61153

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1275

1

er

 juillet 2006

S O M M A I R E

PARKRIDGE CE RETAIL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.021.500,-.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69A, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 101.802. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 6 avril 2006, réf. LSO-BP01086, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035893/280/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

A.A., S.à r.l., Frisange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61196

Investment Circle S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

61200

AB Real Estate Investment, S.à r.l., Luxembourg. .

61177

Irone S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

61177

Active  Home  Technologies, S.à r.l.,  Esch-sur-Al- 

K.A.M. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

61198

zette  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61154

LDV Management II Opportunity I S.C.A., Luxem-  

ADD+ Funds, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

61183

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

61183

Alron 2000 S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

61196

Limalux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

61183

Arquinos AG, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61166

Marbrerie Jacquemart, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

61194

Arquinos AG, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61191

Marbrerie Jacquemart, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

61195

Arquinos AG, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61191

Marbrerie Jacquemart, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

61195

Attuale Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61154

Marbrerie Jacquemart, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

61195

Bruphi S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61198

Medea Engineering S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

61154

Bureau d’Assurances Mackel Jeannot, S.à r.l., Esch- 

Oktopus Consulting S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

61198

sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61200

Oktopus Consulting S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

61199

Calvados S.A. Holding, Luxembourg . . . . . . . . . . . .

61176

Old Factory Grill, S.à r.l., Foetz  . . . . . . . . . . . . . . . 

61155

Clarins Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

61191

Parkridge CE Retail, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

61153

Donau Invest S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

61196

Premier III S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

61171

Dynasty Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

61165

Real Estate Marketing, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

61171

Engeldinger & Associés, S.à r.l., Luxembourg . . . . .

61171

Rivoli 144, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

61177

Euro Nutri Santé S.A., Rumelange. . . . . . . . . . . . . .

61197

Solal Holding S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

61154

Ex Var Second GP, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . .

61155

Tadler Investments S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . 

61200

F.R. Sunrise Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

61199

Trial Un, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

61193

Fidupar S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61198

Triomphe Luxembourg, S.à r.l., Munsbach . . . . . . 

61196

Financière Naturam S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

61200

Tyrrel Finance S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

61171

Finviande S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

61175

(The) Unilever International Pension Plan, Assep, 

Finviande S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

61176

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

61154

Gruffo Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

61166

Valère S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

61191

Luxembourg, le 13 avril 2006.

Signature.

61154

MEDEA ENGINEERING S.A., Société Anonyme (en liquidation). 

Siège social: L-1226 Luxembourg, 20, rue J.-P. Beicht.

R. C. Luxembourg B 93.629. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2006, réf. LSO-BP03638, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035267//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 avril 2006.

THE UNILEVER INTERNATIONAL PENSION PLAN, Association d’épargne-pension.

Siège social: L-1468 Luxembourg, 16, rue Erasme.

R. C. Luxembourg I 1. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP03962, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035604//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

SOLAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 69.826. 

—

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 40633 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 21 avril 2006.

(035683/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

ATTUALE HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 32.385. 

—

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 41036 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 21 avril 2006.

(035684/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

ACTIVE HOME TECHNOLOGIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4040 Esch-sur-Alzette, 40, rue Xavier Brasseur.

R. C. Luxembourg B 99.616. 

—

EXTRAIT

L’Assemblée Générale des Associés au siège de la prédite Société le 12 avril 2006, a pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

«1.- Transfert du siège social au 40, rue Xavier Brasseur, L-4040 Esch-sur-Alzette;
2.- Monsieur Emmanuel Ezcurra, né le 17 septembre 1971 à Guebwiller (France), demeurant à F-68360 Soultz, 1, rue

du Temple (France), cède les deux cent quarante-neuf (249) parts sociales qu’il détenait au sein de la prédite Société à
la Société Anonyme EMERAUDE INVEST HOLDING S.A. avec siège social à L-4251 Esch-sur-Alzette, 2-4, rue du Mou-
lin.»

Pour servir et valoir ce que de droit,

Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2006, réf. LSO-BP03644. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(035811/984/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Luxembourg, le 20 avril 2006.

Signature.

Signature.

J. Elvinger
<i>Notaire

J. Elvinger
<i>Notaire

Pour extrait conforme
F. Maison
<i>Gérant

61155

OLD FACTORY GRILL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3898 Foetz, 11, rue du Brill.

R. C. Luxembourg B 89.836. 

—

<i>Constatation de cession de parts sociales

Suite à une cession de parts sociales sous seing privé signée par le cédant et le cessionnaire en date du 13 mars 2006

et acceptée par le gérant au nom de la société, il résulte que le capital social de la société OLD FACTORY GRILL, S.à
r.l. est désormais réparti comme suit: 

Foetz, le 14 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 6 avril 2006, réf. LSO-BP01034. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(035812/503/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

EX VAR SECOND GP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1150 Luxembourg, 205, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 115.780. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twelfth day of April.
Before the undersigned Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

EX VAR MGP, S.à r.l., a private limited liability company incorporated under the laws of Luxembourg, having its reg-

istered office at L-1150 Luxembourg, 205, route d’Arlon, registered with the Luxembourg Trade and Companies’ Reg-
ister under Section B number 106.918,

duly represented by Mrs Anne-Catherine Guilot, licenciée en droit, residing in Arlon, Belgium,
by virtue of a proxy given in Milan (Italy), on 11th of April 2006.
The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to state as follows the

articles of association of a private limited liability company:

Art. 1. Formation and Definitions
There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an entity

(hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended
(hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»).

«AMBRO» means AMBRO, S.r.l., an Italian società a responsabilità limitata, having its principal office in Bologna, via

dei Carracci, 13, that is an affiliated company of GALOTTI;

«At-Risk Commitments» means with respect to each Limited Partner, the aggregate maximum amount of (i) Capital

Contributions plus Partner Loans, (ii) Partner Loans and (iii) Guarantees to which such Limited Partner is obligated to
provide and make;

«Available Cash» means, as of any date, all cash held by the Company less (i) all such cash that CO-INVESTMENT 2

SCS reasonably determines to reserve to pay or satisfy cash needs and (ii) an amount equal to the amount of the reg-
istered capital of the Partnership and (iii) the Milano promote;

«Business Plan» means the business plan, including budget, from time to time for the Project approved in accordance

with the provisions of the JV Partnership Agreement;

«Capital Contributions» means with respect to any Partner any equity contribution to the capital of the Partnership

by such Partner;

«CI Partnership Agreement» means an agreement of limited partnership to be entered into by and between the Com-

pany, MPSGR Partner and/or MHREC REAL ESTATE, S.à r.l., HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l. and GALOTTI with respect
to their participation in CO-INVESTMENT 2 S.C.S.;

«CO-INVESTMENT 2 S.C.S.» is a limited partnership incorporated and existing under the laws of Luxembourg with

registered office at 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

«Development Management Agreement» means the agreement to be entered into between LE VARESINE, S.r.l., an

Italian società a responsabilità limitata with registered office at 18 via della Moscova, Milan, Italy, on the one hand, HINES
ITALIA, an Italian società a responsabilità limitata with registered office at 18 via della Moscova, Milan, Italy and GALOT-
TI on the other hand;

«EX VAR MGP, S.à r.l.» is a Luxembourg société à responsabilité limitée with registered office at 205, route d’Arlon,

L-1150 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

1) Sebastiano Luisi, demeurant à L-5692 Elvange, 33, rue d’Ellange, cinquante parts sociales  . . . . . . . . . . . . . .

50

2) Jorge Rodrigues Ferreira demeurant à L-1363 Howald, 1, rue du Couvent, soixante-quinze parts sociales .

75

Total: cent vingt-cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125

Pour extrait conforme
Signatures

61156

«EX VAR SECOND GP, S.à r.l» is a Luxembourg société à responsabilité limitée with registered office at 205, route

d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

«EX VAR S.C.S.» is a Luxembourg société en commandite simple with registered office at 205, route d’Arlon, L-1150

Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

«Final Agreement» means the notary’s deed pursuant to which LE VARESINE, S.r.l. shall purchase the full property

of the EX-VARESINE property by PROGETTO GARIBALDI, S.r.l.;

«FonSai Partner» is FONDIARIA-SAI S.p.A., an Italian società per azioni with registred office in Piazza della Libertà

6, Firenze, Italy;

«GALOTTI» is GALOTTI S.p.A., an Italian società per azioni with registered office at 13 via dei Carracci, Bologna,

Italy;

«General Partner» means either EX VAR SECOND GP, S.à r.l. or the Company;
«IMMOBILIARE LOMBARDA Partner» is IMMOBILIARE LOMBARDA S.p.A., an Italian società per azioni with regis-

tered office at via D. Manin 37, Milan, Italy;

«Joint Venture Agreement» means the joint venture agreement entered into by and between, inter alia, HEDF LUX-

EMBOURG, S.à r.l. and GALOTTI on 19 March 2005, as amended;

«JV Partnership Agreement» means an agreement of limited partnership to be entered into between EX VAR MGP,

S.à r.l., EX VAR SECOND GP, S.à r.l., PREMAFIN Partner, FonSai Partner and IMMOBILIARE LOMBARDA Partner with
respect to their participation in EX VAR S.C.S.;

«LE VARESINE, S.à r.l.» is a Luxembourg société à responsabilité limitée with registered office at 205, route d’Arlon,

L-1150 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

«Limited Partner» means either the limited partners of EX VAR S.C.S. or the limited partners of CO-INVESTMENT

2 S.C.S.;

«Major Decisions» means all decisions mentioned in Clause 12.14; 
«Majority Unaffiliated Partner Vote» means the affirmative vote of the unaffiliated Limited Partners that are not de-

faulting Partners whose at-risk commitments, in the aggregate, equal or exceed 50% of the aggregate at-risk commit-
ment of all unaffiliated Limited Partners that are not defaulting Partners;

«MHREC REAL ESTATE, S.à r.l.», is a Luxembourg société à responsabilité limitée with registered office at 11, avenue

Emile Reuter, L-2420 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, fully owned by MONTE DEI PASCHI ASSET MAN-
AGEMENT SGR S.p.A.;

«MPSGR Partner» means MHREC REAL ESTATE, S.à r.l.;
«Partners» means the General Partners and Limited Partners in the Partnership;
«Partnership» means either EX VAR S.C.S. or CO-INVESTMENT 2 S.C.S.; 
«Partner Loan» means all advances of funds by the Partners to the Partnership that are not classified as Capital Con-

tributions in the books of the Partnership;

«PE Sub» means LE VARESINE, S.à r.l. and any Luxembourg corporation, the shares of which are owned 100% by the

Partnership and that in turn owns shares or other interest in VARESINE and subsequently in any other development
company;

«Preliminary Agreement» means the project land entered into by and between LE VARESINE, S.r.l. and PROGETTO

GARIBALDI, S.r.l.;

«PREMAFIN Partner» is PREMAFIN FINANZIARIA S.p.A. - Holding di Partecipazioni, an Italian società per azioni with

registered office at via Guido d’Arezzo 2, Rome, Italy;

«PROGETTO GARIBALDI, S.r.l.» is an Italian società a responsabilità limitata with registered office at 4 via Vincenzo

Gioberti, Milan, Italy;

«Project» means a piece of land in the centre of Milan, Italy and the real estate mixed-use redevelopment project to

be constructed on it, to be known as «VARESINE»;

«Project Entity» means each and every PE sub and development company;
«Related Party» means any of Hines, any of Hines controlled entities, GALOTTI and any GALOTTI Affiliate;
«Qualified Investors» means any company wholly owned and controlled by either FONDIARIA-SAI, UNICREDITO,

ING REAL ESTATE, PONTE GADEA, UNIPOL, HOPA, MH REAL ESTATE CRESCITA, BMPS;

«Shareholders’ Major Decisions» means decisions mentioned in Clause 14.2.;
«Supplement Agreement» means the Agreement by and among HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., GALOTTI, AMBRO,

HINES LUXEMBOURG, S.à r.l. and CO-INVESTMENT 2 S.C.S., as supplement to the Joint Venture Agreement;

«VARESINE Development Company» is LE VARESINE, S.r.l.;
«VARESINE Partnership Agreement» means the Agreement of Limited Partnership of EX VAR S.C.S.

Art. 2. Objects
2.1. The object of the Company is to act as General Partner of EX VAR S.C.S., a société en commandite simple, having

its registered office at 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

2.2. It may hold participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or foreign companies, control, manage,

as well as develop these participations.

2.3. It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-
ance.

2.4. It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it

may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in the accom-
plishment and development of its purpose.

2.5. The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, which may be convertible.

61157

Art. 3. Duration
The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Name
The Company will have the name EX VAR SECOND GP, S.à r.l.

Art. 5. Registered Office
The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. The registered

office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-
dinary general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for amendments to these Articles. The ad-
dress of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the board of managers in
accordance with Article 12. The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. Share Capital
The share capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500) represented by one hundred (100)

shares, all having a par value of one hundred twenty-five Euro (EUR 125) each.

Art. 7. Changes to Share Capital
The capital may be changed at any time by a decision of the shareholders’ meeting, in accordance with article 14 of

the Articles.

Art. 8. Ranking
The share capital shall consist of one class of shares and each share shall rank pari passu.

Art. 9. Shareholder
The Company’s shares are indivisible and the Company shall recognise only one holder per share. In the event that

a share is held by more than one person, the joint owners shall appoint a sole person as owner in relation to that share.

Art. 10. Transfers
In case of a single shareholder, the Company’s shares are freely transferable. In the case of plurality of shareholders,

the shares held by each shareholder may only be transferred in accordance with article 189 of the Law. 

Art. 11. Dissolution
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of

the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. Board of Managers
12.1. The Company will be managed by a board of managers composed of five (5) members. Individual managers shall

not have any power unless delegated by the board of managers.

12.2. The managers need not to be shareholders.
12.3. The managers may be dismissed without cause.
12.4. In dealing with third parties, the board of managers will have all powers to act in the name of the Company in

all circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects provided
the terms of this Article 12 shall have been complied with.

12.5. All powers not expressly reserved by Law or in accordance with Article 14, to the general meeting of share-

holders, fall within the competence of the board of managers.

12.6. The Company shall be bound towards third parties by the joint signature of any two members of the board of

managers, except for the Board of Managers’ Major Decisions which require the joint signature of at least four (4) man-
agers out of five (5).

12.7. The board of managers may delegate part of its powers to one or several ad hoc agents. The board of managers

will determine this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and
any other relevant conditions of his agency.

Resolutions concerning the Board of Managers’ Major Decisions cannot be delegated to any single manager of the

company, including the CEO, or any agents and must be taken in accordance with Article 12.12.

12.8. Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at

the managers’ meetings.

12.9. Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference

call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one anoth-
er. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

12.10. The board of managers may decide to pay an interim dividend on the basis of a statement of accounts prepared

by the managers showing that sufficient funds are available for distribution provided always that the amount to be dis-
tributed by way of interim dividend shall not exceed realised profits and distributable reserves, but decreased by carried
forward losses and any sums to be allocated to the statutory reserve established by Law or by these Articles.

12.11. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least five (5) calendar

days in advance of the date set for such meeting by electronic mail, except in case of emergency, in which case the nature
of such circumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present or

represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by electronic mail, telegram,
telex, facsimile or e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his proxy.

61158

12.12. The following decisions undertaken by the Company and concerning the Company and the companies con-

trolled or participated by the Company will require the affirmative vote of at least four (4) members of its board of
managers at a duly called meeting (the «Board of Managers Major Decisions»):

(a) the issue of bonds (whether convertible or not), debentures or warrants, subject to the provisions of the law;
(b) the undertaking of bank facilities exceeding ten million Euro (EUR 10,000,000) on unitary basis and twenty million

Euro (EUR 20,000,000) on aggregate yearly basis;

(c) the putting in place and release of guarantees and securities (including mortgages) on any asset of the Company,

EX VAR S.C.S., LE VARESINE, S.à r.l., VARESINE Development Company and any of the Project Entities, other than
collaterals to bank facilities not exceeding ten million Euro (EUR 10,000,000) on unitary basis and twenty million Euro
(EUR 20,000,000) on aggregate yearly basis;

(d) the total or partial rent and/or purchase and/or sale of the properties or assets, even through Project Entities and/

or as a going concern, at a value different from the agreed value indicated in the Business Plan or at an unitary value
exceeding twenty million Euro (EUR 20,000,000);

(e) the entering into, amendment and termination of the Development Management Agreement and of any operating

contracts having a value exceeding twenty million Euro (EUR 20,000,000);

(f) the entering into any material agreement with a Related Party or any other agreement with such a Related Party

at terms and conditions different from market conditions;

(g) the entering into any business other than the Project;
(h) any resolution to be taken in the shareholders meeting or in the board of managers/directors of EX VAR S.C.S.,

LE VARESINE, S.à r.l., VARESINE Development Company and any of the Project Entities with regard to such companies
concerning matters defined as Shareholders’ Major Decisions or Board of Managers Major Decisions (such as, for ex-
ample, changes to articles of association, mergers, de-merger, spin-offs, the voluntary liquidation etc.); 

(i) any decision of the Company requiring a Majority Unaffiliated Partner Vote according to the CI Partnership Agree-

ment (including any amendment to CI Partnership Agreement);

(j) any decision of EX VAR S.C.S. on matters requiring a Majority Partner Vote according to the JV Partnership Agree-

ment to the extent that such matter is included in the Shareholder’s Major Decisions or in the Major Decisions (exclud-
ing this point) under the Joint Venture Agreement and the Supplement Agreement (including for the sake of clarity, any
amendment to the JV Partnership Agreement);

(k) the appointment and dismissal of any member of the board of managers or the board of managers/directors of LE

VARESINE, S.à r.l., VARESINE Development Company and any of the Project Entities;

(l) any decision concerning the Preliminary Agreement and/or the Final Agreement;
(m) any decision having the effect not to distribute Available Cash;
(n) any approval of and amendments to the Business Plan causing an increase by more than ten (10) percent of the

total project costs or of the costs of each single item of the Business Plan;

(o) any approval and material amendment of the master plans regarding the Project;
(p) the acceptance by the Company or EX VAR S.C.S. of any shareholder loan or Partner Loan, other than those

shareholder loans or Partner Loans granted by all the Partners from time to time existing on a pro quota basis;

(q) the admittance of new partners of EX VAR S.C.S. or any of the Project Entities;
(r) the approval of the transfer of interests in EX VAR S.C.S. other than transfers to Qualified Investors or any other

transfer already agreed upon according to the Joint Venture Agreement and the JV Partnership Agreement;

(s) the total or partial sale of any interest held by the Company in EX VAR S.C.S.; the total or partial sale of any other

Project Entity at a value different from the agreed value indicated in the Business Plan or at an unitary value exceeding
twenty million Euro (EUR 20,000,000) or acquisition and disposal of partnerships and other interests in other entities;

(t) the approval of the financial statements of the Company to be submitted to the shareholders’ approval;
(u) the approval of financial statements and of distribution of dividends of EX VAR S.C.S. to be submitted to the share-

holders’ approval of EX VAR S.C.S.; 

(v) the entering into, and amendment to, any joint venture agreement and/or partnership agreement to which the

Company and/or EX VAR S.C.S. participates in; 

(w) the consent to the withdrawal of any limited partner of EX VAR S.C.S.; 
(x) decision to require any increase in the At Risk Commitments of any EX VAR S.C.S.’ LIMITED PARTNER (including

the decision to make Special Calls with respect to EX VAR S.C.S.); and

(y) decision to increase the At-Risk Commitment of EX VAR S.C.S. according to article 6.2.(c) of the JV Partnership

Agreement.

