80833

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1685

8 septembre 2006

S O M M A I R E

A.P.E.M.H. Soc. Coop., Esch-sur-Alzette. . . . . . . . .

80836

Koch  Chemical  Technology  Investments,  S.à r.l., 

Ahlers International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

80847

Dudelange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80870

AMB European Holding, S.à r.l., Luxembourg  . . . .

80837

Lidl Belgium GmbH & Co. KG, Differdange  . . . . . 

80869

Arcelor FCS Commercial Luxembourg S.A., Du- 

Malia Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

80852

delange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80873

Marionex S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

80871

Arrecife S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80871

Midi Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80876

Assureka S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80874

Moltech Invent S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

80874

Astros S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80847

Most Quattro S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

80853

Bancom Investments Holding S.A., Luxembourg. .

80880

Navarre Finances S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

80878

BBL Finance, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

80853

Nileen, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80849

BBL Finance, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

80853

Nileen, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80852

Capital  @  Work  Umbrella  Fund,  Sicav,  Luxem- 

Northern Beach S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

80836

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80879

Ocean Capital Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg 

80853

Celux Finance S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

80875

Ogvest Investment S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . 

80852

Charles Street Capital S.A., Luxembourg . . . . . . . .

80874

Opaline Investissements S.A.H., Luxembourg  . . . 

80875

Clips, S.à r.l., Hesperange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80848

Pacer S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80838

Club 5, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80870

Pimco Luxembourg II, Sicav, Luxembourg . . . . . . 

80837

Club 5, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80870

Pimco Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

80837

CNA Corporation S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

80848

Playground, S.à r.l., Bertrange  . . . . . . . . . . . . . . . . 

80873

Cofidom-Gestman, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . .

80874

Redone S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80875

Coronado Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

80877

Reitstall Um Lannestack, S.à r.l., Garnich . . . . . . . 

80873

Crown Imperial Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . .

80872

Riviera Hotel Investments S.A., Luxembourg . . . . 

80862

Destination Europe S.A., Canach . . . . . . . . . . . . . . .

80847

Rreef, Sicav, Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80838

Dexia Immo Lux, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . .

80877

Scaff Logistics S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

80876

Ecophon Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

80872

Société Financière L.Dapt S.A., Luxembourg . . . . 

80878

EDG   (Europäische   Dienstleistungsgesellschaft), 

Sopal S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80872

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80871

St. Georges Investment S.A.H., Luxembourg . . . . 

80879

Estel Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

80871

Synergy Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

80871

Euromess S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

80879

Teti International Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80837

European Real State Holding S.A., Luxembourg  . .

80868

Tetra Finances S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

80872

European Real State Holding S.A., Luxembourg  . .

80868

Tobacco Holdings Limited S.A., Luxembourg. . . . 

80875

EYSD Limited and Partners S.C.S., Münsbach . . . .

80869

Traf S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80834

Financière Ako S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

80878

Urquijo Fondos KBL, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . 

80874

Fougères, S.à r.l., Roodt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80873

Vauban Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

80876

Garage Muller & Nesen S.A., Lintgen  . . . . . . . . . . .

80873

Venture Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

80848

Immobilière Pirrotte S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

80873

Virgian Trust Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

80880

Intimm S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80861

Waicor  Investment  Corporation  S.A.,  Luxem- 

Koch  Chemical  Technology  Investments,  S.à r.l., 

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

80872

Dudelange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

80870

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TRAF S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 36.601. 

—

L’an deux mille six, le quatorze juillet.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme dénommée TRAF S.A. ayant

son siège social à Luxembourg, 31, boulevard du Prince Henri, inscrite au registre de commerce de et à Luxembourg,
sous la section B et le numéro 36.601.

constituée sous la dénomination de TRAF HOLDING S.A. par acte du Paul Frieders de Luxembourg, en date du 20

mars 1991, publié au Mémorial C de 1991, page 17.624, et les statuts de la société ont été modifiés à plusieurs reprises
et pour la dernière fois le 22 juin 2006, en voie de publication au Mémorial C.

L’assemblée est présidée par M. Luca Checchinato, employé privé, demeurant à Luxembourg, 19-21, boulevard du

Prince Henri.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Mme Carine Agostini, employée privée, demeurant à Luxembourg,

19-21, boulevard du Prince Henri.

L’assemblée appelle à la fonction de scrutateur Mme Sarah Bravetti, employée privée, demeurant à Luxembourg, 19-

21, boulevard du Prince Henri.

Le président prie le notaire d’acter:

I) Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste de présence, ainsi
que les procurations paraphées ne varietur, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux forma-
lités de l’enregistrement. 

II) Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les actions, représentant l’intégralité du capital social sont re-

présentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous
les points portés à l’ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III) Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant: 
1. Réduction du capital social à concurrence de EUR 1.133.556,01 (un million cent trente-trois mille cinq cent cin-

quante-six euros virgule un cent),

en vue de ramener le capital social souscrit actuel de EUR 2.666.000,- (deux millions six cent soixante-six mille euros)

à EUR 1.532.443,99 (un million cinq cent trente-deux mille quatre cent quarante-trois euros virgule quatre-vingt-dix-
neuf cents),

sans annulation d’actions mais par la seule réduction de la valeur nominale des 107.500 (cent sept mille cinq cent)

actions de leur valeur nominale actuelle EUR 24,80 (vingt-quatre euros virgule quatre-vingt cent) à EUR 14,25529293023
(quatorze euros virgule deux cent cinquante-cinq vingt-neuf vingt-neuf trente vingt-trois cents),

en vue de compenser des pertes cumulées au 31 décembre 2005 à concurrence de EUR 1.133.556,01 (un million cent

trente-trois mille cinq cent cinquante-six euros virgule un cent) dans les conditions de l’article 69 (4) de la loi sur les
sociétés.

2. Réduction du capital social à concurrence de EUR 994.943,99 (neuf cent quatre-vingt-quatorze mille neuf cent qua-

rante-trois euros virgule quatre vingt dix neuf cents),

en vue de ramener le capital social souscrit actuel de EUR 1.532.443,99 (un million cinq cent trente-deux mille quatre

cent quarante-trois euros virgule quatre vingt-dix-neuf cents) à EUR 537.500 (cinq cent trente-sept mille cinq cents
euros),

sans annulation d’actions mais par la seule réduction de la valeur nominale des 107.500 (cent sept mille cinq cents)

actions de leur valeur nominale actuelle de EUR 14,25529293023 (quatorze euros virgule deux cent cinquante-cinq
vingt-neuf vingt-neuf trente vingt-trois cents) à EUR 5,- (cinq euros),

et le remboursement aux actionnaires d’un montant de EUR 994.943,99 (neuf cent quatre-vingt-quatorze mille neuf

cent quarante-trois euros virgule quatre vingt-dix-neuf cents) au prorata des actions détenues actuellement.

3. Réduction concomitante de la réserve légale à concurrence de EUR 118.499,28 (cent dix-huit mille quatre cent

quatre-vingt-dix-neuf euros virgule vingt-huit cents),

pour la porter de EUR 172.249,28 (cent soixante-douze mille deux cent quarante-neuf euros virgule vingt- huit cents)

à EUR 53.750 (cinquante-trois mille sept cent cinquante euros) et ainsi la ramener à 10% (dix pour cent) du capital social
souscrit

et constitution subséquente d’une réserve d’un montant EUR 118.499,28 (cent dix-huit mille quatre cent quatre-

vingt-dix-neuf euros virgule vingt-huit cents) dont il pourra être disposé librement dans les limites de l’article 69(3) de
la Loi sur les sociétés.

4. Pouvoir au conseil d’administration de fixer les modalités de remboursement aux actionnaires.
5. Suppression du capital autorisé existant et instauration d’un nouveau capital autorisé de EUR 6.200.000,- (six mil-

lions deux cent mille euros), représenté par 1.240.000 (un million deux cent quarante mille) actions d’une valeur nomi-
nale de EUR 5,- (cinq euros) chacune, avec pouvoir au conseil d’administration, pendant une période prenant fin le 14
juillet 2011, à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces aug-
mentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission, à libérer
en espèces, en nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis

80835

de la société, ou même par incorporation de bénéfices reportés de réserves disponibles ou de primes d’émission, ainsi
qu’il sera déterminé par le conseil d’administration.

6. Autorisation au conseil d’administration de déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute

autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir le paiement du prix des actions repré-
sentant tout ou partie de la ou des augmentations de capital et autorisation au conseil d’administration de faire constater
authentiquement chaque augmentation du capital social et de faire adapter, en même temps, l’article 3 des statuts aux
changements intervenus.

7. Modification de l’article 3 des statuts pour l’adapter aux résolutions prises sur base de l’agenda.
8. Divers.
L’assemblée des actionnaires ayant approuvé les déclarations du président, et se considérant comme dûment consti-

tuée et convoquée, a délibéré et pris par vote unanime et séparé les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée des actionnaires décide de réduire le capital social à concurrence de EUR 1.133.556,01 (un million cent

trente-trois mille cinq cent cinquante-six euros virgule un cent),

en vue de ramener le capital social souscrit actuel de EUR 2.666.000,- (deux millions six cent soixante-six mille euros)

à EUR 1.532.443,99 (un million cinq cent trente-deux mille quatre cent quarante-trois euros virgule quatre-vingt-dix-
neuf cents),

sans annulation d’actions mais par la seule réduction de la valeur nominale des 107.500 (cent sept mille cinq cents)

actions de leur valeur nominale actuelle EUR 24,80 (vingt-quatre euros virgule quatre-vingt cents) à EUR
14,25529293023 (quatorze euros virgule deux cent cinquante-cinq vingt-neuf vingt-neuf trente vingt-trois cents),

en vue de compenser des pertes cumulées au 31 décembre 2005 à concurrence de EUR 1.133.556,01 (un million cent

trente-trois mille cinq cent cinquante-six euros virgule un cent) dans les conditions de l’article 69 (4) de la loi sur les
sociétés.

La preuve de l’existence de pertes cumulées par la société jusqu’à concurrence de EUR 1.133.556,01 a été apportée

au notaire instrumentant par les comptes annuels au 31.12.2005 de la société dûment approuvés par l’assemblée
générale en date du 7 juin 2006.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée des actionnaires décide de réduire le capital social à concurrence de EUR 994.943,99 (neuf cent quatre-

vingt-quatorze mille neuf cent quarante-trois euros virgule quatre-vingt-dix-neuf cents),

en vue de ramener le capital social souscrit actuel de EUR 1.532.443,99 (un million cinq cent trente-deux mille quatre

cent quarante-trois euros virgule quatre-vingt-dix-neuf cents) à EUR 537.500,- (cinq cent trente-sept mille cinq cents
euros),

sans annulation d’actions mais par la seule réduction de la valeur nominale des 107.500 (cent sept mille cinq cents)

actions de leur valeur nominale actuelle de EUR 14,25529293023 (quatorze euros virgule deux cent cinquante-cinq
vingt-neuf vingt-neuf trente vingt-trois cents) à EUR 5,- (cinq euros),

et le remboursement aux actionnaires d’un montant de EUR 994.943,99 (neuf cent quatre-vingt quatorze mille neuf

cent quarante-trois euros virgule quatre-vingt-dix-neuf cents) au prorata des actions détenues actuellement.

Un remboursement aux actionnaires ne pourra intervenir qu’en observant les prescriptions de l’article 69, 3

e

 alinéa

de la loi sur les sociétés.

<i>Troisième résolution

L’assemblée des actionnaires décide, suite aux réductions de capital qui précèdent, la réduction concomitante de la

réserve légale à concurrence de EUR 118.499,28 (cent dix-huit mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf euros virgule
vingt-huit cents),

pour la porter de EUR 172.249,28 (cent soixante-douze mille deux cent quarante-neuf euros virgule vingt-huit cents)

à EUR 53.750,- (cinquante trois mille sept cent cinquante euros) et ainsi la ramener à 10% (dix pour cent) du capital
social souscrit

et la constitution subséquente d’une réserve d’un montant EUR 118.499,28 (cent dix-huit mille quatre cent quatre

vingt dix-neuf euros virgule vingt-huit cents) dont il pourra être disposé librement dans les limites de l’article 69(3) de
la Loi sur les sociétés. 

Pouvoir est donné au conseil d’administration en vue d’exécuter les décisions ci-dessus.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée des actionnaires décide de supprimer le capital autorisé existant et d’instaurer un nouveau capital auto-

risé de EUR 6.200.000,- (six millions deux cent mille euros), représenté par 1.240.000 (un million deux cent quarante
mille) actions d’une valeur nominale de EUR 5,- (cinq euros) chacune,

avec pouvoir au conseil d’administration, pendant une période prenant fin le 14 juillet 2011, à augmenter en une ou

plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. 

Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission,

à libérer en espèces, en nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles
vis-à-vis de la société, ou même par incorporation de bénéfices reportés de réserves disponibles ou de primes d’émis-
sion, ainsi qu’il sera déterminé par le Conseil d’Administration.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée des actionnaires décide d’autoriser le Conseil d’Administration de déléguer tout administrateur, direc-

teur, fondé de pouvoirs, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir le paie-

80836

ment du prix des actions représentant tout ou partie de la ou des augmentations de capital et autorisation au Conseil
d’Administration de faire constater authentiquement chaque augmentation du capital social et de faire adapter, en même
temps, l’article 5 des statuts aux changements intervenus.

<i>Sixième résolution

L’assemblée des actionnaires décide, à la suite des résolutions qui précèdent, de modifier l’article 3 des statuts de la

société, afin de lui donner la nouvelle teneur suivante:

Art. 3. Le capital souscrit est fixé à cinq cent trente-sept mille cinq cents euros (537.500,- euros), représenté par

cent sept mille cinq cents (107.500) actions d’une valeur nominale de cinq euros (5,- euros) chacune, toutes entièrement
libérées.

Toutes les actions sont au porteur ou nominatives ou choix de l’actionnaire.
Le capital autorisé est fixé à EUR 6.200.000,- (six millions deux cent mille euros), représenté par 1.240.000 (un million

deux cent quarante mille) actions d’une valeur nominale de EUR 5,- (cinq euros) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Le Conseil d’Administration est autorisé, pendant une période prenant fin le 14 juillet 2011, à augmenter en temps

qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé.

Ces augmentations du capital peuvent, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration, être souscrites et

émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission à libérer totalement ou partiellement en espèces, en nature
ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société ou même,
en cas d’autorisation adéquate de l’assemblée ayant décidé la constitution de ces réserves ou primes, par incorporation
de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’admi-
nistration.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue

<i>Clôture

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, et plus personne ne demandant la parole, le président lève la séance.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, les comparants ont signé avec Nous, Notaire le présent acte.

Signé: L. Checchinato, C. Agostini, S. Bravetti, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2006, vol. 154S, fol. 74, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(086486.3/208/167) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 août 2006.

A.P.E.M.H., Société Coopérative.

Siège social: L-4004 Esch-sur-Alzette, Nossbierg.

R. C. Luxembourg B 26.699. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 2006, réf. LSO-BS02168, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068755.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

NORTHERN BEACH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 77.962. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2006, réf. LSO-BS01072, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 juillet 2006.

(068809.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Luxembourg, le 10 août 2006.

J. Delvaux.

Luxembourg, le 12 juillet 2006.

Signature.

Signature
<i>Un mandataire

80837

TETI INTERNATIONAL FUND, Fonds Commun de Placement.

—

L’acte modificatif au règlement de gestion de TETI INTERNATIONAL FUND du 16 août 2006, enregistré à Luxem-

bourg, le 28 août 2006, réf. LSO-BT07925, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5
septembre 2006.

Le règlement de gestion consolidé de TETI INTERNATIONAL FUND signé en date du 16 août 2006, enregistré à

Luxembourg, le 28 août 2006, réf. LSO-BT07923, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
le 5 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

The amendment to the Management Regulations of TETI INTERNATIONAL FUND of 16th August 2006, registered

in Luxembourg, on August 28, 2006, ref. LSO-BT07925, was deposited with the registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, on September 5, 2006.

The Consolidated Management Regulations of TETI INTERNATIONAL FUND, executed on 16th August 2006,

registered in Luxembourg, on August 28, 2006, ref. LSO-BT07923, was deposited with the registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, on September 5, 2006.

(094274.3//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

PIMCO LUXEMBOURG II, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 112.824. 

—

<i>Extrait de la résolution prise par le Conseil d’Administration en date du 25 août 2005

Le Conseil d’Administration a décidé:
- de transférer le siège social de la société du 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg au 26, boulevard Royal,

L-2449 Luxembourg à partir du 1

er

 septembre 2006;

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Enregistré à Luxembourg, le 30 août 2006, réf. LSO-BT08623. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(094105.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

PIMCO LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 86.327. 

—

<i>Extrait de la résolution prise par le Conseil d’Administration en date du 25 août 2005

La société a décidé:
- de transférer le siège social de la société du 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg au 26, boulevard Royal,

L-2449 Luxembourg à partir du 1

er

 septembre 2006;

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Enregistré à Luxembourg, le 30 août 2006, réf. LSO-BT08621. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(094112.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

AMB EUROPEAN HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 90.005. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2006, réf. LSO-BS04419, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juillet 2006.

(068875.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

TETI INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
Signatures

TETI INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
Signatures

TMF CORPORATE SERVICES S.A.
Signatures

80838

PACER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 95.124. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 6 juin 2006

L’Assemblée accepte la démission, avec effet immédiat, de ses fonctions d’administrateur de Madame Virginie Mar-

chegiani, employée privée, avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

L’Assemblée nomme en remplacement de l’administrateur démissionnaire LUX BUSINESS MANAGEMENT, S.à r.l.,

ayant son siège social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg. Son mandat se terminera lors de l’assemblée qui
se tiendra en 2009.

Luxembourg, le 6 juin 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 30 juin 2006, réf. LSO-BR09723. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069022.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

RREEF, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1115 Luxemburg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

H. R. Luxemburg B 118.790. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendsechs, den achtundzwanzigsten August.
Vor der unterzeichnenden Notarin Martine Schaeffer, mit dem Amtssitz zu Remich (Großherzogtum Luxemburg) in

Vertretung ihres verhinderten Kollegen Notar Jean-Joseph Wagner, mit dem Amtssitz in Sassenheim (Großherzogtum
Luxemburg), in dessen Besitz und Verwahr gegenwärtige Urkunde verbleibt,

Sind erschienen:

1) Herr Klaus-Michael Vogel, geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS INVESTMENT S.A., beruflich

wohnhaft in 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg;

2) Die Aktiengesellschaft DWS INVESTMENT S.A., die dem Luxemburger Recht unterliegt, eingetragen im Gesell-

schafts- und Handelsregister von und zu Luxemburg unter der Nummer B 25.754, mit Sitz in 2, boulevard Konrad
Adenauer, L-1115 Luxemburg.

Die Erschienenen sind beide hier vertreten durch:
Herrn Klaus Frank, Angestellter, wohnhaft in Konz (Deutschland);
auf Grund von zwei privatschriftlichen Vollmachten, die am 28. August 2006 unterschrieben wurden.
Diese Vollmachten bleiben, nachdem sie von dem Vollmachtnehmer und dem amtierenden Notar ne varietur unter-

zeichnet wurden, gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben einregistriert zu werden.

Die Erschienenen erklären, eine Aktiengesellschaft in Form einer Gesellschaft mit variablem Kapital «SICAV» zu

errichten, welcher sie folgende Satzung zu Grunde legen:

Art. 1. Die Gesellschaft
1. Es besteht eine Gesellschaft unter der Bezeichnung RREEF.
2. Die Gesellschaft ist eine in Luxemburg als SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) gegründete offene

Investmentgesellschaft. Die Gesellschaft kann dem Anleger nach freiem Ermessen einen oder mehrere Teilfonds anbie-
ten (Umbrella-Konstruktion). Die Gesamtheit der Teilfonds ergibt den Umbrellafonds. Im Verhältnis zu Dritten haften
die Vermögenswerte eines Teilfonds lediglich für die Verbindlichkeiten und Zahlungsverpflichtungen, die diesen Teil-
fonds betreffen. Es können jederzeit weitere Teilfonds aufgelegt und / oder ein oder mehrere bestehende Teilfonds auf-
gelöst oder zusammengelegt werden. Innerhalb jedes Teilfonds können dem Anleger eine oder mehrere Anteilklassen
angeboten werden (multi-share-class-Kontruktion). Die Gesamtheit der Anteilklassen ergibt den Teilfonds. Es können
jederzeit weitere Anteilklassen aufgelegt und / oder eine oder mehrere bestehende Anteilklassen aufgelöst oder zusam-
mengelegt werden. Anteilklassen können zu Kategorien von Anteilen zusammengefasst werden.

3. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber sind in dieser Satzung geregelt, deren gültige Fassung so-

wie Änderungen derselben im «Mémorial, Receuil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des Großherzogtums
Luxemburg («Mémorial»), veröffentlicht sind. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber die Satzung sowie
alle genehmigten und veröffentlichten Änderungen derselben an.

4. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.

Art. 2. Gesellschaftszweck. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, der Verkauf und die Verwaltung von Wert-

papieren und sonstigen zulässigen Vermögenswerten nach dem Grundsatz der Risikostreuung. Die Gesellschaft handelt
dabei auf der Grundlage und im Rahmen der Bestimmungen des Gesetzes über die Organismen für gemeinsame Anlagen
vom 20. Dezember 2002 in der jeweiligen Fassung.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

80839

Art. 3. Gesellschaftssitz. Sitz der Gesellschaft ist Luxemburg. Bei Eintritt außergewöhnlicher Umstände politi-

scher, wirtschaftlicher oder sozialer Natur, welche die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft oder die Kommunikation mit
dem Gesellschaftssitz behindern oder zu behindern drohen, kann der Verwaltungsrat den Gesellschaftssitz zeitweilig ins
Ausland verlegen. Eine solche Sitzverlegung ändert an der luxemburgischen Staatsangehörigkeit der Gesellschaft nichts.

Art. 4. Die Gesellschafterversammlung
1. Die Gesellschafterversammlung repräsentiert die Gesamtheit der Anteilinhaber, unabhängig davon an welchem

Teilfonds die Anteilinhaber beteiligt sind. Sie kann über alle Angelegenheiten der Gesellschaft befinden. Die Beschlüsse
der Gesellschafterversammlung in Angelegenheiten der Gesellschaft insgesamt binden alle Anteilinhaber.

2. Die ordentliche Gesellschafterversammlung findet am Gesellschaftssitz oder an jedem anderen im Voraus festge-

legten Ort am 15. Mai jeden Jahres um 10.00 Uhr statt. Falls der 15. Mai eines Jahres ein Bankfeiertag ist, findet die Ge-
sellschafterversammlung am darauf folgenden Bankarbeitstag statt. Die Anteilinhaber können sich auf der
Gesellschafterversammlung vertreten lassen. Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen der
auf dieser Versammlung anwesenden und vertretenen Anteilinhaber gefasst. Im Übrigen findet das Gesetz über die
Handelsgesellschaften vom 10. August 1915 Anwendung.

Sonstige Versammlungen der Anteilinhaber werden an dem Ort und an dem Tag abgehalten, die in der jeweiligen

Versammlungsmitteilung angegeben sind.

3. Die Gesellschafterversammlung kann durch den Verwaltungsrat einberufen werden. Einladungen zu Gesellschaf-

terversammlungen werden im Mémorial, in einer Luxemburger Zeitung sowie in weiteren Zeitungen, welche der Ver-
waltungsrat für zweckmäßig hält, veröffentlicht. Soweit alle Anteilinhaber anwesend oder vertreten sind und bestätigen,
dass sie Kenntnis von der Tagesordnung haben, kann auf eine förmliche Einladung verzichtet werden.

Art. 5. Der Verwaltungsrat
1. Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, die nicht Aktionäre

der Gesellschaft zu sein brauchen. Die Verwaltungsratsmitglieder werden für die Dauer von bis zu sechs Jahren bestellt;
sie können von der Gesellschafterversammlung jederzeit abberufen werden. Eine Wiederwahl ist möglich. Scheidet ein
Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des Verwaltungsrats
einen vorläufigen Nachfolger bestimmen, dessen Bestellung von der nächstfolgenden Gesellschafterversammlung bestä-
tigt werden muss.

2. Der Verwaltungsrat hat die Befugnis, alle Geschäfte zu tätigen und alle Handlungen vorzunehmen, die zur Erfüllung

des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich erscheinen. Er ist zuständig für alle Angelegenheiten der Gesellschaft,
soweit sie nicht nach dem Gesetz oder nach dieser Satzung der Gesellschafterversammlung vorbehalten sind.

3. Der Verwaltungsrat kann seinen Präsidenten bestimmen, der in den Verwaltungsratssitzungen den Vorsitz hat.
4. Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend (wobei dies auch im

Wege einer Telefon- oder Videokonferenz möglich ist) oder vertreten ist. Ein Verwaltungsratsmitglied kann sich durch
ein anderes Verwaltungsratsmitglied vertreten lassen, das dazu bevollmächtigt wurde. In Dringlichkeitsfällen kann auch
die Beschlussfassung durch Brief, elektronischer Post, Telegramm, Telekopie oder Fernschreiben erfolgen. Die Be-
schlüsse des Verwaltungsrats werden mit Stimmenmehrheit gefasst. Bei Stimmengleichheit entscheidet die Stimme des
Präsidenten des Verwaltungsrats. Beschlüsse des Verwaltungsrates können auch in Form von Umlaufbeschlüssen mit
identischen Inhalt verabschiedet werden, welche in einfacher oder mehrfacher Ausfertigung von allen Verwaltungsrats-
mitgliedern unterzeichnet werden.

5. Die Gesellschaft wird grundsätzlich durch gemeinschaftliche Unterschrift von mindestens zwei Mitgliedern des

Verwaltungsrats rechtsverbindlich verpflichtet.

6. Der Verwaltungsrat kann einzelnen Verwaltungsratsmitgliedern oder Dritten für die Gesamtheit oder einen Teil

der täglichen Geschäftsführung die Vertretung der Gesellschaft übertragen. Die Übertragung auf einzelne Mitglieder des
Verwaltungsrats bedarf der Einwilligung der Gesellschafterversammlung.

7. Die Sitzungsprotokolle des Verwaltungsrats sind vom Vorsitzenden der jeweiligen Sitzung zu unterzeichnen.

Vollmachten sind dem Protokoll anzuheften.

8. Kein Vertrag und kein Rechtsgeschäft zwischen der Gesellschaft und einer anderen Gesellschaft oder Rechtsperson

wird dadurch beeinträchtigt oder unwirksam, dass ein oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder Bevollmächtigte
der Gesellschaft in dieser anderen Gesellschaft oder Rechtsperson ein Eigeninteresse haben oder darin eine Funktion
als Verwaltungsratsmitglied, Teilhaber, Gesellschafter, Bevollmächtigter oder Angestellter ausüben.

9. Wenn ein Verwaltungsratsmitglied oder ein Bevollmächtigter der Gesellschaft an einem Rechtsgeschäft der Gesell-

schaft ein Eigeninteresse hat, so muss er hierüber dem Verwaltungsrat Mitteilung machen. In diesem Fall kann er weder
an den Beratungen noch an der Abstimmung über dieses Geschäft teilnehmen. Der nächsten Gesellschafterversammlung
ist hierüber Bericht zu erstatten.

10. Der Begriff «Eigeninteresse» findet keine Anwendung auf jedwede Angelegenheit, Beziehung oder Geschäft, die

mit einer Gesellschaft des Deutsche Bank Konzerns oder jeder anderen Gesellschaft oder Rechtsperson, die von Zeit
zu Zeit vom Verwaltungsrat frei bestimmt werden können, bestehen.

11. Der Verwaltungsrat kann unter eigener Verantwortung eine Verwaltungsgesellschaft benennen und diese beauf-

tragen, alle in Anhang II des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 beschriebenen Aufgaben der gemeinsamen Anlagever-
waltung wahrzunehmen. Die Benennung einer Verwaltungsgesellschaft ist dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt zu
entnehmen.

Art. 6. Gesellschaftskapital
1. Das Gesellschaftskapital entspricht zu jeder Zeit dem Gesamtnettowert der verschiedenen Teilfonds der Gesell-

schaft («Netto-Gesellschaftsvermögen») und wird repräsentiert durch Gesellschaftsanteile ohne Nennwert, die als
Namensanteile und/oder als Inhaberanteile ausgegeben werden können.

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Für Kapitalveränderungen sind die allgemeinen Vorschriften des Luxemburger Handelsrechts über die Veröffentli-

chung und Eintragung im Handelsregister hinsichtlich der Erhöhung und Herabsetzung von Aktienkapital nicht maßge-
bend.

2. Das Gesellschaftsmindestkapital beträgt eine Million zweihundertfünfzigtausend Euro (1.250.000,- EUR) und wird

innerhalb von sechs Monaten nach Gründung der Gesellschaft erreicht.

Das Gründungskapital der Gesellschaft beträgt einunddreißigtausend Euro (31.000.- EUR) und ist eingeteilt in

dreihundertzehn (310) Aktien ohne Nennwert.

3. Der Verwaltungsrat wird gemäß Artikel 133 des Gesetzes über Organismen für gemeinsame Anlagen vom 20.

Dezember 2002 in der jeweiligen Fassung das Gesellschaftskapital verschiedenen Teilfonds zuordnen. 

4. Der Verwaltungsrat kann jederzeit gegen Zahlung des Ausgabepreises zu Gunsten der Gesellschaft neue Gesell-

schaftsanteile in einer Anteilklasse bzw. im jeweiligen Teilfonds ausgeben, ohne dass den bis dahin existierenden Anteil-
inhabern jedoch ein Vorzugsrecht auf Zeichnung dieser neuen Anteile zusteht. Der Verwaltungsrat kann die Befugnis
zur Ausgabe neuer Anteile an ein Verwaltungsratsmitglied und / oder an jeden ordnungsgemäß bevollmächtigten Dritten
übertragen. Das Gesellschaftsvermögen des jeweiligen Teilfonds wird in Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässi-
gen Vermögenswerten angelegt, im Einklang mit der Anlagepolitik des entsprechenden Teilfonds, wie sie vom Verwal-
tungsrat bestimmt wird und unter Berücksichtigung der gesetzlichen oder vom Verwaltungsrat aufgestellten
Anlagebeschränkungen.

Beim Kauf erfolgt die Belastung des Gegenwertes zwei Bankgeschäftstage nach Anteilausgabe, beim Verkauf erfolgt

die Gutschrift des Gegenwertes zwei Bankgeschäftstage nach Rücknahme der Anteile, es sei denn im Besonderen Teil
des Verkaufsprospektes eines Teilfonds wird eine abweichende Regelung getroffen

5. Der Ausgabepreis bei der Ausgabe neuer Anteile entspricht dem Anteilwert gemäß Artikel 12 zuzüglich eines

Ausgabeaufschlags.

Art. 7. Die Depotbank. Im Rahmen der gesetzlichen Erfordernisse wird die Gesellschaft einen Depotbankvertrag

mit einer Bank im Sinne des Gesetzes vom 5. April 1993 über den Zugang zum Finanzsektor und dessen Überwachung
einschließlich nachfolgender Ergänzungen abschließen.

Die Depotbank übernimmt die Verpflichtungen und Verantwortlichkeiten entsprechend dem Gesetz über Organis-

men für gemeinsame Anlagen vom 20. Dezember 2002 in der jeweiligen Fassung.

Die Depotbank sowie die Gesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich mit einer Frist

von drei Monaten zu kündigen. Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Gesellschaft mit Genehmigung der zu-
ständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als Depot-
bank übernimmt, bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten
und Funktionen als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

Art. 8. Abschlussprüfung. Die Jahresabschlüsse der Gesellschaft werden von einem Wirtschaftsprüfer kontrol-

liert, der vom Verwaltungsrat ernannt wird.

Art. 9. Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik. Der Verwaltungsrat legt die Anlagepolitik fest, nach wel-

cher die Vermögenswerte der Gesellschaft investiert werden. Die Vermögenswerte der Gesellschaft sind nach dem
Grundsatz der Risikostreuung und im Rahmen der Anlageziele und -grenzen, wie sie in den von der Gesellschaft veröf-
fentlichten Verkaufsprospekten beschrieben werden, anzulegen.

Das Vermögen der Teilfonds wird im Rahmen des Gesetzes über Organismen für gemeinsame Anlagen vom 20.

Dezember 2002 in der jeweiligen Fassung investiert.

Die Teilfonds investieren insbesondere - jedoch nicht abschließend - in:
- Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem geregelten Markt oder an einem anderen Markt eines

Mitgliedstaates der EU oder eines Nicht-Mitgliedstaates, der geregelt, anerkannt und für das Publikum offen und dessen
Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, vor allem in den Märkten Europas, Asiens, Amerikas oder
Afrikas.

- Wertpapiere und Geldmarktinstrumente aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflichtung

enthalten, dass die Zulassung zum Handel an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt beantragt ist, der
anerkannt ist, für das Publikum offen ist und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, und die Zulassung spätestens
vor Ablauf eines Jahres nach Emission erlangt wird

- Anteile von Organismen für gemeinsamen Anlagen in Wertpapieren und Organismen für gemeinsame Anlagen. So-

fern für einen Teilfonds nicht anders vorgesehen, kann ein Teilfonds höchstens 10% seines Netto-Teilfondsvermögens
in Anteile anderer Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere und/oder Organismen für gemeinsame Anlage
anlegen. 

- Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens zwölf Monaten bei Kreditinstituten, sofern

das betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder - falls sich der Sitz des
Kreditinstituts in einem Staat befindet, der nicht Mitgliedstaat der Europäischen Union ist - es Aufsichtsbestimmungen
unterliegt, die nach Auffassung der Commission de Surveillance du Secteur Financier denjenigen des Gemeinschafts-
rechts gleichwertig sind

- Derivate, die an einem geregelten Markt oder an einem anderen Markt eines Mitgliedstaates der EU oder eines

Nicht-Mitgliedstaates, der geregelt, anerkannt und für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß
ist, gehandelt werden, als auch Over-the-Counter Derivate

- Geldmarktinstrumente, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden und die üblicherweise auf dem Geld-

markt gehandelt werden, liquide sind und deren Wert jederzeit genau bestimmt werden kann, sofern die Emission oder
der Emittent dieser Instrumente selbst Vorschriften über den Einlagen- und den Anlegerschutz unterliegt.

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- Die Teilfonds können abweichend vom Grundsatz der Risikostreuung bis zu 100% ihres Vermögens in Wertpapie-

ren und Geldmarktinstrumenten verschiedener Emissionen anlegen, die von einem Mitgliedstaat der Europäischen Uni-
on oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Staat außerhalb der Europäischen Union oder von internationalen
Organismen öffentlich-rechtlichen Charakter, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Europäischen Union ange-
hören, begeben oder garantiert werden, sofern das Teilfondsvermögen in Wertpapiere investiert, die im Rahmen von
mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben wurden, wobei Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30%
des Teilfondsvermögens nicht überschreiten dürfen.

Art. 10. Gesellschaftsanteile
1. Die Anteile können als Namensanteile oder als Inhaberanteile ausgegeben werden. Ein Anspruch auf Auslieferung

effektiver Anteile besteht nicht.

Sollten Anteile als Namensanteile ausgegeben werden ist das Anteilinhaberregister schlüssiger Beweis für das Eigen-

tum an diesen Anteilen. Sofern für einen Teilfonds/Anteilklasse nicht anders vorgesehen, werden Anteilsbruchteile von
Namensanteilen auf Zehntausendstel kaufmännisch gerundet ausgegeben. Eine Rundung kann für den jeweiligen Anteil-
inhaber oder den Fonds vorteilhaft sein.

Die Ausgabe von Namensanteilen erfolgt ohne Anteilscheine.
Der Verwaltungsrat kann die Ausgabe von Inhaberanteilen beschließen, die durch eine oder mehrere Globalurkunden

verbrieft werden.

Diese Globalurkunden werden auf den Namen der Gesellschaft ausgestellt und bei den Clearingstellen hinterlegt. Die

Übertragbarkeit der durch eine Globalurkunde verbrieften Inhaberanteile unterliegt den jeweils geltenden gesetzlichen
Bestimmungen sowie den Vorschriften und Verfahren der mit der Übertragung befassten Clearingstelle. Anleger erhal-
ten die durch eine Globalurkunde verbrieften Inhaberanteile durch Einbuchung in die Depots ihrer Finanzmittler, die
direkt oder indirekt bei den Clearingstellen geführt werden. Solche durch eine Globalurkunde verbriefte Inhaberanteile
sind gemäß und in Übereinstimmung mit den in diesem Verkaufsprospekt enthaltenen Bestimmungen, den an der jewei-
ligen Börse geltenden Regelungen und/oder den Regelungen der jeweiligen Clearingstelle frei übertragbar. Anteilinhaber,
die nicht an einem solchen System teilnehmen, können durch eine Globalurkunde verbriefte Inhaberanteile nur über
einen am Abwicklungssystem der entsprechenden Clearingstelle teilnehmenden Finanzmittler übertragen.

Alle Anteile innerhalb einer Anteilklasse bzw. eines Teilfonds haben gleiche Rechte. Die Rechte der Anteilinhaber in

verschiedenen Anteilklassen innerhalb eines Teilfonds können voneinander abweichen, sofern dies bei der Ausgabe der
jeweiligen Anteile klargestellt wurde. Anteile werden von der Gesellschaft nach Eingang des Anteilwerts zu Gunsten der
Gesellschaft unverzüglich ausgegeben.

Ausgabe und Rücknahme der Anteile erfolgt bei der Gesellschaft, einer benannten Verwaltungsgesellschaft sowie

über jede Zahlstelle.

2. Jeder Anteilinhaber hat Stimmrecht auf der Gesellschafterversammlung. Das Stimmrecht kann in Person oder

durch Stellvertreter ausgeübt werden. Jeder Anteil gibt Anrecht auf eine Stimme.

3. Die Gesellschaft kann in ihrer eigenen Verantwortung und in Übereinstimmung mit den im Verkaufsprospekt näher

festgelegten Bedingungen Wertpapiere für eine Zeichnung in Zahlung nehmen ('Sacheinlage'), soweit die Gesellschaft
davon ausgeht, dass dies im Interesse der Anteilinhaber ist. Der Geschäftsgegenstand der Unternehmen, deren Wert-
papiere für eine Zeichnung in Zahlung genommen werden, hat jedoch der Anlagepolitik und den Anlagebeschränkungen
des jeweiligen Teilfonds zu entsprechen. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft kann nach eigenem Ermessen alle oder
einzelne Wertpapiere, die als Zahlung für eine Zeichnung angeboten werden ohne Angabe von Gründen ablehnen.
Sämtliche durch die Sacheinlage verursachten Kosten fallen in voller Höhe dem Zeichner zur Last. Die Gesellschaft ist
verpflichtet, durch den Abschlussprüfer der Gesellschaft einen Bewertungsbericht erstellen zu lassen, aus dem insbe-
sondere die Menge, die Bezeichnung, der Wert sowie die Bewertungsmethode für diese Wertpapiere hervorgehen.

4. Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Auszahlung von Ausschüttungen erfolgen durch die Gesellschaft,

den Transfer Agent sowie über jede Zahlstelle.

Art. 11. Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen
1. Die Gesellschaft kann jederzeit aus eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen oder die Ausgabe von

Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen oder Anteile gegen Zahlung des Rücknahmepreises
zurückkaufen, wenn dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum Schutz der Gesellschaft oder der
Anteilinhaber erforderlich erscheint.

2. In diesem Fall wird die Verwaltungsgesellschaft oder Zahlstelle der Gesellschaft auf nicht bereits ausgeführte

Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unverzüglich zurückzahlen.

