MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 18

4 janvier 2008

SOMMAIRE

Algora S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

820

Aquarelle S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

864

Benedu S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

862

Bonaco S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

862

Business Consulting and Delivery Manage-

ment, en abréviation BCD Management

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

861

CB Luxembourg V  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

844

Central Holdings Limited  . . . . . . . . . . . . . . .

864

Compagnie Européenne de Frêt S.A.  . . . .

844

Dresdner Bank Aktiengesellschaft  . . . . . . .

821

DWS Invest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

862

Eaton Holding III S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

831

EB Luxembourg Holdings S.à r.l.  . . . . . . . .

818

Encore Plus France IV S.à r.l. . . . . . . . . . . . .

852

First Target S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

861

Frontstorm Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

821

GameStop Europe Holdings S.à r.l.  . . . . . .

818

Gottex Partners (Luxembourg) S.à r.l.  . . .

852

Happy Hour S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

828

Lambeth S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

828

Luxhausbau SCI  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

850

Merl Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

827

Nerea  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

818

Newport Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

864

Norfram S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

833

Oberstaufen Properties Sàrl  . . . . . . . . . . . .

856

Office Park Findel F4 S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

860

Panfret S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

861

Quiksilver Deluxe S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

820

RREEF  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

862

Sabcolux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

828

SL Tours S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

852

Transline Lux Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

861

Vuksan S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

830

817

Nerea, Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof (Koerich), 3-5, rue d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 83.358.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2007144907/824/12.
Enregistré à Luxembourg, le 11 décembre 2007, réf. LSO-CL02929. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070168949) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 décembre 2007.

GameStop Europe Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. EB Luxembourg Holdings S.à r.l.).

Siège social: L-2146 Luxembourg, 69, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 109.998.

In the year two thousand and seven, on the fourteenth November.
Before Us, Maître Roger Arrensdorff, notary residing in Mondorf-les-Bains, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

For an extraordinary general meeting of the sole shareholder (the Sole Shareholder) of EB LUXEMBOURG HOLD-

INGS  S.à  r.l.  a  private  limited  liability  company  (Gesllschaft  mit  beschränkter  Haftung),  organized  under  laws  of
Luxembourg, having his its registered office at L-2146 Luxembourg, 69, rue de Merl, registered with the Luxembourg
Trade and Companies' Register under number B 109.998 (the Company), incorporated pursuant to a notarial deed of
Maître André Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, on July 28, 2005, published in the Memorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, number 1455 of December 24, 2005, modified pursuant to a notarial deed of Maître
Joseph Elvinger residing in Luxembourg, on September 30, 2005, published in the said Mémorial C, number 246 of February
3, 2006, modified pursuant to a notarial deed of Maître Martine Schaeffer, residing in Remich, on October 6, 2006,
published in the said Mémorial C, number 2252 of December 1, 2006,

EB INTERNATIONAL HOLDINGS, Inc., a corporation incorporated under the laws of Delaware, (United States of

America) having its registered office at 103 Foulk Road, Suite 200, Wilmington, Delaware 19803, United States of America,

here represented by Mrs Christel Damaso, Manager of Companies, with professional address at 69, rue de Merl, L-2146

Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

by virtue of a proxy under private seal given in Wilmington, Delaware, United States of America, on November 6,

2007.

Such proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to record the following:
I. EB INTERNATIONAL HOLDINGS, Inc., is the Sole Shareholder of the Company;
II. The agenda of the Meeting is the following:
- Modification of the corporate denomination of the Company from EB LUXEMBOURG HOLDINGS S.à r.l. into

GameStop EUROPE HOLDINGS S.à r.l.; and

- Restatement of article 4 of the articles of association of the Company.
III. The Sole Shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Sole Shareholder resolves to change the corporate denomination of the Company from EB LUXEMBOURG

HOLDINGS S.à r.l. into GameStop EUROPE HOLDINGS S.à r.l.

<i>Second resolution

As a consequence of the preceding resolution, the Sole Shareholder resolves to restate article 4. of the articles of

association of the Company as follows:

« Art. 4. The Company will have the name GameStop EUROPE HOLDINGS S.à r.l.»

<i>Estimation of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of the present deed are estimated at approximately six hundred fifty (650.-) Euro.

818

<i>Statement

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that, on request of the appearing party, the present deed

is worded in English, followed by a German version and in case of discrepancies between the English and the German
text, the English version will be prevailing. The document having been read to the proxy of the appearing party, they
signed together with the notary the present original deed.

Deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:

Im Jahre zweitausendsieben, den vierzehnten November.
Vor uns, Maître Roger Arrensdorff, Notar mit Amtssitz in Mondorf-les-Bains, Grossherzogtum Luxemburg.

Ist erschienen:

Für eine Ausserordentliche Generalversammlung des alleinigen Gesellschafters (der «alleinige Gesellschafter») von EB

LUXEMBOURG HOLDINGS S.à r.l., eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet nach Luxemburger Recht,
mit Gesellschaftssitz in L-2146 Luxemburg, 69, rue de Merl, eingetragen im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsre-
gister unter der Nummer B 109.998 (die «Gesellschaft»), gegründet gemäss einer Urkunde aufgenommen durch den
Notar André Jean-Joseph Schwachtgen, vom 28. Juli 2005, welche im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
Nummer 1455 vom 24. Dezember 2005 veröffentlicht wurde, welche Statuten abgeändert wurden gemäss Urkunde,
aufgenommen vor Notar Joseph Elvinger aus Luxembourg am 30. September 2005, veröffentlicht im genannten Mémorial
C, Nummer 246 vom 3. Februar 2006, gemäss Urkunde, aufgenommen vor Notar Martine Schaeffer aus Remich am 6.
Oktober 2006, veröffentlicht im genannten Mémorial C, Nummer 2252 vom 1. Dezember 2006,

EB  INTERNATIONAL  HOLDINGS,  Inc.,  eine  Gesellschaft  gegründet  unter  dem  Recht  von  Delaware,  Vereinigte

Staaten von Amerika, mit Sitz in 103 Foulk Road, Suite 200, Wilmington, Delaware 19803, Vereinigte Staaten von Amerika,

hier vertreten durch Frau Christel Damaso, Geschäftsführerin, mit Berufsanschrift in 69, rue de Merl, L-2146 Luxem-

burg, Grossherzogtum Luxemburg,

aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift gegeben in Wilmington, Delaware, Vereinigte Staaten von Amerika, am

6. November 2007.

Welche Vollmacht, nach ne varietur Unterzeichnung durch den Bevollmächtigten und den unterzeichneten Notar,

gegenwärtiger Urkunde beigefügt bleiben werden wird um mit derselben einregistriert zu werden.

Welche Erschienene, vertreten wie vorgenannt, ersuchte den unterzeichneten Notar zu beurkunden dass:
I. EB INTERNATIONAL HOLDINGS, Inc., ist der alleinige Gesellschafter der Gesellschaft;
II. Das Agenda der Generalversammlung wie folgt lautet:
- Abänderung des Gesellschaftsnamens EB LUXEMBOURG HOLDINGS S.à r.l. in GameStop EUROPE HOLDINGS

S.à r.l.; und

- Abänderung des Artikels 4 der Satzung der Gesellschaft.
Der alleinige Gesellschafter hat dem obrigen zufolge folgende Beschlüsse getroffen:

<i>Erster Beschluss

Der alleinige Gesellschafter beschliesst den Gesellschaftsnamen der Gesellschaft von EB LUXEMBOURG HOLDINGS

S.à r.l. in GameStop EUROPE HOLDINGS S.à r.l. abzuändern.

<i>Zweiter Beschluss

Infolge des vorhergehenden Beschlusses wird Artikel 4 der Satzung abgeändert um in Zukunft folgenden Wortlaut zu

haben:

« Art. 4. Die Gesellschaft nimmt den Namen GameStop EUROPE HOLDINGS S.à r.l. an.»

<i>Kosten

Die Kosten, Ausgaben, Entgelte und Lasten irgendwelcher Art, die der Gesellschaft bei diesem Beschluss erwachsen

sind oder die sie zu tragen hat, belaufen sich auf ungefähr sechs hundert fünfzig (650,-) Euro.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Der unterzeichnete Notar, welcher der englischen Sprache mächtig ist, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der vor-

genannten Erschienenen, diese Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Übersetzung in deutscher
Sprache. Auf Ersuchen derselben Erschienenen wird im Falle von Abweichungen zwischen dem englischen und dem deut-
schen Text, die englische Fassung maßgebend sein.

Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorherstehenden an den Bevollmächtigten der Erschienenen, hat derselbe mit

Uns Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: C. Damaso, R. Arrensdorff.
Enregistré à Remich, le 22 novembre 2007. Relation: REM/2007/1836. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

819

Mondorf-les-Bains, le 10 décembre 2007.

R. Arrensdorff.

Référence de publication: 2007145213/218/101.
(070168691) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 décembre 2007.

Algora S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R.C.S. Luxembourg B 83.871.

<i>Résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 4 octobre 2007

Le mandat des Administrateurs étant arrivé à son terme, l'Assemblée décide de nommer en qualité d'Administrateur

jusqu'à l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2012:

- Monsieur Marc Van Hoek, Expert-Comptable, demeurant professionnellement 16, rue de Nassau L-2213 Luxem-

bourg,

- DIRECTOR Sàrl, société ayant son siège social 16, rue de Nassau L-2213 Luxembourg,
- MANAGEMENT Sàrl, société ayant son siège social 16, rue de Nassau L-2213 Luxembourg,
- MANAGER Sàrl, société ayant son siège social 16, rue de Nassau L-2213 Luxembourg.
Le mandat du Commissaire aux comptes étant arrivé à son terme, l'Assemblée décide de nommer en qualité de

Commissaire aux comptes jusqu'à l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes annuels arrêtés au 31 dé-
cembre 2012:

- Monsieur Bruno Marchais, Expert-Comptable et Commissaire aux comptes, domicilié professionnellement 26, avenue

de Villiers F-75017 Paris.

<i>Décision du Conseil d'Administration tenu en date du 4 octobre 2007

Le Conseil d'Administration a nommé Monsieur Marc Van Hoek, domicilié professionnellement 16, rue de Nassau

L-2213 Luxembourg, aux fonctions d'Administrateur-délégué, lequel aura tous pouvoirs pour engager valablement la
société par sa seule signature.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 octobre 2007.

LUXFIDUCIA
Signature

Référence de publication: 2007145391/1629/30.
Enregistré à Luxembourg, le 21 novembre 2007, réf. LSO-CK05321. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169174) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Quiksilver Deluxe S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.176.650,00.

Siège social: L-1628 Luxembourg, 1, rue des Glacis.

R.C.S. Luxembourg B 108.360.

<i>Extrait des résolutions prises par les gérants de la Société le 9 septembre 2007

Mr.  Joe  Scirocco,  résidant  professionnellement  au 6525  Fremont Circle, Huntington Beach CA  92648, Etats-Unis

d'Amérique, a été nommé gérant de la Société, par acte du 9 septembre 2007, en remplacement de M. Steven Leroy
Brink.

Dés lors, les gérants de type A de la Société sont:
- Charles Stuart Exon
- Sébastien Loux
- Joe Scirocco
Et les gérants de type B de la Société sont:
- Olivier Dorier
- Stewart Kam-Cheong
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

820

Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007145394/4067/24.
Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2007, réf. LSO-CL01579. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169228) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Dresdner Bank Aktiengesellschaft, Succursale d'une société de droit étranger.

R.C.S. Luxembourg B 40.106.

Herr Klaus Diederich, geboren am 26. Mai 1958 in Oberhausen/Deutschland, wohnhaft in 5, rue des Soeurs Francis-

caines,  L-7569  Mersch,  ist  mit  Beschluss  des  Vorstandes  der  DRESDNER  BANK  AKTIENGESELLSCHAFT  vom  1.
November 2007 zum Mitleiter der Niederlassung Luxemburg der Dresdner Bank Aktiengesellschaft ernannt worden. Die
Ernennung soll mit Wirkung vom 1. Dezember 2007 in Kraft treten.

Die Zeichnungsberechtigung der Niederlassung ist bekanntlich in der Form geregelt, dass die Vertretungsberechtigten

die Niederlassung in allen Geschäften durch Zeichnung zu zweit vertreten.

Zum 15. November 2007 gehören dem Vorstand der Dresdner Bank AG an:
Dr. Herbert Walter, wohnhaft in Frankfurt am Main
Dr. Andreas Georgi, wohnhaft in Glashütten
Franz Herrlein, wohnhaft in Rosenheim, geboren am 4. Mai 1967 in Regensburg
Dr. Stefan Jentzsch, wohnhaft in Kronberg/Taunus
Wulf Meier, wohnhaft in Worms
Andree Moschner, wohnhaft in Bad Nauheim
Klaus Rosenfeld, wohnhaft in Frankfurt am Main
Otto Steinmetz, wohnhaft in Mannheim
Dr. Friedrich Wöbking, wohnhaft in Pullach
Die DRESDNER BANK AG wird gesetzlich durch zwei Vorstandsmitglieder oder durch ein Vorstandsmitglied in Ge-

meinschaft mit einem Prokuristen vertreten.

DRESDNER BANK AG
C. Koch / F. Bunge

Référence de publication: 2007145420/16/28.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2007, réf. LSO-CL03565. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169803) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Frontstorm Sàrl, Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 134.121.

STATUTES

In the year two thousand seven, on the twenty-seventh day of November.
Before us Maître Paul Decker, notary residing in Luxembourg-Eich.

There appeared:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., having its registered office in L-2346 Luxembourg, 20, rue de la

Poste, R.C.S. Luxembourg B 37.974,

here represented by Mr Max Mayer, employee, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy delivered under private seal on November 23rd, 2007
Said proxy after having been initialed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary shall remain attached

by the present deed.

Such appearing party, represented as thereabove mentioned, has requested the undersigned notary to inscribe as

follows the articles of association of a private limited liability company:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed by

the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10 August, 1915, on
commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the «Arti-
cles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

821

Art. 2.
2.1. The object of the Company is the acquisition of participations, interests and units, in Luxembourg or abroad, in

any form whatsoever and the management of such participations, interests and units. The Company may in particular
acquire by subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever.

2.2. The Company may borrow in any form, except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries or companies in which it has a direct
or indirect interest, even not substantial, or any company being a direct or indirect shareholder of the Company or any
affiliated company belonging to the same group as the Company (hereafter referred as the «Connected Companies»). It
may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obligations of its
Connected Companies. The Company may further pledge, transfer, encumber or otherwise create security over all or
over some of its assets

2.3. The Company may further invest in the acquisition and management of a portfolio of patents and/or other intel-

lectual property rights of any nature or origin whatsoever.

2.4. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks.

2.5.  The  Company  may  carry  out  any  commercial  and/or  financial  transactions  with  respect  to  direct  or  indirect

investments in movable and immovable property including but not limited to acquiring, owning, hiring, letting, leasing,
renting, dividing, draining, reclaiming, developing, improving, cultivating, building on, selling or otherwise alienating, mort-
gaging, pledging or otherwise encumbering movable or immovable property.

2.6. The above description is to be understood in the broadest senses and the above enumeration is not limiting.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The private limited liability Company will have the name FRONTSTORM Sarl.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The capital is set at twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR) divided into one hundred (100) share

quotas of one hundred and twenty-five euro (125.- EUR) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or by decision of the partners'

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company's shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the requirements

of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy

of the single partner or of one of the partners.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers who need not to be shareholders.
If several managers have been appointed, they will constitute a board of managers («conseil de gérance»).
The managers may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of shareholders holding a majority

of votes.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's objects.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

822

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

single signature of any of the members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific tasks

to one or more ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine any such agent's responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of this agency.

The board of managers may elect a chairman from among its members. If the chairman is unable to be present, his

place will be taken by election among managers present at the meeting.

The board of managers may elect a secretary from among its members.
The meetings of the board of managers are convened by any manager.
The board of managers may validly debate without prior notice if all the managers are present or represented.
A manager can be represented at a meeting by another member of the board of managers.
The board of managers can only validly debate and take decisions if a majority of its members is present or represented

by proxies and provided that at least two managers are physically present. Any decisions by the board of managers shall
be adopted by a simple majority. The minutes of the meeting will be signed by all the managers present at the meeting.

One or more managers may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content signed by all the members having participated.

The board of managers may pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing, by cable,

telegram, telex or facsimile, e-mail or any other similar means of communication. The entirety will form the minutes giving
evidence of the resolution. Such resolutions can be documented in a single document or in several separate documents
having the same content signed by all the members of the board of managers.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal liability

in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general partner meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his share holding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the partners owning

at least three quarter of the Company's share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company's year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December.

Art. 16. Each year, with reference to 31st of December, the Company's accounts are established and the manager, or

in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
Company's assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amor-

tisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's nominal share
capital.

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/ their share holding in the

Company.

The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers is authorized to decide and to distribute

interim dividends at any time, under the following conditions:

1. The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers will prepare interim statement of accounts

which are the basis for the distribution of interim dividends;

2. These interim statement of accounts shows that sufficient funds are available for distribution, it being understood

that the amount to be distributed may not exceed realized profits as per the end of the last fiscal year, increased by
carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to
a reserve in accordance with the Law or these Articles.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

823

<i>Transitory Provision

The first financial year shall begin today and it shall end on 31 December 2008.

<i>Subscription - Payment

The share quotas have been subscribed by LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed, which is

the sole partner of the company.

The share quotas have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR)

is now available to the company, proof of which has been given to the undersigned notary who acknowledges it.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the subscriber as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand five hundred and fifty euro (1,550.- EUR).

<i>Resolutions of the sole partner

1) The company will be administered by one manager:
LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed.
The duration of its mandate is unlimited and it has the power to bind the company by its sole signature.
2) The address of the corporation is in L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states that on request of the appearing parties, the

present deed is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the
French text, the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-sept novembre.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., ayant son siège social à L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste,

R.C.S. Luxembourg B 37.974,

ici représentée par Monsieur Max Mayer, employé, demeurant à Luxembourg
en vertu d'une procuration donnée sous seing privé en date du 23 novembre 2007,
laquelle procuration après avoir été paraphée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instru-

mentant restera annexé aux présentes.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d'une société

à responsabilité limitée unipersonnelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s'appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2.
2.1. L'objet de la Société est la prise de participations, tant au Luxembourg qu'à l'étranger, sous quelque forme que ce

soit, et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir par voie de souscription, achat, échange
ou de toute autre manière des actions, parts et autres valeurs mobilières, obligations, bons de caisse, certificats de dépôt
et autres instruments de dettes et plus généralement toutes valeurs mobilières et instruments financiers émis par toute
entité publique ou privée.