However, resolutions in relation to the above issues may be adopted by a simple majority vote in case of a Deadlock

as such term is defined in the Supplemental Agreement and following the application of the Deadlock procedure pro-
vided for in the Supplemental Agreement.

12.13. All other decisions may be taken by its board of managers by a simple majority at the duly called meeting.

Unless limited by applicable law, any meeting may be held in person at any location or by teleconference or videocon-
ference.

12.14. The following decision undertaken by the Company, under the majority conditions stated under article 12.12

above, shall require the prior consent of both HEDF Partner and AMBRO:

- the agreement by the Company on any amendment to the CI PartnershipAgreement, other than those amendments

which are a mere implementation of the powers granted to the Company under the CI Partnership Agreement;

- the agreement by the Company on any amendment to the provisions of the VARESINE Partnership Agreement

which regard the financial interest of CI Partner in the VARESINE Partnership and/or the rights of the partners in the

61159

VARESINE Partnership to transfer their interest in such partnership (including without limitation the provisions in sec-
tion 8 and 9 of the VARESINE Partnership Agreement); and

- the agreement by the Company on any amendment to the provisions of the VARESINE Partnership Agreement

which regard the financial interest of CI Partner in the VARESINE Partnership and/or the rights of the partners in the
VARESINE Partnership to transfer their interest in such partnership (including without limitation the provisions in sec-
tion 8 and 9 of the VARESINE Partnership Agreement); and

- the approval of any transfer of interest held by CO-INVESTMENT 2 S.C.S. in EX VAR S.C.S. or the transfer of any

other interest directly or indirectly held by CO-INVESTMENT 2 S.C.S. in any Project Entity to a party which is control-
led or participated, directly or indirectly, solely or jointly, by - or is a related party of - HINES EDF GP LIMITED PART-
NERSHIP, HINES EUROPEAN DEVELOPMENT FUND L.P., HINES Controlled Entity (as defined in the CI Partnership
Agreement), the HINES Parties or any Affiliates of the HINES Parties.

12.15. All other decisions may be taken by its board of managers by a simple majority at a duly called meeting. Unless

limited by applicable law, any meeting may be held in person at any location or by teleconference or videoconference.

Art. 13. Management Liability
The board of managers assumes, by reason of his position, no personal liability in relation to any commitment validly

made by him in the name of the Company.

Art. 14. Shareholder Matters
14.1. In the case of a single shareholder, said shareholder assumes all powers conferred by Law and by these Articles.
14.2. In the case of more than a single shareholder, the following decisions shall be validly adopted at a general meeting

of the Company’s shareholders by the affirmative vote (i) of a majority of shareholders (ii) representing at least 80% of
the Company’s share capital («Shareholder’s Major Decisions»):

(a) changes to articles of association of the Company;
(b) mergers, de-merger, spin-offs and changes in the corporate structure of the Company;
(c) voluntary liquidation of the Company;
(d) reduction or increase of capital of the Company;
(e) admission of new shareholders and/or stockholders (as applicable), other than Qualified Investors, to the Com-

pany, EX VAR S.C.S., and/or any Project Entities;

(f) appointment and dismissal of any manager of the board of managers of the Company;
(g) all other decisions regarding the structure of EX VAR S.C.S. and the Company or their capital;
(h) admittance of any new general partner to EX VAR S.C.S.;
(i) approval of the transfer of shares in the Company or in EX VAR S.C.S., other than transfers to Qualified Investors

or any other transfer already agreed upon according to the Joint Venture Agreement and the JV Partnership Agreement;

(j) approval of the financial statements and distribution of dividends in the Company.
However, resolutions in relation to the above issues may be adopted by a simple majority vote in case of a Deadlock

as such term is defined in the Supplemental Agreement and following the application of the Deadlock procedure pro-
vided for in the Supplemental Agreement.

14.3. A resolution to alter these Articles may only be adopted by the affirmative vote of a majority of shareholders

representing at least three-quarters of the share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. Financial Year
The Company’s financial year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year.

Art. 16. Accounts
16.1. At the end of each financial year, the Company’s accounts shall be established and the board of managers shall

prepare a balance sheet and, where required, an inventory including an indication of the value of the Company’s assets
and liabilities, in compliance with article 197 of the Law.

16.2. Each shareholder may inspect the annual accounts at the Company’s registered office.

Art. 17. Statutory Reserve and Dividends
17.1. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

17.2. Every year five percent of the net profit will be allocated to the statutory reserve. This allocation shall cease to

be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but such allocation shall be re-
sumed until the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has reduced to
below the statutory minimum.

17.3. The balance of the annual net profits shall be at the disposal of the shareholders and the general meeting of the

shareholders shall determine how such balance shall be distributed.

Art. 18. Appointment of Liquidator
In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators, appointed

by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Incorporated Provisions
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these Arti-

cles.»

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-

first of December 2006.

61160

<i>Subscription - Payment

All of the one hundred (100) shares have been subscribed by EX VAR MGP, S.à r.l., pre-named.
All the shares have been fully paid up in cash, so that the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500)

is at the disposal of the Company, as has been proven to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expense, cost, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at two thousand eight hundred and fifty (2,850) Euro.

<i>Resolutions of the sole shareholder

The sole shareholder of the Company takes the following resolutions:
1. The following persons shall be appointed as the managers of the Company: 
a) Mr Michael Topham, with professional address at Old Burlington Street 3, Queensberry House, London W1S 3AE,

United Kingdom;

b) Mr David Braaten, with professional address at Old Burlington Street 3, Queensberry House, London W1S 3AE,

United Kingdom;

c) Mr Manfredi Catella, with professional address at Corso Matteotti 7, I-20121 Milano, Italy;
d) Mr Luigi Marchesini with professional address at Via de’ Carracci 13, I-40129 Bologna, Italy;
e) Mr Cesare Ferrero with professional address at Via de’ Carracci 13, I-40129 Bologna, Italy;
3. The duration of the aforementioned managers’ appointment is unlimited; and
4. The address of the Company is fixed at 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this documents.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, said proxyholder signed together with

Us, the notary, the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le douze avril.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

EX VAR MGP, S.à r.l., une société à responsabilité limitée organisée selon la loi de Luxembourg, ayant son siège social

au 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au registre de commerce de Luxem-
bourg sous la Section B numéro 106.918,

ci-représentée par Madame Anne-Catherine Guilot, licenciée en droit., demeurant en à Arlon, Belgique,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Milan (Italie), en date du 11 avril 2006.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par la mandataire de la comparante et le notaire ins-

trumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Constitution et définitions

Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après «la So-

ciété»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»),
ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»).

«AMBRO» signifie AMBRO, S.r.l, une società a responsabilità limitata italienne, affiliée à GALOTTI, ayant son siège

social à via dei Caracci, 13, Bologna, Italie, qui est une filiale de GALOTTI;

«Engagement à Risque» signifie, en ce qui concerne chaque Associé Commanditaire, la somme des montants maxi-

mum des (i) Apports en Capital et de Prêts d’Associés, (ii) les Prêts d’Associé ainsi que (iii) des Garanties que chaque
Associé doit fournir;

«Liquidité Disponible» signifie toutes les liquidités dont la Société dispose moins les dettes de la Société moins (i)

toutes les liquidités que CO-INVESTMENT 2 S.C.S. détermine, de manière raisonnable, de réserver pour payer ou sa-
tisfaire des besoins de liquidités et (ii) le montant égal au montant du capital social du Partnership et (iii) le promoteur
de milanais;

«Plan d’Affaires» signifie le plan d’affaires, y compris le budget, pour le Projet approuvé selon les dispositions de la

Convention JV Partnership,

«Apports en Capital» signifie chaque apport en capital de chaque Associé envers le Partnership;
«Convention CI Partnership» signifie une convention entre Associés Commanditaires par et entre la Société, de MP-

SGR Partner et/ou de MHREC REAL ESTATE, S.à r.l., de HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l. et de GALOTTI concernant
leur participation dans CO-INVESTMENT 2 S.C.S.;

«CO-INVESTMENT 2 S.C.S.» signifie une société en commandite simple de droit luxembourgeois, ayant son siège

social au 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg;

«Convention de Gestion de Développement» signifie la convention entre d’une part LE VARESINE, S.r.l, une società

e responsabilità limitata italienne, ayant son siège social au 18 via Moscova, Milan, Italie, et, d’autre part, HINES ITALIA,
une società e responsabilità limitata italienne avec siège social au 18 via Moscova, Milan, Italie et Galotti;

61161

«EX VAR MGP, S.à r.l.» est une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au

205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg;

«EX VAR SECOND GP, S.à r.l.» est une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 205, route d’Arlon,

L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg;

«EX VAR S.C.S.» est une société en commandite simple de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 205, route

d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg;

«Convention Finale» signifie l’acte notarié qui certifie que LE VARESINE, S.r.l. acquiert la pleine propriété de la pro-

priété de EX VARESINE par PROGETTO GARIBALDI, S.r.l.;

«FonSai Partner» signifie FONDIARIA-SAI S.p.A., une sociétà per azioni italienne, ayant son siège social à Piazza della

Libertà 6, Firenze, Italie;

«GALOTTI» signifie GALOTTI S.p.A., une société italienne per azioni, ayant son siège social au 13 via dei Carracci,

Bologne, Italie;

«Associé Commandité» signifie EX VAR SECOND GP, S.à r.l. ou la Société;
«Immobiliare Lombarda Partner» signifie IMMOBILIARE LOMBARDA S.p.A., une sociétà per azioni italienne, ayant

son siège social à via D. Manin 37, Milan, Italie;

«Convention Joint-Venture» signifie la convention Joint-Venture, telle que modifiée, en date du 19 mars entre notam-

ment HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l. et GALOTTI;

«Convention JV PARTNERSHIP» signifie une convention entre Associés Commanditaires entre EX VAR MGP, S.à

r.l., EX VAR SECOND GP, S.à r.l., PREMAFIN PARTNER, FonSai PARTNER et IMMOBILIARE LOMBARDA PARTNER
concernant leur participation dans EX VAR S.C.S.;

«LE VARESINE, S.à r.l.» signifie une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 205,

route d’Arlon, L-1150 Luxembourg;

«Associé Commanditaire» signifie les associés commanditaires d’EX VAR S.C.S. ou bien les associés commanditaires

de CO-INVESTMENT 2 S.C.S.;

«Décisions Importantes» signifie toutes les décisions mentionnées dans la clause 12.14;
«Vote Majoritaire des Associés Non Affiliés» signifie le vote majoritaire des Associés Commanditaires non affiliés qui

ont comparu et dont l’Engagement à Risque est égal ou supérieur à 50% de la somme des Engagements à Risque de tous
les Associés Commanditaires non affiliés qui ont comparu;

«MHREC REAL ESTATE, S.à r.l.» est une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 11, avenue Emile

Reuter, L-2420 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, qui appartient entièrement à MONTE DEI PASCHI ASSET
MANAGEMENT SGR S.p.A.;

«MPSGR Partner» signifie MHREC REAL ESTATE, S.à r.l.;
«Associés» signifie les Associés Commandités et Commanditaires d’un Partnership;
«Partnership» signifie EX VAR S.C.S. ou bien CO-INVESTMENT 2 S.C.S.;
«Prêt d’Associé» signifie toute avance de fonds des Associés au Partnership autre que les opérations enregistrées

comme Apports en Capital;

«PE Sub» signifie LE VARESINE, S.à r.l. et toute société luxembourgeoise dont les part sociales appartiennent à cent

pour cent (100%) au Partnership et qui à son tour possède des part sociales ou d’autres intérêts dans VARESINE et
indirectement dans toute autre Société de Développement;

«Convention Préalable» signifie le projet de terrain entre LE VARESINE, S.r.l. et PROGETTO GARIBALDI, S.r.l.;
«PREMAFIN Partner» signifie PREMAFIN FINANZIAIRIA S.p.A.- Holding di Partecipazioni, une società per azioni ita-

liennne, ayant son siège social à via Guido d’Arezzo 2, Rome, Italie;

«PROGETTO GARIBALDI, S.r.l.» signifie une società a responsabilita limitata italienne, ayant son siège social au 4,

via Vincenzo Gioberti, Milan, Italie;

«Projet» signifie une parcelle de terre au centre de Milan, Italie, et le projet immobilier de redéveloppement qui y

sera érigé, sous le nom de «VARESINE»;

«Entité du Projet» signifie chaque PE sub et société de développement;
«Partie Affiliée» signifie HINES, toute entité contrôlée par HINES, GALOTTI ainsi que toute entité affiliée à GALOT-

TI;

«Investisseurs Qualifiés» signifie toute société qui appartient entièrement ou est entièrement contrôlée par FON-

DIARIA-SAI, UNICREDITO, ING REAL ESTATE, PONTE GADEA, UNIPOL, HOPA, MH REAL ESTATE CRESCITA,
BMPS;

«Décisions Importantes des Associés» signifie les décisions mentionnées dans la Clause 14.2.;
«Convention Annexe» signifie la Convention annexe à la Convention Joint-Venture entre HEDF LUXEMBOURG, S.à

r.l., GALOTTI, AMBRO, HINES LUXEMBOURG, S.à r.l. et CO-INVESTMENT 2 S.C.S.;

«Société de Développement VARESINE» signifie LE VARESINE, S.r.l.;
«Convention Partnership VARESINE» signifie la convention en rapport avec la société en commandite simple de EX

VAR S.C.S.

Art. 2. Objet
2.1. La Société a pour objet d’agir comme Associé Commandité de EX VAR S.C.S., une société en commandite simple,

ayant son siège social au 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

2.2. La Société peut prendre des participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, ainsi que contrôler, gérer et la mettre en valeur ces participations.

2.3. La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de

toute autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises,
et leur fournir toute assistance.

61162

2.4. La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une

façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera
utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

2.5. La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront

être convertibles.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination sociale
La Société a comme dénomination EX VAR SECOND GP, S.à r.l.

Art. 5. Siège Social
Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré en tout

autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée générale extraordinaire des associés
délibérant comme en matière de modification des Statuts. L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de
la commune par simple décision du conseil de gérance, conformément à l’article 12. La Société peut avoir des bureaux
et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Capital social
Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500) représenté par cent (100) parts sociales d’une

valeur nominale de cent vingt-cinq euros (EUR 125) chacune.

Art. 7. Modifications du capital social
Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’assemblée générale des associés, en conformité avec

l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Classes
Le capital social sera composé d’une classe de parts sociales et chaque part sociales offrira des droits équivalents.

Art. 9. Associés
Les parts sociales sont indivisibles, et la Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par part sociale. Dans l’hypothèse

où une part sociale est détenue par plusieurs personnes, les copropriétaires indivis désigneront une seule personne
comme propriétaire de cette part sociale.

Art. 10. Transferts
Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales sont librement transmissibles. Dans l’hypothèse où

il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles que moyennant l’ap-
plication de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. Dissolution
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. Conseil de Gérance
12.1. La Société est gérée par un conseil de gérance de cinq (5) membres. Les gérants individuels n’ont aucun pouvoir

s’il n’y a pas eu de délégation par le Conseil de Gérance.

12.2. Les gérants ne sont pas obligatoirement associés.
12.3. Les gérants sont révocables ad nutum.
12.4. Dans les rapports avec les tiers, les le conseil de gérance ont tous pouvoirs pour agir au nom de la Société en

toutes circonstances et pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu
que les termes de l’article 12 aient été respectés.

12.5. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou l’article 14 se-

ront de la compétence des gérants et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

12.6. La société est valablement engagée par la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance sauf pour

les Décisions Importantes du Conseil de Gérance pour lesquelles la signature conjointe d’au moins quatre (4) gérants
sur cinq (5) est requise.

12.7. Le conseil de gérance peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc. Le conseil

de gérance détermine les responsabilités et la rémunération (s’il y en a), de ces agents, la durée de leur mandats ainsi
que toutes autres conditions de leur mandat.

Les résolutions visées par les Décisions Importantes du Conseil de Gérance ne peuvent être déléguées à aucun gérant

de la société agissant seul, y compris le CEO, ou à n’importe quel agent et doivent être adoptées conformément à l’ar-
ticle 12.12.

12.8. Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une dé-

cision prise à une réunion du conseil de gérance.

12.9. Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conférence call, par téléphone

ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concerné(s) seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion.

12.10. Le conseil de gérance peut décider de payer un dividende intérimaire sur base d’un état comptable préparé

par les gérants duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant entendu que les fonds
à distribuer en tant que dividende intérimaire ne peuvent jamais excéder le montant des bénéfices et des réserves dis-

61163

tribuables mais diminué des pertes reportées et de toutes sommes à allouer à la réserve statutaire établie par la Loi ou
les Statuts.

