53569

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1117

28 octobre 2005

S O M M A I R E

Alicante Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

53609

International Packaging and Food Consult, GmbH,

Archi-Concept International, S.à r.l., Bertrange. . .

53594

Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53600

Arthur Hunt International Holding S.A., Luxem-

International Packaging and Food Consult, S.à r.l.,

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53613

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53601

Asgard Real Estate Private Equity, S.à r.l., Luxem-

Isabelle Immobilière Holding S.A., Luxembourg  . 

53613

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53596

Jero Participations S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

53614

Asgard Real Estate Private Equity, S.à r.l., Luxem-

(The) Lilith Project, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 

53612

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53599

Locaserv S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53616

Azalea S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53614

London Holdings S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

53611

BCP Investimentos International S.A.H., Sennin-

Loris Holding, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

53585

gerberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53593

Maxumlux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53599

Bellevue de Beaulieu S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

53608

Mom Participations, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

53608

C & P Funds, Sicav, Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . .

53584

Mom Participations, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

53608

C.M.P., Creative Marketing et Promotion, S.à r.l.,

Naarden International S.A., Luxembourg . . . . . . . 

53610

Bereldange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53596

Playground, S.à r.l., Bertrange  . . . . . . . . . . . . . . . . 

53611

Capital International Europe Fund Management 

Redelic S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53609

Company S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

53601

Regain S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53610

Capricorn Administration Services Luxembourg, 

RoadCom S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53584

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53601

RoadCom S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

53584

CFFI Holdings, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

53570

Schockweiler et Lentz, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

53594

CIKK Fund Management Company S.A., Luxem-

Schockweiler et Lentz, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

53595

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53608

SelvaFinance AG, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

53583

CMA, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53586

SelvaFinance AG, Luxemburg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

53583

CMA, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53591

SelvaFinance AG, Luxemburg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

53583

Colleoni S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53613

Shanghailux Entreprise, S.à r.l., Septfontaines  . . . 

53599

Concept Espace, S.à r.l., Bertrange . . . . . . . . . . . . .

53607

Shanghailux Entreprise, S.à r.l., Septfontaines  . . . 

53599

Cored International System Holding S.A., Luxem-

Shelo Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

53607

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53613

Thill-Loehr, S.à r.l., Helmdange  . . . . . . . . . . . . . . . 

53612

Dynagnostics, S.à r.l., Remich . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53611

Tonon International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

53601

Dynagnostics, S.à r.l., Remich . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53612

Valle Serena, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

53614

Eurimar S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53613

VC Private Management, S.à r.l., Luxembourg . . . 

53593

Eurolux Management S.A., Luxembourg. . . . . . . . .

53609

Vestal Financière S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

53609

FIN.IND.INT. S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

53608

Virtus Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

53612

Habilux, S.à r.l., Rollingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53612

Vontobel Europe S.A., Luxemburg. . . . . . . . . . . . . 

53591

Immodreams S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

53584

Zatto Group S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

53610

53570

CFFI HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée de titrisation.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 106.155. 

—

In the year two thousand and five, on the fourteenth day of February.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

There appeared:

GEOSAM CAPITAL LIMITED, a corporation incorporated and organized under the laws of the Province of Nova

Scotia, having its registered office at c/o Clearwater Fine Foods Incorporated, 757 Bedford Highway, Bedford, Nova
Scotia, Canada, B4A 3Z7, registered with the Corporations Registration Act of Nova Scotia under number 3097238,

here represented by Mrs. Céline Pignon, attorney-at-law, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Bed-

ford on February 11, 2005.

Such proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to record the following:
I. that GEOSAM CAPITAL LIMITED is the sole shareholder (the Sole Shareholder) of the private limited liability com-

pany (société à responsabilité limitée) existing under the name CFFI HOLDINGS, S.à r.l., having its registered office at
12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, in process of registration with the Luxembourg Trade and Companies Register
(the Company), incorporated pursuant to a deed of Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, acting in
replacement of Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch dated February 11, 2005, not yet published in the Mé-
morial C, Recueil des Sociétés et Associations.

II. that the share capital of the Company is set at twenty thousand United States dollars (USD 20,000.-) represented

by four hundred (400) shares with a par value of fifty United States dollars (USD 50.-) each.

III. that the Sole Shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Sole Shareholder resolves to create three classes of shares: the Class A Shares, the Class B Shares and the Class

C Shares, and thus to reclassify the existing four hundred (400) shares of the Company as four hundred (400) Class A
Shares.

The Sole Shareholder resolves to amend the share register of the Company in order to reflect the above changes,

and empowers and authorises any manager of the Company to proceed to such registration.

<i>Second resolution

The Sole Shareholder resolves to amend and completely restate the articles of association of the Company (the Ar-

ticles) as follows:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Form and name
There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter

issued, a company in the form of a société à responsabilité limitée, under the name of CFFI HOLDINGS, S.à r.l. (the
Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the law dated 10th August, 1915, on
commercial companies, as amended (the Company Law), and the law dated March 22, 2004, on securitization (the Se-
curitization Law), as well as by the present Articles.

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality of Luxembourg by a resolution of the board of managers of the
Company.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the board of managers of the Company. Where the board of managers of the Company determines
that extraordinary political or military developments or events have occurred or are imminent and that these develop-
ments or events would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of
communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxem-
bourg incorporated company.

Art. 3. Duration
3.1. The Company is established for an unlimited period of time.
3.2. Without prejudice to Article 21, the Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the general mee-

ting of shareholders of the Company adopted in the manner required for an amendment of the present articles of as-
sociation of the Company (the Articles).

Art. 4. Corporate object
4.1. The corporate object of the Company is:
(i) the acquisition, by purchase, subscription, exchange or in any other manner, the holding as well as the transfer by

sale, exchange or in any other manner, directly or indirectly of any stock, shares and other securities, bonds, notes,
debentures, rights, interest, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and

53571

financial instruments issued by any Luxembourg or foreign, public or private entity whatsoever, including partnerships;
and

(ii) the ownership, administration, development and management of its portfolio of securities and financial instru-

ments.

4.2. The corporate object of the Company is also the acquisition and/or assumption, either directly or through ano-

ther securitization entity, of risks related to claims, to other assets as referred to in Article 4.1, and to undertakings
assumed by third parties and inherent to all or part of the activities of third parties, through the issuance, by the Com-
pany, of securities the value of, and return on which, is determined by such risks, in accordance with article 1 of the
Securitization Law.

4.3. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue notes, bonds and debentures

and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including the proceeds of any borrowings
and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other company.

4.4. The Company may give guarantees and grant pledges on, mortgage, transfer, encumber or otherwise hypothe-

cate, all or some of its assets, within the limits of the Securitization Law.

4.5. The Company may freely dispose of and assign its assets on such terms as determined by the board of managers,

provided however that where such assets are related to one or more specific Compartments (as defined in Article 7)
of the Company, such assets may only be assigned on the terms and subject to the conditions set out in resolutions of
the board of managers creating such Compartment or Compartments, as such resolutions may be amended from time
to time.

4.6. The Company may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against
credit, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks.

4.7. In the broadest sense, the Company may also carry out all business transactions directly or indirectly connected

with the foregoing objects.

II. Capital - Shares

Art. 5. Share capital
5.1. The Company has a subscribed nominal share capital of twenty thousand United States dollars (USD 20,000.-)

consisting of four hundred (400) Class A Shares in registered form with a par value of fifty United States dollars (USD
50.-) each, fully paid up.

5.2. The subscribed nominal share capital of the Company may be increased through the issuance of Shares of diffe-

rent classes having the characteristics described in the Articles, or reduced, by a resolution of the general meeting of
shareholders of the Company adopted in the manner required for amendments of the Articles.

5.3. Any share premium paid in respect of any Shares upon their issuance shall be allocated to a share premium re-

serve account of the Company identified as corresponding to the class of Shares in question.

Art. 6. Shares
6.1. The shares are and will remain in registered form (parts sociales nominatives).
6.2. A shareholders’ register of the Company shall be kept at the registered office of the Company, where it will be

available for inspection by any shareholder. Such register shall set forth the name of each shareholder, his residence or
elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on each such share, and the transfer of shares
and the dates of such transfers. Ownership of shares will be established by the entry in this register.

6.3. The Company may redeem its Shares within the limits set forth by the Company Law and the Shareholders’

Agreement.

6.4. Any distribution made on Shares in any form whatsoever, i.e. whether as dividends, liquidation proceeds or pro-

ceeds of repurchase or redemption, shall be paid and distributed in the following order:

- First, to the holders of the Class A Shares at the time of such distribution, pro rata in accordance with the capital

invested (nominal amount and, as the case may be, share premium) by each holder of Class A Shares in the Company
in respect of such Shares, until each such shareholder has received distributions equal to, to the extent not previously
distributed, the capital (nominal amount and, as the case may be, share premium) so invested by such holder of Class A
Shares;

- Second, to the holders of the Class B Shares and the Class C Shares at the time of such distribution, pro rata in

accordance with the capital invested (nominal amount and share premium) by each holder of Class B Shares or Class C
Shares in the Company in respect of such Shares, until each such shareholder has received distributions equal to, to the
extent not previously distributed, the aggregate of:

(i) such shareholder’s invested capital (nominal amount and share premium) in the Company utilized in connection

with such Investment (as defined in the Shareholders’ Agreement) (including without limitation the cost of such securi-
ties and expenses associated with such Investment such as legal and accounting fees);

(ii) such shareholder’s Proportionate Share (as defined in the Shareholders’ Agreement) of any realized or unrealized

losses on, or writedowns of, other Investments as of that time that have not already been reimbursed;

(iii) such shareholder’s Proportionate Share of all expenses paid by the Company and attributable to the Investments

referred to in subsections (i) and (ii) or allocated to such other Investments by the Board of Managers, in each case to
the extent that such amounts have been invested by such shareholder (nominal amount and share premium) and have
not already been reimbursed; and 

(iv) a preferential dividend equal to 10% per annum, compounded annually, on the amounts determined pursuant to

paragraphs (i), (ii) and (iii) above calculated for the period from and including the date on which the funds were advanced
by the shareholder to the Company, or such expense was received by the Company from such shareholder to but ex-

53572

cluding the relevant date or dates of distribution pursuant to this paragraph 6.4., which return shall accrue from day to
day and shall be calculated on the basis of the number of days actually elapsed in such period.

- Thereafter, a preferential dividend equal to 80% of funds received by the Company and available for distribution in

accordance with the Shareholders’ Agreement to the holders of Class B Shares and Class C Shares pro rata their res-
pective invested capital (nominal amount and share premium) in the Company and the remaining 20% to the holder(s)
of Class A Shares as a dividend, subject to the Shareholders’ Agreement.

Art. 7. Compartments
7.1. The board of managers may create one or more compartments within the Company (each a Compartment and,

if more than one, together the Compartments). Each Compartment shall, unless otherwise provided for in the resolu-
tion of the board of managers creating such Compartment, correspond to a distinct part of the assets and liabilities of
the Company and shall be represented by Shares. The resolutions of the board of managers creating one or more Com-
partments, or amending the same, shall be binding as of the date of such resolutions against any third party.

7.2. As between shareholders and creditors, each Compartment of the Company shall be treated as a separate entity.

Rights of shareholders and creditors of the Company that:

(i) have, when coming into existence, been designated as relating to a Compartment; or
(ii) have arisen in connection with the creation, the operation or the liquidation of a Compartment,
are, except if otherwise provided for in the resolution of the board of managers having created the relevant Com-

partment, strictly limited to the assets of that Compartment and the assets of that Compartment shall be exclusively
available to satisfy such shareholders and creditors. Creditors and shareholders of the Company whose rights are not
related to a specific Compartment shall have no rights to the assets of any Compartment; however, their rights shall be
allocated, first, to those assets of the Company which have not been assigned to a specific Compartment and the excess
of their rights, if any, to all Compartments of the Company according to the nominal amount and share premium of each
Compartment as a proportion of the total nominal amount and share premium of the Company.

7.3. Unless otherwise provided for in the resolution of the board of managers having created a specific Compartment,

no resolutions of the board of managers may be taken to amend the resolution having created such Compartment or
to take any other decision directly affecting the rights of the shareholders or creditors whose rights relate to such Com-
partment without the prior approval of the shareholders or creditors whose rights relate to the relevant Compartment.
Any decisions of the board of managers taken in breach of this Article shall be void.

7.4. Each Compartment of the Company may be separately liquidated without such liquidation resulting in the liqui-

dation of another Compartment or of the Company itself.

7.5. Where pursuant to article 7.3. above, the prior approval of the shareholders of a specific Compartment is requi-

red, Articles 9 and 10 will apply as if the shareholders of that Compartment were referred to in place of the shareholders
of the Company generally. Where the prior approval of the creditors of a specific Compartment is required, the majo-
rity requirements set forth in either the board resolution creating such Compartment or the issuing documents relating
to the securities of such Compartment apply.

7.6. Expenses that have arisen in connection with the assets of a Compartment will be allocated to that Compartment.

General expenses of the Company will be allocated to all Compartments of the Company according to the nominal
amount and share premium of each Compartment as a proportion of the total nominal amount and share premium of
the Company.

Art. 8. Transfer of shares
8.1. Shares may only be transferred in accordance with such agreements as may be entered into by the shareholders

in this respect (the Shareholders’ Agreement).

III. General meetings of shareholders

Art. 9. Meetings of the shareholders of the Company
9.1. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of share-

holders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to all the operations
of the Company.

9.2. The annual general meeting of the shareholders of the Company may be held abroad if, in the absolute and final

judgement of the board of managers of the Company, exceptional circumstances so require.

9.3. Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in

the respective convening notices of the meeting.

9.4. The holders of the Shares of the Company relating to a specific Compartment of the Company may, at any time,

hold general meetings to decide on matters which relate exclusively to such Compartment in accordance with Article
7.5. The holders of Shares of the Company relating to other Compartments of the Company or the holders of Shares
relating to the Company and not relating to a specific Compartment of the Company may attend, but shall not be enti-
tled to vote at such meetings.

9.5. The provisions of Article 10 shall apply mutatis mutandis to the general meetings of holders of Shares relating to

a specific Compartment. Decisions affecting the rights of holders of Shares of a specific Compartment or deciding upon
the liquidation of the Compartment are subject to the affirmative vote of the majority of holders of Shares representing
at least three quarters of the Shares relating to such Compartment.

Art. 10. Notice, quorum, powers of attorney and convening notices
10.1. The notice periods and quorum required by the Company Law and the Shareholders’ Agreement shall govern

the notice for, and conduct of, the meetings of shareholders of the Company, unless otherwise provided herein.

10.2. Each Share is entitled to one vote.

53573

10.3. Except as otherwise required by law, by these Articles, or by the Shareholders’ Agreement, resolutions at a

meeting of the shareholders of the Company duly convened will be passed by the shareholders representing more than
one half of the total subscribed nominal share capital.

10.4. The shareholders may not resolve upon the following transactions without the consent of a majority of the sha-

reholders representing at least three-quarters of the total issued share capital:

(i) to amend, alter or repeal (including any amendment, alteration or repeal effected by a merger, consolidation or

similar business combination) any provision of the Company’s articles of association; and

(ii) to dissolve and/or liquidate the Company and/or any Compartment thereof.
10.5. The nationality of the Company may be changed and the commitments of its shareholders may be increased

only with the unanimous consent of the shareholders.

10.6. A shareholder may act at any meeting of the shareholders of the Company by appointing another person as his

proxy in writing whether in original, by telefax, e-mail, telegram or telex.

10.7. Any shareholder may participate in a meeting of the shareholders of the Company by conference call or similar

means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each other
and properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such mee-
ting.

10.8. If all the shareholders of the Company are present or represented at a meeting of the shareholders of the Com-

pany, and consider themselves as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be
held without prior notice.

IV. Management - Representation

Art. 11. Board of managers
11.1. The Company is managed by a board of managers composed of at least three members, appointed by a resolu-

tion of the general meeting of shareholders which sets the term of their office. The managers need not be shareholders.

11.2. The managers may be dismissed at any time without notice nor reason (ad nutum).

Art. 12. Powers of the board of managers
12.1. All powers not expressly reserved by the Company Law or the present Articles to the general meeting of sha-

reholders fall within the competence of the board of managers, which shall have all powers to carry out and approve all
acts and operations consistent with the Company’s object.

12.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders

or not, by any manager of the Company. 

Art. 13. Procedure
13.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice.

13.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

13.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

13.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

13.5. The board of managers can validly deliberate and act only if at least two members are present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

13.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

13.7. Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 14. Binding signatures
14.1. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature of any manager of the

Company, acting individually, or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power
has been granted by the board of managers, but only within the limits of such power.

Art. 15. Conflict of interests
15.1. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the managers or officers of the Company is interested in, or is a director,
associate, officer or employee of such other company or firm.

15.2. Any manager or officer of the Company who serves as a director, officer or employee of any company or firm

with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with
such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

53574

15.3. In the event that any manager of the Company has any personal and opposite interest in any transaction of the

Company, such manager shall make known to the board of managers of the Company such personal and opposite inte-
rest and shall not consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such manager’s interest therein,
shall be reported to the next following general meeting of the shareholders of the Company which must ratify such
transaction.

Art. 16. External auditor
16.1. The operations of the Company shall be supervised by one or several external auditors (réviseurs d’entreprises)

in accordance with article 48 of the Securitization Law. The external auditor(s) shall be appointed by the board of ma-
nagers of the Company which will determine the number, the remuneration and the term of office of the external audi-
tor(s).

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 17. Accounting year
17.1. The accounting year of the Company shall begin on the 1st of January of each year and shall terminate on the

31st of December of each year.

Art. 18. Allocation of profits
18.1. Each year on the last day of December an inventory of the assets and liabilities of the Company as well as a

balance sheet and a profit and loss account shall be drawn up for each Compartment as well as on an aggregate basis.

The result of each Compartment will consist of the balance of all income, profits or other receipts paid or due in

respect of the assets of the same Compartment (including capital gains, dividend distributions and/or liquidation surplu-
ses) and the amount of expenses, losses, taxes and other fund transfers incurred by the company during the relevant
financial period which can regularly and reasonably be allocated to management and operation of the same Compart-
ment.

All income and charges which may not be allocated to any specific Compartment shall be allocated to all the Com-

partments on a pro rata basis of the nominal amount and share premium of each Compartment.

Five per cent (5%) of the net profits per Compartment shall be allocated to the legal reserve account, provided that

such allocation shall be limited to five per cent (5%) of the net profits determined on an aggregate basis of all Compart-
ments; this deduction ceases to be compulsory as soon as the legal reserve account reaches ten per cent (10%) of the
capital of the Company on an aggregate basis, and the allocation shall resume each time the maximum allocation is no
longer fulfilled on an aggregate basis.

18.2. Each financial year, for each Compartment of the Company, all of the profits available for distribution in accor-

dance with article 197 of the Company Law shall be paid and distributed in the order provided for in Article 6.4.

18.3. Subject to Article 6.4., interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the board of managers of the Company;
(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the legal reserve account;

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the general meeting of shareholders of the Company; and
(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.

VI. Liquidation

Art. 19. Liquidation
19.1. The liquidation of the Company or, as the case may be, of any Compartment of the Company shall be carried

out by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the general meeting of the
shareholders of the Company deciding such liquidation. Such general meeting of shareholders of the Company shall also
determine the powers and the remuneration of the liquidator(s). The dissolution and liquidation of the Company or the
Compartment, as the case may be, shall be carried out in accordance with the Company Law and the Securitization Law.

19.2. The liquidator(s) shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets and payment of the

liabilities of the Company, it being specified that the liquidator(s) shall treat each Compartment as a distinct entity for
the purposes of its liquidation.

19.3. Subject to applicable laws, the surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabi-

lities of the Company at the level of each Compartment shall be distributed to the holders of the relevant Shares in the
order provided for in Article 6.4.

Art. 20. Financial information
20.1. The Company shall provide each shareholder with all information in relation to itself available to the Company

which may be reasonably required by a shareholder to meet tax and legal reporting obligations of the group of compa-
nies of which the shareholder is part. Such information shall include but shall not be limited to all available tax filings,
returns and receipts, bank statements, books and other records of the Company.

Art. 21. Access to books and files of the Company
21.1. Each shareholder and its respective auditors and/or any person appointed by the shareholder to whom the

Company has no reasonable objection may, during normal business hours, have access to the offices, buildings and sites
of the Company and shall have the right to inspect and audit at its own expense all books and records and to check all
possessions owned by the Company.

53575

VII. General provision

Art. 22. Applicable laws
22.1. All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with the Company Law,

the Securitization Law and the Shareholders’ Agreement.

