37825

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 789

20 avril 2006

S O M M A I R E

UID FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 47.134. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 25 janvier 2006, réf. LSO-BM06255, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009192.3/1005/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

31 Invest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37871

Hopen S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37863

Administration Office & Consultancy S.A., Luxem-

I.C.F.D.A.I., International Company for Develop-

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37869

ments and Investments S.A., Mondorf-les-Bains. 

37851

AG Développement S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

37861

International Glasholding S.A., Luxembourg  . . . . 

37860

Alternative Leaders Investissements S.A., Luxem-

Inventum S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37864

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37871

M.T.T.   Services   International   S.A.H.,   Luxem-

Andrea Doria S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

37872

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37861

Apollo Global Derivatives, Sicav, Luxembourg. . . .

37861

Macogeo S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37863

Aqualan S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37871

Melodium S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37826

AVR Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . .

37834

Nevada Investments S.A., Luxembourg. . . . . . . . . 

37872

Baticom S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37859

Oleander, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

37867

Benelux  Agency  for  Research  &  Development 

Peiperita S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37872

Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37872

Piana Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

37871

Cable & Wireless Luxembourg S.A., Luxembourg.

37860

Rium Capital Partners, S.à r.l., Luxembourg. . . . . 

37863

Carrera Finance Entreprise S.A., Luxembourg. . . .

37871

Sistema Tessile S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

37869

Cem Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37862

Sodalis S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37870

Daro Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

37833

Sodalis S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37870

Daro Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

37834

Swedimmo S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

37866

De Agostini Communications S.A., Luxembourg . .

37827

T.E.L., Tractebel Engineering Luxembourg S.A., 

DH Kent, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

37845

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37862

Elista S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37859

Tanit Investissements S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

37862

Expanding Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

37870

UID Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

37825

Financière de Gestions Internationales S.A., Luxem-

Woody’s Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . 

37853

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37861

Xpress Real Estate S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

37852

Grands Crus S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37826

MERCURIA SERVICES
Signature

37826

GRANDS CRUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8010 Strassen, 270, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 99.443. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue au siège social de la société en date du 10 janvier 2006

<i>Ordre du jour:

1. Nomination de 2 nouveaux administrateurs.
2. Nomination d’un nouveau président du conseil d’administration.
3. Nomination d’un nouveau commissaire aux comptes.
Monsieur le Président demande ensuite aux membres présents de voter les différents points de l’ordre du jour. L’As-

semblée, après avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

1) La société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. Box 116,

Road Town, Tortola, British Virgin Islands, est remplacée en sa qualité d’administrateur par la société INTERNATIO-
NAL ALLIED SERVICES S.A., avec siège social au 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce avec effet au 10 janvier 2006.

2) La société BRITANICA ASSET MANAGEMENT LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. Box 116,

Road Town, Tortola, British Virgin Islands, est remplacée en sa qualité d’administrateur par la société BRITANICA AS-
SET MANAGEMENT S.A., avec siège social au 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce avec effet au 10 janvier 2006.

<i>Deuxième résolution

La société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. Box 116,

Road Town, Tortola, British Virgin Islands, est remplaçée en sa qualité de président du conseil d’administration par la
société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES S.A., avec siège social au 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce avec effet
au 10 janvier 2006.

<i>Troisième résolution

La société MONTBRUN REVISION, S.à r.l. avec siège social au 5, bvd. de la Foire, L-1528 Luxembourg, est remplaçée

en sa qualité de commissaire aux comptes par Monsieur Jeannot Mousel, né le 30 décembre 1954 à Esch-sur-Alzette,
demeurant au 266, route d’Esch, L-4451 Belvaux, et ce avec effet au 10 janvier 2006.

L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’Assemblée.

Fait à Strassen, le 10 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2006, réf. LSO-BM04766. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008897.3/3220/36) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

MELODIUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 96.793. 

—

RECTIFICATIF

Rectification suite au dépôt de l’acte N

°

 2437 passé par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à

Mersch, en date du 12 octobre 2005 et déposé en date du 29 novembre 2005, non encore publié.

Il y a lieu de lire:

<i> Neuvième résolution

L’assemblée nomme comme commissaire aux comptes:
Monsieur Eric Herremans, employé privé, avec adresse professionnelle à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur, né

à Bruges, le 3 juin 1941.

Le mandat du commissaire expirera lors de l’assemblée générale ordinaire annuelle de 2010.

Luxembourg, le 16 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05575. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009009.3/1023/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Les membres du bureau
J. Mousel / G. Klein / N. Noyer
<i>Président / Secrétaire / Scrutateur

Pour extrait conforme
S.G.A. SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signature

37827

DE AGOSTINI COMMUNICATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 102.335. 

—

L’an deux mille cinq, le six décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de DE AGOSTINI COMMUNICATIONS S.A., so-

ciété anonyme de droit luxembourgeois, initialement soumise et régie par le droit belge sous la dénomination de DE
AGOSTINI COMMUNICATIONS, inscrite au Registre de Commerce à Bruxelles sous le numéro 0472.597.460 et ayant
alors son siège social au 109, avenue Louise, B-1050 Bruxelles, puis actuellement soumise et régie par le droit luxem-
bourgeois sous la dénomination DE AGOSTINI COMMUNICATIONS S.A., inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés à Luxembourg Section B, numéro 102.335 en vertu d’un acte reçu le 18 juin 2004 par le notaire luxembourgeois
Jacques Delvaux, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 1061 du 22 octobre 2004,
page 50903 portant, notamment, transfert du siège social de la société de Belgique au Grand-Duché de Luxembourg au
18, avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg et changement de sa dénomination DE AGOSTINI
COMMUNICATIONS en sa dénomination actuelle (ci-après la «Société»).

Les statuts de la Société n’ont pas été modifiés depuis le transfert de son siège social et le changement de nationalité

de la Société.

L’assemblée est présidée par Maître Pierre Thielen, Président du Conseil d’Administration, ayant son adresse profes-

sionnelle au 21, rue de Nassau, L-2213 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, lequel désigne comme secrétaire,
M. Marcello Marzo, ayant son adresse professionnelle au 15, Via G. Da Verrazano, I-28100 Novara (Italie).

L’assemblée choisit également comme scrutateur, M. Emile De Demo, ayant son adresse professionnelle au 18,

avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Le bureau de l’assemblée ainsi constitue, le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter:
1. Que la présente assemblée générale extraordinaire a été convoquée régulièrement.
2. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires de ceux représentés, ainsi que le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne varietur par
les actionnaires présents, les mandataires de ceux représentés ainsi que par les membres du bureau et le notaire ins-
trumentant, restera annexée au présent acte (Annexe A) avec lequel elle sera enregistrée.

3. Que resteront pareillement annexées au présent acte (Annexe B) avec lequel elles seront enregistrées, les procu-

rations émanant des actionnaires représentés à la présente Assemblée, signées ne varietur par les parties et le notaire
instrumentant.

4. Qu’il résulte de la liste de présence ci-annexée que sur les trente et un mille (31.000) actions représentant l’inté-

gralité du capital social de la Société, trente et un mille (31.000) actions sont présentes ou représentées à la présente
assemblée.

5. Que la présente assemblée réunissant la totalité du capital social, est régulièrement constituée et peut valablement

délibérer sur les points portés à l’ordre du jour.

6. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation du projet de scission de DE AGOSTINI INVEST S.A., société anonyme de droit luxembourgeois,

ayant son siège social au 18, avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg, inscrite auprès du Registre du Commerce
et des Sociétés à Luxembourg Section B, numéro 104.587 (dénommée ci-après la «Société Scindée») approuvé par le
Conseil d’Administration de la Société en date du 28 octobre 2005, tel que publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations sous le numéro 1135 en date du 2 novembre 2005, page 54451 et exécution de la scission de la Société
Scindée au sens des articles 289 à 306 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales (la «Loi»), par le
transfert, suite à la dissolution sans liquidation, de l’universalité du patrimoine, actif et passif de la Société Scindée ainsi
que ses engagements hors bilan, sans exception ni réserve, à trois sociétés anonymes de droit luxembourgeois dont une
préexistait, à savoir:

a) la Société.
et dont deux ont été préalablement constituées en vue de l’opération, à savoir:
b) DE AGOSTINI FINANCE S.A., société anonyme de droit luxembourgeois, inscrite auprès du Registre du

Commerce et des Sociétés à Luxembourg Section B, numéro 111.252 et ayant son siège social au 18, avenue de la Porte-
Neuve, L-2227 Luxembourg (ci-après «DeA FINANCE»); et

c) NEW DE AGOSTINI INVEST S.A., société anonyme de droit luxembourgeois, inscrite auprès du Registre du

Commerce et des Sociétés à Luxembourg Section B, numéro 111.253 et ayant son siège social au 18, avenue de la Porte
Neuve, L-2227 Luxembourg (ci-après «NEW DeA INVEST»);

2. Approbation du rapport d’échange de la scission et approbation de la répartition des éléments du patrimoine, actif

et passif de la Société Scindée ainsi que ses engagements hors bilan entre la Société, DeA FINANCE et New DeA
INVEST ainsi que décharge expresse donnée au Conseil d’Administration, aux experts, aux conseils et au notaire
instrumentant de toute responsabilité relative aux répartitions des actions;

3. Annulation de la valeur nominale des actions;
4. Augmentation du capital social de la Société;
5. Modification du deuxième paragraphe de l’article 5 des statuts de la Société relatif au capital souscrit;
6. Approbation de la date d’effet de la scission;

37828

7. Renonciation des actionnaires de la Société en vertu de l’article 296 de la Loi à l’application de l’article 293, de

l’article 294 paragraphes (1), (2) et (4) et l’article 295 paragraphe (1) c), d), et e) de la Loi;

8. Constatation de la renonciation des obligataires de la» Société Scindée en vertu de l’article 296 de la Loi à l’appli-

cation de l’article 293, de l’article 294 paragraphes (1), (2) et (4) et l’article 295 paragraphe (1) c), d), et e) de la Loi;

9. Constatation de l’approbation par les obligataires de la Société Scindée en vertu de l’article 298 de la Loi de la

scission de la Société Scindée conformément au projet de scission;

10. Modification de l’objet social, lequel sera dorénavant libellé comme suit:
«La Société a pour objet de créer, contrôler, promouvoir et développer, administrer, en gestion directe ou autre-

ment, toutes opérations financières, commerciales, industrielles, mobilières et immobilières.

La Société a encore pour objet toutes prises de participations sous quelque forme que ce soit dans des entreprises

entités ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport
et de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute manière de parts sociales et
valeurs mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi
aux entreprises auxquelles elle s’intéresse et occasionnellement à des tiers de tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La Société peut développer toutes autres opérations financières et employer ses fonds et ceux recueillis de ses filiales

et affiliées, qu’elle concentre sur elle, à la création, la gestion, la mise en valeur et la liquidation d’un portefeuille se
composant de tous titres, droits de propriété intellectuelle, brevets, droits de savoir-faire, marques de fabrique ou mar-
ques de services, droits de reproduction et droits d’auteurs, dessins industriels, logos, signes distinctifs de ralliement de
clientèle et licences de toute origine ou nature, que ces droits soient susceptibles de protection juridique et d’appro-
priation exclusive ou non, l’acquisition par voie d’apport, de souscription de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, de tous titres et droits, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange, de prise ferme, de dation
en concession ou autrement et la mise en valeur de ces affaires et droits, sans vouloir bénéficier du régime fiscal spécial
prévu par la loi du 31 juillet 1929 et les lois modificatives sur les sociétés de participations financières, aussi dites sociétés
holding.»

11. Abrogation du capital autorisé et annulation, en conséquence, des paragraphes 1, 3, 4, 5, 6 et 7 de l’article 5 des

statuts ainsi que toute autre référence contenue dans les autres articles des statuts;

12. Refonte complète des statuts de la Société;
13. Confirmation des mandats des administrateurs de la Société et nomination des nouveaux administrateurs entraî-

nant l’augmentation de leur nombre;

14. Divers.
Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, celle-ci prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée approuve le projet de scission de la Société Scindée approuvé par le Conseil d’Administration de la

Société en date du 28 octobre 2005, tel que publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro
1135 en date du 2 novembre 2005, page 54451 et exécution de la scission de la Société Scindée au sens des articles 289
à 306 de la Loi, par le transfert, suite à la dissolution sans liquidation, de l’universalité du patrimoine, actif et passif de la
Société Scindée ainsi que ses engagements hors bilan, sans exception ni réserve; à trois sociétés anonymes de droit
luxembourgeois dont une préexistait, à savoir:

a) la Société.
et dont deux ont été préalablement constituées en vue de l’opération, à savoir:
b) DeA FINANCE, société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 18, avenue de la Porte-Neuve,

L-2227 Luxembourg, inscrite auprès du Registre du Commerce et des Sociétés à Luxembourg Section B, numéro
111.252 et constituée en vertu d’un acte reçu par le notaire luxembourgeois Joseph Elvinger le 13 octobre 2005 et dont
les statuts sont en cours de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations; et

c) NEW DeA INVEST, société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 18, avenue de la Porte-

Neuve, L-2227 Luxembourg, inscrite auprès du Registre du Commerce et des Sociétés à Luxembourg Section B, numé-
ro 111.253 et constituée en vertu d’un acte reçu par le notaire luxembourgeois Joseph Elvinger le 13 octobre 2005 et
dont les statuts sont en cours de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Les éléments du patrimoine, actif et passif de la Société Scindée, résultant du bilan établi au 30 juin 2005, sont les

suivants:  

Actif 
Immobilisations incorporelles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25.398,21

Immobilisations financières: Participations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

686.661.116,28

Parts dans des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

672.773.046,54

- DE AGOSTINI S.A. SICAR. (Lux.). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

388.605.828,87

- GRUPO PLANETA - DE AGOSTINI (ex - DEA MULTICOM S.L.) (Sp.)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

185.968.165,89

- DE AGOSTINI INTERNATIONAL BV (NL)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

98.000.000,00

- DE AGOSTINI COMMUNICATIONS S.A. (Lux). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

199.051,78

- ESSENCE S.A. (Bel)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Participations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

- ISCE INVESTORS IN SAPIENT AND CUNEO EUROPE S.A. (en liquidation) (Lux) . . . . . . . . . . .

0,00

- BEST FLY S.R.L. (en liquidation) (It.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

37829

Les engagements hors bilan de la Société Scindée au 30 juin 2005 consistent en diverses garanties octroyées par la

Société Scindée pour un montant total de EUR 48,3 millions.

Après le 30 juin 2005, les principales opérations auxquelles |a Société Scindée a procédé sont les suivantes:
- cquisition le 28 juillet 2005 de 36.110 actions dans MIKADO FILM, S.p.A.; 
- absorption avec effet au 1

er

 septembre 2005 de DeA MULTICOM S.L. par KORT GEDING S.L.; changement de la

dénomination de la société KORT GEDING S.L. en GRUPO PLANETA - DE AGOSTINI;

- conclusion d’une convention d’option d’achat et de vente sur les titres de la société DE AGOSTINI PLANETA S.L.

et MIKADO FILM, S.p.A.;

- Cession des titres de la Société à DE AGOSTINI, S.p.A.;
- Encaissement des créances envers DE AGOSTINI, S.p.A. et DeA MULTICOM S.L. pour respectivement EUR

8.786.182,87 et EUR 2.715.509,14.

- Les éléments du patrimoine de la Société Scindée, actif et passif à compter du 1

er

 juillet 2005, alloués à la Société

sont les suivants:  

- WEB MUSIC COMPANY, S.p.A. (en liquidation) (It.)   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

- BETA 2004, S.p.A. (en liquidation) (It.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

Titres ayant le caractère d’immobilisations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13.888.069,74

- FINANZIARIA CANOVA, S.p.A. (It.). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6.070.000,00

- CATTLEYA, S.p.A. (It.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.213.749,82

- TWICE S.I.M., S.p.A. (lt.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.604.318,92

- ALFIERI ASSOCIATED INVESTORS SERVICOS DE CONSULTORIA S.A. (Port.) . . . . . . . . . . . . 

1.000.000,00

- IMPRENDITORI ASSOCIATI (en liquidation) (It.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,00

- SAN VICENTE GROUP INC. (USA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

Immobilisations financières: Créances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34.568.822,92

Créances sur des entreprises liées (net). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

23.271.946,21

Autres créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

11.296.876,71

Actifs circulants: Créances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

18.223.784,47

Créances sur des entreprises avec lien de participation  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.974.716,73

Créances sur des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.875.509,14

Autres créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6.373.558,60

Valeurs mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

250,12

Avoirs en banque et encaisse  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.546.514,47

Comptes de régularisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.461.448,13

Total actif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

746.487.334,60

Passif 
Capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

669.149.384,22

Provisions pour risques et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

29.631.599,00

Dettes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45.637.658,07

- Emprunt obligataire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44.000.000,00

- Dettes envers des établissements de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.284.533,81

- Dettes sur achat et prestation de services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96.919,01

- Dettes envers entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation  . . . . . . . . . . . . . . . 

247.601,72

- Autres dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8.603,53

Compte de régularisation  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.068.693,31

Total passif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

746.487.334,60

Actif 
Immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

Immobilisations corporelles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

Immobilisations financières: Participations  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

289.181.915,71

- GRUPO PLANETA - DE AGOSTINI (ex - DEA MULTICOM S.L.) (Sp.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

185.968.165,89

- DE AGOSTINI INTERNATIONAL BV (NL) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

98.000.000,00

- CATTLEYA, S.p.A. (It.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.213.749,82

Immobilisations financières: Créances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

Actifs circulants: Créances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

Valeurs mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

Avoirs en banque et encaisse  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

546.514,47

Comptes de régularisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

Total actif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

289.728.430,18

Passif 

37830

Aucun des engagements hors bilan de la Société Scindée au 30 juin 2005 n’est alloué à la Société.
Après le 30 juin 2005, la Société Scindée a procédé à la cession des titres de la Société à DE AGOSTINI, S.p.A., le

produit de la cession n’étant pas alloué à la Société. Les droits et obligations afférents à la convention d’option d’achat
et de vente sur les titres de DE AGOSTINI PLANETA S.L. et MIKADO FILM, S.p.A. sont entièrement alloués à la
Société. Les opérations relatives à MIKADO FILM, S.p.A., à DeA MULTICOM S.L. (à l’exception de l’encaissement de
la créance envers DeA MULTICOM S.L. pour EUR 2.715.509,14 alloué à DeA FINANCE) et KORT GEDING S.L. sont
allouées à la Société.

- Les éléments du patrimoine de la Société Scindée, actif et passif à compter du 1

er

 juillet 2005. alloués à DeA Finance

sont les suivants:  

Aucun des engagements hors bilan de la Société Scindée au 30 juin 2005 n’est alloué à DeA FINANCE.
Aucune des opérations réalisées par la Société Scindée après le 30 juin 2005 n’est allouée à DeA FINANCE, à

l’exception de l’encaissement de la créance envers DeA MULTICOM S.L. pour EUR 2.715.509,14.

- Les éléments du patrimoine de la Société Scindée, actif et passif à compter du 1

er

 juillet 2005, alloués à NEW DeA

INVEST sont les suivants:  

Capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

289.728.430,18

Provisions pour risques et charges  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Total passif  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

289.728.430,18

Actif 
Immobilisations incorporelles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Immobilisations financières: Participations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388.605.828,87
- DE AGOSTINI S.A. SICAR (Lux.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 388.605.828,87
Immobilisations financières: Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.715.509,14

Actifs circulants: Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Valeurs mobilières  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Avoirs en banque et encaisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.000.000,00

Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Total actif  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394.321.338,01

Passif
Capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348.252.644,70
Provisions pour risques et charges  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44.000.000,00

- Emprunt obligataire  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44.000.000,00

Comptes de régularisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.068.693,31

Total passif  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 394.321.338,01

Actif 
Immobilisations incorporelles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25.398,21

Immobilisations financières: Participations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8.873.371,70

Parts dans des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

199.051,78

- DE AGOSTINI COMMUNICATIONS S.A. (Lux). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

199.051,78

- ESSENCE S.A. (Bel.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Participations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

- ISCE INVESTORS IN SAPIENT AND CUNEO EUROPE S.A. (en liquidation) (Lux) . . . . . . . . . .

0,00

- BEST FLY S.R.L. (en liquidation) (It.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

- WEB MUSIC COMPANY, S.p.A. (en liquidation) (It.)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

- BETA 2004, S.p.A. (en liquidation) (It.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Titres ayant le caractère d’immobilisations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8.674.319,92

- FINANZIARIA CANOVA, S.p.A. (It.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.070.000,00

- TWICE S.I.M., S.p.A. (It.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.604.318,92

- ALFIERI ASSOCIATED INVESTORS SERVICOS DE CONSULTORIA S.A. (Port.) . . . . . . . . . . .

