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U X E M B O U R G

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1047

19 mai 2011

SOMMAIRE

Alleray S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50249

Alleray S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50253

Alpha Diamond S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50210

ARTEMIS Information Management  . . . . .

50253

Astar S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50241

At Consulting Services SA  . . . . . . . . . . . . . .

50252

At Consulting Services SA  . . . . . . . . . . . . . .

50253

At Consulting Services SA  . . . . . . . . . . . . . .

50253

Bakeries International Luxembourg S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50255

BBA Luxembourg Investments S.à r.l.  . . .

50256

Belmont Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

50256

Brisants 1 S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50255

Brisants 2 S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50255

Business Controls & Services International

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50256

Coopérative des Cheminots . . . . . . . . . . . . .

50214

F.D.Q. S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50214

Fiduciaire Nationale  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50231

Industrial Milk Company S.A.  . . . . . . . . . . .

50214

Investep S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50231

Irinia S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50234

Jamalac S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50234

LUXAIR, Société Luxembourgeoise de

Navigation Aérienne S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

50256

Macquarie CountryWide Europe No. 1 S.à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50234

Mahalo Marine SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50237

Mars Propco 1 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50213

Méridel Holding  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50234

Mom S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50254

MPT Fiduciary Assets, Holding S.à r.l.  . . .

50231

MPT Fiduciary Assets S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

50231

much-net financial software & services

S.à.r l  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50234

Multiestate S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50237

Pack'Us International Enterprises S.A.  . . .

50238

Palmeri Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50249

Palmeri S.A., SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50249

Pareli S.C.I.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50238

Paribas Trust Luxembourg S.A.  . . . . . . . . .

50238

Phenix Investissements S.A. . . . . . . . . . . . . .

50240

PJH Global Opportunities Fund-FIS . . . . . .

50241

Platinum Asset Management S.A.  . . . . . . .

50241

Société d'Investissements Schreder Inter-

europa S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50241

Stella International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

50248

Volmon Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50249

Vomasa S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50248

50209

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U X E M B O U R G

Alpha Diamond S.A., Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 31.262.

L'an deux mille dix, le vingt-deux décembre.
Par-devant Nous Maître Jean-Joseph WAGNER, notaire de résidence à SANEM, Grand-Duché de Luxembourg,
se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding «ALPHA DIAMOND

S.A.», ayant son siège social au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, inscrite auprès du Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg à la section B sous le numéro 31.262, constituée suivant un acte notarié reçu en date du
25 juillet 1989 et publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 388 du 27 décembre 1989.

L'assemblée est présidée par Monsieur Luc HANSEN, licencié en administration des affaires, demeurant profession-

nellement au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire Madame Sonia BOULARD, employée privée, demeurant professionnellement

au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

L'assemblée choisit comme scrutatrice Madame Jacqueline HONYMUS, expert comptable, demeurant professionnel-

lement au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

Le président prie le notaire d'acter que:
I. - Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l'acte.

II. - Il ressort de la liste de présence que les 90.000 (quatre-vingt-dix mille) actions d’une valeur nominale de CHF 100

(cent francs suisses), représentant l'intégralité du capital social sont représentées à la présente assemblée générale ex-
traordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l'ordre du jour, dont les
actionnaires ont été préalablement informés.

III. - L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification du statut de la société qui n'aura plus désormais celui d'une société holding défini par la loi du 31 juillet

1929 mais celui d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF») défini par la loi du 11 mai 2007.

2. Modification subséquente de l’article 4 des statuts de la société relatif à l’objet social pour lui donner dorénavant la

teneur suivante:

« Art. 4. La société a pour objet exclusif l’acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d’actifs constitués d’ins-

truments financiers (au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière) et d’espèces et avoirs de
quelque nature que ce soit détenus en compte.

Elle pourra détenir des participations dans des sociétés sans toutefois s’immiscer dans la gestion celles-ci.
Elle ne pourra exercer aucune activité commerciale.
Elle réservera ses actions, soit à des personnes physiques agissant dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé,

soit à des entités patrimoniales agissant exclusivement dans l’intérêt du patrimoine privé d’une ou de plusieurs personnes
physiques, soit à des intermédiaires agissant pour le compte des investisseurs précités.

Les titres qu’elle émettra ne pourront faire l’objet d’un placement public ou être admis à la cotation d’une bourse de

valeurs.

Elle prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques qui se

rattachent à son objet ou le favorisent, en restant toutefois dans les limites fixées par la loi du 11 mai 2007 relative à la
création d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF»).»

3. Changement de la date de l'assemblée générale annuelle du deuxième mardi du mois de juillet au deuxième mardi

du mois de juin et ce pour la première fois en 2011.

4. Modification du premier alinéa de l'article 15 des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

« Art. 15. Premier alinéa. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué

dans la convocation, le deuxième mardi du mois de juin à 11.30 heures.»

5. Refonte complète des statuts (suivant projet en annexe) pour les adapter aux décisions susmentionnées de l’ordre

du jour et à toutes modifications apportées à la loi sur les sociétés commerciales.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l'unanimité:

<i>Première résolution

L'assemblée  décide  d'abandonner  le  régime  fiscal  instauré  par  la  loi  du  31  juillet  1929  sur  les  sociétés  holding  et

d'adopter le statut d'une société de gestion de patrimoine familial («SPF») défini par la loi du 11 mai 2007.

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L’assemblée constate qu’aucun emprunt obligataire n’a été émis par la société et que dès lors, aucun accord des

obligataires n’est requis avec la modification envisagée.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l'assemblée décide de modifier l'article 4

des statuts, pour lui donner dorénavant la teneur suivante:

« Art. 4. La société a pour objet exclusif l’acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d’actifs constitués d’ins-

truments financiers (au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière) et d’espèces et avoirs de
quelque nature que ce soit détenus en compte.

Elle pourra détenir des participations dans des sociétés sans toutefois s’immiscer dans la gestion celles-ci.
Elle ne pourra exercer aucune activité commerciale.
Elle réservera ses actions, soit à des personnes physiques agissant dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé,

soit à des entités patrimoniales agissant exclusivement dans l’intérêt du patrimoine privé d’une ou de plusieurs personnes
physiques, soit à des intermédiaires agissant pour le compte des investisseurs précités.

Les titres qu’elle émettra ne pourront faire l’objet d’un placement public ou être admis à la cotation d’une bourse de

valeurs.

Elle prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques qui se

rattachent à son objet ou le favorisent, en restant toutefois dans les limites fixées par la loi du 11 mai 2007 relative à la
création d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF»).»

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de changer la date de l'assemblée générale annuelle du deuxième mardi du mois de juillet au

deuxième mardi du mois de juin et pour la première fois en 2011.

<i>Quatrième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l'assemblée décide de modifier le premier

alinéa de l’article 15 des statuts, pour lui donner dorénavant la teneur suivante:

« Art. 15. Premier alinéa. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué

dans la convocation, le deuxième mardi du mois de juin à 11.30 heures.»

<i>Cinquième résolution

L'assemblée générale décide de procéder à une refonte complète des statuts, pour les adapter aux décisions qui

précèdent et à toutes modifications apportées à la loi sur les sociétés commerciales, et de leur donner dorénavant la
teneur suivante:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1 

er

 .  Il existe une société de gestion de patrimoine familial, en abrégé «SPF», sous forme d’une société anonyme

sous la dénomination de ALPHA DIAMOND S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d'administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d'administration
à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-
Duché par décision de l'assemblée générale.

Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, se sont produits ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet exclusif l’acquisition, la détention, la gestion et la réalisation d’actifs constitués d’ins-

truments financiers (au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière) et d’espèces et avoirs de
quelque nature que ce soit détenus en compte.

Elle pourra détenir des participations dans des sociétés sans toutefois s’immiscer dans la gestion de celles-ci.

50211

L

U X E M B O U R G

Elle ne pourra exercer aucune activité commerciale.
Elle réservera ses actions, soit à des personnes physiques agissant dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé,

soit à des entités patrimoniales agissant exclusivement dans l’intérêt du patrimoine privé d’une ou de plusieurs personnes
physiques, soit à des intermédiaires agissant pour le compte des investisseurs précités.

Les titres qu’elle émettra ne pourront faire l’objet d’un placement public ou être admis à la cotation d’une bourse de

valeurs.

Elle prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques qui se

rattachent à son objet ou le favorisent, en restant toutefois dans les limites fixées par la loi du 11 mai 2007 relative à la
création d’une société de gestion de patrimoine familial («SPF»).

Art. 5. Le capital souscrit de la société est fixé à CHF 9.000.000.-(neuf millions de francs suisses) représenté par 90.000

(quatre-vingt-dix mille) actions d'une valeur nominale de CHF 100.- (cent francs suisses) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l'assemblée générale et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d'une place d'administrateur nommé par l'assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d'y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l'assemblée générale, lors de la première réunion, procède
à l'élection définitive.

Art. 7. Le conseil d'administration élit parmi ses membres un président. En cas d'empêchement du président, l'admi-

nistrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu'un administrateur ne puisse représenter plus d'un
de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l'ordre du jour par lettre, fax, conférence vidéo ou

téléphonique tenue dans les formes prévues par la loi.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu'une

décision prise à une réunion du conseil d'administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d'administration sont signés par les membres présents aux séances.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d'administration

et de disposition qui rentrent dans l'objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures et les statuts à l'assemblée générale.

Art. 11. Le conseil d'administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux admi-

nistrateurs ou par la signature individuelle d'un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d'un seul
administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les administrations
publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l'assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération, et toujours révocables.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l'assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée générale

Art. 14. L'assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires

sociales.

Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans la convocation,

le deuxième mardi du mois de juin à 11.30 heures.

Si la date de l'assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

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Art. 16.  Une  assemblée  générale  extraordinaire  peut  être  convoquée  par  le  conseil  d'administration  ou  par  le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d'actionnaires représentant 10% du capital social.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu'un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs propriétaires

en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule
personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d'administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l'assemblée générale

ordinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé 5% au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce

prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint 10% du capital social.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.
Le conseil d'administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l'observation des règles y relatives.
L'assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l'amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures ainsi que la loi du 11 mai

2007 sur la société de gestion de patrimoine familial («SPF») trouveront leur application partout où il n'y a pas été dérogé
par les présents statuts.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: L. HANSEN, S. BOULARD, J. HONYMUS, J.J. WAGNER.
Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 28 décembre 2010. Relation: EAC/2010/16892. Reçu soixante-quinze Euros (75.-

EUR).

<i>Le Receveur (signé): SANTIONI.

Référence de publication: 2011029182/194.

(110035645) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 mars 2011.

Mars Propco 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 6, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 122.291.

<i>Extrait des résolutions prises par les associés en date du 22 févier 2011.

Les associés ont accepté la démission avec effet au 14 févier 2011 de M. Brian McMahon et ont nommé en remplace-

ment, avec effet au 14 février et pour une durée indéterminée, M. Robert Quinn, employé privé, résidant professionnel-
lement au 6, rue Philippe II, L-2340 Luxembourg, né le 8 mai 1977 à Stockton on Tees, Angleterre.

Le conseil de gérance de la société se compose dorénavant comme suit:
Mr. John Sisk, gérant de class A
Mr. Robert Quinn, gérant de class B
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

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<i>Pour la Société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2011047840/19.
(110053269) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2011.

F.D.Q. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 61.339.

Les comptes annuels au 31 décembre 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049420/10.
(110054294) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Coopérative des Cheminots, Société Coopérative.

Siège social: L-1618 Luxembourg, 27, rue des Gaulois.

R.C.S. Luxembourg B 5.509.

Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049421/10.
(110053915) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Industrial Milk Company S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 16, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 157.843.

In the year two thousand and eleven, on the ninth day of the month of March;
Before Us Me Carlo WERSANDT, notary residing at Luxembourg, (Grand-Duchy of Luxembourg), undersigned;
Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of Industrial Milk Company S.A. (the Company), a

société anonyme (public limited liability company) having its registered office at 16, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg,
incorporated on 28 December 2010 by deed of undersigned and which deed published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations (the Official Gazette) number 315 of February 16, 2011.

The meeting was presided by Mr. Keimpe REITSMA, private employee, professionally residing in Luxembourg.
There was appointed as secretary Me Isabelle LUX, avocat à la Cour, and as scrutineer, Mrs. Danielle BUCHE, private

employee, each professionally residing in Luxembourg.

The chairman declared and requested the notary to state that:
1. The sole shareholder represented and the number of shares held by him are shown on an attendance list signed by

the proxyholder, the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary. Said list will be attached to the
present deed to be filed with the registration authorities.

As it appeared from said attendance list, all shares in issue in the Company are represented at the general meeting so

that the meeting was validly constituted and able to validly decide on all the items of the agenda.

2. The agenda of the meeting is as follows:
(A) Acceptance of the resignation of the current board members with immediate effect;
(B) To reset the number of directors at five (5) and to appoint 5 new directors (Ievgen Osypov, Dmytro Martyniuk,

Oleksandr Petrov, Michael Peter Lee and Carl Olof Richard Sturen) with immediate effect;

(C) Approval of a stock split, cancellation of the reference of a nominal value for each share and issue of 24,798,760

new shares without change of the existing share capital of the Company amounting to EUR 31,000 so to have the current
share capital represented by 24,800,000 shares without reference of a nominal value;

(D) Creation of an authorised un-issued share capital of the Company of eighteen thousand seven hundred and fifty

euro (EUR 18,750) to be divided into 15,000,000 shares, without indication of a nominal value; waiver of and agreement
to the suppression or restriction of, any pre-emptive right or preferential subscription right; determination of validity of
the authorised (unissued) share capital and related waiver and authorisation to the board of directors for a period starting
on the day of the meeting and ending on the earliest of the following 2 dates (i) the date following the first business day

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after the successful listing of the Company on the Warsaw Stock Exchange (the Listing) and (ii) the fifth anniversary of
the date of the publication of this delegation in the Official Gazette (Mémorial C);

(E) Amendment and restatement of the articles of association of the Company including but without limitation in order

to take into account of the above stock split and issue of new shares, the rewording of the corporate purpose and the
creation of an authorised share capital;

After the preceding has been approved the following resolutions were unanimously passed:

<i>First resolution

It is resolved to accept the resignation of the following directors with immediate effect:
- Mr Christian TAILLEUR, private employee, born in Metz (France), on May 17, 1967, residing professionally in L-2310

Luxembourg, 16, Avenue Pasteur;

- Mr Keimpe REITSMA, private employee, born in Leiden (The Netherlands), on June 12, 1956, residing professionally

in L-2310 Luxembourg, 16, Avenue Pasteur; and

- Mr Jozsef FEHER, executive director, born in Bodrogszegi (Hungary), on March 5, 1956, residing in HU-1112 Budapest,

42/A Beregszasz ut, (Hungary)

For the avoidance of doubt the statutory auditor and the registered office remain unchanged.

<i>Second resolution

It is resolved to refix the number of directors at five (5) and to appoint the following persons as directors:
- Mr Ievgen OSYPOV, director, born in Ukraine, on 14 May 1976, residing 14-A Polovetska Str, apt 8, Kyiv, Ukraine

to act as CEO;

- Mr Dmytro MARTYNIUK, director, born in Ukraine, on 25 October 1978, residing 11 Virmenska Str, apt 79, Kyiv,

Ukraine to act as CFO;

- Mr Oleksandr PETROV, director, born in Russian Federation, on 3 July 1958, residing 5 Georgiivski Lane, apt 1, Kyiv,

Ukraine to act as chairman;

- Mr Michael Peter LEE, non-executive director, born in Birkenhead, United Kingdom, on 9 June 1967, residing 52

Nursery road, Chelmsford CM2 9PJ (United Kingdom);

- Mr Carl Olof Richard STUREN, non-executive director, born in Danderyd, on 10 January 1974, residing 2-B Myru

Str., City of Nova Kakhovka, Khersonska oblast, Ukraine;

The mandates of the directors will take effect immediately and will expire at the general annual meeting in the year

2016.

It is resolved furthermore resolved to appoint Christian TAILLEUR, private employee, born in Metz (France), on May

17, 1967, residing professionally in L-2310 Luxembourg, 16, Avenue Pasteur, as daily manager of the Company.

<i>Third resolution

Approval of a stock split, cancellation of the reference of a nominal value for each share and issue of 24,798,760 new

shares without change of the existing share capital of the Company amounting to EUR 31,000 so to have the current
share capital represented by 24,800,000 shares without reference of a nominal value.

<i>Fourth resolution

It is resolved to create an authorised un-issued share capital of the Company of eighteen thousand seven hundred and

fifty euro (EUR 18,750) to be divided into 15,000,000 shares, without indication of a nominal value.

It is resolved to waive and to agree to the suppression or restriction of, any pre-emptive right or preferential sub-

scription right in relation to any issue of shares (or rights thereto) and to authorise the board of directors proceed to
the issue shares within the authorised (unissued) share capital against contributions in cash, in kind or by way of incor-
poration of available premium or reserves or otherwise pursuant to the terms and conditions determined by the board
of directors or its delegate(s) (including issue price(s) or circumstances) while waiving, suppressing or limiting any pre-
emptive subscription rights as provided for under Luxembourg law (and any related procedures) in the case of issues of
shares within the authorised (unissued) share capital.

The report of the board of directors of the Company made in accordance with article 32-3 (5) of the law of 10 

th

August 1915 on commercial companies (as amended) (the Law) regarding preferential subscription rights and the related
waivers and authorizations is acknowledged and approved.

It is resolved that the authorised (unissued) share capital and related waiver and authorisation to the board of directors

shall be valid for a period starting on the day of the present meeting and ending on the earliest of the following 2 dates
(i) the date following the first business day after the successful listing of the Company on the Warsaw Stock Exchange
(the Listing) and (ii) the fifth anniversary of the date of the publication of this delegation in the Official Gazette (Mémorial
C).

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<i>Fifth resolution

It is resolved to amend and restate the articles association of the Company (the Articles) including but without limi-

tation in order to take into account the stock split, issue of new shares, rewording of the corporate purpose and creation
of an authorised share capital and to implement such further amendments and changes as set out below and so for the
Articles to subsequently read as follows:

"Chapter I. Form, Corporate name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Corporate Name. There exists a Company in the form of a société anonyme (public limited liability

company) under the name of Industrial Milk Company S.A. (the Company) which will be governed by the laws of the
Grand Duchy of Luxembourg, notably the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended or any law
replacing such law (the Law), by article 1832 of the Civil Code, as amended, and by the present articles of association
(the Articles).

Art. 2. Registered Office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg. The board of directors

(the Board of Directors) is authorised to change the address of the Company's registered office inside the municipality
of the Company's registered office.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Board of Directors.

In the event that in the view of the Board of Directors, extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communications with the said office or between the said office and persons abroad, it may temporarily transfer the
registered office abroad, until the end of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have no effect on
the nationality of the Company, which notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a
company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg.

Art. 3. Corporate Object. The object of the Company is the direct and indirect acquisition and holding of participating

interests, in any form whatsoever, in Luxembourg and/or in foreign undertakings, as well as the administration, develop-
ment and management of such interests.

This includes but is not limited to, investment in, acquirement of, disposal of, granting or issuing of preferred equity

certificates, whether convertible into shares or not, loans, bonds, notes debentures and other debt instruments, shares,
warrants and other equity instruments or rights, including , but not limited to, shares of capital stock, limited partnership
interests, limited liability company interests, preferred stock, convertible securities and swaps, and any combination of
the foregoing, in each case whether readily marketable or not, and obligations (including but not limited to synthetic
securities obligations) in any type of company, entity or other legal person

The Company may also use its funds to invest in real estate, in intellectual property rights or any other movable or

immovable assets in any form or of any kind.

The Company may grant pledges, guarantees, liens, mortgages and any other form of securities as well as any form of

indemnities, to Luxembourg or foreign entities, in respect of its own obligations and debts.

The Company may also provide assistance in any form (including but not limited to the granting of advances, loans,

money  deposits  and  credits  as  well  as  the  providing  of  pledges,  guarantees,  liens,  mortgages  and  any  other  form  of
securities, in any kind of form) to the Company's subsidiaries or companies in which the Company has a participating
interest. On a more occasional basis and within the legal limits, the Company may provide the same kind of assistance to
companies or undertakings which are part of the same group of companies to which the Company belongs to or to other
persons or third parties, provided that doing so falls within the Company's best interest and does not trigger any license
requirements.

In general the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation and engage in such other

activities as the Company deems necessary, advisable, convenient, incidental to, or not inconsistent with, the accom-
plishment and development of the foregoing.

Notwithstanding the above, the Company shall not enter into any transaction which would cause it to be engaged in

any activity which would be considered as a regulated activity or that would require the Company to have any other
license.

Art. 4. Duration. The Company is established for an undetermined duration.

Chapter II. Share capital, Shares

Art. 5. Share Capital. The subscribed share capital of the Company is set at thirty-one thousand euro (EUR 31,000)

divided into 24,800,000 shares, without indication of a nominal value.

The authorised share capital is set at eighteen thousand seven hundred and fifty euro (EUR 18,750) to be divided into

15,000,000 shares, without indication of a nominal value, with the same rights attached as the existing shares.

