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25393
MEMORIAL
MEMORIAL
Amtsblatt
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L
D E S
S O C I E T E S
E T
A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 530
14 mars 2006
S O M M A I R E
FINIAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.
R. C. Luxembourg B 109.722.
—
EXTRAIT
Il résulte d’une décision des gérants du 25 novembre 2005 que le siège social de la société est transféré du 5, boule-
vard de la Foire, L-1528 Luxembourg, au 14A, rue des Bains, L-1212 Luxembourg, avec effet immédiat.
Luxembourg, le 30 novembre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2005, réf. LSO-BL00459. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(106087.3/534/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 décembre 2005.
EURO INDUSTRIAL, S.à r.l., SICAR, Société d’Investissement en capital à risque,
(anc. EURO INDUSTRIAL, S.à r.l.).
Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
R. C. Luxembourg B 104.604.
—
Statuts conformes suivant l’acte n
°
1860 du 10 octobre 2005, déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 9 décembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(106419.3/230/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 décembre 2005.
Bold Fury S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25414
Deltalux Capital S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25412
Euro Industrial, S.à r.l., Sicar, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25393
European Directories S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25425
Finial, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25393
Glacier Investment II GP S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25394
Keir International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25430
Molico S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25420
Prisma Energy Turkey Holdings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25434
Truss Limited Partner, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
25394
Pour extrait conforme
Signature
A. Schwachtgen
<i>Notairei>
25394
TRUSS LIMITED PARTNER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.
R. C. Luxembourg B 111.372.
—
EXTRAIT
Il résulte d’une décision des gérants du 25 novembre 2005 que le siège social de la société est transféré du 5, boule-
vard de la Foire, L-1528 Luxembourg, au 14A, rue des Bains, L-1212 Luxembourg, avec effet immédiat.
Luxembourg, le 30 novembre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2005, réf. LSO-BL00457. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(106086.3/534/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 décembre 2005.
GLACIER INVESTMENT II GP, Société Anonyme.
Registered office: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 112.817.
—
STATUTES
In the year two thousand and five, on the thirteenth day of December.
Before the undersigned Maître Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg.
There appeared:
1. Erik Adams, manager of companies, residing at Bergstrasse 310, 8707 Vetikon am See, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
2. Jude Blake, director of companies, residing at Im Stuckli 5, 8405 Winterthur, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
3. Markus Bucher, manager of companies, residing at Wilacherstr. 34, 8134 Adliswil, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
4. Angela Curletti, manager of companies, residing at Eibenstrasse 11, 8045 Zurich, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Salzburg, on November 23, 2005.
5. Alison Ferguson, manager of companies, residing at Wilifeld 385, 5708 Birrwil, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
6. Thomas Foery, manager of companies, residing at Seebrigstr. 1, 8915 Hausen, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
7. Roger Frey, manager of companies, residing at Wasserfluhweg 6, 5000 Aarceu, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
8. Roger Gehrig, manager of companies, residing at Sonnhaldenstrasse 3, 8142 Uitikon, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
9. Cornelia Gehrig, manager of companies, residing at Bergstrasse 18, 3095 Spieget b. Bern, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
10. Marcelo Goulart, manager of companies, residing at Weinbergstrasse 111, 8006 Zurich, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
11. Stephan Howeg, manager of companies, residing at Stapferstr. 41A, 8006 Zurich, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
12. Bernd Kleinsteuber, manager of companies, residing at Hadlaubstr. 131, CH-8006 Zurich, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
13. Etienne Lafosse, economist, residing at 9 Heinrich-Federer Strasse, CH-8038 Zurich, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in London, on November 23, 2005.
14. Roland Löetscher, manager of companies, residing at Sturffacherstr. 31, 8004 Zurich, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
Pour extrait conforme
Signature
25395
15. Stefan Luder, manager of companies, residing at Burgerweg 2, 3365 Seeberg, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
16. David McGowan, director of companies, residing at 53 Doneraile Street, London SW6 6EW, United Kingdom,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
17. David Meloni, manager of companies, residing at Huebachersteig 16, 5417 Untersiggenthaus, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
18. Ivan Nash Vila, manager of companies, residing at Schoffelgasse 6, 8001 Zurich, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
19. Otto Rathsman, manager of companies, residing at Titlisstrasse 6, 8032 Zurich, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
20. Leonhard Raymann, manager of companies, residing at Ackersteinstr. 153, 8049 Zurich, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Portimao, Portugal, on November 23, 2005.
21. Giorgio Ricci, manager of companies, residing at Via Borsari 17, 6948 Porza, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Manno, on November 23, 2005.
22. Marc Roggli, manager of companies, residing at Klelbrigring 16, 8954 Geroldswil, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
23. Christian Speckhardt, manager of companies, residing at Alte Landstrasse 7, 8802 Kilderberg, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
24. David Taber, manager of companies, residing at Hammerstrasse 11, Zurich 8008, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
25. Kevin Thompson, manager of companies, residing at Sonnenrain 10, 8700 Kuesnacht, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
26. Mariateresa Vacalli, manager of companies, residing at Birchstrasse 123, 8050 Zurich, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
27. Christopher L. Winfrey, Trustee and Beneficiary for the CHRISTOPHER LAWRENCE WINFREY REVOCABLE
TRUST, residing at Pilatusstrasse, 1, CH-8708 Männesdorf, Switzerland,
represented by Mr Benoît Duvieusart, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of proxy given in Zurich, on November 23, 2005.
The proxies, after having been signed ne varietur by the proxyholders and the undersigned notary, shall remain at-
tached to this document in order to be registered therewith.
Such appearing parties, acting in their here-above stated capacity, have drawn up the following articles of association
of a société anonyme, which they declare organised as follows:
A. Purpose - Duration - Name - Registered office
Art. 1. Formation
There is hereby established among the current subscribers of the shares created hereafter and all those who may
become shareholders in future, a company limited by shares (société anonyme) (hereinafter the «Company») which shall
be governed by the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, as well as by the present articles of
incorporation.
Art. 2. Object and Purpose
(a) The object of the corporation is the following:
i) to acquire and hold interest in, and to act as general partner with an unlimited liability, and/or assist the manage-
ment, of GLACIER INVESTMENT II S.C.A., a société en commandite par actions, and
ii) to act as manager of GLACIER INVESTMENT II HOLDINGS, S.à r.l., a société à responsabilité limitée,
both companies being governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg.
(b) The Company may carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment of its purposes.
Art. 3. Duration
The Company is incorporated for an unlimited period.
Art. 4. Name
The Company will assume the name of GLACIER INVESTMENT II GP.
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Art. 5. Registered Office
The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. It may be trans-
ferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by mean of a resolution of a general meeting of its share-
holders.
B. Share capital - Shares
Art. 6. Subscribed Capital
(a) The Company’s share capital is set at fifty-two thousand seven hundred Swiss Francs (CHF 52,700.-) represented
by twenty-one thousand eighty (21,080) ordinary shares with a par value of two Swiss Francs and fifty cents (CHF 2,50.-)
each.
(b) The subscribed capital and the authorised capital of the Company may be increased or reduced by a resolution
of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Association.
(c) The Company may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.
Art. 7. Shares and Shareholder Registers
(a) The shares of the Company are and shall remain in the form of registered shares.
(b) A register of registered shares will be kept at the registered office or by such agent as may be appointed by the
board of directors of the Company, where it will be available for inspection by any shareholder. This register will contain
all the information required by article 39 of the law of 10 August 1915, on commercial companies, as amended. Own-
ership of registered shares will be established by registration in the said register.
(c) Each shareholder will notify the Company of its contact name, address, telephone number, fax number, and e-mail
address and any changes thereof. The Company will be entitled to rely on the last address as communicated.
(d) Subject to Article 9, the transfers of shares will be carried out by a declaration of transfer entered into the share-
holders’ register, dated and signed by either (i) the transferor and transferee (or their respective representative(s)) or
(ii) a member of the board of directors.
Art. 8. Divided Ownership of Shares
The Company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the persons
claiming ownership of the share will have to appoint one sole proxy to represent the share in relation to the Company.
The Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been des-
ignated as the sole owner in relation to the Company.
Art. 9. Transfer Restrictions
(a) Generally
The Company’s shares are freely transferable among shareholders (i) subject to any restrictions on transfer that the
shareholders may agree among themselves in a separate written agreement, (ii) provided that no securities issued by
the Company and any entities it manages or controls (collectively, the «Group») shall be transferred without the ap-
proval of the Investment Committee unless each and every type and class of securities issued by an entity within the
Group and held by the transferor of such securities immediately before such transfer are concurrently transferred to
the same transferee in the same transaction and the same proportion (as nearly as practicable in the event of the inability
to transfer in such proportion), and provided further that (iii) until 1 December 2010, no transfer of shares in the Com-
pany may occur without the approval of the Investment Committee unless such transfer is made by a holder of such
shares to a «Permitted Transferee». For the purposes of these articles, «Permitted Transferee» shall mean any holder
of shares of the Company transferred (i) pursuant to applicable laws of descent and distribution or (ii) among such share-
holder’s Family Group (as defined below). «Family Group» means a spouse and/or descendants (whether natural or
adopted) of a holder of Shareholder Securities and/or any trust solely for the benefit of such holder and/or such holder’s
spouse and/or descendants.
(b) Mandatory Offer
In the event that any person or any group of persons proposes to acquire or subscribe for securities issued by an
entity within the Group (as defined in Article 9(a)) where such proposed transaction would, upon consummation, result
in any such person or group of persons (the «Offering Group») holding 40% or more of the then outstanding securities
of such Group entity, then such Offering Group (or such other person whom any member of such Offering Group caus-
es to make an offer as provided below) (the «Offeror») shall be obligated to make an offer or cause to be made an offer
(the «Mandatory Offer») to each of the other holders of securities of such Group entity (the «Minority Shareholders»)
to purchase from the Minority Shareholders all of the securities of such Group entity held by the Minority Shareholders
at the applicable Offer Price (as described below) by sending a Mandatory Offer Notice thereto (as described below).
The Offeror shall send a Mandatory Offer Notice (as defined below) to Minority Shareholders and the Investment Com-
mittee, thereby commencing a Mandatory Offer, at least 10 days (or such shorter time as may be agreed by the Invest-
ment Committee in writing) before the anticipated date of completion of the transaction otherwise requiring that
Mandatory Offer to be made.
(i) Mandatory Offer Notice
The «Mandatory Offer Notice» shall state the Offer Price (as defined below), attach the form of transfer agreement
to be executed by each holder of securities subject to the mandatory offer desiring to transfer such securities pursuant
to the Mandatory Offer, and indicate such other terms and details of the offer as the Investment Committee may rea-
sonably require in its sole good faith discretion.
(ii) Offer Price
The «Offer Price» for any securities subject to a Mandatory Offer shall not be less than the greater of (i) the highest
price paid by the Offeror or any member of the Offering Group (or any of their respective affiliates) for securities of
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the same type, if any, in the 180 days preceding the date of the Mandatory Offer or following the date of such Mandatory
Offer and prior to its completion, as adjusted for any issuances, splits, distributions, redemptions, conversions, exchang-
es, combinations, reorganizations or other similar transactions, and (ii) the amount determined to be a fair value by an
independent valuation firm selected at the sole good faith discretion of the Committee.
(iii) Offer Procedures
Each Mandatory Offer shall be made on the following terms and conditions:
A) Within 14 days of the service of the Mandatory Offer Notice to all Minority Shareholders, subject to extension
agreed in writing by the Offeror and the Investment Committee (the «Date of Sale»), each Minority Shareholder desiring
to sell all securities subject to the Minority Offer held thereby (a «Selling Shareholder») shall deliver to the Offeror (A)
the relevant security certificates (if any), and (B) any other instrument or document, executed, as required pursuant to
the terms of the Mandatory Offer;
B) On the Date of Sale, subject to satisfaction of the requirements of Article 9(b)(iii)(A), the Offeror shall pay, or
cause to be paid, to the Selling Shareholders the applicable Offer Price for the securities transferred thereby pursuant
to the Mandatory Offer.
C) Following the satisfaction of the requirements of Article 9(b)(iii)(B) as determined in the sole good faith judgment
of the Investment Committee, the Company shall cause each entity within the Group promptly to register the Offeror
as the owner of securities transferred pursuant to the Mandatory Offer and deliver the related security certificates (if
any) to the Offeror. For the avoidance of doubt, the Offering Group shall not acquire any securities subject to a Man-
datory Offer unless the Offeror agrees to acquire all securities tendered by Minority Shareholders pursuant to the Man-
datory Offer.
(iv) Pro-rata Participation
Each holder of securities transferred pursuant to a Mandatory Offer shall (A) pay its pro rata share (based on the
proceeds to be received) of the expenses incurred by or on behalf of such holder in connection with such Mandatory
Offer, (B) participate in any escrow of sale proceeds on a pro-rata basis (based on the proceeds to be received, including
any amounts subject to such escrow) and (C) be obligated to join on a pro rata basis (based on the proceeds to be
received) in any indemnification or other obligations provided in relation to such Mandatory Offer (other than any such
obligations which relate specifically to a particular holder of securities transferred pursuant to such Mandatory Offer,
such as indemnification with respect to warranties given by a Shareholder regarding title to and ownership of securities
Transferred; provided that no holder shall be obligated in connection with such Mandatory Offer to agree to indemnify
or hold harmless the transferees of securities with respect to an amount in excess of the net cash proceeds paid to such
holder in connection with such Mandatory Offer).
C. General meetings of shareholders
Art. 10. Generally
(a) Powers
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of shareholders
of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the
Company.
(b) Convening
(i) The general meeting is convened by the board of directors. It shall also be convened upon request in writing of
shareholders representing at least one fifth of the Company’s share capital. If all of the shareholders are present or rep-
resented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been duly informed of the agenda of the meeting,
the meeting may be held without prior notice or publication.
(ii) The general meetings of the shareholders shall be convened on the date following eight (8) calendar days or more
following the sending of a notice indicating the agenda and sent by the board of directors of the Company by registered
mail to each shareholder of the Company at the address indicated in the share register. If such a meeting is adjourned
as a result of the failure to obtain a quorum, eight (8) calendar days notice shall be required to reconvene such meeting
(a «Second Meeting») and if such Second Meeting is adjourned as a result of failing to obtain a quorum, eight (8) calendar
days notice shall be required to reconvene such meeting (such reconvened meeting a «Third Meeting»).
(c) Quorum; Time Limits
The quorum and time-limits required by law shall govern the convening notices and the conduct of the meetings of
shareholders of the Company, unless otherwise provided herein. In particular, a general meeting of shareholders (and
if adjourned, a reconvened meeting) will be quorate if attended in person or by proxy by shareholders holding 80% or
more of the Company’s issued shares, except that a Second Meeting shall be quorate if attended in person or by proxy
by shareholders holding 50% or more of the Company’s issued shares, or in the case of a Third Meeting, if attended in
person or by proxy by any shareholder.
(d) Voting
Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-
son as his proxy in writing, electronic mail, telegram, telex or facsimile. Except as otherwise required by law, resolutions
at a meeting of shareholders duly convened will be adopted at a simple majority of the shareholders present or repre-
sented.
(e) Proceedings
(i) The general meeting of the shareholders shall be presided by the chairman of the Company board of directors or
by a person designated by the chairman of the Company board of directors who shall act as chairman.
(ii) The chairman of the general meeting of the shareholders shall appoint a secretary.
(iii) The general meeting of the shareholders shall elect one scrutineer to be chosen from the present individuals. The
chairman, the secretary and the scrutineer together form the board of the general meeting of the shareholders.
25398
(f) Adjournment
The chairman of the general meeting may adjourn any general meeting of the shareholders if it is not quorate, or if
so required by shareholders representing at least 20% of the Company’s issued share capital, except where such general
meeting of the shareholders is a reconvened general meeting and the previous general meeting that was adjourned was
adjourned at the request of shareholders.
Such adjournment automatically cancels any resolution already adopted prior thereto.
The reconvened general meeting of the shareholders (including a Second Meeting or a Third Meeting) has the same
agenda as the adjourned meeting. Shares and proxies validly deposited with respect to the adjourned meeting remain
validly deposited for the reconvened meeting.
(g) Miscellaneous
The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take
part in any meeting of shareholders.
Art. 11. Time and Place of Meetings
(a) The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the Company,
or at such other place as may be specified in the notice of meeting, on May 31 each year at 1:00 p.m. (CET). If such day
is a legal or a bank holiday in Luxembourg, New York, Zurich or London, the annual general meeting shall be held on
the next following business day in Luxembourg.
(b) Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices
of meeting.
D. Board of directors
Art. 12. Governance
(a) Generally
(i) The Company shall be managed by a board of directors composed of three members at least who need not be
shareholders of the Company. The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting, which
shall determine their number, remuneration and term of office. The term of the office of a director may not exceed six
years and the directors shall hold office until their successors are elected.
(ii) The directors are elected by a simple majority vote of the shares present or represented.
(iii) Any director may be removed with or without cause by the general meeting of shareholders.
(iv) In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, this vacancy may
be filled out on a temporary basis until the next meeting of shareholders, in compliance with the applicable legal provi-
sions.
(v) The board of directors shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its mem-
bers a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, and who shall be responsible for keep-
ing the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders.
(b) Meetings
(i) The board of directors shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice
of meeting.
(ii) The chairman shall preside at all meeting of shareholders and of the board of directors, but in his absence, the
shareholders or the board of directors may appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority
present at any such meeting.
(iii) Written notice of any meeting of the board of directors must be given to directors, by electronic mail, telegram,
telex or facsimile, or any other similar means of communication, at least twenty-four hours in advance of the date sched-
uled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of the emergency shall be
mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each director in writing, by cable, telegram,
telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convening notice will not be required for a
board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board of directors.
(iv) Any directors may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by electronic mail,
telegram, telex or facsimile another director as his proxy. A director may represent one or more of his colleagues.
(v) Any director may participate in any meeting of the board of directors by conference-call or by other similar means
of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.
(vi) Meetings of the board of directors may also be held by conference-call or video conference or by any other tel-
ecommunication means, allowing all persons participating at such meeting to hear one another.
(c) Decisions
(i) The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or repre-
sented at a meeting of the board of directors.
(ii) Decisions shall be taken by a majority vote of the directors present or represented at such meeting.
(iii) The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writ-
ing, by electronic mail, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in
writing. The entirety will form the minutes giving evidence of the passing of the resolution.
(iv) The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by the
vice-chairman, or by two directors. Copies or excerpts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings
or otherwise shall be signed by the chairman, or by two directors.
25399
Art. 13. Management of the Company
(a) The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition
in the Company’s interests. All powers not expressly reserved by law or by these Articles to the general meeting of
shareholders fall within the competence of the board of directors.
(b) In accordance with article 60 of the law of 10 August 1915, the daily management of the Company, as well as the
representation of the Company in relation with this management, may be delegated to one or more directors, officers,
managers or other agents, shareholder or not, acting alone or jointly. Their nomination, revocation and powers shall be
determined by a resolution of the board of directors. The delegation to a member of the board of directors is subject
to prior authorisation of the general meeting of shareholders.
(c) The Company may also grant special powers by notarised proxy or private instrument.
(d) Any decisions taken by the board of directors relating to Investment Committee Subject Matter (as defined in
Article 15) shall be taken by the board of directors following consultations with and approval by the Investment Com-
mittee in accordance with Article 15.
Art. 14. Binding Authority
The Company will be bound vis-à-vis third parties by the joint signature of two directors or the sole signature of any
persons to whom such signatory power shall be delegated by the board of directors by notarised proxy or private in-
strument.
E. Investment committee
Art. 15. Authority
(a) Generally
(i) The business of the Company as well as the financial situation of the Company, in particular its balance sheets and
accounts, are subject to the review and supervision of the Investment Committee, which is composed of up to three
members, which may be shareholders or not.
(ii) The Investment Committee acts as an advisor to the administration of the Company by the Board of Directors.
Upon request of the Investment Committee, the Board of Directors shall provide the Investment Committee with any
document or information which is necessary and sufficient to enable the Investment Committee to monitor the financial
situation of the Company.
(b) Investment Committee Subject Matter
The Investment Committee shall consider and conclude upon the following matters (collectively, the «Investment
Committee Matter»):
(i) setting policy and taking decisions regarding the investment and management (including the disposal and reinvest-
ment of) the assets owned and controlled by the Company or any other entities the assets of which the Company has
power and authority to manage, including by way of the contractual delegation of part or all of such power and authority
to a third party periodically selected by the Investment Committee in its good faith judgment; and
(ii) approvals regarding the transfer of shares in the Company as described in Article 9;
(iii) any transaction involving or decision related to a Liquidity Event. For purposes of these articles, a «Liquidity
Event» means any actual or proposed transfer of securities and/or assets of the Group (as defined in Article 9) that, if
completed, (i) would result in the transfer to one or more persons of all or substantially all of the economic value of
the assets held by the Group, and (ii) pursuant to which all holders of the same class of equity securities in the Group
(other than entities within the Group) are offered the same consideration in respect of such equity securities;
(iv) any transaction pursuant to which one or more entities in the Group (as defined in Article 9) would otherwise
acquire or redeem securities of such entity from holders of such securities;
(v) designating a transfer of securities issued by one or more entities within the Group (as defined in Article 9) as a
transfer pursuant to which other holders of securities may (or must) participate in pursuant to a separate written agree-
ment among such holders (a «Drag-Along Sale»); and
(vi) decisions regarding Mandatory Offers as described in Article 9.
(iii) such other matters and rights that the board of directors of the Company may delegate or otherwise reserve to
the Investment Committee from time to time.
(c) Interaction with Board of Directors
(i) The Board of Directors shall, prior to entering into, or amending, any contract or taking any action in respect of
any Investment Committee Subject Matter, inform the Investment Committee thereof and provide the Investment
Committee with sufficient information about the terms of such contract.
(ii) The Investment Committee shall consider and resolve upon matters and decisions which, pursuant to Article
13(d) above, the Company’s board of directors may not take without consulting the Investment Committee.
(d) Miscellaneous
(i) The Investment Committee is not affected by the appointment of auditors, if any.
(ii) The Investment Committee itself shall develop its internal rules of procedure.
(iii) The Committee shall take any decision at a meeting (or by written consent in lieu of a meeting) by the affirmative
vote or consent of a majority of those present.
