66625

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1389

15 décembre 2005

S O M M A I R E

Alliance Resources S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

66671

Kestrel Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

66634

AND  Europe  Est,  Arcelor  Négoce  Distribution - 

Konya S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66663

Europe Est S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

66662

Lannion, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66671

Benelux Property, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . .

66665

MAO Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

66661

BestWater Holding AG, Luxembourg . . . . . . . . . . .

66659

Marcuni S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66662

BestWater Holding AG, Luxembourg . . . . . . . . . . .

66659

Marianne’s  Holding  Company  S.A.H.,   Luxem- 

BestWater Holding AG, Luxembourg . . . . . . . . . . .

66659

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66672

BestWater International AG, Luxembourg  . . . . . .

66660

Mirabella S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

66670

Bruly S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66666

MKL Properties S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

66662

CAFI,  Compagnie  Arabe  de  Financement  Inter- 

Monte Cervino, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

66635

national S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

66657

Niam III Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 

66663

Chramer Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

66665

Nordiska Apotekarföreninge, S.à r.l., Luxembourg 

66665

(Le) Cigalon, S.à r.l., Mullerthal  . . . . . . . . . . . . . . . .

66667

OPC Europe S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

66670

Compagnie de Réservations,  Services et Investis- 

P5 DP INV, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

66650

sements Hôteliers S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

66658

PASE Private Equity Holdings S.A., Luxembourg. 

66660

Compagnie  Privée  Commerciale  Internationale 

Power Well Service Holdings Luxembourg, S.à r.l., 

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66666

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66668

Crown of Bakem S.A., Larochette . . . . . . . . . . . . . .

66666

R.B. Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

66657

CS Private Universe (Lux)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66669

Realfin Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

66658

Darmor S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66664

Revedaflo S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

66669

Economic Management S.A., Luxembourg . . . . . . .

66661

Riofrio S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66668

Edilcom S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66660

Rommel Soparfi S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

66662

Elena, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66664

Saft Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . 

66669

Elena, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66664

Serfin  Gestion  S.A.  (Services  Financiers  et  de 

European Fashion Holding S.A., Luxembourg  . . . .

66641

Gestion S.A.), Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66667

Fairfield Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

66670

SODIPAR, Société d’Investissements et de Parti- 

Finclair Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

66660

cipations S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66663

Finfrères Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

66641

Société Immobilière Internationale S.A.H. SIM- 

Formengroup Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . .

66657

INTER, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66661

Fortis Real Estate Luxembourg S.A., Luxembourg

66668

Société Luxembourgeoise de Participation et de 

Fredifra S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66671

Développement S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

66663

Green Beta, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

66670

Solvipar Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

66669

Infobase Europe S.A., Heisdorf . . . . . . . . . . . . . . . . .

66664

(The) Swatch Group Finance (Luxembourg) S.A., 

Interagora, S.à r.l., Clemency . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66658

Alzingen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66634

Interagora, S.à r.l., Clemency . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66659

Tractebel LNG Trading S.A., Luxembourg . . . . . . 

66649

Invaston S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

66672

Tractebel Trinidad LNG S.A., Luxembourg  . . . . . 

66641

ITH Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . .

66671

Travil S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66668

Kamps  Food  Retail  Investments  S.A.,  Luxem- 

Valias S.A., Larochette. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

66667

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66626

Valsabbia Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

66664

Kazanorgsintez S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

66642

Vela Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

66660

66626

KAMPS FOOD RETAIL INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1258 Luxembourg, 16, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 110.174. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the fifth day of August.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1. TML-INVEST, S.à r.l., a private limited company (société à responsabilité limitée), established under the laws of

Luxembourg and having its registered office at 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg,

duly represented by Maître Gilles Dusemon, Avocat à la cour, having its professional residence at 1, allée Scheffer, L-

2520 Luxembourg by virtue of a power of attorney, given in Zürich on August 4, 2005; and

2. Mr Heiner Kamps, businessman, born on May 24, 1955 in Bocholt (Germany) residing at Kaistrasse 18, Düsseldorf,

Germany,

duly represented by Maître Gilles Dusemon, prenamed, by virtue of a power of attorney, given in Düsseldorf on Au-

gust 4, 2005.

The said proxies, after having been initialled and signed ne varietur by the appearing person and the undersigned no-

tary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such appearing parties, represented as mentioned above, have requested the officiating notary to enact the following

articles of association (the Articles) of a company which they declare to establish as follows:

Art. 1. Form and name
1.1. There exists among the subscribers and all those who become owners of shares hereafter issued, a public limited

liability company (société anonyme) under the name of KAMPS FOOD RETAIL INVESTMENTS S.A. (the Company).

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the board of directors of the Company.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the board of directors of the Company. Where the board of directors of the Company determines
that extraordinary political or military developments or events have occurred or are imminent and that these develop-
ments or events would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the case of
communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxem-
bourg incorporated company.

Art. 3. Duration
3.1. The Company is established for an unlimited period of time.
3.2. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the general meeting of shareholders of the Com-

pany adopted in the manner required for amendment of the Articles.

Art. 4. Corporate objects
4.1. The purpose of the Company is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in any compa-

nies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Company may in
particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever, including partnerships. It may participate in the creation,
development, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and man-
agement of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

4.2. The Company may borrow in any form. It may issue notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or

equity securities. The Company may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities
to its subsidiaries, affiliated companies or to any other company. It may also give guarantees and grant security interests
in favour of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other
company. The Company may further mortgage, pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all or some of its
assets.

4.3. The Company may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against
creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks.

4.4. The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly further or relate to its purpose.

Art. 5. Share capital
5.1. The subscribed share capital is set at thirty-one thousand Euro (31,000 EUR) consisting of twenty-four thousand

eight hundred (24,800) shares in registered form with a par value of one Euro twenty-five cent (1.25 EUR) each, fully
paid up.

5.2. The subscribed share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting

of shareholders of the Company adopted in the manner required for amendments of the Articles.

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Art. 6. Shares
6.1. The shares are and will remain in registered form (actions nominatives).
6.2. A register of the shareholders of the Company shall be kept at the registered office of the Company, where it

will be available for inspection by any shareholder. Such register shall set forth the name of each shareholder, his resi-
dence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on each such share, and the transfer
of shares and the dates of such transfers. Ownership of shares will be established by the entry in this register.

6.3. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by law.

Art. 7. Transfer of shares
7.1. Shares shall be transferred by a written declaration of transfer registered in the register of the shareholders of

the Company, such declaration of transfer to be executed by the transferor and the transferee or by persons holding
suitable powers of attorney. The Company may also accept as evidence of transfer other instruments of transfer satis-
factory to the Company.

Art. 8. Meetings of the shareholders of the Company
8.1. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of share-

holders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to all the operations
of the Company.

8.2. The annual general meeting of the shareholders of the Company shall be held, in accordance with Luxembourg

law, in Luxembourg at the address of the registered office of the Company or at such other place in the municipality of
the registered office as may be specified in the convening notice of meeting, on the second Wednesday of May of each
year at 11 a.m. If such day is not a business day for banks in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on
the next following business day.

8.3. The annual general meeting of the shareholders of the Company may be held abroad if, in the absolute and final

judgement of the board of directors of the Company, exceptional circumstances so require.

8.4. Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in

the respective convening notices of the meeting.

Art. 9. Notice, quorum, powers of attorney and convening notices
9.1. The notice periods and quorum required by law shall govern the notice for, and conduct of, the meetings of

shareholders of the Company, unless otherwise provided herein.

9.2. Each share is entitled to one vote.
9.3. Except as otherwise required by law or by these Articles, resolutions at a meeting of the shareholders of the

Company duly convened will be passed by a simple majority of those present or represented and voting.

9.4. An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Articles shall not validly deliberate

unless at least one half of the capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles.

9.5. If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the manner prescribed by

the Articles, by means of notices published twice, at fifteen days interval at least and fifteen days before the meeting in
the Luxembourg official gazette, the Mémorial, and in two Luxembourg newspapers. Such convening notice shall repro-
duce the agenda and indicate the date and the results of the previous meeting. The second meeting shall validly deliberate
regardless of the proportion of the capital represented. At both meetings, resolutions, in order to be adopted, must be
carried by at least two-thirds of the votes of the shareholders present or represented.

9.6. However, the nationality of the Company may be changed and the commitments of its shareholders may be in-

creased only with the unanimous consent of the shareholders and bondholders.

9.7. A shareholder may act at any meeting of the shareholders of the Company by appointing another person as his

proxy in writing whether in original, by telefax, cable, telegram or telex.

9.8. Any shareholder may participate in a meeting of the shareholders of the Company by conference call or similar

means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each other
and properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meet-
ing.

9.9. If all the shareholders of the Company are present or represented at a meeting of the shareholders of the Com-

pany, and consider themselves as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be
held without prior notice.

Art. 10. Management
10.1. The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three members who need not be

shareholders of the Company. They shall be elected for a term not exceeding six years and shall be reeligible.

10.2. The directors shall be elected by the shareholders of the Company at the general meeting. The shareholders of

the Company shall also determine the number of directors, their remuneration and the term of their office. A director
may be removed with or without cause and/or replaced, at any time, by resolution adopted by the general meeting of
shareholders of the Company.

10.3. In the event of vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining di-

rectors may elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy until the next general meeting of shareholders of
the Company.

Art. 11. Meetings of the board of directors of the Company
11.1. The board of directors of the Company may appoint a chairman among its members and it may choose a sec-

retary, who need not be a director, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board
of directors of the Company and the minutes of the general meetings of the shareholders of the Company.

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11.2. The board of directors of the Company shall meet upon call by the chairman or any two directors, at the place

indicated in the notice of meeting which shall, in principle, be in Luxembourg.

11.3. Written notice of any meeting of the board of directors of the Company shall be given to all directors at least

24 (twenty-four) hours in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case
the nature of such circumstances shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting of the board of direc-
tors of the Company.

11.4. No such written notice is required if all the members of the board of directors of the Company are present or

represented during the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the
agenda, of the meeting. The written notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telefax, cable,
telegram or telex, of each member of the board of directors of the Company. Separate written notice shall not be re-
quired for meetings that are held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the
board of directors of the Company.

11.5. Any member of the board of directors of the Company may act at any meeting of the board of directors of the

Company by appointing, in writing whether in original, by telefax, cable, telegram or telex, another director as his or
her proxy.

11.6. Any director may participate in a meeting of the board of directors of the Company by conference call or similar

means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each other
and properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meet-
ing.

11.7. The board of directors of the Company can deliberate and/or act validly only if at least the majority of the Com-

pany’s directors is present or represented at a meeting of the board of directors of the Company. Decisions shall be
taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting. In the event that at any meeting
the number of votes for and against a resolution are equal, the chairman of the meeting shall have a casting vote.

11.8. Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of directors of the Company may also be passed in

writing, provided such resolution is preceded by a deliberation between the directors by such means as is, for example,
described under paragraph 5 of this article 11. Such resolution shall consist of one or several documents containing the
decisions and signed by each and every director (résolution circulaire). The date of such resolution shall be the date of
the last signature.

Art. 12. Minutes of meetings of the board of directors of the Company
12.1. The minutes of any meeting of the board of directors of the Company shall be signed by the chairman of the

board of directors of the Company who presided at such meeting or by any two directors of the Company.

12.2. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed

by the secretary (if any) or by any director of the Company.

Art. 13. Powers of the board of directors of the Company
13.1. The board of directors of the Company is vested with the broadest powers to perform or cause to be per-

formed all acts of disposition and administration in the Company’s interest. All powers not expressly reserved by the
Luxembourg act dated 10th August, 1915 on commercial companies, as amended (the «Companies Act 1915»), or by
the Articles to the general meeting of shareholders of the Company fall within the competence of the board of directors.

Art. 14. Delegation of powers
14.1. The board of directors of the Company is authorised to appoint a person, either director or not, without the

prior authorisation of the general meeting of the shareholders of the Company, for the purposes of performing specific
functions at every level within the Company.

Art. 15. Binding signatures
15.1. The Company shall be bound towards third parties by the joint signatures of two directors in all matters or the

joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has been granted by the board of
directors, but only within the limits of such power.

15.2. Insofar as daily management is concerned, the Company shall be legally bound towards third parties by the joint

signatures of two members of the board of directors of the Company.

Art. 16. Conflict of interests
16.1. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or is a director,
associate, officer or employee of such other company or firm.

16.2. Any director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or firm

with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with
such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

16.3. In the event that any director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction

of the Company, such director shall make known to the board of directors of the Company such personal and opposite
interest and shall not consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s interest
therein, shall be reported to the next following general meeting of the shareholders of the Company which shall ratify
such transaction.

Art. 17. Statutory auditor
17.1. The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s) aux

comptes). The statutory auditor(s) shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible. 

66629

17.2. The statutory auditor(s) will be appointed by the general meeting of shareholders of the Company which will

determine their number, their remuneration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be re-
moved at any time by the general meeting of shareholders of the Company with or without cause.

Art. 18. Accounting year
18.1. The accounting year of the Company shall begin on January 1 and terminate on December 31 of each year.

Art. 19. Allocation of profits
19.1. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by

law. This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital
of the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided in article 5 above.

19.2. The general meeting of shareholders of the Company shall determine how the remainder of the annual net prof-

its shall be disposed of and it may alone decide to pay dividends from time to time, as in its discretion believes best suits
the corporate purpose and policy.

19.3. The dividends may be paid in euro or any other currency selected by the board of directors of the Company

and they may be paid at such places and times as may be determined by the board of directors of the Company. The
board of directors of the Company may decide to pay interim dividends under the conditions and within the limits laid
down in the Companies Act 1915.

Art. 20. Dissolution and liquidation
20.1. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the general meeting of shareholders of the Com-

pany adopted in the manner required for amendment of these Articles. In the event of a dissolution of the Company,
the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) named
by the general meeting of the shareholders of the Company deciding such liquidation. Such general meeting of share-
holders of the Company shall also determine the powers and the remuneration of the liquidator(s).

Art. 21. Applicable law
21.1. All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with the Companies

Act 1915.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on December 31, 2005.
The first annual general meeting of the shareholders of the Company shall be held in 2006.

<i>Subscription and payment

The shares in the Company have been subscribed as follows: 

The shares have all been fully paid up by payment in cash, so that the amount of thirty-one thousand Euro (31,000

EUR) is as of now at the free disposal of the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Statement

The notary executing this notarial deed declares that he has verified the conditions laid down in article 26 of the

Companies Act 1915, confirms that these conditions have been observed and further confirms that these Articles com-
ply with the provisions of article 27 of the Companies Act 1915.

<i>Estimate of formation expenses

The appearing parties declare that the expenses, costs and fees or charges of any kind whatsoever, which fall to be

paid by the Company as a result of its formation amount approximately to 2,300 EUR.

<i>General meeting of shareholders

The appearing parties, representing the entire subscribed share capital and considering themselves as having been

duly convened, immediately proceeded to hold a general meeting of the shareholders of the Company.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
(i) That the number of directors of the Company be set at three.
(ii) That the number of statutory auditors (commissaires aux comptes) of the Company be set at one.
(iii) That there be appointed as members of the board of directors of the Company for six years:
(a) John G.H. Dercksen, director, born on December 12, 1962 in Zevenaar (The Netherlands), whose business ad-

dress is at 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg;

(b) Theodorus Johannes van den Berghe, director, born on February 9, 1965, in Velsen, (The Netherlands), whose

business address is at 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg; and

(c) Philippe Leclercq, expert-comptable, born on May 18, 1968 in Liège (Belgium), whose business address is at 16,

rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg.

(iv) That there be appointed as statutory auditor (commissaire aux comptes) of the Company for six years:
EMPOINT, S.à r.l., a Luxembourg private limited company (société à responsabilité limitée), with registered office at

L-1258 Luxembourg, 16, rue Jean-Pierre Brasseur.

(v) That the address of the registered office of the Company is at 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg,

Luxembourg.

(1) TML-INVEST, S.à r.l., prenamed, one share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

(2) Mr Heiner Kamps, prenamed, twenty-four thousand seven hundred ninety-nine shares . . . . . . . . . . . . . . . 24,799

Total: twenty-four thousand eight hundred shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,800

66630

The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by surname, given name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le cinq août.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. TML-INVEST, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social 5, bou-

levard de la Foire, L-1528 Luxembourg,

ici dûment représentée par Maître Gilles Dusemon, Avocat à la cour, ayant son adresse professionnelle 1, allée Schef-

fer, L-2520 Luxembourg, en vertu d’une procuration émise à Zürich le 4 août 2005; et

2. Monsieur Heiner Kamps, homme d’affaires, né le 24 mai 1955, à Bocholt (Allemagne) domicilié Kaistrasse 18, Düs-

seldorf, Allemagne,

ici dûment représenté par Maître Gilles Dusemon, prénommé, en vertu d’une procuration émise à Düsseldorf le 4

août 2005.

