures.
Si la date de l’assemblée tombe un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le ou les
commissaires. Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital social.
Art. 17. Chaque action donne droit à une voix. La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action
de la société est détenue par plusieurs propriétaires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice
de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.
Au cas où une action est détenue en usufruit et en nue-propriété, le droit de vote sera exercé en toute hypothèse
par l’usufruitier.
Année sociale - Répartition des bénéfices
Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale or-
dinaire aux commissaires.
Art. 19. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des charges et amortissements, forme le bénéfice net de la
société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélèvement cesse
d’être obligatoire lorsque la réserve a atteint dix pour cent du capital social.
Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
41317
Au cas où l’action est détenue en usufruit et en nue-propriété, les dividendes ainsi que les bénéfices mis en réserve
reviendront à l’usufruitier.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
Dissolution - Liquidation
Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale statuant suivant les modalités prévues
pour les modifications des statuts.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes
physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs.
Disposition générale
Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas
été dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
1. Le premier exercice social commence aujourd’hui et se terminera le trente et un décembre deux mille.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en deux mille un.
<i>Souscriptioni>
Les trois cent dix (310) actions ont été souscrites comme suit:
Ces actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et un
mille euros (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant qui le constate expressément.
<i>Constatationi>
Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales ont été accomplies.
<i>Evaluationi>
Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ soixante mille francs luxem-
bourgeois (LUF 60.000,-).
Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social souscrit est évalué à un million deux cent cinquante mille cinq
cent trente-sept francs luxembourgeois (LUF 1.250.537,-).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires représentant l’intégralité du capital social et se
considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité les réso-
lutions suivantes:
1. - L’adresse de la société est fixée à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.
2. - Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un.
3. - Sont appelés aux fonctions d’ administrateur:
a) Monsieur Paul Huberty, expert-comptable et conseiller économique, demeurant à Mondercange;
b) Monsieur Robert Elvinger, expert-comptable et conseiller économique et fiscal, demeurant à Luxembourg;
c) Monsieur Max Galowich, juriste, demeurant à Luxembourg;
d) Monsieur Raymond Le Lourec, conseiller fiscal, demeurant à Luxembourg.
4. - Le conseil d’administration de la société est autorisé à déléguer la gestion journalière de la société à Monsieur
Paul Huberty, préqualifié.
5. - Est appelée aux fonctions de commissaire, la société LUX-AUDIT S.A., avec siège à L-1510 Luxembourg, 57, ave-
nue de la Faïencerie.
6. - Les mandats des administrateurs et du commissaire expireront immédiatement après l’assemblée générale statu-
taire de 2006.
Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation de tout ce qui précède en langue d’eux connue donnée aux comparants, con-
nus du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé le présent acte avec Nous,
notaire.
Signé: P. Huberty, A. Distave, M. Galowich, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2000, vol. 6CS, fol. 2, case 11. – Reçu 12.505 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations.
(40031/222/190) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
1) Monsieur Paul Huberty, préqualifié, cent quatre-vingt-six actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
2) FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A., préqualifiée, cent vingt-quatre actions . . . . . . . . . . . . . . 124
Total: trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
Luxembourg-Bonnevoie, le 24 juillet 2000.
T. Metzler.
41318
MIDERA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2556 Luxembourg, 9, rue Jacques Sturm.
—
STATUTS
L’an deux mille, le quinze juin.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.
Ont comparu:
1. - La société MIDERA NV, avec siège social à B-8800 Roeselare, 11, Hoge Barrierestraat,
ici représentée par Monsieur Léon Rentmeister, employé privé, demeurant à Dahl,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 10 mai 2000;
2. - Monsieur Mik Deraeve, administrateur de société, demeurant à B-8800 Roeselare, 231, Izegemseaardeweg,
ici représenté par Monsieur Léon Rentmeister, prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 10
mai 2000;
3. - Madame Martine Verstraete, administrateur de société, demeurant à B-8800 Roeselare, 231, Izegemseaardeweg,
ici représentée par Monsieur Léon Rentmeister, prénommé, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le
10 mai 2000.