<i>Third resolution

The Sole Shareholder resolves to increase the subscribed nominal share capital of the Company by an amount of

eight thousand five hundred United States dollars (USD 8,500.-) to bring it from its present amount of twenty thousand
United States dollars (USD 20,000.-) to twenty-eight thousand five hundred United States dollars (USD 28,500.-) by the
issuance of eighty-five (85) Class B Shares with a par value of fifty United States dollars (USD 50.-) each and eighty-five
(85) Class C Shares with a par value of fifty United States dollars (USD 50.-) each, having the rights and obligations as
set out in the Articles thereinafter.

<i>Fourth resolution

The Sole Shareholder agrees to admit the subscription of (i) the above Class B Shares by IRONBOUND ISLAND

CAPITAL LTD., a corporation incorporated and organized under the laws of Canada, having its registered office at 757
Bedford Highway, Bedford, Nova Scotia, Canada, B4A 3Z7, registered with Industry Canada under number 604298-8
and (ii) the above Class C Shares by ICE-CAN HOLDING AB, a corporation incorporated and organized under the
laws of Sweden, having its registered office at Box 292, 791 27 Falun, Skäne län, Malmö kommun, Sweden, registered
with the Bolagsverket under number 556668-5599.

<i>Intervention - Subscription - Payment

1- IRONBOUND ISLAND CAPITAL LTD., prenamed, here duly represented by Mrs. Céline Pignon, prenamed, by

virtue of a proxy given in Bedford on February 11, 2005, which remains attached to the present deed for registration
purposes, then intervenes and declares to subscribe for the eighty-five (85) Class B Shares and to fully pay them up, at
the price of ten million United States dollars (USD 10,000,000.-) of which four thousand two hundred and fifty United
States dollars (USD 4,250.-) shall be allocated to share capital account of the Company and nine million nine hundred
and ninety-five thousand seven hundred and fifty United States dollars (USD 9,995,750.-) to the Class B share premium
reserve account of the Company (as defined in the articles of association of the Company), by way of a contribution in
kind consisting of a claim against the Company for an aggregate amount of ten million United States dollars (USD
10,000,000.-).

2- ICE-CAN HOLDING AB, prenamed, here duly represented by Mrs. Céline Pignon, prenamed, by virtue of a proxy

given in Reykajvík on February 11, 2005, which remains attached to the present deed for registration purposes, then
intervenes and declares to subscribe for the eighty-five (85) Class C Shares and to fully pay them up, at the price of ten
million United States dollars (USD 10,000,000.-) of which four thousand two hundred and fifty United States dollars
(USD 4,250.-) shall be allocated to share capital account of the Company and nine million nine hundred and ninety-five
thousand seven hundred and fifty United States dollars (USD 9,995,750.-) to the Class C share premium reserve account
of the Company, by way of a contribution in kind consisting of a claim against the Company for an aggregate amount of
ten million United States dollars (USD 10,000,000.-).

It results from a certificate of the management of the Company, issued on the date hereof, that:
1. The Sole Shareholder of the Company, GEOSAM CAPITAL LIMITED, a corporation incorporated and organized

under the laws of the Province of Nova Scotia, having its registered office at c/o Clearwater Fine Foods Incorporated,
757 Bedford Highway, Bedford, Nova Scotia, Canada, B4A 3Z7, registered with the Corporations Registration Act of
Nova Scotia under number 3097238, intends to increase the subscribed nominal share capital of the Company by an
amount of eight thousand five hundred United States dollars (USD 8,500.-) to bring it from its present amount of twenty
thousand United States dollars (USD 20,000.-) to twenty-eight thousand five hundred United States dollars (USD
28,500.-) by the issuance of (i) eighty-five (85) Class B Shares, with a par value of fifty United States dollars (USD 50.-)
each and (ii) eighty-five (85) Class C Shares, with a par value of fifty United States dollars (USD 50.-) each, having the
rights and obligations as set out in the Articles thereinafter.

2. IRONBOUND ISLAND CAPITAL LTD., a corporation incorporated and organized under the laws of Canada, ha-

ving its registered office at 757 Bedford Highway, Bedford, Nova Scotia, Canada, B4A 3Z7, registered with the Industry
Canada (Register) under number 604298-8, intends to subscribe for the eighty-five (85) Class B Shares and to fully pay
them up, at the price of ten million United States dollars (USD 10,000,000.-) of which four thousand two hundred and
fifty United States dollars (USD 4,250.-) shall be allocated to share capital account of the Company and nine million nine
hundred and ninety-five thousand seven hundred and fifty United States dollars (USD 9,995,750.-) to the Class B share
premium reserve account of the Company (as defined in the articles of association of the Company), by way of a con-
tribution in kind consisting of a claim against the Company for an aggregate amount of ten million United States dollars
(USD 10,000,000.-) (the Class B Claim).

3. ICE-CAN HOLDING AB, a corporation incorporated and organized under the laws of Sweden, having its registe-

red office at Box 292, 791 27 Falun, Skäne län, Malmö kommun, Sweden, registered with the Bolagsverket under number
556668-5599, intends to subscribe for the eighty-five (85) Class C Shares and to fully pay them up, at the price of ten
million United States dollars (USD 10,000,000.-) of which four thousand two hundred and fifty United States dollars
(USD 4,250.-) shall be allocated to share capital account of the Company and nine million nine hundred and ninety-five
thousand seven hundred and fifty United States dollars (USD 9,995,750.-) to the Class C share premium reserve account
of the Company, by way of a contribution in kind consisting of a claim against the Company for an aggregate amount of
ten million United States dollars (USD 10,000,000.-) (the Class C Claim).

53576

4. The Company approves and agrees that, as of the date hereof, (i) the aggregate amount of the Class B Claim is at

least USD 10,000,000.- and (ii) the aggregate amount of the Class C Claim is at least USD 10,000,000.-.

The aforesaid certificate and the proxies, after signature ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and

the undersigned notary, will remain annexed to the present deed to be filed with the registration authorities.

<i>Statement

Each of IRONBOUND ISLAND CAPITAL LTD. and ICE-CAN HOLDING AB further declares, in respect of its claim,

that:

* It is the full owner of the claim;
* It is solely entitled to the claim and possesses the power to dispose of the claim; and
* The claim is not encumbered with any pledge or usufruct and the claim is not subject to any attachment.

<i>Fifth resolution

The shareholders resolve to amend the first paragraph of Article 5 of the Articles of Incorporation so as to read as

follows:

«5.1. The Company has a subscribed nominal share capital of twenty-eight thousand five hundred United States dol-

lars (USD 28,500.-) consisting of four hundred (400) Class A Shares, eighty-five (85) Class B Shares and eighty-five (85)
Class C Shares, in registered form with a par value of fifty United States dollars (USD 50.-) each, fully paid up.»

<i>Estimated costs

The aggregate amount of costs, remunerations or expenses which shall be charged to the Company by reason of this

deed, are estimated at approximately seven thousand seven hundred euro.

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing parties

the present deed is worded in English, followed by a French version at the request of the same appearing parties, in case
of discrepancies between the English and the French texts, the English version will prevail.

Whereas this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date stated above.
The document having been read to the representative of the appearing persons, he signed together with Us, the no-

tary, this original notarial deed. 

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le quatorze février.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

A comparu:

GEOSAM CAPITAL LIMITED, une société constituée et organisée selon les lois de la Province de la Nouvelle Ecosse,

Canada, ayant son siège social à c/o Clearwater Fine Foods Incorporated, 757 Bedford Highway, Bedford, Nouvelle-
Ecosse, Canada, B4A 3Z7, immatriculée au Corporations Registration Act of Nova Scotia sous le numéro 3097238,

ici représentée par Madame Céline Pignon, avocat à la cour, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en ver-

tu d’une procuration donnée à Bedford le 11 février 2005.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante ainsi que le notaire

instrumentant, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

La partie comparante, représentée comme décrit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. GEOSAM CAPITAL LIMITED est l’associé unique (l’Associé Unique) de la société à responsabilité limitée existant

sous la dénomination de CFFI HOLDINGS, S.à r.l. , ayant son siège social au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg,
en cours d’immatriculation auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg (la Société), constituée
par acte de Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de Maître Henri Hel-
linckx, notaire de résidence à Mersch, en date du 11 février 2005, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations.

II. Le capital social de la Société est fixé à vingt mille dollars américains (USD 20.000,-) représenté par quatre cents

(400) parts sociales avec une valeur nominale de cinquante dollars américains (USD 50,-) chacune.

III. L’Associé Unique a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Associé Unique décide de créer trois classes de parts sociales: les parts sociales de Classe A, les parts sociales de

Classe B et les parts sociales de Classe C, et ainsi de reclassifier les quatre cents (400) parts sociales existantes de la
Société comme quatre cents (400) parts sociales de Classe A.

L’Associé Unique décide de modifier le registre des parts sociales de la Société afin de refléter les changements pré-

cédents, et autorise tout gérant de la Société à procéder à cette modification.

<i>Deuxième résolution

L’Associé Unique décide une modification et une refonte complète des statuts de la Société (les Statuts), de la façon

suivante:

I

er

. Dénomination - Siège social - Objet - Durée

Art. 1

er

. Forme et dénomination

Il est établi entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront associés par la suite une société en la forme d’une

société à responsabilité limitée sous la dénomination de CFFI HOLDINGS, S.à r.l. (la Société), laquelle sera soumise aux
dispositions légales de droit luxembourgeois et notamment la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle

53577

que modifiée (la Loi sur les Sociétés) et la loi du 22 mars 2004 sur la titrisation (la Loi sur la Titrisation) ainsi qu’aux
présents Statuts.

Art. 2. Siège Social
2.1. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il pourra être transféré

dans les limites de la commune par simple décision du conseil de gérance de la Société.

2.2. Il peut être créé par simple décision du conseil de gérance de la Société, des succursales, filiales ou bureaux tant

au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le conseil de gérance de la Société estime que des événements
extraordinaires d’ordre politique ou militaire de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la com-
munication aisée entre le siège social et l’étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer provisoire-
ment le siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Cette mesure provisoire
n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, qui restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Durée
3.1. La Société est établie pour une période indéterminée.
3.2. Sans préjudice de l’Article 21, la Société peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l’assemblée géné-

rale des associés de la Société prise de la manière requise pour la modification des présents statuts de la Société (les
Statuts).

Art. 4. Objet Social
4.1. La Société a pour objet:
(i) l’acquisition par achat, souscription, échange ou de toute autre manière, détention aussi bien que le transfert par

vente, échange ou de toute autre manière, directement ou indirectement, de tous titres, parts sociales et autres valeurs
mobilières, obligations, billets à ordre, emprunts obligataires, droits, participations, certificats de dépôt et tous autres
titres de créance et, plus généralement, toutes valeurs mobilières et instruments financiers émis par toute entité publi-
que ou privée de quelque nature qu’elle soit, luxembourgeoise ou étrangère, y compris des sociétés en participation; et

(ii) la possession, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille de valeurs mobilières et d’ins-

truments financiers. 

4.2. La Société a, en outre, pour objet d’acquérir et/ou d’assumer, directement ou par l’intermédiaire d’un autre or-

ganisme de titrisation, les risques liés à des créances, à d’autres biens tels que visés à l’Article 4.1, et à des engagements
assumés par des tiers ou inhérents à tout ou partie des activités de tiers, par l’émission, par la Société, de valeurs mo-
bilières, dont la valeur et le rendement dépendent de ces risques, conformément à l’article 1 de la Loi sur la Titrisation.

4.3. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut émettre

des billets à ordre, obligations et emprunts obligataires et tout sorte de créances et/ou autres titres d’emprunt. La So-
ciété pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations à ses filiales,
sociétés affiliées et à toute autre société.

4.4. La Société pourra octroyer des garanties et accorder des gages sur, hypothéquer, transférer, grever de charge,

ou hypothéquer tout ou partie de ses avoirs dans les limites de la Loi sur la Titrisation.

4.5. La Société peut librement disposer et assigner ses avoirs dans les termes définis par le conseil de gérance, à con-

dition toutefois que de tels avoirs soient reliés à un ou plusieurs Compartiments (comme défini à l’Article 7) de la So-
ciété, de tels avoirs pourront être seulement assignés selon les termes et conditions exposés dans les résolutions du
conseil de gérance créant de tel Compartiment ou Compartiments, dans la mesure où de telles résolutions peuvent être
modifiées par la suite.

4.6. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à ses investissements en

vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à protéger la Société contre les risques de
change, de taux d’intérêt et autres risques.

4.7. La Société peut, dans un sens plus large, accomplir toutes transactions qui directement ou indirectement favori-

sent la réalisation de son objet social.

Art. 5. Capital
5.1. Le capital social souscrit est fixé à vingt mille dollars américains (USD 20.000,-) représenté par quatre cents (400)

parts sociales de Classe A, sous forme nominative d’une valeur nominale de cinquante dollars américains (USD 50,-)
chacune, entièrement libérées.

5.2. Le capital social souscrit de la Société pourra être augmenté par une émission de parts sociales de différentes

classes ayant les caractéristiques décrites dans les Statuts, ou réduit par une décision de l’assemblée générale des asso-
ciés de la Société statuant comme en matière de modification des Statuts.

5.3. Toute prime d’émission payée en vertu d’une émission de parts sociales sera allouée à un compte de prime

d’émission de la Société identifié comme correspondant à la classe de parts sociales en question.

Art. 6. Parts sociales
6.1. Les parts sociales sont et resteront nominatives.
6.2. Un registre des associés de la Société doit être gardé au siège social de la Société où il sera disponible pour l’ins-

pection de tout associé. Ce registre doit mentionner le nom de tout associé, son domicile ou élection de domicile, le
nombre de parts sociales détenues par lui, le montant payé pour chacune des parts sociales, et le transfert des parts
sociales et les dates de tels transferts. La propriété des parts sociales sera établie par l’inscription au registre.

6.3. La Société peut racheter ses propres parts sociales dans les limites de la Loi sur les Sociétés et le Pacte d’Action-

naires.

6.4. Toute distribution relative aux parts sociales, sous n’importe quelle forme que ce soit, notamment sous forme

de dividendes, boni de liquidation ou prix de rachat ou de remboursement, sera payée et distribuée dans l’ordre suivant:

53578

- Premièrement, aux détenteurs de parts sociales de Classe A au moment d’une telle distribution, au pro rata du

capital investi (montant nominal et, si il y a lieu, prime d’émission) par chaque détenteur de parts sociales de Classe A
dans la Société correspondant à ces parts sociales, jusqu’à ce que chacun de ces détenteurs ait reçu des distributions
égales, dans la mesure où de telle(s) distribution(s) n’ont pas été précédemment effectuées, au capital (montant nominal
et, si il y a lieu, prime d’émission) ainsi investi par ce détenteur de parts sociales de Classe A;

- Deuxièmement, aux détenteurs de parts sociales de Classe B et de Classe C au moment d’une telle distribution, au

pro rata du capital investi (montant nominal et, si il y a lieu, prime d’émission) par chaque détenteur de parts sociales
de Classe B ou de Classe C dans la Société correspondant à ces parts sociales, jusqu’à ce que chacun de ces détenteurs
aient reçu des distributions égales, dans la mesure où de telle(s) distribution(s) n’ont pas été précédemment effectuées,
au total des éléments suivants:

(i) du capital investi par l’associé concerné (montant nominal et, si il y a lieu, prime d’émission) dans la Société utilisé

en connexion avec un Investissement (comme défini dans le Pacte d’Actionnaires) (incluant sans limitation le montant
des frais et dépenses en rapport avec un tel Investissement comme les frais légaux et de comptabilité);

(ii) la Part Proportionnelle de l’associé (comme défini dans le Pacte d’Actionnaires) de toutes pertes réalisées ou non

réalisées sur, ou amortissement, des autres Investissements qui n’ont pas été remboursés;

(iii) la Part Proportionnelle de l’associé de toutes les dépenses payées par la Société et rattachables aux Investisse-

ments mentionnés dans les sous paragraphes (i) et (ii) ci-dessus ou alloués à tel autre Investissement par le conseil de
gérance, dans tous les cas dans la mesure où des tels montants ont été investis par l’associé (montant nominal et, si il y
a lieu, prime d’émission) et n’ont pas déjà été remboursés au moment de la distribution en question; et

(iv) un dividende préférentiel égale à 10% par an, cumulé annuellement, sur les montants déterminés conformément

aux paragraphes (i), (ii) et (iii) ci-dessus calculé pour la période commençant à, et incluant la date à laquelle les fonds
ont été avancés par l’associé concerné de la Société, ou à laquelle une telle dépense a été reçue par la Société de cet
associé et se terminant à, mais excluant, la date correspondant ou les dates correspondantes de distribution conformé-
ment à ce paragraphe 6.4., lequel dividende courra, de jour à jour et sera calculé sur la base du nombre de jours actuel-
lement écoulé dans ladite période.

- Ensuite, un dividende préférentiel égale à 80% des fonds reçu par la Société et disponible pour la distribution con-

formément au Pacte d’Actionnaires aux détenteurs de parts sociales de Classe B et de Classe C au pro rata du capital
investi respectivement par chacun d’entre eux (montant nominal et, si il y a lieu, prime d’émission) dans la Société et les
20% restant aux détenteurs de parts sociales de Classe A comme un dividende, le tout sous réserve du Pacte d’Action-
naires.

Art. 7. Compartiments
7.1. Le conseil de gérance pourra créer un ou plusieurs compartiments au sein de la Société (chacun un Comparti-

ment et s’il y en a plus d’un, ensemble les Compartiments). Chaque Compartiment devra, sauf disposition contraire dans
les résolutions du conseil de gérance créant un tel Compartiment, correspondre à une partie distincte de l’actif et du
passif de la Société et être représenté par des parts sociales. Les résolutions du conseil de gérance créant un ou plusieurs
Compartiments, ainsi que toutes modifications subséquentes, seront opposable aux tiers, à compter de la date de ces
résolutions.

7.2. Entre les associés et les créanciers, chaque Compartiment de la Société devra être traité comme une entité sé-

parée. Les droits des associés et créanciers de la Société qui:

(i) lorsqu’ils sont entrés en existence, ont été désignés comme rattachés à un Compartiment; ou
(ii) sont nés de la création, du fonctionnement ou de la mise en liquidation d’un Compartiment,
sont, sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil de gérance ayant créé un tel Compartiment, stricte-

ment limitées aux biens de ce Compartiment et les biens d’un tel Compartiment seront exclusivement disponibles pour
satisfaire ces associés et créanciers. Les créanciers et associés de la Société dont les droits ne sont pas spécifiquement
rattachés à un Compartiment déterminé de la Société n’auront aucun droit sur les actifs des Compartiments; cependant,
leur droits seront rattachés, premièrement, à ces actifs de la Société qui n’ont pas été assignés à un Compartiment spé-
cifique et l’excès de leurs droits, si il y a lieu, à tous les Compartiments de la Société conformément au montant nominal
et la prime d’émission de chaque Compartiment en proportion du montant nominal et de la prime d’émission de la So-
ciété.

7.3. Sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil de gérance ayant créé un tel Compartiment, aucune

résolution du conseil de gérance ne pourra être prise afin de modifier les résolutions ayant créé un tel Compartiment
ou afin de prendre toute autre décision affectant directement les droits des associés ou créanciers dont les droits sont
rattachés à un tel Compartiment sans le consentement préalable des associés ou créanciers dont les droits sont ratta-
chés à ce Compartiment. Toute décision prise par le conseil de gérance en violation de ces Statuts sera nulle et non
avenue.

7.4. Chaque Compartiment de la Société pourra être liquidé séparément sans que cette liquidation n’entraîne la li-

quidation d’un autre Compartiment ou de la Société elle-même.

7.5. Dans les cas où en vertu de l’article 7.3. ci-dessus, le consentement préalable des associés d’un Compartiment

déterminé est requis, les Articles 9 et 10 s’appliquent comme si les associés de ce Compartiment étaient visés au lieu
de tous les associés de la Société. Dans les cas où le consentement préalable des créanciers d’un Compartiment déter-
miné est requis, les conditions de majorité déterminées dans les résolutions du conseil de gérance ayant créé un tel
Compartiment, ou les documents d’émission des titres d’un tel Compartiment, s’appliquent.

7.6. Les frais exposés en connexion avec les biens d’un Compartiment seront alloués a ce Compartiment. Les frais

généraux de la Société seront alloués à toute les Compartiments de la Société conformément au montant nominal et la
prime d’émission de chaque Compartiment en proportion du montant nominal et de la prime d’émission de la Société.

53579

Art. 8. Transfert des parts sociales
8.1. Le transfert de parts sociales ne pourra se faire que conformément aux pactes qui pourraient être conclus par

les associés y relatif (le Pacte d’Actionnaires).

Art. 9. Assemblées des associés de la Société
9.1. Toute assemblée des associés de la Société régulièrement constituée représentera tous les associés de la Société.

Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

9.2. L’assemblée générale annuelle des associés de la Société pourra se tenir à l’étranger si le conseil de gérance de

la Société constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

9.3. Les autres assemblées générales des associés de la Société devront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les

avis de convocation.