2.2. La Société pourra également apporter toute assistance financière, que ce soit sous forme de prêts, d'octroi de

garanties ou autrement, à ses filiales ou aux sociétés dans lesquelles elle a un intérêt direct ou indirect, sans que celui-ci
ne soit substantiel, ou à toute société qui serait actionnaire direct ou indirect de la Société, ou encore à toute société
appartenant au même groupe que la Société (ci-après reprise comme les «Sociétés Apparentées»). La Société pourra
accorder toute garantie, fournir tout gage ou toute autre forme de sûreté, que ce soit par engagement personnel ou par
hypothèque ou charge sur tout ou partie des avoirs (présents ou futurs), ou par l'une et l'autre de ces méthodes, pour
l'exécution de tout contrat ou obligation de la Société ou de Sociétés Apparentées

2.3. La Société pourra en outre investir dans l'acquisition et la gestion d'un portefeuille de brevets et/ou autres droits

de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

2.4. La Société peut, d'une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en

vue d'une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de crédit,
change, taux d'intérêt et autres risques.

824

2.5. La Société peut faire toutes opérations commerciales et/ou financières en relation directe ou indirecte avec des

investissements de propriété mobiliers et immobiliers y compris mais non limité à l'acquisition, la possession, le louage,
la location, le leasing, le bail, la division, le drainage, la réclamation, le développement, l'amélioration, la culture, la cons-
truction, la vente ou toute autre aliénation, hypothèque, gage ou toute autre obstruction de propriété mobilière ou
immobilière.

2.6. L'énumération qui précède est purement énonciative et non limitative.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société à responsabilité limitée aura la dénomination FRONTSTORM Sarl.

Art. 5. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il peut-être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'assemblée

générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts.

L'adresse du siège sociale peut-être déplacée à l'intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu'à l'étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cent (100)

parts sociales de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital peut-être modifié à tout moment par une décision de l'associé unique ou par une décision de l'as-

semblée générale des associés, en conformité avec l'article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par part sociale est admis.

Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l'hypothèse où il n'y a qu'un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l'hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d'entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l'application de ce qui est prescrit par l'article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l'insolvabilité ou de la

faillite de l'associé unique ou d'un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants qui ne doivent pas obligatoirement être associés.
Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de gérance.
Les gérants peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires

de la majorité des votes.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l'objet social.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société est valablement engagée par la signature individuelle du gérant unique et, en cas de pluralité de gérants, par

la signature individuelle de l'un des membres du conseil de gérance.

Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de leurs pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

quelconques (s'il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de son mandat.

Le conseil de gérance peut élire un président parmi ses membres. Si le président est empêché, un remplaçant sera élu

parmi les membres présents à la réunion.

Le conseil de gérance peut élire un secrétaire parmi ses membres.
Les réunions du conseil de gérance seront convoquées par tout gérant.
Le conseil de gérance pourra valablement délibérer sans convocation lorsque tous les gérants seront présents ou

représentés.

Un gérant peut être représenté à une réunion par un autre membre du conseil de gérance.
Le conseil de gérance ne pourra valablement délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée

par procurations et qu'à tout le moins deux de ses membres soient physiquement présents. Toute décision du conseil
de gérance doit être adoptée à une majorité simple. Les résolutions de la réunion seront signées par tous les gérants
présents à la réunion.

825

Un ou plusieurs gérants peuvent participer à une réunion des gérants par conférence téléphonique ou par des moyens

de communication similaires à partir du Luxembourg de telle sorte que plusieurs personnes pourront communiquer
simultanément. Cette participation sera réputée équivalente à une présence physique lors d'une réunion. Cette décision
pourra être documentée par un seul document ou par plusieurs documents séparés ayant le même contenu et signé(s)
par les gérants y ayant participé.

Les membres du conseil de gérance ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation personnelle relativement

aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Le conseil de gérance pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d'un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur, e-mail ou tout autre moyen de com-
munication similaire. L'ensemble constitue le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue. Ces résolutions
pourront être documentées par un seul document ou par plusieurs documents séparés ayant le même contenu et signé
(s) par tous les membres du conseil de gérance.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L'associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l'assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d'associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu'il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d'associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L'année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l'indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortis-

sements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d'un
fonds de réserve jusqu'à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la

Société.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance est autorisé à décider et à distribuer des dividendes

intérimaires, à tout moment, sous les conditions suivantes:

1. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera une situation intérimaire des comptes

de la société qui constituera la base pour la distribution des dividendes intérimaires;

2. Ces comptes intérimaires devront montrer des fonds disponibles suffisants afin de permettre une distribution, étant

entendu que le montant à distribuer ne peut pas excéder les bénéfices réalisés à la clôture de l'exercice fiscal précédent,
augmenté du bénéfice reporté et réserves distribuables et diminué des pertes reportées et montants alloués à la réserve
légale, en conformité avec la Loi ou les présents statuts.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la

Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2008.

<i>Souscription - Libération

Les parts sociales ont été souscrites par LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée, qui est

l'associé unique de la société.

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce dont
il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent au souscripteur ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille cinq cent cinquante
euros (1.550,- EUR).

826

<i>Décisions de l'associé unique

1) La société est administrée par un gérant:
LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée. La durée de son mandat est illimitée et il a le pouvoir

d'engager la société par sa seule signature.

2) L'adresse du siège social est fixée à L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que les comparants l'ont requis de documenter

le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte
français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: M. Mayer, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2007. LAC/2007/38261. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): F. Sandt.

Pour  expédition  conforme,  délivrée  sur  papier  libre  aux  fins  de  publication  au  Mémorial,  Recueil  des  Sociétés  et

Associations.

Luxembourg-Eich, le 6 décembre 2007.

P. Decker.

Référence de publication: 2007145532/206/308.
(070169512) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Merl Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 92.798.

Par décisions prises par l'Assemblée Générale Extraordinaire réunie au nouveau siège social de la société en date du

5 novembre 2007

1. L'assemblée prend acte de et accepte la démission de l'Administrateur et Président du Conseil d'administration de

la Société:

- M. Valentin Argirov, avec adresse à 2, Waldstrabe, D-82335 Berg;
2. L'assemblée prend acte et accepte la démission des Administrateurs de la Société:
- FIDUFRANCE S.A., avec siège social à 61, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg;
- FIDUGROUP HOLDING S.A.H., avec siège social à 25A, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg;
2. L'Assemblée décide de nommer à la fonction d'Administrateur de la Société les personnes suivantes:
- M. Alexis Kamarowsky, Administrateur de sociétés, né le 10 avril 1947 à (Allemagne), avec professionnelle au 7, Val

Ste Croix, L-1371 Luxembourg, et qui assumera également la fonction de Président du Conseil d'Administration;

- M. Federigo Cannizzaro di Belmontino, Juriste, né le 12 septembre 1964 à La Spezia (Italie), avec professionnelle au

7, Val Ste Croix, L-1371 Luxembourg;

- M. Jean-Marc Debaty, Administrateur de sociétés, né le 11 mars 1966 à Rocourt (Belgique), avec adresse profes-

sionnelle au 7, Val Ste Croix, L-1371 Luxembourg;

qui acceptent leur nomination. Leur mandat prendra fin à l'issue de l'Assemblée générale statutaire de l'année 2008.
3. L'Assemblée décide d'accepter la démission du Commissaire aux comptes EUROGEST COMPTA S.A., avec siège

social à 61, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg (RCS Luxembourg B72701).

4. L'Assemblée décide de nommer à la fonction de Commissaire aux comptes de la Société: LUXEMBOURG INTER-

NATIONAL CONSULTING S.A. «INTERCONSULT», avec siège social au 7, Val Ste Croix, L-1371 Luxembourg, RCS
Luxembourg B40312.

qui accepte la nomination. Son mandat prendra fin à l'issue de l'Assemblée générale statutaire de l'année 2008.
5. L'Assemblée décide de transférer, avec effet immédiat, le siège social de la société de son adresse actuelle 61, avenue

de la Gare, L-1611 Luxembourg, vers le 7, val Ste Croix L-1371 Luxembourg.

Luxembourg, le 5 novembre 2007.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>L'agent domiciliataire

Référence de publication: 2007145435/536/37.
Enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2007, réf. LSO-CK06791. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169625) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

827

Happy Hour S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1631 Luxembourg, 19, rue Glesener.

R.C.S. Luxembourg B 125.671.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 décembre 2007.

A. Weber
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145582/236/12.
(070169411) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Sabcolux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4205 Esch-sur-Alzette, 1, rue Lankelz.

R.C.S. Luxembourg B 133.477.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 4 décembre 2007.

J.-J. Wagner
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145584/239/12.
(070169315) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Lambeth S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 6, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 128.171.

In the year two thousand and seven, on the nineteenth of November.
Before us, Maître Martine Schaeffer, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

Ms Frédérique Davister, residing in Luxembourg, acting as the representative of the board of directors of LAMBETH

S.A. a société anonyme existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at L-2340
Luxembourg, 6, rue Philippe II, recorded with the Luxembourg Trade and Companies' Register, under Section B, number
128.171, pursuant to a resolution of the board of directors dated November 14th, 2007.

An excerpt of the minutes of said meeting, initialled ne varietur by the representative of the appearing person and the

notary, will remain attached to this deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearing person, acting in said capacity, has requested the undersigned notary to state his declarations as follows:
1) LAMBETH S.A. a société anonyme existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered

office at L-2340 Luxembourg, 6, rue Philippe II, recorded with the Luxembourg Trade and Companies' Register, under
Section B, number 128.171, incorporated pursuant to a deed of Maître Joëlle Baden, notary residing in Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg on May 11th, 2007, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of
July 11th, 2007, number 1427. The articles of association have ever been amended.

2) The subscribed capital of the company is set at twenty-two thousand Pounds Sterling (GBP 22,000.-) consisting of

one thousand one hundred (1,100) shares with a par value of twenty Pounds Sterling (GBP 20.-) each.

3) Pursuant to Article five of the articles of association, the authorized capital is set at ten million Pounds Sterling (GBP

10,000,000.-) represented by five hundred thousand (500,000) shares having a par value of twenty Pounds Sterling (GBP
20.-) each.

4) In its meeting of November 14th, 2007, the board of directors of the said company has decided to increase the

capital up to one million seven hundred fifty-eight thousand one hundred eighty Pounds Sterling (GBP 1,758,180.-) through
the issue of eighty-six thousand eight hundred nine (86,809) shares, each having a par value of twenty Pounds Sterling
(GBP 20.-).

The board of directors is authorized to issue shares without reserving for the existing shareholders a preferential right

to subscribe to the shares issued.

JAGUAR CAPITAL LIMITED resolved to waive its preferential right to subscribe the newly issued shares.

828

All such shares have been fully paid up to the value of twenty Pounds Sterling (GBP 20.-) per share, in cash, so that

the total amount of one million seven hundred thirty-six thousand one hundred eighty Pounds Sterling (GBP 1,736,180.-)
has been put at the disposal of the Company, as was justified to the undersigned notary.

As a consequence of such increase of share capital, Article five of the articles of association is amended and now reads

as follows:

« Art. 5. The subscribed capital is fixed at one million seven hundred fifty-eight thousand one hundred eighty Pounds

Sterling (GBP 1,758,180.-) represented by eighty-seven thousand nine hundred nine (87,909) shares with a par value of
twenty Pounds Sterling (GBP 20.-) per share.

The authorized capital, including the issued share capital, is fixed at ten million British Pounds (GBP 10,000,000.-)

consisting of five hundred thousand (500,000) shares having a par value of twenty British Pounds (GBP 20.-) per share.
During the period of five years, from the date of the publication of the authorisation granted to the board to issue such
shares, the directors be and are hereby authorized to issue shares and to grant options to subscribe for shares, to such
persons and on such terms as they shall see fit (and specifically to proceed to such issue without reserving for the existing
shareholders a preferential right to subscribe to the shares issued).

The subscribed capital and the authorized capital of the company may be increased or reduced by a resolution of the

general meeting of shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of association. The
company may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.»

<i>Expenses

For the tax registration purposes, the share capital is estimated at EUR 2,424,401.75 (exchange rate on November

16th, 2007: GBP 1.- = EUR 1.3964).

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately twenty-seven thousand euro (EUR 27,000.-).

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the representative of

the appearing person this deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing
person and in case of divergences between the English text and the French text, the English text will prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date stated at the beginning of this document.
After reading and interpretation to the representative of the appearing person, said appearing person signed together

with the notary this deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le dix-neuf novembre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Melle Frédérique Davister, demeurant à Luxembourg, agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et pour le

compte du Conseil d'Administration de la société LAMBETH S.A., une société anonyme constituée et régie par les lois
du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social à L-2340 Luxembourg, 6, rue Philippe II, et enregistrée au registre
du commerce et des sociétés de Luxembourg, sous la section B, numéro 128 171, en vertu d'une résolution du Conseil
d'Administration et d'un pouvoir de substitution du 14 novembre 2007.

Un extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d'Administration, après avoir été paraphé ne varietur par le

mandataire  du  comparant  et  le  notaire,  restera  annexé  aux  présentes  pour  être  soumis  avec  elles  à  la  formalité  de
l'enregistrement.

Lequel comparant, agissant dans ladite qualité, a demandé au notaire instrumentant d'acter ses déclarations comme

suit:

1) LAMBETH S.A., une société anonyme constituée et régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son

siège social à L-2340 Luxembourg, 6, rue Philippe II, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de Luxembourg,
sous la section B, numéro 128.171, constituée suivant acte de Maître Joëlle Baden, notaire demeurant à Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg le 11 mai 2007, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 11 juillet
2007, sous le numéro 1427. Les statuts n'ont pas encore été modifiés.

2) Le capital souscrit de la société est fixé à vingt-deux mille Livres Sterling (GBP 22.000,-) représenté par mille cent

(1.100) actions, chacune avec une valeur nominale de vingt Livres Sterling (GBP 20,-).

3)  Conformément  à  l'article  cinq  des  statuts,  le  capital  autorisé  est  fixé  à  dix  millions  de  Livres  Sterling  (GBP

10.000.000,-) représenté par cinq cent mille (500.000) actions, chaque action ayant une valeur nominale de vingt Livres
Sterling (GBP 20,-).

4) En sa réunion du 14 novembre 2007, le Conseil d'Administration de ladite société a décidé d'augmenter le capital

social jusqu'à un million sept cent cinquante-huit mille cent quatre-vingt Livres Sterling (GBP 1.758.180,-), par l'émission
de quatre-vingt-six mille huit cent neuf (86.809) actions, chacune ayant une valeur nominale de vingt Livres Sterling (GBP
20,-).

829

Le Conseil d'Administration est autorisé à émettre des actions sans réserver aux anciens actionnaires un droit pré-

férentiel de souscription.

JAGUAR CAPITAL LIMITED a décidé de renoncer à son droit préférentiel de souscrire les actions nouvellement

émises.

Ces actions ont été entièrement libérées, en numéraire, à leur valeur nominale de vingt Livres Sterling (GBP 20,-) par

action,  de  telle  sorte  que  le  montant  d'un  million  sept  cent  trente-six  mille  cent  quatre-vingts  Livres  Sterling  (GBP
1.736.180,-) est à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire instrumentant.

A la suite de l'augmentation de capital ainsi réalisée, l'article cinq des statuts est modifié et aura désormais la teneur

suivante:

« Art. 5. La Société a un capital social de un million sept cent cinquante-huit mille cent quatre-vingt Livres Sterling

(GBP 1.758.180,-), représenté par quatre-vingt-sept mille neuf cent neuf (87.909) actions ayant une valeur nominale de
vingt Livres Sterling (GBP 20,-) chacune.

Le capital autorisé, y compris le capital souscrit, est fixé à dix millions de Livres Sterling (GBP 10.000.000,-) représenté

par cinq cents mille (500.000) actions, ayant chacune une valeur nominale de vingt Livres Sterling (GBP 20,-). Durant une
période de 5 ans à compter de la date de publication de l'autorisation conférée au conseil d'administration d'émettre ces
actions, les administrateurs sont autorisés à émettre des actions et à accorder des options sur des actions aux personnes
et selon les conditions qu'ils jugent appropriées (et en particulier à procéder à ces émissions sans réserver aux anciens
actionnaires un droit préférentiel de souscription).

Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit à tout moment par décision de l'assemblée générale des

actionnaires ou de l'actionnaire unique statuant comme en matière de modification des statuts. La Société pourra, aux
conditions et aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.»

<i>Frais

Pour les besoins de l'enregistrement, le capital social est évalué à EUR 2.424.401,75 (taux de change du 16 novembre

2007: GBP 1,- = EUR 1,3964).

Le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombe à la Société

ou qui est mis à charge à raison de sa constitution est évalué environ à vingt-sept mille euros (EUR 27.000,-).

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate que sur la demande du mandataire du comparant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur la demande du même comparant et en cas de
divergences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, celui-ci, a signé avec Nous notaire la

présente minute.

Signé: F. Davister, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2007. LAC/2007/37671. — Reçu 24.608,86 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 décembre 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007145455/5770/128.
(070169437) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Vuksan S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes.

R.C.S. Luxembourg B 98.240.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 15 Novembre 2007 que:
- Les sociétés KARIAN S.à r.l., ENILEC S.à r.l. et DOMELS S.à r.l., ayant chacune leur siège social au 8-10, rue Mathias

Hardt, L-1717 Luxembourg ont démissionné de leur fonction d'administrateur avec effet immédiat;

- Un nouvel administrateur a été nommé avec effet immédiat:
Melle Bouchra Akhertous, née le 8 octobre 1974 à Mont-Saint-Martin (France) ayant son adresse professionnelle 14,

rue du Marchés aux Herbes, L-1728 Luxembourg.

Son mandat prendra fin à l'issue de l'assemblée générale ordinaire qui approuvera les comptes annuels clos au 31

décembre 2007.