Lesquelles trois prédites procurations, après avoir été paraphées ne varietur par les mandataires et le notaire ins-
trumentant, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une
société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:
Titre I
er
. Dénomination, Siège social, Objet, Durée
Art. 1
er
. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de MIDERA LUXEMBOURG S.A.
Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité
normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, ou dans toute autre localité du Grand-Duché de
Luxembourg, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales.
La décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du siège sera faite et
portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.
Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 4. La société a pour objet:
- la production, la livraison, le commerce en gros et en détail, l’import et l’export d’articles de protection personnelle
et de sécurité, de même que la livraison de services aux tiers,
- la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxembourgeoises ou étrangères et
toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation
par vente, échange ou de toute autre manière, de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces,
l’administration, le contrôle et le développement de telles participations.
La société peut:
- participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou commerciale,
tant au Luxembourg qu’à l’étranger, et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de toute autre
manière;
- prêter et emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêts, et procéder à l’émission d’obligations;
- réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales ainsi que toutes celles liées direc-
tement ou indirectement à son objet;
- avoir un établissement commercial ouvert au public;
- faire toutes opérations immobilières, telles que l’achat, la vente, l’échange, l’exploitation et la gestion d’immeubles
ainsi que l’achat et la vente d’articles industriels;
- réaliser son objet directement ou indirectement en son nom propre ou pour le compte de tiers, seule ou en asso-
ciation, en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle détient
des intérêts.
D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations
qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.
Titre II. - Capital, Actions
Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), divisé en trois cent dix (310) actions d’une
valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs
de plusieurs actions. Les actions sont au porteur.
La société peut, dans la mesure où, et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.
Dans le cas où un des actionnaires décide de céder tout ou une partie de ses actions, il doit en avertir le conseil
d’administration par lettre recommandée, qui aura la possibilité de racheter ces titres par voie de préférence au prix de
41319
l’actif net - tel que défini dans la loi - pendant un délai de deux mois. Les actions sont indivisibles à l’égard de la société.
La société reconnaît seulement un seul propriétaire par action pour l’exercice de ses droits à son égard.
Au cas où une action indivisible appartiend à plusieurs personnes ou encore est donnée en gage, les droits de l’ac-
tionnaire sont suspendus jusqu’à ce que les intéressés se soient mis d’accord sur l’attribution vis-à-vis de la société d’un
titulaire ou d’un seul représentant.
Les droits qui sont liés à des actions soumises à un usufruit sont exercés par l’usufruitier.
Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social, en une ou plusieurs fois, à concurrence d’un
million deux cent cinquante mille euros (1.250.000,- EUR), représenté par douze mille cinq cents (12.500) actions d’une
valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune. Dans ces limites, le conseil d’administration peut décider d’augmen-
ter le capital par voie d’apports en numéraire ou ne consistant pas en numéraire, par incorporation de réserves, avec
ou sans l’émission de titres nouveaux. Cette autorisation est conférée au conseil d’administration pour une durée de
cinq ans, prenant cours à dater de la publication des présents statuts. Elle peut être renouvelée plusieurs fois confor-
mément à la loi.
Lors d’une augmentation de capital par un apport d’argent, un droit de préférence est d’application. Le délai pour
l’exercice de ce droit de préférence sera porté à vingt jours, sous réserve de ce qui est dit ci-après pour l’usufruitier.
Après l’expiration du délai pour l’exercice du droit de préférence lors de l’augmentation du capital, le conseil d’admi-
nistration doit s’assurer auprès des actionnaires précédents qui ont déjà fait usage de leur droit de préférence si ceux-
ci veulent oui ou non souscrire le solde des actions non encore souscrites. Si plusieurs actionnaires précédents veulent
souscrire le solde, cela se passe soit en proportion de leur participation au capital, avant augmentation de ce capital, soit
dans n’importe quelle autre proportion à définir par un accord entre les actionnaires intéressés.
En ce qui concerne encore le solde restant par après, des tiers peuvent prendre part à l’augmentation de capital.
