25345

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 529

20 juillet 1998

S O M M A I R E

Abital S.A., Luxembourg ……………………………………… page

25345

Acco-Consulting A.G., Weiswampach …………………………

25365

Admivo, G.m.b.H., Weiswampach …………………………………

25368

Alpalux, G.m.b.H., Berdorf…………………………………………………

25362

ASBM, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………………

25369

Asimet, S.à r.l., Echternach ………………………………………………

25385

BBL Renta Cash, Sicav, Luxembourg ……………………………

25392

Bibliothèque Enfantine Les Mots de Zaza, A.s.b.l.,

Luxembourg …………………………………………………………………………

25376

Central Hispano Gestion Luxembourg S.A., Luxem-

bourg ………………………………………………………………………

25371

,

25372

Chase Manhattan Bank Luxembourg S.A., Luxem-

bourg …………………………………………………………………………………………

25372

CLR Select Diversified Australian Dollar Ordinary

Share Class, Luxembourg ………………………………………………

25346

Débosselage Jos Mailliet, S.à r.l., Mertzig ……………………

25361

European Insurance Holdings S.A., Luxembourg……

25388

Euro Portfolio Bremen 6/2002, Fonds Commun de

Placement ………………………………………………………………………………

25347

Fabelgym S.A., Troisvierges ………………………………………………

25364

Fermain S.A., Luxembourg ………………………………………………

25389

Financière de Santa Teresa S.A., Luxembourg ………

25388

Fondation Amiperas, Luxembourg ………………………………

25370

Immobilière Générale du Nord S.A., Diekirch…………

25369

Lomax Computers, S.à r.l., Useldange …………………………

25363

Lou-Lou, S.à r.l., Ettelbruck ………………………………………………

25361

LUXEMBOURG M.V.C.G.  NORD,  Luxembourg

Military Vehicules Collectors Groups Nord Win-
crange, Asselborn ………………………………………………………………

25387

Luxflower S.A., Wemperhardt ………………………

25373

,

25374

Miller Group A.G., Diekirch ………………………………………………

25373

Motor Center Diekirch, S.à r.l., Diekirch ……………………

25368

Moulin J.P. Dieschbourg, S.à r.l., Lauterborn-Halte

25369

(The)  Nisshin  Fire  Investment  (Europe)  S.A.,  Lu-

xembourg ………………………………………………………………………………

25372

Op der Leng, S.C.I., Redange-sur-Attert ……………………

25379

Original Spring Water S.A., Weiswampach ………………

25367

PATLUX, Parents d’Accueil des Enfants de Tcher-

nobyl  pour  le  Grand-Duché  de  Luxembourg,
A.s.b.l., Troisvierges …………………………………………………………

25369

Partners Corp. S.A., Luxembourg …………………………………

25367

Promatex S.A., Lellingen ……………………………………………………

25384

Reisdorff Invest S.A., Weiswampach……………

25365

,

25367

Rhein Finanz S.A., Luxembourg ………………………………………

25370

Room Aménagement d’Intérieur S.A., Vianden ……

25378

Safe Re S.A., Luxembourg ………………………………

25386

,

25387

Samba  Investment  Management  (Luxembourg)

S.A., Luxembourg ………………………………………………………………

25370

Samoa Holding S.A., Luxembourg …………………………………

25389

Samor S.A.H., Luxembourg ……………………………

25374

,

25375

SEDEG,  Société  Européenne  de  Distribution  en

Gros S.A., Echternach ………………………………………………………

25358

Sewo, S.à r.l., Esch-sur-Alzette…………………………………………

25386

S.G.L. Luxemburg, G.m.b.H., Ingeldorf ………………………

25362

Sinopia Emerging Markets Fund, Sicav, Luxembg

25387

Smort B.V., Luxembourg ……………………………………………………

25387

Stocktrade Investments S.A., Luxembourg ………………

25388

Stolt Comex Seaway S.A., Luxembourg ……

25379

,

…………………………………………………………………………

25380

, 

25382

,

25384

Tie, Dow & Beha S.A., Luxembourg………………………………

25392

Tolux S.A., Luxembourg ……………………………………………………

25389

Tuyauteries de l’Est S.A. - Succursale, Weiswam-

pach ……………………………………………………………………………………………

25379

ABITAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1445 Luxembourg, 1A, rue Thomas Edison.

R. C. Luxembourg B 48.830.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 14 mai 1998, vol. 507, fol. 22, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 14 mai 1998.

Signature.

(19467/032/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 1998.

CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS,

(Compartment of CLR SELECT, SICAV.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 39.173.)

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-eight, on the second of June.
Before Us Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem, in replacement of Maître Frank Baden, notary,

residing in Luxembourg, who will be the depositary of the present deed.

Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN

DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS, a fund of the société d’investissement à capital variable CLR SELECT, having its
registered office in Luxembourg, (R. C. Luxembourg B 39.173) incorporated pursuant to a notarial deed on December
31st, 1991, published in the Mémorial, Recueil Spécial C, number 70 of February 28th, 1992. The Articles of Incorpor-
ation of the Company have been modified for the last time pursuant to a notarial deed of August 26th, 1993 published
in the Mémorial, Recueil Spécial C, number 514 of October 28th, 1993.

The meeting was opened at 11.00 a.m. with Mr José Mouzon, bank director, residing in Battincourt, in the chair,
who appointed as secretary Mrs Véronique Gillet, bank employee, residing in Athus.
The meeting elected as scrutineer Mrs Agnès Bich, bank employee, residing in Haucourt.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I.- All the shares being registered shares the present Extraordinary General Meeting of the shareholders of CLR

SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS has been convened by registered mail to
the shareholders on the 15th of May 1998 as well as by notices published in the Luxemburger Wort on the 15th of May
1998 and on the 23rd of May 1998.

II.- That the agenda of the meeting is the following:
Liquidation of CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS and any other

business that may arise.

III.- That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the rep-
resented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

IV.- As appears from the said attendance list 10,556,121 Shares of CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN

DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS out of 14,572,121 shares in circulation are present or represented at the present
Extraordinary General Meeting.

V.- The present meeting is regularly constituted and may deliberate validly on the items of the agenda.
Then the General Meeting of the shareholders of CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY

SHARE CLASS took unanimously the following resolution:

<i>Resolution

Following a reduction in the Net Asset Value of more than 50 % of the initial issue price of the shares, the meeting

decides to liquidate the Fund CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS.

The value at which the shares of the said Fund will be reimbursed is calculated on the basis of the net asset value as

of today, which will be determined within the next five bank business days in Luxembourg.

There being no further business, the meeting is terminated.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the persons appearing all known to the notary by their names, first names, civil

status and residences, the members of the board signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le deux juin.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, en remplacement de Maître Frank Baden,

notaire de résidence à Luxembourg, qui restera le dépositaire de la présente minute.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires du compartiment CLR SELECT DIVERSIFIED

AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS de la société d’investissement à capital variable CLR SELECT,
ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 39.173, constituée suivant acte notarié du 31 décembre 1991, publié au Mémorial, Recueil Spécial C, numéro 70 du
28 février 1992. Les statuts de la Société ont été modifiés en dernier lieu suivant acte notarié du 26 août 1993, publié au
Mémorial, Recueil Spécial C, numéro 514 du 28 octobre 1993.

L’Assemblée est ouverte à onze heures sous la présidence de Monsieur José Mouzon, directeur de banque,

demeurant à Battincourt,

qui désigne comme secrétaire Madame Véronique Gillet, employée de banque, demeurant à Athus.
L’Assemblée choisit comme scrutateur Madame Agnès Bich, employée de banque, demeurant à Haucourt.

25346

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Comme toutes les actions sont des actions nominatives, la présente Assemblée Générale Extraordinaire des

actionnaires du compartiment CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS a été
convoquée par des lettres recommandées adressées aux actionnaires en date du 15 mai 1998 ainsi que par des avis
publiés au Luxemburger Wort le 15 mai 1998 et le 23 mai 1998.

II.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

Liquidation de CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS et divers.
III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les comparants.

IV.- Qu’il appert de la liste de présence que 10.556.121 actions du compartiment CLR SELECT DIVERSIFIED

AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS sur 14.571.121 actions en circulation sont présentes ou repré-
sentées à la présente Assemblée Générale Extraordinaire.

V.- La présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour.
Ensuite l’Assemblée Générale des actionnaires de CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY

SHARE CLASS a pris à l’unanimité des voix la résolution suivante:

<i>Résolution

Suite à la réduction de la Valeur Nette de plus de 50 % du prix d’émission initial par action, l’Assemblée décide la liqui-

dation du compartiment CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS.

La valeur à laquelle les actions seront remboursées sera calculée sur base de la valeur nette d’inventaire de ce jour,

qui sera déterminée dans les cinq prochains jours ouvrables bancaires à Luxembourg.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate que sur demande des comparants le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: J. Mouzon, V. Gillet, A. Bich, J.-J. Wagner.
Enregistré à Luxembourg, le 8 juin 1998, vol. 108S, fol. 33, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 juin 1998.

F. Baden.

(26552/200/110)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

juillet 1998.

EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002, Fonds Commun de Placement.

—

VERKAUFSPROSPEKT

AUSGABE JUNI 1998

MIT VERWALTUNGSREGLEMENT

Der Vertrieb von Anteilen des EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002 in der Bundesrepublik Deutschland ist gemäß

Paragraph 15c AuslInvestmG dem Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen, Berlin, angezeigt worden.

Beratung und Vertrieb:
Die SPARKASSE IN BREMEN Niederlassung Luxemburg.
Fondsverwaltung:
OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A. LUXEMBURG.
Dieser Verkaufsprospekt ist nur gültig in Verbindung mit dem jeweils letzten Rechenschaftsbericht, und, wenn der

Stichtag des letzteren länger als 8 Monate zurückliegt, zusätzlich mit einem jüngeren Halbjahresbericht. Beide Berichte
sind Bestandteil des Verkaufsprospektes.

Der erste geprüfte Rechenschaftsbericht erscheint zum 30. Juni 1999; ein erster ungeprüfter Zwischenbericht

erscheint zum 31. Dezember 1998.

Für den Kauf von Anteilen sind ausschließlich die in diesem Verkaufsprospekt und dem Verwaltungsreglement enthal-

tenen Informationen sowie die Angaben im jeweils letzten Rechenschafts- und ggf. Halbjahresbericht maßgebend. Es ist
nicht gestattet, von diesem Prospekt abweichende Auskünfte oder Erklärungen abzugeben.

Jeder Kauf von Anteilen auf der Basis von Auskünften oder Erklärungen, welche nicht in diesem Prospekt enthalten

sind, erfolgt ausschließlich auf Risiko des Käufers.

25347

Die Sparkasse in Bremen mit deren Niederlassung in Luxemburg ist Initiator des nachstehend näher beschriebenen

Fonds EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002. Er wird verwaltet von der OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT
INTERNATIONAL S.A. LUXEMBURG mit SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. LUXEMBURG S.A. als Depotbank.

Dieser in vorwiegend internationalen Renten und Aktien anlegende Investmentfonds (Laufzeitfonds) unterliegt

Luxemburger Recht und wurde im Juni 1998 aufgelegt. Im nachstehend abgedruckten Verwaltungsreglement des Fonds
ist die Anlagepolitik festgelegt, die bei der Anlage des Fondsvermögens in Wertpapieren oder sonstigen zulässigen
Anlagen zu beachten ist. Im Rahmen der Anlagepolitik wird auch der Grundsatz der Risikostreuung beachtet.

In Abweichung hiervon ist der Fonds jedoch ermächtigt, unter den Voraussetzungen des Artikels 4 Abs. 3 Buchst. a5)

des Verwaltungsreglements bis zu 100 % des Netto-Fondsvermögens in Wertpapieren eines Emittenten anzulegen.

Der Wert der Fondsanteile wird börsentäglich ermittelt. Seine Entwicklung hängt ab von den Kursveränderungen der

im Fonds enthaltenden Vermögenswerte und den erwirtschafteten Erträgen, die stets im Fondspreis enthalten sind.

Die Verwaltung des Fondsvermögens erfolgt durch ein qualifiziertes Fondsmanagement. Dieses analysiert auf der

Grundlage sorgfältig erarbeiteter Informationen systematisch die Chancen und Risiken an den internationalen Kapital-
märkten und setzt die daraus entwickelten Anlagestrategien im Fonds um.

Die Fondsanteile können bei den im Prospekt genannten Vertriebs- und Zahlstellen erworben und zurückgegeben

werden. Dort können auch börsentäglich die Ausgabe- und Rücknahmepreise erfragt werden, ebenso wie bei der
Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank. Einzelheiten zur Berechnung des Anteilpreises (Inventarwertes) sind in
Artikel 8 des Verwaltungsreglements aufgeführt.

Der Inventarwert und der Ausgabe- und Rücknahmepreis, das Verwaltungsreglement des Fonds sowie der Jahres-

und Halbjahresbericht sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei den Zahlstellen und den Vertriebsstellen für die
Bundesrepublik Deutschland erhältlich.

Der Erwerb von Anteilen erfolgt grundsätzlich zu dem Ausgabepreis, wie dieser an dem dem Zeichnungstag nächst-

folgenden Bewertungstag berechnet wird, sofern der Zeichnungsantrag bei der Verwaltungsgesellschaft zu den üblichen
Handelszeiten vorliegt.

Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer «taxe d’abonnement» von jährlich 0,06 %,

zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Die Einnahmen aus der
Anlage des Fondsvermögens werden in Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellensteuern in
Ländern unterliegen, in denen das jeweilige Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft noch die
Depotbank werden Quittungen über solche Quellensteuern für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.

Ausschüttungen auf die Anteile unterliegen in Luxemburg derzeit keinem Quellensteuerabzug. Nach der z.Z. gültigen

Gesetzgebung und Verwaltungspraxis müssen Anteilinhaber auf Anteile oder Erträge daraus weder Einkommen-,
Schenkung-, Erbschaft- noch andere Steuern in Luxemburg entrichten, es sei denn, sie sind in Luxemburg wohnhaft oder
sie unterhalten dort eine Betriebsstätte. Im übrigen gelten für die Anteilinhaber die jeweiligen nationalen Steuervor-
schriften. Der Fonds unterliegt luxemburgischem Recht; dies gilt auch für die Rechtsbeziehung zwischen den Anteilin-
habern und der Verwaltungsgesellschaft.

Die Verwaltungsgesellschaft kann gemäß Artikel 13 Absatz 1 des Verwaltungsreglements jedes Jahr bestimmen, ob

und in welcher Höhe eine Ausschüttung aus den ordentlichen und ausserordentlichen Nettoerträgen inkl. der sonstigen
Erträge des Fonds erfolgen wird. Es ist vorgesehen, daß die Erträge thesauriert werden.

Der deutsche Wortlaut des Verkaufsprospekts, des Verwaltungsreglements sowie der sonstigen Unterlagen und

Veröffentlichungen ist maßgebend.

Die Anlagepolitik und die Anlagegrenzen des Fonds sind im nachstehend abgedruckten Verwaltungsreglement des

Fonds festgelegt. In Artikel 4 (Anlagepolitik) wird auf solche Instrumente und Techniken hingewiesen, die erhöhte
Risiken beinhalten, insbesondere auf Options- und Finanz-Termingeschäfte. Der Fonds darf unter Beachtung der Anlage-
grenzen solche Instrumente und Techniken auch mit einem anderen Ziel als der Absicherung tätigen. Dies geschieht
jedoch nur sofern es mit der Anlagepolitik des Fonds vereinbar ist und deren Qualität nicht beeinträchtigt. Im übrigen
wird darauf hingewiesen, dass sich die Börsenkurse täglich ändern können.

Es kann daher keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden.

<i>Anlagepolitik

Die Anlagepolitik des EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002 ist darauf ausgerichtet, dem Anleger einen Wertpapier-

Fonds zur Verfügung zu stellen, bei dem die Anlage-Grundsätze von Sicherheit, Ertrag und Wachstum im Hinblick auf die
Laufzeit des Fonds ausgewogen berücksichtigt werden. Dies erfolgt durch die Anwendung des Grundsatzes von
Mischung und Streuung auf die Wertpapier-Arten (überwiegend Renten, in begrenztem Umfang auch Aktien) und ggf.
Währungen sowie durch sorgfältige Auswahl der Wertpapiere.

Die Rentenwerte des Fonds müssen mindestens überwiegend ein AA-Rating oder ein vergleichbares Rating einer der

weltweit führenden Rating-Agenturen aufweisen. Wenn vom Fonds erworbene Wertpapiere im nachhinein die vorge-
sehenen Kriterien nicht mehr erfüllen, so wird die Verwaltungsgesellschaft diese Werte, unter Beachtung der Interessen
der Anteilinhaber, sobald wie möglich veräussern, sofern es die vorgenannte Begrenzung erfordert.

Durch die sorgfältige Auswahl und breite Streuung der Wertpapiere sowie den Einsatz erprobter Portfolio-

Strategien, im Verbund mit modernen Finanzinstrumenten und Anlagemöglichkeiten in führenden Märkten und
Währungen der Welt werden die Chancen für eine günstige Wertentwicklung auf eine breitere Basis gestellt. Erfahrene
Portfolio-Manager und Analysten beobachten börsentäglich die Entwicklung an den internationalen Geld-, Kapital- und
Devisenmärkten. Somit kann rechtzeitig auf Veränderungen reagiert werden, die sich an Börsen abzeichnen, um für die
Anteilseigner des Fonds ein optimales Anlageergebnis zu erzielen.

Das Ziel dieser Anlagepolitik ist es, Risiken weitgehend zu begrenzen und einen der Laufzeit angemessenen marktge-

rechten Ertrag zu erwirtschaften. Eine Garantie für ein bestimmtes Anlageergebnis wird jedoch nicht gegeben.

25348

<i>Auf einen Blick EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002

Wertpapier-Kenn-Nr.:

988 244

Anlageschwerpunkt:

Anleihen in Euro-Währungen, ergänzt um sonstige internationale Anleihen,
high yield Bonds- und Euro-Aktien

Fondswährung:

ECU (ab 1. Januar 1999 in Euro)

Erster Ausgabepreis:

ECU 510,- pro Anteil (inkl. Ausgabeaufgeld)

Erster Rücknahmepreis:

ECU 500,- pro Anteil

Ausgabeaufschlag:

2 % bezogen auf den Anteilwert

Berechnung des Fondspreises:

börsentäglich

Verwaltungsvergütung:

bis zu 0,25 % p. a. des Netto-Fondsvermögens

Depotbankvergütung:

bis zu 0,06 % p. a. des Netto-Fondsvermögens

Geschäftsjahr:

1. Juli - 30. Juni 
(1. Geschäftsjahr vom Gründungsdatum bis 30. Juni 1999)

Befristung:

Als Laufzeitfonds wird die Dauer des Fonds bis zum 30. Juni 2002 befristet. Die
Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch das Recht vor, die Laufzeit zu 
verlängern.

Ausschüttungen:

Es ist vorgesehen, die Erträge zu thesaurieren.

Kosten der Fondsauflage:

Die Kosten für die Auflage dieses Fonds werden während der vier Rechnungsjahre 
abgeschrieben.

Art. 1. Der Fonds.  1. Der EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002 (im folgenden «Fonds» genannt) wurde nach dem

Recht des Großherzogtums Luxemburg als Investmentfonds (fonds commun de placement) gemäss Teil 1 des Gesetzes
betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen vom 30. März 1988 errichtet. Es handelt sich um ein Sondervermögen
aller Anteilinhaber, bestehend aus Wertpapieren und sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten, welches im
Namen der Verwaltungsgesellschaft und für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber (im folgenden «Anteilin-
haber» genannt) durch die OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A., eine Aktiengesell-
schaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit Sitz in Luxemburg-Stadt (im folgenden «Verwaltungsge-
sellschaft» genannt) verwaltet und nach dem Grundsatz der Risikomischung angelegt wird.

2. Die Fondsanteile (im folgenden «Anteile» genannt) werden in Form von Inhaberzertifikaten (im folgenden «Anteil-

zertifikate» genannt) oder von schriftlichen Bestätigungen ausgegeben.

3. Das Vermögen des Fonds, das von einer Depotbank (im folgenden «Depotbank» genannt) verwahrt wird, ist von

dem Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt zu halten.

4. Zur Depotbank ist SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. LUXEMBURG S.A. mit Sitz in Luxemburg-Stadt bestellt.
5. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank

hinsichtlich des Sondervermögens sind in diesem Verwaltungsreglement geregelt. Die jeweils gültige Fassung sowie
sämtliche Änderungen desselben sind im «Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des
Großherzogtums Luxemburg (nachstehend «Mémorial» genannt), veröffentlicht.

6. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle ordnungsgemäss

genehmigten und veröffentlichten Änderungen desselben an.

Art. 2. Die Verwaltungsgesellschaft.  1. Der Fonds wird - vorbehaltlich der Anlagebeschränkungen in Artikel 4

des Verwaltungsreglements - durch die Verwaltungsgesellschaft im eigenen Namen, aber ausschließlich im Interesse und
für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber verwaltet. Diese Verwaltungsbefugnis erstreckt sich namentlich,
jedoch nicht ausschiießlich, auf den Kauf, den Verkauf, die Zeichnung, den Umtausch und die Annahme von Wertpa-
pieren und anderen Vermögenswerten sowie auf die Ausübung aller Rechte: welche unmittelbar oder mittelbar mit den
Vermögenswerten des Fonds zusammenhängen.

2. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik des Fonds unter Berücksichtigung der Anlagebeschränkungen des

Artikels 4 des Verwaltungsreglements fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere
seiner Mitglieder und/oder Angestellte mit der täglichen Ausführung der Anlagepolitik betrauen.

3. Die Verwaltungsgesellschaft kann für das Sondervermögen einen Anlageausschuss bestellen, der beratende

Funktion hat.

4. Desgleichen kann sich die Verwaltungsgesellschaft bei der Fondsverwaltung des Rats einer Anlageberatungsgesell-

schaft bedienen.

5. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds ein Entgelt von bis zu 0,25 % p.a. zu erhalten, das monatlich

nachträglich auf das Netto-Fondsvermögen per letztem Bewertungstag eines jeden Monats zu berechnen und anszu-
zahlen ist.

Art. 3. Die Depotbank. 1. Die Verwaltungsgesellschaft hat der Depotbank die Verwahrung des Fondsvermögens

übertragen. Der Name der Depotbank wird in den Verkaufsprospekten und ähnlichen Dokumenten des Fonds genannt.
Die Depotbank oder die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit einer
Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine Kündigung durch die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank wird
wirksam, wenn eine von der zuständigen Aufsichtsbehörde genehmigte Bank die Pflichten und Funktionen als Depotbank
gemäß diesem Vewaltungsreglement übernimmt. Falls eine Kündigung durch die Depotbank erfolgt, wird die Verwal-
tungsgesellschaft eine neue Depotbank ernennen, die die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwal-
tungsreglement übernimmt. Bis zur Bestellung einer neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum Schutz der
Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß diesem Verwaltungsreglement
vollumfänglich nachkommen.

25349

2. Alle flüssigen Mittel, Wertpapiere und anderen zulässigen Vermögenswerte, welche das Vermögen des Fonds

darstellen, werden von der Depotbank für die Anteilinhaber des Fonds in gesperrten Konten oder Depots verwahrt,
über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements verfügt werden darf. Die
Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft andere Banken im
Ausland und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwaltung von Wertpapieren des Fonds beauftragen, sofern die
Wertpapiere an ausländischen Börsen zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Wertpapiermarkt gehandelt
werden oder nur im Ausland lieferbar sind.