9.4. Les détenteurs de parts sociales de la Société rattachées à un Compartiment spécifique de la Société peuvent, à

tout moment, tenir une assemblée générale pour décider sur des matières relatives exclusivement à un tel Comparti-
ment conformément à l’Article 7.5. Les détenteurs de parts sociales de la Société rattachées à tout autre Compartiment
de la Société ou les détenteurs de parts sociales appartenant à la Société mais non rattachées à un Compartiment spé-
cifique de la Société pourront être présents, mais ne seront pas en droit de prendre part au vote à de telles assemblées.

9.5. Les dispositions de l’Article 10 s’appliquent mutatis mutandis aux assemblées générales des détenteurs de parts

sociales rattachées à un Compartiment spécifique. Les décisions affectant les droits des détenteurs de parts sociales d’un
Compartiment spécifique ou décidant de la liquidation du Compartiment doivent être approuvées par le vote positif de
la majorité des détenteurs de parts sociales représentant au moins les trois quarts des parts sociales rattachées à un tel
Compartiment.

Art. 10. Convocation, quorum, procurations, avis de convocation
10.1. Les conditions posées par la Loi sur les Sociétés et le Pacte d’Actionnaires en matière de délai de convocation

et de quorum régiront les convocations et la tenue des assemblées des associés de la Société, sauf disposition contraire
des Statuts.

10.2. Chaque part sociale donne droit à une voix.
10.3. Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par les Statuts, la Loi sur les Sociétés et par le Pacte d’Ac-

tionnaires, les décisions de l’assemblée générale des associés de la Société dûment convoquée sont prises par les asso-
ciés représentant plus de la moitié du capital nominal souscrit.

10.4. Les associés ne peuvent adopter valablement des résolutions sur les sujets suivants sans le consentement d’une

majorité d’associés représentant au moins les trois quart du capital nominal souscrit:

(i) modifier, altérer ou abroger toute disposition des Statuts de la Société (y compris toute modification, altération

ou abrogation résultant d’une fusion, d’une consolidation ou de toute opération assimilée);

(ii) dissoudre et/ou liquider la Société et/ou tout Compartiment de la Société.
10.5. Le changement de nationalité de la Société et l’augmentation des engagements des associés ne peuvent être

décidés qu’avec l’accord unanime des associés.

10.6. Chaque associé peut prendre part aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par écrit,

soit en original, soit par téléfax, par e-mail, par télégramme ou par télex une autre personne comme mandataire.

10.7. Tout associé peut participer aux assemblées générales des associés de la Société par conférence téléphonique

ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion
peuvent s’entendre, se parler et délibérer dûment, et la participation à une assemblée par de tels moyens vaudra pré-
sence de la personne à une telle assemblée.

10.8. Si tous les associés sont présents ou représentés à l’assemblée générale des associés de la Société, et déclarent

avoir été dûment convoqués et informés de l’ordre du jour de l’assemblée générale des associés de la Société, celle-ci
pourra être tenue sans convocation préalable.

IV. Gérance - Représentation

Art. 11. Conseil de Gérance
11.1. La Société sera administrée par un conseil de gérance comprenant au moins trois membres, nommés par une

résolution de l’assemblée générale des associés qui fixera la durée de leur mandat. Les gérants ne sont pas nécessaire-
ment associés.

11.2. Les gérants peuvent être révoqués avec ou sans motif à tout moment (ad nutum).

Art. 12. Pouvoirs du conseil de gérance 
12.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents

Statuts seront de la compétence du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes
et opérations conformes à l’objet social.

12.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents,

associés ou non, par tout gérant de la Société.

Art. 13. Procédure
13.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

13.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

13.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents

ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut

53580

aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant de la Société donné par écrit soit en original, soit
par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

13.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre

gérant comme son mandataire.

13.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins deux gérants sont présents ou

représentés. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la majorité des voix des gérants présents ou
représentés. Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou re-
présentés à la réunion.

13.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

13.7. Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées

comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent
être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou télé-
fax.

Art. 14. Représentation
14.1. La Société sera engagée, en tout circonstance, vis-à-vis des tiers par la signature unique de tout gérant de la

Société, agissant individuellement, ou par les signatures conjointes ou la signature unique de toutes personnes à qui de
tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués par le conseil de gérance, mais seulement dans les limites de ce
pouvoir.

Art. 15. Conflit d’intérêts
15.1. Aucun contrat ou aucune autre transaction sociale entre la Société et une quelconque autre société ou entité

ne seront affectés ou invalidés par le fait qu’un ou plusieurs gérants ou fondés de pouvoir de la Société auraient un in-
térêt personnel dans, ou serait son administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d’une telle société ou entité.

15.2. Tout gérant ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé d’une so-

ciété ou entité avec laquelle la Société contracterait ou s’engagerait autrement en affaires, ne pourra, en raison de sa
position dans cette autre société ou entité, être empêché de délibérer, voter ou agir en relation avec un tel contrat ou
autre affaire.

15.3. Au cas où un gérant de la Société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire de la

Société, ce gérant devra informer le conseil de gérance de la Société de son intérêt personnel et contraire et il ne dé-
libérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de l’intérêt
personnel de ce gérant à la prochaine assemblée générale des associés de la Société qui devra ratifier une telle transac-
tion.

Art. 16. Réviseur d’entreprises 
16.1. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs réviseurs d’entreprises conformément à l’ar-

ticle 48 de la Loi sur la Titrisation. Le(s) réviseur(s) d’entreprises sera/seront élu(s) par le conseil de gérance de la So-
ciété, lequel déterminera leur nombre, leur rémunération et la durée de leur fonction. 

V. Exercice social - Affectation des bénéfices

Art. 17. Exercice social
17.1. L’exercice social commencera le 1

er

 janvier de chaque année et se terminera le 31 décembre de chaque année.

Art. 18. Affectation des bénéfices
18.1. Chaque année, le dernier jour de décembre, un inventaire des actifs et passifs de la Société ainsi qu’un bilan et

les comptes de profits et pertes seront établis pour chaque Compartiment ainsi que sur une base aggrégée.

Le résultat de chaque Compartiment sera constitué du solde de tous les revenus, profits ou autres reçus payés ou

dû en rapport avec les actifs du même Compartiment (incluant les plus-values, distributions de dividendes et/ou surplus
de liquidation) et le montant des dépenses, pertes, impôts et autres transferts de fonds contractés par la Société durant
la période financière concernée qui peut régulièrement et raisonnablement être affecté à la gestion et aux opérations
de ce Compartiment.

Tous les revenus et charges qui ne peuvent être affectés à un Compartiment spécifique seront affectés à tous les

Compartiments au pro rata du montant nominale et la prime d’émission de chaque Compartiment.

Cinq pour cent (5%) des profits nettes par Compartiment seront alloués à la réserve légale, à condition qu’une telle

allocation soit limitée à cinq pour cent (5%) des profits nets déterminés sur une base totale de tous les Compartiments;
cette déduction cesse d’être obligatoire dès que la réserve légale atteint dix pour cent (10%) du capital de la Société sur
une base aggrégée, et l’allocation reprendra chaque fois que l’allocation maximum n’est plus rempli sur une base aggré-
gée.

18.2. Pour chaque exercice financier et pour chaque Compartiment de la Société, tous les profits disponibles pour

une distribution, conformément à l’article 197 de la Loi sur les Sociétés, seront payés et distribués dans l’ordre établi à
l’Article 6.4.

18.3. Sous réserve de l’Article 6.4., des dividendes intérimaires pourront être distribués, à tout moment, sous réserve

des conditions suivantes:

(i) un état comptable, un inventaire ou un rapport doit être établi par le conseil de gérance de la Société;
(ii) cet état comptable, cet inventaire ou ce rapport montre que suffisamment de fonds sont disponibles pour une

distribution; étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder le montant des profits réalisés depuis la fin du

53581

dernier exercice, augmenté des bénéfices reportés ainsi que des réserves distribuables mais diminué des pertes repor-
tées ainsi que des sommes à porter à la réserve légale; 

(iii) la décision de distribuer des dividendes intérimaires est prise par l’assemblée générale des associés de la Société;

et

(iv) il y a eu obtention d’une assurance que les droits des créanciers de la Société ne sont pas menacés.

Art. 19. Liquidation
19.1. Il sera procédé à la liquidation de la Société ou, le cas échéant, de tout Compartiment de la Société, par les soins

d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée gé-
nérale des associés de la Société décidant de la liquidation. Une telle assemblée générale des associés de la Société dé-
terminera également les pouvoirs et rémunération(s) du ou des liquidateur(s). La dissolution et la liquidation de la
Société ou d’un Compartiment, le cas échéant, s’effectuera conformément à la Loi sur les Sociétés et la Loi sur la Titri-
sation.

19.2. Le(s) liquidateur(s) aura/auront les pouvoirs les plus larges pour la réalisation des actifs et le paiement des passifs

de la Société, étant entendu que le(s) liquidateur(s) traitera/traiteront chaque Compartiment comme une entité distinc-
te pour les fins de la liquidation.

19.3. Sous réserve des lois applicables, le surplus résultant de la réalisation des actifs et du paiement des passifs de la

Société au niveau de chaque Compartiment sera distribué aux détenteurs des parts sociales afférentes à ce Comparti-
ment dans l’ordre établi à l’Article 6.4.

Art. 20. Information financière 
20.1. La Société fournira aux associés toutes les informations disponibles et relatives à la Société et qui pourraient

être raisonnablement sollicitées par les associés afin que le groupe de sociétés dans lequel l’associé est partie puisse
satisfaire à ses obligations de rapports fiscaux et légaux. De telles informations incluent mais ne se limitent pas aux dos-
siers fiscaux disponibles, déclarations et quittances, extraits bancaires, livres et autres registres de la Société.

Art. 21. Accès aux livres et dossiers de la Société
21.1. Chaque associé et les réviseurs d’entreprises et/ou toute personne nommée par l’associé à l’égard de qui la

Société n’a aucune objection raisonnable doit avoir accès, durant les heures normales de travail, aux bureaux, immeubles
et locaux de la Société et a le droit de contrôler et vérifier à ses frais les livres et registres de la Société ainsi que vérifier
tous les biens que la Société détient. 

VII. Provision générale

Art. 22. Droit applicable
22.1. Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les Statuts seront tranchées en application de la

Loi sur les Sociétés, la Loi sur la Titrisation et le Pacte d’Actionnaires. 

<i>Troisième résolution

L’Associé Unique décide d’augmenter le capital social souscrit de la Société d’un montant de huit mille cinq cents

dollars américains (USD 8.500,-) afin de le porter de son montant actuel de vingt mille dollars américains (USD 20.000,-
) à vingt-huit mille cinq cents dollars américains (USD 28.500,-) par l’émission de quatre-vingt cinq parts sociales de Clas-
se B avec une valeur nominale de cinquante dollars américains (USD 50,-) chacune et quatre-vingts cinq parts sociales
de Classe C avec une valeur nominale de cinquante dollars américains (USD 50,-) chacune, ayant les droits et obligations
tels que décrits dans les Statuts qui suivent.

<i>Quatrième résolution

L’Associé Unique accepte la souscription (i) des parts sociales de Classe B visées ci-avant par IRONBOUND ISLAND

CAPITAL LTD., une société constituée et organisée selon les lois du Canada, ayant son siège social à 757 Bedford Hi-
ghway, Bedford, Nouvelle-Ecosse, Canada B4A 3Z7, immatriculée à l’Industry Canada sous le numéro 604298-8 et (ii)
des parts sociales de Classe C visées ci-avant par ICE-CAN HOLDING AB, une société constituée et organisée selon
les lois de la Suède, ayant son siège social Boite 292, 791 27 Falun, Skäne Iän, Malmö kommun, Suède, immatriculée au
Bolagsverket sous le numéro 556668-5599.

<i>Intervention - Souscription - Paiement

1- IRONBOUND ISLAND CAPITAL LTD., prénommée, ici dûment représentée par Madame Céline Pignon, pré-

nommée, en vertu d’une procuration donnée à Bedford le 11 février 2005, qui restera annexée au présent acte à des
fins d’enregistrement, déclare souscrire à quatre-vingt cinq (85) parts sociales de Classe B et les libérer entièrement
pour un montant de dix millions de dollars américains (USD 10.000.000,-) dont quatre mille deux cent cinquante dollars
américains (USD 4.250,-) seront alloués au capital social de la Société et neuf millions neuf cent quatre-vingt quinze mille
sept cent cinquante dollars américains (USD 9.995.750,-) seront alloués au compte prime d’émission de Classe B de la
Société (tel que défini dans les statuts de la Société), par un apport en nature consistant en une créance à l’encontre de
la Société pour un montant total de dix millions de dollars américains (USD 10.000.000,-).

2- ICE-CAN HOLDING AB, prénommée, ici dûment représentée par Madame Céline Pignon, prénommée, en vertu

d’une procuration donnée à Reykajvík le 11 février 2005, qui restera annexée au présent acte à des fins d’enregistre-
ment, déclare souscrire à quatre-vingt cinq (85) parts sociales de Classe C et les libérer entièrement pour un montant
de dix millions de dollars américains (USD 10.000.000,-) dont quatre mille deux cent cinquante dollars américains (USD
4.250,-) seront alloués au capital social de la Société et neuf millions neuf cent quatre-vingt quinze mille sept cent cin-
quante dollars américains (USD 9.995.750,-) seront alloués au compte prime d’émission de Classe C de la Société (tel
que défini dans les statuts de la Société), par un apport en nature consistant en une créance à l’encontre de la Société
pour un montant total de dix millions de dollars américains (USD 10.000.000,-).

53582

Il résulte d’un certificat de la gérance de la Société, émis à la présente date, que:
1 L’associé unique de la Société, GEOSAM CAPITAL LIMITED, une société constituée et organisée selon les lois de

la Province de la Nouvelle Ecosse, Canada, ayant son siège social à c/o Clearwater Fine Foods Incorporated, 757 Bedford
Highway, Bedford, Nouvelle-Ecosse, Canada, B4A 3Z7, immatriculée au Corporations Registration Act of Nova Scotia
sous le numéro 3097238, a l’intention d’augmenter le capital social nominal souscrit de la Société d’un montant de huit
mille cinq cents dollars américains (USD 8.500,-) afin de le porter de son montant actuel de vingt mille dollars américains
(USD 20.000,-) à vingt-huit mille cinq cents dollars américains (USD 28.500,-) par l’émission de (i) quatre-vingt cinq (85)
parts sociales de Classe B avec une valeur nominale de cinquante dollars américains (USD 50,-) chacune et (ii) quatre-
vingt cinq (85) parts sociales de Classe C avec une valeur nominale de cinquante dollars américains (USD 50,-) chacune,
ayant les droits et obligations établis dans les Statuts qui suivent.

2. IRONBOUND ISLAND CAPITAL LTD., une société constituée et organisée selon les lois du Canada, ayant son

siège social à 757 Bedford Highway, Bedford, Nouvelle-Ecosse, Canada, B4A 3Z7, immatriculée à l’Industry Canada sous
le numéro 604298-8, a l’intention de souscrire aux quatre-vingt cinq (85) parts sociales de Classe B et de les libérer
entièrement, pour un montant de dix millions de dollars américains (USD 10.000.000,-) dont quatre mille deux cent
cinquante dollars américains (USD 4.250,-) seront alloués au capital social de la Société et neuf millions neuf cent quatre-
vingt quinze mille sept cent cinquante dollars américains (USD 9.995.750,-) seront alloués au compte prime d’émission
de Classe B de la Société (tel que défini dans les statuts de la Société), par un apport en nature consistant en une créance
à l’encontre de la Société d’un montant total de dix millions de dollars américains (USD 10.000.000,.-) (la Créance de
Classe B).

3. ICE-CAN HOLDING AB, une société constituée et organisée selon les lois de la Suède, ayant son siège social Boite

292, 791 27 Falun, Skäne Iän, Malmö kommun, Suède, immatriculée au Bolagsverket sous le numéro 556668-5599, a
l’intention de souscrire aux quatre-vingt cinq (85) parts sociales de Classe C et de les libérer entièrement pour un mon-
tant de dix millions de dollars américains (USD 10.000.000,-) dont quatre mille deux cents cinquante dollars américains
(USD 4.250,-) seront alloués au capital social de la Société et neuf millions neuf cent quatre-vingt quinze mille sept cent
cinquante dollars américains (USD 9.995.750,-) seront alloués au compte prime d’émission de Classe C de la Société
(tel que défini dans les statuts de la Société), par un apport en nature consistant en une créance à l’encontre de la Société
d’un montant total de dix millions de dollars américains (USD 10.000.000,-) (la Créance de Classe C).

4. La Société approuve et reconnaît que, à cette date, (i) le montant total de la Créance de Classe B est d’au moins

USD 10.000.000,- et (ii) le montant total de la Créance de Classe C est d’au moins USD 10.000.000,-.

Le certificat mentionné ci-dessus et les procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des parties

comparantes et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être soumis avec lui à la formalité
de l’enregistrement.

<i>Déclaration

Chacun de IRONBOUND ISLAND CAPITAL LTD. et ICE-CAN HOLDING AB déclare que, relativement à sa créan-

ce:

- Il est l’entier propriétaire de la créance;
- Il est le seul titulaire de la créance et possède le pouvoir de disposer de la créance; et
- La créance n’est grevée d’aucun nantissement ou usufruit et la créance n’est sujette à aucune saisie.

<i>Cinquième résolution

Les associés décident de modifier le premier alinéa de l’article cinq des statuts pour lui donner désormais la teneur

suivante:

«5.1. Le capital social souscrit est fixé à vingt-huit mille cinq cents dollars américains (USD 28.500,-) représenté par

quatre cents (400) parts sociales de Classe A, quatre-vingt cinq (85) parts sociales de Classe B et quatre-vingt cinq (85)
parts sociales de Classe C, sous forme nominative d’une valeur nominale de cinquante dollars américains (USD 50,-)
chacune, entièrement libérées.»

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison du présent acte s’élève à environ sept mille sept cents euros.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: C. Pignon, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 22 février 2005, vol. 430, fol. 67, case 11. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Assiociations.

(049722.3/242/822) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

Mersch, le 27 mai 2005.

H. Hellinckx.

53583

SelvaFinance AG, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 79.355. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 6 mai 2005, UNIVERSAL MANAGE-

MENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg a été nommée aux fonctions
d’administrateur en remplacement de Madame Marie-José Reyter et de Madame Monique Juncker. Son mandat prendra
fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.

Ensuite, lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
Monsieur Philipp Selva, président, c/o SELVA S.p.A., Via Negrelli 4, I-39100 Bozen, Italie, MONTEREY SERVICES S.A.,

65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,

ont été renouvelés jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A., Réviseur d’Entreprises, 6-12, rue du Fort Wallis, L-2714 Luxembourg
a été renouvelé jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.
Enfin, lors de cette même Assemblée, le siège social de la société a été transféré du 14, rue Aldringen, L-1118 Luxem-

bourg au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
* MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur;
* Monsieur Philipp Selva, Président;
* UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse de l’administrateur suivant:
MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Luxembourg, le 10 juin 2005

Enregistré à Luxembourg, le 20 juin 2005, réf. LSO-BF06447. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(052396.3/029/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2005.

SelvaFinance AG, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1331 Luxemburg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

H. R. Luxemburg B 79.355. 

—

Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2003, eingetragen in Luxemburg, am 20. Juni

2005, réf. LSO-BF06450, wurden beim Handelsregister von Luxemburg hinterlegt am 21. Juni 2005.

Für gleichlautende Bekanntmachung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, den 21. Juni 2005.

(052400.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2005.

SelvaFinance AG, Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1331 Luxemburg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

H. R. Luxemburg B 79.355. 

—

Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2004. eingertragen in Luxemburg, am 20. Juni

2005, réf. LSO-BF06451, wurden beim Handelsregister von Luxemburg hinterlegt am 21. Juni 2005.

Für gleichlautende Bekanntmachung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, den 21. Juni 2005.

(052400.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2005.

<i>Pour SelvaFinance AG
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Für SelvaFinance AG, Aktiengesellschaft
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Verwaltungsratsmitglied
Unterschriften

<i>Für SelvaFinance AG, Aktiengesellschaft
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Verwaltungsratsmitglied
Unterschriften

53584

RoadCom S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1741 Luxembourg, 95, rue de Hollerich.

R. C. Luxembourg B 99.267. 

—

<i>Compte-rendu de l’Assemblée générale annuelle 2004 

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels 2004.
2. Changement d’adresse du siège social de RoadCom S.A.
A la demande des actionnaires, s’est tenue en ce jour du 17 mai 2005 à 11 heures au 1, rue G. Omar Bradley, L-1279

Luxembourg, l’assemblée générale annuelle 2004 de la société RoadCom S.A.