Si une action est soumise à usufruit, alors le droit de préférence revient à l’usufruitier (sauf si cela a été convenu
différemment), qui reçoit les nouvelles actions en pleine propriété. L’usufruitier doit exercer son droit de préférence
pour souscrire au plus tard le quinzième jour après ouverture du délai de souscription durant lequel le droit de préfé-
rence peut être exercé. Si l’usufruitier n’exerce pas son droit de préférence, alors le nu-propriétaire peut exercer le
droit de préférence pendant les cinq jours restants. Les actions que ce dernier acquiert seul lui appartiendront en pleine
propriété. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime
d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration. Le conseil d’administration peut déléguer tout ad-
ministrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et re-
cevoir paiement du prix de cette augmentation de capital.
En cas d’augmentation de capital, le conseil d’administration fixe le taux et les conditions d’émission des actions, à
moins que l’assemblée n’en décide elle-même.
Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,
le présent article sera à considérer comme adapté à la modification intervenue.
Titre III. - Administration
Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés
pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.
Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée géné-
rale de la société.
Art. 7. Le conseil d’administration peut choisir parmi ses membres un président. Le conseil d’administration se réunit
sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois que
deux administrateurs le demandent.
Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et
de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes aux conditions
prévues par la loi.
Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par la signature individuelle d’un administrateur, sans préjudice
des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil
d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.
Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-
teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.
Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-
sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis en ou hors de son sein, actionnaires ou non.
Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil
d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.
Titre IV. - Surveillance
Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur
nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.
Titre V. - Assemblée générale
Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième jeudi du mois de mai, à 15.30 heures, au
siège social ou à tout autre endroit dans la commune du siège social à désigner dans les convocations.
Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
41320
S’il existe des titres faisant l’objet d’usufruit, le droit de vote appartient tantôt à l’usufruitier, tantôt au nu-propriétaire,
selon que la délibération est de nature à porter atteinte au droit de l’usufruitier ou du nu-propriétaire.
Titre VI. - Année sociale, Répartition des bénéfices
Art. 14. L’année sociale commence le 1
er
janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice
net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve a atteint le dixième du capital social, mais doit toutefois être
repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve a été
entamé. Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Titre VII. - Dissolution, Liquidation
Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale. Lors de la dissolution de la société, la
liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par
l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.
Titre VIII. - Dispositions générales
Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur
les sociétés commerciales, et les modifications ultérieures.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société
jusqu’au 31 décembre 2000.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2001.
3) Exceptionnellement, le premier administrateur-délégué est nommé par l’assemblée générale extraordinaire dési-
gnant le premier conseil d’administration.
<i>Souscriptioni>
Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:
Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente
et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés
commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Evaluation du capital sociali>
Pour les besoins du fisc, il est déclaré que les trente et un mille euros (31.000,- EUR), représentant le capital social,
équivalent à un million deux cent cinquante mille cinq cent trente-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF).
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à soixante mille francs luxembour-
geois (60.000,- LUF).
<i>Assemblée générale extraordinaire i>
Les actionnaires sus-indiqués, représentant l’intégralité du capital souscrit, ont immédiatement procédé à la tenue
d’une assemblée générale extraordinaire.
Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, cette assemblée a adopté à l’unanimité les résolutions sui-
vantes:
<i>Première résolutioni>
Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires aux comptes à un (1).
<i>Deuxième résolutioni>
Sont nommés administrateurs:
1. - La société MIDERA NV, avec siège social à B-8800 Roeselare, 11, Hoge Barrierestraat;
2. - Monsieur Mik Deraeve, administrateur de société, demeurant à B-8800 Roeselare, 231, Izegemseaardeweg;
3. - Madame Martine Verstraete, administrateur de société, demeurant à B-8800 Roeselare, 231, Izegemseaardeweg.
Monsieur Mik Deraeve, préqualifié sub 2.-), est nommé administrateur-délégué.
Les administrateurs sont nommés jusqu’à l’issue de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui sera tenue en
l’an 2005.