Lesdites procurations après signature ne varietur par le mandataire et par le notaire soussigné, resteront annexées

au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquelles parties comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant d’acter, les sta-

tuts suivants d’une société (les Statuts) qu’ils déclarent établir comme suit:

Art. 1

er

. Forme - Dénomination

1.1. Il est établi entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires par la suite, une société anonyme

sous la dénomination de KAMPS FOOD RETAIL INVESTMENTS S.A. (la Société).

Art. 2. Siège Social
2.1. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il pourra être transféré

dans les limites de la commune par simple décision du conseil d’administration de la Société.

2.2. Des succursales, filiales ou bureaux peuvent être créés, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger par

décision du conseil d’administration de la Société. Lorsque le conseil d’administration de la Société estime que des dé-
veloppements ou événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire de nature à compromettre l’activité nor-
male au siège social, ou la communication aisée entre le siège social et l’étranger se produiront ou sont imminents, il
pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales.
Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, qui, malgré le transfert temporaire
du siège social, restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Durée
3.1. La Société est créée pour une période indéterminée.
3.2. La Société peut être dissoute, à tout moment, par une résolution de l’assemblée générale des actionnaires de la

Société prise de la manière requise pour la modification des présents Statuts.

Art. 4. Objet Social
4.1. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans toutes sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obli-
gations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité pu-
blique ou privée, y compris des sociétés de personnes. Elle pourra participer à la création, au développement, à la gestion
et au contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra de plus investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille
de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

4.2. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder à l’émission de parts et d’obli-

gations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créances. La Société peut prêter des fonds, y compris ceux
résultant de tous emprunts et/ou émissions d’obligations, à ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre société. Elle peut
également consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les
obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre société. La Société pourra en outre gager, nantir, céder, grever
de charges tous ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des sûretés portant sur tous ou partie de ses
avoirs.

4.3. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, les
fluctuations monétaires, les fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

4.4. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, finan-cières ou industrielles ainsi que tous trans-

ferts de propriété mobiliers ou immobiliers, qui, directement ou indirectement, favorisent la réalisation de son objet
social ou s’y rapportent.

66631

Art. 5. Capital
5.1. Le capital social souscrit est fixé trente et un mille euros à (31.000 EUR) représenté par vingt-quatre mille huit

cents (24.800) actions ordinaires sous forme nominative d’une valeur nominale de un euro vingt-cinq cents (1,25 EUR)
chacune, entièrement libérées.

5.2. Le capital social souscrit de la Société pourra être augmenté ou réduit par une décision de l’assemblée générale

des actionnaires de la Société prise de la manière requise pour la modification des présents Statuts.

Art. 6. Actions
6.1. Les actions sont et resteront nominatives.
6.2. Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société où il sera tenu à la disposition de tout action-

naire pour consultation. Ce registre contiendra le nom de chaque actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nom-
bre d’actions qu’il détient, le montant libéré pour chacune de ses actions, ainsi que la mention des transferts des actions
et les dates de ces transferts. La propriété des actions sera établie par l’inscription dans ce registre.

6.3. La Société pourra racheter ses propres actions dans les limites prévues par la loi.

Art. 7. Transfert des actions
7.1. Le transfert des actions se fera par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires de la

Société, cette déclaration de transfert devant être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par des personnes
détenant les pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet. La Société pourra également accepter comme
preuve de transfert d’autres instruments de transfert jugés suffisants par la Société.

Art. 8. Assemblée des Actionnaires de la Société
8.1. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

8.2. L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise

à Luxembourg au siège social de la Société, ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans les convoca-
tions, le deuxième mercredi du mois de mai de chaque année à 11 heures du matin. Si ce jour est férié pour les établisse-
ments bancaires à Luxembourg, I’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

8.3. L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’adminis-

tration de la Société constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

8.4. Les autres assemblées générales des actionnaires de la Société pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans

les avis de convocation.

Art. 9. Délais de convocation, quorum, procurations, avis de convocation
9.1. Les délais de convocation et quorum requis par la loi seront applicables à la convocation aux assemblées des

actionnaires de la Société et à leur déroulement, dans la mesure où il n’en est pas disposé autrement dans les présents
Statuts.

9.2. Chaque action donne droit à une voix.
9.3. Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les Statuts, les décisions des assemblées

générales des actionnaires de la Société dûment convoquées sont prises à la majorité simple des actionnaires présents
ou représentés et votants.

9.4. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée aux fins de modifier les Statuts dans toutes

ses dispositions ne pourra valablement délibérer que si la moitié au moins du capital est représentée et que l’ordre du
jour indique les modifications statutaires proposées.

9.5. Si la première de ces conditions n’est pas remplie, une nouvelle assemblée des actionnaires peut être convoquée,

dans les formes statutaires, par des annonces insérées deux fois à quinze jours d’intervalle au moins et quinze jours avant
l’assemblée dans le Mémorial et dans deux journaux de Luxembourg. Cette convocation reproduit l’ordre du jour, en
indiquant la date et le résultat de la précédente assemblée. La seconde assemblée des actionnaires délibère valablement
quelle que soit la proportion du capital représentée. Dans les deux assemblées des actionnaires, les résolutions, pour
être adoptées, devront réunir les deux tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés.

9.6. Néanmoins, le changement de nationalité de la Société et l’augmentation des engagements des actionnaires ne

peuvent être décidés qu’avec l’accord unanime des actionnaires et des obligataires.

9.7. Chaque actionnaire peut prendre part aux assemblées générales des actionnaires de la Société en désignant par

écrit, soit en original, soit par téléfax, par câble, par télégramme ou par télex une autre personne comme mandataire.

9.8. Tout actionnaire peut participer aux assemblées générales des actionnaires de la Société par conférence télépho-

nique ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à l’as-
semblée peuvent s’entendre, se parler et délibérer dûment. Dans ce cas, le ou les actionnaires concernés seront censés
avoir participé en personne à l’assemblée.

9.9. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générale des actionnaires de la Société, et

déclarent avoir été dûment convoqués et informés de l’ordre du jour de l’assemblée générale des actionnaires de la
Société, celleci pourra être tenue sans convocation préalable.

Art. 10. Administration de la Société
10.1. La Société est administrée par un conseil d’administration comprenant au moins trois membres, lesquels ne sont

pas nécessairement actionnaires de la Société. Les administrateurs sont élus pour un terme ne pouvant excéder six ans
et ils sont rééligibles.

10.2. Les administrateurs sont élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale des actionnaires de la Société.

Les actionnaires déterminent également le nombre d’administrateurs, leur rémunération et la durée de leur mandat. Un

66632

administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé, à tout moment, par décision de l’assem-
blée générale des actionnaires de la Société.

10.3. En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de décès, de démission ou autre, les administrateurs

restants pourront élire, à la majorité des votes, un administrateur pour pourvoir au remplacement du poste devenu
vacant jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires de la Société.

Art. 11. Réunion du conseil d’administration de la Société
11.1. Le conseil d’administration de la Société peut nommer un président parmi ses membres et pourra désigner un

secrétaire, administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’admi-
nistration de la Société et des assemblées générales des actionnaires de la Société.

11.2. Le conseil d’administration de la Société se réuni sur convocation du président du conseil d’administration de

la Société ou par deux administrateurs, au lieu indiqué dans la convocation qui sera, en principe, au Luxembourg.

11.3. Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration de la Société sera donné à tous les administrateurs au

moins 24 (vingt-quatre) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature de cette
urgence seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation.

11.4. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les administrateurs de la Société sont

présents ou représentés lors du conseil d’administration de la Société et déclarent avoir été dûment informés de la réu-
nion et de son ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation écrite avec l’accord de chaque administrateur
de la Société donné par écrit soit en original, soit par téléfax, câble, télégramme ou télex. Une convocation spéciale ne
sera pas requise pour les réunions du conseil d’administration de la Société se tenant aux lieux et heures prévus dans
un programme préalablement adopté par une décision du conseil d’administration.

11.5. Tout administrateur pourra se faire représenter aux conseils d’administration de la Société en désignant par

écrit soit en original, soit par téléfax, câble, télégramme ou télex un autre administrateur comme son mandataire.

11.6. Tout administrateur peut participer à la réunion du conseil d’administration de la Société par conférence télé-

phonique ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à
la réunion peuvent s’entendre, se parler et délibérer. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir
participé en personne à la réunion.

11.7. Le conseil d’administration de la Société ne pourra délibérer et/ou agir valablement que si la majorité au moins

des administrateurs est présente ou représentée à une réunion du conseil d’administration de la Société. Les décisions
sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de ce conseil d’administration de la
Société. Au cas où lors d’une réunion, il existe une parité des votes pour et contre une résolution, la voix du président
de la réunion sera prépondérante.

11.8. Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration de la Société peut égale-

ment être prise par voie circulaire pourvu qu’elle soit précédée par une délibération entre administrateurs par des
moyens tels que mentionnés par exemple sous le paragraphe 5 du présent article 11. Une telle résolution doit consister
en un seul ou plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres du conseil d’administration
de la Société (résolution circulaire). La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

Art. 12. Procès-verbal de réunion du conseil d’administration de la Société
12.1. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration de la Société seront signés par le président du con-

seil d’administration de la Société qui en aura assumé la présidence ou par deux administrateurs de la Société.

12.2. Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le secrétaire

(s’il y en existe un) ou par tout administrateur de la Société.

Art. 13. Pouvoirs du conseil d’administration de la Société
13.1. Le conseil d’administration de la Société est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes

de disposition et d’administration dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi
du 10 août 1915, telle que modifiée sur les sociétés commerciales (la Loi de 1915) ou par les Statuts à l’assemblée gé-
nérale des actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration de la Société.

Art. 14. Délégation de pouvoirs  
14.1. Le conseil d’administration de la Société est autorisé à nommer des fondés de pouvoir de la Société, sans l’auto-

risation préalable de l’assemblée générale des actionnaires de la Société, pour l’exécution de missions spécifiques à tous
les niveaux de la Société.

Art. 15. Signatures autorisées
15.1. La Société est engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de deux adminis-

trateurs de la Société, ou par les signatures conjointes ou uniques de toute autre personne à qui de tels pouvoirs de
signature auront été délégués par le conseil d’administration de la Société et ce dans les limites des pouvoirs qui leur
auront été conférés.

15.2. En ce qui concerne la gestion journalière, la Société est engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de

deux membres du conseil d’administration de la Société.

Art. 16. Conflit d’intérêts
16.1. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une quelconque autre société ou entité ne seront affectés

ou invalidés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société auraient un intérêt per-
sonnel dans, ou son administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d’une telle société ou entité.

16.2. Tout administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé

d’une société ou entité avec laquelle la Société contracterait ou s’engagerait autrement en affaires, ne pourra, en raison

66633

de sa position dans cette autre société ou entité, être empêchée de délibérer, de voter ou d’agir en relation avec un tel
contrat ou autre affaire.

16.3. Au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire

de la Société, cet administrateur devra informer le conseil d’administration de la Société de son intérêt personnel et
contraire et il ne délibère et ne prend pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire
et de l’intérêt personnel de cet administrateur à la prochaine assemblée générale des actionnaires de la Société qui devra
ratifier une telle transaction.

Art. 17. Commissaire aux Comptes
17.1. Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes. Le commissaire

aux comptes est élu pour une période n’excédant pas six ans et il est rééligible.

17.2. Le commissaire aux comptes est nommé par l’assemblée générale des actionnaires de la Société qui détermine

leur nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions. Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout
moment, avec ou sans motif, par l’assemblée générale des actionnaires de la Société.

Art. 18. Exercice social
18.1. L’exercice social commence le 1

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 19. Affectation des Bénéfices
19.1. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve légale.

Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du capital social de
la Société tel qu’il est fixé ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit de temps à autre, conformément à l’article 5
des Statuts.

19.2. L’assemblée générale des actionnaires de la Société décidera de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel et décidera seule de payer des dividendes de temps à autre, comme elle estime à sa discrétion convenir au mieux
à l’objet et à la politique de la Société.

19.3. Les dividendes pourront être payés en euros ou en toute autre devise choisie par le conseil d’administration de

la Société et devront être payés aux lieu et place choisis par le conseil d’administration de la Société. Le conseil d’admi-
nistration de la Société peut décider de payer des dividendes intérimaires sous les conditions et dans les limites fixées
par la Loi de 1915.

Art. 20. Dissolution et Liquidation
20.1. La Société peut être dissoute, à tout moment, par une résolution de l’assemblée générale des actionnaires de

la Société adoptée dans les mêmes conditions que celles nécessaires pour modifier les Statuts. En cas de dissolution de
la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes
physiques ou morales), et qui seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires de la Société décidant de la li-
quidation. Une telle assemblée générale des actionnaires de la Société déterminera également les pouvoirs et la rému-
nération du ou des liquidateurs.

Art. 21. Droit applicable
21.1. Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront tranchées en applica-

tion de la Loi de 1915.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd’hui et se terminera le 31 décembre 2005.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription et paiement

Les actions de la Société ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par paiement en numéraire, de sorte que le montant de trente et un

mille euros (31.000 EUR) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la Loi de 1915,

telle que modifiée, et en confirme expressément l’accomplissement. Il confirme en outre que ces Statuts sont conformes
aux prescriptions de l’article 27 de la Loi de 1915.

<i>Estimation des frais

Les parties comparantes déclarent que le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme

que ce soit, qui incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élèvent approximati-
vement à la somme de 2.300 EUR.

<i>Assemblée générale des actionnaires

Les parties comparantes, représentant l’intégralité du capital social souscrit et se considérant comme ayant été dû-

ment convoqués, procèdent immédiatement à la tenue d’une assemblée générale des actionnaires de la Société. Après
avoir constaté que celle-ci est régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

(i) Le nombre d’administrateurs de la Société est fixé à trois.

(1) TML-INVEST, S.à r.l., prénommée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

(2) Monsieur Heiner Kamps, prénommé, vingt-quatre mille sept cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . 24.799

Total: vingt-quatre mille huit cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24.800

66634

(ii) Le nombre des commissaires aux comptes de la Société est fixé à un.
(iii) Sont nommés administrateurs de la Société pour six ans:
(a) John G.H. Dercksen, directeur, né le 12 décembre 1962 à Zevenaar (Pays-Bas), dont l’adresse professionnelle est

située au 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg;

(b) Theodorus Johannes van den Berghe, directeur, né le 9 février 1965 à Velsen (Pays-Bas), dont l’adresse profes-

sionnelle est située au 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg; et 

(c) Philippe Leclercq, expert-comptable, né le 18 mai 1968 à Liège (Belgique), dont l’adresse professionnelle est située

au 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg.

(iv) Est nommée commissaire aux comptes de la Société pour six ans:
EMPOINT, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 16, rue Jean-

Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg.

(v) Le siège social de la société est fixé au 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande du comparant, le présent acte est

rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande du même comparant et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom, état

et demeure, ledit comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: G. Dusemon, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 11 août 2005, vol. 25CS, fol. 27, case 8. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(077001.3/212/525) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 août 2005.

KESTREL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 68.698. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG06015, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067820.3/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

THE SWATCH GROUP FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-5835 Alzingen, 10, rue Hondsbreck.

H. R. Luxemburg B 48.081. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der am 26. April 2005 in Luxemburg abgehaltenen ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft

Ausweislich des Protokolls der Hauptversammlung wurden folgende Beschlüsse gefasst:
1. folgende Personen wurden bis zum Abhalten der Jahresversammlung im Jahre 2006 als Mitglieder des Verwaltungs-

rates gewählt:

- Herrn Claude Schmitz, Steuerberater, wohnhaft in 20, route d’Itzig, L-5231 Sandweiler;
- Herrn Georges Nicolas Hayek, Vorstandsvorsitzender, wohnhaft in 1, Lüssirainstrasse, CH-6300, Zug, Schweiz.
2. Herrn Nicolas G. Hayek, Edgar Geiser, Yann Gamard, Thomas Dürr und Patrick Reuter wurden als Vorstandsmit-

glieder bis zur nächsten Jahreshauptversammlung im Jahre 2006 wiedergewählt.

3. Die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers, mit Sitz in 400, route d’Esch, L-1471 Luxembourg,

R.C.S. Luxemburg B 65.477, wurde als Rechnungskommissar für das am 31. Dezember 2006 endende Geschäftsjahr wie-
derernannt.

Herrn Edmond Ries und Herrn Anton Bally sind am 3. April 2005 als Verwaltungsratmitgliedern zurückgetreten.
Zwecks Veröffentlichung des Vorstehenden im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, der 13. Juli 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11341. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067827.3/260/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Luxembourg, le 24 août 2005.

