38497

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 803

13 août 2005

S O M M A I R E

A.C.P. Europe S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

38501

Matisse International S.A.H., Luxembourg . . . . . . 

38541

Aldebaran Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

38502

Michigan S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38543

Aldebaran Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

38502

Millenium Trading S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

38498

APO Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . .

38540

Niagara Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

38542

Apollo Lisbon, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

38525

Obransson Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

38543

Arpège S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38541

Orni Invest S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

38502

Aximmo S.C.I., Pétange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38510

Oxbridge Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

38542

Brupaphi S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

38542

P.B.M. S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38501

Caresan Investissements S.A., Luxembourg . . . . . .

38517

P.One, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . 

38498

Carmel Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

38541

Pamba S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38538

Duva Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

38539

Parfums & Co S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

38538

E.B.I.M. S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38500

Persson & Co., S.à r.l., Münsbach . . . . . . . . . . . . . . 

38505

Escalette Investissements S.A.H., Luxembourg . . .

38501

PGSEFI, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38511

Eurco S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38499

PGSEFI, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38512

Eurcolux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38499

Poona S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38500

Euro Re S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38539

Promonova S.A., Pétange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38537

F.I.B.M. S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38500

Rech International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

38543

Finvestan, G.m.b.H., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . .

38512

Redone S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38538

FT Feedtrade S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

38499

Resin Finance (Luxembourg) S.A.H., Luxembourg

38501

FT Feedtrade S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

38499

Schop Investissements S.A., Luxembourg . . . . . . . 

38541

Fulmin Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

38533

Seco Safe S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38539

Green Consulting S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

38538

SINFINA, Société Internationale de Financement

Hemry S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38501

S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38500

Infor  Global  Solutions  TopCo  II  S.C.A.,  Luxem-

Sipp Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

38539

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38517

Siref S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38500

International A.C.P. S.A.H., Luxembourg . . . . . . . .

38502

Socaudeff, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

38537

IREAT, International Real Estate and Art Trading 

Société Financière KCIB S.A., Luxembourg  . . . . . 

38539

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38538

Sorim S.A., Mamer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38540

Kantolux Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

38498

Tenderness S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

38502

Liris S.A., Echternach  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38499

Teurolux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38498

M.M.C., Media Marketing Communication S.A., 

Web Equity S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

38503

Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38530

World  Investment  Opportunities  Funds,  Sicav, 

Mansfield II, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

38540

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

38540

38498

MILLENIUM TRADING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1225 Luxembourg, 2, rue de Bourbon.

R. C. Luxembourg B 68.682. 

—

<i>Procès-verbal des délibérations de l’Assemblée Générale Extraordinaire

L’Assemblée Générale extraordinaire des actionnaires de la société MILLENIUM TRADING S.A., Société Anonyme

au capital de 31.000,-EUR, s’est réunie extraordinairement au siège social le 14 février 2005.

L’Assemblée est ouverte à 11h00 sous la présidence de Madame Brigitte Siret, qui désigne comme secrétaire Madame

Nora Brahimi et comme scrutatrice Mademoiselle Gaëlle di Cesare.

Le bureau ainsi constitué Madame la présidente expose:
I. Que d’après la feuille de présence arrêtée et certifiée valable par les membres du bureau, les deux actionnaires sont

présents ou représentés, possédant 100% des 1.000 actions ayant le droit de vote. L’Assemblée est donc régulièrement
constituée et peut valablement délibérer comme Assemblée Générale Extraordinaire.

II. Qu’il a été établi une feuille de présence qui a été émargée, à l’entrée en séance par tous les actionnaires présents.

Cette liste de présence restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregis-
trement.

III. Que la présente Assemblée a pour ordre du jour:
La révocation de la société CHANNEL HOLDINGS INC de son poste d’administrateur et nomination y consécutive

de Madame Frédérique Auge, née le 22 septembre 1966 et demeurant à F-78600 Maison Laffitte, 64, avenue Eglé.

Après avoir délibéré, l’Assemblée Générale prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:
Révocation de la société CHANNEL HOLDINGS INC de poste d’administrateur et nomination y consécutive de Ma-

dame Frédérique Auge.

Plus rien n’étant à délibérer la séance est levée.
Il a été dressé le présent procès-verbal qui a été signé, après lecture, par les membres du bureau pour servir et valoir

ce que de droit.

Enregistré à Luxembourg, le 31 mars 2005, réf. LSO-BC06548. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(027103.3/984/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 avril 2005.

TEUROLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 43.713. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 avril 2005, réf. LSO-BD01558, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030406.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

P.ONE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4130 Esch-sur-Alzette, 50, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 97.246. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2005, réf. LSO-BD01154, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030649.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

KANTOLUX HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 90.095. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2005, réf. LSO-BD02539, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(031060.3/622/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Signature / Signature / Signature
<i>La scrutatrice / La présidente / La secrétaire

Luxembourg, le 14 avril 2005.

Signature.

Esch-sur-Alzette, le 31 mars 2005.

Signature.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

38499

FT FEEDTRADE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 71.005. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2005, réf. LSO-BD02046, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 janvier 2005.

(030509.3/1629/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

FT FEEDTRADE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 71.005. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2005, réf. LSO-BD02047, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 mars 2005.

(030510.3/1629/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

EURCOLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R. C. Luxembourg B 45.763. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2005, réf. LSO-BD02718, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030787.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

LIRIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6451 Echternach, 24, rue des Iris.

R. C. Luxembourg B 104.182. 

—

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 8 avril 2005, réf. LSO-BD01390, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 avril 2005.

(030799.3/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

EURCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R. C. Luxembourg B 43.390. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2005, réf. LSO-BD02716, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030789.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

LUXFIDUCIA, S.à r.l.
Signature

LUXFIDUCIA, S.à r.l.
Signature

<i>Pour la Société
R. Paridaens

<i>Pour la société LIRIS S.A.
FIDUCIAIRE SOCOFISC S.A.
Signature

<i>Pour la société
R. Paridaens
<i>Directeur Général

38500

POONA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 39.117. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03314, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031327.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

SIREF S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 87.599. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03317, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031326.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

SINFINA, SOCIETE INTERNATIONALE DE FINANCEMENT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 10.287. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03320, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031325.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

E.B.I.M. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 40.613. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03322, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031324.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

F.I.B.M. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 40.615. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03323, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031323.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

38501

A.C.P. EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 82.858. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03325, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031320.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

RESIN FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 41.874. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2005, réf. LSO-BD03326, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031319.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

HEMRY S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 5.599. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03046 ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031250.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

P.B.M. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 40.631. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03045, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031249.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

ESCALETTE INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 93.807. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03043, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031247.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

38502

ORNI INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 21.106. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03041, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031246.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

INTERNATIONAL A.C.P. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 18.110. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03039, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031245.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

TENDERNESS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 44.134. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03036, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031242.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

ALDEBARAN HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 10.491. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03034, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031240.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

ALDEBARAN HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 10.491. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03030, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031239.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

38503

WEB EQUITY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 107.197. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-quatre mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) La société MORVILLE SERVICES LIMITED, ayant son siège social à Avenido Samuel Lewis y Calle 56, Edifico Tila,

Officina 3, Panama - République de Panama, enregistrée sous le volet 440712, doc. 535811, 

ici représentée par Monsieur Marc Koeune, économiste, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449

Luxembourg, 

en vertu d’une procuration donnée à Panama, le 22 mars 2005. 
2) La société ST AYMAR S.A., ayant son siège social à Avenido Samuel Lewis y Calle 56, Edifico Tila, Officina 3, Panama

- République de Panama, enregistrée sous le volet 418272, doc. 356329,

ici représentée par Monsieur Marc Koeune, préqualifié,
en vertu d’une procuration donnée à Panama, le 22 mars 2005. 
Lesdites procurations paraphées ne varietur par les parties comparaissant et par le notaire soussigné seront annexées

au présent acte pour être déposées auprès des autorités d’enregistrement.

Lesquels comparants, par leur mandataire, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont cons-

tituer entre eux:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de WEB EQUITY S.A. 

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée. La société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée géné-

rale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts.

Art. 2. La société a pour objet, tant à Luxembourg qu’à l’étranger, toutes opérations généralement quelconques,

industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à la
création, la gestion et le financement, sous quelque forme que ce soit, de toutes entreprises et sociétés ayant pour objet
toute activité, sous quelque forme que ce soit, ainsi que la gestion et la mise en valeur, à titre permanent ou temporaire,
du portefeuille créé à cet effet, dans la mesure où la société sera considérée selon les dispositions applicables comme
«Société de Participations Financières.»

La société peut s’intéresser par toutes voies dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant un objet identique,

analogue ou connexe, ou qui sont de nature à favoriser le développement de son entreprise ou à le lui faciliter.

Art. 3. Le capital social est fixé à cent mille euros (EUR 100.000,-) divisé en cent (100) actions d’une valeur nominale

de mille euros (EUR 1.000,-) chacune.

Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social à cent mille euros (EUR 1.000.000,-).
En conséquence, il est autorisé et chargé de réaliser cette augmentation de capital, et spécialement:
- d’émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, sous réserve de la confirmation

de cette autorisation par une assemblée générale des actionnaires tenue endéans un délai expirant au cinquième anni-
versaire de la publication de l’acte du 24 mars 2005 au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en ce qui con-
cerne la partie du capital qui, à cette date, ne serait pas encore souscrite et pour laquelle il n’existerait pas, à cette date,
d’engagement de la part du conseil d’administration en vue de la souscription;

- à fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles;
- de déterminer les conditions de souscription et de libération;
- de faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires;
- d’arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues

en la présente résolution;

- de faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations ef-

fectives du capital et enfin;

- de mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment

constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-
dessus doit être renouvelée tous les cinq ans. 

Sous respect des conditions ci-avant stipulées, le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social,

même par incorporation des réserves libres. Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le
droit de souscription préférentiel lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

38504

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’as-

semblée générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. 

Art. 5. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 6. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-

me d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payable en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail, étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, lettre, télégramme, télécopie, e-mail, ainsi

que par téléconférence. Si les décisions sont prises par téléconférence ou e-mail, un procès-verbal sera dressé et signé
par tous les administrateurs qui ont participé. Les résolutions par écrit approuvées et signées par tous les administra-
teurs auront les mêmes effets que les résolutions adoptées lors des réunions du conseil d’administration. 

Le conseil d’administration peut également prendre ses décisions par voie circulaire.
Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.
La société se trouve engagée par la signature conjointe de deux administrateurs.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le 10 avril à 16.30 heures à Luxembourg, au siège social

ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, le conseil d’administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires 

1) Le premier exercice social commence aujourd’hui même et finit le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale annuelle aura lieu en 2006.

<i>Souscription et libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces de sorte que le montant de cent mille euros (EUR

100.000,-) est à la libre disposition de la société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate ex-
pressément.

1) La société MORVILLE SERVICES LIMITED, préqualifiée, cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2) La société ST AYMAR S.A., préqualifiée, cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

38505

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à quatre (4) et celui des commissaires à un (1).
2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Jean Hoffmann, administrateur de sociétés, né le 2 décembre 1943 à Esch-sur-Alzette - Luxembourg et

domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg; 

b) Monsieur Marc Koeune, économiste, né le 4 octobre 1969 à Luxembourg - Luxembourg et domicilié profession-

nellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg;

c) Monsieur Jean-Yves Nicolas, employé privé, né le 16 janvier 1975 à Vielsalm - Belgique et domicilié professionnel-

lement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg;

d) Madame Nicole Thommes, employée privée, née le 28 octobre 1961 à Arlon - Belgique et domiciliée profession-

nellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

3) Est appelée aux fonctions de commissaire:
La société STARNET CONSULTING UK LTD, ayant son siège social au 20, Berkeley Square, 8th Floor, W1J6EQ

Londres.

4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se

tiendra en l’an 2010.

5) Le siège de la société est fixé au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci, par leur mandataire, ont signé avec Nous,

notaire, le présent acte.

Signé: M. Koeune, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2005, vol. 147S, fol. 70, case 3. – Reçu 1.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030597.3/211/156) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

PERSSON &amp; CO., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-5365 Münsbach, 22, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 107.198. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty fourth day of March.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

BYGGNADS AKTIEBOLAGET BRODERNA PERSSON, a company incorporated and governed by the laws of Swe-

den, with registered office at Döbelnsgatan 10, 29131 Kristianstad, Sweden,

here represented by Mr Patrick Van Hees, jurist at L-1450 Luxembourg by virtue of a power of attorney given in

Krstd on March 23, 2005.

The said proxies, signed ne varietur by the proxy holder of the person appearing and the undersigned notary, will

remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing person, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company:

Art. 1. There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an

entity (hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as
amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»), which specify
in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member companies.

Art. 2. The object of the Company is the granting of loans or borrowing in any form with or without security and

raising of funds through, including, but not limited to, the issue of bonds, notes, promissory notes and other debt in-
struments or debt securities, convertible or not, the use of financial derivatives or otherwise.

The Company may hold participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or foreign companies, control,

manage, as well as develop these participations.

It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, and negotiations or in any manner

participate in the establishment, development and control of any company or enterprise or render any assistance to any
company or enterprise (whether or not the Company has any participation in such company or enterprise).

Luxembourg, le 11 avril 2005.

J. Elvinger.

38506

It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it may

take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplish-
ment and development of it purpose.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name PERSSON &amp; CO., S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Münsbach (Municipality of Schüttrange).
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by a decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The share capital is fixed at twenty thousand Euro (EUR 20,000.-) represented by two hundred (200) shares

of one hundred Euro (EUR 100.-) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by a decision of the share-

holders’ meeting, in accordance with article 14 of the Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the Company’s assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by a board of managers, composed of manager(s) of category A and of manager(s)

of category B.

The managers need not to be shareholders. The managers may be dismissed ad nutum.
In dealing with third parties, the managers will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the terms of
this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the board of managers.

The Company shall be bound by the joint signatures of at least one manager of category A and at least one manager

of category B.

The board of managers may sub-delegate all or part of his powers to one several ad hoc agents.
The board of managers will determine this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the pe-

riod of representation and any other relevant conditions of his agency.

The resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the managers present or represented

in each category.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meetings.

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by the

managers showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distrib-
uted may not exceed realised profits since the end of the last fiscal year, increased by carried forward profits and dis-
tributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established by
law or by these articles of incorporation.

Art. 13. The board of managers assumes, by reason of its position, no personal liability in relation to any commitment

validly made by it in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholders’ meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares, which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least

three-quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the shareholders may be taken by circular res-

olutions, the text of which shall be sent to all shareholders in writing, whether in original or by telegram, telex, telefax
or e-mail. The shareholders shall cast their vote by signing the circular resolutions.

Art. 15. The Company’s accounting year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of

each year. 

38507

Art. 16. At the end of each accounting year, the Company’s accounts are established and the board of managers

prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profit of the Company
is allocated to the legal reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s share capital.

The balance of the net profit may be distributed to the shareholder(s) in proportion to his/their shareholding in the

Company.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholder(s) who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-

first of December 2005.

