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30433
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 635
6 septembre 2000
S O M M A I R E
Arrow Electronics Distribution, S.à r.l., Luxem-
bourg ………………………………………………………………………… page
30472
A.T.F., S.à r.l., Luxembourg ……………………………………………
30476
Estate Brokers S.A., Luxembourg…………………………………
30478
FB Brokerage Luxembourg S.A., Luxembourg………
30456
FB Brokerage Luxembourg (T.C.D. Management),
Luxembourg ………………………………………………………………………
30456
Groupe Sign-Lux S.A., Bertrange …………………
30440
,
30442
(The) Industrial Bank of Japan (Luxembourg) S.A.,
Luxembourg ………………………………………………………………………
30464
Rangoni S.A.H., Luxembourg …………………………………………
30434
Restar Holding S.A., Luxembourg ………………………………
30434
Richard International, Luxembourg ……………………………
30434
Robineau S.A., Luxembourg ……………………………………………
30435
Rock Investments S.A., Luxembourg …………………………
30436
Rover International S.A., Luxembourg ………………………
30436
Royale MBC S.A. ……………………………………………………………………
30436
Royal 25 S.A., Luxembourg………………………………
30435
,
30436
Rugo S.A., Grevenmacher…………………………………………………
30437
Sap International S.A., Luxembourg……………………………
30437
Senfort Holding, Luxembourg ………………………………………
30437
Serandana S.A., Luxembourg …………………………
30438
,
30440
Shamrock S.A., Luxembourg …………………………………………
30440
Ships Development S.A., Luxembourg ………………………
30440
Simex Sport International S.A., Luxembourg…………
30442
Sirona Dental Systems, S.à r.l., Luxemburg ……………
30443
Sixteen Holding S.A., Luxembourg………………………………
30443
SMA, A.s.b.l., Luxembourg ………………………………………………
30480
Société Industrielle et Technologique de Kopstal
S.A., Luxembourg ……………………………………………………………
30443
Société Luxembourgeoise de Crémation S.A.,
Luxembourg ………………………………………………………………………
30443
Sofilec S.A.H., Luxembourg ……………………………………………
30444
Somapar S.A., Luxembourg ……………………………………………
30444
So.Pa.F. Invest S.A., Luxembourg…………………………………
30445
Sopa S.A., Luxembourg ……………………………………………………
30445
Sorgrel S.A., Luxembourg…………………………………………………
30446
Sporlok S.A., Luxembourg ………………………………………………
30446
Stal Investments S.A., Luxembourg ……………………………
30446
Stela, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………………
30446
Stema Investments S.A., Luxembourg ………………………
30447
Süd-Ost Finanz S.A., Luxembourg ………………………………
30447
Sunday Morning S.A., Luxembourg ……………………………
30447
Sun Power, S.à r.l., Grevenmacher ………………………………
30448
SVD Transnational, S.à r.l., Rumelange ……………………
30448
T.A. Symphony Fund, Fonds Commun de Placement
30448
Taxis Beckers, S.à r.l., Mersch…………………………………………
30455
T.C.D. Management S.A., Luxembourg ……………………
30456
Ternetwerke AG, Luxembourg ……………………
30456
,
30457
Tetrafin International S.A., Luxembourg …………………
30457
Top Elec, S.à r.l., Esch-sur-Alzette ………………
30466
,
30468
Total Alpha Global Trust, Fonds Commun de
Placement ……………………………………………………………………………
30457
Trans-Ré S.A., Luxemburg ………………………………………………
30468
Türkisfund, Sicav, Luxembourg ……………………………………
30468
Tweety S.A., Luxembourg ………………………………………………
30468
Van der Molen Export S.A., Luxembourg …………………
30469
Vavedis S.A., Luxembourg ………………………………………………
30469
Ventint S.A.H., Luxembourg……………………………………………
30469
VertBois S.A., Luxembourg ……………………………
30470
,
30471
Video-World, S.à r.l., Bettembourg ……………………………
30470
Vollupro S.A., Luxembourg ……………………………………………
30471
West Midlands Corporation S.A., Luxembourg ……
30480
Witno Holdings S.A., Luxembourg ………………………………
30469
World Invest Advisory S.A., Luxembourg ………………
30471
Yossef S.A., Luxembourg …………………………………………………
30472
RESTAR HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 40.413.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 11 avril 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction de président du conseil
d’administration, décide d’accepter cette démission.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 11 avril 2000, M. Carlo Santoiemma, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
Le conseil nomme en outre comme nouveau président du conseil d’administration M. Germain Birgen.
<i>Pour RESTAR HOLDING S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 79, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26604/024/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
RICHARD INTERNATIONAL.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 66.317.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 365, fol. 78, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26605/77/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
RANGONI S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1628 Luxembourg, 51, rue des Glacis.
R. C. Luxembourg B 55.005.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, vol. 536, fol. 84, case 2, a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 16 mai 2000.
Signature.
(26601/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
RANGONI S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1628 Luxembourg, 51, rue des Glacis.
R. C. Luxembourg B 55.005.
—
<i>Procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnairesi>
<i>tenue à Luxembourg, le 21 avril 1000i>
L’Assemblée est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Monsieur Patrick Harion.
L’Assemblée nomme Monsieur Massimo Dauri, Scrutateur et désigne Madame Rose-Sylvie Biondi, Secrétaire, tous
présents et ce acceptant.
Le Président constate qu’il résulte d’une liste de présence signée par les mandataires des Actionnaires que l’intégralité
du capital social est présente ou représentée, de sorte que la présente Assemblée Générale est régulièrement
constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour, même en l’absence de convocations préalables, tous les
Actionnaires se reconnaissant dûment informés de l’ordre du jour.
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation et approbation du Rapport de Gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire
aux Comptes.
2. Présentation et approbation du Bilan et du Compte de Profits et pertes au 31 décembre 1999.
3. Affectation du résultat de l’exercice.
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
5. Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes.
* * *
Monsieur le Président donne lecture des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes et
fournit des détails explicatifs au sujet du Bilan, du Compte de Profits et Pertes et des Annexes soumis à la présente
Assemblée.
30434
Ensuite et après avoir délibéré, l’Assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Approbation des Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
<i>Deuxième résolutioni>
Approbation du Bilan, du Compte de Profits et Pertes et des Annexes au 31 décembre 1999 tels qu’ils ont été établis
par le Conseil d’Administration.
<i>Troisième résolutioni>
Affectation du résultat de l’exercice 1999 comme suit:
– Attribution à la réserve légale ………………………………
ITL
41.423.318,-
– Bénéfice à reporter …………………………………………………
ITL 787.043.051,-
<i>Quatrième résolutioni>
Décharge de leur gestion est donnée aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
<i>Cinquième résolutioni>
L’Assemblée décide de renouveler le mandat de M. Niccolò Rangoni, de M. Angelo De Bernardi et de M. Adrien
Schaus, administrateurs, jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale approuvant le bilan de 2002.
L’Assemblée décide de renouveler le mandat de M. Patrick Harion, Commissaire aux Comptes, jusqu’à l’issue de
l’Assemblée Générale approuvant le bilan de 2002.
Aucun autre sujet n’étant abordé et personne n’ayant d’objection, le Président lève la séance à 11.30 heures.
Le Secrétaire donne lecture du présent Procès-Verbal.
<i>Le Présidenti>
<i>Le Scrutateuri>
<i>Le Secrétairei>
Signature
Signature
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 84, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26602/000/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
ROBINEAU S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.
R. C. Luxembourg B 62.575.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 avril 2000, vol. 535, fol. 85, case 2, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
PRISCA S.A.
(26606/700/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
ROBINEAU S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.
R. C. Luxembourg B 62.575.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée ordinaire du 31 mars 2000i>
– Affectation du résultat au report à nouveau.
– Le siège social de la société est désormais domicilié: FIDUCIAIRE PRINCIPALE, 32, rue Jean-Pierre Brasseur,
L-1258 Luxembourg.
<i>Le Présidenti>
<i>Le Secrétairei>
<i>Le Scrutateuri>
P. Robineau
J.-R. Marquilie
C. Robineau
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 58, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Kerger.
(26607/700/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
ROYAL 25 S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.
R. C. Luxembourg B 62.576.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 avril 2000, vol. 535, fol. 85, case 2, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
PRISCA S.A.
(26610/700/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30435
ROYAL 25 S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1258 Luxembourg, 32, rue Jean-Pierre Brasseur.
R. C. Luxembourg B 62.576.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée ordinaire du 31 mars 2000i>
– Affectation du résultat au report à nouveau.
– Le siège social de la société est désormais domicilié: c/o FIDUCIAIRE PRINCIPALE, 32, rue Jean-Pierre Brasseur,
L-1258 Luxembourg.
<i>Le Présidenti>
<i>Le Secrétairei>
<i>Le Scrutateuri>
J.-R. Marquilie
R. Bonnet
F. Marquilie
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2000, vol. 536, fol. 58, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Kerger.
(26611/700/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
ROCK INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2350 Luxembourg, 3, rue Jean Piret.
R. C. Luxembourg B 36.203.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 15 mai 2000i>
* L’Assemblée accepte les démissions de Maître Alex Schmitt, avocat-avoué demeurant au 7, Val Ste Croix, L-1371
Luxembourg, de Madame Chantal Keereman, juriste demeurant au 7, Val Ste Croix à L-1371 Luxembourg et de Madame
Corinne Philippe, juriste demeurant au 7, Val Ste Croix à L-1371 Luxembourg, de leur fonction d’administrateur de la
société.
* L’Assemblée élit aux postes d’administrateur Monsieur Eric Vanderkerken, employé privé demeurant au 3, rue Jean
Piret à L-1371 Luxembourg, Monsieur Johan Dejans, employé privé, demeurant au 3, rue Jean Piret à L-2350 Luxem-
bourg, et Madame Michèle Musty, employée privée demeurant au 3, rue Jean Piret à L-2350 Luxembourg. Leur mandat
prendra fin à l’assemblée générale ordinaire qui délibèrera sur les comptes de l’exercice 1999.
Luxembourg, le 15 mai 2000.
Pour extrait conforme
<i>Pour la sociétéi>
<i>Un mandatairei>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 77, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26608/595/000) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
ROVER INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 45.731.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 24 mars 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction d’administrateur, décide
d’accepter cette démission. Le conseil le remercie pour l’activité déployée jusqu’à ce jour.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 24 mars 2000, M. Patrick Ehrhardt, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
<i>Pour ROVER INTERNATIONAL S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 79, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26609/024/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
ROYALE MBC S.A., Société Anonyme.
—
Le soussigné Marco A. Becker, Administateur-Délégué de la société VEDA CONSULT S.A., ayant son siège social au
5, rue Nicolas Majerus, L-2177 Luxembourg, en tant que «bailleur» dénonce avec effet immédiat le siège social de la
société ROYALE MBC S.A., établi au 5, rue Nicolas Majerus, L-2177 Luxembourg.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
M. A. Becker
<i>Administrateur-Déléguéi>
Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2000, vol. 536, fol. 67, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26612/999/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30436
RUGO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-6735 Grevenmacher.
R. C. Luxembourg B 60.062.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 15 mai 2000, vol. 536, fol. 75, case 12, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 mai 2000.
<i>Pour RUGO S.A.i>
Signature
(26613/680/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SAP INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 31.029.
—
Le bilan au 30 juin 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 4, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
SAP INTERNATIONAL S.A.
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(26614/024/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SAP INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 31.029.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinairei>
<i>le 9 mai 2000i>
<i>Résolutioni>
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de diminuer
le nombre des administrateurs de quatre à trois et de les élire pour la période expirant à l’assemblée générale statuant
sur l’exercice 1999/2000:
<i>Conseil d’administrationi>
MM. Federico Franzina, employé privé, demeurant à Luxembourg, président;
Germain Birgen, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Simone Strocchi, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Mme Maryse Santini, employée privée, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.
<i>Commissaire aux comptesi>
MONTBRUN REVISION, S.à r.l., 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Pour extrait conforme
<i>Pour SAP INTERNATIONAL S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque Domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26615/024/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SENFORT HOLDING.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 46.322.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26616/77/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30437
SERANDANA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 62.027.
—
L’an deux mille, le huit mai.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie et avec siège social
à Luxembourg sous la dénomination de SERANDANA S.A., R.C. B N° 62.027, constituée suivant un acte reçu par le
notaire instrumentaire, en date du 27 novembre 1997, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, N° 161
du 18 mars 1998.
Les statuts de ladite société ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu par un acte reçu par le notaire
instrumentaire, en date du 10 avril 1998, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, N° 496 du 6 juillet
1998.
La séance est ouverte à dix heures sous la présidence de Mademoiselle Sandrine Citti, employée de banque,
demeurant à Florange (France).
Mademoiselle la Présidente désigne comme secrétaire Madame Simone Wallers, employée de banque, demeurant à
Bettembourg.
L’assemblée élit comme scrutatrice Madame Catherine Day-Royemans, employée de banque, demeurant à
Metzert/Attert (Belgique).
Mademoiselle la Présidente expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les mille deux cent
cinquante (1.250) actions d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs luxembourgeois chacune, constituant l’inté-
gralité du capital social d’un million deux cent cinquante mille (1.250.000,-) francs luxembourgeois, sont dûment repré-
sentées à la présente assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider
valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit, tous les actionnaires ayant accepté de se réunir
sans convocation préalable après avoir pris connaissance de l’ordre du jour.
Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-
verbal, ensemble avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.
II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Annulation de la valeur nominale des 1.250 actions représentatives du capital social.
2. Conversion de francs luxembourgeois en euro, par application du taux de conversion adopté le 31 décembre 1998
par le Conseil Européen de 40,3399 LUF pour 1,- EUR, du capital social de 1.250.000,- LUF en 30.986,69 EUR, sans
modification du nombre des actions.
3. Augmentation du capital social à concurrence de 69.013,31 EUR (soixante-neuf mille treize euros et trente et un
cents) pour le porter de son montant actuel après conversion de 30.986,69 EUR (trente mille neuf cent quatre-vingt-six
euros et soixante-neuf cents) à 100.000,- EUR (cent mille euros) par la création, l’émission et la souscription de 2.750
(deux mille sept cent cinquante) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale, jouissant des mêmes droits et
avantages que les actions existantes, libérées intégralement par versement en espèces.
4. Fixation de la valeur nominale des actions à 100,- EUR avec réduction correspondante du nombre des actions de
4.000 à 1.000.
5. Modification subséquente de l’article 5§1 des statuts.
6. Fixation du capital autorisé à 2.500.000,- EUR, représenté par 25.000 actions de 100,- EUR chacune.
7. Modification subséquente de l’article 5§4 des statuts.
8. Transfert du siège social du 23, rue Beaumont, Luxembourg au 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg.
9. Démission de l’administrateur M. Nico Schaeffer et nomination de M. Luigi Zanetti en son remplacement. Le
mandat du nouvel administrateur viendra à échéance avec ceux de ses collègues en 2003.
10. Démission du Commissaire aux comptes M. Pierre Schmit et nomination de Mme Marie-Claire Zehren en son
remplacement. Le mandat du nouveau commissaire aux comptes viendra à échéance en 2003.
11. Modification de l’article 11 des statuts pour lui donner la teneur suivante: «L’année sociale commence le premier
janvier et finit le trente et un décembre. Chaque année, le trente et un décembre, les livres, registres et comptes de la
Société sont arrêtés. Le Conseil d’Administration établit le bilan et le compte de profits et pertes, ainsi que l’annexe aux
comptes annuels.» L’exercice en cours qui a débuté le 1
er
mai 1999 se terminera le 30 avril 2000, le prochain exercice
débutera le 1
er
mai 2000 pour se terminer le 31 décembre 2000.
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Mademoiselle la Présidente et, après s’être reconnue régulièrement
constituée, a abordé l’ordre du jour et a pris, après délibération, à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
La valeur nominale des actions est supprimée et la devise du capital social est convertie de francs luxembourgeois en
euros au cours de 40,3399 francs luxembourgeois pour 1,- euro, de sorte que ledit capital social est fixé à 30.986,69
euros, divisé en 1.250 actions sans désignation de valeur nominale.
<i>Deuxième résolutioni>
Le capital social est augmenté à concurrence de 69.013,31 euros pour le porter de son montant provisoire de
30.986,69 euros à 100.000,- euros par la création et l’émission de 2.750 actions nouvelles sans désignation de valeur
nominale jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.
30438
Les autres actionnaires ayant renoncé à leur droit de souscription préférentiel, les nouvelles actions ont été
entièrement souscrites par la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., une société avec siège social au
69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg, ici représentée par Madame Catherine Day-Royemans, préqualifiée, en vertu
d’une procuration donnée à Luxembourg, le 5 mai 2000.
Laquelle procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire, restera annexée aux
présentes pour être enregistrée en même temps.
Il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément que le montant de 69.013,31 euros est dès à
présent à la libre disposition de la Société.
<i>Troisième résolutioni>
La valeur nominale des actions est fixée à 100,- euros avec diminution correspondante du nombre des actions de
4.000 à 1.000 actions d’une valeur nominale de 100,- euros chacune.
Le Conseil d’Administration est chargé de procéder à la répartition des 1.000 actions précitées au prorata des parti-
cipations respectives de tous les actionnaires.
<i>Quatrième résolutioni>
Le capital autorisé est fixé à 2.500.000,- euros représenté par 25.000 actions d’une valeur nominale de 100,- euros
chacune.
<i>Cinquième résolutioni>
En conséquence des quatre résolutions qui précédent, les alinéas 1
er
et 4 de l’article 5 des statuts sont modifiés pour
avoir désormais la teneur suivante:
«Art. 5. Alinéa 1
er
. Le capital social souscrit est fixé à EUR 100.000,- (cent mille euros), représenté par 1.000 (mille)
actions d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune.»
«Art. 5. Alinéa 4. Le capital autorisé est fixé à EUR 2.500.000,- (deux millions cinq cent mille euros) qui sera repré-
senté par 25.000 (vingt-cinq mille) actions d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune.»
<i>Sixième résolutioni>
Le siège social est transféré du 23, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg au 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg.
<i>Septième résolutioni>
La démission de Monsieur Nico Schaeffer de ses fonctions d’administrateur est acceptée et, par vote spécial, décharge
lui est donnée pour l’exécution de son mandat jusqu’au 26 avril 2000.
<i>Huitième résolutioni>
Monsieur Luigi Zanetti est nommé aux fonctions d’administrateur avec effet à partir du 27 avril 2000, son mandat
expirant à l’assemblée générale de juin 2003.
<i>Neuvième résolutioni>
La démission de Monsieur Pierre Schmit de ses fonctions de commissaire aux comptes est acceptée et, par vote
spécial, décharge lui est donnée pour l’exécution de son mandat jusqu’au 26 avril 2000.
<i>Dixième résolutioni>
Madame Marie-Claire Zehren est nommée aux fonctions de commissaire aux comptes avec effet à partir du 27 avril
2000, son mandat expirant à l’assemblée générale de juin 2003.
<i>Onzième résolutioni>
La fin de l’année sociale est changée du 30 avril au 31 décembre, de sorte que l’année sociale en cours commencée le
1
er
mai 2000 se terminera le 31 décembre 2000.
En conséquence, l’article 11 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:
«Art. 11. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre. Chaque année, le trente et
un décembre, les livres, registres et comptes de la Société sont arrêtés. Le Conseil d’Administration établit le bilan et le
compte de profits et pertes, ainsi que l’annexe aux comptes annuels.»
<i>Evaluationi>
Pour les besoins de l’enregistrement la présente augmentation de capital est évaluée à deux millions sept cent quatre-
vingt-trois mille neuf cent quatre-vingt-dix (2.783.990,-) francs luxembourgeois.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à dix heures trente.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente
minute.