Etaient présents Madame Marie-Thérèse Fedi, Madame Stéphanie Henry, Monsieur Jérôme Callay et Monsieur Vivian

Callay.

Il a été ensuite proposé aux actionnaires de transférer le siège social de la société RoadCom S.A. au 95, rue de Hol-

lerich, L-1741 Luxembourg. Les actionnaires ont approuvé le changement d’adresse du siège social à l’unanimité.

Enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2005, réf. LSO-BF07893. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(053220.3/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2005.

RoadCom S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1279 Luxembourg, 1, rue Général Bradley.

R. C. Luxembourg B 99.267. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2005, réf. LSO-BF07898, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(053226.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juin 2005.

C &amp; P FUNDS, Invesmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2535 Luxemburg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

H. R. Luxemburg B 76.126. 

—

<i>Auszug von dem Protokoll der Sitzung des Verwaltungsrates vom 30. März 2005

3. Zusammensetzung des Verwaltungsrates
Herr Jean Heckmus stellt sich dem Verwaltungsrat vor und erläutert seinen professionellen Werdegang. Herr Hec-

kmus wird in seiner neuen Funktion als Mitglied und Vorsitzender des Verwaltungsrates als Ersatz für den zum 26. Januar
2005 ausgetretenen Serge Muller bestätigt unter der Bedingung, dass die CSSF die Bestellung von Herrn Heckmus ge-
nehmigt und die Anteilsinhaber der Gesellschaft diesen Vorgang in der nächsten ordentlichen Gesellschafterversam-
mlung genehmigen.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2005, réf. LSO-BE03789. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(048230.2//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2005.

IMMODREAMS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1913 Luxembourg, 20, rue Léandre Lacroix.

R. C. Luxembourg B 107.969. 

—

EXTRAIT

Il découle du procès-verbal de l’assemblée générale des actionnaires du 3 mai 2005, enregistré à Luxembourg-Socié-

tés, le 12 mai 2005, réf. LSO-BE02450.

Que l’assemblée générale extraordinaire des associés de la prédite société a décidé:
- De révoquer les anciens administrateurs.
- De nommer 3 nouveaux administrateurs à savoir:
1) Administrateur-délégué et Administrateur: Monsieur Henrique Manuel Fernandes Da Cunha;
2) Administrateur: Monsieur Paulo Alexandre Almeida Da Silva;
3) Administrateur: Madame Silvia Andreia Faure Da Rosa Antunes Moura.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.

V. Callay / S. Henry / M.-T. Fedi.

Signature.

Unterschrift
<i>Vorsitzender

53585

Pour extrait conforme délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Esch-sur-Alzette, le 27 mai 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2005, réf. LSO-BE07942. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046080.3/203/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2005.

LORIS HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 9-11, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 80.360. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le premier juin.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

- Monsieur Arieh Bergman, gérant de société, demeurant à 109 Rokah Street, Ramat Gan (Israël),
ici représenté par Monsieur Eyal Grumberg, avocat, demeurant à L-1610 Luxembourg, 4-6, avenue de la Gare, en

vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

La prédite procuration, signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit ses

déclarations:

1. Que la société à responsabilité limitée LORIS HOLDING, S.à r.l., avec siège social à L-1946 Luxembourg, 9-11, rue

Louvigny, (R.C.S. Luxembourg section B numéro 80.360), a été constituée suivant acte reçu par Maître Jean-Joseph Wa-
gner, notaire de résidence à Sanem, en date du 22 décembre 2000, publié au Mémorial C numéro 714 du 3 septembre
2001.

2. Que le capital social a été fixé lors de la constitution à un million de francs luxembourgeois (1.000.000,- LUF), re-

présenté par cent (100) parts sociales de dix mille francs luxembourgeois (10.000,- LUF) chacune, évalué à 24.789,35
EUR.

3. Que suite à deux cessions de parts sociales sous seing privé:
La société KNIGHT BUSINESS INC., avec siège social à P.O. Box 3152, Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanni-

ques), a cédé quatre-vingt-dix-neuf (99) parts sociales à Monsieur Arieh Bergman, préqualifié, et Monsieur Eyal Grum-
berg, préqualifié, a cédé une (1) part sociale à Monsieur Arieh Bergman, préqualifié.

4. Que ces cessions de parts sociales sont approuvées conformément à l’article neuf (9) des statuts et que l’associé

unique les considère comme dûment signifiées à la société, conformément à l’article 1690 du Code civil et à l’article 190
de la loi sur les sociétés commerciales.

5. Que le comparant, représenté comme dit ci-avant, en tant qu’associé unique, a décidé de dissoudre la société à

responsabilité limitée LORIS HOLDING, S.à r.l.

6. Qu’il s’ensuit que ladite société est et restera dissoute avec effet en date de ce jour.
7. Que le comparant, représenté comme dit ci-avant, déclare en outre prendre à sa charge tous les actifs et passifs

de la société dissoute et que la liquidation de la société est achevée sans préjudice du fait qu’il répond personnellement
de tous les engagements sociaux.

8. Que décharge pleine et entière est accordée aux gérants de la société pour l’exécution de leurs mandats.
9. Que les livres et documents de la société dissoute resteront déposés pendant cinq ans au moins à son ancien siège

social à L-1946 Luxembourg, 9-11, rue Louvigny.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires résultant du présent acte, évalués à sept cents euros, sont à charge de la société dissoute.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, connu du notaire par nom, prénom, état et demeure,

il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: E. Grumberg, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 15 juin 2005, vol. 532, fol. 1, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(051605.3/231/50) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2005.

A. Biel
<i>Notaire

Junglinster, le 17 juin 2005.

J. Seckler.

53586

CMA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1913 Luxembourg, 12, rue Léandre Lacroix.

R. C. Luxembourg B 102.189. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-fifth day of May.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) PERMIRA EUROPE III L.P.1, a limited partnership registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guern-

sey) Law, 1995, acting by its general partner, PERMIRA EUROPE III G.P. L.P., a limited partnership registered in Guern-
sey under the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995, acting by its general partner PERMIRA EUROPE III G.P.
LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Guernsey on May 12, 2005,
2) PERMIRA EUROPE III L.P.2, a limited partnership registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guern-

sey) Law, 1995, acting by its general partner, PERMIRA EUROPE III G.P. L.P., a limited partnership registered in Guern-
sey under the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995, acting by its general partner PERMIRA EUROPE III G.P.
LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, attorney-at-law, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Guernsey on May 12, 2005,
3) PERMIRA EUROPE III GmbH &amp; Co. KG, a German limited partnership registered with the commercial register at

the lower court of Munich under registration number HRA 82707 pursuant to the provisions of the German Commer-
cial Code (Handelsgesetzbuch) acting by its managing limited partner, PERMIRA EUROPE III G.P. L.P., a limited partner-
ship registered in Guernsey under the Limited Partnerships (Guernsey) Law, 1995, acting by its general partner
PERMIRA EUROPE III G.P. LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey,
Channel Islands,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Guernsey on May 12, 2005,
4) PERMIRA EUROPE III CO-INVESTMENT SCHEME, acting by its administrator PERMIRA EUROPE III G.P. LIMIT-

ED, whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Guernsey on May 12, 2005,
5) PERMIRA INVESTMENTS LIMITED, acting by its nominee PERMIRA NOMINEES LIMITED, whose registered office

is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Guernsey on May 12, 2005,
6) HVB CAPITAL PARTNERS AG (formerly HVB OFFENE UNTERNEHMENSBETEILIGUNGS AG), a German com-

pany whose registered office is at am Tucherpark 1, D-80538 Munich,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Munich on May 12, 2005,
7) CALIFORNIA STATE TEACHERS’ RETIREMENT SYSTEM, a Government Pension Plan, whose address is 7667

Folsom Boulevard, Suite 250, Sacramento, CA 95826, USA, 

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Sacramento, on May 12, 2005,
8) Carlos Maria Criado-Pérez Trefault, with professional address at Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005,
9) Luis Francisco Gil Mazon, with professional address at with professional address at Camino de la Zarzuela 11, E-

28023 Madrid,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005,
10) Luis Daniel Sanz Suarez, with professional address at with professional address at Camino de la Zarzuela 11, E-

28023 Madrid,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005,
11) Joaquin Carceller Angulo, with professional address at with professional address at Camino de la Zarzuela 11, E-

28023 Madrid,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005,
12) Begona de Benito Fernandez, with professional address at with professional address at Camino de la Zarzuela 11,

E-28023 Madrid,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005,
13) Pere Laymon Pubill, with professional address at with professional address at Camino de la Zarzuela 11, E-28023

Madrid,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005,

53587

14) Andrés Vega Artime, with professional address at with professional address at Camino de la Zarzuela 11, E-28023

Madrid,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005,
15) Fernando Garcia Valencia, with professional address at with professional address at Camino de la Zarzuela 11, E-

28023 Madrid,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005,
16) Maria Luisa Pemjeam Munoz, with professional address at with professional address at Camino de la Zarzuela 11,

E-28023 Madrid,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005,
17) Robert Alexander Kelsey, with professional address at with professional address at Camino de la Zarzuela 11, E-

28023 Madrid,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005,
18) José Carlos Alvarez Calvo, with professional address at with professional address at Camino de la Zarzuela 11,

E-28023 Madrid,

here represented by Ms. Séverine Michel, lawyer, with professional address in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Madrid on May 12, 2005.
The said proxies, after having been signed ne varietur by the proxy-holder of the appearing parties and the under-

signed notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The shareholders of the Company represented as stated here above from Number 1) to 7) (the Shareholders), have

requested the undersigned notary to enact the following:

I. That 100% of the share capital of CMA, S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée),

having its registered office at 12, rue Léandre Lacroix, L-1913 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and
Companies Register under number B 102.189 (the Company) and incorporated pursuant to a deed of the undersigned
notary on 27 July 2004, published in the Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, number 1036, on 15
October 2004, is present or represented at the meeting.

II. That the Company’s share capital is presently set at nine hundred thousand euro (EUR 900,000.-) divided into thirty

six thousand (36,000) shares of twenty-five euro (EUR 25.-) each.

III. That the articles of association of the Company have been amended by a deed of the undersigned notary dated

30 November 2004, published in the Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, number 135, on 14 Febru-
ary 2005.

IV. That the agenda of the meeting is as follows:
1. Waiver of the convening notices,
2. Creation of two categories of shares divided into Ordinary Shares of Class A and Ordinary Shares of Class B, each

having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-),

3. Exchange of the existing thirty six thousand (36,000) shares into Ordinary Shares of Class B,
4. Increase of the share capital of the Company by eighty eight thousand euro (EUR 88,000.-) in order to bring the

share capital of the Company from its present amount of nine hundred thousand euro (EUR 900,000.-) to nine hundred
eighty eight thousand euro (EUR 988,000.-) by the issue of three thousand five hundred twenty (3,520) new Ordinary
Shares of Class A, with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, subscription and payment,

5. Subsequent amendment of article 5 first paragraph of the Company’s articles of association
V. That the appearing parties have taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Shareholders of the Company resolve to waive the convening notices, considering themselves as duly convened

and having perfect knowledge of the agenda, which has been communicated to them in advance.

<i>Second resolution

The shareholders decide to create two categories of shares divided into Ordinary Shares of Class A and Ordinary

Shares of Class B, each having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-).

<i>Third resolution

The shareholders decide to exchange the existing thirty six thousand (36,000) ordinary shares into thirty six thousand

(36,000) Ordinary Shares of Class B.

<i>Fourth resolution

The Shareholders of the Company resolve to increase the share capital of the Company by an amount of eighty eight

thousand euro (EUR 88,000.-) in order to bring the share capital of the Company from its present amount of nine hun-
dred thousand euro (EUR 900,000.-) to nine hundred eighty eight thousand euro (EUR 988,000.-) by the issue of three
thousand five hundred twenty (3,520) new Ordinary Shares of Class A, with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-)
each having the same rights as the already existing shares.

<i>Declaration - Subscription - Payment

Carlos Maria Criado-Pérez Trefault declares to subscribe to eight hundred (800) Ordinary Shares of Class A of the

Company, having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in

53588

cash amounting to twenty thousand euro (EUR 20,000.-), to be allocated to the nominal share capital account of the
Company.

Luis Francisco Gil Mazon, declares to subscribe to eight hundred (800) Ordinary Shares of Class A of the Company,

having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash amount-
ing to twenty thousand euro (EUR 20,000.-), to be allocated to the nominal share capital account of the Company.

Luis Daniel Sanz Suarez, declares to subscribe to four hundred (400) Ordinary Shares of Class A of the Company,

having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash amount-
ing to ten thousand euro (EUR 10,000.-), to be allocated to the nominal share capital account of the Company.

Joaquin Carceller Angulo, declares to subscribe to two hundred (200) Ordinary Shares of Class A of the Company,

having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash amount-
ing to five thousand euro (EUR 5,000.-), to be allocated to the nominal share capital account of the Company.

Begona de Benito Fernandez, declares to subscribe to two hundred (200) Ordinary Shares of Class A of the Com-

pany, having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash
amounting to five thousand euro (EUR 5,000.-), to be allocated to the nominal share capital account of the Company.

Pere Laymon Pubill, declares to subscribe to two hundred (200) Ordinary Shares of Class A of the Company, having

a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash amounting to
five thousand euro (EUR 5,000.-), to be allocated to the nominal share capital account of the Company.

Andrés Vega Artime, declares to subscribe to two hundred (200) Ordinary Shares of Class A of the Company, having

a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash amounting to
five thousand euro (EUR 5,000.-), to be allocated to the nominal share capital account of the Company.

Fernando Garcia Valencia, declares to subscribe to one hundred eighty (180) Ordinary Shares of Class A of the Com-

pany, having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash
amounting to four thousand five hundred euro (EUR 4,500.-), to be allocated to the nominal share capital account of
the Company.

Maria Luisa Pemjeam Munoz, declares to subscribe to one hundred eighty (180) Ordinary Shares of Class A of the

Company, having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in
cash amounting to four thousand five hundred euro (EUR 4,500.-), to be allocated to the nominal share capital account
of the Company.

Robert Alexander Kelsey, declares to subscribe to one hundred eighty (180) Ordinary Shares of Class A of the Com-

pany, having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash
amounting to four thousand five hundred euro (EUR 4,500.-), to be allocated to the nominal share capital account of
the Company.

José Carlos Alvarez Calvo, declares to subscribe to one hundred eighty (180) Ordinary Shares of Class A of the Com-

pany, having a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by way of a contribution in cash
amounting to four thousand five hundred euro (EUR 4,500.-), to be allocated to the nominal share capital account of
the Company. 

The amount of eighty eight thousand euro (EUR 88,000.-) is at the disposal of the Company, as has been proved to

the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Fifth resolution

As a consequence of the above, the Shareholders of the Company resolve to amend article 5 first paragraph of the

articles of association of the Company which shall henceforth read as follows:

«The Company’s share capital is set at nine hundred eighty eight thousand euro (EUR 988,000.-) represented by three

thousand five hundred twenty (3,520) Ordinary Shares of Class A and by thirty-six thousand (36,000) Ordinary Shares
of Class B with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each.» 

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing parties,

the present deed is worded in English followed by a French version. At the request of the same appearing parties it is
stated that, in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxy-holder of the Shareholders, said proxy-holder signed together with Us,

the notary, the present original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-cinq mai.
Par-devant Maître, André Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) PERMIRA EUROPE III L.P.1, un limited partnership inscrit à Guernesey sous la loi du Limited Partnerships (Guern-

sey) de 1995, agissant par son general partner, PERMIRA EUROPE III G.P. L.P., un limited partnership inscrit à Guerne-
sey sous la loi du Limited Partnerships (Guernsey) de 1995, agissant par son general partner PERMIRA EUROPE III G.P.
LIMITED ayant son siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernesey, Îles Anglo-Normandes,

représentée par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Guernesey le 12 mai 2005, 
2) PERMIRA EUROPE III L.P.2, un limited partnership inscrit à Guernesey sous la loi du Limited Partnerships (Guern-

sey) de 1995, agissant par son general partner, PERMIRA EUROPE III G.P. L.P., un limited partnership inscrit à Guerne-

53589

sey sous la loi du Limited Partnerships (Guernsey) de 1995, agissant par son general partner PERMIRA EUROPE III G.P.
LIMITED ayant son siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernesey, Îles Anglo-Normandes,

représentée par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Guernesey le 12 mai 2005, 
3) PERMIRA EUROPE III GmbH &amp; Co. KG, un limited partnership allemand inscrit au registre du commerce de la

Cour inférieure de Munich sous le numéro HRA 82707 conformément aux dispositions du Code de Commerce alle-
mand (Handelsgesetzbuch), agissant par son managing limited partner, PERMIRA EUROPE III G.P. L.P., un limited par-
tnership inscrit à Guernesey sous la loi du Limited Partnerships (Guernsey) de 1995, agissant par son general partner
PERMIRA EUROPE III G.P. LIMITED ayant son siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernesey,
Îles Anglo-Normandes,

représentée par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Guernesey le 12 mai 2005, 
4) PERMIRA EUROPE III CO-INVESTMENT SCHEME, agissant par son administrateur PERMIRA EUROPE III G.P.

LIMITED ayant son siège social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernesey, Îles Anglo-Normandes,

représentée par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Guernesey le 12 mai 2005, 
5) PERMIRA INVESTMENTS LIMITED, agissant par son nominée PERMIRA NOMINEES LIMITED, ayant son siège

social à Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernesey, Îles Anglo-Normandes,

représentée par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Guernesey le 12 mai 2005, 
6) HVB CAPITAL PARTNERS AG (auparavant dénommée HVB OFFENE UNTERNEHMENSBETEILIGUNGS AG),

une société allemande ayant son siège social à am Tucherpark 1, D-80538 Munich,

représentée par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Munich le 12 mai 2005,
7) CALIFORNIA STATE TEACHERS’ RETIREMENT SYSTEM, un plan de pension gouvernemental, ayant son adresse

à 7667 Folsom Boulevard, Suite 250, Sacramento, CA 95826, Etats-Unis d’Amérique,

représentée par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Sacramento le 12 mai 2005,
8) Carlos Maria Criado-Pérez Trefault, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Ma-

drid,

représenté par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005,
9) Luis Francisco Gil Mazon, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
représenté par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005,
10) Luis Daniel Sanz Suarez, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
représenté par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005,
11) Joaquin Carceller Angulo, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
représenté par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005,
12) Begona de Benito Fernandez, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
représenté par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005,
13) Pere Laymon Pubill, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
représenté par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005,
14) Andrés Vega Artime, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
représenté par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005,
15) Fernando Garcia Valencia, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
représenté par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005,
16) Maria Luisa Pemjeam Munoz, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
représentée par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005,
17) Robert Alexander Kelsey, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
représenté par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005,
18) José Carlos Alvarez Calvo, ayant son adresse professionnelle à Camino de la Zarzuela 11, E-28023 Madrid,
représenté par Séverine Michel, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Madrid le 12 mai 2005.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la mandataire des comparants et le notaire instru-

mentant, resteront annexées au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

53590

Les associés représentés comme décrits ci-dessus de 1) à 7) (les Associés), ont requis le notaire instrumentant d’acter

ce qui suit:

I. Que 100% du capital social de CMA, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 12, rue

Léandre Lacroix, L-1913 Luxembourg, enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 102.189 (la Société) et constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 27 juillet
2004, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, au numéro 1036, le 15 octobre 2004, sont pré-
sentes ou représentées à l’assemblée;

II. Que le capital social de la Société est actuellement fixé à neuf cent mille euros (EUR 900.000,-) représenté par

trente six mille (36.000) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

III. Que les statuts de la Société ont été modifiés par acte du notaire instrumentant du 30 novembre 2004, publié au

Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 135, du 14 février 2005.

IV. Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. Renonciation aux convocations;
2. Création de deux classes de parts sociales divisées en Parts Sociales Ordinaires de Classe A et Parts Sociales Or-

dinaires de Classe B ayant chacune une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-);

3. Conversion des trente six mille (36.000) parts sociales existantes en trente six mille (36.000) Parts Sociales Ordi-

naires de Classe B;

4. Augmentation du capital social de la Société par un montant de quatre vingt huit mille euros (EUR 88.000,-) pour

le porter de son montant actuel de neuf cent mille euros (EUR 900.000,-) à neuf cent quatre vingt huit mille euros (EUR
988.000,-) par l’émission de trois mille cinq cent vingt (3.520) nouvelles Parts Sociales Ordinaires de Classe A d’une
valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, souscription et libération;

5. Modification de l’article 5 paragraphe 1 des statuts de la Société;
V. Que les Associés ont pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les Associés de la Société décident de renoncer aux convocations préalables, se considérant dûment convoqués et

parfaitement informés de l’ordre du jour de la réunion qui leur a été communiqué préalablement.

