32641

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 681

10 septembre 1999

S O M M A I R E

Alimenta Holding S.A., Luxembourg …………… page

32681

Aparfi S.A., Luxembourg …………………………………………………

32676

Ariana S.A., Luxembourg …………………………………………………

32680

ASIF, Agricultural-Shipping-Industrial-Finance Hol-

ding S.A., Luxembourg …………………………………………………

32674

Axiome de Re S.A., Senningerberg ……………………………

32675

Brent Li, S.à r.l., Esch-sur-Alzette ………………………………

32679

BSSI Global Income Trust ………………………………………………

32650

Cabochon S.A., Luxembourg …………………………………………

32687

Codinter S.A., Luxembourg ……………………………………………

32681

Dewaplus, Sicav, Luxembourg ………………………

32650

,

32660

Euromess S.A., Luxembourg …………………………………………

32684

European Holidays S.A., Luxembourg ………………………

32682

Everfin Holding S.A., Luxembourg ………………………………

32683

Financière Ako S.A., Luxembourg ………………………………

32686

Financière d’Oblomov S.A., Luxembourg ………………

32687

George V Investment Bond Fund, Fonds Commun

de Placement ………………………………………………………………………

32650

Industries, Loisirs, International Holding S.A., Lu-

xembourg ……………………………………………………………………………

32683

Internodium S.A., Luxembourg ……………………………………

32688

Maginvest S.A., Luxembourg …………………………………………

32687

NG Investissement S.A., Luxembourg ………………………

32684

PHF S.A., Garnich ………………………………………………………………

32676

Quebecor Printing S.A., Luxembourg ………

32646

,

32650

RO/RO-Lux S.A., Luxembourg ………………………

32660

,

32662

Royal & Sunalliance Global  Investment Portfolio,

Sicav, Luxembourg …………………………………………

32663

,

32665

Saima Avandero International S.A., Luxembourg

32662

Samot S.A., Luxembourg …………………………………………………

32662

Sapaci S.A.H., Luxembourg ……………………………………………

32685

Sarpa Investment S.A.H., Luxembourg ……………………

32683

Schaeffer Marketing, S.à r.l., Rodange ………………………

32666

Seraya S.A., Luxembourg …………………………………………………

32686

Sigmund S.A., Luxembourg ……………………………………………

32684

Socabel  (Groupe  Arbed)  S.e.n.c.,  Luxembourg

……………………………………………………………………………………

32665

,

32666

Société Anonyme Immobilière A.G., Luxembourg

32666

Société Commerciale de l’Airconditionnement et

du Chauffage S.A., Luxembourg ………………………………

32668

Société de Développement Technique et Industriel

S.A., Luxembourg ……………………………………………

32666

,

32668

Société de Participation Financière Italmobiliare

S.A., Luxembourg ……………………………………………………………

32669

Société Financière Saka S.A., Luxembourg ……………

32669

Société  Nationale  des Habitations à Bon Marché

S.A., Luxembourg ……………………………………………

32669

,

32670

Sogelux Fund, Sicav, Luxembourg ………………………………

32681

Sorbatim, S.à r.l., Mamer …………………………………………………

32671

Speck Lux, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………

32671

Stilina S.A., Luxembourg …………………………………………………

32670

Stur S.A., Luxembourg ………………………………………………………

32671

Sweety S.A., Luxembourg ………………………………

32672

,

32673

Taxander S.A., Luxembourg …………………………………………

32671

Tecnimont  Holding  Luxembourg  S.A.,  Luxem-

bourg ………………………………………………………………………………………

32674

Thomson Finance Holdings S.A., Luxembourg ……

32674

Thomson Finance S.A., Luxembourg …………………………

32674

Tradition S.A., Uebersyren………………………………………………

32671

Transneptune Holding S.A., Luxembourg ………………

32674

Tym Europe S.A., Luxembourg ……………………………………

32675

UBS (Lux) Bond, Sicav, Luxemburg ……………………………

32685

UBS (Lux) Equity, Sicav, Luxemburg …………………………

32686

Ukemi S.A., Luxembourg …………………………………………………

32675

Ultracalor Corp. S.A., Senningerberg ………………………

32675

Uncavasa Luxemburgo S.A., Luxembourg ………………

32676

Unzen S.A., Luxembourg …………………………………………………

32687

Valdora S.A., Luxembourg ………………………………………………

32680

Viking Fund, Sicav, Luxembourg …………………………………

32682

Wanklyn S.A., Luxembourg ……………………………………………

32685

Wilson Short Sea S.A., Luxembourg …………

32642

,

32646

Yecla Holding Company S.A., Luxembourg ……………

32680

WILSON SHORT SEA S.A., Société Anonyme,

(anc. JEBSENS S.A.).

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 34.483.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the thirtieth day of June.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Luxembourg).
Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of the société anonyme JEBSENS S.A., having its

registered office in L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt, incorporated by notarial deed of July 12, 1990, published
in the Mémorial C, number 40 of February 2, 1991, and registered in the Luxembourg Company Register under section
B number 34.483; the articles of incorporation of which were for the last time amended by deed of November 4, 1998,
published in the Mémorial C, number 14 of January 11, 1999.

The extraordinary general meeting is opened at 10.30 a.m. by Mr Marc Loesch, lawyer, residing in Luxembourg,

chairman.

The chairman appoints as secretary of the meeting Mr Johs Slethaug, financial manager, residing in Nyborg (Norway).
The meeting elects as scrutineer Mr Jean-Michel Schmit, lawyer, residing in Luxembourg.
The bureau of the meeting having thus been constituted, the chairman declares and requests the notary to state that: 
I) The agenda of the meeting is the following:
1. To resolve to reduce the Company’s corporate capital from its present amount of 8,355,348.- USD to an amount

of 0.- USD by absorption of losses in the amount of 8,355,348.- USD and by cancellation of all class A and class B shares
issued by the Company, such capital reduction being subject to the condition subsequent that the Company’s corporate
capital is increased to a minimum amount in USD equivalent to 1,250,000.- LUF.

2. To resolve to increase the Company’s corporate capital to a maximum amount of 4,177,674.- USD by the issue of

new class A and new class B shares with a par value of 2.- USD each, having the rights attached thereto as defined in the
Company’s articles of incorporation, except that the new class B shares shall be entitled to a new Preferred Dividend
which shall be two times higher than the existing Preferred Dividend (such as determined in the Company’s articles of
incorporation), such capital increase being subject to the condition precedent of the adoption by the Company’s
shareholders of the resolution to reduce the Company’s corporate capital from its present amount of 8,355,348.- USD
to an amount of 0.- USD by absorption of losses in the amount of 8,355,348.- USD and by cancellation of all class A and
class B shares issued by the Company.

3. If applicable, to resolve to acknowledge and to accept the subscription of the new class A and the new class B shares

for a subscription price of 2.- USD per share; in compliance with the legal and statutory preemption rights the existing
shareholders will be entitled to subscribe one new class A share, respectively one new class B share, for two class a
shares, respectively two class B shares, owned prior to the capital reduction, and any existing shareholder left with one
single class A share, respectively one single class B share, owned prior to the capital reduction, will be entitled to
subscribe one new class A share, respectively one new class B share, for that single class A share, respectively for that
single class B share, owned prior to the capital reduction.

4. If applicable, to resolve to amend article 3, paragraph 1, of the Company’s articles of incorporation so as to reflect

the amendment of the Company’s corporate capital.

5. If applicable, to resolve to amend article 3, paragraph 11, item (ii), first sentence, of the Company’s articles of

incorporation, so as to reflect the amendment of the fixed cumulative preferred dividend («Preferred Dividend») to
which the cumulative convertible preferred shares representing the class B shares shall be entitled; that sentence shall
forthwith read as follows: «ii) the cumulative convertible preferred shares shall be entitled to a fixed cumulative
preferred dividend («Preferred Dividend») of 2 Pounds Sterling per cumulative convertible preferred share per annum
payable at six monthly intervals in arrears, the first payment to be made in respect of the period from 1st July, 1999 to
31st December, 1999.»

6. To resolve to change the Company’s name from JEBSENS S.A. to WILSON SHORT SEA S.A. and to amend the

first article of the Company’s articles of incorporation in order to reflect that change of name. 

7. Miscellaneous.
II) The meeting has been duly convened by notices containing the agenda of the meeting sent to all the shareholders

by registered mail on June 11, 1999.

The receipts of the registered mail are deposited on the desk of the bureau of the meeting.
Ill) The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of their

shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies and by
the bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will also remain annexed to the present deed.

IV) It appears from the said attendance-list that out of the four million one hundred and seventy-seven thousand six

hundred and seventy-four (4,177,674) shares representing the total capital of eight million three hundred fifty-five
thousand three hundred forty-eight dollars of the United States (8,355,348.- USD), three million five hundred nineteen
thousand five hundred twenty-six (3,519,526) class A and hundred forty-nine thousand eight hundred seventy-two
(149,872) class B shares are present or represented at the meeting, which consequently is regularly constituted and may
validly deliberate on all the items on the agenda.

After deliberation, the meeting adopts each time unanimously the following resolutions:

32642

<i>First resolution

The general meeting resolves to reduce the Company’s corporate capital from its present amount of eight million

three hundred fifty-five thousand three hundred forty-eight dollars of the United States (8,355,348.- USD) to an amount
of zero dollar of the United States (0.- USD) by absorption of losses in the amount of eight million three hundred fifty-
five thousand three hundred forty-eight dollars of the United States (8,355,348.-USD) and by cancellation of all class A
and class B shares issued by the Company, such capital reduction being subject to the condition subsequent that the
Company’s corporate capital is increased to a minimum amount in USD equivalent to one million two hundred fifty
thousand Luxembourg francs (1,250,000.- LUF).

<i>Second resolution

The general meeting resolves to increase the Company’s corporate capital from the amount of zero dollar of the

United States (0.- USD) to an amount of three million three hundred sixty-three thousand two hundred sixty-six dollars
of the United States (3,363,266.- USD) by the issue of one million six hundred twelve thousand three hundred twenty-
two (1,612,322) new class A and sixty-nine thousand three hundred eleven (69,311) new class B shares with a par value
of 2.- USD each, having the rights attached thereto as defined in the Company’s articles of incorporation, except that
the new class B shares shall be entitled to a new Preferred Dividend which shall be two times higher than the existing
Preferred Dividend (such as determined in the Company’s articles of incorporation). 

<i>Third resolution

Thereupon, the following corporations and persons appear and declare to subscribe new shares as follows:
1) Mr Robin Q. Ramm, residing in Sevenoaks, Kent (United Kingdom), to hundred fifty (150) new class B shares;
2) ACTINOR SHORT SEA I AS, with registered office in Oslo (Norway), to one million six hundred twelve thousand

three hundred twenty-two (1,612,322) new class A shares and sixty-eight thousand eight hundred eighty-two (68,882)
new class B shares;

3) Mr Michael A. Elliott, residing in East Horsley, Surrey (United Kingdom), to seventy-seven (77) new class B shares;
4) Mr Stanley B.J. Hodge, residing in Greenock, Renfrewshire, Scotland (United Kingdom), to two (2) new class B

shares;

5) Mr Richard Miller, residing in London (United Kingdom), to fifty (50) new class B shares;
6) Mr Trevor I. Fenner, residing in London (United Kingdom), to fifty (50) new class B shares;
7) Mr James R. M. Ahlfeld, residing in Gourock, Renfrewshire, Scotland (United Kingdom), to hundred (100) new class

B shares.

The subscribers declare and all the shareholders present or represented at the meeting acknowledge that each new

share issued has been entirely paid in cash so that the Company has at its disposal the amount of three million three
hundred sixty-three thousand two hundred sixty-six dollars of the United States (3,363,266.- USD), proof of which has
been given to the undersigned notary, who expressly records this statement.

The general meeting then resolves to acknowledge and to accept the above subscriptions.

<i>Fourth resolution

The general meeting resolves to amend article 3, paragraph 1, of the Company’s articles of incorporation so as to

reflect the amendment of the Company’s corporate capital; that paragraph shall forthwith read as follows: 

«Art. 3. The corporate capital is set at three million three hundred sixty-three thousand two hundred sixty-six

dollars of the United States (3,363,266.- USD), represented by one million six hundred eighty-one thousand six hundred
thirty-three (1,681,633) shares having a par value of two dollars of the United States (2.- USD) each, divided into two
classes of shares A and B, class A being represented by ordinary shares and class B by cumulative convertible preferred
shares. The authorised capital is fixed at two hundred and fifty million dollars of the United States (250,000,000.- USD),
represented by one hundred and twenty-five million (125.000.000) shares having a par value of two dollars of the United
States (2.- USD) each, divided into two classes of shares A and B, class A being represented by ordinary shares and class
B by cumulative convertible preferred shares.» 

<i>Fifth resolution

The general meeting resolves to amend article 3, paragraph 11, item (ii), first sentence, of the Company’s articles of

incorporation, so as to reflect the amendment of the fixed cumulative preferred dividend («Preferred Dividend») to
which the cumulative convertible preferred shares representing the class B shares shall be entitled; that sentence shall
forthwith read as follows:

«ii) the cumulative convertible preferred shares shall be entitled to a fixed cumulative preferred dividend («Preferred

Dividend») of 2 Pounds Sterling per cumulative convertible preferred share per annum payable at six monthly intervals
in arrears, the first payment to be made in respect of the period from 1st July, 1999 to 31st December, 1999». 

<i>Sixth resolution

The general meeting resolves to change the Company’s name from JEBSENS S.A. to WILSON SHORT SEA S.A. and

to amend the first article of the Company’s articles of incorporation in order to reflect that change of name; the first
paragraph of that article shall forthwith read as follows:

«Art. 1. There exists a corporation (société anonyme) under the name of «WILSON SHORT SEA S.A.»

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the corporation as a result of

this document, are estimated at approximately one million five hundred thousand Luxembourg francs.

32643

<i>Valuation 

For the purpose of registration, the beforementioned capital increase is valued at LUF 131,425,505.- (one hundred

thirty-one million four hundred twenty-five thousand five hundred and five Luxembourg francs).

Nothing else being on the agenda, the meeting was closed at 11.00 a.m.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of any
differences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their surnames,

first names, civil status and residence, the said persons signed together with Us, the notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le trente juin. 
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme JEBSENS S.A., ayant son siége

social à L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt, constituée suivant acte du 12 juillet 1990, publié au Mémorial C,
numéro 40 du 2 février 1991, et enregistrée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la section B
numéro 34.483; les statuts de la société ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte du 4 novembre 1998, publié
au Mémorial C, numéro 14 du 11 janvier 1999.

L’assemblée générale extraordinaire est ouverte à 10.30 heures sous la présidence de Maître Marc Loesch, avocat,

demeurant à Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Johs Slethaug, financial manager, demeurant à Nyborg (Norvège).
L’assemblée choisit comme scrutateur Maître Jean-Michel Schmit, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
1) L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit: 
1. De décider de réduire le capital social de la Société de son montant actuel de 8.355.348,- USD à un montant de

0,- USD par absorption de pertes à hauteur de 8.355.348,- USD et par annulation de toutes les actions de la classe A et
de la classe B émises par la Société, cette réduction de capital étant soumise à la condition suspensive que le capital social
de la Société soit augmenté à un montant minimum en USD équivalent à 1.250.000,- LUF.

2. De décider d’augmenter le capital social de la Société à un montant maximum de 4.177.674,- USD par l’émission

de nouvelles actions de la classe A et de nouvelles actions de la classe B ayant une valeur nominale de 2,- USD chacune,
ayant les droits tels que définis dans les statuts de la Société, excepté que les nouvelles actions de la classe B ont droit
à un nouveau Dividende Préférentiel qui est deux fois supérieur au Dividende Préférentiel actuel (tel que défini dans les
statuts de la Société), cette augmentation de capital étant soumise à la condition résolutoire que les actionnaires de la
Société aient décidé de réduire le capital social de la Société de son montant actuel de 8.355.348,- USD à un montant
de 0,- USD par absorption de pertes à hauteur de 8.355.348- USD et par annulation de toutes les actions de la classe A
et de la classe B émises par la Société.

3. S’il y a lieu, de décider de reconnaître et d’accepter la souscription des nouvelles actions de classe A et des

nouvelles actions de la classe B pour un prix de souscription de 2,- USD par action; conformément aux droits préféren-
tiels de souscription légaux et statutaires les actionnaires présents auront le droit de souscrire une nouvelle action de
la classe A, ou une nouvelle action de la classe B respectivement, pour deux actions de la classe A, ou deux actions de
la classe B respectivement, dont ils étaient propriétaires avant la réduction de capital, et tout actionnaire présent se
retrouvant avec une seule action de la classe A, ou une seule action de la classe B respectivement, dont il était
propriétaire avant la réduction de capital, aura le droit de souscrire une nouvelle action de la classe A, ou une nouvelle
action de la classe B respectivement, pour cette seule action de la classe A, ou cette seule action de la classe B respec-
tivement, dont il était propriétaire avant la réduction de capital.

4. S’il y a lieu, de décider de modifier l’article 3, paragraphe 1, des statuts de la Société afin de refléter les modifica-

tions du capital social de la Société.

5. S’il y a lieu, de décider de modifier l’article 3, paragraphe 11, section (ii), premiére phrase, des statuts de la Société

afin de refléter les modifications du dividende fixe cumulatif préférentiel («Dividende Préférentiel») auquel les actions
préférentielles convertibles cumulatives qui représentent les actions de la classe B ont droit: «(ii) les actions préféren-
tielles convertibles cumulatives ont droit à un dividende fixe cumulatif préférentiel («Dividende Préférentiel») de 2 Livres
Sterling par action préférentielle convertible cumulative par an payable par arriérés par 6 mois d’intervalle, le premier
payement s’effectuant pour la période allant du 1

er

juillet 1999 au 31 décembre 1999.»

6. De décider de modifier la dénomination sociale de la Société de JEBSENS S.A. à WILSON SHORT SEA S.A. et de

modifier le premier article des statuts de la société afin de refléter ce changement de la dénomination sociale. 

7. Divers
II) La présente assemblée a été dûment convoquée par lettres recommandées indiquant ordre du jour envoyées à

tous les actionnaires, le 11 juin 1999.

Les récépissés des lettres recommandées sont remis au bureau de l’assemblée.
III) Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires ou leurs mandataires et par les membres
du bureau de l’assemblée, sera annexée au présent acte pour être soumise à l’enregistrement en même temps.

Les pouvoirs des actionnaires représentés, signés ne varietur par les personnes présentes et le notaire instrumen-

taire, resteront également annexés au présent acte.

32644

IV) Il résulte de ladite liste de présence que des quatre millions cent soixante-dix-sept mille six cent soixante-quatorze

(4.177.674) actions représentant l’intégralité du capital social de huit millions trois cent cinquante-cinq mille trois cent
quarante-huit dollars américains (8.355.348,- USD), trois millions cinq cent dix-neuf mille cinq cent vingt-six (3.519.526)
actions de la classe A et de cent quarante-neuf mille huit cent soixante-douze (149.872) actions de la classe B sont
présentes ou représentées à cette assemblée, laquelle est dés lors régulièrement constituée et peut valablement
délibérer sur son ordre du jour.

Après délibération, l’assemblée prend, chaque fois à l’unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide de réduire le capital social de la Société de son montant actuel de huit millions trois cent

cinquante-cinq mille trois cent quarante-huit dollars américains (8.355.348,- USD) à un montant de zéro dollar américain
(0,- USD) par absorption de pertes à hauteur de huit millions trois cent cinquante-cinq mille trois cent quarante-huit
dollars américains (8.355.348,- USD) et par annulation de toutes les actions de la classe A et de la classe B émises par la
Société, cette réduction de capital étant soumise à la condition suspensive que le capital social de la Société soit
augmenté à un montant minimum en USD équivalent à un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois
(1.250.000,- LUF).

