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L
U X E M B O U R G
MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 91
12 janvier 2012
SOMMAIRE
Ashmore SICAV 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4330
Bejaksa SPF S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4323
Caravel Management . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4337
Compagnie Financière Française S.A. . . . .
4327
Darwin Investments S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . .
4327
Dussmann Catering S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . .
4325
Dussmann Service S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . .
4325
Finantel S.A., SPF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4327
Flaggschiff Ausgewogen . . . . . . . . . . . . . . . . .
4334
Flaggschiff Dynamisch . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4330
Flaggschiff Wachstum . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4333
Foyer S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4365
GMT (Honey I) S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4340
GPO Advisory (Lux) S.à r.l. . . . . . . . . . . . . .
4340
Green Capital S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4341
Gulf Stream Property S.A. . . . . . . . . . . . . . .
4340
Helkin International S.A., SPF . . . . . . . . . . .
4324
HPWM Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4322
IF-Experts-Comptables . . . . . . . . . . . . . . . . .
4346
IF-online . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4346
IFS Luxembourg S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .
4346
Immobusiness . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4346
Infoinvest S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4362
Institutional Trust Management Company
S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4330
Inter-Conseil Luxembourg S.à r.l. . . . . . . .
4362
Interfiduciaire S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4362
Interfiduciaire S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4362
InvestClub G.m.b.H. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4341
Jebulux S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4362
Jefolbe S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4363
Joppe Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4363
JPMorgan European Property Finance S.à
r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4363
Julius Baer Multistock . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4347
Kaldeis S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4364
Kenai S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4364
KOCKELMANN Gilles S.à.r.l. . . . . . . . . . . .
4364
Kommun Garanti Reinsurance S.A. . . . . . .
4334
Kumana S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4364
Lars Bohman Gallery S.A. . . . . . . . . . . . . . .
4368
LBLux Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4326
Lentz-Urbany S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4364
Leopard Germany Holding Portfolio 1 S.à
r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4364
Leopard Germany Senior Holding Portfo-
lio 1 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4365
LG Trading . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4368
Lineage Power (Luxembourg) S.à r.l. . . . .
4365
Luxicav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4323
Luxicav Plus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4324
PAP S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4365
RB Lux S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4368
Shadyan S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4336
Summit Partners JMB S.à r.l. . . . . . . . . . . . .
4341
Sundkom Reinsurance S.A. . . . . . . . . . . . . .
4334
Talltec Sistemas Group S.A. . . . . . . . . . . . .
4322
UniGarantDoubleChance: Global Titans
50 (2011) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4337
UniGarant: Global Titans 50 (2011) II . . . .
4337
Vespa Club Roude Léiw Lëtzebuerg,
A.s.b.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4337
X of the Best - ausgewogen . . . . . . . . . . . . .
4333
X of the Best - dynamisch . . . . . . . . . . . . . . .
4330
X of the Best - konservativ . . . . . . . . . . . . . .
4330
Zoo Trust S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4336
4321
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Talltec Sistemas Group S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 65.263.
Les actionnaires de la société anonyme Talltec Sistemas Group S.A. sont invités à assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE FINALE
qui se tiendra le <i>30 janvier 2012i> à 11.00 heures au 25B, boulevard Royal L-2449 Luxembourg, 4
e
étage.
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation du rapport du commissaire vérificateur et des comptes de la liquidation;
2. Décharge au liquidateur et au commissaire vérificateur;
3. Clôture de la liquidation et constatation que la Société a cessé d'exister.
4. Dépôt et conservation des livres et documents sociaux pour une période de cinq années au siège social;
5. Divers.
Les actionnaires qui souhaitent obtenir des informations ou obtenir un formulaire de procuration afin de se faire
représenter peuvent s'adresser par fax ou courrier à la société comme suit: Talltec Sistemas Group S.A., 25B, boulevard
Royal, BP 430, L-2014 Luxembourg, Fax 00352 47 23 81.
Patrick Meunier
<i>Le liquidateuri>
Référence de publication: 2012005370/6102/20.
HPWM Funds, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.
R.C.S. Luxembourg B 162.804.
On 22 December 2011, the legally provided quorum has not been reached at the first extraordinary general meeting
of the Shareholders.
The board of directors hence herewith invites you, in accordance with article 24 of the Company's articles of asso-
ciation (the "Articles") to a reconvened
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
of shareholders to take place on <i>30 January 2012i> at 9.30 a.m. at 74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.
Capitalised terms not defined herein have the meaning assigned to them in the Prospectus of the Company.
The agenda is as follows:
<i>Agenda:i>
A. In the Preliminary Title - DEFINITIONS -
1. Insertion in the definition of "Auditor" the term "The person disclosed in the Prospectus to act as auditor".
2. insertion of the defined term "Investment Advisor: The person(s) disclosed in the Prospectus to act as investment
advisor(s) for one or more fund(s)".
3. insertion of the defined term "Investment Advisory Fee: The fee to be paid out of the Management Fee to remu-
nerate the Investment Advisor".
4. Amendment of the definition of "Investment Manager" to read "The person(s) disclosed in the Prospectus to act
as Investment Manager(s) for one or more Fund(s).
5. insertion in the definition of "Management Fee" after "Investment Management Fee" of the additional wording "and/
or the Investment Advisory Fee (as the case may be)".
B. In Title II - SHARE CAPITAL-SHARES-NET ASSET VALUE
1. Article 11.-. Calculation of Net Asset Value per Share: paragraph B. (b) to read "all administrative and other expenses
due or accrued including all fees payable to the Management Company, the Investment Manager, the Investment
Advisor, the Custodian" and any other representatives and agents of the company" (changes are underlined)
and the 2
nd
subparagraph of paragraph (e) to read "In determining the amount of such liabilities, the Board shall
take into account all expenses payable by the Company which shall comprise formation expenses, fees payable to
the Management Company, the Investment Advisors, Investment Managers and/or Directors and reasonable out-
of-pocket expenses, accountants, Custodian, Administrator, domiciliary, registrar and transfer agents, any paying
agents ....." (changes are underlined).
2. Article 12. - Frequency and Temporary Suspension of Calculation of Net Asset Value per Share, of Issue, Redemp-
tion and Switching of Shares: insertion in subparagraph f) of the word "an" before "investment" (change is
underlined).
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3. Article 19 - Conflict of Interest: in the 3
rd
and last paragraph insertion of "the Investment Advisor" after "the
Investment Manager".
4. Article 27. - Merger of the Company, the Funds and/or Shares Classes and reorganisation of a Fund: the 1
st
paragraph is to be amended by inserting "or Investment Advisor" after "Investment Manager" and, after "replacement
investment manager" by inserting "or investment advisor (as the case may be)".
<i>Quorum and Majorityi>
Resolutions on the agenda of this reconvened extraordinary general meeting of Shareholders will not require a mini-
mum quorum.
Resolutions will be passed if approved by a majority of at least two-thirds of the votes cast.
The changes will only enter into force, and the documents, notably the Prospectus, will be available, only if all the
resolutions have been validly taken.
<i>Representation of the Shareholders:i>
All shareholders are entitled to attend and vote and are entitled to appoint proxies to attend and vote instead of them.
A proxy need not be a member of the Company. If you cannot attend this meeting, please return the form of proxy duly
dated and signed to the Company to the attention of the Fund Set-Up Department, Oppenheim Asset Management
Services S.à r.l., at 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, Fax: 00352.22.15.22-500, prior
to 25 January 2012 at 2 p.m. Proxy forms can be obtained from the registered office of the Company.
Luxembourg, 28 December 2011.
<i>By order of the board of directors
Board of Directorsi>
Référence de publication: 2011178156/1999/57.
Bejaksa SPF S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 77.639.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i> 1 i>
<i>eri>
<i> février 2012 i> à 9:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
4. Nomination Statutaire du Commissaire aux comptes
5. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012006121/795/16.
Luxicav, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 30.337.
Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
de la société qui se tiendra le <i>30 janvier 2012i> à 11.00 heures au siège social.
L'ordre du jour est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. rapport du Conseil d'Administration sur l'exercice clôturé au 30 septembre 2011;
2. rapport du Réviseur d'entreprises sur l'exercice clôturé au 30 septembre 2011;
3. approbation des comptes annuels arrêtés au 30 septembre 2011 et affectation des résultats;
4. décharge aux Administrateurs pour l'exécution de leur mandat;
5. nominations statutaires;
6. ratification des décisions prises par le Conseil jusqu'à l'Assemblée Générale Ordinaire 2012;
7. divers.
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Les Actionnaires désirant assister à cette Assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l'Assemblée
Générale soit au guichet de l'Agent de Transfert à International Financial Data Services, 47, avenue J. F. Kennedy, L-1855
Luxembourg, soit au siège social de Luxicav, 19-21 boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012006120/755/22.
Luxicav Plus, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 108.752.
Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
de la société qui se tiendra le <i>30 janvier 2012i> à 11.30 heures au siège social.
L'ordre du jour est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. rapport du Conseil d'Administration sur l'exercice clôturé au 30 septembre 2011;
2. rapport du Réviseur d'entreprises sur l'exercice clôturé au 30 septembre 2011;
3. approbation des comptes annuels arrêtés au 30 septembre 2011 et affectation des résultats;
4. décharge aux Administrateurs pour l'exécution de leur mandat;
5. nominations statutaires;
6. ratification des décisions prises par le Conseil jusqu'à l'Assemblée Générale Ordinaire 2012;
7. divers.
Les Actionnaires désirant assister à cette Assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l'Assemblée
Générale soit au guichet de l'Agent de Transfert à International Financial Data Services, 47, avenue J. F. Kennedy, L-1855
Luxembourg, soit au siège social de Luxicav Plus, 19-21 boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012006194/755/22.
Helkin International S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 36.799.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i> 1 i>
<i>eri>
<i> février 2012 i> à 15:00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 septembre 2011
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
4. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2012006123/795/15.
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Dussmann Service S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 224.100,00.
Siège social: L-6947 Niederanven, 1A, Zone Industrielle Bombicht.
R.C.S. Luxembourg B 16.281.
Dussmann Catering S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 100.000,00.
Siège social: L-6947 Niederanven, 1A, Zone Industrielle Bombicht.
R.C.S. Luxembourg B 164.679.
<i>Projet de transfert de branche d'activitéi>
Les gérants de DUSSMANN SERVICE S.à r.l. et les gérants de DUSSMANN CATERING S.à r.l. (collectivement désignés
ci-après comme «les Sociétés») proposent aux associés des Sociétés de transférer la branche d'activité ayant trait à
l'activité de catering/restauration et toutes les opérations qui y sont liées du Transférant au Bénéficiaire.
Les Sociétés ont décidé d'un commun accord, conformément aux dispositions de l'article 308bis-3 de la loi modifiée
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la «Loi»), de soumettre cette opération aux dispositions des articles 285
et suivants de la Loi.
1. Les Sociétés. Le Transférant Dussmann Service S.à r.l. (R.C.S. Luxembourg B16281) est une société à responsabilité
limitée ayant un capital social de € 224 100,00 et ayant son siège social à L-6947 Niederanven, Z.I. Bombicht.
Le Bénéficiaire Dussmann Catering S.à r.l. (R.C.S. Luxembourg B164679) est une société à responsabilité limitée ayant
un capital social de € 100 000,00 et ayant son siège social à L-6947 Niederanven, Z.I. Bombicht.
2. But et Rationalité économique du transfert. Actuellement la société Dussmann Service S.à r.l. regroupe deux types
d'activités complètement différents à savoir l'activité de nettoyage et l'activité de la restauration. Dans le souci d'améliorer
et d'optimiser ses services, il a été décidé de séparer ses deux activités en créant une nouvelle société Dussmann Catering
S.à r.l. reprenant l'activité de la restauration.
Les deux activités ont déjà été bien séparées comptablement en tenant une comptabilité analytique qui différencie bien
entre le secteur nettoyage et le secteur de la cuisine. Concernant le personnel, celui-ci a bien été attribué au secteur
nettoyage ou bien au secteur de la restauration même si le contrat de travail était établi au nom de Dussmann Service.
Il n'existait pas de transferts permanents de personnel entre les deux secteurs.
3. Transfert contre remise des actions de la société Bénéficiaire. Le Transférant Dussmann Service S.à r.l. est actuel-
lement l'unique associé du Bénéficiaire Dussmann Catering S.à r.l.
La valeur totale nette comptable de la «Branche d'activité Catering» a été évalué à EUR 681 076,42 (éléments bilan-
taires) de commun accord entre les Sociétés.
La valeur a été calculée sur base d'un bilan intérimaire au 30.11.2011. Les chiffres seront adaptés selon le bilan de
clôture établie au 31.12.2011.
A cet effet, nonobstant l'indication de la valeur comptable au 30 novembre 2011 figurant dans le présent projet d'apport,
tous les actifs et tous les passifs relevant de la branche d'activité apportée seront transmis au Bénéficiaire Dussmann
Catering S.à r.l. à leur valeur comptable au 31 décembre 2011. Les montant définitifs seront décidés par l'assemblée
générale extraordinaire du Bénéficiaire Dussmann Catering S.à r.l. qui approuvera l'apport et augmentera le capital et
l'éventuelle prime d'émission en conséquence.
L'apport sera rémunéré, de commun accord, par l'attribution au Transférant de 50 Parts sociales nouvelles d'une valeur
nominale de 1000,00 (total EUR 50 000,00) du Bénéficiaire et par prime pour un montant de EUR 631 076,42.
4. Modalité de remise des actions de la Société Bénéficiaire. L'émission aura lieu conformément aux dispositions
applicables en matière d'émission de parts sociales nouvelles d'une société à responsabilité limitée de droit luxembour-
geois.
5. Date à partir de laquelle les nouvelles actions donnent le droit de participer au bénéfice ainsi que toutes modalités
particulières relatives à ce droit. Les parts sociales Dussmann Catering S.à r.l., émises dans le cadre du transfert donneront
à le droit de participer au bénéfice du Bénéficiaire à partir du 1
er
janvier 2012, dans les mêmes conditions que les parts
sociales émises par le passé. Aucune modalité particulière n'est attachée à ce droit.
6. Date à partir de laquelle les opérations du Transférant sont considérées du point de vue comptable comme ac-
complies pour le compte du Bénéficiaire. D'un point de vue comptable, les opérations du Transférant seront traitées
comme ayant été exécutées pour le compte du Bénéficiaire à partir du 1 janvier 2012 à 00h00 heures.
7. Droits assurés par le Bénéficiaire aux associés ayant des droits spéciaux et Aux porteurs de titres autres que des
actions, et Mesures proposées à leur égard. Non applicable.
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8. Avantages particuliers attribués aux experts au sens de l'article 294, Aux membres des organes de gestion et Aux
commissaires aux comptes des Sociétés. Aucun avantage particulier n'est attribué aux réviseurs d'entreprises, aux mem-
bres des organes de gestion ou aux commissaires aux comptes des Sociétés.
9. Inscription et Répartition précises des éléments du patrimoine actif et Passif à transférer au Bénéficiaire. Le transfert
de la «branche d'activité Catering/restauration» du Transférant au Bénéficiaire entraîne de plein droit et irrévocablement
le transfert des éléments de l'actif et du passif, ainsi que des éléments hors-bilan afférents à la «branche d'activité catering/
restauration» tels que renseignés, à leur valeur comptable, au bilan du Transférant au 30 novembre 2011 («Bilan») et dans
la balance des comptes généraux arrêtée au 30 novembre 2011 («Balance des Comptes») et en particulier de:
(i) tout l'actif immobilisé renseigné au Bilan et à la Balance des Comptes (installations techniques) ainsi que,
(ii) tout l'actif circulant y renseigné (créances résultant de ventes & prestations de services inférieures à 1 an)
(iii) le passif, y inclus tous les engagements et dettes renseignés dans le Bilan et la Balance des Comptes,
(iv) tous les autres contrats (contrats commerciaux, contrats de travail,...) conclus par le Transférant dans la mesure
où ces contrats ont été conclus dans le cadre et pour les besoins de l'exploitation de la «branche d'activité catering/
restauration».
Les variations d'inventaire par rapport à la situation arrêtée au 30 novembre 2011 seront adaptées, quant aux entrées
et aux sorties, par les biens de substitution correspondants au 31 décembre 2011.
Les Sociétés entendent expressément soumettre l'opération de transfert de la «branche d'activité catering/restaura-
tion» à l'article 308bis-3 de la Loi sur les sociétés commerciales, dans la mesure où le patrimoine actif et passif apporté
par le Transférant au Bénéficiaire constitue un ensemble préexistant qui, du point de vue technique et sous l'angle de
l'organisation, exerce une activité autonome et est susceptible de fonctionner par ses propres moyens, et que tant la
branche d'activité apporté au Bénéficiaire que le patrimoine conservée chez le Transférant sont dès à présent économi-
quement et financièrement viables indépendamment l'un de l'autre.
Il est d'ailleurs de convention expresse entre le Transférant et le Bénéficiaire que tous les éléments actifs et/ou passifs
du Transférant non relatés dans le Bilan et dans la Balance des Comptes et non spécifiquement visés par le présent projet
(«Autres Eléments») resteront avec le Transférant, le Bénéficiaire étant dépourvu à l'égard des ces Autres Eléments de
toute obligation et/ou de tout droit de quelque nature que ce soit.
10. Personnel employé par la Société. Les obligations du Transférant Dussmann Service S.à r.l., en qualité d'employeur,
envers le personnel dont la relation de travail est transmise du fait de l'apport de la branche d'activité, ainsi que tous les
actifs et passifs afférents en vertu d'un contrat de travail sont transférés au Bénéficiaire à la date du 1
er
janvier 2012 et
feront l'objet de conventions spécifiques.
La gérance des Sociétés informera en temps voulu tous les intéressés sur les raisons et les conséquences juridiques,
économiques et sociales de l'apport ainsi que les mesures envisagées, étant d'ores et déjà entendu que les conditions
salariales de chaque travailleur demeurent inchangées.
11. Immeubles. Il est signalé que le patrimoine de la société scindée ne comprend immeuble.
Niederanven, le 19 décembre 2011.
Angelo ROSSI / Jean-Paul NEU
<i>Directeur Général / Directeur Générali>
Référence de publication: 2011179639/93.
(110209590) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2011.
LBLux Fonds, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2180 Luxembourg, 3, rue Jean Monnet.
R.C.S. Luxembourg B 109.983.
Die Aktionäre der LBLux Fonds, SICAV werden hiermit zur
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
am Freitag, dem <i>20. Januar 2012i> , um 14.00 Uhr am Gesellschaftssitz 3, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg,
Großherzogtum Luxemburg, eingeladen.
Die Tagesordnung lautet wie folgt:
<i>Tagesordnung:i>
1. Bericht des Verwaltungsrates
2. Bericht des Abschlussprüfers
3. Genehmigung des Jahresabschlusses für das am 30. September 2011 abgelaufene Geschäftsjahr
4. Ergebnisverwendung
5. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder
6. Wahl oder Wiederwahl des Wirtschaftsprüfers bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung
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7. Verschiedenes.
Zur Teilnahme an der ordentlichen Generalversammlung und zur Ausübung des Stimmrechts sind diejenigen Aktionäre
berechtigt, die bis spätestens 17. Januar 2012 die Depotbestätigung eines Kreditinstituts bei der Gesellschaft einreichen
aus der hervorgeht, dass die Aktien bis zur Beendigung der Generalversammlung gesperrt gehalten werden. Aktionäre
können sich auch von einer Person vertreten lassen, die hierzu schriftlich bevollmächtigt ist.
Es besteht kein Quorum für die Generalversammlung. Die Beschlüsse werden durch die einfache Mehrheit der an-
wesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.
<i>Der Verwaltungsrat.i>
Référence de publication: 2011177012/26.
Compagnie Financière Française S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.
R.C.S. Luxembourg B 45.245.
Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra au siège social, 3, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, le <i>20 janvier 2012i> à 10.00 heures avec l'ordre
du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes;
2. Approbation des bilan, comptes de profits et pertes et affectation des résultats au 31 décembre 2010;
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
4. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2011173589/317/16.
Finantel S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 49.316.
Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>20 janvier 2012i> à 14.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 30 septembre 2011, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 30
septembre 2011.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.
<i>LE CONSEIL D'ADMINISTRATION.i>
Référence de publication: 2012002083/1023/17.
Darwin Investments S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 35.000,00.
Siège social: L-1212 Luxembourg, 3, rue des Bains.
R.C.S. Luxembourg B 156.773.
L'AN DEUX MILLE ONZE, LE DOUZE DECEMBRE.
Par-devant Nous, Maître Cosita DELVAUX, notaire de résidence à Redange-sur-Attert, Grand-Duché de Luxembourg,
soussignée.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire de l'associé unique de la société DARWIN INVESTMENTS S.àr.l. (la
«Société»), une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 3, rue des Bains, L-1212
Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro B 156.773, constituée à
Curaçao en date du 30 Novembre 1993 et ayant transféré son siège social de Curaçao vers Luxembourg en date du 12
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novembre 2010 suivant acte reçu par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, acte publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 2550 en date du 24 novembre 2010, page 122.382.
L'assemblée est présidée par Monsieur Massimiliano SELIZIATO, demeurant professionnellement au 5, place du Théâ-
tre à L-2613 Luxembourg
Le président désigne comme secrétaire Madame Elodie MANTILARO, demeurant professionnellement au 5, place du
Théâtre à L-2613 Luxembourg,
et l'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Massimiliano SELIZIATO, demeurant professionnellement au 5,
place du Théâtre à L-2613 Luxembourg.
Le bureau de l'assemblée ayant ainsi été constitué, le président prie le notaire d'acter que:
I.- L'associé unique représenté et le nombre de parts sociales qu'il détient sont renseignés sur une liste de présence
signée par le mandataire de l'associé unique, par le bureau de l'assemblée et par le notaire. Cette liste et la procuration
signée ne varietur seront enregistrées avec l'acte.
II.- Il ressort de la liste de présence que les 35.000 (trente-cinq mille) parts sociales représentant l'intégralité du capital
social de la Société sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire. L'associé unique déclare avoir été
préalablement informé de l'ordre du jour de l'assemblée et renonce aux exigences et formalités de convocation. L'as-
semblée est donc régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur tous les points portés à l'ordre du jour.
III.- Il n'existe ni pour la société absorbée ni pour la société absorbante de porteurs de titres autres que les parts
sociales représentatives du capital social de ces deux sociétés. De même, ni la société absorbée ni la société absorbante
n'ont émis d'emprunts obligataires.
IV.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Présentation du projet de fusion daté du 19 octobre 2011 prévoyant l'absorption de la société de droit néerlandais
dénommée «FHLU CONTINENTAL (B.V.) (S.àr.l.)», ayant son siège statutaire à Amsterdam, Pays Bas, inscrite au Registre
de Commerce de la Chambre de Commerce d'Amsterdam sous le numéro 34065984 et son siège de direction effectif
et son principal établissement au 3, rue des Bains, L-1212 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 159.010 (ci-après nommée «la société absorbée») par,
DARWIN INVESTMENTS S.àr.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social
au 3, rue des Bains, L-1212 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 156.773, ci-après dénommée «la société absorbante» ou «notre Société»,
la fusion devant s'opérer par le transfert, suite à la dissolution sans liquidation de l'ensemble du patrimoine activement
et passivement sans exception ni réserve de la société absorbée à notre Société, ledit projet de fusion ayant été publié
au Mémorial C n° 2609 du 27 octobre 2011, conformément à l'article 262 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés telle
que modifiée.
2) Constatation de l'exécution des obligations résultant de l'article 267 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés, telle
que modifiée.
3) Constatation que les formalités relatives à la fusion ont été accomplies auprès de la société absorbée, suivant les
lois des Pays-Bas.
4) Approbation du projet de fusion du 19 octobre 2011 publié au Mémorial C n° 2609 du 27 octobre 2011 et décision
de réaliser la fusion par absorption de la société absorbée par notre Société, aux conditions prévues par le projet de
fusion.
5) Constatation de la réalisation de la fusion.
