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13873
MEMORIAL
MEMORIAL
Amtsblatt
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L
D E S
S O C I E T E S
E T
A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 290
9 février 2006
S O M M A I R E
T.O. TRANSOIL FINANCE S.A., Société Anonyme.
R. C. Luxembourg B 82.336.
—
Il résulte d’un courrier adressé à la société T.O. TRANSOIL FINANCE S.A. que la société WOOD, APPLETON,
OLIVER, EXPERTS-COMPTABLES, S.à r.l., en sa qualité d’agent domiciliataire, a dénoncé le siège social avec effet au 12
octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05216. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(093180.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Accession Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . .
13909
Melopon S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13904
Addison Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . .
13910
Melopon S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13920
Addison Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . .
13913
Montalbano S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .
13918
Arve Investment S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .
13906
Optima Immobilière S.A., Niedercorn. . . . . . . . . .
13919
Aviapartner LH2, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . .
13875
Outboard Yachting S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .
13903
Colafin International S.A., Luxembourg . . . . . . . . .
13874
Parafin Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
13904
EPI Q2 Option, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
13916
Property Finance France S.A., Luxembourg . . . . .
13919
EPI Q2 Option, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
13918
Property Finance France S.A., Luxembourg . . . . .
13919
Eradius Immobilière S.A., Luxembourg . . . . . . . . .
13874
Prostar S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .
13907
Fin-Châteaux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .
13874
Sanbiagio S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13907
Financière Blandine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
13904
Sanbiagio S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13920
G.D. Group Investments S.A., Luxembourg . . . . . .
13906
Saruman, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .
13874
GO IA Luxembourg One, S.à r.l., Luxembourg . . .
13874
(The) Server Group Europe S.A., Luxembourg . .
13915
JPP Yacht Charter S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .
13914
Spoletium Développements, S.à r.l., Luxem-
JPP Yacht Charter S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .
13914
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13915
JPP Yacht Charter S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .
13914
Spoletium Développements, S.à r.l., Luxem-
Kompass Venture Capital S.A., Luxembourg . . . . .
13913
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13916
Lai Fu Cis (Luxembourg) S.A., Luxembourg. . . . . .
13913
Stopfill S.A., Lintgen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13907
Lexicon S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13904
T.O. Transoil Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13873
Mandelo S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13908
Tecanox Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .
13914
Master Finance Europe S.A., Capellen. . . . . . . . . . .
13905
Trasfin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13907
Master Finance Europe S.A., Capellen. . . . . . . . . . .
13906
White Fleet, Sicav, Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . .
13879
Melopon S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13904
World Fine Chemicals, S.à r.l., Luxembourg. . . . .
13907
Signature
<i>Le domiciliatairei>
13874
COLAFIN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.
R. C. Luxembourg B 66.423.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2004 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 13 octobre 2005, réf.
LSO-BJ02703, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
(092868.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
ERADIUS IMMOBILIERE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.
R. C. Luxembourg B 87.319.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2004 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 19 octobre 2005, réf.
LSO-BJ04004, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
(092869.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
FIN-CHATEAUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.
R. C. Luxembourg B 94.153.
—
Les comptes annuels au 31 mai 2005 (version abrégée), enregistrés à Luxembourg, le 19 octobre 2005, réf. LSO-
BJ03996, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
(092872.3/693/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
SARUMAN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
R. C. Luxembourg B 106.081.
—
Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ05017, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(092874.3/710/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
GO IA LUXEMBOURG ONE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 96.564.
—
<i>Extrait des décisions prises lors de l’assemblée générale ordinaire tenue le 6 octobre 2005i>
<i>Première résolutioni>
L’Assemblée accepte la démission de M. Alain Heinz, de son poste de Gérant de la Société avec effet au 29 août 2005.
<i>Deuxième résolutioni>
L’Assemblée nomme au poste de Gérant de la société pour une durée indéterminée avec effet au 29 août 2005:
- Mlle Marjoleine Van Oort, employée privée, née le 28 février 1967 à Groningen (Pays-Bas), résidant professionnel-
lement au 9B, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2005, réf. LSO-BJ03800. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(093041.3/587/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Luxembourg, le 24 octobre 2005.
Signatures.
Pour extrait
<i>Pour la société
i>Signature
13875
AVIAPARTNER LH2, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Share capital: EUR 12,500.-.
Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
R. C. Luxembourg B 110.114.
—
In the year two thousand five, the twentieth day of September.
Before Mr Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the sole shareholder of AVIAPARTNER LH2, S.à r.l., a
Luxembourg société à responsabilité limitée (private limited liability company) with registered office at 9, rue Schiller,
L-2519 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 110.114 (the
Company). The Company has been incorporated on 19 July 2005 pursuant to a deed of Mr Henri Hellinckx, notary
residing in Mersch, not yet published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
There appeared AVIAPARTNER GROUP S.A., a Luxembourg société anonyme (public limited liability company) with
registered office at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register
under the number B 109.949 (the Sole Shareholder),
hereby represented by Mr Jean-François Bouchoms, Avocat, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in
Luxembourg, on 20 September 2005,
which proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder acting on behalf of the appearing party and the
undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration author-
ities.
The Sole Shareholder, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to record the follow-
ing:
I. That the Sole Shareholder owns all the shares in the share capital of the Company;
II. That the agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Reduction of the Company’s share capital by an amount of EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro) so as
to set the share capital at EUR 0 (zero Euro).
2. Increase of the share capital of the Company by an amount of EUR 2,957,425 (two million nine hundred fifty-seven
thousand four hundred twenty-five Euro) in order to set the share capital at EUR 2,957,425 (two million nine hundred
fifty-seven thousand four hundred twenty-five Euro), by way of the issue of 118,297 (one hundred eighteen thousand
two hundred ninety-seven) new shares of the Company, having a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each.
3. Subscription and payment to the share capital increase specified in item 2. above together with an amount of EUR
8.06 (eight Euro and six Eurocents) to be allocated to the premium reserve of the Company.
4. Subsequent amendment to article 4, first paragraph, of the articles of association of the Company (the Articles) in
order to reflect the increase of the share capital adopted under item 2.
5. Amendment to the share register of the Company in order to reflect the above changes with power and authority
given to any manager of the Company and any lawyer or employee of ALLEN & OVERY LUXEMBOURG to proceed
on behalf of the Company to the registration of the newly issued shares in the share register of the Company.
6. Acknowledgement and acceptance of the resignation of Mr David Osborne, in his capacity as manager of the Com-
pany, effective as of 15 September 2005 and discharge for the performance of his duties from the date of his appointment
to the date of his resignation.
7. Appointment of DiliVer 7 BVBA, Mr Luc Debeys and Mr Gerrit Bellon as new managers of the Company, effective
as of 15 September 2005 for an unlimited period.
8. Empowerment and authorisation to any lawyer or employee of ALLEN & OVERY LUXEMBOURG to accomplish
the filing of the notice regarding the resignation under item 6. and the appointments under item 7. at the Trade and
Companies Register of Luxembourg and the publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, and gen-
erally to perform anything else which might be necessary or useful thereto.
9. Miscellaneous.
III. That as the items 6. and 7. have already been dealt with in a separate meeting of the Sole Shareholder, there is no
need to take resolutions on those specific items at the Meeting.
IV. That the Meeting has taken the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The Meeting resolves to reduce the share capital of the Company currently set at EUR 12,500 (twelve thousand five
hundred Euro) divided into 500 (five hundred) shares having a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each, by an
amount of EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro), so as to set the share capital at EUR 0 (zero Euro) by
repayment of the capital to the Sole Shareholder.
<i>Second resolutioni>
The Meeting resolves to increase and it hereby increases the share capital of the Company by an amount of EUR
2,957,425 (two million nine hundred fifty-seven thousand four hundred twenty-five Euro) in order to set the share cap-
ital at EUR 2,957,425 (two million nine hundred fifty-seven thousand four hundred twenty-five Euro), by way of the issue
of 118,297 (one hundred eighteen thousand two hundred ninety-seven) new shares of the Company, having a nominal
value of EUR 25 (twenty-five Euro) each.
<i>Third resolutioni>
The Meeting resolves to accept and record the following subscription to and full payment of the share capital increase
as follows:
13876
<i>Subscription - Paymenti>
The Sole Shareholder declares to (i) subscribe to 118,297 (one hundred eighteen thousand two hundred ninety-sev-
en) shares of the Company, having a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each, and (ii) pay them up entirely by
a contribution in kind consisting of all of its assets and liabilities (the Assets and Liabilities) as described in the attached
balance sheet.
The contribution in kind of the Assets and Liabilities to the Company, in an aggregate amount of EUR 2,957,433.06
(two million nine hundred fifty-seven thousand four hundred thirty-three Euro and six Eurocents) is to be allocated as
follows:
(i) an amount of EUR 2,957,425 (two million nine hundred fifty-seven thousand four hundred twenty-five Euro) is to
be allocated to the nominal share capital account of the Company, and
(ii) an aggregate amount of EUR 8.06 (eight Euro and six Eurocents) is to be allocated to the premium reserve of the
Company.
The valuation of the contribution in kind of the Assets and Liabilities to the Company is evidenced by, inter alia, a
balance sheet of the Sole Shareholder as per 20 September 2005 and signed for approval by the management of the Sole
Shareholder, which shows that the net asset value of the assets and liabilities contributed to the Company is worth at
least EUR 2,957,433.06 (two million nine hundred fifty-seven thousand four hundred thirty-three Euro and six Euro-
cents).
It results furthermore from a certificate dated 20 September 2005, issued by the management of the Sole Shareholder
that:
«1. the assets and liabilities (the Assets and Liabilities) contributed by AVIAPARTNER GROUP S.A. (the Sole Share-
holder) to AVIAPARTNER LH2, S.à r.l. (the Company) are shown on the attached balance sheet as per 20 September
2005;
2. based on generally accepted accountancy principles the net worth of the Assets and Liabilities contributed to the
Company per the attached balance sheet is valued at least at EUR 2,957,433.06 (two million nine hundred fifty-seven
thousand four hundred thirty-three Euro and six Eurocents) and since the balance sheet date no material changes have
occurred which would have depreciated the contribution made to the Company;
3. the Assets and Liabilities contributed to the Company are freely transferable by the Sole Shareholder and they are
not subject to any restrictions or encumbered with any pledge or lien limiting their transferability or reducing their value;
4. all formalities to transfer the legal ownership of the Assets and Liabilities contributed to the Company have been
or will be accomplished by the management of the Sole Shareholder.»
A copy of the above documents, after having been signed ne varietur by the proxy holder acting on behalf of the
appearing party and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be registered with it.
The Meeting resolves to record that all the 118,297 (one hundred eighteen thousand two hundred ninety-seven)
shares in the Company further to the increase of the Company’s share capital are held by AVIAPARTNER GROUP S.A.
<i>Fourth resolutioni>
The Meeting resolves to amend article 4, first paragraph, of the Articles in order to reflect the above resolution so
that it reads henceforth as follows:
«Art. 4. Capital. The Company’s subscribed share capital is set at EUR 2,957,425 (two million nine hundred fifty-
seven thousand four hundred twenty-five Euro), represented by 118,297 (one hundred eighteen thousand two hundred
ninety-seven) shares having a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) per share.»
<i>Fifth resolutioni>
The Meeting resolves to amend the share register of the Company in order to reflect the above changes and em-
powers and authorizes any manager of the Company and any lawyer or employee of ALLEN & OVERY LUXEMBOURG
to proceed on behalf of the Company to the registration of the newly issued shares in the share register of the Com-
pany.
<i>Sixth resolutioni>
The Meeting of the Company grants the power and authority to any lawyer or employee of ALLEN & OVERY
LUXEMBOURG in order to accomplish the filing of the notice regarding the resignation under the sixth resolution
above and the appointments under the seventh resolution above at the Trade and Companies Register of Luxembourg
and the publication in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, and generally to perform anything else which
might be necessary or useful for the accomplishment of the above resolutions.
<i>Costsi>
Insofar as the contribution in kind consists of all the assets and liabilities of a company incorporated in the European
Union (i.e. Grand Duchy of Luxembourg) to another company incorporated in the European Union (i.e. Grand Duchy
of Luxembourg), the Company refers to article 4-1 of the law dated 29 December 1971, as amended, which provides
for capital duty exemption.
The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a
result of the present deed are estimated to be approximately EUR 8,000 (eight thousand Euro).
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
party, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.
Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
13877
The document having been read to the proxy holder of the appearing party, the proxy holder of the appearing party
signed together with us, the notary, the present original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille cinq, le vingt septembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire (l’Assemblée) de l’associé unique de AVIAPARTNER LH2, S.à r.l.,
une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg,
immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 110.114 (la Société). La So-
ciété a été constituée le 19 juillet 2005 par acte de M
e
Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, non encore publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
A comparu AVIAPARTNER GROUP S.A., une société anonyme de droit Luxembourgeois avec siège social au 9, rue
Schiller, L-2519 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 109.949 (l’Associé Unique),
ici représentée par Maître Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, de résidence à Luxembourg, en vertu d’une
procuration donnée à Luxembourg, le 20 septembre 2005. Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le
mandataire agissant au nom de la partie comparante et par le notaire instrumentant, demeure annexée au présent acte
pour être enregistrée ensemble avec celui-ci.
L’Associé Unique tel que représenté a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
I. que l’Associé Unique détient toutes les parts sociales dans le capital social de la Société;
II. que l’ordre du jour de l’Assemblée est libellé comme suit:
1. Réduction du capital social de la Société d’un montant de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros) afin de porter
le capital social à EUR 0 (zéro euro).
2. Augmentation du capital social de la Société d’un montant de EUR 2.957.425 (deux millions neuf cent cinquante-
sept mille quatre cent vingt-cinq euros) afin de porter le capital social à EUR 2.957.425 (deux millions neuf cent cinquan-
te-sept mille quatre cent vingt-cinq euros) par l’émission de 118.297 (cent dix-huit mille deux cent quatre-vingt-dix-sept)
nouvelles parts sociales de la Société ayant une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.
3. Souscription et paiement de l’augmentation de capital reprise sous le point 2. ci-dessus ainsi que du paiement d’un
montant de EUR 8,06 (huit euros et six eurocentimes) qui seront alloués à la réserve légale de la Société.
4. Modification du premier paragraphe de l’article 4 des statuts de la Société (les Statuts) de façon a y refléter l’aug-
mentation de capital décidée sous le point 2.
5. Modification du registre des parts sociales de la Société afin d’y faire figurer ce qui précède avec pouvoir et autorité
à tout gérant de la Société et à tout avocat ou employé de ALLEN & OVERY LUXEMBOURG de procéder au nom de
la Société à l’enregistrement des parts sociales annulées dans le registre des parts sociales de la Société.
6. Constatation et acceptation de la démission de Monsieur David Osborne de son poste de gérant avec effet au 15
septembre 2005 et décharge pour l’exercice de son mandat depuis la date de sa nomination jusqu’à la date de sa démis-
sion.
7. Nomination de DiliVer 7 BVBA, M. Luc Debeys et M. Gerrit Bellon comme nouveaux gérants de la Société avec
effet au 15 septembre 2005 pour une durée illimitée.
8. Pouvoir et autorité à tout avocat ou employé de ALLEN & OVERY LUXEMBOURG de procéder à l’enregistrement
de la notice concernant la démission reprise sous le point 6. et les nominations reprises sous le point 7. au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg et la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, et
plus généralement de faire tout ce qui s’avérera nécessaire ou utile en relation avec ces décisions.
9. Divers.
III. qu’étant donné que les points 6. et 7. de l’ordre du jour ont déjà étés traités à l’occasion d’une assemblée de l’As-
socié Unique, il n’est pas nécessaire d’adopter des résolutions sur ces points spécifiques de l’ordre du jour.
IV. que l’Assemblée a pris les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’Assemblée décide de réduire le capital social de la Société actuellement fixé à EUR 12.500 (douze mille cinq cents
euros), divisé en 500 (cinq cent) parts sociales ayant une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune, d’un
montant de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros) afin de porter le capital social à EUR 0 (zéro euro), par rem-
boursement du capital à l’Associé Unique.
<i>Deuxième résolutioni>
L’Assemblée décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de EUR 2.957.425 (deux millions neuf
cent cinquante-sept mille quatre cent vingt-cinq euros) afin de porter le capital social à EUR 2.957.425 (deux millions
neuf cent cinquante-sept mille quatre cent vingt-cinq euros) par l’émission de 118.297 (cent dix-huit mille deux cent
quatre-vingt-dix-sept) nouvelles parts sociales de la Société ayant une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) cha-
cune.
<i>Troisième résolutioni>
L’Assemblée décide d’accepter et d’enregistrer la souscription suivante et la libération intégrale de l’augmentation de
capital comme suit:
<i>Souscription - Paiementi>
L’Associé Unique déclare (i) souscrire les 118.297 (cent dix-huit mille deux cent quatre-vingt-dix-sept) parts sociales
de la Société ayant une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune, et (ii) de les payer entièrement par un
13878
apport en nature constituée de la totalité de ses actifs et passifs (les Actifs et Passifs) telle que décrits dans le bilan ci-
joint. L’apport en nature des Actifs et Passifs à la Société, d’un montant total de EUR 2.957.433,06 (deux millions neuf
cent cinquante-sept mille quatre cent trente-trois euros et six eurocentimes) doit être affecté comme suit:
(i) un montant de EUR 2.957.425 (deux millions neuf cent cinquante-sept mille quatre cent vingt-cinq euros) doit être
affecté au compte du capital social nominal de la Société, et
(ii) un montant de EUR 8,06 (huit euros et six eurocentimes) doit être affecté au compte de la réserve de prime
d’émission de la Société.
La valeur de l’apport en nature des Actifs et Passifs à la Société est mis en évidence par, entre autres choses, un bilan
de l’Associé Unique au 20 septembre 2005 et signé pour approbation par la gérance de l’Associé Unique, qui montre
que la valeur nette des actifs et passifs apportés à la Société est d’au moins EUR 2.957.433,06 (deux millions neuf cent
cinquante-sept mille quatre cent trente-trois euros et six eurocentimes).
De plus, il résulte d’un certificat daté du 20 septembre 2005, émis par la gérance de l’Associé Unique que:
«1. les actifs et passifs (les Actifs et Passifs) apportés par AVIAPARTNER GROUP S.A. (l’Associé Unique) à AVIA-
PARTNER LH2, S.à r.l. (la Société) sont mentionnés dans le bilan ci annexé au 20 septembre 2005;
2. sur base de principes comptables généralement acceptés, la valeur nette des Actifs et Passifs apportés à la Société
comme montré dans le bilan ci-annexé est d’au moins EUR 2.957.433,06 (deux millions neuf cent cinquante-sept mille
quatre cent trente-trois euros et six eurocentimes) et que depuis la date du bilan aucun changement matériel n’a eu lieu
qui aurait pu déprécier la contribution faite à la Société;
3. les Actifs et Passifs apportés à la Société sont transférables à volonté par l’Associé Unique et ne font l’objet d’aucu-
ne restrictions ou gage droit de gage limitant leur transférabilité ou réduisant leur valeur;
4. toutes les formalités en regard du transfert de la propriété des Actifs et Passifs apportés à la Société ont été ou
seront accomplis par la gérance de l’Associé Unique.»
Une copie des documents ci-dessus mentionnés, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant au nom
de la partie comparante et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte pour être enregistré avec lui.
L’Assemblée décide d’enregistrer que la totalité des 118.297 (cent dix-huit mille deux cent quatre-vingt-dix-sept)
parts sociales de la Société suite à l’augmentation de capital de la Société est détenue par AVIAPARTNER GROUP S.A.
<i>Quatrième résolutioni>
L’Assemblée décide de modifier le premier paragraphe de l’article 4 des Statuts afin de refléter la résolution prise ci-
dessus de sort qu’il aura désormais la teneur suivante:
«Art. 4. Capital Le capital social de la Société est fixé à la somme de EUR 2.957.425 (deux millions neuf cent cin-
quante-sept mille quatre cent vingt-cinq euros) représenté par 118.297 (cent dix-huit mille deux cent quatre-vingt-dix-
sept) parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) par part.»
<i>Cinquième résolutioni>
L’Assemblée décide de modifier le registre des parts sociales de la Société afin d’y faire figurer ce qui précède avec
pouvoir et autorité à tout gérant de la Société et à tout avocat ou employé de ALLEN & OVERY LUXEMBOURG de
procéder au nom de la Société à l’enregistrement des nouvelles parts sociales émises dans le registre des parts sociales
de la Société.
<i>Sixième résolutioni>
L’Assemblée de la Société donne pouvoir et autorité à tout avocat ou employé de ALLEN & OVERY LUXEMBOURG
de procéder à l’enregistrement de la notice concernant la démission reprise à la sixième résolution et les nominations
reprises dans la septième résolution au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg et la publication au Mé-
morial C, Recueil des Sociétés et Associations, et plus généralement de faire tout ce qui s’avérera nécessaire ou utile
en relation avec ces décisions.
<i>Fraisi>
Etant donné que l’apport en nature consiste de tous les actifs et passifs d’une société constituée au sein de la Com-
munauté Européenne (c’est-à-dire le Grand-Duché du Luxembourg) vers une autre société constituée au sein de la
Communauté Européenne (c’est-à-dire le Grand-Duché du Luxembourg), la Société se réfère à l’article 4-1 de la loi
datée du 29 décembre 1971, telle que modifiée, qui statue sur l’exemption du droit d’apport.
Les dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société en
conséquence du présent acte sont estimés approximativement à EUR 8.000 (huit mille euros).
Le notaire soussigné, qui comprend et parle anglais, déclare que la partie comparante l’a requis de documenter le
présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, à la requête de la même partie, et en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire de la partie comparante, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l’ori-
ginal du présent acte.
Signé: J.-F. Bouchoms, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, vol. 25CS, fol. 85, case 4. – Reçu 24 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(096252.3/211/252) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2005.
Luxembourg, 24 octobre 2005.
J. Elvinger.
13879
WHITE FLEET, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.
Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.
H. R. Luxemburg B 111.381.
—
STATUTEN
Im Jahre zweitausendfünf, den siebzehnten Oktober.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Bettingen, mit Amtswohnsitz in Niederanven, Grossherzogtum Luxemburg.
Sind erschienen:
1.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., eine Aktiengesellschaft mit
Sitz in Luxemburg und Eintrag in das Luxemburger Handelsregister, Teil B unter der Nummer 45.726,
vertreten durch Herrn Bernard Wester, Direktor von CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE
(LUXEMBOURG) S.A. sowie Germain Trichies, Direktor von CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE
(LUXEMBOURG) S.A., beide mit folgender Geschäftsadresse: 5, rue Jean Monnet, Luxemburg,
2.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL HOLDING, eine Gesellschaft mit beschränkter Haf-
tung schweizerischen Rechts mit Hauptsitz in Zürich, vertreten durch Frau Jacqueline Siebenaller, Vice President von
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A. mit folgender Geschäftsadresse: 5, rue
Jean Monnet, Luxemburg,
bevollmächtigt durch eine in Zürich ausgestellte Vollmacht vom 12. Oktober 2005 gemäss Beilage zu der vorliegenden
Urkunde.
Die Vertreter haben im Rahmen ihrer Vertretungsvollmacht den Notar um die Beurkundung der Satzung einer Ge-
sellschaft ersucht, die von ihnen beiden Vollmachtgebern gebildet wird.
Art. 1. Name. Hiermit wird von den Zeichnern sowie den potenziellen Aktionären unter dem Namen White Fleet
(im Folgenden «die Gesellschaft») eine Gesellschaft in Form einer «Société d’investissement à capital variable» (Invest-
mentgesellschaft mit variablem Kapital) errichtet. Die Gesellschaft kann eine Verwaltungsgesellschaft bestellen, die sie
bei der Ausübung von bestimmten Tätigkeiten unterstützt, die von Zeit zu Zeit festgelegt werden.
Art. 2. Dauer. Die Dauer der Gesellschaft ist unbefristet. Sie kann jederzeit durch Beschluss der Aktionäre aufgelöst
werden, sofern dieser Beschluss konform den Vorschriften der vorliegenden Satzung für Satzungsänderungen gefasst
wurde.
Art. 3. Gegenstand. Ausschliesslicher Gesellschaftszweck ist die Anlage der ihr zu Verfügung stehenden Mittel in
übertragbaren Wertpapieren aller Art sowie übrigen gesetzlich zulässigen Anlagevehikeln, um Anlagerisiken zu streuen
und den Aktionären die Erträge aus der Verwaltung des Portfolios der Gesellschaft zur Verfügung zu stellen.
Die Gesellschaft ist ermächtigt, sämtliche Massnahmen zu treffen sowie sämtliche Transaktionen zu tätigen, die sie
zur Erreichung und Förderung des Gesellschaftszwecks für notwendig erachtet, und dabei den durch das Gesetz vom
20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen vorgegebenen Rahmen voll auszuschöpfen.
Art. 4. Geschäftssitz. Der Geschäftssitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg Stadt im Grossherzogtum Lu-
xemburg. Zweigstellen und Geschäftsstellen können durch Beschluss des Verwaltungsrats sowohl in Luxemburg als auch
im Ausland errichtet werden.
Falls nach Ansicht des Verwaltungsrats aussergewöhnliche politische, wirtschaftliche oder soziale Entwicklungen ein-
getreten sind oder unmittelbar bevorstehen, welche die normale Tätigkeit der Gesellschaft an ihrem Hauptsitz oder die
störungsfreie Verbindung zwischen dem Hauptsitz und Personen im Ausland beeinträchtigen können, kann der Haupt-
sitz vorübergehend bis zum vollständigen Ende solcher ungewöhnlichen Zustände ins Ausland verlegt werden; solche
vorübergehenden Massnahmen haben keinen Einfluss auf die Zugehörigkeit der Gesellschaft zu einer bestimmten Nati-
on; ungeachtet einer zeitweiligen Verlegung des Hauptsitzes ins Ausland bleibt sie eine luxemburgische Gesellschaft.
Art. 5. Kapital und Inhaberzertifikate. Das Gesellschaftskapital wird in nennwertlosen Aktien ausgedrückt; es
beläuft sich bei Gründung auf fünfzigtausend Schweizer Franken (SFR 50.000,-). Danach entspricht das Gesellschaftska-
pital jederzeit ihrem gesamten Nettovermögen gemäss Artikel 21 der vorliegenden Satzung. Das Kapital der Gesellschaft
wird in Schweizer Franken ausgedrückt.
Das Mindestkapital der Gesellschaft wird bei einem Gegenwert in Schweizer Franken von einer Million zweihundert-
undfünfzigtausend Euro (EUR 1.250.000,-) festgelegt; es ist innert sechs Monaten nach Zulassung der Gesellschaft auf-
zubringen.
Der Verwaltungsrat ist uneingeschränkt ermächtigt, jederzeit weitere, voll einzubezahlende Aktien gemäss Artikel 22
der vorliegenden Satzung auszugeben, ohne den bestehenden Aktionären Vorzugsbezugsrechte auf diese Aktien einräu-
men zu müssen.
Der Verwaltungsrat kann an jeden entsprechend bevollmächtigten Verwaltungsrat bzw. leitenden Angestellten der
Gesellschaft bzw. entsprechend bevollmächtigte Drittpersonen die Pflicht delegieren, Zeichnungen für die Auslieferung
dieser neuen Aktien sowie die entsprechenden Zahlungen entgegen zu nehmen.