<i>Subscription - payment

All the two hundred (200) shares of one hundred Euro (EUR 100.-) each have been subscribed by BYGGNADS AK-

TIEBOLAGET BRODERNA PERSSON, prenamed, and have been fully paid in cash, so that the amount of twenty thou-
sand Euro (EUR 20,000.-) is at the disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary, who
expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at two thousand Euro (EUR 2,000.-).

<i>Resolutions of the sole shareholder

The sole shareholder resolves to:
1. Appoint the followings as managers:

<i>Category A managers:

* Mr Mats Persson, Company Director, born in Trefald (Sweden) on August 29, 1945, with professional address at

Dobelnsgatan 10, 29131 Kristianstad, Sweden;

* Mr Peter Savblom, Company Director, born in Amal (Sweden) on August 5, 1959, residing at 6, Onslow Court

Drayton Gardens, London SW10 9RW, United Kingdom.

<i>Category B managers:

* Mr Dominique Ransquin, Licencié et Maître en Sciences Economiques et Sociales, born in Namur (Belgium) on Sep-

tember 4, 1951, residing at 25, route de Remich, L-5250 Sandweiler, Grand-Duchy of Luxembourg;

* Mr Marcel Stephany, Réviseur d’entreprises, born in Luxembourg (Grand-Duchy of Luxembourg) on September 4,

1951, residing in 23, Cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, Grand-Duchy of Luxembourg.

The duration of the managers’ mandate is unlimited.
2. Fix the address of the Company at 22, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing party and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt quatre mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

BYGGNADS AKTIEBOLAGET BRODERNA PERSSON, une société constituée et régie suivant les lois suédoises,

ayant son siège social au Dobelnsgatan 10, 29131 Kristianstad, Suède,

ici représentée par Monsieur Patrick Van Hees, juriste à L-1450 Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée à

Krstd le 23 mars 2005.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lequel comparant, représenté comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une so-

ciété à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles
7, 10, 11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

38508

Art. 2. La Société a pour objet de prêter, emprunter avec ou sans garantie et réunir des fonds, et notamment émet-

tre des titres, des obligations, des billets à ordre et autres instruments ou titres de dettes, convertibles ou non, utiliser
des instruments financiers dérivés ou autres.

La Société pourra prendre des participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, ainsi que contrôler, gérer et mettre en valeur ces participations.

La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de toute

autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises, ou leur
fournir toute assistance (que la Société ait ou n’ait pas de participation dans telle société ou entreprise).

La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une façon

générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles
à l’accomplissement ou au développement de son objet.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société a comme dénomination PERSSON &amp; CO., S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Münsbach (commune de Schüttrange).
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du conseil de gérance.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à vingt mille euros (EUR 20.000,-) représenté par deux cent (200) parts sociales d’une

valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un conseil de gérance, composés de gérant(s) de catégorie A et de gérant(s) de

catégorie B.

Les gérants ne sont pas obligatoirement associés. Les gérants sont révocables ad nutum.
Dans les rapports avec les tiers, les gérants ont tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer et

approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient été
respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du conseil de gérance.

La société est valablement engagée par les signatures conjointes d’au moins un gérant de catégorie A et d’au moins

un gérant de catégorie B.

Le conseil de gérance, peut subdéléguer la totalité ou une partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc.
Le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération (s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs

mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

Les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents ou représentés dans chaque

catégorie.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par téléphone ou

vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion. 

Le conseil de gérance peut décider de payer des acomptes sur dividendes sur base d’un état comptable préparé par

les gérants duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant entendu que les fonds à
distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bé-
néfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en
vertu d’une obligation légale ou statutaire.

Art. 13. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.

38509

En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital social.

Toutefois, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Quand le nombre des associés n’est pas supérieur à vingt-cinq, les décisions des associés peuvent être adoptées par

voie de résolutions circulaires, le texte desquelles devra être envoyé à tous les associés par écrit, soit en faisant parvenir
le document original, soit par télégramme, télex, téléfax ou e-mail. Les associés émettront leur vote par la signature du
procès-verbal des résolutions circulaires.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont établis et le conseil de gérance

prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-
tution de la réserve légale, jusqu’à celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde des bénéfices nets peut
être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la Société.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associé(s) qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires 

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le trente et un décembre

2005.

<i>Souscription - libération

Toutes les deux cent (200) parts sociales de cent euros (EUR 100,-) chacune ont été souscrites par BYGGNADS

AKTIEBOLAGET BRODERNA PERSSON, précitée, et ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte
que la somme de vingt mille euros (EUR 20.000,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire ins-
trumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ deux mille euros (EUR 2.000,-).

<i>Décision de l’associé unique

L’associé unique décide de:
1. Nommer les personnes suivantes aux fonctions de gérants:

<i>Gérants de catégorie A:

* Monsieur Mats Persson, Administrateur de Sociétés, né à Trefald (Suède) le 29 août 1945, ayant son adresse pro-

fessionnelle au Dobelnsgatan 10, 29131 Kristianstad, Suède;

* Monsieur Peter Savblom, Administrateur de Sociétés, né à Amal (Suède) le 5 août 1959, demeurant au 6 Onslow

Court Drayton Gardens, London SW10 9RW, Royaume Uni.

<i>Gérants de catégorie B:

* Monsieur Dominique Ransquin, Licencié et Maître en Sciences Economiques et Sociales, né à Namur (Belgique) le

4 septembre 1951, demeurant au 25, route de Remich, L-5250 Sandweiler, Grand-Duché de Luxembourg;

* Monsieur Marcel Stephany, Réviseur d’entreprises, né à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg) le 4 septem-

bre 1951, demeurant au 23, Cité Aline Mayrisch, L-7268 Bereldange, Grand-Duché de Luxembourg.

La durée du mandat des gérants est illimitée.
2. Fixer l’adresse du siège social au 22, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2005, vol. 147S, fol. 70, case 4. – Reçu 200 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030600.3/211/270) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

Luxembourg, le 11 avril 2005.

 J. Elvinger.

38510

AXIMMO S.C.I., Société Civile Immobilière. 

Siège social: L-4776 Pétange, 9, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg E 646. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le six avril.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.

Ont comparu:

1.- Monsieur Philippe Dupont, administrateur de société, né à Dinant (Belgique) le 15 janvier 1967, demeurant à L-

4776 Pétange, 9, rue Michel Rodange.

2.- La société anonyme COMPTAFISC S.A., avec siège social à L-4751 Pétange, 165A, route de Longwy,
ici représentée par son administrateur-délégué Monsieur Thierry Beckerich, comptable, demeurant à Arlon (Belgi-

que).

Lesquels comparants ont requis le notaire soussigné de dresser un acte de constitution d’une société civile immobi-

lière qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination - Objet - Durée - Siège

Art. 1

er

. Par les présentes, il est formé une société civile immobilière sous la dénomination AXIMMO S.C.I.

Art. 2. La société a pour objet l’achat, la vente, l’échange, la mise en valeur, la mise en location, la promotion immo-

bilière et la gestion d’un ou de plusieurs immeubles à Luxembourg et à l’étranger, en dehors de toutes opérations com-
merciales.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.
La dissolution de la société ne peut être décidée par les associés qu’avec les majorités prévues pour la modification

des statuts.

Toutefois, chaque associé peut céder ses parts conformément aux dispositions de l’article 6 des statuts.

Art. 4. Le siège de la société est établi à Pétange.

Titre II.- Capital - Apports - Parts

Art. 5. Le capital social est fixé à deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-), divisé en cent (100) parts sociales de

vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Les cent (100) parts sociales ont été souscrites comme suit:  

Ces parts ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de deux mille cinq

cents euros (EUR 2.500,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant, qui le constate expressément.

Art. 6. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’agrément donné à la majorité des trois quarts des voix en assemblée générale ou autrement,
par les associés représentant au moins les trois quarts du capital social. Les parts sociales ne peuvent être transmises
pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les
trois quarts des droits appartenant aux survivants.

En toute hypothèse, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans les trente jours

à partir de la date du refus de cession à un non-associé. 

Art. 7. Les associés supportent les pertes de la société proportionnellement à leurs parts dans la société.

Titre III.- Administration

Art. 8. La société est administrée par un ou plusieurs gérants nommés par les associés à la majorité des voix. Le ou

les gérant(s) ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom et pour compte de la société et faire et autoriser tous
actes et opérations nécessaires à la réalisation de son objet social.

La société est engagée à l’égard des tiers, soit par la signature conjointe des gérants, soit par la signature individuelle

du gérant unique.

Art. 9. Le bilan est soumis à l’approbation des associés qui décident de l’emploi des bénéfices. En cas de distribution

de bénéfice, les bénéfices sont répartis entre les associés proportionnellement au nombre de leurs parts sociales.

Art. 10. Le vote des délibérations de l’assemblée des associés, sur tous les points y compris les modifications statu-

taires, est déterminé, par la majorité des trois quarts des votes des associés présents ou représentés, chaque part don-
nant droit à une voix.

Art. 11. L’assemblée des associés se réunira aussi souvent que les affaires de la société l’exigent sur convocation du

ou des gérant(s) et sur convocation d’un ou de plusieurs associés. Pareille convocation doit contenir l’ordre du jour de
l’assemblée.

1) Monsieur Philippe Dupont, préqualifié, quatre-vingt-dix-neuf parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

2) La société anonyme COMPTAFISC S.A., préqualifiée, une part sociale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

38511

Titre IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 12. La société ne prend pas fin par la mort, l’interdiction, la déconfiture ou la faillite d’un associé ou du ou des

gérant(s).

Art. 13. En cas de dissolution, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s), à moins que l’assemblée n’en décide

autrement.

Titre V.- Dispositions Générales

Art. 14. Les articles 1832 à 1872 du code civil ainsi que les modifications apportées au régime des sociétés civiles

par la loi du 18 septembre 1933 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y est pas
dérogé par les présents statuts.

<i>Frais

Les frais, dépenses, charges et rémunérations incombant à la société en raison de sa constitution s’élèvent approxi-

mativement à neuf cents euros (EUR 900,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-

ordinaire à laquelle ils se sont reconnus dûment convoqués et à l’unanimité des voix ont pris les résolutions suivantes:

1. Monsieur Philippe Dupont, préqualifié, est nommé gérant de la société pour une durée indéterminée.
La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.
2. Le siège social est fixé à L-4776 Pétange, 9, rue Michel Rodange.

Dont acte, fait et passé à Bascharage en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: Ph. Dupont, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 8 avril 2005, vol. 431, fol. 83, case 1. – Reçu 25 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée à la société à sa demande, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(030624.3/236/85) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

PGSEFI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 188, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 83.744. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt-trois mars.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société PGSEFI, S.à r.l. (la «Société»), une société

à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 188 route d’Esch, L-1471 Luxem-
bourg,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 83.744.
La Société a été constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 31 août 2001, publié au Mémo-

rial C numéro 206 du 6 février 2002. 

L’assemblée se compose des deux (2) seuls et uniques associés, à savoir:
1. Monsieur Pierre Guez, gérant de sociétés, né à Dambelin (France), le 15 mai 1948, demeurant au 23 Grande, rue,

F-21480 Bretigny;

ici représenté par:
Monsieur Pierre Steckler, ci-après nommé,
en vertu d’une procuration donnée, le 11 septembre 2004.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

2. Monsieur Pierre Steckler, gérant de sociétés, né à Metz (France), le 15 mars 1953, demeurant au 8 Chemin des

Folies, F-57130 Jussy.

Lequel comparant, agissant en sa susdite qualité, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit la

résolution ci-après, à l’unanimité et sur ordre du jour conforme:

<i>Résolution

L’assemblée générale extraordinaire des associés décide de changer l’article deux (2) des statuts de la Société, relatif

à son objet social, de sorte que cet article deux (2) aura désormais la teneur suivante:

Art. 2. «La société aura pour objet toutes prestations dans le domaine de la prospection commerciale et d’intermé-

diation consistant en la mise en relation de partenaires économiques ainsi que toutes les prestations connexes se rap-
portant directement ou indirectement à l’objet social.»

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, la personne comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: P. Steckler, J.J. Wagner.

Bascharage, le 11 avril 2005.

A. Weber.

38512

Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 31 mars 2005, vol. 893, fol. 5, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030658.3/239/39) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

PGSEFI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 188, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 83.744. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030660.3/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

FINVESTAN, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-1114 Luxemburg, 3, rue Nicolas Adames.

H. R. Luxemburg B 107.222. 

—

STATUTEN

Im Jahre zweitausend und fünf, am dreiundzwanzigsten März.
Vor uns Maître Henri Hellinckx, Notar mit dem Amtswohnsitz in Mersch (Luxemburg).

Ist erschienen:

- Dr. Klaus-Peter Schwabe, Biochemiker, wohnhaft in Strählerweg 113, D-76227 Karlsruhe,
vertreten durch Herrn Peter Vermeulen, Maître en droit, wohnhaft in Luxemburg, gemäß einer Vollmacht vom 17.

März 2005, der in seinem Namen und für seine Rechnung und im Namen und für Rechnung folgender Personen handelt:

- Dr. Johannes Schwabe, Ethnologe, wohnhaft in Die Rappenwiesen 9a, D-61350 Bad Homburg;
- Dr. Cornelia Block, Ärztin, wohnhaft im Strählerweg 26, D-76227 Karlsruhe;
- Herrn Achim Schwabe, Arzt, wohnhaft in der Dammanstrasse 58, D-45138 Essen;
- Herrn Olaf Schwabe, Dipl. Wirtschaftsingenieur, wohnhaft in der Mendelsohnstrasse 41, D-60325 Frankfurt am

Main;

- Herrn Markus Schwabe, Dipl. Kaufmann, wohnhaft im Asternweg 4, D-76461 Muggensturm;
- Frau Annette Schwabe, Zahntechnikerin, wohnhaft in der Eichelbergstrasse 11, D-76461 Muggensturm;
- Frau Katrin Schwabe, Dipl. Kauffrau, wohnhaft in der Georgenstrasse 144, D-80797 München;
- Frau Julia Schwabe, Dipl. Kauffrau, wohnhaft in der Schwindstrasse 8, D-76135 Karlsruhe;
- Frau Inga Currey, Logopädin, wohnhaft in 1022 Lower Styx Road, Christchurch (Neuseeland);
- Herrn Tilman Wächter, Dipl. Ingenieur, wohnhaft in der Gerteisenstrasse 41, D-70839 Gerlingen;
- Dr. Anne-Solvejg Klarhof, Ärztin, wohnhaft in der Waldstrasse 14, D-76275 Ettlingen;
- Frau Gode-Silvia Kasulke, Lehrerin, wohnhaft im Rappenbaumweg 8, D-71079 Sindelfingen;
- Dr. Lars-Ragnar Klarhof, Tierarzt, wohnhaft in der Albert-Schmidt-Allee 33a, D-42897 Remscheid-Lenneg;
Vorbezeichnete Vollmacht wird dieser Urkunde beigebogen.
Die Erschienenen, die für die oben bezeichneten Personen handeln, haben den unterzeichnenden Notar darum ge-

beten, die Satzung einer zu gründenden Gesellschaft mit beschränkter Haftung unter der Bezeichnung FINVESTAN, S.à
r.l., festzulegen:

Art. 1. Rechtsform, Firma 
Es besteht zwischen den Erschienenen und all denjenigen, die Inhaber der nachfolgend erwähnten Geschäftsanteile

werden, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung unter der Firma FINVESTAN, S.à r.l.