- La société SHAPBURG LIMITED a démissionné de son mandat de commissaire avec effet immédiat;

830

- La société PARFININDUS S.à r.l., ayant son siège social au 24, rue St. Mathieu, L-2138 Luxembourg, enregistrée

auprès du registre du Commerce de Luxembourg, sous le numéro B 56 469, a été nommée en tant que nouveau com-
missaire aux comptes avec effet immédiat;

- Le siège de la société a été transféré du 8-10, rue Mathias Hardt L-1717 Luxembourg au 14, rue du Marchés aux

Herbes, L-1728 Luxembourg;

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour VUKSAN S.A.
Signature
<i>Un Mandataire

Référence de publication: 2007145476/1005/28.
Enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2007, réf. LSO-CK06127. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070169781) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Eaton Holding III S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 111.750.

RECTIFICATIF

L'an deux mille sept, le dix-neuf octobre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg,

A comparu:

Maître Jean Paul Spang, avocat, avec adresse professionnelle à Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial de AEROQUIP INTERNATIONAL, INC., une société régie par le droit

de l'État du Delaware, Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège social au Eaton Center, 1111 Superior Avenue, Cleveland,
OH 44114, États-Unis d'Amérique, qui est l'associé unique de la société EATON HOLDING III S.à r.l., une société à
responsabilité limitée de droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 5, rue Jean Monnet, L-1025 Luxembourg
(la «Société»),

en vertu d'une procuration donnée à Cleveland (Etats-Unis), le 31 août 2007, laquelle procuration, après signature,

restera annexée au présent acte.

Lequel comparant, agissant en sa susdite qualité, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu'il suit ses

déclarations et constatations:

- Que la Société a été constituée suivant acte notarié reçu en date du 7 septembre 2005, publié au Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations, numéro 550 du 16 mars 2006 et inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés, section
B, sous le numéro 111.750;

- Qu'une assemblée générale extraordinaire de la Société s'est tenue devant le notaire instrumentant, en date du 2

mai 2007 (N 

o

 17.538 de son répertoire), lequel procès-verbal a été enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 7 mai 2007.

Relation: EAC/2007/4682, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations;

- Que par suite d'une erreur matérielle d'évaluation de l'apport en nature consistant en cent pour cent (100%) des

parts sociales émises par ETN HOLDING LIMITED, une société à responsabilité limitée de droit mauricien, ayant son
siège social au c/o International Management (Mauritius) Ltd, Les Cascades, Edith Cavell Street, Port Louis, République
de Maurice, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés de la République de Maurice sous le numéro 069423,
détenues par AEROQUIP INTERNATIONAL, INC., il y a lieu à modifier comme suit les passages suivants de l'acte précité
du 2 mai 2007

(i) dans la version anglaise:

<i>«Agenda:

2. To accept the subscription of these three hundred and eighteen (318) new shares by AEROQUIP INTERNATION-

AL, INC., a company duly incorporated and validly existing under the laws of the State of Delaware, United States of
America, having its registered office at Eaton Center, 1111 Superior Avenue, Cleveland, OH 44114, United States of
America, and to accept payment in full of the nominal value of such new shares amounting totally to thirty-one thousand
eight hundred Euros (EUR 31,800.-) together with a total share premium amounting to one hundred fifteen thousand
nine hundred and eighty-two Euros (EUR 115,982.-), by a contribution in kind consisting of (i) one hundred percent (100%)
of the shares held by AEROQUIP INTERNATIONAL, INC. in EATON HOLDING III B.V., a private company with limited
liability, having its corporate seat in Schiphol-Rijk, the Netherlands, and with office address at Europalaan 202, 7559 SC
Hengelo, the Netherlands, registered at the Trade Register of the Chamber of Commerce for Oost-Nederland under
number 24169879 and of (ii) one hundred percent (100%) of the shares held by AEROQUIP INTERNATIONAL, INC.

831

in ETN HOLDING 3 LIMITED, a limited liability company formed under the laws of the Republic of Mauritius, having its
registered office at c/o International Management (Mauritius) Ltd, Les Cascades, Edith Cavell Street, Port Louis, Republic
of Mauritius, registered with the Register of Companies of Mauritius under the number 069423.

<i>Second resolution

The sole shareholder resolves to issue, with a total share premium of one hundred fifteen thousand nine hundred and

eighty-two Euros (EUR 115,982.-), three hundred and eighteen (318) new shares with a nominal value of one hundred
Euros (EUR 100.-) each, having the same rights and privileges as the existing shares and entitling to dividends as from the
day of the extraordinary general meeting of shareholders resolving on the proposed capital increase.

<i>Subscription

There now appeared Mr Jean Paul Spang, acting in his capacity as duly authorized attorney in fact of AEROQUIP

INTERNATIONAL, INC., prenamed, by virtue of a proxy given on 1 May 2007.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of AEROQUIP INTERNATIONAL, INC.,

prenamed, for (i) one hundred and fifty (150) of these three hundred and eighteen (318) new shares of the Company,
with payment of a share premium of ninety one thousand one hundred and seventeen Euros (EUR. 91,117.-) and to make
payment in full for such new shares by a contribution in kind consisting of one hundred percent (100%) of the shares held
by AEROQUIP INTERNATIONAL, INC. in EATON HOLDING III B.V. a private company with limited liability, having
its corporate seat in Schiphol-Rijk, the Netherlands, and with office address at Europalaan 202, 7559 SC Hengelo, the
Netherlands,  registered  at  the  Trade  Register  of  the  Chamber  of  Commerce  for  Oost-Nederland  under  number
24169879 (the «Contribution 1»), and for (ii) one hundred and sixty eight (168) of these three hundred and eighteen
(318) new shares of the Company, and to make payment in full for such new shares, together with a share premium
amounting to twenty-four thousand eight hundred and sixty-five Euros (EUR 24,865.-), by a contribution in kind consisting
of one hundred percent (100%) of the shares held by AEROQUIP INTERNATIONAL, INC. in ETN HOLDING 3 LIMITED,
a limited liability company formed under the laws of the Republic of Mauritius, having its registered office at c/o Interna-
tional Management (Mauritius) Ltd, Les Cascades, Edith Cavell Street, Port Louis, Republic of Mauritius, registered with
the Register of Companies of Mauritius under the number 069423 (the «Contribution 2»).

The sole shareholder resolves to accept the subscription by AEROQUIP INTERNATIONAL, INC., prenamed, of one

hundred and sixty-eight (168) of these three hundred and eighteen (318) new shares of the Company, each share having
a nominal value of one hundred Euros (EUR 100.-), and to accept payment in full for such new shares, with payment of
a share premium amounting to twenty-four thousand eight hundred and sixty-five Euros (EUR 24,865.-), by a contribution
in kind consisting of one hundred percent (100%) of the shares held by AEROQUIP INTERNATIONAL, INC. in ETN
HOLDING 3 LIMITED, a limited liability company formed under the laws of the Republic of Mauritius, having its registered
office at c/o International Management (Mauritius) Ltd, Les Cascades, Edith Cavell Street, Port Louis, Republic of Mauritius,
registered with the Register of Companies of Mauritius under the number 069423.

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of this

document, are estimated at approximately thousand five hundred euro.»

(ii) dans la version française:

<i>«Ordre du Jour:

3. Acceptation de la souscription de ces trois cent dix huit (318) nouvelles parts sociales par AEROQUIP INTERNA-

TIONAL, INC., une société régie par le droit de l'État du Delaware, États Unis d'Amérique, ayant son siège social au
Eaton Center, 1111 Superior Avenue, Cleveland, OH 44114, États Unis d'Amérique, et acceptation de la libération in-
tégrale de la valeur nominale de ces nouvelles actions s'élevant à trente et un mille huit cents Euros (EUR. 31.800,-),
ensemble avec une prime d'émission globale de cent quinze mille neuf cent quatre-vingt-deux Euros (EUR 115.982,-), par
un apport en nature consistant en (i) cent pour cent (100%) des parts sociales détenues par AEROQUIP INTERNATIO-
NAL, INC., dans EATON HOLDING III B.V., une société à responsabilité limitée de droit néerlandais, ayant son siège
social au Europalaan 202, 7559 SC Hengelo, Pays-Bas, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés des Pays-Bas
sous le numéro 24169879, et (ii) cent pour cent (100%) des parts sociales détenues par AEROQUIP INTERNATIONAL,
INC., dans ETN HOLDING LIMITED, une société à responsabilité limitée de droit mauricien, ayant son siège social au
C/O INTERNATIONAL MANAGEMENT (MAURITIUS) LTD, Les Cascades, Edith Cavell Street, Port Louis, République
Mauricienne, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés de la République Mauricienne sous le numéro 069423.

<i>Deuxième résolution

L'associé unique décide d'émettre, avec une prime d'émission totale de cent quinze mille neuf cent quatre-vingt-deux

Euros (EUR 115.982,-), trois cent dix-huit (318) nouvelles parts sociales ayant une valeur nominale de cent euros (EUR
100,-) chacune, ayant les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes et conférant un droit aux dividendes
de la société à partir du jour de la décision de l'associé unique décidant de l'augmentation de capital proposée.

<i>Souscription

Ensuite M 

e

 Jean-Paul Spang, prémentionné, se présente, agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé d'AE-

ROQUIP INTERNATIONAL, INC., prémentionné, en vertu de la procuration précitée.

832

Le comparant déclare souscrire, au nom et pour le compte d'AEROQUIP INTERNATIONAL, INC., prémentionnée,

à (i) cent cinquante (150) des trois cent dix-huit (318) nouvelles parts sociales de la Société, avec paiement d'une prime
d'émission d'un montant de quatre-vingt-onze mille cent dix-sept Euros (EUR 91.117,-), et liquider totalement ces nou-
velles  parts  sociales  par  un  apport  en  nature  consistant  en  cent  pour  cent  (100%)  des  parts  sociales  détenues  par
AEROQUIP INTERNATIONAL, INC., dans EATON HOLDING III B.V., une société à responsabilité limitée de droit
néerlandais, ayant son siège social au Europalaan 202, 7559 SC Hengelo, Pays-Bas, inscrite au Registre du Commerce et
des Sociétés des Pays-Bas sous le numéro 2416987, (l'«Apport 1»), et à (ii) cent soixante-huit (168) des trois cent dix
huit (318) nouvelles parts sociales de la Société, et liquider totalement ces nouvelles parts sociales, avec paiement d'une
prime d'émission de vingt-quatre mille huit cent soixante-cinq Euros (EUR 24.865,-), par un apport en nature consistant
en cent pour cent (100%) des parts sociales détenues par AEROQUIP INTERNATIONAL, INC., dans ETN HOLDING
LIMITED,  une  société  à  responsabilité  limitée  de  droit  mauricien,  ayant  son  siège  social  au  C/O  INTERNATIONAL
MANAGEMENT (MAURITIUS) LTD, Les Cascades, Edith Cavell Street, Port Louis, République Mauricienne, inscrite au
Registre du Commerce et des Sociétés de la République Mauritienne sous le numéro 069423, (l'«Apport 2»).

L'associé unique décide d'accepter la souscription par AEROQUIP INTERNATIONAL, INC., prémentionnée, de cent

soixante-huit (168) des trois cent dix-huit (318) nouvelles parts sociales de la Société, chacune ayant une valeur nominale
de cent Euros (EUR.100,-) et d'accepter la libération totale de ces nouvelles parts sociales ensemble avec une prime
d'émission d'un montant de vingt-quatre mille huit cent soixante-cinq Euros (EUR 24.865,-), par un apport en nature
consistant en cent pour cent (100%) des parts sociales détenues par AEROQUIP INTERNATIONAL, INC., dans ETN
HOLDING LIMITED, a société à responsabilité limitée de droit mauricien, ayant son siège social au c/o International
Management (Mauritius) Ltd, Les Cascades, Edith Cavell Street, Port Louis, République Mauricienne, inscrite au Registre
du Commerce et des Sociétés de la République Mauricienne sous le numéro 069423.

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature incombant à la Société en raison du présent acte sont évalués

à mille cinq cents Euros.»

- Que toutes les autres dispositions figurant au dit acte du 2 mai 2007 demeureront inchangées.
Pour les dépôt et publication à faire, tous pouvoirs sont conférés au porteur d'une expédition des présentes.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture, la personne comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: J.-P. Spang, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 24 octobre 2007. Relation: EAC/2007/13073. — Reçu 247,66 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 7 décembre 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007145440/239/134.
(070169194) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Norfram S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 13, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 134.104.

STATUTS

L'an deux mille sept, le vingt-huit novembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence demeurant à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1. OPPORTUNITE S.A., une «société anonyme» de droit français, RCS Paris n 

o

 324 768 407, ayant son siège social

sis au 77/79, avenue Raymond Poincaré, F-75116 Paris,

ici représentée par Madame Alexandra Romania, employée privée, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration sous seing privé à elle délivrée le 19 septembre 2007;
2. Monsieur Philippe Wauquiez, Administrateur de sociétés, résidant au Moulin de Vauxin, F-52160 Villemervry,
ici représenté par Madame Alexandra Romania, prénommée,
en vertu d'une procuration sous seing privé à elle délivrée le 19 septembre 2007;
3. Monsieur Lars Gaardö, administrateur de sociétés, ayant son adresse professionnelle au 25 Birger Jarlsgatan, S-10399

Stockholm,

ici représenté par Madame Alexandra Romania, prénommée,
en vertu d'une procuration sous seing privé à elle délivrée le 19 septembre 2007;
4. LEMMEL &amp; CO, SCS une société en commandite simple de droit belge, ayant son siège social sis au 84, avenue

Franklin Roosevelt, B-1050 Bruxelles,

833

ici représentée par Madame Alexandra Romania, prénommée,
en vertu d'une procuration sous seing privé à elle délivrée le 19 septembre 2007.
Lesdites procurations, paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, demeureront annexées

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Les parties comparantes, en qualité par laquelle elles agissent, ont requis du notaire instrumentant de dresser l'acte

constitutif d'une société anonyme qu'elles déclarent constituer et dont elles ont arrêté les statuts (les «Statuts») comme
suit:

Dénomination - Objet - Siège - Durée

Art. 1 

er

 .  Il est constitué par cet acte une société anonyme (la «Société»), régie par les présents Statuts et par les

lois luxembourgeoises actuellement en vigueur (la «Loi»), notamment par celle du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, telle que modifiée.

Art. 2. La dénomination de la Société est NORFRAM S.A.

Art. 3. La Société a pour objet d'introduire, d'assister, notamment à l'aide d'études de marché, et de projets d'inves-

tissements,  de  gérer  les  relations  publiques  et  de  promouvoir  un  ou  plusieurs  professionnel(s)  luxembourgeois  ou
étrangers sur le marché scandinave en particulier mais aussi sur tout autre territoire en vue de la mise en relation avec
des personnes pouvant être intéressées par la réalisation d'opérations financières non spécifiques seulement, sans tou-
tefois pouvoir s'immiscer d'une quelconque manière dans la relation entre ces professionnels et ces personnes et sans
rendre aucun service financier ou conseil de nature financière à ces personnes.

La Société a également pour objet de prendre des participations et intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans

toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, d'ac-
quérir par voie de participation, d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat, de négociation et de toute
autre manière tous titres, droits, valeurs, brevets et licences et autres droits réels, droits personnels et intérêts, comme
la société le jugera utile, et de manière générale de les détenir, les gérer, les mettre en valeur et les céder en tout ou en
partie, pour le prix que la société jugera adapté et en particulier pour les actions ou titres de toute société les acquérant;
de conclure, d'assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou autres et d'octroyer à toute
société holding, filiale ou toute autre société liée d'une manière ou d'une autre à la société ou toute société participant
au même groupe de sociétés, tout concours, prêts, avances ou garanties; d'emprunter ou de lever des fonds de quelque
manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs prédécrits et aux fins de faciliter l'accomplissement de son objet.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Le siège social pourra être transféré à l'intérieur de la municipalité par décision du conseil d'administration.
Le siège social de la Société pourra être transféré en tout autre lieu au Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger

par décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires ou de l'actionnaire unique (selon le cas) adoptée
selon les conditions requises pour la modification des Statuts.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales (sous forme d'établissement permanent ou non) tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Au cas où le conseil d'administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l'étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration
de transfert provisoire du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par le conseil d'administration.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 6. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des actionnaires ne pourront pour quelque motif que

ce soit, requérir l'apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s'immiscer en aucune manière dans
les actes de son administration. Ils doivent pour l'exercice de leurs droits s'en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées des actionnaires ou de l'actionnaire unique.

Capital social - Actions

Art. 7. Le capital social est fixé à deux cent mille Euros (EUR 200.000,-), représenté par deux cents (200) actions d'une

valeur nominale de mille Euros (EUR 1.000,-) chacune.

Le montant du capital social de la Société peut être augmenté ou réduit par résolution de l'assemblée générale des

actionnaires ou par décision de l'actionnaire unique (selon le cas) prise dans les formes requises pour la modification des
Statuts.

Le capital autorisé de la Société est fixé à un million d'euros (EUR 1.000.000,-), représenté par mille (1.000) actions

d'une valeur nominale de mille euros (EUR 1.000,-) chacune.

834

Le conseil d'administration est autorisé, pendant une période expirant cinq (5) années après la publication de l'acte

constitutif de la Société au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, à augmenter en une ou plusieurs fois le
capital social dans les limites du capital autorisé.

Il peut être souscrit à ces augmentations de capital social contre paiement en numéraire ou apport en nature en

observant alors les prescriptions légales applicables ou par l'incorporation de toutes réserves disponibles et bénéfices
reportés susceptibles d'être incorporés au capital social, dans chaque cas avec ou sans prime d'émission comme le conseil
d'administration l'aura déterminé.

Le conseil d'administration peut déléguer à tout administrateur autorisé ou fondé de pouvoir de la Société ou à toute

autre personne dûment autorisée, le droit d'accepter les souscriptions et de recevoir le paiement des actions représentant
tout ou partie du montant d'une telle augmentation de capital.

A chaque augmentation de capital social de la Société par le conseil d'administration dans les limites du capital autorisé,

le premier paragraphe de l'article sept des statuts sera modifié en conséquence et le conseil d'administration prendra ou
autorisera toute personne à faire toutes les démarches nécessaires en vue de l'exécution et de la publication de ladite
modification.

Art. 8. Chaque action confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions et chaque actionnaire a un

nombre de droit de vote proportionnel aux nombres d'actions qu'il détient.

Art. 9. Les actions sont librement cessibles.
Les actions auront la forme d'actions nominatives uniquement. Un registre des actionnaires sera tenu par la Société

et mentionnera, au moins, l'identification précise de chaque actionnaire, le nombre d'actions qu'il détient et, le cas échéant,
leur transfert et la date de ce transfert.