P. Frieders.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature 

THE SWATCH GROUP FINANCE (LUXEMBOURG) S.A.
Unterschrift

66635

MONTE CERVINO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 110.175. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty second day of August.
Before Maître Paul Bettingen, notary residing in Niederanven.

There appeared the following:

MORGAN STANLEY YARMOUTH LIMITED, a limited liability company formed and existing under the laws of Cay-

man Islands on October 24, 1997 (formerly known as MORGAN STANLEY STRUCTURED PRODUCTS (CAYMAN)
II LIMITED), registered with the Cayman Register (Companies’ House) under number CR 77244 and having its regis-
tered office at M&amp;C Corporate Services Limited, P.O. Box 309GT, Ugland House, South Church Street, George Town,
Grand Cayman, Cayman Islands, here represented by Mrs Christine Beernaerts, economist, professionally residing in
Luxembourg, by virtue of a proxy given on August 19, 2005.

Which proxy shall be signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary and shall be attached to

the present deed to be filed at the same time.

Such appearing party has requested the notary to draw up the following articles of incorporation of a société à re-

sponsabilité limitée which it declared to form:

Title I.- Object - Denomination - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a société à responsabilité limitée governed by actual laws, in particular the laws of

August 10, 1915 on commercial companies and of September 18, 1933 on limited liability companies, as amended and
the law of December 28, 1992 on uni-personal limited liabilities companies, and the present articles of incorporation.

Art. 2. The denomination of the company is MONTE CERVINO, S.à r.l.

Art. 3. The registered office of the company is established in Luxembourg.

Art. 4. The company shall have as its business purpose:
a) to lend moneys to or invest moneys in its partners, group companies of its partners, professional market parties

and group companies of professional market parties, and to make investments in securities (equity and/or debt securi-
ties) issued by such persons;

b) to enter into derivative transactions with its partners, group companies of its partners, professional market parties

and group companies of professional market parties;

c) to enter into security documents in connection with the transactions set out under (a) and (b) and to accept the

security and to exercise the rights granted thereunder; and

d) to conduct all other actions conducive to achieving the following objectives: to provide for certain material needs

of its partners pursuant to agreements concluded with them in the course of the business it conducts or causes to be
conducted to that end for their benefit.

Art. 5. The company is formed for an unlimited period.

Title II.- Capital - Parts

Art. 6. The capital is fixed at 15,000.- EUR (fifteen thousand Euro), represented by 600 (six hundred) parts with a

nominal value of 25.- EUR (twenty five Euro) each, entirely subscribed for and fully paid up.

Parts may be issued with a share premium. Funds received by the Company as issue premiums on the issue of its

parts, may be used by the Board of Managers to provide for setting off any realized or unrealized losses or for the pay-
ment of any dividend or other distribution.

Art. 7. Every part entitles its owner to one vote.
Parts are freely transferable among partners. Transfer of parts to non-partners may only be made with the prior ap-

proval of partners representing three quarters of the corporate capital.

Otherwise it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the law on commercial companies.
The parts are indivisible with regard to the company, which admits only one owner for each of them.
Parts in the company shall not be redeemable.

Art. 8. The life of the company does not terminate by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of

any partner.

Art. 9. A partner as well as the heirs and representatives or entitled persons and creditors of a partner cannot, under

any circumstances, request the affixing of seals on the assets and documents of the company, nor become involved in
any way in its administration.

In order to exercise their rights they have to refer to financial statements and to the decisions of the general meetings.

Title III.- Management

Art. 10. The company is managed by a board of managers, which will be composed of four (4) members, whether

holders of Parts or not, who are appointed with or without limitation of their period of office by the sole holder of Parts
or, as the case may be, by the general meeting of the holders of Parts, which may at any time remove them without
giving reasons.

66636

The number of managers, their term and their remuneration are fixed by the sole holder of Parts or, as the case may

be, by the general meeting of the holders of Parts.

The management board shall always be composed so that at least two managers are tax resident in Luxembourg. The

third and fourth may be resident either in Luxembourg or in the United States of America. If the tax residency require-
ment is no longer satisfied, the partners shall have to appoint a new board of managers as soon as practicable and the
former board of managers shall cease to be in office as soon as the new managers satisfying the residency requirements
have been appointed.

The board of managers may elect from among its members a chairman.
The board of managers convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the Company so requires. It

must be convened each time two managers so request.

All meetings of the board of managers shall be held in Luxembourg.
Meetings of the board of managers are quorate if two (2) members are present at the meeting.
Circular resolutions signed by all members of the board of managers will be as valid and effective as if passed at a

meeting duly convened and held provided the managers mentioned the place of signature (city and state) and provided
that this place was in the Grand Duchy of Luxembourg or on the territory of the United States of America only. Such
signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter,
telefax or similar communication.

In addition, any member of the board of managers who participates in the proceedings of a meeting of the board of

managers by means of a communication device (including a telephone), which allows all the other members of the board
of managers present at such meeting (whether in person or by proxy or by means of such type of communications de-
vice) to hear and to be heard by the other members at any time, shall be deemed to be present at such meeting and
shall be counted when reckoning a quorum and shall be entitled to vote on matters considered at such meeting provided
this manager was physically present either in the Grand Duchy of Luxembourg or on the territory of the United States
of America. Members of the board of managers who participate in the proceedings of a meeting of the board of man-
agers by means of such a communications device shall ratify their votes so cast by signing one copy of the minutes of
the meeting and indicate the location from which they participated by means of the communication device. A meeting
of the board of managers conducted by telephone or video conference is deemed to take place in Luxembourg if the
telephone or video conference is initiated in Luxembourg.

A manager unable to take part in a meeting may delegate by letter, telex, telefax or telegram another member of the

board to represent him at the meeting and to vote in his name.

The resolutions of the board of managers will be recorded in minutes signed by all of the members who took part at

the deliberation and kept in a minute book held at the registered office of the company. Copies or extracts of such
minutes to be produced in judicial proceedings or elsewhere will be validly signed by the chairman of the meeting or
any two managers.

Art. 11. The board of managers is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and dis-

position in compliance with the corporate object.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of partners

fall within the competence of the board of managers.

In the event of a vacancy on the board of managers, the remaining managers have the right to provisionally fill the

vacancy, such decision to be ratified by the next general meeting.

The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination.

Art. 12. The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management of the company to one

or more managers provided such manager is a Luxembourg resident, who will be called managing director(s). The board
of managers may also appoint attorneys of the company, who are entitled to bind the company by their sole signatures,
but only within the limits to be determined by the power of attorney.

Art. 13. Unless special decisions have been reached concerning the authorised signature in case of delegation of

powers or proxies given by the board of managers pursuant to article 12 of the present articles of association, the com-
pany is validly bound in any circumstances by the joint signature of any two managers.

Art. 14. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the company; as a proxy-holder he is only responsible for the execution of his mandate.

Title IV.- General meeting of the partners

Art. 15. The sole partner shall exercise all powers vested with the general meeting of partners under section XII of

the law of August 10, 1915 on commercial companies.

All decisions exceeding the powers of the board of managers shall be taken by the sole partner or, as the case may

be, by the general meeting of the partners. Any such decisions shall be in writing and shall be recorded on a special
register.

In case there is more than one but less than twenty-five partners, decisions of partners shall be taken in a general

meeting or by written consultation at the initiative of the board of managers. No decision is deemed validly taken until
it has been adopted by the partners representing more than fifty per cent (50%) of the capital.

General meetings of partners shall be held in Luxembourg. Attendance by virtue of proxy is possible.

66637

Title V.- Supervision

Art. 16. The company is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of part-

ners, which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not exceed six
years. After the expiry of their office, the auditors may be re-elected.

Title VI.- Financial year - Profits - Reserves

Art. 17. The company’s financial year runs from the first of December to the thirtieth of November of each year.

Exceptionally the first financial year shall begin on the day of incorporation and close on November 30, 2005.

Art. 18. Each year, as of November 30, the board of managers will draw up the balance sheet, which will contain a

record of the property of the company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex containing
a summary of all the commitments and debts of the managers to the company.

At the same time the board of managers will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general

meeting of partners together with the balance sheet.

Art. 19. Each partner may, at any time upon notice during working hours, inspect at the registered office the inven-

tory, the balance sheet, the profit and loss and generally all books and records of the company.

Art. 20. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations,

charges and provisions represents the net profit of the company.

Each year, five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve. This deduction ceases to be com-

pulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the capital but must be resumed until the reserve fund is
entirely reconstituted if, any time and for any reason whatever, it has been reduced below such proportion.

Art. 21. The board of managers is authorised to proceed, as often as it deems appropriate and at any moment in

time during the accounting year, to the payment of interim dividends, subject only to the two following conditions: the
board of managers may only take the decision to distribute interim dividends on the basis of interim accounts drawn up
no later than 30 days before the date of the board meeting; the interim accounts, which may be unaudited, must show
that sufficiently distributable profits exist.

Art. 22. In the event of a dissolution of the company, the liquidation will be carried out by one or more liquidators

who need not to be partners, designated by the meeting of partners at the majority defined by article 142 of the law of
August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

The liquidator(s) shall be invested with the broadest powers for the realization of the assets and payment of the debts.

Art. 23. For all matters not provided for in the present articles of incorporation, the parties refer to the existing

laws. 

<i>Subscription

The articles of incorporation having thus been established, the appearing party declares to subscribe the capital as

follows: 

The parts have been fully paid up by payment in cash, so that the amount of 15,000.- EUR (fifteen thousand Euro) is

now available to the company, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about 2,000.- EUR (two thousand Euro). 

<i>Extraordinary general meeting

Immediately after the incorporation of the company, the above-named partner took the following resolutions:
1) Are appointed as managers for an unlimited period:
- Mr Alain Steichen, attorney at law, born on 28 April 1958, professionally residing at 44, rue de la Vallée, L-2661

Luxembourg;

- Mrs Xenia Kotoula, company director, born in Athens, Greece on November 30, 1973, professionally residing at 1,

allée Scheffer, L-2520 Luxembourg;

- Mr Jerry Smith, Executive Director, MS employee, born in Illinois, USA, on September 7, 1970, professionally resid-

ing at 1585 Broadway, New York, NY 10036 USA; and

- Mr Benjamin Gill, managing director, MORGAN STANLEY employee, born in Wigan, United Kingdom, on August

22, 1969, residing at 525 West End Avenue, New York, NY 10024 USA.

2) The number of statutory auditors is set at one.
Has been appointed statutory auditor: DELOITTE &amp; TOUCHE S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg,

Grand Duchy of Luxembourg, for a period ending with the next annual general meeting.

3) The company shall have its registered office at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the date mentioned at the beginning of this

document.

The deed having been read to the appearing person, which is known to the notary by his/her surnames, Christian

names, civil status and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

MORGAN STANLEY YARMOUTH LIMITED, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

600 parts

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

600 parts

66638

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation. On request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Follows the French version:

L’an deux mille cinq, le vingt-deux août.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

A comparu:

MORGAN STANLEY YARMOUTH LIMITED, une société à responsabilité limitée, existant et constituée sous les lois

des Iles Cayman, en date du 24 octobre 1997 (dénommée anciennement MORGAN STANLEY STRUCTURED PRO-
DUCTS (CAYMAN) II LIMITED), enregistrée au registre des Iles Cayman (Companies’ House) sous le numéro CR
77244 et ayant son siège social au M&amp;C Corporate Services Limited, P.O. Box 309GT, Ugland House, South Church
Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, ici représentée par Madame Christine Beernaerts, économiste,
demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée sous seing privé en date du 19 août
2005.

Cette procuration est signée ne varietur par le comparant susmentionné et le notaire soussigné et reste annexée au

présent acte pour être enregistrée en même temps.

Lequel comparant a déclaré vouloir constituer par le présent acte une société à responsabilité limitée et a requis le

notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts:

Titre I

er

.- Objet - Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1

er

. Il est formé par le présent acte une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois actuellement

en vigueur, notamment par celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, par celle du 18 sep-
tembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée, telle que modifiée et par celle du 28 décembre 1992 sur les so-
ciétés unipersonnelles à responsabilité limitée ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La dénomination de la société est MONTE CERVINO, S.à r.l.

Art. 3. Le siège de la société est établi à Luxembourg.

Art. 4. La Société a pour objet: 
a) prêter des fonds ou investir des fonds dans ses associés, les sociétés du groupe de ses associés, des professionnels

du secteur financier et les sociétés du groupe de ces professionnels du secteur financier et investir dans des titres (titres
de capital et/ou titres de créances) émis par de telles personnes; 

b) conclure des transactions dérivées avec ses associés, les sociétés du groupe de ses associés, des professionnels du

secteur financier et les sociétés du groupe de ces professionnels du secteur financier;

c) être partie à des opérations de garanties en rapport avec les transactions prévues sous (a) et (b) et accepter les

garanties et exercer les droits y relatifs; et

d) mener toutes les actions nécessaires pour atteindre les objectifs suivants: pourvoir à certains besoins essentiels de

ses associés conformément aux accords conclus avec eux dans le cours normal des activités de la société ou qu’elle
serait amenée à exercer à cette fin pour leurs bénéfices.

Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Titre Il.- Capital - Parts

Art. 6. Le capital social de la société est fixé à 15.000,- EUR (quinze mille euros) divisé en 600 (six cents) parts so-

ciales ayant une valeur nominale de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune, entièrement souscrites et libérées.

Les parts sociales peuvent être émises avec une prime d’émission. Les fonds reçus par la société comme prime d’émis-

sion lors de l’émission de parts sociales, peuvent être utilisées par le conseil d’administration pour compenser toutes
pertes réalisées ou non réalisées ou pour le paiement de tout dividende ou pour toute autre distribution.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une voix.
Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les cessions de parts sociales à des tiers non associés ne

peut être effectuées que moyennant l’agrément préalable des associés représentant au moins les trois quarts du capital
social.

Pour le reste, il est fait renvoi aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés com-

merciales telle que modifiée.

Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la société qui n’admet qu’un seul titulaire à son égard pour chaque part.
Les parts sociales ne sont pas remboursables.

Art. 8. La faillite, l’insolvabilité, le décès ou l’incapacité d’un associé ne mettent pas fin à la société.

Art. 9. Un associé ainsi que les héritiers et représentants ou ayants droit et créanciers d’un associé ne peuvent, sous

aucun prétexte, requérir l’apposition de scellés sur les biens et papiers de la société, ni s’immiscer en aucune manière
dans les actes de son administration.

Ils doivent pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions des assemblées

générales. 

66639

Titre III.- Administration

Art. 10. La société est administrée par un Conseil de gérance, qui sera composé de quatre (4) membres, titulaires

de parts ou non, nommés pour une période limitée ou illimitée par l’unique titulaire de parts, ou le cas échéant, par
l’assemblée générale des titulaires de parts, et révocables par eux à tout moment sans motif.

Le nombre des gérants, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’unique titulaire de parts ou,

selon le cas, par l’assemblée générale des titulaires de parts. 

Le Conseil de gérance doit toujours être composé de telle sorte qu’au moins deux gérants soient résidents fiscaux

au Grand-Duché du Luxembourg. Les troisième et quatrième gérants peuvent être résidents soit au Luxembourg soit
aux Etats-Unis d’Amérique. Si l’exigence de résidence fiscale n’est plus satisfaite, les associés doivent nommer un nou-
veau Conseil de gérance dès que possible et l’ancien Conseil de gérance doit cesser d’exercer ses fonctions dès que les
nouveaux gérants satisfaisant à la condition de résidence fiscale sont nommés.

Le Conseil de gérance peut choisir un président parmi ses membres.
Le Conseil de gérance se réunit sur convocation de son président, aussi souvent que les intérêts de la Société l’exi-

gent. Il doit être convoqué chaque fois que deux gérants le demandent.

Toutes les réunions du Conseil de gérance se tiendront au Luxembourg. Le quorum pour les réunions du Conseil de

gérance est atteint si deux (2) gérants sont présents à la réunion.

Les résolutions circulaires signées par tous les membres du Conseil de gérance ont la même valeur juridique et les

mêmes effets que celles prises lors d’une réunion du Conseil de gérance dûment convoqué à cet effet pourvu que les
gérants mentionnent le lieu de la signature (ville et pays) et pourvu que ce lieu soit au Grand-Duché du Luxembourg ou
sur le territoire des Etats-Unis d’Amérique. Les signatures peuvent figurer sur un document unique ou sur différentes
copies de la même résolution et peuvent être données par lettre, fax ou tout autre moyen de communication.

