This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.
Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.
Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.
11569
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 242
30 mars 2000
S O M M A I R E
Alpha Concept S.A., Luxembourg…………………
page
11613
Atlanta Group Holding S.A., Luxembourg ………………
11603
BR Fund, Sicav, Luxembourg …………………………………………
11604
Capital @ Work Umbrella Fund, Sicav, Luxem-
bourg………………………………………………………………………………………
11610
Comafi S.A., Luxembourg ………………………………………………
11613
COM Selection, Sicav, Luxembourg ……………………………
11609
(La) Couronne Royale, S.à r.l., Pétange ……………………
11596
Dax Investments S.A. Holding, Luxembourg …………
11613
Deneb Holding S.A., Luxembourg ………………………………
11609
(Les) Deux Tigres S.A., Luxembourg …………………………
11594
Development Holding Company S.A., Luxem-
bourg………………………………………………………………………………………
11605
DWS Funds, Sicav, Luxemburg ……………………………………
11570
Elektra Finanzierung A.G., Luxembourg …………………
11602
E.T.C. European Television Concept S.A. ………………
11616
Famhold S.A.H., Luxembourg ………………………………………
11614
Futur S.A.H., Luxembourg ………………………………………………
11603
Genfinance Luxembourg S.A., Luxembourg……………
11606
Gennaio Investment S.A., Luxembourg ……………………
11601
Grottamar Immobilière Holding S.A., Luxem-
bourg………………………………………………………………………………………
11600
Heleba S.A.H., Luxembourg ……………………………………………
11599
ICA Lux S.A., Luxembourg………………………………………………
11600
Igicorp S.A., Luxembourg …………………………………………………
11614
Immo-Croissance, Sicav, Luxembourg ………………………
11612
Indépendance et Expansion, S.à r.l., Luxembourg
11587
Interlex S.A.H., Luxembourg …………………………………………
11599
International Medical Investments S.A., Luxem-
bourg………………………………………………………………………………………
11614
Investcorp Capital S.A., Luxembourg…………………………
11587
Invifin S.A., Luxembourg …………………………………………………
11591
ISEO International Holding S.A., Luxembourg ……
11596
Jaeger Bois, S.à r.l., Bertrange ………………………………………
11578
Jennebierg S.A., Luxembourg …………………………………………
11591
Kannerbuttek Dibbendapp, S.à r.l., Esch-sur-Alzette
11589
Karen Investments S.A., Luxembourg ………………………
11590
LAB Services S.A., Munsbach …………………………
11587
,
11589
Laitier Mike, S.à r.l., Luxembourg ………………………………
11589
Lemanik Asset Management Luxembourg S.A.,
Luxembourg ………………………………………………………
11590
,
11591
Lieb S.A., Luxembourg ………………………………………………………
11605
Lippert Transports Internationaux, S.à r.l., Greven-
macher …………………………………………………………………
11593
,
15594
Lofin S.A., Luxembourg ……………………………………
11592
,
11593
Lovex International S.A.H., Luxembourg …………………
11607
Lusofin S.A. Holding, Luxembourg ………………………………
11607
Lux-Hygiène Service S.A., Differdange ………………………
11596
MAB Holding S.A., Luxembourg …………………………………
11607
Magic Hair, S.à r.l., Rodange ……………………………………………
11596
Mahek Finance S.A.H., Luxembourg …………………………
11597
Maison Josy Juckem, S.à r.l., Strassen …………………………
11597
Maison Printz Jean-Charles S.A., Luxembourg………
11597
Ma.Lo S.A., Luxembourg …………………………………
11594
,
11596
Mavilla, S.à r.l., Pétange ……………………………………………………
11597
New Millenium, Sicav, Luxembourg ……………………………
11597
N.G.E. S.A.H., Luxembourg ……………………………………………
11607
Nord Européenne d’Investissement S.A., Luxem-
bourg………………………………………………………………………………………
11601
(La) Nouvelle Parfumerie Osiris, S.à r.l., Luxem-
bourg………………………………………………………………………………………
11596
Olcese Finance S.A., Luxembourg ………………………………
11615
Orchis Trust International S.A.H., Luxembourg …
11606
Pekan Holding S.A., Luxembourg…………………………………
11600
Perdigao Overseas S.A., Luxembourg ………………………
11616
Plexus S.A., Luxembourg …………………………………………………
11606
P.L.R. International S.A., Strassen ………………………………
11610
Poona S.A.H., Luxembourg ……………………………
11608
,
11613
Primet (Luxembourg) S.A.H., Luxembourg ……………
11608
Pro Max, Fonds Commun de Placement …………………
11586
Punta S.A.H., Luxembourg ………………………………………………
11602
Putnam International Fund, Sicav, Luxembourg……
11611
Rebrifi S.A., Luxembourg …………………………………………………
11612
Rivipro S.A.H., Luxembourg……………………………………………
11600
Semtex Holding S.A., Luxembourg ……………………………
11615
Sibemol S.A.H., Luxembourg …………………………………………
11598
Sicav Euro Continents, Luxembourg …………………………
11611
Sicav Placeuro, Luxembourg …………………………………………
11611
Siola S.A., Luxembourg ……………………………………………………
11605
Sofires S.A., Luxembourg …………………………………………………
11615
Supinvest S.A., Luxembourg……………………………………………
11603
Symphonie S.A.H., Luxembourg …………………………………
11611
Transcontinental Investment S.A., Luxembourg ……
11604
Trema S.A.H., Luxembourg ……………………………………………
11599
Triano Investissements S.A., Luxembourg ………………
11602
Value Star, Sicav, Luxemburg…………………………………………
11579
Vauban Properties S.A., Luxembourg ………………………
11602
Vininvest S.A., Luxembourg ……………………………………………
11608
Yambo S.A., Luxembourg…………………………………………………
11604
Yasmin Real Estates S.A., Luxembourg ……………………
11603
Zippy S.A.H., Luxembourg ………………………………………………
11601
DWS FUNDS, SICAV, Gesellschaft mit variablem Kapital.
Gesellschaftssitz: L-1115 Luxemburg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
—
STATUTEN
Im Jahre zweitausend, den dreiundzwanzigsten Februar.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit Amtswohnsitz in Luxemburg.
Sind erschienen:
1) DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft, mit Sitz in Luxemburg,
hier vertreten durch Herrn Hubert Jendryssik, Dipl. Betriebswirt, wohnhaft in Manderscheid,
auf Grund einer privatschriftlichen Vollmacht, ausgestellt in Luxemburg, am 22. Februar 2000;
2) DWS INVESTMENT S.A., Aktiengesellschaft, mit Sitz in Luxemburg,
hier vertreten durch Herrn Hubert Jendryssik, vorgenannt, auf Grund einer privatschriftlichen Vollmacht, ausgestellt
in Luxemburg am 22. Februar 2000.
Vorerwähnte Vollmachten bleiben gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt.
Die Erschienenen erklären eine Aktiengesellschaft in Form einer Gesellschaft mit variablem Kapital «Sicav» zu
errichten, welcher sie folgende Satzung zu Grunde legen:
Art. 1. Die Gesellschaft
1. Es besteht eine Gesellschaft unter der Bezeichnung DWS FUNDS.
2. Die Gesellschaft ist eine in Luxemburg als SICAV (société d‘investissement à capital variable) gegründete offene
lnvestmentgesellschaft. Die Gesellschaft kann dem Anleger nach freiem Ermessen einen oder mehrere Teilfonds
anbieten (Umbrella-Konstruktion). Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den Umbrellafonds. Es können jederzeit weitere
Teilfonds aufgelegt und/oder ein oder mehrere bestehende Teilfonds aufgelöst oder zusammengelegt werden.
3. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber sind in dieser Satzung geregelt, deren gültige Fassung
sowie Änderungen derselben im «Mémorial, Receuil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des Großherzogtums
Luxemburg (im folgenden «Mémorial» genannt), veröffentlicht sind. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilin-
haber die Satzung sowie alle genehmigten und veröffentlichten Änderungen derselben an.
4. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Art. 2. Gesellschaftszweck
Zweck der Gesellschaft sind der Erwerb, der Verkauf und die Verwaltung von Wertpapieren und sonstigen zulässigen
Vermögenswerten nach dem Grundsatz der Risikostreuung. Die Gesellschaft handelt dabei auf der Grundlage und im
Rahmen der Bestimmungen des Gesetzes über die Organismen für gemeinsame Anlagen vom 30. März 1988.
Art. 3. Gesellschaftssitz
Sitz der Gesellschaft ist Luxemburg. Bei Eintritt außergewöhnlicher Umstände politischer, wirtschaftlicher oder
sozialer Natur, welche die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft oder die Kommunikation mit dem Gesellschaftssitz
behindern oder zu behindern drohen, kann der Verwaltungsrat den Gesellschaftssitz zeitweilig in das Ausland verlegen.
Eine solche Sitzverlegung ändert an der luxemburgischen Staatsangehörigkeit der Gesellschaft nichts.
Art. 4. Die Gesellschafterversammlung
1. Die Gesellschafterversammlung repräsentiert die Gesamtheit der Anteilinhaber und kann über alle Angelegen-
heiten der Gesellschaft befinden.
2. Die jährliche Gesellschafterversammlung findet am Gesellschaftssitz oder an jedem anderen im voraus festgelegten
Ort am 10. Februar jeden Jahres um 16.30 Uhr statt, erstmals am 12. Februar 2001. Falls der 10. Februar eines Jahres
ein Bankfeiertag ist, findet die Gesellschafterversammlung am darauffolgenden Bankarbeitstag statt. Die Anteilinhaber
können sich auf der Gesellschafterversammlung vertreten lassen. Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit gefaßt. Im
übrigen findet das Gesetz über die Handelsgesellschaften vom 10. August 1915 Anwendung.
3. Die Gesellschafterversammlung kann durch den Verwaltungsrat einberufen werden. Einladungen zu Gesellschaf-
terversammlungen werden im Mémorial, im Luxemburger Wort sowie in weiteren Zeitungen, welche der Verwal-
tungsrat für zweckmäßig hält, veröffentlicht. Diese Einladungen geben Ort und Stunde der Gesellschafterversamm-
lungen, Zulassungsvoraussetzungen, die Tagesordnung sowie die Anforderungen an Abstimmungsmehrheiten
entsprechend den Erfordernissen des Luxemburger Rechts an. Soweit alle Anteilinhaber anwesend oder vertreten sind
und bestätigen, daß sie Kenntnis von der Tagesordnung haben, kann auf eine förmliche Einladung verzichtet werden.
Art. 5. Der Verwaltungsrat
1. Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, die nicht Aktionäre
der Gesellschaft zu sein brauchen. Die Verwaltungsratsmitglieder werden für die Dauer von bis zu sechs Jahren bestellt;
sie können von der Gesellschafterversammlung jederzeit abberufen werden. Eine Wiederwahl ist möglich. Scheidet ein
Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des Verwaltungsrats
einen vorläufigen Nachfolger bestimmen, dessen Bestellung von der nächstfolgenden Gesellschafterversammlung
bestätigt werden muß.
2. Der Verwaltungsrat hat die Befugnis, alle Geschäfte zu tätigen und alle Handlungen vorzunehmen, die zur Erfüllung
des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich erscheinen. Er ist zuständig für alle Angelegenheiten der Gesellschaft,
soweit sie nicht nach dem Gesetz oder nach dieser Satzung der Gesellschafterversammlung vorbehalten sind.
3. Der Verwaltungsrat kann seinen Präsidenten bestimmen, der in den Verwaltungsratssitzungen den Vorsitz hat.
11570
4. Der Verwaltungsrat ist nur beschlußfähig, wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist. Ein
Verwaltungsratsmitglied kann sich durch ein anderes Verwaltungsratsmitglied vertreten lassen, das dazu bevollmächtigt
wurde. In Dringlichkeitsfällen kann auch die Beschlußfassung durch Brief, Telegramm, Telekopie oder Fernschreiben
erfolgen. Die Beschlüsse des Verwaltungsrats werden mit Stimmenmehrheit gefaßt. Bei Stimmengleichheit entscheidet
die Stimme des Präsidenten des Verwaltungsrates.
5. Die Gesellschaft wird grundsätzlich durch gemeinschaftliche Unterschrift von mindestens zwei Mitgliedern des
Verwaltungsrats rechtsverbindlich verpflichtet.
6. Der Verwaltungsrat kann einzelnen Verwaltungsratsmitgliedern oder Dritten für die Gesamtheit oder einen Teil
der täglichen Geschäftsführung die Vertretung der Gesellschaft übertragen. Die Übertragung auf einzelne Mitglieder des
Verwaltungsrats bedarf der Einwilligung der Gesellschafterversammlung.
7. Die Sitzungsprotokolle des Verwaltungsrats sind vom Vorsitzenden der jeweiligen Sitzung zu unterzeichnen.
Vollmachten sind dem Protokoll anzuheften.
8. Kein Vertrag und kein Rechtsgeschäft zwischen der Gesellschaft und einer anderen Gesellschaft oder Rechts-
person wird dadurch beeinträchtigt oder unwirksam, daß ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder Bevoll-
mächtigte der Gesellschaft in dieser anderen Gesellschaft oder Rechtsperson ein Eigeninteresse haben oder darin eine
Funktion als Verwaltungsratsmitglied, Teilhaber, Gesellschafter, Bevollmächtigter oder Angestellter ausüben.
9. Wenn ein Verwaltungsratsmitglied oder ein Bevollmächtigter der Gesellschaft an einem Rechtsgeschäft der Gesell-
schaft ein Eigeninteresse hat, so muß er hierüber dem Verwaltungsrat Mitteilung machen. In diesem Fall kann er weder
an den Beratungen noch an der Abstimmung über dieses Geschäft teilnehmen. Der nächsten Gesellschafterversammlung
ist hierüber Bericht zu erstatten.
10. Der Begriff «Eigeninteresse» findet keine Anwendung auf jedwede Angelegenheit, Beziehung oder Geschäft, die
mit einer Gesellschaft des DEUTSCHE BANK Konzerns oder jeder anderen Gesellschaft oder Rechtsperson, die von
Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat frei bestimmt werden können, bestehen.
Art. 6. Gesellschaftskapital
1. Das Gesellschaftskapital entspricht zu jeder Zeit dem Gesamtnettowert der verschiedenen Teilfonds der Gesell-
schaft («Nettogesellschaftsvermögen») und wird repräsentiert durch Gesellschaftsanteile ohne Nennwert, die auf den
Inhaber lauten.
2. Das Gesellschaftsmindestkapital entspricht dem Gegenwert von fünfzig Millionen Luxemburger Franken (LUF
50.000.000,-) in Euro und wird innerhalb von sechs Monaten nach Gründung der Gesellschaft erreicht. Das Gründungs-
kapital der Gesellschaft beträgt einunddreissigtausend Euro (EUR 31.000,-) eingeteilt in dreihundertzehn Aktien (310)
ohne Nennwert.
3. Der Verwaltungsrat wird gemäß Artikel 111 des Gesetzes über Organismen für gemeinsame Anlagen vom 30.
März 1988 das Gesellschaftskapital verschiedenen Teilfonds zuordnen.
4. Der Verwaltungsrat kann jederzeit gegen Zahlung des Ausgabepreises zugunsten der Gesellschaft neue Gesell-
schaftsanteile im jeweiligen Teilfonds ausgeben, ohne daß den bis dahin existierenden Anteilinhabern jedoch ein Vorzugs-
recht auf Zeichnung dieser neuen Anteile zusteht. Der Verwaltungsrat kann die Befugnis zur Ausgabe neuer Anteile an
ein Verwaltungsratsmitglied und/oder an jeden ordnungsgemäß bevollmächtigten Dritten übertragen. Das Gesellschafts-
vermögen des jeweiligen Teilfonds wird in Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten angelegt,
im Einklang mit der Anlagepolitik des entsprechenden Teilfonds, wie sie vom Verwaltungsrat bestimmt wird und unter
Berücksichtigung der gesetzlichen oder vom Verwaltungsrat aufgestellten Anlagebeschränkungen.
5. Der Ausgabepreis bei der Ausgabe neuer Anteile entspricht dem Anteilwert gemäß Artikel 12 zuzüglich eines
Ausgabeaufgeldes, dessen Höhe sich aus dem Verkaufsprospekt ergibt.
Art. 7. Die Depotbank
1. Depotbank ist die DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A. Sie ist eine Aktiengesellschaft nach Luxemburger
Recht und betreibt Bankgeschäfte. Die Funktion der Depotbank richtet sich nach dem Gesetz und dieser Satzung. Sie
handelt im Interesse der Anteilinhaber.
2. Die Depotbank sowie die Gesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit einer Frist
von drei Monaten zu kündigen. Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Gesellschaft mit Genehmigung der
zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als
Depotbank übernimmt, bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren
Pflichten und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.
3. Alle Wertpapiere und anderen Vermögenswerte der Gesellschaft werden von der Depotbank in separaten
gesperrten Konten und Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen dieser Satzung
verfügt werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Gesellschaft andere
Banken mit der Verwahrung von Wertpapieren der Gesellschaft beauftragen.
4. Die Depotbank entnimmt das ihr zustehende Entgelt den gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Gesell-
schaft. Die sonstigen zu Lasten der Gesellschaften zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.
5. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
a) Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Gesellschaft, Anlageberater oder eine frühere Depotbank geltend zu
machen;
b) gegen Vollstreckungsmaßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Gesell-
schaftsvermögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Gesellschaftsvermögen nicht haftet.
Art. 8. Abschlußprüfung
Die Jahresabschlüsse der Gesellschaft werden von einem Wirtschaftsprüfer kontrolliert, der vom Verwaltungsrat
ernannt wird.
11571
Art. 9. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik
<i>1. Risikostreuung
i>a) Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds wird grundsätzlich in Wertpapieren angelegt, die an einer
Börse oder an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt und für das Publikum offen und dessen Funktionsweise
ordnungsgemäß ist, gehandelt werden.
b) Höchstens 10% des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds dürfen in Wertpapieren ein und
desselben Emittenten angelegt werden. Der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in deren Wertpapieren
mehr als 5% des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds investiert sind, ist auf maximal 40% des Netto-
gesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds begrenzt.
c) Der unter b) genannte Prozentsatz von 10% erhöht sich auf 35% und der ebendort genannte Prozentsatz von 40%
entfällt für Wertpapiere, die von den folgenden Emittenten ausgegeben oder garantiert werden:
- Mitgliedstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD);
- Mitgliedstaaten der EU und ihrer Gebietskörperschaften;
- internationale Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört.
d) Der unter b) genannte Prozentsatz erhöht sich von 10% auf 25% bzw. von 40% auf 80% für Schuldverschreibungen,
die von Kreditinstituten, die in einem EU-Mitgliedstaat ansässig sind, ausgegeben werden, sofern
- diese Kreditinstitute einer besonderen öffentlichen Aufsicht zum Schutz der Inhaber solcher Schuldverschreibungen
unterliegen
- der Gegenwert solcher Schuldverschreibungen in Vermögenswerten angelegt werden muß, die während der
gesamten Laufzeit dieser Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbindlichkeiten ausreichend decken und
- die erwähnten Vermögenswerte beim Ausfall des Emittenten vorrangig zur Rückzahlung von Kapital und Zinsen
bestimmt sind.
e) Die Anlagegrenzen unter b) bis d) dürfen nicht kumuliert werden. Hieraus ergibt sich, daß Anlagen in Wertpapieren
ein und desselben Emittenten grundsätzlich 35% des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds nicht
überschreiten dürfen.
f) Die Gesellschaft wird für die Gesamtheit der Teilfonds stimmberechtigte Aktien insoweit nicht erwerben, als ein
solcher Erwerb ihr einen wesentlichen Einfluß auf die Geschäftspolitik des Emittenten gestattet.
