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16993

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 355

24 juillet 1996

S O M M A I R E

Amati International S.A., Luxembourg ……………… page 17036
(L’) Atelier Vert, S.à r.l., Howald ………………………………………… 17020
Bore S.A., Luxembourg …………………………………………………………… 17040
Brimon S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 17039
Chekiang First Bank (Luxembourg) S.A., Luxembourg 17002
Compagnie Financière Euro-Asiatique S.A., Luxembg 17036
Coparrinal S.A., Luxembourg ……………………………………………… 17035
Desalline S.A., Luxembourg…………………………………………………… 17034
Dexco Holdings S.A., Luxembourg …………………………………… 17010
(Les) Etangs de l’Abbaye S.A., Luxembourg ………………… 17036
Euroman S.A., Luxembourg…………………………………………………… 17010
Evolution, Sicav, Luxembourg ……………………………………………… 17011
Exotica S.A., Senningerberg…………………………………………………… 17010
Ferra Services S.A., Luxembourg ……………………………………… 17011
Ferronnerie Gérard, S.à r.l., Luxembourg ……………………… 17009
Filam International S.A., Luxembourg……………………………… 17037
Fimac S.A., Luxembourg ………………………………………………………… 17010
Financière V.P.I., S.A., Luxembourg ………………… 17011, 17012
FINBET, (Finanz Beteiligungen) AG, Luxembourg …… 17012
FINDETECH, Société pour le Financement du Dévelop-

pement Technique S.A., Luxembourg ………………………… 17030

Firo S.A., Luxembourg……………………………………………………………… 17038
Galerie Ganesha, S.à r.l., Mersch ………………………………………… 17011
Gamirco S.A., Luxembourg …………………………………………………… 17012
Garage Pierre Heintz & Cie, S.à r.l., Larochette ………… 17013
Gatro Investments S.A., Luxembourg ……………………………… 17012
Gemina Europe Lire Capital Fund, Sicav, Luxembourg 17032
Gemina Europe Multicurrency Growth Fund, Sicav,

Luxembourg ……………………………………………………………………………… 17033

General Technic Otis, S.à r.l., Howald ……………………………… 17013
General Technic, S.à r.l., Howald………………………………………… 17013
Geo Global, Sicav, Luxembourg…………………………………………… 17014
G.F. Invest S.A., Luxembourg ……………………………………………… 17013
G.I.I. S.A., Luxembourg …………………………………………………………… 17013
Gilmar S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 17039
Hesta Finanz AG - Hesta Finance Ltd, S.A., Luxem-

bourg ……………………………………………………………………………………………… 17015

Hypo-Classic, Fonds Commun de Placement ……………… 17015
Hypo-Dynamik, Fonds Commun de Placement…………… 17015
Hypo Geldmarkt 1, Fonds Commun de Placement …… 17015
Hypo-System, Fonds Commun de Placement ……………… 17015
I.C.H., Invest & Consult Holding S.A., Luxembourg

17009

Immo-Planning, S.à r.l., Hesperange ………………………………… 17014
Impex Overseas Holding S.A., Luxembourg ………………… 17017
Intercable Luxembourg S.A., Luxembourg …………………… 17032
Interelga Investment Fund, Sicav, Luxembourg

………… 17032

Interinvestments Overseas Corp. S.A., Luxembourg 17035
Interinvest, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………… 17017
International  Development  and  Communication

Company S.A., Luxembourg ……………………………………………… 17014

International Property Fund, Sicav, Luxembourg ……… 17018
Italfortune International Advisors S.A., Luxembourg 17018
Jerry Benson Holding S.A., Luxembourg ………………………… 17020
(Le) Jumeau, S.à r.l., Capellen ……………………………………………… 17023
Jumi S.A., Luxembourg …………………………………………………………… 17038
Junk Bau, GmbH, Moutfort …………………………………………………… 17021
Kingston Finance S.A., Luxembourg ………………………………… 17021
Kirsch Holding S.A., Luxembourg ……………………………………… 17022

Kredietrust S.A., Luxembourg ……………………………………………… 17022
Kuhn S.A., Luxembourg …………………………………………………………… 17022
Lahndrik S.A., Luxembourg …………………………………………………… 17023
Langeais Holding S.A., Luxembourg ………………………………… 17021
Laronde S.A., Luxembourg …………………………………………………… 17036
Laura Shipping S.A., Luxembourg ……………………………………… 17021
L.B.G., S.à r.l., Gonderange …………………………………………………… 17022
Location Informatique Luxembourg, S.à r.l., Luxem-

bourg ……………………………………………………………………………………………… 17023

Lumasa S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 17037
Luxura S.A., Luxembourg ……………………………………………………… 17024
Maroldt, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………………… 17024
Merchant Capital S.A., Luxembourg ………………………………… 17023
Merrill  Lynch  Global  Currency  Bond  Series, Sicav,

Luxembourg ……………………………………………………………………………… 17024

Mosaïs, Sicav, Luxembourg …………………………………………………… 17034
Mutuelle Luxembourgeoise de Gestion S.A., Luxem-

bourg ……………………………………………………………………………………………… 17025

Nex-Foto Capital S.A., Luxembourg ………………………………… 17037
Noisette S.A., Luxembourg …………………………………………………… 17025
Nord-Finance S.A., Luxembourg ………………………………………… 17038
Noria Finance S.A., Luxembourg ………………………………………… 17026
Orphée S.A.H., Luxembourg ………………………………………………… 17039
Paribas Institutional Dollar Bond Fund S.A., Luxembg 17027
Peters, S.à r.l., Wasserbillig …………………………………………………… 17027
Premafin International S.A., Luxembourg ……………………… 17027
Pricoa Worlwide Investors Portfolio, Sicav, Luxem-

bourg……………………………………………………………………………… 16994, 17002

Radio Finance S.A., Luxembourg ………………………………………… 17026
Red Berry S.A., Luxembourg ………………………………………………… 17027
Relux S.A., Luxembourg ………………………………………………………… 17038
RG Money Plus Fund, Sicav, Luxembourg ……………………… 17039
Roraima Holdings S.A., Luxembourg ……………… 17025, 17026
Rosa S.A., Luxembourg …………………………………………………………… 17028
Rosatelle S.A., Luxembourg…………………………………………………… 17030
Salvator Holding S.A., Luxembourg…………………………………… 17030
Sandbar Investments S.A., Luxembourg ………………………… 17028
SBC DM Short-Term Bond Fund Management Com-

pany S.A., Luxembourg ………………………………………………………… 17028

SBC  Dynamic  Floor  Fund  Management  Company

S.A., Luxembourg …………………………………………………………………… 17029

SBC  Emerging  Economies  Portfolio  Management

Company S.A., Luxembourg ……………………………………………… 17029

SBC  Equity  Portfolio  Management  Company  S.A.,

Luxembourg ……………………………………………………………………………… 17031

Schröder  Münchmeyer  Hengst  Investment Luxem-

burg S.A., Luxembourg ………………………………………………………… 17024

Sea Food Holdings S.A., Luxembourg ……………………………… 17018
Serpar S.A., Luxembourg………………………………………………………… 17031
Sina International S.A., Luxembourg………………………………… 17031
Société de Participations Dorigny S.A., Luxembourg 17035
Spectrum S.A., Luxembourg ………………………………………………… 17035
Studio 3, S.à r.l., Luxembourg ……………………………………………… 17014
Symphonie S.A.H., Luxembourg ………………………………………… 17037
Torex Holding S.A., Luxembourg ……………………………………… 17029

16994

PRICOA WORLDWIDE INVESTORS PORTFOLIO,

Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 39.048.

In the year one thousand nine hundred and ninety-six, on the twenty-eighth of May.
Before Us, Maître Frank Baden, notary public residing in Luxembourg.
Was held an extraordinary general meeting of shareholders of PRICOA WORLDWIDE INVESTORS PORTFOLIO,

a public limited company («société anonyme»), with its registered office in Luxembourg, qualifying as an investment
company with variable share capital within the meaning of the Law of March 30th, 1988 on undertakings for collective
investment, incorporated by a deed of the undersigned notary, dated January 3rd, 1992, which was published in the
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations (the «Mémorial»), on February 14th, 1992.

The meeting was opened under the chairmanship of Mrs Anne Cooney, Banker, residing in Luxembourg,
who appointed as secretary Mrs Petra Ries, employee, residing in Echternacherbrück.
The meeting elected as scrutineer Mrs Anne Briot, employee, residing in Junglinster.
After the constitution of the board of the meeting, the Chairman declared and requested the notary to record that:
I. The present meeting has been called pursuant to a second convening notice, the extraordinary general meeting

held before the undersigned notary on May 10th, 1996 having not reached the quorum required by Article 67-1 (2) of
the Luxembourg law on commercial companies, as amended, and thus could not validly deliberate on the items of its
agenda.

II. The names of the shareholders present at the meeting or duly represented by proxy, the proxies of the

shareholders represented, as well as the number of shares held by each shareholder, are set forth on an attendance list,
signed by the shareholders present, the proxies of the shareholders represented, the members of the board of the
meeting and the notary. The aforesaid list shall be attached to the present deed and registered therewith.

The proxies given shall be initialled ne varietur by the members of the board of the meeting and by the notary, and

shall be attached in the same way to this document.

Shall remain annexed to the deed number 709/96 of May 10th, 1996 with which they have been registered, the proxy

forms of the shareholders represented at that meeting.

III. No quorum is required by Article 67-1 (2) of the Luxembourg law on commercial companies, as amended, and

the resolution on each item of the agenda has to be passed by the affirmative vote of at least two thirds of the votes cast
in the Corporation.

IV. The shares being all registered shares, convening notices have been sent by registered mail to each registered

shareholder on May 10th, 1996.

V. Pursuant to the attendance list one hundred and six thousand two hundred and eighty-six (106,286) shares out of

six million five hundred and sixty-five thousand four hundred and sixty-one (6,565,461) shares in circulation, are present
or represented at the present Extraordinary General Meeting.

VI. The present meeting is duly constituted and can therefore validly deliberate on the following agenda:

<i>Agenda:

1. Amendment of the first paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation so as to delete the reference to the

initial capital of the Corporation and to delete the last sentence of that paragraph.

2. Amendment of the second sentence of the second paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation so as to

read as follows:

«The proceeds of the issue of each class of shares shall be invested in securities of any kind and other assets permitted

by law pursuant to the investment policy determined by the board of directors for the Series (as defined hereinafter)
established in respect of the relevant class or classes of shares, subject to the investment restrictions provided by law
or determined by the board of directors.»

3. Amendment of the third paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation so as to read as follows:
«The board of directors shall establish a pool of assets constituting a Series («Compartment») within the meaning of

Article 111 of the law of 30th March, 1988 for each class of shares or for two or more classes of shares in the manner
described in Article 11 hereof. As between shareholders, each pool of assets shall be invested for the exclusive benefit
of the relevant Series. With regard to third parties, in particular towards the Company’s creditors, the Company shall
be considered as one single legal entity. The Company as a whole shall be responsible for all obligations whatever be the
Series such liabilities are attributable to, save where other terms have been agreed upon with specific creditors.»

4. Addition after the first paragraph of Article 7 of the Articles of Incorporation of the following paragraph which shall

read as follows:

«The board of directors may impose restrictions on the frequency at which shares shall be issued in any Series; the

board of directors may, in particular, decide that shares of any Series shall only be issued during one or more offering
periods or at such other periodicity as provided for in the sales documents for the shares.»

5. Addition after the second paragraph of Article 8 of the Articles of Incorporation of a new paragraph which shall

read as follows:

«The redemption price shall be equal to the net asset value per share of the relevant class, as determined in accord-

ance with the provisions of Article 11 hereof, less such charges and commissions (if any) at the rate provided by the sales
documents for the shares. The relevant redemption price may be rounded up or down to the nearest unit as the board
of directors shall determine.»

16995

6. Addition after paragraph 5) of Article 11 of the Articles of Incorporation, point I. of a new paragraph which shall

read as follows:

«6) the liquidating value of all forward contracts and all call or put options the Company has an open position in;»;
and replacement of the references 6) and 7) of the subsequent paragraphs by references 7) and 8).»
7. Addition after paragraph (d) of Article 11 of the Articles of Incorporation, point I. of two paragraphs which shall

read as follows:

«(e) The liquidating value of futures, forward or options contracts not traded on exchanges or on other organised

markets shall mean their net liquidating value determined pursuant to the policies established by the board of directors,
on a basis consistently applied for each different variety of contracts. The liquidating value of futures, forward or options
contracts traded on exchanges or on other organised markets shall be based upon the last available settlement prices of
these contracts on exchanges and organised markets on which the particular futures, forward or options contracts are
traded by the Company; provided that if a futures, forward or options contract could not be liquidated on the day with
respect to which net assets are being determined, the basis for determining the liquidating value of such contract shall
be such value as the board of directors may deem fair and reasonable. Swaps will be valued at their market value
established by reference to the applicable interest rates curve.

(f) All other securities and other assets will be valued at fair market value as determined in good faith pursuant to

procedures established by the board of directors.»