1.000.000,00

- IMPRENDITORI ASSOCIATI (en liquidation) (It.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,00

- SAN VICENTE GROUP INC. (USA). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Immobilisations financières: Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34.568.822,92

Créances sur des entreprises liées (net) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23.271.946,21

Autres créances  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11.296.876,71

Actifs circulants: Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.508.275,33

37831

La totalité des engagements hors bilan au 30 juin 2005 sont alloués exclusivement à NEW DeA INVEST. 
Après le 30 juin 2005, NEW DeA INVEST a encaissé la créance envers DE AGOSTINI, S.p.A. pour EUR 8.786.182,87.
Le produit de la cession des titres de la Société est alloué à NEW DeA INVEST.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée approuve le rapport d’échange proposé par le projet de scission, à savoir que l’actionnaire DE AGOS-

TINI, S.p.A. recevra trois cent quatre-vingt-onze mille sept cent quatre-vingt-dix-huit (391.798) actions de la Société,
trois cent quatre-vingt-onze mille sept cent quatre-vingt-dix-huit (391.798) actions de DeA FINANCE et trois cent qua-
tre-vingt-onze mille sept cent quatre-vingt-dix-huit (391.798) actions de NEW DeA INVEST et l’actionnaire minoritaire
recevra deux (2) actions de la Société, deux (2) actions de DeA FINANCE et deux (2) actions de NEW DeA INVEST.

L’Assemblée approuve plus particulièrement le ratio de conversion attribué aux actionnaires selon lequel:
- trois cent quatre-vingt-onze mille sept cent quatre-vingt-dix-huit (391.798) actions de la Société, trois cent quatre-

vingt-onze mille sept cent quatre-vingt-dix-huit (391.798) actions de DeA FINANCE et trois cent quatre-vingt-onze
mille sept cent quatre-vingt-dix-huit (391.798) actions de NEW DeA INVEST seront remises à DE AGOSTINI, S.p.A. et

- deux (2) actions de la Société, deux (2) actions de DeA FINANCE et deux (2) actions de NEW DeA INVEST seront

remises à l’actionnaire minoritaire;

conformément aux instructions des actionnaires qui, conscients du risque de se voir attribuer plus ou moins que la

contre-valeur de leur quote-part dans la Société Scindée, déchargent expressément le Conseil d’Administration, les
experts, les conseils et le notaire instrumentant de toute responsabilité relative aux répartitions des actions.

L’Assemblée approuve également la répartition des éléments du patrimoine, actif et passif de la Société Scindée ainsi

que ses engagements hors bilan entre la Société, DeA FINANCE et NEW DeA INVEST.

Il résulte particulièrement de ce projet, en accord avec l’article 289 (3) de la Loi et sans préjudice de l’article 297 de

la Loi, que tout élément d’actif ou de passif ou tout élément hors bilan qui n’a pas été spécifiquement alloué à la Société
ou à DeA FINANCE ou à NEW DeA INVEST, sera réputé avoir été alloué exclusivement à NEW DeA INVEST. 

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide d’annuler la valeur nominale, fixée à deux euros (2,- EUR), des actions existantes de la Société;

de sorte que le capital social d’un montant de soixante-deux mille euros (62.000,- EUR) est dorénavant représenté par
trente et un mille (31.000) actions sans indication de valeur nominale.

<i>Quatrième résolution

Suite à l’apport d’éléments du patrimoine actif et passif de la Société Scindée tel que décrit ci-dessus, l’Assemblée

décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de trois millions quatre cent quatre-vingt-huit mille euros
(3.488.000,- EUR) de manière à le porter de son montant actuel de soixante-deux mille euros (62.000,- EUR) à trois
millions cinq cent cinquante mille euros (3.550,00 EUR) par la création et l’émission de trois cent quatre-vingt-onze mille
huit cents (391.800) actions sans indication de valeur nominale (les «Actions Nouvelles»).

Les Nouvelles Actions sont intégralement souscrites par DE AGOSTINI, S.p.A. à concurrence de trois cent quatre-

vingt-onze mille sept cent quatre-vingt-dix-huit (391.798) actions et par l’actionnaire minoritaire à concurrence de deux
(2) actions.

Ces Actions Nouvelles sont intégralement libérées par l’apport en nature dont question ci-dessus à concurrence de

trois millions quatre cent quatre-vingt-huit mille euros (3.488.000,- EUR). Le solde de la valeur nette comptable des ac-
tifs apportés est alloué à concurrence de trois cent cinquante-cinq mille euros (355.000,- EUR) à une prime d’émission
affectée à la réserve légale et à concurrence d’un montant total de deux cent quatre-vingt-cinq millions huit cent quatre-
vingt-cinq mille quatre cent trente euros dix-huit cents (285.885.430,18 EUR) affecté aux autres réserves.

Créances envers entreprises avec lien de participation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.974.716,73

Créances envers entreprises liées  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.160.000,00

Créances envers autres entreprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6.373.558,60

Valeurs mobilières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

250,12

Avoirs en banque et encaisse  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

Comptes de régularisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.461.448,13

Total actif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

62.437.566,41

Passif 
Capitaux propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31.168.309,34

Provisions pour risques et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

29.631.599,00

Dettes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.637.658,07

- Emprunt obligataire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

- Dettes envers des établissements de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.284.533,81
- Dettes sur achat et prestation de services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

96.919,01

- Dettes envers entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation  . . . . . . . . . . . . . . 

247.601,72

- Autres dettes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

8.603,53

Comptes de régularisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

0,00

Total passif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

62.437.566,41

37832

<i>Rapport de réviseur

Monsieur Jean Bernard Zeimet, réviseur d’entreprises agréé a, conformément à l’article 26-1 de la Loi établi en date

du 4 novembre 2005 un rapport sur un apport autre qu’en numéraire portant sur les actifs et passifs de la Société
Scindée apportés notamment en libération des Actions Nouvelles.

Ledit rapport, qui restera ci-annexé, conclut comme suit:
«Sur base des vérifications effectuées, telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observations à formuler sur

la valeur globale de l’apport autre qu’en numéraire qui correspond au moins au nombre et au pair comptable et à la
prime d’émission des actions de la société à émettre en contrepartie».

En conséquence de ce qui précède, le capital social augmenté, s’élevant à trois millions cinq cent cinquante mille euros

(3.550.000,- EUR), sera représenté par quatre cent vingt-deux mille huit cents (422.800) actions sans indication de valeur
nominale détenues, comme suit:

- par DE AGOSTINI, S.p.A. à concurrence de quatre cent vingt-deux mille sept cent quatre-vingt-dix-sept (422.797)

actions, et

- par l’actionnaire minoritaire à concurrence de trois (3) actions. 

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide en conséquence de modifier le deuxième paragraphe de l’article 5 des statuts de la Société relatif

au capital souscrit; lequel sera dorénavant libellé comme suit:

«Le capital souscrit de la Société est fixé à 3.550.000,- EUR (trois millions cinq cent cinquante mille euros), représenté

par 422.800 (quatre cent vingt-deux mille huit cents) actions, sans indication de valeur nominale.»

<i>Sixième résolution

L’Assemblée approuve la date d’effet de la scission au 1

er

 juillet 2005, et constate que la scission telle que décrite dans

le projet de scission est devenue définitive.

En conséquence l’ensemble du patrimoine actif et passif de la Société Scindée, sans exception ni réserve, est par suite

de sa dissolution sans liquidation transféré, dans l’état où il se trouve à la date de la scission définitive, à la Société, DeA
FINANCE et NEW DeA INVEST avec effet à la date du 1

er

 juillet 2005, tel qu’il a été convenu entre les parties.

<i>Septième résolution

L’Assemblée, composée de l’ensemble des actionnaires de la Société, présents ou représentés, déclare à l’unanimité,

en vertu de l’article 296 de la Loi, renoncer à l’application des articles 293, 294 paragraphes (1), (2) et (4) et 295
paragraphe (1) c), d) et e) de la Loi.

<i>Huitième résolution

L’Assemblée déclare avoir pris connaissance de la renonciation des obligataires de la Société Scindée, en vertu de

l’article 296 de la Loi, à l’application des articles 293, 294 paragraphes (1), (2) et (4) et 295 paragraphe (1) c), d), et e)
de la Loi.

<i>Neuvième résolution

L’Assemblée déclare avoir pris connaissance de l’approbation des obligataires de la Société Scindée, en vertu de l’ar-

ticle 298 de la Loi, de la scission de la Société Scindée conformément au projet de scission.

<i>Dixième résolution

L’Assemblée décide de modifier l’objet social, lequel sera dorénavant libellé comme suit:
«La Société a pour objet de créer, contrôler, promouvoir et développer, administrer, en gestion directe ou autre-

ment, toutes opérations financières, commerciales, industrielles, mobilières et immobilières.

La Société a encore pour objet toutes prises de participations sous quelque forme que ce soit dans des entreprises

entités ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport
et de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute manière de parts sociales et
valeurs mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi
aux entreprises auxquelles elle s’intéresse et occasionnellement à des tiers de tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La Société peut développer toutes autres opérations financières et employer ses fonds et ceux recueillis de ses filiales

et affiliées, qu’elle concentre sur elle, à la création, la gestion, la mise en valeur et la liquidation d’un portefeuille se com-
posant de tous titres, droits de propriété intellectuelle, brevets, droits de savoir-faire, marques de fabrique ou marques
de services, droits de reproduction et droits d’auteurs, dessins industriels, logos, signes distinctifs de ralliement de clien-
tèle et licences de toute origine ou nature, que ces droits soient susceptibles de protection juridique et d’appropriation
exclusive ou non, l’acquisition par voie d’apport, de souscription de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, de tous titres et droits, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange, de prise ferme, de dation en
concession ou autrement et la mise en valeur de ces affaires et droits, sans vouloir bénéficier du régime fiscal spécial
prévu par la loi du 31 juillet 1929 et les lois modificatives sur les sociétés de participations financières, aussi dites sociétés
holding.»

<i>Onzième résolution

L’Assemblée décide d’abroger la faculté de capital autorisé et annule, en conséquence, les paragraphes 1, 3, 4, 5, 6 et

7 de l’article 5 des statuts ainsi que toute autre référence contenue dans les autres articles des statuts.

<i>Douzième résolution

L’Assemblée décide de refondre intégralement les statuts de la Sociétés, lesquels seront dorénavant libellés, tels que

repris à l’Annexe C.

37833

<i>Treizième résolution

L’Assemblée confirme les mandats des administrateurs actuels, à savoir:
1. Me. Pierre Thielen, Président, ayant son adresse professionnelle au 21, rue de Nassau, L-2213 Luxembourg, Grand-

Duché de Luxembourg;

2. M. Marco Drago, Vice-Président, ayant son adresse professionnelle au 15, Via G. Da Verrazano, Novara, Italie; et
3. M. Maurizio Carlotti, ayant son adresse professionnelle au 14, Calle de los Olivos, E-28003 Madrid, Espagne.
Leur mandat viendra à expiration au cours de l’assemblée générale annuelle de l’année 2010. L’Assemblée décide en

outre de ne pas nommer de nouveau(x) administrateur(s), fixant ainsi le nombre des administrateurs à trois.

L’ordre du jour étant épuisé et plus personne ne demandant la parole, le président prononce la clôture de l’assem-

blée.

<i>Requête en exonération des droits proportionnels

Compte tenu qu’il s’agit des augmentations du capital social de sociétés luxembourgeoises, dans le cadre d’une scis-

sion, par apport en nature de tous les actifs et passifs (universalité de patrimoine), rien réservé ni excepté, d’une société
ayant son siège dans l’Union Européenne, exclusivement rémunéré par l’émission de nouvelles actions émises par des
sociétés luxembourgeoises, la Société se réfère à l’article 4.1 de la loi du 29 décembre 1971 telle que modifiée par la loi
du 3 décembre 1986, et requiert sur cette base l’exonération du droit proportionnel d’apport.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, déclare qu’il est en mesure de vérifier et d’attester l’existence et la légalité des actes et forma-

lités incombant à la Société ainsi que du projet de scission conformément à l’article 300 (2) de la Loi, en cours de dépôt
au Greffe du tribunal de Commerce à Luxembourg.

<i>Coût

Les parties évaluent les dépenses, frais, rémunérations et charges, de quelque nature qu’ils soient, incombant à la

Société à raison du présent acte, sont estimés à six mille euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite aux personnes comparantes, celles-ci ont signé l’original du présent acte avec le notaire.
Signé: P. Thielen, M. Marzo, E. De Demo, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2005, vol. 151S, fol. 10, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011619/211/402) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

DARO INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 29, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 107.728. 

—

L’an deux mille cinq, le trente décembre.
Par-devant Maître Anja Holtz, notaire de résidence à Wiltz. 

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme DARO INVEST S.A., avec

siège social à L-8308 Capellen, 75, Parc d’Activités, constituée suivant acte reçu par le notaire Paul Bettingen, de
résidence à Niederanven, en date du 15 avril 2005, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro
928 du 22 septembre 2005, modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 9 septembre 2005, non
encore publiée au dudit Mémorial C, inscrite au registre du commerce et des sociétés Luxembourg sous le numéro B
107.728.

L’assemblée est ouverte à 16.45 heures sous la présidence de Madame Anne Jonet, demeurant à Capellen,
qui désigne comme secrétaire Anne Jonet, secrétaire, demeurant à Capellen.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monique Goldenberg, secrétaire, demeurant à Arlon.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour:

<i>Ordre du jour:

1. Le transfert du siège de la société de Capellen à L-2163 Luxembourg, avenue Monterey, 29 et la modification

subséquente de l’article 2 alinéa premier des statuts comme suit:

«Art. 2. (alinéa 1

er

). Le siège social de la société est établi dans la commune de Luxembourg.»

II. Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne varietur
par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau et le
notaire instrumentant, restera annexée aux présentes, avec lesquelles elle sera enregistrée.

Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés, après avoir été signées

ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant.

III. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Luxembourg, le 16 janvier 2006.

J. Elvinger.

37834

IV. Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est constituée régulièrement et peut valable-

ment délibérer, telle qu’elle est constituée, sur les points de l’ordre du jour.

Ces faits étant reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’adminis-

tration à proposer les points figurant à l’ordre du jour.

L’assemblée général, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Résolution unique

L’assemblée décide de transférer le siège de la société de Capellen à L-2163 Luxembourg, avenue Monterey, 29, et

de modifier en conséquence l’article 2 alinéa premier des statuts comme suit:

«Art. 2. (alinéa 1

er

). Le siège social de la société est établi dans la commune de Luxembourg.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la présente assemblée a été clôturée à 17.15 heures.

<i>Frais

Le montant des dépens, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont mis

à sa charge à raison du présent acte s’élèvent approximativement à 800,- EUR.

Dont acte, fait et passé à Capellen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentant par nom, prénom

usuel, état et demeure, ils ont signé avec le notaire.

Signé: A. Jonet, M. Goldenberg, A. Holtz.
Enregistré à Wiltz, le 9 janvier 2006, vol. 319, fol. 93, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Biver.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(011585/2724/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

DARO INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 29, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 107.728. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, le 30 janvier 2006.

(011586/2724/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

AVR LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2440 Luxembourg, 61, rue de Rollingergrund.

R. C. Luxembourg B 113.803. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twenty-third day of the month of January.
Before Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

(1) HEYN 1, S.à r.l., a société à responsabilité limitée, with registered office at 61, rue de Rollingergrund, L-2440

Luxembourg, in process of being registered with the Luxembourg register of commerce;

(2) HEYN 2, S.à r.l., a société à responsabilité limitée, with registered office at 61, rue de Rollingergrund, L-2440

Luxembourg, in process of being registered with the Luxembourg register of commerce;

(3) OSCAR A, S.à r.l., a société à responsabilité limitée, with registered office at 5, place du Théâtre, L-2613 Luxem-

bourg, in process of being registered with the Luxembourg register of commerce;

(4) OSCAR B, S.à r.l., a société à responsabilité limitée, with registered office at 5, place du Théâtre, L-2613 Luxem-

bourg, in process of being registered with the Luxembourg register of commerce.

And each represented by M

e

 Philippe Prussen, maître en droit, pursuant to a proxy dated 19th January 2006 which

shall be registered together with the present deed.

The appearing parties, acting in the above stated capacity, have requested the undersigned notary to draw up the

articles of association of a limited liability company AVR LUXEMBOURG, S.à r.l. («société à responsabilité limitée»)
which is hereby established as follows:

Art. 1. Denomination. A limited liability company (société à responsabilité limitée) with the name AVR LUXEM-

BOURG, S.à r.l. (the «Company») is hereby formed by the appearing parties and all persons who will become share-
holders thereafter. The Company will be governed by these articles of association and the relevant legislation.

Wiltz, le 27 janvier 2006.

A. Holtz.

<i>Pour la société
A. Holtz
<i>Notaire

37835

Art. 2. Object. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg

and foreign companies, or other business entities, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as
well as the transfer by sale, exchange or otherwise of stock, warrants, rights, assets, bonds, debentures, notes and other
securities of any kind, and the ownership, administration, development and management of its portfolio. The Company
may also hold interests in partnerships and carry out its business through agencies, branches in Luxembourg or abroad.

The Company may borrow in any form and proceed by private placement to the issue of bonds and debentures.
In a general fashion it may grant assistance (by way of loans, advances, guarantees or securities or otherwise) to se-

cure its obligations to (or in favour of) companies or other enterprises in which the Company has an interest or which
form part of the group of companies to which the Company belongs (including up stream or cross stream to direct or
indirect parent companies and/or subsidiaries or affiliates), take any controlling and supervisory measures and carry out
any operation which it may deem useful, directly or indirectly, in the accomplishment and development of or in relation
with its purposes.

Finally, the Company can perform all commercial, technical and financial or other operations, connected directly or

indirectly in all areas in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 3. Duration. The Company is established for an unlimited period.

Art. 4. Registered Office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg. It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of
an extraordinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the articles
of association.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the manager or as the

case may be the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 
In the event that the manager, or as the case may be the board of managers, should determine that extraordinary

political, economic or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activ-
ities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstanc-
es; such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the tempo-
rary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and
notified to any interested parties by the manager or as the case may be the board of managers.

Art. 5. Share capital. The issued share capital of the Company is set at fifty-five thousand Euro (EUR 55,000.-)

divided into two thousand two hundred (2,200) shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each. The capital
of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for
amendment of these articles of association.

Any available share premium shall be distributable.

Art. 6. Transfer of Shares. Shares are freely transferable among shareholders. Except if otherwise provided by

law, the share transfer to non-shareholders is subject to the consent of shareholders representing at least seventy-five
percent of the Company’s capital. The shares may be pledged by shareholders.

In the case of the death of an associate, the share transfer to non-members is subject to the consent of no less than

seventy-five per cent of the votes of the surviving members. In any event the remaining members have a pre-emption
right which has to be exercised within thirty days from the refusal of transfer to a non-member according to the
provision laid down by article 189 of the law of 10th August 1915 on Commercial companies as amended.

Art. 7. Management of the Company. The Company is managed by one or several managers who need not be

shareholders.

They are appointed and removed from office by a simple majority decision of the general meeting of shareholders,

which determines their powers and the term of their mandates. If no term is indicated the managers are appointed for
an undetermined period. The managers may be re-elected but also their appointment may be revoked with or without
cause (ad nutum) at any time.

In the case of more than one manager, the managers constitute a board of managers. Any manager may participate

in any meeting of the board of managers by conference call or by other similar means of communication allowing all the
persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one another. A meeting may also be
held by conference call only. The participation in, or the holding of, a meeting by these means is equivalent to a partic-
ipation in person at such meeting or the holding of a meeting in person. Managers may be represented at meetings of
the board by another manager without limitation as to the number of proxies which a manager may accept and vote.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers twenty-four (24) hours at

least in advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the
motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager
in writing, by cable, telegram, telex, email or facsimile, or any other similar means of communication. A special convening
notice will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopt-
ed by the board of managers.

The general meeting of shareholders may decide to appoint managers of two different classes, being class A managers

and class B managers. Any such classification of managers shall be duly recorded in the minutes of the relevant meeting
and the managers be identified with respect to the class they belong.

37836

The board of managers may validly debate without prior notice if all the managers are present or represented. A

manager may be represented by another member of the board of managers and any manager may represent more than
one manager.

The board of managers may elect a chairman from among its members. If the chairman is unable to be present, his

place will be taken by election among managers present at the meeting.

The board of managers may elect a secretary who does not need to be a member of the board of managers.
The meetings of the board of managers are convened by the chairman, the secretary or by any two managers.
The board of managers can only validly deliberate and take decisions if a quorum of two managers is present or rep-

resented by proxies provided that in case the general meeting of shareholders has appointed managers of two different
classes, a quorum of at least one A manager and one B Manager has to be present. Decisions of the board of managers
are validly taken by the approval of the single majority of the managers present or represented (including by way of
representation). In case the general meeting of shareholders has appointed different classes of managers (namely class
A managers and class B managers) any resolutions of the board of managers may only be validly taken if approved by
the majority of managers including at least one class A and one class B manager (which may be represented).

The board of managers may also, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular

means when expressing its approval in writing, by cable or facsimile or any other similar means of communication. The
entirety will form the circular documents duly executed giving evidence of the resolution. Managers’ resolutions, includ-
ing circular resolutions, may be conclusively certified or an extract thereof may be issued under the individual signature
of any manager.

The Company will be bound by the signature of the sole manager in the case of a sole manager, and in the case of a

board of managers by the joint signature of any two of the managers, provided however that in the event the general
meeting of shareholders has appointed different classes of managers (namely class A managers and class B managers)
the Company will only be validly bound by the joint signature of one class A manager and one class B manager (including
by way of representation). In any event the Company will be validly bound by the sole signature of any person or persons
to whom such signatory powers shall have been delegated by the sole manager if there is only one manager, by the board
of managers or any two of the managers or, in the event of classes of managers, by one class A and one class B manager
acting together (including by way of representation).

