MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2840

26 novembre 2008

SOMMAIRE

Aberdeen Indirect Property Partners Asia

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136274

Aberdeen Indirect Property Partners Asia

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136274

Aberdeen Indirect Property Partners Asia

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136274

Activ by Bamberg Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136281

Adriansky S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136277

AI Global Investments S.à r.l.  . . . . . . . . . . .

136297

Amazing Moments S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

136292

Babcock & Brown Lux 1 S.à r.l.  . . . . . . . . . .

136301

Belu Air S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136320

Bois Parren S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136291

Cajas Españolas De Ahorros II Sicav  . . . . .

136281

Capresia S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136320

CBRail S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136275

Cheficomin  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136278

Codex Events S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136279

Emivest Europe S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

136280

Europa Steel S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136278

European Structured Investments S.A.  . .

136276

Extra Solimmo S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136279

Fiction Management S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

136280

GameStop Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

136282

ING PFCE Holdco S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

136281

Kamelion World S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .

136295

K-Spar S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136277

Logica Holdings Luxfour S.à r.l.  . . . . . . . . .

136279

Lunder Financière S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

136276

Navigators S. à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136308

Pizzeria "BELLA NAPOLI" S.à r.l.  . . . . . . .

136276

Portinvest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136320

Réunion S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136280

Risla S.A.H.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136277

Société d'Engineering et de Participations

Immobilières  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136291

Sound and Video Supply S.A. . . . . . . . . . . . .

136297

Sound and Video Supply S.A. . . . . . . . . . . . .

136291

Tasa Finance Lux S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .

136278

Tronox (Luxembourg) Holding S.à r.l.  . . .

136275

Tronox Luxembourg S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

136275

Universal Credit S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136308

VETI Z  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136292

Wirtschafts-und Unternehmensberatung

Saar-Lor-Lux GmbH  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136279

136273

Aberdeen Indirect Property Partners Asia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 119.541.

EXTRAIT

En  date  du  6  octobre  2008,  Monsieur  Bo  Ljunglöf,  résidant  professionnellement  au  12,  Svartviksringen,  S-133  36

Saltsjöbaden, Suède, a notifié par écrit à la Société qu'il démissionnait de ses fonctions en tant qu'administrateur de la
Société avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 novembre 2008.

<i>Pour la Société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008144850/1092/18.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2008, réf. LSO-CW04786. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080170026) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Aberdeen Indirect Property Partners Asia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 119.541.

EXTRAIT

En date du 8 octobre 2008, Monsieur Thomas Otterud, résidant professionnellement au 34, Fridhemsgatan, S-112 40

Stockholm, Suède, a notifié par écrit à la Société qu'il démissionnait de ses fonctions en tant qu'administrateur de la Société
avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 novembre 2008.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008144849/1092/18.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2008, réf. LSO-CW04785. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170026) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Aberdeen Indirect Property Partners Asia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 119.541.

EXTRAIT

En date du 8 octobre 2008, Monsieur Anders Aström, résidant professionnellement au 7, Grevgatan, S-114 53 Stock-

holm, Suède, a notifié par écrit à la Société qu'il démissionnait de ses fonctions en tant qu'administrateur de la Société
avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 novembre 2008.

<i>Pour la Société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008144848/1092/18.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2008, réf. LSO-CW04783. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170026) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

136274

CBRail S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 500.000,00.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R.C.S. Luxembourg B 119.933.

EXTRAIT

Par la résolution des actionnaires du 17 septembre 2008, les associés ont décidé:
- d'accepter la démission de Peters Steven John, né le 15 août 1953 à Bromley en Grande-Bretagne domicilié à The

Old Well House, Hosey Hill à Westerham, TN16 1BB Kent, en tant que gérant de la Société;

- de nommer Michael Hardwick, né le 21 septembre 1952 à Sarawak en Malaisie domicilié au 155 Bishopsgate Exchange

L6, Bishopsgate EC2M 3YB Londres en Grande-Bretagne, en tant que gérant de la Société.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 septembre 2008.

HERMAN VAN DER LINDEN.

Référence de publication: 2008144627/8106/18.
Enregistré à Luxembourg, le 15 octobre 2008, réf. LSO-CV04458. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080170529) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Tronox Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 63.591.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique le 27 octobre 2008

En date du 27 octobre 2008, l'Associé Unique de Tronox Luxembourg S.à.r.l ( «la Société» ) a pris les résolutions

suivantes:

- De révoquer Madame Melody A. Walke résidant professionnellement One Leadership Square, 211 N. Robinson,

Suite 300, Oklahoma City, OK 73102 Etats-Unis d'Amérique, comme gérant de la société avec effet au 30 juin 2008.

Luxembourg, le 3 novembre 2008.

Luxembourg Corporation Company S.A.
<i>Mandaté à cet effet
Signatures

Référence de publication: 2008144600/710/18.
Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2008, réf. LSO-CW02664. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170295) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Tronox (Luxembourg) Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 89.807.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique le 27 octobre 2008

En date du 27 octobre 2008, l'Associé Unique de Tronox (Luxembourg) Holding S.à.r.l ( «la Société» ) a pris les

résolutions suivantes:

- De révoquer Madame Melody A. Walke résidant professionnellement 811, Carriage In, OK 73069 Norman, Etats-

Unis d'Amérique, comme gérant de la société avec effet au 30 juin 2008.

Luxembourg, le 3 novembre 2008.

Luxembourg Corporation Company S.A.
<i>Mandaté à cet effet
Signatures

Référence de publication: 2008144598/710/18.
Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2008, réf. LSO-CW02666. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170291) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

136275

Pizzeria "BELLA NAPOLI" S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2560 Luxembourg, 4, rue de Strasbourg.

R.C.S. Luxembourg B 57.704.

Les comptes au 31.12.2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18.11.2008.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER, Société Anonyme, Luxembourg
<i>CABINET D'EXPERTS COMPTABLES
Signature

Référence de publication: 2008144265/687/15.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2008, réf. LSO-CW04598. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080169565) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2008.

Lunder Financière S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 140.942.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion des administrateurs restants du 7 novembre 2008

M. Philippe TOUSSAINT, administrateur de sociétés, né à Arlon (Belgique), le 2 septembre 1975, demeurant profes-

sionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été coopté comme administrateur de
la  société  en  remplacement  de  Monsieur  Pietro  LONGO,  démissionnaire,  dont  il  achèvera  le  mandat  qui  viendra  à
échéance lors de l'assemblée générale statutaire de 2014.

Cette cooptation fera l'objet d'une ratification par la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Luxembourg, le 7.11.2008.

Pour extrait sincère et conforme
<i>LUNDER FINANCIERE S.A.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008144256/29/20.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2008, réf. LSO-CW04516. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080169687) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2008.

European Structured Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 47.600.

A l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société qui s'est tenue le 10 novembre 2008, il a été

décidé comme suit:

- de révoquer Cândida Gillespie, ayant son adresse professionnelle au 2-8, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxem-

bourg, de sa fonction d'administratrice de la Société et ce avec effet au 4 novembre 2008;

- de nommer Xavier Borremans, ayant son adresse professionnelle au 2-8, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxem-

bourg, en qualité d'administrateur de la Société avec effet au 4 novembre 2008 et ce jusqu'à l'assemblée générale ordinaire
des actionnaires de la Société qui se tiendra en l'année 2013.

Luxembourg, le 10 novembre 2008.

Vincent Bouffioux
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008144604/710/19.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2008, réf. LSO-CW04960. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170299) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

136276

Adriansky S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 132.700.

<i>Extrait des décisions prises par l'assemblée générale des actionnaires en date du 31 octobre 2008

1) Fin du mandat d'administrateur de:
- Monsieur Pietro LONGO
2) Nomination au conseil d'administration jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2013:
- Monsieur Xavier SOULARD, administrateur de sociétés, né à Châteauroux (France), le 14 août 1980, demeurant

professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte

Luxembourg, le 07/11/2008.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour ADRIANSKY S.A.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signature

Référence de publication: 2008144253/29/20.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2008, réf. LSO-CW04518. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080169738) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 novembre 2008.

K-Spar S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 140.264.

<i>Extrait du contrat de cession de parts signé le 3 novembre 2008

En vertu du contrat de cession de parts signé en date du 3 novembre 2008, les parts de la société ont été transférées

comme suit:

100 parts sociales transférées de Luxembourg Corporation Company SA, ayant son siège social au 20, rue de la Poste,

L-2346 Luxembourg, à Cersanit Spolka Akcyjna, ayant son siège social à Al. Solidarności 36, 25-323 Kielce, Pologne,
enregistré sous le No 0000081341 auprès du Registre de Commerce de Pologne.

Les parts dans la société sont désormais réparties comme suit:
- Cersanit Spolka Ackyjna: 100 parts

Luxembourg, le 5 novembre 2008.

Luxembourg Corporation Company S.A.
<i>Manager
Signatures

Référence de publication: 2008144602/710/21.
Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2008, réf. LSO-CW03600. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170298) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Risla S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 18.531.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008145048/506/13.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2008, réf. LSO-CW04902. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170122) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

136277

Europa Steel S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 10.000,00.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 114.112.

<i>Extrait des résolutions adoptées par l'assemblée générale ordinaire annuelle des associés de la Société tenue à Luxembourg le 15

<i>octobre 2008

Lors de l'assemblée générale ordinaire des associés tenue à Luxembourg le 15 octobre 2008, il a été décidé de nommer

Deloitte S.A., société anonyme dont le siège social est situé au 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg et immatriculée
au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 67.895, en tant que réviseur d'entreprise
de la Société jusqu'à l'assemblée générale des associés devant se tenir en l'année 2009 pour statuer sur l'approbation des
comptes annuels au 31 décembre 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le mois d'octobre 2008.

Certifié conforme et sincère
<i>Pour la Société
Signature

Référence de publication: 2008144629/1138/22.
Enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2008, réf. LSO-CW02386. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170494) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Cheficomin, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 7.537.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement le 7 novembre 2008

Est nommé administrateur, son mandat prenant fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes

annuels au 31 décembre 2009:

- Monsieur Luc HANSEN, licencié en administration des affaires, demeurant professionnellement au 2, avenue Charles

de Gaulle, L-1653 Luxembourg, en remplacement de Monsieur Georges KIOES administrateur démissionnaire.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 novembre 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008144624/534/16.
Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2008, réf. LSO-CW04982. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170547) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Tasa Finance Lux S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 79.439.

Les comptes annuels au 30 juin 2008 régulièrement approuvés, le rapport de gestion, le rapport de la personne chargée

du contrôle des comptes, la proposition et la décision d'affectation des résultats ont été déposés au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Société Européenne de Banque S.A., Société Anonyme
Banque domiciliataire
Signatures

Référence de publication: 2008145047/24/16.
Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2008, réf. LSO-CW05245. - Reçu 32,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

136278

Wirtschafts-und Unternehmensberatung Saar-Lor-Lux GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R.C.S. Luxembourg B 27.653.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2008.

Fiduciaire B+C s.à r.l., Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008144749/7759/14.
Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2008, réf. LSO-CV05253. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080170062) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Extra Solimmo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 241, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 56.816.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2008.

Fiduciaire B+C s.à.r.l., Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008144671/7759/14.
Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2008, réf. LSO-CV05248. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170083) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Logica Holdings Luxfour S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8070 Bertrange, 7, Zone d'Activité Bourmicht.

R.C.S. Luxembourg B 137.447.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 10 novembre 2008.

Pour copie conforme
<i>Pour la société
Maître Jean SECKLER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008144793/231/14.
(080170356) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Codex Events S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8059 Bertrange, 3, Gréivelsbarrière.

R.C.S. Luxembourg B 74.399.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19/11/2008.

Signature.

Référence de publication: 2008145029/618/12.
Enregistré à Luxembourg, le 12 novembre 2008, réf. LSO-CW03923. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170221) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

136279

Fiction Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1741 Luxembourg, 19-21, rue de Hollerich.

R.C.S. Luxembourg B 54.466.

<i>Extrait du procès-verbal

Changement de siège:
L'assemblée décide de changer le siège de la société de l'adresse:
- 36, boulevard d'Avranches, L-1160 Luxembourg
vers l'adresse:
- 19-21, rue de Hollerich, L-1741 Luxembourg
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 octobre 2008.

Jean-Claude Colbach.

Référence de publication: 2008144713/618/17.
Enregistré à Luxembourg, le 12 novembre 2008, réf. LSO-CW03915. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080170226) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Emivest Europe S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 134.776.

<i>Extraits des résolutions de l'associé unique de la société prises le 10 octobre 2008

L'Associé Unique de la Société a décidé en date du 10 octobre 2008 de transférer le siège social de la Société du 20

rue de la Poste, L-2346 Luxembourg au 2-8, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg avec effet immédiat.

Luxembourg, le 4 novembre 2008.

Luxembourg Corporation Company S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008144738/710/15.
Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2008, réf. LSO-CW02781. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170289) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Réunion S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 38.848.

En date du 31 octobre 2008 l'assemblée générale extraordinaire a décidé de nommer comme administrateurs de la

société:

- Maître Pierre Berna, avocat, demeurant professionnellement à L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire,
- Monsieur Grégory Mathis, licencié en droit, demeurant professionnellement à L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard

de la Foire,

- Mademoiselle Tanja Weins, employée privée, demeurant à L-4970 Bettange-sur-Mess, 25, route des 3 Cantons.
Leurs mandats expireront à l'issue de l'assemblée générale de 2013.
A cette même date, l'assemblée générale a décidé de nommer comme commissaire, Monsieur Jean Thyssen, comptable,

demeurant L-6111 Junglister, 15, rue Tun Deutsch.

Son mandat expirera à l'issue de l'assemblée générale de 2013.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Réunion SA
Signature

Référence de publication: 2008144641/255/22.
Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2008, réf. LSO-CW03694. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170012) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

136280

Activ by Bamberg Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9050 Ettelbruck, 42, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 19.387.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 novembre 2008.

Fiduciaire B+C s.à.r.l., Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008144920/7759/14.
Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2008, réf. LSO-CW02851. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080170049) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Cajas Españolas De Ahorros II Sicav, Société en Commandite par Actions sous la forme d'une SICAV -

Fonds d'Investissement Spécialisé.

Siège social: L-5826 Hesperange, 33, rue de Gasperich.

R.C.S. Luxembourg B 68.589.

<i>Extrait de la résolution circulaire du conseil d'administration de la société datée du 7 octobre 2008

Le Conseil d'administration (le «Conseil») de la Société prend connaissance de la démission de M. Oscar Fernández

Huerga au poste d'administrateur de la Société avec effet au 30 septembre 2008.

En conséquence, le Conseil décide de pourvoir à son remplacement avec effet au 30 septembre 2008, par M. José

Antonio Fernández Fernández, Head of Corporate Finance division, Caja España de Inversiones, Avenida de Madrid, 120,
E-24005 León, jusqu'à la prochaine assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société. Le Conseil soumettra la
ratification de cette nomination à la prochaine assemblée générale annuelle.

BNP Paribas Securities Services - Succursale de Luxembourg
Signatures

Référence de publication: 2008144842/1176/19.
Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2008, réf. LSO-CW05279. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170269) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

ING PFCE Holdco S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 515.000,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 95.702.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique en date du 27 octobre 2008

- La démission de la société Orangefield Trust (Luxembourg) S.A. avec siège social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453

Luxembourg de sa fonction de gérant de la Société a été acceptée par l'associé unique avec effet immédiat.

- La société IREIM Services Luxembourg PSF S.à r.l. avec siège social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg

et enregistrée au registre de commerce et des sociétés sous le numéro RCS B 136 171 est élue par l'associé unique en
tant que gérant de la Société en remplacement du gérant démissionnaire pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 27 octobre 2008.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signatures
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008144865/655/21.
Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2008, réf. LSO-CW03210. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170075) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

136281

GameStop Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 16.250,00.

Siège social: L-2124 Luxembourg, 102, rue des Maraîchers.

R.C.S. Luxembourg B 142.917.

STATUTES

In the year two thousand eight, on the thirty-first day of October.
Before Us M 

e

 Gérard LECUIT, notary residing in Luxembourg.

THERE APPEARED:

GameStop Corporation, a Delaware corporation with address at P/a 625, Westport Parkway, Grapevine, Texas 76051,

United States of America,

hereby represented by Mr. Faruk DURUSU, avocat à la Cour, with address in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxem-

bourg, by virtue of a power of attorney given under private seal on 30 October 2008.

The said proxy, after having been signed "ne varietur" by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and

the undersigned notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to draw up the following

articles of incorporation (the «Articles») of a «société à responsabilité limitée» (limited liability company) which such
party declares to incorporate.

Form - Name - Object - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability company (the «Company»), go-

verned by the present Articles and by the Luxembourg law and in particular the law of 10 August 1915 on commercial
companies, as amended from time to time (the "Law").

Art. 2. The Company will exist under the name of "GameStop Finance S.à r.l".

Art. 3. The purpose of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in companies or

enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may in particular acquire
by subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock, shares, and other participation securities, bonds,
debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial instruments
issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation, development, management and control
of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and management of a portfolio of patents and/or
other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue by way of private placement only,

notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including the
proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, to any affiliated companies or to any other
company being part of the same group of companies as the Company. It may also give guarantees and grant securities in
favor of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other
company. The Company may further pledge, transfer, encumber or otherwise create security over all or over some of
its assets.

The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose of

their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit, cur-
rency exchange, interest rate risks and other risks.

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

The above description is to be understood in the broadest senses and the above enumeration is not limiting.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg. The registered

office may be transferred within the municipality of the City of Luxembourg by decision of the board of managers. The
registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg or abroad
by means of a resolution of an extraordinary general meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the case may
be) adopted under the conditions required for amendment of the Articles. The Company may have offices and branches
(whether or not a permanent establishment) both in Luxembourg and abroad. In the event that the board of managers
should determine that extraordinary political, economic or social developments have occurred or are imminent that
would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communication
between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete
cessation of these extraordinary circumstances; such temporary measures shall have no effect on the nationality of the
Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company.
Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the board of managers of the Company.

136282

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration. The life of the Company does not come to an end by

bankruptcy or insolvency of any shareholder.

Art. 6. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are not allowed, in any circumstances,

to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the management
of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions of the
meetings of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be).

Share Capital - Shares

Art. 7. The issued capital of the Company is set at sixteen thousand two hundred fifty US Dollars (USD 16,250.-)

divided into sixteen thousand two hundred fifty (16,250) shares, with a nominal value of one US Dollars (USD 1.-) each,
all of which are fully paid up. In addition to the capital, there may be set up a premium account into which any premium
amount paid on any share in addition to its nominal value (including any payment made on warrants attached to any shares,
bonds, notes or similar instruments) is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares, which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 8. Each share confers an identical voting right and each shareholder has voting rights commensurate to his sha-

reholding. The shares are freely transferable among the shareholders. Shares may not be transferred inter vivos to non-
shareholders unless shareholders representing at least three-quarters of the share capital shall have agreed thereto in a
general meeting. Furthermore, the provisions of articles 189 and 190 of the Law shall apply. The shares are indivisible
with regard to the Company, which admits only one owner per share.