8. Addition after paragraph (f) of Article 11 of the Articles of Incorporation, point I. of two paragraphs which shall

read as follows:

«The value of all assets and liabilities not expressed in the reference currency of a Series will be converted into the

reference currency of such Series at rates last quoted by major banks. If such quotations are not available, the rate of
exchange will be determined in good faith by or under procedures established by the board of directors. The board of
directors, at its discretion, may permit some other method of valuation to be used if it considers that such valuation
better reflects the fair value of any asset of the Company.»

9. Amendment of paragraphs a) and b) of Article 11 of the Articles of Incorporation, point III. so as to read as follows:
«III. The assets shall be allocated as follows:
The board of directors shall establish a Series in respect of each class of shares and may establish a Series in respect

of two or more classes of shares in the following manner:

a) If two or more classes of shares relate to one Series, the assets attributable to such classes shall be commonly

invested pursuant to the specific investment policy of the Series concerned. Within a Series, classes of shares may be
defined from time to time by the board so as to correspond to (i) a specific distribution policy, such as entitling to distri-
butions («distribution shares») or not entitling to distributions («capitalisation shares») and/or (ii) a specific sales and
redemption charge structure and/or (iii) a specific management or advisory fee structure.

b) The proceeds to be received from the issue of shares of a class shall be applied in the books of the Company to

the Series corresponding to that class of shares, provided that, if several classes of shares are outstanding in such Series,
the relevant amount shall increase the proportion of the net assets of such Series attributable to the class of shares to
be issued.

c) The assets and liabilities and income and expenditure applied to a Series shall be attributable to the class or classes

of shares corresponding to such Series;»

and replacement of the references c), d), e) and f) of the subsequent paragraphs by references d), e), f) and g).
10. Amendment of the second paragraph of Article 13 of the Articles of Incorporation so as to read as follows:
«Directors shall be elected by the majority of the votes of the shares present or represented.»
11. Amendment of Article 18 of the Articles of Incorporation, paragraphs (i) and (iv) in order to replace the

reference to the «European Economic Community» by the reference to the «European Union» and the reference to the
«EEC» by a reference to the «EU».

12. Amendment of the third paragraph of Article 24 of the Articles of Incorporation so as to read as follows:
«The annual general meeting shall be held in accordance with Luxembourg law in Luxembourg City at a place specified

in the notice of meeting on the second Friday of September at 11.00 a.m.»

13. Amendment of the fourth paragraph of Article 24 of the Articles of Incorporation so as to delete the second and

the last sentences of that paragraph.

14. Addition after the fifth paragraph of Article 24 of the Articles of Incorporation of a new paragraph which shall

read as follows:

«Shareholders shall meet upon call by the board of directors pursuant to a notice setting forth the agenda sent at least

eight days prior to the meeting to each registered shareholder at the shareholder’s address in the register of
shareholders. The giving of such notice to registered shareholders need not be justified to the meeting. The agenda shall
be prepared by the board of directors, except in the instance where the meeting is called on the written demand of the
shareholders, in which instance the board of directors may prepare a supplementary agenda.»

15. Addition after the new seventh paragraph of Article 24 of the Articles of Incorporation of a paragraph which shall

read as follows:

«If all shares are in registered form and no publications are made, notices to shareholders may be mailed by registered

mail only.»

16. Amendment of the last paragraph of Article 24 of the Articles of Incorporation so as to delete the second

sentence of that paragraph.

17. Amendment of Article 26 of the Articles of Incorporation so as to read as follows:
«The accounting year of the Company shall commence on the first of April and shall terminate on the thirty-first of

March of the following year.»

16996

18. Amendment of the first paragraph of Article 28 of the Articles of Incorporation to replace the reference to the

law of November 27th, 1984, as amended, on the access to and the supervision of the financial sector by a reference to
the law of April 5th, 1993 on the financial sector.

19. Any other business properly brought before the Meeting.
After deliberation, the general meeting takes the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to amend the first paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation so as to delete the

reference to the initial capital of the Corporation and to delete the last sentence of that paragraph.

<i>Second resolution

The meeting decides to amend the second sentence of the second paragraph of Article 5 of the Articles of Incorpor-

ation which shall read as follows:

«The proceeds of the issue of each class of shares shall be invested in securities of any kind and other assets permitted

by law pursuant to the investment policy determined by the board of directors for the Series (as defined hereinafter)
established in respect of the relevant class or classes of shares, subject to the investment restrictions provided by law
or determined by the board of directors.»

<i>Third resolution

The meeting decides to amend the third paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation so as to read as

follows:

«The board of directors shall establish a pool of assets constituting a Series («Compartment») within the meaning of

Article 111 of the law of 30th March, 1988 for each class of shares or for two or more classes of shares in the manner
described in Article 11 hereof. As between shareholders, each pool of assets shall be invested for the exclusive benefit
of the relevant Series. With regard to third parties, in particular towards the Company’s creditors, the Company shall
be considered as one single legal entity. The Company as a whole shall be responsible for all obligations whatever be the
Series such liabilities are attributable to, save where other terms have been agreed upon with specific creditors.»

<i>Fourth resolution

The meeting decides to add after the first paragraph of Article 7 of the Articles of Incorporation the following

paragraph which shall read as follows:

«The board of directors may impose restrictions on the frequency at which shares shall be issued in any Series; the

board of directors may, in particular, decide that shares of any Series shall only be issued during one or more offering
periods or at such other periodicity as provided for in the sales documents for the shares.»

<i>Fifth resolution

The meeting decides to add after the second paragraph of Article 8 of the Articles of Incorporation a new paragraph

which shall read as follows:

«The redemption price shall be equal to the net asset value per share of the relevant class, as determined in accord-

ance with the provisions of Article 11 hereof, less such charges and commissions (if any) at the rate provided by the sales
documents for the shares. The relevant redemption price may be rounded up or down to the nearest unit as the board
of directors shall determine.»

<i>Sixth resolution

The meeting decides to add after paragraph 5) of Article 11 of the Articles of Incorporation, point I. a new paragraph

which shall read as follows:

«6) the liquidating value of all forward contracts and all call or put options the Company has an open position in;»
and to replace the references 6) and 7) of the subsequent paragraphs by references 7) and 8).

<i>Seventh resolution

The meeting decides to add after paragraph (d) of Article 11 of the Articles of Incorporation, point I. two paragraphs

which shall read as follows:

«(e) The liquidating value of futures, forward or options contracts not traded on exchanges or on other organised

markets shall mean their net liquidating value determined pursuant to the policies established by the board of directors,
on a basis consistently applied for each different variety of contracts. The liquidating value of futures, forward or options
contracts traded on exchanges or on other organised markets shall be based upon the last available settlement prices of
these contracts on exchanges and organised markets on which the particular futures, forward or options contracts are
traded by the Company; provided that if a futures, forward or options contract could not be liquidated on the day with
respect to which net assets are being determined, the basis for determining the liquidating value of such contract shall
be such value as the board of directors may deem fair and reasonable. Swaps will be valued at their market value
established by reference to the applicable interest rates curve.

(f) All other securities and other assets will be valued at fair market value as determined in good faith pursuant to

procedures established by the board of directors.»

<i>Eighth resolution

The meeting decides to add after paragraph (f) of Article 11 of the Articles of Incorporation, point I. two paragraphs

which shall read as follows:

«The value of all assets and liabilities not expressed in the reference currency of a Series will be converted into the

reference currency of such Series at rates last quoted by major banks. If such quotations are not available, the rate of
exchange will be determined in good faith by or under procedures established by the board of directors.

16997

The board of directors, at its discretion, may permit some other method of valuation to be used if it considers that

such valuation better reflects the fair value of any asset of the Company.»

<i>Ninth resolution

The meeting decides to amend the paragraphs a) and b) of Article 11 of the Articles of Incorporation, point III. so as

to read as follows:

«III. The assets shall be allocated as follows:
The board of directors shall establish a Series in respect of each class of shares and may establish a Series in respect

of two or more classes of shares in the following manner:

a) If two or more classes of shares relate to one Series, the assets attributable to such classes shall be commonly

invested pursuant to the specific investment policy of the Series concerned. Within a Series, classes of shares may be
defined from time to time by the board so as to correspond to (i) a specific distribution policy, such as entitling to distri-
butions («distribution shares») or not entitling to distributions («capitalisation shares») and/or (ii) a specific sales and
redemption charge structure and/or (iii) a specific management or advisory fee structure.

b) The proceeds to be received from the issue of shares of a class shall be applied in the books of the Company to

the Series corresponding to that class of shares, provided that, if several classes of shares are outstanding in such Series,
the relevant amount shall increase the proportion of the net assets of such Series attributable to the class of shares to
be issued.

c) The assets and liabilities and income and expenditure applied to a Series shall be attributable to the class or classes

of shares corresponding to such Series;»

and to replace the references c), d), e) and f) of the subsequent paragraphs by references d), e), f) and g).

<i>Tenth resolution

The meeting decides to amend the second paragraph of Article 13 of the Articles of Incorporation so as to read as

follows:

«Directors shall be elected by the majority of the votes of the shares present or represented.»

<i>Eleventh resolution

The meeting decides to amend Article 18 of the Articles of Incorporation, paragraphs (i) and (iv) in order to replace

the reference to the «European Economic Community» by a reference to the «European Union» and the reference to
the «EEC» by a reference to the «EU».

<i>Twelfth resolution

The meeting decides to amend the third paragraph of Article 24 of the Articles of Incorporation so as to read as

follows:

«The annual general meeting shall be held in accordance with Luxembourg law in Luxembourg City at a place specified

in the notice of meeting on the second Friday of September at 11.00 a.m.»

<i>Thirteenth resolution

The meeting decides to amend the fourth paragraph of Article 24 of the Articles of Incorporation so as to delete the

second and the last sentences of that paragraph.

<i>Fourteenth resolution

The meeting decides to add after the fifth paragraph of Article 24 of the Articles of Incorporation a new paragraph

which shall read as follows:

«Shareholders shall meet upon call by the board of directors pursuant to a notice setting forth the agenda sent at least

eight days prior to the meeting to each registered shareholder at the shareholder’s address in the register of
shareholders. The agenda shall be prepared by the board of directors, except in the instance where the meeting is called
on the written demand of the shareholders, in which instance the board of directors may prepare a supplementary
agenda.»

<i>Fifteenth resolution

The meeting decides to add after the new seventh paragraph of Article 24 of the Articles of Incorporation a paragraph

which shall read as follows:

«If all shares are in registered form and no publications are made, notices to shareholders may be mailed by registered

mail only.»

<i>Sixteenth resolution

The meeting decides to amend the last paragraph of Article 24 of the Articles of Incorporation so as to delete the

second sentence of that paragraph.

<i>Seventeenth resolution

The meeting decides to amend Article 26 of the Articles of Incorporation so as to read as follows:
«The accounting year of the Company shall commence on the first of April and shall terminate on the thirty-first of

March of the following year.»

<i>Eighteenth resolution

The meeting decides to amend the first paragraph of Article 28 of the Articles of Incorporation to replace the

reference to the law of November 27th, 1984, as amended, on the access to and the supervision of the financial sector
by a reference to the law of April 5th, 1993 on the financial sector.

16998

All the resolutions have been taken separately.
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith, that at the request of the above

appearing persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; at the request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English text shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the meeting, the members of the board of the meeting, all of whom are known to

the notary by their names, surnames, civil status and residences, signed together with Us, the notary, the present original
deed, no shareholder expressing the wish to sign.

Follows the French translation:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le vingt-huit mai.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie:

L’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme PRICOA WORLDWIDE INVESTORS

PORTFOLIO, ayant son siège social à Luxembourg, sous la forme d’une société d’investissement à capital variable sous
la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de placement collectif, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en
date du 3 janvier 1992, qui a été publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, le 14 février 1992.

L’Assemblée est ouverte sous la présidence Madame Anne Cooney, Banker, demeurant à Luxembourg,
qui désigne comme secrétaire, Madame Petra Ries, employée privée, demeurant à Echternacherbrück.
L’Assemblée choisit comme scrutateur, Madame Anne Briot, employée privée, demeurant à Junglinster.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que la présente assemblée se réunit sur deuxième convocation, l’assemblée générale extraordinaire tenue en

présence du notaire soussigné le 10 mai 1996 n’ayant pas pu statuer valablement sur les points portés à son ordre du
jour, le quorum imposé par l’article 67-1 (2) de la loi sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, n’ayant pas été
atteint.

II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence signée par les actionnaires présents, les mandataires
des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant. Cette liste restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations des

actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant.

Sont restées annexées à l’acte numéro 709/96 du 10 mai 1996 avec lequel elles ont été enregistrées, les procurations

des actionnaires représentés à ladite assemblée.

III. Qu’aucun quorum n’est requis par la loi et que les résolutions sur chaque point porté à l’ordre du jour doivent

être prises par le vote affirmatif d’au moins deux tiers des votes exprimés de la Société.

IV. Que les actions sont toutes nominatives, des convocations pour les actionnaires nominatifs ont été envoyées par

lettre recommandée à chaque actionnaire nominatif en date du 10 mai 1996.

V. Qu’il appert de la liste de présence que sur les six millions cinq cent soixante-cinq mille quatre cent soixante et

une (6.565.461) actions en circulation, cent six mille deux cent quatre-vingt-six (106.286) actions sont présentes ou
représentées à la présente Assemblée.