Art. 16. Membership
(a) The annual or an extraordinary general meeting of shareholders appoints the members of the Investment Com-
mittee, by a vote of greater than 50% for each such member, for an indefinite term of office, or such shorter period as
may be required by law.
(b) The members of the Investment Committee (including any members appointed by members of the Investment
Committee) keep their mandate until the appointment of a successor. Members and replacements of the Investment
25400
Committee may serve successive terms and may be removed at any time with or without cause by the general meeting
of shareholders.
(c) A member shall be removed from the Investment Committee (with or without cause) only by the vote or written
request of the holders representing greater than eighty percent (80%) of the shares of the Company.
(d) Except as the shareholders may otherwise unanimously agree in writing, a member shall resign from the Invest-
ment Committee at any point that such person no longer holds any shares issued by the Company (however, any such
person subsequently may be re-elected to the Investment Committee by the then remaining holders of shares of the
Company, as described herein).
Art. 17. Vacancies
In the event of a vacancy on the Investment Committee, the remaining members thereof shall fill such vacancy by
appointment and the member so appointed shall serve until such person ceases to serve due to death, disability, resig-
nation or removal (pursuant to Article 16(c)). In case no members are serving on the Investment Committee or the
members of the Investment Committee fail to promptly fill one or more vacancies on the Investment Committee, the
Board of Directors shall promptly convene a general meeting of shareholders to fill the vacant positions.
Art. 18. Procedures
(a) The Investment Committee meets in Luxembourg or such other location at the place indicated in any convening
notice of a meeting thereof. The Investment Committee shall choose from among its members a chairman. It may also
choose a secretary who need to be a member of the Investment Committee and who shall be responsible for keeping
the minutes of the meetings of the Investment Committee.
(b) Decisions shall be taken by a majority of the votes of the members of the Investment Committee present or rep-
resented at such meeting.
(c) The internal rules of procedure of the Investment Committee set out the details for the meetings of the Invest-
ment Committee and the adoption of resolutions.
F. Common provisions for the board of directors and the investment committee
Art. 19. Limited Liability, Waiver of Claims, Indemnification
(a) Generally
The Director(s) and the Members of the Investment Committee do not assume, by reason of its/their position, any
personal liability in relation to commitments regularly made by them in the name of the Company. They are authorized
agents only and are therefore merely responsible for the execution of their mandate.
(b) No Liability
Notwithstanding any rights they may otherwise have by way of any contract or any law (of any jurisdiction), each
holder of shares of the Company agrees that neither the Board of Directors, the Investment Committee, any member
thereof (jointly or severally) nor any officers of the Company shall have any liability for the obligations or liabilities of
the Company or its affiliates nor any actions taken or omitted, decisions made, and approvals given thereby. In perform-
ing his or her duties, each of the directors, members of the Investment Committee and the officers of the Company
shall be entitled to rely in good faith on the provisions of these Articles and on information, opinions, reports, or state-
ments (including financial statements and information, opinions, reports, statements or any other facts such person
deems pertinent, in their sole discretion, as to the existence, value or amount of the assets, liabilities, profits or losses
(i) of the Company or its affiliates or (ii) related to any action or responsibility the Company or its affiliates may under-
take), of the following other persons or groups: (a) one or more officers or employees of the Company, its affiliates or
any entity controlled or managed by the Company or its affiliates; (b) any attorney, independent accountant, or other
person employed or engaged by the Company or its affiliates; or (c) any other person who has been selected with rea-
sonable care by or on behalf of the Company or its affiliates, in each case as to matters which such relying person rea-
sonably believes to be within such other person’s professional or expert competence. For the avoidance of doubt, no
individual who is a director, a member of the Investment Committee and/or an officer of the Company shall be person-
ally liable under any judgment of a court, or in any other manner, for any debt, obligation, or liability of the Company,
whether that liability or obligation arises in contract, tort, or otherwise, solely by reason of being either (i) a director,
a member of the Investment Committee and/or an officer of the Company.
(c) Waiver of Claims
By acquiring shares of the Company, each such holder of shares issued by the Company waives any and all rights such
person may have to (i) bring a claim for damages against any or all of the Board of Directors or of the Investment Com-
mittee and each of the directors or of the members of the Investment Committee (jointly or severally), and (ii) to re-
cover damages from any or all of the Board of Directors of the Investment Committee and each of the members thereof
(jointly or severally).
(d) Indemnification
The Company and each holder of shares issued by the Company hereby indemnifies and hold harmless each director,
member of the Investment Committee and officer of the Company for any loss, liability, expense, claims, demands and/
or other charges arising to such director, member of the Investment Committee or officer in any way whatsoever, in-
cluding (but not limited to) the advancement of reasonable attorneys’ fees and other expenses from and against all
claims, liabilities, and expenses by reason of the fact that such director, member of the Investment Committee or officer,
in each case, (i) is or was a director, member of the Investment Committee or officer of the Company, or (ii) is or was
serving or has agreed to serve at the request of the Board of Directors or of the Investment Committee or the Com-
pany as a director, officer, employee or agent of another corporation, partnership, limited liability company, joint ven-
ture, trust or other enterprise, or (iii) authorizes, approves, executes, or undertakes any act or agreement (A) on behalf
of or in the name of the Company or its affiliates or (B) in relation to any action, obligation or responsibility the Com-
25401
pany or its affiliates may otherwise undertake from time to time, including (but not limited to) (w) a transaction or po-
tential transaction involving a reorganization of the Company or a transfer, liquidation, conversion, exchange, split,
redemption, or distribution of any kind in respect of any type of securities issued by the Company, (x) the acquisition,
management, and disposal of any assets of the Company or its affiliates, (y) any negotiations, agreements and transac-
tions entered into related to loans to one or more holders of shares of the Company (from any source) or any pledge,
collateralisation, or security interest to be effected in relation thereto, and (z) any expenditure out of the assets of any
of the Company and its affiliates. The rights of indemnification provided in these articles are intended to indemnify the
director, member of the Investment Committee and officers of the Company to the fullest extent permitted by appli-
cable law and will be in addition to any rights to which any of the director, member of the Investment Committee and
officers of the Company may otherwise be entitled by contract or as a matter of law and shall extend to each such
person’s heirs, personal representatives and assigns. The absence of any express provision for indemnification herein
shall not limit any right of indemnification existing independently of these articles.
F. Supervision of the company’s accounts
Art. 20. Generally
(a) The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditors, which may be share-
holders or not. The general meeting of shareholders shall appoint the statutory auditors, and shall determine their
number, remuneration and term of office, which may not exceed six years.
(b) If the Company exceeds the criteria set by article 215 of the law of 10 August 1915, the institution of statutory
auditor will suppressed and one or more independent auditors, chosen among the members of the Institut des Réviseurs
d’Entreprises will be designated by the general meeting, which fixes the duration of their office.
G. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits
Art. 21. Accounting Year
The accounting year of the Company shall begin on January first of each year and shall terminate on December thirty-
first.
Art. 22. Annual Profits
(a) From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the legal reserve. This allo-
cation shall cease to be mandatory as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed
capital of the Company, as stated in article 6 hereof or as increased or reduced from time to time as provided in article
6 hereof.
(b) The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, will determine how the
remainder of the annual net profits will be disposed of. Interim dividends may be distributed in compliance with the
terms and conditions provided for by law.
H. Dissolution - Liquidation
Art. 23. Generally
(a) Dissolution
In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators, which do
not need to be shareholders, and which are appointed by the general meeting of shareholders which will determine their
powers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realization of
the assets and payment of the liabilities of the Company.
(b) Surplus
The surplus resulting from the realization of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among
the shareholders proportionally to the shares of the Company held by them.
Art. 24. Other Matters
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law of 10
August 1915 on commercial companies and amendments thereto.
I. Amendment of the articles of association
Art. 25. Amendment
These Articles of Association may be amended by a resolution of the general meeting of shareholders adopted under
the conditions of quorum and majority provided for in article 67-1 of the law of 10 August 1915.
J. Final clause - Applicable law
Art. 26. Applicable Law
All matters not governed by these Articles of Association shall be determined in accordance with the law of 10 August
1915 on commercial companies and amendments thereto.
<i>Transitional provisionsi>
1) The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on 31 De-
cember 2006.
2) The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2007.
25402
<i>Subscription and paymenti>
The twenty-one thousand eighty (21,080) ordinary shares have been subscribed as follows:
and fully paid-in in cash so that the amount of fifty-two thousand seven hundred Swiss Francs (CHF 52,700.-) is avail-
able to the Company, as was justified to the undersigned notary.
<i>Declarationi>
The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of
the law of 10 August 1915, as amended, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a
result of its incorporation are estimated at approximately four thousand eight hundred Euro (EUR 4,800.-).
<i>Evaluationi>
For registration purposes, the subscribed capital expressed in Swiss francs is evaluated at thirty-four thousand one
hundred sixty-seven Euro and fifty-three cents (34,167.53).
<i>Extraordinary general meetingi>
Immediately after the incorporation of the Company, the above named person, representing the entire subscribed
capital and exercising the powers of the meeting, passed the following resolutions:
1. The registered office of the Company shall be at 398, route d’Esch, L-1471 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-
bourg.
2. The number of directors is fixed at three, and the following persons are appointed as Directors of the Company:
a. Mr Bernd Kleinsteuber, Hadlaubstrasse, 131, CH-8006 Zurich (born in Erbach, Germany, on March 20, 1966);
b. Mrs Toni Portley, 398, route d’Esch, L-1471 Luxembourg (born in Limerick, Ireland, on 5 july 1966);
c. Mr Eric Fort, 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg (born in St Vith, Belgium, on August 15, 1963).
3. The term of office of the directors shall end at the general meeting called to approve the accounts as 31 December
2010 or at any time prior to such time as the general meeting of shareholders may determine.
4. ERNST & YOUNG, Société Anonyme, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach (R.C. Luxembourg B 47.771) is
appointed as statutory auditors of the company.
Shareholder
Address
Shares Subscription
Subscribed Price (CHF)
Erik Adams
Bergstrasse 310, 8707 Vetikon am See, Switzerland
1,409
3,522.50
Jude Blake
Im Stuckli 5, 8405 Winterthur, Switzerland
1,635
4,087.50
Markus Bucher
Wilacherstr. 34, 8134 Adliswil, 8134, Switzerland
313
782.50
Angela Curletti
Eibenstrasse 11, 8045 Zurich, Switzerland
313
782.50
Alison Ferguson
Wilifeld 385, 5708 Birrwil, Switzerland
313
782.50
Thomas Foery
Seebrigstr. 1, 8915 Hausen, Switzerland
939
2,347.50
Roger Frey
Wasserfluhweg 6, 5000 Aarceu, Switzerland
313
782.50
Roger Gehrig
Sonnhaldenstrasse 3, 8142 Uitikon, Switzerland
2,192
5,480.00
Cornelia Gehrig
Bergstrasse 18, 3095 Spieget b. Bern, Switzerland
78
195.00
Marcelo Goulart
Weinbergstrasse 111, 8006 Zurich, Switzerland
313
782.50
Stephan Howeg
Stapferstr. 41A, 8006 Zurich, Switzerland
626
1,565.00
Bernd Kleinsteuber
Hadlaubstr. 131, CH-8006 Zurich, Switzerland
626
1,565.00
Etienne Lafosse
11 Concordia Wharf, 21 Cold Harbour, London E14 9NU, UK
31
77.50
Roland Löetscher
Sturffacherstr. 31, 8004 Zurich, Switzerland
313
782.50
Stefan Luder
Burgerweg 2, 3365 Seeberg, Switzerland
313
782.50
David McGowan
53 Doneraile Street, London SW6 6EW, United Kingdom
1,880
4,700.00
David Meloni
Huebachersteig 16, 5417 Untersiggenthaus, Switzerland
1,880
4,700.00
Ivan Nash Vila
Schoffelgasse 6, 8001 Zurich, Switzerland
313
782.50
Otto Rathsman
Titlisstrasse 6, 8032 Zurich, Switzerland
313
782.50
Leonhard Raymann
Ackersteinstr. 153, 8049 Zurich, Switzerland
3,759
9,397.50
Giorgio Ricci
Via Borsari 17, 6948 Porza, Switzerland
78
195.00
Marc Roggli
Klelbrigring 16, 8954 Geroldswil, Switzerland
626
1,565.00
Christian Speckhardt
Alte Landstrasse 7, 8802 Kilderberg, Switzerland
626
1,565.00
David Taber
Hammerstrasse 11, Zurich 8008, Switzerland
313
782.50
Kevin Thompson
Sonnenrain 10, 8700 Kuesnacht, Switzerland
626
1,565.00
Mariateresa Vacalli
Birchstrasse 123, 8050 Zurich, Switzerland
626
1,565.00
Christopher L. Winfrey, trus-
tee and beneficiary for the
CHRISTOPHER LAWRENCE
WINFREY REVOCABLE
TRUST
Pilatusstrasse 1, CH-8708 Männesdorf, Switzerland
313
782.50
Total
21,080
52,700.00
25403
5. The term of office of the statutory auditors shall end at the general meeting called to approve the accounts as 31
December 2006 or at any time prior to such time as the general meeting of shareholders may determine.
6. The following persons are appointed as Members of the Investment Committee of the Company:
a. Mr Christopher Winfrey, Seestrasse, 291, CH-8038 Zurich;
b. Mr Otto Rathsman, Titlisstrasse 6, CH-8032 Zurich;
c. Mr Bernd Kleinsteuber, Hadlaubstrasse, 131, CH-8006 Zurich.
7. The term of office of the Members of the Investment Committee shall end at the general meeting called to approve
the accounts as 31 December 2010 or at any time prior to such time as the general meeting of shareholders may de-
termine.
6. Authorize the repurchase by the Company of up to 10% of its subscribed capital at prevailing prices but in no event
for an amount less than CHF 2.50 par value per share of the Company or greater than CHF 1,000 per Share to be ef-
fected, from time to time, as directed, by the Company’s Board of Directors, and such authorization to be valid for a
duration of 18 months commencing on the date of the present General Meeting.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-
lish, followed by a French version; on request of the proxyholder of the appearing parties and in case of divergences
between the English and the French text, the English version will be prevailing.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-
ment.
The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, the said proxyholder signed together
with Us, the notary, the present original deed.
Suit la traduction en français du texte qui précède:
L’an deux mille cinq, le treize décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
bourg.
Ont comparu:
1. Erik Adams, gérant de sociétés, domicilié à Bergstrasse 310, 8707 Vetikon am See, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
2. Jude Blake, administrateur de sociétés, domicilié à Im Stuckli 5, 8405 Winterthur, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
3. Markus Bucher, administrateur de sociétés, domicilié à Wilacherstr. 34, 8134 Adliswil, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
4. Angela Curletti, administrateur de sociétés, domicilié à Eibenstrasse 11, 8045 Zurich, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Salzburg, le 23 novembre, 2005.
5. Alison Ferguson, administrateur de sociétés, domicilié à Wilifeld 385, 5708 Birrwil, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
6. Thomas Foery, administrateur de sociétés, domicilié à Seebrigstrasse 1, 8915 Hausen, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
7. Roger Frey, gérant de sociétés, domicilié à Wasserfluhweg 6, 5000 Aarceu, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
8. Roger Gehrig, gérant de sociétés, domicilié à Sonnhaldenstrasse 3, 8142 Uitikon, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
9. Cornelia Gehrig, gérant de sociétés, domicilié à Bergstrasse 18, 3095 Spieget b. Bern, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
10. Marcelo Goulart, gérant de sociétés, domicilié à Weinbergstrasse 111, 8006 Zurich, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
11. Stephan Howeg, gérant de sociétés, domicilié à Stapferstr. 41A, 8006 Zurich, Suisse
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
12. Bernd Kleinsteuber, gérant de sociétés, domicilié à Hadlaubstr. 131, CH-8006 Zurich, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
13. Etienne Lafosse, economist, domicilié au 9 Heinrich-Federer Strasse, CH-8038 Zurich, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à London, le 23 novembre, 2005.
14. Roland Löetscher, gérant de sociétés, domicilié à Sturffacherstr. 31, 8004 Zurich, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
25404
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
15. Stefan Luder, gérant de sociétés, domicilié à Burgerweg 2, 3365 Seeberg, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
16. David McGowan, administrateur de sociétés, domicilié au 53 Doneraile Street, London SW6 6EW, Royaume-Uni,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
17. David Meloni, gérant de société, domicilié à Huebachersteig 16, 5417 Untersiggenthaus, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
18. Ivan Nash Vila, gérant de sociétés, domicilié à Schoffelgasse 6, 8001 Zurich, Suisse
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
19. Otto Rathsman, gérant de sociétés, domicilié à Titlisstrasse 6, 8032 Zurich, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
20. Leonhard Raymann, gérant de sociétés, domicilié à Ackersteinstr. 153, 8049 Zurich, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Portimao, Portugal, le 23 novembre, 2005.
21. Giorgio Ricci, gérant de sociétés, domicilié à Via Borsari 17, 6948 Porza, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Manno, le 23 novembre, 2005.
22. Marc Roggli, gérant de sociétés, domicilié à Klelbrigring 16, 8954 Geroldswil, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
23. Christian Speckhardt, gérant de sociétés, domicilié à Alte Landstrasse 7, 8802 Kilderberg, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
24. David Taber, gérant de sociétés, domicilié à Hammerstrasse 11, Zurich 8008, Suisse
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
25. Kevin Thompson, gérant de sociétés, domicilié à Sonnenrain 10, 8700 Kuesnacht, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
26. Mariateresa Vacalli, gérant de sociétés, domicilié à Birchstrasse 123, 8050 Zurich, Suisse,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
27. Christopher L. Winfrey, «trustee» et «beneficiary» du CHRISTOPHER LAWRENCE WINFREY REVOCABLE
TRUST, domicilié à Pilatusstrasse, 1, CH-8708 Männesdorf, Switzerland,
représenté par M. Benoît Duvieusart, LLM, domicilié à Luxembourg,
par procuration donnée à Zurich, le 23 novembre, 2005.
Les procurations signées ne varietur par le mandataire de tous les comparants et par le notaire soussigné resteront
annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire d’arrê-
ter les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:
A. Objet - Durée - Nom - Siège social
Art. 1
er
. Formation
Il est formé entre les souscripteurs actuels et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,
une société anonyme (ci-après la «Société») qui sera gouvernée par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les so-
ciétés commerciales ainsi que par les présents statuts.
Art. 2. Objet
(a) La Société a pour objet:
i) acquérir et prendre des participations, et d’agir comme associé commandité indéfiniment responsable, et/ou assis-
ter la gestion, de GLACIER INVESTMENT II S.C.A., une société en commandite par actions, et
ii) agir en tant que gérant de GLACIER INVESTMENT II HOLDINGS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée,
ces deux sociétés étant régies par les lois du Grand-Duché du Luxembourg.
(b) La Société peut, par ailleurs, réaliser toutes les opérations qui seraient utiles à la réalisation de son objet social.
Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. Nom
La Société aura la dénomination GLACIER INVESTMENT II GP.
Art. 5. Siège social
Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social pourra être transféré dans un
autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par décision de l’assemblée générale des actionnaires.
25405
B. Capital social - Actions
Art. 6. Capital souscrit
(a) Le capital souscrit est fixé à cinquante-deux mille sept cent francs suisses (CHF 52.700,-) représenté par vingt et
un mille quatre-vingts (21.080) actions d’une valeur nominale de deux francs suisses et cinquante centimes (CHF 2,50)
chacune.
(b) Le capital souscrit et le capital autorisé de la Société peuvent être augmentés ou réduits par décision des action-
naires statuant comme en matière de modification des statuts.
(c) La Société pourra, aux conditions et aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.
Art. 7. Actions et Registre d’actionnaires
(a) Les actions de la Société sont et resteront nominatives.
(b) Il est tenu au siège social, ou par tout agent qui peut être désigné par le Conseil d’Administration de la Société,
un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance. Ce registre contiendra les in-
dications prévues à l’article 39 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales. La propriété
des actions nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre.
(c) Chaque actionnaire notifiera à la Société son nom de contact, adresse, numéro de téléphone, numéro de fax et
une adresse e-mail et tout changement à ce propos. La Société sera habilitée à se fier à la dernière adresse communi-
quée.
(d) Sous réserve de l’Article 9, les cessions d’actions seront réalisées par une déclaration de cession inscrite au re-
gistre d’actionnaires, datée et signée soit (i) par le cédant et le cessionnaire (ou leur(s) représentant(s) respectif(s)) ou
(ii) par un membre du Conseil d’Administration.
Art. 8. Propriété indivise des actions
La Société ne reconnaît qu’un propriétaire par action; si la propriété de l’action est indivise, les personnes invoquant
un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à l’égard de la Société. La Société
aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée
comme étant à son égard propriétaire.
Art. 9. Restrictions aux cessions
(a) Généralités
Les actions de la Société sont librement cessibles entre ses actionnaires (i) sous réserve des restrictions aux cessions
sur lesquelles les actionnaires se seraient mis d’accord dans un accord écrit distinct, (ii) à condition qu’aucun titre émis
par la Société et par les entités qu’elle gère ou contrôle (collectivement, le «Groupe») ne soit cédé sans l’approbation
du Comité d’Investissement, sauf si ces titres sont simultanément cédés au même cessionnaire lors de la même transac-
tion et dans la même proportion (ou, en cas d’incapacité de céder une telle proportion, la proportion la plus proche
possible), chaque type et classe de titres émis par une entité du Groupe et détenu par le cédant immédiatement avant
une telle cession, et que (iii) jusqu’au 1
er
décembre 2010, aucune cession d’actions dans la Société ne puisse se produire
sans l’approbation du Comité d’Investissement, sauf si la cession est faite par un détenteur des actions à un «Cession-
naire Autorisé». Dans le cadre des présents statuts, un «Cessionnaire Autorisé» signifie tout détenteur d’actions de la
Société cédées (i) selon les lois applicables régissant la transmission héréditaire et la distribution successorale ou (ii) au
sein du Groupe Familial des actionnaires (comme définit ci-après). Le «Groupe Familial» comprend l’époux et/ou les
descendants (naturel ou adopté) d’un détenteur d’actions et/ou tout trust au seul bénéfice du détenteur précité et/ou
de son époux et/ou descendants.