Signé: S. Citti, S. Wallers, C. Day-Royemans, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 11 mai 2000, vol. 124S, fol. 17, case 10. – Reçu 27.840 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 15 mai 2000.
A. Schwachtgen.
(26617/230/131) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30439
SERANDANA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2953 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 62.027.
—
Statuts coordonnés suivant l’acte n° 485 du 8 mai 2000, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
A. Schwachtgen.
(26618/230/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mai 2000.
SHAMROCK, Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 51.955.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26619/77/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SHIPS DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 61.640.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale tenue au siège social le 7 avril 2000i>
Le conseil, après lecture des lettres de démission, pour des raisons personnelles, de Monsieur Gustave Stoffel de sa
fonction de président du conseil d’administration et de M. Dirk Raeymaekers de sa fonction d’administrateur, décide
d’accepter leur démission.
L’assemblée décide de pourvoir à leur remplacement en appelant aux fonctions d’administrateur:
MM. Carlo Santoiemma, employé privé, demeurant à Luxembourg;
Federico Franzina, employé privé, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée nomme, en outre, comme nouveau président du conseil d’administration M. Federico Franzina.
Leurs mandats ont la même échéance que celui de leurs prédécesseurs.
<i>Pour SHIPS DEVELOPMENT S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 79, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26620/024/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
GROUPE SIGN-LUX, Société Anonyme
(anc. SIGN LUX S.A., Société Anonyme).
Siège social: L-8077 Bertrange, 9, rue de Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 65.804.
—
L’an deux mille, le dix-neuf avril.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SIGN LUX S.A. (R.C. Luxem-
bourg B numéro 65.804), avec siège social à L-8077 Bertrange, 9, rue de Luxembourg, constituée suivant acte reçu par
le notaire instrumentant, en date du 24 juillet 1998, publié au Mémorial C, numéro 772 du 23 octobre 1998, ayant un
capital social de un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF), divisé en cent (100)
actions de douze mille cinq cents francs luxembourgeois (12.500,- LUF) chacune.
La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Hervé Pierre Bihr, gérant de société, demeurant à Montigny-
les-Metz (France).
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Philippe Leprêtre, administrateur-directeur, demeurant à Remer-
schen.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Stéphane Ordener, directeur technique, demeurant à Augny
(France).
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun
d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux repré-
sentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.
30440
Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,
restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.
Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.
Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
<i>Ordre du jour:i>
1) Modification de la dénomination sociale.
2) Modification afférente de l’article premier des statuts.
3) Modification de l’objet social afin de donner à l’article 2 des statuts la teneur suivante:
«La société a pour objet l’étude, la conception et la commercialisation d’enseignes lumineuses, non lumineuses et
signalétiques.
La société a également pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière
des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou
autrement.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou
pouvant les compléter.
La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient un intérêt, tous concours,
prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et
financières, nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.»
4) Augmentation du nombre des administrateurs de trois à quatre.
5) Démission de Monsieur Jean Lucien Nosal en tant qu’administrateur de la société.
6) Nomination de Madame Laurence Bihr et Monsieur Stéphane Ordener comme nouveaux administrateurs de la
société.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.
C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les
actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de modifier la dénomination sociale en GROUPE SIGN-LUX, pouvant faire le commerce sous
l’enseigne de SEFIE et en conséquence modifie l’article premier (premier alinéa) des statuts comme suit:
«Art. 1
er
. Premier alinéa. Il existe une société anonyme sous la dénomination de GROUPE SIGN-LUX, pouvant
faire le commerce sous l’enseigne de SEFIE.»
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de modifier l’article deux, qui aura dorénavant la teneur suivante:
«Art. 2. La société a pour objet l’étude, la conception et la commercialisation d’enseignes lumineuses, non
lumineuses et signalétiques.
La société a également pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière
des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou
autrement.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou
pouvant les compléter.
La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient un intérêt, tous concours,
prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et
financières, nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.»
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide d’accepter la démission de Monsieur Jean Lucien Nosal en tant qu’administrateur de la société.
<i>Quatrième résolutioni>
L’assemblée décide de nommer nouveaux administrateurs de la société:
- Madame Laurence Bihr, sans profession, demeurant à F-57950 Montigny-les-Metz, 2, rue de la Tour Charles Quint,
(France);
- Monsieur Stéphane Ordener, directeur technique, demeurant à F-57685 Augny, 3-2, rue d’Orly, (France).
Leurs mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statutaire de l’année 2005.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève
approximativement à vingt mille francs.
30441
L’ordre du jour étant épuisé et plus personne ne demandant la parole, le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,
état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: H. P. Bihr, P. Lepretre, S. Ordener, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 25 avril 2000, vol. 510, fol. 35, case 1. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): G. Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 17 mai 2000.
J. Seckler.
(26621/231/102) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
GROUPE SIGN-LUX, Société Anonyme
(anc. SIGN LUX S.A., Société Anonyme).
Siège social: L-8077 Bertrange, 9, rue de Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 65.804.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 17 mai 2000.
J. Seckler.
(26622/231/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SIMEX SPORT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 52.286.
—
Le bilan au 30 juin 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 4, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
SIMEX SPORT INTERNATIONAL S.A.
Signature
Signature
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
(26623/024/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SIMEX SPORT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 52.286.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinairei>
<i>le 28 avril 2000i>
<i>Résolutioni>
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire
pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 1999/2000:
<i>Conseil d’administrationi>
MM. Renzo Maggi, administrateur de société, demeurant à Castelnuovo Scrivia (Italie), président;
Ferdinando Maggi, administrateur de société, demeurant à Castelnuovo Scrivia (Italie), administrateur;
Germain Birgen, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Federico Franzina, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Simone Strocchi, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.
<i>Commissaire aux comptesi>
MONTBRUN REVISION, S.à r.l., 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Pour extrait conforme
<i>Pour SIMEX SPORT INTERNATIONAL S.A.
i>SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque Domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26624/024/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30442
SIRONA DENTAL SYSTEMS, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.
Gesellschaftssitz: L-1371 Luxemburg, 7, Val Ste Croix.
H. R. Luxemburg B 61.401.
—
Gemäß Beschluß des Verwaltungsrates der Gesellschaft SIRONA DENTAL SYSTEMS, S.à r.l. vom 27. April 2000
wurde einstimmig beschlossen, den Sitz der Gesellschaft von 18, rue Dicks, L-1417 Luxemburg, in die 7, Val Ste Croix,
L-1371 Luxemburg, zu verlegen.
<i>Für SIRONA DENTAL SYSTEMS, S.à r.l.i>
A. Steichen
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 82, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26625/275/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SIXTEEN HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 68.163.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 24 mars 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction d’administrateur, décide
d’accepter cette démission. Le conseil le remercie pour l’activité déployée jusqu’à ce jour.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 24 mars 2000, M. Patrick Ehrhardt, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
<i>Pour SIXTEEN HOLDING S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 79, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26626/024/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SOCIETE INDUSTRIELLE ET TECHNOLOGIQUE DE KOPSTAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 66.168.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 85, case 2, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
WOOD, APPLETON, OLIVER & CO. S.A.
Signature
(26627/587/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE CREMATION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1450 Luxembourg, 11, Côte d’Eich.
R. C. Luxembourg B 50.045.
—
EXTRAIT
Il résulte d’un Procès-Verbal d’assemblée générale de la société anonyme SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE
CREMATION S.A., qui s’est tenue à Luxembourg en date du 11 mai 2000, que:
1. Ont été nommés administrateurs de la société pour une durée de six (6) ans:
– Maître Marc Kleyr, avocat, demeurant à Luxembourg;
– Maître Jean-Luc Gonner, avocat, demeurant à Diekirch;
– Monsieur Gérard Goebel, menuisier, demeurant à Echternach.
2. A été nommé commissaire aux comptes de la société pour une durée de six (6) ans:
– Monsieur Alphonse Weber, expert-comptable, demeurant à Biver.
Aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour extrait conforme
Pour copie conforme
M
e
M. Kleyr
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 84, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26628/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30443
SOFILEC, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 7.399.
Constituée par acte du 15 octobre 1936 et publié au Mémorial du Grand-Duché de Luxembourg, Recueil Spécial du 30
octobre 1936, n° 87.
Prorogée par acte du 6 octobre 1966, et publié au Mémorial du Grand-Duché de Luxembourg, Recueil Spécial du
3 novembre 1966, n° 144.
Les statuts ont été modifiés par actes des 10 mai 1957, 23 décembre 1961, 3 décembre 1974, 13 décembre 1983,
3 avril 1984, 7 mai 1986, 11 décembre 1992 et 29 juin 1998, publiés au Mémorial du Grand-Duché de Luxembourg,
Recueil Spécial des 11 juin 1957 (n° 46), 24 janvier 1962 (n° 6), 5 février 1975 (n° 21), 20 janvier 1984 (n° 16), 30
avril 1984 (n° 117) du 6 août 1986 (n° 222), 1
er
avril 1993 (n° 141) du 15 octobre 1998 (C n° 745).
—
En date du 23 mars 2000, la société SOFILEC a opté pour le régime particulier des sociétés dépendantes. Les
actionnaires de la société ont déclaré leur accord pour que la société bénéficie de ce régime et ont confirmé qu’ils se
portaient garants des engagements de ladite société, conformément à l’article 256bis de la loi du 4 mai 1984 sur les
comptes annuels des entreprises luxembourgeoises.
B. Van Uytvanck
C. Göckel
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 77, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26629/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SOFILEC, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 38, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 7.399.
Constituée par acte du 15 octobre 1936 et publié au Mémorial du Grand-Duché de Luxembourg, Recueil Spécial du 30
octobre 1936, n° 87.
Prorogée par acte du 6 octobre 1966, et publié au Mémorial du Grand-Duché de Luxembourg, Recueil Spécial du
3 novembre 1966, n° 144.
Les statuts ont été modifiés par actes des 10 mai 1957, 23 décembre 1961, 3 décembre 1974, 13 décembre 1983,
3 avril 1984, 7 mai 1986, 11 décembre 1992 et 29 juin 1998, publiés au Mémorial du Grand-Duché de Luxembourg,
Recueil Spécial des 11 juin 1957 (n° 46), 24 janvier 1962 (n° 6), 5 février 1975 (n° 21), 20 janvier 1984 (n° 16), 30
avril 1984 (n° 117) du 6 août 1986 (n° 222), 1
er
avril 1993 (n° 141) du 15 octobre 1998 (C n° 745).
—
<i>Nominations statutairesi>
L’Assemblée générale ordinaire du 12 mai 2000 a:
– renouvelé le mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Pierre Ruquois, demeurant à B-1180 Bruxelles, pour un
terme de 6 ans finissant en 2006;
– décidé d’élire aux fonctions d’administrateur Monsieur Xavier Coirbay, demeurant à B-1150 Bruxelles, pour un
terme de 6 ans finissant en 2006;
– approuvé, en application de l’article 60 des lois sur les sociétés commerciales, la réélection aux fonctions d’admi-
nistrateur-délégué de Monsieur Jean-Pierre Ruquois, demeurant à B-1180 Bruxelles;
– réélu, en qualité de commissaire, pour un nouveau terme d’un an, Monsieur Aloyse Scherer, réviseur agréé,
demeurant à Luxembourg.
Luxembourg, le 12 mai 2000.
B. Van Uytvanck
C. Göckel
<i>Administrateuri>
<i>Administrateuri>
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 77, case 7. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26630/000/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SOMAPAR S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 52.517.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 7 avril 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction de président du conseil
d’administration, décide d’accepter cette démission.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 7 avril 2000, M. Patrick Ehrhardt, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
Le conseil nomme en outre comme nouveau président du conseil d’administration M. Patrick Ehrhardt.
<i>Pour SOMAPAR S.A.i>
<i>Un administrateuri>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26631/024/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30444
SOPA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 67.515.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 20 mars 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction d’administrateur, décide
d’accepter cette démission.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 20 mars 2000, M. Carlo Santoiemma, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
<i>Pour SOPA S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26632/024/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
So.Pa.F. INVEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 42.942.
—
Le bilan au 30 juin 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 4, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
<i>Pour So.Pa.F. INVEST S.A.i>
<i>Société Anonymei>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque Domiciliatairei>
Signatures
(26633/024/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
So.Pa.F. INVEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 42.942.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinairei>
<i>le 18 avril 2000i>
<i>Résolutioni>
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire
our la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2000 comme suit:
<i>Conseil d’administrationi>
MM. Giovanni Jody Vender, demeurant en Italie, président et administrateur-délégué;
Victor Brunello, demeurant en Suisse, vice-président;
Domenico Vigilante, demeurant en Suissse, vice-président;
Giuseppe Ciocchetti, demeurant en Italie, administrateur;
Simone Strocchi, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.
<i>Commissaire aux comptesi>
PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
<i>Pour So.Pa.F. INVEST S.A.i>
<i>Société Anonymei>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque Domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 4. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26634/024/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30445
SORGREL, Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 45.275.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26635/77/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SPORLOK, Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 66.391.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26636/777/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
STAL INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.
R. C. Luxembourg B 51.729.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 82, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
STAL INVESTMENTS S.A.
Signature
<i>Administrateuri>
(26637/046/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
STELA, S.à r.l., Limited Liability Company.
Registered office: L-2763 Luxembourg, 38-40, rue Zithe.
R. C. Luxembourg B 63.802.
—
<i>Minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholdersi>
<i>held in Luxembourg on May 8, 2000i>
The meeting is opened at 10.00 a.m. under the chairmanship of Mr Guy Harles, lawyer, residing in Luxembourg.
The chairman designates as secretary Ms Alessandra Bellardi Ricci, lawyer, residing in Luxembourg and as scrutineer
Mrs Ute Bräuer, lawyer, residing in Luxembourg,
all present and agreed.
The chairman declares and the meeting agrees:
I. That the present extraordinary general meeting has been convened in order to deliberate upon the following
<i>Agenda:i>
1. Conversion of the currency of the subscribed capital from luxembourg francs into euros, with effect from 1st
January 2000.
2. Cancellation of the par value of the shares.
3. Exchange of the present shares into new shares.
4. Subsequent amendment of the first paragraph of the article 6 of the articles of incorporation.
II. That all the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of
their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present minutes to be filed at the same
time with the registration authorities.
III. That the present meeting has been duly convened by registered mail addressed to the Shareholders on April 26,
2000;
IV. That pursuant to the attendance list, the whole share capital is present or represented and all the shareholders
present or represented declare that they have had notice and knowledge of the agenda prior to this meeting.
V. That the present meeting, representing the whole corporate capital, is duly constituted and can therefore validly
deliberate on all the items on the agenda.
That the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:
30446
<i>First resolutioni>
The meeting decides to convert the share capital currency from Luxembourg francs into euros at the exchange rate
of 1.- euro = 40.3399 LUF.
<i>Second resolutioni>
The meeting decides to cancel the par value of the shares.
<i>Third resolutioni>
The meeting decides to exchange the existing five hundred (500) common shares of the subscribed capital of
thousand (1,000.- LUF) Luxembourg francs each for five hundred (500) shares without par value.
<i>Fourth resolutioni>
As a consequence of the preceding resolutions, the meeting decides to amend the first paragraph of article 6 of the
articles of incorporation as follows:
«The Company’s capital is set at twelve thousand three hundred ninety-four euros and sixty-eight cents (
€ 12,394.68),
represented by five hundred (500) common shares without par value.»
There being no further business, the meeting is closed.
The Scrutineer reads the present minutes, which are signed by the board of the meeting and the shareholders that
wish to.
Luxembourg, on May 8, 2000.
<i>Chairmani>
<i>Secretaryi>
<i>Scrutineeri>
Signature
Signature
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26638/250/58) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
STEMA INVESTMENTS, Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 58.516.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26639/77/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SÜD-OST FINANZ S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 58.984.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social le 14 avril 2000i>
Le conseil, après lecture des lettres de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction de président du conseil
d’administration, et de Monsieur Dirk Rayemaekers de sa fonction d’administrateur, décide d’accepter ces démissions.
Le conseil nomme comme nouveaux administrateurs, avec effet au 14 avril 2000, Mme Isabelle Dumont, employée
privée, et M. Simone Strocchi, employé privé, demeurant tous les deux à Luxembourg, leur mandat ayant la même
échéance que ceux de leurs prédécesseurs.
Le conseil nomme en outre comme nouveau président du conseil d’administration M. Federico Franzina.
<i>Pour SÜD-OST FINANZ S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 79, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26640/024/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SUNDAY MORNING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.
R. C. Luxembourg B 63.540.
—
EXTRAIT
Monsieur Renaud Florent a démissionné de ses fonctions d’administrateur de la société en date du 15 juillet 1999.
Luxembourg, le 8 mai 2000
Pour extrait conforme
Signature
Enregistré à Luxembourg, le11 mai 2000, vol. 536, fol. 64, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26641/534/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30447
SUN POWER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6773 Grevenmacher.
R. C. Luxembourg B 54.113.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 1999, enregistrés à Luxembourg, le 15 mai 2000, vol. 536, fol. 75, case 12, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 mai 2000.
<i>Pour SUN POWER, S.à r.l.i>
Signature
(26642/680/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SVD TRANSNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3724 Rumelange, 3, rue Ferrer.
R. C. Luxembourg B 70.330.
—
EXTRAIT
Il résulte d’un acte de cession de parts sociales daté du 9 mai 2000 et dûment accepté par la société SVD TRANS-
NATIONAL, S.à r.l. (la «Société») que Monsieur Dervis Muhovic a cédé cent cinquante (150) parts de la Société à
Monsieur Roger Quintus, demeurant à L-4601 Differdange, 3, rue de la Liberté.
Les associés de la société sont désormais comme suit:
Monsieur Dervis Muhovic ………………………………………………………………………………
350 parts sociales d’une valeur nominale de
1.000,- francs luxembourgeois chacune
Monsieur Roger Quintus ………………………………………………………………………………
150 parts sociales d’une valeur nominale de
1.000,- francs luxembourgeois chacune.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
S.V.D. TRANSNATIONAL, S.à r.l.
M. Dervis
Enregistré à Luxembourg, le17 mai 2000, vol. 536, fol. 85, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26643/260/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
T.A. SYMPHONY FUND, Fonds Commun de Placement.
—
1) The Fund
T.A. SYMPHONY FUND (hereafter referred to as the «Fund») organised under the laws of the Grand Duchy of
Luxembourg as a mutual investment fund (fonds commun de placement), is an unincorporated coproprietorship of the
transferable securities and other assets (hereinafter referred to as «securities») of the Fund, managed in the interest of
its co-owners (hereinafter referred to as the «unitholders») by TOTAL ALPHA INVESTMENT FUND MANAGEMENT
COMPANY S A. (hereinafter referred to as the «Management Company»), a company incorporated under the laws of
Luxembourg and having its registered office in Luxembourg. The Fund is organised under the law of 19th July 1991
concerning undertakings for collective investment the securities of which are not intended to be placed with the public.
The assets of the Fund, which are held in custody by NIKKO BANK (LUXEMBOURG) S.A. (hereinafter referred to as
the «Custodian») are segregated from those of the Management Company and those of other funds (if any) managed by
the Management Company. By the acquisition of units of the Fund, any shareholder fully accepts these management
regulations which determine the contractual relationship between the unitholders, the Management Company and the
Custodian.
The Management Company may, from time to time, with the consent of the Custodian, create different classes of
units (collectively «Sub-Funds» and individually «Sub-Fund»), which have different investment policies.
A separate portfolio of investments and assets will be maintained for each Sub-Fund. The assets of the different Sub-
Funds will be separately invested in accordance with an investment policy as described in Article 4) hereafter.
Any Sub-Fund may be dissolved upon decision of the Management Company with the consent of the Custodian as
described in Article 19.
2) The Management Company
The Fund is managed on behalf of the unitholders by the Management Company which has its registered office in
Luxembourg.