VI. Que, par conséquent, la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les

points portés à l’ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Modification du premier paragraphe de l’Article 5 des Statuts afin de supprimer la référence au capital initial de la

Société et afin de supprimer la dernière phrase de ce paragraphe.

2. Modification de la deuxième phrase du deuxième paragraphe de l’Article 5 des Statuts afin de lui donner la teneur

suivante:

«Le produit de toute émission d’actions relevant d’une catégorie déterminée sera investi dans des valeurs de toute

nature et autres avoirs autorisés par la loi, suivant la politique d’investissement déterminée par le conseil d’adminis-
tration pour le Compartiment (tel que défini ci-après), établi pour la (les) catégorie(s) d’actions concernée(s), compte
tenu des restrictions d’investissement prévues par la loi ou adoptées par le conseil d’administration.»

3. Modification du troisième paragraphe de l’Article 5 des Statuts afin de lui donner la teneur suivante:
«Le conseil d’administration établira une masse d’avoirs constituant un Compartiment («Compartiment»), au sens de

l’Article 111 de la loi du 30 mars 1988, correspondant à une catégorie d’actions ou à deux ou à plusieurs catégories
d’actions de la manière décrite à l’Article 11 ci-dessous. Dans les relations des actionnaires entre eux, chaque masse
d’avoirs sera investie pour le bénéfice exclusif du Compartiment correspondant. Vis-à-vis des tiers, et notamment vis-à-
vis des créanciers sociaux, la Société constitue une seule et même entité juridique. Tous les engagements engageront la
Société tout entière, quel que soit le Compartiment auquel ces engagements sont attribués, à moins qu’il n’en ait été
autrement convenu avec des créanciers spécifiques.»

4. Ajout, après le premier paragraphe de l’Article 7 des Statuts, d’un paragraphe qui aura la teneur suivante:
«Le conseil d’administration peut restreindre la fréquence à laquelle les actions seront émises dans un Compartiment;

le conseil d’administration peut, notamment, décider que les actions d’un Compartiment seront uniquement émises
pendant une ou plusieurs périodes déterminées ou à toute autre périodicité telle que prévue dans les documents de
vente des actions.»

16999

5. Ajout, après le deuxième paragraphe de l’Article 8 des Statuts, d’un nouveau paragraphe qui aura la teneur

suivante:

«Le prix de rachat sera égal à la valeur nette d’inventaire par action de la catégorie concernée, déterminée con-

formément aux dispositions de l’Article 11 ci-dessous, diminuée des frais et commissions (s’il y a lieu) au taux fixé par
les documents de vente des actions. Ce prix de rachat pourra être arrondi vers le haut ou vers le bas à l’unité la plus
proche, ainsi que le conseil d’administration le déterminera.»

6. Ajout, après le paragraphe 5) de l’Article 11 des Statuts, point I., d’un nouveau paragraphe qui aura la teneur

suivante:

«6) la valeur de liquidation de tous les contrats à terme et de toutes les options d’achat ou de vente dans lesquels la

Société a une position ouverte;»

et remplacement des références 6) et 7) dans les paragraphes suivants par les références 7) et 8).
7. Ajout, après le paragraphe (d) de l’Article 11 des Statuts, point I., de deux paragraphes qui auront la teneur

suivante:

«(e) La valeur de liquidation des contrats à terme, ou des options non négociés sur des bourses ou sur d’autres

marchés organisés correspondra à leur valeur nette de liquidation, déterminée conformément aux règles établies par le
conseil d’administration sur une base uniforme appliquée pour chaque différent type de contrat. La valeur de liquidation
des contrats à terme ou des options négociés sur une bourse ou sur d’autres marchés organisés sera basée sur les
derniers prix d’exercice disponibles de ces contrats sur les bourses et marchés organisés sur lesquels ces contrats à
terme ou options sont négociés par la Société; étant entendu que si un contrat à terme ou une option ne pouvait pas
être liquidé(e) le jour auquel les avoirs nets sont déterminés, la base pour la détermination de la valeur de liquidation de
tel contrat sera constituée par telle valeur estimée juste et raisonnable par le conseil d’administration. Les contrats
d’échange (swaps) seront évalués à leur valeur de marché établie par référence à la courbe des taux d’intérêt applicables.

(f) Tous autres valeurs et avoirs seront évalués à leur valeur probable de réalisation estimée avec bonne foi selon les

procédures établies par le conseil d’administration.»

8. Ajout, après le paragraphe (f) de l’Article 11 des Statuts, point I., de deux paragraphes qui auront la teneur suivante:
«La valeur de tous les avoirs et engagements non exprimés dans la devise de référence du Compartiment concerné

sera convertie dans la devise de référence du Compartiment aux derniers taux de change fixés par une banque comptant
parmi les banques les plus importantes. Si ces cours ne sont pas disponibles, le taux de change sera déterminé de bonne
foi par ou selon les procédures fixées par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration, à sa discrétion, pourra permettre l’utilisation de toute autre méthode d’évaluation s’il

considère que cette évaluation reflète mieux la valeur probable de réalisation d’un avoir détenu par la Société.»

9. Modification des paragraphes a) et b) de l’Article 11 des Statuts, point III., afin de leur conférer la teneur suivante:
«III. Compartimentation:
Le conseil d’administration établira un Compartiment correspondant à une catégorie d’actions et pourra établir un

Compartiment correspondant à deux ou à plusieurs catégories d’actions de la manière suivante:

a) Si deux ou plusieurs catégories d’actions correspondent à un Compartiment, les avoirs attribuables à ces

catégories seront investis en commun selon la politique d’investissement spécifique du Compartiment concerné. A
l’intérieur d’un Compartiment, les catégories d’actions peuvent être définies en temps qu’il appartiendra par le conseil
d’administration de manière à correspondre à (i) une politique de distribution spécifique, donnant droit à des distri-
butions («actions de distribution») ou ne donnant pas droit à des distributions («actions de capitalisation») et/ou (ii) à
une structure spécifique de commissions de souscription et de rachat et/ou (iii) à une structure spécifique de commis-
sions de gestion ou de conseil.

b) Les produits résultant de l’émission d’actions relevant d’une catégorie seront attribués dans les livres de la Société

au Compartiment correspondant à cette catégorie d’actions, étant entendu que si plusieurs catégories d’actions sont en
circulation dans ce Compartiment, le montant correspondant augmentera la proportion des avoirs nets de ce Compar-
timent attribuables à la catégorie d’actions à émettre.

c) Les avoirs et engagements ainsi que les revenus et frais relatifs à un Compartiment seront attribués à la ou aux

catégorie(s) d’actions correspondant à ce Compartiment;»

et remplacement des références c), d), e) et f) des paragraphes suivants par les références d), e), f), et g).
10. Modification du deuxième paragraphe de l’Article 13 des Statuts afin de lui donner la teneur suivante:
«Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actions présentes ou représentées.»
11. Modification de l’Article 18 des Statuts, paragraphes (i) et (iv) afin de remplacer toute référence à «Communauté

Economique Européenne» par une référence à «Union Européenne» et toute référence à «CEE» par une référence à
«UE».

12. Modification du troisième paragraphe de l’Article 24 des Statuts afin de lui donner la teneur suivante:
«L’assemblée générale annuelle se réunit, conformément à la loi luxembourgeoise, dans la Ville de Luxembourg, à

l’endroit indiqué dans l’avis de convocation, le deuxième vendredi du mois de septembre à 11.00 heures.»

13. Modification du quatrième paragraphe de l’Article 24 des Statuts afin de supprimer la deuxième et la dernière

phrase de ce paragraphe.

14. Ajout, après le cinquième paragraphe de l’Article 24 des Statuts, d’un nouveau paragraphe qui aura la teneur

suivante:

«Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration à la suite d’un avis énonçant l’ordre du

jour envoyé au moins huit jours avant l’assemblée à tout propriétaire d’actions nominatives à son adresse portée au
registre des actionnaires. La convocation des actionnaires nominatifs ne doit pas être justifiée à l’assemblée. L’ordre du
jour sera préparé par le conseil d’administration, sauf dans le cas où l’assemblée est convoquée sur une demande écrite
des actionnaires, auquel cas le conseil d’administration peut préparer un ordre du jour supplémentaire.»

17000

15. Ajout, après le nouveau septième paragraphe de l’Article 24 des Statuts, d’un paragraphe qui aura la teneur

suivante:

«Si toutes les actions sont nominatives et si aucune publication n’est effectuée, les avis de convocation peuvent

uniquement être envoyés aux actionnaires par lettre recommandée.»

16. Modification du dernier paragraphe de l’Article 24 des Statuts afin de supprimer la deuxième phrase de ce

paragraphe.

17. Modification de l’Article 26 des Statuts afin de lui donner la teneur suivante:
«L’année sociale de la Société commence le premier avril et se termine le trente et un mars de l’année suivante.»
18. Modification du premier paragraphe de l’Article 28 des Statuts afin de remplacer la référence à la loi du 27

novembre 1984, telle que modifiée, sur l’accès à et la surveillance du secteur financier par une référence à la loi du 5
avril 1993 sur le secteur financier.

19. Tout autre point valablement soulevé avant l’assemblée.
Après délibération, l’Assemblée Générale prend les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’Article 5 des Statuts afin de supprimer la référence au capital

initial de la Société et afin de supprimer la dernière phrase de ce paragraphe.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de modifier la deuxième phrase du deuxième paragraphe de l’Article 5 des Statuts afin de lui

donner la teneur suivante:

«Le produit de toute émission d’actions relevant d’une catégorie déterminée sera investi dans des valeurs de toute

nature et autres avoirs autorisés par la loi, suivant la politique d’investissement déterminée par le conseil d’adminis-
tration pour le Compartiment (tel que défini ci-après), établi pour la (les) catégorie(s) d’actions concernée(s), compte
tenu des restrictions d’investissement prévues par la loi ou adoptées par le conseil d’administration.»

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de modifier le troisième paragraphe de l’Article 5 des Statuts afin de lui donner la teneur suivante:
«Le conseil d’administration établira une masse d’avoirs constituant un Compartiment («Compartiment»), au sens de

l’Article 111 de la loi du 30 mars 1988, correspondant à une catégorie d’actions ou à deux ou à plusieurs catégories
d’actions de la manière décrite à l’Article 11 ci-dessous. Dans les relations des actionnaires entre eux, chaque masse
d’avoirs sera investie pour le bénéfice exclusif du Compartiment correspondant. Vis-à-vis des tiers, et notamment vis-à-
vis des créanciers sociaux, la Société constitue une seule et même entité juridique. Tous les engagements engageront la
Société tout entière, quel que soit le Compartiment auquel ces engagements sont attribués, à moins qu’il n’en ait été
autrement convenu avec des créanciers spécifiques.»

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide d’ajouter après le premier paragraphe de l’Article 7 des Statuts un paragraphe qui aura la teneur

suivante:

«Le conseil d’administration peut restreindre la fréquence à laquelle les actions seront émises dans un Compartiment;

le conseil d’administration peut, notamment, décider que les actions d’un Compartiment seront uniquement émises
pendant une ou plusieurs périodes déterminées ou à toute autre périodicité telle que prévue dans les documents de
vente des actions.»

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide d’ajouter après le deuxième paragraphe de l’Article 8 des Statuts un nouveau paragraphe qui aura

la teneur suivante:

«Le prix de rachat sera égal à la valeur nette d’inventaire par action de la catégorie concernée, déterminée con-

formément aux dispositions de l’Article 11 ci-dessous, diminuée des frais et commissions (s’il y a lieu) au taux fixé par
les documents de vente des actions. Ce prix de rachat pourra être arrondi vers le haut ou vers le bas à l’unité la plus
proche, ainsi que le conseil d’administration le déterminera.»

<i>Sixième résolution

L’Assemblée décide d’ajouter après le paragraphe 5) de l’Article 11 des Statuts, point I., un nouveau paragraphe qui

aura la teneur suivante:

«6) la valeur de liquidation de tous les contrats à terme et de toutes les options d’achat ou de vente dans lesquels la

Société a une position ouverte;»

et de remplacer les références 6) et 7) dans les paragraphes suivants par les références 7) et 8).

<i>Septième résolution

L’Assemblée décide d’ajouter après le paragraphe (d) de l’Article 11 des Statuts, point I., deux paragraphes qui auront

la teneur suivante:

«(e) La valeur de liquidation des contrats à terme, ou des options non négociés sur des bourses ou sur d’autres

marchés organisés correspondra à leur valeur nette de liquidation, déterminée conformément aux règles établies par le
conseil d’administration sur une base uniforme appliquée pour chaque différent type de contrat. La valeur de liquidation
des contrats à terme ou des options négociés sur une bourse ou sur d’autres marchés organisés sera basée sur les
derniers prix d’exercice disponibles de ces contrats sur les bourses et marchés organisés sur lesquels ces contrats à
terme ou options sont négociés par la Société; étant entendu que si un contrat à terme ou une option ne pouvait pas
être liquidé le jour auquel les avoirs nets sont déterminés, la base pour la détermination de la valeur de liquidation de 

17001

tel contrat sera constituée par telle valeur estimée juste et raisonnable par le conseil d’administration. Les contrats
d’échange (swaps) seront évalués à leur valeur de marché établie par référence à la courbe des taux d’intérêt applicables.