3. Die Depotbank wird bezüglich des Kaufs bzw. Verkaufs von Call- und Put-Optionen sowie bezüglich Devisenkurs-

sicherungsgeschäften die Einhaltung der entsprechenden Bedingungen in Artikel 4 des Verwaltungsreglements
überwachen.

4. Die Depotbank wird entsprechend den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft - vorausgesetzt, diese stehen in

Übereinstimmung mit diesem Verwaltungsreglement, dem Depotbankvertrag, dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt
und dem Gesetz:

a) Anteile des Fonds auf die Zeichner gemäß Artikel 5 des Verwaltungsreglements übertragen:
b) aus den gesperrten Konten den Kaufpreis für Wertpapiere, Bezugs- oder Zuteilungsrechte, Optionen, sonstige

gesetzlich zulässige Vermögenswerte und Devisenkurssicherungsgeschäfte zahlen, die für den Fonds erworben bzw.
getätigt worden sind:

c) Wertpapiere, Bezugs- oder Zuteilungsrechte sowie sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte und Optionen,

die für den Fonds verkauft worden sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen

d) den Rücknahmepreis gemäß Artikel 10 des Verwaltungsreglements gegen Empfang der entsprechenden Anteilzer-

tifikate oder Anteilbestätigungen auszahlen;

e) jedwede Ausschüttungen gemäß Artikel 13 des Verwaltungsreglements auszahlen.
5. Die Depotbank wird dafür Sorge tragen, daß:
a) alle Vermögenswerte des Fonds unverzüglich auf seinen gesperrten Konten bzw. Depots eingehen, insbesondere

eingehende Zahlungen des Ansgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und jeglicher Ausgabesteuern unverzüglich
auf den gesperrten Konten des Fonds verbucht werden;

b) der entsprechende Gegenwert für jedwede für den Fonds getätigten Geschäfte bei ihr eingeht;
c) der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Aufhebung der Anteile für Rechnung des Fonds

oder durch die Verwaltungsgesellschaft den gesetzlichen Vorschriften und den Bestimmungen des Verwaltungsregle-
ments gemäß erfolgt;

d) die Berechnung des Inventarwertes und des Wertes der Anteile gemäß den gesetzlichen Vorschriften und den

Bestimmungen des Verwaltungsreglements erfolgt:

e) die Erträge des Fondsvermögens den gesetzlichen Vorschriften und den Bestimmungen des Verwaltungsreglements

gemäß verwendet werden;

f) börsennotierte Wertpapiere, Bezugs- und Zuteilungsrechte höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum

Tageskurs verkauft werden sowie nicht an einer Börse notierte Wertpapiere und Optionen zu einem Preis gekauft bzw.
verkauft werden, der nicht in einem offensichtlichen Mißverhältnis zu ihrem tatsächlichen Wert steht.

6. Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den gesperrten Konten des Fonds nur die in diesem Verwal-

tungsreglement festgesetzte Vergütung.

7. Die Depotbank entnimmt den gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft die ihr gemäß

diesem Verwaltungsreglement zustehende Vergütung. Die in Artikel 11 des Verwaltungsreglements aufgeführten
sonstigen zu Lasten des Fonds zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.

Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen:
a) Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
b) gegen Vollstreckungsmaßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in das Fondsver-

mögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.

8. Die Depotbank hat gegen das Fondsvermögen Anspruch auf die mit der Verwaltungsgesellschaft vereinbarten

Honorare:

a) ein Entgelt für die Wahrnehmung der Depotbankaufgaben und die Verwahrung des Fondsvermögens in Höhe von

bis zu 0,06 % p.a., das monatlich nachträglich auf das Netto-Fondsvermögen per letztem Bewertungstag des betreffenden
Monats zu berechnen und auszuzahlen ist;

b) die banküblichen bzw. vereinbarten Gebühren jeder Wertpapiertransaktion für Rechnung des Fonds.
Art. 4. Anlagepolitik.  1. Das Fondsvermögen wird vorwiegend angelegt in Anleihen und Aktien, Wandel- und

Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, in Optionsscheinen auf Renten und ggf. Aktien sowie in
sonstigen festverzinslichen Wertpapieren (einschließlich Zerobonds), die auf die Währung eines Mitgliedstaates der
OECD oder auf ECU lauten und an einer Wertpapierbörse eines OECD-Mitgliedstaates amtlich notiert werden, oder
an einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß
ist (ein «Geregelter Markt»), eines OECD-Mitgliedstaates gehandelt werden, sowie in anderen vergleichbaren Anlagen.
Für den Fonds dürfen daneben flüssige Mittel gehalten werden. Optionsscheine auf Renten ggf. Aktien sind de facto
langlaufende Calls oder Puts, die neben großen Chancen u. a. das Risiko des Totalverlustes des Optionsscheinpreises
beinhalten.

Die Anlagepolitik des Fonds ist darauf ausgerichtet, dem Anleger einen Wertpapier-Fonds zur Verfügung zu stellen,

bei dem die Anlage-Grundsätze von Sicherheit, Ertrag und Wachstum im Hinblick auf die Laufzeit des Fonds ausgewogen
berücksichtigt werden. Dies erfolgt durch die Anwendung des Grundsatzes von Mischung und Streuung auf die
Wertpapier-Arten (überwiegend Renten, in begrenztem Umfang auch Aktien) und ggf. Währungen sowie durch
sorgfältige Auswahl der Wertpapiere.

25350

Die Rentenwerte des Fonds müssen mindestens überwiegend ein AA-Rating oder ein vergleichbares Rating einer der

weltweit führenden Rating-Agenturen aufweisen. Wenn vom Fonds erworbene Wertpapiere im nachhinein die vorge-
sehenen Kriterien nicht mehr erfüllen, so wird die Verwaltungsgesellschaft diese Werte, unter Beachtung der Interessen
der Anteilinhaber, sobald wie möglich veräussern, sofern es die vorgenannte Begrenzung erfordert.

Durch die sorgfältige Auswahl und breite Streuung der Wertpapiere sowie den Einsatz erprobter Portfolio-

Strategien im Verbund mit modernen Finanzinstrumenten und Anlagemöglichkeiten in führenden Märkten und
Währungen der Welt werden die Chancen für eine günstige Wertentwicklung auf eine breitere Basis gestellt. Erfahrene
Portfolio-Manager und Analysten beobachten börsentäglich die Entwicklung an den internationalen Geld-, Kapital- und
Devisenmärkten. Somit kann rechtzeitig auf Veränderungen reagiert werden die sich an Börsen abzeichnen, um für die
Anteilseigner des Fonds ein optimales Anlageergebnis zu erzielen.

Das Ziel dieser Anlagepolitik ist es, Risiken weitgehend zu begrenzen und einen der Laufzeit angemessenen marktge-

rechten Ertrag zu erwirtschaften. Eine Garantie für ein bestimmtes Anlageergebnis wird jedoch nicht gegeben.

2. Die Verwaltungsgesellschaft kann sich nach Maßgabe der Anlagebeschränkungen für den Fonds der Techniken und

Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern die Einsetzung dieser Techniken und Instru-
mente im Hinblick auf eine ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens geschieht. Dies gilt insbesondere für Tausch-
geschäfte mit Zinssätzen: welche im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zu Sicherungszwecken vorgenommen
werden können. Solche Geschäfte sind ausschließlich mit erstklassigen Finanzinstitutionen zulässig, die auf diese Art von
Geschäften spezialisiert sind. Dabei ist die Zielsetzung des Fonds auch darauf gerichtet, die besonderen Möglichkeiten
der Märkte für Optionen und Finanzterminkontrakte mit Bezug auf Wertpapiere einschließlich sich darauf beziehender
Techniken und Instrumente zu nutzen unter gleichzeitiger Begrenzung des damit verbundenen Risikos.

Ferner kann die Verwaltungsgesellschaft Techniken und Instrumente zur Deckung von Währungsrisiken im Rahmen

der Verwaltung des Fondsvermögens nutzen.

Durch den Erwerb von Optionen auf Renten und Aktien sowie von Finanzterminkontrakten und Optionen auf Finanz-

terminkontrakte kann der Fonds von den besonderen Möglichkeiten an den Märkten für Optionen und Finanztermin-
kontrakte Gebrauch machen.

Zu diesen Techniken und Instrumenten gehören unter anderem der Kauf von Call- und Put-Optionen, der Verkauf

von Call- und Put-Optionen, die Devisenkursabsicherung durch Termingeschäfte und Optionen auf Termingeschäfte, die
Kursabsicherung für Wertpapiere sowie Zinsabsicherungsgeschäfte und Optionen auf Zinsabsicherungsgeschäfte,
außerdem Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte.

3. Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds nicht:
a1) Wertpapiere irgendeiner Gesellschaft kaufen, wenn zur Zeit des Erwerbs ihr Wert zusammen mit dem Wert der

bereits im Fondsvermögen befindlichen Wertpapiere desselben Ausstellers 10 % des Netto-Fondsvermögens übersteigt;
aber es gilt hier zusätzlich folgendes: Der Gesamtwert der im Fondsvermögen befindlichen Wertpapiere von Emittenten,
in deren Wertpapiere der Fonds jeweils mehr als 5 % seines Netto-Fondsvermögens angelegt hat, darf 40 % des Netto-
Fondsvermögens nicht übersteigen.

a2) Die vorstehende Beschränkung auf 10 % kann sich auf 35 % erhöhen, falls die erworbenen Wertpapiere von einem

Mitgliedstaat der EU oder seinen Gebietskörperschaften, von einem OECD-Staat oder von internationalen Organismen
öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere EU-Mitgliedstaaten angehören, begeben oder garantiert
werden; dann entfällt auch der in a1) genannte Prozentsatz von 40 %.

a3) Für von in einem EU-Milgliedstaat ansässigen Kreditinstituten, die aufgrund gesetzlicher Vorschriften zum Schutz

der Inhaber von Schuldverschreibungen, einer besonderen öffentlichen Aufsicht unterliegen, ausgegebene Schuldver-
schreibungen, deren Gegenwert gemäss den gesetzlichen Vorschriften in Vermögenswerten anzulegen ist, die während
der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibungen die sich daraus ergebenden Verbiudlichkeiten ausreichend decken und
vorrangig für die beim Ausfall der Emittenten fällig werdende Rückzahlung des Kapitals und der Zinsen bestimmt sind,
erhöht sich der in a1) genannte Prozentsatz von 10 % auf 25 % und insoweit erhöht sich der in a1) letzter Halbsatz
genannte Prozentsatz von 40 % auf 80 %.

a4) Die unter a1) bis a3) vorgesehenen Grenzen dürfen nicht kumuliert werden, und infolgedessen dürfen die entspre-

chend a1) bis a3) vorgenommenen Anlagen in Wertpapieren ein und desselben Emittenten in keinem Fall den
Gesamtwert von 35 % des Netto-Fondsvermögens übersteigen.

a5) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Ermächtigung der Aufsichtsbehörde nach dem Grundsatz der Risiko-

streuung bis zu 100 % des Netto-Fondsvermögens in Wertpapiere verschiedener Emissionen anlegen, die von einem
Mitgliedsstaat der EU oder seinen Gebietskörperschaften, von einem OECD-Staat oder von internationalen Organismen
öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere EU-Mitgliedsstaaten angehören, begeben oder garantiert
werden, sofern diese Wertpapiere im Rahmen von mindestens 6 verschiedenen Emissionen begeben worden sind,
wobei die Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30 % des Gesamtbetrages des Netto-Fondsvermögens nicht
überschreiten dürfen;

b) mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in anderen als den unter Ziffer 1) dieses Artikels genannten Wertpa-

pieren anlegen. Wertpapiere aus Neuemissionen gelten als notierte Wertpapiere, sofern die Emissionsbedingungen die
Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse oder an einem anderen
anerkannten und dem Publikum offenstehenden, regelmäßig stattfindenden geregelten Markt zu beantragen, und sofern
die Wahl der Börse oder des Marktes in einem OECD-Mitgliedstaat liegt, und sofern die Zulassung spätestens vor Ablauf
eines Jahres nach der Emission erlangt wird; mehr als 10 % des Netto-Fondsvermögens in verbrieften Rechten anlegen,
die im Rahmen der Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements und den geltenden behördlichen Auflagen ihren
Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt werden können und insbesondere übertragbar und veräußerbar sind und
deren Wert jederzeit oder zumindest in den nach Artikel 8 des Verwaltungsreglements vorgesehenen Zeitabständen
genau bestimmt werden kann; in den hier genannten Vermögenswerten dürfen zusammen höchstens 10 % des Netto-
Fondsvermögens angelegt werden;

25351

c) mehr als 5 % des Netto-Fondsvermögens in nicht voll einbezahlten Wertpapieren anlegen. Falls der Fonds nicht voll

einbezahlte Wertpapiere besitzt, muß eine besondere, ausreichende Rückstellung zur späteren vollen Einzahlung
gebildet werden, die in die Anlagebeschränkung gemäß nachstehender Ziffer 3i) mit einzubeziehen ist;

d) Wertpapiere irgendeiner Gesellschaft kaufen, die mehr als 10 % der von dieser Gesellschaft ansgegebenen Wertpa-

piere derselben Art darstellen;

Aktien erwerben, die mit einem Stimmrecht verbunden sind, das es ihr ermöglicht, zusammen mit den Aktien, die die

Verwaltungsgesellschaft aus anderen von ihr verwalteten Fonds besitzt, einen nennenswerten Einfluß auf die Geschäfts-
führung eines Emittenten auszuüben;

mehr als 10 % der stimmrechtlosen Aktien ein und desselben Emittenten erwerben;
e) Wertpapiere erwerben, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarung irgendwelchen Beschränkungen

unterliegt;

f) in Immobilien und Edelmetallen anlegen und Waren oder Warenkontrakte oder Edelmetallkontrakte erwerben

oder verkaufen;

g) Anteile anderer Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des offenen Typs erwerben, es sei denn für

bis zu 5 % des Netto-Fondsvermögens Anteile solcher Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren des
offenen Typs, die als Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren im Sinne der Richtlinie des Rates vom 20.
Dezember 1985 (85/611 EWG) zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren anzusehen sind und deren Anlagepolitik derjenigen dieses Fonds
entspricht. Dabei darf in andere Investmentfonds nicht investiert werden, solange die Gesetze der Länder, in denen die
Fondsanteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, dem entgegenstehen; außerdem darf in anderen von der Verwal-
tungsgesellschaft oder einer ihr durch gemeinsame Verwaltung, Beherrschung oder eine wesentliche direkte oder
indirekte Beteiligung verbundenen Verwaltungsgesellschaft oder Investmentgesellschaft emittierte Wertpapiere nur
investiert werden, falls diese Investmentfonds oder Investmentgesellschaften auf Anlagen in spezifischen geographischen
oder wirtschaftlichen Gebieten spezialisiert sind; darüber hinaus dürfen keine Vergütungen oder Kosten betreffend
solche Anlagen in Rechnung gestellt werden.

h) Vermögenswerte des Fonds verpfänden oder sonst belasten, zur Sicherung übereignen oder zur Sicherung

abtreten; unbeschadet der Anwendung von 3i) und j) dürfen weder die Verwaltungsgesellschaft noch die Depotbank für
Rechnung des Fonds Kredite gewähren oder sich für Rechnung Dritter verbürgen; unbeschadet der vorstehenden
Beschränkung darf die Verwaltungsgesellschaft, sobald die Gesetze der Länder, in denen die Fondsanteile zum öffent-
lichen Vertrieb zugelassen sind, dem nicht entgegenstehen, für Verbindlichkeiten des Fondsvermögens Fondsvermögen
verpfänden oder sonst belasten, sofern und soweit dies an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt, der
anerkannt, für das Publikum zugänglich und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, aufgrund verbindlicher Auflagen
gefordert wird;

i) Kredite aufzunehmen: es sei denn in besonderen Fallen für kurze Zeit, bis zur Höhe von 10 % des Netto-Fonds-

vermögens;

j) im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Zeichnung von nicht voll eingezahlten Wertpapieren Verbindlich-

keiten übernehmen, die, zusammen mit den Krediten gemäß vorstehender Ziffer 3i) 10 % des Netto-Fondsvermögens
überschreiten, in diesem Fall muß eine Liquiditätsvorsorge zur späteren vollen Einzahlung solcher Wertpapiere
geschaffen werden;

k) Leerverkäufe von Wertpapieren tätigen;
l) das Fondsvermögen zur festen Übernahme («underwriting») von Wertpapieren benutzen.
4. Für Optionen gilt folgendes:
a) Die Verwaltungsgesellschaft kann unter Beachtung der in diesem Artikel erwähnten Anlagebeschränkungen für den

Fonds Call-Optionen und Put-Optionen auf Wertpapiere, Börsenindizes, Finanzterminkontrakte und sonstige Finanz-
instrumente kaufen und verkaufen, sofern diese Optionen an Börsen oder anderen geregelten Märkten, die anerkannt
und für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden.

Kauf und Verkauf von Optionen sind mit besonderen Risiken verbunden:
Der Kaufpreis einer erworbenen Call- oder Put-Option kann verlorengehen. Wenn eine Call-Option verkauft wird,

besteht die Gefahr, daß der Fonds nicht mehr an einer besonders starken Wertsteigerung des Wertpapiers teilnimmt.

Beim Verkauf von Put-Optionen besteht die Gefahr, daß der Fonds zur Abnahme von Wertpapieren zum Ausübungs-

preis verpflichtet ist, obwohl der Marktwert dieser Wertpapiere deutlich niedriger ist.

Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Fondsvermögens stärker beeinflußt werden, als dies beim

unmittelbaren Erwerb von Wertpapieren der Fall ist.

b) Die Summe der Prämien für den Erwerb der unter a) genannten Optionen darf 15 % des Netto-Fondsvermögens

nicht übersteigen, soweit die Optionen noch valutieren.

c) Für den Fonds können Call-Optionen auf Wertpapiere verkauft werden, sofern die Summe der Ausübungspreise

solcher Optionen 25 % des Netto-Fondsvermögens nicht übersteigt. Diese Anlagegrenze gilt nicht, soweit verkaufte
Call-Optionen durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente abgesichert sind. Im übrigen muß der Fonds
jederzeit in der Lage sein, die Deckung von Positionen aus dem Verkauf ungedeckter Call-Optionen sicherzustellen.

d) Verkauft die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Put-Optionen auf Wertpapiere, so muß der Fonds während der

gesamten Laufzeit der Optionen über ausreichende Mittel verfügen, um den Verpflichtungen aus dem Optionsgeschäft
nachkommen zu können.

5. Für Finanzterminkontrakte gilt folgendes:
a) die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds Finanzterminkontrakte als Zinsterminkontrakte sowie als

Kontrakte auf Aktienindices kaufen und verkaufen, soweit diese Finanzterminkontrakte an hierfür vorgesehenen Börsen
oder anderen geregelten Märkten, die anerkannt, für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäß
ist, gehandelt werden.

25352

b) Durch den Handel mit Finanzterminkontrakten kann die Verwaltungsgesellschaft bestehende Aktien- und Renten-

positionen gegen Kursverluste absichern. Mit dem gleichen Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft für den Fonds Call-
Optionen auf Finanzinstrumente verkaufen oder Put-Optionen auf Finanzinstrumente kaufen.

Der Fonds kann Finanzterminkontrakte zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen und verkaufen. Dies ist mit

erheblichen Chancen, aber auch Risiken verbunden, weil jeweils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontraktgröße
(Einschuß) sofort geleistet werden muß. Kursausschläge in die eine oder andere Richtung können zu erheblichen
Gewinnen oder Verlusten führen.

c) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die der Absicherung von

Vermögenswerten dienen, darf zusammen mit den Verpflichtungen aus Tauschgeschäften mit Zinssätzen grundsätzlich
den Gesamtwert der abgesicherten Werte nicht übersteigen.

d) Die Gesamtheit der Verpflichtungen aus Finanzterminkontrakten und Optionsgeschäften, die nicht der

Absicherung von Vermögenswerten dienen, darf zusammen mit den Verpflichtungen aus Verkäufen von Put-Optionen
und ungedeckten Call-Optionen auf Wertpapiere das Netto-Fondsvermögen zu keiner Zeit übersteigen. Hierbei bleiben
Verkäufe von Call-Optionen außer Betracht, die durch angemessene Werte im Fondsvermögen unterlegt sind.

6. Für Devisensicherungsgeschäfte gilt folgendes:
Zur Absicherung von Devisenrisiken kann der Fonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie Call-Optionen auf

Devisen verkaufen bzw. Put-Optionen auf Devisen kaufen. Die beschriebenen Operationen dürfen nur auf einem
anerkannten geregelten, für das Publikum offenen Markt durchgeführt werden, dessen Funktionsweise ordnungsgemäß
ist.

Der Fonds kann zu Absicherungszwecken außerdem auch Devisen auf Termin verkaufen bzw. umtauschen im Rahmen

freihändiger Geschäfte, die mit Finanzeinrichtungen erster Ordnung abgeschlossen werden, die auf diese Geschäftsart
spezialisiert sind.

Devisensicherungsgeschäfte setzen eine unmittelbare Verbindung zu den abgesicherten Werten voraus. Sie dürfen

daher grundsätzlich die in der gesicherten Währung gehaltenen Werte weder im Hinblick auf das Volumen noch
bezüglich der Restlaufzeit überschreiten.

7. Für Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte gilt folgendes:
a) Im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems können bis zu 50 % der im Fonds befindlichen Wertpa-

piere auf höchstens 30 Tage ausgeliehen werden. Voraussetzung ist, daß dieses Wertpapierleihsystem durch einen
anerkannten Abrechnungsorganismus organisiert ist oder durch eine Finanzeinrichtung erster Ordnung. die auf solche
Geschäfte spezialisiert ist.

Die Wertpapierleihe kann mehr als 50 % des Wertpapierbestandes erfassen, sofern dem Fonds das Recht eingeräumt

ist, den Wertpapierleihvertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurückzuerlangen.

Der Fonds muß im Rahmen der Wertpapierleihe grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Gegenwert zur Zeit des

Vertragsabschlusses mindestens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht: Diese Garantie kann in
flüssigen Mitteln bestehen oder in Wertpapieren, die durch Mitgliedstaaten der OECD, deren Gebietskörperschaften
oder internationalen Organisationen begeben oder garantiert und zugunsten des Fonds während der Laufzeit des
Wertpapierleihvertrages gesperrt werden.

b) Der Fonds kann von Zeit zu Zeit Wertpapiere in Form von Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen. Dabei muß

der Vertragspartner eines solchen Geschäfts eine Finanzeinrichtung erster Ordnung und auf solche Geschäfte speziali-
siert sein. Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäfts kann der Fonds die gegenständlichen Wertpapiere
nicht veräußern, bevor das Rückkaufsrecht der Wertpapiere nicht ausgeübt wird oder die Frist abgelaufen ist. Der
Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte wird stets auf einem Niveau gehalten, das dem Fonds ermöglicht, jederzeit
seinen Verpflichtungen aus solchen Geschäften nachzukommen; gleichzeitig muß sichergestellt sein, dass durch Pensions-
geschäfte die jederzeitige Rückkaufsverpflichtung von Anteilen gegenüber den Anlegern nicht beeinträchtigt wird.

8. Die unter Ziffer 3) genannten Beschränkungen beziehen sich auf den Zeitpunkt des Erwerbs der Wertpapiere.

Werden die Prozentsätze nachträglich durch die Ausübung von Bezugsrechten, die mit zu dem Fondsvermögen
gehörenden Wertpapieren verbunden sind oder anders als durch Zukäufe überschritten, so wird die Verwaltungsge-
sellschaft bei den Verkäufen aus dem Fondsvermögen unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber vorrangig
eine Rückführung in den vorgegebenen Rahmen anstreben.

