41473

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 865

8 septembre 2005

S O M M A I R E

NFM ALLIAGES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8077 Bertrange, 200, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 53.629. 

—

<i>Extrait de l’assemblée générale ordinaire tenue à Bertrange en date du 8 avril 2005

L’assemblée générale nomme la société INTERAUDIT, S.à r.l. comme réviseur externe de la Société pour le contrôle

des comptes de l’exercice 2005. 

Changement d’adresse d’administrateurs:
Nouvelle adresse d’administrateurs:
- Monsieur Beaujean Jean-Louis, Cité Millewee, 21, L-8064 Bertrange; 
- Monsieur Frappier Yves, 36, Ceinture Um Schlass, L-5880 Hesperange.

Luxembourg, le 11 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03054. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034193.3/1261/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

B.W.B. S.A., Mondorf-les-Bains  . . . . . . . . . . . . . . . .

41480

LBREP  II  Europe  Holdings,  S.à r.l.,   Senninger- 

Basefi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41515

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41478

Batiself S.A., Foetz-Mondercange  . . . . . . . . . . . . . .

41515

NFM Alliages S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41473

CEP II Participations, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . .

41476

Pam Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

41475

Compagnie Financière et d’Investissements  Chi- 

PepsiCo  Finance  (UK)  Limited,  S.à r.l., Luxem- 

miques S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41475

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41487

Entreprise Générale S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

41474

Sirimo S.C.I., Bertrange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41516

Entreprise Générale S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

41474

Smets Gallery, S.à r.l., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . 

41480

Entreprise Générale S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

41474

Talents  International  Fund  Management  Com- 

EUREC S.A., Esch-sur-Alzette  . . . . . . . . . . . . . . . . .

41475

pany S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41480

Faldo Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

41476

Tomkins Overseas Funding, S.à r.l., Luxembourg. 

41476

Five Stars Real Estate S.A., Luxembourg  . . . . . . . .

41518

Trade  &amp;  Export  Limited  Holding  S.A.,  Luxem- 

International  Trade  and  Investment  Bank S.A., 

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41474

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41478

Trade  &amp;  Export  Limited  Holding  S.A.,  Luxem- 

K2 F S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41515

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

41474

Kronendal  Estate  Investments  Limited S.A., Lu- 

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41481

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour NFM ALLIAGES S.A.
INTERFIDUCIAIRE S.A.
Signature 

41474

TRADE &amp; EXPORT LIMITED HOLDING S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 95.087. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05497, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034111.3/642/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

TRADE &amp; EXPORT LIMITED HOLDING S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 95.087. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05499, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034110.3/642/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

ENTREPRISE GENERALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 37.769. 

—

Le bilan au 31 juin 2002, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2005, réf. LSO-BD06127, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034914.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

ENTREPRISE GENERALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 37.769. 

—

Le bilan au 31 juin 2003, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2005, réf. LSO-BD06126, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(034915.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

ENTREPRISE GENERALE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 37.769. 

—

Le bilan au 31 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2005, réf. LSO-BD06127, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(034919.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2005.

FIDUCIAIRE CORFI
Signature

FIDUCIAIRE CORFI
Signature

<i>Pour ENTREPRISE GENERALE S.A.
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

<i>Pour ENTREPRISE GENERALE S.A.
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

<i>Pour ENTREPRISE GENERALE S.A.
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

41475

COMPAGNIE FINANCIERE ET D’INVESTISSEMENTS CHIMIQUES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 67.479. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue de manière extraordinaire le 24 mars 2005

<i>Résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les élire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2004 comme suit:

<i>Conseil d’administration:  

<i>Commissaire aux comptes: 

AACO, S.à r.l., 28, rue Michel Rodange, L-2430 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2005, réf. LSO-BD04402. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(033980.3/024/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

PAM FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 13, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 43.997. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue au siège social en date du 14 avril 2005

<i>Résolutions

Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Patrick Ehrhardt, de sa fonction d’administrateur, dé-

cide d’accepter cette démission. Le conseil le remercie pour l’activité déployée jusqu’à ce jour.

Le conseil décide de coopter comme nouvel administrateur, avec effet à partir du 14 avril 2005, Mme Carine Agostini,

demeurant à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.

Ces résolutions, adoptées à l’unanimité, seront ratifiées par la prochaine assemblée générale de la société, conformé-

ment à la loi et aux statuts.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05362. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(033991.3/024/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

EUREC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4351 Esch-sur-Alzette, 61, rue Useldinger.

R. C. Luxembourg B 85.556. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue le 12 avril 2005, que Monsieur Dominique

Thiriez est révoqué de ses fonctions d’administrateur avec effet à ce jour.

Luxembourg, le 12 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2005, réf. LSO-BD03979. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034273.3/304/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

MM. Paolo Lamberti, entrepreneur, demeurant à Varese (Italie), président;

Carlo Lamberti, entrepreneur, demeurant à Varese (Italie), administrateur;

 

Dominique Audia, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

Pour extrait conforme
PAM FINANCE S.A., Société Anonyme
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

41476

FALDO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 59.567. 

—

<i>Procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue le 22 avril 2005 à 10.20 heures au siège social

<i>Première résolution

Le Conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur David Maffeis de sa fonction d’administrateur, décide

d’accepter cette démission. Le conseil le remercie pour l’activité déployée jusqu’à ce jour.

<i>Deuxième résolution

Le Conseil coopte comme nouvel administrateur, avec effet à partir de ce jour, Monsieur Sébastien Felici, demeurant

à Luxembourg, son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.

Ces résolutions, adoptées à l’unanimité, seront ratifiées par la prochaine Assemblée Générale de la société, confor-

mément à la loi et aux statuts.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05365. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(033989.3/024/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

CEP II PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 30, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 96.017. 

—

Monsieur Michael James Dutton, né le 20 juillet 1965 à Radford, Virginia, Etats-Unis d’Amérique, ayant son adresse

professionnelle au 112, avenue Kléber, F-75784 Paris, a démissionné avec effet au 3 mars 2005 de ses fonctions de mem-
bre du conseil de gérance de la Société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2005, réf. LSO-BD04921. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(033904.3/984/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

TOMKINS OVERSEAS FUNDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: USD 100,000.-.

Registered office: L-2240 Luxembourg, 23-25, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 86.643. 

—

In the year two thousand and five, on the eighteenth of March.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing at Luxembourg.

There appeared:

TOMKINS AMERICAN INVESTMENTS, S.à r.l., a private limited liability company having its registered office at 23-

25, rue Notre-Dame, L-2240 Luxembourg, inscribed at the Luxembourg Trade and Company Register under number
B 86.645,

here represented by Mr Olivier Ferres, employee, with professional address at 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg,
by virtue of a proxy given in Luxembourg on March 17, 2005.
The said proxy, signed ne varietur by the proxy holder of the person appearing and the undersigned notary, will

remain annexed to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, through its proxy holder, has requested the undersigned notary to state that:
I. The appearing party is the sole shareholder of the private limited liability company existing in Luxembourg under

the name of TOMKINS OVERSEAS FUNDING, S.à r.l., (the «Company») a private limited liability company, with regis-
tered office at 23-25, rue Notre-Dame, L-2240 Luxembourg, inscribed at the Luxembourg Trade and Company Register
under number B 86.643, incorporated by deed of the undersigned notary on February 28, 2002, published in the
Mémorial C n

o

 965 of June 25, 2002, which bylaws have been last amended by a deed of M

e

 Henri Hellinckx, notary,

residing in Mersch, on June 22, 2004, published in the Mémorial C n

o

 882 of September 1st, 2004.

II. The sole shareholder resolved to:
1) Change the Company’s accounting year-end to the eighteenth of March of each year, the accounting year having

started on the first of July 2004 closing on the eighteenth of March 2005.

Pour extrait conforme
FALDO HOLDING S.A., Société Anonyme
Signatures

<i>Pour CEP II PARTICIPATIONS, S.à r.l.
Ch. Finn

41477

2) Restate article 15 of the Company’s articles of association pursuant to the above change of accounting year-end

which is amended and shall henceforth read as follows:

«Art. 15. The Company’s financial year starts on the nineteenth of March of each year and ends on the eighteenth

of March of the subsequent year».

<i>Costs

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which will be borne by the Company as a

result of the presently stated change of accounting year-end are estimated at seven hundred and fifty Euro (EUR 750.-). 

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation.

On request of the same appearing person and in case of divergence between the English and the French text, the

English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxy holder of the person appearing, who is known to the notary by his

Surname, Christian name, civil status and residence, he signed together with Us, the notary, the present original deed. 

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le dix-huit mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

TOMKINS AMERICAN INVESTMENTS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée avec siège social au 23-25, rue

Notre-Dame, L-2240 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 86.645,

ici représentée par Monsieur Olivier Ferres, employé, avec adresse professionnelle au 1B, Heienhaff, L-1735 Sennin-

gerberg,

en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 17 mars 2005.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instrumen-

taire, demeurera annexée aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, par son mandataire, a requis le notaire instrumentaire d’acter que:
I. La comparante est la seule associée de la société à responsabilité limitée établie à Luxembourg sous la dénomination

de TOMKINS OVERSEAS FUNDING, S.à r.l. (la «Société») ayant son siège social au 23-25, rue Notre-Dame, L-2240
Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 86.643, constituée
suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 28 février 2002, publié au Mémorial C n

o

 965 du 25 juin 2002, et

dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par un acte de M

e

 Henri Hellinckx, notaire de résidence Mersch,

en date du 22 juin 2004, publié au Mémorial C n

o

 882 du 1

er

 septembre 2004.

II. L’associé unique décide de:
1. Changer la fin de l’exercice social de la Société au dix-huit mars de chaque année, l’exercice social ayant commencé

le premier juillet 2004 clôturera le dix-huit mars 2005.

2. En conséquence de ce changement de la fin de l’exercice social, l’article 15 des statuts de la Société est modifié

comme suit:

«Art. 15. L’exercice social de la Société commence le dix-neuf mars de chaque année et se termine le dix-huit mars

de l’année suivante».

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge à raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de sept cent cinquante Euro (EUR 750,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne

comparante le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française.

A la requête de la même personne et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version

anglaise fera foi.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, connu du notaire par son nom et prénom,

état et demeure, il a signé ensemble avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: O. Ferres, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2005, vol. 147S, fol. 60, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): J. Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034209.3/211/85) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Luxembourg, le 5 avril 2005.

J. Elvinger.

41478

INTERNATIONAL TRADE AND INVESTMENT BANK S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-2449 Luxembourg, 22-24, Boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 11.441. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 10 mars 2005, les actionnaires ont décidé de nommer

FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, S.à r.l., ayant son siège social au 17, rue des Jardiniers, L-1835 Luxembourg, au
poste de commissaire, pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire qui clôturera
la liquidation.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05195. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034003.2//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

LBREP II EUROPE HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share Capital: EUR 12,750.-.

Registered office: L-1736 Senningerberg, 1B, Heienhaff.

R. C. Luxembourg B 106.232. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-fourth of March.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing at Luxembourg.

There appear:

LBREP II EUROPE LLC, a Delaware limited liability Company, having its registered office at 2711 Centerville Road,

Suite 400, County of New Castle, Wilmington, Delaware 19808, USA,

here represented by Mr Fatah Boudjelida, employee, with professional address at 1B, Heienhaff, L-1736 Senninger-

berg, by virtue of a proxy established on March 23rd, 2005.

The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, through its proxyholder, has requested the undersigned notary to state that:
I. The appearing party is the sole shareholder of the private limited liability company («société à responsabilité

limitée») existing in Luxembourg under the name of LBREP II EUROPE HOLDINGS, S.à r.l. with registered office at 1B,
Heienhaff, L-1736 Senningerberg, registered with the Luxembourg Trade and Company Register section B, under
number 106.232, incorporated by a deed of the undersigned notary of January 19, 2005, not yet published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

II. The Company’s share capital is fixed at twelve thousand seven hundred fifty Euro (EUR 12,750.-) divided into one

hundred seventy (170) class A ordinary shares, one hundred seventy (170) class B ordinary shares and one hundred
seventy (170) class C ordinary shares, all with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

III. The sole shareholder resolve to increase the Company’s corporate capital to the extent of three thousand six

hundred twenty-five Euro (EUR 3,625.-) to raise it from its present amount of twelve thousand seven hundred fifty Euro
(EUR 12,750.-) to sixteen thousand three hundred seventy-five Euro (EUR 16,375.-) by creation and issue of one hun-
dred forty-five (145) class A ordinary shares of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, vested with the same rights and obli-
gations as the existing class A ordinary shares.

<i>Subscription - Payment

The sole shareholder, LBREP II EUROPE LLC, prenamed, resolves to subscribe to the one hundred forty-five (145)

class A ordinary shares of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, and fully pays them up in the amount of three thousand six
hundred twenty-five Euro (EUR 3,625.-) by contribution in cash.

The amount of three thousand six hundred twenty-five Euro (EUR 3,625.-) has been fully paid up in cash and is now

available to the Company, evidence thereof having been given to the notary.

V. Pursuant to the above increase of capital, article 5 first paragraph of the Company’s articles of association is amend-

ed and shall henceforth read as follows:

«Art. 5, first paragraph. The issued capital of the Company is set at sixteen thousand three hundred seventy-five

Euro (EUR 16,375.-) divided into three hundred and fifteen (315) class A ordinary shares, one hundred seventy (170)
class B ordinary shares and one hundred seventy (170) class C ordinary shares, all with a nominal value of twenty-five
Euro (EUR 25.-) each.»

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which will be borne to the Company as a re-

sult of the present shareholders’ meeting are estimated at approximately one thousand five hundred Euro (EUR 1,500.-). 

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation.

On request of the same appearing persons and in case of divergence between the English and the French text, the

English version will prevail.

Luxembourg, le 15 avril 2005.

Signature.

41479

Whereof the present notarised deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxy holder of the persons appearing, who is known to the notary by his

Surname, Christian name, civil status and residence, he signed together with Us, the notary, the present original deed. 

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-quatre mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

LBREP II EUROPE LLC, une société à responsabilité limitée organisé selon les lois du Delaware, Etats-Unis d’Améri-

que, ayant son siège social à 2711 Centerville Road, Suite 400, County of New Castle, Delaware 19808, Etats-Unis
d’Amérique, 

ici représentée par Monsieur Fatah Boudjelida, employé, ayant son adresse professionnelle au 1B, Heienhaff, L-1736

Senningerberg, en vertu d’une procuration donnée le 23 mars 2005. 

Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instrumen-

taire, demeurera annexée aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Laquelle comparante, par son mandataire, a requis le notaire instrumentaire d’acter que:
I. La comparante est la seule associée de la société à responsabilité limitée établie à Luxembourg sous la dénomination

de LBREP II EUROPE HOLDINGS, S.à r.l. (la «Société»), ayant son siège social au 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg,
enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg section B, sous le numéro 106.232,
constituée suivant acte du notaire soussigné reçu en date du 19 janvier 2005, non encore publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations.

II. Le capital social de la Société est fixé à douze mille sept cent cinquante euros (EUR 12.750,-) divisé en cent soixan-

te-dix (170) parts sociales ordinaires de classe A, cent soixante-dix (170) parts sociales ordinaires de classe B et cent
soixante-dix (170) parts sociales ordinaires de classe C, toutes d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-)
chacune, entièrement libérées.

III. L’associé unique décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence de trois mille six cent vingt-cinq

euros (EUR 3.625,-) pour le porter de son montant actuel de douze mille sept cent cinquante euros (EUR 12.750,-) à
seize mille trois cent soixante-quinze euros (EUR 16.375,-) par la création et l’émission de cent quarante cinq (145) parts
sociales ordinaires de classe A d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, investies des mêmes droits
et obligations que les parts sociales ordinaires de classe A existantes.

<i>Souscription - Libération

L’associé unique, LBREP II EUROPE LLC, précité, déclare souscrire aux cent quarante-cinq (145) parts sociales ordi-

naires de classe A d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, et les libère intégralement par un ver-
sement en espèce d’un montant de trois mille six cent vingt-cinq euros (EUR 3.625,-).

Un montant de trois mille six cent vingt-cinq euros (EUR 3.625,-) a été intégralement libéré en espèces et se trouve

dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

V. Suite à l’augmentation de capital ci-dessus, l’article 5 premier paragraphe des statuts de la Société est modifié pour

avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 5. premier paragraphe. Le capital social émis de la Société est fixé à seize mille trois cent soixante-quinze

euros (EUR 16.375,-) divisé en trois cent quinze (315) parts sociales ordinaires de classe A, cent soixante-dix (170) parts
sociales ordinaires de classe B et cent soixante-dix (170) parts sociales ordinaires de classe C, ayant toutes une valeur
nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge à raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes

comparantes le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française.

A la requête des mêmes personnes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version

anglaise fera foi.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, connu du notaire par son nom et prénom,

état et demeure, il a signé ensemble avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: F. Boudjelida, J. Elvinger. 
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2005, vol. 147S, fol. 69, case 6. – Reçu 36,25 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034224.3/211/108) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

Luxembourg, le 8 avril 2005.

J. Elvinger.

41480

TALENTS INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2449 Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 60.963. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Annuelle du 30 mars 2005

L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires reconduit, jusqu’à la prochaine Assemblée Générale Annuelle qui

se tiendra en mars 2006, les mandats de Messieurs Albert le Dirac’h, Vincent Decalf et Stéphane Wathier, Administra-
teurs en place. 

L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires reconduit le mandat de réviseur de ERNST &amp; YOUNG / LUXEM-

BOURG, Réviseur d’Entreprise, pour le terme d’un an expirant à la prochaine Assemblée Générale Annuelle qui se tien-
dra en mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2005, réf. LSO-BD04998. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034024.3/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

B.W.B., Société Anonyme.

Siège social: L-5650 Mondorf-les-Bains, 13, route de Remich.

R. C. Luxembourg B 72.403. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Annuelle du 29 octobre 2004

L’Assemblée générale renouvelle les mandats des administrateurs actuels à savoir, Messieurs Guy Weinsberg et Denis

Bitte, pour une durée de six ans, soit jusqu’à l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’année 2010.

L’Assemblée rappelle que le mandat d’administrateur de Monsieur Georges Blaise a été renouvelé lors de l’assemblée

générale ordinaire du 29 juin 2004.

L’Assemblée générale renouvelle le mandat de la FIDUCIAIRE INTERNATIONALE DE LUXEMBOURG S.A. en qua-

lité de Commissaire aux comptes, pour une durée d’une année, soit jusqu’à l’assemblée générale annuelle qui se tiendra
en l’année 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2005, réf. LSO-BA00441. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(034029.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

SMETS GALLERY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8010 Strassen, 262, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 54.967. 

—

<i>Assemblée Générale Extraordinaire des Associés 

Le 13 avril 2005.

Se sont réunis les associés et gérants de la SMETS GALLERY, S.à r.l. avec siège social à L-8010 Strassen, 262, route

d’Arlon.

Les résolutions suivantes ont été prises à l’unanimité des voix: 

<i>Première résolution

Les associés constatent que Monsieur Thierry Smets a cédé 50 parts sociales à Monsieur Monir Hossain et que les

gérants ont dûment accepté cette cession au nom de la société.

<i>Deuxième résolution

Monsieur Monir Hossain est nommé co-gérant administratif pour une durée indéterminée.

Avec effet au 14 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2005, réf. LSO-BD05780. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034103.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

EURO-VL LUXEMBOURG S.A.
<i>Corporate and domiciliary agent
Signatures

Pour extrait sincère et conforme
B.W.B. S.A.
Signature 
<i>Un mandataire

T. Smets / C. Smets / J. Elles / M. Hossain.

41481

KRONENDAL ESTATE INVESTMENTS LIMITED, Société Anonyme.

Registered office: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 107.444. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the thirty-first of March.
Before Us, M

e

 Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1. Mr Declan Nicholas O’Neill, accountant, residing in 84 Leinster Road, Rathmines, Dublin 6, Ireland,
duly represented by Mr Luc Hansen, licencié en administration des affaires, with professional address in Luxembourg,

5, boulevard de la Foire, 

by virtue of a proxy dated March 25, 2005.
2. Mr Luc Hansen, licencié en administration des affaires, with professional address in Luxembourg, 5, boulevard de

la Foire.

Said proxy, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary, will remain annexed to the present

deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, acting in the above stated capacities, have drawn up the following articles of a joint stock com-

pany to be organized among themselves.

Name - Registered Office - Duration - Object - Capital

Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that might become owners of the shares created here-

after, a joint stock company is herewith formed under the name of KRONENDAL ESTATE INVESTMENTS LIMITED.

Art. 2. The registered office is established in Luxembourg-City.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

Without any prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts, in case the registered office

of the company has been determined by contract with third parties, the registered offices may be transferred to any
other place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the board of directors. The registered
office may be transferred to any other municipality of the Grand Duchy by a decision of the general meeting.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the regis-
tered office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such
temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provi-
sional transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.

Art. 3. The company is established for a limited period of seven years, ending on March 30, 2012.

Art. 4. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the

taking of participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the
control and the development of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents.

The company may borrow in any form whatever. The company may grant to the companies of the group or to its

shareholders, any support, loans, advances or guarantees, within the limits of the law of August 10, 1915.

The company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension.

Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at EUR 31,000 (thirty-one thousand Euro) divided into 3,100

(three thousand one hundred) shares with a nominal value of EUR 10 (ten Euro) each. 

The shares are in registered form.
The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
For the period foreseen herebelow, the authorized capital is fixed at EUR 3,000,000 (three million Euro) to be divided

into 300,000 (three hundred thousand) shares with a nominal value of EUR 10 (ten Euro) each.

The authorized and the subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general

meeting of shareholders voting with the same quorum as for the amendment of the Articles of Incorporation.

Furthermore, the board of directors is authorized, during a period of five years ending on March 31, 2010 to increase

in one or several times the subscribed capital, within the limits of the authorized capital. Such increased amount of capital
may be subscribed for and issued in the form of shares with or without an issue premium, to be paid-up in cash, by
contribution in kind, by compensation with uncontested, current and immediately exercisable claims against the com-
pany, or even by incorporation of profits brought forward, of available reserves or issue premiums, or by conversion of
bonds as mentioned below.

41482

The board of directors is especially authorized to proceed to such issues without reserving to the then existing share-

holders a preferential right to subscribe to the shares to be issued.

The board of directors may delegate to any duly authorized director or officer of the company, or to any other duly

authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of
such increased amounts of capital.

After each increase of the subscribed capital performed in the legally required form by the board of directors, the

present article is, as a consequence, to be adjusted to this amendment.

Moreover, the board of directors is authorized to issue ordinary or convertible bonds, or bonds with warrants, in

bearer or other form, in any denomination and payable in any currency. It is understood that any issue of convertible
bonds or bonds with warrants can only be made under the legal provisions regarding the authorized capital, within the
limits of the authorized capital as specified hereabove and specially under the provisions of art. 32-4 of the company law.