(f) Tous autres valeurs et avoirs seront évalués à leur valeur probable de réalisation estimée avec bonne foi selon les

procédures établies par le conseil d’administration.»

<i>Huitième résolution

L’Assemblée décide d’ajouter, après le paragraphe (f) de l’Article 11 des Statuts, point I., deux paragraphes qui auront

la teneur suivante:

«La valeur de tous les avoirs et engagements non exprimés dans la devise de référence du Compartiment concerné

sera convertie dans la devise de référence du Compartiment aux derniers taux de change fixés par une banque comptant
parmi les banques les plus importantes. Si ces cours ne sont pas disponibles, le taux de change sera déterminé de bonne
foi par ou selon les procédures fixées par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration, à sa discrétion, pourra permettre l’utilisation de toute autre méthode d’évaluation s’il

considère que cette évaluation reflète mieux la valeur probable de réalisation d’un avoir détenu par la Société.»

<i>Neuvième résolution

L’Assemblée décide de modifier les paragraphes a) et b) de l’Article 11 des Statuts, point III., afin de leur donner la

teneur suivante:

«III. Compartimentation:
Le conseil d’administration établira un Compartiment correspondant à une catégorie d’actions et pourra établir un

Compartiment correspondant à deux ou à plusieurs catégories d’actions de la manière suivante:

a) Si deux ou plusieurs catégories d’actions correspondent à un Compartiment, les avoirs attribuables à ces

catégories seront investis en commun selon la politique d’investissement spécifique du Compartiment concerné. A
l’intérieur d’un Compartiment, les catégories d’actions peuvent être définies en temps qu’il appartiendra par le conseil
d’administration de manière à correspondre à (i) une politique de distribution spécifique, donnant droit à des distri-
butions («actions de distribution») ou ne donnant pas droit à des distributions («actions de capitalisation») et/ou (ii) à
une structure spécifique de commissions de souscription et de rachat et/ou (iii) à une structure spécifique de commis-
sions de gestion ou de conseil.

b) Les produits résultant de l’émission d’actions relevant d’une catégorie seront attribués dans les livres de la Société

au Compartiment correspondant à cette catégorie d’actions, étant entendu que si plusieurs catégories d’actions sont en
circulation dans ce Compartiment, le montant correspondant augmentera la proportion des avoirs nets de ce Compar-
timent attribuables à la catégorie d’actions à émettre.

c) Les avoirs et engagements ainsi que les revenus et frais relatifs à un Compartiment seront attribués à la ou aux

catégorie(s) d’actions correspondant à ce Compartiment;»

et de remplacer les références c), d), e) et f) des paragraphes suivants par les références d), e), f), et g).

<i>Dixième résolution

L’Assemblée décide de modifier le deuxième paragraphe de l’Article 13 des Statuts afin de lui donner la teneur

suivante:

«Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actions présentes ou représentées.»

<i>Onzième résolution

L’Assemblée décide de modifier l’Article 18 des Statuts, paragraphes (i) et (iv) afin de remplacer toute référence à

«Communauté Economique Européenne» par une référence à «Union Européenne» et toute référence à «CEE» par une
référence à «UE».

<i>Douzième résolution

L’Assemblée décide de modifier le troisième paragraphe de l’Article 24 des Statuts afin de lui donner la teneur

suivante:

«L’assemblée générale annuelle se réunit, conformément à la loi luxembourgeoise, dans la Ville de Luxembourg, à

l’endroit indiqué dans l’avis de convocation, le deuxième vendredi du mois de septembre à 11.00 heures.»

<i>Treizième résolution

L’Assemblée décide de modifier le quatrième paragraphe de l’Article 24 des Statuts afin de supprimer la deuxième et

la dernière phrase de ce paragraphe.

<i>Quatorzième résolution

L’Assemblée décide d’ajouter après le cinquième paragraphe de l’Article 24 des Statuts, un nouveau paragraphe qui

aura la teneur suivante:

«Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration à la suite d’un avis énonçant l’ordre du

jour envoyé au moins huit jours avant l’assemblée à tout propriétaire d’actions nominatives à son adresse portée au
registre des actionnaires. L’ordre du jour sera préparé par le conseil d’administration, sauf dans le cas où l’assemblée est
convoquée sur une demande écrite des actionnaires, auquel cas le conseil d’administration peut préparer un ordre du
jour supplémentaire.»

<i>Quinzième résolution

L’Assemblée décide d’ajouter après le nouveau septième paragraphe de l’Article 24 des Statuts, un paragraphe qui

aura la teneur suivante:

«Si toutes les actions sont nominatives et si aucune publication n’est effectuée, les avis de convocation peuvent

uniquement être envoyés aux actionnaires par lettre recommandée.»

17002

<i>Seizième résolution

L’Assemblée décide de modifier le dernier paragraphe de l’Article 24 des Statuts afin de supprimer la deuxième

phrase de ce paragraphe.

<i>Dix-septième résolution

L’Assemblée décide de modifier l’Article 26 des Statuts afin de lui donner la teneur suivante:
«L’année sociale de la Société commence le premier avril et se termine le trente et un mars de l’année suivante.»

<i>Dix-huitième résolution

L’Assemblée décide de modifier le premier paragraphe de l’Article 28 des Statuts afin de remplacer la référence à la

loi du 27 novembre 1984, telle que modifiée, sur l’accès à et la surveillance du secteur financier par une référence à la
loi du 5 avril 1993 sur le secteur financier.

Toutes ces résolutions ont été prises séparément.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur la demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte, aucun actionnaire ne
souhaitant signer.

Signé: A. Cooney, P. Ries, A. Briot, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 1996, vol. 91S, fol. 24, case 11. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur sa demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 juin 1996. 

F. Baden.

(22655/200/500)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 1996.

PRICOA WORLDWIDE INVESTORS PORTFOLIO,

Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 39.048.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 1996.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 juin 1996. 

F. Baden.

(22656/200/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 1996.

CHEKIANG FIRST BANK (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1528 Luxembourg, 2, boulevard de la Foire.

STATUTES

In the year one thousand nine hundred and ninety-six, on the eighteenth day of June.
Before Us, Maître Jean-Paul Hencks, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

1) CHEKIANG FIRST BANK LTD, having its registered office at 60, Gloucester Road, Hong Kong,
2) Mr James Zian-Mien Kung, Chairman of the Board of CHEKIANG FIRST BANK LTD, residing at 9 Moorsom Road,

Jardine’s Lookout, Hong Kong,

3) Mr Takaaki Ohya, Deputy Chairman of CHEKIANG FIRST BANK LTD, residing at 7/F Repulse Bay Garden, Block

1, 40 Bellview Drive, Repulse Bay, Hong Kong,

4) Mr Yuzo Shibata, Deputy Chairman of CHEKIANG FIRST BANK LTD, residing at 1247 Tower 7, Hong Kong Park

View, 88 Tai Tam Reservoir Road, Hong Kong,

all represented by Mr Freddy Brausch, avocat, of 11, rue Goethe, L-1637 Luxembourg.
The proxies, signed by all the appearing persons and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed

for the purpose of registration.

The appearing parties, acting in the above-stated capacities, have drawn up the following articles of incorporation of

a company, which they declared organized among themselves:

Form, Name

Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares

hereafter created, a company (the «Company») under the name of CHEKIANG FIRST BANK (LUXEMBOURG) S.A. in
the form of a «société anonyme».

17003

Registered office

Art. 2. The registered office is established in Luxembourg City.
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Board (as defined in Art. 7 hereof).

In the event that the Board determines that extraordinary political, economic or social developments occur or are

imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of
communications with such office, or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a Luxembourg company.

Object

Art. 3. The Company has as its corporate purpose to perform banking activities in the largest sense permitted by

law, both in Luxembourg and abroad, for its own account or for account of its customers.

The Company can establish or take part in finance and other companies or acquire, encumber or dispose of real

estate in Luxembourg or abroad, either for its own account or for account of its customers.

Besides, the Company can engage in any kind of business suitable for the enhancement of its interest and for the

attainment of its object.

Duration

Art. 4. The Company is established for an unlimited duration.

Capital

Art. 5. The corporate capital is set at twelve million United States Dollars (12,000,000.- USD), divided into one

million two hundred thousand (1,200,000) shares with a par value of ten United States Dollars (10.- USD) each.

The corporate capital of the Company may be increased or reduced under the conditions provided for the

amendment of these Articles of Incorporation.

Form of shares

Art. 6. The shares will be in registered form only. A shareholders’ register will contain the precise designation of

each shareholder, the indication of the number of shares held and, if applicable, their transfer with the relevant date.

Board of directors

Art. 7. The Company will be administered by a board of directors («the Board») composed of at least three

members who need not be shareholders.

The directors will be elected by the shareholders for a maximum period of six years. The shareholders will determine

their number. The directors will hold office until their successors are elected. The directors may be revoked at any time,
with or without cause, by resolution of the general meeting of shareholders. The directors are re-eligible.

In case of vacancy on the Board by reason of the death or resignation or otherwise, the remaining directors may, by

way of co-optation, elect another director to fill such vacancy until the next shareholders’ meeting and subject to ratifi-
cation by it.

Chairman - Board meetings

Art. 8. The Board will choose from among its members a Chairman. It may also choose a secretary who need not

be a director and who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board and of the shareholders.

The Board will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board must be convened if any two directors so

require.

The Chairman will preside over all meetings of the shareholders and of the Board. In his absence, by vote of the

majority present at such a meeting, the general meeting or the Board will appoint another director as chairman pro
tempore.

Written notice of any meeting of the Board shall be given to all directors at least eight days in advance of the day set

for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such circumstances shall be set
forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing, by cable, telegram, telex of telefax
of each director. No separate notice shall be required for meetings held at times and places previously decided by
resolution of the Board.

Any director may act by proxy at any meeting of the Board by appointing in writing, by cable, telegram, telex or telefax

another director as his proxy.

The Board can deliberate or act validly only if at least two directors are present.
Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such a meeting.
The Board may approve resolutions by circular vote expressed in writing, by telex, telegram or telefax on one or

several instruments, provided these are approved by the unanimous vote of all the directors.

Board minutes

Art. 9. The minutes of any meeting of the Board shall be signed by the chairman of the meeting or by any other

director. The proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

Chairman or by any two directors.

17004

Powers of the board

Art. 10. The Board is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing the

Company’s purpose. All powers not expressly reserved by law or by the present articles of incorporation to the general
meeting of shareholders are in the competence of the Board.

The Board may, subject to previous authorisation by the general meeting of shareholders, delegate the daily

management of the Company and the representation of the Company within such daily management to one or more
directors, officers, executives, employees or to an executive committee composed of not less than two directors or to
other persons who need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust certain functions to
persons or agents designated by it.

The Board may proceed to the payment of interim dividends in accordance with the provisions of the law.

Representation of the company

Art. 11. The Company will be bound by the joint signatures of any two directors or by the joint signatures of any

director and any officer duly authorised for this purpose by the Board, or by the joint signatures of any two officers
and/or agents of the Company duly authorized for this purpose by the Board, or by the individual signature of any person
to whom special powers have been delegated by the Board, however only within the limits of such powers.

Conflicts of interest

Art. 12. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected

or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company have a personal interest in,
or are directors, associates, officers or employees of such other company or firm. Any director or officer of the
Company who serves as a director, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company shall
contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be
prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company, he shall make known to the Board such personal interest and shall not consider or vote on any such
transaction, and such transaction and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next general
meeting of shareholders.

The Company shall indemnify any director or officer and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Company, or, at the request of the Company of any other
company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except
in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negli-
gence or wilful misconduct. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be
entitled.

Accounts - Control

Art. 13. The supervision of the accounts of the Company must be entrusted to one or several external auditors

(«réviseurs d’entreprises agréés») to be appointed by the Board. The external auditor submits his report on the
accounts of the Company to the Board.

Powers of the shareholders’ meetings

Art. 14. Any duly constituted shareholders’ meeting shall represent the entire body of shareholders. It has the

powers reserved to it by law.

Shareholders’ meetings

Art. 15. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the

Company or such other place as may be specified in the notice of meeting on the last Friday of the month of March of
each year at 11.00 a.m. and for the first time in 1997.

If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general meeting will be held on the next following

bank business day in Luxembourg.

The Board may convene other general meetings of shareholders. Such meetings must be convened if shareholders

representing at least one fifth of the Company’s corporate capital so require.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the Board,

which shall be final, circumstances of force majeure so require.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by proxy in appointing in

writing, by cable, telegram, telex or telefax as his proxy another person who need not be a shareholder.

The Board can determine all other conditions for taking part in a shareholders’ meeting.

Convening of shareholders’ meetings

Art. 16. Shareholders shall meet upon call of the Board or in the other forms provided for by law.
If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Majority - Quorum

Art. 17. Except in case of an amendment of these Articles of Incorporation or of a change of the Company’s natio-

nality or of an increase of the shareholders’ undertakings in which cases special conditions as to quorum and majority as
defined by law apply, the decisions shall be taken, irrespective of the number of the shares present and represented, by
a simple majority of the shares voting.

17005

Copies or extracts of the minutes of the shareholders’ meetings to be produced in judicial proceedings or otherwise

shall be signed by the Chairman or by any two directors.