De plus, tout membre du Conseil de gérance prenant part aux délibérations dudit Conseil par tout moyen de com-

munication (notamment par téléphone) permettant à tous les autres membres du Conseil de gérance présents (en per-
sonne, en vertu d’une procuration, par voie téléphonique ou autre) d’entendre et d’être entendus à tout moment par
les autres membres, sera réputé présent à cette réunion aux fins de calcul du quorum et sera autorisé à voter sur l’ordre
du jour de la réunion pourvu que ce gérant soit physiquement présent au Grand-Duché du Luxembourg ou sur le ter-
ritoire des Etats-Unis d’Amérique. Les membres du Conseil de gérance prenant part aux délibérations dudit Conseil par
de tels moyens de communication doivent ratifier leurs votes ainsi émis en signant une copie du procès-verbal de la
réunion et indiquer le lieu à partir duquel ils ont participé par tout moyen de communication. Une réunion du Conseil
de gérance tenue par téléphone ou par vidéo-conférence sera réputée se dérouler au Luxembourg si la conférence té-
léphonique ou la vidéo-conférence est initiée à partir du Luxembourg.

Un gérant, dans l’impossibilité de prendre part à une réunion, peut mandater par lettre, telex, fax ou télégramme un

autre membre du Conseil pour le représenter à ladite réunion et voter en son nom.

Les résolutions du Conseil de gérance seront enregistrées dans un procès-verbal signé par tous les gérants qui on

pris part aux délibérations et gardées dans le registre des procès-verbaux tenu au siège social de la Société. Les copies
ou extraits de ces procès-verbaux devront être valablement signés par le président de la réunion ou par deux gérants
pour être produits en justice ou ailleurs.

Art. 11. Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et de

disposition qui rentrent dans l’objet social.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale.

En cas de vacance d’une place au conseil de gérance, les gérants restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède a l’élection définitive.

Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

Art. 12. Le Conseil de gérance peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou plusieurs gérants pourvu

que celui(ceux)-ci soi(en)t résident(s) luxembourgeois. Il(s) sera(ront) nommé(s) directeur(s) délégué(s) à la gestion
journalière.

Le Conseil de gérance peut aussi nommer des mandataires de la Société, qui ont le droit d’engager la Société par

leurs seules signatures, mais seulement dans les limites déterminées par la procuration du mandant.

Art. 13. Sauf si des décisions spéciales ont été prises concernant une autorisation de signature en cas de délégation

de pouvoirs ou procurations données par le conseil de gérance selon l’article 12 des présents statuts, la société est va-
lablement engagée dans toutes circonstances par la signature conjointe de deux gérants.

Art. 14. Un gérant ne contracte, à raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle relativement aux engage-

ments régulièrement pris par lui au nom de la société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de leur
mandat.

Titre IV.- Assemblée générale des associés

Art. 15. L’associé unique exercera tous les droits incombant à l’assemblée générale des associés en vertu de la sec-

tion XII de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Toutes les décisions excédant le pouvoir du conseil de gérance seront prises par l’associé unique ou, selon les cas,

par l’assemblée générale des associés. Les décisions de l’associé unique seront écrites et doivent être consignées sur un
registre spécial.

66640

S’il y a plus d’un, mais moins de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés seront prises par l’assemblée gé-

nérale ou par consultation écrite à l’initiative du conseil de gérance. Aucune décision n’est valablement prise qu’autant
qu’elle a été adoptée par des associés représentant la moitié (50%) du capital social.

Les assemblées générales des associés se tiendront au Luxembourg. La représentation au moyen de procuration est

admise.

Titre V.- Surveillance

Art. 16. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans. Après l’expiration de leur
mandat, les commissaires peuvent être réélus.

Titre VI.- Année comptable - Profits - Réserves

Art. 17. L’année sociale commence le premier décembre et finit le 30 novembre de chaque année, à l’exception du

premier exercice qui commence en date du jour de la constitution et se termine le 30 novembre 2005.

Art. 18. Chaque année au 30 novembre, le conseil de gérance établit un état financier qui contiendra un inventaire

de l’actif et du passif de la société, ainsi qu’un compte de pertes et profits, accompagné d’une annexe contenant un ré-
sumé de tous les engagements et dettes contractés par le conseil de gérance.

En même temps, le conseil de gérance dressera un compte de pertes et profits, qui sera soumis à l’assemblée générale

des associés en même temps que l’inventaire.

Art. 19. Chaque associé aura le droit de consulter, à tout moment après notification lors des heures ouvrables, l’in-

ventaire au siège social, le bilan, le compte de pertes et profits et de manière générale tous les livres et registres de la
société.

Art. 20. Le solde positif du compte de pertes et profits, déduction faite des frais généraux, charges, amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net.

Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve; ce prélèvement

cesse d’être obligatoire, dès que le fonds de réserve a atteint le dixième du capital, mais devra toutefois être repris jus-
qu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été en-
tamé.

Art. 21. Le Conseil de gérance est autorisé, autant de fois qu’il juge nécessaire et à tout moment au cours l’année

sociale, à verser des dividendes intérimaires, uniquement lorsque les deux conditions suivantes sont remplies: le Conseil
de gérance ne peut prendre la décision de distribuer des dividendes que sur base de comptes intérimaires établis pas
plus tard que 30 jours avant la date de la réunion du Conseil; les comptes intérimaires, qui pourront ne pas avoir été
audités, doivent faire apparaître qu’il existe un bénéfice distribuable suffisant.

Art. 22. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

à désigner par l’assemblée des associés à la majorité fixée par l’article 142 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée.

Le ou les liquidateurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

Art. 23. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les parties se rapportent aux dispositions légales

applicables.

<i>Souscription

Les statuts ayant été ainsi établis, le comparant déclare vouloir souscrire le total du capital de la manière suivante: 

Les parts sociales ont été entièrement libérées par un apport en numéraire de sorte que la somme de 15.000,- EUR

(quinze mille euros) est à la disposition de la société à partir de ce moment tel qu’il a été certifié au notaire instrumen-
taire.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève approximativement à 2.000,- EUR (deux mille euros).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Après la constitution de la société, l’associé unique a pris les résolutions suivantes:
1) Sont nommés gérants pour une période indéterminée:
- Monsieur Alain Steichen, avocat, né à Luxembourg le 28 avril 1958, demeurant professionnellement au 44, rue de

la Vallée, L-2661 Luxembourg;

- Madame Xenia Kotoula, administrateur de société, née à Athènes, Grèce, le 30 novembre 1973, demeurant pro-

fessionnellement au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg;

- Monsieur Jerry Smith, Executive Director, MS employee, né en Illinois, USA, le 7 septembre 1970, demeurant pro-

fessionnellement au 1585 Broadway, New York, NY 10036 USA; et

- Monsieur Benjamin Gill, managing director, MORGAN STANLEY employee, né à Wigan, Royaume-Uni, le 22 aôut

1969, demeurant au 525 West End Avenue, New York, NY 10024 USA.

MORGAN STANLEY YARMOUTH LIMITED, prénommée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

600 parts sociales

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

600 parts sociales

66641

2) Le nombre des commissaires est fixé à un.
A été nommée commissaire: DELOITTE &amp; TOUCHE S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, Grand-Duché

de Luxembourg, pour une période prenant fin lors de la prochaine assemblée générale annuelle.

3) La société aura son siège social au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite au comparant, connu du notaire instrumentant par nom, prénom, état et demeure, ledit comparant a

signé avec le notaire le présent acte.

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande du comparant, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d’une traduction française. A la demande du même comparant, il est
spécifié qu’en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Signé: Ch. Beernaerts, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 23 août 2005, vol. 25CS, fol. 36, case 2. – Reçu 150 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(077007.3/202/373) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 août 2005.

FINFRERES HOLDING S.A., Société Anonyme,

(anc. FINRUCES HOLDING S.A.).

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 83.808. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG06018, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067822.3/687/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

TRACTEBEL TRINIDAD LNG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 76, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 95.782. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale des actionnaires de la société qui s’est tenue en date du 21 mars 2005

Il a été décidé:
- D’accepter la démission de M. Bruno Bobricheff et de confirmer la cooptation de M. Eddie Herreman en tant qu’ad-

ministrateur par le conseil d’administration avec effet au 1

er

 mai 2004 pour une durée de six ans.

D’accepter la démission de M. Philippe van Marcke en tant qu’administrateur et président du conseil d’administration

et de nommer M. Patrick Wailliez en tant qu’administrateur et président du conseil avec effet au 21 mars 2005 pour
une durée de six ans.

De nommer M. Jean-Louis Pairon en tant qu’administrateur de la Société avec effet au 21 mars 2005 pour une durée

de six ans.

- D’accepter la démission de DELOITTE en tant que commissaire avec effet au 31 décembre 2003 et de désigner

Madame Saliha Merini comme commissaire aux comptes de la société avec effet au 1

er

 janvier 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG09872. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067823.3/322/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

EUROPEAN FASHION HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 52.970. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG06019, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067824.3/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Senningerberg, le 25 août 2005.

P. Bettingen.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature 

Pour extrait certifié conforme
Signature 
<i>Administrateur

REVILUX S.A.
Signature 

66642

KAZANORGSINTEZ S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 110.183. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the fourth of August.
Before Maître Joseph, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Appeared:

1.- STICHTING KOS 1, a foundation (Stichting) established under the laws of The Netherlands, registered with the

trade and companies’ register of Amsterdam under number 34230448, having its statutory office in The Netherlands at
Locatellikade 1, 1076AZ Amsterdam; and

2.- STICHTING KOS 2, a foundation (Stichting) established under the laws of The Netherlands, registered with the

trade and companies’ register of Amsterdam under number 34230450, having its statutory office in The Netherlands at
Locatellikade 1, 1076AZ Amsterdam.

Represented by Mr Hubert Janssen, jurist, residing professionally in Luxembourg, by virtue of proxies given under

private seal, which, initialled ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, will remain annexed to
the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, acting in the hereinabove stated capacities, have requested the notary to draw up the follow-

ing Articles of Incorporation of a «société anonyme» which they declared to organize among themselves.

Chapter I.- Name, Registered office, Object, Duration

1. Form, Name
1.1 A Luxembourg company (stock company, «société anonyme») is governed by the laws of the Grand Duchy of

Luxembourg and by the present articles (the «Articles»).

1.2 The Company exists under the firm name of KAZANORGSINTEZ S.A.

2. Registered office
2.1 The Company has its Registered Office in the City of Luxembourg. The Board of Directors is authorized to

change the address of the Company inside the municipality of the Company’s registered office.

2.2 Should any political, economic or social events of an exceptional nature occur or threaten to occur which are

likely to affect the normal functioning of the registered office or communications with abroad, the registered office may
be provisionally transferred abroad until such time as circumstances have completely returned to normal. Such decision
will not affect the Company’s nationality which will notwithstanding such transfer, remain that of a Luxembourg com-
pany. The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made by the Board of Directors.

3. Object
3.1 The object of the Company is the granting of loans or other forms of financing directly or indirectly in whatever

mean to KAZAN OPEN JOINT STOCK COMPANY «ORGANICHESKY SINTEZ» (e.g. including, but not limited to,
by subscription of bonds, debentures, other debt instruments, advances, the granting of pledges or the issuing of other
guarantees of any kind to secure the obligations of KAZAN OPEN JOINT STOCK COMPANY «ORGANICHESKY
SINTEZ»).

3.2 The Company may finance itself in whatever form including, without being limited to, through borrowing or

through issuance of listed or unlisted notes and other debt instruments (e.g. including but not limited to bonds, notes,
loan participation notes and subordinated notes) including under stand alone issues, medium term note and commercial
paper programmes.

3.3 The Company may also:
3.3.1 grant security for funds raised, including notes and other debt instruments issued, and for the obligations of the

Company; and

3.3.2 enter into all necessary agreements, including, but not limited to underwriting agreements, marketing agree-

ments, management agreements, advisory agreements, administration agreements and other contracts for services, sell-
ing agreements, deposit agreements, fiduciary agreements, hedging agreements, interest and/or currency exchange
agreements and other financial derivative agreements, bank and cash administration agreements, liquidity facility agree-
ments, credit insurance agreements and any agreements creating any kind of security interest.

3.4 In addition to the foregoing, the Company can perform all legal, commercial, technical and financial investments

or operation and in general, all transactions which are necessary or useful to fulfill its objects as well as all operations
connected directly or indirectly to facilitating the accomplishment of its purpose in all areas described above, it being
understood that the Company will not enter into any transaction which would cause it to be engaged in any activity that
would be a regulated activity of the financial sector.

3.5 The Company will not take advantage of the Act of July 31, 1929, on holding companies.

4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration.

Chapter II.- Capital

5. Capital
The subscribed capital is set at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000), divided into thirty one (31) registered shares

with a par value of one thousand Euro (EUR 1,000) each, fully paid up (by 100%).

66643

6. Form of the shares
The shares are in principle in registered form, or in bearer form at the request of the shareholders and subject to

legal conditions.

7. Payment of shares
Payments on shares not fully paid up at the time of subscription may be made at the time and upon conditions, which

the Board of Directors shall from time to time determine. Any amount called up on shares will be charged equally on
all outstanding shares which are not fully paid up.

8. Modification of capital
8.1 The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by resolutions of the shareholders adopted

in the manner legally required for amending the Articles.

8.2 The Company can repurchase its own shares within the limits set by law. 

Chapter III.- Bonds, Notes and other debt instruments

9. Registered or bearer form
The Company may issue bonds, notes or other debt instruments under registered or bearer form. Bonds, notes or

other debt instruments under registered form may not be exchanged or converted into bearer form.

Chapter IV.- Directors, Board of directors, Statutory auditors

10. Board of directors
10.1 The Company is managed by a Board of Directors, consisting of at least three members, who need not be share-

holders. A legal entity may be a member of the Board of Directors.

10.2 The Directors are appointed by the annual general meeting of shareholders for a period not exceeding six years

and are re-eligible. They may be removed at any time by a resolution of the general meeting of shareholders. They will
remain in function until their successors have been appointed. In case a Director is elected without mention of the term
of his mandate, he is deemed to be elected for six years from the date of his election.

10.3 In the event of vacancy of a member of the Board of Directors appointed by the general meeting of shareholders

because of death, retirement or otherwise, the remaining Directors thus appointed may meet and elect, by majority
vote, a Director to fill such vacancy until the next general meeting of shareholders which will be asked to ratify such
election.

11. Meetings of the board of directors
11.1 The Board of Directors may elect a Chairman from among its members. The first Chairman may be appointed

by the first general meeting of shareholders. If the Chairman is unable to be present, he will be replaced by a Director
elected for this purpose from among the Directors present at the meeting.

11.2 The meetings of the Board of Directors are convened by the Chairman or by any Director. In case that all the

Directors are present or represented, they may waive all convening requirements and formalities.

11.3 The Board of Directors can only validly meet and take decisions if a majority of members is present or repre-

sented by proxies. Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing another Di-
rector as his proxy. A Director may also appoint another Director to represent him by phone to be confirmed in writing
at a later stage.

11.4 All decisions by the Board of Directors require a simple majority of votes cast. In case of ballot, the Chairman

has a casting vote.

11.5 The use of video-conferencing equipment and conference call shall be allowed provided that each participating

Director being able to hear and to be heard by all other participating Directors using this technology, shall be deemed
to be present and shall be authorized to vote by video or by telephone. 

11.6 Circular resolutions of the Board of Directors can be validly taken if approved in writing and signed by all of

them in person. Such approval may be in a single or in several separate documents sent by fax or e-mail. These resolu-
tions shall have the same effect as resolutions voted at the Directors’ meetings, duly convened.

11.7 Votes may also be cast by fax, e-mail, or by telephone provided in such latter event such vote is confirmed in

writing.

11.8 The minutes of a meeting of the Board of Directors shall be signed by all Directors present at the meeting. Ex-

tracts shall be certified by the Chairman of the Board of Directors or by any two Directors.

12. General powers of the board of directors 
The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition in

the Company’s interests. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders fall within
the competence of the Board of Directors.

13. Delegation of powers
13.1 The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company

and the representation of the Company for such daily management and affairs to any member or members of the Board,
Directors, managers or other officers who need not be shareholders of the Company, under such terms and with such
powers as the Board shall determine. The delegation to a member of the Board of Directors shall be subject to the
prior authorization of the general meeting of shareholders.

13.2 The Board of Directors may also confer all powers and special mandates to any person who need not be Direc-

tors, appoint and dismiss all officers and employees and fix their emoluments.

13.3 The first managing Director may be appointed by the first general meeting of shareholders.

66644

14. Representation of the company
In all circumstances, the Company shall be bound by the joint signature of any two Directors or by the single signature

of any person to whom such signatory power shall be delegated by any two Directors of the Company.

15. Statutory auditor
15.1 The Company is supervised by one or more statutory auditors, which may be shareholders or not.
15.2 The general meeting of shareholders appoints the statutory auditor(s) and determines their number, their re-

muneration and the term of their office. The appointment may, however, not exceed a period of six years. In case the
statutory auditors are elected without mention of the term of their mandate, they are deemed to be elected for 6 years
from the date of their election.