Art. 2. Dauer 
Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer gegründet. Die Gesellschaft kann jederzeit durch Beschluss der außer-

ordentlichen Gesellschafterversammlung, welcher gemäß den Bedingungen des nachfolgenden Artikels 24 über die Än-
derung des Gesellschaftsvertrages gefasst wird, aufgelöst werden. 

Art. 3. Gegenstand des Unternehmens 
Unternehmensgegenstand der Gesellschaft ist die unmittelbare oder mittelbare Beteiligung, in welcher Form auch im-

mer, an anderen Gesellschaften und das Halten, die Verwaltung und Verwertung ihrer Beteiligungen sowie ihrer Ein-
künfte und anderer aus dieser Beteiligungen abgeleiteten Wertgegenstände.

Die Gesellschaft kann Darlehen aufnehmen, in welcher Form auch immer, und Schuldverschreibungen ausgeben.
Die Gesellschaft kann allgemein jeder der Gesellschaften, an denen sie direkt oder indirekt beteiligt ist, Unterstützung

geben und sonstige Maßnahmen ergreifen sowie jede Geschäftstätigkeit industrieller, handelsrechtlicher und finanzieller
Artikel, die sie zum Erreichen und zur Förderung ihres Unternehmensgegenstandes für geeignet erachtet, vornehmen.

Belvaux, le 11 avril 2005.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 11 avril 2005.

J.-J. Wagner.

38513

Art. 4. Gesellschaftssitz 
Der eingetragene Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg. Die Adresse des ein-

getragenen Sitzes wird durch Beschluss der Geschäftsführung festgelegt. Durch Beschluss der Geschäftsführung können
Niederlassungen und Zweigstellen sowohl im Großherzogtum Luxemburg als auch im Ausland errichtet werden. 

Sollten außergewöhnliche politische, wirtschaftliche oder soziale Ereignisse eintreten oder bevorstehen, welche nach

Meinung der Geschäftsführung die normale Geschäftstätigkeit am eingetragenen Sitz oder den reibungslosen Verkehr
zwischen diesem eingetragenen Sitz und dem Ausland beeinträchtigen könnten, so kann der eingetragene Sitz vorüber-
gehend bis zur vollständigen Beendigung dieser außergewöhnlichen Ereignisse ins Ausland verlegt werden; diese vorläu-
fige Maßnahme hat jedoch keinerlei Einfluss auf die Nationalität der Gesellschaft, welche ungeachtet der
vorübergehenden Verlegung ihres eingetragenen Sitzes weiterhin luxemburgisch bleibt.

Art. 5. Stammkapital - Geschäftsanteile 
Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt fünf Millionen siebenhundertsechsundsiebzigtausend neunhundert Euro

(EUR 5.776.900,-), das in einhunderfünfzehntausend fünfhundert-achtunddreißig (115.538) Geschäftsanteile aufgeteilt ist.
Die Anteile haben jeweils einen Nennwert von fünfzig Euro (EUR 50).

Die Gesellschaft kann ihre eigenen Geschäftsanteile aus den Mitteln ihrer offenen Rücklagen, einschließlich ihrer

Rücklagen aus Aufgeldern (Agio), erwerben.

Art. 6. Kapitalerhöhung 
Das Gesellschaftskapital der Gesellschaft kann durch Entscheidung der außerordentlichen Gesellschafterversamm-

lung der Gesellschafter, welche der zur Änderung des Gesellschaftsvertrages gemäß den Bestimmungen des nachfolgen-
den Artikels 24 erforderlichen Mehrheit bedarf, erhöht oder herabgesetzt werden. Die Gesellschafter haben ein
Bezugsrecht, entsprechend ihrer Beteiligung, auf das die Gesellschafterversammlung mit einer Mehrheit von drei Vier-
teln des Gesellschaftskapitals verzichten kann. Die Gesellschafterversammlung beschließt über den Preis sowie die Be-
dingungen der Ausgabe.

Art. 7 . Übertragung von Geschäftsanteilen 
Jede Übertragung der Geschäftsanteile oder jedes anderen Rechtes oder Rechtstitels, welches Anspruch an einer Be-

teiligung am Gesellschaftskapital der Gesellschaft verleiht, kann nur gemäß den Bestimmungen der Artikel 189 und 190
des Gesetzes über die Handelsgesellschaften erfolgen.

Die Eintragungen von Übertragungen werden in das Gesellschafterregister erst nach Feststellung ihrer Ordnungsmä-

ßigkeit durch die Geschäftsführung und gegebenenfalls nach Zustimmung der Gesellschafterversammlung vorgenom-
men.

Art. 8. Gesellschafterversammlungen 
Die Gesellschafterversammlung hat die weitestgehenden Rechte, um alle Beschlüsse zu fassen, zu vollziehen oder zu

genehmigen, die die Gesellschaft betreffen. Die Einberufungen der Gesellschafterversammlungen und deren Ablauf er-
folgen entsprechend der gesetzlichen Regelungen, sofern der vorliegende Gesellschaftsvertrag keine gegenteiligen Re-
gelungen vorsieht. Das Recht zur Einberufung der Gesellschafterversammlung steht der Geschäftsführung, dem
Buchprüfer (commissaire aux comptes) und den Gesellschaftern zu, die mehr als die Hälfte des Stammkapitals vertreten.

Eine außerordentliche Gesellschafterversammlung kann immer dann abgehalten werden, wenn die Geschäftsführung

es für notwendig erachtet. Des Weiteren ist die Geschäftsführung gehalten, eine Gesellschafterversammlung immer
dann einzuberufen, wenn einer oder mehrere Gesellschafter, die mindestens 10% des Stammkapitals vertreten, dies
schriftlich unter Angabe der Tagesordnung verlangen.

Die Gesellschafter werden per eingeschriebenen Brief spätestens fünfzehn (15) Tage vor dem Datum der Versamm-

lung zur Gesellschafterversammlung einberufen.

Die Tagesordnung wird im Einberufungsschreiben näher dargelegt.
Soweit alle Gesellschafter bei der Gesellschafterversammlung anwesend oder vertreten sind und erklären, im vorhin-

ein Kenntnis der Tagesordnung erlangt zu haben, kann die Gesellschafterversammlung ohne Einberufung oder vorherige
Veröffentlichung abgehalten werden.

Art. 9. Ablauf der Gesellschafterversammlungen 
Die Gesellschafterversammlung ernennt ihren Vorsitzenden.
Der Vorsitzende ernennt einen Protokollführer (secrétaire), der nicht notwendigerweise Gesellschafter der Gesell-

schaft sein muss, und die Gesellschafterversammlung ernennt einen Wahlprüfer. Der Protokollführer ist für die Erstel-
lung der Protokolle der Gesellschafterversammlung verantwortlich.

Die Protokolle werden von dem Vorsitzenden, dem Protokollführer, dem Wahlprüfer sowie von denjenigen Gesell-

schaftern unterzeichnet, die dies ausdrücklich verlangen.

Art. 10. Beschlussfähigkeit und Recht auf Stimmabgabe im Rahmen der Gesellschafterversammlun-

gen 

In den Gesellschafterversammlungen berechnet sich die zur Beschlussfähigkeit erforderliche Anzahl der Stimmbe-

rechtigten auf Basis aller Geschäftsanteile, die das Stammkapital bilden, abzüglich derjenigen Geschäftsanteile, die auf-
grund gesetzlicher Regelungen kein Stimmrecht gewähren. Unabhängig von der Tagesordnung der
Gesellschafterversammlung muss sich die Gesellschafterversammlung, um bei ihrer ersten Einberufung wirksam be-
schließen zu können, aus einer Anzahl von Gesellschaftern zusammensetzen, die mindestens zwei Drittel des Stammka-
pitals vertreten. Wenn diese zur Beschlussfähigkeit erforderliche Anzahl der Stimmberechtigten nicht erreicht wird,
kann eine zweite Gesellschafterversammlung per Einschreiben unter Einhaltung der in Artikel 8 vorgesehenen Modali-
täten einberufen werden. Eine zur Beschlussfähigkeit erforderliche Anzahl der Stimmberechtigten wird bei dieser zwei-
ten Gesellschafterversammlung nicht vorausgesetzt.

38514

Im Rahmen der Gesellschafterversammlungen gewährt jeder Geschäftsanteil ein Stimmrecht. Enthaltungen und un-

wirksame Stimmabgaben werden nicht gezählt.

Jeder Gesellschafter ist berechtigt, sich bei den Gesellschafterversammlungen von einem Gesellschafter, und im Falle

von juristischen Personen sich von einem Bevollmächtigten der juristischen Person oder einem zu diesem Zweck ord-
nungsgemäß ernannten Vertreter vertreten zu lassen.

Art. 11. Voraussetzungen einer Mehrheit
1. Soweit nicht anders gesetzlich oder in dem vorliegenden Gesellschaftsvertrag geregelt, werden Beschlüsse einer

ordnungsgemäß einberufenen Gesellschafterversammlung mit der Mehrheit des Stammkapitals beschlossen. Dies gilt
nicht für eine Gesellschafterversammlung, die mangels einer zur Beschlussfähigkeit erforderlichen Anzahl der Stimmbe-
rechtigten erneut einberufen wurde. In diesem Fall werden die Entscheidungen, soweit nicht anders in dem vorliegenden
Gesellschaftsvertrag geregelt, mit der Mehrheit der abgegebenen Stimmrechte getroffen.

Art. 12. Jährliche Gesellschafterversammlung
Ungeachtet der Abhaltung anderer Gesellschafterversammlungen wird eine jährliche Gesellschafterversammlung der

Gesellschafter der Gesellschaft am Sitz der Gesellschaft oder an jedem anderen in den Einberufungsschreiben zu bestim-
menden Ort spätestens am 30. Juni eines jeden Jahres abgehalten.

Art. 13. Der Geschäftsführung
1. Die Gesellschaft wird von einem oder mehreren Geschäftsführern geleitet. Dieser oder diese werden von der Ge-

sellschafterversammlung benannt. 

2. Unter Vorbehalt der in dem vorliegenden Gesellschaftsvertrag vorgesehenen Regelungen ist die Geschäftsführung

berechtigt, aufgrund einer Geschäftsordnung alle Maßnahmen bezüglich ihrer internen Organisation zu treffen. Des Wei-
teren kann die Geschäftsführung jeweils den Mitgliedern der Geschäftsführung aufgrund einer solchen Maßnahme von
Fall zu Fall bestimmte Aufgabenbereiche zuweisen.

3. Falls es mehrere Geschäftsführer gibt, handeln diese als kollegiales Organ. In einem solchen Fall werden Sitzungen

der Geschäftsführung auf Antrag eines der Mitglieder der Geschäftsführung jeweils in Luxemburg abgehalten, wobei im
Falle außergewöhnlicher oder dringender Umstände die Sitzung im Ausland abgehalten werden kann. Die Geschäftsfüh-
rung kann bei ihrer ersten Einberufung nur wirksam beschließen, soweit mindestens die Hälfte der Mitglieder der Ge-
schäftsführung anwesend oder vertreten sind. Die Geschäftsführung wird andernfalls wieder einberufen, wobei im
Rahmen der wiedereinberufenen Sitzung diese zur Beschlussfähigkeit erforderliche Anzahl der Stimmberechtigten nicht
erforderlich ist. Jedes Mitglied der Geschäftsführung kann in der Geschäftsführung von einem anderen Mitglied der Ge-
schäftsführung vertreten werden.

4. Ein Mitglied der Geschäftsführung kann an jeder Sitzung der Geschäftsführung telefonisch oder per Videokonferenz

teilnehmen, soweit dieses Mitglied jederzeit der Sitzung zuhören und von allen anderen Mitgliedern der Geschäftsfüh-
rung, die an dieser Sitzung teilnehmen, gehört werden kann; ein solches Mitglied der Geschäftsführung wird in jeder
Hinsicht so behandelt, als sei es bei dieser Sitzung anwesend und zur Abstimmung berechtigt sowie befugt gewesen, an
dieser teilzunehmen, wie wenn es physisch anwesend gewesen wäre.

5. Die Mitglieder der Geschäftsführung können schriftlich einen Beschluss fassen, ohne dass eine Sitzung der Ge-

schäftsführung abgehalten wird. Ein solcher Beschluss ist nur wirksam, sofern sich keiner der Mitglieder der Geschäfts-
führung gegen diese Art der Beschlussfassung ausgesprochen hat und sofern die Mitglieder der Geschäftsführung ihre
Stimme zugunsten dieses Beschlusses schriftlich, per Telegramm, Telex oder Telefax abgegeben haben.

Art. 14. Verfahren zur Ernennung der Mitglieder der Geschäftsführung
1. Die Mitglieder der Geschäftsführung werden von der Gesellschafterversammlung bestellt, die diese jederzeit ab-

berufen kann.

2. Im Falle einer unbesetzten Stelle in der Geschäftsführung benennen die übrigen Mitglieder der Geschäftsführung

einen vorübergehenden Vertreter.

3. Die Gesellschafterversammlung bestimmt die Vergütungen, die Tantiemen und, gegebenenfalls, die Einstellungsbe-

dingungen der Mitglieder der Geschäftsführung.

Art. 15. Verfahren über die Sitzungen der Geschäftsführung
Die Geschäftsführung wählt aus den benannten Mitgliedern einen Präsidenten und auf Wunsch einen Vizepräsidenten.

Sie wählt ebenfalls einen Protokollführer (secrétaire), der nicht Mitglied der Geschäftsführung sein muß und dem das
Führen der Protokolle über die Sitzungen der Geschäftsführung obliegt. 

Die Geschäftsführung kommt auf Antrag eines Mitglieds der Geschäftsführung an dem in der Einberufung bezeichne-

ten Ort zusammen.

Der Präsident hat in jeder Sitzung der Geschäftsführung den Vorsitz. Im Falle seiner Abwesenheit kann die Geschäfts-

führung mit einfacher Mehrheit der bei dieser Sitzung anwesenden Mitglieder der Geschäftsführung einen vorläufigen
anderen Präsidenten ernennen.

Falls ein Mitglied der Geschäftsführung einen Interessenkonflikt an einem Geschäft der Gesellschaft hat (und zwar ein

anderes Interesse als aufgrund seiner Eigenschaft als Mitglied der Geschäftsführung, Geschäftsführer, Verantwortlicher
oder Angestellter der anderen Vertragspartei), muss das betreffende Mitglied der Geschäftsführung dieses persönliche
Interesse der Geschäftsführung mitteilen. Das betreffende Mitglied der Geschäftsführung ist verpflichtet, sich der Bera-
tungen zu enthalten, und ist nicht berechtigt, an der Abstimmung teilzunehmen.