The board of directors shall fix the nature, price, rate of interest, conditions of issue and repayment and all other

terms and conditions thereof. 

A register of registered bonds will be kept at the registered office of the company.

Board of Directors and Statutory Auditors

Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elect-

ed for a term which may not exceed six years by the general meeting and who can be dismissed at any time by the
general meeting.

If the post of a director elected by the general meeting becomes vacant, the remaining directors thus elected, may

provisionally fill the vacancy. In this case, the next general meeting will proceed to the final election.

Art. 7. The board of directors chooses among its members a chairman. If the chairman is unable to be present, his

place will be taken by one of the directors present at the meeting designated to that effect by the board.

The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors.
The board of directors can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or repre-

sented, and if at least one A signatory director and one B signatory director are present, proxies between directors
being permitted. A director can only represent one of his colleagues.

The directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, telegram, telex or telefax, confirmed by letter.
Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the board

of directors’ meetings.

Art. 8. Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast and have to be voted by at least

one A signatory director and by one B signatory director. In case of an equality of votes, the chairman has a casting vote.

Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at

the debates.

Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.

Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the company’s interest. All powers not expressly reserved to the general meeting by the law of August 10,
1915, as subsequently modified, or by the present Articles of Incorporation of the company, fall within the competence
of the board of directors.

Art. 11. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members

of the board or to third persons who need not be shareholders. The delegation to a member of the board is subject to
a previous authorisation of the general meeting.

Art. 12. Towards third parties, the company is in all circumstances committed either by the joint signatures of one

A and one B signatory director or by the individual signature of the delegate of the board acting within the limits of his
powers. In its current relations with the public administration, the company is validly represented by one director,
whose signature legally commits the company.

Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed

by the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting for a period not exceeding six

years.

General Meeting

Art. 14. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry

out or ratify such acts as may concern the corporation.

The convening notices are made in the form and delays prescribed by law.

Art. 15. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in

the convening notice on the second Tuesday of the month of March at 15.00 o’clock. 

If such day is a holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. The board of directors or the auditor(s) may convene an extraordinary general meeting. It must be con-

vened at the written request of shareholders representing 20% of the company’s share capital.

Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote.

41483

The company will recognise only one holder for each share; in case a share is held by more than one person, the

company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed
as sole owner, in relation to the company.

Business Year - Distribution of Profits

Art. 18. The business year begins on January first and ends on December thirty-first of each year.
The board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.
It submits these documents with a report of the company’s activities to the statutory auditor(s) at least one month

before the statutory general meeting. 

Art. 19. At least 5% of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund. Such con-

tribution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches 10% of the subscribed capital.

The remaining balance is at the disposal of the general meeting.
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortization of the capital, without

reducing the subscribed capital. 

Dissolution - Liquidation

Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for

the amendment of the Articles of Incorporation.

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remuneration.

General Disposition

Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as

these Articles of Incorporation do not provide for the contrary.

<i>Transitory dispositions

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December 31st, 2005.
The first annual general meeting shall be held in 2006.
The first directors and the first auditor(s) are elected by the extraordinary general shareholders’ meeting that shall

take place immediately after the incorporation of the company.

By deviation from article 7 of the Articles of Incorporation, the first chairman of the board of directors is designated

by the extraordinary general meeting that designates the first board of directors of the company.

<i>Subscription and payment

The 3,100 (three thousand one hundred) shares have been subscribed to as follows: 

All the shares have been entirely paid-up in cash, so that the company has now at its disposal the sum of EUR 31.000

(thirty-one thousand Euro) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in art. 26 of the law of August 10, 1915 on

Commercial Companies as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment. 

<i>Expenses

The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its incorporation is approximately fixed at

two thousand Euro (2,000.- EUR). 

<i>Extraordinary General Meeting

Immediately after the incorporation of the company, the appearing parties, acting in the above stated capacities, rep-

resenting the whole of the share capital, considering themselves to be duly convened, then held an extraordinary general
meeting and unanimously passed the following resolutions:

<i>First resolution

The number of directors is fixed at three.
The following have been elected as directors, their mandate expiring at the general meeting which will be called to

deliberate on the financial statements of the first business year:

<i>A signatory director:

- Mr Declan Nicholas O’Neill, born on December 3, 1962 in Born Cavan, County Cavan (Ireland), accountant, resid-

ing in 84 Leinster Road, Rathmines, Dublin 6, Ireland.

<i>B signatory directors:

- Mr Luc Hansen, born on June 8, 1969 in Luxembourg, licencié en administration des affaires, with professional ad-

dress in Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

Subscribers

Number

Amount subscribed

of shares to and paid-up in EUR

1. Mr Declan Nicholas O’Neill, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,099

30,990

2. Mr Luc Hansen, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

10

 Total  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,100

31,000

41484

- Mr Guy Hornick, born on March 29, 1951 in Luxembourg, chartered accountant, with professional address in Lux-

embourg, 5, boulevard de la Foire. 

- Mr Luc Hansen, prenamed, has been elected as chairman of the board of directors.

<i>Second resolution

The following has been appointed as statutory auditor, its mandate expiring at the general meeting which will be called

to deliberate on the financial statements of the first business year:

- AUDIEX S.A., having its registered office in L-1510 Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie.

<i>Third resolution

The company’s registered office is located at L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

<i>Fourth resolution

The board of directors is authorized to delegate the daily management to one or several of its members.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read and translated into the language of the appearing party, whom are known to the

notary by their surname, Christian name, civil status and residence, said appearing party signed together with Us, No-
tary, the present original deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Suit la tradution française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le trente et un mars.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu: 

1. Monsieur Declan Nicholas O’Neill, comptable, demeurant à 84 Leinster Road, Rathmines, Dublin 6, Irlande,
ici représenté par Monsieur Luc Hansen, licencié en administration des affaires, demeurant professionnellement à

Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,

spécialement mandaté à cet effet par procuration en date du 25 mars 2005.
2. Monsieur Luc Hansen, licencié en administration des affaires, demeurant professionnellement à Luxembourg, 5,

boulevard de la Foire. 

La prédite procuration, paraphée ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, restera annexée

aux présentes avec lesquelles elle sera soumise à la formalité de l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont prié le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts

d’une société anonyme à constituer entre eux.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaire des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de KRONENDAL ESTATE INVEST-
MENTS LIMITED.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du
Grand-Duché par décision de l’assemblée générale.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’activ-

ité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée limitée de sept ans, prenant fin le 30 mars 2012.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la

liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au dével-
oppement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option
d’achat et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autre-
ment, faire mettre en valeur ces affaires et brevets.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915,

accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous concours, prêts, avances ou garanties.

41485

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 31.000 (trente et un mille euros) représenté par 3.100 (trois

mille cent) actions d’une valeur nominale de EUR 10 (dix euros) chacune.

Les actions sont nominatives.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de EUR 3.000.000 (trois millions d’euros) qui sera

représenté par 300.000 (trois cent mille) actions d’une valeur nominale de EUR 10 (dix euros) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 31 mars 2010, à

augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé avec émission d’actions
nouvelles. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces, en
nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou
même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par conversion
d’obligations comme dit ci-après.

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de sou-

scription ou convertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et pay-
ables en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou
convertibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites
du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur
les sociétés.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembourse-

ment et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion,
procède à l’élection définitive. 

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée et si au moins un administrateur de catégorie A et un administrateur de catégorie B sont présents, le
mandat entre administrateurs étant admis sans qu’un administrateur ne puisse représenter plus d’un de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés, devant com-

porter obligatoirement le vote d’un administrateur investi des pouvoirs de la catégorie A et le vote d’un administrateur
investi des pouvoirs de la catégorie B. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est
prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séanc-

es.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés ex-
pressément par la loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures et les statuts à l’assemblée générale.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires. La délégation à un admin-
istrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux ad-

ministrateurs, dont obligatoirement une signature de la catégorie A et une autre signature de la catégorie B, ou par la

41486

signature individuelle d’un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d’un seul administrateur sera
toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les administrations publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l’assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération, et toujours révocables.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée Générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales.

Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le deuxième mardi du mois de mars à 15.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant 20% du capital social.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs pro-

priétaires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce
qu’une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année Sociale - Répartition des Bénéfices

Art. 18. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale or-

dinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé 5% au moins pour la formation du fonds de réserve légale;

ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint 10% du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l’observation des règles y relatives.
L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Disposition Générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur appli-

cation partout où il n’y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le trente et un décembre

2005.

La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2006.
Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l’assemblée générale extraordinaire des

actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société.

Par dérogation à l’article 7 des statuts, le premier président du conseil d’administration est désigné par l’assemblée

générale extraordinaire désignant le premier conseil d’administration de la société.

<i>Souscription et paiement

Les 3.100 (trois mille cent) actions ont été souscrites comme suit par: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de

EUR 31.000 (trente et un mille euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, preuve en ayant été
donnée au notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales et ses modifications ultérieures ont été accomplies.

Souscripteurs

Nombre

Montant souscrit

 d’actions

et libéré en EUR

1. Monsieur Declan Nicholas O’Neill, prénommé. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.099

30.990

2. Monsieur Luc Hansen, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1

10

 Totaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.100

31.000

41487

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ deux mille euros

(2.000,- EUR).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant, les comparants, ès-qualités qu’ils agissent, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués

en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et ont pris, à l’unanimité des
voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois.
Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur les comptes

du premier exercice social:

<i>Signature catégorie A: 

- Monsieur Declan Nicholas O’Neill, né le 3 décembre 1962 à Born Cavan, County Cavan (Irlande), comptable, de-

meurant à 84 Leinster Road, Rathmines, Dublin 6, Irlande.

<i>Signatures catégorie B: 

- Monsieur Luc Hansen, né le 8 juin 1969 à Luxembourg, licencié en administration des affaires, demeurant profes-

sionnellement à Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

- Monsieur Guy Hornick, né le 29 mars 1951 à Luxembourg, expert-comptable, demeurant professionnellement à

Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

- Monsieur Luc Hansen, prénommé, est nommé aux fonctions de président du conseil d’administration.

<i>Deuxième résolution

Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l’assemblée générale statuant sur les

comptes du premier exercice social:

- AUDIEX S.A., ayant son siège au 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est fixé au L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée autorise le conseil d’administration à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière à un ou plusieurs de

ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête des mêmes personnes et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Signé: L. Hansen, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 8 avril 2005, vol. 431, fol. 22, case 2. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(033898.3/242/403) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

PepsiCo FINANCE (UK) LIMITED, Société à responsabilité limitée.

Registered office: London.

Principal establishment: L-1746 Luxembourg, 2, rue J. Hackin.

R. C. Luxembourg B 67.563. 

—

In the year two thousand five on the fourth day of April.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1. PEPSI-COLA MANUFACTURING (IRELAND), having its registered office at World Trade Center Suite TM.I.23,

Piscadera Bay, Curaçao, Netherlands Antilles,

here represented by MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., a company with registered office at L-1855 Luxembourg,

46A, boulevard J.F. Kennedy, registered with the Luxembourg Registry of Trade and Companies under number B
90.098,

by virtue of a proxy given on March 29, 2005;
itself represented by Mr Patrick van Denzen, employee, residing professionally in Luxembourg and Mr Frank Verdier,

employee, residing professionally in Luxembourg, acting jointly in there respective capacity as proxyholders A and B;

hereafter PEPSICOLA, and
2. PEPSI-COLA (BERMUDA) LIMITED, having its registered office at 2, Claredon House, Church Street, BER-HM11

Hamilton, Bermuda,

Mersch, le 20 avril 2005.

H. Hellinckx.

41488

here represented by MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., prenamed,
by virtue of a proxy given on March 29, 2005;
itself represented by Mr Patrick van Denzen, employee, residing professionally in Luxembourg and Mr Frank Verdier,

employee, residing professionally in Luxembourg, acting jointly in there respective capacity as proxy holders A and B.

The proxies, signed ne varietur by the proxy holders of the appearing parties and the undersigned notary, will remain

attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, represented as stated hereabove, have requested the undersigned notary to state that:
I. The appearing parties are the sole members of PepsiCo FINANCE (U.K.) LIMITED (hereafter the Company), a

company with limited liability, having its registered office in London, but having its principal place of business at 2, rue J.
Hackin, L-1746 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 67.563,
and incorporated under the laws of the United Kingdom on 8th August, 1986. By a resolution under private seal dated
7th December, 1998, the board of directors of the Company had decided to transfer the principal place of business of
the Company to Luxembourg (but not the registered office for UK corporate law purposes) effective as of 1st January,
1999. The Company has been registered with the Luxembourg trade and companies register effective on 29th Decem-
ber, 1998 and the Company, upon the establishment of its principal place of business in Luxembourg on 1st January,
1999, has become submitted to Luxembourg law in accordance with article 159 of the Luxembourg Companies Act of
10th August, 1915, as amended. It has since then operated as a private limited liability company («société à responsabilité
limitée») in Luxembourg.

II. On December 7th, 1998, PEPSICOLA was the single member of the Company. One share has been transferred by

PEPSICOLA to THE CONCENTRATE MANUFACTURING COMPANY OF IRELAND pursuant to a deed under pri-
vate seal dated September 9, 2002. This transfer deed has been accepted by the Company under private seal on the
same date. Pursuant to a deed under private seal dated February 25, 2003, one share has been transferred by THE
CONCENTRATE MANUFACTURING COMPANY OF IRELAND to PEPSI-COLA (BERMUDA) LIMITED. This trans-
fer deed has been accepted by the Company under private seal on March 13, 2003. Pursuant to a deed under private
seal, accepted by the Company and dated April 1st 2005, PEPSICOLA transferred one additional share to PEPSI-COLA
(BERMUDA) LIMITED.

III. PEPSI-COLA (BERMUDA) LIMITED is the owner of 2 shares as from April 4, 2005. PEPSICOLA is the owner of

the remaining six hundred fifty-four million one hundred seventy-one thousand and forty-two) (654,171,042) shares in
the Company as from that same date.

<i>Extraordinary General Meeting

Since, and in accordance with article 159 of the Luxembourg Companies Act of 10th August 1915 as amended (the

«Law»), the establishment of its principal place of business is in Luxembourg, the Company is submitted to Luxembourg
Law, the undersigned notary has specifically drawn the attention of the appearing parties on article 4, paragraph 2 of the
Law, which provides that the «société à responsabilité limitée» must be formed by a public notarial deed, subject to the
sanction of nullity (à peine de nullité).

Hereupon, the appearing parties, represented as stated above and representing the entire share capital of the Com-

pany, have agreed, before the undersigned notary to convene immediately an extraordinary general meeting, with the
duly appointed representative of PepsiCola MANUFACTURING IRELAND acting as Chairman of the such extraordi-
nary general meeting.

The extraordinary general meeting was opened by Mr Patrick van Denzen prenamed, being in the chair, who appoint-

ed as secretary Mr Benoît Tassigny, lawyer, residing in B-Nothomb.

The extraordinary general meeting elected as scrutineer Mr Frank Verdier prenamed.
The bureau of the extraordinary general meeting having thus been constituted, the chairman declared that the

present extraordinary general meeting is duly convened to proceed to the adoption of the following resolutions:

<i>First resolution

The members resolve, for the sake of good order, to confirm and ratify the resolution passed by private deed to

transfer the principal place of business to Luxembourg (but not the registered office for UK corporate law purpose)
effective as of 1st January, 1999, as previously resolved by the board of directors on 7th December, 1998. The members
further resolve to change the Company’s corporate form, as a matter of Luxembourg law, but without affecting its status
of private limited company under UK Law and without affecting its legal personality, into a public limited liability company
(«société anonyme»), and for that purpose to convert the private liability shares («parts sociales») into public liability
shares («actions») in registered form. The objects and the name of the Company, and its status as a private limited com-
pany under UK law remain unchanged.

In accordance with article 31-1 of the Law CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., réviseur d’entreprises, acting by Mr

Jimmy Tong Sam and having it’s registred office at 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg, has drafted the report as
required by article 26-1 of the Law, dated March 30, 2005 and which contains the following conclusions:

<i>«4. Conclusion

Based on the verification procedures undertaken, as described above, nothing has come to our attention to indicate

that the value of the contribution does not correspond at least to the number and nominal value of the actions to be
issued as consideration.»

This report, signed ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and the undersigned notary, will remain

attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

41489

<i>Second resolution

The members resolve to consolidate the existing authorized share capital of the Company from one billion shares

with a nominal value of one (1) United States Dollars each into five hundred million shares with a nominal value of two
(2) United States Dollars with immediate effect.

<i>Third resolution

As a consequence of the aforementioned resolutions, the members hereby instruct the Secretary of the Company

to file the amended Memorandum of Association of the Company in the form set out below. The members further re-
solve, as a special resolution, to amend the Articles of Association of the Company by restating them in their entirety
so as to read as set out below.

The general meeting acknowledges and approves that the undersigned notary has advised the appearing parties of the

possibility that the terms of the Articles of Association of the Company, which he has restated as requested might not
be fully compliant with all mandatory provisions of Luxembourg Law applicable to a «société anonyme».

«MEMORANDUM OF ASSOCIATION OF PepsiCo FINANCE (U.K.) LIMITED

1. The Company’s name is PepsiCo FINANCE (U.K.) LIMITED.
2. The Company’s registered office is to be situated in England and Wales. 
3. The Company’s objects are:
(a) To carry on the business of providing or procuring the provision of financial services and facilities of every de-

scription and any other service or facility to any company firm or individual and to act as Secretaries, directors, regis-
trars, managers or agents, office organisers, consultants or business advisers thereof;

(b) To carry on the business of merchants and traders generally and to buy, sell, hire, manufacture, repair, let on hire,

alter, improve, treat and deal in all apparatus, machines, materials and articles of all kinds;

(c) To invest and deal with the moneys of the Company in or upon investments or securities of any nature (whether

as principal or agent) and generally to acquire, hold, deal in and otherwise dispose of investments and other securities;

(d) To carry on any other business or activity, whether trading, manufacturing, investing or otherwise;
(e) To purchase, take on lease or in exchange, hire or otherwise acquire, hold deal in and otherwise dispose of all or

any estate or interest in or over any lands, buildings, easements, rights, privileges, concessions, patents, patent rights,
licences, secret processes, machinery, plant, stock-in-trade and any real or personal property (whether tangible or in-
tangible) of any kind;

(f) To receive money on deposit or loan from any person, firm or company; 
(g) To make advances to any person, firm or company with or without security;
(h) To guarantee, support or secure, whether by direct obligation or covenant or by mortgaging or charging all or

any part of the undertaking, property and assets (present and future) and uncalled capital of the Company or by issuing
any security of the Company by way of mortgage, or by any one or more or all of such methods or by any other method,
the performance of any obligations or commitments and the repayment or payment of the principal amounts of, or the
premiums, interest and dividends on any securities of any person, firm or company, including (without prejudice to the
generality of the foregoing) any company which is for the time being a subsidiary company or holding company of the
Company or is a subsidiary of such a holding company or which is otherwise directly or indirectly associated with the
Company in business or through shareholdings;

(i) To establish and maintain or procure the establishment and maintenance of any share option or share incentive

or profit sharing schemes or trusts or any non-contributory or contributory pension or superannuation schemes or
funds for the benefit of, and to make or give or procure the making or giving of loans, donations, gratuities, pensions,
allowances, or emoluments (whether in money or money’s-worth) to, or to trustees on behalf of, any persons who are
or were at any time in the employment of the Company, or of any company which is a subsidiary of the Company or is
allied to or associated with the Company or with any such subsidiary, or who are or were at any time directors or
officers of the Company or of any such other company as aforesaid, or any persons in whose welfare the Company or
any such other company as aforesaid is or has been at any time interested, and the wives, husbands, widows, widowers,
families and dependants of any such persons, and to establish and subsidise or subscribe to any institutions, associations,
clubs or funds calculated to be for the benefit of or to advance the interests and well-being of the Company or of any
such other company as aforesaid, or of any such persons as aforesaid, and to make payments for or towards policies of
assurance on the lives of any such persons and policies of insurance of or in respect of any such persons as aforesaid
(including insurance against their negligence) and to pay, subscribe or guarantee money to or for any charitable or be-
nevolent objects or for any exhibition or for any political, public, general or useful object, and to do any of the above
things, either alone or in conjunction with any such other company as aforesaid;

(j) To enter into any joint venture, partnership or joint-purse arrangement or arrangement for sharing profits, union

of interests or co-operation with any person, firm, or company and to subsidise or otherwise assist any person, firm or
company;

(k) To establish or promote or concur in establishing or promoting any other company and to guarantee the payment

of the dividends, interest or capital of any shares, stock or other securities issues by or any other obligations of any such
company;

(l) To purchase or otherwise acquire and undertake all or any part of the business, property, assets, liabilities and

transactions of any person, firm or company;

(m) To sell, improve, manage, develop, turn to account, exchange, let on rent, royalty, share of profits or otherwise,

grant licences, easements and other rights in or over and in any other manner deal with or dispose of the undertaking
and all or any of the property and assets for the time being of the Company including without limitation, any such dealing
or disposal on terms that are wholly or partly gratuitous or of a non-commercial nature;

41490

(n) To distribute among the members in specie any property of the Company, or any proceeds of sale or disposal of

any property of the Company, but so that no distribution amounting to a reduction of capital be made except with the
sanction (if any) for the time being required by law;

(o) To make known the businesses or any of them or the products or any of them of the Company or the businesses

or products of any other person firm or company, in particular by advertising in the press, by circulars, by purchase and
exhibition of works of art or interest, by publication in books and periodicals, and by granting prizes, rewards and do-
nations, and by carrying on and conducting prize and competition schemes or any scheme or arrangement of any kind,
either alone or in conjunction with any other Person, firm or company, whereby the said businesses or any of them may
be promoted or developed, or whereby the said products may be advertised and made known;

(p) To enter into any arrangement with any government or authority, supreme, municipal, local or otherwise, of any

country, and to obtain from any such government or authority all legislation, orders, rights, concessions and privileges
that may seem requisite;

(q) To borrow or raise or secure the payment of money for the purposes of or in connection with any of the Com-

pany’s business or businesses;

(r) To mortgage and charge the undertaking and all or any of the real and personal property and assets, present or

future, and all or any of the uncalled capital for the time being of the Company, and to issue in cash at par or at a premium
or discount, or for any other consideration, debentures, mortgage debentures or debenture stock or other similar se-
curities, payable to bearer or otherwise, and either permanent or redeemable or repayable, and collaterally or further
to secure any securities of the Company by a trust deed or other assurance;

(s) To draw, make, accept, endorse, negotiate, discount and execute promissory notes, bills of exchange and other

negotiable instruments;

(t) To pay or otherwise give consideration for any property or rights acquired by the Company in any manner what-

soever and in particular but without limitation in cash or fully or partly paid-up shares, with or without preferred or
deferred or guaranteed rights in respect of dividend or repayment of capital or otherwise, or by any securities which
the Company has power to issue, or partly in one mode and partly in another;

(u) To accept payment or other consideration for any property or rights sold or otherwise disposed of or dealt with

by the Company in any manner whatsoever and in particular but without limitation in cash, whether by instalments or
otherwise, or in fully or partly paid-up shares of any company or corporation, with or without deferred or preferred
or guaranteed rights in respect of dividend or repayment of capital or otherwise, or in debentures or mortgage deben-
tures or debenture stock, mortgages or other securities of any company or corporation, or partly in one mode and
partly in another, and to hold, dispose of or otherwise deal with any shares, stock or securities so acquired;

(v) To amalgamate with any other company, whether by sale or purchase (for fully or partly paid-up shares or oth-

erwise) of the undertaking, subject to the liabilities of this or any other such company as aforesaid, with or without
winding-up or by sale or purchase (for fully or partly paid-up shares or otherwise) of all or a controlling interest in the
shares or stock of this or any other such company as aforesaid, or by partnership, or any arrangement of the nature of
partnership, or in any other manner;

(w) To pay out of the funds of the Company all expenses which the Company may lawfully pay in respect of or inci-

dental to the formation, registration and advertising of or raising money for the Company and the issue of its capital,
including brokerage and commissions for obtaining applications for or taking, placing or underwriting shares, debentures
of debenture stock, and to apply at the cost of the Company to Parliament for any extension of the Company’s objects
and powers;

(x) To do all or any of the above things in any part of the world, except in the United Kingdom provided always that

the Company may cause to be done within the United Kingdom such things as are required by English Law to be done
in that country, and either as principals, agents, trustees, contractors or otherwise, and either alone or in conjunction
with others, and either by or through agents, sub-contractors, trustees or otherwise; and

(y) To do all such other things as are in the opinion of the Company incidental or conducive to the above objects or

any of them.