15.3 The statutory auditors are re-eligible.

Chapter V.- General meeting of shareholders

16. Powers of the general meeting of shareholders
16.1 The general meeting of shareholders shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall

have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

16.2 Any general meeting shall be convened by means of convening notice sent to each registered shareholder by

registered letter at least fifteen days before the meeting. In case that all the shareholders are present or represented
and if they state that they have been informed of the agenda of the meeting, they may waive all convening requirements
and formalities of publication.

16.3 Unless otherwise provided by law or by the Articles, all decisions by the annual or ordinary general meeting of

shareholders shall be taken by simple majority of the votes, regardless of the proportion of the capital represented.

16.4 An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Articles shall not validly deliberate

unless at least one half of the capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles.
If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the manner prescribed by the Ar-
ticles or by the law. Such convening notice shall reproduce the agenda and indicate the date and the results of the pre-
vious meeting. The second meeting shall validly deliberate regardless of the proportion of the capital represented. At
both meetings, resolutions, in order to be adopted, must be adopted by a two-third majority of the shareholders present
or represented.

16.5 However, the nationality of the Company may be changed and the commitments of its shareholders may be

increased only with the unanimous consent of all the shareholders and in compliance with any other legal requirement.

17. Place and date of the annual general meeting of shareholders
The annual general meeting of shareholders is held in the City of Luxembourg, at a place specified in the notice con-

vening the meeting in Luxembourg on the fourth Thursday of May, at 10:00 o’clock, and for the first time in 2006.

18. Other general meetings
Any Director or the statutory auditor may convene other general meetings. A general meeting has to be convened

at the request of the shareholders which together represent one fifth of the capital of the Company.

19. Votes
Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any general meeting, even the annual general meeting of

shareholders, by appointing another person as his proxy in writing.

Chapter VI.- Business year, Distribution of profits

20. Business year
20.1 The business year of the Company begins on the on the first (1st) day of January and ends on the thirty first

(31st) day of December of each year, except for the first business year which commences on the date of incorporation
of the Company and ends on the thirty first (31st) of December 2005.

20.2 The Board of Directors draws up the balance sheet and the profit and loss account. It submits these documents

together with a report of the operations of the Company at least one month prior to the annual general meeting of
shareholders to the statutory auditors who shall make a report containing comments on such documents.

21. Distribution of profits
21.1 Each year at least five per cent of the net profits has to be allocated to the legal reserve account. This allocation

is no longer mandatory if and as long as such legal reserve amounts to at least one tenth of the capital of the Company.

21.2 After allocation to the legal reserve, the general meeting of shareholders determines the appropriation and dis-

tribution of net profits.

21.3 The Board of Directors may resolve to pay interim dividends in accordance with the terms prescribed by law.

Chapter VII.- Dissolution, Liquidation

22. Dissolution, Liquidation
22.1 The Company may be dissolved by a decision of the general meeting of shareholders voting with the same quo-

rum as for the amendment of the Articles. 

22.2 Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by

the general meeting of shareholders.

Chapter VIII.- Applicable law

23. Applicable law
All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the Law of August 10, 1915 on

Commercial Companies and amendments thereto.

66645

<i>Subscription and payment

The Articles having thus been established, the above-named parties have subscribed for the thirty one (31) shares as

follows: 

All these shares have been fully paid up, so that the sum of thirty one thousand Euro (EUR 31,000) is forthwith at the

free disposal of the Company, as has been proved to the notary.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Article 26 of the Law on Commercial

Companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfillment.

<i>Estimate of costs

The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the

Company or which shall be charged to it in connection with its incorporation at about thousand eight hundred Euro.

<i>First extraordinary general meeting of shareholders

The above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting of shareholders and have unanimously passed
the following resolutions:

1. The Company’s address is fixed at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
2. The following have been elected as Directors for a maximum period of one (1) year, their mandate expiring on

occasion of the annual general meeting of shareholders to be held in 2006:

a) TMF CORPORATE SERVICES S.A., a société anonyme incorporated under the laws of Luxembourg, having its reg-

istered office at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg and registered with the Register of Commerce and Companies in
Luxembourg under number B. 84.993;

b) TMF ADMINISTRATIVE SERVICES S.A., a société anonyme incorporated under the laws of Luxembourg, having

its registered office at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg and registered with the Register of Commerce and Com-
panies in Luxembourg under number B. 94.030; and

c) TMF SECRETARIAL SERVICES S.A., a société anonyme incorporated under the laws of Luxembourg, having its

registered office at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg and registered with the Register of Commerce and Companies
in Luxembourg under number B 94.029.

3. The following has been appointed as statutory auditor for the same period: L’ALLIANCE REVISION, S.à r.l.
4. The extraordinary general meeting of shareholders authorizes the Board of Directors to delegate the daily man-

agement of the business of the Company to one or more of its Directors.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present
original deed.

Suit la traduction française de ce qui précède:

L’an deux mille cinq, le quatre août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1.- STICHTING KOS 1, une fondation (Stichting) de droit hollandais, immatriculée auprès de la Chambre de Com-

merce de Amsterdam sous le numéro 34230448 ayant son siège social aux Pays-Bas à Locatellikade 1, 1076AZ Amster-
dam, et

2.- STICHTING KOS 2, une fondation (Stichting) de droit hollandais, immatriculée auprès de la Chambre de Com-

merce de Amsterdam sous le numéro 34230450, ayant son siège social aux Pays-Bas à Locatellikade 1, 1076AZ Ams-
terdam;

ici représentées par Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu de

procurations sous seing privé, lesquelles, paraphées ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentant, reste-
ront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants, agissant ès-dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme (la «Société») qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège, Objet, Durée

1. Forme, Dénomination
1.1 Une société anonyme luxembourgeoise est régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents

statuts (les «Statuts»).

1.2 La Société adopte la dénomination KAZANORGSINTEZ S.A.

1. STICHTING KOS 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30 shares

2. STICHTING KOS 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 share

Total: thirty one shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31 shares

66646

2. Siège social
2.1 Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg. Le Conseil d’Administration est autorisé à changer l’adresse

de la Société à l’intérieur de la commune du siège social statutaire.

2.2 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’ac-

tivité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anorma-
les, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert,
conservera la nationalité luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera faite par le Conseil d’Ad-
ministration.

3. Objet
3.1 L’objet de la Société est l’octroi de prêts ou d’autres formes de financement directement ou indirectement de

quelque manière que ce soit à KAZAN OPEN JOINT STOCK COMPANY «ORGANICHESKY SINTEZ» (p. ex. y com-
pris, mais sans être limité à, la souscription d’obligations, de titres de dette assortis de sûretés («debentures»), d’autres
titres représentatifs de dette, d’avances, l’octroi de cautionnements ou l’émission d’autres garanties de toutes sortes
pour garantir les obligations de KAZAN OPEN JOINT STOCK COMPANY «ORGANICHESKY SINTEZ»). 

3.2 La Société peut se financer de toute manière, y compris, sans être limité à, par l’emprunt ou l’émission d’obliga-

tions cotées ou non cotées et d’autres titres représentatifs de dette (p.ex. y compris, mais sans être limité à, des obli-
gations, des titres participatifs d’emprunt («loan participation notes») et des titres subordonnés («subordinated notes»)
y compris sous des émission solitaires ou en application de programmes d’émission d’obligations à moyen terme et de
papiers commerciaux («commercial papers»).

3.3 La Société peut également:
3.3.1 accorder des sûretés en garantie des fonds levés, y compris des obligations et autres titres représentatifs de

dette émis, et pour les engagements de la Société; et

3.3.2 conclure tous les contrats nécessaires, y compris, mais sans être limité à, des contrats de souscription, des ac-

cords de commercialisation («marketing agreements»), des contrats de gestion, des contrats de conseils, des contrats
d’administration et autres contrats de services, des contrats de vente, des contrats de dépôt, des contrats fiduciaires,
des contrats de couverture de risque, des contrats d’échange sur taux d’intérêts et/ou devises et autres contrats sur
des produits financiers dérivés, des contrats d’administration bancaire et de liquidités, des contrats de facilités de crédit
(«liquidity facility agreements»), des contrats d’assurance-crédit et tout contrat portant création de sûretés de quelque
nature que ce soit.

3.4 Outre ce qui précède, la Société peut réaliser tous investissements ou opérations légaux, commerciaux, techni-

ques ou financiers et en général toutes opérations nécessaires ou utiles à l’accomplissement de son objet social ou liés
directement ou indirectement à la facilitation de l’accomplissement de son objet social dans tous les secteurs pré-dé-
crits, étant entendu que la Société ne s’engagera pas dans des transactions qui l’engageraient dans une activité quelcon-
que qui serait une activité réglementée du secteur financier.

3.5 La Société ne bénéficiera pas du régime fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de

participation financières.

4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II.- Capital

5. Capital social
Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000 EUR), divisé en trente et une (31) actions nomi-

natives d’une valeur nominale de cent euros (1.000 EUR) chacune, entièrement libérée (à raison de 100%).

6. Nature des actions
Les actions sont, en principe, nominatives ou au porteur à la demande des actionnaires et dans le respect des condi-

tions légales.

7. Versements
Les versements à effectuer sur les actions non entièrement libérées lors de leur souscription pourront se faire aux

dates et aux conditions que le Conseil d’Administration déterminera de temps à temps. Tout versement appelé s’impute
à parts égales sur l’ensemble des actions qui ne sont pas entièrement libérées.

8. Modification du Capital
8.1 Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décisions de l’assemblée générale des action-

naires statuant comme en matière de modification des Statuts.

8.2 La Société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Titre III.- Obligations, Titres et autres titres représentatifs de dette

9. Nominatif ou au porteur
La Société pourra émettre des obligations, titres et autres titres représentatifs de dette sous forme nominative ou

au porteur. Ces obligations, titres et autres titres représentatifs d’une dette sous forme nominative ne pourront pas
être échangés ou convertis en titres au porteur.

66647

Titre IV.- Administrateurs, Conseil d’administration, Commissaires

10. Conseil d’administration
10.1 La Société est administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non. Une personne morale peut être membre du Conseil d’Administration.

10.2 Les Administrateurs seront nommés par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une durée qui ne

peut dépasser six ans. Ils sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale des action-
naires. Ils restent en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient nommés. Un Administrateur élu sans indication
de la durée de son mandat, sera réputé avoir été élu pour un terme de six ans.

10.3 En cas de vacance du poste d’un administrateur nommé par l’assemblée générale des actionnaires pour cause de

décès, de démission ou autre raison, les Administrateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir à
son remplacement, à la majorité des votes, jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires à laquelle il sera
demandé de ratifier le remplacement effectué.

11. Réunions du conseil d’administration
11.1 Le Conseil d’Administration peut élire parmi ses membres un Président. Le premier Président peut être nommé

par la première assemblée générale des actionnaires. En cas d’empêchement du Président, il sera remplacé par l’Admi-
nistrateur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.

11.2 Le Conseil d’Administration se réunit sur convocation du Président ou d’un Administrateur. Lorsque tous les

Administrateurs sont présents ou représentés, ils pourront renoncer aux conditions et formalités de convocation.

11.3 Le Conseil d’Administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est pré-

sente ou représentée. Tout Administrateur est autorisé agir lors de toute une réunion du Conseil d’Administration en
désignant par écrit un autre Administrateur comme son représentant. Un Administrateur peut également désigner par
téléphone un autre Administrateur pour le représenter. Cette désignation devra être ultérieurement confirmée par
écrit.

11.4 Toute décision du Conseil d’Administration est prise à la majorité simple. En cas de partage, la voix du Président

est prépondérante.

11.5 L’utilisation de la vidéo conférence et de conférence téléphonique est autorisée pour autant que chaque Admi-

nistrateur y participant en mesure d’entendre et d’être entendu par tous les autres Administrateurs y participant, dans
un tel cas, les Administrateurs utilisant ce type de technologie seront réputés présents à la réunion et seront habilités
à prendre part au vote via le téléphone ou la vidéo.

11.6 Des résolutions du Conseil d’Administration peuvent être prises valablement par voie circulaire si elles sont si-

gnées et approuvées par écrit par tous les Administrateurs. Cette approbation peut résulter d’un seul ou de plusieurs
documents séparés transmis par fax ou e-mail. Ces décisions auront le même effet et la même validité que des décisions
votées lors d’une réunion du Conseil d’Administration, dûment convoqué.

11.7 Les votes pourront également s’exprimer par fax, e-mail, ou par téléphone, dans cette dernière hypothèse, le

vote devra être confirmé par écrit.

11.8 Les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration sont signés par tous les Administrateurs présents

aux séances. Des extraits seront certifiés par le Président du Conseil d’Administration ou par deux Administrateurs.

12. Pouvoirs généraux du conseil d’administration
Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d’administration et de dis-

position dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la loi ne réserve pas expressément à l’assemblée générale des
actionnaires sont de la compétence du Conseil d’Administration.

13. Délégation de pouvoirs
13.1 Le Conseil d’Administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la So-

ciété et à la représentation de la Société pour la conduite journalière des affaires, à un ou plusieurs Administrateurs,
directeurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le Conseil
déterminera. La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’as-
semblée générale des actionnaires.

13.2 Le Conseil d’Administration pourra également conférer tous pouvoirs et mandats spéciaux à toutes personnes

qui n’ont pas besoin d’être Administrateurs, nommer et révoquer tous agents et employés, et fixer leurs émoluments.

13.3 Le premier Administrateur-délégué peut être nommé par la première assemblée générale des actionnaires.

14. Représentation de la sociéte 
En toutes circonstances, la Société sera engagée par la signature conjointe de deux Administrateurs ou de toute autre

personne à laquelle le pouvoir de signature aura été délégué par deux Administrateurs de la Société.

15. Commissaire aux comptes
15.1 La Société est surveillée par un ou plusieurs commissaires aux comptes qui n’ont pas besoin d’être actionnaires.
15.2 L’assemblée générale des actionnaires désigne le(s) commissaire(s) et détermine leur nombre, leur rémunération

et la durée de leurs fonctions. Leur nomination ne pourra toutefois excéder six années. Les commissaires élus sans in-
dication de la durée de leur mandat, seront réputés avoir été élus pour un terme de six ans à partir de la date de leur
nomination.

15.3 Ils sont rééligibles.

Titre V.- Assemblée générale des actionnaires

16. Pouvoirs de l’assemblée générale des actionnaires
16.1 L’assemblée générale représente tous les actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour

ordonner, exécuter ou ratifier tous les actes relatifs à l’activité de la Société.

66648

16.2 Toute assemblée générale sera convoquée par voie de lettres recommandées envoyées à chaque actionnaire

nominatif au moins quinze jours avant l’assemblée. Lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils
déclarent avoir pris connaissance de l’ordre du jour de l’assemblée, ils pourront renoncer aux formalités préalables de
convocation ou de publication.

16.3 Sauf dans les cas déterminés par la loi ou les Statuts, les décisions prises par l’assemblée annuelle ou ordinaire

des actionnaires sont adoptées à la majorité simple des actions présentes ou représentées, quelle que soit la portion du
capital représentée.

16.4 Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée aux fins de modifier une disposition des Sta-

tuts ne pourra valablement délibérer que si la moitié au moins du capital est représentée et que l’ordre du jour indique
les modifications statutaires proposées. Si la première de ces conditions n’est pas remplie une nouvelle assemblée des
actionnaires peut être convoquée, dans les formes prévues par les Statuts ou la loi. Cette convocation reproduit l’ordre
du jour, en indiquant la date et le résultat de la précédente assemblée. La seconde assemblée des actionnaires délibère
valablement quelle que soit la portion du capital représentée. Dans les deux assemblées des actionnaires, les résolutions
pour être valables devront réunir les deux tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés.

16.5 Néanmoins, le changement de nationalité de la Société et l’augmentation des engagements des actionnaires ne

peuvent être décidés qu’avec l’accord unanime des actionnaires et sous réserve du respect de toute autre disposition
légale.

17. Endroit et date de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires
L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit chaque année dans la Ville de Luxembourg, à l’endroit indi-

qué dans les convocations le quatrième jeudi du mois de mai à dix heures, et pour la première fois en 2006.

18. Convocation des assemblées générales des actionnaires
Tout Administrateur ou le commissaire peut convoquer d’autres assemblées générales. Elles doivent être convo-

quées sur la demande d’actionnaires représentant le cinquième du capital social.

19. Votes
Chaque action donne droit à une voix. Un actionnaire peut se faire représenter à toute assemblée générale des ac-

tionnaires, y compris l’assemblée générale annuelle des actionnaires, par une autre personne désignée par écrit. 