Art. 16. Beschlussfassung der Geschäftsführung, Protokolle der Beschlüsse
(a) Die Geschäftsführung ist beschlussfähig, wenn die Mehrheit der Geschäftsführer anwesend sind. Wird diese zur

Beschlussfähigkeit erforderliche Anzahl an Mitgliedern auf einer Versammlung nicht erreicht, so wird eine zweite Ver-

38515

sammlung mit derselben Tagesordnung einberufen. In diesem Fall muss die Hälfte der Geschäftsführungsmitglieder an-
wesend oder vertreten sein, um wirksam beschließen zu können.

(b) Vorbehaltlich der unter der nachfolgenden Ziffer (c) aufgeführten Beschlüsse bedürfen alle Beschlüsse der Mehr-

heit der bei den Sitzungen anwesenden oder vertretenen Mitglieder der Geschäftsführung. Jedes Mitglied der Geschäfts-
führung verfügt über eine Stimme. Im Falle der Stimmengleichheit wird der betreffende zur Entscheidung stehende Punkt
der Gesellschafterversammlung zur Abstimmung vorgelegt.

(c) Die Protokolle der Sitzungen der Geschäftsführung werden von dem Mitglied der Geschäftsführung, der den Vor-

sitz der Sitzung geführt hat, sowie vom Protokollführer unterzeichnet.

(d) Abschriften oder Auszüge solcher Protokolle, die in gerichtlichen Verfahren oder anderweitig vorgelegt werden

sollen, müssen vom Vorsitzenden, dem Schriftführer oder von zwei Mitglieder der Geschäftsführung unterschrieben
werden.

Art. 17. Befugnisse der Geschäftsführung
Die Geschäftsführung verfügt über die weitesten Befugnisse, um Rechtshandlungen der täglichen Geschäftsführung

und Verfügungen im Interesse der Gesellschaft zu tätigen. Ihr obliegen alle Rechtshandlungen, die nicht ausdrücklich von
Gesetzes wegen und durch den vorliegenden Gesellschaftsvertrag der Gesellschafterversammlung vorbehalten sind.

Die Geschäftsführung kann die tägliche Geschäftsführung der Gesellschaft einem oder mehreren Mitgliedern der Ge-

schäftsführung übertragen.

Art. 18. Zeichnungsberechtigungen
Die Gesellschaft wird durch die alleinige Unterschrift eines Mitglieds der Geschäftsführung, dem die tägliche Ge-

schäftsführung übertragen wurde, oder durch die alleinige Unterschrift des Geschäftsführers, der zu diesem Zweck er-
nannt worden ist, wirksam verpflichtet.

Darüber hinaus kann die Geschäftsführung einer oder mehreren Personen, bei denen es sich nicht zwingend um An-

gestellte der Gesellschaft handeln muss, das Recht übertragen, in den Grenzen der auf diese Art übertragenen Bevoll-
mächtigung zu handeln und zu zeichnen. Sie kann einer oder mehreren dieser Personen einen entsprechenden Titel
verleihen.

Art. 19. Aufsicht
Die Gesellschaft wird von einem Buchprüfer (commissaire aux comptes) überwacht, bei dem es sich nicht notwen-

digerweise um einen Gesellschafter handeln muss. Er wird von der Gesellschafterversammlung für einen Zeitraum, der
den Zeitpunkt der nächsten Gesellschafterversammlung nicht überschreiten darf, ernannt.

Der erste Buchprüfer wird von der ersten Gesellschafterversammlung ernannt, welche nach der Annahme des vor-

liegenden Gesellschaftsvertrages stattfindet, und bleibt bis zum Abhalten der nächsten Gesellschafterversammlung im
Amt.

Der amtierende Buchprüfer kann jederzeit mit oder ohne Grund von den Gesellschaftern abberufen werden.

Art. 20. Geschäftsjahr
Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten Januar jeden Jahres und endet am letzten Tag des Monats De-

zember desselben Jahres.

Art. 21. Gewinnverteilung
Fünf Prozent (5%) des jährlichen Reingewinns der Gesellschaft werden zur Bildung der gesetzlichen Rücklage verwen-

det. Diese Entnahme ist dann nicht mehr zwingend, wenn die Rücklage zehn Prozent (10%) des Stammkapitals erreicht
hat.

Der auszuschüttende Gewinn setzt sich aus dem jährlichen Reingewinn der Gesellschaft zusammen, der um die in

Anwendung des Gesetzes und des vorliegenden Gesellschaftsvertrages zur Bildung der Rücklage abgeführten Beträge
gekürzt und um den Gewinnvortrag erhöht oder um den Verlustvortrag gekürzt wird.

Der gesamte Zeichnungsaufschlag (Agio) kann gemäß einer Entscheidung der Gesellschafterversammlung Gegenstand

einer Ausschüttung sein.

Die Geschäftsführung kann Abschlagszahlungen auf Dividenden vorbehaltlich der insoweit anwendbaren gesetzlichen

Bestimmungen tätigen. 

Die Zahlung des geschuldeten Restbetrages der Dividenden erfolgt innerhalb von dreißig (30) Tagen ab Entschließung

der jährlichen Gesellschafterversammlung, welche den Jahresabschluss der Gesellschaft feststellt, oder ab Beschluss der
Geschäftsführung, eine Abschlagszahlung auf die Dividende zu zahlen.

Die Dividenden sowie die Abschlagszahlungen auf Dividenden werden in Euro geleistet.
Die Dividenden, deren Auszahlung beschlossen, aber während einer Dauer von fünf (5) Jahren nicht getätigt wurde,

können vom Inhaber des Geschäftsanteils, der seines Rechtes auf diese Dividenden durch Verjährung zugunsten der Ge-
sellschaft verlustig geht, nicht mehr eingefordert werden.

Auf beschlossene Dividenden, die nicht eingefordert, sondern von der Gesellschaft auf Rechnung der Gesellschafter

hinterlegt wurden, sind keine Zinsen fällig.

Art. 22. Erwerb eigener Geschäftsanteile 
Die Gesellschaft ist berechtigt, ihre eigenen Geschäftsanteile aus ihren freien Reserven sowie aus den Reserven aus

erhobenen Zeichnungsaufschlägen (Agio) zu erwerben.

Art. 23. Auflösung und Abwicklung
Im Falle der Auflösung der Gesellschaft obliegt die Abwicklung der Gesellschaft einem oder mehreren Liquidatoren

(natürliche oder juristische Personen), die von der Gesellschafterversammlung, welche diese Auflösung beschlossen hat
und die über deren Befugnisse und Vergütungen entscheidet, ernannt wurde(n).

Während der Abwicklung findet der vorliegende Gesellschaftsvertrag entsprechend (mutatis mutandis) Anwendung.

38516

Nach Zahlung aller Verbindlichkeiten an Dritte und Erfassung von Rückstellungen, die gegebenenfalls zur Regelung

von ungewissen Verbindlichkeiten erforderlich sind, sowie nach Rückzahlung aller Gläubigerforderungen, die den Ge-
sellschaftern unterstellt sind oder von den Gesellschaftern gegenüber der Gesellschaft gehalten werden, wird der Liqui-
dationserlös unter den Gesellschaftern gemäß ihrer Anteile an der Gesellschaft verteilt.

Art. 24. Änderung des Gesellschaftsvertrages
Eine Änderung des Gesellschaftsvertrages kann durch eine Mehrheit, die drei Viertel des vertretenen Stammkapitals

umfaßt, beschlossen werden. 

Art. 25. Anwendbares Recht
Das Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und dessen nachfolgende Änderungen finden, soweit

durch den Gesellschaftsvertrag keine abweichende Vereinbarung getroffen wurde, umfassend Anwendung.

<i>Feststellung

Der Notar stellt fest, dass die Voraussetzungen gemäß Artikel 183 des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handels-

gesellschaften erfüllt sind.

<i>Übergangsvorschrift

Das erste Geschäftsjahr beginnt mit Datum dieser Urkunde und endet am 31. Dezember 2005.

<i>Zeichnung und Zahlung

Sämtliche einhundertfünfzehntausendfünfhundertachtunddreißig (115.538) Anteile werden gezeichnet wie folgt:
- Dr. Klaus-Peter Schwabe, Biochemiker, wohnhaft in Strählerweg 113, D-76227 Karlsruhe,15.406 Anteile,
- Dr. Johannes Schwabe, Ethnologe, wohnhaft in Die Rappenwiesen 9a, D-61350 Bad Homburg;11.554 Anteile,
- Dr. Cornelia Block, Ärztin, wohnhaft im Strählerweg 26, D-76227 Karlsruhe; 5.134 Anteile,
- Herrn Achim Schwabe, Arzt, wohnhaft in der Dammanstrasse 58, D-45138 Essen; 5.135.Anteile,
- Herrn Olaf Schwabe, Dipl. Wirtschaftsingenieur, wohnhaft in der Mendelsohnstrasse 41, D-60325 Frankfurt am

Main; 5.135 Anteile,

- Herrn Markus Schwabe, Dipl. Kaufmann, wohnhaft im Asternweg 4, D-76461 Muggensturm; 7.703 Anteile,
- Frau Annette Schwabe, Zahntechnikerin, wohnhaft in der Eichelbergstrasse 11, D-76461 Muggensturm; 7.702 An-

teile,

- Frau Katrin Schwabe, Dipl. Kauffrau, wohnhaft in der Georgenstrasse 144, D-80797 München; 9.629 Anteile,
- Frau Julia Schwabe, Dipl. Kauffrau, wohnhaft in der Schwindstrasse 8, D-76135 Karlsruhe; 9.628 Anteile,
- Frau Inga Currey, Logopädin, wohnhaft in 1022 Lower Styx Road, Christchurch (Neuseeland); 9.628 Anteile,
- Herrn Tilman Wächter, Dipl. Ingenieur, wohnhaft in der Gerteisenstrasse 41, D-70839 Gerlingen; 9.628.Anteile,
- Dr. Anne-Solvejg Klarhof, Ärztin, wohnhaft in der Waldstrasse 14, D-76275 Ettlingen; 6.418 Anteile,
- Frau Gode-Silvia Kasulke, Lehrerin, wohnhaft im Rappenbaumweg 8, D-71079 Sindelfingen; 6.419.Anteile,
- Dr. Lars-Ragnar Klarhof, Tierarzt, wohnhaft in der Albert-Schmidt-Allee 33a, D-42897 Remscheid-Lenneg;.

6.419.Anteile,

Die Anteile wurden voll eingezahlt durch eine Bareinlage von fünf millionen siebenhundert sechsundsiebzig tausend

neunhundert Euro (EUR 5.776.900,-), so wie dies dem Notar durch das Sperrzertifikat einer Bank nachgewiesen wurde.

<i>Bewertung/Gebühren

Die Höhe der Gebühren, Ausgaben, Entgelte und Kosten, in welche Form auch immer, die zu Lasten der Gesellschaft

gehen oder die ihr für die Gründung belastet werden, werden auf ungefähr zweiundsechzigtausend fünfhundert Euro
(EUR 62.500,-) geschätzt.

<i>Ausserordentliche Gesellschafterversammlung

Alsbald haben die Anteilinhaber der Gesellschaft folgende Beschlüsse gefasst:
1. Der Gesellschaftssitz ist in 3, rue Nicolas Adames, L-1114 Luxemburg. 
2. Folgende Person ist als Geschäftsführer bis zur nächsten jährlichen Gesellschafterversammlung ernannt:
Dr. Klaus-Peter Schwabe, Biochemiker, Strählerweg 113, D-76227 Karlsruhe.
3. Buchprüfer der Gesellschaft bis zur nächsten jährlichen Gesellschafterversammlung ist:
MAZARS, 5, rue Emile Bian, L-1235 Luxemburg. 

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparentin, dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und Wohn-

ort bekannt, hat die Komparentin mit Uns Notar, gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Vermeulen, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 30 mars 2005, vol. 431, fol. 10, case 12. – Reçu 57.769 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für Gleichlautende Abschrift, zum Zwecke der Veröffentlichung um Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

erteilt.

(030778.3/242/293) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

Mersch, den 12. April 2005.

H. Hellinckx.

38517

CARESAN INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 82.551. 

—

DISSOLUTION 

L’an deux mille cinq, le huit mars.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch. 

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme CARESAN INVESTISSE-

MENTS S.A., ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
sous le numéro B 82.551, constituée suivant acte notarié, en date du 8 juin 2001, publié au Mémorial, Recueil des So-
ciétés et Associations, numéro 1199 du 20 décembre 2001 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant
acte notarié du 31 janvier 2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 790 du 24 mai 2002. 

L’Assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Ana Dias, employée privée, avec adresse professionnelle à

Luxembourg, 3, place Dargent,

qui désigne comme secrétaire Madame Danielle Toelen, employée privée, avec adresse professionnelle à Luxem-

bourg, 3, place Dargent.

L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Celso Gomes, employé privé, avec adresse professionnelle à

Luxembourg, 3, place Dargent.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que l’actionnaire unique détenant 2.600 (deux mille six cents) actions ainsi que le mandataire de l’actionnaire sont

indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par le mandataire de l’actionnaire re-
présenté ainsi que par les membres du bureau, restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à
la formalité de l’enregistrement.

Restera pareillement annexée aux présentes la procuration de l’actionnaire représenté, après avoir été paraphée ne

varietur par les comparants.

II.- Que l’actionnaire unique a requis le notaire soussigné d’acter ce qui suit:
1) La société a actuellement un capital social de EUR deux cent soixante mille euros (EUR 260.000,-) représenté par

deux mille six cents (2.600) actions d’une valeur nominale de EUR 100,- (cent euros) chacune, qui sont toutes détenues
par l’actionnaire unique.

2) L’actionnaire unique déclare procéder à la dissolution de la société CARESAN INVESTISSEMENTS S.A., prédési-

gnée. Il assume la fonction de liquidateur.

3) Il a pleine connaissance des statuts de la Société et connaît parfaitement la situation financière de la Société.
4) Il reprend à sa charge l’apurement du passif connu ou inconnu de la société qui devra être terminé avant toute

affectation quelconque de l’actif à sa personne en tant qu’actionnaire unique. Il règlera également les frais des présentes.

5) Il donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire pour l’exécution de leur mandat jusqu’à

ce jour. 

Sur base de ces faits, le notaire a constaté la dissolution de la société.
Les livres et documents comptables de la société CARESAN INVESTISSEMENTS S.A., prédésignée, demeureront

conservés pendant cinq ans au moins dans les bureaux de la société COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A. à L-
1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: A. Dias, D. Toelen, C. Gomes, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 15 mars 2005, vol. 430, fol. 92, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

 Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030665.3/242/50) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 avril 2005.

INFOR GLOBAL SOLUTIONS TopCo II S.C.A., Société en commandite par actions.

Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 107.218. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-fourth day of March at 7.15 p.m.
Before the undersigned Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch.

There appeared:

1) INFOR GLOBAL SOLUTIONS TopCo S.A., a société anonyme incorporated under the laws of Luxembourg with

registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717, Luxembourg, not yet registered with the Luxembourg Trade and
Companies’ Register,

duly represented by Yasmin Gabriel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in San Fran-

cisco, United States of America, on 24 March 2005,

(hereafter referred to as the «General Partner»);

Mersch, le 31 mars 2005.