Es steht im Ermessen des Verwaltungsrats, diese Aktien in Form unterschiedlicher Klassen auszugeben. Zudem kann
der Erlös aus der Ausgabe einer bzw. mehrerer Aktienklassen in Subfonds oder in Sondervermögen gemäss Artikel 21
der vorliegenden Satzung verbucht werden. Der Verwaltungsrat wird in übertragbare Wertpapiere und andere gesetz-
lich zulässige Anlagevehikel investieren, die denjenigen geografischen Regionen, Wirtschaftszweigen oder Währungsge-
bieten bzw. sonstigen Bereichen oder Sektionen einschliesslich Aktien bzw. Anteilen anderer Organismen zur
gemeinsamen Anlage entsprechen, die der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit für die einzelnen Subfonds vorgibt.
13880
Zudem ist der Verwaltungsrat ermächtigt, im Zusammenhang mit jedem Subfonds bzw. jedem Vermögenspool inner-
halb jedes Subfonds neue Aktienklassen zu schaffen und auszugeben, deren Erlös im Allgemeinen gemäss der spezifischen
Anlagepolitik des betreffenden Subfonds investiert wird, obwohl eine besondere Ausgabe- und Rücknahmegebühren-
struktur bzw. Absicherungspolitik bzw. Aktienwährung oder sonstige besondere Merkmale für jede einzelne Klasse gel-
ten. Zur Feststellung des Gesellschaftskapitals werden die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Subfonds den
einzelnen Aktienklassen zugewiesen. Falls diese Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nicht in Schweizer Franken aus-
gedrückt sind, sind sie in Schweizer Franken zu konvertieren. Das Kapital setzt sich aus der Summe der Nettovermögen
aller Klassen zusammen.
Die Aktien werden in Form von Namensaktien ausgegeben. Es steht dem Verwaltungsrat jedoch frei, die Ausgabe
von Inhaberaktien zu beschliessen. Die Stückelung derartiger Inhaberaktien bei der Ausgabe liegt im Ermessen des Ver-
waltungsrats. Wenn ein Aktionär von Inhaberaktien den Umtausch seiner Zertifikate gegen Zertifikate in einer andere
Form bzw. deren Wandlung in Namensaktien verlangt, kann er mit den entsprechenden Kosten belastet werden. Der
Entscheid über die Ausgabe von Zertifikaten über Namensaktien liegt im Ermessen des Verwaltungsrats. Falls der Ver-
waltungsrat auf die Ausgabe von Zertifikaten über Namensaktien verzichtet, erhalten die Aktionäre Bestätigungen über
ihre Aktienpositionen. Falls der Verwaltungsrat die Ausgabe von Zertifikaten für Namensaktien vornimmt und Aktionä-
re auf diese Zertifikate verzichten, erhalten sie stattdessen Bestätigungen über ihre Aktienpositionen. Falls ein Namen-
aktionär verlangt, dass für seine Aktienposition mehr als ein Zertifikat ausgegeben wird, können ihm die entsprechenden
Kosten belastet werden. Falls Aktienzertifikate herausgegeben werden, sind diese von zwei Verwaltungsratsmitgliedern
zu unterschreiben. Jede dieser beiden Unterschriften kann eigenhändig, durch Druck oder Faksimile geleistet werden.
In jedem Fall ist es zulässig, eine dieser Unterschriften durch eine Person ausführen zu lassen, welche durch den Ver-
waltungsrat entsprechend ermächtigt wurde. In diesem speziellen Fall ist die Unterschrift eigenhändig zu leisten. Die Ge-
sellschaft kann provisorische Aktienzertifikate in denjenigen Formen ausgeben, die der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit
festgelegt hat. Die Gesellschaft hat das Recht, nach freiem Ermessen Zeichnungsanträge für Aktien ganz oder teilweise
aus beliebigen Gründen zurückzuweisen.
Aktien werden nur nach Einwilligung mit der Zeichnung und unter Vorbehalt des Erhalts des Kaufpreises gemäss Ar-
tikel 22 der vorliegenden Statuten ausgegeben. Jeder Zeichner erhält ohne unbillige Verzögerungen definitive Aktienz-
ertifikate bzw. eine Bestätigung seiner Aktienposition ausgeliefert.
Die Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre erfolgt bei Namensaktien an die im Aktionärsregister verzeich-
neten Adressen sowie bei Inhaberaktien gegen Vorlage der betreffenden Coupons bei einer von der Gesellschaft ent-
sprechend angewiesenen Vertriebsstelle.
Mit Ausnahme der Inhaberaktien werden sämtliche durch die Gesellschaft ausgegebenen Aktien im Aktionärsregister
eingetragen. Letzteres wird entweder von der Gesellschaft oder von einer bzw. mehreren von der Gesellschaft zu die-
sem Zweck ernannten Personen geführt und hat den Namen jedes Inhabers von eingetragenen Aktien, seinen Wohnort
bzw. vereinbarten Wohnsitz - falls der Gesellschaft bekannt - sowie die Anzahl und Klasse der von ihm gehaltenen Ak-
tien und den hinsichtlich dieser Aktien einbezahlten Betrag auszuweisen. Mit Ausnahme von Inhaberaktien ist jede Über-
tragung von Aktien in das Aktionärsregister einzutragen, wobei jeder Eintrag durch einen oder mehrere leitende
Angestellte der Gesellschaft bzw. eine oder mehrere durch den Verwaltungsrat für diesen Zweck benannten Personen
zu unterzeichnen ist.
Die Übertragung von Inhaberaktien erfolgt durch Aushändigung der entsprechenden Inhaberaktienzertifikate. Die
Übertragung von Namensaktien erfolgt (a) falls entsprechende Zertifikate ausgegeben wurden, durch Eintrag der Über-
tragung seitens der Gesellschaft nach Aushändigung des bzw. der Zertifikate/s über die betreffenden Aktien bei der Ge-
sellschaft samt anderen Urkunden, welche der Gesellschaft die Übertragung in ausreichender Weise darlegen und (b)
falls keine Aktienzertifikate ausgegeben wurden, durch schriftliche, durch die übertragende und die empfangende Partei
datierte und unterzeichnete Übertragungserklärung zur Eintragung in das Aktionärsregister. Die Übertragungserklärung
kann auch von entsprechend bevollmächtigten Personen ausgestellt werden.
Jeder im Aktionärsregister eingetragene Aktionär hat der Gesellschaft eine Adresse anzugeben, an welche sämtliche
Mitteilungen und Bescheide der Gesellschaft geschickt werden können. Diese Adresse wird im Aktionärsregister einge-
tragen.
Falls ein Aktionär keine solche Adresse angibt, ist die Gesellschaft befugt, dies im Aktionärsregister zu vermerken. In
diesem Fall gilt der Geschäftssitz der Gesellschaft bzw. eine andere von der Gesellschaft ins Aktionärsregister eingetra-
gene Adresse als Adresse dieses Aktionärs. Diese gilt so lange, bis der betreffende Aktionär der Gesellschaft eine andere
Adresse angegeben hat. Der Aktionär kann jederzeit die im Aktionärsregister eingetragene Adresse durch schriftliche
Mitteilung an die Gesellschaft an deren Gesellschaftssitz bzw. an die von Zeit zu Zeit von der Gesellschaft bestimmte
Adresse abändern lassen.
Falls die Zahlung eines Zeichners zur Ausgabe von Aktienbruchteilen führt, werden diese Bruchteile in das Aktionärs-
register eingetragen. Aktienbruchteile sind nicht mit Stimmrechten verbunden, berechtigen jedoch anteilig an dem der
bestehenden Aktienklasse zuzuordenden Nettovermögen. Bei Inhaberaktien werden ausschliesslich Zertifikate über
ganze Aktien ausgegeben. Jeder Saldo von Inhaberaktien, für welche die Ausgabe von Zertifikaten aufgrund von deren
Stückelung nicht möglich ist, sowie Aktienbruchteile können entweder in Form von Namensaktien ausgegeben werden
oder es erfolgt eine Rückgabe der entsprechenden Zahlung an den Aktionär. Die Wahl zwischen den Vorgehensweisen
in diesem Fall erfolgt von Zeit zu Zeit durch den Verwaltungsrat.
Art. 6. Ersatz von Zertifikaten. Wenn ein Aktionär der Gesellschaft in zufriedenstellender Weise nachweisen
kann, dass sein Aktienzertifikat verloren gegangen ist oder zerstört wurde, wird ihm auf Antrag unter den genannten
Bedingungen und Zusagen - einschliesslich einer Sicherheit seitens einer Versicherungsgesellschaft - ein Duplikat des be-
treffenden Zertifikats ausgestellt. Es liegt im Ermessen der Gesellschaft, ob das Stellen der genannten Sicherheit als al-
13881
leinige Bedingung gilt. Mit der Ausgabe des neuen Aktienzertifikats samt Vermerk, dass es sich um ein Duplikat handelt,
ist das ursprüngliche Aktienzertifikat, für welches das neue ausgestellt wurde, nichtig.
Beschädigte Aktienzertifikate können auf Anordnung der Gesellschaft gegen neue eingetauscht werden. Die beschä-
digten Aktienzertifikate werden an die Gesellschaft ausgehändigt und unverzüglich annulliert.
Die Gesellschaft kann nach eigenem Ermessen die Kosten für die Ausstellung eines Duplikats oder eines neuen Ak-
tienzertifikats, sowie sämtliche von der Gesellschaft im Zusammenhang mit der Ausstellung und der diesbezüglichen Ein-
tragung oder die Annullierung des ursprünglichen Aktienzertifikats verauslagten Kosten, auferlegen.
Art. 7. Besitzbeschränkung. Die Gesellschaft kann das Eigentum von Aktien der Gesellschaft durch jede natürli-
che Person, Firma oder juristische Person einschränken oder verhindern.
Insbesondere kann die Gesellschaft das Eigentum an ihren Aktien einschränken oder verhindern, wenn es sich um so
genannte «U.S. Persons» gemäss nachfolgender Definition handelt. Dasselbe gilt für Personen, bei denen das Eigentum
dieser Aktien einen Verstoss gegen gesetzliche oder aufsichtsrechtliche Vorschriften darstellt oder bei denen das Eigen-
tum steuerliche Nachteile für die Gesellschaft bzw. ihre Aktionäre nach sich ziehen würde (im Folgenden «vom Erwerb
ausgeschlossene Personen»). Zu diesem Zweck ist die Gesellschaft ermächtigt:
a) die Ausgabe bzw. den Eintrag von Übertragungen von Aktien aller Art abzulehnen, sofern diese Eintragung oder
Übertragung ihres Erachtens eine vom Erwerb ausgeschlossene Person in den wirtschaftlichen Eigentum einer solchen
Aktie bringt oder bringen könnte.
b) jederzeit jede Person, deren Name im Aktionärsregister eingetragenen ist oder welche die Übertragung von Ak-
tien ins Aktionärsregister eintragen lassen möchte, auffordern, ihr sämtliche Gewährleistungen oder Haftungen oder
Angaben samt der entsprechenden eidesstattlichen Erklärung zu erteilen, die sie für nötig hält, um festzustellen, ob eine
vom Erwerb ausgeschlossene Person wirtschaftlicher Eigentümer dieser Aktien ist oder zukünftige sein wird.
c) wenn die Gesellschaft über Anhaltspunkte verfügt, dass eine vom Erwerb ausgeschlossene Person entweder alleine
oder zusammen mit anderen Personen wirtschaftlicher Eigentümer der Aktien ist oder gegen seine Gewährleistungen
und Haftungen verstösst oder derartige Gewährleistungen und Haftungen nicht abgibt, kann der Verwaltungsrat den ob-
ligatorischen Rückkauf sämtlicher bzw. eines Teils dieser Aktien vom betreffenden Aktionär verlangen. Hierbei ist wie
folgt zu verfahren:
1) Die Gesellschaft hat demjenigen Aktionär, welcher laut Aktionärsregister Eigner der zurückzukaufenden Aktien
ist, eine Mitteilung (im Folgenden «Rückkaufsmitteilung») zu machen. Diese Mitteilung hat Folgendes zu enthalten: ein-
gehende Angaben zu den zurückzukaufenden Aktien wie oben, Preisangebot für diese Aktien und Ort, an welchem der
Rückkaufspreis zu hinterlegen ist. Jede derartige Mitteilung wird dem betreffenden Aktionär durch frankiertes Einschrei-
ben an die letztbekannte Adresse oder an die Adresse, die in den Büchern der Gesellschaft erscheint, zugestellt. Der
betreffende Aktionär ist in der Folge verpflichtet, der Gesellschaft das Aktieninhaberzertifikat bzw. die Aktieninhab-
erzertifikate über die in der Rückkaufsmitteilung aufgeführten Aktien auszuhändigen. Sogleich nach Ende des in der Rück-
kaufsmitteilung festgesetzten Datums endet das Eigentum des betreffenden Aktionärs an den in der Mitteilung
aufgeführten Aktien. Sein Name wird im Zusammenhang mit diesen Aktien im Aktionärsregister getilgt.
2) Der Kurs (im Folgenden «Rückkaufskurs»), zu welchem die genannten und in der Rückkaufsmitteilung aufgeführten
Aktien gehandelt werden, entspricht dem Rücknahmekurs von Aktien der Gesellschaft gemäss Artikel 20 der vorliegen-
den Statuten.
3) Die Zahlung des Rückkaufspreises erfolgt an den Eigentümer der betreffenden Aktien, falls keine Devisenbeschrän-
kungen in Kraft sind. Die Gesellschaft überweist den entsprechenden Betrag an eine Bank in Luxemburg bzw. an einem
andern Ort (gemäss Angaben in der Rückkaufserklärung) zur Auszahlung an den betreffenden Eigentümer. Die Zahlung
erfolgt erst nach Rückgabe des/der Aktienzertifikats/e über die in der genannten Mitteilung aufgelisteten Aktien. Nach
Überweisung des Preises wie oben dargestellt hat kein Eigentümer der in der Rückkaufsmitteilung genannten Aktien
noch weiterhin Eigentumsrechte an diesen Aktien bzw. einem Teil derselben bzw. in dieser Hinsicht eine Forderung
gegen die Gesellschaft oder ihre Aktiven, mit Ausnahme des als Eigentümer geltenden Aktionärs. Letzterer hat das
Recht, die Auszahlung des wie oben dargestellt überwiesenen Preises (ohne Zinsen) von der genannten Bank gegen
Übergabe des bzw. der Aktienzertifikats/e wie oben dargestellt.
4) Die Ausübung der in diesem Artikel eingeräumten Befugnisse seitens der Gesellschaft kann in keinem Fall mit der
Begründung in Frage gestellt oder für unwirksam erklärt werden, dass ungenügende Nachweise dafür vorlagen, dass eine
bestimmte Person Eigentümer der Aktien war oder dass sich die wahren Besitzverhältnisse anders verhielten, als sie der
Gesellschaft am Tag der Rückkaufserklärung zu sein schienen. Voraussetzung ist hierfür allerdings, dass die Gesellschaft
ihre Befugnisse in gutem Glauben ausgeübt hat.
d) die Annahme der Stimme von so genannten U. S. Persons bei jeder Generalversammlung verweigern.
Art. 8. Person der Vereinigten Staaten. In der vorliegenden Satzung bezeichnet der Begriff «U.S. Person» ge-
mäss anwendbarem Recht bzw. gemäss den Änderungen, welche die Verwaltungsräte den Aktionären mitzuteilen haben,
einen Bürger oder eine Person mit Wohnsitz in den Vereinigten Staaten von Amerika, deren Territorien bzw. Besitzun-
gen oder sonstigen unter Rechtshoheit der USA stehenden Gebieten einschliesslich der Bundesstaaten und Federal
District of Colombia (im Folgenden die «Vereinigten Staaten») (einschliesslich jeder Gesellschaft, Partnerschaft oder
sonstigen Einheit, welche entweder in den USA oder gemäss den Gesetzen der USA bzw. eines politischen Teilgebiets
der USA organisiert sind). Dieser Begriff schliesst ebenfalls Vermögen und Trusts ein, mit Ausnahme derjenigen Vermö-
gen und Trusts, deren Einkommen aus Quellen ausserhalb der Vereinigten Staaten stammt (und die nicht effektiv mit
dem Betreiben von Handel bzw. einem Geschäft innerhalb der Vereinigten Staaten verbunden sind) und deren Einkom-
men nicht zum Zweck der Berechnung der bundesstaatlichen Einkommenssteuer der Vereinigten Staaten angerechnet
wird. Vorbehalten bleibt, dass dieser Begriff sich nicht auf die Zweigstellen oder Agenturen US-amerikanischer Banken
bzw. Versicherungen bezieht, die ausserhalb der USA unter lokaler Aufsicht das Bank- bzw. Versicherungsgeschäft be-
13882
treiben und sich zudem nicht ausschliesslich mit der Anlage in Wertpapieren gemäss dem United States Securities Act
von 1933 befassen.
Art. 9. Befugnisse der Generalversammlung. Jede ordnungsgemäss zusammengetretene Generalversammlung
vertritt die Gesamtheit der Aktionäre der Gesellschaft. Sie ist in umfassender Weise befugt, Massnahmen anzuordnen,
auszuführen oder zu genehmigen, welche sich auf den Betrieb der Gesellschaft beziehen.
Art. 10. Generalversammlung. Die jährliche Generalversammlung der Aktionäre findet gemäss Luxemburger
Gesetz am eingetragenen Gesellschaftssitz der Gesellschaft statt bzw. an demjenigen anderen Ort, welcher in der Ein-
ladung zur Generalversammlung angegeben ist.
Datum der Generalversammlung ist der zweite Mittwoch des Monats Februar jeden Jahres, um 11.00 Uhr (Mitteleu-
ropäische Zeit). Wenn es sich bei diesem Tag nicht um einen Bankgeschäftstag handelt, findet die Generalversammlung
am nächstfolgenden Bankgeschäftstag statt. Die jährliche Generalversammlung kann im Ausland abgehalten werden, falls
nach dem letztinstanzlichen Urteil des Verwaltungsrats aussergewöhnliche Umstände dies erfordern.
Zusätzliche Aktionärsversammlungen können an dem Ort und zu der Zeit abgehalten werden, wie sie in der entspre-
chenden Einladung angegeben sind.
Art. 11. Ladung und Quorum. Das vom Gesetz festgesetzte Quorum ist für die Durchführung der Aktionärsver-
sammlungen massgeblich, sofern in der vorliegenden Satzung nichts anderes festgelegt ist.
Jede Aktie einer beliebigen Klasse berechtigt ohne Ansehen des Nettovermögenswerts je Aktie der entsprechenden
Klasse zu einer Stimme, sofern das Gesetz keine weiteren Beschränkungen vorgibt.
Jeder Aktionär hat das Recht, für Aktionärsversammlungen eine andere Person schriftlich bzw. über Telegraf, Tele-
gramm, Telefax oder andere Übermittlungsmodi an seiner Stelle zu bevollmächtigen.
Falls in der vorliegenden Satzung nichts anderes festgelegt ist bzw. das Gesetz nicht anderes verlangt, werden Be-
schlüsse einer ordentlich einberufenen Aktionärsversammlung mit einfacher Mehrheit der anwesenden und zur Abstim-
mung berechtigten Personen gefasst.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, alle übrigen von den Aktionären zu erfüllenden Teilnahmebedingungen für die Ge-
neralversammlung festzulegen.
Aktionäre versammeln sich nach Aufforderung seitens des Verwaltungsrats gemäss der Einladung samt Tagesordnung.
Diese ist per Post mindestens acht Tage vor der betreffenden Versammlung an die im Aktionärsregister eingetragene
Adresse jedes Aktionärs zu versenden.
Falls Inhaberaktien ausstehen, ist die Einladung zusätzlich zwei Mal im Abstand von acht Tagen im Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations von Luxemburg sowie einer Luxemburger Tageszeitung und den vom Verwaltungsrat an-
gegebenen anderen Zeitungen zu veröffentlichen, wobei die zweite Veröffentlichung mindestens acht Tage vor dem Da-
tum der betreffenden Versammlung zu erfolgen hat.
Falls allerdings sämtliche Aktionäre bei einer Aktionärsversammlung anwesend oder vertreten sind und falls sie be-
stätigen, von der Tagesordnung der Versammlung in Kenntnis gesetzt worden zu sein, kann diese Versammlung ohne
vorherige Einberufung oder Veröffentlichung abgehalten werden.
Art. 12. Verwaltungsrat. Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat mit mindestens drei Mitgliedern gelei-
tet. Dabei ist es nicht erforderlich, dass die Verwaltungsratsmitglieder Aktionäre der Gesellschaft sind.
Die Verwaltungsräte werden durch Wahl der Aktionäre an der jährlichen Generalversammlung bestellt. Ihre Amts-
dauer endet mit der nächstfolgenden jährlichen Generalversammlung und dauert bis zur Wahl und Bestätigung ihrer
Nachfolger. Die Abberufung eines Verwaltungsrats mit oder ohne Grund durch Aktionärsbeschluss bleibt vorbehalten.
Falls das Amt eines Verwaltungsratsmitglieds infolge Todes, Pensionierung oder aus anderen Gründen vakant wird,
können die übrigen Verwaltungsräte durch Mehrheitsbeschluss einen neuen Verwaltungsrat wählen, welcher das vakan-
te Amt bis zur nächsten Aktionärsversammlung versieht.
Art. 13. Verwaltungsratordnung. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, aus seiner Mitte einen Vorsitzenden und
einen bzw. mehrere Vizepräsidenten zu bestellen.
Er kann zudem einen Schriftführer wählen, welcher nicht Mitglied des Verwaltungsrats zu sein braucht und für die
Protokollführung bei den Verwaltungsratssitzungen und Aktionärsversammlungen verantwortlich ist. Der Verwaltungs-
rat tritt auf Einladung seines Vorsitzenden bzw. zweier Mitglieder an dem Ort zusammen, welcher in der Einladung an-
gegeben ist. Der Vorsitzende führt bei sämtlichen Aktionärsversammlungen sowie sämtlichen Sitzungen des
Verwaltungsrats den Vorsitz. Falls er abwesend oder verhindert ist, sind die Aktionäre bzw. Mitglieder des Verwaltungs-
rats ermächtigt, ein anderes Mitglied des Verwaltungsrats und für Versammlungen der Aktionäre eine andere Person
durch Mehrheitsabstimmung der Anwesenden zum zeitweiligen Vorsitzenden zu ernennen. Die Mitglieder des Verwal-
tungsrats sind ausschliesslich in ordentlich einberufenen Sitzungen beschlussfähig.
Art. 14. Befugnisse des Verwaltungsrats. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, nach dem Grundsatz der Risi-
kostreuung die Politik der Gesellschaft sowie ihre Anlagepolitik insbesondere gemäss den Bestimmungen der Artikel 41,
44 und 45 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 festzulegen. Dasselbe gilt für den Verlauf und die Ausführung der Lei-
tung und der Geschäfte der Gesellschaft.
Die vorgenannten Artikel lauten wie folgt:
Art. 41 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002:
(1) Die Anlagen eines OGAW müssen ausschließlich bestehen aus:
a) Wertpapieren, und Geldmarktinstrumenten die an einem geregelten Markt notiert sind oder gehandelt werden;
b) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem anderen geregelten Markt eines Mitgliedstaates der Eu-
ropäischen Union, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt wer-
den;
13883
c) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einer Wertpapierbörse eines Staates außerhalb der Europäi-
schen Union, amtlich notiert oder auf einem anderen geregelten Markt eines Staates außerhalb der Europäischen Union,
der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, und welcher
sich in einem Land in Europa, Amerika, Asien, Afrika oder Ozeanien befindet;
d) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten aus Neuemissionen, sofern:
- die Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, dass die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Wert-
papierbörse oder auf einem anderen geregelten Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise
ordnungsgemäß ist, beantragt wird, und sofern die Wahl dieser Börse oder dieses Marktes in den Gründungsurkunden
des OGAW vorgesehen ist;
- die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Emission erlangt wird;
e) Anteilen von nach der Richtlinie 85/611/EWG zugelassenen OGAW und/oder anderer OGA im Sinne von Artikel
1 Absatz 2 erster und zweiter Gedankenstrich der Richtlinie 85/611/EWG mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäi-
schen Union oder einem Drittstaat, sofern:
- diese anderen OGA nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer Aufsicht unterstellen, welche nach
Auffassung der CSSF derjenigen nach dem Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist, und ausreichende Gewähr für die Zu-
sammenarbeit zwischen den Behörden besteht;
- das Schutzniveau der Anteilseigner der anderen OGA dem Schutzniveau der Anteilseigner eines OGAW gleichwer-
tig ist und insbesondere die Vorschriften für die getrennte Verwahrung des Vermögens, die Kreditaufnahme, die Kre-
ditgewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der Richtlinie 85/
611/EWG gleichwertig sind;
- die Geschäftstätigkeit der anderen OGA Gegenstand von Halbjahres- und Jahresberichten ist, die es erlauben, sich
ein Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu bil-
den;
- der OGAW oder der andere OGA, dessen Anteile erworben werden sollen, nach seinen Gründungsdokumenten
insgesamt höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen anderer OGAW oder OGA anlegen darf;
f) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten bei Kreditinstituten, sofern das
betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder - falls der satzungsmäßige
Sitz des Kreditinstituts sich in einem Drittstaat befindet - es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der
CSSF denjenigen des Gemeinschaftsrechts gleichwertig sind;
g) abgeleiteten Finanzinstrumenten, einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, die an einem der
unter den vorhergehenden Buchstaben a), b) und c) bezeichneten geregelten Märkte gehandelt werden, und/oder abge-
leiteten Finanzinstrumenten, die nicht an einer Börse gehandelt werden («OTC-Derivaten»), sofern:
- es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne von Artikel 41 Absatz (1) oder um Finanzindizes, Zinssätze,
Wechselkurse oder Währungen handelt, in die der OGAW gemäß den in seinen Gründungsdokumenten genannten An-
lagezielen investieren darf;
- die Gegenparteien bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer Aufsicht unterliegende Institute der Kategorien sind,
die von der CSSF zugelassen wurden; und
- die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit auf
Initiative des OGAW zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattgestellt wer-
den können;
h) Geldmarktinstrumenten, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden und die unter die Definition des
Artikels 1 dieses Gesetzes fallen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente bereits Vorschriften über
den Einlagen- und den Anlegerschutz unterliegt, und vorausgesetzt, diese Instrumente werden:
- von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaats, der
Europäischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen Investitionsbank, einem Drittstaat oder, so-
fern dieser ein Bundesstaat ist, einem Gliedstaat der Föderation oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-
rechtlichen Charakters, der ein oder mehrere Mitgliedstaaten angehören, begeben oder garantiert, oder
- von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter den vorstehenden Buchstaben a), b) oder c)
bezeichneten geregelten Märkten gehandelt werden, oder
- von einem Institut, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien einer Aufsicht unterstellt ist, oder
einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens so streng sind wie die des Ge-
meinschaftsrechts, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert, oder
- von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der CSSF zugelassen wurde, sofern für
Anlagen in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die denen des ersten, des zweiten oder des
dritten Gedankenstrichs gleichwertig sind und sofern es sich bei dem Emittenten entweder um ein Unternehmen mit
einem Eigenkapital (le capital et les réserves) von mindestens zehn Millionen Euro (EUR 10.000.000,-), das seinen Jah-
resabschluss nach den Vorschriften der 4. Richtlinie 78/660/EWG, oder um einen Rechtsträger, der innerhalb einer eine
oder mehrere börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser Gruppe zu-
ständig ist, oder um einen Rechtsträger handelt, der die wertpapiermässige Unterlegung von Verbindlichkeiten durch
Nutzung einer von einer Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll.