12.11. Tous les membres du conseil de gérance doivent recevoir une convocation écrite au moins cinq (5) jours civils

avant la tenue de la réunion par message électronique, sauf en cas d’urgence dans lesquels la nature de cette urgence
doit figurer dans les convocations des réunions du conseil de gérance.

Une telle convocation n’est pas nécessaire si tous les membres du conseil de gérance de la Société sont présents ou

représentés lors de la réunion et s’ils déclarent avoir été dûment informés et mis au courant de l’ordre du jour. Tout
membre du conseil de gérance de la Société peut renoncer à la convocation par un écrit en original, par courriel, télé-
gramme, télécopie, fac-simile ou message électronique.

Tous les membres du conseil de gérance peuvent déléguer leur mandat à d’autres membres du conseil de gérance

par écrit.

12.12. Les décisions suivantes prisent par la société et concernant la Société et les sociétés contrôlées par la Société

ou dans lesquelles ele a une participation nécessitent un vote affirmatif d’au moins quatre (4) membres du conseil de
gérance lors d’une réunion tenue en bonne et due forme (Les «Décisions Importantes du Conseil de Gérance»):

(a) l’émission d’obligations (convertibles ou non) et de garanties, sous réserve des dispositions de la loi;
(b) le financement par des banques de montants supérieurs à dix millions d’euros (EUR 10.000.000) par opération ou

supérieur à vingt millions d’euros (EUR 20.000.000) par opérations annuelles;

(c) la mise en place et l’émission de garanties et de titres (y inclus des hypothèques) sur tout avoir de la Société, de

EX VAR S.C.S., LE VARESINE, S.à r.l., Société de Développement VARESINE et de toute Entité du Projet, autres que
des suretés relatives aux financements bancaires qui n’excèdent pas dix millions d’euros (EUR 10.000.000) par opération
ou vingt millions d’euros (EUR 20.000.000) sur une base annuelle;

(d) la vente et /ou l’acquisition et/ou la mise en location d’une partie ou de la totalité des propriétés et avoirs, même

à travers les Entités du Projet et/ou l’entreprise en exploitation, à une valeur différente de la valeur convenue indiquée
dans le Plan d’Affaires ou à une valeur unitaire qui excède vingt millions d’euros (EUR 20.000.000);

(e) la conclusion, l’amendement et la résiliation de la Convention de Gestion du Développement et de toute conven-

tion d’exploitation qui excède le montant de vingt millions d’euros (EUR 20.000.000);

(f) la conclusion de toute convention importante avec une Partie Affiliée ou tout autre contrat avec cette Partie Af-

filiée qui prévoit des termes et conditions différents à ceux du marché;

(g) la participation à des affaires autre que le Projet;
(h) toutes les résolutions devant être prises lors de l’assemblée des associés ou par le conseil de gérance de EX VAR

S.C.S., LE VARESINE, S.à r.l., Société de Développement VARESINE et de toutes les Entités du Projet en relation avec
ces sociétés concernant les opérations définies comme Décisions Importantes d’Associés ou Décisions Importantes du
conseil de gérance (comme par exemple des modifications des articles des statuts, des fusions, des scissions, des scis-
sions-distributions, la liquidation volontaire etc.);

(i) toute décision de la Société qui nécessite un Vote Majoritaire des Associés non Affiliés, suivant la Convention CI

Partnership (en ce y incluant les modifications à la Convention CI Partnership);

(j) toute décision de EX VAR S.C.S. relative à une opération qui nécessite un Vote Majoritaire des Associés suivant

la Convention JV Partnership dans les cas où cette opération fait partie des Décisions Importantes des Associés ou des
Décisions Importantes (à l’exclusion de ce point-ci) dans la Convention Joint-Venture et dans la Convention Annexe (y
compris, pour plus de clarté, tout amendement à la Convention JV Partnership);

(k) la nomination et révocation de tout membre du conseil de gérance ou du conseil de gérance/d’aministration de

LE VARESINE, S.à r.l., Société de Développement VARESINE et de toute Entité du Projet;

(l) toute décision concernant la Convention Préalable et/ou la Convention Finale;
(m) toute décision qui a pour effet de ne pas distribuer les Liquidités Disponibles;
(n) chaque approbation et modification du Plan d’Affaires qui entraîne une hausse de plus de dix pour cent (10%) du

prix total du projet ou du coût de chaque opération du Plan d’Affaires;

(o) chaque opération ou modification conséquent des plan directeurs du Projet;
l’acceptation par la Société ou par EX VAR S.C.S. de tout prêt d’associés ou Prêt d’Associé, autre que les prêts d’as-

sociés ou Prêts d’Associés par tous les Associés le cas échéant au pro rata;

(q) l’admission de nouveaux Associés d’EX VAR S.C.S. ou de toute Entité du Projet;
(r) l’approbation de la cession d’intérêts dans d’EX VAR S.C.S. autre que des cessions à des Investisseurs Qualifiés

ou tout autre transfert prévu par la Convention Joint-Venture et la Convention JV Partnership;

(s) la vente totale ou partielle de toute participation et intérêts de la Société dans d’EX VAR S.C.S.; la vente totale

ou partielle de tout autre Entité du Projet à une valeur différente de la valeur convenue dans le Plan d’Affaires ou à toute
valeur unitaire qui est supérieure à vingt millions d’euros (EUR 20.000.000) ou l’acquisition et l’aliénation de participa-
tions et d’autres intérêts dans d’autres entités; 

(t) l’approbation des états financiers de la Société sujets à l’approbation par les associés;
(u) l’approbation des états financiers et de distributions de dividendes d’EX VAR S.C.S. sujets à l’approbation des as-

sociés d’EX VAR S.C.S.;

(v) la conclusion et la modification de toute convention de joint-venture et/ou de convention de partnership à laquelle

la Société et/ou EX VAR S.C.S. participe;

(w) l’accord pour le retrait de tout Associé Commanditaire d’EX VAR S.C.S.;
(x) la décision de demander une augmentation des Engagements à Risque de tout Associé Commanditaire d’EX VAR

S.C.S. (y compris les décisions de faire des appels de fonds spéciaux en relation avec EX VAR S.C.S.); et

(y) la décision d’augmenter les Engagements à Risque d’EX VAR S.C.S. comme prévu à l’article 6.2. (c) de la Conven-

tion JV Partnership.

61164

Cependant, les résolutions concernant les matières ci-dessus peuvent être adoptées par une majorité simple des vo-

tes en cas d’Impasse tel que ce terme est défini dans la Convention Annexe et suivant l’application de la procédure d’Im-
passe prévue dans la Convention Annexe.

12.13. L’approbation de toute modification des dispositions de la Convention Partnership VARESINE concernant l’in-

térêt financier de CI Partner dans VARESINE Partnership et/ou les droits des associés dans VARESINE Partnership de
transférer leurs intérêts dans ce partneriat (y compris sans réserve les dispositions de la section 8 et 9 de la Convention
VARESINE Partnership).

12.14. La décision suivante de la Société, prise sous les conditions de majorité prévues à l’article 12.12, requiert le

consentement préalable del’Associé et de AMBRO:

- l’approbation par la société de tout amendement au CI Partnership Agreement, autre que les amendements qui ré-

presente une simple application des pouvoirs accordés à la Société selon le CI Partnership Agreement;

- l’approbation de toute modification des dispositions de la Convention Partnership VARESINE concernant l’intérêt

financier de CI Partner dans VARESINE Partnership et/ou les droits des associés dans VARESINE Partnership de trans-
férer leurs intérêts dans ce partneriat (y compris sans réserve les dispositions de la section 8 et 9 de la Convention
VARESINE Partnership);

- l’approbation de toute modification des dispositions de la Convention Partnership VARESINE concernant l’intérêt

financier de CI Partner dans VARESINE Partnership et/ou les droits des associés dans VARESINE Partnership de trans-
férer leurs intérêts dans ce partneriat (y compris sans réserve les dispositions de la section 8 et 9 de la Convention
VARESINE Partnership);

- l’approbation de toute cession d’intérêts détenus par CO-INVESTMENT 2 S.C.S. dans EX VAR S.C.S. ou la cession

de tout autre intérêt détenu directement ou indirectement par CO-INVESTMENT 2 S.C.S. dans toute Entité de Projet
à une partie qui est contrôlée ou dans laquelle participe, de façon directe ou indirecte, seule ou collectivement, par - ou
est une partie affiliée à - HINES EDF LIMITED PARTNERSHIP, HINES EUROPEAN DEVELOPEMENT FUND L.P., une
Entité Contrôlée par HINES (tel que défini dans la Convention CI Partnership), les Parties HINES ou toutes Filiales des
Parties HINES.

12.14. Toutes les autres décisions pourront êtres prises par le conseil de gérance à une majorité simple lors d’une

réunion en due forme. Toutes les réunions peuvent avoir lieu entre personnes à tout endroit ou bien par téléconférence
ou vidéoconférence, sous réserve des dispositions de la loi applicable.

Art. 13. Responsabilité des gérants
Le conseil de gérance ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. Pouvoirs des Associés
14.1. En cas d’associé unique, l’associé exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par la Loi et les présents Statuts.
14.2. En cas de pluralité d’associés, les décisions suivantes doivent être prises à l’occasion d’une assemblée générale

des associés de la Société par un vote affirmatif (i) de la majorité des associés (ii) représentant au moins 80% des parts
sociales de la Société (Les «Décisions Importantes des Actionnaires »:

a) modifications des statuts de la Société;
b) fusions, scissions, scissions-distribution et changements dans la structure de la Société;
c) liquidation volontaire de la Société;
d) réduction ou augmentation du capital de la Société; 
e) admission de nouveaux associés et/ou sociétaires (tel que applicable), autres que les Investisseurs Qualifiés au sein

de la Société, de EX VAR S.C.S., et/ou des Entités de Projet; 

f) nomination et révocation de tout gérant du conseil de gérance de la Société;
g) toute autre décisions en relation avec la structure de EX VAR S.C.S. et de la Société ou de leur capital;
h) admission de tout nouveau Associé Commandité de EX VAR S.C.S.; 
i) approbation du transfert de parts sociales dans la Société ou dans EX VAR S.C.S., autre que les transferts à des

Investisseurs Qualifiés ou tout autre transfert prévu par la Convention Joint-Venture et par la Convention JVI Par-
tnership;

j) approbation de l’état financier et distribution de dividendes dans la Société.
Cependant, les résolutions concernant les matières ci-dessus peuvent être adoptées par une majorité simple des vo-

tes en cas d’Impasse tel que ce terme est défini dans la Convention Annexe et suivant l’application de la procédure d’Im-
passe prévue dans la Convention Annexe.

14.1. Les résolutions modifiant les Statuts ne peuvent être adoptés que par le vote affirmatif d’une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. Année sociale
L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 16. Comptes annuels
16.1. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société seront établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera un bilan, et, si nécessaire, un inventaire comprenant l’indication de
la valeur des actifs et passifs de la Société, conformément à l’article 197 de la Loi.

16.2. Tout associé peut prendre connaissance des comptes annuels au siège social.

Art. 17. Réserve légale et dividendes
17.1. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, coûts, charges et amortisse-

ments et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

61165

17.2. Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront alloués à la réserve légale. Cette allocation cessera d’être

obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais devra être reprise jusqu’à entière
reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve se trouve en dessous du
minimum légal.

17.3. Le solde du bénéfice net sera à disposition des associés et l’assemblée générale des associés déterminera com-

ment ce solde sera distribué.

Art. 18. Nomination d’un liquidateur
Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, nommés par

les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Dispositions finales
Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le trente et un décembre

2006.

<i>Souscription - Libération

L’intégralité des cent (100) parts sociales a été souscrite par EX VAR MGP, S.à r.l., prénommée.
Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de douze

mille cinq cents euros (EUR 12.500) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui
le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ deux mille huit cent cinquante
(2.850) euros.

<i>Décisions de l’associé unique

L’associé unique de la Société prend les résolutions suivantes:
1. Les personnes suivantes sont nommées comme gérants de la Société:
a) Mr Michael Topham, with professional address at Old Burlington Street 3, Queensberry House, London W1S 3AE,

United Kingdom;

b) Mr David Braaten, with professional address at Old Burlington Street 3, Queensberry House, London W1S 3AE,

United Kingdom;

c) Mr Manfredi Catella, with professional address at Corso Matteotti 7, I-20121 Milano, Italy;
d) Mr Luigi Marchesini with professional address at Via de’ Carracci 13, I-40129 Bologna, Italy;
e) Mr Cesare Ferrero with professional address at Via de’ Carracci 13, I-40129 Bologna, Italy.
2. La durée du mandat des gérants mentionnés ci-dessus est illimitée.
3. L’adresse du siège social est fixée au 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que la mandataire de la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

Nous, notaire.

Signé: A.-C. Guilot, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2006, vol. 153S, fol. 17, case 10. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037549/230/669) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2006.

DYNASTY INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 12, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 95.554. 

—

Le bilan et annexes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP03967, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035851/788/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Luxembourg, le 24 avril 2006.

A. Schwachtgen.

Signature.

61166

ARQUINOS AG, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 52.754. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 20 février 2006 a appelé aux fonctions d’ad-

ministrateur, Monsieur Eric Magrini, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg et UNIVERSAL
MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg en remplacement
de Monsieur Edward Bruin et de Monsieur Gérard Birchen. Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée Générale
Ordinaire de 2007.

Le mandat de l’administrateur:
MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.
Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse de cet administrateur.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A., 6-12, rue du Fort Wallis, L-2714 Luxembourg,
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.
Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
Monsieur Eric Magrini, Administrateur;
MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur;
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., Administrateur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2006, réf. LSO-BP03400. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(035839/029/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

GRUFFO INVEST S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 115.999. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the twenty-fourth day of April.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

1.- LANNAGE S.A., a «société anonyme», established and having its registered office in 283, route d’Arlon, L-1150

Luxembourg (R.C.S. Luxembourg, section B, number 63.130);

here represented by: Mrs Viviane Hengel, private employee, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on 21st April 2006.
2.- VALON S.A., a «société anonyme», established and having its registered office in 283, route d’Arlon, L-1150 Lux-

embourg (R.C.S. Luxembourg, section B, number 63.143);

here represented by: Mrs Catherine Day-Royemans, private employaee, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on 21st April 2006.
The prenamed proxies, after having been signed ne varietur by all the appearing persons and the undersigned notary,

will remain attached to the present deed, to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such appearing persons, acting in their prenamed capacities, have requested the undersigned notary, to draw up the

following Articles of Incorporation of a «société anonyme», which the prenamed parties intend to organize among them-
selves.

Art. 1. There is hereby formed a corporation (société anonyme) under the name of GRUFFO INVEST S.A.
The registered office is established in Luxembourg-City.
If extraordinary events of a political, economic, or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality
of the corporation, which notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg
corporation.

The corporation is established for an unlimited period.

Art. 2. The object of the corporation is the taking of participating interests, in whatsoever form, in other, either

Luxembourg or foreign companies, and the management, control and development of such participating interests.

The corporation may in particular acquire real estate and all types of transferable securities, either by way of contri-

bution, subscription, option, purchase or otherwise, as well as realise them by sale, transfer, exchange or otherwise.

<i>Pour ARQUINOS AG
Signatures
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur

61167

The corporation may also acquire and manage all patents and other rights deriving from these patents or comple-

mentary thereto.

The corporation may borrow and grant any assistance, loan, advance or guarantee to companies.
The company may also perform any transactions in real estate and in transferable securities, and may carry on any

commercial, industrial and financial activity, which it may deem necessary and useful to the accomplishment of its pur-
poses.

Art. 3. The corporate capital is fixed at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-), divided into fifteen thousand five

hundred (15,500) shares of two Euro (EUR 2.-) each.

The shares may be registered or bearer shares, at the option of the holder, except those shares for which Law pre-

scribes the registered form.

The corporation’s shares may be created, at the owner’s option in certificates representing single shares or two or

more shares.

Art. 4. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need

not be shareholders.

The directors shall be appointed for a period not exceeding six years and they shall be re-eligible; they may be re-

moved at any time.

In the event of a vacant directorship previously appointed by general meeting, the remaining directors as appointed

by general meeting have the right to provisionally fill the vacancy, such decision to be ratified by the next general meet-
ing.

Art. 5. The board of directors has full power to perform such acts as shall be necessary or useful to the corporation’s

object. All matters not expressly reserved to the general meeting by law or by the present Articles of Incorporation are
within the competence of the board of directors.

The board of directors may elect a chairman; in the absence of the chairman, another director may preside over the

meeting.

The board can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented, a proxy be-

tween directors, which may be given by letter, telegram or telex, being permitted. In case of emergency, directors may
vote by letter, telegram, telex or facsimile.

Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the chairman has a casting vote.
The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the repre-

sentation of the corporation in connection therewith to one or more directors, managers, or other officers; they need
not be shareholders of the company.

Delegation to a member of the board of directors is subject to a previous authorisation of the general meeting.
The corporation is committed either by the joint signatures of any two directors or by the individual signature of the

delegate of the board.

Art. 6. The corporation shall be supervised by one or more auditors, who need not be shareholders; they shall be

appointed for a period not exceeding six years and they shall be re-eligible; they may be removed at any time.

Art. 7. The corporation’s financial year shall begin on 1st January and shall end on 31st December of the same year.

Art. 8. The annual general meeting shall be held in Luxembourg at the registered office or such other place as indi-

cated in the convening notices on first Monday of April at 10:00 a.m.

If said day is a public holiday, the meeting shall be held the next following working day.

Art. 9. Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the

shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to
their consideration, the general meeting may take place without previous convening notices.

The board of directors may decide that the shareholders desiring to attend the general meeting must deposit their

shares five clear days before the date fixed therefore. Every shareholder has the right to vote in person or by proxy,
who need not be a shareholder.

Each share gives the right to one vote.
Art. 10. The general meeting of shareholders has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may

concern the corporation.

It shall determine the appropriation and distribution of net profits.
The board of directors is authorised to pay interim dividends in accordance with the terms prescribed by law.
Art. 11. The Law of August 10, 1915, on Commercial Companies, as amended, shall apply in so far as these Articles

of Incorporation do not provide for the contrary.

<i>Transitional disposition

1. The first financial year shall begin on the day of the incorporation and shall end on 31 December 2006.
2. The first annual general meeting shall be held in 2007.