Sie darf höchstens 10% der von einem Emittenten ausgegebenen stimmrechtlosen Aktienschuldverschreibungen oder
Anteilen eines Investmentfonds erwerben.
Für die oben erwähnten Schuldverschreibungen und Fondsanteile bleibt diese Anlagegrenze zum Zeitpunkt des
Erwerbs insoweit außer Betracht, als das gesamte Emissionsvolumen bzw. die Zahl der Anteile nicht ermittelt werden
können. Diese Anlagegrenzen sind auch insoweit nicht anzuwenden, als diese Wertpapiere von Mitgliedstaaten der EU
und deren Gebietskörperschaften und Staaten außerhalb der EU begeben oder garantiert oder von internationalen
Organisationen, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört, begeben werden.
g) Die Gesellschaft kann in Abweichung der Vorschriften aus b) bis e) ermächtigt werden, unter Beachtung des
Grundsatzes der Risikostreuung bis zu 100% des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds in Wertpapieren
verschiedener Emissionen anzulegen, die von einem EU-Mitgliedstaat, dessen Gebietskörperschaften, von einem
anderen OECD-Mitgliedstaat oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen wenigstens
ein EU-Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert werden, sofern diese Wertpapiere im Rahmen von mindestens
sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30% des
Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds nicht überschreiten dürfen.
<i>2. Nicht notierte Wertpapiere
i>Bis zu 10% des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds können in Wertpapieren angelegt werden, die
weder an einer Börse noch an anderen geregelten Märkten im Sinne von Absatz 1 a) gehandelt werden.
<i>3. Verbriefte Rechte
i>Höchstens 10% des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds dürfen in verbrieften Rechten angelegt
werden, die ihren Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und veräußerbar sind
und deren Wert an jedem Bewertungstag genau bestimmt werden kann. Die Anlage in verbrieften Rechten ist in die
Anlagegrenze des Absatzes 2 mit einzubeziehen.
<i>4. Investmentfonds
i>Bis zu 5% des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds können in anderen Investmentfonds investiert
werden, sofern diese die Merkmale für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des offenen Typs
(OGAW) im Sinne der Richtlinie 85/611 EWG aufweisen.
Anteile an OGAW, die von einer anderen Gesellschaft, die mit DWS FUNDS durch gemeinsame Verwaltung, direkte
oder indirekte wesentliche Teilhaberschaft oder Kontrolle verbunden ist, verwaltet werden, können nur erworben
werden, sofern diese OGAW ihre Anlagepolitik auf spezifische wirtschaftliche oder geographische Bereiche konzen-
trieren. DWS FUNDS wird keine Gebühren oder Kosten für Anlagen berechnen, die in derart verbundenen OGAW
erfolgen.
<i>5. Neuemissionen
i>Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds kann Neuemissionen enthalten, sofern diese
a) in den Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zum Handel an einer Börse oder einem
anderen geregelten Markt zu beantragen, der offen, dem Publikum zugänglich und dessen Funktionsweise ordnungs-
gemäß ist, und
b) vor Ende eines Jahres nach Emission an einem der unter a) erwähnten Märkte zugelassen werden.
11572
Sofern die Zulassung an einem der unter a) genannten Märkte nicht innerhalb der genannten Frist erfolgt, sind
Neuemissionen als nicht notierte Wertpapiere gemäß Absatz 2 anzusehen und in die dort erwähnte Anlagegrenze einzu-
beziehen.
<i>6. Optionen
i>a) Die Gesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Artikel erwähnten Anlagebeschränkungen für die Gesellschaft
Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindizes, Finanzterminkontrakte und sonstige Finanzinstru-
mente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an Börsen oder anderen geregelten Märkten, die anerkannt und für
das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden oder sofern Bewertbarkeit und
Liquidität gegeben sind und der Vertragspartner eine erstklassige Finanzinstitution ist.
Kauf und Verkauf von Optionen sind mit besonderen Risiken verbunden: Der Kaufpreis einer erworbenen Call- oder
Put-Option kann verlorengehen. Wenn eine Call-Option verkauft wird, besteht die Gefahr, daß die Gesellschaft nicht
mehr an einer besonders starken Wertsteigerung des Wertpapiers teilnimmt. Beim Verkauf von Put-Optionen besteht
die Gefahr, daß die Gesellschaft zur Abnahme von Wertpapieren zum Ausübungspreis verpflichtet ist, obwohl der
Marktwert dieser Wertpapiere deutlich niedriger ist. Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Gesell-
schaftsvermögens stärker beeinflußt werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb von Wertpapieren der Fall ist.
b) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter a) genannten Optionen darf 15% des Nettogesellschaftsver-
mögens des jeweiligen Teilfonds nicht übersteigen, soweit die Optionen noch valutieren. In diese Grenze sind Finanzter-
minkontrakte nach Ziffer 7 b), die zu anderen als zu Absicherungszwecken gekauft oder verkauft wurden, mit einzube-
ziehen.
c) Für die Gesellschaft können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Ausübungs-
preise solcher Optionen 25% des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds nicht übersteigt. Diese Anlage-
grenze gilt nicht, soweit verkaufte Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente abgesi-
chert sind. Im übrigen muß die Gesellschaft jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem Verkauf
ungedeckter Call-Optionen sicherzustellen.
d) Verkauft die Gesellschaft Put-Optionen, so muß sie während der gesamten Laufzeit der Optionen über ausrei-
chende Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Optionsgeschäft nachkommen zu können.
<i>7. Finanzterminkontrakte
i>a) Die Gesellschaft kann Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als Kontrakte auf Börsenindizes
kaufen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen oder anderen geregelten
Märkten, die anerkannt, für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden.
b) Durch den Verkauf von Finanzterminkontrakten kann die Gesellschaft bestehende Aktien- und Rentenpositionen
gegen Kursverluste absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Gesellschaft Call-Optionen auf Finanzinstrumente
verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.
Die Gesellschaft kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen. Dies ist
mit erheblichen Chancen, aber auch Risiken verbunden, weil jeweils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontraktgröße
(Einschuß) sofort geleistet werden muß. Eine Begrenzung erfolgt insofern, als für solche Finanzterminkontrakte zu
leistende Einschüsse zusammen mit den Prämien für Optionen nach Ziffer 6 b) 15% des Nettovermögens des jeweiligen
Teilfonds nicht übersteigen dürfen. Kursausschläge in die eine oder andere Richtung können zu erheblichen Gewinnen
oder Verlusten führen.
c) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von
Vermögenswerten dienen, darf grundsätzlich den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.
d) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der
Absicherung von Vermögenswerten dienen, darf das Nettogesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds zu keiner Zeit
übersteigen. Hierbei bleiben Verkäufe von Call-Optionen außer Betracht, die durch angemessene Werte im Gesell-
schaftsvermögen unterlegt sind.
<i>8. Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte
i>a) Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50% der im Gesellschaftsvermögen des
jeweiligen Teilfonds befindlichen Wertpapiere auf höchstens 30 Tage ausgeliehen werden. Voraussetzung ist, daß dieses
Wertpapierleihsystem durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch eine Finanzeinrichtung erster
Ordnung, die auf solche Geschäfte spezialisiert ist, organisiert ist. Die Wertpapierleihe kann mehr als 50% des Wertpa-
pierbestandes erfassen, sofern der Gesellschaft das Recht eingeräumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu
kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuverlangen.
Die Gesellschaft muß im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Sicherheit erhalten, deren Gegenwert zur
Zeit des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Sicherheit
kann in flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörper-
schaften oder internationalen Organisationen begeben oder garantiert und zugunsten der Gesellschaft während der
Laufzeit des Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.
b) Die Gesellschaft kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen. Dabei
muß der Vertragspartner eines solchen Geschäfts eine Finanzeinrichtung erster Ordnung und auf solche Geschäfte
spezialisiert sein. Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäfts kann die Gesellschaft die gegenständlichen
Wertpapiere nicht veräußern. Der Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte wird stets auf einem Niveau gehalten, das
der Gesellschaft ermöglicht, jederzeit ihren Verpflichtungen aus solchen Geschäften nachzukommen.
11573
<i>9. Devisensicherung
i>a) Zur Absicherung von Devisenrisiken kann die Gesellschaft Devisenterminkontrakte verkaufen sowie Call-
Optionen auf Devisen verkaufen und Put-Optionen auf Devisen kaufen. Die beschriebenen Geschäfte dürfen nur auf
einem anerkannten und für das Publikum offenen Markt durchgeführt werden, dessen Funktionsweise ordnungsgemäß
ist.
b) Die Gesellschaft kann zu Absicherungszwecken außerdem auch Devisen auf Termin verkaufen bzw. umtauschen im
Rahmen freihändiger Geschäfte, die mit Finanzeinrichtungen erster Ordnung abgeschlossen werden, die auf diese
Geschäfte spezialisiert sind.
c) Devisensicherungsgeschäfte setzen eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten voraus. Sie dürfen
daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung gehaltenen Werte weder im Hinblick auf das Volumen noch
bezüglich der Restlaufzeit überschreiten.
<i>10. Flüssige Mittel
i>Die Gesellschaft darf flüssige Mittel halten. Diese sollen grundsätzlich akzessorischen Charakter besitzen.
<i>11. Weitere Anlagerichtlinien
i>a) Die Gesellschaft kann sich solcher Techniken und Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben,
sofern die Verwendung solcher Techniken und Instrumente im Hinblick auf die ordentliche Verwaltung des Gesell-
schaftsvermögens geschieht. Dies gilt insbesondere für Tauschgeschäfte mit Zinssätzen, welche im Rahmen der gesetz-
lichen Vorschriften zu Sicherungszwecken vorgenommen werden können. Solche Geschäfte sind ausschließlich mit
erstklassigen Finanzinstitutionen zulässig, die auf diese Art von Geschäften spezialisiert sind.
b) Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
c) Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt
werden.
d) Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten,
Waren oder Warenkontrakten angelegt werden.
e) Die Gesellschaft kann mit Einverständnis der Depotbank weitere Anlagebeschränkungen vornehmen, um den
Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, wo Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.
<i>12. Kredite und Belastungsverbote
i>a) Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds darf nur insoweit zur Sicherung verpfändet, übereignet bzw.
abgetreten oder sonst belastet werden, als dies an einer Börse oder einem geregelten Markt oder aufgrund verbindlicher
Auflagen gefordert wird.
b) Kredite dürfen bis zu einer Obergrenze von 10% des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds aufge-
nommen werden, sofern diese Kreditaufnahme nur für kurze Zeit erfolgt.
c) Im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung nicht voll einbezahlter Wertpapiere können Verbindlich-
keiten zu Lasten des Gesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds übernommen werden, die jedoch zusammen mit
den Kreditverbindlichkeiten gemäß Buchstabe b) 10% des Nettogesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds nicht
überschreiten dürfen.
d) Zu Lasten des Gesellschaftsvermögens des jeweiligen Teilfonds dürfen weder Kredite gewährt noch für Dritte
Bürgschaftsverpflichtungen eingegangen werden.
Art. 10. Gesellschaftsanteile
1. Gesellschaftsanteile werden durch Globalurkunden verbrieft, es sei denn die Verkaufsunterlagen des jeweiligen
Teilfonds bestimmen etwas anderes.
Alle Anteile haben gleiche Rechte. Anteile werden von der Gesellschaft nach Eingang des Anteilwertes zugunsten der
Gesellschaft unverzüglich ausgegeben.
Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Auszahlung von Ausschüttungen erfolgen bei der Depotbank sowie
über jede Zahlstelle.
2. Jeder Anteilinhaber hat Stimmrecht auf allen Gesellschafterversammlungen. Das Stimmrecht kann in Person oder
durch Stellvertreter ausgeübt werden. Jeder Anteil gibt Anrecht auf eine Stimme.
Art. 11. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen
1. Die Gesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe
von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen oder Anteile gegen Zahlung des Rücknahme-
preises zurückkaufen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum Schutz der Gesellschaft
oder der Anteilinhaber erforderlich erscheint.
2. In diesem Fall wird die Depotbank auf nicht bereits ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unver-
züglich zurückzahlen.
Art. 12. Anteilwertberechnung
1. Die Fondswährung für DWS FUNDS ist der Euro.
2. Der Wert eines Anteils des jeweiligen Teilfonds wird unter Aufsicht der Depotbank von der Gesellschaft an jedem
Bankarbeitstag in Luxemburg und Frankfurt am Main (im folgenden «Bewertungstag» genannt) berechnet. Der
Anteilwert jedes Teilfonds wird in der Referenzwährung (entsprechend dem Verkaufsprospekt für die Anteile) des
jeweiligen Teilfonds ausgedrückt und an jedem Bewertungstag durch Division der Nettovermögenswerte des Gesell-
schaftsvermögens der jeweiligen Teilfonds, d.h. des Wertes der Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten an
einem Verwertungstag, durch die Zahl der dann im Umlauf befindlichen Anteile unter Berücksichtigung der nachfolgend
aufgeführten Bewertungsregeln bestimmt. Der Anteilwert kann auf die nächste Einheit der jeweiligen Währung entspre-
chend der Bestimmung durch den Verwaltungsrat auf- oder abgerundet werden. Sofern seit Bestimmung des Anteil-
wertes wesentliche Veränderungen in der Kursbestimmung auf den Märkten, auf welchen ein wesentlicher Anteil der
11574
Vermögensanlagen gehandelt oder notiert sind, erfolgten, kann die Gesellschaft, im Interesse der Anteilinhaber und der
Gesellschaft die erste Bewertung annullieren und eine weitere Bewertung vornehmen.
3. Die Aktiva der Gesellschaft beinhalten vornehmlich:
a) Wertpapiere und sonstige Anlagen des Gesellschaftsvermögens
b) Flüssige Mittel einschließlich angefallener Zinsen
c) Forderungen aus Dividenden und sonstigen Ausschüttungen
d) Fällige Zinsforderungen sowie sonstige Zinsen auf Wertpapiere im Eigentum der Gesellschaft, soweit sie nicht im
Marktwert dieser Wertpapiere enthalten sind
e) Gründungs- und Niederlassungskosten, soweit diese noch nicht abgeschrieben sind
f) Sonstige Aktiva einschließlich Vorschußzahlungen.
4. Die Passiva der Gesellschaft enthalten insbesondere:
a) Anleihen und fällige Verbindlichkeiten mit Ausnahme von Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften
b) Sämtliche Verbindlichkeiten aus der laufenden Verwaltung des Gesellschaftsvermögens
c) Sämtliche sonstigen fälligen und nicht fälligen Verbindlichkeiten einschließlich angekündigter aber noch nicht
erfolgter Ausschüttungen auf Anteile der Gesellschaft
d) Rückstellungen für zukünftige Steuern sowie sonstige Rücklagen, soweit sie vom Verwaltungsrat beschlossen oder
gebilligt wurden
e) Alle sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft, gleich welcher Herkunft, mit Ausnahme der Eigenmittel.
5. Gesellschaftsanteile, deren Rücknahme beantragt wurde, sind als im Umlauf befindliche Anteile bis zum Bewer-
tungstag der Rücknahme zu behandeln; der Rücknahmepreis gilt bis zur effektiven Zahlung als Verbindlichkeit der Gesell-
schaft.
6. Auszugebende Gesellschaftsanteile gelten als bereits ausgegebene Anteile ab dem für den Ausgabepreis maßgeb-
lichen Bewertungstag. Der noch nicht gezahlte Ausgabepreis gilt bis zur Zahlung als Forderung der Gesellschaft.
7. Das Nettogesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen organisierten Wertpapiermarkt
gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Brief-
kurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Gesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpa-
piere verkauft werden können.
c) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten
Wertpapiere keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum
jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Gesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von
Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
d) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
e) Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Gesell-
schaft und der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar und der Renditekurs dem
Realisierungswert entspricht.
f) Alle nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in
die Teilfondswährung umgerechnet.
8. Es wird ein Ertragsausgleichskonto geführt.
9. Die Gesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zulässigen
Kreditaufnahmen befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des Bewertungstages bestimmen,
an dem sie die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt dann auch für gleichzeitig eingereichte Zeich-
nungsanträge.
10. Die Vermögenswerte werden wie folgt zugeteilt:
a) Das Entgelt aus der Ausgabe von Anteilen eines Teilfonds wird in den Büchern der Gesellschaft dem betreffenden
Teilfonds zugeordnet und der entsprechende Betrag wird den Anteil am Nettovermögen des Teilfonds entsprechend
erhöhen. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Einkünfte und Aufwendungen werden dem jeweiligen Teilfonds
nach den Bestimmungen dieses Artikels zugeschrieben;
b) Vermögenswerte, welche auch von anderen Vermögenswerten abgeleitet sind, werden in den Büchern der Gesell-
schaft demselben Teilfonds zugeordnet, wie die Vermögenswerte, von welchen sie abgeleitet sind und zu jeder Neube-
wertung eines Vermögenswertes wird die Werterhöhung oder Wertminderung dem entsprechenden Teilfonds
zugeordnet;
c) Sofern die Gesellschaft eine Verbindlichkeit eingeht, welche im Zusammenhang mit einem bestimmten Vermö-
genswert eines bestimmten Teilfonds oder im Zusammenhang mit einer Handlung bezüglich eines Vermögenswertes
eines bestimmten Teilfonds steht, so wird diese Verbindlichkeit dem entsprechenden Teilfonds zugeordnet;
d) Wenn ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht einem bestimmten Teilfonds
zuzuordnen ist, so wird dieser Vermögenswert bzw. diese Verbindlichkeit allen Teilfonds im Verhältnis des Nettover-
mögens der entsprechenden Teilfonds oder in einer anderen Weise, wie sie der Verwaltungsrat nach Treu und Glauben
festgelegt hat, zugeteilt, wobei sämtliche Verbindlichkeiten, unabhängig von ihrer Zuordnung zu einem Teilfonds die
Gesellschaft als Ganzes binden, es sei denn, daß mit den Gläubigern eine anderweitige Vereinbarung besteht;
e) nach Zahlung von Ausschüttungen an die Anteilinhaber eines Teilfonds wird der Nettovermögenswert dieses
Teilfonds um den Betrag der Ausschüttung vermindert.
11. Sämtliche Bewertungsregeln und -beschlüsse sind im Einklang mit allgemeinen anerkannten Regeln der
Buchführung zu treffen und auszulegen.
11575
Vorbehaltliche Bösgläubigkeit, grober Fahrlässigkeit oder offenkundigem Irrtums ist jede Entscheidung im Zusam-
menhang mit der Berechnung des Anteilwertes, welcher vom Verwaltungsrat getroffen wird, endgültig und für die
Gesellschaft, gegenwärtige, ehemalige und zukünftige Anteilinhaber bindend.
Art. 13. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen sowie der Berechnung des Anteil-
wertes
1. Die Gesellschaft ist berechtigt, die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen sowie die Berechnung des Anteilwertes
eines oder mehrerer Teilfonds zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erfor-
derlich machen, und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist,
insbesondere:
a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, wo ein wesentlicher Teil der Wertpa-
piere der Gesellschaft gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der
Handel an dieser Börse ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
b) in Notlagen, wenn die Gesellschaft über Vermögensanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist, den
Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ordnungsgemäß
durchzuführen.
c) wenn aufgrund des beschränkten Anlagehorizonts eines Teilfonds die Verfügbarkeit erwerbbarer Vermögensge-
genstände am Markt oder die Veräußerungsmöglichkeit von Vermögensgegenständen des Teilfonds eingeschränkt ist.
2. Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Anteilwertberechnung
umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.
Art. 14. Rücknahme von Anteilen
1. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zu verlangen. Diese Rücknahme erfolgt
nur an einem Bewertungstag gemäß Artikel 12 und wird zum Anteilwert gemäß Artikel 12 dieser Satzung ausgeführt. Die
Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich nach dem entsprechenden Bewertungstag.
