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16177

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

RECUEIL DES SOCIETES ET ASSOCIATIONS

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 338

15 juillet 1996

S O M M A I R E

Balbuzard, S.à r.l., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

page 16221

Boston Equity Investment Fund, Sicav, Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………………… 16189
Boston Income Investment Fund I, Sicav, Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………… 16195
Boston International Equity Investment Fund, Sicav, Luxembourg …………………………………………………………………………………………… 16201
Boston International Fund I, Sicav, Luxembourg…………………………………………………………………………………………………………………………………… 16178
Boston Pacific Growth Investment Fund, Sicav, Luxembourg………………………………………………………………………………………………………… 16213
Boston U.S. Government Income Fund, Sicav, Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………… 16207
CCM Consulting Construction Management S.A., Luxemburg ……………………………………………………………………………………………………… 16177
Cité Ciné S.A., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 16224
FIMARE, Financière Maritime S.A., Luxembourg ………………………………………………………………………………………………………………… 16219, 16221
Firo S.A., Luxembourg………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 16223
Fleming Flagship Fund, Sicav, Senningerberg ………………………………………………………………………………………………………………………………………… 16219
Global Futures & Options, Sicav, Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………… 16222
Liberty Newport World Portfolio, Sicav, Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………… 16222
(The) M*A*R*S* Fund - Classe «L», Sicav, Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………… 16224
Nord-Finance S.A., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 16222
Orphée S.A.H., Luxembourg …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 16223
World Bond Fund, Sicav, Luxembourg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 16223

CCM CONSULTING CONSTRUCTION MANAGEMENT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1840 Luxemburg, 11A, boulevard Joseph II.

H. R. Luxemburg B 36.825.

—

Auszug aus dem Protokoll der außerordentlichen Generalversammlung vom Donnerstag, dem 25. April 1996,

11.00 Uhr, abgehalten am Gesellschaftssitz

Die Versammlung hat in der vorgenannten Sitzung folgendes einstimmig beschlossen:
1. Das Verwaltungsratsmitglied Robert Langmantel wird mit sofortiger Wirkung abberufen; ihm wird Entlastung

erteilt.

2. Zum neuen Verwaltungsratsmitglied wird Herr Pierre Jegou, Jurist, L-Luxemburg, gewählt. Gleichzeitig wird Herr

Hans-Detlef Nimtz, Verwaltungsratsmitglied, zum Verwaltungsratsvorsitzenden ernannt.

3. Der bisherige Aufsichtskommissar, die TREULUX REVISION & TREUHAND AG, L-Luxemburg, wird mit sofor-

tiger Wirkung abberufen, ihm wird Entlastung erteilt. Zum neuen Aufsichtskommissar wird Frau Ute Rückriem, Diplom-
betriebswirtin, L-Luxemburg, gewählt.

Luxemburg, den 25. April 1996.

Die Versammlung

Unterschrift

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 1996, vol. 478, fol. 85, case 1. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(14638/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 1996.

16178

BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable,

(anc. BOSTON EUROPEAN BOND FUND).

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 42.216.

—

In the year one thousand nine hundred and ninety-six, on the sixth of June.
Before Us, Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.
Was held the extraordinary general meeting of the shareholders of the société anonyme BOSTON EUROPEAN

BOND FUND, qualifying as Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV), having its registered office in L-1470
Luxembourg, 69, route d’Esch, R. C. Luxembourg B 42.216, incorporated by a deed of the undersigned notary on
December 18th, 1992, published in the Recueil Spécial du Mémorial C, number 47 of February 1st, 1993. The Articles
of Incorporation have been amended by a deed of the undersigned notary on January 11th, 1995, published in the Recueil
du Mémorial C, number 88 of March 3rd, 1995.

The meeting was opened at 9.00 a.m. and was presided over by Mr Jean Lefranc, managing director, BANK OF

BOSTON S.A., residing in Luxembourg.

The President appointed as secretary Mrs Corinne Philippe, lawyer, residing in Dippach.
The meeting elected as scrutineers:
- Mrs Danielle Bailleux, employee, residing in Hussigny (France),
- Mr Francis Guillaume, employee, residing in Tintigny (Belgium).
The Board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state

that:

I) The agenda of the meeting is the following:
1. Transformation of BOSTON EUROPEAN BOND FUND into an umbrella structure (SICAV à compartiments

multiples) to be named BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV and subsequent amendments of the articles of
incorporation as hereinbelow described.

2. Amendment of Article 1 to replace the current name by «BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV».
3. Amendment of Article 5, paragraph 1 to substitute the reference to «the net assets of the Fund» by a reference to

«the net assets of all Subfunds».

4. Amendment of Article 5, paragraph 2 to replace the reference to «ECU» by a reference to «US Dollars».
5. Amendment of Article 5, paragraph 3 to substitute «will be» by «was».
6. Amendment of Article 5, paragraph 7 to replace the reference to «four decimal places» by a reference to «three

decimal places».

7. Amendment of Article 5 to add in fine the following paragraph:
«Shares may be of different Subfunds as the Board of Directors shall determine and the proceeds of the issue of

shares of each Subfund shall be invested pursuant to Article 3 hereof in transferable securities corresponding to such
geographical areas, industrial sectors or monetary zones and to such specific types of equity or debt securities as the
Board of Directors shall from time to time determine.»

8. Amendment of Article 7, paragraph 5, sentence 1 to be reworded as follows:
«Each share of each Class in each Subfund is entitled to one vote regardless of the Net Asset Value of such share

within the relevant Class and Subfund.»

9. Amendment of Article 7 to add in fine the following paragraph:
«Resolutions concerning the interests of the shareholders of the Fund shall be taken in a general meeting and resolu-

tions concerning the particular rights of the shareholders of one specific Subfund shall be taken by that Subfund’s General
meeting.»

10. Amendment of Article 11, paragraph 3 to replace the reference to «non-European OECD countries» by a

reference to «North and South America, Asia, Africa, Australia or New Zealand.»

11. Amendment of Article 11, paragraph 4 to be reworded as follows:
«In accordance with Article 43 of the law of 30 March 1988 relating to undertakings for collective investments, the

Fund may invest up to 100 % of the net assets of each Subfund in transferable securities issued or guaranteed by an E.U.
Member State, its local authorities or by an OECD Member State or by public international bodies of which one or more
E.U. Member States are members or by the Argentine government on the condition that the respective Subfund’s net
assets are diversified on a minimum of six separate issues, and each issue may not account for more than 30 % of the
total net assets of the Subfund.»

12. Amendment of Article 11, paragraph 5, line 1 to insert the reference to «more than 5 % of the net assets of each

Subfund.»

13. Amendment of Article 11 to complete it in fine by the following paragraph:
«In addition, the Board of Directors shall be empowered to create at any time new Subfunds investing in transferable

securities.»

14. Amendment of the heading of Article 16 which shall read «Redemption and Conversion of shares».
15. Amendment of Article 16, paragraph 3, line 2 to read:
«...Net Asset Value for the relevant Class of the relevant Subfund.»
16. Amendment of Article 16, paragraph 5 to substitute the reference to «ECU» by a reference to «the Subfund Base

Currency».

17. Amendment of Article 16, last paragraph to substitute «the total net assets of the Fund» by «the total net assets

of a Subfund».

16179

18. Amendment of Article 16 in fine to add the following paragraph:
«Any shareholder may request conversion of all or part of his shares, with a minimum amount of shares which shall

be determined by the Board of Directors from time to time, into shares of any Class of the same Subfund or of any other
Subfund, in each case at the respective Net Asset Value of the shares being sold and the shares being purchased quoted
on the day of conversion, by written instructions addressed to the registered office of the Fund or at the office of the
person or entity designated by the Fund as its agent for the conversion of shares. The relevant Net Asset Value for each
Class of shares of each Subfund shall be the Net Asset Value determined on the Valuation Date following the date of
receipt of the conversion request or, if such date is a Valuation Date, the Net Asset value determined on the subsequent
Valuation Date. Such conversion shall be free of any charge except that normal costs of administration may be levied.»

19. Amendment of Article 17, paragraph 2 and paragraph 3 indents 1-2-3-4, paragraphs 6, 8 and 9 to substitute, where

appropriate, the reference to «the Fund» by a reference to «Subfund» and to add, where appropriate, a reference to
«each» or «such Subfund» in paragraph 10.

20. Amendment of Article 17, paragraph 3, line 3 to read:
«...the issue, redemption and conversion thereof....».
21. Amendment of Article 17, paragraph 5 to be reworded as follows:
«The Net Asset Value of each Class of shares of each Subfund shall be expressed in the currency of the relevant

Subfund as a per share figure and shall be determined on any Valuation Date by dividing the value of the net assets of the
Subfund corresponding to each Class of shares, being the value of the assets of the Subfund less its liabilities at the time
determined by the Board of Directors or its duly authorised designee on the Valuation Date, by the number of shares
of the relevant Subfund then outstanding in such Class.»