(2) Jedoch:
a) kann ein OGAW höchstens 10% seines Vermögens in anderen als den in Absatz (1) genannten Wertpapieren und
Geldmarktinstrumenten anlegen;
13884
b) darf eine Investmentgesellschaft bewegliches und unbewegliches Vermögen erwerben, das für die unmittelbare
Ausübung ihrer Tätigkeit unerlässlich ist;
c) darf ein OGAW weder Edelmetalle noch Zertifikate über diese erwerben;
(3) Ein OGAW darf daneben flüssige Mittel halten.
Art. 44 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002:
(1) Unbeschadet der in Artikel 48 festgelegten Anlagegrenzen werden die in Artikel 43 genannten Obergrenzen für
Anlagen in Aktien und/oder Schuldtiteln ein und derselben Einrichtung auf höchstens 20% angehoben, wenn es gemäß
den Gründungsdokumenten des OGAW Ziel seiner Anlagepolitik ist, einen bestimmten, von der CSSF anerkannten Ak-
tien- oder Schuldtitelindex nachzubilden; Voraussetzung hierfür ist, dass:
- die Zusammensetzung des Index hinreichend diversifiziert ist;
- der Index eine adäquate Bezugsgrundlage für den Markt darstellt, auf den er sich bezieht;
- der Index in angemessener Weise veröffentlicht wird.
(2) Die in Absatz (1) festgelegte Grenze wird auf höchstens 35% angehoben, sofern dies aufgrund außergewöhnlicher
Marktbedingungen gerechtfertigt ist, und zwar insbesondere auf geregelten Märkten, auf denen bestimmte Wertpapiere
oder Geldmarktinstrumente stark dominieren. Eine Anlage bis zu dieser Obergrenze ist nur bei einem einzigen Emit-
tenten zulässig.
Art. 45 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002:
(1) Abweichend von Artikel 43 kann die CSSF einem OGAW gestatten, nach dem Grundsatz der Risikostreuung bis
zu 100% seines Vermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten verschiedener Emissionen anzulegen, die von
einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder seinen Gebietskörperschaften, von einem OECD-Mitgliedstaat oder
von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Euro-
päischen Union angehören, begeben oder garantiert werden.
Die CSSF erteilt diese Genehmigung nur dann, wenn sie der Auffassung ist, dass die Anteilinhaber des betreffenden
OGAW den gleichen Schutz genießen wie die Anteilinhaber von OGAW, die die Grenzen der Artikel 43 und 44 ein-
halten.
Diese OGAW müssen Wertpapiere halten, die im Rahmen von mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben
worden sind, wobei die Wertpapiere aus ein und derselben Emission 30% des Gesamtbetrages ihres Vermögens nicht
überschreiten dürfen.
(2) Ferner müssen die in Absatz (1) genannten OGAW in den Prospekten sowie in sonstigen Werbeschriften durch
einen Satz deutlich auf diese Genehmigung hinweisen und dabei die Staaten, die Gebietskörperschaften und die interna-
tionalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters angeben, in deren Wertpapieren sie mehr als 35% ihres Vermö-
gens anzulegen beabsichtigen oder angelegt haben.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats können die Gesellschaft nicht durch ihre individuellen Handlungen binden, falls
dies nicht durch einen entsprechenden Verwaltungsratsbeschluss genehmigt ist.
Der Verwaltungsrat kann von Zeit zu Zeit Beamte der Gesellschaft, Generalverwalter und assistierende Generalver-
walter, Sekretäre und Hilfssekretäre bestimmen welche für die Operationen und die Verwaltung der Gesellschaft zu-
ständig sind und welche nicht Verwaltungsratsmitglied oder Aktionär zu sein brauchen. Eine solche Bestimmung kann
jederzeit vom Verwaltungsrat widerrufen werden. Die ernannten Beamten, falls nicht anders in der Satzung vorgesehen,
werden die Befugnisse und Aufgaben haben welche ihnen durch den Verwaltungsrat zugeteilt wurden.
Zudem ist der Verwaltungsrat ermächtigt, im Hinblick auf die Umsetzung der Anlagepolitik der Gesellschaft einen
oder mehrere Vermögensverwalter bzw. Anlageberater zu ernennen.
Der Verwaltungsrat kann nach freiem Ermessen ihre Befugnisse auch auf ein Komitee bestehend aus einer oder meh-
reren Personen, die nicht Verwaltungsratsmitglied(er) zu sein brauchen, übertragen.
Sämtliche Ernennungen dieser Art können jederzeit durch den Verwaltungsrat widerrufen werden.
Einladungen zu Sitzungen des Verwaltungsrats sind schriftlich bzw. über Telegraf, Telegramm, Telex, Telefax oder
über andere elektronische Kommunikationswege an sämtliche Mitglieder des Verwaltungsrats vorzunehmen und haben
mindesten vierundzwanzig Stunden vor dem Tag der betreffenden Sitzung zu erfolgen. Die Einladung hat den Zweck
jeden einzelnen Verhandlungsgegenstand der Sitzung zu nennen. An der betreffenden Sitzung dürfen keine anderen als
die in dieser Einladung traktandierten Gegenstände behandelt werden; zudem ist jede Handlung des Verwaltungsrats,
die nicht in der Einladung erwähnt ist, ungültig. Ein Verzicht auf die Einladung ist möglich, sofern er seitens jedes Mitglieds
des Verwaltungsrats in schriftlicher Form bzw. über Telegraf, Telegramm, Telex, Telefax oder auf anderen elektroni-
schen Kommunikationswegen erfolgt. Durch ihre persönliche Anwesenheit bzw. die Anwesenheit ihrer Bevollmächtig-
ten an der betreffenden Sitzung erklären sich diese Verwaltungsratsmitglieder mit dem Verzicht einverstanden.
Spezifische Einladungen sind für einzelne Sitzungen nicht erforderlich, falls diese gemäss einem zuvor durch Verwaltungs-
ratsbeschluss genehmigten Zeitplan sowie zu vorgesehenen Zeiten und an vorbestimmten Orten abgehalten werden.
Jedes Mitglied des Verwaltungsrats kann bei jeder ordnungsgemäss einberufenen Sitzung des Verwaltungsrats Be-
schlüsse fassen, indem es in schriftlicher Form bzw. über Telegraf, Telegramm, Telex oder Telefax ein anderes Mitglied
des Verwaltungsrats entsprechend bevollmächtigt. Jedes Mitglied des Verwaltungsrats kann an Sitzungen des Verwal-
tungsrats über Telefonkonferenzen, Videokonferenzen oder auf anderen hör- bzw. sichtbaren Kommunikationswegen
teilnehmen. Jedes Mitglied des Verwaltungsrats, das auf einem der beschriebenen Wege an einer Sitzung des Verwal-
tungsrats teilnimmt, gilt für die betreffende Sitzung als persönlich anwesend.
Eine Sitzung des Verwaltungsrats in Form einer Telefonkonferenz bzw. Videokonferenz oder mittels beliebiger ande-
rer hör- bzw. sichtbarer Kommunikationswege ist gültig und bindend wie eine Sitzung mit physischer Präsenz, falls ein
Quorum der Verwaltungsratsmitglieder an ihr teilnimmt sowie ein Sitzungsprotokoll erstellt und durch den Vorsitzen-
den der Sitzung unterzeichnet wird.
13885
Der Verwaltungsrat kann nur dann wirksam beraten und beschliessen, wenn mindestens die Mehrheit aller seiner
Mitglieder an der betreffenden Verwaltungsratssitzung anwesend bzw. vertreten ist. Beschlüsse werden mit der Mehr-
heit der Stimmen der anwesenden bzw. vertretenen Verwaltungsratmitglieder gefasst. Verwaltungsratsmitglieder, die
weder persönlich anwesend sind noch vertreten werden, können ihre Stimme auf schriftlichem Weg oder über Telegraf,
Telegramm, Telex, Telefax bzw. auf anderen elektronischen Kommunikationswegen abgeben.
Falls in einer Sitzung Stimmengleichheit für bzw. gegen einen Beschluss besteht, ist die Stimme des Vorsitzenden Aus-
schlag gebend.
Zirkularbeschlüsse, welche von sämtlichen Mitgliedern des Verwaltungsrats unterzeichnet wurden, haben die gleiche
Wirksamkeit wie bei einer ordentlich zusammengerufenen und abgehaltenen Verwaltungsratssitzung gefasste Beschlüs-
se. Die betreffenden Unterschriften können auf einem einzelnen Dokument oder auf mehreren Kopien desselben Be-
schlusses erfolgen und können durch Briefe oder Faksimile nachgewiesen werden. Derartige Beschlüsse treten zu dem
im Zirkularbeschluss genannten Datum in Kraft. Falls kein spezifisches Datum erwähnt wird, tritt der betreffende Zir-
kularbeschluss an demjenigen Tag in Kraft, an welchem die letzte Unterschrift eines Verwaltungsratsmitglieds erfolgt ist.
Beschlüsse, die auf anderen elektronischen Kommunikationswegen wie E-Mail, Telegraf, Telegrammen oder Telex er-
folgen, sind danach durch einen entsprechenden Zirkularbeschluss zu formalisieren. Dieser Zirkularbeschluss tritt zu
demjenigen Datum in Kraft, an welchem die letzte Zustimmung auf elektronischem Weg bei der Gesellschaft eingetrof-
fen ist. Die betreffenden bei allen Verwaltungsratsmitgliedern eingegangenen Zustimmungen sind ein unabtrennbarer
Anhang zu dem entsprechenden Zirkularbeschluss über den zuvor auf elektronischem Weg gefassten Beschluss.
Zirkularbeschlüsse können ausschliesslich durch einstimmige Zustimmung sämtlicher Verwaltungsratsmitglieder er-
folgen.
Art. 15. Protokoll des Verwaltungsrates. Das Protokoll jeder Verwaltungsratssitzung ist durch den Vorsitzen-
den der betreffenden Sitzung zu unterzeichnen.
Kopien bzw. Auszüge dieser Protokolle, welche in Gerichtsverfahren oder unter anderen Umständen vorgelegt wer-
den, sind durch den Vorsitzenden, den Schriftführer oder dem stellvertretenden Schriftführer bzw. zwei Mitglieder des
Verwaltungsrats zu unterzeichnen.
Art. 16. Interessenkonflikte. Verträge bzw. sonstige Transaktionen zwischen der Gesellschaft und beliebigen an-
deren Gesellschaften oder Unternehmen werden nicht von der Tatsache tangiert bzw. ausser Kraft gesetzt, dass eines
oder mehrere Mitglieder des Verwaltungsrats bzw. ein oder mehrere leitende Angestellte an dieser letzteren Gesell-
schaft einen Anteil hält oder als Verwaltungsratsmitglied, Teilhaber, leitender Angestellter oder Mitarbeitender dieser
letzteren Gesellschaft bzw. dieses letzteren Unternehmens fungiert. Jedes Verwaltungsratsmitglied bzw. jeder leitende
Angestellte der Gesellschaft, welches/welcher als Verwaltungsratsmitglied, leitender Angestellter oder Mitarbeitender
einer Gesellschaft bzw. eines Unternehmens fungiert, mit der/dem die Gesellschaft Verträge schliesst oder anderweitige
Geschäfte tätigt, wird durch seine Verbindung mit dieser anderen Gesellschaft bzw. diesem anderen Unternehmen nicht
daran gehindert, im Zusammenhang mit solchen Verträgen bzw. Geschäften zu beraten, über sie zu beschliessen oder
hiermit im Zusammenhang stehende Handlungen auszuführen.
Falls ein Verwaltungsratsmitglied bzw. ein leitender Angestellter der Gesellschaft ein persönliches Interesse an einer
Transaktion der Gesellschaft hat, hat er dies dem Verwaltungsrat mitzuteilen und über die betreffende Transaktion nicht
zu beraten bzw. abzustimmen. Zudem ist über diese Transaktion sowie das persönliche Interesse des betreffenden Ver-
waltungsratsmitglieds bzw. leitenden Angestellten an der nächsten Aktionärsversammlung Bericht zu erstatten. Der Be-
griff «persönliches Interesse» gemäss dem vorhergehendem Satz bezieht sich nicht auf Beziehungen oder Interessen in
Angelegenheiten, Positionen oder Transaktionen mit Beteiligung der CREDIT SUISSE GROUP, von deren Tochterge-
sellschaften oder verbundenen Gesellschaften oder von sonstigen Gesellschaften oder juristischen Personen, die von
Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat nach eigenem Ermessen bestimmt werden können.
Art. 17. Abfindung. Die Gesellschaft kann jedes Verwaltungsratsmitglied bzw. jeden leitenden Angestellten sowie
dessen Erben, Testamentsvollstrecker oder Nachlassverwalter für angemessene Aufwendungen im Zusammenhang mit
einem Anspruch, Klagen, Forderungen oder Prozessen entschädigen, an denen es/er aufgrund seiner Eigenschaft als Ver-
waltungsratsmitglied oder leitender Angestellter der Gesellschaft beteiligt ist. Entschädigungen können ebenfalls auf An-
trag erfolgen im Falle von anderen Gesellschaften, bei denen die Gesellschaft Aktien oder Forderungen hält und bei
welchen kein Anspruch auf Entschädigung besteht, falls es sich nicht um Vorfälle handelt, bei denen es/er letztendlich
wegen grober Fahrlässigkeit oder absichtlichen Fehlverhaltens zu Schadenersatz verurteilt wird.
Die Wörter «Anspruch», «Klage», «Forderung» oder «Prozess» in diesem Zusammenhang beziehen sich auf sämtli-
che Ansprüche, Klagen, Forderungen oder Prozesse (Zivilprozesse, strafrechtliche Prozesse oder andere, einschliesslich
Berufungen und Revisionen).
Art. 18. Unterschriftsbefugnisse. Die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern, leitenden
Angestellten oder anderen durch den Verwaltungsrat entsprechend ermächtigten Personen ist bindend für die Gesell-
schaft.
Art. 19. Buchprüfung. Die Gesellschaft hat einen unabhängigen Wirtschaftprüfer («réviseur d’entreprises») zu er-
nennen, welcher die gesetzlich vorgeschriebenen Aufgaben erfüllt. Der unabhängige Wirtschaftsprüfer wird von der
jährlichen Generalversammlung der Aktionäre ernannt. Sein Mandat gilt bis zur Wahl seines Nachfolgers. Die zur Zeit
genannten Wirtschaftsprüfer können jederzeit durch die Aktionäre mit oder ohne Grund ersetzt werden.
Art. 20. Rückkauf der Aktien; Zwangsrücknahme. Wie in den nachfolgenden Bestimmungen im Einzelnen dar-
gelegt, hat die Gesellschaft die Befugnis, jederzeit eigene Aktien unter alleiniger Beachtung der gesetzlichen Beschrän-
kungen zurückzukaufen.
13886
Jeder Aktionär der Gesellschaft kann diese durch Mitteilung auffordern, sämtliche oder einen Teil seiner Aktien zu-
rückzukaufen. Die betreffende Mitteilung hat vor demjenigen Datum bei der Gesellschaft einzugehen, an dem der ent-
sprechende Nettovermögenswert festgestellt wird. In diesem Fall wird die Gesellschaft die betreffenden Aktien unter
Berücksichtigung der gesetzlichen Beschränkungen sowie unter Vorbehalt der in Artikel 21 der vorliegenden Satzung
vorgesehenen Aussetzung der Rückkaufsverpflichtung zurückkaufen. Die von der Gesellschaft zurückgekauften Aktien
werden annulliert.
Der Aktionär erhält pro Aktie einen Preis, welcher auf Grundlage des Nettovermögenswerts pro Aktie der betref-
fenden Klasse gemäss den Vorschriften von Artikel 21 der vorliegenden Satzung berechnet wird. Vom Nettovermögens-
wert kann eine Rücknahmegebühr oder eine bei Rücknahme fällige Verkaufsgebühr zugunsten der Vertriebsstelle der
Gesellschaft abgezogen werden. Dies gilt auch für einen Abzug für geschätzte Kosten und Aufwendungen, welche der
Gesellschaft bei Verkauf des entsprechenden Prozentsatzes der Vermögenswerte in der betroffenen Vermögensmasse
entstehen würden, um daraus den Rückkauf in der beantragten Grössenordnung gemäss Verkaufsdokumenten der Ge-
sellschaft zu finanzieren. Die Zahlung des Rückkaufserlöses kann nicht später als 10 Geschäftstage nach dem Tag erfol-
gen, an dem der Rückkaufsantrag gestellt wurde bzw. die Gesellschaft alle erforderlichen Unterlagen erhalten hat,
vorbehaltlich der Bestimmungen der Satzung.
Jeder Rückkaufsantrag ist durch den betreffenden Aktionär in der durch den Verwaltungsrat vorgegebenen Weise
und zusammen mit den vom Verwaltungsrat in den Verkaufsunterlagen der Gesellschaft vorgesehenen Dokumenten
beim Geschäftssitz der Gesellschaft in Luxemburg oder bei den Geschäftsräumen einer von der Gesellschaft im Zusam-
menhang mit dem Rückkauf der Anteile dazu bestimmten physischen oder juristischen Person einzureichen.
Falls durch den Rückkauf oder die Umwandlung eines Teils der Aktien einer bestimmten Klasse die Position eines
Aktionärs in Aktien dieser Klasse unter die durch den Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festgelegte Mindestbestandsgren-
ze fällt bzw. - gesetzt den Fall, dass der Mindestzeichnungsbetrag zur Zeit der Zeichnung für die betroffene Klasse auf-
gehoben wurde - falls dieser Wert unter den Gesamtwert der Aktien der betroffenen Klasse fällt, welche der Aktionär
ursprünglich zeichnete, wird der betreffende Aktionär so behandelt, als ob er je nach Sachlage den Rückkauf bzw. die
Umwandlung sämtlicher seiner Aktien dieser Klasse beantragt hätte.
Zudem ist der Verwaltungsrat im Falle von sehr grossen Anträgen auf Rückkauf bzw. Umwandlung von Aktien einer
bestimmten Klasse ermächtigt zu entscheiden, dass der Rückkauf bzw. die Umwandlung eines Teils oder aller Aktien für
eine bestimmte, nach Ermessen des Verwaltungsrats im besten Interesse der Gesellschaft liegenden Zeit zurückgestellt
wird und erst dann abzurechnen, wenn ohne unangemessene Verzögerung entsprechende Vermögenswerte verkauft
worden sind. Falls sich derartige Massnahmen als notwendig erweisen, werden sämtliche am selben Tag eingegangenen
Rücknahmeanträge zum selben Preis abgerechnet. An diesem späteren Datum werden die betreffenden Rückkaufs- bzw.
Umwandlungsanträge vor den später eingegangenen Anträgen behandelt.
Art. 21. Berechnung des Nettovermögenswertes. Zur Festlegung des Ausgabe-, Rückkaufs- und Umwand-
lungspreises der Aktien wird der Nettovermögenswert der Gesellschaft für jede einzelne Klasse von Zeit zu Zeit durch
die Gesellschaft bestimmt. Diese Bestimmung erfolgt mindestens zweimal im Monat und wird durch den Verwaltungsrat
festgelegt (jeder Tag bzw. Zeitpunkt der Bestimmung des Nettovermögenswerts wird im Folgenden als «Bewertungs-
tag» bezeichnet), unter der Bedingung, dass in jedem Fall der nächstfolgende Bankarbeitstag als Bewertungstag gilt, falls
der eigentliche Bewertungstag wie in den Verkaufsunterlagen festgelegt bzw. in jedem anderen durch den Verwaltungs-
rat festgelegten Ort ein Bankfeiertag ist. Falls Bewertungstage gleichzeitig als übliche Feiertage in Ländern gelten, deren
Börsen oder Märkte für die Bewertung vom grössten Teil des Nettovermögens eines Subfonds massgebend sind, wird
ausnahmsweise kein Nettovermögenswert der Aktien dieses Subfonds an diesen Bewertungstagen bestimmt.
Die Gesellschaft kann zu jeder Zeit und in beliebigen Abständen die Bestimmung des Nettovermögenswerts für Ak-
tien eines bestimmten Subfonds aussetzen. Dasselbe gilt für die Ausgabe und den Rückkauf von Aktien jedes beliebigen
Subfonds von den betreffenden Aktionären sowie für Wandlungen in und aus Aktien jeder Klasse eines Subfunds, falls
ein bedeutender Teil der Vermögenswerte des Subfonds:
a) nicht bewertet werden kann, weil eine Börse oder ein Markt ausserhalb der üblichen Feiertage geschlossen ist,
oder falls der Handel an einer solchen Börse oder an einem solchen Markt beschränkt oder ausgesetzt ist; oder
b) nicht frei verfügbar ist, weil ein Ereignis politischer, wirtschaftlicher, militärischer, monetärer oder anderweitiger
Natur, das ausserhalb der Kontrolle der Gesellschaft liegt, Verfügungen über das Vermögen des Subfonds nicht erlaubt
bzw. den Interessen der Aktionäre abträglich wäre; oder
c) nicht bewertet werden kann, da wegen einer Unterbrechung der Nachrichtenverbindungen oder aus irgendeinem
anderen Grund eine Bewertung unmöglich ist; oder
d) nicht für Geschäfte zur Verfügung steht, weil Beschränkungen des Devisenverkehrs oder Beschränkungen sonsti-
ger Art Übertragungen von Vermögenswerten undurchführbar machen, oder wenn nach objektiv nachprüfbaren Mass-
stäben feststeht, dass Geschäfte nicht zu normalen Devisenwechselkursen getätigt werden können.
Diese Aussetzungen sind, falls angemessen, durch die Gesellschaft zu veröffentlichen und den Anlegern, welche An-
träge auf Ausgabe, Umwandlung oder Rückkauf von Aktien seitens der Gesellschaft gestellt haben mitzuteilen, sobald
diese den entsprechenden schriftlichen Antrag gemäss Artikel 21 der vorliegenden Satzung einreichen.
Diese Aussetzungen in eines beliebigen Subfonds haben keinerlei Auswirkungen auf die Berechnung des Nettover-
mögenswerts bzw. die Ausgabe, den Rückkauf und die Umwandlung von Aktien der übrigen Subfonds, falls die für die
Aussetzung massgeblichen Umstände sich nicht auf die Anlagen im Namen der betreffenden Subfonds erstrecken.
Falls in den Verkaufsunterlagen nichts Gegenteiliges festgehalten wurde bzw. keine gegenteiligen Beschlüsse des Ver-
waltungsrats ergangen sind, wird der Nettovermögenswert von Aktien jedes Subfonds als Wert je Aktie des betreffen-
den Subfonds in der Referenzwährung ausgedrückt. Er wird an jedem Bewertungstag durch Teilung des auf die jeweilige
Aktienklasse entfallenden Nettovermögens der Gesellschaft - d. h. des Werts der auf die betreffende Klasse entfallenden
Vermögensgegenstände der Gesellschaft abzüglich der auf diese Klasse entfallenden Verbindlichkeiten am Ende des als
13887
Bewertungstag vorgesehenen Geschäftstags - durch die Anzahl der in diesem Zeitpunkt ausstehenden Aktien der be-
treffenden Klasse ermittelt. Diese Ermittlungen erfolgen ohne Ausnahme gemäss den folgenden Bewertungsvorschriften
bzw. in Fällen, welche in den betreffenden Vorschriften nicht vorgesehen sind, auf eine nach Ansicht des Verwaltungsrats
gerechte und billige Weise.
Die Berechnung des Nettovermögenswerts einer alternativen Währungsklasse erfolgt zuerst in der Referenzwährung
des jeweiligen Subfonds. Die Berechung des Nettovermögenswerts des Subfonds für die betreffende Klasse erfolgt
durch Teilung durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien dieser Klasse, falls in den Verkaufsunterlagen nichts Gegentei-
liges vorgesehen ist.
Sämtliche Bewertungsregeln und Beschlüsse sind gemäss allgemein gültigen Rechnungslegungsgrundsätzen («generally
accepted accounting principles») zu fassen und auszulegen.
Ausser in Fällen von Arglist, Fahrlässigkeit oder offensichtlichem Irrtum ist jede Entscheidung des Verwaltungsrats
oder jeder Bank, Gesellschaft oder anderer Institution, welche der Verwaltungsrat gegebenenfalls mit der Berechnung
des Nettovermögenswerts beauftragt hat, sowohl für die Gesellschaft als auch für sämtliche jetzigen, früheren und zu-
künftigen Aktionäre endgültig und bindend.
A. Als Aktiva des Gesellschaftsvermögens gelten:
a) alle liquiden Mittel und Einlagen, einschliesslich aufgelaufener Zinsen;
b) sämtliche Wechsel, Zahlungsaufforderungen und Forderungen (einschliesslich noch nicht eingegangener Erlöse aus
dem Verkauf von Wertpapieren);
c) sämtliche Anleihen, Time Notes, Aktien, Wertpapiere, Schuldverschreibungen, Vorzugsaktien, Bezugsrechte, Op-
tionsscheine sowie sonstige Anlageinstrumente und Wertpapiere im Besitz der Gesellschaft bzw. durch die Gesellschaft
abgeschlossen (unter der Bedingung, dass die Gesellschaft Anpassungen aufgrund der Fluktuationen des Marktwerts der
Wertpapiere vornehmen kann, falls diese Fluktuationen durch Handel ohne Einbezug der Dividende bzw. des Bezugs-
rechts oder ähnliche Verfahren auftreten);
d) sämtliche Anteile bzw. Aktien in Organismen für gemeinsame Anlagen;
e) sämtliche der Gesellschaft zustehenden Wertpapiere, Stockdividenden, Bardividenden und Barausschüttungen;
f) sämtliche aufgelaufenen Zinsen aus verzinslichen Wertpapieren im Besitz der Gesellschaft, es sei denn die Verzin-
sung wäre bereits im Kapitalbetrag des betreffenden Wertpapiers enthalten oder berücksichtigt;
g) die Gründungskosten der Gesellschaft soweit diese nicht abgeschrieben sind; und
h) sämtliche sonstigen Vermögenswerte aller Art, einschliesslich vorausbezahlter Aufwendungen.