Les actions sont indivisibles à l'égard de la Société, qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune d'elles.

Art. 10. La Société est autorisée à racheter ses propres actions sous les conditions requises par la Loi.

Administration

Art. 11. La Société est gérée par un conseil d'administration composé d'au moins trois administrateurs. Toutefois,

lorsque toutes les actions sont détenues par un actionnaire unique, le conseil d'administration peut être composé d'un
seul administrateur dans les conditions prévues par la Loi. L'/Les administrateur(s) ne doit/doivent pas être obligatoire-
ment actionnaire(s) de la Société.

Lorsqu'une personne morale est nommée en tant que membre du conseil d'administration, elle devra informer la

Société du nom de la personne physique qu'elle a nommé pour agir en tant que son représentant permanent dans l'exercice
de son mandat d'administrateur de la Société.

L'/Les administrateur(s) est/sont nommé(s) et sa/leur rémunération est fixée par résolution de l'assemblée générale

des actionnaires ou de l'actionnaire unique (selon le cas) prise à la majorité simple des voix. La rémunération de(s)
l'administrateur(s) peut être modifiée par résolution prise dans les mêmes conditions de majorité. L'/Les administrateur
(s) est/sont rééligible(s).

L'/Les administrateur(s) peut/peuvent être révoqué(s) et remplacé(s) à tout moment, avec ou sans justification, par

une résolution de l'assemblée générale des actionnaires ou de l'actionnaire unique (selon le cas).

En cas de vacance d'un poste d'administrateur en raison du décès ou de la démission d'un administrateur ou pour

toute autre raison, les autres administrateurs peuvent, par voie de cooptation, élire un nouvel administrateur pour pour-
voir à cette vacance jusqu'à l'assemblée générale suivante selon les dispositions de la Loi.

Le mandat de l'/des administrateur(s) commence à compter de la date de sa/leur nomination par l'assemblée générale

des actionnaires ou par décision de l'actionnaire unique et prend fin à la date de la première assemblée générale annuelle
des actionnaires qui sera tenue après sa/leur nomination. Le mandat de l'/des administrateur(s) peut être renouvelé sans
limitation.

Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles

pour l'accomplissement de l'objet social de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale
des actionnaires ou à l'actionnaire unique (selon le cas) par la Loi ou les Statuts seront de la compétence du conseil
d'administration.

Vis-à-vis des tiers, le conseil d'administration aura tous pouvoirs pour agir en toutes circonstances au nom de la Société

et de réaliser et approuver tous actes et opérations en relation avec l'objet social et dans la mesure où les termes de ces
Statuts auront été respectés.

La gestion journalière des affaires de la Société et le pouvoir de représenter la Société dans ce cadre peut être déléguée

à un ou plusieurs directeurs, administrateurs, qui peut/peuvent ne pas être actionnaires de la Société.

La Société sera engagée par la seule signature de l'administrateur unique ou la signature conjointe de deux adminis-

trateurs (selon le cas). En ce qui concerne les affaires relevant de la gestion journalière de la Société, la Société sera
également engagée par la signature de la personne à laquelle la gestion journalière de la Société aura été déléguée (selon
le cas).

835

Le conseil d'administration peut, de temps en temps, subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour des tâches spécifiques

à un ou plusieurs agents ad hoc qui ne doivent pas être nécessairement actionnaires ou administrateurs de la Société.

Le conseil d'administration détermine les responsabilités et la rémunération (s'il y a lieu) de ces agents, la durée de

leur mandat ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

Art. 12. Le conseil d'administration désignera parmi ses membres un président qui, en cas d'égalité des voix, aura une

voix prépondérante. Le président présidera à toutes les réunions du conseil d'administration. En cas d'absence du pré-
sident, le conseil d'administration sera présidé par un administrateur présent et nommé à cet effet. Le conseil d'adminis-
tration peut également choisir un secrétaire, lequel n'est pas nécessairement administrateur, qui sera responsable de la
conservation des procès verbaux des réunions du conseil d'administration ou de l'exécution de toute autre tâche spécifiée
par le conseil d'administration.

Le conseil d'administration se réunira suite à la convocation faite par un administrateur.
Pour chaque conseil d'administration, des convocations devront être établies et envoyées à chaque administrateur au

moins 2 (deux) jours avant la réunion sauf en cas d'urgence, la nature de cette urgence devant être déterminée dans le
procès-verbal de la réunion du conseil d'administration.

Toutes les convocations devront spécifier l'heure et le lieu de la réunion et la nature des affaires à traiter.
Les convocations peuvent être faites aux administrateurs oralement, par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex,

moyens électroniques ou par tout autre moyen de communication approprié.

Chaque administrateur peut renoncer à cette convocation par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens

électroniques ou par tout autre moyen de communication approprié.

Les réunions du conseil d'administration se tiendront valablement sans convocation si tous les administrateurs sont

présents ou représentés.

Une convocation séparée n'est pas requise pour les réunions du conseil d'administration tenues à l'heure et au lieu

précisé précédemment lors d'une résolution du conseil d'administration.

Chaque administrateur peut prendre part aux réunions du conseil d'administration en désignant par écrit ou par téléfax,

câble, télégramme, télex ou moyens électroniques un autre administrateur pour le représenter.

Un administrateur peut représenter plusieurs autres administrateurs.
Les réunions du conseil d'administration requerront la présence au moins de la moitié des directeurs en personne ou

représentés, laquelle sera constitutive du quorum.

Conformément à l'Article 64bis (3) de la Loi, les administrateurs peuvent assister à une réunion du conseil d'adminis-

tration par téléphone, vidéoconférence ou par tout autre moyen de communication approprié permettant leur identifi-
cation.

Une telle participation à une réunion du conseil d'administration est réputée équivalente à une présence physique à la

réunion.

Les décisions du conseil d'administration sont adoptées à la majorité des voix des administrateurs participant à la

réunion ou qui y sont valablement représentés.

Les délibérations du conseil d'administration sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président ou,

si cela est applicable, par son remplaçant ou par deux directeurs présents à l'assemblée. Les procurations resteront
annexées au procès-verbal. Toute copie ou extrait de ce procès-verbal sera signé par le président ou deux directeurs.

En cas d'urgence, une résolution écrite approuvée et signée par tous les administrateurs auront le même effet qu'une

résolution prise lors d'une réunion du conseil d'administration.

Dans un tel cas, les résolutions écrites peuvent soit être documentées dans un seul document ou dans plusieurs

documents ayant le même contenu.

Les résolutions écrites peuvent être transmises par lettre ordinaire fax, câble, télégramme, moyens électroniques ou

tout autre moyen de communication approprié.

Lorsque le conseil d'administration est composé d'un directeur unique, les décisions sont prises par le directeur unique,

aux moments et lieux qu'il déterminera, par résolutions écrites qu'il signera.

Art. 13. Un administrateur ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engage-

ments régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n'est responsable que de l'exécution de son
mandat.

Assemblées Générales des Actionnaires

Art. 14. En cas de pluralité d'actionnaires, les décisions des actionnaires sont prises en assemblée générale des ac-

tionnaires. Une assemblée générale annuelle est tenue au siège de la Société le premier jeudi du mois d'avril à 14 heures.
Si ce jour est un jour férié, l'assemblée générale des actionnaires se tiendra le jour ouvrable suivant à la même heure.
Toute autre assemblée générale des actionnaires se tient au lieu, à l'heure et au jour fixé dans la convocation à l'assemblée.

Art. 15. Les assemblées générales des actionnaires ou de l'actionnaire unique sont convoquées par le conseil d'admi-

nistration ou, à défaut, par des actionnaires représentant plus du dixième du capital social de la Société.

836

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l'ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque actionnaire au moins huit (8) jours avant l'assemblée, sauf pour l'assemblée générale annuelle pour
laquelle la convocation sera envoyée au moins vingt et un (21) jours par courrier recommandé avant la date de l'assemblée.

Toutes les convocations doivent mentionner la date et le lieu de l'assemblée générale.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l'assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés

de l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout actionnaire peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit ou par téléfax, câble,

télégramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de télécommunication approprié un tiers qui ne doit pas
être nécessairement actionnaire.

Les administrateurs peuvent assister et prendre la parole aux assemblées générales des actionnaires.
Les assemblées générales des actionnaires délibèrent aux conditions de quorum et de majorité requises par la Loi.
Les procès-verbaux des assemblées sont signés par le bureau de l'assemblée.
L'actionnaire unique exerce seul les pouvoirs dévolus par la Loi à l'assemblée des actionnaires.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 16. L'exercice social commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre de la même année.

Art. 17. Chaque année, avec effet au 31 décembre, le conseil d'administration établira le bilan qui contiendra l'inventaire

des avoirs de la Société et de toutes ses dettes avec une annexe contenant le résumé de tous ses engagements, ainsi que
les engagements et les dettes des administrateurs et du/des commissaire(s) envers la Société.

Dans le même temps, le conseil d'administration préparera un compte de profits et pertes qui sera transmis au moins

un mois avant l'assemblée générale annuelle des actionnaires ou de l'actionnaire unique avec un rapport sur les opérations
de la Société, aux commissaires, qui feront un rapport.

Art. 18. Quinze (15) jours avant l'assemblée générale annuelle des actionnaires, tout actionnaire peut prendre con-

naissance au siège social de la Société du bilan, du compte de profits et pertes, du rapport des commissaires et de tout
document mentionné dans l'article 73 de la Loi.

Surveillance de la société

Art. 19. La surveillance de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaire(s) aux comptes, qui ne doit/doivent

pas être nécessairement actionnaire(s). Le mandat de chaque commissaire aux comptes commence à compter de la date
de sa/leur nomination par l'assemblée générale des actionnaires ou par l'actionnaire unique, qui pourra les révoquer à
tout moment, et prendra fin à la date de la première assemblée générale des actionnaires qui sera tenue après sa/leur
nomination.

La rémunération du/des commissaires aux compte(s), s'il y a lieu, est fixée par l'assemblée générale des actionnaires

ou par l'actionnaire unique. A la fin de la durée de sa/leur fonction, le/les commissaires aux comptes peut/peuvent être
renouvelé(s) sans limitation dans sa/leur fonction par une nouvelle résolution de l'assemblée générale des actionnaires
ou par l'actionnaire unique.

Lorsque les seuils de l'article 35 de la loi du 19 décembre 2002 sur le registre de commerce et des sociétés seront

atteints, la Société confiera le contrôle de ses comptes annuels à un ou plusieurs réviseur(s) d'entreprises désigné(s) par
résolution de l'assemblée générale des actionnaires ou par l'actionnaire unique parmi les membres de l'Institut des révi-
seurs d'entreprises.

Art. 20. L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d'être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social tel

qu'augmenté ou réduit le cas échéant, mais devront être repris si la réserve légale devient inférieure à ce montant.

L'assemblée générale des actionnaires, à la majorité prévue par la Loi ou l'actionnaire unique, peut décider qu'après

déduction de la réserve légale, le bénéfice sera distribué entre les actionnaires au titre de dividendes au prorata de leur
participation dans le capital social de la Société ou reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Dividendes intérimaires

Art. 21. Le conseil d'administration de la Société peut décider de payer des acomptes sur dividendes en cours d'exercice

social dans les conditions prévues dans la Loi.

Dissolution - Liquidation

Art. 22. L'assemblée générale des actionnaires peut décider de la dissolution de la Société dans les conditions requises

pour la modification des statuts.

Art. 23. La liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales,

nommés par l'assemblée générale des actionnaires ou par l'actionnaire unique qui détermine leurs pouvoirs et leur ré-
munération.

837

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux actionnaires au prorata de leur participation dans

le capital social de la Société.

Loi applicable

Art. 24. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l'ensemble des points au regard desquels les présents Statuts ne

contiennent aucune disposition spécifique.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2008.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2009.

<i>Souscription et libération

Les deux cents (200) actions de la Société ont été souscrites comme suit:
- cent vingt-huit (128) actions par OPPORTUNITE S.A., nommée ci-dessus;
- vingt (20) actions par Monsieur Philippe Wauquiez, nommé ci-dessus;
- vingt-six (26) actions par Monsieur Lars Gaardö, nommé ci-dessus; et
- vingt-six (26) actions par LEMMEL &amp; CO, SCS, nommée ci-dessus.
Toutes les actions ci-dessus mentionnées ont été libérées à concurrence de 25% par apport en numéraire, preuve en

ayant été donnée au notaire soussigné.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève à environ quatre mille euros.

<i>Décisions des actionnaires

Immédiatement après la constitution de la Société, les comparants précités, représentant la totalité du capital social,

ont tenu une assemblée générale d'actionnaires et, reconnaissant avoir été valablement convoqués, ont pris à l'unanimité
les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à cinq et celui des commissaires à un.
2) Sont nommés administrateurs:
- Madame Catherine Félicie Wajsman-Clessis, gérant de sociétés, ayant son adresse professionnelle au 77/79, avenue

Raymond Poincaré, F-75116 Paris;

- Monsieur Jacques-Antoine de Geffrier, gérant de sociétés, ayant son adresse professionnelle au 77/79, avenue Ray-

mond Poincaré, F-75116 Paris;

- Monsieur Lars Gaardö, administrateur de sociétés, ayant son adresse professionnelle au 25 Birger Jarlsgatan, S-10399

Stockholm;

- Monsieur Magnus Lemmel, administrateur de sociétés, ayant son adresse professionnelle au 84, avenue Franklin

Roosevelt, B-1050 Bruxelles;

- Monsieur Philippe Wauquiez, administrateur de sociétés, résidant au Moulin de Vauxin, F-52160 Villemervry.
Conformément à l'article 11 de ses statuts, la Société est engagée par la signature conjointe de deux administrateurs.
Les administrateurs sont nommés pour une durée expirant le jour de l'assemblée générale des actionnaires qui se

tiendra en 2009.

3) Est désignée comme commissaire la FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A., une société ayant son siège

social au 4, rue Henri M. Schnadt, Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Conformément à l'article 19 des Statuts, le commissaire au compte est nommé pour une durée expirant le jour de

l'assemblée annuelle des actionnaires qui se tiendra en 2009.

4) Le siège social de la Société est établi au 13, Côte d'Eich, L-1450 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.

Suit la traduction anglaise de ce qui précède:

In the year two thousand seven, on the twenty-eighth of November.
Before us Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing at Sanem, Grand-Duchy of Luxembourg.

The appeared:

1. OPPORTUNITE S.A., a «société anonyme» organized under the laws of France, RCS Paris n 

o

 324 768 407, having

its registered office at 77/79, avenue Raymond Poincaré, F-75116 Paris (France),

here duly represented by Mrs Alexandra Romania, private employee, residing professionally at 180, rue des Aubépines,

L-1145 Luxembourg,

838

by virtue of a proxy given under private seal, on 19 September 2007;
2. Mr Philippe Wauquiez, Director, residing at Le Moulin de Vauxin, F-52160 Villemervry,
here duly represented by Mrs Alexandra Romania, previously named,
by virtue of a proxy given under private seal, on 19 September 2007;
3. Mr Lars Gaardö, Director, residing at 25 Birger Jarlsgatan, S-10399 Stockholm,
here duly represented by Mrs Alexandra Romania, previously named,
by virtue of a proxy given under private seal, on 19 September 2007; and
4. LEMMEL &amp; CO, SCS, a société en commandite simple organized under the laws of Belgium, having its registered

office at 84, avenue Franklin Roosevelt, B-1050 Bruxelles (Belgium),

here duly represented by Mrs Alexandra Romania, previously named,
by virtue of a proxy given under private seal, on 19 September 2007.
The before said proxies, being initialled ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary, shall remain

annexed to this present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties in the capacity of which they act have requested the notary to draw up the following articles

of incorporation (the «Articles») of a «société anonyme» which such parties declare to incorporate.

Name - Purpose - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société anonyme», public company limited by shares (the «Company») governed

by the Articles and by the current Luxembourg laws (the «Law»), in particular the law of 10 August 1915 on commercial
companies, as amended.

Art. 2. The Company's name is NORFRAM S.A.

Art. 3. The Company's purpose is to introduce, assist, notably with market research and investment projects, manage

public relations and promote one or several Luxembourg or foreign professional(s) in particular on the Scandinavian
market but also on all other territory in view of putting persons likely to be interested by the implementation and/or
execution of solely non specific financial operations into relations, without being authorized to involve itself in any manner
within the relationship between these professionals and these persons and/or supply any financial service or advice to
these persons.

The Company's purpose is also to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial, in-

dustrial,  financial  or  other,  Luxembourg  or  foreign  companies  or  enterprises  and  to  acquire  through  participations,
contributions, underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, patents and
licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold, manage,
develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and in
particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in financial,
commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other
company which belong to the same group of companies than the Company any assistance, loans, advances or guarantees;
to borrow and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed.

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
The registered office may be transferred within the municipality of Luxembourg by decision of the board of directors.
The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of an extraordinary general meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case
may be) adopted under the conditions required for amendment of the Articles.

The Company may have offices and branches (whether or not within a permanent establishment), both in Luxembourg

and abroad.

In the event that the board of directors should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
board of directors of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are not allowed, in any circumstances,

to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the administration

839

of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions of the
meetings of shareholders or the sole shareholder.

Capital - Shares

Art. 7. The Company's issued share capital is set at two hundred thousand Euro (EUR 200,000.-), represented by two

hundred (200) shares with a nominal value of one thousand Euro (EUR 1,000.-) each.

The amount of the issued share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general

meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) adopted under the conditions required for amend-
ment of the Articles.

The authorised capital of the Company is set at one million Euro (EUR 1,000,000.-), represented by one thousand

(1,000) shares with a nominal value of one thousand Euro (EUR 1,000.-) each.

The  board  of  directors  is  authorised,  during  a  period  expiring  5  (five)  years  after  the  publication  of  the  deed  of

incorporation of the Company in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, to increase in one or several
times the share capital within the limits of the authorised capital.

Such increased amount of capital may be subscribed for and issued against payment in cash or contribution in kind by

observing the then applicable legal requirements or allocation of all free reserves and retained profits that can be allocated
into the share capital, in each case with or without issue premium as the board of directors may from time to time
determine.

The board of directors may delegate to any authorised director or officer of the Company or to any other duly

authorised person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for the shares representing part or all of
such increased amount of capital.

Upon each increase of the share capital of the Company by the board of directors within the limits of the authorised

capital, the first paragraph of article seven of the articles of association shall be amended accordingly and the board of
directors shall take or authorise any person to take any necessary steps for the purpose of obtaining execution and
publication of such amendment.