(b) Offre Obligatoire
Lorsqu’une personne ou un groupe de personnes propose d’acquérir ou de souscrire des titres émis par une entité
du Groupe (comme définit dans l’Article 9(a)) et que cette transaction résulterait à ce que cette personne ou ce groupe
de personnes (le «Groupe Acquéreur») détienne 40% ou plus des titres émis de l’entité du Groupe, ce Groupe Acqué-
reur (ou toute autre personne par laquelle un membre de ce Groupe fera procéder à une offre comme décrit ci-des-
sous) (l’«Offrant») devra alors faire une offre ou faire procéder à une offre (l’«Offre Obligatoire») à chaque autre
détenteur de titres de cette entité du Groupe (les «Actionnaires Minoritaires») pour acquérir, de ces Actionnaires Mi-
noritaires, au Prix Offert (comme décrit ci-dessous), tous les titres de cette entité du Groupe qu’ils détiennent. L’Of-
frant enverra un Avis d’Offre Obligatoire (comme définit ci-après) aux Actionnaires Minoritaires et au Comité
d’Investissement, commençant le processus d’une Offre Obligatoire, au moins 10 jours (ou une période plus courte si
le Comité d’Investissement le décide par écrit) avant la date anticipée de la réalisation de la transaction, demandant à
ce que l’Offre Obligatoire soit appliquée.
(i) Avis d’Offre Obligatoire
L’«Avis d’Offre Obligatoire» précisera le Prix Offert (comme définit ci-dessous), comportera le modèle du contrat
de cession qui devra être signé par chaque détenteur de titres visés par l’Offre Obligatoire et désirant céder ces titres
en vertu de celle-ci et indiquera les autres conditions et détails de l’offre que le Comité d’Investissement peut raison-
nablement exiger en toute bonne foi.
(ii) Prix Offert
Le «Prix Offert» pour les titres, sujets à une Offre Obligatoire, ne sera pas moindre que le prix le plus élevé (i) du
prix le plus élevé payé par l’Offrant ou par tout membre du Groupe Acquéreur (ou par un de leur affiliés respectifs)
pour des titres du même type, s’il y en a, dans les 180 jours précédant la date de l’Offre Obligatoire ou suivant la date
d’une telle offre et préalable à son achèvement, ajusté pour des émissions, scissions, distributions, rachats, conversions,
opérations d’échange, associations, réorganisations ou autres transactions similaires, et (ii) du montant déterminé com-
me étant une valeur juste par une société indépendante d’évaluation sélectionnée de bonne foi par le Comité.
25406
(iii) Procédures d’Offre
Chaque Offre Obligatoire sera faite selon les termes et conditions suivantes:
A) Dans les 14 jours de la signification de l’Avis d’Offre Obligatoire, sauf prolongation consentie par écrit par l’Offrant
et le Comité d’Investissement (la «Date de Vente»), chaque Actionnaire Minoritaire désireux de vendre les titres visés
par l’Offre Obligatoire (un «Actionnaire Vendeur») remettra à l’Offrant (A) les certificats de titres appropriés (s’il y en
a), et (B) tout autre instrument ou document, signé, requis selon les termes de l’Offre Obligatoire;
B) A la Date de Vente, sous réserve de satisfaction aux exigences de l’Article 9(b) (iii)(A), l’Offrant paiera, ou fera
faire payer, aux Actionnaires Vendeurs le Prix Offert applicable pour les titres cédés conformément à l’Offre Obligatoi-
re.
C) Suite à la satisfaction des exigences de l’Article 9(b)(iii)(B), déterminée selon le seul jugement de bonne foi du
Comité d’Investissement, la Société demandera à chaque entité du Groupe d’inscrire rapidement l’Offrant comme le
propriétaire des titres cédés conformément à l’Offre Obligatoire et remettra les certificats des titres (s’il en existe) à
l’Offrant. Pour éviter tout doute, le Groupe Acquéreur n’achètera pas de titres sujets à une Offre Obligatoire, sauf si
l’Offrant accepte d’acquérir tous les titres proposés à la vente selon l’Offre Obligatoire.
(iv) Participation Proportionnelle
Chaque détenteur de titres cédés selon une Offre Obligatoire (A) paiera sa part au prorata (basé sur les produits
reçus) des dépenses en relation avec l’Offre Obligatoire, encourues par ou pour le compte de tout détenteur, (B) par-
ticipera, sur une base proportionnelle (basée sur les produits devant être reçu, incluant les montants sujets au séques-
tre), à tout séquestre des produits de la vente et (C) devra participer, sur une base proportionnelle (basée sur les
produits reçus), à toute indemnisation ou autres engagements relatifs à une Offre Obligatoire (autres que ceux se rat-
tachant spécifiquement à un détenteur particulier de titres cédés selon l’Offre Obligatoire, telle que l’indemnisation
quant aux garanties données par un Actionnaire concernant le titre et la propriété des titres cédés; à condition qu’aucun
détenteur ne soit obligé, suite à l’Offre Obligatoire, d’accepter d’indemniser ou de tenir indemnes les cessionnaires des
titres pour un montant excédant les produits payés à ce détenteur en relation avec l’Offre Obligatoire).
C. Assemblée générale des actionnaires
Art. 10. Généralités
(a) Pouvoirs
L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la Société.
Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.
(b) Convocation
(i) L’assemblée générale est convoquée par le conseil d’administration. Elle sera également convoquée sur demande
écrite des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social de la Société. Si tous les actionnaires sont
présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent connaître l’ordre du jour, l’assemblée
pourra se tenir sans avis de convocation préalable.
(ii) Les assemblées générales des actionnaires seront convoquées moyennant l’envoi huit (8) jours calendriers au
moins avant la date prévue d’une convocation indiquant l’ordre du jour adressée par lettre recommandée, par le Conseil
d’Administration de la Société à chaque actionnaire de la Société à l’adresse indiquée dans le registre d’actionnaire. Si
une telle assemblée est ajournée pour insuffisance de quorum, une convocation avec un préavis de huit (8) jours calen-
drier sera exigée pour reconvoquer l’assemblée (une «Deuxième Assemblée») et si la Deuxième Assemblée est égale-
ment ajournée pour cause de quorum insuffisant, une convocation avec préavis de huit (8) jours sera exigée pour
convoquer de nouveau l’assemblée (une «Troisième Assemblée»).
(c) Quorum; Délais
Les quorum et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires
de la Société, dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts. En particulier, une assemblée
des actionnaires est valablement réunie (en cas d’ajournement, elle sera à nouveau convoquée) si un quorum de 80%
ou plus des actions émises, détenues par des actionnaires, présents ou représentés est atteint; toutefois, une Deuxième
Assemblée sera valablement réunie lorsque le quorum atteint 50% ou plus des actions émises par la Société détenues
par des actionnaires, présents ou représentés, ou, dans le cas d’une Troisième Assemblée, si un actionnaire au moins,
présent ou représenté, y assiste.
(d) Votes
Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-
signant par lettre, courrier électronique, télégramme, télex, télécopie, une autre personne comme son mandataire. Dans
la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions d’une assemblée des actionnaires dûment convo-
quée sont prises à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou représentés. Le vote se fera à main levée
ou par appel nominal, sauf si l’assemblée générale décide, à la majorité simple, d’adopter une autre procédure de vote.
(e) Manière de procéder
(i) L’assemblée générale des actionnaires sera présidée par le président du conseil d’administration ou par une per-
sonne désignée par lui.
(ii) Le président de l’assemblée générale des actionnaires désignera un secrétaire.
(iii) L’assemblée générale des actionnaires élira un scrutateur parmi les personnes présentes. Le président, le secré-
taire et le scrutateur forment ensemble le conseil de l’assemblée générale des actionnaires.
(f) Ajournement
(i) Le président de l’assemblée générale peut ajourner toute assemblée générale des actionnaires si le quorum requis
n’est pas atteint, ou si cela est demandé par des actionnaires représentant au moins 20% des actions émises, sauf si cette
assemblée générale des actionnaires est une assemblée générale reconduite et que l’assemblée générale précédente
ajournée l’a été à la requête des actionnaires.
25407
(ii) Un tel ajournement annule automatiquement toute décision antérieure adoptée à cette assemblée.
(iii) L’assemblée générale des actionnaires reconvoquée (incluant une Deuxième ou Troisième Assemblée) a le même
ordre du jour que l’assemblée ajournée. Les actions et procurations valablement déposées en ce qui concerne l’assem-
blée ajournée restent valablement déposées pour l’assemblée reconduite.
(g) Divers
Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part
à toute assemblée des actionnaires.
Art. 11. Heure et Lieu
(a) L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au Luxembourg au siège social de la Société au Luxem-
bourg, ou à tout autre endroit spécifié dans l’avis de convocation, le 31 mai de chaque année, à 13.00 (CET). Si ce jour
est un jour férié légal ou un jour de congé bancaire au Grand-Duché de Luxembourg, New-York, Zurich et Londres,
l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable au Grand-Duché de Luxembourg qui suit.
(b) D’autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.
D. Conseil d’administration
Art. 12. Fonctionnement
(a) Généralités
(i) La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont pas
besoin d’être actionnaires de la Société. Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle des action-
naires qui fixe leur nombre, leurs émoluments et la durée de leur mandat. Les administrateurs seront élus pour un terme
qui n’excédera pas six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus.
(ii) Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actionnaires présents ou représentés.
(iii) Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l’assemblée générale
des actionnaires.
(iv) Au cas où le poste d’un administrateur deviendrait vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, cette
vacance pourra être temporairement comblée par le conseil d’administration jusqu’à la prochaine assemblée générale,
dans les conditions prévues par la loi.
(v) Le conseil d’administration choisira en son sein un président et pourra également choisir parmi ses membres un
vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera en charge
de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration et des assemblées des actionnaires.
(b) Réunions
(i) Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué
dans l’avis de convocation.
(ii) Le président présidera toutes les assemblées des actionnaires et les réunions du conseil d’administration; en son
absence, les actionnaires ou le conseil d’administration pourront désigner à la majorité des personnes présentes à la
réunion un autre administrateur pour assumer la présidence pro tempore de ces réunions.
(iii) Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs, par courrier élec-
tronique, télégramme, télex, télécopie, ou par autre moyen similaire de communication, au moins vingt-quatre heures
avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de cha-
que administrateur par lettre, télégramme, télex, télécopie ou tous autres moyens de communication similaires. Une
convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et un en-
droit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.
(iv) Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par let-
tre, courrier électronique, télégramme, télex, télécopie, un autre administrateur comme son mandataire. Un adminis-
trateur peut représenter un ou plusieurs de ses collègues.
(iv) Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou
d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réu-
nion.
(v) Les réunions du conseil d’administration peuvent aussi être tenues au moyen d’une conférence téléphonique ou
d’une conférence vidéo ou par d’autres moyens de télécommunication permettant à toutes les personnes prenant part
à cette réunion de s’entendre les unes les autres.
(c) Décisions
(i) Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs
est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration.
(ii) Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion.
(iii) Le conseil d’administration pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son
approbation au moyen de lettre, courrier électronique, télégramme, télex, télécopie ou tous autres moyens de com-
munication similaires, à être confirmé par écrit. L’ensemble des écrits constitue le procès-verbal faisant preuve de la
décision intervenue.
(iv) Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou, en son
absence, par le vice-président ou par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir
en justice ou ailleurs seront signés par le président ou, en son absence, par le vice-président ou par deux administrateurs.
25408
Art. 13. Gestion de la Société
(a) Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d’administration et de dis-
position dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la loi ou les présents statuts ne réservent pas expressément à
l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.
(b) La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion pour-
ront, conformément à l’article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les Sociétés commerciales, être délé-
guées à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant seuls ou
conjointement. Leur nomination, leur révocation et leurs attributions seront réglées par une décision du conseil d’ad-
ministration. La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’as-
semblée générale.
(c) La Société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.
(d) Les décisions concernant le domaine de compétence du Comité d’Investissement (comme défini à l’article 15)
seront prises par le conseil d’administration après consultation et accord du Comité d’Investissement conformément à
l’article 15.
Art. 14. Représentation de la Société
La Société sera engagée par la signature collective de deux administrateurs ou la seule signature de toute(s) person-
ne(s) à laquelle (auxquelles) pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d’administration.
E. Comité d’investissement
Art. 15. Autorité
(a) Généralités
(i) Les affaires de la Société ainsi que sa situation financière, en particulier ses bilans et ses comptes, sont sujets à la
revue et à la supervision du Comité d’Investissement, qui sera composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
(ii) Le Comité d’Investissement agira en tant que conseiller à la gestion de la Société par le Conseil d’Administration.
Sur requête du Comité d’Investissement, le Conseil d’Administration fournira au Comité d’Investissement tout docu-
ment ou information nécessaire ou suffisant pour permettre au Comité de surveiller la situation financière de la Société.
(b) Domaine de compétence du Comité d’Investissement
Le Comité d’Investissement sera compétent pour délibérer dans les matières suivantes (ensemble, le «domaine de
compétence du Comité d’Investissement»):
(i) établir une politique et prendre des décisions concernant l’investissement et la gestion (ce inclus la disposition et
le réinvestissement de) les actifs possédés et contrôlés par la Société ou toute autre entité, actifs pour lesquels la Société
a le pouvoir et l’autorité de gérer, incluant par voie de délégation contractuelle de tout ou partie de ce pouvoir et cette
autorité à un tiers sélectionné périodiquement par le Comité d’Investissement de bonne foi;
(ii) toute transaction impliquant ou toute décision liée à un Evénement de Liquidité. Dans ces statuts, un «Evénement
de Liquidité» signifie toute cession actuelle ou proposée de titres et d’actifs du Groupe (comme définit dans l’Article 9)
qui, si elle aboutit, (i) résulterait dans la cession à une ou plusieurs personnes de tout ou d’une partie substantielle de
la valeur économique des actifs détenus par le Groupe, et (ii) selon laquelle tous les détenteurs de la même classe de
titres de participation dans le Groupe (autre que les entités du Groupe) se voient offrir une contrepartie égale concer-
nant ces titres de participation;
(iii) toute transaction selon laquelle une ou plusieurs entités du Groupe (comme définit à l’Article 9) achèterait ou
rachèterait des titres de cette entité aux détenteurs de ces titres;
(iv) désigner une cession de titres émis par une ou plusieurs entités du Groupe (comme définit à l’Article 9) comme
une cession à laquelle les autres détenteurs de titres peuvent (ou doivent) participer conformément à un accord écrit
distinct parmi ces détenteurs (une «Vente Forcée»);
(v) décisions concernant les Offres Obligatoires décrites à l’Article 9.
(i) La conclusion de contrats concernant, et des décisions périodiques à cet égard, la gestion des actifs de la société
ou des actifs de toute autre entité sur lesquels la Société à pouvoir et autorité de gestion;
(ii) La conclusion ou la modification des arrangements financiers pour le compte de la Société et pour le profit de
toute personne; et
(iii) toutes autres matières semblables que le conseil d’administration de la Société peut déléguer de temps en temps.
(c) Interaction avec le conseil d’administration
(i) Le Conseil d’Administration devra, avant de contracter de ou modifier tout contrat, ou de prendre toute dispo-
sition relative au domaine de compétence du Comité d’Investissement, en informer le Comité et lui fournir des infor-
mations suffisantes au sujet des conditions de ces contrats.
(ii) Le Comité d’Investissement examinera et décidera des affaires et des décisions que, conformément au quatrième
paragraphe de l’Article 13 (d) ci-dessus, le Conseil d’Administration ne peut pas prendre sans consulter le Comité.
(d) Divers
(i) Le Comité d’Investissement n’est pas affecté par la nomination de commissaires.
(ii) Le Comité d’Investissement développera lui-même ses règles de procédure internes.
Art. 16. Nomination
(a) L’assemblée générale annuelle ou extraordinaire des actionnaires nomme les membres du Comité d’Investisse-
ment pour une période indéfinie, ou si requis par la loi, pour une période plus courte.
(b) Les membres du Comité d’Investissement (y inclus tout membre nommé par les membres du Comité d’Investis-
sement) continueront d’exercer leur mandat jusqu’à la désignation d’un successeur. Les membres et leur remplaçant
pourront exercer plusieurs mandats de suite et pourront être révoqués à n’importe quel moment, avec ou sans juste
motif, par l’assemblée générale des actionnaires.
25409
(c) Un membre sera révoqué du Comité d’Investissement (avec ou sans juste motif) par le vote ou la demande écrite
d’actionnaires représentant plus de quatre-vingt pourcent (80%) des actions de la Société.
(d) Sauf s’il en est décidé autrement par les actionnaires unanimement et par écrit, un membre devra démissionner
du Comité d’Investissement lorsqu’il ne détiendra plus d’actions de la Société (toutefois, une telle personne pourra être
réélue au Comité d’Investissement par les actionnaires restant, comme décrit ici).
Art. 17. Vacances
Dans l’hypothèse d’une vacance dans le Comité d’Investissement, les membres restants y pourvoiront par désignation
et le membre désigné y restera jusqu’à sa mort, en soit incapable, démissionne ou soit révoqué (conformément à l’Ar-
ticle 16(c)). S’il n’y a plus aucun membre du Comité d’Investissement, ou si les membres du Comité échouent à combler
rapidement la ou les vacances, le Conseil d’Administration convoquera une assemblée générale d’actionnaire aux fins
de combler les positions vacantes.
Art. 18. Procédures
(a) Le Comité d’Investissement se réunira à Luxembourg, ou en tout autre lieu, à l’endroit indiqué dans toute con-
vocation d’une réunion. Le Comité d’Investissement choisira en son sein un président. Il pourra également choisir un
secrétaire qui doit être un membre du Comité d’Investissement et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux
des réunions du Comité d’Investissement.
(b) Les décisions seront prises à la majorité des votes des membres du Comité d’Investissement présents ou repré-
sentés.
(c) Les règles de procédure internes du Comité d’Investissement détermineront le déroulement des réunions du Co-
mité d’Investissement et de l’adoption des résolutions.
Dispositions communes au conseil d’administration et au comité d’investissement
Art. 19. Limitation de responsabilité, renonciation aux droits d’action, indemnisation
(a) Généralités
Le(s) Administrateur(s) et les membres du Comité d’Investissement ne contractent, à raison de leur fonction, aucune
obligation personnelle relative aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires,
ils ne sont responsables que de l’exécution de leur mandat.
(b) Irresponsabilité
Nonobstant touts droits qu’ils pourraient avoir en vertu d’un contrat ou d’une loi (de toute juridiction), chaque dé-
tenteur d’actions de la Société accepte que ni le Conseil d’Administration, le Comité d’Investissement ou leurs membres
(collectivement ou séparément), les directeurs de la Société n’auront une responsabilité dans les engagements ou les
dettes de la Société ou de ses filiales, pas plus que dans les actes pris ou omis, dans les décisions prises, ou autorisations
données. Par l’accomplissement de leurs obligations, les administrateurs, membres du Comité d’Investissement et les
directeurs de la Société pourront invoquer de bonne foi les dispositions de ces Statuts et les informations, opinions,
rapports ou déclarations (incluant les rapports/états financiers et informations, opinions, rapports déclarations ou tout
autre fait jugé pertinent, à l’appréciation souveraine, quant à l’existence, valeur des actifs, dettes, profits ou pertes (i) de
la Société ou de ses filiales ou (ii) concernant toute action ou responsabilité que la Société ou ses filiales peut contracter,
des personnes ou groupes suivants: (a) un ou plusieurs directeurs ou employés de la Société, des ses filiales ou de toute
autre entité contrôlée ou gérée par la Société ou ses filiales; (b) tout avocat, commissaire aux comptes, ou autre per-
sonne employée ou engagée par la Société ou ses filiales; ou (c) toute autre personne qui a été choisie avec un soin
raisonnable pour le compte de la Société ou de ses filiales, dans chaque cas où une personne de confiance pense raison-
nablement disposer de la compétence professionnelle ou de l’expertise dans le domaine considéré. Pour éviter tout
doute, aucun individu qui est administrateur, membre du Comité d’Investissement et/ou un directeur de la Société ne
sera tenu personnellement responsable par un jugement d’une juridiction ou, de toute autre manière, de toute dette,
engagement, ou responsabilité de la Société, que cette responsabilité ou engagement résulte d’un contrat, d’un acte
dommageable, ou autrement, simplement en étant (i) un administrateur, un membre du Comité d’Investissement et/ou
un directeur de la Société.
(c) Renonciation aux droits d’action
Par l’acquisition d’actions de la Société, chaque détenteur d’actions émises par la Société renonce à tout droit qu’il
peut avoir à (i) intenter une action en dommage et intérêts contre l’ensemble du Conseil d’Administration ou du Comité
d’Investissement et chacun des administrateurs ou des membres du Comité d’Investissement (collectivement ou sépa-
rément), et (ii) obtenir réparation des dommages par le Conseil d’Administration ou le Comité d’Investissement et cha-
cun de leurs membres (collectivement ou séparément), sous réserves des dispositions légales.
(d) Indemnisation
La Société et chaque détenteur d’actions émises par la Société, pour autant que la loi l’y autorise, indemnise et dégage
de toute responsabilité chaque administrateur, membre du Comité d’Investissement et directeur de la Société pour tou-
te perte, responsabilité, dépense, réclamation, et/ou autre charge soulevée contre ces personnes de quelque manière
que ce soit, incluant (mais ne se limitant pas à) les avances des honoraires raisonnables d’avocat et autres dépenses de
et contre toutes réclamations, responsabilités, et dépenses encourues par le fait que tel administrateur, membre du Co-
mité d’Investissement ou directeur (i) est ou était administrateur, membre du Comité d’Investissement ou directeur de
la Société, ou (ii) est ou était au service ou avait accepté de servir, à la requête du Conseil d’Administration ou du Co-
mité d’Investissement ou de la Société, comme administrateur, directeur, employé ou agent d’une autre société, d’une
société de personnes, société par actions/société à responsabilité limitée, société en participation, trust ou autre entre-
prise, ou (iii) autorise, approuve, exécute ou assume tout acte ou contrat (A) pour le compte ou au nom de la Société
ou ses filiales ou (B) relativement à toute action, engagement ou responsabilité, que la Société peut assumer de temps
en temps, incluant (mais ne se limitant pas à) (w) une transaction, potentielle ou non, impliquant une réorganisation de
25410
la Société ou une cession, liquidation, transformation, échange, scission, rachat, ou distribution de tout type de titre émis
par la Société, (x) l’acquisition, la gestion, et la disposition de tout actif de la Société ou de ses filiales, (y) toute négocia-
tion, contrats et transactions concernant des prêts à un ou plusieurs détenteurs d’actions de la Société (de toute origine)
ou tout gage, nantissement, ou privilège à être effectué à cet égard, et (z) toute dépense à charge des actifs de la Société
et de ses filiales. Les droits à indemnisation prévus dans ces statuts visent à indemniser l’administrateur, le membre du
Comité d’Investissement et le directeur de la Société au plus haut degré permis par la loi applicable et s’ajouteront à
tout droit auquel un administrateur, un membre du Comité d’Investissement et directeur de la Société peuvent avoir
droit contractuellement ou légalement et s’étendent aux héritiers, représentant personnel et ayant-droits de cette per-
sonne. L’absence de disposition expresse pour indemnisation ne limitera pas un droit à indemnisation existant indépen-
damment des présents statuts.