Accounting year

Art. 18. The accounting year of the Company shall begin on the first day of January and shall terminate on the thirty-

first day of December of each year, with the exception of the first accounting year which shall begin on the date of the
formation of the Company and shall terminate on the 31st December 1996.

Annual results

Art. 19. From the annual net profits of the Company five per cent (5 %) shall be allocated to the legal reserve. This

allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10 %) of the corporate
capital of the Company.

The general meeting may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision reserve,

or to carry it forward to the next following accounting year, or to distribute it to the shareholders.

Subject to the conditions fixed by law, the Board may pay out an advance payment on dividends. The Board fixes the

amount and the date of payment of any such advance payment.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. In the event of a dissolution of the Company, the Company’s liquidation shall be carried out by one or

several liquidators who may be either physical persons or legal entities appointed by the general meeting of shareholders
which shall determine their powers and their remuneration.

General

Art. 21. All matters not prescribed in these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the

law of 10th August, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in Article 26 of the law of August 10th, 1915 on

commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties these parties have

subscribed for the number of shares and have paid in cash the amounts mentioned hereafter.

<i>Shareholders

<i>Subscribed capital (USD)

<i>Paid-up capital (USD)

<i>Number of shares

1) CHEKIANG FIRST BANK LTD …………………

11,999,970.-

9,999,970.-

1,199,997

2) Mr James Zian-Mien Kung ……………………………

10.-

10.-

1

3) Mr Takaaki Ohya ……………………………………………

10.-

10.-

1

4) Mr Yuzo Shibata………………………………………………

              10.-

              10.-

              1

Total: ………………………………………………………………………

12,000,000.-

10,000,000.-

1,200,000

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

Article 26 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Expenses, Valuation

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatever, which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately 3,950,000.- Luxembourg francs.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an Extraordinary General Meeting of shareholders.

Having first verified that the meeting was regularly constituted, they have passed the following resolutions, each time

by unanimous vote:

1. Resolved to set at six the number of directors and further resolved to elect the following as directors for a period

ending at the annual general meeting of shareholders to be held in 1997:

1. Mr James Zian-Mien Kung, prenamed;
2. Mr Takaaki Ohya, prenamed;
3. Mr Yuzo Shibata, prenamed;
4. Mr Toshiyuki Oshima, bank director, of 40A, rue de l’Avenir, L-1147 Luxembourg;
5. Mr Tadashi Katono, bank manager, of 11, rue de la Sapinière, L-8150 Bridel, Grand Duchy of Luxembourg;
4. Mr Frank Ho, bank manager, of 36-38, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.
2. Pursuant to the provisions of the articles of incorporation of the Company and of the law the meeting of

shareholders hereby resolved to authorize the Board to delegate the daily management of the Company and the rep-
resentation of the Company within such daily management to one or more members of the Board or other persons.

3. Resolved that the registered office of the Company shall be at 2, boulevard de Ia Foire, L-1528 Luxembourg.
In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal, on the day named at the beginning of this

document.

The documents having been read to the persons appearing, who requested that the deed should be documented in

the English language, the said persons appearing signed the present original deed together with Us, the notary, having
personal knowledge of the English language.

17006

The present deed, worded in English is followed by a translation into French. ln case of divergencies between the

English and the French texts, the English version will prevail.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le dix-huit juin.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) CHEKIANG FIRST BANK LTD, dont le siège social est au 60, Gloucester Road, Hong Kong,
2) M. James Zian-Mien Kung, Président du Conseil d’administration de CHEKIANG FIRST BANK LTD, demeurant 9,

Moorsom Road, Jardine’s Lookout, Hong Kong,

3) M. Takaaki Ohya, Vice-Président de CHEKIANG FIRST BANK LTD, demeurant 7/F Repulse Bay Garden, Block 1,

40 Bellview Drive, Repulse Bay, Hong Kong,

4) M. Yuzo Shibata, Vice-Président de CHEKIANG FIRST BANK LTD, demeurant 1247 Tower 7, Hong Kong Park

View, 88 Tai Tam Reservoir Road, Hong Kong,

tous représentés par M

e

Freddy Brausch, avocat, 11, rue Goethe, L-1637 Luxembourg.

Les procurations signées par les comparants et le notaire instrumentaire, resteront annexées au présent acte, afin

d’être enregistrées avec celui-ci.

Les comparants, agissant en leurs susdites qualités, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’uné société qu’ils déclarent

constituer entre eux:

Forme, Dénomination

Art. 1

er

Entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront par la suite propriétaires des actions ci-après créées,

il est formé par les présentes une société (la «société») ayant la dénomination de CHEKIANG FIRST BANK (LUXEM-
BOURG) S.A., sous forme de société anonyme.

Siège social

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Des succursales et autres bureaux peuvent être établis par décision du Conseil (tel que défini à l’art. 7 des présents

statuts) aussi bien au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le Conseil estime que des événements extraordinaire d’ordre politique, économique ou social, de nature à

compromettre l’activité normale de la société à son siège social ou une communication aisée avec ce siège ou entre ce
siège et des personnes se trouvant à l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social pourra être transféré
temporairement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires
n’auront aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège social, restera
une société luxembourgeoise.

Objet

Art. 3. La société a pour objet d’exercer des activités bancaires au sens le plus large permis par la loi, tant au Luxem-

bourg qu’à l’étranger, pour son propre compte ou pour le compte de ses clients.

La société peut constituer ou prendre une participation dans des sociétés financières ou autres ou acquérir, grever

ou disposer d’immeubles au Luxembourg ou à l’étranger, tant pour son propre compte que pour le compte de ses
clients.

En outre, la société peut entreprendre toutes activités utiles au développement de ses objectifs et de son objet social.

Durée

Art. 4. La société est constituée pour un durée illimitée.

Capital

Art. 5. Le capital social est fixé à douze millions de dollars américains (12.000.000,- USD), représenté par un million

deux cent mille actions (1.200.000) d’une valeur nominale de dix dollars américains (10,- USD) chacune.

Le capital social de la société peut être augmenté ou réduit aux conditions prévues pour la modification des présents

statuts.

Forme des actions

Art. 6. Les actions sont toutes nominatives. Un registre des actionnaires contiendra la désignation précise de chaque

actionnaire, l’indication du nombre de ses actions et, le cas échéant, leur transfert avec la date y afférente.

Conseil d’administration

Art. 7. La societé est administrée par un Conseil d’administration («le Conseil») composé de trois membres au

moins, qui n’ont pas besoin d’être actionnaires.

Les administrateurs sont élus pour une période de six ans au plus par les actionnaires qui déterminent leur nombre.

Les administrateurs resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Les administrateurs peuvent à
tout moment être révoqués par l’assemblée générale des actionnaires avec ou sans motif. Les administrateurs sont rééli-
gibles.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur en raison du décès ou de la démission d’un administrateur ou

autrement, les administrateurs restants ont le droit d’élire un autre administrateur par voie de cooptation, afin de
combler cette vacance jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires et moyennant ratification par celle-ci.

17007

Président - Réunions du Conseil

Art. 8. Le Conseil choisit parmi ses membres un président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas

besoin d’être administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil et des
actionnaires.

Le Conseil se réunit sur la convocation du président du Conseil. Une réunion du Conseil doit être convoquée lorsque

deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et les réunions du Conseil. En son absence,

l’assemblée générale ou le Conseil désigneront à la majorité un autre administrateur pour présider temporairement ces
réunions.

Avis écrit de toute réunion du Conseil sera donné à tous les administrateurs au moins huit jours avant la date prévue

pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés dans l’avis
de convocation pour la réunion. Il pourra être fait abstraction d’une convocation de l’assentiment par écrit, par câble,
télégramme, télex ou télécopieur de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour des
réunions se tenant à une date et à un endroit préalablement déterminés par résolution du Conseil.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du Conseil en désignant par écrit, par câble, par

télégramme, télex ou télécopieur un autre administrateur comme son mandataire.

Le Conseil ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins deux administrateurs sont présents.
Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
Le Conseil peut approuver des résolutions par vote circulaire, exprimé par écrit, par télex, télégramme ou téléco-

pieur sur un ou plusieurs documents, à condition que les résolutions soient approuvées par vote unanime de tous les
administrateurs.

Procès-verbaux du Conseil

Art. 9. Les procès-verbaux des réunions du Conseil seront signés par le président de la réunion ou par un autre

administrateur. Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits des procès verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président du

Conseil ou par deux administrateurs.

Pouvoirs du Conseil

Art. 10. Le Conseil a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

son objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à
l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du Conseil.

Le Conseil peut déléguer, moyennant l’autorisation préalable de l’assemblée générale des actionnaires, la gestion

journalière des affaires de la société et la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion journalière à un
ou plusieurs administrateurs directeurs, fondés de pouvoir, employés ou à un comité exécutif composé d’au moins deux
administrateurs ou à d’autres personnes qui n’ont pas besoin d’être actionnaires, ou conférer des pouvoirs spéciaux ou
procurations, ou conférer certains pouvoirs spéciaux à des personnes ou agents désignés par le Conseil.

Le Conseil peut procéder au versement de dividendes intérimaires dans les conditions prévues par la loi.

Représentation de la société

Art. 11. La société est engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la signature conjointe d’un

administrateur et d’un fondé de pouvoir dûment autorisé par le Conseil à cet effet ou par la signature conjointe de deux
fondés de pouvoir et/ou agents de la societé dûment autorisés par le Conseil à cet effet, ou par la signature individuelle
d’une personne à laquelle des pouvoirs spéciaux ont été conférés par le Conseil, mais seulement dans les limites de tels
pouvoirs.

Conflits d’intérêt

Art. 12. Aucun contrat et autre transaction entre la société et d’autres sociétés ou firmes ne seront affectés ou

invalidés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoirs de la société y auront un intérêt personnel,
ou en seront administrateurs, associés, fondés de pouvoir ou employés. Un administrateur ou fondé de pouvoir de la
société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre
société ou firme avec laquelle la société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le
motif de cette appartenance à cette société ou firme, empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes
opérations relatives à de tels contrat ou opération.

Au cas où un administrateur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans une opération de la société, il en

avisera le conseil d’administration et il pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote au sujet de cette
opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’administrateur ou du fondé de pouvoirs seront portés à la
connaissance de la prochaine assemblée générale.

La société indemnisera tout administrateur ou fondé de pouvoir et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et

administrateurs de biens pour tous frais raisonnables qu’il auront encourus par suite de leur comparution en tant que
défendeurs dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs
fonctions actuelles ou anciennes d’administrateur ou de fondé de pouvoir de la société, ou à la demande de la société,
de toute autre société dans laquelle la société est actionnaire ou créancière et que de ce fait ils n’ont pas droit à indem-
nisation, sauf le cas où ils seraient coupables de négligence grave ou manquements dolosifs à leurs devoirs envers la
société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour les personnes susnommées d’autres droits auxquels elles
pourraient prétendre.

17008

Comptes - Contrôle

Art. 13. Le contrôle des comptes de la société doit être confié à un ou plusieurs réviseurs externes («réviseurs

d’entreprises agréés») à désigner par le Conseil. Le réviseur externe soumet son rapport sur les comptes de la société
au Conseil.

Pouvoirs des assemblées d’actionnaires

Art. 14. L’assemblée générale régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires. Elle a les pouvoirs

qui lui sont réservés par la loi.

Assemblées d’actionnaires

Art. 15. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit à Luxembourg, au siège social de la société ou à

tout autre endroit indiqué dans les convocations, le dernier vendredi du mois de mars de chaque année à 11.00 heures
et pour la première fois en 1997.

Si ce jour n’est pas un jour bancaire ouvrable à Luxembourg, l’assemblée générale se tiendra le premier jour bancaire

ouvrable suivant à Luxembourg.

Le Conseil peut convoquer d’autres assemblées générales des actionnaires. De telles assemblées doivent être convo-

quées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social le demandent.

Les assemblées générales des actionnaires, y compris l’assemblée générale ordinaire, pourront se tenir à l’étranger

chaque fois que se produiront des circonstances de force majeure, qui de l’appréciation souveraine du Conseil, laquelle
sera définitive, le requièrent.

Chaque action donne droit à une voix. Un actionnaire peut prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant

par écrit, par câble par télégramme, télex ou télécopieur un mandataire, lequel n’a pas besoin d’être actionnaire.

Le Conseil peut déterminer toutes autres conditions à remplir pour prendre part à une assemblée générale

d’actionnaires.

Convocation des actionnaires

Art 16. Les assemblées des actionnaires seront convoquées par le Conseil ou dans les autres formes prévues par la

loi.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée d’actionnaires et s’ils déclarent avoir eu

connaissance de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Majorité - Quorum

Art. 17. Sauf en cas de modification des statuts, de changement de nationalité de la société ou encore d’augmen-

tation des engagements des actionnaires, auxquels cas des conditions de quorum et de majorité telles que définies par
la loi viennent à s’appliquer, les décisions sont prises, quel que soit le nombre d’actions présentes ou représentées, à la
majorité simple des actions participant au vote.

Les copies ou extraits des procès-verbaux des assemblées générales à produire en justice ou ailleurs sont signés par

le président du Conseil ou par deux administrateurs.