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social de la Société du montant de zéro dollar américain (0,- USD)

à un montant de trois millions trois cent soixante-trois mille deux cent soixante-six dollars américains (3.363.266,- USD)
par l’émission d’un million six cent douze mille trois cent vingt-deux (1.612.322) nouvelles actions de la classe A et de
soixante-neuf mille trois cent onze (69.311) nouvelles actions de la classe B ayant une valeur nominale de deux dollars
américains (2,- USD) chacune, ayant les droits tels que définis dans les statuts de la Société, excepté que les nouvelles
actions de la classe B ont droit à un nouveau Dividende Préférentiel qui est deux fois supérieur au Dividende Préférentiel
actuel (tel que défini dans les statuts de la Société). 

<i>Troisième résolution

Sur ce, les sociétés et personnes suivantes se présentent et déclarent souscrire les nouvelles actions comme suit:
1) Monsieur Robin Q. Ramm, demeurant à Sevenoaks, Kent (Royaume-Uni), à concurrence de cent cinquante (150)

nouvelles actions de la classe B.

2) ACTINOR SHORT SEA I AS, avec siège social à Oslo (Norvège), à concurrence d’un million six cent douze mille

trois cent vingt-deux (1.612.322) nouvelles actions de la classe A et soixante-huit mille huit cent quatre-vingt-deux
(68.882) nouvelles actions de la classe B.

3) Monsieur Michael A. Elliott, demeurant à East Horsley, Surrey (Royaume-Uni), à concurrence de soixante-dix-sept

(77) nouvelles actions de la classe B.

4) Monsieur Stanley B.J. Hodge, demeurant à Greenock, Renfrewshire, Scotland (Royaume-Uni), à concurrence de

deux (2) nouvelles actions de la classe B.

5) Monsieur Richard Miller, demeurant à Londres (Royaume-Uni), à concurrence de cinquante (50) nouvelles actions

de la classe B.

6) Monsieur Trevor I. Fenner, demeurant à Londres (Royaume-Uni), à concurrence de cinquante (50) nouvelles

actions de la classe B.

7) Monsieur James R. M. Ahlfeld, demeurant à Gourock, Renfrewshire, Scotland (Royaume-Uni), à concurrence de

cent (100) nouvelles actions de la classe B.

Les souscripteurs déclarent et tous les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée reconnaissent que chacune

des actions nouvellement émises a été intégralement libérée en espèce de sorte que la somme de trois millions trois
cent soixante-trois mille deux cent soixante-six dollars américains (3.363.266,- USD) se trouve à la libre disposition de
la Société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

L’assemblée générale décide ensuite de reconnaître et d’accepter ces souscriptions.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 3, paragraphe 1, des statuts de la Société afin de refléter la modifi-

cation du capital social de la Société; ce paragraphe sera dorénavant rédigé comme suit: 

«Art. 3. Le capital social est fixé à trois millions trois cent soixante-trois mille deux cent soixante-six dollars améri-

cains (3.363.266,- USD), représenté par un million six cent quatre-vingt-un mille six cent trente-trois (1.681.633) actions
d’une valeur nominale de deux dollars américains (2,- USD) chacune, réparties en deux classes d’actions A et B, la classe
d’actions A étant représentée par des actions ordinaires et la classe B par des actions préférentielles convertibles
cumulatives. Le capital autorisé est fixé à deux cent cinquante millions de dollars américains (250.000.000,- USD), repré-
senté par cent vingt-cinq millions (125.000.000) actions d’une valeur nominale de deux dollars américains (2,- USD)
chacune, réparties en deux classes d’actions A et B, la classe d’actions A étant représentée par des actions ordinaires et
la classe B par des actions préférentielles convertibles cumulatives.»

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 3, paragraphe 11, section (ii), première phrase, des statuts de la

Société afin de refléter les modifications du dividende fixe cumulatif préférentiel («Dividende Préférentiel») auquel les
actions préférentielles convertibles cumulatives qui représentent les actions de la classe B ont droit; cette phrase sera
dorénavant rédigée comme suit:

32645

«ii) les actions préférentielles convertibles cumulatives ont droit à un dividende fixe cumulatif préférentiel

(«Dividende Préférentiel») de 2 livres sterling par action préférentielle convertible cumulative par an payable par arriérés
par 6 mois d’intervalle, le premier paiement s’effectuant pour la période allant du 1

er

juillet 1999 au 31 décembre 1999.»

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale décide de modifier la dénomination sociale de la Société de JEBSENS S.A. à WILSON SHORT

SEA S.A. et de modifier le premier article des statuts de la société afin de refléter ce changement de la dénomination
sociale; le premier paragraphe de cet article sera dorénavant rédigé comme suit: 

«Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de WILSON SHORT SEA S.A.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont

estimés à un million cinq cent mille francs luxembourgeois. 

<i>Evaluation 

Pour les besoins de l’enregistrement, l’augmentation de capital social précitée est évaluée à LUF 131.425.505,- (cent

trente et un millions quatre cent vingt-cinq mille cinq cent cinq francs luxembourgeois).

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée à 11.00 heures.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, le texte étant suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes
comparants, en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et aprés lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Loesch, J. Slethaug, J.-M. Schmit, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 5 juillet 1999, vol. 843, fol. 16, case 9. – Reçu 1.314.255 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 7 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(31701/239/287)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

WILSON SHORT SEA S.A., Société Anonyme,

(anc. JEBSENS S.A.).

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 34.483.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(31702/239/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

QUEBECOR PRINTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 56, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 66.070.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf le quinze juin à 11.30 heures.
Par-devant Nous, Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la QUEBECOR PRINTING S.A., ayant son siège

social à L-2210 Luxembourg, 56, boulevard Napoléon I

er

, constituée suivant acte reçu par-devant Maître Alex Weber,

notaire de résidence à Bascharage, en date du 19 août 1998, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
n° 815 du 7 novembre 1998.

L’assemblée générale extraordinaire est ouverte sous la présidence de Maître Pierre Metzler, avocat, demeurant à

Luxembourg, qui désigne comme secrétaire Monsieur Louis Thomas, avocat, demeurant à Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Maître François Brouxel, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau étant ainsi formé dresse la liste de présence qui, après avoir été signée par les mandataires des actionnaires

représentés, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant, restera annexée au présent procès-verbal,
ensemble avec les procurations.

Le Président déclare et demande au notaire d’acter ce qui suit:
Conformément à la liste de présence, tous les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social de 150.000,-

USD (cent cinquante mille United States dollars) sont présents ou dûment représentés à la présente assemblée qui peut,
en conséquence, délibérer et décider valablement sur tous les points à l’ordre du jour, sans qu’il y ait eu des convoca-
tions préalables.

La présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:
1. Redénomination des actions existantes de la Société en actions ordinaires de la catégorie A.
2. Création d’actions Rachetables de la catégorie B aux conditions prescrites par l’article 49-8 de la loi du 10 août

1915.

32646

3. Ajout d’un alinéa à la suite du 4

ème

alinéa de l’article 5 des statuts de la Société ayant la teneur suivante:

«Les actions de la catégorie B sont des actions rachetables aux conditions prescrites par l’article 49-8 de la loi du 10

août 1915.

Un actionnaire qui désire que tout ou partie de ses actions de la catégorie B soient rachetées doit en faire une

demande par écrit («la demande de rachat») à l’adresse du conseil d’administration en indiquant le nombre d’actions qu’il
désire voir racheter.

Le conseil doit dans les trente jours qui suivent la demande de rachat examiner si la Société remplit toutes les condi-

tions légales pour racheter les actions offertes au rachat.

Si tel est le cas, le conseil doit en aviser endéans ce délai l’actionnaire requérant et lui indiquer le prix qu’il fixe comme

étant «la valeur de rachat».

Si toutes les conditions légales pour procéder au rachat ne sont pas remplies ou si le conseil estime pour des raisons

impérieuses que l’intérêt supérieur de la société commande de ne pas procéder au rachat, il doit en aviser endéans ce
délai l’actionnaire en précisant les raisons qui motivent son refus.

L’actionnaire requérant est tenu endéans les 15 jours à compter de la réception de la réponse positive de la Société

à sa demande de rachat d’aviser le conseil d’administration s’il désire procéder au rachat au prix fixé par le conseil
d’administration.

Si l’actionnaire décide de procéder au rachat, il doit remettre à la Société à son siège social, ensemble avec une confir-

mation écrite de procéder au rachat, le ou les certificat(s) d’actions, si de tels certificats ont été émis, établissant la
propriété des actions devant être rachetées, dûment endossées en vue de leur cession à la Société.

Le rachat est réputé avoir été effectué à la date à laquelle la Société a reçu la confirmation de rachat et le(s) certi-

ficat(s) s’il en existe («la date de rachat»). Tous les droits attachés aux actions rachetées par la Société sont suspendus
aussi longtemps que la Société détient ces actions.

La Société doit payer à l’actionnaire le prix de rachat des actions offertes au rachat dans les 30 jours qui suivent la

date de rachat.

Aux fins du présent article, la valeur de rachat sera fixée par le conseil d’administration selon une appréciation

souveraine.»

4. Suppression du capital autorisé de la société et des actuels alinéas 6 à 9 de l’article 5 des statuts de la société.
5. Ajout d’un alinéa supplémentaire à l’article 5 des statuts de la Société ayant la teneur suivante:
«Dans le cadre des présents statuts, le terme «action» quand il est utilisé sans référence aux actions d’une catégorie

particulière vise les actions des deux catégories d’actions existantes.»

6. Augmentation du capital social à concurrence de 444.264.600,- USD (quatre cent quarante-quatre millions deux

cent soixante-quatre mille six cents United States dollars) pour porter le capital ainsi de son montant actuel de 150.000,-
USD (cent cinquante mille United States dollars) à 444.414.600,- USD (quatre cent quarante-quatre millions quatre cent
quatorze mille six cents (United States dollars) par l’émission de 4.442.646 (quatre millions quatre cent quarante-deux
mille six cent quarante-six) actions nouvelles rachetables de la catégorie B d’une valeur nominale de 100,- USD (cent
United States dollars) chacune, ayant les mêmes droits et obligations que les actions ordinaires existantes.

7. Souscription et libération des 4.442.646 (quatre millions quatre cent quarante-deux mille six cent quarante-six)

actions nouvelles rachetables de la catégorie B par la société QPI FINANCIAL SERVICES, établie et ayant son siège social
en Irlande, Anderson House, 1, Harbour Master Place, International Financial Services Centre, Dublin 1, par l’apport de
l’intégralité de ses actifs et passifs d’une valeur de 813.253.853,- USD (huit cent treize millions deux cent cinquante-trois
mille huit cent cinquante-trois United States dollars).

Les nouvelles actions rachetables de la catégorie B seront émises avec une prime d’émission totale de 363.489.253,-

USD (trois cent soixante-trois millions quatre cent quatre-vingt-neuf mille deux cent cinquante-trois United States
dollars) et moyennant payement d’une soulte en espèces de 5.500.000,- USD (cinq millions cinq cent mille United States
dollars).

8. Modification de l’article 5 des statuts pour le mettre en concordance avec les résolutions qui précèdent.
9. Divers.
L’assemblée des actionnaires ayant approuvé les déclarations du Président et se considérant comme dûment

constituée et convoquée, a délibéré et pris par vote séparé et unanime les décisions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de renommer les actions existantes de la Société en actions ordinaires de la catégorie A.

<i>Seconde résolution 

L’assemblée décide de créer des actions Rachetables de la catégorie B aux conditions prescrites par l’article 49-8 de

la loi du 10 août 1915.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’ajouter un alinéa à la suite du 4

ème

alinéa de l’article 5 des statuts de la Société ayant la teneur

suivante:

«Les actions de la catégorie B sont des actions rachetables aux conditions prescrites par l’article 49-8 de la loi du

10 août 1915.

Un actionnaire qui désire que tout ou partie de ses actions de la catégorie B soient rachetées doit en faire une

demande par écrit («la demande de rachat») à l’adresse du conseil d’administration en indiquant le nombre d’actions qu’il
désire voir racheter.

Le conseil doit dans les trente jours qui suivent la demande de rachat examiner si la Société remplit toutes les condi-

tions légales pour racheter les actions offertes au rachat.

32647

Si tel est le cas, le conseil doit en aviser endéans ce délai l’actionnaire requérant et lui indiquer le prix qu’il fixe comme

étant «la valeur de rachat».

Si toutes les conditions légales pour procéder au rachat ne sont pas remplies ou si le conseil estime pour des raisons

impérieuses que l’intérêt supérieur de la société commande de ne pas procéder au rachat, il doit en aviser endéans ce
délai l’actionnaire en précisant les raisons qui motivent son refus.

L’actionnaire requérant est tenu endéans les 15 jours à compter de la réception de la réponse positive de la Société

à sa demande de rachat d’aviser le conseil d’administration s’il désire procéder au rachat au prix fixé par le conseil
d’administration.

Si l’actionnaire décide de procéder au rachat, il doit remettre à la Société à son siège social, ensemble avec une confir-

mation écrite de procéder au rachat, le ou les certificat(s) d’actions, si de tels certificats ont été émis, établissant la
propriété des actions devant être rachetées, dûment endossées en vue de leur cession à la Société.

Le rachat est réputé avoir été effectué à la date à laquelle la Société a reçu la confirmation de rachat et le(s) certi-

ficat(s) s’il en existe («la date de rachat»). Tous les droits attachés aux actions rachetées par la Société sont suspendus
aussi longtemps que la Société détient ces actions.

La Société doit payer à l’actionnaire le prix de rachat des actions offertes au rachat dans les 3o jours qui suivent la

date de rachat.

Aux fins du présent article, la valeur de rachat sera fixée par le conseil d’administration selon une appréciation

souveraine.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de supprimer le capital autorisé de la société et les actuels alinéas 6 à 9 de l’article 5 des statuts

de la société.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide d’ajouter un alinéa supplémentaire à l’article 5 des statuts de la Société ayant la teneur suivante:
«Dans le cadre des présents statuts, le terme «action» quand il est utilisé sans référence aux actions d’une catégorie

particulière vise les actions des deux catégories d’actions existantes.»

<i>Sixième résolution 

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de 444.264.600,- USD (quatre cent quarante-quatre

millions deux cent soixante-quatre mille six cents United States dollars) pour porter le capital ainsi de son montant
actuel de 150.000,- USD (cent cinquante mille United States dollars), représenté par 1.500 (mille cinq cents) actions
ordinaires de la catégorie A d’une valeur nominale de 100,- USD (cent United States dollars) chacune à 444.414.600,-
USD (quatre cent quarante-quatre millions quatre cent quatorze mille six cents United States dollars), représenté par
1.500 (mille cinq cents) actions ordinaires de la catégorie A et 4.442.646 (quatre millions quatre cent quarante-deux
mille six cent quarante-six) actions rachetables de la catégorie B, toutes d’une valeur nominale de 100,- USD (cent
United States dollars) chacune.

<i>Septième résolution

L’assemblée décide d’émettre 4.442.646 (quatre millions quatre cent quarante-deux mille six cent quarante-six)

actions nouvelles rachetables de la catégorie B d’une valeur nominale de 100,- USD (cent United States dollars) chacune,
ayant les mêmes droits et obligations que les actions existantes.

Les nouvelles actions sont émises avec une prime d’émission d’un montant total de 363.489.253,- USD (trois cent

soixante-trois millions quatre cent quatre-vingt-neuf mille deux cent cinquante-trois United States dollars) et moyennant
paiement d’une soulte en espèces de 5.500.000,- USD (cinq millions cinq cent mille United States dollars).

<i>Souscription et libération

Ensuite intervient Maître François Brouxel, prénommé, agissant en sa qualité de mandataire spécial de la société QPI

FINANCIAL SERVICES, établie et ayant son siège social en Irlande, Anderson House, 1, Harbour Master Place, Interna-
tional Financial Services Centre, Dublin 1,

en vertu d’une procuration sous seing privé délivrée le 15 juin 1999, laquelle restera, après avoir été signée ne varietur

par les comparants et le notaire instrumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Le comparant déclare souscrire au nom et pour le compte de ladite société QPI FINANCIAL SERVICES 4.442.646

(quatre millions quatre cent quarante-deux mille six cent quarante-six) actions nouvelles de la catégorie B et libérer
entièrement ces actions nouvelles par un apport en nature consistant en l’intégralité des actifs et passifs de la société
QPI FINANCIAL SERVICES en faveur de QUEBECOR PRINTING S.A.

Le comparant a exposé conformément aux dispositions de l’article 26-1 et de l’article 32-1 (5) de la loi sur les sociétés

commerciales, qu’un rapport d’évaluation a été établi par INTERAUDIT, S.à r.l., réviseur d’entreprises, établie et ayant
son siège social à Luxembourg, en date du 15 juin 1999, dans lequel les éléments d’actif et de passif ont été décrits.

La conclusion de ce rapport est la suivante:
«Sur base des vérifications effectuées, telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observations à formuler sur la

valeur de l’apport qui correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre en contrepartie,
augmenté de la prime d’émission et en tenant compte du payement de la soulte.»

Ce rapport restera, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant. annexé aux

présentes pour être formalisé avec elles.

Il résulte d’une convention de transfert de tous les actifs et passifs conclue en date du 14 juin 1999 par le souscripteur

et QUEBECOR PRINTING S.A. que l’intégralité des actifs et passifs de QPI FINANCIAL SERVICES a été transférée à la
Société moyennant l’émission de 4.442.646 (quatre millions quatre cent quarante-deux mille six cent quarante-six)
actions nouvelles rachetables de la catégorie B d’une valeur nominale de 100,- USD (cent United States dollars) chacune,

32648

ayant les mêmes droits et obligations que les actions existantes avec une prime d’émission d’un montant total de

363.489.253,- USD (trois cent soixante-trois millions quatre cent quatre-vingt-neuf mille deux cent cinquante-trois
United States dollars) et paiement d’une soulte en espèces de 5.500.000,- USD (cinq millions cinq cent mille United
States dollars).

La preuve du paiement au comptant de la soulte a été donnée au notaire.
Des copies certifiées conformes de cette convention resteront, après avoir été signées ne varietur par les comparants

et le notaire instrumentant, annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Sur quoi l’assemblée générale décide d’accepter ladite souscription et son paiement et d’attribuer à la société QPI

FINANCIAL SERVICES 4.442.646 (quatre millions quatre cent quarante-deux mille six cent quarante-six) actions
nouvelles rachetables de la catégorie B entièrement libérées.

<i>Huitième résolution 

L’assemblée générale décide, suite aux résolutions qui précèdent, de refondre l’article 5 des statuts, pour lui donner

la teneur suivante:

«Le capital souscrit de la société est fixé à 444.414.600,- USD (quatre cent quarante-quatre millions quatre cent

quatorze mille six cents United States dollars), représenté par 1.500 (mille cinq cents) actions ordinaires de la catégorie
A et 4.442.646 (quatre millions quatre cent quarante-deux mille six cent quarante-six) actions rachetables de la catégorie
B, toutes d’une valeur nominale de 100,- USD (cent United States dollars) chacune qui ont été entièrement libérées.

Les actions de la société peuvent être crées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Les actions de la catégorie B sont des actions rachetables aux conditions prescrites par l’article 49-8 de la loi du

10 août 1915.

Un actionnaire qui désire que tout ou partie de ses actions de la catégorie B soient rachetées doit en faire une

demande par écrit («la demande de rachat») à l’adresse du conseil d’administration en indiquant le nombre d’actions qu’il
désire voir racheter.

Le conseil doit dans les trente jours qui suivent la demande de rachat examiner si la Société remplit toutes les condi-

tions légales pour racheter les actions offertes au rachat.

Si tel est le cas, le conseil doit en aviser endéans ce délai l’actionnaire requérant et lui indiquer le prix qu’il fixe comme

étant «la valeur de rachat».

Si toutes les conditions légales pour procéder au rachat ne sont pas remplies ou si le conseil estime pour des raisons

impérieuses que l’intérêt supérieur de la société commande de ne pas procéder au rachat, il doit en aviser endéans ce
délai l’actionnaire en précisant les raisons qui motivent son refus.