F. Surveillance des comptes de la société
Art. 20. Généralités
(a) Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas besoin
d’être actionnaire. L’assemblée générale des actionnaires désignera le ou les commissaire(s) aux comptes et déterminera
leur nombre, leurs rémunérations et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six années.
(b) Dans le cas où la Société dépasserait les critères requis par l’article 215 la loi modifiée du 10 août 1915 concernant
les sociétés commerciales, l’institution du commissaire aux comptes sera supprimée et un ou plusieurs réviseurs d’en-
treprises, choisis parmi les membres de l’institut des réviseurs d’entreprises, seront désignés par l’assemblée générale,
qui fixera la durée de leur mandat.
F. Exercice social - Bilan
Art. 21. Exercice social
L’exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un dé-
cembre de l’année suivante.
Art. 22. Bénéfice annuel
(a) Sur le bénéfice annuel net de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour cent
(10%) du capital social souscrit de la Société, tel que prévu à l’article 6 des présents statuts ou tel qu’augmenté ou réduit
de la manière prévue au même article 6.
(b) L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d’administration, de quelle façon il
sera disposé du solde du bénéfice annuel net. Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec
les conditions prévues par la loi.
G. Liquidation
Art. 23. Généralités
(a) Liquidation
En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs qui
pourront être des personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera
leurs pouvoirs et leurs rémunérations.
(b) Surplus
Le surplus résultant de la réalisation des actifs et du paiement des créances sera distribué au sein des actionnaires
proportionnellement au nombre d’actions de la Société qu’ils détiennent.
Art. 24. Autres matières
Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi modifiée du
10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
H. Modification des statuts
Art. 25. Modification
Les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des actionnaires statuant aux conditions de
quorum et de majorité prévues par l’article 67-1 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commer-
ciales.
I. Dispositions finales - Loi applicable
Art. 26. Loi applicable
Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi modifiée du
10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Le premier exercice social de la Société commencera le jour de la constitution et se terminera le trente et un
décembre 2006.
2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2007.
25411
<i>Souscription et libérationi>
Les vingt et un mille quatre-vingt (21.080) actions ont été souscrites comme suit:
toutes les vingt et un mille quatre-vingt (21.080) actions ont été souscrites à un prix de deux francs suisse et cinquante
centime (CHF 2,50) par action.
Les actions ainsi souscrites ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de cinquante-deux mille
sept cent francs suisses (CHF 52.700,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire
soussigné.
<i>Déclarationi>
Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles sont remplies.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société
ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution sont évalués à environquatre mille huit cents euros (EUR 4.800,-).
<i>Evaluationi>
Pour les besoins de l’enregistrement le capital social exprimé en francs suisse est évalué à trente-quatre mille cent
soixante-sept euros et cinquante-trois centimes (34.167,53).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et aussitôt les actionnaires, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,
se sont réunis en assemblée générale. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ils ont pris à
l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
1. Le siège de la société est établi 398, route d’Esch, L-1471 Luxembourg.
2. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et les personnes suivantes ont été nommées administrateurs:
a. M. Bernd Kleinsteuber, Hadlaubstrasse, 131, CH-8006 Zurich;
b. Mme Toni Portley, 398, route d’Esch, L-1471 Luxembourg;
c. M. Eric Fort, 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg.
Souscripteurs
Adresse
Nombre
Prix de
d’actions souscription
souscrites
(CHF)
Erik Adams
Bergstrasse 310, 8707 Vetikon am See, Suisse
1.409
3.522,50
Jude Blake
Im Stuckli 5, 8405 Winterthur, Suisse
1.635
4.087,50
Markus Bucher
Wilacherstr. 34, 8134 Adliswil, 8134, Suisse
313
782,50
Angela Curletti
Eibenstrasse 11, 8045 Zurich, Suisse
313
782,50
Alison Ferguson
Wilifeld 385, 5708 Birrwil, Suisse
313
782,50
Thomas Foery
Seebrigstr. 1, 8915 Hausen, Suisse
939
2.347,50
Roger Frey
Wasserfluhweg 6, 5000 Aarceu, Suisse
313
782,50
Roger Gehrig
Sonnhaldenstrasse 3, 8142 Uitikon, Suisse
2.192
5.480,00
Cornelia Gehrig
Bergstrasse 18, 3095 Spieget b. Bern, Suisse
78
195,00
Marcelo Goulart
Weinbergstrasse 111, 8006 Zurich, Suisse
313
782,50
Stephan Howeg
Stapferstr. 41A, 8006 Zurich, Suisse
626
1.565,00
Bernd Kleinsteuber
Hadlaubstr. 131, CH-8006 Zurich, Suisse
626
1,565,00
Etienne Lafosse
11 Concordia Wharf, 21 Cold Harbour, London E14 9NU, UK
31
77,50
Roland Löetscher
Sturffacherstr. 31, 8004 Zurich, Suisse
313
782,50
Stefan Luder
Burgerweg 2, 3365 Seeberg, Suisse
313
782,50
David McGowan
53 Doneraile Street, London SW6 6EW, United Kingdom
1.880
4.700,00
David Meloni
Huebachersteig 16, 5417 Untersiggenthaus, Suisse
1.880
4.700,00
Ivan Nash Vila
Schoffelgasse 6, 8001 Zurich, Suisse
313
782,50
Otto Rathsman
Titlisstrasse 6, 8032 Zurich, Suisse
313
782,50
Leonhard Raymann
Ackersteinstr. 153, 8049 Zurich, Suisse
3.759
9.397,50
Giorgio Ricci
Via Borsari 17, 6948 Porza, Suisse
78
195,00
Marc Roggli
Klelbrigring 16, 8954 Geroldswil, Suisse
626
1.565,00
Christian Speckhardt
Alte Landstrasse 7, 8802 Kilderberg, Suisse
626
1.565,00
David Taber
Hammerstrasse 11, Zurich 8008, Suisse
313
782,50
Kevin Thompson
Sonnenrain 10, 8700 Kuesnacht, Suisse
626
1.565,00
Mariateresa Vacalli
Birchstrasse 123, 8050 Zurich, Suisse
626
1.565,00
Christopher L. Winfrey,
trustee and beneficiary for the
CHRISTOPHER LAWRENCE
WINFREY REVOCABLE
TRUST
Pilatusstrasse 1, CH-8708 Männesdorf, Suisse
313
782,50
Total
21.080
52.700
25412
3. Les mandats des administrateurs prendront fin lors de l’assemblée générale amenée à se prononcer sur les comptes
de la Société pour l’année sociale se terminant le 31 décembre 2010, ou à toute autre date antérieure que l’assemblée
générale pourra fixer.
4. La personne suivante a été nommée commissaire aux comptes:
ERNST & YOUNG, Société Anonyme, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach (R.C. Luxembourg B 47.771).
5. Le mandat du commissaire prendront fin lors de l’assemblée générale amenée à se prononcer sur les comptes de
la Société pour l’année sociale se terminant le 31 décembre 2006 ou à toute autre date antérieure que l’assemblée gé-
nérale pourra fixer.
6. Les personnes suivante sont nommées membre du Comité d’Investissement de la Société:
a. M. Christopher Winfrey, Seestrasse, 291, CH-8038 Zurich;
b. M. Otto Rathsman, Titlisstrasse 6, CH-8032 Zurich;
c. M. Bernd Kleinsteuber, Hadlaubstrasse, 131, CH-8006 Zurich.
7. Les mandats des membres du Comité d’Investissement prendront fin lors de l’assemblée générale amenée à se
prononcer sur les comptes de la Société pour l’année sociale se terminant le 31 décembre 2010, ou à toute autre date
antérieure que l’assemblée générale pourra fixer.
8. L’assemblée générale autorise le rachat d’actions propres par la Société jusqu’à concurrence de 10% de son capital
souscrit au cours prévalant au moment des rachat, sans toutefois que le prix soit inférieur à la valeur nominale de CHF
2,50 des actions de la société, ni supérieur à CHF 1.000 par actions, sur décison du Conseil d’administration, cette auto-
risation étant valable pendant 18 mois à dater ce la présente assemblée.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur demande du mandataire de tous les comparants,
le présent acte est rédigé en anglais, suivi d’une version française. A la requête du même mandataire et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite au mandataire de tous les comparants, celui-ci a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: B. Duvieusart, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 16 décembre 2005, vol. 151S, fol. 33, case 5. – Reçu 341,48 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(113102.3/230/1151) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 2005.
DELTALUX CAPITAL, Société en commandite par actions.
Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.
R. C. Luxembourg B 107.357.
—
In the year two thousand and five, on the twenty-ninth of August.
Before us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, (Grand Duchy of Luxembourg).
There appeared:
1) DELTALUX GP, S.à r.l., a société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws of Luxembourg,
registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 107.348 and having its registered office
at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg,
here represented by Ms Linda Korpel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 29th
August, 2005.
2) DELTALUX EXECUTIVES LP, a limited partnership established under the laws of the Commonwealth of the
Bahamas under the Exempted Limited Partnership Act 1995 (Number 176 ELP) whose registered office is at Winter-
botham Place, Marlborough & Queen Streets, PO Box N-3026, Nassau, The Bahamas,
here represented by Ms Linda Korpel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 28th
August, 2005.
3) DELTA ESTATES LIMITED, a company incorporated and existing under the laws of the Commonwealth of The
Bahamas, whose registration at the Registrar General of Companies of the Commonwealth of The Bahamas is pending,
having its registered office at Winterbotham Place, Marlborough & Queen Streets, P.O. Box N-3026, Nassau, Bahamas,
here represented by Ms Linda Korpel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 26th
August, 2005.
4) VERVAIN ALTERNATIVE INVESTMENT LIMITED, a limited liability company duly incorporated under the laws
of the British Virgin Islands, having its registered office at Offshore Incorporation Centre, Road Town, Tortola, P.O.
Box 957, British Virgin Islands,
here represented by Ms Linda Korpel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 27th
August, 2005.
5) SUN HING ASSOCIATES LIMITED, a limited liability company duly incorporated under the laws of the British
Virgin Islands, having its registered office at Offshore Incorporation Centre, Road Town, Tortola, P.O. Box 957, British
Virgin Islands, here represented by Ms Linda Korpel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given
on 27th August, 2005.
The said proxies, initialled ne varietur by the appearing parties and the notary, will remain annexed to the present
deed to be filed at the same time with the registration authorities.
Luxembourg, le 23 décembre 2005.
A. Schwachtgen.
25413
Such appearing parties are sole shareholders of Deltalux Capital (the «Company»), a société en commandite par ac-
tions incorporated and existing under the laws of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register under number B 107.357, having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, incor-
porated pursuant to a deed of the undersigned notary on the 30th of June 2005, not yet published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations.The articles of incorporation of the Company were modified for the last time pur-
suant to a deed of the undersigned notary on the 30th of June 2005, not yet published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations.
The appearing parties representing the whole corporate capital, the general meeting of shareholders is regularly
constituted and may validly deliberate on all the items of the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Modification of the Company’s current accounting year so that it ends on the thirty-first day of August 2005 instead
of the thirty-first day of July 2006.
2. Modification of all the Company’s subsequent accounting years so that they begin on the first day of September
and end on the thirty-first day of August.
3. Subsequent amendment of article 14 of the articles of incorporation of the Company.
Then the general meeting of shareholders, after deliberation, took unanimously the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The general meeting decides to modify the Company’s current accounting year so that it ends on the thirty-first day
of August 2005 instead of the thirty-first day of July 2006.
<i>Second resolutioni>
The general meeting decides to modify all of the Company’s subsequent accounting years so that they begin on the
first day of September and end on the thirty-first day of August.
<i>Third resolutioni>
The general meeting decides to amend article 14 of the articles of incorporation as follows:
«Art. 14. The Company’s year commences on September 1st and ends on August 31st of the next year.»
<i>Costs and Expensesi>
The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the company and charged to it
by reason of the present deed are assessed to thousand five hundred Euro.
Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in
English, followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergence between the English
and the French text, the English version will prevail.
The document having been read to the person appearing known to the notary by her surname, first name, civil status
and residence, this person signed together with the notary the present deed.
Suit la traduction en français du texte qui précède:
L’an deux mille cinq, le vingt-neuf août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).
A comparu:
1) DELTALUX GP, S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée et régie selon les lois du Luxembourg,
immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 107.348 et ayant son siège
social au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg,
ici représentée par Mme Linda Korpel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous
seing privé donnée le 29 août 2005.
2) DELTALUX EXECUTIVES LP, un limited partnership régie selon les lois des Bahamas et du Exempted Limited
Partnership Act 1995 (Numéro 176 ELP) et ayant son siège social à Winterbotham Place, Marlborough & Queen Streets,
PO Box N-3026, Nassau, Bahamas,
ici représentée par Mme Linda Korpel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous
seing privé donnée le 26 août 2005.
3) DELTA ESTATES LIMITED, une société constituée et régie selon les lois du Commonwealth des Bahamas, dont
l’immatriculation au Registrar General of Companies of the Commonwealth of The Bahamas est en cours et ayant son
siège social à Winterbotham Place, Marlborough & Queen Streets, P.O. Box N-3026, Nassau, Bahamas,
ici représentée par Mme Linda Korpel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous
seing privé donnée le 26 août 2005.
4) VERVAIN ALTERNATIVE INVESTMENT LIMITED, une société constituée et régie selon les lois des Iles Vierges
Britanniques, ayant son siège social au Offshore Incorporation Centre, Road Town, Tortola, P.O. Box 957, Iles Vierges
Britanniques,
ici représentée par Mme Linda Korpel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous
seing privé donnée le 27 août 2005.
5) SUN HING ASSOCIATES LIMITED, une société constituée et régie selon les lois des Iles Vierges Britanniques,
ayant son siège social au Offshore Incorporation Centre, Road Town, Tortola, P.O. Box 957, Iles Vierges Britanniques,
25414
ici représentée par Mme Linda Korpel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous
seing privé donnée le 27 août 2005.
Les procurations signées ne varietur par tous les comparants et par le notaire soussigné resteront annexées au
présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Lesquels comparants sont les associés de la société à responsabilité limitée Deltalux Capital (la «Société»), une
société en commandite par actions constituée et régie selon les lois du Luxembourg, immatriculée auprès du Registre
de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 107.357, ayant son siège social au 8-10, rue Mathias
Hardt, L-1717 Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 15 avril 2005, par encore
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations. Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière
fois suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 30 juin 2005, non encore publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations.
Les comparants représentant l’intégralité du capital social, l’assemblée générale des associés est régulièrement
constituée et peut délibérer valablement sur les points portés à l’ordre du jour:
<i>Ordre du jour:i>
1. Modification de l’année sociale en cours de la Société de sorte qu’elle se termine le trente et un août 2005 au lieu
du trente et un juillet 2006.
2. Modification de toutes les années sociales subséquentes de sorte que chacune commence le premier septembre
et se termine le trente et un août.
3. Modification subséquente de l’article 14 des statuts de la Société.
L’assemblée générale des actionnaires, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide de modifier l’année sociale en cours de la Société de sorte qu’elle se termine le trente
et un août 2005 au lieu du trente et un juillet 2006.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée générale décide de modifier toutes les années sociales subséquentes de sorte que chacune commence
le premier septembre et se termine le trente et un août de l’année suivante.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée générale décide de modifier l’article 14 des statuts de la façon suivante:
«Art. 14. L’année sociale de la Société commence le premier septembre et se termine le trente et un août de l’année
suivante.»
<i>Frais et Dépensesi>
Le montant total des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la
Société ou qui sont mis à sa charge à raison du présent acte est évalué à environ mille cinq cents euros.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte est
rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.
Et après lecture faite et interprétation données aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom
usuel, état et demeure, les comparants ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: L. Korpel, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 5 septembre 2005, vol. 149S, fol. 80, case 6. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveur ff.i> (signé): Tholl.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(107952.3/211/138) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2005.
BOLD FURY S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-1734 Luxembourg, 2, rue Carlo Hemmer.
R. C. Luxembourg B 112.801.
—
STATUTES
In the year two thousand five, the thirteenth of December.
Before us, Maître Joseph Gloden, notary residing in Grevenmacher (Luxembourg).
There appeared:
1. The Company LWM HOLDINGS I CORP., Arango - Orillac Building, 2nd Floor, East 54th Street, Panama, Republic
of Panama,
duly represented by Mr Eric Leclerc, employé privé, residing professionally at Luxembourg,
by virtue of a proxy delivered the thirteenth of December 2005.
2. Mr Jos Hemmer, employé privé, born in Luxembourg on the 15th of August 1952, residing professionally in L-1347
Luxembourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale.
The prenamed proxy, after having been signed ne varietur by all the appearing parties and the notary executing, re-
mains annexed to the present deed for the purpose of registration.
Luxembourg, le 19 septembre 2005.
J. Elvinger.
25415
Such appearing parties, acting in the hereabove stated capacities, have drawn up the following articles of a joint stock
company which they intend to organize among themselves.
Name - Registered office - Duration - Object - Capital
Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that might become owners of the shares created he-
reafter, a joint stock company (société anonyme) is herewith formed under the name of BOLD FURY S.A.
Art. 2. The registered office is in Luxembourg-City.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-
bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.
Without any prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts, in case the registered office
of the company has been determined by contract with third parties, the registered offices may be transferred to any
other place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the board of directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy of Luxembourg by a decision of the sharehol-
ders’ meeting.
If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered
office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the regis-
tered office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such
temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provi-
sional transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.
One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,
shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.
Art. 3. The company is established for an unlimited period.
Art. 4. The company’s purpose is to take participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or foreign
enterprises; to acquire any securities and rights through participation, contribution, underwriting, firm purchase or op-
tion, negotiation or in any other way and namely to acquire patents and licences, to manage and develop them; to grant
enterprises in which the company has an interest, any assistance, loans, advances or guarantees, finally to perform any
operation which is directly or indirectly related to its purpose, however without taking advantage of the Act of July 31,
1929 on Holding Companies.
The company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly to faci-
litate the accomplishment of its purpose in all areas as described above.
Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at thirty-two thousand four hundred Euro (EUR 32,400.-) di-
vided into three thousand six hundred (3,600) shares with a par value of nine Euro (EUR 9.-) each.
The shares are registered shares.
The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
Board of directors and statutory auditors
Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elec-
ted for a term which may not exceed six years by the general meeting of shareholders and who can be dismissed at any
time by the general meeting.
If the post of a director elected by the general meeting becomes vacant, the remaining directors thus elected, may
provisionally fill the vacancy. In this case, the next general meeting will proceed to the final election.
Art. 7. The board of directors chooses among its members a chairman. If the chairman is unable to be present, his
place will be taken by one of the directors present at the meeting designated to that effect by the board.
The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors.
The board can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or represented, proxies
between directors being permitted with the restriction that a director can only represent one of his colleagues.
The directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, telegram, e-mail or telefax, confirmed by
letter.
Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the direc-
tors’ meetings.
Art. 8. Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast. In case of an equality of votes, the
chairman has a casting vote.
Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at
the debates.
Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.
Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-
sition in the company’s interest. All powers not expressly reserved to the general shareholders’ meeting by the law of
August 10th, 1915, as subsequently modified, or by the present articles of incorporation of the company, fall within the
competence of the board of directors.
Art. 11. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members
of the board or to third persons who need not be shareholders of the company. The delegation to a member of the
board is subject to a previous authorization of the general meeting of shareholders.
25416
Art. 12. Towards third parties, the company is in all circumstances committed either by the joint signatures of any
two directors or by the sole signature of the delegate of the board acting within the limits of his powers. In its current
relations with the public administration, the company is validly represented by one director, whose signature legally
commits the company.
Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed
by the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.
The term of the mandate of the statutory auditor is fixed by the general meeting of shareholders for a period not
exceeding six years.
General meeting
Art. 14. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry
out or ratify such acts as may concern the corporation. The convening notices are made in the form and delays pres-
cribed by law.
Art. 15. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in
the convening notice on the first Tuesday of the month of June, at 4 p.m.
If such day is a holiday, the general meeting will be held on the next following business day.
Art. 16. The directors or the auditor(s) may convene an extraordinary general meeting. It must be convened at the
written request of shareholders representing at least twenty percent of the company’s share capital.
Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote. The company will recognize only one holder for each share;
in case a share is held by more than one person, the company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been appointed as sole owner in relation to the company.
In case one share is held by an usufructuary and a pure owner, the voting right belongs in any case to the usufructuary.
Business year - Distribution of profits
Art. 18. The business year begins on January 1st and ends on December 31st of each year.
The board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents to the statutory auditor(s) at least one month before the statutory general meeting.
Art. 19. At least five percent of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund.
Such contribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches ten percent of the subscribed capital.
The remaining balance of the net profit is at the disposal of the general meeting.
In case a share is held by an usufructuary and a pure owner, the dividends as well as the profits carried forward belong
to the usufructuary.
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortization of the capital, without
reducing the corporate capital.
Dissolution - Liquidation
Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for
the amendment of the articles of incorporation.
Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical
persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remunerations.
General dispositions
Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as
these articles of incorporation do not provide for the contrary.
<i>Transitory dispositionsi>
The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December 31st, 2006.
