102433

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2135

15 novembre 2006

S O M M A I R E

Achmea Re Management Company S.A., Luxem- 

S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102464

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102436

Intervest Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . 

102439

Aerdenhoutse Participatie Maatschappij B.V., Lu-  

Invesco CE Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . 

102436

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102463

Invesco CE Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . 

102437

Agroeurotrade S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

102478

Kauri Capital Properties, S.à r.l., Luxembourg  . . 

102443

Arfil S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102441

Kipp-Trans, S.à r.l., Esch-sur-Alzette. . . . . . . . . . . 

102434

Athena Consulting S.A., Münsbach  . . . . . . . . . . . . 

102436

KPI Residential Property 10, S.à r.l., Luxembourg

102465

AZF Luxembourg S.A., Remich . . . . . . . . . . . . . . . 

102440

KPI Retail Property 1, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

102465

Babcock & Brown Property Partner 1, S.à r.l., Lu- 

LKR, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102464

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102478

Lutece Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

102480

Brasserie Uelzechtdall, S.à r.l., Hesperange . . . . . 

102440

Luxport S.A., Mertert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102463

Café  des  Bons  Amis  de  Gomes,  S.à r.l.,  Luxem- 

Majorcan  Hotels  Luxembourg,  S.à r.l.,   Luxem- 

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102439

bourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102438

Cafénoir Worldwide S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

102441

McKesson International Holdings VII,  S.à r.l.,  Lu- 

Carpathian Properties, S.à r.l., Luxembourg  . . . . 

102465

xembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102435

Carpathian Properties, S.à r.l., Luxembourg  . . . . 

102477

Montelux Travel, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . 

102461

Carrelage de Luxe, S.à r.l., Mertert . . . . . . . . . . . . 

102437

Monville, S.à r.l., Rollingen/Mersch  . . . . . . . . . . . . 

102464

CCP II Berlin GP, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . 

102461

Nouvelle Terrest S.A., Remich  . . . . . . . . . . . . . . . 

102437

CCP II Berlin, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

102461

Opal Corporation (NFR), S.à r.l., Luxembourg  . . 

102441

CCP II France, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

102461

Opal Corporation, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . 

102442

Château Sarasin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

102478

Pahia S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102440

Comptoir  Immobilier  Luxembourgeois  S.A.,  Lu- 

Parfinglobe Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . 

102442

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102450

Pennaforth S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

102437

Consoc Financière S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

102480

Pierre Invest Aguesseau S.A., Luxembourg . . . . . 

102460

Cornelia Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

102450

Pierre Invest Poincaré S.A., Luxembourg. . . . . . . 

102461

Dowisa S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102438

Pierre Invest S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

102455

Electric Car Life, S.à r.l., Windhof . . . . . . . . . . . . . 

102464

PMC Europe and Partners, S.e.n.c., Luxembourg 

102478

European Directories S.A., Luxembourg. . . . . . . . 

102464

Primeco Investment, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

102440

Evraz Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

102456

SEB Invest Funds, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . 

102438

Evraz Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

102460

Sorente, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

102438

Evraz Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

102479

Sovem, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102450

Evraz Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

102479

Spetra Luxembourg S.A., Kehlen  . . . . . . . . . . . . . 

102434

Gems Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

102434

Superfund of Hedge Funds Sicav, Luxembourg . . 

102438

Gems Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

102435

Taxi Perleau Luxembourg, S.e.c.s., Lamadelaine. 

102442

Imperial  Tobacco  Management  Luxembourg  (3), 

Travel Pro S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

102439

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102435

TrendConcept Fund S.A., Luxembourg  . . . . . . . . 

102437

Imperial  Tobacco  Management  Luxembourg  (4), 

Wisson S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102478

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102479

WPP  Luxembourg  Beta  Three,  S.à r.l.,  Luxem- 

International Financial Data Services (Luxembourg) 

bourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102442

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102439

WPP Luxembourg Europe, S.à r.l., Luxembourg. 

102442

International Fund Services & Asset Management 

WPP Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 

102434

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102463

WPP Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 

102441

International Fund Services & Asset Management 

Yachting Service S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

102455

102434

SPETRA LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-8287 Kehlen, Zone Industrielle de Kehlen.

H. R. Luxemburg B 33.021. 

—

Die Bilanz am 31. Dezember 2005, einregistriert in Luxemburg, am 5. Oktober 2006, Ref. LSO-BV01026, ist beim

Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg am 5. Oktober 2006 hinterlegt.

Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106490.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2006.

KIPP-TRANS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4149 Esch-sur-Alzette, Zone Industrielle «Um Monkeler».

R. C. Luxembourg B 116.415. 

—

EXTRAIT

Il découle d’un procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des associés sous seing privé du 11 septembre

2006, enregistré à l’Enregistrement Luxembourg-Sociétés, le 22 septembre 2006, référence LSO-BU05274 que l’assem-
blée générale extraordinaire des associés sous seing privé a décidé:

- de révoquer à compter du 11 septembre 2006:
Monsieur Guido Baldinelli, employé privé, demeurant à L-4689 Differdange, 21, rue d’Ahlem de sa fonction de gérant

administratif;

Madame Diana Wagner, employée privée, demeurant à D-66663 Merzig, 26 Zur Grotte de sa fonction de gérante

technique;

- de nommer à compter du 11 septembre 2006 pour une durée indéterminée: 
Madame Diana Wagner, prédite, dans la fonction de gérante unique;
Madame Alda Maria De Jesus Ferreira, employée privée, demeurant professionnellement à L-4149 Esch-sur-Alzette,

Zone Industrielle «Um Monkeler» dans la fonction de fondé de pouvoir de la prédite société. Elle sera chargée de la
gestion journalière de la société;

- de préciser que vis-à-vis des tiers, la prédite société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature

conjointe de la gérante unique et du fondé de pouvoir.

Esch-sur-Alzette, le 25 septembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 28 septembre 2006, réf. LSO-BU06872. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106674.3//27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2006.

WPP LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R. C. Luxembourg B 68.213. 

—

Les comptes annuels au 5 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00486, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106800.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

GEMS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 41.272. 

—

Par lettre recommandée adressée au Conseil d’Administration en date du 31 mars 1999, Monsieur Marcel Verhasselt,

demeurant 4, rue des Artisans, L-3812 Schifflange a donné sa démission de ses fonctions d’administrateur avec effet
immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00436. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106717.5//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

 

Unterschrift.

A. Biel
<i>Notaire

Luxembourg, le 4 octobre 2006.

Signature.

<i>Pour la société
Signature

102435

GEMS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 41.272. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 8 mai 2006

L’assemblée accepte la démission de Monsieur Eddy Vanden Berghe, demeurant 64, Cité Millewé, L-8064 Bertrange,

Madame Marie-Claire Delguste, demeurant 119, Bosweg, B-1970 Wezembeek-Oppem, et Monsieur Vincent Vanden
Berghe, demeurant 49, rue Bourbesée, B-6230 Pont-a-Celles, de leurs fonctions d’administrateurs.

Elle nomme en remplacement Madame Denise Vervaet, avec adresse professionnelle au 18A, boulevard de la Foire,

L-1528 Luxembourg, Madame Joëlle Lietz, avec adresse professionnelle au 18A, boulevard de la Foire, L-1528 Luxem-
bourg, et Monsieur Pierre Schill, avec adresse professionnelle au 18A, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg. Leur
mandat prendra fin à l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice 2006.

L’assemblée reconduit le mandat du commissaire aux comptes, FIDUCIAIRE GLACIS, S.à r.l., ayant son siège social

au 18A, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, pour une période venant à échéance à l’assemblée générale
ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice 2006. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 8 septembre 2006, réf. LSO-BU01799. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106717.4//22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

IMPERIAL TOBACCO MANAGEMENT LUXEMBOURG (3), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 111.206. 

—

Suite à l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 14 février 2006:
L’actionnaire IMPERIAL TOBACCO MANAGEMENT LUXEMBOURG (1), S.à r.l. a changé sa dénomination sociale

et son siège social en IMPERIAL TOBACCO MANANGEMENT (1) LIMITED au Mignot Plateau, St Peter Port, GY1
4EG, Guernsey.

L’actionnaire IMPERIAL TOBACCO MANAGEMENT LUXEMBOURG (2), S.à r.l. a changé sa dénomination sociale

et son siège social en IMPERIAL TOBACCO MANANGEMENT (2) LIMITED au Mignot Plateau, St Peter Port, GY1
4EG, Guernsey.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00461. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106740.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

McKesson INTERNATIONAL HOLDINGS VII, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8080 Luxembourg, 57, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 103.505. 

—

Il résulte d’une décision du 13 septembre 2006 de l’associée unique de la Société, McKesson INTERNATIONAL

HOLDINGS LIMITED, ayant son siège statutaire au 30 Herbert Street, Dublin 2, Ireland et ayant son principal établis-
sement à Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM DX, Bermuda, que:

- Monsieur Leonard Patterson a démissionné de ses fonctions de gérant de la société avec effet en date du 30 juin

2006,

- Monsieur Kevin Ridley a démissionné de ses fonctions de gérant de la société avec effet en date du 31 juillet 2006,
- Madame DeAnn Fairfield Work, née le 24 juin 1969 à Newport News, Etats-Unis d’Amérique, demeurant à One

Post Street, San Francisco, CA 94104, Etats-Unis d’Amérique, a été nommée avec effet en date du 1

er

 septembre 2006

et pour une durée indéterminée comme gérant de la société,

- Madame Janet Shaffro Bianchi, née le 28 juin 1954 à New York, Etats-Unis d’Amérique, demeurant à One Post

Street, San Francisco, CA 94104, Etats-Unis d’Amérique, a été nommée avec effet en date du 1

er

 septembre 2006 et

pour une durée indéterminée comme gérant de la société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2006, réf. LSO-BU04195. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106845.3//24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

<i>Pour la société
Signature

Luxembourg, le 29 septembre 2006.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un Mandataire

102436

ATHENA CONSULTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Münsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 76.224. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2006, réf. LSO-BV00239, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 octobre 2006.

(106757.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

INVESCO CE FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 82.533. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 13 septembre 2006

En date du 13 septembre 2006, l’Assemblée Générale Ordinaire a décidé:
- d’accepter la démission de M. Jean-Baptiste Douville de Franssu, en qualité d’Administrateur, en date du 7 mars

2006,

- de ratifier la cooptation de M. Carsten Majer, INVESCO ASSET MANAGEMENT DEUTSCHLAND, GmbH, Bleichs-

trasse 60-62, D-60313 Frankfurt, en qualité d’Administrateur, en date du 7 mars 2006, en remplacement de M. Jean-
Baptiste Douville de Franssu, démissionnaire,

- d’accepter la démission de M. Bernhard Langer, en qualité d’Administrateur, en date du 15 mars 2006,
- de ratifier la cooptation de M. Alain Gerbaldi, INVESCO INTERNATIONAL LIMITED, P.O. Box 1588, Perpetual

Chambers, 7 Castle Street, Jersey JE4 2PH ST Helier, en qualité d’Administrateur, en date du 15 mars 2006, en rempla-
cement de M. Bernhard Langer, démissionnaire,

- d’élire M. Paul Kilcullen, INVESCO ASSET MANAGEMENT IRELAND LIMITED, Georges Quay House Townsend

Street, Dublin 2, Ireland, en qualité d’Administrateur jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire en 2007,

- de renouveler les mandats de M. Yves Van Langenhove, M. Patrick Riviere, M. Alain Gerbaldi, M. Carsten Majer et

de M. Jan Hochtritt, en qualité d’Administrateurs jusqu’à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire en 2007.

Luxembourg, le 21 septembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 25 septembre 2006, réf. LSO-BU05675. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106758.3//27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

ACHMEA RE MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 62.643. 

—

<i>Extrait des décisions prises par voie de résolution circulaire par le Conseil d’Administration

En date du 19 juillet 2006, le Conseil d’Administration décide:
- de prendre acte de la démission de Madame Carmel Mc Govern et de Madame Bettina Graeber, en date du 31 mars

2006, en qualité d’Administrateurs,

- de coopter Monsieur Hubertus Anna Johannes Hannen, ACHMEA HOLDING N.V., Handelsweg, 1, NL-3707 NG

Zeist et Monsieur Willem Antonius Joezf Van Duin, ACHMEA REINSURANCE BROKERS B.V., Prins Willem Alexan-
derlaan 651, NL-7311 NB Zeist, en date du 11 avril 2006, en qualité d’Administrateurs, en remplacement de Madame
Carmel Mc Govern et Madame Bettina Graeber, démissionnaires.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 septembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 12 septembre 2006, réf. LSO-BU02491. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106764.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

Pour extrait sincère et conforme
<i>Le Conseil d’Administration
Signatures

<i>Le Conseil d’Administration
Signatures

102437

PENNAFORTH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 57.986. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 2006, réf. LSO-BU06444, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106763.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

CARRELAGE DE LUXE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6689 Mertert, Z.I. Fausermillen.

R. C. Luxembourg B 88.653. 

—

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 15 septembre 2006, réf.

LSO-BU03794, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 octobre 2006.

(106768.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

NOUVELLE TERREST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5540 Remich, 36, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 60.878. 

—

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 15 septembre 2006, réf.

LSO-BU03799, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 octobre 2006.

(106770.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

INVESCO CE FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 82.533. 

—

Le bilan au 30 juin 2006, enregistré à Luxembourg, le 25 septembre 2006, réf. LSO-BU05674, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106772.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

TrendConcept FUND S.A., Société Anonyme. 

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 69.951. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 29 septembre 2006, réf. LSO-BU07170, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 septembre 2006.

(106778.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Luxembourg, le 28 septembre 2006.

Signature.

<i>Pour CARRELAGE DE LUXE, S.à r.l.
FIDUCIAIRE SOCOFISC S.A.
Signature

<i>Pour NOUVELLE TERREST S.A.
FIDUCIAIRE SOCOFISC S.A.
Signature

Signatures.

TrendConcept FUND S.A.
L. Rafalski

102438

SEB INVEST FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 84.228. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 25 septembre 2006, réf. LSO-BU05679, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106773.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

SUPERFUND OF HEDGE FUNDS SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 106.034. 

—

Le bilan au 30 avril 2006, enregistré à Luxembourg, le 25 septembre 2006, réf. LSO-BU05682, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106776.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

SORENTE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 108.021. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 28 septembre 2006, réf. LSO-BU06856, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106779.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

DOWISA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1220 Luxembourg, 196, rue de Beggen.

R. C. Luxembourg B 91.699. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2006, réf. LSO-BV00046, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106780.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

MAJORCAN HOTELS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 96.187. 

—

<i>Extrait des minutes de l’assemblée générale ordinaire de l’associé unique qui s’est tenue le 27 juin 2006

A l’Assemblée Générale Ordinaire de l’associé unique de MAJORCAN HOTELS LUXEMBOURG, S.à r.l. («la socié-

té») qui s’est tenue le 27 juin 2006, il a été décidé comme suit:

- D’accepter la démission de Michel van Krimpen résidant au 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg comme Gérant de

la société avec effet immédiat.

- De nommer Doeke van der Molen, résidant au 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, comme Gérant de la société

avec effet immédiat et pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 7 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2006, réf. LSO-BT03439. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106990.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Signatures.

Signatures.

Luxembourg, le 29 septembre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 3 octobre 2006.

Signature.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
Signatures

102439

INTERVEST LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 95.096. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 28 septembre 2006, réf. LSO-BU06851, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106782.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

INTERNATIONAL FINANCIAL DATA SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 49, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 81.997. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2006, réf. LSO-BV00043, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106783.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

CAFE DES BONS AMIS DE GOMES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2652 Luxembourg, 120, rue Albert Unden.

R. C. Luxembourg B 97.997. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2006, réf. LSO-BV00045, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106784.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

TRAVEL PRO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 430-434, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 44.184. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 16 septembre 2005

L’assemblée est ouverte à 10.00 heures sous la présidence de Monsieur Marc Sales qui désigne comme secrétaire

Monsieur François Meres et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Jos Sales.

Le Président constate ensuite que toutes les actions étant représentées, il a pu être fait abstraction des convocations

d’usage, tous les actionnaires se reconnaissant valablement convoqués et ayant connaissance de l’ordre du jour.

L’assemblée étant dûment constituée, elle peut valablement délibérer sur l’ordre du jour suivant:
1. Démission de Monsieur José Dhur au poste de Directeur, administrateur, administrateur-délégué
2. Révocation des pouvoirs de signature de Monsieur José Dhur 
3. Révocation des pouvoirs bancaires de Monsieur José Dhur
4. Engagement de la société sur base d’une signature

<i>Première résolution

L’Assemblée accepte la démission de Monsieur José Dhur avec effet au 30 septembre 2005.

<i>Deuxième résolution

Il est mis fin avec effet au 30 septembre 2005 à tous les pouvoirs de signature de Monsieur José Dhur.

<i>Troisième résolution

Il est mis fin avec effet au 30 septembre 2005 à tous les pouvoirs bancaires de Monsieur José Dhur.

<i>Quatrième résolution

Jos Sales et Marc Sales seront dorénavant seuls à pouvoir engager la société sur simple signature.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, le Président lève la séance à 10.15 heures. 

Enregistré à Luxembourg, le 31 août 2006, réf. LSO-BT08925. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(108421.3//29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 octobre 2006.

Luxembourg, le 29 septembre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 3 octobre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 3 octobre 2006.

Signature.

M. Sales / J. Sales / F. Meres
<i>Le Président / <i>Le Scrutateur / <i>Le Secrétaire

102440

PAHIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 90.211. 

—

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Annuelle qui s’est tenue à Luxembourg le jeudi 21 septembre

2006, que l’Assemblée a pris, entre autres, la résolution suivante:

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée prend acte que les mandats des Administrateurs et du Commissaire sont venus à échéance en date du

16 mars 2006 et qu’en l’absence de renouvellement des mandats et/ou de nouvelles nominations, les Administrateurs
et le Commissaire ont poursuivi leur mandat jusqu’à la date de ce jour. L’Assemblée décide de ne pas renommer Mon-
sieur Onelio Piccinelli en qualité d’Administrateur et décide de nommer pour une durée de -1- (un) an les Administra-
teurs suivants:

- Monsieur Gian Luca Ghini, avocat, demeurant au 10, Piazza Tini, I-47891 Dogana (République de Saint Marin), Ad-

ministrateur et Président du Conseil d’Administration;

- Monsieur Salvatore Desiderio, employé privé au 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, Administrateur;
- Monsieur Mirko La Rocca, employé privé au 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, Administrateur.
Le mandat des Administrateurs prendra fin lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice clô-

turé au 31 décembre 2006.

L’Assemblée décide de ne pas renommer Monsieur Vincent Thill, employé privé au 12, avenue de la Liberté, L-1930

Luxembourg, en qualité de Commissaire et décide de nommer, pour une durée de -1- (un) an, la société FIDUCIAIRE
MEVEA, S.à r.l., ayant son siège social au 6-12, place d’Armes, L-1136 Luxembourg, en qualité de Commissaire.

Le mandat du Commissaire prendra fin lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice clôturé

au 31 décembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00311. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(108186.3//32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 octobre 2006.

PRIMECO INVESTMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 95.095. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 28 septembre 2006, réf. LSO-BU06848, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106785.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

AZF LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5570 Remich, 21, route de Stadtbredimus.

R. C. Luxembourg B 64.635. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2006, réf. LSO-BV00047, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106789.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

BRASSERIE UELZECHTDALL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5887 Hesperange, 389, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 87.888. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2006, réf. LSO-BV00051, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106791.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

<i>Le conseil d’Administration
S. Desiderio / M. La Rocca
<i>Administrateurs

Luxembourg, le 29 septembre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 3 octobre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 3 octobre 2006.

Signature.

102441

ARFIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 60.046. 