The Board of Directors is authorized, during a period ending on the earliest of the following 2 dates (i) the date

following the first business day after the admission of the shares of the Company to trading on the EU regulated market

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(the Listing) and (ii) the fifth anniversary of the date of the publication of this delegation in the Official Gazette (Mémorial
C), to increase the subscribed share capital (in full or in part) and issue new shares within the limits of the authorised
share capital. The Board of Directors may determine the terms and conditions of such increase of the subscribed share
capital and issue of new shares, more specifically in respect of (i) when new shares are to be issued, (ii) the amount of
the new shares to be issued, (iii) the subscription and payment of the new shares, (iv) whether the new shares are to be
issued and subscribed with or without an issue premium and whether the new shares are to paid in cash or in kind. When
issuing new shares under their abovementioned powers, the Board of Directors is also expressly authorised to limit or
to waive the preferential subscription right reserved to the then existing shareholder(s) and to delegate the decision to
issue the shares to one of the Directors.

After such increase of the subscribed share capital according to the above, the present Articles shall be amended to

reflect such an increase and the present article as well as article 8 shall be amended and restated to delete any reference
to authorized share capital.

The Board of Directors may delegate to any duly authorised representative, who need not be a Director or a share-

holder of the Company, the duties of accepting subscriptions and receiving payments for the new shares issued under
their abovementioned powers and to take any action to have the present Articles amended to reflect the increase of the
Company's share capital as well as to delete reference to the authorized share capital and related paragraphs once the
increase has been effected and restate the present article as well as article 8 accordingly.

In addition to the share capital, a premium account may be set up into which any premium paid on any share in addition

to the par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment of any shares
which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make distributions to the
shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the

other form, at the option of the shareholders subject to the restrictions foreseen by Law.

A register of shares will be kept at the registered office of the Company, where it will be available for inspection by

any shareholder. Ownership of registered shares will result from the recordings in the register of shares.

Each registered shareholder shall notify to the Company any change of address. The Company will be entitled to rely

on the address so communicated and all communications and notices to be given to a registered shareholder shall be
deemed validly made to the latest address communicated by the shareholder to the Company. In the event that a regis-
tered shareholder does not provide an address to which all notices or announcements from the Company may be sent,
the Company may permit a notice to this effect to be entered into the register(s) of shareholders and such shareholder's
address will be deemed to be at the registered office of the Company or such other address as may be so entered by the
Company from time to time, until a different address shall be provided to the Company by such holder. The registered
shareholder  may,  at  any  time,  change  his  address  as  entered  in  the  register(s)  of  shareholders  by  means  of  written
notification to the Company.

Upon the written request of a registered shareholder, registered nominative share certificate(s) recording the entry

of such shareholder in the register of shareholders may be issued in such denominations as the Board of Directors shall
prescribe and such certificates shall be signed by two (2) directors. The certificates so issued shall be in such form and
shall bear such legends and such numbers of identification as shall be determined by the Board of Directors. Lost, stolen
or mutilated certificates will be replaced by the Company upon such evidence, undertakings and indemnities as may be
deemed satisfactory to the Company, provided that mutilated share certificates shall be delivered before new certificates
are remitted.

The Company may not issue fractional shares. The Board of Directors shall be authorised at its discretion to provide

for the payment of cash or the issuance of scrip in lieu of any fraction of a share.

The Company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the persons

claiming ownership of the share will have to name a unique proxy to present the share in relation to the Company. The
Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed
as the sole owner in relation to the Company. The same rule shall apply in the case of a conflict between an usufructuary
and a bare owner or between a pledgor and a pledgee.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned. Co-owners of shares must be represented towards the

Company by a common representative, whether appointed amongst them or not. The Company has the right to suspend
the exercise of all rights attached to the relevant share until that common representative has been appointed.

Art. 7. Payment of Shares. Payments on shares not fully paid up at the time of subscription must be made at the time

and upon the conditions which the Board of Directors shall from time to time determine in compliance with the Law.
Any amount called up on shares will be charged equally on all outstanding shares which are not fully paid up.

Art. 8. Increase and Reduction of the Share Capital. The subscribed share capital and the authorised share capital of

the Company may be increased or reduced once or several times by a resolution of the sole shareholder or, as the case
may be, the general meeting of shareholders voting with the quorum and majority rules set by these Articles or, as the
case may be, by the Law for any amendment of these Articles.

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U X E M B O U R G

Except if issued by decision of the Board of Directors pursuant to the powers granted to the Board of Directors,

under article 5, the new shares to be subscribed for by contribution in cash will be offered in preference to the existing
shareholders, proportionally to the part of the capital held by those shareholders. The Board of Directors shall determine
the period within which the preferred subscription right shall be exercised. This period may not be less than thirty days.

Notwithstanding the above, the sole shareholder or, as the case may be, the general meeting, voting with the quorum

and majority rules required for any amendment of the Articles, may limit or withdraw the preferential subscription right
or authorise the Board of Directors to do so in compliance with the Law.

Art. 9. Acquisition of Own Shares. The Company may acquire its own shares.
The acquisition and holding of its own shares will be in compliance and with the Law.

Chapter III. Management of the company, Board of directors, Delegation, Statutory auditors

Art. 10. Board of Directors. When the Company is composed of several shareholders, it must be managed by a Board

of Directors composed of at least five members who need not be shareholders

At the latest as of the Listing of the Company, at least two (2) directors members of the Board of Directors shall be

independent (i.e. free of any business family or other relationship with the Company, its controlling Member(s), the
management of either the company or entities with significant connections with the Company, that would create a conflict
of interest such as to impair his or her judgement) non-executive directors (the Non Executive Directors). In assessing
the independence of the members of the Board of Directors, the criteria provided in Annex II of the European Commission
Recommendation of 15 February 2005 on the role of non-executive or supervisory directors of listed companies and on
the committees of the supervisory board shall be applied. A member of the Board of Directors who is an employee of
the Company or a company associated with it shall be deemed as lacking the necessary independence for the purpose of
this Regulation. The remaining directors shall act as executive directors (the Executive Directors).When the Company
is composed of a sole shareholder, it may only appoint a single director and in such case any reference to the Board of
Directors or the directors should be read as a reference to the sole director.

The directors shall be appointed by the sole shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders,

which will determine their number, their remuneration and the duration of their mandate which shall not exceed six
years. The directors will hold office until their successors are elected. They may be re-elected at the end of their term
and they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the sole shareholder or, as the case may
be, of the general meeting of shareholders.

The general meeting of shareholders may decide to qualify the appointed directors as Class A Directors and Class B

Directors.

If a corporate entity is appointed as director, it must designate an individual to exercise its functions and to act in the

name and on the behalf of the corporate entity.

In the event of a vacancy on the Board of Directors, if applicable, the remaining director(s) may meet and may elect

a director to fill such vacancy on a provisional basis until the next meeting of shareholders.

Even after the term of their mandate, the director(s) shall not disclose Company information which may be detrimental

to the Company's interests -except when such a disclosure is mandatory by law or is in the public interest

Art. 11. Meetings of the Board of Directors. The Board of Directors will appoint a chairman (the Chairman) from

among its members. It may also appoint a secretary, who need not be a Director and who will be responsible for keeping
the minutes of the meetings of the Board of Directors and of the shareholder(s).

The Board of Directors will meet upon notice given by the Chairman. A meeting of the Board of Directors must be

convened if any two directors so require.

The Chairman will preside at all meetings of the Board of Directors. In her/his absence the Board of Directors may

appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority present or represented at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least twenty-four hours' written

notice of board meetings shall be given. Any such notice shall specify the place, the date, time and agenda of the meeting.

The notice may be waived by unanimous written consent by all the directors at the meeting or otherwise. No separate

notice is required for meetings held at times and places specified in a time schedule previously adopted by resolution of
the Board of Directors.

Every board meeting shall be held in Luxembourg or at such other place indicated in the notice.
Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing by letter or by cable, telegram,

facsimile transmission or e-mail another director as her/his representative or proxy.

A quorum of the Board of Directors shall be the presence or the representation of a majority of the directors holding

office.

Decisions will be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at the relevant meeting.

Each director has one vote. In case of a tied vote, the Chairman has a casting vote.

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U X E M B O U R G

One or more directors may participate in a meeting by means of a conference call, by videoconference or by any

similar means of communication enabling several persons participating therein to simultaneously communicate with each
other. Such methods of participation are to be considered equivalent to a physical presence at the meeting.

A written decision passed by circular means and transmitted by cable, facsimile or any other similar means of com-

munication, signed by all the directors, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the Board of
Directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single document or in several
separate documents having the same content and each of them signed by one or several directors.

Art. 12. Minutes of Meetings of the Board of Directors. Except as far as a written decision passed by circular means

is concerned, the minutes of the meeting of the Board of Directors shall be signed by the Chairman of the relevant meeting
or any two directors or as resolved at the relevant board meeting or a subsequent board meeting. Any proxies will remain
attached thereto.

Copies or extracts thereof (which may be produced in judicial proceedings or otherwise) shall be certified by the

Chairman of the Board of Directors or by any two directors.

Art. 13. General Powers of the Board of Directors. The Board of Directors is vested with the broadest powers to

act on behalf of the Company and to perform or authorise all acts of administrative or disposal nature, necessary or useful
for accomplishing the Company's object. All powers not expressly reserved by the Law to the sole shareholder or, as
the case may be, to the general meeting of shareholders, fall within the competence of the Board of Directors.

Art. 14. Delegation of Powers. The Board of Directors, may delegate its powers to conduct the daily management and

affairs of the Company and the representation of the Company for such daily management and affairs to any member or
members of the Board of Directors or to any other person, who need not be a director or a shareholder of the Company,
acting either alone or jointly, under such terms and with such powers as the Board of Directors shall determine.

When the Company is managed by a Board of Directors, the delegation of the daily management to a member of the

Board of Directors entails the obligation for the Board of Directors to report each year to the ordinary general meeting
of shareholders on the salary, fees and any advantages granted to the delegate.

The Board of Directors may also confer certain powers and/or special mandates to any member or members of the

Board of Directors or to any other person, who need not be a director or a Shareholder of the Company, acting either
alone or jointly, under such terms and with such powers as the Board of Directors shall determine.

The Board of Directors may also appoint one or more advisory committees and determine their composition and

purpose. The Board of Directors may in particular (but shall not be obliged to unless required by law) establish one or
more committees (including an audit committee and a remuneration committee) and for which it shall, if one or more
of such committees are set up, appoint the members (who may be but do not need to be members of the Board of
Directors), determine the purpose, powers and authorities as well as the procedures and such other rules as may be
applicable thereto.

In particular, at the latest as of the Listing of the Company, the Company shall establish an audit committee and a

remuneration committee, which committees are each to be composed of at least two (2) members elected among Non
Executive Directors and / or external persons to the Board of Directors and which must are all be independent of the
Company. The members of the audit committee shall have adequate finance and accounting expertise. The Executive
Directors shall only be entitled to attend the meetings of such committees on specific invitation of the relevant committee
and the committees shall report to the Board of Directors as often as requested and for each important matter and at
least twice a year. The Board of Directors shall determine the scope of the powers, the conditions for withdrawal and
the remuneration attached to the committees members as well as the possibility for such committees to sub-delegate.

The Board of Directors may appoint a secretary of the Company who may but does not need to be a member of the

Board of Directors and determine his responsibilities, powers and authorities.

Art. 15. Representation of the Company. The Company will be bound toward third parties by the sole signature of

that director as well as by the joint signatures or single signature of any person(s) to whom the director has delegated
such signatory power, within the limits of such power.

In case the Company is managed by a Board of Directors, subject to the following, the Company will be bound towards

third parties by the joint signatures of any two Executive Directors as well as by the joint signatures or single signature
of any person(s) to whom the Board of Directors has delegated such signatory power, within the limits of such power.

Notwithstanding the above, if the sole shareholder or, as the case may be, the general meeting of shareholders has

appointed one or several Class A Directors and one or several Class B Directors, the Company will be bound towards
third parties only by the joint signatures of one Class A Director and one Class B Director, as well as by the joint signatures
or single signature of any person(s) to whom the Board of Directors has delegated such signatory power, within the limits
of such power (such as for instance for purpose of the daily management, the sole signature of the daily manager in
charge).

Art. 16. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm

shall be affected or invalidated by the sole fact that any one or more of the directors, managers, associates, members,
officers or employees of the Company has a personal interest in, or is a director, manager, associate, member, officer or

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U X E M B O U R G

employee of such other company or firm. Except as otherwise provided for hereafter, any director or officer of the
Company who serves as a director, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company shall
contract or otherwise engage in business, shall not solely, by reason of such affiliation with such other company or firm,
be automatically prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or
other business.

Notwithstanding the above, in the event that any director of the Company has a personal interest in any transaction

to which the Company is a party, other than transactions concluded under normal conditions and falling within the scope
of the dayto-day management of the Company which is conflicting with the Company's interest therein, he shall make
known to the Board of Directors (if any) such personal interest and shall not consider or vote on any such transaction,
and such transaction and such director's interest therein shall be reported to the sole shareholder or as the case may
be, to the next general meeting of shareholders.

Art. 17. Indemnification. The Company shall indemnify any director and his heirs, executors and administrators, against

expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party
by reason of his being or having been a director of the Company, or, at the request of the Company, of any other company
of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except for such
action, suit or procedure in relation to matters for which he shall be held liable for gross negligence or misconduct. In
the event of a settlement, indemnification shall only be provided for matters that the Company has been advised by its
legal counsel that the person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification
shall not exclude other rights which the relevant person may be entitled to.

Art. 18. Audit. Except if the Company's annual accounts are audited by an independent auditor in accordance with the

requirements of the Law, the supervision of the operations of the Company shall be entrusted to one or more statutory
auditors.

The statutory auditors or, as the case may be, the independent auditor, shall be appointed by the sole shareholder or,

as the case may be, by the general meeting of shareholders, which will determine the number of statutory auditors, if
applicable, the remuneration of the statutory or independent auditor and the duration of their mandate which shall not
exceed six years. The auditors will hold office until their successors are elected. They may be re-elected at the end of
their term and they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the sole shareholder or, as
the case may be, of the general meeting of shareholders.

Chapter IV. Meetings of shareholders

Art. 19. Annual General Meeting. The annual general meeting will be held at the registered office of the Company or

at such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the 1 

st

 Tuesday of June at 10 a.m. CET.

If such day is not a business day in Luxembourg, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 20. Other General Meetings of Shareholders. If the Company is composed of one sole shareholder, the latter

exercises the powers granted by the law to the general meeting of shareholders. The decisions of the sole shareholder
shall be recorded in minutes.

The Board of Directors may convene other general meetings. Such meetings must be convened if shareholders re-

presenting at least one tenth of the Company's capital so require in writing with an indication of the agenda of the upcoming
meeting. If the general meeting is not held within one month of the scheduled date, it may be convened by an agent
designated by the judge presiding the Luxembourg District Court (tribunal d'arrondissement) dealing with commercial
matters and hearing interim relief matters, upon the request of one or more shareholders representing the ten per cent
threshold.

General meetings of shareholders, including the annual general meeting, may be held abroad only if, in the discretionary

opinion of the Board of Directors, circumstances of force majeure so require.

Art. 21. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted general meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders.

The general meeting of shareholders shall have the powers vested to it by the Law and by these Articles.

Art. 22. Procedure, Vote, Minutes. The general meeting of shareholders will meet upon call by the Board of Directors

or the auditor(s) made in compliance with the Law and the present Articles. They are obliged to convene a general
meeting of shareholders so that it is held within a period of one month, if shareholders representing one tenth of the
capital so require in writing with an indication of the agenda.

The notice sent to the shareholders in accordance with the Law will specify the date, time, place and agenda of the

meeting.

Shareholders representing at least one tenth of the Company's share capital may request in writing that additional

items be included on the agenda of any general meeting. Such request shall be addressed to the registered office of the
Company by registered letter at least five days before the date on which the general meeting shall be held.

If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

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U X E M B O U R G

A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing in writing or by fax another person as his proxy

who need not be a shareholder.

One or several shareholders may participate in a meeting by means of a conference call, by videoconference or by any

similar means of communication enabling several persons participating therein to simultaneously communicate with each
other. Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.

The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a general

meeting of shareholders.

Any shareholder may cast his vote by correspondence. For such purpose, the shareholder may only use the voting

forms provided by the Company.

Any executed and filled in voting forms shall be delivered to the Company at its registered office either by hand with

acknowledgment of receipt, by registered post or by special courier.

Any voting form (formulaire) which is not signed by the relevant shareholder or its authorised representative(s), as

applicable, and does not bear at least the following mentions or indications is to be considered null and void:

- name and registered office and / or residence of the relevant shareholder;
- total number of shares and, if applicable, number of shares of each class, held by the relevant shareholder in the share

capital of the Company;

- place, date and time of the general meeting to be held;
- agenda of the general meeting to be held;
- vote by the relevant shareholder indicating, with respect to each of the proposed resolutions, whether the relevant

shareholder is abstaining, voting in favour of or against such proposed resolution; and

- name and title of the authorised representative of the relevant shareholder, if applicable.
Any voting form (formulaire) shall be received by the Company no later than 6 p.m., CET, on the day which immediately

precedes the day on which the general meeting shall be held and on which banks are generally open for business in the
Grand Duchy of Luxembourg. Any voting form (formulaire) received by the Company after such deadline shall be disre-
garded.

Any general meeting of shareholders shall be presided by the Chairman of the Board of Directors, or, in his absence,

by any other person appointed by the general meeting of shareholders.

The chairman of the general meeting of shareholders shall appoint a secretary.
The general meeting of shareholders shall appoint one or several scrutineer(s).
The chairman of the general meeting of shareholders together with the secretary and the scrutineer(s) so appointed,

form the bureau of the general meeting.

An attendance list indicating the name of the shareholders, the number of shares held by them and, if applicable, the

name of their representative, is drawn up and signed by the bureau of the general meeting of the shareholders or, as the
case may be, their representatives.

Except as otherwise required by the Law or by the present Articles, all resolutions passed by the shareholders will be

taken by a simple majority of the votes cast irrespective of the number of shares present or represented at the meeting.

For any resolution the purpose of which is to amend the present Articles or the adoption of which is subject by virtue

of these Articles or, as the case may be, the Law, to the quorum and majority rules set for the amendment of the Articles,
the quorum shall be at least one half of all the shares issued and outstanding. If the said quorum is not reached at a first
meeting, a second meeting, with exactly the same agenda as for the first meeting, may be convened at which there shall
be no quorum requirement. Except as otherwise required by the Law or by the present Articles, all resolutions the
purpose of which is to amend the present Articles or the adoption of which is subject by virtue of these Articles or, as
the case may be, the Law, to the quorum and majority rules set for the amendment of the Articles, must be taken by a
two thirds majority of the votes cast.

Art. 23. Minutes of Shareholders Resolutions. Minutes of the written decisions of the sole shareholder or, as the case

may be, of the general meetings of shareholders shall be drawn up and signed by the sole shareholder or, as the case may
be, by the bureau of the meeting.

Copies or extracts of the minutes of the resolutions passed by sole shareholder or, as the case may be, by the general

meeting of shareholders shall be certified by the Chairman of the Board of Directors or by any two Directors.

Chapter V. Financial year, Distribution of profits

Art. 24. Financial Year. The Company's financial year begins on the first day of the month of January and ends on the

last day of the month of December every year.

Art. 25. Approval of Annual Accounts. At the end of each financial year, the accounts are closed and the Board of

Directors, shall draw up the annual accounts of the Company in accordance with the Law and submit them to the auditor
(s) for review and to the sole shareholder or, as the case may be, to the general meeting of shareholders for approval.

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Each shareholder or its/her/his representative may inspect the annual accounts at the registered office of the Company

as provided for by the Law.

Art. 26. Allocation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the

reserve required by the Law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to
ten per cent (10%) of the subscribed share capital of the Company.

The sole shareholder or, as the case may be, the general meeting of shareholders shall determine how the remainder

of the annual net profits will be allocated. It may decide to use the whole or part of the remainder to existing losses, if
any, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholder(s) as dividend.

Art. 27. Interim Dividends. The Board of Directors are authorised to pay out interim dividends in compliance with

the Law.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation of the company

Art. 28. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the sole shareholder or, as the case

may be, of the general meeting of shareholders voting with the same quorum and majority as for the amendment of these
Articles, unless otherwise provided for by the Law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be physical

persons or legal entities) appointed by the sole shareholder or by the general meeting of shareholders, as the case may
be, which will determine their powers and their compensation.

After payment of all the outstanding debts of and charges against the Company, including taxes and expenses pertaining

to the liquidation process, the remaining net assets of the Company shall be distributed equally to the shareholders pro
rata to the number of the shares held by them.

Chapter VII. Applicable law

Art. 29. Applicable Law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the ap-

plicable Law."

There being no further item on the agenda the meeting was closed.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of this

document are estimated at approximately EUR 1,400.-.

<i>Declaration

The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing person's proxy

holder the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person's proxy holder
and in case of any differences between the English and the French text, the English text will prevail.

WHEREOF, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this

document.

After reading these minutes the members of the Bureau signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille onze, le neuvième jour du mois de mars;
Pardevant Nous Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg, (Grand-Duché de Luxembourg),

soussigné;

S'est tenue l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de «Industrial Milk Company S.A.» (la Société), une

société anonyme ayant son siège social au 16, avenue Pasteur à L-2310 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),
constituée le 28 décembre 2010 suivant acte reçu de le notaire instrumentant, lequel acte a été publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations numéro 315 du 16 février 2011.