The first annual general meeting shall be held in 2007.
The first directors and the first auditor are elected by the extraordinary general shareholders’ meeting that shall take
place immediately after the incorporation of the company.
By deviation from article 7 of the articles of incorporation, the first chairman of the board of directors is designated
by the extraordinary general shareholders’ meeting that designates the first board of directors of the company.
<i>Subscription and paymenti>
The shares have been subscribed and paid-up as follows:
The subscribed shares have been entirely paid up in cash, so that the company has now at its disposal the sum of
thirty-two thousand four hundred Euro (EUR 32,400.-) as was certified to the notary executing this deed.
Subscriber
Number of shares
Amount subscribed to
subscribed
and paid-up in EUR
1) LWM HOLDINGS I CORP., prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,599
32,391.-
2) Mr Jos Hemmer, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
9.-
Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,600
32,400.-
25417
<i>Verificationi>
The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in art. 26 of the law on commercial companies
of August 10th, 1915 as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfillment.
<i>Expensesi>
The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its formation is approximately fixed at two
thousand five hundred Euro (EUR 2,500.-).
<i>Extraordinary general meetingi>
The above-named parties, acting in the hereabove stated capacities, representing the whole of the subscribed capital,
considering themselves to be duly convened, then held an extraordinary general meeting and unanimously passed the
following resolutions:
<i>First resolutioni>
The number of directors is fixed at three.
The following have been elected as directors, their mandate expiring at the general meeting which will be held in the
year 2011:
- Mr Eric Leclerc, employé privé, born in Luxembourg on the 4th of April 1967, residing professionally in L-1347
Luxembourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale;
- Mr Jos Hemmer, employé privé, born in Luxembourg on the 15th of August 1952, residing professionally in L-1347
Luxembourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale;
- Mr Philippe Gilain, employé privé, born in Dinant (B) on the 14th of May 1967, residing professionally in L-1347
Luxembourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale.
<i>Second resolutioni>
The following has been appointed as statutory auditor, his mandate expiring at the general meeting which will be held
in the year 2011:
Mr Pascal Fabeck, employé privé, born in Arlon (B), the 16th of November 1968, residing professionally in L-1347
Luxembourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale.
<i>Third resolutioni>
The company’s registered office is located at L-1734 Luxembourg, 2, rue Carlo Hemmer.
The undersigned Notary, who knows and speaks the English language, states herewith that, upon the request of the
above appearing persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon the request of the
same appearing persons, in case of divergences between the English and French text, the English version will prevail.
In faith of which we, the undersigned notary have set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at
the beginning of this document.
The document having been read and translated into the language of the persons appearing, all of whom are known
to the notary by their surnames, Christian names, civil status and residences, said persons appearing signed together
with Us, Notary, the present original deed.
Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:
L’an deux mille cinq, le treize décembre.
Par-devant Maître Joseph Gloden, notaire de résidence à Grevenmacher, Grand-Duché de Luxembourg.
Ont comparu:
1. La société LWM HOLDINGS I CORP., Arango - Orillac Building, 2nd Floor, East 54th Street, Panama, Republic of
Panama,
ici représentée par Monsieur Eric Leclerc, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée le 13 décembre 2005.
2. Monsieur Jos Hemmer, employé privé, né à Luxembourg, le 15 août 1952, demeurant professionellement à Luxem-
bourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale.
La prédite procuration, signée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée aux
présentes avec lesquelles elle sera soumise à la formalité de l’enregistrement.
Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont
constituer entre eux.
Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital
Art. 1
er
. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaire des ac-
tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de BOLD FURY S.A.
Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges
administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est
établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays
par décision de l’assemblée.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-
vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
25418
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes
exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.
Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés,
luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de souscrip-
tion, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière et notamment l’acquisition de brevets
et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles elle s’intéresse, de tous concours,
prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations généralement quelconques se rattachant directe-
ment ou, indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet
1929 sur les sociétés holding.
La société peut également effectuer toutes opérations commerciales, techniques et financières se rattachant directe-
ment ou indirectement aux objets ci-dessus de nature à en faciliter la réalisation.
Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente-deux mille quatre cents euros (EUR 32.400,-) représenté par trois mille
six cents (3.600) actions d’une valeur nominale de neuf euros (9,- EUR) chacune.
Les actions sont nominatives.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Administration - Surveillance
Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés
pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.
En cas de vacance d’une place d’administrateur nommée par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi
nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive.
Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-
ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente
ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un
de ses collègues.
Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, e-mail ou
téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une
décision prise à une réunion du conseil d’administration.
Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de
partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante.
Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-
ces.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.
Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration
et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi du 10 août 1915 et les statuts à l’assemblée générale.
Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-
ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.
Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-
ministrateurs ou par la signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un
seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les admi-
nistrations publiques.
Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée
générale qui fixe leur nombre et leur rémunération.
La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.
Assemblée générale
Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-
faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.
Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-
cation, le premier mardi du mois de juin à 16.00 heures.
Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.
25419
Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le com-
missaire. Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant au moins un cinquième du capital
social.
Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs proprié-
taires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une
seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.
Au cas où une action est détenue en usufruit et en nue-propriété, le droit de vote sera exercé en toute hypothèse
par l’usufruitier.
Année sociale - Répartition des bénéfices
Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire au commissaire.
Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent au moins pour la formation du fonds de réserve
légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent du capital social.
Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Au cas où l’action est détenue en usufruit et en nue-propriété, les dividendes ainsi que les bénéfices mis en réserve
reviendront à l’usufruitier.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du
capital sans que le capital exprimé soit réduit.
Dissolution - Liquidation
Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues
pour les modifications des statuts.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes
physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.
Disposition générale
Art. 21. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas
été dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2006. La
première assemblée générale annuelle se tiendra en 2007.
Les premiers administrateurs et le premier commissaire sont élus par l’assemblée générale extraordinaire des action-
naires suivant immédiatement la constitution de la société.
Par dérogation à l’article 7 des statuts, le premier président du conseil d’administration est désigné par l’assemblée
générale extraordinaire désignant le premier conseil d’administration de la société.
<i>Souscription et paiementi>
Les actions ont été souscrites et libérées comme suit par:
Les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente-deux
mille quatre cents euros (EUR 32.400,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.
La preuve de tous ces paiements a été donnée au notaire soussigné qui le reconnaît.
<i>Constatationsi>
Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales ont été accomplies.
<i>Fraisi>
Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ deux mille cinq cents euros
(2.500,- EUR).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l’instant les comparants, ès-qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-
quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Le nombre d’administrateurs est fixé à trois.
Souscripteurs
Nombre d’actions Montant souscrit et
souscrites
libéré en EUR
1) La société LWM HOLDINGS I CORP., prénommée. . . . . . . . . . . . . . . . .
3.599
32.391,-
2) M. Jos Hemmer, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
9,-
Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.600
32.400,-
25420
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant à l’assemblée générale qui se tiendra en 2011:
1. Monsieur Eric Leclerc, employé privé, né à Luxembourg, le 4 avril 1967, demeurant professionnellement à L-1347
Luxembourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale;
2. Monsieur Jos Hemmer, employé privé, né à Luxembourg, le 15 août 1952, demeurant professionellement à L-1347
Luxembourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale;
3. Monsieur Philippe Gilain, employé privé, né à Dinant (B), le 14 mai 1967, demeurant professionnellement à L-1347
Luxembourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale.
<i>Deuxième résolutioni>
Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’assemblée générale qui se tiendra en
2011:
Monsieur Pascal Fabeck, employé privé, né à Arlon (B), le 16 novembre 1968, demeurant professionellement à L-1347
Luxembourg, 6A, Circuit de la Foire Internationale.
<i>Troisième résolutioni>
Le siège social de la société est fixé au L-1734 Luxembourg, 2, rue Carlo Hemmer.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Ville, date qu’en tête des présentes.
Lecture du présent acte ayant été faite aux personnes comparantes qui ont requis le notaire de documenter le pré-
sent acte en langue anglaise, les personnes comparantes ont signé le présent acte avec le notaire, qui déclare avoir con-
naissance personnelle de la langue anglaise.
Les présents statuts rédigés en langue anglaise sont suivis d’une traduction française. En cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français le texte anglais primera.
Signé: E. Leclerc, J. Hemmer, J. Gloden.
Enregistré à Grevenmacher, le 14 décembre 2005, vol. 533, fol. 36, case 2. – Reçu 324 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
(112815.3/213/339) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2005.
MOLICO S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo.
R. C. Luxembourg B 112.821.
—
STATUTES
In the year two thousand and five, on the fifteenth of December.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.
There appeared:
1) DMS & ASSOCIES, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 46.477, a company with registered office at 62, avenue Victor
Hugo, L-1750 Luxembourg,
here represented by its manager Mr Luc Sunnen, «réviseur d’entreprises», with professional address at 62, avenue
Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.
2) Mr Luc Sunnen, prenamed.
Such appearing parties have decided to form amongst themselves a corporation (Société Anonyme) in accordance
with the following Articles of Incorporation:
Art. 1. There is hereby formed a limited corporation (Société Anonyme) under the name of MOLICO S.A.
The registered office is established in the municipality of Luxembourg-City.
It may be transferred within the municipality of Luxembourg-City by a resolution of the Board of Directors and to
any other municipality within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of the General Meeting of Shareholders.
If extraordinary events of a political, economic, or social nature, likely to impair normal activity at the registered office
or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered office
may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of
the Company which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg com-
pany.
The Company is established for an unlimited period.
The Company may be dissolved at any time by a resolution of the shareholders adopted in the manner required by
the law for the amendment of these Articles of Incorporation.
Art. 2. The Company’s object is, as well in Luxembourg as abroad, in whatsoever form, any industrial, commercial,
financial, personal or real estate property transactions, which are directly or indirectly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies which object is any activities in what-
soever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the portfolio created for this
purpose, as far as the Company shall be considered as a «Société de Participations Financières» according to the appli-
cable provisions.
Grevenmacher, le 20 décembre 2005.
J. Gloden.
25421
The Company may take participating interests by any means in any businesses, undertakings or companies having the
same, analogous or connected object, or which may favour its development or the extension of its operations.
Art. 3. The corporate capital is set at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) represented by three hundred and
ten (310) shares with a par value of one hundred Euro (EUR 100.-) each.
Art. 4. The shares shall be bearer or registered shares, at the option of the shareholder.
The Company’s shares may be issued, at the owner’s option, in certificates representing single shares or two or more
shares.
The Company may repurchase its own shares by means of its free reserves under the provisions set forth in Article
49-2 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.
The capital of the Company may be increased or reduced in one or several steps by resolution of the general meeting
of shareholders, adopted in accordance with the provisions applicable to changes in the Articles of Incorporation.
Art. 5. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members, who need not
be shareholders.
The Directors shall be appointed for a maximum period of six years pursuant to a resolution passed by unanimous
vote at a general meeting of the shareholders at which the entire issued capital is represented. They shall be re-eligible
but may be removed at any time under the same conditions.
In the event of a vacancy on the Board of Directors the remaining Directors have the right to provisionally fill the
vacancy; in this case such a decision must be ratified by the next general meeting of shareholders.
Art. 6. The Board of Directors has full power to perform such acts as shall be necessary or useful to the object of
the Company.
The Board may in particular float convertible or non-convertible bonded loans, by way of issue of bearer or registered
bonds, with any denomination whatsoever and payable in any currency whatsoever.
The Board of Directors will determine the nature, the price, the rate of interest, the issue and repayment conditions
as well as any other conditions in relation thereto.
A register of the registered bonds will be kept at the registered office of the Company.
All matters not expressly reserved to the general meeting of the shareholders by law or by the present Articles of
Incorporation are within the competence of the Board of Directors.
Art. 7. The Board of Directors may elect a Chairman. In the absence of the Chairman, another Director may preside
over the meeting.
The Board of Directors can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,
a proxy between Directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax, being permitted.
In case of urgency Directors may vote by letter, telegram, telex or telefax.
Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the Chairman has the casting vote.
The Board of Directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the rep-
resentation of the Company in connection therewith to one or more Directors, managers, or other officers; they need
not be shareholders of the company.
Delegation to a member of the Board of Directors is subject to a previous authorization by unanimous vote at a
general meeting of the shareholders at which the entire issued share capital is represented.
Towards third parties the Company is validly bound in all circumstances by the joint signatures of any two Directors
or by the single signature of the managing-director.
Art. 8. The Company shall be supervised by one or more Auditors, who need not be shareholders; they shall be
appointed for a maximum period of six years and they shall be re-eligible; they may be removed at any time.
Art. 9. The Company’s financial year shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first of
December of the same year.
Art. 10. The annual general meeting of the shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office or such
other place as indicated in the convening notices on the first Friday in the month of May at 11.00 a.m.
If the said day is a public holiday, the meeting shall be held on the next following working day.
Art. 11. Convening notices of all general meetings of shareholders shall be made in compliance with the legal provi-
sions, each Director being entitled to call a general meeting. Moreover a general meeting of the shareholders must be
called at the request of any shareholder(s) holding at least ten percent of the issued capital.
If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have knowledge of the agenda submit-
ted to their consideration, the general meeting of the shareholders may take place without convening notices.
Every shareholder has the right to vote in person or by proxy, who need not be a shareholder.
Each share gives the right to one vote.
Art. 12. The general meeting of the shareholders has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as
may concern the Company.
The appropriation and distribution of the net profits fall within its exclusive competence.
Art. 13. Under the provisions set forth in Article 72-2 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as
amended, the Board of Directors can be authorised to distribute interim dividends.
Art. 14. The law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended, shall apply providing these Articles of
Incorporation do not state otherwise.
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<i>Transitory provisionsi>
1) The first financial year shall begin today and end on the thirty-first of December 2006.
2) The first annual general meeting shall be held in 2007.
<i>Subscription and paymenti>
The appearering parties have subscribed the shares as follows:
All shares have been entirely subscribed and fully paid up in cash, so that the amount of thirty-one thousand Euro
(EUR 31,000.-) is forthwith at the free disposal of the Company, as has been proved to the notary who expressly bears
wittness.
<i>Statementi>
The notary drawing up the present deed declared that the conditions set forth in Article 26 of the law on commercial
companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.
<i>Estimate of costsi>
The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be
charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand Euro (EUR 2,000.-).
<i>Constitutive meetingi>
Here and now, the appearing parties, representing the entire subscribed share capital and considering themselves as
duly convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly con-
stituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1) The number of Directors is set at three and that of the Auditors at one.
2) The following are appointed Directors:
a) Mr Christophe Fender, chartered accountant, born on July 10, 1965 in Strasbourg, France, with professional ad-
dress at 62, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg;
b) Mr Luc Sunnen, «réviseur d’entreprises», born on December 22, 1961 in Luxembourg, with professional address
at 62, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg;
c) Mr Ties Vanderlaan, business coach, born on May 31, 1959 in Haarlem, The Netherlands, with professional address
at 10, rue des Alouettes, L-1121 Luxembourg.
3) The following is appointed Auditor:
DMS & ASSOCIES, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 46.477, a company with registered office at 62, avenue Victor Hugo,
L-1750 Luxembourg.
4) The mandates of the Directors and the Auditor shall expire immediately after the annual general meeting of 2011.
5) In accordance with Article 60 of the law on commercial companies, the Board of Directors is authorized to elect
among its members a managing-director, who may have all powers to validly bind the Company by his sole signature.
6) The Company shall have its registered office at 62, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.
In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal on the day and year first hereinbefore mentioned
in Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
parties, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same ap-
pearing parties and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.
The document having been read and translated into the language of the appearing parties, they signed together with
Us, the notary, the present original deed.
Traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille cinq, le quinze décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
Ont comparu:
1) DMS & ASSOCIES, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 46.477, une société avec siège social au 62, avenue Victor Hugo,
L-1750 Luxembourg,
ici représentée par son gérant Monsieur Luc Sunnen, réviseur d’entreprises, avec adresse professsionnelle au 62, ave-
nue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.
2) Monsieur Luc Sunnen, préqualifié.
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:
Art. 1
er
. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de MOLICO S.A.
Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il pourra être transféré à l’intérieur de la municipalité de Luxembourg-Ville par une décision du Conseil d’Adminis-
tration et dans toute autre municipalité du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’Assemblée Générale des
actionnaires.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-
vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
1) DMS & ASSOCIES, S.à r.l., prenamed, three hundred and nine shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
2) Mr Luc Sunnen, prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
Total: three hundred and ten shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
25423
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.
La durée de la Société est illimitée.
La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des actionnaires, délibérant dans
les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.
Art. 2. La Société a pour objet, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,
industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet
toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,
du portefeuille créé à cet effet, dans la mesure où la Société sera considérée selon les dispositions applicables comme
«Société de Participations Financières».
La Société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,
analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.
Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par trois cent dix (310) actions
d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.
Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être crées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-
tatifs d’une, de deux ou plusieurs actions.
La Société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-
positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.
Le capital de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’Assemblée
Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts.
Art. 5. La Société sera administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs seront nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans par une décision unanime d’une
assemblée générale des actionnaires, à laquelle la totalité du capital émis est représentée. Ils sont rééligibles, mais tou-
jours révocables sous les mêmes conditions.
En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;
dans ce cas, une telle décision doit être ratifiée par l’assemblée générale des actionnaires, lors de sa prochaine réunion.
Art. 6. Le Conseil d’Administration a tous pouvoirs pour accomplir les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de
l’objet social.
De même, le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires, convertibles ou non-con-
vertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payable en quelque
monnaie que ce soit.
Le Conseil d’Administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-
sement et toutes autres conditions y ayant trait.
Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la Société.
Tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la Loi ou les présents statuts est de la compétence du Con-
seil d’Administration.
Art. 7. Le Conseil d’Administration peut désigner son président. En cas d’absence du président, la présidence de la
réunion peut être conférée à un administrateur présent.
Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le
mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou télécopie, étant admis.
En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopie.
Les décisions sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépon-
dérante.
Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation
de la Société à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.
La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable donée par décision
unanime d’une assemblée générale des actionnnaires, à laquelle la totalité du capital émis est représenté.
Vis-à-vis des tiers la Société se trouve engagée en toutes circonstances soit par la signature conjointe de deux admi-
nistrateurs soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué.
Art. 8. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour
une durée qui ne peut dépasser six ans, réeligibles et toujours révocables.
Art. 9. L’année sociale commence le premier janvier de chaque année et finit le trente et un décembre de la même
année.
Art. 10. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier vendredi du mois de mai à 11.00 heures à
Luxembourg, au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.
Si ce jour est férié, l’Assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 11. Les convocations pour les Assemblées Générales sont faites conformément aux dispositions légales, chaque
administrateur pouvant convoquer une assemblée générale. Par ailleurs une assemblée générale des actionnaires devra
être convoquée à la requête d’un ou plusieurs actionnaire(s) détenant au moins dix pour cent du capital social émis.
Lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalablement connaissance
de l’ordre du jour, l’assemblée générale des actionnaires peut se tenir sans convocations préalables.
Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.
25424
Art. 12. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes
qui intéressent la Société.
L’affectation et la distribution du bénéfice net est de sa compétence exclusive.
Art. 13. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.
Art. 14. La loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales trouvera son application partout où il n’y est
pas dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finit le 31 décembre 2006.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 2007.
<i>Souscription et libérationi>
Les comparants ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:
Toutes les actions ont été entièrement souscrites et intégralement libérées en espèces de sorte que le montant de
trente et un mille euros (EUR 31.000,-) est désormais à la libre disposition de la Société ainsi qu’il a été prouvé au notaire
qui le constate expressément.
<i>Déclarationi>
Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-
ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société
ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de deux mille euros
(EUR 2.000,-).
<i>Assemblée constitutivei>
Et à l’instant, les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunies en assemblée
générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et, après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, elles ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Christophe Fender, expert-comptable, né le 10 juillet 1965 à Strasbourg, avec adresse professionnelle
au 62, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg;
b) Monsieur Luc Sunnen, réviseur d’entreprises, né le 22 décembre 1961 à Luxembourg, avec adresse professionnelle
au 62, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg;
c) Monsieur Ties Vanderlaan, «business coach», né le 31 mai 1959 à Haarlem, Pays-Bas, avec adresse professionnelle
au 10, rue des Alouettes, L-1121 Luxembourg.
3) Est appelé aux fonctions de commissaire:
DMS & ASSOCIES, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 46.477, une société avec siège social au 62, avenue Victor Hugo,
L-1750 Luxembourg.
4) Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin immédiatement après l’assemblée générale an-
nuelle de 2011.
5) Conformément à l’article 60 de la loi sur les sociétés commerciales, le Conseil d’Administration est autorisé et
mandaté à élire parmi ses membres un administrateur-délégué qui aura tous pouvoirs pour engager valablement la So-
ciété par sa seule signature.
6) Le siège de la Société est fixé au 62, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants les
présents statuts sont rédigés en anglais, suivis d’une version française; à la requête des mêmes comparants et en cas de
divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-
nute.
Signé: L. Sunnen, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2005, vol. 151S, fol. 36, case 8. – Reçu 310 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(113149.3/230/278) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 décembre 2005.
1) DMS & ASSOCIES, S.à r.l., préqualifiée, trois cent neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
2) Monsieur Luc Sunnen, préqualifié, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
Total: trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
Luxembourg, le 23 décembre 2005.
A. Schwachtgen.
25425
EUROPEAN DIRECTORIES S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 108.024.
—
In the year two thousand and five, on the third of November.
Before Maître Joseph Elvivger, notary public residing at Luxembourg.
Is held an extraordinary general meeting of the shareholders of EUROPEAN DIRECTORIES S.A., having its registered
office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, registered with the Register of Commerce and Companies,
Luxembourg under number B 108.024 (the «Company»).
The Company was incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on 4 May 2005, published in Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations number 969 of 30 September 2005, amended by deed of the same notary on 30
June 2005, not yet published.
The meeting is presided by Régis Galiotto, jurist, professionally residing in Luxembourg.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mrs Flora Chateau, jurist, residing in
Luxembourg.
The chairman requests the notary to act that:
I.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attend-
ance list. That list and proxies, signed ne varietur by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed
to be registered with the minutes.
II.- This meeting has been duly convened by notices containing the agenda and sent to shareholders by registered mail
on the 19th of October 2005.