H. Hellinckx.

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2) GOLDEN GATE CAPITAL INVESTMENTS II (BVI), L.P., a limited partnership governed by the laws of the British

Virgin Islands, with principal office at One Embarcadero Center, 33rd Floor, San Francisco, CA 94111, United States of
America,

duly represented by Yasmin Gabriel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in San Fran-

cisco, on 22 March 2005,

3) CCG INVESTMENTS (BVI), L.P., a limited partnership governed by the laws of the British Virgin Islands, with prin-

cipal office at One Embarcadero Center, 33rd Floor, San Francisco, CA 94111, United States of America,

duly represented by Yasmin Gabriel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in San Fran-

cisco, United States of America, on 22 March 2005.

(2 and 3 hereinafter referred to as the «Limited Partners»).
The said proxies, initialled ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary, shall remain attached to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Hereinafter the General Partner and the Limited Partners will be referred to individually as a «shareholder» and col-

lectively as the «shareholders».

Such appearing parties have requested the notary to draw up the articles of incorporation of a société en commandite

par actions which they declare organised among themselves as follows:

A. Name - Registered Office - Duration - Object

Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become shareholders in the future,

a company in the form of a société en commandite par actions under the name of INFOR GLOBAL SOLUTIONS TopCo
II S.C.A. (hereinafter the «Company»).

Art. 2. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg. Within

the same municipality, the registered office of the Company may be transferred by resolution of the Manager (as defined
in article 8 of these articles of incorporation). It may be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxem-
bourg by means of a general meeting of the shareholders. Branches, subsidiaries or other offices may be established
either in the Grand-Duchy of Luxembourg or abroad by decision of the Manager.

In the event that the Manager determines that extraordinary political, economic or social developments have oc-

curred or are imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with
the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no
effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will re-
main à Luxembourg Company.

Art. 3. The Company is established for an unlimited period of time.

Art. 4. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and de-
velopment of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of its purpose.

B. Shareholders’ Liability

Art. 5. The General Partner (associé commandité) is jointly and severally liable for all liabilities which cannot be paid

out of the assets of the Company. The Limited Partner or the Limited Partners, as the case may be, being the holder(s)
of ordinary shares shall refrain from acting on behalf of the Company in any manner or capacity other than by exercising
its(their) rights as shareholders in general meetings and shall only be liable to the extent of its(their) contributions to
the Company.

C. Share Capital - Shares

Art. 6. The Company has a share capital of forty-five thousand US dollars (USD 45,000.-) consisting of twenty-two

thousand four hundred ninety-nine (22,499) ordinary shares (the «Ordinary Shares») with a par value of two US dollars
(USD 2.-) each and one (1) management share (the «Management Share») with a par value of two US dollars (USD 2.-).

The Ordinary Shares and the Management Share are hereafter together referred to as a «share» or the «shares».
The authorised capital, including the issued share capital, is fixed at two billion US dollars (USD 2,000,000,000.-) con-

sisting of one billion (1,000,000,000.-) Ordinary Shares with a par value of two US dollars (USD 2.-) per share. During
the period of five years, from the date of the publication of these articles of association, the Manager is hereby author-
ised to issue Ordinary Shares and to grant options to subscribe for Ordinary Shares, to such persons and on such terms
as he shall see fit and specifically to proceed to such issue without reserving for the existing shareholders a preferential
right to subscribe to the Ordinary Shares issued.

The subscribed capital and the authorised capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of incorporation.

The Company may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.

Art. 7. All shares of the Company shall be issued in registered form only.

38519

A shareholders’ register which may be examined by any shareholder will be kept at the registered office. The register

will contain the precise designation of each shareholder and the indication of the number of shares held, the indication
of the payments made on the shares as well as the transfers of shares and the dates thereof. Each shareholder will notify
to the Company by registered letter its address and any change thereof. The Company will be entitled to rely on the
last address thus communicated.

Certificates of these recordings shall be issued and signed by the Manager upon request of the relevant shareholder.

Such signatures shall either be made by hand, printed, or in facsimile.

Ownership of the registered shares will result from the recordings in the shareholders’ register.
Transfers of registered shares shall be executed by a written declaration of transfer to be registered in the register

of shareholders, dated and signed by the transferor and transferee or by persons holding suitable powers of attorney
to act on their behalf. The transfers of shares may also be carried out in accordance with the rules on the transfer of
claims laid down in article 1690 of the Luxembourg Civil Code. Furthermore, the Company may accept and register in
the shareholders’ register any transfer referred to in any correspondence or other document showing the consent of
the transferor and the transferee.

Shareholders shall provide the Company with an address to which all notices and announcements may be sent. Such

address shall also be entered into the register of shareholders. Shareholders may, at any time, change their address as
entered into the register of shareholders by way of a written notification sent to the Company’s registered office, or to
such other address indicated by the Company.

The Management Share held by the Manager is not transferable except to a successor manager to be appointed in

accordance with article 8 of these articles of incorporation.

The Company recognises only one owner per share. If one or more shares are jointly owned or if the ownership of

such share(s) is disputed, all persons claiming a right to such share(s) have to appoint one single representative to rep-
resent such share(s) towards the Company. The failure to appoint such representative shall imply a suspension of all
rights attached to such share(s).

D. Management

Art. 8. The Company shall be managed by INFOR GLOBAL SOLUTIONS TopCo S.A., a société anonyme existing

under the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg, in its capacity as general partner (associé commandité) and sole
manager of the Company (herein referred to as the «Manager»).

In the event of legal incapacity, liquidation or other permanent situation preventing the Manager from acting as man-

ager of the Company, the Company shall not immediately be dissolved and liquidated, provided the Supervisory Board,
as provided for in article 11 hereof, appoints an administrator, who need not be a shareholder, in order that he effects
urgent management acts, until a general meeting of shareholders is held, which such administrator shall convene within
fifteen days of his appointment. At such general meeting, the shareholders may appoint a successor manager, in accord-
ance with the quorum and majority requirements for amendment of the articles. Failing such appointment, the Company
shall be dissolved and liquidated.

The appointment of a successor manager shall be subject to the approval of the Manager.

Art. 9. The Manager is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposal within the

Company’s stated purpose.

All powers not expressly reserved by law or by these articles of incorporation to the general meeting of shareholders

or to the Supervisory Board are within the powers of the Manager.

Art. 10. The Company is validly bound vis-à-vis third parties by the signature of the Manager represented by duly

appointed representatives, or by the signature(s) of any other person(s) to whom authority has been delegated by the
Manager at its sole discretion.

E. Supervision

Art. 11. The business of the Company and its financial situation, in particular its books and accounts shall be super-

vised by a Conseil de Surveillance (the «Supervisory Board») comprising at least three members. For the carrying out
of its supervisory duties, the Supervisory Board shall have the powers of a statutory auditor, as provided for by article
62 of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended from time to time. The Supervisory Board may
be consulted by the Manager on such matters as he may determine and may authorise any actions taken by the Manager
that may, pursuant to law or regulation or under the articles of incorporation, exceed the powers of the Manager.

The members of the Supervisory Board shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period

which may not exceed six years and shall hold office until their successors are elected. The members of the Supervisory
Board are re-eligible for election and may be removed at any time, with or without cause, by a resolution adopted by
the general meeting of shareholders. The Supervisory Board shall elect one of its members as chairman.

The Supervisory Board shall be convened by its chairman or by the Manager. A meeting of the Supervisory Board

must be convened if any of two of its members so requests.

Written notice of any meeting of the Supervisory Board shall be given to all its members at least twenty-four hours

prior to the date set for such meeting, except in the case of an emergency, in which case the nature of such emergency
shall be detailed in the notice of meeting. The notice will indicate the place of the meeting and it will contain the agenda
thereof. This notice may be waived by consent in writing, by telegram, telex, telefax or any other similar means of com-
munication, a copy being sufficient. Special notices shall not be required for meetings held at times and places fixed in a
calendar previously adopted by the Supervisory Board.

The chairman of the Supervisory Board will preside at all meetings of such board, but in his absence the Supervisory

Board will appoint another member of the Supervisory Board as chairman pro tempore by vote of the majority present

38520

at such meeting. Any member may act at any meeting by appointing another member as his proxy in writing, by telegram,
telex or telefax or any other similar means of communication, a copy being sufficient. A member may represent several
of his colleagues.

The Supervisory Board can deliberate or act validly only if at least the majority of the members are present or rep-

resented. Resolutions are taken by a majority vote of the members present or represented.

Resolutions of the Supervisory Board are to be recorded in minutes and signed by the chairman of the meeting. Cop-

ies of extracts of such minutes to be produced in judicial proceedings or elsewhere shall be validly signed by the chair-
man of the meeting or any two members.

Written resolutions, approved and signed by all the members of the Supervisory Board, shall have the same effect as

resolutions voted at the boards’ meetings; each member shall approve such resolution in writing, by telegram, telex,
telefax or any other similar means of communication, a copy being sufficient. Such approval shall be confirmed in writing
and all such documents shall together form the document which proves that such resolution has been taken.

Any member of the Supervisory Board may participate in any meeting of the Supervisory Board by conference-call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

Art. 12. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected

or invalidated by the fact that the Manager or any one or more of the directors or officers of the Manager has any in-
terest in, or is a director, associate, officer or employee of such other company or firm. Any director or officer of the
Manager who serves as a director, officer or employee of any company or firm with which the Company contracts or
otherwise engages in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented
from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

F. General Meetings of Shareholders

Art. 13. The general meeting of shareholders represents all the shareholders of the Company. It has the broadest

powers to order, proceed with or ratify any acts relating to the operations of the Company, under the reservation that,
unless otherwise provided by the present articles of incorporation, a resolution shall be validly adopted only if approved
by the Manager.

The general meeting of the shareholders of the Company shall meet when convened by the Manager or the Super-

visory Board. It may also be convened by the Manager upon request of shareholders representing at least twenty per
cent (20%) of the Company’s share capital.

The annual general meeting shall be held in Luxembourg at the registered office of the Company or at such other

place in Luxembourg as may be specified in the convening notice of meeting, on the first Monday of October at 10 a.m. 

If such day is a legal or a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

business day in Luxembourg.

Other general meetings of shareholders may be held at such places and times specified in the respective convening

notices. The general meetings of the shareholders are convened by a notice indicating the agenda and sent by registered
mail at least eight (8) days preceding the general meeting to each shareholder of the Company at the address indicated
in the share register. The quorum and majority provided by law shall govern the conduct of the meetings of shareholders
of the Company, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing, by facsimile or by any other means of communication, a copy being sufficient. The Manager
may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part in any meeting of share-
holders. If all the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders and if they state that they have
been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

G. Accounting Year - Balance Sheet

Art. 14. The accounting year of the Company shall begin on the first of June of each year and shall terminate on the

thirty first of May of the following year.

Art. 15. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required when the amount of the statutory reserve shall have reached ten per-
cent (10%) of the subscribed share capital. The general meeting of shareholders, upon recommendation of the Manager,
shall determine how the remainder of the annual net profits will be disposed of. Interim dividends may be distributed
by observing the terms and conditions provided for by law.

H. Amendment of the Articles of Incorporation

Art. 16. These articles of incorporation may be amended, subject to the approval of the Manager, by a general meet-

ing of shareholders under the quorum and majority requirements provided for by the law of 10 August 1915 on com-
mercial companies as amended, unless otherwise provided herein.

I. Liquidation

Art. 17. In case of dissolution of the Company, one or more liquidators (individuals or legal entities) shall carry out

the liquidation. The liquidator(s) shall be appointed by the general meeting of shareholders which decided the dissolution
and which shall determine their powers and compensation.

J. Final Dispositions - Applicable Law

Art. 18. For all matters not governed by these articles of incorporation the parties shall refer to the law of 10 August

1915 on commercial companies, as amended.

38521

<i>Transitional provisions

1) The first accounting year shall begin on the date of the formation of the company and shall terminate on May 31,

2006.

2) The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2006. 

<i>Subscription and payment

The subscribers have subscribed as mentioned hereafter: 

For a total amount of forty-five thousand US dollars (USD 45,000.-) allocated to the share capital.
All the shares have been entirely paid-in in cash so that the amount of forty-five thousand US dollars (45,000.- USD)

is as of now available to the Company, as it has been proved to the undersigned notary.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of

the law of 10 August 1915, on commercial companies, as amended, and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

For the purpose of the registration, the capital is valuated at thirty-four thousand six hundred and forty-four euro

seventy cents (34,644.70 EUR).

The expenses, costs, remuneration’s or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its formation are estimated at approximately two thousand euro (2,000.- EUR).

<i>General Meeting of shareholders

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting. Having first verified that the Company was regularly
constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1. The number of members of the Supervisory Board is set at four.
2. The following persons are appointed as members of the Supervisory Board until the general meeting of sharehold-

ers resolving on the annual accounts as of 31 May 2006:

a) David Dominik, Investment Professional, born in Illinois, United States of America, on 25 April 1956, residing at

One Embarcadero Center, 33rd Floor, San Francisco, CA 94111, United States of America;

b) Carl James Schaper, Chief Executive Officer of Infor Global Solutions, born in New York, United States of America,

on 31 December 1951, residing at 11720 Amber Park Drive, Suite 400, Alpharetta, GA 30004, United States of America;

c) Prescott Ashe, Investment Professional, born in California, United States of America, on 9 April 1967, residing at

One Embarcadero Center, 33rd Floor, San Francisco, CA 94111, United States of America; and

d) Josh Olshansky, Investment Professional, born in New York, United States of America, on 20 July 1970, residing

at One Embarcadero Center, 33rd Floor, San Francisco, CA 94111, United States of America.

3. The registered office of the Company is set at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergence between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, the said persons appearing signed together with the notary,

the present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-quatre mars à 7.15 heures.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1) INFOR GLOBAL SOLUTIONS TopCo S.A., une société anonyme constituée sous les lois du Grand-Duché du

Luxembourg, ayant son siège social à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, non encore enregistrée au registre
du commerce et des sociétés du Luxembourg,

dûment représentée par Yasmin Gabriel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration don-

née le 24 mars 2005 à San Francisco, Etats-Unis,

(ci-après «l’Actionnaire Commandité»);
2) GOLDEN GATE CAPITAL INVESTMENTS II (BVI), L.P., un limited partnership régi par les lois des lles Vierges

Britanniques, ayant son établissement principal au One Embarcadero Center, 33rd Floor, San Francisco, CA 94111,
Etats-Unis,

dûment représentée par Yasmin Gabriel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration don-

née le 22 mars 2005 à San Francisco, Etats-Unis, et

1) INFOR GLOBAL SOLUTIONS TopCo S.A., prenamed: one . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1  Management Share

2) GOLDEN GATE CAPITAL INVESTMENTS II (BVI), L.P., prenamed: twenty-thou-

sand two hundred forty-nine   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20,249

 

Ordinary  Shares

3) CCG INVESTMENTS (BVI), L.P., prenamed: two thousand two hundred and fifty .