1) La société MIDERA NV, prénommée, trois cent huit actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308
3) Madame Martine Verstraete, prénommée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
2) Monsieur Mik Deraeve, prénommé, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
Total: trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
41321
<i>Troisième résolutioni>
A été nommée commissaire aux comptes:
La société ALPHA MANAGEMENT SERVICES S.A., avec siège social à L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
Le commissaire aux comptes est élu jusqu’à l’issue de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui sera tenue
en l’an 2005.
<i>Quatrième résolutioni>
Le siège social est établi à L-2556 Luxembourg, 9, rue Jacques Sturm.
Dont acte, fait et passé à Bascharage, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: L. Rentmeister, A. Weber.
Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2000, vol. 419, fol. 1, case 4. – Reçu 12.505 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Medinger.
Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.
(40033/236/219) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
EUROONE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1130 Luxembourg, 91, rue d’Anvers.
R. C. Luxembourg B 70.281.
—
<i>Assemblée générale extraordinaire du 13 juillet 2000i>
Il résulte des décisions de l’assemblée générale extraordinaire du 13 juillet 2000 au siège social que les organes se
composent comme suit:
<i>Conseil d’administration:i>
- Monsieur Frank Feidert, président du conseil d’administration et administrateur;
- Monsieur Marcel J.P. Erpelding, administrateur-délégué et administrateur;
- Monsieur Bernard Blond, administrateur;
- Monsieur Joseph Wilwert, administrateur;
- Monsieur Michel Steil, administrateur.
<i>Commissaire aux comptes:i>
SOCIETE FIDUCIAIRE API S.A., avec siège social à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.
Luxembourg, le 14 juillet 2000.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2000, vol. 540, fol. 34, case 6. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
(40111/588/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
SOCIETE POUR L’INVESTISSEMENT EN AFRIQUE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.
R. C. Luxembourg B 20.288.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 25 juillet 2000, vol. 540, fol. 34, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 9 juin 2000i>
L’assemblée reconduit le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes pour une période venant à
échéance à l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice 2000.
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil administration du 9 juin 2000i>
Les membres du conseil d’administration décident de renommer Monsieur Bernard Ewen, administrateur-délégué,
suite à l’autorisation de l’assemblée générale ordinaire.
Luxembourg, le 26 juillet 2000.
(40225/506/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juillet 2000.
Capellen, le 20 juin 2000.
A. Weber.
Pour extrait conforme
EUROONE S.A.
Signature
<i>Pour la société
i>Signature
41322
COIFFURE COLETTE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3511 Dudelange, 100, rue de la Libération.
—
STATUTS
L’an deux mille, le dix-sept juillet.
Par-devant Maître Robert Schuman, notaire de résidence à Differdange.
A comparu:
Madame Colette Eich, coiffeuse, demeurant à L-3262 Dudelange, 28, rue Edison.
Laquelle comparante a par les présentes déclaré constituer une société à responsabilité limitée dont elle a arrêté les
statuts comme suit:
Art. 1
er
. La société prend la dénomination de COIFFURE COLETTE, S.à r.l., société à responsabilité limitée.
Art. 2. Le siège social est fixé à Dudelange.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision du ou des associé(s).
Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’un salon de coiffure, ainsi que l’achat et la vente des produits acces-
soires de la branche.
La société peut en outre exercer toutes activités et effectuer toutes opérations ayant un rapport direct et indirect
avec son objet social ou susceptibles d’en favoriser sa réalisation.
Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 5. Le capital social de la société est fixé à cinq cent mille francs luxembourgeois (LUF 500.000,-) divisé en cent
(100) parts sociales de cinq mille francs luxembourgeois (LUF 5.000,-) chacune.
Art. 6. Les parts sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés
que moyennant l’agrément donné en assemblée générale par les associés représentant au moins les trois quarts du ca-
pital social.
Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de décès à des non-associés que moyennant l’agrément des
propriétaires des parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants. En toute hypothèse,
les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans les trente jours à partir du refus de ces-
sion à des non-associés.
Art. 7. La société est administrée par un ou plusieurs gérants. L’assemblée générale des associés fixe les pouvoirs du
ou des gérant(s).