L'assemblée, après s'être reconnue régulièrement constituée, a approuvé l'exposé de Monsieur le Président et a abordé
l'ordre du jour. Après délibération, l'assemblée a pris à l'unanimité des voix et par vote séparé, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'assemblée des associés constate que le conseil d'administration lui a présenté:
1. le projet de fusion daté du 19 octobre 2011 prévoyant l'absorption de la société dénommée «FHLU CONTINENTAL
(B.V.) (S.àr.l.)», société à responsabilité limitée de droit néerlandais, ayant son siège statutaire à Amsterdam, Pays Bas,
son siège de direction effectif et son principal établissement au 3, rue des Bains à L-1212 Luxembourg, inscrite auprès du
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 159.010 et auprès du Registre de Commerce
de la Chambre de Commerce d'Amsterdam sous le numéro 34065984, (ci-après nommée «la société absorbée»), la fusion
devant s'opérer par le transfert, suite à la dissolution sans liquidation de l'ensemble du patrimoine activement et passi-
vement sans exception ni réserve de la société absorbée à notre Société, ledit projet de fusion ayant été publié au Mémorial
C n° 2609 du 27 octobre 2011, conformément à l'article 262 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés telle que modifiée.
2. Les comptes annuels ainsi que les rapports de gestion des trois derniers exercices de la société absorbée et de la
société absorbante.
3. Un état comptable arrêté au 31 août 2011 de la société absorbée et de la société absorbante.
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4. Les lettres émanant des associés de la société absorbée et de la société absorbante datées du 14 octobre 2011
desquelles il résulte que ces derniers ont renoncé au rapport du gérant unique et au rapport des experts indépendants
tels que prévus à l'article 265 respectivement à l'article 266 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée.
5. Les déclarations émanant du gérant unique de la société absorbée et absorbante déclarant que les documents
mentionnés sub 1) à 4) ont été tenus à la disposition des associés de la société absorbée et de la société absorbante, aux
sièges sociaux respectifs, pendant un mois au moins avant la date de la présente assemblée.
Une copie des documents susmentionnés, après avoir été signée «ne varietur» par les comparants et le notaire sous-
signée, demeurera annexée au présent acte.
<i>Deuxième résolutioni>
L'assemblée, réunissant l'ensemble des associés, déclare que tous les documents requis par l'article 267 de la loi du
10 août 1915 sur les sociétés telle que modifiée, ont été tenus à la disposition des associés au siège social de notre Société,
soit en original soit en copie.
<i>Troisième résolutioni>
L'assemblée constate que les formalités relatives à la fusion ont été accomplies auprès de la société absorbée suivant
les lois des Pays-Bas, ceci sur le vu:
- d'un certificat du notaire Martijn Michiel van der Bie, de résidence à Amsterdam, attestant l'accomplissement par la
société absorbée des formalités lui incombant en vertu du droit néerlandais, dont une copie reste annexée au présent
acte.
<i>Quatrième résolutioni>
L'assemblée approuve le projet de fusion du 19 octobre 2011 dûment publié au Mémorial C n° 2609 du 27 octobre
2011,
et décide de réaliser la fusion par absorption de la société «FHLU CONTINENTAL (B.V.) (S.àr.l.)» par notre Société,
aux conditions prévues par le projet de fusion.
Dans ce contexte, vu que la Société absorbante détient l'entiêreté du capital de la Société absorbée, il n'y aura aucune
répartition à l'actionnaire de la société absorbée, tel que cela ressort du registre des parts de la société absorbée.
Il ne sera pas émis de nouvelles parts par la société absorbante et ainsi il n'y aura aucune indication par rapport à la
date d'émission et les droits attachés à de nouvelles parts, il ne sera réalisé aucun échange de parts de la société absorbante
contre des parts de la société absorbée, aucun rapport d'échange n'a été calculé et aucun expert n'a été nommé en vue
d'émettre un rapport sur le rapport d'échange.
La fusion aura pour conséquence que tous les actifs et passifs de la Société absorbée seront transférés à la Société
absorbante.
<i>Déclarationi>
En conformité avec l'article 271 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés telle que modifiée, le notaire soussignée
déclare avoir vérifié et certifié l'existence de la légalité des actes et formalités incombant à la société absorbante et du
projet de fusion, et que ledit projet de fusion a été adopté.
<i>Cinquième résolutioni>
Suite à ce qui précède, l'assemblée de la société absorbante constate la réalisation de la fusion à la date de la tenue de
la présente assemblée générale approuvant la fusion sans préjudice des dispositions de l'article 273 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés telle que modifiée.
En ces circonstances la fusion est réalisée et la société absorbée «FHLU CONTINENTAL (B.V.) (S.àr.l.)» a cessé
d'exister.
<i>Clôturei>
L'ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l'assemblée.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, coûts, honoraires et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société au
présent acte, est estimé à EUR 1.100,-.
DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu en langue française aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état
et demeure, lesdits comparants ont signé avec nous, notaire, le présent acte.
Signé: M. SELIZIATO, E. MANTILARO, C. DELVAUX.
Enregistré à Redange-sur-Attert, le 15 décembre 2011. Relation: RED/2011/2747. Reçu soixante-quinze euros (75,00
€).
<i>Le Receveuri> (signé): T. KIRSCH.
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POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de dépôt au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-
bourg et aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Redange-sur-Attert, le 20 décembre 2011.
Cosita DELVAUX.
Référence de publication: 2012003051/127.
(120001754) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2012.
X of the Best - dynamisch, Fonds Commun de Placement.
Das abgeänderte Verwaltungsreglement des Anlagefonds X of the Best - dynamisch wurde beim Handels- und Ge-
sellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Institutional Trust Management Company S.à r.l.
Unterschrift
Référence de publication: 2012003752/10.
(120002757) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2012.
X of the Best - konservativ, Fonds Commun de Placement.
Das abgeänderte Verwaltungsreglement des Anlagefonds X of the Best - konservativ wurde beim Handels- und Ge-
sellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Institutional Trust Management Company S.à r.l.
Unterschrift
Référence de publication: 2012003753/10.
(120002758) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2012.
Institutional Trust Management Company S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1528 Luxembourg, 18, boulevard de la Foire.
R.C.S. Luxembourg B 128.987.
Das abgeänderte allgemeine Teil des Verwaltungsreglements wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister von Lu-
xemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Institutional Trust Management Company S.à r.l.
Unterschrift
Référence de publication: 2012003754/12.
(120002759) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2012.
Flaggschiff Dynamisch, Fonds Commun de Placement.
Das abgeänderte Verwaltungsreglement des Anlagefonds Flaggschiff Dynamisch wurde beim Handels- und Gesell-
schaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Institutional Trust Management Company S.à r.l.
Unterschrift
Référence de publication: 2012003755/10.
(120002764) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2012.
Ashmore SICAV 3, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1246 Luxembourg, 2, rue Albert Borschette.
R.C.S. Luxembourg B 151.742.
In the year two thousand eleven, on the fifteenth day of December.
Before us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg.
Was held an extraordinary general meeting of shareholders of Ashmore SICAV 3 (the “Company”), a public limited
company qualifying as a société d'investissement à capital variable, having its registered office at 2, rue Albert Borschette,
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L-1246 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered to the Trade Register of Luxembourg under the number
B 151.742, incorporated pursuant to a deed on 25 February 2010 published in the Mémorial C Recueil des Sociétés et
Associations (the “Mémorial”) of 23 March 2010, number 610.
The meeting was opened at 11:00 am (Luxembourg time) with Revel Wood, professionally residing in Luxembourg,
in the chair, who appointed as secretary Debra Adams, professionally residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Emilie Ramponi, professionally residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. - That all the shares of the Company being registered shares, the present meeting has been convened by notices
containing the agenda and sent by registered mail to each of the registered shareholders of the Company on December
5, 2011.
II. - That the shareholders present or represented and the number of their shares are shown on an attendance list,
this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the represented shareholders and by the board of the
meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
III. - That as appears from the said attendance list, all the 209,504.607 shares in circulation are present or represented
at the present meeting.
IV. - As a result of the foregoing, the Meeting was regularly constituted and could validly deliberate and vote on the
items of the agenda.
V. - That the agenda of the meeting is the following:
<i>Agenda:i>
I. Further to the entry into force of the law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment
(the “2010 Law”), which replaces the law of 20 December 2002 on undertakings for collective investment (the “2002
Law”), amendment and update of the articles of incorporation of the Company (the “Articles”), as follows:
a) Replacement of all references to the 2002 Law and to Council directive 85/611/EEC on the coordination of laws,
regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities by
references to the 2010 Law and to the directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July
2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective in-
vestment in transferable securities respectively.
b) Restatement of Article 12 ‘Temporary Suspension of Issues, Redemptions and Conversions’ of the Articles to include
a provision that, in addition to the currently permissible instances whereby the Company may suspend the net asset value,
the Company may suspend temporarily the determination of the net asset value in a relevant class of shares of the
Company and the issue, redemption and conversion of the shares of the said class following the suspension of the cal-
culation of the net asset value per shares/units, the issue, redemption and conversion of shares/units at the level of a
master fund (within the meaning of the 2010 Law) in which a sub-fund of the Company invests in its quality as feeder fund
(within the meaning of the 2010 Law) of such master fund.
c) Restatement of the 2
nd
indent of Article 18 ‘Investment Policies and Restrictions’ of the Articles to provide the
possibility for the Company to establish master-feeder structures, and make cross-investments between sub-funds of the
Company, under the conditions set out in the revised prospectus of the Company.
d) Amendment to Article 24 ‘Merger or Liquidation of Sub-Funds or Classes of Shares’ of the Articles in order to
reflect the following amendments:
i. deletion of the 4
th
, 5
th
and 6
th
indents, so that merger procedures be treated separately in a new article to be
included in the Articles;
ii. as a consequence of item I.d.i. above, modification of the name of Article 24 of the Articles into ‘Liquidation of Sub-
Funds or Classes of Shares’.
e) Inclusion of a new Article 25 ‘Merger of the Company or Sub-Funds’ in the Articles in order to reflect the provisions
of the 2010 Law regarding mergers.
f) As a consequence of item I.e. above, (i) renumbering of Articles 25 ‘Accounting Year’ to 32 ‘Applicable Law’ of the
Articles and (ii) restatement of Articles 28 ‘Dissolution of the Company’ and 12 ‘Temporary Suspension of Issues, Re-
demptions and Conversions’ of the Articles to update the crossreferences therein.
Then the general meeting, after due consideration, took the following resolutions by unanimous vote:
<i>First resolutioni>
The general meeting decides to:
a. Replace all references to the 2002 Law and to Council directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations
and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities in the Articles
by references to the 2010 Law and to the directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July
2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective in-
vestment in transferable securities respectively.
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b. Restate Article 12 ‘Temporary Suspension of Issues, Redemptions and Conversions' of the Articles, to be read as
follows:
“ Art. 12. Temporary Suspension of Issues, Redemptions and Conversions. The Company or any duly appointed agent
may suspend the determination of the net asset value per share of one or more classes of shares or of any particular Sub-
Fund:
(a) during any period when any Regulated Market, stock exchange in an Other State or any Other Regulated Market
on which any material part of the investments comprised in the Company for the time being are listed or dealt in is closed
(otherwise than for ordinary holidays) or during which dealings are restricted or suspended;
(b) during the existence of any state of affairs which, in the opinion of the directors, constitutes an emergency as a
result of which disposal of investments comprised in the Company would not be reasonably practicable or might seriously
prejudice the interests of the shareholders as a whole;
(c) during any period when there is a breakdown in the means of communication normally employed in determining
the price of any of the investments comprised in the Company or the current price on any investment exchange or when
for any reason the prices of any investments cannot be promptly and accurately ascertained;
(d) during any period when currency conversions which will or may be involved in the realisation of the investments
comprised in the Company or in the payment for investments cannot, in the opinion of the directors, be carried out at
normal rates of exchange;
(e) following the suspension of the calculation of the net asset value per share/unit of the shares/units issued within
the master fund (within the meaning of the 2010 Law) in which a Sub-Fund invests in its quality as feeder fund (within the
meaning of the 2010 Law).
The board of directors may suspend the issue, redemption as well as the conversion of the shares of one or more
Sub-Fund(s) following the suspension of the issue, redemption, and/or the conversion of the shares/units issued within
the master fund (within the meaning of the 2010 Law) in which a Sub-Fund invests in its quality as feeder fund (within the
meaning of the 2010 Law), within the same period of time as the master fund (within the meaning of the 2010 Law). The
fees of the Management Company, the investment manager (defined in Article 17 hereof) and the Custodian (defined in
Article 28 hereof) will continue to accrue during the period of suspension and will be calculated by reference to the last
valuation prior to the suspension coming into effect.
The issue, redemption and conversion of shares in one or more classes will be suspended for any period during which
the determination of the net asset value per share of the class or the Sub-Fund(s) concerned is suspended by virtue of
the powers described above. Any redemption/conversion request made or in abeyance during such a suspension period
may be withdrawn by written notice to be received by the Management Company or the relevant sales agent before the
end of such suspension period. Should such withdrawal not be effected, the shares in question shall be redeemed/con-
verted on the first Valuation Day following the termination of the suspension period. Investors who have requested the
issue, redemption or conversion of shares shall be informed of such suspension when such request is made. In the event
where such suspension period exceeds a certain period determined by the Management Company all shareholders of the
class concerned shall be informed.”
c. Restate the 2
nd
indent of Article 18 ‘Investment Policies and Restrictions’ of the Articles, to be read as follows:
“In compliance with the requirements set forth by the 2010 Law and as detailed in the Sales Documents, in particular
as to the type of markets on which the assets may be purchased or the status of the issuer or of the counterparty, each
Sub-Fund may invest in:
(i) transferable securities or money market instruments;
(ii) shares or units of other UCIs, including under the conditions provided for by the 2010 Law, shares or units of a
master fund (within the meaning of the 2010 Law) qualifying as a UCITS, which shall neither itself be a feeder fund nor
hold units/shares of a feeder fund (within the meaning of the 2010 Law);
(iii) deposits with credit institutions, which are repayable on demand or have the right to be withdrawn and which are
maturing in no more than 12 months;
(iv) financial derivatives instruments;
(v) Shares issued by one or several other Sub-Funds of the Company under the conditions provided for by the 2010
Law.”
d. Amend Article 24 ‘Merger or Liquidation of Sub-Funds or Classes of Shares' of the Articles in order to reflect the
following amendments and updates:
i. deletion of the 4
th
, 5
th
and 6
th
indents of the said Article;
ii. as a consequence of item d.i. of this resolution, modification of the name of the said Article into ‘Liquidation of Sub-
Funds or Classes’.
e. Include a new Article 25 ‘Merger of the Company or Sub-Funds’ in the Articles, to be read as follows:
“ Art. 25. Merger of the Company or Sub-Funds. The board of directors may decide to proceed with a merger (within
the meaning of the 2010 Law) of the Company or of one of the Sub-Funds, either as a receiving or an absorbed UCITS
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or Sub-Fund (within the meaning of the 2010 Law), subject to the conditions and procedures imposed by the 2010 Law,
including the following provisions regarding notice and approval:
I. Merger of the Company
The board of directors may elect to proceed with a merger of the Company, only on a receiving UCITS basis, with:
- another Luxembourg or foreign UCITS (the “New UCITS”); or
- a sub-fund thereof,
and, as appropriate, to redesignate the shares of the relevant sub-fund thereof as applicable.
In case the Company is the receiving UCITS, solely the board of directors will decide on the merger and effective date
thereof.
II. Merger of Sub-Funds
The board of directors may decide to proceed with a merger of any Sub-Fund, either as receiving or absorbed Sub-
Fund, with another existing Sub-Fund and, as appropriate, to redesignate the shares of the Sub-Fund concerned as shares
of either the receiving or absorbed Sub-Fund.
The board of directors may decide to proceed with a merger of any Sub-Fund, as receiving Sub-Fund, with:
- another sub-fund within a New UCITS (the “New Sub-Fund”); or
- a New UCITS,
and, as appropriate, to redesignate the shares of the Sub-Fund concerned as shares of the New UCITS, or of the New
Sub-Fund as applicable.
Shareholders will in any case be entitled to request, (without any charge other than those retained by the Company
or the Sub-Fund to meet disinvestment costs), the repurchase or redemption of their shares, or, where possible, to
convert them into units or shares of another UCITS pursuing a similar investment policy and managed by the Management
Company or by any other company with which the Management Company is linked by common management or control,
or by substantial direct or indirect holding, in accordance with the provisions of the 2010 Law.”
f. As a consequence of item e. of this resolution, (i) renumbering of Articles 25 ‘Accounting Year' to 32 ‘Applicable
Law' of the Articles and (ii) restatement of Articles 28 ‘Dissolution of the Company' and 12 ‘Temporary Suspension of
Issues, Redemptions and Conversions' of the Articles to update the crossreferences therein.
There being no further items on the agenda, the general meeting was thereupon closed.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the appearing persons,
the present deed is worded in English.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the date at the beginning of this deed.
The document having been given for reading to the named persons, they signed together with the notary the present
deed.
Signé: R. WOOD, D. ADAMS, E. RAMPONI et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 27 décembre 2011. Relation: LAC/2011/58296. Reçu soixante-quinze euros (75,-
EUR).
<i>Le Receveuri> (signé): I. THILL.
POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande.
Luxembourg, le 2 janvier 2012.
Référence de publication: 2012003573/162.
(120002982) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2012.
Flaggschiff Wachstum, Fonds Commun de Placement.
Das abgeänderte Verwaltungsreglement des Anlagefonds Flaggschiff Wachstum wurde beim Handels- und Gesell-
schaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Institutional Trust Management Company S.à r.l.
Unterschrift
Référence de publication: 2012003756/10.
(120002765) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2012.
X of the Best - ausgewogen, Fonds Commun de Placement.
Das abgeänderte Verwaltungsreglement des Anlagefonds X of the Best - ausgewogen wurde beim Handels- und Ge-
sellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
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U X E M B O U R G
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Institutional Trust Management Company S.à r.l.
Unterschrift
Référence de publication: 2012003757/10.
(120002766) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2012.
Flaggschiff Ausgewogen, Fonds Commun de Placement.
Das abgeänderte Verwaltungsreglement des Anlagefonds Flaggschiff Ausgewogen wurde beim Handels- und Gesell-
schaftsregister von Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Institutional Trust Management Company S.à r.l.
Unterschrift
Référence de publication: 2012003758/10.
(120002767) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2012.
Kommun Garanti Reinsurance S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2220 Luxembourg, 534, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 32.916.
Sundkom Reinsurance S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2220 Luxembourg, 534, rue de Neudorf.
R.C.S. Luxembourg B 42.750.
In the year two thousand eleven, on the thirtieth day of December.
Before Maître Paul Decker, notary, residing in Luxembourg.
There appeared:
1) Kommun Garanti Reinsurance S.A. a public limited company (Société anonyme), with registered office at 534, rue
de Neudorf, L-2220 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the section B
number 32.916, incorporated under the denomination ELECTROLUX REINSURANCE by deed of Maître Jean-Joseph
SCHWACHTGEN, notary, then residing in Luxembourg, on October 6
th
, 1982, published in the Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, number 305 of November, 24
th
, 1982, (the «Absorbing Company»),
represented by Ms Virginie PIERRU, notary clerck, residind professionally in Luxembourg, based on resolutions of the
Board of Directors dated September 20
th
, 2011,
2) Sundkom Reinsurance S.A., a public limited company (Société anonyme), with registered office at 534, rue de
Neudorf, L-2220 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the section B
number 42.750, incorporated under the denomination IFI RE by deed of Me Gérard LECUIT, notary residing in Mersch,
on December 28
th
, 1992, published in the Memorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 178 of April, 23
rd
, 1993, (“the Absorbed Company”),
represented by Ms Virginie PIERRU, notary clerck, residing professionally in Luxembourg, based on resolutions of the
Board of Directors dated September 20
th
, 2011.
The foresaid resolutions initialed “ne varietur” by the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed
to this deed to be formalized with him.
The appearing parties have asked at the undersigned notary to state that:
1. The Absorbing Company owns one hundred percent (100%) shares of the Absorbed Company.
2. The Board of Directors of the Absorbed Company and of the Absorbing Company (together the “Merging Com-
panies”) have adopted a merger project on November 22
nd
, 2011, which has been published pursuant to article 262 of
the law of August 10
th
1915 on commercial companies, as amended (the “Law”) in the Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, number 2936 of December, 1
st
, 2011.
3. The documents, provided for by article 267, paragraph 1, a) and b) of the Law (i.e. the merger project, the mana-
gement report of the board of directors and the annual accounts of the Merging Companies for the last three financial
years), have been at the disposal of the shareholders of the Merging Companies at their registered office one month prior
to the date of this meeting.
4. No objections to the merger have been received between the date of publication of the merger project and the
date of this meeting.
5. The board of directors of the Absorbing Company has acknowledged the effect of the merger.
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6. The merger takes effect from today's date with accounting effect from September 20
th
, 2011.
7. The Absorbed Company is merged by contribution of all its assets and liabilities into the Absorbing Company without
any restriction or limitation.
8. As a result of the merger, as from the date of the present meeting, the Company ceases to exist by dissolution
without liquidation and all its shares are cancelled.
After having exposed, the appearing parties have requested the undersigned notary to document the following:
1. Full and complete discharge is granted to the members of the board of directors and to the independent auditor of
the Absorbed Company for the proper performance of their duties until the date of the present meeting.
2. The accounting books and documents of the Absorbed Company will be kept during the legal period at the registered
office of the Absorbing Company.
<i>Declarationi>
In accordance with Article 271 (2) LCC, the undersigned notary (i) declares having verified and certifies the existence
and validity, under Luxembourg law, of the legal acts and formalities imposed on the Absorbing Company in order to
render the merger effective; (ii) confirms that the merger between the Absorbed Company and the Absorbing Company
will be effective as at the date of publication of the present meeting in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Expensesi>
The expenses, costs, fees and charges of any kind which shall be borne by the Company as a result of the present deed
are estimated at 2,200.- EUR.
WHEREUPON, the present deed was drawn up in Luxembourg by the undersigned notary, on the day referred to at
the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
person, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person and in case
of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.
The document having been read to the appearing person, who is known to the undersigned notary by his surname,
first name, civil status and residence, such person signed, together with the undersigned notary, this original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille onze, le trente décembre.
Par-devant Maître Paul DECKER, notaire de résidence à Luxembourg.
Ont comparu:
1) «Kommun Garanti Reinsurance S.A.», ayant son siège social à L-2220 Luxembourg, 534, rue de Neudorf, inscrite
au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, section B numéro 32.916, constituée sous la dénomination de
ELECTROLUX REINSURANCE, suivant acte reçu par Maître Jean-Joseph SCHWACHTGEN, alors notaire de résidence
à Mersch en date du 6 octobre 1982, publié au Mémorial C Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 305 du
24 novembre 1982, (la «Société Absorbante»),
Ici représentée par Mademoiselle Virginie PIERRU, clerc de notaire, demeurant professionnellement à Luxembourg,
sur base des résolutions du Conseil d'Administration du 20 septembre 2011.
2) «Sundkom Reinsurance S.A.», ayant son siège social à 2220 Luxembourg, 534, rue de Neudorf, inscrite au Registre
de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, section B numéro 42.750, constituée sous la dénomination de IFI RE, suivant
acte reçu par Me Gérard LECUIT, notaire de résidence à Luxembourg, le 28 décembre 1992, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, numéro 178 du 23 avril 1993, (la «Société Absorbée»),
Ici représentée par Mademoiselle Virginie PIERRU, clerc de notaire, demeurant professionnellement à Luxembourg,
sur base des résolutions du Conseil d'Administration du 20 septembre 2011.
Les prédites résolutions après avoir été paraphée «ne varietur» par le comparant et le notaire instrumentant, resteront
annexées au présent acte pour être formalisée avec lui.
Lequel comparant a exposé au notaire instrumentant de constater que :
1. La Société Absorbante détient cent pour-cent (100%) des parts de la Société Absorbée.
2. Le conseil d'administration de la Société Absorbée et de la Société Absorbante (ensemble les «Sociétés Fusionnan-
tes») ont adopté un projet de fusion en date du 21 novembre 2011, qui a été publié conformément aux dispositions de
l'article 262 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi») au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, numéro 2936 le 1
er
décembre 2011.
3. Les documents requis par l'article 267, paragraphe 1, a) et b) de la Loi (c.à d. le projet de fusion, les rapports de
gestion et les comptes annuels des trois derniers exercices sociaux des Sociétés Fusionnantes), ont été tenus à disposition
des actionnaires des Sociétés Fusionnantes à leur siège social durant un mois précédant la date de cette assemblée.