Während eines Zeitraumes von sechs Monaten nach seiner Zulassung kann der Fonds unter Beachtung der Risiko-

streuung von den unter Ziffer 3) a1) bis a5) angeführten Beschränkungen abweichen.

9. Die Verwaltungsgesellschaft kann geeignete Dispositionen treffen und mit Einverständnis der Depotbank

Änderungen der Anlagebeschränkungen und anderer Teile des Verwaltungsreglements vornehmen sowie weitere
Anlagebeschränkungen aufnehmen, die erforderlich sind, um den Bedingungen in jenen Ländern zu entsprechen, wo
Anteile vertrieben werden bzw. vertrieben werden sollen.

Art. 5. Ausgabe von Anteilen. 1. Jede natürliche oder juristische Person kann vorbehaltlich Artikel 6 des Verwal-

tungsreglements durch Zeichnung und Zahlung des Ausgabepreises Anteile erwerben.

2. Alle ausgegebenen Anteile haben gleiche Rechte. Die Anteile werden von der Verwaltungsgesellschaft gegen

Bezahlung an die Depotbank unverzüglich nach Eingang eines Zeichnungsantrages an einem Bewertungstag gemäß
Artikel 8 des Verwaltungsreglements zugeteilt. Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei
der Depotbank im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft von der Depotbank durch Übergabe von Anteilzertifikaten oder
Erteilung von Anteilbestätigungen gemäß Artikel 7 des Verwaltungsreglements in entsprechender Höhe übertragen.

3. Ausgabepreis ist der Inventarwert gemäss Artikel 8 des Verwaltungsreglements, wie dieser an dem dem Zeich-

nungstag nächstfolgenden Bewertungstag berechnet wird, zuzüglich einer Verkaufsprovision von bis zu 2 %. Die
Verkaufsprovision steht der Verwaltungsgesellschaft zu, die ihrerseits die Verkaufsprovision ganz oder teilweise an die
jeweiligen Vertreiber weitergeben kann. Zeichnungsanträge, welche an einem Bewertungstag eingehen, werden auf Basis

25353

des gleichtägigen Inventarwertes pro Anteil abgerechnet. Der Ausgabepreis ist in ECU (ab 1. Januar 1999 in Euro)
zahlbar innerhalb von drei Tagen nach dem entsprechenden Bewertungstag. Falls die Gesetze eines Landes niedrigere
Verkaufsprovisionen vorschreiben, können die in jenem Land beauftragten Banken die Anteile mit einer niedrigeren
Verkaufsprovision verkaufen, die jedoch die dort höchstzulässige Verkaufsprovision nicht unterschreitet. Sofern
Sparpläne angeboten werden, wird die Verkaufsprovision nur auf die tatsächlich geleisteten Zahlungen berechnet.

4. Der Ausgabepreis erhöht sich um Stempelgebühren oder andere Belastungen bzw. Gebühren, die in verschiedenen

Ländern anfallen, in denen Anteile verkauft werden.

5. Soweit Ausschüttungen gemäss Artikel 13 des Verwaltungsreglements wieder unmittelbar in Anteilen angelegt

werden, kann ein von der Verwaltungsgesellschaft festgelegter Wiederanlagerabatt gewährt werden.

6. Da die Dauer des Fonds bis zum 30. Juni 2002 befristet ist, erfolgt die Ausgabe von Anteilen längstens bis zum 31.

März 2002. Der Verwaltungsgesellschaft bleibt es allerdings vorbehalten, aus wichtigem Grund und bei außergewöhn-
lichen Situationen die Ausgabe von Anteilen bereits früher einzustellen. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich deswei-
teren das Recht vor, die Laufzeit des Fonds zu verlängern.

Art. 6. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen.  1. Die Verwaltungsgesellschaft hat bei der Ausgabe von

Anteilen die Gesetze und Vorschriften aller Länder, in welchen Anteile angeboten werden, zu beachten. Die Verwal-
tungsgesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe von
Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, wenn es sich bei den Käufern um natürliche oder
juristische Personen handelt, die in bestimmten Ländern oder Gebieten wohnhaft oder eingetragen sind. Die Verwal-
tungsgesellschaft kann auch natürliche oder juristische Personen vom Erwerb von Anteilen ausschliessen, falls eine
solche Massnahme zum Schutz der Anteilinhaber oder des Fonds notwendig werden sollte.

Weiterhin kann die Verwaltungsgesellschaft:
a) aus eigenem Ermessen jeden Zeichnungsantrag auf Erwerb von Anteilen zurückweisen;
b) jederzeit Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen, die von Anteilinhabern gehalten werden,

welche vom Erwerb oder Besitz von Anteilen ausgeschlossen sind.

2. Auf nicht unverzüglich ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen wird die Depotbank unverzüglich

zurückzahlen.

Art. 7. Anteilzertifikafe und Anteilbestätigungen.  1. Die Anteile werden grundsätzlich in Globalzertifikaten

verbrieft.

2. Die Depotbank kann aber auch im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft Anteilzertifikate, die auf den Inhaber lauten,

mit den dazugehörigen Ertragsscheinen über 1, 10 Anteile sowie jede höhere von der Verwaltungsgesellschaft
bestimmte Anzahl von Anteilen ausgeben. Jedes Anteilzertifikat trägt die handschriftlichen oder vervielfältigten Unter-
schriften der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank. Die Verwaltungsgesellschaft kann im Interesse der Anteilin-
haber die Anteilzertifikate aufteilen oder zu größeren Stückelungen zusammenfassen. Ein Anspruch auf Ausgabe effek-
tiver Stücke besteht nicht.

3. Auf Wunsch des Anteilerwerbers und Weisung der Verwaltungsgesellschaft kann die Depotbank anstelle eines

Anteilzertifikats eine von ihr handschriftlich oder facsimiliert unterzeichnete Anteilbestätigung über die erworbenen
Anteile erteilen.

Art. 8. Berechnung des Inventarwertes.  1. Der Anteilwert (im folgenden «Inventarwert» genannt) lautet auf

ECU (ab 1. Januar 1999 in Euro). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder in
Luxemburg von einem von ihr Beauftragten börsentäglich, soweit dieser Tag sowohl in Luxemburg als auch in Köln ein
Börsentag ist (im folgenden «Bewertungstag» genannt), errechnet. Falls dieser Tag kein Börsentag in Luxemburg
und/oder in Köln ist, so wird der Inventarwert am nächstfolgenden Börsentag berechnet. Die Berechnung erfolgt durch
Teilung des Netto-Fondsvermögens durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile.

Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Wenn ein

Wertpapier an mehreren Börsen notiert ist, ist der letztverfügbare bezahlte Kurs an jener Börse maßgebend, die der
Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.

b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber aktiv im geregelten Freiverkehr oder an einem anderen

geregelten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und
nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den best-
möglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapapiere verkauft werden können.

c) Falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere ebenso wie alle anderen Vermö-

genswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und
allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.

d) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
2. Alle auf eine andere Währung als ECU (ab 1. Januar 1999 in Euro) lautende Vermögenswerte werden zum letzten

Devisenmittelkurs in ECU (ab 1. Januar 1999 in Euro) umgerechnet.

3. Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien

unmöglich oder unsachgerecht werden lassen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, zeitweilig andere von ihr nach
Treu und Glauben festgelegte, allgemein anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu
befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens zu erreichen.

4. Die Verwaltungsgesellschaft kann bei umfangreichen Rücknahmeanträgen, die nicht aus den liquiden Mitteln und

zulässigen Kreditaufnahmen des Fonds befriedigt werden können, unter vorheriger Zustimmung der Depotbank, den
Inventarwert bestimmen, indem sie dabei die Kurse des Bewertungstages zugrundelegt, an dem sie für den Fonds die
Wertpapiere verkauft, die je nach Lage verkauft werden müssen. In diesem Falle wird für gleichzeitig eingereichte Zeich-
nungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsweise angewandt.

25354

Art. 9. Einstellung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen und der Berechnung des Inventar-

wertes.

Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Inventarwertes sowie die Ausgabe und

Rücknahme von Anteilen zeitweilig einzustellen:

1. während der Zeit, in welcher eine Börse, an der ein wesentlicher Teil der Wertpapiere des Fonds notiert ist,

geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse ausgesetzt
oder eingeschränkt wurde.

2. in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte nicht verfügen kann oder es für dieselbe

unmöglich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Inventar-
wertes ordnungsgemäß durchzuführen.

Art. 10. Rücknahme von Anteilen.  1. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile

zu verlangen. Diese Rücknahme erfolgt nur an einem Bewertungstag gemäß Artikel 8 des Verwaltungsreglements gegen
Übergabe der Anteilzertifikate oder, soweit solche ausgegeben wurden, der Anteilbestätigungen und wird zum nächsten,
gemäß Artikel 8 des Verwaltungsreglements errechneten Inventarwert getätigt. Die Zahlung des Rücknahmepreises
erfolgt in ECU (ab 1. Januar 1999 in Euro) unverzüglich nach dem entsprechenden Bewertungstag.

2. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Zustimmung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche

Rücknahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden.
In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäß den Bestimmungen des letzten Abschnitts von Artikel 8 des Verwaltungs-
reglements zum dann geltenden Inventarwert. Die Verwaltungsgesellschaft achtet darauf, daß das Fondsvermögen
ausreichende flüssige Mittel umfaßt, damit eine Rücknahme von Anteilen auf Antrag von Anteilinhabern unter normalen
Umständen unverzüglich erfolgen kann.

3. Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Inventarwertbe-

rechnung gemäß Artikel 9 des Verwaltungsreglements umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Inven-
tarwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.

4. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, wie keine gesetzlichen Bestimmungen, z. B. devisenrecht-

liche Vorschriften, oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahme-
preises in das Land des Antragstellers verbieten.

Art. 11. Ausgaben des Fonds.  1. Der Fonds trägt folgende Kosten:
a) alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben

werden;

b) bankübliche Spesen für Transaktionen in Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und Rechten des Fonds

und für deren Verwahrung;

c) das Entgelt für die Verwaltungsgesellschaft;
d) das Entgelt für die Depotbank sowie deren Bearbeitungsgebühren;
e) Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse

der Anteilinhaber handeln:

f) Druckkosten für Anteilzertifikate;
g) die Kosten für die Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise, der Ausschüttungen sowie sonstiger für

den Anteilinhaber wichtiger Infomationen;

h) die Kosten für die Einlösung der Ertragscheine;
i) eventuel anfallende Kosten für den Druck und die Ausgabe neuer Ertragscheinbogen;
j) die Kosten für den Druck, die Veröffentlichung und den Versand der Berichte und Verkanfsprospekte einschließlich

des Verwaltungsreglements;

k) die Prüfungskosten für den Fonds;
l) die Kosten einer etwaigen Börsennotierung oder -registrierung und/oder einer Vertriebszulassung im In- und

Ausland betreffend den Fonds;

m) die Kosten der Gründung des Fonds.
2. Alle Kosten und Entgelte werden zuerst dem laufenden Einkommen angerechnet, dann den Kapitalgewinnen und

erst dann dem Fondsvermögen.

Art. 12. Rechnungsjahr und Revision.  1. Das Rechnungsjahr des Fonds endet jährlich am 30. Juni, zum ersten Mal

am 30. Juni 1999; ein erster ungeprüfter Zwischenbericht erscheint zum 31. Dezember 1998.

2. Die Bücher der Verwaltungsgesellschaft und das Fondsvermögen werden durch eine unabhängige Wirtschaftsprü-

fungsgesellschaft kontrolliert, die von der Verwaltungsgesellschaft zu ernennen ist.

Art. 13. Ausschüttungen.  1. Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt jedes Jahr, ob und in welcher Höhe eine

Ausschüttung aus den ordentlichen und ansserordentlichen Nettoerträgen inkl. der sonstigen Erträge des Fonds
erfolgen wird und zahlt diese, falls beschlossen, sobald als möglich nach Vorlage der geprüften Jahresrechnung des Fonds
aus. Als ordentliche Nettoerträge des Fonds gelten vereinnahmte Dividenden und Zinsen, abzüglich der allgemeinen
Kosten, unter Ausschluss der realisierten Kapitalgewinne und Kapitalverluste oder der nicht realisierten Wertsteige-
rungen und Wertminderungen sowie des Erlöses aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten oder aller sonstigen
Einkünfte nicht wiederkehrender Art. Als ausserordentliche Nettoerträge des Fonds gelten die realisierten Kapitalge-
winne abzüglich Kapitalverluste sowie die Erlöse aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten. Sonstige Erträge sind die
saldierten Einkünfte aus Finanzinnovationen, Derivate Geschäfte, Devisentermingeschäfte, Wertpapierleihe, Swap-
Geschäfte und alle übrigen Einkünfte nicht wiederkehrender Art.

2. Unbeschadet der vorstehenden Regelung kann die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit, in Übereinstimmung

mit der vom Verwaltungsrat beschlossenen Ausschüttungspolitik, die ordentlichen Nettoerträge oder realisierten

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Kapitalgewinne abzüglich realisierter Kapitalverluste und ausgewiesener Wertminderungen, sofern diese nicht durch
ausgewiesene Wertsteigerungen ausgeglichen sind, ganz oder teilweise in bar auch in Form von Gratisanteilen
ausschütten. Eventuell verbleibende Bruchteile können in bar bezahlt werden.

3. Eine Ausschüttung geschieht innerhalb der gesetzlichen Grenzen. Sie erfolgt auf die Anteile, die zum Ausschüt-

tungstag ausgegeben waren, und es wird zu diesem Zweck ein Ertragsausgleich geschaffen und bedient.

4. Ausschüttungsbeträge, die nach 5 Jahren ab Datum der veröffentlichten Ausschüttungserklärung nicht geltend

gemacht wurden, verfallen und gehen an den Fonds zurück.

Art. 14. Änderungen des Verwaltungsreglements. 1. Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der

Depotbank dieses Verwaltungsreglements jederzeit im Interesse der Anteilinhaber ganz oder teilweise ändern.

2. Jegliche Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten fünf Tage nach

ihrer Veröffentlichung in Kraft. Die Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentlichungen analog Artikel 15 Absatz 1
des Verwaltungsreglements veranlassen.

Art. 15. Veröffentlichungen.  1. Der Ausgabepreis und Rücknahmepreis sind jeweils am Sitz der Verwaltungsge-

sellschaft und der Repräsentanten des Fonds im Ausland verfügbar. Der Inventarwert kann am Sitz der Verwaltungsge-
sellschaft angefragt werden.

2. Nach Abschluß eines jedes Rechnungsjahres wird die Verwaltungsgesellschaft den Anteilinhabern einen geprüften

Jahresbericht zur Verfügung stellen, der Auskunft gibt über das Fondsvermögen, dessen Verwaltung und die erzielten
Resultate. Nach Ende der ersten Hälfte eines jeden Rechnungsjahres stellt die Verwaltungsgesellschaft, den Anteilin-
habern einen Halbjahresbericht zur Verfügung, der Auskunft gibt über das Fondsvermögen und dessen Verwaltung
während des entsprechenden Halbjahres.

3. Der Jahresbericht und alle Zwischenberichte des Fonds sind für die Anteilinhaber am Sitz der Verwaltungsgesell-

schaft, der Depotbank und jeder Zahlstelle erhältlich.

Art. 16. Dauer des Fonds und Auflösung. 1. Der Fonds wurde als Laufzeitfonds für eine begrenzte Laufzeit bis

zum 30. Juni 2002 errichtet. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch das Recht vor, die Laufzeit des Fonds zu
verlängern. Der Fonds kann jedoch auch jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft aufgelöst werden.

2. Eine Auflösung erfolgt zwingend, falls die Verwaltungsgesellschaft aus irgendeinem Grunde aufgelöst wird, und wird

entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mémorial und in drei dann zu bestim-
menden Tageszeitungen in solchen Ländern, in denen Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, veröffentlicht,
wovon eine eine im Großherzogtum Luxemburg erscheinende Tageszeitung sein muß.

3. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Liquidation des Fonds führt, werden die Ausgabe und der Rückkauf von

Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf
Anweisung der Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von derselben oder von der Depotbank im Einver-
nehmen mit der Aufsichtsbehörde ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber nach deren Anspruch verteilen. Liqui-
dationserlöse, die nicht zum Abschluß des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden sind, werden,
soweit dann gesetzlich notwendig, in Luxemburger Franken umgerechnet und von der Depotbank für Rechnung der
berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfällen, wenn
sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden.

4. Weder die Anteilinhaber noch deren Erben, Gläubiger oder Rechtsnachfolger können die Auflösung und/oder

Teilung des Fonds beantragen.

5. Falls die Verwaltungsgesellschaft keine Verlängerung der Laufzeit des Fonds bestimmt, wird die zum 30. Juni 2002

festgesetzte Schließung des Fonds wie folgt abgewickelt:

a) Die Verwaltungsgesellschaft wird mit der Veräußerung des Fondsvermögens spätestens am 30. April 2002 beginnen

und bis zum Ende der Laufzeit am 30. Juni 2002 alle Vermögensgegenstände veräußern, die Forderungen einziehen und
die Verbindlichkeiten tilgen.

b) Auch während dieses Zeitraums ist die Rückgabe von Fondsanteilen möglich. Die Verwaltungsgesellschaft behält

sich jedoch vor, die Rückgabe von Fondsanteilen einzustellen, wenn dies im Interesse der Gleichbehandlung der Anteil-
inhaber und einer ordnungsgemäßen Abwicklung geboten erscheint.

c) Spätestens am ersten Bankarbeitstag des Monats Juli 2002 gibt die Verwaltungsgesellschaft den Liquidationserlös je

Fondsanteil bekannt, der bei der Depotbank sowie bei den von der Verwaltungsgesellschaft benannten Zahlstellen zur
Auszahlung gelangt.

d) Alle eventuell anfallenden Kosten der Liquidation mit Ausnahme der Kosten, die der Verwaltungsgesellschaft von

Dritten in Rechnung gestellt werden, werden von der Verwaltungsgesellschaft getragen.

Art. 17. Verjährung.  Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank

können nach Ablauf von 5 Jahren nach Entstellung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden.

Art. 18. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache. 1. Dieses Verwaltungsreglement unter-

liegt dem Luxemburger Recht. Das Verwaltungsreglement ist bei dem Bezirksgericht in Luxemburg hinterlegt. Jeder
Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegt der Gerichtsbarkeit
des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Grossherzogtum Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft
und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds der Gerichtsbarkeit und dem Recht jeden Landes zu unter-
werfen, in dem Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, soweit es sich um Ansprüche der Anleger handelt, die
in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf Zeichnung und Rücknahme
durch diese Anleger beziehen.

2. Die Vertragssprache ist deutsch. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können im Hinblick auf Anteile,

die an Anleger in dem jeweiligen Land verkauft wurden, für sich selbst und den Fonds Übersetzungen in Sprachen solcher
Länder als verbindlich erklären, in welchen Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.

25356

3. Dieses Verwaltungsreglement trat am 22. Juni 1998 in Kraft und wurde im Mémorial C, Recueil des Sociétés et

Associations, am 20. Juli 1998 veröffentlicht.

Angefertigt in Luxemburg, am 22. Juni 1998.

OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT

SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. 

INTERNATIONAL S.A.

LUXEMBURG S.A.

<i>Die Verwaltungsgesellschaft

<i>Die Depotbank

Unterschriften

Unterschriften

Ihre Partner
– Verwaltungsgesellschaft:
OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A. (OIM), 31, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg
Die Verwaltungsgesellschaft OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A. (= OIM) wurde

am 27. September 1988 in Luxemburg gegründet und ist im Handelsregister von Luxemburg-Stadt unter der Nummer
B 28.878 eingetragen. Sie ist eine Aktiengesellschaft und besteht auf unbestimmte Dauer. Die entsprechende Veröffent-
lichung erschien im Mémorial C Nr. 288 vom 28. Oktober 1988. Die Aktionäre sind zu 75 % die OPPENHEIM KAPITAL-
ANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., Köln und zu 25 % die SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. LUXEMBURG S.A. Per 31.
Dezember 1997 betrugen die eigenen Mittel der OIM (gezeichnetes Kapital und Ergebnisvortrag) TDM 554,1.

Außer dem EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002 verwaltet die OIM noch die Investmentfonds Oppenheim Interlux,

Oppenheim Dispo-Bond, Oppenheim Dispo-Cash, Oppenheim DM-Rent 3/99, Oppenheim Aktien Protect, OIM
Kapital-Garant 9/98, OIM Vermögensaufbau-Fonds, Oppenheim Portfolio G, Bremen-Portfolio-I 9/2001, Balanced
Portfolio A 2/08, Balanced Portfolio B 2/08, OIM Global Portfolio MEV, UK Equity Growth Fund.

Verwaltungsrat der OIM:
Vorsitzender:
Detlef Bierbaum, Köln, Teilhaber des Bankhauses SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. KGAA, Köln
Geschäftsführende Mitglieder:
Heinz Heisterkamp, Luxemburg
Mitglied der Geschäftsleitung der SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. LUXEMBURG S.A., Luxemburg
Mirko von Restorff, Bereldange
Mitglied der Geschäftsleitung der SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. LUXEMBURG S.A., Luxemburg
Sonstige Mitglieder:
Dr. Bernd Borgmeier, Köln (seit 1. August 1997)
Geschäftsführer der RHEINISCHEN KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., Köln
– Abschlußprüfer des Fonds:
KPMG AUDIT Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, 31, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg
– Depotbank und Hauptverwaltung:
SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. LUXEMBURG S.A., 31, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg
Die SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. LUXEMBURG S. A. wurde am 30. Juni 1993 in Luxemburg gegründet und ist im

Handelsregister von Luxemburg-Stadt unter der Nummer B 44.365 eingetragen. Sie ist eine Aktiengesellschaft und
besteht auf unbestimmte Dauer. Sie ist eine der Nachfolgebanken der am 10. April 1973 im Luxemburg gegründeten
BANK OPPENHEIM PIERSON INTERNATIONAL S.A., deren Geschäfte sie zum Teil übernommen hat. Die Aktien
liegen beim BANKHAUS SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. Kommanditgesellschaft auf Aktien, Köln, und einem ihrer
Teilhaber. Per 31. Dezember 1997 betrugen die eigenen Mittel Mio DM 25,4.

– Anlageberater:
OPPENHEIM KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT m.b.H., Unter Sachsenhausen 2, D-50667 Köln
– Beratender Anlageausschuß:
Dr. Herbert Wieneke, Mitglied des Vorstandes (Vors.) der SPARKASSE IN BREMEN
Karl-Heinz Burmester, Abteilungsleiter Handelszentrum der SPARKASSE IN BREMEN
Helmut Punke, Leiter der Niederlassung die SPARKASSE IN BREMEN, Luxemburg
Heinz Heisterkamp, Mitglied der Geschäftsleitung der SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. LUXEMBURG S. A.
Hans Dieter Schollbach, Geschäftsführer der OPPENHEIM FINANZANALYSE GmbH, Köln
– Zahlstellen:
SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. LUXEMBURG S.A., 31, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg
SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE., Kommanditgesellschaft auf Aktien, Unter Sachsenhausen, 4, D-50667 Köln
DIE SPARKASSE IN BREMEN
Niederlassung Luxemburg, 13, avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxemburg
DIE SPARKASSE IN BREMEN
Am Brill 1-3, D-28195 Bremen
– Vertriebsstellen für die Bundesrepublik Deutschland:
SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. Kommanditgesellschaft auf Aktien, Unter Sachsenhausen 4, D-50667 Köln
Die SPARKASSE IN BREMEN
Am Brill 1-3, D-28195 Bremen
– Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland
Der Vertrieb von Anteilen des EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002 (Wertpapierkennummer in Deutschland 988

244) in der Bundesrepublik Deutschland ist gemäß § 15c AuslInvestmG dem Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen,
Berlin, angezeigt worden.