22. Amendment of Article 17, paragraph 6 point 1) to replace the reference to «in non-European OECD countries»

by a reference to «in North or South America, Asia, Africa, Australia or New Zealand».

23. Amendment of Article 17, paragraph 7 to substitute the reference to «ECU» by a reference to «the Subfund Base

Currency».

24. Amendment of Article 19, paragraph 1 to be reworded as follows:
«The Fund shall bear all fees connected with its establishment as well as the fees to be paid to the Investment

Manager, the Investment Advisor, the Custodian, the Administrative Agent and the Registrar and Transfer Agent as well
as any fees due to any other service provider appointed by the Board of Directors.»

25. Amendment of Article 19 to complete it in fine by the following paragraphs:
«Any costs incurred by the Fund which are not attributable to a specific Subfund will be charged to all Subfunds in

proportion to their net assets. Each Subfund will be charged with all costs and expenses directly attributable to it.

The Fund shall be liable for debts to its creditors on all its assets, regardless of the particular Subfund to which the

debts may relate, except as otherwise agreed upon with the creditors.

For the purpose of the relations between the shareholders, each Subfund will be deemed to be a separate entity with,

but not limited to, its own contribution, capital gains, losses, charges and expenses.»

26. Amendment of Article 20 to delete the last sentence of paragraph 1 and to add a 2nd paragraph worded as

follows:

«Financial statements for each Subfund shall be established in the currency in which it is denominated. To establish

the balance sheet of the Fund, those different financial statements will be added together after conversion into the
currency of the capital of the Fund.»

27. Amendment of Article 22, paragraph 1, sentences 2 and 3 to substitute the reference to «ECU» respectively by a

reference to «US Dollar (sentence 2) and to the Subfund Base Currency (sentence 3)».

28. Amendment of Article 22, paragraph 1, sentence 2 and paragraph 2 to substitute the reference to «the Fund» by

a reference in paragraph 1, sentence 2 to «any Subfund» and in paragraph 2 to «the Subfunds».

29. Amendment of the heading of Article 23 to be read «Liquidation of the Fund or of a Subfund» and of Article 23

itself to be completed as follows:

«A Subfund may be terminated by resolution of the Board of Directors of the Fund if the Net Asset Value of a Subfund

is below USD 10,000,000.- or its equivalent in any other currency or in the event of special circumstances beyond its
control, such as political, economic, military emergencies. In such events, the assets of the Subfund will be realized, the
liabilities discharged and the net proceeds of realization distributed to shareholders in the proportion to their holding
of shares in that Subfund. In such event, notice of the termination of the Subfund will be given in writing to registered
shareholders and will be published in the Luxemburger Wort in Luxembourg and in other newspapers circulating in
jurisdictions where the Fund is registered as the Directors may determine. No shares shall be redeemed or converted
after the date of the decision to liquidate a Subfund.

A Subfund may be merged with another Subfund by resolution of the Board of Directors of the Fund if the value of

its net assets is below USD 10,000,000.- or its equivalent in any other currency or in the event of special circumstances
beyond its control, such as political, economic or military emergencies. In such events, notice of the merger will be given
in writing to the registered shareholders and will be published in the Luxemburger Wort in Luxembourg and in other
newspapers circulating in jurisdictions in which the Fund is registered as the Directors may determine. Each shareholder
of the relevant Subfund shall be given the possibility, within a period of one month as of the date of the publication or
the notice, to request either the repurchase of its shares, free of any charge, or the exchange of its shares, free of any
charge, against shares of any other Subfund not concerned by the merger. At the expiry of this one month’s period, any
shareholder which did not request the repurchase or the exchange of his shares shall be bound by the decision relating
to the merger.

A Subfund may be contributed to another Luxembourg investment fund by resolution of the Board of Directors of

the Fund in the event of special circumstances beyond its control such as political, economic or military emergencies or

16180

if the Board should conclude, in light of prevailing market or other conditions, including conditions that may adversely
affect the ability of a Subfund to operate in an economically efficient manner, and with due regard to the best interests
of the shareholders, that a Subfund should be contributed to another fund. In such events, notice will be given in writing
to registered shareholders and will be published in the Luxemburger Wort as well as in such other newspapers as deter-
mined from time to time by the Board of Directors. Each shareholder of the relevant Subfund shall be given the possi-
bility within a period of one month as of the date of the publication or the notice to request, free of any charge, the
repurchase of its shares. At the close of such period, the contribution shall be binding for all shareholders who did not
request a redemption. In the case of a contribution to a mutual fund, however, the contribution will be binding only on
shareholders who expressly agreed to the contribution. When a Subfund is contributed to another Luxembourg
investment fund, the valuation of the Subfund’s assets shall be verified by an auditor who shall issue a written report at
the time of the contribution.

A Subfund may be contributed to a foreign investment fund only when the relevant Subfund’s shareholders have

unanimously approved the contribution or on the condition that only the shareholders who have approved such contri-
bution are effectively transferred to that foreign fund.»

30. To resolve that the Class B shares of BOSTON EUROPEAN BOND FUND are becoming Class B shares of

BOSTON INTERNATIONAL FUND I - EUROPEAN BOND.

II) The present meeting is an adjourned meeting, an extraordinary general meeting convened for April 24th, 1996,

with an agenda containing the items outlined in I) above could not resolve, the quorum imposed by law for that meeting
having not been reached.

III) The present extraordinary general meeting has been convened by publications containing the agenda in:
- The «Recueil du Mémorial C»:
Number 224 of May 3rd, 1996, and
Number 252 of May 21st, 1996;
- The «Luxemburger Wort» of May 3rd and 21st, 1996;
- The «Letzebuerger Journal» of May 3rd and 21st, 1996, and
- The «Financial Times» of May 3rd and 21st, 1996.
The justifying publications are deposited on the bureau of the meeting.
Notices setting forth the agenda of the meeting have been sent by mail to each registered shareholder.
IV) The shareholders present or represented, the proxies of the shareholders represented and their shares are

shown on an attendance list, this attendance list having been signed by the shareholders present, the proxy-holders
representing shareholders, the members of the board of the meeting and the undersigned notary, shall stay affixed to
these minutes with which it will be registered.

The proxies given by the represented shareholders after having been initialled ne varietur by the members of the

board of the meeting and the undersigned notary shall stay affixed in the same manner to these minutes.

V) It appears from the attendance list, that of the forty-two thousand and twenty-three (42,023) shares, representing

the whole corporate capital, five hundred and one (501) shares are represented at the present extraordinary general
meeting.

VI) The present meeting is regularly constituted and can decide validly on its agenda, no quorum of shareholders

present or represented being required.

After this had been set forth by the Chairman and acknowledged by the members of the meeting, the meeting

proceeded to the agenda.

The meeting having considered the agenda, the Chairman submitted to the vote of the members of the meeting the

following resolutions, which were adopted unanimously:

First resolution

The general meeting decides the transformation of BOSTON EUROPEAN BOND FUND into an umbrella structure

(SICAV à compartiments multiples) to be named BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV and subsequent amend-
ments of the articles of incorporation as hereinbelow described.

Second resolution

The general meeting decides to amend Article 1 to replace the current name by «BOSTON INTERNATIONAL

FUND I, SICAV».

Third resolution

The general meeting decides to amend Article 5, paragraph 1 to substitute the reference to «the net assets of the

Fund» by a reference to «the net assets of all Subfunds».

Fourth resolution

The general meeting decides to amend Article 5, paragraph 2 to replace the reference to «ECU» by a reference to

«US Dollars».

Fifth resolution

The general meeting decides to amend Article 5, paragraph 3 to substitute «will be» by «was».

Sixth resolution

The general meeting decides to amend Article 5, paragraph 7 to replace the reference to «four decimal places» by a

reference to «three decimal places».

16181

Seventh resolution

The general meeting decides to amend Article 5 to add in fine the following paragraph:
«Shares may be of different Subfunds as the Board of Directors shall determine and the proceeds of the issue of

Eighth resolution

The general meeting decides to amend Article 7, paragraph 5, sentence 1 to be reworded as follows:
«Art. 7. Paragraph 5. sentence 1. Each share of each Class in each Subfund is entitled to one vote regardless of

the Net Asset Value of such share within the relevant Class and Subfund.»

Ninth resolution

The general meeting decides to amend Article 7 to add in fine the following paragraph:
«Resolutions concerning the interests of the shareholders of the Fund shall be taken in a general meeting and resolu-

tions concerning the particular rights of the shareholders of one specific Subfund shall be taken by that Subfund’s General
meeting.»

Tenth resolution

The general meeting decides to amend Article 11, paragraph 3 to replace the reference to «non-European OECD

countries» by a reference to «North and South America, Asia, Africa, Australia or New Zealand».

