MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1781

23 août 2007

SOMMAIRE

Abari Invest SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85443

ACG R.E. 4 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85448

Actaris Metering Systems . . . . . . . . . . . . . . .

85461

Actaris Metering Systems S.àr.l.  . . . . . . . . .

85452

Actaris Metering Systems S.àr.l.  . . . . . . . . .

85457

Aero Brands & Management S.A. . . . . . . . .

85442

AEVN CDO - Cofonds  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85452

APN CDO - Cofonds  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85452

Blacksmith Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

85455

Blacksmith Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

85460

Calgis Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85446

CDO - Cofonds  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85452

Cesal AG et Compagnie, Financière Lu-

xembourgeoise  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85445

Concertine S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85488

Emerge Capital  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85446

Farad International S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

85447

Financière de l'Alzette S.A.  . . . . . . . . . . . . .

85444

Finanziaria Regina S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

85447

HCA Luxembourg 1  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85472

Imagine Re - 2006 (Luxembourg)  . . . . . . . .

85465

Imagine Re 2007 (Luxembourg)  . . . . . . . . .

85465

Imagine Re Europe  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85465

Isline Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85444

Itron Acquisition Company S. à r.l.  . . . . . .

85461

LVHF Luxe S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85448

Menelaus S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85442

Multi Investment Ukraine 3 S.à r.l.  . . . . . .

85470

OIRP Investment 5 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

85481

Poirel Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

85444

Popso (Suisse) Investment Fund SICAV

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85445

Progescon International S.A.  . . . . . . . . . . . .

85442

Sirius Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85443

The Cox & Kings Overseas Fund  . . . . . . . .

85447

TPL Biberach S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85448

TSL Transport S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85470

United Industrial Associates Holding S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

85443

85441

Progescon International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 107.958.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>10 septembre 2007 à 9.30 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 mars 2007;

2. approbation des comptes annuels au 31 mars 2007;
3. affectation des résultats au 31 mars 2007;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007088928/10/18.

Aero Brands &amp; Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 112.916.

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>10 septembre 2007 à 10.30 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l'exercice se clôturant au 31 mars 2007;

2. approbation des comptes annuels au 31 mars 2007;
3. affectation des résultats au 31 mars 2007;
4. vote spécial conformément à l'article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007088929/10/18.

Menelaus S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 38.943.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra anticipativement le <i>12 septembre 2007 à 9.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mai 2007
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d'Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l'exercice de leur mandat jusqu'à la date de leur

démission

6. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007089795/795/18.

85442

Abari Invest SA, Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 113, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 49.638.

Mesdames, Messieurs les actionnaires de la société ABARI INVEST SA sont convoqués par le présent avis à une

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>10 septembre 2007 à 11.30 heures au siège social de la société 113, route d'Arlon à L-8009

Strassen avec l'effet de délibérer sur les points suivants:

<i>Ordre du jour:

- Révocation d'un administrateur
- Nomination d'un administrateur en son remplacement
- Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007089776/2891/15.

Sirius Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 51.451.

Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

de notre Société, qui aura lieu le <i>10 septembre 2007 à 11.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d'Administration et du Réviseur d'Entreprises Agrée.
2. Approbation des comptes annuels au 30 avril 2007 et de l'affectation des résultats.
3. Tantièmes.
4. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d'Entreprises Agréé .
5. Nominations Statutaires.
6. Divers.

Les décisions concernant tous les points de l'ordre du jour ne requièrent aucun quorum. Elles seront prises à la simple

majorité des actions présentes ou représentées à l'Assemblée. Chaque action donne droit à un vote. Tout actionnaire
peut se faire représenter à l'Assemblée.

Afin de participer à l'Assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions au porteur pour le 7 septembre

2007 au plus tard au siège de KREDIETBANK S.A. Luxembourgeoise, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg. Des
procurations sont disponibles au siège social de la Sicav.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007089793/755/23.

United Industrial Associates Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 9.695.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>10 septembre 2007 à 10.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2007
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007089796/795/16.

85443

Financière de l'Alzette S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 54.285.

Les actionnaires sont priés d'assister à

L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement le <i>26 septembre 2007 à 10.00 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l'ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales

L'Assemblée générale ordinaire du 26 juillet 2007 n'a pu délibérer valablement sur ce point de l'ordre du jour, le

quorum requis par la loi n'étant pas atteint.

L'Assemblée générale ordinaire qui se tiendra le 26 septembre 2007 délibérera valablement quelle que soit la portion

du capital représentée.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007089797/29/18.

Isline Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 25.443.

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE REPORTEE

qui aura lieu le <i>31 août 2007 à 14.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire,
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2005 et 2006,
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire,
4. Acceptation de la démission d'Administrateurs et nomination de leurs remplaçants,
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l'exercice de leur mandat jusqu'à la date de leur

démission,

6. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007085939/795/18.

Poirel Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 106.217.

Les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>10 septembre 2007 à 14.30 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l'ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Révocation de COMCOLUX S.à r.l. en tant que commissaire aux comptes;
2. Décharge à COMCOLUX S.à r.l. pour la période de son mandat relatif à l'exercice 2005;
3. Nomination de FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A. en tant que nouveau commissaire aux comptes à compter

de l'exercice 2006;

4. Lecture du rapport du conseil d'administration, du rapport du commissaire aux comptes et discussion des bilans;
5. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2005 et au 31 décembre 2006;
6. Affectation du résultat respectif au 31 décembre 2005 et au 31 décembre 2006;
7. Décision sur la poursuite de l'activité conformément à l'article 100 de la loi du 10 août 1915;

85444

8. Décharge à FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A. pour la révision des comptes au 31 décembre 2005 et au 31

décembre 2006;

9. Décharge aux membres du conseil d'administration;

10. Nominations statutaires.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007089798/29/24.

Popso (Suisse) Investment Fund SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 68.857.

Les actionnaires sont invités à assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>10 septembre 2007 à 11.30 heures au siège social de la SICAV, pour délibérer sur l'ordre du jour

suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d'Administration et du Réviseur d'entreprises pour l'exercice clôturé au 31 mars 2007
2. Approbation de l'état des actifs nets et de l'état des variations des actifs nets pour l'exercice clôturé au 31 mars

2007; affectation des résultats

3. Décharge à donner au Conseil d'Administration
4. Nominations statutaires
5. Divers

Pour pouvoir assister à l'Assemblée Générale Ordinaire, les propriétaires d'actions nominatives doivent être inscrits

dans le registre des actionnaires de la SICAV cinq jours ouvrables avant l'Assemblée et les propriétaires d'actions au
porteur doivent avoir déposé leurs actions cinq jours ouvrables au moins avant l'Assemblée aux guichets de DEXIA
BANQUE INTERNATIONALE à Luxembourg S.A., 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg (agissant en tant qu'agent de
transfert et de teneur de registre de la SICAV : RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A.)

Les résolutions à l'ordre du jour de l'Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent pas le quorum spécial et seront

adoptées, si elles sont votées par la majorité des actionnaires présents ou représentés.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007089799/755/25.

Cesal AG et Compagnie, Financière Luxembourgeoise, Société en Commandite par Actions Holding.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R.C.S. Luxembourg B 25.575.

Suite à l'assemblée générale extraordinaire du 1 

er

 août 2007 à 11.30 heures qui n'a pu valablement se tenir, le com-

mandité a l'honneur de convoquer à nouveau les actionnaires de la société CESAL AG ET COMPAGNIE, Financière
Luxembourgeoise à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>24 septembre 2007 à 11.00 heures à l'étude de Maître Jacques Delvaux, afin de délibérer sur

l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Prorogation de la durée de la Société et modification subséquente de l'article 2 des statuts qui aura désormais la

teneur suivante: «Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute anticipativement
par décision de l'assemblée générale statuant comme en matière de modification des statuts ainsi qu'il est précisé
à l'article 27 ci-après.»

2. Modification de l'article 26 alinéa 1 des statuts comme suit: «Art. 26. En cas de dissolution de la Société, il sera

procédé à la liquidation par les soins du commandité.»

3. Divers

Les Actionnaires sont informés que conformément aux dispositions de l'article 27 des statuts renvoyant à l'article
67-1 de la loi de 1915 sur les sociétés commerciales, la nouvelle assemblée générale des actionnaires délibère
valablement quelle que soit la portion du capital représentée et ne prend de résolution qu'à la majorité des deux
tiers des actions votantes représentées à l'Assemblée.

85445

Conformément aux dispositions de l'article 13 des statuts, les détenteurs d'actions de commanditaire préférentielles
seront autorisés à assister à l'Assemblée Générale des actionnaires mais ne pourront participer à la prise de déci-
sions que dans les conditions prévues par la loi et les statuts.
Pour pouvoir assister à ladite Assemblée, les détenteurs d'actions au porteur doivent déposer leurs actions, au
moins cinq jours francs avant la date de l'Assemblée, auprès du notaire Nicola Menini, dont l'étude est située à
Lugano, Suisse, Contrada Sassello 5. Pour les titulaires d'actions au porteur désirant se faire représenter, le notaire
annexera un certificat de dépôt aux procurations afin de valider ces procurations.

Date: 23 août 2007.

CESAL AG
<i>Gérant commandité

Référence de publication: 2007089794/1035/34.

Calgis Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 85.839.

Messrs Shareholders are hereby convened to attend the

POSTPONED GENERAL MEETING

which will be held on <i>August 31, 2007 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor,
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 2005 and 2006,
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor,
4. Miscellaneous.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2007085940/795/15.

Emerge Capital, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 48.530.

As the Extraordinary General Meeting of the Shareholders convened for 2 August 2007 could not validly deliberate

on the agenda for lack of quorum, the Shareholders of EMERGE CAPITAL (hereinafter the «Company») are herewith
reconvened to the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of the Shareholders of the Company which will take place at the office of RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK

S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette on <i>10 September 2007 at 2.30 p.m. (Luxembourg time) for the purpose
of considering and voting upon the following agenda:

<i>Agenda:

1. Replacement of the reference to the law of 30 March 1988 by the law of 20 December 2002 throughout the Articles

of Incorporation

2. Amendment of third paragraph in article 3 of the Articles of Incorporation so as to read as follows:

«The Corporation may take any measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accom-
plishment and development of its purpose to the full extent permitted by Part II of the Luxembourg law of 20th
December, 2002 regarding collective investment undertakings.»

3. Amendment of third paragraph in article 5 of the Articles of Incorporation
4. Amendment of first paragraph in article 12 of the Articles of Incorporation
5. Replacement of the terms "conference telephone call" by the terms "tele/video conference" in seventh and eighth

paragraphs of article 14 of the Articles of Incorporation

6. Replacement of the current Articles of Incorporation by a new consolidated version thereof
The resolutions on the agenda of this Extraordinary General Meeting will not require a quorum and will be validly

made at a majority of two thirds of the Shares present or represented and voting at the Meeting.

The new text of the Articles of Incorporation and proxy forms are available at the registered office of the Company

during normal business hours.

85446

Duly signed proxy form should be received not later than two Luxembourg bank business days before the meetings,

first by fax and then by mail for the attention of Mrs A. Mélignon, RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A., 14,
Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette; fax number +352 2460 3331.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2007082861/584/33.

Farad International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1222 Luxembourg, 2-4, rue Beck.

R.C.S. Luxembourg B 80.587.

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>7 septembre 2007 à 14.00 heures au 15, côte d'Eich à Luxembourg, auprès de l'étude du Notaire Joseph

Elvinger, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social de EUR 500.000,- à EUR 512.500,- par émission d'actions ordinaires par versement

en numéraire.

2. Adaptation de l'article 5 des statuts pour le mettre en concordance avec l'augmentation de capital intervenue.
3. Divers.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007083050/6218/16.

Finanziaria Regina S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 51.876.

Le Conseil d'administration à l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i> 1 

<i>er

<i> septembre 2007  à 17.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Vente de participation VILLA D'ESTE SpA,
2. Délibératoires inhérentes et conséquentes,
3. Attribution de pouvoirs,
4. Divers.

Luxembourg, le 3 août 2007.

P. Nodari
<i>Président du Conseil d'Administration

Référence de publication: 2007085872/1142/17.

The Cox &amp; Kings Overseas Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 48.212.

The Board of Directors of the above mentioned SICAV is pleased to convene the Shareholders of the SICAV to the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>31 August 2007 at 3.00 p.m., at the Registered Office of the Company, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Nomination of the President of the Meeting.
2. Acknowledgement and approval of the reports of the Board of Directors and of the Independent Auditor as at 31

March 2007.

3. Approval of the Balance Sheet and Profit and Loss Accounts as at 31 March 2007.
4. Allotment of results.
5. Discharge to the Directors in respect of the carrying out of their duties during the financial year ended on 31 March

2007.

85447

6. Statutory elections.
7. Director fees.
8. Miscellaneous.

Shareholders are advised that the decisions of the Meeting will require no quorum and will validly be taken by the

simple majority of the Shareholders present or represented and voting.

Bearer certificate holders intending to attend the Annual General Meeting should deposit their shares at the Registered

Office of the Company two business days before the date of the Meeting.

Nominative Shareholders intending to attend the Annual General Meeting should inform the Registered Office of the

SICAV at least two business days before the Meeting. They will be required to prove their identity.

Registered Shareholders who cannot attend the Meeting in person are invited to send a duly completed, dated and

signed proxy form no later than five business days prior to the date of the Meeting to Ms Marie L'Huillier, CACEIS BANK
LUXEMBOURG, at 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg (fax: 00352.47.67.45.44).

Proxy forms can be obtained from the Registered Office of the Company.

<i>The Board of Directors.

Référence de publication: 2007085136/755/31.

LVHF Luxe S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 86.570.

Messieurs les actionnaires sont priés d'assister à

l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

du <i>3 septembre 2007 à 10.00 heures au siège de la société, pour délibérer de l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Nomination de trois nouveaux administrateurs,
2. Nomination d'un Commissaire aux Comptes,
3. Fixation du siège social de la société,
4. Divers.

Pour assister ou pour se faire représenter par un mandataire à l'assemblée générale ordinaire, les actionnaires sont

priés de déposer leurs actions ou un certificat de blocage, émis par une banque attestant la propriété effective des actions,
ainsi que, le cas échéant, la procuration y afférente, trois jours ouvrables avant la date de l'assemblée générale ordinaire
au siège de la société.

<i>Le Conseil d'Administration.

Référence de publication: 2007085775/717/19.

TPL Biberach S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. ACG R.E. 4 S.à r.l.).

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 123.064.

In the year two thousand and seven, on the nineteenth of June.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholder of ACG R.E. 4 S.à r.l., a «société à responsabilité limitée»,

having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg section B number 123.064,
incorporated by deed enacted on the 15 of December 2006, published in Memorial C, number 261 of 27 February 2007,
page 12497.

The meeting is presided by Régis Galiotto, jurist, residing in Luxembourg who appoints as secretary and the meeting

elects as scrutineer Flora Gibert, jurist, residing in Luxembourg.

The chairman requests the notary to act that:
I. The sole shareholder present or represented and the number of shares held by him are shown on an attendance

list. That list and the proxy, signed by the appearing person and the notary, shall remain here annexed to be registered
with the minutes.

II. As it appears from the attendance list, all the 500 (five hundred) shares, representing the whole capital of the

Company, are represented so that the sole shareholder exercising the powers devolved to the meeting can validly decide
on all items of the agenda of which the shareholder has been beforehand informed.

85448

III.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1.- To change the name of the company into TPL BIBERACH S.à r.l.
2.- To amend article 2 of the Articles of Association.
3.- To change the Company's financial year closing date, from December 31st to September 30th.
4.- To fix the next closing date for the period having started on December 15th 2006 to September 30th, 2007.
5.- To amend article 16 of the Articles of Association.
6.- To amend article 17 of the Articles of Association.
7.- To expressly authorize the payment of interim dividends.
8.- To amend article 19 of the Articles of Association.
9.- To appoint Mr Richard Baker as Manager of the Company in replacement of Mr Wolfgang Bröker.
After the foregoing was approved by the meeting, the shareholder decides what follows:

<i>First resolution

The meeting decides to change the name of the company, from ACG R.E. 4 S.à r.l. into TPL BIBERACH S.à r.l.

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolution, the meeting decides to amend article two of the Articles of Association

and to give it the following wording:

Art. 2. The company's name is TPL BIBERACH S.à r.l.

<i>Third resolution

The meeting decides to change the Company's financial year closing date, from December 31st to September 30th.

<i>Fourth resolution

The meeting decides to fix the closing date for the period having started on December 15th, 2006 to September 30th,

2007.

<i>Fifth resolution

As a consequence of the fore-going resolution, the meeting decides to amend article sixteen of the Articles of Asso-

ciation and to give it the following wording:

Art. 16. The Company's financial year begins on October 1st and closes on September 30th, each year.

<i>Sixth resolution

As a consequence of the fore-going resolution, the meeting decides to amend article seventeen of the Articles of

Association and to give it the following wording:

Art. 17. Each year, as of the 30th of September, the management will draw up the balance sheet which will contain a

record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex containing
a summary of all its commitments and the debts of the manager(s) toward the company.

At the same time, the management will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general meeting

of partners together with the balance sheet.

<i>Seventh resolution

The meeting decides to authorize the payment of interim dividends.

<i>Eighth resolution

As a consequence of the foregoing resolution, the meeting decides to amend article nineteen of the Articles of Asso-

ciation and to give it the following wording:

Art. 19. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the legal reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The balance is at the disposal of the shareholders.
The shareholders may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by the managers

showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not
exceed realised profits since the end of the last fiscal year, increased by carried forward profits and distributable reserves,
but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established by law or by these articles
of incorporation.