L'assemblée a été présidée par Monsieur Keimpe REITSMA, employé privé, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

Il fut nommé comme secrétaire Maître Isabelle LUX, avocat à la Cour, et comme scrutateur Madame Danielle BUCHE,

employée privée, toutes deux demeurant professionnellement à Luxembourg.

Le président a déclaré et requis le notaire d'acter que:
1. L'actionnaire unique ainsi que le nombre d'actions qu'il détient sont renseignés sur une liste de présence signée par

le mandataire, le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste de présence sera annexée au
présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Il ressort de la liste de présence que toutes les actions émises dans la Société sont représentées à l'assemblée générale

de sorte que l'assemblée est valablement constituée et peut valablement délibérer sur tous les points portés à l'ordre du
jour.

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2. L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
(A) Acceptation de la démission des administrateurs actuels et ce avec effet immédiat;
(B) refixation du nombre des membres du conseil d'administrateurs à cinq (5) et nomination de cinq (5) nouveaux

administrateurs (Ievgen Osypov, Dmytro Martyniuk, Oleksandr Petrov, Michael Peter Lee and Carl Sturen);

(C) Approbation de la division du capital social, de la suppression de la référence à une valeur nominale pour les actions

et émission en conséquence de 24.798.760 nouvelles actions, sans indication de valeur nominale, de sorte que par la suite
le capital social de la Société est de 31.000 euro divisé en 24.800.000 actions, sans indication de valeur nominale;

(D) Création d'un capital social autorisé mais non-émis de la Société de 18.750 euro divisé en 15.000.000 actions, sans

indication de valeur nominale; renonciation à, et approbation de la suppression ou de la restriction de tout droit de
souscription préférentiel; détermination de la validité du capital social autorisé non-émis et de la renonciation et de
l'autorisation y relatives au conseil d'administration pour une période commençant le jour de l'assemblée et se terminant
à la date se réalisant la première des deux dates (i) le jour suivant le premier jour ouvrable après la réussite de la cotation
des actions de la Société à la bourse de Varsovie (le Listing) et (ii) le cinquième anniversaire de la date de publication du
procès-verbal de l'assemblée au Mémorial portant autorisation donnée au conseil d'administration;

(E) Modification et refonte des statuts de la Société, y compris, sans limitation, afin de prendre en compte la division

du capital social, l'émission de nouvelles actions, la reformulation de l'objet social et la refonte des statuts afin d'inclure
les modifications telles que prévues dans les statuts modifiés et refondus de la Société.

Après approbation de ce qui précède, les résolutions suivantes ont été passées à l'unanimité:

<i>Première résolution

Il est décide d'accepter la démission des administrateurs suivant et ce avec effet immédiat:
- Monsieur Christian TAILLEUR, employé privé, né à Metz (France), le 17 mai, 1967, ayant sa résidence professionnelle

16, Avenue Pasteur à L-2310 Luxembourg;

- Monsieur Keimpe REITSMA, employé privé, né à Leiden (Pays Bas), le 12 juin 1956, ayant sa résidence professionnelle

16, Avenue Pasteur à L-2310 Luxembourg; et

- Monsieur Jozsef FEHER, administrateur, né à Bodrogszegi (Hungary), le 5 mars 1956, ayant sa résidence en Hongrie

42/A Beregszasz ut à HU-1112 Budapest (Hongrie).

Pour éviter tout malentendu le commissaire aux comptes et le siège social restent inchangés.

<i>Seconde résolution

Il est décide de refixer le nombre des membres du conseil d'administrateurs à cinq (5) et de nommer les personnes

suivantes comme administrateurs:

- Monsieur Ievgen OSYPOV, administrateur/CEO, né en Ukraine, le 14 mai 1976, résidant14-A Polovetska Str, apt 8,

Kyiv, Ukraine;

- Monsieur Dmytro MARTYNIUK, administrateur/CFO, né en Ukraine, le 25 octobre 1978, résidant 11 Virmenska

Str, apt 79, Kyiv, Ukraine;

- Monsieur Oleksandr PETROV, administrateur/président, né en Russie, le 3 juillet 1958, résident 5 Georgiivski Lane,

apt 1, Kyiv, Ukraine;

- Monsieur Michael Peter LEE, admnistrateur, né à Birkenhead (Grande Bretagne), le 9 juin 1967, résidant 52 Nursery

road, Chelmsford CM2 9PJ (Grande Bretagne);

- Monsieur Carl Olof Richard STUREN, administrateur, né à danderyd, le 10 janvier 1974, résident 2-B Myru Str., City

of Nova Kakhova, Khersonska oblast, Ukraine;

Les mandats des administrateurs sont effectifs de suite et vont expirer à l'assemblée générale à tenir en 2016.
Il est décidé en outre de nommer Christian TAILLEUR, employé privé, né à Metz (France), le 17 mai 1967, résident

professionnellement à L-2310 Luxembourg, 16 Avenue Pasteur, comme gestionnaire en charge de la gestion journalière
de la Société.

<i>Troisième résolution

Il est décidé de diviser le capital social, de supprimer la référence à une valeur nominale pour les actions et d'émettre

en conséquence de 24.798.760 nouvelles actions, sans indication de valeur nominale, de sorte que par la suite le capital
social de la Société est de 31.000,-euro divisé en 24.800.000 actions, sans indication de valeur nominale.

<i>Quatrième résolution

Il est décidé de créer un capital social autorisé mais non-émis de la Société de 18.750 euro divisé en 15.000.000 actions,

sans indication de valeur nominale.

Il est décidé de renoncer à, et d'approuver la suppression ou la restriction de tout droit de souscription préférentiel

en relation avec toute émission d'actions (ou droits y attachés) et d'autoriser le conseil d'administration à procéder à
l'émission d'actions dans les limites du capital social autorisé mais non-émis en contrepartie d'apports en numéraire, en
nature ou par voie d'incorporations de primes disponibles ou de réserves ou autrement conformément aux termes et

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conditions déterminés par le conseil d'administration ou son(ses) délégué(s) (y compris le(s) prix d'émission ou les cir-
constances) tout en renonçant à, supprimant ou limitant tout droit de souscription préférentiel tel que prévu par la loi
luxembourgeoise (et toutes procédures y relatives) dans les cas d'émissions d'actions dans les limites du capital social
autorisé mais non émis.

Il est pris connaissance du rapport du conseil d'administration de la Société préparé conformément à l'article 32-3(5)

de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (telle que modifiée) (la Loi) relatif aux droits de souscription
préférentiels et aux renonciations et autorisations y relatives, lequel est approuvé.

Il est décidé que le capital social autorisé mais non-émis et la renonciation et autorisation y relatives au conseil d'ad-

ministration est valable pour une période commençant le jour de l'assemblée et se terminant à la date se réalisant la
première des deux dates (i) le jour suivant le premier jour ouvrable après la réussite de la cotation des actions de la
Société à la bourse de Varsovie (le Listing) et (ii) le cinquième anniversaire de la date de publication du procès-verbal de
l'assemblée au Mémorial portant autorisation donnée au conseil d'administration.

<i>Cinquième résolution

Il est décidé de modifier et refondre les statuts de la Société, y compris, sans limitation, afin de prendre en compte la

division du capital social, l'émission de nouvelles actions, la reformulation de l'objet social et la refonte des statuts et
d'inclure les modifications telles que prévues dans les statuts modifiés et refondus ci-dessous:

"Chapitre I 

er

 . Forme, Dénomination sociale, Siège social, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination sociale.  Il existe une société anonyme sous le nom de Industrial Milk Company S.A.

(la Société) qui sera gouvernée par les lois du Grand Duché du Luxembourg, notamment par la loi du 10 août 1915 sur
les sociétés commerciales, telle que modifiée ou toute autre loi remplaçant cette loi (la Loi), par l'article 1832 du code
civil, tel que modifié, et par les présents statuts (les Statuts).

Art. 2. Siège social. La Société a son siège social à Luxembourg Ville. Le conseil d'administration (le Conseil d'Admi-

nistration) est autorisé à changer l'adresse du siège social de la Société à l'intérieur de la municipalité du siège social de
la Société.

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand Duché de Luxembourg, soit à l'étranger par une

décision du Conseil d'Administration.

Au cas où la Conseil d'Administration estimerait que des évènements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social seraient de nature à compromettre l'activité normale de la Société au siège social ou la communication aisée
avec  ce  siège  ou  entre  ce  siège  et  des  personnes  à  l'étranger,  il  pourra  temporairement  transférer  le  siège  social  à
l'étranger, jusqu'à cessation complète des circonstances anormales. Ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi du Grand Duché de
Luxembourg.

Art. 3. Objet social. La Société a pour objet la prise de participations directes ou indirectes et la détention de ces

participations, sous n'importe quelle forme, dans toutes entreprises luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que l'admi-
nistration, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

Ceci inclut, mais n'est pas limité à l'investissement, l'acquisition, la vente, l'octroi ou l'émission de certificats de capital

préférentiels, convertibles ou non en parts sociales, prêts, obligations, reconnaissances de dettes et autres formes de
dettes, parts sociales, bons de souscriptions et autres instruments de capital ou droits, incluant sans limitation, des parts
de capital social, participations dans une association (limited partnership), participations dans une société à responsabilité
limitée  (limited  liability company),  parts  préférentielles,  valeurs  mobilières et  swaps, et  toute combinaison de  ce  qui
précède, qu'ils soient facilement réalisables ou non, ainsi que des engagements (incluant mais non limité à des engagements
relatives à des valeurs synthétiques) de sociétés, entités ou autres personnes juridiques de tout type.

La Société peut aussi utiliser ses fonds pour investir dans l'immobilier, les droits de propriété intellectuelle ou dans

tout autre actif mobilier ou immobilier de toute sorte ou toute forme.

La Société peut accorder des gages, garanties, privilèges, hypothèques et toute autre forme de sûretés ainsi que toute

forme d'indemnités, à des entités luxembourgeoises ou étrangères, en relation avec ses propres obligations et dettes.

La Société peut accorder toute forme d'assistance (incluant mais non limité à l'octroi d'avances, prêts, dépôts d'argent

et crédits ainsi que l'octroi de gages, garanties, privilèges, hypothèques et toute autre forme de sûretés, de toute sorte
et forme) aux filiales de la Société. De manière plus occasionnelle, la Société peut accorder le même type d'assistance
aux sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société ou à des tiers, sous condition que cela tombe
dans l'intérêt social et sans engendrer une obligation d'une autorisation spécifique.

D'une manière générale, la Société peut effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière et s'engager

dans toute autre activité qu'elle jugera nécessaire, conseillée, appropriée, incidente à ou non contradictoire avec l'ac-
complissement et le développement de ce qui précède.

Nonobstant ce qui précède, la Société ne s'engagera dans aucune transaction qui entraînerait son engagement dans

une quelconque activité qui serait considérée comme une activité réglementée ou qui requerrait de la Société la possession
de toute autre autorisation spécifique.

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Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Chapitre II. Capital social, Actions

Art. 5. Capital Social. Le capital social souscrit de la Société est fixé à trente et un mille euro (EUR 31.000,-) divisé en

24.800.000 actions, sans indication de valeur nominale.

Le capital autorisé est fixé à dix huit mille sept cent cinquante euro (EUR 18.750,-) devant être divisé en 15.000.000

actions, sans indication de valeur nominale, avec les même droits attachés qu'aux actions existantes.

Le Conseil d'Administration est autorisé, pendant une période se terminant au plus tôt des deux dates suivantes (i) la

date suivant le premier jour ouvrable après l'admission des actions de la Société à la négociation sur un marché réglementé
européen (le Listing) et (ii) le cinquième anniversaire de la date de publication de cette délégation à la Gazette Officielle
(Mémorial C), d'augmenter le capital social (en entier ou en partie) et émettre de nouvelles actions dans les limites du
capital autorisé. Le Conseil d'Administration peut déterminer les conditions et modalités de cette augmentation du capital
social et émettre de nouvelles actions, particulièrement concernant (i) le moment auquel les actions doivent être émises,
(ii) le montant des nouvelles actions devant être émises, (iii) la souscription et le paiement des nouvelles actions, (iv) si
les nouvelles actions doivent être émises et souscrites avec ou sans prime d'émission et si les nouvelles actions doivent
être payées en espèce ou en nature. Lorsque sont émises de nouvelles actions en conformité avec les pouvoirs mentionnés
ci-dessus, le Conseil d'Administration est aussi expressément autorisé à limiter ou supprimer le droit préférentiel de
souscription réservé aux actionnaires existants et de déléguer la décision d'émettre les actions à un des Administrateurs.

Après une augmentation de capital social telle que mentionnée ci-dessus, les présents Statuts doivent être modifiés

afin de refléter une telle augmentation et le présent article ainsi que l'article 8 doivent être modifiés et mis à jour afin de
supprimer toute référence au capital autorisé.

Le Conseil d'Administration peut déléguer à tout représentant dûment autorisé, qui ne doive pas être un Adminis-

trateur ou un actionnaire de la Société, le devoir d'accepter les souscriptions et de recevoir les paiements pour les
nouvelles actions émises en vertu de leur pouvoirs mentionnés ci-dessus et de prendre toute mesure pour que soient
modifiés les présents Statuts pour refléter l'augmentation de capital social de la Société ainsi que supprimer la référence
au capital autorisé et les paragraphes y relatifs une fois que l'augmentation a été effectuée et reformuler les présents
statuts ainsi que l'article 8 en conséquence. En plus du capital social, un compte de prime peut être mis en place dans
lequel toute prime payée sur toute action en plus de la valeur nominale est transférée. Le montant sur le compte de prime
peut être utilisé pour effectuer le paiement de toute action que la Société peut racheter à ses actionnaires, pour compenser
les pertes nettes réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires ou allouer les fonds à la réserve légale.

Art. 6. Actions. Les actions de la Société peuvent être sous forme nominative ou au porteur ou en partie sous une

forme ou l'autre forme, au choix des actionnaires, sous réserve des restrictions prévues par la loi.

Un registre des actions sera tenu au siège social de la Société, où il sera disponible pour inspection par tout actionnaire.

La propriété des actions nominatives résultera des inscriptions dans le registre des actions.

Chaque actionnaire devra informer la Société de tout changement d'adresse. La Société sera en droit de se fonder sur

l'adresse ainsi communiquée et toutes les communications et les avis à donner à un actionnaire sont réputées valablement
faites à la dernière adresse communiquée par l'actionnaire à la Société. Dans le cas où un actionnaire nominatif ne fournit
pas une adresse à laquelle tous les avis ou les annonces de la Société pourront être envoyés, la Société peut permettre
qu'une mention à cet effet soit inscrite dans le registre(s) des actionnaires et l'adresse de cet actionnaire sera censée être
au siège social de la Société ou à telle autre adresse qui sera fixée par la Société, jusqu'à ce qu'une autre adresse soit
communiquée à la Société par un tel détenteur. L'actionnaire nominatif peut, à tout moment, changer son adresse inscrite
dans le registre(s) des actionnaires par voie de notification écrite à la Société.

Sur demande écrite d'un actionnaire inscrit, un certificat nominatif(s) d'enregistrement de l'entrée de cet actionnaire

dans le registre des actionnaires peuvent être émis dans les formes telles que le conseil d'administration le prescrit et ce
certificat doit être signé par deux (2) Administrateurs. Les certificats ainsi délivrés doivent être dans la forme et porteront
les légendes et numéros d'identification qui seront déterminées par le Conseil d'Administration. Les certificats perdus,
volés ou endommagés seront remplacés par la Société sur présentation de preuves, et les indemnités qui seront jugées
satisfaisantes par la Société, à condition que des certificats d'actions endommagés soient délivrés avant que de nouveaux
certificats ne soient remis.

La Société ne peut pas émettre d'actions fractionnées. Le Conseil d'Administration est autorisé à sa discrétion de le

paiement payement en espèce ou la délivrance de certificats à la place de toute fraction d'action.

La Société ne reconnaîtra qu'un détenteur par action; dans le cas où une action est détenue par plus d'une personne,

les personnes revendiquant la propriété de l'action devront nommer un mandataire unique pour présenter l'action en
relation avec la Société. La Société a le droit de suspendre l'exercice de tous les droits attachés à cette action jusqu'à ce
que qu'une personne ait été désignée comme étant le seul propriétaire en relation avec la Société. La même règle s'ap-
plique en cas de conflit entre un usufruitier et un nu-propriétaire ou entre un créancier gagiste et un débiteur de gage.

Chaque action est indivisible pour autant que la Société soit concernée. Les copropriétaires d'actions doivent être

représentés auprès de la Société par un mandataire commun, qu'il soit nommé parmi eux ou non. La Société a le droit
de suspendre l'exercice de tous les droits attachés aux actions concernées jusqu'à ce qu'un mandataire commun ait été
désigné.

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Art. 7. Paiement des actions. Les paiements sur les actions non entièrement libérées à la date de la souscription devront

être effectués au moment et selon les conditions qui seront fixées périodiquement par le Conseil d'Administration con-
formément à la Loi. Tout montant appelé sur les actions sera prélevé également sur toutes les actions non encore libérées.

Art. 8. Augmentation et Réduction du Capital Social. Le capital social souscrit ainsi que le capital social autorisé de la

Société peuvent être augmentés ou réduits, en une ou en plusieurs fois, par résolution de l'actionnaire unique ou, le cas
échéant, de l'assemblée générale des actionnaires votant aux conditions de quorum et de majorité déterminées par les
présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi pour toute modification des statuts.

Sauf si émises par une résolution du Conseil d'Administration conformément aux pouvoirs accordés au Conseil d'Ad-

ministration selon l'article 5, les nouvelles actions devant être souscrites par un apport en espèces seront proposées par
préférence aux actionnaires existants, au prorata de la part de capital détenue par ces actionnaires. Le Conseil d'Admi-
nistration déterminera le délai dans lequel le droit préférentiel de souscription devra être exercé. Ce délai ne pourra pas
être inférieur à trente jours.

Nonobstant ce qui précède, l'actionnaire unique ou, le cas échéant, l'assemblée générale des actionnaires, votant aux

conditions de quorum et de majorité requises pour toute modification des Statuts pourra limiter ou révoquer le droit
préférentiel de souscription, ou autoriser l'Administrateur ou, le cas échéant, le Conseil d'Administration d'agir ainsi
conformément à la Loi.

Art. 9. Acquisition d'Actions Propres. La Société peut acquérir ses propres actions.
L'acquisition et la détention de ses propres actions se fera en conformité à et dans les limites définies par la Loi.

Chapitre III. Gérance de la société, Conseil d'administration, Délégation, Commissaires aux comptes

Art. 10. Conseil d'Administration. Lorsque la Société est composée de plusieurs actionnaires, elle doit être gérée par

un Conseil d'Administration composé d'au moins cinq (5) membres

Au plus tard à compter du Listing de la Société, au moins deux (2) administrateurs membres du Conseil d'Adminis-

tration doivent être indépendants (i.e. libre de tout lien avec l'entreprise, la famille ou tout autre relation avec la Société,
son organe(s) de contrôle, la gestion soit de la société ou d'entités ayant des liens significatifs avec la Société, qui pourrait
créer un conflit d'intérêt de nature à compromettre son jugement) administrateur indépendant (les Administrateurs
Indépendant).

En évaluant l'indépendance des membres du Conseil d'Administration de la Société, le critère fournit en Annexe II de

la Recommandation de la Commission Européenne du 15 février 2005 sur le rôle des administrateurs non-exécutifs ou
membres du conseil de surveillance de sociétés cotées et sur les comités du conseil de surveillance s'appliquent. Un
membre du Conseil d'Administration qui est un employé de la Société ou une société lui étant associée est considéré
comme manquant de l'indépendance nécessaire aux fins de cette règlementation. Les administrateurs restant agiront
comme administrateurs (les Administrateurs Exécutifs).

Lorsque la Société composée d'un actionnaire unique, elle ne peut nommer qu'un administrateur unique et dans tous

les cas, toute référence au Conseil d'Administration ou aux administrateurs doit être entendu comme une référence à
l'administrateur unique.

Les administrateurs sont nommés par l'actionnaire unique ou, le cas échéant, par l'assemblée générale des actionnaires,

qui détermine leur nombre, leur rémunération et la durée de leur mandat qui ne doit pas excéder six ans. Les adminis-
trateurs resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs soient élus. Ils peuvent être réélus à la fin de leur terme
et ils peuvent être révoqué à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution de l'actionnaire unique ou, le cas
échéant, de l'assemblée générale des actionnaires.

L'assemblée générale des actionnaires peut décider de qualifier les administrateurs nommés comme Administrateurs

de Catégorie A et Administrateurs de Catégorie B.

Si  une  personne  morale  est  nommée  administrateur,  elle  doit  désigner  une  personne  physique  pour  exercer  ses

fonctions et agir au nom et pour le compte de la personne morale.

En cas de vacance au sein du Conseil d'Administration, le cas échéant, les administrateur(s) restant peuvent se réunir

et élire un administrateur pour combler cette vacance à titre provisoire jusqu'à la prochaine assemblée générale des
actionnaires.

Même après le terme de leur mandat, les administrateur(s) ne doivent pas dévoiler d'informations sur la Société qui

pourraient être préjudiciables aux intérêts de la Société -à l'exception des cas où une telle divulgation est légalement
requise ou est dans l'intérêt public.