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation having thus been established, the above-named parties have subscribed the shares as

follows: 

1.- LANNAGE S.A., prementioned, seven thousand seven hundred and fifty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,750
2.- VALON S.A., prementioned, seven thousand seven hundred and fifty shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,750

Total: fifteen thousand five hundred shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,500

61168

All these shares have been entirely paid up by payments in cash, so that the sum of thirty-one thousand Euro (EUR

31,000.-) is forthwith at the free disposal of the corporation, as has been proved to the notary.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Article 26 of the Law on Commercial

Companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Estimate of costs

The parties have estimate the costs, expenses, fees and charges in whatsoever form, which are to be borne by the

corporation of which shall be charged to it in connection with its incorporation at two thousand Euro.

<i>Extraordinary general meeting

Here and now, the above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves a duly

convoked, have proceeded to held an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly constituted,
they have passed the following resolutions by unanimous vote:

<i>First resolution

The number of directors is set at three (3) and that of the auditors at one (1).

<i>Second resolution

The following are appointed directors:
1.- LANNAGE S.A., a «société anonyme», established and having its registered office in 283, route d’Arlon, L-1150

Luxembourg (R.C.S. Luxembourg, section B, number 63.130);

2.- VALON S.A., a «société anonyme», established and having its registered office in 283, route d’Arlon, L-1150 Lux-

embourg (R.C.S. Luxembourg, section B, number 63.143);

3.- KOFFOUR S.A., a «société anonyme», established and having its registered office in 283, route d’Arlon, L-1150

Luxembourg (R.C.S. Luxembourg, section B, number 86.086).

<i>Third resolution

Has been appointed as auditor:
AUDIT-TRUST S.A., a «société anonyme», with registered office in 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg (R.C.S.

Luxembourg, section B, number 63.115).

<i>Fourth resolution

The mandates of the directors and the auditor shall expire immediately after the annual general meeting of 2012.

<i>Fifth resolution

The registered office will be fixed at 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, in the registered office of the Company, on the

day named at the beginning of this document.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above ap-

pearing persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; at the request of the same
appearing persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be pre-
vailing.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present
original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-quatre avril.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- LANNAGE S.A., une société anonyme, établie et ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg

(R.C.S. Luxembourg, section B, numéro 63.130),

ici représentée par: Madame Viviane Hengel, employée privée, avec adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 21 avril 2006.
2.- VALON S.A., une société anonyme, établie et ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg

(R.C.S. Luxembourg, section B, numéro 63.143),

ici représentée par: Madame Catherine Day-Royemans, employée privée, avec adresse professionnelle à Luxem-

bourg,

en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 21 avril 2006.
Les prédites procurations, après avoir été signées ne varietur par toutes les personnes comparantes et le notaire

instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquelles personnes comparantes, agissant en leurs susdites qualités, ont requis le notaire instrumentant, d’arrêter

ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de GRUFFO INVEST S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,

61169

le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autre-
ment.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés, tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et fi-

nancières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), divisé en quinze mille cinq cents (15.500)

actions d’une valeur nominale de deux euros (2,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive. 

Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d’urgence, les
administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopieur.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux (2) administrateurs, soit par la signature indivi-

duelle du délégué du conseil.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit le premier lundi du mois d’avril de chaque année à 10:00 heures, à

Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

61170

Art. 11. La loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures, trou-

veront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2006.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2007.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de trente et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire-rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élèvent approximativement à la somme de deux mille euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les parties comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constituées en

assemblée générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que
celle-ci était régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes.

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).

<i>Deuxième résolution

Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
1.- LANNAGE S.A., une société anonyme, ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg (R.C.S.

Luxembourg, section B, numéro 63.130);

2.- VALON S.A., une société anonyme, ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg (R.C.S.

Luxembourg, section B, numéro 63.143);

3.- KOFFOUR S.A., une société anonyme, ayant son siège social au 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg (R.C.S.

Luxembourg, section B, numéro 86.086).

<i>Troisième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire:
AUDIT-TRUST S.A., une société anonyme, avec siège social au 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg (R.C.S.

Luxembourg, section B, numéro 63.115).

<i>Quatrième résolution

Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2012.

<i>Cinquième résolution

Le siège social est fixé au 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, au siège social de la Société, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des personnes comparan-

tes, le présent acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française; à la requête des mêmes per-
sonnes comparantes et en cas de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture, les personnes comparantes prémentionnées ont signé avec le notaire instrumentant, le présent acte.
Signé: V. Hengel, C. Day-Royemans, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 avril 2006, vol. 903, fol. 44, case 11. – Reçu 310 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040093/239/268) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mai 2006.

1.- LANNAGE S.A., prédésignée, sept mille sept cent cinquante actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.750
2.- VALON S.A., prédésignée, sept mille sept cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.750

Total: quinze mille cinq cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.500

Belvaux, le 3 mai 2006.

J.-J. Wagner.

61171

PREMIER III S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 89.873. 

—

Le bilan au 31 septembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2006, réf. LSO-BP03216, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 avril 2006.

(035848/805/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

REAL ESTATE MARKETING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 1, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 32.104. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2006, réf. LSO-BP02650, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035852/510/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

ENGELDINGER &amp; ASSOCIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 5, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 22.598. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2006, réf. LSO-BP00749, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035853/510/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

TYRREL FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 115.806. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le dix-neuf avril.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

Ont comparu:

1. M. Piofrancesco Borghetti, employé privé, né à Modena le 16 octobre 1956, demeurant à Bologna (I),
ici représenté par la SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A., elle-même représentée par M. Luca Gallinelli et

Géraldine Vinciotti, employés privés, demeurant à L-1724 Luxembourg, 19-21, bld du Prince Henri en vertu d’une pro-
curation donnée le 18 avril 2006, laquelle procuration signée ne varietur, restera annexée au présent acte avec lequel
elle sera soumise aux formalités de l’enregistrement.

2. M. Luca Gallinelli, employé privé, né à Firenze (Italie) le 6 mai 1964, Luxembourg, 19-21, bld du Prince Henri,
ici représenté par la SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A., précitée, elle même représentée comme il est dit

ci-avant, en vertu d’une procuration donnée le 19 avril 2006, laquelle procuration signée ne varietur, restera annexée
au présent acte avec lequel elle sera soumise aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’arrêter, ainsi qu’il suit, les sta-

tuts d’une société qu’elles déclarent constituer entre elles comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes une société luxembourgeoise, sous forme de société anonyme.

Elle existera sous la dénomination de TYRREL FINANCE S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.

Art. 3. La société a pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises luxembour-

geoises et étrangères, l’acquisition de tous titres et droits, par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise
ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière et entre autres l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et
leur mise en valeur ainsi que toutes opérations se rattachant directement ou indirectement à son objet.

La société peut emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle participe ou auxquelles elle s’intéresse direc-

tement ou indirectement, tous concours, prêts, avances ou garanties.

TMF CORPORATE SERVICES S.A.
Signatures

Luxembourg, le 20 avril 2006.

Signature.

Luxembourg, le 20 avril 2006.

Signature.

61172

En outre, la société peut effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se ratta-

chant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles d’en faciliter la réalisation.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires statuant comme en ma-

tière de modification de statuts.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à EUR 32.000 (trente-deux mille euros), représenté par 320 (trois cent vingt) ac-

tions d’une valeur nominale de EUR 100 (cent euros) chacune.

Toutes les actions sont au porteur ou nominatives ou choix de l’actionnaire.
Le capital autorisé est fixé à EUR 50.000.000 (cinquante millions d’euros), représenté par 500.000 (cinq cent mille)

actions d’une valeur nominale de EUR 100 (cent euros) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Le Conseil d’Administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 19 avril 2011, à augmenter

en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé.

Ces augmentations du capital peuvent, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration, être souscrites et

émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission à libérer totalement ou partiellement en espèces, en nature
ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société ou même,
ou même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, pour le cas ou l’as-
semblée ayant décidé ces reports, réserves ou primes, l’a prévu, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.

Art. 6. La société ne reconnaît qu’un titulaire par titre. Si le titre appartient à plusieurs personnes ou s’il est grevé

d’un usufruit ou d’un gage, la société a la faculté de suspendre l’exercice des droits y afférents jusqu’à ce qu’une seule
personne soit désignée comme étant, à son égard, titulaire de ces droits.

Art. 7. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non. La société est engagée en toute hypothèse par la signature conjointe de deux administrateurs et, en ce qui con-
cerne la gestion journalière, par le préposé à la gestion journalière, le tout sans préjudice de délégations spéciales.

Les opérations de la société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non.
Les administrateurs et commissaires sont nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre et

la durée de leur mandat et peut les révoquer en tout temps. Ils sont rééligibles. Au cas où aucune durée n’est fixée lors
de la nomination de ces organes, ces organes sont nommés pour une durée d’un an.

Les mandats ne peuvent, sauf réélection, excéder une durée de six années. Ils prennent fin immédiatement après l’as-

semblée générale ordinaire de l’année de leur expiration.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur nommé par l’assemblée, les administrateurs restants ainsi nommés ont

le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce cas, l’assemblée générale procède à l’élection définitive lors de sa première
réunion.

Art. 8. Le conseil d’administration peut élire un président parmi ses membres. Il peut élire un ou plusieurs vice-pré-

sidents. En cas d’empêchement du président ou d’un vice-président, l’administrateur désigné à cet effet par les adminis-
trateurs présents le remplace.

Art. 9. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou d’un vice-président ou de

deux administrateurs.

Les réunions ont lieu à l’endroit, au jour et à l’heure désignés dans les avis de convocation.
Le conseil d’administration peut se réunir et statuer valablement, même sans convocation préalable, chaque fois que

tous les administrateurs sont présents ou représentés et consentent à délibérer sur les objets portés à l’ordre du jour.

Le conseil d’administration ne peut délibérer valablement que si cinquante pour cent au moins de ses membres par-

ticipent à la délibération en votant personnellement ou par mandataire. La délibération peut également intervenir par
le biais du téléphone ou de la vidéoconférence. Le mandat ne peut être donné qu’à un autre administrateur. Un admi-
nistrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.

Dans le cas où le vote serait exprimé par écrit au moyen de télégrammes, télex ou télécopie, les résolutions doivent

recueillir l’unanimité des administrateurs.

Une décision écrite signée par tous les administrateurs est aussi régulière et valable comme si elle avait été adoptée

lors d’une réunion du conseil d’administration dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être documentée
par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs administrateurs.

Art. 10. Les délibérations du conseil sont constatées par des procès-verbaux signés par deux administrateurs.
Art. 11. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration

ou de disposition qui intéressent la société. Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale, par la
loi ou par les présents statuts, est de sa compétence.

Il peut notamment et sans que la désignation qui va suivre soit limitative, faire et conclure tous contrats et actes né-

cessaires à l’exécution de toutes entreprises ou opérations qui intéressent la société, donner mainlevée, décider de tous
apports, en donner valable quittance, faire et autoriser tous retraits, emprunter même au moyen d’émissions d’obliga-
tions. 

61173

Art. 12. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs, en ce qui concerne la gestion jour-

nalière, à une ou plusieurs personnes, actionnaires ou non, dont il fixe les conditions d’exercice des pouvoirs par des
signataires accrédités par lui, ainsi que les rémunérations spéciales attachées à ces délégations. Lorsque la délégation est
faite à un membre du conseil, l’autorisation préalable de l’assemblée générale est requise.

Le conseil peut également conférer tous pouvoirs spéciaux à un ou plusieurs mandataires de son choix, administra-

teurs ou non.

Art. 13. Les assemblées générales autres que l’assemblée générale ordinaire se tiennent soit au siège social, soit en

tout autre lieu indiqué dans la convocation faite par le conseil d’administration.

L’ordre du jour des assemblées générales ordinaires est arrêté par le conseil. L’ordre du jour devra être indiqué dans

les convocations.

Le conseil d’administration peut pour la tenue de l’assemblée générale imposer, aux actionnaires souhaitant y assister,

de déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée.

L’assemblée désigne le président de l’assemblée qui peut être le président du conseil d’administration, un administra-

teur ou une personne choisie par l’assemblée. Le président de l’assemblée préside le bureau et désigne un secrétaire,
actionnaire ou non, chargé de la rédaction de procès-verbal de l’assemblée.

L’assemblée désigne un scrutateur qui peut être actionnaire ou non.
Les assemblées générales ordinaires annuelles et les assemblées générales ordinaires convoquées extraordinairement

prennent leurs décisions à la majorité des membres présents ou représentés.

Art. 14. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, déduction faite des frais généraux et d’exploitation, des charges sociales et

des amortissements nécessaires, constitue le bénéfice de la société.

Sur le bénéfice net ainsi déterminé, il est prélevé cinq pour cent pour être affecté à la formation du fonds de réserve

légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque le fonds de réserve aura atteint le dixième du capital.

L’affectation à donner au solde du bénéfice sera déterminée annuellement sur proposition du conseil d’administration

par l’assemblée générale ordinaire.

Cette affectation peut comporter la distribution de dividendes, la création ou l’alimentation de fonds de réserve, de

provision, le report à nouveau, ainsi que l’amortissement du capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Les dividendes éventuellement attribués sont payés aux endroits et aux époques déterminés par le conseil d’adminis-

tration. L’assemblée générale peut autoriser le conseil d’administration à payer les dividendes en toute autre monnaie
que celle dans laquelle le bilan est dressé et à déterminer souverainement le taux de conversion du dividende dans la
monnaie du paiement effectif.

Le conseil d’administration peut procéder à des versements d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les

modalités fixées par la loi.

Art. 16. Les controverses qui pourraient surgir entre:
- la société et les actionnaires,
- les actionnaires, la société et le conseil d’administration,
- administrateurs,
- actionnaires,
pour des questions internes à la vie même de la société, et à la détention des actions, exception faite de celles qui,

selon la loi, ne peuvent pas être compromises, seront déférées à la résolution d’un collège arbitral composé de trois
arbitres dont deux seront nommés par les parties intéressées et le dernier, qui aura fonction de président sera désigné
par les arbitres nommés préalablement.

En cas de désaccord sur la nomination de l’arbitre qui aura fonction de président, la nomination sera de la compétence

du Président du Tribunal d’Arrondissement de et à Luxembourg sur recours de la partie la plus diligente.

Les arbitres décident en étant dispensés de toutes formalités officielles, et doivent émettre leur sentence endéans les

90 jours de leur nomination.

Art. 17. L’assemblée générale entend les rapports des administrateurs et des commissaires et discute les comptes

annuels.

Après l’adoption des comptes annuels, l’assemblée générale se prononce par un vote spécial sur la décharge des ad-

ministrateurs et des commissaires. Cette décharge n’est valable que si le bilan ne contient ni omission, ni indication faus-
se dissimulant la situation réelle de la société, et, quant aux actes faits en dehors des statuts, que s’ils ont été
spécialement indiqués dans la convocation.

Art. 18. L’assemblée générale extraordinaire peut modifier les statuts dans toutes leurs dispositions. Des convoca-

tions sont faites dans les formes prescrites pour les assemblées générales ordinaires.

Les assemblées générales extraordinaires sont régulièrement constituées et ne délibèrent valablement qu’autant

qu’elles soient composées d’un nombre d’actionnaires ou de mandataires spéciaux d’actionnaires représentant la moitié
au moins du capital social et que l’ordre du jour indique les modifications statutaires proposées et le cas échéant, le
texte de celles qui touchent à l’objet ou à la forme de la société.

Si la première de ces conditions n’est pas remplie, une nouvelle assemblée peut être convoquée par le conseil d’ad-

ministration, dans les mêmes formes statutaires; cette convocation reproduit l’ordre du jour en indiquant la date et le
résultat de la précédente assemblée.

La seconde assemblée délibère valablement, quel que soit le quorum de présence.

61174

Dans les deux assemblées, les résolutions, pour être valables, devront réunir les deux tiers au moins des voix des

actionnaires présents ou représentés.

Art. 19. Les assemblées générales, tant ordinaires qu’extraordinaires peuvent se réunir et statuer valablement,

même sans convocation préalable, chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et consentent à
délibérer sur les objets portés à l’ordre du jour.

Art. 20. A tout moment, l’assemblée générale extraordinaire peut, sur la proposition du conseil d’administration,

prononcer la dissolution de la société. En cas de dissolution de la société, l’assemblée générale extraordinaire règle le
mode de liquidation et nomme un ou plusieurs liquidateurs ayant pour mission de réaliser tout l’actif mobilier et immo-
bilier de la société et d’éteindre le passif.

Sur l’actif net provenant de la liquidation après extinction du passif, il sera prélevé une somme nécessaire pour rem-

bourser le montant libéré et non amorti des actions; quant au solde, il sera réparti au prorata entre toutes les actions.

Art. 21. L’année sociale commence le premier jour du mois de janvier et finit le dernier jour du mois de décembre

de chaque année.

Art. 22. L’assemblée générale se réunira de plein droit dans la commune du siège social, le dernier vendredi du mois

de mai de chaque année à 11.00 heures. Si ce jour est férié, l’assemblée aura lieu le premier jour ouvrable bancaire sui-
vant, à la même heure.

Art. 23. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 sur les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2006.
La première assemblée générale annuelle se réunira le dernier vendredi du mois de mai 2007 à 11.00 heures. 
Par exception à l’article 8 des statuts le premier président et le premier vice-président peuvent être nommés par

l’assemblée générale à tenir immédiatement après la constitution de la société.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant ainsi été établis, les comparants déclarent souscrire à toutes les actions représentant

l’intégralité du capital social, comme suit: 

Toutes ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de EUR

32.000 se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant,
au moyen d’un certificat bancaire, qui le constate expressément.