Falls in den Verkaufsunterlagen nichts Gegenteiliges vermerkt ist bzw. der Verwaltungsrat keine gegenteiligen Be-
schlüsse gefasst hat, wird der Wert der genannten Aktiven für jeden Subfonds wie folgt festgestellt:
a) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind oder regelmässig an einer solchen Börse gehandelt werden, sind zum
letzten verfügbaren Kurs zu bewerten. Steht kein bezahlter Kurs zur Verfügung, ist aber ein Schlussmittelkurs (Mittel-
wert zwischen dem letzten Geld- und dem letzten Briefkurs) oder ein Schlussgeldkurs notiert, kann auf den Schlussmit-
telkurs oder alternativ auf den Schlussgeldkurs abgestellt werden.
b) Wenn ein Wertpapier an verschiedenen Börsen gehandelt wird, erfolgt die Bewertung in Bezug auf die Börse, an
der dieses in erster Linie gehandelt wird.
c) Wenn bei Wertpapieren mit unbedeutendem Börsenhandel jedoch ein Sekundärmarkt mit geregeltem Freiverkehr
zwischen Wertpapierhändlern besteht, der zu einer marktmässigen Preisbildung führt, kann die Bewertung auf Grund
des Sekundärmarkts vorgenommen werden.
d) Wertpapiere, die an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden nach der gleichen Methode bewertet wie
Wertpapiere mit Börsennotierung.
e) Aktien bzw. Anteile an offenen Organismen für gemeinsame Anlagen werden zum letzten für sie berechneten be-
kannten Nettovermögenswert bewertet, gegebenenfalls unter Berücksichtigung der Rückkaufsgebühren. Falls für Antei-
le an Zielfonds kein Nettovermögenswert zur Verfügung steht, sondern lediglich An- und Verkaufspreise, so können die
Anteile solcher Zielfonds zum Mittelwert zwischen solchen An- und Verkaufspreisen bewertet werden.
f) Wertpapiere ohne Börsennotierung, die nicht an einem geregelten Markt gehandelt werden, sind zum letzten ver-
fügbaren Marktpreis zu bewerten. Falls kein solcher Preis zur Verfügung steht, hat der Verwaltungsrat diese Wertpa-
piere gemäss anderen von ihm festzulegenden Kriterien sowie auf Grundlage des wahrscheinlich zu erzielenden
Verkaufspreises zu bewerten, wobei Letzterer mit der gebührenden Umsicht und in gutem Glauben festzulegen ist.
g) Derivate werden gemäss den vorhergehenden Abschnitten behandelt.
h) Total-Return-Swaps werden nach nachvollziehebaren und transparenten Kriterien auf regelmässiger Basis bewer-
tet. Die Gesellschaft und der Wirtschaftsprüfer werden die Nachvollziehbarkeit und die Transparenz der Bewertungs-
methoden und ihre Anwendung überwachen.
i) Credit-Default-Swaps werden nach nachvollziehbaren und transparenten Kriterien auf regelmässiger Basis bewer-
tet. Die Gesellschaft und der Wirtschaftsprüfer werden die Nachvollziehbarkeit und die Transparenz der Bewertungs-
methoden und ihre Anwendung überwachen.
j) Flüssige Mittel, Treuhand- und Festgelder werden zum jeweiligen Nennwert zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen be-
wertet.
k) Der Bewertungspreis eines Geldmarktinstruments wird, ausgehend vom Nettoerwerbskurs und unter Kon-
stanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite sukzessive dem Rückzahlungskurs angeglichen. Bei wesentlichen Än-
derungen der Marktbedingungen muss die Grundlage für die Bewertung verschiedener Anlagen an den neuen
Marktrenditen ausgerichtet werden.
Die aus solchen Bewertungen resultierenden Beträge werden in die Referenzwährung jedes Subfonds zum jeweils
gültigen Mittelkurs umgerechnet. Bei der Durchführung dieser Umwandlung sind zum Zwecke der Absicherung von
Währungsrisiken abgeschlossene Devisentransaktionen zu berücksichtigen.
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Falls aufgrund besonderer oder veränderter Umstände eine Bewertung unter Beachtung der vorstehenden Regeln
sich als unmöglich bzw. unrichtig erweist, so ist der Verwaltungsrat ermächtigt, andere allgemein anerkannte und von
Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Vermögens des
Subfonds zu erreichen.
Das Nettovermögen wird je nach Sachlage auf die nächste kleinere Einheit der zu diesem Zeitpunkt gültigen Refe-
renzwährung auf- oder abgerundet, falls in den Verkaufsunterlagen nichts Gegenteiliges festgehalten ist.
Der Nettovermögenswert von einer bzw. mehreren Aktienklassen kann auch in andere Währungen umgerechnet
werden. Falls der Verwaltungsrat solche Währungen festlegt, wird der Nettovermögenswert der Aktien in diesen Wäh-
rungen auf die jeweils nächste kleinste gängige Währungseinheit auf- oder abgerundet.
B. Falls keine gegenteiligen Beschlüsse des Verwaltungsrats vorliegen, zählen folgende Posten zu den Verbindlichkei-
ten der Gesellschaft:
a) sämtliche Darlehen, Wechselverbindlichkeiten und Forderungen;
b) sämtliche aufgelaufenen Zinsen auf Darlehen an die Gesellschaft (einschliesslich aufgelaufener Bereitstellungskom-
missionen für solche Darlehen);
c) sämtliche aufgelaufenen oder fälligen Aufwendungen (einschliesslich Verwaltungsaufwand, Vermögensverwalter-,
Anlageberatungs- und Verwaltungsgebühren inklusive leistungsabhängiger Gebühren, Depotbankgebühren und Gebüh-
ren für etwaige Vertreter der Gesellschaft);
d) sämtliche bekannten gegenwärtigen bzw. zukünftigen Verbindlichkeiten einschliesslich aller fälligen vertraglichen
Verpflichtungen zur Zahlung von Geldern bzw. Übertragung von Eigentum einschliesslich der von der Gesellschaft fest-
gestellten, aber noch nicht ausgeschütteten Dividenden, falls der Bewertungstag auf bzw. nach den Stichtag für die Er-
mittlung der Dividendenberechtigten fällt;
e) eine am Bewertungstag ausreichende Rückstellung für künftige Steuerverbindlichkeiten aufgrund von Kapital und
Erträgen gemäss der von Zeit zu Zeit durch die Gesellschaft vorgenommenen Festsetzung, sowie weitere Rücklagen,
insofern der Verwaltungsrat diese genehmigt und gebilligt hat;
f) sämtliche weiteren Verbindlichkeiten der Gesellschaft jeglicher Art und Natur, welche gemäss allgemein gültigen
Rechnungslegungsgrundsätzen geschätzt werden, mit Ausnahme derjenigen Verbindlichkeiten, welche durch die eigenen
Aktien der Gesellschaft verkörpert sind.
Bei der Feststellung dieser Verbindlichkeiten hat die Gesellschaft sämtliche von ihr zu tragenden Kosten in Betracht
zu ziehen. Diese beinhalten unter anderem Folgendes: Gründungskosten, Gebühren für Anlageberater oder Anlagever-
walter, Gebühren zugunsten der Verwaltungsgesellschaft (Die Verwaltungsstelle, der/die Vermögensverwalter, der/die
Anlageberater und die Vertriebsstellen werden aus dieser Gebühr entschädigt. Sofern die Verwaltungsgesellschaft die
Gesellschaft auffordert die Verwaltungsstelle, den/die Vermögensverwalter, den/die Anlageberater bzw. die Vertriebs-
stellen direkt zu entschädigen, so wird die Verwaltungsgebühr entsprechend reduziert), Depotbank und Korrespon-
denzbanken, Domizilstelle, Zahlstellen und Vertretern an Orten, wo die Gesellschaft eingetragen ist, sowie von
sämtlichen anderen Vertretern der Gesellschaft, die Kosten der Rechtsberatung oder Buchprüfung, Vertriebskosten,
Druckkosten, Kosten der Berichterstattung und -veröffentlichung einschliesslich Werbekosten und Vorbereitungs- so-
wie Druckkosten für die Prospekte, erklärende Darlegungen, Eintragungserklärungen, Steuern und von Regierungen er-
hobene Gebühren, Kosten der Kotierung der Aktien der Gesellschaft an einer Börse oder einem anderen Markt und
sämtliche sonstigen betrieblichen Aufwendungen inklusive der Kosten bei Ankauf und Verkauf von Aktiva, Zinsen, Bank-
und Maklergebühren, Porto-, Telefon- und Telexkosten. Die Gesellschaft kann laufende oder regelmässig wiederkeh-
rende Verwaltungs- oder sonstige Ausgaben für einen jährlichen oder sonstigen Zeitraum im Voraus schätzen und den
Betrag gleichmässig auf diesen Zeitraum verteilen.
C. Die Gesellschaft wird auf folgende Weise Sondervermögen bilden:
a) der Erlös aus der Ausgabe von Aktien einer bestimmten Klasse wird in den Büchern der Gesellschaft dem für diese
Klasse errichteten Sondervermögen zugewiesen und je nach Sachlage das Verhältnis des Nettovermögens des betref-
fenden Sondervermögens für die auszugebende Klasse von Aktien vermehren. Zudem werden die Aktiva und Passiva
sowie die Erträge und Aufwendungen der betreffenden Klasse(n) gemäss den Bestimmungen des vorliegenden Artikels
dem entsprechenden Sondervermögen zugewiesen;
b) falls ein Vermögenswert von einem anderen Vermögenswert abgeleitet ist, werden diese Derivate in den Büchern
der Gesellschaft demselben Sondervermögen zugewiesen wie die Basiswerte. Bei jeder Neubewertung von Aktiven wird
die Wertsteigerung bzw. -minderung dem entsprechenden Sondervermögen zugewiesen;
c) falls die Gesellschaft eine Verbindlichkeit eingeht, die Bezug auf ein bestimmtes Sondervermögen bzw. auf eine be-
stimmte Handlung im Zusammenhang mit Vermögenswerten eines bestimmten Sondervermögens hat, ist diese Verbind-
lichkeit dem entsprechenden Sondervermögen zuzuweisen;
d) falls sich ein Vermögenswert bzw. eine Verbindlichkeit keinem bestimmten Sondervermögen zuweisen lässt, sind
diese gleichmässig sämtlichen Sondervermögen zuzuweisen. Die Zuweisung erfolgt pro rata zum Nettovermögenswert
der einzelnen Klassen von Aktien, wobei allerdings eine Zuweisung aufgrund der Nettovermögen der einzelnen Sonder-
vermögen vorbehalten bleibt, falls die Beträge dies rechtfertigen. Zudem gilt, dass sämtliche Verbindlichkeiten ohne An-
sehen des Sondervermögens nur demjenigen Sondervermögen zuzuweisen sind, in dessen Namen sie eingegangen
wurden;
e) falls klassenspezifische Kosten für eine Klasse beglichen werden bzw. falls auf Aktien einer bestimmten Klasse hö-
here Dividenden ausgeschüttet werden, ist der Nettovermögenswert der betreffenden Klasse von Aktien um die ent-
sprechenden Kosten bzw. höheren Dividenden zu vermindern (so dass sich der prozentuelle Anteil am gesamten
Nettovermögenswert des betreffenden Sondervermögens für die betreffende Klasse je nach Sachlage vermindert), wäh-
rend der Nettovermögenswert für die weitere(n) Klasse(n) unverändert bleibt (so dass sich der prozentuelle Anteil am
13889
gesamten Nettovermögenswert des betreffenden Sondervermögens für diese andere(n) Klasse(n) je nach Sachlage er-
höht);
f) wenn für eine Klasse spezifische Vermögenswerte gegebenenfalls nicht länger einer bzw. mehreren Klassen zuzu-
weisen sind bzw. falls Erträge oder von diesem Vermögenswerten abgeleitete Aktiven sämtlichen Klassen von im Zu-
sammenhang mit demselben Sondervermögen ausgegebenen Aktien zuzuweisen sind, steigt der Anteil der betreffenden
Klasse im Verhältnis zu diesem Beitrag; und
g) sobald Aktien einer Klasse ausgegeben bzw. zurückgekauft werden, hat die Gesellschaft die Berechtigung auf das
der betreffenden Klasse zuzuweisende Sondervermögen je nach Sachlage um den bei Ausgabe bzw. Rückkauf bezahlten
Betrag zu erhöhen bzw. zu senken.
D. Zur Auslegung des vorliegenden Artikels:
a) Aktien welche gemäss Artikel 20 zurückzukaufen sind, sind bis unmittelbar nach Geschäftsschluss an dem im vor-
liegenden Artikel erwähnten Bewertungstag als im Umlauf befindlich zu behandeln. Ab dem genannten Zeitpunkt und
bis zur Auszahlung des Rückkaufspreises ist Letzterer als eine Verbindlichkeit der Gesellschaft zu betrachten;
b) Aktien, welche durch die Gesellschaft aufgrund von Zeichnungsanträgen auszugeben sind, werden ab Geschäfts-
schluss desjenigen Bewertungstags, an welchem der entsprechende Ausgabepreis ermittelt wurde, als emittiert behan-
delt. Der Ausgabepreis gilt bis zu seinem Eingang bei der Gesellschaft als Forderung ihrerseits;
c) sämtliche Anlagen, Barbestände und sonstigen Vermögen der Gesellschaft, welche nicht auf diejenige Währung lau-
ten, in welcher der Nettovermögenswert einer Klasse ausgedrückt wird, werden unter Berücksichtigung des/r markt-
üblichen Wechselkurse/s am Datum und Zeitpunkt der Bestimmung des Vermögenswerts je Aktie bewertet; und
d) soweit durchführbar werden an jedem Bewertungstag die an diesem Tag für die Gesellschaft vorgenommenen An-
und Verkäufe von Wertpapieren mit einbezogen.
E. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, sämtliche bzw. einen Teil der Sondervermögen gemäss Abschnitt C von Artikel
21 (im Folgenden die «gemeinsam verwalteten Sondervermögen») zu poolen und zu investieren bzw. zu verwalten, falls
dies im Hinblick auf ihre Anlagesektoren angemessen ist. Hierbei ist wie folgt vorzugehen:
a) Jedes derart erweiterte Sondervermögen (der Vermögenspool) wird zunächst gebildet, indem ihm Barbestände
bzw. (im Rahmen der unten genannten Begrenzungen) sonstige Vermögenswerte aus den gemeinsam verwalteten Son-
dervermögen übertragen werden. Danach können die Mitglieder des Verwaltungsrats von Zeit zu Zeit weitere Über-
tragungen auf den Vermögenspool vornehmen. Zudem sind sie auch ermächtigt, Vermögenswerte aus dem
Vermögenspool auf ein gemeinsam verwaltetes Sondervermögen zu übertragen, wobei der Anteil des betreffenden Son-
dervermögens als Obergrenze gilt. Mit Ausnahme von Barbeständen dürfen Vermögenswerte nur dann einem Vermö-
genspool zugeführt werden, falls dies sich im Hinblick auf den Anlagesektor des Pools rechtfertigt;
b) Die Vermögenswerte des Vermögenspools, auf welche die einzelnen gemeinsam verwalteten Sondervermögen An-
recht haben, sind aufgrund der Zuweisungen und Ausbuchungen von Aktiven innerhalb des betreffenden Sondervermö-
gens sowie der entsprechenden Zuweisungen und Ausbuchungen im Namen der übrigen gemeinsam verwalteten
Sondervermögen festzustellen;
c) Dividenden, Zinsen und andere Ausschüttungen, welche Erträge aus den Aktiven des Vermögenspools darstellen,
werden unverzüglich den gemeinsam verwalteten Sondervermögen zugeschrieben und zwar im Verhältnis zu deren
Rechten an den Aktiven des Vermögenspools im Zeitpunkt des Eingangs.
Art. 22. Zeichnungspreis. Immer wenn die Gesellschaft Aktien zur Zeichnung anbietet, entspricht der Preis, zu
dem diese Aktien angeboten und verkauft werden, dem wie oben definierten Nettovermögenswert für die betreffende
Aktienklasse, welcher gegebenenfalls gemäss Verwaltungsratsbeschluss um einen Betrag vermehrt wird, der dem Ver-
waltungsrat eine angemessene Rücklage für Steuern und Belastungen zu sein scheint (einschliesslich Stempelsteuer und
sonstiger Abgaben, Steuern, von Regierungen erhobene Gebühren, Maklergebühren, Bankgebühren, Übertragungsge-
bühren, Kosten für die Eintragung und Zertifizierung sowie vergleichbare Steuern und Gebühren), welcher anfallen wür-
de, wenn sämtliche in die betreffenden Bewertung einbezogenen Aktiven der Gesellschaft zu dem für diese Bewertung
angenommenen Wert gekauft würden, sowie unter Einbezug sämtlicher Faktoren, welche der Verwaltungsrat als ange-
messen erachtet. Hinzu kommen die gegebenenfalls in den Verkaufsunterlagen angegebenen Gebühren. Der Preis wird
auf die kleinste ganze Untereinheit derjenigen Währung gerundet, in welcher der Nettovermögenswert der betreffen-
den Aktien berechnet wird, falls der Verwaltungsrat dies beschliesst; es gelten die ebenfalls durch ihn beschlossenen
Fristen gemäss den von ihm festgelegten und in den Verkaufsunterlagen veröffentlichten Verfahren. Der so berechnete
Zeichnungspreis ist nicht später als sieben Geschäftstage zahlbar oder innerhalb einer kürzeren Frist falls so von Zeit zu
Zeit vom Verwaltungsrat festgelegt.
Zudem kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre bei der Zeichnung Wertpapiere in Zahlung annehmen
(«Sachleistungen»), falls die angebotenen Wertpapiere der Anlagepolitik und dem betreffenden Subfonds entsprechen.
Jeder Erwerb von Aktien gegen Sachleistungen geht in einen Bewertungsbericht ein, der von dem unabhängigen Wirt-
schaftsprüfer der Gesellschaft abzufassen ist. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, nach eigenem Ermessen sämtliche bzw.
einen Teil der angebotenen Wertpapiere ohne Angabe von Gründen zurückzuweisen. Sämtliche durch diese Sachlei-
stungen verursachten Kosten (einschliesslich der Kosten für den Bewertungsbericht, Maklergebühren, Aufwendungen,
Courtagen etc.) gehen zu Lasten des Anlegers.
Im Fall der Ausgabe einer neuen Aktienklasse wird der Erstausgabepreis durch den Verwaltungsrat bestimmt.
Art. 23. Geschäftsjahr. Das Rechnungsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Oktober und endet am 30. September
des folgenden Jahres. Die Konten der Gesellschaft werden in Schweizer Franken ausgedrückt. Falls gemäss Artikel 5 der
vorliegenden Satzung verschiedene Aktienklassen bestehen und falls die Konten innerhalb dieser Klassen in anderen
Währungen ausgedrückt sind, werden solche Konten in Schweizer Franken umgewandelt und zusammengerechnet, um
so die Konten der Gesellschaft zu bestimmen.
13890
Art. 24. Dividenden. Die Zuweisung des Jahresergebnisses sowie sonstige Ausschüttungen werden durch den Ver-
waltungsrat der jährlichen Generalversammlung vorgeschlagen und von Letzterer festgelegt.
Jeder Beschluss der jährlichen Generalversammlung der Aktionäre hinsichtlich der Ausschüttung von Dividenden für
die einzelnen Aktienklassen ist zusätzlich einem wie oben dargestellten Mehrheitsbeschluss der Aktionäre der betref-
fenden Aktienklasse zu unterstellen.
Innerhalb der vom Gesetz vorgesehenen Beschränkungen können Zwischenausschüttungen auf Aktien jeder Klasse
auf Beschluss des Verwaltungsrats gezahlt werden. Die Zahlung erfolgt zu Lasten der dieser Aktienklasse zugewiesenen
Vermögenswerte.
Es darf keine Ausschüttung vorgenommen werden, falls dadurch das Kapital der Gesellschaft unter das gesetzlich vor-
geschriebene Mindestkapital fällt. Die festgesetzten Dividenden werden in denjenigen Währungen an denjenigen Orten
und zu denjenigen Zeitpunkten bezahlt, welche der Verwaltungsrat festlegt.
Zudem können Dividenden für jede Aktienklasse eine Zuweisung aus einem Ausgleichskonto umfassen, das gegebe-
nenfalls für die betreffende Aktienklasse geführt wird und auf dem in diesem Fall bei der Ausgabe von Aktien Gutschrif-
ten bzw. beim Rückkauf von Aktien Belastungen vorgenommen werden. Die Höhe dieser Zuweisung berechnet sich
nach dem diesen Aktien zuzuweisenden aufgelaufenen Ertragsanteil.
Art. 25. Depotbank. Die Gesellschaft wird mit einer Bank einen Depotbankenvertrag abschliessen, die den Anfor-
derungen des Gesetzes über gemeinsame Anlagen entspricht (im Folgenden «die Depotbank»). Sämtliche Wertpapiere
und Barbestände der Gesellschaft sind durch bzw. im Auftrag der Depotbank zu halten. Diese übernimmt gegenüber
der Gesellschaft und den Aktionären die gesetzlich vorgeschriebene Verantwortung.
Falls die Depotbank zurücktreten will, wird der Verwaltungsrat sich nach Möglichkeit bemühen, ein anderes Finanz-
institut zu finden, welches die Funktion der Depotbank übernimmt. Daraufhin wird der Verwaltungsrat dieses Institut
als Depotbank anstelle der zurücktretenden Depotbank bestellen. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die Depotbank
abzusetzen; die Depotbank darf aber ihres Amtes erst enthoben werden, wenn ein Nachfolger und Stellvertreter gemäss
vorliegenden Bestimmung bestellt wurde.
Art. 26. Auflösung. Bei Auflösung der Gesellschaft wird deren Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren
ausgeführt. Liquidatoren können natürliche oder juristische Personen sein; sie werden von der Versammlung der Ak-
tionäre ernannt, welche die Auflösung vornimmt, und welche deren Befugnisse und Honorare gemäss Luxemburger
Recht festsetzt.
Der auf jede Aktienklasse entfallende Nettoerlös aus der Liquidation wird durch den Liquidator den Aktionären jeder
Klasse im Verhältnis zu ihrer Position in der betreffenden Klasse zugewiesen.
Die Liquidation eines Subfonds durch zwangsweisen Rückkauf der Aktien muss aufgrund eines Beschlusses des Ver-
waltungsrates durchgeführt werden, falls diese Liquidation im Interesse der Aktionäre erachtet wird.
Des Weiteren ist die Liquidation eines Subfonds durch zwangsweisen Rückkauf der Aktien in folgenden Fällen zulässig:
1. aufgrund eines Beschlusses des Verwaltungsrates, wenn der Nettovermögenswert des betroffenen Subfonds unter
zwanzig Millionen Schweizer Franken (20 Millionen Schweizer Franken) oder dem entsprechenden Betrag in einer an-
deren Währung liegt, oder
2. aufgrund eines Beschlusses einer Versammlung der Aktionäre des betreffenden Subfonds. Die Anforderungen an
das Quorum bzw. die Mehrheitsverhältnisse gemäss Luxemburger Gesetz hinsichtlich Anpassungen der Satzung gelten
auch für diese Versammlungen.
In diesem Zusammenhang ist die Gesellschaft ermächtigt einen zwangsweisen Rückkauf aller Aktien der betreffenden
Klasse vorzunehmen. Dieser erfolgt zum Nettovermögenswert (unter Einbezug der tatsächlichen, bei Auflösung der An-
lagen erzielten Preise und der entsprechenden Kosten) an demjenigen Berechnungstag, an welchem dieser Beschluss in
Kraft tritt.
Besitzer von Namensaktien sind schriftlich zu benachrichtigen. Die Gesellschaft wird Besitzer von Inhaberaktien
durch Veröffentlichung eines Rücknahmebescheides in den vom Verwaltungsrat zu bestimmenden Zeitungen benach-
richtigen, es sei denn, sämtliche Aktionäre und ihre Adressen seien der Gesellschaft bekannt.
Unbeschadet der Befugnisse des Verwaltungsrates, kann die Generalversammlung der Aktionäre einer bestimmten
Klasse in Übereinstimmung mit den Bestimmungen zu Quorum und Mehrheitsverhältnissen gemäss Artikel 11 der vor-
liegenden Satzung beschliessen, das Kapital der Gesellschaft durch Annullierung sämtlicher Aktien der betreffenden Klas-
se herabzusetzen und den Inhabern der betreffenden Aktien am Ausschüttungsdatum die entsprechenden Erlöse
auszuschütten.
Der Verwaltungsrat bzw. die Generalversammlung der Aktionäre eines Subfonds kann auch beschliessen, die Aktiven
dieses Subfonds einem anderen bestehenden Subfonds zuzuweisen oder den betreffenden Subfonds in einen anderen
luxemburgischen Teil I Organismus für gemeinsame Anlagen gegen Ausgabe von Aktien bzw. Anteilen des Letzteren
einzubringen, welche an die Besitzer der Aktien des vorgenannten Subfonds auszugeben sind.
Ein solcher Beschluss wird durch die Gesellschaft veröffentlicht; die Veröffentlichung hat Informationen über die neu-
en Aktienklassen bzw. den betreffenden Organismus für gemeinsame Anlagen zu beinhalten.
Diese Veröffentlichung erfolgt einen Monat vor dem Datum, an dem die Zusammenlegung oder Fusion in Kraft tritt,
damit die Aktionäre der betreffenden Aktienklasse(n) vorab den Rückkauf ihrer Aktien ohne Kostenfolge verlangen kön-
nen.
Es gibt keine Quorumvorschriften für eine Generalversammlung, welche die Zusammenlegung von mehreren Akti-
enklassen innerhalb der Gesellschaft beschliesst; Beschlüsse in diesem Zusammenhang werden durch einfache Mehrheit
der an dieser Versammlung vertretenen Aktien getroffen.
Beschlüsse auf der Tagesordnung einer Generalversammlung hinsichtlich der Einbringung eines Sondervermögens aus
Aktiven und Passiven in einen anderen Organismus für gemeinsame Anlagen unterliegen den gesetzlichen Anforderun-
gen an Quorum und Mehrheitsverhältnisse, wonach die Generalversammlung nur dann ordnungsgemäß beschlussfähig
13891
ist, wenn mindestens die Hälfte des Gesellschaftskapitals vertreten ist. Ist diese Bedingung nicht erfüllt, kann eine neue
Versammlung einberufen werden; dies geschieht durch Anzeigen, die zweimal im Abstand von mindestens 15 Tagen und
15 Tage vor der Versammlung im Mémorial und in zwei luxemburgischen Zeitungen veröffentlicht werden. Diese Ein-
berufung wiederholt die Tagesordnung unter Angabe des Datums und des Ergebnisses der vorangegangenen Versamm-
lung. Die zweite Versammlung ist ordnungsgemäß beschlussfähig, gleich welcher Anteil des Gesellschaftskapitals
vertreten ist. In beiden Versammlungen müssen die Beschlüsse, um gültig zu sein, mit mindestens zwei Drittel der Stim-
men der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst werden.
Falls eine Zusammenlegung mit einem Anlagefonds («fonds commun de placement») bzw. einem im Ausland ansässi-
gen Organismus für gemeinsame Anlagen geplant ist, ist der entsprechende Beschluss nur bindend für diejenigen Aktio-
näre, welche diesem Vorschlag zugestimmt haben.
Art. 27. Satzungänderung. Die vorliegende Satzung kann von Zeit zu Zeit durch eine Generalversammlung der
Aktionäre unter Beachtung der Vorschriften des Luxemburger Rechts über Quorum und Abstimmungen geändert wer-
den. Eine Änderung, welche die Rechte der Aktionäre einer Klasse gegenüber Aktionären anderer Klassen beeinträch-
tigt, ist ausserdem von Versammlungen der Aktionäre der betroffenen Klasse unter Beachtung dieser Quorum- und
Mehrheitserfordernisse zu genehmigen.