Année sociale

Art. 18. L’année sociale débute le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année, à l’exception

du premier exercice social qui commence le jour de la constitution de la société et qui finira le 31 décembre 1996.

Résultats annuels

Art 19. Sur les bénéfices nets de la société, il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation du fonds de

réserve légale. Ce prélévement cessera d’être obligatoire lorsque et tant que la réserve légale atteindra dix pour cent
(10 %) du capital social.

L’assemblée générale peut décider d’attribuer la totalité ou une partie du solde à un compte de réserve ou de

provision ou de le reporter à nouveau ou de le distribuer aux actionnaires.

Le Conseil peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la loi. Il déter-

minera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

La société peut racheter ses propres actions en conformité avec les dispositions de la loi.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. En cas de dissolution de la société, la liquidation de la société s’effectuera par un ou plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et
leurs émoluments.

Général

Art. 21. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglées conformément à la loi du

10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Souscription et paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la société, ont souscrit au nombre d’actions et ont libéré en

espèces les montants ci-après énoncés:

17009

<i>Actionnaires

<i>Capital souscrit (USD)

<i>Capital libéré (USD)

<i>Nombre d’actions

1) CHEKIANG FIRST BANK LTD …………………

11.999.970,-

9.999.970,-

1.199.997

2) M. James Zian-Mien Kung ……………………………

10,-

10,-

1

3) M. Takaaki Ohya ……………………………………………

10,-

10,-

1

4) M. Yuzo Shibata ………………………………………………

              10,-

              10,-

              1

Total: ………………………………………………………………………

12.000.000,-

10.000.000,-

1.200.000

La preuve de tous ces paiements a été apportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues à

l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Coût, Evaluation

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incombent à la société en raison de sa consti-

tution, sont estimés à environ 3.950.000,- francs luxembourgeois.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués.

Après avoir vérifié que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, chaque fois à l’unanimité, les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à six.
Sont nommés administrateurs:
1. M. James Zian-Mien Kung, préqualifié;
2. M. Takaaki Ohya, préqualifié;
3. M. Yuzo Shibata, préqualifié;
4. M. Toshiyuki Oshima, administrateur de banque, résidant 40A, rue de l’Avenir, L-1147 Luxembourg;
5. M. Tadashi Katono, directeur de banque, résidant 11, rue de la Sapinière, L-8150 Bridel, Grand-Duché de Luxem-

bourg;

6 M. Frank Ho, directeur de banque, résidant 36-38, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.
Leur mandat viendra à expiration à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 1997.
2. Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le Conseil à déléguer

la gestion journalière des affaires de la société ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion
à un ou plusieurs membres du conseil ou autres personnes.

3. Le siège social de la société est fixé au 2, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture du présent acte ayant été faite aux personnes comparantes qui ont requis le notaire de documenter le

présent acte en langue anglaise, les personnes comparantes ont signé le présent acte avec le notaire, qui déclare avoir
connaissance personnelle de la langue anglaise.

Les présents statuts rédigés en langue anglaise sont suivis d’une traduction française. En cas de divergences entre le

texte anglais et le texte français, le texte anglais primera.

Signé: F. Brausch, J.-P. Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 18 juin 1996, vol. 91S, fol. 59, case 1. – Reçu 3.735.600 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 juin 1996.

J.-P. Hencks.

(21683/216/463)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 1996.

I.C.H., INVEST &amp; CONSULT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2155 Luxembourg, 78, Muhlenweg.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 94, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 mai 1996.

FIDUCIAIRE BECKER &amp; CAHEN

(15569/502/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

FERRONNERIE GERARD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 165, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 39.339.

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 94, case 10, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

<i>Pour FERRONNERIE GERARD, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(15549/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

17010

DEXCO HOLDINGS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 30.728.

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 1

er

mars 1995, M. Guy Baumann, attaché de direction, Belvaux, a

été appelée aux fonctions d’administrateur en remplacement de M. Fred Carotti, démissionnaire, dont il achèvera le
mandat.

Luxembourg, le 2 mai 1996.

<i>Pour DEXCO HOLDINGS, Société Anonyme

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Wallers

P. Frédéric

<i>Fondé de pouvoir principal

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 5, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15537/006/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

EUROMAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 32.732.

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 16 mai 1995, le mandat des administrateurs, MM. Gian Carlo Brasca,

Alain Guezennec, Hans Klabunde, William Klapkarek, José Félix Gracia Lores, Jean-Claude Trutt et Clemens Vedova
ainsi que celui du commissaire aux comptes, Mme Myriam Spiroux-Jacoby, ont été renouvelés pour une durée de six ans,
expirant à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de l’an 2001.

Luxembourg, le 2 mai 1996.

<i>Pour EUROMAN S.A.

<i>Société Anonyme

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Wallers

P. Frédéric

<i>Fondé de pouvoir principal

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 5, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15543/006/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

EXOTICA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 31.873.

L’assemblée générale ordinaire du 15 mars 1996 a décidé:
- d’augmenter le nombre des administrateurs de quatre à cinq,
- d’appeler M. Hans Kraitsik, CFO SWEDISH TEACHER’S UNION, demeurant à John Ericssonsgatan 1, S-11222

Stockholm, à la fonction d’administrateur à la place de M. Michael Horsburgh, administrateur sortant,

- d’appeler M. Sten Gustafsson, company director, demeurant à Sörlidenvägen 4, S-14400 Rönninge à la fonction

d’administrateur.

Le mandat des deux nouveaux administrateurs se terminera avec l’assemblée générale ordinaire qui approuvera les

comptes au 31 décembre 1996.

E. Maldifassi

<i>Président de l’assemblée

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 4, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15546/000/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

FIMAC S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 32, rue A. Neyen.

R. C. Luxembourg B 36.005.

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 4, case 8, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

FIMAC S.A.

Signature

(15550/545/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

17011

EVOLUTION, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1445 Luxembourg, 1A, rue Thomas Edison.

R. C. Luxembourg B 39.386.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 1996, vol. 479, fol. 7, case 9, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 mai 1996.

Signature.

(15544/032/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

EVOLUTION, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1445 Luxembourg, 1A, rue Thomas Edison.

R. C. Luxembourg B 39.386.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 10 avril 1996

- L’Assemblée reconduit le mandat de Réviseurs d’Entreprises de COOPERS &amp; LYBRAND pour une période d’un an

à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle de 1997 statuant sur les comptes au 31 décembre 1996.

Pour extrait conforme

EVOLUTION, SICAV

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 7, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15545/032/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

FERRA SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Bertholet.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue à Luxembourg en date du 2 mai 1996

Il résulte dudit procès-verbal que:
* décharge pleine et entière a été donnée à Monsieur Guy Waltener, commissaire aux comptes démissionnaire, de

toute responsabilité résultant de l’exercice de ses fonctions.

* La société VERICOM S.A. a été nommée commissaire aux comptes en remplacement de Monsieur Guy Waltener.
Luxembourg, le 6 mai 1996.

<i>Pour la société

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 8, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15548/614/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

GALERIE GANESHA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7570 Mersch, 150, rue Nicolas Welter.

R. C. Luxembourg B 52.154.

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 94, case 10, ont

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

<i>Pour GALERIE GANESHA, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(15554/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

FINANCIERE V.P.I., Société Anonyme.

Siège social: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 44.377.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 93, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

<i>Pour FINANCIERE V.P.I.

B. Faber

J.-R. Bartolini

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(15551/526/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

17012

FINANCIERE V.P.I., Société Anonyme.

Siège social: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 44.377.

<i>Extrait des résolutions prises à l’Assemblée Générale Statutaire du 20 juin 1995

La cooptation de Monsieur Jean-Robert Bartolini en tant qu’Administrateur en remplacement de Monsieur Marc

Mommaerts, démissionnaire, est ratifiée.

Pour extrait sincère et conforme

Luxembourg, le 7 mai 1996.

<i>Pour FINANCIERE V.P.I.

B. Faber

J.-R. Bartolini

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 93, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15552/526/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

FINBET, (FINANZ BETEILIGUNGEN) A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 35, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 37.169.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 4, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

AFFECTATION DU RESULTAT

- Résultat de l’exercice …………………………………………………

DEM 99.607,40

- Résultats reportés ………………………………………………………

DEM (46.796,53)

- Résultat disponible ………………………………………………………

DEM 52.810,87

- Affectation à la réserve légale ……………………………………

DEM  (2.640,54)

- Report à nouveau …………………………………………………………

DEM 50.170,33

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 mai 1996.

Signature.

(15553/507/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

GAMIRCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 19.492.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 24 avril 1996, vol. 478, fol. 76, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 mai 1996.

<i>Pour GAMIRCO S.A.

<i>Société Anonyme

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

S. Wallers

G. Baumann

(15555/006/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

GATRO INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68/70, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 37.537.

1. Par décision du conseil d’administration en date du 29 avril 1996:
- Monsieur I.C. Gray, administrateur, a démissionné avec effet au 18 avril 1996;
- Madame Sandra Anne Shewring, CORPORATE SERVICE MANAGER, c/o 30 Ely Place, Londres EC1N 6UA, Angle-

terre, est nommée administrateur en son remplacement avec effet au 18 avril 1996;

sous réserve d’approbation par les actionnaires au cours de leur prochaine assemblée générale.
2. Coordonnées de Monsieur Andrew J. Pearce, administrateur: 18, avenue du Général Dubail, F-78100 Saint

Germain-en-Laye.

Pour extrait conforme

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 1996, vol. 479, fol. 2, case 5. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15557/631/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

17013

GARAGE PIERRE HEINTZ &amp; CIE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7619 Larochette.

R. C. Luxembourg B 8.563.

Les documents de clôture de l’année 1994, enregistrés à Mersch, le 23 avril 1996, vol. 121, fol. 87, case 5, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour GARAGE P. HEINTZ &amp; CIE, S.à r.l.

FIDUCIAIRE N. AREND

Signature

(15556/568/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

GENERAL TECHNIC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1274 Howald, 44, rue des Bruyères.

R. C. Luxembourg B 12.694.

Les comptes annuels au 31 décembre 1994, enregistrés à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 94, case 10, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

<i>Pour GENERAL TECHNIC, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(15558/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

GENERAL TECHNIC OTIS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1274 Howald, 44, rue des Bruyères.

R. C. Luxembourg B 25.562.

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 94, case 10, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

<i>Pour GENERAL TECHNIC OTIS, S.à r.l.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(15559/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

G.F. INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 48.574.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 93, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

G.F. INVEST S.A.

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(15562/526/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

G.I.I., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 1A, rue Thomas Edison.

R. C. Luxembourg B 38.573.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 15 mars 1996

L’Assemblée reconduit le mandat de Réviseurs d’Entreprises de COOPERS &amp; LYBRAND pour une période d’un an

qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle de 1997 statuant sur les comptes au 31 décembre 1996.

L’Assemblée accepte la démission de M. Olivier Michon et la nomination de M. Claude Guyard en tant que Président

du Conseil d’Administration.

Pour copie conforme

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 9, case 1. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15563/032/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

17014

STUDIO 3, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7, rue Robert Stümper.

R. C. Luxembourg B 48.041.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Redange-sur-Attert, le 8 mars 1996, vol. 142, fol. 21, case 8, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 mars 1996.

(15632/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

GEO GLOBAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1445 Luxembourg, 1A, rue Thomas Edison.

R. C. Luxembourg B 48.475.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 7 mai 1996, vol. 479, fol. 7, case 9, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 mai 1996.

Signature.

(15560/032/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

GEO GLOBAL, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1445 Luxembourg, 1A, rue Thomas Edison.

R. C. Luxembourg B 48.475.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 17 avril 1996

- L’Assemblée reconduit le mandat de Réviseurs d’Entreprises de COOPERS &amp; LYBRAND pour une période d’un an

qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle de 1997 statuant sur les comptes au 31 décembre 1996.

- L’Assemblée accepte la démission de M. Anders Meyer.

Pour copie conforme

Signature

Signature

<i>Administrateur

<i>Administrateur

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 7, case 9. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15561/032/15)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

IMMO-PLANNING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Hesperange.

R. C. Luxembourg B 46.772.

Les documents de clôture de l’année 1994 enregistrés à Mersch, le 24 avril 1996, vol. 121, fol. 87, case 3, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour IMMO-PLANNING, S.à r.l.

FIDUCIAIRE N. AREND

Signature

(15570/568/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

INTERNATIONAL DEVELOPMENT AND COMMUNICATION COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 26.175.

Constituée par-devant M

e

Gérard Lecuit, notaire de résidence à Mersch, en date du 24 juin 1987, acte publié au

Mémorial C, n

o

296 du 23 octobre 1987.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 95, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour INTERNATIONAL DEVELOPMENT AND

<i>COMMUNICATION COMPANY S.A.

KPMG FINANCIAL ENGINEERING

Signature

(15574/528/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

17015

HESTA FINANZ A.G.- HESTA FINANCE LTD, Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 20.506.