2,250

 Ordinary Shares

Total: twenty-two thousand five hundred  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22,500

 shares

38522

3) CCG INVESTMENTS (BVI), L.P., un limited partnership régi par les lois des lles Vierges Britanniques, ayant son

établissement principal au One Embarcadero Center, 33rd Floor, San Francisco, CA 94111, Etats-Unis,

dûment représentée par Yasmin Gabriel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration don-

née le 22 mars 2005 à San Francisco, Etats-Unis,

(2) et 3) ci-après dénommés les «Actionnaires Commanditaires»).
Les procurations signées ne varietur par tous les comparants et par le notaire soussigné resteront annexées au pré-

sent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement. 

Ci-après, l’Associé Commandité et les Associés Commanditaires sont dénommés individuellement «actionnaire» et

collectivement «actionnaires».

Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire d’arrê-

ter les statuts d’une société en commandite par actions qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

A. Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1

er

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui pourraient devenir actionnaires par la suite une société

en commandite par actions sous la dénomination de INFOR GLOBAL SOLUTIONS TopCo II S.C.A. (ci-après la «So-
ciété»).

Art. 2. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social pourra

être transféré dans la même commune par décision du Gérant. La Société peut établir, par décision du Gérant (comme
défini à l’article 8 des présents statuts), des succursales, des filiales ou d’autres bureaux, tant au Grand-Duché de Luxem-
bourg qu’à l’étranger.

Au cas où le Gérant estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature

à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger,
se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la
Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, l’échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces
et la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut également garantir, accorder des prêts à ou assister autrement les sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte ou les sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour l’ac-

complissement de son objet.

B. Responsabilité des Actionnaires

Art. 5. L’Actionnaire Commandité de la Société est conjointement et solidairement responsable de toutes les dettes

qui ne peuvent être payées par les avoirs de la Société. L’Actionnaire Commanditaire ou les Actionnaires Commandi-
taires, selon le cas, porteurs d’actions ordinaires, s’abstiendront d’agir pour le compte de la Société de quelque manière
ou en quelque qualité que ce soit autrement qu’en exerçant leurs droits d’actionnaire lors des assemblées générales, et
ne sont tenus que dans la limite de leurs apports à la Société.

C. Capital Social - Actions

Art. 6. La Société a un capital souscrit de quarante cinq mille dollars (USD 45.000,-) représenté par vingt-deux mille

quatre cent quatre-vingt dix-neuf (22.499) actions ordinaires (les «Actions Ordinaires») d’une valeur nominale de deux
dollars (USD 2,-) et par une (1) action de commandité (ci-après l’ «Action de Commandité») avec une valeur nominale
de deux dollars (USD 2,-).

Le capital autorisé est fixé à deux milliards de dollars (USD 2.000.000.000,-) représenté par un milliard

(1.000.000.000,-) d’Actions Ordinaires d’une valeur nominale de deux dollars (USD 2,-) chacune. Pendant une période
de cinq ans à partir de la publication de ces statuts, le gérant unique est autorisé à émettre des Actions Ordinaires et à
consentir des options pour souscrire aux Actions Ordinaires de la société, aux personnes et aux conditions qu’il déter-
mine et plus spécialement de procéder à une telle émission sans réserver aux anciens actionnaires un droit préférentiel
de souscription pour les Actions Ordinaires à émettre.

Le capital souscrit et le capital autorisé de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société pourra, aux conditions prévues par la loi, racheter ses propres Actions.

Art. 7. Toutes les actions seront émises sous la forme nominative exclusivement.
Un registre des actionnaires qui pourra être consulté par tout actionnaire, sera tenu au siège social. Ce registre con-

tiendra le nom de chaque propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il
détient, l’indication des paiements effectués, ainsi que les transferts d’actions et les dates de ces transferts. Chaque Ac-
tionnaire devra par courrier recommandé informer la Société de sa résidence ou son domicile élu, ainsi que de tout
changement de celle-ci ou de celui-ci. La Société pourra invoquer la dernière adresse ainsi communiquée.

Des certificats constatant ces inscriptions au registre seront délivrés et signés par le Gérant sur demande de l’action-

naire. Ces signatures pourront être soit manuscrites, soit imprimées, soit en fac-similé.

Le droit de propriété des actions nominatives s’établit par une inscription au registre des actionnaires.

38523

Le transfert d’actions nominatives se fera par une déclaration de transfert écrite, portée au registre des actionnaires,

datée et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par le mandataire valablement constitué à cet effet. Le transfert d’ac-
tions peut aussi être effectué selon les dispositions de l’article 1690 du Code Civil luxembourgeois sur le transfert de
titres. En outre, la Société peut accepter et enregistrer dans le registres des actionnaires tout transfert auquel il est fait
référence dans toute correspondance ou autre document établissant l’accord du cédant et du cessionnaire.

Tout actionnaire devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications et informations pourront

être envoyées. Cette adresse sera également portée au registre. Les actionnaires peuvent à tout moment changer leur
adresse enregistrée dans le registre des actionnaires par le biais d’une communication écrite à envoyer au siège social
de la Société ou à une autre adresse indiquée par celle-ci.

L’Action de Commandité appartenant au Gérant ne peut être transférée, excepté au gérant remplaçant qui sera nom-

mé conformément à l’article 8 des présents statuts.

La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Si la propriété de l’action est indivise ou litigieuse, les per-

sonnes invoquant un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à l’égard de la
Société. L’omission d’une telle désignation impliquera la suspension de l’exercice de tous les droits attachés à l’action.

D. Gérance

Art. 8. La Société sera administrée par INFOR GLOBAL SOLUTIONS TopCo S.A., une société anonyme régie par

les lois du Grand-Duché du Luxembourg, en sa capacité d’associé commandité unique et de gérant de la Société (le «Gé-
rant»).

En cas d’incapacité légale, de liquidation ou d’une autre situation permanente empêchant le Gérant d’exercer ses fonc-

tions au sein de la Société, celle-ci ne sera pas automatiquement dissoute et liquidée, sous condition que le conseil de
surveillance, suivant l’article 11, nomme un administrateur, qui n’a pas besoin d’être actionnaire, afin d’exécuter les actes
de gestion urgents, jusqu’à ce que se tienne une assemblée générale d’actionnaires, convoquée par cet administrateur
dans les quinze jours de sa nomination. Lors de cette assemblée générale, les actionnaires pourront nommer un gérant
remplaçant, en respectant les règles de quorum et de majorité requises pour la modification des statuts. L’absence d’une
telle nomination entraînera la dissolution et la liquidation de la Société.

La nomination d’un gérant remplaçant est soumise à l’approbation du Gérant.

Art. 9. Le Gérant est investi des pouvoirs les plus larges pour effectuer tous les actes d’administration et de dispo-

sition relevant de l’objet de la Société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des

actionnaires ou au conseil de surveillance de la Société appartiennent au Gérant.

Art. 10. Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature du Gérant, représenté par des re-

présentants dûment nommés ou par la signature de toute(s) autre(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir
de signature aura été délégué par le Gérant en sa seule discrétion.

E. Surveillance

Art. 11. Les opérations de la Société et sa situation financière, y compris la tenue de sa comptabilité, seront sur-

veillées par un Conseil de Surveillance composé d’au moins trois membres. Afin de surveiller les opérations de la So-
ciété, le Conseil de Surveillance se voit attribué les fonctions d’un commissaire aux comptes, conformément à l’article
62 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée de temps en temps. Le Conseil de Sur-
veillance peut être consulté par le Gérant sur toutes les matières que le Gérant déterminera et pourra autoriser les
actes du Gérant qui, selon la loi, les règlements ou les présents statuts, excèdent les pouvoirs du Gérant.

Les membres du Conseil de Surveillance seront élus par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une pé-

riode qui ne pourra excéder six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus. Les
membres du Conseil de Surveillance sont rééligible et pourront être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par
décision de l’assemblée générale des actionnaires. Le Conseil de Surveillance peut élire un de ses membres comme pré-
sident.

Le Conseil de Surveillance est convoqué par son président ou par le Gérant. Une réunion du Conseil de Surveillance

doit être tenue sur demande d’au moins deux de ses membres.

Une convocation écrite de toute réunion du Conseil de Surveillance sera donnée à tous ses membres au moins vingt-

quatre heures avant la date fixée pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature des circonstances constitu-
tives de l’urgence sera contenue dans la convocation. La convocation devra indiquer le lieu et l’ordre du jour de la réu-
nion. Cette convocation peut faire l’objet d’une renonciation par écrit, télégramme, télex, télécopie ou tout autre
moyen de communication similaire, une copie étant suffisante. Il ne sera pas nécessaire d’établir des convocations spé-
ciales pour des réunions qui seront tenues à des dates et lieux prévus par un calendrier préalablement adopté par le
Conseil de Surveillance.

Le président du Conseil de Surveillance présidera toutes les réunions du conseil, et en son absence le Conseil de

Surveillance pourra désigner à la majorité des personnes présentes à la réunion un autre membre du Conseil de Sur-
veillance pour assumer la présidence pro tempore de la réunion. Chaque membre peut agir lors de toute réunion du
Conseil de Surveillance en nommant un autre membre pour le représenter, par écrit, par télégramme, télex, télécopie
ou tout autre moyen de communication similaire, une copie étant suffisante. Chaque membre peut représenter plusieurs
de ses collègues.

Le Conseil de Surveillance ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la majorité de ses membres est pré-

sente ou représentée. Les résolutions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés.

38524

Les résolutions du Conseil de Surveillance sont consignées dans des procès verbaux signés par le président de la réu-

nion. Les copies ou extraits de tels procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président
ou deux membres.

Les décisions écrites, approuvées et signées par tous les membres du Conseil de Surveillance ont le même effet que

les décisions votées lors d’une réunion du conseil; chaque membre doit approuver une telle décision par écrit, télégram-
me, télex, télécopie ou tout autre mode de communication analogue, une copie étant suffisante. Une telle approbation
doit être confirmée par écrit et tous les documents constitueront l’acte qui prouvera qu’une telle décision a été adoptée.

Tout membre du Conseil de Surveillance peut participer à une réunion du Conseil de Surveillance par conférence

téléphonique ou par d’autres moyens de communication similaires permettant à toutes les personnes prenant part à
cette réunion de s’entendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence
en personne à une telle réunion.

Art. 12. Aucune convention ou autre transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou entrepri-

ses ne pourra être affectée ou annulée par le fait que le Gérant ou un ou plusieurs administrateurs directeurs ou fondés
de pouvoir du Gérant auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou entreprise ou par le fait qu’ils seraient
administrateurs, associés, directeurs, fondés de pouvoir ou employés de cette autre société ou entreprise. L’adminis-
trateur, directeur ou fondé de pouvoir du Gérant qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou employé d’une
société ou entreprise avec laquelle la Société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en relations d’affaires
ne sera pas, par là même, privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en toutes matières relatives à de pareils contrats
ou pareilles affaires.

F. Assemblée Générale des Actionnaires

Art. 13. L’assemblée générale des actionnaires de la Société représente l’universalité des actionnaires de la Société.

Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société, sous
réserve que, sauf si les présents statuts en disposent autrement, une résolution ne sera valablement adoptée que si elle
est approuvée par le Gérant.

L’assemblée générale des actionnaires est convoquée par le Gérant ou sur demande du Conseil de Surveillance. Elle

peut aussi être convoquée par le Gérant, sur demande des actionnaires représentant au moins vingt pour cent (20%)
du capital social de la Société.

L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, au siège social ou à tout autre endroit à Luxembourg qui

sera fixé dans l’avis de convocation à la réunion, le premier lundi du mois d’octobre à 10:00 heures.

Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale se réunira le premier jour ouvrable

suivant.

D’autres assemblées générales d’actionnaires peuvent se tenir aux dates et lieux spécifiés dans les avis de convoca-

tion. Les assemblées générales des actionnaires sont convoquées par un avis indiquant l’ordre du jour, envoyé par cour-
rier recommandé, au moins huit (8) jours avant l’assemblée générale, à chacun des actionnaires de la Société, et à
l’adresse inscrite dans le registre des actions nominatives. Les quorum et conditions de majorité requis par la loi régle-
ront la conduite des assemblées des actionnaires de la Société, dans la mesure où il n’en est pas disposé autrement dans
les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit une autre personne comme son mandataire, par lettre, télégramme, télex, télécopie ou tout autre
moyen, une copie étant suffisante. Le Gérant peut déterminer toute autre condition à remplir par les actionnaires pour
prendre part à toute assemblée des actionnaires. Si l’ensemble des actionnaires sont présents ou représentés lors d’une
assemblée des actionnaires et s’ils déclarent avoir été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, alors l’assemblée pour-
ra être tenue sans avis ou publication préalable.

G. Exercice Social - Bilan

Art. 14. L’exercice social de la Société commence le 1

er

 juin de chaque année et se termine le 31 mai de l’année

suivante.

Art. 15. Des bénéfices nets annuels de la Société, cinq pour cent (5%) seront affectés à la réserve requise par la loi.

Cette affectation cessera d’être obligatoire lorsque le montant de la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du
capital social souscrit. L’assemblée générale des actionnaires, sur recommandation du Gérant, déterminera la façon de
disposer du restant des bénéfices nets annuels. Des dividendes intérimaires pourront être distribués en observant les
conditions prévues par la loi.

H. Modification des Statuts de la Societe

Art. 16. Les présents statuts pourront être modifiés, sous condition de l’approbation du Gérant, par une assemblée

générale des actionnaires statuant aux conditions de quorum et de majorité requises par la loi du 10 août 1915 telle
qu’elle a été modifiée, concernant les sociétés commerciales, à moins que les présents statuts n’en disposent autrement.

I. Liquidation

Art. 17. En cas de dissolution de la Société, un ou plusieurs liquidateurs (personnes physiques ou morales) procè-

deront à la liquidation. Le ou les liquidateur(s) seront nommé(s) par l’assemblée générale qui a décidé la dissolution et
qui déterminera leurs pouvoirs ainsi que leurs émoluments.

J. Dispositions Finales et Loi Applicable

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas prévu par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 telle qu’elle a été modifiée concernant les sociétés commerciales.

38525

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 mai 2006.
2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2006.

<i>Souscription et libération

Les souscripteurs ont souscrit les actions comme suit: 

pour un montant total de quarante-cinq mille dollars (USD 45.000,-) entièrement alloués au capital social.
Toutes les actions ont été libérées par apport en espèces de sorte que la somme de quarante-cinq mille dollars (USD

45.000,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles sont remplies.

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital est évalué à trente-quatre mille six cent quarante-quatre euros soixan-

te-dix cents (34.644,70 EUR).

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution sont évalués à environ deux mille euros (2.000,- EUR).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et aussitôt les actionnaires, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée,
ils ont adopté à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le nombre des membres du Conseil de Surveillance est fixé à quatre.
2. Les personnes suivantes sont nommées membres du Conseil de Surveillance jusqu’à ce que l’assemblée générale

se prononce sur les comptes de la société au 31 mai 2006:

a) David Dominik, Investment Professional, né à Illinois, Etats-Unis, le 25 avril 1956, demeurant One Embarcadero

Center, 33rd Floor, San Francisco, CA 94111, Etats-Unis;

b) Carl James Schaper, Chief Executive Officer d’ Infor Global Solutions, né à New York, Etats-Unis, le 31 décembre

1951, demeurant 11720 Amber Park Drive, Suite 400, Alpharetta, GA 30004, Etats-Unis;

c) Prescott Ashe, Investment Professional, né à Californie, Etats-Unis, le 9 avril 1967, demeurant One Embarcadero

Center, 33rd Floor, San Francisco, CA 94111, Etats-Unis; et

d) Josh Olshansky, Investment Professional, né à New York, le 20 juillet 1970, demeurant One Embarcadero Center,

33rd Floor, San Francisco, CA94111, Etats-Unis.