Art. 8. Liability Managers. The manager(s) are not held personally liable for the indebtedness of the Company.

As agents of the Company, they are responsible for the performance of their duties.

Art. 9. Shareholder voting rights. Each shareholder may take part in collective decisions. He has a number of

votes equal to the number of shares he owns and may validly act at any meeting of shareholders through a special proxy.

Art. 10. Shareholder Meetings.
Decisions by shareholders are passed in such form and at such majority(ies) as prescribed by Luxembourg Company

law in writing (to the extent permitted by law) or at meetings. Any regularly constituted meeting of shareholders of the
Company or any valid written resolution (as the case may be) shall represent the entire body of shareholders of the
Company.

Meetings shall be called by convening notice addressed by registered mail to shareholders to their address appearing

in the register of shareholders held by the Company at least eight (8) days prior to the date of the meeting. If the entire
share capital of the Company is represented at a meeting the meeting may be held without prior notice.

In the case of written resolutions, the text of such resolutions shall be sent to the shareholders at their addresses

inscribed in the register of shareholders held by the Company at least eight (8) days before the proposed effective date
of the resolutions. The resolutions shall become effective upon the approval of the majority as provided for by law for
collective decisions (or subject to the satisfaction of the majority requirements, on the date set out therein). Unanimous
written resolution may be passed at any time without prior notice.

Except as otherwise provided for by law, (i) decisions of the general meeting shall be validly adopted if approved by

shareholders representing more than half of the corporate capital. If such majority is not reached at the first meeting
or first written resolution, the shareholders shall be convened or consulted a second time, by registered letter, and
decisions shall be adopted by a majority of the votes cast, regardless of the portion of capital represented. (ii) However,
decisions concerning the amendment of the Articles of Incorporation are taken by (x) a majority of the shareholders
(y) representing at least three quarters of the issued share capital and (iii) decisions to change of nationality of the
Company are to be taken by Shareholders representing 100% of the issued share capital.

In case and for as long as the Company has more than 25 shareholders, an annual general meeting shall be held on

second Wednesday of the month of May at 11:30 of each year. If such day is not a business day, the meeting shall be
held on the immediately following business day.

Art. 11. Accounting Year. The accounting year begins on 1st January of each year and ends on 31st December of

the same year save for the first accounting year which shall commence on the day of incorporation and end on 31st
December 2006.

Art. 12. Financial Statements. Every year as of the accounting year’s end, the annual accounts are drawn up by

the manager or as the case may be, the board of managers.

The financial statements are at the disposal of the shareholders at the registered office of the Company.

Art. 13. Distributions. Out of the net profit five per cent (5%) shall be placed into a legal reserve account. This

deduction ceases to be compulsory when such reserve amounts to ten per cent (10%) of the issued share capital of the
Company.

37837

The shareholders may decide to pay interim dividends on the basis of statements of accounts prepared by the

manager, or as the case may be the board of managers, showing that sufficient funds are available for distribution, it
being understood that the amount to be distributed may not exceed profits realised since the end of the last accounting
year increased by profits carried forward and distributable reserves but decreased by losses carried forward and sums
to be allocated to a reserve to be established by law.

The balance may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of shareholders.
The share premium account may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of sharehold-

ers. The general meeting of shareholders may decide to allocate any amount out of the share premium account to the
legal reserve account.

Art. 14. Dissolution. In case the Company is dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liqui-

dators who may be but do not need to be shareholders and who are appointed by the general meeting of shareholders
who will specify their powers and remunerations.

Art. 15. Sole Shareholder. If, and as long as one shareholder holds all the shares of the Company, the Company

shall exist as a single shareholder company, pursuant to article 179 (2) of the law of 10th August 1915 on commercial
companies; in this case, articles 200-1 and 200-2, among others, of the same law are applicable.

Art. 16. Applicable law. For anything not dealt with in the present articles of association, the shareholders refer

to the relevant legislation.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for by Article 183 of the law of August 10th, 1915, on

commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Subscription and payment

The articles of association of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, the appearing parties

have subscribed and entirely paid-up the number of shares set out against their respective names: 

Evidence of the payment of the subscription price has been given to the undersigned notary.

<i>Expenses, Valuation

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately five thousand four hundred Euro.

<i>Extraordinary general meeting

The single shareholder has forthwith taken immediately the following resolutions:
1. The registered office of the Company is fixed at:
L-2440 Luxembourg, 61, rue de Rollingergrund.
2. The meeting resolved to appoint Class A and Class B managers in accordance with the articles. The following per-

sons are appointed Class A managers of the Company for an undetermined period of time subject to the articles of
association of the Company:

a) Mr Mattia Caprioli, manager, born on March 27, 1974 in Corregigio (Reggio Emilia), Italy, residing at 2, Queen’s

Gate Place, London, SW75NS, United Kingdom with effect as of this resolution and for an unlimited period; 

b) Mr Stefan Weckermann, born on October 17, 1966 in Sorengo, Switzerland, with professional address at 61, rue

de Rollingergrund, L-2440 Luxembourg, with effect as of this resolution and for an unlimited period.

The following person is appointed Class B manager of the Company for an undetermined period of time subject to

the articles of association of the Company:

a) Ms Emanuela Brero, employee, born on 25 May 1970 at Bra, Italy, residing at 5, place du Théâtre, L-2613 Luxem-

bourg with effect as of this resolution and for an unlimited period;

b) Mr Bart Meuter, investment executive, born in Naarden, Netherlands on 18 April 1978 residing at Bilderdilkkade

16A, 1052 RW Amsterdam with effect as of this resolution and for an unlimited period.

<i>Special disposition

The first accounting year shall begin on the date of incorporation and shall terminate on 31st December 2006.

In faith of which we, the undersigned notary, have set our hand and seal, on the day named at the beginning of this

document.

The document having been read to the person appearing, who requested that the deed should be documented in the

English language, the said person appearing signed the present original deed together with us, the Notary, having
personal knowledge of the English language.

The present deed, worded in English, is followed by a French translation and a German translation. In case of

divergences between the English and the French and German texts, the English version will prevail.

Subscriber

Number Payment

of shares

(EUR)

HEYN 1, S.à r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

154

3,850.-

HEYN 2, S.à r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

946

23,650.-

OSCAR A, S.à r.l  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

223

5,575.-

OSCAR B, S.à r.l  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

877

21,925.-

 Total  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,200

55,000.-

37838

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-trois janvier.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

(1) HEYN 1, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 61, rue de Rollingergrund, L-2440 Luxem-

bourg, en voie d’être enregistré avec le registre de commerce et des sociétés;

(2) HEYN 2, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 61, rue de Rollingergrund, L-2440 Luxem-

bourg, en voie d’être enregistré avec le registre de commerce et des sociétés;

(3) OSCAR A, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 5, place du Théâtre, L-2613 Luxem-

bourg, en voie d’être enregistré avec le registre de commerce et des sociétés; 

(4) OSCAR B, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec siège social au 5, place du Théâtre, L-2613 Luxem-

bourg, en voie d’être enregistré avec le registre de commerce et des sociétés. 

Chacune représentée par M

e

 Philippe Prussen, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

en date du 19 janvier 2006, laquelle sera enregistrée avec le présent acte.

Les parties comparantes, ès qualités qu’elles agissent, ont demandé au notaire soussigné d’arrêter les statuts d’une

société à responsabilité limitée AVR LUXEMBOURG, S.à r.l. qui est constituée par les présentes:

Art. 1

er

. Dénomination. Il est formé par le comparant et toutes personnes qui deviendront par la suite associés,

une société à responsabilité limitée sous la dénomination de AVR LUXEMBOURG, S.à r.l. (la «Société»). La Société sera
régie par les présents statuts et les dispositions légales afférentes.

Art. 2. Objet. L’objet de la Société est de détenir des participations, sous quelque forme que ce soit, dans des

sociétés luxembourgeoises et étrangères ou dans toute autre entreprise, l’acquisition par l’achat, la souscription, ou par
tout autre moyen, de même que le transfert par la vente, l’échange ou autrement d’actions, de warrants, de droits, d’ac-
tifs, d’obligations, de certificats de créance, notes et autres valeurs mobilières de toute espèce, et la détention, l’admi-
nistration, le développement et la gestion de son portefeuille. La Société peut également détenir des intérêts dans des
sociétés de personnes et exercer son activité par l’intermédiaire de filiales, succursales luxembourgeoises ou étrangères.

La Société peut emprunter sous toute forme et procéder par voie de placement privé à l’émission d’obligations ou

de certificats de créance.

D’une manière générale elle peut prêter assistance (par des prêts, avances, garanties, valeurs mobilières ou autre-

ment) afin de garantir ses obligations à (ou en faveur de) toute société ou entreprise dans laquelle la Société a un intérêt
ou qui fait partie du groupe de sociétés auquel appartient la Société (y compris vers le haut et sur le coté à des sociétés
mères, et/ou filiales et/ou affiliées directes ou indirectes) prendre toute mesure de contrôle et de surveillance et effec-
tuer toute opération qu’elle juge utile, directement ou indirectement dans l’accomplissement et le développement de
ses objets.

Finalement, la Société peut effectuer toute opération commerciale, technique et financière ou autre, liée directement

ou indirectement, dans tous les domaines, afin de faciliter la réalisation de son objet.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Siège Social. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de
l’assemblée générale extraordinaire des associés délibérant dans les conditions prévues pour la modification des statuts.

L’adresse du siège social peut être transférée à l’intérieur de la municipalité par décision du gérant ou, le cas échéant,

du conseil de gérance. 

La Société peut avoir des bureaux et des succursales situés au Luxembourg ou à l’étranger.
Au cas où le gérant, ou le cas échéant le conseil de gérance, estimerait que des événements extraordinaires d’ordre

politique, économique ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée
de ce siège avec l’étranger, ont eu lieu ou sont sur le point d’avoir lieu, le siège social pourra être déclaré transféré
provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; de telles mesures temporaires
n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société qui, en dépit du transfert temporaire de son siège social, demeurera
une société luxembourgeoise. Ces mesures temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers par le
gérant ou le cas échéant le conseil de gérance.

Art. 5. Capital social. Le capital social émis de la Société est fixé à cinquante-cinq mille euros (EUR 55.000,-) divisé

en deux mille deux cents (2.200) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune. Le capital
de la Société peut être augmenté ou réduit par une résolution des associés adoptés de la manière requise pour la mo-
dification des présents Statuts.

Toute prime d’émission disponible est distribuable.

Art. 6. Transfert de parts sociales. Les parts sociales sont librement transférables entre associés. Sauf disposi-

tions contraires de la loi, le transfert de parts sociales à des non associés est soumis à l’agrément donné par les associés
représentant au moins soixante-quinze pour cent du capital social de la Société. Les parts peuvent être données en gage
par les associés. Les parts sociales ne peuvent être transmises pour mort à des non-associés que moyennant l’agrément
des associés représentant au moins soixante-quinze pour cents des droits appartenant aux survivants. En toute hypo-
thèse, les associés restants ont un droit de préemption qui doit être exercé endéans trente jours à partir de la date du
refus du transfert à un non-associé conformément aux dispositions de l’article 189 de la loi du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales telle que modifiée.

Art. 7. Gérance. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.

37839

Ils sont nommés et révoqués par l’assemblée générale des associés, qui détermine leurs pouvoirs et la durée de leurs

fonctions, et qui statue à la majorité simple. Si aucun terme n’est indiqué, les gérants sont nommés pour une période
indéterminée. Les gérants sont rééligibles mais leur nomination est également révocable avec ou sans motifs (ad nutum)
et à tout moment.

Au cas où il y aurait plus d’un gérant, les gérants constituent un conseil de gérance. Tout gérant peut participer à une

réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique ou d’autres moyens de communication similaires permet-
tant à toutes les personnes prenant part à cette réunion de s’entendre les unes les autres et de communiquer les uns
avec les autres. Une réunion peut également être tenue uniquement sous forme de conférence téléphonique. La parti-
cipation à ou la tenue d’une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion ou à une
réunion tenue en personne. Les gérants peuvent être représentés aux réunions du conseil de gérance par un autre
gérant, sans limitation quant au nombre de procurations qu’un gérant peut accepter et voter.

Un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance doit être donné aux gérants au moins vingt-quatre (24) heures

avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de cha-
que gérant par écrit, par câble, télégramme, télex, email ou télécopie ou tout autre moyen de communication similaire.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil se tenant à une heure et un endroit
déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

L’assemblée générale des associés peut décider de nommer des gérants de deux classes différentes, à savoir les

gérants de la classe A et les gérants de la classe B. Toute classification de gérants doit être dûment enregistrée dans le
procès-verbal de l’assemblée concernée et les gérants doivent être identifiés en fonction de la classe à laquelle ils
appartiennent.

Le conseil de gérance pourra valablement délibérer en l’absence de convocation préalable, si tous les gérants sont

présents ou représentés. Un gérant peut être représenté par un autre membre du conseil de gérance et tout gérant
peut représenter plus d’un autre gérant.

Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres un président. Si le président ne peut assister à la réunion, il

sera remplacé par un des autres gérants qui sera élu par les gérants présents.

Le conseil de gérance pourra désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un membre du conseil de gérance.
Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président, du secrétaire ou de deux des gérants.
Le conseil de gérance pourra seulement valablement délibérer et prendre des décisions si deux gérants sont présents

ou représentés, et si l’assemblée générale des associés a nommés des gérants de classe A et des gérants de classe B, un
gérant de classe A et un gérant de classe B doivent être présent. Toute décision du conseil de gérance requiert la ma-
jorité simple (y compris par voie de représentation). Toutefois, au cas où l’assemblée générale des associés a nommé
différentes classes de gérants (à savoir, les gérants de classe A et les gérants de classe B), toute résolution du conseil de
gérance ne pourra être valablement adoptée que si elle est approuvée par la majorité des gérants incluant au moins un
gérant de classe A et un gérant de classe B (qui peuvent être représentés). 

Le conseil de gérance peut, à l’unanimité, prendre des résolutions sur un ou plusieurs documents similaires par voie

circulaire en exprimant son approbation par écrit, par câble ou télécopie ou tout autre moyen de communication simi-
laire. L’ensemble constituera les documents circulaires dûment exécutés faisant foi de la résolution intervenue. Les ré-
solutions des gérants, y compris celles prises par voie circulaire, seront certifiées comme faisant foi et un extrait pourra
être émis sous la signature individuelle de chaque gérant. 

La Société sera engagée par la signature du gérant unique en cas d’un seul gérant, et dans le cas d’un conseil de

gérance, par la signature conjointe de deux gérants, étant entendu que si l’assemblée générale des associés a nommé
différentes classes de gérants (à savoir les gérants de classe A et les gérants de classe B), la Société ne sera valablement
engagée que par la signature conjointe d’un gérant de classe A et d’un gérant de classe B (y compris par voie de repré-
sentation). Dans tous les cas, la Société sera valablement engagée par la seule signature de toute(s) personne(s) à qui de
tels pouvoirs de signature auront été délégués, par le gérant unique, s’il n’y a qu’un seul gérant par le conseil de gérance
ou par deux gérants, ou s’il existe des classes de gérants, par un gérant de classe A et un gérant de classe B agissant
ensemble (y compris par voie de représentation).

Art. 8. Responsabilité des gérants. Le ou les gérants ne contractent aucune obligation personnelle du fait des

dettes de la Société. Comme mandataires de la Société, ils sont responsables de l’exécution de leur mandat.

Art. 9. Droits de vote des associés. Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de

voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède et peut se faire valablement représenter à toute assemblée des
associés par un mandataire spécial.

Art. 10. Assemblées Générales. Les décisions des associés sont prises dans les formes et aux majorités prévues

par la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales, par écrit (dans la mesure où c’est permis par la loi) ou lors
d’assemblées. Toute assemblée des associés de la Société régulièrement constituée ou toute résolution circulaire valable
(le cas échéant) représente l’entièreté des associés de la Société.

Les assemblées sont convoquées par une convocation adressée par lettre recommandée aux associés à l’adresse

contenue dans le registre des associés tenu par la Société au moins huit (8) jours avant la date de l’assemblée. Si l’entiè-
reté du capital social de la Société est représentée à une assemblée, l’assemblée peut être tenue sans convocation préa-
lable.

Dans le cas de résolutions circulaires, le texte de ces résolutions doit être envoyé aux associés à leur adresse inscrite

dans le registre des associés tenu par la Société ou moins huit (8) jours avant la date effective des résolutions. Les
résolutions prennent effet à partir de l’approbation par la majorité comme prévu par la loi concernant les décisions

37840

collectives (ou sujet à la satisfaction de la majorité, à la date y précisée). Des résolutions unanimes peuvent être passées
à tout moment sans convocation préalable.

A moins que ce soit prévu autrement par la loi, (i) les décisions de l’assemblée générale seront valablement adoptées

si elles sont approuvées par les associés représentant plus de la moitié du capital social. Si cette majorité n’est pas at-
teinte à la première assemblée ou lors de la première résolution écrite, les associés seront convoqués ou consultés une
deuxième fois, par lettre recommandée, et les décisions seront adoptées à la majorité des voix des votants, sans consi-
dérer la portion du capital représentée. (ii) Cependant, des décisions concernant des modifications des Statuts seront
prises par (x) une majorité des associés (y) représentant au moins trois quarts du capital social émis et (iii) les décisions
concernant le changement de nationalité de la Société doivent être prises par les Associés représentant 100% du capital
social émis.

A partir du moment et aussi longtemps que la Société compte plus de 25 associés l’assemblée générale annuelle sera

tenue le deuxième mercredi du mois de mai de chaque année à 11:30 heures. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable,
l’assemblée sera tenue le jour ouvrable suivant.

Art. 11. Année Sociale. L’année sociale commence le 1

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre

de la même année, sauf pour la première année sociale qui commence le jour de la constitution et se termine le 31
décembre 2006.

Comptes annuels:
Chaque année le gérant, ou le cas échéant le conseil de gérance établit les comptes annuels.
Les comptes annuels sont disponibles au siège social pour tout associé de la Société.

Art. 12. Distributions. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’une réserve

légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque cette réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social émis
de la Société.

Les associés peuvent décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’un état comptable préparé par le

gérant ou le cas échéant par le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour
distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis
la fin du dernier exercice comptable augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des
pertes reportées et des sommes à allouer à une réserve constituée en vertu de la loi.

Le solde peut être distribué aux associés par décision de l’assemblée générale des associés.
Le compte de prime d’émission peut être distribué aux associés par une décision de l’assemblée générale des associés.

L’assemblée générale des associés peut décider d’allouer tout montant du compte prime d’émission à la réserve légale.

Art. 13. Dissolution. Au cas ou la Société est dissoute, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs,

associés ou non, nommés par l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 14. Associé Unique. Lorsque, et aussi longtemps qu’un associé réunit toutes les parts sociales de la Société

entre ses seules mains, la société est une société unipersonnelle au sens de l’article 179 (2) de la loi du 10 août 1915
sur les sociétés commerciales; dans ce cas, les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont applicables.

Art. 15. Loi Applicable. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dis-

positions légales en vigueur.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales telles que modifiées ont été respectées.

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la Société ayant été ainsi établis par les parties comparantes, celles-ci ont souscrit et intégralement

libéré le nombre de parts sociales indiquées contre leur nom respectif: 

Preuve du paiement du prix de souscription a été donnée au notaire instrumentant.

<i>Dépenses, Evaluation

Les frais, dépenses, rémunérations, charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société du fait du présent

acte sont évaluées à environ cinq mille quatre cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt, l’associé unique a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est fixé au: 
61, rue de Rollingergrund, L-2440 Luxembourg.

Souscripteur

Nombre de

Paiment

parts sociales

(EUR)

HEYN 1, S.à r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

154

3.850,-

HEYN 2, S.à r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

946

23.650,-

OSCAR A, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

223

5.575,-

OSCAR B, S.à r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

877

21.925,-

 Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,200

55.000,-

37841

2. L’assemblée générale a décédé de nommer des gérants de classe A et des gérants de classe B conformément avec

les présents Statuts. Les personnes suivantes ont été nommés gérants de classe A de la Société pour une durée
indéterminée sous réserve des statuts de la Société:

a) Monsieur Mattia Caprioli, gérant, né le 27 mars 1974 à Corregigio (Reggio Emilia), Italie, résidant au 2 Queens Gate

Place, Londres, SW75NS, Grande-Bretagne avec effet à la date de la présente résolution et pour une durée indétermi-
née;

b) Monsieur Stephan Weckermann, né le 17 octobre 1966 à Sorengo, Suisse, avec adresse professionnelle au 61, rue

de Rollingergrund, L-2440 Luxembourg, avec effet à la date de la présente résolution et pour une durée indéterminée.