25357

– Zahlstellen in Deutschland
SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. KGaA, Unter Sachsenhausen 4, D-50667 Köln
DIE SPARKASSE IN BREMEN, Am Brill 1-3, D-28195 Bremen
Bei den deutschen Zahlstellen können Rücknahmeanträge für die Anteile des EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002

eingereicht und die Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen durch die deutschen Zahlstellen
an die Anteilseigner auf deren Wunsch auch in bar in der Landeswährung ausgezahlt werden.

Ebenfalls bei den deutschen Zahlstellen sind alle erforderlichen Informationen für die Anleger kostenlos erhältlich, wie

z. B.:

- Verwaltungsreglement
- Verkaufsprospekt
- Jahres- und Halbjahresberichte
- die Ausgabe- und Rücknahmepreise
- Dienstleistungsvertrag
- Depotbankvertrag
- Anlageberatervertrag
- Lux. Zahl- und Vertriebsstellenvereinbarung.
Zusätzlich zu den vorgenannten Unterlagen steht bei den deutschen Zahlstellen die Zahl- und Vertriebsstellenverein-

barung, die zwischen der Verwaltungsgesellschaft OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT INTERNATIONAL
S.A., Luxemburg und SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. KGaA, Köln sowie DIE SPARKASSE IN BREMEN geschlossen
wurden, zur Einsichtnahme zur Verfügung.

Veröffentlichungen
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie die übrigen Mitteilungen an die Anteilinhaber werden in der Bundesre-

publik Deutschland in der Börsen-Zeitung, Frankfurt sowie im Reuters-Kurssystem veröffentlicht.

Vertriebsstellen für Deutschland
SAL. OPPENHEIM JR. &amp; CIE. KGaA, Unter Sachsenhausen 4, D-50667 Köln
DIE SPARKASSE IN BREMEN, Am Brill 1-3, D-28195 Bremen
Bei den Vertriebsstellen für Deutschland sind alle erforderlichen Informationen für die Anleger kostenlos erhältlich,

wie z. B. Verwaltungsreglement, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte, Ausgabe- und Rücknahmepreise
sowie sonstige Unterlagen (Dienstleistungs-, Depotbank-, Anlageberatervertrag sowie Zahl- und Vertriebsstellenverein-
barungen).

Steuerliche Hinweise:
Die Verwaltungsgesellschaft OPPENHEIM INVESTMENT MANAGEMENT INTERNATIONAL S.A., hat es sich für

den Fonds EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002 zum Ziel gesetzt, die in § 17 Abs. 3 Nr. 2 und 3 AusllnvestmG aufge-
führten steuerrechtlichen Anforderungen zu erfüllen. Zu diesem Zweck beabsichtigt sie, die Ausschüttungen und
ausschüttungsgleiche Erträge in deutscher Sprache bekanntzumachen und die Richtigkeit dieser Angaben auf Anfor-
derung nachzuweisen. Außerdem werden der Zwischengewinn und die Summe der nach dem 31. Dezember 1993 dem
Inhaber der ausländischen Investmentanteile als zugeflossen geltenden, noch nicht dem Steuerabzug unterworfenen
Erträge börsentäglich ermittelt und mit dem Rücknahmepreis veroffentlicht. Die Erfüllung der Voraussetzungen des § 17
Abs. 3 AusllnvestmG hat zur Folge, daß nicht ausgeschüttete Veräußerungsgewinne und im Falle von privatem Vermögen
auch Ausschüttungen insoweit, als sie Gewinne aus der Veräußerung von Wertpapieren und Bezugsrechten enthalten,
in Deutschland steuerfrei sind.

Enregistré à Luxembourg, le 18 juin 1998, vol. 508, fol. 69, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(24965/003/739)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 juin 1998.

SEDEG, SOCIETE EUROPEENNE DE DISTRIBUTION EN GROS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6434 Echternach, 34, rue A. Duchscher.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le quinze avril.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach.

Ont comparu: 

1.- Monsieur Alphonse Weber, expert-fiscal, demeurant à Biwer.
2.- Monsieur Nicolas Linden, employé privé, demeurant à Biwer.
Lesquels comparants, représentés comme il est dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte

constitutif d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège social, Objet, Durée 

Art. 1

er

.  Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de SEDEG, SOCIETE EUROPEENNE DE DISTRI-

BUTION EN GROS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Echternach.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

25358

Une telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 4. La société a pour objet l’importation et l’exportation ainsi que la distribution d’artides et de biens de consom-

mation.

D’une façon générale, la société pourra faire tous actes, transactions ou opérations commerciales, financières,

mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à son objet social ou qui seront de nature à en
faciliter ou développer la réalisation.

La société pourra réaliser son objet social soit par action directe, soit en prenant des intérêts dans des entreprises,

des sociétés, en tout ou en partie similaires ou connexes.

La société peut se porter caution ou aval pour ces sociétés, consentir des avances et du crédit et octroyer des

garanties hypothécaires ou autres.

Titre II. Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à un million deux cent cinquante mille (1.250.000,-) francs, représenté par cent (100)

actions d’une valeur nominale de douze mille cinq cents (12.500,-) francs chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Le capital social peut être augmenté ou réduit conformément aux dispositions légales.

Titre III.- Administration 

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

ll doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. ll est autorisé, avec l’approbation du commissaire, à verser des
acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société, ainsi que la représentation de

la société dans le cadre de la gestion journalière à un ou plusieurs administrateurs-délégués.

La délégation de la gestion journalière de la société à un membre du conseil d’administration est subordonnée à

l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance 

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V.- Assemblée générale 

Art. 13. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de

la société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes rdatifs aux opérations de
la société.

Art. 14. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au siège social de la société, ou à tout autre

endroit qui sera fixé dans l’avis de convocation, le deuxième lundi du mois de septembre à 11.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit.
Les quorum et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la société, dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en

désignant par écrit, par câble, télégramme, télex ou téléfax une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions d’une assemblée des actionnaires dûment

convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

25359

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent

connaître l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices 

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le

bénéfice net de la société.

Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation du fonds de réserve légale, ce prélèvement cesse

d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois être repris jusqu’à
entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation 

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales 

Art. 18. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et aux lois modifi-
catives.

<i>Dispositions transitoires 

1) Le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société jusqu’au 31 décembre

1998.

2) La première assemblée générale extraordinaire se tiendra en 1999.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:
1.- Monsieur Alphonse Weber, expert-fiscal, demeurant à Biwer, quatre-vingt-dix-neuf actions …………………………

99

2.- Monsieur Nicolas Linden, employé privé, demeurant à Biwer, une action ……………………………………………………………

    1

Total: cent actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

100

Toutes les actions ont été libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de un million deux cent

cinquante mille (1.250.000,-) francs se trouve dès à présent à la disposition de la société, ainsi qu il en a été justifié au
notaire instrumentaire, qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de 50.000,- francs.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant l’entièreté du capital social, se sont constitués en assemblée générale extra-

ordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement
constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des admmistrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Luc Bonblet, commerçant, demeurant à Rosport,
b) Monsieur Nicolas Linden, employé privé, demeurant à Biwer,
c) Madame Caroline Zeltner, employée, demeurant à Rosport.
3.- Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Alphonse Weber, expert fiscal, demeurant à Biwer.
4.- Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2004.
5.- L’assemblée générale autorise le Conseil d’Administration à déléguer la gestion journalière de la société ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion journalière à Monsieur Luc Bonblet, prénommé.

5.- Le siège social de la société est fixé à L-6434 Echternach, 34, rue André Duchscher.

<i>Réunion du conseil d’administration 

Se sont ensuite réunis:
a) Monsieur Luc Bonblet, commerçant, demeurant à Rosport,
b) Monsieur Nicolas Linden, employé privé, demeurant à Biwer,
c) Madame Caroline Zeltner, employée, demeurant à Rosport,

25360

agissant en leur qualité de membres du Conseil d’Administration de la société constituée par les présentes et à l’una-

nimité ont nommé, en application de l’article 10 des statuts et de l’autorisation de l’Assemblée Générale figurant ci-
avant, Monsieur Luc Bonblet, prénommé, comme admi-nistrateur-délégué de la société avec pouvoir d’engager la société
par sa seule signature dans le cadre de la gestion journalière.

Dont acte, fait et passé à Echternach, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom, état et

demeure, lesdits comparants ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: A. Weber, N. Linden, L. Bonblet, C. Zeltner, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 21 avril 1998, vol. 347, fol. 31, case 2. – Reçu 12.500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Echternach, le 8 mai 1998.

H. Beck.

(91022/201/166)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

LOU-LOU, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-9050 Ettelbruck, 81, Grand-rue.

R. C. Diekirch B 4.262.

—

<i>Assemblée générale extraordinaire du 2 février 1998

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le 2 février, au siège de la société LOU-LOU, S.à r.l., L-9050 Ettelbruck, 81,

Grand-rue.

L’associé unique présent, Monsieur John Schmit déclare:
- qu’il est le seul et unique associé de la société à responsabilité limitée LOU-LOU, constituée suivant acte reçu par

Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange, en date du 20 octobre 1996,

- qu’il se considère dûment convoqué et a pris la résolution suivante:

<i>Résolution unique

- L’Assemblée générale décide la création d’une succursale à L-9240 Diekirch, 6, Grand-rue, sous le nom de LOU-

LOU, S.à r.l.

- La succursale a pour objet l’importation, l’exportation et le commerce de gros et de détail, ainsi que la représen-

tation de tous articles textiles et d’habillement et de tous accessoires y assortis, ainsi que toutes les opérations se
rattachant directement ou indirectement à cet objet.

- Le capital de la succursale est de 500.000,- LUF.
- La succursale est détenue à 100% par la société-mère LOU-LOU, S.à r.l., ayant son siège social à L-9050 Ettelbruck,

81, Grand-Rue.

- La succursale est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de M. Schmit John, gérant administratif

et financier, demeurant à L-3543 Dudelange, 25, rue Pasteur et Mlle Schwoerer Peggy, gérante technique, demeurant à
L-9045 Ettelbrueck - Am Grondwee, 13.

Fait et passé à Ettelbruck, le 2 février 1998.

J. Schmit.

Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1998, vol. 506, fol. 73, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(91046/732/29)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

DEBOSSELAGE  JOS MAILLIET, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9170 Mertzig, 12A, rue de Michelbouch.

R. C. Diekirch B 2.371.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Diekirch, le 15 mai 1998, vol. 115, fol. 24, case 9, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

Diekirch, le 15 mai 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(91042/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

DEBOSSELAGE  JOS MAILLIET, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9170 Mertzig, 12A, rue de Michelbouch.

R. C. Diekirch B 2.371.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Diekirch, le 15 mai 1998, vol. 115, fol. 24, case 10, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

Diekirch, le 15 mai 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(91043/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

25361

S.G.L. LUXEMBURG G.m.b.H. en liquidation.

Siège social: L-9099 Ingeldorf, Zone Industrielle.

R. C. Diekirch B 2.862.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1997, enregistrés à Diekirch, le 13 mai 1998, vol. 261, fol. 23, case 9, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Diekirch, le 15 mai 1998.

Signature.

(91039/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

S.G.L. LUXEMBURG G.m.b.H. en liquidation.

Siège social: L-9099 Ingeldorf, Zone Industrielle.

R. C. Diekirch B 2.862.

—

Les comptes annuels au 20 mars 1998, enregistrés à Diekirch, le 13 mai 1998, vol. 261, fol. 23, case 9, ont été déposés

au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Diekirch, le 15 mai 1998.

Signature.

(91040/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

ALPALUX, G.m.b.H., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: Berdorf.

R. C. Diekirch B 563.

—

AUFLÖSUNG

Im Jahre eintausendneunhundertachtundneunzig, den dritten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger, mit Amtssitze in Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg.

Ist erschienen:

Herr Gerhard Weyandt, Buchhalter, wohnhaft in Speicher (Deutschland);
handelnd in seiner Eigenschaft als Bevollmächtigter von:
1) Herrn Alphonse Slabbers, Kaufmann, wohnhaft in Breeweg 6, NL-6067 CJ Linne L (Niederlande);
2) Herrn Peter Klerckx, Kaufmann, wohnhaft in Paralelweg 6, NL-6067 CJ Linne L (Niederlande);
aufgrund einer ihm erteilten Vollmacht unter Privatschrift, welche Vollmacht, von dem Komparent und dem instru-

mentiereden Notar ne varietur unterzeichnet, der gegenwärtigen Urkunde beigebogen bleibt um mit derselben zur
Einregistrierung zu gelangen.

Welcher Komparent, handelnd wie erwähnt, den instrumentierenden Notar ersucht seine Erklärungen und Feststel-

lungen zu beurkunden wie folgt:

I.- Dass die Gesellschaft mit beschränkter Haftung ALPALUX, G.m.b.H., mit Sitz in L-6551 Berdorf, 12. rue Heisbich,

eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister beim Bezirksgericht von Diekirch, Sektion B unter Nummer 563,
gegründet wurde gemäss Urkunde des Notars Joseph Hoffmann, damals mit dem Amtssitz in Echternach, am 8. Januar
1973, veröffentlicht im Mémorial C Nummer 59 vom 5. April 1973; die Satzung wurde zum letzten Mal abgeändert am
18. Januar 1993 und im Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations Nummer 188 vom 28. April 1993 veröf-
fentlicht.

II.- Dass das Kapital der genannten Gesellschaft sich auf LUF 500.000,- (fünfhunderttausend Luxemburger Franken)

beläuft, eingeteilt in 100 (hundert) voll eingezahlte Anteile von je LUF 5.000,- (fünftausend Luxemburger Franken).

III.- Dass seine Mandanten Inhaber sämtlicher Anteile der Gesellschaft sind.
IV.- Dass seine Mandanten ausdrücklich erklären die Gesellschaft mit sorfortigter Wirkung aufzulösen.
V.- Dass seine Mandanten, in ihrer Eigenschaft als Liquidatoren der Gesellschaft erklären, dass alle Passiva beglichen

sind und die Liquidation der Gesellschaft abgeschlossen ist, da sie persönlich für alle Verpflichtungen der Gesellschaft
haften.

VI.- Dass sie sämtlichen Geschäftsführern Entlastung erteilen.
VII.-. Dass die Bücher und Dokumente der Gesellschaft während fünf Jahren am früheren Sitz der Gesellschaft aufbe-

wahrt werden.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung hat der vorgenannte Komparent zusammen mit dem instrumentierenden Notar die vorliegende

Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: G. Weyandt, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 6 avril 1998, vol. 106S, fol. 92, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

Luxemburg, den 8. Mai 1998.

J. Elvinger.

(91033/211/45)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 4 mai 1998.

25362

LOMAX COMPUTERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unpersonnelle.

Siège social: L-8705 Useldange, 18, rue de la Gare.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le deux avril.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

A comparu:

Monsieur Didier Legros, ingénieur en électronique, demeurant à B-1000 Bruxelles, 92, rue Van Campenhout.
Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à responsabilité limitée uniperson-

nelle qu’il déclare constituer entre eux et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège, Durée, Objet 

Art. 1

er

.  Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

y relatives ainsi que par les présents statuts.

Art. 2.  La société prend la dénomination de LOMAX COMPUTERS, S.à.r.l.
Art. 3.  Le siège social est établi à Useldange.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’associé.
Art. 4.  La société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 5.  La société a pour objet la prestation de services en informatique, dont notamment:
- l’écriture et la vente de programmes informatiques
- l’installation de réseaux
- la dispense de cours
- le commerce de matériel informatique, création et hébergement de sites internet.
La société a en outre pour objet l’acquisition, la détention, la gestion et la mise en valeur de toutes propriétés immobi-

lières situées tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger, sans préjudice de toutes mesures susceptibles de
favoriser soit directement soit indirectement la réalisation de cet objet; toutes prises de participations sous quelque
forme que ce soit, dans des entreprises ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat,
d’échange, de souscription, d’apport et de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de
toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations,
notamment grâce à l’octroi aux entreprises auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties;
l’emploi de ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de
tous titres et brevets de toute origine; l’acquisition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat
et de toute autre manière, de tous titres et brevets; la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement
et la mise en valeur de ces affaires et brevets, sans vouloir bénéficier de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de parti-
cipations financières. 

Titre II. Capital social, Parts sociales 

Art. 6.  Le capital social est fixé à la somme de cinq cent mille francs (500.000,-) représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de mille francs (1.000,-) chacune.

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par des versements en numéraire à un compte

bancaire, de sorte que la somme de cinq cent mille francs (500.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la
société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentant.

Art. 7.  Le capital social pourra, à tout moment, être modifié.
Art. 8.  Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9.  Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour

chacune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la société par
une seule et même personne.

Art. 10.  Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé ne mettent pas fin à la société.
Art. 11.  Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la société.

Titre III. Administration 

Art. 12.  La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.
Art. 13.  Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

société.

Art. 14.  Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Titre IV. Exercice social, Répartition des bénéfices 

Art. 15.  L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Exceptionnellement, le premier exercice commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 1998.

25363

Art. 16.  Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. L’associé peut prendre communication au siège
social de l’inventaire et du bilan.

Art. 17.  Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un
fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de
l’associé.

Titre V. Dissolution, Liquidation 

Art. 18.  Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par l’associé qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VI. Disposition générale

Art. 19.  Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, l’associé s’en réfère aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ trente mille francs (30.000,-).

Et aussitôt l’associé a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la société est établi à L-8705 Useldange, 18, rue de la Gare.
2. Gérance: Monsieur Didier Legros, prénommé.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: D. Legros, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 14 avril 1998, vol. 107S, fol. 10, case 11. – Reçu 5.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Hesperange, le 7 mai 1998.

G. Lecuit.

(91032/220/99)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

FABELGYM S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Troisvierges.

H. R. Luxemburg B 2.530.

—

<i>Ausserordentliche Generalversammlung vom 5. Mai 1998

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, am fünften Mai, am Gesellschaftssitz in Troisvierges, sind zur

ausserordentlichen Generalversammlung erschienen, die Aktionäre der Gesellschaft FABELGYM S.A., eingetragen im
Handelsregister in Diekirch unter Nummer B 2.530, gegründet im 5. September 1992 durch den Notar Martine
Weinandy, mit Amtssitz in Clerf.

- Die Sitzung ist eröffnet unter der Präsidentschaft von Herrn Herbert März, Kaufmann, wohnhaft in L-9991

Weiswampach, 117, route de Stavelot.

- Der Präsident bestimmt als Sitzungssekretärin: Frau Ingrid Reuter, Privatbeamtin, wohnhaft in B-4784 St. Vith,

Nieder-Emmels 61A.

- Der Präsident benennt als Stimmzählerin, Frau Martha Heinen-Hoffmann, pensionierte Lehrerin, wohnhaft in B-4770

Amel, Diebenberg 9.

- Da das Büro jetzt vollständig besetzt ist, erklärt und bittet der Präsident folgende Akte zu verfassen:
I. Tagesordnung der Gesellschaft ist folgende:
- Ernennung des neuen Präsidenten des Verwaltungsrates.
II. Es wird festgestellt, dass die Aktionäre vollständig erschienen sind, beziehungsweise durch Vollmacht vertreten

sind. Die erschienenen oder vertretenen Aktionäre beschliessen einstimmig folgende Beschlüsse:

1) Zum Präsidenten des Verwaltungsrates (administrateur-délégué) wird mit heutigem Datum für die Dauer von 6

Jahren ernannt:

- Herr Patrick Heinen, Schreinermeister, wohnhaft in B-4770 Amel, Deibenberg 9.
2) Die Gesellschaft wird ab heutigem Datum verpflichtet durch die alleinige Unterschrift des Präsidenten des Verwal-

tungsrates oder durch die gemeinsame Unterschrift des technischen Geschäftsführers zusammen mit einem Mitglied des
Verwaltungsrates.

Weitere Beschlüsse wurden nicht gefasst.
Troisvierges, den 5. Mai 1998.

Unterschrift

Unterschrift

Unterschrift

<i>der Präsident

<i>die Sekretärin

<i>die Stimmzählerin

Enregistré à Clervaux, le 12 mai 1998, vol. 206, fol. 39, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): R. Schmit. 

(91024/703/33)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

25364

ACCO-CONSULTING AG, Société Anonyme.

Siège social: Weiswampach.

R. C. Diekirch B 3.381.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Clervaux, le 11 mai 1998, vol. 206, fol. 39, case 1, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(91029/703/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

REISDORFF INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 124, route de Stavelot.

—

STATUTS

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le sept avril.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch,

Ont comparu:

1.- Monsieur Curt Meurer, commerçant, demeurant à B-4780 St. Vith, Feltzstrasse 10.
2.- Madame Gabrielle Meurer, docteur en sciences humaines, demeurant à B-4780 St. Vith, Feltzstrasse 10,
ici représentée par Monsieur Curt Meurer, prénommé sub 1.-  en vertu d’une procuration sous seing privé lui

délivrée.

Laquelle procuration, après avoir été paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentaire, restera

annexée aux présent acte pour être enregistrée avec lui.

Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Titre I

er

. Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital social

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de: REISDORFF INVEST S.A.

Le siège social est établi à Weiswampach. Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration des succur-

sales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettre l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se
produiront ou seront imminents, il pourra transférer le siège social provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la
société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La société aura une durée illimitée.
Art. 2.  La société a pour objet:
- toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de participations sous quelque forme

que ce soit dans des entreprises luxembourgeoises ou étrangères. Plus spécialement, l’objet social pourra s’étendre à la
détention, l’exploitation et la mise en valeur d’immeubles et de terrains industriels et autres, situés au Luxembourg ou
à l’étranger, ainsi qu’à toutes les opérations financières, mobilières et immobilières y rattachées directement ou indirec-
tement.

Elle pourra accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse, de façon directe ou indirecte, tous concours, prêts,

avances ou garanties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations quelconques, qui se rattachent

à son objet ou qui le favorisent;

- le conseil financier et de placement, ainsi que le conseil au niveau de la gestion et de l’administration d’entreprises

ainsi que tous travaux d’études pour le compte de tiers, à l’exclusion de toutes les missions réservées aux experts-
comptables ainsi que de toutes les activités soumises à la surveillance de l’Institut Monétaire Luxembourgeois.

La société peut effectuer toutes opérations commerciales industrielles, mobilières ou immobilières se rattachant

directement ou indirectement à son objet ou pouvant en faciliter la réalisation.

Art. 3.  Le capital social est fixé à dix millions de francs luxembourgeois (10.000.000,- LUF), représenté par cent (100)

actions de cent mille francs luxembourgeois (100.000,-) chacune.

Toutes les actions sont nominatives jusqu’à libération intégrale du capital social. Après libération entière des actions,

celles-ci peuvent être nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.

Titre II. Administration, Surveillance 

Art. 4.  La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.

Art. 5.  Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale. Le conseil d’administration
ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres sont présents ou représentés, le mandat
entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou téléfax étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Une décision

prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une décision prise à
une réunion du conseil d’administration. Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.

25365

Art. 6.  Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs administrateurs,

directeurs, gérants ou autres agents.

La société se trouve engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature

collective de l’administrateur-délégué avec un administrateur.