2. Die Gesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche Rücknahmen erst
zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte der Gesellschaft ohne Verzögerung verkauft wurden.
3. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrecht-
liche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.
4. Sofern aus irgendeinem Grund der Wert des Nettovermögens eines Teilfonds unter einen Betrag fällt, welchen
der Verwaltungsrat als Mindestbetrag für diesen Teilfonds festgelegt hat, ab welchem dieser Teilfonds wirtschaftlich
effizient verwaltet werden kann oder sofern sich die politische oder wirtschaftliche Situation wesentlich ändert oder im
Zuge einer wirtschaftlichen Rationalisierung, kann der Verwaltungsrat beschließen, alle Anteile des entsprechenden
Teilfonds zu ihrem Nettoinventarwert (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungspreise und Realisierungs-
kosten der Vermögensanlagen) wie er an dem Bewertungstag, an dem diese Entscheidung wirksam wird, berechnet wird,
zurückzunehmen. Die Gesellschaft wird den Inhabern von Anteilen des Teilfonds dies mindestens dreißig Tage vor dem
Bewertungstag, an welchem die Rücknahme wirksam wird, mitteilen. Die Anteilinhaber werden durch die Gesellschaft
im Rahmen der Veröffentlichung einer Mitteilung in Zeitungen, welche vom Verwaltungsrat festgelegt werden, unter-
richtet, sofern nicht alle Anteilinhaber und ihre Adressen der Gesellschaft bekannt sind.
Art. 15. Umtausch von Anteilen
Die Anteilinhaber eines Teilfonds können jederzeit einen Teil oder alle ihre Anteile in Anteile eines anderen Teilfonds
umtauschen. Dieser Umtausch erfolgt zum Anteilwert zuzüglich einer Umtauschprovision, deren Höhe in den
Verkaufsunterlagen angegeben ist.
Art. 16. Gründung, Schließung und Verschmelzung von Teilfonds
1. Die Gründung von Teilfonds wird vom Verwaltungsrat beschlossen.
2. Unbeschadet der auf den Verwaltungsrat gemäß Artikel 14.4 übertragenen Befugnisse kann der Verwaltungsrat
beschließen, das Gesellschaftsvermögen eines Teilfonds aufzulösen und den Anteilinhabern den Nettoinventarwert ihrer
Anteile (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungswerte und Realisierungskosten in Bezug auf die Vermö-
gensanlagen im Zusammenhang mit dieser Annullierung) an dem Bewertungstag, an welchem die Entscheidung wirksam
wird, auszuzahlen. Ferner kann der Verwaltungsrat die Annullierung der an einem solchen Teilfonds ausgegebenen
Anteile und die Zuteilung von Anteilen an einem anderen Teilfonds, vorbehaltlich der Billigung durch die Gesellschaf-
terversammlung der Anteilinhaber dieses anderen Teilfonds erklären, vorausgesetzt, daß während der Zeit von einem
Monat nach Veröffentlichung gemäß nachfolgender Bestimmung die Anteilinhaber der entsprechenden Teilfonds das
Recht haben werden, die Rücknahme oder den Umtausch aller oder eines Teils ihrer Anteile zu dem anwendbaren
Nettoinventarwert und gemäß dem in Artikel 14 und 15 dieser Satzung beschriebenen Verfahren ohne Kostenbelastung
zu verlangen.
3. Unter den Voraussetzungen des Artikels 14.4, kann der Verwaltungsrat entscheiden, die Vermögenswerte eines
Teilfonds auf einen anderen innerhalb der Gesellschaft bestehenden Teilfonds zu übertragen oder in einen anderen
Organismus für gemeinsam Anlagen, welcher gemäß Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 oder einen anderen
Teilfonds innerhalb eines solchen anderen Organismus für gemeinsam Anlagen («Neuer Teilfonds») einbringen und die
Anteile neu bestimmen. Eine solche Entscheidung wird in derselben Art veröffentlicht, wie dies in Artikel 14.4 vorge-
sehen ist (und diese Veröffentlichung wird darüber hinaus Angaben zu dem neuen Teilfonds enthalten), um den Anteil-
inhabern während der Dauer eines Monats zu ermöglichen, die kostenfreie Rücknahme oder den kostenfreien
Umtausch ihrer Anteile zu beantragen. Im Fall der Fusion mit einem offenen Fonds mit Sondervermögenscharakter
(fonds commun de placement) ist der Beschluß nur für diejenigen Anteilinhaber bindend, die zu der Fusion ihre
Zustimmung erteilt haben.
11576
4. Die Durchführung der Fusion vollzieht sich wie eine Auflösung des Teilfonds und eine gleichzeitige Übernahme
sämtlicher Vermögensgegenstände durch den aufnehmenden Fonds beziehungsweise Teilfonds. Abweichend zu der
Auflösung erhalten die Anleger des Teilfonds Anteile des aufnehmenden Fonds beziehungsweise Teilfonds, deren Anzahl
sich auf der Grundlage des Anteilwertverhältnisses der betroffenen Fonds zum Zeitpunkt der Einbringung errechnet und
gegebenenfalls einen Spitzenausgleich. Die Durchführung der Fusion wird vom Wirtschaftsprüfer des Teilfonds kontrol-
liert.
Art. 17. Gesellschafterversammlung in einem Teilfonds
1. Die Anteilinhaber eines Teilfonds können zu jeder Zeit eine Gesellschafterversammlung abhalten, um über
Vorgänge zu entscheiden, welche ausschließlich diesen Teilfonds betreffen.
2. Die Bestimmungen in Artikel 4 sind auf solche Gesellschafterversammlungen analog anwendbar.
3. Jeder Anteil berechtigt zu einer Stimme im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Rechts und dieser
Satzung. Anteilinhaber können persönlich handeln oder sich aufgrund einer Vollmacht durch eine andere Person, welche
kein Anteilinhaber sein muß, aber ein Mitglied des Verwaltungsrates sein kann, vertreten lassen.
4. Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen im Gesetz oder in dieser Satzung werden die Beschlüsse auf der
Gesellschafterversammlung der Anteilinhaber eines Teilfonds mit der einfachen Mehrheit der anwesenden oder vertre-
tenen Anteilinhaber gefaßt.
5. Jeder Beschluß der Gesellschafterversammlung, welcher die Rechte der Anteilinhaber eine Teilfonds im Verhältnis
zu den Rechten der Anteilinhaber eines anderen Teilfonds betrifft, unterliegt einem Beschluß der Gesellschafterver-
sammlung der Anteilinhaber dieses Teilfonds und der Berücksichtigung der Bestimmungen gemäß Artikel 68 des
Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen.
Art. 18. Verwendung der Erträge
1. Der Verwaltungsrat bestimmt jährlich für jeden Teilfonds, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung erfolgt. Zur
Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kapitalgewinne kommen. Ferner können die nicht
realisierten Werterhöhungen sowie Kapitalgewinne aus den Vorjahren zur Ausschüttung gelangen. Ausschüttungen
werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Ausschüttungen können ganz oder teilweise in
Form von Gratisanteilen vorgenommen werden. Eventuell verbleibende Bruchteile können in bar ausgezahlt werden.
Erträge, die innerhalb der in Artikel 21 festgelegten Fristen nicht abgefordert wurden, verfallen zugunsten des entspre-
chenden Teilfonds.
2. Der Verwaltungsrat kann Zwischenausschüttungen im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen für jeden
Teilfonds beschließen.
Art. 19. Änderungen der Satzung
1. Die Gesellschafterversammlung kann die Satzung in Übereinstimmung mit den Vorschriften des Luxemburger
Rechts jederzeit ganz oder teilweise ändern.
2. Änderungen der Satzung werden im Mémorial veröffentlicht.
Art. 20. Veröffentlichungen
1. Ausgabe- und Rücknahmepreise können bei der Depotbank und jeder Zahlstelle erfragt werden. Sie werden
außerdem in mindestens einer überregionalen Tageszeitung eines jeden Vertriebslandes veröffentlicht.
2. Die Gesellschaft erstellt einen geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetz-
lichen Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg. Der erste ungeprüfte Halbjahresbericht soll per 30. Juni 2000,
der erste geprüfte Jahresbericht per 31. Dezember 2000 erstellt werden.
3. Die Satzung, der Verkaufsprospekt sowie Jahres- und Halbjahresbericht der Gesellschaft sind für die Anteilinhaber
am Sitz der Depotbank und jeder Vertriebs- und Zahlstelle erhältlich. Der Depotbankvertrag kann am Sitz der
Depotbank und bei den Zahlstellen an ihrem jeweiligen Hauptsitz eingesehen werden.
Art. 21. Auflösung der Gesellschaft
1. Die Gesellschaft kann jederzeit durch die Gesellschafterversammlung aufgelöst werden.
2. Eine Auflösung der Gesellschaft wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Gesellschaft im
Mémorial und in mindestens drei überregionalen Tageszeitungen, von denen eine eine Luxemburger Zeitung ist, veröf-
fentlicht.
3. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Auflösung der Gesellschaft führt, werden die Ausgabe und Rücknahme von
Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf
Anweisung der Gesellschaft oder gegebenenfalls der von der Gesellschafterversammlung ernannten Liquidatoren unter
den Anteilinhabern nach deren Anspruch verteilen. Nettoliquidationserlöse, die nicht zum Abschluß des Liquidations-
verfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden sind, werden, soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxemburger
Franken umgerechnet und von der Depotbank nach Abschluß des Liquidationsverfahrens für Rechnung der berechtigten
Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht
innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden.
Art. 22. Verjährung
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Gesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf Jahren nach
Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden.
Art. 23. Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr der Gesellschaft endet jeweils zum 31. Dezember jeden Jahres, erstmals am 31. Dezember 2000.
Art. 24. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache
1. Die Satzung der Gesellschaft unterliegt Luxemburger Recht. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen zwischen den
Anteilinhabern und der Gesellschaft. Die Satzung ist beim Bezirksgericht in Luxemburg hinterlegt. Jeder Rechtsstreit
zwischen den Anteilinhabern, der Gesellschaft und der Depotbank unterliegt der Gerichtsbarkeit des zuständigen
11577
Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Großherzogtum Luxemburg. Die Gesellschaft und die Depotbank sind
berechtigt, sich selbst und die Gesellschaft der Gerichtsbarkeit und dem Recht jeden Vertriebslandes zu unterwerfen,
soweit es sich um Ansprüche der Anteilinhaber handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf
Angelegenheiten, die sich auf die Gesellschaft beziehen.
2. Der deutsche Wortlaut dieser Satzung ist maßgeblich. Die Gesellschaft und die Depotbank können im Hinblick auf
die Anteile der Gesellschaft, die an Anteilinhaber in dem jeweiligen Land verkauft wurden, Übersetzungen in Sprachen
solcher Länder fertigen lassen, in welchen solche Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.
Art. 25. Ergänzende Vorschriften
Ergänzend zu dieser Satzung findet das Gesetz vom 30. März 1 988 über die Organismen für gemeinsame Anlagen
sowie die allgemeinen Vorschriften des Luxemburger Rechts Anwendung.
<i>Schätzung der Gründungskosteni>
Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlaß gegenwär-
tiger Urkunden erwachsen, auf ungefähr 180.000,- LUF.
<i>Kapital - Kapitalzeichnungi>
Das Kapital beträgt einunddreissigtausend Euro (31.000,- EUR), eingeteilt in dreihundertzehn (310) Aktien ohne
Nennwert.
Die Aktien werden wie folgt gezeichnet:
1) DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., vorgenannt, einhundertfünfundfünfzig Aktien …………………………………… 155
2) DWS INVESTMENT S.A., vorgenannt, einhundertfünfundfünfzig Aktien ………………………………………………………………… 155
Total: dreihundertzehn Aktien ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 310
Sämtliche Aktien wurden voll in bar eingezahlt; demgemäss verfügt die Gesellschaft ab sofort über den Betrag von
einunddreissigtausend Euro (31.000,- EUR), wie dies dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.
<i>Erklärungi>
Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesell-
schaften vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.
<i>Ausserordentliche Generalversammlungi>
Sodann haben die Erschienenen sich zu einer außerordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich
als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefaßt, nachdem sie die
ordnungsgemässe Zusammensetzung dieser außerordentlichen Generalversammlung festgestellt haben:
1) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-1115 Luxemburg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
2) Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder ist auf vier festgelegt.
3) Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt:
Verwaltungsratsvorsitzender:
a) Herr Udo Behrenwaldt, Geschäftsführer der DWS INVESTMENT, G.m.b.H., Frankfurt am Main,
b) Herr Oliver Behrens, Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS INVESTMENT S.A., Luxemburg,
c) Herr Axel G. Benkner, Geschäftsführer DWS INVESTMENT, G.m.b.H., Frankfurt am Main,
d) Herr Ernst Wilhelm Contzen, Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DEUTSCHEN BANK LUXEM-
BOURG S.A., Luxemburg.
Das Mandat der Verwaltungsratsmitglieder endet mit der ordentlichen Gesellschafterversammlung im Jahre 2006.
4) Zum Wirtschaftsprüfer wird ernannt:
KPMG AUDIT, mit Sitz in L-2520 Luxemburg, 31, allée Scheffer.
Das Mandat des Wirtschaftsprüfers endet mit der ordentlichen Gesellschafterversammlung im Jahre 2001.
5) Die Gesellschafterversammlung ermächtigt den Verwaltungsrat die laufende Geschäftsführung der Gesellschaft an
eines oder mehrere seiner Mitglieder zu übertragen.
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen zu Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung an den Erschienenen, hat derselbe mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde
unterschrieben.
Gezeichnet: H. Jendryssik, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 23 février 2000, vol. 122S, fol. 73, case 6. – Reçu 50.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Für gleichlautende Ausfertigung, der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 28. Februar 2000.
F. Baden.
(12955/200/588) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 février 2000.
JAEGER BOIS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Bertrange.
R. C. Luxembourg B 36.372.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2000, vol. 532, fol. 64, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 26 janvier 2000.
(05352/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
11578
VALUE STAR, SICAV, Gesellschaft mit variablem Kapital.
Gesellschaftssitz: L-1115 Luxemburg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
—
STATUTEN
Im Jahre zweitausend, den dreiundzwanzigsten Februar.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg.
Sind erschienen:
1) DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft, mit Sitz in Luxemburg,
hier vertreten durch Herrn Hubert Jendryssik, Dipl. Betriebswirt, wohnhaft in Manderscheid,
auf Grund einer privatschriftlichen Vollmacht, ausgestellt in Luxemburg, am 22. Februar 2000;
2) DWS INVESTMENT S.A., Aktiengesellschaft, mit Sitz in Luxemburg,
hier vertreten durch Herrn Hubert Jendryssik, vorgenannt, auf Grund einer privatschrifltichen Vollmacht, ausgestellt
in Luxemburg, am 22. Februar 2000.
Vorerwähnte Vollmachten bleiben gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt.
Die Erschienenen erklären eine Aktiengesellschaft in Form einer Gesellschaft mit variablem Kapital «Sicav» zu
errichten, welcher sie folgende Satzung zugrunde legen:
Art. 1. Die Gesellschaft
a) Es besteht eine Gesellschaft unter der Bezeichnung VALUE STAR.
b) Die Gesellschaft ist eine in Luxemburg als SICAV (société d’investissement à capital variable) gegründete lnvest-
mentgesellschaft.
c) Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber sind in dieser Satzung geregelt, deren gültige Fassung
sowie Änderungen derselben im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des Großherzogtums
Luxemburg (im folgenden «Mémorial» genannt), veröffentlicht sind.
d) Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Art. 2. Gesellschaftszweck
Zweck der Gesellschaft sind der Erwerb, der Verkauf und die Verwaltung von Wertpapieren und sonstigen zulässigen
Vermögenswerten nach dem Grundsatz der Risikostreuung sowie die Emission von Wertpapieren und oder Geldmarkt-
instrumenten. Die Gesellschaft handelt dabei auf der Grundlage und im Rahmen der Bestimmungen des Gesetzes über
die Organismen für gemeinsame Anlagen vom 30. März 1988.
Art. 3. Gesellschaftssitz
Sitz der Gesellschaft ist Luxemburg. Bei Eintritt außergewöhnlicher Umstände politischer, wirtschaftlicher oder
sozialer Natur, welche die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft oder die Kommunikation mit dem Gesellschaftssitz
behindern oder zu behindern drohen, kann der Verwaltungsrat den Gesellschaftssitz zeitweilig in das Ausland verlegen.
Eine solche Sitzverlegung ändert an der luxemburgischen Staatsangehörigkeit der Gesellschaft nichts.
Art. 4. Die Gesellschafterversammlung
a) Die Gesellschafterversammlung repräsentiert die Gesamtheit der Anteilinhaber und kann über alle Angelegen-
heiten der Gesellschaft befinden.
b) Die jährliche Gesellschafterversammlung findet am Gesellschaftssitz oder an jedem anderen im voraus festgelegten
Ort am 10. Februar jeden Jahres um 17.00 Uhr statt. Falls dieser Tag ein Bankfeiertag ist, findet die Gesellschafterver-
sammlung am darauffolgenden Bankarbeitstag statt. Die erste Gesellschafterversammlung findet am 12. Februar 2001 um
17.00 Uhr statt. Die Anteilinhaber können sich auf der Gesellschafterversammlung vertreten lassen. Beschlüsse werden
mit einfacher Mehrheit gefaßt. Im übrigen findet das Gesetz über die Handelsgesellschaften vom 10. August 1915
Anwendung.
c) Die Gesellschafterversammlung kann durch den Verwaltungsrat einberufen werden. Einladungen zu Gesellschaf-
terversammlungen erfolgen entweder durch schriftliche Benachrichtigung aller Anteilinhaber oder sie werden im
Mémorial und weiteren Zeitungen, welche der Verwaltungsrat für zweckmäßig hält, veröffentlicht. Diese Einladungen
geben Ort und Stunde der Gesellschafterversammlungen, Zulassungsvoraussetzungen, die Tagesordnung sowie die
Anforderungen an Abstimmungsmehrheiten entsprechend den Erfordernissen des Luxemburger Rechts an. Soweit alle
Anteilinhaber anwesend oder vertreten sind und bestätigen, daß sie Kenntnis von der Tagesordnung haben, kann auf
eine förmliche Einladung verzichtet werden.
Art. 5. Verwaltungsrat
a) Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, die nicht Anteilinhaber
der Gesellschaft zu sein brauchen. Die Verwaltungsratsmitglieder werden für die Dauer von bis zu sechs Jahren bestellt;
sie können von der Gesellschafterversammlung jederzeit abberufen werden. Eine Wiederwahl ist möglich. Scheidet ein
Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des Verwaltungsrats
einen vorläufigen Nachfolger bestimmen, dessen Bestellung von der nächstfolgenden Gesellschafterversammlung
bestätigt werden muß.
b) Der Verwaltungsrat hat die Befugnis, alle Geschäfte zu tätigen und alle Handlungen vorzunehmen, die zur Erfüllung
des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich erscheinen. Er ist zuständig für alle Angelegenheiten der Gesellschaft,
soweit sie nicht nach dem Gesetz oder nach dieser Satzung der Gesellschafterversammlung vorbehalten sind.
c) Der Verwaltungsrat kann einen Präsidenten bestimmen, der in den Verwaltungsratssitzungen den Vorsitz hat.