—

Il résulte de la réunion du Conseil d’Administration qui s’est tenue à Luxembourg, en date du 15 septembre 2006,

que le Conseil d’Administration a pris, à l’unanimité des voix, l’unique résolution suivante:

<i>Première et unique résolution

Le Conseil d’Administration prend acte de, et accepte la démission présentée par Monsieur Sergio Vandi de sa fonc-

tion d’Administrateur et de Président du Conseil d’Administration de la société. Le Conseil d’Administration décide de
coopter en son sein, et ce avec effet immédiat, Monsieur Mirko La Rocca, employé privé, demeurant à L-1930
Luxembourg, 12, avenue de la Liberté en remplacement de Monsieur Sergio Vandi, démissionnaire. L’Administrateur
coopté termine le mandat de son prédécesseur qui expirera le 20 janvier 2011. Le Conseil d’Administration décide de
nommer Monsieur Mirko La Rocca en qualité de Président du Conseil.

En conformité avec la loi, l’Assemblée Générale des Actionnaires procédera, lors de sa prochaine réunion, à la no-

mination définitive.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 septembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 27 septembre 2006, réf. LSO-BU06423. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(108121.3//24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 octobre 2006.

WPP LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R. C. Luxembourg B 68.213. 

—

Les comptes annuels au 7 janvier 2003, enregistrés à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00485, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106796.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

CAFENOIR WORLDWIDE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 97.979. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2006, réf. LSO-BV00245, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106801.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

OPAL CORPORATION (NFR), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 116.772. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’Associé du 2 octobre 2006

L’associé unique de OPAL CORPORATION (NFR), S.à r.l. (la «Société»), a décidé comme suit:
- d’accepter la démission de Maqbool Mohamed, en tant que Gérant, et ce avec effet immédiat;
- de nommer Neil Hasson, né le 12 juin 1965 à Londres, Royaume-Uni, ayant son adresse professionnelle au Stirling

Square 5-7, Carlton Gardens, Londres SW1Y AD, Royaume-Uni, gérant de la société avec effet immédiat.

Luxembourg, le 2 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00418. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106963.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

<i>Le conseil d’administration
M. La Rocca / J.-P. Fiorucci
<i>Président / <i>Administrateur

Luxembourg, le 4 octobre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 3 octobre 2006.

Signature.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
Signatures

102442

OPAL CORPORATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 113.305. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’Associé du 2 octobre 2006

L’associé unique de OPAL CORPORATION, S.à r.l. (la «Société»), a décidé comme suit:
- d’accepter la démission de Maqbool Mohamed, en tant que Gérant, et ce avec effet immédiat;
- de nommer Neil Hasson, né le 12 juin 1965 à Londres, Royaume-Uni, ayant son adresse professionnelle au Stirling

Square 5-7, Carlton Gardens, Londres SW1Y AD, Royaume-Uni, gérant de la société avec effet immédiat.

Luxembourg, le 2 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00421. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106968.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

WPP LUXEMBOURG EUROPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R. C. Luxembourg B 85.550. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2001, enregistrés à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00487, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106804.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

WPP LUXEMBOURG BETA THREE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R. C. Luxembourg B 106.207. 

—

Les comptes annuels au 2 mars 2005, enregistrés à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00488, ont été dé-

posés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106808.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

PARFINGLOBE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 80.413. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 2 octobre 2006, réf. LSO-BV00212, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106809.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

TAXI PERLEAU LUXEMBOURG, S.e.c.s., Société en commandite simple.

Siège social: L-4876 Lamadelaine, 2, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 110.543. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 20 septembre 2006, réf. LSO-BU4651, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 octobre 2006.

(106818.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
Signatures

Luxembourg, le 4 octobre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 4 octobre 2006.

Signature.

Signature.

TPL S.E.C.S.
Signature

102443

KAURI CAPITAL PROPERTIES, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 119.925. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twenty-fifth of September.
Before us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

Mr Julian Edward Brown, managing director, born on March 1, 1971 in Clyde (New Zealand) and residing at Flat 8,

20 Craven Hill, W2 3DS London, United Kingdom,

duly represented by Mr Laurent Heiliger, Expert-Comptable, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given under private seal.
This proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain attached to the present deed for

the purpose of registration.

The appearing person, acting in the above capacity, has requested the notary to draw up the articles of incorporation

of a private limited liability company («société à responsabilité limitée») which is established as follows:

Art. 1. Form 
A société à responsabilité limitée (private limited liability company) (the «Company») governed by the law of 10 Au-

gust 1915 on commercial companies, as amended, and by these articles of incorporation (the «Articles of Incorpora-
tion»), is hereby established by the founding shareholder.

The Company may at any time have one or several shareholders, as a result of the transfer of shares or the issue of

new shares, subject to the provisions of the law and the Articles of Incorporation.

Art. 2. Corporate name 
The Company will exist under the corporate name of KAURI CAPITAL PROPERTIES.

Art. 3. Corporate objects 
The purposes for which the Company is formed are all operations or transactions pertaining directly or indirectly to

the taking of participating interests in any companies or enterprises in whatever form, as well as the administration, the
management, the control and the development of such participating interests.

The Company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal

of a portfolio consisting of any securities, financial instruments, bonds, treasury bills, equity participation, stocks and pat-
ents of whatever origin, participate in the creation, the development and the control of any enterprise, acquire by way
of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and any other way whatever, any type of securities
and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, have developed these securities and patents,
grant to the companies in which it has participating interests any support, loans, advances or guarantees.

The Company may also enter into the following transactions, it being understood that the Company will not enter

into any transaction which would cause it to be engaged in any activity that would be considered as a regulated activity
of the financial sector:

- to borrow money in any form or to obtain any form of credit facility and raise funds through, including, but not

limited to, the issue, on a private basis, of bonds, notes, promissory notes and other debt or equity instruments, the use
of financial derivatives or otherwise;

- to advance, lend or deposit money or give credit to or to subscribe to or purchase any debt instrument issued by

any Luxembourg or foreign entity on such terms as may be thought fit and with or without security.

In general, the Company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions, including real estate

investments, whatsoever which are directly or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote
their development or extension.

Art. 4. Duration 
The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time by decision of the sole shareholder or pursuant to a resolution of the

shareholders, as the case may be.

Art. 5. Registered office 
The registered office is established in the municipality of Luxembourg-City.
The registered office may be transferred to any other place within the municipality of Luxembourg by decision of the

managers.

The managers may establish subsidiaries and branches in the Grand Duchy of Luxembourg and abroad.

Art. 6. Capital 
The capital is set at seventy-five thousand Euro (EUR 75,000.-), represented by three thousand (3,000) shares of a

par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

Art. 7. Changes to the capital 
The capital may be increased or decreased at any time as laid down in article 199 of the law regarding commercial

companies.

102444

Art. 8. Rights and duties attached to the shares 
Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at the general

meetings of the shareholders. If the Company has only one shareholder, the latter exercises all powers which are grant-
ed by law and the Articles of Incorporation to all the shareholders.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation and the resolutions of the sole

shareholder or of the shareholders, as the case may be.

The creditors or successors of the sole shareholder or of any of the shareholders may in no event, for whatever

reason, request that seals be affixed on the assets and documents of the Company or an inventory of assets be ordered
by court; they must, for the exercise of their rights, refer to the inventories of the Company and the resolutions of the
sole shareholder or of the shareholders, as the case may be.

Art. 9. Indivisibility of shares 
Each share is indivisible as far as the Company is concerned. 
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

Art. 10. Transfer of shares 
Shares are freely transferable among shareholders. The share transfer inter vivos to non-shareholders is subject to

the consent of at least seventy-five per cent (75%) of the Company’s capital. In case of death of a shareholder, the share
transfer to non-shareholders is subject to the consent of no less than seventy-five per cent (75%) of the votes of the
surviving shareholders. In any event the remaining shareholders have a preemption right which has to be exercised with-
in thirty days from the refusal of transfer to a non shareholder.

Art. 11. Formalities 
The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a private deed.

Art. 12. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder 
The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting the sole shareholder or any of the share-

holders does not put the Company into liquidation.

Art. 13. Managers 
The Company is managed by one or more manager(s), who need not to be shareholders, appointed by decision of

the sole shareholder or the shareholders, as the case may be, for a maximum period of six (6) years.

Managers are eligible for reelection. They may be removed with or without cause at any time by a resolution of the

sole shareholder or of the shareholders at a single majority. Each manager may as well resign.

While appointing the manager(s), the sole shareholder or the shareholders set(s) their number, the duration of their

tenure and the powers and competence of the manager(s).

The sole shareholder or the shareholders decide upon the compensation of each manager.
If more than one manager is appointed, the managers shall form a board of managers and articles 14, 15 and 16 shall

apply.

Art. 14. Bureau 
The board of managers may elect a chairman from among its members. If the chairman is unable to attend, his func-

tions will be taken by one of the managers present at the meeting.

The board of managers may appoint a secretary of the Company and such other officers as it shall deem fit, who need

not be members of the board of managers.

Art. 15. Meetings of the board of managers 
Meetings of the board of managers are called by any manager. The meetings are held at the place, the day and the

hour specified in the notice. 

The board of managers may only proceed to business if a majority of its members is present or represented. Managers

unable to attend may delegate by letter or by fax another member of the board to represent them and to vote in their
name. Managers unable to attend may also cast their votes by letter, fax or email.

Decisions of the board are taken by a majority of the managers attending or represented at the meeting. A manager

having an interest contrary to that of the Company in a matter submitted to the approval of the board, shall be obliged
to inform the board thereof and to have his declaration recorded in the minutes of the meeting. He may not take part
in the relevant proceedings of the board.

In the event of a member of the board having to abstain due to a conflict of interest, resolutions passed by the majority

of the other members of the board present or represented at such meeting will be deemed valid.

At the next general meeting of shareholder(s), before votes are taken on any other matter, the shareholder(s) shall

be informed of the cases in which a manager had an interest contrary to that of the Company.

In the event that the managers are not all available to meet in person, meetings may be held via telephone conference

calls.

Resolutions signed by all the managers shall be as valid and effective as if passed at a meeting duly convened and held.

Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution.

Art. 16. Minutes - Resolutions 
All decisions adopted by the board of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or

represented at the meeting or in circular resolutions as provided in the preceding paragraph. Any power of attorneys
will remain attached thereto. Copies or extracts are signed by the chairman.

The above minutes and resolutions shall be kept in the Company’s books at its registered office.

102445

Art. 17. Powers 
The sole manager or, in case of plurality of managers, the board of managers is/are vested with the broadest powers

to perform all acts of management and disposal in the Company’s interest. All powers not expressly reserved by law or
the present articles to shareholders fall within the competence of the board of managers.

Art. 18. Delegation of powers 
The sole manager or, in case of plurality of managers, the board of managers may appoint agents with specific powers,

and revoke such appointments at any time.

Art. 19. Representation of the Company 
The Company shall be bound towards third parties by (i) the sole signature of any of the managers and (ii) the sole

signature or the joint signatures of any persons to whom such signatory powers have been delegated by the managers,
within the limits of such powers.

Art. 20. Events affecting the managers 
The death, incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting a manager, as well as his resignation

or removal for any cause, does not put the Company into liquidation.

Art. 21. Liability of the managers 
No manager commits himself, by reason of his functions, to any personal obligation in relation to the commitments

taken on behalf of the Company. A manager is only liable for the performance of his duties.

Art. 22. Decisions of the shareholders
1. If the Company has only one shareholder, the latter exercises the powers granted by law to the general meeting

of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of 10 August 1915 are not applicable in such a situation.

2. If the Company has more than one shareholder, the decisions of the shareholders are taken in a general meeting

or, if there are no more than twenty-five shareholders, by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted
which has been sent by the manager(s) to the shareholders.

In the latter case, the shareholders are under the obligation to cast their written vote and mail it to the Company,

within fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution.

If the Company has more than one shareholder, no decision may validly be taken, unless it is approved by sharehold-

ers representing together at least one half of the corporate capital. All amendments to the Articles of Incorporation
have to be approved by a majority of shareholders representing together at least three-quarters of the corporate capital.

Art. 23. Minutes
The decisions of the sole shareholder or of the shareholders, as the case may be, are documented in writing, record-

ed in a register and kept by the manager(s) at the registered office of the Company. The powers-of-attorney are at-
tached to the minutes.

Art. 24. Financial year
The financial year begins on the first day of January and ends on the thirty first day of December of each year.

Art. 25. Financial statements - Statutory auditor
Each year, on the last day of the financial year, the accounts are closed, the management draws up an inventory of

assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss account, in accordance with the law. The balance sheet
and the profit and loss account are submitted to the sole shareholder or to the shareholders, as the case may be, for
approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse the financial documents at the registered office of the Company

pursuant to article 198 of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

Should the Company have more than twenty-five shareholders, or otherwise as required by law, the general meeting

of shareholders shall appoint a statutory auditor as provided in article 200 of the law of 10 August 1915 on commercial
companies, as amended. In all other cases, the general meeting of shareholders is free to appoint a statutory auditor or
an external auditor at its discretion.

Art. 26. Allocation of profits
Five percent of the net profit is deducted and allocated to the legal reserve fund; this allocation is no longer mandatory

when and as long as the reserve amounts to ten percent of the capital.

The remaining profit is allocated by decision of the sole shareholder or pursuant to a resolution of the shareholders,

as the case may be. The manager(s) may decide on the declaration and payment of interim dividends.

Art. 27. Dissolution - liquidation
In the case of dissolution of the Company, for any cause and at any time, the liquidation will be carried out by one or

several liquidators, who need not be shareholders or not, appointed by the sole shareholder or by the shareholders, as
the case may be, who will set the powers and compensation of the liquidator(s).

Art. 28. Matters not provided
All matters not provided for by the Articles of Incorporation are determined in accordance with applicable laws.

<i>Subscription and payment

All the three thousand (3,000) shares have been fully subscribed and entirely paid up in cash by Mr Julian Edward

Brown, previously named.

The amount of seventy-five thousand Euro (EUR 75,000.-) is thus as from now being made available to the Company,

evidence thereof having been submitted to the undersigned notary.

102446

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for by Article 183 of the law of 10 August 1915 on com-

mercial companies, as amended, have been observed.

<i>Transitory provision

The first financial year starts on this date and ends on 31 December 2006. 

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately three thousand Euro.

<i>Extraordinary general meeting

The founding shareholder, representing the entire subscribed capital, has immediately proceeded to adopt the fol-

lowing resolutions as sole shareholder of the Company pursuant to article 200-2 of the law of 10 August 1915 on com-
mercial companies, as amended:

I. Resolved to set at two (2) the number of managers and further resolved to appoint the following as managers for

a period ending on the date of the approval of the annual accounts 2006:

- Mr Laurent Heiliger, Expert-Comptable, with professional address in 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxem-

bourg,

- Mr Manuel Hack, Expert-Comptable, with professional address in 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxem-

bourg.

The managers will be entrusted with the powers set forth in article 17 of the Articles of Incorporation and the Com-

pany is bound towards third parties by the sole signature of one of the managers.

II. The registered office of the Company shall be set at 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.

Whereof the present deed has been drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing person, this deed

is worded in English followed by a French version; and that in case of any differences between the English text and the
French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his surname, first name,

civil status and residence, that person signed this original deed together with the undersigned notary.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-cinq septembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

Monsieur Julian Edward Brown, managing director, né le 1

er

 mars 1971 à Clyde (Nouvelle-Zélande), demeurant Flat

8, 20 Craven Hill, W2 3DS Londres, Royaume-Uni,

dûment représenté par Monsieur Laurent Heiliger, Expert-Comptable, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg,

en vertu d’une procuration donnée sous seing privé.
Cette procuration, signée par le comparant et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte aux fins de

formalisation.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité

limitée qu’il est constituée comme suit: 

Art. 1

er

. Forme

Il est formé par le comparant ci-avant une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par la loi du 10 août

1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société peut, à toute époque, comporter un ou plusieurs associés, par suite, notamment, de cession ou transmis-

sion de parts sociales ou de création de parts sociales nouvelles, sous réserve des dispositions de la loi et des Statuts.

Art. 2. Dénomination
La Société prend la dénomination sociale de KAURI CAPITAL PROPERTIES.

Art. 3. Objet
La Société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de participations

sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le dévelop-
pement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres, instruments financiers, obligations, bons du trésor, participations, actions et bre-
vets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie
d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réa-
liser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et brevets, accorder aux
sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

Elle pourra également être engagée dans les opérations suivantes, il est entendu que la Société n’entrera dans aucune

opération qui pourrait l’amener à être engagée dans toute activité qui serait considérée comme une activité réglementée
du secteur financier:

102447

- conclure des emprunts sous toute forme ou obtenir toutes formes de moyens de crédit et réunir des fonds, no-

tamment, par l’émission de titres, d’obligations, de billets à ordre et d’autres instruments de dettes ou de titres de capital
ou utiliser des instruments financiers dérivés ou autres;

- avancer, prêter, déposer des fonds ou donner crédit à ou avec garantie de souscrire à ou acquérir tous instruments

de dette, avec ou sans garantie, émis par une entité luxembourgeoise ou étrangère, pouvant être considérés dans l’in-
térêt de la Société.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, y

inclus des opérations immobilières, qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent.

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’associé unique ou par résolution des associés, selon

le cas.

Art. 5. Siège social
Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg-Ville.
Il pourra être transféré en tout autre lieu dans la commune de Luxembourg en vertu d’une décision des gérants.
Les gérants pourront établir des filiales et des succursales au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger.

Art. 6. Capital social
Le capital social est fixé à soixante-quinze mille euros (EUR 75.000,-), représenté par trois mille (3.000) parts sociales

d’une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Art. 7. Modification du capital social
Le capital social pourra, à tout moment, être modifié dans les conditions prévues par l’article 199 de la loi sur les

sociétés commerciales.

Art. 8. Droits et obligations attachés aux parts sociales
Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société et dans tout l’actif social

et à une voix à l’assemblée générale des associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pou-
voirs qui sont dévolus par la loi et les Statuts à la collectivité des associés.

La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion implicite aux Statuts et aux décisions de l’associé unique ou

de la collectivité des associés, selon le cas.

Les créanciers et successeurs de l’associé unique ou de l’assemblée des associés, suivant le cas, pour quelques raisons

que ce soient, ne peuvent en aucun cas et pour quelque motif que ce soit, requérir que des scellés soient apposés sur
les actifs et documents de la Société ou qu’un inventaire de l’actif soit ordonné en justice, ils doivent, pour l’exercice de
leurs droits, se référer aux inventaires de la Société et aux résolutions de l’associé unique ou de l’assemblée des associés,
suivant le cas.

Art. 9. Indivisibilité des parts sociales
Chaque part sociale est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun désigné parmi eux ou en dehors d’eux.

Art. 10. Cession de parts sociales
Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non associés

que moyennant l’agrément donné à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Les
parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des pro-
priétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants. En toute hypothèse, les
associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans trente jours à partir de la date du refus de
cession à un non-associé.

Art. 11. Formalités
La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé.

Art. 12. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé
L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre événement similaire affectant l’associé unique ou de l’un des

associés n’entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 13. Gérance
La Société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non associés, nommés par une décision

de l’associé unique ou par l’assemblée générale des associés, selon le cas, pour une durée ne dépassant pas six (6) ans.

Le ou les gérants sont rééligibles. L’associé unique ou, en cas de pluralité d’associés, l’assemblée générale des associés

pourra décider la révocation d’un gérant, avec ou sans motifs, à la majorité simple. Chaque gérant peut pareillement
démissionner de ses fonctions.

Lors de la nomination du ou des gérants, l’associé unique ou l’assemblée générale des associés fixe leur nombre, la

durée de leur mandat et, le cas échéant, les pouvoirs et attributions du (des) gérant(s).