The objects specified in each of the paragraphs of this Clause shall not, except where the context expressly so re-

quires, be in any way limited or restricted by the terms of any other paragraph and shall be construed as separate, dis-
tinct and independent objects capable of being performed and carried out separately, distinctly and independently of
each other.

4. The liability of each member is limited.
5. The Company’s authorised share capital is USD 1,000,000,000.- (one billion US dollars) divided into 500,000,000

(five hundred million) shares of USD 2.- (two US dollars) each.

ARTICLES OF ASSOCIATION OF PepsiCo FINANCE (U.K.) LIMITED

Preliminary

1. None of the regulations in Table A shall apply to the Company. For the purposes of these articles, Table A means

Table A in the Schedule to the Companies (Tables A to F) Regulations 1985, as amended by the Companies (Tables A
to F) (Amendment) Regulations 1985.

2.
(1) In these articles:
«Act» means the Companies Act 1985 including any statutory modification or re-enactment of it for the time being

in force;

«these articles» means these articles of association, as from time to time altered;

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«clear days» in relation to the period of a notice means that period excluding the day when the notice is given or

deemed to be given and the day for which it is given or on which it is to take effect;

«directors» means the board of directors of the Company;
«executed» includes any mode of execution;
«holder» in relation to shares means the member whose name is entered in the register of members as the holder

of the shares;

«Luxembourg» means the Grand Duchy of Luxembourg;
«member» means a person whose name is entered in the register of members;
«office» means the registered office of the Company;
«paid up» includes credited as paid up;
«seal» means any common seal of the Company or any official seal or securities seal which the Company may have

or be permitted to have under the Statutes;

«secretary» means the secretary of the Company or any other person appointed to perform the duties of the sec-

retary of the Company, including a joint, assistant or deputy secretary;

«Statutes» means the Act and every other applicable statute, statutory instrument, regulation or order for the time

being in force concerning companies registered under the Act applying in the United Kingdom and/or in Luxembourg;
and

«United Kingdom» means Great Britain and Northern Ireland.
(2) Unless the context otherwise requires, words or expressions contained in these articles bear the same meaning

as in the Act but excluding any statutory modification of them not in force when these articles become binding on the
Company.

(3) Unless the contrary intention appears, words importing the singular number include the plural number and vice

versa, words importing one gender include all genders and words importing persons include bodies corporate and un-
incorporated associations.

(4) Headings to these articles are inserted for convenience only and shall not affect construction.

Share Capital

3. The authorised share capital at the date of the adoption of these articles is USD 1,000,000,000.- (one billion US

dollars) divided into 500,000,000 (five hundred million) shares of USD 2.- (two US dollars) each (327,085,522 (three
hundred twenty-seven million eighty-five thousand five hundred twenty-two) shares being in issue, making a total issued
share capital at the date of the adoption of these articles of USD 654,171,044.- (six hundred fifty-four million one hun-
dred seventy-one thousand forty-four US dollars)). 

4. Subject to the provisions of the Statutes and without prejudice to any rights attached to any existing shares, any

share may be issued with such rights or restrictions as the Company may by extraordinary resolution determine. The
directors are generally authorised (for the purpose of the Statutes) to allot shares in the Company, provided that this
authority shall expire on April 1st, 2010.

5. Subject to the provisions of the Statutes, shares may be issued which are to be redeemed or are to be liable to be

redeemed at the option of the Company or the holder on such terms and in such manner as may be provided by these
articles.

6. The Company may exercise the powers of paying commissions conferred by the Act. Subject to the provisions of

the Act, any such commission may be satisfied by the payment of cash or by the allotment of fully or partly paid shares
or partly in one way and partly in the other. 

7. Except as required by law, no person shall be recognised by the Company as holding any share upon any trust and

(except as otherwise provided by these articles or by applicable law) the Company shall not be bound by or recognise
any interest in any share except an absolute right to the entirety of it in the holder.

Share Certificates

8. Every member, upon becoming the holder of any shares, shall be entitled without payment to one certificate for

all the shares held by him (and, upon transferring a part of his holding of shares, to a certificate for the balance of such
holding) or several certificates each for one or more of his shares upon payment for every certificate after the first of
such reasonable sum as the directors may determine. Every certificate shall specify the number, class and distinguishing
numbers (if any) of the shares to which it relates and the amount or respective amounts paid up on those shares. The
Company shall not be bound to issue more than one certificate for shares held jointly by several persons and delivery
of a certificate to one joint holder shall be a sufficient delivery to all of them.

9. If a share certificate is defaced, worn-out, lost or destroyed, it may be renewed on such terms (if any) as to evi-

dence and indemnity and payment of the expenses reasonably incurred by the Company in investigating evidence as the
directors may determine but otherwise free of charge, and (in the case of defacement or wearing-out) on delivery up
of the old certificate.

Lien or Charge

10. The Company shall have a first and paramount lien or charge as the case may be under applicable law on every

share (not being a fully paid share) for all moneys (whether presently payable or not) payable at a fixed time or called
in respect of that share. The directors may at any time declare any share to be wholly or in part exempt from the pro-
visions of this article. The Company’s lien on a share shall extend to any amount payable in respect of it. 

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11. The Company may sell in such manner as the directors determine any shares on which the Company has a lien

if a sum in respect of which the lien exists is presently payable and is not paid within fourteen clear days after notice has
been given to the holder of the share or to the person entitled to it in consequence of the death or bankruptcy of the
holder, demanding payment and stating that if the notice is not complied with the shares may be sold.

12. To give effect to a sale the directors may authorise some person to execute an instrument of transfer of the

shares sold to, or in accordance with the directions of, the purchaser. The title of the transferee to the shares shall not
be affected by any irregularity in or invalidity of the proceedings in reference to the sale.

13. The net proceeds of the sale, after payment of the costs, shall be applied in payment of so much of the sum for

which the lien exists as is presently payable, and any residue shall (upon surrender to the Company for cancellation of
the certificate for the shares sold and subject to a like lien for any moneys not presently payable as existed upon the
shares before the sale) be paid to the person entitled to the shares at the date of the sale.

Calls on Shares and Forfeiture

14. Subject to the terms of allotment, the directors may make calls upon the members in respect of any moneys

unpaid on their shares and each member shall (subject to receiving at least fourteen clear days’ notice specifying when
and where payment is to be made) pay to the Company as required by the notice the amount called on his shares. A
call may be required to be paid by instalments. A call may, before receipt by the Company of any sum due under it, be
revoked in whole or part and payment of a call may be postponed in whole or part. A person upon whom a call is made
shall remain liable for calls made upon him notwithstanding the subsequent transfer of the shares in respect of which
the call was made.

15. A call shall be deemed to have been made at the time when the resolution of the directors authorising the call

was passed.

16. The joint holders of a share shall be jointly and severally liable to pay all calls in respect of it.

17. If a call remains unpaid after it has become due and payable the person from whom it is due and payable shall pay

interest on the amount unpaid from the day it became due and payable until it is paid at the rate fixed by the terms of
allotment of the share or in the notice of the call or, if no rate is fixed, at the appropriate rate (as defined by the Act)
but the directors may waive payment of the interest wholly or in part.

18. An amount payable in respect of a share on allotment or at any fixed date, whether in respect of nominal value

or premium or as an instalment of a call, shall be deemed to be a call and if it is not paid the provisions of these articles
shall apply as if that amount had become due and payable by virtue of a call.

19. Subject to the terms of allotment, the directors may make arrangements on the issue of shares for a difference

between the holders in the amounts and times of payment of calls on their shares.

20. If a call remains unpaid after it has become due and payable the directors may give to the person from whom it

is due not less than fourteen clear days’ notice requiring payment of the amount unpaid together with any interest which
may have accrued. The notice shall name the place where payment is to be made and shall state that if the notice is not
complied with the shares in respect of which the call was made will be liable to be forfeited. 

21. If the notice is not complied with any share in respect of which it was given may, before the payment required

by the notice has been made, be, subject to applicable law, forfeited by a resolution of the directors and the forfeiture
shall include all dividends or other moneys payable in respect of the forfeited shares and not paid before the forfeiture. 

22. Subject to the provisions of the Statutes, a forfeited share may be sold, re-allotted or otherwise disposed of on

such terms and in such manner as the directors determine either to the person who was before the forfeiture the holder
or to any other person and at any time before sale, re-allotment or other disposition, the forfeiture may be cancelled
on such terms as the directors think fit. Where for the purposes of its disposal a forfeited share is to be transferred to
any person the directors may authorise some person to execute an instrument of transfer of the share to that person.

23. A person any of whose shares have been forfeited shall, subject to applicable law, cease to be a member in respect

of them and shall surrender to the Company for cancellation the certificate for the shares forfeited but shall remain
liable to the Company for all moneys which at the date of forfeiture were presently payable by him to the Company in
respect of those shares with interest at the rate at which interest was payable on those moneys before the forfeiture
or, if no interest was so payable, at the appropriate rate (as defined in the Act) from the date of forfeiture until payment
but the directors may waive payment wholly or in part or enforce payment without any allowance for the value of the
shares at the time of forfeiture or for any consideration received on their disposal.

24. A statutory declaration by a director or the secretary that a share has been forfeited on a specified date shall,

subject to applicable law, be conclusive evidence of the facts stated in it as against all persons claiming to be entitled to
the share and the declaration shall (subject to the execution of an instrument of transfer if necessary) constitute a good
title to the share and the person to whom the share is disposed of shall not be bound to see to the application of the
consideration, if any, nor shall his title to the share be affected by any irregularity in or invalidity of the proceedings in
reference to the forfeiture or disposal of the share.

Transfer of Shares

25. The instrument of transfer of a share may be in any usual form or in any other form which the directors may

approve and shall be executed by or on behalf of the transferor and, unless the share is fully paid, by or on behalf of the
transferee.

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26. Shares may be transferred in such manner as may be agreed in writing by all the members for the time being of

the Company.

27. Except in the case of a transfer of a share made in accordance with article 26, the directors may refuse to register

the transfer of a share which is not fully paid to a person of whom they do not approve and they may refuse to register
the transfer of a share on which the Company has a lien or a charge (as the case may be under applicable law).

28. If the directors refuse to register a transfer of a share, they shall within two months after the date on which the

transfer was lodged with the Company send to the transferee notice of the refusal.

29. The registration of transfers of shares may be suspended at such times and for such periods (not exceeding thirty

days in any year) as the directors may determine.

30. No fee shall be charged for the registration of any instrument of transfer or other document relating to or af-

fecting the title to any share.

31. The Company shall be entitled to retain any instrument of transfer which is registered, but any instrument of

transfer which the directors refuse to register shall be returned to the person lodging it when notice of the refusal is
given.

Transmission of Shares

32. If a member dies the survivor or survivors where he was a joint holder, and his personal representatives where

he was a sole holder or the only survivor of joint holders, shall be the only persons recognised by the Company as having
any title to his interest; but nothing in these articles shall release the estate of a deceased member from any liability in
respect of any share which had been jointly held by him. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy
of a member will not bring the Company to an end.

33. A person becoming entitled to a share in consequence of the death or bankruptcy of a member may, upon such

evidence being produced as the directors may properly require, elect either to become the holder of the share or to
have some person nominated by him registered as the transferee. If he elects to become the holder he shall give notice
to the Company to that effect. If he elects to have another person registered he shall execute an instrument of transfer
of the share to that person. All the provisions of these articles relating to the transfer of shares shall apply to the notice
or instrument of transfer as if it were an instrument of transfer executed by the member and the death or bankruptcy
of the member had not occurred.

34. A person becoming entitled to a share in consequence of the death or bankruptcy of a member shall have the

rights to which he would be entitled if he were the holder of the share, except that he shall not, before being registered
as the holder of the share, be entitled in respect of it to attend or vote at any meeting of the Company.

Alteration of Share Capital

35. The Company may by extraordinary resolution in general meeting:
(a) increase its share capital by new shares of such amount as the resolution prescribes;
(b) consolidate and divide its share capital into shares of larger amount than its existing shares;
(c) subject to the provisions of the Statutes, sub-divide its shares, or any of them, into shares of smaller amount and

provided the resolution is taken by a unanimous vote of all the members, it may determine that, as between the shares
resulting from the sub-division, any of them may have any preference or advantage as compared with the others; and

(d) cancel shares which, at the date of the passing of the resolution, have not been taken or agreed to be taken by

any person and diminish the amount of its share capital by the amount of the shares so cancelled.

36. Whenever as a result of a consolidation of shares any members would become entitled to fractions of a share,

the directors may, on behalf of those members, sell the shares representing the fractions for the best price reasonably
obtainable to any person (including, subject to the provisions of the Statutes, the Company) and distribute the net pro-
ceeds of sale in due proportion among those members, and the directors may authorise some person to execute an
instrument of transfer of the shares to, or in accordance with the directions of, the purchaser. The transferee shall not
be bound to see to the application of the purchase money nor shall his title to the shares be affected by any irregularity
in or invalidity of the proceedings in reference to the sale.

37. Subject to the provisions of the Statutes, the Company may by special resolution reduce its share capital, any

capital redemption reserve and any share premium account in any way.

Purchase of Own Shares

38. Subject to the provisions of the Statutes, the Company may purchase its own shares (including any redeemable

shares) and make a payment in respect of the redemption or purchase of its own shares otherwise than out of distrib-
utable profits of the Company or the proceeds of a fresh issue of shares.

General Meetings

39. All general meetings other than annual general meetings shall be called extraordinary general meetings. All general

meetings will be held at the principal place of business of the Company in the City of Luxembourg. The annual general
meeting will be held on the 30th of June at 3.00 PM and if such date is not a business day, the following business day. 

40. The directors may call general meetings and, on the requisition of members pursuant to the provisions of the

Statutes, shall forthwith proceed to convene an extraordinary general meeting for a date required in accordance with
applicable law.

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41.
(1) Subject to applicable law, a general meeting of the Company may consist of a conference between members some

or all of whom are in different places provided that each member who participates is able:

(a) to hear each of the other participating members addressing the meeting; and
(b) if he so wishes, to address all of the other participating members simultaneously,
whether directly, by conference telephone or by any other form of communications equipment (whether in use when

these articles are adopted or not) or by a combination of those methods.

(2) A quorum is deemed to be present if those conditions are satisfied in respect of at least the number of members

required to form a quorum.

(3) A meeting held in this way is deemed to take place at the place where the largest group of participating members

is assembled or, if no such group is readily identifiable, at the place from where the chairman of the meeting participates.

(4) A resolution put to the vote of a meeting shall be decided by each member indicating to the chairman (in such

manner as the chairman may direct) whether the member votes in favour of or against the resolution or abstains. 

(5) References in this article to members shall include their duly appointed proxies and, in the case of corporate mem-

bers, their duly authorised representatives or proxies.

Notice of General Meetings

42. An annual general meeting and an extraordinary general meeting called for the passing of a special resolution or

a resolution appointing a person as a director shall be called by at least twenty-one clear days’ notice. All other extraor-
dinary general meetings shall subject to applicable law be called by at least fourteen clear days’ notice but a general meet-
ing may, subject to applicable law, be called by shorter notice if it is so agreed:

(a) in the case of an annual general meeting, by all the members entitled to attend and vote at the meeting; and
(b) in the case of any other meeting by a majority in number of the members having a right to attend and vote being

a majority together holding not less than ninety-five per cent. in nominal value of the shares giving that right. 

The notice shall specify the time and place of the meeting and the general nature of the business to be transacted and,

in the case of an annual general meeting, shall specify the meeting as such.

Subject to the provisions of these articles and to any restrictions imposed on any shares, the notice shall be given to

all the members, to all persons entitled to a share in consequence of the death or bankruptcy of a member and to the
directors and auditors.

43. The accidental omission to give notice of a meeting to, or the non-receipt of notice of a meeting by, any person

entitled to receive notice shall not invalidate the proceedings at that meeting, unless such person not having received
notice is not in attendance at the meeting in person or by proxy.

Proceedings at General Meetings

44. No business shall be transacted at any meeting unless a quorum is present. A majority of the members present

in person (in the case of an individual) or by a duly authorised representative (in the case of a corporation) or (in the
case of individuals and corporations) by a proxy, entitled to vote upon the business to be transacted, shall be a quorum. 

45. If such a quorum is not present within half an hour from the time appointed for the meeting, or if during a meeting

such a quorum ceases to be present, the meeting shall stand adjourned to the same day in the next week at the same
time and place or to such time and place as the directors may determine.

46. The chairman, if any, of the board of directors or in his absence some other director nominated by the directors

shall preside as chairman of the meeting, but if neither the chairman nor such other director (if any) be present within
fifteen minutes after the time appointed for holding the meeting and willing to act, the directors present shall elect one
of their number to be chairman and, if there is only one director present and willing to act, he shall be chairman.

47. If no director is willing to act as chairman, or if no director is present within fifteen minutes after the time ap-

pointed for holding the meeting, the members present and entitled to vote shall choose one of their number to be chair-
man.

48. A director shall, notwithstanding that he is not a member, be entitled to attend and speak at any general meeting

and at any separate meeting of the holders of any class of shares in the Company. 

49. The chairman may, with the consent of a meeting at which a quorum is present (and shall if so directed by the

meeting), adjourn the meeting from time to time and from place to place, but no business shall be transacted at an ad-
journed meeting other than business which might properly have been transacted at the meeting had the adjournment
not taken place. When a meeting is adjourned for fourteen days or more, at least eight clear days’ notice shall, subject
to applicable law, be given specifying the time and place of the adjourned meeting and the general nature of the business
to be transacted. Otherwise it shall not be necessary to give any such notice.

50. Subject to article 41 a resolution put to the vote of a meeting shall be decided on a show of hands unless before,

or on the declaration of the result of, the show of hands a poll is duly demanded. Subject to the provisions of the Stat-
utes, a poll may be demanded:

(a) by the chairman; or
(b) by any member having the right to vote at the meeting.
and a demand by a person as proxy for a member shall be the same as a demand by the member.

51. Unless a poll is duly demanded a declaration by the chairman that a resolution has been carried or carried unan-

imously, or by a particular majority, or lost, or not carried by a particular majority and an entry to that effect in the

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minutes of the meeting shall be conclusive evidence of the fact without proof of the number or proportion of the votes
recorded in favour of or against the resolution.

52. The demand for a poll may, before the poll is taken, be withdrawn but only with the consent of the chairman and

a demand so withdrawn shall not be taken to have invalidated the result of a show of hands declared before the demand
was made.

53. A poll shall be taken as the chairman directs and he may appoint scrutineers (who need not be members) and fix

a time and place for declaring the result of the poll. The result of the poll shall be deemed to be the resolution of the
meeting at which the poll was demanded.

54. In the case of an equality of votes, whether on a show of hands or on a poll, the chairman shall, subject to appli-

cable law, be entitled to a casting vote.

55. A poll demanded on the election of a chairman or on a question of adjournment shall be taken forthwith. A poll

demanded on any other question shall be taken either forthwith or at such time and place as the chairman directs not
being more than thirty days after the poll is demanded. The demand for a poll shall not prevent the continuance of a
meeting for the transaction of any business other than the question on which the poll was demanded. If a poll is de-
manded before the declaration of the result of a show of hands and the demand is duly withdrawn, the meeting shall
continue as if the demand had not been made.

56. No notice need be given of a poll not taken forthwith if the time and place at which it is to be taken are announced

at the meeting at which it is demanded. In any other case at least eight clear days’ notice shall, subject to applicable law,
be given specifying the time and place at which the poll is to be taken.

Members’ Resolutions

57. A resolution in writing signed or approved by letter, facsimile, telegram or telex by or on behalf of all the mem-

bers of the Company who would be entitled to vote on it if it had been proposed at a general meeting of the Company
or by their duly appointed attorneys shall, subject to applicable law, be as valid and effectual as if it had been passed at
a general meeting duly convened and held. The resolution may be contained in one document or in several documents
in like form each stating the terms of the resolution accurately and signed by or on behalf of one or more of the mem-
bers.

Votes of Members

58. Subject to any restrictions attached to any shares, on a show of hands every member who (being an individual)

is present in person or by a proxy or (being a corporation) is present by a duly authorised representative or by a proxy,
shall have one vote. On a poll every member shall have one vote for every share of which he is the holder.

59. In the case of joint holders the vote of the senior who tenders a vote, whether in person or by proxy, shall be

accepted to the exclusion of the votes of the other joint holders; and seniority shall be determined by the order in which
the names of the holders stand in the register of members.

60. A member in respect of whom an order has been made by any court having jurisdiction in matters concerning

mental disorder may vote, whether on a show of hands or on a poll, by his receiver, curator bonis or other person
authorised in that behalf appointed by that court, and any such receiver, curator bonis or other person may, on a poll,
vote by proxy. Evidence to the satisfaction of the directors of the authority of the person claiming to exercise the right
to vote shall be deposited at the office, or at such other place as is specified in accordance with paragraph (a) of article
66 for the deposit of instruments of proxy, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting
or adjourned meeting at which the right to vote is to be exercised and in default the right to vote shall not be exercis-
able.