Les personnes suivantes ont été nommés gérants de classe B de la Société pour une durée indéterminée sous réserve

des statuts de la Société:

a) Madame Emanuela Brero, employée, né le 25 mai 1970 à Bra, Italie, avec adresse au 5, place du Théâtre, L-2613

Luxembourg avec effet à la date de la présente résolution et pour une durée indéterminée;

b) Monsieur Bart Meuter, investment executive, né à Naarden, Pays-Bas, le 18 avril 1978 avec adresse à Bilderdilkkade

16A, 1052 RW Amsterdam avec effet à la date de la présente résolution et pour une durée indéterminée.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution et se termine le 31 décembre 2006.

Dont acte, en foi de quoi, Nous, notaire soussigné, avons apposé notre sceau en date qu’en tête.
Le document ayant été lu à la partie comparante, qui a requis que le présent acte soit rédigé en langue anglaise, ladite

personne comparante a signé le présent acte avec Nous, Notaire, qui avons une connaissance personnelle de la langue
anglaise.

Le présent acte, rédigé en anglais, est suivi d’une traduction française et d’une traduction allemande. En cas de

divergences entre la version anglaise et la version française ou allemande, la version anglaise fera foi.

Es folgt die deutsche Übersetzung:

Im Jahre zweitausend und sechs, den dreiundzwanzigsten Tag des Monats Januar.
Vor dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger mit Amtsitz in Luxembourg,

Sind erschienen:

(1) HEYN 1, S.à r.l., eine Gesellschaft mit begrenzter Haftung (société à responsabilité limitée), mit Sitz am 61, rue

de Rollingergrund, L-2440 Luxemburg, welche gerade beim luxemburger Handelsregister registriert wird;

(2) HEYN 2, S.à r.l., eine Gesellschaft mit begrenzter Haftung (société à responsabilité limitée), mit Sitz am 61, rue

de Rollingergrund, L-2440 Luxemburg, welche gerade beim luxemburger Handelsregister registriert wird;

(3) OSCAR A, S.à r.l., eine Gesellschaft mit begrenzter Haftung (société à responsabilité limitée), mit Sitz am 5, place

du Théatre, L-2613 Luxemburg, welche gerade beim luxemburger Handelsregister registriert wird;

(4) OSCAR B, S.à r.l., eine Gesellschaft mit begrenzter Haftung (société à responsabilité limitée), mit Sitz am 5, place

du Théatre, L-2613 Luxemburg, welche gerade beim luxemburger Handelsregister registriert wird.

Jede vertreten durch M

e

 Philippe Prussen, maître en droit, wohnhaft in Luxemburg, aufgrund einer Vollmacht vom

19. Januar 2006 welche als Anlage beigefügt, um mit derselben registriert zu werden.

Die Erschienenen, in ihrer vorerwähnten Eigenschaft, haben den unterzeichneten Notar ersucht, die Satzung einer

Gesellschaft mit beschränkter Haftung AVR LUXEMBOURG, S.à r.l. (une société à responsabilité limitée) die sie hiermit
gründen, wie folgt zu beurkunden:

Art. 1. Name. Eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (société à responsabilité limitée) wird hiermit vom

Zeichner und all denjenigen Personen, die in Zukunft Gesellschafter werden sollten, gegründet, welche der vorliegenden
Satzung und dem anwendbaren Recht unterliegen wird. Die Bezeichnung der Gesellschaft ist AVR LUXEMBOURG,
S.àr.l. (die «Gesellschaft»).

Art. 2. Zweck. Zweck der Gesellschaft ist die Beteiligung in jeder Form an luxemburgischen und ausländischen

Gesellschaften oder anderen Handelsunternehmen, der Erwerb mittels Kauf, Zeichnung oder auf jede sonstige Weise
so wie die Abtretung mittels Verkauf, Tausch oder sonstwie von Aktien, Warrants, Rechten, Aktiva, Obligationen, un-
gesicherte Schuldverschreibungen, Schuldscheine und sonstige Wertpapiere jeder Art sowie der Besitz, die Verwaltung,
die Entwicklung und das Management ihres Portfolios. Die Gesellschaft kann sich auch an Teilhaberschaften beteiligen
und ihre Geschäfte mittels Filialen oder Zweitniederlassungen in Luxemburg oder im Ausland tätigen.

Die Gesellschaft kann jede etwaige Form von Darlehen aufnehmen sowie mittels Privatplazierungen Obligationen und

Schuldverschreibungen ausgeben.

Ganz allgemein kann sie (mittels Darlehen, Vorschüssen, Garantien oder Sicherheiten oder auf jede andere Art)

Gesellschaften oder Unternehmen in welchen sie eine Beteiligung hält oder welche zur gleichen Gruppe gehören Un-
terstützung gewähren, um ihre Verpflichtungen gegenüber (oder zu Gunsten von) diesen zu sichern, (einschliesslich
upstream und crosstream zu Gunsten von direkten oder indirekten Muttergesellschaften und/oder Filialen und/oder
verbundener Unternehmen) Kontroll- und Aufsichtsmassnahmen treffen und alle geschäftlichen Tätigkeiten durchfüh-
ren, die sie zur Erfüllung und Entwicklung ihres Gesellschaftszweckes als zweckmäßig erachtet.

Schlußendlich, kann die Gesellschaft alle Geschäfte kaufmännischer, gewerblicher oder finanzieller Natur betreiben,

die der Erreichung ihres Zweckes förderlich sind.

Art. 3. Dauer. Die Gesellschaft wird für eine unbefristete Dauer gegründet.

37842

Art. 4. Gesellschaftssitz. Der Geschäftssitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg Stadt, Großherzogtum

Luxemburg. Er kann durch Beschluss der Hauptversammlung der Gesellschafter an jeden beliebigen Ort im Großher-
zogtum Luxemburg verlegt werden, wenn der wie in Sachen Abänderung dieser Satzung gefasst wurde. 

Innerhalb desselben Bezirkes kann der Gesellschaftssitz durch einfachen Beschluss des Geschäftsführers oder des

Vorstandes verlegt werden. 

Die Gesellschaft kann Filialen oder andere Geschäftsstellen sowohl im Großherzogtum Luxemburg als auch im

Ausland eröffnen.

Sollten außergewöhnliche, politische, wirtschaftliche oder soziale Ereignisse eintreten oder bevorstehen, welche nach

Meinung des Vorstandes die normale Tätigkeit am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen diesem
Gesellschaftssitz und dem Ausland beeinträchtigen könnten, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend bis zur Been-
digung dieser außergewöhnlichen Ereignisse ins Ausland verlegt werden; diese vorläufige Maßnahme hat jedoch keinerlei
Einfluss auf die Nationalität der Gesellschaft, welche ungeachtet der vorübergehenden Verlegung ihres Sitzes weiterhin
luxemburgisch bleibt. Solchen vorläufigen Maßnahmen wird vom Geschäftsführer oder vom Vorstand zugestimmt und
sie werden jedem Interessenten durch eine schriftliche Mitteilung angekündigt.

Art. 5. Gesellschaftskapital. Das Gesellschaftskapital beträgt fünfundfünfzigtausend Euro (EUR 55.000,-) und

besteht aus zweitausendzweihundert (2.200) Aktien mit einem Nennwert von je fünfundzwanzig Euro (EUR 25,-). Das
Kapital der Gesellschaft kann durch einen Beschluss der Gesellschafter erhöht oder herabgesetzt werden, der wie in
Sachen Abänderung dieser Satzung getroffen wurde.

Jegliche verwendbaren Emissionsagios sind verteilbar.

Art. 6. Übertragung der Anteile. Die Anteile können zwischen den Gesellschaftern frei übertragen werden.

Wenn nicht gesetzlich anders bestimmt, bedarf die Übertragung der Gesellschaftsanteile zu nicht Gesellschafter der Zu-
stimmung der Hauptversammlung. Die Beschlussfassung erfolgt mit einer Mehrheit, welche Dreiviertel des Geschäfts-
kapitals vertritt.

Die Anteile können von den Gesellschaftern verpfändet werden.
Im Falle des Ablebens eines Gesellschafters bedarf es für die Anteilsübertragung an Nichtgesellschafter der Zustim-

mung von mindestens fünfundsiebzig Prozent der Stimmen der überlebenden Gesellschafter. In jedem Fall besitzen die
bleibenden Gesellschafter ein Vorkaufsrecht, das innerhalb von dreissig Tagen, gerechnet ab Ablehnung der Übertragung
an einen Nichtgesellschafter gemäß den Bestimmungen von Artikel 189 des abgeänderten Gesetzes vom 10. August
1915 über die Handelsgesellschaften ausgeübt werden muss.

Art. 7. Geschäftsführung. Die Gesellschaft wird von einem oder mehreren Geschäftsführern verwaltet, die nicht

Gesellschafter sein müssen.

Eine Gesellschafterversammlung ernennt oder widerruft die Gesellschafter aus ihrem Amt mit einer einfachen

Stimmenmehrheit des Gesellschaftskapitals und bestimmt die Befugnisse der Gesellschafter sowie die Dauer ihres
Amtes. Sofern die Dauer ihres Amtes nicht festgelegt wurde, so sind sie für eine unbestimmte Zeit ernannt worden.
Die Geschäftsführer können wiedergewählt und ohne Grund (ad nutum) und zu jeder Zeit abberufen werden.

Im Falle von mehreren Geschäftsführern bilden diese einen Verwaltungsrat. Jedes Verwaltungsratmitglied kann durch

eine telefonische Konferenzschaltung oder durch ein anderes Kommunikationsmittel an einer Sitzung teilnehmen; unter
der Bedingung, dass jeder Teilnehmer der Sitzung alle anderen verstehen und hören kann. Die Sitzung kann auch nur
durch telefonische Konferenzschaltung gehalten werden. Die Teilnahme an oder die Abhaltung einer Sitzung in dieser
Weise entspricht einer persönlichen Teilnahme an oder Abhaltung der Sitzung. Jedes Vorstandsmitglied ist berechtigt,
sich in der Sitzung des Vorstandes durch ein anderes Vorstandsmitglied vertreten zu lassen ohne Begrenzung der Anzahl
der Vollmachten die ein Vorstandsmitglied annehmen kann und stimmen kann.

Eine schriftliche Einberufung jeder Verwaltungsratssitzung ist den Geschäftsführern wenigstens vierundzwanzig Stun-

den im Voraus zu zuschicken, außer es handelt sich um eine dringliche Angelegenheit, deren Umstände in der schriftli-
chen Einberufung genannt werden müssen. Die schriftliche Einberufung entfällt, wenn alle Geschäftsführer schriftlich
oder per Fax, Telegramm, Telex, Email oder ähnliche Kommunikationsmittel, darauf verzichten. Eine schriftliche
Einberufung ist nicht nötig, wenn eine Verwaltungsratssitzung, deren Datum und Ort in einem vorherigen Beschluss des
Verwaltungsrates bestimmt hat. Die Hauptversammlung der Gesellschafter kann Geschäftsführer von zwei verschiede-
nen Klassen bestimmen, nämlich Klasse A Geschäftsführer und Klasse B Geschäftsführer. Eine solche Klassifizierung der
Geschäftsführer muss in dem Protokoll einer solchen Verwaltungsratssitzung ordnungsgemäss aufgezeichnet sein und
die Geschäftsführer müssen gemäss der Klasse zu der sie gehören identifiziert werden.

Der Verwaltungsrat kann in gültiger Weise beraten und Beschlüsse fassen ohne vorherige Einberufung, wenn alle

Geschäftsführer anwesend oder vertreten sind. Ein Geschäftsführer kann durch einen anderen Geschäftsführer an einer
Verwaltungsratssitzung vertreten werden und die Anzahl der Vollmachten die ein Geschäftsführer annehmen und auf
Grund derer Stimmrechte ausüben kann, ist unbeschränkt.

Die Geschäftsführung kann einen Vorsitzenden unter ihren Mitgliedern bestimmen. Wenn der Vorsitzende nicht an

einer Verwaltungsratssitzung teilnimmt, übernimmt der von den anwesenden Geschäftsführern bestellte Geschäftsfüh-
rer den Vorsitz.

Der Verwaltungsrat kann einen Sekretär wählen, welcher kein Geschäftsführer sein muss.
Die Verwaltungsratssitzungen werden durch den Vorstandsvorsitzenden, den Sekretär oder zwei Geschäftsführer

einberufen.

Der Verwaltungsrat kann nur in gültiger Weise beraten und Beschlüsse fassen wenn mindestens zwei Geschäftsführer

anwesend oder durch Vollmachten vertreten sind, wenn die allgemeine Gesellschafterversammlung jedoch Geschäfts-
führer von zwei verschiedenen Klassen bestimmt hat, muss ein Quorum von mindestens einem Klasse A Geschäftsfüh-
rer und einem Klasse B Geschäftsführer anwesend sein. Sämtliche Entscheidungen des Verwaltungsrates bedürfen der

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einfachen Mehrheit. Beschlüsse des Verwaltungsrates werden ordnungsgemäss mit der Zustimmung einer einfachen
Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Geschäftsführern bestimmt (einschliesslich durch Vertretung). Wenn die
allgemeine Gesellschafterversammlung verschiedene Klassen von Geschäftsführern bestimmt hat (nämlich Klasse A
Geschäftsführer und Klasse B Geschäftsführer), können jegliche Beschlüsse des Verwaltungsrates nur ordnungsgemäss
gestimmt werden durch eine Mehrheit von Geschäftsführern welche mindestens ein Klasse A und ein Klasse B
Geschäftsführer beinhaltet (welche vertreten werden können).

Einstimmige Beschlüsse des Verwaltungsrates können auch durch Kabel, Telefax oder andere Kommunikationsmittel

vermittelte einzelne oder mehrere Rundschreiben gefasst werden, unter der Bedingung, dass solche einstimmige
Beschlüsse schriftlich bestätigt werden; die Gesamtheit der Unterlagen bildet das als Beweis der Beschlussfassung gel-
tende Protokoll. Protokolle aller Vorstandssitzungen einschliesslich Beschlüssen mittels Rundschreiben oder Auszüge
von solchen können unter der einzelnen Unterschrift eines Geschäftsführers ausgestellt werden.

Im Falle eines einzelnen Geschäftsführers wird die Gesellschaft durch die Unterschrift dieses Geschäftsführers und

im Falle eines Vorstandes durch die Unterschrift von zwei Geschäftsführern, wenn jedoch die allgemeine Gesellschaf-
terversammlung Geschäftsführer zweier verschiede(ner) Klassen bestimmt hat (nämlich Klasse A Geschäftsführer und
Klasse B Geschäftsführer), wird die Gesellschaft nur im Falle einer gemeinsamen Unterschrift eines Klasse A Geschäfts-
führers und eines Klasse B Geschäftsführers (einschliesslich durch Vertretung) gebunden sein oder in jedem Falle durch
die einzelne Unterschrift der Person oder Personen an die eine Zeichnungsbefugnis von dem einzelnen Geschäftsführer
bzw. vom Vorstand oder von einem der Geschäftsführer übertragen wurde, verpflichtet.

Art. 8. Haftbarkeit der Geschäftsführer. Bei der Ausübung ihres Mandats sind die Geschäftsführer nicht

persönlich haftbar. Als Vertreter der Gesellschaft sind sie für die korrekte Ausübung ihrer Pflichten haftbar.

Art. 9. Stimmrechte der Gesellschafter. Jeder Gesellschafter kann sich an den gemeinsamen Entscheidungen

beteiligen. Die Anzahl seiner Stimmrechte entspricht der Anzahl seiner Anteile, und er kann in einer Versammlung
mittels einer speziellen Vollmacht gültig handeln. 

Art. 10. Gesellschafterversammlungen. Beschlüsse der Gesellschafter sind nur rechtswirksam, wenn sie schrift-

lich (wenn gesetzlich erlaubt) oder während Versammlungen getroffen werden, die in Form und Mehrheit dem luxem-
burgischen Gesellschaftsgesetz entsprechen. Jede ordnungsgemäß organisierte Hauptversammlung der Gesellschafter
oder jeder gültige schriftliche Beschluss (gegebenenfalls) stellt alle Gesellschafter der Gesellschaft dar.

Hauptversammlungen werden per Einberufungsschreiben, welches per eingeschriebenen Brief den Gesellschaftern an

ihre im Aktienbuch verzeichnete Anschrift zugestellt wird, mindestens acht (8) Tage vor Sitzungsdatum einberufen. Für
Versammlungen in denen das gesamte Gesellschaftskapital vertreten ist, ist kein Einberufungsschreiben erforderlich.

Im Falle von schriftlichen Beschlüssen, muss den Text von solchen Beschlüssen den Gesellschaftern mindestens acht

(8) Tage vor dem Inkrafttreten des Beschlusses an ihre im Aktienbuch hinterlegten Anschriften zugestellt werden. Diese
Beschlüsse treten durch die Einwilligung der Mehrheit, die gesetzlich für die kollektive Entscheidung vorgesehen wird,
in Kraft (oder gemäß der Mehrheitbedingungen am vorgenannten Datum). Einstimmige Beschlüsse können jederzeit
ohne Einberufungsschreiben gefasst werden.

Sofern nicht gesetzlich anderweitig bestimmt, (i) sind Entscheidungen der Hauptversammlung nur dann gültig, wenn

bei der Stimmabgabe mehr als die Hälfte des Kapitals repräsentiert ist. Wenn eine solche Mehrheit bei der ersten Haupt-
versammlung oder dem ersten schriftlichen Beschluss nicht erreicht wurde, sollen die Gesellschafter ein zweites Mal
konsultiert oder mittels ein eingeschriebener Brief einberufen werden, und die Entscheidungen sind dann gültig, wenn
sie durch die abgegebenen Stimmen angenommen wurden ungeachtet des Anteils des vertretenen Kapitals. (ii) Entschei-
dungen, die die Abänderung der Satzung betreffen, müssen durch eine (x) Gesellschaftermehrheit (y) die mindestens
Dreiviertel des Gesellschaftskapitals vertritt und (iii) Entscheidungen, die die Nationalität der Gesellschaft ändern, müs-
sen durch eine Gesellschaftermehrheit von 100% des Gesellschaftskapitals getroffen werden.

Im Falle und solange die Gesellschaft mehr als 25 Gesellschafter hat, wird jeweils am zweiten Mittwoch des Monats

Mai um 11:30 eine jährliche Hauptversammlung gehalten. Falls dieser Tag nicht auf einen Werktag fällt, findet die
Versammlung am darauffolgenden Werktag statt.

Art. 11. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am ein und dreißigsten Dezember

eines jeden Jahres ausser für das erste Geschäftsjahr, welches am Tag der Gründung beginnt aund am 31. Dezember
2006 endet.

Art. 12. Jahresabschlüsse. Am Ende eines jeden Geschäftsjahres wird die Jahresabrechnung von den Geschäfts-

führern bzw. vom Vorstand erstellt. Die Jahresabschlüsse stehen den Gesellschaftern am Sitz der Gesellschaft zur
Verfügung.

Art. 13. Dividenden. Fünf Prozent (5%) des jährlichen Reingewinns der Gesellschaft werden dem vom Gesetz ver-

langten Reservefonds zugewiesen. Diese Zuweisung ist nicht mehr erforderlich, sobald und solange dieser Reservefonds
sich auf zehn Prozent (10%) des Kapitals der Gesellschaft beläuft.

Die Gesellschafter können beschließen, Vorschussdividenden auf Grundlage der von den Geschäftsführern erstellten

Jahresabschlüsse abzuzahlen, sofern diese ausreichend ausschüttungsfähige Gelder aufweisen, wobei als vereinbart gilt,
dass der auszuschüttende Betrag die seit dem Ende des letzten Geschäftsjahres erzielten Gewinne, zuzüglich des
Gewinnvortrags und der ausschüttungsfähigen Reserven, jedoch abzüglich des Verlustvortrags und der laut Gesetz oder
der vorliegenden Satzung einer zu bildenen Reserve zu zuführende Beträge, nicht übersteigen darf. 

Der Saldo kann durch Beschluss der Versammlung an die Gesellschafter verteilt werden.
Das Sonderkonto für Emmissionsagios kann durch Beschluss einer Versammlung an die Gesellschafter verteilt

werden.

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Die Gesellschafter können beschließen, jeglichen Betrag aus dem Sonderkonto für Emmissionsagios dem gesetzlichen

Reservefonds zu zuführen.

Art. 14. Auflösung. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft erfolgt die Liquidation durch einen oder mehrere

Liquidatoren, die nicht Gesellschafter sein müssen, und die von der Hauptversammlung der Gesellschaftern ernannt
werden, die auch ihre Befugnisse und Vergütungen festlegen.

Art. 15. Alleingesellschafter. Im Falle dass und solange wie ein Gesellschafter alle Anteile der Gesellschaft hält,

besteht die Gesellschaft aus Gesellschaft eines Alleingesellschafters gemäß Artikel 179 (2) des Gesetztes über Handels-
gesellschaften vom 10. August 1915; in diesem Falle sind, u.a., Artikel 200-1 und 200-2 desselben Gesetzes anwendbar.

Art. 16. Anwendbares Recht. Für alle nicht durch die vorliegende Satzung geregelten Angelegenheiten verweisen

die Gesellschafter auf das anwendbare Recht.

<i>Erklärung

Der unterzeichnete Notar erklärt, dass die Bedingungen von Artikel 183 des abgeänderten Gesetzes vom 10. August

1915 über die Handelsgesellschaften erfüllt wurden.