Art. 9. The Company shall have power to redeem its own shares. Such redemption shall be carried out by a resolution

of an extraordinary general meeting of the shareholders or of the sole shareholder (as the case may be), adopted by
unanimous decision of the shareholders. However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the shares
to be redeemed, the redemption may only be decided to the extent that sufficient distributable sums are available as
regards the excess purchase price, it being understood that the amount may not exceed realized profits since the end of
the last financial year, increased by profits carried forward and available reserves, less losses carried forward and sums
to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the Articles. Such redeemed shares shall be cancelled
by reduction of the share capital.

Management

Art. 10. The Company is managed by one or several managers. In case of plurality of managers, the managers will

constitute a board of managers of at least 2 (two) persons and will be appointed as class A manager(s) and class B manager
(s). The managers need not to be shareholders of the Company.

The managers shall be appointed, and their remuneration determined, by a resolution of the general meeting of sha-

reholders taken by simple majority of the votes cast, or, in case of sole shareholder, by decision of the sole shareholder.
The remuneration of the managers can be modified by a resolution taken at the same majority conditions. The general
meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) may, at any time and ad nutum remove and replace
any manager.

In dealing with third parties, the managers will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's objects and provided the terms of
this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of shareholders or to the sole

shareholder (as the case may be) fall within the competence of the board of managers, or the sole manager (as the case
may be).

The Company shall be bound by the signature of its sole manager or, in case of plurality of managers, by the joint

signature of at least one class A manager and one class B manager.

The board of managers or the sole manager may, if absolutely required due to special / unforeseeable circumstances,

sub-delegate its/his powers for specific tasks to one or several ad hoc agent(s) who need not be shareholder(s) or manager
(s) of the Company. The board of managers/sole manager will determine its agent(s) power, duties and remuneration (if
any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency. The powers and
remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of the first managers will
be determined in the act of nomination.

Art. 11. The managers do not contract in their functions any personal obligation concerning the commitments regularly

taken by them in the name of the Company; as representatives of the Company, the managers are only responsible for
the execution of their mandates.

Art. 12. The decisions of the managers are taken by meeting of the board of managers. The board of managers shall

choose from among its members a chairman. They may also choose a secretary, who need not be a manager, who shall
be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers or for such other matter as may be
specified by the board of managers. The board of managers shall meet when convened by one manager. Notice of any

136283

meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 2 (two) days in advance of the time set for such
meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minute of the meeting. Any such
notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted. Notice can be given
to each manager in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or by any other suitable communication
means. The notice may be waived by the consent, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or by any
other suitable communication means, of each manager. The meeting will be duly held without prior notice if all the
managers are present or duly represented. No separate notice is required for meetings held at times and places specified
in a schedule previously adopted by a resolution of the board of managers.

Any meeting of the board of managers must take place in the Grand-Duchy of Luxembourg and shall require (i) the

physical presence in Luxembourg of the majority of the managers and (ii) the physical presence in Luxembourg of at least
one class A manager and one class B manager, which shall form a quorum. Provided that the quorum requirement above
is met, any other manager, in addition to the quorum, may act at any meeting of managers by appointing in writing or by
fax, cable, telegram, telex or electronic means another manager as his proxy. A manager may represent more than one
manager. Any and all managers, apart from those who are the quorum and must attend in person, may participate in a
meeting of the board of managers by phone, videoconference, or any other suitable telecommunication means allowing
all persons participating in the meeting to hear each other at the same time. Such participation in a meeting is deemed
equivalent to participation in person at a meeting of the managers.

Except as otherwise required by these Articles, decisions of the board are adopted by a majority of the managers

present or duly represented, with a vote of at least one class A manager and one class B manager in favor of the decision.
The establishment by the Company of offices and branches shall require the unanimous decision of the board of managers.

The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman

or two managers. Any transcript of or excerpt from these minutes shall be signed by the chairman or two managers.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at a board

of managers' meeting. In such cases, written resolutions can either be documented in a single document or in several
separate documents having the same content. Written resolutions may be transmitted by ordinary mail, fax, cable, tele-
gram, telex, electronic means, or any other suitable telecommunication means.

General meetings of shareholders

Art. 13. In case of plurality of shareholders, decisions of the shareholders are taken as follows:
The holding of a shareholders meeting is not compulsory as long as the shareholders number is less than twenty-five.

In such case, each shareholder shall receive the whole text of each resolution or decision to be taken, transmitted in
writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or any other suitable telecommunication means. Each share-
holder shall vote in writing. If the shareholders number exceeds twenty-five, the decisions of the shareholders are taken
by meetings of the shareholders. In such a case one general meeting shall be held at least annually in Luxembourg on
within six months of the closing of the last financial year. Other general meetings of shareholders shall be held in the
Grand Duchy of Luxembourg at any time specified in the notice of the meeting.

Art. 14. General meetings of shareholders are physically held in Luxembourg, are convened by the board of managers,

failing which by shareholders representing more than the half of the share capital of the Company. Written notices
convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall be sent to each
shareholder at least 8 (eight) days before the meeting, except for the annual general meeting for which the notice shall
be sent at least 15 (fifteen) days prior to the date of the meeting. All notices must specify the time and place of the meeting.

All participants to the general meetings of shareholders shall sign the minutes of the shareholders meetings.
If all shareholders are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed of

the agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice. Any shareholder may act at any general
meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or by any other suitable telecommu-
nication means another person who need not be shareholder. Each shareholder may participate in general meetings of
shareholders.

Resolutions at the meetings of shareholders are validly taken in so far as they are adopted by shareholders representing

more than the half of the share capital of the Company. If this quorum is not formed at a first meeting, the shareholders
are immediately convened by registered letter to a second meeting. At this second meeting, resolutions will be taken at
the majority of voting shareholders whatever portion of capital may be represented.

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by an extraordinary general meeting of shareholders,

at a majority in number of shareholders representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A sole shareholder exercises alone the powers devolved to the meeting of shareholders by the Law.
Except in case of current operations concluded under normal conditions, contracts concluded between the sole sha-

reholder and the Company have to be recorded in minutes or drawn-up in writing.

Financial year - Annual Accounts

Art. 15. The Company's financial year begins on 1st of February and closes on 31st of January of the following year.

136284

Art. 16. Each year, as of 1st of February, the board of managers, duly convened in Luxembourg will draw up the balance

sheet which will contain a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accom-
panied by an annex containing a summary of all its commitments and the debts of the manager(s), statutory auditor(s) (if
any) and shareholder(s) toward the Company. At the same time the board of managers will prepare a profit and loss
account, which will be submitted to the general meeting of shareholders together with the balance sheet.

Art. 17. Each shareholder may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss account.

If the shareholders number exceeds twenty-five, such inspection shall be permitted only during the fifteen days preceding
the annual general meeting of shareholders.

Supervision of the company

Art. 18. If the shareholders number exceeds twenty-five, the supervision of the Company shall be entrusted to one

or more statutory auditor(s) (commissaire), who may or may not be shareholder(s). Each statutory auditor shall serve
for a term ending on the date of the annual general meeting of shareholders following appointment. At the end of this
period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function by a new resolution of the general meeting of sha-
reholders or of the sole shareholder (as the case may be).

Where the thresholds determined by the Luxembourg laws are met, the Company shall have its annual accounts

audited by one or more qualified auditors (réviseurs d'entreprises) appointed by the general meeting of shareholders or
the sole shareholder (as the case may be) amongst the members of the «Institut des réviseurs d'entreprises».

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor may be appointed by

resolution of the general meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be) that shall decide the
terms and conditions of his/their mandate.

Dividend - Reserves

Art. 19. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges

and provisions represents the net profit of the Company. Every year five percent of the net profit will be transferred to
the statutory reserve.

This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued share capital

are decreased or increased from time to time, but shall again become compulsory if the statutory reserve falls below
such one tenth. The general meeting of shareholders at the majority vote determined by the Law or the sole shareholder
(as the case may be) may decide at any time that the excess be distributed to the shareholder(s) proportionally to the
shares they hold, as dividends or be carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Art. 20. Notwithstanding the provisions of article nineteen, the general meeting of shareholders of the Company, or

the sole shareholder (as the case may be) upon proposal of the board of managers, may decide to pay interim dividends
before the end of the current financial year, on the basis of a statement of accounts prepared by the board of managers,
and showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may
not exceed realized profits since the end of the last financial year, increased by profits carried forward and available
reserves, less losses carried forward and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the
Articles.

Winding-up - Liquidation

Art. 21. The general meeting of shareholders at the majority vote determined by the Law, or the sole shareholder (as

the case may be) must agree on the dissolution and the liquidation of the Company as well as the terms thereof.

Art. 22. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) which shall determine their powers and
remuneration. When the liquidation of the Company is closed, the liquidation proceeds of the Company will be allocated
to the shareholders proportionally to the shares they hold.

Applicable law

Art. 23. The Company is governed by the laws of Luxembourg. Transitory measures
Exceptionally, the first financial year shall begin on the date of incorporation and shall end on 31st January 2009.

<i>Subscription - Payment

All the 16,250 (sixteen thousand two hundred fifty) shares have been entirely subscribed by the appearing party, named

above, and fully paid up in cash, proof of which has been duly given to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs

For the purpose of the registration the amount of USD 16,250 is estimated at EUR 12,500
The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, are estimated at about one thousand six hundred Euros (EUR 1,600).

136285

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named appearing party, representing the entirety of

the subscribed capital, held a general meeting of the sole shareholder, and acknowledging being validly convened, passed
the following resolutions:

1) The Company will be administered by the following class A managers:
(i) Mr. Roy FONTAINE, Executive, born in South Dakota (USA) on 7 April 1942, with address at P/a 625, Westport

Parkway, Grapevine, Texas 76051, United States of America;

(ii) Mr. Daniel A. DEMATTEO, Executive, born in Pennsylvania (USA) on 20 February 1948, with address at P/a 625,

Westport Parkway, Grapevine, Texas 76051, United States of America; and

(iii) Mr. David W. CARLSON, Executive, born in Minnesota (USA) on 9 October 1962, with address at P/a 625,

Westport Parkway, Grapevine, Texas 76051, United States of America.

2) The Company will be administered by the following class B managers:
(i) Ms. Christel DAMASO, Corporate Officer, born in Luxembourg on July 24, 1978, residing at 69, rue de Merl, L-2146

Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg; and

(ii) Mrs. Jeni FITCH, Corporate Officer, born in Crewe, United Kingdom on 2nd July 1981, residing at 69, rue de Merl,

L-2146 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg.

The class A and class B managers are appointed for an undetermined duration.
In accordance with article ten of the Articles, the Company shall be bound by the joint signature of at least one class

A manager and one class B manager.

3) The Company shall have its registered office at 102, rue des Maraîchers, L-2124 Luxembourg, Grand-Duchy of

Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, hereby states that on request of the above mentioned

appearing person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version. On request of the
same person and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date at the beginning of this document.
The document having been read to the proxy holders, the latter signed with us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le trente et un octobre.
Par-devant nous, Maître Gérard LECUIT, notaire de résidence à Luxembourg,

A comparu:

GameStop Corporation, une société du Delaware ayant son siège au P/a 625, Westport Parkway, Grapevine, Texas

76051, Etats-Unis d'Amérique, représentée par M. Faruk DURUSU, avocat à la Cour, résidant à Luxembourg, en vertu
d'une procuration sous seing privé à lui délivrée le 30 octobre 2008.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, demeurera annexée au présent

acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

La partie comparante, représentée tel que décrit ci-dessus, a requis du notaire instrumentant de dresser acte constitutif

d'une société à responsabilité limitée qu'il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts (les «Statuts»).

Forme - Dénomination - Objet - Siège - Durée

Art. 1 

er

 .  Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents Statuts

et par les lois luxembourgeoises et en particulier par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que
modifiée (la «Loi»).

Art. 2. La société existera sous la dénomination of "GameStop Finance S.à r.l".

Art. 3. L'objet de la Société est l'acquisition de participations, tant au Luxembourg qu'à l'étranger, sous quelque forme

que ce soit, et la gestion de ces participations. La Société peut en particulier acquérir par voie de souscription, achat,
échange ou d'une quelconque autre manière des actions, parts ou autres valeurs mobilières, obligations, bons de caisse,
certificats  de  dépôts  et  autres  instruments  de  dettes  et  plus  généralement  toutes  valeurs  mobilières  et  instruments
financiers émis par un émetteur public ou privé quel qu'il soit. Elle pourra participer dans la création, le développement,
la gestion et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle peut en outre investir dans l'acquisition et la gestion d'un
portefeuille de brevets et/ou autres droits de propriété intellectuelle de toute nature ou origine.

La Société peut emprunter, sous quelque forme que ce soit, excepté par voie d'offre publique. Elle peut émettre sous

forme de placement privé uniquement, des titres, obligations, bons de caisse et tous titres de dettes et/ou de valeurs
mobilières. La Société peut accorder tous crédits y compris les intérêts de prêts et/ou par l'émission de valeurs mobilières
à ses filiales, aux entités affiliées et aux autres sociétés faisant partie du même groupe de sociétés que la Société. Elle peut

136286

aussi apporter des garanties en faveur de tiers afin d'assurer ses obligations ou les obligations de ses entités affiliées. La
Société peut en outre mettre en gage, transférer, nantir ou autrement créer une garantie sur certains de ses actifs.

La Société peut généralement employer toutes techniques ou instruments relatifs à ses investissements aptes à réaliser

une gestion efficace de ceux-ci y compris toutes techniques ou instruments aptes à protéger la Société contre les risques
de crédit, cours de change, taux d'intérêts et autres risques.

La Société peut accomplir toutes opérations commerciales ou financières se rapportant directement ou indirectement

aux domaines décrits ci-dessus dans le but de faciliter l'accomplissement de son objet social.

L'énumération qui précède est à comprendre au sens large et est purement énonciative et non limitative.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège

social pourra être transféré dans la commune de la ville de Luxembourg par décision du conseil de gérance. Le siège social
de la Société pourra être transféré en tout autre lieu au Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger par décision de
l'assemblée générale extraordinaire des associés ou de l'associé unique (selon le cas) adoptée selon les conditions requises
pour la modification des Statuts. La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales (sous forme d'établissement per-
manent ou non) tant au Grand-duché de Luxembourg qu'à l'étranger. Au cas où le conseil de gérance estimerait que des
événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l'activité normale de la
Société au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l'étranger se sont produits ou sont
imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances
anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce
transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée
à la connaissance des tiers par le conseil de gérance.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée. La faillite ou la déconfiture d'un des associés ne mettent

pas fin à la Société.

Art. 6. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l'apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s'immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l'exercice de leurs droits s'en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées ou de l'associé unique s'il y a lieu.

Capital social - Parts sociales

Art. 7. Le capital social émis de la Société est fixé à seize mille deux cent cinquante US Dollars (16,250.- USD) repré-

senté par à seize mille deux cent cinquante (16.250) parts sociales d'une valeur nominale de un US Dollars (1.- USD)
chacune, toutes entièrement souscrites. En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel
toutes les primes payées sur une part sociale en plus de la valeur nominale (y compris tout paiement effectué sur des
warrants attachés aux parts sociales, obligations, billets ou instruments similaires) seront transférées. L'avoir de ce compte
de primes peut être utilisé pour effectuer le remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés par la Société,
pour compenser des pertes nettes réalisées, pour effectuer des distributions aux associés, ou pour être affecté à la réserve
légale.

Art. 8. Chaque part sociale confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions et chaque associé a un

nombre de droit de vote proportionnel aux nombres de parts qu'il détient. Les parts sociales sont librement cessibles
entre associés. Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l'agrément
donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Pour le reste, il est
référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi. Les parts sont indivisibles à l'égard de la Société, qui ne reconnaît
qu'un seul propriétaire pour chacune d'elle.

Art. 9. La Société est autorisée à racheter ses propres parts sociales. Un tel rachat ne pourra être décidé que par une

résolution unanime de l'assemblée générale extraordinaire des associés représentant la totalité du capital souscrit de la
Société ou de l'associé unique (selon le cas). Néanmoins, si le prix de rachat excède la valeur nominale des parts sociales
rachetées, le rachat ne pourra être décidé que dans la mesure où la Société dispose de sommes distribuables suffisantes
eut égard au surplus du prix de rachat, étant entendu que le montant n'excédera pas les bénéfices réalisés depuis la fin
du dernier exercice social augmenté par les bénéfices reportés et les réserves disponible moins les pertes et les sommes
devant être attribuées à une réserve conformément à la Loi ou aux Statuts. Les parts sociales rachetées seront annulées
par réduction du capital social.

Gérance

Art. 10. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gérants, les gérants constituent un

conseil de gérance d'au minimum 2 (deux) personnes et seront nommés gérant(s) de classe A et gérant(s) de classe B.
Les gérants ne sont pas obligatoirement associés.

Les gérants sont nommés et leur rémunération est fixée par résolution de l'assemblée générale des associés prise à

la majorité simple des voix, ou en cas de gérant unique, par décision de ce gérant unique. La rémunération des gérants
peut être modifiée par résolution de l'assemblée générale des associés prises dans les mêmes conditions de majorité. Les

136287

gérants peuvent être révoqués et remplacés à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des associés
titulaires de la majorité des votes ou par une décision de l'associé unique.

Dans les rapports avec les tiers, les gérants ont tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer et

approuver tous actes et opérations conformément à l'objet social de la Société et pourvu que les termes du présent
article aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La société sera engagée par la signature de son gérant unique ou, en cas de pluralités de gérants, par la signature

conjointe d'au moins un gérant de classe A et un gérant de classe B.

Le conseil de gérance, ou le gérant unique, peut, si absolument nécessaire en raison de circonstances spéciales/non

prévues, subdéléguer ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc qui ne sont pas nécessai-
rement associé(s) ou gérant(s) de la Société. Le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération (s'il
y en a) de son/ces agent(s), la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de son/leur mandat. Les pouvoirs
et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement des premiers gérants
seront déterminés dans l'acte de nomination.

Art. 11. Les gérants ne contractent en raison de leurs fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par eux au nom de la Société; simples mandataires de la Société, ils ne sont responsables que de
l'exécution de leur mandat.

Art. 12. Les décisions des gérants sont prises en réunion du conseil de gérance. Le conseil de gérance désignera parmi

ses membres un président. Il choisira également un secrétaire, lequel n'est pas nécessairement gérant, qui sera responsable
de la conservation des procès verbaux des réunions du conseil de gérance ou de l'exécution de toute autre tâche spécifiée
par le conseil de gérance. Le conseil de gérance se réunira suite à la convocation faite par un gérant. Pour chaque conseil
de gérance, des convocations devront être établies et envoyées à chaque gérant au moins 2 (deux) jours avant la réunion
sauf en cas d'urgence, la nature même de cette urgence devant être déterminée dans le procès-verbal de la réunion du
conseil de gérance. Toutes les convocations devront spécifier l'heure et le lieu de la réunion et la nature des activités à
entreprendre. Les convocations peuvent être faites aux gérants par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens
électroniques ou par tout autre moyen de communication approprié. Les réunions du conseil de gérance se tiendront
valablement sans convocation si tous les gérants sont présents ou représentés. Une convocation séparée n'est pas requise
pour les réunions du conseil de gérance tenues à l'heure et au lieu précisé précédemment lors d'une résolution du conseil
de gérance.