<i>Deuxième résolution

Les Associés de la Société décident de créer deux classes de parts sociales divisées en Parts Sociales Ordinaires de

Classe A et Parts Sociales Ordinaires de Classe B ayant chacune une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-)

<i>Troisième résolution

Les Associés de la Société décident de convertir les trente six mille (36.000) parts sociales existantes en trente six

mille (36.000) Parts Sociales Ordinaires de Classe B.

<i>Quatrième résolution

Les Associés de la Société décident d’augmenter le capital social de la Société par un montant de quatre vingt huit

mille euros (EUR 88.000,-) pour le porter de son montant actuel de neuf cent mille euros (EUR 900.000,-) à neuf cent
quatre vingt huit mille euros (EUR 988.000,-) par l’émission de trois mille cinq cent vingt (3.520) nouvelles Parts Sociales
Ordinaires de Classe A d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, ayant les mêmes droits que les
parts sociales déjà existantes.

<i>Déclaration - Souscription - Paiement

Carlos Maria Criado-Pérez Trefault déclare souscrire huit cents (800) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la

Société ayant une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport
en espèces de vingt mille euros (EUR 20.000,-) affecté au capital social de la Société.

Luis Francisco Gil Mazon, déclare souscrire huit cents (800) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la Société ayant

une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport en espèces de
vingt mille euros (EUR 20.000,-) affecté au capital social de la Société.

Luis Daniel Sanz Suarez, déclare souscrire quatre cents (400) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la Société ayant

une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport en espèces de
dix mille euros (EUR 10.000,-) affecté au capital social de la Société.

Joaquin Carceller Angulo, déclare souscrire deux cents (200) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la Société ayant

une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport en espèces de
cinq mille euros (EUR 5.000,-) affecté au capital social de la Société.

Begona de Benito Fernandez, déclare souscrire deux cents (200) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la Société

ayant une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport en espèces
de cinq mille euros (EUR 5.000,-) affecté au capital social de la Société.

Pere Laymon Pubill, déclare souscrire deux cents (200) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la Société ayant une

valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport en espèces de cinq
mille euros (EUR 5.000,-) affecté au capital social de la Société.

Andrés Vega Artime, déclare souscrire deux cents (200) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la Société ayant

une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport en espèces de
cinq mille euros (EUR 5.000,-) affecté au capital social de la Société.

Fernando Garcia Valencia, déclare souscrire cent quatre vingt (180) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la So-

ciété ayant une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport en
espèces de quatre mille cinq cents euros (EUR 4.500,-) affecté au capital social de la Société. 

53591

Maria Luisa Pemjeam Munoz, déclare souscrire cent quatre vingt (180) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la

Société ayant une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport
en espèces de quatre mille cinq cents euros (EUR 4.500,-) affecté au capital social de la Société. 

Robert Alexander Kelsey, déclare souscrire cent quatre vingt (180) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la So-

ciété ayant une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport en
espèces de quatre mille cinq cents euros (EUR 4.500,-) affecté au capital social de la Société. 

José Carlos Alvarez Calvo, déclare souscrire cent quatre vingt (180) Parts Sociales Ordinaires de Classe A de la So-

ciété ayant une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-) chacune, et de les libérer entièrement par un apport en
espèces de quatre mille cinq cents euros (EUR 4.500,-) affecté au capital social de la Société.

Le montant de quatre vingt huit mille euros (EUR 88.000,-) est à la disposition de la Société, comme il a été prouvé

au notaire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Cinquième résolution

En conséquence de ce qui précède, les Associés de la Société décident de modifier l’article 5 paragraphe 1 des statuts

de la Société, lequel aura désormais la teneur suivante:

«Le capital social de la Société est fixé à neuf cent quatre vingt huit mille euros (EUR 988.000,-) représenté par trois

mille cinq cent vingt (3.520) Parts Sociales Ordinaires de Classe A et trente-six mille (36.000) Parts Sociales Ordinaires
de Classe B d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.»

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête des parties comparantes, le présent acte

est établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête des mêmes parties comparantes, en cas de divergences
entre la version anglaise et française, la version anglaise prévaudra. 

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire des associés, ladite mandataire a signé ensemble avec

nous, le notaire, la présente minute.

Signé: S. Michel, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 27 mai 2005, vol. 24CS, fol. 42, case 2. – Reçu 880 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050256.3/230/349) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

CMA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1913 Luxembourg, 12, rue Léandre Lacroix.

R. C. Luxembourg B 102.189. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

o

 800 du 25 mai 2005, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050257.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

VONTOBEL EUROPE S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1450 Luxemburg, 1, Côte d’Eich.

H. R. Luxemburg B 78.142. 

—

Im Jahre zweitausendundfünf, den achtundzwanzigsten Februar.
Vor dem Unterzeichneten, Maître Henri Hellinckx, Notar mit Amtssitz in Mersch (Luxemburg).

Fand eine außerordentliche Hauptversammlung der Aktionäre von VONTOBEL EUROPE S.A. (die «Gesellschaft»),

mit Gesellschaftssitz in L-1450 Luxembourg, 1, Côte d’Eich, gegründet gemäß Urkunde aufgenommen durch Maître Jo-
seph Elvinger, Notar mit Amtssitz in Luxemburg, am 29. September 2000, welche im Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations (das «Mémorial») vom 26. März 2001 veröffentlicht wurde, statt.

Die Satzung der Gesellschaft wurde zuletzt abgeändert laut Urkunde aufgenommen durch den vorbenannten Notar

Joseph Elvinger am 28. Oktober 2004, noch nicht veröffentlicht.

Die Versammlung fand unter dem Vorsitz von Frau Linda Funck, Rechtsanwältin, mit professioneller Adresse in Lu-

xemburg, 2, place Winston Churchill, statt.

Die Vorsitzende bestimmte Frau Anouk Dumont, Rechtsanwältin, mit professioneller Adresse in Luxemburg, 2, place

Winston Churchill, zum Protokollführer.

Die Versammlung bestimmte Frau Alix Bijoux, Rechtsanwältin, mit professioneller Adresse in Luxemburg, 2, place

Winston Churchill, zur Wahlprüferin.

Nachdem der Vorstand der Versammlung auf diese Weise gebildet wurde, erklärte und beauftragte die Vorsitzende

den Notar folgendes festzustellen:

I. Die anwesenden und vertretenen Aktionäre, die Vollmachten der vertretenen Aktionäre und die Anzahl ihrer Ak-

tien sind in einer Anwesenheitsliste eingetragen; diese Anwesenheitsliste, die von den Aktionären, von den Bevollmäch-

Luxembourg, le 2 juin 2005.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

53592

tigten der vertretenen Aktionäre, vom Vorstand der Versammlung und vom unterzeichneten Notar unterzeichnet
wurde, wird der vorliegenden notariellen Urkunde als Anlage beiliegen.

Die Vollmachten der vertretenen Aktionäre werden der vorliegenden notariellen Urkunde ebenfalls als Anlage bei-

gefügt.

II. Die Tagesordnung der Versammlung lautet wie folgt:

<i>Tagesordnung:

1. Umwandlung des Aktienkapitals der Gesellschaft welches sich auf zwei Millionen dreihunderttausend Schweizer

Franken (CHF 2.300.000) beläuft von Schweizer Franken in Euro zum Wechselkurs von 1,5429 Schweizer Franken für
einen (1) Euro (equivalent zu 0,64813014453 Euro für einen (1) Schweizer Franken) auf den Betrag von einer Million
vierhundertneunzigtausendsechshundertneunundneunzig Euro und dreiunddreissig Cent (EUR 1.490.699,33). 

2. Erhöhung des Aktienkapitals um einen Betrag von zehntausendfünfzig Euro und siebenundsechzig Cent (EUR

10.050,67) um es von dem Betrag von einer Million vierhundertneunzigtausendsechshundertneunundneunzig Euro und
dreiunddreissig Cent (EUR 1.490.699,33) auf eine Million fünfhunderttausendsiebenhundertfünfzig Euro (EUR 1.500.750)
zu erhöhen durch die Konvertierung von zehntausendfünfzig Euro und siebenundsechzig Cent (EUR 10.050,67) aus den
freien Rücklagen ins Aktienkapital ohne Ausgabe neuer Aktien sondern durch die Erhöhung des Nominalwerts der be-
stehenden dreiundzwanzigtausend (23.000) Namensaktien auf einen Nominalwert von je fünfundsechzig Euro und fünf-
undzwanzig Cent (EUR 65,25).

3. Abänderung vom ersten Absatz von Artikel 5 der Satzung.
III. Wie aus der zuvor genannten Anwesenheitsliste hervorgeht, ist das gesamte im Umlauf befindliche Grundkapital

in Höhe von zwei Millionen dreihunderttausend Schweizer Franken (CHF 2.300.000) geteilt in dreiundzwanzigtausend
(23.000) Namensaktien zu je einem Nominalwert von hundert Schweizer Franken (CHF 100), bei dieser außerordent-
lichen Hauptversammlung anwesend oder vertreten. Alle anwesenden oder vertretenen Aktionäre erklären, vorab
Kenntnis der Tagesordnung gehabt zu haben, so dass die Versammlung beschlussfähig ist und über die Tagesordnungs-
punkte beraten und beschließen kann.

Nach eingehender Beratung fasste die Versammlung die nachfolgenden Beschlüsse.

<i>Erster Beschluss

Die Aktionäre beschließen das Aktienkapital der Gesellschaft mit Wirkung auf den 1. Januar 2005 von Schweizer Fran-

ken in Euro umzuwandeln. Der angewendete Wechselkurs ist der Euro-Schweizer Franken Wechselkurs der europäi-
schen Zentralbank zum 31. Dezember 2004 welcher sich auf 1,5429 Schweizer Franken für einen (1) Euro (machend
0,64813014453 Euro für einen (1) Schweizer Franken) belief. Das Aktienkapital wird von zwei Million dreihunderttau-
send Schweizer Franken (CHF 2.300.000) in einen Betrag von einer Million vierhundertneunzigtausendsechshundert-
neunundneunzig Euro und dreiunddreissig Cent (EUR 1.490.699,33) umgewandelt.

<i>Zweiter Beschluss

Die Aktionäre beschließen das Aktienkapital um einen Betrag von zehntausendfünfzig Euro und siebenundsechzig

Cent (EUR 10.050,67) zu erhöhen um es von dem Betrag von einer Million vierhundertneunzigtausendsechshundert-
neunundneunzig Euro und dreiunddreissig Cent (EUR 1.490.699,33) auf eine Million fünfhunderttausendsiebenhundert-
fünfzig Euro (EUR 1.500.750) festzulegen durch die Konvertierung von zehntausendfünfzig Euro und siebenundsechzig
Cent (EUR 10.050,67) aus den freien Rücklagen ins Aktienkapital ohne Ausgabe neuer Aktien sondern durch die Erhö-
hung des Nominalwerts der bestehenden dreiundzwanzigtausend (23.000) Namensaktien auf einen Nominalwert von je
fünfundsechzig Euro und fünfundzwanzig Cent (EUR 65,25).

Die Existenz und der Bestand der freien Rücklagen ergeben sich aus einer Bilanz auf den 31. Dezember 2004.
Die vorbenannte Bilanz wird gegenwärtiger Urkunde ne varietur paraphiert, beigebogen und mitformalisiert.

<i>Dritter Beschluss

Die Aktionäre beschließen den ersten Absatz von Artikel 5 wie folgt abzuändern:
«Das Aktienkapital beträgt eine Million fünfhunderttausendsiebenhundertfünfzig Euro (EUR 1.500.750) und ist in drei-

undzwanzigtausend (23.000) Namensaktien mit einem Nominalwert von je fünfundsechzig Euro und fünfundzwanzig
Cent (EUR 65,25) eingeteilt.»

Da der Versammlung keine weiteren Angelegenheiten vorliegen, wurde diese daraufhin vertagt.
Die Kosten die der Gesellschaft aus Anlass des Gegenwärtigen entstehen werden auf eintausendachthundert Euro

abgeschätzt.

Worüber Urkunde aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nachdem das Dokument den erschienenen Personen verlesen wurde, welche dem Notar ihrem Namen, Vornamen,

Stand und ihrer Herkunft nach bekannt sind, haben die Mitglieder des Vorstandes zusammen mit Uns, dem Notar, die
vorliegende Urkunde unterzeichnet, nachdem kein anderer Aktionär beantragt hat, dieselbe zu unterzeichnen.

Gezeichnet: L. Funck, A. Dumont, A. Bijoux, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 8 mars 2005, vol. 430, fol. 85, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Ablichtung, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt. 

(051139.3/242/84) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juin 2005.

Mersch, den 24. Mai 2005.

H. Hellinckx.

53593

BCP INVESTIMENTOS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 1A, Heienhaff.

R. C. Luxembourg B 48.121. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du Conseil d’Administration du 4 février 2005

Le conseil d’administration décide de coopter Monsieur Miguel Maya Dias Pinheiro en remplacement de Monsieur

Fernando Jorge Filomeno de Figueiredo Ribeiro, administreur démissionnaire, sous rèsene d’approbation de la Com-
mission de Surveillance du Secteur Financier.

Les membres du conseil d’administration élisent Monsieur Manuel Duarte Emauz de Vasconcelos Guimarães comme

président du conseil d’administration.

Enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2005, réf. LSO-BF01778. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(049755.3/032/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 juin 2005.

VC PRIVATE MANAGEMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 9-11, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 99.088. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le premier juin.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

- Monsieur René Lauritsen, commerçant, né à Arhus (Danemark), le 15 août 1973, demeurant à DK-8000 Arhus C,

Wilstersgade 33A, 1 (Danemark),

ici représenté par Monsieur Eyal Grumberg, avocat, demeurant à L-1610 Luxembourg, 4-6, avenue de la Gare, en

vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

La prédite procuration, signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit ses

déclarations:

1. Que la société à responsabilité limitée VC PRIVATE MANAGEMENT, S.à r.l., ayant eu son siège social à L-1946

Luxembourg, 9-11, rue Louvigny, (R.C.S. Luxembourg section B numéro 99.088), a été constituée suivant acte reçu par
le notaire instrumentant en date du 30 janvier 2004, publié au Mémorial C numéro 355 du 31 mars 2004.

2. Que le capital social a été fixé lors de la constitution à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par

cent (100) parts sociales de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune.

3. Que le comparant, représenté comme dit ci-avant, en tant qu’associé unique, a décidé de dissoudre la société à

responsabilité limitée VC PRIVATE MANAGEMENT, S.à r.l.

4. Qu’il s’ensuit que ladite société est et restera dissoute avec effet en date de ce jour.
5. Que le comparant, représenté comme dit ci-avant, déclare en outre prendre à sa charge tous les actifs et passifs

de la société dissoute et que la liquidation de la société est achevée sans préjudice du fait qu’il répond personnellement
de tous les engagements sociaux.

6. Que décharge pleine et entière est accordée au gérant de la société pour l’exécution de son mandat.
7. Que les livres et documents de la société dissoute resteront déposés pendant cinq ans au moins à la FIDUCIAIRE

DI FINO &amp; ASSOCIES, S.à r.l., L-2537 Luxembourg, 19, rue Sigismond.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires résultant du présent acte, évalués à sept cents euros, sont à charge de la société dissoute.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, connu du notaire par nom, prénom, état et demeure,

il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: E. Grumberg, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 15 juin 2005, vol. 532, fol. 1, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(051600.3/231/42) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2005.

Pour extrait conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

Junglinster, le 17 juin 2005.

 J. Seckler.

53594

ARCHI-CONCEPT INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8079 Bertrange, 117A, rue de Leudelange.

R. C. Luxembourg B 76.670. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 9 juin 2005, réf. LSO-BF02695, ont été dé-

posés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2005.

(049968.3/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

SCHOCKWEILER ET LENTZ, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. SCHMITZ &amp; SCHOCKWEILER, S.à r.l.).

Siège social: L-2265 Luxembourg, 10, rue de la Toison d’Or.

R. C. Luxembourg B 61.509. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-six mai.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

Ont comparu:

1.- Monsieur Jean-Marie Schockweiler, agent principal d’assurance, demeurant à L-3936 Mondercange, 8, Op Feilesch-

terkeppchen, né à Luxembourg, le 6 juillet 1969,

2.- Monsieur Raymond Schmitz, agent général d’assurances, demeurant à L-3896 Foetz, 4, Biirkewé, né à Rodange, le

26 mars 1945, agissant tant en son nom personnel qu’en sa qualité de mandataire de:

3.- La société CRSM S.A., avec siège social à L-3896 Foetz, 4, Biirkewé, inscrite au registre de commerce et des so-

ciétés de Luxembourg section B n

°

 53.210,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Foetz, le 25 mai 2005,
laquelle procuration, après avoir été paraphée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instru-

mentant, restera annexée au présent acte, avec lequel elle sera enregistrée.

seuls associés représentant l’intégralité du capital social de la société à responsabilité limitée SCHMITZ &amp;

SCHOCKWEILER, S.à r.l. avec siège social à L-2265 Luxembourg, 10, rue de la Toison d’Or,

inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg section B sous le numéro 61.509;
constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg en date du 3 novembre

1997, publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations, numéro 83 du 9 février 1998,

modifiée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à luxembourg en date du 26 mai 1998, publié

au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations, numéro 379 du 26 mai 1998,

modifiée suivant acte sous seing privé de l’assemblée des associés en date du 18 décembre 2001, en application de

l’article 3 de la loi du 10 décembre 1998 relative à la conversion par les sociétés commerciales de leur capital en Euro,
publié au Mémorial C Recueil des Sociétés et Associations N

°

 762 du 18 mai 2002.

Qu’elle a un capital social de douze mille quatre cents Euros (12.400,- EUR) divisé en cinq cents (500) parts sociales

de vingt-quatre Euros et quatre-vingt Cents (24,80 EUR) chacune.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire de dresser acte des résolutions suivantes prises

à l’unanimité des voix, comme suit:

<i>Cession de parts

L’associé Monsieur Raymond Schmitz, prénommé, cède de l’accord de tous les associés par les présentes cinquante

parts sociales (50) à Monsieur Noël Lentz, agent principal d’assurance, demeurant à L-7373 Lorentzweiler, 71, route de
Luxembourg, né à Ettelbruck, le 24 décembre 1979.

L’associée la société CRSM S.A., prénommée, cède de l’accord de tous les associés par les présentes deux cents parts

sociales (200) à Monsieur Noël Lentz, ci-dessus prénommé.

Lesdites cessions prennent effet rétroactivement à compter du 1

er

 mai 2005.

Les parts cédées ne sont représentées par aucun titre, le cessionnaire est, à partir de ce jour, subrogé dans tous les

droits et obligations attachés aux parts cédées. 

Est intervenu aux présentes:
Monsieur Noël Lentz, prénommé, déclare accepter les cessions de parts ci-avant.
Les cédants et le cessionnaire déclarent que les modalités des présentes cessions ont fait l’objet d’une convention

séparée entre parties.

Monsieur Raymond Schmitz, agissant en sa qualité de gérant de la société, déclare accepter lesdites cessions, au nom

de la société conformément à l’article 1690 du Code civil. Il déclare qu’il n’a entre ses mains aucune opposition ni em-
pêchement qui puisse arrêter l’effet des susdites cessions.

Lesquels associés Jean-Marie Schockweiler et Noël Lentz ont ensuite pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

En conséquence des cessions qui précèdent l’article 6 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante: 

<i>Pour ARCHI-CONCEPT INTERNATIONAL, S.à r.l.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

53595

«Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille quatre cents Euros (12.400,- EUR) représenté par cinq cents (500)

parts sociales d’une valeur nominale de vingt-quatre Euros et quatre-vingt Cents (24,80 EUR) toutes attribuées de la
façon suivante: 

<i>Deuxième résolution

Les associés décident de modifier la dénomination sociale de la société en SCHOCKWEILER ET LENTZ, S.à r.l. 
En conséquence l’article 3 est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 3. Il existe une société à responsabilité limitée sous la dénomination de SCHOCKWEILER ET LENTZ, S.à r.l.»

<i>Troisième résolution

Les associés décident de modifier l’objet de la société pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 2. La société a pour objet la gestion et l’exploitation d’une agence d’assurance par l’intermédiaire d’une ou

plusieurs personnes physiques dûment agréées.

En outre, la société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du
portefeuille qu’elle possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées.

La société peut prêter ou emprunter avec ou sans garantie, elle peut participer à la création et au développement de

toutes sociétés et leur prêter tous concours. D’une façon générale elle peut prendre toutes mesures de contrôle, de
surveillance et de documentation et faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se
rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles d’en faciliter la réalisation.»

<i>Quatrième résolution

Les associés acceptent la démission de Monsieur Raymond Schmitz, de ses fonctions de gérant de la société et lui

accordent décharge.