L’actionnaire requérant est tenu endéans les 15 jours à compter de la réception de la réponse positive de la Société

à sa demande de rachat d’aviser le conseil d’administration s’il désire procéder au rachat au prix fixé par le conseil
d’administration.

Si l’actionnaire décide de procéder au rachat, il doit remettre à la Société à son siège social, ensemble avec une confir-

mation écrite de procéder au rachat, le ou les certificat(s) d’actions, si de tels certificats ont été émis, établissant la
propriété des actions devant être rachetées, dûment endossées en vue de leur cession à la Société.

Le rachat est réputé avoir été effectué à la date à laquelle la Société a reçu la confirmation de rachat et le(s) certi-

ficat(s) s’il en existe («la date de rachat»). Tous les droits attachés aux actions rachetées par la Société sont suspendus
aussi longtemps que la Société détient ces actions. La Société doit payer à l’actionnaire le prix de rachat des actions
offertes au rachat dans les 30 jours qui suivent la date de rachat.

Aux fins du présent article, la valeur de rachat sera fixée par le conseil d’administration selon une appréciation

souveraine.

Dans le cadre des présents statuts, le terme «action» quand il est utilisé sans référence aux actions d’une catégorie

particulière vise les actions des deux catégories d’actions existantes.»

<i>Frais

Dans la mesure où l’apport en nature a pour résultat que QUEBECOR PRINTING S.A. défient l’intégralité des actifs

et passifs de la société QPI FINANCIAL SERVICES, ayant son siège social et son établissement principal dans l’Union
Européenne, un tel apport entre dans le champ d’application de l’article 4-1 de la loi du 29 décembre 1971, qui prévoit
l’exemption du droit d’apport.

Le montant des frais, rémunérations et charges, incombant à la société en raison de la présente augmentation de

capital est estimé approximativement à la somme de trois cent mille francs luxembourgeois (300.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: P. Metzler, L. Thomas, F. Brouxel, G. Lecuit. 
Enregistré à Luxembourg, le 29 juin 1999, vol. 117S, fol. 68, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 5 juillet 1999.

G. Lecuit.

(31748/220/223)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32649

QUEBECOR PRINTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 56, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 66.070.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 5 juillet 1999.

G. Lecuit.

(31749/220/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

GEORGE V INVESTMENT BOND FUND, Fonds Commun de Placement.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

—

Il est porté à la connaissance des porteurs de parts que le Conseil d’Administration de C.E.P. MANAGEMENT S.A. a

décidé conformément à l’article 19 du règlement de gestion, compte tenu du niveau très bas des actifs nets du fonds
commun de placement GEORGE V INVESTMENT BOND FUND et de l’intérêt des derniers porteurs de parts qui
souhaitent allouer leurs capitaux vers d’autres placements, de mettre fin, avec effet à ce jour, à l’indivision du fonds
commun de placement, d’arrêter définitivement l’émission et le rachat des parts et de désigner C.E.P. MANAGEMENT
S.A. liquidateur.

La liquidation se fera sous forme d’une répartition en espèces.
Au cours de la liquidation du fonds, la garde des titres et les opérations prévues à l’article 17 du règlement de gestion

continuent à être assurés par la banque dépositaire.
(03776/755/14)

C.E.P. MANAGEMENT S.A.

BSSI GLOBAL INCOME TRUST,

(anc. BSI GLOBAL INCOME TRUST).

—

AMENDMENT TO THE MANAGEMENT REGULATIONS

Upon decision of BEAR STEARNS ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., acting as Management Company

to BSI GLOBAL INCOME TRUST (the «Fund»), the Management Regulations have been amended with effect from the
inception date of the Fund in a manner that:

– the reference to BSI GLOBAL INCOME TRUST in the articles 1 and 20 shall be replaced by a reference to BSSI

GLOBAL INCOME TRUST.

Luxembourg, 20th August, 1999.

BEAR STEARNS ASSET MANAGEMENT

THE INDUSTRIAL BANK OF JAPAN

(LUXEMBOURG) S.A.

(LUXEMBOURG) S.A.

<i>as Management Company

<i>as Custodian

Signature

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 25 août 1999, vol. 528, fol. 5, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(40386/260/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 août 1999.

DEWAPLUS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 22.784.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le quatre août.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société d’investissement à capital variable dénommée

DEWAPLUS, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 22.784,
ayant son siège social à Luxembourg, 18, boulevard Royal,

constituée par acte reçu par le notaire Francis Kesseler en date du 6 mai 1985, publié au Mémorial C, numéro 149 du

3 juin 1985.

Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire soussigné en

date du 30 décembre 1998, publié au Mémorial C, numéro 166 du 13 mars 1999.

L’assemblée est présidée par Monsieur Nico Thill, employé de banque, demeurant à Schrassig.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Tom Gutenkauf, employé de banque, demeurant à Mamer.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Nicole Uhl, employée de banque, demeurant à Thionville. 
Monsieur le Président requiert le Notaire d’acter ce qui suit: 
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour 

<i>Ordre du jour:

Refonte complète des statuts afin d’adopter la structure d’une SICAV à compartiments multiples et de donner

pouvoir au conseil d’administration de créer, de fermer et de fusionner des compartiments et de créer, à l’intérieur de
chaque compartiment, différentes classes d’actions.

32650

II.- Que les convocations contenant l’ordre du jour ont été faites, conformément à l’article 67 des lois coordonnées

sur les sociétés, par des annonces insérées dans:

1) le Luxemburger Wort des 3 et 19 juillet 1999; 
2) le Tageblatt des 3 et 19 juillet 1999;
3) au Mémorial C, numéro 508 du 3 juillet 1999 et numéro 554 du 19 juillet 1999;
4) l’Echo des 1

er

et 17 juillet 1999;

5) le Financieel-Economische Tijd du 1

er

et 17 juillet 1999; 

6) l’Agefi Luxembourg du 1

er

juillet 1999.

Les numéros justificatifs de ces publications sont déposés au bureau.
III.- Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre des actions

qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, laquelle, une fois signée par les actionnaires, les mandataires
des actionnaires représentés, les membres du bureau de l’assemblée et le notaire instrumentaire, restera annexée au
présent acte avec lequel elle sera soumise aux formalités de l’enregistrement.

IV.- Qu’une première assemblée générale extraordinaire ayant eu pour objet le même ordre du jour et réunie devant

le notaire soussigné en date du 24 juin 1999 n’a pu délibérer valablement, étant donné qu’il n’était représenté à cette
assemblée qu’un nombre d’actions inférieur à la moitié du capital social.

V.- Qu’il apparaît de la liste de présence que une (1) action sur les 636.576,726 actions en circulation, est présente ou

dûment représentée à la présente assemblée.

VI.- Qu’en conséquence, la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les

points portés à l’ordre du jour.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité la résolution suivante: 

<i>Résolution unique

L’assemblée des actionnaires décide de procéder à une refonte complète des statuts, afin d’adopter la structure d’une

SICAV à compartiments multiples et de donner pouvoir au conseil d’administration de créer, de fermer et de fusionner
des compartiments et de créer, à l’intérieur de chaque compartiment, différentes classes d’actions.

Les statuts de la société auront dorénavant la teneur suivante:

DEWAPLUS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 22.784.

—

Titre I

er

. - Dénomination - Siège social - Durée - Objet de la Société

Art 1

er

. Dénomination

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires par la suite, une société anonyme

fonctionnant sous la forme d’une société d’investissement à capital variable (SICAV) sous la dénomination DEWAPLUS. 

Art. 2. Siège social
Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. La Société peut établir, par simple

décision du conseil d’administration, des succursales ou des bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger. A l’intérieur de la commune de Luxembourg, le siège social peut être déplacé sur simple décision du conseil
d’administration.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire, de

nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège à l’étranger, jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

La déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes exécutifs

de la Société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante journalière. 

Art. 3. Durée
La Société est établie pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée générale statuant

comme en matière de modification des statuts. 

Art. 4. Objet
La Société a pour objet exclusif de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières variées, dans le but de

répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille.
La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au
développement de son but au sens le plus large dans le cadre de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de
placement collectif. 

Titre II. - Capital social - Caractéristiques des actions

Art. 5. Capital social - Compartiments d’actifs par catégories d’actions
Le capital social de la Société est représenté par des actions entièrement libérées sans mention de valeur et il sera à

tout moment égal à l’équivalent en euro de l’actif net total de la Société tel que défini à l’article 12 des présents statuts.
Le capital minimum de la société est à tout moment égal à l’équivalent en euro du minimum fixé par la réglementation
en vigueur, à savoir 50.000.000,- (cinquante millions) de francs luxembourgeois.

32651

Les actions à émettre conformément à l’article 8 des présents statuts peuvent relever, au choix du conseil d’adminis-

tration, de catégories différentes correspondant à des compartiments distincts de l’actif social. Le produit de toute
émission d’actions d’une catégorie déterminée sera investi en valeurs variées et autres avoirs dans le compartiment
d’actif correspondant à cette catégorie d’actions, suivant la politique d’investissement déterminée par le conseil d’admi-
nistration pour le compartiment donné, compte tenu des restrictions d’investissement prévues par la loi et la régle-
mentation et de celles adoptées par le conseil d’administration.

Le montant du capital social sera, à tout moment, égal à la valeur de l’actif net de tous les compartiments réunis. 

Art. 6. Classes d’actions
Le conseil d’administration peut décider, pour tout compartiment, de créer deux ou plusieurs classes d’actions dont

les avoirs seront généralement investis suivant la politique d’investissement spécifique du compartiment concerné, mais
où une structure spéciale de commission de vente et de rachat, une structure spéciale de commission de conseil ou de
gestion ou une politique de distribution différente sont appliquées (actions de distribution, actions de capitalisation).

Une action de distribution est une action qui confère en principe à son détenteur le droit de recevoir un dividende

en espèces.

Une action de capitalisation est une action qui ne confère pas en principe à son détenteur le droit de toucher un

dividende.

Les actions des différentes classes confèrent à leurs détenteurs les mêmes droits, notamment en ce qui concerne le

droit de vote aux assemblées générales d’actionnaires. 

Art. 7. Forme des actions
Toute action, quel que soit le compartiment et la classe dont elle relève, pourra être émise sous forme nominative

ou au porteur.

Les actions peuvent être émises en fractions d’actions, en titres unitaires ou être représentées par des certificats

représentatifs de plusieurs actions, dans des formes et coupures à déterminer par le conseil d’administration.

Si un actionnaire désire que plus d’un certificat nominatif soit émis pour ses actions, le coût de ces certificats

additionnels pourra être mis à sa charge.

Si un propriétaire d’actions au porteur demande l’échange de ses certificats contre des certificats de coupures

différentes, ou leur conversion en actions nominatives, le coût d’un tel échange pourra être mis à sa charge.

Les certificats d’actions seront signés par deux administrateurs. Les deux signatures pourront être soit manuscrites,

soit imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe. Toutefois, l’une des signatures pourra être apposée par une
personne déléguée à cet effet par le conseil d’administration; en ce cas, elle devra être manuscrite. La Société pourra
émettre des certificats provisoires dans les formes qui seront déterminées par le conseil d’administration.

Les actions ne sont émises que sur acceptation de la souscription et réception du prix conformément à l’article 8 des

présents statuts. A la suite de l’acceptation de la souscription et de la réception du prix, les actions souscrites sont attri-
buées au souscripteur.

Toutes les actions nominatives émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la

Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société; l’inscription doit indiquer le nom de
chaque propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions nominatives qu’il
détient et le montant payé sur chacune des actions. Tout transfert, entre vifs ou à cause de mort, d’actions nominatives
sera inscrit au registre des actions, pareille inscription devant être signée par un ou plusieurs directeurs ou fondés de
pouvoir de la Société, ou par une ou plusieurs autres personnes désignées à cet effet par le conseil d’administration.

Le transfert d’actions nominatives se fera par la remise à la Société des certificats représentant ces actions, ensemble

avec tous autres documents de transfert exigés par la Société, ou bien, s’il n’a pas été émis de certificats, par une décla-
ration de transfert écrite portée au registre des actions, datée et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par leurs
mandataires justifiant des pouvoirs requis.

Tout actionnaire désirant obtenir des certificats d’actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à laquelle

toutes les communications et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite également au
registre des actions.

Au cas où un actionnaire en nom ne fournit pas d’adresse à la Société, mention pourra en être faite au registre des

actions, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse qui sera fixée
par la Société, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment
faire changer l’adresse portée au registre des actions par une déclaration écrite envoyée à la Société à son siège social,
ou à telle autre adresse qui pourra être fixée par la Société.

Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat d’actions a été égaré ou détruit, un duplicata peut

être émis à sa demande aux conditions et garanties que la Société déterminera, notamment sous forme d’une assurance,
sans préjudice de toute autre forme de garantie que la Société pourra choisir. Dès l’émission du nouveau certificat sur
lequel sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura plus aucune valeur.

Les certificats d’actions endommagés peuvent être échangés par la Société.
Les certificats endommagés seront remis à la Société et annulés sur-le-champ.
La Société peut à son gré mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou du nouveau certificat ainsi que

toutes les dépenses justifiées encourues par la Société en relation avec l’émission et l’inscription au registre ou avec la
destruction de l’ancien certificat.

La Société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la Société aura le droit

de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant
propriétaire à son égard. 

32652

Art. 8. Emission des actions
A l’intérieur de chaque compartiment, le conseil d’administration est autorisé à tout moment et sans limitation à

émettre des actions supplémentaires, entièrement libérées, sans réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel
de souscription.

Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action offerte, quels que soient le compartiment et la

classe au titre desquels cette action est émise, sera égal à la valeur nette d’inventaire de cette action telle que cette
valeur est déterminée conformément à l’article 12 des présents statuts. Ce prix sera majoré de telles commissions que
les documents de vente de ces actions énonceront. Toute rémunération à des agents intervenant dans le placement des
actions sera comprise dans ces commissions. Le prix ainsi déterminé sera payable au plus tard cinq jours ouvrables après
la date à laquelle la valeur nette d’inventaire applicable aura été déterminée.

Le conseil d’administration peut déléguer à tout administrateur ou à tout directeur ou autre fondé de pouvoir de la

Société, dûment autorisé à cette fin, la charge d’accepter les souscriptions, rachats ou conversions, et de payer ou
recevoir en paiement le prix des actions nouvelles à émettre ou à racheter.

Toute souscription d’actions nouvelles doit, sous peine de nullité, être entièrement libérée et les actions émises

portent même jouissance que les actions existant le jour de l’émission. 

Art. 9. Rachat des actions
Chaque actionnaire a le droit de demander à tout moment à la Société qu’elle lui rachète tout ou partie des actions

qu’il détient.

Le prix de rachat d’une action, suivant le compartiment dont elle relève, sera égal à sa valeur nette d’inventaire, telle

que cette valeur est déterminée pour chaque classe d’actions, conformément à l’article 12 des présents statuts. Le prix
de rachat pourra être réduit de telles commissions de rachat que les documents de vente des actions énonceront.

En cas de demandes de rachat portant sur plus de 5 % des actions en circulation au titre d’un compartiment donné,

la Société se réserve le droit de traiter ces rachats au prix de rachat tel qu’il aura été déterminé après qu’elle ait pu
vendre les valeurs nécessaires dans les plus brefs délais et qu’elle ait pu disposer des produits de ces ventes. Les
demandes de rachat ainsi reportées seront traitées prioritairement à toutes les autres demandes de rachat présentées.
Toute demande de rachat doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la Société à Luxembourg ou
auprès d’une autre personne juridique mandatée pour le rachat des actions.

Le prix de rachat sera payé au plus tard cinq jours ouvrables après la date à laquelle la valeur nette d’inventaire appli-

cable aura été déterminée, ou à la date à laquelle les certificats d’actions ont été reçus par la Société, si cette date est
postérieure. Toute demande de rachat est irrévocable, sauf en cas de suspension du calcul de la valeur nette des actions.

La demande de rachat doit être accompagnée du ou des certificats d’actions en bonne et due forme et des pièces

nécessaires pour opérer leur transfert avant que le prix de rachat ne puisse être payé. Les actions rachetées par la
Société seront annulées. 

Art. 10. Conversion des actions
Chaque actionnaire a le droit de passer d’un compartiment ou d’une classe d’actions à un autre compartiment ou à

une autre classe d’actions et de demander la conversion des actions qu’il détient au titre d’un compartiment, ou classe
d’actions, donné en actions relevant d’un autre compartiment, ou classe d’actions.

La conversion se fait sur la base de la valeur nette d’inventaire respective des actions concernées, établie le même

jour d’évaluation.

Le conseil d’administration pourra décider d’attribuer des fractions d’actions produites par le passage ou de payer les

liquidités correspondant à ces fractions aux actionnaires ayant demandé la conversion.

Le conseil d’administration pourra fixer telles restrictions qu’il estimera nécessaires à la fréquence des conversions et

il pourra soumettre les conversions au paiement des frais dont il déterminera raisonnablement le montant.

Les actions, dont la conversion en d’autres actions a été effectuée, seront annulées.
Art. 11. Restrictions à la propriété des actions
La Société pourra restreindre ou mettre obstacle à la propriété d’actions de la Société pour toute personne physique

ou morale; elle pourra notamment interdire la propriété d’actions par des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique, ou
par tout actionnaire qui, sans cette restriction, détiendrait en propriété effective plus de dix pour cent des actions de la
Société (un «détenteur de dix pour cent»).

La Société pourra en outre édicter des restrictions qu’elle juge utiles, en vue d’assurer qu’aucune action de la Société

ne sera acquise ou détenue par:

(a) une personne en infraction avec les lois ou les exigences d’un quelconque pays, ou autorité gouvernementale ou
(b) toute personne dont la situation, de l’avis du conseil d’administration, pourra amener la Société à encourir des

charges d’impôt ou d’autres désavantages financiers qu’autrement elle n’aurait pas encourus.

A cet effet:
1. La Société pourra refuser l’émission d’actions et l’inscription du transfert d’actions lorsqu’il apparaît que cette

émission ou ce transfert aurait ou pourrait avoir pour conséquence d’attribuer la propriété de l’action à un ressortissant
des Etats-Unis d’Amérique ou à un détenteur de dix pour cent.

2. La Société pourra demander à toute personne figurant au registre des actionnaires, ou à toute autre personne qui

demande à faire inscrire un transfert d’actions, de lui fournir tous renseignements et certificats qu’elle estime néces-
saires, éventuellement appuyés d’une déclaration sous serment, en vue de déterminer si ces actions appartiennent ou
vont appartenir en propriété effective à des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique ou à un détenteur de dix pour
cent.

3. La Société pourra procéder au rachat forcé s’il apparaît qu’un ressortissant des Etats-Unis d’Amérique, soit seul,

soit ensemble avec d’autres personnes, est le propriétaire d’actions de la Société. Dans ce cas, la procédure suivante sera
appliquée:

32653

a) La Société enverra un préavis (appelé ci-après «l’avis de rachat») à l’actionnaire possédant les titres ou apparaissant

au registre comme étant le propriétaire des actions; l’avis de rachat spécifiera les titres à racheter, le prix de rachat à
payer et l’endroit où ce prix sera payable. L’avis de rachat peut être envoyé à l’actionnaire par lettre recommandée
adressée à sa dernière adresse connue ou à celle inscrite au registre des actions. L’actionnaire en question sera obligé
de remettre sans délai le ou les certificats représentant les actions spécifiées dans l’avis de rachat.

b) Dès la fermeture des bureaux au jour spécifié dans l’avis de rachat, l’actionnaire en question cessera d’être le

propriétaire des actions spécifiées dans l’avis de rachat; s’il s’agit d’actions nominatives, son nom sera rayé du registre;
s’il s’agit d’actions au porteur, le ou les certificats représentatifs de ces actions sera annulé dans les livres de la Société.

c) Le prix auquel les actions spécifiées dans l’avis de rachat seront rachetées (le «prix de rachat»), sera égal à la valeur

nette d’inventaire des actions de la Société précédant immédiatement l’avis de rachat. A partir de la date de l’avis de
rachat, l’actionnaire concerné perdra tous les droits d’actionnaire. 

d) Le paiement sera effectué en la devise que déterminera le conseil d’administration; le prix sera déposé par la

Société auprès d’une banque, à Luxembourg ou ailleurs, spécifiée dans l’avis de rachat, qui le transmettra à l’actionnaire
en question contre remise du ou des certificats indiqués dans l’avis de rachat. Dès après le paiement du prix dans ces
conditions, aucune personne intéressée dans les actions mentionnées dans l’avis de rachat ne pourra faire valoir de droit
à l’égard de ces actions ni ne pourra exercer aucune action contre la Société et ses avoirs, sauf le droit de l’actionnaire
apparaissant comme étant le propriétaire des actions, de recevoir le prix déposé (sans intérêts) à la banque contre
remise des certificats.

e) L’exercice par la Société des pouvoirs conférés au présent article ne pourra en aucun cas être mis en question ou

invalidé pour le motif qu’il n’y aurait pas de preuve suffisante de la propriété des actions dans le chef d’une personne, ou
qu’une action appartenait à une autre personne que ne l’avait admis la Société en envoyant l’avis de rachat, à la seule
condition que la Société exerce ses pouvoirs de bonne foi.