Toute réunion du conseil de gérance doit se tenir au Grand-Duché de Luxembourg et requiert (i) la participation

physique à Luxembourg de la majorité des gérants et (ii) la participation physique à Luxembourg d'au moins un gérant de
classe A et un gérant de classe B, ce qui formera un quorum. Pourvu que les conditions de quorum tel qu'indiquées ci-
dessus sont respectées, tout autre gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit
ou par téléfax, câble, télégramme ou télex ou par tout autre moyen de communication approprié, un autre gérant pour
le représenter. Un gérant peut représenter plusieurs autres gérants. Une fois le quorum réuni, tout autre gérant est
réputé assister à une réunion du conseil de gérance s'il intervient par téléphone, vidéoconférence ou par tout autre moyen
de communication jugé approprié et permettant à l'ensemble des personnes présentes lors de cette réunion de com-
muniquer à un même moment. Une telle participation à une réunion du conseil de gérance est réputée équivalente à une
présence physique à la réunion.

Sous réserve de ce qui est autrement prévu par les statuts, les décisions du conseil de gérance sont adoptées à la

majorité des voix des gérants présents ou valablement représentés, avec le vote d'au moins un gérant de classe A et un
gérant de classe B en faveur de la décision. La Société peut établir des bureaux et des succursales sous réserve d'une
décision unanime du conseil de gérance.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président ou deux

gérants. Tout extrait ou copie de ce procès-verbal devra être signé par le président ou deux gérants.

Les résolutions approuvées et signées par tous les gérants ont le même effet que des résolutions adoptées à une

réunion du conseil de gérance. Dans un tel cas, les résolutions écrites peuvent être documentées par un ou plusieurs
écrits séparés ayant le même contenu. Les résolutions écrites peuvent être transmises par courrier ordinaire, fax, câble,
télégramme, télex, par moyen électronique, ou par tout moyen de télécommunication approprié.

Assemblée générale des associés

Art. 13. En cas de pluralité d'associés, les décisions des associés sont prises comme suit:
La tenue d'assemblées générales n'est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-cinq. Dans

ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, transmis par écrit ou par
téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de communication approprié. Chaque as-
socié émettra son vote par écrit. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, les décisions des associés sont prises en
assemblée générale des associés. Dans ce cas une assemblée générale annuelle est tenue à Luxembourg dans les six mois
suivant la clôture du dernier exercice social. Toute autre assemblée générale des associés se tient dans le Grand-duché
de Luxembourg à l'heure et au jour fixé dans la convocation à l'assemblée.

136288

Art. 14. Les assemblées générales des associés, sont tenues physiquement à Luxembourg, sont convoquées par le

conseil de gérance, à défaut, par des associés représentant plus de la moitié du capital social. Une convocation écrite à
une assemblée générale indiquant l'ordre du jour est faite conformément à la Loi et est adressée à chaque associé au
moins 8 (huit) jours avant l'assemblée, sauf pour l'assemblée générale annuelle pour laquelle la convocation sera envoyée
au moins 15 (quinze) jours avant la date de l'assemblée. Toutes les convocations doivent mentionner la date et le lieu de
l'assemblée générale.

Tous les participants aux assemblées générales des associés doivent signer les procès verbaux d'assemblée.
Si tous les associés sont présents ou représentés à l'assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de

l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable. Tout associé peut se faire
représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électro-
niques ou tout autre moyen de télécommunication approprié un tiers qui peut ne pas être associé. Chaque associé a le
droit de participer aux assemblées générales des associés.

Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu'elles soient prises par les associés représentant plus

de la moitié du capital social. Si ce quorum n'est pas atteint lors de la première assemblée générale, une seconde assemblée
générale sera immédiatement convoquée par lettre recommandée. Lors de cette deuxième assemblée générale, les ré-
solutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit la portion du capital représenté.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu'en assemblée générale

extraordinaire des associés, à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
Excepté en cas d'opérations courantes conclues dans des conditions normales, les contrats concluent entre l'associé

unique et la Société doivent être inscrits dans un procès-verbal ou établis par écrit.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 15. L'exercice social de la Société commence le 1 

er

 février et se termine le 31 janvier de l'année qui suit.

Art. 16. Chaque année, à partir du 1 

er

 février, le conseil de gérance, dûment convoqué à Luxembourg, établira le bilan

qui contiendra l'inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes avec une annexe contenant le résumé de tous
ses engagements, ainsi que les dettes du/des gérant(s), du/des commissaire(s) (s'il en existe) et du/des associé(s) envers
la Société. Dans le même temps, le conseil de gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à
l'assemblée générale des associés avec le bilan.

Art. 17. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l'inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, une telle communication ne sera autorisée que pendant
les quinze jours précédant l'assemblée générale annuelle des associés.

Surveillance de la société

Art. 18. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, la surveillance de la société sera confiée à un ou plusieurs com-

missaire(s) aux comptes, associé(s) ou non. Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de
l'assemblée générale des associés suivant sa nomination. A l'expiration de cette période, le(s) commissaire(s) pourra/
pourront être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par une nouvelle décision de l'assemblée générale des associés ou
de l'associé unique (selon le cas).

Lorsque les seuils déterminés par les lois luxembourgeoises seront atteints, la Société confiera le contrôle de ses

comptes à un ou plusieurs réviseur(s) d'entreprises désigné(s) par résolution de l'assemblée générale des associés ou par
l'associé unique (selon le cas) parmi les membres de l'Institut des réviseurs d'entreprises.

Nonobstant les seuils ci-dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs réviseur(s) d'entreprises peuvent être

nommés par résolution de l'assemblée générale des associés ou de l'associé unique (selon le cas) qui décide des termes
et conditions de son/leurs mandat(s).

Dividendes - Réserves

Art. 19. L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société. Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la
réserve légale.

Ces prélèvements cesseront d'être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu'à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé. Les associés, à la majorité prévue par la Loi, ou l'associé unique (selon le cas) peuvent décider
qu'après déduction de la réserve légale, le bénéfice sera distribué entre les associés au titre de dividendes au pro rata de
leur participation dans le capital de la Société ou reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Art. 20. Nonobstant les dispositions de l'article dix-neuf, l'assemblée générale des associés ou l'associé unique (selon

le cas) peut, sur proposition du conseil de gérance ou du gérant unique (le cas échéant), décider de payer des acomptes
sur dividendes en cours d'exercice social sur base d'un état comptable préparé par le conseil de gérance ou le gérant
unique, le cas échéant, desquels il devra ressortir que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant

136289

entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice
social augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes
à porter en réserve en vertu d'une obligation légale ou statutaire.

Dissolution - Liquidation

Art. 21. L'assemblée générale des associés, statuant à la majorité des voix telle que fixée par la Loi ou le cas échéant

l'associé unique doivent donner leur accord à la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi qu'aux termes et conditions
de celle-ci.

Art. 22. La liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales,

nommés par l'assemblée générale ou par l'associé unique (selon le cas) qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.
La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans le
capital de la Société.

Loi applicable

Art. 23. La Société est régie par les lois luxembourgeoises.

<i>Dispositions transitoires

Exceptionnellement le premier exercice social commencera le jour de la constitution pour finir le 31 janvier 2009.

<i>Libération - Apports

Toutes les 16,250 (seize mille deux cent cinquante) parts ont été souscrites par la partie comparante, ci-dessus nom-

mée, et entièrement libérées par apport en numéraire, preuve en ayant été donnée au notaire.

<i>Estimation des frais

Pour les besoins de l'enregistrement, le montant de USD 16.250 est évalué à EUR 12.500
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève à environ mille six cents euros (EUR 1.600).

<i>Résolution de l'associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l'assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) La Société sera gérée par les gérants de classe A suivants:
(i) Monsieur Roy FONTAINE, Directeur, né dans le Dakota du Sud (Etats-Unis d'Amérique) le 7 avril 1942, demeurant

au P/a 625, Westport Parkway, Grapevine, Texas 76051, Etats-Unis d'Amérique;

(ii) Monsieur Daniel A. DEMATTEO, Directeur, né en Pennsylvanie (Etats-Unis d'Amérique) le 20 février 1948, de-

meurant au P/a 625, Westport Parkway, Grapevine, Texas 76051, Etats-Unis d'Amérique; et

(iii) Monsieur David W. CARLSON, Directeur, né dans le Minnesota (Etats-Unis d'Amérique) le 9 octobre 1962,

demeurant au P/a 625, Westport Parkway, Grapevine, Texas 76051, Etats-Unis d'Amérique.

2) La Société sera gérée par les gérants de classe B suivants:
(i) Madame Christel DAMASO, gérante de sociétés, née à Luxembourg le 24 juillet 1978, demeurant professionnel-

lement au 69, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg; et

(ii) Madame Jeni FITCH, gérante de sociétés, née à Crewe, Le Royaume-Uni le 2 juillet 1981, demeurant profession-

nellement au 69, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Les gérants de classe A et les gérants de classe B sont nommés pour une durée indéterminée.
Conformément à l'article 10 des Statuts, la Société est engagée par la signature conjointe d'au moins un gérant de

classe A et un gérant de classe B

3) Le siège social de la Société est établi au 102, rue des Maraîchers, L-2124 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg.

<i>Déclaration

Le  notaire  soussigné,  qui  comprend  et  parle  anglais,  constate  par  le  présent  acte  qu'à  la  requête  de  la  personne

comparante les présents Statuts sont rédigés en anglais suivis d'une version française. A la requête de la même personne
et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, il a signé avec nous, notaire, le présent

acte.

Signé: F. Durusu, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 5 novembre 2008. LAC/2008/44836. - Reçu à 0,50%: soixante-trois euros soixante-

neuf cents (€ 63,69).

<i>Le Receveur (signé): Fr. Sandt.

136290

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 novembre 2008.

Gérard LECUIT.

Référence de publication: 2008145136/220/505.
(080171051) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2008.

Sound and Video Supply S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R.C.S. Luxembourg B 21.297.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2008.

Fiduciaire B+C s.à r.l., Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008144922/7759/14.
Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2008, réf. LSO-CV05245. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080170043) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

SEPIM, Société d'Engineering et de Participations Immobilières, Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 17.494.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire du 8 octobre 2008

- L'Assemblée renouvelle les mandats d'administrateur de Monsieur Gilles JACQUET, employé privé, avec adresse

professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, de Monsieur Pieter VAN NUGTEREN, employé privé, avec
adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg et de Lux Business Management S.à.r.l., ayant son
siège social 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg; ainsi que le mandat de commissaire aux comptes de CO-
VENTURES S.A., ayant son siège social 50, route d'Esch à L-1470 Luxembourg. Ces mandats se termineront lors de
l'assemblée qui statuera sur les comptes de l'exercice 2008.

Luxembourg, le 8 octobre 2008.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008144871/655/21.
Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2008, réf. LSO-CW03179. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170020) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Bois Parren S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1630 Luxembourg, 58, rue Glesener.

R.C.S. Luxembourg B 18.082.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour BOIS PARREN SA
FIDUCIAIRE DES PME SA
Signatures

Référence de publication: 2008145015/514/14.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2008, réf. LSO-CW04561. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170563) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

136291

VETI Z, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4010 Esch-sur-Alzette, 106, rue de l'Alzette.

R.C.S. Luxembourg B 32.077.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
<i>Pour VETI "Z"SARL
Emmanuel KARP / Tilly KLEIN

Référence de publication: 2008145046/597/14.
Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2008, réf. LSO-CW01565. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080170112) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Amazing Moments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4940 Bascharage, 107, avenue de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 142.920.

STATUTS

L'an deux mille huit, le dix-sept novembre.
Par devant Maître Blanche MOUTRIER, notaire de résidence à Esch-sur-AIzette.

Ont comparu:

1) La société à responsabilité limitée "MANO INVEST S.à r.l.", ayant son siège social à L-9674, Nocher-Route (commune

de Goesdorf) 58, Nacherstrooss, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
140.433,

ici représentée par son gérant unique Monsieur Norbert MAES, fonctionnaire de l'Etat en retraite, demeurant à L-9674,

Nocher-Route 58, Nacherstrooss.

2) La société à responsabilité limitée "SONNYS S.à r.l.", ayant son siège social à L-4940, Bascharage, Avenue de Lu-

xembourg, numéro 107, constituée aux termes d'un acte reçu par Maître Blanche MOUTRIER, préqualifiée, en date de
ce jour et avant les présentes, lequel acte est en voie de formalisation,

ici représentée par sa gérante unique Madame Sonja ACKERMANN, employée privée, demeurant à L-4940, Bascha-

rage, avenue de Luxembourg numéro 107.

Lesquelles comparantes dûment représentées ont requis le notaire instrumentaire de documenter ainsi qu'il suit les

statuts d'une société à responsabilité limitée qu'ils déclarent constituer entre eux:

Art. 1 

er

 .  Entre les parties ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaires des parts

sociales ci-après créées, il est formé une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, régie par les présents
statuts et par la législation luxembourgeoise afférente.

Art. 2. La société prend la dénomination de:
"AMAZING MOMENTS S.à r.l.".

Art. 3. Le siège social est établi à Bascharage.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision du ou des

gérants qui auront tous les pouvoirs d'adapter le présent article.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Tout associé pourra dénoncer sa participation dans la société. La dénonciation se fera par lettre recommandée envoyée

aux associés et aux gérants avec un préavis de six mois avant l'échéance. L'associé désireux de sortir de la société suivra
les dispositions de l'article dix des statuts.

Sans préjudice de ce qui précède, la société pourra être dissoute avant terme par une décision prise à la majorité

simple du capital social.

Art. 5. La société a pour objet, tant en tout endroit de la Communauté Européenne que partout ailleurs dans le monde

entier, la conception, l'organisation, la coordination, la mise en oeuvre et la production d'événements de tout genre, la
production artistique, la location de matériel de sonorisation, de lumière et de décoration, la création de sites web, la
commercialisation de licences, de brevets et de droits d'auteur au sens le plus large, ainsi que tous les services pouvant
comprendre l'ensemble des activités d'une agence de mannequins et d'artistes, en incluant toutes prestations de service

136292

et de conseil s'y rattachant de près ou de loin pourvu qu'elles soient connexes et accessoires et non dans l'attribution
exclusive d'une profession spécialement réglementée par une loi.

Elle peut en outre exercer tout autre commerce quelconque pourvu que celui ci ne soit pas spécialement réglementé

et à condition que l'assemblée générale ait préalablement donné son accord.

Elle peut, tant en tout endroit de la Communauté Européenne que partout ailleurs dans le monde entier, faire toutes

opérations commerciales, industrielles, immobilières, mobilières ou financières, se rattachant directement ou indirecte-
ment à son objet social.

La société peut s'intéresser par toutes voies, dans toutes entreprises ou sociétés ayant un objet identique, analogue,

similaire ou connexe, et, en vue de favoriser le développement de sa participation ainsi créée, elle peut en apporter tout
soutien financier ou même sa caution.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents Euros (12.500.- €), représenté par cent (100)

parts sociales de cent vingt-cinq Euros (125.- €) chacune.

Ces parts ont été souscrites comme suit:

parts

1. - La société MANO INVEST S.à r.l., préqualifiée, la comparante sub 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51

2.- La société SONNYS S.à r.l. préqualifiée, la comparante sub 2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

49

TOTAL: CENT PARTS SOCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

Ces parts ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de 12.500.-Euros

(douze mille cinq cents Euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au
notaire instrumentaire qui le constate expressément.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l'actif social et dans les bénéfices.

Art. 8. Les copropriétaires indivis de parts sociales, les nus-propriétaires et les usufruitiers sont tenus de se faire

représenter auprès de la société par une seule et même personne agréée préalablement par décision des associés, prise
à la majorité simple du capital. L'agrément ne pourra être refusé que pour de justes motifs.

Art. 9. Les parts sociales sont librement transmissibles pour cause de mort, même par disposition de dernière volonté,

à condition que ce soit en ligne directe ou au conjoint survivant. Tout autre bénéficiaire devra être agréé par une décision
prise à l'unanimité des associés survivants. En cas de refus, le bénéficiaire devra procéder conformément à l'article dix
des statuts, à l'exclusion du dernier alinéa, et sera lié par le résultat de l'expertise. Au cas où aucun associé n'est disposé
à acquérir les parts au prix fixé, le bénéficiaire sera associé de plein droit.

Art. 10.
a) Si un associé se propose de céder tout ou partie de ses parts sociales, de même qu'aux cas prévisés aux articles

quatre et neuf, il doit les offrir à ses co-associés proportionnellement à leur participation dans la société.

b) En cas de désaccord persistant des associés sur le prix après un délai de deux semaines, le ou les associés qui

entendent céder les parts, le ou les associés qui se proposent de les acquérir, chargeront de part et d'autre un expert
pour fixer la valeur de cession, en se basant sur la valeur vénale des parts.

c) La société communique par lettre recommandée le résultat de l'expertise à tous les associés, en les invitant à faire

savoir dans un délai de quatre semaines s'ils sont disposés à acheter ou à céder les parts au prix arrêté. Si plusieurs
associés déclarent vouloir acquérir les parts proposées à la vente, elles seront offertes aux associés qui entendent les
acquérir en proportion de leur participation dans la société. Le silence des associés pendant le prédit délai de quatre
semaines équivaut à un refus.

d) Dans ce cas, l'associé qui entend les céder peut les offrir à des non-associés, étant entendu qu'un droit de préemption

est encore réservé aux autres associés en proportion de leurs participations pendant un délai de deux semaines à partir
de la date de la communication de l'accord avec des tiers et suivant les conditions de celui-ci. L'article 189 de la loi sur
les sociétés commerciales est remplacé par les articles neuf et dix des présents statuts.

Art. 11. La société peut, sur décision de l'assemblée générale, prise à la majorité du capital social, procéder au rachat

de ses propres parts sociales au moyen de réserves libres ainsi qu'à leur revente. Ces parts sociales, aussi longtemps
qu'elles se trouvent dans le patrimoine de la société, ne donnent droit ni à un droit de vote, ni à des dividendes, ni à une
part du produit de la liquidation et elles ne sont pas prises en considération pour l'établissement d'un quorum. En cas de
revente, la société procédera suivant les dispositions de l'article dix.

Art. 12.  La  société  est  administrée  par  un  ou  plusieurs  gérants,  associés  ou  non.  Ils  sont  nommés,  révoqués  par

l'assemblée générale des associés, qui détermine leurs pouvoirs et la durée de leurs fonctions, et qui statue à la majorité
simple du capital. Ils sont rééligibles et révocables ad nutum et à tout moment.