11579
d) Der Verwaltungsrat ist nur beschlußfähig, wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist. Ein
Verwaltungsratsmitglied kann sich durch ein anderes Verwaltungsratsmitglied vertreten lassen, das dazu bevollmächtigt
wurde. In Dringlichkeitsfällen kann auch die Beschlußfassung durch Brief, Telegramm, Telekopie oder Fernschreiben
erfolgen. Die Beschlüsse des Verwaltungsrats werden mit Stimmenmehrheit gefaßt. Bei Stimmengleichheit entscheidet
die Stimme des Präsidenten des Verwaltungsrates.
e) Die Gesellschaft wird grundsätzlich durch gemeinschaftliche Unterschrift von mindestens zwei Mitgliedern des
Verwaltungsrats rechtsverbindlich verpflichtet.
f) Der Verwaltungsrat kann einzelnen Verwaltungsratsmitgliedern oder Dritten für die Gesamtheit oder einen Teil
der täglichen Geschäftsführung die Vertretung der Gesellschaft übertragen. Die Übertragung auf einzelne Mitglieder des
Verwaltungsrats bedarf der Einwilligung der Gesellschafterversammlung.
g) Die Sitzungsprotokolle des Verwaltungsrats sind vom Vorsitzenden der jeweiligen Sitzung zu unterzeichnen.
Vollmachten sind dem Protokoll anzuheften.
h) Kein Vertrag und kein Rechtsgeschäft zwischen der Gesellschaft und einer anderen Gesellschaft oder Rechtsperson
wird dadurch beeinträchtigt oder unwirksam, daß ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder Bevollmächtigte
der Gesellschaft in dieser anderen Gesellschaft oder Rechtsperson ein Eigeninteresse haben oder darin eine Funktion als
Verwaltungsratsmitglied, Teilhaber, Gesellschafter, Bevollmächtigter oder Angestellter ausüben.
i) Wenn ein Verwaltungsratsmitglied oder ein Bevollmächtigter der Gesellschaft an einem Rechtsgeschäft der Gesell-
schaft ein Eigeninteresse hat, so muß er hierüber dem Verwaltungsrat Mitteilung machen. In diesem Fall kann er weder
an den Beratungen noch an der Abstimmung über dieses Geschäft teilnehmen. Der nächsten Gesellschafterversammlung
ist hierüber Bericht zu erstatten.
j) Der Betriff «Eigeninteresse» findet keine Anwendung auf jedwede Angelegenheit, Beziehung oder Geschäft, die mit
einer Gesellschaft des DEUTSCHE BANK Konzerns oder jeder anderen Gesellschaft oder Rechtsperson, die von Zeit
zu Zeit vom Verwaltungsrat frei bestimmt werden können, bestehen.
Art. 6. Gesellschaftskapital
a) Das Gesellschaftkapital entspricht zu jeder Zeit dem Nettogesellschaftsvermögen und wird repräsentiert durch
Gesellschaftsanteile ohne Nennwert.
b) Das gezeichnete und eingezahlte Gesellschaftskapital bei der Gründung beträgt zweiunddreissigtausend Euro
(32.000,- EUR) eingeteilt in zweiunddreissig (32) Aktien ohne Nennwert. Das Mindestkapital der Gesellschaft entspricht
dem Gegenwert in Euro von fünfzig Millionen Luxemburger Franken (LUF 50 Millionen).
c) Der Verwaltungrat kann jederzeit gegen Zahlung des Ausgabepreises zugunsten der Gesellschaft neue Anteile
ausgeben. Bei jeder Ausgabe von neuen Anteilen entsteht eine neue Anteilklasse. Die Ausgabe von Anteilen erfolgt
erstmals am 29. Februar 2000. Der Verwaltungsrat kann die Befugnis zur Ausgabe neuer Anteile an ein Verwaltungs-
ratsmitglied und/oder an jeden ordnungsgemäß bevollmächtigten Dritten übertragen.
d) Der Ausgabepreis bei der Ausgabe neuer Anteile entspricht dem Anteilwert zuzüglich eines Ausgabeaufgeldes,
dessen Höhe sich aus dem Verkaufsprospekt ergibt.
Art. 7. Anlagepolitik
<i>a) Ziel der Anlagepolitik
i>Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer Rendite in Euro. Die Gesellschaft soll das für Anlagezwecke zur
Verfügung stehende Brutto-Gesellschaftsvermögen erhöhen. Dies geschieht primär durch die Ausgabe von Geldmarkt-
papieren und/oder Schuldverschreibungen, die von der Gesellschaft begeben werden und für die separate Verkaufspro-
spekte vorliegen, und durch Kreditaufnahmen. Die Grenzen für die Aufnahme von Fremdkapital und für die Kreditauf-
nahme sind in Artikel 8 beschrieben. Das Gesellschaftsvermögen wird vorwiegend in Anleihen und sonstigen
verzinslichen Wertpapieren angelegt sowie in anderen zulässigen Anlagen. Die Anlagen müssen hinsichtlich ihrer Risiko-
kategorie bewertet werden.
Es werden Anleihetypen erworben, die trotz guter Qualitätseinstufung eine Verzinsung aufweisen, die über den
Zinssätzen für die aufgenommenen Kredite liegt, so daß sich eine Hebelwirkung zugunsten der Fondsrendite ergibt.
Diese Anlagestrategie kann auf folgende Weise erreicht werden:
Da nachrangige Anleihen und Genußscheine mit Rentencharakter von erstklassigen Emittenten (z. B. Landesbanken
oder bonitätsmäßig einwandfreie Kreditinstitute) je nach den Anleihebedingungen in gewissem Umfang Eigenkapital
ersetzen können, sind Emittenten häufig bereit, eine höhere Verzinsung zu zahlen als dies bei einer entsprechenden
Kreditaufnahme der Fall wäre. Ein Ziel der Anlagepolitik ist es daher, soweit wie möglich Anleihen zu erwerben, die die
eben beschriebenen Kriterien aufweisen.
Es sollen außerdem Asset Backed Securities (ABS-Papiere) erworben werden. ABS-Papiere weisen naturgemäß
bereits eine Diversifikation auf, da zur Deckung in der Regel zahlreiche Forderungen herangezogen werden. Zudem ist
für die A-Tranchen (meist AAA oder AA+ geratet) ein umgekehrter Hebeleffekt (Deleverage) kennzeichnend, da
einzelne Ausfälle zuerst von den Sponsoren / Initiatoren und anderen Tranchen (B, oft auch C) aufgefangen werden
bevor die Rückzahlung der A-Tranche in Mitleidenschaft gezogen wird.
Darüber hinaus sollen die sich regelmäßig bietenden Gelegenheiten, in Papieren guter Qualität anzulegen, die gleich-
zeitig eine attraktive Rendite versprechen, genutzt werden. Meist handelt es sich hierbei um Anleihen aus dem Sekun-
därmarkt, die aus unterschiedlichen Gründen schwer veräußerbar sind. Dies kann darauf beruhen, daß eine bestimmte
Währung für einen gewissen Zeitraum einem Verkaufsdruck ausgesetzt ist oder daß eine Anleihe einen sehr hohen
Kupon oder ansonsten ungewöhnliche Anleihebedingung aufweist. Zum Teil werden solche Anleihen auch begeben,
wenn sich ein Emittent in einem neuen Marktsegment etablieren möchte. Da diese Anleihen in der Regel nicht zum
Anlageziel des Fonds passen, müssen sie mit Asset Swaps oder anderen Sicherungen entsprechend angepaßt werden.
11580
Bei entsprechender Diversifikation kann auch in ausgewählte BBB-Anleihen investiert werden, soweit durch eine
gesonderte Risiko-Analyse das Ausfallrisiko entsprechend überschaubar gehalten werden kann.
Zinsänderungsrisiken und Währungsrisiken werden weitestgehend abgesichert.
<i>b) Risikostreuung
i>(1) Die Anlagen des Gesellschaftsvermögens müssen ein Rating einer international anerkannten Rating-Agentur
aufweisen. Liegt ein solches Rating nicht vor, muß die Gesellschaft ein internes Rating vornehmen. Sofern ein internes
Rating vorgenommen wird, dürfen die Anlagen maximal mit A geratet werden. Die Gesellschaft darf für den Fonds
Wertpapiere eines Emittenten erwerben, wenn zur Zeit des Erwerbs ihr Wert, zusammen mit dem Wert der bereits
im Fonds befindlichen Wertpapiere desselben Emittenten, die folgenden Anteile des Brutto-Gesellschaftsvermögens
nicht übersteigt.
<i>Rating i>
<i>max. Anteil des Brutto-
Gesellschaftsvermögensi>
AAA 15%
AA 10%
A 5%
BBB und niedriger
3%
(2) Die unter (1) genannten Grenzen verdoppeln sich jeweils für Schuldverschreibungen, die von Kreditinstituten, die
in einem EUMitgliedstaat ansässig sind, ausgegeben werden und für asset-backed-securities.
(3) Für den Fonds dürfen höchstens 10 % der von einem Emittenten ausgegebenen Wertpapiere erworben werden,
wobei diese Grenze beim Erwerb außer Betracht bleibt, sofern sich das Gesamtemissionsvolumen nicht berechnen läßt.
(4) Für den Fonds dürfen bis zu 10 % des Brutto-Fondsvermögens in Wertpapieren angelegt werden, die nicht an der
Börse amtlich notiert oder an einem geregelten Markt gehandelt werden.
<i>c) Verbriefte Rechte
i>Höchstens 10% des Brutto-Gesellschaftsvermögens dürfen in verbrieften Rechten angelegt werden, die ihren
Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt werden können, die übertragbar und veräußerbar sind und deren Wert an
jedem Bewertungstag genau bestimmt werden kann.
<i>d) Aktien und Investmentfonds
i>Der Fonds darf nicht in Aktien und lnvestmentfondsanteilen investieren.
<i>e) Weitere Anlagerichtlinien
i>(1) Die Restlaufzeit erworbener festverzinslicher Wertpapiere soll 12 Monate nicht übersteigen, es sei denn, diese
unterjährige Laufzeit wird durch den Einsatz entsprechender Techniken und Instrumente erreicht.
(2) Die Gesellschaft kann sich solcher Techniken und Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben,
sofern die Verwendung solcher Techniken und Instrumente im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Gesell-
schaftsvermögens geschieht. Dies gilt insbesondere für Tauschgeschäfte mit Zinssätzen sowie für Optionen und Finanz-
terminkontrakte, welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zu Sicherungszwecken vorgenommen werden
können. Solche Geschäfte sind ausschließlich mit erstklassigen Finanzinstituten zulässig, die auf diese Art von Geschäften
spezialisiert sind. Die Gesamtverpflichtung aus diesen Geschäften darf das Volumen der damit abzusichernden Wertpa-
piere nicht übersteigen. Die Summe der Prämien für den Erwerb von Optionen auf Wertpapiere darf 15% des Netto-
gesellschaftsvermögens nicht übersteigen, soweit die Optionen noch valutieren.
(3) Wertpapierleerverkäufe sind nicht zulässig.
(4) Das Gesellschaftsvermögen darf nicht zur festen Übernahme von Wertpapieren benutzt werden.
(5) Das Gesellschaftsvermögen darf nicht in Immobilien, Edelmetallen, Edelmetallkontrakten, Waren oder Waren-
kontrakten angelegt werden.
(6) Der Verwaltungsrat kann weitere Anlagebeschränkungen vornehmen, um den Bedingungen in jenen Ländern zu
entsprechen, wo Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.
<i>f) Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte
i>(1) Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50% der im Gesellschaftsvermögen
befindlichen Wertpapiere auf höchstens 30 Tage ausgeliehen werden. Voraussetzung ist, daß dieses Wertpapierleih-
system durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus organisiert ist oder durch eine Finanzeinrichtung erster
Ordnung, die auf solche Geschäfte spezialisiert ist.
Die Wertpapierleihe kann mehr als 50% des Wertpapierbestandes erfassen, sofern der Gesellschaft das Recht einge-
räumt ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuverlangen.
Die Gesellschaft muß im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Sicherheit erhalten, deren Gegenwert zur
Zeit des Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Sicherheit
kann in flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedsstaaten der OECD, deren Gebietskörper-
schaften oder internationalen Organisationen begeben oder garantiert und zugunsten der Gesellschaft während der
Laufzeit des Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.
(2) Die Gesellschaft kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen.
Dabei muß der Vertragspartner eines solchen Geschäfts eine Finanzeinrichtung erster Ordnung und auf solche
Geschäfte spezialisiert sein. Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäfts kann die Gesellschaft die gegen-
ständlichen Wertpapiere nicht veräußern. Der Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte wird stets auf einem Niveau
gehalten, das der Gesellschaft ermöglicht, jederzeit ihren Verpflichtungen aus solchen Geschäften nachzukommen.
11581
<i>g) Devisensicherung
i>Zur Absicherung von Devisenrisiken kann die Gesellschaft Devisenterminkontrakte abschließen sowie Call- und Put-
Optionen kaufen und verkaufen. Die beschriebenen Operationen dürfen nur auf einem anerkannten und für das
Publikum offenen Markt durchgeführt werden, dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist.
Die Gesellschaft kann zu Absicherungszwecken außerdem auch Devisen auf Termin verkaufen bzw. umtauschen im
Rahmen freihändiger Geschäfte, die mit Finanzeinrichtungen erster Ordnung abgeschlossen werden, die auf diese
Geschäfte spezialisiert sind.
Devisensicherungsgeschäfte setzen eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten voraus. Sie dürfen
daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung gehaltenen Wertpapiere weder im Hinblick auf das Volumen noch
bezüglich der Restlaufzeit übersteigen.
<i>h) Flüssige Mittel
i>Die Gesellschaft darf flüssige Mittel halten. Diese sollen grundsätzlich akzessorischen Charakter besitzen. Die Gesell-
schaft soll zu jeder Zeit soviel flüssige Mittel halten, daß sie ihren Verpflichtungen stets unverzüglich nachkommen kann.
Art. 8. Fremdkapital und Kreditaufnahmen
a) Die Gesellschaft kann das für Anlagezwecke zur Verfügung stehende Brutto-Gesellschaftsvermögen durch die
Ausgabe von erstrangigen Anleihen und oder Geldmarktinstrumenten und durch die Aufnahme von erstrangigen
Krediten bis zum 15fachen des Netto-Gesellschaftsvermögens erhöhen.
b) Darüber hinaus kann die Gesellschaft bis zum 5fachen des Netto-Gesellschaftsvermögens nachrangige Wertpa-
piere und oder Geldmarktinstrumente begeben und nachrangige Kredite aufnehmen.
c) Soweit das Netto-Gesellschaftsvermögen durch die Begebung nachrangiger Wertpapiere und oder Geldmarktin-
strumente oder die Aufnahme nachrangiger Kredite erhöht wird, kann die Gesellschaft auf das so erhöhte Netto-Gesell-
schaftsvermögen zusätzlich weitere erstrangige Wertpapiere und oder Geldmarktinstrumente begeben und erstrangige
Kredite aufnehmen bis zum 5fachen des so erhöhten Netto-Gesellschaftsvermögens.
d) Die Gesellschaft beabsichtigt, dauerhaft und zu lnvestitionszwecken Kredite in Höhe von mindestens 25% ihres
Netto-Gesellschaftsvermögens aufzunehmen.
Art. 9. Gesellschaftsanteile
a) Alle Anteile sind Namensanteile. Ausgabe und Rücknahme der Anteile erfolgen über das bei der Gesellschaft
geführte Anteilregister. Der Gesellschaft gegenüber gilt nur derjenige als der Berechtigte, der im Anteilregister einge-
tragen ist. Die Gesellschaft kann die Eintragung ohne Angabe von Gründen ablehnen. In diesem Fall wird sie auf nicht
bereits ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unverzüglich zurückzahlen.
b) Alle Anteile haben gleiche Rechte mit Ausnahme der Bestimmungen, die sich gegebenenfalls auf das Recht des
Anteilinhabers zur Rücknahme beziehen.
c) Jeder Anteil verleiht dem Anteilinhaber Stimmrecht auf allen Gesellschafterversammlungen. Das Stimmrecht kann
in Person oder durch Stellvertreter ausgeübt werden. Jeder Anteil gibt Anrecht auf eine Stimme.
d) Bruchteile von Anteilen werden nicht ausgegeben.
e) Die Anteile werden durch Globalzertifikate repräsentiert. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht
nicht.
f) Die Auszahlung von etwaigen Ausschüttungen erfolgt bei der Depotbank sowie über jede Zahlstelle.
Art. 10. Ausgabe neuer Anteile und Rücknahme
a) Die Ausgabe von neuen Anteilen erfolgt aufgrund von Zeichnungsanträgen, die bei der Gesellschaft eingehen. Der
Anleger erhält den Ausgabepreis, der dem Nettoinventarwert je Anteil (Anteilwert) des jeweiligen Bewertungstages
zuzüglich des Ausgabeaufschlages entspricht. Bewertungstag ist der letzte Bankarbeitstag eines Monats. Die Höhe des
Ausgabeaufgeldes ergibt sich aus dem Verkaufsprospekt. Der Ausgabepreis ist zahlbar unverzüglich nach dem entspre-
chenden Bewertungstag. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren und andere Belastungen erhöhen, die in den jewei-
ligen Vertriebsländern anfallen.
b) Jeder Anteilinhaber hat das Recht, nach Ablauf von 10 Jahren nach Ausgabe der Anteile die Rücknahme aller Anteile
oder eines Teils seiner Anteile durch die Gesellschaft zu verlangen nachdem er die Gesellschaft mindestens vier,
höchstens jedoch zwölf Wochen vor Ablauf der Frist schriftlich darüber informiert hat, daß er seine Anteile zurückgeben
möchte. Sofern er von diesem Recht keinen Gebrauch macht, gilt ab diesem Zeitpunkt eine Rückgabefrist von jeweils 5
Jahren (Rückgaberhythmus von 5 Jahren). Die Regelungen zur vorherigen schriftlichen Information sind jeweils
anwendbar. Die Gesellschaft ist ermächtigt, jederzeit neue Anteile auszugeben. Hierfür kann ein abweichender Rücknah-
memodus vorgesehen werden. Die Gesellschaft teilt dem Anleger beim Erwerb neuer Anteile jeweils mit, wann eine
Rückgabe der Anteile erstmals möglich ist. Bei jeder Ausgabe von neuen Anteilen entsteht eine neue Anteilklasse. Die
umlaufenden Anteilklassen sowie der dafür geltende Rückgabemodus ergeben sich jeweils aus dem Halbjahres-/Jahres-
bericht. Der Rücknahmepreis entspricht dem Nettoinventarwert je Anteil (Anteilwert) des entsprechenden Bewer-
tungstages abzüglich einer etwaigen Rücknahmeprovision, die der Verwaltungsrat bei der Ausgabe neuer Anteile festlegt
und deren Höhe sich aus dem Verkaufsprospekt ergibt. Der Rücknahmepreis muß unverzüglich nach dem Rückkauf
gezahlt werden. Die Verpflichtung der Gesellschaft zur Rücknahme von Anteilen gilt vorbehaltlich der Aussetzung der
Errechnung des Nettowertes der Anteile, so wie unter «Einstellung der Errechnung des Anteilwertes» beschrieben. Ein
Recht zur vorzeitigen Rückgabe der Anteile besteht nicht.
Art. 11. Anteilwertberechnung
Der Anteilwert wird in Euro berechnet.
Der Wert eines Anteils wird von der Gesellschaft unter Aufsicht der Depotbank am letzten Bankarbeitstag eines
jeden Monats in Luxemburg und Frankfurt am Main (im folgenden «Bewertungstag» genannt) berechnet.
11582
Der Anteilwert wird an jedem Bewertungstag durch Division der Nettovermögenswerte des Gesellschaftsver-
mögens, d.h. des Wertes der Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten an einem Bewertungstag, durch die Zahl
der dann im Umlauf befindlichen Anteile unter Berücksichtigung der nachfolgend aufgeführten Bewertungsregeln
bestimmt. Der Anteilwert kann auf die nächste Einheit der jeweiligen Währung entsprechend der Bestimmung durch den
Verwaltungsrat auf- oder abgerundet werden. Sofern seit Bestimmung des Anteilwertes wesentliche Veränderungen in
der Kursbestimmung auf den Märkten, auf welchen ein wesentlicher Anteil der Vermögensanlagen gehandelt oder
notiert sind, erfolgten, kann die Gesellschaft, im Interesse der Anteilinhaber und der Gesellschaft die erste Bewertung
annullieren und eine weitere Bewertung vornehmen.