L’associé unique ou les associés décideront de la rémunération de chaque gérant.
Si plus d’un gérant est nommé, les gérants formeront un conseil de gérance et les articles 14, 15 et 16 trouveront à

s’appliquer.

102448

Art. 14. Bureau
Le conseil de gérance peut élire un président parmi ses membres. Si le président ne peut siéger, ses fonctions seront

reprises par un des gérants présents à la réunion. 

Le conseil de gérance peut nommer un secrétaire et d’autres mandataires sociaux, associés ou non associés.

Art. 15. Réunions du conseil de gérance
Les réunions du conseil de gérance peuvent être convoquées par chaque gérant. Les réunions sont tenues à l’endroit,

au jour et à l’heure mentionnés dans la convocation.

Le conseil peut valablement délibérer lorsque la majorité des gérants est présente ou représentée. Les gérants em-

pêchés peuvent déléguer par courrier ou par fax un autre membre du conseil pour les représenter et voter en leur nom.
Les gérants empêchés peuvent aussi voter par courrier, fax ou e-mail.

Les décisions du conseil sont prises à la majorité des gérants présents ou représentés à la réunion. Un gérant ayant

un intérêt contraire à la Société dans un domaine soumis à l’approbation du conseil doit en informer le conseil et doit
faire enregistrer sa déclaration dans le procès-verbal de la réunion. Il ne peut prendre part aux délibérations du conseil.

En cas d’abstention d’un des membres du conseil suite à un conflit d’intérêt, les résolutions prises à la majorité des

autres membres du conseil présents ou représentés à cette réunion seront réputées valables.

A la prochaine assemblée générale des associés, avant tout vote, le(s) associé(s) devront être informés des cas dans

lesquels un gérant a eu un intérêt contraire à la Société.

Dans les cas où les gérants sont empêchés, les réunions peuvent se tenir par conférence téléphonique.
Les décisions signées par l’ensemble des gérants sont régulières et valables comme si elles avaient été adoptées lors

d’une réunion dûment convoquée et tenue. Ces signatures peuvent être documentées par un seul écrit ou par plusieurs
écrits séparés ayant le même contenu.

Art. 16. Procès-verbaux - Décisions
Les décisions adoptées par le conseil de gérance seront consignées dans des procès-verbaux signés tous les gérants

présents ou représentés à la réunion, ou dans des résolutions circulaires comme prévu à l’alinéa qui précède. Les pro-
curations resteront annexées aux procès-verbaux. Les copies et extraits de ces procès-verbaux seront signés par le
président.

Ces procès-verbaux et résolutions seront tenus dans les livres de la Société au siège social.

Art. 17. Pouvoirs
Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance dispose des pouvoirs les plus étendus pour

effectuer tous les actes d’administration, de disposition intéressant la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés
expressément aux associés par la loi ou les présents statuts sont de la compétence du conseil.

Art. 18. Délégation de pouvoirs  
Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut/peuvent nommer des mandataires disposant

de pouvoirs spécifiques et les révoquer à tout moment.

Art. 19. Représentation de la Société
Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par (i) la seule signature d’un des gérants et, (ii) par la signature individuelle

ou conjointe de toutes personnes à qui les pouvoirs de signature ont été délégués par le conseil de gérance, mais seu-
lement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 20. Evénements affectant la gérance
Le décès, l’incapacité, la faillite, la déconfiture ou tout événement similaire affectant un gérant, de même que sa dé-

mission ou sa révocation pour quelque motif que ce soit, n’entraînent pas la dissolution de la Société.

Art. 21. Responsabilité de la gérance
Le gérant ne contracte, à raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle relativement aux engagements régu-

lièrement pris par lui pour le compte de la Société. Il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 22. Décisions de l’associé ou des associés
1. Lorsque la Société ne comporte qu’un associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la loi à la collectivité

des associés. Dans ce cas, les articles 194 à 196 et 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

2. En cas de pluralité d’associés, les décisions des associés sont prises lors d’une assemblée générale ou, s’il y a moins

de vingt-cinq associés, par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le(s) gérant(s) aux
associés.

Dans ce dernier cas, les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans un délai

de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

En cas de pluralité d’associés, aucune décision n’est valablement prise si elle n’est pas approuvée par des associés

représentant ensemble au moins la moitié du capital social. Toute modification des présents statuts doit être approuvée
par une majorité des associés représentant ensemble au moins les trois quarts du capital social.

Art. 23. Procès-verbaux
Les décisions de l’associé unique ou de la collectivité des associés, selon le cas, seront documentées par écrit et con-

signées dans un registre tenu par le(s) gérant(s) au siège social de la Société. Les procurations y seront annexées.

Art. 24. Année sociale
L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

102449

Art. 25. Bilan - Conseil de surveillance
Chaque année, le dernier jour de l’année sociale, les comptes sont arrêtés et le gérant dresse un inventaire des actifs

et des passifs et établit le bilan et le compte de profits et pertes conformément à la loi. Le bilan et le compte des profits
et pertes sont soumis à l’associé unique ou, suivant le cas, à la collectivité des associés.

Tout associé, ou son mandataire, peut prendre au siège social de la Société communication des documents compta-

bles, conformément à l’article 198 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

Lorsque la société a plus de vingt-cinq associés, ou dans les autres cas prévus par la loi, l’assemblée générale des as-

sociés doit nommer un commissaire aux comptes comme prévu à l’article 200 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée. Dans tous les autres cas, l’assemblée générale des associés est libre, à sa discrétion
de nommer un commissaire aux comptes ou un réviseur d’entreprises.

Art. 26. Répartition des bénéfices
Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve

légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale représente dix pour
cent (10%) du capital social.

Le surplus recevra l’affectation que lui donnera l’associé unique ou, selon le cas, la collectivité des associés. Les gé-

rant(s) pourra (pourront) procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 27. Dissolution, Liquidation
Lors de la dissolution de la Société, pour quelque cause et à quelque moment que ce soit, la liquidation sera confiée

à un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés, selon le cas, par l’associé unique ou par l’assemblée générale
des associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 28. Dispositions générales  
Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, il est fait référence aux dispositions légales en vigueur.

<i>Souscription et paiement

Toutes les trois mille (3.000) parts ont été souscrites et entièrement libérées en numéraire par Monsieur Julian Ed-

ward Brown, prénommé.

La somme de soixante-quinze mille euros (EUR 75.000,-) se trouve partant dès maintenant à la disposition de la So-

ciété, la preuve en ayant été rapportée au notaire soussigné.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions prévues à l’article 183 de la loi du 10 août 1915 concernant

les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été remplies.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date du présent acte et prend fin le 31 décembre 2006.

<i>Frais

Le montant des frais, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société ou qui

sont mis à sa charge à raison de sa constitution est évalué à trois mille euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

L’associé fondateur, représentant l’intégralité du capital souscrit, a immédiatement pris les résolutions suivantes com-

me associé unique de la Société conformément à l’article 200-2 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,
telle que modifiée:

I. Décide de fixer à deux (2), le nombre de gérants et décide par ailleurs de nommer comme gérants pour une période

expirant à la date de l’approbation des comptes annuels de l’année 2006:

- Monsieur Laurent Heiliger, expert-comptable, demeurant professionnellement 3-5, place Winston Churchill, L-1340

Luxembourg,

- Monsieur Manuel Hack, expert-comptable, demeurant professionnellement 3-5, place Winston Churchill, L-1340

Luxembourg.

Les gérants se voient confier les pouvoirs prévus à l’article 17 des statuts de la Société et la société est valablement

engagée vis-à-vis des tiers par la signature individuelle d’un des gérants.

II. Le siège social de la société est fixé au 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par son nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, le notaire, le présent acte.

Signé: L. Heiliger, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 septembre 2006, vol. 907, fol. 34, case 3. – Reçu 750 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107794.3/239/425) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 2006.

Belvaux, le 2 octobre 2006.

J.-J. Wagner.

102450

SOVEM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 7, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 23.586. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00437, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106855.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

COMPTOIR IMMOBILIER LUXEMBOURGEOIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R. C. Luxembourg B 13.542. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 29 septembre 2006, réf. LSO-BU07315, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 septembre 2006.

(106858.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

CORNELIA INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 119.894. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twenty-second of September.
Before Maître Jean Seckler, notary residing at Junglinster, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1. The trust DRAGOFINA INVESTMENT TRUST, with its registered office at Liechtenstein, 9490 Vaduz, Städtle 28,

represented by Mr David Sana, maître en droit, residing professionally at L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-
Duchesse Charlotte, by virtue of a proxy given under private seal.

2. Mr Daniel Galhano, company director, bom in Moyeuvre-Grande (France), on July 13, 1976, residing professionally

at L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, represented by Mr David Sana, pre-named, by virtue
of a proxy given under private seal.

Such proxies, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the notary, will remain attached to the

present deed in order to be recorded with it.

Such appearing parties, represented by Mr David Sana, pre-named, have requested the notary to inscribe as follows

the articles of association of a société anonyme, which they form between themselves:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is hereby established a société anonyme under the name of CORNELIA INVESTMENT S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the municipality of Luxembourg by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the

registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation, which is
best situated for this purpose under such circumstances. 

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The purpose of the company is the acquisition, the management, the enhancement and the disposal of par-

ticipations in whichever form in domestic and foreign companies. The company may also contract loans and grant all
kinds of support, loans, advances and guarantees to companies, in which it has a direct or indirect participation or which
are members of the same group.

Furthermore, the company may acquire and dispose of all other securities by way of subscription, purchase, exchange,

sale or otherwise.

It may also acquire, enhance and dispose of patents and licenses, as well as rights deriving therefrom or supplementing

them.

In addition, the company may acquire, manage, enhance and dispose of real estate located in Luxembourg or abroad.

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

102451

In general, the company may carry out all commercial, industrial and financial operations, whether in the area of se-

curities or of real estate, likely to enhance or to supplement the above-mentioned purposes.

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The corporate capital is set at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) divided into one hundred (100) shares

with a par value of three hundred and ten Euro (EUR 310.-) each.

The shares of the company may be created at the owner’s option in certificates representing single shares or in cer-

tificates representing two or more shares.

The shares are in registered or bearer form, at the shareholder’s option. 
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.
The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.

Title III.- Management

Art. 6. The corporation is managed by a board of directors composed of at least three members, either of the cat-

egory A or of the category B, either shareholders or not, who are appointed for a period not exceeding six years by
the general meeting of shareholders which may at any time remove them.

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.

Art. 7. The board of directors will elect from among its members a chairman. When he is prevented, he is replaced

by the eldest director. The first chairman shall be appointed by the extraordinary general shareholders’ meeting follow-
ing the incorporation of the company.

The board of directors convenes upon call by the chairman or by the eldest director, when the chairman is prevented,

as often as the interest of the corporation so requires. It must be convened each time two directors so request.

Board resolutions can also be taken by circular letter, the signatures of the different board members may be apposed

on several exemplars of the board resolution in writing.

Any director may also participate in any meeting of the board of directors by conference call, videoconference or by

other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another.

Art. 8. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in compliance with the corporate object.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-

holders fall within the competence of the board of directors. The board of directors may pay interim dividends, in com-
pliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of a director of the category A

together with a director of the category B or by the sole signature of the managing director, without prejudice to special
decisions that have been reached concerning the authorized signature in case of delegation of powers or proxies given
by the board of directors pursuant to article 10 of the present articles of association.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the corporation to one

or more directors, who will be called managing directors. The first managing director(s) may be appointed by the ex-
traordinary general shareholders’ meeting following the incorporation of the company.

The board of directors may also commit the management of all the affairs of the corporation or of a special branch

to one or more managers, and give special powers for determined matters to one or more proxy holders, selected from
its own members or not, either shareholders or not.

Art. 11. Any litigations involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of

the corporation by the board of directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.

Title IV.- Supervision

Art. 12. The corporation is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of

shareholders which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not
exceed six years.

Title V. General meeting

Art. 13. The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on the six-

teenth of June at 5.00 p.m.

If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on January 1 and shall terminate on December 31 of each

year.

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the corporation and the amortizations, the credit balance

represents the net profits of the corporation. Of the net profits, five percent (5.00%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10.00%) of the capital of
the corporation, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason what-
soever, it has been touched. 

The balance is at the disposal of the general meeting.

102452

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders.
The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general

meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remunerations.

Title VIII.- General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th, 1915 on commercial companies and the amendments hereto.

<i>Transitory provisions

The first accounting year will begin at the incorporation of the company and end on December 31, 2006.
The first annual meeting will be held in 2007.

<i>Subscription and payment

The articles of association having thus been established, the parties appearing, duly represented, declare to subscribe

the whole capital as follows: 

All the one hundred (100) shares have been paid up in cash to the extent of one hundred percent (100%) so that the

amount of thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) is now at the free disposal of the company, evidence hereof having
been given to the undersigned notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10, 1915

on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately one thousand five hundred
Euro.

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, duly represented, representing the entire subscribed capital and considering themselves

as duly convoked, have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1. The number of directors is fixed at four and the number of auditors at one.
2. The following are appointed directors: 

<i>Directors of the category A: 

- Mr Iosif Konstan Dragan, company director, born in Aoytkoz Timie (Romania), on June 20, 1917, residing in Greece,

10797 Athens, 57, Acadimias street, chairman of the board of directors.

- Mrs Daniela Veronica Gusa De Dragan, company director, born in Turda Cluj (Romania), on July 12, 1973, residing

in Spain, 07015 Palma de Mallorca, avenida Juan Miro, 143.

<i>Directors of the category B: 

- Mr Eric Magrini, company director, born in Luxembourg, on April 20, 1963, residing professionally at L-1331 Lux-

embourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

- Mr Daniel Galhano, company director, born in Moyeuvre-Grande (France), on July 13, 1976, residing professionally

at L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

3. Has been appointed statutory auditor:
The private limited company COMCOLUX, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 58.545, with its registered office at L-1331

Luxembourg, 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

4. Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2012.
5. The registered office of the company is established at L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Char-

lotte.

The undersigned notary, who knows English and French, states herewith that on request of the proxy holder, the

present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same proxy holder
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up at Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this doc-

ument.

The document having been read to the proxy holder, the latter signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le vingt-deux septembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg.

1. DRAGOFINA INVESTMENT TRUST, pre-named, ninety-nine shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

2. Mr Daniel Galhano, pre-named, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: one hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

102453

Ont comparu:

1. Le trust DRAGOFINA INVESTMENT TRUST, avec siège social au Liechtenstein, 9490 Vaduz, Städtle 28, repré-

senté par Monsieur David Sana, maître en droit, ayant son domicile professionnel à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard
Grande-Duchesse Charlotte, en vertu d’une procuration sous seing privé.

2. Monsieur Daniel Galhano, administrateur de sociétés, né à Moyeuvre-Grande (France), le 13 juillet 1976, ayant son

domicile professionnel à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, représenté par Monsieur Da-
vid Sana, pré-qualifié, en vertu d’une procuration sous seing privé.

Ces procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire et le notaire, resteront annexées au présent

acte pour être enregistrées ensemble avec celui-ci.

Lesquels comparants, représentés par Monsieur David Sana, pré-qualifié, ont requis le notaire instrumentant de do-

cumenter comme suit les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux.

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de CORNELIA INVESTMENT S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune de Luxembourg par simple décision du conseil d’admi-

nistration. 

Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males.

Une telle décision n’aura, cependant, aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert de siège

sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans
les circonstances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et l’aliénation de participations, de quelque

manière que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoises et étrangères. La société pourra aussi contracter des em-
prunts et accorder aux sociétés, dans lesquelles elle a une participation directe ou indirecte ou qui sont membres du
même groupe, toutes sortes d’aides, de prêts, d’avances et de garanties.

Par ailleurs, la société pourra acquérir et aliéner toutes autres valeurs mobilières par souscription, achat, échange,

vente ou autrement.

Elle pourra également acquérir, mettre en valeur et aliéner des brevets et licences, ainsi que des droits en dérivant

ou les complétant.

De plus, la société a pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et l’aliénation d’immeubles situés tant au

Luxembourg qu’à l’étranger.

D’une façon générale, la société pourra faire toutes opérations commerciales, industrielles et financières, de nature

mobilière et immobilière, susceptibles de favoriser ou de compléter les objets ci-avant mentionnés.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par cent (100) actions d’une

valeur nominale de trois cent dix euros (EUR 310,-) chacune.

Les actions de la société pourront être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société pourra procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, de la caté-

gorie A ou de la catégorie B, actionnaires ou non, nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée
générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président. En cas d’empêchement, il est remplacé

par radministrateur le plus âgé. Le premier président sera nommé par l’assemblée générale extraordinaire des action-
naires qui se tiendra après la constitution de la société.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou en cas d’empêchement de celui-ci, de l’ad-

ministrateur le plus âgé, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois que deux ad-
ministrateurs le demandent.

Les décisions du conseil d’administration peuvent aussi être prises par lettre circulaire, les signatures des différents

administrateurs pouvant être apposées sur plusieurs exemplaires de la décision écrite du conseil d’administration.

Tout administrateur pourra en outre participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphoni-

que, par vidéoconférence ou par d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à
cette réunion peuvent s’entendre les unes les autres.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social.

102454

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale. De plus, il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes d’un administrateur de la caté-

gorie A et d’un administrateur de la catégorie B ou par la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des dé-
cisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil
d’administration en vertu des dispositions de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration pourra déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs adminis-

trateurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués. Le(s) premier(s) administrateur(s)-délégué(s), pour-
ra (pourront) être nommé(s) par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires qui se tiendra après la
constitution de la société.

Le conseil d’administration pourra aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs, choisis dans ou hors son sein, associés ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la ville de Luxembourg à l’endroit indiqué dans les convoca-

tions, le seize juin à 17.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5,00%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société pourra être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale, qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et finira le 31 décembre 2006.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2007.

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants, dûment représentés, déclarent souscrire au capital

social comme suit: 

Toutes les cent (100) actions ont été intégralement libérées en espèces de sorte que la somme de trente et un mille

euros (EUR 31.000,-) est dès à présent à disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille cinq cents euros. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants pré-qualifiés, dûment représentés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant com-

me dûment convoqués, se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

1. DRAGOFINA INVESTMENT TRUST, pré-qualifié, quatre-vingt-dix-neuf actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

2. Monsieur Daniel Galhano, pré-qualifié, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

102455

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs: 

<i>Administrateurs de la catégorie A:

- Monsieur Iosif Konstan Dragan, administrateur de sociétés, né à Aoytkoz Timie (Roumanie), le 20 juin 1917, de-

meurant en Grèce, 10797 Athènes, 57, rue Acadimias, président du conseil d’administration.

- Madame Daniela Veronica Gusa De Dragan, administrateur de sociétés, née à Turda Cluj (Roumanie), le 12 juillet

1973, demeurant en Espagne, 07015 Palma de Mallorca, avenida Juan Miro, 143.

<i>Administrateurs de la catégorie B:

- Monsieur Eric Magrini, administrateur de sociétés, né à Luxembourg, le 20 avril 1963, ayant son domicile profes-

sionnel à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

- Monsieur Daniel Galhano, administrateur de sociétés, né à Moyeuvre-Grande (France), le 13 juillet 1976, ayant son

domicile professionnel à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
La société à responsabilité limitée COMCOLUX, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 58.545, avec siège à L-1331 Luxem-

bourg, 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordi-

naire statutaire de l’an 2012.

5. Le siège social de la société est établi à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
Le notaire soussigné, qui comprend l’anglais et le français, déclare par la présente, qu’à la demande du mandataire, le

présent document est rédigé en anglais suivi d’une traduction française; à la demande du même mandataire et en cas de
divergence entre les deux textes, le texte anglais l’emportera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg à la date pré-mentionnée.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: D. Sana, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 4 octobre 2006, vol. 539, fol. 12, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107586.3/231/305) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 2006.