<i>Déclaration - Evaluation des frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions prévues par l’article vingt-six de la loi du 10 août 1915, telle

que modifiée ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

Le montant, au moins approximatif, des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué approximativement à EUR
1.700.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitué en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à 5 (cinq).
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
- Monsieur Marco Gostoli, né le 8 juillet 1960 à Pordenone (I), employé privé, demeurant à Luxembourg, 19-21, bld

du Prince Henri, Président,

- Monsieur Jean-Jacques Josset, né le 12 juin 1974 à Saint-Quentin (F), employé privé, Luxembourg, 19-21, bld du

Prince Henri, Administrateur,

- Madame Géraldine Vinciotti, née le 8 août 1976 à Villerupt (F), employée privée, Luxembourg, 19-21, bld du Prince

Henri, Administrateur,

- Madame Carine Agostini, née le 27 avril 1977 à Villerupt (F), employée privée, Luxembourg, 19-21, bld du Prince

Henri, Administrateur,

- Madame Sarah Bravetti, née le 27 juillet 1979 à Villerupt (F), employée privée, Luxembourg, 19-21, bld du Prince

Henri, Administrateur,

Monsieur Marco Gostoli, préqualifié, est nommé président.
- Le mandat des administrateurs est fixé à une année et se terminera lors de l’assemblée générale annuelle à tenir en

2007.

3. La société COMCO S.A., avec siège social à Luxembourg, 35, boulevard du Prince Henri, R.C.S. Luxembourg B n

°

112.813 est désignée comme commissaire en charge de la révision des comptes de la société.

- Le mandat du commissaire est fixé à une année terminera lors de l’assemblée générale annuelle à tenir en 2007.

M. Piofrancesco Borghetti, préqualifié, trois cent dix-neuf actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319
M. Luca Gallinelli, préqualifié, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois cent vingt actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320

61175

4. L’assemblée autorise dès à présent le conseil d’administration à désigner un ou plusieurs de ses membres comme

délégué(s) à la gestion journalière, le(s)quel(s) portera(ont) le titre d’administrateur(s)-délégué(s).

5. Le siège de la société est fixé au 19-21, bld du Prince Henri à L-1724 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms

usuels, états et demeures, les comparants ont tous signés avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: L. Gallinelli, G. Vinciotti, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, vol. 28CS, fol. 36, case 6. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(037853/208/231) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2006.

FINVIANDE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 25.194. 

—

L’an deux mille six, le trente mars.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding FINVIANDE S.A.

avec siège social à L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II, constituée suivant acte reçu par le notaire Frank Baden,
de résidence à Luxembourg, en date du 28 novembre 1986, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C,
numéro 56 du 7 mars 1987, modifiée suivant acte reçu par le prédit notaire Baden, en date du 7 octobre 1987, publié
au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 11 du 13 janvier 1988, modifiée suivant acte reçu par le
prédit notaire Baden, en date du 1

er

 avril 1988, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 177

du 29 juin 1988, modifiée suivant acte reçu par le prédit notaire Baden, en date du 29 novembre 1989, publié au Mé-
morial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 176 du 30 mai 1990, modifiée suivant acte reçu par le prédit
notaire Baden, en date du 6 juin 1990, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 449 du 3
décembre 1990, modifiée suivant acte sous seing privé prévoyant la conversion du capital social en euros, en date du 28
décembre 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 1179 du 17 décembre 2001, mo-
difiée suivant acte reçu par le prédit notaire Baden, en date du 9 novembre 2001, publié au Mémorial, Recueil des So-
ciétés et Associations C, numéro 1104 du 4 décembre 2001, modifiée suivant acte reçu par le prédit notaire Baden, en
date du 20 mars 2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 962 du 25 juin 2002, modifiée
suivant acte reçu par le prédit notaire Baden, en date du 9 mars 2005, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et As-
sociations C, numéro 735 du 25 juillet 2005, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la
section B numéro 25.194.

L’assemblée est présidée par Monsieur Henri Renmans, administrateur de sociétés, demeurant à B-1653 Dworp, Fa-

zantenlaan 26,

qui désigne comme secrétaire Monsieur René Schlim, employé privé, demeurant professionnellement à L-1840

Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Richard Bovy, administrateur de sociétés, demeurant à B-7000

Mons, rue Guy de Bres 40.

Le bureau ayant été constitué, le Président expose et l’assemblée constate:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être
soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il résulte de la liste de présence que toutes les actions émises sont présentes ou représentées, de sorte que

la présente assemblée a pu se tenir sans avis de convocation préalable.

III.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour conçu

comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’année sociale qui dorénavant commencera le premier janvier de chaque année pour se terminer

le trente et un décembre.

2. Modification subséquente de l’article vingt-quatre des statuts. 
3. Modification de l’article dix-huit des statuts, pour lui donner la teneur suivante:
«L’assemblée générale annuelle se réunit dans la ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans la convocation, le troi-

sième vendredi du mois de février à onze heures.»

4. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière, après délibération, prend à l’unanimité les ré-

solutions suivantes:

Luxembourg, le 27 avril 2006.

J. Delvaux.

61176

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier l’année sociale qui dorénavant commencera le premier janvier de chaque année pour

se terminer le trente et un décembre de la même année.

<i>Deuxième résolution

Comme conséquence de ce qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article vingt-quatre des statuts, pour lui

donner la teneur suivante:

«Art. 24. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale décide de modifier l’article dix-huit des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 18. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans la convoca-

tion, le troisième vendredi du mois de février à onze heures.» 

Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, les membres du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: H. Renmans, R. Schlim, R. Bovy, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mars 2006, vol. 152S, fol. 91, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(036366/227/71) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2006.

FINVIANDE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 25.194. 

—

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25

avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(036367/227/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2006.

CALVADOS S.A. HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 79.364. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires qui a eu lieu le 10 avril 2006 au siège social

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale que:
- l’assemblée a décidé de renouveler le mandat des administrateurs:
Monsieur Guy Harles, maître en droit, ayant son adresse professionnelle au 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg,
Monsieur Paul Mousel, maître en droit, ayant son adresse professionnelle au 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg,
Madame Ute Bräuer, lawyer, ayant son adresse professionnelle au 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg,
ainsi que le mandat du commissaire aux comptes:
- ELPERS &amp; CO REVISEURS D’ENTREPRISES, S.à r.l., ayant pour adresse 11, boulevard du Prince Henri, L-1724

Luxembourg;

jusqu’à la prochaine assemblée générale ordinaire approuvant les comptes au 31 décembre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 avril 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2006, réf. LSO-BP02295. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(035860/1005/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

E. Schlesser.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

E. Schlesser.

<i>Pour CALVADOS S.A. HOLDING
Signature
<i>Un mandataire

61177

IRONE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 42.654. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 18 avril 2006, réf.

LSO-BP03396, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

(035855/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

AB REAL ESTATE INVESTMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.664.400,-.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 92.700. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP03867, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035856/1005/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

RIVOLI 144, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 115.906. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twelfth day of April.
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

WB RIVOLI 144, LLC, a limited liability company incorporated and existing under the laws of the State of Delaware,

having its registered office at 160 Greentree Drive, Suite 101, City of Dover, 19904, County of Kent, Delaware, regis-
tered with the Division of Corporations of State of Delaware, under the number 4138336,

here represented by Mr Augustin Gille, juriste, residing professionaly in Luxembourg, by virtue of a proxy given under

private seal on 10 April 2006.

The said proxy, initialled ne varietur by the attorney of the above named party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as mentioned above, has declared its intention to constitute by the present deed

a private limited liability company (société à responsabilité limitée) and to draw up its articles of association as follows:

Title I. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established a private limited liability company (société à responsabilité limitée) (hereinafter

the «Company») which shall be governed by the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended,
as well as by the present articles of association.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and de-
velopment of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may borrow in any form and privately issue bonds or notes.
The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in the accom-

plishment and development of its purpose. 

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will exist under the corporate name of RIVOLI 144, S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg. Within the same municipality, it may be

transferred by resolution of the managers. It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg
by means of a resolution of a general meeting of its partners. Branches or other offices may be established either in
Luxembourg or abroad by resolution of the managers.

<i>Pour IRONE S.A.
G. Birchen
<i>Administrateur

Signature.

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Title II. Share capital - Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at thirty-seven thousand Euro (EUR 37,000.-) represented by one thou-

sand four hundred and eighty (1,480) shares with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of the partners representing at least

three-quarters of the share capital of the Company.

Art. 8. The shares are indivisible regarding the Company which will recognize only one holder per share. The joint

co-owners shall appoint a single representative who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among partners. Any inter vivos transfer to a new partner is

subject to the approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of at least three-
quarters of the share capital.

In the event of death, the shares of the deceased partner may only be transferred to new partners subject to the

approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three-quarters of the share
capital belonging to the surviving partners. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred
either to parents, descendants or the surviving spouse.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a private contract. Any such transfer is not binding

upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company in accord-
ance with the rules on the transfer of claims laid down in article 1690 of the Civil Code.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the partners will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-

pany.

Title III. Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who need not necessarily be partners. In dealing with

third parties, the sole manager or, if there is more than one, the board of managers has extensive powers to act in the
name of the Company in all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the Company’s pur-
pose. The manager(s) is (are) appointed by the sole partner, or as the case may be, the partners, who fix(es) the term
of his (their) office. The manager(s) may be dismissed freely at any time by the sole partner, or as the case may be, the
partners.

The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one,

by the joint signature of one «A» manager and one «B» manager.

Art. 13. The board of managers shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the board of managers.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting. The chairman shall preside all meetings of the board of managers; in his absence the board of managers may
appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four hours in

advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of
the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in writing,
by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will not be
required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board
of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, video-conference or by

other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The par-
ticipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers and only if at least one «A» manager and one «B» manager are present
or represented. Decisions shall be taken by the majority of the votes of the managers present or represented at such
meeting provided that at least one «A» and one «B» manager have voted in favour of such decisions.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing, the en-
tirety forming the minutes giving evidence of the resolution. 

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceed-
ings or otherwise shall be signed by the chairman or by two managers or by any person duly appointed to that effect by
the board of managers.

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

Company.

61179

Art. 16. The manager(s) do not assume, by reason of his (their) position, any personal liability in relation to com-

mitments regularly made by them in the name of the Company. They are authorised agents only and are therefore mere-
ly responsible for the execution of their mandate.

Art. 17. The manager, or if there is more than one, the board of managers may decide to proceed to the payment

of interim dividends.

Art. 18. The manager, or if there is more than one, the board of managers may delegate his/its powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

Title IV. Decisions of the sole partner - Collective decisions of the partners

Art. 19. Each partner may participate in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns.

Each partner is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 20. Save a higher majority as provided herein, collective decisions are only validly taken in so far as they are

adopted by partners representing more than half of the share capital.

The partners may not change the nationality of the Company otherwise than by unanimous consent. Any other

amendment of the articles of association requires the approval of a majority of the partners representing at least three-
quarters of the share capital of the Company.

Art. 21. Any partner may, by a written proxy, authorize any other person, who need not be a partner, to represent

him at the general meeting and to vote in his name.

Art. 22. In the case of a sole partner, such partner exercises the powers granted to the general meeting of partners

under the provisions of section XII of the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended.

Title V. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 23. The Company’s financial year begins on the first of January of each year and ends on the thirty-first of De-

cember of the same year.

Art. 24. Each year on the thirty-first of December, the accounts are closed and the manager(s) prepare an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each partner may inspect the inventory and
balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 25. Five per cent of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be freely used by the sole partner or, as the case may be,
the general meeting of the partners.

Title VI. Dissolution - Liquidation

Art. 26. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

who need not be partners, and which are appointed by the general meeting of partners which will determine their pow-
ers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the
assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the partners in proportion to the shares of the Company held by them.

Title VII. Applicable law

Art. 27. For all matters not governed by these articles of association the partners refer to the provisions of the law

of 10 August 1915 on commercial companies as amended.

<i>Subscription and payment

The appearing party represented as stated here above, declares that the shares have been subscribed as follows:
One thousand four hundred and eighty (1,480) shares by WB RIVOLI 144, LLC, prenamed.
All the shares so subscribed have been fully paid-up in cash so that the amount of thirty-seven thousand Euro (EUR

37,000.-) is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-first

of December 2006.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately one thousand seven hundred and fifty Euro (EUR 1,750.-).

<i>Resolutions of the sole partner

The above named party, representing the entire subscribed capital has immediately passed the following resolutions:
1. The registered office of the Company shall be at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
2. The following persons are appointed members of the board of managers of the Company for an indefinite period:
- as «A» manager:
- Mr Jeffrey M. Kaplan, real estate investment professional, born in New York, on 8 November 1965, with profes-

sional address at 1370, Avenue of the Americas, suite 2800 New York, 10019-4602 United States of America;

- as «B» managers:

61180

- Mrs Catherine Koch, general manager, born in Sarreguemines (France), on 12 February 1965, with professional ad-

dress at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;

- Mr Francesco Biscarini, manager, born in Perugia (Italy), on 23 February 1971, with professional address at 8-10,

rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; on the request of the same appearing party
and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status

and residences, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le douze avril.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

WB RIVOLI 144, LLC, une limited liability company constituée et régie selon les lois de l’Etat du Delaware, ayant son

siège social au 160 Greentree Drive, Suite 101, City of Dover, 19904, County of Kent, Delaware, enregistrée à Division
of corporations de l’Etat du Delaware, sous le numéro 4138336,

ici représentée par Monsieur Augustin Gille, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d’une

procuration sous seing privé donnée le 10 avril 2006.

La procuration, signée ne varietur par le mandataire de la comparante et par le notaire soussigné, restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a déclaré vouloir constituer par le présent acte une société à

responsabilité limitée et en arrêter les statuts comme suit:

Titre I

er

. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par le présent acte une société à responsabilité limitée (ci-après la «Société») qui sera régie par

la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut également garantir, accorder des prêts à ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle dé-

tient une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission privée d’obligations.
La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour l’ac-

complissement et le développement de son objet.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société adopte la dénomination sociale de RIVOLI 144, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être transféré dans la même commune par décision des gé-

rants. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale des
associés. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du pays ou dans tous autres pays
par décision des gérants.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à trente-sept mille euros (EUR 37.000,-) représenté par mille quatre

cent quatre-vingts (1.480) parts sociales, d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social.

En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des non-associés que

moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des parts appartenant
aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les parts sont trans-
mises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

61181

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par contrat sous seing privé. Un telle cession

n’est opposable à la Société et aux tiers qu’après avoir été notifiée à la Société ou acceptée par elle, suivant les règles
sur le transport des créances établies par l’article 1690 du Code Civil sur le transport des créances.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 11. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

Titre III. Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés. Vis-à-vis des tiers, le

gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom
de la Société en toutes circonstances et pour autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Le(s) gérant(s)
est (sont) nommé(s) par l’associé unique ou, le cas échéant, par les associés, qui fixe(nt) la durée de son (leur) mandat.
Le(s) gérant(s) est (sont) librement et à tout moment révocable(s) par l’associé unique ou, selon le cas, les associés.

La Société est engagée en toutes circonstances, par la signature du gérant unique ou, lorsqu’il y a plusieurs gérants,

par la signature conjointe d’un gérant A et d’un gérant B.

Art. 13. Le conseil de gérance choisira parmi ses membres un président et pourra choisir parmi ses membres un

vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être gérant, et qui sera en charge de la
tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de deux gérants au lieu indiqué dans l’avis de con-

vocation. Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en son absence le conseil de gérance pourra
désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la présidence pro tempore
de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant

la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque gérant
par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convoca-
tion spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses
collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par vidéo-conférence

ou par d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’en-
tendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance et pour autant qu’au moins un gérant A et un B soient présents ou
représentés. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents ou représentés à cette réunion pour
autant qu’au moins un gérant A et un gérant B aient voté en faveur de telles décisions.

Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire, à confirmer par
écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants ou par toute personne dûment mandatée à cet effet par
le conseil de gérance.

Art. 15. Le décès ou la démission d’un gérant, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Le(s) gérant(s) ne contracte(nt), à raison de sa (leur) fonction, aucune obligation personnelle relativement

aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Art. 17. Le gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance peut décider de procéder au paie-

ment d’acomptes sur dividendes.

Art. 18. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pou-

voirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Titre IV. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 19. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 20. Sous réserve d’un quorum plus important prévu par les statuts, les décisions collectives ne sont valablement

prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Les associés ne peuvent, si ce n’est à l’unanimité, changer la nationalité de la Société. Toutes autres modifications des

statuts sont décidées à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

61182

Art. 21. Tout associé peut, par procuration écrite, autoriser toute autre personne, associé ou non, à le représenter

lors d’une assemblée générale des associés et à voter en son nom.

Art. 22. Dans le cas d’un associé unique, celui-ci exercera les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les

dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Titre V. Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 23. L’année sociale de la Société commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un

décembre de la même année.

Art. 24. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le(s) gérant(s) dresse(nt) un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre communication au siège
social de la Société de l’inventaire et du bilan.

Art. 25. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’une réserve statutaire jusqu’à ce que

celle-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde sera à la libre disposition de l’associé unique ou, le cas échéant,
de l’assemblée générale des associés.

Titre VI. Dissolution - Liquidation

Art. 26. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera ses (leurs) pouvoirs et ses (leurs) émoluments. Sauf décision con-
traire le ou les liquidateur(s) aura (auront) les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du
passif de la Société.

L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Titre VII. Loi applicable

Art. 27. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle qu’elle a été modifiée.

<i>Souscription et libération

La partie comparante telle que représentée déclare que les parts sociales ont été souscrites comme suit:
Mille quatre cent quatre-vingts (1.480) parts sociales par WB RIVOLI 144, LLC, prénommée.
Toutes les parts ainsi souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de trente-sept mille

euros (EUR 37.000,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le trente et un décembre 2006.

<i>Frais

Le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incomberont à la

Société en raison de sa constitution est évalué environ mille sept cent cinquante euros (EUR 1.750,-).

<i>Résolutions de l’associé unique

L’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris immédiatement les résolutions suivantes: 
1. Le siège social de la Société sera est établi au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
2. Sont nommés membres du conseil de gérance de la Société pour une durée indéterminée:
- en tant que gérant «A»:
- Monsieur Jeffrey M. Kaplan, real estate investment professional, né à New York, le 8 November 1965, ayant son

adresse privée au 1370, Avenue of the Americas, suite 2800 New York, 10019-4602 Etats-Unis d’Amérique;

- en tant que gérants «B»:
- Madame Catherine Koch, directeur général, née à Sarreguemines (France), le 12 février 1965, ayant son adresse

professionnelle au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg;

- Monsieur Francesco Biscarini, administrateur de sociétés, né à Perugia (Italie), le 23 février 1971, ayant son adresse

professionnelle au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg. 