<i>Zeichnung und Zahlung

Nach erfolgter Festlegung der Satzung durch die Komparenten, haben diese Anteile wie folgt bezeichnet und vollstän-

dig eingezahlt: 

Der entsprechende Beleg wurde dem unterzeichneten Notar ausgehändigt. 

<i>Veranschlagung der Kosten

Die Ausgaben, Kosten, Vergütungen und Lasten jedweder Art, die der Gesellschaft im Zusammenhang mit ihrer

Gründung entstehen werden auf fünf tausend vier hundert Euro veranschlagt.

<i>Ausserordentliche Hauptversammlung

Der alleinige Gesellschafter hat als dann sofort die folgenden Beschlüsse befasst:
1. Der Gesellschaftsitz wird in 61, rue de Rollingergrund, L-2440 Luxemburg festgelegt.
2. Die Hauptversammlung beschliesst Klasse A und Klasse B Geschäftsführer gemäss dieser Satzung zu nennen. Die

folgenden Personen werden zu Klasse A Geschäftsführer der Gesellschaft für eine unbestimmte Zeit bestimmt:

a) Herr Mattia Caprioli, Geschäftsführer, geboren am 27 März 1974 in Corregio (Reggio Emilia), Italien, wohnhaft in

2 Queen’s Gate Place, London, SW75NS, Grossbritannien, mit Wirkung am Tage dieses Beschlusses und für eine
unbestimmte Dauer;

b) Herr Stephan Weckermann, geboren am 17. Oktober 1966 in Sorengo, Schweiz, mit professioneller Adresse am

61, rue de Rollingergrund, L-2440 Luxemburg, wirksam am Tag dieses Beschlusses und für eine unbestimmte Dauer.

Die folgenden Personen werden als Klasse B Geschäftsführer der Gesellschaft für eine unbestimmte Zeit bestimmt:
c) Frau Emanuela Brero, Angestellte, geboren am 25. Mai in Bra, Italien, wohnhaft am 5, place du Théâtre, L-2613

Luxemburg, wirksam am Tag dieses Beschlusses und für eine unbestimmte Dauer;

d) Herr Bart Meuter, Investment Executive, geboren in Naarden, Holland, am 18. April 1978 und wohnhaft in Bilder-

dilkkade 16A, 1052 RW Amsterdam, wirksam am Tag dieses Beschlusses und für eine unbestimmte Dauer.

<i>Vorübergehende Bestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt am eingangs erwähnten Gründungsdatum und endet am 31. Dezember 2006.

Hierauf wurde die vorliegende notarielle Urkunde in Luxemburg aufgesetzt, an dem Tag, wie anfangs in diesem

Dokument eingetragen.

Nachdem dieses Dokument die erschiene Person vorgelesen wurde, verlangte sie dass die vorliegende Urkunde in

englisch abgefaßt wurde, hat diese Person zusammen mit uns, Notar, die hier vorliegende Urkunde unterzeichnet, Notar
der englisch versteht und spricht.

Die vorliegende notarielle Urkunde ist in englisch abgefaßt, nachstehend folgt eine französische und eine deutsche

Übersetzung. Im Falle von Abweichungen zwischen dem englischen und dem französischen oder deutschen Text, ist die
englische Fassung massgebend.

Gezeichnet: P. Prussen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2006, vol. 152S, fol. 17, case 2. – Reçu 550 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(012255/211/641) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2006.

Zeichner

Anzahl der

Zahlung

Anteile

(EUR)

HEYN 1, S.à r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

154

3.850,-

HEYN 2, S.à r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

946

23.650,-

OSCAR A, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

223

5.575,-

OSCAR B, S.à r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

877

21.925,-

 Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2,200

55.000,-

Luxembourg, den 1. Februar 2006.

J. Elvinger.

37845

DH KENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 113.802. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-eight of November.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

DHCRE II HoldCo II, S.à r.l., a company incorporated under the laws of Luxembourg, having its registered office at

5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, as founder, represented by Miss Rachel Uhl, lawyer, with professional ad-
dress at 15, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal.

The beforesaid proxy, being initialled ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such party has requested the notary to draw up the following articles of incorporation of a «société à responsabilité

limitée» which its declares to incorporate.

Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability company, governed by the present

articles of incorporation and by applicable Luxembourg law,

At any moment, a sole partner may join with one or more joint partners and, in the same way, the following partners

may adopt the appropriate measures to restore the unipersonal character of the Company. As long as the Company
remains with one sole partner, he exercices the powers devolved to the general meeting of partners.

Art. 2. The Company’s name is DH KENT, S.à r.l.

Art. 3. The Company’s purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,

industrial, financial or other, Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any equity, debt or other securities, includ-
ing units, and rights through participation, contribution, underwriting, purchase or option, negotiation or in any other
way and to acquire patents and licences, and any other property, rights and interest in property or assets as the Com-
pany shall deem fit, and generally to hold, manage, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such
consideration as the Company may think fit, and in particular for shares or securities of any company purchasing the
same; to enter into, assist or participate in financial, commercial and other transactions, and to grant to any holding
company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other company associated in any way with the Company, or the said
holding company, subsidiary or fellow subsidiary, in which the Company has a direct or indirect financial or other inter-
est or which form part of the same group of companies than the Company, any assistance, loans, advances or guarantees;
to borrow and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed; including but without
limitation to the foregoing to acquire units in the Kings Hill Unit Trust (a Jersey Property Unit Trust) for the purpose
of acquiring certain properties in Kings Hill, Kent, United Kingdom; and finally to perform any operation which is directly
or indirectly related to its purpose, however without taking advantage of the Act of July 31st, 1929, on Holding Com-
panies. 

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the sole manager or,

as the case may be, the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 
In the event that the sole manager or as the case may be the board of manager should determine that extraordinary

political, economic or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activ-
ities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstanc-
es; such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the tempo-
rary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and
notified to any interested parties by the management of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any partner.

Capital - Shares

Art. 7. The Company’s capital is set at EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro), represented by 500 (five

hundred) shares of EUR 25 (twenty-five Euro) each.

Art. 8. Each share confers an identical voting right at the time of decisions taking.

Art. 9. The shares are freely transferable among the partners.

37846

Shares may not be transferred inter vivos to non-partners unless partners representing at least three-quarter of the

corporate capital shall have agreed thereto in a general meeting or by written resolution.

Otherwise it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the law 10th August 1915 on commercial com-

panies.

The shares are indivisible with regard to the Company, which admit only one owner for each of them.

Management

Art. 10. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The managers need not to be partners.

The managers are appointed and removed from office by a simple majority decision of the general meeting of share-

holders, which determines their powers and the term of their mandates. If no term is indicated the managers are ap-
pointed for an undetermined period. The managers may be re-elected but also their appointment may be revoked with
or without cause (ad nutum) at any time. 

In dealing with third parties, the managers will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the terms of
this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles to the general meeting of partners fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

Vis-à-vis third parties the manager or each manager (in the case of a board of managers) has the most extensive pow-

ers to act on behalf of the Company in all circumstances and to do, authorize and approve all acts and operations relative
to the Company. The Company will be bound by the individual signature of anyone of the manager(s) or by the sole
signature of any person or persons to whom such signatory powers shall have been delegated by anyone of the manag-
ers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, boards of managers will be validly held provided that the majority of managers are

present or represented.

Resolutions of the board of managers shall be validly adopted by the majority of the managers present or represented.

Art. 11. The Board Members are not held personally liable for the indebtedness of the Company. As agents of the

Company, they are responsible for the performance of their duties.

Subject to the exceptions and limitations listed below, every person who is, or has been, a Board Member or officer

of the Company shall be indemnified by the Company to the fullest extent permitted by law against liability and against
all expenses reasonably incurred or paid by him in connection with any claim, action, suit or proceeding which he be-
comes involved as a party or otherwise by virtue of his being or having been such Board Member or officer and against
amounts paid or incurred by him in the settlement thereof. The words «claim», «action», «suit» or «proceeding» shall
apply to all claims, actions, suits or proceedings (civil, criminal or otherwise including appeals) actual or threatened and
the words «liability» and «expenses» shall include without limitation attorneys’ fees, costs, judgments, amounts paid in
settlement and other liabilities.

No indemnification shall be provided to any Board Member or officer:
Against any liability to the Company or its shareholders by reason of willful misfeasance, bad faith, gross negligence

or reckless disregard of the duties involved in the conduct of his office;

With respect to any matter as to which he shall have been finally adjudicated to have acted in bad faith and not in the

interest of the Company; or

In the event of a settlement, unless the settlement has been approved by a court of competent jurisdiction or by the

Board of Managers.

The right of indemnification herein provided shall be severable, shall not affect any other rights to which any Board

Member or officer may now or hereafter be entitled, shall continue as to a person who has ceased to be such Board
Member or officer and shall inure to the benefit of the heirs, executors and administrators of such a person. Nothing
contained herein shall affect any rights to indemnification to which corporate personnel, including directors and officers,
may be entitled by contract or otherwise under law.

Expenses in connection with the preparation and representation of a defense of any claim, action, suit or proceeding

of the character described in this Article shall be advanced by the Company prior to final disposition thereof upon re-
ceipt of any undertaking by or on behalf of the officer or director, to repay such amount if it is ultimately determined
that he is not entitled to indemnification under this Article.

Art. 12. In the case of more than one manager, the managers’ decisions are taken at a meeting of the board of man-

agers. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference call or by other similar means
of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one
another. A meeting may also be held by conference call only. The participation in, or the holding of, a meeting by these
means is equivalent to a participation in person at such meeting or the holding of a meeting in person. Managers may be
represented at meetings of the board by another manager without limitation as to the number of proxies which a man-
ager may accept and vote.

The board of managers may also, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular

means when expressing its similar means of communication. The entirely will form the circular documents duly executed

37847

giving evidence of the resolution. Managers’ resolutions, including circular resolutions, shall be conclusively certified or
an extract thereof may be issued under the individual signature of any manager.

Partners decisions

Art. 13. Decisions by the partners are passed in such form and at such majority(ies) as prescribed by Luxembourg

company law in writing (to the extent permitted by law) or at meetings. Any regularly constituted meeting of partners
of the Company or any valid written resolution (as the case may be) shall represent the entire body of partners of the
Company.

Meetings shall be called by the manager(s) or by partners representing half of the share capital.
In the case of written resolutions, the text of such resolutions shall be sent to the partners by ordinary mail, telecop-

ier or electronic mail.

Art. 14. Resolutions are validly adopted when taken by partners representing more than half of the capital.
If this quorum is not attained at a first meeting, the partners are immediately convened by registered letters to a

second meeting.

At this second meeting, decisions will be taken at the majority of voting partners whatever majority of capital be rep-

resented.

However, decisions concerning an amendment of the articles of association must be taken by the favourable vote of

the majority of partners representing the three quarters of the capital.

A sole partner exercises alone the powers devolved to the meeting of partners by the dispositions of Section XII of

the law of August 10th, 1915 on commercial companies.

Financial year - Balance sheet

Art. 15. The Company’s financial year begins on January 1st and closes on December 31st.

Art. 16. Each year, as of the 31st December, the manager or as the case may be the board of managers will draw

up the balance sheet which will contain a record of the assets of the Company together with its debts and liabilities and
be accompanied by an annex containing a summary of all its commitments and the debts of the managers toward the
company.

At the same time, the manager(s) will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general meeting

of partners together with the balance sheet.

Art. 17. Each partner may inspect at the registered office of the Company the inventory, the balance sheet and the

profit and loss account.

Art. 18. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charg-

es and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The balance is at the free disposal of the partners.
The partners may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by the managers

showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may
not exceed realised profits since the end of the last fiscal year, increased by carried forward profits and distributable
reserves, but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established by law or by
these articles of incorporation.

Winding-up - Liquidation

Art. 19. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of partners which will specify their powers and fix their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the partners at the

pro-rata of their participation in the share capital of the company.

Applicable law

Art. 20. For anything not dealt with in the present articles of incorporation, the shareholders refer to the relevant

legislation.

<i>Transitory measures

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on December 31, 2006.

<i>Subscription - Payment

All the 500 (five hundred) shares representing the capital have been entirely subscribed by DHCRE II HoldCo II, S.à

r.l., prenamed, and fully paid up in cash, therefore the amount of EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro) is as
now at the disposal of the Company DH KENT, S.à r.l., proof of which has been duly given to the notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about thousand five hundred Euro.

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<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Are appointed as managers for an undetermined duration:
- Mr Gérard Becquer, réviseur d’entreprises, residing at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;
- Mrs Valérie Scholtes, employee, residing at 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg;
- Mr Kevin Grundy, Senior Associate, residing at 45 Pall Mall, London, SW1Y 5JG, United Kingdom.
Each manager shall have personally and on his single signature the full power to bind the company for all acts within

the bounds laid down by its purpose and by the law.

2) The company shall have its registered office in 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

The undersigned notary, who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same per-
son and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read to the proxy holder, said person signed with us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-huit novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

DHCRE II HoldCo II, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg en tant que fondateur, représenté par Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, adresse professionnelle au
15, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lequel a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare

constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Objet - Durée.

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée, régie par les présents statuts et par les lois

luxembourgeoises actuellement en vigueur.

A tout moment, un associé unique peut s’associer à un ou plusieurs partenaires et, de la même manière, les associés

ultérieurs peuvent prendre toutes mesures appropriées pour restaurer le caractère unipersonnel de la société. Aussi
longtemps que la Société demeure avec un seul associé, ce dernier exerce les pouvoirs attribués à l’assemblée générale
des associés.

Art. 2. La dénomination de la société sera DH KENT, S.à r.l.

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre des participations et des intérêts sous quelque forme que ce soit, dans

toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères et
d’acquérir par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou de
toute autre manière; d’acquérir toutes actions, dettes ou tout autres titres et droits, y compris des «unités», tous bre-
vets et licences, et toutes autres propriétés, droits et intérêts de propriété ou actifs que la Société jugera approprié, et
plus généralement les détenir, gérer, développer, les vendre ou en disposer, en tout ou partie, aux conditions que la
Société jugera appropriées, et en particulier en contrepartie d’actions ou de titres de toute société les acquérant; de
prendre part, d’assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou autres, et d’octroyer à toute
société holding, filiale ou filiale apparentée, ou toute autre société liée d’une manière ou d’une autre à la Société ou aux
dites holdings, filiales ou filiales apparentées dans lesquelles la Société a un intérêt financier direct ou indirect ou autre
ou qui font partie du groupe auquel appartient la Société, tous concours, prêts, avances ou garanties; d’emprunter et de
lever des fonds de quelque manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée; notam-
ment mais pas exclusivement d’acquérir des «unités» de Kings Hill Unit Trust (un Jersey Property Unit Trust) avec pour
but l’acquisition de certains immeubles à Kings Hill, Kent, Grande-Bretagne; enfin de mener à bien toutes opérations
généralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir toutefois bénéficier de
la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les activités prédécrites aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet.

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision modificatrice des statuts. Le

siège social pourra être transféré dans la commune par décision de la gérance ou du gérant unique, le cas échéant.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où la gérance, ou le gérant unique le cas échéant, estimerait que des événements extraordinaires d’ordre po-

litique, économique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée
avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le
siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura tou-

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tefois aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembour-
geoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par la gérance.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Capital - Parts sociales

Art. 7. Le capital social est fixé à EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros), représenté par 500 (cinq cents) parts

sociales de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.

Art. 8. Chaque part sociale confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés ou par résolution écrite des associés représentant au moins les trois quarts du ca-
pital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commer-

ciales.

Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.

Gérance

Art. 10. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil

de gérance. Les gérants ne sont pas obligatoirement associés.

Les gérants sont nommés ou révoqués par une décision à la majorité simple de l’assemblée générale des associés, qui

détermine leur pouvoir et la durée de leurs mandats. Si aucune durée n’est indiquée, les gérants sont nommés pour une
durée indéterminée. Les gérants peuvent être réélus mais leur révocation peut également avoir lieu avec ou sans raison
(ad nutum) à tout moment.

Dans les rapports avec les tiers, les gérants ont tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer et

approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient été
respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la loi ou les statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

Vis-à-vis des tiers, le gérant ou chaque gérant (en cas de conseil de gérance) a les pouvoirs les plus étandus pour agir

au nom de la Société dans toutes les cironstances et pour accomplir, autoriser et approuver tous les actes et toutes les
opérations relatives à la Société. La Société peut être engagée par la signature individuelle de chaque gérant ou par la
seule signature de toute(s) personne(s) à qui, quelque gérant que ce soit, a délégué des pouvoirs de signature.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement si la majorité des gérants

sont présents ou représentés.

Les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents ou représentés.

Art. 11. Les Membres du Conseil ne seront pas personnellement tenus responsables pour les dettes de la Société.

En tant que mandataires de la Société, ils sont responsables de l’exécution de leurs mandats.

Sous réserve des exceptions et limitations prévues ci-dessous, toute personne qui est, ou a été, un Membre du Con-

seil ou un fondé de pouvoir de la Société, sera indemnisée par la Société dans la mesure la plus large permise par la loi
pour la responsabilité et toutes les dépenses raisonnables supportées ou payées par celle-ci en relation avec une pré-
tention, action, poursuite ou procédure judiciaire qui la rend insolvable en tant que partie ou autrement en vertu du fait
qu’elle est ou a été Membre du Conseil ou fondé de pouvoir ainsi que pour tous les montants qu’elle aurait payés ou
supportés afin de régler les faits mentionnés ci-dessus. Les termes «prétention», «action», «poursuite» ou «procédure
judiciaire» s’appliqueront à toute prétention, action, poursuite ou procédure judiciaire (civiles, pénales ou autres, y com-
pris les appels) actuels ou possibles et les termes «responsabilité» et «dépenses» incluront sans limitation les honoraires
d’avocat, les coûts, jugements, montants payés en vertu d’une transaction et autres montants.

Aucune indemnisation ne sera due à un Membre du Conseil ou à un fondé de pouvoir:
En cas de mise en cause de sa responsabilité vis-à-vis de la Société ou de ses Associés en raison d’un abus de pouvoir,

de mauvaise foi, de négligence grave ou d’imprudence dans l’accomplissement de ses devoirs découlant de sa fonction;

Pour toute affaire dans le cadre de laquelle il serait finalement condamné pour avoir agi de mauvaise foi et non dans

l’intérêt de la Société; ou

En cas de transaction, à moins que la transaction n’ait été approuvée par une cour d’une juridiction compétente ou

par le Conseil de Gérance.

Le droit d’être indemnisé tel que prévu par le présent article appartient à chaque Membre du Conseil et n’affectera

pas tout autre droit dont un Membre du Conseil ou fondé de pouvoir pourrait bénéficier actuellement ou ultérieure-
ment. Il subsistera à l’égard d’une personne ayant cessé d’être Membre du Conseil ou fondé de pouvoir et se transmettra
aux héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de cette personne. Les dispositions de cet article n’affecte-
ront aucun droit à indemnisation dont pourrait bénéficier le personnel de la Société, en ce compris les gérants et fondés
de pouvoir en vertu d’un contrat ou autrement en vertu de la loi.

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Les dépenses supportées en relation avec la préparation d’une défense et la représentation dans le cadre d’une pré-

tention, action, poursuite ou procédure judiciaire telles que décrites dans cet article seront avancées par la Société avant
toute décision finale sur la question de savoir qui supportera ces dépenses, moyennant l’engagement par ou pour comp-
te du fondé de pouvoir ou le gérant de rembourser ce montant s’il est finalement décidé qu’il n’aurait pas eu droit à une
indemnisation conformément au présent article.

Art. 12. En cas de pluralité des gérants, les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance.
Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance par conférence téléphonique ou par tout autre

moyen de communication permettant à toutes les personnes participant à la réunion d’entendre et de communiquer
avec une autre personne. Une réunion peut également être tenue uniquement par conférence téléphonique. La partici-
pation à une réunion ou la tenue d’une réunion par ces moyens est équivalent à la participation en personne à cette
réunion ou à la tenue physique de la réunion. Les gérants peuvent être représentés aux réunions du conseil de gérance
par un autre gérant sans aucune limitation quant au nombre de procurations qu’un gérant accepte et pour lesquelles il
vote.

Le conseil de gérance peut également, unaninement, prendre des résolutions sur un plusieurs documents similaires

par voie circulaire en indiquant que la décision est prise par ce moyen de communication. Le tout formera les documents
circulaires dûment exécutés prouvant la résolution. Les décisions des gérants, y compris les résolutions circulaires, peu-
vent être certifiées ou un extrait de celles-ci peut être émis sous la signature individuelle de chaque gérant.

Décisions des associés

Art. 13. Les décisions des associés sont prises de la manière et avec la ou les majorités prescrites par la loi luxem-

bourgeoise, par écrit (dans les mesures permises par la loi) ou en réunion. Toute réunion des associés de la Société
régulièrement constituée ou toute résolution écrite valide (le cas échéant) vaudra pour l’entièreté des associés de la
Société.

Les assemblées peuvent être convoquées par le ou les gérants ou par les associés représentant la moitié du capital

social.

Dans le cas de résolutions écrites, le texte de telles résolutions sera envoyé aux associés par courrier ordinaire, élec-

tronique ou télécopie.

Art. 14. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés repré-

sentant plus de la moitié du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée

par lettre recommandée.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pourront être prises que par un vote favo-

rable de la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.