PIERRE INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 110.994. 

—

Le bilan rectifié au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00255, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106860.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

YACHTING SERVICE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 111.906. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue au siège social de la société

<i> le 29 septembre 2006 à 9.30 heures

L’assemblée décide d’accepter la démission de M. Roberto Manciocchi, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte

Croix, à L-1371 Luxembourg de son poste d’Administrateur.

L’Assemblée décide de nommer comme nouvel Administrateur, M. Jean-Marc Debaty avec adresse professionnelle

au 7, Val Sainte Croix, à L-1371 Luxembourg, qui par la présente accepte la nomination et terminera le mandat de son
prédécesseur, à savoir jusqu’à l’Assemblée Générale Annuelle statutaire de l’an 2011.

Luxembourg, le 29 septembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00666. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(107041.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Junglinster, le 5 octobre 2006.

J. Seckler.

<i>Pour la société
Signature

Pour extrait conforme
Signatures
<i>L’agent domiciliataire

102456

EVRAZ GROUP S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 105.615. 

—

In the year two thousand six, on the twenty-third day of August. 
Before Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

Judit Stern, lawyer, residing professionally at 4, place de Paris, L-1011 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg),

acting as the representative of the board of directors of EVRAZ GROUP S.A.

An excerpt of the minutes of this meeting, initialled ne varietur by the appearer and the notary, will remain annexed

to present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearer has required the undersigned notary to state his declaration as follows:
The company EVRAZ GROUP S.A. (the «Company»), having its registered office at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxem-

bourg (Grand Duchy of Luxembourg), registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies, under
number B 105.615, incorporated by deed of M

e

 Paul Frieders, notary, on the 31st day of December 2004, published in

the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, number 440, page 21116 dated 12th May 2005 (the «Mémorial»).

1. The subscribed capital of the Company is fixed at EUR 234,302,320 (two hundred and thirty-four million three

hundred and two thousand three hundred and twenty Euro) and is divided into 117,151,160 (one hundred and seven-
teen million one hundred and fifty-one thousand one hundred and sixty) shares of EUR 2 (two Euro) each.

2. Pursuant to article 5 of the articles of association of the Company, the un-issued but authorised capital of the Com-

pany is set at EUR 314,408,652 (three hundred and fourteen million four hundred and eight thousand six hundred and
fifty-two), represented by 157,204,326 (one hundred and fifty-seven million two hundred and four thousand three hun-
dred and twenty-six) shares of EUR 2 (two Euro) each, to be used in order to issue further shares with or without an
issue premium.

The board of directors is authorised, during a period ending five years after the date of publication of the notarial

deed dated 17th May 2005, to issue shares with or without an issue premium so as to bring the total capital of the Com-
pany up to the total authorised share capital in whole or in part from time to time as it is in its discretion may determine
and to accept subscriptions for such shares within the limits of the authorised capital as described here above.

3. By resolutions of the board of directors dated 25th May 2006, it was resolved to increase the corporate capital of

the Company and issue up to 2,422,989 (two million four hundred and twenty-two thousand nine hundred and eighty-
nine) new shares effective on the date of the subscription and payment and subject to receipt by the Company of the
subscription and payment of such new shares to be issued to BNY NOMINEES LIMITED, One Canada Square, London
E14 5AL (the «Shareholder»).

The Company received the following subscriptions and payments:
- 6,896 (six thousand eight hundred and ninety-six) new shares subscribed on 15th August 2006 and paid on 17th

August 2006 (i.e. with effective date of issue on 17th August 2006).

These 6,896 (six thousand eight hundred and ninety-six) new shares with a nominal value of EUR 2 (two Euro) of an

aggregate amount of EUR 13,792 (thirteen thousand seven hundred and ninety-two Euro) and the global share premium
of an aggregate amount of EUR 220,436.15 (two hundred and twenty thousand four hundred and thirty-six Euro and
fifteen cents) have been fully paid up in cash by the Shareholder so that the amount of USD 299,976 (two hundred and
ninety-nine thousand nine hundred and seventy-six Dollars) is as now at the disposal of the Company, proof of which
has been duly given to the notary who expressly acknowledges it. The notary acknowledges that the above-mentioned
amount is valuated at EUR 234,228.15 (two hundred and thirty-four thousand two hundred and twenty-eight Euro and
fifteen cents) at the exchange rate fixed at EUR 1/USD 1.2807.

- 1,192 (one thousand one hundred and ninety-two) new shares subscribed on 17th August 2006 and paid on 18th

August 2006 (i.e. with effective date of issue on 18th August 2006).

These 1,192 (one thousand one hundred and ninety-two) new shares with a nominal value of EUR 2 (two Euro) of

an aggregate amount of EUR 2,384 (two thousand three hundred and eighty-four Euro) and the global share premium
of an aggregate amount of EUR 37,952.05 (thirty-seven thousand nine hundred and fifty-two Euro and five cents) have
been fully paid up in cash by the Shareholder so that the amount of USD 51,852 (fifty-one thousand eight hundred and
fifty-two Dollars) is as now at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the notary who ex-
pressly acknowledges it. The notary acknowledges that the above-mentioned amount is valuated at EUR 40,336.05 (forty
thousand three hundred and thirty-six Euro and five cents) at the exchange rate fixed at EUR 1/USD 1.2855.

- 6,897 (six thousand eight hundred and ninety-seven) new shares subscribed on 17th August 2006 and paid on 18th

August 2006 (i.e. with effective date of issue on 18th August 2006).

These 6,897 (six thousand eight hundred and ninety-seven) new shares with a nominal value of EUR 2 (two Euro) of

an aggregate amount of EUR 13,794 (thirteen thousand seven hundred and ninety-four Euro) and the global share pre-
mium of an aggregate amount of EUR 219,593.39 (two hundred and nineteen thousand five hundred and ninety-three
Euro and thirty-nine cents) have been fully paid up in cash by the Shareholder so that the amount of USD 300,019.50
(three hundred thousand ninety Dollars and fifty cents) is now at the disposal of the Company, proof of which has been
duly given to the notary who expressly acknowledges it. The notary acknowledges that the above-mentioned amount
is valuated at EUR 233,387.39 (two hundred and thirty-three thousand three hundred and eighty-seven Euro and thirty-
nine cents) at the exchange rate fixed at EUR 1/USD 1.2855.

- 6,896 (six thousand eight hundred and ninety-six) new shares subscribed on 16th August 2006 and paid on 18th

August 2006 (i.e. with effective date of issue on 18th August 2006).

102457

These 6,896 (six thousand eight hundred and ninety-six) new shares with a nominal value of EUR 2 (two Euro) of an

aggregate amount of EUR 13,792 (thirteen thousand seven hundred and ninety-two Euro) and the global share premium
of an aggregate amount of EUR 219,561.55 (two hundred and nineteen thousand five hundred and sixty-one Euro and
fifty-five cents) have been fully paid up in cash by the Shareholder so that the amount of USD 299,976 (two hundred and
ninety-nine thousand nine hundred and seventy-six Dollars) is as now at the disposal of the Company, proof of which
has been duly given to the notary who expressly acknowledges it. The notary acknowledges that the above-mentioned
amount is valuated at EUR 233,353.55 (two hundred and thirty-three thousand three hundred and fifty-three Euro and
fifty-five cents) at the exchange rate fixed at EUR 1/USD 1.2855.

- 6,896 (six thousand eight hundred and ninety-six) new shares subscribed on 14th August 2006 and paid on 18th

August 2006 (i.e. with effective date of issue on 18th August 2006).

These 6,896 (six thousand eight hundred and ninety-six) new shares with a nominal value of EUR 2 (two Euro) of an

aggregate amount of EUR 13,792 (thirteen thousand seven hundred and ninety-two Euro) and the global share premium
of an aggregate amount of EUR 219,561.55 (two hundred and nineteen thousand five hundred and sixty-one Euro and
fifty-five cents) have been fully paid up in cash by the Shareholder so that the amount of USD 299,976 (two hundred and
ninety-nine thousand nine hundred and seventy-six Dollars) is as now at the disposal of the Company, proof of which
has been duly given to the notary who expressly acknowledges it. The notary acknowledges that the above-mentioned
amount is valuated at EUR 233,353.55 (two hundred and thirty-three thousand three hundred and fifty-three Euro and
fifty-five cents) at the exchange rate fixed at EUR 1/USD 1.2855.

As a consequence of the above-mentioned subscriptions 28,777 (twenty-eight thousand seven hundred and seventy-

seven) new shares with a nominal value of EUR 2 (two Euro) of an aggregate amount of EUR 57,554 (fifty-seven thousand
five hundred and fifty-four Euro) and a global share premium of an aggregate amount of EUR 917,104.69 (nine hundred
and seventeen thousand one hundred and four Euro and sixty-nine cents) have been fully paid up in cash by the Share-
holder so that the amount of USD 1,251,799.50 (one million two hundred and fifty-one thousand seven hundred and
ninety-nine Dollars and fifty cents) is as now at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the
notary who expressly acknowledges it. The notary acknowledges that the above-mentioned amount is valuated at EUR
974,658.69 (nine hundred and seventy-four thousand six hundred and fifty-eight Euro and sixty-nine cents) calculated
on the basis of the respective exchange rates described hereabove. 

The justifying documents of such subscriptions have been produced to the undersigned notary, who expressly ac-

knowledges it.

The share capital is as a consequence increased by an amount of EUR 57,554 (fifty-seven thousand five hundred and

fifty-four Euro) in order to raise it from its current amount of EUR 234,302,320 (two hundred thirty-four million three
hundred two thousand three hundred twenty Euro) to EUR 234,359,874 (two hundred and thirty-four million three
hundred and fifty-nine thousand eight hundred and seventy-four Euro) by the issuance of 28,777 (twenty-eight thousand
seven hundred and seventy-seven) new shares with a nominal value of EUR 2 (two Euro) each. The subscription price
per each new share is of USD 43.50 (forty-three Dollars and fifty cents) whereof EUR 2 (two Euro) to be paid as par
value on each new share and the remaining amount as valuated hereabove as share premium on each new share.

4. As a consequence of the increase of the share capital of the Company, the subscribed share capital amounts to

EUR 234,359,874 (two hundred and thirty-four million three hundred and fifty-nine thousand eight hundred and seventy-
four Euro) and is divided into 117,179,937 (one hundred and seventeen million one hundred and seventy-nine thousand
nine hundred and thirty-seven) shares.

Article 5 of the articles of association of the Company shall consequently read as follows:
«The subscribed capital of the Company is fixed at EUR 234,359,874 (two hundred and thirty-four million three hun-

dred and fifty-nine thousand eight hundred and seventy-four Euro), divided into 117,179,937 (one hundred and seven-
teen million one hundred and seventy-nine thousand nine hundred and thirty-seven) shares of EUR 2 (two Euro) each.
In addition to the issued capital, issue premiums for a total amount of EUR 333,507,565.10 (three hundred and thirty-
three million five hundred and seven thousand five hundred and sixty-five Euro and ten cents) have been paid up.

The company shall have an authorized capital of EUR 314,408,652 (three hundred and fourteen million four hundred

and eight thousand six hundred and fifty-two), represented by 157,204,326 (one hundred and fifty-seven million two
hundred and four thousand three hundred and twenty-six) shares of two Euro (EUR 2) each.

The Board of Directors is hereby authorized to issue further shares with or without an issue premium so as to bring

the total capital of the company up to the total authorised share capital in whole or in part from time to time as it is in
its discretion may determine and to accept subscriptions for such shares within a period of five years as from the pub-
lication of the notarial deed of May 17th, 2005.

The period or extent of this authority may be extended by resolution of the shareholders in general meeting from

time to time, in the manner required for amendment of these articles of association.

The Board of Directors is authorized to determine the conditions attaching to any subscription for the new shares

from time to time.

The Board of Directors is authorized to issue such shares under and during the period referenced to in paragraph 3

of this article without the shareholders having any preferential subscription rights.

Within the above limitations, the Board of Directors is also authorised to issue options giving each a right to subscribe

for one or more shares having a par value of two Euro (EUR 2) each, without reserving to, the existing shareholders a
preferential right of subscription. The Board of Directors is hereby authorised to issue said options in whole or in part
from time to time, with or without an issue premium, within the limit of the authorised capital. The Board of Directors
is authorised to determine the conditions under which the options will be granted.

The Board of Directors may subject the exercise of the options to such conditions as it in its discretion may deter-

mine, including restrictions as to disposal of the shares issued upon exercise of the option by an optionholder. The

102458

Board of Directors may determine the subscription price subject to article 26-5(1) of the law on commercial companies,
and the price to be paid in consideration of the option, if any.

When the Board of Directors effects a whole or partial increase in capital pursuant to the provisions referred to

above, it shall be obliged to take steps to amend this article in order to record the change and the Board is authorised
to take or authorise the steps required for the execution and publication of such amendment in accordance with the
law.»

<i>Prevailing version

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations or charges, in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed, are estimated at approximately 13,000 EUR.

Whereof the present notarial deed was prepared in Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this doc-

ument.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status

and residence, said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction du texte qui précède:

L’an deux mille six, le vingt-trois août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire, résidant à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

Judit Stern, avocate, résidant professionnellement au 4, place de Paris, L-1011 Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et pour le compte du conseil d’administration de la société
EVRAZ GROUP S.A.

Un extrait du procès-verbal de cette réunion restera, après avoir été paraphé ne varietur par le comparant et le no-

taire, annexé aux présentes pour être soumis avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de documenter ses déclarations comme suit:
La société EVRAZ GROUP S.A. (la «Société»), ayant son siège social au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg (Grand-

Duché de Luxembourg), immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, sous le numéro B
105.615, constituée suivant acte reçu par le notaire M

e

 Paul Frieders en date du 31 décembre 2004, dont les statuts ont

été publiés au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 440, page 2116 en date du 12 mai 2005 (le
«Mémorial»).

1. Le capital social de la Société est actuellement fixé à EUR 234.302.320 (deux cent trente-quatre millions trois cent

deux mille trois cent vingt euros) et est divisé en 117.151.160 (cent dix-sept millions cent cinquante et un mille cent
soixante) actions d’une valeur nominale de EUR 2 (deux euros) chacune.

2. Conformément à l’article 5 des statuts de la Société, le capital non émis mais autorisé est fixé à EUR 314.408.652

(trois cent quatorze millions quatre cent huit mille six cent cinquante-deux euros), représenté par 157.204.326 (cent
cinquante-sept millions deux cent quatre mille trois cent vingt-six) actions de EUR 2 (deux euros) chacune, à utiliser
pour l’émission d’actions supplémentaires avec ou sans prime d’émission.

Le conseil d’administration est autorisé, pour une période expirant à la date du cinquième anniversaire de la publica-

tion de l’acte notarié du 17 mai 2005, à émettre des actions supplémentaires avec ou sans prime d’émission pour porter
le capital total de la Société au capital social autorisé total, en tout ou partie, de temps à autre, tel que pouvant être
déterminé à sa discrétion et à accepter des souscriptions pour de telles actions dans les limites du capital autorisé tel
que décrit ci-avant.

3. Par des résolutions du conseil d’administration en date du 25 mai 2006, il a été décidé d’augmenter le capital social

de la Société et d’émettre jusqu’à 2.422.989 (deux millions quatre cent vingt-deux mille neuf cent quatre-vingt-neuf) nou-
velles actions prenant effet à la date de souscription et de paiement et soumis à la réception par la Société de la sous-
cription et du paiement de telles actions nouvelles à être émises pour BNY NOMINEES LIMITED, One Canada Square,
London E14 5AL (l’«Actionnaire»).

La Société a reçu les souscriptions et payements suivants:
- 6.896 (six mille huit cent quatre-vingt-seize) nouvelles actions souscrites le 15 août 2006 et payées le 17 août 2006

(i.e. avec date effective d’émission le 17 août 2006).

Ces 6.896 (six mille huit cent quatre-vingt-seize) nouvelles actions d’une valeur nominale de EUR 2 (deux euros) d’une

somme totale de EUR 13.792 (treize mille sept cent quatre-vingt-douze euros) et la prime d’émission globale d’une som-
me totale de EUR 220.436,15 (deux cent vingt mille quatre cent trente-six euros et quinze centimes) ont été entière-
ment payées en espèce par l’Actionnaire, de sorte que le montant de USD 299.976 (deux cent quatre-vingt-dix-neuf
mille neuf cent soixante-seize dollars) se trouve maintenant à disposition de la Société, dont preuve a été dûment faite
au notaire, lequel le reconnaît expressément. Le notaire reconnaît que la somme mentionnée ci-dessus est évaluée à
EUR 234.228,15 (deux cent trente-quatre mille deux cent vingt-huit euros et quinze centimes) au taux de change fixé à
EUR 1/USD 1,2807.

- 1.192 (mille cent quatre-vingt-douze) nouvelles actions souscrites le 17 août 2006 et payées le 18 août 2006 (i.e.

avec date effective d’émission le 18 août 2006).

Ces 1.192 (mille cent quatre-vingt-douze) nouvelles actions d’une valeur nominale de EUR 2 (deux euros) d’une som-

me totale de EUR 2.384 (deux mille trois cent quatre-vingt-quatre euros) et la prime d’émission globale d’une somme

102459

totale de EUR 37.952,50 (trente-sept mille neuf cent cinquante-deux euros et cinquante centimes) ont été entièrement
payées en espèce par l’Actionnaire, de sorte que le montant de USD 51.852 (cinquante et un mille huit cent cinquante-
deux dollars) se trouve maintenant à disposition de la Société, dont preuve a été dûment faite au notaire, lequel le re-
connaît expressément. Le notaire reconnaît que la somme mentionnée ci-dessus est évaluée à EUR 40.336,05 (quarante
mille trois cent trente-six euros et cinq centimes) au taux de change fixé à EUR 1/USD 1,2855.

- 6.897 (six mille huit cent quatre-vingt-dix-sept) nouvelles actions souscrites le 17 août 2006 et payées le 18 août

2006 (i.e. avec date effective d’émission le 18 août 2006).

Ces 6.897 (six mille huit cent quatre-vingt-dix-sept) nouvelles actions d’une valeur nominale de EUR 2 (deux euros)

d’une somme totale de EUR 13.794 (treize mille sept cent quatre-vingt-quatorze euros) et la prime d’émission globale
d’une somme totale de EUR 219.593,39 (deux cent dix-neuf mille cinq cent quatre-vingt-treize euros et trente-neuf cen-
times) ont été entièrement payées en espèce par l’Actionnaire, de sorte que le montant de USD 300.019,50 (trois cent
mille dix-neuf dollars et cinquante centimes) se trouve maintenant à disposition de la Société, dont preuve a été dûment
faite au notaire, lequel le reconnaît expressément. Le notaire reconnaît que la somme mentionnée ci-dessus est évaluée
à EUR 233.387,39 (deux cent trente-trois mille trois cent quatre-vingt-sept euros et trente-neuf centimes) au taux de
change fixé à EUR 1/USD 1,2855.

- 6.896 (six mille huit cent quatre-vingt-seize) nouvelles actions souscrites le 16 août 2006 et payées le 18 août 2006

(i.e. avec date effective d’émission le 18 août 2006).

Ces 6.896 (six mille huit cent quatre-vingt-seize) nouvelles actions d’une valeur nominale de EUR 2 (deux euros) d’une

somme totale de EUR 13.792 (treize mille sept cent quatre-vingt-douze euros) et la prime d’émission globale d’une som-
me totale de EUR 219.561,55 (deux cent dix-neuf mille cinq cent soixante et un euros et cinquante-cinq centimes) ont
été entièrement payées en espèce par l’Actionnaire, de sorte que le montant de USD 299.976 (deux cent quatre-vingt-
dix-neuf mille neuf cent soixante-seize dollars) se trouve maintenant à disposition de la Société, dont preuve a été dû-
ment faite au notaire, lequel le reconnaît expressément. Le notaire reconnaît que la somme mentionnée ci-dessus est
évaluée à EUR 233.353,55 (deux cent trente-trois mille trois cent cinquante-trois euros et cinquante-cinq centimes) au
taux de change fixé à EUR 1/USD 1,2855.