4. Aucune objection à l'encontre de la fusion n'a été communiquée entre la date de publication du projet de fusion et
la date de cette assemblée.
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5. Le conseil d'administration de la Société Absorbante a constaté l'effet de la fusion.
6. La fusion prend effet à la date d'aujourd'hui avec effet comptable au 20 septembre 2011.
7. La Société Absorbée est absorbée avec apport de tous ses actifs et passifs par la Société Absorbante, sans aucune
restriction ni limitation.
8. Comme conséquence à la fusion, la Société Absorbée cesse d'exister par dissolution sans liquidation à partir de la
date de la présente assemblée et toutes leurs actions sont annulées.
Ensuite ceci exposé, le comparant a requis le notaire instrumentant d'acter les décisions suivantes:
1. Décharge pleine et entière est accordée aux membres du Conseil d'Administration et au réviseur d'entreprises de
la Société Absorbée pour l'exercice de leurs mandats jusqu‘à la date des présentes.
2. Les documents et pièces comptables de la Société Absorbée resteront conservés pendant la période légale au siège
social de la Société Absorbante.
<i>Déclarationi>
Conformément à l'article 271 (2) de la LSC, le notaire soussigné (i) déclare avoir vérifié et certifie l'existence et la
validité, en droit luxembourgeois, des actes légaux et des formalités imposées à la Société Absorbante afin de rendre la
fusion valable, (ii) confirme que la fusion entre la Société Absorbante et la Société Absorbée prendra effet à la date de
publication de la présente assemblée au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de cet acte sont
estimés à 2.200,- EUR.
DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande de la comparante ci-avant,
le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande de la même comparante et
en cas de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée à la mandataire des comparantes, connue du notaire instru-
mentant par ses nom, prénom usuel, état et demeure, elle a signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: V. PIERRU, P. DECKER.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 30 décembre 2011. Relation: LAC/2011/59090. Reçu 75,- € (soixante-quinze Euros).
<i>Le Receveuri> (signé): Francis SANDT.
POUR COPIE CONFORME, délivrée au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg.
Luxembourg, le 6 janvier 2012.
Référence de publication: 2012004432/127.
(120004092) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2012.
Shadyan S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1931 Luxembourg, 45, avenue de la Liberté.
R.C.S. Luxembourg B 163.639.
Zoo Trust S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-3450 Dudelange, 28, rue du Commerce.
R.C.S. Luxembourg B 163.369.
RECTIFICATIF
1. L'acte de constitution de Shadyan S.A., passé devant le notaire Blanche Moutrier en date du 28 septembre 2011, a
été publié dans le Mémorial C n° 2772 du 14 novembre 2011, pages 133029 et suivantes, sous un en-tête erroné, qu'il y
a lieu de rectifier comme suit:
au lieu de : «Zoo Trust S.A., Société Anonyme. Siège social : L-3450 Dudelange, 28 rue du Commerce. R.C.S. Luxem-
bourg B 136.369.» (laquelle société n'est en rien concernée par ladite publication),
lire : «Shadyan, Société Anonyme. Siège social : L-1931 Luxembourg, 45, avenue de la Liberté. R.C.S. Luxembourg B
163.639.»
2. Le sommaire du même Mémorial C n° 2772/2011, figurant à la page 133009, doit être corrigé en conséquence, par
la suppression de la ligne «Zoo Trust S.A. ... 133029» et l'ajout d'une ligne «Shadyan S.A.»
Référence de publication: 2012006118/19.
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Caravel Management, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 143.868.
<i>Clôture de liquidationi>
Par jugement rendu en date du 5 janvier 2012, le Tribunal d'arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en matière
commerciale, a déclaré closes pour absence d'actif les opérations de liquidation du fonds GLENIC ENERGY OCEAN
F.I.S., avec siège social à L-2163 Luxembourg, 32, avenue Monterey.
<i>Pour le fonds en liquidation
i>M
e
Max Mailliet
<i>Le liquidateuri>
Référence de publication: 2012006113/13.
UniGarantDoubleChance: Global Titans 50 (2011), Fonds Commun de Placement.
Der Fonds UniGarantDoubleChance: Global Titans 50 (2011) (WKN: A0EQ7N / ISIN: LU0220687924) wurde gemäß
Artikel 27 des Sonderreglements i.V.m. Artikel 12, Ziffer 3. Buchstabe a) des Verwaltungsreglements nach Ablauf der
Laufzeit des Fonds zum 30. Dezember 2011 aufgelöst.
Der Liquidationserlös wurde den Depotinhabern durch die depotführenden Stellen gutgeschrieben. Die Verwaltungs-
gesellschaft erklärt die Liquidation somit für abgeschlossen.
Luxemburg, im Januar 2012.
Union Investment Luxembourg S.A.
Référence de publication: 2012006119/1460/10.
UniGarant: Global Titans 50 (2011) II, Fonds Commun de Placement.
Der Fonds UniGarant: Global Titans 50 (2011) II (WKN: A0ERBR / ISIN: LU0220683931) wurde gemäß Artikel 27
des Sonderreglements i.V.m. Artikel 12, Ziffer 3. Buchstabe a) des Verwaltungsreglements nach Ablauf der Laufzeit des
Fonds zum 30. Dezember 2011 aufgelöst.
Der Liquidationserlös wurde den Depotinhabern durch die depotführenden Stellen gutgeschrieben. Die Verwaltungs-
gesellschaft erklärt die Liquidation somit für abgeschlossen.
Luxemburg, im Januar 2012.
Union Investment Luxembourg S.A.
Référence de publication: 2012006122/1460/10.
Vespa Club Roude Léiw Lëtzebuerg, A.s.b.l., Association sans but lucratif.
Siège social: L-4982 Reckange-sur-Mess, 32, rue Kleesenbeg.
R.C.S. Luxembourg F 8.961.
STATUTS
L'an deux mille douze, le quatre janvier.
Entre les personnes physiques soussignées:
N° Nom
Prénom
Date de
naissance
Lieu de
naissance
Adresse
1
DOS SANTOS
Daniel
20.11.1975
Esch/Alzette
32, rue Kleesenberg
L-4982 RECKANGE/MESS
2
PEREIRA
Adriano
16.03.1969
Terras de Bouro (P)
30, bvd J-F Kennedy
L-4930 BASCHARAGE
3
HINTERSCHEID
Muriel
21.04.1979
Esch/Alzette
32, rue Kleesenberg
L-4982 RECKANGE/MESS
4
WEIDERT
Claude
13.02,1976
Esch/Alzette
66, rue du Nord L-4260 Esch/Alzette
5
HESSE
Jérôme
14.10.1971
Arlon (B)
9, rue de Meispelt L-8293 KEISPELT
6
MILITELLO
Diego
08.08.1983
Esch/Alzette
35, rue Sigfroi L-4407 BELVAUX
7
LE FOLL
Loïc
01.08.1964
Bar-le-Duc (F)
24, rue Principale
F-57530 Ars-Laquenexy
réunies en assemblée constitutive à la date de ce jour, et tous ceux qui seront adoptés ultérieurement comme mem-
bres, il est formé une association sans but lucratif régie par la loi du 21 avril 1928, telle qu'elle a été modifiée par les lois
du 22 février 1984 et 4 mars 1994 et les présents statuts.
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Titre 1
er
. - Dénomination, Objet, Siège, Durée
Art. 1
er
. L'association est dénommée «VESPA CLUB ROUDE LÉIW LËTZEBUERG, A.s.b.l.»
Art. 2. Le siège social est établi à «L-4982 RECKANGE-SUR-MESS 32, rue Kleesenberg» dans la commune de Reckange-
sur-Mess. Le siège social peut être transféré dans toute autre localité au Grand-Duché de Luxembourg par décision à la
majorité simple des voix de l'assemblée générale.
Art. 3. L'association a comme objet de réunir tous les amateurs, collectionneurs et restaurateurs d'engin Vespa et de
promouvoir la pratique motocycliste.
Art. 4. L'Association est constituée pour une durée illimitée et est confessionellement neutre.
Titre 2. - Membres
Art. 5. L'Association se compose de membres actifs et de membres sympathisants.
Art. 6. Quiconque désire être membre actif de l'association, devra faire une demande au conseil d'Administration qui
décidera de son admission. Cette admission deviendra définitive au moment où le membre s'acquitte de la cotisation telle
que fixée par le Conseil d'Administration.
Seuls les personnes participant d'une manière active aux activités de l'association, peuvent obtenir la qualité de membre
actif.
La qualité de membre sympathisant est acquise par cooption par le conseil d'administration et l'acceptation expresse
du membre sympathisant concerné.
L'adhésion à l'association au titre «sympathisant», adhèrent aux présents statuts de l'association.
Art. 7. Le nombre de membres est illimité mais ne peut toutefois pas être inférieur à cinq.
Art. 8. Les membres peuvent être exclus de l'association si d'une manière quelconque ils ont porté gravement atteinte
aux intérêts de l'association ou ne réglant pas la cotisation annuelle. À partir du moment de la formulation de l'exclusion
formulée par le comité, le membre dont question est suspendu de plein droit de ses fonctions sociales.
Art. 9. Les membres de l'association, démissionnaires, exclus ou décédés, ne peuvent porter atteinte à l'existence de
l'association et n'ont aucun droit à faire valoir ni sur son patrimoine ni sur les cotisations payées.
Art. 10. L'association est gérée par un comité élu parmi les membres de l'association lors de l'assemblée générale
annuelle. Le comité est élu pour deux ans. Les charges relatives à la gestion de l'association seront réparties entre les
membres du comité lors de la première réunion de travail suivant l'assemblée générale annuelle.
A partir de la deuxième année suivant la constitution de l'association, deux administrateurs sont sortants. Les noms
des administrateurs sortants seront déterminés par tirage au sort. Les membres sortants sont rééligibles à chaque fois
pour la durée de deux ans.
Le président et le vice-président ne peuvent être membres sortants lors d'une même assemblée générale.
Les demandes de candidatures pour un poste au sein du conseil d'Administration sont à remettre au secrétaire de
l'association avant le commencement de l'assemblée générale. Lorsque deux candidats obtiennent le même nombre de
voix, il sera procédé à un second tour de vote. Si l'ex aequo persiste au second tour, le plus ancien des membres du club
passe comme élu.
En cas de vacance de poste d'administrateur entre deux assemblées générales, le conseil pourvoit au remplacement
dont le poste est devenu vacant jusqu'à la prochaine assemblée générale ordinaire. L'assemblée générale devra tenir au
moins une fois par an et donnera, le cas échéant, approbation et décharge au comité. Toute décision est prise à la majorité
simple des voix présentes.
Art. 11. Seuls les membres actifs auront le droit de vote lors des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.
Les membres «sympathisants» ont le droit d'assister aux assemblées générales ordinaires et extraordinaires, sans pour
autant avoir un droit de vote aux votes des assemblées générales, ce droit appartient en exclusivité aux seuls membres
actifs.
Le conseil d'administration pourra créer d'autres catégories de sympathisants (p.ex. donateurs, parrains,...) lesquels
n'auront toutefois pas le droit de participer aux votes des assemblées générales. Ce droit appartient en exclusivité aux
seuls membres actifs.
Art. 12. Tout membre est à tout moment libre de se retirer de l'association en adressant sa démission écrite au conseil
de l'administration
Titre 3. - Administration
Art. 13. Le comité se compose comme suit: un président, un vice-président, un secrétaire, un trésorier et au moins
de trois membres conseiller. Le comité ne peut pas dépasser 9 personnes. Au sein du comité toute décision sera prise à
la majorité simple des voix présentes.
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Au cas où il y aurait égalité, la voix du président comptera pour double. En cas d'absence du président, le vice-président
fera fonction de président.
Art. 14. Il sera tenu chaque année une assemblée générale année au siège social ou au lieu à définir, au jour et à l'heure
fixée par le président ou le conseil d'administration. Les convocations sont adressées aux membres actifs et sympathisants,
soit par pli confié à la poste soit par avis remis ou donné à la personne ou à domicile, soit par courrier électronique, huit
jours au moins à l'avance.
En ce qui concerne les assemblées générales extraordinaires, les convocations sont adressées aux membres actifs et
sympathisants, soit par pli confié à la poste soit par avis remis ou donné à la personne ou à domicile, soit par courrier
électronique, cinq jours au moins à l'avance.
Les membres actifs pourront se faire représenter à l'assemblée générale par un autre membre associé, ceci moyennant
par procuration écrite, sans qu'il soit cependant permis de représenter plus d'un membre
Art. 15. Les articles 4, 7 et 8 de la loi du vingt et un avril la loi du 21 avril 1928, telle qu'elle a été modifiée par les lois
du 22 février 1984 et 4 mars 1994, définissent les compétences de l'assemblée générale.
L'assemblée générale est compétence pour délibérer sur les objets suivants:
a) Les modifications statuaires,
b) La nomination et la révocation des administrateurs,
c) La nomination des réviseurs des comptes,
d) L'approbation des comptes,
e) Fixation de la cotisation annuelle,
f) L'exclusion d'un membre,
g) La dissolution de l'association
Les décisions de l'assemblée générale sur:
a) Les modifications statuaires,
b) L'exclusion d'un membre,
c) La dissolution volontaire de l'association
Ne pourront être prises qu'en conformité avec les articles 8, 12, et 20 de la loi du 21 avril 1928, telle qu'elle a été
modifiée par les lois du 22 février 1984 et 4 mars 1994.
L'assemblée générale est présidée par le président de conseil d'administration ou à son défaut par le vice-président du
conseil. Le président désigne le secrétaire pour l'assemblée. Les décisions sont consignées dans un procès-verbal, conservé
au siège social, où tous les membres et les tiers peuvent en prendre connaissance.
Art. 16. Le budget de l'association est alimenté par les cotisations des membres, dons et legs établis en sa faveur.
La cotisation annuelle est fixée chaque année lors de l'assemblée générale sans toutefois pouvoir dépasser un montant
de 50,00 €
En ce qui concerne les membres «sympathisants»: leur cotisation annuelle est fixée au montant de 5 € minimum.
Art. 17. L'année sociale commence le 1
er
janvier et prend fin le 31 décembre. La date d'échéance des cotisations sera
le 31 mars de l'année.
Art. 18. Une délibération de l'assemblée générale est nécessaire pour les objets suivants:
1) La modification des statuts;
2) La nomination et la révocation des membres du comité;
3) L'approbation des budgets et des comptes,
4) La dissolution de l'association.
Art. 19. Lors de la dissolution de l'association, ses avoirs éventuels échoiront, après déduction de tous frais à l'Asile
National pour Animaux sis à L-2166 Luxembourg-Gasperich, 80, rue Wolfgang Amadeus Mozart.
Art. 20. Pour tout ce qui n'est pas prévu aux présents statuts, il est renvoyé à la loi du 21 avril 1928, telle quelle a été
modifiée par les lois du 22 février 1984 et 4 mars 1994. En outre, le comité de l'association pourra éditer un règlement
d'ordre interne.
Art. 21. Les personnes physiques signataires de la présente sont à considérer tomme membres fondateurs et auront
seules le droit d'établir le premier comité de l'association.
4339
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Fait à Reckange-sur Mess, le 4 janvier 2012.
DOS SANTOS Daniel / PEREIRA Adriano / HINTERSCHEID Muriel / WEIDERT Claude /
HESSE Jérôme / MILITELLO Diego / LE FOLL Loïc
<i>Les membres fondateursi>
Référence de publication: 2012005387/130.
(120003572) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 janvier 2012.
GMT (Honey I) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 129.716.
<i>Extrait des décisions prises par les associées en date du 5 décembre 2011i>
1. Mme Virginie DOHOGNE a démissionné de son mandat de gérante de classe B.
2. Mme Mounira MEZIADI a démissionné de son mandat de gérante de classe B.
3. M. David SANA a démissionné de son mandat de gérant de classe B.
4. Mme Virginie DECONINCK, administrateur de sociétés, née à Rocourt (Belgique), le 11 octobre 1976, demeurant
professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommée comme gérante
de classe B pour une durée indéterminée.
5. M. Jean-Christophe DAUPHIN, administrateur de sociétés, né à Nancy (France), le 20 novembre 1976, demeurant
professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé comme gérant de
classe B pour une durée indéterminée.
6. M. Georges SCHEUER, administrateur de sociétés, à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), né le 5 juin 1967,
demeurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé comme
gérant de classe B pour une durée indéterminée.
Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour GMT (Honey I) S. à r.l.
Pour Intertrust (Luxembourg) S.A.i>
Référence de publication: 2011168988/24.
(110196348) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
GPO Advisory (Lux) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1160 Luxembourg, 28, boulevard d'Avranches.
R.C.S. Luxembourg B 122.706.
EXTRAIT
En date du 1
er
décembre 2011 le siège social de la Société mentionnée a été transféré du 8, rue Heine L-1720
Luxembourg au 28, boulevard d'Avranches L-1160 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
<i>Pour la Société
i>Mailys Egan
Référence de publication: 2011168989/14.
(110196183) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Gulf Stream Property S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.
R.C.S. Luxembourg B 107.988.
<i>Extrait - démission unilatéralei>
Messieurs Christophe BLONDEAU et Romain THILLENS et Madame Cornelia METTLEN ont remis leur démission,
avec effet immédiat, de leur mandat d’administrateurs de la société GULF STREAM PROPERTY S.A., Société Anonyme,
ayant son siège social au 50 Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée au Registre de
Commerce et des Sociétés sous le numéro B 107.988 (la «Société»).
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Lauren Business Limited a également remis, avec effet immédiat, sa démission de son mandat de commissaire aux
comptes de la Société.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Strassen, le 9 décembre 2011.
Référence de publication: 2011168991/16.
(110196326) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Green Capital S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4170 Esch-sur-Alzette, 100, boulevard J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 123.071.
Les comptes annuels au 31/12/2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
2M CONSULTANT SARL
<i>Cabinet comptable et fiscal
i>13, rue Bolivar
L-4037 Esch/Alzette
Signature
Référence de publication: 2011168990/14.
(110195953) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
InvestClub G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2314 Luxembourg, 2A, place de Paris.
R.C.S. Luxembourg B 140.739.
Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 09/12/2011.
Signature.
Référence de publication: 2011169004/10.
(110196391) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Summit Partners JMB S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2341 Luxembourg, 5, rue du Plébiscite.
R.C.S. Luxembourg B 96.237.
In the year two thousand and eleven, on the twenty-seventh day of December.
Before the undersigned, Maître Jean-Joseph WAGNER, notary, residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg,
there appeared:
1) Summit Ventures VI-A, L.P., a limited partnership organized under the laws of Delaware, USA, represented by
Summit Partners VI (GP), L.L.C., a limited liability company organized under the laws of Delaware, USA, having its business
address at 222 Berkeley Street, Boston, MA 02116, USA,
being the holder of five thousand five hundred and fifty (5,550) shares,
here represented by Mr Jérôme HOFFMANN, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 23 December
2011.
2) Summit Ventures VI-B, L.P., a limited partnership organized under the laws of Delaware, USA, represented by
Summit Partners VI (GP), L.L.C., a limited liability company organized under the laws of Delaware, USA, having its business
address at 222 Berkeley Street, Boston, MA 02116, USA,
being the holder of two thousand three hundred and fifty (2,350) shares,
here represented by Mr Jérôme HOFFMANN, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 23 December
2011.
3) Summit VI Entrepreneurs Fund, L.P., a limited partnership organized under the laws of Delaware, USA, represented
by Summit Partners VI (GP), L.L.C., a limited liability company organized under the laws of Delaware, USA, having its
business address at 222 Berkeley Street, Boston, MA 02116, USA,
being the holder of two hundred (200) shares,
here represented by Mr Jérôme HOFFMANN, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 23 December
2011.
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4) Summit VI Advisors Fund, L.P., a limited partnership organized under the laws of Delaware, USA, represented by
Summit Partners VI (GP), L.L.C., a limited liability company organized under the laws of Delaware, USA, having its business
address at 222, Berkeley Street, Boston, MA 02116, USA,
being the holder of one hundred and fifty (150) shares,
here represented by Mr Jérôme HOFFMANN, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 23 December
2011.
5) Summit Ventures V, L.P., a limited partnership organized under the laws of Delaware, USA, represented by Summit
Partners L.L.C., a limited liability company organized under the laws of Delaware, USA, having its business address at 222,
Berkeley Street, Boston, MA 02116, USA,
being the holder of three thousand two hundred and fifty (3,250) shares,
here represented by Mr Jérôme HOFFMANN, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 23 December
2011.
6) Summit V Companion Fund, L.P., a limited partnership organized under the laws of Delaware, USA, represented by
Summit Partners L.L.C., a limited liability company organized under the laws of Delaware, USA, having its business address
at 222 Berkeley Street, Boston, MA 02116, USA,
here represented by Mr Jérôme HOFFMANN, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 23 December
2011.
7) Summit V Advisors Fund, L.P., a limited partnership organized under the laws of Delaware, USA, represented by
Summit Partners L.L.C., a limited liability company organized under the laws of Delaware, USA, having its business address
at 222, Berkeley Street, Boston, MA 02116, USA,
being the holder of one hundred (100) shares,
here represented by Mr Jérôme HOFFMANN, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 23 December
2011.
8) Summit V Advisors Fund (QP), L.P., a limited partnership organized under the laws of Delaware, USA, represented
by Summit Partners L.L.C., a limited liability company organized under the laws of Delaware, USA, having its business
address at 222, Berkeley Street, Boston, MA 02116, USA,
being the holder of two hundred and fifty (250) shares,
here represented by Mr Jérôme HOFFMANN, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 23 December
2011.
9) Summit Investors VI, L.P., a limited partnership organized under the laws of Delaware, USA, represented by Summit
Partners VI (GP), L.L.C., a limited liability company organized under the laws of Delaware, USA, having its business address
at 222, Berkeley Street, Boston, MA 02116, USA,
being the holder of one hundred (100) shares,
here represented by Mr Jérome HOFFMANN, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 23 December
2011.
The said proxies, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and the notary, will remain annexed
to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
Such appearing parties are all partners of Summit Partners JMB S.à r.l., (hereinafter the “Assuming Company”), a société
à responsabilité limitée / limited liability company incorporated pursuant to the laws of the Grand Duchy of Luxembourg,
registered with the Luxembourg Trade and Companies' Register (Registre de Commerce et des Sociétés) under number
B 96.237, having its registered office at 5, rue du Plébiscite, L-2341 Luxembourg, incorporated pursuant to a deed of
Maître Joseph Elvinger on 29 September 2003, published in the Luxembourg official gazette (Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations), n° 1145, page 54952, on 3 November 2003. The articles of association have last been amended
pursuant to a deed of the undersigned notary on 18 November 2009, published in the Luxembourg official gazette
(Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations), n° 2508, page 120362, on 24 December 2009.
The Assuming Company is the sole partner of Summit Verwaltungs GmbH, a Gesellschaft mit beschränkter Haftung /
limited liability company under German law, with registered seat in Frankfurt am Main, Keßlerstr. 8, registered with the
commercial register of the Local Court Frankfurt under no. HRB 58971 (hereinafter the “Transferring Company”). It is
intended to merge the Transferring Company into the Assuming Company, whereby the Transferring Company will be
dissolved without liquidation and its entire assets and liabilities will be transferred to the Assuming Company. As a
consequence of the Merger, the Transferring Entity will cease to exist.
The appearing parties, representing the whole capital of the Assuming Company, have required the undersigned notary
to record the following:
<i>A. Joint Merger Plani>
The sole manager of the Assuming Company approved on 30 August 2011 the joint merger plan between the Assuming
Company and the Transferring Company. The joint merger plan has been published in the Luxembourg official gazette
(Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations), nº 2649 dated 2 November 2011. Further, the joint merger plan has
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been recorded in Germany pursuant to a deed of notary Dr. Sybille Wenner (deed no. 2011 W 28.11.11), residing in
Munich, Germany on 28 November 2011.
<i>B. Merger Reportsi>
The sole manager of the Assuming Company adopted and executed on 30 August 2011 the merger report of the
Assuming Company. The sole manager of the Transferring Company executed the merger report of the Transferring
Company on 1 September 2011.