Art. 28. Verschiedenes. Sämtliche nicht von der vorliegenden Satzung abgedeckten Punkte sind dem Gesetz vom
20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen sowie dem Gesetz vom 10. August 1915 über die Han-
delsgesellschaften und den entsprechenden Ergänzungen festzusetzen.
<i>Übergangsbestimmungeni>
Das erste Geschäftsjahr beginnt mit dem Tag der Gründung der Gesellschaft und endet am 30. September 2006.
Die jährliche Generalversammlung der Aktionäre wird zum ersten Mal an demjenigen Tag, Zeitpunkt und Ort des
Jahres 2007 abgehalten, der in der vorliegenden Satzung genannt ist.
<i>Zeichnungi>
Die fünfzig (50) Aktien wurden wie folgt gezeichnet:
Diese Aktien wurden vollständig durch Barzahlung einbezahlt, so dass der Betrag von fünfzigtausend (50.000,-)
Schweizer Franken der Gesellschaft zur freien Verfügung steht. Dies wird dem Notar, welcher die vorliegende Urkunde
ausfertigt, bestätigt.
<i>Abschätzungi>
Zu Einregistrierungszwecken wird das gezeichnete Gesellschaftskapital abgeschätzt auf zweiunddreißigtausendzwei-
hundertvierundsiebzig Komma siebzig Euro (EUR 32.274,70).
<i>Verifizierungi>
Der die vorliegende Urkunde ausfertigende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes über die Handelsge-
sellschaften vom 10. August 1915 aufgezählten Bedingungen erfüllt sind und bezeugt diese Erfüllung ausdrücklich.
<i>Aufwendungeni>
Die von der Gesellschaft im Zusammenhang mit ihrer Gründung zu tragenden Aufwendungen werden auf rund sechs-
tausendfünfhundert Euro (EUR 6.500,-) geschätzt.
<i>Ausserordentliche Generalversammlung der Aktionärei>
Die oben genannten Personen, die das gesamte gezeichnete Kapital vertreten und fristgerechte Mitteilungen erhalten
hatten, haben unmittelbar im Anschluss hieran eine ausserordentliche Generalversammlung abgehalten, an der folgende
Beschlüsse gefasst wurden:
1) Wahl der folgenden Personen in den Verwaltungsrat, wobei deren Mandat mit der im Jahr 2007 anstehenden Ge-
neralversammlung abläuft:
- Herr Mario Seris, Managing Director der Credit Suisse, Zürich, geboren in Zürich (Schweiz) am 28. Februar 1955,
mit Geschäftsadresse CH-8070 Zürich, Giesshübelstrasse 231, Wahl zum Vorsitzenden des Verwaltungsrats;
-- Herr Raymond Melchers, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., Lu-
xembourg, geboren in Bech am 6. Dezember 1937, mit Geschäftsadresse L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet; Wahl
zum stellvertretenden Vorsitzenden des Verwaltungsrats;
-- Herr Luca Diener, Geschäftsführer der CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS, Zürich, geboren in Zü-
rich (Schweiz) am 11. September 1964, mit Geschäftsadresse CH-8070 Zürich, Giesshübelstrasse 30, Geschäftsführer
der CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS (UK) LIMITED, London
-- Herr Ian Chimes, Geschäftsführer der CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS (UK) LIMITED, London,
geboren in Solihull (Gross Britannien) am 22. November 1958, mit Geschäftsadresse Beaufort House, 15 St. Botolph
Street, London, EC3A 7JJ.
2) Folgendes Unternehmen wurde als unabhängiger Wirtschaftsprüfer bestellt. Sein Mandat erlischt mit der für das
Geschäftsjahr 2006 vorgesehenen Generalversammlung:
PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., 400, route d’Esch, L-1014 Luxembourg.
1.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A. wie genannt, neunund-
vierzig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
49
2.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL HOLDING, wie genannt, eine Aktie . . . . . . . .
1
Insgesamt: fünfzig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
50
13892
3) Der eingetragene Geschäftssitz der Gesellschaft befindet sich an folgender Adresse: L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean
Monnet.
Der unterzeichnende Notar, welcher des Deutschen kundig und mächtig ist, erklärt hiermit, dass die vorliegende Ur-
kunde auf Ersuchen der oben genannten Personen in deutscher Sprache mit englischer Übersetzung abgefasst wurde.
Falls zwischen der deutschen und der englischen Version Abweichungen auftreten, gilt die deutsche Version.
Diese notarielle Urkunde wurde in Luxemburg an dem zu Anfang der Urkunde genannten Datum ausgefertigt.
Nach Verlesung der Urkunde vor den genannten Personen, die allesamt dem Notar mit Nachnamen, Vornamen, Zi-
vilstand und Wohnort bekannt sind, haben diese Personen zusammen mit dem Notar die betreffende Urkunde im Ori-
ginal unterzeichnet.
Follows the English translation:
In the year two thousand five, on the seventeenth of October.
Before Us, Maître Paul Bettingen, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg.
There appeared:
1.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., a société anonyme, with head
office in Luxembourg, entered in the company register at Luxembourg, section B under number 45.726,
hereby represented by Mr Bernard Wester, Director of CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE
(LUXEMBOURG) S.A., and Mr Germain Trichies, Director of CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE
(LUXEMBOURG) S.A., both with professional address at 5, rue Jean Monnet, Luxembourg.
2.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL HOLDING, a limited company under the laws of
Switzerland, with head office in Zurich, hereby represented by Mrs Jacqueline Siebenaller, Vice President of CREDIT
SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A. with professional address at 5, rue Jean Mon-
net, Luxemburg,
by virtue of a proxy, dated at Zurich, on the 12th of October 2005, which remains annexed to the present deed.
Such appearing persons, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the articles
of incorporation of a corporation which they form between themselves.
Art. 1. Name. It is hereby established among the subscribers and all those who may become holders of shares, a
corporation in the form of a «société anonyme» qualifying as a «société d’investissement à capital variable» (investment
company with variable capital) under the name of White Fleet (the «Corporation») which may designate a management
company to assist it in the performance of certain duties, as determined from time to time.
Art. 2. Duration. The Corporation is established for an undetermined period. The Corporation may be dissolved
at any moment by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of
Incorporation.
Art. 3. Object. The exclusive object of the Corporation is to place the funds available to it in transferable securities
of all types, and other investments permitted by law, with the purpose of spreading investment risks and affording its
shareholders the results of the management of its portfolio.
The Corporation may take any measures and carry out any operations that it may deem useful in the accomplishment
and development of its purpose to the full extent permitted by the law of 20th December 2002 regarding undertakings
for collective investment.
Art. 4. Registered office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City, in the Grand
Duchy of Luxembourg. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the Board of Directors.
In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political, economic or social developments
have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office,
will remain a Luxembourg corporation.
Art. 5. Capital and certification of shares. The capital of the Corporation shall be represented by shares of no
par value and shall at the time of establishment amount to fifty thousand (50,000.-) Swiss Francs. Thereafter, the capital
of the Corporation will at all time be equal to the total net assets of the Corporation as defined in Article 21 hereof.
The capital of the Corporation shall be represented in Swiss Francs.
The minimum capital of the Corporation shall be at least the equivalent in Swiss Francs of one million two hundred
and fifty thousand in Euro (EUR 1,250,000.-) within a period of 6 months following the authorization of the Corporation.
The Board of Directors is authorized without limitation to issue further shares to be fully paid at any time in accord-
ance with Article 22 hereof without reserving for the existing shareholders a preferential right to subscription of the
shares to be issued.
The Board of Directors may delegate to any duly authorized Director or officer of the Corporation or to any other
duly authorized person, the duty of accepting subscriptions for delivering and receiving payment for such new shares.
Such shares may, as the Board of Directors shall determine, be of different classes and the proceeds of the issue of
one or more classes of shares be accounted for in subfunds or pools of assets established pursuant to Article 21 hereof
and shall invest in transferable securities and other investments permitted by Law corresponding to such geographical
areas, industrial sectors or monetary zones, or such other areas or sectors, including in units of other undertakings for
collective investments as the Board of Directors shall from time to time determine in respect of each subfund.
13893
The Board of Directors may further decide, in connection with each such subfund or pool of assets to create and
issue new classes of shares within any Subfund that will be commonly invested pursuant to the specific investment policy
of the subfund concerned but where a specific sales and redemption charge structure or hedging policy or currency
denomination or other distinguishing feature is applied to each class. For the purpose of determining the capital of the
Corporation, the assets and liabilities of the subfund shall be allocated to the individual classes of shares. If not expressed
in Swiss Francs respectively, they shall be converted into Swiss Francs respectively and the capital shall be the total net
assets of all the classes.
Shares are issued in registered form. The Directors may however in their discretion decide to issue shares in bearer
form. In respect of bearer shares, certificates will be issued in such denominations as the Board of Directors shall decide.
If a bearer shareholder requests the exchange of his certificates for certificates in other denominations or the conver-
sion into registered shares, he may be charged the cost of such exchange. The Board of Directors may in its discretion
decide whether to issue certificates in respect of registered shares or not. In case the Board of Directors has elected
to issue no certificates in respect of registered shares, the shareholder will receive a confirmation of his shareholding.
In case the Board of Directors has elected to issue certificates in respect of registered shares and a shareholder does
not elect to obtain share certificates, he will receive instead a confirmation of his shareholding. If a registered sharehold-
er desires that more than one share certificate be issued for his shares, the cost of such additional certificates may be
charged to such shareholder. Share certificates shall be signed by two Directors. Both such signatures may be either
manual, or printed, or by facsimile.
However, one of such signatures may be by a person delegated to this effect by the Board of Directors. In such latter
case, it shall be manual. The Corporation may issue temporary share certificates in such form as the Board of Directors
may from time to time determine. The Corporation reserves the right to reject any subscription application for shares,
whether in whole or in part, at its own discretion for whatever reason.
Shares shall be issued only upon acceptance of the subscription and subject to payment of the price as set forth in
Article 22 hereof. The subscriber will, without undue delay, obtain delivery of definitive share certificates or a confir-
mation of his shareholding.
Payments of dividends will be made to shareholders, in respect of registered shares, at their addresses in the Register
of Shareholders and, in respect of bearer shares, upon presentation of the relevant dividend coupons to the agent or
agents appointed by the Corporation for such purpose.
All issued shares of the Corporation other than bearer shares shall be inscribed in the Register of Shareholders, which
shall be kept by the Corporation or by one or more persons designated therefore by the Corporation and such Register
shall contain the name of each holder of inscribed shares, his residence or elected domicile so far as notified to the
Corporation, the number and class of shares held by him and the amount paid in on each such share. Every transfer of
a share other than a bearer share shall be entered in the Register of Shareholders, and every such entry shall be signed
by one or more officers of the Corporation or by one or more persons designated by the Board of Directors.
Transfer of bearer shares shall be effected by delivery of the relevant bearer share certificates. Transfer of registered
shares shall be effected (a) if share certificates have been issued, by inscription of the transfer to be made by the Cor-
poration upon delivering the certificate or certificates representing such shares to the Corporation along with other
instruments of transfer satisfactory to the Corporation, and (b), if no share certificates have been issued, by written
declaration of transfer to be inscribed in the Register of Shareholders, dated and signed by the transferor and transferee,
or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore.
Every registered shareholder must provide the Corporation with an address to which all notices and announcements
from the Corporation may be sent. Such address will be entered in the Register of Shareholders.
In the event that such shareholder does not provide such address, the Corporation may permit a notice to this effect
to be entered in the Register of Shareholders and the shareholder’s address will be deemed to be at the registered office
of the Corporation, or such other address as may be so entered by the Corporation from time to time, until another
address shall be provided to the Corporation by such shareholder. The shareholder may, at any time, change his address
as entered in the Register of Shareholders by means of a written notification to the Corporation at its registered office,
or at such other address as may be set by the Corporation from time to time.
If payment made by any subscriber results in the issue of a share fraction, such fraction shall be entered in the register
of shareholders. Share fractions shall not be entitled to vote but shall be entitled to a corresponding fraction of net
assets to be assigned to the existing share class. In the case of bearer shares, only certificates evidencing full shares will
be issued. Any balance of bearer shares for which no certificate may be issued because of the denomination of the cer-
tificates, as well as fractions of such shares may either be issued in registered form or the corresponding payment will
be returned to the shareholder as the Board of Directors of the Corporation may from time to time determine.
Art. 6. Replacement of certificates. If any shareholder can prove to the satisfaction of the Corporation that his
share certificate has been mislaid, purloined or destroyed, then, at his request, a duplicate share certificate may be issued
under such conditions and guarantees, including a bond delivered by an insurance Corporation but without restriction
thereto, as the Corporation may determine. At the issuance of the new share certificate, on which it shall be recorded
that it is a duplicate, the original share certificate in place of which the new one has been issued shall become void.
Mutilated share certificates may be exchanged for new ones by order of the Corporation. The mutilated certificates
shall be delivered to the Corporation and shall be annulled immediately.
The Corporation may, at its election, charge the shareholder for the costs of a duplicate or of a new share certificate
and all reasonable expenses undergone by the Corporation in connection with the issuance and registration thereof, or
in connection with the annulment of the old share certificate.
Art. 7. Restrictions of ownership. The Corporation may restrict or prevent the ownership of shares in the Cor-
poration by any person, firm or corporate body.
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More specifically, the Corporation may restrict or prevent the ownership of shares in the Corporation by any U.S.
person, as defined hereafter, or any person who is holding shares in breach of any legal or regulatory requirement or
whose holding would affect the tax status of the Corporation or would otherwise be detrimental to the Corporation
or its shareholders, (hereafter «restricted persons»), and for such purposes the Corporation may:
a) decline to issue any share and decline to register any transfer of a share, where it appears to it that such registry
or transfer would or might result in beneficial ownership of such share by a restricted person,
b) at any time require any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of shares
on, the Register of Shareholders to furnish it with any representations and warranties or any information, supported by
an affidavit, which it may consider necessary for the purpose of determining whether or not, to what extent and under
which circumstances, beneficial ownership of such shareholder’s shares rests or will rest in restricted persons, and
c) where it appears to the Corporation that any restricted person either alone or in conjunction with any other per-
son is a beneficial owner of shares or is in breach of its representations and warranties or fails to make such represen-
tations and warranties as the Board of Directors may require, compulsorily purchase from any such shareholder all or
part of the shares held by such shareholder in the following manner:
1) The Corporation shall serve a notice (hereinafter called the «purchase notice») upon the shareholder appearing
in the Register of Shareholders as the owner of the shares to be purchased, specifying the shares to be purchased as
aforesaid, the price to be paid for such shares, and the place at which the purchase price in respect of such shares is
payable. Any such notice may be served upon such shareholder by posting the same in a registered envelope addressed
to such shareholder at his last address known to or appearing in the books of the Corporation. The said shareholder
shall thereupon forthwith be obliged to deliver to the Corporation the share certificate or certificates representing the
shares specified in the purchase notice. Immediately after the close of business on the date specified in the purchase
notice, such shareholder shall cease to be the owner of the shares specified in such notice and his name shall be removed
as to such shares in the Register of Shareholders.
2) The price at which such shares specified in any purchase notice is to be purchased (herein called «the purchase
price»), shall be equal to the redemption price of shares in the Corporation, determined in accordance with Article 20
hereof.
3) Payment of the purchase price will be made to the owner of such shares, except during periods of exchange re-
strictions, and will be deposited by the Corporation with a bank in Luxembourg or elsewhere (as specified in the pur-
chase notice) for payment to such owner upon surrender of the share certificate or certificates representing the shares
specified in such notice. Upon deposit of such price as aforesaid no person interested in the shares specified in such
purchase notice shall have any further interest in such shares or any of them, or any claim against the Corporation or
its assets in respect thereof, except the right of the shareholder appearing as the owner thereof to receive the price so
deposited (without interest) from such bank upon effective surrender of the share certificate or certificates as aforesaid.
4) The exercise by the Corporation of the powers conferred by this article shall not be questioned or invalidated in
any case on the ground that there was insufficient evidence of ownership of shares by any person or that the true own-
ership of any shares was otherwise than appeared to the Corporation at the date of any purchase notice, provided that
in such case the said powers were exercised by the Corporation in good faith; and
d) decline to accept the vote of any U.S. person at any meeting of shareholders of the Corporation.
Art. 8. U.S. person. Whenever used in these Articles, «U.S. person», subject to such applicable law and to such
changes as the Directors shall notify to shareholders, shall mean a national or resident of the United States of America
or any of its territories, possessions or other areas subject to its jurisdiction, including the States and the Federal District
of Columbia («United States») (including any corporation, partnership or other entity created or organised in, or under
the laws, of the United States or any political sub-division thereof), or any estate or trust, other than an estate or trust
the income of which from sources outside the United States (which is not effectively connected with the conduct of a
trade or business within the United States) is not included in gross income for the purpose of computing United States
federal income tax, provided, however, that the term «U.S. person» shall not include a branch or agency of a United
States bank or insurance company that is operating outside the United States as a locally regulated branch or agency
engaged in the banking or insurance business and not solely for the purpose of investing in securities under the United
States Securities Act 1933, as amended.
Art. 9. Powers of shareholders meetings. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Corpo-
ration shall represent the entire body of shareholders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order,
carry out or ratify acts relating to the operations of the Corporation.
Art. 10. Shareholders meetings. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with
Luxembourg law, in Luxembourg at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as
may be specified in the notice of meeting, on the second Wednesday of February of each year at 11.00 a.m. (Central
European Time). If such day is not a bank business day, the annual general meeting shall be held on the next following
bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the Board of
Directors, exceptional circumstances so require.
Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of
meeting.
Art. 11. Notices and quorum. The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of
the meetings of shareholders of the Corporation, unless otherwise provided herein.
Each share of whatever class and regardless of the net asset value per share within its class, is entitled to one vote,
subject to the limitations imposed by law.
13895
A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by
cable or telegram, telex or facsimile transmission.
Except as otherwise required by law or as otherwise provided herein, resolutions at a meeting of shareholders duly
convened will be passed by a simple majority of those present and entitled to vote at the meeting.
The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take
part in any meeting of shareholders.
Shareholders will meet upon call by the Board of Directors, pursuant to notice setting forth the agenda sent by mail
at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder’s address in the Register of Shareholders.
If any bearer shares are outstanding, notice shall, in addition, be published twice at eight-day intervals provided that
the second publication must occur at least eight days prior to the meeting, in the Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations of Luxembourg, in a Luxembourg newspaper and in such other newspaper as the Board of Directors may
decide.
If however, all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they
have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice of publication.
Art. 12. Board of Directors. The Corporation shall be managed by a Board of Directors composed of not less
than three members, who need not be shareholders of the Corporation.
The Directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting for a period ending at the next
annual general meeting and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a Director may be
removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.
In the event of a vacancy in the office of Director because of death, retirement or otherwise, the remaining Directors
may meet and may elect, by majority vote, a Director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.
Art. 13. Procedures of Board Meeting. The Board of Directors may choose from among its members a chairman
and one or more vice-chairmen.
It may also choose a secretary, who needs not be a Director, who shall be responsible for keeping the minutes of the
meetings of the Board of Directors. The Board of Directors shall meet upon call by the chairman, or two directors, at
the place indicated in the notice of meeting. The chairman shall preside at all meetings of shareholders and at all meetings
of the Board of Directors. But in his absence or inability to act, the shareholders or the Directors may appoint another
Director or any other person as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting. The Di-
rectors may only act at duly convened meetings of the Board of Directors.
Art. 14. Powers of the Board Meeting. The Board of Directors shall, based upon the principle of spreading of
risks, have power to determine the corporate and investment policy especially pursuant to Articles 41, 44 and 45 of the
Law of 20 December 2002 and the course and conduct of the management and business affairs of the Corporation.
The aforementioned articles shall read as follows:
Article 41 of the Law of 20 December 2002:
(1) The investments of a UCITS must consist solely of:
a) transferable securities and money market instruments admitted to or dealt in on a regulated market;
b) transferable securities and money market instruments dealt in on another regulated market in a Member State of
the European Union which operates regularly and is recognised and open to the public;
c) transferable securities and money market instruments admitted to official listing on a stock exchange in a non-
member State of the European Union or dealt in on another regulated market in a non-member State of the European
Union which operates regularly and is recognised and open to the public and is established in Europe, America, Asia,
Africa or Oceania;
d) recently issued transferable securities and money market instruments, provided that:
- the terms of issue include an undertaking that application will be made for admission to official listing on a stock
exchange or to another regulated market which operates regularly and is recognised and open to the public, provided
that the choice of the stock exchange or the market has been provided for in the constitutional documents of the
UCITS;
- such admission is secured within one year of issue;
e) units of UCITS authorised according to Directive 85/611/EEC and/or other UCIs within the meaning of Article 1,
paragraph (2) first and second indents of Directive 85/611/EEC, should they be situated in a Member State of the Euro-
pean Union or not, provided that:
- such other UCIs are authorised under laws which provide that they are subject to supervision considered by the
CSSF to be equivalent to that laid down in Community law, and that cooperation between authorities is sufficiently en-
sured;
- the level of protection for unit-holders in the other UCIs is equivalent to that provided for unit-holders in a UCITS,
and in particular that the rules on asset segregation, borrowing, lending, uncovered sales of transferable securities and
money market instruments are equivalent to the requirements of Directive 85/611/EEC;
- the business of the other UCIs is reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment to be made of
the assets and liabilities, income and operations over the reporting period;
- no more than 10% of the UCITS’ or the other UCIs’ assets, whose acquisition is contemplated, can, according to
their constitutional documents, be invested in aggregate in units of other UCITS or other UCIs;
f) deposits with credit institutions which are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing
in no more than twelve months, provided that the credit institution has its registered office in a Member State of the
European Union or, if the registered office of the credit institution is situated in a non-Member State, provided that it
is subject to prudential rules considered by the CSSF as equivalent to those laid down in Community law;
13896
g) financial derivative instruments, including equivalent cash-settled instruments, dealt in on a regulated market re-
ferred to in items a), b) and c) above; and/or financial derivative instruments dealt in over-the-counter («OTC deriva-
tives»), provided that:
- the underlying consists of instruments covered by Article 41, paragraph (1), financial indices, interest rates, foreign
exchange rates or currencies, in which the UCITS may invest according to its investment objectives as stated in the
UCITS’ constitutional documents,
- the counterparties to OTC derivative transactions are institutions subject to prudential supervision, and belonging
to the categories approved by the CSSF, and
- the OTC derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or
closed by an offsetting transaction at any time at their fair value at the UCITS’ initiative;
h) money market instruments other than those dealt in on a regulated market, which fall under Article 1 of this Law,
if the issue or issuer of such instruments is itself regulated for the purpose of protecting investors and savings, and pro-
vided that they are:
- issued or guaranteed by a central, regional or local authority or central bank of a Member State, the European Cen-
tral Bank, the European Union or the European Investment Bank, a non-Member State or, in the case of a Federal State,
by one of the members making up the federation, or by a public international body to which one or more Member States
belong, or
- issued by an undertaking any securities of which are dealt in on regulated markets referred to in items a), b) or c)
above, or
- issued or guaranteed by an establishment subject to prudential supervision, in accordance with criteria defined by
Community law, or by an establishment which is subject to and complies with prudential rules considered by the CSSF
to be at least as stringent as those laid down by Community Law, or
- issued by other bodies belonging to the categories approved by the CSSF provided that investments in such instru-
ments are subject to investor protection equivalent to that laid down in the first, the second and the third indents and
provided that the issuer is a company whose capital and reserves amount to at least ten million euros (EUR 10,000,000.-
) and which presents and publishes its annual accounts in accordance with the fourth directive 78/660/EEC, is an entity
which, within a group of companies which includes one or several listed companies, is dedicated to the financing of the
group or is an entity which is dedicated to the financing of securitisation vehicles which benefit from a banking liquidity
line.
(2) However:
a) a UCITS may invest no more than 10% of its assets in transferable securities and money market instruments other
than those referred to in paragraph (1);
b) an investment company may acquire movable and immovable property which is essential for the direct pursuit of
its business;
c) a UCITS may not acquire either precious metals or certificates representing them.
(3) A UCITS may hold ancillary liquid assets.
Article 44 of the Law of 20 December 2002:
1) Without prejudice to the limits laid down in Article 48 the limits laid down in Article 43 are raised to a maximum
of 20% for investment in shares and/or debt securities issued by the same body when, according to the UCITS’ consti-
tutional documents, the aim of the UCITS’ investment policy is to replicate the composition of a certain stock or debt
securities index which is recognized by the CSSF, on the following basis:
- the composition of the index is sufficiently diversified,
- the index represents an adequate benchmark for the market to which it refers,
- it is published in an appropriate manner.
2) The limit laid down in paragraph 1 is 35% where that proves to be justified by exceptional market conditions in
particular in regulated markets where certain transferable securities or money market instruments are highly dominant.
The investment up to this limit is only permitted for a single issuer.
Article 45 of the Law of 20 December 2002:
(1) By way of derogation from Article 43 of the Law of 20 December 2002, the CSSF may authorise a UCITS to invest
in accordance with the principle of risk-spreading up to 100% of its assets in different transferable securities and money
market instruments issued or guaranteed by a Member State of the European Union, its local authorities, an OECD
Member State or public international bodies of which one or more Member States of the European Union are members.
The CSSF shall grant such an authorisation only if it considers that unit-holders in the UCITS have protection equiv-
alent to that of unit-holders in UCITS complying with the limits laid down in Articles 43 and 44.
These UCITS must hold securities from at least six different issues, but securities from any one issue may not account
for more than 30% of the total amount.
(2) In addition, the UCITS referred to in paragraph (1) must include a prominent statement in their prospectuses and
in any promotional literature, drawing attention to such authorisation and indicating the States, local authorities and
public international bodies in the securities of which they intend to invest or have invested more than 35% of their as-
sets.
Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically permitted by reso-
lution of the Board of Directors.
The Board of Directors from time to time shall appoint the officers of the Corporation, including a general manager,
any assistant general managers, or other officers considered necessary for the operation and management of the Cor-
poration, who need not be Directors or shareholders of the Corporation. The officers appointed, unless otherwise stip-
ulated in the Articles, shall have the powers and duties given to them by the Board of Directors.
13897
The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and
its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to such officers of the Corporation or
to other contracting parties.
Furthermore, the Board of Directors may appoint one or more investment managers and/or investment advisors
with respect to the implementation of the investment policy of the Corporation.
The Board of Directors may also delegate any of its powers to any committee, consisting of such person or persons
(whether a member of the Board of Directors or not) as it thinks fit.
Any such appointment may be revoked by the Board of Directors at any time.
Notice of any meeting of the Board of Directors shall be given in writing, or by cable, telegram, telex, facsimile or by
other electronic means of transmission to all Directors at least twenty-four hours in advance of the day set for such
meeting. The notice shall specify the purposes of and each item of business to be transacted at the meeting, and no
business other than that referred to in such notice may be conducted at any such meeting nor shall any action be taken
by the board not referred to in such notice be valid. This notice may be waived by the consent in writing or by cable or
telegram or facsimile or by other electronic means of transmission of each director and shall be deemed to be waived
by any director who is present in person or represented by proxy at the meeting. Separate notice shall not be required
for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board
of directors.
Any Director may act at any duly convened meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by cable
or telegram, telex or facsimile another Director as his proxy. Any Director may attend a meeting of the Board of Di-
rectors by using teleconference, video means or any other audible or visual means of communication. A Director at-
tending a meeting of Board of Directors by using such means of communication is deemed to be present in person at
this meeting.