Art. 12. Anteilwertberechnung
1. Das Gesamt-Gesellschaftsvermögen der SICAV RREEF wird in Euro ausgedrückt.
2. Der Wert eines Anteils wird für jede Anteilklasse eines Teilfonds regelmäßig festgelegt, und zwar nicht weniger als

zweimal im Monat («Bewertungstag»). Die Gesellschaft kann die Anteilwertberechnung im Rahmen der gesetzlichen
Grenzen an Dritte auslagern. Der Anteilwert wird für jede Anteilklasse eines Teilfonds in der Referenzwährung der An-
teilklasse des jeweiligen Teilfonds ausgedrückt. Er wird unter Berücksichtigung der nachfolgend aufgeführten Bewer-
tungsregeln an jedem Bewertungstag wie folgt ermittelt:

Zunächst wird das Netto-Teilfondsvermögen als Summe der Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten eines

Teilfonds am Bewertungstag ermittelt. Sofern für einen Teilfonds nur eine Anteilklasse existiert, wird dieses Netto-Teil-
fondsvermögen sodann durch die Zahl der im Umlauf befindlichen Anteile des Teilfonds dividiert. Sofern für einen Teil-
fonds mehrere Anteilklassen begeben sind, wird der jeweils prozentual auf eine Anteilklasse entfallende Teil des Netto-
Teilfondsvermögens durch die Zahl der in der jeweiligen Anteilklasse im Umlauf befindlichen Anteile dividiert. Der An-
teilwert kann auf die nächste Einheit der jeweiligen Währung entsprechend der Bestimmung durch den Verwaltungsrat

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auf- oder abgerundet werden. Sofern seit Bestimmung des Anteilwerts wesentliche Veränderungen in der Kursbestim-
mung auf den Märkten, auf welchen ein wesentlicher Anteil der Vermögensanlagen gehandelt oder notiert sind, erfolg-
ten, kann die Gesellschaft, im Interesse der Anteilinhaber und der Gesellschaft die erste Bewertung annullieren und eine
weitere Bewertung vornehmen.

3. Die Aktiva der Gesellschaft beinhalten vornehmlich:
a) Wertpapiere und sonstige Anlagen des Gesellschaftsvermögens
b) Flüssige Mittel einschließlich angefallener Zinsen
c) Forderungen aus Dividenden und sonstigen Ausschüttungen
d) Fällige Zinsforderungen sowie sonstige Zinsen auf Wertpapiere im Eigentum der Gesellschaft, soweit sie nicht im

Marktwert dieser Wertpapiere enthalten sind.

e) Gründungs- und Niederlassungskosten, soweit diese noch nicht abgeschrieben sind
f) Sonstige Aktiva einschließlich Vorschusszahlungen.
4. Die Passiva der Gesellschaft enthalten insbesondere:
a) Anleihen und fällige Verbindlichkeiten mit Ausnahme von Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften
b) Sämtliche Verbindlichkeiten aus der laufenden Verwaltung des Gesellschaftsvermögens
c) Sämtliche sonstigen fälligen und nicht fälligen Verbindlichkeiten einschließlich angekündigter aber noch nicht erfolg-

ter Ausschüttungen auf Anteile der Gesellschaft

d) Rückstellungen für zukünftige Steuern sowie sonstige Rücklagen, soweit sie vom Verwaltungsrat beschlossen oder

gebilligt wurden

e) Alle sonstigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft, gleich welcher Herkunft, mit Ausnahme der Eigenmittel.
5. Gesellschaftsanteile, deren Rücknahme beantragt wurde, sind als im Umlauf befindliche Anteile bis zum Bewer-

tungstag der Rücknahme zu behandeln; der Rücknahmepreis gilt bis zur effektiven Zahlung als Verbindlichkeit der Ge-
sellschaft.

6. Auszugebende Gesellschaftsanteile gelten als bereits ausgegebene Anteile ab dem für den Ausgabepreis maßgebli-

chen Bewertungstag. Der noch nicht gezahlte Ausgabepreis gilt bis zur Zahlung als Forderung der Gesellschaft.

7. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahl-

ten Kurs bewertet.

b) Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen orga-

nisierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und
nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Gesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält,
zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.

c) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten

Wertpapiere bzw. Geldmarktinstrumente keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere bzw.
Geldmarktinstrumente ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren
Bewertungsregeln festlegt.

d) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
e) Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Gesell-

schaft und der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar und der Renditekurs dem
Realisierungswert entspricht.

f) Alle nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in

die Teilfondswährung umgerechnet.

g) Die Preisfestlegung der Derivate, die der Fonds einsetzt, wird in üblicher vom Wirtschaftsprüfer nachvollziehbaren

Weise erfolgen und unterliegt einer systematischen Überprüfung. Die für die Preisfestlegung der Derivate bestimmten
Kriterien bleiben dabei jeweils über die Laufzeit der einzelnen Derivate beständig.

h) Credit Default Swaps werden unter Bezug auf standardisierte Marktkonventionen mit dem aktuellen Wert ihrer

zukünftigen Kapitalflüsse bewertet, wobei die Kapitalflüsse um das Ausfallrisiko bereinigt werden. Zinsswaps erhalten
eine Bewertung nach ihrem Marktwert, der unter Bezug auf die jeweilige Zinskurve festgelegt wird. Sonstige Swaps wer-
den mit dem angemessenen Marktwert bewertet, der in gutem Glauben gemäß den von der Verwaltungsgesellschaft
aufgestellten und von dem Wirtschaftsprüfer des Fonds anerkannten Verfahren festgelegt wird.

i) Die in dem Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und verfügbaren Rücknahmepreis

bewertet.

8. Es wird ein Ertragsausgleichskonto geführt.
9. Die Gesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zulässigen Kre-

ditaufnahmen befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des Bewertungstags bestimmen, an dem
sie die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt dann auch für gleichzeitig eingereichte Zeichnungsanträge.

10. Die Vermögenswerte werden wie folgt zugeteilt:
a) Das Entgelt aus der Ausgabe von Anteilen einer Anteilklasse innerhalb eines Teilfonds wird in den Büchern der

Gesellschaft dem betreffenden Teilfonds zugeordnet und der entsprechende Betrag wird den prozentualen Anteil dieser
Anteilklasse am Nettovermögen des Teilfonds entsprechend erhöhen. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie
Einkünfte und Aufwendungen werden dem jeweiligen Teilfonds nach den Bestimmungen dieses Artikels zugeschrieben.
Sofern solche Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Einkünfte oder Aufwendungen nach den Bestimmungen des Ver-
kaufsprospekts nur einzelnen Anteilklassen zustehen, erhöhen bzw. vermindern sie den prozentualen Anteil dieser An-
teilklassen am Netto-Teilfondsvermögen;

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b) Vermögenswerte, welche auch von anderen Vermögenswerten abgeleitet sind, werden in den Büchern der Gesell-

schaft demselben Teilfonds bzw. derselben Anteilklasse zugeordnet, wie die Vermögenswerte, von welchen sie abgelei-
tet sind und zu jeder Neubewertung eines Vermögenswerts wird die Werterhöhung oder Wertminderung dem
entsprechenden Teilfonds bzw. der entsprechenden Anteilklasse zugeordnet;

c) Sofern die Gesellschaft eine Verbindlichkeit eingeht, welche im Zusammenhang mit einem bestimmten Vermögens-

wert eines bestimmten Teilfonds bzw. einer bestimmten Anteilklasse oder im Zusammenhang mit einer Handlung be-
züglich eines Vermögenswerts eines bestimmten Teilfonds bzw. einer bestimmten Anteilklasse steht, so wird diese
Verbindlichkeit dem entsprechenden Teilfonds bzw. der entsprechenden Anteilklasse zugeordnet;

d) Wenn ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht einem bestimmten Teilfonds zuzuord-

nen ist, so wird dieser Vermögenswert bzw. diese Verbindlichkeit allen Teilfonds im Verhältnis des Nettovermögens
der entsprechenden Teilfonds oder in einer anderen Weise, wie sie der Verwaltungsrat nach Treu und Glauben festlegt,
zugeteilt, wobei die Gesellschaft als Ganzes Dritten gegenüber nicht für Verbindlichkeiten einzelner Teilfonds haftet;

e) Im Falle einer Ausschüttung vermindert sich der Anteilwert der Anteile in der ausschüttungsberechtigten

Anteilklasse um den Betrag der Ausschüttung. Damit vermindert sich zugleich der prozentuale Anteil der ausschüttungs-
berechtigten Anteilklasse am Netto-Teilfondsvermögen, während sich der prozentuale Anteil der nicht ausschüttungs-
berechtigten Anteilklassen am jeweiligen Netto-Teilfondsvermögen erhöht. Im Ergebnis führt die Reduktion des Netto-
Teilfondsvermögens und die entsprechende Erhöhung des prozentualen Anteils am Netto-Teilfondsvermögen für die
nicht ausschüttungsberechtigten Anteilklassen dazu, dass der Anteilwert der nicht ausschüttungsberechtigten Anteilklas-
sen durch die Ausschüttung nicht beeinträchtigt wird.

11. Sämtliche Bewertungsregeln und -beschlüsse sind im Einklang mit allgemeinen anerkannten Regeln der Buchfüh-

rung zu treffen und auszulegen.

Vorbehaltlich Bösgläubigkeit, grober Fahrlässigkeit oder offenkundigem Irrtums ist jede Entscheidung im Zusammen-

hang mit der Berechnung des Anteilwerts, welche vom Verwaltungsrat getroffen wird, endgültig und für die Gesellschaft,
gegenwärtige, ehemalige und zukünftige Anteilinhaber bindend.

Art. 13. Einstellung der Ausgabe bzw. Rücknahme und des Umtauschs von Anteilen sowie der Berech-

nung des Anteilwerts

1. Die Gesellschaft ist berechtigt, die Ausgabe bzw. Rücknahme und den Umtausch von Anteilen sowie die Berech-

nung des Anteilwerts des jeweiligen Teilfonds bzw. einer oder mehrerer Anteilklassen zeitweilig einzustellen, wenn und
solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen, und wenn die Einstellung unter Berücksichtigung
der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:

a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer geregelter Markt, wo ein wesentlicher Teil der Wert-

papiere des jeweiligen Teilfonds gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen)
oder der Handel an dieser Börse ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;

b) in Notlagen, wenn der jeweilige Teilfonds über Vermögensanlagen nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist,

den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwerts ordnungsge-
mäß durchzuführen.

c) wenn aufgrund des beschränkten Anlagehorizonts eines Teilfonds die Verfügbarkeit erwerbbarer Vermögensge-

genstände am Markt oder die Veräußerungsmöglichkeit von Vermögensgegenständen des Teilfonds eingeschränkt ist.

2. Anleger, die ihre Anteile zum Rückkauf angeboten haben, werden von einer Einstellung der Anteilwertberechnung

umgehend benachrichtigt und nach Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung unverzüglich davon in Kenntnis gesetzt.

Die Einstellung der Ausgabe bzw. Rücknahme und des Umtauschs von Anteilen sowie der Berechnung des Anteil-

werts eines Teilfonds hat keine Auswirkung auf einen anderen Teilfonds.

Art. 14. Rücknahme von Anteilen
1. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zu verlangen. Diese Rücknahme erfolgt

nur an einem Bewertungstag gemäß Artikel 12 und wird zum Anteilwert gemäß Artikel 12 dieser Satzung ausgeführt.
Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich nach dem entsprechenden Bewertungstag.

2. Die Gesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, erhebliche Rücknahmen erst

zu tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte der Gesellschaft ohne Verzögerung verkauft wurden.

3. Die Gesellschaft oder eine von der Gesellschaft benannte Stelle ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine

gesetzlichen Bestimmungen, z.B. devisenrechtliche Vorschriften oder andere von der Gesellschaft oder eine von der Ge-
sellschaft benannte Stelle nicht beeinflussbare Umstände, die Überweisung des Rücknahmepreises in das Land des An-
tragstellers verbieten.

4. Sofern aus irgendeinem Grund der Wert des Nettovermögens eines Teilfonds unter einen Betrag fällt, welchen

der Verwaltungsrat als Mindestbetrag für diesen Teilfonds festgelegt hat, ab welchem dieser Teilfonds wirtschaftlich ef-
fizient verwaltet werden kann oder sofern sich die politische oder wirtschaftliche Situation wesentlich ändert oder im
Zuge einer wirtschaftlichen Rationalisierung, kann der Verwaltungsrat beschließen, alle Anteile des entsprechenden Teil-
fonds zu ihrem Nettoinventarwert (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungspreise und Realisierungsko-
sten der Vermögensanlagen) wie er an dem Bewertungstag, an dem diese Entscheidung wirksam wird, berechnet wird,
zurückzunehmen. Die Gesellschaft wird den Inhabern von Anteilen des Teilfonds dies mindestens dreißig Tage vor dem
Bewertungstag, an welchem die Rücknahme wirksam wird, mitteilen. Die Anteilinhaber werden durch die Gesellschaft
im Rahmen der Veröffentlichung einer Mitteilung in Zeitungen, welche vom Verwaltungsrat festgelegt werden, unter-
richtet, sofern nicht alle Anteilinhaber und ihre Adressen der Gesellschaft bekannt sind.

Entsprechend Ziffer 4. kann der Verwaltungsrat entscheiden, alle Anteile einer Anteilklasse zu ihrem Netto-Inventar-

wert (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungspreise und Realisierungskosten der Vermögensanlagen) wie
er an dem Bewertungstag, an dem diese Entscheidung wirksam wird, berechnet wird, zurückzunehmen.

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Art. 15. Umtausch von Anteilen. Die Anteilinhaber eines Teilfonds können jederzeit einen Teil oder alle ihre

Anteile in Anteile eines anderen Teilfonds oder in eine andere Anteilklasse desselben Teilfonds umtauschen, soweit dies
für den Teilfonds und die jeweiligen Anteilklassen des Teilfonds in den Verkaufsunterlagen vorgesehen ist. Dieser Um-
tausch erfolgt zum Anteilwert zuzüglich einer Umtauschprovision, deren Höhe in den Verkaufsunterlagen angegeben ist.

Art. 16. Gründung, Schließung und Verschmelzung von Teilfonds bzw. Anteilklassen
1. Die Gründung von Teilfonds wird vom Verwaltungsrat beschlossen.
2. Unbeschadet der auf den Verwaltungsrat übertragenen Befugnisse kann der Verwaltungsrat beschließen, das Ge-

sellschaftsvermögen eines Teilfonds aufzulösen und den Anteilinhabern den Netto-Inventarwert ihrer Anteile (unter Be-
rücksichtigung der tatsächlichen Realisierungswerte und Realisierungskosten in Bezug auf die Vermögensanlagen) an
dem Bewertungstag, an welchem die Entscheidung wirksam wird, auszuzahlen. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur
Auflösung des Teilfonds führt, werden die Ausgabe und der Rückkauf von Anteilen des jeweiligen Teilfonds eingestellt.
Der Verwaltungsrat wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf Anweisung der Ge-
sellschaft oder gegebenenfalls der von der Gesellschafterversammlung ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber
des entsprechenden Teilfonds nach deren Anspruch verteilen. Netto-Liquidationserlöse, die nicht zum Abschluss des
Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern eingezogen worden sind, werden von der Gesellschaft nach Abschluss des
Liquidationsverfahrens für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse de Consignation in Luxemburg hin-
terlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden.

Ferner kann der Verwaltungsrat die Annullierung der an einem solchen Teilfonds ausgegebenen Anteile und die Zu-

teilung von Anteilen an einem anderen Teilfonds, vorbehaltlich der Billigung durch die Gesellschafterversammlung der
Anteilinhaber dieses anderen Teilfonds erklären, vorausgesetzt, dass während der Zeit von einem Monat nach Veröf-
fentlichung gemäß nachfolgender Bestimmung die Anteilinhaber der entsprechenden Teilfonds das Recht haben werden,
die Rücknahme oder den Umtausch aller oder eines Teils ihrer Anteile zu dem anwendbaren Netto-Inventarwert und
gemäß dem in Artikel 14 und 15 dieser Satzung beschriebenen Verfahren ohne Kostenbelastung zu verlangen.

3. Unter den Voraussetzungen des Artikels 14.4., kann der Verwaltungsrat entscheiden, die Vermögenswerte eines

Teilfonds auf einen anderen innerhalb der Gesellschaft bestehenden Teilfonds zu übertragen oder in einen anderen Or-
ganismus für gemeinsam Anlagen, welcher gemäß Teil 1 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 in der jeweiligen Fassung
oder einen anderen Teilfonds innerhalb eines solchen anderen Organismus für gemeinsam Anlagen («Neuer Teilfonds»)
einbringen und die Anteile neu bestimmen. Eine solche Entscheidung wird in derselben Art veröffentlicht, wie dies in
Artikel 14.4. vorgesehen ist, um den Anteilinhabern wenigstens während der Dauer eines Monats zu ermöglichen, die
kostenfreie Rücknahme oder den kostenfreien Umtausch ihrer Anteile zu beantragen. Im Fall der Fusion mit einem of-
fenen Fonds mit Sondervermögenscharakter (fonds commun de placement) ist der Beschluss nur für diejenigen Anteil-
inhaber bindend, die zu der Fusion ihre Zustimmung erteilt haben.

4. Die Durchführung der Fusion vollzieht sich wie eine Auflösung des Teilfonds und eine gleichzeitige Übernahme

sämtlicher Vermögensgegenstände durch den aufnehmenden Fonds beziehungsweise Teilfonds. Abweichend zu der Auf-
lösung erhalten die Anleger des Teilfonds Anteile des aufnehmenden Fonds beziehungsweise Teilfonds, deren Anzahl
sich auf der Grundlage des Anteilwertverhältnisses der betroffenen Fonds zum Zeitpunkt der Einbringung errechnet und
gegebenenfalls einen Spitzenausgleich. Die Durchführung der Fusion wird vom Wirtschaftsprüfer des Teilfonds kontrol-
liert.

5. Der Verwaltungsrat kann jederzeit beschließen für einen Teilfonds eine weitere Anteilklasse zu begeben.
6. Unbeschadet der auf den Verwaltungsrat gemäß Artikel 14.4 übertragenen Befugnisse kann der Verwaltungsrat in

den vom Gesetz genannten Fällen beschließen, eine Anteilklasse innerhalb eines Teilfonds aufzulösen und diesen Anteil-
inhabern den Netto-Inventarwert ihrer Anteile (unter Berücksichtigung der tatsächlichen Realisierungswerte und Rea-
lisierungskosten in Bezug auf die Vermögensanlagen) an dem Bewertungstag, an welchem die Entscheidung wirksam
wird, auszuzahlen. Ferner kann der Verwaltungsrat die Annullierung der in einer Anteilklasse an einem solchen Teilfonds
ausgegebenen Anteile und die Zuteilung von Anteilen einer anderen Anteilklasse desselben Teilfonds erklären, voraus-
gesetzt, dass während der Zeit von einem Monat nach Veröffentlichung die Anteilinhaber der zu annulierenden Anteil-
klasse des Teilfonds das Recht haben werden, die Rücknahme oder den Umtausch aller oder eines Teils ihrer Anteile
zu dem anwendbaren Netto-Inventarwert und gemäß dem in Artikel 14 und 15 dieser Satzung beschriebenen Verfahren
ohne Kostenbelastung zu verlangen.

7. Der Verwaltungsrat kann entscheiden, Anteilklassen innerhalb eines Teilfonds zusammenzulegen. Diese Zusam-

menlegung führt dazu, dass die Anteilinhaber in der auflösenden Anteilklasse Anteile der aufnehmenden Anteilklasse er-
halten, deren Anzahl sich auf der Grundlage des Anteilwertverhältnisses der betroffenen Anteilklassen zum Zeitpunkt
der Zusammenlegung errechnet und gegebenenfalls einen Spitzenausgleich. Die Durchführung der Zusammenlegung
wird vom Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft kontrolliert.