<i>C. Public documentationi>
In accordance with article 267 of the Luxembourg Law on commercial companies dated 10 August 1915, as amended,
the legal documentation in relation to the proposed merger between the Assuming Company and the Transferring Com-
pany has been made available for inspection by the partners at the registered office of the Assuming Company.
<i>D. Resolutioni>
The partners, representing the whole share capital of the Assuming Company, then took the following resolution:
<i>Approval of the cross-border mergeri>
The partners hereby resolve to approve the merger between the Assuming Company and the Transferring Company.
The partners acknowledge that there has been no material change in the assets and liabilities since the date of the joint
merger plan and that the sole manager of the Assuming Company did not notify the partners of any such change.
The merger shall become effective against third parties upon the publication of this notarial deed in the Luxembourg
official gazette (Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations).
The undersigned notary has been provided with the pre-merger certificate issued by the local court Frankfurt am Main,
Germany, dated 16 December 2011 attesting the proper completion of the pre-merger acts and formalities relating to
the Transferring Company.
The undersigned notary hereby certifies the existence and legality of the merger and of all acts, documents and for-
malities incumbent upon the merging companies pursuant to the law.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed was drawn up in
English, followed by a German version thereof; on request of the appearing parties and in case of discrepancies between
the English and the German text, the English version will prevail.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the representative of the appearing parties, known to the notary by name, first
name, civil status and residence, the said representative of the appearing parties signed together with the notary the
present deed.
Follows the German translation:
Im Jahr zweitausendundelf, am siebenundzwanzigsten Dezember.
Vor dem amtierenden Maître Jean-Joseph WAGNER, Notar mit Amtssitz in Sassenheim, Luxemburg,
sind erschienen:
1) Summit Ventures VI-A, L.P., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete Kommanditgesellschaft /
limited partnership vertreten durch Summit Partners VI (GP), L.L.C., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA,
gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung / limited liability company, mit eingetragenem Sitz in 222, Berkeley
Street, Boston, MA 02116, USA,
in ihrer Eigenschaft als Anteilseigner von fünftausendfünfhundertundfünfzig (5.550) Gesellschaftsanteilen,
ordnungsgemäß vertreten durch Herrn Jérôme HOFFMANN, mit beruflicher Adresse in Luxemburg, Großherzogtum
Luxemburg, kraft einer am 23. Dezember 2011 erteilten Vollmacht.
2) Summit Ventures VI-B, L.P., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete Kommanditgesellschaft /
limited partnership vertreten durch Summit Partners VI (GP), L.L.C., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA,
gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung / limited liability company, mit eingetragenem Sitz in 222, Berkeley
Street, Boston, MA 02116, USA,
in ihrer Eigenschaft als Anteilseigner von zweitausenddreihundertundfünfzig (2.350) Gesellschaftsanteilen,
ordnungsgemäß vertreten durch Herrn Jérôme HOFFMANN, mit beruflicher Adresse in Luxemburg, Großherzogtum
Luxemburg, kraft einer am 23. Dezember 2011 erteilten Vollmacht.
3) Summit VI Entrepreneurs Fund, L.P., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete Kommanditgesell-
schaft / limited partnership vertreten durch Summit Partners VI (GP), L.L.C., eine unter den Gesetzen von Delaware,
USA, gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung / limited liability company, mit eingetragenem Sitz in 222 Berkeley
Street, Boston, MA 02116, USA,
in ihrer Eigenschaft als Anteilseigner von zweihundert (200) Gesellschaftsanteilen,
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ordnungsgemäß vertreten durch Herrn Jérôme HOFFMANN, mit beruflicher Adresse in Luxemburg, Großherzogtum
Luxemburg, kraft einer am 23. Dezember 2011 erteilten Vollmacht.
4) Summit VI Advisors Fund, L.P., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete Kommanditgesellschaft /
limited partnership vertreten durch Summit Partners VI (GP), L.L.C., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA,
gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung /limited liability company, mit eingetragenem Sitz in 222, Berkeley
Street, Boston, MA 02116, USA,
in ihrer Eigenschaft als Anteilseigner von hundertundfünfzig (150) Gesellschaftsanteilen,
ordnungsgemäß vertreten durch Herrn Jérôme HOFFMANN, mit beruflicher Adresse in Luxemburg, Großherzogtum
Luxemburg, kraft einer am 23. Dezember 2011 erteilten Vollmacht.
5) Summit Ventures V, L.P., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete Kommanditgesellschaft / limited
partnership vertreten durch Summit Partners L.L.C., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete Gesell-
schaft mit beschränkter Haftung / limited liability company, mit eingetragenem Sitz in 222, Berkeley Street, Boston, MA
02116, USA,
in ihrer Eigenschaft als Anteilseigner von dreitausendzweihundertundfünfzig (3.250) Gesellschaftsanteilen,
ordnungsgemäß vertreten durch Herrn Jérôme HOFFMANN, mit beruflicher Adresse in Luxemburg, Großherzogtum
Luxemburg, kraft einer am 23. Dezember 2011 erteilten Vollmacht.
6) Summit V Companion Fund, L.P., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete Kommanditgesellschaft /
limited partnership vertreten durch Summit Partners L.L.C., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete
Gesellschaft mit beschränkter Haftung / limited liability company, mit eingetragenem Sitz in 222, Berkeley Street, Boston,
MA 02116, USA,
in ihrer Eigenschaft als Anteilseigner von fünfhundertundfünfzig (550) Gesellschaftsanteilen,
ordnungsgemäß vertreten durch Herrn Jérôme HOFFMANN, mit beruflicher Adresse in Luxemburg, Großherzogtum
Luxemburg, kraft einer am 23. Dezember 2011 erteilten Vollmacht.
7) Summit V Advisors Fund, L.P., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete Kommanditgesellschaft /
limited partnership vertreten durch Summit Partners L.L.C., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete
Gesellschaft mit beschränkter Haftung / limited liability company, mit eingetragenem Sitz in 222, Berkeley Street, Boston,
MA 02116, USA,
in ihrer Eigenschaft als Anteilseigner von hundert (100) Gesellschaftsanteilen,
ordnungsgemäß vertreten durch Herrn Jérôme HOFFMANN, mit beruflicher Adresse in Luxemburg, Großherzogtum
Luxemburg, kraft einer am 23. Dezember 2011 erteilten Vollmacht.
8) Summit V Advisors Fund (QP), L.P., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete Kommanditgesell-
schaft / limited partnership vertreten durch Summit Partners L.L.C., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA,
gegründete Gesellschaft mit beschränkter Haftung / limited liability company, mit eingetragenem Sitz in 222, Berkeley
Street, Boston, MA 02116, USA,
in ihrer Eigenschaft als Anteilseigner von zweihundertundfünfzig (250) Gesellschaftsanteilen,
ordnungsgemäß vertreten durch Herrn Jérôme HOFFMANN, mit beruflicher Adresse in Luxemburg, Großherzogtum
Luxemburg, kraft einer am 23. Dezember 2011 erteilten Vollmacht.
9) Summit Investors VI, L.P., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete Kommanditgesellschaft / limited
partnership vertreten durch Summit Partners VI (GP), L.L.C., eine unter den Gesetzen von Delaware, USA, gegründete
Gesellschaft mit beschränkter Haftung / limited liability company, mit eingetragenem Sitz in 222, Berkeley Street, Boston,
MA 02116, USA,
in ihrer Eigenschaft als Anteilseigner von hundert (100) Gesellschaftsanteilen,
ordnungsgemäß vertreten durch Herrn Jérôme HOFFMANN, mit beruflicher Adresse in Luxemburg, Großherzogtum
Luxemburg, kraft einer am 23. Dezember 2011 erteilten Vollmacht.
Nachdem die Vollmachten durch den Bevollmächtigten und den amtierenden Notar ne varietur unterzeichnet worden
sind, sollen diese dieser Urkunde angehängt bleiben, um mit derselben eingetragen zu werden.
Die erschienenen Parteien sind allesamt Gesellschafter der Summit Partners JMB S.à r.l. (die “Übernehmende Gesell-
schaft”), eine société à responsabilité limitée, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet nach luxemburgischen
Recht, eingetragen im Handelsregister des Großherzogtums Luxemburg (Registre de Commerce et des Sociétés) unter
Nummer B 96.237, mit eingetragenem Sitz in 5, rue du Plébiscite, L-2341 Luxemburg, gegründet gemäß Urkunde des
Notars Maître Joseph Elvinger am 29. September 2003, veröffentlicht im Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg
(Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations), Nummer 1145, Seite 54952 vom 3. November 2003. Die Satzung
der Übernehmenden Gesellschaft wurde letztmalig am 18. November 2009 abgeändert durch Urkunde des amtierenden
Notars und veröffentlicht im Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg (Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions), Nummer 2508, Seite 120362 am 24. Dezember 2009.
Die Übernehmende Gesellschaft hält das gesamte Kapital der Summit Verwaltungs GmbH, einer Gesellschaft mit
beschränkter Haftung gegründet nach deutschem Recht, mit Sitz in Frankfurt am Main, Keßlerstr. 8, eingetragen im Han-
delsregister des Amtsgerichts Frankfurt unter HRB 58971 (die "Übertragende Gesellschaft”). Es ist geplant, die Übertra-
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gende Gesellschaft mit der Übernehmenden Gesellschaft zu verschmelzen, wodurch die Übertragende Gesellschaft ohne
Abwicklung aufgelöst wird und ihr gesamtes Aktiv-und Passivvermögen auf die Übernehmende Gesellschaft übertragen
wird. Infolge der Verschmelzung hört die Übertragende Gesellschaft auf zu existieren.
Die erschienenen Parteien, die das gesamte Kapital der Übernehmenden Gesellschaft halten, haben den amtierenden
Notar ersucht folgendes zu beurkunden:
<i>A. Gemeinsamer Verschmelzungsplani>
Der alleinige Geschäftsführer der Übernehmenden Gesellschaft hat am 30. August 2011 dem gemeinsamen Ver-
schmelzungsplan zwischen der Übernehmenden Gesellschaft und der Übertragenden Gesellschaft zugestimmt. Der
gemeinsame Verschmelzungsplan wurde im Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg (Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations), Nummer 2649 am 2 November 2011, veröffentlicht. Weiter wurde der gemeinsame Verschmelzungsplan
in Deutschland durch Urkunde des Notars Dr. Sybille Wenner (UR-Nr. 2011 W 28.11.11) mit Amtssitz in München,
Deutschland am 28. November 2011 beurkundet.
<i>B. Verschmelzungsberichtei>
Der alleinige Geschäftsführer der Übernehmenden Gesellschaft hat am 30. August 2011 dem Verschmelzungsbericht
der Übernehmenden Gesellschaft zugestimmt und diesen ausgefertigt. Der alleinige Geschäftsführer der Übertragenden
Gesellschaft hat den Verschmelzungsbericht der Übertragenden Gesellschaft am 1. September 2011 ausgefertigt.
<i>C. Veröffentlichungi>
Gemäß Artikel 267 des luxemburgischen Handelsgesellschaftsgesetzes vom 10. August 1915 in der gegenwärtigen
Fassung wurde die rechtliche Dokumentation betreffend die beabsichtigte Verschmelzung zwischen der Übernehmenden
Gesellschaft und der Übertragenden Gesellschaft am eingetragenen Sitz der Übernehmenden Gesellschaft zur Prüfung
durch die Gesellschafter zur Verfügung gestellt.
<i>D. Beschlussi>
Die Gesellschafter, die das gesamte Kapital der Übernehmenden Gesellschaft halten, fassten sodann den folgenden
Beschluss:
<i>Zustimmung zur grenzüberschreitenden Verschmelzungi>
Die Gesellschafter stimmen hiermit der Verschmelzung zwischen der Übernehmenden Gesellschaft und der Übertra-
genden Gesellschaft zu.
Die Gesellschafter nehmen zur Kenntnis dass es seit dem Datum des gemeinsamen Verschmelzungsplans keine we-
sentliche Änderung der Aktiva und Passiva gab und dass keine solche Änderung ihnen vom alleinigen Geschäftsführer der
Übernehmenden Gesellschaft mitgeteilt wurde.
Die Verschmelzung wird gegenüber Dritten wirksam mit der Veröffentlichung dieser notariellen Urkunde im Amtsblatt
des Großherzogtums Luxemburg (Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations).
Der amtierende Notar hat die Vorabbescheinigung des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, vom 16 De-
zember 2011 erhalten, aus der hervorgeht, dass die der Verschmelzung vorangehenden Rechtshandlungen und Formal-
itäten, betreffend die Übertragende Gesellschaft, ordnungsgemäß vollzogen wurden.
Der amtierende Notar bestätigt hiermit die Existenz und die Rechtmäßigkeit der grenzüberschreitenden Verschmel-
zung sowie aller Schriftstücke, Dokumente und Formalitäten, die von Gesetzes wegen von den Parteien der Verschmel-
zung verlangt werden.
Der amtierende Notar, der der englischen Sprache kundig ist, stellt hiermit fest, dass diese Urkunde auf Ersuchen der
vorgenannten Parteien in englischer Sprache gefasst ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung. Im Falle von Abwei-
chungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text ist die englische Fassung maßgebend.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden, an den Vertreter der erschienenen Parteien, die dem Notar nach
Name, Vorname, Familienstand und Wohnsitz bekannt sind, hat der Vertreter diese Urkunde gemeinsam mit dem Notar
unterzeichnet.
Gezeichnet: J. HOFFMANN, J.-J. WAGNER.
Einregistriert zu Esch/Alzette A.C., am 30. Dezember 2011. Relation: EAC/2011/18302. Erhalten fünfundsiebzig Euro
(75,- EUR).
<i>Der Einnehmeri> (gezeichnet): SANTIONI.
Référence de publication: 2012006046/245.
(120005082) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2012.
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IF-online, Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
R.C.S. Luxembourg B 115.073.
EXTRAIT
En date du 13 novembre 2011, les associés ont pris les résolutions suivantes:
- M. Jean-Marie SCHOCKMEL, M. Jean-Claude LUCIUS et M. Lucien KOMES, demeurant tous professionnellement à
L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, sont reconduits dans leurs mandats d'administrateurs jusqu'à l'issue
de l'assemblée générale annuelle de l'an 2013.
- M. Lucien KOMES, demeurant professionnellement à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, est reconduit
dans son mandat d'administrateur-délégué jusqu'à l'issue de l'assemblée générale annuelle de l'an 2013.
- M. Daniel FONDU, demeurant professionnellement à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, est reconduit
dans son mandat de commissaire aux comptes jusqu'à l'issue de l'assemblée générale annuelle de l'an 2013.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg.
Signature.
Référence de publication: 2011169005/18.
(110196417) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
IF-Experts-Comptables, Société Anonyme Unipersonnelle.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
R.C.S. Luxembourg B 148.154.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2011169009/10.
(110196422) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
IFS Luxembourg S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 129.987.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Jorrit Crompvoets.
Référence de publication: 2011169013/10.
(110195993) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Immobusiness, Société Anonyme.
Siège social: L-1222 Luxembourg, 16, rue Beck.
R.C.S. Luxembourg B 52.635.
EXTRAIT
LUXREVISION S. à r. l., démissionne de son poste de commissaire aux comptes de la société IMMOBUSINESS S.A.
avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 09 décembre 2011.
IMMOBUSINESS
Fernand SASSEL
Référence de publication: 2011169020/14.
(110196272) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
4346
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Julius Baer Multistock, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 32.188.
Im Jahre zweitausendelf, den vierzehnten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit dem Amtssitz in Luxemburg (Großherzogtum Luxemburg),
welcher Depositar der Urkunde verbleibt;
Fand die außerordentliche Generalversammlung der Anteilseigner des JULIUS BAER MULTISTOCK, einer Invest-
mentgesellschaft mit veränderlichem Kapital, welche ihren Geschäftssitz in 69, route d'Esch, L1470 Luxemburg hat, (die
"Gesellschaft"), gegründet in Luxemburg am 1. Dezember 1989 durch Urkunde des Notars Joseph KERSCHEN, mit dem
damaligen Amtssitz in Luxemburg, (Großherzogtum Luxemburg), welche im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations, ("Mémorial") Nummer 21 vom 19. Januar 1990 veröffentlicht wurde, statt.
Die Gesellschaft ist eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg, Sektion B unter Nummer 32188.
Die außerordentliche Generalversammlung der Aktionäre („außerordentliche Generalversammlung“) wird um 11.50
Uhr vom Vorsitzenden, Herrn Gerard Pirsch, Bankangestellter, berufsansässig in Esch, eröffnet.
Dieser ernennt zur Schriftführerin Frau Melanie Ternité, Angestellte, berufsansässig in Luxemburg, Die außerordent-
liche Generalversammlung ernennt Herrn Dietmar Braun, Angestellter, berufsansässig in Luxemburg, zum Stimmzähler.
Der Vorsitzende stellt unter Zustimmung der außerordentlichen Generalversammlung fest, dass:
- am 11. November 2011, eine erste außerordentliche Aktionärsversammlung einberufen wurde, welche nicht über
die Tagesordnung abstimmen konnte.
- für diese zweite außerordentliche Aktionärsversammlung welche über dieselbe Tagesordnung entscheiden wird, die
Namensaktionäre gemäß den gesetzlichen Vorschriften frist- und formgerecht am 14. November 2011 schriftlich zur
Teilnahme an der außerordentlichen Generalversammlung eingeladen worden sind;
- die Einberufung der außerordentlichen Generalversammlung der Aktionäre den gesetzlichen Bestimmungen ents-
prechend am 14. November 2011 und am 29. November 2011 im "d'Wort", im „Tageblatt“ sowie im "Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations", dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg, veröffentlicht wurde;
- die anwesenden und die vertretenen Aktionäre und deren Bevollmächtigte sowie die Anzahl ihrer Aktien in einer
Anwesenheitsliste aufgeführt sind, die von den anwesenden Aktionären und den Bevollmächtigten der vertretenen Ak-
tionären sowie der Schriftführerin, der Stimmzählerin und dem Vorsitzenden unterzeichnet und diesem Protokoll
beigefügt wird;
- sich aus der Anwesenheitsliste ergibt, dass 54.008.272 Aktien von insgesamt 18.458.480.708 ausgegebenen und sich
im Umlauf befindlichen Aktien auf der außerordentlichen Generalversammlung anwesend oder vertreten sind.
- Die Tagesordnung der außerordentlichen Generalversammlung lautet wie folgt:
Einziger Punkt der Tagesordnung: Änderung der Statuten
Redaktionelle, sprachliche sowie gesetzlich erforderliche Anpassungen der Statuten der Gesellschaft sowie im We-
sentlichen die nachfolgend beschriebenen Änderungen:
Gegenstand Artikel 3:
- Bezugnahme auf die geänderte gesetzliche Grundlage, das Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen in
gemeinsamen Anlage („Gesetz von 2010“)
Gesellschaftskapital Artikel 5:
- Einfügung einer Klarstellung der Berechnungsgrundlage des gesetzlichen Mindestkapitals der Gesellschaft als gesetz-
liche Folge der Änderung von Artikel 17 lit. f) (siehe unten) betreffend die neu geschaffene Möglichkeit der Investition
von Subfonds der Gesellschaft in andere Subfonds der Gesellschaft
Inhaber- und Namensanteile Artikel 6:
- Wegfall der Möglichkeit Inhaberanteile auszugeben
Einladungen Artikel 13:
- Einfügung eines Stichtags zur Feststellung der Beschlussfähigkeit und Mehrheitserfordernisse bei einer Generalver-
sammlung
- Erweiterung der Aktionärsrechte betr. die Einberufung einer Generalversammlung sowie die Aufnahme von Tage-
sordnungspunkten
Interne Organisation des Verwaltungsrates Artikel 15:
- Neuregelung betr. die Beschlussfähigkeit
- Einschränkung der Übertragung von Kompetenzen durch den Verwaltungsrat
- Wegfall der Notwendigkeit der Einwilligung der Generalversammlung zur Übertragung der täglichen Geschäftsfüh-
rung der Gesellschaft durch den Verwaltungsrat auf einzelne Mitglieder des Verwaltungsrates
Festlegung der Anlagepolitik Artikel 17:
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- Artikel 17 lit. a) und c) Bezugnahme auf die geänderte rechtliche Grundlage
- Artikel 17 lit. f) Darstellung der gesetzlichen Möglichkeiten betr. Investition in OTC-Derivate
- Artikel 17 lit. f) Aufnahme der Möglichkeit Subfunds als „Feeder-Fonds“ gem. Kapitel 9 des Gesetzes von 2010
aufzulegen, sofern auch im Prospekt zugelassen
- Artikel 17 lit. f) Aufnahme der Möglichkeit der Investition von Subfonds der Gesellschaft in andere Subfonds der
Gesellschaft
Pooling und „Co-Management“ Artikel 18:
- Klarstellende Beschreibung der Verfahrensweise Unvereinbarkeitsbestimmungen Artikel 19:
- Aufnahme der Nichtanwendung der Bestimmungen bei Vorliegen üblicher Geschäftsbedingungen im Rahmen der
alltäglichen Geschäftsführung
Vertretung Artikel 21:
- Einfügung der Möglichkeit, Vertretungsmacht an Einzelpersonen auch für Geschäftsbereiche zu erteilen
Rücknahme und Umtausch von Anteilen Artikel 23
Rücknahme:
- Neuformulierung der Bedingungen, wie Anträge auf Rücknahme und Umtausch durch den Verwaltungsrat befristet
aufgeschoben werden dürfen. Die genaue Beschreibung dieser Bedingungen erfolgt neu im Rechtsprospekt.
- Einfügung der Möglichkeit von den Statuten abweichende Modalitäten der Zahlung des Rücknahmepreises im Rechts-
prospekt zu regeln
- Verlagerung der Regelung über die Höhe einer Rücknahmegebühr in den Rechtsprospekt
Liquidation:
- Änderung der Bedingungen, unter denen ein Subfonds liquidiert werden kann
Verschmelzung:
- Erweiterung der Möglichkeiten einer Verschmelzung aufgrund eines Beschlusses des Verwaltungsrats als Folge und
im Rahmen der neuen gesetzlichen Regelungen
- Bestimmung betr. die Beschlussfähigkeit und Mehrheitserfordernisse bei einer Generalversammlung, die über die
Auflösung der Gesellschaft als Folge einer oder mehrer Verschmelzungen von Subfonds beschließt
Bewertungen und Aussetzungen von Bewertungen Artikel 24:
- Einfügung der Möglichkeit Bewertungstage abweichend von den Statuten im Rechtsprospekt zu regeln
- Erweiterung der Möglichkeit Bewertungen von Subfonds ausnahmsweise auszusetzen
Bewertungsvorschriften Artikel 26:
- (A) Aktiva lit. h) 4) Einfügung einer Regelung betr. die Bewertung von OGA, die auch als ETF qualifizieren
- (B) Verbindlichkeiten lit. b) ausdrückliche Erwähnung der Anlageverwalter als Empfänger von Gebühren und Dienst-
leister der Gesellschaft
Verkaufspreis und Rücknahmepreis Artikel 27:
- Verlagerung der Regelung über die Höhe einer Verkaufsgebühr in den Rechtsprospekt
- Einfügung der Möglichkeit von den Statuten abweichende Modalitäten der Zahlung des Verkaufspreises im Rechts-
prospekt zu regeln
Namensgebung der Gesellschaft Artikel 30:
- Klarstellung betreffend einen bestehenden Lizenzvertrag
Die außerordentliche Generalversammlung ist somit ordnungsgemäß einberufen und kann rechtsgültig über sämtliche
Punkte der Tagesordnung beraten und beschließen.
Die Feststellungen des Vorsitzenden werden von der außerordentlichen Generalversammlung genehmigt.
Die außerordentliche Generalversammlung fasst folgenden Beschluss mit 46.161 Ja Stimmen bei 7.840 Enthaltungen.
<i>Einziger Beschlussi>
Die außerordentliche Generalversammlung beschließt die redaktionellen, sprachlichen sowie gesetzlich erforderlichen
Anpassungen der Statuten der Gesellschaft sowie im Wesentlichen die in der Tagesordnung beschriebenen Änderungen.