Art. 11. Réunions du Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration nommera un président (le Président) parmi

ses membres. Il peut également nommer un secrétaire, qui n'a pas besoin d'être administrateur et qui sera responsable
de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration et des assemblées générales des actionnaire
(s).

Le Conseil d'Administration se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil d'Administration devra

être convoquée si deux administrateurs le requièrent.

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Le Président présidera toutes les réunions du Conseil d'Administration. En son absence, le Conseil d'Administration

désignera un autre administrateur comme président pro tempore à la majorité des personnes présentes ou représentées
lors d'une telle réunion.

Sauf en cas d'urgence ou avec l'accord préalable de toutes les personnes autorisées à participer, une convocation écrite

de toute réunion du Conseil d'administration sera donnée avec un préavis d'au moins vingt-quatre heures. La convocation
indiquera le lieu, la date et l'heure de la réunion et en contiendra l'ordre du jour.

II pourra être passé outre cette convocation avec l'accord écrit unanime de tous les administrateurs ou autrement.

Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans un
calendrier préalablement adopté par le Conseil d'Administration.

Toute réunion du Conseil d'administration se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit indiqué dans la convo-

cation.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du Conseil d'Administration en désignant par écrit un

autre administrateur comme son mandataire.

Le quorum du Conseil d'Administration est atteint par la présence ou la représentation d'une majorité d'administra-

teurs en fonction.

Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés à la réunion. Chaque

administrateur a une voix. En cas de parité des votes, le Président a une voix prépondérante.

Un ou plusieurs administrateurs peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, vidéoconférence ou

tout moyen de télécommunication similaire permettant à plusieurs personnes y participant de communiquer simultané-
ment l'une avec l'autre. De telles participations doivent être considérées comme équivalentes à une présence physique
à la réunion.

Une décision écrite par voie circulaire signée par tous les administrateurs est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du Conseil d'Administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être
documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs administrateurs.

Art. 12. Procès-verbaux du Conseil d'Administration. Sauf dans la mesure où une décision écrite est adoptée par voie

de circulaire, les procès-verbaux de réunions du Conseil d'Administration seront signés par le Président de la réunion
concernée ou par deux administrateurs ou selon décision prise à la réunion du conseil ou pendant une réunion du conseil
ultérieure. Toutes les procurations y resteront annexées.

Les copies ou extraits de ceux-ci (qui peuvent être produits en justice ou autre) doivent être certifiés par le Président

du Conseil d'Administration ou par deux administrateurs.

Art. 13. Pouvoirs Généraux du Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus

étendus pour agir au nom et pour le compte de la Société et pour accomplir et autoriser tous les actes d'administration
ou de disposition nécessaires ou utiles pour la réalisation de l'objet social de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont
pas expressément réservés par la Loi à l'actionnaire unique ou, le cas échéant, à l'assemblée générale des actionnaires
sont de la compétence du Conseil d'Administration.

Art. 14. Délégation de Pouvoirs. Le Conseil d'Administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la conduite de la

gestion et des affaires journalières de la Société à un ou plusieurs membres du Conseil d'Administration ou à une ou
plusieurs autres personnes qui peuvent ne pas être un administrateur ou un actionnaire de la Société, agissant seul ou
ensemble, selon les conditions et les pouvoirs déterminés par le Conseil d'Administration.

Lorsque la Société est gérée par un Conseil d'Administration, la délégation de la gestion journalière à un membre du

Conseil d'Administration emporte l'obligation pour le Conseil d'Administration de rapporter chaque année à l'assemblée
générale ordinaire des actionnaires sur le salaire, les coûts et tous les avantages conférés au délégué.

Le Conseil d'Administration peut aussi confier certains pouvoirs et/ou mandats spéciaux à un ou plusieurs membres

du Conseil d'Administration ou toute autre personne, qui n'est pas nécessairement un administrateur ou un actionnaire
de la Société, agissant seuls ou conjointement, sous telles conditions et sous tels pouvoirs que le Conseil d'Administration
détermine.

Le Conseil d'Administration peut également nommer un ou plusieurs comités consultatifs et déterminer leur compo-

sition et leur objet. Le Conseil d'Administration peut en particulier (mais n'est pas tenu à moins que cela ne soit requis
par la loi) établir un ou plusieurs comités (y compris un comité d'audit et un comité de rémunération) et pour lequel il
doit, si un ou plusieurs de ces comités sont mis en place, élire les membres (qui peuvent mais ne doivent pas être membres
du Conseil d'Administration), déterminer l'objet, les pouvoirs et les autorités ainsi que les procédures et tout autre qui
peuvent leur être applicables.

En particulier, au plus tard à compter du Listing de la Société, la Société établit un comité d'audit et un comité de

rémunération, qui sont chacun des comités devant être composés d'au moins deux (2) membres élus parmi les Admi-
nistrateurs Indépendants et/ou des personnes externes au Conseil d'Administration et qui doivent être indépendants de
la  Société.  Les  membres  du  comité  d'audit  doivent  avoir  une  expertise  adéquate  en  finance  et  en  comptabilité.  Les
Administrateurs Exécutifs ne sont autorisés à assister aux réunions de ces comités que sur invitation expresse du comité
compétent et les comités font un rapport au Conseil d'Administration aussi souvent que nécessaire et pour chaque

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question importante et au moins deux fois par an. Le Conseil d'Administration détermine l'étendue des pouvoirs, les
conditions du retrait et la rémunération des membres des comités ainsi que la possibilité pour ces comités de subdéléguer.

Le Conseil d'Administration peut nommer un secrétaire de la Société qui peut mais n'a pas besoin d'être membre du

Conseil d'Administration et déterminer ses responsabilités, pouvoirs et autorités.

Art. 15. Représentation de la Société. La Société sera engagée à l'égard des tiers par la signature individuelle de cet

administrateur, ainsi que par les signatures conjointes ou la signature unique de toute(s) personne(s) à qui l'administrateur
a délégué un tel pouvoir de signature, dans les limites d'un tel pouvoir.

Dans le cas où la Société est gérée par un Conseil d'Administration et sous réserve de ce qui suit, la Société sera

engagée vis-à-vis des tiers par les signatures conjointes de deux Administrateurs Exécutifs ainsi que par la signature unique
de toute(s) personne(s) à qui le Conseil d'Administration a délégué un tel pouvoir de signature, dans les limites d'un tel
pouvoir.

Nonobstant ce qui précède, si l'actionnaire unique or, le cas échéant, l'assemblée générale des actionnaires a nommé

un ou plusieurs Administrateurs de Classe A et un ou plusieurs Administrateurs de Classe B, la Société ne sera engagée
auprès des tiers que sur signature conjointe d'un Administrateur de Classe A et un Administrateur de Classe B, ainsi que
par la signature conjointe ou individuel de toute(s) personne(s) à qui le Conseil d'Administration ait accordé un tel pouvoir,
et dans les limites d'un tel pouvoir (tel que par exemple, dans le cadre de la gestion journalière, la seule signature du
gestionnaire en charge de la gestion journalière)..

Art. 16. Conflit d'Intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et toute autre société ou entreprise

ne sera affecté ou invalidé du fait qu'un ou plusieurs administrateurs, actionnaires, membres, fondés de pouvoir ou em-
ployés de la Société y aura un intérêt personnel ou en est un administrateur, actionnaire, membre, fondé de pouvoir ou
employé d'une telle autre société ou entreprise. Sauf dispositions contraires ci-dessous, tout administrateur ou fondé de
pouvoir valablement autorisé de la Société, en ce compris tout administrateur qui remplira en même temps des fonctions
de représentant valablement autorisé pour le compte d'une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera
ou entrera en toute relation d'affaire, ne sera pas, pour ce seul motif, automatiquement empêché de donner son avis ou
d'agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou autre opération.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel dans une opération

à laquelle la Société est partie, autre que les transactions conclues dans des conditions normales et dans la cadre de la
gestion journalière de la Société qui est en conflit avec l'intérêt de la Société dans cette transaction, il avisera le Conseil
d'Administration (s'il existe) de cet intérêt personnel et ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote au
sujet de cette transaction, et une telle opération ainsi que l'intérêt personnel de l'administrateur dans celle-ci seront
portés à la connaissance de l'actionnaire unique ou, le cas échéant, à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Art. 17. Indemnisation. La Société doit indemniser tout administrateur et ses héritiers, exécuteurs et administrateurs

testamentaires, de ses dépenses raisonnables en relation avec toute action, procès ou procédure à laquelle il a pu être
partie en raison de sa fonction passée ou actuelle de administrateur, ou, à la demande de la Société, de toute autre société
dans laquelle la Société est Actionnaire ou créancière et par laquelle il n'est pas autorisé à être indemnisé, excepté en
relation avec les affaires pour lesquelles il est finalement déclaré dans de telles actions, procès et procédures responsable
d'une grosse négligence ou d'une faute grave. En cas de règlement amiable d'un conflit, des indemnités doivent être
accordées uniquement dans les matières en relation avec le règlement amiable du conflit pour lesquelles, selon le conseiller
juridique de la Société, la personne indemnisée n'a pas commis une telle violation de ses obligations. Le droit à indemnité
ci-avant n'exclut pas d'autres droits que la personne concernée pourrait revendiquer.

Art. 18. Audit. Sauf si les comptes annuels de la Société sont audités par un réviseur d'entreprises indépendant con-

formément  aux  obligations  de  la  Loi,  le  contrôle  des  opérations  de  la  Société  doit  être  confié  à  un  ou  plusieurs
commissaires aux comptes.

Les commissaires aux comptes ou, le cas échéant, le réviseur d'entreprises indépendant seront nommés par décision

de l'actionnaire unique ou, le cas échéant, par l'assemblée générale des actionnaires, selon le cas, qui déterminera leur
rémunération et la durée de leur mandat. Les commissaires aux comptes resteront en fonction jusqu'à ce que leurs
successeurs soient élus. Ils sont rééligibles à la fin de leur mandat et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou
sans motif, par décision de l'actionnaire unique ou, le cas échéant, de l'assemblée générale des actionnaires.

Chapitre IV. Assemblée générale des actionnaires

Art. 19. Assemblée Générale Annuelle. L'assemblée générale annuelle sera tenue au siège social de la Société ou un

autre endroit tel qu'indiqué dans la convocation de l'assemblée le 1 

er

 mardi de juin à 10 heure CET.

Si ce jour est un jour férié à Luxembourg, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 20. Autres Assemblées Générales des Actionnaires. Si la Société ne compte qu'un seul actionnaire unique, ce

dernier exerce les pouvoirs accordés par la Loi à l'assemblée générale des actionnaires. Les décisions de l'actionnaire
unique doivent être enregistrées dans un procès-verbal.

Le Conseil d'Administration peut convoquer d'autres assemblées générales. De telles assemblées doivent être con-

voquées si les actionnaires représentant au moins un dixième du capital social de la Société le requièrent par écrit avec

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indication de l'ordre du jour de la réunion prévue. Si l'assemblée générale n'est pas tenue dans le mois suivant la date
prévue, elle peut être convoquée par un agent désigné par le juge présidant le tribunal d'arrondissement, section des
affaires commerciales et statuant en référé, et ce à la requête d'un ou plusieurs actionnaires représentant le quota des
dix pour cent.

Les  assemblées  générales  des  actionnaires,  y  compris  l'assemblée  générale  annuelle,  peuvent  se  tenir  à  l'étranger

seulement si, à l'avis discrétionnaire du Conseil d'Administration, des circonstances de force majeure l'exigent.

Art. 21. Pouvoirs de l'Assemblée Générale. Toute assemblée générale des actionnaires régulièrement constituée re-

présente l'ensemble des actionnaires.

L'assemblée générale des actionnaires exerce les pouvoirs qui lui sont attribués par la Loi et les présent Statuts.

Art. 22. Procédure, Vote, Procès-verbaux. L'assemblée générale des actionnaires se réunit sur convocation du Conseil

d'Administration ou du commissaire aux comptes en conformité avec la Loi et les présents Statuts. Ils sont obligés de
convoquer une assemblée générale des actionnaires de façon qu'elle soit tenue dans le délai d'un mois, lorsque les ac-
tionnaires représentant un dixième du capital social les en requièrent par une demande écrite, indiquant l'ordre du jour.

La convocation envoyée aux actionnaires en conformité avec la Loi, spécifiera la date, l'heure, l'endroit et l'ordre du

jour de la réunion.

Les actionnaires représentant un minimum de dix pour cent du capital social de la société peuvent demander par écrit

que des points supplémentaires soient ajoutés à l'ordre du jour de toute assemblée générale. Une telle requête doit être
adressée au siège social de la Société par courrier recommandé au moins cinq jours avant la date à laquelle l'assemblée
générale doit être tenue.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l'assemblée générale des actionnaires et déclarent avoir eu

connaissance de l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée pourra être tenue sans convocation préalable.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit ou par télécopieur un mandataire, lequel

peut ne pas être actionnaire.

Un ou plusieurs actionnaires peuvent participer à une assemblée par conférence téléphonique, par vidéoconférence

ou par tout moyen de télécommunication similaire permettant à plusieurs personnes y participant de communiquer
simultanément l'une avec l'autre. De telles participations doivent être considérées comme équivalentes à une présence
physique à l'assemblée.

L'Administrateur ou, le cas échéant, le Conseil d'Administration peut déterminer toutes les autres conditions devant

être remplies pour la participation à l'assemblée générale des actionnaires.

Chaque actionnaire peut voter par correspondance. Pour ce faire, l'actionnaire ne peut utiliser que les formulaires de

vote fourni par la Société.

Chaque formulaire de vote (formulaire) signé et rempli doit être délivré au siège social de la Société soit manuellement

avec accusé de réception, soit par courrier recommandé soit par coursier.

Tout formulaire de vote (formulaire) qui n'est pas signé par l'actionnaire concerné ou son/ses représentant(s) autorisé

(s) selon le cas, et qui ne comporte pas au moins les mentions et indications suivantes doit être considéré comme nul et
non avenu:

- Le nom et siège social et/ou la résidence de l'actionnaire concerné;
- Le nombre d'actions et, le cas échéant, le nombre d'actions de chaque classe détenu par l'actionnaire concerné dans

le capital social de la Société;

- Le lieu, la date et l'heure de l'assemblée générale devant se tenir;
- L'ordre du jour de l'assemblée générale devant se tenir;
- Le vote par l'actionnaire concerné indiquant, pour chacune des résolutions proposées, si l'actionnaire concerné

s'abstient, vote en faveur ou contre une telle proposition concernée; et

- Le nom et le titre du représentant autorisé de l'actionnaire concerné, si applicable.
Chaque formulaire de vote doit être reçu par la Société au plus tard à 18 heures, heure de Luxembourg, au jour qui

précède immédiatement le jour auquel l'assemblée générale doit être tenue et auquel les banques sont généralement
ouvertes pour les affaires au Grand-Duché de Luxembourg. Tout formulaire de vote reçu après cette date limite ne peut
être considéré.

Toute assemblée générale des actionnaires doit être présidée par le président du Conseil d'Administration ou, en son

absence, par toute autre personne nommée par l'assemblée générale des actionnaires.

Le président de l'assemblée des actionnaires doit nommer un secrétaire.
L'assemblée générale des actionnaires doit nommer un ou plusieurs scrutateur(s).
Le président de l'assemblée générale des actionnaires ensemble avec le secrétaire et le(s) scrutateur(s) nommés for-

ment le bureau de l'assemblée générale.

Une liste de présence indiquant le nom des actionnaires, le nombre de actions détenues par eux et, si possible, le nom

de leur représentant, est dressée et signée par le bureau de l'assemblée générale des actionnaires ou, le cas échéant, leurs
représentants.

50229

L

U X E M B O U R G

Sauf autrement prévu par la Loi ou par les présents Statuts, toute résolution des actionnaires sera prise par une majorité

simple des votes émis sans égard au nombre de voix présentes ou représentées à l'assemblée.

Pour toute résolution dont l'objet est la modification des présents Statuts ou dont l'adoption est en vertu des présents

Statuts, ou le cas échéant, de la Loi aux règles de quorum et de majorité déterminées pour la modification des Statuts,
le quorum doit atteindre au moins la moitié des actions émises et en circulation. Si un tel quorum n'est pas atteint à une
première assemblée, une deuxième assemblée, avec exactement le même ordre du jour que celui de la première assem-
blée, peut être convoquée sans exigence de quorum. Sauf disposition contraire de la Loi ou par les présents Statuts, toute
résolution dont l'objet est de modifier les présents Statuts ou dont l'adoption est en vertu des présents Statuts ou, le cas
échant, par la Loi aux règles de quorum et de majorité déterminée pour la modification des Statuts, doit être prise à une
majorité de deux tiers des votes émis.

Art. 23. Procès-verbaux des résolutions des Actionnaires. Les procès-verbaux des décisions écrites de l'actionnaire

unique ou, le cas échéant, des assemblées générales des actionnaires doivent être établis par écrit et signés par le bureau
de l'assemblée.

Les copies ou extraits des procès-verbaux des résolutions de l'actionnaire unique ou, le cas échéant, de l'assemblée

générale des actionnaires doivent être certifiés par le Président du Conseil d'Administration ou par deux Administrateurs.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 24. Année Sociale. L'année sociale de la Société commence le premier jour du mois de janvier et finit le dernier

jour du mois de décembre de chaque année.

Art. 25. Approbation des Comptes. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le Conseil d'Admi-

nistration dresse les comptes annuels de la Société conformément à la Loi et les soumet au commissaire aux comptes
ou, le cas échéant, au réviseur d'entreprises indépendant, pour révision et à l'actionnaire unique ou, le cas échéant, à
l'assemblée générale des actionnaires pour approbation.

Tout actionnaire ou son mandataire peut prendre connaissance des comptes annuels au siège social de la Société

conformément aux dispositions de la Loi.

Art. 26. Affectation des Bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour la

formation d'un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve
légale atteindra dix pour cent (10%) du capital social souscrit de la Société.

L'actionnaire unique ou, le cas échéant, l'assemblée générale des actionnaires décide de l'affectation du solde des

bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision,
de le reporter à nouveau sur l'année financière suivante ou de le distribuer à l'/aux actionnaire(s) comme dividendes.

Art. 27. Dividendes Intérimaires. Le Conseil d'Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes con-

formément à la Loi.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation de la société

Art. 28. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par une décision de l'actionnaire unique ou, le cas

échéant, de l'assemblée générale des actionnaires délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles
exigées pour la modification des Statuts, sauf dispositions contraires de la Loi.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs (personnes

physiques ou morales), nommés par l'actionnaire unique ou, le cas échéant, par l'assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société, tous les taxes et frais de liquidation compris, l'actif net

restant sera reparti équitablement entre tous les actionnaires au prorata du nombre d'actions qu'ils détiennent.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 29. Loi Applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées conformément

à la Loi."

D'autres points ne figurant pas à l'ordre du jour la séance est levée.

<i>Frais

Les frais, coûts, honoraires et charges de toutes sortes qui devront être supportés par la Société à la suite de cet acte

notarié sont estimés approximativement à EUR 1.400,-.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare que sur la demande de la partie contractante, le présent

acte est rédigé en anglais, suivi d'une version française. A la demande de la partie contractante et en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

DONT ACTE notarié a été rédigé à Luxembourg, à la date mentionnée au début du document.

50230

L

U X E M B O U R G

Après lecture faite, les membres du bureau ont signés ensemble avec le notaire le présent acte.
Signé: K. REITSMA, I. LUX, D. BUCHE, C. WERSANDT.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 10 mars 2011. LAC/2011/11220. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €.

<i>Le Receveur

 (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée;

Luxembourg, le 11 mars 2011.

Référence de publication: 2011036888/937.
(110041212) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2011.

Fiduciaire Nationale, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1147 Luxembourg, 2, rue de l'Avenir.

R.C.S. Luxembourg B 15.319.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour Fiduciaire Nationale Sàrl
Signature
<i>Gérant

Référence de publication: 2011049422/12.
(110053877) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Investep S.A., Société Anonyme Soparfi.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 135.584.

Les comptes annuels au 31 DECEMBRE 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049426/10.
(110054414) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

MPT Fiduciary Assets S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. MPT Fiduciary Assets, Holding S.à r.l.).

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 114.110.

In the year two thousand and ten.
On the twenty seventh day of December.
Before Maître Jean SECKLER, notary residing at Junglinster (Grand Duchy of Luxembourg).

THERE APPEARED:

The public limited company Intertrust (Luxembourg) S.A., with registered office at L-1331 Luxembourg, 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, R.C.S. Luxembourg section B and number 5524, by virtue of a fiduciary agreement, governed
by the Law of July 27, 2003 providing for a new regulation of fiduciary contracts,

represented by Mr. Alain THILL, private employee, residing professionally at Junglinster,
by virtue of a proxy given under private seal.
Such proxy, after having been signed "ne varietur" by the notary and the proxy-holder, will remain attached to the

present deed in order to be recorded with it.