Dont acte, notarié, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: A. Gille, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2006, vol. 153S, fol. 13, case 2. – Reçu 370 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039120/220/332) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Luxembourg, le 26 avril 2006.

G. Lecuit.

61183

ADD+ FUNDS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 80.495. 

—

<i>Extrait des délibérations de l’Assemblée Générale Ordinaire du 10 avril 2006

L’Assemblée Générale a reconduit, à l’unanimité, le mandat des Administrateurs et du Réviseur d’Entreprises pour

un nouveau terme d’un an.

<i>Composition du Conseil d’Administration:

Stéphane Wüthrich, Président,
(résidant professionnellement à CH-4051 Basel, Bäumleingasse, 20).
Fernand Reiners,
(résidant professionnellement à L-1661 Luxembourg, 103, Grand-rue).
Raffaello Tondolo,
(résidant professionnellement à CH-4051 Basel, Bäumleingasse, 20).

<i>Réviseur d’Entreprises: 

KPMG AUDIT, S.à r.l.,
(ayant son siège social à L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer).
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 avril 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2006, réf. LSO-BP03824. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(035864/007/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

LIMALUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 85.332. 

—

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 41683 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 21 avril 2006.

(035865/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

LDV MANAGEMENT II OPPORTUNITY I S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Registered office: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 115.979. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the third day of April.
Before the undersigned Maître Paul Bettingen, notary residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg.

1) LDV MANAGEMENT II, S.à r.l., a private limited company (société à responsabilité limitée), incorporated and ex-

isting under the laws of Luxembourg, having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg and
registered with the Trade and Companies’ Register of Luxembourg under number B 106.593, here represented by Ms
Catherine Martougin, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given under private seal.

2) Mr Ely Michel Ruimy, Chief Executive Officer of Leonard de Vincy Group, born on December 31st, 1964 in Casa-

blanca, Morocco, residing professionally at 121, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris (France), here represented by
Ms Catherine Martougin, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given under private seal.

The said proxies, initialled ne varietur by the appearing parties and the notary, will remain annexed to the present

deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, acting in their hereabove stated capacities, have required the officiating notary to enact the

deed of incorporation of a société en commandite par actions which they declare organized among themselves and the
articles of incorporation of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares here-

after issued, a company in the form of a société en commandite par actions under the name of LDV MANAGEMENT II
OPPORTUNITY I S.C.A. (the «Company»), which shall be governed by the law of 10 August 1915 concerning commer-
cial companies, as amended, as well as by the present articles of incorporation.

Art. 2. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg.

Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a

BANQUE DE LUXEMBOURG, Société Anonyme
M.-C. Mahy

J. Elvinger
<i>Notaire

61184

decision of the Manager. Within the same borough, the registered office may be transferred through simple resolution
of the Manager. 

In the event that the Manager determines that extraordinary political, military events have occurred or are imminent

which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communi-
cation between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad until the
complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no effect on the nationality
of the Company, which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg corporation.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and de-
velopment of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of its purpose.

Art. 5. The Manager is jointly and severally liable for all liabilities which cannot be met out of the assets of the Com-

pany. The holders of Ordinary Shares shall refrain from acting on behalf of the Company in any manner or capacity other
than by exercising their rights as shareholders in general meetings and shall only be liable to the extent of their contri-
butions to the Company.

B. Share capital - Shares

Art. 6. The Company has a subscribed share capital of thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) divided into one

thousand two hundred thirty-nine (1,239) Ordinary Shares and one (1) Management Share with a par value of twenty-
five Euro (EUR 25.-) each. The Management Share shall be held by LDV MANAGEMENT II, S.à r.l., prenamed, as unlim-
ited shareholder (actionnaire commandité).

The authorised capital is fixed at one million Euro (EUR 1,000,000.-) divided into thirty-nine thousand nine hundred

and ninety-nine (39,999) Ordinary Shares and one (1) Management Share with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-)
each. During the period of five years from the date of the publication of these articles of incorporation, the Manager be
and is hereby authorized to issue shares and to grant options to subscribe for Ordinary Shares, to such persons and on
such terms as it shall see fit (and specifically to proceed to such issue without reserving for the existing shareholders a
preferential right to subscribe to the Ordinary Shares issued).

Art. 7. All shares of the Company shall be issued in registered form.
A register of registered shares shall be kept by the Company or by one or more persons designated thereto by the

Company, and such register shall contain the name of each owner of registered shares, his residence or elected domicile
as indicated to the Company and the number of shares held by him.

The inscription of the shareholder’s name in the register of registered shares evidences his right of ownership of such

registered shares.

Any share certificates shall be signed by the Manager.
The Manager may accept and enter in the register of registered shares a transfer on the basis of any appropriate doc-

ument(s) recording the transfer between the transferor and the transferee.

Shareholders shall provide the Company with an address to which all notices and announcements may be sent. Such

address will also be entered into the register of registered shares. Shareholders may, at any time, change their address
as entered into the register of shareholders by means of a written notification to the Company from time to time.

The Company recognizes only one single owner per share. If one or more shares are jointly owned or if the owner-

ship of such share(s) is disputed, all persons claiming a right to such share(s) have to appoint one single attorney to
represent such share(s) towards the Company. The failure to appoint such attorney implies a suspension of all rights
attached to such share(s).

Art. 8. The Management Share held by the Manager is exclusively transferable to a successor or additional manager

with unlimited liability.

The Ordinary Shares may be freely transferred, either free of charge or against consideration, between the share-

holders. The transfer of Ordinary Shares, free of charge or against consideration, to a non-shareholder is subject to
prior approval of the Manager, within the framework of the proceedings outlined in Articles 9 and 10 hereafter. This
restriction does however not apply to mergers, divisions, winding-up, transfer of assets or any similar or analogical proc-
ess.

A transfer in contradiction with the Articles 8, 9 and 10 of the present articles of incorporation shall be deemed null

and void of right and shall not give the buyer any of the rights attached to the Ordinary Shares.

Art. 9. The shareholder who wishes to transfer all or part of his Ordinary Shares, shall inform the Manager before-

hand, by registered post with acknowledgement of receipt, indicating the number of Ordinary Shares he wishes to trans-
fer and the asking price.

Within one (1) month of the receipt by the Manager of the application for approval of the transfer by the selling share-

holder to a non-shareholder, the Manager shall notify its decision to the selling shareholder by registered post with ac-
knowledgement of receipt, without statement of grounds. In case of refusal, the selling shareholder shall advise the
Manager, within fifteen (15) days of receipt of the refusal notice, whether he abandons his transfer plans or not. Should

61185

the selling shareholder not abandon them, the Manager must, within thirty (30) days, present him with a potential buyer
of the Ordinary Shares. The selling shareholder must then sell to this buyer under the conditions of his initial offer re-
garding the number of Ordinary Shares and the price, subject to the buying of all offered Ordinary Shares by the third
party or parties chosen by the Manager.

Art. 10. The price payable for the acquisition of the Ordinary Shares offered for transfer shall be ascertained, either

by mutual consent between the selling shareholder and the buying shareholder(s), or by an independent expert, appoint-
ed by mutual consent between the selling shareholder and the buying shareholder(s), or, in case of disagreement, by an
independent expert appointed by the commercial court under whose jurisdiction the registered office of the Company
falls, at the request of the prosecuting party.

The expert shall ascertain the transfer price of the Ordinary Shares on the basis of a sale by a willing seller to a willing

buyer on the open market (disregarding any effect upon value of the Ordinary Shares forming part of a majority or mi-
nority holding). At receipt of the valuation, the Manager shall advise the selling shareholder and the applying sharehold-
ers. They shall then have a period of fifteen (15) days to maintain their buying and selling offers. If the selling shareholder
abandons his offer, all new transfers must nevertheless observe the entire process outlined in the preceding Article. If
the selling shareholder maintains his offer, the Ordinary Shares shall be allocated between the shareholders who have
maintained their buying offer in proportion to their participation in the capital and within the limits of their applications.

The selling shareholder shall bear half of the costs of the expert appraisal and the buying shareholder(s) shall bear the

other half, in proportion to the number of Ordinary Shares which they acquired. If the sale should not be able to pro-
ceed for several or all the offered Ordinary Shares, the selling shareholder who abandoned his offer shall exclusively
bear the costs and fees of the expert appraisal. The potential buyers who applied for the Ordinary Shares shall exclu-
sively bear the costs and fees for the expert appraisal if they abandoned their buying offer after the appraisal and thus
no Ordinary Shares could be sold.

C. Management

Art. 11. The Company shall be managed by LDV MANAGEMENT II, S.à r.l., prenamed (herein referred to as the

«Manager»).

The Manager may only be removed by the unanimous consent of all the shareholders.
In the event of legal incapacity, liquidation or other permanent situation preventing the Manager from acting as Man-

ager of the Company, the Company shall not be immediately dissolved and liquidated, provided the supervisory board
of the Company (the «Supervisory Board») as provided for in Article 14 hereof appoints an administrator, who need
not be a shareholder, to effect urgent or mere administrative acts, until a general meeting of shareholders is held, which
such administrator shall convene within fifteen days of his appointment. At such general meeting, the shareholders may
appoint, in accordance with the quorum and majority requirements for amendment of the articles, a successor manager.
Failing such appointment, the Company shall be dissolved and liquidated.

Any such appointment of a successor manager shall not be subject to the approval of the Manager.

Art. 12. The Manager is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition within

the purpose of the Company.

All powers not expressly reserved by law or by these articles of incorporation to the general meeting of shareholders

or to the Supervisory Board are within the powers of the Manager.

Art. 13. Vis-à-vis third parties, the Company is validly bound by the signature of the Manager represented by duly

appointed representatives, or by the signature(s) of any other person(s) to whom authority has been delegated by the
Manager.

Art. 14. The affairs of the Company and its financial situation including in particular its books and accounts shall be

supervised by the Supervisory Board, comprising at least three members. The Supervisory Board may be consulted by
the Manager on such matters as the Manager may determine and may authorize any actions of the Manager that may,
pursuant to law or regulation or under these articles of incorporation, exceed the powers of the Manager.

The Supervisory Board shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period of one year. The

members of the Supervisory Board may be re-elected. The Supervisory Board may elect one of its members as chairman. 

The Supervisory Board shall be convened by its chairman or by the Manager. 
Written notice of any meeting of the Supervisory Board shall be given to all members of the Supervisory Board at

least eight (8) days prior to the date set for such meeting, except in urgent circumstances, in which case the nature of
such circumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by consent in writing, by tel-
egram, telex, facsimile or any other similar means of communication. Separate notice shall not be required for meetings
held at times and places fixed in a resolution adopted by the Supervisory Board.

Any member may act at any meeting by appointing in writing, by telegram, telex or facsimile or any other similar

means of communication another member as his proxy. A member may represent several of his colleagues.

The Supervisory Board can deliberate or act validly only if at least the majority of the members are present or rep-

resented.

Resolutions of the Supervisory Board will be recorded in minutes signed by the chairman of the meeting. Copies of

extracts of such minutes to be produced in judicial proceedings or elsewhere will be validly signed by the chairman of
the meeting or any two members.

Resolutions are taken by a majority vote of the members present or represented.
Resolutions in writing approved and signed by all the members of the Supervisory Board shall have the same effect

as resolutions voted at the Supervisory Board meetings; each member shall approve such resolution in writing, by tel-

61186

egram, telex, facsimile or any other similar means of communication. Such approval shall be confirmed in writing and all
documents shall form the record that proves that such resolution has been taken.

Any member of the Supervisory Board may participate in any meeting of the Supervisory Board by conference-call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

Art. 15. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected

or invalidated by the fact that the Manager or any one or more of the directors or officers of the Manager is interested
in, or is a director, associate, officer or employee of, such other company or firm. Any director or officer of the Manager
who serves as a director, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or oth-
erwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from
considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

D. Decisions of the shareholders

Art. 16. The general meeting of shareholders shall represent all the shareholders of the Company. It shall have the

powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Company, provided that, unless otherwise
provided herein, no resolution shall be validly passed unless approved by the Manager.

General meetings of shareholders shall be convened by the Manager or by the Supervisory Board. General meetings

of shareholders shall be convened pursuant to a notice given by the Manager setting forth the agenda and sent by reg-
istered letter at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder’s address recorded in the
register of registered shares.

The annual general meeting shall be held on the third Wednesday of the month of May at 11.30 a.m. at the registered

office or at a place specified in the notice of meeting.

If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

business day.

Other meetings of shareholders may be held at such places and times as may be specified in the respective notices

of meeting.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 17. The Company’s year commences on the 1st of January and ends on the 31st of December.

Art. 18. From the annual net profits of the Company, five per cent shall be allocated to the statutory reserve re-

quired by law. This allocation shall cease to be required when the amount of the statutory reserve shall have reached
ten percent (10%) of the subscribed share capital.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the Manager, will determine how the remainder of

the annual net profits will be disposed of.

Interim dividends may be distributed by observing the terms and conditions foreseen by law.

F. Amendments to the articles of incorporation

Art. 19. Subject to the approval of the Manager, these articles of incorporation may be amended from time to time

by a general meeting of shareholders under the quorum and majority requirements provided for by the law of 10 August
1915 on commercial companies, as amended, unless the articles of incorporation provide differently.

G. Dissolution - Liquidation

Art. 20. In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

<i>Subscription and payment

The capital has been subscribed as follows: 

The one thousand two hundred forty (1,240) shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of

thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) is as of now available to the Company, as it has been justified to the under-
signed notary.

<i>Transitional dispositions

1) The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on 31st December

2006.

2) The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2007. 

<i>Expenses

The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately two thousand five hundred Euro (EUR 2,500.-).

Name of Subscribers

Number of subscribed shares

1.- LDV MANAGEMENT II, S.à r.l., pre-named. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 Management Share and

1,238 Ordinary Shares

2.- Mr Ely Michel Ruimy, pre-named  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 Ordinary Share

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<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, the shareholders have resolved that:
I. The following persons are appointed as members of the Supervisory Board for a period ending at the annual general

meeting approving the accounts as of December 31st, 2011:

1. Mr Ely Michel Ruimy, pre-named;
2. Mr Franck Ruimy, Directeur, born on February 6, 1971 in Casablanca, Morocco, residing professionally at 121,

avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, France; and

3. Mr David Smith, manager, born in New York, USA, on May 4, 1940, residing professionally at 17, Chester Square,

London, SW1 W9HS, UK.

II. The registered office of the Company shall be at 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above-ap-

pearing persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation and in case of divergences be-
tween the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the attorney in fact of the appearing persons acting in her hereabove mentioned

capacities, known to the notary by her name, first name, civil status and residence, the said person signed together with
the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le trois avril.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) LDV MANAGEMENT II, S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée et régie selon les lois de Luxem-

bourg, ayant son siège social au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, enregistrée au Registre de Commerce et
des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 106.593, ici représentée par Madame Catherine Martougin, avocat, de-
meurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé.

2) Monsieur Ely Michel Ruimy, Président Directeur Général de Léonard de Vincy Group, né le 31 décembre 1964 à

Casablanca, Maroc, résidant au 121, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, France,

ici représentée par Madame Catherine Martougin, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous

seing privé.

Les procurations signées ne varietur par les comparants et par le notaire soussigné resteront attachées au présent

acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une so-

ciété en commandite par actions qu’ils déclarent constituer et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires par la suite des actions ci-

après créées, une société en commandite par actions sous la dénomination de LDV MANAGEMENT II OPPORTUNITY
I S.C.A. (la «Société»), qui sera soumise à la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée,
ainsi qu’aux présents statuts. 

Art. 2. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Par décision du

Gérant, des succursales, des filiales ou d’autres bureaux peuvent être établis tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger. A l’intérieur de la commune, le siège social pourra être transféré par simple décision du Gérant.

Au cas où le Gérant estime que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire, de nature à compro-

mettre les activités normales de la Société à son siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger, se décla-
rent ou sont imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à la cessation complète
de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société,
laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, l’échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces
et la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut également garantir, accorder des prêts à ou assister autrement les sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte ou les sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour l’ac-

complissement de son objet.

Art. 5. Le Gérant est conjointement et solidairement responsable de toutes les dettes qui ne peuvent être payées

par les actifs de la Société. Les porteurs d’Actions Ordinaires s’abstiendront d’agir pour le compte de la Société de quel-
que manière ou en quelque qualité que ce soit autrement qu’en exerçant leurs droits d’actionnaire lors des assemblées
générales, et ne sont tenus que dans la limite de leurs apports à la Société.

B. Capital social - Parts sociales

Art. 6. La Société a un capital souscrit de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par mille deux cent

trente-neuf (1.239) Actions Ordinaires et par une (1) Action de Commandité, ayant une valeur nominale de vingt-cinq

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euros (EUR 25,-) chacune. L’Action de Commandité sera détenue par LDV MANAGEMENT II, S.à r.l., pré-désignée, en
tant qu’actionnaire commandité. 

Le capital autorisé est fixé à un million d’euros (EUR 1.000.000,-) représenté par trente-neuf mille neuf cent quatre-

vingt-dix-neuf (39.999) Actions Ordinaires et par une (1) Action de Commandité, ayant une valeur nominale de vingt-
cinq euros (EUR 25,-) chacune. Pendant une période de cinq ans à partir de la publication de ces statuts, le Gérant est
autorisé à émettre des Actions Ordinaires et à consentir des options pour souscrire aux Actions Ordinaires de la So-
ciété, aux personnes et aux conditions que le Gérant détermine (et plus spécialement de procéder à une telle émission
sans réserver aux anciens actionnaires un droit préférentiel de souscription pour les Actions Ordinaires à émettre).

Art. 7. Toutes les actions de la Société seront émises sous forme nominative.
Un registre des actions nominatives sera tenu par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet

par la Société; ce registre contiendra le nom de chaque propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile
élu, tels qu’il ont été communiqués à la Société, ainsi que le nombre d’actions qu’il détient.

Le droit de propriété de l’actionnaire sur l’action nominative s’établit par l’inscription de son nom dans le registre

des actions nominatives.