The Management Company is invested with the broadest powers to administer and manage the Fund, subject to the
restrictions set forth in Article 5) hereafter, on behalf of the unitholders, including but not limited to, the purchase, sale,
subscription, exchange and receipt of securities and the exercise of all the rights attached directly or indirectly to the
assets of the Fund.
The Board of Directors of the Management Company (hereinafter the «Board of Directors») shall determine the
investment policy of each Sub-Fund within the restrictions set forth in Article 5) hereafter.
The Board of Directors of the Management Company may appoint a general manager or investment managers and/or
advisers and administrative agents to implement the investment policy and administer and manage the assets of the Fund.
30448
The Management Company may obtain investment information, advice and other services, remuneration for which
will be at the sole charge of the Fund, to the extent provided herein.
The Management Company is entitled to a management fee payable out of the assets of the Fund at the end of each
calendar quarter, at an annual rate of 0.02 per cent of the average of the weekly total net assets of the Fund during such
calendar quarter.
Any Investment Advisers are entitled to advisory fees payable periodically out of the assets of each Sub-Fund, at a
maximum annual rate of 0.50 per cent of the average total net assets of each Sub-Fund during the relevant period.
3) The Custodian
The Management Company shall appoint and terminate the appointment of the Custodian. NIKKO BANK (LUXEM-
BOURG) S.A., a corporation organised under the laws of Luxembourg with its head office in Luxembourg, has been
appointed Custodian.
The Custodian or the Management Company may terminate the appointment of the Custodian at any time upon 90
days’ written notice delivered by the one to the other. In the event of termination of the appointment of the Custodian,
the Management Company will use its best endeavours to appoint within 2 months of such termination, a new custodian
who assumes the responsibilities and functions of the Custodian under the Management Regulations. Pending the
appointment of a new Custodian, the Custodian shall take all necessary steps to ensure good preservation of the
interests of the unitholders. After termination as aforesaid, the appointment of the Custodian shall continue thereafter
for such period as may be necessary to the transfer of all assets of the Fund to the new Custodian.
The Custodian shall assume its functions and responsibilities in accordance with Luxembourg law.
All cash and securities constituting the assets of the Fund shall be held by the Custodian on behalf of the unitholders
of the Fund. The Custodian may entrust banks and financial institutions with the custody of such securities. The
Custodian may hold securities in fungible or non-fungible accounts with such clearing houses as the Custodian may
determine. It will have the normal duties of a bank with respect to the Fund’s deposits of cash and securities. The
Custodian may only dispose of the assets of the Fund and make payments to third parties on behalf of the Fund on
receipt of instructions from the Management Company or its appointed agents.
Upon receipt of instructions from the Management Company, the Custodian will perform all acts of disposal with
respect to the assets of the Fund. The Custodian is entitled to a fee based on the net assets of the Fund as determined
from time to time by agreement between the Management Company and the Custodian. Such fee is payable quarterly.
4) The Sub-Funds
Units may be issued by the Management Company in different Sub-Funds.
A separate portfolio of investments and assets will be maintained for each Sub-Fund. The different portfolios will be
separately invested in accordance with their respective investment policies and objectives. The specific characteristics of
each Sub-Fund, as well as the duration of each Sub-Fund are more fully described in the Prospectus of the Fund. If the
Management Company decides to issue further Sub-Funds, the Prospectus shall be updated.
5) Investment Policy
The Management Company shall invest the proceeds paid to the Fund for account of the relevant Sub-Fund for joint
account of unitholders in transferable securities and other assets permitted by law in conformity with the principle of
risk spreading. In this context, the Management Company shall specify the investment guidelines for each Sub-Fund and
publish such guidelines in the prospectus of the Fund.
6) Investment Restrictions
While managing the assets of the Fund, the Management Company, or its appointed agents, shall comply with the
following restrictions:
1) Except if otherwise stipulated in the relevant appendix, the Management Company may not invest in securities of
any one issuer, if the value of the holdings of a Sub-Fund in the securities of such issuer exceeds 20% of such Sub-Fund’s
total net assets.
2) The Management Company may not invest in securities of any single issuer if, as a result of such investment, the
Fund owns more than 20 % of the outstanding securities, or more than 10 % of the outstanding voting securities, of such
issuer.
3) Except if otherwise stipulated in the relevant appendix, the Management Company may not, on behalf of each Sub-
Fund, invest more than 25 % of the nest assets of such Sub-Fund in securities which are not listed on a on a stock
exchange or dealt in on another regulated market which operates regularly and is recognized and open to the public.
The percentages set forth above shall not apply to securities issued or guaranteed by any governmental issuer or its
local authorities or by any public international body with regional or worldwide scope.
Restrictions 1), 2) and 3) may not be applicable to investments made in collective investment undertakings of the
open-ended type if such collective investment undertakings are subject to risk diversification requirements comparable
to those applicable to the Fund. If investments are made in collective investment undertakings of the same promoter, no
doubling of management and advisory fees or sales commissions will occur.
The Management Company may not, on behalf of the Fund, make investments for the purpose of exercising control
or management.
5) The Management Company may not, on behalf of the Fund, purchase or sell real estate, provided that the Fund
may invest in securities secured by real estate or interests therein or issued by companies which invest in real estate or
interests therein.
6) The Management Company may not, on behalf of the Fund, purchase or sell commodities or commodity contracts.
30449
7) The Management Company may not, on behalf of the Fund, borrow amounts in excess of 25% of the total net
assets of each Sub-Fund.
8) The Management Company may not underwrite securities of other issuers.
9) The Management Company may not, on behalf of the Fund, grant loans or act as guarantor for third parties.
10) The Management Company may employ techniques and instruments relating to transferable securities under the
conditions and within the limits laid down by law, regulation or administrative practice, provided that such techniques
or instruments are used for the purpose of efficient portfolio management. With respect to options on securities
a) the Management Company may not, on behalf of each Sub-Fund, invest in put or call options on securities unless:
i) such options are quoted on a stock exchange or dealt in on a regulated market; and
ii) the acquisition price of such options does not exceed, in terms of premium, 15% of the total net assets of the
concerned Sub-Fund:
b) the Management Company may sell, on behalf of each Sub-Fund, call options on securities, provided that:
i) such securities are already held or the Sub-Fund holds equivalent call options or other instruments capable of
ensuring adequate coverage of the commitments resulting from such contracts, such as warrants; or
ii) the aggregate of the exercise prices of uncovered call options does not exceed 25 % of the value of the securities
held by the Fund on behalf of each Sub-Fund, and the Sub-Fund must at any time be in the position to ensure the
coverage of the position taken as a result of the writing of such options.
c) the Management Company may not, on behalf of each Sub-Fund, write put options on securities unless the Fund
holds, on behalf of the concerned Sub-Fund, sufficient liquid assets to cover the aggregate of the exercise prices of such
options written.
11) The Management Company may, on behalf of each Sub-Fund, for the purpose of hedging, enter into transactions
the objects of which are forward currency contracts or write call options and purchase put options on currencies
provided, however, that:
a) these transactions may only concern contracts which are traded on a regulated market operating regularly, being
recognized and open to the public except that the Management Company may also, on behalf of each Sub-Fund, enter
into forward sales of currencies or exchange currencies on the basis of private agreements with highly rated financial
institutions specialized in this type of transactions;
b) the net forward and option transactions made in one currency may in principle not exceed the valuation of the
aggregate assets denominated in that currency, provided, however, that this limitation shall not be applicable to hedging
transactions intended to preserve the Japanese Yen value of Units, as (and if) described in the investment policy of a Sub-
Fund as published in the prospectus, provided, however, that the Management Company may, on behalf of each Sub-
Fund, purchase the currency concerned through a cross transaction (entered into through the same counterpart) should
the cost thereof be more advantageous to the Fund.
12) The Management Company may not deal, on behalf of each Sub-Fund, in financial futures, except that:
a) for the purpose of hedging the risk of the fluctuation of the value of the portfolio securities the Fund may, in respect
to each Sub-Fund, have outstanding commitments in respect of financial futures sales contracts not exceeding the corre-
sponding risk of fluctuation of the value of the corresponding portion of each Sub-Fund’s portfolio;
b) for the purpose of efficient portfolio management the Fund may, on behalf of each Sub-Fund, enter into financial
futures purchase contracts in order to facilitate changes in the allocation of each Sub-Fund’s assets between markets or
in anticipation of or in a significant market sector advance, provided that sufficient cash, short-dated debt securities or
instruments (other than the liquid assets which might have to be held by the relevant Sub-Fund pursuant to restriction
10) c) above), or securities to be disposed of at a predetermined value exist to match the underlying exposure of any
such futures positions.
The Management Company may, on behalf of each Sub-Fund, enter into the transactions referred to under 12) above
only if these transactions concern contracts which are traded on a regulated market operating regularly, being
recognized and open to the public.
The Management Company may, on behalf of each Sub-Fund, enter into repurchase agreements and securities lending
agreements within the conditions and limits set forth in the Luxembourg laws and regulations.
The Management Company may from time to time amend these investment restrictions as shall be compatible with
or in the interest of the unitholders. In such case, this Prospectus will be updated.
The Management Company need to comply with the investment limit percentages above when exercising
subscription rights attaching to securities which form part of the Fund’s assets.
If such percentages are exceeded for reasons beyond the control of the Management Company or as a result of the
exercise of subscription rights, the Management Company must adopt as a priority objective for its sales transactions
the remedying of that situation, taking due account of the interests of the Fund’s unitholders.
The Management Company shall, on behalf of the Fund, not sell, purchase or loan securities, or receive loans, to or
from (a) the Management Company, (b) its affiliated companies, (c) any director of the Management Company or its
affiliated companies or (d) any major shareholder thereof (meaning a shareholder who holds, on his own account
whether in his own or other name (as well as a nominee’s name), 10% or more of the total issued outstanding units of
such a company) acting as principal or for their own account unless the transaction is made within the restrictions set
forth in the Management Regulations, and, either (i) at a price determined by current publicly available quotations, or (ii)
at competitive prices or interest rates prevailing from time to time, on internationally recognized securities markets or
internationally recognized money markets.
Except by the acquisition of debt securities or instruments in accordance with restrictions set forth above, the
Management Company may not grant loans or act as guarantor on behalf of third parties.
30450
The Management Company may from time to time impose further investment restrictions as shall be compatible with
or in the interest of the unitholders, in order to comply with the laws and regulations of the countries where the units
of the Fund are placed.
The Management Company may, upon approval of the Custodian, amend the Management Regulations in whole or in
part at any time. Amendments will become effective on the day of their publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés
et Associations of Luxembourg.
7) Issue of units and restrictions on issue and transfer of units
The proceeds of the issue of units of each Sub-Fund shall be invested in a separate portfolio established for each Sub-
Fund. Units of the Fund shall be issued by the Management Company subject to payment therefor to the Custodian
within such period as the Management Company may from time to time determine.
Certificates for units of each Sub-Fund or confirmations shall be delivered by the Management Company, provided
that payment therefor shall have been received by the Custodian.
The Fund has been organised under the Luxembourg law of 19th July 1991 concerning undertakings for collective
investment the securities of which are not intended to be placed with the public.
The sale of units in the Fund is restricted to institutional investors and the Management Company will not accept to
issue units to persons or companies who may not be considered as institutional investors. Further, the Management
Company will not give effect to any transfer of units which would result in a non-institutional investor becoming a
unitholder in the Fund.
The Management Company may, at its full discretion, refuse the issue of units or the transfer of units, if there is not
sufficient evidence that the person or company to which the units are sold or transferred is an institutional investor.
In considering the qualification of a subscriber or a transferee as an institutional investor, the Management Company
will have a due regard to the guidelines or recommendations (if any) of the competent supervisory authorities.
Institutional investors subscribing in their own name, but on behalf of a third party, must certify to the Management
Company that such subscription is made on behalf of an institutional investor as aforesaid and the Management
Company may require, at its sole discretion, evidence that the beneficial owner of the units is an institutional investor.
Units of any Sub-Fund may not be transferred to any person or any entity without prior consent of the Management
Company and the Custodian, which consent can only be withheld in the circumstances described in the following
paragraph or in any other circumstances where any such transfer would be detrimental to such Sub-Fund or its
unitholders.
Neither the Management Company nor the Custodian shall give its prior consent to the transfer of units of any Sub-
Fund if, as a result of such transfer, the number of holders (including beneficial owners, but excluding non-residents of
Japan as defined by item 6, Paragraph 1 of Article 6 of Foreign Exchange and Foreign Trade Control Law of Japan, Law
No. 228, 1949) of Units of such Sub-Fund (including newly issued units of such Sub-Fund which are of same kind with
those of such Sub-Fund as defined under Article 1-6 of the Enforcement Order of the Securities and Exchange Law of
Japan, and which were issued within 6 months before the date of issue of the Units) will become 50 or more.
In case where the transferees are resident of Japan, if the Units are registered in the name of a nominee, for the
purpose of ascertaining if the transfer of units can be made in accordance with the restrictions set forth in the preceding
paragraph, and/or if the transferees are residents of Japan, the Management Company and/or the Custodian may rely on
a confirmation statement made by such nominee on the matter referred to in the preceding paragraph.
Furthermore, the Management Company may:
(a) reject at its discretion any application for units;
(b) repurchase at any time the units held by unitholders who are excluded from purchasing or holding units.
8) Issue price
The issue price per unit of each Sub-Fund will be the net asset value per unit as determined for the relevant Sub-Fund
in accordance with the provisions of Article 10) hereof on the applicable Valuation Date, plus a sales charge not
exceeding 0.25% of the net asset value in favour of banks and financial institutions acting in connection with the placing
of the units.
«Valuation Date» means the Business Days fixed from time to time by the Management Company and disclosed in the
Prospectus, provided that there shall be at least one Valuation Date in each month.
«Business Day» means a day which is a bank business day in Luxembourg, New York and Tokyo.
Payment of the issue price shall be made within five Business Days counting from and including the Valuation Date on
which the application is carried out. If the settlement in U.S. dollars cannot be made on such fifth Business Day, the
payment may be made on the next earliest day when such settlement can be made.
9) Share certificates
Any person or corporate body shall be eligible to participate in the Fund by subscribing for one or several units of any
Sub-Fund, subject, however, to the provisions contained in Articles 6 and 7 of these regulations. The Management
Company shall issue units in registered form only. Unit certificates shall carry the signatures of the Management
Company and the Custodian, both of which may be in facsimile. In the absence of a request for certificates, investors will
be deemed to have requested that no certificate be issued in respect of their units and a confirmation will be delivered
instead.
10) Determination of the Net Asset Value of units
The Net Asset Value of units in each Sub-Fund shall be expressed in United States Dollars (except that when there exists
any state of monetary affairs which, in the opinion of the Board of Directors, makes the determination in U.S. Dollars either
not reasonably practical or prejudicial to the unitholders, the net asset value may temporarily be determined in such other
currency as the Board of Directors may determine) and calculated on each Valuation Date as a per share figure.
30451
The Net Asset Value of units each Sub-Fund will be determined by the Management Company on each Valuation Date
by dividing the value of the assets of the relevant Sub-Fund less the liabilities (including any provisions considered by the
Management Company to be necessary or prudent) attributable to such Sub-Fund by the total number of units of the
relevant Sub-Fund outstanding. To the extent possible, investment income, interest payable, fees and other liabilities
(including management fees) will be accrued.
For the allocation of the assets and liabilities between Sub-Funds, the Management Company has established each Sub-
Fund in the following manner:
(a) the proceeds from the issue of units of each Sub-Fund shall be applied in the books of the Fund to such Sub-Fund
and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto shall be applied to such Sub-Fund subject
to the provision set forth hereafter;
(b) when any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Fund to
the same Sub-Fund as the assets from which it was derived and on the revaluation of an asset, the increase or diminution
in value shall be applied to the relevant Sub-Fund;
(c) when the Fund incurs a liability which relates to any asset of a particular Sub-Fund or to any action taken in
connection with an asset of a particular Sub-Fund, such liability shall be allocated to the relevant Sub-Fund, provided,
however, that all liabilities, whatever Sub-Fund they are attributable to, shall unless otherwise agreed upon with the
creditors, be binding upon the Fund as a whole;
(d) in the case where any asset or liability of the Fund cannot be considered as being attributable to a particular Sub-
Fund, such asset or liability shall be allocated to all Sub-Funds pro rata to the total net asset values of the relevant Sub-
Funds;
(e) upon the payment of dividends to the holders of units of any Sub-Fund, the net asset value of the relevant Sub-
Fund shall be reduced by the amount of such dividends.
The determination of the Net Asset Value of each Sub-Fund and of the assets and liabilities of each Sub-Fund, shall be
made in accordance with the following valuation regulations or, in such manner as the Board of Directors of the
Management Company or the delegate of this Board shall think fair and equitable. All valuation regulations and determi-
nations shall be interpreted and made in accordance with generally accepted accounting principles.
A. The assets of the Fund and each Sub-Fund shall be deemed to include:
1) all cash on hand or on deposit, including any interest accrued thereon;
2) all bills and demand notes and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
3) all bonds, time notes, shares, stock, debenture stocks, subscription rights, warrants, options, futures contracts and
other investments and securities owned or contracted for each Sub-Fund;
4) all stock, stock dividends, cash dividends and cash distributions receivable by each Sub-Fund (provided that the
Management Company may make, on behalf of each Sub-Fund, adjustments with regard to fluctuations in the market
value of securities caused by trading ex-dividends, ex rights, or by similar practices);
5) all interest accrued on any interest-bearing securities owned by each Sub-Fund, except to the extent that the same
is included or reflected in the principal amount of such security;
6) all forward currency contracts or other hedging instruments;
7) the preliminary expenses of the Fund, properly allocated to each Sub-Fund, insofar as the same have not been
written off, and
8) all other assets of every kind and nature, including prepaid expenses.
The value of such assets shall be determined as follows:
(a) securities listed on a Stock Exchange or traded on any other regulated market will be valued at the last available
price on such Exchange or market. If a security is listed on several Stock Exchanges or markets, the last available price
at the Stock Exchange or market, which constitutes the main market for such securities, will be determining;
(b) securities not listed on any Stock Exchange or traded on any regulated market will be valued at their last available
market price;
(c) securities for which no price quotation is available or for which the price referred to in (a) and/or (b) is not repre-
sentative of the fair market value will be valued prudently and in good faith on the basis of their reasonable foreseeable
sales prices;
(d) liquid assets may be valued at their amortized cost;
(e) values expressed in a currency other than U.S. Dollars shall be translated into U.S. Dollars at the average of the
last available buying and selling price for such currency.
B . The liabilities of the Fund and each Sub-Fund shall be deemed to include:
1) all loans, bills and accounts payable;
2) all accrued or payable administrative expenses (including management company fees, advisory fees, custodian fees,
agent securities company fees, and fees for the paying agent, registrar and transfer agent and administrative agent,
withholding and other taxes);
3) all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payments of money or
property, including the amount of any unpaid dividends declared by the Management Company where the Valuation
Date falls on the record date for determination of the person entitled thereto or is subsequent thereto;
4) an appropriate provision for future taxes based on the total assets and income to the Valuation Date, as deter-
mined from time to time by the Management Company, and other reserves, if any, authorised and approved by the
Board of Directors; and
5) all other liabilities of each Sub-Fund of whatsoever kind and nature, except liabilities represented by units in each
Sub-Fund. In determining the amount of such liabilities, the Management Company may calculate administrative and
other expenses of a regular or recurring nature on an estimated figure for yearly or other periods in advance, and may
accrue the same in equal proportions over any such period.