85449

However, the shareholders may decide, at the majority vote determined by the relevant laws, that the profit, after

deduction of the reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

<i>Ninth resolution

The meeting decides to appoint Mr Richard Baker, director of companie, residing at Willon Cottage, Lapworth Street,

Lapworth B94 5QR (United Kingdom) born at Birmingham on September 9, 1946, as manager of the company in re-
placement of Mr Wolfgang Bröker with immediate effect and for unlimited duration and to grant full discharge to Mr
Wolfgang Bröker for his mandate as manager until the date of this present deed.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately 1,500.- euro.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, and the present

original deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L'an deux mille sept, le dix-neuf juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire de l'associé unique de la société à responsabilité limitée ACG R.E. 4

S.à r.l., ayant son siège social à 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, inscrite au Registre du Commerce et des
Sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro 123.064, constituée suivant acte reçu le 15 décembre 2006, publié au
mémorial C, n 

o

 261 du 27 février 2007, page 12497.

L'assemblée est présidée par M. Régis Galiotto, juriste demeurant à Luxembourg, lequel désigne comme secrétaire et

l'assemblée choisit comme scrutateur Flora Gibert, juriste demeurant à Luxembourg,

Le président prie le notaire d'acter que:
I.- L'associé unique présent ou représenté et le nombre de parts qu'il détient sont renseignés sur une liste de présence.

Cette liste et la procuration, une fois signées par le comparant et le notaire instrumentant, resteront ci-annexées pour
être enregistrées avec l'acte.

II. Ainsi qu'il résulte de ladite liste de présence, toutes les 500 (cinq cents) parts sociales, représentant l'intégralité du

capital social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire de sorte que l'associé unique, exerçant
les pouvoirs dévolus à l'assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l'ordre du jour, dont l'associé
unique a préalablement été informé.

III.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Modifier la dénomination de la société, à changer en TPL BIBERACH S.à r.l.
2.- Modifier l'article 2 des statuts.
3.- Changer la date de clôture de l'exercice social de la société du 31 décembre au 30 septembre.
4.- Fixer la date de clôture de l'exercice ayant débuté le 15 décembre 2006 au 30 septembre 2007.
5.- Modifier l'article 16 des statuts.
6.- Modifier l'article 17 des statuts.
7.- Autoriser le payement de dividendes intérimaires.
8.- Modifier l'article 19 des statuts.
9.- Nommer M. Richard Baker comme gérant en remplacement de M. Wolfgang Bröker.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, l'associé unique décide ce qui suit:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de changer la dénomination de la société, de ACG R.E. 4 S.à r.l. en TPL BIBERACH S.à r.l.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l'assemblée décide de modifier l'article 2

des statuts pour lui donner la teneur suivante:

Art. 2. La dénomination de la société sera TPL BIBERACH S.à r.l.

85450

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de changer la date de clôture de l'exercice social de la société du 31 décembre au 30 septembre.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide de fixer la date de clôture de cette année au 30 septembre, de sorte que l'exercice social ayant

débuté le 15 décembre 2006 se termine le 30 septembre 2007.

<i>Cinquième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l'assemblée décide de modifier l'article

16 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

Art. 16. L'année sociale commence le premier octobre et se termine le trente septembre de chaque année.

<i>Sixième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l'assemblée décide de modifier l'article

17 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

Art. 17. Chaque année, avec effet au 30 septembre, la gérance établira le bilan qui contiendra l'inventaire des avoirs

de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé tous ses engagements,
ainsi que les dettes des gérants et associés envers la société.

Au même moment la gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l'assemblée ensemble avec

le bilan.

<i>Septième résolution

L'assemblée décide d'autoriser le payement de dividendes intérimaires.

<i>Huitième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l'assemblée décide de modifier l'article 19

des statuts pour lui donner la teneur suivante:

Art. 19. L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d'être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu'à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
Les associés peuvent décider de payer des dividendes intérimaires sur base d'un état comptable préparé par les gérants

duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne
peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés
et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d'une
obligation légale ou statutaire.

Les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider qu'après déduction de la réserve légale, le bénéfice sera

reporté à nouveau et transféré à une réserve spéciale.

<i>Neuvième résolution

L'assemblée décide de nommer M. Richard Baker, administrateur de société, demeurant à Willon Cottage, Lapworth

Street, Lapworth B94 5QR (Royaume-uni) né à Birmingham le 9 septembre 1946, comme gérant en remplacement de M.
Wolfgang Bröker avec effet immédiat et pour une durée indéterminée et de lui donner décharge pour son mandat de
gérant jusqu'à la date de cet acte.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge

en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de 1.500.- euro.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: R. Galiotto, F. Gibert, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2007, Relation: LAC/2007/13940. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

85451

Luxembourg, le 11 juillet 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007084255/211/182.
(070093405) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2007.

CDO - Cofonds, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement betreffend den Fonds CDO - Cofonds, welcher von der cominvest ASSET MANAGEMENT

S.A. verwaltet wird, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg hinterlegt.

Zur Veröffentlichung im Luxemburger Amtsblatt, Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

cominvest ASSET MANAGEMENT S.A.
Unterschrift

Référence de publication: 2007088930/267/12.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2007, réf. LSO-CH00228. - Reçu 30 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070107851) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2007.

APN CDO - Cofonds, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement betreffend den Fonds APN CDO - Cofonds, welcher von der cominvest ASSET MANA-

GEMENT S.A. verwaltet wird, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg hinterlegt.

Zur Veröffentlichung im Luxemburger Amtsblatt, Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

cominvest ASSET MANAGEMENT S.A.
Unterschrift

Référence de publication: 2007088931/267/12.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2007, réf. LSO-CH00225. - Reçu 30 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070107855) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2007.

AEVN CDO - Cofonds, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement betreffend den Fonds AEVN CDO - Cofonds, welcher von der cominvest ASSET MANA-

GEMENT S.A. verwaltet wird, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg hinterlegt.

Zur Veröffentlichung im Luxemburger Amtsblatt, Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

cominvest ASSET MANAGEMENT S.A.
Unterschrift

Référence de publication: 2007088932/267/12.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2007, réf. LSO-CH00229. - Reçu 30 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070107856) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 août 2007.

Actaris Metering Systems S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.630.200,00.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny.

R.C.S. Luxembourg B 108.445.

In the year two thousand seven, on the ninth day of July, at 4.30 p.m.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

Is held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the sole shareholder of ACTARIS METERING SYSTEMS S.à

r.l., a Luxembourg private limited liability company (Société à responsabilité limitée), having its registered office at 26, rue
Louvigny, L-1946 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 108.445,
incorporated  pursuant  to  a  notarial  deed  of  Maître  Jean-Joseph  Wagner,  notary  residing  in  Sanem,  of  June  3,  2005,
published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C - N 

o

 1039, of October 14, 2005 (the Company). The

Company has been converted from a public limited liability company (Société anonyme) into a private limited liability

85452

company (Société à responsabilité limitée) pursuant to a deed of the undersigned notary, dated April 25, 2007, not yet
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

There appeared:

ITRON ACQUISITION COMPANY S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité

limitée), having its registered office at 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade
and Companies Register under number B 128.022 (the Sole Shareholder), hereby represented by Mr Etienne de Crépy,
lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on July 9, 2007,

which proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the Sole Shareholder and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration authorities.

The Sole Shareholder, represented as stated above, has requested the undersigned notary to record:
I. That the agenda of the Meeting is the following:
1. (i) Presentation of the merger proposal by and between the Company and ACTARIS LUXEMBOURG and ACTARIS

FINANCIAL SERVICES, two Luxembourg private limited liability companies (sociétés à responsabilité limitée), having
their registered office at 26, rue Louvigny, L-1946 Luxembourg and registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register, respectively, under numbers B 108.636 and B 93.665 (the Companies Being Acquired) adopted by the board of
managers of the Company on June 5, 2007 and published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

1095 of June 8, 2007 (the Merger Proposal 1); (ii) acknowledgement of the resolutions taken by the board of managers
of the Company on June 5, 2007 and of the Merger Proposal 1; and (iii) approval of the merger of the Companies Being
Acquired and the Company, whereby following their dissolution without liquidation, the Companies Being Acquired will
transfer to the Company all their assets and liabilities in accordance with article 278 of the law of August 10, 1915 on
commercial companies, as amended (the Law), as described in the Merger Proposal 1 (the Merger 1);

2. Acknowledgment (i) that the Company is, as the date hereof, the sole shareholder of the Companies Being Acquired,

and (ii) that the Companies Being Acquired shall be dissolved without liquidation by way of the transfer all their assets
and liabilities to the Company in accordance with the Merger Proposal 1;

3. Acknowledgment (i) that, from an accounting point of view, the operations of the Companies Being Acquired will

be treated as having been carried out on behalf of the Company as from July 9, 2007 and (ii) that the Merger 1 will only
be effective vis-à-vis third parties after the publication prescribed by article 9 of the Law;

4. Empowerment and authorisation of each of Mr Christian Kubitza, residing at 21, Côte d'Eich, L-1457 Luxembourg,

and any lawyer of LOYENS WINANDY in Luxembourg, acting individually as agent of the Company, with full power of
substitution, to execute any documents and to perform any actions and formalities necessary, appropriate, required or
desirable in connection with the Merger 1.

II. That, after deliberation, the Meeting has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Meeting notes that the board of managers of the Company has presented to it the Merger Proposal 1, in accordance

with article 262 of the Law and providing for the absorption of the Companies Being Acquired by the Company.

The Meeting resolves to (i) acknowledge the resolutions taken by the board of managers of the Company on June 5,

2007 and the Merger Proposal 1 and (ii) approve the Merger 1, as described in the Merger Proposal 1, published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 1095 of June 8, 2007.

The Meeting notes that all corporate documents about the Companies being acquired required by article 267 of the

Law have been deposited at the registered office of the Company for inspection by the Company at least one month
before the date of the present Meeting.

<i>Second resolution

The Meeting resolves to acknowledge (i) that the Company is, as the date hereof, the sole shareholder of the Com-

panies Being Acquired, and (ii) that the Companies Being Acquired shall be dissolved without liquidation by way of the
transfer of all their assets and liabilities to the Company in accordance with the Merger Proposal 1.

<i>Third resolution

The Meeting resolves to acknowledge (i) that, from an accounting point of view, the operations of the Companies

Being Acquired will be treated as having been carried out on behalf of the Company as from July 9, 2007 and (ii) that the
Merger 1 will only be effective vis-à-vis third parties after the publication prescribed by article 9 of the Law.

<i>Fourth resolution

The Meeting resolves to empower and authorise each of Mr Christian Kubitza, residing at 21, Côte d'Eich, L-1457

Luxembourg, and any lawyer of LOYENS WINANDY in Luxembourg, acting individually as agent of the Company, with
full power of substitution, to execute any documents and to perform any actions and formalities necessary, appropriate,
required or desirable in connection with the Merger 1.

85453

<i>Statement

The undersigned notary states in accordance with article 271 (2) of the Law having verified and certifies the existence

and legality of all the acts and formalities incumbent upon the Company and of the Merger Proposal 1.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

Company incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately EUR [•].

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, such person signed together with the notary the present

original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le neuvième jour du mois de juillet, par-devant M 

e

 Martine Schaeffer, notaire de résidence à

Luxembourg, à 16.30 heures.

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'associé unique de ACTARIS METERING SYS-

TEMS S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 26, rue Louvigny,
L-1946 Luxembourg, immatriculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
108.445, constituée le 3 juin 2005 par acte de Maître Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro C - 1039 du 14 octobre 2005 (la Société). La Société
a été convertie de société anonyme en société à responsabilité limitée suivant un acte du notaire instrumentant du 25
avril 2007, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

A comparu:

ITRON ACQUISITION COMPANY S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son

siège social au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, et enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 128.022 (l'Associé Unique), ici représentée par M. Etienne de Crépy, juriste, de rési-
dence à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée le 9 juillet 2007.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant au nom de la partie comparante et

par le notaire instrumentant, demeure annexée au présent acte pour être enregistrée ensemble avec celui-ci.

L'Associé Unique, représenté comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:
I. Que l'ordre du jour de l'Assemblée est le suivant:
1. (i) Présentation du projet de fusion par et entre la Société, ACTARIS LUXEMBOURG et ACTARIS FINANCIAL

SERVICES, deux sociétés à responsabilité limitée, ayant leur siège social au 26, rue Louvigny, L-1946 Luxembourg et
enregistrées auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg, respectivement, sous le numéro B 108.636
et B 93.665 (les Sociétés Absorbées) adopté par le conseil de gérance de la Société le 5 juin 2007 et publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 1095 du 8 juin 2007 (le Projet de Fusion 1); (ii) prise d'acte des résolutions

prises par le conseil de gérance de la Société en date du 5 juin 2007 et du Projet de Fusion 1 et (iii) approbation de la
fusion de la Société et des Sociétés Absorbées, par laquelle, suite à leur dissolution sans liquidation, les Sociétés Absorbées
transféreront à la Société tous leurs actifs et passifs conformément à l'article 278 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée (la Loi), tel que décrit dans le Projet de Fusion (la Fusion 1);

2. Prise d'acte (i) que la Société est, à la date des présentes, l'actionnaire unique des Sociétés Absorbées et (ii) que les

Sociétés Absorbées seront dissoutes sans liquidation par voie de transfert de tous leurs actifs et passifs à la Société
conformément au Projet de Fusion 1;

3. Prise d'acte (i) que, d'un point de vue comptable, les opérations des Sociétés Absorbées seront traitées comme si

elles avaient été exécutées pour le compte de la Société depuis le 9 juillet 2007 et (ii) que la Fusion 1 ne sera effective
vis-à-vis des tiers qu'après la publication prescrite par l'article 9 de la Loi;

4. Pouvoir et autorisation à chacun de M. Christian Kubitza, résidant au 21, Côte d'Eich, L-1457 Luxembourg et à tout

avocat de LOYENS WINANDY Luxembourg, agissant individuellement comme agent de la Société, avec plein pouvoir
de substitution, afin d'exécuter tous documents et d'accomplir toutes les actions et les formalités nécessaires, appropriées,
requises ou souhaitables en relation avec la Fusion 1.

II. Que, après délibération, l'Assemblée a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Assemblée note que le conseil de gérance de la Société lui a présenté le Projet de Fusion 1, en conformité avec

l'article 262 de la Loi et selon lequel les Sociétés Absorbées seront absorbées par la Société.

85454

L'Assemblée décide de prendre acte des résolutions prises par le conseil de gérance de la Société en date du 5 juin

2007 et du Projet de Fusion 1 et d'approuver la Fusion 1 telle que décrite dans le Projet de Fusion 1, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, No 1095 du 8 juin 2007.

L'Assemblée note que tous les documents sociaux relatifs aux Sociétés Absorbées requis par l'article 267 de la Loi

ont été déposés au siège social de la Société pour être consultés par la Société au moins un mois avant la date de la
présente Assemblée.

<i>Deuxième résolution

L'Assemblée décide (i) de prendre acte que la Société est, à la date des présentes l'actionnaire unique des Sociétés

Absorbées et (ii) qu'en conséquence de la Fusion 1, les Sociétés Absorbées seront dissoutes sans liquidation par voie de
transfert de tous leurs actifs et passifs à la Société conformément au Projet de Fusion 1.

<i>Troisième résolution

L'Assemblée décide de prendre acte (i) que, d'un point de vue comptable, les opérations des Sociétés Absorbées

seront traitées comme si elles avaient été exécutées pour le compte de la Société depuis le 9 juillet 2007 et (ii) que la
Fusion 1 ne sera effective vis-à-vis des tiers qu'après la publication prescrite par l'article 9 de la Loi.

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée décide de donner pouvoir et autoriser chacun de M. Christian Kubitza, résidant au 21, Côte d'Eich, L-1457

Luxembourg et tout avocat de LOYENS WINANDY à Luxembourg, agissant individuellement comme agent de la Société,
avec plein pouvoir de substitution, afin d'exécuter tous documents et d'accomplir toutes les actions et les formalités
nécessaires, appropriées, requises ou souhaitables en relation avec la Fusion 1.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare conformément à l'article 271 (2) de la Loi avoir vérifié et certifie l'existence et la légalité

de tous actes et formalités incombant à la Société et du Projet de Fusion 1.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte s'élève à environ EUR [•].

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte en

langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

En foi de quoi le présent acte a été rédigé au Luxembourg, à la date stipulée au début des présentes.
Le document ayant été lu à la partie comparante, cette personne a signé avec le notaire instrumentant le présent acte

en original.

Signé: E. de Crépy, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2007, LAC/2007/17818. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 août 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007089155/5770/161.
(070110770) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 août 2007.

Blacksmith Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2440 Luxembourg, 61, rue de Rollingergrund.

R.C.S. Luxembourg B 104.230.

Im Jahre zweitausendundsechs, den einundzwanzigsten November, vor dem Unterzeichneten, Maître Joseph Elvinger,

Notar mit Amtswohnsitz in Luxembourg (Grossherzogtum Luxemburg),

Fand eine außerordentliche Hauptversammlung der Gesellschafter von BLACKSMITH HOLDING S.àr.l (die «Gesell-

schaft»), mit Gesellschaftssitz in L-2440 Luxembourg, 61, rue de Rollingergrund, gegründet durch notarielle Urkunde von
Maître Joseph Elvinger, Notar, am 11. November 2004, welche im Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations
(das «Mémorial») vom 3. Februar 2005, Nummer 99, veröffentlicht wurde, statt.

Die Satzung der Gesellschaft wurde zuletzt abgeändert laut Urkunde aufgenommen durch den Notar Joseph Elvinger

am ¨20. November 2006 noch nicht im Mémorial veröffentlicht.