3. Le siège de la Société est établi à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, la version anglaise fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, même date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par nom, prénom usuel,

état et demeure, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Y. Gabriel, H. Hellinckx.
Enregistré, le 31 mars 2005, vol. 431, fol. 12, case 12. – Reçu 346,45 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030774.3/242/498) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

APOLLO LISBON, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 21, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 107.221. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the fourteenth of March.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

1. APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II LP, having its registered office at c/o Corporation Service Compa-

ny, 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808, U.S.A.,

1) INFOR GLOBAL SOLUTIONS TopCo S.A., nommé ci-avant: une  . . . . . . . . . . .

1 Action de Commandité

2) GOLDEN GATE CAPITAL INVESTMENTS II (BVI), L.P., nommé ci-avant: vingt

mille deux cent quarante-neuf . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20.249

Actions Ordinaires

3) CCG INVESTMENTS (BVI), L.P., nommé ci-avant: deux mille deux cent cinquante

2.250

Actions Ordinaires

Total: vingt-deux mille cinq cents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22.500

actions

Mersch, le 12 avril 2005.

H. Hellinckx.

38526

2. APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II (EURO) LP, having its registered office at c/o Paul Hastings, 88

wood Street, London EC2V 7AJ, United Kingdom,

3. EFAST AG, having its registered office at Bahnhofstrasse 21, 6300 Zug, Switzerland,
all here represented by LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., having its registered office in L-2519

Luxembourg, 9, rue Schiller, itself represented by Miss Séverine Canova, lawyer, residing professionally at Luxembourg
and Mr Guillaume Martin-Saudax, lawyer residing professionally at Luxembourg, acting jointly in their respective capac-
ities as attorneys-in-fact A,

by virtue of three proxies established on 8 March 2005 and 10 March 2005. 
The said proxies, signed ne varietur by the proxy holders of the person appearing and the undersigned notary, will

remain annexed to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, represented as thereabove mentioned, have requested the undersigned notary to inscribe as

follows the articles of association of a société à responsabilité limitée:

Art. 1. There is formed by those present between the parties noted above and all persons and entities who may

become partners in future, a company with limited liability (société à responsabilité limitée) which will be governed by
law pertaining to such an entity as well as by present articles.

Art. 2. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name APOLLO LISBON, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The capital is set at twelve thousand four hundred Euro (12,400.- EUR) divided into one hundred and twenty-

four (124) share quotas of one hundred Euro (100.- EUR) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or by decision of the partners’

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single partner or of one of the partners.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be partners. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of partners fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any of the members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

38527

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general partner meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the partners own-

ing at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company’s year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December, with the exception of

the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of Decem-
ber 2005.

Art. 16. Each year, with reference to 31st of December, the Company’s accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of
the Company’s assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/ their share holding in the

Company.

The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers is authorized to decide and to distribute

interim dividends at any time, under the following conditions:

1. The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers will prepare interim statement of accounts

which are the basis for the distribution of interim dividends;

2. These interim statement of accounts shows that sufficient funds are available for distribution, it being understood

that the amount to be distributed may not exceed realized profits as per the end of the last fiscal year, increased by
carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to
a reserve in accordance with the Law or these Articles.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Subscription - Payment

The share quotas have been subscribed as follows: 

The share quotas have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand four hundred Euro (12,400.-

EUR) is now available to the company, proof of which has been given to the undersigned notary who acknowledges it.

Estimate
The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand Euro (1,000.- EUR).

<i>Resolutions of the partners

1) The company will be administered by:
LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed.
The duration of its mandate is unlimited and it has the power to bind the company by its sole signature.
2) The address of the corporation is in L-2520 Luxembourg, 21, allée Scheffer.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le quatorze mars.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1. APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II LP, ayant son siège social à c/o Corporation Service Company, 2711

Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808, U.S.A.,

1. APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II LP, prenamed, one hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

2. APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II (Euro) LP, prenamed, twenty-three shares . . . . . . . . . . . . . .

23

3. EFAST AG, prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: one hundred and twenty-four shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

124

38528

2. APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II (EURO) LP, ayant son siège social à c/o Paul Hastings, 88 wood

Street, London EC2V 7AJ, Royaume-Uni,

3. EFAST AG, ayant son siège social à Bahnhofstrasse 21, 6300 Zug, Suisse,
tous ici représentés par LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxem-

bourg, 9, rue Schiller, elle-même représentée par Mademoiselle Séverine Canova, juriste, demeurant professionnelle-
ment à Luxembourg et Monsieur Guillaume Martin-Saudax, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,
agissant en leurs qualités respectives de fondés de pouvoirs A,

en vertu de trois procurations sous seing privé données les 8 et 10 mars 2005.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par les mandataires des comparants et le no-

taire instrumentant, annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une so-

ciété à responsabilité limitée dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives ainsi que par les
présents statuts.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination APOLLO LISBON, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut-être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège sociale peut-être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille quatre cents euros (12.400,- EUR) représenté par cent

vingt-quatre (124) parts sociales de cent euros (100,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital peut-être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle de chacun des membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

38529

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.
Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant
plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première

année qui débutera à la date de constitution et se terminera le 31 décembre 2005.

Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance est autorisé à décider et à distribuer des dividendes

intérimaires, à tout moment, sous les conditions suivantes:

1. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera une situation intérimaires des comptes

de la société qui constituera la base pour la distribution des dividendes intérimaires;

2. Ces comptes intérimaires devront montrer des fonds disponibles suffisants afin de permettre une distribution,

étant entendu que le montant à distribuer ne peut pas excéder les bénéfices réalisés à la clôture de l’exercice fiscal pré-
cédent, augmenté du bénéfice reporté et réserves distribuables et diminué des pertes reportées et montants alloués à
la réserve légale, en conformité avec la Loi ou les présents statuts.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Souscription - Libération

Les parts sociales ont été souscrites comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de douze mille quatre cents euros (12.400,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce
dont il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille euros (1.000,- EUR). 

<i>Décisions des associés

1) La société est administrée par:
LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée.
La durée de son mandat est illimitée et il a le pouvoir d’engager la société par sa seule signature.
2) L’adresse du siège social est fixée à L-2520 Luxembourg, 21, allée Scheffer.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: S. Canova, G. Martin-Saudax, H. Hellinckx.

1. APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II LP, préqualifiée, cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
2. APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II (EURO) LP, préqualifiée, vingt-trois parts sociales . . . . . . . . .

23

3. EFAST AG, préqualifiée, une part sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cent vingt-quatre parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124

38530

Enregistré à Mersch, le 21 mars 2005, vol. 430, fol. 98, case 7. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030777.3/242/255) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

M.M.C., MEDIA MARKETING COMMUNICATION, Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 107.228. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le quinze mars.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

Ont comparu:

1.- PARFININDUS, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois ayant son siège social à 117, route d’Arlon, L-8009

Strassen,

ici représentée par Monsieur Frédéric Monceau, employé privé, demeurant à L-5750 Frisange, 3, rue de Bettembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Strassen, le 15 mars 2005.
2.- Monsieur Jean-Pierre Wilwerding, administrateur de sociétés, demeurant à L-1470 Luxembourg, 38, route d’Esch,
ici représenté par Monsieur Stéphane Morelle, employé privé, demeurant à L-3390 Peppange, 10, rue de Crauthem,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Luxembourg, le 11 mars 2005.
Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par les parties comparantes et le notaire instrumentant,

resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège Social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de MEDIA MARKETING COMMUNICATION, en

abrégé M.M.C. 

Art. 2. Le siège de la société est établi à Strassen.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Titre II. Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trois cent neuf mille euros (EUR 309.000,-) représenté par trente mille neuf cents

(30.900) actions sans valeur nominale.

Le capital autorisé est fixé à un million cinq cent quarante cinq mille euros (EUR 1.545.000,-) qui sera représenté par

cent cinquante quatre mille cinq cents (154.500) actions sans valeur nominale.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la publication des statuts, auto-

risé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmenta-
tions de capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera
déterminé par le conseil d’administration.

Mersch, le 31 mars 2005.

H. Hellinckx.

38531

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-

me d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout
administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions
et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III. Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président,

l’administrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, télex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, télex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions
prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, associés ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur-délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V. Assemblée Générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le deuxième vendredi du mois d’avril à 10 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

38532

Titre VI. Année Sociale, Répartition des Bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions Générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an 2006.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants, représentés comme dit est, déclarent souscrire le

capital comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées, de sorte que la somme de trois cent neuf mille euros (EUR

309.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ cinq mille euros (5.000,- EUR).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.

<i>Deuxième résolution

Sont nommés administrateurs pour une durée de six années:
1.- Monsieur Jean-Pierre Wilwerding, administrateur de sociétés, demeurant à L-1470 Luxembourg, 38, route d’Esch;
2.- Monsieur Frédéric Monceau, conseil économique, demeurant à L-5750 Frisange, 3, rue de Bettembourg;
3.- Monsieur Stéphane Morelle, conseil économique, demeurant à L-3390 Peppange, 10, rue de Crauthem.

<i>Troisième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes pour une durée de six années:
Monsieur Pascoal Da Silva, employé privé, demeurant à L-5460 Trintange, 25 route de Remich.

<i>Quatrième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire

statutaire de l’année 2010.

<i>Cinquième résolution

Le siège social de la société est fixé à L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

<i>Sixième résolution

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation de

la société concernant cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Strassen, date qu’en tête des présentes.

1.- PARFININDUS, S.à r.l., prédésignée, vingt-neuf mille neuf cent soixante treize actions . . . . . . . . . . . . . . . . 29.973
2.- Jean-Pierre Wilwerding, prénommé, neuf cent vingt-sept actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

927

Total: trente mille neuf cents actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30.900

38533

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: F. Monceau, S. Morelle, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 18 mars 2005, vol. 430, fol. 97, case 1. – Reçu 3.090 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030824.3/242/179) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

FULMIN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 107.235. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le premier avril.
Par-devant Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg agissant en remplacement de Maître Jo-

seph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément empêché, lequel aura la garde de la présente mi-
nute.

Ont comparu:

1. M. Eddy Dôme, né à Waremme (Belgique) le 16 août 1965, demeurant à B-6600 Bastogne, 63, Marvie (Belgique).
2. M. Bruno Beernaerts, né à Ixelles (Belgique) le 4 novembre 1963, demeurant à B-6637 Fauvillers, 45, rue du Centre

(Belgique).

Tous deux ici représentés par Monsieur Hubert Janssen, employé, demeurant à Torgny (Belgique) en vertu de deux

procurations sous seing privé établies le 30 mars 2005.

Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparants et le notaire instru-

mentant, resteront annexées aux présentes pour être soumises avec elles aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, agissant ès dites qualités a requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d’une société

anonyme que les parties déclarent constituer entre eux et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de FULMIN INVESTMENTS S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est fixée pour une durée illimitée.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés

ou entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier ac-
quérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participa-
tion, obligations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute
entité publique ou privée, y compris des sociétés de personnes. Elle pourra participer dans la création, le développe-
ment, la gestion et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion
d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder, par voie de placement privé, à

l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra prê-
ter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations, à ses filiales, sociétés affiliées et
à toute autre société. Elle peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de
garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute autre société. La Société pourra
en outre gager, nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des
sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue

d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluctuations
monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts de

propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou s’y
rapportent de manière directe ou indirecte.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), divisé en trois cent dix (310) actions de

cent euros (100,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, aux choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats repré-

sentatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation du capital social, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.

Mersch, le 31 mars 2005.

H. Hellinckx.

38534

Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs ont le droit d’y pourvoir provisoirement; dans ce

cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 5. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, la man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d’urgence, les admi-
nistrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière, ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants, ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La société se trouve engagée par la signature conjointe d’un administrateur avec pouvoir de signature de catégorie A

et d’un administrateur avec pouvoir de signature de catégorie B.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier mardi de juin à 14.00 heures au siège social

ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 9. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.

Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 11. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 2005.
2. La première assemblée générale ordinaire se tiendra en 2006.

<i>Souscription

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées à hauteur de 25% par paiement en espèces, de sorte que la somme de EUR 7.750,-

se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille six cents Euro.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

1. Eddy Dôme, préqualifié  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155 actions

2. Bruno Beernaerts, préqualifié  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155 actions

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310 actions

38535

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. La Société est administrée par un administrateur avec pouvoir de signature de catégorie A et deux Administrateurs

avec pouvoir de signature de catégorie B.

2. Est nommé administrateur avec pouvoir de signature de catégorie A:
- M. David de Marco, Directeur, demeurant à Stegen (Luxembourg).
Sont nommés administrateurs avec pouvoir de signature de catégorie B:
- M. Alain Lam, Réviseur d’entreprises, demeurant à Mersch (Luxembourg).
- M. Riccardo Moraldi, employé privé, demeurant à Luxembourg.
3. CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège social au 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg est appelé

aux fonctions de commissaire.

4. Le mandat des administrateurs et commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire

statutaire approuvant les comptes annuels de l’année 2005.

5. Le siège social de la Société est établi à 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
6.- Le conseil est autorisé à nommer un ou plusieurs de ses membres aux fonctions d’administrateur-délégué.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en français suivis d’une traduction anglaise, à la requête des mêmes personnes
et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version française fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire comparant prémentionnés a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.

Suit la traduction en langue anglaise de l’acte qui précède: 

In the year two thousand and five, on the first of April.
Before Maître André Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, acting in place of Maître Joseph Elvinger, notary,

residing in Luxembourg, who will keep the original of this deed.

There appeared:

1. Mr Eddy Dôme, born in Waremme (Belgium) on 16th August, 1965, residing at B-6600 Bastogne, 63, Marvie (Bel-

gium).

2. Mr Bruno Beernaerts, born in Ixelles (Belgium) on 4th November, 1963, residing at B-6637 Fauvillers, 45, rue du

Centre (Belgium).

Both companies here represented by Mr Hubert Janssen, employee, residing in Torgny (Belgium), by virtue of two

proxies established on 30th March, 2005.

Said proxies, signed ne varietur by the proxy holder of the appearing persons and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing person, acting in his hereabove stated capacities, has requested the notary to inscribe as follows the

articles of association of a «société anonyme», which the founding shareholders form between themselves:

Art. 1. There is hereby formed a corporation (société anonyme) under the name of FULMIN INVESTMENTS S.A.
The registered office is established in Luxembourg.
If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad.

Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality of the corporation which, notwithstanding

such provisional transfer of the registered office, shall remain à Luxembourg corporation.