61. No member shall vote at any general meeting, either in person or by proxy, in respect of any share held by him

unless all moneys presently payable by him in respect of that share have been paid.

62. No objection shall be raised to the qualification of any voter except at the meeting or adjourned meeting at which

the vote objected to is tendered, and every vote not disallowed at the meeting shall be valid. Any objection made in due
time shall be referred to the chairman whose decision made in good faith shall be final and conclusive.

63. On a poll votes may be given either personally or by proxy.

64. The instrument appointing a proxy shall be in writing in any usual or common form and shall (except in the case

of an appointment by telex or a facsimile copy of an appointment complying with the requirements of this Article) be
executed by the appointor or his attorney duly authorised in writing or in such other form as the directors may approve. 

65. A proxy need not be a member of the company.

66. The instrument appointing a proxy and any authority under which it is executed (or such copy of the instrument

or the authority or both as the directors may approve) may:

(a) be deposited at the office not less than 48 hours before the time for holding the meeting or adjourned meeting

at which the person named in the instrument proposes to vote; or

(b) be deposited at the place where the meeting or adjourned meeting is to be held at any time before the time for

holding the meeting or adjourned meeting at which the person named in the instrument proposes to vote; or

(c) in the case of a poll taken more than 48 hours after it is demanded, be deposited as specified in (a) above after

the poll has been demanded and not less than 24 hours before the time appointed for the taking of the poll; or

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(d) where the poll is not taken forthwith but is taken not more than 48 hours after it was demanded, be delivered at

the meeting at which the poll was demanded to the chairman or to the secretary or to any director; or

(e) where the poll is not taken forthwith but is taken not more than 48 hours after it was demanded, be deposited

at the place appointed for the taking of the poll at any time within the 24 hours preceding the time appointed for the
taking of the poll;

and an instrument of proxy which is not deposited or delivered in a manner so permitted shall be invalid.

67. A vote given or poll demanded by proxy or by the duly authorised representative of a corporation shall be valid

notwithstanding the previous determination of the authority of the person voting or demanding a poll unless notice of
the determination was received by the Company at the office or at such other place at which the instrument of proxy
was duly deposited before the commencement of the meeting or adjourned meeting at which the vote is given or the
poll demanded or (in the case of a poll taken otherwise than on the same day as the meeting or adjourned meeting) the
time appointed for taking the poll.

Number of Directors

68. Unless otherwise determined by ordinary resolution, the number of directors shall not be subject to any maxi-

mum but shall be not less than three. 

Powers of Directors

69. Subject to the provisions of the Statutes, the memorandum and these articles and to any directions given by spe-

cial resolution, the business of the Company shall be managed by the directors who may exercise all the powers of the
Company. The Company shall be bound in respect of third parties by the single signature of any individual director. No
alteration of the memorandum or these articles and no such direction shall invalidate any prior act of the directors which
would have been valid if that alteration had not been made or that direction had not been given.

The powers given by this article shall not be limited by any special power given to the directors by these articles and

a meeting of directors at which a quorum is present may exercise all powers exercisable by the directors.

70. Without prejudice to any other of their powers, the directors may exercise any of the powers conferred by the

Statutes to make provision for the benefit of persons employed or formerly employed by the Company or any of its
subsidiaries in connection with the cessation or the transfer to any person of the whole or part of the undertaking of
the Company or any of its subsidiaries. 

71. The directors may, by power of attorney, appoint any person to be the agent of the Company for such purposes

and on such conditions as they determine, including authority for the agent to delegate all or any of his powers.

Delegation of Directors’ Powers

72. The directors may delegate powers to any committee consisting of one or more directors. They may also dele-

gate to any managing director or any director holding any other executive office such of their powers as they consider
desirable to be exercised by him. Any such delegation must be made subject to applicable law and may be made subject
to any conditions the directors may impose, and may be revoked or altered. Subject to any such conditions, the pro-
ceedings of a committee with two or more members shall be governed by the articles regulating the proceedings of
directors so far as they are capable of applying.

Appointment and Retirement of Directors

73.
(1) The holders of a majority of the ordinary shares in the Company in issue may by ordinary resolution in general

meeting appoint any person as a director of the Company and may remove any director. Any appointment or removal
shall in addition be made in writing signed by the holders of the majority of the ordinary shares in the Company in issue
and, in the case of a body corporate holding any of those shares, the signature of any officer or other duly appointed
representative shall suffice. Any appointment or removal shall take effect when it is lodged at the office or produced at
any meeting of the directors.

(2) The directors may appoint any person who is willing to act to be a director in order to fill a casual vacancy.

74.
(1) No director shall vacate his office or be ineligible for re-appointment as a director, nor shall any person be ineli-

gible for appointment as a director, by reason only of his having attained a particular age.

(2) No special notice is required of any resolution appointing or approving the appointment of such a director nor is

any notice required to state the age of the person to whom the resolution relates.

(3) Each director shall retire from office on the date which is six years from the date of the director’s appointment

or last re-appointment. A retiring director is eligible for re-appointment.

Removal and Disqualification of Directors

75. The office of a director shall be vacated if:
(a) he ceases to be a director by virtue of any provision of the Statutes or he becomes prohibited by law from being

a director; or

(b) he becomes bankrupt or makes any arrangement or composition with his creditors generally; or
(c) he is, or may be, suffering from mental disorder; or
(d) he resigns his office by notice to the Company; or
(e) he shall for more than six consecutive months have been absent without permission of the directors from meet-

ings of directors held during that period; or

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(f) he is removed from office in accordance with article 73 above.

Remuneration of Directors

76. The directors shall be entitled to such remuneration as the Company may by ordinary resolution in general meet-

ing determine and, unless the resolution provides otherwise, the remuneration shall be deemed to accrue from day to
day. 

Directors’ Expenses

77. The directors may be paid all travelling, hotel, and other expenses properly incurred by them in connection with

their attendance at meetings of directors or committees of directors or general meetings of the Company or otherwise
in connection with the discharge of their duties.

Directors’ Appointments and Interests

78. Subject to the provisions of the Statutes, the directors may appoint one or more of their number to the office

of managing director or to any other executive office under the Company and may enter into an agreement or arrange-
ment with any director for his employment by the Company or for the provision by him of any services outside the
scope of the ordinary duties of a director. Any such appointment, agreement or arrangement may be made upon such
terms as the directors determine and they may remunerate any such director for his services as they think fit. Such
appointment, agreement or arrangement is made subject to applicable law.

79. Subject to the provisions of the Statutes, and provided that he has disclosed to the directors the nature and ex-

tent of any material interest of his, a director notwithstanding his office: 

(a) may be a party to, or otherwise interested in, any transaction or arrangement with the Company or in which the

Company is otherwise interested; 

(b) may be a director or other officer of, or employed by, or a party to any transaction or arrangement with, or

otherwise interested in, any body corporate promoted by the Company or in which the Company is otherwise inter-
ested; and 

(c) shall not, by reason of his office, be accountable to the Company for any benefit which he derives from any such

office or employment or from any such transaction or arrangement or from any interest in any such body corporate
and no such transaction or arrangement shall be liable to be avoided on the ground of any such interest or benefit, other
than in cases of fraud and/or misappropriation of assets of the Company.

80. For the purposes of article 79:
(a) a general notice given to the directors that a director is to be regarded as having an interest of the nature and

extent specified in the notice in any transaction or arrangement in which a specified person or class of persons is inter-
ested shall be deemed to be a disclosure that the director has an interest in any such transaction of the nature and
extent so specified; and 

(b) an interest of which a director has no knowledge and of which it is unreasonable to expect him to have knowledge

shall not be treated as an interest of his.

Directors’ Gratuities and Pensions

81. The directors may provide benefits, whether by the payment of gratuities or pensions or by insurance or other-

wise, for any director who has held but no longer holds any office or employment with the Company or with any body
corporate which is or has been a subsidiary of the Company or a predecessor in business of the Company or of any
such subsidiary, and for any member of his family (including a spouse and a former spouse) or any person who is or was
dependent on him, and may (as well before as after he ceases to hold such office or employment) contribute to any fund
and pay premiums for the purchase or provision of any such benefit.

Proceedings of Directors

82. All meetings of the directors or of a committee of directors shall be held in Luxembourg. Subject as aforesaid

and to the other provisions of these articles, the directors may regulate their proceedings as they think fit. A director
may, and the secretary at the request of a director shall, call a meeting of the directors. Notices of meetings of the
directors shall be given to all directors. Questions arising at a meeting shall be decided by a majority of votes. In the
case of an equality of votes, the chairman shall have a casting vote.

83. The quorum for the transaction of the business of the directors shall be two provided that a quorum shall not

be deemed to be present at meetings of directors or of a committee of directors unless a majority of those present are
situated in Luxembourg.

84. The continuing directors or a sole continuing director may act notwithstanding any vacancies in their number,

but, if the number of directors is less than the number fixed as the quorum, the continuing directors or director may
act only for the purpose of filling vacancies or of calling a general meeting.

85. The directors may appoint one of their number to be the chairman of the board of directors and may at any time

remove him from that office. Unless he is unwilling to do so, the director so appointed shall preside at every meeting
of directors at which he is present. But if there is no director holding that office, or if the director holding it is unwilling
to preside or is not present within five minutes after the time appointed for the meeting, the directors present may
appoint one of their number to be chairman of the meeting.

86. All acts done by a meeting of directors, or of a committee of directors, or by a person acting as a director shall,

notwithstanding that it be afterwards discovered that there was a defect in the appointment of any director or that any

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of them were disqualified from holding office, or had vacated office, or were not entitled to vote, be as valid as if every
such person had been duly appointed and was qualified and had continued to be a director and had been entitled to vote.

87.
(1) A resolution in writing signed by all the directors entitled to receive notice of a meeting of directors or of a com-

mittee of directors shall be as valid and effectual as if it had been passed at a meeting of directors or (as the case may
be) a committee of directors duly convened and held provided that a majority of those signing the resolution are situated
in Luxembourg when signing such resolution. The resolution may be contained in one document or in several docu-
ments each stating the terms of the resolution accurately and signed by one or more directors.

(2) In this article references to a document being «signed» include it being «approved by letter, facsimile or telex».

88.
(1) A meeting of the directors may consist of a conference between directors some or all of whom are in different

places provided that each director who participates is able:

(a) to hear each of the other participating directors addressing the meeting; and
(b) if he so wishes, to address all of the other participating directors simultaneously,
whether directly, by conference telephone or by any other form of communications equipment (whether in use when

these articles are adopted or not) or by a combination of those methods.

(2) A quorum is deemed to be present if those conditions are satisfied in respect of at least the number of directors

required to form a quorum, subject to the provisions of article 83.

(3) No meeting shall be deemed to be held in this way unless a majority of those persons present (by any of the

methods identified in sub-paragraph (1) above or by a combination of such methods) are situated in Luxembourg.

89. Provided that he has disclosed to the directors the nature and extent of any material interest of his and subject

to applicable law, a director may vote as a director on any resolution concerning any matter in which he has, directly
or indirectly, an interest or duty and, if he votes, his vote shall be counted and he shall be counted in the quorum when
that resolution or matter is under consideration.

90. Where proposals are under consideration concerning the appointment of two or more directors to offices or

employments with the Company or any body corporate in which the Company is interested the proposals may be di-
vided and considered in relation to each director separately and (provided he is not for another reason precluded from
voting) each of the directors concerned shall be entitled to vote and be counted in the quorum in respect of each res-
olution except that concerning his own appointment.

91. If a question arises at a meeting of directors or of a committee of directors as to the right of a director to vote,

the question may, before the conclusion of the meeting, be referred to the chairman of the meeting and his ruling in
relation to any director other than himself shall be final and conclusive.

Secretary

92. Subject to the provisions of the Act, the secretary shall be appointed by the directors for such term, at such

remuneration and upon such conditions as they may think fit; and any secretary so appointed may be removed by them. 

Minutes

93. The directors shall cause minutes to be made in books kept for the purpose:
(a) of all appointments of officers made by the directors; and
(b) of all proceedings at meetings of the members of the Company, and of the directors, and of committees of direc-

tors, including the names of the directors present at each such meeting.

Seal

94.
(1) The Company may exercise the powers conferred by the Statutes with regard to having official seals and those

powers shall be vested in the directors.

(2) The directors shall provide for the safe custody of every seal which the Company may have.
(3) A seal shall be used only by the authority of the directors or a duly authorised committee but that authority may

consist of an instruction or approval given by letter, facsimile, telegram, telex or telephone by a majority of the directors
or of the members of a duly authorised committee.

(4) The directors may determine who shall sign any instrument to which a seal is applied, either generally or in rela-

tion to a particular instrument or type of instrument, and may also determine, either generally or in any particular case,
that such signatures shall be dispensed with or affixed by some mechanical means.

(5) Subject to applicable laws, unless otherwise decided by the directors: 
(a) certificates for shares, debentures or other securities of the Company to which a seal is applied need not be

signed; and

(b) every other instrument to which a seal is applied shall be signed by at least one director and the secretary or by

at least two directors.

Dividends

95. Subject to the provisions of the Statutes, the Company may by ordinary resolution in general meeting declare

dividends in accordance with the respective rights of the members.

96. Subject to the provisions of the Statutes, the directors may pay interim dividends if it appears to them that they

are justified by the profits of the Company available for distribution. If the share capital is divided into different classes,

41499

the directors may pay interim dividends on shares which confer deferred or non-preferred rights with regard to divi-
dend as well as on shares which confer preferential rights with regard to dividend, but no interim dividend shall be paid
on shares carrying deferred or non-preferred rights if, at the time of payment, any preferential dividend is in arrear. The
directors may also pay at intervals settled by them any dividend payable at a fixed rate if it appears to them that the
profits available for distribution justify the payment. Provided the directors act in good faith they shall not incur any
liability to the holders of shares conferring preferred rights for any loss they may suffer by the lawful payment of an
interim dividend on any shares having deferred or non-preferred rights. 

97. A general meeting declaring a dividend may, upon the recommendation of the directors, direct that it shall be

satisfied wholly or partly by the distribution of assets and, where any difficulty arises in regard to the distribution, the
directors may settle the same and in particular may fix the value for distribution of any assets and may determine that
cash shall be paid to any member upon the footing of the value so fixed in order to adjust the rights of members and
may vest any assets in trustees.

98. Any dividend or other moneys payable in respect of a share may be paid by cheque sent by post to the registered

address of the person entitled or, if two or more persons are the holders of the share or are jointly entitled to it by
reason of the death or bankruptcy of the holder, to the registered address of that one of those persons who is first
named in the register of members or to such person and to such address as the person or persons entitled may in writ-
ing direct. Every cheque shall be made payable to the order of the person or persons entitled or to such other person
as the person or persons entitled may in writing direct and payment of the cheque shall be a good discharge to the
Company. Any joint holder or other person jointly entitled to a share as aforesaid may give receipts for any dividend
or other moneys payable in respect of the share.

99. No dividend or other moneys payable in respect of a share shall bear interest against the Company unless oth-

erwise provided by the rights attached to the share.

100. Any dividend which has remained unclaimed for twelve years from the date when it became due for payment

shall, if the directors so resolve, be forfeited and cease to remain owing by the Company.

Accounts

101. No member shall (as such) have any right of inspecting any accounting records or other book or document of

the Company except as conferred by statute or authorised by the directors or by ordinary resolution of the Company.

Capitalisation of Profits

102. The directors may with the authority of an extraordinary resolution of the Company:
(a) subject as hereinafter provided, resolve to capitalise any undivided profits of the Company not required for paying

any preferential dividend (whether or not they are available for distribution) or any sum standing to the credit of the
Company’s share premium account or capital redemption reserve; 

(b) appropriate the sum resolved to be capitalised to the members who would have been entitled to it if it were

distributed by way of dividend and in the same proportions and apply such sum on their behalf either in or towards
paying up the amounts, if any, for the time being unpaid on any shares held by them respectively, or in paying up in full
unissued shares or debentures of the Company of a nominal amount equal to that sum, and allot the shares or deben-
tures credited as fully paid to those members, or as they may direct, in those proportions, or partly in one way and
partly in the other: but the share premium account, the capital redemption reserve and any profits which are not avail-
able for distribution may, for the purposes of this article, only be applied in paying up unissued shares to be allotted to
members credited as fully paid;

(c) make such provision by payment in cash or otherwise as they determine in the case of shares or debentures be-

coming distributable under this article in fractions; and

(d) authorise any person to enter on behalf of all the members concerned into an agreement with the Company pro-

viding for the allotment to them respectively, credited as fully paid, of any shares or debentures to which they are en-
titled upon such capitalisation, any agreement made under such authority being binding on all such members.

Notices

103. Any notice to be given to or by any person pursuant to these articles shall be in writing except that a notice

calling a meeting of the directors need not be in writing.

104. Subject to the provisions of the Statutes, the Company may give any notice to a member either personally or

by sending it by prepaid airmail or first class post or telex or facsimile transmission at his registered address or by leaving
it at that address. In the case of joint holders of a share, all notices shall be given to the joint holder whose name stands
first in the register of members in respect of the joint holding and notice so given shall be sufficient notice to all the joint
holders.

105. A member present, either in person or by proxy, at any meeting of the Company shall be deemed to have re-

ceived notice of the meeting and, where requisite, of the purposes for which it was called. 

106. Every person who becomes entitled to a share shall be bound by any notice in respect of that share which,

before his name is entered in the register of members, has been duly given to a person from whom he derives his title.

107. Subject to the provisions of the Statutes, proof that: 
(a) an envelope containing a notice was properly addressed, prepaid and posted (by airmail or first class post, where

available); or

(b) a telex or facsimile transmission setting out the terms of the notice was properly despatched,

41500

shall be conclusive evidence that the notice was given. A notice shall be deemed to be given at the expiration of 24

hours after the envelope containing it was so posted or, in the case of telex or facsimile transmission, when despatched.

108. A notice may be given by the Company to the persons entitled to a share in consequence of the death or bank-

ruptcy of a member by sending or delivering it, in any manner authorised by these articles for the giving of notice to a
member, addressed to them by name, or by the title of representatives of the deceased, or trustee of the bankrupt or
by any like description at the address, if any supplied for that purpose by the persons claiming to be so entitled. Until
such an address has been supplied, a notice may be given in any manner in which it might have been given if the death
or bankruptcy had not occurred.

Winding Up

109. Subject to the Statutes, the Company may be wound-up by a resolution of the general meeting of members.

Subject to the Statutes, the liquidation will be carried out by one or more liquidators, appointed by the general meeting
of members which will specify their powers and fix their remuneration.

Indemnity

110. Subject to the provisions of and to the extent permitted by the Statutes, every director or other officer (ex-

cluding an auditor) of the Company shall be indemnified out of the assets of the Company against any liability incurred
by him in the actual or purported execution or discharge of his duties or the exercise or purported exercise of his pow-
ers or otherwise in relation to or in connection with his duties, powers or office, but:

(a) this indemnity shall not apply to any liability to the extent that it is recovered from any other person; and
(b) the indemnity is subject to such officer taking all reasonable steps to effect such recovery, so that the indemnity

shall not apply to the extent that an alternative right of recovery is capable of being enforced.

Period of Incorporation

111. The Company is incorporated for an unlimited period of time.» 

<i>Fourth resolution

After having adopted the restated Articles of Association and after having consolidated the existing authorised share

capital of the Company from one billion shares with a nominal value of one (1) United States Dollar each into five hun-
dred million shares with a nominal value of two (2) United States Dollars each, the extraordinary general meeting ac-
knowledges and confirms that the existing shares in issue are allotted as follows: 

<i>Fifth resolution

The extraordinary general meeting confirms that the principal place of business of the Company is set at L-1746 Lux-

embourg, 2, rue J. Hackin.

<i>Sixth resolution

The extraordinary general meeting confirms the appointment of the following persons as directors of the Company:
a) Mr Robert Jan Schol, managing director, born in Delft (Holland) on August 1st 1959, residing in L-1638 Senninger-

berg, 31A, rue du Golf (Luxembourg);

b) Mr Patrick van Denzen, private employee, born in Geleen (Holland) on February 28, 1971, residing in 13, rue Rudy

Herber, L-1749 Howald (Luxembourg); and

c) Mr Willem Kuzee, director, born in Utrecht (Holland) on February 5, 1965, residing at 35, Zonnebaan,

NL-3606 CH Maarssen.

The extraordinary general meeting confirms the appointment of KPMG AUDIT LUXEMBOURG, residing at 31, allée

Scheffer, L-2520 Luxembourg, as statutory auditor of the Company.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be born by the Company as a

result of the present deed are estimated at the approximately nine thousand five hundred euro (9,500.- EUR).

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of the deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and French version, the English version shall prevail.

The document having been read and explained to the proxy holders of the appearing parties, known by the notary

by their name, usual first name, civil status and place  of residence, the members of the bureau signed with Us, the notary,
the present original deed.

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an deux mille cinq, le quatre avril.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. PEPSI-COLA MANUFACTURING IRELAND, ayant son siège social à World Trade Center Suite TM.I.23 Piscadera

Bay, Curaçao, Antilles Néerlandaises,

1. PEPSICOLA MANUFACTURING IRELAND, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

327,085,521 shares

2. PEPSI-COLA (BERMUDA) LIMITED, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 share

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

327,085,522 shares

41501

représentée par MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à L-1855 Luxembourg, 46A, boulevard

J.F. Kennedy, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 90.098,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 29 mars 2005,
elle-même représentée par Monsieur Patrick van Denzen, employé, résidant professionellement à Luxembourg, et

Monsieur Frank Verdier, employé, résidant professionellement à Luxembourg, agissant conjointement en leurs capacités
respectives de mandataires A et B.

ci-après PEPSICOLA.
2. PEPSI-COLA (BERMUDA) LIMITED, ayant son siège social à 2, Claredon House, Church Street, BER-HM11 Ha-

milton, Bermudes,

représentée par MANACOR (LUXEMBOURG) S.A. préqualifiée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 29 mars 2005,
elle-même représentée par Monsieur Patrick van Denzen, employé, résidant professionellement à Luxembourg, et

Monsieur Frank Verdier, employé, résidant professionellement à Luxembourg, agissant conjointement en leurs capacités
respectives de mandataires A et B.

Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de documenter ce qui suit:
I. Que les comparants sont les seuls associés de la société à responsabilité limitée PepsiCo FINANCE (UK) LIMITED

(ci-après la «Société»), ayant son siège social en Angleterre, mais son établissement principal au 2, rue J. Hackin, L-1746
Luxembourg inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 67.563, constituée
d’après les droits du Royaume-Uni en date du 8 août 1986. Par résolution prise sous seing privé et datée du 7 décembre
1998, le conseil d’administration de la Société a décidé de transférer le principal établissement de la Société au Luxem-
bourg (mais non pas le siège social statutaire aux fins du droit anglais des sociétés) avec effet au 1

er

 janvier 1999. La

Société a été inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg avec effet au 29 décembre 1998 et est,
suite au transfert de son principal établissement au Luxembourg au 1

er

 janvier 1999, soumise au droit luxembourgeois

conformément à l’article 159 de la loi du 15 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la
«Loi»). La Société a depuis lors opéré comme société à responsabilité limitée au Luxembourg.