The appearing party, through its attorney, declared and requested the notary to act:
That the appearing party is the sole present partner of the private limited holding company (société à responsabilité

limitée holding) MPT Fiduciary Assets, Holding S.à r.l., having its registered office in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard
Grande-Duchesse Charlotte, R.C.S. Luxembourg section B number 114110, incorporated by deed of Maître Léon Thomas
known as Tom METZLER, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie (Grand-Duchy of Luxembourg) on January 27, 2006,
published in the Mémorial C n° 882 on May 5, 2006, and whose articles of association have been amended by the same
notary on February 24, 2006, published in the Mémorial C n° 988 on May 19, 2006,

and that the appearing party has taken the following resolutions:

50231

L

U X E M B O U R G

<i>First resolution

With effect to January 1, 2011, the appearing party decides to adopt the corporate object of a fully taxable company

and to amend subsequently article two of the company's articles of association which will have henceforth the following
wording:

" Art. 2. The purpose of the company is the acquisition, the management, the enhancement and the disposal of parti-

cipations in whichever form in domestic and foreign companies. The company may also contract loans and grant all kinds
of support, loans, advances and guarantees to companies, in which it has a direct or indirect participation or which are
members of the same group.

It may borrow in any kind or form and privately issue bonds, notes, securities, debentures and certificates.
It may open branches in Luxembourg and abroad.
Furthermore, the company may acquire and dispose of all other securities by way of subscription, purchase, exchange,

sale or otherwise.

It may also acquire, enhance and dispose of patents and licenses, as well as rights deriving therefrom or supplementing

them.

In addition, the company may acquire, manage, enhance and dispose of real estate located in Luxembourg or abroad.
In general, the company may carry out all commercial, industrial and financial operations, whether in the area of

securities or of real estate, likely to enhance or to supplement the above-mentioned purposes.".

<i>Second resolution

As a consequence of the first resolution, the appearing party decides to amend, with effect to January 1, 2011, article

one and article thirteen of the company's articles of association which will have henceforth the following wording:

"  Art. 1 

er

 .  There exists a private limited company ("société à responsabilité limitée"), which will be governed by the

laws in force, namely the Companies' Act of August 10, 1915 and by the present articles of association."

" Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of
Incorporation, the members shall refer to the law of August 10 

th

 , 1915 on commercial companies as amended.".

<i>Third resolution

With effect to January 1, 2011, the appearing party decides to change the name of the company from MPT Fiduciary

Assets, Holding S.à r.l. to MPT Fiduciary Assets S.à r.l. and subsequently to amend article three of the articles of association
which will have henceforth the following wording:

" Art. 3. The company exists under the name MPT Fiduciary Assets S.à r.l.".

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately nine hundred and fifty Euro.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English and French states herewith that on request of the above

appearing  person,  the  present  deed  is  worded  in  English  followed  by  a  French  translation.  On  request  of  the  same
appearing person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

WHEREOF, the present notarial deed was drawn up in Junglinster, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the attorney, known to the notary by her surname, Christian name, civil status and

residence, the attorney signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L'an deux mille dix, le vingt-sept décembre.
Par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).

A COMPARU:

La société anonyme Intertrust (Luxembourg) S.A., avec siège à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte, R.C.S. Luxembourg section B numéro 5524, en vertu d'un contrat fiduciaire, régi par la Loi du 27 juillet 2003
portant nouvelle réglementation des contrats fiduciaires, représentée par Monsieur Alain THILL, employé privé, demeu-
rant professionnellement à Junglinster,

en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée.
Laquelle procuration, après avoir été signée “ne varietur” par le notaire et le mandataire, restera annexée au présent

acte avec lequel elle sera enregistrée.

Laquelle comparante, par son mandataire, a requis le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:

50232

L

U X E M B O U R G

Que la comparante est la seule et unique associée actuelle de la société à responsabilité limitée holding MPT Fiduciary

Assets, Holding S.à r.l., ayant son siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande- Duchesse Charlotte, R.C.S.
Luxembourg section B numéro 114110, constituée par acte de Maître Léon Thomas dit Tom METZLER, notaire de
résidence à Luxembourg-Bonnevoie (Grand-Duché de Luxembourg) en date du 27 janvier 2006, publié au Mémorial C
numéro 882 du 5 mai 2006, et dont les statuts ont été modifié par le même notaire, en date du 24 février 2006, publié
au Mémorial C numéro 988 du 19 mai 2006,

et que la comparante a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Avec effet au 1 

er

 janvier 2011, la comparante décide d'adopter l'objet social d'une société pleinement imposable et

de modifier par conséquent l'article deux des statuts de la société, qui aura dorénavant la teneur suivante:

" Art. 2. La société a pour objet l'acquisition, la gestion, la mise en valeur et l'aliénation de participations, de quelque

manière  que  ce soit, dans d'autres  sociétés luxembourgeoises et étrangères.  La société pourra  aussi contracter  des
emprunts et accorder aux sociétés, dans lesquelles elle a une participation directe ou indirecte ou qui sont membres du
même groupe, toutes sortes d'aides, de prêts, d'avances et de garanties.

Elle peut contracter toute sorte d'emprunts sous quelque forme que ce soit et émettre des obligations à titre privé,

notes, valeurs mobilières et certificats.

Elle peut créer des succursales au Luxembourg et à l'étranger.
Par ailleurs, la société pourra acquérir et aliéner toutes autres valeurs mobilières par souscription, achat, échange,

vente ou autrement.

Elle pourra également acquérir, mettre en valeur et aliéner des brevets et licences, ainsi que des droits en dérivant ou

les complétant.

De plus, la société a pour objet l'acquisition, la gestion, la mise en valeur et l'aliénation d'immeubles situés tant au

Luxembourg qu'à l'étranger.

D'une façon générale, la société pourra faire toutes opérations commerciales, industrielles et financières, de nature

mobilière et immobilière, susceptibles de favoriser ou de compléter les objets ci-avant mentionnés."

<i>Deuxième résolution

Suite à la première résolution, la comparante décide de modifier, avec effet au 1 

er

 janvier 2011, l'article premier et

l'article treize des statuts de la société, qui auront dorénavant la teneur suivante :

"  Art. 1 

er

 .  Il existe par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois en vigueur et

notamment par celle modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que par les présents statuts.".

" Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés s'en réfèrent à la loi

modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales."

<i>Troisième résolution

Avec effet au 1 

er

 janvier 2011, la comparante décide de changer la dénomination de la société de MPT Fiduciary Assets,

Holding S.à r.l. en MPT Fiduciary Assets S.à r.l. et par conséquent de modifier l'article trois des statuts de la société, qui
aura dorénavant la teneur suivante:

" Art. 3. La société existe sous la dénomination MPT Fiduciary Assets S.à r.l.".

<i>Frais

Tous les frais et honoraires incombant à la société à raison des présentes sont évalués à la somme de neuf cent

cinquante euros.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais et le français, constate par les présentes qu'à la requête de la

personne comparante, le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une traduction française, à la requête de la même
personne et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

DONT ACTE, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, connu du notaire par son nom, prénom usuel, état et

demeure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé:A. THILL, J. SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 5 janvier 2011. Relation GRE/2011/79. Reçu soixante-quinze euros (75,- €).

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

Pour expédition conforme délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

50233

L

U X E M B O U R G

Junglinster, le 27 février 2010.

Référence de publication: 2011028747/130.
(110034556) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2011.

Irinia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 111.796.

Le bilan au 31 décembre 2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour HOOGEWERF &amp; CIE
Signature
<i>Agent domiciliataire

Référence de publication: 2011049427/12.
(110053815) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Jamalac S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1147 Luxembourg, 2, rue de l'Avenir.

R.C.S. Luxembourg B 29.760.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour Jamalac Sàrl
Signature
<i>Gérant

Référence de publication: 2011049428/12.
(110053873) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Méridel Holding, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 19.169.

Les comptes annuels au 31 DECEMBRE 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049432/10.
(110054413) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Macquarie CountryWide Europe No. 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 127.517.

Les comptes annuels au 30 juin 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049433/10.
(110054371) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

much-net financial software &amp; services S.à.r l, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 159.170.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendundelf, am elften Februar.
Vor dem unterzeichnendem Gérard Lecuit, Notar im Amtswohnsitze zu Luxemburg

ist erschienen:

50234

L

U X E M B O U R G

much-net AG, eine Aktiengesellschaft gegründet unter deutschem Recht, mit Sitz in D-53175 Bonn, Kennedyallee 1-5,

eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichtes Bonn unter der Nummer HRB 8871, vertreten durch den Vorstand
Nikolai Bukureschtliew,

hier vertreten durch Herrn Eduard Tolmatschjow, Ökonom, wohnhaft in D-50321 Brühl, Neue Bohle 25;
auf Grund einer Vollmacht unter Privatschrift ausgestellt am 3.Februar 2011.
Vorgenannte  Vollmacht  bleibt,  nach  “ne  varietur”  Unterzeichnung  durch  den  Komparenten  und  den  amtierenden

Notar, vorliegender Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu werden.

Dieser Komparent, namens wie er handelt, ersuchte den amtierenden Notar nachstehenden Gesellschaftsvertrag zu

beurkunden wie folgt:

Art. 1. Es wird hiermit eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet, welche den geltenden Gesetzen und

insbesondere dem abgeänderten Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und der vorliegenden Sa-
tzung unterliegt.

Art. 2. Die Gesellschaft nimmt die Firmen-bezeichnung “much-net financial software &amp; services S.à.r l.” an.

Art. 3. a. Die Gesellschaft hat zum Zweck die Erbringung von finanzmathematischen Dienstleistungen und den Vertrieb

finanzmathematischer Software für Finanzdienstleister in Luxemburg, aber auch für die much-net AG in Bonn sowie
weitere europäische Kunden.

b. Desweiteren kann sie Gesellschaften, zu denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, jede Art von Unterstützung ge-

währen, sei es durch Darlehen, Serviceerbringung, Garantien oder Vorschüsse.

c. Die Gesellschaft kann generell alle Tätigkeiten und Geschäfte betreiben, welche mittelbar oder unmittelbar mit ihrem

Geschäftszweck zusammenhängen.

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg-Stadt. Er kann in irgendeine andere Ortschaft des Grossherzogtums

Luxemburg durch einfachen Beschluss der Teilhaber verlegt werden.

Sollten aussergewöhnliche Ereignisse politischer oder wirtschaftlicher Natur stattfinden oder nahe bevorstehen, wel-

che die normale Tätigkeit am Gesellschaftssitz oder die unbeschwerte Kommunikation dieses Gesellschaftssitzes mit dem
Ausland gefährden, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend bis zur vollständigen Beendigung der aussergewöhnlichen
Umstände ins Ausland verlegt werden. Ein solcher Beschluss hat keinen Einfluss auf die Nationalität der Gesellschaft. Die
Mitteilung über die Sitzverlegung erfolgt und wird Drittpersonen durch das Organ der Gesellschaft übermittelt, welches
sich unter den gegebenen Umständen hierzu am besten eignet.

Art. 5. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer gegründet.

Art. 6. Das Gesellschaftskapital ist auf fünfundzwanzigtausend Euro (25000.-EUR) festgesetzt, dargestellt durch 25.000

Anteile von je einem EURO ( 1.-EUR), welche alle von der Vorgenannten Aktiengesellschaft “much-net AG” gezeichnet
worden sind.

Der Komparent, welcher die Anteile gezeichnet hat, erklärt und bejaht, dass jeder Anteil voll und ganz eingezahlt

worden ist, so dass die Summe von fünfundzwanzigtausend Euro (25.000.-EUR) ab sofort zur freien Verfügung der Ge-
sellschaft steht, so wie dies dem amtierenden Notar nachgewiesen worden ist.

Wenn und solange alle Anteile in der Hand einer Person sind, ist die Gesellschaft eine Einmanngesellschaft im Sinne

von Artikel 179 (2) des abgeänderten Gesetzes über die Handelsgesellschaften; in diesem Fall sind, unter anderen, die
Artikel 200-1 und 200-2 dieses Gesetzes anzuwenden, das heisst jeder Beschluss des alleinigen Gesellschafters sowie
jeder Vertrag zwischen ihm und der Gesellschaft muss schriftlich festgehalten werden und die Bestimmungen über die
Generalversammlungen der Teilhaber sind nicht anwendbar.

Art. 7.  Die  Anteile  sind  unteilbar  gegenüber  der  Gesellschaft,  die  für  jeden  Anteil  nur  einen  einzigen  Eigentümer

anerkennt. Falls mehrere Personen einen Anteil besitzen, kann die Gesellschaft die Ausübung der entsprechenden Rechte
in der Schwebe halten, bis eine Person bestimmt ist, welche ihr gegenüber Eigentümer des Anteils ist. Ebenso verhält es
sich bei einem Konflikt zwischen dem Niessbrauchberechtigten und dem “nackten” Eigentümer oder zwischen dem durch
Pfand gesicherten Gläubiger und Schuldner. Die Stimmrechte der mit dem Niessbrauch belasteten Anteile werden jedoch
nur vom Niessbrauchberechtigten ausgeübt.

Art. 8. Die Abtretung von Anteilen unter Lebenden an Teilhaber und an Nichtteilhaber unterliegt der anlässlich einer

Generalversammlung erteilten Genehmigung der Teilhaber, welche mindestens drei Viertel des Kapitals vertreten.

Die Abtretung von Anteilen von Todes wegen an Teilhaber und an Nichtteilhaber unterliegt der anlässlich einer Ge-

neralversammlung erteilten Genehmigung der Teilhaber, welche mindestens drei Viertel des Kapitals vertreten, welches
den überlebenden Teilhabern gehört.

Diese Genehmigung ist nicht erfordert, wenn die Anteile an pflichtteilsberechtigte Erben oder an den überlebenden

Gatten übertragen werden.

Art. 9. Ausser seiner Gesellschaftseinlage kann jeder Teilhaber, mit der vorherigen Zustimmung der anderen Teilhaber,

der Gesellschaft persönliche Kreditzuschüsse in Kontokorrent gewähren. Diese Kreditzuschüsse werden auf ein spezielles

50235

L

U X E M B O U R G

Kontokorrent zwischen dem kreditgebenden Teilhaber und der Gesellschaft verbucht. Sie tragen Zinsen zu einem Satz
welcher von der Generalversammlung der Teilhaber mit Zweidrittelmehrheit festgelegt wird. Diese Zinsen werden als
allgemeine Geschäftskosten der Gesellschaft verbucht.

Kreditzuschüsse, die von einem Teilhaber in der in diesem Artikel bestimmten Form gegeben werden, sind nicht als

zusätzliche Gesellschaftseinlage zu betrachten, und der Teilhaber wird für diesen Betrag nebst Zinsen als Gläubiger der
Gesellschaft anerkannt.

Art. 10. Die Gesellschaft wird nicht beendet durch das Ableben, die Unmündigkeitserklärung, den Konkurs oder die

Zahlungsunfähigkeitserklärung eines Teilhabers. Im Falle des Ablebens eines Teilhabers wird die Gesellschaft zwischen
den überlebenden Teilhabern und den gesetzlichen Erben fortgesetzt.

Art. 11. Es ist den Gläubigern, den Rechtsnachfolgern und den Erben der Teilhaber untersagt, die Aktiva und Doku-

mente der Gesellschaft aus welchem Grund auch immer versiegeln zu lassen oder sich irgendwie in die Verwaltunshand-
lungen einzumischen. Für die Ausübung ihrer Rechte müssen sie sich auf die Gesellschaftsinventare stützen.

Art. 12. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Geschäftsführer geleitet und verwaltet, welche Teilhaber

oder Nichtteilhaber sein können. Die Befugnisse eines Geschäftsführers werden während seiner Ernennung durch die
Generalversammlung bestimmt. Das Geschäftsführungsmandat wird ihm bis zur Abberufung durch die Generalversamm-
lung, welche mehrheitlich berät, anvertraut.

Der oder die Geschäftsführer haben die ausgedehntesten Befugnisse, um die Geschäfte der Gesellschaft durchzuführen

und um die Gesellschaft gerichtlich oder aussergerichtlich zu vertreten.

Der oder die Geschäftsführer können Prokuristen der Gesellschaft ernennen, welche die Gesellschaft zusammen mit

einem Geschäftsführer vertreten können, aber nur in denjenigen Grenzen, welche in der Prokura bestimmt werden
müssen.

Art. 13. In der Ausübung seiner Tätigkeit verpflichtet sich kein Geschäftsführer persönlich bezüglich der ordnungsge-

mäss im Namen der Gesellschaft eingegangenen Verflichtungen, als einfacher Mandatar ist er nur für die Ausübung seines
Mandates verantwortlich.

Art. 14. Kollektivbeschlüsse sind nur gültig getroffen, wenn sie von den Teilhabern, welche mehr als die Hälfte des

Kapitals vertreten, angenommen werden. Beschlüsse über eine Satzungsänderung jedoch dürfen nur von der Mehrheit
der Teilhaber getroffen werden, welche drei Viertel des Kapitals vertreten.

Art. 15. Das Geschäftsjahr läuft vom ersten Januar bis zum einunddreissigsten Dezember.

Art. 16. Jedes Jahr zum einunddreissigsten Dezember wird die Geschäftsführung einen Jahresabschluss erstellen und

ihn den Teilhabern unterbreiten.

Art. 17. Jeder Teilhaber darf den Jahresabschluss am Sitz der Gesellschaft während den fünfzehn Tagen vor seiner

Annahme einsehen.

Art. 18. Der positive Saldo der Gewinn- und Verlustrechnung nach Abzug der allgemeinen Unkosten, der Sozialabgaben,

der Abschreibungen und der Rückstellungen bildet den Reingewinn der Gesellschaft. Jedes Jahr werden fünf Prozent des
Reingewinns vorweggenommen und der gesetzlichen Rücklage zugeführt. Diese Vorwegnahmen und Zuführungen sind
nicht mehr zwingend vorgeschrieben, wenn die Rücklage zehn Prozent des Kapitals erreicht hat, müssen jedoch wieder
einsetzen bis zu seiner vollständigen Wiederherstellung, wenn der Rücklagefonds zu einem gegebenen Zeitpunkt aus
welchem Grund auch immer in Anspruch genommen worden ist. Der Saldo steht zur freien Verfügung der Teilhaber.

Art. 19. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft aus welchem Grund auch immer wird die Liquidierung durch die

Geschäftsführung oder jede andere von den Teilhabern bestimmte Person durchgeführt.

Wenn die Liquidierung der Gesellschaft beendet ist, werden die Aktiva der Gesellschaft unter die Teilhaber im Ve-

rhältnis der Anteile, welche sie halten, verteilt.

Etwaige Verluste werden in gleicher Weise aufgeteilt, ohne dass jedoch ein Teilhaber gehalten werden könnte, Zah-

lungen zu leisten, welche seine Geschäftseinlagen übersteigen.

Art. 20. Für alles, was nicht in dieser Satzung vorgesehen ist, beziehen sich die Teilhaber auf die geltenden gesetzlichen

Bestimmungen.

Art. 21. Sämtliche Streitigkeiten, welche während der Liquidation der Gesellschaft, sei es zwischen den Teilhabern

selbst, sei es zwischen dem oder den Geschäftsführern und der Gesellschaft entstehen, werden, soweit es sich um die
Gesellschaftsangelegenheiten handelt, durch Schiedsgericht entsprechend der Zivilprozessordnung entschieden.

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr wird heute beginnen und wird am 31. Dezember 2011 enden.

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L

U X E M B O U R G

<i>Kostenabschaetzung

Die Kosten, Ausgaben, Vergütungen oder Lasten, unter irgendwelcher Form, welche der Gesellschaft wegen ihrer

Errichtung obliegen oder zur Last gelegt werden, betragen schätzungsweise neunhundert Euro (900.-Eur).

<i>Beschlüsse des Alleinigen Gesellschafters

Sofort nach der Gründung der Gesellschaft hat der alleinige Gesellschafter folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

1)  Herr  Nikolai  Bukureschtliew,  Mathematiker,  geboren  am  26.  August  1945  in  Wraza  (Bulgarien),  wohnhaft  in

D-53175 Bonn, Kennedyallee 1-5;

2)  Herr  Eduard  Tolmatschjow,  Ökonom,  geboren  am  10.  November  1982  in  Pawlodar  (Russland),  wohnhaft  in

D-50321 Brühl, Neue Bohle 25;

werden auf unbestimmte Dauer ernannt als Geschäftsführer.

<i>Zweiter Beschluss

Herr Olgo Kryno Geissler,Betriebswirt, geboren am 14. Januar 1961 in Düsseldorf (Deutschland), wohnhaft in D-41469

Neuss, Lahnstrasse 29, wird auf unbestimmte Dauer ernannt als Prokurist.

Die Gesellschaft wird gegenüber Dritten vertreten durch die alleinige Unterschrift von Herrn Nikolai Bukureschtliew,

vorgenannt, oder durch die Unterschrift von Herrn Bukureschtliew, zusammen mit einem Geschäftsführer oder einem
Prokuristen.

<i>Dritter Beschluss

Der Gesellschaftssitz wird fest gelegt in 22, Boulevard Royal, L–2449 LUXEMBURG.

WORÜBER URKUNDE geschehen und aufgenommen am Datum wie eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an den Komparenten, dem amtierenden Notar nach Namen,

Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, hat der Komparent mit Uns Notar vorliegende Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: E. Tolmatschjow, G. LECUIT.
Enregistré à Luxembourg Actes Civils, le 14 février 2011 Relation: LAC/2011/7407. Reçu: soixante-quinze euros 75,00

€.

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

FUER GLEICHLAUTENDE AUSFERTIGUNG, Zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations erteilt.

Luxemburg, den 23. Februar 2011.