Art. 7.  Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

d’administration agissant par son président ou un administrateur-délégué.

Art. 8.  Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes confor-

mément aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

Art. 9.  La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.

Titre III. Assemblée générale et répartition des bénéfices

Art. 10.  L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l’ordre du jour.

L’assemblée générale décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.
Art. 11.  L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre

endroit à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le troisième vendredi du mois de juin, à 10.00 heures. Si ce
jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12.  Par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tout ou partie des bénéfices et

réserves autres que ceux que la loi ou les statuts interdisent de distribuer peuvent être affectés à l’amortissement du
capital par voie de remboursement au pair de toutes les actions ou d’une partie de celles-ci désignées par tirage au sort,
sans que le capital exprimé ne soit réduit. Les titres remboursés sont annulés et remplacés par des actions de jouissance
qui bénéficient des mêmes droits que les titres annulés, à l’exclusion du droit au remboursement de l’apport et du droit
de participation à la distribution d’un premier dividende attribué aux actions non amorties.

Titre IV. Exercice social, Dissolution

Art. 13.  L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Art. 14.  La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Titre V. Disposition générale 

Art. 15.  La loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures

trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1.- Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 1998.
2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 1999.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire aux actions du capital social

comme suit:

1.- Monsieur Curt Meurer, prénommé, cinquante actions………………………………………………………………………………………………

50

2.- Madame Gabrielle Meurer, prénommée, cinquante actions ……………………………………………………………………………………

  50

Total: cent actions ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

100

Les actions ont été libérées par des versements en espèces à concurrence de 25 %, de sorte que la somme de deux

millions cinq cent mille francs luxembourgeois (2.500.000,- LUF) se trouve dès à présent à la disposition de la nouvelle
société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août

mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cent soixante-dix
mille francs luxembourgeois (170.000,- LUF).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à

laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont
à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’adresse de la société est fixée à L-9991 Weiswampach, 124, rue de Stavelot.
L’assemblée autorise le conseil d’administration à fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège

social statutaire.

25366

<i>Deuxième résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

<i>Troisième résolution

Sont nommés administrateurs:
1.- Monsieur Curt Meurer, prénommé, président du conseil d’administration,
2.- Madame Gabrielle Meurer, prénommée,
3.- Monsieur Erich Meurer, commerçant, demeurant à B-4780 St. Vith, Feltzstrasse 10.

<i>Quatrième résolution

Est nommée commissaire:
FIDUNORD, S.à r.l., 124, route de Stavelot, L-9991 Weiswampach.

<i>Cinquième résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire expireront immédiatement après l’assemblée générale statutaire

de 2003.

<i>Sixième résolution

En vertu de l’article 60 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et en vertu de l’article six des présents

statuts, l’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à Monsieur
Curt Meurer, prénommé.

Dont acte, fait et passé à Mersch, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Le notaire a attiré l’attention des parties sur le fait que la dernière clause de l’article six n’est pas opposable aux tiers

ce que les parties reconnaissent, déchargeant le notaire de toute responsabilité à cet effet.

Signé: C. Meurer, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 9 avril 1998, vol. 405, fol. 31, case 7. – Reçu 100.000 francs.

<i>Le Receveur (signé): W. Kerger.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 7 mai 1998.

E. Schroeder.

(91030/228/156)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

REISDORFF INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 124, route de Stavelot.

—

<i>Réunion du Conseil d’Administration 

Le Conseil d’Administration, agissant en vertu des pouvoirs lui conférés par les statuts et par une résolution de

l’assemblée générale des actionnaires, nomme Monsieur Curt Meurer, commerçant, demeurant à B-4780 St. Vith, Feltz-
strasse 10, comme administrateur-délégué avec pouvoir de signature individuelle.

Signatures.

Enregistré à Mersch, le 9 avril 1998, vol. 405, fol. 31, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): W. Kerger.

(91031/228/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

ORIGINAL SPRING WATER S.A., Société Anonyme.

Siège social: Weiswampach.

R. C. Diekirch B 2.969.

—

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Clervaux, le 11 mai 1998, vol. 206, fol. 39, case 2, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(91028/703/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

PARTNERS CORP. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1147 Luxembourg, 2, rue de l’avenir.

R. C. Luxembourg B 40.635.

—

Par la présente, Monsieur G. Bouneou démissionne en sa qualité d’administrateur de la société PARTNERS CORP.

S.A. pour raisons personnelles.

G. Bouneou.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 1998, vol. 507, fol. 18, case 3. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19418/999/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

25367

MOTOR CENTER DIEKIRCH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9254 Diekirch, 24, route de Larochette.

R. C. Diekirch B 349.

—

La répartition du capital social est dorénavant la suivante:
- GRAND GARAGE MULLER, S.à r.l., 70, route d’Esch, Luxembourg  … … … … … … … … … … … … … … 1.063 parts
- Mme François Muller, 31 avenue Monterey, Luxembourg  … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

35 parts

(y compris les 33 parts héritées de feu son époux Monsieur François Muller)

- M. John Kaysen, 16, avenue Brück, Luxembourg … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

      2 parts

Total:

1.100 parts

<i>Pour MOTOR CENTER DIEKIRCH

F. Muller

Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 1998, vol. 506, fol. 51, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(91047/260/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

MOTOR CENTER DIEKIRCH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9254 Diekirch, 24, route de Larochette.

R. C. Diekirch B 349.

—

<i>Nomination d’un gérant chargé de la gestion journalière et description de ses pouvoirs

L’Administrateur-délégué nomme John Kaysen, directeur du Grand Garage Jean Muller, comme gérant de MOTOR

CENTER DIEKIRCH, S.à r.l. chargé de la gestion journalière avec les pouvoirs suivants:

I. M. Kaysen a la signature sociale pour l’accomplissement des actes d’administration courante en remplacement de

M. Eugène Reuter qui a été révoqué comme gérant avec effet au 31 mars 1998.

M. Kaysen peut ainsi notamment:
- endosser et négocier tous effets de commerce au profit des banques;
- ordonner tous ordres de virement auprès des banques et du compte chèque-postal et établir des chèques, ne

dépassant pas la somme de 4.000.000,- francs;

- conclure tous marchés et passer tous contrats ne comportant pas à charge de la société un engagement excédant

4.000.000,- francs;

- engager le personnel ouvrier nécessaire à la bonne marche des affaires et le congédier, après concertation verbale

avec l’Administrateur-délégué;

- conclure des contrats avec des employés, des revendeurs et les dénoncer, après concertation verbale avec

l’Administrateur-délégué.

II. Par exception, M. Kaysen pourra:
- conclure tous marchés et passer tous contrats relatifs à l’achat et à la vente de voitures automobiles ainsi qu’aux

pièces détachées;

- signer les paiements relatifs aux salaires et rémunérations du personnel, de même qu’aux charges sociales, aux

impôts et à la TVA.

III. Toutefois, M. Kaysen devra obtenir l’accord préalable et par écrit de l’Administrateur-délégué pour:
- conclure des contrats de représentation;
- contracter des emprunts;
- acheter ou vendre des droits immobiliers;
- consentir des hypothèques, privilèges, droits de résolution et donner toutes mainlevées;
- modifier la grille générale des salaires;
- émettre et avaliser tous effets de commerce;
- modifier le barème des commissions et ristournes;
- sous-déléguer les pouvoirs énumérés sub I et II.
Luxembourg, le 1

er

avril 1998

Signature

<i>L’Administrateur-délégué

Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 1998, vol. 506, fol. 51, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(91048/260/38)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

ADMIVO G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Weiswampach.

R. C. Diekirch B 4.015.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Clervaux, le 12 mai 1998, vol. 206, fol. 39, case 6, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(91041/000/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

25368

PATLUX, A.s.b.l., PARENTS D’ACCUEIL DES ENFANTS DE TCHERNOBYL

POUR LE GRAND-DUCHE DE LUXEMBOURG,

(anc. PAT, PARENTS D’ACCUEIL DE TCHERNOBYL).

Siège social: L-9910 Troisvierges, 22, rue de la Laiterie.

—

L’association sans but lucratif PARENTS D’ACCUEIL DE TCHERNOBYL, enregistrée en date du 5 janvier 1993, vol.

202, fol. 4, case 2, informe par la présente que lors de son Assemblée Générale Extraordinaire du 12 juin 1998 ont été
décidés les changements suivants dans les statuts:

1. La nouvelle dénomination de l’association est la suivante:
PARENTS D’ACCUEIL DES ENFANTS DE TCHERNOBYL POUR LE GRAND DUCHE DE LUXEMBOURG

PATLUX

2. La composition du Conseil d’Administration:
- Roland Herman, 22, rue de la Laiterie, 9910 Troisvierges

Président

- Joseph Staudt, 5, rue Michelbouch, 9170 Mertzig

Trésorier

- Myriam Herman-Schank, 22, rue de la Laiterie, 9910 Troisvierges

Trésorier

- Dr Mertens Ed., B.P. 54, 9701 Clervaux

Membre

- Ernest Rassel, 54, Porte des Ardennes, 9145 Erpeldange

Membre

- Hamelius Théo, 14, Cité Thiergart, 9807 Hosingen

Membre

- Bram Christiane, 14, Cité Thiergart, 9807 Hosingen

Membre

Ainsi décidé, en date du 12 juin 1998, à Troisvierges, par les membres pré-mentionnés, dont les signatures suivent.

R. Hermans   J. Staudt   Dr. E. Mertens   E. Rassel   T. Hamélius   C. Bram   M. Herman-Schank

Enregistré à Clervaux, le 22 juin 1998, vol. 206, fol. 48, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): R. Schmit.

(91037/999/23)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

MOULIN J.P. DIESCHBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6562 Lauterborn-Halte.

R. C. Diekirch B 3.370.

Constituée par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 18 décembre 1995,

acte publié au Mémorial C n

o

120 du 9 mars 1996.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 1998, vol. 506, fol. 96, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait sincère et  conforme

<i>Pour MOULIN J.P. DIESCHBOURG, S.à r.l.

KPMG EXPERTS COMPTABLES

(91034/537/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

IMMOBILIERE GENERALE DU NORD, Société Anonyme.

Siège social: Diekirch, 3, place Guillaume.

R. C. Diekirch B 4.224.

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion de l’assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement

<i>en date du 12 mai 1998 à Luxembourg

L’assemblée a nommé au poste de commissaire aux comptes Monsieur Franz Prost, expert-comptable demeurant à

Luxembourg, en remplacement de Monsieur Edy Schmit.

Pour extrait sincère et conforme

Signature

Enregistré à Diekirch, le 13 mai 1998, vol. 261, fol. 23, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Siebenaler.

(91038/000/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

ASBM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2930 Luxembourg, 19, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 60.189.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 1997, enregistrés à Luxembourg, le 5 mai 1998, vol. 506, fol. 82, case 8, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(19477/000/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 mai 1998.

25369

RHEIN FINANZ, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 61.297.

—

<i>Procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration qui s’est tenue le 9 février 1998

Sont présents:

Monsieur Luc Demare, Administrateur
Monsieur Philippe Gonne, Administrateur

<i>Ordre du jour:

- Transfert du siège social
- Démission de Madame Nicole Frisch

<i>Résolution

- Le Conseil d’Administration décide à l’unanimité de transférer le siège social de la société au Centre Descartes, 287,

route d’Arlon à Luxembourg et d’accepter la démission au poste d’administrateur de Madame Nicole Frisch. Le nouvel
administrateur sera nommé lors de la prochaine assemblée générale.

Signatures

<i>Administrateurs

Enregistré à Luxembourg, le 15 avril 1998, vol. 506, fol. 16, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19400/660/21)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

SAMBA INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 47.251.

—

It was unanimously resolved by the Board of Directors to change the address of the registered office of the

Management Company from, 16, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg to 58, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte, L-1330 Luxembourg, with effet on May 1

st

, 1998.

<i>On behalf of the Board of Directors

SAMBA INVESTMENT MANAGEMENT 

(LUXEMBOURG) S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 1998, vol. 506, fol. 103, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19406/014/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

FONDATION AMIPERAS, LUXEMBOURG.

—

<i>Actif

<i>Passif

Disponible ……………………………………………………

2.467.162,-

Fonds propres au 1 janvier 1997 …………………

1.780.481,-

Excédent 1997 …………………………………………………

    686.681,-

2.467.162,-

2.467.162,-

<i>Compte résultat 1997

<i>Produits

Droit d’auteur………………………………………………

12.706,-

Dons ……………………………………………………………………

1.164.120,-

Location et frais théatre ……………………………

211.449,-

Produit brut des concerts………………………………

606.000,-

Fleurs ……………………………………………………………

4.560,-

Produits financiers ……………………………………………

39.569,-

Dons divers …………………………………………………

10.000,-

Reportage ……………………………………………………

1.500,-

Frais de port …………………………………………………

4.000,-

Frais de banque ……………………………………………

1.334,-

Dépenses dans un but social ……………………

    877.459,-

1.123.008,-

1.809.689,-

Excédent 1997 ……………………………………………

    686.681,-

1.809.689,-

1.809.689,-

<i>Budget pour 1998

Dépenses sociales ………………………………………

850.000,-

Dons etc. ……………………………………………………………

600.000,-

Frais d’administr. …………………………………………       10.000,-

Autres recettes…………………………………………………

    350.000,-

860.000,-

950.000,-

Excédent ………………………………………………………       90.000,-

950.000,-

950.000,-

25370

ANNEXE EXPLICATIVE ET DETAILLANTE DU BILAN AU 31 DECEMBRE 1997

1)

Fonds propres:
BIL c/c ……………………………………………………

460.600,-

BIL compte + ………………………………………

980.967,-

BCEE………………………………………………………

545.245,-

BGL ………………………………………………………

278.273,-

KBL…………………………………………………………

    202.077,-

Total:………………………………………………………………

2.467.162,-

2)

Détail des dons reçus:
Club Fifty One ……………………………………

150.000,-

Dons div. et cot. …………………………………

383.720,-

Décès Mme. Mangers…………………………

95.700,-

M. Frisch …………………………………

59.700,-

Mme. Wohlfart ………………………

389.500,-

Réception M. Franssens ……………………

  85.500,-

1.164.120

3)

Produits financiers:
intérêts sur c/c ……………………………………

14.235,-

intérêts sur cpte +………………………………       25.334,-

39.569,-

4)

Produit brut des concerts:
Recettes février (solde) ……………………

207.000,-

Recettes novembre ……………………………

    399.000,-

………………………………………………………………

606.000,-

5)

Droit d’auteur 12.706,- est celui perçu pour concert février

6)

Buvette théatre: …………………………………

16.720,- + 16.720,- =

33.440,-

Location théatre:…………………………………

82.163,- + 79.728,- = 161.891,-

Nettoyage théatre: ……………………………

8.059,- + 8.059,- =   16.118,-

………………………………………………………………

211.449,-

7)

Dons lors du décès de M. Paul Koster et de Mme. Wohlfart 2 x 5.000,-

8)

Dépenses dans un but social:
Fre. Siemens …………………………………………

381.397,-

Fres. Raym. Goedert …………………………

20.556,-

F.A. Thommes ……………………………………

147.200,-

Imac ………………………………………………………

21.626,-

Euroline S.à r.l. ……………………………………

17.250,-

Nouvelle CIEC ……………………………………

5.950,-

Mobico …………………………………………………

138.980,-

Garage Rob. Cruciani, Dudelange …

    144.500,-

Total: ……………………………………………………

877.459,-

Luxembourg, le 19 janvier 1998.

Signature

<i>Le Trésorier

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 1998, vol. 507, fol. 19, case 3. – Reçu 100 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19440/323/76)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

CENTRAL HISPANO GESTION LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1330 Luxembourg, 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 57.043.

—

<i>Notice the the unitholders of BCH HORIZONS

It was unanimously resolved by the Board of Directors to change the address of the registered office of the

Management Company from 16, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg to 58, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte, L-1330 Luxembourg, with effect on May 1st, 1998.

<i>On behalf of the Board of Directors

CENTRAL HISPANO GESTION LUXEMBOURG S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 1998, vol. 506, fol. 103, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19294/014/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

25371

CENTRAL HISPANO GESTION LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1330 Luxembourg, 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 57.043.

—

<i>Extract of the Ordinary General Meeting of Shareholders held on March 10th, 1998

– The Meeting of the Shareholders, on the recommendation of the Directors, resolved that no dividend will be distri-

buted.

The net profit amounts to LUF 2,406,463.- and will be allocated as follows:
- LUF 120,324.- will be allocated to the legal reserve
- LUF 2,286,239.- will be allocated to a free reserve.
– The following Directors were appointed for office until the next Ordinary General Meeting of Shareholders:
- Gustavo Suarez Cuesta
- Gerardo Neyra Suarez
- Antonio Señas Valbuena
- Luis Abraira de Arana
–COOPERS &amp; LYBRAND were re-appointed as Statutory Auditors for the accounting year started January 1st, 1998.

<i>On behalf of CENTRAL HISPANO GESTION LUXEMBOURG S.A.

CITIBANK (LUXEMBOURG) S.A.

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 1998, vol. 506, fol. 103, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19295/014/23)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

THE NISSHIN FIRE INVESTMENT (EUROPE) S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2180 Luxembourg, 6, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 25.741.

—

The balance sheet as per December 31st, 1997, registered in Luxembourg on May 12, 1998, vol. 507, fol. 11, case 4.
Has been deposited at the record office of the Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg on May

14, 1998.

As for publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, May 14, 1998.

Signature.

(19427/000/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

CHASE MANHATTAN BANK LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 10.958.

—

La société CHASE MANHATTAN BANK LUXEMBOURG S.A., établie à Luxembourg, 5, rue Plaetis, inscrite au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 10.958 requiert Monsieur le préposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg de procéder aux inscriptions/modifications suivantes relatives à la société:

<i>Conseil d’Administration

L’assemblée générale ordinaire du 29 avril 1998, a pris les décisions suivantes:
1. Les actionnaires ont réélu comme administrateurs les personnes suivantes:
Monsieur Mark S. Garvin, (élu Président du Conseil d’Administration),
Monsieur Jeremy Jewitt,
Monsieur Christopher N. Edge,
Monsieur Robert Theissen.
2. Les actionnaires ont élu Monsieur John M. Irvine aux fonctions d’administrateur de notre établissement en rempla-

cement de Monsieur John M. Wigzell.

Leur mandat viendra à échéance lors de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 199 ou jusqu’à ce que leurs

successeurs soient nommés.

<i>Réviseur d’entreprises

L’assemblée générale ordinaire du 29 avril 1998, a pris la décision suivante:
Les actionnaires ont élu réviseur d’entreprises, PRICE WATERHOUSE, S.à r.l., pour une nouvelle période statutaire

d’un an.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

CHASE MANHATTAN BANK LUXEMBOURG S.A.

R. Theissen

<i>Administrateur-Directeur

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 1998, vol. 507, fol. 16, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19297/000/29)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

25372

MILLER GROUP AG, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Diekirch.

H. R. Luxemburg B 4.729.

—

<i>Ausserordentliche Generalversammlung vom 5. Mai 1998

Im Jahre eintausendneunhundertachtundneunzig, am fünften Mai, am Gesellschaftssitz in Weiswampach, sind zur

ausserordentlichen Generalversammlung erschienen, die Aktionäre der Gesellschaft MILLER GROUP AG, eingetragen
im Handelsregister in Diekirch gegründet am 25. März 1998 durch den Notar Fernand Unsen, mit Amtssitz in Diekirch.

- Die Sitzung ist eröffnet unter der Präsidentschaft von Herrn Herbert März, Kaufmann, wohnhaft in L-9991

Weiswampach, 117, route de Stavelot.

- Der Präsident bestimmt als Sitzungssekretärin: Frau Ingrid Reuter, Privatbeamtin, wohnhaft in B-4784 St. Vith,

Nieder-Emmels 61A.

- Der Präsident benennt als Stimmzählerin: Frau Rita Savitskaia, Kauffrau, wohnhaft in L-9991 Weiswampach, 117,

roué de Stavelot.

- Da das Büro jetzt vollständig besetzt ist, erklärt und bittet der Präsident folgende Akte zu verfassen:
I. Tagesordnung der Gesellschaft ist folgende:
- Entlassung und Entlastung des gesamten Verwaltungsrates
- Ernennung eines neuen Verwaltungsrates
II. Es wird festgestellt, dass die Aktionäre vollständig erschienen sind, beziehungsweise durch Vollmacht vertreten

sind. Die erschienenen oder vertretenen Aktionäre beschliessen einstimmig folgende Beschlüsse:

1) Der gesamte Verwaltungsrat wird mit heutigem Datum entlassen und entlastet.
2) Zu neuen Mitgliedern des Verwaltungsrates werden mit heutigem Datum für die Dauer von 6 Jahren ernannt:
- Herr Rainer Mohr, Diplom-Ingenieur, wohnhaft in D-65474 Bischohffsheim, Am Alten Kostheimer Weg 6
- Herr Rüger Eberle, Doplom-Betriebswirt, wohnhaft in D-67292 Kirchheimbolanden, Marnheimer Strasse 100
- Herr Ulrich Appel, Kaufmann, wohnhaft in 71215 Sarajevo, Butmirska Cesta Broj 8
3) Die Generalversammlung bestimmt als Vorsitzenden des Verwaltungsrates ab heutigem Datum für die Dauer von

6 Jahren:

- Herrn Ulrich Appel, vorgenannt.
4) Die Generalversammlung bestimmt, dass die Gesellschaft ab heute vertreten wird durch die alleinige Unterschrift

des Vorsitzenden des Verwaltungsrates ohne finanzielle Beschränkung.

Weitere Beschlüsse wurden nicht gefasst.
Weiswampach, den 5. Mai 1998.

Unterschrift

Unterschrift

Unterschrift

<i>der Präsident

<i>die Sekretärin

<i>die Stimmzählerin

Enregistré à Clervaux, le 11 mai 1998, vol. 206, fol. 38, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): R. Schmit. 

(91027/703/37)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

LUXFLOWER S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9999 Wemperhardt, 1, route de Stavelot.

H. R. Diekirch B 3.311.

—

Im Jahre eintausendneunhundertsiebenundneunzig, den dreiundzwanzigsten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg.
Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft LUXFLOWER S.A., mit Sitz in Weiswampach, eingetragen im Handelsre-

gister von Diekirch unter der Nummer B 3.311, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammengetreten.

Die Aktiengesellschaft LUXFLOWER S.A. wurde gegründet gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 26.

September 1995, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 632 vom 12. Dezember
1995.

Die Versammlung wird um zehn Uhr unter dem Vorsitz von Herrn Laurent Jacquemart, Privatangestellter, wohnhaft

in Daverdisse.

Der Vorsitzende beruft zum Sekretär Frau Viviane Stecker, Privatangestellte, wohnhaft in Niederfeulen.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Fräulein Cristina Dos Santos, Privatangestellte, wohnhaft in Esch

an der Alzette.

Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der Versammlung fest:
I.- Die Tagesordnung hat folgenden Wortlaut:
1) Verlegung des Gesellschaftssitzes von L-9990 Weiswampach, Maison 40, nach L-9999 Wemperhardt, 1, route de

Stavelot.

2) Entsprechende Abänderung von Artikel 2 der Satzung.
II.- Die Aktionäre sowie deren bevollmächtigte Vertreter sind unter Angabe des Namens, Vormanens, des Datums

der Vollmachten sowie der Stückzahl der vertretenen Aktien auf einer Anwesenheitsliste mit ihrer Unterschrift einge-
tragen.