Die Aktiva der Gesellschaft beinhalten vornehmlich:
(1) Wertpapiere und sonstige Anlagen des Gesellschaftsvermögens
(2) Netto-Zahlungsansprüche aus Derivaten
(3) Forderungen aus Dividenden und sonstigen Ausschüttungen
(4) fällige Zinsforderungen sowie sonstige Zinsen auf Wertpapiere im Eigentum der Gesellschaft, soweit sie nicht im
Marktwert dieser Wertpapiere enthalten sind
(5) flüssige Mittel einschließlich angefallener Zinsen
(6) Gründungs- und Niederlassungskosten, soweit diese noch nicht abgeschrieben sind
(7) sonstige Aktiva einschließlich Vorschußzahlungen.
Die Passiva der Gesellschaft enthalten insbesondere:
(1) begebene Wertpapiere (mit Ausnahme der Anteile), Kredite und fällige Verbindlichkeiten
(2) sämtliche Verbindlichkeiten aus der laufenden Verwaltung des Gesellschaftsvermögens
(3) Netto-Zahlungsverpflichtungen aus Derivaten
(4) sämtliche sonstigen fälligen und nicht fälligen Verbindlichkeiten einschließlich angekündigter aber noch nicht
erfolgter Ausschüttungen auf Anteile der Gesellschaft
(5) Rückstellungen für zukünftige Steuern sowie sonstige Rücklagen, soweit sie vom Verwaltungsrat beschlossen oder
gebilligt wurden
(6) alle sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft, gleich welcher Herkunft, mit Ausnahme der Eigenmittel.
Anteile, deren Rücknahme beantragt wurde, sind bis zum Bewertungstag der Rücknahme als im Umlauf befindliche
Anteile zu behandeln; der Rücknahmepreis gilt bis zur effektiven Zahlung als Verbindlichkeit der Gesellschaft.
Auszugebende Anteile gelten als bereits ausgegebene Anteile ab dem für den Ausgabepreis maßgeblichen Bewer-
tungstag. Der noch nicht gezahlte Ausgabepreis gilt bis zur Zahlung als Forderung der Gesellschaft.
Der Wert des Gesellschaftsvermögens wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:
(1) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
(2) Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen organisierten Wertpapiermarkt
gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der
Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Gesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die
Wertpapiere verkauft werden können.
(3) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter (1) und (2) genannten Wertpapiere
keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen
Verkehrswert bewertet, wie ihn die Gesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von
Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.
(4) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
(5) Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Verwal-
tungsgesellschaft und der Depotbank geschlossen wurde gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der
Renditekurs dem Realisierungswert entspricht.
(6) Alle auf Devisen lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die Fondswährung
umgerechnet.
Art. 12. Einstellung der Berechnung des Anteilwertes
Die Gesellschaft ist berechtigt, die Berechnung des Anteilwertes sowie die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
zeitweilig einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen, und wenn die
Einstellung unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:
a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, wo ein wesentlicher Teil der Wertpa-
piere der Gesellschaft gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der
Handel an dieser Börse ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
b) in Notlagen, wenn die Gesellschaft über Vermögensanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist, den
Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ordnungsgemäß
durchzuführen.
Art. 13. Verwendung der Erträge
Der Verwaltungsrat bestimmt, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung erfolgt. Zur Ausschüttung können die
ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kapitalgewinne kommen. Ferner können die nicht realisierten Werter-
höhungen sowie Kapitalgewinne aus den Vorjahren zur Ausschüttung gelangen. Ausschüttungen werden auf die am
Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Ausschüttungen können ganz oder teilweise in Form von Gratisan-
teilen vorgenommen werden. Eventuell verbleibende Bruchteile können in bar ausgezahlt werden. Erträge, die innerhalb
der in Artikel 19 festgelegten Fristen nicht innerhalb der in Artikel 19 festgelegten Fristen nicht abgefordert wurden,
verfallen zugunsten der Gesellschaft.
11583
Art. 14. Anlageberatung und Verwaltung
Für die Anlage des Gesellschaftsvermögens ist der Verwaltungsrat verantwortlich. Für die tägliche Umsetzung der
Anlagepolitik kann der Verwaltungsrat einen oder mehrere Anlageberater benennen.
Art. 15. Die Depotbank
a) Depotbank ist die DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A. Sie ist eine Aktiengesellschaft nach Luxemburger Recht
und betreibt Bankgeschäfte. Die Funktion der Depotbank richtet sich nach dem Gesetz und der Satzung. Sie handelt im
Interesse der Anteilinhaber.
b) Die Depotbank sowie die Gesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit einer Frist
von drei Monaten zu kündigen. Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Gesellschaft mit Genehmigung der
zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als
Depotbank übernimmt; bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren
Pflichten und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.
c) Alle Wertpapiere und anderen Vermögenswerte der Gesellschaft werden von der Depotbank in separaten
gesperrten Konten und Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen der Satzung verfügt
werden darf. Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Gesellschaft andere Banken
mit der Verwahrung von Wertpapieren der Gesellschaft beauftragen.
d) Die Depotbank überwacht die Anteilwertermittlung. Sie trägt auch dafür Sorge, daß die durch die Fremdkapital und
Kreditaufnahmen bedingten Zahlungen nach Anweisung durch die Gesellschaft termingerecht erfolgen.
e) Die Depotbank entnimmt das ihr zustehende Entgelt den gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Gesell-
schaft. Die sonstigen zu Lasten der Gesellschaft zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.
f) Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
(1) Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Gesellschaft, Anlageberater oder eine frühere Depotbank geltend zu
machen;
(2) gegen Vollstreckungsmaßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Gesell-
schaftsvermögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Gesellschaftsvermögen nicht haftet.
Art. 16. Kosten
a) Die Beratungsgesellschaft erhält aus dem Gesellschaftsvermögen ein Entgelt von 0,4 % p.a. auf das Netto-Gesell-
schaftsvermögen auf Basis des monatlich ermittelten Anteilwertes. Sie erhält darüber hinaus eine erfolgsbezogene
Vergütung in Höhe von 35% des Mehrertrages der Gesellschaft im Vergleich zum 3 Monats-Euribor erhöht um jeweils
100 Basispunkte. Sofern der Anteilwert zu einem Quartalsende den Referenzindex nicht erreicht, erhält die Gesellschaft
im darauffolgenden Quartal eine erfolgsbezogene Vergütung nur dann, wenn der Anteilwert den in diesem Quartal
erreichten Stand des Vergleichsindex zuzüglich der Underperformance übersteigt. Eine erfolgsbezogene Vergütung kann
erst dann wieder verdient werden, wenn die einmal erzielte Underperformance in den Folgequartalen wieder aufgeholt
wird und der dann geltende Referenzindex übertroffen wird. Die Verpflichtung, eine entstandene Underperformance
aufzuholen, ist auf das jeweilige Geschäftsjahr der Gesellschaft beschränkt.
b) Die Depotbank erhält aus dem Gesellschaftsvermögen:
(1) ein Entgelt in Hohe von 0,1% p.a. auf das Netto-Gesellschaftsvermögen auf Basis des monatlich ermittelten Anteil-
wertes;
(2) bankübliche Bearbeitungsgebühren für Wertpapiertransaktionen für Rechnung der Gesellschaft.
c) Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt zum Ende jeden Quartals. Sämtliche Kosten werden zunächst dem
laufenden Einkommen und den Kapitalgewinnen sowie zuletzt dem Gesellschaftsvermögen angerechnet.
d) Die Gesellschaft kann neben den Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Wertpa-
pieren mit folgenden Kosten belastet werden:
(1) Die Vergütung für die Mitglieder des Verwaltungsrats. Die Vergütung wird vom Verwaltungsrat festgelegt;
(2) Steuern, die auf das Gesellschaftsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten der Gesellschaft
erhoben werden;
(3) Kosten für Rechtsberatung, die der Gesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse der Anteil-
inhaber handeln;
(4) Kosten der Wirtschaftsprüfer;
(5) sonstige Kosten der Anlage und Verwaltung des Gesellschaftsvermögens, insbesondere die Gründungskosten, die
sich auf circa 160.000,- Luxemburger Franken belaufen. Diese Kosten können über einen Zeitraum von maximal 5 Jahren
abgeschrieben werden.
Art. 17. Steuern
Das Gesellschaftsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg derzeit einer «taxe d’abonnement» von jährlich
0,01%, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Gesellschaftsvermögen. Die
Einnahmen aus der Anlage des Gesellschaftsvermögen werden in Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch
etwaigen Quellensteuern in Ländern unterliegen, in welchen das Gesellschaftsvermögen angelegt ist. Solche Quellen-
steuern sind nicht erstattungsfähig.
Die Ausgabe von Anteilen unterliegt keiner Steuer oder Gebühr außer der einmaligen Eintragungsgebühr für die
Gesellschaft von 50.000,- Luxemburger Franken.
Art. 18. Auflösung der Gesellschaft
a) Die Gesellschaft kann jederzeit durch die Gesellschafterversammlung aufgelöst werden.
b) Eine Auflösung der Gesellschaft wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Gesellschaft im
Mémorial und in Tageszeitungen veröffentlicht.
c) Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Auflösung der Gesellschaft führt, werden die Ausgabe neuer Anteile und die
Rücknahme von Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös nach Begleichung aller Verbindlich-
11584
keiten, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf Anweisung der von der Gesellschafterversammlung
ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber der Gesellschaft nach deren Anspruch verteilen. Nettoliquidations-
erlöse, die nicht zum Abschluß des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden sind, werden von der
Depotbank nach Abschluß des Liquidationsverfahrens für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des
Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort
angefordert werden.
Art. 19. Verjährung
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Gesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf Jahren nach
Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden.
Art. 20. Veröffentlichungen
a) Anteilwerte können bei der Depotbank und jeder Zahlstelle erfragt werden.
b) Die Gesellschaft erstellt einen geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetz-
lichen Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg. Ein erster ungeprüfter Zwischenbericht wird zum 30. Juni 2000
erscheinen. Der erste geprüfte Jahresbericht wird per 31. Dezember 2000 erstellt.
c) Prospekt, Satzung, Jahres- und Halbjahresbericht sowie Verträge mit Anlageberatern und Depotbank der Gesell-
schaft sind für die Anteilinhaber am Sitz der Depotbank und jeder Vertriebs- und Zahlstelle erhältlich.
Art. 21. Errichtung, Rechnungsjahr, Dauer
Die Gesellschaft wurde am 23. Februar 2000 auf unbestimmte Dauer errichtet. Ihr Rechnungsjahr endet jeweils zum
31. Dezember, erstmals am 31. Dezember 2000.
<i>Schätzung der Gründungskosteni>
Die Gründer schätzen die Kosten, Gebühren und jedwelche Auslagen, welche der Gesellschaft aus Anlaß gegenwär-
tiger Urkunden erwachsen, auf ungefähr 160.000,- Luxemburger Franken.
<i>Kapital - Kapitalzeichnungi>
Das Kapital beträgt zweiunddreissigtausend Euro (32.000,- EUR), eingeteilt in zweiunddreissig (32) Aktien ohne
Nennwert.
Die Aktien werden wie folgt gezeichnet:
1) DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A., vorgenannt, sechzehn Aktien ………………………………………………………………… 16
2) DWS INVESTMENT S.A., vorgenannt, sechzehn Aktien ……………………………………………………………………………………………… 16
Total: zweiunddreissig Aktien …………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 32
Sämtliche Aktien wurden voll in bar eingezahlt; demgemäss verfügt die Gesellschaft ab sofort über den Betrag von
zweiunddreissigtausend Euro (32.000,- EUR), wie dies dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.
<i>Erklärungi>
Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesell-
schaften vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.
<i>Ausserordentliche Generalversammlungi>
Sodann haben die Erschienenen sich zu einer außerordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich
als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefaßt, nachdem sie die
ordnungsgemässe Zusammensetzung dieser außerordentlichen Generalversammlung festgestellt haben:
1) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-1115 Luxemburg, 2, boulevard Konrad Adenauer.
2) Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder ist auf vier festgelegt.
3) Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt:
Verwaltungsratsvorsitzender:
a) Herr Udo Behrenwaldt, Geschäftsführer der DWS INVESTMENT, G.m.b.H., Frankfurt am Main,
b) Herr Oliver Behrens, Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS INVESTMENT S.A., Luxemburg,
c) Herr Axel G. Benkner, Geschäftsführer DWS INVESTMENT, G.m.b.H., Frankfurt am Main,
d) Herr Ernst Wilhelm Contzen, Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DEUTSCHE BANK LUXEM-
BOURG S.A., Luxemburg.
Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder enden mit der jährlichen Gesellschafterversammlung im Jahre 2006.
4) Zum Wirtschaftsprüfer wird ernannt:
KPMG Audit, mit Sitz in L-2520 Luxemburg, 31, allée Scheffer.
Das Mandat des Wirtschaftsprüfers endet mit der ordentlichen Generalversammlung im Jahre 2001.
5) Die Gesellschafterversammlung ermächtigt den Verwaltungsrat die laufende Geschäftsführung der Gesellschaft an
eines oder mehrere seiner Mitglieder zu übertragen.
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung an den Erschienenen, hat derselbe mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde
unterschrieben.
Gezeichnet: H. Jendryssik, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 23 février 2000, vol. 122S, fol. 73, case 5. – Reçu 50.000 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Für gleichlautende Ausfertigung, der Gesellschaft auf Begehr, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations, erteilt.
Luxemburg, den 28. Februar 2000.
F. Baden.
(12963/200/462) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 février 2000.
11585
PRO MAX, Fonds Commun de Placement.
—
Zusätzlich zu den Artikeln 1 bis 16 des allgemeinen Teils des Verwaltungsreglements gemäß Veröffentlichung im
Mémorial C vom 22. Juli 1992, 26. Oktober 1992, 22. Dezember 1992 und vom 30. September 1998 gelten für den Pro
Max mit Wirkung vom 23. Februar 2000 folgende Bestimmungen:
<i>Besonderer Teili>
Art. 17. Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung einer Rendite in Euro. Pro Max wird als gemischter Fonds vorwiegend
in verzinslichen Wertpapieren, Wandelanleihen, Genußscheinen und Aktien investieren. Maximal 50% des Fondsver-
mögens werden in Aktien angelegt. Der Fonds kann gemäß den in Artikel 4 Absätze 6, 7 und 11 des Verwaltungsregle-
ments geregelten Anlagegrenzen von den besonderen Möglichkeiten an den Märkten für Optionen und Finanztermin-
kontrakte Gebrauch machen. Das Fondsvermögen kann darüber hinaus in allen anderen zulässigen Vermögenswerten
angelegt werden.
Art. 18. Fondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis
1. Die Fondswährung ist der Euro.
2. Ausgabepreis ist der Anteilwert zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 5%. Er ist zahlbar unverzüglich nach
dem entsprechenden Bewertungstag. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die
in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen.
3. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
Art. 19. Anteile
Die Fondsanteile werden in Globalzertifikaten verbrieft. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.
Art. 20. Garantie
Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds Anteilwert-, Ausschüttungs- oder Wertentwicklungsgarantien geben.
Solche Garantien beinhalten für den Anleger die Zusicherung einer Mindesthöhe für Ausschüttungen aus den in einem
Geschäftsjahr erwirtschafteten Erträgen bzw. die Zusicherung einer Mindestwertentwicklung zu einem bestimmten
Stichtag bzw. die Zusicherung eines bestimmten Anteilwertes - zuzüglich etwaiger Ausschüttungen - zu einem
bestimmten Stichtag. Zur Inanspruchnahme der Garantie ist die Rückgabe der Anteile nicht erforderlich. Sollte die
garantierte Ausschüttung bzw. die garantierte Wertentwicklung bzw. der garantierte Anteilwert nicht erreicht werden,
wird die Verwaltungsgesellschaft den Differenzbetrag aus eigenen Mitteln in das Fondsvermögen einzahlen. Sofern
steuerliche Änderungen innerhalb des Garantiezeitraumes die Wertentwicklung des Fonds negativ beeinflussen,
ermäßigt sich die Garantie um den Betrag, den diese Differenz einschließlich entgangener markt- und laufzeitgerechter
Wiederanlage pro Anteil ausmacht. Einzelheiten zu den bestehenden Garantien können bei der Verwaltungsgesellschaft,
bei der Depotbank sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Sie finden außerdem Erwähnung in den Jahres- und
Halbjahresberichten des Fonds.
Art. 21. Kosten
1. Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen ein Entgelt von bis zu 1,0% p.a. auf das Netto-Fonds-
vermögen auf Basis des täglich ermittelten Anteilwertes. Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft aus dem
Sondervermögen eine erfolgsbezogene Vergütung in Höhe von bis zur Hälfte des Betrages erhalten, um den die Anteil-
wertentwicklung die Entwicklung einer Staatsanleihe mit einer dem jeweiligen Garantiezeitraum vergleichbaren
Restlaufzeit zuzüglich 100 Basispunkte abzüglich der in Absatz 1, Absatz 2 und Absatz 4 dieser Bestimmung genannten
Vergütungen übersteigt. Einzelheiten zu der jeweils geltenden Referenzobligation können bei der Verwaltungsgesell-
schaft, bei der Depotbank sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Die jeweilige Referenzobligation findet außerdem
Erwähnung in den Jahresberichten der Verwaltungsgesellschaft. Die erfolgsbezogene Vergütung wird wöchentlich
berechnet und jährlich abgerechnet.
2. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein Entgelt in Höhe von bis zu 0,1% p.a. auf das Netto-Fondsvermögen auf Basis des täglich ermittelten Anteil-
wertes;
b) eine Bearbeitungsgebühr von 0,125% des Betrages jeder Wertpapiertransaktion für Rechnung des Fonds (soweit
ihr dafür nicht bankübliche Gebühren zustehen).
3. Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt zum Monatsende. Sämtliche Kosten werden zunächst dem laufenden
Einkommen, dann den Kapitalgewinnen und zuletzt dem Fondsvermögen angerechnet.
4. Die Verwaltungsgesellschaft kann dem Fonds neben den Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der
Veräußerung von Wertpapieren folgende Kosten belasten:
a) Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
b) Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse
der Anteilinhaber dieses Fonds handeln;
c) Kosten der Wirtschaftsprüfer.
Art. 22. Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 31. Dezember, erstmals zum 31. Dezember 2000. Ein erster ungeprüfter
Zwischenbericht wird zum 30. Juni 2000, ein erster geprüfter Jahresbericht zum 31. Dezember 2000 erscheinen.
11586
Art. 23. Dauer des Fonds
Der Fonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet.
Luxemburg, den 23. Februar 2000.
DB INVESTMENT MANAGEMENT S.A.
DEUTSCHE BANK LUXEMBOURG S.A.
<i>Verwaltunggesellschaft Depotbanki>
Unterschriften
Unterschriften
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2000, vol. 534, fol. 20, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(13125/755/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 février 2000.
INDEPENDANCE ET EXPANSION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 34.354.
—
Le bilan au 30 juin 1999, enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 2000, vol. 532, fol. 76, case 7, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 janvier 2000.
<i>Pour INDEPENDANCE ET EXPANSION, S.à r.l.i>
BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
Société Anonyme
Signature
Signature
(05333/006/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
INVESTCORP CAPITAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.
R. C. Luxembourg B 70.221.
—
Par décision de l’assemblée générale extraordinaire du vendredi 7 janvier 2000:
- MAITLAND MANAGEMENT SERVICES S.A., 4
ème
étage, 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, est
nommée agent domiciliaire avec effet au 1
er
janvier 2000;
- le siège social est transféré au 4
ème
étage, 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg avec effet au 1
er
janvier 2000;
- les personnes suivantes sont nommées administrateurs, avec effet immédiat, en remplacement des administrateurs
démissionnaires:
1. Monsieur Phillip van der Westhuizen, Expert-Comptable, demeurant 67, avenue Grand-Duc Jean, L-8323 Olm,
Grand-Duché de Luxembourg.