Eleventh resolution

The general meeting decides to amend Article 11, paragraph 4 to be reworded as follows:
«Art. 11. Paragraph 4. In accordance with Article 43 of the law of 30 March 1988 relating to undertakings for

collective investments, the Fund may invest up to 100 % of the net assets of each Subfund in transferable securities issued
or guaranteed by an E.U. Member State, its local authorities or by an OECD Member State or by public international
bodies of which one or more E.U. Member States are members or by the Argentine government on the condition that
the respective Subfund’s net assets are diversified on a minimum of six separate issues, and each issue may not account
for more than 30 % of the total net assets of the Subfund.»

Twelfth resolution

The general meeting decides to amend Article 11, paragraph 5, line 1 to insert the reference to «more than 5 % of

the net assets of each Subfund».

Thirteenth resolution

The general meeting decides to amend Article 11 to complete it in fine by the following paragraph:
«In addition, the Board of Directors shall be empowered to create at any time new Subfunds investing in transferable

securities.»

Fourteenth resolution

The general meeting decides to amend the heading of Article 16 which shall read «Redemption and Conversion of

shares».

Fifteenth resolution

The general meeting decides to amend Article 16, paragraph 3, line 2 to read:
«Art. 16. Paragraph 3. line 2. ...Net Asset Value for the relevant Class of the relevant Subfund.»

Sixteenth resolution

The general meeting decides to amend Article 16, paragraph 5 to substitute the reference to «ECU» by a reference

to «the Subfund Base Currency».

Seventeenth resolution

The general meeting decides to amend Article 16 last paragraph to substitute «the total net assets of the Fund» by

«the total net assets of a Subfund».

Eighteenth resolution

The general meeting decides to amend Article 16 in fine to add the following paragraph:
«Any shareholder may request conversion of all or part of his shares, with a minimum amount of shares which shall

Nineteenth resolution

The general meeting decides to amend Article 17, paragraph 2 and paragraph 3 indents 1-2-3-4, paragraphs 6, 8 and

9 to substitute, where appropriate, the reference to «the Fund» by a reference to «Subfund» and to add, where appro-
priate, a reference to «each» or «such Subfund» in paragraph 10.

16182

Twentieth resolution

The general meeting decides to amend Article 17, paragraph 3, line 3 to read:

«Art. 17. Paragraph 3. line 3. ...the issue, redemption and conversion thereof.... .»

Twenty-first resolution

The general meeting decides to amend Article 17, paragraph 5 to be reworded as follows:

«Art. 17. Paragraph 5. The Net Asset Value of each Class of shares of each Subfund shall be expressed in the

currency of the relevant Subfund as a per share figure and shall be determined on any Valuation Date by dividing the
value of the net assets of the Subfund corresponding to each Class of shares, being the value of the assets of the Subfund
less its liabilities at the time determined by the Board of Directors or its duly authorised designee on the Valuation Date,
by the number of shares of the relevant Subfund then outstanding in such Class.»

Twenty-second resolution

The general meeting decides to amend Article 17, paragraph 6 point 1) to replace the reference to «in non-European

OECD countries» by a reference to «in North or South America, Asia, Africa, Australia or New Zealand».

Twenty-third resolution

The general meeting decides to amend Article 17, paragraph 7 to substitute the reference to «ECU» by a reference

to «the Subfund Base Currency».

Twenty-fourth resolution

The general meeting decides to amend Article 19, paragraph 1 to be reworded as follows:

«Art. 19. Paragraph 1. The Fund shall bear all fees connected with its establishment as well as the fees to be paid

to the Investment Manager, the Investment Advisor, the Custodian, the Administrative Agent and the Registrar and
Transfer Agent as well as any fees due to any other service provider appointed by the Board of Directors.»

Twenty-fifth resolution

The general meeting decides to amend Article 19 to complete it in fine by the following paragraphs:
«Any costs incurred by the Fund which are not attributable to a specific Subfund will be charged to all Subfunds in

proportion to their net assets. Each Subfund will be charged with all costs and expenses directly attributable to it.

The Fund shall be liable for debts to its creditors on all its assets, regardless of the particular Subfund to which the

debts may relate, except as otherwise agreed upon with the creditors.

For the purpose of the relations between the shareholders, each Subfund will be deemed to be a separate entity with,

but not limited to, its own contribution, capital gains, losses, charges and expenses.»

Twenty-sixth resolution

The general meeting decides to amend Article 20 to delete the last sentence of paragraph 1 and to add a 2nd

paragraph worded as follows:

«Art. 20. 2nd paragraph. Financial statements for each Subfund shall be established in the currency in which it is

denominated. To establish the balance sheet of the Fund, those different financial statements will be added together after
conversion into the currency of the capital of the Fund.»

Twenty-seventh resolution

The general meeting decides to amend Article 22, paragraph 1, sentences 2 and 3 to substitute the reference to

«ECU» respectively by a reference to «US Dollar (sentence 2) and to the Subfund Base Currency (sentence 3)».

Twenty-eighth resolution

The general meeting decides to amend Article 22, paragraph 1, sentence 2 and paragraph 2 to substitute the reference

to «the Fund» by a reference in paragraph 1, sentence 2 to «any Subfund» and in paragraph 2 to «the Subfunds».

Twenty-ninth resolution

The general meeting decides to amend the heading of Article 23 to be read «Liquidation of the Fund or of a Subfund»

and Article 23 itself to be completed as follows:

«A Subfund may be terminated by resolution of the Board of Directors of the Fund if the Net Asset Value of a Subfund

A Subfund may be merged with another Subfund by resolution of the Board of Directors of the Fund if the value of

16183

charge, against shares of any other Subfund not concerned by the merger. At the expiry of this one month’s period, any
shareholder which did not request the repurchase or the exchange of his shares shall be bound by the decision relating
to the merger.

A Subfund may be contributed to another Luxembourg investment fund by resolution of the Board of Directors of

the Fund in the event of special circumstances beyond its control such as political, economic or military emergencies or
if the Board should conclude, in light of prevailing market or other conditions, including conditions that may adversely
affect the ability of a Subfund to operate in an economically efficient manner, and with due regard to the best interests
of the shareholders, that a Subfund should be contributed to another fund. In such events, notice will be given in writing
to registered shareholders and will be published in the Luxemburger Wort as well as in such other newspapers as deter-
mined from time to time by the Board of Directors. Each shareholder of the relevant Subfund shall be given the possi-
bility within a period of one month as of the date of the publication or the notice to request, free of any charge, the
repurchase of its shares. At the close of such period, the contribution shall be binding for all shareholders who did not
request a redemption. In the case of a contribution to a mutual fund, however, the contribution will be binding only on
shareholders who expressly agreed to the contribution. When a Subfund is contributed to another Luxembourg
investment fund, the valuation of the Subfund’s assets shall be verified by an auditor who shall issue a written report at
the time of the contribution.

A Subfund may be contributed to a foreign investment fund only when the relevant Subfund’s shareholders have

unanimously approved the contribution or on the condition that only the shareholders who have approved such contri-
bution are effectively transferred to that foreign fund.»

Thirtieth resolution

The general meeting decides that the Class B shares of BOSTON EUROPEAN BOND FUND are becoming Class B

shares of BOSTON INTERNATIONAL FUND I - EUROPEAN BOND.

There being no further business on the agenda, the meeting was thereupon adjourned at 9.30 a.m.
The undersigned notary, who knows and speaks English, states herewith that at the request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version; at the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the persons appearing, all known to the notary, by their names, first names, civil

statuses and residences, the members of the board of the meeting signed together with Us, the notary, the present
original deed.

Follows the French version:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le six juin.
Pardevant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BOSTON EUROPEAN

BOND FUND, qualifiée de Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV), avec siège social à L-1470 Luxembourg,
69, route d’Esch, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B, numéro 42.216 constituée
suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 18 décembre 1992, publié au Recueil Spécial du Mémorial C,
numéro 47 du 1

février 1993. Les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du

11 janvier 1995, publié au Recueil du Mémorial C, numéro 88 du 3 mars 1995.

La séance est ouverte à 9.00 heures, sous la présidence de Monsieur Jean Lefranc, administrateur-délégué, BANK OF

BOSTON S.A., demeurant à Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire, Madame Corinne Philippe, juriste, demeurant à Dippach.
L’assemblée choisit comme scrutateurs:
- Madame Danielle Bailleux, employée privée, demeurant à Hussigny (France),
- Monsieur Francis Guillaume, employé privé, demeurant à Tintigny (Belgique).
Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Transformation de BOSTON EUROPEAN BOND FUND en SICAV à compartiments multiples sous la dénomi-

nation de BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV et modifications subséquentes des statuts telles que décrites
ci-dessous.