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

20. Année sociale
20.1 L’année sociale commence le premier (1

er

) janvier et finit le trente et un (31) décembre de chaque année, sauf

pour la première année sociale qui commence au jour de la constitution de la Société et qui se termine au trente et un
décembre 2005.

20.2 Le Conseil d’Administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport

sur les opérations de la Société, un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire des actionnaires, aux commis-
saires qui commenteront ces documents dans leur rapport.

21. Répartition des bénéfices
21.1 Chaque année cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour la constitution de la réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour cent du capital
social.

21.2 Après dotation à la réserve légale, l’assemblée générale des actionnaires décide de la répartition et de la distri-

bution du solde des bénéfices nets.

21.3 Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi. 

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

22. Dissolution, Liquidation
22.1 La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale des actionnaires, délibérant dans les mêmes

conditions que celles prévues pour la modification des Statuts.

22.2 Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nom-

més par l’assemblée générale des actionnaires.

Titre VII.- Loi applicable

23. Loi applicable
La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas été dérogé

par les présents Statuts.

<i>Souscription et libération

Les Statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les trente et une (31)

actions comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de trente

et un mille euros (31.000 EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire.

1. STICHTING KOS 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30 actions

2. STICHTING KOS 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 action

Total: trente et une actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31 actions

66649

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à mille huit cents euros. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la Société, les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

1. L’adresse de la Société est fixée au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
2. Sont appelés aux fonctions d’Administrateur pour une durée maximale de un (1) an, leur mandat expirant lors de

l’assemblée générale annuelle des actionnaires de l’année 2006:

a) TMF CORPORATE SERVICES S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois ayant son siège social au 1, allée

Scheffer, L-2520 Luxembourg et enregistrée avec le Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B 84.993;

b) TMF ADMINISTRATIVE SERVICES S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois ayant son siège social au

1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg et enregistrée avec le Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B
94.030; and

c) TMF SECRETARIAL SERVICES S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois ayant son siège social au 1,

allée Scheffer, L-2520 Luxembourg et enregistrée avec le Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro B
94.029.

3. Est appelé aux fonctions de commissaire pour la même période: L’ALLIANCE REVISION, S.à r.l.
4. L’assemblée générale des actionnaires autorise le Conseil d’Administration à déléguer la gestion journalière des

affaires de la Société à un ou plusieurs de ses membres.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents Statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête des mêmes personnes
et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français la version anglaise fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 11 août 2005, vol. 149S, fol. 61, case 6. – Reçu 310 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(077136.3/211/466) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 août 2005.

TRACTEBEL LNG TRADING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 76, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 85.242. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale des actionnaires de la société qui s’est tenue en date du 21 mars 2005

Il a été décidé:
- D’accepter la démission de M. Bruno Bobricheff et de confirmer la cooptation de M. Eddie Herreman en tant qu’ad-

ministrateur par le conseil d’administration avec effet au 1

er

 mai 2004 pour une durée de six ans.

D’accepter la démission de M. Philippe van Marcke en tant qu’administrateur et président du conseil d’administration

et de nommer M. Patrick Wailliez en tant qu’administrateur et président du conseil avec effet au 21 mars 2005 pour
une durée de six ans.

De nommer M. Jean-Louis Pairon en tant qu’administrateur de la Société avec effet au 21 mars 2005 pour une durée

de six ans.

- D’accepter la démission de DELOITTE en tant que commissaire avec effet au 31 décembre 2003 et de désigner

DELOITTE en tant que réviseur avec effet au 1

er

 janvier 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG09873. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067833.3/322/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Luxembourg, le 25 août 2005.

J. Elvinger.

Pour extrait certifié conforme
Signature 
<i>Administrateur délégué

66650

P5 DP INV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. BOUGAINVILLE, S.à r.l.).

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 109.408. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-ninth day of July, at 10.15 a.m.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

QUEBEC NOMINEES LIMITED, a company incorporated under the laws of the British Virgin Islands, with registered

office at Tortola, Box 3483, Road Town, British Virgin Islands, registered with the Company Register of Tortola under
number 400547,

here represented by Mr Xavier Nevez, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Luxem-

bourg on July 28, 2005.

The said proxy, after having been initialled and signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration author-
ities.

The appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to enact the following:
- QUEBEC NOMINEES LIMITED is the sole shareholder of BOUGAINVILLE, S.à r.l., a Luxembourg private limited

liability company (société à responsabilité limitée), having its registered office at L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon
Thyes, incorporated pursuant to a notarial deed of Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg, on July 8, 2005,
not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

- The Company’s share capital is presently set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) divided into one

hundred (100) shares of one hundred twenty-five Euro (EUR 125.-) each.

- The agenda of the meeting is as follows:
1. change of the Company’s name;
2. complete and full restatement of the articles of association of the Company;
3. appointment of Mr Joost Tulkens and Mr Raymond M. Mathieu as additionnal managers of the Company; and
4. resignation of Mr Angelo Schenkers as manager of the Company and granting of discharge.
Now, therefore, the appearing party, acting through its proxyholder, has requested the undersigned notary to record

the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder resolves to change the Company’s name from BOUGAINVILLE, S.à r.l. to P5 DP INV, S.à r.l.

with immediate effect.

<i>Second resolution

The sole shareholder resolves to amend and restate in full the articles of association of the Company which shall

henceforth read as follow:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name
There exists a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name P5 DP INV, S.à r.l.

(hereafter the Company), which is governed by the laws of Luxembourg, in particular by the law dated 10th August,
1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law), as well as by the present articles of association (here-
after the Articles).

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand-Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case may be,
by the board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to any other place in the
Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the single partner or the general meeting of partners adopted
in the manner required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand-Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single
manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circum-
stances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object
3.1. The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any companies or

enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may in particular acquire
by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation, development, manage-

66651

ment and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and management of a portfolio
of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company. It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obli-
gations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer, en-
cumber or otherwise create security over all or over some of its assets.

3.3. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks.

3.4. The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art. 4. Duration
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the partners.

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by

one hundred (100) shares in registered form with a par value of one hundred twenty-five Euro (EUR 125.-) each, all
subscribed and fully paid-up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single partner or, as the case may be, by the general meeting of partners, adopted in the manner required for the amend-
ment of the Articles.

5.3. The Company may redeem its own shares. The decision to redeem the Company’s own shares shall be taken by

an unanimous vote of the partners representing one hundred per cent (100%) of the share capital and shall automatically
entail a reduction of the share capital by cancellation of all the redeemed shares. If the redemption price is in excess of
the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption may only be decided to the extent that sufficient dis-
tributable reserves are available as regards the excess purchase price.

Art. 6. Shares
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct propor-

tion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.3. Shares are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties.
In case of plurality of partners, the transfer of shares to non-partners is subject to the prior approval of the general

meeting of partners representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A partners’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the

Law and may be examined by each partner who so requests.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers
7.1. The Company is managed by one or more managers appointed by a resolution of the single partner or the general

meeting of partners which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will constitute a
board of managers. The manager(s) need not to be partner(s).

7.2. The managers may be dismissed ad nutum.

Art. 8. Powers of the board of managers
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of partners fall

within the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of
managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s
object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either partners or

not, by the manager, or if there are more than one manager, by any manager of the Company.

Art. 9. Procedure
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice.

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

66652

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

9.7. Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation
The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature of its sole manager or, as the

case may be, by the joint signatures of two managers of the Company or by the joint or single signatures of any persons
to whom such signatory power has been validly delegated in accordance with article 8.2. of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers
The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation to any commitment validly made

by them in the name of the Company, provided such commitment is in compliance with these Articles as well as the
applicable provisions of the Law.

IV. General meetings of partners

Art. 12. Powers and voting rights
12.1. The single partner assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of partners.
12.2. Each partner has voting rights commensurate to its shareholding.
12.3. Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, tel-

egram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

Art. 13. Form - Quorum - Majority
13.1. If there are not more than twenty-five partners, the decisions of the partners may be taken by circular resolu-

tion, the text of which shall be sent to all the partners in writing, whether in original or by telegram, telex, facsimile or
e-mail. The partners shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the partners may appear
on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the

share capital.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the partners owning at least three quarters of the Company’s share capital.

V. Annual Accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first day of January of each year and end on the thirty-

first day of December.

Each year, with reference to the end of the Company’s accounting year, the Company’s accounts shall be established,

and the board of managers shall prepare a balance sheet setting out the Company’s assets and liabilities and the profit
and loss account.

14.2. The balance sheet and the profit and loss account shall be submitted for approval to the general meeting of

shareholders who shall vote specifically as to whether discharge is given to the board of managers and, if applicable, the
statutory auditors.

Art. 15. Allocation of Profits
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amorti-

sation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital.

15.2. The general meeting of partners has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular allocate

such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

15.3. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the manager or the board of managers;
(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve;

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the sole partner or the general meeting of partners;

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(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation
16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be partners, appointed by a resolution of the single partner or the general meeting of partners
which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the partner(s)
or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets and payments of
the liabilities of the Company.

16.2. The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the partner or, in the case of a plurality of partners, the partners in proportion to the shares held by each
partner in the Company.

VI. General provision

17. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Third resolution

The sole shareholder resolves to appoint the following persons as additionnal managers of the Company for an in-

determinate period:

- Mr Joost Tulkens, company director, born on April 26, 1973 in Someren (The Netherlands), with professionnal ad-

dress at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

- Mr Raymond M. Mathieu, Chief Financial Officer, born on April 20, 1947 in Attleboro, Massachusetts, United States

of America, with professionnal address at 50 Kennedy Plaza, Providence, Rhode Island, 02903, United States of America.

<i>Fourth resolution

The sole shareholder acknowledges and approves the resignation of Mr Angelo Schenkers as manager of the Com-

pany and decides to grant him full and complete discharge for the exercise of his mandate until the date hereof and
thanks him for his contribution to the Company.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of the deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English version and the French version, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder acting on behalf of the appearing party, said proxyholder signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf juillet, à 10.15 heures.
Par-devant Nous, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

QUEBEC NOMINEES LIMITED, une société constituée et régie sous le droit de Iles Vierges Britanniques, ayant son

siège social à Tortola, Box 3483, Road Town, Iles Vierges Britanniques, immatriculée auprès du Registre des Sociétés
de Tortola sous le numéro 400547.

Ici représentée par M. Xavier Nevez, maître en droit, avec adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une

procuration donnée à Luxembourg le 28 juillet 2005.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le no-

taire instrumentant, annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

La partie comparante, représentée comme décrit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
- QUEBEC NOMINEES LIMITED est l’associé unique de la société BOUGAINVILLE, S.à r.l., une société à responsa-

bilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes, constituée par
un acte de Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, le 8 juillet 2005, non encore publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations.

- Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cent (100) parts

sociales de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

- La présente assemblée a pour ordre du jour les points suivants:
1. changement de la dénomination sociale de la Société;
2. modification complète et refonte des statuts de la Société;
3. nomination de M. Joost Tulkens et M. Raymond M. Mathieu comme gérants supplémentaires de la Société; et
4. démission de M. Angelo Schenkers, comme gérant de la Société et décharge.
La partie comparante, représentée comme décrit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide de changer le nom de la Société de BOUGAINVILLE, S.à r.l. en P5 DP INV, S.à r.l., avec effet

immédiat.

66654

<i>Seconde résolution

L’associé unique décide de modifier et de reformuler complètement les statuts de la Société qui se liront désormais

de la manière suivante:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée 

Art. 1

er

. Dénomination

Il existe une société à responsabilité limitée sous la dénomination P5 DP INV, S.à r.l. (la Société), qui est régie par les

lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée
(la Loi) ainsi que par les présents Statuts (les Statuts).

Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré

dans les limites de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance de la Société (dans ces Statuts, «con-
seil de gérance» désigne le gérant si ledit conseil ne se compose que d’un seul gérant). Le siège social peut être transféré
en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’assemblée générale des associés (dans ces
Statuts, «assemblée générale des associés» désigne l’associé unique lorsque la Société n’a qu’un seul associé) délibérant
comme en matière de modification des Statuts.

2.2. Il peut être créé par simple décision du conseil de gérance, des succursales, filiales ou bureaux tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Dans les cas où le conseil de gérance estime que des événements extraordinaires
d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communica-
tion aisée entre le siège social et l’étranger se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être transféré
provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires
n’auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire de siège, restera
une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social
3.1. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obli-
gations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité pu-
blique ou privée. Elle pourra participer à la création, au développement, à la gestion et au contrôle de toute société ou
entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits
de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit, incluant l’acquisition et l’octroi de brevets concer-
nant de tels droits de propriété intellectuelle, de quelque nature ou origine que ce soit.

3.2. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle pourra procéder,

par voie de placement privé, à l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de
créances. La Société pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations,
à ses filiales, sociétés affiliées et à toute autre société. Elle pourra également consentir des garanties ou des sûretés au
profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute
autre société. La Société pourra en outre gager, nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer,
de toute autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

3.3. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre le risque crédit, le
risque de change, le risque lié aux fluctuations des taux d’intérêt et tout autre risque.

3.4. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts

de propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent, ou se rapportent à, la réalisation
de son objet social.

Art. 4. Durée
4.1. La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civiques, de l’incapacité, de l’insol-

vabilité, de la faillite ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés. 

II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital
5.1. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cent (100) parts sociales

sous forme nominative d’une valeur nominale de cent vingt cinq euros (EUR 125,-) chacune, toutes souscrites et entiè-
rement libérées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts et
conformément à la Loi.

5.3. La Société pourra procéder au rachat de ses propres parts sociales. La décision de racheter les parts sociales de

la Société sera prise par un vote unanime des associés représentant cent pour cent (100%) du capital social et entraînera
automatiquement une réduction du capital social par l’annulation de toutes les parts sociales rachetées. Si le prix de
rachat est supérieur à la valeur nominale des parts sociales à racheter, le rachat ne pourra être décidé que dans la me-
sure ou des réserves distribuables suffisantes sont disponibles quant au surplus du prix de rachat.

66655

Art. 6. Parts sociales
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec

le nombre des parts sociales émises.

6.2. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis.

Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers. En cas de pluralité

d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné en assemblée générale
des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil. Pour toutes autres questions, il est
fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.

6.4. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé qui le souhaite.

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance
7.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérant(s) nommé(s) par résolution de l’assemblée générale des associés

laquelle fixe la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil de gérance. Le(s)
gérant(s) ne doivent pas nécessairement être associé(s).

7.2. Les gérants sont révocables ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance  
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et
opérations conformes à l’objet social.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par el gérant, ou s’il y a plus d’un gérant, par tout gérant de la Société agissant individuellement.

Art. 9. Procédure
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
sera mentionnée brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents

ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut
aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant de la Société donné par écrit soit en original, soit
par courrier ou téléfax ou tous autres moyens électroniques de communication y compris le courrier électronique.

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des gérants est présente ou re-

présentée. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la majorité des voix des gérants présents ou
représentés. Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou re-
présentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

9.7. Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées

comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent
être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou télé-
fax.

Art. 10. Représentation
La Société sera engagée, en toute circonstance, vis-à-vis des tiers, par la simple signature de son gérant unique ou, le

cas échéant, par les signatures conjointes de deux gérants de la Société ou par la ou les signature(s) simple ou conjointes
de toute(s) personne(s) à qui de tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l’article 8.2.
des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants
Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation personnelle relativement aux engagements

régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces engagements sont pris en conformité avec les
Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote
12.1. Si la Société est représentée par un associé unique, cet associé exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par

la Loi à l’assemblée générale des associés.

12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.

66656

12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit que ce soit par courrier, téléfax ou tous autres moyens de communication électronique y compris par courrier
électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité
13.1. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

sans assemblée par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par
téléfax soit tous autres moyens de communication électronique y compris le courrier électronique. Les associés expri-
meront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures des associés apparaîtront sur un document unique
ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par un original ou téléfax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant ensemble, au moins les trois quarts du capital
social de la Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social
14.1. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.
Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Sociétés sont arrêtés et le conseil de gérance prépare

un bilan avec l’indication des valeurs actives et passives de la Société auquel est annexé un sommaire de tous ses enga-
gements et des dettes du/des gérants et associés à l’égard de la Société et un compte des pertes et profits.

14.2. Le bilan et le compte des profits et pertes seront soumis à l’approbation de l’Assemblée générale des associés

qui devront spécialement voter pour donner décharge au conseil de gérance, et, le cas échéant, au commissaire.

Art. 15. Affectation des bénéfices
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net de la société. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel
de la Société qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social
de la Société.