A meeting of Board of Directors held by teleconference or videoconference or any other audible or visual means of
communication, in which a quorum of Directors participate shall be as valid and effectual as if physically held, provided
that a minute of the meeting is made and signed by the chairman of the meeting.
The Board of Directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or repre-
sented at a meeting of the Board of Directors. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors
present or represented at such meeting. Directors who are not present in person or represented by proxy may vote
in writing or by cable or telegram or telex or facsimile or by other electronic means of communication.
In the event that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman shall
have a casting vote.
Circular Resolutions signed by all Directors will be as valid and effectual as if passed at a meeting duly convened and
held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution and may be evi-
denced by letters or facsimiles. Such resolutions shall enter into force on the date of the Circular Resolution as men-
tioned therein. In case no specific date is mentioned, the Circular Resolution shall become effective on the day on which
the last signature of a board member is affixed.
Resolutions taken by any other electronic means of communication e.g. e-mail, cables, telegrams or telexes shall be
formalized by subsequent Circular Resolution. The date of effectiveness of the then taken Circular Resolution shall be
the one of the latest approval received by the Corporation via electronic means of communication. Such approvals re-
ceived by all Directors shall remain attached to and form an integral part of the Circular Resolution endorsing the de-
cisions formerly approved by electronic means of communication.
Any Circular Resolutions may only be taken by unanimous consent of all the members of the Board of Directors.
Art. 15. Minutes of the Board meetings. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed
by the chairman of the meeting.
Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by
the chairman, or by the secretary or an assistant secretary, or by two Directors.
Art. 16. Conflicts of interest. No contract or other transaction between the Corporation and any other corpo-
ration or firm shall be affected or invalidated by the fact that one or more of the Directors or officers of the Corporation
is interested in, or is a Director, associate, officer or employee of such other corporation or firm. Any Director or
officer of the Corporation who serves as a Director, officer or employee of any corporation or firm with which the
Corporation shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other cor-
poration or firm be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract
or other business.
In the event that any Director or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the
Corporation, such Director or officer shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not
consider or vote on any such transaction, and such transaction, and such Director’s or officer’s interest therein, shall
be reported to the next succeeding meeting of shareholders. The term «personal interest», as used in the preceding
sentence, shall not include any relationship with or interest in any matter, position or transaction involving CREDIT
SUISSE GROUP, any subsidiary or affiliate thereof or such other corporation or entity as may from time to time be
determined by the Board of Directors at its discretion.
Art. 17. Indemnity. The Corporation may indemnify any Director or officer, and his heirs, executors and admin-
istrators, against expenses reasonably incurred by him in connection with any claim, action, suit or proceeding to which
he may be made a party by reason of his being or having been a Director or officer of the Corporation or, at its request,
of any other corporation of which the Corporation is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be
13898
indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to
be liable for gross negligence or wilful misconduct.
The words claim, action, suit or proceeding, shall apply to all claims, actions, suits or proceedings (civil, criminal or
other including appeals).
Art. 18. Signatory Powers. The Corporation will be bound by the joint signature of any two Directors, officers
or of any other persons to whom authority has been delegated by the Board of Directors.
Art. 19. Audit. The Corporation shall appoint an independent auditor («réviseur d’entreprises») who shall carry
out the duties prescribed by law. The independent auditor shall be elected by the annual general meeting of sharehold-
ers. His mandate will remain valid until his successor has been elected. The auditors in office may be replaced at any
time by the shareholders with or without case.
Art. 20. Redemption of shares; Mandatory redemption. As more specifically described below, the Corpora-
tion has the power to redeem its own shares at any time within the sole limitations set forth by law.
A shareholder of the Corporation may request the Corporation to redeem all or any part of his shares of the Cor-
poration by notification to be received by the Corporation prior to the date on which the applicable Net Asset Value
shall be determined. In the event of such request, the Corporation will redeem such shares subject to the limitations
set forth by law and subject to any suspension of this redemption obligation pursuant to Article 21 hereof. Shares of
the capital stock of the corporation redeemed by the Corporation shall be cancelled.
The shareholder will be paid a price per share based on the Net Asset Value per share of the relevant class as deter-
mined in accordance with the provisions of Article 21 hereof. There may be deducted from the Net Asset Value a re-
demption charge, or any deferred sales charge payable to a distributor of shares of the Corporation and an estimated
amount representing the costs and expenses which the Corporation would incur upon realization of the relevant per-
centage of the assets in the relevant pool to meet redemption requests of such size, as contemplated in the sales doc-
uments of the Corporation. Payments of the redemption proceeds will be made not later than 10 business days after
the date on which the request for redemption has been received or after the date on which all the relevant documen-
tation has been received by the Corporation unless otherwise provided by the Articles.
Any redemption request must be filed by such shareholder at the registered office of the Corporation in Luxembourg,
or at the office of such person or entity as shall be designated by the Corporation in connection with the redemption
of shares, in such form and accompanied by such documents as the Board of Directors may prescribe in the sales doc-
uments of the Corporation.
If a redemption or conversion of some shares of a class would reduce the holding by any shareholder of shares of
such class below the minimum holding as the Board of Directors shall determine from time to time, or, if the minimum
subscription amount was waived at the time of subscribing for the relevant class, below the aggregate value of the shares
of the relevant class for which the shareholder originally subscribed, then such shareholder shall be deemed to have
requested the redemption or conversion, as the case may be, of all his shares of such class.
Further, in the event of very large volumes of requests for redemptions or conversions of shares of a specific class,
the Board of Directors may decide that part or all of such shares for redemption or conversion will be deferred for a
period that the Board of Directors considers to be in the best interest of the Corporation and settled when corre-
sponding assets have been sold without unreasonable delay. If such measures prove necessary, all redemption requests
received on the same day will be settled at the same price. On such deferred date these redemption and conversion
requests will be met in priority to later requests.
Art. 21. Calculation of Net Asset Value. For the purpose of determining the issue, redemption and conversion
price thereof, the Net Asset Value of shares in the Corporation shall be determined in respect of each class of shares
by the Corporation from time to time, but in no instance less than twice a month, as the Board of Directors by reso-
lution may direct (every such day or time for determination of Net Asset Value being referred to herein as a «Valuation
Day»), provided that in any case where any Valuation Day would fall on a day observed as a holiday as stated in the sales
documents or in any other place to be determined by the Board of Directors, such Valuation Day shall then be the next
bank business day following such holiday. If Valuation Days coincide with customary holidays in countries whose stock
exchanges or other markets are decisive for valuing the majority of a subfund’s net assets, as an exception, the net asset
value of that subfund’s units shall not be valued on such days.
The Corporation may at any time and from time to time suspend the determination of the Net Asset Value of shares
of any particular Subfund and the issuance and redemption of shares of such Subfund from its shareholders as well as
conversions from and to shares of each Subfund, where a substantial proportion of the assets of the Subfund:
a) cannot be valued because a stock exchange or market is closed otherwise than for ordinary holidays, or when
trading on such stock exchange or market is restricted or suspended; or
b) is not freely accessible because a political, economic, military, monetary or other event beyond the control of the
Corporation does not permit the disposal of the Subfund’s assets, or such disposal would be detrimental to the interests
of Shareholders; or
c) cannot be valued because of disruption to the communications network or any other reason makes valuation im-
possible; or
d) is not available for transactions because limitations on foreign exchange or other types of restrictions make asset
transfers impracticable or if pursuant to objective verifiable measures transactions cannot be effected at normal foreign
exchange translation rates.
Any such suspension shall be publicized, if appropriate, by the Corporation and shall be notified to investors applying
for the issue, the conversion or the repurchase of shares by the Corporation at the time of the filing of the written
request for such purchase as specified in Article twenty-one hereof.
13899
Such suspension as to any Subfund of shares shall have no effect on the calculation of the Net Asset Value, the issue,
redemption and conversion of the shares of any other Subfund if such circumstances justifying the suspension are not
applicable to the investments made on behalf of such Subfund.
Unless otherwise stated in the sales documents or otherwise decided upon by the Board of Directors, the Net Asset
Value of shares of each subfund in the Corporation shall be expressed as a per share figure in the reference currency
of the relevant subfund and shall be determined as of any Valuation Day by dividing the net assets of the Corporation
attributable to individual share classes, being the value of the assets of the Corporation attributable to such share class,
less its liabilities attributable to such share class at the close of business on such date, by the number of shares of the
relevant class then outstanding, all in accordance with the following Valuation Regulations or in any case not covered by
them, in such manner as the Board of Directors shall think fair and equitable.
The Net Asset Value of an Alternate Currency Class shall be calculated first in the reference currency of the relevant
Subfund. Calculation of the Net Asset Value of the Subfund attributable to the particular class will be divided by the
number of issued shares of that class, except otherwise provided for by the sales documents.
All Valuation Regulations and determinations shall be interpreted and made in accordance with generally accepted
accounting principles.
In the absence of bad faith, negligence or manifest error, every decision in calculating the Net Asset Value taken by
the Board of Directors or by any bank, corporation or other organization which the Board of Directors may appoint
for the purpose of calculating the Net Asset Value, shall be final and binding on the Corporation and present, past or
future shareholders.
A. The assets of the Corporation shall be deemed to include:
a) all cash in hand or on deposit, including any interest accrued thereon;
b) all bills and demand notes and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
c) all bonds, time notes shares, stock, debentures, debenture stocks, subscription rights, warrants, options and other
investments and securities owned or contracted for by the Corporation (provided that the Corporation may make ad-
justments with regard to fluctuations in the market value of securities caused by trading ex-dividends, ex-rights, or by
similar practices);
d) all units or shares in undertakings for collective investments;
e) all stock, stock dividends, cash dividends and cash distributions receivable by the Corporation;
f) all interest accrued on any interest-bearing securities owned by the Corporation except to the extent that the same
is included or reflected in the principal amount of such security;
g) the formation expenses of the Corporation insofar as the same have not been written off; and
h) all other assets of every kind and nature, including prepaid expenses.
Unless otherwise set forth in the sales documents or otherwise decided upon by the Board of Directors, the value
of such assets of each subfund shall be valued as follows:
a) Securities which are listed on a stock exchange or which are regularly traded on such shall be valued at the last
available price. If such a price is not available, but a closing mid-price (the mean of the closing bid and ask prices) or a
closing bid price is available, then the closing mid-price, or alternatively the closing bid price, may be taken as a basis for
the valuation.
b) If a security is traded on several stock exchanges, the valuation shall be made by reference to the exchange on
which it is chiefly traded.
c) In the case of securities for which trading on a stock exchange is not significant although a secondary market with
regulated trading among securities dealers does exist (with the effect that the price is set on a market basis), the valu-
ation may be based on this secondary market.
d) Securities traded on a regulated market shall be valued in the same way as securities listed on a stock exchange.
e) Securities that are not listed on a stock exchange and are not traded on a regulated market shall be valued at their
last available market price; if no such price is available, the Board of Directors shall value these securities in accordance
with other criteria to be established by the Board of Directors and on the basis of the probable sales price, the value
of which shall be estimated with due care and good faith.
f) Shares or units in an open-ended undertaking for collective investments will be valued at the last known net asset
value which is computed for such shares or units, where necessary taking due account of the redemption fee. Where
no net asset value and only buy and sell prices are available for shares in or units in these undertakings for collective
investments, the shares or units may be valued at the mean of such buy and sell prices.
g) Derivatives shall be treated in accordance with the above.
h) Total return swaps shall be valued on a regular basis according to understandable and transparent criteria. The
Corporation and the auditors shall monitor the comprehensibility and transparency of the valuation methods and their
implementation.
i) Credit default swaps shall be valued on a regular basis according to understandable and transparent criteria. The
Corporation and the auditors shall monitor the comprehensibility and transparency of the valuation methods and their
implementation.
j) Liquid assets, fiduciary deposits, and time deposits shall be valued at their nominal value plus accrued interest.
k) The valuation price of money market instruments shall be gradually adjusted to the redemption price, based on
the net purchase price and without compromising the resultant return on investment. If market conditions change sig-
nificantly, the valuation basis for various investments shall be aligned to the new market returns.
The amounts resulting from such valuations shall be converted into the reference currency of each Subfund at the
prevailing mid-market rate. Foreign exchange transactions conducted for the purpose of hedging currency risks shall be
taken into consideration when carrying out this conversion.
13900
If a valuation in accordance with the above rules is rendered impossible or incorrect owing to special or changed
circumstances, then the Board of Directors shall be entitled to use other generally recognized and auditable valuation
principles in order to value the Subfund’s assets.
The Net Assets shall be rounded up or down, as the case may be, to the next smallest unit of the reference currency
then used unless otherwise stated in the sales documents.
The Net Asset Value of one or more classes of shares may also be converted into other currencies. Should the Board
of Directors determine such currencies, the Net Asset Value of the shares in these currencies shall be rounded up or
down to the next smallest unit of currency.
B. Unless otherwise decided upon by the Board of Directors, the liabilities of the Corporation shall be deemed to
include:
a) all loans, bills and accounts payable;
b) all accrued interest on loans of the Corporation (including accrued fees for commitment for such loans);
c) all accrued or payable expenses (including administrative fees, asset management fees, investment advisory and
management fees including incentive fees, custodian fees and corporate agent’s fees);
d) all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payments of money or
property, including the amount of any unpaid dividends declared by the Corporation where the Valuation Day falls on
the record date for determination of the person entitled thereto or is subsequent thereto;
e) an appropriate provision for future taxes based on capital and income to the Valuation Day, as determined from
time to time by the Corporation, and other reserves, if any, authorised and approved by the Board of Directors; and
f) l all other liabilities of the Corporation of whatsoever kind and nature reflected in accordance with generally ac-
cepted accounting principles, except liabilities represented by shares in the Corporation.
In determining the amount of such liabilities the Corporation shall take into account all expenses payable by the Cor-
poration comprising, among others, formation expenses, fees payable to its investment advisers or investment manag-
ers, fees payable to the management company (these fees are used to pay the management office, the asset manager,
the investment adviser, and the sales offices. If the management company directs the Corporation to pay the manage-
ment office, the asset manager, the investment adviser and/or the sales offices directly, the management fee shall be
reduced accordingly). Custodian and correspondents, domiciliary, registrar and transfer agents, any paying agent and
permanent representatives in places of registration, any other agent employed by the Corporation, fees for legal and
auditing services, promotional, printing, reporting and publishing expenses, including the cost of advertising or preparing
and printing of the prospectuses, explanatory memoranda or registration statements, taxes or governmental charges,
and all other operating expenses, including the cost of buying and selling assets, interest, bank charges and brokerage,
postage, telephone and telex. The Corporation may calculate administrative and other expenses of a regular or recur-
ring nature and on estimated figure for yearly or other periods in advance, and may accrue the same in equal proportions
over any such period.
C. The Corporation shall establish pools of assets in the following manner:
a) the proceeds to be received from the issue of shares of a specific class shall be applied in the books of the Corpo-
ration to the pool established for that class of shares, and, as the case may be, the relevant amount shall increase the
proportion of the net assets of such pool attributable to the class of shares to be issued, and the assets and liabilities
and income and expenditure attributable to such class shall be applied to the corresponding pool subject to the provi-
sions of this article;
b) where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Corpora-
tion to the same pool as the assets from which it was derived and on each revaluation of an asset, the increase or dim-
inution in value shall be applied to the relevant pool;
c) where the Corporation incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in
connection with an asset of a particular pool, such liability shall be allocated to the relevant pool;
d) in the case where any asset or liability of the Corporation cannot be considered as being attributable to a particular
pool, such asset or liability shall be allocated equally to all the pools and within each pool pro rata to the net asset values
of the relevant classes of shares provided that insofar as justified by the amounts, the allocation among the pools may
also be made on the basis of the net asset value of the pools, and provided further that all liabilities, whatever pool they
are attributable to, shall, be incurred solely by the pool they were attributed to;
e) when class-specific expenses are paid for any class and/or higher dividends are distributed to shares of a given class,
the net asset value of the relevant class of shares shall be reduced by such expenses and/or by any excess of dividends
(thus decreasing the percentage of the total net asset value of the relevant pool, as the case may be, attributable to such
class of shares) and the net asset value attributable to the other class or -classes of shares shall remain the same (thus
increasing the percentage of the total net asset value of the relevant pool, as the case may be, attributable to such other
class or classes of shares);
f) when class-specific assets, if any, cease to be attributable to one or several classes only, and/or when income or
assets derived therefrom are to be attributed to all classes of shares issued in connection with the same pool, the share
of the relevant class shall increase in the proportion of such contribution; and
g) whenever shares of any class are issued or redeemed, the entitlement to the pool of assets attributable to the
corresponding class of shares shall be increased or decreased by the amount received or paid, as the case may be, by
the Corporation for such issue or redemption.
D. For the purposes of this Article:
a) shares of the Corporation to be redeemed under Article 20 hereof shall be treated as existing and taken into ac-
count until immediately after the close of business on the Valuation Day referred to in this Article, and from such time
and until paid the price therefore shall be deemed to be a liability of the Corporation;
13901
b) shares to be issued by the Corporation pursuant to subscription applications received shall be treated as being in
issue as from the close of business on the Valuation Day on which the issue price thereof was determined and such
price, until received by the Corporation, shall be deemed a debt due to the Corporation;
c) all investments, cash balances and other assets of the Corporation not expressed in the currency in which the Net
Asset Value of any class is denominated, shall be valued after taking into account the market rate or rates of exchange
in force at the date and time for determination of the asset value of shares; and
d) effect shall be given on any Valuation Day to any purchases or sales of securities contracted for by the Corporation
on such Valuation Day, to the extent practicable.
E. The Board of Directors may invest and manage all or any part of the pools of assets referred to in section C of
this article 21 (hereafter referred to as «Participating Funds») on a pooled basis where it is appropriate with regard to
their respective investment sectors to do so in accordance with the following provisions.
a) Any such enlarged asset pool («Asset Pool») shall first be formed by transferring to it cash or (subject to the lim-
itations mentioned below) other assets from each of the Participating Funds. Thereafter, the Directors may from time
to time make further transfers to the Asset Pool. They may also transfer assets from the Asset Pool to a Participating
Fund, up to the amount of the participation of the Participating Fund concerned. Assets other than cash may be allocated
to an Asset Pool only where they are appropriate to the investment sector of the Asset Pool concerned.
b) The assets of the Asset Pool to which each Participating Fund shall be entitled, shall be determined by reference
to the allocations and withdrawals of assets by such Participating Funds and the allocations and withdrawals made on
behalf of the other Participating Funds.
c) Dividends, interests and other distributions of an income nature received in respect of the assets in an Asset Pool
will be immediately credited to the Participating Funds in proportion to their respective entitlements to the assets in
the Asset Pool at the time of receipt.
Art. 22. Subscription price. Whenever the Corporation shall offer shares for subscription, the price per share at
which such shares shall be offered and sold, shall be the Net Asset Value as hereinabove defined for the relevant class
of shares together, if the Directors so decide, with such sum as the Directors may consider represents an appropriate
provision for duties and charges (including stamp and other duties, taxes, governmental charges, brokerage, bank charg-
es, transfer fees, registration and certification fees and other similar duties and charges) which would be incurred if all
the assets held by the Corporation and taken into account for the purposes of the relative valuation were to be acquired
at the values attributed to them in such valuation and taking into account any other factors which it is in the opinion of
the Directors proper to take into account, plus such commission as the sales documents may provide, such price to be
rounded up to the smallest whole sub unit of the currency in which the net asset value of the relevant shares is calcu-
lated, if the Directors so decide, subject to such notice period and procedures as the Board of Directors may determine
and publish in the sales documents of the Corporation. The price so determined shall be payable not later than seven
business days after the date on which the application was accepted or within such shorter delay as the Board of Direc-
tors may determine from time to time.
The Corporation may in the interest of the shareholders accept securities as payment for subscription («contribution
in kind»), provided, the offered securities correspond to the investment policy and the respective subfund. Each payment
of shares against contribution in kind is part of a valuation report issued by the independent auditor of the Corporation.
The Board of Directors may at its sole discretion, reject all or several offered securities without giving reasons. All costs
caused by such contribution in kind (including the costs for the valuation report, broker fees, expenses, commissions,
etc.) shall be borne by the investor.
In the event of an issue of a new class of shares, the initial issue price shall be determined by the Board of Directors.
Art. 23. Accounting year. The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st October and shall ter-
minate on the 30st September of the following year. The accounts of the Corporation shall be expressed inSwiss Francs.
When there shall be different classes as provided for in Article 5 hereof, and if the accounts within such classes are
expressed in different currencies, such accounts shall be converted into Swiss Francs and added together for the pur-
pose of the determination of the accounts of the Corporation.
Art. 24. Dividends. The allocation of the annual results and any other distributions shall be determined by the an-
nual general meeting upon proposal by the Board of Directors. Any resolution of a general meeting of shareholders
deciding on whether or not dividends are declared to the shares of any class or whether any other distributions are
made in respect of each class of shares shall, in addition, be subject to a prior vote, at the majority set forth above, of
the shareholders of such class.
Interim dividends may, subject to such further conditions as set forth by law, be paid out on the shares of any class
of shares out of the assets attributable to such class of shares upon decision of the Board of Directors. No distribution
may be made if as a result thereof the capital of the Corporation became less than the minimum prescribed by law. The
dividends declared will be paid in such currencies at such places and times as shall be determined by the Board of Di-
rectors.
Dividends may further, in respect of any class of shares, include an allocation from an equalization account which may
be maintained in respect of any such class and which, in such event, will, in respect of such class be credited upon issue
of shares and debited upon redemption of shares, in an amount calculated by reference to the accrued income attrib-
utable to such shares.
Art. 25. Custody. The Corporation shall enter into a custodian agreement with a bank which shall satisfy the re-
quirements of the law regarding collective investment undertakings (the «Custodian»). All securities and cash of the
Corporation are to be held by or to the order of the Custodian who shall assume towards the Corporation and its
shareholders the responsibilities provided by law.
13902
In the event of the Custodian desiring to retire, the Board of Directors shall use their best endeavours to find a cor-
poration to act as custodian and upon doing so the Directors shall appoint such corporation to be custodian in place of
the retiring Custodian. The Directors may terminate the appointment of the Custodian, but shall not remove the Cus-
todian unless and until a successor custodian shall have been appointed in accordance with this provision to act in the
place thereof.
Art. 26. Liquidation. In the event of dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or sev-
eral liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such
dissolution and which shall determine their powers and their compensation, as required by Luxembourg law.
The net proceeds of liquidation corresponding to each class of shares shall be distributed by the liquidators to the
holders of shares of each class in proportion to their holding of shares in such class.
The dissolution of a subfund by a compulsory redemption of shares related to such subfund must be made upon a
resolution of the Board of Directors, if the dissolution is deemed appropriate in the light of the interest of the share-
holders.
The dissolution of a subfund by a compulsory redemption of shares related to such subfund may be made upon:
1. a resolution of the Board of Directors if the value of the total net assets of the Subfund concerned is below twenty
million Swiss Francs (SFR 20.- million) or the equivalent in another currency, or
2. a resolution of a general meeting of Shareholders in the relevant Subfund. The quorum and majority requirements
prescribed by Luxembourg Law for decisions regarding amendments to the Articles of incorporation are applicable to
such meetings.
In that event, the Corporation may proceed to a compulsory redemption of all shares of the given class at the Net
Asset Value calculated (taking into account actual realization prices of investments and realization expenses) at the Val-
uation Day at which such decision shall take effect.
Registered holders shall be notified in writing. The Corporation shall inform holders of bearer shares by publication
of a redemption notice in newspapers to be determined by the Board of Directors, unless all such shareholders and
their addresses are known to the Corporation.
Notwithstanding the powers reserved to the Board of Directors, the general meeting of shareholders of a class, may
decide in accordance with the quorum and majority requirements referred to in Article 11 hereof reduce the capital of
the Corporation by cancellation of all shares of such class and refund to the holders of shares of such class the full Net
Asset Value of the shares of such class as at the date of distribution of such proceeds.
The Board of Directors or the general meeting of shareholders of a subfund may also decide to allocate the assets
of such subfund to another existing subfund or to contribute the relevant subfund to another part I Luxembourg under-
taking for collective investment against issue of shares of such other Luxembourg undertaking for collective investment
to be distributed to the holders of shares of the subfund concerned.
Such decision will be published by the Corporation and such publication will contain information in relation to the
new subfund or the relevant undertaking for collective investment.
Such publication will be made one month before the date on which such consolidation or amalgamation shall become
effective in order to enable holders of such shares to request redemption thereof, free of charge, before the implemen-
tation of any such transaction.There are no quorum requirements for the general meeting deciding upon a consolidation
of various classes of shares or subfunds within the Corporation and resolutions on this subject may be taken by simple
majority of the shares represented at the meeting.
Resolutions to be passed by a general meeting with respect to a contribution of a pool of assets and liabilities to an-
other undertaking for collective investment shall be subject to the statutory quorum and majority requirements, under
which at least half of the capital of the Corporation must be represented in order for the general meeting to be properly
quorate. If this condition is not fulfilled, a new meeting may be convened through the publication of two announcements
in the Mémorial and in two Luxembourg newspapers at an interval of at least fifteen days, and fifteen days before the
meeting. This convocation shall reiterate the agenda and include the date and the outcome of the previous meeting. The
second meeting shall be properly quorate irrespective of the represented quota of the capital of the Corporation. At
both meetings, resolutions shall be deemed valid if passed with at least a two-third majority of votes of the attending or
represented shareholders.
Where an amalgamation is to be implemented with a mutual investment fund (fonds commun de placement) or a
foreign-based undertaking for collective investment such resolution shall be binding only on holders of shares who have
approved the proposed amalgamation.
Art. 27. Amendments to Articles. These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meet-
ing of shareholders, subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg. Any amend-
ment affecting the rights of the holders of shares of any class vis-à-vis those of any other class shall be subject, further,
to the said quorum and majority requirements in respect of each such relevant class.
Art. 28. Miscellaneous. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accord-
ance with the law of 20th December 2002 regarding undertakings for collective investment and the law of 10th August
1915 on Commercial Companies and amendments thereto.
<i>Transitory provisionsi>
The first financial year shall begin on the date of incorporation of the company and end on the 30 September 2006.
The annual general meeting shall be held for the first time on the day, time and place as indicated in the articles of
incorporation in 2007.
13903
<i>Subscription and paymenti>
The fifty (50) shares have been subscribed to as follows:
These shares have been entirely paid up by payments in cash, so that the sum of fifty thousand Swiss Francs (50,000)
is as of now at the free disposal of the company, as was certified to the notary executing this deed.
<i>Estimationi>
For the purpose of registration the subscribed capital is evaluated at thirty-two thousand two hundred seventy-four
point seventy Euro (EUR 32,274.7)
<i>Statementi>
The notary executing this deed declares that the conditions enumerated in article 26 of the law on commercial com-
panies of August 10th, 1915 have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.
<i>Expensesi>
The expenses which shall be borne by the Company as a result of its organization are estimated at approximately six
thousand five hundred Euro (EUR 6,500.-).