Un associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la section

XII de la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés commerciales.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 15. L’exercice social commence le premier janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 16. Chaque année, avec effet au 31 décembre, le gérant ou, le cas échéant, le conseil de gérance, établira le bilan

qui contiendra l’inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant
en résumé tous ses engagements, ainsi que les dettes des gérants et associés envers la société.

Au même moment la gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée ensemble avec

le bilan. 

Art. 17. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes.

Art. 18. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde est à la disposition libre des associés.
Les associés peuvent décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’un état comptable préparé par les

gérants duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant entendu que les fonds à dis-
tribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des béné-
fices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en
vertu d’une obligation légale ou statutaire.

Dissolution - Liquidation

Art. 19. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

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Loi applicable

Art. 20. Pour tout point non traité dans les présents statuts, les associés réfèrent à la législation applicable.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2006.

<i>Souscription - Libération

Les 500 (cinq cents) parts sociales représentant l’intégralité du capital social ont toutes été souscrites par DHCRE II

HoldCo II, S.à r.l., prénommé, et ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la som-
me de EUR 12,500 (douze mille cinq cents euros) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société DH KENT, S.à
r.l., ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille cinq cents euros. 

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Sont nommés gérants pour une durée indeterminée:
- Monsieur Gérard Becquer, réviseur d’entreprises, demeurant au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;
- Madame Valérie Scholtes, employée, demeurant au 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg;
- Monsieur Kevin Grundy, Senior Associate, demeurant au 45 Pall Mall, London, SW1Y 5JG, Grande-Bretagne.
Chaque gérant aura individuellement et sous sa seule signature les pleins pouvoirs pour engager la Société pour tous

actes, dans les limites fixées par son objet social ou la loi.

2) Le siège social de la Société est établi au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate par le présent qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec nous, notaire, la présente minute. 
Signé: R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2005, vol. 150S, fol. 96, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(012252/211/403) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2006.

I.C.F.D.A.I., INTERNATIONAL COMPANY FOR DEVELOPMENTS AND INVESTMENTS S.A., 

Société Anonyme.

Siège social: L-5610 Mondorf-les-Bains, 21, avenue des Bains.

R. C. Luxembourg B 58.757. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement le 15 décembre 2005

 <i>statuant sur les comptes clos au 31 décembre 2003

<i>Conseil d’Administration: 

Le mandat des administrateurs arrivant à son terme, l’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administra-

tion, a décidé de renouveler l’entièreté des mandats des administrateurs, à savoir:

- Monsieur Pascal Colin, expert ingénieur-conseil agréé, demeurant à L-5610 Mondorf-les-Bains, 21, avenue des Bains;
- Madame Nelly Chartier, indépendante, demeurant à L-5610 Mondorf-les-Bains, 21, avenue des Bains;
- Monsieur Christian Dupont, directeur général, demeurant à F-95810 Grisely les Plâtres (France), 9, place du Soleil

Levant.

Le mandat des administrateurs prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire annuelle de 2011.

<i>Commissaire aux comptes: 

Le mandat du commissaire aux comptes arrivant à son terme, l’Assemblée Générale a décidé de nommer Monsieur

Jean Bernard Zeimet, réviseur d’entreprises, demeurant à L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter, et ce alors que
l’Assemblée Générale n’a pas souhaité renouvelé le mandat de la FIDUCIAIRE ET SOCIETE DE GESTION EUROPE-
ENNE S.A. aux fonctions de commissaire aux comptes. Le mandat du commissaire nouvellement nommé prendra fin
lors de l’assemblée générale ordinaire de 2011.

Enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM06090. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008994.3/1137/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Luxembourg, le 13 janvier 2006.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 15 décembre 2005.

Signatures.

37852

XPRESS REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 102.068. 

—

L’an deux mille cinq, le dix-neuf décembre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de XPRESS REAL ESTATE S.A., une société anony-

me, ayant son siège social au 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et
des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 102.068, constituée suivant acte reçu par le notaire sous-
signé en date du 21 juillet 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1009 du 9 octobre
2004. 

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Henri Grisius, licencié en sciences économiques appliquées,

avec adresse professionnelle à Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Jean-Jacques Bernard, maître en droit, avec adresse professionnelle

à Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Michelle Delfosse, ingénieur civil, avec adresse professionnelle à

Luxembourg.

Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour:

<i>Ordre du jour:

1.- Mise en liquidation de la société.
2.- Nomination d’un Liquidateur et fixation de ses pouvoirs.
3.- Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4.- Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide la dissolution anticipée de la Société et prononce sa mise

en liquidation à compter de ce jour.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de nommer comme liquidateur:
RSM HENRI GRISIUS &amp; ASSOCIES, une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 3-5, place Winston

Churchill, L-1340 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, sous le numéro B
85.099.

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148 bis de la loi coordonnée sur les Sociétés

Commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’Assemblée
Générale dans les cas où elle est requise.

Il peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; renoncer à tous droits réels, pri-

vilèges, hypothèques, actions résolutoires, donner mainlevée, avec ou sans paiement, de toutes inscriptions privilégiées
ou hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’accorder pleine et entière décharge aux Administra-

teurs et au Commissaire aux Comptes de ladite société actuellement en fonction pour l’accomplissement de leurs
mandats respectifs jusqu’à ce jour.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, au siège social de la Société, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire

instrumentant le présent procès-verbal.

Signé: H. Grisius, J.-J. Bernard, M. Delfosse, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 décembre 2005, vol. 899, fol. 66, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011793/239/62) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

Belvaux, le 9 janvier 2006.

J.-J. Wagner.

37853

WOODY’S HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 113.778. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the ninth day of January.
Before the undersigned Maître Paul Bettingen, notary, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

Mr Johannes ten Wolde, Director, born on 10th April 1956 in Renkum (NL) residing at Abergroes Abertafol Aber-

dyfi, Gwynedd LL35 ORE, United Kingdom, here represented by INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUX-
EMBOURG) S.A., a company having its registered office at L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, registered
with the Luxembourg trade and companies’ register under section B number 46.448, itself represented by one of its A
proxyholder, Mr Patrick van Denzen, private employee, residing professionally at L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F.
Kennedy, by virtue of a proxy given under private seal.

The said proxy, initialled ne varietur by the attorney in fact of the appearing partys and the notary, will remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the officiating notary to document the follow-

ing articles of incorporation of a «Société à responsabilité limitée», private limited liability company (the «Articles»), it
deems to incorporate as partner or with any person or entity which may become partner of this company in the future.

Art. 1. Name. There is hereby formed a «Société à responsabilité limitée», private limited liability company under

the name WOODY’S HOLDING, S.à r.l. (the «Company») governed by the present Articles of incorporation and by
current Luxembourg laws, and in particular the law of August 10th, 1915 on commercial companies (the «Law»), and
the law of September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «Sociétés à responsabilité limitée».

Art. 2. Object. The object of the Company is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any

commercial, industrial, financial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises and to acquire through
participations, contributions, underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights,
patents and licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally
to hold, manage, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may
think fit, and in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate
in financial, commercial and other transactions, and to grant to any-holding company, subsidiary, or affiliated company,
or any other company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or affiliated
company, in which the Company has a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees;
to borrow and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed; finally to perform any
and all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all areas as described above in
order to facilitate the accomplishment of its purpose, without taking advantage however of the Act of July 31st, 1929
on Holding Companies.

Art. 3. Registered office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg.

The registered office of the Company may be transferred within the municipality of Luxembourg by decision of the

board of managers.

The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of an extraordinary general meeting of partner(s) deliberating in the manner provided
by the Law.

The Company may have offices and branches (whether or not a permanent establishment) both in Luxembourg and

abroad.

In the event that the board of managers should determine that extraordinary political, economic or social develop-

ments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be tem-
porarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures
shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered
office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties
by the board of managers of the Company.

Art. 4. Duration. The Company is established for an unlimited duration.
The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of

any partner.

Art. 5. Capital. The capital of the Company is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) represented

by 500 (five hundred) shares with a nominal value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of partner(s)

adopted in the same manner required for amendment of the Articles.

Art. 6. Shares. Each share of the Company confers an identical voting right and each partner has voting rights

commensurate to his shareholding.

The shares are freely transferable among the partners.

37854

Shares may not be transferred to non-partners unless partners representing at least three-quarter of the share capital

shall have agreed thereto in a general meeting.

Furthermore it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the Law.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per share.
The Company shall have power to redeem its own shares. Such redemption shall be carried out by a unanimous

resolution of an extraordinary general meeting of the partner(s), representing the entirety of the subscribed capital of
the Company.

Art. 7. Management. The Company is managed by one or several managers. In case of plurality of managers, the

managers constitute a board of managers composed of two classes of managers (A and B). 

The manager(s) need not be partners of the Company.
The managers shall be appointed by a resolution of the general meeting of partners taken by simple majority of the

votes cast, or, in case of sole partner, by decision of the sole partner which determines their powers, their remuneration
and the duration of their mandate. The general meeting of partners or the sole partner (as the case may be) may, at any
time and ad nutum, remove and replace any manager.

All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of partners or to the sole partner

(as the case may be) fall within the competence of the board of managers.

Art. 8. Representation. The signature of the sole manager shall bind the Company. In the case of plurality of

managers, the Company shall be bound at any time by the joint signature of a class A manager together with a class B
manager or by the joint signature of two managers B for any engagement under an amount previously determined by
the board of managers. The board of managers may from time to time sub-delegate its powers for specific tasks to one
or several ad hoc agent(s) who need not be partner(s) or manager(s) of the Company.

The board of managers will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of

the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

Art. 9. Procedure. In case of plurality of managers, the board of managers shall choose from among its members

a chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes
of the meetings of the board of managers. 

The board of managers shall meet when convened by one manager.
Notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers in advance of the time set for such

meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minute of the meeting.

Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Notice can be given to each manager by word of mouth, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means.
The notice may be waived by the consent, in writing or by fax or any other electronic means of communication of

each manager.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
A majority of managers present in person, by proxy or by representative are a quorum, provided that there is one

class A manager and one class B manager present.

Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by fax or any other electronic means of

communication, another manager as his proxy. A manager may represent more than one manager.

Any and all managers may participate in a meeting of the board of managers by phone, vidéoconférence, or electronic

means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time. Such participation in a
meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.

Except as otherwise required by these Articles, decisions of the board are adopted by at least a simple majority of

the managers present or represented and composed of at least one vote of each class of managers.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at a

meeting of the board of managers.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated in writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or fax, or by phone, teleconferencing or and other suitable telecommunication
means.

A written resolution can be documented in a single document or in several separate documents having the same con-

tent.

The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman.

Art. 10. Liability of the managers. Any manager does not contract in his function any personal obligation

concerning the commitments regularly taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company
he is only responsible for the execution of his mandate.

Art. 11. General meetings of partners. General meetings of partners are convened by the board of managers,

failing which by partners representing more than half of the capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

specify the time and place of the meeting.

If all partners are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed on the

agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any partner may act at any general meeting by appointing in writing another person who need not be partner.
Resolutions at the meetings of partners are validly taken in so far as they are adopted by partners representing more

than half of the share capital of the Company.

37855

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by an extraordinary general meeting of partner(s) at

a majority in number of partners representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A sole partner exercises alone the powers devolved to the meeting of partners by the provisions of the Law.
As a consequence thereof, the sole partner takes all decisions that exceed the powers of the board of managers.

Art. 12. Annual general meeting. An annual general meeting of partners approving the annual accounts shall be

held annually, at the latest within six months after the close of the accounting year at the registered office of the
Company or at such other place as may be specified in the notice of the meeting.

Art. 13. Financial year. The Company’s financial year begins on the 1st January and closes on the 31st December.

Art. 14. Annual accounts. At the end of each financial year, the board of managers will draw up the annual

accounts of the Company which will contain a record of the properties of the Company together with its debts and
liabilities.

Each partner may inspect annual accounts at the registered office of the Company.

Art. 15. Supervision of the company. If the partners number exceeds twenty-five, the supervision of the

Company shall be entrusted to one or more statutory auditor (commissaire), who may or may not be partner(s).

Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of partners following

appointment.

At the end of this period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function by a new resolution of the

general meeting of partners.

Where the thresholds of article 215 of the Law of 1989 on the commercial companies are met, the Company shall

have its annual accounts audited by one or more qualified auditor (réviseurs d’entreprises) appointed by the general
meeting of partners or the sole partner (as the case may be) amongst the members of the «Institut des réviseurs
d’entreprises».

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor may be appointed by

resolution of the general meeting of partners or of the sole partner (as the case may be) that shall decide the terms and
conditions of his/their mandate.

Art. 16. Allocation of profits. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses,

costs, amortizations, charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year, five percent (5%) of the net profit will be transferred to the legal reserve. This deduction ceases to be

compulsory when the legal reserve amounts to ten percent (10%) of the issued capital.

The general meeting of partners may decide, at the majority vote determined by the Law, that the excess be distrib-

uted to the partners proportionally to the shares they hold, as dividends or be carried forward or transferred to an
extraordinary reserve.

Art. 17. Interim dividends. Notwithstanding the provisions of article 16 of the Articles and subject to the prior

approval or ratification by the general meeting of partners, the board of managers may decide to pay interim dividends
before the end of the current financial year, on the basis of a statement of accounts showing that sufficient funds are
available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since
the end of the last financial year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by
carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the Articles.

Art. 18. Winding-up - Liquidation. The general meeting of partners at the majority vote determined by the Law,

or the sole partner (as the case may be) may decide the dissolution and the liquidation of the Company as well as the
terms thereof.

The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general

meeting of partners or the sole partner (as the case may be) which will specify their powers and determine their remu-
neration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be allocated to the partner(s)

proportionally to the shares they hold.

Art. 19. General provision. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made

in these Articles.

Art. 20. Transitory measures. Exceptionally the first financial year shall begin today and end on the 31st day of

December 2006.

<i>Subscription and payment

The five hundred (500) shares have been subscribed by Mr Johannes ten Wolde, prenamed.
All the shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand and five hundred Euro

(EUR 12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand five hundred Euro (EUR
1,500.-).

<i>Resolutions of the sole associate

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the

subscribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

37856

1) Is appointed as manager for an undetermined duration, MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., a company having its

registered office at L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, registered with the Luxembourg trade and compa-
nies’ register under section B number 9.098.

2) The Company shall have its registered office at 46A, avenue J.F Kennedy, L-1855 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

person represented as stated hereabove, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French
version; on request of the same person and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg, on the day named at the beginning

of this document.

The document having been read to the proxyholder, known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, said person signed with us, the Notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le neuf janvier.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Johannes ten Wolde, administrateur, né le 10 avril 1956 à Renkum (NL), demeurant à Abergroes Abertafol

Aberdyfi, Gwynedd LL35 ORE, Grande-Bretagne, ici représenté par INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS
(LUXEMBOURG) S.A., société constituée selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg ayant son siège social à L-1855
Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, immatriculée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg section
B sous le numéro 46.448, elle même représentée par un des ses fondés de pouvoir A, Monsieur Patrick van Denzen,
employé privé, demeurant professionnellement à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, en vertu d’une procu-
ration donnée sous seing privé.

La procuration signée ne varietur par le mandataire et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Le comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis du notaire instrumentaire qu’il dresse comme suit les statuts

(les «Statuts») d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer comme associé ou avec toute personne ou
entité qui deviendrait associé de la société par la suite:

Art. 1

er

. Dénomination. Il est constitué par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination

WOODY’S HOLDING, S.à r.l. (la «Société»), régie par les présents Statuts et par les lois luxembourgeoises actuelle-
ment en vigueur et en particulier la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la «Loi»), et les lois du 18
septembre 1933 et 28 décembre 1992 sur les sociétés à responsabilité limitées.

Art. 2. Objet. L’objet de la Société est de prendre des participations et des intérêts sous quelque forme que ce soit,

dans toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères
et d’acquérir par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou
de toute autre manière tous titres et droits, tous brevets et licences, et autres propriétés, droits et intérêts de propriété
que la Société jugera approprié, et plus généralement les détenir, gérer, développer, les vendre ou en disposer, en tout
ou partie, aux conditions que la Société jugera appropriées, et en particulier en contrepartie d’actions ou de titres de
toute société les acquérant; de prendre part, d’assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou
autres, et d’octroyer à toute société holding, filiale ou société apparentée, ou toute autre société liée d’une manière ou
d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou société apparentées dans lesquelles la Société a un intérêt fi-
nancier direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties; d’emprunter et de lever des fonds de quelque
manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée; enfin de mener à bien toutes opéra-
tions commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte avec les activités prédécrites se rattachant
directement ou indirectement à son objet aux fins de faciliter l’accomplissement de celui-ci, sans toutefois se prévaloir
de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

Art. 3. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg.

Il pourra être transféré en tout autre lieu de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision de l’assemblée

générale extraordinaire des associés prise dans les conditions requises par les Statuts.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou des succursales (permanents ou non) au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents, elle pourra transférer provisoirement le siège social à l’étran-
ger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille
mesure temporaire sera prise et portée à la connaissance des tiers par le conseil de gérance de la Société.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée.
Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société. 

Art. 5. Capital. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros), représenté par 500 (cinq

cents) parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.

37857

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des associés

adoptée dans les conditions requises pour la modification des Statuts.

Art. 6. Parts sociales. Chaque part sociale confère un droit de vote identique et chaque associé dispose de droits

de vote proportionnels à sa participation au capital social.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l’agrément donné par

les associés représentant au moins les trois quarts du capital social réunis en assemblée générale.

Pour le surplus, les dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales s’appli-

queront. 

Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.
La Société pourra procéder au rachat de ses propres parts sociales.
Un tel rachat ne pourra être décidé que par une résolution unanime de l’assemblée générale extraordinaire des

associés représentant la totalité du capital souscrit de la Société.

Art. 7. Gérance. La société sera gérée par au moins un gérant. Dans le cas où plus d’un gérant serait nommé, les

gérants formeront un conseil de gérance composé au moins d’un gérant de classe A et d’un gérant de classe B.

Les gérants peuvent ne pas être associés.
Les gérants sont désignés par décision de l’assemblée générale des associés délibérant à la majorité simple des voix,

ou le cas échéant, par décision de l’associé unique qui détermine l’étendue de leurs pouvoirs, leur rémunération et la
durée de leur mandat. L’assemblée générale des associés ou le cas échéant, l’associé unique, pourra à tout moment, et
ad nutum révoquer et remplacer tout gérant.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés ou le cas échéant à l’associé unique,

par la Loi ou les Statuts seront de la compétence du conseil de gérance.

Art. 8. Représentation. Dans le cas d’un gérant unique, la seule signature de ce gérant liera la Société. Dans le cas

de pluralité de gérants, la Société sera engagée par la signature collective d’un gérant de classe A et un gérant de classe
B ou par la signature conjointe de deux gérants de classe B pour tout engagement inférieur à un montant préalablement
déterminé par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance peut ponctuellement subdéléguer ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs

agents ad hoc, lequel peut ne pas être associé(s) ou gérant(s) de la Société.

Le conseil de gérance détermine les responsabilités et la rémunération (s’il y a lieu) de ce(s) agent(s), la durée de son/

leurs mandat(s) ainsi que toutes autres conditions de son/leurs mandat(s).

Art. 9. Procédure. En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance choisit parmi ses membres un président. Il

peut également choisir un secrétaire, lequel n’est pas nécessairement gérant, qui est responsable de la rédaction du
procès-verbal de réunion du conseil de gérance ou pour d’autres fins telles que spécifiées par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunit sur convocation de l’un d’entre eux.
Une convocation à une réunion du conseil de gérance devra être adressée à chacun des gérants avant la date fixée

pour cette réunion, sauf urgence, dont la nature devra alors figurer dans le procès-verbal de réunion.

Toute convocation devra spécifier l’heure, le lieu et l’ordre du jour de la réunion.
Convocation peut être adressée à chaque gérant oralement, par écrit, télécopie ou tout autre moyen électronique

de communication approprié.

Il peut être renoncé à la convocation par consentement écrit, par télécopie ou tout autre moyen électronique de

communication approprié de chaque gérant. 

La réunion est valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou dûment représentés.
Deux gérants présents en personne, par procuration ou par mandataire forment le quorum, avec au moins un gérant

de classe A et un gérant de classe B.

Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant pour le

représenter. Un gérant peut représenter plus d’un gérant.

Tout gérant peut assister à une réunion du conseil de gérance par téléphone, vidéoconférence, ou tout autre moyen

de télécommunication approprié permettant à toutes les personnes participant à la réunion de s’entendre en même
temps. Une telle participation à une réunion est réputée équivalente à une participation en personne à une réunion des
gérants.

Sauf dispositions contraires des Statuts, les décisions du conseil de gérance sont adoptées par majorité simple des

gérants, présents ou représentés composée au moins par une voie de chaque catégorie de gérants.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produit effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Dans ce cas, les résolutions ou décisions sont expressément prises, soit formulées par écrit par voie circulaire, par

courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de télécommunication
approprié.

Une résolution écrite peut être documentée par un seul document ou par plusieurs documents séparés ayant le

même contenu.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président.