15.2. L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

15.3. Des dividendes intérimaires pourront être distribués à tout moment dans les conditions suivantes:
(i) un état comptable ou un inventaire ou un rapport est dressé par le gérant ou le conseil de gérance;
(ii) il ressort de cet état comptable, inventaire ou rapport que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribu-

tion, étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice
social, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes
à allouer à la réserve légale;

(iii) la décision de payer les dividendes intérimaires est prise par l’associé unique ou l’assemblée générale des associés;
(iv) le paiement est fait dès lors qu’il est établi que les droits des créanciers de la Société ne sont pas menacés.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation
16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rémunération. Sauf disposition
contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront investis des pouvoirs les
plus étendus qui leur sont confiés par la loi applicable pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera dis-

tribué aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales détenues par chacun d’eux dans la Société.

VII. Disposition générale

17. Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, il est fait référence aux dispositions légales

de la Loi.

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide de nommer les personnes suivantes comme gérants de la Société pour une période indéter-

minée:

- Mr Joost Tulkens, adminsitrateur de sociétés, né le 26 avril 1973 à Somersen (Pays-Bas), dont l’adresse profession-

nelle est au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg; et

- Mr Raymond M. Mathieu, directeur financier, né le 20 avril 1947 à Attleboro, Massachusetts, Etats-Unis d’Amérique,

dont l’adresse professionnelle est au 50 Kennedy Plaza, Providence, Rhode Island, 02903, Etats-Unis d’Amérique.

<i>Quatrième résolution

L’associé unique prend acte et approuve la démission de M. Angelo Schenkers comme gérant de la Société et décide

de lui donner pleine et entière décharge pour l’exercice de son mandat jusqu’à la date indiquée ci-dessu et le remercie
pour sa contribution à la Société.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

66657

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande de la comparante, le présent acte est

rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français,
le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire,

le présent acte.

Signé: X. Nevez, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, vol. 149S, fol. 49, case 3. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(077585.3/230/442) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2005.

R.B. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 58.306. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG06022, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067825.3/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

FORMENGROUP HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 75.171. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG06024, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067826.3/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

CAFI, COMPAGNIE ARABE DE FINANCEMENT INTERNATIONAL, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 13.541. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale qui s’est tenue le 1

<i>er

<i> juillet 2005 à 10.00 heures à Luxembourg

- L’Assemblée Générale décide de nommer
M. Yazid Abd El Monem El Dessoki, General Manager de ARAB INTERNATIONAL BANK Financial Dept, demeurant

à 35 Abdel Khalek Sarwat St., Cairo, Egypt

comme nouvel Administrateur en remplacement de D. Mahmoud Hafez Ghanem, administrateur décédé,
et
M. Khalifa Said Gana, Administrateur de ARAB INTERNATIONAL BANK, demeurant à 35 Abdel Khalek Sarwat St.,

Cairo - Egypt

comme nouvel Administrateur en remplacement de M. Sakr El Merekhi,
pour une période qui viendra à échéance à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes annuels ar-

rêtés au 31 décembre 2005.

- Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes viennent à échéance à la présente Assemblée. 
L’Assemblée Générale décide à l’unanimité de renouveler les mandats du Prince Khaled Ben Turki, de MM. Hassan

Abbas Zaki et Aly Dabbous, Administrateurs et de la FIDUCIAIRE MONTBRUN REVISION, S.à r.l., Commissaire aux
Comptes pour une période qui viendra à échéance à l’issue de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes an-
nuels arrêtés au 31 décembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2005, réf. LSO-BG04118. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067834.3/1172/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Luxembourg, le 16 août 2005.

A. Schwachtgen.

REVILUX S.A.
Signature 

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature 

Copie certifiée conforme
<i>Signature / A. Dabbous
Administrateur / Président 

66658

REALFIN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 78.683. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG06026, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067828.3/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

COMPAGNIE DE RESERVATIONS, SERVICES ET INVESTISSEMENTS HOTELIERS S.A., 

Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 42.393. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2005, réf. LSO-BG01384, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067829.3/687/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

INTERAGORA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4963 Clemency, 8, rue Haute.

R. C. Luxembourg B 81.327. 

—

L’an deux mille cinq, le neuf août.
Par-devant Maître Urbain Tholl, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1. Monsieur Marc Feard, administrateur de société, demeurant à B-1190 Bruxelles, 64, avenue Brugmann;
2. Madame Sylvie Henquin, administrateur de sociétés, demeurant à B-1190 Bruxelles, 64, avenue Brugmann,
ici représenté par Mademoiselle Virginie Klopp, employée privée, demeurant à F-57100 Thionville, 60, route de la

Briquerie,

en vertu de deux procurations sous seing privé datées du 20 juillet 2005,
lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la comparante et le notaire, demeureront annexées

aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, ès-qualité qu’elle agit, a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
I.- La société à responsabilité limitée INTERAGORA, S.à r.l., ayant son siège social à L-1325 Luxembourg, 15, rue de

la Chapelle, a été constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire Paul Bettingen, en date du 14 mars 2001, publié
au Mémorial C numéro 929 du 26 octobre 2001. 

II.- Le capital social est fixé à quatre cent quarante-six mille euros (EUR 446.000,-), représenté par quatre mille quatre

cent soixante (4.460) parts sociales de cent euros (EUR 100,-), chacune, entièrement souscrites comme suit: 

Sur ce, les comparants se sont réunis en assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se déclarent dûment con-

voqués et ont pris les résolutions suivantes à l’unanimité des voix:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de Luxembourg à L-4963 Clémency, 8, rue Haute.
En conséquence, la première phrase de l’article 5 des statuts aura désormais la teneur suivante:
«Le siège social est établi à Clémency.»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier le pouvoir de signature des gérants et de supprimer les différentes catégories de gé-

rants.

Par conséquent, l’article 12 aura désormais la teneur suivante:
«La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des associés.
Le ou les gérants ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes cir-

constances et pour faire et autoriser les actes et opérations relatifs à son objet.

La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle d’un gérant.
En cas d’empêchement temporaire du ou des gérants, les affaires sociales peuvent être gérées par deux associés.»

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature 

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature 

- Monsieur Marc Feard, préqualifié, deux mille deux cent trente parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.230

- Madame Sylvie Henquin, préqualifiée, deux mille deux cent trente parts  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.230

Total: quatre mille quatre cent soixante parts  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.460

66659

<i>Troisième résolution

En conséquence de la deuxième résolution, l’assemblée accepte la démission de Monsieur Marc Feard, de son poste

de gérant de catégorie A et le nomme gérant unique pour une durée indéterminée avec tous pouvoirs pour engager la
société en toutes circonstances par sa seule signature.

<i>Frais

Le montant des frais, incombant à la société en raison des présentes, est estimé sans nul préjudice à la somme de huit

cent cinquante euros (EUR 850,-).

Dont acte, fait et passé à Mersch, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, elle a signé le présent acte avec Nous, notaire.

Signé: V. Klopp, U. Tholl.
Enregistré à Mersch, le 16 août 2005, vol. 432, fol. 77, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Weber.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(078142.3/232/55) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2005.

INTERAGORA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4963 Clemency, 8, rue Haute.

R. C. Luxembourg B 81.327. 

—

Statuts coordonnés suivant acte du 9 août 2005, reçu par M

e

 Urbain Tholl, de résidence à Mersch, déposés au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(078144.3/232/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2005.

BestWater HOLDING AG, Société Anonyme.

Siège social: L-2133 Luxembourg, 50, rue Nicolas Martha.

R. C. Luxembourg B 83.734. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08763, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067856.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

BestWater HOLDING AG, Société Anonyme.

Siège social: L-2133 Luxembourg, 50, rue Nicolas Martha.

R. C. Luxembourg B 83.734. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08761, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067859.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

BestWater HOLDING AG, Société Anonyme.

Siège social: L-2133 Luxembourg, 50, rue Nicolas Martha.

R. C. Luxembourg B 83.734. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08760, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067862.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Mersch, le 30 août 2005.

U. Tholl.

U. Tholl.

Luxembourg, le 28 juillet 2005.

Signature.

Luxembourg, le 28 juillet 2005.

Signature.

Luxembourg, le 28 juillet 2005.

Signature.

66660

FINCLAIR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 59.090. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG06029, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067830.3/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

EDILCOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 52.532. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG06030, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067831.3/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

VELA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 66.986. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG06031, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067832.3/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

BestWater INTERNATIONAL AG, Société Anonyme.

Siège social: L-2133 Luxembourg, 50, rue Nicolas Martha.

R. C. Luxembourg B 83.735. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08758, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067853.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

PASE PRIVATE EQUITY HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 82.129. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées par le conseil d’administration de la société en date du 30 juin 2005

- La démission de Monsieur Mark G. Wilkinson en tant qu’administrateur de la société est acceptée avec effet immé-

diat;

- La démission de Monsieur Lang Walker en tant qu’administrateur de la société est acceptée avec effet immédiat.

Le 30 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08841. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067971.3/631/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

REVILUX S.A.
Signature 

REVILUX S.A.
Signature 

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature 

Luxembourg, le 28 juillet 2005.

Signature.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

66661

SOCIETE IMMOBILIERE INTERNATIONALE S.A. SIMINTER, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 6.546. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 25 mai 2005

- les mandats d’Administrateurs de Monsieur Jean-Robert Bartolini, diplômé en D.E.S.S., demeurant professionnelle-

ment au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, Monsieur François Mesenburg, employé privé, demeurant profes-
sionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, Madame Françoise Dumont, employée privée, demeurant
professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, et de Monsieur Carlo Schlesser, licencié en sciences
économiques et diplômé en hautes études fiscales, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086
Luxembourg sont reconduits pour une nouvelle période statutaire de 6 ans jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de
l’an 2011;

- le mandat de Commissaire aux Comptes de FIN-CONTROLE S.A., Société Anonyme, avec siège social 26, rue Lou-

vigny, L-1946 Luxembourg est reconduit pour une nouvelle période statutaire de 6 ans jusqu’à l’Assemblée Générale
Statutaire de l’an 2011.

Fait à Luxembourg, le 25 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10427. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067852.3/795/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

ECONOMIC MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 91.599. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10807, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2005.

(067858.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

MAO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 29.745. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue à Luxembourg le 9 juin 2005 à 11.00 heures

<i>Résolutions

L’Assemblée renouvelle le mandat du commissaire aux Comptes GRANT THORNTON pour une durée d’un an se

terminant à l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005. L’Assemblée décide
également de renouveler pour une durée de trois ans se terminant à l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les
comptes au 31 décembre 2007, les mandats des Administrateurs, M. Mansour Akram Ojjeh et M. Michel A. Clemence.
L’assemblée a pris acte du souhait de M. Trezise d’être remplacé, et le remercie pour ses bons et loyaux services pour
toutes ces années. L’assemblée souhaite une bonne continuation à M. Trezise et décide donc de le remplacer par Mme
Patricia Pascallon, chez MAO FINANCIAL SERVICES, 1, rue Etienne Dumont, CH-1204 Genève, Suisse. Le mandat de
Mme Patricia Pascallon est fixé à 3 ans et se terminera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes
au 31 décembre 2007.

Cette résolution a été adoptée à l’unanimité.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2005, réf. LSO-BG03042. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067864.3/045/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Certifié sincère et conforme
SOCIETE IMMOBILIERE INTERNATIONALE S.A. SIMINTER
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

Pour extrait conforme
SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST
<i>L’Agent Domiciliataire
Signatures

66662

ROMMEL SOPARFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 89.960. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10805, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juillet 2005.

(067860.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

MARCUNI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 51.199. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10809, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 juin 2005.

(067861.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

MKL PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 30.102. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue à Luxembourg le 9 juin 2005 à 10.00 heures

<i>Troisième résolution

L’Assemblée renouvelle le mandat du Commissaire aux Comptes GRANT THORNTON pour une durée d’un an se

terminant à l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005. L’Assemblée décide
également de renouveler pour une durée de trois ans se terminant à l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les
comptes au 31 décembre 2007, les mandats des Administrateurs, M. Mansour Akram Ojjeh et M. Michel A. Clemence.
L’assemblée a pris acte du souhait de M. Trezise d’être remplacé, et le remercie pour ses bons et loyaux services pour
toutes ces années. L’assemblée souhaite une bonne continuation à M. Trezise et décide donc de le remplacer par Mme
Patricia Pascallon chez MAO FINANCIAL SERVICES, 1, rue Etienne Dumont, CH-1204 Genève, Suisse. Le mandat de
Mme Patricia Pascallon est fixé à 3 ans et se terminera lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes
au 31 décembre 2007.

Cette résolution a été adoptée à l’unanimité.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2005, réf. LSO-BG03049. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067871.3/045/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

AND EUROPE EST, ARCELOR NEGOCE DISTRIBUTION - EUROPE EST, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 99.187. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10471, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067877.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

Pour extrait conforme
SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST
<i>L’Agent Domiciliataire
Signatures

Luxembourg, le 28 juillet 2005.

Signature.

66663

NIAM III LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 101.197. 

—

<i>Extrait de la résolution prise par l’associé unique en date du 12 juillet 2005

Madame Birgitta Anderson, domiciliée au 48 Tomtebogatan à Stockholm 11338, est nommée avec effet immédiat, en

replacement de Monsieur Christer Olofsson, gérante de la société NIAM III LUXEMBOURG, S.à r.l. et pour une période
devant se terminer lors de l’approbation des comptes annuels de 2008.

Le conseil de gérance se compose dorénavant des trois gérants suivants: Messieurs Johannesson Per, Godfrey Abel

et Madame Birgitta Andersson.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10871. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067879.3/984/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

SODIPAR, SOCIETE D’INVESTISSEMENTS ET DE PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 4.361. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10484, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067880.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

KONYA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 36.783. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10487, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067882.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE PARTICIPATION ET DE DEVELOPPEMENT S.A., 

Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 20.820. 

Constituée par-devant feu M

e

 Marc Elter, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 16 septembre 1983, acte

publié au Mémorial C n

°

 304 du 2 novembre 1983, modifiée par-devant le même notaire en date du 29 décembre

1983, acte publié au Mémorial C n

°

 36 du 9 février 1984, modifiée par-devant le même notaire en date du 30

novembre 1984, acte publié au Mémorial C n

°

 8 du 10 janvier 1985, modifiée par-devant le même notaire en date

du 7 avril 1989, acte publié au Mémorial C n

°

 237 du 29 septembre 1989, modifiée par-devant le même notaire en

date du 5 octobre 1990, acte publié au Mémorial C n

°

 114 du 9 mars 1991, modifié par-devant le même notaire

en date du 3 mars 1993, acte publié au Mémorial C n

°

 240 du 24 mai 1993. Le capital a été converti en euros par

acte sous seing privé en date du 21 novembre 2000, dont des extraits sont publiés au Mémorial C n

°

 485 du 28

juin 2001.

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08820, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067893.3/528/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 28 juillet 2005.

Signature.

Luxembourg, le 28 juillet 2005.

Signature.

<i>Pour SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE PARTICIPATION ET DE DEVELOPPEMENT S.A. 
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

66664

VALSABBIA LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 83.291. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG09912, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067885.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

DARMOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 91.939. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par le Conseil d’Administration du 29 juin 2005

Le Conseil d’Administration a accepté la démission avec effet immédiat de M. Jaap Meijer.
Le Conseil d’Administration a co-opté un nouvel administrateur avec effet immédiat et jusqu’à la prochaine AGM en

2006: M. Marek Domagala, comptable, de résidence professionnelle au 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxem-
bourg.

Le conseil d’administration de la société se compose dorénavant comme suit:
M. Godfrey Abel, M. Peter Allen et M. Marek Domagala.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10867. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067887.3/984/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

INFOBASE EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7308 Heisdorf, 5, rue Jean De Beck.

R. C. Luxembourg B 56.302. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2005, réf. LSO-BG09017, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067892.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

ELENA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 13, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 35.053. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2005, réf. LSO-BG03178, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er 

août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067919.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

ELENA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 13, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 35.053. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2005, réf. LSO-BG03182, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067922.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er 

août 2005.

Luxembourg, le 27 juillet 2005.

Signature.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 27 juillet 2005.

Signature.

Pétange, juillet 2005.

Signature.

Pétange, juillet 2005.

Signature.

66665

CHRAMER HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 56.465. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire tenue exceptionnellement en date du 27 juin 2005

Les nominations en tant que nouveaux Administrateurs des sociétés DMC, S.à r.l., Société à Responsabilité Limitée

de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, FINDI, S.à r.l., Société à
Responsabilité Limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg et
EFFIGI, S.à r.l., Société à Responsabilité Limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 23, avenue Monterey,
L-2086 Luxembourg en remplacement de Monsieur Pierre Mestdagh, employé privé, demeurant professionnellement
au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, Monsieur Sandro Capuzzo, employé privé, demeurant professionnelle-
ment au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg et Madame Antonella Graziano, employée privée, demeurant pro-
fessionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, démissionnaires, sont ratifiées. Leurs mandats viendront
à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2008.