Les gérants ont le droit, mais seulement collectivement et à l'unanimité, de déléguer partie de leurs pouvoirs à des

fondés de pouvoirs et ou à des directeurs.

136293

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l'exécution de leur mandat.

Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quelque soit le nombre de parts qui lui appartiennent.
Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède.
Chaque associé peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles aient été adoptées par des associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions ayant pour objet une modification des statuts pourront également être prises à la majorité simple du

capital social. Les dispositions y afférentes des articles 194 et 199 de la loi sur les sociétés commerciales ne trouveront
donc pas application.

Art. 16. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente-et-un décembre de chaque année.

Art. 17. Chaque année, le trente-et-un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire com-

prenant l'indication des valeurs actives et passives de la société ainsi qu'un bilan et un compte de profits et pertes.

Art. 18. L'excédent favorable du compte de résultats, déduction faite des frais généraux, amortissements et provisions,

résultant des comptes annuels, constitue le bénéfice net de l'exercice.

Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légal, jusqu'à ce que celui-

ci atteint le dixième du capital social.

Le solde est à la libre disposition des associés.

Art. 19. En cas de dissolution anticipée de la société, la liquidation sera faite par les gérants en exercice, à moins que

l'assemblée générale des associés n'en décide autrement. Le résultat, actif de la liquidation, après apurement de l'intégralité
du passif, sera réparti entre les propriétaires des parts sociales, au prorata du nombre de leurs parts.

Art. 20. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement, le premier exercice commence le jour de la constitution et finira le trente-et-un décembre de

l'an deux mille huit.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions prévues à l'article 183 de la loi du 10 août 1915, telle que

modifiée par la suite, ont été remplies.

<i>Frais

Le montant des charges, frais, dépenses ou rémunérations sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à la somme approximative de mille
euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l'instant les associés, représentant l'intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire et, à l'unanimité des voix, ont pris les résolutions suivantes:

- L'adresse de la société est fixée à L-4940, Bascharage, avenue de Luxembourg numéro 107.
Sont nommés gérants de la société pour une durée indéterminée:
1) Madame Sonja ACKERMANN, employée privée, née à Luxembourg le 12 octobre 1959, demeurant à L-4940 Ba-

scharage, avenue de Luxembourg numéro 107, en tant que gérante technique.

2) Monsieur Norbert MAES, fonctionnaire de l'Etat en retraite, né à Trèves (Allemagne) le 1 

er

 janvier 1952, demeurant

à L-9674, Nocher-Route 58, Nacherstrooss, en tant que gérant administratif.

La société est valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes des gérants.
Le notaire instrumentant a rendu attentif les comparants au fait qu'avant toute activité commerciale de la société

présentement fondée, celle-ci doit être en possession d'une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation
avec l'objet social, ce qui est expressément reconnu par les comparants.

DONT ACTE, fait et passé à Esch-sur-AIzette, en l'étude du notaire instrumentaire, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états et

demeures, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: N. Maes, S. Ackermann, Moutrier Blanche.
Enregistré à Esch/AI. A.C., le 18 novembre 2008, Relation: EAC/2008/14176. — Reçu soixante-deux euros cinquante

cents.

136294

12.500 € à 0,5%= 62,50 €.

<i>Le Receveur ff. (signé): N. Boiça.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-AIzette, le 19 novembre 2008.

BLANCHE MOUTRIER.

Référence de publication: 2008145139/272/152.
(080171055) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2008.

Kamelion World S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 142.914.

STATUTS

L'an deux mille huit, le sept novembre.
Par-devant Maître Carlo WERSANDT, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Patrick FANIEL, ingénieur commercial, demeurant au 3 Clos Tortaifontaine, 4910 Theux, Belgique,
ici représenté par Monsieur Guy HORNICK, maître en sciences économiques, demeurant professionnellement au 2,

avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg

spécialement mandaté à cet effet par procuration en date du 29 octobre 2008.
La prédite procuration, paraphée "ne varietur" par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée aux

présentes avec lesquelles elle sera soumise à la formalité de l'enregistrement.

Lequel comparant, ès-qualités qu'il agit, a prié le notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts d'une société

à responsabilité limitée à constituer.

Art. 1 

er

 .  Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les présents statuts et

les dispositions légales.

La société prend la dénomination de «KAMELION WORLD S. à r. l.».

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision des associés.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la

liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au dévelop-
pement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat
et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire
mettre en valeur ces affaires et brevets.

La  société  peut  réaliser  toutes  opérations  mobilières,  immobilières,  financières  ou  industrielles,  commerciales  ou

civiles, liées directement ou indirectement à son objet social, et en particulier toute opération de consultance, de for-
mation, de coaching, d'évaluation, de préparation de relocation, d'accompagnement lors de l'expatriation dans le domaine
de l'interculturel et plus généralement dans le développement humain, ou encore la vente de produits et de services
dérivés.

La société peut vendre une ou plusieurs licences pour l'exploitation commerciale de sa marque, peut conclure des

partenariats avec d'autres prestataires de services liés, créer des bureaux de représentation, des filiales, totales ou par-
tielles, au Luxembourg et à l'étranger.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre et pour compte de tiers, seule ou en asso-

ciation, au Luxembourg et à l'étranger, en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des
sociétés dans lesquelles elle détient des intérêts, y compris assumer des mandats d'administrateur ou de gérant.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915,

accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous concours, prêts, avances ou garanties.

D'une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toutes

opérations qui peuvent lui paraître utiles dans l'accomplissement de son objet et de son but.

Art. 5. Le capital social est fixé à EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros) représenté par 1.000 (mille) parts sociales

d'une valeur nominale de EUR 12,50 (douze euros et cinquante cents) chacune.

136295

Art. 6. Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou réduit dans les conditions prévues par l'article 199

de la loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 7. Chaque part donne droit à une fraction proportionnelle de l'actif social et des bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l'agrément donné par les associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Les
parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l'agrément des pro-
priétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants. En toute hypothèse, les
associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l'exercer endéans trente jours à partir de la date du refus de
cession à un non-associé.

Art. 9. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 10. Les héritiers, créanciers ou autres ayants droit ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 11. La société est administrée par au moins deux gérants, associés ou non, nommés par l'assemblée générale des

associés.

Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux gérants, dont

obligatoirement une signature de la catégorie A et une autre signature de la catégorie B, ou par la signature individuelle
d'un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d'un seul gérant sera toutefois suffisante pour
représenter valablement la société dans ses rapports avec les administrations publiques.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle. Simples mandataires,

ils ne sont responsables que de l'exécution de leur mandat.

Art. 13. Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de voix égal au nombre de parts

sociales qu'il possède et peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 14. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne
pourront être prises qu'à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 15. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, le 31 décembre, la gérance établit les comptes annuels.

Art. 17. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication des comptes annuels.

Art. 18. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé 5% au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce

prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint 10% du capital social.

Le solde est à la disposition des associés.

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 20. Lorsque, et aussi longtemps qu'un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules mains, la société

est une société unipersonnelle au sens de l'article 179 (2) de la loi sur les sociétés commerciales; dans cette éventualité,
les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont d'application.

Art. 21. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2009.

<i>Souscription et paiement

Les 1.000 (mille) parts sociales ont été entièrement souscrites par l'associé unique, Monsieur Patrick FANIEL, de-

meurant au 3 Clos Tortaifontaine, 4910 Theux, Belgique.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de EUR

12.500 (douze mille cinq cents euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, preuve en ayant été
donnée au notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions prévues par l'article 183 des lois sur les sociétés (loi du 18

septembre 1933) se trouvent remplies.

136296

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ mille cent euro (1.100,- €).

<i>Résolutions de l'associé unique

L'associé unique prénommé, représenté comme dit ci-avant, représentant l'intégralité du capital social, a pris les ré-

solutions suivantes:

<i>Première résolution

Sont appelés aux fonctions de gérants:

<i>Catégorie A:

Monsieur Patrick FANIEL, ingénieur commercial, né le 16 septembre 1969 à Verdier (B) demeurant au 3 Clos Tor-

taifontaine, 4910 Theux, Belgique;

<i>Catégorie B:

Monsieur Guy HORNICK, maître en sciences économiques, né le 29 mars 1951 à Luxembourg, demeurant profes-

sionnellement au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg,

avec les pouvoirs définis à l'article 11 des statuts.
Ils pourront nommer des agents, fixer leurs pouvoirs et attributions et les révoquer.
Le mandat des gérants est établi pour une durée indéterminée.

<i>Deuxième résolution

Le siège social de la société est fixé au 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par noms, prénoms, états et demeures,

le comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Guy Hornick, Carlo Wersandt.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 11 novembre 2008, LAC/2008/45314. — Reçu à 0,5%: soixante-deux euros cinquante

cents (62,50 €).

<i>Le Receveur (signé): Francis Sandt.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 novembre 2008.

Carlo WERSANDT.

Référence de publication: 2008145140/9127/128.
(080171044) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2008.

Sound and Video Supply S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R.C.S. Luxembourg B 21.297.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2008.

Fiduciaire B+C s.à.r.l., Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008144921/7759/14.
Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2008, réf. LSO-CV05239. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170046) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

AI Global Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 76, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 140.619.

In the year two thousand and eight, on the twenty-ninth of October.
Before the undersigned, Maître Jean-Joseph WAGNER, notary residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.

136297

There appeared:

- "ADVENT DAHLIA LUXEMBOURG HOLDING S.à r.l.", a société à responsabilité limitée, existing under the laws

of Luxembourg, having its registered office at 76 Grand Rue, L-1660 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and
registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 140.620,

here represented by Mrs. Linda KORPEL, maitre en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in

Luxembourg on 29 October 2008.

- "ADVENT KUBA LUXEMBOURG HOLDING S.à r.l", a société à responsabilité limitée, existing under the laws of

Luxembourg, having its registered office at 76 Grand Rue, L-1660 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and regis-
tered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 141.945,

here represented by Mrs. Linda KORPEL, previously named, by virtue of a proxy, given in Luxembourg on 29 October

2008.

- "ADVENT MONEXT (LUXEMBOURG) HOLDING S.à r.l", a société à responsabilité limitée, existing under the laws

of Luxembourg, having its registered office at 76 Grand Rue, L-1660 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg whose
registration with the Luxembourg Trade and Companies Register is pending,

here represented by Mrs. Linda KORPEL, previously named, by virtue of a proxy, given in Luxembourg on 29 October

2008.

The said proxies, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties are the sole shareholders of "AI Global Investments S.à r.l", (hereinafter the "Company"), a

société à responsabilité limitée, incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its
registered office at 76 Grand Rue, L-1660 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg
Trade and Companies Register under number B 140.619, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary
dated 23 July 2008, whose articles of association have been published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et
Associations (the "Mémorial C") dated 25 August 2008, number 2055, page 98594. The articles of association have been
amended for the last time pursuant to a deed of the undersigned notary dated 23 October 2008, not yet published in the
Mémorial C.

The appearing parties representing the whole corporate capital require the notary to act the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholders decide to change the par value of the existing shares from one euro (EUR 1.-) to one cent (EUR

0.01) each so that the share capital is represented by forty-four million one hundred and five thousand (44,105,000) shares
of one cent (EUR 0.01) each divided into (i) thirty-eight million five hundred and five thousand (38,505,000) A Shares, (ii)
two million five hundred thousand (2,500,000) B Shares and (iii) three million one hundred thousand (3,100,000) C Shares.
As a result (i) thirty-eight million one hundred and nineteen thousand nine hundred and fifty (38,119,950) additional A
Shares with nominal value of one cent (EUR 0.01) each are attributed to "Advent Dahlia Luxembourg Holding S.à r.l.",
prenamed, (ii) two million four hundred and seventy-five thousand (2,475,000) additional B Shares with nominal value of
one cent (EUR 0.01) each are attributed to "ADVENT KUBA LUXEMBOURG HOLDING S.à r.l.", prenamed, and (iii)
three million sixty-nine thousand (3,069,000) additional C Shares with nominal value of one cent (EUR 0.01) each are
attributed to "ADVENT MONEXT (LUXEMBOURG) HOLDING S.à r.l.", prenamed.

<i>Second resolution

The sole shareholders decide to increase the Company's share capital by an amount of by an amount of one hundred

and twenty-six thousand three hundred and sixty-two euro (EUR 126,362.-), so as to raise it from its present amount of
four hundred and forty-one thousand fifty euro (EUR 441,050.-) up to five hundred and sixty-seven thousand four hundred
and twelve euro (EUR 567,412.-) by creating and issuing twelve million six hundred and thirty-six thousand two hundred
(12,636,200) class C shares, having a par value of one cent (EUR 0.01) each (referred as the "C Shares" or the "New
Shares") and having the same rights and obligations as set out in the articles of incorporation as amended from time to
time.

<i>Third resolution

"Advent Dahlia Luxembourg Holding S.à r.l." and "ADVENT KUBA LUXEMBOURG HOLDING S.à r.l." acknowledge

not to participate in the share capital increase in cash and declares to renounce to their right to subscribe for C shares
in the Company.

<i>Fourth resolution

The sole shareholders accept the issue of twelve million six hundred and thirty-six thousand two hundred (12,636,200)

C Shares to "ADVENT MONEXT (LUXEMBOURG) HOLDING S.à r.l.", prenamed.

<i>Subscription and Payment

"ADVENT MONEXT (LUXEMBOURG) HOLDING S.à r.l.", represented as stated hereabove, declares to subscribe

for twelve million six hundred and thirty-six thousand two hundred (12,636,200) C Shares with a par value of one cent
(EUR 0.01) each by a contribution in cash.

136298

The total contribution of one hundred and twenty-six thousand three hundred and sixty-two euro and three cents

(EUR 126,362.03) will be allocated as follows: (i) one hundred and twenty-six thousand three hundred and sixty-two euro
(EUR 126,362.-) will be allocated to the share capital of the Company and (ii) three cents (EUR 0.03) will be allocated to
the share premium account.

The proof of the existence and of the value of the contribution has been produced to the undersigned notary.

<i>Fifth resolution

The shareholders decide to amend article 6.1 of the Company's articles of incorporation, which shall henceforth be

read as follows:

" Art. 6.1 . The Company's share capital is set at five hundred and sixty-seven thousand four hundred and twelve euro

(EUR 567,412.-) divided into thirty-eight million five hundred and five thousand (38,505,000) class A shares ("A Shares"),
two million five hundred thousand (2,500,000) class B shares ("B Shares") and fifteen million seven hundred and thirty-
six thousand two hundred (15,736,200) class C shares ("C Shares") having a par value of one cent (EUR 0.01) each.

The Company's share capital shall also be represented by Class D shares ("D Shares"), Class E shares ("E Shares"),

Class F shares ("F Shares"), Class G shares ("G Shares"), Class H shares ("H Shares"), Class I shares ("I Shares") and Class
J shares ("J Shares") which will have a par value of one cent (EUR 0.01) upon issuance and subscription (all together
referred with the A Shares as to the "Shares")."

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to it

by reason of the present deed are assessed to three thousand euro.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg.
On the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing party and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party known to the notary by his name, first

name, civil status and residence, the proxyholder of the appearing party signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède

L'an deux mille huit, le vingt-neuf octobre.
Par-devant Maître Jean-Joseph WAGNER, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

- "ADVENT DAHLIA LUXEMBOURG HOLDING S.à r.l.", une société à responsabilité limitée constituée et existant

selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social 76, Grand Rue, L-1660 Luxembourg, Grand-Duché
de Luxembourg, immatriculée auprès du registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 140.620,

ici représentée par Madame Linda KORPEL, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration

sous seing privé donnée à Luxembourg le 29 octobre 2008.

- "ADVENT KUBA LUXEMBOURG HOLDING S.à r.l.", une société à responsabilité limitée constituée et existant

selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social 76, Grand Rue, L-1660 Luxembourg, Grand-Duché
de Luxembourg, immatriculée auprès du registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 141.945,

ici représentée par Madame Linda KORPEL, prénommée, en vertu d'une procuration sous seing privé donnée à Lu-

xembourg le 29 octobre 2008.

- "ADVENT MONEXT (LUXEMBOURG) HOLDING S.à r.l.", une société à responsabilité limitée constituée et existant

selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social 76, Grand Rue, L-1660 Luxembourg, Grand-Duché
de Luxembourg, dont l'immatriculation auprès du registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg est en cours,

ici représentée par Madame Linda KORPEL, prénommée, en vertu d'une procuration sous seing privé donnée à Lu-

xembourg le 29 octobre 2008.

Les procurations signées ne varietur par la mandataire des parties comparante et par le notaire soussigné resteront

annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Lesquelles parties comparantes sont les associés uniques de "AI Global Investments S.à r.l." (ci après la "Société"), une

société à responsabilité limitée constituée et régie selon les lois luxembourgeoises ayant son siège social au 76, Grand
Rue, L-1660 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée auprès du registre de Commerce et des Sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 140.619, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 23 juillet
2008, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le "Mémorial C") du 25 août 2008, numéro 2055, page
98594. Les statuts de la Société ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 23
octobre 2008, non encore publié au Mémorial C.

Lesquelles parties comparantes, représentant l'intégralité du capital social, ont requis le notaire instrumentant d'acter

les résolutions suivantes:

136299

<i>Première résolution

Les associés uniques décident de changer la valeur nominale des parts sociales existantes d'un euro (EUR 1.-) à un

cent  (EUR  0.01)  chacune,  de  sorte  que  le  capital  social  est  représenté  par  quarante  -quatre  million  cent  mille  cinq
(44,105,000) part sociales d'un cent (EUR 0.01) chacune en (i) trente-huit millions cinq cent mille cinq (38,505,000) Parts
Sociales de Catégorie A, (ii) deux millions cinq cent mille (2,500,000) Parts Sociales de Catégorie B et (iii) trois millions
cent mille (3,100,000) Parts Sociales de Catégorie C. En conséquence il résulte que (i) trente-huit millions cent dix-neuf
mille neuf cent cinquante (38,119,950) Parts Sociales de Catégorie A ayant une valeur nominale d'un cent (EUR 0.01)
chacune sont attribuées à "ADVENT DAHLIA LUXEMBOURG HOLDING S.à r.l." prénommée, (ii) deux millions quatre
cent soixante quinze mille (2,475,000) Parts Sociales de Catégorie B ayant une valeur nominale d'un cent (EUR 0.01)
chacune  sont  attribuées  à "ADVENT  KUBA LUXEMBOURG HOLDING S.à r.l.",  prénommée  and (iii) trois  millions
soixante-neuf mille (3,069,000) Parts Sociales de Catégorie C ayant une valeur nominale d'un cent (EUR 0.01) chacune
sont attribuées à "ADVENT MONEXT (LUXEMBOURG) HOLDING S.à r.l.", prénommée.