<i>Extraordinary general meetingi>
The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as having received
due notice have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting and passed the following resolutions:
1) The following have been elected as directors, their mandate expiring at the issue of the annual general meeting to
be held in 2007:
- Mr Mario Seris, Managing Director, Credit Suisse, Zurich, born in Zurich (Switzerland), on 28th February 1955, with
professional address in CH-8070 Zurich, Giesshübelstrasse, 30, who is elected Chairman of the Board of Directors;
- Mr Raymond Melchers, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., Luxem-
bourg, born in Bech on 6th December 1937, with professional address in L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet, who
is elected Vice Chairman of the Board of Directors;
- Mr Luca Diener, Chief Executive Officer of Credit Suisse Asset Management Funds, Zurich, born in Turmes (Swit-
zerland), on 11th September 1964, with professional address in CH-8070 Zurich, Giessshübelstrasse, 30;
- Mr Ian Chimes, Managing Director of CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUNDS (UK) LIMITED, London,
born in Solihull (Great Britain) on 22 November 1958 with professional address in Beaufort House, 15 St. Botolph
Street, London, EC3A 7JJ.
2) The following has been appointed as independent auditor. His mandate shall expire at the issue of the annual gen-
eral meeting deciding on the financial account of 2006:
PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., 400, route d’Esch, L-1014 Luxembourg.
3) The registered office of the Corporation is fixed at L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.
The undersigned notary, who understands and speaks German, herewith states that at request of the above-named
persons, this deed is written in German followed by an English translation; at the request of the said persons, in case of
divergence between the German and the English text, the German version will prevail.
Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg on the date named at the beginning of this deed.
This deed having been read to the said persons, all of whom are known to the notary by the surnames, first names,
civil status and residences, the said persons appearing before the Notary signed together with the notary, this original
deed.
Gezeichnet: B. Wester, G. Trichies, J. Siebenaller, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2005, vol. 25CS, fol. 96, case 2. – Reçu 1.250 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Für gleichlautende Kopie, ausgestellt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(094331.3/202/1598) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 octobre 2005.
OUTBOARD YACHTING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 80.412.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05410, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
(092921.3/2329/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
1.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, forty-nine
shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
49
2.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL HOLDING, prenamed, one share . . . . . . . . . .
1
Total: fifty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
50
Senningerberg, den 26. Oktober 2005.
P. Bettingen.
13904
LEXICON S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2240 Luxembourg, 16, rue Notre-Dame.
R. C. Luxembourg B 64.359.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05324, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(092885.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
PARAFIN HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 41.667.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05322, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(092887.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
FINANCIERE BLANDINE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 65.114.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05321, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(092888.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
MELOPON S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.
R. C. Luxembourg B 54.219.
—
Le bilan de la société au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ04887, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(092907.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
MELOPON S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.
R. C. Luxembourg B 54.219.
—
Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ04890, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(092908.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
LEXICON S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateuri> / <i>Administrateuri>
PARAFIN HOLDING S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateuri> / <i>Administrateuri>
FINANCIERE BLANDINE S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateuri> / <i>Administrateuri>
<i>Pour la société
i>Signature
<i>Un mandatairei>
<i>Pour la société
i>Signature
<i>Un mandatairei>
13905
MASTER FINANCE EUROPE, Société Anonyme.
Siège social: L-8311 Capellen, 115, route d’Arlon .
R. C. Luxembourg B 109.101.
—
L’an deux mille cinq, le vingt-deux septembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).
S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de MASTER FINANCE EUROPE (la «Société»), une
société anonyme, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B numéro 109.101,
ayant son siège social au 115, route d’Arlon, L-8311 Capellen, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné, en
date du 5 juillet 2005, publié au Mémorial, C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 850 du 6 septembre 2005.
Les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 8 septembre 2005, non encore publié.
L’assemblée générale extraordinaire est déclarée ouverte et est présidée par Monsieur Henri Grisius, licencié en
sciences économiques appliquées, avec adresse professionnelle à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Jean-Jacques Bernard, maître en droit, avec adresse professionnelle
à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Manuel Hack, expert-comptable, avec adresse professionnelle à Luxem-
bourg.
Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
I.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1) Augmentation du capital social de la Société à concurrence d’un montant d’un million deux cent mille euros
(1.200.000,- EUR) pour le porter de son montant actuel de deux cent vingt-cinq mille euros (225.000,- EUR) à un million
quatre cent vingt-cinq mille euros (1.425.000,- EUR) par l’émission de douze mille (12.000) actions d’une valeur nominale
de cent euros (100,- EUR) chacune.
2) Souscription et libération des nouvelles actions.
3) Modification afférente du premier alinéa de l’article 5 des statuts.
II.- Les actionnaires présents ou représentés, les procurations des actionnaires représentés, ainsi que le nombre d’ac-
tions que chacun d’entre eux détient sont repris sur une liste de présence, laquelle, après avoir été signée par les ac-
tionnaires ou leurs mandataires et par les membres du bureau de l’assemblée, sera annexée au présent acte pour être
soumise simultanément à l’enregistrement.
III.- Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions représentant l’intégralité du capital social souscrit de
la Société sont présentes ou représentées à cette assemblée, laquelle est dès lors régulièrement constituée et peut va-
lablement délibérer sur tous les points de l’ordre du jour dont les actionnaires ont été dûment informés avant cette
assemblée.
Après délibération, l’assemblée prend, chaque fois à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale extraordinaire décide d’augmenter le capital social à concurrence d’un million deux cent mille
euros (1.200.000,- EUR) pour le porter de son montant actuel de deux cent vingt-cinq mille euros (225.000,- EUR) à un
million quatre cent vingt-cinq mille euros (1.425.000,- EUR) par l’émission de douze mille (12.000) actions d’une valeur
nominale de cent euros (100,- EUR) chacune, ayant les mêmes droits et avantages que les actions existantes.
L’assemblée admet la société FINANCIERE WOLF, société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 115,
route d’Arlon, L-8311 Capellen, à la souscription des nouvelles actions, l’autre actionnaire renonçant à son droit de
souscription préférentiel.
<i>Souscription et libérationi>
Les douze mille (12.000) actions nouvelles sont souscrites par la société FINANCIERE WOLF, prénommée,
ici représentée par Monsieur Henri Grisius, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée le 15 septembre 2005, ci-annexée.
Les nouvelles actions ainsi souscrites sont entièrement libérées par un apport en numéraire, de sorte que la somme
d’un million deux cent mille euros (1.200.000,- EUR) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en est justifié
au notaire soussigné, qui le constate expressément.
<i>Deuxième résolutioni>
En conséquence de la résolution précédente, le premier alinéa de l’article 5 des statuts est modifié et aura désormais
la teneur suivante:
Art. 5. (premier alinéa). «Le capital social souscrit est fixé à un million quatre cent vingt-cinq mille euros
(1.425.000,- EUR) représenté par quatorze mille deux cent cinquante (14.250) actions d’une valeur nominale de cent
euros (100,- EUR) chacune.»
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont
estimés sans nul préjudice à la somme de quatorze mille cinq cents euros.
L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
13906
Et après lecture faite et interprétation donnée aux personnes comparantes, connues par le notaire instrumentaire,
par leur nom, prénom usuel, état et demeure, lesdites personnes comparantes ont toutes signé avec le notaire, le
présent acte.
Signé: H. Grisius, J.-J. Bernard, M. Hack, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 septembre 2005, vol. 897, fol. 34, case 7. – Reçu 12.000 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Ries.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(093913.3/239/71) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
MASTER FINANCE EUROPE, Société Anonyme.
Siège social: L-8311 Capellen, 115, route d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 109.101.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(093914.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
ARVE INVESTMENT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 89.156.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05319, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(092890.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
G.D. GROUP INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 18, rue de l’Eau.
R. C. Luxembourg B 70.204.
—
EXTRAIT
L’assemblée générale ordinaire réunie à Luxembourg le 13 septembre 2005 a renouvelé les mandats des administra-
teurs et du commissaire aux comptes pour un terme de six ans.
Le Conseil d’Administration se compose comme suit:
- Madame Milena Divisi, administrateur de la catégorie A, demeurant à Wick Road Englefield Green, Surrey TW OHJ,
Royaume-Uni;
- Monsieur Philip George Bisson, administrateur de la catégorie A, demeurant à Beg Kaleh, La rue des Vignes, Oak
Lane, St Peter, Jersey JE3 7YL;
- Monsieur Jean Hoffmann;
- Monsieur Marc Koeune;
- Madame Nicole Thommes;
- Madame Andrea Dany.
Tous les quatre administrateurs de la catégorie B, domiciliés professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxem-
bourg.
Le commissaire aux compte est CeDerLux-SERVICES, S.à r.l., avec siège social au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxem-
bourg (anc. 4, rue du Marché-aux-Herbes, L-1728 Luxembourg).
Leurs mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an 2011.
Enregistré à Luxembourg, le 29 septembre 2005, réf. LSO-BI06616. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(092906.3/693/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Belvaux, le 4 octobre 2005.
J.-J. Wagner.
Belvaux, le 4 octobre 2005.
J.-J. Wagner.
ARVE INVESTMENT S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateuri> / <i>Administrateuri>
Pour extrait conforme
Signature
<i>Un administrateuri>
13907
PROSTAR S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 60.649.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05316, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(092891.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
TRASFIN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
R. C. Luxembourg B 30.988.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ04948, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 10 octobre 2005.
(092894.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
SANBIAGIO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.
R. C. Luxembourg B 51.909.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ04926, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(092903.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
WORLD FINE CHEMICALS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 4.957.870,50.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 65.057.
—
Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2005, réf. LSO-BJ03851, a été
déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(092910.3/655/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
STOPFILL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-7440 Lintgen, 24, route de Diekirch.
R. C. Luxembourg B 48.458.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-
gistrés à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05449, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
(092959.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
PROSTAR S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateuri> / <i>Administrateuri>
<i>Pour Le Conseil d’Administration
i>Signatures
<i>Pour la société
i>Signature
<i>Un mandatairei>
<i>Pour la société
i>Signature
<i>Un mandatairei>
13908
MANDELO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1660 Luxembourg, 22, Grand-Rue.
R. C. Luxembourg B 69.072.
—
L’an deux mille cinq, le douze octobre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MANDELO S.A., ayant son
siège social à L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf, R.C.S. Luxembourg section B numéro 69.072, constituée sui-
vant acte reçu par Maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du 8 mars 1999, publié au Mémorial
C numéro 432 du 10 juin 1999.
La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Christian Dostert, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Mademoiselle Françoise Hübsch, employée privée, demeurant à Echterna-
cherbrück (Allemagne).
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain Thill, employé privé, demeurant à Echternach.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun
d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent
se référer.
Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,
restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.
Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des
actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.
Le président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
<i>Ordre du jour:i>
1) Adoption du statut d’une société holding en remplaçant l’article deux des statuts par le texte suivant:
«Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière
des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autre-
ment.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou
pouvant les compléter.
La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient un intérêt, tous concours,
prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et
financières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.
La société est autorisée à ouvrir des filiales ou succursales tant au Grand-Duché qu’à l’étranger.»
2) Transfert du siège social.
3) Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.
C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-
tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée décide d’adopter le statut d’une société holding régie par la loi du 31 juillet 1929.
La prise d’effet au point de vue comptable et fiscal de cette décision est fixée à la date de ce jour.
<i>Deuxième résolutioni>
Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de remplacer l’article
deux des statuts définissant l’objet de la société pour lui donner la teneur suivante:
«Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière
des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autre-
ment.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou
pouvant les compléter.
La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés dans lesquelles la société détient un intérêt, tous concours,
prêts, avances ou garanties.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et
financières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.
La société est autorisée à ouvrir des filiales ou succursales tant au Grand-Duché qu’à l’étranger.»
13909
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide de transférer le siège social de L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf, à L-1660 Luxembourg,
22, Grand-rue.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa
charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de six cent cinquante euros.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont procès-verbal, passé à Junglinster, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: C. Dostert, F. Hübsch, A. Thill, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 21 octobre 2005, vol. 532, fol. 32, case 12. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(094023.3/231/80) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
ACCESSION FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 99.752.
—
RECTIFICATIF
L’an deux mille cinq, le vingt-trois septembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.
Comparaît:
Monsieur Arnaud Van Waeyenberge, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg,
agissant en qualité de représentant des actionnaires de la société d’investissement à capital ACCESSION FUND, ayant
son siège social à 33, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au Regis-
tre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro B 99.752 et constituée en vertu d’un acte du notaire
Joseph Elvinger du 23 février 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro C 507
du 14 mai 2004, page 24.296. Les statuts de la Société ont pas été modifiés par une résolution de l’assemblée générale
du 3 juin 2004, publié au Mémorial le 15 juin 2004 et par une résolution de l’assemblée générale du 22 décembre 2004,
publié au Mémorial le 21 janvier 2005.
Le comparant, agissant en sa capacité, a requis le notaire soussigné de prendre acte des déclarations suivantes:
1.- Le 14 juillet 2005, s’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de ACCESSION FUND,
suivant acte reçu par le notaire soussigné enregistré à Luxembourg A.C. le 19 juillet 2005 Vol. 149S Fol. 29 Case 7.
2.- Il résulte de vérifications effectuées qu’une erreur matérielle a été commise concernant le nombre d’actions
représentées lors de cette assemblée.
L’intégralité du capital social était représenté soit 49.531 (quarante-neuf mille cinq cent trente et une) actions et non
10.831 (dix mille huit cent trente et une)
3.- Qu’en conséquence il convient de procéder à une rectification, et d’apporter les modifications ci-après dans le
point II. Des versions française et anglaise. Qui doivent avoir la teneur suivante:
II. «It appears from the attendance list, that the 49,531 registered shares, representing the entirety of the share capital
of the Company, are represented in this extraordinary general meeting. All the shareholders declare having been
informed in advance on the agenda of the meeting and waived all convening requirements and formalities. The meeting
is thus regularly constituted and can validly deliberate and decide on the aforecited agenda of the meeting.»
«II. Il ressort de la liste de présence que les 49.531 actions nominatives représentant l’intégralité du capital social de
la société sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que les actionnaires ayant été
préalablement informé de l’agenda et nous ayant dispensé des convocations et formalités requises, l’assemblée peut
délibérer et décider valablement sur tous les points figurant à son ordre du jour.»
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, a la même date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire il a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: A. Van Waeyenberge, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 30 septembre 2005, vol. 25CS, fol. 73, case 9. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(094034.2/211/42) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
Junglinster, le 25 octobre 2005.
J. Seckler.
Luxembourg, le 12 octobre 2005.
J. Elvinger.
13910
ADDISON LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-1025 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 108.506.
—
In the year two thousand and five, on the twenty-first day of the month of September.
Before us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).
Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of ADDISON LUXEMBOURG S.A., a société
anonyme - Aktiengesellschaft governed by the laws of Luxembourg, with registered office at 5, rue Guillaume Kroll,
L-1025 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg (previously 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, Grand
Duchy of Luxembourg), registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under section B,
number 108.506, incorporated following a deed of the undersigned notary of May 27, 2005, not yet published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the «Company»). The Company’s articles of association (the «Articles
of Association») have last been amended by a deed of the undersigned notary of September 21, 2005, in the process of
being formalised.
The meeting is declared open with Mr Jean-Paul Spang, avocat, residing in Luxembourg, in the chair, who appointed
as secretary Mr Patrick-Gwenolé Lestienne, avocat, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mrs Joëlle Elvinger, avocat, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
(i) That the agenda of the meeting is the following:
<i>Agenda:i>
1. Report of the Board of Directors pursuant to article 32-3 (5) of the law of August 10, 1915, as amended.
2. To increase the authorized corporate capital by an amount of thirty-nine thousand seven hundred fifty Euro (EUR
39,750.-) so as to raise it from its present amount of one million one hundred seventy thousand two hundred fifty Euro
(EUR 1,170,250.-) divided into three hundred sixty thousand (360,000) class A shares, eight thousand two hundred
(8,200) class B shares and five hundred sixty-eight thousand (568,000) class C shares, each authorized share has a nom-
inal value of one Euro and twenty-five cent (EUR 1.25), to one million two hundred ten thousand Euro (EUR 1,210,000.-)
divided into three hundred sixty thousand (360,000) class A shares, forty thousand (40,000) class B shares and five hun-
dred sixty-eight thousand (568,000) class C shares, each authorized share has a nominal value of one Euro and twenty-
five cent (EUR 1.25). To authorize and empower the Board of Directors to proceed with capital increases and to issue
new shares within the limits of the above mentioned authorized corporate capital and, notably, to authorize the Board
of Directors to fix the issue price of the shares, and to remove or limit the preferential subscription right of the share-
holders in case of issue of shares against payment in cash, the authorized corporate capital being defined as the amount
by which the Board of Directors may proceed with increases of capital in addition to and in excess of the subscribed
capital.
3. To amend article 5.3 of the articles of incorporation, in order to reflect the above resolutions.
(ii) That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of
their shares are shown on an attendance-list; which, signed ne varietur by the shareholders present, the proxies of the
represented shareholders, the board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed to be filed at the same time with the registration authorities.
(iii) That the proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the board of the meeting and the under-
signed notary will also remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
(iv) That the whole corporate capital being represented at the present meeting and all the shareholders present or
represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting, no conven-
ing notices were necessary.
(v) That the present meeting is regularly constituted and may validly deliberate on all the items of the agenda.
Then the meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The Shareholders acknowledged the report of the Board of Directors, in accordance with article 32-3 (5) of the law
of August 10, 1915, on commercial companies as amended, a copy of which will remain annexed to the present deed
to be filed at the same time with the registration authorities.
<i>Second resolutioni>
The Shareholders authorising, the Board of Directors to remove or limit their preferential subscription right as will
be specified hereafter, resolved to increase the authorized corporate capital by an amount of thirty-nine thousand seven
hundred fifty Euro (EUR 39,750.-) so as to raise it from its present amount of one million one hundred seventy thousand
two hundred fifty Euro (EUR 1,170,250.-) divided into three hundred sixty thousand (360,000) class A shares, eight thou-
sand two hundred (8,200) class B shares and five hundred sixty-eight thousand (568,000) class C shares to one million
two hundred ten thousand Euro (EUR 1,210,000.-) divided into three hundred sixty thousand (360,000) class A shares,
forty thousand (40,000) class B shares and five hundred sixty-eight thousand (568,000) class C shares, each share having
a nominal value of one Euro and twenty-five cent (EUR 1.25), and the authorized corporate capital being defined as the
amount by which the board of directors may proceed with increases of capital in addition to and in excess of the sub-
scribed capital.
The Shareholders further resolved to, in regard of said authorized corporate capital, to grant the Board of Directors
the following powers:
13911
1 The Board of Directors is authorised and empowered within the limits of the authorised capital (i) to realise any
increase of the corporate capital in one or several successive tranches, following, as the case may be, the exercise of
the subscription and/or conversion rights granted by the Board of Directors within the limits of the authorised capital
under the terms and conditions of warrants (which may be separate or attached to shares, bonds, notes or similar in-
struments), convertible bonds, notes or similar instruments issued from time to time by the Company, by the issuing of
new shares, with or without share premium, against payment in cash or in kind, by conversion of claims on the Company
or in any other manner; (ii) to determine the place and date of the issue or the successive issues, the issue price, the
terms and conditions of the subscription of and paying up on the new shares; and (iii) to remove or limit the preferential
subscription right of the shareholders in case of issue of shares against payment in cash. This authorisation is valid during
a period ending 5 (five) years after the date of publication of the deed of incorporation of the Company in the Mémorial
and it may be renewed by a resolution of the general meeting of shareholders adopted in compliance with the quorum
and majority rules set by these Articles of Association or, as the case may be, by the Laws for any amendment of these
Articles of Association.
2 The Board of Directors may delegate to any duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and re-
ceiving payment for shares representing part or all of the issue of new shares under the authorised capital.
<i>Third resolutioni>
As a result of the above resolutions, the Shareholders resolved to amend article 5.3 of the articles of incorporation,
which will from now on read as follows:
«5. Corporate Capital
5.3 The authorised capital of the Company is set at one million two hundred ten thousand Euro (EUR 1,210,000.-)
divided into three hundred sixty thousand (360,000) class A shares, forty thousand (40,000) class B shares and five hun-
dred sixty-eight thousand (568,000) class C shares, each share having a nominal value of one Euro and twenty-five cent
(EUR 1,25.-), and the authorized corporate capital being defined as the amount by which the Board of Directors may
proceed with increases of capital in addition to and in excess of the subscribed capital.»
Nothing else being on the agenda, the meeting was thereupon closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above appear-
ing person, the present deed is worded in English followed by a German translation. Upon request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the German text, the English version will prevail.
Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing person, who is known to the notary by his surname, first name,
civil status and residence, the said person signed together with the notary the present original deed.
Folgt die deutsche Übersetzung des vorstehenden Textes:
Im Jahre zweitausendundfünf, am einundzwanzigsten Tag des Monats September.
Vor dem unterzeichneten Notar Jean-Joseph Wagner, mit Amtssitz zu Sassenheim (Großherzogtum Luxemburg).
Fand eine außerordentliche Hauptversammlung der Aktionäre der ADDISON LUXEMBOURG S.A. statt, eine Socié-
té anonyme - Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechts mit Gesellschaftssitz in 5, rue Guillaume Kroll, L-1025 Luxem-
burg, Großherzogtum Luxemburg (vorherige Adresse in 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg, Großherzogtum
Luxemburg), eingetragen ins Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister unter der Nummer B 108.506, gegründet
gemäß notarieller Urkunde, aufgenommen durch Maître Jean-Joseph Wagner am 27. Mai 2005, noch nicht veröffentlicht
im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (die «Gesellschaft»). Die Satzung der Gesellschaft (die «Satzung»)
wurde letztens abgeändert gemäß notarieller Urkunde, aufgenommen durch Maître Jean-Joseph Wagner am 21. Septem-
ber 2005, noch nicht veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Die Versammlung wird eröffnet durch den Vorsitzenden Herrn Jean-Paul Spang, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxem-
burg,
der Herrn Patrick-Gwenolé Lestienne, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg zum Schriftführer bestimmt.
Die Versammlung wählt Frau Joëlle Elvinger, Rechtsanwalt, wohnhaft in Luxemburg, zum Stimmzähler.
Nach Bildung des Versammlungsbüros gibt der Vorsitzende folgende Erklärungen ab und ersucht den amtierenden
Notar folgendes zu beurkunden:
(i) Die Tagesordnung der Hauptversammlung lautet wie folgt:
<i>Tagesordnung:i>
1 Bericht des Verwaltungsrates gemäß Artikel 32-3 (5) des Gesetzes vom 10. August 1915, in seiner zuletzt geltenden
Fassung.
2 Erhöhung des genehmigten Kapitals der Gesellschaft um einen Betrag von neununddreißigtausendsiebenhundert-
fünfzig Euro (EUR 39.750,-), sodass das Kapital von seinem jetzigen Betrag von einer Million einhundertsiebzigtausend-
zweihundertfünfzig Euro (EUR 1.170.250,-), eingeteilt in dreihundertsechzigtausend (360.000) Aktien der Kategorie A,
in achttausendzweihundert (8.200) Aktien der Kategorie B und in fünfhundertachtundsechzigtausend (568.000) Aktien
der Kategorie C, wobei jede Aktie unter dem genehmigten Kapital einen Nennwert von einem Euro und fünfundzwanzig
Cent (EUR 1,25) hat, auf eine Million zweihundertzehntausend Euro (EUR 1.210.000,-) erhöht wird, eingeteilt in drei-
hundertsechzigtausend (360.000) Aktien der Kategorie A, in vierzigtausend (40.000) Aktien der Kategorie B und in fünf-
hundertachtundsechzigtausend (568.000) Aktien der Kategorie C, wobei jede Aktie unter dem genehmigten Kapital
einen Nennwert von einem Euro und fünfundzwanzig Cent (EUR 1,25) hat. Ermächtigung an den Verwaltungsrat in den
Grenzen des obenerwähnten genehmigten Gesellschaftskapitals, Erhöhungen des Gesellschaftskapitals und die Ausgabe
neuen Aktien vorzunehmen und insbesondere, Ermächtigung an den Verwaltungsrat, den Ausgabepreis der Aktien fest-
13912
zulegen und das bevorzugte Zeichnungsrecht der Aktieneigner im Falle einer Aktienausgabe gegen Barzahlung auszu-
schließen oder zu begrenzen, wobei das genehmigte Gesellschaftskapital definiert ist als der Betrag innerhalb dessen der
Verwaltungsrat Erhöhungen des Gesellschaftskapitals, zusätzlich zum gezeichneten Gesellschaftskapital und über das ge-
zeichnete Gesellschaftskapital hinaus, vornehmen kann.
3 Abänderung von Artikel 5.3 der Satzung zu ändern, um die oben genannten Beschlüsse wiederzugeben.
(ii) Die anwesenden oder vertretenen Aktionäre, deren Bevollmächtigte sowie die Anzahl ihrer Aktien sind Gegen-
stand einer Anwesenheitsliste; diese Anwesenheitsliste, unterzeichnet durch die Aktionäre, die Bevollmächtigten der
vertretenen Aktionäre und die Mitglieder des Versammlungsbüros bleiben vorliegender Urkunde beigefügt, um mit der-
selben bei der Einregistrierungsbehörde hinterlegt zu werden.
(iii) Die durch die erscheinenden Parteien und den unterzeichneten Notar ne varietur abgezeichneten Vollmachten
der vertretenen Aktionäre bleiben vorliegender Urkunde ebenfalls beigefügt, um mit derselben bei der Einregistrie-
rungsbehörde hinterlegt zu werden.
(iv) Das gesamte Gesellschaftskapital ist bei gegenwärtiger Versammlung anwesend oder vertreten und da die anwe-
senden oder vertretenen Aktionäre erklären, im Vorfeld der Versammlung über die Tagesordnung unterrichtet worden
zu sein und diese zu kennen, erübrigen sich Einberufungsbescheide.
(v) Die gegenwärtige Versammlung, die das gesamte Gesellschaftskapital vertritt, ist ordnungsgemäß zusammengetre-
ten und kann rechtsgültig über alle Tagesordnungspunkte beraten.
Daraufhin hat die Hauptversammlung im Anschluss an diesbezügliche Beratungen einstimmig folgende Beschlüsse ge-
fasst:
<i>Erster Beschlussi>
Die Aktionäre erkennen den Bericht des Verwaltungsrates, in Einklang mit Artikel 32-3 (5) des Gesetzes vom 10.
August 1915, über die Handelsgesellschaften, so wie die späteren Abänderungen, an, von dem eine Kopie vorliegender
Urkunde beigefügt bleibt, um mit derselben bei der Einregistrierungsbehörde hinterlegt zu werden.