Die Anwesenheitsliste wird durch den Vorsitzenden abgeschlossen und durch den Versammlungsvorstand gezeichnet.
Sie wird gegenwärtigem Protokoll nebst den darin erwähnten Vollmachten, welche durch die Erschienenen ne

varietur paraphiert wurden, beigefügt bleiben, um mit demselben einregistriert zu werden.

25373

III.- Aus dieser Anwesenheitsliste geht hervor, dass das gesamte Aktienkapital in gegenwärtiger Versammlung

vertreten ist und dass die Aktionäre Kenntnis der Tagesordnung hatten und daher keine Einberufungen notwendig
waren.

IV.- Die gegenwärtige Versammlung, auf welcher das gesamte Kapital vertreten ist, ist somit regelrecht zusammenge-

setzt und befugt über die Tagesordnung zu beschliessen.

Alsdann werden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst, den Sitz der Gesellschaft von L-9990 Weiswampach, Maison 40 nach L-9999

Wemperhardt, 1, route de Stavelot zu verlegen.

<i>Zweiter Beschluss

Infolge des vorhergenden Beschlusses beschliesst die Generalversammlung Artikel 2 der Satzung wie folgt

abzuändern:

«Art. 2. Erster Satz. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Wemperhardt.»
Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die Versammlung aufgehoben.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, alle dem Notar nach Namen, gebräuch-

lichem Vornamen sowie Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unter-
schieben.

Gezeichnet: L. Jacquemart, V. Stecker, C. Dos Santos, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 107S, fol. 39, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr erteilt, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 6. Mai 1998.

F. Baden.

(91018/200/55)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

LUXFLOWER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9999 Wemperhardt, 1, route de Stavelot.

H. R. Diekirch B 3.311.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

F. Baden.

(91019/200/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 mai 1998.

SAMOR S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 50, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 60.063.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le vingt-deux avril.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding SAMOR S.A., avec

siège social à Luxembourg, 50, route d’Esch, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section
B, numéro 60.063, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 11 juillet 1997, publié au Recueil
Spécial du Mémorial C, numéro 580 du 23 octobre 1997.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Guy Arendt, avocat, demeurant à Luxembourg,
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Corinne Philippe, juriste, demeurant à Dippach.
L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Chantal Keereman, juriste, demeurant à Luxembourg
Le bureau ayant été ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Augmentation du capital social à concurrence de ITL 13.500.000.000,- pour le porter de son montant actuel de ITL

3.000.000.000,- à un montant total de ITL 16.500.000.000,- par l’émission de 450.000 actions nouvelles de ITL 30.000,-
chacune.

2. Renonciation au droit de souscription préférentiel par l’actionnaire Giulio dalla Chiesa.
3. Souscription des 450.000 actions nouvelles par FINAMO S.p.A. par versement en espèces de la somme de ITL

13.500.000.000,-.

II) Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence après avoir été signée par les manda-
taires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent
procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés après avoir été signées

ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

25374

III) Qu’il résulte de ladite liste de présence que les cent mille (100.000) actions représentatives de l’intégralité du

capital social de trois milliards de lires italiennes (3.000.000.000,- ITL) sont représentées à la présente assemblée, de
sorte qu’il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant
dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu parfaitement connaissance de l’ordre du jour.

IV) Que la présente assemblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du

jour.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour.
Après délibération, Monsieur le Président met aux voix les résolutions suivantes qui ont été adoptées à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assembée générale décide d’augmenter le capital social à concurrence de treize milliards cinq cents millions de lires

italiennes (13.500.000.000,- ITL) pour le porter de son montant actuel de trois milliards de lires italiennes
(3.000.000.000,- ITL) à seize milliards cinq cents millions de lires italiennes (16.500.000.000,- ITL) par la création et
l’émission de quatre cent cinquante mille (450.000) actions nouvelles d’une valeur nominale de trente mille lires ita-
liennes (30.000,- ITL) chacune.

L’assemblée générale constate que l’actionnaire Monsieur Giulio dalla Chiesa, administrateur de sociétés, demeurant

à Rome,

représenté par Monsieur Guy Arendt, préqualifié, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Rome, le 15

avril 1998, laquelle procuration restera annexée aux présentes, a expressément renoncé à son droit de souscription
préférentiel.

<i>Souscription et libération

De l’accord unanime de tous les actionnaires, les quatre cent cinquante mille (450.000) actions nouvelles, ont été

entièrement souscrites par la société FINAMO S.p.A., avec siège social à Rome, Via Dei Mille 1,

ici représentée par Madame Corinne Philippe, préqualifiée, en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à

Rome, le 15 avril 1998, laquelle procuration restera annexée aux présentes.

Les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées moyennant versement en espèces, de sorte que la somme

de treize milliards cinq cents millions de lires italiennes (13.500.000.000,- ITL) se trouve dès à présent à la libre et entière
disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire, qui le constate expressément.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts pour le mettre en concordance

avec la résolution qui précède et de lui donner dorénavant la teneur suivante:

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital social est fixé à seize milliards cinq cents millions de lires italiennes

(16.500.000.000,- ITL), représenté par cinq cent cinquante mille (550.000) actions d’une valeur nominale de trente mille
lires italiennes (30.000,- ITL)chacune, entièrement libérées.»

<i>Evaluation des frais

Pour les besoins de l’enregistrement, l’augmentation de capital à concurrence de treize milliards cinq cents millions

de lires italiennes (13.500.000.000,- ITL) est évaluée à deux cent quatre-vingt-un millions sept cent quarante-cinq mille
francs luxembourgeois (281.745.000,- LUF).

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital, s’élève approximativement à trois millions
de francs luxembourgeois (3.000.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure les membres du bureau ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: G. Arendt, C. Philippe, C. Keereman, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 1998, vol. 107S, fol. 45, case 5. – Reçu 2.817.450 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 11 mai 1998.

P. Frieders.

(19407/212/82)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

SAMOR S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 50, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 60.063.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 mai 1998.

P. Frieders.

(19408/212/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

25375

BIBLIOTHEQUE ENFANTINE LES MOTS DE ZAZA, Association sans but lucratif.

Siège social: L-1115 Luxembourg, 23, boulevard Konrad Adenauer.

—

STATUTS

I. Dénomination, Siège, Durée

Art. 1

er

. L’Association est dénommée LES MOTS DE ZAZA. Son siège est établi à Luxembourg, à l’Ecole

Européenne, 23, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Kirchberg.

Art. 2. L’Association et constituée pour une durée illimitée.

II. Objet

Art. 3. L’Association a pour objet la promotion de la lecture par la création, le développement et la gestion d’une

bibliothèque enfantine multilingue à l’Ecole Européenne de Luxembourg, accessible à tous les enfants des Cycles
Maternel et Primaire de cette école, que leurs parents ou ceux qui en tiennent lieu soient ou non membres associés.

Les modalités d’accession à la bibliothèque seront régies par un règlement intérieur émis par le Conseil d’Adminis-

tration.

III. Membres, Admission, Exclusion, Côtisations

Art. 4. Le nombre des membres associés, dont le minimum est fixé à trois, est illimité.
Peuvent devenir membres de l’Association les parents des enfants de l’Ecole Européenne ou ceux qui en tiennent lieu,

et les membres du corps enseignant de cette école, moyennant versement de la cotisation visée à l’article 6.

La qualité de membre associé est attestée par l’inscription au registre tenu à cette fin.
Par ailleurs, la qualité de membre d’honneur peut être conférée aux personnes physiques ou morales qui, sans

prendre une part active aux activités de l’Association, lui prêteront leur appui matériel ou moral. Leur nombre est
illimité.

Seuls les membres associés jouissent des droits et avantages prévus par la loi du 21 avril 1928 sur les associations sans

but lucratif; ils ont notamment seuls le droit de vote.

Art. 5. La perte de la qualité de membre associé est régie par l’article 12 de ladite loi du 21 avril 1928. Est

notamment réputé démissionnaire l’associé qui ne paie pas sa cotisation dans le délai prévu à l’article 6.

L’exclusion d’un associé peut être prononcée par l’Assemblée Générale statuant à la majorité des deux tiers des voix

dans les cas suivants:

- lorsqu’un associé s’est rendu responsable d’un acte ou d’une omission grave contraire aux statuts et règlements de

l’Association;

- lorsqu’un associé s’est rendu responsable d’un acte ou d’une omission de nature à porter atteinte soit à l’honneur

ou à sa considération personnels, soit à l’honneur ou à la considération d’un associé, soit à la considération de l’Asso-
ciation.

Le Conseil d’Administration, après avoir entendu l’intéressé en ses explications, et statuant à la majorité des deux

tiers de ses membres, peut, pour l’une des mêmes raisons, prononcer avec effet immédiat la suspension temporaire de
l’affiliation d’un membre associé. Cette suspension prendra fin lors de la plus proche Assemblée Générale Ordinaire ou
Extraordinaire qui sera appelée à statuer sur l’exclusion de ce membre.

En cas de démission ou d’exclusion, les membres concernés n’ont aucun droit sur le fond social et en peuvent

prétendre au remboursement des cotisations versées.

Art. 6. La cotisation annuelle à payer par chaque membre associé doit être acquittée au moment de son admission

et par la suite au cours du premier trimestre de chaque année scolaire. Son montant est fixé par l’Assemblée Générale;
il ne pourra dans tous les cas être supérieur à 1.000,- LUF.

IV. Administration de l’Association

Art. 7. L’Association est administrée par un Conseil d’Administration composé de cinq membres au moins, parmi

lesquels un Président, au moins un Vice-Président, un Secrétaire, un Trésorier, au moins un Conseiller. Ceux-ci sont
nommés par l’Assemblée Générale ordinaire et annuelle statuant à la majorité simple des voix des membres présents,
et peuvent être choisis en dehors du cercle des associés.

A l’exception de celle de Président, élu par vote séparé de l’Assemblée Générale, le Conseil d’Administration

détermine les fonctions assumées par chacun de ses membres.

Le Conseil d’Administration est élu pour une durée de un an et ses membres sont rééligibles. Toutefois, ils sont

révocables à tout moment par décision de l’Assemblée Générale.

En cas de vacance du mandant d’un ou de plusieurs administrateurs, les membres restants, pour autant que leur

nombre n’est pas inférieur à cinq, continuent à former un Conseil d’Administration ayant les mêmes pouvoirs et attri-
butions que celui nommé par l’Assemblée Générale.

Le Conseil d’Administration peut coopter un ou plusieurs membres supplémentaires s’il estime que la diversité

linguistique des membres de l’Association n’est pas suffisamment représentée en son sein.

Art. 8. Le Conseil d’Administration se réunit sur convocation du Président, ou en cas d’empêchement de celui-ci du

Vice-Président, aussi souvent que l’intérêt de l’Association l’exige. Il ne peut valablement délibérer que si la majorité de
ses membres est présente.

Les décision du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix émises par les administrateurs présents.
Les administrateurs qui s’abstiennent au vote ne sont pas pris en considération pour le calcul de la majorité néces-

saire à l’adoption du vote.

Les administrateurs qui ont un intérêt personnel lors d’une délibération doivent s’abstenir de voter.

25376

En cas de partage des voix, celle du Président ou de son remplaçant est prépondérante.
Chaque réunion fait l’objet d’un procès-verbal signé du Secrétaire et contresigné du Président ou de son remplaçant

mentionnant les noms des personnes présentes, l’ordre du jour ainsi que les décisions prises.

Art. 9. Le Conseil d’Administration gère les affaires de l’Association et la représente dans tous les actes judiciaires

et extra-judiciaires. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou les statuts
à l’Assemblée Générale.

Art. 10. Le Conseil d’Administration peut déléguer, sous sa responsabilité, ses pouvoirs à un ou plusieurs de ses

membres.

Art. 11. Vis à vis des tiers, l’Association est valablement engagée par les signatures conjointes de deux administra-

teurs, parmi lesquelles doivent figurer celle du Président ou de son remplaçant, qui ne doivent pas justifier d’un pouvoir
spécial ou d’une décision du Conseil d’Administration pour disposer des avoirs en Banque, donner quittance de sommes,
accomplir les formalités nécessaires devant les administrations et services publics, ministères, offices culturels ... Ceux-
ci pourront à leur tour déléguer tout ou partie des pouvoirs qui leur sont attribués ci-dessus.

V. Assemblée Générale

Art. 12. Une Assemblée Générale doit être convoquée chaque année par le Conseil d’Administration, de préférence

au cours du premier trimestre de l’année administrative.

En cas de besoin, le Conseil d’Administration peut convoquer à tout moment une Assemblée Générale Extraordi-

naire.

L’Assemblée Générale Extraordinaire doit être convoquée par le Conseil d’Administration sur demande d’un

cinquième des membres de l’Association.

Toute convocation d’Assemblée Générale doit se faire au moins dix jours à l’avance et être accompagnée d’un projet

d’ordre du jour.

Il est lisible aux associés de se faire représenter à l’Assemblée Générale par un autre associé, muni d’une procuration

écrite.

Art. 13. L’Assemblée Générale possède la plénitude des pouvoirs permettant la réalisation de l’objet de l’Asso-

ciation. Elle est notamment chargée:

- d’élire et de révoquer le Président et les membres du Conseil d’Administration;
- de modifier les statuts et de se prononcer sur la dissolution de l’Association;
- de décider, sur proposition du Conseil d’Administration, du montant de la cotisation;
- d’approuver les comptes annuels et de voter le budget de l’exercice suivant.
Art. 14. L’Assemblée Générale est présidée par le Président du Conseil d’Administration.
Le Conseil d’Administration fait fonction de bureau de l’Assemblée Générale.
Les délibérations des Assemblées Générales sont régies par les articles 7 et 8 de la loi du 21 avril 1928.
Art. 15. Toute proposition signée d’un nombre de membres égal au cinquième de la dernière liste annuelle des

associés doit être portée à l’ordre du jour.

Art. 16. Les associés qui, en application des article 12 et 15, veulent faire convoquer une Assemblée Générale Extra-

ordinaire ou proposer une question à l’ordre du jour de l’Assemblée, doivent soumettre au Président du Conseil
d’Administration une note écrite précisant leur intention. S’il s’agit d’une question à porter à l’ordre du jour, cette note
doit être entre les mains du Président du Conseil d’Administration huit jours savant la date de l’Assemblée Générale.

Art. 17. Des résolutions en dehors de l’ordre du jour ne peuvent être prises que si une majorité des deux tiers des

voix émises par les membres présents marque son accord pour procéder à un vote sur elles. Aucune résolution en
dehors de l’ordre du jour ne peut être prise sur les points indiqués à l’article 13.

Art. 18. Les résolution de l’Assemblée Générale sont prises à la majorité des voix des membres présents ou repré-

sentés sauf dans les cas où il en est décidé autrement par les présents statuts ou par la loi. En cas de partage égal des
voix, celle du Président est prépondérante.

Art. 19. Les procès-verbaux et les résolution des Assemblées Générales sont portés à la connaissance des associés

par voie d’affichage dans les bâtiments administratifs de l’Ecole.

VI. Comptes, Budget

Art. 20. Les ressources de l’Association se composent notamment:
- des cotisations des membres associés,
- des subsides et subventions qui pourraient lui être versés,
- des intérêts et revenus généralement quelconques.
Cette énumération n’est pas limitative.
Art. 21. L’année administrative de l’Association s’étend du quinze septembre de l’année en cours au quatorze

septembre de l’année suivante. Exceptionnellement, le premier exercice commence aujourd’hui et finira le quatorze
septembre mil-neuf-cent quatre-vingt-quatorze.

A la fin de l’année, le Conseil d’Administration arrête les comptes de l’exercice écoulé et dresse le budget du prochain

exercice, aux fins d’approbation par l’Assemblée Générale Ordinaire, conformément aux prescriptions de l’article 13 de
la loi du 21 avril 1928.

Art. 22. Les comptes sont tenus et réglés par un Trésorier, membre du Conseil d’Administration. Chaque

mouvement devra être justifié par une facture ou une autre pièce comptable à l’appui.

Le excédent favorable appartient à l’Association.

25377

Art. 23. L’Assemblée Générale élit pour un an un Commissaire aux Comptes. Ce Commissaire aux Comptes a les

pouvoirs les plus étendus pour la vérification de la comptabilité et de toutes les pièces comptables, qui feront l’objet d’au
moins un contrôle annuel.

Les fonctions de Commissaire aux Comptes sont incompatibles avec toute autre fonction au sein de l’Association.

VII. Modification des Statuts

Art. 24. Tout projet de modification aux présent statuts doit être soumis à une Assemblée Générale. Pour être

adopté, il doit être spécialement indiqué dans la convocation à l’Assemblée Générale et doit reccueillir les deux tiers au
moins des voix des membres présents ou représentés, qui doivent constituer ou représenter les deux tiers des
membres associés.

Si les deux tiers des membres associés ne sont pas présents ou représent à la première Assemblée, une seconde

réunion sera convoquée qui pourra valablement délibérer quel que soit le nombre de membres présents ou représentés.

VIII. Dissolution et Liquidation

Art. 25. La dissolution de l’Association ne peut être prononcée que dans le conditions prévues pour la modification

des statuts.

En cas de dissolution, l’Assemblée Générale désignera un ou plusieurs liquidateurs qui, après acquittement du passif,

affecteront le patrimoine de l’Association à l’Ecole Européenne.

IX. Dispositions Générales

Art. 26. Les dispositions de la loi du 21 avril 1928 sur les associations sans but lucratif sont applicables pour tous les

cas non prévus par les présents statuts.

La présente version des statuts, adoptée par l’Assemblée générale du 25 novembre 1997, remplace celle du 7 janvier

1994, publiée au Mémorial C n° 105 du 22 mars 1994, p. 4996.

Les membres du Conseil d’Administration:
Rüdiger Stotz, Président,
Lorenza Andó, sec. italienne, Vice-Présidente,
Antigone Aravanis, sec. greque, Vice-Présidente,
Anemone Thomas, sec. anglophone, Secrétaire,
Marie Cesar Luga, sec. francophone, Trésorière générale,
Manuel Dos Reis, sec. portugaise,
Marie Agnès Jargeac, sec. francophone,
Léda Mangiorou-Margue, sec. greque, 
Anja Opelt, sec. germanophone,
Teresa Plana, sec. espagnole,
Christine Porro, sec. anglophone,
Teresa Rodrigues, sec. portugaise,
Jesus Rubio Dominguez, sec, espagnole,
Wilma Solari, sec. italienne,
Carla Vetter, sec. germanophone.
Luxembourg le 17 février 1998.

Signatures.

Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1998, vol. 506, fol. 69, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19441/000/174)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

ROOM AMENAGEMENT D’INTERIEUR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9405 Vianden, 2, rue Théodore Bassing.

R. C. Diekirch B 3.395.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue au siège social le 13 mai 1997

L’assemblée a décidé:
- d’enregistrer, de déposer et d’approuver à l’unanimité le bilan au 31 décembre 1996 ainsi que les comptes de pertes

et profits tels qu’ils ont été présentés,

- de donner décharge pleine et entière aux administrateurs ainsi qu’au commissaire aux comptes,
- de renouveler les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes pour une nouvelle période de six

ans, conformément à l’article 5 des statuts et aux articles 51 et 52 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commer-
ciales,

- d’utiliser le bénéfice réalisé s’élevant à un montant de 35.604,- LUF pendant l’exercice 1996 afin d’augmenter ses

capitaux propres.

<i>Le bureau

Signatures

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1998, vol. 506, fol. 92, case 4. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(91015/576/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 13 mai 1998.

25378

TUYAUTERIES DE L’EST S.A. - Succursale, Société Anonyme.

Siège social: L-9990 Weiswampach.

R. C. Diekirch B 4.165.

—

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration du 17 mars 1998

Du procès-verbal du conseil d’administration du 17 mars 1998 de la TUYAUTERIES DE L’EST S.A. - Succursale,

L-9990 Weiswampach, enregistré le 10 avril 1998 à Clervaux, vol. 206, fol. 31, case 11, il ressort ce qui suit:

En exécution de la décision prise en date du 17 mars 1998 par le conseil d’administration de la TUYAUTERIE DE

L’EST S.A., Société anonyme, Parc Industriel à B-4800 Petit-Rechain, registre du commerce de Verviers n° 42.867,
enregistré le 10 avril 1998 à Clervaux, vol. 206, fol. 31, case 10, le conseil d’administration a décidé de modifier au niveau
de l’article 4 des statuts les pouvoirs de signature de ce même conseil d’administration de la façon suivante:

«La succursale se trouve engagée à l’égard des tiers par la signature conjointe de deux administrateurs, dont une doit

être celle de l’administrateur Henri Chausteur, ingénieur, demeurant au 9, Drève du Château à B-7140 Morlanwez.»

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour TUYAUTERIES DE L’EST S.A. - Succursale

FIDUNORD, S.à r.l.

Signature

(91016/667/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 13 mai 1998.

OP DER LENG, Société Civile Immobilière.

Siège social: Redange-sur-Attert, rue de la Piscine.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le 4 mars.

Se sont réunis les associés de la Société Civile Immobilière OP DER LENG:
1. Monsieur Paul Leesch, commerçant, Bertrange,
2. Madame Doris Leesch, employée privée, Luxembourg,
3. Madame Danièle Leesch, employée privée, Tuntange,
4. Madame Denise Leesch, archéologue, Neuchâtel,
5. Monsieur Max Leesch, employé privé, Koerich,
6. Monsieur Jeff Leesch, employé privé, Koerich.
Lesquels comparants déclarent être, suite à des cessions de parts sociales sous seing privé à la valeur nominale, les

seuls associés de la S.C.I. OP DER LENG, avec siège social à Redange-sur-Attert, constituée suivant acte reçu par Maître
Franck Molitor, notaire de résidence à Redange-sur-Attert, en date du 13 juillet 1982, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations, numéro 241 du 7.10.1982, modifiée suivant acte reçu par Maître Franck Baden,
notaire de résidence à Luxembourg, en date du 19 novembre 1986, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés
et Associations, numéro 33 du 9 février 1987.

Les parts sont réparties comme suit:
1. Monsieur Paul Leesch, prénommé  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

60 parts

2. Madame Doris Leesch, prénommée  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

2 parts

3. Madame Danièle Leesch, prénommée  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

2 parts

4. Madame Denise Leesch, prénommée  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

2 parts

5. Monsieur Max Leesch, prénommé … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

2 parts

6. Monsieur Jeff Leesch, prénommé  … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

  2 parts

 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

70 parts

Cette répartition est dûment acceptée par tous les associés de la société.
Dont acte, fait et passé à Bertrange, date qu’en tête des présentes.

P. Leesch.

Enregistré à Luxembourg, le 5 mai 1998, vol. 506, fol. 86, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(91045/000/32)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

STOLT COMEX SEAWAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 43.172.

—

Le bilan au 30 novembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 14 mai 1998, vol. 507, fol. 21, case 4, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 14 mai 1998.

<i>Pour STOLT COMEX SEAWAY S.A.

KREDIETRUST S.A.

Signature

Signature

(19419/526/12)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

25379

STOLT COMEX SEAWAY S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 43.172.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-eight, on the sixteenth of April.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.
Was held the annual general meeting of shareholders of STOLT COMEX SEAWAY S.A., a sociéte anonyme, having

its registered office in Luxembourg, 11, rue Aldringen, R. C. Luxembourg B 43.172, incorporated by deed of the under-
signed notary on March 10th, 1993, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, number 190 of April
28th, 1993.