Référence de publication: 2011029652/146.
(110035988) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2011.

Mahalo Marine SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 14, avenue du X Septembre.

R.C.S. Luxembourg B 96.304.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049435/10.
(110054433) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Multiestate S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 44.220.

Le bilan au 31 décembre 2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour HOOGEWERF &amp; CIE
Signature
<i>Agent domiciliataire

Référence de publication: 2011049437/12.
(110053818) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

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Pack'Us International Enterprises S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 85.772.

Le bilan au 31 mars 2008 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour HOOGEWERF &amp; CIE
Signature
<i>Agent domiciliataire

Référence de publication: 2011049438/12.
(110053819) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Paribas Trust Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 29.445.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FIDUPAR
10, boulevard Royal
L-2449 Luxembourg
Signatures

Référence de publication: 2011049439/13.
(110054244) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Pareli S.C.I., Société Civile Immobilière.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 14, avenue du Dix Septembre.

R.C.S. Luxembourg E 4.453.

STATUTS

L'an deux mille onze, le premier février.
Par-devant Maître Edouard DELOSCH, notaire de résidence à Rambrouch.

Ont comparu:

1.- Monsieur Paul RETTER, ingénieur, né le 17 septembre 1958 à Bettembourg, demeurant professionnellement à

L-2550 Luxembourg, 14, avenue du X Septembre, et son fils

2.- Monsieur Félix RETTER, étudiant, né le 24 novembre 1989 à Luxembourg, demeurant à L-1328 Luxembourg, 71,

rue Charlemagne.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de documenter ainsi qu’il suit les statuts d’une société civile

immobilière qu’ils déclarent constituer entre eux:

Art. 1 

er

 .  La société a pour objet, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger, dans la limite d’opérations à

caractère strictement civil et à l’exclusion de toutes opérations à caractère commercial, l’acquisition, la vente, la cons-
truction, l’aménagement, l’administration, l’exploitation, la mise en valeur, la mise en location ainsi que la gestion d’un ou
de plusieurs immeubles pour son propre compte.

La société sera habilitée à procéder à toute division ou le remembrement de parcelles ainsi que la vente d’immeubles

lui appartenant.

La société est autorisée à se porter caution au profit de ses associés.
La société pourra effectuer toutes autres activités nécessaires ou utiles, susceptibles de favoriser soit directement,

soit indirectement, la réalisation de cet objet, pourvu qu’elles ne soient pas susceptibles de porter atteinte au caractère
exclusivement civil de l’activité sociale.

Art. 2. La société prend la dénomination de «PARELI S.C.I.», société civile immobilière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.
Elle pourra être dissoute par anticipation par décision de l’assemblée générale extraordinaire des associés décidant à

la majorité des voix et des participants.

50238

L

U X E M B O U R G

Art. 4. Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés,

réunis en assemblée générale.

Art. 5. Le capital social est fixé à cinq mille euros (5.000,- EUR) représenté par mille (1.000) parts d'une valeur nominale

de cinq euros (5.- EUR) chacune.

Elles ont été souscrites comme suit:

1. Monsieur Paul RETTER, prénommé: neuf cent quatre-vingt-dix-neuf parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

999

2. Monsieur Félix RETTER, prénommé: une part . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: mille parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Toutes les parts ont été intégralement libérées en espèces, de telle sorte que la somme de cinq mille euros (5.000,-

EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ce qui a été justifié au notaire instrumentant, qui le
constate expressément.

Art. 6. La cession des parts s'opère par acte authentique ou sous seing privé en observant l'article 1690 du Code Civil.
Les parts ne peuvent être cédées entre vifs à des associés ou des non-associés que suivant une décision unanime de

tous les associés.

En cas de transfert pour cause de mort, les héritiers ou légataires de l'associé décédé doivent être agréés à l'unanimité

des associés survivants. Cet agrément n'est cependant pas requis en cas de transfert aux héritiers légaux.

Art. 7. Chaque part donne droit dans la propriété de l'actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction

proportionnelle au nombre des parts existantes.

Art. 8. Dans leurs rapports respectifs, les associés sont tenus des dettes de la société, chacun dans la proportion du

nombre de parts qu'il possède.

Vis-à-vis des créanciers de la société, les associés sont tenus de ces dettes conformément à l'article 1863 du Code

Civil.

Dans tous les actes qui contiendront des engagements au nom de la société, les gérants devront, sauf accord contraire

et unanime des associés, sous leur responsabilité, obtenir des créanciers une renonciation formelle au droit d'exercer
une action personnelle contre les associés, de telle sorte que lesdits créanciers ne puissent intenter d'action et de pour-
suite que contre la présente société et sur les biens qui lui appartiennent.

Art. 9. La société ne sera pas dissoute par le décès d'un ou de plusieurs associés, mais continuera entre le ou les

survivants et les héritiers légaux de l'associé ou des associés décédés.

L'interdiction, la faillite ou la déconfiture d'un ou de plusieurs associés ne mettra pas fin à la société, qui continuera

entre les autres associés, à l'exclusion du ou des associés en état d'interdiction, de faillite ou de déconfiture.

Chaque part est indivisible à l'égard de la société. Les copropriétaires indivis sont tenus, pour l'exercice de leurs droits,

de se faire représenter auprès de la société par un seul d'entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres
associés.

Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu'elle passe. La propriété d'une part

comporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par 1'assemblée générale.

Art. 10. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs associés-gérants nommés par l'assemblée générale qui

fixe leur nombre et la durée de leur mandat.

En cas de décès, de démission ou d'empêchement d'un des associés-gérants, il sera pourvu à son remplacement par

décision des associés.

Le ou les gérants ne pourront être révoqués que suivant une décision unanime de tous les associés.

Art. 11. Le ou les associés-gérants sont investis des pouvoirs les plus
étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et faire autoriser tous les actes et opérations rentrant

dans son objet ainsi que les actes de disposition.

Art. 12. Chacun des associés a un droit illimité de surveillance et de contrôle sur toutes les affaires de la société.

Art. 13. L'exercice social commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Par dérogation, le premier exercice social commencera aujourd'hui même pour finir le 31 décembre 2011.

Art. 14. Les associés se réunissent au moins une fois par an à l'endroit qui sera indiqué dans 1'avis de convocation.
Les associés peuvent être convoqués extraordinairement par le ou les associés-gérants quand ils jugent convenable,

mais ils doivent être convoqués dans le délai d'un mois, si la demande en est faite par un ou plusieurs associés représentant
un cinquième au moins de toutes les parts sociales.

Les convocations aux réunions ordinaires ou extraordinaires ont lieu au moyen de lettres recommandées adressées

aux associés au moins cinq jours à l'avance et doivent indiquer sommairement l'objet de la réunion.

50239

L

U X E M B O U R G

Les associés peuvent même se réunir sur convocation verbale et sans délai si tous les associés sont présents ou

représentés.

Art. 15. Dans toutes les réunions, chaque part donne droit à une voix.
Les résolutions sont prises à l'unanimité des voix des associés présents ou représentés.
En cas de division de la propriété des parts d'intérêts entre usufruitiers et nue-propriétaires, le droit de vote appartient

à l'usufruitier.

Art. 16. Les associés peuvent apporter toutes modifications aux statuts, quelqu'en soit la nature et l'importance.
Ces décisions portant modification aux statuts ne sont prises que suivant une décision unanime de tous les associés.

Art. 17. En cas de dissolution anticipée de la société, la liquidation de la société se fera par les soins du ou des associés-

gérants ou de tout autre liquidateur qui sera nommé et dont les attributions seront déterminées par les associés.

Le ou les liquidateurs peuvent, en vertu d'une délibération des
associés, faire l'apport à une autre société civile ou commerciale, de la totalité ou d'une partie des biens, droits et

obligations de la société dissoute, ou la cession à une société ou à toute autre personne de ces mêmes droits, biens et
obligations.

Le produit net de la liquidation, après règlement des engagements sociaux, est réparti entre les associés proportion-

nellement au nombre des parts possédées par chacun d'eux.

Art. 18. Les articles 1832 à 1872 du Code Civil, ainsi que la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et leurs

modifications ultérieures, trouveront application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société pour sa constitution sont

estimés à environ mille euros (1.000,- EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l'instant, les associés se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment

convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à l'unanimité des voix pris les résolutions
suivantes:

1. Est nommé gérant unique de la société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Paul RETTER, ingénieur, né le 17 septembre 1958 à Bettembourg, demeurant professionnellement à L-2550

Luxembourg, 14, avenue du 10 Septembre.

Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour engager la société par sa signature individuelle pour la gestion journalière.
Toutes opérations immobilières, tels que l’acquisition, la vente ou l’affectation hypothécaire d’un ou plusieurs immeu-

bles, doivent obligatoirement être contresignées par tous les associés.

2. Le siège social de la société est fixé à L-2550 Luxembourg 14, avenue du 10 Septembre.

DONT ACTE, fait et passé à Rambrouch, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par leurs noms,

prénoms usuels, états et demeures, ils ont tous signés le présent acte avec le notaire.

Signé: P. Retter, F. Retter, DELOSCH.
Enregistré à Redange/Attert, le 10 février 2011. Relation: RED/2011/286. Reçu soixante-quinze (75.-) euros.

<i>Le Receveur (signé): KIRSCH.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial C.

Rambrouch, le 25 février 2011.

Référence de publication: 2011028776/124.
(110035081) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2011.

Phenix Investissements S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 65.854.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049441/10.
(110054363) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

50240

L

U X E M B O U R G

PJH Global Opportunities Fund-FIS, Société Anonyme sous la forme d'une SICAV - Fonds d'Investisse-

ment Spécialisé.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 2, rue Heinrich Heine.

R.C.S. Luxembourg B 133.079.

Die Bilanz zum 30. September 2010 und die Gewinn- und Verlustrechnung für das am 30. September 2010 abgelaufene

Geschäftsjahr wurden beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 5. April 2011.

<i>Für die PJH Global Opportunities Fund - FIS
Die Zentralverwaltungsstelle:
Hauck &amp; Aufhäuser Alternative Investment Services S.A.
Marc-Oliver Scharwath / Patrick Obach

Référence de publication: 2011049442/16.
(110054489) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Platinum Asset Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8079 Bertrange, 85, rue de Leudelange.

R.C.S. Luxembourg B 67.688.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049443/10.
(110053850) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Société d'Investissements Schreder Intereuropa S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 22.138.

Les comptes annuels au 31 DECEMBRE 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049453/10.
(110054406) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Astar S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 64.744.

L'an deux mille dix, le treize décembre.
Pardevant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ASTAR S.A., ayant son siège

social à L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider, R.C.S. Luxembourg B 64744, constituée suivant acte reçu par
le notaire instrumentant en date du 5 juin 1998, publié au Mémorial C numéro 607 du 21 août 1998 et dont les statuts
ont été modifiés:

- suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 12 novembre 1998, publié au Mémorial C numéro 44 du

26 janvier 1999;

- suivant acte sous seing privé en date du 12 octobre 2001, publié au Mémorial C numéro 596 du 17 avril 2002;
- suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 29 décembre 2006, publié au Mémorial C numéro 453 du

26 mars 2007.

L'assemblée est présidée par Mademoiselle Françoise HÜBSCH, employée privée, demeurant professionnellement à

L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.

La présidente désigne comme secrétaire Madame Christina SCHMIT, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à L-6130 Junglinster, 3, route de Luxembourg.

50241

L

U X E M B O U R G

L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain THILL, employé privé, demeurant professionnellement à L-6130

Junglinster, 3, route de Luxembourg.

La présidente expose ensuite:
I.- Qu'il résulte d'une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les trois cent

soixante-dix mille sept cent soixante-huit (370.768) actions d'une valeur nominale de EUR 5,25.- (cinq euros et ving-cinq
cents) chacune, représentant ensemble le capital de la Société qui est aujourd'hui de EUR 1.946.532.- (un million neuf
cent quarante-six mille cinq cent trente-deux euros), sont dûment représentées à la présente assemblée qui en consé-
quence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l'ordre du
jour, ci-après reproduit, toutes les personnes présentes ou représentées à l'assemblée ayant accepté de se réunir après
examen de l'ordre du jour. Tous les actionnaires ont par ailleurs renoncé à des convocations spéciales et préalables.

Ladite liste de présence, portant la signature du mandataire des actionnaires représentés et des membres du bureau

restera  annexée  au  présent  procès-verbal,  ensemble  avec  les  procurations,  pour  être  soumise  en  même  temps  aux
formalités de l'enregistrement.

II.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital social d'un montant de EUR 1.826.532,- (un million huit cent vingt-six mille cinq cent trente-

deux euros) afin de le ramener de son montant actuel de EUR 1.946.532,- (un million neuf cent quarante-six mille cinq
cent trente-deux euros) à EUR 120.000,-.

2. Annulation de 370.768 (trois cent soixante-dix mille sept cent soixante-huit) actions de 5,25 EUR (cinq euros vingt-

cinq cents) chacune.

3. Emission de 120.000 (cent vingt mille) actions de 1 EUR (un) chacune.
4. Allocation des nouvelles actions.
5. Décision de transférer le siège social, statutaire et administratif de la Société, du Grand-Duché de Luxembourg vers

l'Italie.

6. Décision de changer la nationalité de la Société de luxembourgeoise en italienne et de soumettre la Société entiè-

rement à l'ordonnancement juridique et fiscal italien, avec cessation intégrale de la soumission de la Société à l'ordon-
nancement juridique et fiscal luxembourgeois.

7. Décision d'adopter les comptes et le bilan de clôture des opérations de la Société au Grand-Duché de Luxembourg,

qui servira de bilan d'ouverture des opérations de la Société en Italie.

8. Désignation de mandataires avec pouvoirs pour représenter la Société en Italie dans toutes les instances et dans

toutes  les  procédures  administratives,  fiscales  et  autres,  nécessaires  ou  utiles  relativement  aux  formalités  et  actes  à
accomplir en relation avec le transfert du siège social.

9. Décision de modifier la dénomination sociale de la Société en celle de ASTAR S.p.A..
10. Décider d'accepter les démissions des administrateurs et du commissaire actuellement en fonctions, et de leur

accorder décharge pour leur mission.

11. Nouvelle fixation du terme (durée) de la Société.
12. Décision d'adopter de nouveaux statuts en conformité avec la législation sur les sociétés à responsabilité limitée

de droit italien.

13. Décision de nommer un gérant de la Société en Italie.
14. Divers.
III.- Que les statuts de la Société permettent de transférer de manière définitive le siège de la Société, avec changement

de la nationalité, vers un autre pays, dans les formes et sous les conditions telles que prévues par la loi fondamentale sur
les sociétés commerciales.

IV.- Que l'unanimité des actionnaires est favorable à un transfert du siège social de la Société vers l'Italie, avec chan-

gement  concomitant  de  la  nationalité  de  la  Société  de  luxembourgeoise  en  italienne,  avec  adoption  de  statuts  en
conformité avec la loi sur les sociétés italiennes.

V.- Que la Société n'émet actuellement pas d'autres titres que des actions ordinaires et qu'il n'est partant pas nécessaire

de convoquer des assemblées générales de porteurs d'autres titres pour délibérer sur la présente opération de transfert
de siège social.

VI.- Que le transfert de siège de la Société vers l'Italie rendra nécessaire un remplacement du conseil d'administration

actuel de la Société, et qu'il conviendra notamment de procéder en même temps à la nomination d'un nouveau gérant

VII.- Qu'au vu du projet de transfert de siège dont il sera délibéré ci-après, les administrateurs et commissaire aux

comptes actuellement en fonctions ont offert leurs démissions, tout en remerciant les actionnaires de la confiance dont
ces derniers ont bien voulu leur témoigner, et en priant les actionnaires, en cas d'acceptation de leurs démission, de leur
accorder pleine et entière décharge pour l'exécution de leurs mandats.

Après en avoir délibéré, l'assemblée a pris à l'unanimité et par votes séparés, sans abstentions, les résolutions suivantes:

50242

L

U X E M B O U R G

<i>Première résolution:

L'assemblée décide de réduire le capital social d'un montant de EUR 1.826.532,- (un million huit cent vingt-six mille

cinq cent trente-deux euros) afin de le ramener de son montant actuel de EUR 1.946.532,- (un million neuf cent quarante-
six mille cinq cent trente-deux euros) à EUR 120.000,-, par remboursement aux actionnaires proportionnellement à leur
participation dans le capital, sans annulation d'actions.

<i>Deuxième résolution:

Suite à la résolution qui précède l'assemblée décide de supprimer la valeur nominale des 370.768 (trois cent soixante-

dix mille sept cent soixante-huit) actions de la société.

<i>Troisième résolution:

L'assemblée décide de fixer la valeur nominale des actions à EUR 1,- et d'émettre en conséquence 120.000 (cent vingt

mille) actions nouvelles, en remplacement des 370.768 (trois cent soixante-dix mille sept cent soixante-huit) actions
anciennes.

<i>Quatrième résolution:

L'assemblée décide d'allouer les nouvelles actions émises au pro rata du poucentage détenu par les actionnaires avant

l'annulation des actions.

Tous pouvoirs sont conférés au conseil d'administration pour procéder aux écritures comptables qui s'imposent, à

l'annulation et à l'échange des actions et au remboursement aux actionnaires, étant entendu que le remboursement ne
peut avoir lieu que trente (30) jours après la publication du présent acte au Mémorial C.

<i>Cinquième résolution:

L'assemblée générale décide de transférer le siège social, statutaire et administratif de la Société, jusqu'ici fixé à L-2522

Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider, en Italie à l'adresse suivante: Via Domenica Fiasella 16, I-16121 Genova (Gênes),
Italie.

L'assemblée générale décide que par conséquent la Société sera enregistrée au registre des entreprises (registro delle

imprese) de Gênes.

L'assemblée générale décide que ce transfert de siège a lieu avec tous les avoirs, les actifs et les passifs de la Société,

tout compris et rien excepté, sans dissolution ni liquidation préalables de la Société, qui continuera d'exister sous la
nationalité italienne.

<i>Sixième résolution:

En conséquence du transfert de siège qui vient d'être décidé, l'assemblée générale décide de changer la nationalité de

la Société et d'adopter dorénavant pour la Société la nationalité italienne, et l'assemblée décide de soumettre la Société
entièrement à l'ordonnancement juridique et fiscal italien, avec cessation intégrale de la soumission de la Société à l'or-
donnancement juridique et fiscal luxembourgeois.

<i>Septième résolution:

L'assemblée générale décide d'approuver le bilan et les comptes de la Société, arrêtés au 31 octobre 2010, tels que

présentés à la présente assemblée, et elle décide que ce bilan et les comptes, dont une copie restera annexée au présent
acte, et qui après signatures ne varietur par tous les membres du bureau, seront présentés avec lui à la formalité de
l'enregistrement.

<i>Huitième résolution:

L'assemblée générale décide de conférer à Monsieur Giorgio FASOLINI, né à Livorno (Italie), le 23 janvier 1941, de

nationalité italienne, avec adresse professionnelle à Cornareto 5, I-15060 Cabella Ligure, Alessandria (Italie), code fiscal
FSLGRG41A23E625F, tous pouvoirs pour représenter seul la Société en Italie, pour effectuer toutes formalités dans
toutes les instances administratives, fiscales et autres, nécessaires ou utiles relativement aux formalités et actes à accomplir
en relation avec le transfert du siège, et en particulier pour procéder au dépôt et à la publication du présent acte, et des
statuts présentement adoptés, entre les mains de toutes autorités compétentes.

<i>Neuvième résolution:

En vue de la résolution qui va suivre, l'assemblée générale décide de changer la dénomination de la Société de ASTAR

S.A. en celle de ASTAR S.p.A..

<i>Dixième résolution:

L'assemblée décide d'accepter les démissions présentées par tous les membres du conseil d'administration actuels, et

décids d'accepter les démissions présentées par le commissaire aux comptes actuel.

L'assemblée générale constate par un vote spécial d'accorder à tous les administrateurs et au commissaire aux comptes,

démissionnaires, pleine et entière décharge, cette décharge étant accordée sans restrictions, et notamment au vu des

50243

L

U X E M B O U R G

comptes et du bilan de clôture au 31 octobre 2010 de la Société au Grand-Duché de Luxembourg, bilan approuvé ci-
avant.

<i>Onzième résolution:

L'assemblé décide de procéder à une redéfinition du terme de la durée de la Société, pour la donner dorénavant un

terme déterminé.

L'assemblée décide par conséquent que le terme de la Société est à partir d'aujourd'hui fixé au 31 décembre 2050.

<i>Douzième résolution:

L'assemblée générale décide de garder pour la Société la forme d'une société anonyme (società per azionia), en con-

formité avec les lois et usances italiennes sur les sociétés commerciales par actions.

Afin de mettre les statuts de la Société en conformité avec les lois italiennes, et notamment les nouvelles lois sur les

sociétés  par  actions,  l'assemblée  générale  décide  d'adopter  les  statuts  suivants,  qui  régiront  dorénavant  la  Société  y
compris tous les éléments requis en vertu de l'article 2463 du Code civil italien:

"STATUTO

Denominazione, Sede, Oggetto e durata

Art. 1. Denominazione. E' costituita una società per azioni con la denominazione:
ASTAR S.p.A.

Art. 2. Sede. La società ha sede in Genova (Italie).
Per la variazione dell'indirizzo della sede nell'ambito del suddetto Comune basterà la semplice comunicazione dell'Or-

gano Amministrativo pubblicata nel Registro delle Imprese.