Tous les certificats d’actions seront signés par le Gérant. 
Le Gérant peut accepter et inscrire dans le registre des actions nominatives un transfert sur base de tout document

approprié constatant le transfert entre le cédant et le cessionnaire.

Les actionnaires devront fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications et informations pour-

ront être envoyées. Cette adresse sera également portée au registre des actions nominatives. Les actionnaires peuvent
à tout moment changer leur adresse enregistrée dans le registre des actions nominatives par le biais d’une communica-
tion écrite.

La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Si la propriété de l’action est indivise ou litigieuse, les per-

sonnes invoquant un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à l’égard de la
Société. L’omission d’une telle désignation impliquera la suspension de l’exercice de tous les droits attachés à l’action.

Art. 8. L’Action de Commandité appartenant au Gérant ne peut être cédée qu’à un gérant remplaçant ou additionnel

ayant une responsabilité illimitée.

Les Actions Ordinaires peuvent être librement cédées, soit à titre gratuit ou soit à titre onéreux, entre actionnaires.

La cession d’Actions Ordinaires à titre gratuit ou onéreux au profit d’une personne non actionnaire est soumise à l’auto-
risation du Gérant dans le cadre de la procédure exposée aux articles 9 et 10 ci-après. Cette limitation ne concerne
cependant pas les fusions, scissions, liquidations, transferts d’actifs ou autres procédés similaires ou analogues.

Un transfert en contradiction avec les articles 8, 9 et 10 des présents statuts est nul de plein droit et ne donne au

cessionnaire aucune des prérogatives attachées à l’Action Ordinaire. 

Art. 9. L’actionnaire qui veut céder tout ou partie de ses Actions Ordinaires doit en informer au préalable le Gérant

par lettre recommandée avec accusé de réception en indiquant le nombre de titres à céder et le prix demandé.

Dans la période d’un (1) mois à compter de la réception par le Gérant de la demande d’agrément de cession par

l’actionnaire cédant à un non actionnaire, le Gérant doit notifier au cédant sa décision, par lettre recommandée avec
avis de réception, sans indication de motifs. En cas de refus d’agrément, le cédant dispose d’un délai de quinze (15) jours,
à compter de la réception de la notification du refus, pour notifier au Gérant s’il renonce ou non à son projet de cession.
Dans le cas où le cédant n’y renonce pas, le Gérant est tenu, dans un délai de trente (30) jours de lui présenter un
acquéreur potentiel des Actions Ordinaires. Le cédant est alors tenu de vendre à cet acquéreur dans les conditions de
son offre initiale, en ce qui concerne le nombre d’Actions Ordinaires et le prix, sous réserve toutefois que le ou les
tiers, choisis par le Gérant se soient portés acquéreurs de la totalité des Actions Ordinaires offertes.

Art. 10. Le prix payable pour l’acquisition des Actions Ordinaires à céder est déterminé, soit de commun accord

entre l’actionnaire cédant et le ou les actionnaire(s) acquéreur(s), soit par un expert indépendant, désigné de commun
accord par l’actionnaire cédant et le ou les actionnaire(s) acquéreur(s), soit, en cas de désaccord, par un expert indé-
pendant nommé par le tribunal de commerce du ressort du siège social de la Société, à la requête de la partie la plus
diligente.

L’expert devra évaluer le prix de cession des Actions Ordinaires sur base d’une cession par un vendeur de bonne foi

à un acheteur de bonne foi sur un marché de pleine concurrence (sans prendre en compte l’incidence qu’aurait sur la
valeur de l’Action Ordinaire le fait d’appartenir à un groupement majoritaire ou minoritaire). Dès réception de cette
évaluation, le Gérant informera le cédant et les actionnaires intéressés. Ceux-ci disposeront alors d’un délai de quinze
(15) jours pour maintenir leurs offres de vente et d’achat. Dans le cas où le cédant renoncerait à son offre, toute nou-
velle cession devra respecter l’ensemble de la procédure décrite à l’article précédent. Dans le cas où le cédant main-
tiendrait son offre, les Actions Ordinaires sont attribués aux actionnaires qui ont maintenu leurs offres d’achat au
prorata de leur participation dans le capital et dans la limite de leurs demandes.

Les frais d’expertise sont supportés moitié par l’actionnaire cédant, moitié par le ou les actionnaire(s) acquéreur(s)

au prorata du nombre d’Actions Ordinaires pour lesquelles ils sont acquéreurs. Si la vente ne peut avoir lieu pour tout
ou partie des Actions Ordinaires proposées, les frais et honoraires d’expertise restent à charge exclusive du cédant qui
a retiré son offre de vente. Ils restent à charge exclusive du ou des candidat(s) cessionnaire(s) si celui-ci ou ceux-ci ont
retiré leur offre d’achat après évaluation d’expert et si ainsi aucune Action Ordinaire n’a pu être vendue.

C. Gérance

Art. 11. La Société sera administrée par LDV MANAGEMENT II, S.à r.l., pré-désignée (dans cet acte le «Gérant»).
Le Gérant peut seulement être remplacé par l’accord unanime de tous les actionnaires.

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En cas d’incapacité légale, de liquidation ou d’une autre situation permanente empêchant le Gérant d’exercer ses fonc-

tions au sein de la Société, celle-ci ne sera pas automatiquement dissoute et liquidée, sous condition que le conseil de
surveillance de la Société (le «Conseil de Surveillance»), suivant l’article 14, nomme un administrateur, qui n’a pas besoin
d’être actionnaire, afin d’exécuter les actes de gestion simples ou urgents, jusqu’à ce que se tienne une assemblée géné-
rale d’actionnaires, convoquée par cet administrateur dans les quinze jours de sa nomination. Lors de cette assemblée
générale, les actionnaires pourront nommer un gérant remplaçant, en respectant les règles de quorum et de majorité
requises pour la modification des statuts. L’absence d’une telle nomination entraînera la dissolution et la liquidation de
la Société.

Une telle nomination d’un gérant remplaçant n’est pas soumise à l’approbation du Gérant.

Art. 12. Le Gérant est investi des pouvoirs les plus larges pour faire tous les actes d’administration et de disposition

relevant de l’objet de la Société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des

actionnaires ou au Conseil de Surveillance de la Société relèvent du Gérant.

Art. 13. Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature du Gérant, représenté par des re-

présentants dûment nommés ou par la (les) autre(s) signature(s) de toute(s) autre(s) personne(s) à laquelle (auxquelles)
pareil pouvoir de signature aura été délégué par le Gérant.

Art. 14. Les opérations de la Société et sa situation financière, y compris notamment la tenue de sa comptabilité,

seront surveillées par le Conseil de Surveillance composé d’au moins trois membres. Le Conseil de Surveillance peut
être consulté par le Gérant sur toutes les matières que le Gérant déterminera et pourra autoriser les actes du Gérant
qui, selon la loi, les règlements ou les présents statuts, excèdent les pouvoirs du Gérant.

Le Conseil de Surveillance sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période d’un an. Les

membres du Conseil de Surveillance peuvent être réélus. Le Conseil de Surveillance peut élire un de ses membres com-
me président.

Le Conseil de Surveillance est convoqué par son président ou par le Gérant.
Une notification écrite de toute réunion du Conseil de Surveillance sera donnée à tous ses membres au moins huit

(8) jours avant la date fixée pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature des circonstances constitutives de
l’urgence sera contenue dans la convocation. Cette convocation peut être outrepassée par écrit, télégramme, télex ou
télécopie ou tout autre moyen de communication similaire. Il ne sera pas nécessaire d’établir des convocations spéciales
pour des réunions qui seront tenues à des dates et lieux prévus préalablement par une résolution du Conseil de Sur-
veillance.

Chaque membre peut agir lors de toute réunion du Conseil de Surveillance en nommant par écrit, par télégramme,

télex, télécopie ou tout autre moyen de communication similaire, un autre membre pour le représenter. Chaque mem-
bre peut représenter plusieurs de ses collègues.

Le Conseil de Surveillance ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la majorité de ses membres sont

présents ou représentés.

Les résolutions du Conseil de Surveillance sont inscrites dans des procès verbaux signés par le président de la réu-

nion. Les copies ou extraits de tels procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président
de la réunion ou deux membres.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés.
Les décisions écrites, approuvées et signées par tous les membres du Conseil de Surveillance ont le même effet que

les décisions votées lors d’une réunion du Conseil; chaque membre doit approuver une telle décision par écrit, télé-
gramme, télex, télécopie ou tout autre mode de communication analogue. Une telle approbation doit être confirmée
par écrit et tous les documents constitueront la preuve qu’une telle décision a été adoptée.

Tout membre du Conseil de Surveillance peut participer à une réunion du Conseil de surveillance par conférence

téléphonique ou d’autres moyens de communication similaires par lesquels toutes les personnes prenant part à cette
réunion peuvent s’entendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence
en personne à une telle réunion.

Art. 15. Aucune convention ou autre transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourra être affectée ou annulée par le fait que le Gérant ou un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de
pouvoir du Gérant auraient un intérêt dans telle autre société ou firme ou par le fait qu’ils seraient administrateurs,
associés, directeurs, fondés de pouvoir ou employés de cette autre société ou firme. Tout administrateur, directeur ou
fondé de pouvoir du Gérant qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou employé d’une société ou firme avec
laquelle la Société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en relations d’affaires ne sera pas, par là même,
privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en toutes matières relatives à de pareils contrats ou pareilles affaires.

D. Décisions des actionnaires

Art. 16. L’assemblée générale des actionnaires de la Société représente tous les actionnaires de la Société. Elle a les

pouvoirs pour ordonner, faire ou ratifier les actes relatifs aux opérations de la Société, sous réserve que, sauf si les
présents statuts en disposent autrement, une résolution ne sera valablement adoptée que si elle est approuvée par le
Gérant.

L’assemblée générale des actionnaires est convoquée par le Gérant ou par le Conseil de Surveillance. Les assemblées

générales d’actionnaires seront convoquées par une convocation donnée par le Gérant indiquant l’ordre du jour et en-
voyé par courrier recommandé au moins huit jours avant la date prévue pour la réunion à chaque actionnaire à l’adresse
des actionnaires telle qu’inscrite au registre des actions nominatives.

61190

L’assemblée générale annuelle se réunit le troisième mercredi du mois de mai à 11.30 heures, au siège social ou dans

tout autre lieu indiqué dans la convocation.

Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire, à Luxembourg, l’assemblée générale se réunit le premier jour ouvrable

suivant.

D’autres assemblées générales d’actionnaires peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans les convocations.

E. Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 17. L’exercice social de la Société commence le premier jour du mois de janvier et se termine le trente et un

décembre.

Art. 18. Des bénéfices nets annuels de la Société, cinq pour cent seront affectés à la réserve légale. Cette affectation

cessera d’être exigée lorsque le montant de la réserve légale aura atteint dix pour cents (10%) du capital social souscrit.

L’assemblée générale des actionnaires, sur recommandation du Gérant, déterminera comment disposer du restant

des bénéfices nets annuels.

Des dividendes intérimaires pourront être distribués en observant les conditions légales.

F. Modification des statuts

Art. 19. Les présents statuts pourront être modifiés, sous condition de l’approbation du Gérant, par une assemblée

générale des actionnaires statuant aux conditions de quorum et de majorité requises par la loi du 10 août 1915 concer-
nant les sociétés commerciales, telle que modifiée, à moins que les présents statuts n’en disposent autrement.

G. Dissolution - Liquidation

Art. 20. En cas de dissolution de la Société, un ou plusieurs liquidateurs (personnes physiques ou morales), nommés

par l’assemblée générale des actionnaires qui a décidé la dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs ainsi que leur
rémunération, procéderont à la liquidation.

<i>Souscription et libération

Le capital a été souscrit comme suit: 

Les mille deux cent quarante (1.240) actions ainsi souscrites sont entièrement libérées, de sorte que la somme de

trente et un mille euros (EUR 31.000,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire
soussigné.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2006.
2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2007.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

à raison de sa constitution est estimé à environ deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-).

<i>Résolutions

Et immédiatement après constitution de la Société, les actionnaires ont pris les résolutions suivantes:
I. Les personnes suivantes sont nommées en tant que membres du Conseil de Surveillance pour une période se ter-

minant à la date de l’assemblée générale ordinaire approuvant les comptes au 31 décembre 2011:

1. Monsieur Ely Michel Ruimy, pré-désigné;
2. Monsieur Franck Ruimy, Directeur, né le 6 février 1971 à Casablanca, Maroc, résidant professionnellement au 121,

avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris, France; et

3. M. David Smith, manager, né le 4 mai 1940 à New York, USA, résidant professionnellement au 17, Chester Square,

Londres, SW1 W9HS, UK.

II. Le siège social de la Société est établi au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparantes, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergences entre le texte français et le texte an-
glais, de dernier fait foi.

Et après lecture faite à la mandataire des comparants ès qualités qu’elle agit, connue du notaire instrumentaire par

nom, prénom usuel, état et demeure, elle a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: C. Martougin, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2006, vol. 28CS, fol. 15, case 8. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039958/202/456) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 mai 2006.

Nom des Souscripteurs

Nombre d’actions souscrites

1.- LDV MANAGEMENT II, S.à r.l., pré-désignée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 Action de Commandité et

1.238 Actions Ordinaires

2.- Monsieur Ely Michel Ruimy, pré-désigné  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 Action Ordinaire

Senningerberg, le 20 avril 2006.

P. Bettingen.

61191

ARQUINOS AG, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 52.754. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 18 avril 2006, réf.

LSO-BP03398, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

(035869/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

ARQUINOS AG, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 52.754. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2006, réf.

LSO-BP03399, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

(035861/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

CLARINS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 51.210. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2006, réf.

LSO-BP03403, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

(035876/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

VALERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1636 Luxembourg, 10, rue Willy Goergen.

R. C. Luxembourg B 115.648. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le vingt-deux mars.
Par-devant Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange.

Ont comparu:

1) Monsieur Alexis dit Lex Thielen, juriste, né à Luxembourg, le 21 juillet 1962, demeurant à L-2210 Luxembourg, 80,

bvd. Napoléon I

er

.

2) Monsieur Alain Van Kasteren, licencié en sciences économiques, né à Luxembourg, le 23 mai 1957, demeurant à

L-1419 Luxembourg, 58, Montée de Dommeldange.

Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme, qu’ils vont constituer entre eux:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de VALERE S.A.

Cette société aura son siège à Luxembourg. Il pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-Duché de

Luxembourg, par simple décision du Conseil d’Administration.

La durée est illimitée.

Art. 2. La société pour objet l’acquisition, l’aménagement, la location et la mise en valeur de tous immeubles bâtis et

non bâtis ainsi que toutes opérations généralement quelconques commerciales, financières, mobilières ou immobilières,
se rapportant directement ou indirectement à son objet.

<i>Pour ARQUINOS AG
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur

<i>Pour ARQUINOS AG
Signature / Signature
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur

<i>Pour CLARINS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme
G. Birchen
<i>Administrateur

61192

Elle peut s’intéresser par toute voie dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique, analogue,

similaire ou connexe, ou de nature à favoriser le développement de son entreprise.

Elle est autorisée à faire des emprunts et accorder des crédits et tous concours, prêts, avances, garanties ou caution-

nements à des personnes privées, aux associés, ainsi que à des sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct ou
indirect

Art. 3. Le capital social est fixé à trente-trois mille euros (EUR 33.000,-) divisé en trois cent trente (330) actions de

cent euros (EUR 100,-) chacune.

<i>Souscription du capital

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente-

trois mille euros (33.000,- EUR) se trouve dès à présent à la disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire.

Toutes les actions sont au porteur, sauf dispositions contraires de la loi. 
La société peut racheter ses propres actions avec l’autorisation de l’assemblée générale suivant les conditions fixées

par la loi.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.

Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex et téléfax, étant ad-
mis. Ses décisions sont prises à la majorité des voix.

Art. 6. L’assemblée générale et/ou le Conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs à un administrateur, di-

recteur, gérant ou autre agent.

La société se trouve engagée soit par la signature individuelle limitée de l’administrateur-délégué, soit par la signature

conjointe de l’administrateur-délégué, et celle d’un second administrateur.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.

Art. 8. Le Conseil d’Administration pourra procéder à des versements d’acomptes sur dividendes avec l’approbation

du ou des commissaires aux comptes.

Art. 9. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre. Par dérogation, le premier exercice com-

mencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 2006.

Art. 10. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Elle décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net. Tout actionnaire a le droit de prendre part aux dé-

libérations de l’assemblée, en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre endroit

à Luxembourg indiqué dans l’avis de convocation, le quinze juin de chaque année à 9.00 heures, sauf un dimanche et un
jour férié le lendemain ouvrable, et pour la première fois en 2007.

Art. 12. La loi du dix août mil neuf cent quinze et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout

où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille cinq cents euros
(EUR 1.500,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, prix les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un pour une durée de 6 ans.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Lex Thielen, préqualifié.
b) Monsieur Alain Van Kasteren, préqualifié.
c) Madame Magalie Hilcher, employée privée, né le 5 janvier 1978 à F-Algrange, demeurant à F-57525 Talange, 4, rue

de la Fontaine.

1) Monsieur Alex Thielen, préqualifié  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 actions

2) Monsieur Alain Van Kasteren, préqualifié   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

220 actions

Total  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

330 actions

61193

3. Est appelé aux fonctions de commissaire: Madame Natalya Tumminelli; employée privée, née le 9 janvier 1972 à

Tallinn, demeurant à L-1363 Howald, 24, rue du Couvent.

3. Est nommé administrateur-délégué, Monsieur Alain Van Kasteren, préqualifié.
En conformité avec l’article 6, son pouvoir de signature individuel est limitée à 25.000,- EUR (vingt-cinq mille) euro.
4. Le siège social de la société est fixé à L-1636 Luxembourg, 10, rue Willy Goergen.

Dont acte, fait et passé à Bertrange, date qu’en tête.
Après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: A dit T.Thielen, A. Van Kasteren, G. d’Huart.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 mars 2006, vol. 916, fol. 24, case 6. – Reçu 330 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(036385/207/94) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2006.

TRIAL UN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1463 Luxembourg, 25, rue Fort Elisabeth.