Die Statuten der Gesellschaft haben fortan folgenden Wortlaut:
Die Gesellschaft
Art. 1. Unter dem Namen "JULIUS BAER MULTISTOCK" (die "Gesellschaft") besteht eine "Investmentgesellschaft mit
veränderlichem Kapital" (SICAV).
Dauer
Art. 2. Die Gesellschaft besteht für einen unbegrenzten Zeitraum. Sie kann jederzeit durch einen Beschluss der Ak-
tionäre der Gesellschaft aufgelöst werden, sofern der Beschluss in der Form gemäß Art. 32 dieser Satzung erfolgt.
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Gegenstand
Art. 3. Der ausschließliche Gegenstand der Gesellschaft ist die Anlage in übertragbare Wertpapiere jeder Art und/
oder in andere liquide Finanzanlagen im Sinne von Artikel 41 Absatz 1 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 (das „Gesetz
von 2010“) über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere, zum Zwecke der Risikostreuung und um den
Aktionären das Ergebnis der Verwaltung des Anlagevermögens zukommen zu lassen. Die Gesellschaft kann jede Maßnah-
me treffen und alle Geschäfte durchführen, die sie als zur Erfüllung und Entwicklung ihres Gesellschaftszwecks nützlich
erachtet, in dem Umfange, wie es das Gesetz von 2010 erlaubt.
Geschäftssitz
Art. 4. Der Geschäftssitz der Gesellschaft besteht in der Stadt Luxemburg, im Großherzogtum Luxemburg. Zweignie-
derlassungen oder andere Repräsentanten können entweder in Luxemburg oder im Ausland durch Beschluss des
Verwaltungsrates der Gesellschaft (der „Verwaltungsrat“) errichtet werden.
Falls der Verwaltungsrat entscheidet, dass Ereignisse höherer Gewalt geschehen sind oder unmittelbar bevorstehen,
welche die normalen Geschäftstätigkeiten der Gesellschaft an ihrem Geschäftssitz oder den laufenden Kontakt mit Per-
sonen im Ausland beeinträchtigen könnten, so kann der Geschäftssitz vorübergehend ins Ausland verlegt werden, bis
diese außerordentlichen Umstände beendet sind. Derartige vorübergehende Maßnahmen haben keine Auswirkung auf
die Nationalität der Gesellschaft, die eine Luxemburger Gesellschaft bleibt.
Gesellschaftskapital - Aktien
Art. 5. Das Gesellschaftskapital ist durch Anteile ohne Nennwert („Anteile“) dargestellt, die zusammen jederzeit dem
Inventarwert der Gesellschaft entsprechen.
Das Mindestkapital der Gesellschaft entspricht in Schweizer Franken dem Gegenwert von einer Million zweihundert-
fünfzigtausend (1.250.000,-) Euro. Sofern ein oder mehrere Subfonds (wie unten definiert) in Anteile anderer Subfonds
der Gesellschaft investiert sind, ist der Wert der relevanten Anteile zum Zweck der Überprüfung des gesetzlichen Min-
destkapitals nicht mit zu berücksichtigen.
Der Verwaltungsrat ist ohne Einschränkung berechtigt, jederzeit Anteile zum Ausgabepreis pro Anteil gem. Artikel 27
dieser Satzung auszugeben, ohne den bestehenden Aktionären der Gesellschaft ein Anrecht auf die neuen Anteile zu
gewähren. Der Verwaltungsrat kann jedem seiner Mitglieder oder einem Geschäftsführer der Gesellschaft oder jeder
rechtmäßig ermächtigten Person die Befugnis übertragen, Zeichnungen anzunehmen und Zahlungen für solche neuen
Anteile entgegenzunehmen und diese auszuhändigen.
Solche Anteile können gemäß Beschluss des Verwaltungsrates verschiedenen Anlagevermögen („Subfonds“) angehören
und ebenfalls nach Beschluss des Verwaltungsrates in unterschiedlichen Währungen notiert sein. Der Verwaltungsrat
kann außerdem bestimmen, dass innerhalb eines Subfonds zwei oder mehrere Kategorien von Anteilen („Anteilskatego-
rie“) mit unterschiedlichen Merkmalen ausgegeben werden, wie z.B. eine spezifische Ausschüttungs- oder Thesaurie-
rungspolitik, eine spezifische Gebührenstruktur oder andere spezifische Merkmale wie jeweils vom Verwaltungsrat
bestimmt und im Rechtsprospekt („Rechtsprospekt“ bzw. „Prospekt“) der Gesellschaft beschrieben.
Der Erlös der Ausgabe jedes Subfonds wird gemäß Artikel 3 dieser Satzung in Wertpapiere (Wertrechte etc.; in der
Folge „Wertpapiere“) bzw. in andere liquide Finanzanlagen investiert, die den Anlagebestimmungen entsprechen, die der
Verwaltungsrat für die betreffenden Subfonds bestimmt.
Die Gesellschaft kann von Zeit zu Zeit Gratisanteile ausgeben, wobei der Inventarwert pro Anteil dann auf dem Wege
eines Splits verkleinert wird.
Zur Bestimmung des Gesellschaftskapitals werden die Inventarwerte jedes Subfonds, die nicht in Schweizer Franken
ausgedrückt sind, in Schweizer Franken umgerechnet, so dass das Gesellschaftskapital der Summe aller Inventarwerte
aller Subfonds ausgedrückt in Schweizer Franken entspricht.
Inhaber und Namensanteile
Art. 6. Der Verwaltungsrat gibt Anteile nur in Namensform aus. Inhaberanteile werden nicht ausgegeben. Insofern
früher Inhaberanteile oder Zertifikate für Inhaberanteile in vom Verwaltungsrat zu beschlossenen Stückelungen ausge-
geben wurden, wurden diese mit Ertragsscheinen („Coupons“) versehen. Wenn ein Besitzer von Inhaberanteilen, welche
in der Vergangenheit ausgegeben wurden, die Zusendung oder den Austausch seiner Inhaberanteile in Namensanteile
wünscht, werden ihm die üblichen Gebühren belastet.
Im Falle von Namensanteilen wird dem Aktionär eine Bestätigung seines Anteilsbesitzes zugestellt. Wünscht ein Ak-
tionär eines Namensanteils, dass ihm eine Bestätigung für seine Anteile ausgestellt und zugesandt wird, werden ihm die
üblichen Gebühren belastet.
Namensanteile können in Bruchteilen von Anteilen ausgegeben werden, welche auf-oder abgerundet werden, gemäß
den Bestimmungen des geltenden Rechtsprospekts der Gesellschaft. Bei Inhaberanteilen wurden keine Bruchteile ausge-
geben.
Die Gesellschaft kann Anteilsbestätigungen in einer Form ausstellen, die der Verwaltungsrat jeweils beschließen wird.
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Anteile werden nach Annahme der Zeichnung und vorbehaltlich der Zahlung des Kaufpreises (gem. Artikel 27 dieser
Satzung) ausgegeben. Der Zeichner wird, auf Wunsch eine Bestätigung seiner Anteile innerhalb gesetzlich vorgeschrie-
bener Fristen erhalten.
Zahlungen von Dividenden an Aktionäre erfolgen, soweit es sich um Namensanteile handelt, an ihre Anschrift im
Gesellschaftsregister („Register“) oder an jene Anschrift, die der Gesellschaft schriftlich angegeben worden ist; bezüglich
der in der Vergangenheit ausgegebenen Inhaberanteile erfolgt die Zahlung von Dividenden gegen Vorlage des jeweiligen
Ertragsscheins bei den von der Gesellschaft benannten Zahlstellen.
Eine Dividende, die erklärt, aber nicht auf einen ausschüttenden Inhaberanteil ausbezahlt wurde, insbesondere wenn
kein Ertragsschein vorgelegt wird, kann nach Ablauf eines Zeitraums von fünf Jahren ab der hierfür erfolgten Zahlung-
serklärung vom Aktionär nicht mehr eingefordert werden und wird dem jeweiligen Subfonds der Gesellschaft gutges-
chrieben. Auf erklärte Dividenden werden vom Zeitpunkt ihrer Fälligkeit an keine Zinsen bezahlt.
Die Aktionäre sämtlicher ausgegebenen Namensanteile der Gesellschaft werden im Register eingetragen, das von der
Gesellschaft oder durch eine oder mehrere Personen/Firmen geführt wird, die hierzu vom Verwaltungsrat ernannt wer-
den. In diesem Register soll der Name jedes Aktionärs von Namensanteilen, sein Wohnsitz oder der gewöhnliche
Aufenthalt und die Anzahl, die Subfonds und Anteilskategorie der von ihm gehaltenen Anteile eingetragen werden. Die
Übertragung und die Rückgabe eines Namensanteils werden in das Register eingetragen nach Zahlung einer üblichen
Gebühr, die von der Gesellschaft für eine derartige Registrierung festgelegt wird.
Anteile sind frei von Beschränkungen der Übertragungsrechte und Ansprüchen zu Gunsten der Gesellschaft.
Die Übertragung von Inhaberanteilen erfolgt durch die Aushändigung der entsprechenden Anteilszertifikate.
Die Übertragung von Namensanteilen erfolgt durch Eintragung in das Aktienregister ggf. anlässlich der Aushändigung
der Bestätigungen oder Zertifikate über diese Anteile (soweit ausgegeben) zusammen mit solchen Dokumenten für die
Übertragung, die der Gesellschaft notwendig erscheinen.
Sämtliche Mitteilungen und Ankündigungen der Gesellschaft an die Aktionäre können an die Adresse geschickt werden,
die in das Register eingetragen wurde. Falls ein Aktionär diese Anschrift nicht mitteilt, kann eine entsprechende Notiz in
das Register eingetragen werden. Infolgedessen kann die Gesellschaft davon ausgehen, die Anschrift des Aktionärs befände
sich am Geschäftssitz der Gesellschaft oder an einer anderen Adresse, wie von der Gesellschaft beschlossen, bis der
Aktionär der Gesellschaft eine andere Anschrift schriftlich mitteilt. Der Aktionär kann jederzeit seine in dem Register
eingetragene Anschrift korrigieren, durch schriftliche Mitteilung an die Gesellschaft an deren Geschäftssitz oder an eine
Anschrift, die die Gesellschaft bestimmt hat.
Im Falle der Ausgabe von Bruchteilsanteilen wird ein solcher Bruchteil in das Register eingetragen. Dieser Bruchteil
beinhaltet keine Stimmberechtigung, jedoch berechtigt er, in dem Umfang wie von der Gesellschaft festgelegt, zu einem
entsprechenden Anteil an der Dividende und am Liquidationserlös.
Verlorene und zerstörte Zertifikate
Art. 7. Falls ein Aktionär von Inhaberanteilen der Gesellschaft in rechtsgenügender Weise nachweisen kann, dass sein
Anteilszertifikat verlegt, beschädigt oder zerstört ist, kann ein Duplikat des Anteilszertifikats ausgestellt werden, sofern
die von der Gesellschaft verlangten Bedingungen erfüllt sind. Mit der Ausgabe eines neuen Anteilszertifikats mit dem
Vermerk „Duplikat“ wird das ursprüngliche Anteilszertifikat ungültig. Die Gesellschaft ist berechtigt, nach ihrem Gut-
dünken, dem Aktionär die Kosten für die Beschaffung eines Duplikats oder die Ausstellung eines neuen Anteilszertifikates
zu belasten.
Einschränkung des Anteilbesitzes
Art. 8. Der Verwaltungsrat hat das Recht, die Einschränkungen (außer Einschränkung der Übertragung von Anteilen)
zu erlassen, die er für notwendig erachtet, um sicherzustellen, dass keine Anteile der Gesellschaft oder Anteile eines
Subfonds und/oder einer Anteilskategorie von einer Person (im folgenden „Ausgeschlossene Person“ genannt) erworben
oder gehalten werden:
a) welche die Gesetze oder Vorschriften eines Landes und/oder behördliche Verfügungen verletzt oder gemäß den
Bestimmungen des Rechtsprospekts vom Anteilseigentum ausgeschlossen ist;
b) deren Anteilsbesitz nach Meinung des Verwaltungsrats dazu führt, dass die Gesellschaft Steuerverbindlichkeiten
bzw. andere finanzielle Nachteile erleidet, die sie ansonsten nicht erlitten hätte oder erleiden würde.
Die Gesellschaft kann demnach den Besitz von Anteilen durch eine Ausgeschlossene Person einschränken oder un-
tersagen. Hierfür kann die Gesellschaft:
a) die Ausgabe von Anteilen oder die Registrierung von Anteilsübertragungen ablehnen, bis sie sich vergewissert hat,
ob die Ausgabe oder die Registrierung dazu führen könnte, dass dadurch ein tatsächliches Eigentum an solchen Anteilen
durch eine Ausgeschlossene Person begründet würde;
b) jederzeit von jeder namentlich registrierten Person verlangen, dem Register alle Angaben zu liefern, die sie für
notwendig erachtet zwecks Klärung der Frage, ob diese Anteile tatsächlich im Eigentum einer Ausgeschlossenen Person
stehen oder stehen werden;
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c) falls die Gesellschaft der Überzeugung ist, dass eine Ausgeschlossene Person, entweder allein oder in Gemeinschaft
mit einer anderen Person, rechtlicher oder tatsächlicher Aktionär der Anteile ist, und falls diese Person die Anteile nicht
einer berechtigten Person überträgt, kann die Gesellschaft zwangsweise von diesem Aktionär alle von ihm gehaltenen
Anteile wie folgt zurücknehmen:
(1) die Gesellschaft wird dem Aktionär, der als der Eigner der erworbenen Anteile gilt, eine Aufforderung zustellen
(nachstehend „die Rückgabe-Aufforderung“ genannt), wobei sie, wie oben beschrieben, die zurückzugebenden Anteile,
den für diese Anteile zu zahlenden Preis und den Ort, wo der Kaufpreis im Hinblick auf diese Anteile zahlbar ist, bestimmt.
Jede solche Rückgabe-Aufforderung kann einem solchen Aktionär auf dem Postweg zugestellt werden, durch frankiertes
Einschreiben an die zuletzt bekannte oder im Register der Gesellschaft eingetragene Anschrift des Aktionärs. Der Aktionär
ist daraufhin verpflichtet, ggf. der Gesellschaft die Anteilszertifikate oder Anteilsbestätigungen, auf die sich die Rückgabe-
Aufforderung bezieht, zurückzugeben. Unmittelbar nach Geschäftsschluss am Tag, der in der Rückgabe-Aufforderung
genannt ist, verliert der Aktionär sein Eigentumsrecht an den in der Rückgabe-Aufforderung genannten Anteilen, und sein
Name wird im Register gelöscht.
(2) Der Preis (nachstehend „Rücknahmepreis“ genannt), zu dem die genannten Anteile gemäß Rückgabe-Aufforderung
zurückgenommen werden, ist der Betrag, der dem Inventarwert der Anteile je Subfonds und Anteilskategorie entspricht,
wie er in Übereinstimmung mit Artikel 25 dieser Satzung berechnet wird, abzüglich einer etwaigen Rücknahmegebühr
gem. Artikel 23.
(3) Die Zahlung des Rücknahmepreises wird dem Aktionär solcher Anteile in der Währung des jeweiligen Subfonds
bzw. der jeweiligen Anteilskategorie geleistet und wird durch die Gesellschaft bei einer Bank in Luxemburg oder an einem
anderen Ort (wie in der Rückgabe-Aufforderung beschrieben) zur Zahlung, ggf. gegen Aushändigung der Anteilszertifikate
oder Anteilsbestätigungen oder gegen die Erbringung eines sonstigen für die Gesellschaft akzeptablen Eigentumsnach-
weises, hinterlegt werden. Nach Hinterlegung dieses Kaufpreises, verliert die Person die Rechte, die sie wie in -dieser
Satzung und dem Rechtsprospekt aufgeführt, besaß, sowie alle weiteren Rechte an den Anteilen, oder irgendwelche
Forderungen gegen die Gesellschaft oder deren Vermögenswerte; ausgenommen ist das Recht der als berechtigter Ei-
gentümer erscheinenden Person den so hinterlegten Rücknahmepreis (ohne Zinsen) seitens der Hinterlegungsstelle wie
oben beschrieben zu erhalten.
(4) Die Ausübung der ihr gemäß diesem Artikel zustehenden Rechte durch die Gesellschaft kann in keinem Fall mit
der Begründung in Frage gestellt oder als ungültig angesehen werden, dass kein ausreichender Nachweis des Eigentums-
rechts von Anteilen einer Person vorgelegen hat, oder dass der tatsächliche oder rechtliche Eigner dieser Anteile ein
anderer war, als es gegenüber der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Rückgabe-Aufforderung erschien, vorausgesetzt, dass
die besagten Rechte durch die Gesellschaft in gutem Glauben ausgeübt worden sind;
d) die Stimmabgabe an einer Gesellschafterversammlung durch irgendeine Ausgeschlossene Person ablehnen.
Rechte der Generalversammlung der Aktionäre
Art. 9. Jede ordnungsgemäß abgehaltene Generalversammlung der Aktionäre stellt das oberste Organ der Gesellschaft
dar. Deren Beschlüsse sind für alle Aktionäre verbindlich, unabhängig vom Subfonds oder von der Anteilskategorie, soweit
diese Beschlüsse nicht in die Rechte der getrennten Versammlung der Aktionäre eines bestimmten Subfonds oder einer
bestimmten Anteilskategorie gemäß den nachfolgenden Bestimmungen eingreifen.
Die Generalversammlung der Aktionäre hat die weitestgehenden Befugnisse, alle Rechtshandlungen, die sich auf die
Geschäfte der Gesellschaft beziehen, anzuordnen, auszuführen oder zu genehmigen.
Generalversammlung
Art. 10. Die jährliche Generalversammlung der Aktionäre wird in Übereinstimmung mit dem luxemburgischen Recht
am Geschäftssitz der Gesellschaft oder an einem anderen in der Einladung genannten Ort in Luxemburg abgehalten und
findet am 20. Oktober jeden Jahres um 11 Uhr statt. Falls dieser Tag kein Bankarbeitstag in Luxemburg ist, wird die
Generalversammlung am nächstfolgenden Bankarbeitstag in Luxemburg abgehalten. Die Generalversammlung kann im
Ausland abgehalten werden, falls außergewöhnliche Umstände dies gemäß freiem Ermessen des Verwaltungsrats erfor-
derlich machen.
Andere Versammlungen können an dem Ort und zu dem Zeitpunkt abgehalten werden, die in der entsprechenden
Einladung bestimmt sind.
Getrennte Versammlungen der Aktionäre
Art. 11. Getrennte Versammlungen der Aktionäre eines bestimmten Subfonds oder einer bestimmten Anteilskategorie
können auf Antrag des Verwaltungsrats einberufen werden. Für die Beschlussfähigkeit und Abstimmungen gelten die in
Artikel 12 dieser Satzung niedergelegten Regelungen sinngemäß. Eine getrennte Versammlung der Aktionäre kann bezü-
glich der betreffenden Subfonds oder Anteilskategorien über alle Angelegenheiten beschließen, die gemäß Gesetz oder
dieser Satzung nicht der Generalversammlung oder dem Verwaltungsrat vorbehalten sind. Beschlüsse von getrennten
Versammlungen der Aktionäre dürfen nicht in die Rechte von Aktionären anderer Subfonds oder Anteilskategorien
eingreifen.
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Beschlussfähigkeit und Abstimmungen
Art. 12. Für die Einberufung von Generalversammlungen oder von getrennten Versammlungen von Aktionären gelten
die gesetzlichen Fristen und Formalitäten.
Jeder Anteil eines Subfonds oder einer Anteilskategorie hat, unabhängig vom Inventarwert des jeweiligen Anteils, das
Recht auf eine Stimme, vorbehaltlich der durch diese Satzung oder das Gesetz auferlegten Einschränkungen.
Ein Aktionär kann an jeder Versammlung von Aktionären teilnehmen oder sich mittels einer brieflich oder durch
Telegramm, Fernschreiben oder Fernkopierer oder in jeder anderen vom Verwaltungsrat beschlossenen Form erteilten
Vollmacht durch einen anderen Aktionär oder durch eine andere Person vertreten lassen.
Unter Vorbehalt anderslautender gesetzlicher oder satzungsmäßiger Bestimmungen werden Beschlüsse an einer ord-
nungsgemäß einberufenen Versammlung von Aktionären durch einfache Mehrheit der anwesenden oder durch Vollmacht
vertretenen und abgegebenen Stimmen gefasst. Der Verwaltungsrat kann alle weiteren Bedingungen festlegen, die durch
die Aktionäre zu erfüllen sind, um an einer Versammlung der Aktionäre teilnehmen zu können.
Falls die Gesellschaft nur einen einzigen Aktionär hat, übt letzterer alle Rechte aus, welche den Aktionären durch das
Luxemburger Gesetz vom 10. August 1915 in seiner jeweils aktuellen Fassung (das „Gesetz von 1915“) und der vorlie-
genden Satzung zustehen. Die von einem solchen alleinigen Aktionär gefassten Beschlüsse werden in einem Protokoll
niedergeschrieben.
Einladungen
Art. 13. Die Generalversammlung bzw. weitere Versammlungen der Aktionäre werden durch den Verwaltungsrat
mittels Einladung einberufen, die die Tagesordnung enthält. Diese erfolgt durch Einschreiben in Bezug auf Namensaktio-
näre wenigstens acht (8) Tage vor der Generalversammlung, wobei die gesetzlich geforderten Unterlagen und Informa-
tionen den Namensaktionären gemeinsam mit der Einladung zugesandt werden. Diese Unterlagen sind ferner fünfzehn
(15) Tage vor der Generalversammlung am Gesellschaftssitz zur Einsicht verfügbar. Falls Inhaberanteile ausgegeben sind,
muss die Einberufung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations in Luxemburg, in einer Luxemburger Zeitung
und in einem oder mehreren Publikationsorganen von weiteren Ländern, in denen Anteile öffentlich vertrieben werden,
nach Wahl des Verwaltungsrats, veröffentlicht werden.
Die Einladung kann vorsehen, dass die Beschlussfähigkeit und Mehrheitserfordernisse auf Grundlage derjenigen Anteile
festgelegt werden, welche am fünften Tag, welcher der Generalversammlung um 24 Uhr (Luxemburger Zeit) vorausgeht,
ausgegeben und im Umlauf sind. Die Rechte eines Aktionärs zur Teilnahme und Abstimmung bei einer Generalversamm-
lung richten sich ebenfalls nach seinem Anteilsbesitz zu diesem Zeitpunkt.
Auf Verlangen von Aktionären, die mindestens ein Zehntel des Gesellschaftskapitals vertreten, muss eine General-
versammlung einberufen werden.
Ferner können ein oder mehrere Aktionäre, welche mindestens ein Zehntel des Gesellschaftskapitals vertreten, ver-
langen, dass eine Generalversammlung einberufen wird und dass Abstimmungspunkte der Tagesordnung hinzugefügt
werden.
Der Verwaltungsrat
Art. 14. Die Gesellschaft wird durch den Verwaltungsrat geführt, der sich aus mindestens drei Mitgliedern zusam-
mensetzt, die nicht Aktionäre sein müssen.
Die Verwaltungsratsmitglieder werden durch die Aktionäre anlässlich der Generalversammlung für eine Dauer von
maximal sechs (6) Jahren gewählt und sind wiederwählbar. Sollte die Stelle eines Verwaltungsratsmitglieds infolge von
Tod, Rücktritt oder in sonstiger Weise nicht mehr besetzt sein, können die verbliebenen Verwaltungsratsmitglieder auf
dem Weg der Nachwahl mit einfacher Stimmenmehrheit ein Verwaltungsratsmitglied wählen, das die unbesetzte Stelle
bis zur nächsten Generalversammlung besetzen wird.