- 6.896 (six mille huit cent quatre-vingt-seize) nouvelles actions souscrites le 14 août 2006 et payées le 18 août 2006

(i.e. avec date effective d’émission le 18 août 2006).

Ces 6.896 (six mille huit cent quatre-vingt-seize) nouvelles actions d’une valeur nominale de EUR 2 (deux euros) d’une

somme totale de EUR 13.792 (treize mille sept cent quatre-vingt-douze euros) et la prime d’émission globale d’une som-
me totale de EUR 219.561,55 (deux cent dix-neuf mille cinq cent soixante et un euros et cinquante-cinq centimes) ont
été entièrement payées en espèce par l’Actionnaire, de sorte que le montant de USD 299.976 (deux cent quatre-vingt-
dix-neuf mille neuf cent soixante-seize dollars) se trouve maintenant à disposition de la Société, dont preuve a été dû-
ment faite au notaire, lequel le reconnaît expressément. Le notaire reconnaît que la somme mentionnée ci-dessus est
évaluée à EUR 233.353,55 (deux cent trente-trois mille trois cent cinquante-trois euros et cinquante-cinq centimes) au
taux de change fixé à EUR 1/USD 1,2855.

En conséquence, des suscriptions mentionnées ci-dessus 28.777 (vingt-huit mille sept cent soixante-dix-sept) nouvel-

les actions d’une valeur nominale de EUR 2 (deux euros) d’une somme totale de EUR 57.554 (cinquante-sept mille cinq
cent cinquante-quatre euros) et une prime d’émission globale d’une somme totale de EUR 917.104,69 (neuf cent dix-
sept mille cent quatre euros et soixante-neuf centimes) ont été entièrement payées en espèce par l’Actionnaire, de sorte
que le montant de USD 1.251.799,50 (un million deux cent cinquante et un mille sept cent quatre-vingt-dix-neuf dollars
et cinquante centimes) se trouve maintenant à disposition de la Société, dont preuve a été dûment faite au notaire, lequel
le reconnaît expressément. Le notaire reconnaît que la somme mentionnée ci-dessus est évaluée à EUR 974.658,69 (neuf
cent soixante-quatorze mille six cent cinquante-huit euros et soixante-neuf centimes) calculé sur la base des taux de
change respectifs tels que décrits ci-dessus.

Les documents justifiant cette souscription ont été produits au notaire instrumentant, lequel le reconnaît expressé-

ment.

Le capital social est par conséquent augmenté d’une somme de EUR 57.554 (cinquante-sept mille cinq cent cinquante-

quatre euros) dans le but de le porter de sa somme actuelle de EUR 234.302.320 (deux cent trente-quatre millions trois
cent deux mille trois cent vingt euros) à EUR 234.359.874 (deux cent trente-quatre millions trois cent cinquante-neuf
mille huit cent soixante-quatorze euros) par l’émission de 28.777 (vingt-huit mille sept cent soixante-dix-sept) nouvelles
actions d’une valeur nominale de EUR 2 (deux euros) chacune. Le prix de souscription pour chaque action est de USD
43,50 (quarante-trois dollars et cinquante centimes) dont EUR 2 (deux euros) à payer comme valeur nominale de cha-
que nouvelle action et la somme restante tell qu’évaluée ci-dessus comme prime d’émission de chaque nouvelle action.

4. Suite à l’augmentation du capital social de la Société, le capital social souscrit s’élève à EUR 234.359.874 (deux cent

trente-quatre millions trois cent cinquante-neuf mille huit cent soixante-quatorze euros) et est divisé en 117.179.937
(cent dix-sept millions cent soixante-dix-neuf mille neuf cent trente-sept) actions.

L’Article 5 des statuts de la Société se lira par conséquent comme suit:
«Le capital social est fixé à EUR 234.359.874 (deux cent trente-quatre millions trois cent cinquante-neuf mille huit

cent soixante-quatorze euros), divisé en 117.179.937 (cent dix-sept millions cent soixante-dix-neuf mille neuf cent tren-
te-sept) actions de EUR 2 (deux euros) chacune. Outre le capital émis, des primes d’émissions d’une somme totale de
EUR 333.507.565,10 (trois cent trente-trois millions cinq cent sept mille cinq cent soixante-six euros et dix centimes)
ont été payées.

La société a un capital autorisé de EUR 314.408.652 (trois cent quatorze millions quatre cent huit mille six cent cin-

quante-deux euros), représenté par 157.204.326 (cent cinquante-sept millions deux cent quatre mille trois cent vingt-
six) actions de deux euros (EUR 2) chacune.

102460

Le Conseil d’Administration est autorisé à émettre de nouvelles actions avec ou sans prime d’émission pour porter

le capital total de la société au capital social autorisé total en tout ou en partie de temps à autre tel que pouvant être
déterminé à sa discrétion et à accepter les souscriptions pour de telles actions dans une période de cinq ans à compter
de la publication de l’acte notarié du 17 mai 2005.

La période ou l’étendue de ce pouvoir pourront être étendues par résolution des actionnaires en assemblée générale

de temps à autre, de la façon requise pour la modification des statuts.

Le Conseil d’Administration est autorisé à déterminer les conditions attachées à toute souscription d’actions nouvelle

de temps à autre.

Le Conseil d’Administration est autorisé à émettre de telles actions suivant et pendant la période à laquelle il est fait

référence au paragraphe 3 de cet article sans que les actionnaires n’aient de droits préférentiels de souscription.

Dans les limites mentionnées ci-dessus, le Conseil d’Administration est également autorisé à émettre des options

donnant chacune le droit de souscrire à une ou plusieurs actions d’une valeur nominale de deux euros (EUR 2) chacune,
sans réserver un droit préférentiel de souscription aux actionnaires existants. Le Conseil d’Administration est autorisé
par les présentes à émettre lesdites options totalement ou partiellement, de temps en temps, avec ou sans prime d’émis-
sion, dans la limite du capital autorisé. Le Conseil d’Administration est autorisé à déterminer les conditions sous les-
quelles les options seront accordées.

Le Conseil d’Administration peut soumettre l’exercice des options à telles conditions qu’il fixera à sa discrétion, y

compris des restrictions quant à la cession des actions émises lors de l’exercice par un bénéficiaire de son option. Le
Conseil d’Administration peut déterminer le prix de souscription conformément à l’article 26-5(1) de la loi sur les so-
ciétés commerciales, et le prix à payer en échange de l’option, le cas échéant.

A la suite de chaque augmentation partielle ou totale réalisée par le Conseil d’Administration conformément aux dis-

positions ci-dessus, le Conseil devra prendre les mesures nécessaires pour modifier le présent article afin de constater
cette modification et le Conseil est autorisé à prendre toutes les mesures requises pour l’exécution et la publication de
telle modification conformément à la loi.»

<i>Version faisant foi

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française et, en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

<i>Coûts

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

en raison des présentes, est évalué à environ EUR 13.000.

Dont acte, fait à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après que lecture de l’acte a été faite à la personne comparante et dont le notaire connaît le nom, prénom, état civil

et résidence, ladite personne comparante a signé le présent acte ensemble avec le notaire.

Signé: J. Stern, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 août 2006, vol. 155S, fol. 13, case 11. – Reçu 9.746,58 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107593.3/211/301) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 2006.

EVRAZ GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 105.615. 

—

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 43883 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 9 octobre 2006.

(107594.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 2006.

PIERRE INVEST AGUESSEAU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 110.993. 

—

Le bilan rectifié au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00253, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106862.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Luxembourg, le 6 septembre 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

<i>Pour la société
Signature

102461

CCP II BERLIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 3.832.000,-.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 111.620. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 26 septembre 2006, réf. LSO-BU06230, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106863.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

PIERRE INVEST POINCARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 110.992. 

—

Le bilan rectifié au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00254, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106864.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

CCP II FRANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 50.000.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 108.898. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 26 septembre 2006, réf. LSO-BU06234, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106865.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

CCP II BERLIN GP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 111.619. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 26 septembre 2006, réf. LSO-BU06224, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106866.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

MONTELUX TRAVEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2172 Luxembourg, 25, rue Alphonse München.

R. C. Luxembourg B 119.936. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le vingt-six septembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

Madame Senadija Muhovic, sans état particulier, née à Ivangrad (YU), le 10 juillet 1964, demeurant au 25, rue Alphon-

se München, L-2172 Luxembourg.

Laquelle personne comparante a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à respon-

sabilité limitée qu’elle déclare constituer par les présentes et dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Objet - Raison sociale - Durée

Art. 1

er

. Il est formé par la présente une société à responsabilité limitée luxembourgeoise qui sera régie par les lois

y relatives, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet principal l’exploitation d’une agence de voyages et plus particulièrement spécialisée

dans le domaine des voyages d’affaires pourvoyant ses services à une vaste clientèle dans tous les secteurs de l’industrie

Luxembourg, le 3 octobre 2006.

M. van Krimpen.

<i>Pour la société
Signature

Luxembourg, le 3 octobre 2006.

M. van Krimpen.

Luxembourg, le 3 octobre 2006.

M. van Krimpen.

102462

des affaires. La société aura encore la possibilité d’opérer en fournisseur de services complets, de bureaux centraux de
réservation et de diverses cellules satellites «on-site/off-site» servant à imprimer des tickets. 

La société pourra effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, immobilières, mobilières et financières,

pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites ou susceptibles d’en faciliter l’ac-
complissement.

La société pourra s’intéresser, sous quelque forme et de quelque manière que ce soit, dans toutes sociétés ou entre-

prises se rattachant à son objet ou de nature à le favoriser et à le développer.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société prend la dénomination de MONTELUX TRAVEL, S.à r.l., société à responsabilité limitée.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée

générale des associés.

La Société peut ouvrir des agences ou succursales au Luxembourg ou à l’étranger.

Titre II.- Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent (100) parts so-

ciales d’une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune.

Toutes les cent (100) parts sociales ont été entièrement souscrites par Madame Senadija Muhovic, préqualifiée, et

ont été libérées intégralement en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se
trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire qui le cons-
tate expressément.

Art. 7. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause de mort à des non-associés que moyennant

l’accord unanime de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans

les trente jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d’exercice de ce droit de préemption, la
valeur de rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur les
sociétés commerciales.

Art. 8. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés, voire de l’associé unique, ne mettent

pas fin à la société. 

Art. 9. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire ap-

poser des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son admi-
nistration; pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire
de la société.

Titre III.- Administration et gérance

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout mo-

ment par l’assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre des parts qui lui appartien-

nent; chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les modifications des statuts doivent être décidées à la majorité des associés représentant les trois quarts (3/4) du

capital social. Néanmoins le changement de nationalité de la société requiert l’unanimité des voix des associés.

Art. 13. Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à l’assem-

blée générale sont exercés par celui-ci.

Art. 14. Le ou les gérant(s) ne contracte(nt), à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement

aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Art. 15. Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des

associés.

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Titre IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés, qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Titre V.- Dispositions générales

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence aujourd’hui-même pour se terminer le 31 décembre 2006.

102463

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge à raison de sa constitution, sont évalués à mille euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt, l’associé unique représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1.- Le siège social de la société est établi au 25, rue Alphonse München, L-2172 Luxembourg.
2.- Est nommée gérante unique de la société pour une durée indéterminée:
Madame Senadija Muhovic, sans état particulier, née à Ivangrad (YU), le 10 juillet 1964, demeurant au 25, rue Alphon-

se München, L-2172 Luxembourg.

Vis-à-vis des tiers, la gérante aura les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances

et l’engager valablement par sa seule signature.

3.- La gérante prénommée pourra nommer un ou plusieurs agents, fixer leurs pouvoirs et attributions et les révoquer.

<i>Remarque

Avant la clôture des présentes, le notaire instrumentant a attiré l’attention de la partie constituante sur la nécessité

d’obtenir des autorités compétentes les autorisations requises pour exercer les activités plus amplement décrites com-
me objet social à l’article deux des présents statuts.

Dont acte, fait et passé à Belvaux, en l’étude du notaire soussigné, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée par le notaire instrumentant, la personne comparante prémentionnée

a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: S. Muhovic, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 3 octobre 2006, vol. 907, fol. 36, case 9. – Reçu 125 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107874.3/239/100) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 2006.

LUXPORT S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-6688 Mertert, Port de Mertert.

H. R. Luxemburg B 42.132. 

—

Der Jahresabschluss am 31. Dezember 2005 sowie alle diesbezüglichen Dokumente und Informationen, eingetragen

in Luxemburg, am 3. Oktober 2006, Ref. LSO-BV00344, ist beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg am
6. Oktober 2006 hinterlegt worden.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106867.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

AERDENHOUTSE PARTICIPATIE MAATSCHAPPIJ B.V.

Adresse de la succursale: L-2763 Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 57.309. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00653, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106873.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

INTERNATIONAL FUND SERVICES &amp; ASSET MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Adresse de la succursale: L-2180 Luxembourg, 2, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 79.581. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00639, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106876.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Belvaux, le 4 octobre 2006.

J.-J. Wagner.

Luxemburg, den 4. Oktober 2006.

 

R. Brekelmans.

INTERNATIONAL FUND SERVICES &amp; ASSET MANAGEMENT S.A.
Signatures

102464

INTERNATIONAL FUND SERVICES &amp; ASSET MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 2, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 79.581. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00636, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106880.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

ELECTRIC CAR LIFE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Windhof, ancienne route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 41.506. 

—

Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 31 décembre 2005, ainsi que les résolutions des associés qui s’y rapportent,

enregistrés à Luxembourg, le 6 octobre 2006, réf. LSO-BV01223, ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Windhof, le 6 octobre 2006.

(106891.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

MONVILLE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7540 Rollingen/Mersch, 193, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 18.887. 

—

Le bilan abrégé et l’annexe abrégée au 31 décembre 2005, ainsi que les résolutions de l’associé unique qui s’y rappor-

tent, enregistrés à Luxembourg, le 6 octobre 2006, réf. LSO-BV01226, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Rollingen, le 4 octobre 2006.

(106892.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

EUROPEAN DIRECTORIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1025 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 108.024. 

—

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 40327 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 6 octobre 2006.

(106906.3/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

LKR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 111.365. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00730, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 octobre 2006.

(107069.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

INTERNATIONAL FUND SERVICES &amp; ASSET MANAGEMENT S.A.
Signatures

P. Bonn
<i>Gérant technique

C. Monville
<i>Gérant

J. Elvinger
<i>Notaire

J.P. Lozano / X. Kotoula
<i>Gérant / Gérant

102465

KPI RESIDENTIAL PROPERTY 10, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R. C. Luxembourg B 112.704. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00735, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107072.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

KPI RETAIL PROPERTY 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R. C. Luxembourg B 108.112. 

—

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00733, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107071.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

CARPATHIAN PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 109.155.

—

In the year two thousand and six, on the twenty-first day of September.
Before Maître Paul Bettingen, notary residing in Niederanven.

There appeared:

1. CARPATHIAN HOLDINGS, S.à r.l., a limited liability company formed and existing under the laws of Luxembourg,

registered with the Luxembourg Register of Commerce, under registration number B 109.154, and having its registered
office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, here represented by M

e

 Jean Steffen, attorney-at-law, residing in

Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal; and

2. SANARY INVESTMENTS, S.à r.l., a limited liability company formed and existing under the laws of Luxembourg,

registered with the Luxembourg Register of Commerce, under registration number B 107.042, and having its registered
office at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, here represented by M

e

 Jean Steffen, pre-

named, by virtue of a proxy given under private seal.

Which proxies shall be signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary and shall be attached

to the present deed to be filed at the same time.

The above-named persons, represented as mentioned above, declare:
I. That CARPATHIAN HOLDINGS, S.à r.l. and SANARY INVESTMENTS, S.à r.l., prenamed, are the sole sharehold-

ers of CARPATHIAN PROPERTIES, S.à r.l., a «société à responsabilité limitée» with registered office at 5, rue Guillaume
Kroll, L-1882 Luxembourg, registered with the Luxembourg Register of Commerce, under registration number B
109.155 (the «Company»), incorporated by public deed of the undersigned notary on July 5th, 2005, published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations of November 19th, 2005, number 1238, page 59408. The articles of
association of the Company have been amended a last time by public deed of the undersigned notary on August 31st,
2006, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

II. That the capital of the Company is fixed at twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR), represented by five

hundred (500) shares having a nominal value of twenty-five Euro (25.- EUR) each, entirely subscribed for and fully paid
up.

After this had been set forth, the above named shareholders of the Company, representing the entire capital of the

Company, now request the undersigned notary to record the following resolutions:

<i>First resolution

The shareholders unanimously resolve to split the existing share capital of the Company of 12,500.- EUR (twelve

thousand five hundred Euro), represented by 500 (five hundred) shares with a nominal value of 25.- EUR (twenty-five
Euro) each, entirely subscribed for and fully paid up, into:

- 375 (three hundred seventy-five) class A shares, and
- 125 (one hundred tenty five) class B shares,
all with a nominal value of 25.- EUR (twenty-five Euro), entirely subscribed for and fully paid up.

Luxembourg, le 18 septembre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 21 septembre 2006.

Signature.

102466

Following the above split of the share capital, the shareholders of the Company unanimously resolve that CARPATHI-

AN HOLDINGS, S.à r.l. will hold 375 (three hundred seventy-five) class A shares and SANARY INVESTMENTS, S.à r.l.
will hold 125 (one hundred twenty-five) class B shares.

<i>Second resolution

Following the above split of the share capital, the shareholders of the Company unanimously resolve to amend Article

6 of the current articles of association of the Company, which, pursuant to the renumbering of such articles of associ-
ation, will be Article 7 and shall read as follows:

«Art. 7. The capital is fixed at 12,500.- EUR (twelve thousand five hundred Euro), represented by 375 (three hundred

seventy-five) class A shares and 125 (one hundred tenty five) class B shares with a nominal value of 25.- EUR (twenty-
five Euro) each, entirely subscribed for and fully paid up.»