Art. 17. Gesellschafterversammlung in einem Teilfonds bzw. einer Anteilklasse
1. Die Anteilinhaber eines Teilfonds oder einer Anteilklasse können zu jeder Zeit eine Gesellschafterversammlung

abhalten, um über Vorgänge zu entscheiden, welche ausschließlich diesen Teilfonds bzw. diese Anteilklasse betreffen.

2. Die Bestimmungen in Artikel 4 sind auf solche Gesellschafterversammlungen analog anwendbar.
3. Jeder Anteil berechtigt zu einer Stimme im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Rechts und dieser

Satzung. Anteilinhaber können persönlich handeln oder sich aufgrund einer Vollmacht durch eine andere Person, welche
kein Anteilinhaber sein muss, aber ein Mitglied des Verwaltungsrats sein kann, vertreten lassen.

4. Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen im Gesetz oder in dieser Satzung werden die Beschlüsse auf der Ge-

sellschafterversammlung der Anteilinhaber eines Teilfonds mit der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen der
auf der Versammlung anwesenden oder vertretenen Anteilinhaber gefasst.

5. Jeder Beschluss der Gesellschafterversammlung, welcher die Rechte der Anteilinhaber eines Teilfonds im Verhält-

nis zu den Rechten der Anteilinhaber eines anderen Teilfonds oder Anteilinhaber einer Anteilklasse im Verhältnis zu

80845

den Rechten der Anteilinhaber einer anderen Anteilklasse dieses Teilfonds betrifft, unterliegt einem Beschluss der
Gesellschafterversammlung der Anteilinhaber dieses Teilfonds bzw. dieser Anteilklasse und der Berücksichtigung der
Bestimmungen gemäß Artikel 68 des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften einschließlich nachfol-
gender Änderungen und Ergänzungen.

Art. 18. Verwendung der Erträge
1. Der Verwaltungsrat bestimmt für jeden Teilfonds, ob eine Ausschüttung oder Thesaurierung erfolgt. Im Falle der

Ausschüttung bestimmt der Verwaltungsrat zudem, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung erfolgt. Soweit ausschüt-
tende Anteilklassen gebildet werden, können die ordentlichen Nettoerträge sowie realisierte Kapitalgewinne zur Aus-
schüttung kommen. Ferner können die nicht realisierten Werterhöhungen sowie Kapitalgewinne aus den Vorjahren und
sonstige Aktiva zur Ausschüttung gelangen, sofern das Netto-Gesellschaftsvermögen nicht unter die Mindestsumme ge-
mäß Artikel 6 Absatz 2 dieser Satzung sinkt. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile
ausgezahlt. Ausschüttungen können ganz oder teilweise in Form von Gratisanteilen vorgenommen werden. Eventuell
verbleibende Bruchteile können in bar ausgezahlt oder gutschrieben werden. Erträge, die innerhalb der in Artikel 22
festgelegten Fristen nicht abgefordert wurden, verfallen zu Gunsten der entsprechenden Anteilklasse des Teilfonds. So-
weit thesaurierende Anteilklassen gebildet werden, erfolgt vorbehaltlich Absatz 2 keine Ausschüttung der Erträge.

2. Der Verwaltungsrat kann Sonder- und Zwischenausschüttungen im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen

für jede Anteilklasse eines Teilfonds beschließen.

Art. 19. Änderungen der Satzung
1. Die Gesellschafterversammlung kann die Satzung in Übereinstimmung mit den Vorschriften des Luxemburger

Rechts jederzeit ganz oder teilweise ändern.

2. Änderungen der Satzung werden im Mémorial veröffentlicht.

Art. 20. Veröffentlichungen
1. Ausgabe- und Rücknahmepreise können bei der Verwaltungsgesellschaft und jeder Zahlstelle erfragt werden. Des

Weiteren werden die gültigen Preise regelmäßig und soweit erforderlich, in den offiziellen Veröffentlichungsorganen der
jeweiligen Rechtsordnungen, in denen die Anteile zum öffentlichen Vertrieb zur Verfügung stehen, veröffentlicht.

2. Die Gesellschaft erstellt einen geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzli-

chen Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg.

3. Verkaufsprospekt, vereinfachter Verkaufsprospekt, Satzung, Jahres- und Halbjahresberichte sind für die Anteilin-

haber am Sitz der Gesellschaft sowie bei jeder Vertriebs- und Zahlstelle kostenlos erhältlich. Verträge mit der benannten
Verwaltungsgesellschaft, etwaigen Anlageberatern, dem Fondsmanager und der Depotbank der Gesellschaft können am
Sitz der Gesellschaft eingesehen werden.

Art. 21. Auflösung der Gesellschaft
1. Die Gesellschaft kann jederzeit durch die Gesellschafterversammlung aufgelöst werden.
2. Eine Auflösung der Gesellschaft wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Gesellschaft im

Mémorial und in mindestens drei überregionalen Tageszeitungen, von denen eine eine Luxemburger Zeitung ist, veröf-
fentlicht.

3. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Auflösung der Gesellschaft führt, werden die Ausgabe und Rücknahme von

Anteilen eingestellt. Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf An-
weisung der Gesellschaft oder gegebenenfalls der von der Gesellschafterversammlung ernannten Liquidatoren unter den
Anteilinhabern nach deren Anspruch verteilen. Netto-Liquidationserlöse, die nicht zum Abschluss des Liquidationsver-
fahrens von Anteilinhabern eingezogen worden sind, werden von der Depotbank nach Abschluss des Liquidationsver-
fahrens für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo
diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden.

Art. 22. Verjährung. Forderungen der Anteilinhaber gegen die Gesellschaft oder die Depotbank können nach Ab-

lauf von fünf Jahren nach Entstehung des Anspru

Art. 23. Rechnungsjahr. Das Rechnungsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Januar eines jeden Jahres und endet

jeweils am 31. Dezember desselben Jahres.

Art. 24. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache
1. Die Satzung der Gesellschaft unterliegt Luxemburger Recht. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen zwischen den

Anteilinhabern und der Gesellschaft. Die Satzung ist beim Bezirksgericht in Luxemburg hinterlegt. Jeder Rechtsstreit
zwischen den Anteilinhabern, der Gesellschaft und der Depotbank unterliegt der Gerichtsbarkeit des zuständigen Ge-
richts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Großherzogtum Luxemburg. Die Gesellschaft und die Depotbank sind berech-
tigt, sich selbst und die Gesellschaft der Gerichtsbarkeit und dem Recht jeden Vertriebslandes zu unterwerfen, soweit
es sich um Ansprüche der Anteilinhaber handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Ange-
legenheiten, die sich auf die Gesellschaft beziehen.

2. Der deutsche Wortlaut dieser Satzung ist maßgeblich. Die Gesellschaft kann im Hinblick auf die Anteile der Ge-

sellschaft, die an Anteilinhaber in dem jeweiligen Land verkauft wurden, Übersetzungen in Sprachen solcher Länder als
verbindlich erklären, in welchen solche Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.

Art. 25. Ergänzende Vorschriften. Ergänzend zu dieser Satzung findet das Gesetz vom 20. Dezember 2002 über

die Organismen für gemeinsame Anlagen und das Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften in der jewei-
ligen Fassung sowie die allgemeinen Vorschriften des Luxemburger Rechts Anwendung.

80846

<i>Zeichnung und Einzahlung der Gesellschaftsanteile

Nachdem der Gesellschaftervertrag somit durch die Komparenten erstellt worden ist, haben diese folgende Gesell-

schaftsanteile gezeichnet und Beträge in bar eingezahlt: 

Der unterzeichnenden Notarin wurde darüber Beweis erbracht, dass die Einzahlung sämtlicher Anteile voll in bar

erfolgte und diese bestätigt, dass die Konditionen gemäß Artikel 183 des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handels-
gesellschaften, wie abgeändert, erfüllt sind.

<i>Schätzung der Kosten

Die Kosten, Auslagen, Aufwendungen und Honorare jeglicher Art, welche der Gesellschaft aufgrund ihrer Gründung

entstehen, werden auf ungefähr fünftausend Euro geschätzt.

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tage und endet am 31. Dezember 2007.

<i>Ausserordentliche Gesellschafterversammlung

Sodann haben die Erschienenen sich zu einer außerordentlichen Generalversammlung der Aktionäre, zu der sie sich

als ordentlich einberufen betrachten, zusammengefunden und einstimmig folgende Beschlüsse gefasst, nachdem sie die
ordnungsgemäße Zusammensetzung dieser außerordentlichen Generalversammlung festgestellt haben:

1) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg.
2) Die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder wird auf fünf (5) festgelegt.
Zu Verwaltungsratsmitgliedern werden ernannt:

Vorsitzender:

a) Herr Klaus-Michael Vogel, geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der DWS INVESTMENT S.A., geboren zu

Heidenheim (Deutschland) am 11. November 1949, beruflich wohnhaft in 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115
Luxemburg;

b) Herr Alan Crutchett, Geschäftsführer der DWS INVESTMENT, GmbH, geboren zu Isleworth (Vereinigtes König-

reich) am 9. Dezember 1949, wohnhaft in Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main (Deutschland);

c) Herr Christopher L. Hughes, Managing Director der RREEF AMERICA L.L.C., geboren zu Illinois (USA), am 08.

August 1966, wohnhaft in Chicago, Illinois 60611-1901 (USA), 875 N. Michigan Avenue;

d) Herr Holger Naumann, Chief Executive Officer der DB REAL ESTATE MANAGEMENT, GmbH, geboren zu

Schwelm (Deutschland), am 17. Mai 1962, wohnhaft in Mergenthalerallee 73-75, D-65760 Eschborn (Deutschland);

e) Herr Jochen Wiesbach, Geschäftsführer der DWS INVESTMENT, GmbH, geboren zu Mainz-Mombach (Deutsch-

land), am 14. Juli 1968, wohnhaft in Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main (Deutschland). 

3) Das Mandat der Verwaltungsratsmitglieder endet mit der ordentlichen Generalversammlung im Jahre 2012.
4) Zum Wirtschaftsprüfer wird ernannt bis zur ordentlichen Generalversammlung im Jahre 2007:
KPMG AUDIT, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, eingetragen im Gesellschafts- und Handelsregister von

und zu Luxemburg unter der Nummer B 103.590, mit Sitz in 31, allée Scheffer, L-2520 Luxemburg. 

5) Zur Verwaltungsgesellschaft wird ernannt:
DWS INVESTMENT S.A., eingetragen im Gesellschafts- und Handelsregister von und zu Luxemburg unter der

Nummer B 25.754, mit Sitz in 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg.

6) Als erste Teilfonds des Umbrellafonds RREEF werden folgende Teilfonds aufgelegt:
RREEF GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES;
RREEF GLOBAL REAL ESTATE INCOME SECURITIES;
RREEF EUROPEAN REAL ESTATE SECURITIES;
RREEF UK REAL ESTATE SECURITIES;
RREEF ASIA-PACIFIC REAL ESTATE SECURITIES.
7) Das Rechnungsjahr der Gesellschaft endet jeweils zum 31. Dezember jeden Jahres, erstmals am 31. Dezember

2007. Ein erster ungeprüfter Jahresbericht wird zum 31. Dezember 2006 erstellt; ein erster ungeprüfter Halbjahresbe-
richt zum 30. Juni 2007. Der erste geprüfte Jahresbericht wird zum 31. Dezember 2007 erstellt. Die erste Gesellschaf-
terversammlung findet am 15. Mai 2007 statt.

Worüber Urkunde, aufgenommen wurde zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung des der Notarin nach Namen, gebräuchlichem Vornamen, Stand und Wohnort bekannten

Komparenten, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit uns, Notarin, unterzeichnet.

Gezeichnet: K. Frank, M. Schaeffer.
Einregistriert zu Esch an der Alzette, am 28. August 2006, Band 905, Blatt 100, Feld 3. – Erhalten 1.250 Euros. 

<i>Der Einnehmer (gezeichnet): M. Oehmen.

Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

Sondersammlung für Gesellschaften und Vereinigungen durch den zu Esch an der Alzette residierten Notar Aloyse Biel
in Vertretung von Notar Jean-Joseph Wagner auf Grund eines mündlichen Auftrages.

(092976.3/239/558) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2006.

Gesellschafter

Anzahl der Gezeichnetes

Einzahlung

Gesellschafts-

Kapital

anteile

(EUR)

(EUR)

Herr Klaus-Michael Vogel, vorgenannt; . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

100,-

100,-

DWS INVESTMENT S.A., vorgenannt;  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309

30.900,-

30.900,-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

31.000,-

31.000,-

Esch-sur-Alzette, den 29. August 2006.

A. Biel.

80847

DESTINATION EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5411 Canach, 15, rue d’Oetrange.

R. C. Luxembourg B 49.226. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 2006, réf. LSO-BS02164, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068835.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

AHLERS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 30.499. 

ASTROS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 48.543. 

—

PROJET DE FUSION

L’an deux mille six, le vingt-trois août.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

I.- Madame Carine Reuter-Bonert, employée privée, demeurant à Fennange;
agissant en tant que mandataire du conseil d’administration de la société anonyme AHLERS INTERNATIONAL S.A.,

ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 9b, boulevard du Prince Henri, constituée suivant acte reçu le 10 avril 1989,
publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 242 du 31 août 1989, R.C.S. Luxembourg
section B numéro 30.499;

en vertu d’un pouvoir lui conféré par décision du conseil d’administration, prise en sa réunion du 18 juillet 2006
un extrait du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire ins-

trumentant, restera annexé au présent acte pour être formalisé avec lui.

II.- Madame Carine Reuter-Bonert, employée privée, demeurant à Fennange, prénommée;
agissant en tant que mandataire du conseil d’administration de la société anonyme ASTROS S.A., ayant son siège social

à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard Prince Henri, constituée suivant acte reçu le 12 août 1994, publié au Mémorial C
numéro 500 du 3 décembre 1994, R.C.S. Luxembourg section B numéro 48.543;

en vertu d’un pouvoir à lui conféré par décision du conseil d’administration, prise en sa réunion du 28 juillet 2006;
un extrait du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire ins-

trumentant, restera annexé au présent acte pour être formalisé avec lui.

Laquelle, ès-qualités qu’elle agit, a requis le no-taire instrumentant d’acter:

I.- Que la société anonyme AHLERS INTERNATIONAL S.A. détient la totalité (100%) des cent (100) actions donnant

droit de vote, représentant la totalité du capital social de la société ASTROS S.A.

2.- Que la société anonyme AHLERS INTERNATIONAL S.A. entend fusionner avec la société anonyme ASTROS S.A.

par absorption de cette dernière.

3.- Que la date à partir de laquelle les opérations de la société absorbée sont considérées du point de vue comptable

comme accomplies par la société absorbante a été fixée au 30 juin 2006.

4.- Qu’aucun avantage particulier n’est attribué aux administrateurs ni aux commissaires des deux sociétés qui fusion-

nent.

5.- Que la fusion prendra effet entre parties un mois après publication du présent projet de fusion au Mémorial, Re-

cueil Spécial des Sociétés et Associations, conformément aux dispositions de l’article 9 de la loi sur les sociétés com-
merciales;

6.- Que les actionnaires de AHLERS INTERNATIONAL S.A. sont en droit, pendant un mois à compter de la publi-

cation au Mémorial C du projet de fusion, de prendre connaissance, au siège social de la société, des documents indiqués
à l’article 267 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, à savoir: le projet de fusion, les comptes annuels
et un état comptable arrêté au 30 juin 2006. Une copie de ces documents peut être obtenue par tout actionnaire sans
frais et sur simple demande.

7.- Qu’un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante, disposant d’au moins 5% (cinq pour cent) des actions

du capital souscrit, ont le droit de requérir pendant le même délai la convocation d’une assemblée générale appelée à
se prononcer sur l’approbation de la fusion;

8.- Qu’à défaut de convocation d’une assemblée ou du rejet du projet de fusion par celle-ci, la fusion deviendra défi-

nitive comme indiqué ci-avant et entraînera de plein droit les effets prévus à l’article 274 de la loi sur les sociétés com-
merciales;

9.- Que les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes de la société absorbée prennent fin à la date

de la fusion et que décharge est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la société absorbée.

10.- Que la société absorbante procédera à toutes les formalités nécessaires ou utiles pour donner effet à la fusion

et à la cession de tous les avoirs et obligations de la société absorbée.

Luxembourg, le 12 juillet 2006.

Signature.

80848

11.- Que les documents sociaux de la société absorbée seront conservés pendant le délai légal au siège de la société

absorbante.

Le notaire soussigné déclare attester la légalité du présent projet de fusion, conformément aux dispositions de l’ar-

ticle 271 (2) de la loi sur les sociétés commerciales.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: C. Reuter-Bonert, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 août 2006, vol.155S, fol. 13, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(094071.2/211/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

VENTURE INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 23.907. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 10 juillet 2006, réf. LSO-BS03380, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068839.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

CNA CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 90.341. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 10 juillet 2006, réf. LSO-BS03382, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068841.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

CLIPS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5886 Hesperange, 426, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 101.591. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des associés de ladite société tenue à Luxembourg,

le 28 novembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2005, volume 150S, folio 96, case 11 l’ordre du jour
suivant:

1. Approuver le transfert de 51 parts sociales de Monsieur Dario Ruscio à Monsieur Ali Assebane en conformité avec

l’article 190 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales du 10 août 1915.

2. Acceptation de la démission entière et définitive des gérant suivants:
- Monsieur Dario Ruscio,
- Madame Liane Thümmel, gérante technique.
3. Nomination pour une durée indéterminée comme nouveau gérant technique:
- Monsieur Jérome Gonella, demeurant à L-1929 Luxembourg, 4, place Léon XIII, avec pouvoir obligatoire de co-

signature.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2006.

(069141.3/211/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Luxembourg, le 30 août 2006.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 11 juillet 2006.

Signature.

Luxembourg, le 11 juillet 2006.

Signature.

<i>Pour la société
J. Elvinger
<i>Notaire

80849

NILEEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

(anc. NILEEN S.A.).

Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché aux Herbes.

R. C. Luxembourg B 81.959. 

—

L’an deux mille six, le huit août.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme NILEEN S.A., ayant son siège

social à Luxembourg, R.C.S. Luxembourg section B numéro 81.959, constituée suivant acte reçu le 9 mai 2001 publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1.071 du 27 novembre 2001.

L’assemblée est présidée par Flora Gibert, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Eddy Dome, demeurant

à Bastogne (Belgique).

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 31 (trente et une) actions, représentant l’intégralité du capital social sont

représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur
tous les points portés à l’ordre du jour, dont les associés ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Constatation de la composition actuelle de l’actionnariat de la Société.
2.- Transfert du siège social de L-1150 Luxembourg, 50, Val Fleuri à L- 1728 Luxembourg, 14, rue du Marché aux

Herbes.

3.- Changement de la forme juridique de la société, pour la transformer de société anonyme (S.A.) en société à res-

ponsabilité limitée (S.à r.l.).

4.- Modification de la dénomination sociale de la société en NILEEN, S.à r.l.
5.- Révocation des membres du Conseil d’administration et du commissaire aux comptes de la société anonyme au

gérant de la société à responsabilité limitée.

6.- Nomination de la gérance de la S.à r.l.
7.- Refonte complète des statuts de manière à les adapter à la nouvelle forme juridique de la société sans en modifier

les caractéristiques essentielles et pour refléter les décisions à prendre au sujet d’éventuelles clauses particulières.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée constate que le capital de la société est actuellement détenu à 100% par Monsieur Eddy Dome, demeu-

rant à Bastogne.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social à L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché aux Herbes.

<i>Troisième résolution

L’assemblée a décidé de changer la forme juridique de la société, pour la transformer de société anonyme (S.A.) en

société à responsabilité limitée (S.à r.l.) et de procéder à une refonte complète des statuts, de sorte à les adapter à la
nouvelle forme de la société, sans en modifier les éléments essentiels. 

Par conséquent les 31 actions actuelles sont remplacées par 31 (trente et une) parts sociales d’une valeur nominale

de EUR 1.000,- (mille Euro).