Art. 10. Responsabilité des gérants. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation

personnelle quant aux engagements régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire de la Société, il
n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

37858

Art. 11. Assemblées générales des associés. Les assemblées générales des associés sont convoquées par le

conseil de gérance ou, à défaut, par des associés représentant plus de la moitié du capital social de la Société.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l’ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque associé. Toutes les convocations doivent spécifier la date et le lieu de l’assemblée.

Si tous les associés sont présents ou représentés à l’assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de

l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit un tiers qui peut ne pas être

associé.

Les résolutions ne sont valablement adoptées en assemblées générales que pour autant qu’elles soient prises par des

associés représentant plus de la moitié du capital social.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant au moins trois quarts du capital social. 

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
En conséquence, l’associé unique prend toutes les décisions excédant les pouvoirs du conseil de gérance.

Art. 12. Assemblée générale annuelle. Une assemblée générale des associés se réunira annuellement pour l’ap-

probation des comptes annuels, au plus tard dans les six mois de la clôture de l’exercice social, au siège de la Société
ou en tout autre lieu à spécifier dans la convocation de cette assemblée.

Art. 13. Exercice social. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 14. Comptes annuels. A la clôture de chaque exercice social, le conseil de gérance établira les comptes

annuels qui contiendront l’inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes actives et passives.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte de

profits et pertes.

Art. 15. Surveillance de la société. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, la surveillance de la société sera

confiée à un ou plusieurs commissaire(s), qui peut ne pas être associé.

Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de l’assemblée générale des associés suivant

sa nomination.

A l’expiration de cette période, le(s) commissaire(s) pourra/pourront être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par

une nouvelle décision de l’assemblée générale des associés.

Lorsque les seuils fixés par l’article 215 de la loi de 1989 sur les sociétés commerciales seront atteints, la Société

confiera le contrôle de ses comptes à un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises désigné(s) par résolution de l’assemblée
générale des associés ou le cas échéant par l’associé unique, parmi les membres de l’Institut des réviseurs d’entreprises.

Nonobstant les seuils ci dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs réviseurs peuvent être nommés par ré-

solution de l’assemblée générale des associés ou le cas échéant de l’associé unique, qui décide des termes et conditions
de son/leurs mandat(s).

Art. 16. Répartition des bénéfices. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des

frais, charges, amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent (5%) du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du capital

social.

L’assemblée générale des associés peut décider, à la majorité des voix telle que définie par la Loi, de distribuer au

titre de dividendes le solde du bénéfice net entre les associés proportionnellement à leurs parts sociales, ou de l’affecter
au compte report à nouveau ou à un compte de réserve spéciale.

Art. 17. Dividende intérimaire. Nonobstant les dispositions de l’article seize des Statuts, et sous réserve d’une

approbation préalable ou ratification de l’assemblée générale des associés, le conseil de gérance peut décider de payer
des acomptes sur dividendes en cours d’exercice social sur base d’un état comptable duquel il devra ressortir que des
fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder
le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice social, augmenté des bénéfices reportés et des réserves
distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou
statutaire.

Art. 18. Dissolution - Liquidation. L’assemblée générale des associés, statuant à la majorité des voix telle que

fixée par la Loi, ou le cas échéant l’associé unique peut décider la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi que les
termes et conditions de celle-ci.

La liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés

par l’assemblée générale des associés ou l’associé unique, le cas échéant, qui détermine leurs pouvoirs et rémunérations.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés proportionnellement à leur participa-

tion.

Art. 19. Disposition générale. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l’ensemble des points au regard

desquels les présents statuts ne contiennent aucune disposition spécifique.

Art. 20. Disposition transitoire. Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution

pour finir le 31 décembre 2006.

<i>Souscription et libération

Monsieur Johannes ten Wolde, prénommé, a souscrit les cinq cents (500) parts sociales.

37859

Toutes les parts souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (EUR 12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

<i>Résolutions de l’associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Est nommée gérante pour une durée indéterminée MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., une société constituée

selon les lois de Luxembourg ayant son siège social à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy immatriculée au
registre de commerce et de sociétés de Luxembourg section B sous le numéro 9098.

2) Le siège social de la Société est établi à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais constate par les présentes qu’à la requête de la partie compa-

rante, représentée comme dit ci-avant, les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la
requête de la même personne et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, connu du notaire instrumen-

tant par nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: P. van Denzen, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2006, vol. 27CS, fol. 21, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011880/202/399) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

ELISTA, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 76.230. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05540, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008903.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

BATICOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R. C. Luxembourg B 84.250. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue au siège social de la société en date du 26 septembre 2005

<i>Ordre du jour:

1. Nomination de 3 nouveaux administrateurs.
2. Nomination d’un nouveau président du conseil d’administration.
3. Nomination d’un administrateur-délégué.
4. Nomination d’un nouveau commissaire aux comptes.
5. Droit de disposition.
Monsieur le Président demande ensuite aux membres présents de voter les différents points de l’ordre du jour.

L’Assemblée, après avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

1) La société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. Box 116,

Road Town, Tortola, British Virgin Islands, est remplacée en sa qualité d’administrateur par la société INTERNATIO-
NAL ALLIED SERVICES S.A., avec siège social au 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce avec effet au 26 septembre 2005.

2) La société BRITANICA ASSET MANAGEMENT LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. Box 116,

Road Town, Tortola, British Virgin Islands, est remplacée en sa qualité d’administrateur par la société BRITANICA
ASSET MANAGEMENT S.A., avec siège social au 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce avec effet au 26 septembre
2005.

3) La société CONCORD INTERNATIONAL MARKETING, S.à r.l., avec siège social à 2, bvd. G.D. Charlotte, L-1330

Luxembourg, est remplacée en sa qualité d’administrateur par Monsieur Sébastien Mauduit, né le 4 avril 1975 à Luxem-
bourg, demeurant au 31, bvd. Robert Schumann, L-8340 Olm, et ce avec effet au 26 septembre 2005.

Senningerberg, le 30 janvier 2006.

P. Bettingen.

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Signature.

37860

<i>Deuxième résolution

La société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. Box 116,

Road Town, Tortola, British Virgin Islands, est remplacée en sa qualité de président du conseil d’administration par Mon-
sieur Sébastien Mauduit, né le 4 avril 1975 à Luxembourg, demeurant au 31, bvd. Robert Schumann, L-8340 Olm, et ce
avec effet au 26 septembre 2005.

<i>Troisième résolution

Monsieur Sébastien Mauduit, né le 4 avril 1975 à Luxembourg, demeurant au 31, bvd. Robert Schumann, L-8340 Olm,

est nommé administrateur-délégué, et ce avec effet au 26 septembre 2005.

<i>Quatrième résolution

La société MONTBRUN FIDUCIAIRE, S.à r.l. avec siège social au 11, bvd. du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, est

remplacée en sa qualité de commissaire aux comptes par Monsieur Jeannot Mousel, né le 30 décembre 1954 à Esch-
sur-Alzette, demeurant au 266, route d’Esch, L-4451 Belvaux, et ce avec effet au 26 septembre 2005.

<i>Cinquième résolution

La société est valablement engagée en toutes circonstances vis-à-vis des tiers par la signature isolée de l’administra-

teur-délégué, et ce avec effet au 26 septembre 2005.

L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’Assemblée.

Fait à Luxembourg, le 26 septembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2006, réf. LSO-BM04775. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008916.3/3220/47) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

CABLE &amp; WIRELESS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 68.302. 

—

<i>Extrait des résolutions prises en assemblée générale annuelle le 8 décembre 2005

1. L’assemblée générale ordinaire annuelle a décidé de renouveler les mandats d’administrateurs de M. François

Goreux, de M. Gilles Rolando et de M. Geert Schellemans et de renouveler le mandat d’administrateur-délégué de M.
Geert Schellemans pour une période prenant fin à la prochaine assemblée générale annuelle devant se tenir en 2006 en
relation avec les comptes de l’exercice se clôturant au 31 mars 2006.

2. L’assemblée générale ordinaire annuelle a décidé de renouveler le mandat du commissaire aux comptes de KPMG

AUDIT, S.à r.l. pour une période prenant fin à la prochaine assemblée générale annuelle devant se tenir en 2006 en
relation avec les comptes de l’exercice se clôturant au 31 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04981. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008928.3/280/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

INTERNATIONAL GLASHOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 33.988. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 30 décembre 2005

Il résulte de la présente assemblée que:
1. Monsieur Eric Herremans, demeurant professionnellement 39, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, démissionne de

ses fonctions de commissaire aux comptes.

2. Monsieur Steven Ameye demeurant professionnellement au 39, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg est nommé

nouveau commissaire aux comptes en remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale statutaire de l’an 2009.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05577. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009010.3/1023/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

J. Mousel / G. Klein / N. Noyer
<i>Président / Secrétaire / Scrutateur

Luxembourg, le 18 janvier 2006.

Signature.

Pour extrait conforme
CREDIT AGRICOLE LUXEMBOURG CONSEIL S.A.
Signatures

37861

FINANCIERE DE GESTIONS INTERNATIONALES S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 35.860. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 4 janvier 2006.

(008941.3/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

M.T.T. SERVICES INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 43.070. 

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

Il résulte d’un acte dressé par le notaire Gérard Lecuit, de résidence à Luxembourg, en date du 28 décembre 2005,

enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2005, volume 151S, folio 69, case 3,

que les actionnaires prononcent la clôture de la liquidation et déclarent que la société anonyme holding M.T.T.

SERVICES INTERNATIONAL S.A., en liquidation, ayant son siège social à 4, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxem-
bourg, a définitivement cessé d’exister.

Les livres et documents sociaux resteront déposés et conservés pendant cinq ans à l’ancien siège de la société.
Pour extrait conforme, délivré à la demande de la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations.

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

(008948.3/220/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

APOLLO GLOBAL DERIVATIVES, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 69.863. 

—

<i>Extrait des décisions prises lors de l’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires

<i>tenue en seconde intention le 15 juillet 2005

[...]

5. Nominations statutaires / renouvellements de mandats
L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires décide de renouveler jusqu’à l’Assemblée appelée à statuer sur

l’exercice clos le 30 juin 2005, le mandat des Administrateurs Messieurs Christian Tury, Roberto Di Carlo et Jean-Marie
Biello.

L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires décide de renouveler jusqu’à l’Assemblée appelée à statuer sur

l’exercice clos le 30 juin 2005, le mandat du réviseur, PricewaterhouseCoopers.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 2006, réf. LSO-BM05332. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009011.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

AG DEVELOPPEMENT, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 68.929. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2006, réf. LSO-BM04453, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009021.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

H. Hellinckx
<i>Notaire 

G. Lecuit
<i>Notaire

SELLA BANK LUXEMBOURG S.A.
Signatures

Luxembourg, le 19 janvier 2006.

Signature.

37862

T.E.L., TRACTEBEL ENGINEERING LUXEMBOURG, Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1630 Luxembourg, 58, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 35.762. 

—

DISSOLUTION

<i>Extrait

L’assemblée générale extraordinaire du 28 décembre 2005 à pris les résolutions suivantes:

<i>Clôture de liquidation

L’assemblée prononce la clôture de la liquidation et déclare que la société anonyme TRACTEBEL ENGINEERING

LUXEMBOURG en abrégé T.E.L. a cessé d’exister à partir de ce jour.

<i>Maintien des documents sociaux

L’assemblée décide que les livres et les documents sociaux seront déposés et conservés pour une durée de cinq ans

à partir de ce jour à L-1630 Luxembourg, 58, rue Glesener. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05667. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009035.3/222/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

CEM LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 54.035. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 1

er

 décembre 2005 que:

i) Monsieur Andrea De Maria, employé privé, demeurant professionnellement 40, avenue de la Faïencerie à L-1510

Luxembourg; Mademoiselle Annalisa Ciampoli employée privée, demeurant professionnellement 40, avenue de la Faïen-
cerie à L-1510 Luxembourg, ont été nommés Administrateurs de catégorie B en remplacement de Messieurs Bruno
Beernaerts et David De Marco, démissionnaires.

ii) MAYFAR TRUST, S.à r.l., ayant son siège au 54, avenue Pasteur à L-2310 Luxembourg a été nommée Commissaire

en remplacement de CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l. démissionnaire.

iii) Le siège social de la société a été transféré de son siège actuel au 38, avenue de la Faïencerie à L-1510 Luxembourg.

Luxembourg, le 17 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05766. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009040.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

TANIT INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 78.164. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 1

er

 décembre 2005 que:

i) Monsieur Andrea De Maria, employé privé, demeurant professionnellement au 40, avenue de la Faïencerie à L-1510

Luxembourg ainsi que Mademoiselle Annalisa Ciampoli employée privée, demeurant professionnellement au 40, avenue
de la Faïencerie à L-1510 Luxembourg, ont été nommés administrateurs en remplacement de Messieurs Bruno Beer-
naerts et David De Marco, démissionnaires.

ii) MAYFAR TRUST, S.à r.l., ayant son siège au 54, avenue Pasteur à L-2310 Luxembourg a été nommée commissaire

en remplacement de CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l. démissionnaire.

iii) Le siège social de la société a été transféré de son adresse actuelle au 38, avenue de la Faïencerie à L-1510 Luxem-

bourg.

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05756. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009041.3/000/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Luxembourg-Bonnevoie, le 19 janvier 2006.

T. Metzler.

Pour extrait conforme
Signature

Pour extrait conforme
Signature

37863

HOPEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 106.700. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 1

er

 décembre 2005 que:

i) Monsieur Andrea De Maria, employé privé, demeurant professionnellement au 40, avenue de la Faïencerie à L-1510

Luxembourg; Mademoiselle Annalisa Ciampoli employée privée, demeurant professionnellement au 40, avenue de la
Faïencerie à L-1510 Luxembourg, ont été nommés Administrateurs en remplacement de Messieurs Bruno Beernaerts
et David De Marco, démissionnaires.

ii) MAYFAR TRUST, S.à r.l., ayant son siège au 54, avenue Pasteur à L-2310 Luxembourg a été nommée Commissaire

en remplacement de CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l. démissionnaire.

iii) Le siège social de la société a été transféré de son siège actuel au 38, avenue de la Faïencerie à L-1510 Luxembourg.

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05778. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009043.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

MACOGEO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 87.678. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 1

er

 décembre 2005 que:

i) Monsieur Andrea De Maria, employé privé, demeurant professionnellement au 40, avenue de la Faïencerie à L-1510

Luxembourg; Mademoiselle Annalisa Ciampoli employée privée, demeurant professionnellement 40, avenue de la Faïen-
cerie à L-1510 Luxembourg, ont été nommés Administrateurs en remplacement de Messieurs Alain Lam et David De
Marco, démissionnaires.

ii) MAYFAR TRUST, S.à r.l., ayant son siège au 54, avenue Pasteur à L-2310 Luxembourg a été nommée Commissaire

en remplacement de CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l. démissionnaire.

iii) Le siège social de la société a été transféré de son siège actuel au 38, avenue de la Faïencerie à L-1510 Luxembourg.

Luxembourg, le 19 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05782. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009045.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

RIUM CAPITAL PARTNERS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 99.861. 

—

<i>Extrait des Résolutions prises par l’Associé Unique en date du 4 janvier 2006

Il résulte des Résolutions prises par l’Associé Unique en date du 4 janvier 2006 les décisions suivantes:
1 - Démission de Monsieur Herman Boersen, avec effet au 4 janvier 2006 de son mandat de Gérant de la Société;
2 - Nomination de Monsieur Robert Kimmels, né le 4 mars 1969 à Breukelen, Pays-Bas, résidant professionnellement

au 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, comme Gérant de classe B de la Société, avec effet au 4 janvier 2006.

Les gérants de la Société sont désormais:
1. Robert Kimmels;
2. Michel van Krimpen.

Fait à Luxembourg, le 20 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05713. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009078.3/710/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour extrait conforme
Signature

Pour extrait conforme
Signature

M. van Krimpen
<i>Manager

37864

INVENTUM S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

H. R. Luxemburg B 113.775. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausendsechs, am elften Januar.
Vor dem unterzeichneten Maître Paul Bettingen, Notar mit dem Amtwohnsitz in Niederanven (Luxemburg).

Sind erschienen:

1.- STEINMEIER HOLDING, GmbH, mit Sitz in Droste-Hülshoff-Str.l, D-50968 Köln,
hier vertreten durch Frau Christel Begué, geschäftsansässig in L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire,
aufgrund einer Vollmacht ausgestellt in Köln, am 10. Januar 2006,
2.- Herr Anders Wannborg, wohnhaft in Bergstrasse 45, D-54295 Trier,
hier vertreten durch Frau Christel Begué, geschäftsansässig in L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire,
aufgrund einer Vollmacht ausgestellt in Trier, am 10. Januar 2006,
3.- WOCO S.A., mit Sitz in 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1361 Luxembourg,
hier vertreten durch Frau Christel Begué, geschäftsansässig in L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire,
aufgrund einer Vollmacht ausgestellt in Luxemburg, am 10. Januar 2006,
4.- Die Gesellschaft NORDIC HIGHLAND, S.à r.l., mit Sitz in L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,
hier vertreten durch Frau Christel Begué, geschäftsansässig in L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire,
aufgrund einer Vollmacht ausgestellt in Luxemburg, am 11. Januar 2006.
Vorbenannte Vollmachten, nachdem sie ne varietur durch den Komparenten und den amtierenden Notar unterzeich-

net wurden, bleiben vorliegender Urkunde beigebogen, um mit derselben einregistriert zu werden.

Die Erschienenen ersuchten den unterzeichnenden Notar, die Satzung einer von Ihnen zu gründenden Aktiengesell-

schaft wie folgt zu beurkunden.

Art. 1. Unter der Bezeichnung INVENTUM S.A. wird hiermit eine Gesellschaft in der Form einer Aktiengesellschaft

gegründet.

Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg-Stadt.
Sollten außergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art eintreten oder bevorstehen, wel-

che geeignet wären, die normale Geschäftsabwicklung am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen
diesem Sitz und dem Ausland zu beeinträchtigen, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend, bis zur endgültigen Wie-
derherstellung normaler Verhältnisse, ins Ausland verlegt werden, und zwar unter Beibehaltung der luxemburgischen
Staatszugehörigkeit.

Die Gesellschaft wird für eine unbestimmte Dauer gegründet.

Art. 2. Gegenstand der Gesellschaft ist die Beratung von Unternehmen oder deren direkten oder indirekten Inhaber

oder Privatpersonen bei allen Fragen der Unternehmensführung, dem Kauf und Verkauf von Gesellschaften oder
Vermögensgegenständen, soweit diese Beratungstätigkeit nicht aus rechtlichen Gründen nur bestimmten Berufsgruppen
vorbehalten ist.

Die Gesellschaft ist berechtigt, sich an Gesellschaften ähnlicher Art zu beteiligen oder gleichartige Unternehmen zu

erwerben. Sie darf Zweigniederlassungen errichten.

Die Gesellschaft kann außerdem Geschäfte gewerblicher, industrieller, oder finanzieller Art und Geschäfte mit

beweglichen Gütern sowie Immobiliengeschäfte tätigen, die sich direkt oder indirekt auf den Gesellschaftszweck bezie-
hen und geeignet sind, diesen zu fördern und weiterzuentwickeln.

Art. 3. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt einunddreißigtausendzweihundert Euro (EUR 31.200,-), eingeteilt in

dreihundertzwölf (312) Aktien zu je einhundert Euro (EUR 100,-).

Die Aktien lauten auf den Namen des jeweiligen Aktionärs.
An Stelle von Einzelaktien können Zertifikate über eine Mehrzahl von Aktien aufgestellt werden, nach Wahl der

Aktionäre.

Im Falle einer Kapitalerhöhung werden die neuen Aktien mit denselben Rechten ausgestattet sein wie die bestehen-

den Aktien.

Art. 4. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, deren Mitglie-

der nicht Aktionäre zu sein brauchen. 

Ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten; die Wiederwahl ist zulässig. Sie können von der Generalversamm-

lung jederzeit abberufen werden.

Scheidet ein durch die Generalversammlung der Aktionäre ernanntes Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner

Amtszeit aus, so können die auf gleiche Art ernannten verbleibenden Mitglieder des Verwaltungsrates einen vorläufigen
Nachfolger bestellen. Die nächstfolgende Hauptversammlung nimmt die endgültige Wahl vor.

Art. 5. Der Verwaltungsrat hat die weitest gehenden Befugnisse, alle Handlungen vorzunehmen, welche zur Verwirk-

lichung des Gesellschaftszweckes notwendig sind oder diesen fördern. Alles, was nicht durch das Gesetz oder die
gegenwärtige Satzung der Hauptversammlung vorbehalten ist, fallt in den Zuständigkeitsbereich des Verwaltungsrates. 

Der Verwaltungsrat kann aus seiner Mitte einen Vorsitzenden bestellen; in dessen Abwesenheit kann der Vorsitz

einem anwesenden Verwaltungsratsmitglied übertragen werden.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist. Die Ver-

tretung durch ein entsprechend bevollmächtigtes Verwaltungsratsmitglied, die schriftlich, telegraphisch oder fernschrift-

37865

lich erfolgen kann, ist gestattet. In Dringlichkeitsfallen kann die Abstimmung auch durch einfachen Brief, Telegramm,
Fernschreiben, E-mail oder Fernkopierer erfolgen.

Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit Stimmenmehrheit gefasst.
Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse hinsichtlich der laufenden Geschäftsführung sowie die diesbezügliche

Vertretung der Gesellschaft an einen oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren, Geschäftsführer oder
andere Bevollmächtigte übertragen; dieselben brauchen nicht Aktionäre zu sein.

Die Übertragung der laufenden Geschäftsführung an einzelne Mitglieder des Verwaltungsrates bedarf der vorherigen

Genehmigung der Hauptversammlung.

Ausnahmsweise können die ersten Personen, welchen die tägliche Geschäftsführung übertragen wird, falls erforder-

lich, von der außerordentlichen Gesellschafterversammlung ernannt werden, die sofort nach der Gründung abgehalten
wird.

Die Gesellschaft wird durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder durch die Ein-

zelunterschrift eines im Rahmen der ihm erteilten Vollmachten handelnden Delegierten des Verwaltungsrates vertreten.
Alle kollektiv durch Verwaltungsratsmitglieder oder durch aufgrund spezieller Vollmacht zeichnungsberechtigte Perso-
nen unterzeichneten Erklärungen und Unterlagen sind von dem Delegierten Verwaltungsratsmitglied, auf welches sich
die Handelsermächtigung bezieht, durch Gegenzeichnung zu genehmigen.

Art. 6. Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Kommissaren, welche nicht Aktionäre zu sein

brauchen; ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten; die Wiederwahl ist zulässig, sie können beliebig abberufen
werden.

Art. 7. Das Geschäftsjahr läuft vom ersten Januar bis zum einunddreißigsten Dezember eines jeden Jahres.

Art. 8. Die jährliche Hauptversammlung findet rechtens statt am zweiten Freitag des Monats mai eines jeden Jahres

um 11 Uhr am Gesellschaftssitz oder an einem anderen, in der Einberufung angegebenen, Ort.

Sofern dieser Tag ein Feiertag ist, findet die Hauptversammlung am ersten darauffolgenden Werktag statt.

Art. 9. Die Einberufungen zu jeder Hauptversammlung unterliegen den gesetzlichen Bestimmungen. Von dieser

Erfordernis kann abgesehen werden, wenn sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sofern sie erklären,
den Inhalt der Tagesordnung im voraus gekannt zu haben.

Der Verwaltungsrat kann verfügen, dass die Aktionäre, um zur Hauptversammlung zugelassen zu werden, ihre Aktien

fünf volle Tage vor dem für die Versammlung festgesetzten Datum hinterlegen müssen; jeder Aktionär kann sein Stimm-
recht selbst oder durch einen Vertreter, der nicht Aktionär zu sein braucht, ausüben.

Jede Aktie gibt Anrecht auf eine Stimme.

Art. 10. Die Hauptversammlung der Aktionäre hat die weitest gehenden Befugnisse, über sämtliche Angelegenheiten

der Gesellschaft zu befinden und alle diesbezüglichen Beschlüsse zu billigen.

Sie befindet über die Verwendung und Verteilung des Reingewinnes.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, vorbehaltlich der Genehmigung des Kommissars und gemäss den gesetzlichen

Bestimmungen, Vorschussdividenden auszuzahlen.

Art. 11. Die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften einschließlich der

Änderungsgesetze finden ihre Anwendung überall dort, wo die vorliegende Satzung keine abweichende Bestimmung
vorsieht.

<i>Übergangsbestimmungen

1) Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung und endet am 31. Dezember 2006.
2) Die erste jährliche Hauptversammlung findet in 2007 statt.

<i>Zeichnung und Einzahlung der Aktien

Nach erfolgter Festlegung der Satzung erklären die Erschienenen, handelnd wie vorstehend, die Aktien wie folgt zu

zeichnen: 

Sämtliche Aktien wurden in bar eingezahlt; demgemäss verfügt die Gesellschaft ab sofort uneingeschränkt über einen

Betrag von einunddreißigtausend Euro (EUR 31.200,-), wie dies dem Notar nachgewiesen wurde.

<i>Erklärung

Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaf-

ten vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Der Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, unter welcher Form auch immer, welche der

Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehen, beläuft sich auf ungefähr eintausendfünfhundert Euro (EUR 1.500,-).

1.- Herr Anders Wannborg, vorbenannt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

78 Aktien

2.- STEINMEIER HOLDING, GmbH, vorbenannt  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

78 Aktien

3.- WOCO S.A., vorbenannt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

78 Aktien

4.- NORDIC HIGHLAND, S.à r.l., vorbenannt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

78 Aktien

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  312 Aktien

37866

<i>Ausserordentliche Hauptversammlung

Alsdann traten die eingangs erwähnten Parteien, die das gesamte Aktienkapital vertreten, zu einer außerordentlichen

Hauptversammlung zusammen, zu der sie sich als rechtens einberufen bekennen und fassten, nachdem sie die ordnungs-
gemäße Zusammensetzung dieser Hauptversammlung festgestellt hatten, einstimmig folgende Beschlüsse:

1) Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates wird auf vier, die der Kommissare auf eins festgesetzt.
2) Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ernannt:
a) Herr Anders Wannborg, Unternehmensberater, geboren am 17. März 1944 in Stockholm (Schweden), wohnhaft

in Bergstrasse 45, D-54295 Trier,

b) Herr Stefan Steinmeier, Unternehmensberater, geboren am 27. März 1958 in Bielefeld (Deutschland), wohnhaft in

Droste-Hülshoff-Str. 1, D-50968 Köln,

c) Herr Erny Lamborelle, managing director, geboren am 31. Dezember 1949 in Wiltz, wohnhaft in L-9760 Lellingen,

8, Op der Tom,

d) Herr Paul Wolff, MBA INSEAD, geboren am 26. August 1947 in Eischen, wohnhaft in L-2176 Luxemburg, 5, rue

Nicolas Margue,

3) Zum Kommissar wird ernannt:
BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE S.A., 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg 
4) Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars enden mit der in 2007 abzuhaltenden Ordentli-

chen Generalversammlung.

5) Die Versammlung ermächtigt die Ernennung von Delegierten Verwaltungsratsmitgliedern.
6) Die Versammlung ernennt in Ausübung des ihr in Artikel 5 der Satzung eingeräumten Rechts für den Zeitraum bis

zum 31. Dezember 2007 Herrn Stefan Steinmeier, vorbenannt, zum Delegierten Verwaltungsratmitglied für die tägliche
Geschäftsführung mit Einzelunterschrift.

7) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen zu Senningerberg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, haben alle mit Uns, Notar, die gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: C. Begué, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2006, vol. 27CS, fol. 21, case 6. – Reçu 312 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Kopie, ausgestellt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011870/202/153) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

SWEDIMMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R. C. Luxembourg B 58.486. 

—

L’an deux mille cinq, le dix-neuf décembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme SWEDIMMO S.A., ayant son siège social à

L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter, R.C.S. Luxembourg section B numéro 58.486, constituée suivant acte reçu
par Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 7 mars 1997, publié au Mémorial C
numéro 331 du 27 juin 1997, dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du
8 juillet 1997, publié au Mémorial C numéro 623 du 7 novembre 1997,

et la devise d’expression du capital social de la société a été convertie du franc luxembourgeois en euros par l’assem-

blée générale des actionnaires tenue en date du 27 avril 2000, l’extrait afférent ayant été publié au Mémorial C numéro
811 du 7 novembre 2000,

ayant un capital social fixé à un million sept cent douze mille neuf cent soixante et un virgule zéro un euros

(1.712.961,01 EUR), représenté par six mille neuf cent dix (6.910) actions sans désignation de valeur nominale.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Christel Henon, avocat à la cour, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg.

La présidente désigne comme secrétaire Madame Marie-Noëlle Regard, secrétaire, demeurant professionnellement

à Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutatrice Mademoiselle Sylvie Maiezza, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent
se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

Senningerberg, den 30. Januar 2006.

P. Bettingen.

37867

<i>Ordre du jour:

1. Mise en liquidation de la société.
2. Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
3. Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de dissoudre anticipativement la société et de la mettre en liquidation.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée désigne la société GRAVELL INVESTMENT INC., avec siège social à Road Town, Tortola, P/O Box 3175

(Iles Vierges Britanniques), comme liquidateur de la société.

Le liquidateur est investi des pouvoirs les plus étendus prévus par la loi et notamment par les articles 144 à 148 de

la loi sur les sociétés commerciales sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée générale dans le cas où cette
autorisation est normalement requise.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires du présent acte, évalués à la somme de sept cent cinquante euros, sont à la charge de la

société.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, connues du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, elles ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: C. Henon, M.-N. Regard, S. Maiezza, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 28 décembre 2005, vol. 535, fol. 15, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011753/231/64) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

OLEANDER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 97.322. 

—

In the year two thousand five, on the twenty-ninth day of December.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

HYACINTH LIMITED, a company with registered office at PO Box 119, Martello Court, Admiral Park, St Peter,

Guernsey GY1 3HB, registered in the «Records of the Islands of Guernsey» under the number 41347,

here represented by Mr Hans de Graaf, private employee, residing professionally in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on December 29, 2005.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to enact that, he is the

sole actual shareholder of OLEANDER, S.à r.l., a société à responsabilité limitée unipersonnelle, incorporated by deed
of the undersigned notary on the 11th day of November 2003, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et As-
sociations number 39 on January 13, 2004. The articles of association have been amended by deed of the undersigned
notary on November 18, 2003, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations number 47 on January
14, 2004.

The said appearing person, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to enact that, in

the said deed dated on November 18, 2003, containing increase of capital of the company by contribution in kind of
three thousand six hundred (3,600) shares, representing 20% of the shares of the company BOUGAINVILLEA HOLD-
ING B.V. with registered office in NL-2382 NN Zoeterwoude, Energieweg, 50, a company existing under the laws of
the Netherlands, a material error has occurred.

The said material error concerns the valuation of the contribution in kind. 
In the said deed, the valuation was indicated as follows:
«It results from a certificate dated on the 17th November 2003 by the management of BOUGAINVILLEA HOLDING

B.V., that:

«- Mr Willem Nicolaas Alphons Marie Veldhoven, is the owner of 3,600 shares of BOUGAINVILLEA HOLDING B.V.,

being 20% of the company’s total share capital, the other 80% are already held by OLEANDER, S.à r.l., a company

Junglinster, le 24 janvier 2006.

J. Seckler.

37868

incorporated under the laws of Luxembourg and having its registered office at L-244 9 Luxembourg, 59, boulevard
Royal;

- such (...)
- on November 17, 2003, the 3,600 shares to be contributed are worth at least at three thousand six hundred Euro

(3,600 EUR).»

The appearing party declares that, instead of the said valuation, it should be indicated in the said certificate, that the

said contribution in kind have «a value of seven million six thousand five hundred Euro (7,006,500.- EUR) (corresponding
at 20% of 35,032,500.- EUR) and that the surplus between the nominal value of the shares issued and the total value of
the contribution shall be transferred to a share premium account of the corporation.»

To confirm that the said error is a material error, the management of the company BOUGAINVILLEA HOLDING

B.V. has decided to confirm, on the date of the present deed:

- the balance sheet as per November 17, 2003,
- and the certificate dated on November 17, 2003, according to which the net assets amounted in fact to seven million

six thousand five hundred Euro (7,006,500.- EUR) (20% of 35,032,500.- EUR).

The said balance sheet and the said certificate have been approved by the sole shareholder.
Thereupon, in support of such declarations, the appearing person has handed over to the undersigned notary, a copy

of the said balance sheet and a copy of the said certificate as per November 17, 2003, all approved by the management
of BOUGAINVILLEA HOLDING B.V. and the sole shareholder of the company, which shows the said nets assets as
amended, with request to proceed to the subsequent amendment, wherever it will be needed.

The said documents will remain attached, after having been signed ne varietur by the appearing person and the

undersigned notary.

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations and charges, in any form whatever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at approximately three thousand five hundred Euro (3,500.- EUR).

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and French version, the English version shall prevail.

Whereof, the present deed was drawn up on the day named at the beginning in Luxembourg.
The document having been read and translated to the persons appearing, they signed with Us, the notary, the present

original deed.

Suit la version française:

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf décembre.
Par-devant, Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

HYACINTH LIMITED, une société ayant son siège social à PO Box 119, Martello Court, Admiral Park, St Peter,

Guernsey GY1 3HB, inscrite au «Records of the Islands of Guernsey» sous le numéro 41347,

ici représentée par Monsieur Hans de Graaf, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d’une procuration datée du 29 décembre 2005.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles,

laquelle, représentée comme dit-est, a requis le notaire instrumentant d’acter qu’elle est la seule et unique associée

de la société OLEANDER, S.à r.l., société à responsabilité limitée unipersonnelle, constituée suivant acte du notaire
instrumentant, en date du 11 novembre 2003, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations numéro 39 du
13 janvier 2004. Les statuts ont été modifiés suivant acte du notaire soussigné du 18 novembre 2003, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations numéro 47 du 14 janvier 2004.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué, a requis le notaire instrumentant d’acter que, dans ledit acte du

18 novembre 2003, contenant augmentation de capital par apport en nature de trois mille six cents (3.600) parts
sociales, représentant 20% des parts sociales de la société BOUGAINVILLEA HOLDING B.V., une société de droit
Néerlandais, et ayant son siège social à NL-2382 NN Zoeterwoude, Energieweg, 50, une erreur matérielle a été
commise.

Ladite erreur matérielle concerne l’évaluation de l’apport en nature.
Dans ledit acte, l’évaluation est indiquée comme suit:
«Il résulte d’un certificat émis par la gérance de la société BOUGAINVILLEA HOLDING B.V., que:
«- Monsieur Willem Nicolaas Alphons Marie Veldhoven est propriétaire de 3.600 parts sociales de BOUGAINVILLEA

HOLDING B.V., soit 20% du capital social total, les autres 80% appartenant déjà à la société OLEANDER, S.à r.l., société
de droit Luxembourgeois, ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 59, boulevard Royal;

- les 3.600 parts sociales;
- en date du 17 novembre 2003, les 3.600 parts sociales à apporter ont une valeur d’au moins trois mille six cents

euros (3.600,- EUR).»

La comparante, représentée comme dit est, déclare qu’à la place de cette évaluation, il aurait fallu indiquer dans ce

certificat que le dit apport en nature a «une valeur de sept millions six mille cinq cents euros (7.006.500,- EUR)
(correspondant à 20% de 35.032.500,- EUR) et que la différence entre la valeur nominale des parts sociales émises et la
valeur totale de la participation apportée sera transférée à un compte de prime d’émission de la société.»

37869

Pour confirmer que cette erreur est une erreur matérielle, le conseil de gérance de BOUGAINVILLEA HOLDING

B.V. a décidé de confirmer, en date du présent acte notarié:

- le bilan du 17 novembre 2003,
- et le certificat daté du 17 novembre 2003,
selon lesquels l’actif s’établissait en fait à sept millions six mille cinq cents euros (7.006.500,- EUR) (20% de

35.032.500,- EUR).

Ledit bilan et ledit certificat ont été approuvés par l’associé unique.
Ensuite, à l’appui de ces déclarations, le comparant a remis au notaire instrumentant une copie dudit bilan et dudit

certificat du 17 novembre 2003, le tout approuvé par la gérance de la société BOUGAINVILLEA HOLDING B.V. et par
le seul associé de la société, lesquels font état dudit actif net, avec requête de procéder aux rectifications y relatives
partout où besoin sera.

Lesdits documents resteront, après avoir été signés ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexés

aux présentes pour être formalisés avec elles.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes, qu’à la requête des personnes

comparantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes personnes
comparantes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges qui pourraient incomber à la Société à la suite du présent acte, sont

estimés approximativement à trois mille cinq cents euros (3.500,- EUR).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: H. de Graaf, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2005, vol. 151S, fol. 71, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011766/220/122) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

ADMINISTRATION OFFICE &amp; CONSULTANCY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1341 Luxembourg, 7, place Clairefontaine.

R. C. Luxembourg B 83.870. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire en date du 1

<i>er

<i> juillet 2005

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire:
Que le siège social de la société est transféré du 25, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg au 7, place Clairefontaine,

L-1341 Luxembourg avec effet au 1

er

 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 12 janvier 2006, réf. LSO-BM03431. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009552.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

SISTEMA TESSILE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 38.954. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM05926, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009126.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Luxembourg, le 25 janvier 2006.

G. Lecuit.

<i>Pour la société ADMINISTRATION OFFICE &amp; CONSULTANCY S.A.
Signature
<i>Un mandataire

SISTEMA TESSILE S.A.
Signature / Signature
<i>Un administrateur / <i>Un administrateur

37870

SODALIS S.A., Société Anonyme,

(anc. ATTERT INVESTMENT HOLDING S.A.).

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 53.486. 

—

RECTIFICATIF

La mention déposée au registre de commerce et des sociétés en date du 18 janvier 2006, sous le n

°

 L060006577.4

relative à l’enregistrement référencé LSO-BM03238 du 12 janvier 2006 est à lire comme suit: 

Le bilan au 31 mai 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 janvier 2006, réf. LSO-BM03238, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Luxembourg, le 19 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05662. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009081.2//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

SODALIS S.A., Société Anonyme,

(anc. ATTERT INVESTMENT HOLDING S.A.).

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 53.486. 

—

RECTIFICATIF

La mention déposée au registre de commerce et des sociétés en date du 18 janvier 2006, sous le n

°

 L060006576.4

relative à l’enregistrement référencé LSO-BM03239 du 12 janvier 2006 est à lire comme suit: 

Le bilan au 31 mai 2004, enregistré à Luxembourg, le 12 janvier 2006, réf. LSO-BM03239, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Luxembourg, le 19 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05665. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009082.2//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

EXPANDING FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 44.228. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 12 janvier 2006

<i>Résolutions

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2005 comme suit:

<i>Conseil d’administration: 

M. Luca Checchinato, employé privé, demeurant à Luxembourg, président;
M. Dominique Audia, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
M. Marco Gostoli, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Mme Irène Acciani, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur.

<i>Commissaire aux comptes: 

MONTBRUN REVISION, S.à r.l., 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 2006, réf. LSO-BM05317. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009087.3/024/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour ordre 
EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

Pour ordre 
EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

37871

CARRERA FINANCE ENTREPRISE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 98.208. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04234, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009076.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

ALTERNATIVE LEADERS INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 8-10, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 90.418. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui a eu lieu le 22 décembre 2005 

L’assemblée ne renouvelle pas le mandat de Commissaire aux Comptes d’ALTER DOMUS et nomme ALTER AUDIT,

S.à r.l., 10, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg, en qualité de Commissaire aux comptes jusqu’à la prochaine Assem-
blée Générale Ordinaire de 2006.

Luxembourg, le 22 décembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2006, réf. LSO-BM02818. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009079.3/984/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

31 INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 81.187. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM05914, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009123.3/024/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

AQUALAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 38.398. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM05916, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009125.3/024/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

PIANA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 72.351. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM05933, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009127.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Luxembourg, au mois de janvier 2006.

Signature.

<i>Pour ALTERNATIVE LEADERS INVESTISSEMENTS S.A.
Signature
<i>Un mandataire

31 INVEST S.A., Société Anonyme
Signature

AQUALAN S.A.
Signature 

PIANA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme
Signature / Signature
<i>Un administrateur / <i>Un administrateur

37872

PEIPERITA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 58.536. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM05937, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009129.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

NEVADA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 74.041. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM05938, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009131.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

BENELUX AGENCY FOR RESEARCH &amp; DEVELOPMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 62.834. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM05966, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009143.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

ANDREA DORIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 64.624. 

—

Le bilan au 31 mars 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM06019, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009145.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

PEIPERITA S.A., Société Anonyme
Signature / Signature
<i>Un administrateur / <i>Un administrateur

NEVADA INVESTMENTS S.A., Société Anonyme
Signature / Signature
<i>Un administrateur / <i>Un administrateur

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

ANDREA DORIA S.A., Société Anonyme
Signature / Signature
<i>Un administrateur / <i>Un administrateur

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

UID Finance S.A.

Grands Crus S.A.

Melodium S.A.

De Agostini Communications S.A.

Daro Invest S.A.

Daro Invest S.A.

AVR Luxembourg, S.à r.l.

DH Kent, S.à r.l.

I.C.F.D.A.I, International Company for Developments and Investments S.A.

Xpress Real Estate S.A.

Woody’s Holding, S.à r.l.

Elista

Baticom S.A.

Cable &amp; Wireless Luxembourg S.A.

International Glasholding S.A.

Financière de Gestions Internationales S.A.

M.T.T. Services International S.A.

Apollo Global Derivatives

AG Développement

T.E.L., Tractebel Engineering Luxembourg

Cem Lux S.A.

Tanit Investissements S.A.

Hopen S.A.

Macogeo S.A.

Rium Capital Partners, S.à r.l.

Inventum S.A.

Swedimmo S.A.

Oleander, S.à r.l.

Administration Office &amp; Consultancy S.A.

Sistema Tessile S.A.

Sodalis S.A.

Sodalis S.A.

Expanding Finance S.A.

Carrera Finance Entreprise S.A.

Alternative Leaders Investissements S.A.

31 Invest S.A.

Aqualan S.A.

Piana Investments S.A.

Peiperita S.A.

Nevada Investments S.A.

Benelux Agency for Research &amp; Development Holding S.A.

Andrea Doria S.A.