30452
C. For the purposes of this paragraph:
1) units of each Sub-Fund to be repurchased shall be treated as existing and taken into account until immediately after
the close of business on the Valuation Date referred to herein, and from such time and until paid the price therefor shall
be deemed to be a liability of such Sub-Fund;
2) units of a Sub-Fund to be issued by the Management Company pursuant to subscription applications received shall
be treated as being in issue as from the close of business on the Valuation Date on which the issue price thereof was
determined and such price, until received for each Sub-Fund, shall be deemed a debt due to each Sub-Fund;
3) all investments, cash balances and other assets of each Sub-Fund shall be valued after taking into account the market
rate or rates of exchange in force at the date and time for determination of the asset value of units; and
4) effect shall be given on any Valuation Date to any purchases or sales of securities contracted for by the
Management Company, on behalf of each Sub-Fund, on such Valuation Date, to the extent practicable.
In the event that extraordinary circumstances render such a valuation impracticable or inadequate, the Management
Company is authorised, prudently and in good faith, to follow other rules in order to achieve a fair valuation of the assets
of each Sub-Fund.
11) Suspension of the determination of the Net Asset Value
The Management Company may temporarily suspend the determination of the net asset value of units of each Sub-
Fund and in consequence the issue, conversion and the repurchase of units of a Sub-Fund in any of the following events:
- when one or more Stock Exchanges or markets, which provide the basis for valuing a substantial portion of the
assets of a Sub-Fund, or when one or more foreign exchange markets in the currency in which a substantial portion of
the assets of a Sub-Fund are denominated, are closed otherwise than for ordinary holidays or if dealings therein are
restricted or suspended;
- when, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the responsibility
and the control of the Management Company, disposal of the assets of a Sub-Fund is not reasonably or normally
practicable without being seriously detrimental to the interests of the unitholders;
- in the case of a breakdown in the normal means of communication used for the valuation of any investment of a Sub-
Fund or if, for any reason, the value of any asset of a Sub-Fund may not be determined as rapidly and accurately as
required;
- if, as a result of exchange restrictions or other restrictions affecting the transfer of assets of a Sub-Fund are rendered
impracticable or if purchases and sales of the Sub-Fund’s assets cannot be effected at normal rates of exchange.
The suspension of the net asset value calculation of the units of one Sub-Fund shall not necessarily affect the net asset
value calculation of the units of the other Sub-Funds.
12) Repurchase
Unitholders may, at any time, request repurchase of their units.
Repurchase will be carried out at the net asset value determined for the units of the relevant Sub-Fund on the appli-
cable Valuation Date, less a repurchase charge not exceeding 0.2% of the Net Asset Value of such Valuation Date. Such
repurchase request must be accompanied by the relevant unit certificates (if issued).
The Management Company shall ensure that an appropriate level of liquidity is maintained within each Sub-Fund, so
that under normal circumstances repurchase of the units of a Sub-Fund may be made promptly upon request by
unitholders. Payment of the repurchase price shall be made not later than five Business Days counting from and including
the Valuation Date on which the request is carried out and receipt of the unit certificate (if issued).
If the settlement in U.S. dollars cannot be made on such fifth Business Day, the payment shall be made on the next
earliest day where such settlement can be made.
The Custodian must make payment only if no statutory provisions, such as exchange control regulations or other
circumstances outside the control of the Custodian, prohibit the transfer of the payment of the repurchase price to the
country where repurchase was applied for.
Unitholders may not request the Management Company for their units to be converted into units of another Sub-
Fund unless specifically decided to the contrary by the Management Company in relation to specific Sub-Funds and
disclosed in the Prospectus.
13) Charges of the Fund
The Fund will bear the following charges:
- all taxes which may be due on the assets and the income of the Fund;
- the reasonable disbursements and out-of-pocket expenses (including without limitation telephone, telex, cable and
postage expenses) incurred by the Custodian;
- usual banking fees due on transactions involving securities held in the portfolio of the Fund (such fees to be included
in the acquisition price and to be deducted from the selling price);
- the fees payable to the Management Company and the Adviser within the limits set out in article 2) above;
- the remuneration of the Custodian and other banks and financial institutions entrusted by the Custodian with
custody of assets of the Fund, and of the Registrar and Transfer Agent, Administrative Agent, Domiciliary Agent and
Paying Agent;
- legal and auditing expenses incurred by the Management Company or the Custodian while acting in the interests of
the unitholders;
- the cost of printing certificates; the cost of preparing and/or filing the Management Regulations and all other
documents concerning the Fund, including registration statements and prospectuses and explanatory memoranda with
all authorities (including local securities dealers’ associations) having jurisdiction over the Fund or the offering of units of
30453
the Fund; the cost of preparing, in such languages as are necessary for the benefit of the unitholders, including the
beneficial holders of the units and distributing annual and semi-annual reports and such other reports or documents as
may be required under the applicable laws or regulations of the above-cited authorities; the cost of accounting,
bookkeeping and calculating the weekly net asset value; the cost of preparing and distributing public notices to the
unitholders; lawyers’ and auditor’s fees; and all similar administrative charges, except all advertising expenses and other
expenses directly incurred in offering or distributing the units.
All recurring charges will be charged first against income, then against capital gains and then against assets.
14) Accounting year, Audit
The accounts of the Fund, which are expressed in United States Dollars, are closed each year on 31st December and
for the first time on 31st December 1997.
The accounts of the Management Company will be audited by auditors appointed by the Management Company.
The Management Company shall also appoint an auditor who shall, with respect to the assets of the Fund, carry out
the duties prescribed by Luxembourg law.
15) Distributions
The Management Company may declare, in respect of each Sub-Fund, annual distributions and/or interim distributions
out of the net investment income and net realized capital gains of such Sub-Fund and, if considered necessary to maintain
a reasonable level of distributions, any other assets available for distribution, as and when the Management Company
considers appropriate.
Annual distributions, if declared, will be paid within three months after the end of the fiscal year.
No distribution may be made as a result of which the total net assets of the Fund would fall below the equivalent in
U.S. dollars of 50 million Luxembourg francs.
Distributions not claimed within five years from their due date will lapse and revert to the Sub-Fund concerned.
16) Amendment of the Management Regulations
The Management Company may, upon approval of the Custodian, amend these Management Regulations in whole or
in part at any time.
Amendments will become effective on the day of their publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions of Luxembourg.
17) Publications
The net asset value, the issue price and the repurchase price per share of each Sub-Fund will be available in Luxem-
bourg at the registered office of the Management Company and the Custodian. The first report will be an unaudited
semi-annual report as of 30th June 1997.
The audited annual report and the unaudited semi-annual report of the Fund are made available to the unitholders at
the registered office of the Management Company and the Custodian. The reports will comprise individual information
on each Sub-Fund and the consolidated accounts of the Fund.
Any amendments to these Management Regulations will be published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations of Luxembourg.
All notices to unitholders will be sent to unitholders at their addresses indicated in the register of unitholders and, to
the extent required by the Luxembourg law, will be published in the Mémorial.
Notices to unitholders may also be published, as the Management Company may decide, in newspapers of countries
where the units of the Fund are offered and sold.
18) Liquidation of the Fund
The Fund is established for an unlimited duration. The Fund may be dissolved at any time by mutual agreement
between the Management Company and the Custodian. Any notice of dissolution will be published in the Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations of Luxembourg and in at least three newspapers with appropriate distribution, at
least one of which must be a Luxembourg newspaper.
Issuance, repurchase and conversion of units will cease at the time of the decision or event leading to the dissolution
of the Fund.
In case of liquidation of the Fund, the Management Company will realize the assets of the Fund in the best interests
of the unitholders and the Custodian, upon instructions given by the Management Company, will distribute the net
proceeds of the liquidation (after deducting all liquidation expenses) among the unitholders in proportion of the units
held. As provided by Luxembourg law, the proceeds of liquidation corresponding to units not surrendered for
repayment at the close of liquidation will be kept in safe custody with the Luxembourg «Caisse des Consignations», until
the prescription period has elapsed. As soon as the circumstances leading to the state of liquidation of the Fund arises,
issue and repurchase of the units are prohibited on penalty of nullity.
Any of the notices or consents set forth above may be disregarded if waived by all unitholders concerned.
19) Liquidation and merger of Sub-Funds
The Board of Directors of the Management Company may at any time decide to liquidate a Sub-Fund. The decision
of the liquidation of a Sub-Fund will be communicated to all unitholders of such Sub-Fund and the Management Company
may decide to suspend the net asset value calculation and the issue, conversion and repurchase of units of the Sub-Fund
in order to assure equal treatment of all unitholders.
If the repurchase and conversion of units is not suspended, repurchase and conversion will be made on the basis of
the net asset value which reflects adequate provisions to cover liquidation expenses. Assets which could not be distri-
30454
buted to their beneficiaries upon the close of the liquidation of the Sub-Fund will be deposited with the Custodian for a
period of 6 months after the close of liquidation. After such time, the assets will be deposited with the Caisse des Consi-
gnations on behalf of their beneficiaries and will be forfeited in accordance with Luxembourg law.
If the net assets of such Sub-Fund fall below 1,000,000,- USD or if a change in the economic or political situation
relating to the Sub-Fund so justifies, the Board of Directors may decide to close down one Sub-Fund by merger with
another Sub-Fund (the «new Sub-Fund»). In addition, such merger may be decided by the Board of Directors if the
interests of the unitholders of any of the Sub-Funds concerned so warrant. The decision of the merger will be published
or notified to the unitholders concerned prior to the effective date of the merger and the publication or notification will
indicate the reasons for, and the procedures of, the merger operations and informations in relation to the new Sub-
Fund. Such publication or notification will be made one month before the date on which the merger becomes effective
in order to enable unitholders to request repurchase of their units, free of charge, before the operation involving contri-
bution into the new Sub-Fund becomes effective.
In the same circumstances as described in the foregoing paragraph, a Sub-Fund may also be merged with another
undertaking for collective investment organised under the laws of Luxembourg.
Any of the notices or consents set forth above may be disregarded if waived by all Unitholders concerned.
20) Statute of Legislation
The claims of the unitholders against the Management Company or the Custodian will lapse five years after the date
of the event which gave rise to such claims.
21) Applicable law, jurisdiction and governing language
The Management Regulations are governed by the laws of Luxembourg and any dispute arising between the
Unitholders, the Management Company and the Custodian will be subject to the jurisdiction of the District Court of
Luxembourg.
Notwithstanding the foregoing, the Management Company and the Custodian may subject themselves and the Fund
to the jurisdiction of the courts of the countries in which the units of the Fund are offered and sold with respect to
claims by investors resident in such countries, and with respect to matters of such countries.
The claims of the unitholders against the Management Company or the Custodian will lapse five years after the date
of the event which gave rise to such claims.
Consolidated Management Regulations as of 17th December 1999.
Luxembourg, 1st March 2000.
TOTAL ALPHA INVESTMENT
NIKKO BANK (LUXEMBOURG) S.A.
MANAGEMENT COMPANY S.A.
<i>as Custodiani>
Signature John P. Hettinger
Signature John P. Hettinger
<i>Directori>
<i>Deputy Managing Directori>
Ce règlement de gestion a été enregistré le 2 avril 1997 et a été déposé au registre de commerce le 3 avril 1997 (Vol.
491, Fol. 5, Case 10).
Un acte modificatif de ce règlement de gestion a été enregistré le 16 octobre 1998 et a été déposé au registre de
commerce le 19 octobre 1997 (Vol. 513, Fol. 9, Case 8).
Un deuxième acte modificatif de ce réglement de gestion a été enregistré le 17 décembre 1999 et a été déposé au
registre de commerce le 20 décembre 1999 (Vol. 531, Fol. 74, Case 11).
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 85, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26644/999/483) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
TAXIS BECKERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-7554 Mersch, 10, rue de Pettingen.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Mersch, le 2 mai 2000, vol. 125, fol. 79, case 10, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26645/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
TAXIS BECKERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-7554 Mersch, 10, rue de Pettingen.
—
Le bilan au 31 mars 2000, enregistré à Mersch, le 2 mai 2000, vol. 125, fol. 79, case 11, a été déposé au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26646/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30455
FB BROKERAGE LUXEMBOURG (T.C.D. MANAGEMENT).
Siège social: L-1470 Luxembourg, 66, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 56.832.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(26647/000/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
T.C.D. MANAGEMENT, Société Anonyme.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 66, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 56.832.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinairei>
<i>tenue au siège social en date du 20 mars 200i>
En conformité avec les termes de l’article 100 de la loi du 7 septembre 1987 sur les sociétés commerciales, la perte
cumulée dépassant la moitié du capital social de la société, l’Assemblée a approuvé les comptes annuels provisoires au
31 décembre 1999. T.C.D. MANAGEMENT continuera à exister.
La démission de MM. André Van Varenberg et Bart Vervenne, Administrateurs, a été acceptée. La cooptation de M.
Henri Crispiels et Piet de Coster en leur remplacement a été ratifiée et leur mandat viendra à échéance à l’issue de
l’assemblée générale se prononçant sur les comptes clôturés au 31 décembre 2002.
Pour extrait sincère et conforme
Pour réquisition et publication
T.C.D. MANAGEMENT
<i>Un mandatairei>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26648/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
FB BROKERAGE LUXEMBOURG, Société Anonyme.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 66, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 56.832.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinairei>
<i>tenue au siège social en date du 12 mai 200i>
Les comptes clôturés au 31 décembre 1999 ont été approuvés.
Décharge a été accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leurs mandats
jusqu’au 31 décembre 1999.
Pour extrait sincère et conforme
Pour réquisition et publication
FB BROKERAGE LUXEMBOURG
<i>Un mandatairei>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26649/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
TERNETWERKE AG, Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 16.632.
Constituée par-devant M
e
Frank Baden, notaire de résidence alors à Mersch et maintenant à Luxembourg, en date du 29
mars 1979, publié au Mémorial C, n° 159 du 16 juillet 1979, modifiée par-devant le même notaire en date du 28
janvier 1991, publié au Mémorial C, n° 284 du 24 juillet 1991, modifiée par acte sous seing privé en date du 17 avril
2000, et dont les statuts sont en voie de publication.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 79, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour TERNETWERKE AGi>
KPMG Financial Engineering
Signature
(26652/528/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30456
TERNETWERKE AG, Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 16.632.
Constituée par-devant M
e
Frank Baden, notaire de résidence alors à Mersch et maintenant à Luxembourg, en date du 29
mars 1979, publié au Mémorial C, n° 159 du 16 juillet 1979, modifiée par-devant le même notaire en date du 28
janvier 1991, publié au Mémorial C, n° 284 du 24 juillet 1991, modifiée par acte sous seing privé en date du 17 avril
2000, et dont les statuts sont en voie de publication.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 79, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour TERNETWERKE AGi>
KPMG Financial Engineering
Signature
(26653/528/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
TETRAFIN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 59.563.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social, le 5 avril 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction d’administrateur, décide
d’accepter cette démission.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 5 avril 2000, M. Patrick Ehrhardt, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
<i>Pour TETRAFIN INTERNATIONAL S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 79, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26654/024/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
TOTAL ALPHA GLOBAL TRUST, Fonds Commun de Placement.
—
CONSOLIDATED MANAGEMENT REGULATIONS
1) The Fund
Total ALPHA GLOBAL TRUST (hereafter referred to as the «Trust») organized under the laws of the Grand Duchy
of Luxembourg as a mutual investment fund (fonds commun de placement), is an unincorporated coproprietorship of
the transferable securities (hereinafter referred to as «securities») of the Trust, managed in the interest of its co-owners
(hereafter referred to as the «shareholders») by TOTAL ALPHA INVESTMENT MANAGEMENT COMPANY S.A.
(hereafter referred to as the «Management Company»), a company incorporated under the laws of Luxembourg and
having its registered office in Luxembourg. The Fund is organized under the law of 19th July, 1991 concerning underta-
kings for collective investment the securities of which are not intended to be placed with the public. The assets of the
Trust, which are held in custody by NIKKO BANK (LUXEMBOURG) S.A. (hereafter referred to as the «Custodian»)
are segregated from those of the Management Company and those of other funds managed by the Management
Company. By the acquisition of Shares of the Trust, any shareholder fully accepts these management regulations which
determine the contractual relationship between the shareholders, the Management Company and the Custodian.
2) The Management Company
The Trust is managed on behalf of the shareholders by the Management Company which shall have its registered
office in Luxembourg.
The Management Company is invested with the broadest powers to administer and manage the Trust, subject to the
restrictions set Forth in Article 5 hereafter, on behalf of the shareholders, including but not limited to, the purchase,
sale, subscription, exchange and receipt of securities and the exercise of all the rights attached directly or indirectly to
the assets of the Trust.
The Board of Directors of the Management Company (hereinafter the «Board of Directors») shall determine the
investment policy of each Fund (as defined hereafter) within the restrictions set forth in Article 5 hereafter.
The Board of Directors of the Management Company may appoint a general manager or managers and/or adminis-
trative agents to implement the investment policy and administer and manage the assets of the Trust.
The Management Company, any investment advisers and the distributors are entitled to fees, payable monthly,
quarterly or annually, in advance or in arrears, based on the average of the net assets of the Fund during the relevant
30457
period. The total of such fees to be paid out of the assets of the Fund in respect of each Fund (as defined in 4 below)
may not exceed an annual rate of 2% of the net assets attributable to such Fund not inclusive of any performance fee
payable in respect of a Fund as disclosed in the marketing documents of such Fund.
3) The Custodian
The Management Company shall appoint and terminate the appointment of the Custodian. NIKKO BANK (LUXEM-
BOURG) S.A., a corporation organized under the laws of Luxembourg with its head office in Luxembourg, has been
appointed Custodian.
The Custodian or the Management Company may terminate the appointment of the Custodian at any time upon 90
days written notice delivered by the one to the other. In the event of termination of the appointment of the Custodian,
the Management Company will use its best endeavours to appoint within 2 months of such termination, a new custodian
who assumes the responsibilities and functions of the Custodian under the Management Regulations. Pending the
appointment of a new Custodian, the Custodian shall take all necessary steps to ensure good preservation of the
interests of the shareholders. After termination as aforesaid, the appointment of the Custodian shall continue thereafter
for such period as may be necessary to the transfer of all assets of the Trust to the new Custodian.
The Custodian shall assume its functions and responsibilities in accordance with Luxembourg law.
All cash and securities constituting the assets of the Fund shall be held by the Custodian on behalf of the shareholders
of the Fund. The Custodian may entrust banks and financial institutions with the custody of such securities. The
Custodian may hold securities in fungible or non-fungible accounts with such clearing houses as the Custodian may
determine. It will have the normal duties of a bank with respect to the Fund’s deposits of cash and securities. The
Custodian may only dispose of the assets of the Fund and make payments to third parties on behalf of the Fund on
receipt of instructions from the Management Company or its appointed agents.
Upon receipt of instructions from the Management Company, the Custodian will perform all acts of disposal with
respect to the assets of the Fund.
The Custodian is entitled to a fee based on the net assets of the Fund as determined from time to time by agreement
between the Management Company and the Custodian. Such fee is payable quarterly.
4) The Funds
Shares may be issued by the Management Company in different Sub-Funds (hereafter the «Fund» or the «Funds»).
A separate portfolio of investments and assets will be maintained for each Fund. The different portfolios will be
separately invested in accordance with their respective investment policies and objectives. The specific characteristics of
each Fund, as well as the duration of each Fund are more fully described in the Prospectus of the Trust. If the
Management Company decides to issue further Funds, the Prospectus shall be updated.
Upon decision of the Management Company any Fund may be split into several Funds with the same or different
characteristics by a correspondent split of the portfolio of the Fund to be split. The Management Company may not
decide a split of Funds if the rights of any shareholder(s) of any of the resulting Funds are changed in any way unless the
shareholder(s) concerned has (have) specifically agreed to such changes or unless the shareholder(s) concerned has
(have) received adequate prior notice with the option to redeem its (their) shares, without charge, prior to the date the
split becomes effective.
In accordance with the following paragraph, the Management Company may, upon the Investment Adviser’s advice,
stop the management of any Fund and consider its liquidation when it believes that it is impossible or difficult to achieve
the investment objective of such Fund due to the occurrence of any unforeseeable events in the markets and securities
in which a Fund invests.