Chaque associé recevra une «part sociale S.à r.l.» en échange d’une «action S.A.».

<i>Valeur actuelle des actifs nets

Il résulte des comptes annuels de la société et d’une attestation de valeur réelle des avoirs de la Société émises par

le Conseil d’Administration, qui resteront ici annexés, que sa valeur nette actuelle est au moins équivalente à la valeur
nominale actuelle du capital social souscrit.

<i>Troisième résolution

L’assemblée a décidé de modifier la dénomination sociale de la société en NILEEN, S.à r.l.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de révoquer de leurs fonctions d’administrateur Messieurs Alain Lam, David De Marco, et Bruno

Beernaerts.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de révoquer le commissaire aux comptes CERTIFICAT LUXEMBOURG, S.à r.l., avec siège social

à Luxembourg.

<i>Sixième résolution

L’assemblée a décidé de fixer le nombre des gérants de la société à responsabilité limitée à un.

80850

Est nommée gérant pour une durée indéterminée:
- Madame Marie Nicolaï, administratrice de société, née à Paris, le 23 février 1959 demeurant c/Algas marina 1, 03540

Playa san Juan, Alicante, Espagne.

<i>Septième résolution

L’assemblée a décidé de procéder à une refonte totale des statuts pour refléter les résolutions prises ci-avant et pour

les adapter à la nouvelle forme juridique de la société, leur donnant la teneur suivante:

Dénomination - Siège - Objet - Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents statuts

et par les lois luxembourgeoises actuellement en vigueur, notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés com-
merciales, du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée et du 28 décembre 1992 sur les sociétés uni-
personnelles, telles que modifiées, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, la Société peut adopter une autre forme et le fait qu’elle ne comporte le cas échéant qu’un seul as-

socié n’occasionnera en aucun cas sa dissolution.

Art. 2. La dénomination de la société sera NILEEN, S.à r.l.

Art. 3. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits
par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre
manière et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises
auxquelles elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations gé-
néralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal
particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières.

La société a également pour objet l’achat, la vente, la mise en location, l’administration et la mise en valeur sous quel-

que forme que ce soit de biens immobiliers situés au Grand Duché de Luxembourg ou à l’étranger

La société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques ou financières en relation directe ou indirecte

avec tous les secteurs prédécrits, de manière à en faciliter l’accomplissement.

La société peut ouvrir des succursales à l’intérieur et à l’extérieur du pays.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision modificatrice des statuts. Le

siège social pourra être transféré dans la commune par décision de la gérance.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, au Luxembourg et à l’étranger.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’Assemblée Générale des Associés statuant à la majorité qua-

lifiée prescrite à l’article 15 ci-après.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées.

Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des

associés statuant à la majorité qualifiée prescrite à l’article 15 ci-après.

Pendant un délai de trois mois, les parts sociales du défunt peuvent être acquises, soit par les associés, soit par un

tiers agréé par eux (dont l’héritier), soit par la société elle-même.

Le prix de rachat des parts sociales se calcule par les soins de la gérance sur la base du bilan moyen des trois dernières

années et, si la société ne compte pas trois exercices, sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux dernières
années.

S’il n’a pas été distribué de bénéfice, ou s’il n’intervient pas d’accord sur l’application des bases de rachat indiquées

par l’alinéa précédent, le prix sera fixé, en cas de désaccord, par les tribunaux.

L’exercice des droits afférents aux parts sociales du défunt est suspendu jusqu’à ce que le transfert de ces droits soit

opposable à la société.

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros), représenté par 31 (trente et une) parts

sociales de EUR 1.000,- (mille euros) chacune.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée qu’avec l’agrément donné

par décision de l’Assemblée Générale des Associés statuant à la majorité qualifiée prescrite à l’article 15 ci-après.

Les cessions de parts sociales doivent être constatées par un acte notarié ou sous seings privés.
Lorsque la société comporte plus d’un associé, les cessions ne sont opposables à la société et aux tiers qu’après qu’el-

les ont été signifiées à la société ou acceptées par elle dans un acte notarié conformément à l’article 1690 du code civil
luxembourgeois.

Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.

Art. 10. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants.

80851

Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement

associés.

Les gérants peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires

de la majorité des votes.

Chaque gérant aura individuellement et sous sa seule signature les pleins pouvoirs pour engager la Société pour tous

actes, dans les limites fixées par son objet social ou par la loi.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 12. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 13. En cas de gérance unique, les décisions du gérant seront consignées par écrit, déposées et publiées s’il échet,

et conservées au siège.

S’ils sont plusieurs, les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance.
Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, câble,

télégramme ou courrier électronique un autre gérant pour le représenter.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Dans ces cas, les résolutions ou décisions à prendre seront expressément prises, soit formulées par écrit par voie

circulaire, par courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de té-
lécommunication.

Décisions des associés

Art. 14. Les décisions des associés sont prises en assemblées générales ordinaires ou extraordinaires.
Les associés se réuniront en assemblée générale ordinaire au moins une fois par an, sur convocation de la gérance,

aux fins notamment de délibérer et statuer sur l’affectation des résultats de l’exercice.

Art. 15. Pour toutes assemblées générales, tant ordinaires qu’extraordinaire, les résolutions ne sont valablement

adoptées que pour autant qu’elles soient prises comme suit:

- quorum de présence: devront être présents ou représentés les associés représentant au moins les trois quarts du

capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée

par lettres recommandées (pour se tenir endéans le mois).

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées quelle que soit la portion du capital représenté.
- quorum de vote: les décisions seront prises à la majorité des trois quarts des voix admises au vote.
Toutefois, les associés ne peuvent, si ce n’est à l’unanimité, changer la nationalité de la société. 
En outre, dans aucun cas la majorité ne peut obliger un des associés à augmenter sa part sociale.
Toute assemblée se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que la gérance déterminera.
Un associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la section

XII de la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés à responsabilité limitées.

Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 16. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 17. Chaque année, avec effet au 31 décembre, la gérance établira le bilan qui contiendra l’inventaire des avoirs

de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé tous ses engagements,
ainsi que les dettes des gérants et associés envers la société.

Au même moment la gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée ensemble avec

le bilan. 

Art. 18. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes.

Art. 19. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.

80852

Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le

bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au prorata de leur participation dans le

capital de la Société.

Loi applicable

Art. 21. Les lois mentionnées à l’article 1

er

, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application par-

tout où il n’est pas dérogé par les présents statuts.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: F. Gibert, E. Dome, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 10 août 2006, vol. 154S, fol. 95, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(094166.3/211/205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

NILEEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

(anc. NILEEN S.A.).

Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché aux Herbes.

R. C. Luxembourg B 81.959. 

—

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 43764 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 5 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(094167.3/211/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

MALIA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 30.041. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 2006, réf. LSO-BS02138, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068842.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

OGVEST INVESTMENT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 21, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 34.419. 

—

<i>Extrait des délibérations de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue au siège social de la société 

<i>en date du 13 juin 2006, à 10h00. 

Après délibération, l’Assemblée, à l’unanimité, décide:
1. D’accepter la démission de Monsieur Steve O’Hana de sa fonction d’administrateur de la société;
2. De nommer Monsieur Frédéric Deflorenne, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-1450 Luxem-

bourg, 21, Côte d’Eich, né à Charleroi (Belgique) le 4 octobre 1973 au poste d’administrateur, son mandat expirant le
31 décembre 2010.

Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2006, réf. LSO-BS01041. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069060.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Luxembourg, le 4 septembre 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger
<i>Notaire

Luxembourg, le 7 juillet 2006.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un mandataire

80853

BBL FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 99.104. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 7 juillet 2006, réf. LSO-

BS03159, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juillet 2006.

(068840.3//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

BBL FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00. 

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 99.104. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 7 juillet 2006, réf. LSO-

BS03160, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juillet 2006.

(068838.3//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

MOST QUATTRO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 9, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 91.942. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2006, réf. LSO-BS04316, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068892.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

OCEAN CAPITAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 117.794. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the twelfth day of July.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public, residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy

of Luxembourg.

There appeared:

1) Mr. Hadrien Carre, fund manager, born on 5 October 1971 in Geneva (Switzerland), residing at 36 Kelfield

Gardens, London W10 6NB (Great Britain),

duly represented by Mr. Michel Bulach, lawyer, residing professionally in Luxembourg,
by virtue of a power of attorney given under private seal in London on 26 April 2006;
2) Mr. Shamil Chandaria, fund manager, born on 7 August 1965 in Nairobi (Kenya), residing at Ad Astra Priory Drive,

Stanmore HA7 3HL (Great Britain), 

duly represented by Mr. Michel Bulach, prenamed,
by virtue of a power of attorney given under private seal in Stanmore on 26 April 2006;
3) Mr. Pedro Errazuriz, fund manager, born on 12 October 1968 in Madrid (Spain), residing at 85 Kelmscott Road,

London SW11 6PU (Great Britain),

duly represented by Mr. Michel Bulach, prenamed,
by virtue of a power of attorney given under private seal in London on 26 April 2006;

<i>Pour <i>BBL FINANCE, S.à r.l.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Gérant
Signatures 

<i>Pour <i>BBL FINANCE, S.à r.l.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Gérant
Signatures 

Signature.

80854

4) Mr. Edouard Bridel, fund manager, born on 17 January 1969 in Rennes (France), residing at 20 Craven Hill Mews,

London W2 3DY (Great Britain),

duly represented by Mr. Michel Bulach, prenamed,
by virtue of a power of attorney given under private seal in London on 26 April 2006;
5) Mr. Tanguy Boullet, fund manager, born on 3 August 1962 in Vannes (France), residing at 11, avenue des Chalets,

75016 Paris (France),

duly represented by Mr. Michel Bulach, prenamed,
by virtue of a power of attorney given under private seal in Paris on 26 April 2006.
The said proxies, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, represented as here above stated, have requested the notary to state the following articles

of association of a limited liability company («société à responsabilité limitée») governed by the law dated 22 March 2004
relating to securitisation, the general corporate law and the present Articles:

Chapter I.- Form, Name, Registered office, Corporate purpose, Duration

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners

of the units in the future, a Luxembourg company in the form of a limited liability company («société à responsabilité
limitée»), under the name of OCEAN CAPITAL LUXEMBOURG, S.à r.l. (hereinafter referred to as «the Corporation»).

Art. 2. Registered Office. The Corporation has its registered office in Luxembourg-City. The board of managers

is authorized to change the address of the Corporation inside the municipality of the Corporation’s registered office.

Should any political, economic or social events of an exceptional nature occur or threaten to occur which are likely

to affect the normal functioning of the registered office or communications with abroad, the registered office may be
provisionally transferred abroad until such time as circumstances have completely returned to normal. Such decision
will not affect the Corporation’s nationality, which will, notwithstanding such transfer, remain that of a Luxembourg
company. The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made by the board of managers.

Art. 3. Corporate Purpose. The corporate purpose of the Corporation, under the benefit of the law dated 22

March 2004 relating to securitisation, as amended from time to time (the «Securitisation Act») is:

(a) the acquisition, acceptance, holding, management and disposal in any form and by any means, either directly or

indirectly, of any risks relating to any receivables, to any assets or goods, either in personal property or in real estate,
either in tangible or intangible property, or to any undertakings or commitments accepted by third parties or inherent
in part or all of the activities of third parties, and more generally the securitisation of risks either present or future in
the broadest meaning possible under the Securitisation Act;

(b) the acquisition, investment and reinvestment by purchase, subscription, or in any other manner, as well as the

transfer by sale, exchange or in any other manner of domestic or foreign securities or similar instruments, including but
not limited to shares, warrants and equity securities, bonds, notes, rights or participations in senior or mezzanine loans
and in financial derivatives agreements and other debt instruments or securities, trade receivables or other forms of
claims, obligations, the entering into any agreements relating to such portfolio and the granting of pledges, guarantees
or other security interests of any kind under any law to Luxembourg or foreign entities;

The Corporation may also:
(c) raise funds through, including, but not limited to, the issue of bonds, notes, subordinated notes and other debt

instruments or debt securities, the use of financial derivatives or otherwise and obtain loans or any other form of credit
facility, in any cases with the possibility to determine the value or return of those instruments, securities or financings
on the basis of specific compartments of assets or of specific risks or to make such value or return subject to the
repayment of other instruments, securities, financings, receivables and more generally of other commitments, under-
takings or liabilities of the Corporation;

(d) enter into any kind of credit derivative agreements such as, but not limited to, swap agreements under which the

Corporation may provide credit protection to the swap counterparty;

(e) grant security for funds raised, including bonds, obligations and notes issued, and for indemnities given by the

Corporation;

(f) enter into all necessary agreements, including, but not limited to underwriting agreements, marketing agreements,

management agreements, advisory agreements, administration agreements and other contracts for services, selling
agreements, interests and/or currency exchange agreements and other financial derivative agreements, bank and cash
administration agreements, liquidity facility agreements, credit insurance agreements and any agreements creating any
kind of security interest.

The Corporation may generally employ any techniques and instruments relating to instruments for the purpose of

their efficient management, including techniques and instruments designed to protect it against credit, currency
exchange, interest rate risks and other risks.

In addition to the foregoing, the Corporation can perform all legal, commercial, technical and financial investments

or operation and in general, all transactions which are necessary or useful to fulfil its corporate purpose as well as all
operations connected directly or indirectly to facilitating the accomplishment of its purpose in all areas described above,
however without taking advantage of the Act of July 31, 1929, on holding companies.

Art. 4. Duration. The Corporation is formed for an unlimited duration.

80855

Chapter II.- Capital

Art. 5. Capital. The subscribed capital is set at twelve thousand four hundred euros (EUR 12,400.-), represented

by four hundred (400) corporate units having a par value of thirty-one euros (EUR 31.-) each, which has been entirely
paid in.

Art. 6. Corporate units. Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the Corporation in direct

proportion to the number of units in existence.

The subscribed capital may be changed at any time by decision of the single member or, as the case may be, by deci-

sion of the meeting of the members deliberating in the same manner provided for amendments to these Articles of
Incorporation.

If the Corporation has at least two members, the corporate units are freely transferable between the members.
In case of plurality of members, the transfer of units inter vivos to non-members is subject to the consent given in a

general meeting of members representing at least three quarters (3/4) of the Corporation’s capital.

In case of a sole member, the corporate units of the Corporation are freely transferable to non-members.
In the case of the death of a member the unit transfer to non-members is subject to the consent of members repre-

senting no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the approval
is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving spouse.

For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or documents of the

Corporation.

The Corporation may repurchase its own units subject to the relevant legal dispositions.
The acquisition and disposal by the Corporation of units held by it in its own capital shall take place by virtue of a

resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of member(s).

Art. 7. Increase and reduction of capital. The issued capital of the Corporation may be increased or reduced

one or several times by a resolution of the single member or by a resolution of the members voting with the quorum
and majority rules set by the Articles of Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment of these
Articles of Incorporation.

Art. 8. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a member. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the single member or any of the members does not put the Corporation into liquidation.

The single member or any of the members shall neither seize the assets of the Corporation nor initiate any action

for insolvency against the Corporation.

Chapter III.- Managers, Board of managers

Art. 9. Managers. The Corporation shall be managed a board of managers composed of at least one manager with

A-signature and of at least one manager with B-signature. The managers need not be members. The managers are
appointed and removed by the general meeting of members, which determines their powers, compensation and dura-
tion of their mandates.

Art. 10. Board of Managers The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also

choose a secretary, who needs not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings
of the board of managers and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or any manager, at the place indicated in the notice of

meeting.

Written or verbal notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four

hours in advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of
such circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing
or by telegram, telex, telefax, or by email of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings
held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telegram, telex or telefax,

or by e-mail another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing or by cable, telegram, telex or telefax, or by e-mail.
The board of managers may only deliberate or act validly if at least a majority of the managers and at least one man-

ager with B-signature are present or represented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a
majority of votes of the managers present or represented at such meeting. 

Resolutions in writing approved and signed by all managers or by the single manager, as the case may be, shall have

the same effect as resolutions voted at meetings of the board of managers.

Art. 11. Minutes of the Meetings. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the

chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman and by the secretary or by two managers.

Art. 12. Powers. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration

and disposition on behalf of the Corporation in its interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers.

The board of managers may set-up one or several compartments corresponding each to a specific and segregated

part of the assets of the Corporation in accordance with the Securitisation Act.

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, with prior consent of the single member or of

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the general meeting of members, to any manager or managers of the board or to any committee (the members of which
need not to be managers) deliberating under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also
confer all powers and special mandates to any persons who need not to be managers, appoint and dismiss all officers
and employees, and fix their emoluments.

Art. 13. Representation. In all circumstances, the Corporation shall be bound by (i) the joint signature of one man-

ager having A-signature and one manager having B-signature or (ii) the single or joint signature of any person or persons
to whom such signatory power has been delegated by the board of managers.

Art. 14. Liability. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the ob-

ligations of the Corporation. As agents of the Corporation, they are liable for the correct performance of their duties.

Chapter IV.- General meeting of members

Art. 15. Power of the General Meeting. Any manager may convene any general meeting of members of the

Corporation. 

Any regularly constituted meeting of members of the Corporation shall represent the entire body of members of the

Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of the
Corporation.

If the Corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of the general meeting.
The annual general meeting of members shall be held annually at the registered office of the Corporation or at such

other place in Luxembourg as may be specified in the notice of the meeting within the six months following the close
of the financial year.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting. 

The capital and other provisions of these Articles of Incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the Corporation by a unanimous decision.

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Resolutions of members can, instead of being passed at a general meeting of members, be passed in writing by all the

members.

Art. 16. Vote. Each unit entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings. A member may act at

any general meeting by appointing another person as his proxy in writing.

The Corporation will recognize only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the Corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to such unit until one individual/entity has been
appointed as the sole owner vis-à-vis the Corporation.

Chapter V.- Financial year, Distribution of profits

Art. 17. Financial Year. The financial year of the Corporation shall begin on the first day of January and end on

the last day of December of each year, except for the first business year, which commences on the date of incorporation
of the Corporation and ends on December 31st, 2006. 

The board of managers draws up the balance sheet and the profit and loss account. It submits these documents

together with a report of the operations of the Corporation to the independent auditors who shall make a report con-
taining comments on such documents.

Art. 18. Supervision of the Corporation. The operations of the Corporation shall be supervised by one or

several independent auditor(s). The board of managers shall appoint the independent auditors, and shall determine their
number, remuneration and term of office. 

Art. 19. Distribution of Profits. Each year at least five per cent (5%) of the net profits has to be allocated to the

legal reserve account. This allocation is no longer mandatory if and as long as such legal reserve amounts to at least one
tenth (10%) of the capital of the Corporation.

After allocation to the legal reserve, the sole member or the general meeting of members determines the appropri-

ation and distribution of net profits.

The board of managers may resolve to pay interim dividends in accordance with the terms prescribed by law.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, Liquidation. The Corporation may be dissolved by a decision of the general meeting of

members voting with the same quorum as for the amendment of the Articles of Incorporation.

Should the Corporation be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

general meeting of members.

Each compartment of assets set-up by the Corporation may be separately liquidated in accordance with the provi-

sions of the Securitisation Act.

In accordance with the Securitisation Act, any contract entered into by the Corporation may validly provide that all

payment obligations of the Corporation under such contract are subject to the prior payment by the Corporation of
the payables to investors or creditors, provide that the counterparty is deprived from any rights to seize any assets of
the Corporation or provide that the counterparty cannot lodge any claim, request or other proceedings for the purpose
of a dissolution, liquidation, bankruptcy or any similar procedure against the Corporation.

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Chapter VII.- Applicable law

Art. 21. Applicable Law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the

Law of 10 August 1915 on Commercial Companies and the Law of 22 March 2004 relating to securitisation and amend-
ments thereto.