Les associés décident de nommer Monsieur Noël Lentz, prénommé, en tant que nouveau gérant, avec effet au 1

er

juin 2005, pour une durée indéterminée et de confirmer le mandat de gérant de Monsieur Jean-Marie Schockweiler,
prénommé.

La société sera valablement engagée par la signature individuelle d’un gérant.

<i>Frais

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison du présent acte s’élève à approximativement 1.100,- EUR.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, ils ont signé avec le notaire instrumentaire le présent acte.

Signé: J.-M. Schockweiler, R. Schmitz, N. Lentz, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 27 mai 2005, vol. 24CS, fol. 40, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(051705.3/206/95) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2005.

SCHOCKWEILER ET LENTZ, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. SCHMITZ &amp; SCHOCKWEILER, S.à r.l.).

Siège social: L-2265 Luxembourg, 10, rue de la Toison d’Or.

R. C. Luxembourg B 61.509. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg-Eich, le 1

er

 juin 2005.

(051706.3/206/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2005.

1.- Monsieur Jean-Marie Schockweiler, agent principal d’assurance, demeurant à L-3936 Mondercange, 8, Op

Feileschterkeppchen, deux cent cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

2.- Monsieur Noël Lentz, agent principal d’assurance, demeurant à L-7373 Lorentzweiler, 71, route de Luxem-

bourg, deux cent cinquante parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

Total: cinq cents parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Luxembourg-Eich, le 1

er

 juin 2005.

P. Decker.

<i>Pour la société
P. Decker
<i>Notaire

53596

C.M.P., CREATIVE MARKETING ET PROMOTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Bereldange.

R. C. Luxembourg B 20.594. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 28 février 2005, réf. LSO-BB06206, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Béreldange, le 14 juin 2005.

(049997.3/601/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

ASGARD REAL ESTATE PRIVATE EQUITY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 52,285,900.-.

Registered office: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 85.705. 

—

In the year two thousand five, on the thirty-first day of May.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of ASGARD REAL ESTATE PRIVATE EQUITY, S.à

r.l., a Luxembourg société à responsabilité limitée with registered office at L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch
(Grand Duchy of Luxembourg), (the «Company»), incorporated by deed of the Maître Reginald Neuman of January 25,
2002, published in the Mémorial C, n

°

 726, page 34809. The articles of incorporation have been amended for the last

time on 1 March 2005 pursuant to a deed of the undersigned notary, not yet published in the Mémorial C.

The extraordinary general meeting is opened at eleven o’clock and is presided by Mr Mustafa Nezar, lawyer, residing

professionally in Luxembourg. 

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs Maggy Strauss, employee, residing in Garnich.
The meeting elects as scrutineer Mr Lionel Berthelet, lawyer, residing professionally in Luxembourg.
The bureau of the meeting having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:
I) The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. To reduce the Company’s corporate capital by an amount of five million five hundred and eleven thousand twenty-

five euro (EUR 5,511,025.-) to bring it from its current amount of fifty-two million two hundred eighty-five thousand
nine hundred euro (EUR 52,285,900.-) divided into four hundred eighteen thousand two hundred eighty-seven (418,287)
class A shares, six hundred twenty-seven thousand four hundred thirty-one (627,431) class B shares and one million
forty-five thousand seven hundred eighteen (1,045,718) class C shares, each with a nominal value of twenty-five euro
(EUR 25.-) to forty-six million seven hundred and seventy-four thousand eight hundred and seventy-five euro (EUR
46,774,875.-) divided into three hundred and seventy-four thousand one hundred and ninety-eight (374,198) class A
shares, five hundred and sixty one thousand two hundred and ninety-nine (561,299) class B shares and nine hundred
and thirty-five thousand four hundred and ninety-eight (935,498) class C shares, each with a nominal value of twenty-
five euro (EUR 25.-) by way of redemption of forty-four thousand eighty-nine (44,089) class A shares, sixty-six thousand
one hundred and thirty-two (66,132) class B shares and one hundred and ten thousand two hundred and twenty
(110,220) class C shares, each with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-).

2. To amend article 6 paragraph 1 of the articles of incorporation of the Company so as to reflect the resolutions to

be adopted under item 1).

3. To grant full powers to the board of directors of the Company to take all steps necessary in accordance with the

Luxembourg law to implement, to the extent necessary, the resolutions to be adopted under items 1) and 2).

4. Miscellaneous.
II) The shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders, and the number of their

shares held by each of them are shown on an attendance list which, signed by the shareholders or their proxies and by
the bureau of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary,

will also remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

III) It appears from the said attendance-list that all the shares representing the total share capital of fifty-two million

two hundred eighty-five thousand nine hundred euro (EUR 52,285,900.-) are represented at the meeting, which conse-
quently is regularly constituted and may validly resolve on all the items on the agenda of which the shareholders have
been duly informed before this meeting.

Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting of shareholders resolves to reduce the Company’s corporate capital by an amount of five million

five hundred and eleven thousand twenty-five euro (EUR 5,511,025.-) to bring it from its current amount of fifty-two
million two hundred eighty-five thousand nine hundred euro (EUR 52,285,900.-) divided into four hundred eighteen
thousand two hundred eighty-seven (418,287) class A shares, six hundred twenty-seven thousand four hundred thirty-

FIDUCIAIRE JOSEPH TREIS, S.à r.l.
Signature

53597

one (627,431) class B shares and one million forty-five thousand seven hundred eighteen (1,045,718) class C shares, each
with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) to forty-six million seven hundred and seventy-four thousand eight
hundred and seventy-five euro (EUR 46,774,875.-) divided into three hundred and seventy-four thousand one hundred
and ninety-eight (374,198) class A shares, five hundred and sixty-one thousand two hundred and ninety-nine (561,299)
class B shares and nine hundred and thirty-five thousand four hundred and ninety-eight (935,498) class C shares, each
with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) by way of redemption of (i) forty-four thousand eighty-nine (44,089)
class A shares each with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) and repayment of five hundred and fifty one
thousand one hundred euro (EUR 551,100.-) to the shareholder AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV I and
of five hundred and fifty-one thousand one hundred and twenty-five euro (EUR 551,125.-) to the shareholder AXA AL-
TERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV II, (ii) sixty-six thousand one hundred and thirty-two (66,132) class B shares
each with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) and repayment of one million six hundred thousand three hun-
dred euros (EUR 1,653,300.-) to the shareholder MATIGNON DEVELOPPEMENT 3 SAS, and (iii) one hundred and ten
thousand two hundred and twenty (110,220) class C shares each with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-)
and repayment of two million seven hundred and fifty-five thousand five hundred euro (EUR 2,755,500.-) to the share-
holder The UBK PEPP LUX., S.à r.l.

<i>Second resolution

As a result of the above resolutions, the general meeting of shareholders resolved to amend the first paragraph of

article 6.1 of the articles of association of the Company, which shall have the following wording:

«6.1. The nominal value of the issued share capital of the Company is fixed at forty-six million seven hundred and

seventy-four thousand eight hundred and seventy-five euro (EUR 46,774,875.-) represented by one million eight hun-
dred and seventy thousand nine hundred and ninety-five (1,870,995) shares, consisting of the following:

three hundred and seventy-four thousand one hundred and ninety-eight (374,198) ordinary shares (designated hereby

as the «Class A Ordinary Shares») having a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) per share; 

five hundred and sixty-one thousand two hundred and ninety-nine (561,299) ordinary shares (designated hereby as

the «Class B Ordinary Shares») having a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) per share; and

nine hundred and thirty-five thousand four hundred and ninety-eight (935,498) ordinary shares (designated hereby as

the «Class C Ordinary Shares») having a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) per share.»

<i>Third resolution

The general meeting of shareholders resolves to grant full powers to the board of directors of the Company to take

all steps necessary in accordance with the Luxembourg law to implement, to the extent necessary, the above resolutions
taken by the general meeting of the shareholders and in particular to amend the shareholders’ register.

<i>Costs and expenses

The costs, expenses, remunerations or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed two thousand euro (EUR 2,000.-).

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish followed by a French version at the request of the appearing persons and in case of divergences between the two
versions, the English version will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary, by their surname, first name,

civil status and residence, have signed together with the notary the present original deed.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le trente et un mai.
Par-devant Nous, Maître Gérard Lecuit, notaire, résidant à Luxembourg.

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire des associés de ASGARD REAL ESTATE PRIVATE EQUITY, S.à r.l.,

une société à responsabilité limitée ayant son siège social à L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch (Grand-Duché de
Luxembourg) (la «Société») et constituée par acte de Maître Reginald Neuman en date du 25 janvier 2002, publié au
Mémorial C, n

°

 726, page 34809. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois le 1

er

 mars 2005 par acte du notaire

soussigné, pas encore publié au Mémorial C.

L’assemblée générale extraordinaire a été ouverte à onze heures et est présidée par Monsieur Mustafa Nezar, juriste,

demeurant professionnellement à Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire Madame Maggy Strauss, employée privée, demeurant à Garnich.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Lionel Bertholet, juriste, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

Le bureau de l’assemblée étant ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire d’acter ce qui suit:
I) L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital social de la Société d’un montant de cinq millions cinq cent onze mille vingt-cinq euros (EUR

5.511.025,-) de manière à le porter de son montant actuel de cinquante-deux millions deux cent quatre-vingt-cinq mille
neuf cents euros (EUR 52.285.900,-) divisé en quatre cent dix-huit mille deux cent quatre-vingt-sept (418.287) parts
sociales de catégorie A, six cent vingt-sept mille quatre cent trente et une (627.431) parts sociales de catégorie B et un
million quarante-cinq mille sept cent dix-huit (1.045.718) parts sociales de catégorie C, ayant chacune une valeur nomi-
nale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) à un montant de quarante-six millions sept cent soixante-quatorze mille huit cent
soixante-quinze euros (EUR 46.774.875,-) divisé en trois cent soixante-quatorze mille cent quatre-vingt-dix-huit

53598

(374.198) parts sociales de catégorie A, cinq cent soixante et un mille deux cent quatre-vingt-dix-neuf (561.299) parts
sociales de catégorie B et neuf cent trente-cinq mille quatre cent quatre-vingt-dix-huit (935.498) parts sociales de caté-
gorie C, ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par voie d’annulation de quarante-quatre
mille quatre-vingt-neuf (44.089) parts sociales de catégorie A, soixante-six mille cent trente-deux (66.132) parts sociales
de catégorie B et cent dix mille deux cent vingt (110.220) parts sociales de catégorie C, ayant chacune une valeur no-
minale de vingt-cinq euros (EUR 25,-).

2. Modification de l’article 6 paragraphe 1 des Statuts de la Société afin de refléter les résolutions devant être adoptées

conformément au point 1).

3. Accorder tous pouvoirs au conseil d’administration de la Société afin de prendre toutes mesures nécessaires en

conformité avec la loi luxembourgeoise pour mettre en application, dans la mesure du nécessaire, les résolutions à adop-
ter en vertu des points 1) et 2).

4. Divers.
II) Les associés présents ou représentés, les procurations des associés représentés, ainsi que le nombre de parts so-

ciales que chacun d’entre eux détient sont repris sur une liste de présence, laquelle, après avoir été signée par les asso-
ciés ou leurs mandataires et par les membres du Bureau, sera annexée au présent acte pour être soumise simultanément
à l’enregistrement.

Les procurations des associés représentés, signées ne varietur par les personnes présentes et le notaire instrumen-

tant, seront également annexées au présent acte pour être soumis simultanément à l’enregistrement.

III) Il résulte de ladite liste de présence que toutes les parts sociales représentant l’intégralité du capital social de cin-

quante-deux millions deux cent quatre-vingt-cinq mille neuf cents euros (EUR 52.285.900,-) sont représentées à cette
assemblée, laquelle est dès lors régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur tous les points de l’ordre du
jour dont les associés ont été dûment informés avant cette assemblée.

A requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée générale des associés décide de réduire le capital social de la Société d’un montant de cinq millions cinq

cent onze mille vingt-cinq euros (EUR 5.511.025,-) de manière à le porter de son montant actuel de cinquante-deux
millions deux cent quatre-vingt-cinq mille neuf cents euros (EUR 52.285.900,-) divisé en quatre cent dix-huit mille deux
cent quatre-vingt-sept (418.287) parts sociales de catégorie A, six cent vingt-sept mille quatre cent trente et une
(627.431) parts sociales de catégorie B et un million quarante-cinq mille sept cent dix-huit (1.045.718) parts sociales de
catégorie C, ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) à un montant de quarante-six millions
sept cent soixante-quatorze mille huit cent soixante-quinze euros (EUR 46.774.875,-) divisé en trois cent soixante-qua-
torze mille cent quatre-vingt-dix-huit (374.198) parts sociales de catégorie A, cinq cent soixante et un mille deux cent
quatre-vingt-dix-neuf (561.299) parts sociales de catégorie B et neuf cent trente-cinq mille quatre cent quatre-vingt-dix-
huit (935.498) parts sociales de catégorie C, ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par voie
d’annulation de (i) quarante-quatre mille quatre-vingt-neuf (44.089) parts sociales de catégorie A ayant chacune une va-
leur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) et du paiement de cinq cent cinquante et un mille cent euros (EUR
551.100,-) à l’associé AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV I et de cinq cent cinquante et un mille cent vingt-
cinq euros (EUR 551,125.-) à l’associé AXA ALTERNATIVE PARTICIPATIONS SICAV II, (ii) soixante-six mille cent
trente-deux (66.132) parts sociales de catégorie B ayant chacune une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) et
du paiement de un million six cent cinquante-trois mille trois cents euros (EUR 1.653.300,-) à l’associé MATIGNON
DEVELOPPEMENT 3 SAS et (iii) cent dix mille deux cent vingt (110.220) parts sociales de catégorie C, ayant chacune
une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) et du paiement de deux millions sept cent cinquante cinq mille cinq
cents euros (EUR 2.755.500,-) à l’associé THE UBK PEPP LUX., S.à r.l.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution adoptée ci-dessus, l’assemblée générale des associés décide de modifier le premier

paragraphe de l’article 6.1 des Statuts de la Société qui sera dorénavant rédigé comme suit:

«6.1 La valeur nominale du Capital social est fixée à quarante-six millions sept cent soixante-quatorze mille huit cent

soixante-quinze euros (EUR 46.774.875,-) représenté par un million huit cent soixante-dix mille neuf cent quatre-vingt-
quinze (1.870.995) parts sociales consistant en:

trois cent soixante-quatorze mille cent quatre-vingt-dix-huit (374.198) parts sociales ordinaires (ci-après désignées

«Parts Sociales Ordinaires de Catégorie A») d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale;

cinq cent soixante et un mille deux cent quatre-vingt-dix-neuf (561.299) parts sociales ordinaires (ci-après désignées

«Parts Sociales Ordinaires de Catégorie B») d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale; et

neuf cent trente-cinq mille quatre cent quatre-vingt-dix-huit (935.498) parts sociales ordinaires (ci-après désignées

«Parts Sociales Ordinaires de Catégorie C») d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale des associés décide d’accorder tous pouvoirs au conseil d’administration de la Société afin de

prendre toutes mesures requises en conformité avec la loi luxembourgeoise pour mettre en application, dans la mesure
nécessaire, les résolutions ci-dessus adoptées par l’assemblée générale des associés et en particulier de modifier le re-
gistre des associés.

<i>Evaluation des Frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature payable par la Société en raison du présent acte sont éva-

lués à deux mille euros (EUR 2000,-).

53599

Le notaire instrumentant, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-

avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; à la demande des mêmes comparants,
et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, lecture faite aux comparants, connus du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état civil et domi-

cile, ces derniers ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

En foi de quoi, le présent acte a été établi à Luxembourg à la date donnée en tête des présentes.
Signé: M. Nezar, M. Strauss, L. Berthelet, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 2 juin 2005, vol. 148S, fol. 69, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050585.3/220/191) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

ASGARD REAL ESTATE PRIVATE EQUITY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 85.705. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050586.3/220/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

MAXUMLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 62.917. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2005, réf. LSO-BF04214, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050001.3/802/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

SHANGHAILUX ENTREPRISE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8396 Septfontaines, 12, rue de l’église.

R. C. Luxembourg B 74.489. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2005, réf. LSO-BF07652, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054751.3/728/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

SHANGHAILUX ENTREPRISE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8396 Septfontaines, 12, rue de l’église.

R. C. Luxembourg B 74.489. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2005, réf. LSO-BF07661, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054752.3/728/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Luxembourg, le 15 juin 2005.

G. Lecuit.

Luxembourg, le 15 juin 2005.

G. Lecuit.

Luxembourg, le 7 juin 2005.

Signature.

FIDCOSERV, S.à r.l.
Signature

FIDCOSERV, S.à r.l.
Signature

53600

INTERNATIONAL PACKAGING AND FOOD CONSULT, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-1718 Luxemburg, 18B, rue Haute.

H. R. Luxemburg B 51.066. 

—

Im Jahre zweitausendundfünf, am siebenundzwanzigsten Mai.
Vor Notar Jean-Paul Hencks, im Amtssitze zu Luxemburg.

Ist erschienen:

1) Herr Rainer Scharff, Geschäftsmann, geboren in Kassel/Deutschland, am 15. Mai 1947, wohnhaft in D-34537 Bad

Wildungen, Schlachthofstrasse 8,

hier vertreten durch Frau Isabelle Schäfer, Privatbeamtin, beruflich wohnhaft in Luxemburg,
aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift, ausgestellt in Bad Wildungen, am 23. Mai 2005, welche Vollmacht ge-

genwärtiger Urkunde beigebogen bleibt,

handelnd als technischer Geschäftsführer und als Erwerber der Gesellschaftsanteile der Gesellschaft mit beschränkter

Haftung INTERNATIONAL PACKAGING AND FOOD CONSULT, mit Sitz in Luxemburg, gegründet gemäss Urkunde
aufgenommen durch Notar Jacques Delvaux, im damaligen Amtssitze in Esch-sur-Alzette, am 24. April 1995, veröffent-
licht im Mémorial C Nummer 383 vom 11. August 1995. Das Kapital wurde in Euro umgewandelt gemäss Beschluss der
Gesellschafter vom 24. Dezember 2001, veröffentlicht im Mémorial C Nummer 566 vom 11. April 2002.

2) Herr Michael Venzky, Geschäftsmann, geboren in Gütersloh/Deutschland, am 1. September 1948, wohnhaft in D-

5137 Waldfeucht-Haaren, Bünderken 26,

hier vertreten durch Frau Isabelle Schäfer, vorbenannt,
aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift, ausgestellt in Obersdorf, am 9. Mai 2005, welche Vollmacht gegenwär-

tiger Urkunde beigebogen bleibt,

handelnd in seiner Eigenschaft als administrativer Gesellschaftsführer besagter Gesellschaft.
Der Komparent sub. 1) ersuchte den instrumentierenden Notar, folgendes zu beurkunden:
Aufgrund einer Abtretung von Gesellschaftsanteilen unter Privatschrift getätigt in Luxemburg, am 1. März 2005, wel-

che gegenwärtiger Urkunde beigebogen bleibt, hat Herr Michael Venzky, Geschäftsmann, geboren in Gütersloh/
Deutschland, am 1. September 1948, wohnhaft in D-5137 Waldfeucht-Haaren, Bünderken 26, seine fünfzig (50) Anteile
der Gesellschaft INTERNATIONAL PACKAGING AND FOOD CONSULT, an Herrn Rainer Scharff, vorbenannt,
übertragen.

Die Komparenten sub. 1) und 2) erklären diese Abtretung namens der Gesellschaft gemäss Artikel 190 des Gesetzes

vom 10. August 1915 anzunehmen.

Sodann fasste der Komparent sub. 1), als alleiniger Gesellschafter der besagten Gesellschaft, folgende Beschlüsse.

<i>Erster Beschluss

Der alleinige Gesellschafter erklärt die Kündigung von Herrn Michael Venzky, vorbenannt, als Geschäftsführer, anzu-

nehmen, und erteilt ihm hiermit Entlastung für die Ausübung seines Mandates.

Herr Rainer Scharff, verbleibt demgemäss alleiniger Geschäftsführer für eine unbestimmte Dauer.
Die Gesellschaft wird nach aussen hin rechtsgültig verpflichtet durch die alleinige Unterschrift des Geschäftsführers.

<i>Zweiter Beschluss

Der Gesellschafter beschliesst Artikel 6 der Satzung wie folgt abzuändern:

«Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt zwölftausendfünfhundert Euro (12.500,00 EUR). Es ist eingeteilt in hundert

(100) Anteile zu je einhundertfünfundzwanzig Euro (125,00 EUR), vollständig und in bar eingezahlt.

Diese Gesellschaftsanteile sind alle von Herr Rainer Scharff, Geschäftsmann, geboren in Kassel/Deutschland, am 15.

Mai 1947, wohnhaft in D-34537 Bad Wildungen, Schlachthofstrasse 8, gezeichnet.»