Ein Verwaltungsratsmitglied kann jederzeit mit oder ohne Grund durch Beschluss der Generalversammlung der Ak-
tionäre abberufen und/oder ersetzt werden. An der Generalversammlung kann nur eine Person, die dem Verwaltungsrat
bis zu diesem Zeitpunkt angehörte, als Mitglied des Verwaltungsrates gewählt werden, es sei denn, diese Person
(1) wird vom Verwaltungsrat zur Wahl vorgeschlagen, oder
(2) ein Aktionär, der bei der anstehenden Generalversammlung, die den Verwaltungsrat bestimmt, voll stimmberechtigt
ist, unterbreitet dem Vorsitzenden – oder wenn dies unmöglich sein sollte, einem anderen Verwaltungsratsmitglied –
schriftlich nicht weniger als sechs und nicht mehr als 30 Tage vor dem für die Generalversammlung vorgesehenen Datum
seine Absicht, eine andere Person als seiner selbst zur Wahl oder zur Wiederwahl vorzuschlagen, zusammen mit einer
schriftlichen Bestätigung dieser Person, sich zur Wahl stellen zu wollen, wobei jedoch der Vorsitzende der Generalver-
sammlung unter der Voraussetzung einstimmiger Zustimmung aller anwesenden Aktionäre den Verzicht auf die oben
aufgeführten Erklärungen beschließen kann und die solcherweise nominierte Person zur Wahl vorschlagen kann.
Interne Organisation des Verwaltungsrates
Art. 15. Der Verwaltungsrat wird aus seiner Mitte einen Vorsitzenden, sowie gegebenenfalls einen oder mehrere
stellvertretende Vorsitzende wählen. Er kann auch einen Sekretär ernennen, der nicht Mitglied des Verwaltungsrats zu
sein braucht und für die Protokolle der Verwaltungsratssitzung und der Generalversammlung verantwortlich ist.
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Der Vorsitzende führt den Vorsitz der Verwaltungsratssitzungen. In seiner Abwesenheit ernennen die Verwaltungs-
ratsmitglieder eine andere Person zum vorübergehenden Vorsitzenden durch Mehrheitsbeschluss der Anwesenden.
Eine Sitzung des Verwaltungsrats kann durch den Vorsitzenden oder durch zwei Mitglieder des Verwaltungsrates am
in der Einladung angegebenen Sitzungsort unter Angabe der Tagesordnung einberufen werden.
Briefliche, telegrafische, elektronische oder Telefaxeinladungen zu den Sitzungen des Verwaltungsrats erfolgen an alle
Mitglieder mindestens 24 Stunden vor Beginn einer solchen Sitzung, mit Ausnahme dringender Umstände, in welchem
Falle diese in der Einladung anzuführen sind.
Unter Vorbehalt der nachfolgenden Bestimmungen ist der Verwaltungsrat nur bei einer ordnungsgemäß erfolgten
Einberufung der Sitzung beschlussfähig.
Mit Zustimmung aller Verwaltungsratsmitglieder kann auf ein Einberufungsschreiben verzichtet werden. Eine Einbe-
rufung ist nicht erforderlich für Sitzungen, deren Daten durch Verwaltungsratsbeschluss im Voraus festgelegt worden
sind.
Jedes Verwaltungsratsmitglied kann sich bei einer Verwaltungsratssitzung durch ein anderes Mitglied des Verwaltungs-
rats vertreten lassen. Die Vollmachtserteilung erfolgt brieflich, per Telegramm, Fernschreiber oder Fernkopierer oder in
jeder anderen Form wie vom Verwaltungsrat beschlossen.
Vorbehaltlich der nachfolgenden Ausnahmen kann der Verwaltungsrat nur rechtsgültig beraten oder beschließen, wenn
mindestens die Hälfte seiner Mitglieder anwesend oder vertreten sind, wobei eine Teilnahme durch Telefon oder Vi-
deokonferenz oder in jeder anderen vom Verwaltungsrat beschlossenen Form gestattet ist. Beschlüsse werden durch
Mehrheit der Stimmen der an einer Sitzung anwesenden oder vertretenen Verwaltungsratsmitglieder gefasst. Der Vor-
sitzende des Verwaltungsrats hat bei Stimmengleichheit den Stichentscheid.
Die Verwaltungsratsmitglieder können auch auf dem Zirkularwege einen Beschluss herbeiführen, durch schriftliche
Zustimmung auf einer oder mehreren gleichlautenden Urkunden.
Der Verwaltungsrat kann auch einzelne Verwaltungsratsmitglieder oder Dritte mit der Gesamtheit oder einem Teil
der täglichen Geschäftsführung oder die Vertretung der Gesellschaft mit den vom Verwaltungsrat beschlossenen Befu-
gnissen betrauen.. Derartige Ernennungen können jederzeit vom Verwaltungsrat zurückgenommen werden.
Der Verwaltungsrat kann nach freiem Ermessen auch bestimmte Vollmachten und Kompetenzen auf ein Gremium
übertragen, das aus von ihm ernannten Personen (gleich ob Verwaltungsratsmitglieder oder Dritte) besteht.
Protokolle der Verwaltungsratssitzungen
Art. 16. Die Protokolle jeder Verwaltungsratssitzung werden durch den Vorsitzenden derselben und ein anderes
Verwaltungsratsmitglied oder durch den Sekretär des Verwaltungsrats unterzeichnet. Abschriften oder Auszüge solcher
Protokolle, die für Rechtsverfahren oder für andere Rechtszwecke erstellt werden, sind durch den Vorsitzenden des
Verwaltungsrats oder durch zwei Verwaltungsratsmitglieder oder durch den Sekretär des Verwaltungsrats und ein Ver-
waltungsratsmitglied zu unterzeichnen.
Festlegung der Anlagepolitik
Art. 17. Der Verwaltungsrat ist mit den Kompetenzen ausgestattet, alle Verwaltungshandlungen und Verfügungen im
Gesellschaftsinteresse auszuführen, welche nicht ausdrücklich durch Gesetz oder durch diese Satzung der Generalver-
sammlung vorbehalten sind.
Vorbehaltlich derjenigen Angelegenheiten, die den Aktionären in der Generalversammlung gemäß Satzung zustehen
und gemäß der vorstehenden Einschränkungen, ist der Verwaltungsrat befugt, insbesondere die Anlagepolitik für jeden
Subfonds nach dem Grundsatz der Risikostreuung zu bestimmen, unter Beachtung der Anlage beschränkungen gemäß
Gesetz, Verordnungen sowie Verwaltungsratsbeschlüssen.
Der Verwaltungsrat der Gesellschaft kann bestimmen, dass das Vermögen der Gesellschaft wie folgt angelegt wird:
a) In Wertpapiere und Geldmarktinstrumente:
- die an einem geregelten Markt (im Sinne der Richtlinie 2004/39/EG) notiert oder gehandelt werden;
- die an einem anderen geregelten Markt eines Mitgliedstaates der Europäischen Union („EU“), der anerkannt, für das
Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden;
- die an einer Wertpapierbörse eines Drittstaates amtlich notiert oder an einem anderen geregelten Markt eines
Drittstaates, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden. In
diesem Zusammenhang bedeutet „Drittland“ alle Länder Europas, die kein Mitgliedsstaat der EU sind, und alle Länder
Nordund Südamerikas, Afrikas, Asiens und des Pazifikbeckens.
b) In Wertpapiere und Geldmarktinstrumente aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflichtung
enthalten, dass die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse oder an einem anderen geregelten
Markt, wie in Punkt a) beschrieben, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß
ist, beantragt wird und die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Emission erlangt wird.
c) In Anteile von nach der Richtlinie2009/65/EG, zugelassenen Organismen für Gemeinsame Anlagen in Wertpapiere
(„OGAW“) und/oder anderen Organismen für gemeinsame Anlagen („OGA“) im Sinne von Artikel 1 Absatz (2) erster
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und zweiter Gedankenstrich der Richtlinie 2009/65/EG mit Sitz in einem Mitgliedstaat der EU oder einem Drittstaat,
sofern:
- diese anderen OGA nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer behördlichen Aufsicht unterstellen,
welche nach Auffassung der Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“) derjenigen nach dem Gemein-
schaftsrecht der EU gleichwertig ist, und ausreichende Gewähr für die Zusammenarbeit zwischen den Behörden besteht;
- das Schutzniveau der Anteilinhaber der anderen OGA dem Schutzniveau der Anteilinhaber eines OGAW gleichwertig
ist und insbesondere die Vorschriften für die getrennte Verwahrung des Fondsvermögens, die Kreditaufnahmen, die
Kreditgewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der Richtlinie
2009/65/EG gleichwertig sind;
- die Geschäftstätigkeit der anderen OGA Gegenstand von Halbjahres-und Jahresberichten ist, die es erlauben, sich
ein Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu bilden;
- der OGAW oder dieser andere OGA, dessen Anteile erworben werden sollen, nach seinen Gründungsunterlagen
insgesamt höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen anderer OGAW oder anderer OGA anlegen darf.
d) In Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens zwölf (12) Monaten bei qualifizierten
Kreditinstituten, die ihren Gesellschaftssitz in einem Mitgliedstaat der EU oder in einem Mitgliedstaat der OECD oder in
einem Land mit äquivalenten Geldwäschebestimmungen
e) In Geldmarktinstrumente, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden und die unter die Definition des
Artikel 1 des Gesetzes von 2010 fallen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente selbst Vorschriften
über den Einlagen-und den Anlegerschutz unterliegt, und vorausgesetzt sie werden:
- von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaats der EU,
der Europäischen Zentralbank, der EU oder der Europäischen Investitionsbank, einem Drittstaat oder, im Falle eines
Bundesstaates, einem Gliedstaat der Föderation oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-rechtlichen Cha-
rakters, der mindestens ein Mitgliedstaat der EU angehört, begeben oder garantiert; oder
- von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter (a) bezeichneten geregelten Märkten gehandelt
werden; oder
- von einem Institut, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht der EU festgelegten Kriterien einer Aufsicht unterstellt
ist, oder einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens so streng sind wie die des
Gemeinschaftsrechts der EU, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert; oder
- von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der CSSF zugelassen wurde, sofern für
Anlagen in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die denen des ersten, des zweiten oder des
dritten Gedankenstrichs gleichwertig sind und sofern es sich bei den Emittenten entweder um ein Unternehmen mit
einem Eigenkapital von mindestens zehn (10) Mio. Euro, das seinen Jahresabschluss nach den Vorschriften der 4. Richtlinie
78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger, der innerhalb einer eine oder mehrere börsenno-
tierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser Gruppe zuständig ist, oder um einen
Rechtsträger handelt, der die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten durch Nutzung einer von einer Bank
eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll.
f) In Derivate einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, die an einem wie unter dem vorstehenden
Buchstaben a) bezeichneten geregelten Markt gehandelt werden und/oder freihändig gehandelte („over the counter“ oder
“OTC-Derivate"), sofern:
- es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne von Artikel 41 Absatz (1) des Gesetzes von 2010, um Finan-
zindizes, Zinssätze, Wechselkurse oder Währungen handelt, in die die Gesellschaft gemäß ihren Anlagezielen anlegen
darf,
- die Gegenparteien bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer behördlichen Aufsicht unterliegende Institute der Ka-
tegorien sind, die von der CSSF zugelassen wurden und
- die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit auf
Initiative der Gesellschaft zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattgestellt
werden können.
Jedoch kann die Gesellschaft höchstens 10% des Inventarwertes pro Subfonds in andere als die unter (a) bis (e) ge-
nannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente sowie, wenn keine darüber hinausgehenden Anlagen in Zielfonds im
jeweiligen Besonderen Teil des Rechtsprospekts ausdrücklich zugelassen werden, höchstens 10% des Inventarwertes pro
Subfonds in Zielfonds (d.h. Anteile in OGAW und/oder anderen OGA im Sinne von Ziffer c) oben) anlegen. Der Ver-
waltungsrat kann jedoch in Überstimmung mit Kapitel 9 des Gesetzes von 2010 und unter den dort festgelegten
Voraussetzungen beschließen, dass ein Subfonds („Feeder“) mindestens 85% seines Vermögens in Anteile eines anderen
OGAW (oder eines Subfonds eines solchen), der nach der EU-Richtlinie 2009/65/EG zugelassen ist, der nicht selbst ein
Feeder ist und keine Anteile eines Feeders hält, investiert. Eine solche Möglichkeit ist erst dann eröffnet, wenn dies
ausdrücklich entsprechend im Rechtsprospekt eingeführt wird.
Die Gesellschaft legt höchstens 10% des Inventarwertes pro Subfonds in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten
ein und desselben Emittenten an. Die Gesellschaft legt höchstens 20% des Inventarwertes eines jeden Subfonds in Einlagen
bei ein und derselben Einrichtung an.
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Die Obergrenze des ersten Satzes des vorhergehenden Absatzes wird auf 35% angehoben, wenn die Wertpapiere
oder Geldmarktinstrumente von einem EU-Mitgliedstaat oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Drittstaat oder
von internationalen Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört,
begeben oder garantiert werden.
Abweichend von den vorhergehenden Absätzen ist die Gesellschaft ermächtigt, in Übereinstimmung mit dem Prinzip
der Risikostreuung bis zu 100% des Inventarwertes pro Subfonds in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente verschie-
dener Emissionen zu investieren, die von einem Mitgliedstaat der EU oder seinen Gebietskörperschaften oder einem
Mitgliedstaat der OECD oder von internationalen Organisationen öffentlichrechtlichen Charakters, denen ein oder meh-
rere Mitgliedstaaten der EU angehören, begeben oder garantiert werden, allerdings mit der Maßgabe, dass der Subfonds
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von mindestens sechs unterschiedlichen Emissionen halten muss, wobei die
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente einer Emission höchstens 30% des Inventarwertes des Subfonds ausmachen
dürfen. Sofern mehrere Subfonds bestehen, kann ein Subfonds unter den in Artikel 181 Absatz 8 des Gesetzes von 2010
festgelegten Voraussetzungen in andere Subfonds der Gesellschaft investieren.
Darüber hinaus wird sich die Gesellschaft an alle weiteren Einschränkungen halten, die von den Aufsichtsbehörden
jener Länder vorgeschrieben werden, in denen Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.
Im Falle, dass eine Änderung des Gesetzes von 2010 zu wesentlichen Abweichungen führt, kann der Verwaltungsrat
beschließen, dass sich solche neuen Bestimmungen anwenden.
Pooling und „Co-Management“
Art. 18. Die Verwaltung der Vermögenswerte eines Subfonds kann mittels „Pooling“ erfolgen.
In diesem Fall werden Vermögen verschiedener Subfonds zusammen verwaltet. Derartige zusammen verwaltete Ver-
mögen werden als „Pool“ bezeichnet, wobei jedoch solche „Pools“ ausschließlich für interne Verwaltungszwecke
verwendet werden. Die „Pools“ haben keine eigene Rechtspersönlichkeit und sind nicht direkt zugänglich für die Aktio-
näre. Jedem Subfonds, welcher zusammen mit anderen Subfonds verwaltet wird, sind buchhalterisch seine spezifischen
Vermögen zuordenbar.
Wenn Vermögen eines oder mehrerer Subfonds zusammen verwaltet werden, werden die Vermögen, welche jedem
teilnehmenden Subfonds zugeteilt werden, zunächst gemäß ihrer ersten Zuteilung von Vermögen in einen solchen „Pool“
bestimmt und werden im Falle von zusätzlichen Zeichnungen oder Rücknahmen im Verhältnis zu derartigen Zeichnungen
und Rücknahmen proportional abgeändert.
Die Ansprüche jedes teilnehmenden Subfonds auf die gemeinsam verwalteten Vermögen finden auf all und jede Anlagen
jenes „Pools“ Anwendung.
Zusätzliche Anlagen, welche im Namen von gemeinsam verwalteten Subfonds getätigt werden, werden diesen Subfonds
gemäß ihren respektiven Rechten zugeteilt und Vermögenswerte welche verkauft werden, werden in der gleichen Art
und Weise von den betreffenden Vermögenswerten jedes teilnehmenden Subfonds entnommen.
Des Weiteren, soweit dies mit der Anlagepolitik der betreffenden Subfonds zu vereinbaren ist, kann der Verwaltungsrat
mit Blick auf eine effiziente Verwaltung bestimmen, dass das ganze oder ein Teil des Vermögens eines oder mehrerer
Subfonds im Rahmen des „Co-Management“ gemeinsam mit dem Vermögen anderer OGA, wie im Rechtsprospekt bes-
chrieben, verwaltet wird.
Die vorstehenden Regelungen gelten in diesem Fall mutatis mutandis.
Unvereinbarkeitsbestimmungen
Art. 19. Kein Vertrag oder sonstige Tätigkeit zwischen der Gesellschaft und irgendeiner anderen Gesellschaft oder
Firma wird durch den Umstand beeinträchtigt oder ungültig, dass ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder
Geschäftsführer der Gesellschaft in einer anderen Gesellschaft Verwaltungsratsmitglied, Aktionäre, Geschäftsführer oder
Angestellter oder sonst wie persönlich an einer solchen Gesellschaft oder Firma beteiligt sind.
Jedes Verwaltungsratsmitglied oder jedes andere Organ der Gesellschaft, das als Verwaltungsratsmitglied, Aktionäre,
Geschäftsführer oder Angestellter einer anderen Gesellschaft oder Firma dient, mit der die Gesellschaft vertragliche
Beziehungen eingeht oder sonst wie Geschäfte tätigt, ist infolge einer solchen Verbindung mit der anderen Gesellschaften
oder Firma, nicht verhindert für die Gesellschaft tätig zu sein und über deren Rechtsgeschäfte zu entscheiden.
Falls ein Verwaltungsratsmitglied oder ein Geschäftsführer der Gesellschaft ein persönliches Interesse an einem Ge-
schäft der Gesellschaft hat, muss er dieses persönliche Interesse dem Verwaltungsrat zur Kenntnis bringen und darf sich
nicht mit solchen Geschäften befassen oder darüber abstimmen. Derartige Rechtsgeschäfte und Interessen eines Ver-
waltungsratsmitglieds oder Geschäftsführers sind bei der nächsten Generalversammlung offenzulegen.
Die vorstehenden Bestimmungen werden nicht angewandt, wenn die betreffenden Geschäfte im Rahmen des alltägli-
chen Geschäftsgangs zu üblichen Bedingungen ausgeführt werden.
Freistellung
Art. 20. Die Gesellschaft wird jedes Verwaltungsratsmitglied oder jeden Geschäftsführer, oder deren Erben, Testa-
mentsvollstrecker oder Verwalter von allen vernünftigerweise aufgewandten Kosten im Zusammenhang mit irgendeinem
Rechtsstreit/Klage oder gerichtlichen Verfahren freistellen, in das sie als Partei einbezogen wurden, als Folge ihrer Ei-
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genschaft als aktives oder vormaliges Verwaltungsratsmitglied oder als Geschäftsführer der Gesellschaft oder, auf
Verlangen der Gesellschaft, aufgrund einer Funktion bei einem anderen Unternehmen, mit dem die Gesellschaft vertraglich
verbunden ist oder dessen Gläubiger sie ist, falls sie bei einem solchen Rechtsstreit oder Klage nicht von jeder Verant-
wortung freigestellt werden. Ausgenommen sind Vorkommnisse, für welche sie rechtskräftig aufgrund einer Klage oder
einem Rechtsverfahren wegen grober Fahrlässigkeit oder schlechter Geschäftsführung verurteilt werden. Im Falle eines
Vergleichs wird Schadenersatz nur im Zusammenhang mit Angelegenheiten geleistet, die durch den Vergleich gedeckt
sind und hinsichtlich welcher die Gesellschaft von ihren Rechtsanwälten eine Bestätigung bekommt, dass die haftungsp-
flichtige Person keine Pflichtverletzung trifft. Die vorstehenden Rechte auf Freistellung schließen andere Rechte nicht aus,
auf die vorgenannten Personen einen berechtigten Anspruch haben.
Vertretung
Art. 21. Die Gesellschaft wird durch die gemeinsamen Unterschriften von zwei Verwaltungsratsmitgliedern der Ge-
sellschaft verpflichtet oder – falls der Verwaltungsrat entsprechende Beschlüsse gefasst hat – durch gemeinsame
Unterschriften eines Verwaltungsrats mit einem Geschäftsführer, Prokuristen oder anderen Bevollmächtigten bzw. durch
die Einzel-oder gemeinsame Unterschrift solcher bevollmächtigter Personen für bestimmte Einzelgeschäfte oder Ge-
schäftsbereiche, denen dazu durch Verwaltungsratsbeschluss oder durch zwei Verwaltungsratsmitglieder die entspre-
chenden Befugnisse erteilt wurden.
Wirtschaftsprüfer
Art. 22. Die Generalversammlung der Gesellschaft ernennt einen Wirtschaftsprüfer („réviseur d'entreprise agréé“),
der die in Artikel 154 des Gesetzes von 2010 beschriebenen Pflichten gegenüber der Gesellschaft wahrnimmt.
Rücknahme und Umtausch von Anteilen
Art. 23. Rücknahme. Wie nachfolgend im Einzelnen geregelt, hat die Gesellschaft das Recht, ihre Anteile jederzeit
innerhalb der durch das Gesetz vorgesehenen Einschränkung bezüglich des Mindestkapitals zurückzukaufen.
Jeder Aktionär kann beantragen, dass die Gesellschaft sämtliche oder einen Teil seiner Anteile zurückkauft, unter dem
Vorbehalt, des Aufschubs von Rücknahmen (wie nachstehend definiert).
- Der Verwaltungsrat kann beschließen, die Rücknahme oder den Umtausch von Anteilen aufzuschieben, wenn bei der
Gesellschaft an einem Bewertungstag oder über einen im Prospekt definierten Zeitraum von mehreren Bewertungstagen
Rücknahme-oder Umtauschgesuche eingehen, die einen in Prospekt festgelegten Prozentsatz der ausstehenden Anteile
eines Subfonds übersteigen. Der Verwaltungsrat definiert die maximale Dauer des Aufschubs im Prospekt. Diese Rück-
nahme- und Umtauschanträge werden gegenüber später eingegangenen Anträgen bevorzugt behandelt.
Soweit nichts anderes im Rechtsprospekt bestimmt ist, wird der Rücknahmepreis üblicherweise innerhalb von fünf
Bankarbeitstagen in Luxemburg nach dem betreffenden Bewertungstag bezahlt. Der Rücknahmepreis wird auf der Grund-
lage des Inventarwerts pro Anteil des jeweiligen Subfonds bzw. der betreffenden Anteilskategorie in Übereinstimmung
mit den Vorschriften des Artikels 25 dieser Satzung berechnet, abzüglich einer Rücknahmegebühr, die vom Verwaltungsrat
jeweils beschlossen und im Rechtsprospekt beschrieben wird.
Sollte im Falle von Rücknahmen aufgrund von außergewöhnlichen Umständen die Liquidität des Anlagevermögens eines
Subfonds nicht für die Zahlung innerhalb dieses Zeitraums ausreichen, wird die Zahlung so bald wie möglich durchgeführt
werden, jedoch, soweit rechtlich zulässig, ohne Zinsen.
Der Antrag auf Rücknahme der Anteile ist vom Aktionär schriftlich direkt an die Gesellschaft oder an eine der Ver-
triebsstellen bis zu dem im Rechtsprospekt festgelegten Zeitpunkt vor dem Bewertungstag zu richten, an dem die Anteile
zurückgegeben werden sollen. Die Anteilszertifikate von Inhaberanteilen müssen mit allen noch nicht fälligen Coupons
versehen sein. Ein ordnungsgemäß erteilter Rücknahmeantrag ist unwiderruflich, außer im Falle und während einer Aus-
setzung oder Aufschiebung der Rücknahme. Zurückgenommene Anteile werden annulliert.
Umtausch
Jeder Aktionär kann grundsätzlich den gänzlichen oder teilweisen Umtausch seiner Anteile in Anteile eines anderen
Subfonds an einem für beide Subfonds geltenden Bewertungstag sowie innerhalb eines Subfonds einen Umtausch zwischen
verschiedenen Anteilskategorien beantragen, gemäß einer im Rechtsprospekt beschriebenen Umtauschformel und nach
den Grundsätzen und gegebenenfalls Einschränkungen, wie sie vom Verwaltungsrat für jeden Subfonds festgelegt worden
sind.
Der Verwaltungsrat ist berechtigt, den Umtausch der Anteile eines Subfonds in Anteile eines anderen Subfonds oder
innerhalb eines Subfonds in andere Anteilskategorien Einschränkungen und Bedingungen zu unterwerfen, die im geltenden
Rechtsprospekt dargelegt sind. Dabei kann der Verwaltungsrat insbesondere:
- die Frequenz von Umtauschanträgen begrenzen;
- den Umtausch von Anteilskategorien bzw. in Anteile unterschiedlicher Subfonds mit einer Gebühr belasten;
- den Umtausch zwischen Anteilskategorien innerhalb eines Subfonds ausschließen.