II. Qu’en date du 7 décembre 1998 PEPSICOLA était le seul associé de la Société. Par la suite, une (1) part sociale a

été cédée par PEPSICOLA à THE CONCENTRATE MANUFACTURING OF IRELAND aux termes d’une cession de
parts sociale sous seing privé, intervenue en date du 9 septembre 2002. Cette cession a été acceptée sous seing privé
par la Société à la même date. Par acte sous seing privé en date du 25 février 2003, une action a été cédée par THE
CONCENTRATE MANUFACTURING OF IRELAND à PEPSI-COLA (BERMUDA) LIMITED. Cette cession a été accép-
tée sous seing privé par la Société le 13 mars 2003. Aux termes d’une cession de parts sociale sous seing privé acceptée
par la Société et daté du 4 avril 2005, PEPSICOLA a transferré une part sociale à PEPSI-COLA (BERMUDA) LIMITED.

III. Que PEPSI-COLA (BERMUDA) LIMITED est propriétaire de deux (2) parts sociales à partir du 1

er

 avril 2005. PEP-

SICOLA est propriétaire des six cent cinquante-quatre millions cent soixante et onze mille quarante-deux (654.171.042)
parts sociales restantes à partir de cette même date.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Depuis que, et en vertu l’article 159 de la Loi, la Société a établi son principal établissement à Luxembourg, et est

donc soumise au droit luxembourgeois, le notaire soussigné a spécialement attiré l’attention des parties comparantes
sur l’article 4 alinéa 2 de la Loi, qui dispose qu’une société à responsabilité limitée doit être constituée par un acte no-
tarié, à peine de nullité.

Ensuite, les comparants, représentés comme dit ci-avant et représentant l’entièreté du capital social de la Société,

ont agrées, devant le notaire soussigné, de convoquer immédiatement une assemblée générale extraordinaire, ayant le
représentant de PepsiCola MANUFACTURING IRELAND en tant que président.

L’assemblée générale extraordinaire élit Monsieur Patrick van Denzen prénommé, en tant que président, qui nomme

Monsieur Benoît Tassigny, juriste, demeurant à B-Nothomb, en tant que secrétaire.

L’assemblée générale extraordinaire élit Monsieur Frank Verdier prénommé, en tant que scrutateur.
Le bureau de l’assemblée générale extraordinaire étant ainsi constitué, le président a déclaré que l’assemblée générale

extraordinaire a été valablement convoquée afin de prendre les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les associés décident, pour le bon ordre, de confirmer et de ratifier la résolution prise, par acte sous seing privé, du

conseil d’administration de la Société en date du 7 décembre 1998 décidant du transfert du principal établissement au
Luxembourg (mais non pas le siège social statutaire aux fins du droit anglais des sociétés) avec effet au 1

er

 janvier 1999.

Les associés décident en outre de modifier, en droit luxembourgeois mais sans atteinte quant au statut de «private li-
mited company» de la Société en droit anglais et sans influer sur sa personnalité juridique, la forme juridique de la Société
en société anonyme et de convertir les parts sociales en actions nominatives. L’objet social et la dénomination sociale
de la Société, ainsi que son statut en tant que «private limited company» en droit anglais restent inchangés.

Conformément à l’article 31-1 de la Loi il a été dressé par CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., réviseur d’entreprises,

en la personne de Monsieur Jimmy Tong Sam, ayant on siège social à 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg, en date
du 30 mars 2005, le rapport prévu par l’article 26-1 de la Loi qui conclut comme suit: 

41502

<i>«4. Conclusion

Based on the verification procedures undertaken, as described above, nothing has come to our attention to indicate

that the value of the contribution does not correspond at least to the number and nominal value of the actions to be
issued as consideration.»

Ledit rapport restera, après avoir été signé ne varietur par les représentants des parties comparantes et le notaire

instrumentant, annexé aux présentes pour être formalisé avec elles.

<i>Deuxième résolution

Les associés décident de consolider, avec effet immédiat, le capital social autorisé de la Société de un milliard d’actions

ayant chacune une valeur nominale de un (1) dollar des Etats-Unis d’Amérique en cinquante millions d’actions ayant cha-
cune une valeur nominale de deux (2) dollars des Etats-Unis d’Amérique.

<i>Troisième résolution

En conséquence des résolutions précédentes, les associés ordonnent au Secrétaire de la Société de déposer les sta-

tuts modifiés de la Société, tels que renseignés ci-après. Les associés décident en outre, par résolution spéciale, de mo-
difier les statuts de la Société en les coordonnant dans leur entièreté afin qu’ils aient la teneurcomme renseigné après.

L’assemblée générale extraordinaire prend acte et approuve que le notaire instrumentant a avisé les parties compa-

rantes sur la possibilité que les termes des «Articles of Association» de la Société, qu’il a refondu tel que requis pour-
raient ne pas être complètement conformes à toutes les dispositions impératives du droit luxembourgeois applicables
à une société anonyme.

«MEMORANDUM D’ASSOCIATION DE PepsiCo FINANCE (U.K.) LIMITED

1. La dénomination sociale de la Société est PepsiCo FINANCE (U.K.) LIMITED.
2. Le siège statutaire de la Société est situé en Angleterre et au Pays de Galles.
3. Les objets de la Société sont:
(a) de poursuivre l’activité de fournir ou de procurer la fourniture de services financiers et de mise à disposition de

tout genre et tous autres services ou mises à disposition à toute personne physique ou morale ou entité commerciale
et d’agir comme secrétaires, administrateurs, teneurs du registre, gérants ou agents, domiciliataires, consultants ou con-
seillers d’une telle personne physique ou morale ou entité commerciale;

(b) de poursuivre les activités de commerçants et négociants en général et d’acquérir, vendre, louer, fabriquer, répa-

rer, donner en location, modifier, améliorer, traiter et négocier toutes sortes de systèmes productifs, machines, maté-
riaux et marchandises;

(c) d’utiliser et d’investir les fonds de la Société dans l’acquisition de titres et de participations de toute sorte (soit

en tant que commettant soit en tant que commissionnaire) et en général d’acquérir, détenir, gérer des participations et
d’autres effets;

(d) d’effectuer tout autre commerce ou activité, que ce soit en négociant, fabriquant, investissant ou autrement;
(e) d’acquérir, de prendre en location, échanger ou acquérir autrement, participer et disposer autrement de tout pa-

trimoine ou intérêt dans des terrains, bâtiments, servitudes, droits, privilèges, concessions, brevets, droits de brevets,
licences, procédés secrets, machines, usines, stocks et tous autres biens réels ou personnels (soit corporels, soit incor-
porels) de tout genre; 

(f) d’accepter des fonds en dépôt ou emprunts de toute personne physique ou morale ou entité commerciale;
(g) de faire des avances à toute personne physique ou morale ou entité commerciale avec ou sans garanties;
(h) de garantir, soutenir ou nantir, soit par obligation directe, soit par clause contractuelle, soit en nantissant ou hy-

pothéquant tout ou partie de l’entreprise, des immeubles et des actifs (présents et futurs) et des fonds non appelés de
la Société ou par l’émission de sûretés constituées par voie d’hypothèque par la Société ou par le biais d’un ou de plu-
sieurs de ces moyens ou un autre moyen, l’exécution de toutes obligations ou engagements et le remboursement ou le
paiement des sommes principales de, ou les primes, intérêts et dividendes des titres de toute personne morale ou phy-
sique ou entité commerciale, y compris (sans préjudice quant à la portée générale de ce qui précède) toute entité qui
est alors une filiale ou une société mère de la Société ou est une filiale d’une telle société mère ou qui est associée
directement ou indirectement avec la Société ou dans laquelle la Société détient des participations;

(i) de mettre en place et d’entretenir ou de procurer la mise en place et la maintenance de toutes options de souscrire

des actions ou incitation à la souscription d’actions ou des plans de participation au bénéfice ou trusts ou tous plans de
retraite ou de pension contributifs ou non, ou des fonds en faveur de et de mettre en place ou fournir ou entretenir la
mise en place ou la mise à disposition de prêts, donations, gratifications, pensions, allocations ou traitements (en argent
ou en valeur d’argent) à, ou aux mandataires de, toutes personnes qui sont ou ont été employées par la Société ou par
toute autre société qui est une filiale de la Société ou qui est liée ou associée à la Société ou une telle filiale, ou qui sont
ou ont été administrateurs ou officiers de la Société ou de toute autre société comme dit ci-avant ou toutes personnes
au bien-être desquelles la Société ou toute autre société comme dit ci-avant est ou a été intéressée à un quelconque
moment, et les épouses, maris, veuves, veufs, familles et ainsi que les personnes à charge des personnes visées ci-dessus,
et de mettre en place et de subventionner ou souscrire des parts de toutes institutions, associations, clubs et fonds
prévus pour être au profit de ou d’être dans l’intérêt de la Société ou de toute autre société comme prédit, ou de toutes
personnes comme prédit, et de mettre en place et de souscrire au profit des personnes des assurances-vie et souscrire
des polices d’assurance au profit des personnes comme prédit (y compris une assurance couvrant leur responsabilité)
et de financer, souscrire ou garantir des moyens financiers en faveur de toute institution de charité ou de bienfaisance
ou en faveur de toutes expositions ou tout but politique, public, général ou d’utilité publique et de faire tout ce qui pré-
cède, soit seul, soit en association avec toute autre société comme prédit;

41503

(j) d’entrer en entreprise commune, association ou arrangement de mise en commun ou accord de participation aux

bénéfices, association d’intérêts ou de coopération avec toute personne physique ou morale ou entité commerciale et
de subventionner ou autrement assister toute personne physique, morale ou entité commerciale;

(k) d’apporter, de promouvoir ou de soutenir l’établissement ou la promotion de toute autre société et de garantir

le paiement des dividendes, intérêts ou capital découlant de titres, d’actions ou d’autres effets émis par ou toute autre
obligation d’une telle société;

(l) d’acheter ou autrement acquérir et reprendre tout ou partie des commerce, propriété, actifs, engagements et

transactions de toute personne physique, morale ou entité commerciale;

(m) de vendre, améliorer, diriger, développer, mettre en valeur, échanger, mettre à disposition contre loyer, rede-

vance, participation aux bénéfices ou autrement, concéder des licences, facilités et autres droits dans ou sur et, de toute
autre manière, faire le commerce ou disposer de l’entreprise et tout ou partie des propriétés et effets de la Société, y
compris, sans limitation, toute opération ou cession à des termes entièrement ou partiellement gratuits ou de nature
non commerciale;

(n) de distribuer parmi ses actionnaires en nature tous effets de la Société, ou tous produits provenant de vente ou

de cession de tous effets de la Société, mais de telle façon qu’une telle distribution ne résulte pas en une diminution du
capital social sauf avec l’approbation (si nécessaire) requise par la loi alors en vigueur;

(o) de promouvoir les entreprises ou la vente des produits d’une telle entreprise de la Société ou les entreprises ou

produits de toute autre personne, entité commerciale ou société, en particulier en faisant paraître des publicités dans
la presse, par circulaires, par vente et exposition d’oeuvres d’art ou d’intérêt, en faisant des publications dans des livres
et périodiques, et en octroyant des prix, des récompenses et donations, ou en soutenant et gérant des prix et concours
ou tous autres projets ou toutes autres dispositions de tout genre, soit seul, soit en s’associant à toute autre personne
physique ou morale ou entité commerciale, par lesquels lesdites entreprises peuvent être promues ou développées, ou
par lesquels lesdits produits peuvent être promus;

(p) d’entrer dans tout arrangement avec tout gouvernement ou autorité, souveraine, communale, locale ou autre,

dans n’importe quel pays, et d’obtenir d’un tel gouvernement ou d’une telle autorité tout acte de législation, arrêté mi-
nistériel ou droits, concessions, privilèges qui pourraient être requis;

(q) de prêter ou mobiliser des fonds ou assurer le paiement de fonds en relation avec toute entreprise de la Société;
(r) d’hypothéquer et nantir l’entreprise et tout ou partie des biens, créances et fonds, actuels ou futurs, et tout ou

partie du capital non libéré de la Société, et d’émettre en numéraire, au pair ou avec prime ou escompte ou pour toute
autre contrepartie, des obligations, obligations hypothécaires, obligations garanties ou autres titres similaires, payable
au porteur ou autrement, soit permanents, amortissables ou remboursables, accessoirement ou à titre additionnel en
vue de garantir tous effets de la Société par un acte de trust ou autre assurance;

(s) d’émettre, faire, tirer, accepter, signer, endosser, avaliser, négocier et utiliser tous effets, lettres de change et tous

autres effets négociables;

(t) de payer ou de toute autre façon fournir une contrepartie pour toute propriété ou droits acquis par la Société de

quelconque façon et particulièrement, mais non limitativement, en espèces ou par des titres partiellement ou complè-
tement libérés, avec ou sans droit préférentiel, différé ou garanti quant aux dividendes ou remboursements de capital
ou autrement, ou par tous effets que la Société est en droit d’émettre, ou partiellement suivant une méthode et partiel-
lement suivant une autre;

(u) d’accepter des fonds ou toutes autres contreparties pour des propriétés ou droits vendus ou autrement disposés

ou négociés par la Société par quelque moyen et en particulier, mais non limitativement, en espèces, par paiement éche-
lonné ou autrement, ou par des titres libérés partiellement ou entièrement de toute autre société ou entité, avec ou
sans droit préférentiel, différé ou garanti quant aux dividendes ou remboursements de fonds ou autrement, titres d’obli-
gation, obligations hypothécaires ou obligations, hypothèques ou autres titres de toute société ou entité commerciale,
soit d’une manière ou d’une autre, et de tenir, disposer ou autrement négocier toutes actions, valeurs ou effets ainsi
acquis;

(v) de fusionner avec toute autre société, soit par vente ou acquisition (des titres partiellement ou intégralement li-

bérés ou autrement) de l’entreprise, sous réserve du passif de telle ou de toute autre société comme prédit, avec ou
sans liquidation ou par vente ou acquisition (des titres partiellement ou intégralement libérés ou autrement) d’une par-
ticipation totale ou donnant le contrôle quant aux actions ou titres de telle ou toute autre société comme prédit, ou
par association ou par tout autre arrangement associatif, ou de toute autre façon;

(w) de payer avec les fonds de la Société toutes dépenses que la Société pourrait être légalement requise de débour-

ser en relation avec la formation, l’enregistrement et la publication de ou en vue d’un emprunt en faveur de la Société
et de l’émission de son capital, y compris des droits de courtage et commissions dues pour les demandes d’admission
et tous frais de placement ou souscription de titres, obligations ou obligations garanties et de déposer une demande aux
frais de la Société au Parlement en vue d’élargir l’objet et les pouvoirs de la Société;

(x) de faire tout ou partie des actes visés ci-dessus dans n’importe quelle partie du monde, sauf au Royaume-Uni,

étant entendu que la Société peut être amenée à agir au Royaume-Uni pour tous actes si tel est requis par la loi anglaise,
en tant que mandants, mandataires, trustees, contractants ou autrement, soit seul, soit en association avec d’autres, soit
par le biais ou l’intermédiaire de mandataires, sous-contractants, trustees ou autrement; et

(y) de faire toutes choses que la Société jugera incidentes ou utiles à l’accomplissement des objets visés ci-dessus.
Les objets spécifiés dans chaque paragraphe de cette Clause ne sont pas, sauf si le contexte le requiert expressément,

limités ou restreints par les termes de tout autre paragraphe et doivent être considérés chacun comme objets séparés,
distincts et indépendants, pouvant être réalisés et exécutés séparément, distinctement et indépendamment l’un de
l’autre.

4. La responsabilité de chaque actionnaire est limitée.

41504

5. Le capital social autorisé de la Société est de 1.000.000.000,- USD (un milliard de dollars US) divisé en 500.000.000

(cinq cent millions) actions d’une valeur de 2,- USD (deux dollars US) chacune.

ARTICLES D’ASSOCIATION DE PepsiCo FINANCE (U.K.) LIMITED

Préliminaire

1. Aucune des prescriptions de la Table A ne s’appliquera à la Société. «Table A» désigne la Table A dans les annexes

aux Companies (Tables A to F) Regulations 1985, telle que modifiée par les Companies (Tables A to F) (Amendement)
Regulations 1985. 

2.
(1) Dans les présents statuts:
Le terme «Loi» désigne le Companies Act 1985, incluant toute modification légale ultérieure.
Le terme «ces statuts» désigne les présents articles of association, tels que modifiés occasionnellement.
Le terme «jours francs» se référant à la période de notification, désigne cette période à l’exclusion du jour ou la no-

tification est donnée ou réputée avoir été donnée et le jour pour lequel la notification est donnée ou celui auquel elle
doit prendre effet.

Le terme «administrateurs» désigne le conseil d’administration de la Société.
Le terme «conclu» inclut toutes modalités de conclusion. 
Le terme «détenteur» se référant aux actions désigne l’actionnaire dont le nom se trouve dans le registre des action-

naires.

Le terme «Luxembourg» désigne le Grand-Duché de Luxembourg.
Le terme «actionnaire» désigne toute personne dont le nom est inscrit dans le registre des actionnaires.
Le terme «siège» désigne le siège statutaire de la société.
Le terme «libéré» inclut comptabilisé comme étant libéré.
Le terme «sceau» désigne tout sceau ordinaire de la Société ou tout sceau officiel ou sceau de titres que la Société

pourrait détenir ou serait autorisée à détenir conformément aux Actes Législatifs.

Le terme «secrétaire» désigne tout secrétaire de la Société ou toute personne désignée en vue d’exécuter les obli-

gations propres au secrétaire de la Société, y compris un secrétaire commun, assistant ou adjoint.

Le terme «Actes Législatifs» désigne la Loi ainsi que tout autre acte législatif, instrument législatif, règlement ou arrêté

en vigueur concernant les sociétés enregistrées sous la Loi tels que applicables au Royaume-Uni et/ou au Luxembourg.

Le terme «Royaume Uni» désigne la Grande-Bretagne et l’Irlande du Nord.
(2) Sauf si le contenu le requiert autrement, tous les mots ou expressions contenus dans les présents statuts gardent

le même sens que celui de la Loi, à l’exclusion de toute modification législative de ceux-ci non encore en vigueur au
moment où les statuts deviennent applicables.

(3) Sauf intention contraire patente, les mots visant le singulier s’appliquent également au pluriel et inversement, les

mots visant un genre incluent tous genres et les mots visant des personnes physiques incluent des personnes morales
et des associations non incorporées.

(4) Les titres des présents statuts sont indiqués pour la seule commodité et n’ont pas d’implication sur le contenu.

Capital Social

3. Le capital autorisé à la date de l’adoption des présents statuts est de 1.000.000.000,- USD (un milliard de dollars

US) divisé en 500.000.000 (cinq cent millions) actions sociales d’une valeur de 2,- USD (deux dollars US) chacune
(327.085.522 (trois cent vingt-sept million quatre-vingt-cinq mille cinq cent vingt-deux) actions étant souscrites, ce qui
donne à la date de l’adoption des présents statuts un capital souscrit total de 654.171.044,- USD (six cent cinquante-
quatre million cent soixante-onze mille quarante-quatre dollars US)). 

4. Sous réserve des dispositions des Actes Législatifs et sans porter préjudice aux droits attachés aux actions exis-

tantes, toute action pourra être émise et assorties de droits ou restrictions tels que la Société le déterminera par une
décision extraordinaire. Les administrateurs sont généralement autorisés (aux fins des Actes Législatifs) d’émettre des
actions de la Société, étant entendu que cette autorisation cessera le 1

er

 avril 2010.

5. Sous réserve des dispositions des Actes Législatifs, des actions rachetables ou susceptibles d’être rachetées pour-

ront être émises à la discrétion de la Société ou de l’actionnaire selon les modalités et conditions telles que déterminées
par les présents statuts.

6. La Société pourra exercer les pouvoirs afférents au paiement des commissions tel que prescrit par la Loi. Sous

réserves des dispositions de la Loi, tout paiement de telles commissions sera parfait lorsqu’il aura été effectué au moyen
soit d’un paiement en numéraire soit par l’attribution d’actions entièrement ou partiellement libérées soit partiellement
dans un sens et partiellement dans l’autre.

7. Sauf disposition contraire de la loi, lorsque les actions sont détenues en fiducie, aucune personne ne sera reconnue

par la Société comme détenant des actions en dépôt et (sauf si prévu différemment par les statuts ou par la loi applicable
en la matière), la société ne sera pas tenue par ou ne reconnaîtra aucun droit à aucune action, à l’exception d’un droit
absolu pour l’actionnaire à l’entièreté de l’action.

Certificats d’Actions

8. Chaque actionnaire, en devenant actionnaire, aura droit, gratuitement, à un certificat pour toutes les actions dé-

tenues par lui (et s’il transfère une part de ses actions, ledit actionnaire aura droit à un certificat pour le solde de cette
détention) ou à plusieurs certificats pour chacune ou plusieurs de ses actions sur paiement pour chaque certificat après
que le premier paiement ait été effectué tel que les administrateurs l’auront déterminé. Chaque certificat devra indiquer

41505

le numéro, la catégorie et le numéro spécifique (s’il y a lieu) des actions et le montant ou les montants respectifs libérés
sur ces actions. La Société ne sera pas tenue d’émettre plus d’un certificat pour des actions détenues en indivision par
différentes personnes et l’émission d’un certificat pour un actionnaire indivisaire constituera une émission valable pour
tous.

9. Si un certificat d’action est illisible, détérioré, perdu ou détruit, il pourra être renouvelé sous certaines conditions

de preuve (s’il y en a) et les dommages et le paiement des dépenses qui en résultent pour la société seront déterminés
par les administrateurs, mais à défaut ils seront gratuits, et (dans le cas de l’illisibilité et de l’usure) la preuve sera rap-
portée lors de la délivrance du vieux certificat. 

Privilège ou Gage

10. La Société aura un privilège et un droit de rétention préférentiel ou gage, selon les cas et en vertu du droit ap-

plicable en la matière, sur chaque action (non entièrement libérée) à hauteur du montant total (que ledit montant soit
exigible immédiatement ou non) dû à une date précise ou en vertu d’un appel de fonds sur cette action. Les administra-
teurs peuvent, à tout moment, déclarer que toute action sera, entièrement ou partiellement, exemptée de cet article.
Le privilège et droit de rétention préférentiel de la Société sur une action comprend tout montant dû en vertu d’un telle
action.