<i>Dritter Beschluss

Ferner beschliesst der Gesellschafter Artikel 7 der Satzung abzuändern, durch Hinzufügung eines neuen Paragraphen

mit folgendem Wortlaut:

«Art. 7. Neuer Paragraph. Besteht die Gesellschaft nur aus einem Gesellschafter kann dieser seine Anteile frei an

Dritte abtreten.»

<i>Vierter Beschluss

Endlich beschliesst der Gesellschafter Artikel 8 der Satzung abzuändern, durch Hinzufügung eines neuen Paragraphen

mit folgendem Wortlaut:

«Art. 8. Neuer Paragraph. Besteht die Gesellschaft aus nur einem Gesellschafter, so übt dieser alle Befugnisse,

die einer Generalversammlung zustehen, aus. Die Beschlüsse des alleinigen Gesellschafters werden in einem Protokoll
eingetragen oder werden schriftlich genommen. Verträge zwischen dem alleinigen Gesellschafter und der gegebenenfalls
durch ihn vertretenen Gesellschaft werden auf dem gleichen Weg festgehalten, soweit das Gesetz nicht einfachere For-
men vorsieht.»

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie Eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung an den Komparenten hat derselbe mit dem Notar unterschrieben.
Gezeichnet: R. Scharff, J.-P. Hencks.

53601

Enregistré à Luxembourg, le 6 avril 2005, vol. 148S, fol. 74, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, zum Zweck der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt. 

(051026.3/216/66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juin 2005.

INTERNATIONAL PACKAGING AND FOOD CONSULT, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1718 Luxembourg, 18B, rue Haute.

R. C. Luxembourg B 51.066. 

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juin

2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(051028.3/216/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juin 2005.

TONON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 51.560. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-BF04259, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050003.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

CAPITAL INTERNATIONAL EUROPE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 58.988. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2005, réf. LSO-BF04465, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(050018.3/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

CAPRICORN ADMINISTRATION SERVICES LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1840 Luxembourg, 30, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 108.601. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the thirty-first day of the month of May.
Before Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

CAPRICORN VENTURES INTERNATIONAL LIMITED, a company incorporated and existing under the laws of Brit-

ish Virgin Islands and having its registered office at PO Box 3162 Woodbourne Hall, Road Town, Tortola, British Virgin
Islands and being registered under number 311311 of the register of International Business Companies of the British
Virgin Islands,

represented by Linda Funck, maître en droit, residing professionally in Luxembourg pursuant to a proxy dated 24th

May 2005 (such proxy to be registered together with the present deed).

The appearing party, acting in the above stated capacity, has requested the undersigned notary to draw up the articles

of association of a limited liability company CAPRICORN ADMINISTRATION SERVICES LUXEMBOURG, S.à r.l. («so-
ciété à responsabilité limitée») which is hereby established as follows:

Art. 1. Denomination. A limited liability company (société à responsabilité limitée) with the name CAPRICORN

ADMINISTRATION SERVICES LUXEMBOURG, S.à r.l. (the «Company») is hereby formed by the appearing party and

Luxemburg, den 13. Juni 2005.

J.-P. Hencks.

J.-P. Hencks.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A.
Signature

53602

all persons who will become shareholders thereafter. The Company will be governed by these articles of association
and the relevant legislation.

Art. 2. Object. The Company’s purpose is to provide any form of administrative and administration services includ-

ing in particular but not limited to accounting, book-keeping and more generally any kind of financial accounting services.
Such administration services may be rendered in particular but not limited to any company or entity of the group of
companies to which the Company belongs, including any affiliates, subsidiaries, parent companies or any other entities
under the same control or controlled by the Company.

In a general fashion the Company may carry out any operation and take any measure in relation to the provision of

administration services.

Moreover the Company may hold participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies, or

other business entities, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale,
exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, admin-
istration, development and management of its portfolio. The Company may also hold interests in partnerships and carry
out its business through branches in Luxembourg or abroad.

The Company may borrow in any form and proceed by private placement to the issue of bonds and debentures and

grant assistance (by way of loans, advances, guarantees or securities or otherwise) to companies or other enterprises
in which the Company has an interest or which forms part of the group of companies to which the Company belongs,
take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in the accomplish-
ment and development of its purposes.

Finally, the Company can perform all commercial, technical and financial or other operations, connected directly or

indirectly in all areas in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 3. Duration. The Company is established for an unlimited period.

Art. 4. Registered Office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Lux-

embourg. It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an
extraordinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the articles
of association.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the manager or as the

case may be the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.
In the event that the manager, or as the case may be the board of managers, should determine that extraordinary

political, economic or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activ-
ities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstanc-
es; such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the tempo-
rary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and
notified to any interested parties by the manager or as the case may be the board of managers.

Art. 5. Share capital. The issued share capital of the Company is set at twenty thousand Euro (EUR 20,000) divided

into eight hundred (800) shares with a par value of twenty five Euro (EUR 25) each. The capital of the Company may be
increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these ar-
ticles of association.

Art. 6. Transfer of Shares. Shares are freely transferable among shareholders. Except if otherwise provided by

law, the share transfer to non-shareholders is subject to the consent of shareholders representing at least seventy five
percent of the Company’s capital.

Art. 7. Management of the Company. The Company is managed by one or several managers who need not be

shareholders.

They are appointed and removed from office by a simple majority decision of the general meeting of shareholders,

which determines their powers and the term of their mandates. If no term is indicated the managers are appointed for
an undetermined period. The managers may be re-elected but also their appointment may be revoked with or without
cause (ad nutum) at any time.

In the case of more than one manager, the managers constitute a board of managers. Any manager may participate

in any meeting of the board of managers by conference call or by other similar means of communication allowing all the
persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one another. A meeting may also be
held by conference call only. The participation in, or the holding of, a meeting by these means is equivalent to a partic-
ipation in person at such meeting or the holding of a meeting in person. Managers may be represented at meetings of
the board by another manager without limitation as to the number of proxies which a manager may accept and vote.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means

when expressing its approval in writing, by cable or facsimile or any other similar means of communication. The entirety
will form the circular documents duly executed giving evidence of the resolution. Managers’ resolutions, including cir-
cular resolutions, shall be conclusively certified or an extract thereof shall be issued under the individual signature of
any manager.

Vis-à-vis third parties the manager or each manager (in the case of a board of managers) has the most extensive pow-

ers to act on behalf of the Company in all circumstances and to do, authorise and approve all acts and operations relative
to the Company. The Company will be bound by the individual signature of anyone of the manager(s) or by the sole

53603

signature of any person or persons to whom such signatory powers shall have been delegated by anyone of the manag-
ers.

Art. 8. Liability Managers. The manager(s) are not held personally liable for the indebtedness of the Company.

As agents of the Company, they are responsible for the performance of their duties.

Art. 9. Shareholder voting rights. Each shareholder may take part in collective decisions. He has a number of

votes equal to the number of shares he owns and may validly act at any meeting of shareholders through a special proxy.

Art. 10. Shareholder Meetings. Decisions by shareholders are passed in such form and at such majority(ies) as

prescribed by Luxembourg Company law in writing (to the extent permitted by law) or at meetings including meetings
held by way of conference call, video conference or other means of communication allowing shareholders taking part
in the meeting to hear one another and to communicate with one another, the participation in a meeting by these means
being equivalent to a participation in person at such meeting. Any regularly constituted meeting of shareholders of the
Company or any valid written resolution (as the case may be) shall represent the entire body of shareholders of the
Company.

Meetings shall be called by convening notice addressed by registered mail to shareholders to their address appearing

in the register of shareholders held by the Company at least eight (8) days prior to the date of the meeting. If the entire
share capital of the Company is represented at a meeting the meeting may be held without prior notice.

In the case of written resolutions, the text of such resolutions shall be sent to the shareholders at their addresses

inscribed in the register of shareholders held by the Company at least eight (8) days before the proposed effective date
of the resolutions. The resolutions shall become effective upon the approval of the majority as provided for by law for
collective decisions (or subject to the satisfaction of the majority requirements, on the date set out therein). Unanimous
written resolution may be passed at any time without prior notice.

Except as otherwise provided for by law, (i) decisions of the general meeting shall be validly adopted if approved by

shareholders representing more than half of the corporate capital. If such majority is not reached at the first meeting
or first written resolution, the shareholders shall be convened or consulted a second time, by registered letter, and
decisions shall be adopted by a majority of the votes cast, regardless of the portion of capital represented. (ii) However,
decisions concerning the amendment of the articles of incorporation are taken by (x) a majority of the shareholders (y)
representing at least three quarters of the issued share capital and (iii) decisions to change of nationality of the Company
are to be taken by shareholders representing 100% of the issued share capital.

In case and for as long as the Company has more than twenty-five (25) shareholders, an annual general meeting shall

be held on the first Monday of September at 11:00 of each year. If such day is not a business day, the meeting shall be
held on the immediately following business day.

Art. 11. Accounting year. The accounting year begins on 1st July of each year and ends on 30th June of the next

year.

Art. 12. Financial Statements. Every year as of the accounting year’s end, the annual accounts are drawn up by

the manager or as the case may be, the board of managers.

The financial statements are at the disposal of the shareholders at the registered office of the Company.

Art. 13. Distributions. Out of the net profit five percent (5%) shall be placed into a legal reserve account. This

deduction ceases to be compulsory when such reserve amounts to ten percent (10%) of the issued share capital of the
Company.

The shareholders may decide to pay interim dividends on the basis of statements of accounts prepared by the man-

ager, or as the case may be the board of managers, showing that sufficient funds are available for distribution, it being
understood that the amount to be distributed may not exceed profits realised since the end of the last accounting year
increased by profits carried forward and distributable reserves but decreased by losses carried forward and sums to be
allocated to a reserve to be established by law.

The balance may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of shareholders.
The share premium account may be distributed to the shareholders upon decision of a general meeting of sharehold-

ers. The general meeting of shareholders may decide to allocate any amount out of the share premium account to the
legal reserve account.

Art. 14. Dissolution. In case the Company is dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liqui-

dators who may be but do not need to be shareholders and who are appointed by the general meeting of shareholders
who will specify their powers and remunerations.

Art. 15. Sole Shareholder. If, and as long as one shareholder holds all the shares of the Company, the Company

shall exist as a single shareholder company, pursuant to article 179 (2) of the law of 10th August, 1915 on commercial
companies; in this case, articles 200-1 and 200-2, among others, of the same law are applicable.

Art. 16. Applicable law. For anything not dealt with in the present articles of association, the shareholder(s) re-

fer(s) to the relevant legislation.

<i>Subscription and payment

The articles of association of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the appearing party

has subscribed and entirely paid-up eight hundred (800) shares with a nominal value of twenty five Euro (EUR 25) each
and a total premium of eighty thousand Euro (EUR 80,000). The premium is to be allocated for an amount of two thou-
sand Euro (EUR 2,000) to the legal reserve and for an amount of seventy-eight thousand (EUR 78,000) to the freely
distributable share premium account.

53604

Evidence of the payment of the subscription price has been given to the undersigned notary.

<i>Expenses, Valuation

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately two thousand five hundred Euro (EUR 2,500).

<i>Extraordinary General Meeting

The single shareholder has forthwith taken immediately the following resolutions:
1. The registered office of the Company is fixed at 30, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.
2. The following person is named manager (with sole signature power) of the Company for an undetermined period

of time subject to the articles of association of the Company:

Leslie Perlman, businessman, with professional address at 30, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, born on 1st

September 1959 in Johannesburg, South Africa.

<i>Special disposition

The first accounting year shall begin on the date of incorporation and shall terminate on 30th June 2005.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

first names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present orig-
inal deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mil cinq, le trente et unième jour du mois de mai.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

CAPRICORN VENTURES INTERNATIONAL LIMITED, une société créée et existante sous les lois des Iles Vierges

Britanniques et ayant son siège social à PO Box 3162 Woodbourne Hall, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques
et étant enregistrée sous le numéro 311311 avec le Register of International Business Companies of the British Virgin
Islands,

représentée par Linda Funck, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration datée du 24 mai

2005 (cette procuration étant enregistrée avec le présent acte).

Lequel comparant, agissant ès-qualité, a demandé au notaire soussigné d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société

à responsabilité limitée CAPRICORN ADMINISTRATION SERVICES LUXEMBOURG, S.à r.l. qui est constituée par les
présentes:

Art. 1

er

. Dénomination. Il est formé par le comparant et toutes personnes qui deviendront par la suite associés,

une société à responsabilité limitée sous la dénomination de CAPRICORN ADMINISTRATION SERVICES LUXEM-
BOURG, S.à r.l. (la «Société»). La Société sera régie par les présents statuts et les dispositions légales afférentes.

Art. 2. Objet. L’objet de la Société est de fournir des services administratifs et d’administration sous quelque forme

y compris mais sans y être limité la comptabilité, la tenue des livres et plus généralement des services de comptabilité
financière. Ces services d’administration peuvent être rendus en particuliers mais il ne s’agit pas d’une limitation aux
entités du groupe de sociétés auquel appartient la Société y compris les société affiliés, les filiales, les sociétés mères ou
toute autre entité qui se trouve sous le même contrôle que la Société ou est contrôlée par la Société.

De manière générale, la Société peut entreprendre toute opération et prendre toute mesure en relation avec la pres-

tation de services d’administration.

L’objet de la Société est également de détenir des participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés

luxembourgeoises et étrangères ou dans toute autre entreprise, l’acquisition par l’achat, la souscription, ou par tout
autre moyen, de même que par la vente, l’échange ou autrement d’actions, d’obligations, de certificats de créance, notes
et autres valeurs mobilières de toute espèce, et la détention, l’administration, le développement et la gestion de son
portefeuille. La Société peut également détenir des intérêts dans des sociétés de personnes et exercer son activité par
l’intermédiaire de succursales luxembourgeoises ou étrangères.

La Société peut emprunter sous toute forme et procéder par voie de placement privé à l’émission d’obligations ou

de certificats de créance et prêter assistance (par des prêts, avances, garanties, valeurs mobilières ou autrement) à toute
société ou entreprise dans laquelle la Société a un intérêt ou qui fait partie du groupe de sociétés auquel appartient la
Société, prendre toute mesure de contrôle et de surveillance et effectuer toute opération qu’elle juge utile dans l’ac-
complissement et le développement de ses objets.

Finalement, la Société peut effectuer toute opération commerciale, technique, financière ou autre, liée directement

ou indirectement, dans tous les domaines, afin de faciliter la réalisation de son objet.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Siège Social. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’as-
semblée générale extraordinaire des associés délibérant dans les conditions prévues en cas de modification des statuts.

Le siège social peut être transféré à l’intérieur de la municipalité par décision du gérant ou, le cas échéant, du conseil

de gérance.

53605

La Société peut avoir des bureaux et des succursales situés au Luxembourg ou à l’étranger.
Au cas où le gérant, ou le cas échéant le conseil de gérance, estimerait que des événements extraordinaires d’ordre

politique, économique ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée
de ce siège avec l’étranger, ont eu lieu ou sont sur le point d’avoir lieu, le siège social pourra être déclaré transféré
provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures temporaires
n’auraient aucun effet sur la nationalité de la Société qui, en dépit du transfert de son siège social, demeurerait une so-
ciété luxembourgeoise. Ces mesures temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers par le gérant ou
le cas échéant le conseil de gérance.

Art. 5. Capital social. Le capital social émis de la Société est fixé à vingt mille Euros (EUR 20.000) divisé en huit

cents (800) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune. Le capital de la Société peut être
augmenté ou réduit par une résolution des associés adoptés de la manière requise pour la modification des présents
statuts.

Art. 6. Transfert de parts sociales. Les parts sociales sont librement transférables entre associés. Sauf disposi-

tions contraires de la loi, les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agré-
ment donné par au moins soixante-quinze pourcent du capital social de la Société.

Art. 7. Gérance. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non.
Ils sont nommés et révoqués par l’assemblée générale des associés, qui détermine leurs pouvoirs et la durée de leurs

fonctions, et qui statue à la majorité simple du capital. Si aucun terme n’est indiqué, les gérants sont nommés pour une
période indéterminée. Les gérants sont rééligibles mais leur nomination est également révocable avec ou sans cause (ad
nutum) à tout moment.

Au cas où il y aurait plus d’un gérant, les gérants constituent un conseil de gérance. Tout gérant peut participer à une

réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique ou d’autres moyens de communication similaires permet-
tant à toutes les personnes prenant part à cette réunion de s’entendre les unes les autres et de communiquer les uns
avec les autres. Une réunion peut également être tenue uniquement sous forme de conférence téléphonique. La parti-
cipation à une réunion ou la tenue d’une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réu-
nion ou à une réunion tenue en personne. Les gérants peuvent être représentés aux réunions du conseil de gérance par
un autre gérant, sans limitation quant au nombre de procurations qu’un gérant peut accepter et voter.

Le conseil de gérance peut, à l’unanimité, prendre des résolutions sur un ou plusieurs documents similaires par voie

circulaire en exprimant son approbation par écrit, par câble, télécopieur ou tout autre moyen de communication simi-
laire. L’ensemble constituera les documents circulaires dûment exécutés faisant foi de la résolution intervenue. Les ré-
solutions des gérants, y compris celles prises par voie circulaire, seront certifiées comme faisant foi et des extraits
seront émis sous la signature individuelle de chaque gérant.

Le gérant ou chacun des gérants (dans le cas d’un conseil de gérance) ont vis-à-vis des tiers les pouvoirs les plus éten-

dus pour agir au nom de la Société dans toutes les circonstances et pour faire, autoriser et approuver tous actes et
opérations relatifs à la Société. La Société sera engagée par la signature individuelle de chacun du/des gérant(s) ou par
la signature individuelle de toute personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le ou un des gé-
rants.

Art. 8. Responsabilité des gérants. Le ou les gérants ne contractent aucune obligation personnelle du fait des

dettes de la Société. Comme mandataires, ils sont responsables de l’exécution de leur mandat.

Art. 9. Droits de vote des associés. Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de

voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède et peut se faire valablement représenter aux assemblées par un por-
teur de procuration spéciale.

Art. 10. Assemblées Générales. Les décisions des associés sont prises dans les formes et aux majorités prévues

par la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales, par écrit (dans la mesure où c’est permis par la loi) ou lors
d’assemblées y compris des assemblées tenues par voie de conférence téléphonique, vidéo conférence, ou tous autres
moyens de communication permettant à touts les associés prenant part à l’assemblée de s’entendre les uns les autres
et de communiquer ensemble. la participation à une assemblée par ces moyens équivaut à une présence en personne à
une telle assemblée. toute assemblée des associés de la société ou toute résolution circulaire (dans la mesure où c’est
permis par la loi le cas échéant) représente l’entièreté des associés de la société.

Les assemblées peuvent être convoquées par une convocation adressée par lettre recommandée aux associés à

l’adresse contenue dans le registre des associés tenu par la société au moins huit (8) jours avant la date d’une telle as-
semblée. Si l’entièreté du capital social est représentée à une assemblée l’assemblée peut être tenue sans convocation
préalable.

Dans le cas de résolutions circulaires, le texte de ces résolutions doit être envoyé aux associés à leur adresse inscrite

dans le registre des associés tenu par la société ou moins huit jours avant la date effective des résolutions. les résolutions
prennent effet à partir de l’approbation par la majorité comme prévu par la loi concernant les décisions collectives (ou
sous réserve des exigences de majorité, à la date précisée dans les résolutions). des résolutions unanimes peuvent être
passées à tout moment sans convocation préalable.

A moins que ce soit prévu autrement par la loi, les décisions de l’assemblée générale seront valablement adoptées si

elles sont approuvées par les associés représentant plus de la moitie du capital social. Si cette majorité n’est pas atteinte
a la première assemblée ou lors de la première résolution écrite, les associés seront convoques ou consultes une
deuxième fois, par lettre recommandée, et les décisions seront adoptées a la majorité des voix des votants, sans consi-
dérer la portion du capital représentée. (ii) cependant, des décisions concernant des modifications des statuts seront
prises par (x) une majorité des associés (y) représentant au moins trois-quarts du capital social émis et (iii) les décisions

53606

concernant le changement de nationalité de la société seront prises par les associés représentant 100% du capital social
émis.

A partir du moment où la société compte plus de vingt cinq (25) associés la tenue d’une assemblée générale annuelle

des associés sera obligatoire. La date de la tenue de l’assemblée générale annuelle est fixée au 1

er

 lundi du mois de sep-

tembre à 11h00 de chaque année. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable l’assemblée sera tenue le jour ouvrable suivant.

Art. 11. Année Sociale. L’année sociale commence le 1

er

 juillet de chaque année et se termine le 30 juin de la

prochaine année.

Art. 12. Comptes annuels. Chaque année à l’issue de l’année sociale, le gérant, ou le cas échéant le conseil de

gérant établit les comptes annuels.