<i>Subscription - Payment

All the four hundred (400) corporate units of the Corporation have been subscribed by the appearing persons as

follows:

- Mr. Hadrien Carre, prenamed: sixty-five (65) corporate units,
- Mr. Shamil Chandaria, prenamed: one hundred forty (140) corporate units, 
- Mr. Pedro Errazuriz, prenamed: sixty-five (65) corporate units,
- Mr. Edouard Bridel, prenamed: sixty-five (65) corporate units,
- Mr. Tanguy Boullet, prenamed: sixty-five (65) corporate units.
All the four hundred (400) corporate units of the Corporation have been fully paid-in by the subscribers so that the

amount of twelve thousand four hundred euros (EUR 12,400.-) is at the free disposal of the Corporation, as was certified
to the notary executing this deed.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the Commercial Companies Act dated 10 August 1915 and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the company as a

result of its formation are estimated at approximately three thousand five hundred euros (EUR 3,500.-).

<i>Extraordinary General Meeting

The above appearing parties, duly represented, representing the entire subscribed capital and considering themselves

as duly convened, have immediately taken the following resolutions in general meeting:

1. The registered office of the Corporation is established at 40, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.
2. The number of managers having A-signature is fixed at two (2) and the number of managers having B-signature is

fixed at one (1).

3. The following persons are appointed managers having A-signature:
- Mr. Edouard Bridel, prenamed,
- Mr. Tanguy Boullet, prenamed.
4. The following person is appointed manager having B-signature:
Mr. Jacques Reckinger, director, born on March 14, 1965 in Luxembourg, residing professionally at L-1840

Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

5. The term of office of the managers shall end at the closing of the annual general meeting of members to be held in

two thousand and seven.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the French and the English text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg-Bonnevoie, in the Office, on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read to the proxy holder, acting as here above stated, known to the notary by his sur-

name, Christian name, civil status and residence, the proxy holder, signed together with the notary the present deed. 

Suit la traduction française de ce qui précède:

L’an deux mille six, le douze juillet.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Hadrien Carre, gestionnaire de fonds, né le 5 octobre 1971 à Genève (Suisse), demeurant au 36 Kelfield

Gardens, Londres W10 6NB (Grande-Bretagne),

dûment représenté par Maître Michel Bulach, avocat à la Cour, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Londres en date du 26 avril 2006;
2) Monsieur Shamil Chandaria, gestionnaire de fonds, né le 7 août 1965 à Nairobi (Kenya), demeurant à Ad Astra

Priory Drive, Stanmore HA7 3HL (Grande-Bretagne),

dûment représenté par Maître Michel Bulach, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Stanmore en date du 26 avril 2006;
3) Monsieur Pedro Errazuriz, gestionnaire de fonds, né le 12 octobre 1968 à Madrid (Espagne), demeurant au 85

Kelmscott Road, Londres SW11 6PU (Grande-Bretagne),

dûment représenté par Maître Michel Bulach, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Londres en date du 26 avril 2006;
4) Monsieur Edouard Bridel, gestionnaire de fonds, né le 17 janvier 1969 à Rennes (France), demeurant au 20 Craven

Hill Mews, Londres W2 3DY (Grande-Bretagne),

dûment représenté par Maître Michel Bulach, prénommé,

80858

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Londres en date du 26 avril 2006;
5) Monsieur Tanguy Boullet, gestionnaire de fonds, né le 3 août 1962 à Vannes (France), demeurant au 11, avenue

des Chalets, 75016 Paris (France),

dûment représenté par Maître Michel Bulach, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Paris en date du 26 avril 2006.
Les procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, resteront

annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les parties comparantes, représentées comme indiqué ci-avant, ont prié le notaire d’acter les statuts suivants d’une

société à responsabilité limitée régie par la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation, la loi générale sur les sociétés et
les présents Statuts:

Titre I

er

.- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est créé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires

des parts sociales dans le futur, une société sous forme de société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois sous
le nom de OCEAN CAPITAL LUXEMBOURG, S.à r.l. (ci-après «la Société»).

Art. 2. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg. Le conseil de gérance est

autorisé à changer l’adresse de la Société à l’intérieur de la commune du siège social statutaire.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales, sans
que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert, conser-
vera la nationalité luxembourgeoise. Cette décision de transfert du siège social à l’étranger sera prise par le Conseil de
gérance.

Art. 3. Objet social. L’objet social de la Société est, sous bénéfice de la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation,

telle que modifiée («Loi sur la Titrisation»):

(a) l’acquisition, la prise en charge, la détention, la gestion et la disposition sous quelque forme que ce soit et par tous

moyens, directement ou indirectement, de tous risques relatifs à toute créance, actif ou bien, tant mobilier qu’immobi-
lier, tant corporel que incorporel, ou à tout engagement assumés par des tiers ou inhérents à tout ou partie des activités
réalisées par des tiers et plus généralement la titrisation de risques présents et futurs au sens le plus large possible selon
la Loi sur la Titrisation;

(b) l’acquisition, l’investissement et le réinvestissement par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que

l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de titres, nationaux ou étrangers, ou d’autres instruments,
incluant mais non limités aux actions, warrants et autres titres représentatifs de capital, aux obligations, aux billets à
ordre, aux droits ou participations dans des prêts prioritaires ou mezzanine et dans des contrats sur des produits dé-
rivés et autres instruments similaires de financement, aux créances commerciales ou autres formes de créances, de det-
tes, ou d’obligations, la conclusion de contrats relatifs à ce portefeuille et la fourniture de gages, garanties et autres
sûretés de toutes sortes soumises à une quelconque loi et accordées à des entités luxembourgeoises ou étrangères;

La Société peut également:
(c) réunir des fonds, et notamment émettre des titres, des obligations, des obligations subordonnées et autres ins-

truments ou titres de financement, utiliser des instruments financiers dérivés ou autres et conclure des emprunts ou
tout autre forme de moyen de crédit, dans tous les cas avec la possibilité de déterminer la valeur ou le rendement de
ces instruments, valeurs mobilières ou financements sur la base de compartiments spécifiques d’actifs ou de risques
particuliers ou de soumettre une telle valeur ou rendement au remboursement d’autres instruments, valeurs mobilières,
financements, créances et de façon plus générale d’autres engagements ou dettes de la Société;

(d) conclure toute forme de contrats de crédit dérivés tels que, mais sans que cela soit limitatif, des contrats de swap

en vertu desquels la Société fournira une protection de crédit à la contre-partie;

(e) accorder des sûretés en garantie des fonds obtenus par le biais notamment de l’émission d’obligations et de titres,

et accorder des garanties pour les engagements consentis par la Société;

(f) conclure tous les contrats nécessaires, et notamment, sans que cette liste soit limitative, des contrats de souscrip-

tion, des accords de distribution, des contrats de gestion, des contrats de conseils, des contrats d’administration et
autres contrats de services, des contrats de vente, des contrats d’échange sur devises ou taux d’intérêts et tous autres
contrats sur des produits dérivés, des contrats bancaires, des contrats de facilités de crédit, des contrats d’assurance-
crédit et tout contrat portant création de garanties de quelque nature que ce soit.

La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue

d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre des risques de change, de
taux d’intérêt et autres risques.

Outre ce qui précède, la Société peut réaliser toutes opérations légales, commerciales, techniques ou financières et

en général toutes opérations nécessaires ou utiles à l’accomplissement de son objet social ou en relation directe ou
indirecte avec tous les secteurs pré-décrits, de manière à faciliter l’accomplissement de celui-ci, sans vouloir bénéficier
du régime fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participation financières.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II.- Capital

Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-), représenté

par quatre cents (400) parts sociales d’une valeur nominale de trente et un euros (EUR 31,-) chacune, entièrement
libérées.

80859

Art. 6. Parts sociales. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en pro-

portion directe avec le nombre de parts sociales existantes.

Le capital social souscrit peut, à tout moment, être modifié par décision de l’associé unique ou de l’assemblée générale

des associés le cas échéant délibérant comme en matière de modifications des Statuts.

Si la Société a au moins deux associés, les parts sociales sont librement cessibles entre les associés.
Le transfert de parts sociales entre vifs à des non associés est soumis à l’agrément des associés donné en assemblée

générale des associés représentant au moins trois-quarts (3/4) du capital social de la Société.

Si la Société n’a qu’un associé, les parts sociales sont librement cessibles à des non associés.
En cas de décès d’un associé, le transfert de parts sociales à des non associés est soumis à l’agrément des titulaires

de parts sociales représentant au moins trois quarts (3/4) des droits détenus par les associés survivants. Dans ce cas
toutefois, l’approbation n’est pas requise si les parts sociales sont transmises soit aux héritiers ayant droit à la réserve
légale soit au conjoint survivant.

Pour aucune raison et en aucun cas, les créanciers, successeurs légaux ou héritiers ne sont autorisés à saisir des actifs

ou des documents de la Société.

La Société pourra, dans le respect des dispositions de la Loi, racheter les parts sociales de son propre capital social.
L’acquisition et la cession par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourront avoir lieu qu’en

vertu d’une résolution et conformément aux conditions qui seront décidées par une assemblée générale des associés.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital. Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit

une ou plusieurs fois par résolution de l’associé unique ou par décision des associés prise selon le quorum et les règles
de majorité prévues par les présents statuts ou, le cas échéant, par les dispositions de la loi prévues pour la modification
des statuts.

Art. 8. Incapacité, faillite ou insolvabilité d’un associé. L’incapacité, la faillite, l’insolvabilité ou tout autre évè-

nement similaire affectant l’associé unique ou tout associé n’entraîne pas la liquidation de la Société. 

L’associé unique ou tout associé ne peut pas saisir les actifs de la Société ou intenter toute action en insolvabilité

contre la Société.

Titre III.- Gérants, Conseil de gérance

Art. 9. Gérants. La Société sera administrée par un conseil de gérance constitué d’au moins un gérant avec signature

A et d’au moins un gérant avec signature B. Les gérants n’ont pas besoin d’être associés. Les gérants sont désignés et
révoqués par l’assemblée générale des associés qui précisera leurs pouvoirs et la durée de leurs mandats ainsi que leur
rémunération. 

Art. 10. Conseil de gérance. Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres un président. Il pourra éga-

lement choisir un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être gérant, et qui sera responsable des procès-verbaux des réunions
du conseil de gérance et des assemblées d’associés.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou d’un gérant, au lieu indiqué dans la convocation à

l’assemblée.

Une convocation écrite ou verbale de toute réunion du conseil de gérance devra être adressée à tous les gérants au

moins vingt-quatre heures avant l’heure fixée pour la réunion, excepté en circonstances d’urgence auquel cas la nature
de ces circonstances devra être mentionnée dans la convocation à l’assemblée. Il pourra être renoncé à cette convoca-
tion par l’accord écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou par e-mail de tout gérant. Une convocation séparée ne
sera pas requise pour des réunions individuelles tenues aux heures et lieux prescrits dans un programme préalablement
adopté par une résolution du conseil de gérance.

Tout gérant pourra prendre part à une réunion du conseil de gérance en nommant en tant que mandataire un autre

gérant par écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou par e-mail.

Les votes pourront également être effectués par écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou par e-mail.
Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si au moins la majorité des gérants et si au moins

un gérant avec signature B sont présents ou représentés à la réunion du conseil de gérance. Les décisions seront prises
à la majorité des voix des gérants présents ou représentés à cette réunion.

Les résolutions prises par écrit, approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que des résolutions

votées lors des réunions du conseil de gérance.

Art. 11. Procès-verbal des réunions. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil de gérance devront être

signés par le président ou, en son absence, par le président pro tempore qui présidera une telle réunion.

Des copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion devront

être signés par le président et le secrétaire ou par deux gérants.

Art. 12. Pouvoirs. Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour réaliser tous les actes

d’administration et de disposition pour le compte et dans l’intérêt de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des associés seront de la compétence

du conseil de gérance.

Le conseil de gérance peut créer un ou plusieurs compartiments regroupant une partie des actifs de la Société con-

formément à la Loi sur la Titrisation.

Le conseil de gérance pourra déléguer ses pouvoirs de diriger la gestion journalière et les affaires de la Société ainsi

que la représentation de la Société pour une telle gestion et de telles affaires, avec le consentement préalable de l’associé
unique ou de l’assemblée générale des associés, à un ou plusieurs membres du conseil de gérance ou à tout comité (dont
les membres n’auront pas à être gérants), délibérant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil de gérance

80860

déterminera. Il pourra également confier tous les pouvoirs et mandats spéciaux à toute personne, qui ne devra pas
nécessairement être gérant, nommer et révoquer tous cadres et employés, et fixer leur rémunération.

Art. 13. Représentation. En toutes circonstances, la Société sera engagée par (i) la signature conjointe d’un gérant

avec signature A et d’un gérant avec signature B ou (ii) la signature unique ou conjointe de toute(s) personne(s) à qui
un tel pouvoir de signature aura été délégué par le conseil de gérance.

Art. 14. Responsabilité. Dans l’exécution de leur mandat, les gérants ne seront pas personnellement responsables

des engagements de la Société. En tant que mandataires de la Société, ils seront responsables de l’exercice correct de
leurs obligations.

Titre IV.- Assemblée générale des associés

Art. 15. Pouvoirs de l’assemblée générale des associés. Tout gérant peut convoquer toute assemblée générale

des associés.

Toute assemblée régulièrement constituée des associés de la Société représente l’intégralité des associés de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour décider, réaliser ou ratifier tous les actes en relation avec les activités
de la Société.

Si la Société n’a qu’un associé, cet associé unique exerce tous les pouvoirs de l’assemblée générale. 
L’assemblée générale annuelle des associés se réunit annuellement au siège social de la Société ou à tout autre endroit

à Luxembourg à préciser dans la convocation pour l’assemblée, endéans les six mois qui suivent la clôture de l’année
sociale.

Sauf disposition contraire de la loi, les résolutions prises lors d’une assemblée des associés régulièrement convoquée

seront adoptées à la majorité simple des associés présents et prenant part au vote.

Le capital social et les autres dispositions des présents statuts peuvent, à tout moment, être modifiés par l’associé

unique ou en cas de pluralité d’associés, par une majorité des associés représentant au moins les trois-quarts (3/4) du
capital social. Les associés peuvent changer la nationalité de la Société par une décision prise à l’unanimité.

Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée des associés, et s’ils constatent qu’ils ont été in-

formés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci peut être tenue sans convocation ou publication préalable.

Les résolutions des associés pourront, au lieu d’être prises lors d’une assemblée générale des associés, être prises

par écrit par tous les associés.

Art. 16. Votes . Chaque part sociale donne droit à une voix dans les assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires. Tout associé peut participer à toute assemblée générale en donnant procuration par écrit à toute personne.

La Société ne reconnaîtra qu’un titulaire par part; lorsqu’une part est détenue par plus d’une personne, la Société a

le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette part jusqu’à ce qu’une personne ait été désignée com-
me le seul propriétaire en relation avec la Société.

Titre V.- Exercice social, Répartition des bénéfices

Art. 17. Exercice social. L’exercice social de la Société commence le premier janvier et finit le trente et un dé-

cembre de chaque année, sauf pour le premier exercice social qui commence au jour de la constitution de la Société et
se termine au 31 décembre 2006.

Le conseil de gérance établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport sur les

opérations de la Société aux réviseurs d’entreprises qui commenteront ces documents dans un rapport.

Art. 18. Surveillance de la Société. Les opérations de la Société seront contrôlées par un ou plusieurs réviseurs

d’entreprises. Le conseil de gérance procédera à la nomination des réviseurs d’entreprises, déterminera leur nombre,
leur rémunération et le terme de leur mandat.

Art. 19. Répartition des bénéfices. Chaque année cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour

la constitution de la réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve
aura atteint dix pour cent du capital social.

Après dotation à la réserve légale, l’assemblée générale des associés décide de la répartition et de la distribution du

solde des bénéfices nets.

Le Conseil de gérance est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions prescrites

par la loi. 

Titre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, liquidation. La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale des associés,

délibérant dans les mêmes conditions que celles prévues pour la modification des Statuts.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale des associés.

Chaque compartiment d’actif constitué par la Société pourra être liquidé séparément en conformité avec les dispo-

sitions de la Loi sur la Titrisation.

Conformément à la Loi sur la Titrisation, tout contrat conclu par la Société peut prévoir que toutes obligations de

paiement de la Société nées de ce contrat sont soumises au paiement préalable par la Société d’autres créances à des
investisseurs ou créanciers, prévoir que le cocontractant est dépourvu de tout droit de saisir les actifs de la Société ou
ne peut engager aucune demande, requête, ou autre procédure visant à la dissolution, liquidation, faillite ou tout autre
procédure similaire contre la Société.

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Titre VII.- Loi applicable

Art. 21. Loi applicable. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la loi du 22 mars 2004 relative à

la titrisation et leurs modifications ultérieures trouveront application partout où il n’y a pas été dérogé par les présents
Statuts.

<i>Souscription et libération

L’intégralité des quatre cents (400) parts sociales de la Société a été souscrite par les personnes comparantes comme

suit :

- Monsieur Hadrien Carre, préqualifié: soixante-cinq (65) parts sociales,
- Monsieur Shamil Chandaria, préqualifié: cent quarante (140) parts sociales,
- Monsieur Pedro Errazuriz, préqualifié: soixante-cinq (65) parts sociales,
- Monsieur Edouard Bridel, préqualifié: soixante-cinq (65) parts sociales,
- Monsieur Tanguy Boullet, préqualifié: soixante-cinq (65) parts sociales.
L’intégralité des quatre cents (400) parts sociales de la Société a été libérée par les souscripteurs, de telle manière

que le montant de douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) est à la libre disposition de la Société, comme certifié
au notaire instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 183 de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et déclare expressément que ces conditions sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit incombant à la Société ou

qui sont mis à sa charge en raison des présentes s’élève approximativement à la somme de trois mille cinq cents euros
(EUR 3.500,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les parties comparantes préqualifiées, dûment représentées, représentant l’intégralité du capital social souscrit et se

considérant comme dûment convoquées, ont immédiatement pris les résolutions suivantes en assemblée générale:

1. Le siège social de la Société est fixé au 40, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.
2. Le nombre de gérants avec signature A est fixé à deux (2) et le nombre de gérants avec signature B est fixé à un (1).
3. Les personnes suivantes sont nommées gérants avec signature A:
- Monsieur Edouard Bridel, préqualifié,
- Monsieur Tanguy Boullet, préqualifié.
4. La personne suivante est nommée gérant avec signature B: 
Monsieur Jacques Reckinger, directeur, né le 14 mars 1965 à Luxembourg, demeurant professionnellement à L-1840

Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

5. Le mandat des gérants prendra fin à la clôture de l’assemblée générale annuelle des associés qui se tiendra en l’an

deux mille sept.

Le notaire instrumentant, lequel comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la demande des parties comparantes, le pré-

sent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française. A la requête de ces mêmes parties comparantes et en cas
de divergences entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fera foi. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au mandataire, agissant ès-dite qualité, connu du notaire instrumentant par nom, prénom, état

et demeure, ledit mandataire a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: M. Bulach, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2006, vol. 28CS, fol. 98, case 10. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(072942.3/222/505) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juillet 2006.

INTIMM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 64.542. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 2006, réf. LSO-BS02306, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juillet 2006.

(068680.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

Luxembourg-Bonnevoie, le 19 juillet 2006.

T. Metzler.

<i>Pour <i>INTIMM S.A.
Signature

80862

RIVIERA HOTEL INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 117.795. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le trente juin.
Pardevant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

1. Monsieur André Wilwert, diplômé ICHEC Bruxelles, né à Luxembourg, le 24 février 1951, demeurant profession-

nellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

dûment représenté par Monsieur Grégory Mathieu, client advisor, demeurant professionnellement à L-1331

Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 30 juin 2006.
2. Monsieur Eric Magrini, conseil, né à Luxembourg, le 20 avril 1963, demeurant professionnellement à L-1331

Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

dûment représenté par Madame Annie Lyon, employée privée, demeurant professionnellement à L-1331

Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 30 juin 2006.
Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par les mandataires des comparants et le notaire instru-

mentant, resteront annexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises à la formalité de l’enregistrement.