<i>Zweiter Beschlussi>
Die Aktionäre beschließen, indem sie den Verwaltungsrat ermächtigen, ihr Zeichnungsrecht gemäß nachfolgenden
Bestimmungen auszuschließen oder zu begrenzen das genehmigte Gesellschaftskapital von neununddreißigtausendsie-
benhundertfünfzig Euro (EUR 39.750,-) zu erhöhen, sodass das Kapital von seinem jetzigen Betrag von einer Million
einhundertsiebzigtausendzweihundertfünfzig Euro (EUR 1.170.250,-), eingeteilt in dreihundertsechzigtausend (360.000)
Aktien der Kategorie A, in achttausendzweihundert (8.200) Aktien der Kategorie B und in fünfhundertachtundsechzig-
tausend (568.000) Aktien der Kategorie C, auf eine Million zweihundertzehntausend Euro (EUR 1.210.000,-) erhöht
wird, eingeteilt in dreihundertsechzigtausend (360.000) Aktien der Kategorie A, in vierzigtausend (40.000) Aktien der
Kategorie B und in fünfhundertachtundsechzigtausend (568.000) Aktien der Kategorie C, wobei jede Aktie unter dem
genehmigten Kapital einen Nennwert von einem Euro und fünfundzwanzig Cent (EUR 1,25) hat, und wobei das geneh-
migte Gesellschaftskapital definiert ist als der Betrag in dessen Grenzen der Verwaltungsrat Erhöhungen des Gesell-
schaftskapitals, zusätzlich zum gezeichneten Gesellschaftskapital und über das gezeichnete Gesellschaftskapital hinaus,
vornehmen kann.
Daraufhin beschließen die Aktionäre in Hinsicht auf das genehmigte Gesellschaftskapital, dem Verwaltungsrat folgen-
de Rechte zu übertragen:
1 Der Verwaltungsrat ist in den Grenzen des genehmigten Kapitals dazu ermächtigt, (i) jede, eventuell auf einer Aus-
übung, gemäss den Bedingungen der ausgegebenen Zeichnungsoptionen, Wandelanleihen, Schuldscheinen oder ähnli-
chen, von Zeit zu Zeit von der Gesellschaft ausgebebenen Wertpapieren, der von ihm, im Rahmen des genehmigten
Kapitals, gewährten Zeichnungs- und/oder Umwandlungsrechte (die entweder gesondert von den Aktien, Anleihen,
Schuldscheinen oder anderen Wertpapieren oder diesen beigefügt ausgegeben wurden) beruhende, Erhöhung des Ge-
sellschaftskapitals, in einer oder in mehreren Phasen durch die Ausgabe neuer Aktien, entweder mit oder ohne Aktien-
prämie, gegen eine Geld- oder eine Sacheinlage, durch eine Umwandlung von Ansprüchen gegenüber der Gesellschaft
oder auf jede andere Weise, vorzunehmen; (ii) den Ort und den Zeitpunkt der Aktienausgabe oder der aufeinander
folgenden Aktienausgaben, den Ausgabepreis, die Bedingungen der Zeichnung und der Einzahlung der neuen Aktien fest-
zulegen; und (iii) das bevorzugte Zeichnungsrecht der Aktieneigner im Falle einer Aktienausgabe gegen Barzahlung aus-
zuschließen oder zu begrenzen. Diese Ermächtigung gilt bis zum Ende eines Zeitraums von (fünf) 5 Jahren nach der
Veröffentlichung der notariellen Gründungsurkunde der Gesellschaft im Mémorial und kann durch einen Beschluss der
Hauptversammlung, der in Übereinstimmung mit den nach dieser Satzung erforderlichen Quorum- und Mehrheitsregeln
oder den zur Änderung dieser Satzung ergangenen Gesetzen angenommen worden ist, erneuert werden.
2 Der Verwaltungsrat kann jeder ordnungsgemäß ermächtigten Person, die Annahme der Zeichnung und der Einzah-
lung der anteilig oder vollständig unter dem genehmigten Kapital ausgegebenen neuen Aktien delegieren.
<i>Dritter Beschlussi>
Aufgrund der obigen Beschlüsse beschließen die Aktionäre den dritten Absatz von Artikel 5 der Gesellschaftssatzung
abzuändern, welcher nunmehr folgenden Wortlaut annimmt:
«5. Gesellschaftskapital
5.3 Das genehmigte Kapital der Gesellschaft beträgt eine Million zweihundertzehntausend Euro (EUR 1.210.000,-),
aufgeteilt in dreihundertsechzigtausend (360.000) Aktien der Kategorie A, in vierzigtausend (40.000) Aktien der Kate-
gorie B und in fünfhundertachtundsechzigtausend (568.000) Aktien der Kategorie C. Jede Aktie unter dem genehmigten
Kapital hat einen Nennwert von einem Euro und fünfundzwanzig Cent (1,25), und das genehmigte Gesellschaftskapital
ist definiert als den Betrag in dessen Grenzen der Verwaltungsrat Erhöhungen des Gesellschaftskapitals, zusätzlich zum
gezeichneten Gesellschaftskapital und über das gezeichnete Gesellschaftskapital hinaus, vornehmen kann.»
13913
Da nichts Sonstiges mehr auf der Tagesordnung ist, ist die Versammlung demzufolge beendet.
Der unterzeichnende Notar, welcher Englisch spricht und versteht, erklärt hiermit, dass auf Anfrage der obengenann-
ten erschienenen Person, die Urkunde in englischer Sprache verfasst worden ist, gefolgt von einer deutschen Überset-
zung, gefasst ist; auf Anfrage der gleichen Person und im Falle einer Nichtübereinstimmung des englischen und des
deutschen Textes, wird der englische Text vorwiegen.
Aufgenommen wurde zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nachdem das Dokument der dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vornamen, Stand und Wohnort bekann-
ten erschienenen Partei vorgelesen worden ist, hat dieselbe gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterzeichnet.
Gezeichnet: J.P. Spang, P.G. Lestienne, J. Elvinger, J.-J. Wagner.
Einregistriert zu Esch-sur-Alzette, den 26. September 2005, Band 897, Blatt 33, Feld 7. – Erhalten 12 Euros.
<i>Der Einnehmeri> (gezeichnet:): Ries.
Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Sondersammmlung für Gesellschaften
und Vereinigungen.
(094027.2/239/206) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
ADDISON LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1025 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R. C. Luxembourg B 108.506.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(094028.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
KOMPASS VENTURE CAPITAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 82.477.
—
EXTRAIT
L’assemblée générale extraordinaire, réunie en date du 13 octobre 2005, a pris acte de la démission de l’administra-
teur de la catégorie A Monsieur Alfredo Serica par lettre en date du 10 octobre 2005 adressée à la société et a pris à
l’unanimité la résolution suivante:
L’assemblée nomme Monsieur Dario Colombo, né à Mendrisio (Suisse) le 3 juin 1958, avec adresse professionnelle
au 39, Via Clemente Maraini, CH-6902 Lugano (Suisse), comme nouvel administrateur de la catégorie A. Monsieur
Colombo prénommé terminera le mandat de son prédécesseur.
Enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2005, réf. LSO-BJ03983. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(092912.3/693/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
LAI FU CIS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
R. C. Luxembourg B 46.193.
—
EXTRAIT
Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration qui s’est tenue en date du 7 octobre 2005 que
Mademoiselle Danièle Martin, maître en droit, avec adresse professionnelle à L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la
Porte-Neuve, a été cooptée en fonction d’administrateur en remplacement de Mademoiselle Martine Schaeffer,
démissionnaire.
Luxembourg, le 7 octobre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05237. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(092937.3/535/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Beles, den 4. Oktober 2005.
J.-J. Wagner.
Belvaux, le 4 octobre 2005.
J.-J. Wagner.
Pour extrait conforme
Signature
Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
i>Signature
13914
JPP YACHT CHARTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 85.529.
—
Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05406, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
(092920.3/2329/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
JPP YACHT CHARTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 85.529.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05401, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
(092919.3/2329/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
JPP YACHT CHARTER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 85.529.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05398, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
(092916.3/2329/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
TECANOX HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 25.387.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 27 juin 2005i>
1. Les démissions de leur mandat d’Administrateur de:
- Monsieur Harald Charbon, employé privé, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxem-
bourg,
- Monsieur Alain Renard, employé privé, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxem-
bourg,
sont acceptées.
2. Le nombre des Administrateurs est réduit de 4 à 3.
3. Les sociétés:
- MADAS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 23, avenue Monterey,
L-2086 Luxembourg,
- FINDI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 23, avenue Monterey,
L-2086 Luxembourg,
sont nommées nouveaux Administrateurs. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale
Statutaire de l’an 2010.
4. La société LOUV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 23, avenue
Monterey, L-2086 Luxembourg continue son mandat qui viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de
l’an 2010.
Enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05315. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(092926.3/795/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Certifié sincère et conforme
<i>TECANOX HOLDING S.A.
i>LOUV, S.à r.l. / FINDI, S.à r.l.
Signature / Signature
<i>Administrateuri> / <i>Administrateuri>
13915
THE SERVER GROUP EUROPE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.
R. C. Luxembourg B 68.574.
—
EXTRAIT
Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire, tenue en date du 16 septembre 2005, que:
- La démission de M. Manfred G. Braun, 18, rue Henri Pensis, L-2322 Luxembourg (né le 20 juillet 1942 à Berlin,
Allemagne), en tant qu’administrateur de la société fut acceptée;
- M. Nico Kruchten, 34, rue de Bertrange, L-8216 Mamer (né le 28 août 1957 in Luxembourg, Luxembourg) fut élu
comme administrateur de sorte que son mandat viendra à échéance à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra
en 2010;
- M. Lennart Stenke (né le 22 septembre 1951 à Sundbyberg, Suède), 6, rue Heine, L-1720 Luxembourg, fut réélu
comme administrateur et administrateur-délégué de sorte que son mandat viendra à échéance à l’Assemblée Générale
Ordinaire qui se tiendra en 2010;
- M. René Faltz (né le 17 août 1953 à Luxembourg, Luxembourg), 41, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg, fut
réélu comme administrateur de sorte que son mandat viendra à échéance à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se
tiendra en 2010;
- DELOITTE S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg fut réélu comme auditeur de la société de sorte que son
mandat viendra à échéance à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2010.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 14 octobre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2005, réf. LSO-BJ03322. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Signature.
(092909.3/263/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
SPOLETIUM DEVELOPPEMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1260 Luxembourg, 20, rue de Bonnevoie.
R. C. Luxembourg B 64.966.
—
L’an deux mille cinq, le vingt-trois septembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).
S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société SPOLETIUM DEVELOPPEMENTS, S.à r.l.
(la «Société»), une société à responsabilité limitée, établie et ayant son siège social au 20, rue de Bonnevoie, L-1260
Luxembourg,
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 64.966.
La Société fut constituée suivant acte du notaire soussigné, en date du 9 juin 1998, publié au Mémorial C numéro 645
du 11 septembre 1998.
Les statuts de la Société ont été modifiés dernièrement suivant acte notarié du 27 décembre 2002, publié au Mémorial
C numéro 234 du 5 mars 2003.
L’assemblée générale se compose des cinq (5) seuls et uniques associés ci-après nommés:
1.- Monsieur Emmanuel Muller, agent hospitalier, demeurant au 14, rue Victor Hugo, F-57700 Hayange;
2.- Monsieur David Muller, cuisinier, demeurant au 14, rue Victor Hugo, F-57700 Hayange;
3.- Monsieur Patrick Muller, restaurateur, demeurant au 2, rue du Maréchal Ney, F-57330 Hettange-Grande;
4.- Monsieur Paul Favara, gérant de sociétés, demeurant au 5, Impasse des Ecoles, F-57330 Hettange-Grande;
5.- La société à responsabilité limitée de droit français AGRIGENTE INVESTISSEMENTS, S.à r.l., ayant son siège social
à F-57700 Hayange, Espace Foch,
ici représentée par:
Monsieur Emmanuel Muller, préqualifié,
agissant en sa qualité de seul et unique gérant de ladite société avec les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom
de la société en toutes circonstances et l’engager valablement par sa seule signature.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit leurs déclarations prises cha-
cune séparément, à l’unanimité et sur ordre du jour conforme:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale extraordinaire des associés décide d’élargir l’actuel objet social de la Société, de telle sorte
qu’elle puisse exercer en sus de l’exploitation actuel d’un restaurant avec débit de boissons alcooliques et non alcooli-
ques, l’exploitation d’une épicerie avec la vente en gros et en détail de fruits, légumes ainsi que la vente de boissons et
plats à emporter et toutes ventes de produits alimentaires liés à une épicerie.
<i>Deuxième résolutioni>
Afin de refléter cet ajout des services complémentaires à l’objet social, l’assemblée générale extraordinaire des ac-
tionnaires décide de modifier l’article deux (2) des statuts de la Société, pour lui donner à l’avenir la teneur suivante:
<i>Pour la société
i>Signature
<i>Un mandatairei>
13916
Art. 2. «La société a pour objet l’exploitation d’un restaurant avec débit de boissons alcooliques et non alcooliques.
Elle aura encore pour objet l’exploitation d’une épicerie avec la vente en gros et en détail de fruits, légumes ainsi que
la vente de boissons et de plats à emporter et toutes ventes de produits alimentaires liés à une épicerie.
La société pourra effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, immobilières, mobilières et financières,
pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites ou susceptibles d’en faciliter l’ac-
complissement.
La société pourra s’intéresser, sous quelque forme et de quelque manière que ce soit, dans toutes sociétés ou entre-
prises se rattachant à son objet ou de nature à le favoriser et à le développer.»
Dont acte, fait et passé à Belvaux, en l’étude notaire instrumentant.
Les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé ensemble avec le
notaire soussigné le présent acte.
Signé: E. Muller, D. Muller, P. Muller, P. Favara, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 septembre 2005, vol. 897, fol. 35, case 1. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Ries.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(093910.3/239/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
SPOLETIUM DEVELOPPEMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1260 Luxembourg, 20, rue de Bonnevoie.
R. C. Luxembourg B 64.966.
—
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(093912.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
EPI Q2 OPTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 109.974.
—
In the year two thousand and five, on the thirtieth of August.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned, acting in place
of Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, currently prevented, who will guard the original of the present
deed.
Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholder of EPI Q2 OPTION, S.à r.l., a «société à responsabilité
limitée», having its registered office at 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, incorporated by deed enacted on July 26,
2005, inscribed at Luxembourg Trade Register under number B 109.974, not yet published in Mémorial C whose articles
of association have been amended by deed enacted on the 24rd day of August 2005, not yet published in the Luxem-
bourg Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
The meeting is presided by Mr Patrick Van Hees, jurist, with professional address at 15, Côte d’Eich, L-1450 Luxem-
bourg.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, jurist, residing at Torgny-
Rouvroy, Belgium.
The chairman requests the notary to act that:
I. The sole shareholder present or represented and the number of shares held by him is shown on an attendance list.
That list and the proxy, signed by the appearing person and the notary, shall remain here annexed to be registered with
the minutes.
II. As it appears from the attendance list, all the 500 (five hundred) shares, representing the whole capital of the Com-
pany, are represented so that the sole shareholder exercising the powers devolved to the meeting can validly decide on
all items of the agenda of which the shareholder has been beforehand informed.
III. The agenda of the meeting is the following:
<i>Agenda:i>
1. Increase of the issued share capital by an amount of EUR 310,000.- (three hundred ten thousand Euro) so as to
raise it from its present amount of EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) to EUR 322,500.- (three hundred
twenty-two thousand five hundred Euro) by the issue of 12,400 (twelve thousand four hundred) new shares with a par
value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each, by contribution in cash.
2. Amendment of article eight of the Articles of Incorporation in order to reflect such action.
After the foregoing was approved by the meeting, the shareholder decides what follows:
<i>First resolutioni>
It is decided to increase the corporate capital by the amount of EUR 310,000.- (three hundred ten thousand Euro)
so as to raise it from its present amount of EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) to EUR 322,500.- (three
Belvaux, le 4 octobre 2005.
J.-J. Wagner.
Belvaux, le 4 octobre 2005.
J.-J. Wagner.
13917
hundred twenty-two thousand five hundred Euro) by the issue of 12,400 (twelve thousand four hundred) new shares
with a par value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each.
<i>Second resolutioni>
It is decided to admit the sole shareholder, EPI ORANGE HOLDINGS, S.à r.l., to the subscription of the 12,400
(twelve thousand four hundred) new shares.
<i>Intervention - Subscription - Paymenti>
Thereupon EPI ORANGE HOLDINGS, S.à r.l., prenamed, represented by Mr Patrick Van Hees, prenamed, by virtue
of the aforementioned proxy; declared to subscribe to the 12,400 (twelve thousand four hundred) new shares and to
have them fully paid up by payment in cash, so that from now on the company has at its free and entire disposal the
amount of EUR 310,000.- (three hundred ten thousand Euro), as was certified to the undersigned notary.
<i>Third resolutioni>
As a consequence of the foregoing resolutions, it is decided to amend Article eight of the Articles of Incorporation
to read as follows:
Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 322,500.- (three hundred twenty-two thousand five hundred Euro) rep-
resented by 12,900 (twelve thousand nine hundred) shares of EUR 25.- (twenty-five Euro) each.»
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a
result of the present deed, are estimated at approximately five thousand Euro.
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-
ment.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present orig-
inal deed.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.
Suit la traduction française:
L’an deux mille cinq, le trente août.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné, agissant
en remplacement de Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, actuellement empêché, lequel aura la
garde de la présente minute.
Se réunit une assemblée générale extraordinaire de l’associé unique de la société à responsabilité limitée EPI Q2 OP-
TION, S.à r.l., ayant son siège social à 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, numéro B 109.974 au Registre de Com-
merce et des Sociétés à Luxembourg, constituée suivant acte reçu le 26 juillet 2005, non encore publié au Mémorial C,
dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu le 24 août 2005 et non encore publiés au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations.
L’assemblée est présidée par Mr Patrick Van Hees, avec adresse professionnelle au 15, Côte d’Eich à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste,
demeurant à Torgny-Rouvroy, Belgique.
Le président prie le notaire d’acter que:
I.- L’associé unique présent ou représenté et le nombre de parts qu’il détient sont renseignés sur une liste de pré-
sence. Cette liste et la procuration, une fois signées par le comparant et le notaire instrumentant, resteront ci-annexées
pour être enregistrées avec l’acte.
II.- Ainsi qu’il résulte de ladite liste de présence, toutes les 500 (cinq cents) parts sociales, représentant l’intégralité
du capital social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire de sorte que l’associé unique,
exerçant les pouvoirs dévolus à l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont
l’associé unique a préalablement été informé.
III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1.- Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de EUR 310.000,- (trois cent dix mille euros) pour le
porter de son montant actuel de EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) à EUR 322.500,- (trois cent vingt-deux
mille cinq cents euros) par l’émission de 12.400 (douze mille quatre cents) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale
de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune, par apport en numéraire.
2.- Modification afférente de l’article huit des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, l’associé unique décide ce qui suit:
<i>Première résolutioni>
Il est décidé d’augmenter le capital social à concurrence de EUR 310.000,- (trois cent dix mille euros) pour le porter
de son montant actuel de EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) à EUR 322.500,- (trois cent vingt-deux mille cinq
cents euros) par l’émission de 12.400 (douze mille quatre cents) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de EUR
25,- (vingt-cinq euros) chacune, par apport en numéraire.
13918
<i>Deuxième résolutioni>
Il est décidé d’admettre l’associé unique, EPI ORANGE HOLDINGS, S.à r.l. prénommée, à la souscription des 12.400
(douze mille quatre cents) parts sociales nouvelles:
<i>Intervention - Souscription - Libérationi>
Ensuite EPI ORANGE HOLDINGS, S.à r.l., prénommée, représentée par Mr Patrick Van Hees, prénommée, en vertu
d’une procuration dont mention ci-avant; a déclaré souscrire aux 12.400 (douze mille quatre cents) parts sociales nou-
velles, et les libérer intégralement en numéraire, de sorte que la société a dès maintenant à sa libre et entière disposition
la somme de EUR 310.000,- (trois cent dix mille euros) ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.
<i>Troisième résolutioni>
Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, il est décidé de modifier l’article huit
des statuts pour lui donner la teneur suivante:
Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 322.500,- (trois cent vingt-deux mille cinq cents euros) divisé en 12.900 (douze
mille neuf cents) parts sociales de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-
ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de cinq mille euros.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, Notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-
digé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Signé: P. Van Hees, H. Janssen, H. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 8 septembre 2005, vol. 25CS, fol. 52, case 12. – Reçu 3.100 euros.
<i>Le Receveur ff.i> (signé): Tholl.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(094021.3/211/124) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
EPI Q2 OPTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.
R. C. Luxembourg B 109.974.
—
Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre
2005.
(094022.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 octobre 2005.
MONTALBANO S.A., Société Anonyme.
(anc. IN.FI.CHIM. S.A.)
Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
R. C. Luxembourg B 45.381.
—
EXTRAIT
Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration qui s’est tenue en date du 7 octobre 2005 que
Mademoiselle Danièle Martin, maître en droit, avec adresse professionnelle à L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la
Porte-Neuve, a été cooptée en fonction d’administrateur en remplacement de Mademoiselle Martine Schaeffer,
démissionnaire.
Luxembourg, le 7 octobre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2005, réf. LSO-BJ05239. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(092939.3/535/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Luxembourg, le 19 septembre 2005.
H. Hellinckx.
J. Elvinger.
Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d’Administration
i>Signature
13919
PROPERTY FINANCE FRANCE, Société Anonyme.
Capital social: EUR 12.517.200,-.
Siège social: L-1651 Luxembourg, 29, avenue Guillaume.
R. C. Luxembourg B 64.844.
—
Il résulte du procès-verbal de réunion de conseil d’administration du 16 mars 1999:
In seiner Sitzung am 16. März 1999 hat der Verwaltungsrat der PROPERTY FINANCE FRANCE S.A. folgenden
Beschluss gefasst:
Der Verwaltungsrat stimmt dem beigefügten Vertrag mit Herrn Bodo Demisch zu und benennt Herrn Bodo Demisch
als Direktor gemäß Art. 13 der Gesellschaftssatzung.
Der Direktor ist ermächtigt, sämtliche Tätigkeiten der täglichen Geschäftsführung wahrzunehmen.
Er ist insbesondere befugt, die Gesellschaft in einmaligen Verpflichtungen bis zu einer Wertgrenze von EUR 5.000,00
zu binden.
Bei wiederkehrenden Leistungen ist der Direktor befugt, selbständig Verträge abzuschliessen, aus denen sich eine
jährliche Verpflichtung von maximal EUR 25.000,00 ergibt.
Sämtliche Handlungen, die die oben genannten Wertgrenzen überschreiten bzw. nicht dem Rahmen der täglichen
Geschäftsführung zuzuordnen sind, bedürfen der Zustimmung des Verwaltungsrates.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 octobre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 25 octobre 2005, réf. LSO-BJ05828. – Reçu 89 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(092947.3/850/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
PROPERTY FINANCE FRANCE, Société Anonyme.
Capital social: EUR 12.517.200,-.
Siège social: L-1651 Luxembourg, 29, avenue Guillaume.
R. C. Luxembourg B 64.844.
—
Il résulte du procès-verbal de réunion de conseil d’administration du 24 juin 2005:
Der Verwaltungsrat ernennt gem. Art. 13 der Gesellschaftssatzung Herrn Dirk Ruppert zum weiteren Geschäftsfüh-
rer (Direktor). Er ist ermächtigt, die tägliche Geschäftsführung wahrzunehmen. Er kann die Gesellschaft in einmaligen
Verpflichtungen bis zu einer Wertgrenze von EUR 5.000,00 binden. Er ist als Direktor befugt, bei wiederkehrenden
Leistungen selbständig Verträge abzuschließen, aus denen sich eine jährliche Verpflichtung von maximal EUR 25.000,00
ergibt. Sämtliche Handlungen, die die genannten Wertgrenzen überschreiten bzw. nicht dem Rahmen der täglichen
Geschäftsführung zuzuordnen sind, bedürfen der Zustimmung des Verwaltungsrates.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 octobre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 20 octobre 2005, réf. LSO-BJ04528. – Reçu 89 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(092950.3//22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
OPTIMA IMMOBILIERE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4601 Niedercorn, 65A, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 79.512.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2005, réf. LSO-BJ04074, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 octobre 2005.
(092965.3/4287/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
Pour avis conforme
PROPERTY FINANCE FRANCE S.A.
Signature
<i>Un administrateuri>
Pour avis conforme
PROPERTY FINANCE FRANCE S.A.
Signature
<i>Un administrateuri>
Signature
<i>Mandatairei>
13920
SANBIAGIO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.
R. C. Luxembourg B 51.909.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 6 octobre 2005i>
- L’Assemblée ratifie la cooptation au poste d’administrateur de la société de Monsieur Michele Canepa, employé
privé, avec adresse professionnelle au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg. Son mandat prendra fin lors de
l’assemblée qui se tiendra en 2006.
L’Assemblée renouvelle les mandats d’administrateur de Monsieur Jean-Marie Di Cino, employé privé, avec adresse
professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, de Monsieur Michele Canepa, employé privé, avec adresse
professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg et de PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège
social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg; ainsi que le mandat de commissaire aux comptes de CO-
VENTURES S.A., ayant son siège social 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg. Ces mandats se termineront lors de
l’assemblée qui se tiendra en 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 octobre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ04923. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(092935.3/655/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
MELOPON S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.
R. C. Luxembourg B 54.219.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 14 octobre 2005i>
- L’Assemblée ratifie la cooptation de Monsieur Michele Canepa, employé privé, avec adresse professionnelle 5, rue
Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg au poste d’administrateur de la société. Son mandat prendra fin lors de l’assem-
blée qui se tiendra en 2008.
L’Assemblée accepte la démission, avec effet immédiat, du commissaire aux comptes ING TRUST (LUXEMBOURG)
S.A., ayant son siège social au 5, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg.
L’Assemblée nomme en remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire la société CO-VENTURES S.A.,
ayant son siège social 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg. Son mandat prendra fin lors de l’assemblée qui se tiendra
en 2008.
L’Assemblée renouvelle les mandats d’administrateur de Monsieur Jean-Marie Di Cino, employé privé, avec adresse
professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg et de PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant son siège
social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg. Ces mandats se termineront lors de l’assemblée qui se tiendra
en 2008.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 14 octobre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ04885. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(092936.3/655/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 octobre 2005.
<i>Pour la société
i>Signature
<i>Un mandatairei>
Pour extrait conforme
<i>Pour la société
i>Signature
<i>Un mandatairei>
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
Sommaire
T.O.Transoil Finance S.A.
Colafin International S.A.
Eradius Immobilière S.A.
Fin-Châteaux S.A.
Saruman, S.à r.l.
GO IA Luxembourg One, S.à r.l.
Aviapartner LH2, S.à r.l.
White Fleet
Outboard Yachting S.A.
Lexicon S.A.
Parafin Holding S.A.
Financière Blandine S.A.
Melopon S.A.
Melopon S.A.
Master Finance Europe
Master Finance Europe
Arve Investment S.A.
G.D. Group Investments S.A.
Prostar S.A.
Trasfin S.A.
Sanbiagio S.A.
World Fine Chemicals, S.à r.l.
Stopfill S.A.
Mandelo S.A.
Accession Fund
Addison Luxembourg S.A.
Addison Luxembourg S.A.
Kompass Venture Capital S.A.
Lai Fu Cis (Luxembourg) S.A.
JPP Yacht Charter S.A.
JPP Yacht Charter S.A.
JPP Yacht Charter S.A.
Tecanox Holding S.A.
The Server Group Europe S.A.
Spoletium Développements, S.à r.l.
Spoletium Développements, S.à r.l.
EPI Q2 Option, S.à r.l.
EPI Q2 Option, S.à r.l.
Montalbano S.A.
Property Finance France
Property Finance France
Optima Immobilière S.A.
Sanbiagio S.A.
Melopon S.A.