<i>Seconde résolution

Les  associés  décident  d'augmenter  le  capital  social  de  la  Société  à  concurrence  de  cent  vingt-six  mille  trois  cent

soixante-deux Euros (EUR 126.362,-), afin de le porter de son montant actuel de quatre cent quarante et un mille cinquante
Euros (EUR 441.050,-) jusqu'à cinq cent soixante-sept mille quatre cent douze Euros (EUR 567.412,-) par la création et
l'émission de douze millions six cent trente six mille deux cent (12.636.200) Parts Sociales de Catégorie C ayant une
valeur nominale de un cent (EUR 0.01) chacune (désignées comme les "Parts Sociales de Catégorie C") et ayant les droits
et obligations tels qu'indiqués par les statuts de la Société.

<i>Troisième résolution

"Advent Dahlia Luxembourg Holding S.à r.l." et "ADVENT KUBA LUXEMBOURG HOLDING S.à r.l." reconnaissent

ne pas participer à l'augmentation de capital en numéraire et déclarent renoncer à souscrire aux Parts Sociales de Caté-
gorie C.

<i>Quatrième résolution

Les associés uniques déclarent accepter que "ADVENT MONEXT (LUXEMBOURG) HOLDING S.à r.l.", prénommée,

souscrive les douze millions six cent trente six mille deux cents (12.636.200) Parts Sociales de Catégorie C.

<i>Souscription - Libération

" ADVENT MONEXT (LUXEMBOURG) HOLDING S.à r.l. ", représentée comme dit-est, déclare souscrire les douze

millions six cent trente six mille deux cents (12.636.200) Parts Sociales de Catégorie C et de les libérer totalement
moyennant apport en numéraire.

L'apport total de cent vingt-six mille trois cent soixante-deux euros et trois cents (EUR 126.362,03) sera alloué comme

suit : cent vingt-six mille trois cent soixante-deux Euros (EUR 126.362,-) au capital social et trois cents (EUR 0,03) pour
le compte de prime d'émission.

La preuve de l'existence et de la valeur de l'apport a été fournie au notaire soussigné.

<i>Cinquième résolution

Les actionnaires décident de modifier l'article 6.1 des statuts de la Société, qui sera désormais rédigé comme suit:

" Art. 6.1. Le capital social de la Société est fixé à la somme de cinq cent soixante sept mille quatre cent douze Euros

(EUR 567.412,-) divisé en trente-huit millions cinq cent cinq mille (38.505.000) parts sociales de catégorie A ("Parts
Sociales de Catégorie A"), deux millions cinq cent mille (2.500.000) parts sociales de catégorie B ("Parts Sociales de
Catégorie B") et quinze millions sept cent trente-six mille deux cents (15.736.200) parts sociales de catégorie C ("Parts
Sociales de Catégorie C") d'une valeur d'un cent (EUR 0.01) chacune.

Le capital social de la Société pourra également être représenté des Parts Sociales de catégorie D ("Parts Sociales de

Catégorie D"), des Parts Sociales de catégorie E ("Parts Sociales de Catégorie E"), des Parts Sociales de catégorie F ("Parts
Sociales de Catégorie F"), des Parts Sociales de catégorie G ("Parts Sociales de Catégorie G"), des Parts Sociales de
catégorie H ("Parts Sociales de Catégorie H"), des Parts Sociales ordinaires de catégorie I (Les "Parts Sociales de Catégorie
I"), des Parts Sociales de catégorie J (Les "Parts Sociales de Catégorie J") d'une valeur d'un cent (EUR 0,01) chacune, dès
leur émission et leur souscription (collectivement désignées avec les Parts Sociales de catégorie A comme les "Parts
Sociales")."

<i>Frais et Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa charge

en raison des présentes, sont estimés à trois mille euros.

DONT ACTE, passé à Luxembourg, les jours, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi

d'une version française; sur demande de la partie comparante et en cas de divergences entre le texte français et le texte
anglais, ce dernier fait foi.

136300

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la partie comparante, connue du notaire instrumentant

par nom, prénom usuel, état et demeure, la mandataire de la partie comparante a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: L. KORPEL, J.J. WAGNER.
Enregistré à Esch/Alzette A.C., le 3 novembre 2008. Relation: EAC/2008/13625. - Reçu six cent trente et un euros

quatre-vingt et un cents. 126.362,03 à 0.5% = 631,81 €.

<i>Le Receveur ff (signé): N. BOICA.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 17 novembre 2008.

Jean-Joseph WAGNER.

Référence de publication: 2008145524/239/185.
(080170948) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 novembre 2008.

Babcock &amp; Brown Lux 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R.C.S. Luxembourg B 142.885.

STATUTES

In the year two thousand eight, on the fourth day of November
Before Us Maître Martine DECKER, notary residing in Hesperange, acting in replacement of its colleague Maître Paul

DECKER, notary residing in Luxembourg, who last will remain depositary of the present deed.

THERE APPEARED:

Babcock &amp; Brown European Investments S.à r.l., a Luxembourg company having its registered office at 4, rue Alphonse

Weicker, L-2721 Luxembourg and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number
B 109507,

represented by Mr. Max Mayer, employee, having his professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given under private seal on October 17th, 2008.
Said proxy shall be signed „ne varietur" by the above named person and the undersigned notary and shall remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

The above named person in the capacity in which they act, have declared their intention to constitute by the present

deed a „société à responsabilité limitée" and to draw up the Articles of Association of it as follows:

Art. 1. There is hereby established a private limited liability company «société a responsabilité limitée" which will be

governed by the laws in effect and especially by those of August 10th, 1915 referring to commercial companies as amended
from time to time, as well as by the present statutes.

Art. 2. The denomination of the private limited liability company is "Babcock &amp; Brown Lux 1 S.à r.l."

Art. 3. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its Shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

However, the sole Manager or in case of several managers, the Board of Managers of the Company is authorised to

transfer the registered office of the Company within the City of Luxembourg.

Art. 4. The Company's object is:
a) to provide direct or indirect financing and/or financial services, as well as administrative assistance ancillary thereto

to its subsidiaries or companies in which itself or its parent company has a direct or indirect interest, even not substantial,
or any company being a direct or indirect shareholder of the company or any company belonging to the same group as
the Company (hereafter referred to as the "Connected Companies" and each as a "Connected Company") and;

b) to acquire and hold interests in any form whatsoever, in any other Luxembourg or foreign commercial, industrial

or financial entities, by way of, amongst others, the subscription or acquisition of any securities and rights through par-
ticipation, contribution, underwriting firm purchase or option, negotiation or any other way, or financial debt instrument
in any way whatsoever, and to administrate, develop and manage such holding of interests.

c) For purposes of article 4.a), a company shall be deemed to be part of the same "group" as the Company if such

other company directly or indirectly owns, is owned by, is on control of, is controlled by, is under common control with,
or is controlled by a shareholder of, the Company, in each case where beneficially or as trustee, guardian or other fiduciary.
A company shall be deemed to control another company if the controlling company possesses, directly or indirectly, all
or substantially all of the share capital of the company or has the full power to direct or cause the direction of the
management  or  policies  of  the  other  company,  whether  through  the  ownership  of  voting  securities,  by  contract  or
otherwise.

d) The Company may in particular enter into the following transactions:

136301

- Borrow money in any form or obtain any form of credit facility and raise funds through, including but not limited to,

the issue of bonds, notes, promissory notes, certificates and other debt or equity instruments, the use of financial deriv-
atives or otherwise;

- Advance, lend or deposit money or give credit to any Connected Company, including but not limited to mezzanine

loans;

- Enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal covenant or by mortgage or

charge upon all or part of the property assets (present or future) of the undertaking or by all or any of such methods,
for the performance of any contracts or obligations of the Company or any of the Connected Companies, and to render
any assistance to the Connected Companies, within the limits of the laws of Luxembourg;

- Enter into any kind of credit derivative agreements such as, but not limited to, swap agreements, under which the

Company may provide or receive credit protection to or from the swap counterparty;

- Enter into agreements, including, but not limited to partnership agreements, underwriting agreements, marketing

agreements, distribution agreements, managements agreements, advisory agreements, administration agreements and
other services contracts, selling agreements, in relation to the area described above;

It is being understood that in any case the Company will not enter into any transaction which would cause it to be

engaged in any activity that would be considered as a regulatory activity of the financial sector.

e) The Company may also invest in real estate directly or indirectly in Luxembourg or abroad and acquire or sell or

other dispose and hold, directly or indirectly, interests in Luxembourg or foreign entities, by way of, amongst others, the
subscription and the acquisition of any securities and rights through participation, contribution, underwriting, firm pur-
chase or option, negotiation or in any other way, or of financial debt instruments in any form whatsoever and administrate,
develop and manage such holding of interests.

f) In addition to the foregoing, the Company may perform all legal, commercial, technical and financial transactions

and, in general, all transactions which are necessary or useful to fulfill its corporate object as well as transactions directly
or indirectly connected with the areas described above in order to facilitate the accomplishment of its corporate object
in all areas described above, however without taking advantage of the specific tax regime organised by the law of July 31,
1929 on holding companies

Art. 5. The company is established for an unlimited period.

Art. 6. The capital of the company is fixed at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-) divided into two

hundred fifty (250) shares of fifty euros (EUR 50,- ) each (hereafter referred to as the "Shares". The holders of the Shares
are together referred to as the Shareholders.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account, into which any premium paid on any

Share is transferred. The amount of said premium account is at the free disposal of the Shareholder(s).

All Shares will have equal rights.

Art. 7. Towards the Company, the Company's Shares are indivisible, since only one owner is admitted per Share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 8. Shares may be freely transferred, in case of a single Shareholder.
Transfer of Shares inter vivos to non- Shareholders may only be made by application of the requirements of Articles

189 and 190 of the Law.

For all other matters reference is being made to Articles 189 and 190 of the law referring to commercial companies.

Art. 9. A Shareholder as well as the heirs and representatives or entitled persons and creditors of a Shareholder

cannot, under any circumstances, request the affixing of seals on the assets and documents of the company, nor become
involved in any way in its administration.

In order to exercise their rights they have to refer to the financial statements and to the decisions of the general

meetings.

Art. 10. The death, the suspension of civil rights, the bankruptcy or the failure of one of the Shareholders do not put

an end to the Company.

Art. 11. The Company is administrated by one or more managers (gérants), who need not be Shareholders (each a

manager and collectively the Managers). They are appointed by the general meeting of Shareholders for an undefined
period and they can be removed at any time without cause. They constitute the Board of Managers. The meetings of the
Board of Managers are convened by any Manager.

Art. 12. In dealing with third parties, the sole Manager or in case of several managers, the Board of Managers will have

all powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations
consistent with the Company's objects and provided the terms of this Article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of Shareholders fall within

the competence of the sole Manager or in case of several managers, the Board of Managers.

136302

Towards third parties, the Company shall be bound by the individual signature of one Manager or in case of several

managers, by the joint signature of any two managers, or by the signature of any person to whom such power shall be
delegated by any two Managers.

Art. 13. One Manager may delegate its representation powers for specific tasks to one or more ad hoc agents.
Any one Manager or in case of several managers, the Board of Managers will determine any such agent's responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of its agency.

Art. 14. The Board of Managers may validly debate and take decisions without prior notice if all the Managers are

present or represented and have waived the convening requirements and formalities.

Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing in writing or by telegram or telefax or

email or letter another Manager as his proxy. A Manager may also appoint another Manager to represent him by phone
to be confirmed in writing at a later stage.

The Board of Managers can only validly debate and take decisions if a majority of its members is present or represented.

Decisions of the Board of Managers shall be adopted by a simple majority.

The use of video-conferencing equipment and conference call shall be allowed provided that each participating Manager

is  able  to  hear  and  to  be  heard  by  all  other  participating  Managers  whether  or  not  using  this  technology,  and  each
participating Manager shall be deemed to be present and shall be authorised to vote by video or by telephone.

A written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the

Board of Managers, which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single document or in
several separate documents having the same content signed by all the members of the Board of Managers.

The minutes of a meeting of the Board of Managers shall be signed by all Managers present or represented at the

meeting. Excerpts shall be certified by any Manager or by any person nominated by any Manager or during a meeting of
the Board of Managers.

Art. 15. Decisions of Shareholders are being taken in a general meeting or by written consultation at the instigation

of the management.

No decision is deemed validly taken until it has been adopted by the Shareholders representing more than fifty per

cent (50%) of the capital.

As long as the company has only one Shareholder the sole Shareholder will exercise the powers reserved by law or

by the present statutes to the general meeting of Shareholders.

The resolutions taken by the sole Shareholder will be set down in the form of minutes.

Art. 16. In case of a plurality of Shareholders, each Shareholder may take part in collective decisions irrespectively of

the number of Shares, which he owns. Each Shareholder has voting rights commensurate with his Shareholding.

However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority (in number) of the Shareholders owning

at least three-quarters of the Company's Share capital, subject to any other provisions of the Law.

Art. 17. The accounting year of the company starts on the first of January and ends on the last day of December each

year.

Art. 18. Each year on the last day of December an inventory of the assets and the liabilities of the company as well as

a balance sheet and a profit and loss account shall be drawn up.

The revenues of the company, deduction made of the general expenses and the charges, the depreciations and the

provisions constitute the net profit.

Five per cent (5%) of this net profit shall be appropriated for the legal reserve; this deduction ceases to be compulsory

as soon as the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the company, but it must be resumed until the
reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever, it has been touched.

To the extent that funds are available at the level of the Company for distribution and to the extent permitted by Law

and by these Articles, the sole Manager or in case of several managers, the Board of Managers shall propose that cash
available for remittance be distributed.

The decision to distribute funds and the determination of the amount of such distribution will be taken by a majority

vote of the Shareholders.

The sole Manager or in case of several managers, the Board of Managers may however to the extent permitted by

Luxembourg law decide to pay interim dividends.

Each Shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 19. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy

of the sole Shareholder or of one of the Shareholders.

In case of dissolution of the company each Shareholder will draw, before any distribution, the nominal amount of his

Shares in the capital; the surplus shall be divided in proportion to the invested capital of the Shareholders. Should the net
assets not allow the reimbursement of the capital, the distribution will take place in proportion to the initial investments.

136303

Art. 20. In case of dissolution of the company the liquidation will be carried out by one or more liquidators who need

not to be Shareholders, designated by the meeting of Shareholders at the majority defined by Article 142 of the Law of
August 10th 1915 and of its modifying laws. The liquidator(s) shall be invested with the broadest powers for the realization
of the assets and payment of the liabilities.

Art. 21. The parties will refer to the existing regulations for all matters not mentioned in the present statutes.

<i>Transitory Disposition

The first financial year starts on the day of the incorporation of the company and shall end on December 31st, 2008.

<i>Subscription

The statutes having thus been established; the appearing Babcock &amp; Brown European Investments S.à r.l., prenamed,

declares to subscribe the whole capital. All the Shares have been paid up of one hundred per cent (100%).

The notary executing this deed specifically acknowledges that the Company has, as of now, the amount of twelve

thousand five hundred euros (EUR 12,500) at its disposal, proof of which is furnished.

<i>Estimation - Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of its formation, are estimated at approximately EUR 1,600.-.

<i>Extraordinary general meeting

After the Articles of Association have thus been drawn up, the above named Shareholder exercising the powers of

the general meeting has passed the following resolutions:

1) Has been elected manager (gérants) of the Company for an undetermined period: Babcock &amp; Brown European

Investments S.à r.l, prenamed.

The registered office of the company is fixed at 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present incorporation deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same
appearing person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Hesperange in the office of notary Martine DECKER, on the day

named at the beginning of this document.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by its name, first name, civil statute

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present original deed.

Follows the French version of the foregoing text:

L'an deux mille huit, le quatre novembre
Par-devant Maître Martine DECKER, notaire de résidence à Hesperange, agissant en remplacement de son confrère

empêché Maître Paul DECKER, notaire de résidence à Luxembourg, lequel dernier restera dépositaire de la minute.

A comparu:

Babcock &amp; Brown European Investments S.à r.l., une société de droit luxembourgeois ayant son siège social au 4, rue

Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg et inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B
109507,

représentée par M. Max Mayer, employé, ayant son adresse professionnelle a Luxembourg,
en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 17 octobre 2008.
Laquelle procuration signée „ne varietur" par le comparant et le notaire instrumentaire restera annexée aux présentes

avec lesquelles elle sera soumise aux formalités de l'enregistrement.

Lequel comparant, ès-qualités qu'il agit, a déclaré avoir constitué une société à responsabilité limitée dont il a arrêté

les statuts comme suit:

Art. 1 

er

 .  Il est formé par la présente une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois en vigueur et

notamment par celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle qu'amendée ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société à responsabilité limitée prend la dénomination de „Babcock &amp; Brown Lux 1 S.à r.l."

Art. 3. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de

Luxembourg  par  résolution  de  l'assemblée  générale  des  Associés  délibérant  comme  en  matière  de  modification  des
Statuts.

Cependant, le Gérant unique ou en cas de pluralité des Gérants, le Conseil de Gérance de la Société est autorisé à

transférer le siège social de la Société dans les limites de la Ville de Luxembourg.

Art. 4. L'objet de la Société est:
a) De fournir tout financement direct ou indirect et/ou tous services financiers ainsi que toute assistance administrative

lies à ceux-ci, à ses filiales ou aux sociétés dans lesquelles elle ou sa société mère a un intérêt direct ou indirect, sans que

136304

celui-ci soit nécessairement substantiel, ou à toutes sociétés, qui seraient actionnaires, directs ou indirects, de la Société,
ou encore à toute société appartenant au même groupe que la Société (ci-après dénommées les «Sociétés Apparentées»
et chacune une «Société Apparentée») dans les limites autorisées par la loi luxembourgeoise;

b) D'acquérir et détenir tous intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans toutes autres activités luxembourgeoises

ou étrangères, commerciales, industrielles ou financières, notamment par voie de souscription ou d'acquisition de toute
valeur mobilière ou de droits au travers de participations, d'apport, de prise ferme ou d'option, de négociation ou de
toute autre manière, ou d'instruments financiers de dettes, sous quelque forme que ce soit, ainsi que d'administrer, de
développer et de gérer cette détention d'intérêts.

c) Pour les besoins de l'article 4.a), une société sera considérée comme appartenant au même «groupe» que la Société

si cette autre société, d'une manière directe ou indirecte, détient est détenue par, contrôle, est contrôlée par, est sous
un contrôle commun avec la Société ou est contrôlée par un associe ou actionnaire de la Société, que ce soit comme
bénéficiaire ou trustée, gardien ou autre fiduciaire. Une société sera considérée comme contrôlant une autre société si
elle détient, directement ou indirectement, tout ou partie substantielle de l'ensemble du capital social de la société ou
dispose du pouvoir de diriger ou d'orienter la gestion et les politiques de l'autre société, que ce soit aux moyens de la
détention de titres permettant d'exercer un droit de votre, par contrat ou tout autre moyen.

d) La Société pourra, en particulier, effectuer les opérations suivantes:
- emprunter sous toute forme ou obtenir toute forme de crédit et lever des fonds, notamment par l'émission d'obli-

gations, de titres de dettes (notes) de billets a ordre (promissory notes), de certificats (certificates) et d'autres instruments
de dettes ou titres de capital, ou utiliser des instruments financiers dérives ou autres;

- avancer, prêter ou déposer des fonds ou octroyer du crédit à toute société Sociétés Apparentées, en ce compris,

sans y être limité, des fonds mezzanines;

- accorder toutes garanties, mettre en gage ou fournir toutes autres formes de suretés, que ce soit par engagement

formel ou par hypothèque ou charge (charge) sur tout ou partie des actifs (présents ou futurs) de l'entreprise, ou par
l'une ou l'autre de ces méthodes, pour l'exécution de tous contrats ou obligations de la Société ou de tout administrateur,
gérant ou autre mandataire de la Société ou de Sociétés Apparentées, et d'apporter toute assistance aux Sociétés Ap-
parentées, dans les limites apportées par la loi luxembourgeoise;

- entrer dans toute forme de contrats dérivés de crédit tels que, mais sans que cela ne soit limitatif, des contrats de

swap en vertu desquels la Société fournira une protection de crédit à la contrepartie ou bénéficiera d'une protection de
cette dernière;

- conclure des contrats et notamment, des contrats d'association, des contrats de souscription, des accords de sub-

stitution, des contrats de gestion, des contrats de conseil, des contrats d'administration et autres contrats de services,
des contrats de vente, en relation directe ou indirecte avec les secteurs décrits ci-dessus.