<i>Third resolution

The shareholders unanimously resolve to amend and restate the current articles of association of the Company by

including, among others, a definition section and some provisions in relation to a B Preferred Dividend. Following such
amendment and restatement, the articles of association shall now read as follows:

Title I.- Definitions

Art. 1. In these Articles, the following terms shall have the meaning given to them in this Article 1.-:   

«Admission»

the admission of the ordinary shares of 1p each in the capital of CARPATHIAN to trading 
on AIM in accordance with the AIM Rules; 

«AIM»

the Alternative Investment Market of the London Stock Exchange plc; 

«AIM Rules»

the rules for AIM published by the London Stock Exchange plc from time to time; 

«B Preferred Dividend» an amount, calculated as at each Hurdle Point equal to: 

Carry Rate x (Receipts - Hurdle Amount); 

«Business Day»

a day (other than a Saturday or a Sunday) on which banks are open for general business in 
London, Luxembourg and (a) (in relation to any date for payment or purchase of a currency 
other than Euro) the principal financial centre of the country of that currency; or (b) (in 
relation to any date for payment or purchase of Euro) any TARGET Day; 

«CARPATHIAN»

DAWNAY, DAY CARPATHIAN PLC, a public limited company limited by shares incorpo-
rated in the Isle of Man with registered number 113626C; 

«Carry Rate»

25% where the Investor Return at the applicable Hurdle Point is more than 8% but less than 
or equal to 20% and 40% where the Investor Return at the applicable Hurdle Point is more 
than 20%, provided that the rate of 40% shall be applied (if applicable) only to such part of 
the Receipts (net of the Hurdle Amount) as represent an Investor Return at the applicable 
Hurdle Point in excess of 20%; 

«Code»

the City Code on Takeovers and Mergers from time to time in force, as published by the 
Panel on Takeovers and Mergers and as applicable to CARPATHIAN; 

«Group»

CARPATHIAN and each of its subsidiary undertakings (as defined for the purposes of IAS) 
and (if applicable) each of its parent undertakings (if any) from time to time;

«Hurdle Amount»

at each Hurdle Point an amount equal to 8% per annum (calculated on a daily and cumula-
tive but not compounded basis) of all amounts received by CARPATHIAN from Investors 
by way of subscription monies for equity shares in the capital of CARPATHIAN; 

«Hurdle Point»

31st December in each year and the date of any Liquidation, Takeover or Return of Capital;

«IAS»

International Accounting Standards, as adopted by CARPATHIAN, but (subject thereto) as 
defined by Regulation (EC) No. 1606/2002; 

«Invested Capital»

all amounts received by CARPATHIAN from Investors by way of subscription monies for 
equity shares in the capital of CARPATHIAN; 

«Investment»

investments acquired or made by any member of the Group (from time to time) (whether 
for consideration in cash or the securities or assets of existing Investments or otherwise) 
including but not limited to shares, debentures, loan stock or other securities of any kind 
of and loans (whether secured or unsecured) made to any body corporate or other entity 
and any property or interest in property acquired by any member of the Group from time 
to time; 

«Investor Return»

as at any Hurdle Point shall be the following percentage: 

 

Receipts 

x 

100

 Invested 

Capital 

1

«Investors»

the holders (from time to time) of ordinary shares in the capital of CARPATHIAN together 
with the holders of any other equity share capital (as defined for the purposes of the Com-
panies’ Act 1985) of CARPATHIAN; 

«Liquidation»

any petition, proceedings, resolution or other action which results in the winding-up (or 
analogous proceedings) of CARPATHIAN for the purposes of Isle of Man legislation; 

«Realisation»

the occurrence of any of the following events:

102467

Title II.- Object - Denomination - Registered office - Duration

Art. 2. There is hereby formed a société à responsabilité limitée governed by actual laws, in particular the laws of

August 10th, 1915 on commercial companies and of September 18th, 1933 on limited liability companies, as amended
and the present articles of incorporation.

Art. 3. The denomination of the company is CARPATHIAN PROPERTIES, S.à r.l. 

Art. 4. The registered office of the company is established in Luxembourg.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office or, with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the

registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the company which is best
situated for this purpose under such circumstances.

Art. 5. The company shall have as its business purpose the holding of participations, in any form whatsoever, in Lux-

embourg and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer
by sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, the possession, the
administration, the development and the management of its portfolio.

The company may participate in the establishment and development of any financial, industrial or commercial enter-

prises and may render any assistance by way of loan, guarantees or otherwise to subsidiaries or affiliated companies.
The company may borrow in any form.

In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, movable or immovable,

commercial and industrial operation, which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose. 

Art. 6. The company is formed for an unlimited period.

Title III.- Capital - Shares

Art. 7. The capital is fixed at 12,500.- EUR (twelve thousand five hundred Euro), represented by 375 (three hundred

seventy-five) class A shares and 125 (one hundred tenty five) class B shares all with a nominal value of 25.- EUR (twenty-
five Euro) each, entirely subscribed for and fully paid up.

(a) the distribution in specie of any asset, security or other item acquired by any member 
of the Group from time to time in respect of or attributable to an Investment following the 
receipt of any such item from a party which is not a member of the Group; 
(b) the receipt from a party which is not a member of the Group of any consideration 
whether of an income nature such as rent, dividends or interest or representing capital, 
whether deferred or otherwise arising from the sale of the whole or part of any Investment; 
(c) the receipt of money by any member of the Group from a party which is not a member 
of the Group by way of loan repayment or redemption of any redeemable securities in re-
lation to any Investment; 
(d) the receipt of the proceeds of the re-financing of any member of the Group from time 
to time or of any Investment;
(e) the receipt of the proceeds of sale or other disposal to a party which is not a member 
of the Group of any Investment or interest in any Investment;

«Receipts»

at a Hurdle Point shall be all income, revenue and receipts (whether of a capital or a reve-
nue nature, including rents or similar other periodic income) received (or deemed to have 
been received) which arise from the Realisation or holding or ownership of any Investment 
by the Group but excluding amounts received by the Company by way of loan, loan capital 
or equity from its immediate parent undertaking or any parent undertaking of that under-
taking less all costs, expenses, taxes and liabilities (including costs and expenses, so far as 
not previously taken into account, incurred in acquiring and financing the asset in respect 
of which the Realisation has occurred) of the Group incurred or accrued or provided for 
(in accordance with IAS) up to the date of the relevant Hurdle Point in relation to the rel-
evant Realisation (if any) holding or ownership as shown in the consolidated accounts of 
the Group from time to time and after deducting amounts paid by the Group in discharging 
its borrowings upon the relevant Realisation and after taking into account in each such case 
the direct or indirect percentage ownership of the equity share capital of the relevant mem-
ber of the Group, excluding minority interests;

«Return of Capital»

any payment or distribution by CARPATHIAN (or any member of the Group) to Investors, 
or, on a demerger or reconstruction, to any person or company on their behalf or at their 
direction, which is made by way of a return of capital, reduction of capital, scheme of ar-
rangement or otherwise, which, in any such case, has the nature or character (for the pur-
poses of IAS) of a capital rather than revenue transaction; 

«Takeover»

a general offer made in respect of the securities of CARPATHIAN and which is subject to 
the provisions of the City Code; and

«TARGET Day»

any day on which Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Trans-
fer payment system is open for settlement of payments in Euro. 

102468

Art. 8.
8.1 Every share entitles its owner to one vote.
8.2 Shares are freely transferable among shareholders.
8.3 The shares are indivisible with regard to the company, which admits only one owner for each of them.
8.4 Any transfer of shares to non-shareholders may only be made with the prior unanimous approval of the share-

holders of the company, except for any transfer of shares to members of the DAWNAY, DAY CARPATHIAN PLC
group and to members of the SANARY group, which may only be made with the prior approval of the shareholders
representing three-quarters of the corporate capital.

Otherwise it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the law on commercial companies.
8.5 All general shareholders’ meetings other than those held in respect of matters set forth in article 8.6, shall be

called ordinary general shareholders’ meeting. At an ordinary general shareholders’ meeting, a resolution is validly
passed by way of simple majority. A simple majority exists if more than fifty per cent (50%) of the total number of shares
votes in favour of the resolution. The following matters require approval at an ordinary general shareholders’ meeting
(non exhaustive list):

- approval of the financial statements,
- allocation of profits,
- declaration of an annual distribution,
- appointment and removal of managers.
8.6 The following matters require approval in an extraordinary general shareholders meeting (non exhaustive list):
- any amendment to the articles of association of the company,
- any increase or decrease in the share capital of the company,
- any redemption or repurchase by the company of any of its shares,
- any change of domicile of the company,
- dissolution of the company,
- any change to the accounting reference date.
A resolution shall be validly passed at an extraordinary shareholders’ meeting if it is unanimously approved by all the

shareholders.

Art. 9. The life of the company does not terminate by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of

any shareholder.

Art. 10. A shareholder as well as the heirs and representatives or entitled persons and creditors of a shareholder

cannot, under any circumstances, request the affixing of seals on the assets and documents of the company, nor become
involved in any way in its administration.

In order to exercise their rights they have to refer to financial statements and to the decisions of the general meetings.

Art. 11.
11.1 The holders of the B shares shall be entitled to be paid an annual dividend equal to the B Preferred Dividend,

calculated and payable prior to any other distribution of profits of the Company (ignoring the statutory reserve de-
scribed in Article 21.-, but only for the purpose of the calculation and not for the purpose of the payment of the B Pre-
ferred Dividend to the holder or holders of any other class of shares). On a winding-up the holders of the B Shares shall
be entitled only to the return of an amount equal to the par value of the B Shares.

11.2 The holders of the A Shares shall be entitled to be paid from time to time a dividend equal to such amounts

calculated as at any Hurdle Point as shall remain available for distribution after the calculation and payment of the B
Preferred Dividend (ignoring the statutory reserve described in Article 21.-, but only for the purpose of the calculation
and not for the purpose of the payment of the B Preferred Dividend).

11.3 For the purpose of the calculation of the B Preferred Dividend:
(a) the Company shall be deemed to receive income, revenues or remittances (if not actually received by it on or

before such date) on the date falling on the fifteenth Business day after it is received by any third party over which the
Company has control or which is a subsidiary undertaking of the Company, provided always that such third party is not
prevented by applicable law or regulation from remitting such funds to the Company.

(b) the Company shall be deemed to receive income, revenues or remittances received by any other member of its

Group whilst it is such a member at the time of such receipt.

(c) the amount of the B Preferred Dividend shall be calculated annually as at 31st December in each year (or at any

Hurdle Point, if different) and shall be paid on approval by the general shareholders’ meeting of the financial statements
of the Company for that year. The shareholders’ meeting shall be held by March 31st of the following year.

The board of managers may pay interim dividends, provided that prior to such authorisation, the board of managers

shall be in possession of interim accounts of the company, which provide evidence that sufficient funds are available to
pay such interim dividend.

Interim provisional calculations of the B Preferred Dividend shall be made upon the occurrence of each Realisation

and an amount equal to the B Preferred Dividend which would have been payable had such calculation been made on
the 31st December next following the Realisation (but by reference to a Hurdle Amount calculated over the period
from the last preceding Realisation). The amount (if any) of the B Preferred Dividend so calculated provisionally and on
an interim basis shall be paid by the Company in cash into a special designated reserve bank account in the name of the
Company entitled «B Preferred Dividend Reserve Account».

(d) In calculating the Hurdle Amount at each Hurdle Point, Receipts shall include all sums actually paid or distributed

to Investors from the Group without deduction for any costs, expenses or taxation payable by or on account of any
Investor in relation to the making of such payments or distributions. 

102469

(e) Receipts shall include the value of any distributions made to Investors by the Group in specie and shall be deemed

to be made in cash at the value determined under IAS for inclusion in the published audited financial statements of the
Group. The Company shall procure that such value is determined at or prior to the Hurdle Point in respect of which
such distribution is first to be taken into account.

(f) Investors shall be deemed to have received in cash all sums which the Group has received (or been deemed to

have received) and which could lawfully be distributed to Investors in the form of a dividend, whether or not such div-
idend is made, proposed or declared and whether or not such sums are retained by the Company or any other person
and applied in making further Investments.

(g) The Hurdle Amount shall be calculated on the basis of sums actually invested by Investors in CARPATHIAN less

the amount of returned (or deemed to be returned) to Investors in any form which shall include, for the avoidance of
doubt, a return of capital, reduction of capital involving a payment of assets or cash to Investors and a reduction in the
nominal value or amount paid up or treated as paid up on shares or on their behalf, payments made to Investors in a
liquidation or reconstruction.

(h) In the event of a Takeover, a Hurdle Point shall if the holder of the B Shares so elects be deemed to occur on the

date which falls 14 days after the date on which an announcement is made pursuant to Rule 2.4 of the City Code. A
provisional calculation shall be made as at such date based on the value of the offer to Investors as if the offer had be-
come or been declared unconditional in all respects as at such date (or the preceding Business Day, if such date is not
a Business Day) and had completed in accordance with its terms, save that all Investors are deemed for these purposes
to receive the consideration payable under the offer on such date. The value of the offer shall be the amount of cash
offered by the offeror (or on its behalf) on the assumption that all Investors accept or, as the case may be, elect for a
cash alternative. In the case of a securities offer, the Receipts for the purposes of these Articles shall be the value of
those securities as at the Hurdle Point (being the mid-market price of such securities as quoted on the relevant recog-
nised investment exchange (if any) or as declared by the offeror (or on its behalf) in its public announcements or (in
default of either such reference point) as confirmed by the nominated adviser to CARPATHIAN to the Company and
each of its shareholders. The amount of B Preferred Dividend calculated on this basis shall be payable by the Company
immediately upon the relevant offer becoming or being declared unconditional in all respects. If the offer lapses or is
withdrawn (not having become or been declared unconditional in all respects) then a Hurdle Point shall be deemed not
to have occurred in respect of such offer pursuant to this paragraph. If such a dividend is paid, all further rights to any
B Preferred Dividend shall cease.

(i) Each shareholder shall, notwithstanding any other provision of these Articles, be entitled to have unrestricted ac-

cess during normal business hours on reasonable written notice to the Company (being not less than three nor more
than ten Business Days) at the registered office of the Company to all of the registers, books of account, financial
records, tax records, bank statements and other documents of or (so far as in the possession or under the control of
the Company) relating to the Company and its business, undertaking, assets and liabilities (including tax liabilities) in each
case for the purpose of verifying the amount of any B Preferred Dividend which may be payable.

(m) All payments to shareholders pursuant to these Articles shall be made in euros. All calculations required to be

made for the purposes of calculating the B Preferred Dividend shall be made in euros. To the extent that receipts, pay-
ments and cashflows occur in any currency other than euros, the euro equivalent for the purposes of the calculations
made pursuant to these Articles shall be the actual amount of euros from or to which such other currency was con-
verted, at the time of such actual conversion, to or from such other currency.

(n) For the avoidance of doubt, no account shall be taken at any Hurdle Point of losses or diminutions in value nor

of profits or gains or enhancements in value which, in any such case, have not been realised (for the purposes of IAS)
except in the case of amounts which, as at a Hurdle Point, have been recognised in the published audited financial state-
ments of the Company or of CARPATHIAN as permanently lost or diminished (to the extent only of such permanent
loss or diminution) in accordance with IAS.

(o) In calculating the amount of any B Preferred Dividend, account shall be taken of all amounts previously taken into

account in arriving at a payment of any B Preferred Dividend so that no amount shall be double-counted.

11.4 If the calculation of the payable amount of the B Preferred Dividend is disputed by any shareholder, the holder

of class B shares may chose and appoint an expert, member of the «Institut des Réviseurs d’Entreprises Luxembour-
geois». The conclusion of the appointed auditor shall be binding on all the shareholders of the company.

11.5 Any dividend payment may only be made if the accounts of the company provide evidence that sufficient funds

are available to pay such dividend.

Title IV.- Management

Art. 12. The company is managed by a board of managers, which will be composed of at least three (3) members,

who need not be shareholders, but a majority of which should be resident outside of the United Kingdom. The managers
will be appointed by the general meeting of shareholders with or without limitation of their period of office. The general
meeting of shareholders has the power to remove managers at any time without giving reasons.

The board of managers elects a chairman among its members which are resident outside of the United Kingdom; in

the absence of the chairman, another manager may preside over the meeting.

A manager unable to take part in a meeting may delegate by letter, telex, telefax or telegram another member of the

board to represent him at the meeting and to vote in his name.

Any member of the board of managers who participates in the proceedings of a meeting of the board of managers

by means of a communications device (including a telephone or a video conference), which allows all the other members
of the board of managers present at such meeting (whether in person, or by proxy, or by means of such communications
device) to hear and to be heard by the other members at any time, shall be deemed to be present in person at such
meeting, and shall be counted when reckoning a quorum and shall be entitled to vote on matters considered at such

102470

meeting. Members of the board of managers who participate in the proceedings of a meeting of the board of managers
by means of such a communications device shall ratify their votes so cast by signing one copy of the minutes of the meet-
ing. A meeting of the board of managers conducted by telephone or videoconference is deemed to take place in Lux-
embourg if the telephone or videoconference is initiated in Luxembourg.

The board of managers convenes upon call by the chairman, or any third party delegated by him, as often as the in-

terest of the company so requires.

The board of managers can validly deliberate and act only if the majority of managers is present or represented, pro-

vided such majority of managers present or represented does not include a majority of managers resident in the United
Kingdom.

Resolutions shall be passed with the favourable vote of the majority of managers present or represented.
Circular resolutions signed by all members of the board of managers will be as valid and effective as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical
resolution.

The resolutions of the board of managers will be recorded in minutes signed by all of the members who took part at

the deliberation and kept in a minute book held at the registered office of the company. Copies or extracts of such
minutes to be produced in judicial proceedings or elsewhere will be validly signed by the chairman of the meeting or
any two managers.

Art. 13. The board of managers is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dis-

position in compliance with the corporate object. 

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-

holders fall within the competence of the board of managers.

In the event of a vacancy on the board of managers, the remaining managers have the right to provisionally fill the

vacancy, such decision to be ratified by the next general meeting.

The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination.

Art. 14. The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management of the company to one

or more managers, who will be called managing director(s). The board of managers may also appoint attorneys of the
company, who are entitled to bind the company by their sole signatures, but only within the limits to be determined by
the power of attorney.

Art. 15. Unless special decisions have been reached concerning the authorised signature in case of delegation of

powers or proxies given by the board of managers pursuant to Article 14 of the present articles of association, the com-
pany is validly bound in any circumstances by the sole signature of one manager, provided such manager is a resident
outside of the United Kingdom.

Art. 16. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the company; as a proxyholder he is only responsible for the execution of his mandate.

Title V.- General meeting of the shareholders

Art. 17. All decisions exceeding the powers of the board of managers shall be taken by the sole shareholder or, as

the case may be, by the general meeting of the shareholders. Any such decisions shall be in writing and shall be recorded
on a special register.

In case there is more than one but less than twenty-five (25) shareholders, decisions of shareholders shall be taken

in a general meeting or by written consultation at the initiative of the board of managers. No decision is deemed validly
taken until it has been adopted by the shareholders representing more than fifty per cent (50%) of the capital.

General meetings of shareholders shall be held in Luxembourg. Attendance by virtue of proxy is possible.

Title VI.- Financial year - Profits - Reserves

Art. 18. The company’s financial year runs from the first of January to the thirty-first of December of each year.

Exceptionally, the first financial year shall begin on the day of incorporation and close on December 31st, 2005.

Art. 19. Each year, as of December 31st, the board of managers will draw up the balance sheet, which will contain

a record of the property of the company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex con-
taining a summary of all the commitments and debts of the managers to the company.

At the same time the board of managers will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general

meeting of shareholders together with the balance sheet.

Art. 20. Each shareholder may, at any time upon notice during working hours, inspect at the registered office the

inventory, the balance sheet, the profit and loss account and generally all books and records of the company.

Art. 21. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations,

charges and provisions represents the net profit of the company.

Each year, five per cent (5%) of the net profit will be transferred to the statutory reserve. This deduction ceases to

be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the capital but must be resumed until the reserve
fund is entirely reconstituted if, any time and for any reason whatever, it has been reduced below such proportion.

Art. 22. In the event of a dissolution of the company, the liquidation will be carried out by one or more liquidators

who need not to be shareholders, designated by the meeting of shareholders at the majority defined by article 142 of
the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

The liquidator(s) shall be invested with the broadest powers for the realization of the assets and payment of the debts.

102471

Art. 23. For all matters not provided for in the present articles of incorporation, the parties refer to the existing

laws. 

<i>Expenses

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand four hundred Euro (EUR
2,400.-).