Art. 8. Each share confers an identical voting right and each shareholder has voting rights commensurate to his share-

holding.

Art. 9. The shares are freely transferable.
The shares shall be in registered form only. A register of shareholders shall be kept by the Company and shall contain,

at least, the precise identification of each shareholder, the number of his shares and, if applicable, their transfer and the
date of transfer.

The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per share.

Art. 10. The Company shall have power to redeem its own shares under the conditions stated in the Law.

Management - Supervision

Art. 11. The Company will be managed by a board of directors composed of at least three directors. However, when

all the shares of the Company are held by a sole shareholder, the board of directors may be formed with a single director
under the conditions stated in the Law. The director(s) need not be shareholders of the Company.

When a legal person is appointed as a member of the board of directors, such legal person shall inform the Company

of the name of the individual that it has appointed to serve as its permanent representative in the exercise of its mandate
of director of the Company.

The director(s) shall be appointed, and his/their remuneration determined, by a resolution of the general meeting of

shareholders taken by simple majority of the votes cast, or of the sole shareholder (as the case may be). The remuneration
of the director(s) can be modified by a resolution taken at the same majority conditions. The director(s) are re-eligible.

The general meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) may, at any time and ad nutum,

remove and replace any director.

In case of vacancy in the office of director by reason of death or resignation of a director or otherwise, the remaining

directors may, by way of cooptation, elect another director to fill such vacancy until the next shareholders meeting in
accordance with the Law.

The office of the director(s) shall begin as from the date of his/her/their appointment(s) by the general meeting of the

shareholders or by the decision of the sole shareholder and shall end on the date of the first annual general meeting of
shareholders to be held after his/her/their appointment(s). The office of the director(s) may be renewed without limita-
tion.

The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing

the Company's purpose. All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of share-
holders or to the sole shareholder (as the case may be) fall within the competence of the board of directors.

In dealing with third parties, the board of directors will have all powers to act in the name of the Company in all

circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's purpose and provided
the terms of these Articles shall have been complied with.

840

The day-to-day management of the business of the Company and the power to represent the Company with respect

thereto may be delegated to one or more directors, officers, managers, and/or agents, who need not be shareholders of
the Company.

The Company will be bound by the signature of the single director or by the joint signatures of any two directors (as

the case may be). With respect to matters which relate to the daily management of the business of the Company, the
Company will also be bound by the signature of the person to whom the daily management of the business of the Company
has been delegated (as the case may be).

The board of directors may from time to time sub-delegate its/his powers for specific tasks to one or several ad hoc

agent(s) who need not be shareholder(s) or director(s) of the Company.

The board of directors will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of the

period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

Art. 12. The board of directors shall appoint from among its members a chairman which in case of tie vote, shall have

a casting vote. The chairman shall preside at all meetings of the board of directors. In case of absence of the chairman,
the board of directors shall be chaired by a director present and appointed for that purpose. The board of directors may
also appoint a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings
of the board of directors or for other matters as may be specified by the board of directors.

The board of directors shall meet when convened by one director.
Notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least 2 (two) days in advance of the

time set for such meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minutes of the
meeting.

Any convening notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Convening notices can be given to each director by word of mouth, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic

means or by any other suitable communication means.

The notice may be waived by the consent, in writing or by fax, cable, telegram or telex, electronic means or by any

other suitable communication means, of each director.

The meeting will be duly held without prior notice if all the directors are present or duly represented.
No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by a

resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of directors by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex or electronic

means another director as his proxy.

A director may represent more than one director.
Any meeting of the board of directors shall require at least the presence of half of the directors, either present in

person or by representative, which shall form a quorum.

According to Article 64bis (3) of the Law, the directors may participate in a meeting of the board of directors by

phone, videoconference, or any other suitable telecommunication means allowing for their identification.

Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the directors.
Decisions of the board of directors are taken by the majority of directors participating to the meeting or duly repre-

sented thereto.

The deliberations of the board of directors shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman

or, if applicable, by his substitute, or by two directors present at the meeting. The proxies will remain attached to the
board minutes. Any transcript of or excerpt from these minutes shall be signed by the chairman or two directors.

In case of emergency, a resolution in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as a

resolution passed at a meeting of the board of directors.

In such cases, written resolutions can either be documented in a single document or in several separate documents

having the same content.

Written resolutions may be transmitted by ordinary mail, fax, cable, telegram, telex, electronic means, or any other

suitable telecommunication means.

When the board of directors is composed of a single director, resolutions are taken by the single director at such

time and place determined upon its sole discretion and shall be recorded in a written document signed by it.

Art. 13. Any director does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regularly

taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company he is only responsible for the execution
of his mandate.

General meetings of shareholder(s)

Art. 14. In case of plurality of shareholders, decisions of the shareholders are taken by a general meeting of the

shareholders. One general meeting shall be held annually at the registered office of the Company on the first Thursday
of April at 2.00 p.m. If such a day is a public holiday, the general meeting shall be held the following business day at the

841

same time. Other general meetings of shareholders shall be held in the place, on the day and at the time specified in the
notice of the meeting.

Art. 15. General meetings of shareholders or the sole shareholder are convened by the board of directors, failing

which by shareholders representing one tenth or more of the share capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

be sent by registered letters to each shareholder at least eight (8) days before the meeting, except for the annual general
meeting for which the notice shall be sent by registered letter at least twenty-one (21) days prior to the date of the
meeting.

All notices must specify the time and place of the meeting.
If all shareholders are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed on

the agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any shareholder may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic

means or by any other suitable telecommunication means another person who needs not be shareholder.

The directors may attend and speak in general meetings of shareholders.
General meetings of shareholders deliberate at the quorum and majority vote determined by the Law.
Minutes shall be signed by the bureau of the meeting.
A sole shareholder exercises alone the powers devolved to the meeting of shareholders by the Law.

Financial year - Balance sheet

Art. 16. The Company's financial year begins on 1 January and closes on 31 December of the same year.

Art. 17. Each year, with effect as of 31 December, the board of directors will draw up the balance sheet which will

contain a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex
containing a summary of all its commitments and the debts of the director(s) and statutory auditor(s) towards the Com-
pany, if any.

At the same time the board of directors will prepare a profit and loss account which will be transmitted, at least one

month before the date of the annual general meeting of shareholders together with a report on the operations of the
Company, to the statutory auditors that shall draft a report.

Art. 18. Fifteen (15) days before the annual general meeting of shareholders, each shareholder may inspect at the head

office the balance sheet, the profit and loss account, the report of the statutory auditors and any document in accordance
with Article 73 of the Law.

Supervision of the Company

Art. 19. The supervision of the Company shall be entrusted to one or more statutory auditor(s) (commissaire(s) aux

comptes), who may not be shareholder(s). The office of each statutory auditor shall begin as from the date of his/her/
their appointment(s) by the general meeting of shareholders or by the sole shareholder, which may remove them at any
time, and shall end on the date of the first annual general meeting of shareholders to be held after his/her/their appointment
(s).

The remuneration of the statutory auditor(s), if any, is fixed by the general meeting of the shareholders or by the sole

shareholder. At the end of the period of his/her/their office(s), the statutory auditor(s) may be renewed without limitation
in his/her/their function by a new resolution of the general meeting of shareholders or by the sole shareholder.

Where the thresholds of Article 35 of the law of 19 December 2002 on trade and companies register are met, the

Company shall have its annual accounts audited by one or more qualified auditor (réviseurs d'entreprises) appointed by
the general meeting of shareholders or by the sole shareholder amongst the members of the «Institut des réviseurs
d'entreprises».

Dividend - Reserves

Art. 20. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisations, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued share capital,

as decreased or increased from time to time, but shall again become compulsory if the statutory reserve falls below such
one tenth.

The general meeting of shareholders, at the majority vote determined by the Law, or the sole shareholder, may decide

that the excess be distributed to the shareholder(s) proportionally to the shares they hold, as dividends or be carried
forward or transferred to an extraordinary reserve.

Interim dividend

Art. 21. The board of directors may decide to pay interim dividends before the end of the current financial year, in

accordance with the Law.

842

Dissolution - Liquidation

Art. 22. The general meeting of shareholders under the conditions required for amendment of the Articles may resolve

the dissolution of the Company.

Art. 23. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of shareholders or by the sole shareholder which will specify their powers and fix their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the shareholders

proportionally to the shares they hold.

Applicable Law

Art. 24. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made in these Articles.

<i>Transitory measures

1. The first financial year shall begin on the day of the incorporation and shall end on the 31st December 2008
2. The first annual general meeting shall be held in 2009.

<i>Payment - Contributions

The two hundred (200) shares of the Company have been subscribed as follows:
- one hundred twenty-eight (128) shares by OPPORTUNITE S.A., named above;
- twenty (20) shares by Mr Philippe Wauquiez, prenamed above;
- twenty-six (26) shares by Mr Lars Gaardö, prenamed above; and
- twenty-six (26) shares by LEMMEL &amp; CO, SCS, prenamed above.
All the shares mentioned above have been paid up to the extend of 25% by payments in cash, proof of which has been

duly given to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, are estimated at about four thousand euro.

<i>Resolutions of the shareholders

Immediately  after  the  incorporation  of  the  Company,  the  above-named  persons,  representing  the  entirety  of  the

subscribed capital, held a general meeting of shareholders, and acknowledging being validly convened, passed at unanimity
the following resolutions:

1) The number of directors is set at five and that of the statutory auditor (commissaire) at one.
2) Are appointed as directors:
- Mrs Catherine Félicie Wajsman-Clessis, Director, with professional address at 77/79, avenue Raymond Poincaré,

F-75116 Paris;

- Mr Jacques-Antoine de Geffrier, Director, with professional address at 77/79, avenue Raymond Poincaré, F-75116

Paris;

- Mr Lars Gaardö, Director, residing at 25 Birger Jarlsgatan, S-10399 Stockholm;
- Mr Magnus Lemmel, Director, with professional address at 84, avenue Franklin Roosevelt, B-1050 Bruxelles;
- Mr Philippe Wauquiez, Director, residing at Le Moulin de Vauxin, F-52160 Villemervry.
In accordance with article 11 of its articles of association, the Company shall be bound by the joint signature of any

two directors.

The director shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of shareholders which will be

held in 2009.

3) Is elected as statutory auditor (commissaire) the FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A., a company

having its registered office at 4, rue Henri M. Schnadt, Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

In accordance with article 19 of the Articles, the statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the

annual general meeting of shareholders which will be held in 2009.

4) The Company shall have its registered office at 13, Côte d'Eich, L-1450 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing parties, the said parties signed together with Us, the notary, the

present original deed.

Signé: A. Romania, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 3 décembre 2007, Relation: EAC/2007/15097. — Reçu 2.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

843

Belvaux, le 4 décembre 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007145443/239/574.
(070169196) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

CB Luxembourg V, Société à responsabilité limitée.

Capital social: GBP 37.500,00.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 119.732.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 juin 2007.

H. Hellinckx
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145585/242/13.
(070168538) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 décembre 2007.

Compagnie Européenne de Frêt S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 101.545.

L'an deux mille sept, le trois août.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

S'est réunie:

L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme COMPANIE EUROPEENNE DE FRET

S.A., avec siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu le 24 juin 2004 devant Maître Jean Seckler, notaire de
résidence à Junglinster, publié au Mémorial C, Recueil, numéro 939 du 21 Septembre 2004.

L'assemblée est ouverte à onze heures trente sous la présidence de Mademoiselle Isabelle Barret, employée privée à

Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, représentant tous les actionnaires par procuration.

Le Président a nommé Madame Laetitia Antoine, employée privée, domicilié professionnellement à 8-10, rue Mathias

Hardt, L-1717 Luxembourg, comme secrétaire.

Le Président a désigné Monsieur Raymond Thill, maître en droit, domicilié professionnellement au 74, rue Victor Hugo,

L-1750 Luxembourg, comme scrutateur.

Le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social souscrit à concurrence de quinze mille neuf cents euros (EUR 15.900,-) pour le porter

de son montant actuel de EUR 32.000,- (trente deux mille euros) à quarante-sept mille neuf cents euros (EUR 47.900,-)
par l'émission de 159 Actions à Bon de Souscription d'une valeur nominale de 100,- (cent euros) chacune;

2. Souscription et renonciation au droit de souscription préférentiel;
3. Autorisation à donner au Conseil d'Administration d'augmenter le capital social dans le cadre d'un capital autorisé

de EUR 7.000.000,- (sept millions d'euros);

4. Limitation à la cession des actions.
5. Modification des statuts pour prendre en compte les résolutions prises;
6. Procuration afin de préparer et de publier les statuts coordonnés de la société;
7. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne
varietur par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que le notaire instrumentant,
restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

III.- Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.

844

Ces faits ayant été reconnus exacts, l'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix, les réso-

lutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide d'augmenter le capital social souscrit à concurrence de quinze mille neuf cents euros (EUR 15.900,-)

pour le porter de son montant actuel de EUR 32,000.- (trente deux mille euros) à quarante-sept mille neuf cent euros
(EUR 47,900.-) par l'émission de 159 Actions à Bon de Souscription d'Actions (ABSA) d'une valeur nominal de EUR 100,-
(cent euros) chacune.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée constate la renonciation par les actionnaires actuels à l'exercice de leur droit préférentiel de souscription

et accepte la souscription des 159 (cent cinquante-neuf) Actions à Bon de Souscription d'Actions (ABSA) d'une valeur
nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune, par SYNERGIE LUXEMBOURG S.à r.l. moyennant paiement d'une prime
d'émission.

<i>Intervention - Souscription - Libération

La société SYNERGIE LUXEMBOURG S.à r.l., ici représentée par Madame Laetitia Antoine, employée privée à Lu-

xembourg, en vertu d'une procuration sous seing privé, intervient aux présentes et confirme la souscription de 159 (cent
cinquante-neuf) ABSA et leur libération intégrale par un apport en numéraire total de EUR 16,695,- (seize mille six cent
quatre-vingt-quinze euros) consistant en quinze mille neuf cents euros (EUR 15.900,-) alloués au capital social et sept cent
quatre-vingt-quinze euros (EUR 795,-) alloués à la prime d'émission, soit une prime de cinq euros (EUR 5,-) par action,
montant total à la disposition de la Société ainsi qu'il en a été justifié au notaire soussigné.

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de conférer pour cinq ans au Conseil d'Administration l'autorisation d'augmenter le capital social

à concurrence d'un montant de EUR 7.000.000,- (sept millions d'euros) dans le cadre d'un capital autorisé tel que prévu
par l'article 32 de la loi sur les sociétés commerciales.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide de modifier en conséquence les statuts pour y refléter les décisions prises, et de donner la teneur

suivante.

Art. 5. Le capital social est fixé à quarante-sept mille neuf cents euros (EUR 47.900,-) divisé d'une part, en trois cent

vingt (320) actions d'une valeur nominale de EUR 100,- chacune et d'autre part, en cent cinquante-neuf (159) Actions à
Bon de Souscription d'Actions (ABSA) d'une valeur nominale de EUR 100,- chacune.

Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l'Assemblée Générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titre unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

Les titres seront tous nominatifs.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital autorisé est fixé à EUR 7.000.000,- (sept millions d'euros) qui sera représenté par des actions d'une valeur

nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l'assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts. En outre, le conseil d'administration
est, pendant une période de cinq ans à partir de la publication des statuts, autorisé à augmenter en une ou plusieurs fois
le capital souscrit à l'intérieur des limites du capital autorisé, cette augmentation de capital pouvant être réalisée notam-
ment par conversion des BSA (attachés aux ABSA) et des BSA-R en actions. Ces augmentations de capital peuvent être
souscrites et émises sous forme d'actions avec ou sans prime d'émission ainsi qu'il sera déterminé par le conseil d'admi-
nistration.

1. Caractéristiques des ABSA
1.1. Composition de chaque ABSA
Chaque ABSA est composée d'une action ordinaire d'une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune assortie

d'un Bon de Souscription d'Action (BSA) d'un coût de cinq euros (EUR 5,-).

1.2 Droit préférentiel de souscription
Aucun transfert d'ABSA ne pourra intervenir autrement qu'au profit de l'actionnaire IPE EXPANSION FUND LP ou

d'une entité du groupe de I.P.E EXPANSION FUND L.P.

1.3 Jouissance des actions nouvelles
Les actions nouvelles porteront jouissance à la date de libération.
1.4 Forme des titres-transferts
Les ASBA sont exclusivement nominatives.

845

2. Caractéristiques des Bons de Souscriptions d'Action (BSA)
2.1 Nombre des BSA attachés aux actions
A chaque ABSA est attaché un (1) BSA.
Les BSA ne sont pas détachables des ABSA.
2.2 Prix d'exercice des BSA
Le coût d'exercice de chaque BSA et de souscription des actions nouvelles résultant de cet exercice sera équivalent

à la valeur nominale des actions émises lors de l'exercice.

2.3 Durée d'exercice
La durée d'exercice des BSA est 8 (huit) ans à compter de la souscription.
2.4 Exercice des BSA
L'Investisseur ne pourra exercer les BSA attachés aux ABSA qu'il détient qu'au moment d'une Sortie.
En cas de Sortie Partielle, l'Investisseur pourra exercer uniquement un pourcentage des BSA détenus équivalent au

pourcentage (i) du capital représenté par les titres de la Société cédés dans le cadre de la Sortie Partielle, ou, le cas
échéant, (ii) du capital de WFC détenu par la Société représenté par les titres WFC cédés par la Société dans le cadre
de la Sortie Partielle. En tout état de cause, en cas de Sortie Partielle, l'exercice des BSA ne pourra avoir lieu que sous
réserve de ce qui est convenu par ailleurs entre les parties dans leur Accord de Liquidité ou concernant le principe de
l'alignement de leurs TRI à la Sortie, et, s'agissant d'une Sortie Partielle au niveau de WFC, sera limité à ce qui sera
nécessaire pour assurer à l'Investisseur la liquidité de son investissement conformément à l'Accord de Liquidité, étant
précisé que cette liquidité sera assurée prioritairement par remboursement des Avances en Compte Courant et des
intérêts courus sur celles-ci et le cas échéant par distribution de dividendes.

Le nombre d'actions nouvelles auxquelles donnera droit chaque BSA sera fonction du TRI Théorique Brut Projet et

tel que le TRI réalisé par l'Investisseur (le «TRI Brut DFS») soit égal au TRI Théorique Brut Projet.