Il est entendu que la Société n'entrera dans aucune opération qui pourrait l'amener à être engagée dans des activités

pouvant être considérées comme une activité réglementée du secteur financier.

e) La Société pourra aussi investir dans des biens immobiliers directement ou indirectement à Luxembourg ou à

l'étranger et acquérir ou vendre ou tout autre acte de disposition et détenir, directement ou indirectement, tous intérêts
dans des entités, luxembourgeoises ou étrangères, par voie de participation, d'apport, de souscription, de prise ferme ou
d'option d'achat, de négociation ou de toute autre manière, ou d'instruments financiers de dettes, sous quelque forme
que ce soit, et d'administrer, développer et gérer de telle détention d'intérêts.

f) Outre ce qui précède, la Société peut réaliser toutes opérations légales, commerciales, techniques ou financières et,

en général, toutes opérations nécessaires ou utiles à l'accomplissement de son objet social ou en relation directe ou
indirecte avec tous les secteurs décrits ci-dessus, de manière à faciliter l'accomplissement de celui-ci, sans vouloir béné-
ficier du régime fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur le régime fiscal des sociétés de participation
financières.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500.-) représenté par deux cent cinquante parts

sociales (250) de cinquante euros (EUR 50.-) chacune, (ci-après désignées les Parts). Il est fait ci-après référence aux
détenteurs de Parts comme Associés.

Outre le capital social, il pourra être établi un compte de prime d'émission sur lequel toute prime d'émission payée

pour toute Part sociale sera versée. Le montant dudit compte de prime d'émission est à la libre disposition des Associés.

Toutes les Parts donnent droit à des droits égaux.

Art. 7. Envers la Société, les Parts de la Société sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par part sociale est

admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 8. En cas d'Associé unique, les Parts de la Société sont librement transmissibles.
La cession de Parts inter vivos à des non-Associés ne peut se faire que dans le respect des exigences des Articles 189

et 190 de la Loi.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.

136305

Art. 9. Un Associé ainsi que les héritiers et représentants ou ayants-droit et créanciers d'un Associé ne peuvent, sous

aucun prétexte, requérir l'apposition de scellés sur les biens et documents de la société, ni s'immiscer en aucune manière
dans les actes de son administration.

Ils doivent pour l'exercice de leurs droits, s'en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions des assemblées

générales.

Art. 10. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture d'un des Associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs Gérants nommés par résolution des Associés (chacun un Gérant et

ensemble les Gérants). En cas de pluralité de Gérants, ils constitueront un Conseil de Gérance.

En cas de pluralité de Gérants, les réunions du Conseil de Gérance sont convoquées par tout Gérant.
Le Gérant n'a pas besoin d'être Associé. Le Gérant est révocable à tout moment avec ou sans motif sur décision des

Associés.

Art. 12. Dans les rapports avec les tiers, le Gérant unique ou en cas de pluralité de gérants, le Conseil de Gérance a

tous les pouvoirs pour agir en toute circonstance au nom de la Société et pour effectuer et approuver tous actes et
opérations conformément à l'objet social et pourvu que cela soit conforme aux dispositions de cet Article.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des Associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du Gérant unique ou en cas de pluralité de Gérants, du Conseil de Gérance.

La Société sera valablement engagée envers les tiers par la signature unique d'un Gérant ou en cas de pluralité de

Gérants, ou par la signature conjointe de deux Gérants, ou par la signature de toute personne à qui ce pouvoir sera
délégué par un Gérant ou en cas de pluralité de Gérants, par le Conseil de Gérance.

Art. 13. Un Gérant ou en cas de pluralité de Gérants, le Conseil de Gérance, peut déléguer ses pouvoirs pour des

affaires déterminées à un ou plusieurs agents ad hoc.

Un Gérant ou en cas de pluralité de Gérants, le Conseil de Gérance déterminera les responsabilités de l'agent en

question et sa rémunération (le cas échéant), la durée de la période de représentation et autres conditions de la repré-
sentation.

Art. 14. Le Conseil de Gérance peut valablement délibérer sans convocation préalable lorsque tous les Gérants sont

présents ou représentés et ont renoncé à la convocation par écrit.

Un Gérant ou en cas de pluralité de Gérants, le Conseil de Gérance peut déléguer ses pouvoirs pour des affaires

déterminées à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le Gérant unique ou en cas de pluralité de Gérants, deux Gérants détermineront les responsabilités de l'agent en

question et sa rémunération (le cas échéant), la durée de la période de représentation et autres conditions de la repré-
sentation.

Tout Gérant peut participer aux réunions du Conseil de Gérance en nommant par écrit ou par télégramme ou par

téléfax ou par e-mail ou par lettre un autre Gérant comme son représentant. Un Gérant peut aussi nommer un autre
Gérant pour le représenter par téléphone, ce qui doit être ultérieurement confirmé par écrit.

Le Conseil de Gérance ne peut valablement discuter et prendre des décisions que si une majorité de ses membres est

présente ou représentée. Les décisions du Conseil de Gérance sont adoptées à la majorité simple.

L'utilisation de l'équipement de vidéo conférence et de conférence téléphonique est autorisée pourvu que chaque

Gérant participant soit capable d'entendre et d'être entendu par les autres Gérants participants qu'ils utilisent ou non
cette technologie, et chaque Gérant participant est considéré comme présent et autorisé à voter par vidéo ou téléphone.

Une décision écrite, signé par tous les Gérants, est valable et efficace comme si elle avait été adoptée à une réunion

du Conseil de Gérance, dûment convoquée et tenue. Une telle décision peut être documentée dans un seul document
ou dans plusieurs documents séparés ayant le même contenu, signés par tous les membres du Conseil de Gérance.

Le procès-verbal de la réunion du Conseil de Gérance doit être signé par tous les Gérants présents ou représentés à

la réunion. Les extraits doivent être certifiés par tout Gérant ou par toute personne nommée par tout Gérant ou durant
une réunion du Conseil de Gérance.

Art. 15. Les décisions des Associés sont prises en assemblée générale ou par consultation écrite à la diligence de la

gérance.

Une décision n'est valablement prise qu'après avoir été adoptée par des Associés représentant plus de cinquante pour

cent (50%) du capital social.

Aussi longtemps que la Société n'a qu'un seul Associé, il exercera tous les pouvoirs réservés à l'assemblée générale

des Associés par la loi ou par les présents statuts.

Les résolutions prises par l'Associé unique seront inscrites sous forme de procès-verbaux.

Art. 16. En cas de pluralité d'Associés, chaque Associé peut prendre part aux décisions collectives quelque soit le

nombre de Parts qu'il détient. Chaque Associé possède des droits de vote proportionnel au nombre de Parts qu'il détient.
Les décisions collectives ne sont valablement prises que si les Associés détenant plus de la moitié du capital social les
adoptent.

136306

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d'Associés

(en nombre) détenant au moins les trois quarts du capital social, sous réserve de toute autre disposition de la Loi.

Art. 17. L'année sociale commence le premier janvier et finit le dernier jour du mois de décembre de chaque année.

Art. 18. Chaque année au dernier jour de décembre il sera fait un inventaire de l'actif et du passif de la société, ainsi

qu'un bilan et un compte de profits et pertes.

Tout Associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.
Les produits de la Société, déduction faite des frais généraux, charges, amortissements et provisions, constituent le

bénéfice net.

Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d'un fonds de réserve; ce prélèvement cesse

d'être obligatoire, dès que le fonds de réserve a atteint le dixième du capital, mais devrait toutefois être repris jusqu'à
entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été entamé.
Le solde est à la disposition de l'assemblée générale des Associés.

Dans la mesure où des fonds sont disponibles au niveau de la Société tant dans le respect de la Loi que des Statuts,

les Gérants pourront proposer que ces fonds disponibles soient distribués.

La décision de distribuer des fonds et d'en déterminer le montant sera prise à la majorité des Associés.
Le Gérant unique, ou en cas de pluralité de Gérants, le Conseil de Gérance est autorisé à verser des acomptes sur

dividendes dans la mesure de ce qui est permis par le droit luxembourgeois.

Art. 19. La Société ne pourra être dissoute pour cause de décès, de suspension des droits civils, d'insolvabilité, de

faillite de son Associé unique ou de l'un de ses Associés.

En cas de dissolution de la Société, chaque Associé prélèvera avant tout partage le montant nominal de sa part dans

le capital; le surplus sera partagé au prorata des mises des Associés. Si l'actif net ne permet pas le remboursement du
capital social, le partage se fera proportionnellement aux mises initiales.

Art. 20. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, Associés ou non,

désignés par l'assemblée des Associés à la majorité fixée par l'article 142 de la loi du 10 août 1915 et de ses lois modifi-
catives. Le ou les liquidateurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l'actif et le paiement du passif.

Art. 21. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions des lois

afférentes.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et finira le 31 décembre 2008.

<i>Souscription

Les statuts de la Société ayant été ainsi établis, la comparante Babcock &amp; Brown European Investments S.à r.l, prén-

ommée, souscrit l'intégralité du capital. Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées.

Le notaire instrumentant constate expressément que dès à présent la somme de douze mille cinq cents euros (EUR

12.500.-) se trouve à la disposition de la Société ainsi qu'il lui en a été justifié.

<i>Evaluation - Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s'élève approximativement à 1.600,- EUR

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les statuts de la société ayant été arrêtés ainsi, les Associés préqualifiés, exerçant les pouvoirs de l'assemblée générale,

ont pris les résolutions suivantes:

1) Est nommé gérant de la société pour une durée indéterminée:
Babcock &amp; Brown European Investments S.à r.l, préqualifée,
2) Le siège social est établi à 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, constate que sur la demande du comparant, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d'une version en langue française et qu'en cas de divergences entre le
texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

DONT ACTE, fait et passé à Hesperange, en l'étude du notaire Martine DECKER date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom usuel,

état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. MAYER, M. DECKER.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 6 novembre 2008. Relation: LAC/2008/44943. — Reçu € 62,50.- (soixante-deux

Euros cinquante Cents).

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

136307

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations.

Luxembourg, le 14 novembre 2008.

Paul DECKER.

Référence de publication: 2008144688/206/379.
(080170345) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Navigators S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 1, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 106.331.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10.11.2008.

<i>Pour la société
Fiduciaire Weber et Bontemps
<i>Experts comptables et fiscaux
Réviseurs d'entreprise
Signature

Référence de publication: 2008145054/592/17.
Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2008, réf. LSO-CW05386. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080170155) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Universal Credit S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 142.879.

STATUTES

In the year two thousand and eight, on the fourth day of November.
Before Us, Me Jean-Joseph Wagner, notary residing at SANEM, Grand Duchy of Luxembourg,

there appeared the following:

1) "College Investments Limited", a company existing under the laws of the Cayman Islands, with its registered office

at PO Box 1093, Queensgate House, Grand Cayman, KY1-1102, Cayman Islands,

represented by Mr. Guillaume CAVALIN, lawyer residing professionally in Luxembourg, by virtue of a proxy given on

29th October 2008 in George Town, Cayman Islands;

2) "Conduit Investments Limited", a company existing under the laws of the Cayman Islands, with its registered office

at PO Box 1093, Queensgate House, Grand Cayman, KY1-1102, Cayman Islands,

represented by Mr. Guillaume CAVALIN, lawyer residing professionally in Luxembourg, by virtue of a proxy given on

29th October 2008 in George Town, Cayman Islands;

which two proxies after being initialled "ne varietur" by the person appearing and the undersigned notary will remain

attached to the present deed to be filed at the same time.

Said parties appearing, acting in the capacities described above, have drawn up the following Articles of Incorporation

of a company which they hereby declare to form among themselves and on which they have agreed as follows:

Chapter I.- Form, name, registered office, corporate object, duration

Art. 1. Form, Name. There is hereby established by the subscribers and all those who may become owners of the

shares hereafter created a company in the form of a société anonyme which will be governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg, especially by the law of 10 August 1915 on commercial companies as amended, by the law of 22
March 2004 on securitisation and by the present Articles of Incorporation.

The company will exist under the name of "Universal Credit S.A.".

Art. 2. Registered Office. The company will have its registered office in Luxembourg-City. The registered office may

be transferred to any other place within the municipality of Luxembourg by a resolution of its board of directors. In the
event that the board of directors determines that extraordinary political, economic or social developments occur or are
imminent that would interfere with the normal activities of the company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures will have

136308

no effect on the nationality of the company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a Luxembourg company.

Art. 3. Corporate Object. The corporate object of the company is the entering into and the performance of any

transactions permitted under the law of 22 March 2004 on securitisation, including, inter alia, the acquisition and as-
sumption,  by  any  means,  directly  or  through  another  vehicle,  of  risks  linked  to  claims,  other  assets,  moveable  or
immoveable, tangible or intangible, receivables or liabilities of third parties or pertaining to all or part of the activities
carried out by third parties and the issuing of securities the value or return of which is dependent upon such risks as
defined in the law of 22 March 2004 on securitisation. It may in particular:

- acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any assets, hold and dispose of any assets

in any manner and/or assume risks relating to any assets;

- exercise all rights whatsoever attached to these assets and risks;
- give guarantees and/or grant security interests over its assets to the extent permitted by the law of 22 March 2004

on securitisation;

- make deposits at banks or with other depositaries;
- raise funds, issue bonds, notes and other debt securities, in order to carry out its activity within the frame of its

corporate object;

- transfer any of its assets against due consideration.
The above enumeration is enunciate and not limitative, but is subject to the provisions of the law of 22 March 2004

on securitisation. The company may carry out any transactions, whether commercial or financial which are directly or
indirectly connected with its corporate object at the exclusion of any banking activity and engage in any lawful act or
activity and exercise any powers permitted for securitisation vehicles under the law of 22 March 2004 on securitisation
to which the company is subject, that, in either case, are incidental to and necessary or convenient for the accomplishment
of the above mentioned purposes; provided that the same are not contrary to the foregoing purposes.

Art. 4. Duration. The company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved at any time by a decision of the general meeting of shareholders resolving in the same manner as

for the amendment of these Articles of Incorporation.

Chapter II.- Corporate capital, shares

Art. 5. Corporate Capital. The company has an issued and paid-up corporate capital of thirty-one thousand euro

(31,000.- EUR) divided into thirty-one (31) shares with a par value of one thousand euro (1,000.- EUR) each.

The corporate capital of the company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required by the laws of Luxembourg for amendment of these Articles of Incorporation. In addition to the
issued corporate capital, there may be set up a premium account to which any premium paid on any share in addition to
its par value is transferred. The amount in the premium account may be used to provide for the payment of any shares
which the company may repurchase from its shareholder(s), to offset any net realised losses, to make distributions to
the shareholder(s) in the form of a dividend or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. The shares will be in the form of registered shares.
Shares shall be free from any restriction on the right of transfer and from any lien granted in favor of the company.

Art. 7. Compartments. The board of directors may establish one or more compartments in relation to bonds, notes

and other financial instruments issued by the company which may be distinguished by the nature of acquired risks or
assets, the distinctive terms of the securities issues made in their respect, the reference currency or other distinguishing
characteristics.

The terms and conditions of the bonds, notes or other financial instruments issued in respect of, and the specific

objects of, each compartment shall be determined by the board of directors. Each holder of financial instruments issued
shall be deemed to fully adhere to, and be bound by, the terms and conditions applicable to these financial instruments
and these Articles of Incorporation by subscribing to these financial instruments.

The rights of investors and of creditors are limited to the assets of the company. Such rights, when related to a

compartment or arisen in connection with the creation, operation or liquidation of a compartment, are limited to the
assets of that compartment.

The assets of a compartment are exclusively available to satisfy the rights of investors in relation to that compartment

and the rights of creditors whose claims have arisen in connection with the creation, the operation or the liquidation of
that compartment.

The board of directors shall (as and when one or several compartments have been created) establish and maintain

separate accounting records for each of the compartments of the company for the purposes of ascertaining the rights of
holders of financial instruments issued in respect of each compartment for the purposes of these Articles of Incorporation
and the terms and conditions, such accounting records to be conclusive evidence of such rights in the absence of manifest
error.

136309

Where any asset is derived from another asset (whether cash or otherwise) such derivative asset shall be applied in

the books of the company to the same compartment as the asset from which it was derived and on each revaluation of
an asset, the increase or diminution in the value of such asset shall be applied to the relevant compartment.

The Board of Directors may for the purpose of proper and fair calculation of the performance fee (if any) divide a

compartment into several series so that existing investors will be in one or more series and new investor(s) will be in
another series. As soon as the common calculation of a performance fee is equalized, the separation between the relevant
series disappears. Series are divisions of a temporary nature and constitute an equalization arrangement. The investors
concerned will be informed forthwith when such administrative division comes into existence and when it ceases to exist.

In the case of any asset of the company which the board of directors, or any person acting on behalf of the board of

directors, does not consider is attributable to a particular compartment, the board of directors, or any person acting on
behalf of the board of directors, shall have the reasonable discretion to determine the basis upon which any such asset
shall be allocated or apportioned between compartments, and the board of directors shall have power at any time and
from time to time to vary such basis.

As and when several compartments have been created, the company shall establish consolidated accounts. Such con-

solidated  accounts  of  the  company,  including  all  compartments,  shall  be  expressed  in  the  reference  currency  of  the
corporate capital of the company. The reference currencies of the compartments may be in different denominations.