Lesquels comparants, dûment représentés, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont

constituer entre eux.

Forme - Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaire des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de RIVIERA HOTEL INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du Conseil d’Adminis-
tration à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du
pays par décision de l’assemblée.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et l’aliénation d’immeubles situés tant au

Luxembourg qu’à l’étranger.

De plus, la société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations.

La société pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou
garanties.

La société prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelcon-

ques, qui se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros) représenté par 310 (trois

cent dix) actions d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, le tout dans les limites de la loi.
Le Conseil d’Administration est autorisé à augmenter le capital social initial à concurrence de EUR 969.000,- (neuf

cent soixante-neuf mille euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 31.000,- (trente et un mille euros) à EUR
1.000.000,- (un million d’euros), le cas échéant par l’émission de 9.690 (neuf mille six cent quatre-vingt-dix) actions de
EUR 100,- (cent euros) chacune, jouissant des mêmes droits que les actions existantes.

Le Conseil d’Administration est autorisé à réaliser cette augmentation de capital, spécialement à émettre les actions

nouvelles éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des

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émissions partielles éventuelles, à déterminer les conditions de souscription et de libération, à faire appel, le cas échéant,
à de nouveaux actionnaires, enfin à arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et
même non spécialement prévues en la présente résolution, à faire constater en la forme requise les souscriptions des
actions nouvelles, la libération et les augmentations effectives du capital et enfin, à mettre les statuts en concordance
avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment constatée, le tout conformément à la loi
modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-dessus doit être renouvelée tous les cinq
ans.

De plus, le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous forme

d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce soit.
Toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le Conseil d’Administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Le Conseil d’Administration est autorisé à augmenter le capital social, même par incorporation des réserves libres.
Le Conseil d’Administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le droit de souscription préférentiel lors d’une

augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.

Le capital autorisé et le capital souscrit pourront être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée générale ex-

traordinaire des actionnaires statuant comme en matière de modifications des statuts.

La société pourra, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés auront le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procèdera à l’élection définitive.

Art. 7. Le Conseil d’Administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un

ou plusieurs vice-présidents. Si le Conseil n’a pas élu de président, la présidence de la réunion est conférée à un admi-
nistrateur présent. Le Conseil d’Administration pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un
administrateur et qui aura comme fonction de dresser les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration.

En cas d’absence du président, la présidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent désigné à

cet effet par le Conseil d’Administration.

Les réunions du Conseil d’Administration se tiendront sur la convocation du président ou, à son défaut, de deux

administrateurs.

Le Conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres en fonctions est présente ou

représentée, le mandat entre administrateurs étant admis.

En cas d’urgence les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télé-

gramme, télex ou télécopie confirmée par lettre.

Les résolutions écrites approuvées et signées par tous les administrateurs auront les mêmes effets que les résolutions

votées en réunion du Conseil d’Administration.

Art. 8. Les décisions du Conseil sont prises à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du Conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du Conseil d’Administration devront être signés par tous les membres

présents aux séances.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administra-

tion et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés
expressément à l’assemblée générale par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications, ou
par les présents statuts.

Art. 11. Le Conseil d’Administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des

administrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délé-
gation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. La société sera engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs.
La signature d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rap-

ports avec les administrations publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération et qui peuvent être révoqués à tout moment.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale pour une période qui ne peut dépasser six

années.

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

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Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunira dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la

convocation, le troisième mardi du mois de mai à 15.30 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunira le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital
social.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix. La société ne reconnaîtra qu’un propriétaire par action; si une action

de la société est détenue par plusieurs propriétaires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice
de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le Conseil d’Administration établit les comptes annuels tel que prévu par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale

ordinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve

légale. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société pourra être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Disposition générale

Art. 21.La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2006.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2007.

<i>Souscription et paiement

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de EUR 31.000,-

(trente et un mille euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il a été justifié au notaire
instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Le montant des frais incombant à la société du chef de sa constitution s’élève à environ EUR 2.000,- (deux mille

euros).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, dûment représentés et représentant l’intégralité du capital souscrit, se sont constitués

en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoquées et après avoir constaté que
celle-ci était régulièrement constituée, ont à l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois.
Sont appelées aux fonctions d’administrateur, pour une période de six ans, leur mandat expirant à l’assemblée

générale ordinaire de 2012:

1. La société MONTEREY SERVICES S.A., avec siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 51.100;

2. La société UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., avec siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le
numéro 64.474;

1) par Monsieur André Wilwert, prénommé, cent cinquante-cinq actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
2) par Monsieur Eric Magrini, prénommé, cent cinquante-cinq actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155

 Total: trois cent dix actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

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3. La société EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., avec siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro
34.766.

<i>Deuxième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes, pour une période de six ans, son mandat expirant à l’assem-

blée générale ordinaire de 2012:

La société AACO (ACCOUNTING, AUDITING, CONSULTING &amp; OUTSOURCING), S.à r.l., avec siège social à L-

2430 Luxembourg, 28, rue Michel Rodange, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la
section B et le numéro 88.833.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est fixé à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande des comparants, dûment

représentés, le présent acte est rédigé en langue française suivi d’une version anglaise, à la requête des mêmes compa-
rants et en cas de divergences entre le texte français et le texte anglais, la version française fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes à Luxembourg.
Et lecture faite et interprétation de tout ce qui précède en langue d’eux connue, donnée aux mandataires, agissant

ès-dites qualités, connus du notaire instrumentant par noms, prénoms usuels, états et demeures, ils ont signé le présent
acte avec Nous notaire.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand and six, on the thirtieth day of June.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duchy of

Luxembourg.

There appeared:

1. Mr. André Wilwert, diplômé ICHEC Bruxelles, born in Luxembourg, on February 24, 1951, residing professionally

in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

duly represented by Mr. Grégory Mathieu, Client Advisor, residing professionally at L-1331 Luxembourg, 65, boule-

vard Grande-Duchesse Charlotte,

by virtue of a proxy under private seal given on June 30, 2006.
2. Mr. Eric Magrini, conseil, born in Luxembourg, on April 20, 1963, residing professionally in L-1331 Luxembourg,

65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

duly represented by Mrs. Annie Lyon, private employee, residing professionally at L-1331 Luxembourg, 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte,

by virtue of a proxy given under private seal on June 30, 2006.
The said proxies, after having been signed ne varietur by the proxy holders of the appearing parties, and the under-

signed notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, duly represented, have drawn up the following articles of a joint stock company which they

intend to organise among themselves.

Form - Name - Registered office - Duration - Object - Capital

Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that might become owners of the shares created here-

after, a joint stock company is herewith formed under the name of RIVIERA HOTEL INVESTMENTS S.A.

Art. 2. The registered office is in Luxembourg-City.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand-Duchy of

Luxembourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

Without any prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts, in case the registered office

of the company has been determined by contract with third parties, the registered office may be transferred to any
other place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the Board of Directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand-Duchy of Luxembourg by a decision of the sharehold-
ers’ meeting.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the regis-
tered office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances, such
temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provi-
sional transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.

Art. 3. The company is established for an unlimited period.

Art. 4. The purpose of the company is the acquisition, the management, the enhancement and the disposal of real

estate located in Luxembourg or abroad.

In addition, the purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the

taking of participating interests in any enterprise in whatever form, as well as the administration, the management, the
control and the development of such participating interests.

80866

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support,
loans, advances or guarantees.

The company may take all measures to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes or which are liable to promote their development or extension.

Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at EUR 31,000.- (thirty-one thousand Euro) divided into 310

(three hundred ten) shares with a par value of EUR 100.- (one hundred Euro) each.

The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders, subject to the restriction foreseen by

law.

The Board of Directors is authorized to increase the initial corporate capital by EUR 969,000.- (nine hundred sixty-

nine thousand Euro) in order to raise it from its amount of 31,000.- (thirty-one thousand Euro) to EUR 1,000,000.- (one
million Euro) as the case may be by the issue of 9.690 (nine thousand six hundred ninety) shares of a par value of EUR
100.- (one hundred Euro) each, having the same rights as the existing shares.

The Board of Directors is fully authorized and appointed to render effective such increase of capital as a whole at

once, by successive portions, as the case may be, to fix the place and the date of the issue or of the successive issues,
to determine the terms and conditions of subscription and payment, to call if necessary on new shareholders, finally to
fix all other terms and conditions which are necessary or useful even if they are not provided for in the present reso-
lution, to have documented in the notarial form the subscription of the new shares, the payment and the effective in-
crease of capital and finally to bring the articles of incorporation in accordance with the amendments deriving from the
realized and duly documented increase of capital, in accordance with the law of August 10th, 1915 as amended, and
especially under the condition that the authorization has to be renewed every five years.

Moreover, the Board of Directors is authorised to issue ordinary or convertible bonds, in registered or bearer form,

with any denomination and payable in any currencies. Any issue of convertible bonds may only be made within the limits
of the authorized capital.

The Board of Directors shall determine the nature, the price, the interest rate, the conditions of issue and reimburse-

ment and any other conditions, which may be related to such bond issue.

A ledger of the registered bondholders will be held at the registered office of the company.
The Board of Directors is authorized to increase the corporate capital even by incorporation of free reserves.
The Board of Directors is authorized to suppress or limit the preferential subscription right in case of an increase of

capital within the limits of the authorized capital.

The authorized and subscribed capital may be increased or reduced by a decision of an extraordinary general meeting

of shareholders deliberating in the same manner as for the amendment of the Articles of Incorporation.

The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.

Board of directors and statutory auditors

Art. 6. The company is administered by a Board of not less than three members, shareholders or not, who are

elected for a term which may not exceed six years by the general meeting of shareholders and who can be dismissed at
any time by the general meeting.

If the post of a director elected by the general meeting becomes vacant, the remaining directors thus elected, may

provisionally fill the vacancy. In this case, the next general meeting will proceed to the final election.

Art. 7. The Board of Directors may choose among its members a chairman and may choose among its members one

or more vice-chairmen. If the board didn’t choose a chairman, the presidency of the meeting is conferred to a present
director. The Board of Directors may also choose a secretary, who needs not to be a director and who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors.

If the chairman is unable to be present, his place will be taken by one of the directors present at the meeting desig-

nated to that effect by the board.

The meetings of the Board of Directors are convened by the chairman or by any two directors.
The Board can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or represented, proxies

between directors being permitted.

In case of emergency, the directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, telegram, telex or

telefax, confirmed by letter.

Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the direc-

tors’ meetings.

Art. 8. Decisions of the Board are taken by an absolute majority of the votes cast. In case of an equality of votes,

the chairman has a casting vote.

Art. 9. The minutes of the meetings of the Board of Directors shall be signed by all the directors having assisted at

the debates.

Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.

Art. 10. The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dis-

position in the company’s interest. All powers not expressly reserved to the general shareholders’ meeting by the law
of August 10th, 1915, as subsequently modified, or by the present articles of incorporation of the company, fall within
the competence of the board of directors.

80867

Art. 11. The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members

of the board or to third persons who need not be shareholders of the company. The delegation to a member of the
Board is subject to a previous authorisation of the general meeting of shareholders.

Art. 12. The corporation will be bound in any circumstances by joint signatures of two directors.
In its current relations with the public administration, the company is validly represented by one director, whose sig-

nature legally commits the company.

Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed

by the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting of shareholders for a period not

exceeding six years.

General meeting

Art. 14. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry

out or ratify such acts as may concern the corporation. The convening notices are made in the form and delays pre-
scribed by law.

Art. 15. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in

the convening notice on the third Tuesday of the month of May at 03.30 p.m.

If such day is a holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. The directors or the auditor(s) may convene an extraordinary general meeting. It must be convened at the

written request of shareholders representing twenty per cent of the company’s share capital.

Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote. The company will recognise only one holder for each share;

in case a share is held by more than one person, the company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been appointed as sole owner in relation to the company.

Business year - Distribution of profits

Art. 18. The business year begins on January 1st and ends on December 31st of each year.
The Board of Directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents with a report of the company’s activities to the statutory auditor(s) at least one month

before the statutory general meeting.

Art. 19. At least five per cent of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund.

Such contribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten per cent of the subscribed capital.

The remaining balance of the net profit is at the disposal of the general meeting.
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortisation of the capital, without

reducing the corporate capital.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for

the amendment of the articles of incorporation.

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remunerations.

General dispositions

Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as

these articles of incorporation do not provide for the contrary.

<i>Transitory dispositions

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December 31st, 2006.
The first annual general meeting shall be held in 2007.

<i>Subscription and payment

The shares have been subscribed to as follows: 

 The shares have been entirely paid up in cash, so that the company has now at its disposal the sum of EUR 31,000.-

(thirty-one thousand Euro) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in article 26 of the law on commercial com-

panies of August 10th, 1915 as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Expenses

The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its formation is approximately fixed at EUR

2,000.- (two thousand Euro).

1) by Mr. André Wilwert, prenamed, one hundred and fifty-five shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
2) Mr. Eric Magrini, prenamed, one hundred and fifty-five shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155

Total: three hundred and ten shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

80868

<i>Extraordinary general meeting

The appearing parties, duly represented, and representing the whole of the subscribed capital, considering themselves

to be duly convened, then held an extraordinary general meeting and unanimously passed the following resolutions:

<i>First resolution

The number of directors is fixed at three.
The following have been elected as directors, for a period of six years, their mandate expiring at the ordinary general

meeting of 2012:

1. The company MONTEREY SERVICES S.A., with registered office in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg under section B and number
51.100;

2. The company UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., with registered office in L-1331 Luxembourg, 65,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte, registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg under sec-
tion B and number 64.474;

3. The company EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., with registered office in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg under section B and
number 34.766.

<i>Second resolution

The following has been appointed as statutory auditor, for a period of six years, its mandate expiring at the ordinary

general meeting of 2012:

The company AACO (ACCOUNTING, AUDITING, CONSULTING &amp; OUTSOURCING), S.à r.l., with registered

office in L-2430 Luxembourg, 28, rue Michel Rodange, registered with the Trade and Companies Register of Luxem-
bourg under section B and number 88.833.

<i>Third resolution

The company’s registered office is located at L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, duly represented, the present deed is worded in French, followed by a English version; on the request of the
same appearing parties and in case of divergences between the French and the English text, the French version will be
prevailing.

Whereof, the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxyholders, acting in their here above stated capacity, known to the notary

by names, surnames, civil status and residences, they signed the original deed together with the Notary.

Signé: G. Mathieu, A. Lyon, Tom Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2006, vol. 154S, fol. 37, case 4. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(072944.3/222/403) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juillet 2006.

EUROPEAN REAL STATE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 105.526. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2006, réf. LSO-BS03075, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069552.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

EUROPEAN REAL STATE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 105.526. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2006, réf. LSO-BS03071, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069557.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

Luxembourg-Bonnevoie, le 19 juillet 2006.

T. Metzler.

Luxembourg, le 17 juillet 2006.

Signature.

Luxembourg, le 17 juillet 2006.

Signature.

80869

EYSD LIMITED AND PARTNERS S.C.S., Société en commandite simple.

Siège social: L-5365 Münsbach, 7, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 95.564. 

—

EXTRAIT

Il résulte d’un contrat de transfert de parts daté du 23 mai 2006 que la part de Classe A et les 50 parts de Classe B,

d’une valeur nominale de dix mille Dollars Américains (USD 10.000) chacune, et représentant l’intégralité du capital so-
cial, sont détenues comme suit:

Part de Classe A:
1 part: EYSD LIMITED, une Société limitée par garantie et gouvernée par les lois des Iles Cayman, ayant son siège

social à c/o M&amp;C CORPORATE SERVICES LIMITED, PO Box 309GT, Ugland House, South Church Street, George
Town, Grand Cayman, lles Cayman, et immatriculée sous le numéro 128248, en sa qualité d’Associé Commandité de la
Société.

Parts de Classe B:
- 43 parts: EYSD LIMITED, prénommée, en sa qualité d’Associé Commanditaire de la Société;
- 1 part: Monsieur Michael George Hibberd, né le 20 septembre 1964 à BlackPool, Grande-Bretagne, et demeurant

à la Villa Bosohall, Bosovagen, 18147 Lidingo, Suède, en sa qualité d’Associé Commanditaire de la Société;

- 1 part: Monsieur Giuseppe Nicolosi, né le 4 septembre 1954 à Catania, Italie, et demeurant au 8 Phillimore Gardens,

appartement 1, W8 7QD Londres, Grande-Bretagne, en sa qualité d’Associé Commanditaire de la Société;

- 1 part: Monsieur Adrian Ball, né le 19 mai 1969 à Londres, Grande-Bretagne, et demeurant au 20 Scenic Villa Drive,

Scenic Villas, appartement J1, Pok Fu Lam, Hong Kong, en sa qualité d’Associé Commanditaire de la Société;

- 1 part: Monsieur Rodney L. Nussbaum, né le 5 juin 1955 à Butler, Missouri, et demeurant au 480 Wassou Road, PO

Box 266, Crystal Bay, Nevada 89402, Etats-Unis d’Amérique, en sa qualité d’Associé Commanditaire de la Société;

- 1 part: Monsieur Gary Schweitzer, né le 8 décembre 1951 dans le Queens, New York, et demeurant au 1218, Co-

rinth Greens Drive, Sun City Center, Floride 33573 Etats-Unis d’Amérique, en sa qualité d’Associé Commanditaire de
la Société;

- 1 part: Monsieur Giovanni Bernard Stagno, né le 16 novembre 1971 à Milazzo, Italie, et demeurant à Granpark

Heights n

°

 1204, 3-4-2 Shibaura, Mintato-ku, Tokyo 108-0023, Japon, en sa qualité d’Associé Commanditaire de la So-

ciété;

- 1 part: Monsieur Stephen James Jones, né le 21 mai 1964 à EBBW Vale, Grande-Bretagne, et demeurant au 109,

Green Lane, Sunbury on Thames, TW16 7NY, Grande-Bretagne, en sa qualité d’Associé Commanditaire de la Société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Münsbach, le 30 juin 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2006, réf. LSO-BS01184. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067655.3//39) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 juillet 2006.

LIDL BELGIUM GmbH &amp; Co. KG 

Sitz der Muttergesellschaft: D-74172 Neckarsulm.

Anschrift der Niederlassung Luxemburg: L-4670 Differdange, 170A, rue de Soleuvre.

H. R. Luxemburg B 52.309. 

—

Gemäß einem Protokoll der Geschäftsleitung der LIDL BELGIUM, GmbH &amp; CO. KG wurde beschlossen, mit

Wirkung zum 19. Januar 2007, eine weitere Niederlassung im Großherzogtum Luxemburg zu errichten.

Die Geschäftsadresse dieser Niederlassung wird in L-9991 Weiswampach, 147, route de Stavelot, sein.
Die Herren Ivan Sabbe, wohnhaft in B-8531 Bavikhove, Tweede Doorsnijdstraat 1, Dominique Motte, wohnhaft in

B-8870 Izegem, 12, Vuurkruiserslaan, Ludo Fissette, wohnhaft in B-3600 Genk, 10, Hulststraat und Bart de Schutter,
wohnhaft in B-9290 Berlare, Pastoor Pennestraat 10 wurden als Geschäftsführer der Niederlassung ernannt.

Die Niederlassung Weiswampach wird durch die gemeinsame Unterschrift von 2 Geschäftsführern vertreten, wobei

die Unterschrift von Herrn Sabbe zwingend erforderlich ist.

Die Geschäfte der Niederlassung betreffen den Handel mit und den Vertrieb von Waren aller Art, einschließlich aller

food- und nonfood-Artikel.

Handlungsbevollmächtigte der Gesellschaft LIDL BELGIUM, GmbH &amp; CO. KG sind die Herren Bernd Schneider, Ro-

bin Goudsblom, Hartmut Kappes, Martin Kottbauer, Jürgen Rottner und Markus Blömer, alle mit beruflichem Wohnsitz
in D-74172 Neckarsulm, Stiftsbergstraße, 1.