By agreement between the Management Company and the Custodian, (i) a Fund may be liquidated at any time and
shareholders of such Fund will be entitled to the net sales proceeds of the assets of the Fund or (ii) a Fund may be liqui-
dated at any time and shares of another Fund may be allocated to the shareholders of the Fund to be liquidated against
contribution in kind of the assets of such Fund (to be valued by an auditor’s report) to the other Fund. A liquidation as
contemplated in (ii) can only be made if such liquidation is justified by the size of the liquidated Fund, by a change of the
economic or political situation affecting the Fund or is made for any other reason to assure the best interest of the
shareholders concerned.
In case of liquidation of a Fund as described above, all shareholders of the concerned Fund will receive two weeks
prior notice of such liquidation in writing. Until the effective date for the cancellation, shareholders may continue to
repurchase their shares at the applicable net asset value on any Dealing Day reflecting provisions made to cover
expenses resulting from the liquidation of the Fund.
Any of the notices or consents set forth above may be disregarded if waived by all the shareholders concerned.
5) Investment Policy
The Management Company shall invest the proceeds paid into the Trust for joint account of shareholders in trans-
ferable securities and other assets permitted by law in conformity with the principle of risk spreading. In this context the
Management Company shall specify the investment guidelines for each Fund and publish such guidelines in the
prospectus of the Trust.
The Management Company may, within each Fund, decide to issue three different classes of shares (hereafter the
«Classes of Shares»), namely Portfolio A Shares, which will not be hedged against currency fluctuation between the U.S.
Dollar and the Japanese Yen, Portfolio B Shares and Portfolio C Shares, which may be hedged against currency
fluctuation between the U.S. Dollar and the Japanese Yen. Portfolio A Shares will be fully exposed to movements in the
Yen-Dollar exchange rates. Portfolio B Shares will be hedged (to the extent possible) against Yen-Dollar exchange rate
movements. Portfolio C Shares will be more or less hedged against Yen-Dollar exchange rate movements, depending on
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the results of the managed hedging technique at any time. All three classes of Shares within each Fund will be invested
in the same underlying portfolio of securities (the «common portfolio»), the distinction arising through the use of
specific currency hedging techniques that will apply to Portfolio B Shares and Portfolio C Shares.
6) Investment restrictions
While managing the assets of the Fund, the Management Company, or its appointed agents, shall comply with the
following restrictions.
1. Except if otherwise stipulated in the relevant appendix of the prospectus, the Management Company may not, on
behalf of each Fund, invest in the securities of any one issuer, if the value of the holdings of such Fund in the securities
of such issuer exceeds 25 % of such Fund’s total net assets.
2. The Management Company may not, on behalf of the Trust, invest in the securities of any single issuer if the Trust
owns more than 20 % of the securities of the same kind issued by such issuer.
3. Except if otherwise stipulated in the relevant appendix of the prospectus, the Management Company may not, on
behalf of each Fund, invest more than 25% of the net assets of such Fund in securities which are not traded on an official
stock exchange or on a regulated market offering comparable guarantees.
4. If the percentages set forth above are exceeded in consequence of the exercise of rights attached to securities in
the portfolio or otherwise than by the purchase of securities, the Management Company must adopt as its priority
objective, in its selling transactions, regularisation of the position of the Trust, having regard to the interest of the
shareholders.
The percentages set forth above shall not apply to securities issued or guaranteed by any government or any local
authority of any State or country of Europe, North and South America, Asia, Australasia and Africa or by any public
international body with regional or world-wide scope.
Restrictions 1., 2. and 3. shall not be applicable to investments made in collective investment undertakings of the
open-ended type if such collective investment undertakings are subject to risk diversification requirements comparable
to those applicable to the Trust. If investments are made in collective investment undertakings of the same promoter,
no doubling of management and advisory fees or sales commissions will occur.
4. The Management Company may not, on behalf of the Trust, make investments for the purpose of exercising
control or management.
5. The Management Company may not, on behalf of the Trust, purchase or sell real estate, provided that the Trust
may invest in securities secured by real estate or interests therein or issued by companies which invest in real estate or
interests therein.
6. The Management Company may not, on behalf of the Trust, purchase or sell commodities or commodity contracts.
7. The Management Company may not, on behalf of the Trust, borrow amounts in excess of 25 % of the total net
assets of each Fund.
8. The Management Company may not underwrite securities of other issuers.
9. The Management Company may not, on behalf of the Trust, grant loans or act as guarantor for third parties.
10. The Management Company may employ techniques and instruments relating to transferable securities under the
conditions and within the limits laid down by law, regulation or administrative practice, provided that such techniques
or instruments are used for the purpose of efficient portfolio management. With respect to options on securities:
a) the Management Company may not, on behalf of each Fund, invest in put or call options on securities unless:
i) such options are quoted on a stock exchange or dealt in on a regulated market; and
ii) the acquisition price of such options does not exceed, in terms of premiums, 15 % of the net assets of the
concerned Fund;
b) the Management Company may not, on behalf of each Fund, sell call options on securities unless:
i) such securities are already held; and
ii) the aggregate of the exercise prices of such call options does not exceed 25% of the value of the securities held by
the Trust on behalf of such Fund, such value to be reduced by the value of options purchased and held by the Trust on
behalf of the concerned Fund;
c) the Management Company may not, on behalf of each Fund, write put options on securities unless the Trust holds,
on behalf of the concerned Fund, sufficient liquid assets to cover the aggregate of the exercise prices of such options
written.
11. The Management Company may, on behalf of each Fund, for the purpose of hedging, enter into transactions the
objects of which are forward currency contracts or write call options and purchase put options on currencies provided,
however, that
a) these transactions may only concern contracts which are traded on a regulated market operating regularly, being
recognised and open to the public except that the Management Company may also, on behalf of each Fund, enter into
forward sales of currencies or exchange currencies on the basis of private agreements with highly rated financial insti-
tutions specialised in this type of transactions;
b) the net forward and option transactions made in one currency may in principle not exceed the valuation of the
aggregate assets denominated in that currency, provided, however, that this limitation shall not be applicable to hedging
transactions intended to preserve the Japanese Yen value of shares, as (and if) described in the investment policy of the
Fund in its relevant Appendix to the Prospectus, provided, however, that the Management Company may, on behalf of
each Fund, purchase the currency concerned through a cross transaction (entered into through the same counterpart)
should the cost thereof be more advantageous to the Trust.
30459
12. The Management Company may not deal, on behalf of each Fund, in financial futures, except that:
a) for the purpose of hedging the risk of the fluctuation of the value of the portfolio securities the Trust may, in
respect to each Fund, have outstanding commitments in respect of financial futures sales contracts not exceeding the
corresponding risk of fluctuation of the value of the corresponding portion of the relevant Fund’s portfolio;
b) for the purpose of efficient portfolio management the Trust may, in respect to each Fund, enter into financial
futures purchase contracts in order to facilitate changes in the allocation of each Fund’s assets between markets or in
anticipation of or in a significant market sector advance, provided that sufficient cash, short-dated debt securities or
instruments (other than the liquid assets which might have to be held by the relevant Fund pursuant to restriction 10.c)
above), or securities to be disposed of at a predetermined value exist to match the underlying exposure of any such
futures positions.
The Management Company may, on behalf of each Fund, enter into the transactions referred to under 12) above only
if these transactions concern contracts which are traded on a regulated market operating regularly, being recognised and
open to the public.
The Management Company may, on behalf of each Fund, enter into repurchase agreements and securities lending
agreements within the conditions and limits set forth in the Luxembourg laws and regulations. Unless otherwise
provided in the Appendices relating to the various share classes, these agreements will only be entered into on an
ancillary basis.
The Management Company may from time to time amend these investment restrictions as shall be compatible with
or in the interest of the shareholders. In such case this Prospectus will be updated.
The Management Company need not comply with the investment limit percentages above when exercising
subscription rights attaching to securities which form part of the Trust’s assets.
If such percentages are exceeded for reasons beyond the control of the Management Company or as a result of the
exercise of subscription rights, the Management Company must adopt as a priority objective for its sales transactions
the remedying of that situation, taking due account of the interests of the Trust’s shareholders.
The Management Company shall, on behalf of each Trust, not sell, purchase or loan securities except the Shares of
the Trust, or receive loans, to or from (a) the Management Company, (b) its affiliated companies, (c) any director of the
Management Company or its affiliated companies or (d) any major shareholder thereof (meaning a shareholder who
holds, on his own account whether in his own or other name (as well as a nominee’s name), 10% or more of the total
issued outstanding shares of such a company) acting as principal or for their own account unless the transaction is made
within the restrictions set forth in the Management Regulations, and, either (i) at a price determined by current publicly
available quotations, or (ii) at competitive prices or interest rates prevailing from time to time, on internationally
recognised securities markets or internationally recognised money markets.
Except by the acquisition of debt securities or instruments in accordance with the restrictions set forth above, the
Management Company may not grant loans or act as guarantor on behalf of third parties.
The Management Company may from time to time impose further investment restrictions as shall be compatible with
or in the interest of the shareholders, in order to comply with the laws and regulations of the countries where the
Shares of the Trust are placed.
7) Issue of shares and restrictions on issue and transfer of shares
Shares of the Fund of each class shall be issued by the Management Company subject to payment therefor to the
Custodian within such period thereafter as the Management Company may from time to time determine.
All Shares have equal rights and privileges. Each Shares of each class in each Fund is, upon issue, entitled to participate
equally with all other Shares of such class in any distribution upon declaration of dividends in respect of such class or
upon liquidation.
Certificates for Shares or confirmations shall be delivered by the Management Company, provided that payment
therefor shall have been received by the Custodian.
The Fund has been organized under the Luxembourg law of 19th July, 1991 concerning undertakings for collective
investment the securities of which are not intended to be placed with the public.
The sale of Shares in the Fund is restricted to institutional investors and the Management Company will not accept to
issue Shares to persons or companies who may not be considered as institutional investors. Further, the Management
Company will not give effect to any transfer of Shares which would result in a non-institutional investor becoming a
shareholder in the Fund.
The Management Company may, at its full discretion, refuse the issue of Shares or the transfer of Shares, if there is
not sufficient evidence that the person or company to which the Shares are sold or transferred is an institutional
investor.
In considering the qualification of a subscriber or a transferee as an institutional investor, the Management Company
will have due regard to the guidelines or recommendations (if any) of the competent supervisory authorities.
Institutional investors subscribing in their own name, but on behalf of a third party, must certify to the Management
Company that such subscription is made on behalf of an institutional investor as aforesaid and the Management
Company may require, at its sole discretion, evidence that the beneficial owner of the Shares is an institutional investor.
Shares may not be transferred to any person or any entity without prior consent of the Management Company and
the Custodian, which consent can only be withheld in the circumstances described above, in the circumstances
described in the following paragraph or in any other circumstances where any such transfer would be detrimental to the
Fund or its shareholders.
Neither the Management Company nor the Custodian shall give its prior consent to the transfer of shares if, as a
result of such transfer, the number of holders (including beneficial owners, but excluding non-residents of Japan as
30460
defined by Item 6, Paragraph 1 of Article 6 of Foreign Exchange and Foreign Trade Control Law of Japan, Law No 228,
1949) of shares (including newly issued shares which are of the same kind as those of the Fund, as defined under Article
1-6 of the Enforcement Order of the Securities and Exchange Law of Japan, and which were issued within 6 months
before the date of issue of the Shares) will become 50 or more.
In case where the transferees are residents of Japan, if the Shares are registered in the name of a nominee, for the
purpose of ascertaining if the transfer of shares can be made in accordance with the restrictions set forth in the
preceding paragraph, and/or if the transferees are residents of Japan, the Management Company and/or the Custodian
may rely on a confirmation statement made by such nominee on the matter referred to in the preceding paragraph.
The Shares have not been registered under the United States Securities Act of 1933 and may not be offered directly
or indirectly in the United States of America (including its territories and possessions), to nationals or residents thereof
or to persons normally resident therein, or to any partnership or persons connected thereto unless pursuant to any
applicable statute, rule or interpretation available under United States law which the Management Company deems
acceptable to it.
More generally, the Management Company may:
(a) reject at its discretion any application for Shares;
(b) repurchase at any time the Shares held by shareholders who are excluded from purchasing or holding Shares.
Further, the Management Company will sell Shares in the Fund to institutional investors only.
8) Issue price
The issue price per share of each Fund will be the net asset value per share as determined in accordance with the
provisions of Article 10) hereof on the applicable Valuation Date (as hereafter defined), plus a sales charge not exceeding
3 % of the net asset value in favour of banks and financial institutions acting in connection with the placing of the Shares.
The Valuation Date means the dates determined from time to time by the Management Company for each Fund and
published in the offering documents, provided that there shall be at least one Valuation Date in each month.
Payment of the issue price shall be made within 5 Business Days counting from and including the relevant Valuation
Date.
A «Business Day» shall mean a bank business day in Luxembourg.
9) Share certificates
The Management Company shall issue Shares in registered form only. Each certificate shall carry the signatures of the
Management Company and the Custodian, both of which may be in facsimile. In the absence of a request for certificates,
investors will be deemed to have requested that no certificate be issued in respect of their Shares and a confirmation
will be delivered instead.
10) Determination of Net Asset Value
The Net Asset Value of Shares of each Fund in the Trust shall be expressed in United States dollars (except that when
there exists any state of monetary affairs which, in the opinion of the Board of Directors, makes the determination in
dollars either not reasonably practical or prejudicial to the shareholders, the net asset value may temporarily be deter-
mined in such other currency as the Board of Directors may determine) as a per share figure.
The net asset value of the Shares of each Fund will be determined by the Management Company on the applicable
Valuation Date for the relevant Fund, by dividing the value of the assets of the relevant Fund, less the liabilities (including
any provisions considered by the Management Company to be necessary or prudent) attributable to such Fund, by the
total number of Shares of the relevant Fund outstanding. To the extent feasible, investment income, interest payable,
fees and other liabilities (including management fees) will be accrued.
There shall be established a pool of assets for each Fund in the following manner:
(a) The proceeds from the issue of each Fund shall be applied in the books of the Trust to the pool of assets
established for that Fund, and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto shall be applied
to such pool subject to the provisions of this section;
(b) Where any assets are derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Trust
to the same pool as the asset from which it was derived and on each revaluation of an asset, the increase or diminution
in value shall be applied to the relevant pool;
(c) Where the Trust incurs a liability which relates to any asset of a particular pool, such liability shall be allocated to
the relevant pool;
(d) In the case where any asset or liability of the Trust cannot be considered as being attributable to a particular pool,
such asset or liability shall be allocated to all the pools pro rata to the net asset values of the relevant Fund; provided
that all liabilities, to whichever pool they are attributable, shall, unless otherwise agreed upon by the creditors, be binding
upon the Trust as a whole;
(e) Upon the record date for determination of the person entitled to any dividend declared on any Fund, the net asset
value of such Fund shall be reduced by the amount of such dividends.
If Shares in any Fund are issued in different classes, the Net Asset Value per share of each class is computed on each
Valuation Date as follows:
The portfolio assets and liabilities of the Fund are valued in Dollars, excluding from the portfolio the assets and liabi-
lities of the Fund which relate only to a particular class of Shares («class specific assets and liabilities»). The three classes
of Shares participate in this Common Portfolio in the respective numbers of portfolio entitlements attributable to the
three classes. Portfolio entitlements are allocated to or deducted from a particular class on the basis of (i) the funds
contributed to the Common Portfolio or paid out of the Common Portfolio by reason of issues or repurchases of
30461
Shares of that class, (ii) the amounts paid into or out of the Common Portfolio upon disposition or acquisition of class
specific assets, upon payment of class specific liabilities, or upon realisation of profits, losses or income on class specific
assets, and (iii) dividends or other distributions paid on that class of Shares.
The value of the total number of portfolio entitlements attributed to a particular class on the given Valuation Date
plus the value on that date of the class specific assets and liabilities relating to that class represents the total Net Asset
Value attributable to that class of Shares on that Valuation Date. The Net Asset Value per share of that class equals the
total Net Asset Value on that Date divided by the total number of Shares of that class then outstanding.
The assets of the Fund will be valued as follows:
(a) securities listed on a Stock Exchange or traded on any other regulated market will be valued at the last available
price on such Exchange or market. If a security is listed on several Stock Exchanges or markets, the last available price
at the Stock Exchange or market which constitutes the main market for such securities, will be determining;
(b) securities not listed on any Stock Exchange or traded on any regulated market will be valued at their last available
transaction price;
(c) securities for which no price quotation is available or for which the price referred to in (a) and/or (b) is not repre-
sentative of the fair market value, will be valued prudently and in good faith on the basis of their reasonable foreseeable
sales prices;
(d) cash and other liquid assets will be valued at their amortised cost;
(e) values expressed in a currency other than the currency of the concerned Fund shall be translated into that
currency at the average of the last available buying and selling price for such currency.
In the event that extraordinary circumstances render such a valuation impracticable or inadequate, the Management
Company is authorised, prudently and in good faith, to follow other rules in order to achieve a fair valuation of the assets
of each Fund.
11) Suspension of determination of net asset value
The Management Company may temporarily suspend determination of the net asset value and in consequence the
issue and the repurchase of Shares in any of the following events:
- when one or more Stock Exchanges or markets, which provide the basis for valuing a substantial portion of the
assets of the Fund, or when one or more foreign exchange markets in the currency in which a substantial portion of the
assets of the Trust are denominated, are closed otherwise than for ordinary holidays or if dealings therein are restricted
or suspended;
- when, as a result of political, economic, military or monetary events or any circumstances outside the responsibility
and the control of the Management Company, disposal of the assets of the Trust is not reasonably or normally
practicable without being seriously detrimental to the interests of the shareholders;
- in the case of a breakdown in the normal means of communication used for the valuation of any investment of the
Trust or if, for any reason, the value of any asset of the Trust may not be determined as rapidly and accurately as
required;
- if, as a result of exchange restrictions or other restrictions affecting the transfer of funds, transactions on behalf of
the Trust are rendered impracticable or if purchases and sales of the Trust’s assets cannot be effected at normal rates
of exchange.
- In addition, if shares of a Fund are issued within different classes, the Management Company may at any time and
from time to time suspend the determination of the Net Asset Value of Portfolio B and/or C Shares during any period
when it is not feasible to determine the value of any forward currency hedging contracts or other hedging instruments
held by the Fund on behalf of the Portfolio B and/or C Shares.
12) Repurchase
Shareholders may at any time request repurchase of their Shares of any Fund, in whole or in part.
Repurchase of Shares of each Fund will be made at their relevant net asset value determined on the applicable
Valuation Date. Any repurchase request must be accompanied by the relevant share certificates (if issued).
If Shares are issued in a Fund in different classes, the Management Company shall ensure that an appropriate level of
liquidity is maintained in the common portfolio of the concerned Fund, so that under normal circumstances repurchase
of the Shares of that Fund may be made promptly upon request by shareholders.
Payment of the repurchase price shall be made not later than 5 Business Days from and including the relevant
Valuation Date subject to receipt of the share certificate (if issued).
The Custodian must make payment only if no statutory provisions, such as exchange control regulations or other
circumstances outside the control of the Custodian, prohibit the transfer of the payment of the repurchase price to the
country where repurchase was applied for.
13) Conversion of shares
The Management Company may decide in respect of certain Funds that Shareholders wishing to convert from one
Fund to another Fund will be entitled to do so on the terms and conditions as the Management Company may fix from
time to time.