11. La Société peut vendre, selon les modalités déterminées par les administrateurs, toute action sur laquelle la So-

ciété jouit d’un tel privilège, si le montant, pour lequel ledit privilège existe, est exigible et non payé endéans les quatorze
jours francs à compter de la date de la réception, soit par à l’actionnaire concerné soit par toute personne y ayant droit
suite au décès ou à la faillite dudit actionnaire, de la notification exigeant le paiement et mentionnant expressément qu’en
cas de défaut d’exécution du paiement, les actions visées peuvent être vendues.

12. En vue de mettre en oeuvre la vente, les administrateurs peuvent autoriser certaines personnes à conclure un

acte de cession relatif aux actions à vendre à, ou conformément aux instructions données par, l’acquéreur. Le titre de
propriété du cessionnaire sur les actions ne sera aucunement affecté par toute irrégularité ou invalidité de procédure
ayant eu lieu lors de la vente.

13. Le produit net de la vente, après déduction des coûts, sera affecté au paiement du montant dû pour lequel le

privilège existe, et tout solde résiduel (sur remise du certificat, relatif aux actions vendues, en vue de son annulation et
objet du privilège quant à toutes les sommes non encore exigible sur ces actions avant la vente) sera payé à la personne
ayant un droit sur les actions au moment de la vente.

Appels de Fonds et Déchéance

14. Conformément aux modalités d’émission, les administrateurs peuvent faire des appels de fonds auprès des ac-

tionnaires quant aux sommes non libérées sur les actions et chaque actionnaire pourra (à la condition d’avoir reçu, 14
jours francs au moins avant, une notification spécifiant le lieu et la date du paiement) payer à la société le montant appelé
sur ses actions tel que requis par la notification. Un appel de fonds peut devoir être payé en plusieurs versements. Un
appel de fonds peut, avant que la Société n’ait reçu une quelconque somme en vertu dudit appel, être révoqué totale-
ment ou en partie, et le paiement correspondant peut être reporté entièrement ou en partie. Une personne à qui un
appel de fonds est adressé en restera tenue nonobstant la cession ultérieure des actions sur lesquelles l’appel de fonds
a été fait.

15. Un appel de fonds sera considéré comme ayant été fait au moment de la décision des administrateurs.

16. Les indivisaires d’une action seront conjointement et solidairement tenus de payer tous les appels de fonds y

étant afférent.

17. Si un appel de fonds, échu et exigible, reste impayé, la personne débitrice devra payer sur le montant impayé un

intérêt courant à compter du jour où ledit appel est échu jusqu’à ce qu’il soit payé au taux fixé conformément aux règles
applicables en matière d’attribution d’actions ou conformément à la notification de l’appel de fonds ou, si aucun taux
n’est fixé, au taux approprié (tel que défini par la Loi), toutefois les administrateurs peuvent renoncer, totalement ou
en partie, au paiement d’intérêts.

18. Une somme payable relativement à une action lors de son attribution ou à toute date fixée, soit quant à sa valeur

nominale soit relativement à la prime soit à titre de versement sur l’appel de fonds, sera considérée comme un appel
de fonds et à défaut de paiement, les stipulations des présents statuts s’appliqueront comme si le montant était devenu
exigible et payable en vertu d’un appel de fonds.

19. Conformément aux modalités applicables en cas d’attribution d’actions, les administrateurs peuvent convenir,

lors de l’émission d’actions, que les actionnaires seront traités différemment quant aux montants et aux moments du
paiement des appels de fonds sur leurs actions.

20. Si un appel de fonds échu et exigible reste impayé, les administrateurs peuvent demander aux débiteurs, moyen-

nant notification faite au moins 14 jours francs avant, de payer le montant restant dû ainsi que les intérêts accumulés.
La mise en demeure déterminera le lieu où le paiement devra être effectué et mentionnera qu’à défaut d’observation
de la mise en demeure, les actionnaires se verront déchus des droits qu’ils ont sur les actions ayant fait l’objet de l’appel
de fonds. 

21. Si la mise en demeure n’est pas observée par l’actionnaire concerné, celui-ci peut, avant que le paiement requis

par la notification n’ait été fait, être déchu, en vertu du droit applicable en la matière, de ses droits conférés par l’action
pour laquelle la notification a été délivrée sur décision des administrateurs, et la déchéance couvre également tous les
dividendes et autres sommes payables en vertu desdites actions et non libérées avant la déchéance.

41506

22. Sous réserves des dispositions des Actes Législatifs, les actionnaires déchus de leurs droits pourront voir leurs

actions vendues, re-attribuées ou autrement transférées, selon les conditions et les modalités telles que déterminées
par les administrateurs, soit à la personne qui était le précédent propriétaire ou à toute autre personne et à tout mo-
ment avant la vente, la ré-attribution ou tout autre mode de transfert, ladite déchéance peut être annulée aux conditions
que les administrateurs estimeront convenables. Quand, pour les besoins liés à son transfert, une action doit être trans-
férée à une autre personne, les administrateurs peuvent autoriser quiconque à conclure un acte de cession desdites
actions en faveur de cette personne.

23. Toute personne déchue des droits qu’elle détenait sur ses actions cessera, sous réserve du droit applicable, d’être

actionnaire et remettra à la Société pour annulation le certificat des actions concernées. Toutefois cette personne res-
tera responsable envers la Société du paiement de toutes sommes dont elle est débitrice à titre de propriétaire de ces
actions à la date de la déchéance, avec intérêt au taux dû sur ces sommes avant la déchéance ou si aucun intérêt n’est
ainsi dû, au taux approprié (tel que défini par la Loi) à partir de la date de déchéance jusqu’au jour du paiement. Toutefois
les administrateurs peuvent renoncer au paiement totalement ou en partie ou contraindre les actionnaires au paiement
sans aucun droit à réduction lié à la valeur des actions au jour de la déchéance ou pour toute contrepartie reçue lors
de leur vente.

24. Une déclaration faite par un administrateur ou par le secrétaire selon laquelle un actionnaire est déchu de ses

droits sur une action à une date spécifique sera une preuve concluante des faits ainsi mentionnés contre toutes person-
nes revendiquant la qualité de propriétaires des actions, et la déclaration (sujette à la conclusion d’un acte de cession si
cela est nécessaire) constituera un titre valable et la personne dont l’action est transférée ne sera ni tenue de verser
une contrepartie, s’il y en a une, et son titre sur l’action ne sera pas non plus affecté par une irrégularité ou une invalidité
de procédure telle qu’appliquée à la déchéance des droits de l’actionnaire.

Cession d’Actions

25. L’acte juridique de cession d’actions peut prendre toute forme, usuelle ou autre telle que déterminée par les

administrateurs et sera conclu par ou pour le compte du cédant et, à moins que l’action ne soit entièrement libérée,
par ou pour le compte du cessionnaire.

26. Les actions peuvent être cédées selon les modalités telles que établies, par écrit, par tous les actionnaires.

27. Sauf en cas de cession d’une action conformément à l’article 26, les administrateurs peuvent refuser d’enregistrer

la cession d’une action non entièrement libérée, à une personne qui n’a pas été agréée, et peuvent refuser d’enregistrer
la cession d’une action mise en gage au profit de la Société (tel que prévu par le droit applicable en la matière).

28. En cas de refus des administrateurs de retranscrire la cession d’une action, ils enverront au cessionnaire, dans les

deux mois à compter de la date à laquelle l’acte de cession a été déposé auprès de la Société, notification d’un tel refus.

29. La retranscription des cessions d’actions peut être suspendue aux moments et durant les périodes (n’excédant

pas trente jours dans l’année) tels que déterminés par les administrateurs. 

30. Aucun frais ne sera dû pour la retranscription de tout acte de cession ou autre document y afférent ou affectant

la propriété d’une action.

31. La Société est autorisée à conserver tout acte de cession qui est retranscrit. Toutefois aucun acte de cession

sujet au refus de retranscription des administrateurs, ne seront restitués à la personne l’ayant déposé lorsque la notifi-
cation d’un tel refus sera a été effectuée.

Transmission de Parts

32. Si un actionnaire décède, le survivant ou les survivants dans l’hypothèse où l’actionnaire était indivisaire, et ses

représentants dans l’hypothèse où l’actionnaire était propriétaire unique, ou l’unique survivant des indivisaires, seront
les seules personnes reconnues par la Société comme ayant un droit à faire valoir. Toutefois aucune disposition des
présents statuts ne peut avoir pour effet de décharger la succession d’un actionnaire décédé de toute responsabilité
quant aux actions détenues par lui. La mort, la suspension des droits civils, l’insolvabilité ou la faillite d’un des actionnai-
res ne met pas fin à la Société.

33. Une personne devenant titulaire d’une action du fait du décès ou de la faillite d’un actionnaire peut, en apportant

la preuve sur demande des administrateurs, choisir soit de devenir propriétaire de l’action soit de désigner une personne
qui sera enregistrée comme cessionnaire. S’il choisit de devenir propriétaire il devra le notifier à la Société. S’il choisit
une autre personne, il conclura un acte de cession de l’action avec cette personne. Toutes les présentes dispositions
concernant le transfert d’actions s’appliqueront à la notification ou à l’acte de transfert comme s’il s’agissait d’un acte
de cession conclu par un actionnaire et comme si le décès ou la faillite de l’actionnaire n’avait jamais eu lieu.

34. Une personne devenant titulaire d’une action du fait du décès ou de la faillite d’un actionnaire aura les mêmes

droits que si elle en était propriétaire, toutefois avant toute inscription comme propriétaire d’une action, elle ne tiendra
de cette action aucun droit d’assister à une assemblée de la Société.

Modification du Capital

35. L’assemblée générale des actionnaires peut par décision extraordinaire:
(a) augmenter son capital par l’émission de nouvelles actions à hauteur du montant prescrit par une telle décision;
(b) réunir et diviser tout ou une partie du capital en actions d’un montant plus élevé que les actions existantes;

41507

(c) conformément aux prévisions de la Loi, sous-diviser ses actions, ou certaines d’entre elles, en actions d’un mon-

tant moins élevé et la décision peut déterminer que parmi les actions résultant de la subdivision certaines auront un
droit de préférence ou un avantage par rapport aux autres; et

(d) annuler des actions qui, à la date de la prise d’une telle décision, n’ont pas été souscrites ou ne font pas l’objet

d’un engagement de souscription, et diminuer consécutivement le montant du capital social de la Société à hauteur des
actions ainsi annulées.

36. A chaque fois qu’en raison de la réunion d’actions certains actionnaires deviennent titulaires de fractions d’ac-

tions, les administrateurs peuvent, pour le compte de ces actionnaires, vendre les actions représentant les fractions, au
meilleur prix que l’on pourrait raisonnablement obtenir (y compris de la part de la Société, sous réserves des disposi-
tions des Actes Législatifs) et répartir proportionnellement les revenus nets de la vente entre ces actionnaires, les ad-
ministrateurs peuvent autoriser certaines personnes à conclure un acte de cession d’actions avec, ou selon les
instructions de l’acquéreur. Le cessionnaire ne sera pas tenu de vérifier l’usage qui aura été fait du prix de vente et son
droit sur les actions ne sera pas affecté par toute irrégularité ou non-validité résultant de la procédure de vente.

37. Sous réserves des dispositions des Actes Législatifs, la Société pourra, par décision spéciale et de quelque manière

que ce soit, réduire son capital social, toute réserve affectée au rachat de capital et tout compte de prime d’émission.

Rachat d’Actions Propres

38. Sous réserves des dispositions des Actes Législatifs, la Société peut racheter ses propres actions (en ce compris

toutes actions rachetables) et effectuer un paiement consécutif au rachat de ses propres actions autrement qu’au moyen
de bénéfices distribuables de la Société ou du produit d’une nouvelle émission d’actions.

Assemblées Générales

39. Toutes les assemblées générales autres que les assemblées générales annuelles sont appelées assemblées géné-

rales extraordinaires. Toutes les assemblées générales seront tenues au lieu du principal établissement de la Société, à
Luxembourg-Ville. L’assemblée générale annuelle se tiendra le 30 du mois de juin à 15 heures, et si une telle date ne
tombe pas un jour ouvrable, ladite assemblée se tiendra le jour ouvrable suivant immédiatement.

40. Les administrateurs peuvent convoquer des assemblées générales et, sur demande de actionnaires suivant les dis-

positions des Actes Législatifs, peuvent immédiatement convoquer une assemblée générale extraordinaire selon le délai
requis par le droit applicable.

41.
(1) Sous réserve du droit applicable, une assemblée générale de la Société peut consister en une conférence entre

actionnaires dont une partie ou tous se trouvent à des endroits différents, pourvu que chaque actionnaire qui y participe
puisse:

(a) entendre chaque autre actionnaire participant s’adressant à l’assemblée; et
(b) s’il le souhaite, s’adresser simultanément à tous les membres participant à la réunion,
soit directement, par conférence téléphonique ou par tout autre moyen de télécommunication (peu importe qu’il

soit ou non en usage au moment de l’adoption des présents statuts) ou par une combinaison de ces méthodes.

(2) Un quorum est réputé être présent si ces conditions sont remplies quant au nombre d’actionnaires requis pour

former un quorum.

(3) Une réunion tenue de cette manière est censée avoir été tenue à l’endroit où le plus grand nombre d’actionnaires

participant est réuni ou, si un tel groupe ne peut être identifié, à l’endroit où le président de la réunion y participe.

(4) Une résolution soumise au vote de l’assemblée doit être décidée par chaque actionnaire indiquant au président

(selon les modalités déterminées par le président) s’il a voté en faveur, contre ou s’il s’est abstenu. 

(5) Les renvois dans les présents statuts aux actionnaires visent également leurs mandataires dûment nommés et, en

cas d’actionnaires personnes morales, leurs représentants dûment autorisés.

Convocation des Assemblées Générales

42. Une assemblée générale annuelle et une assemblée générale extraordinaire qui ont pour objet d’adopter une ré-

solution spéciale ou une résolution désignant quiconque comme administrateur, doit être convoquée au moins vingt et
un jours francs à l’avance. Toutes autres assemblées générales doivent être convoquées, sous réserve du droit applica-
ble, au moins quatorze jours francs à l’avance, mais une assemblée générale peut être convoquée dans un délai plus court
s’il en est convenu ainsi:

(a) pour le cas d’une assemblée générale annuelle, entre tous les actionnaires autorisés à participer et voter à cette

assemblée; et

(b) dans le cas de toute autre assemblée, entre une majorité en nombre des actionnaires autorisés à participer et

voter formant ensemble une majorité détenant au moins quatre-vingt-quinze pour cent de valeur nominale des actions
conférant ce droit.

La convocation spécifiera l’heure et le lieu de l’assemblée, les matières qui seront traitées et, dans le cas d’une assem-

blée générale annuelle, s’il s’agit d’une telle assemblée.

Sous réserve des dispositions des présents statuts et de toute restriction imposée sur toute action, la convocation

doit être donnée à tous les actionnaires, toutes les personnes ayant droit à une action suite au décès ou à la faillite d’un
actionnaire et aux administrateurs et commissaire aux comptes.

43. Le défaut accidentel de remise d’une convocation ou la non-réception d’une convocation par toute personne

habilitée à recevoir une telle convocation à une assemblée n’invalidera pas la tenue de celle-ci à moins que cette per-
sonne, du fait du défaut, ne soit pas présente ou représentée à l’assemblée.

41508

Délibérations aux Assemblées

44. Aucune affaire ne sera traitée à une assemblée si le quorum n’est pas présent. Une majorité de personnes pré-

sentes (dans l’hypothèse de personnes physiques) ou dûment représentées (dans l’hypothèse de personnes morales) ou
(dans l’hypothèse de personnes physiques et de personnes morales) par procuration, habilités à voter sur une affaire à
traiter, constitueront un quorum.

45. Si un tel quorum n’est pas présent dans la demi-heure qui suit le moment fixé pour la réunion, ou si durant une

réunion un tel quorum cesse d’être présent, la réunion sera remise au même jour de la semaine qui suit aux mêmes
heure et endroit ou à tous autres heure et endroit à déterminer par les administrateurs.

46. Le président du conseil d’administration, s’il y en a un, ou, en son absence, un autre administrateur désigné par

les administrateurs présidera la réunion. Au cas où ni le président, ni un tel administrateur désigné comme président
(s’il y en a) ne sont présents dans les quinze minutes qui suivent le moment fixé pour la réunion et si les administrateurs
présents sont disposés à agir, ils désigneront un de leurs actionnaires pour être président et, s’il n’y a qu’un seul admi-
nistrateur présent et disposé à agir, il sera président.

47. Si aucun administrateur n’est disposé à être président, ou si aucun administrateur n’est présent dans les quinze

minutes qui suivent le moment fixé pour tenir la réunion, les membres présents et habilités à voter choisiront un des
leurs pour être président.

48. Un administrateur, malgré qu’il ne soit pas un membre, est habilité à assister et à prendre la parole à toute as-

semblée générale de la Société.

49. Le président peut, avec l’accord d’une assemblée à laquelle un quorum est présent (et doit le faire s’il en est ainsi

décidé par l’assemblée) reporter l’assemblée, mais aucune affaire ne peut être traitée à une assemblée reportée que si
elle aurait pu être valablement traitée à l’assemblée initiale si elle n’avait pas été reportée. Si une assemblée est reportée
de quatorze semaines ou plus, elle devra être convoquée, en vertu du droit applicable en la matière, au moins huit jours
francs à l’avance et la convocation devra indiquer l’heure et l’endroit de la tenue de l’assemblée reportée et les matières
qui seront traitées. Dans les autres cas une telle convocation n’est pas nécessaire.

50. Sous réserve de l’article 41, une résolution soumise au vote d’une assemblée est votée à mains levées sauf si avant,

ou au vu des résultats du vote à mains levées, un vote par bulletins est dûment demandé. Sous réserve des dispositions
de la Loi, un vote par bulletins peut être demandé: 

(a) par le président, ou
(b) par chacun des actionnaires habilités à voter à l’assemblée,
et une demande émanant du mandataire d’un actionnaire est équivalente à une demande faite par l’actionnaire lui-

même.

51. A moins qu’un vote par bulletins soit demandé, une déclaration par le président qu’une décision a été adoptée,

à l’unanimité, à une majorité spéciale, non adoptée ou non adoptée à une majorité spéciale, et une inscription à cet effet
dans le procès-verbal de la réunion, feront preuve de l’adoption mais non du nombre ou de la proportion des votes en
faveur ou contre la décision.

52. La demande d’un vote par bulletins peut, avant qu’il ne soit procédé au vote, être retirée seulement avec l’accord

du président et une demande ainsi retirée ne saurait être considérée comme ayant annulé le résultat d’un vote à mains
levées déclaré préalablement à la demande.

53. Un vote par bulletins sera effectué sous la direction du président qui pourra désigner des scrutateurs (qui ne

doivent pas être membres) et fixer l’heure et l’endroit de la déclaration du résultat du vote. Le résultat du vote sera
considéré comme étant la décision de la réunion à laquelle il a été demandé.

54. En cas d’égalité de votes, à mains levées ou par bulletins, le président aura une voix prépondérante en vertu du

droit applicable en la matière. 

55. Une demande de vote par bulletins concernant l’élection du président ou concernant une remise de la réunion

devra être adopté immédiatement. Une demande de vote par bulletins concernant toute autre question sera adoptée
soit immédiatement, soit à l’heure et l’endroit décidés par le président sans que cela ne puisse être plus de trente jours
après que la demande ait été formulée. La demande d’un vote par bulletins ne pourra empêcher la continuation des
délibérations de la réunion concernant toutes affaires autres que celles pour lesquelles le vote par bulletins a été de-
mandé. Si un vote par bulletins est demandé avant la déclaration du résultat du vote à mains levées et que cette demande
est régulièrement retirée, la réunion continuera comme si la demande n’avait pas été faite.

56. Une convocation à un vote par bulletins demandé mais non adopté immédiatement ne sera pas nécessaire si l’heu-

re et l’endroit auxquels ce vote devra être adopté sont annoncés à la réunion à laquelle une telle demande a été formu-
lée. Dans tous les autres cas, une convocation devra être donnée, sous réserve du droit applicable, au moins huit jours
francs avant la réunion, spécifiant l’heure et l’endroit auxquels le vote devra être adopté.

Décisions des Actionnaires

57. Toute décision par écrit signée ou approuvée sous forme de lettre, fax, télégramme ou télex, par ou pour le

compte de tous les actionnaires de la Société qui aurait eu le droit de voter la décision lors de la tenue de l’assemblée
générale ou lors de tout autre assemblée de la Société, sera réputée valablement prise lors d’une assemblée générale
ou d’une quelconque assemblée d’une catégorie d’actionnaires (s’il y en a une) ayant été régulièrement convoquée et
s’étant régulièrement tenue. La décision peut être contenue dans un document unique ou dans plusieurs de forme iden-

41509

tique mentionnant chacun précisément le fond de la décision et signé par ou pour le compte d’un ou plusieurs action-
naires.

Votes des Actionnaires

58. Sous réserve des restrictions attachées aux actions, lors du vote à main levée de chaque actionnaire (personne

physique) présent ou représenté ou actionnaire (personne morale) est dûment représentée, a droit à une voix. Lors du
vote par bulletins, chaque actionnaire aura une voix par action qu’il détient.

59. En cas d’indivision d’actions, seul le vote du plus ancien des indivisaires, présent ou représenté, sera pris en con-

sidération, à l’exclusion de tous les votes émis par les autres indivisaires. L’ancienneté sera déterminée par référence à
l’ordre suivant lequel les noms des indivisaires sont inscrits au registre des actionnaires.

60. L’actionnaire à l’égard duquel une ordonnance a été rendue par une quelconque juridiction compétente relative

à des troubles mentaux, peut voter, aussi bien lors d’une procédure à main levée ou par bulletins, par l’intermédiaire de
son curateur ou tout autre personne ayant le droit d’être représentée lors d’un vote à main levée. La preuve, devant
être rapportée aux administrateurs, du pouvoir accordé à de telles personnes est opérée par le dépôt, au siège social
ou à tout autre endroit tel que déterminé conformément au paragraphe (a) de l’article 66 relatif au dépôt des mandats
sociaux, au moins 48 heures avant le tenue de l’assemblée ou de l’ajournement de l’assemblée lors de laquelle le droit
de vote doit être exercé, sous peine de ne pouvoir être exercé ultérieurement.

61. Aucun actionnaire, présent ou représenté, n’aura le droit de voter lors d’une assemblée générale de la Société,

en relation avec des actions qu’il détient si les montants dus au titre desdites actions n’ont pas été payés.

62. Aucune objection relative au pouvoir de voter de l’actionnaire ne pourra être émise sauf lors de l’assemblée ou

de l’assemblée ajournée à laquelle le vote en cause est exercé, et chaque vote émis lors de l’assemblée sera réputé va-
lablement rendu. Toute objection dûment émise sera examinée par le président dont la décision sera prépondérante.