Art. 3. Oggetto. La società ha per oggetto:
- l'acquisto e la gestione, a scopo di investimento, di partecipazioni societarie, sotto forma di azioni, quote, patrimoni

dedicati, ecc., in società industriali, commerciali e immobiliari, precisandosi a tale riguardo che resta esclusa dall'attività
sociale qualsivoglia operazione che costituisca raccolta di risparmio e/o intermediazione mobiliare e, in ogni caso, l'attività
di  assunzione  di  partecipazioni  dovrà  essere  svolta  pei  limiti  e  nel  rispetto  delle  norme  vigenti  in  materia  di  attività
finanziaria, con tassativa esclusione di ogni attività nei confronti del pubblico dei consumatori;

- la compravendita, la costruzione, la ristrutturazione e la valorizzazione di beni immobili in genere di qualsiasi tipo,

tanto in Italia quanto all'estero, da acquisire anche mediante contratti di locazione finanziaria, nonché le predette opera-
zioni con riferimento a diritti reali di godimento su beni immobili;

- la gestione di Royalties su brevetti industriali.
In via sussidiaria e unicamente ai fini della realizzazione dell'oggetto principale sopra descritto, essa potrà rilevare e

gestire altre aziende aventi gli scopi di cui sopra e scopi affini, assumere partecipazioni, anche sotto forma di acquisto e
di sottoscrizione di azioni, carature e quote sociali in dette aziende e compiere in genere qualsiasi operazione industriale
e finanziaria (sempre con tassativa esclusione di quelle nei confronti del pubblico) che abbia relazione congli scopi di cui
sopra e comunque con esclusione dello svolgimento delle attività di cui alla L. 2/1/1991 n. 1 e di cui all'art. 18 L. 7/6/1974
n. 216, e al D.Lgs.: 1/9/1993 n. 385, art. 106.

La società può compiere tutte le operazioni commerciali, immobiliari e finanziarie che saranno ritenute utili dall'organo

amministrativo per il conseguimento dell'oggetto sociale, con esclusione di attività finanziarie nei confronti del pubblico.

La società potrà inoltre, sempre in via sussidiaria e strumentale per il conseguimento dell'oggetto sociale e non nei

confronti del pubblico, concedere garanzie reali e personali a favore di società del Gruppo oppure anche di terzi, purché
nell'interesse di società del Gruppo ed a condizione che siano previamente autorizzate dall'Assemblea dei soci.

Art. 4. Durata. La società ha durata sino al 31 (trentuno) dicembre 2050 (duemilacinquanta) e potrà essere prorogata

con le formalità previste dalla Legge.

Art. 5. Domicilio dei soci. Il domicilio dei soci, per quanto concerne i rapporti con la società, è quello risultante dal

libro dei soci, salva diversa elezione di domicilio comunicata per iscritto all'organo amministrativo.

Capitale e azioni

Art. 6. Capitale sociale e azioni. Il capitale sociale ammonta ad euro 120.000,00 (cento ventimila e zero centesimi) ed

è diviso in n. 120.000 (centoventimila) azioni del valore nominale di un euro ciascuna.

Le azioni sono rappresentate da certificati azionari disciplinati dalla legge.

Art. 7. Conferimenti e finanziamenti. I conferimenti dei soci possono avere ad oggetto somme di de naro, beni in natura

o crediti, secondo le deliberazioni del l'assemblea.

I soci possono finanziare la società con versamenti fruttiferi o infruttiferi, in conto capitale o altro titolo, anche con

obbligo di rimborso, in conformità alle vigenti disposizioni normative e regolamentari.

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Art. 8. Trasferibilità delle azioni. Le azioni sono liberamente trasferibili tra soci e tra i parenti in linea retta ed i coniugi

dei cedenti.

Le azioni sono trasferibili a terzi solo previa offerta aglialtri soci i quali avranno diritto di prelazione nell'acquisto a

parità di prezzo nei confronti di qualsiasi altro acquirente.

Deve considerarsi trasferimento per atto tra vivi soggetto a relazione non solo quello effettuato mediante cessione

maanche il trasferimento effettuato a titolo di permuta, a titolo di donazione, a titolo di conferimento in società ed a
qualsiasi altro titolo che comunque importi trasferimento.

Ai fini dell'esercizio della prelazione colui che intende trasferire le proprie azioni deve darne comunicazione mediante

lettera raccomandata A.R. all'Organo Amministrativo della società con indicazione del prezzo richiesto e della persona
alla quale intende effettuare il trasferimento.

L'Organo Amministrativo dovrà dare comunicazione dell'offerta agli altri soci entro i quindici giorni successivi al rice-

vimento  dell'offerta  e  gli  altri  soci  nei  successivi  novanta  giorni  dovranno  comunicare  all'Organo  Amministrativo  se
intendono o meno esercitare la prelazione.

Nell'ipotesi di più offerte da parte degli altri soci l'acquisto verrà dagli stessi effettuato in proporzione alle rispettive

quote di capitale.

L'Organo Amministrativo nei successivi dieci giorni dal ricevimento dell'avvenuto esercizio del diritto di prelazione

dovrà darne comunicazione al socio che intende cedere.

Nell'ipotesi in cui il socio che ha effettuata l'offerta non riceva comunicazione dell'avvenuto esercizio della prelazione

entro i novanta giorni successivi alla data di spedizione della propria comunicazione potrà cedere le proprie azioni al
prezzo e alla persona indicati nella comunicazione entro sei mesi.

Art. 9. Recesso. Il socio che recede dalla società ha diritto di ottenere il rimborso della propria quota in proporzione

al patrimonio sociale, determinato tenendo conto della situazione patrimoniale della società, della sua redditività e del
valore dei beni materiali da essa posseduti.

Assemblea dei soci

Art. 10. Convocazione. L'assemblea viene convocata con lettera raccomandata che deve pervenire ai soci almeno otto

giorni  prima  dell'adunanza,  oppure  mediante  telefax  o  posta  elettronica  trasmessi  ai  soci  almeno  otto  giorni  prima
dell'adunanza, purché siano stati iscritti nel libro dei soci, a richiesta dei medesimi, il numero telefax ricevente o l'indirizzo
di posta elettronica.

Ove imposto dalla legge, l'avviso di convocazione dev'essere inoltre pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica,

nei termini di legge.

L'assemblea può essere convocata anche fuori dal Comune ove si trova la sede sociale, purché nell'Unione Europea.
L'assemblea ordinaria per l'approvazione del bilancio dev'essere convocata entro 120 giorni dalla chiusura dell'esercizio

sociale, ovvero, entro 180 giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale, nei casi previsti dall'art. 2364, comma 2, c.c. e con
le modalità previste nel predetto comma.

Pur in mancanza di formale convocazione, l'assemblea è validamente costituita in presenza dei requisiti richiesti dalla

legge.

Art. 11. Intervento e voto. Hanno diritto ad intervenire in assemblea gli azionisti cui spetta il diritto di voto. Essi sono

legittimati all'intervento mediante la presentazione in assemblea del certificato azionario loro intestato o del quale si
dimostrino possessori in base ad una serie continua di girate, ovvero mediante il preventivo deposito dello stesso presso
la sede sociale o presso le banche indicate nell'avviso di convocazione.

L'assemblea sia ordinaria che straordinaria può svolgersi con intervenuti dislocati in più luoghi, contigui o distanti,

audio/video collegati, a condizione che siano rispettati il metodo collegiale e i principi di buona fede e di parità di tratta-
mento dei soci, ed in particolare a condizione che:

(a) sia consentito al presidente dell'assemblea, anche a mezzo del proprio ufficio di presidenza, di accertare l'identità

e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo svolgimento dell'adunanza, constatare e proclamare i risultati della vota-
zione;

(b) sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi assembleari oggetto di verbalizzazione;
(c) sia consentito agli intervenuti di partecipare alla discussione e alla votazione simultanea sugli argomenti all'ordine

del giorno;

(d) vengano indicati nel l'avviso di convocazione (salvo che si tratti di assemblea totalitaria) i luoghi audio/video collegati

a cura della società, nei quali gli intervenuti potranno affluire, dovendosi ritenere svolta la riunione nel luogo ove saranno
presenti il presidente e il soggetto verbalizzante.

Per quanto non diversamente disposto, l'intervento e il voto sono regolati dalla legge.

Art. 12. Presidente. L'assemblea è presieduta dall'amministratore unico o dal presidente del consiglio di amministra-

zione, ovvero, in caso di loro mancanza o rinunzia, da una persona eletta con il voto della maggioranza degli intervenuti.

Funzione, poteri e doveri del presidente sono regolati dalla legge.

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Art. 13. Maggioranze. L'Assemblea ordinaria è validamente costituita con la presenza del 50% del capitale e delibera a

maggioranza del capitale presente in assemblea.

L'Assemblea straordinaria è validamente costituita e delibera con il voto favorevole del 51% del capitale.

Art. 14. Verbalizzazione.  Le  riunioni  assembleari  sono  constatate  da  un  verbale  redatto  dal  segretario,  designato

dall'assemblea stessa, e sottoscritto dal presidente e dal segretario.

Nei casi di legge e quando l'organo amministrativo o il presidente dell'assemblea lo ritengano opportuno, il verbale

viene redatto da un notaio. In tal caso, l'assistenza del segretario non è necessaria.

Organo amministrativo

Art. 15. Numero, durata e compenso degli amministratori. La società è amministrata da un amministratore unico o da

unconsiglio di amministrazione, che durano in carica per il periodo fissato dalla deliberazione assembleare di nomina, sino
a un massimo di tre esercizi.

Essi scadono alla data dell'assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della loro-

carica, salve le cause di cessazione e di decadenza previste dalla legge e dal presente statuto.

Il consiglio di amministrazione può essere composto da tre o cinque membri, anche non soci, eletti dai soci.
All'organo amministrativo, comunque costituito, competono tutti i poteri di amministrazione ordinaria e straordinaria

della società.

Spetta ai soci stabilire il numero degli amministratori e designare il Presidente del Consiglio di Amministrazione.
Gli amministratori durano in carica sino a revoca o dimissioni oppure per la diversa durata stabilita dai soci all'atto

della nomina e sono rieleggibili.

Nel caso in cui dovesse venir meno, per qualsiasi motivo, la metà dei consiglieri, in caso di numero pari, o la maggioranza

degli stessi, in caso di numero dispari, decadrà l'intero consiglio, ed i superstiti dovranno convocare senza indugio l'As-
semblea dei Soci per la nomina del nuovo organo amministrativo.

Se per qualsiasi motivo viene meno solo la minoranza dei consiglieri, gli altri provvedono a sostituirli; gli amministratori

così nominati restano in carica sino alla prossima assemblea.

Si  applica  il  divieto  di  concorrenza  di  cui  al  l'art.2390  C.C.,  fatto  salvo  per  le  cariche  eventualmente  ricoperte  al

momento della nomina.

Agli amministratori spetta il rimborso delle spese sostenute nell'esercizio delle loro funzioni. L'assemblea ordinaria

potrà inoltre riconoscere agli amministratori un compenso ed un'indennità di fine mandato, anche sotto forma di polizza
assicurativa. L'assemblea può determinare un importo complessivo per la remunerazione di tutti gli amministratori, inclusi
quelli investiti di particolari cariche, da suddividere a cura del consiglio ai sensi di legge.

Art. 16. Cause di decadenza. Gli amministratori decadono dalla propria carica nei casi previsti dalla legge.

Art. 17. Presidente e organi delegati. Il consiglio, qualora non vi abbia provveduto l'assemblea in sede di nomina del

consiglio stesso, deve designare tra i suoi membri un presidente e può nominare uno o più consiglieri delegati e un
comitato esecutivo.

Art. 18. Deliberazioni del consiglio. Il consiglio si riunisce, anche fuori dalla sede sociale purché nell'Unione Europea,

ogni volta che il presidente lo ritenga opportuno, nonché quando ne venga fatta richiesta da almeno un terzo dei consiglieri
in carica.

Il consiglio viene convocato dal presidente con avviso inviato mediante posta, telegramma, telefax o posta elettronica

almeno tre giorni prima della riunione, ovvero, in caso di urgenza, almeno ventiquattro ore prima della riunione. Saranno
comunque valide le riunioni consiliari, altrimenti convocate, qualora partecipino tutti i consiglieri e l'organo di controllo
in carica.

Per la validità delle deliberazioni del consiglio sono necessari la presenza effettiva della maggioranza dei consiglieri e il

voto favorevole della maggioranza dei presenti.

Le riunioni del consiglio di amministrazione si possono svolgere anche per audioconferenza o video-conferenza, a

condizione che:

(a) siano presenti nello stesso luogo il presidente ed il segretario della riunione, se nominato, che provvederanno alla

formazione e sottoscrizione del verbale, do vendosi ritenere svolta la riunione in detto luogo;

(b) che sia consentito al presidente della riunione di accertare l'identità degli intervenuti, regolare lo svolgimento della

riunione, constatare e proclamare i risultati della votazione;

(c) che sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire a deguatamente gli eventi della riunione oggetto di ver-

balizzazione;

(d) che sia consentito agli intervenuti di partecipare alla discussione ed alla votazione simultanea sugli argomenti all'or-

dine del giorno, nonché di visionare, ricevere o trasmettere documenti.

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Art. 19. Poteri di gestione. L'organo amministrativo, sia esso unipersonale o collegiale, è investito dei più ampi poteri

per la gestione ordinaria e straordinaria della società, con facoltà di compiere tutti gli atti ritenuti opportuni per il con-
seguimento dell'oggetto sociale, esclusi soltanto quelli riservati all'assemblea dal la legge.

In caso di nomina di consiglieri delegati o del comitato esecutivo, ad essi spettano i poteri di gestione loro attribuiti in

sede di nomina.

Art. 20. Poteri di rappresentanza. Il potere di rappresentare la società di fronte ai terzi ed in giudizio spetta all'ammi-

nistratore unico o al presidente del consiglio di amministrazione, senza limite alcuno.

In caso di nomina di consiglieri delegati, ad essi spetta la rappresentanza della società nei limiti dei loro poteri di gestione.

Negli stessi limiti viene conferito il potere di rappresentanza al presidente dell'eventuale comitato esecutivo.

La rappresentanza della società spetta anche al direttore generale, ai direttori, agli institori e ai procuratori, nei limiti

dei poteri loro conferiti nell'atto di nomina.

Collegio sindacale

Art. 21. Nomina. La gestione sociale è controllata da un collegio sindacale, costituito da tre membri effettivi e due

supplenti, nominati e funzionanti a norma di legge.

I sindaci effettivi e supplenti devono possedere i requisiti di legge,con particolare riguardo - ove al Collegio Sindacale

sia attribuito la revisione legale ai sensi del successivo art. 23 - ai requisiti a tale scopo prescritti.

Art. 22. Retribuzione. La retribuzione annuale dei sindaci dev'essere determinata dall'assemblea all'atto della nomina,

per l'intero periodo di durata del loro ufficio.

Revisione legale

Art. 23. Competenza. Se consentito dalla legge, la revisione legale sulla società è esercitata dal Collegio Sindacale,

qualora l'assemblea ordinaria non deliberi la nomina di un revisore contabile o di una società di revisione.

L'alternativa consentita all'assemblea ordinaria non può in ogni caso comportare revoca dell'incarico alla revisione

legale in corso.

Art. 24. Nomina e retribuzione. In caso di nomina del revisore o della società di revisione, la loro retribuzione annuale

dev'essere determinata dall'assemblea all'atto della nomina, per l'intero periodo di durata del loro ufficio.

Bilancio ed utili

Art. 25. Esercizi sociali e redazione del bilancio. Gli esercizi sociali si chiudono al 30 giugno di ogni anno.
Alla fine di ogni esercizio, l'organo amministrativo procede alla redazione del bilancio, con facoltà di adottare la reda-

zione in forma abbreviata nei casi previsti dalla legge.

Art. 26. Dividendi. Gli utili risultanti dal bilancio approvato dall'assemblea, previa deduzione della quota destinata a

riserva legale, possono essere distribuiti ai soci o destinati a riserva, secondo la deliberazione dell'assemblea stessa.

I dividendi saranno pagati presso le casse designate dalla amministrazione nei termini da questa stabiliti.
I dividendi non riscossi entro un quinquennio dal giorno in cui divennero esigibili si intendono prescritti a favore della

società.

Scioglimento

Art. 27. Nomina dei liquidatori. Addivenendosi in qualsiasi tempo e per qualsiasi causa allo scioglimento della società,

l'assemblea nomina uno o più liquidatori e delibera ai sensi di legge.

Foro

Art. 28. Foro competente. Per qualunque controversia sorga in dipendenza di affari sociali e della interpretazione o

esecuzione del presente statuto è competente il foro del luogo ove la società ha la propria sede legale."

L'assemblée générale se réfère aux dispositions de la loi du 20 avril 2009 sur le dépôt électronique auprès du registre

de commerce et des sociétés, notamment aux dispositions de son article 22-2, et décide que le dépôt et la publication
des nouveaux statuts intervient uniquement en langue italienne, dans le cadre d'une opération de transfert de siège social
qui prend immédiatement effet.

<i>Treizième résolution:

L'assemblée décide que la Société sera dorénavant gérée par un gérant (appelé Administrateur Unique), conformément

aux nouveaux statuts et à la loi italienne, et elle décide de fixer le nombre des gérants à un et de nommer aux fonctions
d'Administrateur Unique:

Monsieur Giorgio FASOLINI, né à Livorno (Italie), le 23 janvier 1941, de nationalité italienne, avec adresse profes-

sionnelle  à  Cornareto  5,  I-15060  Cabella  Ligure,  Alessandria  (Italie),  code  fiscal  FSLGRG41A23E625F,  de  nationalité
italienne.

L'assemblée générale décide de nommer Monsieur Giorgio FASOLINI pour une durée indéterminée.

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En outre, l'assemblée décide de nommer comme nouveaux commissaires de la société:

<i>Commissaires effectifs:

- Domenico RAVÀ, né à Genova, Italie, le 24 mai 1963, et domicilié à I-16121 Genova, Via D. Fiasella 16, codice fiscale

RVADNC63E24D969O, inscrit au Registre des Réviseurs Compatables au numéro 48760, D.M. du 12.04.1995 publié
dans la G.U. n. 31 bis du 21/04/1995;

- Paolo RAVÀ, né à Genova, Italie, le 24 janvier 1965, et domicilié à I-16121 Genova, Via D. Fiasella 16, codice fiscale

RVAPLA65A24D969C, inscrit au Registre des Réviseurs Compatables au numéro 83738, D.M. du 27/07/1999 publié dans
la G.U. n. 77 IV série special du 28/09/1999;

- Andrea FRANZINI, né à Milan, Italie, le 19 février 1966, et domicilié à 20.145 Milan Via Telesio 2, codice fiscale

FRNNDR66B19F205X, inscrit au Registre des Réviseurs Compatables au numéro 85301, D.M. du 27/07/1999 publié dans
la G.U. n. 77 IV série speciale du 28/09/1999;

<i>Commissaires suppléants:

- Domenico SEMINO, né à Genova, Italie, le 19 mai 1951, et domicilié à I-16121 Genova, Via Domenico Fiasella 16,

codice fiscale SMNDNC51E19D969J, inscrit au des Réviseurs Compatables au numéro 118009, D.M. du 10/02/2000 publié
dans la G.U. n. 17 IV série special du 29/02/2000;

- Renato GARRÈ, né à Savignone (GE), Italie, le 9 mars 1948, et domicilié à Savignone (GE) Via Isorelle 61i, codice

fiscale GRRRNT48C09I475U, inscrit au des Réviseurs Compatables au numéro D.M. 12/04/1995 publié dans la G.U. n.
31 BIS du 21/04/1995.

Les commissaires effectifs seront rémunérés selon les tarifs prévus dans leurs barêmes professionnels.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s'élève

approximativement à deux mille soixante-quinze euros.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée.

DONT ACTE, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: HÜBSCH - SCHMIT - THILL - J. SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 21 décembre 2010. Relation GRE/2010/4541. Reçu Soixante-quinze euros 75,- €.

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR EXPEDITION CONFORME.

Junglinster, le 23 février 2011.

Référence de publication: 2011029206/373.
(110035420) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 mars 2011.

Stella International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 41.543.

Les comptes annuels au 30 JUIN 2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049455/10.
(110054409) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Vomasa S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 96.384.

Le bilan au 31 décembre 2010 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour HOOGEWERF &amp; CIE
Signature
<i>Agent domiciliataire

Référence de publication: 2011049463/12.
(110053816) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

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U X E M B O U R G

Volmon Invest S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 87.240.

Le bilan et l'annexe au 31 décembre 2010 de la Société, ainsi que les autres documents et informations qui s'y rap-

portent, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 5 avril 2011.

ATOZ
Aerogolf Center - Bloc B
1, Heienhaff
L-1736 Senningerberg
Signature

Référence de publication: 2011049462/16.
(110053803) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 avril 2011.

Alleray S.àr.l., Société à responsabilité limitée soparfi.

Capital social: USD 20.000,00.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 130.184.