2. Monsieur John B. Mills, «Consultant», demeurant 7, rue de la Libération, L-5969 Itzig, Grand-Duché de Luxem-
bourg.
3. Monsieur Rory C. Kerr, «Master of Laws», demeurant 16, rue de Luxembourg, L-8077 Bertrange, Grand-Duché de
Luxembourg.
Luxembourg, le 7 janvier 2000.
Pour extrait conforme
Signature
<i>Secrétaire de l’Assembléei>
Enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2000, vol. 532, fol. 89, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(05346/631/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LAB SERVICES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5366 Munsbach, Zone industrielle.
R. C. Luxembourg B 51.687.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le huit décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg sous
la dénomination de LAB SERVICES S.A., R.C. B N° 51.687, ayant son siège social à Munsbach, constituée suivant acte
reçu par Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 30 juin 1995, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations, N° 496 du 30 septembre 1995.
La séance est ouverte à quinze heures sous la présidence de Monsieur Bernard Moreau, directeur de société,
demeurant à 54, rue Principale, L-5241 Sandweiler.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Marc Prospert, Maître en droit, demeurant à Bertrange.
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Gillian Arcone, demeurant à 198, rue Principale, L-5366 Munsbach.
11587
Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les douze mille
cinq cents actions d’une valeur nominale de cent francs luxembourgeois chacune constituant l’intégralité du capital social
d’un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois sont dûment représentées à la présente assemblée qui en
conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à
l’ordre du jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de l’assemblée ayant consenti à se
réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.
Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires tous représentés et des membres du bureau restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.
II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Renonciation aux convocations légales.
2. Augmentation de capital et création de deux classes d’actions.
3. Modification correspondante des articles 5 et 27 des statuts de la Société.
4. Modification du droit de préemption de l’article 7 des statuts de la Société.
L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et reconnu qu’elle était régulièrement
constituée, a abordé l’ordre du jour et a pris, après délibération, à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Il est crée deux classes d’actions A et B.
Les actions de classe B donneront droit à un versement prioritaire en cas de liquidation de la Société, sous n’importe
quelle forme que ce soit, d’un montant de 32.999.000,- francs luxembourgeois. Ce montant est à augmenter de la
variation de l’indice semestriel des prix à la consommation, l’indice de base étant égal à 592,99.
Les 12.500 actions existantes sont affectées à la classe A.
<i>Deuxième résolutioni>
Le capital social de la Société est augmenté à concurrence de 1.000,- francs luxembourgeois pour le porter de son
montant actuel de 1.250.000,- francs luxembourgeois à 1.251.000,- francs luxembourgeois par la création et l’émission
de 10 actions nouvelles de classe B.
Les 10 actions nouvelles toutes de classe B ont été intégralement souscrites par la société MIPAT S.A., ayant son siège
social au 22, Dernier Sol, L-2543 Luxembourg,
ici représentée par Monsieur Bernard Moreau, préqualifié,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 1
er
décembre 1999.
Laquelle procuration, après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire restera annexée aux
présentes pour être enregistrée en même temps.
La réalité de la souscription a été prouvée au notaire instrumentaire par des justificatifs et toutes ces actions nouvelles
ont été entièrement libérées moyennant un apport en nature consistant en 110 actions d’une valeur nominale de
LUF 1.000,- chacune, et représentant 22% du capital émis de la société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois
LAB, LOCATIONS, ARCHIVES ET BUREAUX, S.à r.l., avec siège social à Munsbach, Zone industrielle.
En conformité avec les prescriptions des articles 26-1 et 32-1(5) de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, un rapport sur l’apport en nature ci-dessus décrit a été dressé en date du 29 novembre 1999 par G.E.F.,
GESTION, EXPERTISE ET FISCALITE, S.à r.l., réviseur d’entreprises à Luxembourg, lequel rapport restera annexé au
présent acte pour être enregistré en même temps.
Ce rapport conclut comme suit:
«Conclusion
Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n avons pas de réserves à formuler:
- sur la valeur des parts de LAB, LOCATIONS, ARCHIVES ET BUREAUX, S.à r.I. de LUF 33.000.000,-, faisant l’objet
de l’apport en nature qui correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre en contrepartie,
augmenté de la prime d’émission;
- et sur les actions LAB, LOCATIONS, ARCHIVES ET BUREAUX, S.à r.l. qui sont libres de tout engagement.».
Il résulte dudit rapport que la valeur de l’apport en nature est estimée à 33.000.000,- de francs luxembourgeois.
Le montant de 33.000.000,- de francs luxembourgeois est affecté pour 1.000,- francs luxembourgeois au capital social
de la Société et pour 32.999.000,- francs luxembourgeois à un compte de prime d’émission.
<i>Troisième résolutioni>
En conséquence des résolutions qui précédent, l’article 5, alinéa 1
er
des statuts de la Société est modifié pour avoir
désormais la teneur suivante:
«Art 5. Alinéa 1
er
. Le capital souscrit est fixé à un million deux cent cinquante et un mille (1.251.000,-) francs luxem-
bourgeois, représenté par douze mille cinq cents (12.500) actions de classe A et dix (10) actions de classe B d’une valeur
nominale de cent (100,-) francs luxembourgeois chacune.».
<i>Quatrième résolutioni>
En conséquence des résolutions qui précédent l’article 27 des statuts de la Société est modifié par ajout d’un nouvel
alinéa 3 lequel aura la teneur suivante:
«Art. 27. Nouvel alinéa 3. Les actions de classe B donneront droit à un versement prioritaire en cas de liquidation
de la Société, sous n’importe quelle forme que ce soit, d’un montant de 32.999.000,- francs luxembourgeois. Ce montant
est à augmenter de la variation de l’indice semestriel des prix à la consommation, l’indice de base étant égal à 592,99.»
11588
<i>Cinquième résolutioni>
Les modalités du droit de préemption des actions de la Société sont modifiées.
En conséquence l’article 7, alinéa 10 des statuts de la Société est modifié par ajout d’une nouvelle dernière phrase
laquelle aura la teneur suivante:
«Art. 7. Alinéa 10. Dernière phrase. Une cession d’actions à une société holding personnelle intégralement
détenue et contrôlée par un actionnaire de la Société n’est pas soumise au droit de préemption prévu par le présent
article 7.».
<i>Droit d’apporti>
Etant donné que la Société détient déjà 58% du capital social de la société à responsabilité limitée de droit luxem-
bourgeois LAB, LOCATIONS, ARCHIVES ET BUREAUX, S.à r.l., constituée dans l’Union Européenne, et que le présent
apport en nature consiste en 22% d’actions de cette même société, la Société se réfère à l’article 4-2 de la loi du 29
décembre 1971, qui prévoit une exemption du droit d’enregistrement dans un tel cas.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’assemblée s’est terminée à quinze heures
trente.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente
minute.
Signé: B. Moreau, M. Prospert, G. Arcone, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 1999, vol. 4CS, fol. 4, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 24 décembre 1999.
A. Schwachtgen.
(05360/230/104) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LAB SERVICES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5366 Munsbach, Zone industrielle.
R. C. Luxembourg B 51.687.
—
Statuts coordonnés suivant l’acte n° 1385 du 8 décembre 1999 déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 janvier 2000.
A. Schwachtgen.
(05361/230/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LAITIER MIKE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2167 Luxembourg, 1, rue des Muguets.
R. C. Luxembourg B 43.855.
—
DISSOLUTION
<i>Extraiti>
Il résulte d’un acte de dissolution reçu par Maître Norbert Muller, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en date
du 24 décembre 1999, numéro 1832 du répertoire, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 30 décembre 1999, vol. 856, fol. 23,
case 7, que la société à responsabilité limitée LAITIER MIKE, S.à r.l., avec siège social à Luxembourg-Weimershof,
constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire prédit en date du 27 avril 1993, publié au Mémorial, Recueil Spécial
C numéro 351 du 3 août 1993, au capital social de cinq cent mille francs,
a été dissoute avec effet rétroactif au 31 décembre 1998.
Les associés accordent pleine et entière décharge de leurs fonctions aux anciens gérants de la prédite société.
Les livres et documents de la société dissoute et liquidée resteront déposés et seront conservés pendant cinq ans au
moins au siège social de la société.
Esch-sur-Alzette, le 19 janvier 2000.
Pour extrait
N. Muller
<i>Le notairei>
(05362/224/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
KANNERBUTTEK DIBBENDAPP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Esch-sur-Alzette.
R. C. Luxembourg B 40.587.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2000, vol. 532, fol. 71, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 26 janvier 2000.
(05354/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
11589
KAREN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 42.499.
Constituée suivant acte reçu par Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 31
décembre 1992, publié au Mémorial C, numéro 138 du 31 mars 1993,
au capital social de six cent mille francs français (FRF 600.000,-) représenté par soixante (60) actions d’une valeur
nominale de dix mille francs français (FRF 10.000,-) chacune.
—
DISSOLUTION
<i>Extraiti>
Il résulte d’un acte reçu par Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 31 décembre
1999, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 6 janvier 2000, volume 856, folio 32, case 11,
que la société anonyme KAREN INVESTMENTS S.A., avec siège social à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur,
inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg section B numéro 42.499,
a été dissoute par décision de l’actionnaire unique, lequel a déclaré qu’il n’existe plus de passif et que la liquidation de
la société peut être considérée comme définitivement clôturée,
que les livres et documents de la société seront conservés à l’ancien siège social de la société, pendant cinq (5) ans.
Esch-sur-Alzette, le 25 janvier 2000.
Pour extrait conforme
F. Kesseler
(05355/219/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LEMANIK ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 44.870.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomi-
nation de LEMANIK ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., R.C. Numéro B 44.870 ayant son siège social à
Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 1
er
septembre 1993, publié au
Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 455 du 5 octobre 1993.
La séance est ouverte à onze heures quinze sous la présidence de Monsieur Jan Vanden Bussche, employé privé,
demeurant à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Bastien Collette, employé privé, demeurant à Manhay,
Belgique.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Jean-Pierre Gomez, employé privé, demeurant à Dippach.
Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les trois mille actions sans
désignation de valeur nominale, représentant l’intégralité du capital social de trois millions de francs luxembourgeois
sont dûment représentées à la présente Assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer
ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduits, tous les actionnaires repré-
sentés ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.
Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous présents ou représentés, restera annexée au
présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enre-
gistrement.
II.- Que l’ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:
1.- Modification du premier alinéa de l’article 8 des statuts pour changer la date de l’assemblée générale annuelle du
premier jeudi du mois d’octobre au premier lundi du mois d’avril.
2.- Modification de l’article 14 des statuts pour changer la fin de l’exercice social annuel du 31 mai au 31 décembre,
et pour la première fois au 31 décembre 1999.
3.- Election de Monsieur Carlo Sagramoso comme administrateur supplémentaire.
L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement
constituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’Assemblée Générale décide de modifier le premier alinéa de l’article 8 des statuts pour changer la date de
l’assemblée générale annuelle du premier jeudi du mois d’octobre au premier lundi du mois d’avril.
En conséquence, cet alinéa aura désormais la teneur suivante:
«Art. 8. 1
er
alinéa. L’Assemblée Générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit à Luxembourg, au siège
social de la Société ou en tout autre endroit désigné dans les convocations, le premier lundi du mois d’avril à 14.00
heures.»
<i>Deuxième résolutioni>
L’Assemblée Générale décide de modifier l’article 14 des statuts pour changer la fin de l’exercice social annuel du 31
mai au 31 décembre, et pour la première fois au 31 décembre 1999.
11590
En conséquence, l’article 14 des statuts aura désormais la teneur suivante:
«Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.».
<i>Troisième résolutioni>
L’Assemblée Générale nomme Monsieur Carlo Sagramoso, comme administrateur supplémentaire.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à onze heures
trente.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente
minute.
Signé: J. Vanden Bussche, B. Collette, J.-P. Gomez, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2000, vol. 122S, fol. 4, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 janvier 2000.
A. Schwachtgen.
(05363/230/60) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LEMANIK ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 44.870.
—
Statuts coordonnés suivant l’acte n° 1571 du 30 décembre 1999 déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 janvier 2000.
A. Schwachtgen.
(05364/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
INVIFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.
R. C. Luxembourg B 43.890.
—
Par décision de l’assemblée générale extraordinaire du jeudi 6 janvier 2000:
- MAITLAND MANAGEMENT SERVICES S.A., 4
ème
étage, 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, est
nommée agent domiciliaire avec effet au 1
er
janvier 2000;
- le siège social est transféré au 4
ème
étage, 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg avec effet au 1
er
janvier 2000;
- les démissions, avec effet immédiat, des administrateurs existants sont constatées.
- Décharge est accordée aux administrateurs démissionnaires pour les services rendus dans le cadre de leurs
fonctions.
- Les personnes suivantes sont nommées administrateurs, avec effet immédiat, en remplacement des administrateurs
démissionnaires:
1. Monsieur Phillip van der Westhuizen, Expert-Comptable, demeurant 67, avenue Grand-Duc Jean, L-8323 Olm,
Grand-Duché de Luxembourg.
2. Monsieur John B. Mills, «Consultant», demeurant 7, rue de la Libération, L-5969 Itzig, Grand-Duché de Luxem-
bourg.
3. Monsieur Rory C. Kerr, «Master of Laws», demeurant 16, rue de Luxembourg, L-8077 Bertrange, Grand-Duché de
Luxembourg.
Luxembourg, le 6 janvier 2000.
Pour extrait conforme
Signature
<i>Secrétaire de l’Assembléei>
Enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2000, vol. 532, fol. 89, case 3. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(05347/631/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
JENNEBIERG S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 56.860.
—
Les comptes annuels au 31 mars 1999, enregistrés à Luxembourg, le 25 janvier 2000, vol. 532, fol. 96, case 9, ont été
déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
PARIBAS LUXEMBOURG
Signatures
(05353/009/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
11591
LOFIN S.A., Société Anonyme,
(anc. LOFIN HOLDING S.A., Société Anonyme).
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 58.995.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente et un décembre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme LOFIN HOLDING S.A., avec
siège social à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg
section B numéro 58.995,
constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 24 avril 1997, publié au Mémorial C,
numéro 410 du 29 juillet 1997,
les statuts ont été modifiés aux termes d’actes reçus par Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven,
- en date du 3 juillet 1998, publié au Mémorial C, numéro 587 du 27 octobre 1998 et
- en date du 13 juillet 1998, publié au Mémorial C, numéro 791 du 29 octobre 1998.
La séance est ouverte à 9.45 heures sous la présidence de Monsieur Emile Dax, clerc de notaire, demeurant à
Garnich.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Agnese Fantauzzi-Monte, employée privée, demeurant à
Soleuvre.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Monsieur Daniel Cao, employé privé, demeurant à Esch-sur-Alzette.
Monsieur le Président expose ensuite:
1.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les deux cent
cinquante-sept mille deux cent quatre-vingt-six (257.286) actions d’une valeur nominale de deux cent cinquante francs
luxembourgeois (LUF 250,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social de soixante-quatre millions trois cent
vingt et un mille cinq cents francs luxembourgeois (LUF 64.321.500,-) sont dûment représentées à la présente
assemblée, qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les
points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de l’assemblée ayant
consenti à se réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.
Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent
procès-verbal avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.
2.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1) Transformation de la société anonyme holding en société de participations financières; suppression dans les Statuts
de toute référence à la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding;
2) Changement du libellé de l’objet social (article 3 des statuts) pour lui donner la teneur suivante:
La société a pour objet toutes prises de participations sous quelques formes que ce soit, dans des entreprises ou
sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport de toute
autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de valeurs mobilières de
toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi aux entreprises
auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la création, à la gestion,
à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, l’acqui-
sition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, de tous titres et
brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en valeur de ces affaires et
brevets, et plus généralement toutes opérations commerciales, financières ou mobilières se rattachant directement ou
indirectement à l’objet de la société ou susceptible de contribuer à son développement. La société pourra également et
accessoirement acheter, vendre, louer, gérer tout bien immobilier tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger;
3) Suppression du mot «holding» dans la dénomination et modification de l’article 1
er
des statuts y afférent.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de transformer la société anonyme holding en société de participations financières et de
supprimer dans les statuts toute mention à la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de changer l’objet social de la société, de sorte que l’article trois (3) des statuts a dorénavant la
teneur suivante:
«Art. 3. La société a pour objet toutes prises de participations sous quelques formes que ce soit, dans des entre-
prises ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport
de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de valeurs
mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi aux
entreprises auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la création,
à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute
origine, l’acquisition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, de
tous titres et brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en valeur de ces
affaires et brevets, et plus généralement toutes opérations commerciales, financières ou mobilières se rattachant direc-
tement ou indirectement à l’objet de la société ou susceptible de contribuer à son développement.
11592
La société pourra également et accessoirement acheter, vendre, louer, gérer tout bien immobilier tant au Grand-
Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide, suite à la première résolution, de supprimer le mot holding dans la dénomination de la société de
sorte que l’article premier (1
er
) des statuts a dorénavant la teneur suivante:
«Art. 1
er
. Il existe une société anonyme sous la dénomination de LOFIN S.A.».
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: E. Dax, A. Monte, D. Cao, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 janvier 2000, vol. 856, fol. 34, case 10. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, pour servir aux fins de publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 25 janvier 2000.
F. Kesseler.
(05368/219/82) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LOFIN S.A., Société Anonyme,
(anc. LOFIN HOLDING S.A., Société Anonyme).
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 58.995.
—
Statuts coordonnés, suite à une assemblée générale extraordinaire, reçu par Maître Francis Kesseler, notaire de
résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 31 décembre 1999, déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 25 janvier 2000.
F. Kesseler.
(05369/219/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LIPPERT TRANSPORTS INTERNATIONAUX, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.
Gesellschaftssitz: L-6776 Grevenmacher, Zone Industrielle Potaschberg, 5, an der Längten.
—
Im Jahre eintausendneunhundertneunundneunzig, den dreiundzwanzigsten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Christine Doerner, mit dem Amtswohnsitz in Bettemburg.
Sind erschienen:
1.- Die Aktiengesellschaft G.I.A. GLOBAL INVESTMENT ACTIVITY, mit Sitz in L-6633 Wasserbillig, 37, route de
Luxembourg;
hier vertreten durch Frau Tania Fernandes, Privatangestellte, zu Tetingen wohnend;
aufgrund einer Spezialvollmacht unter Privatunterschrift vom 17. Dezember 1999, welche Vollmacht ne varietur von
den Parteien und dem Notar unterzeichnet worden ist und gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigebogen bleibt um mit
derselben formalisiert zu werden.
2.- Die Aktiengesellschaft TSG TRANSPORT SERVICE GREVENMACHER mit Sitz in L-6776 Grevenmacher, Zone
Industrielle Potaschberg, 5, an den Längten;
hier vertreten durch zwei Verwaltungsratsmitgliedern, nämlich:
1.- Herrn Michael Hugo, zu D-54534 Bitburg wohnend.
2.- Herrn Michel Steffen, zu L-6745 Grevenmacher, 12, Kuschegaessel wohnend.
3.- Herr Udo Bell, zu D-54294 Trier, 51A, Kirchenstrasse, wohnend.