14) Charges of the Trust
The Trust will bear the following charges:
- all taxes which may be due on the assets and the income of the Trust;
- usual banking fees due on transactions involving securities held in the portfolio of the Trust (such fees to be included
in the acquisition price and to be deducted from the selling price);
30462
- the remuneration of the Management Company, any investment advisors within the limits set out in article 2 hereof;
- the remuneration and out-of-pocket expenses of distributors and registration agents (if any);
- the remuneration and out-of-pocket expenses of the Custodian and other banks and financial institutions entrusted
by the Custodian with custody of assets of the Trust, and of the Registrar, Transfer, Domiciliary and Administrative
Agent and the Paying Agent;
- legal and auditing expenses incurred by the Management Company or the Custodian while acting in the interests of
the shareholders;
- the cost of printing certificates; the cost of preparing and/or filing and printing of the Management Regulations and
all other documents concerning the Trust, including registration statements and prospectuses and explanatory
memoranda with all authorities (including local securities dealers’ associations) having jurisdiction over the Trust or the
offering of Shares of the Trust; the cost of preparing, in such languages as are necessary for the benefit of the
shareholders, including the beneficial holders of the Shares and distributing annual and semi-annual reports and such
other reports or documents as may be required under the applicable laws or regulations of the above-cited authorities;
the cost of accounting, bookkeeping and calculating the net asset value; the cost of preparing and distributing notices to
the shareholders; lawyers’ and auditor’s fees; and all similar administrative charges, including all expenses incurred in
offering or distributing the Shares.
All recurring charges will be charged first against income, then against capital gains and then against assets. Other
charges may be amortised over a period not exceeding five years.
15) Accounting year, Audit
The accounts of the Trust are closed each year on 31st January. The reference currency of the Trust is the United
States Dollar.
The accounts of the Management Company will be audited by auditors appointed by Management Company.
The Management Company shall also appoint an auditor who shall, with respect to the assets of the Trust, carry out
the duties prescribed by Luxembourg law.
16) Dividends
The Management Company may declare dividends for each Fund to the extent permitted by Luxembourg law. The
dividend policy of each Fund shall be decided by the Management Company and disclosed in the Prospectus issued by
the Trust.
No distribution may be made as a result of which the total net assets of the Trust would fall below the equivalent in
United States dollars of 50,000,000.- Luxembourg Francs.
Dividends not claimed within five years from their due date will lapse and revert to the Fund.
17) Amendment of the Management Regulations
The Management Company may, upon approval of the Custodian, amend these Management Regulations in whole or
in part at any time.
Amendments will become effective on the day of their publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions of Luxembourg.
18) Publications
The latest net asset value, the issue price and the repurchase price per share of each Fund will be available in Luxem-
bourg at the registered office of the Management Company, or its appointed agents, and the Custodian.
The audited annual report and the unaudited semi-annual report of the Trust are made available to the shareholders
at the registered offices of the Management Company, or its appointed agents, and the Custodian.
Any amendments to these Management Regulations will be published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations of Luxembourg.
19) Duration of the Fund, Liquidation
The Trust is established for an undetermined period. The Trust and any Fund may be dissolved at any time by mutual
agreement between the Management Company and the Custodian. Any notice of dissolution of the Trust will be
published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations of Luxembourg and in at least three newspapers with
appropriate distribution, at least one of which must be a Luxembourg newspaper, to be determined jointly by the
Management Company and the Custodian.
Any Fund shall be established for a limited period and such period shall be set forth in the Prospectus.
Issuance and repurchase of Shares will cease at the time of the decision or event leading to the dissolution.
The Management Company will realise the assets of the Trust in the best interests of the shareholders and the
Custodian, upon instructions given by the Management Company, will distribute the net proceeds of the liquidation,
after deducting all liquidation expenses, among the shareholders in proportion of the Shares held.
The liquidation or the partition of the Trust or any Fund may not be requested by a shareholder, nor by his heirs or
beneficiaries.
20) Statute of Limitation
The claims of the shareholders against the Management Company or the Custodian will lapse five years after the date
of the event which gave rise to such claims.
21) Applicable law, Jurisdiction and Governing Language
Disputes arising between the shareholders, the Management Company and the Custodian shall be settled according
to Luxembourg law and subject to the jurisdiction of the District Court of Luxembourg, provided, however, that the
30463
Management Company and the Custodian may subject themselves and the Trust to the jurisdiction of courts of the
countries, in which the Shares of the Trust are offered and sold, with respect to claims by investors resident in such
countries and, with respect to matters relating to subscriptions and repurchases by shareholders resident in such
countries, to the laws of such countries. English shall be the governing language for these Management Regulations.
These Consolidated Management Regulations are effective as of 24th January 2000, date of the publication in the
Mémorial of the amendment to those Management Regulations.
Luxembourg, 11th Mai 2000.
TOTAL ALPHA INVESTMENT
NIKKO BANK (LUXEMBOURG) S.A.
MANAGEMENT COMPANY S.A.
<i>as Custodiani>
Signature
Signatures
Ce règlement de gestion a été enregistré le 19 août 1994 et a été déposé au registre de commerce le 24 août 1994
(Vol. 457, Fol. 100, Case 11).
Un acte modificatif de ce règlement de gestion a été enregistré le 24 janvier 1995 et a été déposé au registre de
commerce le 25 janvier 1995 (Vol. 463, Fol. 56, Case 6).
Un deuxième acte modificatif de ce règlement de gestion a été enregistré le 26 juin 1995 et a été déposé au registre
de commerce le 27 juin 1995 (Vol. 468, Fol. 14, Case 8).
Un troisième acte modificatif de ce règlement de gestion a été enregistré le 12 avril 1996 et a été déposé au registre
de commerce le 15 avril 1996 (Vol. 478, Fol. 39, Case 4).
Un quatrième acte modificatif de ce règlement de gestion a été enregistré le 3 septembre 1996 et a été déposé au
registre de commerce le 4 septembre 1996 (Vol. 484, Fol. 15, Case 11).
Un cinquième acte modificatif de ce règlement de gestion a été enregistré le 21 décembre 1999 et a été déposé au
registre de commerce le 22 décembre 1999 (Vol. 531, Fol. 82, Case 9).
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 85, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26660/999/455) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
THE INDUSTRIAL BANK OF JAPAN (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-2180 Luxembourg, 6, rue Jean Monnet.
R. C. Luxembourg B 11.486.
—
<i>Circular Resolution of the Board of Directorsi>
The undersigned, Shinji Kubo, Kiyoto Matsuda and Akira Imai as respectively Chairman and members of the Board of
Directors, hereby consent that the following resolution be passed as circular resolution:
1) The Board accepted the resignation of Mr Kubo as member of the Board of Directors of THE INDUSTRIAL
BANK OF JAPAN (LUXEMBOURG) S.A. with effect from April 3rd, 2000. The Board approved to appoint Mr Hiroki
Yamada as new member of the Board of Directors subject to further authorisation from the local authorities.
2) The Board appointed Mr Yamada as Chairman of the Board of Directors from April 3rd, 2000.
3) The Board approved the updated «List of authorised signatures» dated April 3rd, 2000 of THE INDUSTRIAL
BANK OF JAPAN (LUXEMBOURG) S.A. as attached (refer to Annex I). This new list replaces and cancels the previous
one issued in January 1999. The Board authorised the persons listed on the above-mentioned list to sign on behalf of the
Bank in the limit of the powers given to categories AA, A and B signatures as defined in the list.
4) The Board approved the «Internal Control Status Report - 1999» and the «Summary Internal Audit Report -
1999» as attached (refer to Annex II & III).
Made in two originals on April 3rd, 2000.
S. Kubo
K. Matsuda
A. Imai
<i>Chairmani>
<i>Memberi>
<i>Memberi>
<i>of the Board of Directorsi>
<i>of the Board of Directorsi>
<i>of the Board of Directorsi>
<i>List of authorised signaturesi>
<i>General Standardi>
1. THE INDUSTRIAL BANK OF JAPAN (LUXEMBOURG) S.A. (hereafter called «the Bank») has segregated signing
authorities into three categories according to the following type of documents:
– any act, contract or agreement binding the Bank;
– daily business operation or administration of the Bank.
2. The signing authority is regulated by the Bank’s Articles of Association (Article 20) and by resolutions of the Board
of Directors made in conformity with the Articles of Association.
3. The Bank will be bound and any acts accomplished in its name will be only valid by the minimum of two signatures.
4. This list replaces and cancels all previously issued documents and amendments.
<i>List of authorised signaturesi>
<i>Proxy Arrangementi>
According to the stipulations of the Articles of Association of THE INDUSTRIAL BANK OF JAPAN (LUXEM-
BOURG) S.A. (hereafter called «the Bank»), authority to sign for and on behalf of the Bank has been granted to the
persons, listed hereafter:
30464
AA
Members of the Board of Directors and Deputy Managing Directors
A
Deputy General Managers and Managers
B
Others.
<i>Limits of signing amounti>
AA
No limit
A
No limit
B
Up to EUR 5,000.- or equivalent in foreign currencies.
<i>Type of documentsi>
1. Any act, contract or agreement binding the Bank or engaging the responsibility of the Bank shall be validly signed
by two signatures AA.
2. Other declarations and documents relating to the daily business operation or administration of the Bank, such as
described below, shall be validly signed by the minimum of two signatures:
* all transfers, virements, cheques, bankers payments, drafts and endorsements thereof;
* all documents authorising payments or the transfer of funds;
* reconciliations, verifications, certificates of balances and related correspondence made by non electronic authenti-
cated media;
* confirmation of any of the above.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mai 2000, vol. 536, fol. 65, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
<i>List of authorised signatures according to Article 20i>
<i>of the Articles of Associations and in conformity with the delegation of authorityi>
<i>decided by the Board of Directors of the Banki>
<i>Name and Titlei>
<i>Category
of signaturei>
<i>Category AAi>
Atobe Ken
AA
Deputy Managing Director
Imai Akira
AA
member of the Board of Directors and Managing Director
Klein Bertrand
AA
Deputy Managing Director
Matsuda Kiyoto
AA
Member of the Board of Directors
Yamada Hiroki
AA
Chairman of the Board of Directors
<i>Category Ai>
Dratwicki Guy
A
Deputy General Manager
Kazamatsuri Dai
A
Manager
McKay Ciaran
A
Deputy General Manager
Phillips Mark
A
Manager
Simon Jean-Claude
Manager
Takayama Hiroshi
A
Manager
<i>Category Bi>
Antoine Murielle
B
Senior Officer
Baué Geneviève
B
Senior Officer
Blaise Michaël
B
Assistant Manager
Borceux-Tani Laurence
B
Senior Officer
30465
Conrad-Rasseneur Catherine
B
Assistant Manager
De Bruyne-Maitrejean Michèle
B
Officer
Dutrieux Dominique
B
Officer
Erbetti-Czerwiec Muriel
B
Officer
Flamion Gérard
B
Assistant Manager
Fries-Poitoux Katty
B
Senior Officer
Gardeur Olivier
B
Officer
Oguchi Hitoshi
B
Senior Officer
Ossona de Mendez Gilles
B
Senior Officer
Romain-Moinet Maryline
B
Senior Officer
Sato Yuji
B
Assistant Manager
Shiobara Mihoko
B
Senior Officer
Tomas-Remy Valérie
B
Assistant Manager
<i>Résolution circulaire du Conseil d’Administrationi>
Par la présente, nous soussignés, Shinji Kubo, Kiyoto Matsuda et Akira Imai en tant que respectivement Président et
membres du Conseil d’Administration, approuvons la résolution circulaire comme suit:
1. Le Conseil a accepté la démission de M. Shinji Kubo en tant que Président du Conseil d’Administration en date du
3 avril 2000. Le Conseil a approuvé la nomination de M. Hiroki Yamada en tant que nouveau membre du Conseil d’Admi-
nistration sous réserve de l’obtention de l’agrément des autorités légales.
2. Le Conseil a nommé M. Hiroki Yamada au poste de Président du Conseil d’Administration à compter du 3 avril
2000.
3. Le Conseil a approuvé la liste des signatures autorisées de THE INDUSTRIAL BANK OF JAPAN (LUXEM-
BOURG) S.A. mise à jour au 3 avril 2000, telle qu’annexée à ce document (Annexe I). Cette nouvelle liste annule et
remplace la précédente révisée en janvier 1999. Le Conseil a autorisé les personnes figurant sur ladite liste à signer pour
le compte de la Banque dans la limite des pouvoirs accordés selon qu’elles possèdent une signature de catégorie AA, A
ou B, tel que défini dans la liste.
4. Le Conseil a approuvé le «Rapport sur l’état du contrôle interne - 1999» ainsi que le «Rapport de synthèse sur les
contrôles effectués par l’audit interne - 1999) tels qu’annexés à ce document (Annexes II & III).
Luxembourg, le 3 avril 2000.
(26655/000/150) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
TOP ELEC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4041 Esch-sur-Alzette, 59, rue du Brill.
R. C. Luxembourg B 74.372.
—
L’an deux mille, le cinq mai.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.
Ont comparu:
1.- Monsieur Miguel Angelo Palma Seromenho, électricien, demeurant à L-4575 Differdange, 47A, Grand-rue;
2.- Monsieur Jorge Manuel Dos Santos Simoes, électricien, demeurant à L-4745 Pétange, 27, An den Jenken;
3.- Monsieur Fernand Thull, maître-électricien, demeurant à L-4914 Bascharage, 2, rue des Champs.
4.- Monsieur Fränk Mannes, maître-électricien, demeurant à L-3765 Tétange, 24, op der Knupp.
Ces comparants ont exposé au notaire instrumentant et l’ont requis d’acter ce qui suit:
I.- Les comparants sub 1.- et 2.- sont les seuls associés de la société à responsabilité limitée TOP-ELEC, S.à r.l., avec
siège social à L-4041 Esch-sur-Alzette, 59, rue du Brill, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné, le 11 février
2000, en voie de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,
immatriculée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 74.372.
30466
II.- Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cent (100)
parts sociales de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune, entièrement souscrites et libérées et appartenant aux
associés, comme suit:
1.- à Monsieur Miguel Angelo Palma Seromenho, préqualifié, cinquante parts sociales………………………………………………
50
2.- à Monsieur Jorge Manuel Dos Santos Simoes, préqualifié, cinquante parts sociales………………………………………………
50
Total: cent parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 100
III.- Monsieur Fränk Mannes, préqualifié, déclare démissionner, avec effet immédiat, de sa fonction de gérant technique
de la société.
IV.- Ensuite Monsieur Miguel Angelo Palma Seromenho, préqualifié, déclare par les présentes céder et transporter,
sous les garanties ordinaires de fait et de droit, une (1) part sociale de la société dont il s’agit à Monsieur Fernand Thull,
préqualifié, qui accepte, moyennant le prix global de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-), somme que le cédant reconnaît
avoir reçue du cessionnaire dès avant la signature des présentes et en dehors de la présence du notaire instrumentant,
ce dont bonne et valable quittance.
V.- Le cessionnaire se trouve subrogé dans tous les droits et obligations attachés à la part cédée à partir de ce jour.
Le cessionnaire participera aux bénéfices à partir de ce jour.
Le cessionnaire déclare parfaitement connaître les statuts et la situation financière de la société et renonce à toute
garantie de la part du cédant.
VI.- Messieurs Miguel Angelo Palma Seromenho et Jorge Manuel Dos Santos Simoes préqualifiés, agissant en leur
qualité d’associés déclarent approuver la susdite cession d’une part sociale et accepter Monsieur Fernand Thull comme
nouvel associé.
VII.- Ensuite, Messieurs Miguel Angelo Palma Seromenho, Jorge Manuel Dos Santos Simoes et Fernand Thull, préqua-
lifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se
considèrent comme dûment convoqués et à l’unanimité des voix, ils prennent les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Les associés acceptent la démission de Monsieur Fränk Mannes de sa fonction de gérant technique de la société.
Décharge pure et simple de toutes choses relatives à sa fonction de gérant technique lui est accordée.
<i>Deuxième résolutioni>
Les associés décident de nommer nouveau gérant technique de la société pour une durée indéterminée Monsieur
Fernand Thull, préqualifié.
<i>Troisième résolutioni>
Afin de mettre les statuts en concordance avec les cessions de parts qui précèdent, les associés décident de modifier
l’article 6 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cent (100) parts
sociales de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.
Ces parts ont été souscrites comme suit par:
1.- Monsieur Miguel Angelo Palma Seromenho, électricien, demeurant à L-4575 Differdange, 47A,
Grand-rue, quarante-neuf parts sociales………………………………………………………………………………………………………………………………………
49
2.- Monsieur Jorge Manuel Dos Santos Simoes, électricien, demeurant à L-4745 Pétange, 27, An den Jenken,
cinquante parts sociales ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
50
3.- Monsieur Fernand Thull, maître-électricien, demeurant à L-4914 Bascharage, 2, rue des Champs, une part
sociale …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
1
Total: cent parts sociales …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 100
Toutes les parts sociales sont entièrement souscrites et libérées.»
VIII.- Messieurs Miguel Angelo Palma Seromenho, Jorge Manuel Dos Santos Simoes et Fernand Thull, préqualifiés,
agissant en leur qualité de gérants de la société, déclarent tenir, au nom de la société, la susdite cession d’une part sociale
comme dûment signifiée.
IX.- Les frais, rémunérations et charges en raison des présentes, estimés sans nul préjudice à la somme de trente mille
francs luxembourgeois (LUF 30.000,-), sont à charge de la société qui s’y oblige, tous les associés en étant solidairement
tenus envers le notaire.
X.- Les comparants élisent domicile au siège de la société.
Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg-Bonnevoie en l’Etude.
Et après lecture faite et interprétation donnée dans une langue d’eux connue aux comparants, connus du notaire
instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, tous ont signé le présent acte avec Nous, Notaire.
Signé: A. Palma Seromenho, J. M. Dos Santos Simoes, F. Thull, F. Mannes, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2000, vol. 124S, fol. 16, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions.
Luxembourg-Bonnevoie, le 16 mai 2000.
T. Metzler.
(26658/222/81) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30467
TOP ELEC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4041 Esch-sur-Alzette, 59, rue du Brill.
R. C. Luxembourg B 74.372.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg-Bonnevoie, le 16 mai 2000.
T. Metzler.
(26659/222/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
TRANS-RE S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: Luxemburg.
H. R. Luxemburg B 33.329.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinairei>
<i>tenue à Luxembourg, le 27 avril 2000i>
«5. Die Versammlung nimmt die Niederlegung des Mandates von Herrn Dr. Kahn als Mitglied und Vorsitzender des
Verwaltungsrates nach Ablauf der heutigen Gesellschafterversammlung zur Kenntnis.
6. Die Versammlung ernennt Herrn Günther Kopf als neues Mitglied des Verwaltungsrates bis Ende der ordentlichen
Gesellschafterversammlung im April 2003.
Die Versammlung verlängert das Mandat der Herren Henri Stoffel, Romain Wohl und Dr. Bernhard Oswald bis Ende
der ordentlichen Gesellschafterversammlung im April 2003.
7. Die Versammlung beschließt, die COMPAGNIE DE REVISION erneut zum unabhängigen Wirtschaftsprüfer zu
ernennen, und zwar bis zur Gesellschafterversammlung im April 2001.»
<i>Pour la sociétéi>
Signature
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26661/730/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
TÜRKISFUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 61.596.
—
Suite aux décisions de l’Assemblée Générale Annuelle du 2 mai 2000, le conseil d’administration se compose comme
suit:
– Léon Hilger
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., L-2953 Luxembourg;
– Ibrahim Hizlikan
TURKIYE IS BANKASI A.S., Maya Akar Center, No. 100-102, 80280 Esentepe, Istanbul, Turquie;
– Klaus Schreiber
ISBANK, GmbH, Rossmarkt 9, D-60311 Frankfurt am Main;
– Gürman Tevfik
TURKIYE IS BANKASI A.S., Maya Akar Center, No. 100-102, 80280 Esentepe, Istanbul, Turquie;
– Hamdi Engin Türeli
ISBANK, GmbH, Rossmarkt 9, D-60311 Frankfurt am Main.