4. La Société pourra refuser, lors de toute assemblée d’actionnaires, le droit de vote à tout ressortissant des Etats-

Unis d’Amérique et à tout actionnaire ayant fait l’objet d’un avis de rachat de ses actions. Le terme «ressortissant des
Etats-Unis d’Amérique» tel qu’il est utilisé dans les présents statuts signifiera tout ressortissant, citoyen ou résident des
Etats-Unis d’Amérique ou d’un de leurs territoires ou possessions sous leur juridiction, ou des personnes qui y résident
normalement (y inclus la succession de toutes personnes ou sociétés ou associations y établies ou organisées).

Art. 12. Calcul de la valeur nette d’inventaire des actions 
La valeur nette d’inventaire d’une action, quels que soient le compartiment et la classe au titre desquels elle est émise,

sera exprimée dans la devise choisie par le conseil d’administration par un chiffre obtenu en divisant, au Jour d’Evaluation
défini à l’article 13 des présents statuts, les avoirs nets du compartiment concerné par le nombre d’actions émises au
titre de ce compartiment et de cette classe.

L’évaluation des avoirs nets des différents compartiments se fera de la manière suivante:
Les actifs nets de la Société seront constitués par les avoirs de la Société tels que définis ci-après, moins les engage-

ments de la Société tels que définis ci-après, au Jour d’Evaluation auquel la Valeur Nette d’Inventaire des actions est
déterminée.

I. Les avoirs de la Société comprennent:
a) toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts courus et non-échus;
b) tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles, y compris les résultats de la vente de titres dont le

prix n’a pas encore été encaissé;

c) tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription et autres investissements et valeurs

mobilières qui sont la propriété de la Société;

d) tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres (la Société pourra toutefois

faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par
des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droit). 

e) tous les intérêts courus produits par les titres qui sont la propriété de la Société, sauf toutefois si ces intérêts sont

compris dans le principal de ces valeurs;

f) les dépenses préliminaires de la Société dans la mesure où elles n’ont pas été amorties;
g) tous les avoirs de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées d’avance. 
La valeur de ces actifs sera déterminée de la façon suivante:
a) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et des billets payables à vue et des comptes à recevoir, des

dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance et non encore crédités, est
constituée par la valeur nominale de ces avoirs, sauf toutefois s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être
encaissée; dans ce dernier cas, la valeur sera déterminée en retranchant un tel montant que la Société estimera adéquat
en vue de refléter la valeur réelle de ces avoirs.

b) La valeur de toutes valeurs mobilières qui sont cotées ou négociées à une bourse est déterminée suivant leur

dernier cours disponible.

c) La valeur de toutes valeurs mobilières qui sont négociées à un autre marché réglementé, en fonctionnement

régulier, reconnu et ouvert au public est déterminée par le dernier cours disponible. 

d) Dans la mesure où les valeurs mobilières en portefeuille au Jour d’Evaluation ne sont cotées ou négociées ni à une

bourse, ni à un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ou au cas où, pour
des valeurs cotées et négociées en bourse ou à un tel autre marché, le prix déterminé suivant les alinéas b) et c) n’est
pas représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mobilières, l’évaluation se base sur la valeur probable de réalisation,
laquelle sera estimée avec prudence et bonne foi.

e) Les valeurs exprimées en une autre devise que celle des compartiments respectifs sont converties au dernier cours

moyen connu.

32654

II. Les engagements de la Société comprennent:
a) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles, 
b) tous les frais d’administration, échus ou dus, y compris la rémunération des conseillers en investissements, des

dépositaires et des mandataires et agents de la Société,

c) toutes les obligations connues et échues, y compris toutes obligations contractuelles venues à échéance qui ont

pour objet des paiements soit en espèces soit en biens,

d) une provision appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu, courus jusqu’au jour d’évaluation et fixée par

le Conseil d’Administration et d’autres provisions autorisées ou approuvées par le Conseil d’Administration,

e) toutes autres obligations de la Société, de quelque nature que ce soit.
III. Les actifs nets attribuables à l’ensemble des actions d’un compartiment seront constitués par les actifs du compar-

timent, moins les engagements du compartiment à la clôture du Jour d’Evaluation auquel la Valeur Nette des actions est
déterminée.

Lorsque, à l’intérieur d’un compartiment donné, des souscriptions ou des remboursements d’actions ont lieu par

rapport à des actions d’une classe spécifique, les actifs nets du compartiment attribuables à l’ensemble des actions de
cette classe seront augmentés ou réduits des montants nets reçus ou payés par la Société en raison de ces souscriptions
ou remboursements d’actions.

Dans les relations entre les actionnaires, chaque compartiment est traité comme une entité à part.
Tous les engagements, quel que soit le compartiment auquel ils sont attribués, engagent la Société tout entière sauf

accord contraire de tous les créanciers.

IV. Le conseil d’administration établira pour chaque compartiment une masse d’avoirs qui sera attribuée de la manière

qu’il sera stipulé ci-après, aux actions émises au titre du compartiment et de la classe concernés conformément aux
dispositions du présent article. A cet effet:

1. Les produits résultant de l’émission des actions relevant d’un compartiment donné seront attribués dans les livres

de la Société à ce compartiment, et les avoirs, engagements, revenus et frais relatifs à ce compartiment, seront attribués
à ce compartiment; 

2. Lorsqu’un avoir découle d’un autre avoir, ce dernier avoir sera attribué, dans les livres de la Société, au même

compartiment auquel appartient l’avoir dont il découle, et à chaque réévaluation d’un avoir, l’augmentation ou la
diminution de valeur sera attribuée au compartiment auquel cet avoir appartient; 

3. Lorsque la Société supporte un engagement qui est en relation avec un avoir d’un compartiment déterminé ou avec

une opération effectuée en rapport avec un avoir d’un compartiment déterminé, cet engagement sera attribué à ce
compartiment; 

4. Au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à un compartiment déterminé, cet

avoir ou engagement sera attribué à tous les compartiments au prorata des valeurs nettes des actions émises au titre
des différents compartiments; étant entendu que tous les engagements, quel que soit le compartiment auquel ils sont
attribués, engageront la Société tout entière, sauf accord contraire avec les créanciers; 

5. A la suite du paiement de dividendes à des actions de distribution relevant d’un compartiment donné, la valeur

d’actif net de ce compartiment attribuable à ces actions de distribution sera réduite du montant de ces dividendes,
conformément aux dispositions sub VI du présent article. 

V. Pour les besoins de cet article:
1. chaque action de la Société qui sera en voie d’être rachetée suivant l’article 9 des présents statuts, sera considérée

comme action émise et existante jusqu’à la clôture du Jour d’Evaluation s’appliquant au rachat de cette action et son prix
sera, à partir de ce jour et jusqu’à ce que le prix en soit payé, considéré comme engagement de la Société;

2. chaque action à émettre par la Société en conformité avec des demandes de souscription reçues, sera traitée

comme étant émise à partir de la clôture du Jour d’Evaluation lors duquel son prix d’émission a été déterminé, et son
prix sera traité comme un montant dû à la Société jusqu’à ce qu’il ait été reçu par elle; 

3. tous investissements, soldes en espèces ou autres avoirs de la Société exprimés autrement qu’en la devise

respective de chaque compartiment seront évalués en tenant compte des taux de change en vigueur à la date et à l’heure
de la détermination de la valeur nette des actions; et

4. il sera donné effet, au Jour d’Evaluation, à tous achats ou ventes de valeurs mobilières contractés par la Société,

dans la mesure du possible.

VI. Dans la mesure et pendant le temps où parmi les actions correspondant à un compartiment déterminé, des actions

de distribution et des actions de capitalisation auront été émises et seront en circulation, la valeur de l’actif net de ce
compartiment, établie conformément aux dispositions sub I à V du présent article, sera ventilée entre l’ensemble des
actions de distribution d’une part, et l’ensemble des actions de capitalisation d’autre part, dans les proportions suivantes:

Au départ, le pourcentage du total des avoirs nets du compartiment correspondant à l’ensemble des actions de distri-

bution sera égal au pourcentage que représente l’ensemble des actions de distribution dans le nombre total des actions
émises et en circulation au titre du compartiment concerné. Pareillement, le pourcentage du total des avoirs nets du
compartiment correspondant à l’ensemble des actions de capitalisation sera égal au pourcentage que représente
l’ensemble des actions de capitalisation dans le nombre total des actions émises et en circulation au titre du compar-
timent concerné.

Au fur et à mesure de l’attribution de dividendes annuels ou intérimaires aux actions de distribution, conformément

à l’article 30 des présents statuts, le total des avoirs nets du compartiment à attribuer à l’ensemble des actions de distri-
bution subira une réduction égale aux montants des dividendes distribués, entraînant ainsi une diminution du
pourcentage du total des avoirs nets du compartiment attribuables à l’ensemble des actions de distribution; tandis que
le total des avoirs nets du compartiment à attribuer à l’ensemble des actions de capitalisation restera constant, 

32655

entraînant ainsi une augmentation du pourcentage du total des avoirs nets du compartiment attribuables à l’ensemble
des actions de capitalisation. Lorsqu’à l’intérieur d’un compartiment donné, des souscriptions ou des rachats d’actions
auront lieu par rapport à une classe d’actions, les avoirs nets du compartiment attribuables à l’ensemble des actions de
cette classe seront augmentés ou réduits des montants nets reçus ou payés par la Société en raison de ces souscriptions
ou rachats d’actions. A tout moment donné, la valeur nette d’inventaire d’une action relevant d’un compartiment et
d’une classe déterminés sera égale au montant obtenu en divisant les avoirs nets de ce compartiment alors attribuables
à l’ensemble des actions de cette classe, par le nombre total des actions de cette classe alors émises et en circulation.

Art. 13. Fréquence et suspension temporaire du calcul de la valeur nette des actions, des émissions,

rachats et conversions d’actions

Dans chaque compartiment, la valeur nette d’inventaire des actions, y compris le prix d’émission et le prix de rachat

qui en relèvent seront déterminés périodiquement par la Société, en aucun cas moins de deux fois par mois, à la
fréquence que le conseil d’administration décidera (chaque tel jour ou moment du calcul de la valeur nette d’inventaire
des avoirs étant désigné dans les présents statuts comme «Jour d’Evaluation»).

Si un Jour d’Evaluation tombe un jour férié légal ou bancaire à Luxembourg, le Jour d’Evaluation sera le premier jour

ouvrable suivant.

Sans préjudice des causes légales, la Société peut suspendre le calcul de la valeur nette d’inventaire des actions et

l’émission, le rachat et la conversion de ses actions, d’une manière générale, ou en rapport avec un ou plusieurs compar-
timents seulement, lors de la survenance des circonstances suivantes:

– pendant tout ou partie d’une période pendant laquelle l’une des principales bourses de valeurs, ou autres marchés

auxquels une partie substantielle du portefeuille d’un ou de plusieurs compartiments est cotée, est fermée pour une
autre raison que pour congé normal ou pendant laquelle les opérations y sont restreintes ou suspendues, 

– lorsqu’il existe une situation d’urgence par suite de laquelle la Société ne peut pas disposer des avoirs d’un ou de

plusieurs compartiments ou les évaluer,

– lorsque les moyens de communication nécessaires à la détermination du prix, de la valeur des avoirs ou des cours

en bourse pour un ou plusieurs compartiments, dans les conditions définies ci-avant au premier tiret, sont hors de
service,

– lors de toute période où la Société est incapable de rapatrier des fonds dans le but d’opérer des paiements sur le

rachat d’actions d’un ou de plusieurs compartiments ou pendant laquelle les transferts de fonds concernés dans la réali-
sation ou l’acquisition d’investissements ou de paiements dus pour le rachat d’actions ne peuvent, dans l’opinion du
Conseil d’Administration, être effectués à des taux de change normaux,

– en cas de publication de l’avis de réunion de l’Assemblée Générale à laquelle sont proposées la dissolution et la

liquidation de la Société. 

Titre III. - Administration et Surveillance de la Société

Art. 14. Administrateurs
La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.

Les administrateurs sont nommés par l’assemblée générale pour une période d’un an renouvelable et resteront en
fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus.

Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif ou être remplacé à tout moment par décision de

l’assemblée générale des actionnaires.

En cas de décès ou de démission d’un administrateur, il pourra être pourvu provisoirement à son remplacement en

observant à ce sujet les formalités prévues par la loi. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion,
procède à l’élection définitive. 

Art. 15. Réunions du conseil d’administration
Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président qui doit obligatoirement être une personne

physique. Il peut également désigner un vice-président et choisir un secrétaire qui ne fait pas obligatoirement partie du
conseil. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou, à son défaut, de deux administrateurs,
aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige, à l’endroit désigné dans les avis de convocation. Les convocations sont
faites par tout moyen et même verbalement. Des administrateurs constituant au moins le tiers des membres du conseil
d’administration peuvent, en indiquant l’ordre du jour de la séance, convoquer le conseil si celui-ci ne s’est pas réuni
depuis plus de deux mois.

Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la moitié au moins de ses membres est

présente ou représentée.

Tout administrateur peut donner par écrit, par télégramme, par télex ou par tout autre moyen approuvé par le

conseil, mandat à un de ses collègues pour le représenter à une réunion du conseil et y voter en ses lieu et place sur les
points prévus à l’ordre du jour de la réunion. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.

Les décisions sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépon-

dérante.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par simple lettre,

télégramme ou télex ou par tout autre moyen approuvé par le conseil d’administration.

Une résolution signée par tous les membres du conseil d’administration a la même valeur qu’une décision prise en

conseil.

Les délibérations du conseil d’administration sont constatées par des procès-verbaux signés par le président ou, à son

défaut, par celui ayant présidé la réunion. Les copies ou extraits à produire en justice ou ailleurs sont signés par le
président ou par deux administrateurs. 

32656

Art. 16. Pouvoirs du conseil d’administration
Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance, au nom de la

Société, sous réserve de ceux expressément attribués par la loi aux Assemblées d’Actionnaires.

Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer l’orien-

tation générale de la gestion et de la politique d’investissement concernant les valeurs mobilières et autres avoirs ainsi
que les lignes de conduite à suivre dans l’administration de la Société, sous réserve des restrictions d’investissement
prévues par la loi et les règlements sur les organismes de placement collectif en valeurs mobilières ou celles prévues par
le conseil d’administration. Dans le cadre des restrictions précitées, la Société peut investir en valeurs mobilières
admises sur toutes bourses de valeurs et tout marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au
public établi dans un des pays d’Europe, d’Afrique, d’Asie, des continents américains et de l’Océanie. Les placements de
la Société peuvent de même être constitués de valeurs mobilières nouvellement émises, sous réserve que les conditions
d’émission comportent l’engagement que la demande d’admission à la cote officielle d’une bourse ou d’un marché
préqualifié soit introduite et que l’admission soit obtenue au plus tard avant la fin de la période d’un an depuis l’émission.

La Société ne peut acquérir de titres d’autres organismes de placement collectif de type ouvert que s’ils sont consi-

dérés comme organismes de placement collectif en valeurs mobilières tels que visés par la directive du Conseil du
20 décembre 1985 (85/611/CEE) portant coordination des dispositions législatives, réglementaires et administratives
concernant certains organismes de placement collectif en valeurs mobilières. La Société ne peut placer plus de 5 % de
ses actifs nets dans des titres de tels organismes. Si la Société et un tel organisme de placement collectif sont liés dans
le cadre d’une communauté de gestion ou de contrôle ou par une importante participation directe ou indirecte, l’acqui-
sition sera uniquement permise si cet organisme de placement collectif s’est spécialisé, selon ses documents constitutifs,
dans l’investissement dans un secteur géographique ou économique particulier. Dans ce cas, la Société ne peut porter
en compte des droits ou frais.

La Société est autorisée à investir selon le principe de la répartition des risques, jusqu’à 100 %, de ses actifs nets dans

différentes émissions de valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat membre de l’Union Européenne, par ses
collectivités publiques territoriales, par un Etat membre de l’O.C.D.E. ou par des organismes internationaux à caractère
public dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l’Union Européenne, à condition que la Société détienne des
valeurs appartenant à six émissions différentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une même émission puissent
excéder 30 % du montant total. 

Art. 17. Engagement de la Société vis-à-vis des tiers 
Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

seule signature de toutes personnes auxquelles pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d’admi-
nistration. 

Art. 18. Délégation de pouvoirs
Le conseil d’administration peut déléguer les pouvoirs relativement à la gestion journalière des affaires de la Société,

soit à un ou plusieurs administrateurs, soit à un ou plusieurs autres agents qui ne doivent pas nécessairement être
actionnaires de la Société, sous l’observation des dispositions de l’article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales.

Art. 19. Conseil en investissements et dépôt des avoirs 
La société pourra conclure une convention avec un ou plusieurs conseillers en investissements, aux termes de laquelle

ces derniers assureront les fonctions de conseil en investissements pour les avoirs de la Société.

D’autre part, la société conclura une convention avec une banque luxembourgeoise, aux termes de laquelle cette

banque assurera les fonctions de dépositaire des avoirs de la Société. Tous les avoirs de la Société seront détenus par
ou à l’ordre du dépositaire. Au cas où le dépositaire désirerait résilier la convention, le conseil d’administration fera le
nécessaire pour désigner une autre banque pour agir en tant que dépositaire et le conseil d’administration nommera
cette banque aux fonctions de dépositaire à la place de la banque dépositaire démissionnaire. Les administrateurs ne
révoqueront pas le dépositaire avant qu’un autre dépositaire ait été nommé en accord avec les présentes dispositions
pour agir à sa place.

Par ailleurs, la Société conclura une convention avec un ou plusieurs prestataires de services établis au Luxembourg,

aux termes de laquelle ces derniers assureront l’administration centrale de la Société. 

Art. 20. Intérêt personnel des administrateurs
Aucun contrat, ou autre transaction, entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société y seront intéressés, ou en seront adminis-
trateur, associé, fondé de pouvoir ou employé. Un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société qui remplira en
même temps des fonctions d’administrateur, d’associé, de fondé de pouvoir ou d’employé d’une autre société ou firme
avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette
appartenance à cette société ou firme, empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes questions
relatives à un tel contrat, ou opération.

Au cas où un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société aurait un intérêt personnel dans une opération de la

Société, il en informera le conseil et mention de cette déclaration sera faite au procès-verbal de la séance. Il ne donnera
pas d’avis ni ne votera sur une telle opération et cette opération, de même que tel intérêt personnel, seront portés à la
connaissance de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’énoncé dans la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ni aux

intérêts qui pourront exister, de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec
toute société ou entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer.