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing party,

the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the appearing party and in case of
divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Senningerberg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing person, who is known to the notary by surname, given name, civil

status and residence, said person signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille six, le vingt et un septembre.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

Ont comparu:

1. CARPATHIAN HOLDINGS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée et opérant sous le droit luxem-

bourgeois, enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, sous le numéro B
109.154, ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, ici représentée par M

e

 Jean Steffen, avocat

à la Cour, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration lui conférée sous seing privé; et

2. SANARY INVESTMENTS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée et opérant sous le droit luxem-

bourgeois, enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, sous le numéro B
107.042, ayant son siège social au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, ici représentée par
M

e

 Jean Steffen, avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration lui conférée sous seing privé.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la personne représentant les comparants susnommés

et le notaire soussigné, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec celui-ci.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, déclarent que:
I. CARPATHIAN HOLDINGS, S.à r.l. et SANARY INVESTMENTS, S.à r.l., susnommées, sont les seuls associés de

CARPATHIAN PROPERTIES, S.à r.l., une société à responsabilité limitée ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll,
L-1882 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, sous le numéro B
109.155 (la «Société»), constituée suivant acte du notaire instrumentaire le 5 juillet 2005, publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations du 19 novembre 2005, numéro 1238, page 59408. Les statuts de la Société ont été modifiés
une dernière fois suivant acte du notaire instrumentaire le 31 août 2006, pas encore publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations.

II. Le capital social de la Société est fixé à 12.500,- EUR (douze mille cinq cents euros), divisé en 500 (cinq cents) parts

sociales de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune, entièrement souscrites et libérées.

Ceci ayant été exposé, les associés prénommés de la Société, représentant l’intégralité du capital de la Société, re-

quièrent désormais le notaire instrumentaire de prendre acte des décisions suivantes:

<i>Première résolution

Les associés de la Société décident à l’unanimité de diviser le capital de la Société, actuellement fixé à 12.500,- EUR

(douze mille cinq cents euros) et divisé en 500 (cinq cents) parts sociales de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune, en-
tièrement souscrites et libérées, comme suit:

- 375 (trois cent soixante-quinze) parts sociales de classe A, et
- 125 (cent vingt-cinq) parts sociales de classe B,
de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune, entièrement souscrites et libérées.
Suite à la division susmentionnée du capital de la Société, les associés de la Société décident à l’unanimité que CAR-

PATHIAN HOLDINGS, S.à r.l. détiendra 375 (trois cent soixante-quinze) parts sociales de classe A et que SANARY
INVESTMENTS, S.à r.l. détiendra 125 (cent vingt-cinq) parts sociales de classe B.

<i>Deuxième résolution

Afin de refléter la division susmentionnée du capital, les associés de la Société décident à l’unanimité de modifier l’ar-

ticle 6 des statuts actuels de la Société, lequel deviendra l’article 7, suite au changement de numérotation desdits statuts
de la Société et aura la teneur suivante:

«Art. 7. Le capital social de la Société est fixé à 12.500,- EUR (douze mille cinq cents euros), divisé en 375 (trois cent

soixante-quinze) parts sociales de classe A et 125 (cent vingt-cinq) parts sociales de classe B, ayant toutes une valeur
nominale de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune, entièrement souscrites et libérées.» 

102472

<i>Troisième résolution

Les associés de la Société décident à l’unanimité de modifier les statuts actuels de la Société, en y incluant, entre

autres, une section relative à des définitions ainsi que certaines dispositions relatives à un Dividende Préférentiel de Clas-
se B. Les statuts de la Société auront désormais la teneur suivante:

Titre I

er

.- Définitions

Art. 1

er

. Dans les présents statuts, les termes suivants sont attachés aux définitions énoncées dans cet Article 1

er

.-:   

«Admission»

l’admission à la cotation sur le Marché AIM des actions ordinaires de CARPA-
THIAN d’une valeur nominale de GBP 0,01, conformément aux Règles AIM; 

«Marché AIM»

l’«Alternative Investment Market» du «London Stock Exchange plc» (Londres); 

«Règles AIM»

les règles du Marché AIM, telles que publiées de temps à autre par le «London 
Stock Exchange plc»; 

«Dividende(s) Préférentiel(s)

le montant calculé à chaque Point Clé et équivalent à: 

de Classe B»

Carry Rate x (Recettes - Echéance de Clôture); 

«Jour ouvrable»

un jour (autre que le samedi et le dimanche) durant lequel les banques sont 
ouvertes pour les affaires courantes à Luxembourg, Londres et (a) (en relation 
avec toute date de paiement ou d’achat d’une devise autre que l’euros) dans le 
principal centre financier du pays émetteur de cette devise; ou (b) (en relation 
avec toute date de paiement ou d’achat d’euros) toute Journée Cible; 

«Dividende(s) Préférentiel(s) 

le montant calculé à chaque Point Clé et équivalent à: 

de Classe B»

Carry Rate x (Recettes - Echéance de Clôture); 

«CARPATHIAN»

DAWNAY, DAY CARPATHIAN PLC, une «public limited company» constituée 
selon le droit de l’Ile de Man et enregistrée selon le numéro 113626C; 

«Carry Rate»

25% lorsque que le Retour Investisseur au Point Clé considéré est supérieur à 
8% mais inférieur ou égal à 20% et 40% lorsque le Retour Investisseur au Point 
Clé considéré est supérieur à 20%, pour autant que ce taux de 40% ne soit ap-
pliqué qu’à la tranche de Recettes (après déduction du Montant Clé) représen-
tant un Retour Investisseur supérieur à 20% au Point Clé applicable;

«Code»

le «City Code on Takeovers and Mergers» publié par le «Panel on Takeovers 
and Mergers», tel qu’applicable à CARPATHIAN; 

«Groupe»

CARPATHIAN et chacune de ses filiales (telles que définies pour les besoins de 
l’application des normes IAS) et (le cas échéant) chacune de ses sociétés-mère; 

«Montant Clé»

à chaque Point Clé, une somme équivalente à 8% par an (calculé sur une base 
journalière et cumulative, mais non forfaitaire) de toutes les sommes perçues 
des Investisseurs par CARPATHIAN à l’occasion de la souscription de parts 
dans le capital social de CARPATHIAN; 

«Point Clé»

le 31 décembre de chaque année, ainsi que la date de survenance de toute Liqui-
dation, Prise de Contrôle ou Remboursement de Capital; 

«IAS»

les normes de comptabilité internationales «IAS», telles qu’adoptées par CAR-
PATHIAN et telles que définies par le Règlement CE 1606/2002; 

«Capital Investi»

tous les montants perçus des Investisseurs par CARPATHIAN à l’occasion de la 
souscription de parts dans le capital social de CARPATHIAN; 

«Investissements»

les investissements acquis ou opérés par tout membre du Groupe (le cas 
échéant) (que ces investissements soient financés en espèces ou au moyen de 
titres ou d’actifs dans des Investissements existants ou par tout autre moyen), y 
compris, de manière non exhaustive, les actions, les titres obligataires ou toute 
autre forme de titres, ainsi que les prêts (garantis ou non) consentis à toute per-
sonne morale ou autre entité et tout bien ou intérêt dans des biens acquis par 
tout membre du Groupe (le cas échéant); 

«Retour Investisseur»

à chaque Point Clé, le pourcentage suivant: 

 

Recettes x 100

x 

100 

 Capital 

Investi 

1

1

«Investisseurs»

les détenteurs de parts sociales ordinaires dans le capital de CARPATHIAN, ain-
si que les détenteurs de toute autre forme de capital (tel que défini dans le 
«Companies’ Act» de 1985) dans CARPATHIAN; 

«Liquidation»

toute action résultant en la dissolution de CARPATHIAN (ou en une procédure 
analogue) au sens de la législation de l’Ile de Man; 

«Réalisation»

la survenance de l’un des événements suivants: 
(a) la distribution in specie de tout actif, valeur mobilière ou autre instrument 
acquis, le cas échéant, par tout membre du Groupe au regard d’un Investisse-
ment, suivant transfert d’instruments quelconques par un tiers non membre du 
Groupe;
(b) la perception d’un tiers au Groupe de toute forme de contrepartie en rela-
tion à la vente de la totalité ou d’une partie d’un Investissement; 

102473

Titre II.- Objet - Dénomination - Siège social - Durée

Art. 2. Il est formé par le présent acte une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois actuellement en

vigueur, notamment par celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, par celle du 18 sep-
tembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 3. La dénomination de la société est CARPATHIAN PROPERTIES, S.à r.l.

Art. 4. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont
imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstan-
ces anormales.

Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du

siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances.

Art. 5. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces, la
possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. 

La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale et prêter tous concours, que ce soit par des prêts, garanties ou de toute autre manière à des sociétés
filiales ou affiliées. La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.

D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations fi-

nancières, commerciales et industrielles qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

Art. 6. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Titre Il.- Capital - Parts

Art. 7. Le capital social de la société est fixé à 12.500,- EUR (douze mille cinq cents euros), divisé en 375 (trois cent

soixante-quinze) parts sociales de classe A et 125 (cent vingt-cinq) parts sociales de classe B, ayant toutes une valeur
nominale de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune, entièrement souscrites et libérées.

Art. 8.
8.1 Chaque part sociale donne droit à une voix.

(c) la perception d’un tiers au Groupe par tout membre du groupe d’espèces par 
voie de remboursement d’un prêt ou de tout autre titre remboursable en rela-
tion avec un Investissement; 
(d) la perception du produit du refinancement de l’un quelconque des membres 
du Groupe ou de tout Investissement ou intérêt dans un Investissement; 
(e) la perception des produits de la vente à un tiers au Groupe de tout Investis-
sement ou intérêt dans un Investissement; 

«Recettes»

à un Point Clé, tout profit, revenu ou recette de toute nature perçus (ou sup-
posé être perçus) provenant de la Réalisation ou de la détention ou propriété 
de tout Investissement par le Groupe, en excluant néanmoins les montants per-
çus par la société par voie de prêt ou parts sociales de sa société-mère ou de 
toute société-mère de sa société-mère, moins l’ensemble des charges, dépenses, 
impôts et dettes (y compris les charges et dépenses, dans la mesure où celles-ci 
n’ont pas déjà été prises en compte, survenues en relation avec l’acquisition et 
le financement d’un actif en relation duquel la Réalisation a été opérée) du Grou-
pe effectivement supportées ou simplement encourues (au sens des normes IAS) 
au Point Clé considéré en relation avec la Réalisation considérée ou la détention 
ou la propriété, tel qu’il ressort des comptes consolidé du Groupe et après dé-
duction des sommes payées par le Groupe en remboursement de ses emprunts 
jusqu’à la Réalisation considérée et après avoir considéré dans chacune de ces 
hypothèses le pourcentage de détention directe ou indirecte des membres du 
Groupe considérés, en excluant les participations minoritaires; 

«Remboursement de Capital»

tout paiement ou distribution par CARPATHIAN (ou tout autre membre du 
Groupe) à des Investisseurs, ou, dans l’hypothèse d’une scission ou d’une res-
tructuration, à toute personne ou société, effectué par voie de remboursement 
de capital, de réduction de capital, de transaction ou autre, qui, dans chacune de 
ces hypothèse, revêt la nature ou le caractère (au sens des normes IAS) d’une 
transaction relative au capital plutôt qu’à une transaction relative à de la dette; 

«Prise de Contrôle»

une offre émise sur l’ensemble des titres de CARPATHIAN et qui est soumise 
aux règles édictées par le Code; 

«Jour Cible»

toute journée au cours de laquelle le système de paiement «TARGET» est dis-
ponible pour effectuer des paiements en euros. 

102474

8.2 Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
8.3 Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la société, qui n’admet qu’un seul détenteur pour chacune d’elles.
8.4 Les cessions de parts sociales à des tiers non associés ne peuvent être effectuées que moyennant l’accord unanime

de l’ensemble des associés, à l’exception des cessions de parts sociales à des membres du groupe DAWNAY, DAY
CARPATHIAN PLC et du groupe SANARY, lesquelles ne peuvent être effectuées que moyennant l’accord préalable des
associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste, il est fait renvoi aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés com-

merciales telle que modifiée.

8.5 Les assemblées générales des associés autres que celles tenues pour les questions définies à l’article 8.6 ci-dessous

sont nommées «assemblées générales ordinaires». Au cours des assemblées générales ordinaires, les décisions des as-
sociés sont valablement prises à la majorité simple. Les conditions de la majorité simple sont remplies lorsqu’une déci-
sion a été adoptée par un ou plusieurs associés représentant plus de 50% du capital social. Les décisions relatives aux
questions énoncées ci-après sont soumises à l’approbation de l’assemblée générale ordinaire des associés (liste non ex-
haustive): 

- approbation des comptes,
- affectation des bénéfices,
- distributions annuelles de dividendes,
- nomination et révocation des gérants.
8.6 Les décisions relatives aux questions énoncées ci-après sont soumises à l’approbation de l’assemblée générale

extraordinaire des associés (liste non exhaustive):

- toute modification des présents statuts,
- toute augmentation ou réduction du capital social,
- toute cession ou transfert de toute autre manière de l’intégralité ou d’une portion substantielle des actifs de la so-

ciété,

- tout rachat ou remboursement par la société de ses propres parts sociales,
- tout changement de nationalité,
- la dissolution de la société,
- toute modification de la période comptable.
Au cours des assemblées générales extraordinaires, les décisions sont valablement prises à l’unanimité des associés.

Art. 9. La faillite ou l’insolvabilité, le décès ou la suspension des droits civils d’un associé ne mettent pas fin à la so-

ciété.

Art. 10. Un associé ainsi que les héritiers et représentants ou ayants droit et créanciers d’un associé ne peuvent,

sous aucun prétexte, requérir l’apposition de scellés sur les biens et papiers de la société, ni s’immiscer en aucune ma-
nière dans les actes de son administration.

Ils doivent pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions des assemblées

générales. 

Art. 11.
11.1 Il est versé aux détenteurs de parts sociales de classe B un dividende annuel égal au Dividende Préférentiel de

Classe B, calculé et payable avant toute autre distribution des bénéfices sociaux (nonobstant la réserve formulée à l’ar-
ticle 21.- des présents statuts, mais uniquement pour le besoin du calcul, et non du paiement, dudit Dividende Préféren-
tiel de Classe B au(x) détenteur(s) d’autres classes de parts sociales). En cas de liquidation ou de dissolution de la société,
le boni de liquidation ouvert aux détenteurs de parts sociales de classe B sera égal à la valeur nominale des parts sociales
de classe B.

11.2 Il est versé de manière occasionnelle aux détenteurs de parts sociales de classe A un dividende égal aux bénéfices

disponibles à chaque date de Clôture après le calcul et le paiement du Dividende Préférentiel de Classe B (nonobstant
la réserve statutaire formulée à l’article 21.-, mais uniquement pour le besoin du calcul, et non du paiement, dudit Divi-
dende Préférentiel de Classe B).

11.3 Pour les besoins du calcul du Dividende Préférentiel de Classe B:
(a) La société est réputée percevoir tout produit, revenu et versement le quinzième jour ouvrable (à moins que la

perception effective n’ait eu lieu avant cette date) suivant le jour où ces produits, revenus ou versements ont été perçus
par une entité tierce placée sous le contrôle de la société ou par une filiale de la société, à moins que cette entité tierce
ne soit dans l’impossibilité de verser ces fonds à la société eut égard aux lois et règlements en vigueur.

(b) La société est réputée percevoir tout produit, revenu et versement perçu par une autre société du Groupe, dès

lors qu’à la date de perception cette société est membre du Groupe.

(c) Le montant du Dividende Préférentiel de Classe B est calculé chaque année au 31 décembre (ou au Point Clé si

celui-ci est différent). Le paiement du Dividende Préférentiel de Classe B est soumis à l’approbation de l’assemblée gé-
nérale des associés statuant sur les comptes annuels de la société, laquelle se réunit le 31 mars de l’année suivant la
clôture de l’exercice social.

Le conseil de gérance peut statuer sur le versement de dividendes intérimaires, dès lors qu’il est en possession de

comptes intérimaires de la société attestant de l’existence de fonds suffisant pour le versement de tels dividendes.

A chaque Réalisation, il sera procédé au calcul provisoire et intérimaire du Dividende Préférentiel de Classe B sur

base d’un montant égal au Dividende Préférentiel de Classe B qui aurait été exigible si tel calcul avait eu lieu au 31 dé-
cembre suivant la Réalisation (par référence néanmoins à un Montant Clé calculée sur base du temps couru depuis la
Réalisation précédente). Le cas échéant, le Dividende Préférentiel de Classe B ainsi calculé de manière provisoire et

102475

intérimaire fera l’objet d’un paiement en numéraire par la société par voie de virement sur un compte bancaire de ré-
serve spécialement ouvert à cet effet au nom de la société. Le compte bancaire de réserve susmentionné sera intitulé
«Compte de Réserve des Dividende Préférentiel de Classe B».

(d) Lors du calcul du Montant au moment du Point Clé, seront incluses aux Recettes toutes les sommes effectivement

payées ou distribuées aux Investisseurs par le Groupe, sans déduction des charges, dépenses ou frais fiscaux qui pour-
ront être supportés par les Investisseurs, de manière directe ou indirecte, en relation auxdits paiements ou distributions.

(e) Les Recettes comprendront également les distributions in specie consenties par le Groupe aux Investisseurs, les-

quelles seront réputées avoir été opérées en espèce à la valeur déterminée selon les normes IAS en vue de leur insertion
dans les comptes annuels publiés et audités du Groupe. La société veillera à ce que la valeur des distributions susmen-
tionnées soit déterminée au plus tard au Point Clé auquel celles-ci se rapportent.

(f) Les Investisseurs sont réputés avoir reçu en numéraire toutes les sommes que le Groupe a reçues (ou est réputé

avoir reçues) et qui sont légalement distribuables aux Investisseurs sous forme de dividende, que ce dividende ait ou
non été versé, que son versement ait ou non été proposé ou même simplement déclaré ou encore que les sommes
susmentionnées soient ou non gardées en réserve par la société ou pour toute autre personne en vue de leur réinves-
tissement.

(g) Les Echéances sont calculées sur base des montants effectivement investis par les Investisseurs dans CARPA-

THIAN, moins les sommes restituées (ou qui sont réputées avoir été restituées) aux investisseurs sous quelque forme
que ce soit, notamment à l’occasion d’un remboursement de capital, d’une réduction de capital impliquant un paiement
en actifs ou en espèces aux Investisseurs et une réduction de la valeur nominale ou du montant libéré ou réputé libéré
des parts sociales, ou encore les paiements effectués aux investisseurs à l’occasion d’une liquidation ou d’une restruc-
turation.

(h) En cas de Prise de Contrôle, si le détenteur des parts sociales de classe B en exprime la volonté, un Point Clé

sera réputé survenir quatorze jours après l’annonce faite conformément à la règle 2.4 du Code. Un calcul provisoire
des Dividendes Préférentiels de Classe B sera effectué à la date susmentionnée sur le fondement de la valeur de l’offre
faite aux Investisseurs, laquelle offre sera alors considérée comme étant inconditionnelle à la date susmentionnée (ou,
dans l’hypothèse où la date susmentionnée n’est pas un Jour Ouvrable, au Jour Ouvrable précédent cette date) et com-
me ayant été exécutée en conformité avec ses termes, pour autant que, pour les besoins susmentionnés, tous les Inves-
tisseurs soient réputés recevoir à cette date une contrepartie en vertu de l’offre susmentionnée. Pour les besoins
susmentionnés, la valeur de l’offre sera équivalente au montant en numéraire proposé par l’offrant (personnellement ou
en son nom) dans l’hypothèse où tous les investisseurs acceptent l’offre ou, le cas échéant, optent pour un règlement
en numéraire. Dans l’hypothèse d’une offre relative à des valeurs mobilières, les Recettes, telles que définies dans les
présents statuts, sont équivalentes à la valeur au Point Clé des valeurs mobilières susmentionnées (cette valeur étant
comprise comme la valeur moyenne de marché de ces valeurs mobilières dans la mesure où celles-ci sont cotées en
bourse ou, à défaut, comme la valeur attribuée par l’offrant aux valeurs mobilières susmentionnées au cours de ses dé-
clarations publiques, ou, à défaut, comme celle confirmée auprès de la société et de chacun de ses associés par le con-
seiller proposé de CARPATHIAN). Le montant du Dividende Préférentiel de Classe B calculé sur la base susmentionnée
est payable à la société dès que l’ensemble des termes de l’offre susmentionnée revêtent ou sont déclarés revêtir un
caractère inconditionnel. En cas de caducité ou de retrait de l’offre (dont l’ensemble des termes ne revêtent pas ou
n’ont pas été déclaré revêtir un caractère inconditionnel), aucun Point Clé n’est censé avoir survenu en relation avec
une telle offre en vertu du présent paragraphe. Dans l’hypothèse où un Dividende Préférentiel de Classe B aurait malgré
tout été versé, tout autre droit à un Dividende Préférentiel de Classe B devient caduc.