III.- Closed, the attendance list let appear that, from the 77,983 (seventy-seven thousand nine hundred eighty-three)
shares, currently issued, 77,152 (seventy-seven thousand one hundred and fifty-two) shares are present or duly repre-
sented at the present extraordinary general meeting which consequently is regularly constituted and may deliberate and
decide validly on all of the items of the agenda.
IV.- The agenda of the meeting is the following:
<i>Agenda:i>
(1) Approval of the proposed acquisition by the Company or any of its direct or indirect subsidiaries from time to
time of TDC FORLAG A/S and its direct and indirect subsidiaries (the «Target Group») or of all, or substantially all, of
the Target Group’s business, assets and undertaking on the terms set out in the Acquisition Agreement (the «Acquisi-
tion»).
(2) Approval of the issue of up to (i) 25,202 redeemable «A» Ordinary Shares of EUR 1.25 each with a premium of
EUR 0.82 each; (ii) 25,202 redeemable «B» Ordinary Shares of EUR 1.25 each with a premium of EUR 7,086.15 each;
(iii) 25,202 D Convertible Notes with a nominal value of EUR 1.25 each with a premium of EUR 1,523.25 each; and (iv)
25,202 E Convertible Notes with a nominal value of EUR 1.25 each with a premium of EUR 5,559.58 that in each case
will rank pari passu with the existing issued shares or notes of its class in accordance with the Company’s Articles of
Association.
(3) Amendment of Article 4 of the Company’s Articles of Association in order to increase the authorised share capital
to provide for up to additional 25,202 D Convertible Notes to be issued within the framework of the authorised share
capital clause (Article 4.6).
(4) Amendment of Article 4 of the Company’s Articles of Association in order to increase the authorised share capital
to provide for up to additional 25,202 E Convertible Notes to be issued within the framework of the authorised share
capital clause (Article 4.7).
(5) Declaration by the shareholders that they have received and accepted the special report of the Board of Directors
issued in accordance with Article 32-3 (5) of the 1915 Law on the reasons of the increase of the Company’s authorised
share capital and the possibility to issue up to additional 25,202 D Convertible Notes and up to additional 25,202 E
Convertible Notes.
(6) Acknowledgement of the renunciation by the existing shareholders of all of their preferential subscription rights
in case of increase of the issued share capital within the limits of the authorised capital pursuant to the conversion of
the up to additional 25,202 D Convertible Notes and up to additional 25,202 E Convertible Notes.
(7) Approval of the terms of the Mandate Letter and Finance Term Sheets (including in respect of the Combined
Financing (as referred to therein) and resolve to authorise the Board of Directors of the Company to do all acts and
things so as to carry into effect and to sign and deliver on behalf of the Company any and all documents which may be
required pursuant to or in connection with or in any way related to the Mandate Letter and the Finance Term Sheets
and/or the transactions contemplated thereby (including the Finance Documents and including but not limited to any
and all documentation evidencing and/or relating to the merger of the TDC STANDALONE FINANCING with the YBR
FINANCING each as defined or referred to in the Mandate letter and Finance Term Sheets), in each case in such manner
or form as the Board of Directors of the Company may in its absolute discretion think fit.
(8) Approval that the foregoing resolutions constitute the Shareholders’ approval for the purposes of clause 4.2.2 and
clause 9.2.1 of the shareholders agreement relating to the Company dated 10 May 2005 as amended and restated on
12 May 2005 and as amended on 7 October 2005 (the «Shareholders Agreement») of all matters related to or connect-
ed to the Acquisition, the increase in the share capital of the Company or the Mandate Letter and the Finance Term
Sheets (as appropriate) from time to time that are Shareholder Reserved Matters (as defined in the Shareholders Agree-
ment).
(9) Miscellaneous.
IV.- After due and careful deliberation, the following resolutions were taken unanimously:
25426
<i>First resolutioni>
Votes for: 65,447. Votes against: 11,705.
The extraordinary general meeting of shareholders resolves to approve the Acquisition to be made by the Company.
<i>Second resolutioni>
Votes for: 65,447. Votes against: 11,705.
The extraordinary general meeting of shareholders resolves to approve the issue of up to: (i) 25,202 redeemable «A»
Ordinary Shares of EUR 1.25 each with a premium of EUR 0.82 each; (ii) 25,202 redeemable «B» Ordinary Shares of
EUR 1.25 each with a premium of EUR 7,086.15 each (the «Shares»); (iii) 25,202 D Convertible Notes with a nominal
value of EUR 1.25 each with a premium of EUR 1,523.25 each; and (iv) 25,202 E Convertible Notes with a nominal value
of EUR 1.25 each with a premium of EUR 5,559.58 that in each case will rank pari passu with the existing issued shares
or notes of its class in accordance with the Company’s Articles of Association (the «Convertible Notes»).
<i>Third resolutioni>
Votes for: 77,152. Votes against: 0.
The extraordinary general meeting of shareholders resolves to Amend Article 4 of the Company’s Articles of Asso-
ciation in order to increase the authorised share capital to provide for up to additional 25,202 D Convertible Notes to
be issued within the framework of the authorised share capital clause (Article 4.6).
Art. 4. 6 of the Company’s Articles of Association shall now read as follows:
«Art. 4. Authorised capital
4.6. The share capital may be in addition increased by up to an additional amount of EUR 126,502.50 (one hundred
and twenty-six thousand, five hundred and two Euro fifty cents) at the initiative of the Board of Directors, with or with-
out an issue premium, in accordance with the terms and conditions set out below by creating and issuing D Convertible
Notes, entitling its holders to subscribe for up to 101,202 new «A» Ordinary Shares to be issued by the Company having
a nominal value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five cents) per «A» redeemable Ordinary Share for a total amount of
EUR 126,502.50 (one hundred and twenty-six thousand, five hundred and two Euro fifty cents). The new redeemable
«A» Ordinary Shares shall have the same rights as the existing redeemable «A» Ordinary Shares, it being understood
that:
4.6.1. The authorisation will expire on the date five years after the date of publication of the constitutional deed dated
4 May 2005, but that at the end of such period a new period of authorisation may be approved by resolution of an
extraordinary general meeting of the shareholders;
4.6.2. The Board of Directors may waive the preferential right of the existing shareholders in the Company to
subscribe for the D Convertible Notes created pursuant to article 4.6;
4.6.3. The other terms and conditions of the D Convertible Notes shall be determined by the Board of Directors;
4.6.4. The Board of Directors is authorised to issue the D Convertible Notes in one or more steps as it may deter-
mine from time to time in its discretion and the subscription will be reserved to the holders of the «A» redeemable
Ordinary Shares.»
<i>Forth Resolutioni>
Votes for: 65,447. Votes against: 11,705.
The extraordinary general meeting of shareholders resolves to amend Article 4 of the Company’s Articles of
Association in order to increase the authorised share capital to provide for up to additional 25,202 E Convertible Notes
to be issued within the framework of the authorised share capital clause (Article 4.7).
Art. 4.7. of the Company’s Articles of Association shall now read as follows:
«Art. 4. Authorised capital
4.7. The share capital may be in addition increased by up to an additional amount of EUR 126,502.50 (one hundred
and twenty-six thousand, five hundred and two Euro fifty cents) at the initiative of the Board of Directors, with or with-
out an issue premium, in accordance with the terms and conditions set out below by creating and issuing E Convertible
Notes, entitling its holders to subscribe for up to 101,202 new «A» Ordinary Shares to be issued by the Company having
a nominal value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five cents) per «A» redeemable Ordinary Share for a total amount of
126,502.50 (one hundred and twenty-six thousand, five hundred and two Euro fifty cents). The new redeemable «A»
Ordinary Shares shall have the same rights as the existing redeemable «A» Ordinary Shares, it being understood that:
4.7.1.The authorisation will expire on the date five years after the date of publication of the constitutional deed dated
4 May 2005, but that at the end of such period a new period of authorisation may be approved by resolution of an
extraordinary general meeting of the shareholders;
4.7.2. The Board of Directors may waive the preferential right of the existing shareholders in the Company to
subscribe for the E Convertible Notes created pursuant to article 4.6;
4.7.3. The other terms and conditions of the E Convertible Notes shall be determined by the Board of Directors;
4.7.4. The Board of Directors is authorised to issue the E Convertible Notes in one or more steps as it may determine
from time to time in its discretion and the subscription will be reserved to the holders of the «A» redeemable Ordinary
Shares.
<i>Fifth resolutioni>
Votes for: 65,447. Votes against: 11,705.
The shareholders declare that they have received and accepted the special report of the Board of Directors issued
in accordance with Article 32-3 (5) of the 1915 Law on the reasons of the increase of the Company’s authorised share
25427
capital and the possibility to issue up to additional 25,202 D Convertible Notes and up to additional 25,202 E Convert-
ible Notes.
<i>Sixth resolutioni>
Votes for: 65,447. Votes against: 11,705.
The shareholders hereby acknowledge the renunciation by the existing shareholders of all of their preferential
subscription rights in case of increase of the issued share capital within the limits of the authorised capital pursuant to
the conversion of the up to additional 25,202 D Convertible Notes and up to additional 25,202 E Convertible Notes.
<i>Seventh resolutioni>
Votes for: 65,447. Votes against: 11,705.
The extraordinary general meeting of shareholders resolves to approve of the terms of the Mandate Letter and Fi-
nance Term Sheets (including in respect of the Combined Financing (as referred to therein) and resolve to authorise
the Board of Directors of the Company to do all acts and things so as to carry into effect and to sign and deliver on
behalf of the Company any and all documents which may be required pursuant to or in connection with or in any way
related to the Mandate Letter and the Finance Term Sheets and/or the transactions contemplated thereby (including
the Finance Documents and including but not limited to any and all documentation evidencing and/or relating to the
merger of the TDC STANDALONE FINANCING with the YBR FINANCING each as defined or referred to in the
Mandate letter and Finance Term Sheets), in each case in such manner or form as the Board of Directors of the
Company may in its absolute discretion think fit.
<i>Eighth Resolutioni>
Votes for: 77,152. Votes against: 0.
The extraordinary general meeting of shareholders resolves to approve that the foregoing resolutions constitute the
Shareholders’ approval for the purposes of clause 4.2.2 and clause 9.2.1 of the shareholders agreement relating to the
Company dated 10 May 2005 as amended and restated on 12 May 2005 and as amended on 7 October 2005 (the «Share-
holders Agreement») of all matters related to or connected to the Acquisition, the increase in the share capital of the
Company or the Mandate Letter and the Finance Term Sheets (as appropriate) from time to time that are Shareholder
Reserved Matters (as defined in the Shareholders Agreement).
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a
result of the present deed, are estimated at approximately EUR 2,000.-.
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this
document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present orig-
inal deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing
persons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.
Suit la traduction française:
L’an deux mille cinq, le trois novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est réunie l’assemblée générale des actionnaires de la société EUROPEAN DIRECTORIES S.A., ayant son siège
social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-
bourg sous le numéro B 108.024 (la «Société»).
La Société a été constituée conformément à un acte du notaire soussigné le 4 mai 2005, publié au Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations numéro 969 du 30 septembre 2005, modifié par acte du même notaire le 30 juin
2005, pas encore publié.
L’assemblée est présidée par Monsieur Régis Galiotto, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Le président nomme comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Madame Flora Château, juriste,
demeurant à Luxembourg.
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de
présence. Cette liste et les procurations, une fois signés ne varietur par les comparants et le notaire, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.
II.- La présente assemblée a été convoquée par des lettres contenant l’ordre du jour adressées par recommandé aux
actionnaires en date du 19 octobre 2005.
Ainsi.
III.- Clôturée, cette liste de présence fait apparaître que, sur les 77.983 (soixante-dix-sept mille neuf cent quatre-vingt-
trois) actions, actuellement émises, 77.152 (actions sont présentes ou dûment représentées à la présente assemblée
générale extraordinaire, laquelle par conséquent est régulièrement constituée et apte à prendre valablement toutes
décisions sur les points de l’ordre du jour.
IV.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
II.- Il ressort de la liste de présence que les 77.983 (soixante-dix-sept mille neuf cent quatre-vingt-trois) actions,
représentant l’intégralité du capital social de la Société, seules 77.152 (soixante-dix-sept mille cent cinquante-deux)
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actions sont représentées à la présente assemblée. Tous les actionnaires déclarent avoir été préalablement informés de
l’ordre du jour de l’assemblée et renoncer aux exigences et formalités de la convocation. L’assemblée est donc réguliè-
rement constituée et peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.
IV.- L’ordre du jour est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
(1) Approbation de l’acquisition proposée par la Société ou toute filiale directe ou indirecte à tout moment de TDC
FORLAG A/S et de ses filiales directes et indirectes (le «Groupe Cible») ou de toutes, ou substantiellement toutes les
affaires, tous les actifs et toutes les entreprises du Groupe Cible selon les termes prévus dans la Convention d’Acquisi-
tion (l’ «Acquisition»).
(2) Approbation de l’émission de jusqu’à (i) 25.202 Actions Ordinaires «A» rachetables de EUR 1,25 chacune avec
une prime de EUR 0,82 chacune; (ii) 25.202 Actions Ordinaires «B» rachetables de EUR 1.25 chacune avec une prime
de EUR 7.086,15 chacune; (iii) 25.202 Obligations Convertibles D ayant une valeur nominale de EUR 1,25 chacune avec
une prime de EUR 1.523,25 chacune; et (iv) 25.202 Obligations Convertibles E ayant une valeur nominale de EUR 1,25
chacune avec une prime de EUR 5.559,58 qui dans chaque cas seront classées pari passu avec les actions émises
existantes ou les obligations de sa catégorie conformément aux Statuts de la Société.
(3) Modification de l’Article 4 des Statuts de la Société de manière à augmenter le capital social autorisé pour envi-
sager l’émission de jusqu’à 25.202 Obligations Convertibles D supplémentaires dans les limites de la clause de capital
social autorisé (Article 4.6).
(4) Modification de l’Article 4 des Statuts de la Société de manière à augmenter le capital social autorisé pour envi-
sager l’émission de jusqu’à 25.202 Obligations Convertibles E supplémentaires à être émises dans les limites de la clause
de capital social autorisé (Article 4.7).
(5) Déclaration par les actionnaires qu’ils ont reçu et accepté le rapport spécial du Conseil d’Administration émis
conformément à l’Article 32-3 (5) de la Loi de 1915 aux fins de l’augmentation du capital social autorisé de la Société et
la possibilité d’émettre jusqu’à 25.202 Obligations Convertibles D supplémentaires et 25.202 Obligations Convertibles
E supplémentaires.
(6) Reconnaissance de la renonciation par les actionnaires existants de tout droit préférentiel de souscription dans
le cas d’une augmentation du capital social émis dans les limites de la clause de capital autorisé suite à la conversion de
jusqu’à 25.202 Obligations Convertibles D supplémentaires et 25.202 Obligations Convertibles E supplémentaires.
(7) Approbation des termes de la Lettre de Mandat et des Bilans Financiers (y compris en ce qui concerne le Finan-
cement Cumulé (tel qu’y prévu) et décide d’autoriser le Conseil d’Administration de la Société à faire tous les actes et
les choses de manière à rendre exécutoire et signer et délivrer pour le compte de la Société tout document qui peut
être requis conformément ou en relation avec ou qui, de quelque manière que ce soit, soit lié à la Lettre de Mandat et
aux bilans Financiers et/ou les transactions y envisagées (y compris les Documents Financiers et y compris mais non
limité toute documentation prouvant ou étant liée à la fusion entre TDC STANDALONE FINANCING et YBR FINAN-
CING tel que définie ou prévue dans la Lettre de Mandat et dans les Bilans Financiers), dans chaque cas d’une telle ma-
nière ou forme que le Conseil d’Administration de la Société peut juger approprié dans sa discrétion absolue.
(8) Approbation que les résolutions précédentes constituent l’approbation des Actionnaires aux fins de la clause 4.2.2
et de la clause 9.2.1 du pacte d’actionnaire en relation avec la Société en date du 10 mai 2005 tel que modifié et complété
le 12 mai 2005 et tel que modifié le 7 octobre 2005 (le «Pacte d’Actionnaire») de toutes les matières liées ou connexes
à l’Acquisition, l’augmentation du capital social de la Société ou de la Lettre de Mandat et des Bilans Financiers (selon le
cas) à tout moment qui sont des Matières Réservées aux Actionnaires (telles que définies dans le Pacte d’Actionnaire).
(9) Divers.
IV.- Après délibération appropriée et attentive, les résolutions suivantes sont prises à l’unanimité:
<i>Première résolutioni>
Votes pour: 65.447. Votes contre: 11.705.
L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’approuver l’Acquisition qui doit être effectuée par la
Société.
<i>Deuxième résolutioni>
Votes pour: 65.447. Votes contre: 11.705.
L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’approuver l’émission de jusqu’à (i) 25.202 Actions Or-
dinaires «A» rachetables de EUR 1.25 chacune avec une prime de EUR 0.82 chacune; (ii) 25.202 Actions Ordinaires «B»
rachetables de EUR 1.25 chacune avec une prime de EUR 7.086,15 chacune; (iii) 25.202 Obligations Convertibles D
ayant une valeur nominale de EUR 1.25 chacune avec une prime de EUR 1.523,25 chacune; et (iv) 25.202 Obligations
Convertibles E ayant une valeur nominale de EUR 1.25 chacune avec une prime de EUR 5.559,58 qui dans chaque cas
seront classées pari passu avec les actions émises existantes ou obligations de sa catégorie conformément aux Statuts
de la Société (les «Obligations Convertibles»).
<i>Troisième résolutioni>
Votes pour: 77.152. Votes contre: 0.
L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier l’Article 4 des Statuts de la Société de
manière à augmenter le capital social autorisé pour envisager l’émission de jusqu’à 25.202 Obligations Convertibles D
supplémentaires dans les limites de la clause de capital social autorisé (Article 4.6).
L’Article 4.6 des Statuts de la Société se lira comme il suit:
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«Art. 4. Capital autorise
4.6. Le capital social peut par ailleurs être augmenté d’un montant supplémentaire de EUR 126.502,50 (cent vingt-six
mille cinq cent deux euros et cinquante centimes) à l’initiative du Conseil d’Administration, avec ou sans prime d’émis-
sion, conformément aux conditions exposées ci-dessous en créant et émettant des Obligations Convertibles D, confé-
rant le droit à leurs porteurs de souscrire jusqu’à 101.202 (cent un mille deux cent deux) nouvelles Actions Ordinaires
«A» à être émises par la Société, ayant une valeur nominale de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq) par Action Ordinaire «A»
rachetables pour un montant total de EUR 126.502,50 (cent vingt-six mille cinq cent deux euros et cinquante centimes).
Les nouvelles Actions Ordinaires «A» rachetables auront les mêmes droits que les Actions Ordinaires «A» rachetables
existantes, étant entendu que:
4.6.3. L’autorisation expirera cinq ans après la publication de l’acte de constitution daté du 4 mai 2005, toutefois, à
l’expiration de cette période, une nouvelle période d’autorisation peut être approuvée par résolution d’une assemblée
générale extraordinaire des actionnaires;
4.6.2. Le Conseil d’Administration peut supprimer le droit de souscription préférentiel des actionnaires existants de
la Société à souscrire aux Obligations Convertibles D créées en application de l’article 4.6;
4.6.3. Les autres termes et conditions des Obligations Convertibles D sont déterminés par le Conseil d’Administra-
tion;
4.6.3. Le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des Obligations Convertibles D en une ou plusieurs étapes,
comme il peut le décider discrétionnairement de temps à autre et la souscription en sera réservée aux porteurs des
Actions Ordinaires «A» rachetables.»
<i>Quatrième résolutioni>
Votes pour: 65.447. Votes contre: 11.705.
L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier l’Article 4 des Statuts de la Société de
manière à augmenter le capital social autorisé pour envisager l’émission de jusqu’à 25.202 Obligations Convertibles E
supplémentaires à être émises dans les limites de la clause de capital social autorisé (Article 4.7).
L’Article 4.7 des Statuts de la Société se lira comme il suit:
«Art. 4. Capital autorise
4.7. Le capital social peut par ailleurs être augmenté d’un montant supplémentaire de EUR 126.502,50 (cent vingt-six
mille cinq cent deux euros et cinquante centimes) à l’initiative du Conseil d’Administration, avec ou sans prime d’émis-
sion, conformément aux conditions exposées ci-dessous en créant et émettant des Obligations Convertibles E, confé-
rant le droit à leurs porteurs de souscrire jusqu’à 101.202 (cent un mille deux cent deux) nouvelles Actions Ordinaires
«A» à être émises par la Société, ayant une valeur nominale de EUR 1,25 (un euro vingt-cinq) par Action Ordinaire «A»
rachetables pour un montant total de EUR 126.502,50 (cent vingt-six mille cinq cent deux euros et cinquante centimes).
Les nouvelles Actions Ordinaires «A» rachetables auront les mêmes droits que les Actions Ordinaires «A» rachetables
existantes, étant entendu que:
4.7.1. l’autorisation expirera cinq ans après la publication de l’acte de constitution daté du 4 mai 2005, toutefois, à
l’expiration de cette période, une nouvelle période d’autorisation peut être approuvée par résolution d’une assemblée
générale extraordinaire des actionnaires;
4.7.2. Le Conseil d’Administration peut supprimer le droit de souscription préférentiel des actionnaires existants de
la Société à souscrire aux Obligations Convertibles A créées en application de l’article 4.6;
4.7.3. Les autres termes et conditions des Obligations Convertibles E sont déterminés par le Conseil d’Administra-
tion;
4.7.4. Le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des Obligations Convertibles E en une ou plusieurs étapes,
comme il peut le décider discrétionnairement de temps à autre et la souscription en sera réservée aux porteurs des
Actions Ordinaires «A» rachetables.»
<i>Cinquième résolutioni>
Votes pour: 65.447. Votes contre: 11.705.
Les actionnaires déclarent avoir reçu et accepté le rapport spécial du Conseil d’Administration émis conformément
à l’Article 32-3 (5) de la Loi de 1915 aux fins de l’augmentation du capital social autorisé de la Société et la possibilité
d’émettre jusqu’à 25.202 Obligations Convertibles D supplémentaires et 25.202 Obligations Convertibles E supplémen-
taires.