Constituée par-devant M

e

Gérard Lecuit, notaire de résidence à Mersch, le 3 juin 1983, acte publié au Mémorial C, n

o

198 du 5 août 1983, modifiée par-devant le même notaire le 18 juin 1984 et le 18 juin 1991, actes publiés au
Mémorial C, n

o

234 du 1

er

septembre 1984 et au Mémorial C, n

o

472 du 28 décembre 1991, modifiée par-devant

le même notaire en date du 12 mars 1992, acte publié au Mémorial C, n

3 septembre 1992, modifiée par-devant

le même notaire en date du 19 juillet 1993, acte publié au Mémorial C, n

507 du 26 octobre 1993.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 95, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour HESTA FINANZ A.G. - HESTA FINANCE LTD

KPMG FINANCIAL ENGINEERING

Signature

(15564/528/16)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

HYPO-Classic, Fonds Commun de Placement.

HYPO-Dynamik, Fonds Commun de Placement.

HYPO-System, Fonds Commun de Placement.

HYPO Geldmarkt 1, Fonds Commun de Placement.

ÄNDERUNG DES VERWALTUNGSREGLEMENTS

Die Verwaltungsgesellschaft der in der Form von fonds communs de placement gemäß Teil ll des Gesetzes vom 30.

März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen aufge-
legten Investmentfonds HYPO-Classic, HYPO-Dynamik, HYPO-System und HYPO Geldmarkt 1, die HYPO CAPITAL
MANAGEMENT INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A., hat mit Zustimmung der Depotbank, der
HYPOBANK INTERNATIONAL S.A. beschlossen, das Verwaltungsreglement dieser Fonds, welches erstmals am 11.
November 1993 im Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations veröffentlicht und dessen letzte Änderung
im Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations vom 18. Dezember 1995 veröffentlicht wurde, in seinen
Artikeln 3, 6, 11 und 12 zu ändern. Gemäß Artikel 8 des Verwaltungsreglements werden Anteile ausschließlich in Form
von Globalzertifikaten ausgegeben. Um dem Rechnung zu tragen, sollen im Rahmen dieser Änderung alle Bezüge, welche
auf die Ausgabe von Anteilen in Form effektiver Stücke schließen lassen könnten, gestrichen werden. Diese Bezüge
betreffen die Übergabe von Anteilzertifikaten, Schalteraufträge sowie die Kosten für den Druck von Anteilzertifikaten.

Eine konsolidierte Fassung des Verkaufsprospektes mit Verwaltungs- und Sonderreglements in der jeweils aktuellen

Fassung ist am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank sowie bei allen Zahlstellen erhältlich.

Art. 3. Die Depotbank. Die Bestellung der Depotbank erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
Die HYPOBANK INTERNATIONAL S.A., eine Aktiengesellschaft Iuxemburgischen Rechts, mit Sitz in Luxemburg,

wurde als Depotbank für die Verwahrung der Fondsvermögen bestellt. Sie ist ermächtigt, sämtliche Bankgeschäfte in
Luxemburg zu betreiben.

Die Depotbank oder die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit

einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Eine Kündigung durch die Verwaltungsgesellschaft setzt voraus, daß eine Bank
mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß dem Verwal-
tungsreglement und dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds übernimmt. Falls eine Kündigung durch die
Depotbank erfolgt, wird die Verwaltungsgesellschaft innerhalb von zwei Monaten eine neue Depotbank ernennen,
welche die Pflichten und Funktionen als Depotbank gemäß dem Verwaltungsreglement und dem Sonderreglement des
entsprechenden Fonds übernimmt. Bis zur Bestellung dieser neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum
Schutz der Interessen der Anteilsinhaber ihren Pflichten und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

Alle flüssigen Mittel, Wertpapiere und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, welche das Vermögen der

jeweiligen Fonds darstellen, werden von der Depotbank für die Anteilsinhaber der Fonds in gesonderten Konten (die
«Sperrkonten») oder Depots (die «Sperrdepots») verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen
des Verwaltungsreglements und dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds verfügt werden darf. Die Verwal-
tungsgesellschaft kann andere Banken und/oder Wertpapiersammelstellen mit der Verwahrung von flüssigen Mitteln,
Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten der Fonds beauftragen.

Die Depotbank wird entsprechend den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft - vorausgesetzt, diese stehen in

Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds, dem Depotbank-
vertrag des entsprechenden Fonds, dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt des entsprechenden Fonds und dem Gesetz:

- Anteile des entsprechenden Fonds auf die Zeichner gemäß Artikel 6 des Verwaltungsreglements übertragen;
- aus den Sperrkonten den Kaufpreis für Wertpapiere und sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte zahlen, die

für den jeweiligen Fonds erworben worden sind;

- Wertpapiere sowie sonstige gesetzlich zulässige Vermögenswerte, die für den jeweiligen Fonds verkauft worden

sind, gegen Zahlung des Verkaufspreises ausliefern bzw. übertragen;

- den Rücknahmepreis gemäß Artikel 11 des Verwaltungsreglements gegen Ausbuchung der entsprechenden Anteile

auszahlen;

- alle Ausschüttungen gemäß Artikel 14 des Verwaltungsreglements auszahlen.

17016

Die Depotbank wird dafür sorgen, daß
- alle Vermögenswerte jedes Fonds unverzüglich auf den entsprechenden Sperrkonten bzw. Sperrdepots eingehen,

sowie eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und evtl. Steuern und Abgaben unver-
züglich auf den Sperrkonten des jeweiligen Fonds verbucht werden;

- der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung der

jeweiligen Fonds durch die Verwaltungsgesellschaft vorgenommen werden, den gesetzlichen Vorschriften, dem Verwal-
tungsreglement und dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds gemäß erfolgen;

- börsennotierte Vermögenswerte höchstens zum Tageskurs gekauft und mindestens zum Tageskurs verkauft werden

sowie nicht an einer Börse notierte Vermögenswerte zu einem Preis gekauft bzw. verkauft werden, der nicht in einem
offensichtlichen Mißverhältnis zu ihrem tatsächlichen Wert steht;

- bei allen Geschäften, die sich auf ein Fondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen

zugunsten des entsprechenden Fonds bei ihr eingeht;

- die Erträge des jeweiligen Fondsvermögens gemäß dem Verwaltungsreglement und dem Sonderreglement des

entsprechenden Fonds verwendet werden;

- die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzter-

minkontrakten sowie bezüglich Devisenkurssicherungsgeschäften eingehalten werden.

Die Depotbank zahlt der Verwaltungsgesellschaft aus den Sperrkonten eines Fonds nur das in dem Sonderreglement

des entsprechenden Fonds festgesetzte Entgelt.

Die Depotbank hat jeweils Anspruch auf das ihr nach dem Sonderreglement des entsprechenden Fonds zustehende

Entgelt und entnimmt es dessen gesperrten Konten nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft. Die in Artikel 12
dieses Verwaltungsreglements und im Sonderreglement des jeweiligen Fonds aufgeführten sonstigen zu Lasten jedes
Fonds zu zahlenden Kosten bleiben hiervon unberührt.

Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
- Ansprüche der Anteilsinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
- gegen Vollstreckungsmaßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn in eines der Fonds-

vermögen wegen eines Anspruchs vollstreckt wird, für den das entsprechende Fondsvermögen nicht haftet.

Art. 6. Ausgabe von Anteilen. Jede natürliche oder juristische Person kann vorbehaltlich Artikel 7 des Verwal-

tungsreglements durch Zeichnung und Zahlung des Ausgabepreises Anteile eines Fonds erwerben.

Daneben können Anteile über den Geregelten Markt an der Bayerischen Börse, München, erworben werden.
Der Anteilzeichner hat als Kaufpreis einen Betrag (den «Ausgabepreis») zu zahlen, der dem Inventarwert der Anteile

des auf den Eingang des Zeichnungsantrages bei der Verwaltungsgesellschaft oder einer Zahlstelle nächstfolgenden
Bewertungstages gemäß Artikel 9 dieses Verwaltungsreglements entspricht, zuzüglich einer Verkaufsprovision, deren
Höhe im Sonderreglement des entsprechenden Fonds festgelegt ist. Der Ausgabepreis ist innerhalb von drei Bankar-
beitstagen nach Eingang des Zeichnungsantrages bei der Verwaltungsgesellschaft oder einer Zahlstelle in der Fonds-
währung des betreffenden Fonds, welche im entsprechenden Sonderreglement festgelegt ist, zahlbar.

Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungs-

gesellschaft von der Depotbank zugeteilt.

Alle ausgegebenen Anteile eines Fonds haben gleiche Rechte.
Falls die Gesetze eines Landes niedrigere Verkaufsprovisionen vorschreiben, können die in jenem Land beauftragten

Vertriebsstellen die Anteile mit der dort höchstzulässigen Verkaufsprovision verkaufen.

Der Ausgabepreis kann sich um Stempelgebühren oder andere Belastungen, die in verschiedenen Ländern anfallen, in

denen Anteile verkauft werden, erhöhen.

Soweit Ausschüttungs- und/oder Rücknahmepreisbeträge eines diesem Verwaltungsreglement unterliegenden Fonds

unmittelbar zum Erwerb von Anteilen eines dem Verwaltungsreglement unterliegenden Fonds verwendet werden, kann
ein von der Verwaltungsgesellschaft festgelegter Wiederanlagerabatt gewährt werden.

Art. 11. Rücknahme von Anteilen. Die Anteilsinhaber sind berechtigt, an jedem Bewertungstag die Rücknahme

ihrer Anteile zu verlangen. Rücknahmeanträge, die an einem Bewertungstag (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements
definiert) eingegangen sind, werden zum Inventarwert (wie in Artikel 9 des Verwaltungsreglements bestimmt) pro Anteil
des jeweils nächsten Bewertungstages abgerechnet.

Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt spätestens drei Bankarbeitstage nach dem entsprechenden Bewertungstag

gegen Ausbuchung der entsprechenden Anteile. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Zustimmung durch die
Depotbank berechtigt, umfangreiche Rücknahmen erst zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des betref-
fenden Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäß den Bestimmungen des
letzten Absatzes von Artikel 9 des Verwaltungsreglementes zum dann geltenden Inventarwert.

Der Rücknahmepreis wird in der Fondswährung des jeweiligen Fonds vergütet. Mit der Auszahlung des Rücknahme-

preises erlischt der entsprechende Anteil.

Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Inventarwertberechnung

gemäß Artikel 10 des Verwaltungsreglements umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Inventarwertbe-
rechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.

Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, wie keine gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrechtliche

Vorschriften, oder andere von der Depotbank nicht beeinflußbare Umstände, die Überweisung des Rücknahmepreises
in das Land des Antragstellers verbieten oder einschränken.

Art. 12. Kosten des Fonds. Neben den im Sonderreglement des entsprechenden Fonds festgelegten Kosten trägt

jeder Fonds folgende Kosten, soweit sie im Zusammenhang mit seinem Fondsvermögen entstehen:

17017

- alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Erträge und Aufwendungen zu Lasten des entsprechenden Fonds

erhoben werden;

- das Entgelt für die Verwaltungsgesellschaft;
- das Entgelt der Depotbank sowie deren Bearbeitungsgebühren und bankübliche Spesen;
- übliche Courtage- und Bankgebühren insbesondere Effektenprovisionen, die für Geschäfte mit Wertpapieren und

sonstigen Vermögenswerten des entsprechenden Fondsvermögens sowie mit Währungs- und Wertpapiersicherungsge-
schäften anfallen;

- die Kosten des Rechnungswesens, der Buchführung und der Errechnung des Inventarwertes sowie dessen Veröf-

fentlichung;

- Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Interesse

der Anteilsinhaber des entsprechenden Fonds handeln;

- die Honorare der Wirtschaftsprüfer des Fonds;
- die Kosten der Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements sowie anderer

Dokumente, die den entsprechenden Fonds betreffen, einschließlich Anmeldungen zur Registrierung, Sonderreglements,
Prospekte oder schriftliche Erläuterungen bei sämtlichen Registrierungsbehörden und Börsen (einschließlich örtlichen
Wertpapierhändlervereinigungen), welche im Zusammenhang mit dem Fonds oder dem Anbieten der Anteile vorge-
nommen werden müssen;

- die Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilsinhaber in allen notwendigen

Sprachen, sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den
anwendbaren Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;

- die Kosten der für die Anteilsinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
- die Gebühren der Repräsentanten des Fonds im Ausland;
- ein angemessener Anteil an Kosten für die Werbung und an solchen, welche direkt im Zusammenhang mit dem

Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;

- Kosten für die Börsenzulassung;
- sowie sämtliche anderen Verwaltungsgebühren und -kosten.
Alle Kosten und Entgelte werden zuerst den laufenden Erträgen, dann den Netto-Kapitalgewinnen und zuletzt dem

jeweiligen Fondsvermögen angerechnet.

HYPO CAPITAL MANAGEMENT

HYPOBANK INTERNATIONAL S.A.

INVESTMENTGESELLSCHAFT LUXEMBOURG S.A.

<i>Die Depotbank

<i>Die Verwaltungsgesellschaft

Unterschriften

Unterschriften

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 9, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15565/250/148)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

IMPEX OVERSEAS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 29.931.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 17 avril 1996, vol. 478, fol. 56, case 3, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

IMPEX OVERSEAS

TRADING S.A.H.

Signature

(15571/567/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

INTERINVEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 29.622.