Luxembourg, le 27 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG10214. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067891.3/795/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

BENELUX PROPERTY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 100.768. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’associé unique du 29 juin 2005

L’associé unique accepte la démission de Monsieur Jaap Meijer de ses fonctions de gérant de la société.
L’associé unique nomme en remplacement pour une durée illimitée Monsieur Christophe Cahuzac, employé privé,

d’adresse professionnelle 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

Le Conseil de Gérance de la société se compose dorénavant comme suit:
M. Godfrey Abel, M. Christophe Cahuzac, M. Charles Stuart Hornby, M. Alan Richard Binnington, M. Macgregor.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10865. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067894.3/984/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

NORDISKA APOTEKARFÖRENINGE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 109.111. 

—

<i>Extrait des décisions de l’associée unique datées du 30 juin 2005

En remplacement de la société à responsabilité limitée BAC MANAGEMENT, S.à r.l., démissionnaire, Monsieur Jürg

Greter, administrateur de sociétés, né le 23 octobre 1966, à CH-Lucerne, demeurant à CH-8002 Zürich, 22, General
Guisan Quai, a été nommé gérant pour une durée indéterminée avec le pouvoir d’engager la société en toutes circons-
tances par sa seule signature.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG09889. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067897.3/528/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Certifié sincère et conforme
CHRAMER HOLDINGS S.A.
Signature / Signature
<i>Director / <i>Director

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour NORDISKA APOTEKARFÖRENINGE, S.à r.l.
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

66666

COMPAGNIE PRIVEE COMMERCIALE INTERNATIONALE S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 44.374. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale statutaire du 18 mars 2005

- Les mandats d’Adininistrateurs de Catégorie A de Monsieur Jean-Robert Bartolini, diplômé D.E.S.S., résidant pro-

fessionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, de Monsieur Sandro Capuzzo, employé privé, résidant
professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, et de Monsieur Pierre Mestdagh, employé privé, ré-
sidant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, et les mandats d’Administrateurs de Catégo-
rie B de Monsieur Noris Conti, administrateur de sociétés, résidant professionnellement au 46, Via Zurigo, CH-6900
Lugano (Suisse), de Monsieur Fabio Lucchinetti, administrateur de sociétés, résidant professionnellement au 46, Via Zu-
rigo, CH-6900 Lugano (Suisse), et de Monsieur Carlo L.E. Pagani, banquier, résidant professionnellement au 46, Via Zu-
rigo, CH-6900 Lugano (Suisse) sont reconduits pour une nouvelle période statutaire de six ans. Ils viendront à échéance
lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2011.

- Le mandat de Commissaire aux Comptes de la société FIN-CONTROLE S.A., Société Anonyme, ayant son siège

social au 26, rue Louvigny, L-1946 Luxembourg, est reconduit pour une nouvelle période statutaire de six ans. Il viendra
à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2011.

Fait à Luxembourg, le 18 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG10217. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067896.3/795/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

CROWN OF BAKEM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7625 Larochette, 10-12, rue de Medernach.

R. C. Luxembourg B 79.330. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10984, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(067924.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

BRULY, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, Place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 58.857. 

—

EXTRAIT

L’Assemblée générale du 25 juillet 2005 a renouvelé les mandats des administrateurs.
- Monsieur Henri Grisius, Administrateur, licencié en sciences économiques appliquées, 3-5, Place Winston Churchill,

L-1340 Luxembourg;

- Madame Michelle Delfosse, Administrateur, ingénieur civil, 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg;
- Madame Nathalie Gautier, Administrateur, employée privée, 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.
Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.
L’assemblée générale du 25 juillet 2005 a renouvelé le mandat du Commissaire aux comptes.
- Monsieur Aloyse Scherer, expert-comptable, 16, rue Dante, L-1412 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11294. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(068042.3/833/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Certifié sincère et conforme
COMPAGNIE PRIVEE COMMERCIALE INTERNATIONALE S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur Catégorie A / <i>Administrateur Catégorie B

<i>Pour la société
R. Gokke
<i>Le domiciliataire

<i>Pour BRULY, Société Anonyme Holding
Signature

66667

VALIAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7619 Larochette, 10-12, rue de Medernach.

R. C. Luxembourg B 58.054. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf. LSO-BG10988, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

(067927.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

SERFIN GESTION S.A. (SERVICES FINANCIERS ET DE GESTION S.A.), Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 61.931. 

—

<i>Résolutions de l’assemblée générale des actionnaires du 11 juillet 2005

1. Le siège social a été transféré de L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, à L-1331 Luxembourg, 65,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

2. Jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2009, les personnes suivantes sont mandataires de la société:

<i>Conseil d’Administration:

Monsieur Philippe Reiser, administrateur de sociétés, né le 5 octobre 1956 à Genève, ayant son domicile profession-

nel à CH-1206 Genève, Suisse, 12, rue de Saint-Victor; 

Monsieur Christian Reiser, avocat, né le 2 juillet 1950 à Genève, ayant son domicile professionnel à CH-1205 Genève,

Suisse, 16, rue de Candolle;

Monsieur Vadim E. Konovalov, industriel, né le 21 novembre 1958 à Moscou (U.R.S.S.), demeurant au 23A Nab Ta-

rasa, Shevchenko, Moscou 121151, Russie.

<i>Commissaire aux comptes:

La société à responsabilité limitée COMMISERV, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 45.930, avec siège à L-2210 Luxem-

bourg, 54, boulevard Napoléon I

er

 (en remplacement de la société anonyme KPMG FIDES PEAT S.A., dont le mandat

est venu à échéance et n’a pas été renouvelé).

<i>Régime de signature statutaire:

«La société se trouve engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur délégué, soit par la signature col-

lective de deux administrateurs.»

Luxembourg, le 15 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 juillet 2005, réf. LSO-BG07322. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067946.3/528/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

LE CIGALON, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-6245 Mullerthal, 1, rue de l’Ernz Noire.

R. C. Luxembourg B 104.116. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG10275, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 juillet 2005.

(068083.3/565/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

<i>Pour la société
R. Gokke
<i>Le domiciliataire

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour SERFIN GESTION S.A. (SERVICES FINANCIERS ET DE GESTION S.A.)
MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature

<i>Pour LE CIGALON
P. Stoque
<i>Gérant

66668

POWER WELL SERVICE HOLDINGS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 215.000,-.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 100.534. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées par l’associé unique de la société en date du 27 juillet 2005

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire de l’associé unique de la Société tenue par voie

circulaire en date du 27 juillet 2005, que:

1. Monsieur Jan Rottiers a démissionné en tant que gérant de classe B de la Société avec effet au 29 juin 2005.
2. Monsieur Robert Hovenier, directeur, né le 28 mai 1965 à Seedorf (Allemagne) et ayant son adresse profession-

nelle au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, est nommé en tant que nouveau gérant de
classe B de la Société pour une durée illimitée, avec effet au 29 juin 2005.

En conséquence de ce qui précède, le conseil de gérance de la Société est désormais composé comme suit:
- Monsieur David Alan Reamer, gérant de classe A;
- Monsieur James Arnold Claunch Jr., gérant de classe A; et
- Monsieur Robert Hovenier, gérant de classe B.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2005, réf. LSO-BG12078. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(067965.3/253/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

TRAVIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 65.199. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11176, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(067984.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

RIOFRIO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 81.112. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11186, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068004.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

FORTIS REAL ESTATE LUXEMBOURG, Société Anonyme,

(anc. BERNHEIM REAL ESTATE (LUXEMBOURG)).

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 87.638. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG10268, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 juillet 2005.

(068090.3/565/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour extrait
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Signature.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Signature.

<i>Pour FORTIS REAL ESTATE LUXEMBOURG
A. De Coster / M. Van Begin
<i>Administrateur / Administrateur

66669

SOLVIPAR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 85.467. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11187, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068006.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

CS PRIVATE UNIVERSE (LUX), Fonds Commun de Placement.

—

Le règlement de gestion consolidé, signé avec effet au 25 juillet 2005, enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, réf.

LSO-BG10687, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 août 2005.

(068044.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

REVEDAFLO, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, Place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 51.340. 

—

EXTRAIT

L’Assemblée générale du 25 juillet 2005 a renouvelé les mandats des administrateurs.
- Monsieur Henri Grisius, Administrateur, licencié en sciences économiques appliquées, 3-5, Place Winston Churchill,

L-1340 Luxembourg;

- Madame Michelle Delfosse, Administrateur, ingénieur civil, 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg;
- Madame Nathalie Gautier, Administrateur, employée privée, 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.
Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.
L’assemblée générale du 25 juillet 2005 a renouvelé le mandat du Commissaire aux comptes.
- Monsieur Aloyse Scherer, expert-comptable, 16, rue Dante, L-1412 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11293. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(068047.3/833/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er 

août 2005.

SAFT LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 6.375.000,-.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 96.697. 

—

EXTRAIT

Les associés de la Société ont nommé Mme Ingrid Moinet demeurant professionnellement au 5, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg comme gérant A de la Société en remplacement de Monsieur Gérard Becquer démissionnaire avec
effet au 29 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11366. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(068279.3/260/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Signature.

CS PRIVATE UNIVERSE MANAGEMENT COMPANY
Signatures

<i>Pour REVEDAFLO, Société Anonyme Holding
Signature

<i>Pour la société
Signature

66670

MIRABELLA, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, Place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 69.075. 

—

EXTRAIT

L’Assemblée générale du 25 juillet 2005 a renouvelé les mandats des administrateurs.
- Monsieur Henri Grisius, Administrateur, licencié en sciences économiques appliquées, 3-5, Place Winston Churchill,

L-1340 Luxembourg;

- Monsieur Laurent Heiliger, Administrateur, licencié en sciences commerciales et financières, 3-5, Place Winston

Churchill, L-1340 Luxembourg;

- Madame Michelle Delfosse, Administrateur, ingénieur civil, 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.
Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.
L’assemblée générale du 25 juillet 2005 a renouvelé le mandat du Commissaire aux comptes.
- Monsieur Aloyse Scherer, expert-comptable, 16, rue Dante, L-1412 Luxembourg
Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11285. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(068059.3/833/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

OPC EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 102.821. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11658, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068061.3/4214/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

FAIRFIELD INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 74.610. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11451, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068073.3/587/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er 

août 2005.

GREEN BETA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-. 

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 109.245. 

—

EXTRAIT

L’associé unique de la Société a nommé Mme Ingrid Moinet demeurant professionnellement au 5, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg comme membre du conseil de gérance de la Société en remplacement de Monsieur Gérard Bec-
quer démissionnaire avec effet au 29 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11351. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(068282.3/260/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

<i>Pour MIRABELLA, Société Anonyme Holding
Signature

Luxembourg, le 6 juillet 2005.

Signature.

Luxembourg, le 22 juillet 2005.

Signature.

<i>Pour la société
Signature

66671

FREDIFRA, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 59.523. 

—

EXTRAIT

L’Assemblée générale du 25 juillet 2005 a renouvelé les mandats des administrateurs.
- Monsieur Henri Grisius, Administrateur, licencié en sciences économiques appliquées, 3-5, Place Winston Churchill,

L-1340 Luxembourg;

- Madame Michelle Delfosse, Administrateur, ingénieur civil, 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg;
- Madame Nathalie Gautier, Administrateur, employée privée, 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.
Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.
L’assemblée générale du 25 juillet 2005 a renouvelé le mandat du Commissaire aux comptes.
- Monsieur Aloyse Scherer, expert-comptable, 16, rue Dante, L-1412 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.

Luxembourg, le 25 juillet 2005

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11278. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(068063.3/833/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

ALLIANCE RESOURCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 72.689. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11446, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(068076.3/587/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er 

août 2005.

LANNION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 98.138. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11696, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juillet 2005.

(068203.3/751/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

ITH INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 100.000,-.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 103.062. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées par l’associé unique en date du 16 juin 2005

La démission de SOLON DIRECTOR LIMITED en tant que gérant avec effet au 28 octobre 2004 a été acceptée,

confirmée et ratifiée.

Luxembourg, le 16 juin 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11251. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(068322.3/631/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

<i>Pour FREDIFRA, Société Anonyme Holding
Signature 

Luxembourg, le 22 juillet 2005.

Signature.

FIRST TRUST, Société Anonyme
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

66672

INVASTON, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 87.338. 

—

EXTRAIT

L’Assemblée générale du 27 juillet 2005 a renouvelé les mandats des administrateurs.
- Monsieur Laurent Heiliger, Administrateur, licencié en sciences commerciales et financières, 3-5, Place Winston

Churchill L-1340 Luxembourg;

- Madame Michelle Delfosse, Administrateur, ingénieur civil, 3-5, Place Winston Churchill, L- 1340 Luxembourg;
- Monsieur Henri Grisius, Administrateur-Président, licencié en sciences économiques appliquées, 3-5, Place Winston

Churchill, L-1340 Luxembourg.

Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.
L’assemblée générale du 27 juillet 2005 a renouvelé le mandat du Commissaire aux comptes.
- Monsieur Aloyse Scherer, expert comptable, 16, rue Dante, L-1412 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.

Luxembourg, le 27 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11273. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(068086.3/833/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er 

août 2005.

MARIANNE’S HOLDING COMPANY, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, Place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 100.238. 

—

EXTRAIT

L’Assemblée générale du 25 juillet 2005 a renouvelé les mandats des administrateurs.
- M. Gilbert Abela, Administrateur A, chef d’entreprise, Center Tara Maria Offices, Bloc C, n

°

 19 Brumana, Liban;

- M. Paul Abela, Administrateur A, manager, Center Tara Maria Offices, Bloc C, n

°

 19 Brumana, Liban;

- M. Roy Abela, Administrateur A, cadre dirigeant, Center Tara Maria Offices, Bloc C, n

°

 19 Brumana, Liban;

- M. Laurent Heiliger, Administrateur B, licencié en sciences commerciales et financières, 3-5, Place Winston Chur-

chill, L-1340 Luxembourg;

- Mlle Michelle Delfosse, Administrateur B, ingénieur civil, 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.
Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.
L’assemblée générale du 25 juillet 2005 a renouvelé le mandat du Commissaire aux comptes.
- Monsieur Aloyse Scherer, expert-comptable, 16, rue Dante, L-1412 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2005, réf. LSO-BG11264. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(068097.3/833/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

<i>Pour INVASTON, Société Anonyme Holding
Signature

<i>Pour MARIANNE’S HOLDING COMPANY, Société Anonyme Holding 
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Kamps Food Retail Investments S.A.

Kestrel Holding S.A.

The Swatch Group Finance (Luxembourg) S.A.

Monte Cervino, S.à r.l.

Finfrères Holding S.A.

Tractebel Trinidad LNG S.A.

European Fashion Holding S.A.

Kazanorgsintez S.A.

Tractebel LNG Trading S.A.

P5 DP INV, S.à r.l.

R.B. Holding S.A.

Formengroup Holding S.A.

CAFI, Compagnie Arabe de Financement International

Realfin Holding S.A.

Compagnie de Réservations, Services et Investissements Hôteliers S.A.

Interagora, S.à r.l.

Interagora, S.à r.l.

BestWater Holding AG

BestWater Holding AG

BestWater Holding AG

Finclair Holding S.A.

Edilcom S.A.

Vela Holding S.A.

BestWater International AG

PASE Private Equity Holdings S.A.

Société Immobilière Internationale S.A. SIMINTER

Economic Management S.A.

MAO Holdings S.A.

Rommel Soparfi S.A.

Marcuni S.A.

MKL Properties S.A.

AND Europe Est, Arcelor Négoce Distribution - Europe Est

Niam III Luxembourg, S.à r.l.

SODIPAR, Société d’Investissements et de Participations S.A.

Konya S.A.

Société Luxembourgeoise de Participation et de Développement S.A.

Valsabbia Lux S.A.

Darmor S.A.

Infobase Europe S.A.

Elena, S.à r.l.

Elena, S.à r.l.

Chramer Holdings S.A.

Benelux Property, S.à r.l.

Nordiska Apotekarföreninge, S.à r.l.

Compagnie Privée Commerciale Internationale S.A.

Crown of Bakem S.A.

Bruly

Valias S.A.

Serfin Gestion S.A. (Services Financiers et de Gestion S.A.)

Le Cigalon

Power Well Service Holdings Luxembourg, S.à r.l.

Travil S.A.

Riofrio S.A.

Fortis Real Estate Luxembourg

Solvipar Holding S.A.

CS Private Universe (Lux)

Revedaflo

Saft Luxembourg, S.à r.l.

Mirabella

OPC Europe S.A.

Fairfield Investment S.A.

Green Beta, S.à r.l.

Fredifra

Alliance Resources S.A.

Lannion, S.à r.l.

ITH Investments, S.à r.l.

Invaston

Marianne’s Holding Company