63. Lors d’un vote par bulletins, les votes peuvent être émis personnellement ou par procuration.

64. Toute procuration devra être établie par écrit sous une forme usuelle ou habituelle and sera (sauf dans le cas

d’une désignation par télex ou dans le cas d’une télécopie de désignation conforme aux exigences du présent Article)
signée par le mandant ou son mandataire dûment autorisé par écrit ou en toute autre forme approuvée par les admi-
nistrateurs.

65. Un mandataire peut ne pas être un actionnaire de la Société.

66. La procuration et tout pouvoir d’exécution y afférent (ou toute copie de ceux-ci) peuvent être déposés:
(a) au siège de la Société au moins 48 heures avant la tenue de ladite assemblée ou de l’assemblée suite à l’ajourne-

ment à laquelle le mandataire est en droit de voter; ou

(b) au lieu ou l’assemblée ou celle suite à l’ajournement se tiendra, à tout moment avant la tenue de ladite assemblée

ou de celle suite à l’ajournement à laquelle le mandataire est en droit de voter; ou

(c) lorsque le vote par bulletins s’est déroulé plus de 48 heures après la demande, à tout endroit tel que déterminé

en vertu du paragraphe (a) ci-dessus, pas moins de 24 heures avant le scrutin; ou

(d) lorsque le vote par bulletins n’est pas adopté immédiatement mais pas moins de 48 heures après que la demande

en ait été faite, à l’assemblée pour laquelle le vote par bulletins a été demandé au président ou au secrétaire ou à tout
administrateur; ou

(e) lorsque le vote par bulletins n’est pas adopté immédiatement mais pas moins de 48 heures après que la demande

en ait été faite, à l’endroit indiqué pour le vote par bulletins, à tout moment endéans les 24 heures du déroulement dudit
vote par bulletins;

et tout mandat non déposé conformément aux prescription telles que décrites ci-dessus sera réputé non valable.

67. Tout vote émis ou tout vote par bulletins demandé par voie de procuration ou de représentant d’une société

dûment autorisé sera réputé valable nonobstant toute détermination préalable du pouvoir de la personne votant ou
demandant le vote par bulletins à moins que la notification d’une telle détermination ait été reçue par la Société à son
siège ou tout autre endroit auquel le mandat peut être valablement déposé avant la tenue de l’assemblée ou de celle
suite à l’ajournement pour laquelle le droit de vote ou de demande de vote par bulletins ou (lorsque le vote par bulletins
a lieu à un autre moment que lors de l’assemblée ou de celle suite à l’ajournement) de délai pour demander le vote par
bulletins peut être exercé.

Nombre d’Administrateurs

68. Sauf décisions contraires ordinaires, le nombre d’administrateurs n’est soumis à aucun maximum mais doit être

supérieur à trois.

Pouvoirs des Administrateurs

69. Sous réserve des dispositions des Actes Législatifs, du mémorandum et des statuts et de toutes décisions prises

par la Société, l’activité de la Société sera gérée par les administrateurs pouvant exercer tous les pouvoirs y étant affé-
rents. La Société sera engagée à l’égard des tiers par la seule signature de chacun des administrateurs. Aucune modifi-
cation du mémorandum ou des statuts ni décisions prises par la Société ne pourra affecter la validité de tout acte
antérieur des administrateurs.

Les pouvoirs tels que conférés par cet article ne seront eu aucun cas limités par un pouvoir spécial conféré aux ad-

ministrateurs en vertu des présents statuts et le conseil d’administration auquel le quorum requis est présent pourra
exercer tous les pouvoirs réservés aux administrateurs.

41510

70. Sans préjudice des autres pouvoirs, les administrateurs peuvent exercer tout pouvoir conféré en vertu des Statuts

en vue d’effectuer des provisions en faveur des employés de la Société ou d’une de ses filiales, lors de la cessation ou
du transfert à toute personne de l’entièreté ou d’une partie de l’activité de la Société ou d’une de ses filiales.

71. Les administrateurs peuvent, par procuration ou autrement, nommer toute personne en tant qu’agent de la So-

ciété en vue d’accomplir une mission dont les modalités et conditions seront déterminées par les administrateurs.

Délégation des Pouvoirs des Administrateurs

72. Les administrateurs peuvent déléguer leurs pouvoirs à tout comité composé d’un ou plusieurs administrateurs.

Ils peuvent aussi en déléguer à un administrateur-délégué dans les conditions telles que déterminées par les administra-
teurs. Toute délégation sera soumise au droit applicable en la matière et aux conditions déterminées par les adminis-
trateurs, et pourra être révoquée ou modifiée. Conformément à de telles conditions, la tenue de tout comité
comportant deux participants et plus sera soumis par analogie, autant que possible, aux dispositions des statuts relatifs
à la tenue du conseil d’administration.

Nomination et Démission des Administrateurs

73.
(1) Les actionnaires détenant une majorité d’actions ordinaires émises par la Société peuvent nommer, par décision

ordinaire prise en assemblée générale, toute personne à la fonction d’administrateur et la révoquer. Toute nomination
ou révocation doit par ailleurs être faite par écrit et signée par les actionnaires détenant la majorité des actions ordi-
naires émises par la Société et, lorsqu’un de ces actionnaires est une personne morale, la signature d’un mandataire ou
de tout représentant dûment autorisé est requise. Toute nomination ou révocation prendra effet à la date à laquelle le
mandat d’administrateur est conféré ou à la date d’entrée en fonction et à la date de l’assemblée ayant pris la décision.

(2) Les administrateurs pourront désigner toute personne souhaitant agir en tant qu’administrateur en vue de pour-

voir à toute vacance d’un administrateur.

74.
(1) Aucun administrateur ne devra abandonner son mandat ou sera inéligible en cas de nomination renouvelée en

tant qu’administrateur, en outre aucune personne ne sera réputé inéligible en tant qu’administrateur, du fait exclusif de
son âge.

(2) Aucune notification relative à toute décision de nomination ou révocation d’administrateur n’est requise. En

outre, aucune notification relative à l’âge n’est requise lors de la nomination à la fonction d’administrateur.

(3) Tout administrateur se retirera de son mandat le jour six années après le jour de sa nomination ou de sa dernière

reconduction. Un administrateur démissionnaire est rééligible.

Révocation des Administrateurs

75. Le mandat d’administrateur sera réputé vacant si:
(a) l’administrateur perd cette qualité en vertu d’une disposition des Actes Législatifs ou est sujet à une interdiction

légale d’exercer cette fonction; ou

(b) l’administrateur est déclaré en faillite ou négocie avec ses créanciers; ou
(c) l’administrateur souffre de troubles mentaux; ou
(d) l’administrateur a notifié sa démission à la Société; ou
(e) l’administrateur, durant plus de 6 mois consécutifs, a été absent des conseils d’administration tenu pendant cette

période, sans permission des autres administrateurs, et lesdits administrateurs ont décidé que son mandat sera dés lors
réputé vacant; ou

(f) l’administrateur est révoqué conformément à l’article 73 ci-dessus.

Rénumération des Administrateurs

76. Les administrateurs sont en droit de percevoir une rémunération telle que déterminée par la Société par décision

ordinaire prise lors d’une assemblée générale et, sauf stipulation contraire de ladite décision, la rémunération sera ré-
puté être acquise au jour le jour.

Dépenses des Administrateurs

77. Toutes les dépenses de voyage, de logement et autres encourues par les administrateurs dans l’exercice de leur

mandat en vue de participer au conseil d’administration ou aux comités d’administrateurs ou à l’assemblée générale de
la Société ou autre en vue de délibérer sur l’acquittement de leurs obligations, seront remboursées.

Nominations et Intérêts

78. Sous réserves des dispositions des Actes Législatifs, les administrateurs peuvent nommer un ou plusieurs d’entre

eux à la fonction d’administrateur-délégué ou à toute autre fonction de gestion de la Société, et peuvent conclure des
conventions ou entrer en négociations avec tout administrateur à titre de salarié ou de prestataire de services, et cela
même en dehors de toute obligation ordinaire résultant du mandat d’administrateur. Toute nomination, convention ou
négociation seront soumises au droit applicable en la matière et conclu ou décidé sur autorisation et sous le contrôle
de l’assemblée générale des actionnaires.

79. Sous réserves des dispositions des Actes Législatifs, et sous réserve que l’un des administrateurs ait révélé aux

autres administrateurs la nature et l’importance de l’affaire dans laquelle il a un intérêt, ledit administrateur, nonobstant
son mandat:

(a) peut être partie, ou autrement intéressé, à toute transaction ou négociation avec la Société ou à laquelle la Société

est elle-même intéressée;

41511

(b) peut être administrateur ou un autre type de délégué, ou employé de, ou partie à la transaction ou négociation,

ou autrement intéressé, avec toute société constituée par la Société ou dans laquelle la Société a un intérêt; et

(c) ne sera aucunement, au titre de son mandat, redevable à la Société pour tout bénéfice provenant d’un mandat ou

d’un emploi ou de toute transaction ou négociation ou toute autre participation dans une société et aucune de ces tran-
sactions ou négociations ne pourra être réputé caduque du fait d’un telle participation ou de tels bénéfices.

80. Au sens de l’article 79:
(a) toute notification générale donnée aux administrateurs en vue d’informer qu’un des administrateurs est réputé

avoir un intérêt dans une transaction ou négociation à laquelle une personne précisément identifiée ou une catégorie
de personnes est intéressée, et dont la nature et l’importance sont indiquées dans ladite notification, sera réputé vala-
blement révéler que ledit administrateur a un intérêt dans toute transaction telle qu’indiquée dans la notification; et

(b) un intérêt dont l’administrateur n’a pas ou ne peut avoir raisonnablement connaissance ne constitue pas un intérêt

lui étant propre.

Indemnités et Pensions

81. Les administrateurs peuvent contribuer, soit par le paiement d’indemnités ou de pensions, soit par l’intermédiaire

d’assurance ou autre, en vue d’assurer un revenu à tout administrateur ayant achevé son mandat ou son emploi au sein
de la Société ou de toute autre société qui est ou a été une filiale de la Société ou à laquelle la Société ou une filiale de
la Société a succédé, ainsi qu’aux membres de sa famille (y compris son épouse) ou toute personne à charge. Les admi-
nistrateurs peuvent (aussi bien avant qu’après la cessation du mandat ou de l’emploi) contribuer à tout fond et verser
des primes en vue d’assurer de tels revenus.

Tenue des Conseils d’Administration

82. Tous les conseils d’administration ou comités d’administrateurs seront tenus au Luxembourg. Sous réserve des

dispositions précédentes et des autres dispositions des présents statuts, les administrateurs peuvent organiser la tenue
des conseils d’administration à leur discrétion. Un administrateur peut et, un secrétaire à la demande d’un administra-
teur doit, demander la tenue d’un Conseil d’administration. Une convocation au conseil d’administration doit être don-
née à tous les administrateurs. Les points à l’ordre du jour du conseil d’administration doivent être décidés à la majorité
des votes. En cas d’égalité des votes, le président du conseil d’administration aura une voix prépondérante.

83. Le quorum requis pour les délibérations est de deux administrateurs. Le quorum n’est réputé atteint que si la

majorité des administrateurs présents se trouvent au Grand-Duché de Luxembourg lors du conseil d’administration ou
à la réunion d’administrateurs.

84. Le (ou les administrateurs) dont le mandat est en cours peut (peuvent) agir nonobstant la vacance de tout autre

administrateur; toutefois, si le nombre d’administrateurs restant est inférieur au quorum requis, cet (ou ces) adminis-
trateur(s) peut (peuvent) seulement agir afin de combler les vacances ou de convoquer une assemblée générale.

85. Les administrateurs peuvent désigner un de leurs membres en tant que président du conseil d’administration et

peuvent à tout moment le révoquer. A moins que la personne ainsi désignée le refuse, cette dernière préside toutes les
réunions du conseil d’administration auxquelles elle est présente. Si aucun administrateur n’exerce cette fonction ou si
l’administrateur désigné refuse de présider ou n’est pas présent dans les cinq minutes qui suivent l’heure fixée pour le
commencement de ladite réunion, les administrateurs présents désignent un des leurs en tant que président de la réu-
nion.

86. Toute décision prise par le conseil d’administration ou par tout comité d’administrateurs, ou par toute personne

agissant au titre d’administrateur, doit être considérée comme valide comme si tous les administrateurs avaient été dû-
ment nommés et avaient la qualité requise et étaient toujours administrateurs et avait le droit de vote et ce, nonobstant
toute erreur découverte par la suite et commise lors de la nomination d’un des administrateurs ou si l’un d’eux a été
révoqué ou avait un mandat vacant ou n’était pas autorisé à voter. 

87.
(1) Une décision écrite signée par tous les administrateurs qui sont en droit de recevoir une convocation au conseil

d’administration est valide et effective comme si elle avait été prise lors d’une réunion du conseil d’administration ou
(comme cela peut être le cas) du comité d’administrateurs dûment réunis et tenue à condition qu’une majorité des si-
gnataires soient situés au Luxembourg au moment de la signature d’une telle résolution. La résolution peut être conte-
nue dans un ou plusieurs documents, chacun contenant avec précision les termes de la résolution et étant signé par un
ou plusieurs administrateurs.

(2) En application de cet article, toute référence à un document «signé» entend qu’il soit «approuvé par lettre, facsi-

mile ou telex».

88.
(1) Une réunion des administrateurs peut consister en une conférence entre administrateurs que certains ou tous

soient à des endroits différents à condition que chaque administrateur qui participe soit capable:

(a) d’entendre chacun des autres administrateurs participant; et
(b) s’il le désire, de s’adresser à tous les autres participants simultanément,
soit directement, par téléphone ou par toute autre moyen de communication (qu’il soit ou non en utilisation lors de

l’adoption de ces statuts) ou par une combinaison de ces méthodes.

(2) Le quorum est réputé être réuni si les conditions mentionnées ci-dessus et relatives au nombre d’administrateurs

requis pour former le quorum conformément à l’article 83 sont satisfaites.

41512

(3) Aucune réunion ne sera réputée s’être tenue à moins que la majorité des personnes présentes (selon les procédés

tels que énumérés au paragraphe (1) ci-dessus ou par combinaison de tels procédés) soient à Luxembourg.

89. Lorsqu’un des administrateurs a révélé aux autres administrateurs la nature et l’importance de toute affaire dans

laquelle ledit administrateur a un intérêt, celui-ci peut prendre part au vote, en exécution de son mandat, de toute dé-
cision relative à des affaires pour lesquelles il justifie d’un intérêt ou d’une obligation directe ou indirecte. Si ledit admi-
nistrateur prend part au vote, son vote sera pris en compte et ledit administrateur sera également pris en compte pour
déterminer si le quorum requis est atteint au moment ou une telle décision est délibérée.

90. Lorsque des propositions relatives aux mandats ou emplois conférés à deux ou plusieurs administrateurs au sein

de la Société ou de toute société dans laquelle la Société a un intérêt sont soumises à délibération, lesdites propositions
peuvent être soumises au vote séparément pour chaque administrateur et (sous réserve que ledit administrateur ne soit
pas exclu du vote pour toute autre raison) chaque administrateur concerné aura droit de prendre part au vote et sera
compté pour le quorum pour chaque décision à l’exclusion de celle le concernant.

91. Lorsqu’une question, relative au droit de vote d’un des administrateurs, est soulevée lors d’une séance du conseil

d’administration ou du comité d’administrateurs, ladite question peut, avant la fin de la séance, être soumise au président
et sa décision relative à tout administrateur autre que lui-même sera déterminante.

Secrétaire

92. Sous réserves des stipulations de la Loi, le secrétaire sera nommé par les administrateurs qui détermineront la

durée, la rémunération et les modalités d’exécution d’une telle fonction. Les administrateurs peuvent révoquer le se-
crétaire.

Procès-verbaux

93. Les administrateurs procéderont à la rédaction des procès-verbaux qui seront conservés dans des livres, en vue

de: 

(a) certifier toutes les nominations faites par les administrateurs; et
(b) certifier de toutes les séances des assemblées générales de la Société, et des administrateurs, conseils d’adminis-

tration, comprenant les noms des administrateurs présents à chacune de ces réunions.

Sceau

94.
(1) La Société peut exercer les pouvoirs conférés par les statuts relativement à la conservation de sceaux officiels et

ces pouvoirs seront conférés aux administrateurs.

(2) Chaque sceau que la société pourra avoir sera sous la garde des administrateurs.
(3) Un sceau ne pourra être utilisé qu’avec l’autorisation d’administrateurs ou d’un comité dûment autorisé, cette

autorisation pouvant consister en une instruction ou un accord donné par lettre, télécopie, télégramme, télex ou télé-
phone par une majorité d’administrateurs ou de membres d’un comité dûment autorisé.

(4) Les administrateurs peuvent déterminer, soit généralement soit relativement à un document particulier ou type

de document, la personne qui signera l’acte auquel un sceau sera apposé, et peut aussi déterminer, soit de façon générale
soit dans un cas particulier, qu’une telle signature devra être donnée ou apposée par des moyens mécaniques.

(5) Sous réserves des lois applicables, et à moins qu’il n’en soit décidé différemment par les administrateurs:
(a) les certificats d’actions, d’obligations ou toutes autres valeurs mobilières sur lesquelles sont apposées un sceau ne

requièrent aucune signature; et

(b) tout autre document sur lequel un sceau doit être apposé doit être signé par au moins un administrateur et le

secrétaire ou par deux administrateurs au moins.

Dividendes

95. Sous réserves des dispositions des Actes Législatifs, la Société peut par décision ordinaire prise en assemblée

générale distribuer des dividendes conformément aux droits des actionnaires.

96. Sous réserves des dispositions des Actes Législatifs, les administrateurs peuvent payer un dividende intérimaire

s’il leur paraît que cela est justifié par les bénéfices distribuables de la Société. Si le capital est divisé en différentes caté-
gories, les administrateurs peuvent payer un dividende intérimaire aux actions donnant droit à des arriérés de dividendes
ou conférant des droits ordinaires relativement aux dividendes aussi bien qu’aux actions conférant des droits prioritaires
relativement au dividende, mais aucun dividende intérimaire ne sera versé sur des actions ouvrant droit à un arriéré de
dividendes ou conférant des droits ordinaires, si au moment du paiement, un arriéré de dividende prioritaire est dû. Les
administrateurs peuvent aussi payer à des périodes qu’ils auront déterminées tout dividende payable à un taux fixe si
les profits distribuables le justifient. Pourvu que les administrateurs agissent de bonne foi ils n’encourront aucune res-
ponsabilité envers les actionnaires détenant des actions conférant des droits préférentiels pour toute perte qu’ils pour-
raient supporter par le paiement légal d’un dividende intérimaire sur les actions ouvrant droit à un arriéré de dividendes
ou sur des actions ordinaires.

97. Une assemblée générale distribuant un dividende peut, sur recommandation des administrateurs, décider qu’elle

sera assurée entièrement ou partiellement par la distribution d’éléments d’actif et, dès lors qu’une difficulté surviendra
relativement à la distribution, les administrateurs pourront décider de la même chose et en particulier pourront fixer
la valeur des biens donnés en distribution et déterminer que des liquidités seront versées à tout actionnaire sur la base
de la valeur ainsi fixée dans le but de régler les droits des actionnaires et pourront conférer tout élément d’actif à des
fiduciaires.

41513

98. Tout dividende ou toute autre somme due relativement à une action peut être payée par chèque envoyé par la

poste à l’adresse indiquée de la personne y ayant droit ou, si deux personnes ou plus sont propriétaires d’une action ou
si elles en détiennent les droits conjointement suite au décès ou à la faillite du propriétaire, à l’adresse indiquée de l’une
de ces personnes qui est la première nommée dans le registre des actionnaires ou à telle personne et à telle adresse
que la ou les personnes peuvent mentionner par écrit. Chaque chèque sera établi à l’ordre de la personne ou des per-
sonnes y ayant droit ou de telle ou telles personnes que les personnes y ayant droit ont indiqué par écrit et le paiement
du chèque déchargera la société à due concurrence. Tout copropriétaire ou autre personne ayant conjointement un
droit sur une action peut donner un reçu pour tout dividende ou toute autre somme due relativement à l’action.

99. Aucun dividende ni aucune autre somme due relativement à une action ne peut porter intérêt à l’encontre de la

société à moins que les droits conférés par une action ne le permettent.

100. Tout dividende qui n’a pas été réclamé pendant douze ans à compter de la date à laquelle il est échu sera, si les

administrateurs le décident, prescrit et cessera d’être dû par la société.

Comptes

101. Aucun actionnaire n’a en tant que tel le droit de contrôler les pièces comptables ou d’autres livres ou docu-

ments de la Société sauf lorsque ce droit lui est conféré de par la loi ou est accordé par les administrateurs ou par une
décision de l’assemblée ordinaire des actionnaires.

Capitalisation des Bénéfices

102. Les administrateurs, en exécution d’une décision extraordinaire de la Société, peuvent:
(a) ainsi qu’il est prévu ci-après, décider de capitaliser tout bénéfice de la Société non distribué et qui n’est pas destiné

au paiement d’un dividende préférentiel (qu’il soit ou non distribuable) ou toute somme inscrite au crédit du compte
«prime d’émission» de la Société ou dans un compte de réserve liée à l’émission d’actions rachetables,

(b) affecter la somme à capitaliser aux actionnaires qui y aurait eu droit si ladite somme avait été distribuée sous forme

de dividendes et dans les mêmes proportions, et affecter cette somme soit à la libération des sommes, s’il y en a, pour
le montant non encore libéré des actions détenues par les actionnaires respectivement, ou soit à la libération intégrale
des actions ou obligations de la Société non encore émises pour un montant nominal égal à cette somme, et attribuer
les actions ou les obligations, comptabilisées comme entièrement libérées, à ces actionnaires ou comme ils le souhaitent,
dans ces proportions, ou pour partie d’une façon et pour le reste de l’autre façon: Toutefois, le compte prime d’émis-
sion, la réserve liée à l’émission d’actions rachetables et tout profit non distribuable seront, en application de cet article,
exclusivement affectés à la libération d’actions non émises à attribuer aux actionnaires et comptabilisées comme ayant
été entièrement libérées,

(c) effectuer une telle provision par le paiement en espèce ou tout autre moyen qu’ils détermineront au cas où les

actions ou les obligations deviennent distribuables en fractions en application de cet article, et

(d) autoriser toute personne représentant tous les actionnaires concernés à conclure un accord avec la Société en

vue d’établir la répartition, entre ces actionnaires, des actions ou obligations, comptabilisées comme entièrement libé-
rées, auxquels ils ont droit suite à cette capitalisation, étant entendu que cet accord lie tous les actionnaires en question.

Convocation

103. Toute notification à donner à ou par toute personne en application de ces présents statuts doit être donnée

par écrit, excepté dans le cas d’une convocation au conseil d’administration.