Liquidation
Sofern, gleich aus welchem Grund, der Inventarwert der Vermögenswerte eines Subfonds unter einen bestimmten
Betrag sinkt bzw. diesen Betrag nicht erreicht, welcher vom Verwaltungsrat als angemessenes Mindestvolumen für den
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betreffenden Subfonds festgelegt ist, oder, falls der Verwaltungsrat es für angebracht hält, wegen Veränderungen der
wirtschaftlichen oder politischen Gegebenheiten, welche für den betreffende Subfonds von Einfluss sind, oder falls es im
Interesse der Aktionäre ist, kann der Verwaltungsrat, , alle (aber nicht nur einige) Anteile des betreffenden Subfonds zu
einem Rücknahmepreis, welcher die vorweggenommenen Realisations-und Liquidationskosten für die Schließung des be-
treffenden Subfonds widerspiegelt, jedoch ohne eine sonstige Rücknahmegebühr, zurücknehmen
Die Schließung eines Subfonds verbunden mit der zwangsweisen Rücknahme aller betreffenden Anteile aus anderen
Gründen, als den im vorherigen Absatz angegebenen, kann nur mit dem vorherigen Einverständnis der Aktionäre dieses
zu schließenden Subfonds auf einer ordnungsgemäß einberufenen getrennten Versammlung der Aktionäre des betroffenen
Subfonds, welche wirksam ohne Quorum gehalten wird und mit einer Mehrheit von 50 % der anwesenden oder vertre-
tenen Anteile entscheiden kann, beschlossen werden.
Sofern ein Subfonds Feeder eines anderen OGAW (oder eines Subfonds eines solchen) ist, führt die Liquidation oder
Verschmelzung dieses anderen OGAW (oder dessen Subfonds) zur Liquidation des Feeders, es sei denn, der Feeder
ändert mit Zustimmung der Aufsichtsbehörde seine Anlagepolitik im Rahmen der Grenzen des Teils 1 des Gesetzes von
2010. Eine solche Möglichkeit ist erst dann eröffnet, wenn dies ausdrücklich im Rechtsprospekt eingeführt wird.
Liquidationserlöse, welche den Aktionären bei der Beendigung der Liquidation eines Subfonds nicht ausgezahlt werden
konnten, werden bei der Caisse de Consignation in Luxemburg hinterlegt und verfallen nach dreißig (30) Jahren.
Die Gesellschaft hat die Aktionäre durch Veröffentlichung einer Mitteilung in einem vom Verwaltungsrat zu bestim-
menden Publikationsorgan über die Liquidation zu informieren. Sind alle betroffenen Aktionäre und ihre Adressen der
Gesellschaft bekannt, so kann die Mitteilung mittels Brief an diese Adressaten erfolgen.
Verschmelzung
Der Verwaltungsrat kann ferner jeden Subfonds mit einem anderen Subfonds der Gesellschaft oder mit einem anderen
OGAW gemäß Richtlinie 2009/65/EG oder einem Subfonds eines solchen verschmelzen.
Eine vom Verwaltungsrat beschlossene Verschmelzung, welche gemäss den Bestimmungen von Kapitel 8 des Gesetzes
von 2010 durchzuführen ist, ist für die Aktionäre des betreffenden Subfonds nach Ablauf einer dreißigtägigen Frist von
der diesbezüglichen Unterrichtung der betreffenden Aktionäre an bindend, Die vorgenannte Frist endet fünf (5) Bankar-
beitstage vor dem für die Verschmelzung maßgebenden Bewertungstag.
Die Gesellschaft hat die Aktionäre durch Veröffentlichung einer Mitteilung in einem vom Verwaltungsrat zu bestim-
menden Publikationsorgan über die Verschmelzung zu informieren. Sind alle betroffenen Aktionäre und ihre Adressen
der Gesellschaft bekannt, so kann die Mitteilung mittels Brief an diese Adressaten erfolgen.
Ein Antrag eines Aktionärs auf Rücknahme seiner Anteile während der Frist darf nicht mit einer Rücknahmegebühr
belastet werden, mit Ausnahme der von der Gesellschaft zurückbehaltenen Beträge zur Deckung von Kosten im Zusam-
menhang mit Desinvestitionen..
Eine Verschmelzung eines oder mehrerer Subfonds, infolge derer die Gesellschaft zu existieren aufhört, muss von der
Generalversammlung beschlossen werden und vom Notar festgehalten werden. Für solche Beschlüsse ist kein Quorum
erforderlich, und es genügt die einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre.
Bewertungen und Aussetzungen von Bewertungen
Art. 24. Der Inventarwert der Vermögen der Gesellschaft, der Inventarwert je Anteil jedes Subfonds und, sofern
anwendbar, die Inventarwerte der innerhalb eines Subfonds ausgegebenen Anteilskategorie (zusammen, „Inventarwert“)
werden in der betreffenden Währung an jedem Bewertungstag -wie nachfolgend definiert- bestimmt, außer in den nachs-
tehend beschriebenen Fällen einer Aussetzung. Bewertungstag für jeden Subfonds ist jeder Bankarbeitstag in Luxemburg,
welcher zugleich kein gewöhnlicher Feiertag für die Börsen oder anderen Märkte ist, die für einen wesentlichen Teil des
Inventarwerts des entsprechenden Subfonds die Bewertungsgrundlage darstellen, wie von der Gesellschaft bestimmt,
sofern im Rechtsprospekt bezüglich eines bestimmten Subfonds nichts anderes vorgesehen ist. Jedoch muss mindestens
zweimal pro Monat an einem Bankarbeitstag in Luxemburg ein Bewertungstag festgesetzt werden.
Die Gesellschaft kann die Berechnung des Inventarwertes jedes Subfonds, sowie die Ausgabe, die Rücknahme und den
Umtausch von Anteilen dieses Subfonds, ebenso wie den Umtausch von und in Anteile eines Subfonds zeitweilig aussetzen:
a) wenn eine oder mehrere Börsen oder andere Märkte, die für einen wesentlichen Teil des Inventarwertes die Be-
wertungsgrundlagen darstellen, (außer an gewöhnlichen Feiertagen) geschlossen sind oder der Handel ausgesetzt wird;
oder
b) wenn es nach Ansicht des Verwaltungsrates aufgrund besonderer Umstände unmöglich ist, Vermögenswerte zu
verkaufen oder zu bewerten; oder
c) wenn die normalerweise zur Kursbestimmung eines Wertpapiers des entsprechenden Subfonds eingesetzte Kom-
munikationstechnik zusammengebrochen oder nur bedingt einsatzfähig ist; oder
d) wenn die Überweisung von Geldern zum Kauf oder zur Veräußerung von Kapitalanlagen der Gesellschaft unmöglich
ist; oder
e) sofern ein Subfonds Feeder eines anderen OGAW (oder eines Subfonds eines solchen) ist, wenn und solange dieser
andere OGAW (oder dessen Subfonds) zeitweilig die Ausgabe oder Rücknahme seiner Anteile augesetzt hat; oder
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f) im Falle einer Verschmelzung eines Subfonds mit einem anderen Subfonds oder mit einem anderen OGAW (oder
einem Subfonds eines solchen), sofern dies zum Zweck des Schutzes der Aktionäre gerechtfertigt erscheint; oder
g) wenn aufgrund nicht vorhersehbarer Umstände umfangreiche Rücknahmeanträge eingegangen sind und dadurch die
Interessen der im Subfonds verbleibenden Aktionäre nach Ansicht des Verwaltungsrats gefährdet sind; oder
h) im Fall einer Entscheidung, die Gesellschaft zu liquidieren, am oder nach dem Tag der Veröffentlichung der ersten
Einberufung einer Generalversammlung der Aktionäre zu diesem Zweck.
Bei Eintritt eines Ereignisses, welches die Liquidation der Gesellschaft zur Folge hat, oder nach Eingang einer entspre-
chenden Anordnung der CSSF, wird die Gesellschaft die Ausgabe, Rücknahme und den Umtausch von Anteilen unver-
züglich einstellen.
Aktionäre, die ihre Anteile zur Rücknahme oder zum Umtausch angeboten haben, werden innerhalb von sieben Tagen
schriftlich über die Aussetzung sowie unverzüglich über die Beendigung derselben benachrichtigt.
Die Aussetzung der Ausgabe bzw. Rücknahme und des Umtauschs von Anteilen irgendeines Subfonds hat keine Aus-
wirkung auf die Berechnung des Inventarwertes, die Ausgabe, Rücknahme und Umtausch von Anteilen eines anderen
Subfonds.
Festlegung des Inventarwertes
Art. 25. Der Inventarwert je Anteil jedes Subfonds, und soweit anwendbar, der Inventarwert der innerhalb eines
Subfonds ausgegebenen Anteilskategorien wird in der betreffenden Währung an jedem Bewertungstag bestimmt, indem
der gesamte Inventarwert der Aktiva des betreffenden Subfonds oder der betreffenden Anteilskategorie durch die Anzahl
der sich im Umlauf befindlichen Anteile dieses Subfonds oder dieser Anteilskategorie dividiert wird. Der gesamte Inven-
tarwert des betreffenden Subfonds oder der betreffenden Anteilskategorie repräsentiert dabei den Marktwert der ihr
zugeordneten Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten.
Bewertungsvorschriften
Art. 26. Die Bewertung der Inventarwerte der verschiedenen Subfonds erfolgt in folgender Weise:
(A) Aktiva
Die Aktiva der Gesellschaft beinhalten folgendes:
a) sämtliche verfügbaren Kassenbestände bzw. auf Konto, zuzüglich aufgelaufene Zinsen;
b) alle Wechsel und andere Guthaben auf Sicht (inklusive der Erlöse von Wertpapierverkäufen, die noch nicht gut-
geschrieben sind);
c) alle Wertpapiere (Aktien, fest-und variabelverzinsliche Wertpapiere, Obligationen, Options-oder Subskriptions-
rechte, Optionsscheine und andere Anlagen und Wertpapiere im Besitz der Gesellschaft);
d) alle Dividenden und fälligen Ausschüttungen zugunsten der Gesellschaft in bar oder in anderer Form, soweit der
Gesellschaft bekannt, unter Voraussetzung, dass die Gesellschaft die Bewertungsveränderung im Marktwert der Wert-
papiere infolge der Handelspraktiken wie z.B. im Handel ex Dividende bzw. ex Bezugsrechte anpassen muss;
e) alle aufgelaufenen Zinsen auf verzinsliche Wertpapiere, die die Gesellschaft hält, soweit nicht solche Zinsen in der
Hauptforderung enthalten sind;
f) alle finanziellen Rechte, die sich aus dem Einsatz derivativer Instrumente ergeben;
g) die vorläufigen Aufwendungen der Gesellschaft, soweit diese nicht abgeschrieben wurden, unter der Voraussetzung,
dass solche vorläufigen Aufwendungen direkt vom Kapital der Gesellschaft abgeschrieben werden dürfen; und
h) alle anderen Aktiva jeder Art und Zusammensetzung, inklusive vorausbezahlte Aufwendungen.
Der Wert solcher Anlagewerte wird wie folgt festgelegt:
1) Der Wert von frei verfügbaren Kassenbeständen bzw. Einlagen, Wechsel und Sichtguthaben, vorausbezahlte Auf-
wendungen, Bardividenden und Zinsen gemäß Bestätigung oder aufgelaufen, aber nicht eingegangen, wie oben dargestellt,
soll zum vollen Betrag verbucht werden, es sei denn aus irgendeinem Grund sei die Zahlung wenig wahrscheinlich oder
nur ein Teil einbringlich, weshalb der Wert hiervon nach Reduktion eines Abschlages ermittelt werden soll, nach Gut-
dünken der Gesellschaft, mit dem Zwecke, den effektiven Wert zu ermitteln.
2) Zum Anlagevermögen gehörende Wertpapiere, die amtlich notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs an dem Hauptmarkt, an dem diese Wertpapiere gehandelt
werden, bewertet. Dabei können die Dienste eines von dem Verwaltungsrat genehmigten Kursvermittlers in Anspruch
genommen werden. Wertpapiere, deren Kurs nicht marktgerecht ist, sowie alle anderen zulässigen Anlagewerte
(einschließlich Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind oder an einem geregelten Markt gehandelt
werden), werden zu ihren wahrscheinlichen Realisierungswerten eingesetzt, die nach Treu und Glauben durch oder unter
der Leitung der Gesellschaft bestimmt werden.
3) Alle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die nicht auf die Währung des entsprechenden Subfonds lauten,
werden in die Währung des betreffenden Subfonds zu dem am Bewertungszeitpunkt von einer Bank oder einem anderen
verantwortlichen Finanzinstitut mitgeteilten Wechselkurs umgerechnet.
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4) Anteile, die von OGA des offenen Typs ausgegeben werden, sind mit ihrem zuletzt verfügbaren Inventarwert zu
bewerten. Abweichend hiervon werden OGA des offenen Typs, welche zugleich als Exchange Traded Funds (ETF) qua-
lifizieren. mit ihrem Börsenschlusskurs am Ort ihrer Notierung bewertet.
5) Der Veräußerungswert von Termin-(Futures/Forwards) oder Optionsverträgen, die nicht an einer Börse oder an
einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, ist gemäß den vom Verwaltungsrat festgelegten Richtlinien und in
gleichbleibender Weise zu bewerten. Der Veräußerungswert von Termin-oder Optionsverträgen, die an einer Börse
oder an anderen organisierten Märkten gehandelt werden, ist auf der Basis des zuletzt verfügbaren Abwicklungspreises
für diese Verträge an Börsen und organisierten Märkten zu bewerten, an denen Termin- oder Optionsverträge dieser
Art gehandelt werden; dies gilt mit der Maßgabe, dass bei Termin-oder Optionsverträgen, die nicht an einem Bewer-
tungstag veräußert werden konnten, der vom Verwaltungsrat als angemessen und adäquat angesehene Wert die Basis für
die Ermittlung des Veräußerungswertes dieses Vertrages ist.
6) Die Bewertung liquider Mittel und Geldmarktinstrumente kann zum jeweiligen Nennwert zuzüglich aufgelaufener
Zinsen oder unter Berücksichtigung der planmäßig abgeschriebenen historischen Kosten erfolgen. Die letztgenannte Be-
wertungsmethode kann dazu führen, dass der Wert zeitweilig von dem Kurs abweicht, den die Gesellschaft beim Verkauf
der Anlage erhalten würde. Die Gesellschaft wird diese Bewertungsmethode jeweils prüfen und nötigenfalls Änderungen
empfehlen, um sicherzustellen, dass die Bewertung dieser Vermögenswerte zu ihrem angemessenen Wert erfolgt, der in
gutem Glauben gemäß den vom Verwaltungsrat vorgeschriebenen Verfahren ermittelt wird. Ist die Gesellschaft der Auf-
fassung, dass eine Abweichung von den planmäßig abgeschriebenen historischen Kosten je Anteil zu erheblichen
Verwässerungen oder sonstigen den Anteilinhabern gegenüber unangemessenen Ergebnissen führen würde, so muss sie
ggf. Korrekturen vornehmen, die sie als angemessen erachtet, um Verwässerungen oder unangemessene Ergebnisse
auszuschließen oder zu begrenzen, soweit dies in angemessenem Rahmen möglich ist.
7) Die Swap-Transaktionen werden regelmäßig auf Basis der von der Swap-Gegenpartei erhaltenen Bewertungen
bewertet. Bei den Werten kann es sich um den Geld- oder Briefkurs oder den Mittelkurs handeln, wie gemäß den von
dem Verwaltungsrat festgelegten Verfahren in gutem Glauben bestimmt. Spiegeln diese Werte nach Auffassung des Ver-
waltungsrats den angemessenen Marktwert der betreffenden Swap-Transaktionen nicht wider, wird der Wert dieser
Swap-Transaktionen von dem Verwaltungsrat in gutem Glauben oder gemäß einer anderen dem Verwaltungsrat nach
eigenem Ermessen geeignet erscheinenden Methode bestimmt.
8) Wird aufgrund besonderer Umstände, wie zum Beispiel versteckter Kreditrisiken, eine Bewertung nach Maßgabe
der vorstehenden Regeln undurchführbar oder unrichtig, ist die Gesellschaft berechtigt, andere allgemein anerkannte,
von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsgrundsätze anzuwenden, um eine angemessene Bewertung des Anla-
gevermögens zu erzielen.
(B) Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft sollen folgendes beinhalten:
a) alle Kreditaufnahmen, Wechsel und andere fälligen Beträge; inklusive Sicherheitshinterlagen wie margin accounts
etc. im Zusammenhang mit dem Einsatz von derivativen Instrumenten; und
b) alle fälligen bzw. aufgelaufenen administrativen Aufwendungen inklusive der Gründungs-und Registrierungskosten
bei den Regierungsstellen wie auch Rechtsberatungsgebühren, Prüfungsgebühren, alle Gebühren bzw. Entschädigungen
der Anlageberater, der Anlageverwalter, der Depotstelle, Vertriebsstellen und aller anderen Repräsentanten und Agenten
der Gesellschaft, die Kosten der Pflichtveröffentlichungen und des Rechtsprospekts, der Geschäftsabschlüsse und anderer
Dokumente, die den Aktionären verfügbar gemacht werden. Weichen die zwischen der Gesellschaft und den von ihr
hinzugezogenen Dienstleistungserbringern wie Anlageberater, Anlageverwalter, Vertriebsträger oder, Depotbank ve-
reinbarten Gebührensätze für solche Dienstleistungen bezüglich einzelner Subfonds voneinander ab, so sind die entspre-
chenden unterschiedlichen Gebühren ausschließlich den jeweiligen Subfonds zu belasten. Marketing-und Werbungsauf-
wendungen dürfen nur im Einzelfall durch Beschluss des Verwaltungsrats einem Subfonds belastet werden; und
c) alle fälligen und noch nicht fälligen bekannten Verbindlichkeiten inklusive der erklärten aber noch nicht bezahlten
Dividenden; und
d) ein angemessener für Steuerzwecke zurückgestellter Betrag, berechnet auf den Tag der Bewertung sowie andere
Rückstellungen oder Reserven, die vom Verwaltungsrat genehmigt sind; und
e) alle anderen Verbindlichkeiten der Gesellschaft irgendwelcher Natur gegenüber dritten Parteien;
Jegliche Verbindlichkeit irgendwelcher Natur gegenüber dritten Parteien ist auf den/die betreffenden Subfonds bes-
chränkt.
Zum Zwecke der Bewertung ihrer Verbindlichkeiten kann die Gesellschaft alle administrativen und sonstigen Auf-
wendungen mit regelmäßigem bzw. periodischem Charakter mit einbeziehen, indem sie diese für das gesamte Jahr oder
jede andere Periode bewertet und den sich ergebenden Betrag proportional auf die jeweilige aufgelaufene Zeitperiode
aufteilt. Diese Bewertungsmethode darf sich nur auf administrative und sonstige Aufwendungen beziehen, die alle Subfonds
gleichmäßig betreffen.
(C) Zuordnung der Aktiva und Passiva
Für jeden Subfonds wird der Verwaltungsrat in folgender Weise ein Anlagevermögen erstellen:
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a) Der Erlös der Zuteilung und Ausgabe von Anteilen jedes Subfonds soll in den Büchern der Gesellschaft demjenigen
Anlagevermögen zugeordnet werden, für das dieser Subfonds eröffnet worden ist und die entsprechenden Anlagewerte
und Verbindlichkeiten sowie Einkünfte und Aufwendungen sollen diesem Anlagevermögen gemäß den Richtlinien dieses
Artikels zugeordnet werden.
b) Wenn irgendein Anlagewert von einem anderen Aktivum abgeleitet worden ist, sollen derartige abgeleitete Aktiva
in den Büchern der Gesellschaft dem gleichen Subfonds zugeordnet werden, wie die Aktiva, von denen sie herstammen
und bei jeder neuen Bewertung eines Anlagewerts wird der Wertzuwachs bzw. Wertverlust dem betreffenden Subfonds
zugeordnet.
c) Falls die Gesellschaft eine Verbindlichkeit eingegangen ist, die in Beziehung zu irgendeinem Aktivum eines bestimmten
Subfonds oder zu irgendeiner Aktivität in Zusammenhang mit einem Aktivum irgendeines Subfonds steht, wird diese
Verbindlichkeit dem betreffenden Subfonds zugeordnet.
d) Falls ein Anlagewert oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht als eine einem bestimmten Subfonds zuzuord-
nende bestimmte Größe angesehen werden kann und auch nicht alle Subfonds gleichmäßig betrifft, kann der Verwal-
tungsrat nach Treu und Glauben solche Anlagewerte oder Verbindlichkeiten zuordnen;
e) Ab dem Tage an dem eine Dividende für einen Subfonds erklärt wird, ermäßigt sich der Inventarwert dieses Subfonds
um den Dividendenbetrag, vorbehaltlich jedoch immer der Regelungen für den Verkauf und Rücknahmepreis der Anteile
jedes Subfonds wie in dieser Satzung dargelegt.
(D) Allgemeine Bestimmungen Für den Zweck der Bewertung im Rahmen dieses Artikels gilt folgendes:
a) Anteile, die gemäß Artikel 23 dieser Satzung zurückgekauft werden, sollen als bestehende behandelt und eingebucht
werden bis unmittelbar nach dem durch den Verwaltungsrat oder dessen Bevollmächtigten festgelegten Zeitpunkt, an
dem eine solche Bewertung durchgeführt wird, und von diesem Zeitpunkt an bis der Preis hierfür bezahlt ist werden sie
als eine Verbindlichkeit der Gesellschaft behandelt;
b) alle Anlagen, Kassenbestände und übrigen Aktiva irgendeines Anlagevermögens, die nicht auf die Währung dieses
Subfonds lauten, werden unter Berücksichtigung ihres Marktwertes zu dem an dem Tag der Inventarwertberechnung
geltenden Wechselkurs umgerechnet; und
c) an jedem Bewertungstag müssen alle Käufe und Verkäufe von Wertpapieren, die durch die Gesellschaft an eben
diesem Bewertungstag kontrahiert wurden, soweit möglich, in die Bewertung mit einbezogen werden.
Verkaufspreis und Rücknahmepreis
Art. 27. Wann immer die Gesellschaft Anteile zur Zeichnung anbietet, muss der Preis der angebotenen Anteile auf
dem Inventarwert (wie oben definiert) des jeweiligen Subfonds bzw. der jeweiligen Anteilskategorie basieren, erhöht um
eine Verkaufsgebühr, die vom Verwaltungsrat jeweils bestimmt und im geltenden Rechtsprospekt der Gesellschaft ange-
geben wird. Die Verkaufsgebühr ist ganz oder teilweise an die Vertriebsstellen oder an die Gesellschaft zu zahlen, wobei
diese Verkaufsgebühren sich nach den jeweiligen Gesetzen richten und ein vom Verwaltungsrat beschlossenes Maximum
nicht überschreiten dürfen und für jeden Subfonds bzw. jede Anteilskategorie unterschiedlich sein können, aber innerhalb
eines Subfonds bzw. einer Anteilskategorie müssen alle Zeichnungsanträge an demselben Ausgabetag gleich behandelt
werden, soweit die betreffende Verkaufsgebühr der Gesellschaft zusteht. Der so errechnete Preis („Verkaufspreis“) ist
innerhalb eines vom Verwaltungsrat zu beschließenden Zeitraums von nicht mehr als sieben (7) Luxemburger Bankar-
beitstagen nach Zuteilung der Anteile zahlbar, sofern im Rechtsprospekt nicht anderweitig bestimmt. Ausnahmsweise
kann der Verkaufspreis mit Zustimmung des Verwaltungsrats und in Übereinstimmung mit allen anwendbaren Gesetzen
insbesondere mittels einer Sonderbewertung der betreffenden Sacheinlagen, welche durch den Wirtschaftsprüfer bes-
tätigt wird, der Gesellschaft derart geleistet werden, dass der Gesellschaft vom Erwerber in Übereinstimmung mit der
Anlagepolitik und den Anlagebeschränkungen Wertpapiere übertragen werden.