<i>Meeting of the board of managers dated March 15, 2011

<i>Resolutions:

The Board of Managers unanimously adopts the following resolution:
1. Transfer of the registered office of the Company with effect February 4, 2011 to the below address:
1, rue Joseph Hackin
L- 1746 Luxembourg

Version française

<i>Réunion du conseil de gérance en date du 15 mars 2011

<i>Résolutions:

Le Conseil de Gérance décide à l'unanimité la résolution suivante:
1. Transfert du siège social de la Société avec effet au 4 février 2011 à l'adresse suivante:
1, rue Joseph Hackin
L-1746 Luxembourg

Copie certifiée conforme
ALLERAY Sàrl
Signatures
<i>Gérant / Gérant

Référence de publication: 2011049467/25.
(110054797) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

Palmeri S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial,

(anc. Palmeri Holding S.A.).

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 24.436.

L’an deux mille dix, le vingt décembre.
Par-devant Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg.
S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding «PALMERI HOLDING

S.A., ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 412F, route d'Esch, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés
de et à Luxembourg, section B sous le numéro 24.436, constituée suivant acte notarié en date du 4 juin 1986, publié au
Mémorial Recueil des Sociétés et Associations C (le «Mémorial») numéro 245 du 28 août 1986, et dont les statuts ont

50249

L

U X E M B O U R G

été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire instrumentant, alors de résidence à Mersch, en date du 25
novembre 2004, publié au Mémorial numéro 429 du 10 mai 2005.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Isabelle SCHUL, employée privée, demeurant professionnel-

lement à Luxembourg.

Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Aurélien GARCIE, employé privé, demeurant professionnellement

à Luxembourg.

L'assemblée élit comme scrutateur Madame Olga MILYUTINA, employée privée, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

Le président déclare et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. Ladite liste de
présence restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

II.- Qu'il appert de cette liste de présence que toutes les MILLE DEUX CENT CINQUANTE (1.250) actions repré-

sentant l'intégralité du capital social, sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de
sorte que l'assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l'ordre du jour, les actionnaires présents ou
représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui
leur a été communiqué au préalable.

III.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Adoption du statut de société de gestion de patrimoine familial, changement de la dénomination de la Société de

«PALMERI HOLDING S.A.» en «PALMERI S.A., SPF» et conséquente modification du premier paragraphe de l'article
premier des statuts de la Société pour lui donner la teneur suivante:

«Il est formé une société anonyme gouvernée par les Lois du Grand Duché de Luxembourg, en particulier la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, telle qu'amendée par la loi du 11 mai 2007 relative aux «Sociétés de Gestion
de Patrimoine Familial» («loi relative aux SPF»), et par les présents statuts dont la dénomination est: «PALMERI S.A. SPF»»

2. Modification de l'objet social et de l'article 2 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«La Société a pour objet exclusif, à l'exclusion de toute activité commerciale, l'acquisition, la détention, la gestion et

la réalisation d'une part d'instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière
et d'autre part d'espèces et d'avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.

Par instrument financier au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière il convient d'entendre

(a) toutes les valeurs mobilières et autres titres, y compris notamment les actions et les autres titres assimilables à des
actions, les parts de sociétés et d'organismes de placement collectif, les obligations et les autres titres de créance, les
certificats de dépôt, bons de caisse et les effets de commerce, (b) les titres conférant le droit d'acquérir des actions,
obligations ou autres titres par voie de souscription, d'achat ou d'échange, (c) les instruments financiers à terme et les
titres donnant lieu à un règlement en espèces (à l'exclusion des instruments de paiement), y compris les instruments du
marché monétaire, (d) tous autres titres représentatifs de droits de propriété, de créances ou de valeurs mobilières; (e)
tous les instruments relatifs à des sous-jacents financiers, à des indices, à des matières premières, à des matières pré-
cieuses,  à  des  denrées,  métaux  ou  marchandises,  à  d'autres  biens  ou  risques,  (f)les  créances  relatives  aux  différents
éléments énumérés sub a) à e) ou les droits sur ou relatifs à ces différents éléments, que ces instruments financiers soient
matérialisés ou dématérialisés, transmissibles par inscription en compte ou tradition, au porteur ou nominatifs, endos-
sables ou non endossables et quelque soit le droit qui leur est applicable.

D'une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute opé-

ration ou transaction qu'elle considère nécessaire ou utile pour l'accomplissement et le développement de son objet
social de la manière la plus large, à condition que la Société ne s'immisce pas dans la gestion des participations qu'elle
détient, tout en restant dans les limites de la Loi sur les SPF.».

3. Modification de l'article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«Le capital social est fixé à EUR 31.250,-(trente et un mille deux cent cinquante euros), représenté par 1.250 (mille

deux cent cinquante) actions de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire. Le conseil d'administration est autorisé

à émettre des emprunts obligataires sous formes d'obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce
soit et payables en quelque monnaie que ce soit.

Le conseil d'administration déterminera la nature, le prix, le taux d'intérêt, les conditions d'émission et de rembour-

sement et toutes autre conditions y ayant trait. Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la
société.

Il est expressément prévu que la titularité de chaque action pourra être exercée soit en pleine propriété, soit en

usufruit par un actionnaire dénommé «usufruitier» et en nue-propriété par un autre actionnaire dénommé «nu-proprié-
taire». La titularité de l'usufruit ou de la nue-propriété des actions sera matérialisée et établie de la façon suivante:

Si les actions sont nominatives par inscription dans le registre des actionnaires:
a. en regard du nom de l'usufruitier de la mention usufruit;

50250

L

U X E M B O U R G

b. en regard du nom du nu-propriétaire de la mention nue-propriété.
Si les actions sont au porteur:
- par le manteau des actions à attribuer au nu-propriétaire et;
- par les coupons des actions à attribuer à l'usufruitier.
En cas de démembrement des actions, l'usufruitier exercera seul les droits de vote attachés aux actions dans les

délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires à l'exception des assemblées générales extraordi-
naires modificatives des statuts. Lors des assemblées générales extraordinaires modificatives des statuts, le nu propriétaire
exercera les droits de vote attachés aux actions de manière conjointe avec l'usufruitier.

La société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Si une action est détenue par plus d'une personne, exception

faite de l'hypothèse du démembrement d'actions pour laquelle l'exercice du droit de vote est réglé par les dispositions
de l'alinéa qui précède, la société a le droit de suspendre tous les droits attachés à cette action aussi longtemps qu'une
personne n'a pas été désignée comme étant le seul propriétaire dans les relations avec la société.

Le capital souscrit peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires

statuant comme en matière de modifications des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi. Les actions sont librement

cessibles à condition d'être transférées à des investisseurs éligibles au sens de l'article 3 de la loi relative aux SPF.».

4. Modification de l'article 12 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
«La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures ainsi que la loi relative aux SPF

trouveront leur application partout où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.»

5. Divers
Ces  faits  exposés  et  reconnus  exacts  par  l'assemblée  cette  dernière  a  pris  à  l'unanimité  des  voix  les  résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide d'adopter le statut de société de gestion de patrimoine familial, de changer la dénomination de la

Société de «PALMERI HOLDING S.A.» en «PALMERI S.A., SPF» et de modifier le premier paragraphe de l'article premier
des statuts de la Société pour lui donner désormais la teneur suivante:

«Il est formé une société anonyme gouvernée par les Lois du Grand Duché de Luxembourg, en particulier la loi modifiée

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, la loi du 11 mai 2007 relative aux «Sociétés de Gestion de
Patrimoine Familial» («loi relative aux SPF»), et par les présents statuts dont la dénomination est: «PALMERI S.A., SPF»

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide de modifier l'article deux des statuts quant à l'objet social pour lui donner désormais la teneur

suivante:

«La Société a pour objet exclusif, à l'exclusion de toute activité commerciale, l'acquisition, la détention, la gestion et

la réalisation d'une part d'instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière
et d'autre part d'espèces et d'avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.

Par instrument financier au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière il convient d'entendre

(a) toutes les valeurs mobilières et autres titres, y compris notamment les actions et les autres titres assimilables à des
actions, les parts de sociétés et d'organismes de placement collectif, les obligations et les autres titres de créance, les
certificats de dépôt, bons de caisse et les effets de commerce, (b) les titres conférant le droit d'acquérir des actions,
obligations ou autres titres par voie de souscription, d'achat ou d'échange, (c) les instruments financiers à terme et les
titres donnant lieu à un règlement en espèces (à l'exclusion des instruments de paiement), y compris les instruments du
marché monétaire, (d) tous autres titres représentatifs de droits de propriété, de créances ou de valeurs mobilières; (e)
tous les instruments relatifs à des sous-jacents financiers, à des indices, à des matières premières, à des matières pré-
cieuses,  à  des  denrées,  métaux  ou  marchandises,  à  d'autres  biens  ou  risques,  (f)les  créances  relatives  aux  différents
éléments énumérés sub a) à e) ou les droits sur ou relatifs à ces différents éléments, que ces instruments financiers soient
matérialisés ou dématérialisés, transmissibles par inscription en compte ou tradition, au porteur ou nominatifs, endos-
sables ou non endossables et quelque soit le droit qui leur est applicable.

D'une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute opé-

ration ou transaction qu'elle considère nécessaire ou utile pour l'accomplissement et le développement de son objet
social de la manière la plus large, à condition que la Société ne s'immisce pas dans la gestion des participations qu'elle
détient, tout en restant dans les limites de la Loi sur les SPF.».

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de modifier l'article 3 des statuts pour lui donner désormais la teneur suivante:
«Le capital social est fixé à EUR 31.250,-(trente et un mille deux cent cinquante euros), représenté par 1.250 (mille

deux cent cinquante) actions de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.

50251

L

U X E M B O U R G

Toutes les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire. Le conseil d'administration est autorisé

à émettre des emprunts obligataires sous formes d'obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce
soit et payables en quelque monnaie que ce soit.

Le conseil d'administration déterminera la nature, le prix, le taux d'intérêt, les conditions d'émission et de rembour-

sement et toutes autre conditions y ayant trait. Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la
société.

Il est expressément prévu que la titularité de chaque action pourra être exercée soit en pleine propriété, soit en

usufruit par un actionnaire dénommé «usufruitier» et en nue-propriété par un autre actionnaire dénommé «nu-proprié-
taire». La titularité de l'usufruit ou de la nue-propriété des actions sera matérialisée et établie de la façon suivante:

Si les actions sont nominatives par inscription dans le registre des actionnaires:
a. en regard du nom de l'usufruitier de la mention usufruit;
b. en regard du nom du nu-propriétaire de la mention nue-propriété. Si les actions sont au porteur:
- par le manteau des actions à attribuer au nu-propriétaire et;
- par les coupons des actions à attribuer à l'usufruitier.
En cas de démembrement des actions, l'usufruitier exercera seul les droits de vote attachés aux actions dans les

délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires à l'exception des assemblées générales extraordi-
naires modificatives des statuts. Lors des assemblées générales extraordinaires modificatives des statuts, le nu propriétaire
exercera les droits de vote attachés aux actions de manière conjointe avec l'usufruitier.

La société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Si une action est détenue par plus d'une personne, exception

faite de l'hypothèse du démembrement d'actions pour laquelle l'exercice du droit de vote est réglé par les dispositions
de l'alinéa qui précède, la société a le droit de suspendre tous les droits attachés à cette action aussi longtemps qu'une
personne n'a pas été désignée comme étant le seul propriétaire dans les relations avec la société.

Le capital souscrit peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires

statuant comme en matière de modifications des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi. Les actions sont librement

cessibles à condition d'être transférées à des investisseurs éligibles au sens de l'article 3 de la loi relative aux SPF.».

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide de modifier l'article 12 des statuts pour lui donner dorénavant la teneur suivante:
«La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures ainsi que la loi relative aux SPF

trouveront leur application partout où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.»

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont Acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire

instrumentant le présent procès-verbal.

Signé: I. SCHUL, A. GARCIE, O. MILYUTINA et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 30 décembre 2010. Relation: LAC/2010/60058. Reçu soixante-quinze euros (75.-

EUR).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la société sur demande.

Luxembourg, le 28 février 2011.

Référence de publication: 2011028774/167.
(110034670) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2011.

At Consulting Services SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2430 Rodange, 18, rue Michel Rodange.

R.C.S. Luxembourg B 128.934.

Les comptes annuels au 31.12.2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

CODEJA s.à.r.l.
Rue Michel Rodange 18-20
L-2430 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2011049469/13.
(110055096) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

50252

L

U X E M B O U R G

Alleray S.àr.l., Société à responsabilité limitée soparfi.

Capital social: USD 20.000,00.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 130.184.

<i>Decision of the board of managers dated October 27, 2010

The Board of Managers accepts the resignation of Mrs Liliane POITIERS as at October 8 

th

 , 2010.

Version française

<i>Décision du conseil de gérance 27 octobre 2010

Le Conseil de Gérance accepte la démission de Madame Liliane POITIERS au 8 octobre 2010.

Copie certifiée conforme
Signatures
<i>Gérant / Gérant

Référence de publication: 2011049468/16.
(110054805) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

At Consulting Services SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2430 Rodange, 18, rue Michel Rodange.

R.C.S. Luxembourg B 128.934.

Les comptes annuels au 31.12.2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

CODEJA s.à.r.l.
Rue Michel Rodange 18-20
L-2430 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2011049470/13.
(110055098) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

At Consulting Services SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2430 Rodange, 18, rue Michel Rodange.

R.C.S. Luxembourg B 128.934.

Les comptes annuels au 31.12.2008 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

CODEJA s.à.r.l.
Rue Michel Rodange 18-20
L-2430 Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2011049471/13.
(110055099) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

ARTEMIS Information Management, Société Anonyme.

Siège social: L-1852 Luxembourg, 15, rue du Kalchesbrück.

R.C.S. Luxembourg B 36.326.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049472/10.
(110055063) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

50253

L

U X E M B O U R G

Mom S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2121 Luxembourg, 231, Val des Bons-Malades.

R.C.S. Luxembourg B 115.885.

DISSOLUTION

L'an deux mille onze, le trente et un janvier.
Pardevant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

A COMPARU:

Amphora Fiduciaria S.p.A., la société anonyme, constituée et existant et gouvernée par le droit italien avec siège social

au  Piazza  G.  Winckelmann  12,  I-00162  Rome  (Italie),  ici  représentée  par  Madame  Annie  SWETENHAM,  Corporate
Advisor, avec adresse professionnelle au 231, Val des Bons- Malades à L-2121 Luxembourg-Kirchberg

en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée.
La prédite procuration, signée "ne varietur" par la mandataire de la comparante et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de documenter comme suit

ses déclarations et constatations:

a) Que la société anonyme “MOM S.A.”, (ci-après la "Société"), avec siège social à L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231,

Val des Bons Malades, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro
115.885, a été constituée suivant acte reçu par Maître André- Jean-Joseph SCHWACHTGEN, alors notaire de résidence
à Luxembourg en date du 20 avril 2006 publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 1265
du 30 juin 2006

b) Que le capital social de la Société est fixé à un montant de cent mille euros (100.000,- EUR), représenté par dix

mille (10.000) actions d'une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) par action, entièrement libérées.

c) Que la comparante, représentée comme dit ci-avant, est devenue successivement propriétaire de toutes les actions

de la Société.

d) Que l’activité de la Société ayant cessé, la comparante prononce la dissolution anticipée de la Société avec effet

immédiat et sa mise en liquidation.

e) Que la comparante, en tant qu’actionnaire unique, se désigne comme liquidateur de la Société.
f) Que la partie comparante déclare fixer à tout de suite la deuxième et la troisième assemblée conformément à l’article

151 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et les tenir immédiatement l’une après
l’autre.

g) Qu’en sa capacité de liquidateur de la Société, la comparante requiert le notaire instrumentant d’acter qu’elle déclare

avoir réglé tout le passif de la Société et avoir transféré tous les actifs à son profit.

h) Que la comparante est investie de tous les éléments actifs de la Société et répondra personnellement de tout le

passif social et de tous les engagements de la Société même inconnus à ce jour.

i) Que les déclarations du liquidateur ont fait l’objet d’une vérification, suivant rapport en annexe, conformément à la

loi, par Monsieur Marco RIES, Réviseur d’Entreprises né le 6 janvier 1959 à Esch-sur-Alzette, avec adresse professionnelle
au 231, Val des Bons Malades, L – 2121 Luxembourg- Kirchberg, désigné "commissaire-vérificateur" par l’actionnaire
unique de la Société.

j) Que la comparante approuve les comptes de liquidation et donne décharge pleine et entière au commissaire-véri-

ficateur, concernant toute responsabilité ultérieure.

k) Que la comparante, constituée en troisième assemblée, prononce la clôture de la liquidation et constate que la

Société a définitivement cessé d’exister.

l) Que décharge pleine et entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la Société pour

l'exécution de leurs mandats jusqu'à ce jour.

m) Qu'il a été procédé à l'annulation du registre des actions de la Société.
n) Que les livres et documents de la Société, dissoute, seront conservés pendant cinq ans au moins à l’ancien siège

social au 231, Val des Bons- Malades à L-2121 Luxembourg-Kirchberg

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison des présentes, est évalué approximativement à la somme de 950,- EUR et la partie
comparante, en tant qu'actionnaire unique, s'y engage personnellement.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la comparante, connue du notaire par nom, prénom,

état et demeure, elle a signé avec Nous notaire le présent acte.

50254

L

U X E M B O U R G

Signé: Annie SWETENHAM, Jean SECKLER
Enregistré à Grevenmacher, le 9 février 2011. Relation GRE/2011/653. Reçu soixante-quinze euros 75,00 €

<i>Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

POUR COPIE CONFORME

Junglinster, le 23 février 2011.

Référence de publication: 2011029895/63.
(110035804) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2011.

Bakeries International Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 412F, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 24.191.

Les comptes annuels au 31 décembre 2009 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2011049473/11.
(110054645) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

Brisants 1 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 118.533.

<i>Extrait de la résolution circulaire du conseil d'administration du 18 février 2011

<i>Résolution:

Le Conseil d'Administration décide, à l'unanimité, de transférer le siège social de la Société de son adresse actuelle au

1, rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg avec effet au 4 février 2011.

Pour copie conforme
Signatures
<i>Administrateur A / Administrateur B

Référence de publication: 2011049474/14.
(110054788) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

Brisants 2 S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 118.534.

<i>Résolution du gérant unique du 18 février 2011

<i>Résolution

Le Gérant Unique décide de transférer le siège social de la Société de son adresse actuelle au 1, rue Joseph Hackin,

L-1746 Luxembourg avec effet au 4 février 2011.

BRISANTS 1 S.A.
<i>Gérant Unique
Représentée par S. THEURIAU / J. WINANDY
<i>Administrateur A / Administrateur B

Référence de publication: 2011049475/16.
(110054792) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

50255

L

U X E M B O U R G

BBA Luxembourg Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 70.930.254,40.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 84.440.

Les comptes annuels au 7 septembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2011049476/11.
(110055124) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

Belmont Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 1, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 150.275.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d'administration tenue le 28 février 2011

<i>Résolution:

Le Conseil d'Administration décide à l'unanimité de transférer le siège social de la société à l'adresse suivante avec

effet au 4 février 2011:

1, rue Joseph Hackin
L-1746 Luxembourg

Pour copie conforme
Signatures
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2011049477/16.
(110054830) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

B.C.S.I., Business Controls &amp; Services International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 5, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 11.398.

Les comptes annuels au 31 décembre 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Bertrange, le 06.04.2011.

Signature.

Référence de publication: 2011049478/10.
(110054698) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 avril 2011.

LUXAIR, Société Luxembourgeoise de Navigation Aérienne S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2987 Luxembourg, Aéroport de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 4.109.

EXTRAIT

Les comptes annuels au 31 décembre 2009, tels qu'approuvés par l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du

10 mai 2010 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1 

er

 avril 2011.

<i>Pour Luxair
Luxair group
Michel Folmer
<i>General Secretary

Référence de publication: 2011048814/16.
(110053056) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 avril 2011.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

50256

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Alleray S.àr.l.

Alleray S.àr.l.

Alpha Diamond S.A.

ARTEMIS Information Management

Astar S.A.

At Consulting Services SA

At Consulting Services SA

At Consulting Services SA

Bakeries International Luxembourg S.A.

BBA Luxembourg Investments S.à r.l.

Belmont Investment S.A.

Brisants 1 S.A.

Brisants 2 S.àr.l.

Business Controls &amp; Services International S.A.

Coopérative des Cheminots

F.D.Q. S.A.

Fiduciaire Nationale

Industrial Milk Company S.A.

Investep S.A.

Irinia S.A.

Jamalac S.à r.l.

LUXAIR, Société Luxembourgeoise de Navigation Aérienne S.A.

Macquarie CountryWide Europe No. 1 S.à r.l.

Mahalo Marine SA

Mars Propco 1 S.à r.l.

Méridel Holding

Mom S.A.

MPT Fiduciary Assets, Holding S.à r.l.

MPT Fiduciary Assets S.à r.l.

much-net financial software &amp; services S.à.r l

Multiestate S.A.

Pack'Us International Enterprises S.A.

Palmeri Holding S.A.

Palmeri S.A., SPF

Pareli S.C.I.

Paribas Trust Luxembourg S.A.

Phenix Investissements S.A.

PJH Global Opportunities Fund-FIS

Platinum Asset Management S.A.

Société d'Investissements Schreder Intereuropa S.A.

Stella International S.A.

Volmon Invest S.A.

Vomasa S.A.