Constituée par-devant M

e

Marthe Thyes-Walch, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 20 décembre 1988, acte

publié au Mémorial C, n

o

90 du 7 avril 1989, modifiée par-devant le même notaire en date du 21 décembre 1989,

acte publié au Mémorial C, n

o

288 du 21 août 1990 modifiée par-devant le même notaire en date du 28 juin 1991,

acte publié au Mémorial C, n

12 du 15 janvier 1992, modifiée par-devant M

e

Jean Seckler, notaire de résidence à

Junglinster, en date du 11 mai 1993, acte publié au Mémorial C, n

388 du 26 août 1993, modifiée par-devant le

même notaire en date du 7 juillet 1995, publié au Mémorial C, n

537 du 20 octobre 1995.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 95, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour INTERINVEST, S.à r.l.

KPMG FINANCIAL ENGINEERING

Signature

(15573/528/17)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

17018

INTERNATIONAL PROPERTY FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 28.588.

<i>Extract of the resolutions taken by teh Board of Directors at their Meeting held on 5 March 1996

. The resignation of Mr Jan Verhaeghe as a Director of the Company is accepted.
. Mr Stefan Duchateau, Divisional Manager of investment Management at KREDITBANK N.V., Bussels, is co-opted as

a Director in replacement of Mr Jan Verhaeghe.

. Mr Stefan Duchateau will terminate Mt Verhaeghe’s mandate, that will expire at the Annual General Meeting of 2000.
. The co-option of Mr Duchateau will be submitted at the forthcoming meeting of shareholders for ratification.

Certified true extract

<i>For INTERNATIONAL PROPERTY FUND

KREDIETRUST S.A.

C. Lamesch

J. Vanden Bussche

<i>Chef de service

<i>Premier Fondé de Pouvoir

Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 93, case 7. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15575/526/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

ITALFORTUNE INTERNATIONAL ADVISORS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 8.734.

Suite à l’assemblée générale ordinaire du 23 avril 1996, le Conseil d’Administration se compose comme suit:
Messieurs Negri

Catellani
Fiorani
Sfondrini
Torchio
Fumagalli
Benevento
Motta

Le bénéfice disponible de l’exercice s’élevant à USD 334.210 est réparti comme suit:

Dividende de USD 4,65 par action:…………………………………………

USD 279.000,-

report à nouveau…………………………………………………………………………

USD   55.210,-

Ce dividende sera mis en paiement à partir du 3 mai 1996.

<i>Pour ITALFORTUNE INTERNATIONAL ADVISORS

<i>Société Anonyme

BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG

Société Anonyme

C. List-Boes

R. Stecker

<i>Agent principal

<i>Agent principal

Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 1996, vol. 479, fol. 5, case 8. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15576/006/25)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

SEA FOOD HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 45.160.

In the year one thousand nine hundred and ninety-six, on the sixteenth of April.
Before Us, Maître Paul Frieders, notary public, residing in Luxembourg.
Was held the extraordinary general meeting of the shareholders of the société anonyme SEA FOOD HOLDINGS

S.A., having its registered office in L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen, R. C. Luxembourg B 45.160, incorporated by
a deed of the undersigned notary on September 30, 1993, published in the Recueil Spécial du Mémorial C, number 542
of November 10, 1993.

The meeting was opened at 10.30 a.m. and was presided over by M

e

Jean Hoss, lawyer, residing in Luxembourg.

The President appointed as secretary M

e

Patrick Santer, lawyer, residing in Luxembourg.

The meeting elected as scrutineer M

e

Anne Wenandy, lawyer, residing in Luxembourg.

The Board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state

that:

I) The agenda of the meeting is the following:
1. Decision to put the Company in liquidation; and
2. Appointment of Mr Alan B. Winsor as Liquidator and determination of his powers.

17019

II) The shareholders present or represented, the proxies of the shareholders represented and their shares are shown

on an attendance list; this attendance list having been signed by the shareholders present, the proxy holders representing
shareholders, the members of the board of the meeting and the undersigned notary, shall stay af fixed to these minutes
with which it will be registered.

The proxies given by the represented shareholders after having been initialled ne varietur by the members of the

board of the meeting and the undersigned notary shall stay affixed in the same manner to these minutes.

III) It appears from the attendance list, that all the twenty thousand eight hundred and twenty-five (20,825) shares,

representing the whole corporate capital of twenty million eight hundred and twenty-five thousand Greek Drachmas
(20,825,000.- GRD), are represented at the present extraordinary general meeting.

IV) The present meeting is regularly constituted and can decide validly on its agenda, of which the shareholders

declare having been preliminary advised.

V) After this had been set forth by the Chairman and acknowledged by the members of the meeting, the meeting

proceeded to the agenda.

The meeting having considered the agenda, the Chairman submitted to the vote of the members of the meeting the

following resolutions which were taken unanimously:

<i>First resolution

The general meeting decides to dissolve and to put the company into liquidation.

<i>Second resolution

The general meeting resolves to fix the number of liquidators at one and to appoint Mr Alan B. Winsor, General

Counsel of Stolt-Nielsen S.A., residing in Greenwich (Connecticut) USA, as liquidator of the company.

The general meeting resolves to grant to the liquidator the widest powers and authority such as provided by articles

144 and following of the amended Luxembourg company law.

The liquidator is authorized and empowered to carry out all transactions provided in article 145 of the Luxembourg

company law without the authorization of the general meeting of shareholders where such authorization is required.

The liquidator is dispensed from drawing up an inventory and he may rely on the company’s accounts.
The liquidator may under his own responsibility grant for the duration as set by him to one or more proxy holders

such part of his powers as he deems fit for the accomplishment of specific transactions.

The liquidator is entitled to compensation to be fixed by the shareholders’ meeting.
There being no further business on the agenda, the meeting was thereupon closed.
The undersigned notary, who knows and speaks English, states herewith that at the request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version; at the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the persons appearing, all known to the notary, by their names, first names, civil

status and residences, the members of the board of the meeting signed together with Us, the notary, the present original
deed.

Follows the French version:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le seize avril.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SEA FOOD HOLDINGS S.A.,

avec siège social à L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg, section B, numéro 45.160, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 30 septembre
1993, publié au Recueil Spécial du Mémorial C, numéro 542 du 10 novembre 1993.

La séance est ouverte à 10.30 heures, sous la présidence de Maître Jean Hoss, avocat, demeurant à Luxembourg.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire, Maître Patrick Santer, avocat, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur, Maître Anne Wenandy, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Décision à prendre quant à la liquidation de la société, et
2. Nomination de Monsieur Alan B. Winsor comme liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
Il) Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire instrumentaire,
restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés après avoir été

paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

III) Qu’il résulte de ladite liste de présence, que les vingt mille huit cent vingt-cinq (20.825) actions représentatives de

l’intégralité du capital social de vingt millions huit cent vingt-cinq mille Drachmes Grècques (20.825.000,- GRD) sont
représentées à la présente assemblée générale extraordinaire.

IV) Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour,

duquel les actionnaires déclarent avoir eu préalablement connaissance.

V) Ces faits exposés par le Président et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour.
Après délibération, Monsieur le Président met aux voix les résolutions suivantes qui ont été adoptées à l’unanimité:

17020

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide la dissolution et la liquidation de la société.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de fixer le nombre des liquidateurs à un et de nommer Monsieur Alan B. Winsor,

General Counsel of Stolt-Nielsen S.A., demeurant à Greenwich (Connecticut) USA, comme liquidateur.

L’assemblée générale décide de conférer au liquidateur les pouvoirs et mandats les plus étendus prévus par les articles

144 et suivants de la loi luxembourgeoise modifiée sur les sociétés commerciales.

Le liquidateur est autorisé et mandaté d’accomplir tous les actes prévus par l’article 145 de la loi luxembourgeoise

sur les sociétés commerciales sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée générale des actionnaires dans les cas
où elle est requise.

Le liquidateur est dispensé de dresser un inventaire et peut se référer aux écritures de la société.
Le liquidateur peut, sous sa propre responsabilité pour des opérations spécifiques, déléguer à un ou plusieurs manda-

taires telle partie de ses pouvoirs qu’il déterminera et pour la durée qu’il fixera.

Le liquidateur a droit à une indemnisation qui sera fixée par l’assemblée des actionnaires.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, constate que sur la demande des comparants le présent

procès-verbal est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version en langue française la version anglaise devant, sur la
demande des mêmes comparants, faire foi en cas de divergences avec la version française.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: J. Hoss, P. Santer, A. Wenandy, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 1996, vol. 90S, fol. 49, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 24 avril 1996.

P. Frieders.

(15621/212/116)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

L’ATELIER VERT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Howald, 18, avenue Grand-Duc Jean.

<i>Protocole de l’assemblée générale

Lieu:

sis 37, boulevard Grande-Duchesse, Luxembourg

Participants:

Monsieur Parachini, Metz / France;
Monsieur Mancinelli, Olingen / Luxembourg;
Monsieur Schäfer, MULTI-CLEAN, S.à r.l.

Le bilan de l’année 1995 est clôturé.
Son bénéfice de 635.696,- LUF sera reporté à l’année 1996.
On donne décharge aux deux gérants de la société.
Les 25 % des parts de Monsieur Very ont été départagés entre les 3 partenaires actuels.
L’assemblée prend la décision de déménager l’ATELIER VERT, au 18, avenue Grand-Duc Jean à Howald.

M. Parachini

M. Mancinelli

M. Schäfer

<i>Gérant technique

<i>Gérant administratif

<i>Associé

<i>et associé

<i>Associé

Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 94, case 10. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15587/503/20)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

JERRY BENSON HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 38.954.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 1996, vol. 478, fol. 102, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

<i>Pour JERRY BENSON HOLDING S.A.

<i>Société Anonyme

CREGELUX

Crédit Général du Luxembourg S.A.

Signature

Signature

(15577/029/14)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

17021

JUNK BAU, G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5335 Moutfort, 14A, Soibelwee.

R. C. Luxembourg B 41.600.

Les comptes annuels au 31 décembre 1995, enregistrés à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 94, case 10, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

<i>Pour JUNK BAU, G.m.b.H.

FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.C.

(15578/503/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

KINGSTON FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 30.613.

Constituée par-devant M

e

Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 14 avril 1989, acte publié au

Mémorial C, n

o

252 du 11 septembre 1989.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 95, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour KINGSTON FINANCE S.A.

KPMG FINANCIAL ENGINEERING

Signature

(15579/528/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

KINGSTON FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 30.613.

Constituée par-devant M

e

Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 14 avril 1989, acte publié au

Mémorial C n

o

252 du 11 septembre 1989.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 95, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour KINGSTON FINANCE S.A.

KPMG FINANCIAL ENGINEERING

Signature

(15580/528/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

LANGEAIS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 12.632.

Le bilan au 31 mars 1995, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 93, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

<i>Pour LANGEAIS HOLDING S.A.

Y. Johanns

J.-R. Bartolini

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(15586/526/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

LAURA SHIPPING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 51.523.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 93, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

LAURA SHIPPING S.A.

A. Renard

H. Hansen

<i>Administrateur

<i>Administrateur

(15588/526/11)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

17022

KIRSCH HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 43.801.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 1996, vol. 478, fol. 102, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

<i>Pour KIRSCH HOLDING S.A.

<i>Société Anonyme

CREGELUX

Crédit Général du Luxembourg S.A.

Signature

Signature

(15581/029/13)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

KIRSCH HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 43.801.

A la suite de l’assemblée générale statutaire du 18 mai 1995, le Conseil d’Administration se compose comme suit:
Monsieur Guy Fasbender, employé privé, Vlessart
Monsieur Gérard Birchen, employé privé, Oberkorn
Madame Marie-José Reyter, employée privée, Freylange

<i>Commissaire aux comptes

Monsieur Christian Agata, employé privé, Wecker
Luxembourg, le 22 avril 1996.

<i>Pour KIRSCH HOLDING S.A.

<i>Société Anonyme

CREGELUX

Crédit Général du Luxembourg S.A.

Signature

Signature

Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 1996, vol. 478, fol. 102, case 6. – Reçu 500 francs.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(15582/029/19)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

KREDIETRUST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2960 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 10.750.

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 93, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 mai 1996.

KREDIETRUST S.A.

Signature

(15583/000/10)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

KUHN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1113 Luxembourg, rue John L. Macadam.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 30 avril 1996, vol. 478, fol. 94, case 7, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 mai 1996.

FIDUCIAIRE BECKER &amp; CAHEN.

(15584/502/8)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

L.B.G., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6181 Gonderange, 5, rue Stohlbour.

R. C. Luxembourg B 42.098.

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Redange-sur-Attert, le 8 mars 1996, vol. 142, fol. 21, case 10, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 mars 1996.

(15589/000/9)  Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 1996.

17023

LAHNDRIK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 14.622.

Par décision du conseil d’administration en date du 29 avril 1996:
– Monsieur I.C. Gray, administrateur, a démissionné avec effet au 31 mars 1996;
– Madame Sandra Anne Shewring, «Corporate Service Manager», c/o 30 Ely Place, Londres EC1N 6UA, Angleterre,

est nommée administrateur en remplacement avec effet au 31 mars 1996,

sous réserve d’approbation par les actionnaires au cours de leur prochaine assemblée générale.

Pour extrait conforme

Signature

<i>Secrétaire de la réuni