<i>Pour TÜRKISFUNDi>
<i>Société d’Investissement à Capital Variablei>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 82, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26664/006/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
TWEETY S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 60.486.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26665/777/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30468
VAN DER MOLEN EXPORT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1626 Luxembourg, 2, rue des Girondins.
R. C. Luxembourg B 46.328.
—
EXTRAIT
Il résulte de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires qui s’est tenue en date du 5 mai 2000, que:
* L’Assemblée accepte les démissions de Monsieur Lex Thielen, Avocat à la Cour, demeurant 11, rue Willy Goergen
à L-1636 Luxembourg, et de Monsieur Vincent Fritsch, avocat, demeurant 11, rue Willy Goergen à L-1636 Luxembourg,
de leurs fonctions d’administrateur.
* L’Assemblée nomme en remplacement des administrateurs démissionnaires, Madame Nathalie Hager, avocate,
demeurant 11, avenue Guillaume à L-1651 Luxembourg, et Madame Sandra Wietor, avocate, demeurant 11, avenue
Guillaume à L-1651 Luxembourg. Ces mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en
2004.
Luxembourg, le 5 mai 2000.
Pour extrait conforme
<i>Pour la sociétéi>
<i>Un mandatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 76, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26668/595/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
VAVEDIS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 43, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 44.889.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2000, vol. 536, fol. 73, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26669/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
VENTINT S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 41.880.
—
<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu au siège social, le 7 avril 2000i>
Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Gustave Stoffel de sa fonction d’administrateur, décide
d’accepter cette démission.
Le conseil nomme comme nouvel administrateur, avec effet au 7 avril 2000, M. Carlo Santoiemma, employé privé,
demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.
<i>Pour VENTINT S.A.i>
<i>Société Anonyme Holdingi>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 79, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(26670/024/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
WITNO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2132 Luxembourg, 8, avenue Marie-Thérèse.
R. C. Luxembourg B 46.590.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 82, case 8, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
WITNO HOLDINGS S.A.
Signature
<i>Administrateuri>
(26678/046/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30469
VIDEO-WORLD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3249 Bettembourg, 1, rue de la Libération.
R. C. Luxembourg B 57.010.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2000, vol. 536, fol. 75, case 9, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
(26673/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
VertBois S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 291, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 71.973.
—
L’an deux mille, le vingt-six avril.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.
A comparu:
Monsieur Gérard Klein, Directeur Général Adjoint de PanEuroLife, demeurant au 49, rue Glesener, L-1631 Luxem-
bourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et pour le compte du Conseil d’Administration de la société
anonyme VertBois, ayant son siège social à Luxembourg, 291, route d’Arlon, inscrite au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg sous le numéro B 71.973,
en vertu d’un pouvoir qui lui a été conféré par le Conseil d’Administration de ladite société en sa réunion du 17 avril
2000.
Le procès-verbal de cette réunion restera, après avoir été paraphé ne varietur par le comparant et le notaire, annexé
aux présentes pour être soumis avec elles à la formalité de l’enregistrement.
Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de documenter ses déclarations comme suit:
1) La société anonyme VertBois a été constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 28 septembre
1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 947 du 10 décembre 1999 et les statuts en ont
été modifiés suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 10 novembre 1999, publié au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 29 du 10 janvier 2000.
2) Le capital social de la société est actuellement fixé à trois millions trente-cinq mille euros (3.035.000,- EUR), repré-
senté par trente mille trois cent cinquante (30.350) actions d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.
3) Conformément à l’article cinq des statuts, le capital pourra être augmenté jusqu’à sept millions d’euros (7.000.000,- EUR)
par la création et l’émission d’actions nouvelles d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.
Le Conseil d’Administration est autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des
limites du capital autorisé aux conditions et modalités qu’il fixera et à supprimer ou limiter le droit préférentiel de
souscription des anciens actionnaires.
4) En sa réunion du 17 avril 2000, le Conseil d’Administration de ladite société a décidé d’augmenter le capital social
à concurrence de trois millions neuf cent soixante-cinq mille euros (3.965.000,- EUR) pour porter ainsi le capital social
de son montant actuel de trois millions trente-cinq mille euros (3.035.000,- EUR) à sept millions d’euros (7.000.000,- EUR)
par l’émission de trente-neuf mille six cent cinquante (39.650) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent euros
(100,- EUR) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les anciennes actions.
Le Conseil d’Administration a supprimé le droit de souscription préférentiel de l’actionnaire minoritaire en vertu des
pouvoirs qui lui ont été conférés par les statuts et a admis la société anonyme PAN EUROPEENNE D’ASSURANCE-VIE,
en abrégé PanEuroLife, société anonyme, ayant son siège social à Luxembourg, à la souscription des trente-neuf mille six
cent cinquante (39.650) actions nouvelles.
Les trente-neuf mille six cent cinquante (39.650) actions nouvelles ont été souscrites par PanEuroLife et ont été
entièrement libérées par un versement en espèces, de sorte que la somme de trois millions neuf cent soixante-cinq mille
euros (3.965.000,- EUR) se trouve à la libre disposition de la société.
Les documents justificatifs de la souscription et du versement en espèces ont été présentés au notaire soussigné, qui
le constate expressément.
A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, l’article 5 des statuts est modifié et aura désormais la teneur
suivante:
En français:
«Art. 5. Le capital social est fixé à sept millions d’euros (7.000.000,- EUR), représenté par soixante-dix mille (70.000)
actions d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.
Les actions sont nominatives.
La société émettra des certificats représentatifs des actions.
Toutefois, la propriété des actions au regard de la société s’établit par l’inscription dans le registre des actions.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les conditions prévues par la loi.»
En anglais:
«Art. 5. The corporate capital is fixed at seven million euros (7,000,000.- EUR), represented by seventy thousand
(70,000) shares with a par value of one hundred euros (100.- EUR) each.
30470
The shares are registered shares.
The corporation shall create certificates representing the shares.
However, the ownership of the shares will be established towards the company by insertion in the register of shares.
The corporation may repurchase its own shares under the conditions provided by law.»
<i>Evaluation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société
ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, est évalué approximativement à la somme
d’un million sept cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.750.000,- LUF).
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: G. Klein, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2000, vol. 5CS, fol. 53, case 7. – Reçu 1.599.477 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 mai 2000.
F. Baden.
(26671/200/75) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
VertBois S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 291, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 71.973.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
F. Baden.
(26672/200/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
VOLLUPRO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 59.050.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 11, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
(26674/777/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
VOLLUPRO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.
R. C. Luxembourg B 59.050.
—
L’assemblée générale de la société, convoquée le 7 février 2000, a unanimement décidé de:
- nommer Sylvie Allen-Petit, demeurant 5, rue de Dalheim, L-5989 Syren, comme administrateur de la société jusqu’à
l’issue de l’assemblée générale ordinaire de 2003.
Pour extrait sincère et conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
Signature.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 78, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur ff. i>(signé): Signature.
(26675/777/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
WORLD INVEST ADVISORY S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 35.182.
—
Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 79, case 4, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 mai 2000.
<i>Pour WORLD INVEST ADVISORY S.A.i>
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Banque domiciliatairei>
Signatures
(26679/024/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30471
YOSSEF S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2133 Luxembourg, 17, rue Nic Martha.
R. C. Luxembourg B 18.817.
—
Les bilans aux 31 décembre 1998 et 1999, enregistrés à Luxembourg, le 17 mai 2000, vol. 536, fol. 83, case 6, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
(26680/037/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
ARROW ELECTRONICS DISTRIBUTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-2017 Luxembourg, rue Richard Coudenhove-Kalergi.
—
STATUTES
In the year two thousand, on the fifth day of April.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary public, residing in Sanem (Luxembourg).
There appeared the following:
The company ARROW ELECTRONICS (UK), INC, a corporation existing under the laws of the State of Delaware,
United States of America, having its registered office in Wilmington, Delaware, and its principal place of business at 25
Hub Drive, Melville, NY 11747, United States of America
duly represented by Mrs Cornelia Mettlen, private employee, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given to her under private seal, dated March 31, 2000.
The prementioned proxy, being signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain
attached to the present deed, to be filed at the same time with the registration authority.
Such appearing party, acting in the hereabove stated capacities, has drawn up the following articles of a limited liability
company (société à responsabilité limitée), which he intends to organise as sole associate or with any person who may
become associate of this company in the future.
Art. 1. A limited liability company is hereby formed that will be governed by these articles and by the relevant legis-
lation.
Art. 2. The object for which the company is established is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly
to the taking of participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the
management, the control and the development of such participating interests.
The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development, the disposal of a
portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and the
control of any enterprise, acquire by the way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant companies in which it has participating interests any support, loans,
advances or guarantees.
In general, the company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions which are directly or
indirectly connected with its and which are liable to promote their development or extension.
Art. 3. The company is established for an unlimited period.
Art. 4. The name of the company is ARROW ELECTRONICS DISTRIBUTION, S.à r.l., société à responsabilité
limitée.
Art. 5. The registered office of the company is in Luxembourg City. It may be transferred to any other place within
the Grand Duchy of Luxembourg by decision of the associate.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-
bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of managers.
Art. 6. The capital of the company is fixed at USD 140,400,000.- (one hundred forty million and four hundred
thousand US dollars), divided into 1,404,000.- (one million four hundred and four thousand) shares with a par value of
USD 100.- (one hundred US dollars) each.
Art. 7. The capital may be increased or reduced at any time as laid down in article 199 of the law concerning
commercial companies.
Art. 8. Each share entitles its owner to a proportional right in the company’s assets and profits.
Art. 9. Shares are freely transferable among associates. The share transfer inter vivos to non associates is subject to
the consent of at least seventy-five per cent of the company’s capital. In case of the death of an associate, the share
transfer to non-associates is subject to the consent of no less than seventy-five per cent of the votes of the surviving
associates. In any event the remaining associates have a pre-emption right which has to be exercised within thirty days
from the refusal of transfer to a non-associate.
Art. 10. The company will not be dissolved by death, interdiction, bankruptcy or insolvency of one of the associates.
Art. 11. For no reason and in no case, the heirs, creditors or other rightful claimants of the associates are allowed
to pursue the sealing of property or documents of the company.
30472
Art. 12. The company will be managed by one or several managers who need not be associates and who are
appointed by the general meeting of associates.
Towards third parties the managers have the most extensive powers to act on behalf of the company in all circum-
stances if the general meeting does not provide other disposition.
If the managers are temporarily unable to act, the company’s affairs can be managed by the sole associate or, in case
the company has more than one associate, by the associates acting under their joint signature.
Art. 13. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible. As agents of the
company, they are responsible for the correct performance of their duties.
Art. 14. Every associate may take part in the collective decisions. He has a number of votes equal to the number of
shares he owns and may validly act at the meeting through a special proxy.
Art. 15. Collective decisions are only valid if they are adopted by the votes representing more than half of the capital.
However, decisions concerning amendment of the articles of incorporation are taken by a majority of the associates
representing three quarters of the capital.
Art. 16. The business year begins on January 1st and ends on December 31st.
Art. 17. Every year on December 31st, the annual accounts are drawn up by the managers.
Art. 18. The financial statements are at the disposal of the associates at the registered office of the company.
Art. 19. Out of the net profit five per cent shall be placed into a legal reserve account. This deduction ceases to be
compulsory when the reserve amounts to ten per cent of the capital of the company. The balance is at the disposal of
the associates.
Art. 20. In case the company is dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, who need
not be associates and who are appointed by the associates, who will specify their powers and remunerations.
Art. 21. If, and so long as one associate holds all the shares, the company shall exist as a single shareholder company,
pursuant to article 179 (2) of the law on commercial companies; in this case, articles 200-1 and 200-2, among others, of
the same law are applicable.
Art. 22. For anything not dealt with in the present articles of incorporation, the associates refer to the relevant legis-
lation.
<i>Transitory dispositioni>
The first year begins today and ends on December 31st 2000.
<i>Subscription and paymenti>
All the 1,404,000 (one million four hundred and four thousand) shares have been entirely subscribed by the sole
associate, the company ARROW ELECTRONICS (UK), INC, prementioned, represented by Mrs Cornelia Mettlen,
prenamed.
The 1,404,000 (one million four hundred and four thousand) shares and the share premium of a total amount of
USD 1,263,600,000.- (one billion two hundred sixty-three million and six hundred thousand US dollars) have been fully
paid in by the same associate by a contribution in kind of 40 (forty) shares with a par value of EUR 500.- (five hundred
euros), representing 100% of the shares of ARROW ELECTRONICS NETHERLANDS HOLDINGS BV, a private limited
liability company existing under the laws of the Netherlands, having its registered seat in Amsterdam, The Netherlands
and its principal place of business at Drentestraat 20, 1083HK Amsterdam, The Netherlands.
The above contribution was valued by a report drawn up on April 5, 2000, by ERNST & YOUNG, société anonyme,
having its registered office in L-1359 Luxembourg, rue Richard Coudenhove-Kalergi.
Said report, which shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration autho-
rities, concludes as follows:
«On the basis of the procedures which we have performed it is our opinion that the method of valuation adopted by
the founding member of ARROW ELECTRONICS DISTRIBUTION, S.à r.l. in relation to the contribution in kind results
in a value which corresponds at least in number and nominal value to the 1,404,000 shares of USD 100.- each
(USD 140,400,000.-) together with the issue share premium of USD 1,263,600,000.-. The total consideration is
USD 1,404,000,000.-.»
<i>Verificationi>
The notary executing this deed declares that the conditions fixed in article 183 of the law on commercial companies
of September 18, 1933 have been fulfilled.
<i>Costsi>
In accordance to article 4-1 of the law of 29 December 1971 the appearing requests that the present contributions
in kind are exempted from capital contribution tax.
The parties evaluate the cost of formation of this company at approximately three hundred thousand Luxembourg
Francs (LUF 300,000.-).
<i>Resolutions of the sole associatei>
Immediately after the formation of the company, the sole associate has passed the following resolutions:
<i>First resolutioni>
Mr Robert Edward Klatell, director, residing in Ponus Ridge Road 1094, 06849 New Canaan, Connecticut, USA,
Mr Dominique Ransquin, licencié et maître en sciences économiques et sociales, residing in L-5250 Sandweiler, 25,
rue de Remich, and
30473
Mr Romain Thillens, licencié en sciences économiques, residing in L-9536 Wiltz, 10, avenue Nic Kreins,
are appointed managers of the company with the powers indicated in article 12 of the articles of incorporation.
The company is bound in all circumstances by joint signature of Mr Klatell and of one of the other managers.
The company will be bound by the sole signature of either Mr Ransquin or Mr Thillens, prenamed, regarding the day
to day management, which includes among others:
- representation of the company towards public authorities in Luxembourg including the preparation and conduct of
the relations with these authorities;
- relations with the local auditors, accountants, lawyers and all other external advisors;
- decisions which entail an engagement up to a value of ten thousand US dollars (10,000.- USD);
- signature on corporate bank account up to a value of ten thousand US dollars (10,000.- USD);
The managers may appoint agents, fix their powers, competences and dismiss them. The managers’ assignment ends
on occasion of the general ordinary meeting which decides on the financial statements of the first business year. They
may be re-elected.
<i>Second resolutioni>
The company’s address is fixed at rue Richard Coudenhove-Kalergi, B.P. 780, L-2017 Luxembourg.
The undersigned notary has drawn the appearing person’s attention to the provisions of article 191bis of the law of
August 10, 1915 on trading companies.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above
appearing person, the present deed is worded in English followed by a German translation; at the request of the same
appearing person and in case of divergences between the English and the German text, the English version will be
prevailing.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this
document.
The document having been read to the person appearing, the said appearing person signed together with Us, the
notary, the present original deed.
Folgt die deutsche Übersetzung:
Im Jahre zweitausend, am fünften April.
Vor dem unterzeichneten Notar Jean-Joseph Wagner, mit Amtswohnsitz in Sassenheim (Luxemburg).
Ist erschienen:
Die Gesellschaft ARROW ELECTRONICS (UK), INC., mit Sitz in Wilmington, Delaware und mit Geschäftsadresse
in 25, Hub Drive, Melville, NY 11747 (USA)
hier vertreten durch Frau Cornelia Mettlen, Privatbeamtin, wohnhaft in Luxemburg,
auf Grund einer Vollmacht gegeben am 31. März 2000;
welche Vollmacht, nach ne varietur-Unterschreibung durch die Komparentin und den unterzeichneten Notar, gegen-
wärtiger Urkunde beigebogen bleibt, um mit derselben einregistriert zu werden.
Vorgenannte Person, handelnd in der vorgenannten Eigenschaft, hat die Satzung einer von ihr zu gründenden Gesell-
schaft mit beschränkter Haftung wie folgt festgelegt:
Art. 1. Eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung ist gegründet, der sie die nachstehende Satzung, sowie die diesbe-
zügliche Gesetzgebung zu Grunde legt.
Art. 2. Die Gesellschaft hat zum Zweck alle Operationen, welche direkt oder indirekt zum Erwerb von Beteiligungen
unter irgendwelcher Form an irgendwelchen Unternehmen führen sowie die Verwaltung, Kontrolle und Verwertung
dieser Beteiligungen.
Die Gesellschaft kann insbesondere ihre Mittel verwenden, um ein Portefeuille aus Wertpapieren und Patenten aller
Art und jeglichen Ursprungs zu erwerben, zu verwalten und zu veräussern. Sie kann bei der Gründung, Entwicklung und
Kontrolle von Unternehmen jeglicher Art mitwirken. Sie kann durch Einbringung, Zeichnung, Emissionsgarantien,
Kaufoptionen sowie durch andere Massnahmen Wertpapiere und Patente aller Art erwerben und sie kann diese
Wertpapiere und Patente durch Verkauf, Übertragung, Tausch oder durch andere Massnahmen veräussern.
Ferner kann sie Massnahmen treffen, um diese Wertpapier und Patente aufzuwerten. Sie kann den Gesellschaften, an
denen sie beteiligt ist, Unterstützung, Darlehen Vorschüsse oder Garantien jeglicher Art gewähren.
Des weiteren kann die Gesellschaft alle Massnahmen zur Wahrung ihrer Rechte ergreifen und jede Art von
Geschäften abschliessen, die mit ihrem Gesellschaftszweck verbunden sind oder diesen fördern.
Art. 3. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer errichtet.
Art. 4. Die Gesellschaft führt den Namen ARROW ELECTRONICS DISTRIBUTION, S.à r.l., Gesellschaft mit
beschränkter Haftung.
Art. 5. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg-Stadt. Der Gesellschaftssitz kann durch Beschluss des Gesell-
schafters an jeden anderen Ort des Grossherzogtums Luxemburg verlegt werden.
Durch einfachen Beschluss der Geschäftsführer können Zweigniederlassungen, Filialen, Agenturen oder adminis-
trative Büros sowohl im Grossherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden.
Art. 6. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt USD 140.400.000,- (einhundertvierzig Millionen und vierhundert-
tausend US Dollar), eingeteilt in 1.404.000 (eine Million vierhundertviertausend) Anteile mit einem Nennwert von
jeweils USD 100,- (einhundert US Dollar).
Art. 7. Das Gesellschaftskapital kann jederzeit erhöht oder herabgesetzt werden, unter den in Artikel 199 des
Gesetzes über die Handelsgesellschaften festgesetzten Bedingungen.
30474
Art. 8. Jeder Anteil ist proportional an den Aktiva und am Gewinn beteiligt.
Art. 9. Zwischen Gesellschaftern sind die Anteile frei übertragbar. Die Übertragung von Gesellschaftsanteilen unter
Lebenden an Nichtgesellschafter bedarf entweder eines Mehrheitsbeschlusses von fünfundsiebzig Prozent der Gesell-
schafterversammlung oder der Zustimmung von fünfundsiebzig Prozent des Gesellschaftskapitals. Im Todesfall kann eine
Übertragung an Nichtgesellschafter nur mit einer Stimmenmehrheit von fünfundsiebzig Prozent der überlebenden
Gesellschafter erfolgen. In jedem Fall steht den übrigen Gesellschaftern ein Vorkaufsrecht zu, das innerhalb von dreissig
Tagen nach Verweigerung der Übertragung an Nichtgesellschafter ausgeübt werden muss.