2. Modification de l’Article 1 afin de remplacer le nom actuel par «BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV».
3. Modification de l’Article 5, paragraphe 1 afin de remplacer la référence à «la valeur de l’actif net du Fonds» par une

référence à «aux avoirs nets de tous les Compartiments».

4. Modification de l’Article 5, paragraphe 2 afin de remplacer la référence à «ECU» par une référence à «Dollars des

Etats-Unis».

5. Modification de l’Article 5, paragraphe 3 afin de remplacer «est» par «était».
6. Modification de l’Article 5, paragraphe 7 afin de remplacer la référence à «4

ème

décimal» par une référence à

«troisième décimal».

7. Modification de l’Article 5 afin d’ajouter in fine le paragraphe suivant:
«Les actions peuvent être émises dans des Compartiments distincts tels que déterminés par le Conseil d’Adminis-

tration et le produit de l’émission d’actions dans chaque Compartiment sera investi conformément à l’Article 3 dans des
valeurs mobilières correspondant à des zones géographiques, des secteurs industriels ou des zones monétaires et des
types spécifiques d’actions ou d’obligations tels que déterminés par le Conseil d’Administration de temps en temps.»

16184

8. Modification de l’Article 7, paragraphe 5, phrase 1 afin de lui donner la teneur suivante:
«Chaque action quels que soient sa catégorie et le Compartiment auxquels elle se rapporte donne droit à une voix

quelle que soit sa Valeur Nette d’Inventaire dans sa catégorie et son Compartiment.»

9. Modification de l’Article 7 afin d’ajouter in fine le paragraphe suivant:
«Les décisions concernant les intérêts des actionnaires du Fonds sont prises lors d’une assemblée générale et les

décisions concernant les droits particuliers des actionnaires d’un Compartiment déterminé seront prises lors d’une
assemblée générale de ce Compartiment.»

10. Modification de l’Article 11, paragraphe 3 afin de remplacer la référence à «dans les pays de l’OCDE non-

européens» par une référence à «en Amérique du Nord et du Sud, Asie, Afrique, Australie et Nouvelle Zélande».

11. Modification de l’Article 11, paragraphe 4 afin de lui donner la teneur suivante:
«Conformément à l’Article 43 de la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de placement collectif, le Fonds peut

investir jusqu’à 100 % des avoirs nets de chaque Compartiment en valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat
membre de l’Union Européenne, ses collectivités publiques territoriales ou par un Etat Membre de l’OCDE ou par des
organismes internationaux à caractère public dont un ou plusieurs états membres de l’Union Européenne font partie ou
par le gouvernement Argentin à condition que les avoirs nets de tel Compartiment soient répartis sur six (6) émissions
différentes et que les valeurs de chaque émission ne dépassent pas 30 % du total des avoirs nets de ce Compartiment.»

12. Modification de l’Article 11, paragraphe 5, ligne 1 afin d’inscrire la référence à «plus de 5 % des avoirs nets de

chaque Compartiment».

13. Modification de l’Article 11 afin de le compléter in fine par le paragraphe suivant:
«En outre, le Conseil d’Administration sera autorisé à créer à tout moment de nouveaux Compartiments investissant

en valeurs mobilières.»

14. Modification de l’intitulé de l’Article 16 en «Rachat et Conversion d’actions».
15. Modification de l’Article 16, paragraphe 3, ligne 2 afin de lui donner la teneur suivante:
«...la Valeur Nette d’Inventaire de la catégorie concernée du Compartiment concerné...»
16. Modification de l’Article 16, paragraphe 5 afin de remplacer la référence à «ECU» par une référence à «la devise

de référence du Compartiment».

17. Modification de l’Article 16, dernier paragraphe afin de remplacer «des avoirs nets totaux du Fonds» par «des

avoirs nets totaux d’un Compartiment».

18. Modification de l’Article 16 in fine afin de le compléter par le paragraphe suivant:
«Tout actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie de ses actions, avec un nombre minimum d’actions

qui sera fixé de temps à autre par le Conseil d’Administration, en actions de toute catégorie du même Compartiment
ou de tout autre Compartiment, en tous cas, à la Valeur Nette d’Inventaire correspondante des actions vendues et des
actions achetées déterminée le jour de la conversion, par instructions écrites adressées au siège social du Fonds ou au
bureau de la personne ou de la firme désignée par le Fonds comme mandataire pour la conversion des actions. La Valeur
Nette d’Inventaire pour chaque catégorie d’actions de chaque Compartiment sera la Valeur Nette d’Inventaire déter-
minée au Jour d’Evaluation suivant la date de réception de la demande de conversion ou, si telle date est un Jour d’Eva-
luation, la Valeur Nette d’Inventaire déterminée au Jour d’Evaluation subséquent. Une telle conversion sera gratuite
excepté que des frais usuels d’administration peuvent être comptés.»

19. Modification de l’Article 17, paragraphe 2 et paragraphe 3 tirets 1-2-3-4, paragraphes 6, 8 et 9 afin de substituer,

si nécessaire, la référence à «Fonds» par une référence à «Compartiment» et d’ajouter, si nécessaire, une référence à
«chaque» ou «tel Compartiment» au paragraphe 10.

20. Modification de l’Article 17, paragraphe 3, ligne 3 afin de lire:
«...l’émission, le rachat et la conversion....».
21. Modification de l’Article 17, paragraphe 5 afin de lui donner la teneur suivante:
«La Valeur Nette d’Inventaire de chaque catégorie d’actions dans chaque Compartiment s’exprimera dans la devise

du Compartiment concerné par un chiffre par action et sera déterminée le Jour d’Evaluation en divisant la valeur des
avoirs nets du Compartiment à attribuer à chaque catégorie d’actions, étant la valeur des avoirs du Compartiment moins
ses engagements à calculer à l’époque fixée par le Conseil d’Administration ou un mandataire dûment autorisé au Jour
d’Evaluation, par le nombre d’actions émises de la catégorie et du Compartiment concernés.»

22. Modification de l’Article 17, paragraphe 6, point 1) afin de remplacer la référence à «pays de l’OCDE non

européens» par une référence à «en Amérique du Nord et du Sud, Asie, Afrique, Australie et Nouvelle Zélande».

23. Modification de l’Article 17, paragraphe 7 afin de remplacer la référence à «ECU» par une référence à «devise de

référence du Compartiment».

24. Modification de l’Article 19, paragraphe 1 afin de lui donner la teneur suivante:
«Le Fonds supportera tous les frais en relation avec son établissement ainsi que les commissions à payer au

Gestionnaire en Investissements, au Conseiller en Investissements, à la Banque Dépositaire, à l’Agent Administratif et à
l’Agent d’Enregistrement et de Transfert ainsi que toutes autres commissions dues à tous autres prestataires de services
désignés par le Conseil d’Administration.»

25. Modification de l’Article 19 afin de le compléter in fine par les paragraphes suivants:
«Tous les frais encourus par le Fonds non imputables à un Compartiment particulier seront répartis entre les

Compartiments proportionnellement à leurs avoirs nets. Chaque Compartiment supportera tous frais et dépenses qui
lui sont directement imputables.

Le Fonds sera tenu au paiement des dettes envers ses créanciers, sur ses avoirs globaux indépendamment du

Compartiment particulier auquel se rapportent les dettes, sauf accord contraire avec les créanciers.

16185

Dans les relations entre actionnaires, chaque Compartiment est censé représenter une entité séparée avec, entre

autres, ses propres apports, gains de capital, pertes, charges et frais.»

26. Modification de l’Article 20 afin de supprimer la dernière phrase du paragraphe 1 et d’ajouter un second

paragraphe libellé comme suit:

«Des états financiers séparés seront établis pour chaque Compartiment dans sa devise de référence. Afin d’établir le

bilan du Fonds, ces différents états financiers seront additionnés après conversion dans la devise du capital du Fonds.»

27. Modification de l’Article 22, paragraphe 1, phrases 2 et 3 afin de remplacer la référence à «ECU» respectivement

par une référence à «Dollars des Etats-Unis (phrase 2)» et «la devise de référence du Compartiment (phrase 3)».

28. Modification de l’Article 22, paragraphe 1 phrase 2 et paragraphe 2 afin de remplacer la référence à «du Fonds»

par une référence au paragraphe 1, phrase 2 à «tout Compartiment» et au paragraphe 2 par «des Compartiments».

29. Modification de l’intitulé de l’Article 23 par «Liquidation du Fonds ou d’un Compartiment» et de l’Article 23 lui-

même pour le compléter comme suit:

«Un Compartiment peut être fermé par décision du Conseil d’Administration lorsque la Valeur Nette d’Inventaire

d’un Compartiment est inférieure à US dollars 10.000.000,-, ou son équivalent en toute autre devise étrangère ou en cas
de survenance d’événements spéciaux en dehors de son contrôle tels que des événements d’ordre politique, écono-
mique ou militaire. Dans l’un ou l’autre cas, les avoirs du Compartiment seront réalisés, les dettes payées et le produit
net de réalisation distribué aux actionnaires proportionnellement à leur détention dans le Compartiment. En ce cas, avis
sera donné par écrit aux actionnaires nominatifs et sera publié dans le Luxemburger Wort à Luxembourg ainsi que dans
d’autres journaux circulant dans les juridictions où le Fonds est enregistré selon décision du Conseil d’Administration.
Aucune action ne sera rachetée ou convertie après la date de décision de liquider un Compartiment.