32657

Art. 21. Indemnisation des administrateurs
La Société pourra indemniser tout administrateur ou fondé de pouvoir ainsi que leurs héritiers, exécuteurs testa-

mentaires ou administrateurs légaux des dépenses raisonnablement encourues par eux en relation avec tous action,
procédure ou procès auxquels ils seront partie prenante ou auront été impliqués en raison de la circonstance qu’ils sont
ou ont été administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, ou en raison du fait qu’ils l’ont été à la demande de la
Société dans une autre société, dans laquelle la Société est actionnaire ou créancière, dans la mesure où ils ne sont pas
en droit d’être indemnisés par cette autre entité, sauf relativement à des matières dans lesquelles ils seront finalement
condamnés pour négligence grave ou mauvaise administration dans le cadre d’une pareille action ou procédure; en cas
d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si la Société est informée par son conseil que la
personne à indemniser n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation prédécrit n’exclura
pas d’autres droits individuels dans le chef de ces personnes.

Art. 22. Surveillance de la Société
Conformément à la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de placement collectif, tous les éléments de la situation

patrimoniale de la Société seront soumis au contrôle d’un réviseur d’entreprises. Celui-ci sera nommé par l’assemblée
générale annuelle des actionnaires pour une période prenant fin le jour de la prochaine assemblée générale annuelle des
actionnaires et il restera en fonction jusqu’à l’élection de son successeur. Le réviseur d’entreprises peut être remplacé
à tout moment, avec ou sans motif, par l’assemblée générale des actionnaires. 

Titre IV. - Assemblée générale 

Art. 23. Représentation
L’assemblée générale représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire

ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société. 

Art. 24. Assemblée générale annuelle
L’assemblée générale est convoquée par le conseil d’administration. Elle peut l’être sur demande d’actionnaires repré-

sentant le cinquième du capital social.

L’assemblée générale annuelle se réunit dans la Ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans la convocation le

deuxième mercredi du mois d’octobre à 9.30 heures. Si ce jour est férié, l’assemblée générale se réunit le premier jour
ouvrable suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate
souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

L’assemblée générale est convoquée dans les délais prévus par la loi, par lettre adressée à chacun des actionnaires en

nom. Si des actions au porteur sont en circulation, la convocation fera l’objet d’avis dans les formes et délais prévus par
la loi.

En outre, les actionnaires de chaque compartiment peuvent être constitués en assemblée générale séparée, délibérant

et décidant aux conditions de présence et de majorité de la manière déterminée par la loi alors en vigueur pour les
points suivants:

1. l’affectation du solde bénéficiaire annuel de leur compartiment;
2. dans les cas prévus par l’article 34 des statuts. Les affaires traitées lors d’une assemblée des actionnaires seront

limitées aux points contenus dans l’ordre du jour et aux affaires se rapportant à ces points.

Art. 25. Réunions sans convocation préalable
Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent se considérer comme dûment

convoqués et avoir eu connaissance de l’ordre du jour soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu
sans convocations préalables. 

Art. 26. Votes
Chaque action, quel que soit le compartiment dont elle relève et quelle que soit sa valeur nette dans le compartiment

au titre duquel elle est émise, donne droit à une voix. Les droits relatifs aux fractions d’actions sont exercés au prorata
de la fraction détenue par l’actionnaire, excepté le droit de vote, qui ne peut être exercé que pour un nombre entier
d’actions. Les actionnaires peuvent se faire représenter aux assemblées générales par des mandataires, même non-
actionnaires, en leur conférant un pouvoir écrit.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à l’assemblée générale.

Art. 27. Quorum et conditions de majorité
L’assemblée générale délibère conformément aux prescriptions de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les présents statuts, les décisions de l’assemblée

générale des actionnaires sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Titre V. - Année sociale - Répartition des bénéfices 

Art. 28. Année sociale et monnaie de compte
L’année sociale commence le premier juillet de chaque année et se termine le trente juin de l’année suivante. La

monnaie de compte est l’euro.

Art. 29. Répartition des bénéfices annuels
Dans tout compartiment de l’actif social, l’assemblée générale des actionnaires, sur proposition du conseil d’adminis-

tration, déterminera le montant des dividendes à distribuer aux actions de distribution.

La quote-part des revenus et gains en capital attribuables aux actions de capitalisation sera capitalisée.

32658

Dans tous les compartiments, des dividendes intérimaires pourront être déclarés et payés par le conseil d’adminis-

tration par rapport aux actions de distribution, sous l’observation des conditions légales alors en application.

Les dividendes pourront être payés dans la devise choisie par le conseil d’administration, en temps et lieu qu’il appré-

ciera et au taux de change qu’il déterminera. Tout dividende déclaré qui n’aura pas été réclamé par son bénéficiaire dans
les cinq ans à compter de son attribution, ne pourra plus être réclamé et reviendra à la Société. Aucun intérêt ne sera
payé sur un dividende déclaré par la Société et conservé par elle à la disposition de son bénéficiaire. 

Art 30. Frais à charge de la société
La société supportera l’intégralité de ses frais de fonctionnement, les frais de courtage et les taxes diverses afférentes

à son activité. Elle prend à sa charge les honoraires du conseil d’administration, du conseiller en Investissements, de la
Banque Dépositaire, de l’Agent Administratif, de l’Agent Domiciliataire, de l’Agent payeur et du réviseur d’entreprises,
ainsi que des conseils juridiques, de même que les frais d’impression et de publication des rapports annuels et
semestriels, du prospectus d’émission, les frais engagés pour la formation de la société, tous les impôts et droits gouver-
nementaux, les frais liés à l’inscription et au maintien de l’inscription auprès des organismes gouvernementaux et bourses
de valeurs ainsi que tous autres frais d’exploitation. Les coûts de constitution pourront être amortis sur les cinq
premières années. 

Titre VI. - Dissolution - Liquidation de la Société

Art. 31. Dissolution
La Société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
La question de la dissolution de la Société doit être soumise par les administrateurs à l’assemblée générale lorsque le

capital social est inférieur aux deux tiers du capital minimum fixé à l’article 5 des présents statuts; l’assemblée délibère
sans conditions de présence et décide à la majorité simple des actions représentées à l’assemblée.

La question de la dissolution de la Société doit de même être soumise par le conseil d’administration à l’assemblée

générale lorsque le capital social est inférieur au quart du capital minimum fixé à l’article 5 des présents statuts; dans ce
cas, l’assemblée générale délibère sans conditions de présence et la dissolution peut être prononcée par les actionnaires
possédant un quart des actions représentées à l’assemblée.

La convocation doit se faire de façon que l’assemblée générale soit tenue dans un délai de quarante jours à partir de

la constatation que l’actif net est devenu inférieur respectivement aux deux tiers ou au quart du capital minimum.

Il ne peut plus être procédé à l’émission, au rachat ou à la conversion d’actions à partir du jour de la publication de

l’avis de convocation de l’assemblée générale à laquelle la liquidation de la Société est proposée. 

Art. 32. Liquidation
Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments. Le produit
net de liquidation de chaque compartiment sera distribué par les liquidateurs aux actionnaires de la catégorie d’actions
correspondante, en proportion de la part leur revenant dans le total des avoirs nets du compartiment dont ces actions
relèvent, conformément aux dispositions sub VI à l’article 12 des présents statuts. 

Art. 33. Liquidation et fusion des compartiments.

1) Liquidation d’un compartiment.
Le conseil d’administration pourra décider la fermeture d’un ou de plusieurs compartiments si des changements

importants de la situation politique ou économiques rendent, dans l’esprit du conseil d’administration, cette décision
nécessaire.

Sauf décision contraire du conseil d’administration, la Société pourra, en attendant la mise à exécution de la décision

de liquidation, continuer à racheter les actions du compartiment dont la liquidation est décidée.

Pour ces rachats, la Société se basera sur la Valeur Nette d’inventaire qui sera établie de façon à tenir compte des

frais de liquidation, mais sans déduction d’une commission de rachat ou d’une quelconque autre retenue.

Les frais d’établissement activés sont à amortir intégralement dès que la décision de liquidation est prise.
Les montants qui n’ont pas été réclamés par les actionnaires ou ayants droit lors de la clôture de la liquidation du ou

des compartiments seront gardés en dépôt auprès de la Banque Dépositaire durant une période n’excédant pas six mois
à compter de cette date.

Passé ce délai, ces avoirs seront consignés auprès de la Caisse des Consignations à Luxembourg.

2) Liquidation par apport à un autre compartiment de la Société ou à un autre OPC de droit luxembourgeois.
Si des changements importants de la situation politique ou économique rendent dans l’esprit du conseil d’admini-

stration, cette décision nécessaire, le conseil d’administration pourra également décider la fermeture d’un compartiment
ou de plusieurs compartiments par apport à un ou plusieurs autres compartiments de la Société ou à un ou plusieurs
autres compartiments d’un autre OPC de droit luxembourgeois relevant de la partie I de la loi du 30 mars 1988.

Pendant une période minimale d’un mois à compter de la date de la publication de la décision d’apport, les

actionnaires du ou des compartiments concernés peuvent demander le rachat sans frais de leurs actions. A l’expiration
de cette période, la décision relative à l’apport engage l’ensemble des actionnaires qui n’ont pas fait usage de cette possi-
bilité, étant entendu cependant que lorsque l’OPC qui doit recevoir l’apport revêt la forme du Fonds Commun de
Placement, cette décision ne peut engager que les seuls actionnaires qui se sont prononcés en faveur de l’opération
d’apport.

Les décisions du conseil d’administration relatives à une liquidation pure et simple ou à une liquidation par apport

feront l’objet d’une publication comme pour les avis financiers.

32659

Titre VII. - Modification des statuts - Loi applicable

Art. 34. Modification des statuts
Les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale soumise aux conditions de quorum et de

majorité requises par la loi luxembourgeoise. Toute modification des statuts affectant les droits des actions relevant d’un
compartiment donné par rapport aux droits des actions relevant d’autres compartiments, de même que toute modifi-
cation des statuts affectant les droits des actions d’une classe d’actions par rapport aux droits des actions d’une autre
classe d’actions, sera soumise aux conditions de quorum et de majorité telles que prévues par l’article 68 de la loi
modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Art. 35. Loi applicable
Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions

de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses lois modificatives, ainsi qu’à la loi du 30
mars 1988 relative aux organismes de placement collectif.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, le Président lève la séance.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation données de tout ce qui précède à l’assemblée et aux membres du bureau, tous

connus du notaire instrumentant leurs nom, prénom, état et demeure, les membres du bureau, les actionnaires présents
et les mandataires des actionnaires représentés ont tous signé avec le notaire instrumentant le présent acte, aucun autre
actionnaire n’ayant demandé à signer.

Signé: N. Thill, T. Gutenkauf, N. Uhl, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 5 août 1999, vol. 118S, fol. 79, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 août 1999.

J. Delvaux.

(39539/208/650)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 août 1999.

DEWAPLUS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 22.784.

—

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 4 août 1999, actée sous le n° 477/99

par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 20 août 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 août 1999.

(39540/208/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 août 1999.

RO/RO-LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 55.583.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le quinze juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie: 

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme RO/RO-LUX S.A., ayant son siège social

à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 55.583, constituée
suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 17 juillet 1996, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions, numéro 509 du 9 octobre 1996.

L’Assemblée est ouverte à dix heures trente sous la présidence de Monsiuer Jozef Adriaens, employé privé,

demeurant à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Maggy Strauss, employée privée, demeurant à Garnich.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Caroline Waucquez, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour:

<i>Ordre du jour: 

1) Scissions des actions existantes en cinq.
2) Suppression de la valeur nominale des actions et conversion des actions en actions nominatives.
3) Augmentation du capital par incorporation d’une créance d’un milliard cent vingt-cinq millions de francs luxem-

bourgeois (1.125.000.000,- LUF) de NOVOMAR S.A. sur RO/RO LUX S.A.

4) Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

32660

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée décide de scinder les cent (100) actions existantes d’une valeur nominale de cinquante mille francs luxem-

bourgeois (50.000,- LUF) chacune, représentatives du capital social, en cinq, de sorte que le capital social de la société
est désormais représenté par cinq cents (500) actions d’une valeur nominale de dix mille francs luxembourgeois
(10.000,- LUF) chacune.

Les actions nouvelles sont attribuées aux actionnaires existants dans la proportion de cinq actions nouvelles pour une

action ancienne avec annulation des actions anciennes. 

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et de les convertir en actions

nominatives. 

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence d’un milliard cent vingt-cinq millions de francs luxem-

bourgeois (1.125.000.000,- LUF) pour porter ainsi le capital social de son montant actuel de cinq millions de francs
luxembourgeois (5.000.000,- LUF) à un milliard cent trente millions de francs luxembourgeois (1.130.000.000,- LUF) par
la création et l’émission de cent douze mille cinq cents (112.500) actions sans désignation de valeur nominale.

<i>Souscription et libération

De l’accord de tous les actionnaires les cent douze mille cinq cents (112.500) actions nouvelles sont souscrites par la

société NOVOMAR S.A., ayant son siège social à Luxembourg, ici représentée par Monsieur Jozef Adriaens, prénommé,

en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Luxembourg, le 10 juin 1999, laquelle restera annexée aux

présentes.

Les actions nouvelles ainsi souscrites sont entièrement libérées par la conversion à due concurrence par la société

NOVOMAR S.A., prénommée, d’une créance certaine, liquide et exigible qu’elle détient contre la Société d’un montant
total d’un milliard cent vingt-cinq millions de francs luxembourgeois (1.125.000.000,- LUF).

La créance convertie en capital est matérialisée par un titre dénommé «Promissory Note» daté du 11 juin 1999 et qui

se trouve déposé sur un compte en banque au nom de la Société, ainsi que cela résulte d’un certificat de blocage daté
du 15 juin 1999 qui sera annexé aux présentes.

La description de cette créance et la vérification de sa valeur ont fait l’objet d’un rapport de la société EURO-SUISSE

AUDIT (LUXEMBOURG) S.A., réviseurs d’entreprises, ayant son siège social à Luxembourg, du 27 mai 1999, lequel
rapport a été établi en date du 14 juin 1999 sur la base des comptes annuels de la société arrêtés au 30 avril 1999 et
restera annexé aux présentes.

Ce rapport conclut comme suit: 

«<i>Conclusion:

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la valeur globale de l’apport qui correspond au moins au nombre et à

la valeur nominale des actions de la société à émettre en contrepartie.»

<i>Troisième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, le premier alinéa de l’article 5 des statuts est modifié et aura

désormais la teneur suivante:

Art. 5. Premier alinéa. Le capital social est fixé à un milliard cent trente millions de francs luxembourgeois

(1.130.000.000,- LUF), représenté par cent treize mille (113.000) actions sans désignation de valeur nominale.

<i>Evaluation des frais

Les parties comparantes évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que

ce soit, qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, appro-
ximativement à la somme de onze millions huit cent mille francs luxembourgeois, (11.800.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte. 

Signé: J. Adriaens, M. Strauss, C. Waucquez, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 18 juin 1999, vol. 117S, fol. 46, case 2. – Reçu 11.250.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

juillet 1999.

F. Baden.

(31755/200/95)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32661

RO/RO-LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 55.583.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

F. Baden.

(31756/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SAMOT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2350 Luxembourg, 3, rue Jean Piret.

R. C. Luxembourg B 62.602.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 7 juin 1999

- Décharge pleine et entière a été donnée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de toute responsabilité

résultant de l’exercice de leurs fonctions.

- Les mandats de Johan Dejans, Eric Vanderkerken et Marie Ledin en tant qu’administrateurs et celui de Monsieur Lex

Benoy, en tant que commissaire aux comptes ont été renouvelés jusqu’à l’assemblée générale ordinaire statuant sur les
comptes de l’exercice se terminant au 31 décembre 1999.

- Le siège social de la société a été transféré du 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg, au 3 rue Jean Piret à L-2350

Luxembourg.

Luxembourg, le 7 juin 1999.

Pour extrait conforme

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 40, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31760/595/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SAIMA AVANDERO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 20.957.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le quinze juin.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, soussigné.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SAIMA AVANDERO INTER-

NATIONAL S.A., ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 19, boulevard du Prince Henri, R. C. Luxembourg section
B 20.957, constituée sous la dénomination de SAIMA INTERNATIONAL S.A. suivant acte reçu le 26 octobre 1983,
publié au Mémorial C numéro 360 du 7 décembre 1983, et dont les statuts ont été modifiés suivant actes reçus:

en date du 13 février 1984, publié au Mémorial C numéro 73 du 14 mars 1984;
en date du 30 avril 1986, publié au Mémorial C numéro 207 du 22 juillet 1986;
en date du 19 juin 1986, publié au Mémorial C numéro 258 du 11 septembre 1986;
en date du 25 novembre 1988, publié au Mémorial C numéro 46 du 21 février 1989;
en date du 31 janvier 1989, publié au Mémorial C numéro 157 du 7 juin 1989;
en date du 17 novembre 1989, publié au Mémorial C numéro 135 du 25 avril 1990;
en date du 19 octobre 1990, publié au Mémorial C numéro 132 du 16 mars 1991;
en date du 14 décembre 1990, publié au Mémorial C numéro 191 du 22 avril 1991;
en date du 15 mai 1991, publié au Mémorial C numéro 410 du 28 octobre 1991;
en date du 12 juillet 1991, publié au Mémorial C numéro 23 du 23 janvier 1992;
en date du 23 janvier 1992, publié au Mémorial C numéro 297 du 6 juillet 1992;
en date du 30 juillet 1992, publié au Mémorial C numéro 575 du 7 décembre 1992;
en date du 23 novembre 1992, publié au Mémorial C numéro 63 du 9 février 1993; cet acte contenant, entre autres,

le changement de la dénomination de la société en SAIMA AVANDERO INTERNATIONAL S.A.;

en date du 29 février 1993, publié au Mémorial C numéro 204 du 5 mai 1993;
en date du 8 avril 1993, publié au Mémorial C numéro 314 du 1

er

juillet 1993;

en date du 12 juillet 1993, publié au Mémorial C numéro 450 du 4 octobre 1993;
en date du 27 octobre 1993, publié au Mémorial C numéro 596 du 15 décembre 1993;
en date du 9 décembre 1993, publié au Mémorial C numéro 84 du 8 mars 1994;
en date du 22 mars 1994, publié au Mémorial C numéro 267 du 9 juillet 1994;
en date du 5 juillet 1994, publié au Mémorial C numéro 448 du 10 novembre 1994;
en date du 3 février 1995, publié au Mémorial C numéro 266 du 16 juin 1995;
en date du 17 juillet 1996, publié au Mémorial C numéro 522 du 16 octobre 1996;
en date du 7 octobre 1996, publié au Mémorial C numéro 667 du 28 décembre 1996;
en date du 12 novembre 1996, publié au Mémorial C numéro 59 du 7 février 1997;
en date du 24 mars 1997, publié au Mémorial C numéro 354 du 5 juillet 1997.

32662

L’assemblée est ouverte à 11.30 heures sous la présidence de Madame Vinciane Schandeler, avocat, demeurant à

Messancy (Belgique),

qui désigne comme secrétaire Monsieur Lionel Berthelet, juriste, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Marie Béatrice Noble, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour:

<i>Ordre du jour:

1. Décision de mettre la société en liquidation.
2. Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III.- Qu’il résulte de la liste de présence que sur les 430.000 (quatre cent trente mille) actions représentant l’intégralité

du capital social de 43.000.000,- CHF (quarante-trois millions de francs suisses), 430.000 (quatre cent trente mille)
actions sont présentes ou représentées à la présente assemblée.

IV.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut délibérer valablement, telle qu’elle est

constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide la dissolution de la société et prononce sa mise en liquidation.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de nommer comme liquidateur SAIMA AVANDERO SPA, une société de droit italien, ayant son

siège social à Milan (Italie), Via Caviglia 11 (Italie), représentée par Monsieur Dario Iannucci.

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 151 des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales.

Pouvoir est notamment conféré au liquidateur de représenter la société lors des opérations de liquidation, de réaliser

l’actif, d’apurer le passif et de distribuer les avoirs nets de la société aux actionnaires, proportionnellement au nombre
de leurs actions.

Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée générale dans les

cas où elle est requise.

Il peut renoncer à tous droits réels, privilèges, hypothèques, actions résolutoires, donner mainlevée, avec ou sans

paiement, de toutes inscriptions privilégiées ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêche-
ments.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut se référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataire

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: V. Schandeler, L. Berthelet, B. Noble, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 25 juin 1999, vol. 506, fol. 61, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial.
Junglinster, le 8 juillet 1999.

J. Seckler.

(31759/231/87)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

ROYAL &amp; SUNALLIANCE GLOBAL INVESTMENT PORTFOLIO, SICAV,

Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 63.104.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-nine, on the twenty-fourth day of June.
Before Us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Luxembourg).
Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of ROYAL &amp; SUNALLIANCE GLOBAL

INVESTMENT PORTFOLIO, a société d’investissement à capital variable, having its registered office in L-2338 Luxem-
bourg, 5, rue Plaetis (R. C. Luxembourg, section B N° 63.104) incorporated pursuant to a notarial deed of February 10,
1998, published in the MémoriaI C number 168 of March 3, 1998.

The meeting is presided over by Mr Trevor Mawhinney, company director, residing in Liverpool (United Kingdom).
The chairman appointed as secretary Mr Marc Wiltgen, lawyer, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Ms Soraya Erlam, bank employee, residing in Alzingen (Luxembourg).

32663

The chairman declared and requested the notary to record: 
I.- That the present extraordinary general meeting was convened by notices dated of June 10, 1999, containing the

agenda, sent the same day to the registered shareholders by registered mail. 

II.- That the agenda of the Meeting is the following:

<i>Agenda: 

To amend the third sentence of Article No. 7 of the Company’s Articles of Incorporation, so that it reads as follows:
«For each sub-fund, the number of decimals, which shall be mentioned in the prospectus or in the description of the

sub-fund attached to the prospectus, is restricted to two (decimals).»

Ill.- That the shareholders present or represented, the proxies of the shareholders represented and the number of

their Shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders present, the proxies of the
shareholders represented, the board of the Meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The proxies given shall be initialled ne varietur by the members of the board of the meeting and by the notary, and

shall be attached in the same way to this document.

IV.- That the quorum required is at least fifty per cent of the issued capital of the Company and the resolution on each

item of the agenda has to be passed by the affirmative vote of at least two thirds of the votes cast in the Company.

V.- As appears from the said attendance list, out of three hundred thirty-three thousand six hundred seventy-seven

(333,677) shares in issue, three hundred one thousand seven hundred eighty-one (301,781) shares are present or rep-
resented at the present Extraordinary General Meeting.

VI. Consequently, the present meeting is duly constituted and can therefore validly deliberate on the items of the

agenda.

After deliberation, the general meeting unanimously takes the following resolution:

<i>Resolution 

The extraordinary general meeting of shareholders decides to amend the third sentence of Article seven of the

Articles of Association, to give it henceforth the following wording: 

«Art. 7. Third sentence. For each sub-fund, the number of decimals, which shall be mentioned in the prospectus

or in the description of the sub-fund attached to the prospectus, is restricted to two (decimals).»

There being no further business before the meeting, the same was thereupon closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English text shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document. The document having been read to the meeting, the members of the board of the meeting, all of whom are
known to the notary by their names, surnames, civil status and residences, signed together with Us, the notary, the
present original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf le vingt-quatre juin. 
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Luxembourg).
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société d’investissement à capital variable

ROYAL &amp; SUNALLIANCE GLOBAL INVESTMENT PORTFOLIO, ayant son siège social à L-2338 Luxembourg, 5, rue
Plaetis (R. C. Luxembourg, section B N° 63.104), constituée suivant acte notarié du 10 février 1998, publié au Mémorial
C, numéro 168 du 20 mars 1998.

L’assemblée est présidée par Monsieur Trevor Mawhinney, administrateur de sociétés, demeurant à Liverpool

(Royaume-Uni).

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Marc Wiltgen, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Soraya Erlam, employée de banque, demeurant à Alzingen (Luxem-

bourg). Le président déclare et prie le notaire d’acter:

Il.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a été convoquée par avis daté du 10 juin 1999, contenant

l’ordre du jour, envoyé le même jour par lettre recommandée.

Il.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour: 

Modification de la troisiéme phrase de l’article 7 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Pour chaque compartiment, le nombre de décimales qui sera précisé dans le prospectus ou la fiche du compartiment

annexée au prospectus est limité à deux (décimales).»

III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’Actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence signée par les actionnaires présents, les mandataires
des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant. Cette liste restera
annexée au présent procés-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations des

actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant.

IV.- Que le quorum de présence requis est au moins de cinquante pour cent du capital social et que les résolutions

concernant les points à l’ordre du jour requièrent le vote affirmatif d’au moins deux-tiers des voix émises.

32664

V.- Qu’il appert de ladite liste de présence que sur les trois cent trente-trois mille six cent soixante-dix-sept (333.677)

actions en circulation, trois cent un mille sept cent quatre-vingt-un (301.781) actions sont dûment présentes ou repré-
sentées à la présente Assemblée.

VI.- Qu’en conséquence, la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les

points portés à l’ordre du jour.

Après délibération l’Assemblée Générale prend à l’unanimité la résolution suivante:

<i>Résolution 

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier la troisième phrase de l’article sept des

statuts, pour lui donner désormais la teneur suivante:

«Art. 7. Troisième phrase. Pour chaque compartiment, le nombre de décimales qui sera précisé dans le

prospectus ou la fiche du compartiment annexée au prospectus est limité à deux (décimales).»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. 
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur la demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur la demande des mêmes comparants et en cas de divergence
entre le texte français et le texte anglais, la version anglaise fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Et après lecture faite aux personnes comparantes, toutes connues du notaire par leurs nom, prénom, état civil et

résidence, ces mêmes personnes ont signé avec Nous, notaire, le présent procès-verbal. 

Signé : T. Mawhinney, M. Wiltgen, S. Erlami, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 juin 1999, vol. 843, fol. 10, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 7 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(31757/239/105)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

ROYAL &amp; SUNALLIANCE GLOBAL INVESTMENT PORTFOLIO, SICAV,

Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 63.104.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 5 juillet 1999.

J.-J. Wagner.

(31758/239/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SOCABEL (GROUPE ARBED), Société en nom collectif.

Siège social: Luxembourg, 19, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 51.341.

—

<i>Extrait d’une des résolutions prises par une décision collective des associés le 12 avril 1999

Sur base de la loi luxembourgeoise du 10 décembre 1998 facilitant le basculement des statuts en EUR, les associés

décident, à l’unanimité de convertir le capital social de son montant actuel de LUF 10.000.000,- en EUR 247.893,52 et
de supprimer la mention de la valeur nominale des parts sociales.

Par conséquent, les associés décident d’adapter l’article 6 des statuts qui aura dorénavant la teneur suivante:
«Le capital social s’élève à EUR 247.893,52 (deux cent quarante-sept mille huit cent quatre-vingt-treize virgule

cinquante-deux) EUR. Il est divisé en dix mille (10.000) parts sociales sans désignation de valeur nominale.

Les dix mille (10.000) parts sociales sont réparties comme suit:
1. ARBED S.A., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………

9.999 parts sociales

2. SOCIETE ANONYME LUXEMBOURGEOISE D’EXPLOITATIONS MINIERES,

LUXEMBOURG………………………………………………………………………………………………………………………………………………

           1 part sociale 

Total : dix mille parts sociales ………………………………………………………………………………………………………………

10.000 parts sociales»

Dernière phrase de l’article 6:
«Ces parts sociales ont été libérées intégralement en numéraire.»

Pour extrait conforme

A. Kugeler

C. Schroeder

<i>Gérant

<i>Gérant

Enregistré à Luxembourg, en juin 1999, vol. Euro1, fol. 21, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31774/226/25)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32665

SOCABEL (GROUPE ARBED), Société en nom collectif.

Siège social: Luxembourg, 19, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 51.341.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

(31775/226/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SCHAEFFER MARKETING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4830 Rodange, 26-30, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 32.372.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 8 juillet 1999, vol. 313, fol. 60, case 1, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour extrait conforme

<i>Pour SCHAEFFER MARKETING, S.à r.l.

Signature

(31762/597/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SOCIETE ANONYME IMMOBILIERE A.G.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 41.571.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 517, fol. 76, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour la société

<i>SOCIETE ANONYME IMMOBILIERE A.G.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

(31776/622/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SOCIETE DE DEVELOPPEMENT TECHNIQUE ET INDUSTRIEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 16.551.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le dix juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SOCIETE DE DEVELOP-

PEMENT TECHNIQUE ET INDUSTRIEL S.A., ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et
des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 16.561, constituée suivant acte notarié du 22 février 1979, publié au
Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 137 du 20 juin 1979. Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte du
notaire soussigné du 12 février 1998, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 363 du 19 mai 1998.

L’Assemblée est ouverte à douze heures sous la présidence de Monsieur Raymond Wicki, Directeur de Banque,

demeurant à CH-Bollingen,

qui désigne comme secrétaire Monsieur René Schlim, fondé de pouvoir, demeurant à Mamer:
L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Yvo Schnarrenberger, expert comptable, demeurant à CH-

Fribourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1) Conversion du capital social en euros et suppression de la valeur nominale des actions.
2) Augmentation de capital à concurrence d’un montant total de EUR. 7.710.647,51.
3) Souscription des actions nouvelles et libération en espèces. Renonciation des autres actionnaires à leur droit de

souscription préférentiel le cas échéant.

4) Modification afférente de l’article 5 des statuts.
5) Reformulation de l’article 1

er

des statuts avec effet au 11 juin 1999.

6) Suppression de la dernière phrase de l’article 3 des statuts et ajout in fine de la phrase suivante: «Elle pourra

également émettre des emprunts obligataires», avec effet au 11 juin 1999.

7) Suppression de l’article 6 des statuts et renumérotation des articles subséquents.
8) Modification des articles 7 et 10 des statuts.
9) Divers.

32666

Il.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

III.- Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait

abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente Assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de convertir le capital social en vingt-quatre millions sept cent quatre-vingt-neuf mille trois cent

cinquante-deux euros quarante-huit cents, de supprimer la désignation de la valeur nominale des actions et de porter le
nombre d’actions à vingt-quatre mille sept cent quatre-vingt-neuf virgule trois mille cinq cent vingt-cinq (24.789,3525),
de sorte que le capital social est désormais fixé à vingt-quatre millions sept cent quatre-vingt-neuf mille trois cent
cinquante-deux euros quarante-huit cents (24.789.352,48 EUR) représenté par vingt-quatre mille sept cent quatre-vingt-
neuf virgule trois mille cinq cent vingt-cinq (24.789,3525) actions sans désignation de valeur nominale. Les actions
nouvelles sont attribuées aux actionnaires existants contre annulation des anciennes actions au prorata de leurs partici-
pations respectives dans la Société.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de deux cent dix mille six cent quarante-sept euros

cinquante-deux cents (210.647,52 EUR) pour le porter de son montant actuel de vingt-quatre millions sept cent quatre-
vingt-neuf mille trois cent cinquante-deux euros quarante-huit cents (24.789.352,48 EUR) à vingt-cinq millions d’euros
(25.000.000,- EUR) par la création et l’émission de deux cent dix virgule six mille quatre cent soixante-quinze (210,6475)
actions nouvelles sans désignation de valeur nominale souscrites par les actionnaires existants de la manière indiquée ci-
après.

<i>Souscription et libération

Les deux cent dix virgule six mille quatre cent soixante-quinze (210,6475) actions nouvelles sont souscrites ainsi qu’il

suit:

- VON GRAFFENRIED AG PRIVATBANK, ayant son siège social à Bern,
ici représentée par Monsieur Raymond Wicki, prénommé, en vertu d’une procuration sous seing

privé donnée à Berne, le 9 juin 1999,

qui demeurera annexée aux présentes, cent trente-neuf virgule zero deux cent soixante-quatorze

actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

139,0274

- Monsieur Urs Baschung, demeurant à CH-Feldbrunnen,
ici représenté par Monsieur Raymond Wicki, prénommé, en vertu d’une en vertu d’une procuration

sous seing privé donnée à Felddbrunnen, le 9 juin 1999, cinquante-six virgule huit mille sept cent
quarante-huit actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

56,8748

- Monsieur Raymond Wicki, prénommé, quatorze virgule sept mille quatre cent cinquante-trois

actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

14,7453

Les actions nouvelles ainsi souscrites ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de deux cent dix mille six cent quarante-sept euros cinquante-deux cents (210.647,52 EUR) se trouve à la libre
disposition de la société ainsi qu’il en est justifié au notaire soussigné, qui le constate expressément.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide en outre d’augmenter le capital social à concurrence de sept millions cinq cent mille euros

(7.500.000,- EUR) pour le porter de son montant de vingt-cinq millions d’euros (25.000.000,- EUR) à trente-deux
millions cinq cent mille euros (32.500.000,- EUR) par la création et l’émission de sept mille cinq cents (7.500) actions
nouvelles sans désignation de valeur nominale, avec une prime d’émission globale de cinq cent vingt-cinq mille euros
(525.000,- EUR).

L’Assemblée admet Monsieur Raymond Wicki, prénommé, et Monsieur Yvo Schnarrenberger, expert comptable

diplômé, demeurant à Fribourg, à la souscription des sept mille cinq cents (7.500) actions nouvelles, les autres
actionnaires renonçant à leur droit de souscription préférentiel.

<i>Souscription et libération

De l’accord de tous les actionnaires, les sept mille cinq cents (7.500) actions nouvelles sont souscrites à l’instant

même ainsi qu’il suit:

- Monsieur Wicki, prénommé, cinq mille actions …………………………………………………………………………………………………………

5.000

- Monsieur Yvo Schnarrenberger, prénommé, deux mille cinq cents actions ………………………………………………………

2.500

Les actions nouvelles ainsi souscrites ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de huit millions vingt-cinq mille euros (8.025.000,- EUR), faisant sept millions cinq cent mille euros (7.500.000,-
EUR) pour le capital et cinq cent vingt-cinq mille euros (525.000,- EUR) pour la prime d’émission, se trouve à la libre
disposition de la société ainsi qu’il en est justifié au notaire soussigné, qui le constate expressément.

32667

<i>Quatrième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l’article 5 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:
«Art. 5. Le capital social est fixé à trente-deux millions cinq cent mille euros (32.500.000,- EUR) représenté par

trente-deux mille cinq cents (32.500) actions sans désignation de valeur nominale.»

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide la reformulation de l’article 1

er

des statuts avec effet au 11 juin 1999, pour lui donner la teneur

suivante:

«Art. 1

er

. Il existe une société anonyme dénommée SOCIETE DE DEVELOPPEMENT TECHNIQUE ET

INDUSTRIEL S.A.

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide la suppression de la dernière phrase de l’article 3 des statuts et l’ajout in fine d’une nouvelle

phrase avec effet au 11 juin 1999, de sorte que l’article 3 aura la teneur suivante:

«Art. 3. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, la gestion et la mise en valeur de ces participations, l’acquisition de tous titres et droits
de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur. Elle pourra également émettre des emprunts obligataires.»

<i>Septième résolution

L’assemblée décide la suppression pure et simple de l’article 6 des statuts et la renumérotation des articles subsé-

quents.

<i>Huitième résolution

L’assemblée décide la modification des articles 7 et 10 des statuts pour leur donner la teneur suivante:
«Art. 7. Les actions sont au porteur.»
«Art. 10. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non et qui

élit un président dans son sein.

Les opérations de la société sont surveillées par un commissaire au moins.»

<i>Evaluation des frais

Les parties évaluent le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, approximativement
à la somme de trois millions sept cent mille (3.700.000,-) francs.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: R. Wicki,  R. Schlim, Y. Schnarrenberger, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 18 juin 1999, vol. 117S, fol. 45, case 6. – Reçu 3.320.235 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial.
Luxembourg, le 1

er

juillet 1999.

F. Baden.

(31778/200/139)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SOCIETE DE DEVELOPPEMENT TECHNIQUE ET INDUSTRIEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 16.551.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

F. Baden.

(31779/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SOCIETE COMMERCIALE DE L’AIRCONDITIONNEMENT ET DU CHAUFFAGE S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 32.742.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 1

er

juillet 1999, vol. 525, fol. 10, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 juillet 1999.

Pour ordre

FIDUCIAIRE ALBERT SCHILTZ

Signature

(31777/521/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32668

SOCIETE FINANCIERE SAKA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 11.670.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 1999, vol. 524, fol. 78, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SOCIETE FINANCIERE SAKAK S.A.

A. Renard       J.-P. Reiland

<i>Administrateurs

(31780/795/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SOCIETE DE PARTICIPATION FINANCIERE ITALMOBILIARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 57.565.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 1999, vol. 524, fol. 78, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour SOCIETE DE PARTICIPATION FINANCIERE ITALMOBILIARE S.A.

SGG, SERVICES GENERAUX DE GESTION

Signatures

(31783/795/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SOCIETE NATIONALE DES HABITATIONS A BON MARCHE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le dix juin.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SOCIETE NATIONALE

DES HABITATIONS A BON MARCHE, ayant son siège social à Luxembourg, constituée sous la dénomination de
SOCIETE ANONYME POUR LA CONSTRUCTION D’HABITATIONS A BON MARCHE DANS LE GRAND-DUCHE
DE LUXEMBOURG suivant acte notarié en date du 23 octobre 1919, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 34
du 12 novembre 1919. Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du
24 juin 1992, publié au Mémorial C, Recueil Spécial, numéro 512 du 9 novembre 1992.

L’Assemblée est ouverte à quinze heures sous la présidence de Monsieur Claude Frieseisen, Premier Conseiller de

Gouvernement au Ministère de l’Intérieur, demeurant à Senningerberg,

qui désigne comme secrétaire Monsieur Léon Contato, directeur, demeurant à Kockelscheuer.
L’Assemblée choisit comme scrutateurs Messieurs Paul Hansen, Président de l’Office des Assurances Sociales,

demeurant à Fentange et Paul-Henri Meyers, Président du Comité-Directeur de la Caisse de Pension des Employés
Privés, demeurant à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que toutes les actions étant nominatives, les convocations à la présente Assemblée ont été faites par lettres

recommandées adressées à tous les actionnaires le 17 mai 1999.

Il.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

Modification des articles 4 (1) 1., 4(2) et 11.3 des statuts pour leur donner la teneur suivante:
Art. 4 (1)
La Société a pour objet:
1. la construction, l’achat, la vente, l’échange et la location d’immeubles destinés à servir de logement à des personnes

qui remplissent les conditions de revenu et de fortune prescrites pour l’obtention des aides étatiques au logement. A
titre exceptionnel la vente des logements peut avoir lieu à d’autres personnes qui ne répondent pas aux prédites condi-
tions de revenu et/ou de fortune.

(2) En vue de l’accomplissement de son objet social la Société peut procéder à tous travaux d’architecte et d’ingé-

nieur. Elle peut, de même, faire toutes autres opérations se rattachant directement ou indirectement à son objet ou
tendant à en favoriser la réalisation.

Art. 11.
3. Il définit, dans un règlement d’ordre intérieur, les règles suivant lesquelles les immeubles construits par la Société

sont vendus ou loués aux personnes visées à l’article 4, paragraphe (1), point 1 des présents statuts.

III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

32669

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

IV.- Qu’il résulte de ladite liste de présence que sur les sept mille (7.000) actions représentant l’intégralité du capital

social, sept mille (7.000) actions sont présentes ou représentées à la présente Assemblée.

V.- Qu’en conséquence la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les

points portés à l’ordre du jour.