Welche Komparenten wie sie handeln erklärten dass der hiervor sub 1) Bezeichnete, alleiniger Gesellschafter ist der
Gesellschaft mit beschränkter Haftung LIPPERT TRANSPORTS INTERNATIONAUX, S.à r.l. mit Sitz in L-6776 Greven-
macher, Zone Industrielle Potaschberg, 5, an den Längten;
gegründet gemäss Urkunde aufgenommen durch den Notar Jean Seckler aus Junglinster, am 26. März 1993, veröf-
fentlicht im Mémorial C de 1993, Seite 15.634;
und umgeändert gemäss Urkunde aufgenommen durch den Notar Jean-Paul Hencks aus Luxemburg, am 5. Dezember
1997, veröffentlicht im Mémorial C de 1998, Seite 7.991;
Welche Komparenten sich zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammengefunden haben, und
einstimmig folgende Beschlüsse gefasst haben:
<i>Erster Beschlussi>
Die Aktiengesellschaft G.I.A. GLOBAL INVESTMENT ACTIVITY vertreten wie vorerwähnt erklärt andurch zu
übertragen an die anonyme Gesellschaft TSG TRANSPORT SERVICE GREVENMACHER S.A. vertreten wie vorerwähnt
eintausend Anteile (1.000,-) welche ihr zugehören an der Gesellschaft mit beschränkter Haftung LIPPERT TRANS-
PORTS INTERNATIONAUX, S.à r.l.
Diese Anteilsübertragung fand statt zum vereinbarten Preis von zweihunderttausend Deutsche Mark (DEM 200.000,-),
welchen Preis die anonyme Gesellschaft G.I.A. GLOBAL INVESTMENT ACTIVITY vertreten wie vorerwähnt bekennt
andurch erhalten zu haben worüber andurch Quittung und Titel für Auszahlung.
11593
<i>Zweiter und letzter Beschlussi>
Gemäss vorgenannter Anteilsübertragung erhält der Artikel 5 der Statuten folgenden Wortlaut:
«Art. 5. Das Gesellschaftskapital beträgt eine Million vierhunderttausend Franken (1.400.000,-), eingeteilt in
eintausend (1.000) Anteile zu je eintausendvierhundert Franken (1.400,-).
Die Anteile sind dem alleinigen Gesellschafter der Aktiengesellschaft TSG TRANSPORT SERVICE GREVENMACHER
S.A. mit Sitz in L-6776 Grevenmacher, 5, an den Längten zuerteilt.»
<i>Abschätzung der Kosteni>
Die Kosten die der Gesellschaft wegen gegenwärtiger Generalversammlung obliegen werden auf ungefähr fünfund-
zwanzigtausend Franken (25.000,-) abgeschätzt.
Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung an alle Erschienenen, alle dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vornamen, Stand und
Wohnort bekannt, haben alle gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.
Gezeichnet: T. Fernandes, M. Hugo, M. Steffen, U. Bell, C. Doerner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 29 décembre 1999, vol. 847, fol. 23, case 9. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations.
Bettembourg, le 21 janvier 2000.
C. Doerner.
(05366/209/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LIPPERT TRANSPORTS INTERNATIONAUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6776 Grevenmacher, Zone Industrielle Potaschberg, 5, an den Längten.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 25 janvier 2000.
C. Doerner.
(05367/209/7) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LES DEUX TIGRES S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 122, boulevard de la Pétrusse.
R. C. Luxembourg B 71.098.
—
Il résulte du procès-verbal de la Réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 16 juillet 1999 que les
membres du Conseil d’Administration ont, après délibération, à l’unanimité, délégué les pouvoirs de la gestion journa-
lière et la représentation de la société à:
- Monsieur Jean-Louis Larroque, Paris,
- Monsieur Marc Jones, Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 juillet 1999.
<i>Pour la sociétéi>
J. Delvaux
Enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 1999, vol. 531, fol. 33, case 5. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): J. Muller.
(05365/208/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
MA.LO S.A., Société Anonyme,
(anc. MA.LO S.A., Société Anonyme Holding).
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 48.326.
—
L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente et un décembre.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MA.LO S.A., avec siège social
à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg section B
numéro 48.326,
constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 29 juillet 1994, publié au Mémorial C,
numéro 469 du 19 novembre 1994,
les statuts ont été modifiés aux termes d’actes reçus par le notaire instrumentant
- en date du 11 décembre 1995, publié au Mémorial C, numéro 99 du 26 février 1996,
- en date du 31 juillet 1996, publié au Mémorial C, numéro 546 du 25 octobre 1996 et
- en date du 19 août 1996, publié au Mémorial C, numéro 596 du 18 novembre 1996.
La séance est ouverte à 10.00 heures sous la présidence de Monsieur Emile Dax, clerc de notaire, demeurant à
Garnich.
11594
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Agnese Fantauzzi-Monte, employée privée, demeurant à
Soleuvre.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Monsieur Daniel Cao, employé privé, demeurant à Esch-sur-Alzette.
Monsieur le Président expose ensuite:
1.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les cent quatre-
vingt-neuf mille six cents (189.600) actions d’une valeur nominale de deux cent cinquante francs luxembourgeois
(LUF 250,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social de quarante-sept millions quatre cent mille francs luxem-
bourgeois (LUF 47.400.000,-) sont dûment représentées à la présente assemblée, qui en conséquence est régulièrement
constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit,
sans convocations préalables, tous les membres de l’assemblée ayant consenti à se réunir sans autres formalités, après
avoir eu connaissance de l’ordre du jour.
Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent
procès-verbal avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.
2.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1) Transformation de la société anonyme holding en société de participations financières; suppression dans les Statuts
de toute référence à la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding;
2) Changement du libellé de l’objet social (article 3 des statuts) pour lui donner la teneur suivante:
La société a pour objet toutes prises de participations sous quelques formes que ce soit, dans des entreprises ou
sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport de toute
autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de valeurs mobilières de
toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi aux entreprises
auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la création, à la gestion,
à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, l’acqui-
sition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, de tous titres et
brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en valeur de ces affaires et
brevets, et plus généralement toutes opérations commerciales, financières ou mobilières se rattachant directement ou
indirectement à l’objet de la société ou susceptible de contribuer à son développement. La société pourra également et
accessoirement acheter, vendre, louer, gérer tout bien immobilier tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger;
3) Suppression du mot «holding» dans la dénomination et modification de l’article 1
er
des statuts y afférent.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide de transformer la société anonyme holding en société de participations financières et de
supprimer dans les statuts toute mention à la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée décide de changer l’objet social de la société, de sorte que l’article trois (3) des statuts a dorénavant la
teneur suivante:
«Art. 3. La société a pour objet toutes prises de participations sous quelques formes que ce soit, dans des entre-
prises ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport
de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de valeurs
mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi aux
entreprises auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la création,
à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute
origine, l’acquisition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, de
tous titres et brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en valeur de ces
affaires et brevets, et plus généralement toutes opérations commerciales, financières ou mobilières se rattachant direc-
tement ou indirectement à l’objet de la société ou susceptible de contribuer à son développement.
La société pourra également et accessoirement acheter, vendre, louer, gérer tout bien immobilier tant au Grand-
Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.»
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide, suite à la première résolution, de supprimer le mot holding dans la dénomination de la société de
sorte que l’article premier (1
er
) des statuts a dorénavant la teneur suivante:
«Art. 1
er
. Il existe une société anonyme sous la dénomination de MA.LO S.A.».
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: E. Dax, A. Monte, D. Cao, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 janvier 2000, vol. 856, fol. 34, case 11. – Reçu 500 francs.
<i>Le Receveur i>(signé): M. Ries.
Pour expédition conforme, délivrée à la société sur sa demande, pour servir aux fins de publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 25 janvier 2000.
F. Kesseler.
(05371/219/83) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
11595
MA.LO S.A., Société Anonyme,
(anc. MA.LO S.A., Société Anonyme Holding).
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 48.326.
—
Statuts coordonnés, suite à une assemblée générale extraordinaire, reçu par Maître Francis Kesseler, notaire de
résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 31 décembre 1999, déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Esch-sur-Alzette, le 25 janvier 2000.
F. Kesseler.
(05372/219/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
ISEO INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme,
(anc. GUMADE (HOLDING) S.A., Société Anonyme).
Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.
R. C. Luxembourg B 33.012.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2000, vol. 532, fol. 92, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
AFFECTATION DU RESULTAT
- Report à nouveau ……………………………………………………………………
XEU 13.444,99
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 17 janvier 2000.
Signature.
(05350/802/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LA COURONNE ROYALE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Pétange.
R. C. Luxembourg B 39.996.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2000, vol. 532, fol. 71, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 26 janvier 2000.
(05358/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LA NOUVELLE PARFUMERIE OSIRIS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 66.210.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2000, vol. 532, fol. 64, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 26 janvier 2000.
(05359/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
LUX-HYGIENE SERVICE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4502 Differdange, Carreau Thillenberg.
R. C. Luxembourg B 62.673.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2000, vol. 532, fol. 94, case 2, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 janvier 2000.
(05370/637/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
MAGIC HAIR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Rodange.
R. C. Luxembourg B 26.014.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2000, vol. 532, fol. 71, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 26 janvier 2000.
(05373/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
11596
MAHEK FINANCE S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1750 Luxembourg, 82, avenue Victor Hugo.
R. C. Luxembourg B 12.543.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2000, vol. 532, fol. 91, case 5, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(05374/553/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
MAISON JOSY JUCKEM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8069 Strassen, rue de l’Industrie.
R. C. Luxembourg B 27.342.
Constituée par-devant M
e
Gérard Lecuit, notaire de résidence à Mersch, en date du 26 janvier 1988, acte publié au
Mémorial C, n° 111 du 27 avril 1988, modifiée par-devant M
e
Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg,
en date du 19 décembre 1995, acte publié au Mémorial C, n° 131 du 15 mars 1996.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 14 janvier 2000, vol. 532, fol. 86, case 10, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour MAISON JOSY JUCKEM, S.à r.l.i>
KPMG EXPERTS COMPTABLES
Signature
(05375/537/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
MAISON PRINTZ JEAN-CHARLES S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 4.258.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2000, vol. 532, fol. 64, case 3, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 26 janvier 2000.
(05376/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
MAVILLA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: Pétange.
R. C. Luxembourg B 25.001.
—
Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2000, vol. 532, fol. 71, case 1, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pétange, le 26 janvier 2000.
(05377/000/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2000.
NEW MILLENNIUM, SICAV, Investment Company with Variable Share Capital.
Registered office: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 71.256.
—
The Shareholders are hereby notified that pursuant to the decision of the Board of Directors the modifications
hereafter will be effective as from the 1st of April 2000.
SUB-FUND
The Sub-funds NEW MILLENNIUM - EURO BONDS, NEW MILLENNIUM - EURO EQUITIES, NEW MILLENNIUM
- ITALIAN EQUITIES and NEW MILLENNIUM - GLOBAL EQUITIES will change their investment philosophy as follows:
<i>* i>NEW MILLENNIUM - EURO BONDS
The net assets of this sub-fund are invested in fixed income transferable securities such as bonds, whether with
fixed or floating interest rates, and convertible bonds issued mainly in Euro by issuers from «Euro-in» countries.
The valuation currency of this sub-fund ist the EURO.
* NEW MILLENNIUM - EURO EQUITIES
The net assets of this sub-fund are invested in variable income transferable securities such as shares, convertible
bonds and warrants on transferable securities issued mainly in Euro by companies from «Euro-in» countries. The
volatility inherent to the price of warrants must not be ignored and will directly influence the assets of this sub-
fund.
11597
The valuation currency of this sub-fund is the EURO.
* NEW MILLENNIUM - ITALIAN EQUITIES
The net assets of this sub-fund are invested in variable income transferable securities such as shares, convertible
bonds and warrants on transferable securities issued mainly by Italian companies. The volatility inherent to the
price of warrants must not be ignored and will directly influence the assets of this sub-fund.
The valuation currency of this sub-fund is the EURO.
* NEW MILLENNIUM - GLOBAL EQUITIES
The net assets of this sub-fund are invested in variable income transferable securities such as shares, convertible
bonds and warrants on transferable securities issued by issuers of any nationality and in any currency. The volatility
inherent to the price of warrants must not be ignored and will directly influence the assets of this sub-fund.
The valuation currency of this sub-fund is the US Dollar.
* NEW MILLENNIUM - HIGH TECH
The investment philosophy of this sub-fund remain unchanged.
As far as the NEW MILLENNIUM - HIGH TECH and the NEW MILLENNIUM - GLOBAL EQUITIES sub-funds are
concerned, potential investors must not ignore that these portfolios may invest in companies or issues of
companies from emerging countries and may be therefore exposed to a risk higher in these countries than in
industrialized countries. The portfolios may as well countain securities issued by newly created companies or
companies active in specific fast developping sectors. Traditionally, these countries’ economies and specific
markets are more volatile and their respective currencies have been through periods of important fluctuations.
Furthermore, beside the risks inherent to any investment in transferable securities, the investors must be aware
of political risks, changes in exchange control and in fiscal environment which could have a direct impact on the
value and liquid assets of these sub-funds’ portfolios.
<i>Commissionsi>
Concerning the sub-fund NEW MILLENNIUM - HIGH TECH, the annual percentage of the advisory fees will be
increased from 1.50% to 2% of the average net assets value of the sub-fund.
Furthermore, the advisory company will receive a performance fee calculated as follows:
«The fee will be based on the difference between the last computed net asset value per share as at the end of a
12-month period and the first computed net asset value per share as at the beginning of that 12-month period (the first
period having started on 1st of April 2000).
The fee shall be equal to 20% of the difference so determined multiplied by the average number of shares of the
respective sub-fund outstanding during that period and will be payable to the Advisor at the beginning of the following
period.
No performance fee shall be paid in the case the net asset value as at the end of the last period is lower than the
highest net asset value as at the end of any former period.»
<i>Subscriptions, Redemptions and Conversionsi>
The initial subscription period of the NEW MILLENNIUM - HIGH TECH sub-fund will be reduced and will be ended
on the 31st of March 2000. The shares subscribed shall be payable by the 3rd April, 2000 at the latest and the first net
asset value will be calculated on the 4th April, 2000.
In the case of a request for conversion, such conversion shall be executed on the valuation day, provided that the
request is notified to the Fund at the latest one day before the Valuation day at 16.00 (Luxembourg time).
<i>Information of Shareholdersi>
The first paragraph should be replaced as follows:
The net asset value of each sub-fund is available at the Registered Office of the Sicav and will be published in any
newspaper the Board of Directors deems appropriate.
For a period of one month, starting 1st March 2000 and ending on the 1st April, 2000, each shareholder will have the
possibility to ask the redemption, free of charge, of all or part of its shares in any sub-fund of the SICAV.
A copy of the prospectus of the Sicav is available without any commission at its Registered Office in luxembourg.
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
CITCO BANK NEDERLAND
Société Anonyme
19-21, boulevard du Prince Henri
12, Piazza Borromeo
L-1724 Luxembourg
I-20123 Milano
(01232/755/76)
<i>The Board of Directors.i>
SIBEMOL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 23.538.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>17 avril 2000 i>à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
11598
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
5. Divers
I (00245/795/16)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
TREMA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 23.537.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>17 avril 2000 i>à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
5. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant
6. Divers.
I (00272/795/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
HELEBA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 12.643.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>19 avril 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
5. Divers.
I (00273/795/16)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
INTERLEX S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 23.543.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>17 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
5. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
7. Divers.
I (00278/795/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
11599
ICA LUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 59.569.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>19 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
5. Divers.
I (00293/795/16)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
RIVIPRO S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 59.576.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>19 avril 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
6. Divers.
I (00301/795/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
PEKAN HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 47.671.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>19 avril 2000 i>à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du conseil d’administration et rapport du commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999
3. Ratification de la cooptation d’un administrateur
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire
5. Nomination d’un administrateur supplémentaire
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
7. Divers.
I (00445/795/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
GROTTAMAR IMMOBILIERE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 38.275.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>17 avril 2000 i>à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
11600
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Décharge spéciale aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour la période du 1
er
janvier 2000 au
jour de l’assemblée
6. Acceptation de la démission de tous les Administrateurs et du Commissaire aux Comptes et nomination de leurs
remplaçants
7. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
8. Divers.
I (00494/795/22)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
GENNAIO INVESTMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 49.057.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>17 avril 2000 i>à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999
3. Ratification de la cooptation de deux Administrateurs
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nominations statutaires
6. Divers.
I (00495/795/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
NORD EUROPEENNE D’INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 50.020.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>18 avril 2000 i>à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999
3. Ratification de la cooptation de deux Administrateurs
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nominations statutaires
6. Divers.
I (00496/795/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
ZIPPY S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 58.219.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>18 avril 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
6. Divers.
I (00497/795/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
11601
PUNTA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 11.241.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>19 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales
6. Divers.
I (00498/795/18)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
VAUBAN PROPERTIES S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 47.719.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>18 avril 2000 i>à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nomination d’un Administrateur supplémentaire
6. Divers.
I (00696/795/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
ELEKTRA FINANZIERUNG A.G., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 41.610.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>2 mai 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 29 février 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (00697/795/15)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
TRIANO INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 58.585.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>2 mai 2000 i>à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 1
er
mars 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (00698/795/15)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
11602
FUTUR S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 25.722.
—
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>2 mai 2000 i>à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
L’Assemblée Générale du 1
er
mars 2000 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum
prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
I (00699/795/15)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
SUPINVEST S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 57.211.
—
Messrs Shareholders are hereby convened to attend the
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
which will be held on <i>May 2, 2000 i>at 11.30 a.m. at the registered office, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxem-
bourg law on commercial companies of August 10, 1915.
The Annual General Meeting of March 1, 2000 could not deliberate in due form on this item of the agenda as the
quorum required by law was not attained.
I (00700/795/15)
<i>The Boards of Directors.i>
ATLANTA GROUP HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1330 Luxembourg, 2, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R. C. Luxembourg B 42.653.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>17 avril 2000 i>à 15.00 heures au siège de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1998 et au 31 décembre 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Divers.
I (00818/806/16)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
YASMIN REAL ESTATES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.
R. C. Luxembourg B 30.580.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>19 avril 2000 i>à 10.00 heures au siège de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Décision sur la continuation des activités de la société en relation avec l’article 100 de la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales.
6. Divers.
I (00819/806/18)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
11603
YAMBO S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.
R. C. Luxembourg B 31.949.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>18 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège de la société.
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 1998 et au 31 décembre 1999.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Réélections statutaires.
6. Divers.
I (00820/806/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
BR FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 27.709.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav BR FUND à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le mardi <i>18 avril 2000 i>à 16.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 1999
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires.
Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au
moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG S.A., à
Luxembourg.
Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-
tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (00967/755/22)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
TRANSCONTINENTAL INVESTMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 72.617.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le vendredi <i>21 avril 2000 i>à 11.00 heures à Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire, pour délibérer sur
l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire
2. Discussion et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Vote sur la décharge des administrateurs et du commissaire
4. Affectation du résultat
5. Nominations statutaires
6. Divers.
Tout actionnaire désirant être présent ou représenté à l’assemblée générale devra en aviser la société au moins cinq
jours francs avant l’assemblée.
Aucun quorum n’est requis pour la tenue de cette assemblée. Les décisions de l’assemblée seront prises à la majorité
simple des actionnaires présents ou représentés et votants.
I (00970/255/22)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
11604
SIOLA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 46.799.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le jeudi <i>27 avril 2000 i>à 16.00 heures à Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire, pour délibérer sur l’ordre
du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire
2. Discussion et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Vote sur la décharge des administrateurs et du commissaire
4. Affectation du résultat
5. Vote conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Divers.
Tout actionnaire désirant être présent ou représenté à l’assemblée générale devra en aviser la société au moins cinq
jours francs avant l’assemblée.
Aucun quorum n’est requis pour la tenue de cette assemblée. Les décisions de l’assemblée seront prises à la majorité
simple des actionnaires présents ou représentés et votants.
I (00971/255/22)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
DEVELOPMENT HOLDING COMPANY S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 11, boulevard Dr. Charles Marx.
R. C. Luxembourg B 39.044.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
des actionnaires qui se tiendra le <i>17 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège social à Luxembourg pour délibérer sur l’ordre
du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 1999
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915.