Un Compartiment peut fusionner avec un autre Compartiment sur décision du Conseil d’Administration lorsque la

valeur de ses avoirs nets est inférieure à US dollars 10.000.000,- ou son équivalent en toute autre devise étrangère ou
en cas de survenance d’événements spéciaux en dehors de son contrôle tels que des événements d’ordre politique,
économique ou militaire. En pareils cas, avis de la fusion sera donné par écrit aux actionnaires nominatifs et sera publié
dans le Luxemburger Wort à Luxembourg ainsi que dans d’autres journaux circulant dans les juridictions où le Fonds est
enregistré selon décision du Conseil d’Administration. Chaque actionnaire du Compartiment concerné aura la possi-
bilité, pendant un délai de un mois à partir de la date de publication ou de l’envoi de l’avis, de solliciter soit le rachat de
ses actions sans frais soit l’échange de ses actions sans frais contre des actions de tout autre Compartiment non
concerné par la fusion. A l’expiration de cette période d’un mois, tout actionnaire n’ayant pas demandé le rachat ou
l’échange de ses actions sera lié par la décision de fusion.

Un Compartiment peut être apporté à un autre fonds d’investissement luxembourgeois par décision du Conseil

d’Administration du Fonds en cas de survenance d’événements spéciaux en dehors de son contrôle tels que des événe-
ments d’ordre politique, économique ou militaire ou si le Conseil d’Administration arrive à la conclusion, à la lumière du
marché prédominant ou d’autres conditions, incluant des conditions qui peuvent affecter négativement la possibilité
pour un Compartiment d’agir d’une manière économiquement efficiente et en considération du meilleur intérêt des
actionnaires, qu’il y a lieu d’apporter un Compartiment à un autre fonds. En pareils cas, avis sera donné par écrit aux
actionnaires nominatifs et sera publié dans le Luxemburger Wort ainsi que dans d’autres journaux tels que déterminés
de temps à autre par le Conseil d’Administration. Chaque actionnaire du Compartiment concerné aura la possibilité,
pendant un délai d’un mois à partir de la date de la publication ou de l’envoi de l’avis, de solliciter, sans frais, le rachat de
ses actions. A l’expiration de cette période, l’apport liera tous les actionnaires qui n’ont pas demandé le rachat.
Cependant, dans le cas d’un apport à un fonds commun de placement, l’apport liera uniquement les actionnaires qui
auront expressément marqué leur accord sur cet apport. Lorsqu’un Compartiment est apporté à un autre fonds d’inve-
stissement luxembourgeois, l’évaluation des avoirs du Compartiment sera vérifiée par un réviseur d’entreprises qui
établira un rapport écrit au moment de l’apport.

Un Compartiment peut être apporté à un fonds d’investissement étranger uniquement lorsque les actionnaires du

Compartiment concerné ont approuvé à l’unanimité l’apport ou à la condition que soient uniquement transférés effec-
tivement au fonds étranger les actionnaires qui ont approuvé pareil apport.»

30. Décider que les actions de la catégorie B de BOSTON EUROPEAN BOND FUND deviendront des actions de la

catégorie B de BOSTON INTERNATIONAL FUND I - EUROPEAN BOND.

II) La présente assemblée est une assemblée reportée, une assemblée générale extraordinaire convoquée pour le 24

avril 1996 avec un ordre du jour contenant les points relatés sous I), n’a pas pu délibérer valablement, le quorum imposé
par la loi pour cette assemblée n’ayant pas été atteint.

III) Que la présente assemblée générale extraordinaire a été convoquée par des publications contenant l’ordre du

jour, insérées dans:

- Le «Recueil du Mémorial C»:
Numéro 224 du 3 mai 1996, et
Numéro 252 du 21 mai 1996;
- Le «Luxemburger Wort» des 3 et 21 mai 1996;
- Le «Letzebuerger Journal» des 3 et 21 mai 1996;
- Le «Financial Times» des 3 et 21 mai 1996.
Les justificatifs de ces publications sont déposés au bureau.
Des avis énonçant l’ordre du jour ont été envoyés par lettres à tout actionnaire.
IV) Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire instrumentaire,
restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

16186

Resteront pareillement annexées aux présentes, les procurations des actionnaires représentés après avoir été

paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

V) Qu’il résulte de ladite liste de présence, que sur les quarante-deux mille vingt-trois (42.023) actions, représentant

l’intégralité du capital social, cinq cent une (501) actions sont représentées à la présente assemblée générale extraordi-
naire.

VI) Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour,

aucun quorum des actionnaires présents ou représentés n’étant requis.

Ces faits exposés par le Président et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour.
Après délibération, le Président soumet au vote les résolutions suivantes, qui ont été adoptées, à l’unanimité:

Première résolution

L’assemblée générale décide de transformer BOSTON EUROPEAN BOND FUND en SICAV à compartiments

multiples sous la dénomination de BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV et d’apporter les modifications subsé-
quentes aux statuts telles que décrites ci-dessous.

Deuxième résolution

L’assemlée générale décide de modifier l’article 1

afin de remplacer le nom actuel par «BOSTON INTERNA-

TIONAL FUND I, SICAV».

Troisième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 5, paragraphe 1 afin de remplacer la référence à «la valeur de l’actif

net du Fonds» par une référence à «aux avoirs nets de tous les Compartiments».

Quatrième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 5, paragraphe 2 afin de remplacer la référence à «ECU» par une

référence à «Dollars des Etats-Unis».

Cinquième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 5, paragraphe 3 afin de remplacer «est» par «était».

Sixième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 5, paragraphe 7 afin de remplacer la référence à «4

ème

décimal» par

une référence à «troisième décimal».

Septième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 5 afin d’ajouter in fine le paragraphe suivant:
«Les actions peuvent être émises dans des Compartiments distincts tels que déterminés par le Conseil d’Adminis-

Huitième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 7, paragraphe 5, phrase 1 afin de lui donner la teneur suivante:
«Art. 7. Cinquième paragraphe. première phrase. Chaque action quelle que soit sa catégorie et le Compar-

timent auquel elle se rapporte donne droit à une voix quelle que soit sa Valeur Nette d’Inventaire dans sa catégorie et
son Compartiment.»

Neuvième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 7 afin d’ajouter in fine le paragraphe suivant:
«Les décisions concernant les intérêts des actionnaires du Fonds sont prises lors d’une assemblée générale et les

décisions concernant les droits particuliers des actionnaires d’un Compartiment déterminé seront prises lors d’une
assemblée générale de ce Compartiment.»

Dixième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 11, paragraphe 3 afin de remplacer la référence à «dans les pays de

l’OCDE non-européens» par une référence à «en Amérique du Nord et du Sud, Asie, Afrique, Australie et Nouvelle
Zélande».

Onzième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 11, paragraphe 4 afin de lui donner la teneur suivante:
«Art. 11. Quatrième paragraphe. Conformément à l’Article 43 de la loi du 30 mars 1988 sur les organismes de

placement collectif, le Fonds peut investir jusqu’à 100 % des avoirs nets de chaque Compartiment en valeurs mobilières
émises ou garanties par un Etat membre de l’Union Européenne, ses collectivités publiques territoriales ou par un Etat
Membre de l’OCDE ou par des organismes internationaux à caractère public dont un ou plusieurs états membres de
l’Union Européenne font partie ou par le gouvernement Argentin à condition que les avoirs nets de tel Compartiment
soient répartis sur six (6) émissions différentes et que les valeurs de chaque émission ne dépassent pas 30 % du total des
avoirs nets de ce Compartiment.»

Douzième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 11, paragraphe 5, ligne 1 afin d’inscrire la référence à «plus de 5 %

des avoirs nets de chaque Compartiment».

16187

Treizième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 11 afin de le compléter in fine par le paragraphe suivant:
«En outre, le Conseil d’Administration sera autorisé à créer à tout moment de nouveaux Compartiments investissant

en valeurs mobilières.»

Quatorzième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’intitulé de l’article 16 en «Rachat et Conversion d’actions».

Quinzième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 16, paragraphe 3, ligne 2 afin de lui donner la teneur suivante:»
«...la Valeur Nette d’Inventaire de la catégorie concernée du Compartiment concerné...»

Seizième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 16, paragraphe 5 afin de remplacer la référence à «ECU» par une

référence à «la devise de référence du Compartiment».