L’Assemblée Générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de modifier l’objet social de la Société.
En conséquence, l’article 4 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:
«Art. 4.
(1) La Société a pour objet:
1. La construction, l’achat, la vente, l’échange et la location d’immeubles destinés à servir de logement à des personnes

qui remplissent les conditions de revenu et de fortune prescrites pour l’obtention des aides étatiques au logement. A
titre exceptionnel la vente des logements peut avoir lieu à d’autres personnes qui ne répondent pas aux prédites condi-
tions de revenu et/ou de fortune;

2. La réalisation de tous travaux d’urbanisation et d’aménagement se rapportant à des quartiers destinés princi-

palement à l’habitat, y compris la construction, l’achat, la vente, la location et l’exploitation de tous immeubles, équipe-
ments et installations qui s’y rattachent, pour autant qu’ils contribuent à réaliser l’objet social;

3. L’exécution de toute mission pouvant lui être confiée par les pouvoirs publics dans le cadre de la politique du

logement.

(2) En vue de l’accomplissement de son objet social la Société peut procéder à tous travaux d’architecte et d’ingé-

nieur. Elle peut, de même, faire toutes autres opérations se rattachant directement ou indirectement à son objet ou
tendant à en favoriser la réalisation.

(3) La Société exerce son activité de préférence dans les localités où les communes, des entreprises ou d’autres

organismes contribuent à la réalisation de son objet.»

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de modifier le point 3 de l’article 11 des statuts comme suit:
«3. Il définit, dans un règlement d’ordre intérieur, les règles suivant lesquelles les immeubles construits par la Société

sont vendus ou loués aux personnes visées à l’article 4, paragraphe (1), point 1 des présents statuts.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: C. Frieseisen, L. Contato, P. Hansen, P.-H. Meyers, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juin 1999, vol. 117S, fol. 32, case 3. – Reçu Gratis francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial.
Luxembourg, le 29 juin 1999.

F. Baden.

(31781/200/82)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SOCIETE NATIONALE DES HABITATIONS A BON MARCHE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

F. Baden.

(31782/200/7)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

STILINA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 38.244.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 517, fol. 79, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

AFFECTATION DU RESULTAT

- Report à nouveau ……………………………………………………………………

BEF (151.573,-)

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 30 juin 1999.

Signature.

(31786/802/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32670

SORBATIM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8248 Mamer, 2, Op Paaseleck.

R. C. Luxembourg B 64.162.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1998, enregistrés à Luxembourg, le 29 juin 1999, vol. 525, fol. 6, case 7, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour la S.à r.l. LOCATRANS

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG

(31784/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SPECK LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 39.893.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 1

er

juillet 1999, vol. 525, fol. 10, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 juillet 1999.

Pour ordre

FIDUCIAIRE ALBERT SCHILTZ

Signature

(31785/521/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

STUR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 54.913.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 517, fol. 76, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

STUR S.A.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

(31787/622/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

TAXANDER S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 20.120.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 1999, vol. 524, fol. 78, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

TAXANDER S.A.

F. Mesenburg          C. Schlesser

<i>Administrateurs

(31790/795/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

TRADITION S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-5380 Uebersyren, 12, rue de la Montagne.

—

RESIGNATION

I hereby tender my resignation with effect from today. I thank you very much for your kind co-operation over the last

years and hope that we can remain in good working contact.

Yours sincerely

B. R. Bachhausen

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 1999, vol. 525, fol. 34, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31794/000/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32671

SWEETY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.632.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le neuf juin.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société dénommée SWEETY S.A., ayant son

siège social à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri, inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous la
section B et le numéro 65.632,

constituée par acte reçu en date du 26 juin 1998, aux termes d’un acte reçu Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de

résidence à Sanem, publié au Mémorial C - 1998, page 35838.

L’assemblée est présidée par Monsieur Gustave Stoffel, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Federico Franzina, employé privé, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Monsieur Pastoris Castellani, employé privé, demeurant à Luxem-

bourg. Le président prie le notaire d’acter:

I) Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste de présence, ainsi
que les procurations paraphées ne varietur, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux forma-
lités de l’enregistrement.

Il) Qu’il appert de cette liste de présence que les huit cents (800) actions, représentant l’intégralité du capital social

sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut déciser valablement
sur tous les points portés à l’ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment
convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III) Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. Autorisation à conférer au Conseil d’administration pour émettre un emprunt obligataire convertible en actions

avec les caractéristiques suivantes:

- montant: ITL 44.880.000.000,-,
- coupures : 448.800 d’une valeur nominale de ITL 100.000,- chacune,
- échéance: 9 juin 2006,
- taux : 0,1% par an,
- date coupon : 9 juin,
- prix d’émission: au pair,
- remboursement anticipé: à partir du 9 juin 2000,
- convertibilité: une obligation d’une valeur nominale de ITL 100.000,- pour une action d’une valeur nominale de ITL

100.000,-,

- conditions de conversion: la convertibilité pourra être exercée à tout moment sur demande écrite de l’obligataire

adressée au siège social et prendra son effet à partir de la date inscrite sur la même demande.

Le conseil est autorisé à prendre toutes autres mesures en vue de réaliser l’émission de cet emprunt.
2. Renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux obligations de l’emprunt convertible

mentionné au point 1 ci-dessus.

3. Autorisation, renouvelable après cinq ans, à accorder au conseil d’administration, d’augmenter le capital social à

concurrence de lTL 44.880.000.000,- par l’émission de 448.800 actions nouvelles d’une valeur nominale de ITL 100.000,-
chacune, à l’effet de permettre la conversion des obligations émises avec tous pouvoirs afférents, y compris de faire
constater authentiquement les conversions intervenues et d’adapter l’article 5 des statuts à la nouvelle situation du
capital.

4. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’autoriser le Conseil d’Administration à émettre, en une ou plusieurs tranches, un emprunt

obligataire convertible en actions avec les caractéristiques suivantes:

- montant: ITL 44.880.000.000,-,
- coupures : 448.800 d’une valeur nominale de ITL 100.000,- chacune,
- échéance: 9 juin 2006,
- taux 0,1% par an,
- date coupon: 9 juin,
- prix d’émission: au pair,
- remboursement anticipé: à partir du 9 juin 2000,
- convertibilité: une obligation d’une valeur nominale de ITL 100.000,- pour une action d’une valeur nominale de ITL

100.000,-,

- conditions de conversion: la convertibilité pourra être exercée à tout moment sur demande écrite de l’obligataire

adressée au siège social et prendra son effet à partir de la date inscrite sur la même demande.

Le conseil est autorisé à prendre toutes autres mesures en vue de réaliser l’émission de cet emprunt.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée constate que les actionnaires ont renoncé à leur droit préférentiel de souscription des obligations de

l’emprunt obligataire convertible visé ci-dessus.

32672

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de donner au conseil d’administration le pouvoir d’augmenter, en une fois ou en tranches succes-

sives et en temps qu’il appartiendra le capital social souscrit à concurrence de ITL 44.880.000.000,- (quarante-quatre
milliards huit cent quatre-vingts millions de lires italiennes) par l’émission de 448.800 (quatre cent quarante-huit mille
huit cents) actions nouvelles d’une valeur nominale de ITL 100.000,- (cent mille lires italiennes) chacune, à l’effet de
permettre la conversion des obligations émises et d’octroyer au conseil d’administration tous pouvoirs afférents, y
compris celui de faire constater authentiquement les conversions intervenues et d’adapter l’article 5 des statuts à la
nouvelle situation de capital, et en conséquence d’augmenter le capital autorisé actuel de la société du même montant
de ITL 44.880.000.000,- (quarante-quatre milliards huit cent quatre-vingts millions de lires italiennes) pour la durée
maximale permise par la loi.

<i>Quatrième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur

suivante:

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à quatre-vingts millions de lires italiennes (ITL 80.000.000,-) représenté par huit

cents (800) actions d’une valeur nominale de cent mille lires italiennes (ITL 100.000,-) chacune.

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital autorisé est fixé à ITL 64.880.000.000,- (soixante-quatre milliards huit cent quatre-vingts millions de lires

italiennes) représenté par six cent quarante-huit mille huit cents) actions nouvelles d’une valeur nominale de ITL
100.000,- (cent mille lires italiennes) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Le Conseil d’Administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 9 juin 2004, à augmenter en

temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé.

Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission

à libérer en espèces, en nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles
vis-à-vis de la société, ou même par incorporation de bénéfices reportés de réserves disponibles ou de primes
d’émission, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration.

La réalisation des augmentations de capital dans le cadre du capital autorisé jusqu’à concurrence de 44.880.000.000,-

ITL est réservée à la conversion d’obligations convertibles émises ou à émettre dans le cadre de l’emprunt convertible
de 44.880.000.000,- ITL à émettre avant le 9 juin 2004.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne

dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.

<i>Clôture

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Le montant des frais, coûts, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société, suite

aux résolutions prises à la présente assemblée, est estimé à LUF 43.000,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les comparants ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: G. Stoffel, F. Franzina, P. Castellani, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 15 juin 1999, vol. 117S, fol. 35, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 juillet 1999.

J. Delvaux.

(31788/208/110)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

SWEETY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.632.

—

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 9 juin 1999, actée sous le n° 311/99

par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

(31789/208/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

32673

TECNIMONT HOLDING LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 41.909.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 1999, vol. 524, fol. 78, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

TECNIMONT HOLDING LUXEMBOURG S.A.

F. Mesenburg      C. Schlesser

<i>Administrateurs

(31791/795/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

THOMSON FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 7, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 45.994.

—

Le bilan au 30 novembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 30 juin 1999, vol. 525, fol. 6, case 71, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour THOMSON FINANCE S.A.

Signature

(31792/267/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

THOMSON FINANCE HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 50.071.

—

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 30 juin 1999, vol. 525, fol. 6, case 11, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

<i>Pour THOMSON FINANCE HOLDINGS S.A.

Signature

(31793/267/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

TRANSNEPTUNE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 55.512.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 1999, vol. 524, fol. 78, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

TRANSNEPTUNE HOLDING S.A.

G. Lammar       A. Renard

A<i>dministrateurs

(31795/795/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

ASIF, AGRICULTURAL-SHIPPING-INDUSTRIAL-FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 17.265.

Constituée par-devant M

e

Frank Baden, notaire alors de résidence à Mersch, en date du 18 janvier 1980, acte publié au

Mémorial C n° 67 du 2 avril 1980, modifiée par-devant le même notaire en date du 26 mars 1985, acte publié au
Mémorial C n° 153 du 5 juin 1985, modifiée par-devant le même notaire en date du 23 mai 1985, acte publié au
Mémorial C n° 197 du juillet 1985.

—

Le bilan au 30 juin 1998, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 525, fol. 29, case 1 a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour ASIF, AGRICULTURAL-SHIPPING-INDUSTRIAL

<i>FINANCE HOLDING S.A.

KPMG Financial Engineering

Signature

(31860/528/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32674

TYM EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

—

DISSOLUTION

1. Il résulte des délibérations d’une assemblée générale extraordinaire tenue en date du 16 juin 1999 à 15.00 heures

au siège social que TRANSLUX PARTICIPATIONS S.A., liquidateur, a fait rapport sur la gestion de la société en liqui-
dation et que HRT REVISION, S.à r.l., a été nommée commissaire à la liquidation conformément à l’article 151 de la loi
sur les sociétés commerciales.

2. Il résulte des résolutions de l’assemblée générale extraordinaire tenue le 30 juin 1999 à 15H00 au siège social, que

le rapport du commissaire à la liquidation a été approuvé, que le liquidateur, le commissaire à la vérification, le commis-
saire aux comptes et les administrateurs ont reçu décharge pleine et entière, que la clôture de la liquidation a été
prononcée, que le dépôt des livres sociaux pendant une durée de cinq ans au 16, boulevard Emmanuel Servais, L-2535
Luxembourg a été ordonné.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil Spécial des sociétés et Associations.

<i>Pour TYM EUROPE S.A. (en liquidation)
TRANSLUX PARTICIPATIONS S.A.

Signature

<i>Liquidateur

Enregistré à Luxembourg, le 8 juillet 1999, vol. 525, fol. 43, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31796/010/22)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

UKEMI S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 20.279.

—

Le bilan au 31 mars 1998, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 1999, vol. 524, fol. 78, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 juillet 1999.

UKEMI S.A.

F. Mesenburg           C. Schlesser

<i>Administrateurs

(31797/795/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

ULTRACALOR CORP. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1259 Senningerberg, Zone Industrielle Breedewues.

R. C. Luxembourg B 47.044.

—

<i>Extrait des résolutions prises par le Conseil d’Administration le 8 juin 1999

Le Conseil d’Administration décide de reporter l’Assemblée Générale Ordinaire au 8 juillet 1999 à 11h00.
Elle se déroulera dans les locaux de la FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A., 4, rue Henri Schnadt, L-

2530 Luxembourg.

<i>Ordre du jour:

1. Examen et approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 1998.
2. Quitus aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
3. Affectation du résultat de l’exercice.
4. Elections statutaires.
5. Décision à prendre dans le cadre de l’article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.
6. Questions diverses.

Le Conseil d’Administration

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 30 juin 1999, vol. 525, fol. 6, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31798/503/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

AXIOME DE RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 29.818.

—

Le bilan au 31 décembre 1998 enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 44, case 9 a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juillet 1999.

Signature.

(31862/689/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32675

UNCAVASA LUXEMBURGO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 39.036.

Constituée suivant acte reçu par M

e

Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 12 décembre

1991, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations n° 246 du 9 juin 1992.
Statuts modifiés pour la dernière fois par-devant M

e

Emile Schlesser, notaire de résidence à L-Luxembourg, en date

du 17 juin 1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n° 520 du 24 septembre 1997.

—

Lors de l’assemblée générale ordinaire de la société UNCAVASA LUXEMBURGO S.A. qui s’est tenue à L-2450

LUXEMBOURG, 15 boulevard Roosevelt, en date du 2 juin 1999, il a été décidé à l’unanimité des voix de:

1. renommer la société REVILUX S.A. à la fonction de commissaire aux comptes, pour une nouvelle période d’un an.
2. nommer Monsieur Joan Portals Marti, avocat, demeurant à E-Barcelone, comme administrateur en remplacement

de Monsieur Jacinto Calsina Gispert.

Luxembourg, le 17 juin 1999.

<i>Pour la société

<i>UNCAVASA LUXEMBURGO S.A.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 517, fol. 76, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31799/622/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 1999.

APARFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2350 Luxembourg, 3, rue Jean Piret.

R. C. Luxembourg B 51.264.

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 5 février 1999

- Madame Carine Bittler et Monsieur Yves Schmit ont démissionné de leur poste d’administrateur de la société.

Décharge leur est donnée pour l’exercice de leur mandat jusqu’à ce jour.

- Messieurs Eric Vanderkerken, employé privé, demeurant à Bertrange et Johan Dejans, employé privé, demeurant à

Strassen, ont été nommés administrateurs en remplacement des administrateurs démissionnaires. Leur mandat se
terminera lors de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2000.

- Le siège social de la société a été transféré du 50, route d’Esch, L-1470 Luxembourg au 3, rue Jean Piret, L-2350

Luxembourg.

Pour extrait conforme

<i>Pour la société

Signature

<i>Un mandataire

Enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 45, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31855/595/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

PHF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8354 Garnich, 1, cité Bourfeld.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-neuf, le vingt-huit juin. 
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg. 

Ont comparu:

1) PASTEL S.A., une société établie et ayant son siège social au 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg,
ici représentée par Monsieur Marc Prospert, Maître en droit, demeurant à Bertrange,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 25 juin 1999,
2) HOLDING F.l.S. S.r.l., une société établie et ayant son siège social à Viale Marconi 63, Pordenone (Italie),
ici représentée par Madame Annie Swetenham, corporate manager, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Paradiso (Suisse), le 1

er

juin 1999.

3) F.I.S. VENTURE HOLDING S.A., une société établie et ayant son siège social au 26, rue Louvigny, L-1946 Luxem-

bourg,

ici représentée par Madame Annie Swetenham, corporate manager, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 18 juin 1999.
Lesquelles procurations, après signature ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentaire, resteront

annexées au présent acte pour être enregistrées en même temps.

Lesquelles comparantes ont, par leurs mandataires, arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’elles

vont constituer entre elles:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de PHF S.A.

32676

Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre

l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. 

La durée de la Société est illimitée.
La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Générale des actionnaires, délibérant

dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La Société a pour objet, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet
toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,
du portefeuille créé à cet effet dans la mesure où la Société sera considérée selon les dispositions applicables comme
«Société de Participations Financières».

La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

La Société prendra principalement, mais sans les limiter à ce secteur, des participations dans des sociétés actives dans

la commercialisation de produits destinés à l’industrie chimique.

Art. 3. Le capital social est fixé à soixante mille (60.000,-) euros (EUR), divisé en soixante (60) actions d’une valeur

nominale de mille (1.000,-) euros (EUR) chacune.

Le capital autorisé de la Société est établi à six millions (6.000.000,-) d’euros (EUR), divisé en six mille (6.000) actions

d’une valeur nominale de mille (1.000,-) euros (EUR) chacune.

Le Conseil d’Administration de la Société est autorisé et chargé de réaliser cette augmentation de capital en une fois

ou en tranches périodiques, sous réserve de la confirmation de cette autorisation par une assemblée générale des
actionnaires tenue endéans un délai expirant au cinquième anniversaire de la publication de l’acte du 28 juin 1999 au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, en ce qui concerne la partie du capital qui, à cette date, ne serait pas
encore souscrite, et pour laquelle il n’existerait pas à cette date d’engagement de la part du Conseil d’Administration en
vue de la souscription; le Conseil d’Administration décidera l’émission des actions représentant cette augmentation
entière ou partielle et acceptera les souscriptions afférentes.

Le Conseil est également autorisé et chargé de fixer les conditions de toute souscription ou décidera l’émission

d’actions représentant tout ou partie de cette augmentation au moyen de la conversion du bénéfice net en capital et
l’attribution périodique aux actionnaires d’actions entièrement libérées au lieu de dividendes.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée par le Conseil d’Administration dans le

cadre du capital autorisé, l’article trois des statuts se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation
intervenue; cette modification sera constatée et publiée par le Conseil d’Administration ou par toute personne désignée
par le Conseil à cette fin.

En relation avec cette autorisation d’augmenter le capital social et conformément à l’article 32-3 (5) de la loi sur les

sociétés commerciales, le Conseil d’Administration de la Société est autorisé à suspendre ou à limiter le droit de
souscription préférentiel des actionnaires existants pour la même période de cinq ans.

De même, le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires, convertibles ou non, sous

forme d’obligations au porteur ou nominatives, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie
que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital
autorisé.

Le Conseil d’Administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement de l’emprunt obligataire et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la Société.
Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, sauf dispositions contraires de la loi.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dispo-

sitions de l’article 49-2 de la loi sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de

l’Assemblée Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. La
constatation d’une telle augmentation ou diminution du capital peut être confiée par l’Assemblée Générale au Conseil
d’Administration.

L’Assemblée Générale, appelée à délibérer sur l’augmentation de capital peut limiter ou supprimer le droit de

souscription préférentiel des actionnaires existants.

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont

rééligibles et toujours révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, nommé par l’Assemblée Générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa prochaine réunion,
procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

32677

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être confiée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis. En cas d’urgence,
les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que

la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion journalière, à un ou plusieurs administrateurs, direc-
teurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’Assemblée

Générale.

Art. 7. Vis-à-vis des tiers, la Société est valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes

d’un administrateur luxembourgeois et d’un administrateur non-luxembourgeois ou par la signature individuelle d’un
délégué du Conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour
représenter valablement la Société dans ses rapports avec les administrations publiques.

Art. 8. La Société s’engage à indemniser tout administrateur des pertes, dommages ou dépenses occasionnés par

toute action ou procès par lequel il pourra être mis en cause en sa qualité passée ou présente d’administrateur de la
Société, sauf le cas ou dans pareille action ou procès, il sera finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise
administration intentionnelle.