Chapter III.- Board of directors, independent auditor(s)

Art. 8. Board of Directors. The company shall be administered by a board of directors composed of at least three

members who need not be shareholders. However, when the company has only one shareholder, the board of directors
may be composed of only one member appointed by the sole shareholder. The company shall have at least one director
at all times.

Any director which is a legal entity must appoint a permanent representative.
The directors shall be elected by the sole shareholder (or, in case of plurality of shareholders, by the general meeting

of shareholders), which shall determine their number, for a period not exceeding six (6) years, and they shall hold office
until their successors are elected. They are re-eligible and they may be removed at any time, with or without cause, by
a resolution of the sole shareholder or, in case of plurality of shareholders, by a resolution of the general meeting of
shareholders.

In the event of one or more vacancies in the board of directors because of death, retirement or otherwise, the

remaining directors may elect to fill such vacancy in accordance with the provisions of law. In this case the shareholders
shall ratify the election at their next general meeting.

Art. 9. Meetings of the Board of Directors. If there are several directors, the board of directors shall choose from

among its members a chairman. It may also appoint a secretary, who need not be a director, who shall be responsible
for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the general meeting of shareholders.

The board of directors shall meet upon convocation by the chairman. A meeting of the board must be convened if any

two directors so require.

All meetings of the board of directors must be held in Luxembourg.
The chairman shall preside at all general meetings of shareholders and all meetings of the board of directors, but in

his absence the general meeting of shareholders or the board will appoint another director as chairman pro tempore of
such general meeting of shareholders or meeting of the board of directors by a majority vote of those present or re-
presented at the general meeting of shareholders or the meeting of the board of directors, respectively. Written notice
of any meeting of the board of directors will be given by letter, telex, fax, email or any other electronic means approved
by the board of directors to all directors at least forty-eight (48) hours in advance of the day set for such meeting, except
in circumstances of emergency, in which case the nature of such emergency will be set forth in the notice of meeting.
The notice shall indicate the place and agenda for the meeting.

Each director may waive this notice by his consent in writing or by cable, telex, fax, email or any other electronic

means approved by the board of directors. No separate notice is required for meetings held at times and places specified
in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing another director as his proxy in writing

or by cable, telex, fax, email or any other electronic means approved by the board of directors.

The Board of Directors shall deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the Board of Directors and provided that at such meeting of the Board of Directors there is no majority
of persons regarded under the tax laws of the United Kingdom ("UK") as UK tax residents ("UK Tax Residents"). Decisions
shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting. The chairman of the
meeting shall have a casting vote in any circumstances.

One or more directors may participate in a board meeting by means of a conference call, a video conference or via

any similar means of communication enabling several persons participating to communicate with each other simultaneously
and permitting their identification. Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.

136310

Such telecommunication methods shall satisfy all technical requirements to enable the effective participation in the meeting
and the deliberations of the meeting shall be retransmitted on a continuous basis.

A written decision, signed by all the directors, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the

board of directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single document or in
several separate documents having the same content. The written decision is deemed to be taken as of the date when
the last signature of a director is affixed on the document(s) documenting such written decision.

The members of the board of directors as well as any other person(s) attending the meeting of the board of directors,

shall not disclose, even after the end of their relationship, the information they possess on the Company and the disclosure
of which could harm the interests of the company, except in cases where such a disclosure is required or permissible
under legal or regulatory requirements or if it in the public interest.

Art. 10. Minutes of Meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the board of directors will be

signed by the chairman of the meeting and by any other director. The proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman of the board of directors.

If the board of directors is composed of only one (1) member, the resolutions of the sole director shall be documented

in writing, the document to be signed by the sole director.

Art. 11. Powers of the Board of Directors. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all

acts necessary or useful for accomplishing the company's corporate object. In particular, the board of directors is vested
with the power to create one or several compartments in relation to its activities and notably in relation to bonds, notes
and other financial instruments issued by the company and corresponding to separate pools of assets and liabilities of the
company and each compartment being segregated from all other compartments of the company and being considered as
an entity of its own.

The board of directors may also decide to merge one or several compartments with another compartment of the

company.

All  powers  not  expressly  reserved  by  law  or  by  the  present  Articles  of  Incorporation  to  the  general  meeting  of

shareholders are within the competence of the board of directors.

The board of directors may also delegate certain of its powers, authorities and discretions to any committee, consisting

of such person or persons (whether a member or members of the board of directors or not) as it thinks fit, provided
that the majority of the members of the committee are directors of the Company and that no meeting of the committee
shall be quorate for the purpose of exercising any of its powers, authorities or discretions unless a majority of those
present are directors of the Company provided that no quorum shall exist when the majority of the persons (directors
or not) are UK Tax Residents. In that case the board of directors shall appoint the members of such committee(s) and
determine the powers of the committee(s)

Art. 12. Delegation of Powers. The board of directors may delegate the daily management of the company and the

representation of the company within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees
or other persons who may be but need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust specific
permanent or temporary functions to persons or agents chosen by it.

Art. 13. Conflicts of Interest. If any member of the board of directors of the company has or may have any personal

interest in any transaction of the company, such member shall disclose such personal interest to the board of directors
and shall not consider or vote on any such transaction.

Such transaction and such director's interest therein shall be disclosed in a special report to the next general meeting

of shareholders before any vote by the latter on any other resolution.

If the board of directors only comprises one (1) member it suffices that the transactions between the company and

its director, who has such an opposing interest, be recorded in writing.

The foregoing paragraphs of this Article do not apply if (i) the relevant transaction is entered into under fair market

conditions and (ii) falls within the ordinary course of business of the company.

No contract or other transaction between the company and any other company or firm shall be affected or invalidated

by the mere fact that a member of the board of directors, or any officer of the company has a personal interest in, or is
a director, associate, member, shareholder, officer or employee of such other company or firm. Any person related as
afore described to any company or firm with which the company shall contract or otherwise engage in business shall not,
by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering, voting or
acting upon any matters with respect to such contract or other business.

Art. 14. Representation of the Company. The company will be bound towards third parties by the joint signatures of

any two (2) directors, when the board is composed of at least three (3) members, or by the single signature of the sole
director when the board of directors is composed of only one (1) member, or by the individual signature of the person
to  whom  the  daily  management  of  the  company  has  been  delegated,  within  such  daily  management,  or  by  the  joint

136311

signatures or single signature of any person(s) to whom such signatory power has been delegated by the board of directors
but only within the limits of such power.

Art. 15. Independent External Auditor(s). The accounts of the company are audited by one or more independent

external auditors.

The independent external auditor(s) shall be appointed by the board of directors of the company, which shall determine

their number and the duration of their appointment.

Chapter IV. General meeting of shareholders

Art. 16. Powers of the General Meeting of Shareholders. As long as one shareholder holds all shares in the company,

all powers vested in the general meeting of the shareholders will be exercised by the sole shareholder.

Any regularly constituted general meeting of shareholders of the company represents the entire body of shareholders.

Subject to the provisions of Article 11 above, it has the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the company.

Art. 17. Annual General Meeting. The annual general meeting shall be held at the registered office of the company or

at such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the twenty eighth (28th) day of June of
each year at 4:00 p.m.

If such day is a day on which banks are not generally open for business in Luxembourg, the meeting will be held on

the next following business day.

Art. 18. Other General Meetings. The board of directors may convene other general meetings of shareholders. Such

meetings must be convened if shareholders representing at least one tenth of the company's capital so require.

General meetings of shareholders, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the

board of directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

One or more shareholders who together hold at least 10% of the subscribed share capital may require that one or

more additional items be put on the agenda of any general meeting.

Art. 19. Procedure, Vote. General meetings of shareholders are convened by notice made in compliance with the

provisions of law.

If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing or by cable, telegram, telex, fax

or email as his proxy another person who need not be a shareholder.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a general

meeting of shareholders.

Each share is entitled to one vote, subject to the limitations imposed by law.
Except as otherwise required by law, resolutions will be taken irrespective of the number of shares represented, by

a simple majority of votes.

Copies or extracts of the minutes of the general meeting of shareholders to be produced in judicial proceedings or

otherwise will be signed by the chairman of the board or by any two directors.

Shareholders participating in a shareholders' meeting by video conference or any other telecommunication methods

allowing for their identification shall be deemed present for the purpose of quorum and majority computation. Such
telecommunication methods shall satisfy all technical requirements to enable the effective participation in the meeting
and the deliberations of the meeting shall be transmitted on a continuous basis.

Chapter V.- Fiscal year, allocation of profits, fees and costs

Art. 20. Fiscal Year. The company's accounting year begins on the first day of March and ends on the last day of February

of each year and for the first time, on 28 February 2009.

The board of directors draws up the annual accounts.

Art. 21. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the company, at least five per cent (5%) shall each

year be allocated to the reserve required by law (the "Legal Reserve").

That allocation to the Legal Reserve will cease to be required as soon and as long as the Legal Reserve amounts to

ten per cent (10%) of the issued capital of the company.

After allocation to the Legal Reserve and upon recommendation of the board of directors, the general meeting of

shareholders determines how the remainder of the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the
whole or part of the remainder of the annual net profits to a reserve or to a provision reserve, to carry it forward to
the next following fiscal year or to distribute it to the shareholders as a dividend.

Art. 22. Allocation of company's fees, costs and expenses in case of the existence of one or several compartments. If

the board of directors has created one or several compartments in accordance with Article 11 hereof, all fees, costs and
expenses payable by the company in respect of itself (but not in relation to any compartment) shall be financed pro rata

136312

by each compartment. For the avoidance of doubt, if no compartment(s) exist(s) in accordance with Article 11 hereof,
all fees, costs and expenses payable by the company in respect of itself will be financed by the company.

Chapter VI.- Dissolution, liquidation

Art. 23. Dissolution, Liquidation. The company may be dissolved by a decision of the general meeting of shareholders

voting with the same quorum and majority as for the amendment of these Articles of Incorporation, unless otherwise
provided by law.

The board of directors may decide at any time to dissolve and liquidate one or several compartments of the company

without dissolving or liquidating other compartments or the company itself.

Should the company be dissolved and liquidated anticipatively or by expiration of its term (if applicable), the liquidation

of the company will be carried out by one or more liquidators appointed by the general meeting of shareholders which
will determine their powers and their compensation.

Chapter VII.- Limited recourse and non petition

Art. 24. Limited Recourse. Claims against the company of holders of financial instruments issued by the company or

any other creditors of the company are limited in recourse to the assets of the company.

Claims of holders of financial instruments issued by the company in relation to a specific compartment or any other

creditors whose claims arose in relation to such compartment are limited to the assets of such compartment only.

Art. 25. Non Petition. No holder of any financial instruments issued by the company or any other creditor of the

company (including those whose claims relate to a particular compartment) may attach any of the assets of the company,
institute against or consent to any bankruptcy, insolvency, controlled management, reprieve of payment, composition,
moratorium or any similar proceedings, unless so required by law.

Chapter VIII.- Applicable law

Art. 26. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance

with the law of 10 August 1915 on commercial companies as amended, and/or completed and by the law on securitisation
of 22 March 2004.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for by Article 26 of the law of 10th August 1915 on

commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Transitory provisions

The annual general meeting shall be held for the first time on the day and time and at the place as indicated in the

Articles of Incorporation in 2009.

<i>Subscription and payment

The parties appearing, having drawn up the Articles of Incorporation of the company, they have subscribed to the

number of shares and paid up the amounts specified below:

Shareholders

Subscribed Number of Payments

capital (EUR)

Share(s)

(EUR)

1) College Investments Limited; . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30,000.-

30 30,000.-

2) Conduit Investments Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,000.-

1

1,000.-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31,000.-

31 31,000.-

Proof of all these payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

Article 26 of the law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Valuation of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the company as a result of its

formation, are estimated at approximately two thousand euro.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted they have passed the following resolutions by unanimous vote.
I) The number of directors is set at three (3).
The following have been elected as directors until the annual meeting of shareholders to be held in 2009:
1. Mr Stephen ZINSER, Chief Executive, residing in 31, Royal Avenue, London SW3 4QE; United Kingdom;
2. Mr Jürgen MEISCH, CFO, residing in Hölderlinstrasse 8, 50968 Köln, Germany; and
3. Mr James POPE, Investment Manager, residing in 9506 Marstan Road, Philadelphia, PA 19118-2611, USA.
II) The registered office of the company is established at 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.

136313

The undersigned notary who understands and speaks English, hereby declares that at the request of the parties ap-

pearing, named above, this deed and the Articles of Incorporation contained herein, are worded in English, followed by
a French version; at the request of the same parties appearing, in case of divergences between the English and the French
texts, the English version shall prevail.

Whereas the present original deed was set up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this document.
The document having been read and translated to the proxy holder of the the appearing parties known to the under-

signed notary by his name, usual surname, civil status and residence, said persod appearing have signed with us, the notary,
the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le quatre novembre.
Par-devant nous Me Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à SANEM, Grand-Duché de Luxembourg,

ont comparu:

1) «College Investments Limited», société existant sous les lois des îles
Cayman, ayant son siège social a PO Box 1093, Queensgate House, Grand Cayman, KY1-1102, Cayman Islands,
représentée par Monsieur Guillaume CAVALIN, avocat demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une

procuration donnée le 29 octobre 2008 à George Town, Iles Cayman;

2) «Conduit Investments Limited», société existant sous les lois des Iles Cayman, ayant son siège social à PO Box 1093,

Queensgate House, Grand Cayman, KY1-1102, Cayman Islands,

représentée par Monsieur Guillaume CAVALIN, avocat demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une

procuration donnée le 29 octobre 2008 à George Town, Iles Cayman;

lesquelles deux procurations après avoir été paraphées "ne varietur" par le comparant et le notaire instrumentant,

resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec celui-ci.

Lesquelles parties comparantes, agissant en leurs susdites qualités, ont arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société

qu'elles déclarent constituer entre elles:

Chapitre I 

er

 .- Forme, dénomination, siège, objet social, durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est formé par les présentes par les souscripteurs et tous ceux qui deviendront

propriétaires des actions ci-après créées une société sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-
Duché de Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle que modifiée,
par la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation ainsi que par les présents statuts.

La société adopte la dénomination «Universal Credit S.A.».

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par une décision du conseil d'administration.
Au cas où le conseil d'administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre
ce siège et l'étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité
de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social. La société a pour objet social la conclusion et l'exécution de toute transaction permise par la loi

du 22 mars 2004 relative à la titrisation, en particulier, l'acquisition et la prise en charge, par tout moyen, directement ou
par l'intermédiaire d'un autre organisme, de risques liés à des créances, autres biens, meubles ou immeubles, corporels
ou incorporels, créances ou dettes de tiers ou inhérents à tout ou parties des activités réalisées par des tiers et l'émission
de valeurs mobilières dont la valeur ou le rendement dépend de ces risques tel que défini par la loi du 22 mars 2004
relative à la titrisation.

La société peut en particulier:
- acquérir par voie de souscription, d'achat, d'échange ou de toute autre manière tous actifs, détenir et disposer de

toute manière de tous actifs et/ou prendre en charge des risques liés à n'importe quels actifs;

- exercer tous droits de quelque nature liés à ces actifs et risques;
- consentir des garanties et/ou octroyer des sûretés sur ses actifs dans la mesure permise par la loi du 22 mars 2004

relative à la titrisation;

- faire des dépôts en banque ou chez tout autre dépositaire;
- recueillir des fonds, émettre des obligations, billets et autres titres de dette, afin d'exercer son activité dans les limites

de son objet social;

- transférer ses actifs contre juste rémunération.
L'énumération précitée est énonciative et non limitative, mais est sujet aux dispositions de la loi du 22 mars 2004

relative à la titrisation. La société peut de façon générale effectuer toute transaction, commerciales ou financières, qui se

136314

rapporte, directement ou indirectement à son objet social, à l'exclusion de toute activité bancaire et peut s'engager dans
tout acte ou activité licites et exercer tous pouvoirs permis aux véhicules de titrisation sous la loi du 22 mars 2004 relative
à la titrisation qui sont, dans chaque cas, accessoires et nécessaires ou utiles à l'accomplissement de son objet social; sous
réserve que cela ne porte pas atteinte à l'accomplissement et au développement de son objet social.

Art. 4. Durée. La société est constituée pour une durée illimitée.
La société peut être dissoute à tout moment par une décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant dans

les mêmes conditions que pour la modification des présents statuts.

Chapitre II.- Capital social, actions

Art. 5. Capital social. Le capital social émis et libéré de la société est de trente et un mille euros (31.000.- EUR) divisé

en trente et une (31) actions d'une valeur nominale de mille euros (1.000.- EUR) chacune.

Le capital social de la société peut être augmenté ou réduit par décision des actionnaires adoptée de la manière requise

par les lois du Luxembourg pour la modification de ces statuts.

En plus du capital social émis, un compte prime d'émission peut être établi sur lequel seront transférées toutes les

primes d'émission payées sur les actions en plus de leur valeur nominale. Le solde de ce compte prime d'émission peut
être utilisé pour régler le prix des actions que la société rachète à son (ses) actionnaire(s), pour compenser toutes pertes
nettes réalisées, pour distribuer des dividendes à son (ses) actionnaire(s) ou pour affecter des fonds à la réserve légale.

Art. 6. Actions. Les actions sont nominatives. Les actions doivent être libres de toute restriction quant à leur trans-

férabilité et de tout privilège accordé en faveur de la société.

Art. 7. Compartiments. Le conseil d'administration peut créer un ou plusieurs compartiments relatifs aux obligations,

billets ou autres instruments financiers émis par la société qui peuvent se différencier, entre autres, par la nature des
risques ou des biens acquis, les conditions d'émission des instruments financiers de ceux-ci, selon la devise ou selon
d'autres caractéristiques.

Les règlements et conditions d'émission relatifs aux obligations, billets ou autres instruments financiers émis pour les

différents compartiments ainsi que leur objet respectif sont déterminés par le conseil d'administration. Tout détenteur
de instruments financiers émis par la société est réputé accepter sans réserve et être lié par les règlements et conditions
d'émission applicables à ces instruments financiers ainsi que par les statuts du fait même de la souscription de ces ins-
truments financiers.

Les droits des investisseurs et des créanciers sont limités aux actifs de la société. Lorsqu'ils sont relatifs à un com-

partiment ou nés à l'occasion de la constitution, du fonctionnement ou de la liquidation d'un compartiment, ils sont limités
aux actifs de ce compartiment.

Les actifs d'un compartiment répondent exclusivement des droits des investisseurs relatifs à ce compartiment et ceux

des créanciers dont la créance est née à l'occasion de la constitution, du fonctionnement ou de la liquidation de ce
compartiment.

A partir du moment où plusieurs compartiments ont été créés, le conseil d'administration doit établir et maintenir

des comptes séparés pour chaque compartiment de la société dans le but de déterminer les droits des détenteurs de
instruments financiers de chaque compartiment dans le cadre des statuts et des règlements et conditions d'émission, de
tels comptes étant une preuve concluante de tels droits en absence d'erreur manifeste.