Dix-septième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 16, dernier paragraphe afin de remplacer «des avoirs nets totaux du

Fonds» par «des avoirs nets totaux d’un Compartiment».

Dix-huitième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 16 in fine afin de le compléter par le paragraphe suivant:
«Tout actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie de ses actions, avec un nombre minimum d’actions

Dix-neuvième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 17, paragraphe 2 et paragraphe 3, tirets 1-2-3-4, paragraphes 6, 8 et

9 afin de substituer, si nécessaire, la référence à «Fonds» par une référence à «Compartiment» et d’ajouter, si néces-
saire, une référence à «chaque» ou «tel Compartiment» au paragraphe 10.

Vingtième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 17, paragraphe 3, ligne 3 afin de lire:
«...l’émission, le rachat et la conversion....».

Vingt et unième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 17, paragraphe 5 afin de lui donner la teneur suivante:
«Art. 17. Cinquième paragraphe. La Valeur Nette d’Inventaire de chaque catégorie d’actions dans chaque

Compartiment s’exprimera dans la devise du Compartiment concerné par un chiffre par action et sera déterminée le
Jour d’Evaluation en divisant la valeur des avoirs nets du Compartiment à attribuer à chaque catégorie d’actions, étant la
valeur des avoirs du Compartiment moins ses engagements à calculer à l’époque fixée par le Conseil d’Administration
ou un mandataire dûment autorisé au Jour d’Evaluation, par le nombre d’actions émises de la catégorie et du Compar-
timent concernés.»

Vingt-deuxième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 17, paragraphe 6, point 1) afin de remplacer la référence à «pays de

l’OCDE non européens» par une référence à «en Amérique du Nord et du Sud, Asie, Afrique, Australie et Nouvelle
Zélande».

Vingt-troisième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 17, paragraphe 7 afin de remplacer la référence à «ECU» par une

référence à «devise de référence du Compartiment».

Vingt-quatrième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 19, paragraphe 1 afin de lui donner la teneur suivante:
«Art. 19. Premier paragraphe. Le Fonds supportera tous les frais en relation avec son établissement ainsi que les

commissions à payer au Gestionnaire en Investissements, au Conseiller en Investissements, à la Banque Dépositaire, à
l’Agent Administratif et à l’Agent d’Enregistrement et de Transfert ainsi que toutes autres commissions dues à tous
autres prestataires de services désignés par le Conseil d’Administration.»

Vingt-cinquième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 19 afin de le compléter in fine par les paragraphes suivants:
«Tous les frais encourus par le Fonds non imputables à un Compartiment particulier seront répartis entre les

Compartiments proportionnellement à leurs avoirs nets. Chaque Compartiment supportera tous frais et dépenses qui
lui sont directement imputables.

16188

Le Fonds sera tenu au paiement des dettes envers ses créanciers, sur ses avoirs globaux indépendamment du

Compartiment particulier auquel se rapportent les dettes, sauf accord contraire avec les créanciers.

Dans les relations entre actionnaires, chaque Compartiment est censé représenter une entité séparée avec, entre

autres, ses propres apports, gains de capital, pertes, charges et frais.»

Vingt-sixième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 20 afin de supprimer la dernière phrase du paragraphe 1 et d’ajouter

un second paragraphe libellé comme suit:

«Des états financiers séparés seront établis pour chaque Compartiment dans sa devise de référence. Afin d’établir le

bilan du Fonds, ces différents états financiers seront additionnés après conversion dans la devise du capital du Fonds.»

Vingt-septième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 22, paragraphe 1, phrases 2 et 3 afin de remplacer la référence à

«ECU» respectivement par une référence à «dollars des Etats-Unis (phrase 2)» et «la devise de référence du Compar-
timent (phrase 3)».

Vingt-huitième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article 22, paragraphe 1, phrase 2 et paragraphe 2 afin de remplacer la

référence à «du Fonds» par une référence au paragraphe 1, phrase 2 à «tout Compartiment» et au paragraphe 2 par «des
Compartiments».

Vingt-neuvième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’intitulé de l’article 23 par «Liquidation du Fonds ou d’un Compartiment» et

l’article 23 lui-même pour le compléter comme suit:

«Un Compartiment peut être fermé par décision du Conseil d’Administration lorsque la Valeur Nette d’Inventaire

Un Compartiment peut fusionner avec un autre Compartiment sur décision du Conseil d’Administration lorsque la

valeur de ses avoirs nets est inférieure à US dollars 10.000.000,- ou son équivalent en toute autre devise étrangère ou
en cas de survenance d’événements spéciaux en dehors de son contrôle tels que des événements d’ordre politique,
économique ou militaire. En pareils cas, avis de la fusion sera donné par écrit aux actionnaires nominatifs et sera publié
dans le Luxemburger Wort à Luxembourg ainsi que dans d’autres journaux circulant dans les juridictions où le Fonds est
enregistré selon décision du Conseil d’Administration. Chaque actionnaire du Compartiment concerné aura la possi-
bilité, pendant un délai de un mois à partir de la date de publication ou de l’envoi de l’avis, de solliciter, soit le rachat de
ses actions sans frais, soit l’échange de ses actions sans frais contre des actions de tout autre Compartiment non
concerné par la fusion. A l’expiration de cette période d’un mois, tout actionnaire n’ayant pas demandé le rachat ou
l’échange de ses actions sera lié par la décision de fusion.

Un Compartiment peut être apporté à un autre fonds d’investissement luxembourgeois par décision du Conseil

Un Compartiment peut être apporté à un fonds d’investissement étranger uniquement lorsque les actionnaires du

Compartiment concerné ont approuvé, à l’unanimité, I’apport ou à la condition que soient uniquement transférés effec-
tivement au fonds étranger les actionnaires qui ont approuvé pareil apport.»

Trentième résolution

L’assemblée générale décide que les actions de la catégorie B de BOSTON EUROPEAN BOND FUND deviendront

des actions de la catégorie B de BOSTON INTERNATIONAL FUND I - EUROPEAN BOND.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à 9.30 heures.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, constate que sur la demande des comparants le présent

procès-verbal est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version en langue française, la version anglaise, devant sur la
demande des mêmes comparants, faire foi en cas de divergences avec la version française.

16189

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: J. Lefranc, C. Philippe, D. Bailleux, F. Guillaume, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 12 juin 1996, vol. 91S, fol. 48, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 13 juin 1996.

P. Frieders.

(20983/212/737) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juin 1996.

BOSTON EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 25.254.

—

INVESTMENT FUND, qualifying as «Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)», having its registered office in
L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch, R. C. Luxembourg B 25.254, incorporated by a deed of the undersigned notary
on December 31st, 1986, published in the Recueil Spécial du Mémorial C, number 27 of February 2nd, 1987. The
Articles of Incorporation have been amended several times and for the last time by a deed of the undersigned notary on
January 11th, 1995, published in the Recueil du Mémorial C, number 84 of March 1st 1995.

The meeting was opened at 9.30 a.m. and was presided over by Mr Jean Lefranc, managing director, BANK OF

BOSTON S.A., residing in Luxembourg.

The president appointed as secretary Mrs Corinne Philippe, lawyer, residing in Dippach.
The meeting elected as scrutineers:
- Mrs Danielle Bailleux, employee, residing in Hussigny (France),
- Mr Francis Guillaume, employee, residing in Tintigny (Belgium).
The Board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state

that:

I) The agenda of the meeting is the following:
Approval of the merger by absorption of the Company by BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV (formerly

BOSTON EUROPEAN BOND FUND, SICAV) together with BOSTON INCOME INVESTMENT FUND, SICAV,
BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON U.S. GOVERNMENT INCOME
FUND, SICAV, BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON ARGENTINE INVESTMENT
FUND, SICAV, BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV, BOSTON STRATEGIC INCOME
FUND, SICAV, all Luxembourg «sociétés d’investissement à capital variable» with registered office at 69, route d’Esch,
L-1470 Luxembourg,

and upon hearing:
(1) the report of the Board of Directors in relation to the merger proposal (the «Merger Proposal»),
(2) the audit report prescribed by article 266 of the Luxembourg law on commercial companies and prepared by

COOPERS & LYBRAND, 16, rue Eugene Ruppert, L-2453 Luxembourg;

subject to the approval of the Merger Proposal by the Shareholders of BOSTON INCOME INVESTMENT FUND,

SICAV, BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON U.S. GOVERNMENT
INCOME FUND, SICAV, BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON ARGENTINE
INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV, BOSTON STRATEGIC
INCOME FUND, SICAV and BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV in their respective Extraordinary
Shareholders’ Meeting;

(i) to state the accomplishment of the formalities prescribed by article 267 of the law on commercial companies;
(ii) to approve and ratify the Merger Proposal published in the Mémorial, Recueil des Sociétes et Associations;
(iii) to accept the issue of shares of BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV in the new compartments as

follows:

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - EQUITY INVESTMENT, in exchange for the contribution of all assets and

liabilities of BOSTON EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV in the proportion of 1 new Class B share of BOSTON
INTERNATIONAL FUND I - EQUITY INVESTMENT for each canceled Class B share of BOSTON EQUITY
INVESTMENT FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - INCOME INVESTMENT in exchange for the contribution of all assets and

liabilities of BOSTON INCOME INVESTMENT FUND, SICAV in the proportion of 1 new Class B share of BOSTON
INTERNATIONAL FUND I - INCOME INVESTMENT for each canceled Class B share of BOSTON INCOME
INVESTMENT FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT in exchange for the contri-

bution of all assets and liabilities of BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV in the
proportion of 1 new Class B share of BOSTON INTERNATIONAL FUND I - INTERNATIONAL EQUITY
INVESTMENT for each canceled Class B share of BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV;

16190

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - U.S. GOVERNMENT INCOME in exchange for the contribution of all

assets and liabilities of BOSTON U.S. GOVERNMENT INCOME FUND, SICAV in the proportion of 1 new Class B
share of BOSTON INTERNATIONAL FUND I - U.S. GOVERNMENT INCOME for each canceled Class B share of
BOSTON U.S. GOVERNMENT INCOME FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - PACIFIC GROWTH INVESTMENT in exchange for the contribution of all

assets and liabilities of BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV in the proportion of 1 new Class B
share of BOSTON INTERNATIONAL FUND I - PACIFIC GROWTH INVESTMENT for each canceled Class B share of
BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - ARGENTINE INVESTMENT in exchange for the contribution of all assets

and liabilities of BOSTON ARGENTINE INVESTMENT FUND, SICAV in the proportion of 1 new Class B share of
BOSTON INTERNATIONAL FUND I - ARGENTINE INVESTMENT for each canceled Class B share of BOSTON
ARGENTINE INVESTMENT FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - GLOBAL CAPITAL APPRECIATION in exchange for the contribution of

all assets and liabilities of BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV in the proportion of 1 new
Class B share of BOSTON INTERNATIONAL FUND I - GLOBAL CAPITAL APPRECIATION for each canceled Class
B share of BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - STRATEGIC INCOME in exchange for the contribution of all assets and

liabilities of BOSTON STRATEGIC INCOME FUND, SICAV in the proportion of 1 new Class B share of BOSTON
INTERNATIONAL FUND I - STRATEGIC INCOME for each canceled Class B share of BOSTON STRATEGIC
INCOME FUND, SICAV.

II) The present meeting is an adjourned meeting, an extraordinary general meeting convened for April 24th, 1996,

with an agenda containing the items outlined in I) above could not resolve, the quorum imposed by law for that meeting
having not been reached.

The proxies given by the represented shareholders after having been initialled ne varietur by the members of the

board of the meeting and the undersigned notary shall stay affixed in the same manner to these minutes.

V) It appears from the attendance list, that of the one million nine hundred and forty-one thousand three hundred

(1,941,300) shares, representing the whole corporate capital, five hundred and six (506) shares are represented at the
present extraordinary general meeting.

VI) The present meeting is regularly constituted and can decide validly on its agenda, no quorum of shareholders

present or represented being required.

VII) With respect to the proposed merger, the following is to be noted:
1) Pursuant to article 262 of the Company Law, the Merger Proposal dated March 1st, 1996, has been published in

the Recueil du Mémorial C, number 144 of March 22nd, 1996.

2) Pursuant to the provisions of article 267 of the Company Law the following documents have been deposited at the

Company’s registered office:

- the Merger Proposal;
- the three last annual financial reports with management reports of BOSTON EQUITY INVESTMENT FUND,

SICAV, BOSTON INCOME INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT
FUND, SICAV, BOSTON U.S. GOVERNMENT INCOME FUND, SICAV, BOSTON PACIFIC GROWTH
INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON ARGENTINE INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON GLOBAL CAPITAL
APPRECIATION FUND, SICAV, BOSTON STRATEGIC INCOME FUND, SICAV and BOSTON EUROPEAN BOND
FUND, SICAV;

- the reports of the Board of Directors of said companies on the Merger Proposal;
- the report of the independent auditor, COOPERS & LYBRAND, with respect to the Merger Proposal.
3) No creditor of the Company has availed himself of the rights conferred by article 268 of the Company Law.
The Chairman tables the documents mentioned under items 1) and 2) to this meeting.
The above statements by the Chairman are approved by the meeting.
The Chairman then explains the reasons which led the Board of Directors to submit to this meeting the various

resolutions for adoption.

There will be no quorum requirement and the resolutions will be passed by a majority of 2/3 of the shareholders

present or represented and voting at the meeting. Each share is entitled to one vote.

VIII) After this had been set forth by the Chairman and acknowledged by the members of the meeting, the meeting

proceeded to the agenda.

16191

The meeting having considered the agenda, the Chairman submitted to the vote of the members of the meeting the

following resolutions, which were adopted unanimously:

First resolution

The general meeting approves the merger by absorption of the Company by BOSTON INTERNATIONAL FUND I,

SICAV (formerly BOSTON EUROPEAN BOND FUND, SICAV) together with BOSTON INCOME INVESTMENT
FUND, SICAV, BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON U.S. GOVERNMENT
INCOME FUND, SICAV, BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON ARGENTINE
INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV, BOSTON STRATEGIC
INCOME FUND, SICAV, all Luxembourg «sociétés d’investissement à capital variable» with registered office at 69,
route d’Esch, L-1470 Luxembourg.

Second resolution

The general meeting decides to approve the report of the Board of Directors in relation to the merger proposal (the

«Merger Proposal»).

Copy of said report after having been signed ne varietur by the members of the board of the meeting and the under-

signed notary shall stay affixed to the present deed to be filed with the registration authorities.

Third resolution

The general meeting states the accomplishment of the formalities prescribed by article 267 of the law on commercial

companies.

Fourth resolution

The general meeting approves and ratifles the Merger Proposal published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations, number 144 of March 22nd, 1996.

Fifth resolution

The general meeting, subject to the approval of the merger by the Shareholders of BOSTON INCOME

INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON U.S.
GOVERNMENT INCOME FUND, SICAV, BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON
ARGENTINE INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV, BOSTON
STRATEGIC INCOME FUND, SICAV and BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV in their respective Extraor-
dinary Shareholders’ Meeting, decides to accept the issue of shares of BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV in
the new compartments as follows:

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - EQUITY INVESTMENT, in exchange for the contribution of all assets and

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - INCOME INVESTMENT in exchange for the contribution of all assets and

liabilities of BOSTON INCOME INVESTMENT FUND, SICAV in the proportion ofl new Class B share of BOSTON
INTERNATIONAL FUND I - INCOME INVESTMENT for each canceled Class B share of BOSTON INCOME
INVESTMENT FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT in exchange for the contri-

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - U.S. GOVERNMENT INCOME in exchange for the contribution of all

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - PACIFIC GROWTH INVESTMENT in exchange for the contribution of all

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - ARGENTINE INVESTMENT in exchange for the contribution of all assets

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - GLOBAL CAPITAL APPRECIATION in exchange for the contribution of

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - STRATEGIC INCOME in exchange for the contribution of all assets and

The undersigned notary certif ies the legality of the present proposal of merger pursuant to the provisions of article

271(2) of the law on commercial companies.

16192

There being no further business on the agenda, the meeting was thereupon adjourned at 10.00 a.m.
The undersigned notary, who knows and speaks English, states herewith that at the request of the above appearing

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the persons appearing, all known to the notary by their names, first names, civil

statuses and residences, the members of the board of the meeting signed together with Us, the notary, the present
original deed.

Follows the French version:

L’an mil neuf cent quatre-vingt-seize, le six juin.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BOSTON EQUITY

INVESTMENT FUND, qualifiée de Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV), avec siege social à L-1470
Luxembourg, 69, route d’Esch, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B, numéro
25.254 constituée suivant acte recu par le notaire instrumentaire en date du 31 décembre 1986, publié au Recueil Spécial
du Mémorial C, numéro 27 du 2 février 1987, dont les statuts ont été modifiés à différentes reprises et en dernier lieu
suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 11 janvier 1995, publié au Recueil du Mémorial C, numéro 84
du 1

mars 1995.