Die Versammlung fand unter dem Vorsitz von M 

e

 Céline Larmet, Rechtsanwaltin, mit professioneller Adresse in

Luxemburg, 2 Place Winston Churchill, statt.

Der Vorsitzende bestimmte Flora Gibert mit professioneller Adresse in Luxemburg, zur Protokollführerin.

85455

Die Versammlung bestimmte M 

e

 Kathrin Krämer, Rechtsanwaltin mit professioneller Adresse in Luxemburg, zur

Wahlprüferin.

Nachdem der Vorstand der Versammlung auf diese Weise gebildet wurde, erklärte und beauftragte der Vorsitzende

den Notar folgendes festzustellen:

I. Die anwesenden und vertretenen Gesellschafter, die Vollmachten der vertretenen Gesellschafter und die Anzahl

ihrer Anteile sind in einer Anwesenheitsliste eingetragen; diese Anwesenheitsliste, die von den Gesellschaftern, von den
Bevollmächtigten der vertretenen Gesellschafter, vom Vorstand der Versammlung und vom unterzeichneten Notar un-
terzeichnet wurde, wird der vorliegenden notariellen Urkunde als Anlage beigelegt.

Die Vollmachten der vertretenen Gesellschafter werden der vorliegenden notariellen Urkunde ebenfalls als Anlage

beigefügt.

II. Die Tagesordnung der Versammlung lautet wie folgt:

<i>Tagesordnung:

1. Durchsicht und Beschluss die Interimkonten anzunehmen.
2. Kapitalreduzierung durch Rückkauf und Annulierung der Klasse A Geschäftsanteile und erfolgende Neuformulierung

von Artikel 5 der Satzung

III. Wie aus der zuvor genannten Anwesenheitsliste hervorgeht, ist das gesamte im Umlauf befindliche Grundkapital in

Höhe von vierhundertzweiundfünfzigtausend Euro (EUR 452.000) unterteilt in achttausendeinhundertsechsunddreissig
(8.136) Klasse A-1 Geschäftsanteile, neunhundertvier (904) Klasse A-2 Geschäftsanteile, viertausendfünfhundertzwanzig
(4.520) Klasse B- Geschäftsanteile, zweitausendzweihundertsechzig (2.260) Klasse C- Geschäftsanteile und zweitausendz-
weihundertsechzig (2.260) Klasse D- Geschäftsanteile mit je einem Nennwert von fünfundzwanzig Euro (EUR 25) bei
dieser außerordentlichen Hauptversammlung anwesend oder vertreten. Alle anwesenden oder vertretenen Gesellschaf-
ter erklären, ordnungsgemäss geladen und über die Tagesordnung informiert worden zu sein, weshalb auf eine formelle
Einberufung verzichtet wurde.

IV. Diese Hauptversammlung, die das gesamte Grundkapital vertritt, wurde ordnungsgemäss einberufen und kann

wirksam über alle Tagesordnungspunkte beschliessen.

Nach eingehender Beratung fasste die Versammlung die nachfolgenden Beschlüsse.

<i>Erster Beschluss

Die Gesellschafter beschliessen einstimmig die ihnen vorgelegten Interimkonten vom 30 Oktober 2006 anzunehmen.

<i>Zweiter Beschluss

Nach Durchsicht der Interimkonten beschliessen die Gesellschafter einstimmig Reduzierung des Kapitals durch den

Rückkauf  und  Annullierung  der  achttausendeinhundertsechsunddreissig  (8.136)  Klasse  A  1  Gesellschaftsanteile  gegen
Auszahlung eines Betrages, der von den Gesellschaften mit der Geschäftsführung abgestimmt wurde. Die Versammlung
beschliesst dass ein Betrag von zweihundertdreitausendvierhundert Euro (203.400 Euro) aus den bestehenden Gewinnen
in eine nicht ausschüttbare Reserve zu übertragen. Artikel 5 der Satzung wird wie folgt umgeschrieben:

«Das gezeichnete Gesellschaftskapital wird auf zweihundertachtundvierzigtausendsechshundert Euro (€ 248.600) fest-

gelegt, eingeteilt in vier Anteilsklassen: neunhundertvier (904) Klasse A 2 Geschäftsanteile mit je einem Nennwert von je
fünfundzwanzig (25) Euro, viertausendfünfhundertzwanzig (4.520) Klasse B- Geschäftsanteile mit je einem Nennwert von
je fünfundzwanzig (25) Euro, zweitausendzweihundertsechzig (2.260) Klasse C- Geschäftsanteile mit je einem Nennwert
von je fünfundzwanzig (25) Euro und zweitausendzweihundertsechzig (2.260) Klasse D- Geschäftsanteile mit je einem
Nennwert von fünfundzwanzig Euro (EUR 25). Alle Geschäftsanteile gleich welcher Klasse haben die gleichen Rechte. Das
Gesellschaftskapital kann durch satzungsänderden Beschluss erhöht oder herabgesetzt werden. Soweit gesetzlich zulässig,
kann die Gesellschaft eigne Geschäftsanteile zurückkaufen.»

Da der Versammlung keine weiteren Angelegenheiten vorliegen, wurde diese daraufhin vertagt.
Die Kosten die der Gesellschaft aus Anlass des Gegenwertigen enstehen werden auf EUR 3.000,- abgeschätzt.

Worüber Urkunde, aufgenommen und abgeschlossen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nachdem  das  Dokument  den  erschienenen  Personen  vorgelesen  wurde,  welche  dem  Notar  durch  ihren  Namen,

Vornamen, Stand und ihrer Herkunft nach bekannt sind, haben die Mitglieder des Vorstands zusammen mit uns, Notar,
die hier vorliegende Urkunde unterzeichnet, nachdem keine andere Gesellschafter beantragt hatte, dieselbe zu unter-
zeichnen.

Gezeichnet: C. Larmet, F. Gibert, K. Krämer, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2006, vol. 30CS, fol. 48, case 4. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für Gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Sondersammlung für Gesellschaften

und Vereinigungen.

85456

Luxemburg, den 12. Dezember 2006.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007088259/211/73.
(070110483) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 août 2007.

Actaris Metering Systems S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.630.200,00.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny.

R.C.S. Luxembourg B 108.445.

DISSOLUTION

In the year two thousand seven, on the ninth day of July, at 5 p.m.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

Is held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the Sole Shareholder of ACTARIS METERING SYSTEMS S.à

r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée), having its registered office at 26, rue
Louvigny, L-1946 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 108.445,
incorporated  pursuant  to  a  notarial  deed  of  Maître  Jean-Joseph  Wagner,  notary  residing  in  Sanem,  of  June  3,  2005,
published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C - N 

o

 1039, of October 14, 2005 (the Company). The

Company has been converted from a public limited liability company (Société anonyme) into a private limited liability
company (Société à responsabilité limitée) pursuant to a deed of the undersigned notary, dated April 25, 2007, not yet
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

There appeared:

ITRON ACQUISITION COMPANY S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (Société à responsabilité

limitée), having its registered office at 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade
and Companies Register under number B 128.022 (the Sole Shareholder), hereby represented by Mr Etienne de Crépy,
lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on July 9, 2007,

which proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the Sole Shareholder and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration authorities.

The Sole Shareholder, represented as stated above, has requested the undersigned notary to record:
I. That the agenda of the Meeting is the following:
1. (i) Presentation of the merger proposal by and between the Company and the Sole Shareholder adopted by the

board of managers of the Company on June 5, 2007 and published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
N 

o

 1095 of June 8, 2007 (the Merger Proposal 2); (ii) acknowledgement of the resolutions taken by the board of managers

of the Company on June 5, 2007 and of the Merger Proposal 2; and (iii) approval of the merger of the Company and the
Sole Shareholder, whereby following its dissolution without liquidation, the Company will transfer to Sole Shareholder
all its assets and liabilities in accordance with article 278 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as
amended (the Law), as described in the Merger Proposal 2 (the Merger 2);

2. (i) Dissolution without liquidation of the Company by way of the transfer of all assets and liabilities of the Company

to the Sole Shareholder in accordance with the Merger Proposal 2 and (ii) cancellation of all the shares and convertible
bonds issued by the Company;

3. Acknowledgment (i) that, from an accounting point of view, the operations of the Company will be treated as having

been carried out on behalf of the Sole Shareholder as from July 9, 2007 and (ii) that the Merger 2 will only be effective
vis-à-vis third parties after the publication prescribed by article 9 of the Law;

4. Discharge of the managers of the Company for the performance of their mandates;
5. Keeping of the books, records, files and other documents of the Company during the statutory period at 26, rue

Louvigny, L-1946 Luxembourg; and

6. Empowerment and authorisation of each of Mr Christian Kubitza, residing at 21, Côte d'Eich, L-1457 Luxembourg,

and any lawyer of LOYENS WINANDY in Luxembourg, acting individually as agent of the Company, with full power of
substitution, to execute any documents and to perform any actions and formalities necessary, appropriate, required or
desirable in connection with the Merger 2.

II. That, after deliberation, the Meeting has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Meeting notes that the board of managers of the Company has presented to it the Merger Proposal 2, in accordance

with article 262 of the Law and providing for the absorption of the Company by the Sole Shareholder.

The Meeting resolves to (i) acknowledge the resolutions taken by the board of managers of the Company on June 5,

2007 and the Merger Proposal 2 and (ii) approve the Merger 2, as described in the Merger Proposal 2, published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 1095 of June 8, 2007.

85457

The  Meeting  notes  that  all  corporate  documents  required  by  article  267  of  the  Law  have  been  deposited  at  the

registered office of the Company for inspection by the Sole Shareholder at least one month before the date of the present
Meeting.

<i>Second resolution

As a consequence of the preceding resolution, the Meeting resolves (i) to dissolve the Company without liquidation

by way of the transfer of all assets and liabilities of the Company to the Sole Shareholder in accordance with the Merger
Proposal 2 and (ii) to cancel all the shares and convertible bonds issued by the Company.

<i>Third resolution

The Meeting resolves to acknowledge (i) that, from an accounting point of view, the operations of the Company will

be treated as having been carried out on behalf of the Sole Shareholder as from July 9, 2007 and (ii) that the Merger 2
will only be effective, vis-à-vis third parties after the publication prescribed by article 9 of the Law.

<i>Fourth resolution

The Meeting resolves to grant all managers of the Company, namely Mr John Holleran, Mr Malcolm Unsworth, Mr

Christian Kubitza, Mr Vincent Goy, Mr Jean-Paul Bize, Mrs Laurence Valenduc and Mr Thierry Pimenta de Miranda, full
discharge for the performance of their mandates.

<i>Fifth resolution

The Meeting resolves that the books, records, files and other documents of the Company shall be kept during the

statutory period at 26, rue Louvigny, L-1946 Luxembourg.

<i>Sixth resolution

The Meeting resolves to empower and authorise each of Mr Christian Kubitza, residing at 21, Côte d'Eich, L-1457

Luxembourg, and any lawyer of LOYENS WINANDY in Luxembourg, acting individually as agent of the Company, with
full power of substitution, to execute any documents and to perform any actions and formalities necessary, appropriate,
required or desirable in connection with the Merger 2.

<i>Statement

The undersigned notary states in accordance with article 271 (2) of the Law having verified and certifies the existence

and legality of all the acts and formalities incumbent upon the Company and of the Merger Proposal 2.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

Company incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately EUR [•].

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, such person signed together with the notary the present

original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le neuvième jour du mois de juillet.
Par-devant M 

e

 Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg, à 17.00 heures.

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'associé unique de ACTARIS METERING SYS-

TEMS S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 26, rue Louvigny,
L-1946 Luxembourg, immatriculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
108.445, constituée le 3 juin 2005 par acte de Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro C - 1039 du 14 octobre 2005 (la Société). La Société
a été convertie de société anonyme en société à responsabilité limitée suivant un acte du notaire instrumentant du 25
avril 2007, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

A comparu:

ITRON ACQUISITION COMPANY S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son

siège social au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, et enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 128.022 (l'Associé Unique), ici représentée par M. Etienne de Crépy, juriste, de rési-
dence à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée le 9 juillet 2007.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant au nom de la partie comparante et

par le notaire instrumentant, demeure annexée au présent acte pour être enregistrée ensemble avec celui-ci.

L'Associé Unique, représenté comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:
I. Que l'ordre du jour de l'Assemblée est le suivant:

85458

1 (i) Présentation du projet de fusion par et entre la Société et l'Associé Unique, adopté par le conseil de gérance de

la Société le 5 juin 2007 et publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 1095 du 8 juin 2007 (le Projet

de Fusion 2); (ii) prise d'acte des résolutions prises par le conseil de gérance de la Société en date du 5 juin 2007 et du
Projet de Fusion 2 et (iii) approbation de la fusion de la Société et de l'Associé Unique, par laquelle, suite à sa dissolution
sans liquidation, la Société transférera à l'Associé Unique tous ses actifs et passifs conformément à l'article 278 de la loi
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi), tel que décrit dans le Projet de Fusion 2 (la
Fusion 2);

2 (i) Dissolution de la Société sans liquidation par voie de transfert de tous ses actifs et passifs à l'Associé Unique

conformément au Projet de Fusion 2; et (ii) Annulation de toutes les actions et obligations convertibles émises par la
Société;

3 Prise d'acte (i) que, d'un point de vue comptable, les opérations de la Société seront traitées comme si elles avaient

été exécutées pour le compte de l'Associé Unique depuis le 9 juillet 2007 et (ii) que la Fusion 2 ne sera effective vis-à-
vis des tiers qu'après la publication prescrite par l'article 9 de la Loi;

4 Décharge aux gérants de la Société pour l'exercice de leurs mandats;
5 Conservation des livres, archives, dossiers et autres documents de la Société durant la période statutaire au 26, rue

Louvigny, L-1946 Luxembourg; et

6 Pouvoir et autorisation à chacun de M. Christian Kubitza, résidant au 21, Côte d'Eich, L-1457 Luxembourg et à tout

avocat de LOYENS WINANDY Luxembourg, agissant individuellement comme agent de la Société, avec plein pouvoir
de substitution, afin d'exécuter tous documents et d'accomplir toutes les actions et les formalités nécessaires, appropriées,
requises ou souhaitables en relation avec la Fusion 2.

II. Que, après délibération, l'Assemblée a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Assemblée note que le conseil de gérance de la Société lui a présenté le Projet de Fusion 2, en conformité avec

l'article 262 de la Loi et selon lequel la Société sera absorbée par l'Associé Unique.

L'Assemblée décide de prendre acte des résolutions prises par le conseil de gérance de la Société en date du 5 juin

2007 et du Projet de Fusion 2 et d'approuver la Fusion 2 telle que décrite dans le Projet de Fusion 2, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, No 1095 du 8 juin 2007.

L'Assemblée note que tous les documents sociaux requis par l'article 267 de la Loi ont été déposés au siège social de

la Société pour être consultés par l'Associé Unique au moins un mois avant la date de la présente Assemblée.

<i>Deuxième résolution

Comme conséquence de la résolution précédente, l'Assemblée décide (i) de dissoudre la Société sans liquidation par

voie de transfert de tous ses actifs et passifs à l'Associé Unique, conformément au Projet de Fusion 2; et (ii) d'annuler
toutes les actions et obligations convertibles émises par la Société.

<i>Troisième résolution

L'Assemblée décide de prendre acte (i) que, d'un point de vue comptable, les opérations de la Société seront traitées

comme si elles avaient été exécutées pour le compte de l'Associé Unique depuis le 9 juillet 2007 et (ii) que la Fusion 2
ne sera effective vis-à-vis des tiers qu'après la publication prescrite par l'article 9 de la Loi.

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée décide d'accorder décharge pleine et entière aux gérants de la Société, à savoir M. John Holleran, M.

Malcolm Unsworth, M. Christian Kubitza, M. Vincent Goy, M. Jean-Paul Bize, Mme Laurence Valenduc et M. Thierry
Pimenta de Miranda, pour l'exercice de leurs mandats.

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée décide que les livres, archives, dossiers et autres documents de la Société seront conservés durant la

période statutaire au 26, rue Louvigny, L-1946 Luxembourg.

<i>Sixième résolution

L'Assemblée décide de donner pouvoir et autoriser chacun de M. Christian Kubitza, résidant au 21, Côte d'Eich, L-1457

Luxembourg et tout avocat de LOYENS WINANDY à Luxembourg, agissant individuellement comme agent de la Société,
avec plein pouvoir de substitution, afin d'exécuter tous documents et d'accomplir toutes les actions et les formalités
nécessaires, appropriées, requises ou souhaitables en relation avec la Fusion 2.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare conformément à l'article 271 (2) de la Loi avoir vérifié et certifie l'existence et la légalité

de tous actes et formalités incombant à la Société et du Projet de Fusion 2.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte s'élève à environ EUR [•].

85459

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte en

langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

En foi de quoi le présent acte a été rédigé au Luxembourg, à la date stipulée au début des présentes.
Le document ayant été lu à la partie comparante, cette personne a signé avec le notaire instrumentant le présent acte

en original.

Signé: E. de Crépy, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2007, LAC/2007/17819. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 août 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007089158/5770/176.
(070110772) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 août 2007.

Blacksmith Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2440 Luxembourg, 61, rue de Rollingergrund.

R.C.S. Luxembourg B 104.230.