2.4.1 Nature des actions nouvelles
Les Actions nouvelles émises par suite de l'exercice des BSA attachés aux ABSA seront des actions ordinaires de la

Société.

La date de jouissance des actions nouvelles sera la date du début de l'exercice au cours duquel a eu lieu l'exercice des

BSA attachés aux ABSA. Les actions nouvelles auront droit au dividende au titre de l'exercice social au cours duquel elles
auront été souscrites par suite de l'exercice des BSA.

2.4.2 Détermination du nombre d'actions résultant de l'exercice des BSA attachés aux ASBA
Le nombre d'actions nouvelles auxquelles donnera droit chacun des BSA attachés aux ABSA sera tel que le TRI BRUT

SL (calculé prorata temporis sur la base des souscriptions effectives des tranches successives d'ABSA et des avances en
compte courant) soit égal au TRI Théorique Brut Projet.

En cas de rompus, le nombre d'actions obtenues par l'effet de l'exercice des BSA attachés aux ABSA sera arrondi au

nombre entier inférieur.

2.4.3 Procédure d'exercice des BSA attachés aux ABSA
2.4.3.1. L'actionnaire IPE EXPANSION FUND LP s'engage à notifier une Sortie à SYNERGIES LUXEMBOURG S.à r.l.

et à la Société au plus tard 5 jours ouvrables avant la date de Sortie, avec indication du prix de Sortie et du TRI Théorique
Brut Projet (taux de rendement interne annuel global brut de tous les investissements effectués directement et indirec-
tement par l'actionnaire, par le souscripteur et par D-F SYNERGIES mesurée sur une base annuelle (nombre de jours
exacts)).

2.4.3.2. La Société notifiera sans délai au souscripteur la possibilité d'exercer les BSA attachés à ses ABSA et le nombre

d'actions nouvelles pouvant être obtenues par exercice desdits BSA selon les modalités d'exercice déterminées ci dessus.

2.4.3.3. Les demandes d'exercices de BSA devront être notifiées par écrit à la Société, accompagnées d'un bulletin de

souscription, dans un délai de 5 jours ouvrables à compter de la réception de la notification par l' investisseur. Le paiement
du prix de souscription des BSA s'effectuera par compensation avec les avances en comptes courant.

2.5 Engagement de la Société
Sauf autorisation du souscripteur donnée conformément aux dispositions légales applicables, la Société s'engage tant

qu'il restera en circulation des ABSA à ne pas procéder:

2.5.1. Ni à l'amortissement du capital social,
2.5.2. Ni à une modification de la répartition des bénéfices,
2.5.3. Ni à une modification de sa forme ou de son objet,
2.5.4. Ni à une réduction de capital motivé par des pertes.
3. Caractéristiques des Bons d'Actions relutifs (BSA-R)
Aux termes du Contrat d'ABSA, le nombre d'actions nouvelles auxquelles donnera droit chaque BSA attaché aux

ABSA sera tel que le TRI réalisé par l'Investisseur soit exactement égal au TRI Théorique Brut Projet.

Pour le cas où le TRI réalisé par l'Investisseur serait, avant même l'exercice des BSA attachés aux ABSA, supérieur au

TRI Théorique Brut Projet, les Parties sont convenues, afin de maintenir l'équilibre général de leurs accords relatifs à

846

l'investissement, d'une émission au profit d'IPE LP de BSA relutifs (les «BSA-R») de la Société exerçables par IPE LP à la
Sortie.

3.1 Nombre des BSA-R
Mille (1000) BSA-R sont émis.
Les BSA-R sont attribués gratuitement
3.2 Prix d'exercice des BSA-R
Le coût d'exercice de chaque BSA-R et de souscription des actions nouvelles résultant de cet exercice sera équivalent

à la valeur nominale des actions à émettre lors de l'exercice.

3.3 Forme et date d'émission des BSA-R
Les BSA-R sont nominatifs et ne pourront être cédés qu'à une entité du groupe de l'actionnaire IPE EXPANSION

FUND LP. La date de jouissance des BSA-R sera celle de la date d'émission.

3.4 Durée d'exercice
La durée d'exercice des BSA-R est 8 (huit) ans à compter de la souscription.
3.5 Exercice des BSA-R
L'actionnaire IPE EXPANSION FUND LP ne pourra exercer les BSA-R qu'au moment d'une Sortie.
En cas de Sortie Partielle, le Porteur des BSA-R pourra exercer uniquement le pourcentage de ses BSA-R qui est

équivalent au pourcentage (i) du capital représenté par les titres de la Société cédés dans le cadre de la Sortie Partielle,
ou, le cas échéant, (ii) du capital de WFC détenu par la Société qui est représenté par les titres WFC cédés par la Société
dans le cadre de la Sortie Partielle. En tout état de cause, en cas de Sortie Partielle, l'exercice des BSA-R ne pourra avoir
lieu que sous réserve de ce qui est convenu par ailleurs ce jour entre les Parties dans l'Accord de Liquidité entre les
Associés de la Société Compagnie Européenne de Fret ou concernant le principe de l'alignement de leurs TRI à la Sortie,
et, s'agissant d'une Sortie Partielle au niveau de WFC, sera limité à ce qui sera nécessaire pour assurer à l'Investisseur la
liquidité de  son investissement conformément  à l'Accord  de  Liquidité, étant  précisé que cette  liquidité  sera assurée
prioritairement par remboursement des Avances en Compte Courant et des intérêts courus sur celles-ci et le cas échéant
par distribution de dividendes.

Le nombre d'actions nouvelles auxquelles donnera droit chaque BSA-R sera fonction du TRI Théorique Brut Projet

défini au Contrat d'ABSA et tel que le TRI Brut SL soit égal au TRI Théorique Brut Projet.

3.5.1. Nature des actions nouvelles
Les Actions nouvelles émises par suite de l'exercice des BSA-R seront des actions ordinaires de la Société.
La date de jouissance des actions nouvelles sera la date du début de l'exercice au cours duquel a eu lieu l'exercice des

BSA-R. Les actions nouvelles auront droit au dividende au titre de l'exercice social au cours duquel elles auront été
souscrites par suite de l'exercice des BSA-R.

3.5.2. Détermination du nombre d'actions résultant de l'exercice des BSA-R
Le nombre d'actions nouvelles auxquelles donnera droit chacun des BSA-R sera tel que, après exercice de l'ensemble

des BSA-R qui sont exerçables à la date de l'exercice, le TRI BRUT SL soit égal au TRI Théorique Brut Projet.

En cas de rompus, le nombre d'actions obtenues par l'effet de l'exercice des BSA-R sera arrondi au nombre entier

inférieur.

3.5.3. Procédure d'exercice des BSA-R
L'actionnaire IPE EXPANSION FUND LP s'engage à notifier à l'Investisseur avec copie à la Société, soit dans la noti-

fication de Sortie visée à l'article 2.2 (c) du Contrat d'ABSA soit dans les trois (3) jours suivant cette notification, que la
mise en œuvre des stipulations du Contrat d'ABSA aboutit à un TRI Brut SL supérieur au TRI Théorique Brut Projet, et
son intention d'exercer en conséquence les BSA-R. Cette notification vaudra demande d'exercice de BSA-R si elle est
accompagnée du bulletin de souscription correspondant.

Le prix de souscription des actions nouvelles sera libéré par compensation avec les créances en compte courant d'IPE

LP sur la Société.

3.6. Engagement de la Société
Sauf autorisation de l'actionnaire IPE EXPANSION FUND LP donnée conformément aux dispositions légales applica-

bles, la Société s'engage tant qu'il restera en circulation des BSA-R à ne pas procéder:

3.6.1 Ni à l'amortissement du capital social,
3.6.2 Ni à une modification de la répartition des bénéfices,
3.6.3 Ni à une modification de sa forme ou de son objet,
3.6.4 Ni à une réduction de capital motivé par des pertes.
Définitions
a. «Introduction en Bourse» désigne l'admission des actions WFC à la négociation sur un marché réglementé de l'union

européenne ou des Etats-Unis d'Amérique, après transformation de WFC en société anonyme;

b. «Prix de Sortie» désigne (i) le prix convenu avec le tiers acquéreur lors de la Sortie, et (ii) dans le cas d'une Sortie

par Introduction en Bourse, le prix de première cotation appliqué à l'hypothèse d'une cession de 100% des titres de

847

WFC, dans les deux cas net de tous frais et commissions de Sortie ainsi que de toutes provisions consenties dans le cadre
de garanties consenties;

c. «Sortie» désigne (i) l'Introduction en Bourse ou (ii) la cession d'actions et de droits de vote de la Société ou de

WFC à l'occasion d'une opération financière (fusion, acquisition, LBO (Leverage Buy Out secondaire));

d. «Sortie Partielle» désigne une cession (autre qu'une cession dans le cadre d'une Introduction en Bourse) portant

sur moins de 100% des actions et des droits de vote de la Société ou de WFC;

e. «Transfert» désigne, notamment, sans que cette liste soit limitative:
1. les transferts, cessions, ou autres mutations à titre gratuit ou onéreux, alors même qu'ils auraient lieu par voie

d'adjudication publique ou en vertu d'une décision de justice ou que le transfert de propriété serait retardé;

2. les transferts à cause de décès, sous forme de donation, de dation en paiement ou par voie d'échange, de partage,

de prêt de titre, de vente à réméré, d'apport en société, d'apport partiel d'actif, de fusion ou de scission, quelle que soit
la forme de la ou des sociétés parties à ces opérations, ou à titre de garantie, résultant notamment de la constitution ou
de la réalisation d'un nantissement de titres;

3. les transferts ou cessions de droits d'attribution de titres résultant d'augmentation de capital par incorporation de

réserves, provisions ou bénéfices ou de droits préférentiels de souscription à une augmentation de capital en numéraire,
y compris par voie de renonciation individuelle (sauf dans le cas où cette renonciation résulte des termes de la loi); et

4. les transferts portant sur la propriété, la nue-propriété, l'usufruit ou tous droits dérivant d'un titre, y compris tout

droit de vote ou de percevoir des dividendes, ou tout autre démembrement de la propriété de tout titre.

f. «WFC» désigne la société WORLD FREIGHT COMPANY, société par actions simplifiée au capital de 400.000 euros

ayant son siège social Zone de Fret 4, Roissytech, 3 rue du Cercle, Bâtiment 3313, BP 15060 Roissy-en-France, 95723
Roissy Charles de Gaulle cedex, identifiée sous le numéro 453 414 153 RCS Bobigny.

g. «Investisseur» désigne le titulaire des BSA respectivement des BSA-R.
h. «les parties» désignent les actionnaires.
i. «Accord de liquidité» désigne le l'accord de liquidité entre les associés de la société Compagnie Européenne de Fret

SA du 19 juin 2007.

j. «Contrat de BSA-R» désigne le Contrat d'Emission de Bons de Souscription d'Actions Relutifs (BSA-R) du 19 juin

2007

k. «Contrat d'ABSA» désigne le Contrat d'Emission à Bons de Souscription d'Actions (ABSA) du 19 juin 2007
l. «SL» désigne SYNERGIES LUXEMBOURG, société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois au capital de

50.000 euros, dont le siège social est sis 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg,

m. «DFS» désigne D-F SYNERGIES, société anonyme au capital de 29.888.000,- euros, dont le siège social est 33 avenue

du Maine, Tour Montparnasse, 75015 Paris, identifiée sous le numéro 353 403 546 RCS Paris,

n. «IPE LP» désigne IPE EXPANSION FUND LP (JERSEY), limited partnership de droit de Jersey
Détermination du TRI
«TRI Théorique Brut Projet» désigne le taux de rendement interne annuel global brut de tous les investissements

effectués directement et indirectement dans le Projet par IPE LP, SL et DFS mesuré sur une base annuelle (nombre de
jours exacts), soit le taux d'actualisation pour lequel la valeur nette présente des flux de trésorerie ci-après définis est
égale à zéro; la date de référence des encaissements et des décaissements correspondants étant la date à laquelle ils sont
intervenus ou constatés.

Un état de l'ensemble des Flux de trésorerie encaissés et décaissés par CEF devra être fourni par la Société et certifié

par ses dirigeants, à l'appui de la détermination du montant du TRI Théorique Brut Projet et du TRI Brut SL tel que défini
ci-après.

La période de référence à prendre en considération pour le calcul de ce taux est celle qui sépare la date à laquelle IPE

LP a fait le premier investissement dans le Projet de la date de Sortie.

Les flux de trésorerie pris en compte pour le calcul du TRI Théorique Brut Projet sont les suivants:
Flux de trésorerie négatifs:
- prix total décaissé par IPE LP et SL au titre de l'acquisition ou de la souscription de tous leurs titres de la Société

entre la date du premier investissement de IPE LP dans la Société et la date de survenance d'une Sortie,

- prix total décaissé au titre de l'acquisition ou de la souscription de chacune des obligations ou des obligations con-

vertibles de la Société détenues par IPE LP et SL et au titre de toute créance, obligataire ou non (notamment avances en
compte courant), que IPE LP et SL ou toute entité substituée viendront à détenir sur la Société entre la date du premier
investissement de IPE LP dans la Société et la date de survenance d'une Sortie,

Flux de trésorerie positifs:
- la part du Prix de Sortie revenant à la Société après mise en œuvre, le cas échéant, de l'ensemble des mécanismes

de répartition du Prix de Sortie stipulés au pacte d'actionnaires WFC du 30 juin 2004, augmentée du montant des intérêts
perçus sur les obligations convertibles, obligations et créances remboursées ou cédées à la Société à l'occasion d'une
Sortie, et diminuée de tous frais, honoraires et commissions supportés par la Société en relation avec la Sortie; il est

848

convenu que pour les besoins du calcul du TRI Théorique Brut Projet, il sera considéré de manière théorique que 100%
de ce montant pourra être distribué à IPE LP et SL, sous réserve de l'application de tous prélèvements fiscaux obligatoires,

- tous intérêts, remboursement de principal ou le produit de toute réduction de capital perçus par IPE LP, SL et DFS

au titre de leur investissement dans le Projet,

- le produit de la vente de toutes actions, obligations convertibles ou créances cédées par IPE LP, SL et DFS préala-

blement à une Sortie, net de tous frais, honoraires et commissions supportés par IPE LP, SL et DFS en relation avec cette
vente.

Cas de Sortie Partielle
En cas de Sortie Partielle, il sera pris en compte pour le calcul du TRI Théorique Brut Projet:
- un pourcentage des flux de trésorerie négatifs (tels que définis ci-dessus) intervenus ou constatés à la date de la

Sortie équivalent au pourcentage (i) du capital de la Société représenté par les titres de la Société Cédés dans le cadre
de la Sortie Partielle ou, le cas échéant (ii) du capital de WFC détenu par la Société représenté par les titres WFC cédés
dans le cadre de la Sortie Partielle.

- les flux de trésorerie positifs (tels que définis ci-dessus) effectivement perçus en liquide ou les produits de cession

effectifs qui seront perçus par IPE LP, SL et DFS au titre de la Sortie Partielle en question en application de l'Accord de
Liquidité signé par eux ce jour.

«TRI Brut SL» désigne le taux de rendement interne annuel de l'investissement réalisé par l'Investisseur et DFS dans

la Société, mesuré sur une base annuelle (nombre de jours exacts), soit le taux d'actualisation pour lequel la valeur nette
présente des flux de trésorerie ci-après définis est égale à zéro; la date de référence des encaissements et des décaisse-
ments correspondants étant la date à laquelle ils sont intervenus. Le TRI Brut SL doit être identique au TRI Théorique
Brut Projet.

La période de référence à prendre en considération pour le calcul de ce taux est celle qui sépare la date à laquelle

l'Investisseur fait le premier investissement dans la Société de la date de Sortie.

Les flux de trésorerie pris en compte pour le calcul du TRI Brut SL sont les suivants:
Flux de trésorerie négatifs:
- prix total décaissé au titre de l'acquisition ou de la souscription de chacune des ABSA de la Société détenues par SL

et de la souscription de chacun des BSA le cas échéant,

- prix total décaissé au titre de toute créance, obligataire ou non (notamment Avances en Compte Courant), que SL

ou DFS viendra à détenir sur la Société entre la date de leur premier investissement dans la Société et la date de survenance
d'une Sortie,

Flux de trésorerie positifs:
- tous dividendes perçus par SL au titre des ABSA de la Société qu'elle détient et viendra à détenir entre la date de

son premier investissement dans la Société et la date de survenance d'une Sortie,

- tous intérêts, remboursement de principal ou le produit de toute réduction de capital perçus par SL ou DFS au titre

de toute créance, obligataire ou non (notamment Avances en Compte Courant), que SL ou DFS viendra à détenir sur la
Société entre la date de leur premier investissement dans la Société et la date de survenance d'une Sortie,

- le produit de la vente des ABSA de la Société cédées par SL préalablement à une Sortie, et le produit du rembour-

sement ou rachat des Avances en Compte Courant de SL ou de DFS à la Société perçu par SL ou DFS préalablement à
une Sortie, net de tous frais, honoraires et commissions supportés par SL ou DFS en relation avec cette vente,

- la contrevaleur des actions nouvelles de la Société souscrites par SL par exercice des BSA attachés à ses ABSA,

déterminée par référence au Prix de Sortie et au pourcentage du capital de la Société détenu par l'Investisseur après leur
souscription.

Le TRI Brut SL sera calculé prorata temporis sur la base des souscriptions effectives des ABSA et des Avances en

Compte Courant.

Cas de Sortie Partielle
En cas de Sortie Partielle, il sera pris en compte pour le calcul du TRI Brut SL:
- un pourcentage des flux de trésorerie négatifs (tels que définis ci-dessus) intervenus ou constatés à la date de la

Sortie équivalent au pourcentage (i) du capital de la Société représenté par les titres de la Société Cédés dans le cadre
de la Sortie Partielle ou, le cas échéant (ii) du capital de WFC détenu par la Société représenté par les titres WFC cédés
dans le cadre de la Sortie Partielle.

- les flux de trésorerie positifs (tels que définis ci-dessus) effectivement perçus en liquide ou les produits de cession

effectifs qui seront perçus par SL et DFS au titre de la Sortie Partielle en question en application de l'Accord de Liquidité
signé par IPE LP, SL et DFS ce jour.