104. La Société peut donner toute convocation à un actionnaire soit en mains propres soit par courrier expresse ou

prioritaire ou par télex ou par télécopie à son adresse soit en la déposant à cette adresse. Dans le cas d’action détenue
en indivision, toutes les convocations doivent être adressées à l’indivisaire dont le nom figure en premier sur le registre
des actionnaires relatif aux actions détenues en indivision et la convocation ainsi donnée vaut convocation suffisante de
tous les indivisaires.

105. Un actionnaire présent ou représenté à toute assemblée de la Société sera présumé avoir reçu la convocation

à l’assemblée et, si nécessaire, avoir été informé des points inscrits à l’ordre du jour. 

106. Toute personne, qui devient titulaire de droits sur une action, sera liée par toute convocation attachée à cette

action qui, avant que son nom ne soit inscrit sur le registre des actionnaires, a été donnée en bonne et due forme à la
personne de laquelle il détient son titre.

107. Sous réserve des dispositions des Actes Législatifs, la preuve que:
- une enveloppe contenant une convocation a été régulièrement adressée, timbrée et envoyée par courrier expresse

ou prioritaire, ou

- qu’un telex ou un fax reprenant les termes de la convocation a été envoyé en bonne et due forme,
est la preuve définitive que la convocation a été donnée. Une convocation est réputée avoir été donnée à l’expiration

d’un délai de 24 heures après que l’enveloppe la contenant ait été postée ou, dans le cas d’un télex ou d’un fax, lorsqu’il
a été envoyé.

108. Une convocation peut être donnée par la Société aux personnes qui sont titulaires de droits sur une action suite

à la mort ou à la faillite d’un actionnaire, en l’envoyant ou en la déposant par tout moyen autorisé par les articles relatifs
à la convocation donnée aux actionnaires, adressée à eux nominativement ou par référence à la qualité de représentants
du défunt ou de l’administrateur de la faillite ou par tout autre libellé similaire à l’adresse, indiquée le cas échéant par la
personne revendiquant de tels droits. Jusqu’à ce qu’une telle adresse soit fournie, une convocation peut être donnée
par tout moyen par lequel elle aurait été donnée si la mort ou la faillite n’était pas intervenue.

41514

Liquidation

109. En vertu des statuts, la Société peut être mise en liquidation par une décision de l’assemblée générale des ac-

tionnaires. En vertu des statuts, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs nommés par l’assemblée gé-
nérale des actionnaires qui déterminera leur pouvoirs et leur rémunération.

Indemnités

110. Sous réserve des dispositions des Actes Législatifs et dans la mesure permis par ces derniers, tout administra-

teur ou tout autre mandataire de la Société (à l’exclusion du commissaire aux comptes), sera indemnisé sur les actifs de
la Société pour toute responsabilité encourue par lui dans l’exécution effective ou prétendue ou la décharge de ses fonc-
tions ou l’exercice ou le prétendu exercice de ses pouvoirs ou toute autre activité exercée dans le cadre de ses fonc-
tions, pouvoirs ou obligations, toutefois:

(a) cette indemnité ne sera pas versée lorsque la responsabilité peut être dédommagée auprès de toute autre per-

sonne; et

(b) cette indemnité sera soumise à l’appréciation d’un agent chargé de prendre toutes les mesures raisonnables afin

que l’indemnité ne soit pas versée lorsqu’un autre droit au dédommagement peut être mis en oeuvre.

Durée de la Société

111. La Société est constituée pour durée illimitée.»

L’assemblée générale prend acte et approuve que le notaire instrumentant a avisé les parties comparantes sur la pos-

sibilité que les termes des «Memorandum» et «Articles of Association» de la société, qu’il a refondu tel que demandé
pourraient ne pas être complètement conformes à toutes les dispositions impératives du droit luxembourgeois applica-
bles à une société anonyme.

<i>Quatrième résolution

Les statuts de la Société ayant ainsi été coordonnés et après avoir consolidé le capital social autorisé de la Société de

un milliard d’actions ayant chacune une valeur nominale de un (1) dollar des Etats-Unis d’Amérique en cinquante millions
d’actions ayant chacune une valeur nominale de deux (2) dollars des Etats-Unis d’Amérique l’assemblée générale extra-
ordinaire prend acte et approuve que les actions souscrites sont reparties comme suit: 

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale extraordinaire confirme que le principal établissement de la Société est fixé à L-1746 Luxem-

bourg, 2, rue J. Hackin.

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale extraordinaire confirme la nomination des personnes suivantes en tant que membres du conseil

d’administration:

a) Monsieur Robert Jan Schol, managing director, né le 1

er

 août 1959 à Delft (Hollande), demeurant à L-1638 Sennin-

gerberg, 31A, rue du Golf (Luxembourg),

b) Monsieur Patrick van Denzen, employé privé, né le 28 février 1971 à Geleen (Hollande), demeurant à 13, rue Rudy

Herber, L-1749 Howald (Luxembourg), et

c) Monsieur Willem Kuzee, administrateur, né le 5 février 1965 à Utrecht (Hollande), demeurant à 35, Zonnebaan,

NL-3606 CH Maarssen (Hollande).

L’assemblée générale extraordinaire confirme la nomination de KPMG AUDIT LUXEMBOURG ayant son siège social

à 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg en tant que commissaire aux comptes de la Société.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

à raison des présentes est évalué à environ neuf mille cinq cents euros (EUR 9.500,-).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête des parties comparantes, le présent acte

est établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de ces mêmes parties comparantes, et en cas de distor-
sions entre la version anglaise et française, la version anglaise prévaudra.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux représentants des comparants, connus du notaire instrumentaire

par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: P. van Denzen, F. Verdier, B. Tassigny, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2005, vol. 147S, fol. 71, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(033758.3/220/1667) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 avril 2005.

1. PEPSICOLA MANUFACTURING IRELAND, préqualifiée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

327.085.521 actions

2. PEPSI-COLA (BERMUDA) LIMITED, préqualifiée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 action

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

327.085.522 actions 

Luxembourg, le 19 avril 2005.

G. Lecuit.

41515

K2 F S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 146, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 95.035. 

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue en date du 13 avril 2005 à Luxem-

bourg que:

- Le mandat du commissaire aux comptes, Monsieur Michel Delhove, né le 11 mai 1959 à Sint-Agatha-Berchem, Bel-

gique, demeurant au 18, route de Bigonville, 8832 Rombach, Luxembourg est renouvelé pour une période prenant fin
à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 22 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05449. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(033965.3/1035/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

BATISELF S.A., Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: Foetz-Mondercange.

H. R. Luxembourg B 14.375. 

—

AUSZUG

In einer im Umlaufverfahren abgehaltenen Verwaltungsratssitzung hat der Verwaltungsrat einstimmig beschlossen

dass Herrn Gert Scharping durch Herrn Raimund Müller ab dem 1. Januar 2005 als directeur général ersetzt wird.

Im Rahmen der täglichen Geschäftsführung wird die Gesellschaft durch die gemeinsame Unterschrift von Herrn

Müller und Herrn Messager oder durch eine dieser Unterschriften mit der eines Verwaltungsratsmitglieds vertreten.

Luxemburg, den 11. April 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 11 avril 2005, réf. LSO-BD01738. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034102.3/304/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

BASEFI S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,-.

Siège social: L-1025 Luxembourg, 5, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 101.057. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire en date du 14 avril 2005 que les résolutions sui-

vantes ont été adoptées à l’unanimité:

- Monsieur Gerard Moll a démissionné le 14 avril 2005 de son mandat d’administrateur-délégué et d’administrateur.
A été nommée en remplacement l’administrateur suivant pour une durée de six ans, son mandat expirant lors de

l’assemblée appelée à approuver les comptes de l’exercice 2010:

- Madame Régine Caillau, juriste, née le 9 septembre 1946 à Alger, de nationalité française, demeurant 29, rue du Fort

Elisabeth, L-1463 Luxembourg.

L’assemblée générale extraordinaire a autorisé le conseil d’administration à élire un administrateur-délégué.
Il résulte du conseil d’administration qui s’est tenu le 14 avril 2005 à l’issue de l’assemblée générale extraordinaire du

14 avril 2005 que Madame Régine Caillau a été élue administrateur-délégué de la société, laquelle pourra engager vala-
blement la société par sa seule signature.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

Luxembourg, le 15 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2005, réf. LSO-BD04253. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(034013.3/000/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 avril 2005.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Für die Gesellschaft
Unterschrift
<i>Ein Bevollmächtigter

Pour extrait conforme
<i>Pour la société BASEFI S.A.
Signature

41516

SIRIMO, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-8086 Bertrange, 31, am Wenkel.

R. C. Luxembourg E 656. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf mars.
Par-devant Maître Urbain Tholl, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

Mademoiselle Laetitia Petit, employée privée, demeurant à B-Bleid,
agissant au nom et pour compte de:
- Monsieur José Sirerol, directeur général retraité, demeurant à F-13700 Marignane, lotissement Plain Sud, avenue de

Lacanau,

- Madame Antonia Martin, secrétaire retraitée, demeurant à F-13700 Marignane, lotissement Plain Sud, avenue de

Lacanau,

- Madame Nathalie Sirerol, ingénieur en génie civil, demeurant à F-75012 Paris, 12, boulevard Ledru Rollin,
- Monsieur Frédéric Sirerol, gérant de sociétés, demeurant à L-8086 Bertrange, 31, am Wenkel,
- Madame Véronique Bourgue, femme au foyer, épouse de Monsieur Frédéric Sirerol, demeurant à L-8086 Bertrange,

31, am Wenkel,

en vertu de cinq procurations sous seing privé datées du 21 mars 2005, qui, après avoir été signées ne varietur par

la comparante et le notaire, demeureront annexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Ces comparants, représentés comme dit ci-avant, ont déclaré avoir convenu de constituer la société dont ils vont

établir les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les comparants une société civile qui existera entre les propriétaires

des parts sociales ci-après créées et de ceux qui pourront le devenir ultérieurement. 

Cette société sera régie par les présents statuts, ainsi que par les lois luxembourgeoises, notamment les articles 1832

à 1872 du code civil.

Art. 2. La société a pour objet l’acquisition, la mise en valeur, la mise en location et la gestion d’un ou de plusieurs

immeubles, dans la limite d’opérations de caractère strictement civil, et à l’exclusion de toutes opérations commerciales.

La société pourra effectuer toutes opérations mobilières, immobilières ou financières se rattachant directement ou

indirectement à cet objet, de nature à en faciliter la réalisation, pourvu qu’elles ne soient pas susceptibles de porter
atteinte au caractère exclusivement civil de l’activité sociale.

Elle pourra emprunter, hypothéquer ou gager ses biens au profit d’autres entreprises ou sociétés. Elle pourra égale-

ment se porter caution pour d’autres sociétés ou tiers.

La société exercera son activité tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 3. La société prend la dénomination suivante: SIRIMO.
La dénomination sociale doit figurer sur tous les actes et documents émanant de la société et destinés aux tiers.

Art. 4. Le siège de la société est fixé à Bertrange.
Il pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg, par simple décision des associés

réunis en assemblée générale.

Art. 5. La société est constituée pour une durée illimitée.
La société peut être dissoute par décision des associés prise à la majorité prévue à l’article 13 des statuts.
La dissolution de la société n’est pas entraînée de plein droit par le décès, l’incapacité, la faillite ou la déconfiture d’un

associé, ni par la cessation des fonctions ou la révocation d’un gérant.

Art. 6. Le capital social est fixé à vingt mille (20.000,-) euros, représenté par cent (100) parts d’intérêts de deux cents

(200,-) euros chacune, entièrement souscrites et libérées en espèces comme suit: 

Toutes les parts d’intérêts ont été libérées entièrement par des versements en espèces, de sorte que la somme de

vingt mille (20.000,-) euros se trouve dès à présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire 
qui le constate expressément.

Art. 7. Les parts d’intérêts ne sont représentées par aucun titre. Elles ne sont pas négociables.
Chaque année l’assemblée des associés fixe la valeur d’une part d’intérêts.

Art. 8. La cession de parts d’intérêts doit être constatée par un acte authentique ou sous seing privé. Pour être op-

posable à la société, la cession doit conformément à l’article 1690 du code civil, lui être signifiée par acte extrajudiciaire
ou être acceptée par la gérance dans un acte authentique. Pour être opposable aux tiers, la cession doit faire l’objet
d’une publicité au Mémorial, Recueil C.

1.- par Monsieur José Sirerol, préqualifié, vingt-six parts d’intérêts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26

2.- par Madame Antonia Martin, préqualifiée, vingt-six parts d’intérêts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26

3.- par Madame Nathalie Sirerol, préqualifiée, trente-huit parts d’intérêts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38

4.- par Monsieur Frédéric Sirerol, préqualifié, sept parts d’intérêts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7

5.- par Madame Véronique Bourgue, préqualifiée, trois parts d’intérêts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3

Total: cent parts d’intérêts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

41517

Les parts seront librement cessibles entre associés. Elles ne pourront être cédées entre vifs à des tiers non-associés

qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts du capital social. En
cas de refus d’agrément, les autres associés sont tenus de racheter ou de présenter un autre acquéreur.

Art. 9. Chaque part d’intérêt est indivisible à l’égard de la société.
Les copropriétaires indivis d’une ou de plusieurs parts sont tenus, pour l’exercice de leurs droits, de se faire repré-

senter auprès de la société par un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres associés. Jusqu’à
cette désignation, la société peut suspendre l’exercice des droits afférents aux parts appartenant à des copropriétaires
indivis.

Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu’elle passe. La propriété d’une part

emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux décisions prises par l’assemblée générale des associés.

Les héritiers ou légataires de parts ou les créanciers d’un associé ne peuvent sous aucun prétexte, pendant la durée

de la société et jusqu’à la clôture de sa liquidation, requérir l’apposition de scellés sur les biens, documents et valeurs
de la société ou en requérir l’inventaire, ni en demander le partage ou la licitation, ni s’immiscer en aucune manière dans
l’administration de la société. Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées générales. 

Art. 10. Chaque part d’intérêt confère à son propriétaire un droit proportionnel égal, d’après le nombre des parts

existantes, dans les bénéfices de la société et dans tout l’actif social.

Dans leurs rapports respectifs avec leurs co-associés, les associés seront tenus des dettes et engagements de la

société, chacun dans la proportion du nombre de parts lui appartenant.

Vis-à-vis des créanciers de la société, les associés seront tenus des dettes et engagements sociaux conformément à

l’article 1863 du Code Civil.

Dans tous les actes qui contiendront des engagements au nom de la société, et qui ne portent pas la signature de tous

les associés, les mandataires de la société devront, sous leur responsabilité, obtenir des créanciers une renonciation
formelle au droit d’exercer une action personnelle contre les associés, de telle sorte que les dits créanciers ne puissent,
par suite de cette renonciation, intenter d’actions et de poursuites que contre la société et sur les biens qui lui appar-
tiennent.

Art. 11. La société est gérée collectivement par les associés. Toutefois, ils peuvent confier cette gestion à un ou

plusieurs associés-gérants, qui sont nommés par les associés à la majorité simple des voix. Ils sont révocables dans les
mêmes conditions. L’assemblée fixe la durée de leur mandat.

Le ou les associés-gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes

circonstances et faire ou autoriser tous les actes et opérations rentrant dans son objet, sous réserve des limitations
éventuellement fixées lors de leur nomination.

Chacun des associés a un droit illimité de surveillance et de contrôle sur toutes les affaires de la société.

Art. 12. Les associés se réunissent au moins une fois par an, dans les six mois de la clôture des comptes, à la date

et à l’endroit qui seront indiqués dans l’avis de convocation. Les associés peuvent se réunir sur convocation verbale et
sans délai si tous les associés sont présents ou représentés.

Dans toute réunion, chaque part donne droit à une voix.
Les résolutions sont prises à la double majorité simple des associés et des voix attachées à leurs parts, présents ou

représentés, à moins de dispositions contraires des statuts.

Art. 13. Les associés peuvent apporter toutes modifications aux statuts, qu’elles qu’en soient la nature et l’impor-

tance.

Les décisions portant modification aux statuts ne sont prises qu’à la majorité de trois quarts des parts existantes.

Art. 14. Chaque année au 31 décembre, il est dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Cet inventaire

sera signé par tous les associés.

Les bénéfices nets constatés par cet inventaire seront partagés entre les associés proportionnellement à leur parti-

cipation dans le capital social, les pertes s’il en existe, seront supportées par eux dans les mêmes proportions.

Art. 15. En cas de dissolution de la société, sa liquidation se fera par les soins des associés, ou des associés-gérants

ou de tout autre liquidateur qui serait nommé et dont les attributions seront déterminées par les associés.

Art. 16. Les articles 1832 à 1872 du Code Civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les

présents statuts.

<i>Déclaration

Pour la perception des droits d’enregistrement, les parties déclarent qu’il s’agit d’une société familiale entre parents,

enfants et belle-fille.

<i>Réunion des Associés

A l’instant les comparants, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraor-

dinaire, à laquelle ils se considèrent comme dûment convoqués. A l’unanimité, ils prennent les résolutions suivantes:

1.- Par référence à l’article onze des statuts, est nommé gérant, pour une durée indéterminée: Monsieur Frédéric

Sirerol, avec tous pouvoirs pour engager la société par sa seule signature en toutes circonstances.

2.- L’adresse de la société est fixée à L-8086 Bertrange, 31, am Wenkel.

<i>Frais

Le montant des frais, rémunérations et charges incombant à la société en raison des présentes est estimé sans nul

préjudice à la somme de mille deux cents (EUR 1.200,-) euros.

41518

Dont acte, fait et passé à Mersch, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire par ses nom, prénom, état et demeure,

elle a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: L. Petit, U. Tholl.
Enregistré à Mersch, le 7 avril 2005, vol. 431, fol. 20, case 11. – Reçu 100,- euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034204.3/232/132) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

FIVE STARS REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 107.465. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le trente et un mars.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

Ont comparu:

1. Monsieur Mike Saul Nahum, commerçant, demeurant à Rome, via Pietro Aretino, 88,
ici représenté par Madame Luisella Moreschi, licenciée en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxem-

bourg,

en vertu d’une procuration lui délivrée le 17 mars 2005.
2. Madame Nina Nahum, ayant la profession libérale, demeurant à Rome, via Roberto Bracco, 30,
ici représentée par Madame Luisella Moreschi, prénommée,
en vertu d’une procuration lui délivrée le 17 mars 2005.
Les prédites procurations, après avoir été signées ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, reste-

ront annexées au présent pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, représentés comme il est dit, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils

vont constituer entre elles:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de FIVE STARS REAL ESTATE S.A. 

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est fixée à quatre-vingt-dix-neuf ans.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société a également pour objet l’achat et la vente d’immeubles, la construction d’immeubles de quelque nature et

pour quelque destination que ce soit, ainsi que la gestion et l’administration en propre ou pour compte de tiers.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs immobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autre-
ment.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés, tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société pourra faire de l’intermédiation sur les marchés.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et

financières nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) divisé en trois cent dix (310) actions de

cent euros (EUR 100,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Le capital social de la société pourra être porté de son montant actuel à cinq cent mille euros (EUR 500.000,-), par

la création et l’émission d’actions nouvelles de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Le Conseil d’Administration est autorisé et mandaté:
- à réaliser cette augmentation de capital en une seule fois ou par tranches successives par émission d’actions

nouvelles, à libérer par voie de versements en espèces, d’apports en nature, par transformation de créances ou encore,
sur approbation de l’assemblée générale annuelle, par voie d’incorporation de bénéfices ou réserves de capital;

Mersch, le 25 avril 2005.

U. Tholl.

41519

- à fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles;

- à supprimer ou limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires quant à l’émission ci-dessus mentionnée

d’actions supplémentaires contre apports en espèces ou en nature.

Cette autorisation est valable pour une période de cinq ans à partir de la date de la publication du présent acte et

peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires quant aux actions du capital autorisé qui d’ici l’à
n’auront pas été émises par le Conseil d’Administration.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes légales, le premier alinéa

de cet article se trouvera modifié de manière à correspondre à l’augmentation intervenue; cette modification sera
constatée dans la forme authentique par le Conseil d’Administration ou par toute personne qu’il aura mandatée à ces
fins.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive.

Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d’urgence, les
administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou télécopieur.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

du délégué du conseil.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit, le deuxième vendredi du mois de juin à 9.00 heures à

Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an 2006.
Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l’assemblée générale extraordinaire des

actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société.

Par dérogation à l’article 5 des statuts, le premier président du conseil d’administration et le premier vice-président

du conseil d’administration sont désignés par l’assemblée générale extraordinaire désignant le premier conseil d’admi-
nistration de la société.

41520

<i>Souscription et Libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarant souscrire les actions comme suit: 

Les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de trente et un mille

euros (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Déclaration

Le notaire-rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille huit cents euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant les comparantes préqualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle elles se reconnaissent dûment convoquées, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

<i>Deuxième résolution

Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a. Madame Luisella Moreschi, licenciée en sciences économiques appliquées, demeurant à L-2449 Luxembourg, 8,

boulevard Royal.

b. Monsieur Salvatore Di Castro, commercialista, demeurant à I-00199 Rome, via Asmara 21.
c. Monsieur Pacifico Di Castro, commercialista, demeurant à I-00199 Rome, via P. Mengoli 37.
Monsieur Salvatore Di Castro, prénommé est nommé aux fonctions de président du conseil d’administration et

Monsieur Pacifico Di Castro, prénommé est nommé aux fonctions de vice-président du conseil d’administration.

<i>Troisième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire:
TOWERBEND LIMITED, ayant son siège à Suite 3, 54-56, Marylebone Lane, London W1U 2NU, Royaume-Uni.

<i>Quatrième résolution

Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2010.

<i>Cinquième résolution

Le siège social est fixé au 8, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, la comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: L. Moreschi, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 6 avril 2005, vol. 431, fol. 18, case 8. – Reçu 310,- euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(034249.3/242/157) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 avril 2005.

1. Monsieur Mikesaul Nahum, prénommé, deux cent deux actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  .

202

2. Madame Nina Nahum, prénommée, cent huit actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

108

Total: trois cent dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

Mersch, le 20 avril 2005.

H. Hellinckx.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

NFM Alliages S.A.

Trade &amp; Export Limited Holding S.A.

Trade &amp; Export Limited Holding S.A.

Entreprise Générale S.A.

Entreprise Générale S.A.

Entreprise Générale S.A.

Compagnie Financière et d’Investissements Chimiques S.A.

Pam Finance S.A.

EUREC S.A.

Faldo Holding S.A.

CEP II Participations, S.à r.l.

Tomkins Overseas Funding, S.à r.l.

International Trade and Investment Bank S.A.

LBREP II Europe Holdings, S.à r.l.

Talents International Fund Management Company S.A.

B.W.B.

Smets Gallery, S.à r.l.

Kronendal Estate Investments Limited

PepsiCo Finance (UK) Limited

K2 F S.A.

Batiself S.A.

Basefi S.A.

Sirimo

Five Stars Real Estate S.A.