Im Jahre zweitausendundsechs, den zwanzigsten November, vor dem Unterzeichneten, Maître Joseph Elvinger, Notar

mit Amtswohnsitz in Luxemburg (Grossherzogtum Luxemburg),

Fand eine außerordentliche Hauptversammlung der Gesellschafter von BLACKSMITH HOLDING S.à r.l (die «Gesell-

schaft»), mit Gesellschaftssitz in L-2440 Luxembourg, 61, rue de Rollingergrund, gegründet durch notarielle Urkunde von
Maître Joseph Elvinger, Notar, am 11. November 2004, welche im Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations
(das «Mémorial») vom 3. Februar 2005, Nummer 99, veröffentlicht wurde, statt.

Die Satzung der Gesellschaft wurde zuletzt abgeändert laut Urkunde aufgenommen durch den Notar Joseph Elvinger

am 29. November 2006 veröffentlicht im Mémorial vom 11 Mai 2006 Nummer 921.

Die Versammlung fand unter dem Vorsitz von M 

e

 Cintia Martins Costa, Rechtsanwaltin, mit professioneller Adresse

in Luxemburg, 2 Place Winston Churchill, statt.

Die Vorsitzende bestimmte M 

e

 Maryline Esteves, maître en droit

mit professioneller Adresse in Luxemburg, 2 Place Winston Churchill, zur Protokollführer und bestimmte M 

e

 Maryline

Esteves, maître en droit

ebenfalls zur Wahlprüferin.
Nachdem der Vorstand der Versammlung auf diese Weise gebildet wurde, erklärte und beauftragte der Vorsitzende

den Notar folgendes festzustellen:

I. Die anwesenden und vertretenen Gesellschafter, die Vollmachten der vertretenen Gesellschafter und die Anzahl

ihrer Anteile sind in einer Anwesenheitsliste eingetragen; diese Anwesenheitsliste, die von den Gesellschaftern, von den
Bevollmächtigten der vertretenen Gesellschafter, vom Vorstand der Versammlung und vom unterzeichneten Notar un-
terzeichnet wurde, wird der vorliegenden notariellen Urkunde als Anlage beigelegt.

Die Vollmachten der vertretenen Gesellschafter werden der vorliegenden notariellen Urkunde ebenfalls als Anlage

beigefügt.

II. Die Tagesordnung der Versammlung lautet wie folgt:

<i>Tagesordnung:

1. Umänderung der Geschäftsanteile der Klasse A so dass alle von KKR EUROPEAN FUND, LIMITED PARTNERSHIP,

KKR MILLENIUM FUND, LIMITED PARTNERSHIP und die von KKR PARTNERS (INTERNATIONAL)FUND, LIMITED
PARTNERSHIP gehaltenen Geschäftsanteile der Klasse A in Geschäftsanteile der Klasse A 1 umgenannt werden und die
von HVB CAPITAL PARTNERS AG gehaltenen Geschäftsanteile der Klasse A in solche der Klasse A 2 umbenannt werden.

III. Wie aus der zuvor genannten Anwesenheitsliste hervorgeht, ist das gesamte im Umlauf befindliche Grundkapital in

Höhe von vierhundertzweiundfünfzigtausend Euro (EUR 452.000) unterteilt in neun tausendundviezig (9040) Klasse A-
Geschäftsanteile,  viertausendfünfhundertzwanzig  (4.520)  Klasse  B-  Geschäftsanteile,  zweitausendzweihundertsechzig
(2.260) Klasse C- Geschäftsanteile und zweitausendzweihundertsechzig (2.260) Klasse D- Geschäftsanteile mit je einem
Nennwert von fünfundzwanzig Euro (EUR 25) bei dieser außerordentlichen Hauptversammlung anwesend oder vertreten.
Alle anwesenden oder vertretenen Gesellschafter erklären, ordnungsgemäss geladen und über die Tagesordnung infor-
miert worden zu sein, weshalb auf eine formelle Einberufung verzichtet wurde.

IV. Diese Hauptversammlung, die das gesamte Grundkapital vertritt, wurde ordnungsgemäss einberufen und kann

wirksam über alle Tagesordnungspunkte beschliessen.

85460

Nach eingehender Beratung fasste die Versammlung den nachfolgenden Beschluss.

<i>Einzigsten Beschluss

Die Gesellschafter beschliessen einstimmig die Abänderung von Artikel 5 durch die Umstrukturierung der Klasse A

Gesellschaftsanteile, so dass die von KKR EUROPEAN FUND, LIMITED PARTNERSHIP, KKR MILLENIUM FUND, LI-
MITED PARTNERSHIP und die von KKR PARTNERS (INTERNATIONAL)FUND, LIMITED PARTNERSHIP gehaltenen
Klasse A Geschäftsanteile in Klasse A 1 umgenannt werden und die von HVB CAPITAL PARTNERS AG gehaltenen Klasse
A Geschäftsanteile in Klasse A 2 Geschäftsanteile umbenannt werden.

Artikel 5 der Satzung wird daraufhin wie folgt umgeändert:
Art. 5. Das gezeichnete Gesellschaftskapital wird auf vierhundertzweiundfünfzigtausend Euro (€452.000) festgelegt,

eingeteilt  in  fünf  Anteilsklassen:  achttauseneinhundertsechsundreissig  (8136)  Klasse  A  1  -Geschäftsanteile  mit  einem
Nennwert von je fünfundzwanzig (25) Euro neunhundertvier (904) Klasse A 2- Geschäftsanteile mit je einem Nennwert
von je fünfundzwanzig (25) Euro, viertausendfünfhundertzwanzig (4.520) B-Geschäftsanteile mit einem Nennwert von je
fünfundzwanzig (25) Euro, zweitausendzweihundertsechzig (2.260) C-Geschäftsanteile mit einem Nennwert von je fün-
fundzwanzig  (25)  Euro  und  zweitausendzweihundertsechzig  (2.260)  D-Geschäftsanteile  mit  einem  Nennwert  von  je
fünfundzwanzig (25) Euro. Alle Geschäftsanteile gleich welcher Klasse haben die gleichen Rechte. Das Gesellschaftskapital
kann durch satzungsändernden Beschluss erhöht oder herabgesetzt werden. Soweit gesetzlich zulässig, kann die Gesell-
schaft eigene Geschäftsanteile zurückkaufen.

Da der Versammlung keine weiteren Angelegenheiten vorliegen, wurde diese daraufhin vertagt.
Die Kosten die der Gesellschaft aus Anlass des Gegenwertigen enstehen werden auf zwei tausend euros abgeschätzt.

Dem Vorgenannten entsprechend wurde die vorliegende notarielle Urkunde in Luxemburg am Tag des zu Beginn

genannten Datums erstellt.

Nachdem  das  Dokument  den  erschienenen  Personen  vorgelesen  wurde,  welche  dem  Notar  durch  ihren  Namen,

Vornamen, Stand und ihrer Herkunft nach bekannt sind, haben die Mitglieder des Vorstands zusammen mit uns, Notar,
die hier vorliegende Urkunde unterzeichnet, nachdem keine andere Gesellschafter beantragt hatte, dieselbe zu unter-
zeichnen.

Gezeichnet: C. Martins Costa, M. Esteves, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2006, vol. 156S, fol. 20, case 4. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (gezeichnet): J. Muller.

Für Gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Sondersammlung für Gesellschaften

und Vereinigungen.

Luxemburg, den 12. Dezember 2006.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007088260/211/75.
(070110478) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 août 2007.

Actaris Metering Systems, Société à responsabilité limitée,

(anc. Itron Acquisition Company S. à r.l.).

Capital social: EUR 2.455.000,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 128.022.

In the year two thousand seven, on the ninth day of July, at 5.15 p.m.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

Is held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the Sole Shareholder of ITRON ACQUISITION COMPANY

S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée), having its registered office at 23,
avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number
B 128.022, incorporated pursuant to a notarial deed of the undersigned notary of April 4, 2007, not yet published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the Company).

There appeared:

ITRON Inc., a corporation organised under the laws of the State of Washington, United States of America, having its

registered office at 2111 N. Molter Road, Liberty Lake, Washington, USA 99019, and registered with the Washington
Administration under tax number 91-1011792 (the Sole Shareholder), hereby represented by Mr Etienne de Crépy,
lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on July 9, 2007,

which proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the Sole Shareholder and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration authorities.

The Sole Shareholder, represented as stated above, has requested the undersigned notary to record:
I. That the agenda of the Meeting is the following:

85461

1. (i) Presentation of the merger proposal adopted by the sole manager of the Company on June 5, 2007 and published

in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 1095 of June 8, 2007 (the Merger Proposal); (ii) acknowl-

edgement of the resolutions taken by the sole manager of the Company on June 5, 2007 and of the Merger Proposal; and
(iii) approval of the merger of ACTARIS METERING SYSTEMS S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company
(société à responsabilité limitée), having its registered office at 26, rue Louvigny, L-1946 Luxembourg, registered with the
Luxembourg Trade and Companies Register under number B 108.445 (AMS) and the Company, whereby following its
dissolution without liquidation, AMS will transfer to the Company all its assets and liabilities in accordance with article
278 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended (the Law), as described in the Merger Proposal
(the Merger);

2. Acknowledgment (i) of the dissolution without liquidation of AMS by way of the transfer of all assets and liabilities

of AMS to the Company in accordance with the Merger Proposal and (ii) of the cancellation of all the shares and convertible
bonds issued by AMS;

3. Acknowledgment (i) that, from an accounting point of view, the operations of AMS will be treated as having been

carried out on behalf of the Company as from the date of the present Meeting and (ii) that the Merger will only be effective
vis-à-vis third parties after the publication prescribed by article 9 of the Law;

4. Approval of the change of name of the Company into ACTARIS METERING SYSTEMS and, as a consequence of the

amendment to article 1 of the articles of association of the Company (the Articles) which shall henceforth read as follows:

« Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

ACTARIS METERING SYSTEMS (the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the
law dated August 10, 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law), as well as by the present articles
of association (the Articles).»

5. Appointment of additional managers of the Company for an unlimited period of time; and
6. Empowerment and authorisation of each of Mr Malcolm Unsworth, with professional adress at 480, avenue Louise,

B-1050 Bruxelles, Belgique and Mr Christian Kubitza, residing at 21, Côte d'Eich, L-1457 Luxembourg, acting individually,
with full power of substitution, to execute any documents and to perform any actions and formalities necessary, appro-
priate, required or desirable in connection with the Merger.

II. That, after deliberation, the Meeting has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Meeting notes that the sole manager of the Company has presented to it the Merger Proposal, in accordance with

article 262 of the Law and providing for the absorption of AMS by the Company.

The Meeting resolves to (i) acknowledge the resolutions taken by the sole manager of the Company on June 5, 2007

and the Merger Proposal and (ii) approve the Merger, as described in the Merger Proposal, published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 1095 of June 8, 2007.

The  Meeting  notes  that  all  corporate  documents  required  by  article  267  of  the  Law  have  been  deposited  at  the

registered office of the Company for inspection by the Sole Shareholder at least one month before the date of the present
Meeting.

<i>Second resolution

As a consequence of the preceding resolution, the Meeting resolves to acknowledge (i) that AMS shall be dissolved

without liquidation by way of the transfer of all assets and liabilities of AMS to the Company in accordance with the
Merger Proposal and (ii) that all the shares and convertible bonds issued by AMS shall be cancelled.

<i>Third resolution

Further to the approval of the merger by AMS, the Meeting resolves to acknowledge (i) that, notwithstanding the

provisions of article 273 of the Law, the realisation of the Merger on the date of the present Meeting, the operations of
AMS being treated, from an accounting point of view, as having been carried out on behalf of the Company as from the
same date and (ii) that the Merger will only be effective, vis-à-vis third parties after the publication prescribed by article
9 of the Law.

<i>Fourth resolution

The Meeting resolves to approve the change of name of the Company from ITRON ACQUISITION COMPANY S.à

r.l. into ACTARIS METERING SYSTEMS and, as a consequence to amend article 1 of the articles of association of the
Company (the Articles) which shall henceforth read as follows:

« Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

ACTARIS METERING SYSTEMS (the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the
law dated August 10, 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law), as well as by the present articles
of association (the Articles).»

<i>Fifth resolution

The Meeting resolves to appoint Mr John Holleran, Mr Malcolm Unsworth, Mr Christian Kubitza and Mr Thierry

Pimenta de Miranda as additional managers of the Company, for an unlimited period of time.

85462

<i>Sixth resolution

The Meeting resolves to empower and authorise each of Mr Malcolm Unsworth, with professional adress at 480,

avenue Louise, B-1050 Bruxelles, Belgique and Mr Christian Kubitza, residing at 21, Côte d'Eich, L-1457 Luxembourg,
acting individually, with full power of substitution, to execute any documents and to perform any actions and formalities
necessary, appropriate, required or desirable in connection with the Merger.

<i>Statement

The undersigned notary states in accordance with article 271 (2) of the Law having verified and certifies the existence

and legality of all the acts and formalities incumbent upon the Company and of the Merger Proposal.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

Company incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately EUR [...].

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, such person signed together with the notary the present

original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le neuf juillet.
Par-devant M 

e

 Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg, à 17.15 heures.

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'associé unique de ITRON ACQUISITION COM-

PANY S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 23, avenue Monterey,
L-2086 Luxembourg, immatriculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
128.022, constituée le 4 avril 2007 par acte du notaire instrumentant, non encore publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations Mémorial (la Société).

A comparu:

ITRON Inc, une société établie selon les lois de l'Etat de Washington, Etats-Unis d'Amérique, ayant son siège social à

2111 N. Molter Road, Liberty Lake, Washington, Etats-Unis d'Amérique et enregistrée auprès de l'administration de
Washington sous le numéro fiscal 91-1011792 (l'Associé Unique), ici représentée par M. Etienne de Crépy, juriste, de
résidence à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée le 9 juillet 2007.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant au nom de la partie comparante et

par le notaire instrumentant, demeure annexée au présent acte pour être enregistrée ensemble avec celui-ci.

L'Associé Unique, représenté comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:
I. Que l'ordre du jour de l'Assemblée est le suivant:
1. (i) Présentation du projet de fusion adopté par le gérant unique de la Société le 5 juin 2007 et publié au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 1095 du 8 juin 2007 (le Projet de Fusion); (ii) prise d'acte des résolutions

prises par le gérant unique de la Société le 5 juin 2007 et du Projet de Fusion et (iii) approbation de la fusion de ACTARIS
METERING SYSTEMS S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 26,
rue Louvigny, L-1946 Luxembourg, immatriculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous
le numéro B 108.445 (AMS) et de la Société, par laquelle, suite à sa dissolution sans liquidation, AMS transférera à la
Société tous ses actifs et passifs conformément à l'article 278 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,
telle que modifiée (la Loi), tel que décrit dans le Projet de Fusion (la Fusion);

2. Prise d'acte (i) de la dissolution d'AMS sans liquidation par voie de transfert de tous ses actifs et passifs à la Société,

conformément au Projet de Fusion; et (ii) de l'annulation de toutes les actions et obligations convertibles émises par AMS;

3. Prise d'acte (i) que, d'un point de vue comptable, les opérations d'AMS la Société seront traitées comme si elle

avaient été exécutées pour le compte de la Société depuis la date de la présente Assemblée et (ii) que la Fusion ne sera
effective vis-à-vis des tiers qu'après la publication prescrite par l'article 9 de la Loi;

4. Approbation du changement de dénomination sociale de la Société en ACTARIS METERING SYSTEMS et, en con-

séquence, de l'amendement à l'article 1 

er

 des statuts de la Société (les Statuts) qui aura désormais la teneur suivante:

«  Art. 1 

er

 . Dénomination.  Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination ACTARIS METERING

SYSTEMS (la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les
sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi) et par les présents statuts (les Statuts).»

5. Désignation de gérants supplémentaires de la Société pour une durée indéterminée; et
6. Pouvoir et autorisation à chacun de M. Malcolm Unsworth, avec adrese professionnelle au 480, avenue Louise,

B-1050 Bruxelles, Belgique et M. Christian Kubitza, résidant au 21, Côte d'Eich, L-1457 Luxembourg, agissant individuel-

85463

lement,  avec  plein  pouvoir  de  substitution,  afin  d'exécuter  tous  documents  et  d'accomplir  toutes  les  actions  et  les
formalités nécessaires, appropriées, requises ou souhaitables en relation avec la Fusion.

II. Que, après délibération, l'Assemblée a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Assemblée note que le gérant unique de la Société lui a présenté le Projet de Fusion, en conformité avec l'article

262 de la Loi et selon lequel AMS sera absorbée par la Société.

L'Assemblée décide de prendre acte des résolutions prises par le gérant unique de la Société en date du 5 juin 2007

et du Projet de Fusion et d'approuver la Fusion telle que décrite dans le Projet de Fusion, publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations, No 1095 du 8 juin 2007.

L'Assemblée note que tous les documents sociaux requis par l'article 267 de la Loi ont été déposés au siège social de

la Société pour être consultés par l'Associé Unique au moins un mois avant la date de la présente Assemblée.

<i>Deuxième résolution

Comme conséquence de la résolution précédente, l'Assemblée décide de prendre acte (i) que AMS sera dissoute sans

liquidation par voie de transfert de tous ses actifs et passifs à la Société, conformément au Projet de Fusion; et (ii) que
toutes les actions et obligations convertibles émises par AMS seront annulées.

<i>Troisième résolution

L'Assemblée décide de prendre acte (i) que, d'un point de vue comptable, les opérations d'AMS seront traitées comme

si elles avaient été exécutées pour le compte de la Société depuis la date de la présente Assemblée et (ii) que la Fusion
ne sera effective vis-à-vis des tiers qu'après la publication prescrite par l'article 9 de la Loi.

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée décide d'approuver le changement de dénomination sociale de la Société en ACTARIS METERING SYS-

TEMS et, en conséquence, d'amender l'article 1 

er

 des Statuts qui aura désormais la teneur suivante:

«  Art. 1 

er

 . Dénomination.  Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination ACTARIS METERING

SYSTEMS (la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les
sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi) et par les présents statuts (les Statuts).»