The meeting was opened at 11.00 a.m. and was presided over by Mr Alan B. Winsor, General Counsel of Stolt-

Nielsen Inc., residing in Greenwich, Connecticut, USA,

The chairman appointed as secretary Mr Jean Hoss, lawyer, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineers:
- Mr Jean-Paul Reiland, employee, residing in Bissen,
- Mrs Chantal Mathu, employee, residing in Arlon.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that:
I) The present meeting has inter alia the following agenda:
(1) ....
(6) In conformity with the provisions of the Luxembourg Company Law and Article 5 of the Company’s Articles of

Incorporation, to (i) extend the validity of the Company’s authorized capital and (ii) approve the Report of the Board of
Directors of the Company recommending, and authorize the Board to implement the suppression of Shareholders’
preemptive rights in respect of the issuance of shares for cash with respect to all authorized but unissued Common
Shares, each of the foregoing actions to be effective for a further five year period from the date of publication of the
minutes of the Annual General Meeting.

II) The present annual general meeting has been convened by publications containing the agenda in:
- The Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations of March 24th, 1998, no 176 and of April 3rd, 1998, no. 212.
- The «Luxemburger Wort» of March 24th, 1998 and of April 3rd, 1998.
The justifying publications are deposited on the bureau of the meeting.
III) The shareholders present or represented, the proxies of the shareholders represented and the number of their

shares are shown on an attendance list, this attendance list having been signed by the shareholders present, the proxy
holders representing shareholders, the members of the board of the meeting and the undersigned notary, shall stay
affixed to these minutes with which it will be registered.

The proxies of the represented shareholders after having been initialled ne varietur by the members of the board of

the meeting and the undersigned notary shall stay affixed in the same manner to these minutes.

IV) It appears from the attendance list, that out of the twenty-two million two hundred and ninety-seven thousand

three hundred and twenty-six (22,297,326) Common Shares outstanding on the record date, seven million two hundred
and forty-two thousand eight hundred and twenty-four (7,242,824) Common Shares are present or represented and
that all the thirty-four million (34,000,000) Class B Shares outstanding are represented at the present annual general
meeting.

The meeting has therefore been regularly convened and is validly constituted and may decide on item (6) of the

agenda.

V) After deliberation, the following resolution was adopted by the general meeting:

<i>Resolution

The general meeting decides in conformity with the provisions of the Luxembourg Company Law and Article 5 of the

Company’s Articles of Incorporation, to (i) extend the validity of the Company’s authorized capital and (ii) approve the
Report of the Board of Directors of the Company recommending the suppression of Shareholders’ preemptive rights in
respect of the issuance of shares for cash with respect to all authorized but unissued Common Shares, each of the
foregoing actions to be effective for a further five year period from the date of publication of the minutes of this Annual
General Meeting in the Luxembourg Official Gazette.

The general meeting further decides to authorize the Board of Directors to implement such suppression of

shareholders’ preemptive rights.

Pursuant to the foregoing extension of the validity of the Company’s authorized capital, Article 5, paragraph 1 of the

Articles of Incorporation reads as follows:

«Art. 5. First paragraph. The authorized capital of the Company is fixed at one hundred and eighteen Million

United States Dollars (U.S. $ 118,000,000.-) to be represented by (a) twenty-five Million (25,000,000) Common Shares,
par value U.S. $ 2,00 per share, and (b) thirty-four Million (34,000,000) Class B Shares, par value U.S. $ 2,00 per share.
Any authorized but unissued Common Shares or Class B Shares shall lapse five (5) years after publication of the
resolution of the Shareholders meeting of April 16th, 1998 in the Memorial.»

This resolution has been adopted by thirty-nine million ninety-five thousand one hundred and ninety-six (39,095,196)

shares for one million eight hundred and eighty-nine thousand four hundred and seventy-five (1,889,475) shares against
and two hundred and fifty-eight thousand one hundred and fifty-three (258,153) abstentions.

The meeting then continued without the presence of the undersigned notary.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing persons and in case
of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

25380

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the persons apppearing known to the notary by their names, first names, civil

statutes and residences, the members of the board of the meeting signed together with the notary the present original
deed.

Follows the French version:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le seize avril.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale annuelle des actionnaires de la société anonyme STOLT COMEX SEAWAY S.A.,

avec siège social à Luxembourg, 11, rue Aldringen, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
sous la section B, numéro 43.172, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 10 mars 1993,
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 190 du 28 avril 1993.

La séance est ouverte à 11.00 heures, sous la présidence de Monsieur Alan B. Winsor, General Counsel of Stolt-

Nielsen Inc., demeurant à Greenwich, Connecticut, USA,

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Jean Hoss, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateurs:
- Monsieur Jean-Paul Reiland, employé privé, demeurant à Bissen,
- Madame Chantal Mathu, employée privée, demeurant à Arlon.
Le bureau ayant été ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I) Que la présente assemblée a entre autres l’ordre du jour suivant:
(1) ....
(6) En conformité avec les dispositions de la loi luxembourgeoise sur les sociétés et de l’article 5 des statuts de la

société, (i) proroger la durée de validité du capital autorisé de la société et (ii) approuver le rapport du conseil d’adminis-
tration de la société recommandant, et autorisant le conseil d’administration à réaliser la suppression des droits de
préemption des actionnaires au regard de l’émission d’actions contre espèces en ce qui concerne toutes les Actions
Ordinaires autorisées mais non émises, chacune des actions qui précèdent étant effective durant une nouvelle période
de cinq ans à partir de la date de publication du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle.

II) Que la présente assemblée générale annuelle a été convoquée par des publications contenant l’ordre du jour,

insérées dans:

- Le Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du 24 mars 1998, numéro 176 et du 3 avril 1998, numéro 212
- et le «Luxemburger Wort» le 24 mars 1998 et le 3 avril 1998.
Les justificatifs de ces publications sont déposés au bureau.
III) Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire instrumentaire,
restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés après avoir été

paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

IV) Qu’il résulte de la liste de présence que sur les vingt-deux millions deux cent quatre-vingt-dix-sept mille trois cent

vingt-six (22.297.326) Actions Ordinaires émises et en circulation au jour retenu pour l’exercice du droit de vote, sept
millions deux cent quarante-deux mille huit cent vingt-quatre (7.242.824) Actions Ordinaires sont présentes ou repré-
sentées et que toutes les trente-quatre millions (34.000.000) d’Actions de Catégorie B en circulation sont représentées
à la présente assemblée générale annuelle.

L’assemblée a été donc régulièrement convoquée et est valablement constituée et peut délibérer sur le point 6 de

l’ordre du jour.

V) Après délibération, l’assemblée générale a pris la résolution suivante:

<i>Résolution unique

L’assemblée générale décide en conformité avec les dispositions de la loi luxembourgeoise sur les sociétés et de

l’article 5 des statuts de la société, (i) de proroger la durée de validité du capital autorisé de la société et (ii) d’approuver
le rapport du conseil d’administration de la société, recommandant la suppression des droits de préemption des
actionnaires au regard de l’émission d’actions contre espèces en ce qui concerne toutes les Actions Ordinaires
autorisées mais non émises, chacune des actions qui précèdent étant effective durant une nouvelle période de cinq ans
à partir de la date de publication du procès-verbal de la présente assemblée générale annuelle au Mémorial.

L’assemblée générale décide également d’autoriser le conseil d’administration à réaliser la suppression des droits de

préemption des actionnaires.

Conformément à la prolongation de la validité du capital autorisé de la société qui précède, l’article 5, alinéa 1

er

des

statuts aura la teneur suivante:

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital autorisé de la société est fixé à cent dix-huit millions de dollars U.S.

(118.000.000,- $ US) représenté par vingt-cinq millions (25.000.000) d’Actions Ordinaires d’une valeur nominale de
deux dollars U.S. (2,- $ US) chacune et (b) trente-quatre millions (34.000.000) d’Actions de Catégorie B d’une valeur
nominale de deux dollars U.S. (2,- $ US) chacune. Toute Action Ordinaire ou de Catégorie B autorisée non émise sera
périmée cinq (5) ans après la publication de la résolution prise par le conseil d’administration en sa réunion du 16 avril
1998 au Mémorial.»

25381

Cette résolution a été adoptée par trente-neuf millions quatre-vingt-quinze mille cent quatre-vingt-seize (39.095.196)

actions votant pour, un million huit cent quatre-vingt-neuf mille quatre cent soixante-quinze (1.889.475) actions votant
contre et deux cent cinquante-huit mille cent cinquante-trois (258.153) abstentions.

Ensuite la séance continue sans la présence du notaire instrumentaire.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, constate que sur la demande des comparants, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version en langue française, la version anglaise, devant sur la demande des
mêmes comparants faire foi en cas de divergences avec la version française.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: A. B. Winsor, J. Hoss, J.-P. Reiland, C. Mathu, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 107S, fol. 43, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 6 mai 1998.

P. Frieders.

(19420/212/149)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

STOLT COMEX SEAWAY S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 43.172.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-eight, on the sixteenth of April.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Mr Jean Hoss, lawyer, residing in Luxembourg,
acting in his capacity as attorney in fact of the board of directors of STOLT COMEX SEAWAY S.A., a société

anonyme, with registered office in Luxembourg, 11, rue Aldringen, R. C. Luxembourg B 43.172, incorporated under the
laws of the Grand-Duchy of Luxembourg, by deed of the undersigned notary on 10th March 1993, published in the
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, number 190 of 28th April 1993,

by virtue of minutes of meetings of the board of directors dated 12th July 1995, copy of which document had been

affixed to a deed dated 25th February 1997, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, number 305
of 18th June 1997 and dated 10th October 1997, copy of which document had been affixed to a deed dated 20th
November 1997, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, number 173 of 24th March 1998,

who referred to deeds of the undersigned notary of 29th July, 1997 and of 16th December 1997, which recite details

of the authorised capital and of the authorisation to the board of directors to proceed with the issue of authorised
shares and who declared,

that on January 9, 1998 according to a resolution adopted by the board of directors on October 28, 1997, copy of

which document after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary shall stay
affixed to the present deed to be filed with the registration authorities, the board resolved a one-for-one stock dividend
on the existing Common and Class B Shares, so that the number of shares is doubled and that as a consequence thereof
the issued capital is one hundred and twelve Million five hundred and eighty-three thousand one hundred and fifty-two
United States Dollars (112,583,152.- USD) represented by twenty-two Million two hundred and ninety-one thousand
five hundred and seventy-six (22,291,576) Common Shares and thirty-four Million (34,000,000) Class B, all with a par
value of two United States Dollars (2,00 USD) each.

The amount of fifty-six Million two hundred and ninety-one thousand five hundred and seventy-six United States

Dollars (56,291,576.- USD) was transferred from the extraordinary reserve to the issued capital of the company; proof
of the existence of such extraordinary reserve has been given to the undersigned notary, who acknowledges this
expressly, by production of the consolidated audited financial statements of the company for the period ended
November 30th, 1997,

and that pursuant to options exercised between December 1, 1997 and February 28, 1998, but after the sharesplit

five thousand seven hundred and fifty (5,750) new Common Shares with a par value of two United States Dollars (2,00
USD) have been issued at an issue price of four point one thousand eight hundred and seventy-five United States Dollars
(4.1875 USD) per share for four thousand (4,000) Common Shares, at an issue price of seven point seventy-five United
States Dollars (7.75 USD) per share for one thousand (1,000) Common Shares and at an issue price of four point fifty
United States Dollars (4.50 USD) per share, for seven hundred and fifty (750) Common Shares.

These five thousand seven hundred and fifty (5,750) new Common Shares have all been subscribed and paid up in

cash, so that the amount of twenty-seven thousand eight hundred and seventy-five United States Dollars (27,875.- USD)
was at the free and entire disposal of the Company; proof of which subscription and payment was given to the under-
signed notary.

From the amount of twenty-seven thousand eight hundred and seventy-five United States Dollars (27,875.- USD),

eleven thousand five hundred United States Dollars (11,500.- USD) have been allocated as contribution to the share
capital, one thousand one hundred and fifty United States Dollars (1,150.- USD) have been allocated to the legal reserve
and fifteen thousand two hundred and twenty-five United States Dollars (15,225.- USD) have been credited as paid in
surplus to an extraordinary reserve.

25382

As a result of the foregoing the second paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation is amended as follows:
«Art. 5. Second paragraph. The issued capital of the Company is set at one hundred and twelve Million five

hundred and ninety-four thousand six hundred and fifty-two United States Dollars (U.S.$ 112,594,652.-) represented by
(a) twenty-two Million two hundred and ninety-seven thousand three hundred and twenty-six (22,297,326) Common
Shares, par value U.S. $ 2.00 per share, and (b) thirty-four Million (34,000,000) Class B Shares, par value U.S. $ 2.00 per
share, all of said shares being fully paid.»

<i>Translation into Luxembourg Currency

For the purpose of registration, the foregoing amount of twenty-seven thousand eight hundred and seventy-five

United States Dollars (27,875.- USD), is valued at one Million forty thousand and four hundred Luxembourg francs
(1,040,400.- LUF).

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the presently stated increase of capital, are estimated at approximately two hundred and sixty-five thousand
Luxembourg francs (265,000.- LUF).

The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing person, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing person and in case of
divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the person apppearing known to the notary by his name, first name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present original deed.

Follows the French version:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le seize avril.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg,

A comparu:

Monsieur Jean Hoss, avocat, demeurant à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial du conseil d’administration de STOLT COMEX SEAWAY S.A., société

anonyme, avec siège social à Luxembourg, 11, rue Aldringen, R. C. Luxembourg B 43.172, constituée sous forme d’une
société de droit luxembourgeois, suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 10 mars 1993, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 190 du 28 avril 1993,

en vertu de procès-verbaux des réunions du conseil d’administration du 12 juillet 1995, copie dudit document a été

annexée à un acte du 25 février 1997, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 305 du 18 juin
1997 et du 10 octobre 1997, copie dudit document a été annexée à un acte du 20 novembre 1997, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 173 du 24 mars 1998.

Lequel comparant a déclaré se référer à deux actes reçus par le notaire soussigné en date du 29 juillet 1997 et du 16

décembre 1997, qui mentionnent les détails concernant Ie capital autorisé et l’autorisation conférée au conseil
d’administration pour procéder à l’émission d’actions autorisées et qui a déclaré qu’en date du 9 janvier 1998 confor-
mément à une résolution prise par le conseil d’administration le 28 octobre 1997, copie dudit document après avoir été
signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte avec lequel elle sera
soumise aux formalités de l’enregistrement, le conseil décida la distribution d’une action nouvelle pour chaque action
ancienne ordinaire et de Catégorie B, de sorte que le nombre des actions a doublé et qu’en conséquence de ce qui
précède le capital social souscrit est de cent douze millions cinq cent quatre-vingt-trois mille cent cinquante-deux dollars
US (112.583.152,- USD) représenté par vingt-deux millions deux cent quatre-vingt-onze mille cinq cent soixante-seize
(22.291.576) Actions Ordinaires et trente-quatre millions (34.000.000) Actions de Catégorie B, ayant toutes une valeur
nominale de deux dollars US (2,- USD) chacune.

Le montant de cinquante-six millions deux cent quatre-vingt-onze mille cinq cent soixante-seize dollars US

(56.291.576,- USD) a été transféré de la réserve extraordinaire au capital souscrit; la preuve de l’existence de cette
réserve extraordinaire a été fournie au notaire instrumentaire, qui le constate expressément, moyennant production
des comptes consolidés révisés de la société pour la période se terminant le 30 novembre 1997,

et qu’aux termes des options levées entre le 1

er

décembre 1997 et le 28 février 1998, mais après la scission des

actions, cinq mille sept cent cinquante (5.750) Actions Ordinaires nouvelles d’une valeur nominale de deux dollars US
(2,- USD) chacune, ont été émises à un prix d’émission de quatre virgule mille huit cent soixante-quinze dollars US
(4,1875 USD) par action pour quatre mille (4.000) Actions Ordinaires, à un prix d’émission de sept virgule soixante-
quinze dollars US (7,75 USD) par action pour mille (1.000) Actions Ordinaires et à un prix d’émission de quatre virgule
cinquante dollars US (4,50 USD) par action pour sept cent cinquante (750) Actions Ordinaires.

Les cinq mille sept cent cinquante (5.750) nouvelles Actions Ordinaires ont toutes été intégralement souscrites et

libérées en espèces, de sorte que la somme de vingt-sept mille huit cent soixante-quinze dollars US (27.875,- USD) a été
mise à la libre et entière disposition de la société; la preuve de ladite souscription et dudit paiement a été fournie au
notaire instrumentaire.

Du montant de vingt-sept mille huit cent soixante-quinze dollars US (27.875,- USD), un montant de onze mille cinq

cents dollars US (11.500,- USD) a été alloué au capital social, un montant de mille cent cinquante dollars US (1.150,-
USD) a été alloué à la réserve légale et un montant de quinze mille deux cent vingt-cinq dollars US (15.225,- USD) a été
alloué à la réserve extraordinaire.

25383

A la suite de ce qui précède, le deuxième alinéa de l’article 5 des statuts aura la teneur suivante:
«Art. 5. Deuxième alinéa. Le capital social souscrit est fixé à cent douze millions cinq cent quatre-vingt-quatorze

mille six cent cinquante-deux dollars U.S. (112.594.652,- $ US) représenté par (a) vingt-deux millions deux cent quatre-
vingt-dix-sept mille trois cent vingt-six (22.297.326) Actions Ordinaires d’une valeur nominale de deux dollars U.S. (2,-
$ US) chacune, et (b) trente-quatre millions (34.000.000) Actions de Catégorie B d’une valeur nominale de deux dollars
U.S. (2,- $ US) chacune, toutes entièrement libérées.»

<i>Conversion en francs luxembourgeois

Pour les besoins de l’enregistrement, le montant qui précède de vingt-sept mille huit cent soixante-quinze dollars US

(27.875,- USD) est évalué à un million quarante mille quatre cents francs luxembourgeois (1.040.400,- LUF).

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison de la présente augmentation de capital, s’élève à approximativement deux cent soixante-cinq mille francs
luxembourgeois (265.000,- LUF).

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, constate que sur la demande du comparant, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version en langue française, la version anglaise, devant sur la demande du
même comparant faire foi en cas de divergences avec la version française.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: J. Hoss, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 1998, vol. 107S, fol. 42, case 10. – Reçu 10.404 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 6 mai 1998.

P. Frieders.

(19421/212/141)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

STOLT COMEX SEAWAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 43.172.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 mai 1998.

P. Frieders.

(19422/212/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

PROMATEX, Société Anonyme.

Siège social: L-9760 Lellingen, 43B, Op der Tomm.

—

L’an mil neuf cent quatre-vingt-dix-huit, le neuf février.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.
S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme PROMATEX, avec siège

social à L-9760 Lellingen, 43B, Op der Tomm, constituée suivant acte reçu par Maître Francis Kesseler, notaire de
résidence à Esch-sur-Alzette en date du 29 mars 1995, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations en
date du 28 juillet 1995, numéro 349.

Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par Maître Edmond Schroeder en date du 19 février

1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en date du 24 juin 1997, numéro 316.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Willam Derck, administrateur de sociétés, demeurant à Sint-

Martens-Latem (Belgique).

Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Fernand Toussaint, administrateur de sociétés, demeurant à

Lellingen.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Michel Derck, administrateur de sociétés, demeurant à Sint-Martens-

Latem (Belgique).

Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire.

Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux

formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que des mille deux cent cinquante (1.250) actions en circulation, huit cent

soixante-quinze (875) actions sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte
que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

25384

III.- Que la présente assemblée a été convoquée par des avis de convocation contenant l’ordre du jour et publiés:
- au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en date des:
21 janvier 1998, et
30 janvier 1998;
- au Luxemburger Journal, en date des:
21 janvier 1998, et
30 janvier 1998.
IV.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

Décision à prendre sur la poursuite des activités en application de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
Ce fait exposé et reconnu exact par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, la résolution suivante:

<i>Première résolution

L’assemblée, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des actionnaires présents la décision de continuer la vie de la

société et les opérations découlant de son objet social.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Mersch, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire peur leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants sont tous signé avec Nous, notaire le présent acte.

Signé: W. Derck, F. Toussaint, M. Derck. E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 16 février 1998, vol. 404, fol. 82, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): W. Kerger.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 2 mars 1998.

E. Schroeder.

(91014/228/51)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 13 mai 1998.

ASIMET, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-6437 Echternach, 21, rue Ermesinde.

H. R. Diekirch B 2.602.

—

AUFLÖSUNG

Im Jahre eintausendneunhundertachtundneunzig, den dreiundzwanzigsten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Joseph Gloden, mit dem Amtssitze in Grevenmacher.

Ist erschienen:

Frau Heike Schergen, Privatbeamtin, wohnhaft zu D-54306 Kordel, Kimmlinger Strasse 10,
Welche Komparentin den amtierenden Notar ersuch hat Folgendes zu beurkunden:
1) Die Komparentin Heike Schergen ist die alleinige Gesellschafterin der Gesellschaft mit beschränkter Haftung

ASIMET, S.à r.l., in Liquidation, mit Sitz in L-6437 Echternach, 21, rue Ermesinde, eingetragen im Handels- und Gesell-
schaftsregister Diekirch, unter der Nummer B 2.602.

2) Die Gesellschaft wurde gegründet gemäss Urkunde aufgenommen durch den amtierenden Notar, am 31. Mai 1991,

veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 426 vom 11. November 1991.

Die Gesellschaft wurde in Liquidation gesetzt gemäss Urkunde aufgenommen durch den amtierenden Notar am 18.

Dezember 1995, veröffentlicht im Mémorial C vom 21. Februar 1996.

3) Die Gesellschafterversammlung vom 2. April 1998 hat, nach Anhörung des Berichtes des Liquidators Herrn Anton

Schergen, wohnhaft in D-45309 Newel, die Wirtschaftsprüfergesellschaft FIDUPARTNER A.G., mit Sitz in Luxemburg,
124, route d’Arlon, zum «commissaire à la liquidation» bestellt.

Vorgenannte Gesellschafterversammlung hat desweiteren die heutige Gesellschaftsversammlung festgesetzt, mit

folgender Tagesordnung:

I. Bericht des Wirtschaftsprüfers über die Prüfung der Liquidation
II. Entlastung für den Liquidator und den Wirtschaftsprüfer
III. Abschluss der Liquidation
IV. Angabe des Ortes wo alle Bücher, Konten und Gesellschaftsdokumente hinterlegt und verwahrt werden und zwar

für die Dauer von fünf Jahren nach Abschluss der Liquidation.

Sodann hat die Komparenten handelnd als Gesellschafterversammlung folgende Beschlüsse gefasst:
I. Der Bericht der Wirtschaftsprüfergesellschaft FIDUPARTNER A.G., mit Sitz in Luxemburg wird vorgelesen und

angenommen.

II. Die Gesellschafterversammlung gewährt Entlastung dem Geschäftsführer, dem Liquidator und dem «commissaire

à la liquidation».

III. Die Gesellschafterversammlung beschliesst den Abschluss der Liquidation und bestätigt, dass die Gesellschaft mit

beschränkter Haftung ASIMET, S.à r.l., definitiv aufgehört hat zu bestehen, selbst für Liquidationszwecke.

IV. Alle Bücher, sowie Konten und Gesellschaftsdokumente werden von Herrn Anton Schergen, wohnhaft in 

D-54309 Newel/Besslich, Im Wiesengrund 16, für die Dauer von fünf Jahren aufbewahrt.

25385

Worüber Urkunde aufgenommen wurde zu Grevenmacher, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung an die dem Notar nach Namen, gebräuchlichen Vornamen, Stand und Wohnort bekannte

Komparentin, hat dieselbe gegenwärtige Urkunde mit Uns Notar unterschrieben.