5. Divers.
I (00974/000/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
LIEB S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 61.451.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 avril 2000 i>à 15.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.
I (00975/029/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
11605
ORCHIS TRUST INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 42.314.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 avril 2000 i>à 9.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.
I (00976/029/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
PLEXUS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 42.356.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>17 avril 2000 i>à 11.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.
I (00977/029/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
GENFINANCE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 24.784.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 avril 2000 i>à 14.30 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers.
I (00978/029/20)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
11606
LOVEX INTERNATIONAL, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 22.744.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 avril 2000 i>à 15.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.
I (00979/029/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
LUSOFIN S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 47.018.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 avril 2000 i>à 14.30 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.
I (00980/029/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
MAB HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 47.140.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 avril 2000 i>à 15.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.
I (00981/029/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
N.G.E. S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 70.483.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, le <i>19 avril 2000 i>à 11.00 heures, pour délibérer
sur l’ordre du jour conçu comme suit:
11607
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.
I (00982/029/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
PRIMET (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 51.133.
—
Les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>19 avril 2000 i>à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-
saire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers.
I (00983/029/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
VININVEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.
R. C. Luxembourg B 18.011.
—
Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>19 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
a) rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 1999;
b) rapport du commissaire de Surveillance;
c) lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 1999;
d) affectation du résultat;
e) décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f) nomination statutaire;
g) conversion du capital en Euro;
h) divers.
I (00984/045/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
POONA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 39.117.
—
La première Assemblée Générale Extraordinaire convoquée pour le 29 mars 2000 à 11.30 heures n’ayant pas pu
délibérer sur les points de l’ordre du jour faute de quorum de présence,
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra le mercredi <i>10 mai 2000 i>à 11.30 heures au siège social avec pour
<i>Ordre du jour:i>
– Augmentation du capital de la société pour le porter de son montant actuel de BEF 7.000.000,- (sept millions de
Francs Belges) à BEF 10.000.000,- (dix millions de Francs Belges) par incorporation au capital de BEF 3.000.000,-
(trois millions de Francs Belges) qui seront prélevés sur les résultats reportés.
11608
– Les actions représentatives du capital seront réparties en deux catégories (A et B) jouissant des mêmes droits et
avantages:
* 700 (sept cents) actions qui correspondront aux 700 (sept cents) actions d’une valeur nominale de BEF 10.000,-
(dix mille) souscrites et libérées intégralement en numéraire à la constitution de la société, seront classées dans la
catégorie des actions A, et
* 300 (trois cents) actions qui correspondront aux autres actions créées suite à cette augmentation de capital par
incorporation partielle des résultats reportés, seront classées dans la catégorie des actions B.
Ces 300 actions nouvelles de catégorie B seront attribuées gratuitement aux actionnaires au prorata de leur parti-
cipation actuelle.
– Changement de la monnaie d’expression du capital social de la société de francs belges en euros avec effet au 1
er
janvier 2000 au cours de 1,- euro pour 40,3399 BEF, le nouveau capital de la société s’élevant à
€ 247.893,52.
– Augmentation du capital de la société pour le porter de son montant actuel de
€ 247.893,52 (deux cent quarante-
sept mille huit cent quatre-vingt-treize euros et cinquante deux centimes) à
€ 250.000,- (deux cent cinquante mille
euros) par incorporation partielle des réserves à concurrence de
€ 2.106,48 (deux mille cent six euros et
quarante-huit centimes) sans création ni émission d’actions nouvelles.
– Annulation des 700 actions existantes de catégorie A d’une valeur nominale de BEF 10.000,- chacune et des 300
autres actions existantes de catégorie B d’une valeur nominale de BEF 10.000,- et création de 1.000 actions libellées
en Euro et jouissant des mêmes droits et avantages que les actions annulées et réparties en deux catégories A et
B comme suit:
* 700 (sept cents) actions d’une valeur nominale de EUR 250,- (deux cent cinquante) classées dans la catégorie des
Actions A, et
* 300 (trois cents) actions d’une valeur nominale de EUR 250,- (deux cent cinquante) classées dans la catégorie des
actions B.
– Modification de l’article 3 des statuts en vue de l’adapter aux décisions prises.
Cette seconde Assemblée Générale Extraordinaire prendra les décisions quelle que soit la proportion de capital
représentée à l’Assemblée, les résolutions pour être valables devront réunir au moins deux tiers des voix des
actionnaires présents ou représentés.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (01071/755/46)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
DENEB HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 14.765.
—
Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le lundi <i>17 avril 2000 i>à 10.00 heures au siège social
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturant
le 31 décembre 1999.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1999 et affectation des résultats.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nomination statutaire.
5. Conversion eu EURO (loi du 10 décembre 1998)
autorisation au Conseil d’Administration
* de convertir en EURO le capital social
* au besoin, de procéder à une augmentation de capital
* d’adapter ou de supprimer la valeur nominale des actions
* en conséquence, d’adapter les statuts de la société
6. Divers.
I (01076/008/23)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
COM SELECTION, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 10A, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 57.507.
—
Nous vous prions de bien vouloir assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
des actionnaires (l’«Assemblée») qui se tiendra le jeudi <i>20 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège de la Société et qui aura
pour:
11609
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation du rapport du Conseil d’Administration pour l’exercice clos au 31 décembre 1999;
2. Présentation du rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 31 décembre 1999;
3. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 1999 et affectation du bénéfice de la Société;
4. Quitus aux Administrateurs pour l’accomplissement de leur mandat pour l’exercice clos au 31 décembre 1999;
5. Renouvellement du mandat des Administrateurs pour un terme d’un an venant à échéance à la prochaine
Assemblée;
6. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises pour un terme d’un an venant à échéance à la prochaine
Assemblée;
7. Divers.
Les Actionnaires sont informés que les points à l’ordre du jour de l’Assemblée ne requièrent aucun quorum et que
les décisions seront prises à la majorité simple des voix présentes ou représentées.
Le présent avis et un formulaire de procuration sont envoyés à tous les actionnaires nominatifs inscrits au 7 avril 2000.
Pour avoir le droit d’assister ou de se faire représenter à cette Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur
doivent avoir déposé leurs titres pour le 14 avril 2000 au siège de la Société, où des formulaires de procuration sont
disponibles.
Les propriétaires d’actions nominatives doivent dans le même délai, c’est-à-dire pour le 14 avril 2000, informer par
écrit (lettre ou procuration) le Conseil d’Administration de l’intention d’assister à l’Assemblée.
I (01099/755/28)
<i>Pour le Conseil d'Administration.i>
P.L.R. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.
R. C. Luxembourg B 52.791.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le lundi <i>17 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999;
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du Commissaire aux Comptes;
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leurs mandats;
4. Divers.
I (01129/000/15)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
CAPITAL @ WORK UMBRELLA FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 60.661.
—
Mesdames, Messieurs, nous avons l’honneur de vous inviter à
l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE
qui se tiendra le <i>17 avril 2000 i>à 15.00 heures au siège social de la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.,
69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du conseil d’administration et du réviseur d’entreprises;
2. Approbation de l’état des actifs nets et de l’état des variations des actifs nets pour l’exercice clôturé au 31
décembre 1999; affectation des résultats;
3. Décharge à donner au conseil d’administration;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.
Les actionnaires sont informés que les points à l’ordre du jour de l’assemblée générale ordinaire ne requièrent aucun
quorum et que les décisions seront prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés.
Les actionnaires au porteur désireux de participer à l’assemblée sont priés de déposer leurs actions au moins cinq
jours francs avant la date de l’assemblée auprès de la BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route
d’Esch, L-1470 Luxembourg.
I (01213/755/23)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
11610
SYMPHONIE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 16, allée Marconi.
R. C. Luxembourg B 15.591.
—
Messieurs les actionnaires sont convoqués en
ASSEMBLEE GENERALE
qui aura lieu le samedi <i>15 avril 2000 i>à 9.00 heures au siège social pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des Comptes Annuels au 31 décembre 1997, au 31 décembre 1998 et au 31 décembre 1999.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Décision relative à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
I (01214/504/17)
<i>Le Conseil d’Administration.i>
PUTNAM INTERNATIONAL FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 11.197.
—
Notice is hereby given that the
ANNUAL GENERAL MEETING
of Shareholders will be held at the registered office of the Company on <i>17 April 2000 i>at 3.00 p.m. with the following
agenda:
<i>Agenda:i>
1. Presentation of the reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the balance sheet and profit and loss accrual as of 31 December 1999.
3. Discharge of the Directors for the fiscal period ended 31 December 1999.
4. Ratification of the co-option of Mr Toshio Nagashima as a Director in replacement of Mr Takehiko Watanabe,
resolved on 23 August 1999.
5. Re-election of Messrs John R. Verani, Toshio Nagashima, John C. Talanian, Steven Spiegel, Alfred F. Brausch,
Randolph S. Petralia and Rafik Fischer as Directors for the ensuing year.
6. Any other business which may be properly brought before the Meeting.
The shareholders are advised that no quorum is required for the items of the agenda and that the decisions will be
taken at the simple majority of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy.
I (01233/755/23)
<i>By order of the Board of Directors.i>
SICAV PLACEURO, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1016 Luxembourg, 16, rue d’Epernay.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
le <i>11 avril 2000 i>à 10.00 heures au siège social de la société, pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation et approbation du rapport de gestion du conseil d’administration.
2. Présentation du rapport du réviseur.
3. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31 décembre
1999.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au réviseur.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
I (01253/000/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
SICAV EURO CONTINENTS, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1016 Luxembourg, 16, rue d’Epernay.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
le <i>11 avril 2000 i>à 15.00 heures au siège social de la société, pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:
11611
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation et approbation du rapport de gestion du conseil d’administration.
2. Présentation du rapport du réviseur.
3. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31 décembre
1999.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au réviseur.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
I (01254/000/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
IMMO-CROISSANCE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 28.872.
—
Messieurs, nous avons l’honneur de vous inviter à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
de notre société qui se tiendra le <i>13 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège social de la société pour délibérer sur l’ordre du
jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises.
2. Approbation de l’Etat des Actifs Nets et de l’Etat des Opérations au 31 décembre 1999; affectation du résultat;
3. Décharge à donner aux Administrateurs;
4. Nominations statutaires;
5. Nomination du Réviseur d’Entreprises et de l’Expert Immobilier Indépendant;
6. Autorisation à conférer au Conseil d’Administration, pour une durée ne dépassant pas dix-huit mois, de procéder
à l’acquisition d’actions propres sur tout marché organisé sur lequel les actions sont traitées et détermination des
modalités des acquisitions envisagées;
7. Divers.
Aucun quorum n’est requis pour les points à l’ordre du jour de l’assemblée générale annuelle et les décisions seront
prises à la majorité simple des actions présentes ou représentées à l’assemblée.
Pour être admis à l’assemblée, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs actions cinq jours
francs avant l’assemblée aux guichets des banques suivantes:
– BANQUE DEWAAY S.A.
Boulevard Anspach 1 bte 39
B-1000 Bruxelles;
– BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.
69, route d’Esch
L-1470 Luxembourg;
I (01255/584/31)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
REBRIFI S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 30.188.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>21 avril 2000 i>à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.
I (04558/660/16)
<i>Pour le Conseil d'Administration.i>
11612
COMAFI S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 4.731.
—
Mesdames et Messieurs les actionnaires de la société anonyme COMAFI S.A. sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le lundi <i>10 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du Prince
Henri.
<i>Ordre du jour:i>
1) Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2) Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1999.
3) Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4) Nominations statutaires.
5) Divers.
Pour assister à l’assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs titres au porteur cinq jours francs au moins
avant la date fixée pour l’assemblée au siège social, 9B, boulevard du Prince Henri à Luxembourg.
II (00618/000/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
ALPHA CONCEPT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.
R. C. Luxembourg B 62.093.
—
Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>7 avril 2000 i>à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
a) rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 1999;
b) rapport du Commissaire de Surveillance;
c) lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 1999;
d) affectation du résultat;
e) décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f) divers.
II (00745/045/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
POONA S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 39.117.
—
Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le lundi <i>10 avril 2000 i>à 11.00 heures au siège social, avec pour
<i>Ordre du jour:i>
– Rapport de gestion du Conseil d’Administration;
– Rapport du commissaire aux comptes;
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1999 et affectation des résultats;
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes.
Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq
jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00761/755/18)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
DAX INVESTMENTS S.A. HOLDING, Société Anonyme.
Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.
R. C. Luxembourg B 46.625.
—
Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra le <i>7 avril 2000 i>à 16.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:
11613
<i>Ordre du jour:i>
a) rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 1999;
b) rapport du Commissaire de Surveillance;
c) lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 1999;
d) affectation du résultat;
e) décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f) nominations statutaires;
g) divers.
II (00782/045/18)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
FAMHOLD, Société Anonyme Holding.
Registered office: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 64.315.
—
Messrs shareholders are hereby convened to attend the
ANNUAL GENERAL SHAREHOLDERS’ MEETING
which will be extraordinary held at the address of the registered office, on <i>April 10, 2000 i>at 10.00 o’clock with the
following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Submission of the annual accounts and of the reports of the board of directors and of the statutory auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the result as at December 31, 1998.
3. Discharge to the directors and to the statutory auditor.
4. Elections.
5. Miscellaneous.
II (00844/534/16)
<i>The board of directors.i>
INTERNATIONAL MEDICAL INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 61.686.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>7 avril 2000 i>à 13.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1999, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au
31 décembre 1999.
4. Conversion de la devise du capital de Lires Italiennes en Euros à partir de l’exercice social commençant le 1
er
janvier 2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.
5. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la loi sur les sociétés
commerciales.
6. Divers.
II (00851/005/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
IGICORP S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 44.277.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>7 avril 2000 i>à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1999, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au
31 décembre 1999.
4. Ratification de la cooptation d’un nouvel Administrateur et décharge à accorder à l’Administrateur sortant.
11614
5. Conversion de la devise du capital de Franc Français en Euro à partir de l’exercice social commençant le
1
er
janvier 2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.
6. Divers.
II (00904/005/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
SEMTEX HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 61.738.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>7 avril 2000 i>à 9.15 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1999, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au
31 décembre 1999.
4. Ratification de la cooptation d’un nouvel Administrateur et décharge à accorder à l’Administrateur sortant.
5. Conversion de la devise du capital de Franc Luxembourgeois en Euro à partir de l’exercice social commençant le
1
er
janvier 2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.
6. Divers.
II (00905/005/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
SOFIRES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R. C. Luxembourg B 44.290.
—
Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>7 avril 2000 i>à 12.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 1999, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au
31 décembre 1999.
4. Ratification de la cooptation d’un nouvel Administrateur et décharge à accorder à l’Administrateur sortant.
5. Conversion de la devise du capital de Franc Français en Euro à partir de l’exercice social commençant le
1
er
janvier 2000, conformément aux conditions d’application de la loi du 10 décembre 1998.
6. Divers.
II (00906/005/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
OLCESE FINANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 3, Place Dargent.
R. C. Luxembourg B 52.856.
—
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>7 avril 2000 i>à 15.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998 et 1999.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.
5. Divers.
II (00926/696/17)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
11615
PERDIGAO OVERSEAS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2018 Luxembourg, 19, rue Aldringen.
R. C. Luxembourg B 28.578.
—
Les Actionnaires de PERDIGAO OVERSEAS S.A. sont convoqués à
l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social de la société le vendredi <i>7 avril 2000 i>à 15.00 heures. L’ordre du jour sera le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Soumission et approbation des rapports des Administrateurs pour les exercices 1997 et 1998.
2. Soumission et approbation des rapports du Commissaire aux Comptes pour les exercices 1997 et 1998.
3. Soumission et approbation des comptes des exercices 1997 et 1998.
4. Affectation des résultats pour les exercices 1997 et 1998.
5. Décision à prendre sur la possible dissolution de la société conformément aux dispositions de l’article 100 de la
loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.
6. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
7. Divers.
II (01043/000/19)
<i>Le Conseil d'Administration.i>
E.T.C., EUROPEAN TELEVISION CONCEPT, Société Anonyme.
R. C. Luxembourg B 45.484.
—
Les actionnaires de la société anonyme de droit luxembourgeois E.T.C. sont priés d’assister à
l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra en date du vendredi <i>7 avril 2000 i>à 14.30 heures à l’ancien siège social, au 18, rue des Glacis, L-1628 Luxem-
bourg, afin d’y délibérer sur l’ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport des membres du Conseil d’Administration
2. Situation financière de la société
3. Discussion et mise au vote de la mise en liquidation de la société
4. Divers.
II (01074/292/15)
11616
S O M M A I R E
DWS FUNDS
JAEGER BOIS
VALUE STAR
PRO MAX
INDEPENDANCE ET EXPANSION
INVESTCORP CAPITAL S.A.
LAB SERVICES S.A.
LAB SERVICES S.A.
LAITIER MIKE
KANNERBUTTEK DIBBENDAPP
KAREN INVESTMENTS S.A.
LEMANIK ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.
LEMANIK ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A.
INVIFIN S.A.
JENNEBIERG S.A.
LOFIN S.A.
LOFIN S.A.
LIPPERT TRANSPORTS INTERNATIONAUX
LIPPERT TRANSPORTS INTERNATIONAUX
LES DEUX TIGRES S.A.
MA.LO S.A.
MA.LO S.A.
ISEO INTERNATIONAL HOLDING S.A.
LA COURONNE ROYALE
LA NOUVELLE PARFUMERIE OSIRIS
LUX-HYGIENE SERVICE S.A.
MAGIC HAIR
MAHEK FINANCE S.A.H.
MAISON JOSY JUCKEM
MAISON PRINTZ JEAN-CHARLES S.A.
MAVILLA
NEW MILLENNIUM
SIBEMOL S.A.
TREMA S.A.
HELEBA S.A.
INTERLEX S.A.
ICA LUX S.A.
RIVIPRO S.A.
PEKAN HOLDING S.A.
GROTTAMAR IMMOBILIERE HOLDING S.A.
GENNAIO INVESTMENT S.A.
NORD EUROPEENNE D’INVESTISSEMENT S.A.
ZIPPY S.A.
PUNTA S.A.
VAUBAN PROPERTIES S.A.
ELEKTRA FINANZIERUNG A.G.
TRIANO INVESTISSEMENTS S.A.
FUTUR S.A.
SUPINVEST S.A.
ATLANTA GROUP HOLDING S.A.
YASMIN REAL ESTATES S.A.
YAMBO S.A.
BR FUND
TRANSCONTINENTAL INVESTMENT S.A.
SIOLA S.A.
DEVELOPMENT HOLDING COMPANY S.A.
LIEB S.A.
ORCHIS TRUST INTERNATIONAL S.A.
PLEXUS S.A.
GENFINANCE LUXEMBOURG S.A.
LOVEX INTERNATIONAL
LUSOFIN S.A. HOLDING
MAB HOLDING S.A.
N.G.E. S.A.
PRIMET LUXEMBOURG S.A.
VININVEST S.A.
POONA S.A.
DENEB HOLDING S.A.
COM SELECTION
P.L.R. INTERNATIONAL S.A.
CAPITAL @ WORK UMBRELLA FUND
SYMPHONIE S.A.
PUTNAM INTERNATIONAL FUND
SICAV PLACEURO
SICAV EURO CONTINENTS
IMMO-CROISSANCE
REBRIFI S.A.
COMAFI S.A.
ALPHA CONCEPT S.A.
POONA S.A.
DAX INVESTMENTS S.A. HOLDING
FAMHOLD
INTERNATIONAL MEDICAL INVESTMENTS S.A.
IGICORP S.A.
SEMTEX HOLDING S.A.
SOFIRES S.A.
OLCESE FINANCE S.A.
PERDIGAO OVERSEAS S.A.
E.T.C.