Art. 10. Tod, Entmündigung, Konkurs oder Zahlungsunfähigkeit eines Gesellschafters lösen die Gesellschaft nicht auf.
Art. 11. Erben, Gläubiger oder andere Berechtigte können in keinem Fall einen Antrag auf Pfändung des Firmenei-
gentums oder von Firmenschriftstücken stellen.
Art. 12. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Geschäftsführer, Gesellschafter oder nicht, welche von der
Gesellschafterversammlung ernannt werden, verwaltet.
Falls die Gesellschafterversammlung nicht anders bestimmt, haben der oder die Geschäftsführer die weitestgehenden
Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu
verwalten.
Im Falle der vorübergehenden Verhinderung der Geschäftsführer können die Geschäfte durch den alleinigen Gesell-
schafter oder, im Falle von mehreren Gesellschaftern, gemeinsam geführt werden.
Art. 13. Bei der Ausübung ihres Amtes gehen der oder die Geschäftsführer keinerlei persönliche Verpflichtungen ein.
Als Beauftragte sind sie lediglich für die ordnungsgemässe Durchführung ihres Amtes verantwortlich.
Art. 14. Jeder Gesellschafter ist in der Generalversammlung stimmberechtigt. Er hat so viele Stimmen, wie er
Anteile besitzt, und kann sich aufgrund einer Vollmacht an den Versammlungen rechtsgültig vertreten lassen.
Art. 15. Die Generalversammlung fasst ihre Beschlüsse mit einfacher Mehrheit. Beschlüsse über Satzungsände-
rungen kommen nur zustande, soweit sie von der Mehrheit der Gesellschafter, die drei Viertel des Kapitals vertreten,
gefasst werden.
Art. 16. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreissigsten Dezember eines jeden Jahres.
Art. 17. Am einunddreissigsten Dezember eines jeden Jahres erstellt die Geschäftsführung den Jahresabschluss.
Art. 18. Jeder Gesellschafter kann am Gesellschaftssitz Einsicht in den Jahresabschluss nehmen.
Art. 19. Fünf Prozent des Reingewinns werden der gesetzlichen Rücklage zugeführt, bis diese zehn Prozent des
Stammkapitals erreicht hat.
Der Saldo steht zur Verfügung der Gesellschafter.
Art. 20. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren von der Gesell-
schafterversammlung ernannten Liquidatoren, die keine Gesellschafter sein müssen, durchgeführt. Die Gesellschafter-
versammlung legt deren Befugnisse und Bezüge fest.
Art. 21. Wenn und solange ein Gesellschafter alle Anteile besitzt, ist die Gesellschaft eine Einmanngesellschaft im
Sinn von Artikel 179(2) des Gesetzes über die kommerziellen Gesellschaften; in diesem Fall finden unter anderem die
Artikel 200-1 und 200-2 desselben Gesetzes Anwendung.
Art. 22. Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweist der Gründer auf die gesetzlichen Bestim-
mungen.
<i>Übergangsbestimmungi>
Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tag und endet am 31. Dezember 2000.
<i>Zeichnung und Einzahlung der Anteilei>
Alle 1.404.000 (eine Million vierhundertviertausend) Anteile wurden durch ARROW ELECTRONICS (UK), lNC,
vorgenannt, gezeichnet.
Die 1.404.000 (eine Million vierhundertviertausend) Anteile und das Emissionsaufgeld in Höhe von
USD 1.263.600.000,- (eine Milliarde zweihundertdreiundsechzig Millionen und sechshunderttausend US Dollar) wurden
durch das Einbringen von 40 (vierzig) Aktien mit einem Nennwert von jeweils EUR 500,- (fünfhundert Euro), die 100%
der Aktien der Gesellschaft ARROW ELECTRONICS NETHERLANDS HOLDINGS BV, eine Gesellschaft niederländi-
schen Rechts, mit Sitz in Amsterdam (Niederlande) und mit Geschäftsadresse in Drentestraat 20, 1083 HK Amsterdam
(Niederlande) darstellen.
Oben erwähnte Einbringung wurde durch einen Bewertungsbericht, der durch den Wirtschaftsprüfer ERNST &
YOUNG, société anonyme, mit Sitz in L-1359 Luxemburg, rue Richard Coudenhove-Kalergi, am 5. April 2000, erstellt
wurde, folgendermassen bewertet und besagter Bericht, der gegenwärtiger Urkunde beigebogen wird, um mit derselben
einregistriert zu werden, kommt zu der folgenden Schlussfolgerung:
«On the basis of the procedures which we have performed, it is our opinion that the method of valuation adopted by
the founding member of ARROW ELECTRONICS DISTRIBUTION, S.à r.l. in relation to the contribution in kind results
in a value which corresponds at least in number and nominal value to the 1,404,000 shares of USD 100.- each
(USD 140,400,000.-) together with the issue share premium of USD 1,263,600,000.-. The total consideration is
USD 1,404,000,000.-.»
<i>Feststellungi>
Der unterzeichnete Notar hat festgestellt, dass die Bedingungen von Artikel 183 des Gesetzes über die Handelsge-
sellschaften vom 18. September 1933 erfüllt sind.
30475
<i>Kosteni>
Der Gesellschafter beschliesst, auf Grund des Artikels 4-1 des Gesetzes vom 29. Dezember 1971 die Befreiung der
Gesellschaftssteuer in Höhe von 1% auf die Einbringung zu beantragen.
Die der Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung anfallenden Kosten, Honorare und Auslagen betragen schätzungs-
weise dreihunderttausend Luxemburger Franken.
<i>Ausserordentliche Gesellschafterversammlungi>
Sodann fasst der Gesellschafter folgende Beschlüsse:
<i>Erster Beschlussi>
Herr Robert Edward Klatell, Direktor, wohnhaft in Ponus Ridge Road 1094, 06849 New Canaan, Connecticut, USA
Herr Dominique Ransquin, licencié et maître en sciences économiques et sociales, wohnhaft in L-5250 Sandweiler, 25,
rue de Remich und
Herr Romain Thillens, licencié en sciences économiques, wohnhaft in L-9536 Wiltz, 10, avenue Nic Kreins
werden zu Geschäftsführern der Gesellschaft ernannt.
Die Geschäftsführer haben die Befugnisse, wie in Artikel 12 der Statuten erwähnt.
Die Gesellschaft ist in allen Umständen rechtsgültig durch die gemeinsame Unterschrift von Herrn Klatell und einem
der anderen Geschäftsführern verpflichtet.
Im Rahmen der täglichen Geschäftsführung wird die Gesellschaft rechtsgültig durch die alleinige Unterschrift
entweder des Herrn Ransquin oder des Herrn Thillens verpflichtet, welche tägliche Geschäftsführung unter anderem
beinhaltet:
- Vertretung der Gesellschaft gegenüber den öffentlichen Behörden in Luxemburg sowie deren Vorbereitung und
Ausführung
- Beziehungen mit den lokalen Wirtschaftsprüfern, Buchhaltern, Anwälten oder allen anderen externen Beratern;
- Entscheidungen, die eine Verpflichtung bis zu einem Wert von USD 10.000,- (zehntausend US Dollar) beinhalten
- Zeichnungsvollmacht für die Bankkonten der Gesellschaft bis zu einem Höchstwert von USD 10.000,- (zehntausend
US Dollar).
Die Geschäftsführer können Bevollmächtigte ernennen, deren Befugnisse und Vergütungen festlegen und sie
abberufen.
Das Mandat des Geschäftsführers endet anlässlich der Generalversammlung, die über die Bilanz des ersten Geschäfts-
jahres befindet. Sie können wiedergewählt werden.
<i>Zweiter Beschlussi>
Die Anschrift der Gesellschaft lautet rue Richard Coudenhove-Kalergi, B.P. 780, L-2017 Luxemburg.
Der unterzeichnete Notar hat die Komparentin auf die Bestimmungen von Artikel 191bis des Gesetzes vom 10.
August 1915 über die Handelsgesellschaften aufmerksam gemacht.
Der unterzeichnete Notar, der englischen Sprache kundig, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen des Erschienenen
gegenwärtige Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Übersetzung in deutscher Sprache. Im Falle
von Abweichungen zwischen dem englischen Text und dem deutschen Text, ist die englische Version massgebend.
Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung an die Erschienene, hat dieselbe mit Uns, Notar, gegenwärtige Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: C. Mettlen, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 12 avril 2000, vol. 849, fol. 43, case 2. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Beles, den 16. Mai 2000.
J.-J. Wagner.
(26684/239/304) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2000.
A.T.F., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1466 Luxembourg, 8, rue Jean Engling.
—
STATUTS
L’an deux mille, le dix-neuf avril.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.
A comparu:
La société EBAFF INC., ayant son siège social à Dover, 19901 Delaware, Old Rudnick Lane 30 (U.S.A.),
ici représentée par Monsieur Kleber Hardy, administrateur de sociétés, demeurant à Maxeville (France),
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
La prédite procuration, signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent
acte pour être formalisée avec lui.
Lequel comparant a requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit les statuts d’une société à respon-
sabilité limitée qu’il constitue par la présente.
Titre I
er
.- Objet - Raison sociale - Durée
Art. 1
er
. Il est formé par la présente une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi
que par les présents statuts.
30476
Art. 2. La société a pour objet toutes prises de participations sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises
ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport et de
toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de parts sociales et de
valeurs mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi
aux entreprises auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la
création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de
toute origine, l’acquisition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, de tous titres et brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en
valeur de ces affaires et brevets, sans vouloir bénéficier du régime fiscal spécial prévu par la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés de participation financière.
La société est autorisée à procéder à toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières dans le
cadre de son objet social.
Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. La société prend la dénomination de A.T.F.
Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés.
Titre II.- Capital social - Parts sociales
Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille quatre cents euros (12.400,- EUR), représenté par quatre cents (400)
parts sociales de trente et un euros (31,- EUR) chacune, entièrement libérées.
Les parts sociales ont été souscrites par la société EBAFF INC., ayant son siège social à Dover, 19901 Delaware, Old
Rudnick Lane 30 (U.S.A.).
Toutes les parts sociales ont été libérées intégralement en numéraire, de sorte que la somme de douze mille quatre
cents euros (12.400,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentaire qui le constate expressément.
Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour
cause de mort à des non-associés que moyennant l’accord unanime de tous les associés.
En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer dans les 30
jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d’exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur les sociétés
commerciales.
Art. 8. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Art. 9. Les créanciers, ayants droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire
apposer des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son
administration; pour faire valoir leurs droits, ils devront s’en tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inven-
taire de la société.
Titre III.- Administration et gérance
Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout
moment par l’assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.
Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre des parts qui lui appar-
tiennent; chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se
faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.
Art. 12. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par les
associés représentant plus de la moitié du capital social.
Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir les voix des associés repré-
sentant les trois quarts (3/4) du capital social.
Art. 13. Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à
l’assemblée générale sont exercés par celui-ci.
Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux
engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.
Art. 15. Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des
associés.
Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Titre IV.- Dissolution - Liquidation
Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,
nommés par les associés, qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.
Titre V.- Dispositions générales
Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales.
<i>Disposition transitoirei>
Par dérogation, le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2000.
30477
<i>Fraisi>
Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui
incombent à la société ou qui sont mis à sa charge, en raison de sa constitution, à environ vingt-cinq mille francs.
Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à la somme de 500.214,76 LUF.
<i>Assemblée générale extraordinaire i>
Et aussitôt l’associé unique représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1.- Le siège social est établi à L-1466 Luxembourg, 8, rue Jean Engling.
2.- Est nommé gérant de la société:
La société EBAFF INC., ayant son siège social à Dover, 19901 Delaware, Old Rudnick Lane 30 (U.S.A.),
La société est engagée par la signature individuelle du gérant.
Le notaire instrumentant a rendu attentif le comparant au fait qu’avant toute activité commerciale de la société
présentement fondée, celle-ci doit être en possession d’une autorisation de commerce en bonne et due forme en
relation avec l’objet social, ce qui est expressément reconnu par le comparant.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et
demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: K. Hardy, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 25 avril 2000, vol. 510, fol. 35, case 8. – Reçu 5.002 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): G. Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 18 mai 2000.
J. Seckler.
(26685/231/109) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2000.
ESTATE BROKERS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2418 Luxembourg, 5, rue de la Reine.
—
STATUTS
L’an deux mille, le vingt avril.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, agissant en remplacement de son collègue
empêché Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, lequel dernier nommé restera dépositaire du présent
acte.
Ont comparu:
1.- La société F.S.E. 01 INC., ayant son siège social à 19958 Lewes, Delaware, 25 Greystone Manor (U.S.A.),
2.- La société F.S.E. 02 INC., ayant son siège social à 19958 Lewes, Delaware, 25 Greystone Manor (U.S.A.),
toutes les deux ici dûment représentées par Monsieur Florent Elchardus, agent immobilier, demeurant à B-3800 St.
Truiden, 7/402, Casinostraat, (Belgique).
Lesquels comparants, représentés comme il est dit ci-avant, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société
anonyme à constituer:
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes une société anonyme sous la dénomination de ESTATE BROKERS S.A.
Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre
l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise.
La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 2. La société a pour objet:
- l’exploitation d’une agence immobilière, l’achat, la vente et la gestion de biens immobiliers tant au Grand-Duché de
Luxembourg qu’à l’étranger,
- l’intermédiaire de la vente et bureau-conseil de l’immobilier,
- l’intermédiaire dans le domaine des services et/ou des biens.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et
financières, nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.
Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), divisé en trois cent dix (310) actions de
cent euros (100,- EUR) chacune.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-
tatifs de plusieurs actions.
En cas d’augmentation du capital social, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont
jouissent les actions anciennes.
Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
30478
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours
révocables.
En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;
dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.
Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de
l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion
peut être conférée à un administrateur présent.
Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le
mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopieur ou télex, étant admis. En cas
d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télécopieur ou télex.
Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui
préside la réunion est prépondérante.
Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation
de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.
La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée
générale ou faite directement par l’assemblée générale suivant la constitution.
La société se trouve engagée par la signature collective de deux administrateurs, ou par la signature individuelle du
délégué du conseil.
Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour
une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.
Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier lundi du mois de juin à 13.00 heures au siège
social ou à tout autre endroit à désigner dans les convocations.
Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne
sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.
Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions
doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en
personne ou par un mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.
Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui
intéressent la société.
Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions
prescrites par la loi.
Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-
cation partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoires i>
1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2000.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2001.
<i>Souscription et libération i>
Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les actions ont été souscrites de la manière suivante:
1.- La société F.S.E. 01 INC., prédésignée, cent actions …………………………………………………………………………………………………… 100
2.- La société F.S.E. 02 INC., prédésignée, deux cent dix actions …………………………………………………………………………………… 210
Total: trois cent dix actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 310
Toutes les actions ont été entièrement libérées en numéraire, de sorte que la somme de trente et un mille euros
(31.000,- EUR) est à la disposition de la société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expres-
sément.
<i>Déclarationi>
Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,
ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinquante mille francs.
Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à la somme de 1.250.536,90 LUF.
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l’instant les comparants, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-
ordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement
constituée, ils ont pris les résolutions suivantes:
30479
1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Florent Elchardus, agent immobilier, demeurant à B-3800 St. Truiden, 7/402, Casinostraat, (Belgique);
b) La société F.S.E. 01 INC., ayant son siège social à 19958 Lewes, Delaware, 25 Greystone Manor (U.S.A.);
c) La société F.S.E. 02 INC., ayant son siège social à 19958 Lewes, Delaware, 25 Greystone Manor (U.S.A.).
3.- Est appelée aux fonctions de commissaire:
La société DELAWARE AGENT SERVICES LLC, ayant son siège social à 19958 Lewes, Delaware, 25 Greystone
Manor (U.S.A.).
4.- Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de l’an
2004.
5.- L’assemblée générale nomme comme administrateur-délégué Monsieur Florent Elchardus, préqualifié.
6.- Le siège social est établi à L-2418 Luxembourg, 5, rue de la Reine.
Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état
et demeure, tous ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: F. Elchardus, J.-J. Wagner.
Enregistré à Grevenmacher, le 27 avril 2000, vol. 510, fol. 37, case 8. – Reçu 12.505 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): G. Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 18 mai 2000.
J. Seckler.
(26693/231/130) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2000.
WEST MIDLANDS CORPORATION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2324 Luxembourg, 4, avenue Jean-Pierre Pescatore.
R. C. Luxembourg B 56.540.
—
Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 80, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
(26676/536/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
WEST MIDLANDS CORPORATION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2324 Luxembourg, 4, avenue Jean-Pierre Pescatore.
R. C. Luxembourg B 56.540.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2000, vol. 536, fol. 80, case 12, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
(26677/536/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
SMA, A.s.b.l., Association sans but lucratif.
Siège social: L-2718 Luxembourg, 25A, rue du Fort Wedell.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 18 mai 2000.
(26682/000/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 mai 2000.
30480
S O M M A I R E
RESTAR HOLDING S.A.
RICHARD INTERNATIONAL.
RANGONI S.A.H.
RANGONI S.A.H.
ROBINEAU S.A.
ROBINEAU S.A.
ROYAL 25 S.A.
ROYAL 25 S.A.
ROCK INVESTMENTS S.A.
ROVER INTERNATIONAL S.A.
ROYALE MBC S.A.
RUGO S.A.
SAP INTERNATIONAL S.A.
SAP INTERNATIONAL S.A.
SENFORT HOLDING.
SERANDANA S.A.
SERANDANA S.A.
SHAMROCK
SHIPS DEVELOPMENT S.A.
GROUPE SIGN-LUX
GROUPE SIGN-LUX
SIMEX SPORT INTERNATIONAL S.A.
SIMEX SPORT INTERNATIONAL S.A.
SIRONA DENTAL SYSTEMS
SIXTEEN HOLDING S.A.
SOCIETE INDUSTRIELLE ET TECHNOLOGIQUE DE KOPSTAL S.A.
SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE CREMATION S.A.
SOFILEC
SOFILEC
SOMAPAR S.A.
SOPA S.A.
So.Pa.F. INVEST S.A.
So.Pa.F. INVEST S.A.
SORGREL
SPORLOK
STAL INVESTMENTS S.A.
STELA
STEMA INVESTMENTS
SÜD-OST FINANZ S.A.
SUNDAY MORNING S.A.
SUN POWER
SVD TRANSNATIONAL
T.A. SYMPHONY FUND
TAXIS BECKERS
TAXIS BECKERS
FB BROKERAGE LUXEMBOURG T.C.D. MANAGEMENT .
T.C.D. MANAGEMENT
FB BROKERAGE LUXEMBOURG
TERNETWERKE AG
TERNETWERKE AG
TETRAFIN INTERNATIONAL S.A.
TOTAL ALPHA GLOBAL TRUST
THE INDUSTRIAL BANK OF JAPAN LUXEMBOURG S.A.
TOP ELEC
TOP ELEC
TRANS-RE S.A.
TÜRKISFUND
TWEETY S.A.
VAN DER MOLEN EXPORT S.A.
VAVEDIS S.A.
VENTINT S.A.
WITNO HOLDINGS S.A.
VIDEO-WORLD
VertBois S.A.
VertBois S.A.
VOLLUPRO S.A.
VOLLUPRO S.A.
WORLD INVEST ADVISORY S.A.
YOSSEF S.A.
ARROW ELECTRONICS DISTRIBUTION
A.T.F.
ESTATE BROKERS S.A.
WEST MIDLANDS CORPORATION S.A.
WEST MIDLANDS CORPORATION S.A.
SMA