Gezeichnet: H. Schergen, J. Gloden.
Enregistré à Grevenmacher, le 24 avril 1998, vol. 503, fol. 9, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): Schlink.

Für gleichlautende Ausfertigung, der Gesellschaft auf Begehr, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations, erteilt.

Grevenmacher, den 13. Mai 1998.

J. Gloden.

(91044/213/49)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 15 mai 1998.

SEWO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette, 26, rue d’Audun.

R. C. Luxembourg B 61.739.

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des associés non modificative des statuts

<i>qui s’est tenue en date du 12 mai 1998

L’assemblée s’est réunie à Esch-sur-Alzette, au siège de la société, 26, rue d’Audun, sous la présidence de Mademoi-

selle Mirella Josée Martinelli, gérante de la société.

Le Président a désigné comme secrétaire Monsieur Marco Schmit, employé privé, demeurant à L-4131 Esch-sur-

Alzette, et comme scrutateur Madame Cadia Morosi, demeurant à L-4390 Pontpierre, 36, rue d’Europe.

Le bureau ayant été constituée, Madame le Président expose que l’objet de la présente assemblée générale est la

démission de la gérante avec effet immédiat et son remplacement par un nouveau gérant à nommer.

L’assemblée accepte la démission de Mademoiselle Mirella Josée Martinelli en tant que gérante et lui accorde pleine

et entière décharge.

L’assemblée élit à l’unanimité, comme gérante en remplacement pour la durée du mandat restant à courir, Madame

Cadia Morosi, demeurant à L-4390 Pontpierre, 36, rue d’Europe.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, Madame le Président lève la scéance et signe, ensemble avec les autres membres

du bureau, le présent procès-verbal.

M.-J. Martinelli

M. Schmit

C. Morosi

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 1998, vol. 507, fol. 18, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19412/000/23)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

SEWO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette, 26, rue d’Audun.

R. C. Luxembourg B 61.739.

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire

<i>des associés non modificative des statuts en date du 12 mai 1998

L’Assemblée Générale Extraordinaire des associés, à l’unanimité des voix, toutes les parts étant présentes ou repré-

sentées, accepte la démission avec effet immédiat de la gérante Mademoiselle Mirella Josée Martinelli et lui accorde
pleine et entière décharge.

Est nommée gérante en remplacement de la gérante démissionnaire, pour la durée du mandat restant à courir,

Madame Cadia Morosi, demeurant à L-4390 Pontpierre, 36, rue d’Europe.

Pour extrait conforme

Signature

<i>La gérante

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 1998, vol. 507, fol. 18, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19413/000/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

SAFE RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 25.361.

—

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 13 mai 1998, vol. 507, fol. 14, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 14 mai 1998.

Signature.

(19404/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

25386

SAFE RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 25.361.

—

Lors de l’Assemblée Générale des Actionnaires du 24 avril 1998 Monsieur Xavier Durieu, directeur de sociétés,

demeurant à B-1150 Bruxelles, est élu comme administrateur de la société, en remplacement de Monsieur Roger
Begault, démissionnaire.

Luxembourg, le 13 mai 1998.

Pour extrait conforme et sincère

Signature

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 1998, vol. 507, fol. 14, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19405/000/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

LUXEMBOURG M.V.C.G. NORD, LUXEMBOURG MILITARY VEHICULES COLLECTORS

GROUPS NORD WINCRANGE,

(anc. LUXEMBOURG MILITAIRES VEHICULES COLLECTEURS

GROUPES NORDS WINCRANGE, A.s.b.l., Association sans but lucratif).

Siège social: Asselborn, Maison 45.

—

Par la présente, le comité de l’association LUXEMBOURG MILITAIRE VEHICULES COLLECTEURS GROUPES

NORD WINCRANGE confirme avoir donné l’accord pour changer le nom de l’association en LUXEMBOURG
MILITARY VEHICULES COLLECTORS GROUPS NORD WINCRANGE dans l’assemblée générale, datée au 27 février
1998.

<i>Le comité

A. Mutsch

R. Lanners

M. Stammet

G. Diederich

<i>Président

<i>Vice-président

<i>Caissier

<i>Secrétaire

H. Kisch

M. Van Gurp (Senior)

M. Ban Gurp (Junior)

<i>Conseiller technique

<i>Membre

<i>Membre

Enregistré à Diekirch, le 13 mai 1998, vol. 261, fol. 23, case 2. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): M. Siebenaler.

(91012/999/18)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 13 mai 1998.

SINOPIA EMERGING MARKETS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1330 Luxembourg, 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 43.768.

—

<i>Notice to the shareholders

It was unanimously resolved by the Board of Directors to change the address of the registered office of the SICAV

from 16, avenue Marie-Thérèse, L-2132 Luxembourg to 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxem-
bourg, with effect on May 1st, 1998.

<i>On behalf of the Borad of Directors

SINOPIA EMERGING MARKETS und SICAV

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 1998, vol. 506, fol. 103, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19414/014/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

SMORT B.V.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 62.999.

—

Il résulte de la décision de l’actionnaire unique prise en date du 12 mai 1998 que le nombre de gérants de SMORT

B.V. est porté de trois à quatre.

Monsieur Guillaume Planchon, banquier, demeurant 165, avenue Victor Hugo, F-75116 Paris est nommé gérant de la

société avec effet immédiat et pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 13 mai 1998.

<i>Pour la société

Signature
<i>Un gérant

Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 1998, vol. 507, fol. 15, case 12. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(19415/000/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 1998.

25387

STOCKTRADE INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 55.012.

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE 

qui aura lieu le <i>7 août 1998 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1- Rapport de gestion du Conseil d’Administration et Rapport du Commissaire aux Comptes pour l’exercice clôturé

au 31 décembre 1997.

2- Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 1997.
3- Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4- Divers.

I  (03239/696/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROPEAN INSURANCE HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 20.193.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assiser à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

et à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendront lundi, le <i>7 septembre 1998 à partir de 15.00 heures au siège social à L-1511 Luxembourg, 121, avenue
de la Faïencerie, avec les ordres du jour suivants:

<i>Ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire:

1. Nominations statutaires.
2. Divers.

<i>Ordre du jour de l’Assemblée Générale Extraordinaire:

1. Dissolution anticipée et mise en liquidation de la société.
2. Nomination de Monsieur André Wilwert, diplômé I.C.H.E.C. Bruxelles, demeurant à Luxembourg, comme liqui-

dateur avec les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 et ss les lois coordonnées sur les sociétés
commerciales.

3. Divers.

Une première assemblée extraordinaire a eu lieu mercredi, le 8 juillet 1998, avec le même ordre du jour. A défaut de

quorum suffisant, aucune décision n’a pu être prise. La seconde assemblée délibère valablement, quelle que soit la
portion du capital représentée.
I  (03241/528/26)

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANCIERE DE SANTA TERESA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 16, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 23.795.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>7 août 1998 à 11.00 heures à Luxembourg au 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg-Gasperich,
pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture et approbation du rapport de vérification du commissaire pour l’exercice se terminant le 31 décembre

1996;

2. Approbation des comptes annuels pour l’exercice se terminant le 31 décembre 1996;
3. Affectation du résultat;
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire;
5. Elections statutaires;
6. Divers.

I  (03257/579/19)

<i>Le Conseil d’Administration.

25388

SAMOA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 52.751.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>31 juillet 1998 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 23, rue Beaumont.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes concernant l’exercice 1997
2. Approbation des comptes annuels
3. Affectation des résultats
4. Décharge aux organes sociaux
5. Divers

Luxembourg, le 17 juin 1998.

II  (03036/535/17)

<i>Pour le Conseil d’Administration.

FERMAIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 53.364.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>28 juillet 1998 à 13.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 1998, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

mars 1998.

4. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la législation des sociétés.
5. Divers.

II  (03137/005/16)

<i>Le Conseil d’Administration.

TOLUX S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 13.861.

—

Notice is hereby given that an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the Company will be held at 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg on Wednesday, <i>29th July 1998 commencing at
11.30 for the following purposes:

<i>Agenda:

Subject to each of the Acquisition Agreements (as defined in the Circular of the Company dated Friday, 3rd July, 1998

which has been circulated to shareholders «the Circular») becoming or being declared unconditional, to consider and,
if thought fit, to pass as resolutions passed pursuant to the provisions of the law of 10th August 1915, as amended, the
following resolutions:

1. That effective on the date hereof, the Company increase its authorised share capital from US$ 12,101,592 to US$

225,000,000 to be divided into 150,000,000 ordinary shares of no par value which shall rank upon issue pari passu
in all respects with the existing ordinary shares;

2. That following their resale by the Company, the 41,400 repurchaseable convertible cumulative non-participating

voting preferred shares with no par value («Preferred Shares») presently held in treasury by the Company
automatically convert into ordinary shares of no par value at a rate of 100 ordinary shares for each Preferred
Share to rank pari passu in all respects with the existing ordinary shares of no par value, and that on such
conversion an amount of US$ 6,147,900 be transferred from the Extraordinary Reserve to the Subscribed Capital
Account in order to increase the issued capital of the Company;

3. That effective 1st April 1998, the acquisition by the Company of the Capital Alliance Banking Businesses (as

defined in the Circular) at a value of US$ 367,482,000 on the terms and conditions set out in the CAH Agreement
(as referred to in the Circular) and in consideration, inter alia, of the issue to CAPITAL ALLIANCE HOLDINGS
LIMITED (or its nominees) of 53,104,335 ordinary shares of no par value be approved and that accordingly the
issued share capital of the Company be increased by US$ 79,656,503 taking it from US$ 5,953,692 to US$
85,610,195;

25389

4. That, effective 1st April 1998, the acquisition by the Company of the entire issued share capital of CAPITAL

PARTNERS LIMITED (as described in the Circular) at a value of US$ 96,808,000 on the terms and conditions set
out in the CPL Agreement (as referred to in the Circular) and in consideration, inter alia, of the issue to the
vendors of CAPITAL PARTNERS LIMITED (as listed in the Circular) of 13,989,595 ordinary shares of no par
value be approved and that accordingly the issued capital of the Company be increased by US$ 20,984,393 taking
it from US$ 85,610,195 to US$ 106,594,587.

5. That, effective 1st April 1998, the acquisition by the Company of the entire issued share capital of CAPITAL

PARTNERS GROUP HOLDINGS LIMITED (as described in the Circular) at a value of US$ 155,434,000 on the
terms and conditions set out in the CPGH Agreement (as referred to in the Circular) and in consideration, inter
alia, of the issue to the vendors of CAPITAL PARTNERS GROUP HOLDINGS LIMITED (as listed in the Circular)
of 18,321,561 ordinary shares of no par value and the transfer of 41,400 Preferred Shares held in treasury by the
Company (which simultaneously shall convert into 4,140,000 Ordinary Shares of no par value) be approved and
that accordingly the issued share capital of the Company be increased by US$ 33,630,242 taking it from US$
106,594,587 to US$ 140,224,829.

6. That the Board of Directors of the Company be instructed to implement the resolutions set out above and to

have effectiveness of the restatement of the capital and the increase of the issued capital recorded pursuant to
applicable provisions of law.

7. That, effective on the date of completion of the capital increase referred to in resolutions 3 to 5 above, the name

of the Company be changed to BRAIT S.A.

8. That, effective on the date of completion of the capital increase referred to in resolutions 3 to 5 above, the

further amendments to the Articles of Incorporation of the Company be adopted, namely
- the object clause shall be restated as follows:

3.1. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg

companies and foreign companies, or other business entities, the acquisition by purchase, subscription, or
in any other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures,
notes and other securities of any kind, and the ownership, administration, development and management
of its portfolio.

3.2. The Company shall not itself carry on directly any industrial activity or maintain a commercial

establishment open to the public. The Company may however participate in the establishment and
development of any industrial or commercial enterprises and may render to companies which form part
of the same group every assistance whether by way of loans, guarantees or otherwise.

3.3. The Company may borrow in any form and proceed to the issue of bonds and debentures. The Company

may lend the proceeds of such borrowings or bond issues to any group company and may give security for
any borrowings or bond issues of such companies.

3.4. Within the limits provided by applicable laws and regulations, the Company may hold interests in limited

partnerships.

3.5. In a general fashion it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation

which it may deem useful in the accomplishment of its purposes, remaining always however within the
limits established by the law of July thirty-first nineteen hundred and twenty-nine governing holding
companies.

- the duration of the Company shall become unlimited (Article 4)
- the provisions relating to the share capital shall be adjusted in the light of the preceding resolutions and the
board shall be given authority to issue further shares subject to confirmation of this authority by the annual
general meeting of shareholders for each 15 months period and subject to certain limitations for issues in cash
and the provisions relating to preferred shares shall be deleted (Article 5)
- provisions shall be included for the possibility to repurchase ordinary shares for a maximum of 10% of the
issued share capital (Article 6)
- provisions shall be included to describe the register of shareholders and issuance of registered shares in certi-
ficated form (Article 7)
- provisions shall be included for shares to be held through a clearing system or an institution carrying out a
similar function and the conversion of shares held in such uncertificated form into shares in certificated form
(Article 8)
- provisions shall be included for the possibility to issue warrants to subscribe for shares and the replacement of
warrants which have been worn out, defaced or destroyed (Article 9)
- provisions shall be included for transfers of shares and conditions applicable to instruments of transfer and
refusals of the registration of transfers (Article 10)
- provisions shall be included for variation of class rights, in case shares of different classes are issued by the
Company (Article 11)
- the Article describing the appointment of the board of directors shall be reworded and completed by pro-
visions describing when the office of the director shall be deemed vacated; this Article shall specify that directors
need not own qualifying shares (Article 12)
- the provisions regarding the proceedings at a board meeting, certification of board minutes and extracts
therefrom and those describing the powers of the board of directors, including limitations of borrowing powers,
shall be reworded and aggregated in a single article (article 13)
- the provisions regarding delegations of powers and authorised signatories shall be reworded and aggregated in
a single article (Article 14)

25390

- the provisions relating to potential conflicts of interest of directors shall be expanded and aggregated with the
provision regarding directors’ and auditors’ fees (Article 15)
- the Article describing general meetings shall be divided into two, the first of which to specify that the annual
meeting will be held on the first Tuesday of the month of August at 2.30 p.m. in each year (Article 16)
- the second Article relating to general meetings shall describe the proceedings, whereby references to
preferred shares and class meetings shall be deleted, whereas a description of the powers of the meeting shall be
included (article 17)
- the financial year of the Company shall be amended so as to end on the 31st March of each year and for the
1st time on 31st March 1999 and the provisions relating to accounts and the approval of the balance sheet and
the discharge shall be included in this Article, which shall refer to both consolidated and unconsolidated accounts
(Article 18)
- an article shall deal with the audit of the Company and its accounts and the appointment of auditors and the
right of the auditors to attend and to be heard at general meetings (Article 19)
- Provisions regarding the surplus shown in the accounts, the legal reserve, the possible dividends to different
classes of shares and a prescription period of 12 years for dividends, the possibility of dividends in kind and the
payment procedure for dividends shall be included, whereas references to dividends on preference shares shall
be deleted (Article 20)
- there shall be included a power for the board to fix a record date on or at any time within two months before
the declaration or payment of a distribution (Article 21)
- the provisions regarding dissolution shall be amended in the light of the indefinite life of the Company and of
the conversion of the existing preferred shares in ordinary shares (Article 22)
- the last article shall be renumbered (Article 23)

9. That, in terms of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, the Board of Directors of

the Company be given general authority to issue ordinary shares of no par value, provided that this authority,
unless confirmed by the annual general meeting of shareholders, shall not extend beyond 15 (fifteen) months
from the date of the adoption of these new Articles of Incorporation or the date of such confirmation and is
subject to the following limitations in case of issues for cash:

(a) that issues (excluding shares to be issued pursuant to any share incentive scheme established for the benefit

of the employees of the Company and its subsidiaries («Incentive Schemes»)) in aggregate in any one year may
not exceed 10% of the Company’s issued Ordinary Share capital, provided further that such issues (excluding
shares to be issued pursuant to Incentive Schemes) shall not in aggregate in any three-year period exceed 15%
of the Company’s issued Ordinary Share capital;

(b) that in determining the price at which such an issue of Ordinary Shares will be made in terms of this authority,

the maximum discount permitted will be 10% of the average market price of the Ordinary Shares, as deter-
mined over the 30 days prior to the date that the price of the issue is determined or agreed by the Directors
on all stock exchanges on which the Ordinary Shares are listed and have traded during that period.

10. That, in terms of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, the Board of Directors of

the Company be given general authority to repurchase ordinary shares of no par value subject to the following
limitations:

(a) unless a tender offer is made to all shareholders on the same terms and except in case of an emergency where

the repurchase is carried out to avoid a material loss which the Company would otherwise incur, each
purchase shall be made through a stock exchange on which the shares in the Company are regularly traded
and the purchase price shall not exceed 5% above the average market value for the shares on all stock
exchanges on which the Ordinary Shares are listed and have traded for the ten business days before the
purchase;

(b) if purchases are by tender, tenders must be available to all shareholders alike;
(c) that this authority shall not extend beyond 18 months from the date of this extraordinary general meeting

but shall be renewable for further periods by resolution of the shareholders in annual general meeting from
time to time;

(d) the maximum number of shares that may be redeemed pursuant to this authority shall not exceed 10% of the

issued share capital from time to time.

11. That the resignations of Edward Philcox Thereon, Quentin Alfred Frank Buckland, Fernand Heiter, Michael B.

Javett, Dr U. Eckhart Koch and Pieter Cornelis Prinsloo be accepted and that each of Mervyn Eldred King, Antony
Charles Ball, Mark Angus Barnes, Craig Lewis Clucas, Raymond Thierry Dalais, Christopher John Tayelor,
Richard John Koch, Jens Peter Montanana, Derek Henry Rabin and Allan Mark Rosenzweig be appointed as
directors of the Company.

12. That the resignation of KPMG as auditors of the Company be accepted and that DELOITTE &amp; TOUCHE, S.à r.l.

be appointed as auditors of the Company.

13. That the BRAIT S.A. Share Incentive Scheme, the terms of which are summarised in Annexure 8 to the Circular

and which is to be constituted by the rules produced in draft to the meeting, be and is hereby approved and the
directors be and are hereby authorised to do all acts and things which they may consider necessary for imple-
menting and giving effect to the same.

For the passing of resolutions 1 to 9 the quorum required is of 50% of the shares in the Company outstanding and

such resolutions require the consent of two thirds of the shares represented at the meeting. There is no quorum requi-
rement for resolutions 10 to 13 and such resolutions will be passed by a simple majority of the shares represented at
the meeting.

25391

Copies of the Circular describing the reasons for the transactions contemplated herein and the draft of the articles

of incorporation to be adopted at the meeting are available at, and may be obtained from, the offices of the Company in
Luxembourg.

<i>By order of the Board

Q. A. F. Buckland

II  (03208/006/169)

<i>Director

TIE, DOW &amp; BEHA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1628 Luxembourg, 51, rue des Glacis.

R. C. Luxembourg B 51.836.

—

Messieurs les actionnaires sont invités à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

qui se tiendra le mercredi <i>29 juillet 1998 à 11.00 heures au siège de la société 51, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg et
qui aura pour

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Commissaire sur l’exercice clôturé au 31 décembre 1997.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 1997.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Elections statutaires.
6. Divers.

II  (03209/000/18)

<i>Le Conseil d’Administration.

TIE, DOW &amp; BEHA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1628 Luxembourg, 51, rue des Glacis.

R. C. Luxembourg B 51.836.

—

Messieurs les actionnaires sont invités à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>29 juillet 1998 à 14.30 heures au siège de la société 51, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg et
qui aura pour

<i>Ordre du jour:

1. Transfert du siège social à L-2324 Luxembourg, 4, avenue J.P. Pescatore
2. Modification du quatrième alinéa de l’article sept des statuts pour lui donner la teneur suivante: «La société se

trouve engagée par la signature collective de deux administrateurs».

II  (03210/000/15)

<i>Le Conseil d’Administration.

BBL RENTA CASH, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 29.765.

—

Les actionnaires de BBL RENTA CASH sont invités à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>29 juillet 1998 au siège social de la Société à 11.30 heures.

<i>Ordre du jour:

1. Modification des statuts afin de faciliter la fusion des compartiments de la Sicav.
2. Divers.

Un exemplaire des statuts tels que proposés à l’Assemblée Générale Extraordinaire est à la disposition du public au

siège de la Société.

Pour être admis à l’Assemblée Générale Extraordinaire, tout propriétaire d’actions au porteur doit déposer ses titres

au CREDIT EUROPEEN A LUXEMBOURG ou à la BBL en Belgique, et faire part de son désir d’assister à l’Assemblée,
le tout cinq jours francs au moins avant l’Assemblée.

Les actionnaires en nom seront admis sur justification de leur identité, à la condition d’avoir, cinq jours francs au

moins avant la réunion, fait connaître au conseil d’administration leur intention de prendre part à l’Assemblée.
II  (03219/755/20)

<i>Le Conseil d’Administration.

25392

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S O M M A I R E

CLR SELECT DIVERSIFIED AUSTRALIAN DOLLAR ORDINARY SHARE CLASS

EURO PORTFOLIO BREMEN 6/2002

SEDEG

LOU-LOU

DEBOSSELAGE  JOS MAILLIET

DEBOSSELAGE  JOS MAILLIET

S.G.L. LUXEMBURG G.m.b.H. en liquidation. 

S.G.L. LUXEMBURG G.m.b.H. en liquidation. 

ALPALUX

LOMAX COMPUTERS

FABELGYM S.A.

ACCO-CONSULTING AG

REISDORFF INVEST S.A.

REISDORFF INVEST S.A.

ORIGINAL SPRING WATER S.A.

PARTNERS CORP. S.A.

MOTOR CENTER DIEKIRCH

MOTOR CENTER DIEKIRCH

ADMIVO G.m.b.H.

PATLUX

MOULIN J.P. DIESCHBOURG

IMMOBILIERE GENERALE DU NORD

RHEIN FINANZ

SAMBA INVESTMENT MANAGEMENT  LUXEMBOURG  S.A.

FONDATION AMIPERAS

CENTRAL HISPANO GESTION LUXEMBOURG S.A.

CENTRAL HISPANO GESTION LUXEMBOURG S.A.

THE NISSHIN FIRE INVESTMENT  EUROPE  S.A.

CHASE MANHATTAN BANK LUXEMBOURG S.A.

MILLER GROUP AG

LUXFLOWER S.A.

LUXFLOWER S.A.

SAMOR S.A.

SAMOR S.A.

BIBLIOTHEQUE ENFANTINE LES MOTS DE ZAZA

ROOM AMENAGEMENT D’INTERIEUR S.A.

TUYAUTERIES DE L’EST S.A. - Succursale

OP DER LENG

STOLT COMEX SEAWAY S.A.

STOLT COMEX SEAWAY S.A.

STOLT COMEX SEAWAY S.A.

STOLT COMEX SEAWAY S.A.

PROMATEX

ASIMET

SEWO

SEWO

LUXEMBOURG M.V.C.G. NORD

SINOPIA EMERGING MARKETS FUND

SMORT B.V. 

STOCKTRADE INVESTMENTS S.A.

EUROPEAN INSURANCE HOLDINGS S.A.

FINANCIERE DE SANTA TERESA S.A.

SAMOA HOLDING S.A.

FERMAIN S.A.

TOLUX S.A.

TIE

TIE

BBL RENTA CASH