Art. 8. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la société.
Les créanciers, ayants droit ou héritiers d’un associé ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des
scellés sur les biens et documents de la société.
En cas de décès de l’associé unique ou de l’un des associés, la société continuera entre le ou les héritiers de l’associé
unique, respectivement entre celui-ci ou ceux-ci et le ou les associé(s) survivant(s). La société ne reconnaît cependant
qu’un seul propriétaire par part social et les copropriétaires d’une part sociale devront désigner l’un d’eux pour les re-
présenter à l’égard de la société.
Art. 9. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 10. En cas de dissolution, la société sera dissoute et la liquidation sera faite conformément aux prescriptions
légales.
Art. 11. Pour tous les points qui ne sont pas réglementés par les présents statuts, le ou les associé(s) se soumet(tent)
à la législation en vigueur.
<i>Disposition transitoirei>
Par dérogation le premier exercice commence aujourd’hui et finira le trente et un décembre deux mille.
<i>Souscriptioni>
Les parts sociales ont été intégralement souscrites et entièrement libérées par l’associé unique, Madame Colette Eich,
préqualifiée.
La libération du capital social a été faite par un versement en espèces de sorte que la somme de cinq cent mille francs
luxembourgeois (LUF 500.000,-) se trouve à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en est justifié au notaire instru-
mentant, qui le constate expressément.
<i>Evaluation des fraisi>
Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui
incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à trente mille francs luxembourgeois
(LUF 30.000,-).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Réuni en assemblée générale extraordinaire, l’associé unique a pris les résolutions suivantes:
1. - Le nombre des gérants est fixé à deux (2).
2. - Est nommée gérante technique de la société pour une durée indéterminée Madame Marie Gabrielle Sabatini, maî-
tre-coiffeuse, demeurant à F-57330 Zoufftgen, 27, rue de la Gare.
41323
3. - Est nommée gérante administrative de la société pour une durée indéterminée Madame Colette Eich, préqualifiée.
4. - La société est valablement engagée pour tous montants ne dépassant pas les cinquante mille francs luxembour-
geois (LUF 50.000,-) ou contrevaleur par la signature individuelle de l’une de ses gérantes.
Pour tous montants supérieurs à cinquante mille francs luxembourgeois (LUF 50.000,-) ou contrevaleur les signatures
conjointes des deux gérantes sont obligatoires.
5. - L’adresse du siège social est fixée au L-3511 Dudelange, 100, rue de la Libération.
Dont acte, fait et passé à Differdange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire instrumentant par ses nom, pré-
nom usuel, état et demeure, elle a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: C. Eich, R. Schuman.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 19 juillet 2000, vol. 851, fol. 58, case 3. – Reçu 5.000 francs.
<i>Le Receveuri> (signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, pour servir aux fins de la publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.
(40270/237/83) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juillet 2000.
DELTA-IMMO S.A., Société anonyme.
Siège social: L-8008 Strassen, 138, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 61.866.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
de notre société, qui se tiendra le vendredi <i>15 décembre 2000i> à 14.00 heures au siège social, 138, route d’Arlon à L-8008
Strassen, et de voter sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels 1999 et affectation du résultat
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes
3. Divers.
I (04532/549/15)
NIVARIA PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 64.026.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE,
qui aura lieu le <i>13 décembre 2000i> à 11.45 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 septembre 2000, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat
au 30 septembre 2000.
4. Conversion de la devise du capital de Francs Luxembourgeois en Euros à partir de l’exercice social commençant
le 1
er
octobre 2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.
5. Divers.
I (04475/005/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
LINSTON HOLDING S.A., Société anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 59.773.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
de la société qui se tiendra le <i>14 décembre 2000i> à 15.30 heures au siège avec pour
<i>Ordre du jour:i>
– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
– Approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 1999;
Differdange, le 24 juillet 2000.
R. Schuman.
<i>Le Conseil d’Administration
i>Signature
41324
– Quitus aux Administrateurs et au Commissaire;
– Démission et nomination d’un Administrateur;
– Divers.
Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant
l’Assemblée au Siège Social.
I (04531/531/17)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
EUROTRUST, SOCIETE FIDUCIAIRE LUXEMBOURGEOISE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 33, allée Scheffer.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
des Actionnaires de la Société qui se tiendra à Luxembourg au siège social sis 33, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, le
lundi <i>11 décembre 2000i> à 11.30 heures et qui comporte l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Changement de la dénomination sociale en EUROTRUST.
2. Abolition de la durée limitée de la société.
3. Modification de l’objet social pour lui donner la teneur suivante:
« La société a pour objet le conseil et l’assistance dans le domaine économique et fiscal au sens le plus large du
terme, de même que toutes prestations de service liées à la constitution, l’organisation, la restructuration, le rap-
prochement et la mise en commun de tous commerces, entreprises et structures sociétaires, tant au Luxembourg
qu’à l’étranger.
La société aura pour activité également la tenue de livres comptables et tous travaux comptables et fiscaux y rat-
tachés, tous services administratifs et de bureau et de secrétariat ainsi que toutes prestations administratives et
de gestion en matière de droit social.
La société a pour objet par ailleurs la prise de participations dans des sociétés de personnes et de capitaux, tant
au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, pour les besoins du développement et de l’accomplissement de
son objet social.
La société pourra faire en général toutes autres transactions commerciales connexes, industrielles, financières, mo-
bilières et immobilières, se rattachant directement ou indirectement à son objet ou à tout autre objet social simi-
laire ou susceptible d’en favoriser l’exploitation et le développement».
4. Création de deux catégories d’actions A et B.
5. Suppression de la valeur nominale des actions et changement de la devise du capital social de francs luxembour-
geois en euros au cours de 1 euro pour 40,3399 LUF pour fixer ledit capital social à 74.368,05 euros, divisé en
3.000 actions sans désignation de valeur nominale.
6. Fixation de la valeur nominale d’une (1) action à 25,- euros. Augmentation correspondante du capital social pour
le porter à 75.000,- euros, représenté par 3.000 actions d’une valeur nominale de 25,- euros et libération par ver-
sement en espèces à concurrence de 631,9425 euros.
7. Création d’un capital autorisé fixé à 750.000,- euros.
8. Fixation au 1
er
janvier 2001 de l’obligation de comptabiliser les comptes de la société en euros.
9. Refonte complète des statuts pour les adapter aux changements intervenus dans la loi sur les sociétés commer-
ciales.
Messieurs les actionnaires sont informés que l’Assemblée ainsi convoquée ne peut délibérer valablement que si la
moitié au moins du capital est représentée et que les résolutions, pour être valables, devront réunir les deux tiers au
moins des voix des actionnaires présents ou représentés.
I (04547/576/41)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
REDMOND INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.
R. C. Luxembourg B 23.210.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu au siège social le <i>11 décembre 2000i> à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan, du compte de profits et pertes et affectation du résultat au 31 décembre 1999.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes quant à l’exercice sous revue.
4. Démission des membres du Conseil d’Administration et décharge.
5. Nomination de trois nouveaux membres du Conseil d’Administration.
41325
6. Démission du commissaire aux comptes et décharge.
7. Nomination d’un nouveau commissaire aux comptes.
8. Transfert du siège social.
I (04549/003/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
FINANCIERE SAN FRANCISCO S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 32.287.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>6 décembre 2000i> à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 2000.
3. Déchargeà donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.
II (04090/660/16)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
SYSNET S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 54.369.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>5 décembre 2000i> à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels au 30 juin 1997, au 30 juin 1998, au 30 juin 1999 et au 30 juin 2000 et des rap-
ports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes y relatifs.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1997, au 30 juin 1998, au 30 juin 1999 et
au 30 juin 2000.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
6. Autorisation au Conseil d’Administration dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998, de procéder aux formalités
de conversion du capital social (et du capital autorisé) en Euro, d’augmenter le capital social (et le capital autorisé),
d’adapter ou de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et d’adapter les statuts en conséquence.
7. Divers.
II (04344/534/22)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
BLUE BAY HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.