La séance est ouverte à 9.30 heures, sous la présidence de Monsieur Jean Lefranc, administrateur-délégué, BANK OF

BOSTON S.A., demeurant à Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Corinne Philippe, juriste, demeurant à Dippach.
L’assemblée choisit comme scrutateurs:
- Madame Danielle Bailleux, employée privée, demeurant à Hussigny (France),
- Monsieur Francis Guillaume, employé privé, demeurant à Tintigny (Belgique).
Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
Approbation de la fusion par absorption de la Société par BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV (ancien-

nement BOSTON EUROPEAN BOND FUND, SICAV) ensemble avec BOSTON INCOME INVESTMENT FUND,
SICAV, BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON U.S. GOVERNMENT
INCOME FUND, SICAV, BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON ARGENTINE
INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV, BOSTON STRATEGIC
INCOME FUND, SICAV, toutes des sociétés luxembourgeoises d’investissement à capital variable avec siège social à 69,
route d’Esch, L-1470 Luxembourg,

et après avoir entendu:
(1) le rapport du conseil d’administration en relation avec le projet de fusion (le «Projet de Fusion»),
(2) le rapport du réviseur prévu par l’article 266 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales et préparé

par COOPERS & LYBRAND, 16, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg;

sous réserve de l’approbation du Projet de Fusion par les actionnaires de BOSTON INCOME INVESTMENT FUND,

SICAV, BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON U.S. GOVERNMENT
INCOME FUND, SICAV, BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON ARGENTINE
INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV, BOSTON STRATEGIC
INCOME FUND, SICAV, et BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV lors de leur assemblée générale extraordi-
naire respective;

(i) constater l’accomplissement des formalités prévues par l’article 267 de la loi sur les sociétés commerciales;
(ii) approuver et ratifier le Projet de Fusion publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations;
(iii) accepter l’émission d’actions de BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV dans les nouveaux compartiments

comme suit:

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - EQUITY INVESTMENT, en échange de l’apport de tous les actifs et passifs

de BOSTON EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV dans la proportion d’une nouvelle action de catégorie B de
BOSTON INTERNATIONAL FUND I - EQUITY INVESTMENT pour chaque action annulée de catégorie B de
BOSTON EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - INCOME INVESTMENT en échange de l’apport de tous les actifs et passifs

de BOSTON INCOME INVESTMENT FUND, SICAV, dans la proportion d’une nouvelle action de catégorie B de
BOSTON INTERNATIONAL FUND I - INCOME INVESTMENT pour chaque action annulée de catégorie B de
BOSTON INCOME INVESTMENT FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT en échange de l’apport de tous

les actifs et passifs de BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV dans la proportion d’une
nouvelle action de catégorie B de BOSTON INTERNATIONAL FUND I - INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT
pour chaque action annulée de catégorie B de BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - U.S. GOVERNMENT INCOME en échange de l’apport de tous les actifs et

passifs de BOSTON U.S. GOVERNMENT INCOME FUND, SICAV dans la proportion d’une nouvelle action de
catégorie B de BOSTON INTERNATIONAL FUND I - U.S. GOVERNMENT INCOME pour chaque action annulée de
catégorie B de BOSTON U.S. GOVERNMENT INCOME FUND, SICAV;

16193

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - PACIFIC GROWTH INVESTMENT en échange de l’apport de tous les

actifs et passifs de BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV dans la proportion d’une nouvelle
action de catégorie B de BOSTON INTERNATIONAL FUND I - PACIFIC GROWTH INVESTMENT pour chaque
action annulée de catégorie B de BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - ARGENTINE INVESTMENT en échange de l’apport de tous les actifs et

passifs de BOSTON ARGENTINE INVESTMENT FUND, SICAV dans la proportion d’une nouvelle action de catégorie
B de BOSTON INTERNATIONAL FUND I - ARGENTINE INVESTMENT pour chaque action annulée de catégorie B
de BOSTON ARGENTINE INVESTMENT FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - GLOBAL CAPITAL APPRECIATION en échange de l’apport de tous les

actifs et passifs de BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV dans la proportion d’une nouvelle
action de catégorie B de BOSTON INTERNATIONAL FUND I - GLOBAL CAPITAL APPRECIATION pour chaque
action annulée de catégorie B de BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV;

- BOSTON INTERNATIONAL FUND I - STRATEGIC INCOME en échange de l’apport de tous les actifs et passifs

de BOSTON STRATEGIC INCOME FUND, SICAV dans la proportion d’une nouvelle action de catégorie B de
BOSTON INTERNATIONAL FUND I - STRATEGIC INCOME pour chaque action annulée de catégorie B de BOSTON
STRATEGIC INCOME FUND, SICAV.

II) La présente assemblée est une assemblée reportée, une assemblée générale extraordinaire convoquée pour le 24

avril 1996 avec un ordre du jour contenant les points relatés sous I), n’a pas pu délibérer valablement, le quorum imposé
par la loi pour cette assemblée n’ayant pas été atteint.

III) Que la présente assemblée générale extraordinaire a été convoquée par des publications contenant l’ordre du

jour, insérées dans:

- Le «Recueil Spécial du Mémorial C»:
Numéro 224 du 3 mai 1996, et
Numéro 252 du 21 mai 1996;
- Le «Luxemburger Wort» des 3 et 21 mai 1996;
- Le «Letzebuerger Journal» des 3 et 21 mai 1996;
- Le «Financial Times» des 3 et 21 mai 1996.
Les justificatifs de ces publications sont déposés au bureau.
Des avis énonçant l’ordre du jour ont été envoyés par lettres à tout actionnaire.
IV) Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire instrumentaire,
restera annexée au présent procès- verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes, les procurations des actionnaires représentés, après avoir été

paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

V) Qu’il résulte de ladite liste de présence, que sur les un million neuf cent quarante et un mille trois cents (1.941.300)

actions, représentant l’intégralité du capital social, cinq cent six (506) actions sont représentées à la présente assemblée
générale extraordinaire.

VI) Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour,

aucun quorum des actionnaires présents ou représentés n’étant requis.

VII) En ce qui concerne la fusion proposée, il y a lieu de noter ce qui suit:
1) En vertu de l’article 262 de la loi sur les sociétés, le Projet de Fusion daté du 1

mars 1996 a été publié au Mémorial

C, numéro 144 du 22 mars 1996.

2) En vertu des dispositions de l’article 267 de la loi sur les sociétés, les documents suivants ont été déposés au siège

social de cette société:

- le Projet de Fusion;
- les bilans et les rapports de gestion des trois derniers exercices de BOSTON EQUITY INVESTMENT FUND,

- le rapport du conseil d’administration desdites sociétés en relation avec le Projet de Fusion;
- le rapport du réviseur indépendant, COOPERS & LYBRAND, en ce qui concerne le Projet de Fusion.
3) Aucun créancier de la société n’a fait usage des droits lui conférés par l’article 268 de la loi sur les sociétés.
Le Président dépose sur le bureau les documents mentionnés sous les points 1) et 2).
Les déclarations ci-dessus du Président sont approuvées par l’assemblée.
Le Président explique alors les raisons qui ont amené le conseil d’administration à soumettre à la présente assemblée

les différentes résolutions pour adoption.

Aucun quorum n’est requis et les résolutions seront adoptées à la majorité des 2/3 des actionnaires présents ou

représentés et votant à l’assemblée. Chaque action donne droit à une voix.

VIII) Ces faits exposés par le Président et reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci passe à l’ordre du jour.
Après délibération, le Président soumet au vote les résolutions suivantes, qui ont été adoptées, à l’unanimité:

Première résolution

L’assemblée générale approuve la fusion par absorption de la Société par BOSTON INTERNATIONAL FUND I,

SICAV (anciennement BOSTON EUROPEAN BOND FUND, SICAV) ensemble avec BOSTON INCOME

16194

INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON U.S.
GOVERNMENT INCOME FUND, SICAV, BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON
ARGENTINE INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV, BOSTON
STRATEGIC INCOME FUND, SICAV, toutes des sociétés luxembourgeoises d’investissement à capital variable avec
siège social à 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg.

Deuxième résolution

L’assemblée générale décide d’approuver le rapport du conseil d’administration en relation avec le projet de fusion

(le «Projet de Fusion»).

Copie dudit rapport, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire,

restera annexée aux présentes avec lesquelles elle sera soumise aux formalités de l’enregistrement.

Troisième résolution

L’assemblée générale constate l’accomplissement des formalités prévues par l’article 267 de la loi sur les sociétés

commerciales.

Quatrième résolution

L’assemblée générale approuve et ratifie le Projet de Fusion publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

numéro 144 du 22 mars 1996.

Cinquième résolution

L’assemblée générale, sous réserve de l’approbation de la fusion par les actionnaires de BOSTON INCOME

INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON U.S.
GOVERNMENT INCOME FUND, SICAV, BOSTON PACIFIC GROWTH INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON
ARGENTINE INVESTMENT FUND, SICAV, BOSTON GLOBAL CAPITAL APPRECIATION FUND, SICAV, BOSTON
STRATEGIC INCOME FUND, SICAV, et BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV lors de leur assemblée générale
extraordinaire respective, décide d’accepter l’émission d’actions de «BOSTON INTERNATIONAL FUND I, SICAV»
dans les nouveaux compartiments comme suit: