MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2316

23 septembre 2008

SOMMAIRE

ABC Fahrschoul Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111126

Abic Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111125

Altamira Holdings S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

111156

Altamira S.A., SPF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111156

Andalucia R.E. 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111123

BERENGER Investment S.A.  . . . . . . . . . . . .

111168

Blue Ocean S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111126

Bocampton Immobilière S.A.  . . . . . . . . . . .

111123

Ech 2 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111122

Ech Finco S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111123

Electrabel Invest Luxembourg  . . . . . . . . . .

111132

Fortuna Select Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111168

Gambini International S.A. . . . . . . . . . . . . . .

111128

Immo-Marnach Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111132

International Investment Development

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111124

Inter Toiture S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111122

Invenergy Wind Turbine Europe S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111126

Juharfa Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111167

Komadeux Investments S.A.  . . . . . . . . . . . .

111124

La Mondiale Europartner S.A.  . . . . . . . . . . .

111127

Liberty Production Lux S.A. . . . . . . . . . . . . .

111132

LRI Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111124

LSREF Lux Japan Investments III S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111133

LSREF Lux Japan Investments IV S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111148

Lux Fixations Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111127

Master Cars S.àr.l  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111133

Mecdinvest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111127

Mecdinvest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111127

Meltemi Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

111125

Nic. Zeien Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111166

Paris Palace S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111168

RX Healthcare Immobilien S.A.  . . . . . . . . .

111140

Secapital S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111123

SMC Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111155

Société de Gestion du Patrimoine Familia-

le " M " Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111167

Soparec S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111140

Soresco  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111125

TS Kaiserkarree Holdings S.à r.l.  . . . . . . . .

111128

TS Kingsway Investment S. à r.l. . . . . . . . . .

111132

UBS (LUX) Open-End Real Estate Mana-

gement Company S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

111122

VA No1 Finco S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111122

111121

UBS (LUX) Open-End Real Estate Management Company S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 125.000,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 33A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 104.724.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 août 2008.

<i>Pour la société
Paul DECKER
<i>Le Notaire

Référence de publication: 2008116363/206/14.
(080135149) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

VA No1 Finco S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 33A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 109.610.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 août 2008.

<i>Pour la société
Paul DECKER
<i>Le Notaire

Référence de publication: 2008116364/206/14.
(080135160) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

Inter Toiture S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8838 Wahl, 23, rue Principale.

R.C.S. Luxembourg B 72.244.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 25 juillet 2008.

Paul BETTINGEN
<i>Notaire

Référence de publication: 2008116362/202/12.
(080134976) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

Ech 2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 33A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 113.959.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 août 2008.

<i>Pour la société
Paul DECKER
<i>Le Notaire

Référence de publication: 2008116366/206/14.
(080135184) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

111122

Ech Finco S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 33A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 109.617.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 août 2008.

<i>Pour la société
Paul DECKER
<i>Le Notaire

Référence de publication: 2008116367/206/14.
(080135199) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

Secapital S.à.r.l., Société à responsabilité limitée de titrisation.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 108.305.

Les statuts coordonnés suivant l'acte n 

o

 52725 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Joseph ELVINGER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008116374/211/11.
(080135380) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

Andalucia R.E. 1, Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 30, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 128.523.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10/09/08.

Signature.

Référence de publication: 2008116329/1384/12.
Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2008, réf. LSO-CT09706. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080135130) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

Bocampton Immobilière S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8010 Strassen, 148, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 40.747.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d'administration tenue en date du 3 juillet 2008 que:

Le conseil d'administration a nommé Monsieur Denis DEBOUVRIE, demeurant à E-03000 Alicante, Galera de Las

Palmeras numéro 43, en qualité d'administrateur-délégué de la société en charge de la gestion journalière de la société
ainsi que de la représentation en ce qui concerne cette gestion avec pouvoir d'engager la société par sa seule signature.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008116762/1161/17.
Enregistré à Luxembourg, le 8 août 2008, réf. LSO-CT03610. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080135371) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

111123

Komadeux Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 57.631.

Constituée par-devant Maître Reginald NEUMAN, alors notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), en date du 13 décembre 1996, acte publié au Mémorial C no 173 du 8 avril 1997. La devise du capital a été
convertie en EUROS par acte sous seing privé en date du 22 octobre 2001, suivant extrait publié au Mémorial C n

o

 346 du 2 mars 2002.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour KOMADEUX INVESTMENTS S.A.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008116423/29/18.
Enregistré à Luxembourg, le 3 septembre 2008, réf. LSO-CU01275. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080134847) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

International Investment Development S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 17, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 94.762.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Henri HELLINCKX
<i>Notaire

Référence de publication: 2008116378/242/12.
(080135038) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

LRI Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 1C, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 28.101.

<i>Auszug aus dem Protokoll der außerordentlichen ordentlichen Generalversammlung

<i>der LRI Invest S.A. vom 01.09.2008

...
Die  Generalversammlung  verlängert  die  Mandate  folgender  VR-Mitglieder  rückwirkend  vom  19.03.2008  bis  zum

31.12.2008:

- Roby Haas, Vorsitzender, Managing Director der LBBW Luxemburg S.A.;
- Marie-Anne van den Berg, General Manager der LBBW Luxemburg S.A.;
- Markus Gierke, Geschäftsführer der LRI Invest S.A.;
- Bernd Schlichter, Geschäftsführer der LRI Invest S.A.;
- Paul K. Schminke, Bankdirektor i.R.

Luxemburg, den 01.09.2008.

Für richtigen Auszug
LRI Invest S.A., 1C, Parc d'activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Bernd Schlichter / Melanie Halupka
<i>Geschäftsführer / <i>Fund Consultant

Référence de publication: 2008115477/2501/24.
Enregistré à Luxembourg, le 3 septembre 2008, réf. LSO-CU00990. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134063) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

111124

Soresco, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 61, Gruuss-Strooss.

R.C.S. Luxembourg B 100.199.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

Weiswampach, le 26 août 2008.

FIDUNORD Sàrl
61, Gruuss-Strooss, L-9991 WEISWAMPACH
Signature

Référence de publication: 2008115948/667/15.
Enregistré à Diekirch, le 14 août 2008, réf. DSO-CT00163. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Tholl.

(080133885) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Abic Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 20.706.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 20.06.2008

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 20 juin 2008 que:
L'assemblée décide de renommer, pour une durée de un an, leur mandat se terminant lors de l'assemblée de 2009,

les personnes suivantes aux postes d'administrateurs:

- Monsieur Dominique Ransquin, demeurant professionnellement au 23, Val Fleuri à L-1526 Luxembourg
- Monsieur Serge Cammaert, demeurant professionnellement au 287, route d'Arlon à L-1150 Luxembourg
- La société FIDELIN S.A., ayant son siège social au 287, route d'Arlon à L-1150 Luxembourg, immatriculée au RCS

sous le numéro B 46740. L'assemblée décide de renommer au poste de commissaire au comptes, pour la même période:

- Banque Delen Luxembourg, ayant son siège social à 287, route d'Arlon à L-1150 Luxembourg, immatriculée au RCS

sous le numéro B 27.146

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2008116178/660/21.
Enregistré à Luxembourg, le 20 août 2008, réf. LSO-CT09261. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134645) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2008.

Meltemi Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 95.871.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire tenue en date du 08 août 2008

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée accepte la démission de Monsieur Fabio MAZZONI de son poste d'administrateur de la Société avec

effet  immédiat.  L'Assemblée  nomme  Monsieur  Alain  PEIGNEUX,  résidant  professionnellement  au  121,  avenue  de  la
Faïencerie L-1511 Luxembourg au poste d'administrateur de la société avec effet immédiat.

Son mandat prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2009.

Pour extrait
<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008116184/587/18.
Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2008, réf. LSO-CU01382. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134700) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2008.

111125

Invenergy Wind Turbine Europe S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 121.960.

Constituée par-devant M 

e

 Henri HELLINCKX, notaire alors de résidence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg) et

maintenant à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), en date du 21 novembre 2006, acte publié au Mémorial
C no 50 du 25 janvier 2007. Les statuts ont été modifiés par-devant le même notaire, en date du 17 septembre 2007,
acte publié au Mémorial C n 

o

 2380 du 22 octobre 2007.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour Invenergy Wind Turbine Europe S.à r.l.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008116387/29/18.
Enregistré à Luxembourg, le 8 septembre 2008, réf. LSO-CU02093. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080134863) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

ABC Fahrschoul Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9570 Wiltz, 29, rue des Tondeurs.

R.C.S. Luxembourg B 99.765.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
ABC FAHRSCHOUL SARL
Signature

Référence de publication: 2008115954/557/14.
Enregistré à Diekirch, le 2 septembre 2008, réf. DSO-CU00011. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080133832) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Blue Ocean S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2324 Luxembourg, 6, avenue Pescatore.

R.C.S. Luxembourg B 100.677.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal du Conseil d'Administration de la société Blue Ocean S.A. qui s'est tenue en date du 1 

er

juillet 2008 que:

1) Le siège social de la société a été transféré de son siège actuel au L-2324 Luxembourg, 6, avenue Pescatore;
2) le conseil accepte la démission de Madame Cindy Reiners comme administrateur de la société avec effet au 30 juin

2008.

3) Maître Nadine Hirtz avec adresse professionnelle au 6, avenue Pescatore, L-2324 Luxembourg est nommée comme

administrateur de la société avec effet au 1 

er

 juillet 2008, suivant Article 51 de la loi sur les sociétés commerciales de

1915. Maître Nadine Hirtz terminera le mandat de Madame Cindy Reiners jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale qui se
tiendra en 2010.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

Référence de publication: 2008115489/309/22.
Enregistré à Luxembourg, le 3 septembre 2008, réf. LSO-CU01182. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080133732) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

111126

Lux Fixations Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9776 Wilwerwiltz, 18, An Aasselbaach.

R.C.S. Luxembourg B 93.998.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
LUX FIXATIONS SARL
Signature

Référence de publication: 2008115949/557/14.
Enregistré à Diekirch, le 2 septembre 2008, réf. DSO-CU00006. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Tholl.

(080133824) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Mecdinvest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 49, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 21.265.

Les comptes annuels au 31 décembre 2004 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour MECDINVEST S.A.
FIDUCIAIRE DES PME SA
Signatures

Référence de publication: 2008115577/514/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2008, réf. LSO-CU01432. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134046) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Mecdinvest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 49, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 21.265.

Les comptes annuels au 31 décembre 2005 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour MECDINVEST S.A.
FIDUCIAIRE DES PME SA
Signatures

Référence de publication: 2008115580/514/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2008, réf. LSO-CU01435. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134048) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

La Mondiale Europartner S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8070 Bertrange, 23, Zone d'Activités Bourmicht.

R.C.S. Luxembourg B 49.940.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 août 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008115691/534/12.
Enregistré à Luxembourg, le 27 août 2008, réf. LSO-CT12146. - Reçu 38,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080133776) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

111127

TS Kaiserkarree Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 78.925,00.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 1B, Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 132.440.

Le bilan et l'annexe au 31 décembre 2007, ainsi que les autres documents et informations qui s'y rapportent, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 août 2008.

ATOZ, Aerogolf Center, Bloc B, 1, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
Signature

Référence de publication: 2008115625/4170/16.
Enregistré à Luxembourg, le 5 septembre 2008, réf. LSO-CU01669. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080134012) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Gambini International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 141.324.

STATUTS

L'an deux mille huit, le vingt-sept juin.
Par-devant Maître Paul BETTINGEN, notaire de résidence à Niederanven, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Giovanni Gambini, ingénieur, né le 26 août 1959 à Montecarlo (Lucca-Italie), résidant à Pisa (Italie), Via a.

Omodeo,7, ici représenté par Monsieur Davide Murari, employé privé, demeurant professionnellement à L-2449 Lu-
xembourg, 4, boulevard Royal, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.

La procuration signée "ne varietur" par le mandataire du comparant et par le notaire soussigné restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Lequel comparant représenté comme indiqué ci-avant a requis le notaire instrumentaire d'arrêter ainsi qu'il suit les

statuts d'une société anonyme qu'il déclare constituer:

Dénomination - siège - durée - objet - capital

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de GAMBINI INTERNATIONAL S.A.

La Société peut avoir un associé unique ou plusieurs actionnaires. Tant que la Société n'a qu'un actionnaire unique, la

Société peut être administrée par un administrateur unique seulement qui n'a pas besoin d'être l'associé unique de la
Société.

La Société ne pourra pas être dissoute par la mort, la suspension des droits civiques, la faillite, la liquidation ou la

banqueroute de l'associé unique.

Art. 2. Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg.
Il pourra être transféré dans les limites de la commune de Luxembourg par simple décision du conseil d'administration

de la Société ou par une décision de l'administrateur unique selon les cas.

Au cas où le conseil d'administration ou l'administrateur unique de la Société selon les cas, estimerait que des événe-

ments extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité normale au siège
social ou la communication aisée de ce siège ou entre ce siège et l'étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra
transférer temporairement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces
mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du
siège, restera luxembourgeoise. Pareilles mesures temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers par
l'un des organes exécutifs de la Société ayant qualité de l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société a pour objet la prise d'intérêts sous quelque forme que ce soit dans d'autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, et toutes autres formes de placement, l'acquisition par achat, souscription et toute autre
manière ainsi que l'aliénation par vente, échange ou toute autre manière de toutes valeurs mobilières et de toutes espèces,
l'administration, la supervision et le développement de ces intérêts.

111128

La Société pourra prendre part à l'établissement et au développement de toute entreprise industrielle ou commerciale

et pourra prêter son assistance à pareille entreprise au moyen de prêts, de garanties ou autrement.

Elle pourra emprunter, émettre des obligations et autres reconnaissances de dettes.
La  Société  peut  réaliser  toutes  opérations  mobilières,  immobilières,  financières  ou  industrielles,  commerciales  ou

civiles, liées directement ou indirectement à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en

association en effectuant toute opération de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle détient
des intérêts.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés faisant partie de son groupe tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société a également pour objet l'acquisition de marques et de brevets, la détention et la gestion de ces marques et

brevets.

D'une façon générale, la Société pourra exercer toutes activités généralement quelconques qui pourraient paraître

nécessaires à l'accomplissement ou au développement de son objet social.

Art. 5. Le capital social de la Société est fixé à trente-et-un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par trois cent dix

(310) actions d'une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire, à l'exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

Le conseil d'administration ou l'administrateur unique de la Société selon les cas, est autorisé à augmenter le capital

social initial jusqu'au montant de CINQ MILLIONS TRENTE ET UN MILLE EUROS (EUR 5.031.000.-). En conséquence,
il est autorisé à réaliser cette augmentation de capital, spécialement à émettre les actions nouvelles éventuelles en une
ou plusieurs fois et par tranches, à fixer l'époque et le lieu de l'émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles,
à déterminer les conditions de souscription et de libération, à faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires,
enfin à arrêter toutes autres modalités d'exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues
en la présente résolution, à faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les
augmentations effectives du capital et enfin, à mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l'aug-
mentation de capital réalisée et dûment constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment
avec la condition que l'autorisation ci-dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

De même, le conseil d'administration ou l'administrateur unique de la Société selon les cas est autorisé à émettre des

emprunts obligataires convertibles ou non sous forme d'obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que
ce soit et payable en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d'obligations convertibles ne pourra
se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d'administration ou l'administrateur unique de la Société selon les cas, déterminera la nature, le prix, le taux

d'intérêt, les conditions d'émission et de remboursement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Sous respect des conditions ci-avant stipulées, le conseil d'administration ou l'administrateur unique de la Société selon

les cas, est autorisé à augmenter le capital social, même par incorporation des réserves libres.

Le conseil d'administration ou l'administrateur unique de la Société selon les cas, a l'autorisation de supprimer ou de

limiter le droit de souscription préférentiel lors d'une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.

Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l'assemblée générale ex-

traordinaire des actionnaires statuant comme en matière de modifications des statuts.

La Société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.

Administration - surveillance

Art. 6. Si la Société est constituée par un actionnaire unique ou si, à l'occasion d'une assemblée générale des action-

naires, il est établi que la Société a un actionnaire unique, la Société peut être administrée par un administrateur, appelé
«administrateur unique», jusqu'à la prochaine assemblée générale ordinaire suivant la constatation de l'existence de plus
d'un actionnaire.

Si la Société a plus d'un actionnaire, la Société sera administrée par un conseil d'administration comprenant au moins

trois membres et composé de deux catégories d'administrateurs (A et B), lesquels ne seront pas nécessairement action-
naires de la Société. Dans ce cas, l'assemblée générale doit nommer au moins 2 (deux) nouveaux administrateurs en plus
de l'administrateur unique en place. L'administrateur unique ou, le cas échéant, les administrateurs seront élus pour un
terme ne pouvant excéder six ans et ils seront rééligibles.

111129

Toute référence dans les statuts au conseil d'administration sera une référence à l'administrateur unique (lorsque la

Société a un associé unique) tant que la Société a un associé unique.

Lorsqu'une personne morale est nommée administrateur de la Société, la personne morale doit désigner un repré-

sentant permanent qui représentera la personne morale conformément à l'article 51bis de la loi luxembourgeoise en date
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle qu'amendée.

Le(s) administrateur(s) seront élus par l'assemblée générale. Les actionnaires de la Société détermineront également

le nombre d'administrateurs, leur rémunération et la durée de leur mandat. Un administrateur peut être révoqué avec
ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision de l'assemblée générale.

En cas de vacance d'un poste d'administrateur pour cause de décès, de retraite ou toute autre cause, les administrateurs

restants pourront élire, à la majorité des votes, un administrateur pour pourvoir au remplacement du poste devenu vacant
jusqu'à la prochaine assemblée générale de la Société. En l'absence d'administrateur disponible, l'assemblée générale devra
être rapidement être réunie par le commissaire aux comptes et se tenir pour nommer de nouveaux administrateurs.

Art. 7. Le conseil d'administration ou, le cas échéant, l'administrateur unique est investi des pouvoirs les plus étendus

pour effectuer tous les actes d'administration ou de disposition dans l'intérêt de la Société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l'assemblée générale,

tombent sous la compétence du conseil d'administration ou de l'administrateur unique selon les cas.

Art. 8. Le conseil d'administration désigne parmi ses membres un président; en cas d'absence du président, la présidence

de la réunion peut-être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d'administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat

entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis.

En cas d'urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.
Les décisions du conseil d'administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion n'est pas prépondérante.

Les résolutions prises par l'administrateur unique auront la même autorité que les résolutions prises par le conseil

d'administration et seront constatées par des procès verbaux, qui sont signés par l'administrateur unique, et dont les
copies ou extraits pourront être produits en justice ou autrement.

Le premier président sera désigné par l'assemblée générale.

Art. 9. Le conseil d'administration peut déléguer, avec l'accord préalable de l'assemblée des actionnaires, ses pouvoirs

de gestion journalière et les affaires courantes de la Société ainsi que la représentation de la Société dans cette gestion
et ces affaires, à un des membres du conseil d'administration.

Le conseil d'administration ou, le cas échéant, l'administrateur unique peut en outre conférer tous pouvoirs et mandats

spéciaux à toute personne, qui n'a pas besoin d'être administrateur, et nommer et révoquer tous agents et employés et
fixer leurs émoluments.

Art. 10. La Société est engagée par (ii) la signature conjointe d'un administrateur de catégorie A et d'un administrateur

de catégorie B de la Société, ou, le cas échéant (ii) par la signature de l'administrateur unique, ou par (iii) la signature
conjointe ou unique de toute personne à laquelle un tel pouvoir de signature a été délégué par le conseil d'administration
ou l'administrateur unique selon le cas.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six années, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - assemblée générale

Art. 12. L'année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 13. Pour le cas où il n'y aurait qu'un seul actionnaire (l'associé unique), celui-ci exercera, au cours des assemblées

générales dûment tenues, tous les pouvoirs revenant à l'assemblée générale des actionnaires en vertu de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas

nécessaires, lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et lorsqu'ils déclarent avoir eu préalablement
connaissance de l'ordre du jour.

Le conseil d'administration peut décider que pour pouvoir assister à l'assemblée générale, le propriétaire d'actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en
personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 14. L'assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société.

Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la Société.

Art. 15. L'assemblée générale décide de l'affectation et de la distribution du bénéfice net.

111130

Le conseil d'administration ou l'administrateur unique selon les cas est autorisé à verser des acomptes sur dividendes

en se conformant aux conditions prescrites par la loi.

Art. 16. L'assemblée générale annuelle se tiendra de plein droit le premier lundi du mois de juin à 11 heures au siège

social ou à tout autre endroit de la commune du siège social à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2008.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l'an 2009.

<i>Souscription - libération

Les statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, le comparant Monsieur Giovanni Gambini, préqualifié déclare souscrire

les trois cent dix (310) actions.

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de trente-et-

un mille euros (EUR 31.000,-) se trouve maintenant à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en est justifié au notaire
soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi sur les sociétés

commerciales, et en constate expressément l'accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s'élève approximativement à mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Le comparant préqualifié, représentant l'intégralité du capital social souscrit, a pris les résolutions suivantes:
1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2. Sont appelés aux fonctions d'administrateurs:

<i>Groupe A:

Monsieur Giovanni Gambini, précité.

<i>Groupe B:

- Monsieur Mirko LA ROCCA, employé privé, né à Rome (Italie), le 16 avril 1971, demeurant professionnellement à

L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal; et

Monsieur Davide MURARI, employé privé, né le 14 juin 1967 à Vérone (Italie), demeurant professionnellement à L-2449

Luxembourg, 4, boulevard Royal.

3. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
Madame Francesca DOCCHIO, employée privée, née à Bergamo (Italie), le 29 mai 1971, demeurant à L-2227 Lu-

xembourg, 18, avenue de la Porte Neuve.

4. Les mandats des administrateurs et commissaire aux comptes seront de trois année et prendront fin à l'issue de

l'assemblée générale annuelle de l'an deux mille treize.

5. Le siège social est fixé à l'adresse suivante: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.
6. Monsieur Giovanni Gambini, précité, est désigné président du conseil d'administration.

DONT ACTE, fait et passé à Senningerberg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: Murari, Paul Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, A.C., le 7 juillet 2008. LAC/2008/27860. - Reçu à 0,5 %: cent cinquante cinq euros (155 €).

<i>Le Receveur (signé): Francis Sandt.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 31 juillet 2008.

Paul BETTINGEN.

Référence de publication: 2008115882/202/200.
(080134420) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2008.

111131

Liberty Production Lux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8814 Bigonville, 34, rue Principale.

R.C.S. Luxembourg B 104.314.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

Bigonville, le 04 septembre 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008115947/1067/12.
Enregistré à Diekirch, le 29 août 2008, réf. DSO-CT00248. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Tholl.

(080133881) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Immo-Marnach Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9764 Marnach, 9, Marbuergerstrooss.

R.C.S. Luxembourg B 94.780.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
IMMO-MARNACH SARL
Signature

Référence de publication: 2008115951/557/14.
Enregistré à Diekirch, le 2 septembre 2008, réf. DSO-CU00013. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080133826) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Electrabel Invest Luxembourg, Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 76, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 5.222.

Le bilan au 31/12/2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008116350/4984/12.
Enregistré à Luxembourg, le 10 septembre 2008, réf. LSO-CU03129. - Reçu 103,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080135367) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

TS Kingsway Investment S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 21.000,00.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 1B, Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 101.386.

Le bilan et l'annexe au 31 décembre 2007, ainsi que les autres documents et informations qui s'y rapportent, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 août 2008.

ATOZ, Aerogolf Center, Bloc B, 1, Heienhaff, L-1736 Senningerberg
Signature

Référence de publication: 2008115630/4170/16.
Enregistré à Luxembourg, le 5 septembre 2008, réf. LSO-CU01670. - Reçu 36,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134011) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

111132

Master Cars S.àr.l, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4084 Esch-sur-Alzette, 7, rue François Donven.

R.C.S. Luxembourg B 109.793.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 septembre 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008116325/637/12.
Enregistré à Luxembourg, le 27 août 2008, réf. LSO-CT12039. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080135154) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

LSREF Lux Japan Investments III S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 141.313.

STATUTES

In the year two thousand and eight, on twenty-two August,
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

THERE APPEARED:

Lone Star Capital Investments S.àr.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée) incorporated

under the laws of Luxembourg, with registered office at 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, registered with the
Luxembourg trade and companies register under number B 91.796, represented by one of the manager Mr Philippe
Detournay, here represented by Ms Josiane Meissener, private employee, by virtue of a power of attorney, given in
Luxembourg, on 19 August 2008.

Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and by the undersigned

notary, shall remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorporated.

Art. 1. There exists a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed by the

laws pertaining to such an entity, and in particular the law dated 10 August 1915 on commercial companies, as amended
(the Companies Act), as well as by the present articles (hereafter the Company).

Art. 2. The object and sole purpose of the Company is:
(a) (i) to acquire, own, manage, finance and dispose of equity interests in Morinomiya Capital TMK, a Japan tokutei

mokuteki kaisha (TMK) and Morinomiya Lease Management KK, a Japan kabushiki kaisha (KK) (TMK and KK are collec-
tively referred to herein as the Subsidiaries), which may acquire real estate assets and beneficial interests in trusts holding
real estate assets in Japan, and (ii) to enter into and comply with the agreements in relation to this share ownership and
the assets to which it is a party. The Company will remain a single purpose entity at all times until the redemption in full
of the Specified Bonds (For Qualified Institutional Investors Only) of TMK expected to be issued before 30 September
2008 (the Specified Bonds). The Company is restricted to the foregoing objects, and no other objects may be engaged
in by the Company, but for the avoidance of doubt, the Company is permitted, in furtherance of the Investment, to do
the following:

1. to exercise and enforce all rights and powers conferred by or incidental to the ownership of the equity interests in

the Subsidiaries, including, without prejudice to the generality of the foregoing, all such powers of veto or control as may
be conferred by virtue of the holding by the Company of such equity interests;

2. to enter into, execute and deliver, and to cause the Subsidiaries to enter into, execute and deliver all documents,

instruments, agreements, certificates and mortgages evidencing, securing or relating to the Specified Bonds (collectively,
the Bond Documents); and

3. to carry on any other activities and do or perform any such acts, matters or things and enter into such other

instruments or agreements in furtherance of, or related or incidental to, the foregoing objects, or which in the opinion
of any manager of the Company or any attorney-in-fact of the Company be considered necessary or desirable for the
purpose of compliance with any condition precedent or the coming into effect or otherwise giving effect to, consummating
or completing or procuring the performance and completion of all or any of the transactions contemplated by or referred
to in all of the Bond Documents, and to engage in any other activity permitted to companies under the laws of Luxembourg
but only to the extent that such activity is necessary, expedient, incidental or conducive to the accomplishment of the
foregoing object.

111133

(b) Subject to section (c) of this Article 2, the Company shall have all powers necessary, convenient or incidental to

accomplish its purposes set forth in section (a) of this Article 2.

(c) In order to remain at all times a single purpose entity until the redemption of the Specified Bonds issued by TMK

pursuant to the Bond Documents, the Company shall:

1. not engage in any business unrelated to its interest in the Subsidiaries or the ownership interests in the assets owned

by the Subsidiaries and not have any assets other than those related to such interests.

2. not guarantee or become obligated for the debts of any other entity than TMK or hold out its credit as being available

to satisfy the obligations of others; except as expressly permitted by the Bond Documents.

3. not take, cause or allow, or authorise any single purpose entity in which it owns a direct or indirect interest to take,

cause or allow any "Significant Action" without the consent of its Independent Manager, unless otherwise required by
Luxembourg or Japanese law, as applicable.

"Significant Action" means:
(a) filing or consenting to the filing of any bankruptcy or any other insolvency petition with respect to any Subsidiary

or the Company under applicable laws, whether now or hereafter;

(b) consenting to a settlement agreement of any Subsidiary or the Company with respect to all or substantially all of

the assets of any Subsidiary or the Company for the benefit of creditors;

(c) applying for, or consenting to an application for the appointment of a conservator, trustee, supervisor, inspector,

custodian or receiver for any Subsidiary or the Company for all or any substantial part of their respective assets;

(d) filing or consenting to the filing of a petition for preservative proceedings or foreclosure proceedings with regard

to all or substantially all of the assets of any Subsidiary or the Company,

(e) causing any Subsidiary or the Company to admit to a creditor its inability to pay its debts generally or to be unable

to pay its debts generally as such debts become due;

(f) consolidating or merging any Subsidiary or the Company with or into any other person;
(g) dissolving or liquidating any Subsidiary or the Company;
(h) selling all or substantially all of any Subsidiary or the Company's assets except for any sale or disposition in accor-

dance with the Bond Documents, or acquiring all or substantially all of the assets of the business of any other party;

(i) engaging any Subsidiary or the Company in any business except for those business activities consistent with the

respective purposes and powers of any Subsidiary or the Company set forth in its respective organizational documents;

(j) causing any Subsidiary or the Company to incur any indebtedness, including without limitations, assuming any liability

of, or making any guaranty for any party except as permitted in the Bond Documents; it being understood that it may
issue preferred equity certificates or similar instruments to its shareholders in exchange for the funds received from its
shareholders to finance the Investment;

(k) restructuring or reorganizing any Subsidiary or the Company;
(l) approving any substantial change in the use or entitlements for the assets of any Subsidiary or the Company except

for any sale or disposition in accordance with the Bond Documents;

(m) causing any Subsidiary to cease to have the nature of a single purpose entity or causing the Company to cease to

have the nature of a single purpose entity ;

(n) lending any money to any party except as permitted in the Bond Documents;
(o) amending, revising or otherwise modifying the organizational documents of any Subsidiary or the Company, in-

cluding without limitation, the liquidation plan of TMK, except as permitted in the Bond Documents; or with respect to
a capital increase of the Company; and

(p) appointing, changing or dismissing managers or directors of any Subsidiary and the Company.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name of "LSREF Lux Japan Investments III S.à r.l.".

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners. It may be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of
the board of managers of the Company.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The Company's subscribed share capital is fixed at EUR12,500 (twelve thousand five hundred euro), represented

by 99 (ninety-nine) ordinary shares and 1 (one) preferred share having a nominal value of EUR125 (one hundred and
twenty-five euro) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the shareholders

meeting, in accordance with article 14 of these articles of association.

111134

Art. 8. Each ordinary share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion

to the number of shares in existence.

The preferred share or the preferred shares, as the case may be, are each entitled to a preferred and cumulative

dividend  of  EUR  10  (ten  euro)  a  year  and  will  not  participate  in  the  profit  distribution  mentioned  in  the  preceding
paragraph. Preferred shares do not participate in the distribution of any liquidation surplus.

Art. 9. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company's shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the requirements

of article 189 of the Companies Act.

The preferred share(s) can only be transferred if all the partners agree to the transfer.

Art. 11. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single partner or of one of the partners

will not bring the Company to an end.

Art. 12. For so long as the Specified Bonds are outstanding, the Company shall at all times be managed by a sole

individual who is "Independent Manager" in accordance with the standards set forth below in this article 12 (the Inde-
pendent Manager). The Independent Manager shall be appointed, revoked and replaced by the general meeting, by a
decision adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

The prior written approval of the Independent Manager shall be required for any Significant Action with respect to

the Company and for any Significant Action with respect to any Subsidiary.

The Independent Manager shall not have been at the time of such individual's appointment, and may not have been at

any time during the preceding five ( 5) years:

(a) a shareholder, unitholder, director, officer, employee, partner, attorney or counsel of TMK, any equityholder, the

Company or any of their respective affiliates (other than his or her service as an independent director, independent
manager and/or special member of an affiliate),

(b) a customer, supplier or other person who derives more than two percent (2%) of its purchases or revenues from

its activities with TMK, any equityholder, the Company or any shareholder, unitholder, director, officer, employee, part-
ner, attorney or counsel of TMK, any equityholder, the Company or any of their respective affiliates (other than his or
her service as an independent director, independent manager and/or special member),

(c) a person controlling or under common control with any such shareholder, unitholder, partner, customer, supplier

or other person (other than his or her service as an independent director, independent manager and/or special member
of an affiliate), or

(d) a member of the immediate family of any such shareholder, unitholder, director, officer, employee, partner, cus-

tomer, supplier or other person. As used in this Article 12, the term "control" means the possession, directly or indirectly,
of the power to direct or cause the direction of the management, policies or activities of a person, whether through
ownership of voting securities, by contract or otherwise.

For the purposes of these articles of association, the term "manager" means the Independent Manager.
In dealing with third parties, the Independent Manager will have all powers to act in the name of the Company in all

circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's objects and provided
the terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of shareholders

fall within the competence of the Independent Manager.

The Company shall be bound by the sole signature of its Independent Manager.
The general shareholders meeting or the Independent Manager may subdelegate his powers for specific tasks to one

or several ad hoc agents.

The general shareholders meeting or the Independent Manager will determine this agent's responsibilities and remu-

neration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

Art. 13. The Independent Manager assumes, by reason of his position, no personal liability in relation to any commit-

ment validly made by him in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares, which he owns. Preferred shares and ordinary shares have the same voting rights. Each partner has voting rights
commensurate with his shareholding. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners
owning more than half of the share capital.

Decision on any action identified as a Significant Action as well as resolutions to alter the articles of associations can

only be adopted unanimously by all the partners.

111135

Art. 15. The Company's year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year.

Art. 16. Each year, with reference to thirty-first December, the Company's accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
Company's assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amor-

tisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent. (5%) of the net profits of the Company
is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent. (10%) of the Company's nominal share
capital. The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) owning ordinary shares commensurate
to the proportion of ordinary shares they hold in the Company. The board of managers may decide to pay interim
dividends to the ordinary shares.

Art. 18. At the time of winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Companies Act, for all matters for which no specific provision is

made in these articles of association.

<i>Subscription and Payment

The 99 (ninety-nine) ordinary shares and the preferred share have been subscribed and fully paid-up via contribution

in cash by Lone Star Capital Investments S.àr.l., prequalified, so that the sum of EUR12,500 (twelve thousand five hundred
euro) is at the free disposal of the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Transitory Provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on 31 December 2008.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed, are estimated to be approximately one thousand eight hundred Euro (1.800.- EUR).

<i>Extraordinary General Meeting

Immediately after the incorporation, the sole shareholder representing the entire subscribed capital of the Company

has herewith adopted the following resolutions:

1. The meeting appoints as manager of the Company for an unlimited period of time:
Mr Alain Heinz, with professional address at 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg, as independent manager

of the Company with effect from today's date.

2. The registered office is established at 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg.
3. The meeting confers signatory powers to Mr Philippe Detournay, with professional address at 7, rue Robert Stümper,

L-2557 Luxembourg, on the Company's bank account for any transactions not exceeding EUR5,000 (five thousand euro).

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

WHEREOF, the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the date stated above.
The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, the proxyholder of the appearing party

signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le vingt-deux août.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

A COMPARU:

Lone Star Capital Investments S.àr.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège

social au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, enregistrée auprès du registre du commerce et des sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 91.796 représentée par un de ses gérants M. Philippe Detournay, ici représentée par Mme
Josiane Meissener, employée privée, en vertu d'une procuration donnée à Luxembourg, le 19 août 2008.

Ladite procuration, après signature ne varietur par la mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné,

restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

La partie comparante, représentée comme dit ci-avant et aux termes de la capacité avec laquelle elle agit, a requis le

notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts d'une société à responsabilité limitée qu'elle déclare constituer.

111136

Art. 1 

er

 .  Il existe une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, et notamment par la loi

du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci après, la Loi, ainsi que par les présents statuts (ci-
après la Société).

Art. 2. La Société a pour unique objet:
a) (i) d'acquérir, de détenir, de gérer, de financer et de céder des participations dans Morinomiya Capital TMK, une

société japonaise de type tokutei mokuteki kaisha (TMK) et Morinomiya Lease Management KK, une société japonaise
de type kabushiki kaisha (KK) (TMK et KK sont ci-après reprises sous le terme collectif de Filiales) susceptible d'acquérir
des biens immobiliers et des intérêts dans des trusts détenant des biens immobiliers au Japon et (ii) de conclure, en tant
que partie contractante, les contrats relatifs à cette détention de parts et d'actifs, et de s'y conformer. La Société restera
toujours une entité à objet unique, ce jusqu'au remboursement total des obligations spécifiées (réservées aux investisseurs
institutionnels qualifiés) de TMK devant être émises avant le 30 septembre 2008 (les Obligations Spécifiées). La Société
est limitée à l'objet social énuméré ci-dessus et elle ne pourra s'engager dans aucun autre objet, sauf, pour éviter tout
doute, en vue du développement de l'Investissement, la Société peut effectuer les opérations suivantes:

1. exercer et mettre en oeuvre tous les droits et pouvoirs conférés par la propriété des actions des Filiales, y compris,

sans préjudice de la généralité de ce qui précède, tous les pouvoirs de veto ou de contrôle qui peuvent être conférés à
la Société du fait de la détention de ces actions;

2. conclure, exécuter ou remplir ses engagements et faire en sorte que les Filiales concluent, exécutent ou remplissent

leurs engagements sous tous documents, actes, contrats, certificats ou hypothèques prouvant, garantissant ou étant en
relation avec les Obligations Spécifiées (repris sous le terme collectif de Documents d'Obligation);

3. effectuer toute autre activité et faire ou effectuer tous actes, affaires ou choses et entrer dans tous instruments ou

conventions pour développer les objets précités ou qui sont liés ou accessoires aux objets précités, ou qui sont, dans
l'opinion d'un quelconque gérant de la Société ou d'un mandataire de la Société considérés comme nécessaires ou sou-
haitables pour la conformité avec toute condition suspensive ou pour l'entrée en vigueur ou pour autrement donner effet
à, parfaire ou compléter ou causer l'exécution et l'achèvement de toutes ou de l'une des transactions envisagées par les
Documents d'Obligation ou auxquelles ils font référence et elle peut s'engager dans toute autre activité permise aux
sociétés sous la loi luxembourgeoise, mais seulement dans la mesure où cette activité est nécessaire, opportune, attachée
à ou favorable à l'accomplissement de l'objet précité.

b) Dans les limites du point c) du présent Article 2., la Société a tous les pouvoirs nécessaires, opportuns ou accessoires

à l'accomplissement des objectifs énoncés sous le point a) du présent Article 2.

c) En vue de rester une société à objet social unique jusqu'au remboursement des Obligations Spécifiées émises par

TMK conformément aux Documents d'Obligation, la Société doit:

1. ne pas s'engager dans des affaires non liées à ses participations dans les Filiales ou sa participation indirecte dans les

avoirs détenus par les Filiales et ne pas détenir des avoirs autres que ceux liés à cette participation;

2. ne pas garantir ou être tenue des dettes d'une entité autre que TMK ou mettre à disposition son crédit pour satisfaire

les obligations de tiers, sauf les cas expressément autorisés sous les Documents d'Obligation;

3. ne pas induire, permettre à, autoriser d'autre entité à objet unique dans laquelle elle détient une participation directe

ou indirecte de se livrer à, d'induire ou permettre d'Action Significative sans le consentement préalable de son Gérant
Indépendant, à moins qu'autrement requis par les lois luxembourgeoises ou japonaises, selon ce qui est d'application.

Par Action Significative, on entend:
a) le dépôt de bilan ou le consentement au dépôt de bilan ou tout autre procédure d'insolvabilité en relation avec l'une

des Filiales ou avec la Société conformément aux lois applicables, de suite ou à une date ultérieure;

b) le consentement à un accord de compensation pour l'une des Filiales ou pour la Société concernant l'ensemble ou

une partie substantielle des avoirs de l'une des Filiales au bénéfice des créanciers;

c) la demande de nomination ou le consentement à la demande de nomination d'un conservateur, curateur/adminis-

trateur, superviseur, inspecteur, dépositaire ou receveur pour l'une des Filiales ou pour la Société pour l'ensemble ou
pour toute partie substantielle de leurs avoirs respectifs;

d) la prise, ou le consentement à la prise de mesures conservatoires ou à des mesures de forclusion eu égard à la

totalité ou à la majeure partie des avoirs de l'une des Filiales;

e) le fait de conduire l'une des Filiales à avouer à un créancier son insolvabilité ou à avouer son insolvabilité lorsque

des dettes deviennent exigibles;

f) la réalisation de la consolidation ou de la fusion de l'une des Filiales avec ou dans toute autre entité;
g) le fait de liquider ou dissoudre l'une des Filiales;
h) le fait de céder tout ou une grande partie des avoirs de l'une des Filiales, à l'exception de toute vente ou cession

en accord avec les Documents d'Obligation, ou d'acquérir l'ensemble ou une grande partie des avoirs d'une autre partie;

i) le fait d'engager l'une des Filiales dans certaines activités, à l'exception d'activités en conformité avec les objets et

pouvoirs respectifs de l'une des Filiales, tels que décrites dans les documents sociaux respectifs;

j) le fait d'induire l'une des Filiales à s'endetter, y compris et sans limitations, le fait d'assumer les dettes d'une autre

partie ou d'octroyer à celle-ci des garanties, sauf si permis par les Documents d'Obligation, étant entendu qu'elle peut

111137

émettre des preferred equity certificates ou des instruments similaires à ses actionnaires en échange des fonds reçus de
ceux-ci pour financer l'Investissement;

k) le fait de restructurer ou réorganiser l'une des Filiales;
l) le fait d'approuver toute modification substantielle dans l'utilisation ou les affectations des avoirs de l'une des Filiales,

à l'exception de toute vente ou cession en accord avec les Documents d'Obligation;

m) le fait de conduire l'une des Filiales à cesser d'être une entité à objet unique ou de conduire la Société à cesser

d'être une entité à objet unique;

n) le fait de prêter des fonds à une tierce partie quelconque, sauf si autorisé dans les Documents d'Obligation;
o) le fait d'amender, réviser ou encore modifier les documents sociaux de l'une quelconque des Filiales ou de la Société,

y compris et sans limitation, le plan de liquidation de TMK, sauf dans la mesure ou permis par les Documents d'Obligation
ou dans le cadre d'une augmentation de capital de la Société; et

p) le fait de nommer, modifier ou révoquer les gérants ou les administrateurs de l'une des Filiales ou de la Société.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de "LSREF Lux Japan Investments III S.à r.l.".

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg sur décision des associés. Il peut être transféré

au sein de la commune de Luxembourg par une décision du conseil de gérance.

La Société peut ouvrir des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu'à l'étranger.

Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à la somme de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros) représenté par

99 (quatre-vingt-dix-neuf) parts sociales ordinaires et 1 (une) part sociale préférentielle d'une valeur nominale de EUR125
(cent vingt-cinq euros) chacune.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant décision de l'associé unique sinon de l'assemblée

des associés, conformément à l'article 14 des présents statuts.

Art. 8. Chaque part sociale ordinaire donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts sociales ordi-

naires existantes, de l'actif social ainsi que des bénéfices.

La ou les parts sociales préférentielles donnent droit chaque année à un dividende préférentiel et cumulatif de EUR10

(dix euros) et ne donneront pas droit à la distribution de bénéfices mentionnée au paragraphe précédent. Les parts
sociales préférentielles ne donneront pas droit à la distribution d'un quelconque boni de liquidation.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l'égard de la Société qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune

d'elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule
et même personne.

Art. 10. Toutes cessions de parts sociales détenues par l'associé unique sont libres.
En cas de pluralité d'associés, les parts sociales ordinaires peuvent être cédées, à condition d'observer les exigences

de l'article 189 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

La (les) part(s) sociale(s) préférentielle(s) ne peuvent être transférées que si tous les associés acceptent ce transfert.

Art. 11. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'associé unique, sinon d'un des associés, ne mettent pas

fin à la Société.

Art. 12. Tant que les Obligations Spécifiées n'ont pas été remboursées, la Société sera gérée par un gérant unique qui

est considéré comme "Gérant Indépendant" conformément aux indications du présent article 12 (le Gérant Indépendant).
Le Gérant Indépendant est désigné, révoqué et remplacé par l'assemblée des associés, par une résolution adoptée par
des associés représentant plus de la moitié du capital social.

L'accord écrit préalable du Gérant Indépendant est requis pour toute Action Significative en rapport avec l'une des

Filiales.

Au moment de sa nomination, le Gérant Indépendant ne sera pas, ou n'aura pas été, à aucun moment au cours des

cinq (5) années précédentes:

a) actionnaire, investisseur, administrateur, agent, représentant, employé, associé, mandataire ou conseiller de TMK,

d'un associé, de la Société ou d'une de leurs sociétés affiliées respectives (autre que sa fonction d'administrateur indé-
pendant, gérant indépendant et/ou membre spécial d'une société affiliée),

b) client, fournisseur ou toute autre personne dont plus de 2% des acquisitions ou revenus dérivent d'activités avec

TMK, ou avec tout associé, avec la Société ou tout actionnaire, investisseur, administrateur, agent représentant, employé,
associé, mandataire ou conseiller de TMK, de tout associé, de la Société ou d'une de leurs sociétés affiliées respectives
(autre que sa fonction d'administrateur indépendant, gérant indépendant et/ou membre spécial d'une société affiliée),

111138

c) une personne contrôlant ou étant contrôlée par l'un de ces actionnaires, investisseurs, associés, clients, fournisseurs

ou autre personne (autre que sa fonction d'administrateur indépendant, gérant indépendant et/ou membre spécial ou
affilié), ou

d) membre de la famille proche de l'un de ces actionnaires, investisseurs, administrateurs, agents, représentants, em-

ployés, associés, clients, fournisseurs ou toute autre personne. Tel qu'utilisé dans cet article 12, le terme "contrôle" signifie
la possession, directe ou indirecte, du pouvoir de diriger ou d'influencer la gestion, la politique ou les activités d'une
personne, que ce soit par le biais de la détention de titres avec droit de vote, par contrat ou de toute autre façon.

Pour les besoins de ces statuts, le terme de "gérant" se réfère au Gérant Indépendant.
Vis-à-vis des tiers, le Gérant Indépendant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes

circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l'objet social et sous réserve du
respect des dispositions du présent article 12.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l'assemblée générale des associés

sont de la compétence du Gérant Indépendant.

La Société sera engagée par la seule signature du Gérant Indépendant.
L'assemblée des associés ou le Gérant Indépendant pourra déléguer ses compétences à un ou plusieurs mandataires

ad hoc pour des opérations spécifiques.

L'assemblée des associés ou le Gérant Indépendant déterminera la responsabilité du mandataire et sa rémunération

(si tel est le cas), la durée de la période de représentation et toutes autres conditions pertinentes pour ce mandat.

Art. 13. Le Gérant indépendant ne contracte, à raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle relativement

aux engagements régulièrement pris par lui au nom de la Société.

Art. 14. L'associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l'assemblée des associés.
En cas de pluralité des associés, chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de

parts qui lui appartiennent. Les parts sociales préférentielles et les parts sociales ordinaires disposent du même droit de
vote. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu'il détient. En cas de pluralité d'associés, les décisions
collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles aient été adoptées par des associés représentant plus de
la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions portant sur toute action citée comme Action Significative, ainsi que toute résolution mo-

difiant les statuts de la Société ne pourront être prises que par l'accord unanime de tous les associés.

Art. 15. L'année sociale de la Société commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque

année.

Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et, suivant le cas, le gérant ou, en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire comprenant l'indication des valeurs actives et passives de
la Société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l'inventaire et du bilan.

Art. 17. Les bénéfices bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels, déduction faite des frais généraux,

amortissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d'un fonds de réserve jusqu'à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde du bénéfice net peut être
distribué aux associés proportionnellement aux parts sociales ordinaires qu'ils détiennent dans la Société.

Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra décider de verser un dividende

intérimaire aux associés possédant des parts ordinaires.

Art. 18. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 19. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés s'en réfèrent aux dispositions légales de

la loi du 10 août 1915.

<i>Souscription et libération

L'ensemble des 99 (quatre-vingt-dix-neuf) parts sociales ordinaires et la part sociale préférentielle a été souscrite et

intégralement libéré par le biais d'un apport en espèces de Lone Star Capital Investments S.à r.l., de sorte que la somme
de EUR12.500 (douze mille cinq cents euros) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu'il en a été
justifié au notaire instrumentaire.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd'hui et se termine le 31 décembre 2008.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge du fait de sa constitution, s'élève à EUR mille huit cents euros (1.800.- EUR).

111139

<i>Assemblée générale constitutive

Immédiatement après la constitution de la Société, l'Associé Unique préqualifié représentant la totalité du capital

souscrit a pris les résolutions suivantes:

1. L'Assemblée nomme gérant de la Société pour une durée indéterminée:
Monsieur Alain Heinz, dont l'adresse professionnelle est au 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg, à titre

de Gérant Indépendant de la société avec effet à ce jour.

2. le siège social de la société est établi au 7, rue Stümper - L- 2557 Luxembourg.
3. L'Assemblée décide de conférer pouvoir de signature sur le compte bancaire de la Société à M. Philippe Detournay,

ayant son adresse professionnelle au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, pour toutes transactions n'excédant
pas EUR 5.000 (cinq mille euros).

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare que la mandataire de la partie comparante l'a requis de

documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et, en cas de divergences entre le texte anglais
et le texte français, le texte anglais fera foi.

DONT ACTE,fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la partie comparante, celle-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: J. Meissener et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg AC, le 29 août 2008, LAC/2008/35392. - Reçu soixante-deux euros cinquante cents Eur 0,5%

= 62,50.

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

POUR COPIE CONFORME délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 septembre 2008.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2008115836/5770/394.
(080134338) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2008.

Soparec S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2138 Luxembourg, 24, rue Saint Mathieu.

R.C.S. Luxembourg B 69.814.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 septembre 2008.

Henri HELLINCKX
<i>Notaire

Référence de publication: 2008116376/242/12.
(080134973) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 septembre 2008.

RX Healthcare Immobilien S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 141.323.

STATUTES

In the year two thousand and eight, on the sixteenth of July,
Before Maître Paul BETTINGEN, notary residing in Niederanven.

THERE APPEARED:

EVEN RX PROPERTIES S.C.A., société en commandite par actions, a company incorporated under the laws of Lu-

xembourg by a deed of undersigned notary on February 5th, 2007, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, number 671 on April 20th, 2007, having its registered office at 73, Côte d'Eich, L-1450 Luxembourg, RCS
Luxembourg B 124.378, the articles of incorporation were amended by a deed of the undersigned notary, dated 16th
February 2007, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 859 on 11th May 2007, here
represented by its manager EVEN MANAGEMENT LUXEMBOURG S.à R.L., which is itself represented by its duly ap-
pointed Category B manager Eric VANDERKERKEN, and Category A manager Michael LEVY, who are themselves here
represented by Natalie O'SULLIVAN-GALLAGHER, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given
on 11th July, 2008.

111140

Which proxy shall be signed "ne varietur" by the appearing person and the undersigned notary and shall be attached

to the present deed to be filed at the same time.

Such appearing party, represented as said above, has requested the notary to inscribe as follows the articles of asso-

ciation of a "société anonyme" which it forms as single incorporating shareholder:

Title I.- Denomination, registered office, object, duration

Art. 1. There is hereby established a Luxembourg law joint-stock company, société anonyme, under the name of "RX

HEALTHCARE IMMOBILIEN S.A.".

Art. 2. The registered office of the corporation is established in the municipality of Luxembourg.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity at

the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be declared
to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the corporation, which will remain Luxembourg. Such

declaration of the transfer of the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ
of the corporation, which is best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period of time.

Art. 4. The corporation shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever, in

Luxembourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the
transfer by sale, exchange or otherwise of real estate, stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind,
the possession, the administration, the development and the management of its portfolio.

The corporation may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial en-

terprises  and  may  render  any  assistance  by  way  of  loan,  guarantees  or  otherwise  to  subsidiaries,  affiliated  or  group
companies. The corporation may also establish branches in Luxembourg and abroad. The corporation may borrow in
any form and proceed to the issuance of bonds.

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, movable or immovable,

commercial and industrial operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose.

Title II.- Capital, shares

Art. 5. The corporation has an issued capital of THIRTY-ONE THOUSAND EURO (EUR 31,000.) divided into THIR-

TY-ONE THOUSAND (31,000) shares having a par value of ONE EURO (EUR 1.-) each.

The board of directors or the single director, as the case may be, is authorised to create such capital reserves from

time to time as it may determine is proper (in addition to those which are required by law) and shall create a paid in
surplus from funds received by the corporation as issue premiums on the issue and sale of its shares, which reserves or
paid in surplus may be used by the board of directors to provide for setting off any realized or unrealized capital losses
or for the payment of any dividend or other distribution.

The shares may be represented, at the owner's option, by certificates representing single shares or certificates re-

presenting two or more shares.

The shares are in registered form only.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Authorised capital
The corporation shall have an authorised share capital of up to ONE HUNDRED MILLION EURO (EUR 100,000,000.-)

divided into ONE HUNDRED MILLION (100,000,000) shares having a par value of ONE EURO (EUR 1.-) each.

The board of directors or the single director, as the case may be, is authorised and appointed:
- to increase from time to time the subscribed capital within the limits of the authorised capital, at once or by successive

portions,  by  issue  of  new  shares  with  or  without  issue  premium,  to  be  paid  up  in  cash,  by  contribution  in  kind,  by
conversion of shareholders' claims or, upon approval of the annual general meeting of shareholder(s), by incorporation
of profits or reserves into capital;

- to determine the place and the date of the issue or of the successive issues, the terms and conditions of subscription

and payment of the additional shares;

- to suppress or limit the preferential subscription right of the shareholder(s) with respect to the above issue of new

shares.

Such authorisation is valid for a period of five (5) years starting from the date of publication of the present deed and

may be renewed by a general meeting of shareholder(s) with respect to the shares of the authorised capital, which at
that time shall not have been issued by the board of directors or the single director, as the case may be.

As a consequence of each increase of capital so rendered effective and duly documented in notarial form, the first

paragraph of the present article will be amended such as to the increase so rendered effective; such modification will be
documented in notarial form by the board of directors or by any persons appointed for such purposes.

111141

Title III.- Management

Art. 6. The corporation is managed by a board of directors comprising at least three (3) members, whether share-

holders or not.

In  the  situation  of  the  corporation  only  having  one  single  shareholder,  only  one  (1)  director  may  administer  the

corporation, regardless whether being a natural person or a legal entity.

Unless otherwise specified herein, all powers given to the board of directors in these articles of incorporation shall

also apply to the single director in case of appointment of only one director by the single shareholder.

If a director is a legal entity, it shall designate a permanent representative (the "Permanent Representative") residing

in Luxembourg.

Members of the board of directors or the single director are appointed for a period not exceeding six (6) years by

the general meeting of shareholder(s) which may at any time remove them.

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholder(s).
The office of a director shall be vacated if:
- he resigns his office by notice to the corporation, or
- he ceases by virtue of any provision of the law or he becomes prohibited or disqualified by law from being a director,
- he becomes bankrupt or makes any arrangement or composition with his creditors generally, or
- he is removed from office by resolution of the shareholder(s). Insofar as the law allows, every present or former

director of the corporation shall be indemnified out of the assets of the corporation against any loss or liability incurred
by him by reason of being or having been a director.

Art. 7. If existing, the board of directors elects from among its members a chairman.
The board of directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the corporation so requires. It

must be convened each time one (1) director so requests.

All meetings of the board of directors shall be held in Luxembourg.
The board of directors shall validly resolve on any matters if a majority of its members is present or represented.
In the event of an emergency, resolutions signed by all members of the board of directors or by the single director,

as the case may be, will be as valid and effectual as if passed at a meeting duly convened and held. Such signatures may
appear on a single document or multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter, telefax or similar
communication. Written resolutions will be delivered to and kept at the registered office of the corporation.

In addition and generally in cases of emergency decision-finding, any member of the board of directors who participates

in the proceedings of a meeting of the board of directors by means of a communication device (including a telephone),
which allows all the other members of the board of directors present at such meeting (whether in person or by proxy
or by means of such type of communications device) to hear and to be heard by the other members at any time, shall be
deemed to be present at such meeting and shall be counted when reckoning a quorum and shall be entitled to vote on
matters considered at such meeting.

Art. 8. The single director or the board of directors, as the case may be, is/are vested with the broadest powers to

perform all acts of administration and disposition in compliance with the corporate object of the corporation.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of shareholder

(s) fall within the competence of the board of directors or the single director, as the case may be.

The board of directors may pay interim dividends in compliance with the relevant legal requirements.

Art. 9. If a board of directors is existing, the corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of

any two directors, unless special decisions have been reached concerning the authorised signature in case of delegation
of powers or proxies given by the board of directors pursuant to article 10 of the present articles of association.

If only one director exists, the corporation will be bound by the signature of such director. If the single director is a

legal entity, the signature shall be considered if given in accordance with the corporate documents and authorisation in
place for such legal entity. The legal entity being director may authorise the Permanent Representative to sign for the
corporation.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation to one

or more directors, who will be called managing directors.

The board of directors or the single director, as the case may be, may also commit the management of all the affairs

of the corporation or of a special branch to one or more directors, and give special powers for determined matters to
one or more proxyholders, selected from its own members or not, whether shareholders or not.

Art. 11. Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

corporation by the board of directors or the single director, as the case may be, represented by its chairman or by the
director delegated for this purpose.

111142

Title IV.- Supervision

Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors. The general meeting of shareholder or

the single shareholder, as the case may be, will appoint the auditor(s) and fix their number and their remuneration, as
well as the term of their office, which shall not exceed six (6) years.

Title V. - General meeting

Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the third

Wednesday of March of each year at 4 p.m.

If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.
All other general meetings of shareholder(s) shall also be held in Luxembourg.
The general meeting may validly resolve by the vote of the majority of present or represented shares at the annual or

an extraordinary general meeting unless Luxembourg law or these articles of incorporation stipulate different quorum
and voting requirements.

Title VI.- Accounting year, allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the first of October of each year and shall terminate

on the thirtieth of September of the following year.

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance

represents the net profits of the corporation.

Of the net profits, five percent (5%) shall be appropriated for the legal reserve; this deduction ceases to be compulsory

when the reserve amounts to ten percent (10%) of the capital of the corporation, but it must be resumed until the reserve
is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever, the reserve falls below 10% of the capital of the
corporation.

The remainder amount after deduction of the legal reserve is at the disposal of the general meeting of shareholders

or the single shareholder, as the case may be.

Title VII.- Dissolution, liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders or by decision of

the single shareholder, as the case may be. If the corporation is dissolved, the liquidation will be carried out by one or
more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general meeting of shareholder(s) which will specify their
powers and fix their remuneration.

Title VIII.- General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10, 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

<i>Transitory dispositions

1.- The first annual meeting will be held in the year 2009.
2.- The first accounting year shall begin on the date of incorporation of the corporation and shall end on September

30, 2008.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the party appearing declares to subscribe the issued share

capital upon incorporation as follows:

EVEN RX PROPERTIES S.C.A. THIRTY-ONE THOUSAND SHARES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,000 shares
TOTAL: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,000 shares

All the shares of a par value of ONE EURO (EUR 1.-) each have been fully paid up by payment in cash and the amount

of THIRTY-ONE THOUSAND EURO (EUR 31,000.-) is now available to the corporation, evidence thereof was given to
the undersigned notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th,

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Estimation - expenses

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organisation, is two thousand five hundred euro (EUR 2,500.-).

<i>Extraordinary general meeting

The above named party, representing the entire subscribed capital of the corporation and considering the meeting

duly convoked, has immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

111143

Having first verified that it was regularly constituted, the single shareholder has passed the following resolutions by its

affirmative vote:

1) The registered office of the corporation is fixed at 73, Côte d'Eich, L-1450 Luxembourg;
2) Have been appointed members of the board of directors of the corporation:
a) Eric VANDERKERKEN, company director, born on January 27th, 1964 in Esch-sur-Alzette, Luxembourg, with pro-

fessional residence at 73, Côte d'Eich, L-1450 Luxembourg;

b) Fabien WANNIER, company director, born on July 18th, 1977 in Bern, Switzerland, with professional residence at

11 Cours De Rive, CH-1204 Geneva, Switzerland;

c) Pascal BRUZZESE, company director, born on April 7th, 1966 in Esch-sur-Alzette, Luxembourg, with professional

residence at 73, Côte d'Eich, L-1450 Luxembourg; and

d) Michael LEVY, company director, born on March 7, 1973 in Geneva, Switzerland, with professional residence at 11

Cours De Rive, CH-1204 Geneva, Switzerland.

3) Has been appointed statutory auditor:
PRICEWATERHOUSECOOPERS S.à r.l., société à responsabilité limitée, with registered office at 400, route d'Esch,

L-1014 Luxembourg, registered with the Registre de Commerce et des Sociétés Luxembourg under number 65.477; and

4) The directors' and auditor's terms of office will expire after the annual meeting of shareholder(s) of the year 2014,

unless they previously resign or are revoked.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a German version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the German text, the English version will prevail.

WHEREOF the present notarial deed was drawn up in Senningerberg, on the date mentioned at the beginning of this

document.

The deed having been read to the appearing person, known to the notary by surname, Christian name, civil status and

residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Es Folgt die Deutsche Übersetzung:

Im Jahr zweitausendacht, am sechzehnten Juli,
Vor dem unterzeichneten Notar Paul BETTINGEN mit Amtswohnsitz in Niederanven,

Erschien folgende Person:

EVEN RX PROPERTIES S.C.A., société en commandite par actions, eine nach dem luxemburgischen Recht durch

Urkunde des unterzeichnenden Notars am 5. Februar 2007, veröffentlicht am 20. April 2007 im Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, Nummer 671, gegründete Gesellschaft, die ihren Sitz in 73, Côte d'Eich, L-1450 Luxemburg hat,
RCS Luxemburg B 124.378, deren Satzung durch eine Urkunde des unterzeichneten Notars am 16. Februar 2007 abge-
ändert wurde, veröffentlich im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations unter Nummer 859 am 11. Mai 2007,
und hier durch ihren Manager EVEN MANAGEMENT LUXEMBOURG S.à R.L. vertreten wird, welcher wiederum durch
seinen Kategorie B Geschäftsführer Eric VANDERKERKEN und seinen Kategorie A Geschäftsführer Michael LEVY ver-
treten, welche wiederum durch Natalie O'SULLIVAN-GALLAGHER, attorney-at-law, mit Adresse in Luxemburg, auf
Grund einer am 11. Juli 2008 erteilten Vollmacht, vertreten werden.

Die von der erschienenen Partei ausgestellte Vollmacht, welche von der anwesenden Partei und dem Notar ne varietur

paraphiert wurde, bleibt der Urkunde beigeheftet, um zusammen mit dieser registriert zu werden.

Die erschienene Partei, vertreten wie oben beschrieben, hat den Notar gebeten, die Satzung einer Aktiengesellschaft,

société anonyme, welche die Partei als Einzelaktionär gründen möchte, wie folgt zu beurkunden:

Titel I.- Name, Sitz, Zweck, Dauer der Gesellschaft

Art. 1. Die Gesellschaft ist eine Aktiengesellschaft nach luxemburgischem Recht, société anonyme, und führt die Be-

zeichnung "RX HEALTHCARE IMMOBILIEN S.A."

Art. 2. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in der Gemeinde Luxemburg.
Sofern außerordentliche Ereignisse, insbesondere politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Natur einzutreten drohen

oder eingetreten sind, welche die normale Geschäftstätigkeit der Gesellschaft an ihrem Sitz oder die Verbindung zwischen
diesem Sitz und ausländischen Staaten beeinträchtigen, kann die Gesellschaft ihren Sitz nach Maßgabe der in Luxemburg
geltenden Rechtsvorschriften vorübergehend bis zum Ende dieser Ereignisse in einen anderen Staat verlegen.

Eine solche Sitzverlegung hat keinen Einfluss auf die Nationalität der Gesellschaft welche Luxemburgisch bleibt. Die

Erklärung der Sitzverlegung soll Dritten durch jenes Organ der Gesellschaft bekannt gemacht werden welches angesichts
der herrschenden Umstände am besten dazu in der Lage ist.

Art. 3. Die Gesellschaft ist auf unbegrenzte Zeit gegründet.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist das Halten von Anteilen, in jeder bestehenden Form, an luxemburgischen und

ausländischen Gesellschaften, der Erwerb durch Kauf, Zeichnung, oder auf andere Art, sowie der Übertragung durch

111144

Verkauf, Tausch oder auf andere Art, von Grundeigentum, Aktien, Schuldverschreibungen, Pfandbriefen, Schuldscheinen
oder anderen Wertpapieren jeglicher Art, und der Besitz, die Verwaltung, die Entwicklung sowie das Management seines
Portfolios.

Die Gesellschaft kann an der Gründung und der Fortführung jeglicher Finanz-, Industrie- oder Handelsunternehmen

teilnehmen und Unterstützung im Wege von Darlehen, Bürgschaften, Garantien oder auf andere Weise für seine Toch-
terunternehmen,  Zweigniederlassungen  oder  andere  Unternehmen  derselben  Gruppe  leisten.  Die  Gesellschaft  kann
Zweigniederlassungen in Luxemburg und im Ausland errichten. Die Gesellschaft kann Darlehen aufnehmen und Schuld-
verschreibungen emittieren.

Generell kann die Gesellschaft alle kontrollierenden oder beaufsichtigenden Maßnahmen ergreifen, um jegliche finanz-

iellen, beweglichen oder unbeweglichen, handelsbezogenen oder industriellen Aktivitäten auszuführen, die es für nützlich
und notwendig erachtet, um den Gesellschaftszweck zu erreichen und zu fördern.

Titel II.- Kapital, Aktien

Art. 5. Das gezeichnete Gesellschaftskapital beträgt EINUNDDREISSIG TAUSEND EURO (EUR 31.000,-), eingeteilt

in EINUNDDREISSIGTAUSEND (31.000) Aktien mit einem Nennwert von EINEM EURO (EUR 1,-) je Aktie.

Der Verwaltungsrat oder der Einzelvorstand, wie vorhanden, ist autorisiert, weitere Kapitalreserven zu bilden, wie er

es von Zeit zu Zeit für notwendig erachtet (zusätzlich zu denen vom Gesetz verlangten) und er soll eingezahlte Über-
schüsse, welche die Gesellschaft als Aktienagio oder aus dem Verkauf von Aktien erhält, nutzen, um realisierte oder nicht
realisierte Kapitalverluste aufzurechnen oder Dividenden oder andere Ausschüttungen zu zahlen.

Die Aktien können, auf Anfrage der Aktionäre, durch Aktienzertifikate repräsentiert werden, welche einzelne oder

mehrere Aktien umfassen können.

Die Aktien sind Namensaktien.
Die Gesellschaft kann unter den vom Recht vorgeschriebenen Bedingungen eigene Aktien erwerben.

<i>Genehmigtes Kapital

Die Gesellschaft hat ein genehmigtes Kapital von bis zu EIN HUNDERT MILLIONEN EURO (EUR 100.000.000,-),

eingeteilt in EIN HUNDERT MILLIONEN (100.000.000) Aktien mit einem Nennwert von EINEM EURO (EUR 1,-) je
Aktie.

Der Verwaltungsrat oder ein Einzelvorstand, wie vorhanden, ist befugt und ernannt um:
- von Zeit zu Zeit das Gesellschaftskapital im Rahmen des genehmigten Kapitals insgesamt oder in Teilbeträgen durch

die Ausgabe neuer Aktien ohne Agio zu erhöhen, wobei eine solche Erhöhung durch Bareinzahlung, Sacheinlage, Um-
wandlung von Ansprüchen der Aktionäre nach Zustimmung der Generalversammlung, durch Verwendung des Gewinns
der Gesellschaft oder durch Kapitalreserven geleistet werden kann.

- den Ort und das Datum der Aktienemission oder der aufeinander folgenden Emissionen sowie deren Zeichnungs-

und Zahlungsbedingungen für zusätzliche Aktien zu bestimmen; und

- Zeichnungsvorzugsrechte der Aktionäre hinsichtlich der neu emittierten Aktien abzuschaffen oder einzuschränken.
Diese Befugnis ist gültig für eine Dauer von fünf (5) Jahren beginnend mit dem Datum der Veröffentlichung dieser

Gründungsurkunde und kann durch Entscheidung der Generalversammlung der Aktionäre hinsichtlich der Aktien des
genehmigten Kapitals erneuert werden, die bis zu dieser Zeit nicht durch den Verwaltungsrat oder einen Einzelvorstand
emittiert wurden.

Als Folge einer rechtmäßigen und ordentlich notariell beurkundeten Kapitalerhöhung wird der erste Absatz dieses

Artikels entsprechend angepasst. Eine solche Anpassung bedarf der notariellen Beurkundung, welche durch den Verwal-
tungsrat oder einer jeden anderen Person, die dazu beauftragt ist, eingeleitet werden kann.

Titel III.- Verwaltung

Art. 6. Die Gesellschaft wird durch den Verwaltungsrat, bestehend aus mindestens drei (3) Mitgliedern, geleitet, welche

Aktionäre sein können.

Sollte die Gesellschaft nur einen Einzelaktionär haben, so kann lediglich ein (1) Einzelvorstand die Geschäfte der Ge-

sellschaft führen, unabhängig davon, ob er eine natürliche oder juristische Person ist.

Sofern in dieser Satzung nicht anders vorgesehen, sind alle Vollmachten und Kompetenzen, welche dem Verwaltungsrat

zugewiesen werden, auch dem Einzelvorstand zugewiesen, sofern ein solcher gewählt wurde.

Sollte ein Vorstandsmitglied oder Einzelvorstand eine juristische Person sein, so ernennt dieser Vorstand einen per-

manenten Vertreter (der "Permanente Vertreter"), welcher in Luxemburg residiert.

Die Mitglieder des Verwaltungsrates oder der Einzelvorstand werden durch die Generalversammlung der Aktionäre

für eine Dauer von höchstens sechs (6) Jahren gewählt, wobei die Generalversammlung die Mitglieder jederzeit abberufen
kann.

Die Anzahl der Verwaltungsratsmitglieder, die Dauer ihres Mandats sowie ihre Entschädigung werden durch die Ge-

neralversammlung der Aktionäre festgesetzt.

Das Amt eines Verwaltungsratsmitglieds gilt als unbesetzt wenn:
- er von seinem Posten unter schriftlicher Benachrichtigung der Gesellschaft zurücktritt, oder

111145

- seinen Posten aufgrund rechtlicher Vorschriften niederlegen muss weil es ihm durch diese Vorschriften verboten ist

oder er als unqualifiziert gilt, diesen Posten weiterhin auszuüben;

- er zahlungsunfähig wird oder generell Absprachen oder einvernehmliche Regelungen mit seinen Gläubigern trifft,

oder

- wenn er von seinem Posten durch Beschluss der Generalversammlung der Aktionäre enthoben wird.
Sofern das Gesetz es erlaubt, soll jedes aktuelle oder ehemalige Mitglied des Verwaltungsrates aus dem Vermögen der

Gesellschaft für jeglichen Verlust oder Haftung entschädigt werden, welche ihm aufgrund der Ausübung seines Mandats
als Mitglied entstanden sind.

Art. 7. Sofern er existiert, wählt der Verwaltungsrat aus seiner Mitte einen Vorsitzenden.
Auf Einberufung durch den Vorsitzenden trifft sich der Verwaltungsrat so oft wie es im Interesse der Gesellschaft

notwendig ist. Der Verwaltungsrat muss zusammentreten, wenn ein (1) Verwaltungsratsmitglied dies verlangt.

Alle Verwaltungsratssitzungen werden in Luxemburg abgehalten.
Der Verwaltungsrat ist beschlussfähig, sofern die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist.
In dringlichen Fällen können Beschlüsse auch auf schriftlichem Wege gefasst werden (Umlaufbeschlüsse). Solche Be-

schlüsse haben dieselbe Wirksamkeit und Auswirkungen wie Beschlüsse einer ordnungsgemäß einberufenen und abge-
haltenen Verwaltungsratssitzung, wenn alle Mitglieder des Verwaltungsrates oder der Einzelvorstand sie unterzeichnet
haben. Die Unterschriften der Mitglieder in einem Umlaufbeschluss können auf einem Dokument oder auf mehreren
Kopien eines gleich lautenden Beschlusses erscheinen und können im Wege eines Briefes, Fax oder ähnlichen Kommu-
nikationsmittels erbracht werden. Umlaufbeschlüsse sollen an den Sitz der Gesellschaft übersendet werden und dort
aufbewahrt werden.

In dringlichen Fällen können Mitglieder des Verwaltungsrates Sitzungen auch durch Verwendung von Fernkommuni-

kationsmitteln abhalten. Nimmt ein Mitglied an einer solchen Sitzung durch ein Fernkommunikationsmittel (einschließlich
eines Telefons) teil, so muss sichergestellt sein, dass alle anderen an der Sitzung teilnehmenden Mitglieder (die entweder
anwesend sind oder sich ebenfalls eines Ferntelekommunikationsmittels bedienen) dieses Mitglied hören und selbst von
diesem Mitglied gehört werden können. In einem solchen Fall gelten Mitglieder, die sich eines Fernkommunikationsmittels
bedienen als an dieser Sitzung teilnehmende Mitglieder, die für die Zählung des Quorums maßgeblich sind und wirksam
über alle auf einer solchen Sitzung besprochenen Angelegenheiten abstimmen können.

Art. 8. Der Einzelvorstand oder der Verwaltungsrat ist befugt, die Gesellschaft im weitesten Sinne zu leiten und alle

Geschäfte vorzunehmen, welche mit dem Gesellschaftszweck in Einklang stehen.

Alle Befugnisse, die nicht ausdrücklich durch das Gesetz oder diese Satzung der Generalversammlung zustehen, fallen

in den Aufgabenbereich des Verwaltungsrates oder des Einzelvorstandes.

Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, im Einklang mit den rechtlichen Vorschriften Zwischendividenden auszuzahlen.

Art. 9. Die Gesellschaft wird rechtlich in jeder Hinsicht durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungs-

ratsmitgliedern gebunden, es sei denn, dass eine gesonderte Entscheidung getroffen wurde, durch welche die Zeichnungs-
oder Vertretungsbefugnis nach Artikel 10 dieser Satzung durch Entscheidung des Verwaltungsrates an andere Personen
delegiert wurde.

Sollte lediglich ein Einzelvorstand existieren, wird die Gesellschaft durch die Unterschrift des Einzelvorstandes rechtlich

wirksam gebunden. Ist der Einzelvorstand eine juristische Person, so soll deren Unterschrift im Einklang mit ihren Ge-
sellschaftsdokumenten und existierenden Autorisation abgegeben werden. Diese juristische Person, welche Einzelvor-
stand ist, kann den Permanenten Vertreter autorisieren, im Namen der Gesellschaft zu zeichnen.

Art. 10. Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse zur Führung des Tagesgeschäfts an einen oder mehrere seiner

Mitglieder, die geschäftsführenden Mitglieder, delegieren.

Der Verwaltungsrat kann weiterhin die Verwaltung aller Angelegenheiten der Gesellschaft oder der Angelegenheiten

eines bestimmten Sachgebietes einem oder mehrerer seiner Mitglieder zuweisen und für bestimmte Angelegenheiten
Sondervollmachten an andere Personen erteilen, die weder Verwaltungsratsmitglieder noch Aktionäre der Gesellschaft
sein müssen.

Art. 11. Der Verwaltungsrat, durch seinen Vorsitzenden oder einen für diesen Zweck bevollmächtigtes Mitglied des

Verwaltungsrates, oder der Einzelvorstand, falls vorhanden, vertritt die Gesellschaft in allen Rechtsstreitigkeiten im Na-
men der Gesellschaft.

Titel IV.- Aufsicht

Art. 12. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Rechnungsprüfer beaufsichtigt. Rechnungsprüfer werden

durch die Generalversammlung der Aktionäre oder den Einzelaktionär, im gegebenen Falle, ernannt, welche(r) auch die
Anzahl der Rechnungsprüfer, ihre Entschädigung und die Dauer ihrer Bestellung, welche sechs (6) Jahre nicht überschrei-
ten darf, bestimmt.

111146

Titel V. - Generalversammlung

Art. 13. Die ordentliche Generalversammlung findet alljährlich am dritten Mittwoch im Monat März um 16 Uhr in

Luxemburg an dem in der Einladung benannten Ort statt.

Sollte ein solcher Tag ein gesetzlicher Feiertag sein, wird die Generalversammlung am nächstfolgenden Arbeitstag

stattfinden.

Alle außerordentlichen Generalversammlungen finden ebenfalls in Luxemburg statt.
Die Generalversammlung kann wirksam Beschlüsse fassen, wenn die einfache Mehrheit der anwesenden und vertre-

tenen Aktionäre auf einer jährlichen oder außergewöhnlichen Generalversammlung zustimmt, es sei denn, das Gesetz
oder diese Satzung sehen andere Mehrheits- und Quorumserfordernisse vor.

Titel VI.- Geschäftsjahr / Gewinnverwertung

Art. 14. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten Oktober und endet am dreißigsten September eines

jeden Jahres.

Art. 15. Nach Abzug jeglicher Ausgaben der Gesellschaft und Amortisierungen, weist die Bilanz der Gesellschaft ihren

Nettogewinn aus.

Fünf Prozent (5%) des Nettogewinns werden als gesetzliche Rücklage abgeführt. Diese zwangsweise Abführung endet

sobald die gesetzliche Rücklage einen Wert von zehn Prozent (10%) des Gesellschaftskapitals der Gesellschaft erreicht
hat. Sollte die gesetzliche Rücklage unter diesen Wert sinken, muss die zwangsweise Abführung wieder aufgenommen
werden bis die gesetzliche Rücklage wieder vollständig aufgefüllt ist.

Über den verbleibenden Nettogewinn kann die Generalversammlung der Aktionäre oder der Einzelaktionär, wie vor-

handen, frei verfügen.

Titel VII.- Auflösung und Liquidation

Art. 16. Die Gesellschaft kann jederzeit, durch einen Beschluss der Generalversammlung der Aktionäre oder des

Einzelaktionärs aufgelöst werden. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren
Liquidatoren durchgeführt, die natürliche oder juristische Personen sein können und von der Generalversammlung bestellt
werden. Die Generalversammlung bestimmt die Befugnisse und die Entschädigung des bzw. der Liquidatoren.

Titel VIII.- Allgemeine Vorschriften

Art. 17. Alle Angelegenheiten, die nicht in dieser Satzung geregelt werden, unterliegen den Vorschriften des Gesetzes

vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften und den Änderungsgesetzen zu diesem Gesetz.

<i>Vorübergehende Bestimmungen

1.- Die erste ordentliche Generalversammlung findet im Jahre 2009 statt.
2.- Das erste Geschäftsjahr beginnt mit der Gründung der Gesellschaft und endet am 30. September 2008.

<i>Zeichnung

Nachdem die oben erwähnte Satzung festgelegt wurde, erklärt die erschiene Partei, das gesamte Gesellschaftskapital

wie folgt zu zeichnen:

EVEN RX PROPERTIES S.C.A. EINUNDDREISSIGTAUSEND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31.000 Aktien
GESAMT: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31.000 Aktien

Alle Aktien wurden durch Barzahlung vollständig zu EINEM EURO (EURO 1,-) je Aktie eingezahlt, so dass nunmehr

die Summe von EINUNDDREISSIGTAUSEND EURO (EUR 31.000,-) der Gesellschaft zur Verfügung steht, was auch dem
Notar gegenüber nachgewiesen wurde.

<i>Erklärung

Der unterzeichnete Notar erklärt, dass die Bedingungen des Artikels 26 des Gesetzes vom 10. August 1915, wie

abgeändert, beachtet und erläutert wurden.

<i>Kostenschätzung

Die Kosten, Ausgaben, Entschädigungen und sonstigen Aufwendungen, welche die Gesellschaft aufgrund ihrer Grün-

dung tragen muss belaufen sich auf ungefähr zweitausendfünfhundert Euro (EUR 2.500,-).

<i>Ausserordentliche generalversammlung

Die oben benannte Partei, welche das gesamte gezeichnete Kapital der Gesellschaft repräsentiert und sich ordnungs-

gemäß zusammengefunden hat, beschließt, sofort im Anschluss an die Gründung der Gesellschaft eine außerordentliche
Generalversammlung abzuhalten.

Nach der Feststellung, dass sich die Generalversammlung ordnungsgemäß zusammengefunden hat, beschließt der Ein-

zelaktionär folgendes:

1) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in 73, Côte d'Eich, L-1450 Luxemburg;
2) Als Mitglieder des Verwaltungsrates werden folgende Personen ernannt:

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a) Eric VANDERKERKEN, Company director, geboren am 27. Januar 1964 in Esch-sur-Alzette, Luxemburg, mit be-

ruflicher Anschrift in 73, Cöte d'Eich, L-1450 Luxemburg;

b) Fabien WANNIER, Company director, geboren am 18. Juli 1977 in Bern, Schweiz, mit beruflicher Anschrift in 11

Cours De Rive, CH-1204 Geneva, Schweiz;

c) Pascal BRUZZESE, Company director, geboren am 7. April 1966 in Esch-sur-Alzette, Luxemburg, mit beruflicher

Anschrift in 73, Côte d'Eich, L-1450 Luxemburg; und

d) Michael LEVY, Company director, geboren am 7. März 1973 in Genf, Schweiz, mit professioneller Adresse in 11

Cours De Rive, CH-1204 Genf, Schweiz.

3) Als Rechnungsprüfer wird ernannt:
PRICEWATERHOUSECOOPERS S.à r.l., société à responsabilité limitée, mit Sitz in 400 route d'Esch, L-1014 Luxem-

burg, registriert beim luxemburgischen Handelsregister, Registre de Commerce et des Sociétés Luxembourg unter der
Nummer B 65.477; und

4) Die Mandate der Mitglieder des Verwaltungsrates und des Rechnungsprüfers enden nach der ordentlichen Gene-

ralversammlung der Aktionäre im Jahr 2014, es sei denn, sie treten vorher zurück oder werden abgewählt.

Der unterzeichnende Notar, der die englische Sprache versteht und spricht, erklärt, dass die vorstehende Urkunde

auf Verlangen der Partei in englischer Sprache, gefolgt von einer deutschen Übersetzung, verfasst wurde. Der Erschienene
legt fest, dass im Falle von Widersprüchen zwischen beiden Versionen, die englische Version Vorrang hat.

WORÜBER diese notarielle Urkunde am Datum wie eingangs erwähnt und in Senningerberg erstellt wurde.
Nachdem diese Urkunde dem Erschienenen, welcher dem Notar durch Vorname, Name, Stand und Wohnort bekannt

ist, vorgelesen wurde, hat der Erschienene zusammen mit dem Notar die Urkunde unterzeichnet.

Gezeichnet: O'Sullivan-Gallagher, Paul Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, A.C., le 25 juillet 2008, LAC/2008/31010. - Reçu cent cinquante-cinq euros à 0,5%: 155 €.

<i>Le Receveur (signé): Francis Sandt.

Für gleichlautende Kopie Ausgestellt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, den 8. September 2008.

Paul BETTINGEN.

Référence de publication: 2008115883/202/425.
(080134407) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2008.

LSREF Lux Japan Investments IV S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 141.311.

STATUTES

In the year two thousand and eight, on twenty-two August,
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

THERE APPEARED:

Lone Star Capital Investments S.àr.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée) incorporated

under the laws of Luxembourg, with registered office at 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, registered with the
Luxembourg trade and companies register under number B 91.796, represented by one of the manager Mr Philippe
Detournay, here represented by Ms Josiane Meissener, private employee, by virtue of a power of attorney, given in
Luxembourg, on 19 August 2008.

Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and by the undersigned

notary, shall remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorporated.

Art. 1. There exists a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed by the

laws pertaining to such an entity, and in particular the law dated 10 August 1915 on commercial companies, as amended
(the Companies Act), as well as by the present articles (hereafter the Company).

Art. 2. The object and sole purpose of the Company is:
(a) (i) to acquire, own, manage, finance and dispose of equity interests in (1) Tachikawa Akebonocho Capital TMK, a

Japan tokutei mokuteki kaisha (TMK) and Tachikawa Lease Management KK, a Japan kabushiki kaisha (KK) (TMK and KK
are collectively referred to herein as the Subsidiaries), which may acquire real estate assets and beneficial interests in
trusts holding real estate assets in Japan, and (ii) to enter into and comply with the agreements in relation to this share
ownership and the assets to which it is a party. The Company will remain a single purpose entity at all times until the
redemption in full of the Specified Bonds (For Qualified Institutional Investors Only) of TMK expected to be issued before

111148

30 September 2008 (the Specified Bonds). The Company is restricted to the foregoing objects, and no other objects may
be engaged in by the Company, but for the avoidance of doubt, the Company is permitted, in furtherance of the Investment,
to do the following:

1. to exercise and enforce all rights and powers conferred by or incidental to the ownership of the equity interests in

the Subsidiaries, including, without prejudice to the generality of the foregoing, all such powers of veto or control as may
be conferred by virtue of the holding by the Company of such equity interests;

2. to enter into, execute and deliver, and to cause the Subsidiaries to enter into, execute and deliver all documents,

instruments, agreements, certificates and mortgages evidencing, securing or relating to the Specified Bonds (collectively,
the Bond Documents); and

3. to carry on any other activities and do or perform any such acts, matters or things and enter into such other

instruments or agreements in furtherance of, or related or incidental to, the foregoing objects, or which in the opinion
of any manager of the Company or any attorney-in-fact of the Company be considered necessary or desirable for the
purpose of compliance with any condition precedent or the coming into effect or otherwise giving effect to, consummating
or completing or procuring the performance and completion of all or any of the transactions contemplated by or referred
to in all of the Bond Documents, and to engage in any other activity permitted to companies under the laws of Luxembourg
but only to the extent that such activity is necessary, expedient, incidental or conducive to the accomplishment of the
foregoing object.

(b) Subject to section (c) of this Article 2, the Company shall have all powers necessary, convenient or incidental to

accomplish its purposes set forth in section (a) of this Article 2.

(c) In order to remain at all times a single purpose entity until the redemption of the Specified Bonds issued by TMK

pursuant to the Bond Documents, the Company shall:

1. not engage in any business unrelated to its interest in the Subsidiaries or the ownership interests in the assets owned

by the Subsidiaries and not have any assets other than those related to such interests.

2. not guarantee or become obligated for the debts of any other entity than TMK or hold out its credit as being available

to satisfy the obligations of others; except as expressly permitted by the Bond Documents.

3. not take, cause or allow, or authorise any single purpose entity in which it owns a direct or indirect interest to take,

cause or allow any "Significant Action" without the consent of its Independent Manager, unless otherwise required by
Luxembourg or Japanese law, as applicable.

"Significant Action" means:
(a) filing or consenting to the filing of any bankruptcy or any other insolvency petition with respect to any Subsidiary

or the Company under applicable laws, whether now or hereafter;

(b) consenting to a settlement agreement of any Subsidiary or the Company with respect to all or substantially all of

the assets of any Subsidiary or the Company for the benefit of creditors;

(c) applying for, or consenting to an application for the appointment of a conservator, trustee, supervisor, inspector,

custodian or receiver for any Subsidiary or the Company for all or any substantial part of their respective assets;

(d) filing or consenting to the filing of a petition for preservative proceedings or foreclosure proceedings with regard

to all or substantially all of the assets of any Subsidiary or the Company,

(e) causing any Subsidiary or the Company to admit to a creditor its inability to pay its debts generally or to be unable

to pay its debts generally as such debts become due;

(f) consolidating or merging any Subsidiary or the Company with or into any other person;
(g) dissolving or liquidating any Subsidiary or the Company;
(h) selling all or substantially all of any Subsidiary or the Company's assets except for any sale or disposition in ac-

cordance with the Bond Documents, or acquiring all or substantially all of the assets of the business of any other party;

(i) engaging any Subsidiary or the Company in any business except for those business activities consistent with the

respective purposes and powers of any Subsidiary or the Company set forth in its respective organizational documents;

(j) causing any Subsidiary or the Company to incur any indebtedness, including without limitations, assuming any liability

of, or making any guaranty for any party except as permitted in the Bond Documents; it being understood that it may
issue preferred equity certificates or similar instruments to its shareholders in exchange for the funds received from its
shareholders to finance the Investment;

(k) restructuring or reorganizing any Subsidiary or the Company;
(l) approving any substantial change in the use or entitlements for the assets of any Subsidiary or the Company except

for any sale or disposition in accordance with the Bond Documents;

(m) causing any Subsidiary to cease to have the nature of a single purpose entity or causing the Company to cease to

have the nature of a single purpose entity;

(n) lending any money to any party except as permitted in the Bond Documents;
(o) amending, revising or otherwise modifying the organizational documents of any Subsidiary or the Company, in-

cluding without limitation, the liquidation plan of TMK, except as permitted in the Bond Documents; or with respect to
a capital increase of the Company; and

111149

(p) appointing, changing or dismissing managers or directors of any Subsidiary and the Company.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name of "LSREF Lux Japan Investments IV S.à r.l.".

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners. It may be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of
the board of managers of the Company.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The Company's subscribed share capital is fixed at EUR 12,500 (twelve thousand five hundred euro), represented

by 99 (ninety-nine) ordinary shares and 1 (one) preferred share having a nominal value of EUR 125 (one hundred and
twenty-five euro) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the shareholders

meeting, in accordance with article 14 of these articles of association.

Art. 8. Each ordinary share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion

to the number of shares in existence.

The preferred share or the preferred shares, as the case may be, are each entitled to a preferred and cumulative

dividend  of  EUR  10  (ten  euro)  a  year  and  will  not  participate  in  the  profit  distribution  mentioned  in  the  preceding
paragraph. Preferred shares do not participate in the distribution of any liquidation surplus.

Art. 9. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company's shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the requirements

of article 189 of the Companies Act.

The preferred share(s) can only be transferred if all the partners agree to the transfer.

Art. 11. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single partner or of one of the partners

will not bring the Company to an end.

Art. 12. For so long as the Specified Bonds are outstanding, the Company shall at all times be managed by a sole

individual who is "Independent Manager" in accordance with the standards set forth below in this article 12 (the Inde-
pendent Manager). The Independent Manager shall be appointed, revoked and replaced by the general meeting, by a
decision adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

The prior written approval of the Independent Manager shall be required for any Significant Action with respect to

the Company and for any Significant Action with respect to any Subsidiary.

The Independent Manager shall not have been at the time of such individual's appointment, and may not have been at

any time during the preceding five (5) years:

(a) a shareholder, unitholder, director, officer, employee, partner, attorney or counsel of TMK, any equityholder, the

Company or any of their respective affiliates (other than his or her service as an independent director, independent
manager and/or special member of an affiliate),

(b) a customer, supplier or other person who derives more than two percent (2%) of its purchases or revenues from

its activities with TMK, any equityholder, the Company or any shareholder, unitholder, director, officer, employee, part-
ner, attorney or counsel of TMK, any equityholder, the Company or any of their respective affiliates (other than his or
her service as an independent director, independent manager and/or special member),

(c) a person controlling or under common control with any such shareholder, unitholder, partner, customer, supplier

or other person (other than his or her service as an independent director, independent manager and/or special member
of an affiliate), or

(d) a member of the immediate family of any such shareholder, unitholder, director, officer, employee, partner, cus-

tomer, supplier or other person. As used in this Article 12, the term "control" means the possession, directly or indirectly,
of the power to direct or cause the direction of the management, policies or activities of a person, whether through
ownership of voting securities, by contract or otherwise.

For the purposes of these articles of association, the term "manager" means the Independent Manager.
In dealing with third parties, the Independent Manager will have all powers to act in the name of the Company in all

circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's objects and provided
the terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of shareholders

fall within the competence of the Independent Manager.

111150

The Company shall be bound by the sole signature of its Independent Manager.
The general shareholders meeting or the Independent Manager may subdelegate his powers for specific tasks to one

or several ad hoc agents.

The general shareholders meeting or the Independent Manager will determine this agent's responsibilities and remu-

neration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

Art. 13. The Independent Manager assumes, by reason of his position, no personal liability in relation to any commit-

ment validly made by him in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares, which he owns. Preferred shares and ordinary shares have the same voting rights. Each partner has voting rights
commensurate with his shareholding. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners
owning more than half of the share capital.

Decision on any action identified as a Significant Action as well as resolutions to alter the articles of associations can

only be adopted unanimously by all the partners.

Art. 15. The Company's year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year.

Art. 16. Each year, with reference to thirty-first December, the Company's accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
Company's assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amor-

tisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent. (5%) of the net profits of the Company
is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent. (10%) of the Company's nominal share
capital. The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) owning ordinary shares commensurate
to the proportion of ordinary shares they hold in the Company. The board of managers may decide to pay interim
dividends to the ordinary shares.

Art. 18. At the time of winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Companies Act, for all matters for which no specific provision is

made in these articles of association.

<i>Subscription and Payment

The 99 (ninety-nine) ordinary shares and the preferred share have been subscribed and fully paid-up via contribution

in cash by Lone Star Capital Investments S.àr.l., prequalified, so that the sum of EUR 12,500 (twelve thousand five hundred
euro) is at the free disposal of the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Transitory Provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on 31 December 2008.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately one thousand eight hundred euro (1.800.- EUR).

<i>Extraordinary General Meeting

Immediately after the incorporation, the sole shareholder representing the entire subscribed capital of the Company

has herewith adopted the following resolutions:

1. The meeting appoints as manager of the Company for an unlimited period of time:
Mr Alain Heinz, with professional address at 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg, as independent manager

of the Company with effect from today's date.

2. The registered office is established at 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg.
3. The meeting confers signatory powers to Mr Philippe Detournay, with professional address at 7, rue Robert Stümper,

L-2557 Luxembourg, on the Company's bank account for any transactions not exceeding EUR 5,000 (five thousand euro).

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

WHEREOF the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the date stated above.
The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, the proxyholder of the appearing party

signed together with Us, the notary, the present original deed.

111151

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le vingt-deux août,
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

A COMPARU:

Lone Star Capital Investments S.àr.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège

social au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, enregistrée auprès du registre du commerce et des sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 91.796 représentée par un de ses gérants, M. Philippe Detournay, ici représenté par Mme
Josiane Meissener, employée privée, en vertu d'une procuration donnée à Luxembourg, le 19 août 2008.

Ladite procuration, après signature ne varietur par la mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné,

restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

La partie comparante, représentée comme dit ci-avant et aux termes de la capacité avec laquelle elle agit, a requis le

notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts d'une société à responsabilité limitée qu'elle déclare constituer.

Art. 1 

er

 .  Il existe une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, et notamment par la loi

du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci après, la Loi, ainsi que par les présents statuts (ci-
après la Société).

Art. 2. La Société a pour unique objet:
a) (i) d'acquérir, de détenir, de gérer, de financer et de céder des participations dans Tachikawa Akebonocho Capital

TMK, une société japonaise de type tokutei mokuteki kaisha (TMK) et Tachikawa Lease Management KK, une société
japonaise de type kabushiki kaisha (KK) (TMK et KK sont ci-après reprises sous le terme collectif de Filiales), susceptibles
d'acquérir des biens immobiliers et des intérêts dans des trusts détenant des biens immobiliers au Japon et (ii) de conclure,
en tant que partie contractante, les contrats relatifs à cette détention de parts et d'actifs, et de s'y conformer. La Société
restera toujours une entité à objet unique, ce jusqu'au remboursement total des obligations spécifiées (réservées aux
investisseurs institutionnels qualifiés) de TMK devant être émises avant le 30 septembre 2008 (les Obligations Spécifiées).
La Société est limitée à l'objet social énuméré ci-dessus et elle ne pourra s'engager dans aucun autre objet, sauf, pour
éviter tout doute, en vue du développement de l'Investissement, la Société peut effectuer les opérations suivantes:

1. exercer et mettre en oeuvre tous les droits et pouvoirs conférés par la propriété des actions des Filiales, y compris,

sans préjudice de la généralité de ce qui précède, tous les pouvoirs de veto ou de contrôle qui peuvent être conférés à
la Société du fait de la détention de ces actions;

2. conclure, exécuter ou remplir ses engagements et faire en sorte que les Filiales concluent, exécutent ou remplissent

leurs engagements sous tous documents, actes, contrats, certificats ou hypothèques prouvant, garantissant ou étant en
relation avec les Obligations Spécifiées (repris sous le terme collectif de Documents d'Obligation);

3. effectuer toute autre activité et faire ou effectuer tous actes, affaires ou choses et entrer dans tous instruments ou

conventions pour développer les objets précités ou qui sont liés ou accessoires aux objets précités, ou qui sont, dans
l'opinion d'un quelconque gérant de la Société ou d'un mandataire de la Société considérés comme nécessaires ou sou-
haitables pour la conformité avec toute condition suspensive ou pour l'entrée en vigueur ou pour autrement donner effet
à, parfaire ou compléter ou causer l'exécution et l'achèvement de toutes ou de l'une des transactions envisagées par les
Documents d'Obligation ou auxquelles ils font référence et elle peut s'engager dans toute autre activité permise aux
sociétés sous la loi luxembourgeoise, mais seulement dans la mesure où cette activité est nécessaire, opportune, attachée
à ou favorable à l'accomplissement de l'objet précité.

b) Dans les limites du point c) du présent Article 2., la Société a tous les pouvoirs nécessaires, opportuns ou accessoires

à l'accomplissement des objectifs énoncés sous le point a) du présent Article 2.

c) En vue de rester une société à objet social unique jusqu'au remboursement des Obligations Spécifiées émises par

TMK conformément aux Documents d'Obligation, la Société doit:

1. ne pas s'engager dans des affaires non liées à ses participations dans les Filiales ou sa participation indirecte dans les

avoirs détenus par les Filiales et ne pas détenir des avoirs autres que ceux liés à cette participation;

2. ne pas garantir ou être tenue des dettes d'une entité autre que TMK ou mettre à disposition son crédit pour satisfaire

les obligations de tiers, sauf les cas expressément autorisés sous les Documents d'Obligation;

3. ne pas induire, permettre à, autoriser d'autre entité à objet unique dans laquelle elle détient une participation directe

ou indirecte de se livrer à, d'induire ou permettre d'Action Significative sans le consentement préalable de son Gérant
Indépendant, à moins qu'autrement requis par les lois luxembourgeoises ou japonaises, selon ce qui est d'application.

Par Action Significative, on entend:
a) le dépôt de bilan ou le consentement au dépôt de bilan ou tout autre procédure d'insolvabilité en relation avec l'une

des Filiales ou avec la Société conformément aux lois applicables, de suite ou à une date ultérieure;

b) le consentement à un accord de compensation pour l'une des Filiales ou pour la Société concernant l'ensemble ou

une partie substantielle des avoirs de l'une des Filiales au bénéfice des créanciers;

111152

c) la demande de nomination ou le consentement à la demande de nomination d'un conservateur, curateur/adminis-

trateur, superviseur, inspecteur, dépositaire ou receveur pour l'une des Filiales ou pour la Société pour l'ensemble ou
pour toute partie substantielle de leurs avoirs respectifs;

d) la prise, ou le consentement à la prise de mesures conservatoires ou à des mesures de forclusion eu égard à la

totalité ou à la majeure partie des avoirs de l'une des Filiales;

e) le fait de conduire l'une des Filiales à avouer à un créancier son insolvabilité ou à avouer son insolvabilité lorsque

des dettes deviennent exigibles;

f) la réalisation de la consolidation ou de la fusion de l'une des Filiales avec ou dans toute autre entité;
g) le fait de liquider ou dissoudre l'une des Filiales;
h) le fait de céder tout ou une grande partie des avoirs de l'une des Filiales, à l'exception de toute vente ou cession

en accord avec les Documents d'Obligation, ou d'acquérir l'ensemble ou une grande partie des avoirs d'une autre partie;

i) le fait d'engager l'une des Filiales dans certaines activités, à l'exception d'activités en conformité avec les objets et

pouvoirs respectifs de l'une des Filiales, tels que décrites dans les documents sociaux respectifs;

j) le fait d'induire l'une des Filiales à s'endetter, y compris et sans limitations, le fait d'assumer les dettes d'une autre

partie ou d'octroyer à celle-ci des garanties, sauf si permis par les Documents d'Obligation, étant entendu qu'elle peut
émettre des preferred equity certificates ou des instruments similaires à ses actionnaires en échange des fonds reçus de
ceux-ci pour financer l'Investissement;

k) le fait de restructurer ou réorganiser l'une des Filiales;
l) le fait d'approuver toute modification substantielle dans l'utilisation ou les affectations des avoirs de l'une des Filiales,

à l'exception de toute vente ou cession en accord avec les Documents d'Obligation;

m) le fait de conduire l'une des Filiales à cesser d'être une entité à objet unique ou de conduire la Société à cesser

d'être une entité à objet unique;

n) le fait de prêter des fonds à une tierce partie quelconque, sauf si autorisé dans les Documents d'Obligation;
o) le fait d'amender, réviser ou encore modifier les documents sociaux de l'une quelconque des Filiales ou de la Société,

y compris et sans limitation, le plan de liquidation de TMK, sauf dans la mesure ou permis par les Documents d'Obligation
ou dans le cadre d'une augmentation de capital de la Société; et

p) le fait de nommer, modifier ou révoquer les gérants ou les administrateurs de l'une des Filiales ou de la Société.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de "LSREF Lux Japan Investments IV S.àr.l.".

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg sur décision des associés. Il peut être transféré

au sein de la commune de Luxembourg par une décision du conseil de gérance.

La Société peut ouvrir des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu'à l'étranger.

Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à la somme de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros) représenté par

99 (quatre-vingt-dix-neuf) parts sociales ordinaires et 1 (une) part sociale préférentielle d'une valeur nominale de EUR125
(cent vingt-cinq euros) chacune.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant décision de l'associé unique sinon de l'assemblée

des associés, conformément à l'article 14 des présents statuts.

Art. 8. Chaque part sociale ordinaire donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts sociales ordi-

naires existantes, de l'actif social ainsi que des bénéfices.

La ou les parts sociales préférentielles donnent droit chaque année à un dividende préférentiel et cumulatif de EUR10

(dix euros) et ne donneront pas droit à la distribution de bénéfices mentionnée au paragraphe précédent. Les parts
sociales préférentielles ne donneront pas droit à la distribution d'un quelconque boni de liquidation.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l'égard de la Société qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune

d'elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule
et même personne.

Art. 10. Toutes cessions de parts sociales détenues par l'associé unique sont libres.
En cas de pluralité d'associés, les parts sociales ordinaires peuvent être cédées, à condition d'observer les exigences

de l'article 189 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

La (les) part(s) sociale(s) préférentielle(s) ne peuvent être transférées que si tous les associés acceptent ce transfert.

Art. 11. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'associé unique, sinon d'un des associés, ne mettent pas

fin à la Société.

Art. 12. Tant que les Obligations Spécifiées n'ont pas été remboursées, la Société sera gérée par un gérant unique qui

est considéré comme "Gérant Indépendant" conformément aux indications du présent article 12 (le Gérant Indépendant).

111153

Le Gérant Indépendant est désigné, révoqué et remplacé par l'assemblée des associés, par une résolution adoptée par
des associés représentant plus de la moitié du capital social.

L'accord écrit préalable du Gérant Indépendant est requis pour toute Action Significative en rapport avec l'une des

Filiales.

Au moment de sa nomination, le Gérant Indépendant ne sera pas, ou n'aura pas été, à aucun moment au cours des

cinq (5) années précédentes:

a) actionnaire, investisseur, administrateur, agent, représentant, employé, associé, mandataire ou conseiller de TMK,

d'un associé, de la Société ou d'une de leurs sociétés affiliées respectives (autre que sa fonction d'administrateur indé-
pendant, gérant indépendant et/ou membre spécial d'une société affiliée),

b) client, fournisseur ou toute autre personne dont plus de 2% des acquisitions ou revenus dérivent d'activités avec

TMK, ou avec tout associé, avec la Société ou tout actionnaire, investisseur, administrateur, agent représentant, employé,
associé, mandataire ou conseiller de TMK, de tout associé, de la Société ou d'une de leurs sociétés affiliées respectives
(autre que sa fonction d'administrateur indépendant, gérant indépendant et/ou membre spécial d'une société affiliée),

c) une personne contrôlant ou étant contrôlée par l'un de ces actionnaires, investisseurs, associés, clients, fournisseurs

ou autre personne (autre que sa fonction d'administrateur indépendant, gérant indépendant et/ou membre spécial ou
affilié), ou

d) membre de la famille proche de l'un de ces actionnaires, investisseurs, administrateurs, agents, représentants, em-

ployés, associés, clients, fournisseurs ou toute autre personne. Tel qu'utilisé dans cet article 12, le terme "contrôle" signifie
la possession, directe ou indirecte, du pouvoir de diriger ou d'influencer la gestion, la politique ou les activités d'une
personne, que ce soit par le biais de la détention de titres avec droit de vote, par contrat ou de toute autre façon.

Pour les besoins de ces statuts, le terme de "gérant" se réfère au Gérant Indépendant.
Vis-à-vis des tiers, le Gérant Indépendant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes

circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l'objet social et sous réserve du
respect des dispositions du présent article 12.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l'assemblée générale des associés

sont de la compétence du Gérant Indépendant.

La Société sera engagée par la seule signature du Gérant Indépendant.
L'assemblée des associés ou le Gérant Indépendant pourra déléguer ses compétences à un ou plusieurs mandataires

ad hoc pour des opérations spécifiques.

L'assemblée des associés ou le Gérant Indépendant déterminera la responsabilité du mandataire et sa rémunération

(si tel est le cas), la durée de la période de représentation et toutes autres conditions pertinentes pour ce mandat.

Art. 13. Le Gérant indépendant ne contracte, à raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle relativement

aux engagements régulièrement pris par lui au nom de la Société.

Art. 14. L'associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l'assemblée des associés.
En cas de pluralité des associés, chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de

parts qui lui appartiennent. Les parts sociales préférentielles et les parts sociales ordinaires disposent du même droit de
vote. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu'il détient. En cas de pluralité d'associés, les décisions
collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles aient été adoptées par des associés représentant plus de
la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions portant sur toute action citée comme Action Significative, ainsi que toute résolution mo-

difiant les statuts de la Société ne pourront être prises que par l'accord unanime de tous les associés.

Art. 15. L'année sociale de la Société commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque

année.

Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et, suivant le cas, le gérant ou, en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire comprenant l'indication des valeurs actives et passives de
la Société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l'inventaire et du bilan.

Art. 17. Les bénéfices bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels, déduction faite des frais généraux,

amortissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d'un fonds de réserve jusqu'à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde du bénéfice net peut être
distribué aux associés proportionnellement aux parts sociales ordinaires qu'ils détiennent dans la Société.

Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra décider de verser un dividende

intérimaire aux associés possédant des parts ordinaires.

Art. 18. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

111154

Art. 19. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés s'en réfèrent aux dispositions légales de

la loi du 10 août 1915.

<i>Souscription et libération

L'ensemble des 99 (quatre-vingt-dix-neuf) parts sociales ordinaires et la part sociale préférentielle a été souscrit et

intégralement libéré par le biais d'un apport en espèces de Lone Star Capital Investments S.à r.l., de sorte que la somme
de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu'il en a été
justifié au notaire instrumentaire.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd'hui et se termine le 31 décembre 2008.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge du fait de sa constitution, s'élève à mille huit cents euros (1.800.- EUR).

<i>Assemblée générale constitutive

Immédiatement après la constitution de la Société, l'Associé Unique préqualifié représentant la totalité du capital

souscrit a pris les résolutions suivantes:

1. L'Assemblée nomme gérant de la Société pour une durée indéterminée:
Monsieur Alain Heinz, dont l'adresse professionnelle est au 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg, à titre

de Gérant Indépendant de la société avec effet à ce jour.

2. le siège social de la société est établi au 7, rue Stümper - L- 2557 Luxembourg.
3. L'Assemblée décide de conférer pouvoir de signature sur le compte bancaire de la Société à M. Philippe Detournay,

ayant son adresse professionnelle au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, pour toutes transactions n'excédant
pas EUR 5.000 (cinq mille euros).

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare que la mandataire de la partie comparante l'a requis de

documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et, en cas de divergences entre le texte anglais
et le texte français, le texte anglais fera foi.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la partie comparante, celle-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: J. Meissener et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg AC, le 29 août 2008, LAC/2008/35393. — Reçu soixante-deux euros cinquante cents Eur

0,5% = 62,50.

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 septembre 2008.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2008115837/5770/394.
(080134319) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2008.

SMC Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 29, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 92.412.

<i>Extrait des résolutions prises lors du Conseil d'Administration tenu à Luxembourg en date du 25 août 2008

<i>Première résolution

Le Conseil d'Administration constate la démission de Madame Johanna VAN OORT d'administrateur de la société

avec effet au 31 mars 2008.

<i>Deuxième résolution

Le Conseil d'Administration coopte Monsieur José CORREIA, né le 04 octobre 1971 à Palmeira, Portugal, résidant

professionnellement au 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, au poste d'administrateur de la société avec effet au 31 mars
2008.

Sa nomination sera ratifiée lors de la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires.

111155

Pour extrait
<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008116186/587/21.
Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2008, réf. LSO-CU01385. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134703) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2008.

Altamira S.A., SPF, Société Anonyme - Société de Gestion de Patrimoine Familial,

(anc. Altamira Holdings S.A.).

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 51.715.

L'an deux mille huit, le vingt-sept juin.
Par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg,

S'est réunie:

L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme "Altamira Holdings S.A.", ayant son siège

social à L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg,
sous le numéro B 51.715, constituée suivant acte notarié en date du 30 juin 1995, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 503 du 3 octobre 1995 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte
notarié en date du 24 mai 2005, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1156 du 5 novembre
2005.

L'assemblée est ouverte à 16:00 heures sous la présidence de Monsieur Raf BOGAERTS, administrateur de sociétés,

demeurant professionnellement à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Monsieur Frank STOLZ-PAGE, employé privé, demeurant professionnellement à Lu-

xembourg.

L'assemblée choisit comme scrutatrice Madame Virginie GORET, employée privée, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Soumission de la Société à la loi du 11 mai 2007 relative à la création d'une société de gestion de patrimoine familial

(«SPF»).

2. Changement de la dénomination de la société en « Altamira S.A., SPF»
3. Modification subséquente des articles 1 

er

 , 4, 5 et 17 des statuts. L'article 4 des statuts aura la teneur suivante:

« Art. 4. La Société a pour objet exclusif, à l'exclusion de toute activité commerciale, l'acquisition, la détention, la

gestion et la réalisation d'une part d'instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie
financière et d'autre part d'espèces et d'avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.

D'une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute opé-

ration ou transaction qu'elle considère nécessaire ou utile pour l'accomplissement et le développement de son objet
social de la manière la plus large, à condition que la Société ne s'immisce pas dans la gestion des participations qu'elle
détient, tout en restant dans les limites de la Loi SPF.»

4. Refonte des statuts de la Société.
5. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau, restera annexée
au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées "ne varietur" par les comparants.

III.- Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d'usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.

L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

111156

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide d'abandonner le statut de société holding tel que prévu par la loi du 31 juillet 1929 sur

les sociétés holding et de soumettre la Société à la loi du 11 mai 2007 relative à la création d'une société de gestion de
patrimoine familial («SPF»).

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale décide de changer la dénomination sociale de la société en «Altamira S.A., SPF».

<i>Troisième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, l'assemblée générale décide de modifier les articles 1, 4, 5 et 17:

«  Art. 1 

er

 .  Il existe une société anonyme sous la dénomination de «Altamira S.A., SPF».

La Société sera soumise à la loi du 11 mai 2007 relative à la création d'une société de gestion de patrimoine familial

(Loi SPF).»

Art. 4. La Société a pour objet exclusif, à l'exclusion de toute activité commerciale, l'acquisition, la détention, la gestion

et la réalisation d'une part d'instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière
et d'autre part d'espèces et d'avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.

D'une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute opé-

ration ou transaction qu'elle considère nécessaire ou utile pour l'accomplissement et le développement de son objet
social de la manière la plus large, à condition que la Société ne s'immisce pas dans la gestion des participations qu'elle
détient, tout en restant dans les limites de la Loi SPF.

Art. 5. (2 

e

 alinéa).  Les actions sont et resteront nominatives. Les actions ne peuvent être détenues que par des

investisseurs éligibles tels que définis par l'article 3 de la Loi SPF et ne sont cessibles qu'en respectant cette condition.

Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la Loi SPF ainsi que leurs modifications ultérieures

trouveront leur application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.»

<i>Quatrième résolution

L'assemblée générale décide de procéder à une refonte complète des statuts pour leur donner la teneur suivante:

«  Art. 1 

er

 . Forme - Dénomination.  Il existe une société anonyme sous la dénomination de «Altamira S.A., SPF» (ci-

après, la Société).

La Société sera soumise à la loi du 11 mai 2007 relative à la création d'une société de gestion de patrimoine familial

(Loi SPF).

La Société peut avoir un Actionnaire Unique (l'Actionnaire Unique) ou plusieurs actionnaires (les Actionnaires). La

Société ne pourra pas être dissoute par la mort, la suspension des droits civiques, la faillite, la liquidation ou la banqueroute
de l'Actionnaire Unique.

Art. 2. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg (Luxembourg).
Il pourra être transféré dans les limites de la commune de Luxembourg par simple décision du Conseil d'Administration

de la Société (le Conseil d'Administration) ou, dans le cas d'un Administrateur Unique (l'Administrateur Unique) par une
décision de l'Administrateur Unique.

Lorsque le Conseil d'Administration estime que des événements extraordinaires d'ordre politique ou militaire de

nature à compromettre l'activité normale au siège social, ou la communication aisée entre le siège social et l'étranger se
produiront ou seront imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation complète
de ces circonstances anormales. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, qui
restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Durée de la Société. La Société est constituée pour une période illimitée.
La Société peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l'Assemblée Générale (telle que définie ci-après) de

la Société statuant comme en matière de modifications des Statuts, tel que prescrit à l'article 21 ci-après.

Art. 4. Objet Social.  La  Société  a  pour  objet  exclusif,  à  l'exclusion  de  toute  activité  commerciale,  l'acquisition,  la

détention, la gestion et la réalisation d'une part d'instruments financiers au sens de la loi du 5 août 2005 sur les contrats
de garantie financière et d'autre part d'espèces et d'avoirs de quelque nature que ce soit détenus en compte.

D'une façon générale, la Société peut prendre toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute opé-

ration ou transaction qu'elle considère nécessaire ou utile pour l'accomplissement et le développement de son objet
social de la manière la plus large, à condition que la Société ne s'immisce pas dans la gestion des participations qu'elle
détient, tout en restant dans les limites de la Loi SPF.

Art. 5. Capital Social. Le capital social est fixé à neuf millions six cent vingt-cinq mille euros (EUR 9.625.000.-) représenté

par trois cent quatre-vingt-cinq mille (385.000) actions d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25.-) chacune.

111157

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par une résolution prise par l'Assemblée Générale

statuant comme en matière de modifications des Statuts, tel que prescrit à l'article 21 ci-après.

<i>Cession d'actions

Les actions ne peuvent être cédées entre vifs à des non-actionnaires qu'avec l'agrément des autres actionnaires re-

présentant au moins la moitié du capital social.

A cet effet, l'actionnaire qui veut céder tout ou partie de ses actions doit en informer le conseil d'administration par

lettre recommandée en indiquant le nombre et les numéros des actions dont la cession est demandée, les noms, prénoms,
profession et domicile des cessionnaires proposés. Dans les quinze jours de la réception de cette lettre, le conseil d'ad-
ministration transmet la demande aux autres actionnaires par lettre recommandée.

Les autres actionnaires doivent alors informer le conseil d'administration de leur agrément ou de leur refus par lettre

recommandée dans le mois de la réception de la lettre les avisant de la demande de cession, faute de quoi ils sont censés
avoir agréé la cession. Au cas où la demande de cession est refusée par les actionnaires dans les conditions qui précèdent,
les actionnaires représentant au moins la moitié du capital social désigneront la personne de leur choix qui achètera les
actions proposées à la valeur fixée par le commissaire.

A défaut par les actionnaires de ce faire dans le mois de la réception de la lettre du conseil d'administration, le conseil

d'administration sera tenu de désigner endéans un mois une personne qui achètera les actions à la valeur prémentionnée.
A défaut par le conseil d'administration de ce faire, l'actionnaire sera libre pendant trois mois de céder ses actions aux
cessionnaires proposés.

Si un actionnaire se trouve en état de déconfiture, de surséance de paiement, de mise sous curatelle ou de faillite, il

doit en informer le conseil d'administration et doit offrir ses actions aux autres actionnaires. Les autres actionnaires
seront tenus de désigner dans un mois la personne de leur choix qui achètera les actions offertes à la valeur précitée.

En cas de décès d'un actionnaire, les héritiers sont tenus d'offrir les actions ayant appartenu à l'actionnaire décédé aux

actionnaires suivant la procédure indiquée ci-avant pour la déconfiture.

Les droits de vote attachés aux actions ayant appartenu à 1' actionnaire décédé sont suspendus jusqu'au moment où

ces actions deviennent la propriété de l'acquéreur désigné.

Art. 6. Actions. Les actions sont et resteront nominatives. Les actions ne peuvent être détenues que par des inves-

tisseurs éligibles tels que définis par l'article 3 de la Loi SPF et ne sont cessibles qu'en respectant cette condition.

Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

La Société pourra racheter ses propres actions dans les limites prévues par la loi.

Art. 7. Transfert des actions. Le transfert des actions peut se faire par une déclaration écrite de transfert inscrite au

registre de(s) Actionnaire(s) de la Société, cette déclaration de transfert devant être datée et signée par le cédant et le
cessionnaire ou par des personnes détenant les pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet ou, confor-
mément aux dispositions de l'article 1690 du code civil luxembourgeois relatives à la cession de créances.

La Société pourra également accepter comme preuve de transfert d'actions, d'autres instruments de transfert, dans

lesquels les consentements du cédant et du cessionnaire sont établis, jugés suffisants par la Société.

Art. 8. Réunions de l'assemblée des Actionnaires de la Société. Dans l'hypothèse d'un Actionnaire Unique, ce dernier

aura tous les pouvoirs conférés à l'Assemblée Générale. Dans ces Statuts, toute référence aux décisions prises ou aux
pouvoirs exercés par l'Assemblée Générale sera une référence aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Ac-
tionnaire Unique tant que la Société n'a qu'un Actionnaire Unique. Les décisions prises par l'Actionnaire Unique sont
enregistrées par voie de procès-verbaux.

Dans l'hypothèse d'une pluralité d'Actionnaires, toute Assemblée Générale de la Société (l'Assemblée Générale) ré-

gulièrement constituée représente tous les Actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner,
faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

L'Assemblée Générale annuelle se réunit de plein droit le quatrième mardi du mois de juin à 09.00 heures au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée se
réunira le premier jour ouvrable suivant.

Tout Actionnaire de la Société peut participer à l'Assemblée Générale par conférence téléphonique, visio-conférence

ou tout autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) les Actionnaires participant à la réunion de l'Assemblée
Générale peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant à la réunion de l'Assemblée Générale peut entendre et
parler avec les autres participants, (iii) la réunion de l'Assemblée Générale est retransmise en direct et (iv) les Actionnaires
peuvent valablement délibérer; la participation à une réunion de l'Assemblée Générale par un tel moyen de communication
équivaudra à une participation en personne à une telle réunion.

Art. 9. Délais de convocation, quorum, procurations, avis de convocation. Les délais de convocation et quorum requis

par la loi seront applicables aux avis de convocation et à la conduite de l'Assemblée Générale, dans la mesure où il n'en
est pas disposé autrement dans les Statuts.

Chaque action donne droit à une voix.

111158

Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la loi ou par les Statuts, les décisions de l'Assemblée Générale

dûment convoquée sont prises à la majorité simple des Actionnaires présents ou représentés et votants.

Chaque Actionnaire pourra prendre part aux assemblées générales des Actionnaires de la Société en désignant par

écrit, soit en original, soit par téléfax, par câble, par télégramme, par télex ou par courrier électronique muni d'une
signature électronique conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise, une autre personne comme mandataire.

Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à l'Assemblée Générale, et déclarent avoir été dûment convoqués

et informés de l'ordre du jour de l'Assemblée Générale, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Les Actionnaires peuvent voter par écrit (au moyen d'un bulletin de vote) sur les projets de résolutions soumis à

l'Assemblée Générale à la condition que les bulletins de vote incluent (1) les nom, prénom adresse et signature des
Actionnaires, (2) l'indication des actions pour lesquelles l'Actionnaire exercera son droit, (3) l'agenda tel que décrit dans
la convocation et (4) les instructions de vote (approbation, refus, abstention) pour chaque sujet de l'agenda. Les bulletins
de vote originaux devront être reçus par la Société soixante-douze (72) heures avant la tenue de l'Assemblée Générale.

Art. 10. Administration de la Société. Dans ces Statuts, toute référence au Conseil d'Administration sera une référence

à l'Administrateur Unique (tel que défini ci-après) (dans l'hypothèse où la Société n'a qu'un seul administrateur) tant que
la Société a un Actionnaire Unique.

Tant que la Société n'a qu'un Actionnaire Unique, la Société peut être administrée par un Administrateur Unique

seulement qui n'a pas besoin d'être l'Actionnaire Unique de la Société (l'Administrateur Unique). Si la Société a plus d'un
Actionnaire, la Société sera administrée par un Conseil d'Administration comprenant au moins trois (3) administrateurs,
lesquels ne seront pas nécessairement Actionnaires de la Société. Dans ce cas, l'Assemblée Générale doit nommer au
moins deux (2) nouveaux administrateurs en plus de l'Administrateur Unique en place. L'Administrateur Unique ou, le
cas échéant, les administrateurs seront élus pour un terme ne pouvant excéder six ans et ils seront rééligibles.

Lorsqu'une personne morale est nommée administrateur de la Société (la Personne Morale), la Personne Morale doit

désigner un représentant permanent qui représentera la Personne Morale conformément à l'article 51bis de la Loi sur
les Sociétés de 1915.

Le(s) administrateur(s) seront élus par l'Assemblée Générale. Les Actionnaires de la Société détermineront également

le nombre d'administrateurs, leur rémunération et la durée de leur mandat. Un administrateur peut être révoqué avec
ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision de l'Assemblée Générale.

En cas de vacance d'un poste d'administrateur pour cause de décès, de retraite ou toute autre cause, les administrateurs

restants pourront élire, à la majorité des votes, un administrateur pour pourvoir au remplacement du poste devenu vacant
jusqu'à la prochaine Assemblée Générale de la Société. En l'absence d'administrateur disponible, l'Assemblée Générale
devra être rapidement réunie par le commissaire aux comptes et se tenir pour nommer de nouveaux administrateurs.

Art. 11. Réunion du Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration doit nommer un président (le Président)

parmi ses membres et peut désigner un secrétaire, administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-
verbaux des réunions du Conseil d'Administration et des décisions de l'Assemblée Générale ou de l'Actionnaire Unique.
Le Président présidera toutes les réunions du Conseil d'Administration et de l'Assemblée Générale. En son absence,
l'Assemblée Générale ou les autres membres du Conseil d'Administration, le cas échéant, nommeront un Président pro
tempore qui présidera la réunion en question, par un vote à la majorité simple des administrateurs présents ou par
procuration à la réunion en question.

Les réunions du Conseil d'Administration seront convoquées par le Président ou par deux administrateurs, au lieu

indiqué dans l'avis de convocation qui sera au Luxembourg.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d'Administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

(24) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
seront mentionnés brièvement dans l'avis de convocation.

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les administrateurs de la Société sont

présents ou représentés lors du Conseil d'Administration et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son
ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation écrite avec l'accord de chaque administrateur de la Société
donné  par  écrit  soit  en  original,  soit  par  téléfax,  câble,  télégramme,  par  télex  ou  par  courrier  muni  d'une  signature
électronique conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une
réunion du Conseil d'Administration se tenant à une heure et à un endroit prévus dans une résolution préalablement
adoptée par le Conseil d'Administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter au Conseil d'Administration en désignant par écrit soit en original,

soit par téléfax, câble, télégramme, par télex ou par courrier muni d'une signature électronique conforme aux exigences
de la loi luxembourgeoise un autre administrateur comme son mandataire.

Tout  administrateur  peut  participer  à  la  réunion  du  Conseil  d'Administration  par  conférence  téléphonique,  visio-

conférence ou tout autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) les administrateurs participant à la réunion
du Conseil d'Administration peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant à la réunion du Conseil d'Adminis-
tration peut entendre et parler avec les autres participants, (iii) la réunion du Conseil d'Administration est retransmise
en direct et (iv) les membres du Conseil d'Administration peuvent valablement délibérer; la participation à une réunion

111159

du Conseil d'Administration par un tel moyen de communication équivaudra à une participation en personne à une telle
réunion.

Le Conseil d'Administration ne pourra délibérer et/ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à une réunion du Conseil d'Administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix
des administrateurs présents ou représentés lors de ce Conseil d'Administration. Au cas où lors d'une réunion, il existe
une parité des votes pour et contre une résolution, la voix du Président de la réunion sera prépondérante.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d'Administration peut également être prise par

voie circulaire pourvu qu'elle soit précédée par une délibération entre administrateurs par des moyens tels que men-
tionnés par exemple sous le paragraphe 6 du présent article 11. Une telle résolution doit consister en un seul ou plusieurs
documents contenant les résolutions et signés, manuellement ou électroniquement par une signature électronique con-
forme aux exigences de la loi luxembourgeoise, par tous les membres du Conseil d'Administration (résolution circulaire).
La date d'une telle décision sera la date de la dernière signature.

L'article 11 ne s'applique pas au cas où la Société est administrée par un Administrateur Unique.

Art. 12. Procès-verbal de réunion du Conseil d'Administration et des résolutions de l'Administrateur Unique. Les

résolutions prises par l'Administrateur Unique seront inscrites dans des procès-verbaux tenus au siège social de la Société.

Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration seront signés par le Président, ou bien par un membre

du Conseil d'Administration qui préside une telle assemblée. Les procès-verbaux des résolutions prises par l'Adminis-
trateur Unique seront signés par l'Administrateur Unique.

Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le Président, deux

membres du Conseil d'Administration ou l'Administrateur Unique, le cas échéant.

Art. 13. Pouvoirs du Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus larges pour

accomplir  tous  les  actes  de  disposition  et  d'administration  dans  l'intérêt  de  la  Société,  et  notamment  le  pouvoir  de
transférer, céder et disposer des actifs de la Société conformément à la Loi sur les Sociétés de 1915. Tous les pouvoirs
non expressément réservés par la Loi sur les Sociétés de 1915 ou par les Statuts à l'Assemblée Générale sont de la
compétence du Conseil d'Administration.

Art. 14. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d'Administration peut nommer un délégué à la gestion journalière, Ac-

tionnaire ou non, membre du Conseil d'Administration ou non qui aura les pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société
pour tout ce qui concerne la gestion journalière.

Le Conseil d'Administration peut nommer une personne, Actionnaire ou non, administrateur ou non, en qualité de

représentant permanent de toute entité dans laquelle la Société est nommée membre du Conseil d'Administration. Ce
représentant permanent agira de son propre chef, mais au nom et pour le compte de la Société et engagera la Société
en sa qualité de membre du Conseil d'Administration de toute telle entité.

Le Conseil d'Administration est aussi autorisé à nommer une personne, administrateur ou non pour l'exécution de

missions spécifiques à tous les niveaux de la Société.

Art. 15. Signatures autorisées. La Société sera engagée, en toutes circonstances (y compris dans le cadre de la gestion

journalière), vis-à-vis des tiers par (i) la signature conjointe de deux administrateurs de la Société ou (ii) en cas d'Admi-
nistrateur Unique par sa signature unique ou (iii) par les signatures conjointes de toutes personnes ou l'unique signature
de toute personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil d'Administration ou par l'Ad-
ministrateur Unique et ce dans les limites des pouvoirs qui leur auront été conférés.

Art. 16. Conflit d'intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une quelconque autre société ou

entité ne seront affectés ou invalidés par le fait qu'un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société
auraient un intérêt personnel dans, ou sont administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d'une telle société ou
entité.

Tout administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé d'une

société ou entité avec laquelle la Société contracterait ou s'engagerait autrement en affaires, ne pourra, en raison de sa
position dans cette autre société ou entité, être empêchée de délibérer, de voter ou d'agir en relation avec un tel contrat
ou autre affaire.

Au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire de la

Société, cet administrateur devra informer le Conseil d'Administration de la Société de son intérêt personnel et contraire
et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de
l'intérêt personnel de cet administrateur à la prochaine Assemblée Générale. Ce paragraphe ne s'applique pas tant que
la Société est gérée par un Administrateur Unique.

Tant que la Société est gérée par un Administrateur Unique, les procès-verbaux de l'Assemblée Générale devront

décrire les opérations dans lesquelles la Société et l'Administrateur Unique se sont engagés et dans lesquelles l'Adminis-
trateur Unique a un intérêt opposé à celui de la Société.

Les deux paragraphes qui précèdent ne s'appliquent pas aux résolutions du Conseil d'Administration ou de l'Admi-

nistrateur Unique concernant les opérations réalisées dans le cadre ordinaire des affaires courantes de la Société lesquelles
sont conclues à des conditions normales.

111160

Art. 17. Commissaire(s) aux comptes. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires aux

comptes. Ils sont nommés pour un terme n'excédant pas six années. Article 18. - Exercice social

L'exercice social commencera le premier jour de janvier de chaque année et se terminera le dernier jour de décembre

de la même année.

Art. 19. Affectation des Bénéfices. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société 5% (cinq pour cent) qui seront

affectés à la réserve légale. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint 10% (dix pour
cent) du capital social de la Société tel qu'il est fixé ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit de temps à autre,
conformément à l'article 5 des Statuts.

L'Assemblée Générale décidera de l'affectation du solde restant du bénéfice net annuel et décidera seule de payer des

dividendes de temps à autre, comme elle estime à sa discrétion convenir au mieux à l'objet et à la politique de la Société.

Les dividendes pourront être payés en euros ou en toute autre devise choisie par le Conseil d'Administration de la

Société et devront être payés aux lieu et place choisis par le Conseil d'Administration de la Société. Le Conseil d'Admi-
nistration de la Société peut décider de payer des dividendes intérimaires sous les conditions et dans les limites fixées
par la Loi sur les Sociétés de 1915.

Art. 20. Dissolution et Liquidation. La Société peut être dissoute, à tout moment, par une décision de l'Assemblée

Générale de la Société statuant comme en matière de modifications des Statuts, tel que prescrit à l'article 21 ci-après.
En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs (qui
peuvent  être  des  personnes  physiques  ou  morales),  et  qui  seront  nommés  par  la  décision  de  l'Assemblée  Générale
décidant  cette  liquidation.  L'Assemblée  Générale  déterminera  également  les  pouvoirs  et  la  rémunération  du  ou  des
liquidateurs.

Art. 21. Modifications statutaires. Les présents Statuts pourront être modifiés de temps en temps par l'Assemblée

Générale extraordinaire, dans les conditions de quorum et de majorité requises par la Loi sur les Sociétés de 1915.

Art. 22. Droit applicable. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la Loi SPF ainsi que leurs modifications

ultérieures trouveront leur application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.»

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, en l'étude du notaire soussigné, date qu'en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue française suivi d'une version anglaise; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, le texte français fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand and eight, on the twenty-seventh of June.
Before Maître Joëlle Baden, notary, residing in Luxembourg.

Is held:

an extraordinary general meeting of shareholders of "Altamira Holdings S.A.", a société anonyme, with registered office

at L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance, recorded with the Luxembourg Trade and Companies' Register under
number B 51.715, incorporated pursuant to a notarial deed on 30 June 1995, published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, number 503 on 3 October 1995, modified for the last time pursuant to a notarial deed dated
24 May 2005, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, number 1156 on 5 November 2005.

The meeting was opened at 4.00 o'clock p.m. with Mr Raf BOGAERTS, companies' director, residing professionally in

Luxembourg, in the chair,

who appointed as secretary Mr Frank STOLZ-PAGE, private employee, residing professionally in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Ms Virginie GORET, private employee, residing professionally in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. - That the meeting is held with the following

<i>Agenda:

1. Submission of the Company to the Law of 11 May 2007 regarding the creation of a "société de gestion de patrimoine

familial ("SPF");

2. Change of the denomination of the Company into "Altamira S.A., SPF";
3. Subsequent amendments to articles 1, 4, 5 and 17 of the articles of association. The article 4 of the Articles of

Association will have the following form:

" Art. 4. The exclusive purpose of the Company is, to the exclusion of all commercial activity, the acquisition, holding,

management and the disposal of financial instruments within the meaning of the law of 5 August 2005 on contracts of
financial guarantees on the one hand and the deposit of cash and other assets of whatever nature on the other hand.

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In general, the Company may take any supervisory and control measures and carry out any operation or transaction

which it deems necessary or useful to the accomplishment or development of its purpose in the broadest manner possible,
provided for that the Company does not interfere in the management of its participations and remains always within the
limits established by the SPF Law."

4. Restatement of the Articles of Association of the Company;
5. Miscellaneous.
II. - That the shareholders present or represented, the proxy of the represented shareholders and the number of their

shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the proxy of the represented shareholders and by
the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxies of the represented shareholders will also remain annexed to the present deed after having been initialled

"ne varietur" by the persons appearing.

III. - That the whole corporate capital being present or represented at the present meeting and the shareholders

represented declaring that they had had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting, no convening
notices were necessary.

IV. - That the present meeting, representing the whole corporate capital, is regularly constituted and may validly

deliberate on all the items on the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First Resolution

The general meeting resolves to renounce to its holding status as provided for by the law of 31 July 1929 on holding

companies and to submit the Company to the law of 11 May 2007 regarding the creation of a "société de gestion de
patrimoine familial ("SPF")".

<i>Second Resolution

The general meeting resolves to change the denomination of the Company into "Altamira S.A., SPF".

<i>Third Resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, the general meeting resolves to amend the articles 1, 4, 5 and 17 of

the articles of association to read as follows:

« Art. 1. There is established a public limited liability company (société anonyme) under the denomination of "Altamira

S.A., SPF".

The Company shall be submitted to the law of 11 May 2007 regarding the creation of a "société de gestion de patrimoine

familial ("SPF Law ")".

Art. 4. The exclusive purpose of the Company is, to the exclusion of all commercial activity, the acquisition, holding,

management and the disposal of financial instruments within the meaning of the law of 5 August 2005 on contracts of
financial guarantees on the one hand and the deposit of cash and other assets of whatever nature on the other hand.

In general, the Company may take any supervisory and control measures and carry out any operation or transaction

which it deems necessary or useful to the accomplishment or development of its purpose in the broadest manner possible,
provided for that the Company does not interfere in the management of its participations and remains always within the
limits established by the SPF Law.

Art. 5. (2nd paragraph). The shares are and shall remain registered shares. The shares may only be hold by eligible

investors as defined in article 3 of the SPF Law and may only be transferred by respecting this condition.

Art. 17. The Law of August 10, 1915, on Commercial Companies, as amended, and the SPF Law, shall apply in so far

as these articles of association do not provide for the contrary.»

<i>Fourth Resolution

The general meeting resolves to fully restate the articles of association of the company for them to read henceforth

as follows:

" Art. 1. Form and Name. There is established a public limited liability company (société anonyme) under the denomi-

nation of "Altamira S.A., SPF" (the Company).

The Company shall be submitted to the law of 11 May 2007 regarding the creation of a "société de gestion de patrimoine

familial ("SPF Law")".

The Company may have one shareholder (the Sole Shareholder) or several shareholders (the Shareholders). The

Company will not be dissolved by the death, suspension of civil rights, insolvency, liquidation or bankruptcy of the Sole
Shareholder.

Art. 2. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand-Duchy of Lux-

embourg (Luxembourg).

111162

It may be transferred within the boundaries of the municipality of Luxembourg by a resolution of the Board of Directors

of the Company (the Board) or, in the case of a Sole Director (the Sole Director) by a decision of the Sole Director.

Where the Board determines that extraordinary political or military developments or events have occurred or are

imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities of the Company at its reg-
istered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be
temporarily  transferred  abroad  until  the  complete  cessation  of  these  extraordinary  circumstances.  Such  temporary
measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its
registered office, will remain a Luxembourg company.

Art. 3. Duration. The Company is incorporated for an unlimited duration.
The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting (as defined below) adopted in the

manner required for amendment of the Articles, as prescribed in article 21 below.

Art. 4. Corporate object. The exclusive purpose of the Company is, to the exclusion of all commercial activity, the

acquisition, holding, management and the disposal of financial instruments within the meaning of the law of 5 August 2005
on contracts of financial guarantees on the one hand and the deposit of cash and other assets of whatever nature on the
other hand.

In general, the Company may take any supervisory and control measures and carry out any operation or transaction

which it deems necessary or useful to the accomplishment or development of its purpose in the broadest manner possible,
provided for that the Company does not interfere in the management of its participations and remains always within the
limits established by the SPF Law.

Art. 5. Share capital. The share capital is set at nine million six hundred twenty five thousand euros (EUR 9,625,000.-)

represented by three hundred eighty five thousand (385,000) shares with a nominal value of twenty-five euros (EUR 25.-)
each.

The Company' share capital may be increased or reduced by a resolution adopted by the General Meeting in the

manner required for amendment of the Articles, as prescribed in article 21 below.

<i>Transfer of shares

Shares cannot be transferred inter vivos to persons other than existing shareholders, except with the consent of the

other existing shareholders representing at least half of the share capital.

For that purpose, the shareholder who wants to transfer all or part of his shares must inform the board of directors

by registered letter indicating the number and the serial numbers of the shares which he would like to transfer, and the
name, the first name, the profession and the domicile of the proposed transferee(s). Within fifteen days of receipt of this
letter, the board of directors shall inform all the other shareholders by registered letter of the transfer request.

The other shareholders shall inform the board of directors of their agreement or their refusal by registered letter

within one month of receipt of the letter informing them of the transfer request. Failure to reply shall be deemed to
constitute acceptance of the transfer. If the proposed transfer is rejected by the shareholders in the aforesaid conditions,
shareholders representing at least half of the existing share capital shall designate the person of their choice, who will
purchase the shares at a price to be determined by the auditor.

If the existing shareholders fail to nominate a buyer within one month of receipt of the letter from the board of

directors, the board of directors must nominate within a further month a person who will purchase the shares at the
above-mentioned price. If the board of directors fails to do so, the shareholder shall be free during a period of three
months to transfer his shares to the designated transferee(s).

Any shareholder who becomes insolvent, is granted a suspension of payments, is placed under guardianship or is

declared bankrupt shall inform the board of directors and offer his shares to the other shareholders. Within one month
the existing shareholders shall nominate a buyer of their choice who will purchase the offered shares at the said value.

If a shareholder passes away, his heirs must offer the shares of the deceased shareholder to the shareholders in

accordance with the procedure set out above for insolvent shareholders.

Any voting rights attached to the shares of the deceased shareholder shall be suspended until they have been acquired

by a nominated purchaser.

Art. 6. Shares. The shares are and shall remain registered shares. The shares may only be hold by eligible investors as

defined in article 3 of the SPF Law and may only be transferred by respecting this condition.

The Company's shares may be issued, at the owner's option, in certificates representing single shares or two or more

shares.

The Company may redeem its own shares within the limits set forth by law.

Art. 7. Transfer of shares. The transfer of shares may be effected by a written declaration of transfer entered in the

register of the Shareholder(s) of the Company, such declaration of transfer has to be dated and signed by the transferor
and the transferee or by persons holding suitable powers of attorney or in accordance with the provisions applying to
the transfer of claims provided for in article 1690 of the Luxembourg civil code.

111163

The Company may also accept as evidence of transfer other instruments of transfer evidencing the consent of the

transferor and the transferee satisfactory to the Company.

Art. 8. Meetings of the Shareholders of the Company. In the case of a Sole Shareholder, the Sole Shareholder assumes

all powers conferred to the General Meeting. In these Articles, decisions taken, or powers exercised, by the General
Meeting shall be a reference to decisions taken, or powers exercised, by the Sole Shareholder as long as the Company
has only one Sole Shareholder. The decisions taken by the Sole Shareholder are documented by way of minutes.

In the case of a plurality of Shareholders, any regularly constituted meeting of the Shareholders of the Company (the

General Meeting) shall represent the entire body of Shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to
order, carry out or ratify acts relating to all the operations of the Company.

The annual General Meeting is held on the fourth Tuesday of the month of June at 9.00 a.m. at the Company's registered

office, or at any other place to be specified in the convening notices. If such day is a legal holiday the annual General
Meeting will be held on the next following business day.

Any  Shareholder  may  participate  in  a  General  Meeting  by  conference  call,  video  conference,  or  similar  means  of

communications equipment whereby (i) the Shareholders attending the meeting can be identified, (ii) all persons partic-
ipating in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going
basis and (iv) the Shareholders can properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute
presence in person at such meeting.

Art. 9. Notice, quorum, powers of attorney and convening notices. The notice periods and quorum provided for by

law shall govern the notice for, and the conduct of, the General Meeting, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote.
Except as otherwise required by law or by these Articles, resolutions at a duly convened General Meeting will be

passed by a simple majority of those present or represented and voting.

A Shareholder may act at any General Meeting by appointing another person as his proxyholder in writing whether in

original, by telefax, cable, telegram, telex or e-mail to which an electronic signature, which is valid under Luxembourg
law, is affixed.

If all the Shareholders of the Company are present or represented at a General Meeting, and consider themselves as

being duly convened and informed of the agenda of the General Meeting, this meeting may be held without prior notice.

The Shareholders may vote in writing (by way of a voting bulletin) on projects resolutions submitted to the General

Meeting provided that the written voting bulletins include (1) the name, first name, address and the signature of the
relevant Shareholders, (2) the indication of the shares for which the Shareholder will exercise such right, (3) the agenda
as set forth in the convening notice and (4) the voting instructions (approval, refusal, abstention) for each point of the
agenda. The original voting bulletins must be received by the Company seventy-two (72) hours before the relevant General
Meeting.

Art. 10. Management. In these Articles, any reference to the Board shall be a reference to the Sole Director (as defined

below) (in the case that the Company has only one director) as long as the Company has only one Shareholder.

For so long as the Company has a Sole Shareholder, the Company may be managed by a Sole Director only who does

not need to be a Sole Shareholder of the Company (Sole Director). Where the Company has more than one Shareholder,
the Company shall be managed by a Board composed of at least three (3) directors who need not be Shareholders of
the Company. In that case, the General Meeting must appoint at least two (2) new directors in addition to the then
existing Sole Director. The sole Director or the Director(s) (as the case may be) shall be elected for a term not exceeding
six years and shall be re-eligible.

When a legal person is appointed as a director of the Company (the Legal Entity), the Legal Entity must designate a

permanent representative (représentant permanent) who will represent the Legal Entity in accordance with article 51bis
of Companies Act 1915.

The director(s) shall be elected by the General Meeting. The Shareholders of the Company shall also determine the

number of directors, their remuneration and the term of their office. A director may be removed with or without cause
and/or replaced, at any time, by resolution adopted by the General Meeting.

In the event of vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy until the next General Meeting. In the absence of any remaining
directors, a General Meeting shall promptly be convened by the statutory auditor and held to appoint new directors.

Art. 11. Meetings of the Board. The Board shall appoint a chairman (the Chairman) among its members and may choose

a secretary, who need not be a director, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the
Board and of the resolutions passed at the General Meeting or of the resolutions passed by the Sole Shareholder. The
Chairman will preside at all meetings of the Board and any General Meeting. In his/her absence, the General Meeting or
the other members of the Board (as the case may be) will appoint another Chairman pro tempore who will preside at
the relevant meeting by simple majority vote of the directors present or by proxy at such meeting.

The Board shall meet upon call by the Chairman or any two directors at the place indicated in the notice of meeting

which shall be in Luxembourg.

111164

Written notice of any meeting of the Board shall be given to all the directors at least twenty-four (24) hours in advance

of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature (and the causes) of such
circumstances shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting of the Board.

No such written notice is required if all the members of the Board are present or represented during the meeting and

if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda, of the meeting. The written notice
may be waived by the consent in writing, whether in original, by telefax, cable, telegram, telex or e-mail to which an
electronic signature, which is valid under Luxembourg law, is affixed, of each member of the Board. Separate written
notice shall not be required for meetings that are held at times and places prescribed in a schedule previously adopted
by resolution of the Board.

Any director may act at any meeting of the Board by appointing, in writing whether in original, by telefax, cable,

telegram, telex or e-mail to which an electronic signature, which is valid under Luxembourg law, is affixed, another director
as his or her proxyholder.

Any director may participate in a meeting of the Board by conference call, visio conference, or similar means of

communications equipment whereby (i) the directors attending the meeting can be identified, (ii) all persons participating
in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going basis
and (iv) the directors can properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in
person at such meeting.

The Board can deliberate and act validly only if at least the majority of the Company's directors is present or repre-

sented  at  a  meeting  of  the  Board.  Decisions  shall  be  taken  by  a  majority  of  the  votes  of  the  directors  present  or
represented at such meeting. In the case of a tied vote, the Chairman of the meeting shall have a casting vote.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board may also be passed in writing, provided such resolution is

preceded by a deliberation between the directors by such means as is, for example, described under paragraph 6 of this
article 11. Such resolution shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed, manually or
electronically by means of an electronic signature which is valid under Luxembourg law, by each and every director. The
date of such resolution shall be the date of the last signature.

Article 11 does not apply in the case that the Company is managed by a Sole Director.

Art. 12. Minutes of meetings of the Board or of resolutions of the Sole Director. The resolutions passed by the Sole

Director are documented by written minutes held at the Company's registered office.

The minutes of any meeting of the Board shall be signed by the Chairman or a member of the Board who presided at

such meeting. The minutes relating to the resolutions taken by the Sole Director shall be signed by the Sole Director.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

Chairman, any two members of the Board or the Sole Director (as the case may be).

Art. 13. Powers of the Board. The Board is vested with the broadest powers to perform or cause to be performed

all acts of disposition and administration in the Company's interest, including the power to transfer, assign or dispose of
the assets of the Company in accordance with the Companies Act 1915. All powers not expressly reserved by the
Companies Act 1915 or by the Articles to the General Meeting fall within the competence of the Board.

Art. 14. Delegation of powers. The Board may appoint a person (délégué à la gestion journalière), either a Shareholder

or not, or a member of the Board or not, who shall have full authority to act on behalf of the Company in all matters
concerned with the daily management and affairs of the Company.

The Board may appoint a person, either a Shareholder or not, either a director or not, as permanent representative

for any entity in which the Company is appointed as member of the Board. This permanent representative will act with
all discretion, but in the name and on behalf of the Company, and may bind the Company in its capacity as member of
the Board of any such entity.

The Board is also authorised to appoint a person, either director or not, for the purposes of performing specific

functions at every level within the Company.

Art. 15. Binding signatures.  The  Company  shall  be  bound  towards  third  parties  in  all  matters  (including  the  daily

management) by (i) the joint signatures of any two directors of the Company or (ii) in the case of a Sole Director, the
sole signature of the Sole Director or (iii) the joint signatures of any persons or sole signature of the person to whom
such signatory power has been granted by the Board or the Sole Director, but only within the limits of such power.

Art. 16. Conflict of interests. No contract or other transaction between the Company and any other company or

entity shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is
interested in, or is a director, associate, officer or employee of such other company or entity.

Any director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or entity with

which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with such
other company or entity, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

111165

In the event that any director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction of the

Company, such director shall make known to the Board such personal and opposite interest and shall not consider or
vote upon any such transaction, and such transaction, and such director's interest therein, shall be reported to the next
following annual General Meeting. This paragraph does not apply for so long as the Company has a Sole Director.

For so long as the Company has a Sole Director, the minutes of the General Meeting shall set forth the transactions

entered into by the Company and the Sole Director and in which the Sole Director has an opposite interest to the interest
of the Company.

The two preceding paragraphs do not apply to resolutions of the Board or the Sole Director concerning transactions

made in the ordinary course of business of the Company of which are entered into on arm's length terms.

Art. 17. Statutory auditor(s). The Company's operations are supervised by one or more statutory auditors. Their

mandate may not exceed six years.

Art. 18. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on first day of January of each year and shall

terminate on the last day of December of the same year.

Art. 19. Allocation of profits. From the annual net profits of the Company, 5% (five per cent) shall be allocated to the

reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to 10% (ten per
cent) of the capital of the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided in article 5 above.

The General Meeting shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed of and it may alone

decide to pay dividends from time to time, as in its discretion believes best suits the corporate purpose and policy.

The dividends may be paid in euro or any other currency selected by the Board and they may be paid at such places

and times as may be determined by the Board. The Board may decide to pay interim dividends under the conditions and
within the limits laid down in the Companies Act 1915.

Art. 20. Dissolution and liquidation. The Company may be dissolved, at any time, by a decision of the General Meeting

adopted in the manner required for amendment of these Articles, as prescribed in article 21 below. In the event of a
dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical persons
or legal entities) appointed by the General Meeting deciding such liquidation. Such General Meeting shall also determine
the powers and the remuneration of the liquidator(s).

Art. 21. Amendments. These Articles may be amended, from time to time, by an extraordinary General Meeting,

subject to the quorum and majority requirements referred to in the Companies Act 1915.

Art. 22. Applicable law. The Law of August 10, 1915, on Commercial Companies, as amended, and the SPF Law, shall

apply in so far as these articles of association do not provide for the contrary."

There being no further business, the meeting is terminated.

WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, at the office of undersigned notary, on the day named at

the beginning of this document.

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that at the request of the appearing

person this deed is worded in French followed by an English version; on request of the appearer and in case of divergences
between the French and the English text, the French text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, the board of the meeting has signed together with the

notary this original deed.

Signé: Raf BOGAERTS, Frank STOLZ-PAGE, Virginie GORET et Joëlle BADEN.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 2 juillet 2008. LAC / 2008 / 26967. - Reçu douze euros € 12,-.

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 août 2008.

Joëlle BADEN.

Référence de publication: 2008115427/7241/599.
(080134045) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Nic. Zeien Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4410 Soleuvre, Z.A. Um Woeller.

R.C.S. Luxembourg B 20.502.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

111166

SOLEUVRE, le 8 septembre 2008.

Nic. ZEIEN sàrl, L-4410 SOLEUVRE
Signature

Référence de publication: 2008115721/1044/14.
Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2008, réf. LSO-CT13040. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080133837) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Juharfa Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 96.894.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire tenue en date du 18 août 2008

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée accepte la démission de Monsieur Fabio MAZZONI de son poste d'administrateur de la société avec effet

immédiat.

L'Assemblée nomme Monsieur Alain HEINZ, résidant professionnellement au 121, avenue de la Faïencerie, L-1511

Luxembourg, au poste d'administrateur de la société avec effet immédiat.

Son mandat prendra fin lors de l'assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2009.

Pour extrait
<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008116183/587/19.
Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2008, réf. LSO-CU01379. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134697) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2008.

Société de Gestion du Patrimoine Familiale " M " Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 19.525.

<i>Extrait du procès-verbal

<i>de l'assemblée générale qui s'est tenue le 20 juin 2008 à 15.00 heures à Luxembourg

<i>Résolutions

- Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes viennent à échéance à la présente Assemblée.
- L'Assemblée Générale décide à l'unanimité de renouveler le mandat de Monsieur Jean QUINTUS, Madame Marleen

DHONT et Monsieur Koen LOZIE, Administrateur.

- L'Assemblée Générale décide à l'unanimité de nommer au poste de Commissaire aux Comptes Monsieur Pierre

SCHILL domicilié 18A, boulevard de la Foire à L-1528 Luxembourg.

- Le mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes viendra à échéance à l'issue de l'Assemblée Générale

statuant sur les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2008.

Pour copie conforme
Signatures
<i>Administrateurs

Référence de publication: 2008115554/1172/22.
Enregistré à Luxembourg, le 5 septembre 2008, réf. LSO-CU01847. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134055) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

111167

BERENGER Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 112.202.

Par décision du Conseil d'Administration tenu le 1 

er

 septembre 2008 au siège social de la société, il a été décidé:

- D'accepter la démission de Monsieur Elieso Graziani né le 13.01.1971 à Castellanza (Italie) employé privé, résident

professionnellement au 19/21, boulevard du Prince Henri à L-1724 Luxembourg, de sa fonction d'administrateur et de
président du conseil d'administration;

- De coopter comme nouvel administrateur, Monsieur Francesco Molaro, employé privé, né le 1.09.1973 à Rome

(Italie), résident professionnellement au 19/21, boulevard du Prince Henri, son mandat ayant comme échéance celui de
son prédécesseur.

D'appeler à la fonction de Président du Conseil d'Administration, Monsieur Sandro Capuzzo, employé privé, né le

14.12.1958 à Trieste (Italie), résident professionnellement au 19/21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour BERENGER INVESTMENT S.A.
Société Européenne de Banque
<i>Banque Domiciliataire
Signature

Référence de publication: 2008115569/24/23.
Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2008, réf. LSO-CU01594. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134162) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2008.

Fortuna Select Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 88.201.

Suite à une erreur d'enregistrement lors de la publication du mandat de délégué à la gestion journalière de Monsieur

Dirk Declercq en date du 13 février 2007, (étiquette d'enregistrement n 

o

 L070142145 déposé le 17.10.2007, copie en

annexe), veuillez prendre note que la dénomination exacte du mandat de Monsieur Declercq est «Dirigeant» et non pas
«délégué à la gestion journalière».

<i>Pour FORTUNA SELECT FUND, Société d'Investissement à Capital Variable
RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Société Anonyme
Signatures

Référence de publication: 2008116179/1126/16.
Enregistré à Luxembourg, le 3 septembre 2008, réf. LSO-CU01011. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134657) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2008.

Paris Palace S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 129.544.

En vertu de l'acte de transfert de parts, daté du 29 juillet 2008, Monsieur François REYL, a transféré la part sociale

détenue dans la société de la manière suivante:

- 1 part sociale à PP HOLDING S.A. (R.C.S. Luxembourg B 130 622), ayant son siège social au 6, rue Adolphe, L-1116

Luxembourg.

Pour extrait
<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008116187/587/16.
Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2008, réf. LSO-CU01377. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080134704) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

111168

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ABC Fahrschoul Sàrl

Abic Holding S.A.

Altamira Holdings S.A.

Altamira S.A., SPF

Andalucia R.E. 1

BERENGER Investment S.A.

Blue Ocean S.A.

Bocampton Immobilière S.A.

Ech 2 S.à r.l.

Ech Finco S.à r.l.

Electrabel Invest Luxembourg

Fortuna Select Fund

Gambini International S.A.

Immo-Marnach Sàrl

International Investment Development S.A.

Inter Toiture S.à r.l.

Invenergy Wind Turbine Europe S.à r.l.

Juharfa Finance S.A.

Komadeux Investments S.A.

La Mondiale Europartner S.A.

Liberty Production Lux S.A.

LRI Invest S.A.

LSREF Lux Japan Investments III S.à r.l.

LSREF Lux Japan Investments IV S.à r.l.

Lux Fixations Sàrl

Master Cars S.àr.l

Mecdinvest S.A.

Mecdinvest S.A.

Meltemi Investments S.A.

Nic. Zeien Sàrl

Paris Palace S.à r.l.

RX Healthcare Immobilien S.A.

Secapital S.à.r.l.

SMC Investments S.A.

Société de Gestion du Patrimoine Familiale " M " Holding S.A.

Soparec S.A.

Soresco

TS Kaiserkarree Holdings S.à r.l.

TS Kingsway Investment S. à r.l.

UBS (LUX) Open-End Real Estate Management Company S.àr.l.

VA No1 Finco S.à r.l.