R. C. Luxembourg B 67.753.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>4 décembre 2000i> à 16.00 heures au siège social.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire.
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire.
4. Elections statutaires.
5. Question de la dissolution anticipée de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915.
6. Autorisation donnée au Conseil d’Administration aux fins de convertir en euros, avec une date de prise d’effet à
déterminer par ledit Conseil, le capital social actuellement exprimé en LUF, et ce, pendant la période transitoire
allant du 1
er
janvier 1999 au 31 décembre 2001.
7. Autorisation donnée au Conseil d’Administration d’augmenter, avec une date de prise d’effet à déterminer par
ledit Conseil, le capital souscrit et éventuellement le capital autorisé dans les limites et selon les modalités pré-
vues par la loi relative à la conversion par les sociétés commerciales de leur capital en euros, et ce, pendant la
période transitoire allant du 1
er
janvier 1999 au 31 décembre 2001.
41326
8. Autorisation donnée au Conseil d’Administration d’adapter ou de supprimer, avec une date de prise d’effet à dé-
terminer par ledit Conseil, la mention de la valeur nominale des actions si nécessaire, et ce, pendant la période
transitoire allant du 1
er
janvier 1999 au 31 décembre 2001.
9. Autorisation donnée au Conseil d’Administration d’adapter, avec une date de prise d’effet à déterminer par ledit
Conseil, l’article 3 des statuts, et ce, pendant la période transitoire allant du 1
er
janvier 1999 au 31 décembre
2001.
10. Divers.
II (04427/595/29)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
CEPARNO, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.
R. C. Luxembourg B 10.101.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le lundi <i>4 décembre 2000i> à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000;
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du Commissaire aux Comptes;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Divers.
II (04421/000/15)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
SATAF S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 10.609.
—
Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>4 décembre 2000i> à 14.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999.
3. Affectation des résultats afférents.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire quant à l’exercice sous revue.
5. Décision relative à l’article 100 de la loi du 10 août 1915.
Les détenteurs d’actions au porteur sont obligés de déposer leurs titres au siège social ou auprès d’une banque au
moins cinq jours francs avant l’assemblée pour pouvoir y assister.
II (04432/528/18)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
LINAG, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 26.370.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>4 décembre 2000i> à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2000
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Autorisation au Conseil d’Administration, dans le cadre de la loi du 10 décembre 1998, de procéder aux formalités
de conversion du capital social en Euro, d’augmenter le capital social, d’adapter ou de supprimer la désignation de
la valeur nominale des actions et d’adapter les statuts en conséquence.
6. Divers.
II (04433/534/19)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
41327
NAFTOFINA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.
R. C. Luxembourg B 18.622.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra le <i>4 décembre 2000i> à 12.00 heures, à Luxembourg, au siège social avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
A. Augmentation du capital par création d’un capital autorisé.
B. Modification de l’article 6 des statuts.
C. Questions diverses.
II (04454/000/13)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
SAPACI S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
—
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra extraordinairement le <i>4 décembre 2000i> à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
L’assemblée générale ordinaire du 18 septembre 2000 n’a pas pu délibérer sur le point 5 de l’ordre du jour, étant
donné que celui-ci ne figurait pas à l’ordre du jour.
II (04473/534/13)
<i>Le Conseil d’Administrationi>.
ZATTO GROUP S.A., Société Anonyme (in voluntary liquidation).
Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 18.870.
—
Notice is hereby given by the Liquidators of the Company that an
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of shareholders will be held at 11.00 a.m. on <i> 4th December 2000i> at 21, boulevard de la Pétrusse, Luxembourg L-2320
with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. To hear the report of the liquidator
2. To appoint an auditor in accordance with article 151 of the amended company law of August 10, 1915
3. To resolve to convene a third EGM in order to consider the report of the auditors and to decide the close of the
liquidation.
Notes:
The quorum required for the meeting is 50% of the shares outstanding and the passing of resolution no. 1 requires
the consent of two thirds of the shares represented at the meeting.