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2006, réf. LSO-BS01563. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(068565.3//25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

Pour extrait conforme
Signature

Für gleichlautenden Auszug
Unterschrift
<i>Ein Bevollmächtigter

80870

CLUB 5, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1648 Luxembourg, 14, place Guillaume II.

R. C. Luxembourg B 19.909. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée générale extraordinaire du 28 avril 2006

<i>Résolution unique

Est nommé gérant technique pour une durée indéterminée:
Monsieur Sébastien Sarra, né le 16 juin 1973 à Thionville, commerçant, demeurant à L-1462 Luxembourg, 1, Eicher-

feld.

En remplacement de:
Monsieur David Cassereau, né le 1

er

 juin 1973 à Parthenay (F), cuisinier, demeurant à F-57330 Hettange-Grande, 53,

rue de Gaule.

Il a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société dans toutes les circonstances.

Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2006, réf. LSO-BQ02820. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(069155.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

CLUB 5, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1648 Luxembourg, 14, place Guillaume II.

R. C. Luxembourg B 19.909. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2006, réf. LSO-BS01747, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069159.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

KOCH CHEMICAL TECHNOLOGY INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3401 Dudelange, Zone Industrielle Riedgen.

R. C. Luxembourg B 101.714. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des associés du 7 juin 2006

L’assemblée générale décide d’élire M. lan H. Elson, M. Manuel Martinez, M. Douglas W. Harckham, M. Christoph

Ender en tant que membres du Conseil de Gérance dont le mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire
statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2006.

Conformément à l’article 11bis § 1.3) de la loi modifiée du 10 août 1915 et en relation à la nomination de M. Christoph

Ender, l’assemblée générale informe que l’adresse précise de M. Ender est la suivante: 7938 Meadow Park Circle,
Wichita - Kansas 67205, USA.

L’assemblée générale décide de déléguer la gestion journalière de la société à Monsieur Manuel Martinez.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2006, réf. LSO-BS05651. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069322.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

KOCH CHEMICAL TECHNOLOGY INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3401 Dudelange, Zone Industrielle Riedgen.

R. C. Luxembourg B 101.714. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 14 juillet 2006, réf. LSO-BS05649, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069294.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Signature
<i>Un mandataire

Signature.

<i>Pour KOCH CHEMICAL TECHNOLOGY INVESTMENTS, S.à r.l.
M. Martinez
<i>Gérant

M. Martinez
<i>Manager

80871

EDG (EUROPÄISCHE DIENSTLEISTUNGSGESELLSCHAFT), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 29, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 67.406. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 6 juillet 2006, réf. LSO-BS02165, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068758.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

MARIONEX S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 15.920. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2006, réf. LSO-BS01694, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juillet 2006.

(068974.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

ESTEL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 110.000. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2006, réf. LSO-BS01690, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juillet 2006.

(068977.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

SYNERGY HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 14.587. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2006, réf. LSO-BS01692, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juillet 2006.

(068980.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

ARRECIFE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 94.457. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2006, réf. LSO-BS01700, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 juillet 2006.

(068960.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Luxembourg, le 12 juillet 2006.

Signature.

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

COMPAGNE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

80872

WAICOR INVESTMENT CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 40.767. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2006, réf. LSO-BS04474, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068920.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

TETRA FINANCES S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 58.538. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2006, réf. LSO-BS04470, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068925.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

CROWN IMPERIAL INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 86.736. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2006, réf. LSO-BS04466, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068928.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

ECOPHON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 2, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 64.909. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2006, réf. LSO-BS04464, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068931.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

SOPAL, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 24.213. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 27 juin 2006

Est nommé administrateur, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes

annuels au 30 novembre 2009:

- Monsieur Thierry Durbecq, Administrateur-Directeur Financier, demeurant avenue des Grands Prix, 54 à B-1150

Woluwe-Saint-Pierre (Belgique).

Luxembourg, le 27 juin 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2006, réf. LSO-BS00825. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069100.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Signature
<i>Un mandataire

Signature
<i>Un mandataire

Signature
<i>Un mandataire

Signature
<i>Un mandataire

Pour extrait conforme
Signature

80873

REITSTALL UM LANNESTACK, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8355 Garnich, 22, rue Nic Arend.

R. C. Luxembourg B 89.035. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2006, réf. LSO-BS01749, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069162.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

PLAYGROUND, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 75.233. 

—

Le bilan abrégé au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2006, réf. LSO-BS01750, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069163.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

FOUGERES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8398 Roodt, 1, rue de la Montagne.

R. C. Luxembourg B 25.217. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 5 juillet 2006, réf. LSO-BS02072, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068962.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

GARAGE MULLER &amp; NESEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7450 Lintgen, 33, route Principale.

R. C. Luxembourg B 73.668. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 10 juillet 2006, réf. LSO-BS03194, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069091.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

IMMOBILIERE PIRROTTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling.

R. C. Luxembourg B 36.923. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 10 juillet 2006, réf. LSO-BS03195, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069093.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

ARCELOR FCS COMMERCIAL LUXEMBOURG, Société Anonyme.

Siège social: L-3475 Dudelange, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 49.668. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 10 juillet 2006, réf. LSO-BS03350, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068994.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

Signature.

Signature.

Signature.

Echternach, le 12 juillet 2006.

Signature.

Echternach, le 12 juillet 2006.

Signature.

Signature.

80874

COFIDOM-GESTMAN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 75.667. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2006, réf. LSO-BS03724, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068423.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

CHARLES STREET CAPITAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 74.450. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 29 juin 2006, réf. LSO-BR09470, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068427.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

ASSUREKA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R. C. Luxembourg B 107.386. 

—

Le bilan au 31 mars 2006, enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2006, réf. LSO-BS04517, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juillet 2006.

(068457.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

MOLTECH INVENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 29.008. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 12 juillet 2006, réf. LSO-BS04183, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 juillet 2006.

(068513.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

URQUIJO FONDOS KBL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 65.496. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2006, réf. LSO-BS03753, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068531.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juillet 2006.

Signature.

Signature.

<i>Pour la société
EURCO S.A.
R. Paridaens
<i>Administrateur délégué

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour <i>URQUIJO FONDOS KBL
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

80875

TOBACCO HOLDINGS LIMITED, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 6.460. 

—

L’administrateur Madame Regina Weiss a changé d’adresse et demeure à présent au 13, Teufli, 6315 Martgarten, Suis-

se.

Luxembourg, le 20 juin 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juin 2006, réf. LSO-BR08385. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069110.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 juillet 2006.

OPALINE INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 53.437. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>25 septembre 2006 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 mars 2006, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

mars 2006.

4. Divers.

I (03720/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CELUX FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2120 Luxembourg, 16, allée Marconi.

R. C. Luxembourg B 19.846. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>25 septembre 2006 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 2006, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

juin 2006.

4. Divers.

I (03721/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

REDONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 92.282. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>26 septembre 2006 à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 mars 2005 et 2006
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

I (03782/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Pour avis
Signature

80876

MIDI INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 68.990. 

—

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

du lundi <i>25 septembre 2006 à 11.00 heures au siège de la société 63-65, rue de Merl à L-2146 Luxembourg pour déli-
bérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décision de la mise en liquidation de la société;
2. Nomination d’un liquidateur;
3. Détermination des pouvoirs du liquidateur;
4. Décharge donnée aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
5. Divers.

I (03783/000/16) 

SCAFF LOGISTICS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 81.342. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>21 septembre 2006 à 10.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Raport du Commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 mai 2006 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes,
– Renouvellement du mandat des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes,
– Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (03623/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VAUBAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 55-57, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 59.608. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires qui aura lieu le <i>15 septembre 2006 à 11.00 heures au siège social de la Société, 55-57 rue de Merl à
Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire sur les Comptes annuels de l’exercice se terminant au

31 août 2006.

2. Approbation des Comptes annuels (Bilan et Comptes de Pertes &amp; Profits) pour l’exercice se terminant au 31 août

2006.

3. Décision de distribuer un dividende sur l’exercice se terminant le 31 août 2006.
4. Décharge aux administrateurs, au commissaire pour l’exercice écoulé.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
Pour assister ou être représentés à cette Assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres

cinq jours francs avant l’assemblée au siège social.

II (03683/000/24) 

<i>Pour le Conseil d’Administration
F. Bracke
<i>Administrateur-délégué

80877

CORONADO HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 60.025. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>28 septembre 2006 à 10.00 heures à Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire pour délibérer sur
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire
2. Discussion et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2005
3. Vote sur la décharge des administrateurs et du commissaire
4. Affectation du résultat
5. Vote conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales
6. Nominations statutaires
7. Divers

Tout actionnaire désirant être présent ou représenté à l’assemblée générale devra en aviser la société au moins cinq

jours francs avant l’assemblée.

Aucun quorum n’est requis pour la tenue de cette assemblée. Les décisions de l’assemblée seront prises à la majorité

simple des actionnaires présents ou représentés et votants.
II (03559/000/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DEXIA IMMO LUX, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 35.768. 

—

L’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

des actionnaires («l’Assemblée») de DEXIA IMMO LUX SICAV (la «Société») se tiendra à la DEXIA BANQUE INTER-
NATIONALE, 69, route d’Esch, à Luxembourg, le <i>18 septembre 2006 à 11.00 heures, heure continentale, avec l’ordre
du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Changement de la dénomination de la Société de DEXIA IMMO LUX en LEASINVEST IMMO LUX et modification

correspondante de l’article 1

er

 des statuts de la Société (les «Statuts»).

2. Suppression de l’interdiction de convertir les actions de capitalisation en actions de distribution et modification de

l’article 5, cinquième alinéa des Statuts par replacement du texte d’interdiction actuel par le texte suivant:
«Tout actionnaire a le droit de demander l’échange de toutes ou de quelques-unes de ses actions de capitalisation
en actions de distribution; cependant, la conversion d’actions de distribution en actions de capitalisation ne sera
pas permise. Toute demande de conversion doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la
Société à Luxembourg ou auprès d’une autre personne physique ou morale désignée par la Société comme
mandataire pour la conversion des actions. La demande doit être accompagnée du ou des certificats d’actions (s’il
en a été émis) en bonne et due forme et de preuves suffisantes d’un transfert éventuel. La conversion se fera
suivant les dispositions contenues dans le prospectus de la Société; la Société pourra percevoir une commission
de conversion calculée sur la valeur nette d’inventaire des actions converties.» 

3. Remplacement, dans la première phrase de l’article 10 des Statuts, de la faculté de désigner un président du conseil

d’administration par l’obligation de ce faire.

4. Suppression, à l’article 10, quatrième alinéa des Statuts de la phrase permettant aux administrateurs de voter par

écrit, par câble, par télégramme, télex, message télécopié.

5. Ajout, à l’article 10 des Statuts, d’une phrase finale disposant que le président du Conseil d’Administration n’aura

pas de voix prépondérante en cas de partage de voix lors d’un vote au Conseil d’Administration.

6. Suppression, à l’article 13 des Statuts, de la dernière phrase permettant aux délégués à la gestion journalière de

sous-déléguer leurs pouvoirs, moyennant l’autorisation du Conseil d’Administration.

7. Insertion, à l’article 17 des Statuts, d’une disposition permettant à la Société de racheter ses actions, outre sur le

marché boursier de Luxembourg ou sur tout autre marché réglementé, directement de la part de ses actionnaires
et remplacement du texte actuel de l’article 17 par le texte suivant:
«La Société n’est pas obligée de racheter ses actions à la demande unilatérale des actionnaires. Néanmoins, la So-
ciété est autorisée à racheter ses propres actions, aussi bien directement que sur le marché boursier de Luxem-
bourg ou sur tout autre marché organisé sur lequel les actions de la Société seraient négociées durant les périodes
et à hauteur du montant déterminé par le Conseil d’Administration.»

8. Divers.
Veuillez noter que l’Assemblée ne délibérera valablement sur les points inscrits à l’ordre du jour concernant la

modification des Statuts que si des actions représentant au moins 50% du capital social sont présentes ou représentées.
En outre, les résolutions ne seront adoptées qu’à la majorité des deux-tiers des voix des actionnaires présents ou
représentés à l’Assemblée.

80878

Si vous ne pouvez pas assister personnellement à l’Assemblée et souhaitez vous faire représenter, vous pouvez dési-

gner un représentant pour voter en votre nom. Le représentant n’a pas besoin d’être actionnaire de la Société. Pour
être valables les procurations doivent être reçues au siège social de la Société au plus tard le 15 septembre 2006 à 16.00
heures. Un modèle de procuration est disponible sur demande au siège social de la Société.

Seront admis à l’Assemblée Générale les propriétaires d’actions au porteur pour autant que ces derniers aient déposé

leurs actions cinq jours ouvrables au moins avant l’Assemblée aux guichets des établissements suivants:

- au Luxembourg:
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.
69, route d’Esch
L-1470 Luxembourg.
- en Belgique:
DEXIA BANQUE
44, boulevard Pachéco
B-1000 Bruxelles.

II (03729/755/57) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCIETE FINANCIERE L.DAPT, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 17.728. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>19 septembre 2006 à 15.00 heures au siège avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
– Approbation du bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 30 juin 2006;
– Affectation du résultat au 30 juin 2006;
– Quitus aux administrateurs et au commissaire;
– Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires, sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au siège social.
II (03698/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANCIERE AKO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 59.519. 

—

Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme FINANCIERE AKO S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>19 septembre 2006 à 14.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du
Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2006.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes. 
4. Divers.

II (03714/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NAVARRE FINANCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 88.472. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>20 septembre 2006 à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice arrêté au 30 juin 2006;
b. rapport du commissaire;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et pertes arrêtés au 30 juin 2006;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;

80879

f. délibération conformément à l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales;
g. divers.

II (03727/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ST. GEORGES INVESTMENT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 34.251. 

—

Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme ST. GEORGES INVESTMENT S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>19 septembre 2006 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du
Prince Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 juin 2006.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (03715/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROMESS, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 13.992. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 septembre 2006 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mai 2006.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (03478/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CAPITAL @ WORK UMBRELLA FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 60.661. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur d’inviter les actionnaires de CAPITAL @ WORK UMBRELLA FUND (ci-

après la «Société») à une

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le<i> 18 septembre 2006 à 14.00 heures, dans les bureaux de RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A.,
5, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, pour délibérer et voter sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. L’Article 14 des Statuts sera complété par un dernier alinéa qui se lira comme suit:

«La Société peut désigner une société de gestion soumise au chapitre 13 de la Loi. La nomination et la révocation
des prestataires de la Société, y compris, le cas échéant, la société de gestion, fait partie des attributions du conseil
d’administration qui statuera en la matière à la majorité des administrateurs présents ou représentés».

2. Modification de l’Article 26 des Statuts qui se lira comme suit:

«La Société distribuera, dans le respect des prérogatives de l’assemblée générale, l’ensemble des revenus d’intérêts
recueillis, déduction faite des rémunérations, commissions et frais qui s’y rapportent proportionnellement. Ces
revenus d’intérêts constituent la composante d’intérêts définie ci-dessous.
Par composante d’intérêts, il y a lieu d’entendre la part des revenus de créances de l’organisme de placement col-
lectif en valeurs mobilières provenant directement ou indirectement de paiement d’intérêts.
Par ailleurs, l’assemblée générale des actionnaires, sur proposition du conseil d’administration, décidera pour cha-
que catégorie d’actions de distribution, de toutes autres distributions de revenus.
L’actif net de la Société pourra être distribué dans les limites de l’article 24 de la loi du 20 décembre 2002 concer-
nant les Organismes de Placement Collectif.
Les distributions seront payées aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration et dans la devise de la
classe concernée. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs nécessaires pour distribuer durant l’exer-
cice un ou des acomptes sur dividendes, selon la fréquence qu’il estimera adéquate.»

80880

L’Assemblée Générale ne délibérera valablement que si la moitié du capital est représenté. Les résolutions ne pour-

ront être adoptées qu’à la majorité des deux-tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés lors de
cette assemblée.

En cas de défaut de quorum lors de cette première Assemblée Générale Extraordinaire, une deuxième Assemblée

sera convoquée et aura lieu à la même adresse avec le même ordre du jour le 24 octobre 2006, à 14.00 heures. Cette
deuxième assemblée délibérera valablement quelle que soit la portion du capital représentée, et les résolutions seront
adoptées à la majorité des deux-tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés.

Pour pouvoir assister à cette Assemblée Générale Extraordinaire, les actionnaires au porteur devront déposer leurs

certificats d’actions 5 jours ouvrables avant la date de l’Assemblée auprès de RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK
S.A., 5 rue Thomas Edison, L-1445 Strassen.

Le Prospectus de CAPITAL @ WORK UMBRELLA FUND sera mis à jour en conséquence des délibérations de la

présente assemblée, et la nouvelle version pourra être obtenue sur demande auprès du siège social de la Société et
auprès du représentant en Belgique, CAPITAL @ WORK S.A., 153, avenue de la Couronne, B-1050 Bruxelles.
II (03741/755/42) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VIRGIAN TRUST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 34.686. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement le <i>18 septembre 2006 à 9.00 heures au siège social de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Nomination d’un nouveau Commissaire aux Comptes,
2. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes,
3. Approbation du bilan et comptes de profits et pertes au 31 décembre 2005,
4. Affectation du résultat,
5. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes,
6. Divers.

II (03682/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BANCOM INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 222C, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 55.050. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société qui se tiendra extraordinairement au siège social, en date du <i>19 septembre 2006 à 9.00 heures avec
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes aux 31 décembre 1998, 1999, 2000, 2001,

2002, 2003, 2004 et 2005;

2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998, 1999, 2000, 2001, 2002,

2003, 2004 et 2005;

3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire;
4. Elections statutaires;
5. Divers.

II (03638/1161/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Traf S.A.

A.P.E.M.H.

Northern Beach S.A.

Teti International Fund

Pimco Luxembourg II

Pimco Luxembourg S.A.

AMB European Holding, S.à r.l.

Pacer S.A.

Rreef

Destination Europe S.A.

Ahlers International S.A.

Venture Investment S.A.

CNA Corporation S.A.

Clips, S.à r.l.

Nileen, S.à r.l.

Nileen, S.à r.l.

Malia Holding S.A.

Ogvest Investment S.A.

BBL Finance, S.à r.l.

BBL Finance, S.à r.l.

Most Quattro S.A.

Ocean Capital Luxembourg, S.à r.l.

Intimm S.A.

Riviera Hotel Investments S.A.

European Real State Holding S.A.

European Real State Holding S.A.

EYSD Limited and Partners S.C.S.

Lidl Belgium GmbH &amp; Co. KG

Club 5, S.à r.l.

Club 5, S.à r.l.

Koch Chemical Technology Investments, S.à r.l.

Koch Chemical Technology Investments, S.à r.l.

EDG (Europäische Dienstleistungsgesellschaft), S.à r.l.

Marionex S.A.

Estel Holding S.A.

Synergy Holding S.A.

Arrecife S.A.

Waicor Investment Corporation S.A.

Tetra Finances S.A.

Crown Imperial Invest S.A.

Ecophon Holding S.A.

Sopal

Reitstall Um Lannestack, S.à r.l.

Playground, S.à r.l.

fougères, S.à r.l.

Garage Muller &amp; Nesen S.A.

Immobilière Pirrotte S.A.

Arcelor FCS Commercial Luxembourg

Cofidom-Gestman, S.à r.l.

Charles Street Capital S.A.

Assureka S.A.

Moltech Invent S.A.

Urquijo Fondos KBL

Tobacco Holdings Limited

Opaline Investissements S.A.

Celux Finance S.A.

Redone S.A.

Midi Invest S.A.

Scaff Logistics S.A.

Vauban Holding S.A.

Coronado Holding S.A.

Dexia Immo Lux

Société Financière L.Dapt

Financière Ako S.A.

Navarre Finances S.A.

St. Georges Investment S.A.

Euromess

Capital @ Work Umbrella Fund

Virgian Trust Holding S.A.

Bancom Investments Holding S.A.