Art. 9. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 11. L’Assemblée Générale annuelle se réunit de plein droit le quinze du mois de juillet à quatorze heures à

Garnich au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’Assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Les convocations pour les Assemblées Générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles

ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préala-
blement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en
personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 13. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 14. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifée du 10 août 1915, le Conseil d’Administration

est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 15. La loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales trouvera son application partout où il n’y est

pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui-même et finira le 31 décembre 1999.
2) La première Assemblée Générale annuelle aura lieu en 2000. 

<i>Souscription et libération

Les comparantes précitées ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:

1) PASTEL S.A., préqualifiée, vingt actions ……………………………………………………………………………………………………………………………… 20
2) HOLDING F.l.S. S.r.l., préqualifiée, vingt actions ……………………………………………………………………………………………………………… 20
3) F.l.S. VENTURE HOLDING S.A., préqualifiée vingt actions …………………………………………………………………………………………… 20

Total: soixante actions ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 60

Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que le montant de soixante mille (60.000,-)

euros (EUR) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate
expressément. 

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement. 

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement le capital social est évalué à deux millions quatre cent vingt mille trois cent

quatre-vingt-quatorze (2.420.394,-) francs luxembourgeois. 

32678

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de soixante-quinze mille
(75.000,-) francs luxembourgeois. 

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constituées en

Assemblée Générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que
celle-ci était régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Ferruccio Ferrari, administrateur de sociétés, demeurant à Vicenza (Italie),
b) Monsieur Vittorio Bozzoli, administrateur de sociétés, demeurant à Vicenza (Italie),
c) Monsieur Fernand Heim, chef-comptable, demeurant à Luxembourg,
d) Monsieur Gérard Muller, économiste, demeurant à Garnich. 
3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
MOTHERWELL SERVICES LIMITED, une société avec siège social à Londres (Royaume-Uni).
4) Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin à l’issue de l’Assemblée Générale annuelle de l’an

2004.

5) Le siège de la Société est fixé 1, cité Bourfeld, L-8354 Garnich.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires des comparantes, ceux-ci ont signé avec Nous,

notaire, la présente minute.

Signé: M. Prospert, A. Swetenham, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 1999, vol. 117S, fol. 99, case 9. – Reçu 24.204 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 juillet 1999.

A. Schwachtgen.

(31833/230/184)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

BRENT LI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4176 Esch-sur-Alzette, rue Jos Kieffer.

R. C. Luxembourg B 67.657.

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des associés tenue en date du 22 février 1999 à Esch-sur-Alzette

L’an 1999, le 22 février 1999 à 11.00 heures, les associés de la société à responsabilité limitée BRENT LI, S.à r.l., se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire à l’adresse du siège social à Esch-sur-Alzette.

La séance s’est ouverte sous la présidence de Monsieur H. Meyer.
Monsieur le Président appelle Monsieur J. Letté aux fonctions de secrétaire et Monsieur P. Aubry comme scrutateur,

qui acceptent. L’assemblée approuve, et le bureau est ainsi mis en place.

Monsieur le Président constate que d’après la liste de présence dûment certifiée et visée par les membres du Bureau

tous les associés sont présents ou représentés, détenant l’ensemble des parts sociales. Il déclare donc que l’assemblée
est régulièrement constituée, et qu’elle peut valablement délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification du siège social.
L’Assemblée générale décide:
1. Modification du siège social;
Le siège social est transféré au rue Jos Kieffer, L-4176 Esch-sur-Alzette.
2. Divers.
L’ordre du jour est épuisé, et plus personne ne demande la parole.
La séance est levée.

Signature

Signature

Signature

<i>Le président

<i>Le secrétaire

<i>Le scrutateur

<i>Liste des présences

de l’Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société à responsabilité limitée BRENT LI, S.à r.l., avec

siège social à Esch-sur-Alzette, constituée suivant acte reçu par le notaire Alex Weber de résidence à Bascharage, en
date du 21 décembre 1998, réunie au siège social en date du 22 février 1999 à 11.00 heures.

<i>Actions

<i>Signatures

Monsieur Meyer …………………………………………………………………………………………………………………………

50

Signature

Monsieur Letté …………………………………………………………………………………………………………………………

30

Signature

Monsieur Aubry …………………………………………………………………………………………………………………………

20

Signature

Signature

Signature

Signature

<i>Le président

<i>Le secrétaire

<i>Le scrutateur

Enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 1999, vol. 525, fol. 15, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(31891/000/38)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 1999.

32679

YECLA HOLDING COMPANY, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 13.764.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le lundi <i>27 septembre 1999 à 11.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre

1998;

2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Décisions à prendre en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
7) Divers.

I  (03795/546/20)

<i>Le Conseil d’Administration.

ARIANA, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 16.633.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le mardi <i>28 septembre 1999 à 15.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre

1998;

2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Décisions à prendre en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
7) Divers.

I  (03796/546/20)

<i>Le Conseil d’Administration.

VALDORA, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 45.138.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le mardi <i>28 septembre 1999 à 9.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre

1998;

2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Décisions à prendre en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
7) Divers.

I  (03797/546/20)

<i>Le Conseil d’Administration.

32680

ALIMENTA HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 16.853.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le mardi <i>28 septembre 1999 à 10.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre

1998;

2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Décisions à prendre en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
7) Divers.

I  (03798/546/20)

<i>Le Conseil d’Administration.

CODINTER, Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R. C. Luxembourg B 15.317.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société à Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo, le mardi <i>28 septembre 1999 à 15.00 heures,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Rapports du Conseil d’administration et du Commissaire aux comptes sur l’exercice clôturé au 31 décembre

1998;

2) Examen et approbation des comptes annuels au 31 décembre 1998;
3) Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4) Affectation des résultats;
5) Nominations statutaires;
6) Divers.

I  (03799/546/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

SOGELUX FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 25.970.

—

Le Conseil d’Administration convoque les actionnaires à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

qui se tiendra au siège social de la société, le mercredi <i>29 septembre 1999 à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Recevoir et adopter le rapport de gestion du Conseil d’Administration pour l’exercice clos le 31 mai 1999
2. Recevoir et approuver les comptes et états financiers annuels de l’exercice clos le 31 mai 1999
3. Décider de l’affectation des résultats de l’exercice clos le 31 mai 1999
4. Donner quitus aux Administrateurs et au Réviseur pour l’accomplissement de leurs mandats au cours de l’exercice

clos le 31 mai 1999

5. Nominations statutaires
6. Divers.

Selon l’article 11 des statuts, le quorum requis pour cette assemblée est de dix pour cent des actions en circulation

et les résolutions doivent être prises à la majorité simple des voix exprimés par les actionnaires présents ou représentés
et votants.

Modalités d’admission à l’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires.

32681

Les actionnaires seront admis à l’Assemblée, sur justification de leur identité, à condition d’avoir fait connaître à la

société, à son siège (15, avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg/Administration SOGELUX FUND - TITR/JUR), le
27 septembre 1999 au plus tard, leur intention de prendre part, en personne, à l’Assemblée; les actionnaires ne pouvant
assister en personne à l’assemblée pourront s’y faire représenter par toute personne de leur choix ou voter par procu-
ration; des formules de procuration seront, à cet effet, disponibles au siège de la société. Pour être prises en consi-
dération, les procurations dûment complétées et signées devront être parvenues au siège de la société au plus tard
l’avant veille de l’Assemblée (soit le 27 septembre 1999).

Les personnes assistant à l’Assemblée, en qualité d’actionnaires ou de mandatés, devront pouvoir produire au bureau

de l’Assemblée une attestation de blocage des titres en les caisses d’un Intermédiaire agréé ou en celles de SOCIETE
GENERALE BANK &amp; TRUST S.A., Luxembourg.

I  (03814/045/33)

<i>Le Président du Conseil d’Administration.

VIKING FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 23.099.

—

Notice is hereby given to Shareholders of VIKING FUND, SICAV («the Company»), that the

ANNUAL GENERAL MEETING

will be held at the registered office of the Company on Monday <i>27 September 1999 at 15.30 for the purpose of delibe-
ration and voting upon the following:

<i>Agenda:

1. Submission and approval of the Reports of the Board of Directors and of the Auditor
2. Submission and approval of the Annual Report for the financial year ended 30 June 1999
3. Discharge of the Directors and Auditor in respect of their duties carried for the year ended 30 June 1999
4. Election or reelection of Directors and Auditor
5. Any other business.

Resolutions on the agenda of the Annual General Meeting will require no quorum and will be taken at the majority of

the Shareholders present or represented.

A Shareholder entitled to attend and vote at the meeting may appoint a proxy to attend and vote on his behalf and

such proxy need not be a Shareholder of the Company.

In order to be entitled to attend the meeting, holders of bearer shares must deposit their bearer share certificates

five working days prior to the meeting with one of the institutes mentionned in the prospectus.
I  (03830/000/23)

<i>By order of the Board of Directors.

EUROPEAN HOLIDAYS S.A., Société Anonyme («La Société»).

Siège social: L-2310 Luxembourg, 54, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 33.514.

—

Messieurs les actionnaires de la Société sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

de la Société qui se tiendra le <i>30 septembre 1999 à 10.00 heures précises au siège social de la Société (ou à toute proro-
gation si elle ne pouvait avoir lieu à la date prévue) afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture des rapports du Conseil d’Administration et du commissaire aux comptes portant sur l’exercice au 30 juin

1999.
Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 30 juin 1999.

2. Affectation des résultats.
3. Décharge par votes spéciaux aux administrateurs et commissaire aux comptes pour l’exercice au 30 juin 1999.
4. Décision quant à la dissolution de la Société conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales.

5. Divers.

Les décisions prises par l’Assemblée Générale sur les points 1, 2, 3 et 5 de l’ordre du jour ne requièrent aucun

quorum et sont prises à la majorité simple des voix des actions présentes ou représentées à l’Assemblée Générale.
Chaque action donne droit à une voix. Les décisions prises par l’Assemblée Générale sur le point 4 de l’ordre du jour
requiert un quorum de la moitié au moins du capital et sont prises à la majorité du quart des voix des actionnaires
présents ou représentés à l’assemblée.

32682

Tout propriétaire d’action au porteur désirant voter à l’Assemblée Générale devra déposer ses actions avant le lundi

27 septembre 1999 au siège social de la Société. Ces actions resteront bloquées jusqu’au lendemain de l’Assemblée
Générale.

Les titulaires d’actions nominatives peuvent être présents en personne ou par mandataire à l’Assemblée Générale.

Des procurations seront envoyées aux propriétaires d’actions nominatives qui peuvent se faire représenter. Les
actionnaires ne pouvant assister à l’Assemblée Générale sont invités à faire parvenir les procurations concernées
dûment remplies au siège social de la Société avant le lundi 27 septembre 1999.
I  (03835/000/32)

<i>Le Conseil d’Administration.

INDUSTRIES, LOISIRS, INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1470 Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 45.683.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>27 septembre 1999 à 14.00 heures à L-5811 Fentange avec comme ordre du jour

<i>Ordre du jour:

– Transfert du siège social de la société de la Ville de Luxemboug à Fentange, et modification afférente de l’article

deux des statuts

– Fixation de la nouvelle adresse de la société à L-5811 Fentange, 50, rue de Bettembourg
– Nomination de la société GEFCO S.A., GESTION FINANCIERE ET CONSULTING ayant son siège social à L-5811

Fentange, 50, rue de Bettembourg aux fonctions de nouveau commissaire en remplacement du commissaire
sortant, pour une durée de six ans

– Nomination de trois nouveaux administrateurs de la société en remplacement des administrateurs sortants, pour

une durée de six ans.

– Nomination d’un nouvel administrateur-délégué et fixation de ses pouvoirs

I  (03846/725/19)

<i>Le conseil d’administration.

SARPA INVESTMENT S.A.H., Société Anonyme.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 55.942.

—

The shareholders are invited to participate at the

ANNUAL GENERAL MEETING

of the company which will be held on <i>29th September 1999 at 14.00 o’clock at the company’s registered office in 3A, rue
Guillaume Kroll at L-1882 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg) with the following

<i>Agenda:

1. Management Report of the Board of Directors and Statutory Auditor’s Report relating to the financial year as of

30th June 1999.

2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as of 30th June 1999.
3. Discharge to the Directors and to the Statutory Auditor.
4. Ratification of co-optation of a Director.
5. Statutory appointments.
6. Miscellaneous.

The audited books of the company are available for scrutiny at the registered office of the company.
The shareholders are advised that no quorum for the annual general meeting is required and that decisions will be

taken at the majority of the shares present or represented at the meeting.
I  (03847/717/22)

<i>The board of directors.

EVERFIN HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 21.111.

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>30 septembre 1999 à 12.00 heures au siège social à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

32683

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes au 30 juin 1995;
3. Délibération quant aux dispositions de l’art. 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
5. Démission du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
6. Nomination d’un nouveau conseil d’administration et d’un nouveau commissaire aux comptes;
7. Transfert du siège social.

I  (03848/006/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

SIGMUND, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 66.343.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>21 septembre 1999 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1998;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

Il  (03467/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

NG INVESTISSEMENT, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 53.369.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>22 septembre 1999 à 10.30 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1999;
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Nominations statutaires;
5. Divers.

Il  (03468/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROMESS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 13.992.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 septembre 1999 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mai 1999
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

Il  (03507/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

32684

SAPACI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 9.999.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>20 septembre 1999 à 16.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1999
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Nominations statutaires
5. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerlciales.
6. Divers

Il  (03511 /534/17)

<i>Le Conseil d’Administration.

WANKLYN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 61.702.

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>21 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1999
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

Il  (03512/534/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

UBS (LUX) BOND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Gesellschaftssitz: L-2010 Luxemburg, 291, route d’Arlon.

H. R. Luxemburg B 56.925.

—

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

eingeladen, die am Montag, <i>20. September 1999, um 11.30 Uhr am Gesellschaftssitz mit folgender Tagesordnung statt-
finden wird:

<i>Tagesordnung:

1. Tätigkeitsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Abschlussprüfers.
2. Genehmigung der Jahresabschlussrechnung per 31. Mai 1999.
3. Beschluss über die Verwendung des Jahresergebnisses.
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und des Abschlussprüfers.
5. Statutarische Ernennungen.
6. Mandat Abschlussprüfer.
7. Diverses.

Jeder Aktionär ist berechtigt, an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen. Er kann sich aufgrund schrift-

licher Vollmacht durch einen Dritten vertreten lassen. Jede Aktie gewährt eine Stimme.

Um an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen, müssen die Aktionäre ihre Aktien bis zum 14.

September 1999, spätestens 16.00 Uhr bei der Depotbank, UBS (LUXEMBOURG) S.A., 36-38, Grand-rue, L-1660
Luxemburg hinterlegen; Vollmachten müssen ebenfalls bis zu diesem Zeitpunkt bei der Adresse der Gesellschaft
eingehen.
Il  (03549/755/25)

<i>Der Verwaltungsrat.

32685

UBS (LUX) EQUITY, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Gesellschaftssitz: L-2010 Luxemburg, 291, route d’Arlon.

H. R. Luxemburg B 56.385.

—

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

eingeladen, die am Montag, <i>20. September 1999, um 11.00 Uhr am Gesellschaftssitz mit folgender Tagesordnung statt-
finden wird:

<i>Tagesordnung:

1. Tätigkeitsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Abschlussprüfers.
2. Genehmigung der Jahresabschlussrechnung per 31. Mai 1999.
3. Beschluss über die Verwendung des Jahresergebnisses.
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und des Abschlussprüfers.
5. Statutarische Ernennungen.
6. Mandat Abschlussprüfer.
7. Diverses.

Jeder Aktionär ist berechtigt, an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen. Er kann sich aufgrund schrift-

licher Vollmacht durch einen Dritten vertreten lassen. Jede Aktie gewährt eine Stimme.

Um an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen, müssen die Aktionäre ihre Aktien bis zum 14.

September 1999, spätestens 16.00 Uhr bei der Depotbank, UBS (LUXEMBOURG) S.A., 36-38, Grand-rue, L-1660
Luxemburg hinterlegen; Vollmachten müssen ebenfalls bis zu diesem Zeitpunkt bei der Adresse der Gesellschaft
eingehen.
Il  (03550/755/25)

<i>Der Verwaltungsrat.

FINANCIERE AKO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.519.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi <i>21 septembre 1999 à 14.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 mars 1999 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nomination statutaire.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
Il  (03576/755/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

SERAYA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 56.549.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>22 septembre 1999 à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des Administrateurs et du Commissaire.
5. Divers

Il  (03614/660/16)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

32686

UNZEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 44.510.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>20 septembre 1999 à 17.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 1999.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Divers

Il  (03616/660/16)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

FINANCIERE D’OBLOMOV S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.472.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>22 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
- Rapport du commissaire aux comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 mars 1999 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
lI  (03687/755/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

CABOCHON S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.467.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>22 septembre 1999 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
- Rapport du commissaire aux comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 mars 1999 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
Il  (03688/755/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

MAGINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.475.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>23 septembre 1999 à 11.00 heures au siège social avec pour

32687

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
- Rapport du commissaire aux comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 mars 1999 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
Il  (03689/755/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

INTERNODIUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.474.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>23 septembre 1999 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

- Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
- Rapport du commissaire aux comptes,
- Approbation des comptes annuels au 31 mars 1999 et affectation des résultats,
- Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
- Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
Il  (03690/755/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

32688

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Document Outline

S O M M A I R E

WILSON SHORT SEA S.A.

WILSON SHORT SEA S.A.

QUEBECOR PRINTING S.A.

QUEBECOR PRINTING S.A.

GEORGE V INVESTMENT BOND FUND

BSSI GLOBAL INCOME TRUST

DEWAPLUS

DEWAPLUS

DEWAPLUS

RO/RO-LUX S.A.

RO/RO-LUX S.A.

SAMOT S.A.

SAIMA AVANDERO INTERNATIONAL S.A.

ROYAL &amp; SUNALLIANCE GLOBAL INVESTMENT PORTFOLIO

ROYAL &amp; SUNALLIANCE GLOBAL INVESTMENT PORTFOLIO

SOCABEL  GROUPE ARBED 

SOCABEL  GROUPE ARBED 

SCHAEFFER MARKETING

SOCIETE ANONYME IMMOBILIERE A.G. 

SOCIETE DE DEVELOPPEMENT TECHNIQUE ET INDUSTRIEL S.A.

SOCIETE DE DEVELOPPEMENT TECHNIQUE ET INDUSTRIEL S.A.

SOCIETE COMMERCIALE DE L’AIRCONDITIONNEMENT ET DU CHAUFFAGE S.A.

SOCIETE FINANCIERE SAKA S.A.

SOCIETE DE PARTICIPATION FINANCIERE ITALMOBILIARE S.A.

SOCIETE NATIONALE DES HABITATIONS A BON MARCHE

SOCIETE NATIONALE DES HABITATIONS A BON MARCHE

STILINA S.A.

SORBATIM

SPECK LUX

STUR S.A.

TAXANDER S.A.

TRADITION S.A.

SWEETY S.A.

SWEETY S.A.

TECNIMONT HOLDING LUXEMBOURG S.A.

THOMSON FINANCE S.A.

THOMSON FINANCE HOLDINGS S.A.

TRANSNEPTUNE HOLDING S.A.

ASIF

TYM EUROPE S.A.

UKEMI S.A.

ULTRACALOR CORP. S.A.

AXIOME DE RE S.A.

UNCAVASA LUXEMBURGO S.A.

APARFI S.A.

PHF S.A.

BRENT LI

YECLA HOLDING COMPANY

ARIANA

VALDORA

ALIMENTA HOLDING

CODINTER

SOGELUX FUND

VIKING FUND

EUROPEAN HOLIDAYS S.A.

INDUSTRIES

SARPA INVESTMENT S.A.H.

EVERFIN HOLDING

SIGMUND

NG INVESTISSEMENT

EUROMESS

SAPACI S.A.

WANKLYN S.A.

UBS  LUX  BOND

UBS  LUX  EQUITY

FINANCIERE AKO S.A.

SERAYA S.A.

UNZEN S.A.

FINANCIERE D’OBLOMOV S.A.

CABOCHON S.A.

MAGINVEST S.A.

INTERNODIUM S.A.