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée Générale décide d'ajouter les dispositions suivantes à la fin de l'article 5 des statuts:

849

«Chacun des Actionnaires s'interdit de vendre, céder ou transférer des titres de la société à un tiers sans l'accord

préalable écrit de l'autre Actionnaire, étant précisé que IPE LP pourra librement transférer des titres de la Société à tout
fonds d'investissement géré ou conseillé par IPE ROSS MANAGEMENT LIMITED ou par Investors in Private Equity SAS.

Dans le cas où une vente, cession ou transfert est permis en application des dispositions ci dessus, chacun des Ac-

tionnaires s'engage à ne transférer, sous quelque forme que ce soit, des titres de la Société qu'à des personnes physiques
ou morales qui accepteront expressément par écrit de se soumettre aux stipulations de l'Accord de Liquidité convenu
entre les parties.

La déclaration écrite constatant cette adhésion sera remise par l'Actionnaire qui transfère des titres de la Société à

l'autre Actionnaire avant la réalisation du transfert desdits titres de la Société. Le cessionnaire ou l'ayant droit viendra
alors aux lieu et place de son auteur pour l'exécution de l'Accord de Liquidité.

Les transferts faits en violation de l'alinéa précédent seront inopposables à la Société et aux Actionnaires, ce dont

chacun des Actionnaires se porte fort.

Les ayants droit des Actionnaires seront indivisiblement tenus à l'entière exécution de l'Accord de Liquidité.»

<i>Sixième résolution

L'assemblée décide de donner procuration au notaire soussigné afin d'établir les statuts coordonnés et de les enre-

gistrer au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes à environ mille huit cents (1.800,-) euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée à douze heures.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: L. Antoine, R. Thill, I. Barret, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2007. LAC/2007/22409. — Reçu 166,95 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 décembre 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007145452/5770/349.
(070169653) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Luxhausbau SCI, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-5555 Remich, 19, place du Marché.

R.C.S. Luxembourg E 3.796.

STATUTS

L'an deux mille sept, le quinze novembre.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné,

Ont comparu:

1) Monsieur Daniel Freres, agent immobilier, né à Ettelbruck, le 26 septembre 1966, demeurant à L-5339 Moutfort,

37, route de Contern.

2) Monsieur Thomas Becker, architecte, né à Völklingen/Allemagne, le 7 novembre 1965, demeurant à D-66740 Saar-

louis, 182, Theodor Heuss Allee.

Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société civile immobilière, qu'ils vont constituer entre

eux.

Art. 1 

er

 .  La société prend la dénomination de LUXHAUSBAU SCI.

Art. 2. La société a pour objet, pour son propre compte l'achat, la vente, l'échange, la construction, l'administration,

la gestion, l'exploitation et généralement quelconque la mise en valeur de toute autre manière de propriétés, biens et
droits immobiliers, ainsi que l'exercice de toutes activités accessoires nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social
ou qui sont de nature à en faciliter l'extension ou le développement.

La société peut notamment contracter tous prêts ou crédits, même hypothécaires, en vue du financement de ses

acquisitions ou de ses gestions, et se porter caution solidaire et hypothécaire pour tous tiers.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

850

Art. 4. Le siège social est à Remich.

Art. 5. Le capital social est fixé à trois mille Euros (3.000,- €). Il est représenté par cent (100) parts sociales de trente

Euros (30,- €) chacune, entièrement libérées.

Ces parts sociales sont souscrites comme suit:

Parts

sociales

1) Monsieur Daniel Freres, prénommé, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2) Monsieur Thomas Becker, prénommé, cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

Les parts sociales ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de trois mille Euros (3.000,- €) se

trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi que la preuve par attestation bancaire en ayant été rapportée
au notaire qui le constate

Art. 6. La cession des parts s'opérera par acte authentique ou sous seing privé, en observant l'article 1690 du Code

Civil.

Les parts sont librement cessibles entre associés.
Elles ne pourront être cédées entre vifs à des tiers non-associés qu'avec l'agrément des autres associés. Elles ne peuvent

être transmises à cause de mort à des non-associés que moyennant l'agrément des associés survivants.

Art. 7. Chaque part donne droit dans la propriété de l'actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction

proportionnelle au nombre des parts existantes.

Art. 8. Dans leurs rapports respectifs, les associés sont tenus des dettes de la société, chacun dans la proportion du

nombre de parts qu'il possède.

Vis-à-vis des créanciers de la société les associés sont tenus de ces dettes conformément à l'article 1863 du Code

Civil.

Art. 9. La société ne sera pas dissoute par le décès d'un ou plusieurs de ses associés, mais continuera entre le ou les

survivants et les héritiers de l'associé décédé, dûment agrées.

L'interdiction, la faillite ou la déconfiture d'un ou de plusieurs des associés ne mettra pas fin à la société, qui continuera

entre les autres associés, à l'exclusion du ou des associés en état d'interdiction, de faillite ou de déconfiture.

Chaque part est indivisible à l'égard de la société.
Les co-propriétaires indivis sont tenus, pour l'exercice de leurs droits, de se faire représenter auprès de la société par

un seul d'entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres associés.

Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu'elle passe. La propriété d'une part

comporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par l'assemblée générale.

Art. 10. La société est gérée et administrée par Monsieur Daniel Freres, prénommé, et par Monsieur Thomas Becker,

prénommé, agissant par leurs signatures conjointes.

Les gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et faire

ou autoriser tous les actes et opérations rentrant dans son objet.

Ils peuvent acheter, vendre ou échanger tous immeubles, contracter tous prêts, consentir toutes hypothèques, ac-

corder toutes mainlevées avec ou sans constatation de paiement, consentir toutes postpositions.

Chaque gérant peut conférer à telles personnes que bon lui semble des pouvoirs pour un ou plusieurs objets déter-

minés.

La présente énumération est énonciative et non limitative.

Art. 11. L'exercice social commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 12. Dans toutes réunions chaque part donne droit à une voix.
Les résolutions sont prises à la majorité simple des voix des associés présents ou représentés. Les décisions portant

modification aux statuts ne sont prises qu'à la majorité des trois quarts (3/4) de toutes les parts existantes.

Art. 13. La société peut être dissoute par décision à prendre sous les conditions de modification statutaire. En cas de

dissolution de la société, la liquidation de la société se fera par les soins du ou des associés-gérants ou de tout autre
liquidateur qui sera nommé et dont les attributions seront déterminées par les associés.

Art. 14. Les articles 1832 et 1872 du code civil trouveront leur application partout où il n'y est pas dérogé par les

présents statuts.

851

<i>Dispositions transitoires

Par dérogation à l'article 12 des statuts, le 1 

er

 exercice commencera aujourd'hui - même pour finir le 31 décembre

2007.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société pour sa constitution sont

estimés à 900,- Euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont tous signé avec Nous Notaire le présent acte.
Signé: D. Freres, T. Becker, J.-P. Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2007, LAC/2007/36140. — Reçu 30 euros.

<i>Le Receveur ff.

 (signé): F. Schneider.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 décembre 2007.

J.-P. Hencks.

Référence de publication: 2007145444/216/88.
(070169732) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

SL Tours S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4901 Bascharage, Z.I. Bommelscheuer.

R.C.S. Luxembourg B 95.540.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 décembre 2007.

A. Weber
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145580/236/12.
(070169427) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Encore Plus France IV S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 34, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 129.645.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2007.

G. Lecuit
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145504/220/13.
(070168833) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 décembre 2007.

Gottex Partners (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 286.400,00.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 112.017.

In the year two thousand and seven, on the twenty-third of October.
Before Us Maître Martine Schaeffer, notary residing at Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of GOTTEX PARTNERS S.à r.l., a société à responsabilité

limitée having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade
and Companies' Register under the number B 112.017, incorporated pursuant to a deed of Maître Hellinckx, notary
residing in Mersh on 27 October 2005, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations dated 28
February 2006, no. 435 (the «Company»).

852

The meeting is opened at 9.30 under the chairmanship of Benoît Duvieusart, residing in Luxembourg.
The Chairman appoints as secretary Nicolas Goulet, with professional address at Luxembourg and as scrutineer Cor-

inne Petit, with professional address at Luxembourg.

The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Approval of the interim financial statement as at 30 September 2007;
2. Conversion of the existing four hundred and twenty (420) Class C shares into four hundred and twenty (420) B

shares in accordance with Article 31 of the articles of incorporation of the Company;

3. Increase of the Company's share capital by an amount of sixteen thousand four hundred United States Dollars (USD

16,400.-) in order to bring it from its current amount of two hundred and seventy thousand United States Dollars (USD
270,000.-) up to an amount of two hundred and eighty-six thousand four hundred United States Dollars (USD 286,400.-)
through the issuance of four hundred and ten (410) Class A Shares of the Company with a par value of forty United States
Dollars (USD 40.-) each;

4. Subsequent amendment of the first paragraph of article 6 of the Company's articles of incorporation; and
5. Miscellaneous.
II. That the shareholders present or represented by proxy, the proxy holders of the represented shareholders and

the number of their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxy
holders of the represented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to
be filed at the same time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

III. That the whole of the corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and were fully aware of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

IV. That the present meeting, representing the whole of the corporate capital, is regularly constituted and may validly

deliberate on all the items of the agenda.

Then the general meeting after deliberation, unanimously passed the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolves to approve the interim financial statement as at 30 September 2007, which records a

balance sheet of USD 2,886,538.25 and a profit for the period from January 1st to 30 September 2007 of USD 1,090,223.47.

<i>Second resolution

The general meeting takes notice of the conversion of the existing four hundred and twenty (420) Class C shares held

by GOTTEX US MANAGEMENT S.à r.l., SICAR into four hundred and twenty (420) Class B Shares of the Company in
accordance with Article 31 of the articles of incorporation of the Company and with effect as described below:

- Conversion of two hundred and ten (210) Class C Shares into two hundred and ten (210) Class B Shares with effect

as of 1 September 2006; and

- Conversion of two hundred and ten (210) Class C Shares into two hundred and ten (210) Class B Shares with effect

as of 1 September 2007.

As a result of this resolution, GOTTEX US MANAGEMENT S.à r.l., SICAR is now the holder of 932 Class B Shares

of the Company.

<i>Third resolution

The general meeting resolves to increase the Company's share capital by an amount of sixteen thousand four hundred

United States Dollars (USD 16,400.-) in order to bring it from its current amount of two hundred and seventy thousand
United states Dollars (USD 270,000.-) up to an amount of two hundred and eighty-six thousand four hundred United
States Dollars (USD 286,400.-) through the issuance of four hundred and ten (410) Class A Shares of the Company with
a par value of forty United States Dollars (USD 40.-) each.

GOTTEX US MANAGEMENT S.à r.l., SICAR hereby expressly agrees to waive its preferential right to subscribe for

any of the newly issued shares.

The four hundred and ten (410) Class A Shares have been subscribed by GOTTEX MANAGEMENT S.A. SICAR, for

a total subscription price of sixteen thousand four hundred United States Dollars (USD 16,400.-) through the incorpo-
ration of a portion of the result of one million ninety thousand two hundred and twenty-three United States Dollars and
forty-seven cents (USD 1,090,223.47) for the period from January 1st to 30 September 2007.

The interim financial situation has been produced to the notary as evidence of the existence of these results.

853

The general meeting resolves to authorize Mr Benoît Duvieusart and/or Mr Nicolas Goulet, all lawyers and residing

in Luxembourg, acting individually, to make the appropriate amendments in the shareholders' register of the Company
in order to reflect the above mentioned capital increase.

<i>Fourth resolution

The general meeting resolves to amend the first paragraph of article 6 of the Company's articles of incorporation,

which shall now read as follows:

« Art. 6. The Company's share capital is set two hundred and eighty-six thousand four hundred United States Dollars

(USD 286,400.-) represented by six thousand two hundred and twenty-eight (6.228) class A ordinary shares with a par
value of forty United States Dollars (USD 40.-) each (the «Class A Shares») and nine hundred and thirty-two (932) class
B ordinary shares with a par value of forty Dollars (USD 40.-) each (the «Class B Shares»).»

<i>Estimation of Costs

For the tax registration purposes, the increase of capital is estimated at EUR 11,593.16 (exchange rate on October

22nd, 2007: USD 1.- = EUR 0.7069).

The costs, expenses, fees and charges, in any form whatsoever, which are to be borne by the Company or which shall

be charged to it in connection with the present deed, have been estimated at about one thousand five hundred euro (EUR
1,500.-).

There being no further business, the meeting is closed.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that upon request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the appearing person and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing known to the notary by their names, first names, civil status

and residences, these persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-trois octobre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est réunie une assemblée générale extraordinaire des associés de GOTTEX PARTNERS (LUXEMBOURG) S.à r.l.,

une société à responsabilité limitée ayant son siège social à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, inscrite au
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B112017, constituée par un acte de Maître
Hellinckx, notaire de résidence à Mersh le 27 octobre 2005, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
du 28 février 2006, numéro 435, (la «Société»).

La séance est ouverte à 9.30 heures sous la présidence de Monsieur Benoît Duvieusart résidant à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Nicolas Goulet, dont l'adresse professionnelle est située à Luxem-

bourg, et comme scrutateur, Corinne Petit, dont l'adresse professionnelle est située à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, le président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes sociaux intérimaires de la Société arrêtés au 30 septembre 2007;
2. Conversion des quatre cent vingt (420) parts sociales de classe C existantes en quatre cent vingt (420) parts sociales

de classe B en conformité avec l'article 31 des statuts de la Société;

3. Augmentation du capital social de la Société à concurrence de seize mille quatre cent dollars (USD 16,400.-) pour

porter son montant actuel de deux cent soixante-dix mille dollars (USD 270,000.-) à deux cent quatre-vingt-six mille
quatre cents dollars (USD 286,400.-) par l'émission de quatre cent dix (410) parts sociales de catégorie A d'une valeur
nominale de quarante dollars (USD 40.-) chacune;

4. Modification subséquente de l'article 6 des statuts de la Société; et
5. Divers.
II. Que les associés présents ou représentés, les mandataires des associés représentés, ainsi que le nombre de parts

sociales qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
associés présents, les mandataires des associés représentés ainsi que par les membres du bureau, restera annexée au
présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Resteront pareillement annexes aux présentes, les procurations des associés représentés, après avoir été paraphées

ne varietur par les comparants.

III. Que conformément à liste de présence, la totalité du capital social est présente ou représentée à la présente

assemblée et tous les associés déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de l'assemblée qui leur a été communiqué
au préalable, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage.

854

IV. Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement sur les points portés à l'ordre du jour.

L'assemblée générale, après avoir délibéré, a pris à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide d'approuver les comptes sociaux intérimaires de la Société arrêtés au 30 septembre 2007,

lesquels font apparaître un total bilantaire de USD 2.886.538,25 ainsi qu'un profit pour la période du 1 

er

 janvier au 30

septembre 2007 de USD 1.090.223,47.

<i>Seconde résolution

L'assemblée générale constate la conversion de quatre cent vingt (420) parts sociales de classe C existantes en quatre

cent vingt (420) parts sociales de classe B en conformité avec l'article 31 des statuts de la Société de la manière suivante:

- Conversion de deux cent dix (210) parts sociales de classe C en deux cent dix (210) parts sociales de classe B avec

effet au 1 

er

 septembre 2006; et

- Conversion de deux cent dix (210) parts sociales de classe C en deux cent dix (210) parts sociales de classe B avec

effet au 1 

er

 septembre 2007.

A la suite de cette résolution, GOTTEX US MANAGEMENT S.à r.l., SICAR détient désormais 932 parts sociales de

classe B de la Société.

<i>Troisième résolution

L'assemblée générale décide d'augmenter le capital social de la Société à concurrence de seize mille quatre cents dollars

(USD 16.400,-) pour porter son montant actuel de deux cent soixante dix mille dollars (USD 270.000,-) à deux cent
quatre-vingt-six mille quatre cents dollars (USD 286.400,-) par l'émission de quatre cent dix (410) parts sociales de
catégorie A d'une valeur nominale de quarante dollars (USD 40,-) chacune.

GOTTEX US MANAGEMENT S.à r.l., SICAR déclare renoncer à son droit préférentiel de souscription aux parts

sociales nouvelles de la Société.

Les quatre cent dix (410) parts sociales de catégorie A nouvelles ont été intégralement souscrites par GOTTEX

MANAGEMENT S.A. SICAR, pour un prix de souscription total de seize mille quatre cents dollars (USD 16.400,-) par
incorporation à due concurrence d'une portion des résultats d'un million quatre-vingt-dix mille deux cent vingt-trois
dollars et quarante-sept cents (USD 1.090.223,47) de la période du 1 

er

 janvier au 30 septembre 2007.

Les comptes sociaux intérimaires de la Société arrêtés au 30 septembre 2007 ont été produits au notaire comme

preuve de l'existence de ces résultats.

L'assemblée générale décide d'autoriser M. Benoît Duvieusart et/ou M. Nicolas Goulet, tous les deux avocats demeu-

rant au Luxembourg, agissant individuellement, à faire les modifications appropriées dans le registre des parts sociales de
la Société afin de refléter l'augmentation de capital mentionnée ci-dessus.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée générale décide de modifier le premier paragraphe de l'article 6 des statuts de la Société qui aura désormais

la teneur suivante:

« Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à un montant de deux cent quatre-vingt-six mille quatre cents dollars

(USD 286.400,-), représenté par six mille deux cent vingt-huit (6.228) parts sociales de catégorie A d'une valeur nominale
de quarante dollars (USD 40,-) chacune (les «Parts sociales de Catégorie A») et par neuf cent trente-deux (932) parts
sociales de catégorie B d'une valeur nominale de quarante dollars (USD 40,-) chacune chacune (les «Parts sociales de
Catégorie B»).»

<i>Estimation des frais

Pour les besoins de l'enregistrement, l'augmentation de capital social est évalué à EUR 11.593,16 (taux de change du

22 octobre 2007: USD 1,- = EUR 0,7069).

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte, s'élève à environ mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête les présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par nom, prénom

usuel, état et demeure, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: B. Duvieusart, N. Goulet, C. Petit, M. Schaeffer.

855

Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2007, LAC/2007/33535. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): F. Schneider.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 décembre 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007145451/5770/182.
(070169749) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Oberstaufen Properties Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 134.087.

STATUTES

In the year two thousand and seven, on the twenty-eighth day of November.
Before us, Maître Paul Decker, notary residing in Luxembourg-Eich.