Si un produit est dérivé d'un autre produit (qu'il s'agisse de liquidités ou non), un tel produit devra être inscrit dans

les livres de la société au même compartiment que le produit dont il est dérivé et, à chaque réévaluation du produit,
l'augmentation ou la diminution de valeur d'un tel produit s'appliquera au compartiment en question.

Aux fins d'un calcul juste et adéquat des frais de performance (le cas échéant) le conseil d'administration peut diviser

un compartiment en plusieurs séries de telle sorte que les investisseurs existants se trouvent dans une ou plusieurs séries
et les nouveaux investisseurs se trouvent dans des séries différentes. Dès que le calcul commun des frais de performance
est régularisé, la séparation entre les séries en question disparaît. Les séries sont des divisions de nature temporaire et
consistent en des arrangements aux fins d'égalisation. Les investisseurs concernées seront informés immédiatement lors-
que de telles divisions administratives sont mises en place ainsi que lorsque ces dernières cessent d'exister.

Lorsqu'il est question d'actifs de la société que le conseil d'administration, ou tout autre personne agissant pour le

conseil d'administration, ne considère pas comme se rattachant à un compartiment particulier, le conseil d'administration
ou son délégué pourra déterminer à sa raisonnable discrétion les critères selon lesquels ces actifs seront alloués ou
répartis parmi les compartiments, et le conseil d'administration aura le droit de changer à tout moment ces critères.

A partir du moment ou plusieurs compartiments ont été crées, la société devra établir des comptes consolidés. Ces

comptes consolidés de la société, tous les compartiments inclus, sont exprimés dans la devise de référence du capital
social de la société. Les compartiments peuvent utiliser différentes devises de référence.

Chapitre III.- Conseil d'administration, reviseur(s) indépendants

Art. 8. Conseil d'administration. La société est administrée par un conseil d'administration composé de trois membres

au moins, actionnaires ou non. Cependant, lorsque la société n'a qu'un seul actionnaire, le conseil d'administration peut
être composé d'un seul membre nommé par l'associé unique. La société aura au moins un administrateur à tout moment.

136315

Toute personne morale membre du conseil d'administration doit désigner un représentant permanent.
Les administrateurs seront nommés par l'associé unique (ou, en cas de pluralité d'actionnaires, par l'assemblée générale

des actionnaires), qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six (6) ans, et ils resteront en
fonction jusqu'à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment par
l'associé unique ou, en cas de pluralité d'actionnaires, par l'assemblée générale des actionnaires, avec ou sans motif.

En cas de vacance d'une ou de plusieurs places d'administrateurs pour cause de décès, démission ou toute autre cause,

il pourra être pourvu à leur remplacement par le conseil d'administration conformément aux dispositions de la loi. Dans
ce cas, les actionnaires ratifieront la nomination à leur prochaine assemblée générale.

Art. 9. Réunions du conseil d'administration. En cas de pluralité d'administrateurs, le conseil d'administration choisira

parmi ses membres un président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être administrateur et qui
sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d'administration et de l'assemblée générale des
actionnaires.

Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président. Une réunion du conseil doit être convoquée si

deux administrateurs le demandent. Toutes les réunions du conseil d'administration devront être tenues au Luxembourg.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et toutes les réunions du conseil d'adminis-

tration, mais en son absence l'assemblée générale des actionnaires ou le conseil d'administration désignera temporaire-
ment à la majorité des actionnaires respectivement des administrateurs présents ou représentés un autre administrateur
pour présider l'assemblée générale des actionnaires ou la réunion du conseil d'administration, respectivement.

Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné par lettre, telex, télécopieur, émail ou tout autre

moyen électronique approuvé par le conseil d'administration à tous les administrateurs au moins quarante-huit (48) heures
avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera mentionnée dans
l'avis de convocation de la réunion. La convocation indiquera le lieu de la réunion et en contiendra l'ordre du jour.

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment par écrit ou par câble, par télex, par téléco-

pieur, émail ou par tout autre moyen électronique approuvé par le conseil d'administration de chaque administrateur.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil d'administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d'administration en désignant par écrit or

par câble, par télex, par télécopieur, émail ou par tout autre moyen électronique approuvé par le conseil d'administration
un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d'administration ne délibérera et n'agira valablement que si la majorité au moins des administrateurs est

présente ou représentée à une réunion du conseil d'administration et à condition qu'il n'y ai pas une majorité de personnes
considérées selon les lois fiscales du Royaume-Uni («RU») comme des résidents fiscaux du Royaume Uni («Résidents
Fiscaux du RU») lors de telles réunions. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou
représentés lors de la réunion. Le président de la réunion a une voix prépondérante en toutes circonstances.

Un ou plusieurs administrateurs peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, par conférence vidéo

ou par tout autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer
simultanément l'une avec l'autre et permettant leur identification. Une telle participation sera considérée comme équi-
valent à une présence physique à la réunion. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques garantissant
la participation effective au conseil, dont les délibérations sont retransmises de façon continue.

Une décision écrite signée par l'ensemble des administrateurs est régulière et valable comme si elle avait été adoptée

à une réunion du conseil d'administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être documentée par
un seul écrit ou par plusieurs écrits séparés ayant le même contenu. La décision écrite sera considérée comme étant
prise en date du jour où la dernière signature d'un administrateur est apposée sur le(s) document(s) qui documentent
telle décision écrite.

Les membres du conseil d'administration ainsi que toute personne appelée à assister aux réunions du conseil d'admi-

nistration, sont tenus de ne pas divulguer, même après cessation de leurs fonctions, les informations dont ils disposent
sur la société et dont la divulgation serait susceptible de porter préjudice aux intérêts de la société, à I 'exclusion des cas
dans lesquels une telle divulgation est exigée ou admise par une disposition légale ou réglementaire applicable aux sociétés
anonymes ou dans l'intérêt public.

Art. 10. Procès-verbaux des réunions du conseil d'administration. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil

d'administration seront signés par le président de la réunion et par un autre administrateur. Les procurations resteront
annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président du

conseil d'administration.

Si le conseil d'administration est composé d'un (1) seul membre, les résolutions de l'administrateur unique seront

documentées par écrit et l'écrit sera signé par l'administrateur unique.

Art. 11. Pouvoirs du conseil d'administration. Le conseil d'administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir

tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social. En particulier, le conseil d'administration a les pouvoirs

136316

de créer un ou plusieurs compartiments en relation avec ses activités et notamment en relation avec des obligations,
billets et autres instruments financiers émis par la société et correspondant à des patrimoines séparés de biens et d'en-
gagements de la société et chaque compartiment étant isolé des autres compartiments de la société et étant considéré
comme une entité propre.

Le conseil d'administration peut également décider de la fusion d'un ou plusieurs compartiments de la société avec un

autre compartiment afin d'en créer un nouveau

Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à l'assemblée générale par la loi ou les présents statuts sont

de la compétence du conseil d'administration.

Le conseil d'administration peut également déléguer certains de ses pouvoirs, autorités et pouvoirs discrétionnaires

à tout comité, consistant en une ou plusieurs personnes (membre(s) ou non du conseil d'administration) comme il l'estime
approprié, à condition que la majorité des membres de ce comité soient des administrateurs de la Société et que la
réunion de ce comité ne sera considérée comme valablement tenue quant à l'exercice des pouvoirs, autorités et pouvoirs
discrétionnaires que si la majorité des personnes présentes sont administrateurs de la société, étant entendu que le
quorum ne sera pas atteint si la majorité des personnes (administrateurs ou pas) sont des Résidents Fiscaux UK. En
pareille hypothèse le conseil d'administration devra nommer les membres de ce(s) comité(s) et déterminer leurs pouvoirs.

Art. 12. Délégation de pouvoirs. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de
pouvoirs, employés ou autres agents qui peuvent mais ne doivent pas être actionnaires de la société, ou conférer des
pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

Art. 13. Conflits d'Intérêt. Si un membre du conseil d'administration de la société a ou pourrait avoir un intérêt

personnel dans une transaction de la société, celui-ci devra en aviser le conseil d'administration et il ne pourra ni prendre
part aux délibérations ni émettre un vote au sujet d'une telle transaction.

Cette transaction ainsi que l'intérêt personnel de l'administrateur devront être portés à la connaissance de |a prochaine

assemblée générale des actionnaires dans un rapport spécial et au plus tard avant tout vote ou toute autre décision.

Si le conseil d'administration comprend un membre unique, il suffit qu'il soit fait mention dans un procès-verbal des

opérations intervenues entre la société et son administrateur ayant un intérêt opposé à celui de la société.

Les dispositions des alinéas qui précèdent ne sont pas applicables lorsque (i) l'opération en question est conclue à des

conditions normales et (ii) si elle tombe dans le cadre des opérations courantes de la société.

Aucun contrat ni autre transaction entre la société et d'autres sociétés ou entreprises ne sera affecté ou invalidé par

le simple fait qu'un membre du conseil d'administration ou tout fondé de pouvoir de la société y a un intérêt personnel,
ou est administrateur, associé, membre, actionnaire, fondé de pouvoir ou employé d'une telle société ou entreprise.
Toute personne liée, de la manière décrite ci-dessus, à une société ou entreprise, avec laquelle la société contractera ou
entrera autrement en relations d'affaires, ne devra pas, en raison de cette affiliation à cette société ou entreprise, être
automatiquement empêchée de délibérer, de voter ou d'agir autrement sur une opération relative à de tels contrats ou
transactions.

Art. 14. Représentation de la société. Vis-à-vis des tiers, la société sera engagée par les signatures conjointes de deux

(2) administrateurs lorsque le conseil d'administration est composé d'au moins trois (3) administrateurs, ou par la signa-
ture individuelle de l'administrateur unique lorsque le conseil d'administration est composé d'un seul (1) membre, ou par
la signature individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la société a été déléguée, dans le cadre de cette
gestion journalière, ou par les signatures conjointes ou individuelles, de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de
signature aura été délégué par le conseil d'administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 15. Réviseur(s) indépendant(s). Les comptes de la société sont vérifiés par un ou plusieurs réviseur(s) indépendant

(s).

Le(s) réviseur(s) indépendant(s) est/sont nommé(s) par le conseil d'administration de la société, qui déterminera leur

nombre et la durée de leur fonction.

Chapitre IV.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 16. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires. Aussi longtemps qu'un associé unique détiendra toutes les

actions de la société, tous les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale des actionnaires seront exercés par l'associé unique.

Toute assemblée générale des actionnaires régulièrement constituée représente l'ensemble des actionnaires. Sous

réserve des dispositions de l'Article 11 précité, elle a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier
les actes en relation avec les activités de la société.

Art. 17. Assemblée générale annuelle. L'assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la société ou à tel

autre endroit indiqué dans les avis de convocations le vingt-huit (28) du mois de juin de chaque année à 16:00 heures.

Si ce jour n'est pas généralement un jour bancaire ouvrable à Luxembourg, l'assemblée se tiendra le premier jour

ouvrable suivant.

Art. 18. Autres assemblées générales. Le conseil d'administration peut convoquer d'autres assemblées générales des

actionnaires. De telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins le dixième du capital

136317

social le demandent. Les assemblées générales, y compris l'assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l'étranger
chaque fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil
d'administration.

Un ou plusieurs actionnaires disposant ensemble de 10 pour cent au moins du capital souscrit peuvent demander

l'inscription d'un ou plusieurs nouveaux points à l'ordre du jour de toute assemblée générale.

Art. 19. Procédure, vote. Les assemblées générales des actionnaires seront convoquées conformément aux conditions

fixées par la loi.

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de

l'assemblée générale des actionnaires, celle-ci peut se tenir sans convocations préalables.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées générales des actionnaires en désignant par écrit, par câble, par

télégramme, par télex, par télécopieur ou e-mail un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le conseil d'administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées générales

des actionnaires.

Sous réserve des restrictions légales, chaque action donne droit à une voix.
Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises quel que soit le nombre d'actions représentées, à la

majorité simple.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l'assemblée générale des actionnaires à produire en justice ou ailleurs

sont signés par le président du conseil d'administration ou par deux administrateurs.

Les actionnaires qui participent à l'assemblée par visioconférence ou par des moyens de télécommunication permettant

leur identification sont réputés présents pour le calcul du quorum et de la majorité. Ces moyens doivent satisfaire à des
caractéristiques techniques garantissant la participation effective à l'assemblée, dont les délibérations sont transmises de
façon continue.

Chapitre V.- Année sociale, répartition des bénéfices

Art. 20. Année sociale. L'année sociale de la société commence le 1 

er

 jour du mois de mars et finit le dernier jour du

mois de février de chaque année et pour la première fois le 28 février 2009.

Le conseil d'administration établit les comptes annuels.

Art. 21. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé au moins cinq pour cent (5 %)

qui seront affectés, chaque année, à la réserve légale (la "Réserve Légale") conformément à la loi. Cette affectation cessera
d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la Réserve Légale atteindra dix pour cent (10%) du capital émis de la
Société.

Après affectation à la Réserve Légale et sur recommandation du conseil d'administration l'assemblée générale des

actionnaires décide de l'affectation des bénéfices annuels nets restants. Elle peut décider de verser la totalité ou une part
du solde à un ou plusieurs comptes de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau à la prochaine année fiscale ou
de le distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Chapitre VI.- Dissolution, liquidation, commissions et frais

Art. 22. Allocation des commissions, frais et dépenses de la société en cas d'existence d'un ou plusieurs comparti-

ments. Si le conseil d'administration a créé un ou plusieurs compartiments conformément à l'article 11 des statuts, toutes
les commissions, frais et dépenses payables par la société concernant elle-même (mais qui ne sont pas relatifs à un ou
plusieurs compartiments) seront supportés par chaque compartiment pro rata. A toutes fins utiles, si aucun compartiment
n'a été créé par le conseil d'administration conformément à l'article 11 des statuts, toutes les commissions, frais et
dépenses payables par la société concernant elle-même seront supportés par la société.

Art. 23. Dissolution, liquidation. La société peut être dissoute à tout moment par décision de l'assemblée générale des

actionnaires délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des
statuts, sauf dispositions contraires de la loi.

Le conseil d'administration peut décider à tout moment de dissoudre et liquider un ou plusieurs compartiments de la

société sans dissoudre ou liquider pour autant d'autres compartiments ou la société elle-même.

Lors de la dissolution et liquidation par anticipation de la société ou à l'échéance du terme, si applicable, la liquidation

de la société s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs nommés par l'assemblée générale des actionnaires
qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VII.- Limitation des recours et non pétition

Art. 24. Limitation des recours. Les créances sur la société des détenteurs d'instruments financiers émis par la société

ou des autres créanciers de la société sont limitées aux actifs de la société.

Les créances de détenteurs d'instruments financiers émis par la société en relation avec un compartiment particulier

ou des autres créanciers dont les créances sont nées en relation avec ce compartiment sont limitées aux seuls actifs de
ce compartiment.

136318

Art. 25. Non Pétition. Aucun détenteur de instruments financiers émis par la société, ni aucun autre créancier de la

société (y compris ceux dont les créances sont liées à un compartiment particulier) ne peut saisir un bien de la société,
ni instituer contre la société ou consentir à une procédure de faillite, d'insolvabilité, de gestion contrôlée, de suspension
des paiements, de concordat préventif de la faillite, de sursis ou toute autre procédure similaire, à moins que la loi n'en
stipule autrement.

Chapitre VIII.- Loi applicable

Art. 26. Loi applicable. La loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures

et la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation, trouveront à s'appliquer partout où il n'y a pas été dérogé par les présents
statuts.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Dispositions transitoires

L'assemblée générale annuelle se réunira pour la première fois au jour et lieu indiqués aux statuts en 2009.

<i>Souscription et paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la société, ont souscrit au nombre d'actions et ont libéré en

espèces les montants ci-après énoncés:

Actionnaires

Capital

Nombre Libération

souscrit (EUR)

d'action(s)

(EUR)

1) College Investments Limited; . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30,000.-

30

30,000.-

2) Conduit Investments Limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,000.-

1

1,000.-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31,000.-

31

31,000.-

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues à

l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Evaluation des frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société en raison de sa constitution

sont estimés à environ deux mille euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constitués en assemblée générale

extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués.

Après avoir vérifié que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris, chaque fois à l'unanimité, les

résolutions suivantes:

I) Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3).
Sont nommés administrateurs, leur mandat viendra à expiration à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra

en 2009:

1. Monsieur Stephen ZINSER, Chief Executive, demeurant au 31, Royal Avenue, London SW3 4QE; Royaume-Uni,
2. Monsieur Jürgen MEISCH, CFO, demeurant au Hölderlinstrasse 8, 50968 Köln, Allemagne, et
3. Monsieur James POPE, Investment Manager, demeurant au 9506 Marstan Road, Philadelphia, PA 19118-2611, Etats-

Unis d'Amérique.

Il) Le siège social de la société est établi à 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des parties comparantes le présent acte

est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française, sur demande des mêmes parties comparantes et en cas de
divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

DONT ACTE, fait et passé par nous le notaire instrumentant soussigné, à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture et traduction faite au mandataire des parties comparantes, connu du notaire par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, ledit mandataire a signé avec nous, le notaire, le présent acte.

Signé: G. CAVALIN, J.J. WAGNER.
Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 6 novembre 2008, Relation: EAC/2008/13796. — Reçu mille deux cent cinquante

Euros (droit fixe: 1.250.-EUR).

<i>Le Receveur ff. (signé): BOIÇA.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

136319

Belvaux, le 12 novembre 2008.

Jean-Joseph WAGNER.

Référence de publication: 2008144689/239/647.
(080170205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Belu Air S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R.C.S. Luxembourg B 107.028.

Le bilan au 31/12/2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10/11/2008.

<i>Pour la société
PFK - Weber et Bontemps
<i>Experts comptables et fiscaux
Réviseurs d'entreprises
Signatures

Référence de publication: 2008145053/592/17.
Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2008, réf. LSO-CW05387. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080170153) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Capresia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 100.149.

<i>Extrait du Procès-verbal du conseil d'administration du 31 juillet 2008

<i>Résolution

Le conseil d'administration prend acte de la démission de Monsieur Simon DAHAN, directeur de sociétés, né le

16/10/1955 à Oujda (Maroc) et résidant au 1, rue Maréchal Leclerc à Decines-Charpieu (France), de son poste d'admi-
nistrateur de la société.

Cette résolution sera ratifiée lors de la prochaine assemblée des actionnaires.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 juillet 2008.

Certifié sincère et conforme
Thierry Fleming / Claude Schmitz

Référence de publication: 2008144615/45/19.
Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2008, réf. LSO-CW03580. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170443) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Portinvest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1537 Luxembourg, 3, rue des Foyers.

R.C.S. Luxembourg B 64.963.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 novembre 2008.

Fiduciaire B+C s.à.r.l., Luxembourg
Signature

Référence de publication: 2008144918/7759/14.
Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2008, réf. LSO-CW02854. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080170052) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 novembre 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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