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée décide de désigner M. John Holleran, M. Malcolm Unsworth, M. Christian Kubitza et M. Thierry Pimenta

de Miranda, en qualité de gérants supplémentaires de la Société pour une durée indéterminée.

<i>Sixième résolution

L'Assemblée décide de donner pouvoir et autoriser chacun de M. Malcolm Unsworth, avec adrese professionnelle au

480, avenue Louise, B-1050 Bruxelles, Belgique et M. Christian Kubitza, résidant au 21, Côte d'Eich, L-1457 Luxembourg,
agissant individuellement, avec plein pouvoir de substitution, afin d'exécuter tous documents et d'accomplir toutes les
actions et les formalités nécessaires, appropriées, requises ou souhaitables en relation avec la Fusion.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare conformément à l'article 271 (2) de la Loi avoir vérifié et certifie l'existence et la légalité

de tous actes et formalités incombant à la Société et du Projet de Fusion.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte s'élève à environ EUR [...].

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte en

langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

En foi de quoi le présent acte a été rédigé au Luxembourg, à la date stipulée au début des présentes.
Le document ayant été lu à la partie comparante, cette personne a signé avec le notaire instrumentant le présent acte

en original.

Signé: E. de Crépy, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2007, LAC/2007/17820. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 août 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007089160/5770/188.
(070110793) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 août 2007.

85464

Imagine Re 2007 (Luxembourg), Société Anonyme.

Capital social: EUR 3.003.700,00.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 25.267.

Imagine Re Europe, Société Anonyme.

Capital social: EUR 1.278.229,70.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 49.861.

Imagine Re - 2006 (Luxembourg), Société Anonyme.

Capital social: EUR 1.239.467,62.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 40.888.

In the year two thousand seven, on the tenth of August.
Before us, Maître Jean Seckler, public notary residing in Junglinster, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) IMAGINE RE 2007 (LUXEMBOURG), former COMPAGNIE EUROPEENNE DE REASSURANCES ET DE SERVICES

S.A., a public limited company (Société anonyme) incorporated under the laws of Luxembourg, with registered office at
19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, registered with the Luxembourg trade and companies register under the number
B 25.267, incorporated and organized under the laws of Luxembourg, pursuant to a deed of Gérard Lecuit, notary, then
residing in Mersch, on December 10, 1986, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number
80 of April 2, 1987, and whose articles of incorporation have been changed for the last time by a deed of the notary Jean
Seckler, prenamed, on July 9, 2007, not yet published, hereinafter referred to as RE 2007,

duly represented by Maître Carole Dorel, lawyer, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a proxy given

under private seal.

2) IMAGINE RE EUROPE, a public limited company (Société anonyme) incorporated under the laws of Luxembourg,

with registered office at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, registered with the Trade and Companies Register of
Luxembourg under the number B 49.861, incorporated and organized under the laws of Luxembourg, pursuant to a deed
of Gérard Lecuit, notary, then residing in Hesperange, on December 15, 1994, published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, number 173 of April 14, 1995; the articles of incorporation have been amended for the last time
pursuant to a deed of Paul Frieders, notary, residing in Luxembourg, on December 21, 2006, published in the Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations number 415 of March 21, 2007, hereinafter referred to as RE EUROPE,

duly represented by Maître Carole Dorel, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal.
3) IMAGINE RE - 2006 (LUXEMBOURG), a public limited company (Société anonyme) incorporated under the laws

of Luxembourg, with registered office at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, registered with the Trade and Com-
panies Register of Luxembourg under the number B 40.888, incorporated and organized under the laws of Luxembourg,
pursuant to a deed of Joseph Elvinger, notary, then residing in Dudelange, on July, 7 1992, published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, number 526 of November 14, 1992, the Articles of incorporation have been amended
for the last time pursuant to a deed of Paul Frieders, notary, residing in Luxembourg, on March 30, 2006 published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 1232 of June 26, 2006, hereinafter referred to as RE-2006,

duly represented by Maître Carole Dorel, prenamed, by virtue of a proxy given under private seal.
Copies of the minutes of the meetings of the boards of directors, having been signed ne varietur by the proxy holder

and by the notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearing parties, represented as here above stated, asked the notary to record the following:

<i>Terms of merger

Between
1) IMAGINE RE 2007 (LUXEMBOURG), a public limited company (Société anonyme) incorporated under the laws of

Luxembourg, with registered office at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, registered with the Luxembourg trade
and companies register under the number B 25.267, prenamed;

hereinafter referred to as the «Absorbing Company»,
and
2) IMAGINE RE EUROPE, a public limited company (Société anonyme) incorporated under the laws of Luxembourg,

with registered office at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, registered with the Trade and Companies Register of
Luxembourg under the number B 49.861, prenamed;

85465

hereinafter referred to as Re EUROPE,
3) IMAGINE RE - 2006 (LUXEMBOURG), a public limited company (Société anonyme) incorporated under the laws

of Luxembourg, with registered office at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, registered with the Trade and Com-
panies Register of Luxembourg under the number B 40.888, prenamed;

hereinafter referred to as RE-2006.
RE EUROPE AND RE - 2006 are hereinafter collectively referred to as the «Absorbed Companies».
The Absorbing Company and the Absorbed Companies are hereinafter collectively referred to as the «Merging Par-

ties».

A. Whereas prior to the execution of this agreement the Absorbing Company holds 100% of the shares of Re Europe

and 100% of the shares of RE-2006;

B. Whereas RE EUROPE has a fully paid share capital of EUR 1,278,229.70 represented by 500 shares without a nominal

value and all shares are held by the Absorbing Company;

C. Whereas RE-2006 has a fully paid share capital of EUR 1,239,467.62 represented by 5,000 shares without a nominal

value and all shares are held by the Absorbing Company;

D. Whereas for economical and efficiency reasons, to simplify the ownership structure and to reduce the operating

costs the board of directors of the Absorbing Company and the board of directors of the Absorbed Companies intend
to merge the Merging Parties. The Absorbing Company shall take over through means of a merger the Absorbed Com-
panies.

Now, therefore, the Merging Parties have come to the following terms of merger (hereinafter referred to as «Terms

of Merger»):

1. Ownership of the shares
The Merging Parties hereto acknowledge and agree that the Absorbing Company owns all of the issued shares re-

spectively and related voting rights of the Absorbed Companies.

2. Merger
2.1 The Absorbing Company hereby wishes to absorb the Absorbed Companies.
2.2 Subject to 2.3 through the merger the Absorbed Companies will be dissolved and all their assets and liabilities will

be transferred to the Absorbing Company with effect as of the date of the publication of the merger project in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (hereinafter referred to as «Effective Merger Date»).

2.3 That all creditors of the Absorbed Companies have been informed and have given their consent to the change of

the debtor of their respective claims and all contracting parties of the Absorbed Companies have entered into novation
agreements prior to the changeover. That the Absorbing Company incurs all agreements and replaces the Absorbed
Companies. That the Absorbing Company vouches for all liabilities of the Absorbed Companies.

2.4 The Absorbing Company shall take over all assets and liabilities from the Absorbed Companies.
2.5 From an accounting point of view, all the activities of the Absorbed Companies will be considered to have been

carried out, on behalf of the Absorbing Company, as from 30 June 2007, the effective accounting date.

2.6 The Absorbing Company confirms that any and all securities granted by the Absorbed Companies will remain

unaffected by the merger and procures that all steps and action will be undertaken and any agreement, deed or other
document of any kind will be executed by its representatives to safeguard such securities.

3. Date from which the Absorbing Company will dispose over the assets of the Absorbed Companies and assume all

their liabilities

3.1 The Merging Parties acknowledge and agree that as of the Effective Merger Date, the Absorbing Company will be

the owner of and may dispose over the assets of the Absorbed Companies and assume all their liabilities, pay off all their
creditors according to the legal basis voluntarily complied with and execute all ongoing agreements of the Absorbed
Companies.

3.2 The Absorbed Companies covenant and undertake neither to dispose of any assets nor to take any action that

might jeopardize the merger as from the signing of the present Terms of Merger.

4. Board of directors approval - Execution of notary deeds
4.1 The merger is conditional on the approval of the merger project by the board of directors of RE EUROPE and of

RE-2006 and the Absorbing Company. The approval of the board of the directors will be enacted by means of notary
deeds at the level of each Merging Party.

4.2 The merger will become legally effective one month after the publication of the deed in the official gazette Mémorial

C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

5. Validity and execution of the Terms of Merger
5.1 The present Terms of Merger are valid as per its signing by the board of directors of RE EUROPE and of RE-2006

and the Absorbing Company.

85466

5.2 The Merging Parties undertake to take all necessary action in order to effect the merger without delay and to

cooperate as necessary, in particular to issue all documents and to give all information required by the involved authorities
and registries.

5.3 The board of directors of RE EUROPE and of RE-2006 and of the Absorbing Company are hereby given full authority

to modify the present Terms of Merger if required by the competent authorities and/or registries, if by such modifications
does not materially change the main idea and aspects of the merger.

6. Keeping of the corporate files of the Absorbed Companies
The corporate files of the Absorbed Companies will be kept at the registered office of the Absorbing Company for a

period of five years starting as from Effective Merger Date.

7. Validity of the merger
RE 2007, the absorbing company, is the owner of all the shares of RE EUROPE and RE -2006, the companies to be

absorbed, and as the conditions of Article 279 of the Law have been fulfilled, the Merger need not be approved by the
general meeting of shareholders of the Merging Companies. Consequently, the Merger will be effective one month after
the publication of the present Merger Proposal in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The conditions set forth in Article 279 of the Law are as follows:
- The publication provided for Article 262 of the Law has been made regarding Re 2007 and Re Europe and RE-2006

at least one month before the operation takes effect between the parties;

- All the shareholders of RE 2007 are entitled to inspect the documents specified in Article 267 of the Law, paragraph

1) a), b) and c) at least one month before the operation takes effect, at the registered office of RE 2007. Those documents
are: the merger proposal, the audited annual accounts and directors reports of RE EUROPE and RE-2006 for the periods
ending December 31, 2004, 2005 and 2006 and an accounting statement dated 30 June 2007. Each member may obtain
a copy of the above referred documents upon request and free of charge;

- One or more of the shareholders of RE 2007 holding at least 5% of the shares in the subscribed capital are entitled,

at least one month before the operation takes effect, to require that a general meeting of shareholders of the absorbing
company be called in order to resolve on the approval of the Merger. The meeting must be convened so as to be held
within one month as of the request for it to be held.

The undersigned notary hereby certifies the existence and legality of the terms of merger.

Whereof the present Notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named in the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on the request of the proxy holder,

the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same proxy holder and in
case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxy holder, the said proxy holder signed together with the notary the present

deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le dix août.
Par-devant nous, Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) IMAGINE RE 2007 (LUXEMBOURG) anc. COMPAGNIE EUROPEENNE DE REASSURANCES ET DE SERVICES

S.A, Société anonyme, constituée sous le régime juridique luxembourgeois, dont le siège social est établi à 19, rue de
Bitbourg, L-1273 Luxembourg, enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro B
25.267, constituée et régie selon le régime juridique luxembourgeois, constituée suivant acte de Maître Gérard Lecuit,
notaire, alors de résidence à Mersch, du 10 décembre 1986, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
numéro 80, le 2 avril 1987; les statuts constitutifs ont été en dernier lieu modifiés suivant acte de Maître Jean Seckler,
prénommé, du 9 juillet 2007, non encore publié, ci-après dénommée RE 2007,

dûment représentée par Maître Carole Dorel, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une

procuration donnée sous seing privé.

2) IMAGINE RE EUROPE, Société anonyme, constituée sous le régime juridique luxembourgeois, dont le siège social

est établi à 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, enregistrée au registre de Commerce et des Sociétés du Luxem-
bourg, sous le numéro B 49.861, constituée et régie selon le régime juridique luxembourgeois, suivant acte de Maître
Gérard Lecuit, notaire, alors de résidence à Hesperange du 15 décembre 1994, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, numéro 173, le 14 avril 1995; les statuts constitutifs ont été en dernier lieu modifiés suivant acte de
Maître Paul Frieders, notaire, de résidence à Luxembourg du 21 décembre 2006, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 415, le 21 mars 2007, ci-après dénommée RE EUROPE,

dûment représentée par Maître Carole Dorel, prénommée, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.
3) IMAGINE RE-2006 (LUXEMBOURG), Société anonyme constituée sous le régime juridique luxembourgeois, dont

le siège social est établi à 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés
du Luxembourg sous le numéro B 40.888, constituée et régie selon le régime juridique luxembourgeois, suivant acte de

85467

Maître Joseph Elvinger, notaire, alors de résidence à Dudelange, du 7 juillet 1992, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 526, le 14 novembre 1992; les statuts constitutifs ont été en dernier lieu modifiés suivant
acte du notaire Paul Frieders, de résidence à Luxembourg du 30 mars 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, numéro 1232, le 26 juin 2006 ci-après dénommée RE-2006,

dûment représentée par Maître Carole Dorel, prénommée, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.
Copies des procès verbaux des réunions des conseils d'administration ayant été signées ne varietur par le mandataire

et par le notaire, doivent demeurer attachées au présent acte et déposées en même temps aux formalités de l'enregis-
trement.

Les parties comparantes, représentées comme-ci avant indiqué, ont demandé le notaire d'acter comme suit:

<i>Projet de fusion

Entre
1) IMAGINE RE 2007 (LUXEMBOURG), Société anonyme, constituée sous le régime juridique luxembourgeois, dont

le siège social est établi à 19, rue de Bitbourg, L- 1273 Luxembourg, enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés
du Luxembourg sous le numéro B 25.267, prénommée,

ci-après dénommée la «Société Absorbante»,
et
2) IMAGINE RE EUROPE, Société anonyme, constituée sous le régime juridique luxembourgeois, dont le siège social

est établi à 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, enregistrée au registre de Commerce et des Sociétés du Luxem-
bourg, sous le numéro B 49.861, prénommée,

ci-après dénommée RE EUROPE,
3) IMAGINE RE-2006 (LUXEMBOURG), Société anonyme constituée sous le régime juridique luxembourgeois, dont

le siège social est établi à 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés
du Luxembourg sous le numéro B 40.888, prénommée,

ci-après dénommée RE-2006,
RE EUROPE ET RE - 2006 sont ci-après collectivement dénommées les «Sociétés Absorbées».
La Société Absorbante et les Sociétés Absorbées sont ci-après collectivement dénommées les «Parties à la Fusion».
A. Considérant que, préalablement à l'exécution du présent accord la Société Absorbante détient 100% des actions

de RE EUROPE et 100% des actions de RE -2006;

B. Considérant que le capital social de RE EUROPE de 1.278.229,70 € est entièrement libéré, représenté par 500

actions sans valeur nominale et que toutes les actions sont détenues par la Société Absorbante;

C. Considérant que le capital social de Re-2006 de 1.239.467,62 € est entièrement libéré représenté par 5.000 actions

sans valeur nominale et que la totalité des actions sont détenues par la Société Absorbante;

D. Considérant que, pour des raisons économiques et d'efficacité, afin de simplifier la structure de la propriété et de

réduire les coûts d'exploitation, le conseil d'administration de la Société Absorbante et les conseils d'administration des
Sociétés Absorbées ont décidé de la fusion des Parties à la Fusion. La Société Absorbante absorbe par la fusion les Sociétés
Absorbées.

En conséquence les Parties à la Fusion sont parvenues aux termes suivants de la fusion (ci-après dénommé «Projet de

Fusion»).

1. Propriété des actions
Les Parties à la Fusion, par la présente reconnaissent et consentent à ce que la Société Absorbante détienne la totalité

des actions ainsi que les droits de vote afférents des Sociétés Absorbées.

2. Fusion
2.1 La Société Absorbante souhaite par la présente absorber les Sociétés Absorbées.
2.2 Sous réserve de l'application de 2.3, par la fusion les Sociétés Absorbées seront dissoutes et la totalité de leurs

actifs et dettes seront transmis à la Société Absorbante, ceci prenant effet à compter de la publication du présent Projet
de Fusion au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (ci-après dénommée la «Date d'Entrée en vigueur de la
Fusion»).

2.3 Tous les créanciers des Sociétés Absorbées ont été informées et ont donné leur consentement pour le changement

du débiteur de leurs créances respectives et toutes les parties contractantes des Sociétés Absorbées sont entrées dans
des novations de créances antérieures au changement. Que la Société Absorbante encourt toutes les conventions et
remplace les Sociétés Absorbées. Que la Société Absorbante répond à toutes les dettes des Sociétés Absorbées.

2.4 La Société Absorbante prendra à sa charge l'ensemble de l'actif et du passif des Sociétés Absorbées.
2.5 D'un point de vue comptable, toutes les activités des Sociétés Absorbées seront considérées comme ayant été

exécutées, pour le compte de la Société Absorbante, à partir du 30 juin 2007, date du début de l'exercice comptable.

2.6 La Société Absorbante confirme que toutes les sécurités accordés par les Sociétés Absorbées ne seront pas altérées

par la fusion et s'engage que toutes mesures et actes seront entreprises et que tout accord, acte ou tout autre document
sera exécuté par ses représentants afin de protéger lesdites sécurités.

85468

3. Date à partir de laquelle la Société Absorbante disposera des actifs des Sociétés Absorbées et assume la totalité des

obligations

3.1  Les  Parties  à  la  Fusion  reconnaissent  et  consentent  qu'à  la  Date  d'Entrée  en  vigueur  de  la  Fusion,  la  Société

Absorbante sera propriétaire de et disposera des actifs des Sociétés Absorbées, assumera la totalité des obligations,
paiera tous leurs créanciers conformément aux bases légales volontairement conclues et exécutera tous les accords en
cours des Sociétés Absorbées.

3.2 Les Sociétés Absorbées assurent et s'engagent de ne disposer d'aucun actif ni d'entreprendre toute action qui

pourrait mettre en péril la fusion, et ce à partir de la signature de présent Projet de Fusion.

4. Approbation des Conseils d'administration - Exécution des actes notariés
4.1 La fusion est soumis à la condition de l'approbation du Projet de Fusion par le Conseil d'administration RE EUROPE

et de RE-2006 et de la Société Absorbante.

4.2 La fusion aura force exécutoire un mois suivant la publication de l'acte notarié à la Gazette officielle, Mémorial C,

Recueil des Sociétés et Associations.

5. Validité et exécution du Projet de Fusion
5.1 Le présent Projet de Fusion est définitif par la signature du Conseil d'administration de RE EUROPE et de RE-2006

et de la Société Absorbante.

5.2 Les Parties à la fusion conviennent d'entreprendre toute action indispensable afin d'opérer la fusion sans délai et

de coopérer dans la mesure du nécessaire, en particulier d'émettre tous les documents et de fournir toutes les infor-
mations exigés par les autorités et bureaux d'enregistrement compétents.

5.3 Le Conseil d'administration de RE EUROPE et de RE-2006 ainsi que de la Société Absorbante ont, par la présente,

tous pouvoirs de modification de présent Projet de Fusion si cela est exigé par les autorités compétentes et/ou les bureaux
d'enregistrement, et si de telles modifications n'altèrent pas les principaux motifs et aspects de la fusion.

6. Conservation des fichiers des Sociétés Absorbées
Les fichiers des Sociétés Absorbées seront conservés au bureau d'enregistrement de la Société Absorbante pour une

durée de cinq ans à compter de la Date d'Entrée en vigueur de la Fusion.

7. Validité de la fusion
RE 2007, société absorbante, est la propriétaire de la totalité des actions de RE EUROPE et de RE-2006, les sociétés

absorbées, et étant donné que les conditions de l'article 279 de la loi ont été observées, la Fusion ne doit pas être
approuvée par l'Assemblée Générale des Actionnaires des sociétés fusionnantes. Par conséquent, la Fusion sera effective
un mois après la publication du présent Projet de Fusion au Mémorial C.

Les conditions prévues par l'article 279 sont les suivantes:
- la publication prescrite par l'article 262 doit être faite pour RE 2007 et RE EUROPE et RE- 2006 au moins un mois

avant que l'opération ne prenne effet entre parties;

- tous les actionnaires de RE 2007, doivent avoir le droit, un mois au moins avant que l'opération ne prenne effet entre

parties de prendre connaissance, au siège social de RE 2007, des documents indiqués à l'article 267 paragraphe 1 

er

 a),

b) et c). Il s'agit des documents suivants: le projet de fusion, les comptes annuels ainsi que les rapports de gestion de RE
EUROPE et RE-2006 pour la période qui se termine le 31 décembre des années 2004, 2005 et 2006 et un état comptable
arrêté à la date du 30 juin 2007.Chaque actionnaire peut obtenir une copie de ces documents sans frais et sur simple
demande;

- un ou plusieurs actionnaires de RE 2007 disposant d'au moins 5% des actions du capital souscrit ont le droit de

requérir pendant le délai prévu ci-dessus la convocation d'une assemblée générale de la société absorbante appelée à se
prononcer sur l'approbation de la fusion. L'assemblée doit être convoquée de façon à être tenue dans le mois de la
réquisition.

- Le soussigné notaire par la présente certifie l'existence et la légalité du Projet de Fusion.

Fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire instrumentaire, qui comprend et parle anglais, déclare qu'à la requête des parties comparantes, le présent

acte est rédigé en anglais et suivi d'une traduction française; à la demande des mêmes parties comparantes, il est précisé
qu'en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite à la mandataire, elle a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: C. Dorel, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 13 août 2007, Relation GRE/2007/3592. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

Junglinster, le 14 août 2007.

J. Seckler.

Référence de publication: 2007087673/231/280.
(070109534) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2007.

85469

Multi Investment Ukraine 3 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1841 Luxembourg, 2-4, rue du Palais de Justice.

R.C.S. Luxembourg B 123.301.

<i>Extrait des décisions prises par l'associée unique en date du 8 juin 2007

En remplacement de Monsieur Daan Den Boer, gérant démissionnaire, Monsieur Hans De Graaf, administrateur de

société, né le 19 avril 1950 à Reeuwijk (Pays-Bas), demeurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard
Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé gérant pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 25 juin 2007.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour MULTI INVESTMENT UKRAINE 3 S.à r.l.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007084024/724/18.
Enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 2007, réf. LSO-CG02544. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070092316) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2007.

TSL Transport S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9164 Lipperscheid, 2, Schoulstrooss.

R.C.S. Luxembourg B 129.520.

STATUTS

L'an deux mille sept, le quatorze juin.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

- La société anonyme TRANSPORT INVEST S.A., avec siège social à L-1140 Luxembourg, 45, route d'Arlon,
ici dûment représentée par deux de ses administrateurs, à savoir:
- Monsieur Jeannot Diderrich, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-1140 Luxembourg, 45-47, route

d'Arlon, et

- Monsieur Roland De Cillia, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-1140 Luxembourg, 45-47, route

d'Arlon.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de documenter comme suit

les statuts d'une société à responsabilité limitée à constituer par la présente.

Titre I 

er

 . Objet - Raison sociale - Durée

Art. 1 

er

 .  Il est formé par la présente entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront

le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi que par les présents
statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de TSL TRANSPORT S.à r.l.

Art. 3. La société a pour objet l'exploitation d'une entreprise de transports nationaux et internationaux.
Dans le cadre de son activité, la société pourra accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter

caution pour d'autres personnes morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes.

Elle pourra effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se rapportant directe-

ment ou indirectement à l'objet ci-dessus et susceptibles d'en faciliter l'extension ou le développement.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. Le siège social est établi à Lipperscheid.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision des associés.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à vingt-cinq mille euros (25.000,- EUR), représenté par deux cent cinquante (250) parts

sociales de cent euros (100,- EUR) chacune.

Les parts sociales ont été souscrites par l'associée unique la société anonyme TRANSPORT INVEST S.A., avec siège

social à L-1140 Luxembourg, 45, route d'Arlon.

85470

Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou diminué dans les conditions prévues par l'article 199 de la

loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause de mort à des non-associés que moyennant l'accord unanime

de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l'exercer dans les 30

jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d'exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l'article 189 de la loi sur les sociétés
commerciales.

Art. 8. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant préavis de six mois à donner par

lettre recommandée à ses co-associés.

Art. 9. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la société:
Les créanciers, ayants droit ou héritiers d'un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration;
pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire de la société.

Titre III. Administration et Gérance

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout moment

par l'assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartiennent.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède et peut se faire valablement repré-
senter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir la majorité des associés repré-

sentant les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 13. Lorsque la société ne comporte qu'un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à l'assemblée

générale sont exercés par l'associé unique.

Les décisions prises par l'associé unique, en vertu de ces pouvoirs, sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par

écrit.

De même, les contrats conclus entre l'associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établies par écrit.

Cette disposition n'est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions normales.

Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l'exécution de leur mandat.

Art. 15. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 16. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l'inventaire et du bilan.

Art. 17. Les produits de la société constatés dans l'inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortissements

et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légale jusqu'à ce que celui-

ci ait atteint dix pour cent du capital social.

Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des associés.

Art. 18. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Titre IV. Dissolution - Liquidation

Art. 19. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Titre V. Dispositions générales

Art. 20. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence aujourd'hui et finira le 31 décembre 2007.

85471

<i>Libération des parts sociales

Toutes les parts sociales ont été libérées intégralement en numéraire de sorte que la somme de vingt-cinq mille euros

(25.000,- EUR) se trouve dès-à-présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire instru-
mentaire qui le constate expressément.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge, en raison de sa constitution, est évalué à environ huit cent cinquante euros.

<i>Résolutions prises par l'associé unique

Et aussitôt l'associé unique, représentant l'intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1.- Le siège social est établi à L-9164 Lipperscheid, 2, Schoulstrooss.
2.- Monsieur Joseph Theis, maître mécanicien, né à Luxembourg, le 17 mars 1971, demeurant à L-9164 Lipperscheid,

2, Schoulstrooss, est nommé gérant de la société pour une durée indéterminée.

3.- La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant a rendu attentif le comparant au fait qu'avant toute activité commerciale de la société pré-

sentement fondée, celle-ci doit être en possession d'une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation
avec l'objet social, ce qui est expressément reconnu par le comparant.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ès qualités qu'ils agissent, connus du notaire par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: J. Diderrich, R. De Cillia, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 20 juin 2007, Relation GRE/2007/2682. — Reçu 250 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 28 juin 2007.

J. Seckler.

Référence de publication: 2007083560/231/113.
(070092576) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2007.

HCA Luxembourg 1, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 129.526.

STATUTES

In the year two thousand and seven, on the twenty-fifth day in the month of June.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared the following:

GALEN INTERNATIONAL HOLDINGS, Inc., a Delaware corporation registered under number 3652565, with reg-

istered office at THE CORPORATION TRUST COMPANY, Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington,
DE 19801, Delaware, United States of America,

represented by Maître Tom Loesch, lawyer residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Nashville on 11 June 2007.
The above mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above stated capacities, has drawn up the following articles of incorporation of a

company:

Chapter I. Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is established by the single shareholder a société à responsabilité limitée (the «Company»)

governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, especially the law of August 10th, 1915 on commercial com-
panies, as amended, by article 1832 of the Civil Code and by the present articles of incorporation (the «Articles of
Incorporation»).

The Company is initially composed of one single shareholder, owner of all the shares. The Company may however at

any time be composed of several shareholders, but not exceeding forty (40) shareholders, notably as a result of the
transfer of shares or the issue of new shares.

The Company will exist under the name of HCA LUXEMBOURG 1.

85472

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the

director(s).

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the director(s).

In the event that in the view of the director(s) extraordinary political, economic or social developments occur or are

imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, it may temporarily transfer the registered
office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have no effect
on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a
company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary measures will be taken and notified
to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily management of the Company.

Art. 3. Object. The object of the Company is the acquisition and holding of interests in Luxembourg and/or in foreign

undertakings, as well as the administration, development and management of such holdings.

The Company may provide any financial assistance to the undertakings forming part of the group of the Company such

as, among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form.

The Company may also use its funds to invest in real estate, in intellectual property rights or any other movable or

immovable assets in any kind or form.

The Company may borrow in any kind or form and privately issue bonds, notes or similar debt instruments.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved by decision of the single shareholder or by a decision of the general meeting voting with the quorum

and majority rules provided by law.

Chapter II. Capital, Shares

Art. 5. Capital. The subscribed capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-)

divided into twelve thousand five hundred (12,500) shares, with a nominal value of one euro (EUR 1.-) each, all of which
are fully paid up.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment
of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make distribu-
tions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote

at the general meetings of shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation
of the Company and the resolutions of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder. The

shares may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The
shares may be transferred to non-shareholders only with the authorisation of the general meeting of shareholders rep-
resenting at least three quarters of the capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in
pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Art. 7. Increase and Reduction of Capital. The subscribed capital of the Company may be increased or reduced in one

or several times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the shareholders voting with the quorum
and majority rules set by these Articles of Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment of these
Articles of Incorporation.

Art. 8. Incapacity, Bankruptcy or Insolvency of a Shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other

similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquidation.

Chapter III. Board of Directors

Art. 9. Board of Directors. The Company will be managed and administered by a board of directors (the «Board of

Directors») composed of three (3) members who need not be shareholders (the «Directors»).

85473

The Board of Directors will appoint from among its members a chairman (the «Chairman»). It may also appoint a

secretary, who need not be a Director and who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board
of Directors and of the shareholders.

The Board of Directors will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Directors must be convened

if any two (2) Directors so require.

The Chairman will preside at all meetings of the Board of Directors and of the shareholders (if any), except that in his

absence, the Board of Directors may appoint another Director and the general meeting of shareholders may appoint any
other person as chairman pro tempore by vote of the majority present or represented at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least twenty-four (24) hours'

written notice of meetings of the Board of Directors shall be given in writing, by fax or by telegram. Any such notice shall
specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice
may be waived by the consent in writing, by fax or by telegram of each Director. No separate notice is required for
meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.

Every Board meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Directors may from time to

time determine.

Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing, by fax or by telegram another

Director as his proxy.

A quorum of the Board of Directors shall be the presence or the representation of a majority of the Directors holding

office. Decisions will be taken by a majority of the votes of the Directors present or represented at such meeting.

One or more Directors may participate in a meeting by means of a conference call, by videoconference or by any

similar means of communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with
each other. Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the Directors, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the Board of Directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Directors.

Art. 10. Minutes of Meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the Board of Directors will be

signed by the chairman of the meeting and by the secretary (if any). Any proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the secretary (if any) or by any two members of the Board of Directors.

Art. 11. Powers of the Board of Directors. The Board of Directors is vested with the broadest powers (except for

those powers which are expressly reserved by law to the general meeting of shareholders) to perform all acts necessary
or useful for accomplishing the Company's object. All powers not expressly reserved by law or by the Articles of Incor-
poration to the single shareholder or the general meeting of shareholders are in the competence of the Board of Directors.

The Board of Directors may delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary

functions to persons or agents chosen by it.

Art. 12. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm

shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Directors or any officer of the Company has a
personal interest in, or is a director, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Except as
otherwise provided for hereafter, any Director or officer of the Company who serves as a director, associate, officer or
employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by
reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering and voting or
acting upon any matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Director of the Company may have any personal interest in any

transaction of the Company, he shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not consider
or vote on any such transaction, and such transaction and such Director's interest therein shall be reported to the single
shareholder or to the next general meeting of shareholders.

Art. 13. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the joint signature of

any two (2) Directors or by the sole signature of the person to whom the daily management of the Company has been
delegated, within such daily management, or by the joint signatures or sole signature of any persons to whom such
signatory power has been delegated by the Board of Directors, but only within the limits of such power.

Chapter IV. Meeting of Shareholders

Art. 14. General Meeting of Shareholders. If the Company is composed of one single shareholder, the latter exercises

the powers granted by law to the general meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th,
1915, are not applicable to that situation.

If the Company is composed of more than one (1) but less than twenty-five (25) shareholders, the decisions of the

shareholders may be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the

85474

director(s) to the shareholders by fax. In this latter case, the shareholders are under the obligation to, within a delay of
fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and fax it to the Company.

Unless there is only one single shareholder, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon call

in compliance with Luxembourg law by the director(s), subsidiarily, by shareholders representing half the corporate
capital. The notice sent to the shareholders in accordance with the law will specify the time and place of the meeting as
well as the agenda and the nature of the business to be transacted.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders' meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing, by fax or telegram as his proxy

another person who need not be a shareholder.

Shareholders' meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the director

(s), which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 15. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company

represents the entire body of shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the director(s) by law or the Articles of Incorporation, it has the broadest

powers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

Art. 16. Procedure, Vote. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or whose

adoption is subject by virtue of these Articles of Incorporation or, as the case may be, the law to the quorum and majority
rules set for the amendment of the Articles of Incorporation will be taken by a majority of shareholders representing at
least three quarters of the capital.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by shareholders representing at least half of the capital.

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the Chairman or by any member of the director(s).

Chapter V. Financial year, Distribution of profits

Art. 17. Financial Year. The Company's financial year begins on the first day of January and ends on the last day of

December in every year.

Art. 18. Adoption of Financial Statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the director(s)

draws up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss account, in accordance with the
law.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the single shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of shareholders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the registered office of the Company.

Art. 19. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to

the reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to
ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The single shareholder or the general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net

profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision
reserve, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the director(s) may pay out an advance payment on dividends. The director(s)

fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the single shareholder or by a decision

of the general meeting voting with the same quorum and majority as for the amendment of these Articles of Incorporation,
unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

single shareholder or by the general meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

After payment of all the debts of and charges against the Company and of the expenses of liquidation, the net assets

shall be distributed equally to the holders of the shares pro rata to the number of the shares held by them.

Chapter VII. Applicable Law

Art. 21. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance

with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

85475

<i>Subscription and Payment

The  Articles  of  Incorporation  of  the  Company  having  thus  been  drawn  up  by  the  appearing  party,  this  party  has

subscribed for the number of shares and has paid in cash the amounts mentioned hereafter:

Shareholder

Subscribed Number of Amount

Capital

Shares

paid-in

(EUR)

(EUR)

GALEN INTERNATIONAL HOLDINGS, Inc., prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,500.-

12,500 12,500.-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,500.-

12,500 12,500.-

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Expenses

The amount of the costs, expenses, fees and charges, of any kind whatsoever, which are due from the Company or

charged to it as a result of its incorporation are estimated at approximately thousand five hundred euro.

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of December

2007.

<i>Extraordinary General Meeting

<i>First resolution

The sole shareholder resolved to set at three (3) the number of directors and further resolved to appoint the following

as director for an unlimited duration:

(i) Mr John M. Franck II, Vice President, born May 17, 1962, residing at 2513 Shadow Cove, Franklin, TN 37069,

Tennessee, United States of America;

(ii) Mr Ronald Lee Grubbs, Jr., Vice President, born March 27, 1961, residing at 3028 23rd Avenue South, Nashville,

TN 37215, Tennessee, United States of America;

(iii) Ms Susanne Theodora Kortekaas, born on March 11, 1967, professionally residing at 46A, avenue J.F. Kennedy,

L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Second Resolution

The registered office shall be at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
The undersigned notary who knows English, states herewith that upon request of the above appearing person, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing person and in case of
divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
The deed having been read to the appearing person, who is known by the notary by his surname, first name, civil status

and residence, the said person signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-cinquième jour du mois de juin.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire, de résidence à Sanem (Grand-Duché du Luxembourg).

A comparu:

GALEN INTERNATIONAL HOLDINGS, Inc., une société du Delaware inscrite sous le numéro 3652565, ayant son

siège social à THE CORPORATION TRUST COMPANY, Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington,
DE 19801, Delaware, Etats-Unis d'Amérique,

représentée par Maître Tom Loesch, avocat, demeurant à Luxembourg,
en vertu de d'une procuration donnée à Nashville le 11 juin 2007.
Laquelle procuration, signée par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux fins

d'enregistrement.

Lequel comparant agissant comme mentionné ci-dessus a arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société:

Chapitre I 

er

 . Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est formé par l'associé unique une société à responsabilité limitée (la «Société»)

régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés com-
merciales, telle que modifiée, par l'article 1832 du Code Civil, ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

85476

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales. Elle peut cependant,

à toute époque, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite notamment, de cession
de parts sociales ou d'émission de parts sociales nouvelles.

La Société adopte la dénomination HCA LUXEMBOURG 1.

Art. 2. Siège Social. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la ville de Luxembourg par décision de l'/des adminis-

trateur(s).

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l'étranger par

une décision de l'/des administrateur(s).

Au cas où Mes administrateurs estimerait/aient que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social compromettent l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l'étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité
de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par les lois luxembourgeoises. Ces
mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l'un des organes ou par l'une des
personnes qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet l'acquisition et la détention de participations dans toutes entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que l'administration, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que

la Société, y compris notamment des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit.

La Société peut employer ses fonds en investissant dans l'immobilier ou les droits de propriété intellectuelle ou tout

autre actif mobilier ou immobilier sous quelque forme que ce soit.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l'émission privée d'obligations ou d'instruments de dette

similaires.

D'une manière générale, elle peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu'elle jugera

utiles à l'accomplissement et au développement de son objet social.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l'associé unique ou par résolution adoptée par les associés,

suivant les règles de quorum et de majorité prévues par la loi.

Chapitre II. Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital Social. Le capital souscrit de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) divisé en

douze mille cinq cents (12.500) parts sociales ayant une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-), chacune et chaque part
sociale étant entièrement libérée.

En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L'avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux associés, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal aux bénéfices et aux actifs de la

Société et une voix à l'assemblée générale des associés. La propriété d'une part sociale emporte de plein droit adhésion
aux Statuts de la Société et aux décisions de l'associé unique ou des associés.

Chaque part est indivisible à l'égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d'eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l'associé unique sont libres, si la Société a un associé

unique. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne
peuvent être cédées à des non-associés que moyennant l'agrément de l'assemblée générale des associés représentant les
trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu'après qu'elles aient été notifiées à la Société ou acceptées par elle confor-
mément à l'article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

Art. 7. Augmentation et Réduction du Capital Social. Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit,

en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l'associé unique ou des associés adoptée aux conditions de quorum et
de majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Incapacité, Faillite ou Déconfiture d'un Associé. L'incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre événement

similaire de l'associé unique ou de l'un des associés n'entraîne pas la liquidation de la Société.

85477

Chapitre III. Conseil d'Administration

Art. 9. Conseil d'Administration. La Société est gérée et administrée par un conseil d'administration (ci-après le «Con-

seil d'Administration») composé de trois membres, associés ou non (ci-après les «Administrateurs»),

Le Conseil d'Administration choisira parmi ses membres un président (ci-après le «Président»). Il pourra également

choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être Administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des
réunions du Conseil d'Administration et des assemblées générales des associés.

Le Conseil d'Administration se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil d'Administration doit

être convoquée si deux Administrateurs le demandent.

Le Président présidera toutes les assemblées générales des associés (le cas échéant) et toutes les réunions du Conseil

d'Administration, mais en son absence le Conseil d'Administration désignera un autre Administrateur ou l'assemblée
générale des associés, tout autre personne, à la majorité des personnes présentes ou représentées comme président pro
tempore.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d'Administration sera donné à tous les Administrateurs par écrit, par télécopieur

ou par télégramme au moins vingt-quatre heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence ou avec l'accord
de tous ceux qui ont droit d'assister à cette réunion. La convocation indiquera le lieu, la date et l'heure de la réunion et
en contiendra l'ordre du jour ainsi qu'une indication des affaires à traiter. Il pourra être passé outre à cette convocation
à la suite de l'assentiment par écrit, par télécopieur ou par télégramme de chaque Administrateur. Une convocation
spéciale  ne  sera  pas  requise  pour  les  réunions  se  tenant  à  une  date  et  à  un  endroit  déterminé  dans  une  résolution
préalablement adoptée par le Conseil d'Administration.

Toute réunion du Conseil d'Administration se tiendra au Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil d'Ad-

ministration peut de temps en temps déterminer.

Tout Administrateur pourra se faire représenter aux réunions du Conseil d'Administration en désignant par écrit, par

télécopieur ou par télégramme un autre Administrateur comme son mandataire.

Le Conseil d'Administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des Administrateurs est présente

ou représentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des Administrateurs présents ou représentés lors de la
réunion.

Un ou plusieurs Administrateurs peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, par vidéoconférence

ou par tout autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer
simultanément l'une avec l'autre. Une telle participation sera considérée comme équivalant à une présence physique à la
réunion.

En cas d'urgence, une décision écrite signée par tous les Administrateurs est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du Conseil d'Administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être
documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs Administrateurs.

Art. 10. Procès-verbaux des Réunions du Conseil d'Administration. Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil

d'Administration seront signés par le président de la réunion et par le secrétaire (s'il y en a un). Les procurations resteront
annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président et

par le secrétaire (s'il y en a un) ou par deux membres du Conseil d'Administration.

Art. 11. Pouvoirs du Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir

tous les actes nécessaires ou utiles pour la réalisation de l'objet social de la Société, à l'exception de ceux qui sont
expressément conférés par la loi à l'assemblée générale. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par la
loi ou par les Statuts à l'associé unique ou aux associés sont de la compétence du Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration peut conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions déterminées, perma-

nentes ou temporaires, à des personnes ou agents de son choix.

Art. 12. Conflit d'Intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d'autres sociétés ou firmes ne sera

affecté ou invalidé par le fait qu'un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt
personnel, ou en seront administrateur, associé, membre, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-
dessous, un Administrateur ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d'administra-
teur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d'une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera
autrement en relations d'affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, automati-
quement empêché de donner son avis et de voter ou d'agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou
opération.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une

opération de la Société, il en avisera le Conseil d'Administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre
un vote au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l'intérêt personnel de l'Administrateur ou du fondé de
pouvoirs seront portés à la connaissance de l'associé unique ou des associés au prochain vote par écrit ou à la prochaine
assemblée générale des associés.

85478

Art. 13. Représentation de la Société. Vis à vis des tiers, la Société sera engagée par la signature conjointe de deux (2)

Administrateurs, ou par la signature individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la Société a été déléguée,
dans le cadre de cette gestion journalière, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes personnes
à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le Conseil d'Administration, mais seulement dans les limites de ce
pouvoir.

Chapitre IV. Assemblée Générale des Associés

Art. 14. Assemblée Générale des Associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs

qui sont dévolus par la loi à l'assemblée générale des associés. Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi
du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

Si la Société comporte plus d'un (1) mais pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être

prises par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par l'/les administrateur(s) aux associés
par télécopie. Dans ce dernier cas les associés ont l'obligation d'émettre leur vote écrit et de l'envoyer par télécopie à
la Société, dans un délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

A moins qu'il n'y ait qu'un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblées générales conformément aux

conditions fixées par la loi sur convocation de l'/des administrateur(s), ou à défaut, par des associés représentant la moitié
du capital social. La convocation envoyée aux associés en conformité avec la loi indiquera la date, l'heure et le lieu de
l'assemblée et elle contiendra l'ordre du jour de l'assemblée générale ainsi qu'une indication des affaires qui y seront
traitées.

Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de

l'assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un manda-

taire, lequel peut ne pas être associé.

Les assemblées générales des associés, y compris l'assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l'étranger chaque

fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par l'/les administrateur
(s).

Art. 15. Pouvoirs de l'Assemblée Générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée repré-

sente l'ensemble des associés.

Sous réserve de tous autres pouvoirs réservés à l'/aux administrateur(s) en vertu de la loi ou des Statuts, elle a les

pouvoirs les plus larges pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 16. Procédure - Vote. Toute décision dont l'objet est de modifier les présents Statuts ou dont l'adoption est

soumise par les présents Statuts, ou selon le cas, par la loi, aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modification
des Statuts, sera prise par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres décisions seront prises par les associés

représentant la moitié du capital social.

Chaque part sociale donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l'assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

ou par un membre du Conseil d'Administration.

Chapitre V. Année Sociale, Répartition des Bénéfices

Art. 17. Année Sociale. L'année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour de

décembre de chaque année.

Art. 18. Approbation des Comptes Annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le Conseil

d'Administration dresse un inventaire des biens et des dettes et établit le bilan ainsi que le compte des profits et pertes
conformément à la loi.

Les comptes annuels sont soumis à l'approbation de l'associé unique ou, suivant le cas, des associés.
Tout associé ou son mandataire, peut prendre au siège social communication de ces documents financiers.

Art. 19. Affectation des Bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la

formation d'un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve
légale atteindra dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

L'associé unique ou les associés décident de l'affectation du solde des bénéfices annuels nets. Ils peuvent décider de

verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le distribuer
aux associés comme dividendes.

L'/Les administrateur(s) peut/peuvent procéder à un versement d'acomptes sur dividendes dans les conditions fixées

par la loi. Il/Ils déterminera/ont le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

85479

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par une décision de l'associé unique ou des associés

délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des Statuts, sauf
dispositions contraires de la loi.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, nommées

par l'associé unique ou les associés qui détermineront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, l'actif net sera réparti

équitablement entre tous les associés au prorata du nombre de parts sociales qu'ils détiennent.

Chapitre VII. Loi Applicable

Art. 21. Loi Applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées conformément

à la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et Paiement

La partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, a souscrit au nombre de parts sociales et a libéré en

espèces les montants ci-après énoncés:

Associé

Capital

Nombre Libération

souscrit

de parts

(EUR)

(EUR)

sociales

GALEN INTERNATIONAL HOLDINGS, Inc., prénommée . . . . . . . . . . . . . . . .

12.500,-

12.500

12.500,-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.500,-

12.500

12.500,-

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à

l'article 183 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitution

sont estimés à environ mille cinq cents euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finira le dernier jour de décembre 2007.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

<i>Première résolution

L'associé unique décide de fixer à trois (3) le nombre d'Administrateurs et de nommer les personnes suivantes en tant

qu'Administrateurs pour une période illimitée:

(i) M. John M. Franck II, Vice Président, né le 17 mai, 1962, résident au 2513 Shadow Cove, Franklin, TN 37069,

Tennessee, Etats-Unis d'Amérique;

(ii) M. Ronald Lee Grubbs, Jr., Vice Président, né le 27 mars, 1961, résident au 3028 23th Avenue South, Nashville, TN

37215, Tennessee, Etats-Unis d'Amérique;

(iii) Mme Susanne Theodora Kortekaas, née le 11 mars, 1967, résident professionnellement au 46A, avenue J.F. Ken-

nedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

Le siège social est fixé au 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande du comparant ci-avant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande du même comparant et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: T. Loesch, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 29 juin 2007, Relation: EAC/2007/7422. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 3 juillet 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007083599/239/458.
(070092583) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2007.

85480

OIRP Investment 5 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 129.618.

STATUTES

In the year two thousand and seven, on the second of July.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing at Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared the following:

ORION INCOME MASTER LUXEMBOURG S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Lux-

embourg, with registered office at 6, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, incorporated
following a deed of the undersigned notary of 25 August 2006, published in the Mémorial C, No 2016 of 27 October
2006 and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies, Section B, under the number B 118.883.
The articles of incorporation have not yet been amended (the «Company»),

represented by M 

e

 Laurent Schummer, attorney-at-law, residing in Luxembourg,

by virtue of a proxy given on 2 July 2007.
The above mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above stated capacities, has drawn up the following articles of incorporation of a

limited liability company:

Chapter I. Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the

shares hereafter created a company (the «Company») in the form of a société à responsabilité limitée which will be
governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and by the present articles.

The Company will exist under the name of OIRP INVESTMENT 5 S.à r.l.

Art. 2. Registered Office. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of the general meeting

of shareholders.

In the event that extraordinary political, economic or social developments occur or are imminent that would interfere

with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communications with such office or
between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad, until the complete
cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have no effect on the nationality of the Com-
pany, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a Luxembourg Company. Such
temporary measures will be taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with
the daily management of the Company.

Art. 3. Object. The object of the Company is (i) the acquisition and holding, in any kind or form, of real estate assets

and/or of interests in Luxembourg and/or in foreign undertakings, (ii) the administration, development and management
of such assets and/or interests as well as (iii) the direct and/or indirect financial assistance to such undertakings in which
it holds a participation or which are members of its group of companies.

The Company may in particular (i) acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any

stock, shares and other equity securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more
generally any securities and financial instruments representing ownership rights, claims or transferable securities issued
by any public or private issuer whatsoever; (ii) exercise all rights whatsoever attached to these securities and financial
instruments; (iii) grant any direct and/or indirect financial assistance whatsoever to the undertakings in which it holds a
participation or which are members of its group of companies, in particular by granting loans, facilities or guarantees in
any form and for any term whatsoever and provide them any advice and assistance in any form whatsoever; (iv) make
loans in any form whatsoever and/or privately issue any debt instruments in any form whatsoever and (v) carry out any
transactions whatsoever, whether commercial, industrial or financial, with respect to movables or immovables, which are
directly or indirectly connected with its object.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time pursuant to a resolution of the meeting of shareholders resolving in

conformity with the provisions of the law.

Chapter II. Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The issued share capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euro (EUR

12,500.-) divided into five hundred (500) shares with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) each.

85481

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its nominal value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote

at the general meetings of shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation
of the Company and the resolutions of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder. The

shares may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The
shares may be transferred to non-shareholders only with the authorisation of the general meeting of shareholders rep-
resenting at least three quarters of the capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in
pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The issued capital of the Company may be increased or reduced one or

several times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the shareholders voting with the quorum and
majority rules set by these Articles of Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment of these
Articles of Incorporation.

Chapter III. Board of managers

Art. 8. Management. The Company is managed by a board of at least three managers, shareholders or not, appointed

by decision of the shareholders for a maximum period of six (6) years.

Retiring managers are eligible for re-election. Managers may be removed with or without cause at any time by the

shareholders at a simple majority.

The board of managers may elect a chairman from among its members. If the chairman is unable to be present, his

place will be taken by one of the managers present at the meeting.

The board of managers may elect a secretary of the Company and such other officers as it shall see fit.
None of these appointees need be members of the board of managers.

Art. 9. Meetings of the board of managers. Meetings of the board of managers are called by the chairman or two

members of the board.

The meetings are held at the place, the day and the hour specified in the notice convening it.
The board of managers may only proceed to business if a majority of its members are present or represented.
One or more managers may participate in a board meeting by means of a conference call or by any similar means of

communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

Managers unable to be present or deemed present at a meeting may delegate by letter or by fax another member of

the board to represent them and to vote in their name. Managers unable to be present may also cast their votes by letter,
by fax or by telegram.

Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast.
Where the number of votes cast for and against a resolution is equal, the chairman has a casting vote.
A manager having an interest contrary to that of the Company, in a matter submitted for the approval of the board,

shall be obliged to inform the board thereof and to have his declaration recorded in the minutes of the meeting. He may
not take part in the relevant proceedings of the board.

At the next general meeting of the shareholders, before votes are taken on any other matter, the shareholders shall

be informed of the cases in which a manager has an interest contrary to that of the Company. In the event of a member
of the board of managers having to abstain due to a conflict of interest, resolutions passed by the majority of the other
members of the board present or represented at such meeting and voting will be deemed valid.

In case of urgency, resolutions signed by all the managers shall be as valid and effective as if passed at a meeting duly

convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution.

All decisions adopted by the board of managers will be recorded in minutes signed by a majority of the managers.

Copies or extracts are signed by the chairman or any two members of the board of managers.

85482

Art. 10. Powers of the board of managers. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all

acts of administration and disposition in the Company's interest. All powers not expressly reserved by law or by the
present articles to the general meeting fall within the competence of the board of managers.

The board of managers may with the prior approval of the general meeting of shareholders entrust the day-to-day

management of the Company's business to one of its members appointed managing manager.

The board may further delegate specific powers to managers or other officers.
It may appoint agents with definite powers, and revoke such appointments at anytime.
Without prejudice to the foregoing powers, all acts binding the Company and all powers and mandates must be signed

by any two managers or by any person(s) to whom signatory authority has been delegated by the board of managers.

Any litigation, whether as plaintiff or as defendant, shall be conducted by the board of managers in the Company's

name. All writs or judicial acts are validly issued in the name of the Company alone.

Art. 11. Indemnity of managers. The Company shall indemnify any manager or officer and his heirs, executors and

administrators, against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which
he may be made a party by reason of his being or having been a manager or officer of the Company, or, at the request
of the Company, of any other Company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled
to be indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding
to be liable for gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in
connection with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the
person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude
other rights to which he may be entitled.

Chapter IV. Shareholders resolutions

Art. 12. Powers of the Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents

the entire body of shareholders. It has the powers conferred upon it by law. Decisions by the shareholders may be adopted
by written resolutions signed by all the shareholders.

Art. 13. General Meetings, Adoption of Resolutions. General meetings are convened by the board of managers at such

place and with such agenda as determined by the board of managers. General meetings may be held abroad if, in the
judgement of the board of managers, which is final, circumstances of force majeure so require. The shareholders may as
well adopt resolutions in writing.

Art. 14. Procedure, Vote. A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing or by

telefax, cable, telegram or telex as his proxy another person who need not be a shareholder. Except as otherwise required
by law, resolutions will be taken by a simple majority of votes irrespective of the number of shares represented. Copies
or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by anyone
manager of the Company.

Chapter V. Financial year, Distribution of profits

Art. 15. Financial Year. The Company's financial year begins on the first day of January and ends on the last day of

December in every year.

The board of managers shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and

accounting practice.

Art. 16. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to

the reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to
ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net profits will be disposed of.

It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision reserve, to carry it forward
to the next following financial year or to distribute it to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of managers may pay out an advance payment on dividends. The

board of managers fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 17. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the

same quorum and majority as for the amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided by law.
Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the general
meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII. Applicable law

Art. 18. Applicable law. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance

with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

85483

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, this party has sub-

scribed for the number of shares and has paid in cash the amounts mentioned hereafter:

Shareholder

Subscribed

Number Amount

Capital of Shares

paid-in

(EUR)

(EUR)

ORION INCOME MASTER LUXEMBOURG S.à r.l. prenamed . . . . . . . . . . . . . . .

12,500.-

500 12,500.-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,500.-

500 12,500.-

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand five hundred euro.

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of December

2007.

<i>Extraordinary general meeting

The sole shareholder, acting in lieu of the general meeting of shareholders, has taken immediately the following res-

olutions:

The sole shareholder resolved to set at three (3) the number of managers and further resolved to appoint the following

as managers for a period ending at the date of approval of the annual accounts for the financial year ended 31 December
2007:

- Mr Bruce Charles Bossom, real estate investment manager, born on 22 August 1952 in London, residing at 34,

Princedale Road, London W11 4NJ, United Kingdom;

- Mr Aref Hisham Lahham, real estate investment manager, born on 15 February 1965 in Chicago, Illinois, United States

of America, residing at 9 Pembroke Square, London W8 6PA, United Kingdom;

- Mr Van James Stults, real estate investment manager, born on 30 September 1954 in Chicago, Illinois, United States

of America, residing at 200 South Wacker Drive, Suite 3100, Chicago, 60606 Illinois, USA.

The registered office shall be at 6, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing person, the present

deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person and in case of divergences between
the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his surname, first name, civil

status and residence, the said person signed together with Us notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le deux juillet.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire, de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

ORION INCOME MASTER LUXEMBOURG S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit du Grand-

Duché de Luxembourg, ayant son siège social à 6, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,
constituée suivant acte du notaire soussigné le 25 août 2006, publié au Mémorial C numéro 2016 du 27 octobre 2006 et
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro B 118.883. Les statuts de
la Société n'ont jamais été modifiés (la «Société»),

représentée par M 

e

 Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg,

en vertu d'une procuration donnée le 2 juillet 2007.
Laquelle procuration, signée par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux fins

de formalisation.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts d'une société à responsabilité

limitée qu'il va constituer par les présentes:

85484

Chapitre I 

er

 . Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront

propriétaires des parts sociales ci-après créées une société (la «Société») sous forme de société à responsabilité limitée
(S.à r.l.) qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents statuts.

La Société adopte la dénomination OIRP INVESTMENT 5 S.à r.l.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par une décision de l'assemblée générale des

associés.

Au cas où des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et l'étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circons-
tances anormales. Ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce
transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareilles mesures provisoires seront faites et portées à la con-
naissance des personnes intéressées par l'une des personnes ou l'un des organes exécutifs de la Société ayant qualité de
l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet (i) l'acquisition et la détention, sous toute forme que ce soit, d'actifs immobiliers

et/ou de participations dans toutes entreprises luxembourgeoises et/ou étrangères, (ii) l'administration, la gestion et la
mise en valeur de ces actifs immobiliers et/ou participations ainsi que (iii) le financement direct ou indirect des entreprises
dans lesquelles elle participe ou qui font partie de son groupe.

La Société peut notamment (i) acquérir par voie de souscription, d'achat d'échange ou autrement des actions, parts

et autres titres de participation, des obligations, bons de caisse, certificats de dépôt et autres titres de créances et plus
généralement tous titres et autres instruments financiers représentatifs de droits de propriété, de créances ou de valeurs
mobilières émis par tous émetteurs publics ou privés quels qu'ils soient, (ii) exercer tous droits généralement quelconques
attachés à ces titres et instruments financiers, (iii) accorder toute assistance financière directe et/ou indirecte quelle
qu'elle soit aux entreprises dans lesquelles elle participe ou qui font partie de son groupe, notamment par voie de prêts,
d'avances ou de garanties sous quelle forme et pour quelque durée que ce soit et leur fournir conseil et assistance sous
quelque forme que ce soit, (iv) contracter tous emprunts sous quelque forme que ce soit ou émettre de manière privée
tous titres de dettes sous quelque forme que ce soit et (v) accomplir toutes opérations généralement quelconques de
quelque sorte que ce soit, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirec-
tement à son objet.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l'assemblée générale des associés statuant dans les conditions

prévues par la loi.

Chapitre II. Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital social. Le capital social émis de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), divisé

en cinq cents (500) parts sociales, chacune avec une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-).

En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L'avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des parts sociales des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société et

dans tout l'actif social et une voix à l'assemblée générale des associés. La propriété d'une part sociale emporte de plein
droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l'associé unique ou des associés.

Chaque part est indivisible à l'égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d'eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l'associé unique sont libres, si la Société a un associé

unique. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne
peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l'agrément des associés représentant les trois quarts
du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu'après qu'elles aient été signifiées à la Société ou acceptées par elle confor-
mément à l'article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

85485

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en une

ou en plusieurs fois, par une résolution de l'associé unique ou des associées adoptée aux conditions de quorum et de
majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la loi pour toute modification des Statuts.

Chapitre III. Conseil de gérance

Art. 8. Gestion. La Société est administrée par un conseil de gérance composé d'au moins trois gérants, associés ou

non, nommés par l'assemblée générale des associés pour un terme de six (6) ans au plus.

Les gérants sortants sont rééligibles. Les gérants sont révocables à tout moment avec ou sans cause, par décision des

associés prise à la majorité simple.

Le conseil de gérance élit parmi ses membres un président. En cas d'empêchement du président, les réunions du conseil

sont présidées par un gérant présent.

Le conseil de gérance pourra désigner un secrétaire de la Société et tels autres agents qu'il jugera convenir.
Aucun de ceux-ci n'a besoin d'appartenir au conseil de gérance.

Art. 9. Réunions du conseil de gérance. Le conseil de gérance se réunit sur la convocation du président du conseil ou

de deux de ses membres.

Les conseils se tiennent au lieu, à la date et à l'heure indiqués dans la convocation.
Le conseil de gérance ne peut délibérer valablement sur l'ordre du jour que si la majorité de ses membres sont présents

ou représentés.

Un ou plusieurs gérants peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique ou par tout autre moyen de

communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer simultanément l'une avec
l'autre. Une telle participation sera considérée comme équivalent à une présence physique à la réunion.

Tout gérant empêché peut par lettre écrite ou par fac-similé donner pouvoir à un autre membre du conseil pour le

représenter et pour voter en ses lieu et place. Les gérants empêchés peuvent également émettre leur vote par lettre,
par fac-similé ou par télégramme.

Les résolutions du conseil seront prises à la majorité absolue des votants.
En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion sera prépondérante.
Un gérant ayant des intérêts opposés à ceux de la Société dans une affaire soumise à l'approbation du conseil, sera

obligé d'en informer le conseil et de se faire donner acte de cette déclaration dans le procès-verbal de la réunion. Il ne
peut pas prendre part aux opérations afférentes du conseil.

Lors de la prochaine assemblée générale des associés, avant de procéder au vote de toute autre question, les action-

naires seront informés des matières où un gérant a un intérêt contraire à celui de la Société. Au cas où un membre du
conseil de gérance a dû s'abstenir pour conflit d'intérêts, les résolutions prises à la majorité des autres membres du conseil
présents ou représentés a la réunion et qui votent seront tenues pour valables.

En cas d'urgence, les résolutions signées de tous les gérants seront aussi valables et efficaces que si elles avaient été

prises lors d'une réunion dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent être apposées sur un document
unique ou sur plusieurs exemplaires d'une résolution identique.

Les décisions du conseil de gérance seront constatées dans des procès-verbaux qui seront signés par une majorité de

gérants. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux sont signés par le président du conseil de gérance ou par deux
gérants.

Art. 10. Pouvoirs du conseil de gérance. Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir

tous actes de disposition et d'administration dans l'intérêt de fa Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément
réservés par la loi ou par les présents statuts à l'assemblée générale des associés, seront de la compétence du conseil de
gérance.

Le conseil de gérance peut, de l'assentiment préalable de l'assemblée générale des associés, déléguer la gestion jour-

nalière de la Société à un de ses membres qui portera le titre de gérant-délégué.

Il peut aussi déléguer des pouvoirs spécifiques à des gérants et fondés de pouvoirs.
Il peut désigner des mandataires ayant des pouvoirs définis, et les révoquer en tout temps.
Sans préjudice des pouvoirs de délégation susmentionnés, tous les actes qui engagent la Société, tous les pouvoirs et

toutes les procurations doivent, être signés par deux gérants, ou par la/les personne(s) à qui des pouvoirs de signature
auront été délégués par le conseil de gérance.

Tout procès, tant en demandant qu'en défendant, sera suivi par le conseil de gérance au nom de la Société. Tous les

exploits ou autres actes judiciaires seront valablement faits au nom de la Société seule.

Art. 11. Indemnisation des gérants. La Société s'engage à indemniser tout gérant ou fondé de pouvoir et leurs suc-

cesseurs, exécuteurs testamentaires et administrateurs, de tout et contre toutes dépenses raisonnablement exposées
par lui en rapport avec toutes demandes en justice, procès ou procédure à laquelle il devient partie pour être ou avoir
été gérant ou fondé de pouvoir de la Société ou, à la demande de la Société, de toute autre société de laquelle la Société
est un actionnaire ou un créancier et par laquelle if n'est pas en droit d'être indemnisé; le tout sauf pour ce qui est des

85486

demandes en justice, procès ou procédure dans lesquelles il sera jugé responsable pour négligence ou fraude. Dans le cas
d'une transaction, l'indemnité sera accordée uniquement en rapport avec des affaires couvertes par la transaction dans
lesquelles la Société est avisée par son conseiller juridique que la personne indemnisée n'a commis aucune violation de
ses obligations. Le présent droit à indemnités n'exclut pas l'exercice d'autres droits auxquels il peut prétendre.

Chapitre IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs de l'assemblée générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée représente

l'ensemble des associés. Elle a les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi. Les décisions de l'assemblée générale peuvent
être prises par voie de résolutions écrites, signées de tous les associés.

Art. 13. Assemblée générale annuelle/Adoption de résolutions.  Les  assemblées  générales  sont  convoquées  par  le

conseil de gérance en tel lieu et avec tel ordre du jour qui sera déterminé par le conseil de gérance. Les assemblées
générales peuvent se tenir à l'étranger chaque fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront
appréciées souverainement par les gérants. Les associés peuvent également prendre des résolutions par écrit.

Art. 14. Procédure, Vote. Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur, par

câble, par télégramme ou par télex un mandataire, lequel peut ne pas être associé. Sauf disposition contraire de la loi, les
décisions sont prises à la majorité des votes émis, sans considération de la proportion de capital représenté. Les copies
ou extraits des procès-verbaux de l'assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par un gérant de la Société.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 15. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de

chaque année.

Le conseil de gérance prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pratiques

comptables.

Art. 16. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour la

formation d'un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve
légale atteindra le dixième (10%) du capital social.

L'assemblée générale des associés décide de l'affectation du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de

verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le distribuer
aux associés comme dividendes.

Le conseil de gérance peut procéder à un versement d'acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la loi.

Le conseil de gérance détermine le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 17. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale délibérant aux

mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts, sauf dispositions con-
traires de la loi. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs,
nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 18. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglées conformément

à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et paiement

La partie comparante ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, a souscrit au nombre de parts sociales et a libéré en

espèces les montants ci après énoncés:

Associé

Capital Nombre Libération

souscrit de parts

(EUR)

sociales

(EUR)

ORION INCOME MASTER LUXEMBOURG S.à r.l. prénommée . . . . . . . . . . . . . . 12.500,-

500

12.500,-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.500,-

500

12.500,-

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à

l'article 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitution

sont estimés à environ mille cinq cent euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finit le dernier jour de décembre 2007.

85487

<i>Assemblée générale extraordinaire

L'associé unique, agissant en lieu et place de l'assemblée générale, a pris immédiatement les résolutions suivantes:
L'associé unique décide de fixer à trois (3) le nombre de Gérants et décide en outre de nommer la personne suivante

comme Gérant pour une période prenant fin à la date d'approbation des comptes annuels pour l'année sociale se terminant
le 31 décembre 2007:

- Monsieur Bruce Charles Bossom, gestionnaire d'investissement en biens immobilier, né le 22 août 1952 à Londres,

Grande-Bretagne, résidant au 34, Princedale Road, Londres W11 4NJ, (Grande-Bretagne);

- Monsieur Aref Hisham Lahham, gestionnaire d'investissement en biens immobilier, né le 15 février 1965 à Chicago,

Illinois, Etats-Unis d'Amérique, résidant au 9 Pembroke Square, London W8 6PA (Grande-Bretagne);

- Monsieur Van James Stults, gestionnaire d'investissement en biens immobilier, né le 30 septembre 1954 à Chicago,

Illinois, Etats-Unis d'Amériques, résidant au 200 South Wacker Drive, Suite 3100, Chicago, 60606 Illinois, Etats-Unis
d'Amérique.

Le siège social est fixé au 6, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande du comparant ci-avant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française, et qu'à la demande du même comparant, en cas
de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant connu du notaire instrumentant par son nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: L. Schummer, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 5 juillet 2007, Relation: EAC/2007/7701. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 6 juillet 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007084799/239/401.
(070093980) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 juillet 2007.

Concertine S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2168 Luxembourg, 127, rue de Mühlenbach.

R.C.S. Luxembourg B 109.579.

<i>Extrait des résolutions adoptées en date du 29 juin 2007, lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire de la Société

- Les démissions de M. Christophe Blondeau, de M. Gregory Ingram et de M. Romain Thillens de leur mandat d'ad-

ministrateur de la Société ont été acceptées.

- La démission de HRT REVISION, S. à r. l. de son mandat de Commissaire aux Comptes de la Société a été acceptée.

- Messieurs Christian Bühlmann, expert comptable, né à Etterbeek (Belgique), le 1 

er

 mai 1971, Thierry Triboulot,

employé privé, né à Villers-Semeuse (France), le 2 avril 1973 et Alexandre Taskiran, expert comptable, né à Karaman
(Turquie), le 24 avril 1968, tous trois résidant professionnellement au 127, rue de Mühlenbach, L-2168 Luxembourg, ont
été nommés administrateurs de la Société en leur remplacement, jusqu'à l'Assemblée Générale Annuelle de 2012.

- La société TRUSTCONSULT LUXEMBOURG S.A. a été nommée Commissaire aux Comptes jusqu'à l'Assemblée

Générale Annuelle de 2012 avec siège social au 127, rue de Mühlenbach, L-2168 Luxembourg

- Le siège de la société est transféré du 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg au 127, rue de Mühlenbach, L-2168 Lu-

xembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>CONCERTINE S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007084019/1211/26.
Enregistré à Luxembourg, le 17 juillet 2007, réf. LSO-CG06555. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070092934) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2007.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

85488

---

Document Outline

Abari Invest SA

ACG R.E. 4 S.à r.l.

Actaris Metering Systems

Actaris Metering Systems S.àr.l.

Actaris Metering Systems S.àr.l.

Aero Brands &amp; Management S.A.

AEVN CDO - Cofonds

APN CDO - Cofonds

Blacksmith Holding S.à r.l.

Blacksmith Holding S.à r.l.

Calgis Invest S.A.

CDO - Cofonds

Cesal AG et Compagnie, Financière Luxembourgeoise

Concertine S.A.

Emerge Capital

Farad International S.A.

Financière de l'Alzette S.A.

Finanziaria Regina S.A.

HCA Luxembourg 1

Imagine Re - 2006 (Luxembourg)

Imagine Re 2007 (Luxembourg)

Imagine Re Europe

Isline Holding S.A.

Itron Acquisition Company S. à r.l.

LVHF Luxe S.A.

Menelaus S.A.

Multi Investment Ukraine 3 S.à r.l.

OIRP Investment 5 S.à r.l.

Poirel Investments S.A.

Popso (Suisse) Investment Fund SICAV

Progescon International S.A.

Sirius Fund

The Cox &amp; Kings Overseas Fund

TPL Biberach S.à r.l.

TSL Transport S.à r.l.

United Industrial Associates Holding S.A.