This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.

Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.

Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1696

10 août 2007

SOMMAIRE

A Coeur Vaillant S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .

81399

AC Technologies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81402

Baumeister-Haus Luxembourg S.A. . . . . .

81408

Bridge Investment Holding S.A. . . . . . . . . .

81408

British Sky Broadcasting S.A. . . . . . . . . . . .

81368

Centre de Formation pour Conducteurs

S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81401

Challenger Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . .

81400

Cruchterhombusch S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .

81400

De Beers Ukraine Prospecting S.A. . . . . . .

81374

Desta S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81367

Euromaf Re . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81367

European NPL S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81403

Fondaco S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81402

Formica Luxembourg Holding S.à r.l. . . . .

81389

Formica Luxembourg Subholding II S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81389

HMTF Canadian Cable Luxco, S.à r.l. . . . .

81388

Hutley Holding Luxembourg S.à r.l. . . . . .

81386

Hutley Investments Luxembourg S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81368

InterFormation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81365

InterFormation asbl, Fédération Luxem-

bourgeoise des Professionnels de la For-
mation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81365

Jacquet International . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81401

LAFI Luxembourg S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

81362

Land and Estates Holding S.à r.l. . . . . . . . .

81401

Northern Stone S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81400

Opaline Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81408

Optique Steffen Bereldange S.à r.l. . . . . . .

81400

Palais de l'Outillage Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . .

81401

Panord S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81403

Pensionnat Notre-Dame (Sainte Sophie)

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81366

Prestige Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81407

Rafico Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81408

Rama S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81375

Selva S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81389

Sequoia Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81402

Serin Invest Lux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81373

Studium Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81402

Tarkett Capital S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81374

Tatung International Corporation S.A. . . .

81407

Teodora Real Estates S.A. . . . . . . . . . . . . . .

81375

Titan Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81396

VAM Advisory S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81407

Vam Funds (Lux) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81407

Venus JV S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81371

81361

LAFI Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 84.750,00.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 125.626.

In the year two thousand seven, the sixth day of June,
Before M

Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the sole shareholder of LAFI LUXEMBOURG S.à r.l., a

Luxembourg société à responsabilité limitée with registered office at 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, registered
with the Luxembourg Trade and Companies Register under 125.626 (the Company). The Company has been incorporated
on 23 February 2007 pursuant to a deed of Mr Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, published in the Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations C number 1018 of May 31, 2007. The articles of articles of association of the Company
have been amended the last time March 1st, 2007 pursuant to a deed of Mr Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg,
not yet published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C.

There appeared L.A. FITNESS INTERNATIONAL, LLC, a limited liability company incorporated under the laws of

California, having its registered office at 2600 Michelson Drive, Suite 300, Irvine, CA 92612, United States of America,
with the registration number 101997272046 (the Sole Shareholder),

hereby represented by Mr Michaël Meylan, Avocat à la Cour, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on

June 6, 2007,

which proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration authorities.

The Sole Shareholder has requested the undersigned notary to record the following:
I. That the Sole Shareholder holds all the shares in the share capital of the Company.
II. That the agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Increase of the share capital of the Company by an amount of EUR 34,758.43 (thirty-four thousand seven hundred

fifty-eight euro and forty-three cents), EUR 8.43 (eight euro and forty-three cents) being allocated to the share premium
account of the Company, in order to bring the share capital from its present amount of EUR 50,000.- (fifty thousand
Euro) represented by 2,000 (two thousand) shares having a nominal value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each to EUR
84,750.- (eighty-four thousand seven hundred fifty euro), by way of the issue of 1,390 (one thousand three hundred ninety)
new shares of the Company, having a nominal value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each.

2. Subscription to and payment of the share capital increase specified in item 1. above.
3. Subsequent amendment of article 5.1. of the articles of association of the Company (the Articles) in order to reflect

the increase of the share capital adopted under item 1.

4. Amendment of the share register of the Company in order to reflect the above changes with power and authority

given to any manager of the Company, any lawyer or employee of LOYENS WINANDY and any employee of CITCO
(LUXEMBOURG) S.A. to proceed on behalf of the Company to the registration of the newly issued shares in the share
register of the Company.

5. Miscellaneous.
III. that the Sole Shareholder has taken the following resolutions:

First resolution

The Sole Shareholder resolves to increase and it hereby increases the share capital of the Company by an amount of

EUR 34,758.43 (thirty-four thousand seven hundred fifty-eight euro and forty-three cents), EUR 8.43 (eight euro and
forty-three cents) being allocated to the share premium account of the Company, in order to bring the share capital from
its present amount of EUR 50,000.- (fifty thousand Euro) represented by 2,000 (two thousand) shares having a nominal
value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each to EUR 84,750.- (eighty-four thousand seven hundred fifty euro), by way of the
issue of 1,390 (one thousand three hundred ninety) new shares of the Company, having a nominal value of EUR 25.-
(twenty-five Euro) each.

Second resolution

The Sole Shareholder resolves to accept and record the following subscription to and full payment of the share capital

increase as follows:

Subscription - Payment

The Sole Shareholder hereby declares that it subscribes to the increase of the share capital of the Company in the

amount of EUR 34,758.43 (thirty-four thousand seven hundred fifty-eight euro and forty-three cents) and it fully pays it
up by a contribution in cash in an aggregate amount of EUR 34,758.43 (thirty-four thousand seven hundred fifty-eight

81362

euro and forty-three cents) which is evidenced to the notary by a certificate of blockage and which shall be allocated as
follows:

(i) EUR 37,750.- to the nominal share capital account of the Company;
(ii) EUR 8.43 to the share premium account of the Company.
The amount of the increase of the share capital is forthwith at the free disposal of the Company, evidence of which

has been given to the undersigned notary.

Third resolution

The Sole Shareholder resolves to amend article 5.1. of the Articles in order to reflect the above resolution so that it

reads henceforth as follows:

«5.1. The Company's corporate capital is fixed at EUR 84,750.- (eighty-four thousand seven hundred fifty euro) rep-

resented by 3,390 (three thousand three hundred ninety) shares in registered form with a nominal value of EUR 25.-
(twenty-five Euro) each, all subscribed and fully paid-up.»

Fourth resolution

The Sole Shareholder resolves to amend the share register of the Company in order to reflect the above changes and

empowers and authorizes any manager of the Company, any lawyer or employee of LOYENS WINANDY and any
employee of CITCO (LUXEMBOURG) S.A. to proceed on behalf of the Company to the registration of the newly issued
shares in the share register of the Company.

Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately 1,800.-Euros.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxy holder of the appearing party, the proxy holder of the appearing party

signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le sixième jour du mois de juin,
Par devant M

Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

s'est tenue une assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'associé unique de LAFI LUXEMBOURG S.à r.l.,

une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg,
immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro 125.626 (la Société). La Société
a été constituée le 23 février 2007 par acte de M

Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, publié au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations C numéro 1018 en date du 31 mai 2007. Les statuts de la Société ont été modifiés
pour la dernière fois le 1

mars 2007 par acte de M

Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, non encore

publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C.

A comparu L.A. FITNESS INTERNATIONAL, LLC, une société à responsabilité limitée constituée selon les lois de

Californie, ayant son siège social au 2600 Michelson Drive, Suite 300, Irvine, CA 92612, Etats-Unis d'Amérique, imma-
triculée sous le numéro 101997272046 (l'Associé Unique),

ici représentée par Maître Michaël Meylan, Avocat à la Cour, de résidence à Luxembourg, en vertu d'une procuration

donnée le 6 juin 2007.

ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant au nom de la partie comparante et par

le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être enregistrée ensemble avec celui-ci.

L'Associé Unique a requis le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:
I. Que l'Associé Unique détient toutes les parts sociales dans le capital social de la Société.
II. Que l'ordre du jour de l'Assemblée est libellé comme suit:
1. Augmentation du capital social de la Société d'un montant de EUR 34.758,43 (trente-quatre mille sept cent cinquante-

huit euros et quarante-trois centimes), EUR 8,43 (huit euros et quarante-trois centimes) étant alloués au compte de
prime d'émission de la Société, afin de porter le capital social de son montant actuel de EUR 50.000,- (cinquante mille
euros) représenté par 2.000 (deux mille) parts sociales ayant une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune
à EUR 84.750,- (quatre-vingt-quatre mille sept cent cinquante euros) par l'émission de 1.390 (mille trois cent quatre-vingt-
dix) nouvelles parts sociales de la Société, ayant une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.

2. Souscription à et paiement de l'augmentation de capital mentionnée sous le point 1. ci-dessus.
3. Modification subséquente de l'article 5.1. des statuts de la Société (les Statuts) afin de refléter l'augmentation de

capital spécifiée au point 1.

81363

4. Modification du registre des parts sociales de la Société afin d'y faire figurer les modifications ci-dessus avec pouvoir

et autorité à tout gérant de la Société, à tout avocat ou employé de LOYENS WINANDY et à tout employé de CITCO
(LUXEMBOURG) S.A. de procéder au nom de la Société à l'enregistrement des parts sociales nouvellement émises dans
le registre des parts sociales de la Société;

5. Divers.
III. que l'Associé Unique a pris les résolutions suivantes:

Première résolution

L'Associé Unique décide d'augmenter et augmente par les présentes le capital social de la Société de EUR 34.758,43

(trente-quatre mille sept cent cinquante-huit euros et quarante-trois centimes), EUR 8,43 (huit euros et quarante-trois
centimes) étant alloués au compte de prime d'émission de la Société, afin de porter le capital social de son montant actuel
de EUR 50.000,- (cinquante mille euros) représenté par 2.000 (deux mille) parts sociales ayant une valeur nominale de
EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune à EUR 84.750,- (quatre vingt quatre mille sept cent cinquante euros) par l'émission
de 1.390 (mille trois cent quatre-vingt-dix) nouvelles parts sociales de la Société, ayant une valeur nominale de EUR 25,-
(vingt-cinq euros) chacune.

Deuxième résolution

L'Associé Unique décide d'accepter et d'enregistrer la souscription suivante et le paiement de l'augmentation de capital:

Souscription - Paiement

L'Associé Unique déclare souscrire à l'augmentation de capital de la Société d'un montant de EUR 34.758,43 (trente-

quatre mille sept cent cinquante-huit euros et quarante-trois centimes) et de la payer par un apport en numéraire d'un
montant total de EUR 34.758,43 (trente-quatre mille sept cent cinquante-huit euros et quarante-trois centimes) docu-
menté au notaire par un certificat de blocage et qui sera affecté comme suit:

(i) EUR 34.750,- au compte capital nominal de la Société;
(ii) EUR 8,43 au compte prime d'émission de la Société.
Le montant de l'augmentation de capital social est désormais à la libre disposition de la Société dont la preuve a été

apportée au notaire soussigné.

Troisième résolution

L'Associé Unique décide de modifier l'article 5.1. des Statuts afin de refléter la résolution ci-dessus de sorte qu'il aura

désormais la teneur suivante:

«5.1. Le capital social est fixé à EUR 84.750,- (quatre vingt quatre mille sept cent cinquante euros), représenté par

3.390 (trois mille trois cent quatre-vingt-dix) parts sociales sous forme nominative d'une valeur nominale de EUR 25,-
(vingt-cinq euros) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.»

Quatrième résolution

L'Associé Unique décide de modifier le registre des parts sociales de la Société afin d'y faire figurer les modifications

ci-dessus avec pouvoir et autorité donnés à tout gérant de la Société, à tout avocat ou employé quel qu'il soit de LOYENS
WINANDY et à tout employé de CITCO (LUXEMBOURG) S.A. afin de procéder au nom de la Société à l'enregistrement
des parts sociales nouvellement émises dans le registre des parts sociales de la Société.

Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société en

conséquence du présent acte sont estimés approximativement à 1.800,- Euros.

Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare que la partie comparante l'a requis de documenter le

présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, à la requête de la même partie, et en cas de divergence entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu'entête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire de la partie comparante, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l'original

du présent acte.

Signé: M. Meylan, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 8 juin 2007, Relation: LAC/2007/11896. — Reçu 347,58 euros.

Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007078109/211/162.
(070085329) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

81364

InterFormation asbl, Fédération Luxembourgeoise des Professionnels de la Formation, Association sans

but lucratif,

(anc. InterFormation).

Siège social: L-2533 Luxembourg, 31, rue de la Semois.

R.C.S. Luxembourg F 1.983.

Extrait du procès-verbal de l'Assemblée Générale Extraordinaire en date du jeudi 24 mai 2007 à 18h30 tenue à 7, rue Alcide de

Gasperi, Luxembourg

La modification des statuts de l'asbl InterFormation - Version approuvée à l'A.G. Extraordinaire en date du

24 mai 2007

Modification du nom de l'asbl

- InterFormation asbl, FEDERATION LUXEMBOURGEOISE DES PROFESSIONNELS DE LA FORMATION
La proposition pour la modification du nom de l'asbl est votée par les membres à l'unanimité.

Fixation des cotisations pour 2008

La nouvelle clef de calcul des cotisations se base sur le nombre d'affiliés au Centre commun de la Sécurité sociale, sur

simple déclaration du membre affilié à l'asbl par un courrier réponse au secrétariat de l'asbl InterFormation.

Pour le A.E. AARBECHTSGRUPP EISLÈCK, reste la cotisation pour personne physique à 20,- €
La cotisation de base pour personne morale reste à 80,- €
La cotisation sur base du nombre d'affiliées au C.A.S.S. est de 20,- € par personne.
Voici la clef dans son détail:

€

Personne physique A.E. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20,-

Société, asbl, et toute autre structure avec 1 personne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80,-

Société, asbl et toute autre structure avec 2-5 personnes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

160,-

Société, asbl et toute autre structure avec 6-9 personnes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

240,-

Société, asbl et toute autre structure avec 10-19 personnes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

440,-

Société, asbl et toute autre structure plus de 20 personnes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500,-

La cotisation sera appliquée à partir du 1

janvier 2008.

Après discussion et échange la présente proposition pour la modification de la clef du calcul des cotisations est votée

par les membres à l'unanimité.

Les réunions du conseil d'administration

Remplacer le mot «mois» par le mot «trimestre».
Art. 20. L'association est administrée par un Conseil nommé Conseil d'Administration composé de trois membres au

moins. Il élit en son sein et à la majorité simple un président, un secrétaire général et un trésorier et des adjoints en cas
de besoin. Le Conseil se réunit chaque fois qu'il le juge utile mais au moins une fois par trimestre, sur convocation de
son président ou de son remplaçant ou à la demande d'un tiers de ses membres titulaires.

La proposition pour la fréquence des réunions du Conseil d'Administration est votée par les membres à l'unanimité.

Remplacer le mot «mois» par «trimestre».

Article 3 des statuts «Objet de l'asbl»

Art. 3. InterFormation asbl, FEDERATION LUXEMBOURGEOISE DES PROFESSIONNELS DE LA FORMATION

présente à ses membres une plate-forme, réunissant des experts, venant de différents secteurs professionnels. Elle a pour
objet d'analyser les besoins, de développer des solutions et de faciliter la mise en œuvre des méthodes de formation.

Elle s'engage à développer la formation dans la perspective des besoins futurs du pays, de la Grande-Région et de

l'espace économique européen élargi. Dans ce but elle aide à mettre en place des plans et des projets de formation et
propose toutes les pédagogies.

En consultation et en coopération avec les organisations et les autorités compétentes, l'association se propose de

promouvoir auprès de ses membres, la culture de la formation, la formation tout au long de la vie ainsi que l'accès individuel
à la formation comme des éléments-clés indispensables au développement des entreprises et des individus.

En tant qu'organisation centrale de la formation elle a pour objet:
- de défendre sur le plan national ou international par tous les moyens jugés adéquats les intérêts de la formation;
- de contribuer à créer un environnement économique et social favorable à la formation et à tous les acteurs de la

formation;

- de promouvoir le partenariat entre les entreprises, indépendants, associations et fédérations membres;
- de conseiller les entreprises et essentiellement tous les membres de la fédération.

81365

A cet effet, elle peut étudier tout sujet et tout problème relatif à la formation et prendre toute initiative qu'elle jugera

nécessaire au développement et à la promotion de la formation et de tous ses acteurs. Elle peut prendre toutes les
mesures qui lui semblent adéquates et fonder, diriger ou surveiller toutes institutions ou participer à toutes initiatives
susceptibles de servir ses membres et la formation. Elle vise notamment la défense des intérêts communs des entreprises,
associations et indépendants relevant du secteur de la formation et des classes moyennes.

Dans l'accomplissement de sa mission elle travaille en étroite collaboration avec les associations et fédérations. Au-

delà elle agira en liaison avec les autres organisations, vis-à-vis desquelles elle garde cependant toute indépendance. Elle
leur soumettra toute proposition utile contribuant à l'amélioration de la situation de la formation ou celle des associations
et fédérations professionnelles.

InterFormation asbl, FEDERATION LUXEMBOURGEOISE DES PROFESSIONNELS DE LA FORMATION peut ac-

complir tous les actes se rapportant directement ou indirectement à son objet. Elle visera aussi de conclure les accords
dans le contexte du dialogue social interprofessionnel. Elle est neutre du point de vue politique et confessionnel. Elle
s'abstiendra de toute activité contraire à l'intérêt général des membres.

Référence de publication: 2007078208/7874/72.
Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2007, réf. LSO-CG01320. - Reçu 243 euros.

Le Receveur

(signé): G. Reuland.

(070085567) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

Pensionnat Notre-Dame (Sainte Sophie), Fondation.

Siège social: L-1269 Luxembourg, 4, rue Marguerite de Busbach.

R.C.S. Luxembourg G 160.

BILAN AU 31 DECEMBRE 2006 EN EUROS

Actif

Passif

Actif immobilisé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

524.248,77

Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.231.041,72
Perte reportée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -7.156.550,78
Bénéfice net constaté en 2006 . . . . . . . . .

222.014,75

Provision pour Risques . . . . . . . . . . . . . .

35.000,00

Actif circulant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

678.717,67

Dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.844.479,50

Comptes de régularisation actif . . . . . . . .

4.009,42

Comptes de régularisation actif . . . . . . . .

30.990,67

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.206.975,86

COMPTE DE PERTES ET PROFITS POUR 2006

Produits de l'année . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.576.199,96
Frais de personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.181.936,32
Autres charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.092.480,22
Dotation aux Amortissements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44.768,67

Dotation aux Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

35.000,00

Bénéfice net constaté en 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

222.014,75

Conseil d'Administration:

Monsieur Albert Hansen, président
Monsieur le Vicaire Général Mathias Schiltz, vice-président
Madame Bernadette Reuter, secrétaire
Soeur Jean-Marie Becker, administrateur
Sœur Elisabeth Mootz, administrateur
Sœur Nicole Reille, administrateur
Monsieur Mathis Hengel, administrateur.

Luxembourg, le 28 juin 2007.

A. Hansen
Président

Référence de publication: 2007078484/5395/36.
Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2007, réf. LSO-CG01154. - Reçu 89 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070085430) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

81366

Euromaf Re, Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 66.783.

Extrait de procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 31 mai 2007

Quatrième résolution

L'Assemblée décide de reconduire le mandat des Administrateurs suivants:
Monsieur Jean-François Allard,
MUTUELLE DES ARCHITECTES FRANCAIS, représentée par M. Michel Grange
Monsieur Christian de Tarragon,
Monsieur Eric Billaud,
Monsieur Alain Vivier,
SCOR, représenté par M. Jean Tuccella
LA MUTUELLE CENTRALE DE REASSURANCE, représentée par M. Gilles Dupin
dont le mandat viendra à expiration à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes de l'exercice

social 2007.

Cinquième résolution

L'Assemblée décide, conformément aux dispositions de l'article 100 de la loi modifiée du 6 décembre 1991, de nommer

Réviseur Indépendant de la société:

KPMG AUDIT
dont le mandat viendra à expiration à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui statuera sur les comptes de l'exercice

social 2007.»

Pour la Société
AON CAPTIVE SERVICES GROUP (EUROPE)
Dirigent Agréé
Signature

Référence de publication: 2007078467/682/31.
Enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2007, réf. LSO-CF04460. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070085612) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

Desta S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 96.745.

Extrait du Procès-Verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires qui a eu lieu le 21 juin 2007 au siège social

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale que:
- l'assemblée a décidé de renouveler les mandats des administrateurs suivants:
Catherine Koch,
Antonio Longo,
Rita Goujon,
jusqu'à la prochaine assemblée annuelle appelée à statuer sur les comptes annuels de la société au 31 décembre 2007;
- l'assemblée a décidé de renouveler le mandat du commissaire aux comptes, THEMIS AUDIT LIMITED, jusqu'à la

prochaine assemblée annuelle appelée à statuer sur les comptes annuels de la société au 31 décembre 2007.

Luxembourg, le 22 juin 2007.

Pour DESTA S.A.
MERCURIA SERVICES
Signature
Un mandataire

Référence de publication: 2007078640/1005/23.
Enregistré à Luxembourg, le 29 juin 2007, réf. LSO-CF10213. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070085956) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

81367

British Sky Broadcasting S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 53.291.

Extract of the resolutions taken at the Annual General Meeting on December 1st, 2006

- The co-option of Mr Andrew John Griffith, Director, having his residential address at 11 Dealtry Road, Putney, London

SW15 6NL, United Kingdom, as Director is ratified.

- The mandate of Director of Mr Andrew John Griffith, Director, having his residential address at 11 Dealtry Road,

Putney, London SW15 6NL, United Kingdom is renewed for a new term of four years, till the Annual General Meeting
of 2010.

Certified true copy

Extrait des résolutions prises lors de L'Assemblée Générale Statutaire le 1

er

décembre 2006

- La cooptation de Monsieur Andrew John Griffith, administrateur, résidant au 11 Dealtry Road, Putney, SW15 6NL,

Londres, Royaume-Uni, en tant que nouvel Administrateur, est ratifiée.

- Le mandat d'Administrateur de Monsieur Andrew John Griffith, administrateur, résidant au 11 Dealtry Road, Putney,

SW15 6NL, Londres, Royaume-Uni, est renouvelé pour une nouvelle période de quatre ans. Son mandat viendra à
échéance lors de l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2010.

Certifié sincère et conforme
Pour BRITISH SKY BROADCASTING SA.
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007078680/795/26.
Enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2007, réf. LSO-CF04782. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070085777) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

Hutley Investments Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 125.455.

In the year two thousand and seven, on the twenty-first of May.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of HUTLEY INVESTMENTS LUXEMBOURG S.à R.L., a

«société à responsabilité limitée» (limited liability company), having its registered office at L-1717 Luxembourg, 8-10, rue
Mathias Hardt, trade register Luxembourg section B number 125.455, incorporated by deed dated on the 2nd of March
2007, not yet published in the Mémorial C.

The meeting is presided by Mr David Carelli, employee, residing professionally in Luxembourg.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, jurist, residing profes-

sionally in Luxembourg.

The chairman requests the notary to act that:
I.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance

list. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be registered
with the minutes.

II.- As appears from the attendance list, the 500 (five hundred) shares, representing the whole capital of the company,

are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda of which the shareholders have been
beforehand informed.

III.- The agenda of the meeting is the following:

Agenda:

1.- Increase of the number of the members of the board of managers from 2 to 4 and appointment of two new members

of the board of managers;

2.- Creation of two categories of managers, respectively category A and category B.
3.- Miscellaneous.
After approval of the foregoing, it is unanimously decided what follows:

81368

First resolution

It is decided to increase the number of the members of the board of managers from 2 (two) to 4 (four) and to appoint

the following two new members of the board of managers for an indefinite period:

- ENILEC S.A R.L., a société à responsabilité limitée, with registered address at 8-10 rue Mathias Hardt, L-1717 Lux-

embourg;

- KARIAN S.A R.L., a société à responsabilité limitée, with registered address at 8-10 rue Mathias Hardt, L-1717

Luxembourg.

Second resolution

It is decided to create two categories of managers, respectively category A and category B and to appoint as:
a) Managers A:
- Mr Nicholas Peter Hutley, manager, born on 29 September 1958 in London, United Kingdom, with professional

address at Wintershall Estate Office, Bramlye, Surrey, GU5 0LR United Kingdom;

- Mr Edward Thomas William Hutley, manager, born on 19 April 1962 in London, United Kingdom, with professional

address at Wintershall Estate Office, Bramlye, Surrey, GU5 0LR United Kingdom.

b) Managers B:
- ENILEC S.A R.L., a société à responsabilité limitée, with registered address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717

Luxembourg;

- KARIAN S.A R.L., a société à responsabilité limitée, with registered address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717

Luxembourg.

Third resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, it is decided to amend article 12 of the Articles of Incorporation to

read as follows:

«The Company is managed by one or several managers, who do not need to be shareholders.
The managers are appointed by the general meeting of shareholders which sets the term of their office. They may be

dismissed freely at any time and without specific cause.

In case of one manager, the Company will be bound in all circumstances by his signature.
In the case of several managers, the Company is managed by a board of managers composed of at least two managers,

divided into category A and category B. In that case, the Company will be bound in all circumstances by the joint signatures
of an «A manager» and a «B manager».

The sole manager or the board of managers may grant powers of attorney by authentic proxy or by private instrument.»
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present original

deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a German translation. On request of the same appearing
persons and in case of discrepancies between the English and the German text, the English version will prevail.

Folgt die deutsche Übersetzung:

Im Jahre zwei tausend und sieben, den ein und zwanzigsten Mai.
Vor dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger, mit Amtssitz zu Luxemburg.

Traten die Gesellschafter der Gesellschaft mit beschränkter Haftung HUTLEY INVESTMENTS LUXEMBOURG S.à

R.L., mit Sitz zu L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusam-
men;

genannte Gesellschaft, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister zu Luxembourg, Sektion B unter Nummer

125.455, wurde gegründet durch Urkunde vom 2. März 2007, noch nicht veröffentlicht im Mémorial C.

Die Versammlung tagt unter dem Vorsitz von Herrn David Carelli, Privatbeamter, berufsmässig wohnhaft in Luxem-

burg.

Der Vorsitzende bezeichnet zum Schriftführer und die Generalversammlung wählt zum Stimmzähler Herrn Hubert

Janssen, jurist, berufsmässig wohnhaft in Luxemburg.

Der Vorsitzende erklärt die Sitzung eröffnet und gibt folgende Erklärungen ab, welche von dem amtierenden Notar

zu Protokoll genommen werden.

A.- Dass aus einer vom Versammlungsvorstand erstellten Anwesenheitsliste hervorgeht, dass sämtliche Gesellschafter

81369

wärtiger Urkunde beigebogen um mit derselben einregistriert zu werden, ebenso wie die ordnungsgemäss durch die
Erschienenen und den amtierenden Notar ne varietur paraphierten Vollmachten der vertretenen Aktionäre.

B.- Dass die Generalversammlung, in Anbetracht der Anwesenheit respektiv Vertretung sämtlicher Gesellschafter,

regelmässig zusammengesetzt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung beschliessen kann.

C.- Dass die Tagesordnung folgende Punkte vorsieht:

Tagesordnung:

1.- Zunahme der Zahl den Mitgliedern des Geschäftsführerrats von 2 bis 4 und Ernennung von zwei neuen Mitgliedern

des Geschäftsführerrats;

2.- Schaffung von zwei Kategorien von Geschäftsführer, beziehungsweise Kategorie A und Kategorie B,
3.- Verschiedenes.
Nach Diskussion, nimmt die Generalversammlung einstimmig und über jeden Punkt einzeln folgende Beschlüsse:

Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Zahl den Mitgliedern des Geschäftsführerrats von 2 bis 4 zu erhöhen und

folgende zwei neue Mitglieder des Geschäftsführerrats auf unbestimmte Zeit zu ernennen:

- ENILEC S.A R.L., Gesellschaft mit beschränkter Haftung, mit Sitz zu 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;
- KARIAN S.A R.L., Gesellschaft mit beschränkter Hadftung, mit Sitz zu 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.

Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst zwei Kategorien von Geschäftsführer zu schaffen, beziehungsweise Kategorie A

und Kategorie B, und zu ernennen wie:

a) Geschäftsführer A:
- Herr Nicholas Peter Hutley, manager, geboren am 29. September 1958 in London, United Kingdom, berufsmässig

wohnhaft zu Wintershall Estate Office, Bramlye, Surrey, GU5 0LR United Kingdom;

- Herr Edward Thomas William Hutley, manager, geboren am 19. April 1962 in London, United Kingdom, berufsmässig

wohnhaft zu Wintershall Estate Office, Bramlye, Surrey, GU5 0LR United Kingdom.

b) Geschäftsführer B:
- ENILEC S.À R.L., Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Mit Sitz zu 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;
- KARIAN S.À R.L., Gesellschaft mit beschänkter Haftung, mit sitz zu 8-10, rue Mathias Hardt, L-l717 Luxembourg.

Dritter Beschluss

Zwecks Anpassung der Satzung an den hiervor genommenen Beschluss, beschliesst die Generalversammlung Artikel

12 abzuändern um ihm folgenden Wortlaut zu geben:

«Die Gesellschaft wird geführt durch einen oder mehrere Geschäftsführer, die nicht Gesellschafter sein müssen.
Der/die Geschäftsführer wird/werden von der Hauptversammlung ernannt. Die Hauptversammlung bestimmt auch die

Dauer ihres Mandates. Die Geschäftsführer können jederzeit, ohne Angabe von Gründen aus ihren Funktionen entlassen
werden.

Die Gesellschaft wird unter allen Umständen durch die Unterschrift vom alleinigen Geschäftsführer verpflichtet.
Im Falle von mehreren Geschäftsführern wird die Gesellschaft durch den Geschäftsführerrat verwaltet, bestehend aus

mindestens zwei Geschäftsführern, aufgeteilt in Kategorie A und Kategorie B. In diesem Fall wird die Gesellschaft unter
allen Umständen durch die gemeinsame Unterschrift von einem Geschäftsführer A und einem Geschäftsführer B ver-
pflichtet.

Vollmachten werden durch den alleinigen Geschäftsführer oder den Geschäftsführerrat auf Grund notariell beglau-

nigter Urkunde oder privatschriftlich erteilt.»

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Herr Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Der amtierende Notar, der englischen Sprache kundig, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der vorgenannten Partei

diese Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Übersetzung in deutscher Sprache. Im Falle von Ab-
weichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text, ist die englische Fassung maßgebend.

Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienene hat diese mit dem Notar.
Gezeichnet: D. Carelli, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 mai 2007, Relation: LAC/2007/9955. — Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007078087/211/136.
(070085913) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

81370

Venus JV S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 30, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 104.648.

In the year two thousand and seven, on the sixth day of June,
Before Maître Joseph Elvinger, notary public, residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned,

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of VENUS JV S.à r.l., a private limited liability company

(société à responsabilité limitée), with a share capital of €12,500.-, having its registered office at 30, boulevard Royal,
L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Register of Commerce and Com-
panies under number B 104.648 and incorporated by a deed drawn up by the notary Joseph Elvinger, pre-named, on 24
November 2004 and whose articles have been published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number
187, on 2 March 2005 (page 8965) (the «Memorial C»), (the «Company»).

The meeting is presided by Régis Galiotto, jurist, residing professionally at Luxembourg,
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Flora Gibert, jurist, residing at Luxembourg.
The office of the meeting having thus been constituted, the chairman declares and requests the notary to state that:
I. The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance

list signed by the shareholders or their proxies, by the office of the meeting and the notary. The said list as well as the
proxies ne varietur will be registered with this deed.

II. It appears from the attendance list, that the 250 shares representing the entirety of the subscribed capital of the

Company, are represented in this extraordinary general assembly.

III. The shareholders declare having been informed in advance on the agenda of the meeting and waived all convening

requirements and formalities. The meeting is thus regularly constituted and can validly deliberate and decide on the agenda
of the meeting.

IV. The agenda of the meeting is the following:

Agenda

1) To amend the Articles to expressly provide for the possibility of interim dividends and consequently insert a second

paragraph in the article 17 of the Articles, which shall be read as follows:

«The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortization

and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profit of the Company is allocated
to the legal reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's unit capital. The balance of the
net profit may be distributed to the unitholder(s) in proportion to its/their unitholding in the Company.

The board of managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by the

board of managers showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be
distributed may not exceed realized profits since the end of the last fiscal year, increased by carried forward profits and
distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established
by law or by these Articles of Incorporation.»

2) Miscellaneous.
After deliberation, the following resolutions were taken unanimously by the general meeting of the shareholders of

the Company:

Sole resolution

The Shareholders resolve to amend the Articles to expressly provide for the possibility of interim dividends and

consequently insert a second paragraph in the article 17 of the Articles, which shall be read as follows:

«The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortization

The board of managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by the

Costs

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at approximately 1,800.- Euros.

81371

Nothing else being on the agenda, and nobody rising to speak, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing person,
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be preponderant.

Whereof the present notarial deed was prepared in Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this

document.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le six juin,
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné,

S'est réunie une assemblée générale extraordinaire des associés de VENUS JV S.à r.l., une société à responsabilité

limitée, avec un capital social de € 12.500,-, ayant son siège social à 30 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-
Duché de Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro
B 104.648, et constituée en vertu d'un acte reçu le 24 novembre 2004 par le notaire Joseph Elvinger, précité, et dont les
statuts ont été publiés au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 187 en date du 2 mars 2005
(page 8965) (le «Mémorial C») (la «Société»);

L'assemblée est présidée par Régis Galiotto, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,
Le président désigne comme secrétaire et l'assemblée choisit comme scrutateur Flora Gibert, juriste, demeurant à

Luxembourg,

Les comparants de l'assemblée ayant été désignés, le président déclare et prie le notaire d'acter que:
I. Les associés présents ou représentés et le nombre de parts sociales qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence signée par les associés ou leurs représentants, par les comparants de l'assemblée et par le notaire. Cette
liste et les procurations ne varietur, resteront ci-annexés pour être enregistrés avec l'acte.

II. II ressort de la liste de présence que les deux cent cinquante (250) parts sociales, représentant l'intégralité du capital

social de la Société sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire.

III. Les associés déclarent avoir été préalablement informés de l'ordre du jour de l'assemblée et avoir renoncé aux

exigences de convocation et formalités. L'assemblée est ainsi régulièrement constituée et peut valablement délibérer et
décider sur tous les points à l'ordre du jour.

IV. L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

Ordre du jour:

1) Modifier les Statuts pour prévoir expressément la possibilité de distribution de dividendes intérimaires et d'insérer

en conséquence un deuxième paragraphe à l'article 17 des Statuts, qui doit être lu comme suit:

«Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution de la
réserve légale, jusqu'à ce que celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde des bénéfices nets peut être
distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la Société.

Le conseil de gérance peut décider de payer des dividendes intérimaires sur la base d'un relevé de comptes préparé

par le conseil de gérance montrant qu'il existe suffisamment de fonds disponibles pour la distribution, étant entendu que
le montant distribuable ne peut être supérieur aux profits réalisés depuis la fin de l'année fiscale précédente, augmenté
des bénéfices reportés et des réserves distribuables, mais diminué des pertes reportées et sommes allouées à une réserve
à établir en vertu de la loi ou des présents Statuts.»

Après délibération, l'assemblée générale des associés de la Société a décidé à l'unanimité de prendre les résolutions

suivantes:

Résolution unique

Les Associés décident de modifier les Statuts pour prévoir expressément la possibilité de distribution de dividendes

intérimaires et d'insérer en conséquence un deuxième paragraphe à l'article 17 des Statuts, qui doit être lu comme suit:

«Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

Le conseil de gérance peut décider de payer des dividendes intérimaires sur la base d'un relevé de comptes préparé

81372

Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison des présentes, est évalué à environ 1.800,- Euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est clôturée.
Le notaire instrumentant qui connaît la langue anglaise, déclare qu'à la requête de la comparante, le présent acte est

établi en langue anglaise suivi d'une version française et qu'en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français,
la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, à la date mentionnée en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux membres du bureau, connus du notaire par son prénom, nom, état

civil et résidence, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: R. Galiotto, F. Gibert, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 8 juin 2007, Relation: LAC/2007/11898. — Reçu 12 euros.

Le Receveur

(signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 juin 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007078107/211/129.
(070085335) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

Serin Invest Lux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 124.223.

Extrait du Procès Verbal de l'assemble générale ordinaire des actionnaires qui s'est tenue à Luxembourg le 27 juin 2007 à 17.00

heures

Première résolution

L'assemblée générale, suite à la démission du commissaire aux comptes Achille Severgnini, décide de nommer nouveau

commissaire aux comptes Vincenzo Bosco, réviseur d'entreprises, né le 20 mai 1973 à I-Somma Lombardo (VA), de-
meurant professionnellement à -21013 Gallarate, via S. Antonio 2.

La durée du mandat du commissaire viendra à échéance lors de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2011.

Deuxième résolution

L'assemblée générale ordinaire décide d'augmenter le nombre des administrateurs de trois à cinq.

Troisième résolution

L'assemblée générale décide de nommer nouveaux administrateurs:
- Achille Severgnini, demeurant professionnellement au 18, avenue de la Porte Neuve, L-2227 Luxembourg;
- Giancarlo Antonio Pagani, résident à Vicolo Camar 4, 6926 Montagnola.
La durée du mandat des commissaires viendra à échéance lors de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2011.

Quatrième résolution

L'assemblée générale, décide de nommer Claudio Pasquale, 9/A 135, Dovzhenko Street, UKR-77018 Ivano Frankivski

Town, nouveau Président du Conseil d'Administration en remplacement de Marco Rigamonti.

La durée du mandat des commissaires viendra à échéance lors de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2011.

Luxembourg, le 28 juin 2007.

Pour copie conforme
Pour le conseil d'administration
Pour SERIN INVEST LUX SA
FINSEV S.A.
Signature

Référence de publication: 2007078442/1142/33.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2007, réf. LSO-CG00333. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070085875) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

81373

De Beers Ukraine Prospecting S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R.C.S. Luxembourg B 103.411.

Extrait du procès-verbal de l'Assemblée générale ordinaire du 11 juin 2007

A l'assemblée générale ordinaire des actionnaires de DE BEERS UKRAINE PROSPECTING S.A. (la «société») il a été

décidé comme suit:

- de reconduire les mandats de Messieurs Bernard Olivier, Peter Whitney Fearnhead, Wolfgang Dieter Skublak, et

Jonathan Dickman, de 9, rue Sainte Zithe, Luxembourg, administrateurs avec effet de ce jour.

- d'accorder le mandat de DELOITTE S.A., commissaire aux comptes et réviseur d'entreprises, pour une période d'une

année jusqu'à l'assemblée générale approuvant les comptes clôturés au 31 décembre 2007.

Pour extrait sincère et conforme
DE BEERS UKRAINE PROSPECTING S.A.
Signature
Mandataire

Référence de publication: 2007078440/2571/20.
Enregistré à Luxembourg, le 25 juin 2007, réf. LSO-CF08642. - Reçu 14 euros.

Le Receveur

(signé): G. Reuland.

(070085870) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

Tarkett Capital S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9542 Wiltz, 1, rue Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 92.156.

Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale annuelle des actionnaires du 11 avril 2007

L'Assemblée a pris les résolutions suivantes:
Les mandats des membres du Conseil d'Administration et du Commissaire étant venus à expiration ce jour, l'Assemblée

Générale nomme:

a) en tant que Président, Vice-président et Administrateur:

Président:

Monsieur Marc Assa, Adresse professionnelle: 1, rue Neuve, L-9542 Wiltz, Grand-Duché de Luxembourg

Vice-président:

Monsieur Michel Cognet, Adresse professionnelle: 2, rue de l'Egalité, F-92748 Nanterre, France

Administrateur:

Monsieur Hartmut Schneider, Adresse professionnelle: 2, rue de l'Egalité, F-92748 Nanterre, France
b) en tant que Réviseur aux comptes:
KPMG 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
dont les mandats expireront à l'issue de l'Assemblée Générale ordinaire de 2008.
Sont rappelés ici les noms des fondés de pouvoir, non administrateurs, autorisés par le Conseil et habilités à signer

conjointement pour une année, à compter de la date de ce jour:

Messieurs:
Patrick Lommel,
Edouard Weisgerber,
Jean-Luc Ehx
Extrait de l'Assemblée Générale Ordinaire du 11 avril 2007.

Lentzweiler, le 7 juin 2007.

Certifié conforme
P. Lommel
Secrétaire

Référence de publication: 2007078200/800190/34.
Enregistré à Diekirch, le 2 juillet 2007, réf. DSO-CG00010. - Reçu 166 euros.

Le Receveur (signé): J. Tholl.

(070085383) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

81374

Rama S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1741 Luxembourg, 19-21, rue de Hollerich.

R.C.S. Luxembourg B 117.749.

EXTRAIT

Il découle d'un acte de cession de parts du 15 mai 2007 reçu par le notaire Aloyse Biel, de résidence à Esch/Alzette,

enregistré à Esch/Alzette en date du 18 mai 2007, EAC /2007/5219, que:

le capital de la société RAMA S.àr.l., se trouve actuellement réparti comme suit:

- Monsieur José Rama Fresco, indépendant, demeurant à L-2718 Luxembourg, 30, rue du Fort Wedell,

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 parts

- Monsieur Helder Manuel Diabinho Dos Santos, indépendant, demeurant à L-8358 Goeblange, 12, rue

Principale, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 parts

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 parts

Ensuite l'assemblée générale extraordinaire des associés a décidé:
- de nommer à compter du 15 mai 2007 pour une durée indéterminée:
* dans la fonction de gérant technique: Monsieur José Rama Fresco, prédit.
* dans la fonction de gérant administratif: Monsieur Helder Manuel Diabinho Dos Santos, prédit.
- de préciser que la société se trouve valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes des

deux gérants.

Pour extrait conforme délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Esch/Alzette, le 13 juin 2007.

A. Biel
Notaire

Référence de publication: 2007078390/203/29.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juin 2007, réf. LSO-CF08202. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070085455) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

Teodora Real Estates S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 90.275.

L'an deux mille sept, le vingt et un juin.
Par devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme TEODORA REAL ESTATES

S.A., ayant son siège social à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont, R.C.S. Luxembourg section B numéro 90.275,
constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 12 décembre 2002, publié au Mémorial C numéro
67 du 23 janvier 2003, et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 16
décembre 2002, publié au Mémorial C numéro 115 du 5 février 2003,

ayant un capital social de quatre cent mille euros (400.000,- EUR), représenté par quatre mille (4.000) actions de cent

euros (100,- EUR) chacune.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Daniele Mariani, employé privé, demeurant professionnellement

à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

Le président désigne comme secrétaire et l'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Jacopo Rossi, employé privé,

demeurant professionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun

d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée et contrôlée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée
déclarent se référer.

Les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants

et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.

Le président expose et l'assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

81375

Ordre du jour:

1.- Approbation d'une situation comptable de la société au 31 mai 2007.
2.- Modification de la dénomination de la société en PRESTIGE REAL ESTATE S.P.A.
3.- Modification de l'objet social.
4.- Fixation de la durée de la société jusqu'au 31 décembre 2060.
5.- Démission des administrateurs et du commissaire de la société.
6.- Transfert du siège social, statutaire et administratif de Luxembourg en Italie, et adoption par la société de la

nationalité italienne.

7.- Refonte complète des statuts de la société pour les adapter à la législation italienne.
8.- Nomination de l'administrateur unique et du collège des commissaires.
9.- Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.

C) Que l'intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage, les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

Première résolution

L'assemblée décide d'approuver la situation comptable de la société au 31 mai 2007.
A ce propos, le Président informe que l'emprunt obligataire a été réduit pour respecter les conditions prévues par

l'article 2412 alinéa 1 du Code Civil italien.

Ladite situation comptable, signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée au

présent acte pour être formalisée avec lui.

Deuxième résolution

L'assemblée décide de modifier la dénomination de la société en PRESTIGE REAL ESTATE S.P.A.

Troisième résolution

L'assemblée décide de modifier l'objet social pour lui donner la teneur reprise dans l'article trois des nouveaux statuts

en langue italienne ci-après.

Quatrième résolution

L'assemblée décide de fixer la durée de la société jusqu'au 31 décembre 2060.

Cinquième résolution

L'assemblée décide d'accepter la démission des administrateurs de la société à savoir Messieurs Alexis De Bernardi,

Mohammed Kara et Robert Reggiori et du commissaire aux comptes de la société à savoir Monsieur Adrien Schaus et
de leur accorder pleine et entière décharge pour l'exécution de leurs mandats.

Sixième résolution

L'assemblée décide de transférer le siège social, statutaire et administratif de la société de L-1219 Luxembourg, 17,

rue Beaumont, à I-48100 Ravenna, Via Mazzini 22 (Italie), et de faire adopter par la société la nationalité italienne, selon
la loi italienne.

L'assemblée décide que le transfert du siège ne devra pas donner lieu à la constitution d'une nouvelle société, même

du point de vue fiscal et constate que cette résolution est conforme à la directive du Conseil de la CEE en date du 17
juillet 1969 et aux dispositions des articles 4 et 50 du D.P.R. du 26 avril 1986, numéro 131.

Septième résolution

L'assemblée décide de procéder à une refonte complète des statuts de la société pour les mettre en concordance avec

la législation italienne et de les arrêter comme suit:

STATUTO

della società PRESTIGE REAL ESTATE S.P.A.

Denominazione, sede, oggetto, durata

Art. 1.
1.1 È costituita una società per azioni con la denominazione PRESTIGE REAL ESTATE S.P.A.

Art. 2.
2.1 La società ha sede nel Comune di Ravenna, all'indirizzo risultante dalla apposita iscrizione eseguita presso il Registro

delle Imprese ai sensi dell'art. 111-ter disposizioni di attuazione del codice civile.

81376

2.2 L'Organo Amministrativo ha facoltà di trasferire la sede sociale nell'ambito del Comune sopra indicato sub 2.1,

nonchè di istituire succursali, agenzie e rappresentanze e salva la delega di poteri di cui al successivo art. 19.2.

La società potrà istituire altrove ed ovunque anche all'estero sedi secondarie.

Art. 3.
3.1 La società ha per oggetto le seguenti attività:
a) l'esercizio dell'attività finanziaria di assunzione di partecipazioni in società di qualsiasi tipo e nazionalità mediante

l'acquisizione, la detenzione e la gestione dei diritti, rappresentati o meno da titoli, sul capitale di altre imprese, in via
prevalente, non nei confronti del pubblico, ex art. 113 del D.Lgs. 1° settembre 1993 n. 385 T.U.L.B.; nell'ambito della
predetta attività, la società potrà svolgere, sempre non nei confronti del pubblico, le attività di:

- concessione di finanziamenti,
- intermediazione in cambi,
- servizi di incasso, pagamento e trasferimento fondi con addebito e accredito dei relativi oneri ed interessi,
- coordinamento tecnico, amministrativo e finanziario delle società partecipate e/o appartenenti allo stesso gruppo, ivi

compresa le attività di assistenza e consulenza finanziaria e di custodia valori mobiliari.

È espressamente esclusa l'attività di rilascio di garanzie a favore di terzi, laddove tale attività non abbia carattere

residuale e non sia svolta in via strettamente strumentale al conseguimento dell'oggetto sociale.

È espressamente esclusa l'attività di raccolta di risparmio tra il pubblico e l'acquisto e la vendita mediante offerta al

pubblico di stumenti finanziari disciplinati dal D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 T.U.I.F., nonché l'esercizio nei confronti del
pubblico di attività di assunzione di partecipazioni, di concessione di finanziamenti in qualunque forma, di prestazione di
servizi di pagamento e intermediazione in cambi ed ogni altra attività prevista dall'art. 106 D.Lgs. 1° settembre 1993 n.
385, con espressa esclusione, pertanto, delle finalità di rivendita, di riorganizzazione e di sviluppo aziendale di cui all'art.
6, terzo comma del Decreto del Ministero del Tesoro emanato in data 6 luglio 1994 (Determinazione, ai sensi dell'art.
106, comma 4, del Decreto Legislativo 1° settembre 1993 n. 385, del contenuto delle attività indicate nello stesso art.
106, comma 1, nonché in quali circostanze ricorre l'esercizio delle suddette attività nei confronti del pubblico). È altresì
escluso l'esercizio delle attività riservate agli iscritti negli albi professionali previsti dal D. Lgs. 58/1998.

b) l'acquisto, la costruzione, la ristrutturazione e la vendita di immobili e fabbricati di ogni tipo;
c) la compravendita e la lottizzazione di terreni edificabili comprese la realizzazione delle opere di urbanizzazione;
d) la gestione, l'amministrazione diretta e/o indiretta di immobili e fabbricati in genere.
In relazione all'oggetto sociale potrà fare qualunque operazione commerciale, industriale, finanziaria, mobiliare ed

immobiliare e compiere, senza restrizione alcuna, tutto quanto necessario ed utile a favorire il raggiungimento dell'oggetto
medesimo, con la sola esclusione delle attività esercitate dagli intermediari finanziari in via esclusiva e nei confronti del
pubblico ex art. 106 del D.L.vo n. 385/93 e potrà prestare, in particolare, garanzie reali e personali a favore di società
controllate e/o collegate, nonchè di altre società, e/o imprese, quali che siano il loro oggetto e la loro attività, nonché a
favore di terzi, anche non soci.

Tutte le attività devono svolgersi nei limiti e nel rispetto delle norme che ne disciplinano l'esercizio, nonché nel rispetto

della normativa in tema di attività riservate ad iscritti a Collegi, Ordini o Albi professionali.

Art. 4.
4.1 La durata della società è fissata sino al 31 dicembre 2060 e potrà essere prorogata o anticipatamente sciolta per

deliberazione dell'Assemblea Straordinaria. Non spetta il diritto di recesso in dipendenza di deliberazioni aventi ad oggetto
la proroga del termine di durata della società.

Art. 5. Capitale sociale e finanziamenti soci.
5.1 Il capitale sociale è di Euro 400.000,00 (quattrocentomila euro virgola zero) diviso in n. 4.000 (quattromila) azioni

da Euro 100 (cento) ciascuna.

5.2 Il capitale potrà essere aumentato a pagamento (mediante nuovi conferimenti in denaro o in natura) o a titolo

gratuito (mediante passaggio a capitale di riserve o altri fondi disponibili) in forza di deliberazione dell'assemblea straor-
dinaria dei soci.

Art. 6.
6.1 II capitale potrà essere ridotto nei casi e con le modalità di legge mediante deliberazione dell'Assemblea straordi-

naria dei soci.

Art. 7.
7.1 La società può acquisire dai soci, previo consenso individuale degli stessi, versamenti in conto capitale, in conto

futuro aumento capitale, o a fondo perduto senza obbligo di rimborso, ovvero stipulare con i soci, sulla base di trattative
personalizzate, finanziamenti con obbligo di rimborso, che si presumono infruttiferi salvo diversa determinazione risultante
da atto scritto.

Ulteriormente, la società nei limiti consentiti dalle leggi e regolamenti che disciplinano la raccolta del risparmio potrà:

81377

- acquisire fondi in tutte le forme consentite, sia fruttiferi, che infruttiferi, dai Soci o Società controllanti, controllate

e collegate ai sensi dell'art. 2359 c.c. e presso controllate da una stessa controllante e, comunque, all'interno di un
medesimo gruppo di società;

- emettere cambiali finanziarie e/o certificati di investimento nei confronti dei soggetti di cui sopra e nel rispetto delle

norme vigenti.

È facoltà dell'Assemblea Ordinaria deliberare la restituzione ai soci di versamenti effettuati, a qualunque titolo, a favore

della società, anche come raccolta di risparmio, fatta eccezione per i versamenti a copertura di perdite e, nel caso di
finanziamenti infruttiferi, sempre esclusi i finanziamenti a copertura di perdite, la restituzione ai soci potrà, altresì, essere
effettuata con deliberazione dell'Organo Amministrativo giustificata in relazione alle disponibilità esistenti nelle casse
sociali.

Art. 8 Azioni e loro trasferimento.
8.1 La partecipazione di ciascun socio è rappresentata da azioni.
A ciascun socio è assegnato un numero di azioni proporzionale alla parte del capitale sociale sottoscritta e per un

valore non superiore a quello del suo conferimento.

8.2 Le azioni conferiscono ai loro possessori uguali diritti.
Tuttavia con apposita delibera di assemblea straordinaria possono essere create nuove particolari categorie di azioni

fornite di diritti diversi ai sensi degli artt. 2348 e segg. c.c.; comunque, tutte le azioni appartenenti alla medesima categoria
conferiscono uguali diritti. In caso di creazione di dette particolari categorie di azioni, le deliberazioni dell'assemblea che
pregiudicano i diritti di una di esse, devono essere approvate anche dall'assemblea speciale degli appartenenti alla categoria
interessata. Alle assemblee speciali si applicano le disposizioni relative alle assemblee straordinarie.

Nell'ipotesi di intestazione fiduciaria in capo a società fiduciarie operanti ai sensi della legge 1966/1939 e successive

modifiche ed integrazioni, i soci prendono atto che l'esercizio dei diritti sociali da parte della società fiduciaria avviene
per conto e nell'esclusivo interesse del fiduciante effettivo proprietario della partecipazione al quale solo, pertanto, sa-
ranno imputabili gli effetti giuridici discendenti da tale esercizio.

Art. 9.
9.1 In caso di alienazione delle azioni per atto tra vivi a titolo oneroso, è riservato ai soci il diritto di prelazione, a

parità di condizioni ed in proporzione alle azioni da ciascuno possedute.

Qualora il corrispettivo dell'alienazione sia di natura infungibile, i soci potranno esercitare la prelazione versando la

somma di denaro corrispondente al valore del corrispettivo stesso, che il socio alienante avrà indicato nella comunicazione
di cui infra.

Per alienazione si intende non soltanto il trasferimento della piena proprietà delle azioni, ma anche quello della nuda

proprietà, la costituzione di diritti reali sulle azioni, o di altro diritto reale sulle azioni.

Le disposizioni di questo articolo si applicheranno anche al trasferimento di diritti di opzione, di obbligazioni convertibili

e di altri titoli o diritti che attribuiscono al cessionario il diritto di divenire socio della società.

Le partecipazioni sociali possono essere oggetto di intestazione fiduciaria. Nelle ipotesi di intestazione fiduciaria in

capo a società fiduciarie operanti ai sensi della legge 1966/1939 e successive modifiche ed integrazioni, l'eventuale atto
con il quale la Fiduciaria provveda alla reintestazione in capo al/ai proprio/i originario/i fiduciante/i della/e quota/azioni
della/e quale/i risulta intestataria, non configurando un trasferimento della proprietà del bene, non rileva ai fini della
prelazione spettante ai soci.

Conseguentemente il socio che intende alienare in tutto o in parte le proprie azioni deve darne comunicazione scritta

mediante lettera raccomandata portante avviso di ricevimento - attestante il numero delle azioni che intende alienare, il
prezzo richiesto, le modalità di pagamento, nonchè le altre condizioni richieste - agli altri soci, nonchè all'Organo Am-
ministrativo.

I soci avranno diritto di esercitare la prelazione entro e non oltre 30 giorni dal ricevimento di tale comunicazione

mediante raccomandata A.R., trascorso il quale il socio avrà diritto di alienare, per il periodo di un anno, al corrispettivo
indicato le azioni offerte.

La prelazione deve venire esercitata sull'intera quota offerta.
In caso contrario decade il diritto di prelazione, salvo che uno o più soci intendano esercitare tale diritto sulla parte

di azioni poste in vendita che gli altri soci abbiano lasciata libera.

In quest'ultimo caso i soci che intendono acquistare dovranno esercitare il diritto di prelazione entro 10 giorni dalla

comunicazione ricevuta dall'Organo Amministrativo.

Le azioni sono liberamente trasferibili per atto tra vivi, sia a titolo oneroso sia a titolo gratuito, senza alcun vincolo di

prelazione e/o gradimento, soltanto a favore di fiduciari e/o di ascendenti e/o discendenti in linea retta entro il terzo grado
e/o del coniuge e/o di fratelli; è altresì escluso ogni vincolo di prelazione e/o gradimento in caso di costituzione di trust.

In caso di trasferimento del diritto di opzione la comunicazione per l'offerta di alienazione dovrà avvenire entro dieci

giorni dal primo giorno utile per l'esercizio del diritto di opzione. Tutti gli altri termini della prevista procedura sono
stabiliti in 5 (cinque) giorni.

81378

La costituzione di pegno e di usufrutto su azioni, fatta eccezione per il caso in cui il socio costituente il diritto di pegno

e/o usufrutto mantenga la titolarità e l'esercizio del diritto di voto in forza di espressa convenzione con il creditore
pignoratizio e/o l'usufruttuario, nonchè il trasferimento delle azioni sia a titolo gratuito sia a titolo oneroso, sono assog-
gettati al gradimento dell'Organo Amministrativo che dovrà pronunciarsi, informando il socio entro 30 (trenta) giorni dal
ricevimento della comunicazione da parte del socio cedente, con lettera raccomandata inviata all'indirizzo del socio
medesimo.

A tal fine, il socio alienante comunicherà con lettera raccomandata alla società la propria volontà di costituire il pegno

o di trasferire le azioni con l'indicazione del beneficiario e delle altre modalità dell'operazione.

Il gradimento si intenderà concesso qualora non pervenga al socio cedente, a mezzo di lettera raccomandata entro il

termine di 30 giorni dal ricevimento della predetta comunicazione, il rifiuto motivato dell'Organo Amministrativo.

Il gradimento potrà essere negato quando il beneficiario della garanzia e l'acquirente delle azioni non offrano garanzie

sufficienti in ordine alla propria capacità finanziaria e commerciale o, per condizioni oggettive o per attività svolta, il suo
ingresso in società possa risultare pregiudizievole per il perseguimento dell'oggetto sociale, o confliggente con gli interessi
della società o degli altri soci.

Nel caso in cui il gradimento non venga concesso, gli altri soci, proporzionalmente alle proprie partecipazioni, hanno

l'obbligo di acquistare la partecipazione in oggetto, ovvero, di individuare un terzo acquirente disposto all'acquisto.

In difetto di quanto sopra, al socio compete il diritto di recesso da esercitarsi alle condizioni stabilite per legge; il valore

di liquidazione delle azioni è determinato ai sensi dell'art. 2437-ter cod.civ.

La clausola di gradimento opera esclusivamente nelle ipotesi sopra contemplate.
Non spetta il diritto di recesso in dipendenza di deliberazioni aventi ad oggetto l'introduzione e/o la rimozione di

vincoli alla circolazione delle azioni.

Le azioni sono liberamente trasferibili per successione mortis causa.

Art. 10. Obbligazioni e strumenti finanziari. Patrimoni e finanziamenti destinati.
10.1 L'emissione di obbligazioni ordinarie è deliberata dall'Organo Amministrativo, mentre l'emissione di obbligazioni

convertibili è deliberata dall'assemblea straordinaria.

10.2 Si applicano tutte le altre disposizioni della Sezione VII capo V del Libro V codice civile.

Art. 11.
11.1 La società può emettere strumenti finanziari diversi dalle obbligazioni, forniti di specifici diritti patrimoniali o anche

di diritti amministrativi, escluso comunque il voto nell'assemblea generale dei soci e ciò a fronte dell'apporto da parte dei
soci o di terzi anche di opera o servizi, il tutto ai sensi e per gli effetti di cui all'art. 2346 ultimo comma c.c.

11.2 L'emissione di tali strumenti finanziari è deliberata dall'assemblea straordinaria dei soci.
11.3 La società può emettere detti strumenti finanziari per somma complessivamente non eccedente il doppio del

capitale sociale, la riserva legale e le riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio approvato.

11.4 La delibera di emissione di detti strumenti finanziari deve prevedere le condizioni di emissione, i diritti che con-

feriscono tali strumenti, le sanzioni in caso di inadempimento delle prestazioni, le modalità di trasferimento e di
circolazione e le modalità di rimborso.

11.5 Gli strumenti finanziari che condizionino tempi e l'entità del rimborso del capitale all'andamento economico della

società sono soggetti alle disposizioni della Sezione VII capo V Libro V del Codice Civile.

11.6 Per quanto non previsto, agli strumenti finanziari di cui al presente articolo si applicano le norme sulle azioni.
11.7 Ai patrimoni destinati ad uno specifico affare ed ai relativi strumenti finanziari eventualmente emessi si applica la

disciplina di cui al presente articolo 11, oltre a quella contenuta alla sezione XI Capo V del codice civile. La deliberazione
relativa è assunta dall'Assemblea ordinaria.

La medesima competenza è stabilita per la conclusione dei contratti di finanziamento di cui all'art. 2447 bis lettera b)

del c.c.

Art. 12. Assemblea. Convocazione.
12.1 L'Assemblea è ordinaria o straordinaria ai sensi di legge.
12.2 L'assemblea deve essere convocata dall'organo amministrativo presso la sede sociale, ovvero in altro luogo, purché

nell'ambito del territorio di Nazione appartenente all'Unione Europea.

12.3 L'Assemblea è convocata con avviso trasmesso con lettera raccomandata, ovvero con qualsiasi altro mezzo idoneo

a fornire la prova dell'avvenuto ricevimento almeno otto giorni prima di quello fissato per l'assemblea, fatto pervenire ai
soci al domicilio risultante dal libro dei soci (nel caso di convocazione a mezzo telefax, posta elettronica o altri mezzi
similari, l'avviso deve essere spedito al numero di telefax, all'indirizzo di posta elettronica o allo specifico recapito che
siano stati espressamente comunicati dal socio e che risultino dal libro dei soci).

12.4 Nell'avviso di convocazione debbono essere indicati il giorno, l'ora ed il luogo dell'adunanza, nonché l'elenco delle

materie da trattare. Nell'avviso di convocazione potrà essere prevista una data ulteriore di seconda convocazione per il
caso in cui nella adunanza prevista in prima convocazione l'assemblea non risultasse legalmente costituita; nell'avviso
potranno essere previste ulteriori convocazioni successive alla seconda.

81379

12.5 In mancanza di formale convocazione l'assemblea si reputa regolarmente costituita in forma totalitaria quando è

rappresentato l'intero capitale sociale e ad essa partecipa la maggioranza dei componenti dell'Organo Amministrativo e
di controllo. Tuttavia, in tale ipotesi, ciascuno dei partecipanti può opporsi alla discussione degli argomenti sui quali non
si ritenga sufficientemente informato.

12.6 Nell'ipotesi di cui al precedente punto 12.5, dovrà essere data tempestiva comunicazione delle deliberazioni

assunte ai componenti dell'Organo Amministrativo e di Controllo non presenti.

12.7 Salvo quanto disposto dall'ultimo capoverso dell'art. 2367 c.c., è consentito a tanti soci che rappresentino almeno

il decimo del capitale sociale di richiedere all'organo amministrativo la convocazione dell'assemblea con domanda con-
tenente gli argomenti da trattare.

12.8 L'assemblea dei soci per l'approvazione del bilancio deve essere convocata almeno una volta all'anno, entro

centoventi giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale o entro centottanta giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale se la
società è tenuta alla redazione del bilancio consolidato o quando lo richiedano particolari esigenze derivanti dalla struttura
e dall'oggetto della società.

Art. 13. Assemblea. Presidenza.
13.1 L'Assemblea è presieduta dal Presidente dell'Organo Amministrativo, ovvero dall'Amministratore Unico. In caso

di assenza o di impedimento di questi, l'Assemblea è presieduta dalla persona eletta con il voto della maggioranza dei
presenti.

13.2 L'Assemblea elegge con le modalità di cui sopra un segretario anche non socio ed occorrendo uno o più scrutatori,

anche non soci.

13.3 Spetta al Presidente dell'Assemblea constatare la regolare costituzione della stessa, accertare l'identità e la legit-

timazione dei presenti, dirigere e regolare lo svolgimento dell'assemblea ed accertare i risultati delle votazioni.

Art. 14. Assemblea. Diritto di intervento. Svolgimento.
14.1 Possono intervenire all'assemblea i soci che alla data dell'assemblea stessa risultino regolarmente titolari di azioni

aventi diritto di voto, ovvero di strumenti finanziari aventi diritto di voto nell'assemblea stessa. Non è invece necessario
il preventivo deposito delle azioni o della relativa certificazione, né degli strumenti finanziari e relativa certificazione. Se
i partecipanti all'assemblea non risultano iscritti nel libro soci, la società provvede senza indugio, dopo l'assemblea, alla
loro iscrizione.

14.2 Ogni socio o portatore/titolare di strumenti finanziari che abbia diritto di intervenire all'assemblea può farsi

rappresentare con delega scritta da altro soggetto nei limiti e con le modalità previsti dall'art. 2372 c.c.

14.3 Ogni azionista o altro avente diritto può esercitare il proprio voto per corrispondenza secondo le seguenti

modalità operative.

L'avviso di convocazione dell'assemblea deve contenere:
a) l'avvertenza che il voto può essere esercitato anche per corrispondenza;
b) le modalità ed i soggetti presso cui richiedere la scheda di voto;
e) l'indirizzo a cui trasmettere la scheda di voto ed il termine entro il quale la stessa deve pervenire al destinatario;
d) la o le deliberazioni proposte per esteso.
La scheda di voto è predisposta dalla società in modo da garantire la segretezza del voto fino all'inizio delle operazioni

di scrutinio e contiene l'indicazione della società, degli estremi delle deliberazioni assembleari, delle generalità del titolare
del diritto di voto con la specificazione delle azioni, delle proposte di deliberazione, appositi spazi per la manifestazione
del voto su ciascuna delle proposte, la data e la sottoscrizione.

La società rilascia, direttamente, o tramite i soggetti indicati sull'avviso di convocazione dell'assemblea, la scheda di

voto agli aventi diritto che ne facciano richiesta.

La società rilascia contestualmente a detta scheda anche la scheda per l'esercizio del voto nell'ipotesi di modifica o

integrazione delle proposte di deliberazioni finali sottoposte all'assemblea da colui che ha manifestato il voto e non lo ha
revocato come di seguito precisato.

Il voto per corrispondenza è esercitato direttamente dal titolare ed è espresso su ciascuna delle proposte di delibe-

razione formulate.

Ai fini dell'esercizio del voto per corrispondenza e della determinazione dei quorum costitutivi, ove previsti, vengono

computate solamente le schede e le attestazioni pervenute alla società entro le 12 (dodici) ore precedenti l'Assemblea.

Il voto espresso per corrispondenza resta segreto fino all'inizio dello scrutinio in assemblea e conserva validità anche

per gli eventuali rinvii e le successive convocazioni della stessa assemblea.

Il Presidente o, in mancanza dello stesso, un componente dell'organo di controllo, custodisce sino al momento dell'ini-

zio dei lavori assembleari le schede pervenute.

La data e l'ora di arrivo è attestata sulle schede dal responsabile dell'ufficio incaricato delle ricezioni.
Il voto può essere revocato mediante dichiarazione espressa pervenuta alla società almeno 3 (tre) ore precedenti

l'assemblea.

81380

Le schede pervenute oltre i termini previsti, quelle prive di sottoscrizione e quelle non corredate dalle attestazioni

richieste, si ritengono come non pervenute e, pertanto, non sono computate ai fini della costituzione dell'assemblea, né
ai fini della votazione.

La mancata espressione del voto s'intende come astensione sulle relative proposte.
Per il caso di modifica o integrazione delle proposte sottoposte all'assemblea, il titolare del diritto che ha espresso il

voto per corrispondenza può manifestare a priori la propria volontà scegliendo esclusivamente fra l'astensione, il voto
contrario e l'adesione alle proposte di voto formulate dall'Organo Amministrativo o da altro avente diritto.

Nelle ipotesi previste dal precedente comma, la società dovrà comunicare a tutti gli azionisti che hanno espresso il

voto per corrispondenza il testo delle modifiche o integrazioni sottoposte all'assemblea entro 30 giorni mediante qualsiasi
mezzo che garantisca la prova dell'avvenuto ricevimento.

Gli azionisti che hanno manifestato il loro voto per corrispondenza potranno far pervenire alla società la propria

manifestazione di volontà entro i successivi 5 (cinque) giorni, mediante qualsiasi mezzo che garantisca la prova dell'avve-
nuto ricevimento. In mancanza, si presumerà che essi abbiano votato a favore della proposta che ha ottenuto il maggior
numero di voti espressi dagli aventi diritto presenti in assemblea.

Qualora l'esito delle votazioni non muti, ancorchè si modifichi il numero dei voti favorevoli o contrari o delle astensioni,

la o le proposta/e di delibera si intenderà/anno approvata/e o respinta/e ad ogni effetto nel momento in cui si è conclusa
la votazione da parte degli azionisti presenti all'assemblea.

In caso contrario, la o le proposta/e di delibera si intende/ono approvata/e o respinta/e ad ogni effetto il giorno

successivo alla scadenza del termine come sopra previsto, entro il quale devono pervenire le nuove manifestazioni di voto
per corrispondenza.

Di tali esiti si darà atto in apposito verbale di proclamazione dei risultati definitivi della votazione, da iscriversi e

pubblicarsi a termini di legge unitamente al verbale assembleare.

14.4 Per quanto qui non previsto, all'intervento in assemblea si applicano le altre disposizioni dell'art. 2372 c.c.
14.5 È possibile tenere le riunioni dell'Assemblea, sia ordinaria che straordinaria, con intervenuti dislocati in più luoghi,

contigui o distanti, audio/video collegati, e ciò alle seguenti condizioni, cui dovrà essere dato atto nei relativi verbali:

- che siano presenti nello stesso luogo il Presidente ed il Segretario della riunione che provvederanno alla formazione

e sottoscrizione del verbale;

- che sia consentito al Presidente dell'assemblea di accertare l'identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo

svolgimento dell'adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

- che sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi assembleari oggetto di verbalizza-

zione;

- che sia consentito agli intervenuti di partecipare alla discussione ed alla votazione simultanea sugli argomenti all'ordine

del giorno, nonché di visionare, ricevere o trasmettere documenti;

- che siano indicati nell'avviso di convocazione (salvo che si tratti di assemblea totalitaria) i luoghi audio/video collegati

a cura della società, nei quali gli intervenuti potranno affluire, dovendosi ritenere svolta la riunione nel luogo ove saranno
presenti il Presidente ed il soggetto verbalizzante; dovranno inoltre essere predisposti tanti fogli presenze quanti sono i
luoghi audio/video collegati in cui si tiene la riunione.

14.6 L'assemblea può approvare un regolamento che disciplinerà lo svolgimento dei lavori assembleari e che avrà valore

anche per le assemblee successive, sino a modificazioni.

Art. 15. Assemblea. Diritto di voto. Quorum.
15.1 Ogni azione attribuisce il diritto ad un voto, salvo che nel caso in cui siano state create particolari categorie di

azioni fornite di diritti diversi ai sensi del precedente art. 8.2 e che a fronte del riconoscimento di particolari diritti siano
senza diritto di voto, o con diritto di voto limitato. Il valore di tali azioni non può complessivamente superare la metà del
capitale sociale.

Il voto segreto non è ammesso. Il voto non riconducibile ad un socio è un voto non espresso.
15.2 L'Assemblea, ordinaria e straordinaria, è validamente costituita e delibera validamente con le maggioranze previste

dagli artt. 2368 e 2369 cod. civ.

È di inderogabile applicazione il disposto dell'art. 2369, quarto e quinto comma, c.c.
L'introduzione e la soppressione di clausole compromissorie devono, inderogabilmente, essere approvate, con il voto

favorevole di tanti soci che rappresentino almeno i due terzi (2/3) del capitale sociale. I soci assenti o dissenzienti possono,
entro i successivi novanta giorni, esercitare il diritto di recesso.

15.3 Salvo diversa disposizione di legge, le azioni per le quali non può essere esercitato il diritto di voto sono computate

ai fini della regolare costituzione dell'assemblea come pure le azioni del socio che, per qualsiasi ragione, si astenesse dal
voto o si assentasse dopo la regolare costituzione dell'Assemblea.

Le anzidette azioni non sono computate ai fini del calcolo della maggioranza e della quota di capitale richiesta per

l'approvazione della deliberazione.

81381

Le azioni proprie e le azioni possedute da società controllate sono computate ai fini del calcolo del quorum costitutivo

e deliberativo, ma non possono esercitare il voto.

Art. 16.
16.1 Le deliberazioni dell'Assemblea devono constare da verbale sottoscritto dal Presidente e dal Segretario o dal

Notaio, se richiesto dalla legge.

Art. 17.
17.1 L'assemblea ordinaria delibera nelle materie previste dalla legge e dal presente statuto. In particolare, delibera

sull'assunzione di partecipazioni comportanti responsabilità illimitata per le obbligazioni della società partecipata.

17.2 L'assemblea straordinaria delibera sulle modificazioni dello statuto, sulla nomina, sulla sostituzione e sui poteri

dei liquidatori, e su ogni altra materia espressamente attribuita dalla legge e dal presente statuto alla sua competenza.

Art. 18. Amministrazione e controllo.
18.1 La società è amministrata da un Amministratore Unico o da un Consiglio di Amministrazione.
Organo di vigilanza è il Collegio Sindacale.
18.2 Gli amministratori possono non essere soci, durano in carica per il periodo, comunque non superiore a tre

esercizi, stabilito all'atto della nomina e scadono alla data dell'assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo
all'ultimo esercizio della loro carica. Gli amministratori sono rieleggibili.

Non si applica agli amministratori il divieto di concorrenza di cui all'art. 2390 c.c.
18.3 II Consiglio di Amministrazione è composto da un minimo di 3 (tre) ad un massimo di 7 (sette) membri, nominati

con le modalità di cui all'art. 15 del presente statuto.

Il Consiglio nomina fra i suoi membri il Presidente, quando a ciò non provvede l'assemblea; può inoltre nominare uno

o più Vicepresidenti ed un segretario, anche in via permanente ed anche estraneo al Consiglio stesso.

18.4 II Consiglio di Amministrazione si raduna anche in luogo diverso dalla sede sociale, purché in Italia ovvero anche

all'estero in uno dei Paesi appartenenti all'Unione Europea, tutte le volte che il Presidente lo giudichi necessario o quando
ne sia fatta richiesta scritta dalla maggioranza dei suoi membri.

La convocazione viene fatta dal Presidente con avviso trasmesso a ciascun membro del Consiglio e del Collegio Sin-

dacale con mezzi che garantiscano la prova dell'avvenuto ricevimento almeno 5 (cinque) giorni prima di quello fissato per
la riunione o, in caso di urgenza, almeno 1 (uno) giorno prima.

Si riterranno comunque validamente costituite le riunioni del Consiglio di Amministrazione, anche in difetto di formale

convocazione, quando siano presenti tutti gli amministratori e tutti i Sindaci effettivi in carica.

18.5 II Consiglio di Amministrazione è validamente costituito con la presenza della maggioranza dei suoi membri.
Il Consiglio di Amministrazione delibera validamente con il voto favorevole della maggioranza assoluta dei presenti.
Le deliberazioni del Consiglio di Amministrazione sono constatate da processo verbale firmato dal Presidente e dal

Segretario.

18.6 Le riunioni del Consiglio di Amministrazione sono presiedute dal Presidente o, in mancanza, dall'amministratore

designato dagli intervenuti.

Le deliberazioni del Consiglio devono constare da verbale sottoscritto dal Presidente e dal segretario.
18.7 Le riunioni del Consiglio di Amministrazione si potranno svolgere anche per video o tele-conferenza a condizione

che ciascuno dei partecipanti possa essere identificato da tutti gli altri e che ciascuno sia in grado di intervenire in tempo
reale durante la trattazione degli argomenti esaminati, nonché di ricevere, trasmettere e visionare documenti. Sussistendo
queste condizioni, la riunione si considera tenuta nel luogo in cui si trovano il Presidente ed il segretario.

18.8 Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o, più amministratori, restando, tuttavia, in carica la maggioranza

dei membri del Consiglio, quest'ultimo provvederà a sostituirli per cooptazione; tuttavia gli amministratori nominati in
sostituzione di quelli venuti a mancare dureranno in carica per un periodo non superiore a tre esercizi, senza scadere
insieme a quelli in carica all'atto della loro nomina.

Se nel corso dell'esercizio, a seguito della cessazione di amministratori, venga meno la maggioranza dei membri del

Consiglio di Amministrazione, dovrà ritenersi decaduto l'intero Organo Amministrativo con effetto dalla accettazione dei
nuovi amministratori nominati dall'assemblea di cui al seguente capoverso.

L'assemblea per la nomina di un nuovo Organo Amministrativo deve essere convocata d'urgenza dagli amministratori

rimasti in carica od anche da uno solo di essi.

Art. 19 Poteri di gestione.
19.1 L'Amministratore Unico, o il Consiglio di Amministrazione, è investito dei più ampi poteri per la gestione ordinaria

e straordinaria della società senza limitazione alcuna, salvo per le operazioni che la legge riserva esclusivamente all'As-
semblea.

Essi potranno, quindi, tra l'altro, in via esemplificativa:
- acquistare, permutare, vendere mobili, immobili ed aziende, anche mediante la stipula di contratti di locazione finan-

ziaria e similari;

81382

- conferirli in società costituite o costituende, nazionali ed estere;
- costituire società od enti di qualunque genere nazionali ed esteri;
- assumere e vendere partecipazioni anche azionarie ed interessenze per gli effetti e nei limiti di cui all'art. 2 del presente

statuto, operando anche attraverso enti o società fiduciarie, nazionali ed estere;

- consentire iscrizioni, cancellazioni, postergazioni ed annotamenti ipotecari in genere;
- rinunciare ad ipoteche legali (ed anche senza il realizzo dei corrispondenti crediti), esonerando i Conservatori dei

Registri Immobiliari e dei Pubblici Registri in genere da ogni e qualsiasi responsabilità;

- compiere qualunque operazione finanziaria e bancaria, in Italia ed all'estero;
- prestare fidejussioni e garanzie di ogni genere ad Istituti di Credito od a Banche per fidi di qualunque natura, operanti

anche allo scoperto;

- emettere, accettare, girare, avallare, scontare, protestare e quietanzare effetti ed altri titoli all'ordine;
- stipulare contratti di qualsiasi natura, anche nei confronti di pubbliche amministrazioni ed assumere obbligazioni di

ogni genere;

- transigere e compromettere in arbitri, anche amichevoli compositori;
- autorizzare e compiere qualsiasi operazione presso gli Uffici del Debito Pubblico, la Cassa Depositi e Prestiti, l'Ufficio

Italiano dei Cambi, le Dogane, la Banca d'Italia, gli Uffici dell'Amministrazione Finanziaria e presso ogni altro ufficio pubblico
e privato, nazionale ed estero;

- rappresentare la società avanti a qualsiasi Autorità civile, amministrativa, militare, regionale, comunale, fiscale e sin-

dacale, nazionale ed estera;

- nominare direttori e procuratori per singoli atti o categorie di atti.
L'Amministratore Unico, o il Presidente del Consiglio di Amministrazione, ha la firma sociale e la rappresentanza legale

della società nei confronti dei terzi ed in giudizio, con facoltà di nominare avvocati e procuratori alle liti in ogni sede e
grado di giurisdizione ed anche per giudizi di revocazione e cassazione.

19.2 All'Organo Amministrativo spetta la competenza per adottare le deliberazioni concernenti:
- la fusione nei casi previsti dall'art. 2505 e 2505/bis;
- l'istituzione o la soppressione di sedi secondarie;
- l'indicazione di quali tra gli amministratori hanno la rappresentanza della società;
- la riduzione del capitale in caso di recesso del socio;
- gli adeguamenti dello statuto a disposizioni normative;
- il trasferimento della sede sociale nel territorio nazionale.
L'Organo Amministrativo potrà in ogni caso rimettere all'assemblea straordinaria dei soci le deliberazioni circa le

materie indicate nel precedente paragrafo del presente articolo.

19.3 II Consiglio può nominare tra i suoi membri uno o più Amministratori delegati, o conferire speciali incarichi a

singoli amministratori fissandone le attribuzioni a norma di legge, il tutto ai sensi e nei limiti previsti dall'art. 2381 c.c.

Qualora il Consiglio non determini le attribuzioni dell'Amministratore delegato, questi ha, con firma libera, la rappre-

sentanza della società per tutti gli atti che rientrano nell'oggetto sociale; essendone determinate le attribuzioni l'Ammi-
nistratore delegato ha, comunque, sempre la rappresentanza della società nei limiti dei poteri conferitigli.

Il Consiglio può delegare, sempre nei limiti della norma richiamata, le proprie attribuzioni anche ad un Comitato

esecutivo determinando il numero dei suoi componenti e i limiti della delega e fissando le retribuzioni.

In ogni caso fanno parte di diritto del Comitato esecutivo, il Presidente, i Vicepresidenti ed i Consiglieri Delegati. Il

Comitato esecutivo sarà presieduto dal Presidente del Consiglio di Amministrazione.

Il Comitato può, altresì, nominare un Segretario, anche estraneo al Comitato stesso.
Il Comitato esecutivo viene convocato presso la sede sociale, o altrove, con comunicazione anche telefonica e su

richiesta anche di uno solo dei suoi membri, con preavviso di almeno 24 (ventiquattro) ore.

Le riunioni del Comitato esecutivo sono valide con la presenza della maggioranza dei suoi membri e le deliberazioni

saranno validamente assunte con il voto favorevole della maggioranza dei presenti.

Le deliberazioni del Comitato esecutivo sono constatate da processo verbale, firmate dal Presidente o da chi ne fa le

veci e dal Segretario se nominato.

All'espresso fine di assicurare autonomia alla società, gli amministratori sono vincolati a rifiutare le direttive, comunque

manifestate dalla controllante che, sia pure conformi ai principi di corretta gestione societaria ed imprenditoriale, pre-
giudichino la società controllata.

19.4 La rappresentanza della società spetta all'Amministratore Unico o al Presidente del Consiglio di Amministrazione,

ed agli Amministratori delegati, in via tra di loro congiunta o disgiunta secondo quanto stabilito dalla deliberazione di
nomina.

19.5 II potere di rappresentanza attribuito agli amministratori dall'art. 19.4 del presente statuto è generale.

81383

Il Consiglio e l'Amministratore Unico possono nominare Direttori, Institori, Procuratori speciali e Mandatari ad ne-

gotia, per singoli atti o categorie di atti, nei limiti consentiti dalla legge, anche con facoltà di delega.

Art. 20 Compensi degli amministratori.
20.1 Il compenso dell'Amministratore Unico, o dei membri del Consiglio di Amministrazione, è stabilito dall'Assemblea.
Agli Amministratori spetta il rimborso delle spese sostenute per ragioni del proprio ufficio, oltre ad un eventuale

emolumento mensile od annuale. L'Assemblea può determinare un importo complessivo per la remunerazione di tutti gli
amministratori, inclusi quelli investiti di particolari cariche.

All'Organo Amministrativo potrà, inoltre essere riconosciuto il diritto di percepire, ad avvenuta cessazione dalla carica,

un'indennità denominata «di collaborazione coordinata e continuativa» (art. 17, comma 1

, lettera C del D.P.R. 22

dicembre 1986 n. 917 e successive modificazioni ed integrazioni).

A tal fine si autorizza espressamente l'accantonamento a carico del bilancio della società di una somma, anch'essa da

determinarsi annualmente o per tutta la durata del rapporto, da parte dell'Assemblea dei soci, evidenziando l'operazione
in apposita voce patrimoniale denominata «Fondo Accantonamento Indennità di Fine Rapporto Amministratori».

L'Organo Amministrativo potrà, inoltre, accordare presso primarie compagnie di assicurazione una appropriata polizza

di assicurazione al fine di coprire il rischio di esborso di cui al precedente capoverso.

Art. 21. Collegio Sindacale.
21.1 Il Collegio Sindacale esercita le funzioni previste dall'art. 2403 c.c.; esso è composto di tre membri effettivi e due

Sindaci supplenti. Il Presidente del Collegio Sindacale è nominato dall'assemblea. Ai Sindaci effettivi spetta il compenso
stabilito dall'assemblea. Le riunioni del Collegio Sindacale possono svolgersi per video o teleconferenza con le modalità
indicate dal precedente art. 18.7.

Art. 22. Controllo contabile.
22.1 Salvo gli obblighi imposti dall'applicazione di norme di legge, il Collegio Sindacale esercita il controllo contabile,

qualora questo non sia stato affidato dall'Assemblea ad un revisore o ad una società di revisione.

Art. 23 Bilancio e destinazione degli utili.
23.1 Gli esercizi sociali si chiudono al 31 dicembre di ogni anno.
23.2 Alla chiusura di ciascun esercizio sociale l'Organo Amministrativo provvede alla redazione del bilancio di esercizio

ed alle conseguenti formalità rispettando le vigenti norme di legge.

23.3 Il bilancio deve essere approvato con delibera dell'assemblea entro centoventi giorni dalla chiusura dell'esercizio

sociale ovvero entro centottanta giorni qualora particolari esigenze relative alla struttura ed all'oggetto della società lo
richiedano: in quest'ultimo caso peraltro i componenti dell'Organo Amministrativo devono segnalare nella loro relazione
sulla gestione (o nella nota integrativa in caso di bilancio redatto in forma abbreviata) le ragioni della dilazione.

Art. 24.
24.1 Dagli utili netti risultanti dal bilancio deve essere dedotta una somma corrispondente al 5% (cinque per cento) da

destinare alla riserva legale finché questa non abbia raggiunto il quinto del capitale sociale.

24.2 La deliberazione sulla distribuzione degli utili è adottata dall'assemblea ordinaria dei soci, a norma dell'art. 2364

c.c.

Possono essere distribuiti esclusivamente gli utili realmente conseguiti e risultanti dal bilancio regolarmente approvato,

fatta deduzione della quota destinata alla riserva legale.

Se si verifica una perdita del capitale sociale, non può farsi luogo a distribuzione degli utili fino a che il capitale non sia

reintegrato o ridotto in misura corrispondente. L'assemblea può deliberare speciali prelevamenti a favore di riserve
straordinarie o per altra destinazione, ovvero rinviare la distribuzione degli utili in tutto od in parte all'esercizio successivo.

24.3 Non è consentita la distribuzione di acconti su dividendi.

Art. 25. Scioglimento e liquidazione.
25.1 Si applicano allo scioglimento ed alla liquidazione della società tutte le disposizioni di cui al capo VIII Libro V c.c.

Art. 26 Clausola Compromissoria.
26.1 Le eventuali controversie che sorgessero fra i soci o fra i soci e la società, anche se promosse dagli organi

amministrativo e/o di controllo ovvero nei loro confronti e che abbiano per oggetto diritti disponibili relativi al rapporto
sociale, compresa ogni contestazione sulla valutazione e/o sul prezzo delle azioni, come pure relativamente alle operazioni
di liquidazione fino al riparto finale, saranno deferite alla decisione di un Collegio Arbitrale da nominarsi in conformità
del regolamento della Camera Arbitrale istituita presso la Camera di Commercio di Ravenna, che le parti espressamente
dichiarano di conoscere e di accettare in ogni sua parte.

Il Collegio Arbitrale decide in via irrituale secondo equità e sarà dispensato da formalità di procedimento, salvo quelle

previste dal suddetto regolamento.

81384

Al Collegio Arbitrale sono altresì devolute le controversie attinenti la validità delle delibere assembleari; in tal caso il

Collegio giudicherà secondo diritto e potrà disporre, anche con ordinanza non reclamabile, la sospensione dell'efficacia
della delibera stessa.

26.2 Non possono essere oggetto di compromesso o di clausola compromissoria le controversie nelle quali la legge

preveda l'intervento obbligatorio del Pubblico Ministero.

26.3 Si applicano comunque le disposizioni di cui agli artt. 35 e 36 decreto legislativo 17 gennaio 2003 n. 5.
26.4 La soppressione della presente clausola compromissoria, deve essere approvata con delibera dell'assemblea

straordinaria dei soci con la maggioranza di almeno i due terzi del capitale sociale. I soci assenti o dissenzienti possono
esercitare entro i successivi 90 (novanta) giorni il diritto di recesso.

Art. 27 Disposizioni generali.
27.1 Il domicilio dei soci, nei rapporti con la società o tra di loro, è quello che risulta dal libro dei soci.
Ai fini della trasmissione dell'avviso di convocazione dell'Assemblea, il numero di telefax, l'indirizzo di posta elettronica,

ovvero altro recapito similare, soltanto se comunicati alla Società ed annotati a Libro soci, si intendono eletti quale
domicilio speciale.

27.2 Le disposizioni del presente statuto si applicano anche nel caso in cui la società abbia un unico socio, se ed in

quanto non presuppongono necessariamente una pluralità di soci e se ed in quanto compatibili con le vigenti norme di
legge in tema di società unipersonale.

27.3 Per quanto non previsto nel presente statuto valgono le norme di legge in materia di società per azioni.

Huitième résolution

L'assemblée décide:
1.- de nommer Administrateur unique de la société pour un terme de 3 (trois) ans:
Monsieur Maurizio Placuzzi, né à Cesena (FO), le 5 février 1957, demeurant à Ravenna, Via Zotti 14, (Italie) code fiscal:

PLC MRZ 57B05 C373W

2.- de nommer un Collège des Commissaires de la société en les personnes de:

Commissaires effectifs:

- Dott. Paolo Patrignani, Président du Collège des Commissaires, né à Ravenna (Italie), le 11 juillet 1956, demeurant

à Ravenna, Via Vallona 25, code fiscal: PTR PLA 56L11 H199G, (Iscritto nell'elenco integrativo dei Revisori Contabili
allegato al Decreto Ministero di Grazia e Giustizia 26 aprile 1995 pubblicato sulla G.U.R. n. 32 bis 4

Serie speciale del

28 aprile 1995);

- Dott. Gian Marco Venturi, né à Ravenna (Italie), le 8 juin 1958, demeurant à Ravenna, Via G. Mazzini 28, code fiscal:

VNT GMR 58H08 H199Q, (Iscritto nell'elenco dei Revisori Contabili ai sensi del D.Lgs. 27 gennaio 1992 n. 88 e DPR 20
novembre 1992 n. 474 pubblicato con D.M. 12 aprile 95 sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica n. 31/bis del 21 aprile
1995);

- Dott.ssa Daniela Giovanetti, née à Cervia (RA), le 3 aprile 1969, demeurant à Ravenna, Via Zagarelli alle Mura 23 int.

3, code fiscal: GVN DNL 69D43 C553D, (Iscritta nell'elenco integrativo dei Revisori Contabili allegato al Decreto Mi-
nistero di Grazia e Giustizia 30 luglio 2002 pubblicato sulla G.U.R. n. 60).

Commissaires suppléants:

- Dott. Davide Bucchi, né à Ravenna (Italie), le 9 mai 1968, demeurant à Ravenna, Via S. Agata 36, code fiscal: BCC

DVD 68H09 H199J, (Iscritto nel Registro dei Revisori Contabili al n. 71345 con D.M. del 26 maggio 1999 pubblicato sulla
G.U.R. supplemento n. 45 4

serie speciale dell'8 giugno 1999);

- Dott. Matteo Montaletti, né à Ravenna (Italie), le 22 avril 1963, demeurant à Ravenna, Via Nervesa 8, code fiscal:

MNT MTT 63D22 H199D; (Iscritto nel Registro dei Revisori Contabili al n. 99194 con D.M. 5 novembre 1999 pubblicato
sulla G.U.R. n. 91 4

serie speciale del 16 novembre 1999).

Neuvième résolution

L'assemblée décide de conférer à:
- Monsieur Paolo Patrignani, né à Ravenna (Italie), le 11 juillet 1956, demeurant à Ravenna, Via Vallona 25, code fiscal:

PTR PLA 56L11 H199G;

- Monsieur Gian Marco Venturi, né à Ravenna (Italie), le 8 juin 1958, demeurant à Ravenna, Via G. Mazzini 28, code

fiscal: VNT GMR 58H08 H199Q;

- Monsieur Maurizio Placuzzi, né à Cesena (FO), le 5 février 1957, demeurant à Ravenna, Via Zotti 14, (Italie) code

fiscal: PLC MRZ 57B05 C373W;

même individuellement, tous pouvoirs en vue de l'exécution matérielle de ce qui a été délibéré supra. En particulier

elle leur donne mandat de procéder au dépôt auprès d'un notaire italien, de l'ensemble des documents requis à cet effet,
dûment légalisés et munis de l'apostille de La Haye le cas échéant, ainsi que la faculté d'y apporter toute modification

81385

requise par les autorités compétentes en vue de l'inscription de la présente au registre des firmes italiennes, avec con-
sentement exprès à ce que ladite inscription se fasse également en plusieurs actes.

Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s'élève

approximativement à mille huit cent cinquante euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: D. Mariani, J. Rossi, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 25 juin 2007, Relation GRE/2007/2707. — Reçu 12 euros.

Le Receveur

(signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 26 juin 2007.

J. Seckler.

Référence de publication: 2007075575/231/592.
(070082252) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2007.

Hutley Holding Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 125.457.

In the year two thousand and seven, on the twenty-first of May.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of HUTLEY HOLDING LUXEMBOURG S.à R.L., a

société à responsabilité limitée» (limited liability company), having its registered office at L-1717 Luxembourg, 8-10, rue
Mathias Hardt, trade register Luxembourg section B number 125.457, incorporated by deed dated on the 2nd of March
2007, not yet published in the Mémorial C.

sionally in Luxembourg,

The chairman requests the notary to act that:
I.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance

list. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be registered
with the minutes.

II.- As appears from the attendance list, the 500 (five hundred) shares, representing the whole capital of the company,

are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda of which the shareholders have been
beforehand informed.

III.- The agenda of the meeting is the following:

Agenda:

1.- Increase of the number of the members of the board of managers from 2 to 4 and appointment of two new members

of the board of managers;

2.- Creation of two categories of managers, respectively category A and category B.
3.- Miscellaneous.
After approval of the foregoing, it is unanimously decided what follows:

First resolution

It is decided to increase the number of the members of the board of managers from 2 (two) to 4 (four) and to appoint

the following two new members of the board of managers for an indefinite period:

- ENILEC S.A R.L., a société à responsabilité limitée, with registered address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717

Luxembourg;

- KARIAN S.A R.L., a société à responsabilité limitée, with registered address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717

Luxembourg.

Second resolution

It is decided to create two categories of managers, respectively category A and category B and to appoint as:
a) Managers A:

81386

- Mr Nicholas Peter Hutley, manager, born on 29 September 1958 in London, United Kingdom, with professional

address at Wintershall Estate Office, Bramlye, Surrey, GU5 0LR United Kingdom;

- Mr Edward Thomas William Hutley, manager, born on 19 April 1962 in London, United Kingdom, with professional

address at Wintershall Estate Office, Bramlye, Surrey, GU5 0LR United Kingdom.

b) Managers B:
- ENILEC S.A R.L., a société à responsabilité limitée, with registered address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717

Luxembourg;

- KARIAN S.A R.L., a société à responsabilité limitée, with registered address at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717

Luxembourg.

Third resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, it is decided to amend article 12 of the Articles of Incorporation to

read as follows:

dismissed freely at any time and without specific cause.

divided into category A and category B. In that case, the Company will be bound in all circumstances by the joint signatures
of an «A manager» and a «B manager».

deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

Folgt die deutsche Übersetzung:

Im Jahre zwei tausend und sieben, den ein und zwanzigsten Mai.
Vor dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger, mit Amtssitz zu Luxemburg.

Traten die Gesellschafter der Gesellschaft mit beschränkter Haftung HUTLEY HOLDING LUXEMBOURG S.à R.L.,

mit Sitz zu L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt, zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammen;

genannte Gesellschaft, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister zu Luxembourg, Sektion B unter Nummer

125.457, wurde gegründet durch Urkunde vom 2. März 2007, noch nicht veröffentlicht im Mémorial C.

Die Versammlung tagt unter dem Vorsitz von Herrn David Carelli, Privatbeamter, berufsmässig wohnhaft in Luxem-

burg.

Der Vorsitzende bezeichnet zum Schriftführer und die Generalversammlung wählt zum Stimmzähler Herrn Hubert

Janssen, Jurist, berufsmässig wohnhaft in Luxemburg.

Der Vorsitzende erklärt die Sitzung eröffnet und gibt folgende Erklärungen ab, welche von dem amtierenden Notar

zu Protokoll genommen werden.

A.- Dass aus einer vom Versammlungsvorstand erstellten Anwesenheitsliste hervorgeht, dass sämtliche Gesellschafter

in gegenwärtiger Versammlung zugegen oder rechtlich vertreten sind; diese Anwesenheitsliste, von den Gesellschaftern
respektiv deren Vertretern gegengezeichnet und von dem amtierenden Notar ne varietur unterzeichnet, bleibt gegen-
wärtiger Urkunde beigebogen um mit derselben einregistriert zu werden, ebenso wie die ordnungsgemäss durch die
Erschienenen und den amtierenden Notar ne varietur paraphierten Vollmachten der vertretenen Aktionäre.

B.- Dass die Generalversammlung, in Anbetracht der Anwesenheit respektiv Vertretung sämtlicher Gesellschafter,

regelmässig zusammengesetzt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung beschliessen kann.

C.- Dass die Tagesordnung folgende Punkte vorsieht:

Tagesordnung:

1.- Zunahme der Zahl den Mitgliedern des Geschäftsführerrats von 2 bis 4 und Ernennung von zwei neuen Mitgliedern

des Geschäftsführerrats;

2.- Schaffung von zwei Kategorien von Geschäftsführer, beziehungsweise Kategorie A und Kategorie B.
3.- Verschiedenes.
Nach Diskussion, nimmt die Generalversammlung einstimmig und über jeden Punkt einzeln folgende Beschlüsse:

81387

Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst die Zahl den Mitgliedern des Geschäftsführerrats von 2 bis 4 zu erhöhen und

folgende zwei neue Mitglieder des Geschäftsführerrats auf unbestimmte Zeit zu ernennen:

- ENILEC S.À R.L., Gesellschaft mit beschränkter Haftung, mit Sitz zu 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;
- KARIAN S.À R.L., Gesellschaft mit beschränkter Hadftung, mit Sitz zu 8-10, rue Mathias Hardt, L-l717 Luxembourg.

Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschliesst zwei Kategorien von Geschäftsführer zu schaffen, beziehungsweise Kategorie A

und Kategorie B, und zu ernennen wie:

a) Geschäftsführer A:
- Herr Nicholas Peter Hutley, manager, geboren am 29. September 1958 in London, United Kingdom, berufsmässig

wohnhaft zu Wintershall Estate Office, Bramlye, Surrey, GU5 0LR United Kingdom;

- Herr Edward Thomas William Hutley, manager, geboren am 19. April 1962 in London, United Kingdom, berufsmässig

wohnhaft zu Wintershall Estate Office, Bramlye, Surrey, GU5 0LR United Kingdom.

b) Geschäftsführer B:
- ENILEC S.A R.L., Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Mit Sitz zu 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;
- KARIAN S.A R.L., Gesellschaft mit beschänkter Haftung, mit Sitz zu 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.

Dritter Beschluss

Zwecks Anpassung der Satzung an den hiervor genommenen Beschluss, beschliesst die Generalversammlung Artikel

12 abzuändern um ihm folgenden Wortlaut zu geben:

Dauer ihres Mandates. Die Geschäftsführer können jederzeit, ohne Angabe von Gründen aus ihren Funktionen entlassen
werden.

Vollmachten werden durch den alleinigen Geschäftsführer oder den Geschäftsführerrat auf Grund notariell beglau-

bigter Urkunde oder privatschriftlich erteilt.»

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Herr Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.

Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, delivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007078085/211/135.
(070085917) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

HMTF Canadian Cable Luxco, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 102.024.

Le bilan et l'affectation des résultats au 31 décembre 2005 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

81388

Luxembourg, le 21 juin 2007.

HMTF CANADIAN CABLE LUXCO S.à r.l.
P. van Denzen
Gérant B

Référence de publication: 2007079119/683/16.
Enregistré à Luxembourg, le 29 juin 2007, réf. LSO-CF10580. - Reçu 34 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070086159) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2007.

Formica Luxembourg Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 100.944.

Le bilan et l'affectation des résultats au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 juin 2007.

FORMICA LUXEMBOURG HOLDING S.à r.l.
P. van Denzen / R. Francis
Gérant B / Gérant A

Référence de publication: 2007079118/683/16.
Enregistré à Luxembourg, le 29 juin 2007, réf. LSO-CF10567. - Reçu 32 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070086163) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2007.

Formica Luxembourg Subholding II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 100.938.

Le bilan et l'affectation des résultats au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 juin 2007.

FORMICA LUXEMBOURG SUBHOLDING II S.à r.l.
P. van Denzen / R. Francis
Gérant B / Gérant A

Référence de publication: 2007079117/683/16.
Enregistré à Luxembourg, le 29 juin 2007, réf. LSO-CF10563. - Reçu 32 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070086167) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2007.

Selva S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 52.328.

L'an deux mille sept, le cinq juin.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SELVA S.A., ayant son siège

social au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg,
à la section B, sous le numéro 52.328, constituée en date du 21 septembre 1995 suivant acte reçu par Maître Reginald
Neuman, alors notaire de résidence à Luxembourg, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro
605 du 28 novembre 1995. Les statuts ont été modifiés en dernier lieu en date du 23 décembre 2002 suivant acte reçu
par Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations
C numéro 262 du 12 mars 2003.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de M. Paolo Facchini, employé à Brescia.
Le Président désigne comme secrétaire Mme Vania Baravini, employée, Luxembourg.

81389

L'assemblée élit comme scrutateur Mme Carine Grundheber, employée, Luxembourg.
Le président déclare et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d'actions

qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence, signée par le bureau de l'assemblée, les actionnaires présents,
les mandataires des actionnaires représentés et le notaire soussigné. Ladite liste de présence restera annexée au présent
acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les comparants, resteront

également annexées au présent acte.

II.- Qu'il appert de cette liste de présence que toutes les actions représentant l'intégralité du capital social, sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider vala-
blement sur tous les points portés à l'ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment
convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Transfert du siège social et statutaire, de direction effective et de l'administration centrale de la société du 5,

boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg au 1, Contrada Santa Croce, 25100 Brescia, Italie, et adoption par la société
de la nationalité italienne, sous réserve de l'inscription de la société auprès du Registre des Entreprises («Registro Im-
prese») de Brescia.

2. Changement de la dénomination de la société en SELVA S.p.A.
3. Démission des administrateurs et du commissaire aux comptes actuellement en fonction et décharge à leur accorder

pour l'exécution de leur mandat jusqu'à la date de nomination des nouveaux organes administratifs.

4. Nomination de Monsieur Romano Marniga, directeur de société, né à Lumezzane (BS), Italie, le 13 juin 1960, de-

meurant à Lumezzane (BS), Italie, comme administrateur unique, fixation de ses pouvoirs et du terme de son mandat.

5. Nomination d'un Collège de Commissaires («Collegio Sindacale») composé de 3 membres effectifs et de 2 membres

suppléants:

- Monsieur Luca Fioratti, expert-comptable, né à Nervi (GE), Italie, le 3 août 1964, demeurant à Desenzano del Garda

(BS), Italie, Président du Conseil des Commissaires,

- Monsieur Diego Rivetti, expert-comptable, né à Rovato (BS), Italie, le 30 septembre 1957, demeurant à Brescia, Italie,

(membre effectif),

- Monsieur Marco Rubagotti, expert comptable, né à Chiari (BS), Italie, le 5 juillet 1967, demeurant à Manerba del

Garda (BS), Italie, (membre effectif),

- Madame Elena Alberti, expert-comptable, née à Brescia, Italie, le 7 septembre 1970, demeurant à Brescia, Italie,

(membre suppléant),

- Monsieur Emilio Grazioli, expert-comptable, né à Brescia, Italie, le 18 janvier 1966, demeurant à Gardone Val Trompia

(BS), Italie, (membre suppléant);

fixation de leurs pouvoirs et du terme de leur mandat.
6. Approbation d'une situation comptable intérimaire arrêtée au 5 juin 2007.
7. Refonte complète des statuts pour les mettre en concordance avec la législation italienne.
8. Délégation de pouvoirs.
9. Radiation de la société du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg dès qu'elle aura été inscrite auprès

du Registre des Entreprises («Registro Imprese») de Brescia.

10. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée cette dernière a pris à l'unanimité des voix les résolutions

suivantes

Première résolution

L'assemblée décide de transférer le siège social et statutaire, de direction effective et de l'administration centrale de

la société du 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, au 1, Contrada Santa Croce, 25100 Brescia, Italie, et d'adopter
la nationalité italienne, sous réserve de l'inscription de la société auprès du Registre des Entreprises («Registro Imprese»)
de Brescia.

L'assemblée constate qu'aucun emprunt obligataire n'a été émis par la société et que dès lors aucun accord des

obligataires n'est requis en rapport avec les changements envisagés.

Elle constate en outre qu'aucune action sans droit de vote n'a été émise par la société et que la décision de changement

de nationalité est prise à l'unanimité des actionnaires existants.

Elle constate également:
- que le droit d'apport ainsi que tous les autres impôts prévus par la loi luxembourgeoise ont été dûment payés aux

autorités compétentes;

- que la société a respecté toutes les dispositions fiscales prévues par la loi luxembourgeoise;

81390

- que le transfert du siège social en Italie et le changement de nationalité de la société n'aura en aucun cas pour effet,

ni sur le plan fiscal ni sur le plan légal, la constitution d'une nouvelle société et l'assemblée constate que cette résolution
est prise en conformité avec l'article 67-1 de la loi du 10 août 1915, sur les sociétés commerciales, telle qu'elle a été
modifiée, ainsi qu'avec la Directive du Conseil de la CEE du 17 juillet 1969 n

335 et les dispositions des articles 4 et 50

du DPR du 26 avril 1986, numéro 131 et toutes dispositions concernées.

Seconde résolution

L'assemblée décide de changer la dénomination sociale de la société en SELVA S.p.A.

Troisième résolution

L'assemblée décide d'accepter la démission des administrateurs et du commissaire aux comptes actuellement en fonc-

tion et de leur accorder décharge pour l'exécution de leurs mandats respectifs jusqu'à ce jour.

Quatrième résolution

L'assemblée décide de nommer en qualité d'administrateur unique de la société, Monsieur Romano Marniga, directeur

de société, né à Lumezzane (BS), Italie, le 13 juin 1960, demeurant au 20, Via A. de Gasperi, 25065 Lumezzane, (Brescia),
Italie, son mandat expirant à l'issue de l'assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice se terminant le 31
décembre 2009.

L'administrateur unique est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d'administration et de

disposition qui rentrent dans l'objet social, à l'exception de ceux que la loi italienne et les nouveaux statuts réservent à
l'assemblée générale.

L'administrateur unique pourra, par sa seule signature, engager valablement la société vis-à-vis des tiers.

Cinquième résolution

L'assemblée décide de nommer un Collège de Commissaires («Collegio Sindacale») composé de 3 (trois) membres

effectifs et de 2 (deux) membres suppléants, leur mandat expirant à l'issue de l'assemblée générale statuant sur les comptes
de l'exercice se terminant le 31 décembre 2009:

- Monsieur Luca Fioratti, expert comptable, né à Nervi (GE), Italie, le 3 août 1964, demeurant au 2, Località Montebello

Desenzano del Garda (BS), Italie, inscrit à l'ordre des Réviseurs d'Entreprises suivant décret du Directeur Général des
Affaires Civiles et des professions libérales du 7 juin 1999, «Gazzetta Ufficiale» n. 50 du 25 juin 1999 4. série spéciale,
Président du Conseil des Commissaires,

- Monsieur Diego Rivetti, expert-comptable, né à Rovato (BS), Italie, le 30 septembre 1957, demeurant au 11, viale

Bornata, Brescia, Italie, inscrit à l'ordre des Réviseurs d'Entreprises, «Gazzetta Ufficiale» 31 bis du 21 avril 95, D.M. 12
avril 95 n. 49804, (membre effectif),

- Monsieur Marco Rubagotti, expert-comptable, né à Chiari (BS), Italie, le 5 juillet 1967, demeurant au 28, Via della

Repubblica, Manerba del Garda (BS), Italie, inscrit à l'ordre des Réviseurs d'Entreprises suivant décret du Directeur
Général des Affaires Civiles et des professions libérales du 7 juin 1999, «Gazzetta Ufficiale» n. 50 du 25 juin 1999 au n.
80023, (membre effectif),

- Madame Elena Alberti, expert comptable, née à Brescia, Italie, le 7 septembre 1970, demeurant au 20/C, via Solferino,

25121 Brescia, Italie, inscrit à l'ordre des Réviseurs d'Entreprises n. 130912 du 6 novembre 2003, «Gazzetta Ufficiale» n.
89 du 14 novembre 2003 et n. «Registro Praticanti» 1139, (membre suppléant),

- Monsieur Emilio Grazioli, expert comptable, né à Brescia, Italie, le 18 janvier 1966, demeurant au 13, via Moretto,

25063 Gardone Val Trompia (BS), Italie, inscrit à l'ordre des Réviseurs d'Entreprises suivant décret du Directeur Général
des Affaires Civiles et des professions libérales du 7 juin 1999, «Gazzetta Ufficiale» n. 50 du 25 juin 1999 4. série spéciale
(n. 79512), (membre suppléant).

Le Conseil des Commissaires aura pour mission de contrôler les livres comptables en vertu de l'article 2409-bis et

suivants du Code Civil italien.

L'assemblée décide que leurs émoluments seront calculés sur la base des tarifs professionnels en vigueur en Italie.

Sixième résolution

L'assemblée décide d'approuver une situation comptable intérimaire de la société arrêtée au 5 juin 2007 telle qu'elle

a été établie par le conseil d'administration en fonction avant la tenue de la présente assemblée.

Une copie de cette situation comptable, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau, restera annexée

au présent acte pour en faire partie intégrante.

Septième résolution

L'assemblée décide de procéder à une refonte complète des statuts pour les mettre en concordance avec la législation

italienne, et de leur donner la teneur suivante:

«Statuto della societa' SELVA S.P.A.
Art. 1. Denominazione. E' costituita una società per azioni denominata SELVA S.P.A.

81391

Art. 2. Oggetto. La società ha per oggetto la seguente attività:
a. l'esercizio non nei confronti del pubblico e nei limiti stabiliti dalle vigenti leggi delle seguenti attività:
- assunzione e compravendita di partecipazioni in società ed enti anche quotati nei mercati regolamentati, di titoli

pubblici o privati;

- l'assunzione e la concessione di finanziamenti, con espressa esclusione dell'attività di rilascio di garanzie a favore di

terzi;

- il coordinamento tecnico e finanziario, ivi compresa la gestione di un servizio di Tesoreria centralizzata, delle Società

o enti partecipate;

- la gestione di servizi nel campo della ricerca finanziaria ed in particolare partecipazione a sindacati di sottoscrizione

e promozione finanziaria nel mercato mobiliare nazionale ed estero, non nei confronti del pubblico e nei limiti di cui alle
Leggi n. 77/1983, e di cui al D.Lgs. 385/1993 e successive in materia;

- la partecipazione a consorzi ed associazioni per lo sviluppo dell'industria e del commercio.
Sono espressamente esclusi dall'oggetto sociale:
- il rilascio di garanzie, sia pure nell'interesse di società partecipate, ma a favore di terzi, laddove tale attività non abbia

carattere residuale e non sia svolta in via strettamente strumentale al conseguimento dell'oggetto sociale;

- la raccolta del risparmio tra il pubblico e l'acquisto e la vendita mediante offerta al pubblico di strumenti finanziari

disciplinati dal D.Lgs. 24 febbraio 1998 n

58, nonchè l'esercizio nei confronti del pubblico delle attività di assunzione di

partecipazioni, di concessione di finanziamenti sotto qualsiasi forma, di prestazione di servizi di pagamento e di interme-
diazione in cambi e ogni altra attività di cui all'art. 106 del D.Lgs. 1 settembre 1993 n

385;

- qualsiasi attività che sia riservata agli iscritti in albi professionali previsti dal D.Lgs.vo 58/98.
b. l'acquisto, la costruzione, la vendita e la locazione di beni immobili.
Essa potrà inoltre compiere - nei limiti e nelle forme di legge e con le esclusioni sopra riportate - ogni altra operazione

e/o attività industriale, commerciale, finanziaria, mobiliare ed immobiliare che sarà ritenuta necessaria ed utile per il
raggiungimento dello scopo sociale.

Art. 3. Sede. La società ha sede nel comune di Brescia all'indirizzo risultante dalla apposita iscrizione eseguita presso

il Registro delle Imprese ai sensi dell'art. 111-ter delle disposizioni di attuazione del Codice Civile.

Potranno essere istituite sedi secondarie, filiali, succursali, uffici amministrativi in altre località dello stato o all'estero.

Art. 4. Durata. La società ha durata sino al 31 (trentuno) dicembre 2050 (duemilacinquanta) e può essere prorogata

o anche anticipatamente sciolta con deliberazione dell'assemblea dei soci a termini di legge.

Art. 5. Domicilio. Il domicilio dei soci, degli amministratori, dei sindaci e del revisore (se nominato), per tutti i rapporti

con la società, s'intende quello risultante dai libri sociali.

Art. 6. Capitale sociale - Azioni. Il capitale sociale è determinato in Euro 4.420.000,00 (quattromilioniquattrocento-

ventimila euro) suddiviso in numero 85.000 (ottantacinquemila) azioni del valore nominale di Euro 52 (cinquantadue euro)
cadauna.

Art. 7. Finanziamenti. La società potrà acquisire dai soci finanziamenti a titolo oneroso o gratuito, con o senza obbligo

di rimborso, nel rispetto delle normative vigenti, con particolare riferimento a quelle che regolano la raccolta di risparmio
tra il pubblico.

Art. 8. Trasferimento azioni. In caso di alienazione di azioni per atto tra vivi i soci hanno diritto di prelazione, a parità

di condizioni, in proporzione del capitale sottoscritto.

Al fine dell'esercizio del diritto di prelazione chi intende alienare in tutto o in parte le sue azioni dovrà notificare agli

altri soci a mezzo di raccomandata A.R. all'indirizzo risultante a libro soci, tale sua intenzione, con tutti gli elementi
necessari per consentire l'esercizio della prelazione.

Entro quindici giorni dalla data di ricezione della raccomandata i soci che intendessero avvalersi del diritto di prelazione

dovranno notificare la loro intenzione al socio alienante mediante raccomandata A.R..

Trascorso inutilmente detto termine oppure in caso di risposta negativa il socio che intende alienare sarà libero di

alienare le azioni di cui alla notifica predetta a chicchessia.

Il diritto di prelazione, da esercitarsi con le predette modalità, è valido anche in caso di trasferimento per atto tra vivi

di diritti di opzione e di obbligazioni convertibili.

In ogni caso il diritto di prelazione potrà essere esercitato solo per l'intero pacchetto azionario o obbligazionario

offerto in vendita e non per parte dello stesso.

Gli azionisti che, in qualsiasi caso, si avvalgano del diritto di prelazione avranno diritto di ottenere la dilazione del

pagamento di metà della somma fino a dodici mesi, corrispondendo interessi in misura pari al tasso prime rate bancario.

Il diritto di prelazione non sussiste nel caso in cui la persona fisica acquirente o cessionaria sia parente in linea retta

del cedente.

81392

Art. 9. Recesso. Il diritto di recesso, i termini e le modalità del suo esercizio e la liquidazione delle azioni per le quali

esso viene esercitato sono regolati dagli articoli 2437 e seguenti c.c..

In deroga alla norma dell'art. 2437 comma secondo c.c., non compete diritto di recesso ai soci che non hanno concorso

all'approvazione delle deliberazioni riguardanti:

- la proroga del termine;
- l'introduzione o la rimozione di vincoli alla circolazione dei titoli azionari.
Qualora la società sia soggetta ad attività di direzione e coordinamento di altra società o ente, al socio compete diritto

di recesso nelle ipotesi e nei modi di cui all'art. 2497 quater c.c..

Art. 10. Unico socio. Quando le azioni appartengono ad una sola persona o muta la persona dell'unico socio, gli

amministratori, ai sensi dell'art. 2362 c.c., devono depositare per l'iscrizione nel registro delle imprese una dichiarazione
contenente l'indicazione del cognome e nome o della denominazione, della data e luogo di nascita o stato di costituzione,
del domicilio o della sede e cittadinanza dell'unico socio.

Quando si costituisce o ricostituisce la pluralità dei soci, gli amministratori ne devono depositare la dichiarazione per

l'iscrizione nel registro delle imprese.

L'unico socio, o colui che cessa di essere tale, può provvedere alla pubblicità prevista nei commi precedenti.
Le dichiarazioni degli amministratori devono essere riportate entro trenta giorni dall'iscrizione nel libro dei soci e

devono indicare la data di tale iscrizione.

Art. 11. Soggezione ad attivita' di direzione e controllo. La società deve indicare l'eventuale propria soggezione all'altrui

attività di direzione e coordinamento negli atti e nella corrispondenza, nonché mediante iscrizione, a cura degli amminis-
tratori, presso la sezione del registro delle imprese di cui all'art. 2497 bis, comma secondo, c.c..

Art. 12. Assemblea. L'assemblea è convocata presso la sede sociale o altrove, purchè in Italia o nel territorio di un

altro stato membro dell'Unione Europea.

L'assemblea è ordinaria o straordinaria a norma di legge.
L'assemblea ordinaria delibera sulle materie ad essa riservate dalla legge e dal presente statuto.
In particolare, l'assemblea ordinaria:
- approva il bilancio;
- nomina e revoca gli amministratori; nomina i sindaci e il presidente del collegio sindacale e, quando previsto, il soggetto

al quale è demandato il controllo contabile;

- determina il compenso degli amministratori e dei sindaci, se non è stabilito dallo statuto;
- delibera sulla responsabilità degli amministratori e dei sindaci;
- delibera sugli altri oggetti attribuiti dalla legge alla competenza dell'assemblea, nonchè sulle autorizzazioni eventual-

mente richieste dallo statuto per il compimento di atti degli amministratori, ferma in ogni caso la responsabilità di questi
per gli atti compiuti;

- approva l'eventuale regolamento dei lavori assembleari.
L'assemblea ordinaria dev'essere convocata almeno una volta all'anno per l'approvazione del bilancio entro centoventi

giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale; a giudizio dell'Organo Amministrativo, nel caso di società tenute alla redazione
del bilancio consolidato e qualora lo richiedano particolari esigenze relative alla struttura ed all'oggetto della società,
l'assemblea può essere convocata entro centottanta giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale.

L'assemblea straordinaria delibera sulle modificazioni dello statuto, sulla sostituzione e sui poteri dei liquidatori e su

ogni altra materia espressamente attribuita dalla legge alla sua competenza.

L'attribuzione all'organo amministrativo - di cui all'art. 24 del presente statuto - di delibere che per legge spettano

all'assemblea, ex art. 2365, secondo comma, c.c., non fa venir meno la competenza principale dell'assemblea che mantiene
il potere di deliberare in materia.

Art. 13. Convocazione assemblea. L'assemblea è convocata dall'organo amministrativo mediante avviso contenente

l'indicazione del giorno, dell'ora e del luogo dell'adunanza e l'elenco delle materie da trattare, comunicato ai soci con
lettera raccomandata o con qualsiasi altro mezzo che garantisca la prova dell'avvenuto ricevimento almeno otto giorni
prima di quello previsto per l'adunanza.

Nell'avviso di convocazione potrà essere prevista una data di seconda convocazione - che non potrà aver luogo nello

stesso giorno fissato per la prima - per il caso in cui nell'adunanza precedente l'assemblea non risulti legalmente costituita.

L'assemblea in seconda convocazione deve tenersi entro trenta giorni dalla data indicata nella convocazione per l'as-

semblea di prima convocazione.

L'assemblea può svolgersi con intervenuti dislocati in più luoghi, contigui o distanti, collegati audio/video, a condizione

che siano rispettati il metodo collegiale e i principi di buona fede e di parità di trattamento dei soci.

In tale caso deve essere comunque consentito al Presidente dell'assemblea, anche a mezzo del proprio ufficio di

presidenza, di accertare l'identità e la legittimazione degli intervenuti, di regolare lo svolgimento dell'adunanza, constatare
e proclamare i risultati della votazione, nonchè al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi assembleari

81393

oggetto di verbalizzazione ed agli intervenuti di partecipare alla discussione ed alla votazione simultanea sugli argomenti
all'ordine del giorno nonchè di poter visionare o ricevere documentazione e di poterne trasmettere.

Art. 14. Assemblea totalitaria. L'assemblea si reputa regolarmente costituita, anche in mancanza delle formalità di

convocazione, quando sia rappresentato l'intero capitale sociale e partecipi all'assemblea la maggioranza dei componenti
degli organi amministrativi e di controllo. Tuttavia in tale ipotesi ciascuno dei partecipanti può opporsi alla discussione
degli argomenti sui quali non si ritenga sufficientemente informato.

Art. 15. Diritto di intervento e di voto. I soci devono esibire i propri titoli al fine di dimostrare la legittimazione a

partecipare ed a votare in assemblea.

Ogni socio può farsi rappresentare anche da persona non socia, nel rispetto dell'art. 2372 c.c.; la rappresentanza deve

essere conferita mediante delega scritta che dovrà essere conservata dalla società.

Ciascun socio ha diritto ad un voto per ogni azione posseduta.
In caso di azioni costituite in usufrutto o in pegno, il diritto di intervento in assemblea e di voto spetta all'usufruttuario

o al creditore pignoratizio, salvo convenzione contraria.

Art. 16. Quorum costitutivi e deliberativi. L'assemblea è regolarmente costituita e delibera validamente con le mag-

gioranze previste dagli articoli 2368 e 2369 C.C..

Art. 17. Presidenza dell'assemblea. L'assemblea è presieduta dall'Amministratore Unico o dal Presidente del Consiglio

di Amministrazione; in caso di assenza o impedimento di questi, l'assemblea è presieduta dalla persona di volta in volta
designata dall'assemblea stessa.

Nei casi di legge, ed inoltre quando il Presidente lo ritenga opportuno, il verbale verrà redatto da Notaio da lui scelto.
Spetta al Presidente dell'assemblea accertare il diritto di intervento e la regolarità delle deleghe e stabilire le modalità

delle votazioni, rimanendo sempre escluso il voto segreto.

Art. 18. Amministrazione. La società è amministrata da un Amministratore unico o da un Consiglio di Amministrazione,

composto da tre a sette membri, anche non soci.

Il numero dei componenti il Consiglio di Amministrazione è determinato dall'assemblea che procede alla nomina.
Gli amministratori durano in carica per il periodo determinato dall'assemblea che procede alla nomina e comunque

non superiore a tre esercizi e sono sempre rieleggibili.

Art. 19. Divieto di concorrenza. Gli amministratori non sono tenuti all'osservanza del divieto di concorrenza sancito

dall'art. 2390 c.c.

Art. 20. Cessazione - Sostituzione - Decadenza degli amministratori. La cessazione degli amministratori dalla carica e

la loro sostituzione sono regolate dalla legge.

Qualora per dimissioni o per altra causa venga meno la maggioranza degli amministratori, si intenderà decaduto l'intero

Consiglio con effetto dal momento della ricostituzione del Consiglio stesso.

Art. 21. Consiglio di amministrazione. Il Consiglio di Amministrazione elegge tra i propri membri il Presidente, se questi

non è stato nominato dall'assemblea, ed eventualmente uno o più Vice Presidenti; il Consiglio può delegare, nei limiti di
cui all'art. 2381 c.c., parte delle proprie attribuzioni ad un Comitato Esecutivo composto da alcuni dei suoi membri, o ad
uno o più Amministratori Delegati, determinandone i poteri all'atto della nomina.

Le cariche di Presidente (o Vice Presidente) e di Consigliere Delegato sono cumulabili.

Art. 22. Convocazione del consiglio di amministrazione. Il Presidente, o chi ne fa le veci, riunisce il Consiglio di Am-

ministrazione, fissando la data, il luogo anche diverso dalla sede sociale purchè in Italia, l'ora della riunione e l'Ordine del
giorno, ogni qualvolta lo giudichi opportuno.

Il Consiglio viene convocato mediante avviso comunicato con lettera raccomandata o con qualsiasi altro mezzo che

garantisca la prova dell'avvenuto ricevimento almeno cinque giorni prima dell'adunanza o, se d'urgenza, con qualsiasi
mezzo che garantisca la prova dell'avvenuto ricevimento almeno due giorni prima di quello fissato per la riunione.

Art. 23. Quorum costitutivi e deliberativi. Il Consiglio è validamente costituito con la presenza della maggioranza dei

componenti in carica e delibera validamente con il voto favorevole della maggioranza assoluta dei presenti; in caso di
parità, prevale il voto di chi presiede.

Le adunanze e le deliberazioni assunte sono valide, anche in mancanza di formale convocazione, quando intervengano

tutti i Consiglieri in carica, il Presidente ed i componenti effettivi del Collegio Sindacale.

Le riunioni del Consiglio di Amministrazione possono essere tenute in audio e/o video conferenza alle seguenti con-

dizioni, di cui dovrà essere dato atto nei relativi verbali:

a) che siano presenti nello stesso luogo il Presidente e il Segretario della riunione che provvederanno alla formazione

e sottoscrizione del verbale;

b) che sia possibile identificare con certezza tutti i soggetti partecipanti;
c) che sia possibile per tutti i partecipanti intervenire nella discussione e visionare, ricevere o trasmettere documenti.

81394

Art. 24. Poteri dell'organo amministrativo - Rappresentanza. L'organo amministrativo, in qualunque forma costituito,

ha tutti i poteri di gestione ed amministrazione della società, esclusi quelli che la legge ed il presente statuto riservano
espressamente all'assemblea dei soci.

Sono attribuite all'organo amministrativo, a norma dell'art. 2365, comma secondo, c.c., le seguenti competenze:
- la delibera di fusione nei casi di cui agli artt. 2505 e 2505 bis c.c.;
- l'istituzione o la soppressione di sedi secondarie;
- l'indicazione di quali amministratori abbiano la rappresentanza della società;
- la riduzione del capitale sociale in caso di recesso del socio;
- gli adeguamenti dello statuto sociale a disposizioni normative;
- il trasferimento della sede sociale nel territorio nazionale.
La firma sociale e la rappresentanza della società sia di fronte ai terzi che in giudizio spettano all'Amministratore Unico

o al Presidente del Consiglio di Amministrazione e spettano altresì, se nominati, al Vice Presidente nei casi di assenza e/
o impedimento del Presidente ed agli Amministratori Delegati nei limiti della delega loro conferita, con facoltà di pro-
muovere azioni e ricorsi giudiziari ed amministrativi per ogni grado di giurisdizione, compresi quelli di cassazione e
revocazione, nominando e revocando, allo scopo, avvocati e procuratori, e con facoltà di transigere controversie.

L'organo amministrativo può nominare direttori e procuratori per singoli atti o categorie di atti, determinandone i

poteri.

Quando l'organo amministrativo sia costituito da un Amministratore Unico esso avrà l'obbligo di richiedere l'autoriz-

zazione dell'assemblea, a norma dell'art. 2364 comma I n. 5 c.c., per il compimento di atti e/o operazioni nei quali esso
abbia l'interesse di cui all'art. 2391 c.c..

Art. 25. Compensi organo amministrativo. Agli amministratori, oltre al rimborso delle spese sostenute per l'esercizio

delle proprie funzioni, può essere assegnata un'indennità annua, anche sotto forma di partecipazione agli utili, ed anche
un'indennità di fine mandato da corrispondere nei modi e nei termini che saranno determinati dall'assemblea dei soci.

L'assemblea può determinare un importo complessivo per la remunerazione di tutti gli amministratori, inclusi quelli

investiti di particolari cariche.

Art. 26. Collegio sindacale - Controllo contabile. L'assemblea dei soci nomina un Collegio Sindacale composto da tre

membri effettivi e due supplenti che durano in carica tre esercizi e sono rieleggibili.

Esso è nominato e funziona a norma di legge.
La retribuzione dei sindaci è determinata dall'Assemblea a norma di legge.
Il controllo contabile è attribuito, a scelta dell'assemblea, al Collegio Sindacale - in quanto ciò sia consentito dalla legge

ed a condizione che i suoi membri siano revisori contabili - o ad un revisore contabile o società di revisione.

In difetto di diversa deliberazione ed in quanto ciò sia consentito dalla legge, il controllo contabile spetta al Collegio

Sindacale.

Art. 27. Bilancio. L'esercizio sociale chiude il trentuno dicembre di ogni anno.
L'organo amministrativo provvede, entro i termini e con l'osservanza delle disposizioni di legge, alla compilazione del

bilancio di esercizio.

Art. 28. Utili. Gli utili netti sono ripartiti assegnando una somma corrispondente almeno alla ventesima parte di essi

alla Riserva Legale, sino a che questa non abbia raggiunto il quinto del capitale sociale e, la differenza, agli azionisti in
proporzione alle azioni possedute, salvo diversa disposizione dell'assemblea, la quale ha, fra l'altro, facoltà di disporre la
costituzione o l'integrazione di ulteriori riserve e speciali accantonamenti.

Il pagamento dei dividendi è effettuato presso le Casse designate dall'organo amministrativo a decorrere dal giorno

annualmente fissato dallo stesso.

I dividendi non riscossi entro il quinquennio dal giorno in cui divennero esigibili vanno prescritti a favore della Società.

Art. 29. Scioglimento - Liquidazione. La società si scioglie per le cause previste dalla legge.
In tal caso, l'assemblea stabilisce le modalità della liquidazione e nomina uno o più liquidatori, determinandone poteri

e compenso.

Art. 30. Clausola compromissoria. La decisione di ogni controversia che dovesse insorgere tra la società ed i soci, tra

i soci o loro aventi causa a qualsiasi titolo, in ordine all'interpretazione e/o all'esecuzione dello statuto sociale e/o del
rapporto sociale, ovvero la decisione di ogni controversia promossa nei confronti di amministratori, sindaci, liquidatori
o da essi stessi promossa - eccettuate quelle che per legge non possono compromettersi e comunque quelle per cui la
legge preveda l'obbligatorio intervento del Pubblico Ministero - verrà deferita, su istanza della parte più diligente, ad un
Collegio Arbitrale di tre membri nominati dal Presidente del Tribunale di Brescia.

Il Collegio Arbitrale giudicherà secondo diritto ed in via rituale, anche sulle spese, entro e non oltre novanta giorni

dalla nomina.

81395

Le regole procedurali saranno stabilite dal Collegio nel rispetto del principio del contraddittorio e comunque nel

rispetto delle norme di legge inderogabili.

Art. 31. Rinvio. Per quanto non espressamente previsto dal presente statuto, si fa riferimento alle leggi e disposizioni

vigenti in materia di società per azioni.»

Huitième résolution

L'assemblée décide de conférer à Monsieur Romano Marniga, directeur de société, né à Lumezzane (BS), Italie, le 13

juin 1960, demeurant au 20, Via A. de Gasperi, 25065 Lumezzane, (Brescia), Italie, ou à tout porteur d'une copie conforme
ou d'une expédition des présentes, tous pouvoirs en vue d'accomplir toutes les formalités nécessaires et d'entreprendre
toutes les démarches qui seront requises par les autorités italiennes en vue d'obtenir l'approbation des résolutions prises
ci-avant et, en général, de signer tous documents et d'entreprendre toutes les démarches que les autorités compétentes
pourront requérir en relation à l'application des résolutions prises ci-avant, en ce compris, le cas échéant, toutes les
modifications qui s'avèreraient nécessaires pour l'exécution des présentes, y compris les modifications qui pourraient
être apportées aux statuts de la société.

En outre, le mandataire spécial est autorisé à entreprendre toute procédure nécessaire et à exécuter et à fournir tout

document nécessaire au Ministère des Finances et au Registre de Commerce et des Sociétés de Brescia, ainsi qu'au
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg et généralement toute administration qui pourrait être concernée,
afin d'assurer, d'une part, la continuation de la société en tant que société de droit italien et d'autre part la cessation de
la société en tant que société de droit luxembourgeois.

Tous pouvoirs sont en outre conférés au porteur d'une expédition des présentes à l'effet de radier l'inscription de la

société au Luxembourg sur base de la preuve de l'inscription de la société en Italie auprès du Registre des Entreprises
(«Registro Imprese») de Brescia.

Tous documents relatifs à la société au Grand-Duché de Luxembourg pourront, pendant une période de cinq ans, être

obtenus à son ancien siège social à Luxembourg.

Neuvième résolution

L'assemblée décide de soumettre les résolutions prises ci-avant à la condition résolutoire du refus du transfert du

siège social de la société et de son inscription en Italie auprès du Registre des Entreprises («Registro Imprese») de Brescia.

Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société ou

mises à sa charge en raison des présentes est évalué à EUR 2.700,-.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: P. Facchini, V. Baravini, C. Grundheber, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 6 juin 2007, LAC/2007/11535. — Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 juin 2007.

J. Delvaux.

Référence de publication: 2007080172/208/384.
(070088169) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 2007.

Titan Investments, Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 170.720,00.

Siège social: L-2440 Luxembourg, 59, rue de Rollingergrund.

R.C.S. Luxembourg B 123.670.

In the year two thousand and seven, on the seventh of March.
Before Us Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich.

There appeared:

TITAN INVESTMENTS LIMITED, a limited company governed by the laws of the Cayman Islands, having its registered

office at M&C CORPORATE SERVICES LIMITED, PO Box 309GT, Ugland House, South Church Street, George Town,
Grand Cayman, Cayman Islands and entered into the Cayman Islands Register under umber 175708 (the «Shareholder»),
hereby represented by Mr Riccardo Falconi, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on March 5, 2007.

The said proxy shall be annexed to the present deed for the purpose of registration.

81396

The appearing party declares that it is the sole shareholder of TITAN INVESTMENTS, a société à responsabilité limitée

incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, entered in the Luxembourg Register of Commerce
and Companies under number B 123.670, having its registered office at 59, rue de Rollingergrund, L-2440 Luxembourg
(Grand Duchy of Luxembourg), incorporated by a deed of the undersigned notary of December 27, 2006, not yet pub-
lished in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the «Company»). The articles of incorporation have not
been amended since incorporation.

The appearing party, represented as above mentioned, having recognised to be fully informed of the resolutions to be

taken on the basis of the following agenda:

Agenda:

1 To increase the Company's issued capital by an amount of one hundred fifty thousand seven hundred and twenty

United States Dollars (US$ 150,720.-) so as to raise it from its current amount of twenty thousand United States Dollars
(US$ 20,000.-) divided into five hundred (500) shares with a nominal value of forty United States Dollars (US$ 40.-) each
to one hundred seventy thousand seven hundred and twenty United States Dollars (US$ 170,720.-) divided into four
thousand two hundred and sixty-eight (4,268) shares with a nominal value of forty United States Dollars (US$ 40.-) each.

2 To issue three thousand seven hundred and sixty-eight (3,768) shares so as to raise the current number of shares

from five hundred (500) shares to four thousand two hundred and sixty-eight (4,268) shares with a nominal value of forty
United States Dollars (US$ 40.-) each, having the same rights and privileges as those attached to the existing shares and
entitling to dividends as from the day of the decision of the shareholders resolving on the proposed capital increase.

3 To accept the subscription of these three thousand seven hundred and sixty-eight (3,768) newly issued shares by

TITAN INVESTMENTS LIMITED, the sole shareholder of the Company, by way of contribution in cash.

4 To amend article 5 of the articles of Incorporation of the Company so as to reflect the resolutions to be adopted

under the above items.

5 Miscellaneous.
has requested the undersigned notary to document the following resolutions:

First resolution

The Shareholder resolves to increase the Company's issued capital by an amount of one hundred fifty thousand seven

hundred and twenty United States Dollars (US$ 150,720.-) so as to raise it from its current amount of twenty thousand
United States Dollars (US$ 20,000.-) divided into five hundred (500) shares with a nominal value of forty United States
Dollars (US$ 40.-) each to one hundred seventy thousand seven hundred and twenty United States Dollars (US$ 170,720.-)
divided into four thousand two hundred and sixty-eight (4,268) shares with a nominal value of forty United States Dollars
(US$ 40.-) each.

Second resolution

The Shareholder resolves to issue, with immediate effect, three thousand seven hundred and sixty-eight (3,768) shares

so as to raise the number of shares from five hundred (500) shares to four thousand two hundred and sixty-eight (4,268)
shares with a nominal value of forty United States Dollars (US$ 40.-), each, having the same rights and privileges as those
attached to the existing shares and entitling to dividends as from the date hereof.

Subscription

There now appeared the prenamed Shareholder, represented by Mr Riccardo Falconi, prenamed, by virtue of the

above mentioned proxy.

The Shareholder declared to subscribe for three thousand seven hundred and sixty-eight (3,768) new shares of the

Company and to make payment in full for such new shares by a contribution in cash in amount of one hundred fifty
thousand seven hundred and twenty United States Dollars (US$ 150,720.-).

The amount of one hundred fifty thousand seven hundred and twenty United States Dollars (US$ 150,720.-) is thus

as from now at the disposal of the Company, evidence thereof having been submitted to the undersigned notary.

Third resolution

The Shareholder resolves to accept the subscription of these three thousand seven hundred and sixty-eight (3,768)

newly issued shares by the Shareholder, as described hereinabove together with the payment in full of each of these newly
issued shares in cash as described hereinabove and resolve to allocate said new shares to the Shareholder according to
its above subscription.

Fourth resolution

As a result of the above resolutions, the Shareholder resolves to amend article 5, first paragraph of the Company's

articles of incorporation, which shall forthwith read as follows:

« Art. 5. Capital (1st paragraph). The share capital of the Company is set at one hundred seventy thousand seven

hundred and twenty United States Dollars (US$ 170,720.-) divided into four thousand two hundred and sixty-eight (4,268)
shares, with a nominal value of forty United States Dollars (US$ 40.-) each, all of which are fully paid up.»

81397

Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of this

document, are estimated at approximately two thousand five hundred euro (EUR 2,500.-).

Declaration

The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing person the present

deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of any differences
between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by its surname, first name, civil

status and residence, the said person signed together with Us, the notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le sept mars.
Par-devant Nous, Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich (Grand-Duché de Luxembourg),

A comparu:

TITAN INVESTMENTS LIMITED, un limited company régi par le droit des Iles Cayman, ayant son siège social au M&C

CORPORATE SERVICES LIMITED, Ugland House, P.O. Box 309GT, George Town, Grand Cayman, et immatriculé au
registre des Iles Cayman sous le numéro 175708 («l'Associé»), représentée par Monsieur Riccardo Falconi, avocat, de-
meurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée le 5 mars 2007.

Ladite procuration restera annexée au présent acte pour être soumise aux fins d'enregistrement.
Le comparant déclare qu'il est le seul associé de TITAN INVESTMENTS, une société à responsabilité limitée constituée

selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce de Luxembourg sous le numéro
B 123.670, ayant son siège social au 59, rue de Rollingergrund, L-2440 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), (la
«Société»), constituée par un acte du notaire soussignée le 27 décembre 2006, non encore publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations. Les Statuts de la Société n'ont pas été modifiés depuis la constitution.

Le comparant, représenté comme mentionné ci-dessus, reconnaissant être entièrement informé des résolutions à

prendre sur base de l'ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1 Augmentation du capital souscrit de la Société de cent cinquante mille sept cent vingt dollars des Etats-Unis d'Amé-

rique (US$ 150.720,-) pour le porter de son montant actuel de vingt mille dollars des Etats-Unis d'Amérique (US$ 20.000,-)
représenté par cinq cents (500) parts sociales, ayant une valeur nominale de quarante dollars des Etats-Unis d'Amérique
(US$ 40,-) à cent soixante-dix mille sept cent et vingt dollars des Etats-Unis d'Amérique (US$ 170.720,-) divisé en quatre
mille deux cent soixante-huit (4.268) parts sociales ayant une valeur nominale de quarante dollars des Etats-Unis d'Amé-
rique (US$ 40,-), chacune.

2 Emission de trois mille sept cent soixante-huit (3.768) parts sociales afin d'augmenter le nombre de cinq cents (500)

parts sociales à quatre mille deux cent soixante-huit (4.268) parts sociales ayant une valeur nominale de quarante dollars
des Etats-Unis d'Amérique (US$ 40,-), ayant les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes et conférant
un droit aux dividendes de la société à partir du jour de la décision prise par l'associé de l'augmentation de capital proposée.

3 Acceptation de la souscription de ces trois mille sept cent soixante-huit (3.768) nouvelles parts sociales par TITAN

INVESTMENTS LIMITED, l'associée unique de la Société, par voie d'apport en espèces.

4 Modification de l'article 5 des statuts de la Société, afin de refléter les résolutions devant être adoptées conformément

aux points ci-dessus.

5 Divers.
a requis le notaire soussigné de documenter les résolutions suivantes:

Première résolution

L'Associé Décide d'augmenter le capital souscrit de la Société de cent cinquante mille sept cent vingt dollars des Etats-

Unis d'Amérique(US$ 150.720,-) pour le porter de son montant actuel de vingt mille dollars des Etats-Unis d'Amérique
(US$ 20.000,-) représenté par cinq cents (500) parts sociales, ayant une valeur nominale de quarante dollars des Etats-
Unis d'Amérique (US$ 40,-) à cent soixante-dix mille sept cent et vingt dollars des Etats-Unis d'Amérique (170.720,-)
divisé en quatre mille deux cent soixante-huit (4.268) parts sociales, ayant une valeur nominale de quarante dollars des
Etats-Unis d'Amérique (US$ 40,-) chacune.

Deuxième résolution

L'Associé décide d'émettre, avec effet immédiat, trois mille sept cent soixante-huit (3.768) parts sociales afin d'aug-

menter le nombre actuel de cinq cents (500) parts sociales à quatre mille deux cent et soixante-huit (4.268) parts sociales
ayant une valeur nominale de quarante dollars des Etats-Unis d'Amérique (US$ 40,-), ayant les mêmes droits et privilèges
que les parts sociales existantes et conférant un droit aux dividendes de la société à partir du jour de la présente.

81398

Souscription

L'Associé, prémentionné, se présente, représenté par Monsieur Riccardo Falconi, prémentionné, agissant en vertu de

la procuration précitée.

L'Associé déclare souscrire à trois mille sept cent soixante-huit (3.768) parts sociales, ayant une valeur nominale de

quarante dollars des Etats-Unis d'Amérique (US$ 40,-), chacune et libérer intégralement ces nouvelles parts sociales par
apport en espèces d'un montant total de cent cinquante mille sept cent vingt dollars des Etats-Unis d'Amérique (US$
150.720,-).

Le montant de cent cinquante mille sept cent vingt dollars des Etats-Unis d'Amérique (US$ 150.720,-) est à partir de

maintenant à la disposition de la Société, la preuve ayant été apportée au notaire soussignée.

Troisième résolution

L'Associé décide d'accepter la souscription de ces trois mille sept cent soixante-huit (3.768) nouvelles parts sociales

par l'Associé comme décrit précédemment ainsi que le paiement intégral de ces nouvelles parts sociales et décide d'at-
tribuer ces nouvelles parts sociales à l'Associé conformément à sa souscription décrite ci-avant.

Quatrième résolution

En conséquence des résolutions adoptées ci-dessus, l'Associé, décide de modifier l'article 5, alinéa 1

, des statuts

de la Société, qui aura dorénavant la teneur suivante:

« Art. 5. Capital social (1

alinéa). Le capital souscrit de la Société est fixé à cent soixante-dix mille sept cent et

vingt dollars des Etats-Unis d'Amérique (US$ 170.720,-) divisé en quatre mille deux cent soixante-huit (4.268) parts
sociales ayant une valeur nominale de quarante dollars des Etats-Unis d'Amérique (US$ 40,-) chacune, chaque part sociale
étant entièrement libérée.»

Evaluation des Frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute natur incombant à la Société en raison du présent acte sont évalués

deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-).

Déclaration

Le notaire instrumentant qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande du comparant ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande des mêmes comparants, en
cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête de présentes.
Lecture du présent acte fait et interprétation donnée au comparant à Luxembourg, connu du notaire instrumentant

par son nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous notaire, le présent acte.

Signé: R. Falconi, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 12 mars 2007. REM/2007/520. — Reçu 1.150,53 euros.

Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Remich, le 31 mai 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007080143/5770/162.
(070087994) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 2007.

A Coeur Vaillant S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-3378 Livange, route de Bettembourg, Zone Industrielle «Le 2000».

R.C.S. Luxembourg B 116.173.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 juillet 2007.

H. Hellinckx
Notaire

Référence de publication: 2007080126/242/13.
(070088146) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 2007.

81399

Optique Steffen Bereldange S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7240 Bereldange, 18-22, route de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 96.290.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 juillet 2007.

SOFINTER S.A.
Signature

Référence de publication: 2007079831/820/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 juillet 2007, réf. LSO-CG00512. - Reçu 16 euros.

Le Receveur

(signé): G. Reuland.

(070087439) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

Northern Stone S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R.C.S. Luxembourg B 66.503.

Les statuts coordonnés suivant l'acte n

47634 on été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

J. Elvinger
Notaire

Référence de publication: 2007080127/211/10.
(070088159) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 2007.

Cruchterhombusch S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2240 Luxembourg, 11, rue Notre-Dame.

R.C.S. Luxembourg B 46.739.

Constituée par-devant M

André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 7 février 1994, acte

publié au Mémorial C n

209 du 30 mai 1994.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg le 21 juin 2007.

Pour CRUCHTERHOMBUSCH S.A.
INTERFIDUCIAIRE S.A.
Signature

Référence de publication: 2007079803/1261/17.
Enregistré à Luxembourg, le 3 juillet 2007, réf. LSO-CG01024. - Reçu 22 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070087429) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

Challenger Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Capital social: USD 2.350.000,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 48.598.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 juillet 2007.

H. Hellinckx
Notaire

Référence de publication: 2007080124/242/13.
(070088145) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 2007.

81400

Palais de l'Outillage Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1839 Luxembourg, 13, rue Joseph Junck.

R.C.S. Luxembourg B 42.156.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, 5 juillet 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007079816/723/12.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2007, réf. LSO-CG00316. - Reçu 18 euros.

Le Receveur

(signé): G. Reuland.

(070087424) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

Land and Estates Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 51, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 121.158.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2007080490/5874/12.
Enregistré à Luxembourg, le 9 juillet 2007, réf. LSO-CG03269. - Reçu 97 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070088289) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 juillet 2007.

Centre de Formation pour Conducteurs S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7737 Colmar-Berg, rue François Krack.

R.C.S. Luxembourg B 46.622.

Constituée par-devant M

André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 9 février 1994, acte publié

au Mémorial C n

85 du 8 mars 1994, modifiée par-devant M

Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange,

en date du 12 juin 1995, acte publié au Mémorial C n

473 du 21 septembre 1995.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Luxembourg le 21 juin 2007.

Pour CENTRE DE FORMATION POUR CONDUCTEURS S.A.
INTERFIDUCIAIRE S.A.
Signature

Référence de publication: 2007079815/1261/17.
Enregistré à Luxembourg, le 3 juillet 2007, réf. LSO-CG01023. - Reçu 22 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070087427) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

Jacquet International, Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R.C.S. Luxembourg B 49.219.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

J. Wagener
Administrateur

Référence de publication: 2007079814/279/13.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2007, réf. LSO-CG00270. - Reçu 24 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070087384) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

81401

Sequoia Finance S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 1, rue de la Chapelle.

R.C.S. Luxembourg B 29.584.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

J. Wagener
Le mandataire

Référence de publication: 2007079813/279/13.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2007, réf. LSO-CG00279. - Reçu 22 euros.

Le Receveur

(signé): G. Reuland.

(070087386) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

Fondaco S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 10A, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 36.480.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

J. Wagener
Le mandataire

Référence de publication: 2007079812/279/13.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2007, réf. LSO-CG00276. - Reçu 22 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070087387) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

Studium Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 118.078.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 juillet 2007.

Pour STUDIUM HOLDING S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

Référence de publication: 2007079735/536/15.
Enregistré à Luxembourg, le 3 juillet 2007, réf. LSO-CG00542. - Reçu 22 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070087108) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

AC Technologies, Société Anonyme.

Siège social: L-9970 Leithum, Maison 2.

R.C.S. Luxembourg B 107.060.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, le 28 juin 2007.

Pour la société
A. Holtz
Notaire

Référence de publication: 2007079600/2724/13.
(070087215) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

81402

European NPL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 121.186.

Statuts coordonnés, suite à une assemblée générale extraordinaire reçue par Maître Francis Kesseler, notaire de

résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 13 juin 2007, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 20 juin 2007.

F. Kesseler
Notaire

Référence de publication: 2007079601/219/13.
(070087358) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

Panord S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6901 Roodt-sur-Syre, Zone Industrielle Rothoicht.

R.C.S. Luxembourg B 89.554.

L'an deux mille sept, le deux mai.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg),

S'est tenue l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société PANORD S.A., société anonyme de droit

luxembourgeois, ayant son siège social situé à L-6901 Roodt/Syre, Zone Industrielle Rothoicht, Grand-Duché de Luxem-
bourg (la «Société» ou PANORD S.A.), inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, Section B, sous
le numéro 89.554, constituée suivant acte notarié en date 22 décembre 1984, publié au Mémorial C numéro 21 du 26
janvier 1985 dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte notarié en date du 25 octobre 2006, publié au
Mémorial C numéro 2296 du 8 décembre 2006.

La séance a été ouverte sous la présidence de Monsieur Fabrice Nowacki, chef comptable, demeurant professionnel-

lement Zone Industrielle Rothoicht, L-6901 Roodt/Syre.

Le président a désigné comme secrétaire Madame Joëlle Peusch, directeur administratif et financier, demeurant pro-

fessionnellement Zone Industrielle Rothoicht, L-6901 Roodt/Syre.

L'assemblée a choisi comme scrutateur Madame Christel Detrembleur, juriste, demeurant professionnellement au 23,

Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.

(i) Le bureau ayant été ainsi constitué, le président a exposé et a prié le notaire d'acter ce qui suit:
L'ordre du jour de l'assemblée est conçu comme suit:

Ordre du jour:

1 Analyse du rapport de gestion du Conseil d'Administration établi en date du 15 mars 2007 et du rapport de contrôle

du Commissaire établi en date du 30 mars 2007 relatifs à la clôture des comptes annuels au 31 décembre 2006;

2 Approbation des comptes annuels de la société clôturés au 31 décembre 2006;
3 Examen et approbation, sur présentation des documents prescrits par l'article 267 de la loi du 10 août 1915 con-

cernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi»), du projet de fusion par absorption par la Société des
sociétés absorbées DE BROUT'KUERF S.A., Société Anonyme, ayant son siège social place Marie-Adelaïde, L-9063 Et-
telbruck, inscrite au R.C.S. Luxembourg Section B 93.575, GESONDHETSBÄCKEREI S.A., Société Anonyme, ayant son
siège social au 141, route de Trèves, L-6940 Niederanven, inscrite au R.C.S. Luxembourg Section B 29.446, LA PARI-
SIENNE S.A., Société Anonyme, ayant son siège social au 17, rue du Chemin de Fer, L-4556 Differdange, inscrite au R.C.S.
Luxembourg Section B 16.489, MISELER BÄCKEREI S.A., Société Anonyme, ayant son siège social au 51, Grand-rue,
L-6630 Wasserbillig, inscrite au R.C.S.Luxembourg Section B 20.010, PATISSERIES SCHEER-BRASSEL S.A., Société Ano-
nyme, ayant son siège social au 55, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg, inscrite au R.C.S. Luxembourg Section B
51.775.

4 Décision de fusionner les sociétés DE BROUT'KUERF S.A., GESONDHETSBÄCKEREI S.A., LA PARISIENNE S.A.,

MISELER BÄCKEREI S.A., PATISSERIES SCHEER-BRASSEL S.A. et PANORD S.A. par voie d'absorption de DE
BROUT'KUERF S.A., GESONDHETSBÄCKEREI S.A., LA PARISIENNE S.A., MISELER BÄCKEREI S.A. et PATISSERIES
SCHEER-BRASSEL S.A. par PANORD S.A., étant entendu que (i) toutes les actions des sociétés absorbées seront annulées
suite au transfert de tous les actifs et passifs des sociétés absorbées, rien excepté, ni réservé, à PANORD S.A. au jour
de la réalisation de cette fusion entraînant la dissolution automatique des sociétés absorbées, laquelle dissolution ne sera
suivie d'aucune opération de liquidation, (ii) la fusion sera effective d'un point de vue comptable au 1

janvier 2007 et

d'un point de vue juridique au 1

mai 2007, et (iii) l'apport-fusion des sociétés absorbées sera rémunéré par deux mille

quatre cent quatre-vingt-huit (2.488) actions nouvelles d'une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-), en-

81403

tièrement libérées, soumises à toutes les dispositions statutaires de PANORD S.A. et jouissant des mêmes droits que les
actions existantes de PANORD S.A., lesdites actions étant émises à la suite d'une augmentation de capital de PANORD
S.A. à concurrence de trois cent onze mille euros (EUR 311.000,-) pour être attribuées à l'actionnaire unique des sociétés
absorbées dans les proportions suivantes:

- 293 actions nouvelles contre 3.100 actions détenues dans la société DE BROUT'KUERF S.A.;
- 763 actions nouvelles contre 3.100 actions détenues dans la société GESONDHETSBÄCKEREI S.A.;
- 235 actions nouvelles contre 1.240 actions détenues dans la société LA PARISIENNE S.A.;
- 402 actions nouvelles contre 1.240 actions détenues dans la société MISELER BÄCKEREI S.A.;
- 795 actions nouvelles contre 1.000 actions détenues dans la société PATISSERIES SCHEER-BRASSEL S.A.
et délivrées par inscription au registre des actionnaires de la société PANORD S.A.; constatation du paiement d'une

soulte totale à l'actionnaire unique des sociétés absorbées d'un montant de trois mille deux cent trente-sept euros seize
cents (EUR 3.237,16) et de l'affectation d'un montant total de deux millions sept cent dix-neuf mille deux cent vingt-cinq
euros quatre-vingt-sept cents (EUR 2.719.225,87) au poste «prime de fusion» dans la comptabilité de la société absorbante.

5 Décharge aux administrateurs et au commissaire des sociétés absorbées et de la société absorbante ainsi qu'à l'expert

indépendant unique désigné conjointement par les conseils d'administration des sociétés absorbées et de PANORD S.A.
afin d'établir un rapport sur le projet de fusion.

6 Reconnaissance que la fusion est définitivement réalisée suite à la décision concordante par les actionnaires des

sociétés absorbées avec effet juridique rétroactif au 1

mai 2007.

7 Modification du premier alinéa de l'article 5 des statuts relatif au capital social.
8 Modification de l'objet social de telle sorte que l'article 4 des statuts se compose désormais comme suit: «La société

a pour objet l'exploitation de points de vente de boulangeries, confiseries, pâtisseries, chocolateries, glaceries avec achat
et vente d'articles de la branche; l'exploitation de salons de consommation, épiceries, snack-bars; l'exploitation de com-
merces de restauration et de traiteur y compris la consommation de boissons alcoolisées et non-alcoolisées; la fourniture
et/ou la livraison de ces produits y compris la production des articles de la branche et toutes opérations concernant le
secteur alimentaire en général. La société peut également faire toutes les opérations industrielles, commerciales et fi-
nancières, mobilières et immobilières qui sont nécessaires ou simplement utiles soit directement ou indirectement à la
réalisation de l'objet social ou qui peuvent en faciliter l'extension ou le développement.»

9 Mise à jour des statuts en relation avec les nouvelles dispositions de la loi du 25 août 2006.
10 Délégation de pouvoirs.
11 Divers.
(ii) Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre

d'actions qu'ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires ou leurs mandataires et par les membres
du bureau, sera annexée au présent acte pour être soumis à l'enregistrement en même temps.

(iii) Il ressort de la liste de présence que l'intégralité du capital social de la Société est représentée à la présente

assemblée.

(iv) Il a pu dès lors être fait abstraction des convocations d'usage, les actionnaires représentés se reconnaissant dûment

convoqués et déclarant, par ailleurs, avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable
ainsi que de tous documents soumis à l'assemblée générale en dû temps.

(v) L'assemblée a dès lors été régulièrement constituée et a pu valablement délibérer sur son ordre du jour connu de

tous les actionnaires présents ou représentés.

(vi) Ont été déposés sur le bureau de l'assemblée à l'intention des actionnaires des exemplaires des documents prescrits

par l'article 267 de la Loi, à savoir:

- le projet de fusion déposé au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg le 26 mars 2007 et publié

au Mémorial C, numéro 489 du 30 mars 2007;

- les rapports de fusion des conseils d'administration des six sociétés qui fusionnent;
- le rapport d'un seul expert indépendant désigné par ordonnance du 3 avril 2007 délivrée par Madame Théa Harles-

Walch,

Vice-présidente du Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg, à savoir Madame Annette Michels, demeurant

professionnellement au 12, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg;

- les comptes annuels ainsi que les rapports de gestion des trois derniers exercices clôturés au 31 décembre des six

sociétés qui fusionnent.

(vii) L'assemblée a pris connaissance des rapports de fusion établis par les conseils d'administration des sociétés PA-

NORD S.A., DE BROUT'KUERF S.A., GESONDHETSBÄCKEREI S.A., LA PARISIENNE S.A., MISELER BÄCKEREI S.A.
et PATISSERIES SCHEER-BRASSEL S.A., ainsi que du rapport établi le 6 avril 2007 par Madame Annette Michels, à l'in-
tention des actionnaires des sociétés absorbées et de PANORD S.A., dont les conclusions se lisent comme suit:

«Le projet de fusion approuvé par les Conseils d'Administration de chaque société répond aux conditions de l'article

261 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales. Sur la base de nos diligences, aucun fait n'a été

81404

porté à notre attention qui nous laisse à penser que le rapport d'échange et les modalités de fusion ne sont pas pertinents
et raisonnables.»

Lequel rapport, a été annexé au présent acte pour être soumis à l'enregistrement en même temps.
L'assemblée générale des actionnaires de la Société a pris, chaque fois à l'unanimité, les résolutions suivantes:

Première résolution

L'assemblée prend connaissance et approuve le rapport de gestion du Conseil d'Administration et le rapport de con-

trôle du Commissaire relatifs à l'exercice clôturé au 31 décembre 2006.

Deuxième résolution

L'assemblée approuve les comptes annuels de la société clôturés au 31 décembre 2006 et décide d'un report à nouveau

de la perte d'un montant de quatre-vingt-huit mille cinq cent soixante-dix euros trente-six cents (EUR 88.570,36) de telle
sorte que les résultats reportés au 1

janvier 2007 s'élèvent à deux cent soixante-sept mille dix euros trois cents (EUR

267.010,03).

Troisième résolution

L'assemblée décide d'approuver, après en avoir pris connaissance, le projet de fusion par absorption des sociétés DE

BROUT'KUERF S.A., GESONDHETSBÄCKEREI S.A., LA PARISIENNE S.A., MISELER BÄCKEREI S.A. et PATISSERIES
SCHEER-BRASSEL S.A. par la société absorbante PANORD S.A., tel que déposé au Registre de Commerce et des Sociétés
en date du 26 mars 2007 et publié au Mémorial C n

489, du 30 mars 2007.

Quatrième résolution

L'assemblée décide d'approuver la fusion des sociétés DE BROUT'KUERF S.A., GESONDHETSBÄCKEREI S.A., LA

PARISIENNE S.A., MISELER BÄCKEREI S.A. et PATISSERIES SCHEER-BRASSEL S.A. par voie d'absorption desdites so-
ciétés par PANORD S.A., conformément aux dispositions du projet de fusion, étant entendu que toutes les actions des
sociétés absorbées sont annulées, que tous les actifs et passifs des sociétés absorbées s'élevant au 31 décembre 2006 à
trois millions trente-trois mille quatre cent soixante-trois euros trois cents (EUR 3.033.463,03), rien excepté, ni réservé
sont transférés à PANORD S.A. au jour de la réalisation de cette fusion et que la dissolution des sociétés absorbées ne
sera suivie d'aucune opération de liquidation.

L'assemblée décide que la fusion prend effet d'un point de vue comptable au 1

janvier 2007 et que les opérations

effectuées par les sociétés absorbées à partir de cette date sont censées être effectuées d'un point de vue comptable par
la société absorbante.

L'assemblée décide d'accepter que l'apport-fusion des sociétés absorbées est rémunéré par deux mille quatre cent

quatre-vingt-huit (2.488) actions nouvelles d'une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-), entièrement
libérées, soumises à toutes les dispositions statutaires de PANORD S.A. et jouissant des mêmes droits que les actions
existantes de PANORD S.A., et que lesdites actions sont émises, avec effet au 1

mai 2007, suite à une augmentation

du capital social de PANORD S.A. à concurrence d'un montant de trois cent onze mille euros (EUR 311.000,-) pour être
attribuées à l'actionnaire unique des sociétés absorbées dans les proportions suivantes:

- deux cent quatre-vingt-treize (293) actions nouvelles contre trois mille cent (3.100) actions détenues dans la société

DE BROUT'KUERF S.A.;

- sept cent soixante-trois (763) actions nouvelles contre trois mille cent (3.100) actions détenues dans la société

GESONDHETSBÄCKEREI S.A.;

- deux cent trente-cinq (235) actions nouvelles contre mille deux cent quarante (1.240) actions détenues dans la société

LA PARISIENNE S.A.;

- quatre cent deux (402) actions nouvelles contre mille deux cent quarante (1.240) actions détenues dans la société

MISELER BÄCKEREI S.A.;

- sept cent quatre-vingt-quinze (795) actions nouvelles contre mille (1.000) actions détenues dans la société PATIS-

SERIES SCHEER-BRASSEL S.A.

L'assemblée reconnait que ces nouvelles actions seront délivrées par inscription au registre des actionnaires de la

société PANORD S.A..

L'assemblée décide en outre qu'en échange du transfert par les sociétés absorbées de tous leurs actifs et passifs à la

société absorbante, les actions nouvellement émises seront attribuées directement à l'actionnaire unique des sociétés
absorbées, à savoir PANELUX S.A., ayant son siège social Zone Industrielle Rothoicht, L-6901 Roodt/Syre; qui recueillera
en outre une soulte totale de trois mille deux cent trente-sept euros seize cents (EUR 3.237,16); un montant de deux
millions sept cent dix-neuf mille deux cent vingt-cinq euros quatre-vingt-sept cents (EUR 2.719.225,87) étant affecté au
poste «prime de fusion» dans la comptabilité de la société absorbante.

Cinquième résolution

L'assemblée décide de donner décharge, pour autant que de besoin, aux administrateurs et au commissaire en fonction

au sein des sociétés absorbées et de la société absorbante pour l'exécution de leur mandat jusqu'à ce jour ainsi qu'à
l'expert indépendant mandaté par les conseils d'administration des sociétés participant à la fusion en vue d'établir un

81405

rapport sur le projet de fusion en conformité avec l'article 266 pour l'exercice de sa mission jusqu'à la date de réalisation
de la fusion.

Sixième résolution

L'assemblée prend acte que la fusion est définitivement réalisée. La fusion prend effet juridique rétroactivement au 1

mai 2007 alors que les décisions concordantes approuvant la fusion ont été prises par les actionnaires des sociétés

absorbées lors d'assemblées générales tenues en date de ce jour; les sociétés absorbées cessent d'exister à partir du 1

mai 2007.

Septième résolution

En conséquence des résolutions adoptées ci-dessus l'assemblée décide de modifier le premier alinéa de l'article 5 des

statuts qui sera dorénavant rédigé comme suit:

« Art. 5. premier alinéa. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à la somme de trois cent quarante-trois mille

euros (EUR 343.000,-) représenté par deux mille sept cent quarante-quatre (2.744) actions d'une valeur nominale de cent
vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune, entièrement libérées.»

Huitième résolution

L'assemblée décide de modifier l'objet social de telle sorte que l'article 4 des statuts de la société se compose désormais

comme suit:

«La société a pour objet l'exploitation de points de vente de boulangeries, confiseries, pâtisseries, chocolateries, gla-

ceries avec achat et vente d'articles de la branche; l'exploitation de salons de consommation, épiceries, snack-bars;
l'exploitation de commerces de restauration et de traiteur y compris la consommation de boissons alcoolisées et non-
alcoolisées; la fourniture et/ou la livraison de ces produits y compris la production des articles de la branche et toutes
opérations concernant le secteur alimentaire en général. La société peut également faire toutes les opérations indus-
trielles, commerciales et financières, mobilières et immobilières qui sont nécessaires ou simplement utiles soit directement
ou indirectement à la réalisation de l'objet social ou qui peuvent en faciliter l'extension ou le développement.»

Neuvième résolution

L'assemblée décide de mettre à jour les statuts conformément aux dispositions de la loi du 25 août 2006.
En conséquence, le premier alinéa de l'article 6 et le premier alinéa de l'article 10 sont modifiés et auront désormais

la teneur suivante:

« Art. 6. (premier alinéa). La société est administrée par un conseil composé de trois (3) membres au moins, action-

naires ou non. Toutefois, lorsque la société est constituée par un actionnaire unique ou que, à une assemblée générale
des actionnaires, il est constaté que celle-ci n'a plus qu'un actionnaire unique, la composition du conseil d'administration
peut être limitée à un (1) membre jusqu'à l'assemblée générale ordinaire suivant la constatation de l'existence de plus
d'un actionnaire.»

« Art. 10. (premier alinéa). La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit

par la signature individuelle de l'administrateur unique ou soit par la signature individuelle du délégué du conseil dans les
limites de ses pouvoirs.»

Dixième résolution

L'assemblée décide de conférer tous pouvoirs aux membres du conseil d'administration de PANORD S.A., en fonction

au moment de la fusion, agissant conjointement ou individuellement, comme mandataires spéciaux, avec faculté de sub-
stitution, en vue d'accomplir toutes formalités, auprès d'autorités publiques ou de personnes privées et d'accomplir, plus
généralement tous actes nécessaires ou utiles à la mise en œuvre des résolutions ci-avant et à assurer la bonne application
des effets légaux de la fusion par absorption.

Constat

Le notaire soussigné a déclaré, conformément à l'article 271 (2) de la Loi avoir vérifié et attesté l'existence et la légalité

des actes et des formalités incombant à la Société auprès de laquelle il instrumente, ainsi que du projet de fusion.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance a été levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leur

noms, prénoms usuels, états et demeures, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: F. Nowacki, J. Peusch, C. Detrembleur, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 mai 2007. Relation: EAC/2007/4679. — Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

81406

Belvaux, le 28 juin 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007079557/239/212.
(070087502) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

Vam Funds (Lux), Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 26, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 107.134.

Les comptes annuels (version abrégée) au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2007079726/520/13.
Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2007, réf. LSO-CG01061. - Reçu 112 euros.

Le Receveur

(signé): G. Reuland.

(070087079) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

VAM Advisory S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 26, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 107.143.

Les comptes annuels (version abrégée) au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2007079727/520/13.
Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2007, réf. LSO-CG01059. - Reçu 40 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070087078) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

Tatung International Corporation S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1148 Luxembourg, 24, rue Jean l'Aveugle.

R.C.S. Luxembourg B 18.668.

Signature.

Référence de publication: 2007079728/520/12.
Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2007, réf. LSO-CG01058. - Reçu 32 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070087077) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

Prestige Properties, Société Anonyme.

Siège social: L-1148 Luxembourg, 24, rue Jean l'Aveugle.

R.C.S. Luxembourg B 112.485.

Signature.

Référence de publication: 2007079730/520/12.
Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2007, réf. LSO-CG01054. - Reçu 26 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070087075) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juillet 2007.

81407

Opaline Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R.C.S. Luxembourg B 96.318.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

OPALINE HOLDING S.A.
T. Fleming / C. Schmitz
Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2007079407/45/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 juillet 2007, réf. LSO-CG00588. - Reçu 28 euros.

Le Receveur

(signé): G. Reuland.

(070086009) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2007.

Rafico Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 52.136.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 juin 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007078566/802/12.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juillet 2007, réf. LSO-CG00159. - Reçu 30 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070085382) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

Bridge Investment Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 70.792.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signatures.

Référence de publication: 2007079025/1172/12.
Enregistré à Luxembourg, le 3 juillet 2007, réf. LSO-CG01014. - Reçu 28 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070086057) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 juillet 2007.

Baumeister-Haus Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 9A, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 129.148.

Koordinierte Statuten hinterlegt beim Handels- und Gesellschaftregister Luxemburg.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, den 2. Juli 2007.

J. Seckler
Notar
M. Goeres

Référence de publication: 2007078219/231/13.
(070085302) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 juillet 2007.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

81408

Document Outline

A Coeur Vaillant S.à r.l.

AC Technologies

Baumeister-Haus Luxembourg S.A.

Bridge Investment Holding S.A.

British Sky Broadcasting S.A.

Centre de Formation pour Conducteurs S.A.

Challenger Luxembourg S.A.

Cruchterhombusch S.A.

De Beers Ukraine Prospecting S.A.

Desta S.A.

Euromaf Re

European NPL S.A.

Fondaco S.A.

Formica Luxembourg Holding S.à r.l.

Formica Luxembourg Subholding II S.à r.l.

HMTF Canadian Cable Luxco, S.à r.l.

Hutley Holding Luxembourg S.à r.l.

Hutley Investments Luxembourg S.à r.l.

InterFormation

InterFormation asbl, Fédération Luxembourgeoise des Professionnels de la Formation

Jacquet International

LAFI Luxembourg S.à r.l.

Land and Estates Holding S.à r.l.

Northern Stone S.A.

Opaline Holding S.A.

Optique Steffen Bereldange S.à r.l.

Palais de l'Outillage Sàrl

Panord S.A.

Pensionnat Notre-Dame (Sainte Sophie)

Prestige Properties

Rafico Holding S.A.

Rama S.à r.l.

Selva S.A.

Sequoia Finance S.A.

Serin Invest Lux S.A.

Studium Holding S.A.

Tarkett Capital S.A.

Tatung International Corporation S.A.

Teodora Real Estates S.A.

Titan Investments

VAM Advisory S.A.

Vam Funds (Lux)

Venus JV S.à.r.l.