<i>Sixième résolutioni>
Votes pour: 65.447. Votes contre: 11.705.
Les actionnaires acceptent la renonciation par les actionnaires existants de tout droit préférentiel de souscription
dans le cas d’une augmentation du capital social émis dans les limites de la clause de capital autorisé suite à la conversion
de jusqu’à 25.202 Obligations Convertibles D supplémentaires et 25.202 Obligations Convertibles E supplémentaires.
<i>Septième résolutioni>
Votes pour: 65.447. Votes contre: 11.705.
L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’approuver les termes de la Lettre de Mandat et des
Bilans Financiers (y compris en ce qui concerne le Financement Cumulé (tel qu’y prévu) et décide d’autoriser le Conseil
d’Administration de la Société à faire tous les actes et les choses de manière à rendre exécutoire et signer et délivrer
pour le compte de la Société tout document qui peut être requis conformément ou en relation avec ou qui, de quelque
manière que ce soit, soit lié à la Lettre de Mandat et aux bilans Financiers et/ou les transactions y envisagées (y compris
les Documents Financiers et y compris mais non limité toute documentation prouvant ou étant liée à la fusion entre
TDC STANDALONE FINANCING et YBR FINANCING tel que définie ou prévue dans la Lettre de Mandat et dans
25430
les Bilans Financiers), dans chaque cas d’une telle manière ou forme que le Conseil d’Administration de la Société peut
juger approprié dans sa discrétion absolue.
<i>Huitième résolutioni>
Votes pour: 77.152. Votes contre: 0.
L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide d’approuver que les résolutions précédentes constituent
l’approbation des Actionnaires aux fins de la clause 4.2.2 et de la clause 9.2.1 du pacte d’actionnaire en relation avec la
Société en date du 10 mai 2005 tel que modifié et complété le 12 mai 2005 et tel que modifié le 7 octobre 2005 (le
«Pacte d’Actionnaire») de toutes les matières liées ou connexes à l’Acquisition, l’augmentation du capital social de la
Société ou de la Lettre de Mandat et des Bilans Financiers (selon le cas) à tout moment qui sont des Matières Réservées
aux Actionnaires (telles que définies dans le Pacte d’Actionnaire).
<i>Fraisi>
Les frais, coûts, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui devront être supportés par la Société
en conséquence du présent acte s’élèvent approximativement à deux mille euros.
Aucun autre sujet ne figurant à l’ordre du jour, et personne n’ayant pris la parole, l’assemblée générale a été close.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise déclare qu’à la demande des comparants, le présent
acte est dressé en langue anglaise suivi d’une traduction française. A la demande de ces mêmes personnes et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.
Sur quoi le présent acte a été fait à Luxembourg, date qu’en tête du présent acte.
Après que lecture de l’acte a été faite à la personne comparante et dont le notaire connaît le nom, prénom, état civil
et résidence, la personnes prémentionnée a signé le présent acte ensemble avec le notaire.
Signé: R. Galiotto, F. Château, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2005, vol. 26CS, fol. 19, case 5. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(107956.2/211/344) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2005.
KEIR INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
R. C. Luxembourg B 112.609.
—
STATUTS
L’an deux mille cinq, le douze décembre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich.
Ont comparu:
1) La société de droit Luxembourg holding PALOMINO S.A., avec siège social à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beau-
mont, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 77.010, représentée aux fins
des présentes par ses deux administrateurs Mesdames Gabriele Schneider et Danièle Martin, les deux demeurant pro-
fessionnellement à Luxembourg;
2) Monsieur Claude Geiben, maître en droit, avec adresse professionnelle à L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la
Porte-Neuve.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’ils
déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:
Art. 1
er
. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des
actions ci-après créées une société anonyme luxembourgeoise, dénommée KEIR INTERNATIONAL S.A., société ano-
nyme.
Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 3. Le siège de la Société est établi à Luxembourg. Il peut être transféré par simple décision du conseil
d’administration en tout autre lieu de cette commune et par décision de l’assemblée générale extraordinaire des action-
naires statuant comme en matière de modification des statuts, et d’après les conditions et modalités prévues à l’article
quinze des présents statuts, dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg. Le siège pourra même être
transféré à l’étranger, sur simple décision du conseil d’administration, lorsque des événements extraordinaires d’ordre
militaire, politique, économique ou social feraient obstacle à l’activité normale de la Société à son siège ou seraient im-
minents, et ce jusqu’à la disparition desdits événements.
Nonobstant un tel transfert à l’étranger qui ne peut être que temporaire, la nationalité de la Société restera luxem-
bourgeoise.
En toute autre circonstance le transfert du siège de la Société à l’étranger et l’adoption par la Société d’une nationalité
étrangère ne peuvent être décidés qu’avec l’accord unanime des associés et des obligataires.
Art. 4. La Société a pour objet la prise de participations directement ou indirectement, sous toutes les formes, dans
toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères ou autres entités, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange, ou toute autre forme d’aliénation, d’actions, obligations, créances,
Luxembourg, le 29 novembre 2005.
J. Elvinger.
25431
billets ou autres valeurs mobilières de toutes sortes; la détention, administration, mise en valeur et gestion de son por-
tefeuille.
La Société peut également investir dans toutes valeurs immobilières ou immeubles de toutes sortes, et accomplir tous
services directement ou indirectement liés à un tel investissement.
La Société peut emprunter de l’argent sous toutes formes et peut garantir tous emprunts. Elle peut prêter des fonds,
y compris les montants empruntés, à ses filiales, sociétés affiliées ou toutes autres sociétés. Elle peut aussi donner des
garanties en faveur de sociétés filiales, sociétés affiliées ou toutes autres sociétés.
La Société n’exerce directement pas d’activité industrielle et ne tiendra pas d’établissement commercial ouvert au
public. La Société peut toutefois participer à l’établissement et au développement de toutes entreprises industrielles,
commerciales ou autres.
D’une manière générale, la Société peut prendre toute mesure de contrôle ou de surveillance et effectuer toute opé-
ration qu’elle jugera utile à l’accomplissement de son objet social.
Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à soixante mille euros (60.000,- EUR), représenté par soixante (60) actions
d’une valeur nominale de mille euros (1.000,- EUR) chacune.
Les actions sont émises sous la forme nominative ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
La Société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Le capital autorisé et le capital souscrit de la Société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée
générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.
Le capital autorisé est fixé à un million d’euros (1.000.000,- EUR) qui sera représenté par mille (1.000) actions de
mille euros (1.000,- EUR) chacune.
Le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de publication des présents statuts,
autorisé à augmenter en une fois ou par plusieurs tranches le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé.
Les actions représentatives de ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises dans la forme et au
prix, avec ou sans prime d’émission, et libérées en espèces ou par apports en nature ainsi qu’il sera déterminé par le
conseil d’administration.
Le conseil d’administration est autorisé à fixer toutes autres modalités et déterminer toutes autres conditions des
émissions. Le conseil d’administration est notamment autorisé à augmenter le capital social sans réserver aux actionnai-
res existants un droit préférentiel de souscription.
Le conseil d’administration peut déléguer tout mandataire pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du
prix des actions représentant tout ou partie de ces augmentations de capital et encore pour se présenter devant notaire
pour faire acter dans les formes de la loi l’augmentation du capital social ainsi intervenue.
Chaque fois que le conseil d’administration fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit, le
présent article sera considéré comme adapté à la modification intervenue.
Art. 6. Les actions sont librement transmissibles pour cause de mort, en faveur des descendants ou ascendants en
ligne directe, des frères et soeurs des actionnaires.
Les actions sont librement cessibles en faveur de sociétés ou autres entités contrôlées par les actionnaires existants.
Si un actionnaire a l’intention de transférer, par acte entre vifs, tout ou une partie de ses actions à des personnes
autres que celles indiquées dans l’alinéa qui précède ou à des tiers, les actionnaires existants ont un droit de préemption
proportionnel à leur part dans le capital.
L’offre de préemption contenant l’indication du nombre de titres cédés, du nom du tiers acheteur, du prix, ainsi que
des modalités de paiement, doit être notifiée par lettre recommandée avec accusé de réception au conseil d’adminis-
tration qui en informera les actionnaires existants.
L’offre pourra être valablement retirée avant que soit entamée la procédure de nomination du collège d’experts com-
me il est dit à l’alinéa 8.
Les actionnaires intéressés par I’achat doivent signaler leur intention par lettre recommandée avec accusé de récep-
tion au conseil d’administration au plus tard dans les 60 jours à partir de la réception de I’offre de vente. Le conseil
d’administration en informera les vendeurs.
Les actionnaires intéressés par l’achat peuvent accepter le prix indiqué dans l’offre ou bien déclarer qu’ils entendent
entamer Ia procédure de détermination du prix par un collège d’experts.
Dans ce dernier cas, le prix est déterminé par un collège d’experts composé de trois membres, dont un membre est
nommé par Ia partie intéressée à Ia vente dans un délai de 15 jours à partir de l’exercice du droit de préemption, tandis
que l’autre membre est nommé, dans les 15 jours suivant Ia nomination du premier expert par l’actionnaire intéressé
ou, conjointement par les actionnaires intéressés à I’achat. Le troisième membre, qui a Ia fonction de président du col-
lège d’experts, est désigné par les deux experts déjà nommés dans les 15 jours à partir de Ia nomination du deuxième
expert. Au cas où l’une des parties ne procédera pas à la nomination d’un expert ainsi qu’en cas de désaccord sur Ia
nomination du troisième expert, celui-ci est nommé par le président du tribunal d’arrondissement comme il est prévu
par le Nouveau code de procédure civile en matière d’arbitrage.
Le collège d’experts détermine le juste prix des actions, objet de Ia vente, à Ia date de l’exercice du droit de préemp-
tion sur base de tous les éléments que les parties auront droit de lui soumettre ainsi que sur base des principes et règles
comptables internationaux généralement reconnus en matière de détermination de Ia valeur d’actions, en prenant en
considération les bénéfices réalisés pendant les trois dernières années.
Le collège d’experts rend son évaluation au plus tard dans les 90 jours à partir de la nomination du troisième expert.
L’évaluation lie définitivement les parties sans qu’un recours en appel ne soit possible.
Tous les frais du collège et de procédure sont pour moitié à charge du vendeur et pour moitié à charge de l’acquéreur
ou des acquéreurs proportionnellement aux actions achetées.
Le paiement du prix a lieu au moment de Ia cession des actions.
25432
Si les actionnaires existants n’ont pas exercé le droit de préemption dans les délais établis ci-dessus, I’actionnaire
intéressé à Ia vente a le droit de vendre les actions au tiers indiqué et aux conditions communiquées au conseil
d’administration conformément aux dispositions ci-dessus.
Si le droit de préemption est exercé par plus d’un actionnaire, il sera considéré exercé, sauf accord contraire des
parties, par les actionnaires acquéreurs proportionnellement au nombre de leurs actions et aux droits dont chaque
actionnaire est titulaire, sous condition bien entendu que toutes les actions soient achetées.
Les actionnaires qui ont préempté peuvent déclarer leur disposition à se porter acquéreurs des actions non préemp-
tées dans la proportion des actions qu’ils détiennent.
Les dispositions du présent article concernant Ia vente des actions sont applicables à Ia constitution et à Ia cession
des droits réels de jouissance et de garantie, ainsi qu’aux droits préférentiels.
Art. 7. La Société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins. Les administrateurs sont nom-
més pour un terme n’excédant pas six années. Ils sont rééligibles. Le conseil élit en son sein un président et le cas
échéant un vice-président.
Si par suite de démission, décès, ou toute autre cause, un poste d’administrateur devient vacant, les administrateurs
restants peuvent provisoirement pourvoir à son remplacement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa prochaine
réunion, procède à l’élection définitive.
Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et accom-
plir tous les actes de disposition et d’administration nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social, à l’exception
de ceux que la loi ou les présents statuts réservent à l’assemblée générale. Il peut notamment compromettre, transiger,
consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.
Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la Société, ainsi que
la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et autres agents, associés ou non.
La Société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle
de la personne à ce déléguée par le conseil d’administration.
Art. 9. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la Société seule, repré-
sentée par son conseil d’administration.
Art. 10. Le conseil d’administration se réunit aussi souvent que les intérêts de la Société l’exigent. Il est convoqué
par son président, en son absence par le vice-président ou par deux administrateurs.
Le conseil d’administration peut valablement délibérer si une majorité de ses membres sont présents ou représentés.
Chaque administrateur peut se faire représenter par un de ses collègues. Un administrateur ne peut représenter
qu’un seul de ses collègues à la fois.
Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité simple. En cas de partage des voix le président n’a
pas de voix prépondérante.
En cas d’urgence, les administrateurs peuvent transmettre leurs votes par tout moyen écrit de télécommunication.
Le conseil d’administration peut prendre des résolutions par la voie circulaire. Les propositions de résolutions sont
dans ce cas transmises aux membres du conseil d’administration par écrit qui font connaître leurs décisions par écrit.
Les décisions sont considérées prises si une majorité d’administrateurs a émis un vote favorable.
Il est dressé procès-verbal des décisions du conseil d’administration. Les extraits des décisions du conseil d’adminis-
tration sont délivrés conformes par le président, à son défaut par deux administrateurs.
Art. 11. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires aux comptes. Ils sont nommés pour
un terme n’excédant pas six années. Ils sont rééligibles.
Art. 12. L’année sociale commence le 1
er
janvier et finit le 31 décembre. Chaque année, le 31 décembre, les livres,
registres et comptes de la Société sont arrêtés. Le conseil d’administration établit le bilan et le compte de profits et
pertes, ainsi que l’annexe aux comptes annuels.
Art. 13. Le conseil d’administration ainsi que les commissaires sont en droit de convoquer l’assemblée générale
quand ils le jugent opportun. Ils sont obligés de la convoquer de façon à ce qu’elle soit tenue dans le délai d’un mois,
lorsque des actionnaires représentant le cinquième du capital social les en requièrent par une demande écrite, indiquant
l’ordre du jour.
Les convocations de toutes assemblées générales contiennent l’ordre du jour.
L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la Société.
Les extraits des procès-verbaux des assemblées générales sont délivrés conformes par le président du conseil
d’administration, à son défaut par deux administrateurs.
Art. 14. Tout actionnaire a le droit de voter lui-même ou par mandataire, lequel peut ne pas être lui-même action-
naire, chaque action donnant droit à une voix.
Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième mardi du mois de juin à 15h00 heures au
siège social ou à tout autre endroit dans la commune du siège à désigner dans les avis de convocation. Si ce jour est un
jour férié légal, l’assemblée se réunira le premier jour ouvrable suivant à la même heure.
L’assemblée générale annuelle est appelée à approuver les comptes et les rapports annuels et à se prononcer sur la
décharge des organes sociaux.
Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net. Sur le bénéfice net il est prélevé cinq pour cent (5%)
pour la formation d’un fonds de réserve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint
25433
le dixième du capital social, mais devra toutefois être repris jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et
pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve a été entamé.
Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration est autorisé à procéder en cours d’exercice au versement d’acomptes sur dividendes aux
conditions et suivant les modalités fixées par la loi.
L’assemblée générale statue aux conditions de quorum et de majorité prévues dans les dispositions des lois coordon-
nées sur les sociétés commerciales.
Art. 16. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du
10 août 1915 et aux lois modificatives.
<i>Dispositions transitoiresi>
Le premier exercice commence au jour de la constitution pour se terminer le 31 décembre 2005.
La première assemblée générale annuelle se réunit en 2006.
<i>Souscriptioni>
Le capital social a été souscrit comme suit:
Toutes les actions ainsi souscrites ont été libérées en totalité de leur valeur nominale par des versements en espèces,
de sorte que la somme de soixante mille euros (60.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société,
ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.
<i>Déclarationi>
Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-
ciales et en constate expressément l’accomplissement.
<i>Evaluation des fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société,
ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille euros (2.000,- EUR).
<i>Assemblée générale extraordinairei>
Et à l’instant les comparants ès-qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social se sont réunis en
assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et, à l’unanimité, ils ont pris les
résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
1) Dr. Maurizio Bernardo, né à Salerno (Italie), le 25 septembre 1958, résidant à Rome (Italie), Via Latina 20;
2) Sig. Patrizio Bazzi, né à Novara (Italie), le 5 août 1944, résidant à Pregassona (Suisse), Via del Sole 18A;
3) Dr. Filippo Dollfus, né à Sorengo (Suisse), le 2 août 1948, résidant à La Punt-Chamues-CH, GR (Suisse).
<i>Deuxième résolutioni>
Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Pierre Schmit, né le 16 février 1964 à Luxembourg, licencié en sciences économiques, avec adresse profes-
sionnelle à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
<i>Troisième résolutioni>
Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle
statutaire de 2008.
<i>Quatrième résolutioni>
Le siège social est établi à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
Dont acte, fait et passé à Remich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par noms, prénoms
usuels, états et demeures, ils ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: G. Schneider, D. Martin, C. Geiben, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 13 décembre 2005, vol. 469, fol. 81, case 2. – Reçu 600 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Molling.
Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(109905.3/5770/219) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 2005.
EUR
1. PALOMINO S.A., préqualifiée, 59 actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59.000,-
2. Monsieur Claude Geiben, préqualifié, 1 action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.000,-
Total: 60 actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60.000,-
Remich, le 15 décembre 2005.
M. Schaeffer.
25434
PRISMA ENERGY TURKEY HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.
Registered office: L-1750 Luxembourg, 66, avenue Victor Hugo.
R. C. Luxembourg B 112.576.
—
STATUTES
In the year two thousand five, on the twenty-first day of November.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.
There appeared:
PRISMA ENERGY HOLDINGS (TURKEY) B.V., a company formed and existing under the laws of the Netherlands,
having its registered office and principal establishment at 30-34 Schouwburgplein, 3012 CL Rotterdam, the Netherlands,
here represented by Mr Livius Gorecka, trust officer, with professional address at 66, avenue Victor Hugo, L-1750
Luxembourg, by virtue of a proxy given on November 21, 2005.
Such proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and the
undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed together with it with the registration
authorities.
The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to record the following:
I. PRISMA ENERGY HOLDINGS (TURKEY) B.V. is the sole shareholder (the Shareholder) of WING TURKEY LLC,
a limited liability company incorporated under the laws of the state of Delaware (United States) with registered office
situated at Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware, USA 19801.
II. That by a resolution validly adopted by the Shareholder in The Netherlands on 15 November 2005, acting in
accordance with the Delaware law, the Company resolved to transfer its registered office and principal establishment
from the Delaware to the city of Luxembourg as from November 18, 2005, without the Company being dissolved but
on the contrary with corporate continuance. All formalities required under the laws of the Delaware law to give effect
to that resolution have been duly performed; a copy of said resolution shall remain annexed to the present deed.
III. The agenda is the following:
1. transfer of the registered office and principal establishment of the Company from the State of Delaware to the city
of Luxembourg as from November 18, 2005, without the Company being dissolved but on the contrary with corporate
continuance;
2. adoption by the Company of the legal form of a private limited liability company (société à responsabilité limitée)
with the name PRISMA ENERGY TURKEY HOLDINGS, S.à r.l. and acceptance of the Luxembourg nationality arising
from the transfer of the registered office and principal establishment of the Company to the city of Luxembourg and,
to the extent needed, decision to convert the Company to the legal form of a private limited liability company (société
à responsabilité limitée);
3. approval of the interim balance sheet of the Company as at November 17, 2005;
4. acknowledgment and to the extent applicable, approval of the officer’s certificate dated November 17, 2005;
5. determination of the share capital and the par value per share of the Company;
6. amendment and restatement of the Company’s articles of association so as to conform them to the laws of
Luxembourg, as a consequence of the Company’s acceptance of the Luxembourg nationality as specified in item 2.
above;
7. appointment of three managers for an unlimited period of time;
8. establishment of the registered office and principal establishment of the Company at 66, avenue Victor Hugo, L-
1750 Luxembourg; and
9. miscellaneous.
Thereupon, the appearing party, represented as stated here above, requested the notary to record the following
resolutions:
<i>First resolutioni>
The Shareholder resolves to transfer the registered office and principal establishment of the Company from the
Delaware (United States) to the city of Luxembourg as from November 18, 2005, without the Company being dissolved
but on the contrary with corporate continuance. The Shareholder further declares that all formalities required under
the Delaware law to give effect to such transfer have been duly performed.
<i>Second resolutioni>
The Shareholder resolves that the Company adopt the form of a private limited liability company (société à respon-
sabilité limitée) with the name PRISMA ENERGY TURKEY HOLDINGS, S.à r.l., accept the Luxembourg nationality and
shall as from November 18, 2005 be subject to the laws of Luxembourg and, to the extent needed, decides to convert
the Company to the legal form of a private limited liability company (société à responsabilité limitée).
<i>Third resolutioni>
The Shareholder approves the interim balance sheet of the Company consisting in a closing balance sheet in the
Delaware (United States) as at November 17, 2005 and an opening balance sheet of the Company in Luxembourg as at
November 18, 2005.
<i>Fourth resolutioni>
The Shareholder acknowledges and, to the extent applicable, approves the Officer’s certificate dated November 17,
2005, from which it appears that the net assets of the Company as of that date were at least equal to the amount of
25435
shareholders’ equity shown on the closing balance sheet and that the minimum capital requirement applicable in
Luxembourg to a société à responsabilité limitée is met.
<i>Fifth resolutioni>
The Shareholder sets the share capital of the Company at twenty thousand United States Dollars (USD 20,000)
represented by five hundred (500) shares in registered form with a par value of forty United States Dollars (USD 40)
each, all subscribed and fully paid-up, by increasing the subscribed share capital of the Company by an amount of nine-
teen thousand nine hundred eighty-six United States Dollars (USD 19,986) to bring it from its present amount of four-
teen United States Dollars (USD 14) to twenty thousand United States Dollars (USD 20,000), by incorporation of part
of the retained earning of the Company, as shown in the interim balance sheet of the Company dated November 17,
2005.
<i>Sixth resolutioni>
The Shareholder resolves to amend and restate the articles of association of the Company so as to conform them to
Luxembourg law.