If the quorum is not reached, a second meeting will be held at 11.00 a.m. on 10th January 2001 at 21, boulevard de
la Pétrusse, Luxembourg L-2320, to resolve on the same agenda. There is no quorum required for this second meeting
and the passing of resolutions will require the consent of two thirds of the shares represented at the meeting.
Registered or Bearer shareholders wishing to attend and vote at the meeting may do so in person or by proxy.
To attend in person, Bearer shareholders must bring with them a Depositary Receipt issued by DEXIA BANQUE
INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A. as evidence of their deposit of shares in bearer form with a bank until the
conclusion of the meeting.
To attend the meeting by proxy, shareholders must submit forms of proxy, duly completed, so as to be received by
the Company at the registered office not later thatn 48 hours before the time appointed for the meeting.
Forms of proxy for use at the meeting can be obtained from the Registrar of the Company by Registered shareholders
on request and by Bearer shareholders on presentation of a Depositary Receipt issued by DEXIA BANQUE INTERNA-
TIONALE A LUXEMBOURG S.A.
Luxembourg, 10th November 2000.
II (04478/006/31)
<i>By order of the Liquidators.i>
41328
DOMFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1631 Luxembourg, 21, rue Glesener.
R. C. Luxembourg B 51.639.
—
Les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra au siège social de la société le <i>5 décembre 2000i> à 11.30 heures avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
– Modification de la date de l’assemblée générale annuelle des actionnaires fixée au 31 janvier de chaque année à
quatorze heures. Modification subséquente de l’article 15, alinéa 1
er
des statuts.
II (04489/802/13)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
ERI BANCAIRE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 30.912.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
des actionnaires de notre société qui se tiendra au siège social en date du <i>1i>
<i>eri>
<i> décembre 2000i> à 9.00 heures, avec l’ordre
du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Renouvellement du capital autorisé et modification afférente de l’article 3 des statuts;
2. Conversion du capital souscrit et autorisé en euros à partir de l’exercice social commençant le 1
er
janvier 2001;
augmentation du capital par incorporation de réserves pour l’arrondir et déterminer la nouvelle valeur nominale
par action dans le respect de la loi du 10 décembre 1998 et modification afférente de l’article 3 des statuts;
3. Divers.
II (04506/000/19)
LAMFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1631 Luxembourg, 21, rue Glesener.
R. C. Luxembourg B 51.643.
—
Les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra au siège social de la société le <i>5 décembre 2000i> à 11.30 heures avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
– Modification de la date de l’assemblée générale annuelle des actionnaires fixée au 31 janvier de chaque année à
quinze heures. Modification subséquente de l’article 15, alinéa 1
er
des statuts.
II (04490/802/13)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
<i>Le conseil d’administration
i>Signature
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, 6, rue François Hogenberg, L-1735 Luxembourg
Sommaire
Kiruna Holding S.A.
UniStartUp
Batibien S.A.
FI LUX Wachstumsfonds
Victory Holding S.A.
Victory Holding S.A.
SEE Certification, A.s.b.l.
Wicos S.A.
Dinvest, Sicav
Dinvest, Sicav
DekaLux-S Rendite 10/2000 (A) (WKN 974306)
BHF Investment Management
BfG LiquiRent
Promoinvest S.A.
Private Investors
Private Investors
Ganesh S.A.
Ganesh S.A.
Euro-Action
L & A S.A.
Luxembourg Business Consultants S.A.
MIDERA Luxembourg S.A.
Euroone S.A.
Société pour l’Investissement en Afrique S.A.
Coiffure Colette, S.à r.l.
Delta-Immo S.A.
Nivaria Participations S.A.
Linston Holding S.A.
Eurotrust, Société Fiduciaire Luxembourgeoise S.A.
Redmond International S.A.
Financiere San Francisco S.A.
Sysnet S.A.
Blue Bay Holding S.A.
Ceparno
Sataf S.A.
Linag
Naftofina Holding S.A.
Sapaci S.A.
Zatto Group S.A.
Domfin S.A.
ERI Bancaire Luxembourg S.A.
Lamfin S.A.