Les comptes annuels sont disponibles au siège social pour tout associé de la Société.

Art. 13. Distributions. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’une réserve

légale. Ce prélèvement cesse d’être obligation si cette réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social émis de la
Société.

Les associés peuvent décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’un état comptable préparé par le gé-

rant ou le cas échéant le conseil de gérance, duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution,
étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier
exercice comptable augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées
et des sommes à allouer à une réserve constituée en vertu de la loi.

Le solde peut être distribué aux associés par décision prise en assemblée générale.
Le compte de prime d’émission peut être distribué aux associés par décision prise en assemblée générale des associés.

L’assemblée générale des associés peut décider d’allouer tout montant de la prime d’émission à la réserve légale.

Art. 14. Dissolution. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs,

associés ou non, nommés par l’assemblée générale des associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 15. Associé Unique. Lorsque, et aussi longtemps qu’un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules

mains, la société est une société unipersonnelle au sens de l’article 179 (2) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales; dans ce cas, les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont d’application.

Art. 16. Loi Applicable. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dis-

positions légales en vigueur.

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la Société ayant été ainsi établis par la partie comparante, celle-ci a souscrit et intégralement libéré huit

cents (800) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune, et une prime d’émission totale
de quatre-vingt mille Euros (EUR 80.000). La prime est à allouer pour un montant de deux mille Euros (EUR 2.000) à la
réserve légale et pour un montant de soixante-dix-huit mille Euros (EUR 78.000) au compte d’émission librement dis-
tribuable.

Preuve du paiement du prix de souscription a été donnée au notaire instrumentant.

<i>Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations, charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société du fait du présent

acte sont évaluées à environ deux mille cinq cents Euros (EUR 2.500).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt, l’associé unique a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est fixé au 30, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.
2. La personne suivante est nommée gérant (avec pouvoir de signature individuelle) de la Société pour une durée

indéterminée sous réserve des statuts de la Société:

Leslie Perlman, homme d’affaires, avec adresse professionnelle au 30, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, né le

1

er

 septembre 1959 à Johannesburg, Afrique du Sud.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social débute à la date de la constitution et se terminera le 30 juin 2005.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une traduction française; à la requête des mêmes personnes
et en cas de divergence entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels, états et demeures,

les comparants ont tous signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Signé: L. Funck, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 6 juin 2005, vol. 431, fol. 85, case 5. – Reçu 1.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(052021.3/242/330) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2005.

Mersch, le 14 juin 2005.

H. Hellinckx.

53607

SHELO HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 9-11, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 80.371. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le premier juin.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

- Monsieur Ira Alweiss, gérant de société, demeurant à 27126 Floride, 5885 SW 102 St., Pine Crest (Etats-Unis

d’Amérique),

ici représenté par Monsieur Eyal Grumberg, avocat, demeurant à L-1610 Luxembourg, 4-6, avenue de la Gare, en

vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

La prédite procuration, signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit ses

déclarations:

1. Que la société à responsabilité limitée SHELO HOLDING, S.à r.l., avec siège social à L-1946 Luxembourg, 9-11,

rue Louvigny, (R.C.S. Luxembourg section B numéro 80.371), a été constituée suivant acte reçu par Maître Jean-Joseph
Wagner, notaire de résidence à Sanem, en date du 22 décembre 2000, publié au Mémorial C numéro 717 du 4 septem-
bre 2001.

2. Que le capital social a été fixé lors de la constitution à un million de francs luxembourgeois (1.000.000,- LUF), re-

présenté par cent (100) parts sociales de dix mille francs luxembourgeois (10.000,- LUF) chacune, évalué à 24.789,35
EUR.

3. Que suite à deux cessions de parts sociales sous seing privé:
La société KNIGHT BUSINESS INC., avec siège social à P.O. Box 3152, Road Town, Tortola (Iles Vierges Britanni-

ques), a cédé quatre-vingt-dix-neuf (99) parts sociales à Monsieur Ira Alweiss, préqualifié, et Monsieur Eyal Grumberg,
préqualifié, a cédé une (1) part sociale à Monsieur Ira Alweiss, préqualifié.

4. Que ces cessions de parts sociales sont approuvées conformément à l’article neuf (9) des statuts et que l’associé

unique les considère comme dûment signifiées à la société, conformément à l’article 1690 du Code civil et à l’article 190
de la loi sur les sociétés commerciales.

5. Que le comparant, représenté comme dit ci-avant, en tant qu’associé unique, a décidé de dissoudre la société à

responsabilité limitée SHELO HOLDING, S.à r.l.

6. Qu’il s’ensuit que ladite société est et restera dissoute avec effet en date de ce jour.
7. Que le comparant, représenté comme dit ci-avant, déclare en outre prendre à sa charge tous les actifs et passifs

de la société dissoute et que la liquidation de la société est achevée sans préjudice du fait qu’il répond personnellement
de tous les engagements sociaux.

8. Que décharge pleine et entière est accordée au gérant de la société pour l’exécution de son mandat.
9. Que les livres et documents de la société dissoute resteront déposés pendant cinq ans au moins à son ancien siège

social à L-1946 Luxembourg, 9-11, rue Louvigny.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires résultant du présent acte, évalués à sept cents euros, sont à charge de la société dissoute.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, connu du notaire par nom, prénom, état et demeure,

il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: E. Grumberg, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 15 juin 2005, vol. 532, fol. 1, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(051609.3/231/51) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2005.

CONCEPT ESPACE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 16.979. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05880, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054452.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Junglinster, le 17 juin 2005.

J. Seckler.

Signature.

53608

FIN.IND.INT. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 79.038. 

—

Le bilan au 31 octobre 2003, enregistré à Luxembourg, le 9 juin 2005, réf. LSO-BF02473, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 avril 2005.

(050013.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

BELLEVUE DE BEAULIEU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 104.644. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2005, réf. LSO-BF03277, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 juin 2005.

(050014.3/535/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

CIKK FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 53.158. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2005, réf. LSO-BF04456, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

(050020.3/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

MOM PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 45.054. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2005, réf. LSO-BF07647, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054749.3/728/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

MOM PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 45.054. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2005, réf. LSO-BF07649, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054750.3/728/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

<i>Pour le Conseil d'Administration
Signature

BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A.
Signature

FIDCOSERV, S.à r.l.
Signature

FIDCOSERV, S.à r.l.
Signature

53609

ALICANTE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 76.363. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 8 juin 2005, réf. LSO-BF02066, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 juin 2005.

(050040.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

VESTAL FINANCIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 10, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 54.392. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, le rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale ordinaire et le rapport

du commissaire aux comptes, enregistrés à Luxembourg, le 14 juin 2005, réf. LSO-BF04383, ont été déposés au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(050049.3/4287/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 juin 2005.

REDELIC S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 30.360. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 2005, réf. LSO-BF07466, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juin 2005.

(053994.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2005.

EUROLUX MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 15, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 48.773. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille cinq, le trente et un mai.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

A comparu:

La société CRT REVISION INTERNATIONAL S.A., ayant son siège social à L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue (Ni-

veau 2), inscrite au R.C.S. Luxembourg, section B numéro 105.875, ici représentée par son administrateur-délégué,
Monsieur Richard Turner, réviseur d’entreprises, demeurant professionnellement à Luxembourg, lequel peut valable-
ment engager la dite société par sa seule signature, en vertu de l’article 14 de ses statuts.

Laquelle comparante, représentée comme dit, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit ses

déclarations et constatations:

I. Que la société anonyme EUROLUX MANAGEMENT S.A., ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 15, boule-

vard Royal, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 48.773, a été
constituée suivant acte reçu le 16 septembre 1994, publié au Mémorial C numéro 537 du 21 décembre 1994.

II. Que le capital social de la société anonyme EUROLUX MANAGEMENT S.A., prédésignée, s’élève actuellement à

EUR 31.000,- (trente et un mille euros) représenté par 50 (cinquante) actions de EUR 620,- (six cent vingt euros) cha-
cune, chacune intégralement libérée.

III. Que la comparante déclare avoir parfaite connaissance des statuts et de la situation financière de la susdite société

EUROLUX MANAGEMENT S.A.

IV. Que la comparante est devenue propriétaire de toutes les actions de la susdite société et qu’en tant qu’actionnaire

unique elle déclare expressément procéder à la dissolution de la susdite société, et ceci avec un effet rétroactif à partir
du 28 février 2005.

<i>Pour ALICANTE HOLDING S.A.
Signature

Signature
<i>Mandataire

<i>Pour <i>REDELIC S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

53610

V. Que la comparante déclare que les dettes connues ont été payées et en outre qu’elle prend à sa charge tous les

actifs, passifs et engagements financiers, connus ou inconnus, de la société dissoute et que la liquidation de la société est
achevée sans préjudice du fait qu’elle répond personnellement de tous les engagements sociaux, et ceci avec un effet
rétroactif à partir du 28 février 2005.

VI. Qu’il a été procédé à l’annulation du registre des actionnaires et des actions de la société dissoute. 
VII. Que décharge pleine et entière est accordée à tous les administrateurs, commissaire de surveillance et directeurs

de la société dissoute pour l’exécution de leurs mandats jusqu’au 28 février 2005.

VIII. Que les livres et documents de la société dissoute seront conservés pendant cinq ans aux bureaux de la compa-

rante.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: R. Turner, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 8 juin 2005, vol. 148S, fol. 76, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(051682.3/211/43) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2005.

NAARDEN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 30.425. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 2005, réf. LSO-BF07464, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juin 2005.

(053999.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2005.

ZATTO GROUP S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 78.843. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 2005, réf. LSO-BF07461, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juin 2005.

(054001.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2005.

REGAIN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 39.811. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 2005, réf. LSO-BF07459, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juin 2005.

(054003.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2005.

Luxembourg, le 13 juin 2005.

J. Elvinger.

<i>Pour <i>NAARDEN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

<i>Pour <i>ZATTO GROUP S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

<i>Pour <i>REGAIN S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

53611

LONDON HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 54.289. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 22 juin 2005, réf. LSO-BF07457, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 juin 2005.

(054005.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2005.

PLAYGROUND, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 75.233. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05882, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054454.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

DYNAGNOSTICS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5550 Remich, 29, rue de Macher.

R. C. Luxembourg B 88.985. 

—

L’an deux mille cinq, le trois juin.
Par-devant Maître Roger Arrensdorff, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, soussigné.

A comparu:

Thomas Fruh, ingénieur diplômé, demeurant à D-90522 Oberasbach, Mühlweg 9,
propriétaire de cent vingt-cinq (125) parts sociales de DYNAGNOSTICS, S.à r.l., avec siège social à L-5471 Wellens-

tein, 18A, rue Sainte Anne, inscrite au registre de commerce et des sociétés sous le numéro B 88.985, constituée suivant
acte du notaire Roger Arrensdorff de Mondorf-les-Bains, en date du 23 août 2002, publié au Mémorial, Recueil des So-
ciétés et Associations C, numéro 1553 du 29 octobre 2002.

Il déclare d’abord céder à Pierre Koob, maître-électricien, demeurant à L-8310 Capellen, 61, route d’Arlon, cent

vingt-cinq (125) parts sociales de la Société, pour le prix de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR).

Le cessionnaire sera propriétaire des parts sociales lui cédées et il aura droit aux revenus et bénéfices dont elles se-

ront productives à compter de ce jour.

Le cessionnaire sera subrogé dans tous les droits et obligations attachés aux parts sociales cédées.
Le prix de cession a été payé par le cessionnaire au cédant avant la passation des présentes et hors la présence du

notaire. Ce dont quittance et titre.

Ensuite: Thomas Fruh, susdit, agissant en sa qualité de gérant, accepte au nom de la Société la cession qui précède,

conformément à l’article 1690 du Code civil et dispense le cessionnaire à faire signifier ladite cession à la Société, décla-
rant n’avoir aucune opposition et aucun empêchement à faire valoir qui puissent arrêter son effet.

Finalement, l’associé unique Pierre Koob, susdit, prend les résolutions suivantes:
1) Il donne son agrément en ce qui concerne la cession de parts visée ci-avant.
2) Il décide de transférer le siège social de la société de Wellenstein à Remich.
3) Suite à la résolution qui précède il décide de modifier l’article 2 des statuts et lui donne la teneur suivante:

«Art. 2. Le siège de la société est établi à Remich.»
4) II fixe l’adresse de la société à L-5550 Remich, 29, rue de Macher.
5) II décide de changer l’objet social de la société. 
6) Suite à la résolution qui précède il décide de modifier l’article 3 des statuts et lui donne dorénavant la teneur sui-

vante:

«Art. 3. La société a pour objet l’électrotechnique et le commerce avec tous articles de la branche, ainsi que toutes

opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirec-
tement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le développement, tant au Grand-Duché de
Luxembourg qu’à l’étranger.

La société peut établir des succursales tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.»
7) II accepte la démission de Thomas Fruch, préqualifié, de ses fonctions de gérant et lui donne décharge.
8) Est nommé gérant pour une durée illimitée: Pierre Koob, maître-électricien, demeurant à L-8310 Capellen, 61,

route d’Arlon.

9) La société est engagée par la signature du gérant.

<i>Pour <i>LONDON HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

Signature.

53612

Dont acte, fait et passé à Mondorf-les-Bains, en l’étude.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: T. Fruh, P. Koob, R. Arrensdorff.
Enregistré à Remich, le 13 juin 2005, vol. 469, fol. 20, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(051558.3/218/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2005.

DYNAGNOSTICS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5550 Remich, 29, rue de Macher.

R. C. Luxembourg B 88.985. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(051560.3/218/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 juin 2005.

THE LILITH PROJECT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 71, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 69.318. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05884, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054457.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

VIRTUS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 35.520. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 28 juin 2005, réf. LSO-BF08982, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054558.3/768/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

HABILUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7540 Rollingen, 132, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 92.455. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 juin 2005, réf. LSO-BF05886, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054459.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

THILL-LOEHR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7373 Helmdange, 114, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 82.283. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 juin 2005, réf. LSO-BF08342, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054461.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Mondorf-les-Bains, le 15 juin 2005.

R. Arrensdorff.

Mondorf-les-Bains, le 15 juin 2005.

R. Arrensdorff.

Signature.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

Signature.

Signatures.

Signature.

53613

ARTHUR HUNT INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 69.025. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 28 juin 2005, réf. LSO-BF08924, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(054557.3/768/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

COLLEONI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 89.732. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2005, réf. LSO-BF04641, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054604.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

ISABELLE IMMOBILIERE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 57.165. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg A.C., le 15 juin 2005, réf. LSO-BF04638, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054607.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

CORED INTERNATIONAL SYSTEM HOLDING S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 82.216. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2005, réf. LSO-BF04636, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054609.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

EURIMAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 18.929. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2005, réf. LSO-BF04634, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054610.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

Signature.

<i>Pour COLLEONI S.A.
Signature

<i>Pour ISABELLE IMMOBILIERE HOLDING S.A.
Signature

<i>Pour CORED INTERNATIONAL SYSTEM HOLDING S.A.
Signature

<i>Pour EURIMAR S.A.
Signature

53614

VALLE SERENA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée (en liquidation).

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 100.423. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2005, réf. LSO-BF04632, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054611.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

JERO PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 80.146. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2005, réf. LSO-BF07639, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054747.3/728/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

AZALEA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1628 Luxembourg, 51, rue des Glacis.

R. C. Luxembourg B 108.789. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le dix juin.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1. La société DALECREST LIMITED, ayant son siège social à Douglas, 5, Athol Street (Ile de Man), ici représentée

par Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, ci-après qualifiée, en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

2. Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, employée privée, demeurant professionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue

Beaumont.

La prédite procuration, signée ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société de participations

financières, sous forme de société anonyme, qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts com-
me suit:

Art. 1

er

. Il existe une société de participations financières sous forme de société anonyme et sous la dénomination

de AZALEA S.A.

Art. 2. La durée de la société est illimitée.

Art. 3. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
Si des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se présentent ou paraissent
imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète des circonstances anor-
males. Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle nonobstant ce trans-
fert provisoire restera luxembourgeoise.

Art. 4. La société a pour objet toutes prises de participations sous quelque forme que ce soit dans des entreprises

ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport et de
toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de parts sociales et
valeurs mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi
aux entreprises auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la créa-
tion, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute
origine, l’acquisition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière,
de tous titres et brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en valeur de ces
affaires et brevets, sans vouloir bénéficier du régime fiscal spécial prévu par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de
participations financières.

<i>Pour VALLE SERENA, S.à r.l.
Signature

FIDCOSERV, S.à r.l.
Signature

53615

La société pourra effectuer toutes opérations généralement quelconques, industrielles, commerciales, financières,

mobilières ou immobilières pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites et sus-
ceptibles d’en faciliter l’accomplissement.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par trois cent dix (310) ac-

tions de cent euros (100,- EUR) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président dans

son sein. Les administrateurs sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre, tran-
siger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut prêter ou emprunter à court ou à long terme, même au moyen d’émissions d’obli-

gations avec ou sans garantie; ces obligations pourront, sur autorisation préalable de l’assemblée générale extraordinaire
des actionnaires, être converties en actions.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les

modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguér tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années. 

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier mardi du mois de mai à 15.30 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur doivent en effectuer le

dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par man-
dataire, lequel peut ne pas être lui-même actionnaire.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Art. 14..- Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 2005.

<i>Souscription

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de trente et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu’il en
a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève à environ mille trois cent cinquante euro.

1. La société DALECREST LIMITED, prédésignée, trois cent neuf actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
2. Madame Marie-Fiore Ries-Bonani, préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois cent dix actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

53616

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-

ordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ils ont pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
- Monsieur Vincenzo Arno’, maître en droit, né à Luxembourg, le 20 mai 1963, demeurant professionnellement à L-

1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont;

- Monsieur Georges Diederich, administrateur de sociétés, né à Esch-sur-Alzette, le 19 mars 1936, demeurant pro-

fessionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont;

- Monsieur Federico Innocenti, maître en sciences économiques, né à Moncalieri (Italie), le 16 janvier 1974, demeu-

rant professionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

<i>Deuxième résolution

Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Patrick Harion, sous-directeur de banque, né à Bouzonville (France), le 9 août 1951, demeurant profession-

nellement à L-1628 Luxembourg, 51, rue des Glacis.

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de 2008.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-1628 Luxembourg, 51, rue des Glacis.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la personne comparante, connue du notaire par nom, prénom usuel,

état et demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M.-F. Ries-Bonani, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 24 juin 2005, vol. 532, fol. 10, case 2. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(055464.3/231/127) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juillet 2005.

LOCASERV S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 47.939. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2005, réf. LSO-BF07643, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

(054748.3/728/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 juin 2005.

Junglinster, le 30 juin 2005.

J. Seckler.

FIDCOSERV, S.à r.l.
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

CFFI Holdings, S.à r.l.

SelvaFinance AG

SelvaFinance AG

RoadCom S.A.

RoadCom S.A.

C &amp; P Funds

Immodreams S.A.

Loris Holding, S.à r.l.

CMA, S.à r.l.

CMA, S.à r.l.

Vontobel Europe S.A.

BCP Investimentos International S.A.

VC Private Management, S.à r.l.

Archi-Concept International, S.à r.l.

Schockweiler et Lentz, S.à r.l.

Schockweiler et Lentz, S.à r.l.

C.M.P., Creative Marketing et Promotion, S.à r.l.

Asgard Real Estate Private Equity, S.à r.l.

Asgard Real Estate Private Equity, S.à r.l.

Maxumlux S.A.

Shanghailux Entreprise, S.à r.l.

Shanghailux Entreprise, S.à r.l.

International Packaging and Food Consult

International Packaging and Food Consult

Tonon International S.A.

Capital International Europe Fund Management Company S.A.

Capricorn Administration Services Luxembourg, S.à r.l.

Shelo Holding, S.à r.l.

Concept Espace, S.à r.l.

FIN.IND.INT. S.A.

Bellevue de Beaulieu S.A.

CIKK Fund Management Company S.A.

Mom Participations, S.à r.l.

Mom Participations, S.à r.l.

Alicante Holding S.A.

Vestal Financière S.A.

Redelic S.A.

Eurolux Management S.A.

Naarden International S.A.

Zatto Group S.A.

Regain S.A.

London Holdings S.A.

Playground, S.à r.l.

Dynagnostics, S.à r.l.

Dynagnostics, S.à r.l.

The Lilith Project, S.à r.l.

Virtus Holding S.A.

Habilux, S.à r.l.

Thill-Loehr, S.à r.l.

Arthur Hunt International Holding S.A.

Colleoni S.A.

Isabelle Immobilière Holding S.A.

Cored International System Holding S.A.

Eurimar S.A.

Valle Serena, S.à r.l.

Jero Participations S.A.

Azalea S.A.

Locaserv S.A.