The restated articles of association of the Company will read as follows:
«Title I. Form - Object - Name - Registered office - Duration
Art. 1. There is hereby formed a société à responsabilité limitée unipersonnelle, which will be governed by the laws
pertaining to such an entity (hereinafter, the «Company»), and in particular the laws of August 10
th
, 1915 on commercial
companies, as amended (hereinafter, the «Laws»), including the law of September 18
th
, 1933 on «sociétés à responsa-
bilité limitée» and the law of December 28
th
, 1992 relating to the société à responsabilité limitée unipersonnelle, and
these Articles of Incorporation (hereinafter, the «Articles»).
At any moment, the sole member of the Company may join with one or more joint members and, in the same way,
such members may adopt the appropriate measures to restore the unipersonnel character of the Company.
Art. 2. The Company may carry out all lawful transactions pertaining directly or indirectly to acquiring participating
interests in any enterprise, in whatever form, in Luxembourg and abroad, and may engage in the administration, man-
agement, control and development of those participating interests and entities.
In particular, the Company may use its funds for the acquisition, establishment, management, control, development
and disposal of a portfolio consisting of securities and other assets of whatever origin and grant to other companies or
enterprises any support, loans, advances or guarantees.
The Company may also engage in any lawful industrial, commercial, financial, credit (as lender or borrower), or per-
sonal or real property transactions or operations, in what ever form, which are directly or indirectly related to, or useful
in the accomplishment of its purposes and related business activities.
Art. 3. The Company is incorporated under the name of PRISMA ENERGY TURKEY HOLDINGS, S.à r.l.
Art. 4. The Company has its Registered Office in the City of Luxembourg.
The Registered Office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by means of a
resolution of an extraordinary general meeting of its members in accordance with the Articles.
The address of the Registered Office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager,
in the case of there being only a single manager, or in the case of multiple managers, by a decision of a majority of man-
agers.
The Company may have offices, branches and subsidiaries, both in Luxembourg and abroad.
Art. 5. The Company is constituted for an unlimited period of time.
Title II. Capital - Shares
Art. 6. The Company’s capital is set at twenty thousand United States Dollars (USD 20,000) represented by five
hundred (500) shares with a par value of forty United States Dollars (USD 40) each, all subscribed and fully paid-up.
Each share gives right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to the number of
shares in existence.
The capital of the Company may be changed at any time by the act of the sole member or by the act of the members
in accordance with Article 9 of these Articles.
Art. 7. The shares held by the sole member are freely transferable.
In case of multiple members, the shares are freely transferable among members, but transfers to non-members may
be made only in accordance with Article 189 of the Law.
Title III. Management
Art. 8. The Company is managed by one or more managers, appointed and/or removed by the sole member or, as
the case may be, by the act of the members.
If more than one manager is appointed, they will constitute a Board of Managers. The manager(s) need not be mem-
bers of the Company. The manager(s) may be revoked at any time and for any reason whatsoever by the act of the
member(s).
In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-
stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided that
the terms of this Article 8 shall have been complied with.
All powers not expressly reserved by Law or these Articles to the members fall within the scope of authority of the
sole manager, or in the case of multiple managers, the Board of Managers.
25436
The Company shall be bound by the sole signature of its sole manager, and, in the case of multiple managers, by the
joint signatures of any two members of the Board of Managers.
The single manager, or in the case of multiple managers, the Board of Managers may sub-delegate his/its powers for
specific tasks to one or more agents.
The sole manager, or in the case of multiple managers, the Board of Managers will determine each agent’s scope of
authority, responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of agency, and any other relevant con-
ditions of the agencies.
In the case of multiple managers, the resolutions of the Board of Managers shall be adopted by the majority of all
managers to be effective. A resolution of the Board of Managers may be adopted at a meeting of the Board of Managers
or by a unanimous written resolution signed by all of the managers.
Any manager may participate in a meeting of the Board of Managers by conference call or similar means of commu-
nications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting
by such means shall constitute presence in person at such meeting.
The manager or managers, as the case may be, do not, by reason of their position(s) as manager(s), assume any per-
sonal liability in relation to any commitment validly made by them in the name of the Company.
Title IV. Decisions of the sole member - Collective decisions of the members
Art. 9. The sole member exercises the powers conferred to the general meeting of members by the provisions of
section XII of the Law.
As a consequence thereof, all decisions which exceed the powers of the manager(s) are to be taken by the sole mem-
ber.
In case of multiple members, the decisions which exceed the powers of the managers shall be taken by a meeting of
members or the written resolution of the members required to take such action.
Each member has voting rights commensurate with its shareholding. Collective decisions of members are only valid
if taken by members owning more than half of the outstanding shares of the Company’s share capital. However, reso-
lutions to amend the Articles of the Company may only be adopted by members owning at least three-quarters of the
outstanding shares of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.
Title V. Financial year - Balance sheet - Distributions
Art. 10. The Company’s financial year runs from the 1
st
day of January to the 31
st
day of December of each year.
Art. 11. Each year, as of the thirty-first of December, the Company will prepare a balance sheet of the assets and
liabilities of the Company, as well as a profit and loss statement reflecting the results of the Company’s operations for
the year then ended.
The total revenue of the Company, after deduction of expenses, costs, depreciation, amortization, charges and pro-
visions, represents the net profit of the Company.
Each year, an amount equal to five percent (5%) of the Company’s net profit shall be transferred to a statutory reserve
account until such time as the balance of the statutory reserve account equals at least ten percent (10%) of the Com-
pany’s issued share capital. If for any reason the balance of the statutory reserve account ever falls below such ten per-
cent threshold, then the mandatory transfers of 5% of the Company’s net profit shall resume until such time as the
referenced 10% balance is re-established.
Provided that the sole member or members have not decided in accordance with applicable law to have the Company
retain its net profit or transfer it to an extraordinary reserve account, the manager or managers in office may cause the
Company to distribute the balance of the Company’s net profit to the member(s) commensurate with their holdings in
the Company. The manager(s) may also cause the Company to pay interim dividends.
Title VI. Dissolution
Art. 12. The Company is not dissolved by reason of the death, the suspension of rights, or the insolvency, bankruptcy
or other financial failure of a member.
In the event of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed
by the sole member or by the general meeting of members. The member(s) shall determine the scope of authority and
remuneration of any liquidator or liquidators.
The assets, after deduction of the liabilities, will be distributed to the sole member or, as the case may be, distributed
to the members proportionally to the shares of the Company they own.
Title VII. General provision
Art. 13. For all matters not addressed in the present Articles of Incorporation, the members refer to the existing
laws.»
<i>Transitory provisioni>
The first financial year after the continuation of the Company in Luxembourg, which began on January 1, 2005 in the
State of Delaware (United States), ends in Luxembourg on December 31, 2006.
<i>Statementi>
1) Capital:
The undersigned notary certifies on basis of the balance sheet presented to him that the initial issued corporate cap-
ital of an amount of USD 14 was fully subscribed and entirely paid in at the time of continuation of the Company in
Luxembourg.
25437
2) Net asset value:
The net asset value of the Company transferred is estimated at USD 7,948,873.27, as it results from the precited
balance sheet dated November 17, 2005.
<i>Seventh resolutioni>
The Shareholder resolves to appoint as managers of the Company for an unlimited period of time, effective as of
November 18, 2005:
- Mr Peter E. Weidler, corporate executive, born in New York, New York, USA, on November 7, 1955, with pro-
fessional address at 1221 Lamar Street, Suite 800, 77010 Houston, Texas, USA;
- Mr Ronald W. Haddock, corporate executive, born in Elmo, Illinois, USA, on July 29, 1940, with professional address
at 1221 Lamar Street, Suite 800, 77010 Houston, Texas, USA;
- INSINGER TRUST LUXEMBOURG S.A., R.C.S. Luxembourg B 66.006, with registered office at 66, avenue Victor
Hugo, L-1750 Luxembourg.
<i>Eighth resolutioni>
The Shareholder resolves to establish the registered office and the principal establishment of the Company at 66,
avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.
<i>Valuationi>
For registration purposes the value of the Company transferred is estimated at EUR 6,806,125.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing
party, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the appearing party, in case
of discrepancies between the English version and the French version, the English version will prevail.
The document having been read to the proxyholder acting on behalf of the appearing party, the said proxyholder
signed together with Us, the notary, the present original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille cinq, le vingt et unième jour du mois de novembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
A comparu:
PRISMA ENERGY HOLDINGS (TURKEY) B.V., une société constituée sous le droit des Pays-Bas, ayant son siège
social et principal établissement au 30-34 Schouwburgplein, 3012 CL Rotterdam, Pays-Bas,
ici représentée par Monsieur Livius Gorecka, «trust officer», avec adresse professionnelle située au 66, avenue Victor
Hugo, L-1750 Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée le 21 novembre 2005.
Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante ainsi que le notaire
soussigné, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.
La partie comparante, représentée comme décrit ci-dessus, a requis le notaire soussigné d’acter ce qui suit:
I. PRISMA ENERGY HOLDINGS (TURKEY) B.V. (l’Associé) est l’associé unique de WING TURKEY LLC, une société
à responsabilité limitée, constituée sous le droit de droit de l’Etat du Delaware (Etats-Unis) avec siège social à Corpo-
ration Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware, USA 19801(la Société);
II. que par résolution valablement adoptée par l’Associé aux Pays-Bas le 15 novembre 2005, conformément aux dis-
positions de la loi du Delaware, la Société a décidé de transférer son siège social statutaire et son principal établissement
de l’Etat du Delaware (Etats-Unis) à Luxembourg-Ville avec effet au 18 novembre 2005, sans dissolution de la société
mais avec continuation de sa personnalité juridique. Toutes les formalités requises par le droit de l’état du Delaware
(Etats-Unis) afin de réaliser cette décision ont d’ores et déjà été accomplies; une copie de ladite résolution restera an-
nexée au présent acte.
III. L’ordre du jour est le suivant:
1. transfert du siège social statutaire et du principal établissement de la Société de l’Etat du Delaware (Etats-Unis) à
Luxembourg-Ville avec effet au 18 novembre 2005, sans dissolution de la Société mais avec continuation de sa person-
nalité juridique;
2. adoption par la Société de la forme légale d’une société à responsabilité limitée sous le nom PRISMA ENERGY
TURKEY HOLDINGS, S.à r.l. et acceptation de la nationalité luxembourgeoise découlant du transfert du siège social
statutaire et du principal établissement de la Société à Luxembourg et, pour autant que de besoin, décision de convertir
la Société en société à responsabilité limitée;
3. approbation du bilan intérimaire de la Société au 17 novembre 2005;
4. lecture et dans la mesure applicable, approbation du certificat en date du 17 novembre 2005;
5. détermination du capital social de la Société et de la valeur nominale des parts sociales;
6. modification des statuts de la Société pour les adapter aux lois luxembourgeoises, et en conséquence de l’accep-
tation par la Société de la nationalité luxembourgeoise comme spécifié dans le point 2 ci-dessus;
7. nomination de trois gérants de la Société pour une durée indéterminée;
8. établissement du siège social statutaire et de l’établissement principal de la Société au 66, avenue Victor Hugo, L-
1750 Luxembourg; et
9. divers.
Ces faits exposés, la partie comparante, représentée comme décrit ci-avant, prie le notaire instrumentaire d’acter les
résolutions suivantes:
25438
<i>Première résolutioni>
L’Associé décide de transférer le siège social statutaire et le principal établissement de la Société de l’Etat du Delawa-
re (Etats-Unis) à Luxembourg-Ville avec effet au 18 novembre 2005, sans dissolution de la société mais avec continuation
de sa personnalité juridique. L’Associé déclare en outre que toutes les formalités requises par le droit de l’Etat du De-
laware (Etats-Unis) afin de réaliser cette décision ont d’ores et déjà été accomplies.
<i>Deuxième résolutioni>
L’Associé décide que la Société adopte la forme d’une société à responsabilité limitée sous le nom PRISMA ENERGY
TURKEY HOLDINGS, S.à r.l., accepte la nationalité luxembourgeoise et sera dorénavant et à partir du 18 novembre
2005 soumise à la loi luxembourgeoise, et, pour autant que de besoin, décide de convertir la Société en société à res-
ponsabilité limitée.
<i>Troisième résolutioni>
L’Associé approuve le bilan intérimaire de la Société, consistant en un bilan de clôture de la Société au Delaware
(Etats-Unis) en date du 17 novembre 2005 et un bilan d’ouverture de la Société à Luxembourg en date du 18 novembre
2005.
<i>Quatrième résolutioni>
L’Associé prend acte et, dans la mesure applicable, approuve le certificat en date du 17 novembre 2005, dont il ressort
que la valeur nette des actifs de la Société à cette date sont est au moins égale au montant du capital social tel qu’il
résulte du bilan d’ouverture de la Société et que le capital social minimum applicable à une société à responsabilité limi-
tée de droit luxembourgeois est atteint.
<i>Cinquième résolutioni>
L’Associé fixe le capital social de la Société à vingt mille dollars américains (USD 20.000), représenté par cinq cents
(500) parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de quarante dollars américains (USD 40) chacune,
toutes souscrites et entièrement libérées, par augmentation du capital social souscrit de la Société d’un montant de dix-
neuf mille neuf cent quatre-vingt-six dollars américains (USD 19.986) pour le porter de son montant actuel de quatorze
dollars américains (USD 14) à vingt mille dollars américains (USD 20.000), par incorporation de réserves disponibles,
telles qu’elles ressortent du bilan intérimaire de la Société au 17 novembre 2005.
<i>Sixième résolutioni>
L’Associé décide de modifier et d’adapter les statuts de la Société pour se conformer aux lois luxembourgeoises.
Les statuts coordonnés auront dorénavant la teneur suivante:
«Titre I
er
. Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège - Durée
Art. 1
er
. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois
en vigueur (ci-après, la «Société») et notamment par la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (ci-
après les «Lois»), incluant la loi du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limité et ses lois modificatives,
en particulier celle du 28 décembre 1992 relative à la société à responsabilité limitée unipersonnelle, ainsi que par les
présents statuts (ci-après, les «Statuts»).
A tout moment, l’associé unique de la Société peut s’adjoindre un ou plusieurs coassociés et, de même, les futurs
associés peuvent prendre les mesures appropriées tendant à rétablir le caractère unipersonnel de la Société.
Art. 2. La Société a pour objet d’accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la
prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, à Luxembourg ou à l’étranger, ainsi que
l’administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.
En particulier, la Société pourra utiliser ses fonds pour acquérir, établir, administrer, contrôler, développer et mettre
en valeur un portefeuille se composant de titres et autres avoirs de toute origine et accorder à d’autres sociétés ou
entreprises toute assistance, y compris des prêts, avances ou garanties.
La Société peut également accomplir toutes opérations industrielles, commerciales, financières, de crédit (comme
prêteur ou emprunteur), mobilières ou immobilières, sous quelque forme que ce soit, qui sont directement ou indirec-
tement rattachées à l’accomplissement ou utiles au développement de son objet social et de ses activités connexes.
Art. 3. La Société prend la dénomination de PRISMA ENERGY TURKEY HOLDINGS, S.à r.l.
Art. 4. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par décision d’une as-
semblée générale extraordinaire des associés conformément aux statuts.
Le siège social pourra être transféré en tout autre endroit de la commune par simple décision du gérant unique, ou
en cas de pluralité de gérants, par une décision des gérants prise à la majorité.
La Société peut ouvrir des bureaux, des succursales et des filiales tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à
l’étranger.
Art. 5. La durée de la Société est illimitée.
Titre II. Capital - Parts
Art. 6. Le capital social est fixé à vingt mille dollars des Etats-Unis (USD 20.000) représenté par cinq cents (500)
parts sociales d’une valeur nominale de quarante dollars des Etats-Unis (USD 40) chacune, toutes intégralement sous-
crites et entièrement libérées.
25439
Chaque action donne droit à une fraction des avoirs et bénéfices de la société en proportion directe au nombre des
actions existantes.
Le capital peut être modifié à tout moment par décision de l’associé unique ou par décision des associés prise con-
formément à l’article 9 des statuts.
Art. 7. Les parts sociales détenues par l’associé unique sont librement transmissibles.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés, mais la cession à des non-
associés ne peut avoir lieu que conformément aux dispositions de l’article 189 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales.
Titre III. Gérance
Art. 8. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, nommés et/ou révoqués par l’associé unique ou, selon
le cas, les associés.
En cas de pluralité de gérants, ceux-ci forment un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) ne doi(ven)t pas nécessairement
être associé(s) de la Société. Le(s) gérant(s) peu(ven)t être révoqué(s) à tout moment, pour quelque raison que ce soit
par décision de l’associé unique ou des associés.
Vis-à-vis des tiers, le(s) gérant(s) possède(nt) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société en toutes circonstances,
et pour réaliser et approuver tous actes et opérations en rapport avec l’objet social de la Société, moyennant respect
des conditions de l’article 8 des présents statuts.
Tous les pouvoirs non expressément réservés aux associés par la Loi ou les présents Statuts seront de la compétence
du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.
La Société sera engagée par la signature individuelle du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signa-
ture conjointe de deux membres du conseil de gérance.
Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour
des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents.
Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération
(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.
En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents
ou représentés. Les résolutions du conseil de gérance peuvent être adoptées lors d’une réunion du conseil ou par un
écrit unanimement adopté et signé par tous les gérants.
Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par appel téléphonique ou tout autre moyen de com-
munication similaire, au cours duquel toutes les personnes participant à la réunion peuvent s’entendre, et la participation
à la réunion par de tels moyens vaut présence de la personne à cette réunion.
Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux engage-
ments régulièrement pris par eux au nom de la Société.
Titre IV. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives d’associés
Art. 9. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés par les dispositions de la section XII
de la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés à responsabilité limitée.
Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.
En cas de pluralité d’associés, les décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants seront prises en assem-
blée, ou par une résolution écrite prise à la majorité requise pour une telle décision.
Chaque associé a un nombre de voix proportionnel au nombre de parts qu’il possède. Les décisions collectives ne
sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par des associés représentant plus de la moitié du
capital social. Cependant, les résolutions portant modification des Statuts de la Société ne pourront être prises que par
l’accord de la majorité en nombre des associés représentant au moins les trois quarts du capital social, sous réserve des
dispositions de la Loi.
Titre V. Année sociale - Bilan - Répartitions
Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
Art. 11. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi
qu’un bilan et un compte de profits et pertes reflétant les résultats de la Société pour l’année écoulée.
Le solde du compte de profits et pertes, après déduction des dépenses, frais, amortissements, charges et provisions,
constitue le bénéfice net de la Société.
Chaque année, un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets de la Société est affecté à l’établissement de
la réserve légale, jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société. Si, pour une
raison ou une autre, le montant de cette réserve devait tomber sous les dix pour cent (10%) du capital social, le prélè-
vement des cinq pour cent (5%) des bénéfices nets devra être repris jusqu’à entière reconstitution.
Pour autant que l’associé unique ou les associés n’aient pas décidé de reporter les bénéfices ou de les transférer à un
compte de réserve extraordinaire, le ou les gérants peuvent décider que les bénéfices de la Société seront distribués
aux associés en proportion de leurs participations. Le(s) gérant(s) peu(ven)t également décider de distribuer un dividen-
de intérimaire.
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Titre VI. Dissolution
Art. 12. La Société n’est pas dissoute par le décès, la suspension des droits, l’insolvabilité, la faillite, l’interdiction ou
la déconfiture d’un associé.
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s) nommé(s) par l’associé
unique ou, selon le cas, par l’assemblée des associés, qui déterminera l’étendue de leurs pouvoirs et leurs rémunérations.
L’actif, après déduction du passif, sera attribué à l’associé unique ou, selon le cas, partagé entre les associés dans la
proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.
Titre VII. Dispositions générales
Art. 13. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, le ou les associés se réfèrent aux dis-
positions légales.»
<i>Disposition transitoirei>
Le premier exercice social après la continuation de la Société à Luxembourg, qui a commencé le 1
er
janvier 2005 dans
l’Etat du Delaware (Etats-Unis), se termine à Luxembourg le 31 décembre 2006.
<i>Déclarationi>
1) Capital:
Le notaire soussigné certifie sur base du bilan lui présenté que le capital social initial émis d’un montant de USD 14 a
été entièrement souscrit et intégralement libéré lors de la continuation de la Société au Luxembourg.
2) Actif net:
La valeur de l’actif net de la Société transférée est estimée à USD 7.948.873,27, ainsi qu’il résulte du bilan précité
établi au 17 novembre 2005.
<i>Septième résolutioni>
L’Associé décide de nommer comme gérants de la Société pour une durée indéterminée, avec effet à partir du 18
novembre 2005:
- Monsieur Peter E. Weidler, administrateur de société, né le 7 novembre 1955 à New York, New York, USA, avec
adresse professionnelle au 1221 Lamar Street, Suite 800, 77010 Houston, Texas, USA;
- Monsieur Ronald W. Haddock, administrateur de société, né le 29 juillet 1940 à Elmo, Illinois, USA, avec adresse
professionnelle au 1221 Lamar Street, Suite 800, 77010 Houston, Texas, USA;
- INSINGER TRUST LUXEMBOURG S.A., R.C.S. Luxembourg B 66.006, ayant son siège social au 66, avenue Victor
Hugo, L-1750 Luxembourg.
<i>Huitième résolutioni>
L’Associé décide d’établir le siège social et le principal établissement de la Société au 66, avenue Victor Hugo, L-1750
Luxembourg.
<i>Evaluationi>
Pour les besoins de l’enregistrement la valeur de la Société transféré est estimée à EUR 6.806.125.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire instrumentaire, qui comprend et parle anglais, certifie à la demande de la comparante que le présent acte
a été rédigé en anglais suivi d’une traduction française. A la demande de la comparante et en cas de divergences entre
les versions anglaises et françaises, la version anglaise prévaudra.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire,
la présente minute.
Signé: L. Gorecka, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 1
er
décembre 2005, vol. 26CS, fol. 46, case 5. – Reçu 67.300,59 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(109634.3/230/410) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 2005.
Luxembourg, le 7 décembre 2005.
A. Schwachtgen.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
Sommaire
Finial, S.à r.l.
Euro Industrial, S.à r.l., Sicar
Truss Limited Partner, S.à r.l.
Glacier Investment II GP
Deltalux Capital
Bold Fury S.A.
Molico S.A.
European Directories S.A.
Keir International S.A.
Prisma Energy Turkey Holdings, S.à r.l.