Bei jeder Rücknahme von Anteilen wird der Anteilspreis zu dem diese Anteile zurückgenommen werden, aufgrund
des Inventarwertes des jeweiligen Subfonds bzw. der jeweiligen Anteilskategorie berechnet, ermäßigt um eine Rücknah-
megebühr, die vom Verwaltungsrat jeweils bestimmt und im geltenden Rechtsprospekt der Gesellschaft angegeben wird.
Die Rücknahmegebühr ist ganz oder teilweise an die vermittelnden Verkaufsagenten zu zahlen, wobei diese Rücknahme-
gebühr für jeden Subfonds bzw. jede Anteilskategorie unterschiedlich sein kann. Der so definierte Preis („Rücknahme-
preis“) wird gemäß Artikel 23 dieser Satzung ausgezahlt.
Die Auszahlung des Rücknahmepreises kann auch in besonderen Fällen auf Antrag oder mit Zustimmung des betref-
fenden Aktionärs mittels einer Sachausschüttung (Sachauslage) erfolgen, deren Bewertung vom Wirtschaftsprüfer der
Gesellschaft zu bestätigen ist und wobei die Gleichbehandlung aller Aktionäre sichergestellt sein muss.
Rechnungsjahr
Art. 28. Das Rechnungsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Juli eines Jahres und endet am 30. Juni des folgenden Jahres.
Die Jahresabschlüsse der Gesellschaft erfolgen in Schweizer Franken. Falls gemäß Artikel 5 dieser Satzung verschiedene
Subfonds bestehen, deren Anteilswerte in anderen Währungen als Schweizer Franken ausgedrückt werden, werden diese
in Schweizer Franken umgerechnet und in dem konsolidierten geprüften Jahresabschluss in Schweizer Franken ausge-
drückt, einschließlich der Bilanz und der Gewinn-und Verlustrechnung, der mit dem Bericht des Verwaltungsrats allen
Aktionären fünfzehn (15) Tage vor jeder Generalversammlung zur Verfügung gehalten wird.
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Gewinnverteilung
Art. 29. Die getrennten Versammlungen der Aktionäre der einzelnen Subfonds beschließen auf Antrag des Verwal-
tungsrats jährlich über die Ausschüttungen durch die Gesellschaft. Die Gesellschaft kann Ausschüttungen vornehmen,
insoweit das unter Artikel 5 dieser Satzung oben definierte Mindestkapital der Gesellschaft nicht unterschritten wird.
Wenn Dividenden für die ausschüttenden Anteile eines Subfonds erklärt werden, werden die Verkaufs- und Rück-
nahmepreise der ausschüttenden Anteile dieses Subfonds angepasst. Bei den thesaurierenden Anteilen erfolgen keine
Ausschüttungen. Vielmehr wird der den thesaurierenden Anteilen zugeordnete Wert zugunsten ihrer Aktionäre rein-
vestiert.
Zwischendividenden können zu jeder Zeit durch Verwaltungsratsbeschluss ausbezahlt werden, insoweit das unter
Artikel 5 dieser Satzung oben definierte Mindestkapital der Gesellschaft nicht unterschritten wird.
Falls Dividenden erklärt werden, werden diese grundsätzlich in der Währung des betreffenden Subfonds bezahlt, kön-
nen jedoch auch in einer anderen, vom Verwaltungsrat zu beschließenden Währung, an den von demselben festgelegten
Orten und Zeiten bezahlt werden. Der Verwaltungsrat kann den zur Umrechnung der Dividendenbeträge in die Währung
ihrer Zahlung anwendbaren Wechselkurs festlegen.
Namensgebung der Gesellschaft
Art. 30. Die Gesellschaft hat einen Lizenzvertrag mit der Julius Bär Gruppe abgeschlossen. Falls dieser Lizenzvertrag
aus irgendeinem Grunde gekündigt werden sollte, ist die Gesellschaft verpflichtet, auf erste Aufforderung der Julius Bär
Gruppe hin, ihren Namen in eine Firmenbezeichnung zu ändern, die den Bestandteil „Julius Baer“ bzw. „Julius Bär“ oder
die Buchstaben „JB“ nicht mehr enthält.
Ausschüttung bei Auflösung
Art. 31. Falls die Gesellschaft aufgelöst wird, erfolgt die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren, die von
der Generalversammlung benannt werden, die eine solche Auflösung beschließt und Vollmachten und Entgelte festlegt.
Der Nettoerlös der Liquidation bezogen auf jeden Subfonds bzw. jede Anteilskategorie wird unter den Aktionären jedes
Subfonds und jeder Anteilskategorie im Verhältnis ihrer Anteile in den bezüglichen Subfonds bzw. Anteilskategorien
aufgeteilt.
Satzungsänderung
Art. 32. Diese Satzung kann jederzeit durch Beschluss der Aktionäre der Gesellschaft abgeändert oder ergänzt werden,
vorausgesetzt, dass die im Gesetz von 1915 vorgesehenen Bedingungen über die Beschlussfähigkeit und die Mehrheiten
in der Abstimmung eingehalten werden. Alle Änderungen der Rechte von Aktionären eines Subfonds im Verhältnis zu
denjenigen eines anderen Subfonds können nur erfolgen, falls diese mit den im Gesetz von 1915 für Satzungsänderungen
vorgesehenen Bedingungen auch im betroffenen Subfonds erfüllt sind.
Allgemein
Art. 33. Alle Angelegenheiten, die nicht durch diese Satzung geregelt sind, werden gemäß dem Gesetz von 1915 und
dem Gesetz von 2010 geregelt.
Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wird die außerordentliche Generalversammlung nach Verlesung und Ge-
nehmigung des Sitzungsprotokolls aufgehoben.
WORÜBER URKUNDE Aufgenommen in Luxemburg-Stadt, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, dem amtierenden Notar nach Namen,
Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit Uns, dem Notar, unterschrieben.
Gezeichnet: G. PIRSCH, M. TERNITE, D. BRAUN und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 23 décembre 2011. Relation: LAC/2011/58057. Reçu soixante-quinze euros (75,-
EUR).
<i>Le Receveuri> pd. (signé):T. BENNING.
- FÜR GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG - Der Gesellschaft auf Begehr erteilt.
Luxemburg, den 28. Dezember 2011.
Référence de publication: 2012000680/837.
(110212345) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 décembre 2011.
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Inter-Conseil Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-4320 Esch-sur-Alzette, 41, avenue du Dix Septembre.
R.C.S. Luxembourg B 136.065.
EXTRAIT
Il résulte de la résolution prise par le Conseil de Gérance tenue en date du 14 novembre 2011 que:
- Le siège de la société est transféré de son adresse actuelle au 41, rue du dix Septembre, L-4320 Esch sur Alzette
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 14 novembre 2011.
<i>Pour la Société
Un mandatairei>
Référence de publication: 2011169025/15.
(110196389) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Infoinvest S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.
R.C.S. Luxembourg B 108.686.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2011169024/10.
(110196167) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Interfiduciaire S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
R.C.S. Luxembourg B 77.376.
EXTRAIT
En date du 13 novembre 2011, les associés ont pris les résolutions suivantes:
- Acceptation de la démission de Monsieur Jean-Marie SCHOCKMEL en sa qualité d'administrateur, avec effet immé-
diat.
- Réduction du nombre d'administrateur à 3 (trois) suite à la démission de Monsieur Jean-Marie SCHOCKMEL.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg.
Signature.
Référence de publication: 2011169027/14.
(110196418) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Interfiduciaire S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
R.C.S. Luxembourg B 77.376.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2011169028/10.
(110196425) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Jebulux S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8053 Bertrange, 15, rue des Champs.
R.C.S. Luxembourg B 54.430.
Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
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ZELLWEGER Jérôme
<i>Géranti>
Référence de publication: 2011169041/11.
(110196549) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Jefolbe S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.
R.C.S. Luxembourg B 139.906.
EXTRAIT
Il résulte des décisions prises par l'Actionnaire Unique de la Société en date du 1
er
décembre 2009 que:
1. Les démissions de M. Bertrand Michaud et de M. Vincent Corneau en tant qu'administrateurs de la Société avec
effet au 1
er
décembre 2009 sont acceptées.
2. M. Patrice Gallasin, né le 9 décembre 1970 à Villers-Semeuse en France et résidant professionnellement à 70, route
d'Esch, L-1470 Luxembourg, est nommé administrateur de la Société avec effet au 1
er
décembre 2009 pour une période
venant à échéance lors de l'assemblée générale annuelle statuant sur les comptes de l'exercice social se clôturant au 31
décembre 2014.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Pour extrait conforme
Signature
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2011169042/19.
(110196122) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Joppe Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-4051 Esch-sur-Alzette, 92, rue du Canal.
R.C.S. Luxembourg B 61.756.
Les comptes annuels au 31/12/2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
2M CONSULTANT SARL
<i>Cabinet comptable et fiscal
i>13, rue Bolivar
L-4037 Esch/Alzette
Signature
Référence de publication: 2011169043/14.
(110195952) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
JPMorgan European Property Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.
R.C.S. Luxembourg B 128.911.
Suite aux résolutions prises par l’associé unique de la Société en date du 7 novembre 2011, le mandat du Réviseur
d’Entreprise PricewaterhouseCoopers S.à r.l. est reconduit pour une période expirant au moment de l’approbation des
comptes annuels de la Société au 31 décembre 2011 par l’associé unique.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 décembre 2011.
<i>Pour la Société
i>TMF Management Luxembourg S.A.
<i>Signataire autoriséi>
Référence de publication: 2011169045/16.
(110196269) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
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Kaldeis S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2550 Luxembourg, 32, avenue du 10 Septembre.
R.C.S. Luxembourg B 123.697.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signatures.
Référence de publication: 2011169046/10.
(110195840) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Kenai S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.
R.C.S. Luxembourg B 143.251.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011169047/9.
(110196640) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
KOCKELMANN Gilles S.à.r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.
Siège social: L-4941 Bascharage, 6, rue des Prés.
R.C.S. Luxembourg B 81.948.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011169049/9.
(110196259) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Kumana S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-9655 Harlange, 49, rue Laach.
R.C.S. Luxembourg B 142.005.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Itzig, le 9 décembre 2011.
<i>Pour KUMANA S.A R.L.
i>FIDUCIAIRE EVERARD - KLEIN S.A R.L.
Référence de publication: 2011169053/12.
(110196288) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Lentz-Urbany S.àr.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6555 Bollendorf-Pont, 3, Am Neie Wee.
R.C.S. Luxembourg B 101.807.
Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2011169057/10.
(110196587) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Leopard Germany Holding Portfolio 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 20.000,00.
Siège social: L-1913 Luxembourg, 12, rue Léandre Lacroix.
R.C.S. Luxembourg B 165.050.
Lors du transfert de parts en date du 1
er
Décembre 2011, la société Leopard Germany Senior Holding Portfolio 1
S.àr.l a transféré 100 de ses parts sociales à la société Leopard Germany Portfolio 1 GmbH & Co. KG
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Dès lors, l’actionnariat de la Société se compose comme suit:
Leopard Germany Portfolio 1 GmbH & Co. KG: 100 parts sociales
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Robert Kimmels
<i>Géranti>
Référence de publication: 2011169058/16.
(110196285) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Leopard Germany Senior Holding Portfolio 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 20.000,00.
Siège social: L-1913 Luxembourg, 12, rue Léandre Lacroix.
R.C.S. Luxembourg B 155.841.
Lors du transfert de parts en date du 8 Novembre 2011, la société Leopard Germany Master Holding Company S.à.r.l
a transféré 100 de ses parts sociales à la société Leopard Guernsey Portfolio 1 Limited
Dès lors, l’actionnariat de la Société se compose comme suit:
Leopard Guernsey Portfolio 1 Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 parts sociales
Luxembourg, le 9 Decembre 2011.
Robert Kimmels
<i>Géranti>
Référence de publication: 2011169059/15.
(110196284) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Lineage Power (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.
Siège social: L-2540 Luxembourg, 15, rue Edward Steichen.
R.C.S. Luxembourg B 132.151.
Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2011169061/9.
(110196096) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
PAP S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4973 Dippach, 161, route de Luxembourg.
R.C.S. Luxembourg B 122.907.
<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale extraordinaire du 15 avril 2011i>
Acceptation de la démission du commissaire Madame Michèle Nicole RIPPLINGER.
Nomination comme nouveau commissaire FIDUCIAIRE DENIS SOUMANN E.U.R.L., immatriculée au Registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B85288, avec pour siège social, 18B, Rue de la Chapelle, L-8017
Strassen. Son mandat de commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui se tiendra en 2013.
En remplacement de l’administrateur Monsieur Luc DAVID, décédé, nomination de Mademoiselle LEPORE Sandy, née
le 6 mars 1988 à Luxembourg, demeurant à L-4974 Dippach, 1, Route des Romains, au poste d’administrateur; le mandat
d’administrateur de Mademoiselle LEPORE Sandy, prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui se tiendra en 2013.
Référence de publication: 2011168408/15.
(110194810) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 décembre 2011.
FOYER, Foyer S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-3372 Leudelange, 12, rue Léon Laval.
R.C.S. Luxembourg B 67.199.
L'an deux mille onze, le vingt-quatre novembre,
par-devant Maître Joëlle BADEN, notaire de résidence à Luxembourg,
s'est réunie:
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l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme "FOYER S.A." (en abrégé "FOYER") (ci-
après "la Société"), ayant son siège social à L-3372 Leudelange, 12, rue Léon Laval, inscrite au Registre de Commerce et
des Sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 67.199, constituée suivant acte notarié en date du 13 novembre 1998,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 68 du 4 février 1999 et dont les statuts ont été
modifiés plusieurs fois et en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 6 avril 2010, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1139 du 1
er
juin 2010.
L'assemblée est ouverte à 11.30 heures sous la présidence de Monsieur Henri MARX, président du conseil d'admi-
nistration, demeurant à Meispelt,
qui désigne comme secrétaire Monsieur Oliver PETERS, licencié en droit, demeurant professionnellement à Leude-
lange.
L'assemblée choisit comme scrutateurs Monsieur Raymond GOEBBELS, président Investas, demeurant profession-
nellement à Luxembourg et Monsieur Jean-Paul GALLÉ, indépendant, demeurant à Hellange.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a été convoquée par lettre recommandée datée du 25 octobre
2011 aux actionnaires nominatifs et par des avis de convocation publiés:
a) au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations:
numéro 2579 du 25 octobre 2011;
b) au Luxemburger Wort
le 25 octobre 2011;
c) au Lëtzebuerger Journal
le 25 octobre 2011;
d) au Tageblatt
le 25 octobre 2011;
e) à l'Echo
le 25 octobre 2011;
f) au De Tijd
le 25 octobre 2011;
II.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour
<i>Ordre du jour:i>
1. Modification du 5
ème
alinéa de l'article 18 des statuts;
2. Modification de l'article 21 des statuts;
3. Modification du 3
ème
alinéa de l'article 25 des statuts;
4. Modification de l'article 27 des statuts;
5. Modification du 1
er
alinéa de l'article 28 des statuts;
6. Modification de l'article 31 des statuts;
7. Modification du 1
er
alinéa de l'article 37 des statuts.
III.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre
d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera annexée
au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.
Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-
phées ne varietur par les comparants.
IV.- Qu'il résulte de la liste de présence que sur les 8.998.842 actions représentatives du capital social 7.586.966 actions
sont représentées à la présente assemblée.
V.- Que la présente assemblée, réunissant plus de la moitié du capital social, est régulièrement constituée et peut
délibérer valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.
L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend les résolutions suivantes:
<i>Première résolution:i>
L'assemblée générale décide de modifier le 5
ème
alinéa de l'article 18 des statuts pour lui donner désormais la teneur
suivante:
«Le conseil d'administration constitue un Comité d'Audit, de Compliance et de Gestion des risques, ainsi qu'un Comité
de Nomination et de Rémunération, qui peuvent être composés de membres du conseil et/ou de personnes externes. Il
peut créer en outre d'autres comités spécialisés, chargés de l'assister dans la gestion de la société et de préparer et/ou
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de mettre en oeuvre les décisions du conseil d'administration. Le conseil d'administration détermine les attributions,
arrête la composition et règle le fonctionnement de ces comités.»
Cette résolution a été adoptée avec les voix de 7.586.966 actions ayant droit de vote, 0 abstentions et 0 voix contre.
<i>Deuxième résolution:i>
L'assemblée générale décide de modifier l'article 21 des statuts pour lui donner désormais la teneur suivante:
«Conformément aux articles 58 et 59 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, les
membres du conseil d'administration ne contractent, à raison de leur gestion, aucune obligation personnelle ni solidaire;
ils ne répondent que de l'exécution de leur mandat.»
Cette résolution a été adoptée avec les voix de 7.586.966 actions ayant droit de vote, 0 abstentions et 0 voix contre.
<i>Troisième résolution:i>
L'assemblée générale décide de modifier le 3
ème
alinéa de l'article 25 des statuts pour lui donner désormais la teneur
suivante:
«Chaque année il est tenu une assemblée générale ordinaire le troisième mardi du mois d'avril à 11.00 heures du matin.
Si ce jour est férié, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.»
Cette résolution a été adoptée avec les voix de 7.586.966 actions ayant droit de vote, 0 abstentions et 0 voix contre.
<i>Quatrième résolution:i>
L'assemblée générale décide de modifier l'article 27 des statuts pour lui donner désormais la teneur suivante:
«Les droits d'un actionnaire, de participer à une assemblée générale et d'exercer le vote attaché à ses actions, qu'elles
soient au porteur ou nominatives, sont déterminés en fonction des actions détenues par cet actionnaire le quatorzième
jour qui précède l'assemblée générale (dénommée «date d'enregistrement»). Au plus tard à la date d'enregistrement,
l'actionnaire doit avoir indiqué à la société sa volonté de participer à l'assemblée générale. L'actionnaire au porteur devra
en outre accompagner sa déclaration de participation d'une attestation émanant d'une banque ou d'un teneur de registre
prouvant sa qualité d'actionnaire.»
Cette résolution a été adoptée avec les voix de 7.586.966 actions ayant droit de vote, 0 abstentions et 0 voix contre.
<i>Cinquième résolution:i>
L'assemblée générale décide de modifier le 1
er
alinéa de l'article 28 des statuts pour lui donner désormais la teneur
suivante:
«Tout actionnaire pourra se faire représenter à l'assemblée générale par toute autre personne physique ou morale.
La désignation d'un tel mandataire devra être notifiée par l'actionnaire au conseil d'administration par voie postale ou par
voie électronique au plus tard quatorze jours avant la date fixée pour la réunion de l'assemblée.»
Cette résolution a été adoptée avec les voix de 7.586.966 actions ayant droit de vote, 0 abstentions et 0 voix contre.
<i>Sixième résolution:i>
L'assemblée générale décide de modifier l'article 31 des statuts pour lui donner désormais la teneur suivante:
«L'ordre du jour est arrêté par le conseil d'administration.
Il n'y est porté que des propositions émanant du conseil d'administration ou qui ont été communiquées et reçues par
voie postale ou par voie électronique au siège social de la société vingt-deux jours au moins avant la tenue de l'assemblée,
avec la signature de l'actionnaire ou d'un groupe d'actionnaires représentant au moins cinq pour cent du capital social
souscrit et qui sont accompagnées d'une justification ou d'un projet de résolution à adopter par l'assemblée générale.
Le conseil d'administration est tenu en toutes circonstances de convoquer une assemblée générale dans le délai de six
semaines, lorsque la demande écrite lui en sera faite par l'actionnaire ou un groupe d'actionnaires représentant au moins
cinq pour cent du capital social. Cette demande devra indiquer l'ordre du jour de l'assemblée.»
Cette résolution a été adoptée avec les voix de 7.586.966 actions ayant droit de vote, 0 abstentions et 0 voix contre.
<i>Septième résolution:i>
L'assemblée générale décide de modifier le 1
er
alinéa de l'article 37 des statuts pour lui donner désormais la teneur
suivante:
«Les assemblées générales tant ordinaires qu'extraordinaires sont composées et délibèrent conformément aux dis-
positions de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.»
Cette résolution a été adoptée avec les voix de 7.586.966 actions ayant droit de vote, 0 abstentions et 0 voix contre.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Leudelange, 12, rue Léon Laval, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le
présent acte.
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Signé: H. MARX, O. PETERS, R. GOEBBELS, J.-P. GALLE et J. BADEN.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 30 novembre 2011. LAC / 2011 / 53043. Reçu soixante quinze euros € 75,
<i>Le Receveuri> (signé): SANDT.
- POUR EXPEDITION CONFORME délivrée à la Société sur demande.
Luxembourg, le 7 décembre 2011.
Référence de publication: 2011167419/120.
(110194225) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2011.
RB Lux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 158.947.
EXTRAIT
Monsieur Rolland Berda, né le 3 juin 1980 à Paris, gérant et associé de la société, a changé d'adresse, il réside à présent
au 9, Place de l'Yser, B-1000 Bruxelles, Belgique.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Senningerberg, le 8 décembre 2011.
Pour extrait conforme
ATOZ SA
Aerogolf Center - Bloc B
1, Heienhaff
L-1736 Sennigerberg
Signature
Référence de publication: 2011168457/19.
(110195060) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 décembre 2011.
LG Trading, Société à responsabilité limitée unipersonnelle.
Siège social: L-8832 Rombach-Martelange, 14, route de Bigonville.
R.C.S. Luxembourg B 132.146.
Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
Référence de publication: 2011169073/10.
(110196315) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Lars Bohman Gallery S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2132 Luxembourg, 2-4, avenue Marie-Thérèse.
R.C.S. Luxembourg B 93.422.
Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue le 9 décembre 2011, il a été résolu ce qui suit:
1. De ré-élire M. Torben Madsen, M. Gilles Wecker et M. Lars Bohman comme administrateurs au conseil d’adminis-
tration de la société;
2. De ré-élire Modern Treuhand S.A. comme le commissaire aux comptes de la société.
At the Ordinary General Meeting of shareholders held at the registered office of the Company on December 9
th
2011, it has been resolved the following:
1 To re-elect Mr. Torben Madsen, Mr. Gilles Wecker and Mr. Lars Bohman as the directors of the board for the
company;
2 To re-elect Modern Treuhand S.A. as the statutory auditor for the company.
Référence de publication: 2011169070/16.
(110196515) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2011.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
4368
Ashmore SICAV 3
Bejaksa SPF S.A.
Caravel Management
Compagnie Financière Française S.A.
Darwin Investments S.à.r.l.
Dussmann Catering S.à r.l.
Dussmann Service S.à.r.l.
Finantel S.A., SPF
Flaggschiff Ausgewogen
Flaggschiff Dynamisch
Flaggschiff Wachstum
Foyer S.A.
GMT (Honey I) S.à r.l.
GPO Advisory (Lux) S.à r.l.
Green Capital S.A.
Gulf Stream Property S.A.
Helkin International S.A., SPF
HPWM Funds
IF-Experts-Comptables
IF-online
IFS Luxembourg S.à.r.l.
Immobusiness
Infoinvest S.à r.l.
Institutional Trust Management Company S.à r.l.
Inter-Conseil Luxembourg S.à r.l.
Interfiduciaire S.A.
Interfiduciaire S.A.
InvestClub G.m.b.H.
Jebulux S.à.r.l.
Jefolbe S.A.
Joppe Sàrl
JPMorgan European Property Finance S.à r.l.
Julius Baer Multistock
Kaldeis S.A.
Kenai S.A.
KOCKELMANN Gilles S.à.r.l.
Kommun Garanti Reinsurance S.A.
Kumana S.à r.l.
Lars Bohman Gallery S.A.
LBLux Fonds
Lentz-Urbany S.àr.l.
Leopard Germany Holding Portfolio 1 S.à r.l.
Leopard Germany Senior Holding Portfolio 1 S.à r.l.
LG Trading
Lineage Power (Luxembourg) S.à r.l.
Luxicav
Luxicav Plus
PAP S.A.
RB Lux S.à r.l.
Shadyan S.A.
Summit Partners JMB S.à r.l.
Sundkom Reinsurance S.A.
Talltec Sistemas Group S.A.
UniGarantDoubleChance: Global Titans 50 (2011)
UniGarant: Global Titans 50 (2011) II
Vespa Club Roude Léiw Lëtzebuerg, A.s.b.l.
X of the Best - ausgewogen
X of the Best - dynamisch
X of the Best - konservativ
Zoo Trust S.A.