(i) Nonobstant les autres dispositions des présents statuts, chaque associé peut, au siège de la société, durant les

heures ouvrées usuelles, sur demande écrite adressée à la société et sous condition de respecter un préavis raisonnable
(pas moins de trois Jours Ouvrables et pas plus de dix Jours Ouvrables), accéder sans restriction à tous les registres,
livres de comptes, états financiers et fiscaux, relevés bancaires et autres documents appartenant à ou étant en rapport
avec la société et ses activités, ses droits et obligations, y compris ses obligations fiscales (dans la mesure où de tels
documents sont en possession ou sous le contrôle de la société), ce uniquement en vue de vérifier le montant de tout
Dividende Préférentiel de Classe B qui pourrait être exigible.

(j) Tous les paiements aux associés en vertu des présents statuts sont effectués en euros. Tous les calculs nécessaires

à la détermination du Dividende Préférentiel de Classe B sont effectués en euros. Lorsque des recettes, paiements et
autres mouvements de monnaie sont exprimés en une devise autre que l’euros, les montants correspondants seront
convertis en euros pour les besoins des calculs effectués en vertu des présents statuts au cours du change prévalant le
jour de ladite conversion.

(k) Afin de remédier à toutes incertitudes, ne seront pas prises en compte à la survenance d’un Point Clé ni les pertes

ou diminutions de valeur, ni les profits ou plus-values ou augmentation de valeur, qui n’auront pas été réalisés (confor-
mément aux normes IAS), à l’exception des montants qui, à la survenance d’un Point Clé, auront été transcris dans les
comptes audités et publiés de la société ou de CARPATHIAN comme une perte ou une diminution de valeur définitive
(conformément aux normes IAS).

(l) Pour les besoins du calcul du Dividende Préférentiel de Classe B, il sera tenu compte des montants déjà considérés

lors du paiement d’un précédent Dividende Préférentiel de Classe B, ce afin d’éviter le double compte ou décompte de
certains montants.

102476

11.4 Si l’un quelconque des associés venait à contester le mode de calcul d’un montant exigible de Dividende Préfé-

rentiel de Classe B, le détenteur des parts sociales de classe B a la faculté de choisir et nommer un expert membre de
l’Institut des Réviseurs d’Entreprises Luxembourgeois. Les conclusions du réviseur ainsi nommé ont force obligatoire à
l’encontre de l’ensemble des associés de la société.

11.5 Tout versement de dividendes n’est possible que si les comptes de la société fournissent la preuve de l’existence

de fonds suffisants à la distribution de ce dividende.

Titre IV.- Administration

Art. 12. La société est administrée par un conseil de gérance qui sera composé de trois (3) membres au moins, as-

sociés ou non, dont une majorité doit résider à l’extérieur du Royaume-Uni. Les gérants sont nommés par l’assemblée
générale des associés, pour une durée limitée ou sans limitation de durée. L’assemblée générale des associés peut ré-
voquer les gérants à tout moment, avec ou sans motif.

Le conseil de gérance désigne un président parmi ses membres qui ne sont pas résidents du Royaume-Uni; en cas

d’absence du président, la présidence de la réunion peut être conférée à un autre gérant présent.

Un gérant empêché de participer à une réunion peut désigner par écrit, télégramme, télex ou téléfax, un autre mem-

bre du conseil de gérance comme son mandataire, aux fins de le représenter et de voter en son nom.

Tout membre du conseil de gérance qui participe à une réunion du conseil de gérance via un moyen de communica-

tion (incluant le téléphone ou une vidéo conférence), qui permet aux autres membres du conseil de gérance présents à
cette réunion (soit en personne soit par mandataire ou au moyen de ce type de communication) d’entendre à tout mo-
ment ce membre et permettant à ce membre d’entendre à tout moment les autres membres sera considéré comme
étant présent en personne à cette réunion et sera pris en compte pour le calcul du quorum et autorisé à voter sur les
matières traitées à cette réunion. Les membres du conseil de gérance qui participent à une réunion du conseil de gé-
rance via un tel moyen de communication ratifieront leurs votes exprimés de cette façon en signant une copie du pro-
cès-verbal de cette réunion. Une réunion du conseil de gérance tenue par téléphone ou vidéo conférence est présumée
avoir lieu au Luxembourg si l’appel téléphonique ou la vidéo conférence a été initié au Luxembourg.

Le conseil de gérance se réunit sur la convocation du président, ou tout tiers délégué par lui, aussi souvent que l’in-

térêt de la société l’exige.

Les résolutions seront adoptées si elles ont été prises à la majorité des votes des membres présents soit en personne

soit par mandataire à telle réunion, à condition que cette majorité présente ou représentée ne comprend pas une ma-
jorité de gérants résidents au Royaume-Uni.

Le conseil de gérance ne peut délibérer et agir que si une majorité de gérants sont présents ou représentés.
Les résolutions circulaires signées par tous les membres du conseil de gérance seront considérées comme étant va-

lablement adoptées comme si une réunion valablement convoquée avait été tenue. Ces signatures pourront être appo-
sées sur un document unique ou sur des copies multiples d’une résolution identique.

Les résolutions du conseil de gérance seront enregistrées sur un procès-verbal signé par tous les membres qui ont

participé à la réunion et conservé dans un registre de procès-verbaux tenu au siège social de la société. Des copies ou
extraits de ce procès-verbal à produire lors d’une procédure judiciaire ou ailleurs seront valablement singées par le Pré-
sident de la réunion ou par deux gérants.

Art. 13. Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et de

disposition qui rentrent dans l’objet social.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale.

En cas de vacance d’une place au conseil de gérance, les gérants restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède a l’élection définitive.

En cas de vacance d’une place au Conseil de Gérance, les gérants restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive. 

Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

Art. 14. Le conseil de gérance peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs gérants qui pren-

dront la dénomination de gérant(s) délégué(s) à la gestion journalière de la société. Le conseil de gérance peut également
nommer des agents de la société, lesquels ont pouvoir d’engager la société par leur seule signature, mais uniquement
dans les limites du mandat qui leur a été conféré.

Art. 15. Sauf si des décisions spéciales ont été prises concernant une autorisation de signature en cas de délégation

de pouvoirs ou procurations données par le conseil de gérance selon l’article 14 des présents statuts, la société est va-
lablement engagée dans toutes circonstances par la signature unique d’un gérant, à condition que ce gérant réside en
dehors du Royaume-Uni.

Art. 16. Un gérant ne contracte, à raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle relativement aux engage-

ments régulièrement pris par lui au nom de la société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de leur
mandat.

102477

Titre V.- Assemblée générale des associés

Art. 17. Toutes les décisions excédant le pouvoir du conseil de gérance seront prises par l’associé unique ou, selon

les cas, par l’assemblée générale des associés. Les décisions de l’associé unique seront écrites et doivent être consignées
sur un registre spécial.

S’il y a plus d’un, mais moins de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés seront prises par l’assemblée gé-

nérale ou par consultation écrite à l’initiative du conseil de gérance. Aucune décision n’est valablement prise qu’autant
qu’elle a été adoptée par des associés représentant la moitié (50%) du capital social.

Les assemblées générales des associés se tiendront au Luxembourg. La représentation au moyen de procuration est

admise.

Titre V.- Année comptable - Profits - Réserves

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année, à l’exception du pre-

mier exercice qui commence en date du jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2005.

Art. 19. Chaque année au 31 décembre, le conseil de gérance établit un état financier qui contiendra un inventaire

de l’actif et du passif de la société, ainsi qu’un compte de pertes et profits, accompagné d’une annexe contenant un ré-
sumé de tous les engagements et dettes contractés par le conseil de gérance.

En même temps, le conseil de gérance dressera un compte de pertes et profits, qui sera soumis à l’assemblée générale

des associés en même temps que l’inventaire.

Art. 20. Chaque associé aura le droit de consulter, à tout moment après notification lors des heures ouvrables, l’in-

ventaire au siège social, le bilan, le compte de pertes et profits et de manière générale tous les livres et registres de la
société.

Art. 21. Le solde positif du compte de pertes et profits, déduction faite des frais généraux, charges, amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net.

Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve; ce prélèvement

cesse d’être obligatoire, dès que le fonds de réserve a atteint le dixième du capital, mais devra toutefois être repris jus-
qu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été en-
tamé.

Art. 22. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

à désigner par l’assemblée des associés à la majorité fixée par l’article 142 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée.

Le ou les liquidateurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

Art. 23. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les parties se rapportent aux dispositions légales

applicables.

<i>Coûts

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société en raison

du présent acte, s’élèvent approximativement à deux mille quatre cents euros (EUR 2.400,-).

Le notaire instrumentant, qui parle et comprend l’anglais, déclare par la présente que sur demande des comparants,

le présent document a été établi en langue anglaise, suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants
et en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom,

état et demeure, lesdits comparants ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: J. Steffen, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 25 septembre 2006, vol. 29CS, fol. 69, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Tholl.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107772.3/202/763) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 2006.

CARPATHIAN PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 109.155. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107773.3/202/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 2006.

Senningerberg, le 6 octobre 2006.

P. Bettingen.

Senningerberg, le 6 octobre 2006.

P. Bettingen.

102478

PMC EUROPE AND PARTNERS, Société en nom collectif.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 95.191. 

—

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 40754 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 6 octobre 2006.

(106911.3/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

AGROEUROTRADE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 113.478. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00388, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106952.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

WISSON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2133 Luxembourg, 50, rue Nicolas Martha.

R. C. Luxembourg B 61.965. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 5 octobre 2006, réf. LSO-BV01037, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106986.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

BABCOCK &amp; BROWN PROPERTY PARTNER 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2721 Luxembourg, 4, rue Alphonse Weicker.

R. C. Luxembourg B 108.118. 

—

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00732, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107070.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

CHATEAU SARASIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 111.905. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue au siège social de la société

<i>le 29 septembre 2006 à 8.45 heures

L’assemblée décide d’accepter la démission de M. Roberto Manciocchi, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte

Croix, à L-1371 Luxembourg de son poste d’Administrateur.

L’Assemblée décide de nommer comme nouvel Administrateur, M. Jean-Marc Debaty avec adresse professionnelle

au 7, Val Sainte Croix, à L-1371 Luxembourg, qui par la présente accepte la nomination et terminera le mandat de son
prédécesseur, à savoir jusqu’à l’Assemblée Générale Annuelle statutaire de l’an 2011.

Luxembourg, le 29 septembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 4 octobre 2006, réf. LSO-BV00668. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(107048.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

J. Elvinger
<i>Notaire

Signature.

Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 21 septembre 2006.

Signature.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>L’agent domiciliataire

102479

IMPERIAL TOBACCO MANAGEMENT LUXEMBOURG (4), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 111.207. 

—

Suite à l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 14 février 2006:
L’actionnaire IMPERIAL TOBACCO MANAGEMENT LUXEMBOURG (1), S.à r.l. a changé sa dénomination sociale

et son siège social en IMPERIAL TOBACCO MANANGEMENT (1) LIMITED au Mignot Plateau, St Peter Port, GY1
4EG, Guernsey.

L’actionnaire IMPERIAL TOBACCO MANAGEMENT LUXEMBOURG (2), S.à r.l. a changé sa dénomination sociale

et son siège social en IMPERIAL TOBACCO MANANGEMENT (2) LIMITED au Mignot Plateau, St Peter Port, GY1
4EG, Guernsey.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00460. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106720.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

EVRAZ GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 105.615. 

—

RECTIFICATIF

L’an deux mille six, le trente et un août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

Judit Stern, avocate, résidant professionnellement au 4, place de Paris, L-1011 Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et pour le compte du conseil d’administration de la société
EVRAZ GROUP S.A. Un extrait du procès-verbal de cette réunion est demeuré annexé à un acte de constat d’augmen-
tation de capital reçu par le notaire soussigné en date du 30 juin 2006 enregistré à Luxembourg.

Laquelle a requis le notaire d’acter ce qui suit:
Par acte en date du 30 juin 2006, il a été constaté l’augmentation, dans le cadre du capital autorisé, du capital souscrit

de la société EVRAZ GROUP S.A. qui s’élève désormais à EUR 233.845.434 (deux cent trente-trois millions huit cent
quarante-cinq mille quatre cent trente-quatre euros) et est divisé en 116.922.717 (cent seize millions neuf cent vingt-
deux sept cent dix-sept) actions.

Il résulte de vérifications effectuées ultérieurement qu’une erreur matérielle a été commise quant à la nouvelle ré-

daction de l’article 5, alinéa 2, concernant le montant du capital autorisé, des statuts qui doit être lu comme suit tant
dans la version française qu’anglaise:

«Art. 5.2. La société a un capital autorisé de EUR 314.408.652 (trois cent quatorze millions quatre cent huit mille

six cent cinquante-deux euros) représenté par 157.204.326 (cent cinquante-sept millions deux cent quatre mille trois
cent vingt-six) actions de deux euros (EUR 2) chacune.»

«Art. 5.2. The company shall have an authorized capital of EUR 314,408,652 (three hundred and fourteen million

four hundred and eight thousand six hundred and fifty-two Euro) represented by 157,204,326 (one hundred and fifty-
seven million two hundred and four thousand three hundred and twenty-six) shares of two Euro (EUR 2) each.»

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire comparant prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: J. Stern, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 6 septembre 2006, vol. 29CS, fol. 50, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107604.2/211/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 2006.

EVRAZ GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 105.615. 

—

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 43995 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 9 octobre 2006.

(107605.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 octobre 2006.

Luxembourg, le 29 septembre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 8 septembre 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

102480

CONSOC FINANCIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 83.496. 

—

<i>Extrait des décisions de l’assemblée générale des actionnaires tenue en extraordinairement en date du 22 septembre 2006

1) La société à responsabilité limitée A.M.S. ADMINISTRATIVE AND MANAGEMENT SERVICES a été nommée pré-

sident du conseil d’administration.

2) Maître Fabio Gaggini, Avocat, né à CH-Gentilino, le 6 mars 1956, demeurant à CH-6901 Lugano, via Somaini 10,

a été nommé administrateur-délégué, chargé de la gestion journalière de la société avec le pouvoir de l’engager par sa
seule signature quant à cette gestion. 

3) Jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2012, la société à responsabilité limitée COMCOLUX, S.à r.l.,

R.C.S. Luxembourg B 58.545, avec siège à L-1331 Luxembourg, 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, Villa Boffer-
ding, a été nommée commissaire aux comptes, en remplacement de la société INTERAUDIT, S.à r.l., démissionnaire.

4) Jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2012, les personnes suivantes sont mandataires de la société:

<i>Conseil d’administration:

Maître Fabio Gaggini, Avocat, né à CH-Gentilino, le 6 mars 1956, demeurant à CH-6901 Lugano, via Somaini 10, ad-

ministrateur-délégué.

La société à responsabilité limitée A.M.S. ADMINISTRATIVE AND MANAGEMENT SERVICES, R.C.S. Luxembourg

B 58.322, avec siège social à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, président du conseil d’administration.

La société à responsabilité limitée BAC MANAGEMENT, R.C.S. Luxembourg B 58.324, avec siège social à L-1511

Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

<i>Commissaire aux comptes: 

La société à responsabilité limitée COMCOLUX, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 58.545, avec siège à L-1331 Luxem-

bourg, 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, Villa Bofferding.

Luxembourg, le 22 septembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 22 septembre 2006, réf. LSO-BU05637. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106699.3//33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

LUTECE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 80.279. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale du 26 mai 2006

Les actionnaires décident de reconduire les mandats des administrateurs actuels, soit:
- Monsieur Marc Schintgen, demeurant professionnellement 1, rue Goethe à L-1637 Luxembourg; 
- Madame Ingrid Hoolants, demeurant professionnellement 1, rue Goethe à L-1637 Luxembourg; 
- KITZ S.A., ayant son siège social 1, rue Goethe à L-1637 Luxembourg;
- ALPHA MANAGEMENT SERVICES (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social 1, rue Goethe à L-1637 Luxem-

bourg.

Les mandats ont une durée de 2 ans jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statuant sur les comptes de l’exercice

2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 12 septembre 2006, réf. LSO-BU02504. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(106701.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 octobre 2006.

Pour avis sincère et conforme 
<i>CONSOC FINANCIERE S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

Luxembourg, le 12 septembre 2006.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

---

Document Outline

Sommaire

Spetra Luxembourg S.A.

Kipp-Trans, S.à r.l.

WPP Luxembourg, S.à r.l.

Gems Holding S.A.

Gems Holding S.A.

Imperial Tobacco Management Luxembourg (3), S.à r.l.

McKesson International Holdings VII, S.à r.l.

Athena Consulting S.A.

Invesco CE Fund

Achmea Re Management Company S.A.

Pennaforth S.A.

Carrelage de Luxe, S.à r.l.

Nouvelle Terrest S.A.

Invesco Ce Fund

TrendConcept Fund S.A.

SEB Invest Funds

Superfund of Hedge Funds Sicav

Sorente, S.à r.l.

Dowisa S.A.

Majorcan Hotels Luxembourg, S.à r.l.

Intervest Luxembourg, S.à r.l.

International Financial Data Services (Luxembourg) S.A.

Café des Bons Amis de Gomes, S.à r.l.

Travel Pro S.A.

Pahia S.A.

Primeco Investment, S.à r.l.

AZF Luxembourg S.A.

Brasserie Uelzechtdall, S.à r.l.

Arfil S.A.

WPP Luxembourg, S.à r.l.

Cafénoir Worldwide S.A.

Opal Corporation (NFR), S.à r.l.

Opal Corporation, S.à r.l.

WPP Luxembourg Europe, S.à r.l.

WPP Luxembourg Beta Three, S.à r.l.

Parfinglobe Holding S.A.

Taxi Perleau Luxembourg, S.e.c.s.

Kauri Capital Properties

Sovem, S.à r.l.

Comptoir Immobilier Luxembourgeois S.A.

Cornelia Investment S.A.

Pierre Invest S.A.

Yachting Service S.A.

Evraz Group S.A.

Evraz Group S.A.

Pierre Invest Aguesseau S.A.

CCP II Berlin, S.à r.l.

Pierre Invest Poincaré S.A.

CCP II France, S.à r.l.

CCP II Berlin GP, S.à r.l.

Montelux Travel, S.à r.l.

Luxport S.A.

Aerdenhoutse Participatie Maatschappij B.V.

International Fund Services &amp; Asset Management S.A.

International Fund Services &amp; Asset Management S.A.

Electric Car Life, S.à r.l.

Monville, S.à r.l.

European Directories S.A.

LKR, S.à r.l.

KPI Residential Property 10, S.à r.l.

KPI Retail Property 1, S.à r.l.

Carpathian Properties, S.à r.l.

Carpathian Properties, S.à r.l.

PMC Europe and Partners

Agroeurotrade S.A.

Wisson S.A.

Babcock &amp; Brown Property Partner 1, S.à r.l.

Château Sarasin S.A.

Imperial Tobacco Management Luxembourg (4), S.à r.l.

Evraz Group S.A.

Evraz Group S.A.

Consoc Financière S.A.

Lutece Holding S.A.