R. C. Luxembourg B 115.685. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le onze avril.
Par-devant Maître Frank Molitor, notaire de résidence à Dudelange.

Ont comparu:

1.- Ludovic Casanova, indépendant, né à Longwy/Meurthe-et-Moselle (France), le 4 juillet 1965, demeurant à L-3620

Kayl, 42B, rue Notre-Dame;

2.- Jacques Casanova, employé privé, né à Longwy/Meurthe-et-Moselle (France), le 20 janvier 1963, demeurant à L-

3484 Dudelange, 24, rue Goethe.

Les comparants ont requis le notaire de documenter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée

qu’ils déclarent constituer entre eux.

Art. 1

er

. La société prend la dénomination de TRIAL UN, S.à r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’une brasserie-restaurant avec débit de boissons alcooliques et non

alcooliques ainsi que toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières se ratta-
chant directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le développe-
ment.

Art. 4. La durée de la société est indéterminée.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente mille (30.000,- EUR) euros, représenté par cent (100) parts de trois cents

(300,- EUR) euros chacune.

Art. 6. Les parts sont librement cessibles entre associés.
Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause de mort à des non-associés que conformément aux dispositions

de l’article 189 du texte coordonné de la loi du 10 août 1915 et des lois modificatives.

Art. 7. La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui fixent la durée

de leur mandat et leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués sans indication de motif.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présentes, les parties s’en réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2006.

<i>Souscription et Libération

Les parts ont été souscrites comme suit: 

Elles ont été intégralement libérées par des versements en espèces.

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de sa constitution s’élève approxi-

mativement à mille deux cents euros (1.200,- EUR).

Pétange, le 10 avril 2006.

G. d’Huart.

1.- Ludovic Casanova, indépendant, né à Longwy/Meurthe-et-Moselle (France), le 4 juillet 1965, demeurant à

L-3620 Kayl, 42B, rue Notre-Dame, cinquante parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2.- Jacques Casanova, employé privé, né à Longwy/Meurthe-et-Moselle (France), le 20 janvier 1963, demeurant

à L-3484 Dudelange, 24, rue Goethe, cinquante parts   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: Cent parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

61194

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se sont

réunis en assemblée générale extraordinaire et à l’unanimité des voix ont pris les résolutions suivantes:

- L’adresse de la société est fixée à L-1463 Luxembourg, 25, rue Fort Elisabeth.
- Le nombre des gérants est fixé à deux (2).
- Sont nommés gérants, pour une durée illimitée:
1.- Ludovic Casanova, indépendant, né à Longwy/Meurthe-et-Moselle (France), le 4 juillet 1965, demeurant à L-3620

Kayl, 42B, rue Notre-Dame, gérant administratif;

2.- Jacques Casanova, employé privé, né à Longwy/Meurthe-et-Moselle (France), le 20 janvier 1963, demeurant à L-

3484 Dudelange, 24, rue Goethe, gérant technique.

La société est engagée par les signatures conjointes du gérant technique et du gérant administratif.
Dont acte, fait et passé à Dudelange, en l’étude.
Et après information par le notaire des comparants que la constitution de la présente société ne dispense pas, le cas

échéant, la société de l’obligation de demander une autorisation de commerce afin de pouvoir se livrer à l’exercice des
activités décrites plus haut sub «objet social» respectivement après lecture faite et interprétation donnée aux compa-
rants, tous connus du notaire par nom, prénoms usuels, état et demeure, de tout ce qui précède, ils ont tous signé le
présent acte avec le notaire.

Signé: L. Casanova, J. Casanova, F. Molitor.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 20 avril 2006, vol. 903, fol. 35, case 4. – Reçu 300 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(036880/223/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 avril 2006.

MARBRERIE JACQUEMART, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1852 Luxembourg, 2, Kalchesbruck.

R. C. Luxembourg B 13.533. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 8 avril 2003

Ratification du remplacement du mandat d’administrateur de Monsieur Stephan Kinsch démissionnaire, par Monsieur

Robert Dennewald.

Monsieur Robert Dennewald est nommé nouvel administrateur, pour la durée d’un an, le mandat prenant fin lors de

l’Assemblée Générale Ordinaire à tenir en 2004, adresse professionnelle: 2A, rue Kalchesbruck, L-1852 Luxembourg.

Renouvellement du mandat des administrateurs actuellement en fonction, pour la durée d’un an, leur mandat prenant

fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire à tenir en 2004:

Monsieur Christian Weiler,
Monsieur Serge Toussaint.

Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2006, réf. LSO-BP04448. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 15 avril 2004

Renouvellement du mandat des administrateurs actuellement en fonction, pour la durée d’un an, leur mandat prenant

fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire à tenir en 2005:

Monsieur Christian Weiler,
Monsieur Robert Dennewald,
Monsieur Serge Toussaint.

Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2006, réf. LSO-BP04449. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 25 avril 2005

Renouvellement du mandat des administrateurs actuellement en fonction, pour la durée d’un an, leur mandat prenant

fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire à tenir en 2006:

Monsieur Christian Weiler,
Monsieur Robert Dennewald,
Monsieur Serge Toussaint.

Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2006, réf. LSO-BP04451. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 12 avril 2006

Ratification du remplacement du mandat d’administrateur de Monsieur Robert Dennewald, démissionnaire, par Mon-

sieur Jean-Marc Turping.

Monsieur Jean-Marc Turping est nommé nouvel administrateur, pour la durée d’un an, le mandat prenant fin lors de

l’Assemblée Générale Ordinaire à tenir en 2007, adresse professionnelle: 2A, rue Kalchesbruck, L-1852 Luxembourg.

Renouvellement du mandat des administrateurs actuellement en fonction, pour la durée d’un an, leur mandat prenant

fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire à tenir en 2007:

Monsieur Christian Weiler,
Monsieur Serge Toussaint.

Dudelange, le 25 avril 2006.

F. Molitor.

61195

Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2006, réf. LSO-BP04453. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

Composition du Conseil d’Administration jusqu’à l’Assemble Générale Ordinaire qui se tiendra en 2007:
Monsieur Christian Weiler (Président),
Monsieur Serge Toussaint,
Monsieur Jean-Marc Turping.
Fondés de pouvoir (autres que les administrateurs):
Madame Danielle Lefumeur,
Monsieur Christophe Olszewski,
Monsieur Dominique Henrion.
Pour la représentation de la société, la signature conjointe de deux administrateurs, d’un administrateur et d’un fondé

de pouvoir ou de deux fondés de pouvoir est requise.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 avril 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2006, réf. LSO-BP04456. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(036119//60) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 avril 2006.

MARBRERIE JACQUEMART, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1852 Luxembourg, 2, Kalchesbruck.

R. C. Luxembourg B 13.533. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2006, réf. LSO-BP04476, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 avril 2006.

(036092//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 avril 2006.

MARBRERIE JACQUEMART, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1852 Luxembourg, 2, Kalchesbruck.

R. C. Luxembourg B 13.533. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2006, réf. LSO-BP04468, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 avril 2006.

(036094//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 avril 2006.

MARBRERIE JACQUEMART, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1852 Luxembourg, 2, Kalchesbruck.

R. C. Luxembourg B 13.533. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2006, réf. LSO-BP04462, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 avril 2006.

(036096//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 avril 2006.

C. Weiler
<i>Le président du Conseil d’Administration

C. Weiler
<i>Le président du Conseil d’Administration

C. Weiler
<i>Le président du Conseil d’Administration

C. Weiler
<i>Le président du Conseil d’Administration

61196

DONAU INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 60.460. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP04069, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2006.

(035879/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

ALRON 2000 S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 81.712. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP04074, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035881/1172/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

TRIOMPHE LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 100.000,-.

Siège social: L-5365 Munsbach, 22, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 80.425. 

—

L’annexe et le bilan au 31 décembre 2001 ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent,

enregistrés à Luxembourg, le 19 avril 2006, réf. LSO-BP03655, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035882/556/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

A.A., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5751 Frisange, 35, rue Robert Schuman.

R. C. Luxembourg B 115.694. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le cinq avril.
Par-devant Maître Frank Molitor, notaire de résidence à Dudelange.

Ont comparu:

1.- Antonino Da Conceicao Macieira, indépendant, né à Seia (Portugal), le 21 septembre 1957, demeurant à L-5751

Frisange, 32A, rue Robert Schuman;

2.- Amadeu Ribeiro Cracel, garçon, né à Paranhos/Amares (Portugal), le 6 octobre 1959, demeurant à L-1842 Ho-

wald, 41, avenue Grand-Duc Jean.

Les comparants ont requis le notaire de documenter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée

qu’ils déclarent constituer entre eux.

Art. 1

er

. La société prend la dénomination de A.A., S.à r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Frisange.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’un débit de boissons alcooliques et non alcooliques avec établissement

de restauration ainsi que toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières se
rattachant directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le déve-
loppement.

Art. 4. La durée de la société est indéterminée.

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille quatre cents (12.400,- EUR) euros, représenté par cent vingt-quatre

(124) parts de cent (100,- EUR) euros chacune.

Art. 6. Les parts sont librement cessibles entre associés.
Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause de mort à des non-associés que conformément aux dispositions

de l’article 189 du texte coordonné de la loi du 10 août 1915 et des lois modificatives.

FIDUPAR
Signatures

Luxembourg, le 21 avril 2006.

Signatures.

Signature.

61197

Art. 7. La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui fixent la durée

de leur mandat et leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués sans indication de motif.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présentes, les parties s’en réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2006.

<i>Souscription et libération

Les parts ont été souscrites comme suit: 

Elles ont été intégralement libérées par des versements en espèces.

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de sa constitution s’élève approxi-

mativement à huit cent cinquante (850,- EUR) euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, se sont

réunis en assemblée générale extraordinaire et à l’unanimité des voix ont pris les résolutions suivantes:

- L’adresse de la société est fixée à L-5751 Frisange, 35, rue Robert Schuman.
- Le nombre des gérants est fixé à deux (2).
- Sont nommés gérants, pour une durée illimitée:
1.- Antonino Da Conceicao Macieira, indépendant, né à Seia (Portugal), le 21 septembre 1957, demeurant à L-5751

Frisange, 32A, rue Robert Schuman, gérant administratif,

2.- Amadeu Ribeiro Cracel, garçon, né à Paranhos/Amares (Portugal), le 6 octobre 1959, demeurant à L-1842 Ho-

wald, 41, avenue Grand-Duc Jean, gérant technique.

La société est engagée par la signature conjointe des deux gérants.

Dont acte, fait et passé à Dudelange, en l’étude.
Et après information par le notaire des comparants que la constitution de la présente société ne dispense pas, le cas

échéant, la société de l’obligation de demander une autorisation de commerce afin de pouvoir se livrer à l’exercice des
activités décrites plus haut sub «objet social» respectivement après lecture faite et interprétation donnée aux compa-
rants, tous connus du notaire par nom, prénoms usuels, état et demeure, de tout ce qui précède, ils ont tous signé le
présent acte avec le notaire.

Signé: A. Da Conceicao Macieira, A. Ribeiro Cracel, F. Molitor. 
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 20 avril 2006, vol. 903, fol. 35, case 1. – Reçu 124 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(036936/223/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 avril 2006.

EURO NUTRI SANTE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-3752 Rumelange, 2, rue Saint Sébastien.

R. C. Luxembourg B 65.048. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 2 mai 2005

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 2 mai 2005 que:
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes sont reconduits et prendront fin à l’issue de l’as-

semblée générale ordinaire de l’année 2010.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2006, réf. LSO-BM07293. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(035925//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

1.- Antonino Da Conceicao Macieira, indépendant, né à Seia (Portugal), le 21 septembre 1957, demeurant à

L-5751 Frisange, 32A, rue Robert Schuman, soixante-deux parts 62. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

62

2.- Amadeu Ribeiro Cracel, garçon, né à Paranhos Amares (Portugal), le 6 octobre 1959, demeurant à L-1842

Howald, 41, avenue Grand-Duc Jean, soixante-deux parts 62 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

62

Total: cent vingt-quatre parts  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

124

Dudelange, le 25 avril 2006.

F. Molitor.

Signature
<i>Mandataire

61198

K.A.M. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 22.382. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP04080, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035883/1172/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

BRUPHI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 64.269. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP04084, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035885/1172/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

FIDUPAR, Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 74.296. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP04088, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

(035886/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

OKTOPUS CONSULTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1372 Luxembourg, 3, allée des Charmes.

R. C. Luxembourg B 105.414. 

—

L’an deux mille six, le deux février.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme OKTOPUS CONSULTING

S.A., ayant son siège social à L-1372 Luxembourg, 3, allée des Charmes, R.C.S. Luxembourg section B numéro 105.414,
constituée suivant acte reçu le 17 décembre 2004, publié au Mémorial C numéro 392 du 28 avril 2005.

L’assemblée est présidée par Monsieur Patrick Vautrin, consultant informatique, demeurant à L-1372 Luxembourg,

3, allée des Charmes;

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Pascal Weimerskirch, consultant informatique, demeurant à

F-57140 Woippy, 2, allée des Hêtres;

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Per Rosand, administrateur de société, demeurant à L-8010

Strassen, 204, route d’Arlon;

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations, le tout enregistré avec l’acte.

II.- Qu’il ressort de la liste de présence que les mille (1.000) actions, représentant l’intégralité du capital social sont

représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur
tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Augmentation de capital pour le porter de son montant actuel de 31.000,- EUR à 35.000,- EUR par augmentation

de la valeur nominale des actions afin de porter leur valeur à 35,- EUR.

2) Souscription et libération.
3) Suppression de toutes mentions d’actions au porteur.
4) Modification afférente de l’article 5 des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

Luxembourg, le 21 avril 2006.

Signatures.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

Signatures.

FIDUPAR
Signatures

61199

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social à concurrence de 4.000,- EUR pour le porter de son mon-

tant actuel de 31.000,- EUR à 35.000,- EUR par augmentation de la valeur nominale des actions de 31,- EUR à 35,- EUR
chacune.

<i>Souscription - Libération

L’augmentation de quatre mille euros (4.000,- EUR) dans le capital de la société OKTOPUS CONSULTING S.A. est

fait par un apport en espèces libéré de la façon suivante:

- à concurrence de deux cent cinquante euros (250,- EUR) par Monsieur Patrick Vautrin, prénommé,
- à concurrence de deux cent cinquante euros (250,- EUR) par Monsieur Pascal Weimerskirch, prénommé,
- à concurrence de trois mille cinq cents euros (3.500,- EUR) par la société SWORD TECHNOLOGIES S.A., avec

siège social à L-8009 Strassen, 105, route d’Arlon, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg
section B N

°

 71.238,

ici représentée par Monsieur Per Rosand, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Lyon, le 1

er

 février 2006.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le mandataire et le notaire soussigné, restera annexée au présent acte

pour être soumise avec lui aux formalités d’enregistrement.

Il a été prouvé au notaire instrumentant qui le constate expressément que le montant de quatre mille euros (4.000,-

EUR) a été libéré intégralement par un apport en espèces de sorte que cette somme est dès à présent à la libre dispo-
sition de la société.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de supprimer toutes mentions d’actions au porteur et d’adopter uniquement des actions

nominatives. 

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée générale décide de rem-

placer l’article cinq des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à trente-cinq mille euros (35.000,- EUR) représenté par mille actions (1.000) d’une

valeur nominale de trente-cinq euros (35,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: P. Vautrin, P. Weimerskirch, P. Rosand, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 8 février 2006, vol. 152S, fol. 25, case 5. – Reçu 40 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(036955/211/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 avril 2006.

OKTOPUS CONSULTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1372 Luxembourg, 3, allée des Charmes.

R. C. Luxembourg B 105.414. 

—

 Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 41423 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, en date du 26 avril 2006.

(036956/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 avril 2006.

F.R. SUNRISE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 61.819. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP03925, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035887/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Luxembourg, le 21 février 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

61200

FINANCIERE NATURAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.520. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP04092, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

(035888/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

TADLER INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 55.293. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP04096, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

(035890/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

INVESTMENT CIRCLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69A, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 85.904. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 avril 2006, réf. LSO-BP02965, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(035891/280/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

BUREAU D’ASSURANCES MACKEL JEANNOT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4031 Esch-sur-Alzette, 41, rue Zénon Bernard.

R. C. Luxembourg B 98.121. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP04106, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 avril 2006.

(035892/592/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 avril 2006.

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

Luxembourg, le 20 avril 2006.

Signature.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE WEBER ET BONTEMPS
<i>Réviseurs d’entreprise
Signatures

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Parkridge CE Retail, S.à r.l.

Medea Engineering S.A.

The Unilever International Pension Plan

Solal Holding S.A.

Attuale Holding S.A.

Active Home Technologies, S.à r.l.

Old Factory Grill, S.à r.l.

Ex Var Second GP, S.à r.l.

Dynasty Investments S.A.

Arquinos AG

Gruffo Invest S.A.

Premier III S.A.

Real Estate Marketing, S.à r.l.

Engeldinger &amp; Associés, S.à r.l.

Tyrrel Finance S.A.

Finviande S.A.

Finviande S.A.

Calvados S.A. Holding

Irone S.A.

AB Real Estate Investment, S.à r.l.

Rivoli 144, S.à r.l.

ADD+ Funds, Sicav

Limalux S.A.

LDV Management II Opportunity I S.C.A.

Arquinos AG

Arquinos AG

Clarins Luxembourg S.A.

Valère S.A.

Trial Un, S.à r.l.

Marbrerie Jacquemart, S.à r.l.

Marbrerie Jacquemart, S.à r.l.

Marbrerie Jacquemart, S.à r.l.

Marbrerie Jacquemart, S.à r.l.

Donau Invest S.A.

Alron 2000 S.A.

Triomphe Luxembourg, S.à r.l.

A.A., S.à r.l.

Euro Nutri Santé S.A.

K.A.M. Holding S.A.

Bruphi S.A.

Fidupar

Oktopus Consulting S.A.

Oktopus Consulting S.A.

F.R. Sunrise Holding S.A.

Financière Naturam S.A.

Tadler Investments S.A.

Investment Circle S.A.

Bureau d’Assurances Mackel Jeannot, S.à r.l.