There appeared:

ALTERNATIVE PROPERTY INCOME VENTURE S.C.A. a company governed by the laws of Luxembourg having its

registered office in L-1325 Luxembourg, 7, rue de la Chapelle (RCS Luxembourg N 

o

 B 124.359)

here represented by Mrs Tina Stärker, private employee, residing professionally in 8-10, rue Mathis Hardt, L-1717

Luxembourg

by virtue of a proxy given under private seal on November 28th, 2007.
Said proxy after being initialled ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to

the present deed.

Such appearing party, represented as fore-said, has drawn up the following articles of a limited liability company to be

incorporated.

Art. 1. A limited liability company is hereby formed, that will be governed by these articles and by the relevant legislation.
The name of the company is OBERSTAUFEN PROPERTIES Sàrl.

Art. 2. The registered office is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by collective decision of the members.

Art. 3. The company is established for an unlimited period.

Art. 4. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the taking

of participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control
and the development of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents.

The company may borrow in any form what so ever. The company may grant to the companies of the group or to its

shareholders, any support, loans, advances or guarantees, within the limits of the law of August 10, 1915.

Furthermore, the purposes for which the company is formed are the acquisition, the sale, the management and the

development of all real estate located in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

The company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension.

Art. 5. The corporate capital of the company is fixed at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) divided

into 500 (five hundred) corporate units with a nominal value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each.

Art. 6. The capital may be increased or reduced at any time as laid down in article 199 of the law concerning Commercial

Companies.

Art. 7. Each corporate unit entitles its owner to a proportional right in the company's assets and profits.

Art. 8. Corporate units are freely transferable among members. The corporate units transfer inter vivos to non-

members is subject to the consent of at least seventy-five percent of the members' general meeting or of at least seventy-
five percent of the company's capital. In the case of the death of a member, the corporate units transfer to non-members
is subject to the consent of no less than seventy-five percent of the votes of the surviving members. In any event the

856

remaining members have a pre-emption right which has to be exercised within thirty days from the refusal of transfer to
a non-member.

Art. 9. The company will not be dissolved by death, interdiction, bankruptcy or insolvency of one of the members.

Art. 10. For no reason and in no case, the heirs, creditors or other rightful claimants of the members are allowed to

pursue the sealing of property or documents of the company.

Art. 11. The Company shall be managed by a board of at least three members who need not be shareholders of the

Company and who are appointed either as an A manager or as a B manager with at least one A and one B Manager (the
«Board of Managers»).

The Board of Managers will be elected by the shareholders of the Company at a general meeting. The number of the

managers as well as their remuneration and the term will be determined by the general meeting of the company.

The company will be bound towards third parties by a manager «A» and a manager «B» or by the joint signature or

the single signature of any person(s) to whom such signatory powers have been granted by the unanimous vote of the
Board of Directors.

Art. 12. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible. As agents of the company,

they are responsible for the correct performance of their duties.

Art. 13. Every member may take part in the collective decisions. He has a number of votes equal to the number of

corporate units he owns and may validly act at the meetings through a special proxy.

The members may vote in a circular resolution, by letter, fax or video-conference. Such a written decision is only valid

if it is taken and approved by all the members.

Art. 14. Collective decisions are only valid if they are adopted by the members representing more than half of the

capital. However, decisions concerning the amendment of the Articles of Incorporation are taken by a majority of the
members representing three quarters of the capital.

Art. 15. The business year begins on July 1st and ends on June 30th of the next year.

Art. 16. Every year on June 30th the annual accounts are drawn up by the managers.

Art. 17. The financial statements are at the disposal of the members at the registered office of the company.

Art. 18. At least 5% of the net profit for the financial year has to be allocated to the legal reserve fund. Such contribution

will cease to be compulsory when the reserve fund reaches 10% of the corporate capital.

The remaining balance is at the disposal of the members.

Art. 19. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for the

amendment of the Articles of Incorporation.

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators who need not be

members and who are appointed by the general meeting which will specify their powers and remuneration.

Art. 20. If, and as long as one member holds all the corporate units, the company shall exist as a single member company,

pursuant to article 179 (2) of the law on Commercial Companies; in this case, articles 200-1 and 200-2, among others,
of the same law are applicable.

Art. 21 . For anything not dealt with in the present Articles of Incorporation, the members refer to the relevant

legislation.

<i>Transitory disposition

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on June 30th, 2008.

<i>Subscription and Payment

The 500 (five hundred) corporate units have been subscribed to by the sole member ALTERNATIVE PROPERTY

INCOME VENTURE S.C.A., prenamed.

All the corporate units have been entirely paid up in cash so that the company has now at its disposal the sum of EUR

12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions fixed in art. 183 of the law on Commercial Companies of

September 18, 1933 have been fulfilled.

<i>Expenses

The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its incorporation is approximately fixed at

1,550.- EUR.

857

<i>Resolutions of the sole member

The sole member, prenamed, represented as above-mentioned, representing the whole of the corporate capital, passed

the following resolutions:

<i>First resolution

The following have been elected:

<i>as A managers:

- M. Ian Chappell, Fund Manager, residing in RH8 0PB Oxted-Surrey, 23, Woodland Court.
- M. Michael Kidd, Finance and Operations Executive, residing in L-5433 Niederanven, 28, rue Puert.

<i>as B manager:

- DOMELS S.à r.l., a Limited Liability Company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its

registered office at L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt, registered with the Luxembourg Register of Commerce
and Companies under number B 104.715.

Towards third parties the company shall be bound by the joint signature of an A and a B Manager.
The managers are elected for an undetermined period.

<i>Second resolution

The company's registered office is located at L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above person

appearing, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same person appearing
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read and translated into the language of the person appearing, whom is known to the

notary by his surnames, Christian names, civil status and residences, said person appearing signed together with us, Notary,
the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-huit novembre.
Par-devant Nous, Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

ALTERNATIVE PROPERTY INCOME VENTURE S.C.A. une société soumise aux lois de Luxembourg avec siège social

à L-1325 Luxembourg, 7, rue de la Chapelle (RCS Luxembourg N 

o

 B 124.359)

ici représentée par Madame Tina Stärker, employée privée, demeurant professionnellement à 8-10, rue Mathis Hardt,

L-1717 Luxembourg

en vertu d'une procuration donnée sous seing privé le 28 novembre 2007
laquelle procuration après avoir été paraphée ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant restera annexée

aux présentes.

Laquelle comparante, représentée comme ci-avant, a prié le notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts

d'une société à responsabilité limitée à constituer.

Art. 1 

er

 .  Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée qui sera régie par les présents statuts et

les dispositions légales.

La société prend la dénomination de OBERSTAUFEN PROPERTIES Sàrl.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision collective des

associés.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la

liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au dévelop-
pement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat
et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire
mettre en valeur ces affaires et brevets.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915,

accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous concours, prêts, avances ou garanties.

858

La société a pour en outre pour objet l'achat, la vente, la gestion et la mise en valeur de tous biens immobiliers situés

au Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. Le capital social est fixé à 12.500,- EUR (douze mille cinq cents euros) représenté par 500 (cinq cents) parts

sociales d'une valeur nominale de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune.

Art. 6. Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou réduit dans les conditions prévues par l'article 199

de la loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 7. Chaque part donne droit à une fraction proportionnelle de l'actif social et des bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l'agrément donné à la majorité des trois quarts des voix en assemblée générale ou autrement,
par les associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Les parts sociales ne peuvent être transmises
pour cause de mort à des non-associés que moyennant l'agrément des propriétaires de parts sociales représentant les
trois quarts des droits appartenant aux survivants. En toute hypothèse, les associés restants ont un droit de préemption.
Ils doivent l'exercer endéans trente jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé.

Art. 9. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 10. Les héritiers, créanciers ou autres ayants droit ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 11. La Société est gérée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés soit

en tant que Gérant «A» soit en tant que Gérant «B» avec au moins un Gérant «A» et un Gérant «B» («le Conseil de
Gérance»).

Le Conseil de Gérance sera nommé par les actionnaires lors d'une assemblée générale. Le nombre des Gérants ainsi

que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l'assemblée générale de la Société.

La Société sera engagée envers des parties tierces par la signature conjointe d'un Gérant «A» et d'un Gérant «B» ou

par la signature conjointe ou individuelle de toute personne à qui un tel pouvoir de signature a été accordé par une
décision unanime du Conseil de Gérance.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle. Simples mandataires,

ils ne sont responsables que de l'exécution de leur mandat.

Art. 13. Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de voix égal au nombre de parts

sociales qu'il possède et peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Les associés peuvent voter par vote circulaire par lettre, fax, ou visioconférence. Une telle décision sera uniquement

valable si elle a été prise et approuvée par tous les associés.

Art. 14. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne
pourront être prises qu'à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 15. L'année sociale commence le 1 

er

 juillet et finit le 30 juin de l'année suivante.

Art. 16. Chaque année, le 30 juin, la gérance établit les comptes annuels.

Art. 17. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication des comptes annuels.

Art. 18. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé 5% au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce

prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint 10% du capital social.

Le solde est à la disposition des associés.

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 20. Lorsque, et aussi longtemps qu'un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules mains, la société

est une société unipersonnelle au sens de l'article 179 (2) de la loi sur les sociétés commerciales; dans cette éventualité,
les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont d'application.

Art. 21. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 30 juin 2008.

859

<i>Souscription et Paiement

Les 500 (cinq cents) parts sociales ont été entièrement souscrites par l'associée unique, ALTERNATIVE PROPERTY

INCOME VENTURE S.C.A., prénommée.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de

12.500,- EUR (douze mille cinq cents euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, preuve en ayant
été donnée au notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions prévues par l'article 183 des lois sur les sociétés (loi du 18

septembre 1933) se trouvent remplies.

<i>Evaluation

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ 1.550,- EUR.

<i>Résolutions de l'associé unique

L'associée unique prédésignée, représentée comme dit ci-avant, représentant l'intégralité du capital social, a pris les

résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Sont appelés aux fonctions de:

<i>gérants de catégorie A:

- Monsieur Ian Chappell, Fund Manager, demeurant à RH8 OPB Oxted-Surrey, 23, Woodland Court.
- Monsieur Michael Kidd, Finance and Operations Executive, demeurant à L-5433 Niederanven, 28, rue Puert.

<i>gérant de catégorie B:

- DOMELS S.à r.l., une société à responsabilité Limitée, régie par les lois du Grand-Duché du Luxembourg, ayant son

siège social à L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés du
Luxembourg ayant pour numéro B 104.715.

Vis-à-vis de tiers la société sera engagée par la signature conjointe d'une gérant de catégorie A et B.
Les mandats des gérants est établie pour une durée indéterminée.

<i>Deuxième résolution

Le siège social de la société est fixé au L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que le comparant l'a requis de documenter le

présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte
français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom, état et demeure,

le comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: T. Stärker, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2007, LAC/2007/38279. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg-Eich, le 7 décembre 2007.

P. Decker.

Référence de publication: 2007145263/206/242.
(070168866) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 décembre 2007.

Office Park Findel F4 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 308, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 80.489.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

860

Luxembourg, le 7 décembre 2007.

M. Schaeffer
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145604/5770/12.
(070169445) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Transline Lux Sàrl, Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-5341 Moutfort, 8, Cité Ledenberg.

R.C.S. Luxembourg B 108.634.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 décembre 2007.

G. Lecuit
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145608/220/12.
(070169325) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

First Target S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9660 Insenborn, Maison 84.

R.C.S. Luxembourg B 77.031.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 5 décembre 2007.

M. Lecuit
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145610/243/12.
(070169190) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Business Consulting and Delivery Management, en abréviation BCD Management, Société à responsabi-

lité limitée.

Siège social: L-8080 Bertrange, 5, rue Pletzer.

R.C.S. Luxembourg B 45.335.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 5 décembre 2007.

B. Moutrier
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145502/272/13.
(070168642) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 décembre 2007.

Panfret S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8308 Capellen, 2-4, Parc d'Activités Capellen.

R.C.S. Luxembourg B 118.368.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2007.

G. Lecuit
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145514/220/12.
(070168888) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 décembre 2007.

861

Bonaco S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 45.912.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 décembre 2007.

P. Frieders
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145587/212/12.
(070168766) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 décembre 2007.

DWS Invest, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R.C.S. Luxembourg B 86.435.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 décembre 2007.

M. Schaeffer
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145589/5770/12.
(070169727) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

RREEF, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R.C.S. Luxembourg B 118.790.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 décembre 2007.

M. Schaeffer
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145592/5770/12.
(070169722) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Benedu S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 26.902.

L'an deux mille sept, le quinze octobre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de BENEDU S.A., une société anonyme, établie et

ayant son siège social à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et
à Luxembourg, section B sous le numéro 26.902, constituée suivant acte notarié en date du 20 novembre 1987, publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 34 du 8 février 1988. Les statuts ont été modifiés en dernier
lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 16 avril 2007, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, numéro 1592 du 30 juillet 2007.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Thierry Schmit, employé privé, avec adresse professionnelle

à Luxembourg.

Le  Président  désigne  comme  secrétaire  Madame  Armelle  Beato,  employée  privée,  avec  adresse  professionnelle  à

Luxembourg.

L'assemblée choisit comme scrutatrice Madame Geneviève Baué, employée privée, avec adresse professionnelle à

Luxembourg.

862

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun

d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée déclarent
se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées au présent acte, avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le Président expose et l'assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Changement de la nationalité de la Société et transfert du siège social de la Société du Grand-Duché de Luxembourg

à Anvers (Belgique), décision à prendre à l'unanimité des actionnaires, conformément à l'article 67-1 (1) de la loi du 10
août  1915  concernant  les  sociétés  commerciales.  Adoption  par  la  Société  de  la  nationalité  belge,  le  changement  de
nationalité et le transfert du siège ne donnant lieu, ni légalement, ni fiscalement à la dissolution ni à la constitution d'une
nouvelle société, le tout sous condition suspensive de l'inscription de la société au Registre des Sociétés à Anvers (Bel-
gique).

2. Fixation de la nouvelle adresse du siège social transféré au 15, Henri Van Heurckstraat, B-2000 Anvers.
3. Acceptation de la démission avec décharge des administrateurs et du commissaire aux comptes de la Société avec

effet au jour de la radiation de la Société au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.

4. Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.

C)  Que  l'intégralité  du  capital  social  étant  représentée,  il  a  pu  être  fait  abstraction  des  convocations  d'usage,  les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l'assemblée générale aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend à l'unanimité les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale extraordinaire décide de changer la nationalité de la Société et décide de transférer le siège social

de la Société du Grand-Duché de Luxembourg à Anvers (Belgique).

L'assemblée générale extraordinaire décide l'adoption par la Société de la nationalité belge, sans toutefois que ce

changement de nationalité et transfert de siège donnent lieu, ni légalement, ni fiscalement à la constitution d'une nouvelle
entité juridique, conformément à la directive de la CEE du 17 juillet 1969, et le tout sous la condition suspensive de
l'inscription de la société au Registre des Sociétés à Anvers (Belgique).

L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires constate que cette résolution a été prise en conformité avec

l'article 67-1 (1) de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales et que les droits d'apport ont été régulièrement
payés au Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale extraordinaire décide de fixer la nouvelle adresse du siège social au 15, Henri Van Heurckstraat,

B-2000 Anvers.

<i>Troisième résolution

L'assemblée générale extraordinaire décide d'accepter la démission avec décharge des administrateurs et du commis-

saire aux comptes de la Société avec effet au jour de la radiation de la Société au Registre de Commerce et des Sociétés
de Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: T. Schmit, A. Beato, G. Baué, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 17 octobre 2007. Relation: EAC/2007/12663. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 4 décembre 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007145438/239/74.
(070169197) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

863

Central Holdings Limited, Société à responsabilité limitée holding.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R.C.S. Luxembourg B 8.141.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2007.

M. Schaeffer
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145597/5770/12.
(070169564) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Newport Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8008 Strassen, 134, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 69.308.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 décembre 2007.

G. Lecuit
<i>Notaire

Référence de publication: 2007145614/220/12.
(070169222) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Aquarelle S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes.

R.C.S. Luxembourg B 98.275.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 15 Novembre 2007 que:
- Les sociétés KARIAN S.à r.l., ENILEC S.à r.l. et DOMELS S.à r.l., ayant chacune leur siège social au 8-10, rue Mathias

Hardt, L-1717 Luxembourg ont démissionné de leur fonction d'administrateur avec effet immédiat;

- Un nouvel administrateur a été nommé avec effet immédiat:
Melle Bouchra Akhertous, née le 8 octobre 1974 à Mont-Saint-Martin (France) ayant son adresse professionnelle 14,

rue du Marchés aux Herbes, L-1728 Luxembourg;

Son mandat prendra fin à l'issue de l'assemblée générale ordinaire qui approuvera les comptes annuels clos au 31

décembre 2007.

- La société SHAPBURG LIMITED a démissionné de son mandat de commissaire avec effet immédiat;
- La société PARFININDUS S.à r.l., ayant son siège social au 24, rue St. Mathieu, L-2138 Luxembourg, enregistrée

auprès du registre du Commerce de Luxembourg, sous le numéro B 56 469, a été nommée en tant que nouveau com-
missaire aux comptes avec effet immédiat;

- Le siège de la société a été transféré du 8-10, rue Mathias Hardt L-1717 Luxembourg au 14, rue du Marchés aux

Herbes, L-1728 Luxembourg;

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour AQUARELLE S.A.
Signature
<i>Un Mandataire

Référence de publication: 2007145474/1005/28.
Enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2007, réf. LSO-CK06133. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169784) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

864

---

Document Outline

Algora S.A.

Aquarelle S.A.

Benedu S.A.

Bonaco S.A.

Business Consulting and Delivery Management, en abréviation BCD Management

CB Luxembourg V

Central Holdings Limited

Compagnie Européenne de Frêt S.A.

Dresdner Bank Aktiengesellschaft

DWS Invest

Eaton Holding III S.à r.l.

EB Luxembourg Holdings S.à r.l.

Encore Plus France IV S.à r.l.

First Target S.A.

Frontstorm Sàrl

GameStop Europe Holdings S.à r.l.

Gottex Partners (Luxembourg) S.à r.l.

Happy Hour S.A.

Lambeth S.A.

Luxhausbau SCI

Merl Invest S.A.

Nerea

Newport Investments S.A.

Norfram S.A.

Oberstaufen Properties Sàrl

Office Park Findel F4 S.A.

Panfret S.à r.l.

Quiksilver Deluxe S.à r.l.

RREEF

Sabcolux S.A.

SL Tours S.A.

Transline Lux Sàrl

Vuksan S.A.