The corporation is established for an unlimited duration.

Art. 2. The purpose of the Corporation is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in any

companies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Corporation
may in particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other
securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and
financial instruments issued by any public or private entity whatsoever, including partnerships. It may participate in the
creation, development, management and control of any Company or enterprise. It may further invest in the acquisition
and management of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

The Corporation may borrow in any form. It may issue notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or

equity securities. The Corporation may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of debt se-
curities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other Company. It may also give guarantees and grant security
interests in favor of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or
any other Company. The Corporation may further mortgage, pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all
or some of its assets.

The Corporation may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Corporation
against creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks.

The Corporation may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly further or relate to its purpose.

38536

Art. 3. The corporate capital is fixed at thirty one thousand Euros (31,000.- EUR) divided into three hundred and

ten (310) shares of one hundred Euros (100.- EUR) each.

The shares may be registered or bearer shares, at the option of the holder. 
The corporation’s shares may be created, at the owner’s option in certificates representing single shares or two or

more shares.

Should the corporate share capital be increased, the rights attached to the new shares will be the same as those en-

joyed by the old shares.

Art. 4. The corporation shall be managed by a board of Directors composed of at least three members, who need

not be shareholders.

The directors shall be appointed for a period not exceeding six years and they shall be re-eligible; they may be re-

moved at any time.

In the event of a vacancy of the board of directors, the remaining directors meeting together, have the right to pro-

visionally fill the vacancy, such decision to be ratified by the next general meeting.

Art. 5. The board of directors has full power to perform such acts as shall be necessary or useful to the corporation’s

object. All matters not expressly reserved to the general meeting by law or by the present articles of incorporation are
within the competence of the board of directors.

The board of directors may elect a chairman; in the absence of the chairman, an other director may preside over the

meeting.

The board can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented, a proxy be-

tween directors, which may be letter, telegram, telefax or electronic mail, being permitted. In case of emergency, direc-
tors may vote by letter, telegram, telefax or electronic mail.

Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the chairman has a casting vote.
The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the repre-

sentation of the corporation in connection therewith to one or more directors, managers, or other officers; they need
not be shareholders of the company.

Delegation to a member of the board of directors is subject to a previous authorization of the general meeting.
All acts binding the company must be signed by the joint signature of one director with power of signature of category

A and by one director with power of signature of category B.

Art. 6. The corporation shall be supervised by one or more auditors, who need not be shareholders; they may be

appointed for a period not exceeding six years and they shall be reeliglible; they may be removed at any time.

Art. 7. The corporation’s financial year shall begin on the first of January and shall end on the thirty-first of Decem-

ber. 

Art. 8. The annual general meeting shall be held at the registered office, or such other place as indicated in the con-

vening notice on the first Tuesday of June of each year at 14.00.

If said day is a public holiday, the meeting shall be held the next following working day.

Art. 9. Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the

shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to
their consideration, the general meeting may take place without previous convening notices.

The board of directors may decide that the shareholders desiring to attend the general meeting must deposit their

shares five clear days before the date fixed therefore.

Every shareholder has the right to vote in person or by proxy, who need not be a shareholder.
Each share gives the right to one vote, subject to the restrictions imposed by law.

Art. 10. The general meeting of shareholders has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may

concern the corporation.

It shall determine the appropriation and distribution of net profits.
The board of directors is authorized to pay interim dividends and in accordance with the terms prescribed by law.

Art. 11. The law of August 10, 1915, on Commercial Companies, as amended, shall apply in so far as these Articles

of Incorporation do not provide otherwise.

<i>Transitory provisions

1. The first accounting year shall begin on the date of formation of the Corporation and shall terminate on 31st De-

cember, 2005.

2. The first annual meeting of the Shareholders shall be held in 2006.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

The shares have been paid up to the extent of 25% by payment in cash, so that the amount of EUR 7,750.- is now

available to the Corporation evidence thereof having been given to the notary.

1. Eddy Dôme, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155 shares

2. Bruno Beernaerts, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155 shares

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310 shares

38537

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 of the law of August 10th 1915 on com-

mercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remuneration or expenses, in any form whatsoever, which the Cor-

poration incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximativily one thousand six hundred Euro.

<i>Extraordinary General Meeting

The abovenamed persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following decisions by unanimous vote:
1. The Corporation is administrated by one directors with power of signature of Category A and two directors with

power of signature of Category B.

2. The following is appointed as director with power of signature of Category A:
- Mr David de Marco, Directeur, residing in Stegen (Luxembourg).
The following are appointed as director with power of signature of Category B:
- Mr Alain Lam, Réviseur d’entreprises, residing in Mersch (Luxembourg).
- Mr Riccardo Moraldi, private employee, residing in Luxembourg.
3. CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., with registered office at 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg is appointed

as Statutory Auditor.

4. The terms of office of the Directors and Statutory Auditor will expire after the annual meeting of shareholders to

be held for the approval of the annual accounts 2005.

5. The registered office of the Corporation is established at 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
6. The Board of Directors is authorized to appoint one or several of its Members as delegates of the Board
The undersigned notary who knows English states that on request of the persons appearing, the present deed is

worded in French followed by an English version; in case of discrepancies between the English and the French text, only
the French version will be binding amongst parties.

Whereof the present notarized deed was drawn up in Luxembourg. 
The document having been read to the proxy holder of the persons appearing, the same signed together with the

notary the present deed.

Signé: H. Janssen, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2005, vol. 147S, fol. 74, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(030847.3/211/271) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 avril 2005.

PROMONOVA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.

R. C. Luxembourg B 99.667. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 11 avril 2005, réf. LSO-BD01913, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(031127.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

SOCAUDEFF, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 30.127. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2005, réf. LSO-BD02879, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031140.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Luxembourg, le 11 avril 2005.

J. Elvinger.

Pétange, le 18 avril 2005.

Signature.

Signature
<i>Un mandataire

38538

IREAT, INTERNATIONAL REAL ESTATE AND ART TRADING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 57.116. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 avril 2005, réf. LSO-BD02485, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031149.3/696/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

GREEN CONSULTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 82.402. 

—

Le bilan au 30 juin 2002, enregistré à Luxembourg, le 13 avril 2005, réf. LSO-BD02481, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031154.3/696/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

REDONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 92.282. 

—

Le bilan au 31 mars 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 avril 2005, réf. LSO-BD02495, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031155.3/696/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

PARFUMS &amp; CO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 61.260. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 avril 2005, réf. LSO-BD02493, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031156.3/696/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

PAMBA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 38, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 102.775. 

—

 Conformément à l’article 79 §1 de la loi du 10 août 1915, le bilan abrégé au 31 décembre 2004, enregistré à Luxem-

bourg, le 15 avril 2005, réf. LSO-BD03002, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le
18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(031228.3/850/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

Luxembourg, le 12 avril 2005.

Signature.

38539

SOCIETE FINANCIERE KCIB S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 85.299. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2005, réf. LSO-BD02537, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(031064.3/622/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

SIPP HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 223, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 74.540. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2005, réf. LSO-BD02532, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(031076.3/622/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

EURO RE, Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 42.294. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2005, réf. LSO-BD02155, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(031077.3/682/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

SECO SAFE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 35.758. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 12 avril 2005, réf. LSO-BD02151, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(031079.3/682/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

DUVA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 10.529. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2005, réf. LSO-BD02522, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(031087.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

<i>Pour la société <i>EURO RE
AON CAPTIVE SERVICES GROUP (EUROPE)
Signature

<i>Pour la société <i>SECO SAFE S.A.
SINSER (LUXEMBOURG), S.à r.l.
Signature

DUVA HOLDING S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

38540

APO LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 97, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 65.250. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 7 avril 2005, réf. LSO-BD01036, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 avril 2005.

(031089.3/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

SORIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8248 Mamer, 2, Op Paaseleck.

R. C. Luxembourg B 34.832. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 7 avril 2005, réf. LSO-BD01035, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 avril 2005.

(031090.3/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

MANSFIELD II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 91.853. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

(031180.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2005.

WORLD INVESTMENT OPPORTUNITIES FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 68.606. 

—

The Annual General Meeting of August 10, 2005 having not been validly constituted, shareholders are hereby con-

vened to the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders of our company, which will be held at 7, rue Thomas Edison, Strassen, on <i>August 29, 2005 at 3.00 p.m.
for the purpose of considering and voting upon the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the Reports of the Board of Directors and of the Auditor
2. Approval of the Statement of Net Assets and of the Statement of Changes in Net Assets for the year ended as at

April 30, 2005; allocation of the net results

3. Discharge to the Directors
4. Statutory Appointments
5. Miscellaneous

Shareholders are advised that no quorum is required for the items of the agenda of the Annual General Meeting and

that decisions will be taken at the majority of the votes expressed by the shareholders present or represented at the
Meeting.

In order to attend the Meeting of August 29, 2005 the owners of bearer shares have to deposit their shares five clear

days before the Meeting at the registered office of DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route
d’Esch, L-1470 Luxembourg.
I (03552/584/24) 

<i>The Board of Directors.

<i>Pour APO LUXEMBOURG, S.à r.l.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

<i>Pour SORIM S.A.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

J. Elvinger
<i>Notaire

38541

CARMEL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 32.393. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>1

<i>er

<i> septembre 2005 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2005
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l’exercice de leur mandat jusqu’à la date de leur dé-

mission

6. Divers

I (03457/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SCHOP INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 43.684. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>1

<i>er

<i> septembre 2005 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 30 avril 2005
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (03458/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ARPEGE, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 56.793. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>1

<i>er

<i> septembre 2005 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I (03554/534/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MATISSE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 52.513. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE 

qui se tiendra exceptionnellement le <i>31 août 2005 à 15.30 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002, au 31 décembre 2003 et au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour les exercices écoulés et pour la tardivité de la tenue des Assemblées

Générales statutaires

38542

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
7. Nominations statutaires
8. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
9. Divers

I (03634/000/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BRUPAPHI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 83.243. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>1

<i>er

<i> septembre 2005 à 9.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Divers.

I (03553/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

OXBRIDGE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 102.481. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>2 septembre 2005 à 11.00 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331
Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 30 juin 2005
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (03618/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NIAGARA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 31.955. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>1

<i>er

<i> septembre 2005 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2005
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Acceptation de la démission d’un Administrateur et nomination de son remplaçant
6. Décharge spéciale à l’Administrateur démissionnaire pour l’exercice de son mandat jusqu’à la date de sa démission
7. Divers

I (03444/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

38543

OBRANSSON HOLDING S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 22.723. 

—

Messrs. Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>September 2005 at 2.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at March 31, 2005
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Acceptance of the resignation of the Directors and appointment of their replacement
5. Special discharge of the resigning Directors for the exercise of their mandates until the date of resignation
6. Miscellaneous.

I (03443/795/16) 

<i>The Board of Directors.

RECH INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 77.992. 

—

Messrs. shareholders are hereby convened to attend the 

STATUTORY GENERAL MEETING

which is going to be held on <i>September 1st, 2005 at 10.00 o’clock at the head office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the annual accounts and of the reports of the board of directors and of the statutory auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31st, 2003
3. Approval of the consolidated accounts as at December 31st, 2003
4. Resolution to be taken according to article 100 of the law of August 10, 1915
5. Discharge to the directors and to the statutory auditor
6. Elections
7. Miscellaneous

I (03619/534/17) 

<i>The Board of Directors.

MICHIGAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 29.294. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

L’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, le <i>2 septembre 2005 à 11.30 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 2 alinéa 1

er

 des statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante:

«Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des
succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.»

2. Modification de l’article 5 des statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante:

Le capital social est fixé à un million cent vingt-cinq mille euros (EUR 1.125.000,-), représenté par quarante-cinq
mille (45.000) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.
Les actions peuvent uniquement être nominatives.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en titres représentatifs
de plusieurs actions.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.

<i>Droit de préemption

Les actions sont librement transmissibles entre actionnaires.

1. Si un actionnaire se propose de céder tout ou partie de ses actions à des nouveaux actionnaires, il doit les offrir

aux autres actionnaires proportionnellement à leur participation dans la société. En cas de désaccord persistant
des actionnaires sur le prix après un délai de six semaines, la valeur de cession sera fixée par un collège de trois
experts, qui se baseront sur la valeur vénale des actions.
L’actionnaire qui entend céder les actions («le cédant») et le ou les actionnaires qui se proposent de les acquérir
désigneront de part et d’autre un expert. Le troisième expert sera, nommé par le président du tribunal d’arron-
dissement de Luxembourg. La société communique par lettre recommandée le résultat de l’expertise aux ac-

38544

tionnaires en les invitant à faire savoir dans un délai de six semaines s’ils sont disposés à acheter ou céder les
actions au prix arrimé. Le silence de la part des actionnaires pendant ce délai équivaut à un refus.
Si plusieurs actionnaires déclarent vouloir acquérir des actions, les actions proposées à la vente seront offertes
aux actionnaires qui entendent les acquérir en proportion de leur participation dans la société.
Si aucun actionnaire n’est disposé à acquérir la totalité des actions, le cédant peut les offrir à des non-associés
(«tiers») étant entendu qu’un droit de préemption est encore réservé aux autres actionnaires en proportion de
leurs participations pendant un délai de quatre semaines à partir de la date de la communication de l’accord avec
des tiers et suivant les conditions de celui-ci. Sur demande, le cédant devra justifier de la réalité de l’offre du
tiers.
Si dans le délai de quatre semaines qui leur est imparti, les actionnaires ou un ou plusieurs d’entre eux n’ont pas
racheté la totalité des actions en cause, le conseil d’administration doit statuer sur l’agrément du tiers candidat
à l’acquisition proposé par le cédant.
Le conseil d’administration doit notifier sa décision au cédant dans le délai d’un mois à compter de l’expiration
du prédit délai de quatre semaines. Le silence du conseil vaut agrément.
En cas de refus d’agrément, le conseil d’administration est tenu de faire acquérir les actions offertes en vente à
un prix non inférieur à celui accepté par le tiers vise ci-dessus (ou, si un prix avait été préalablement fixé par
des experts, à un prix non inférieur au plus bas de ces deux prix), endéans un délai de trois mois à compter de
sa décision de refus, à défaut de quoi la cession au tiers est réputée autorisée.
En cas d’agrément exprès ou tacite du tiers selon les modalités pré-décrites, la cession audit tiers doit être réa-
lisée dans les deux mois et aux conditions qui avaient été communiquées aux autres actionnaires; à défaut, la
procédure décrite ci-dessus devra titre recommencée avant toute cession.
Le cédant, quant à lui, s’il refuse le prix fixé par les experts, est réputé renoncer purement et simplement à toute
cession et reste par conséquent titulaire des actions concernées.
Les frais et honoraires d’expertise sont à la charge, moitié du cédant, moitié du ou des actionnaires qui avaient
demandé la désignation d’experts.
Lorsque le cédant renonce à toute cession, après désignation des experts, il supporte seul la totalité des frais
et honoraires d’expertise.

2. Sont libres des restrictions ci-dessus, moyennant information préalable à donner au conseil d’administration, les

cessions d’actions à des sociétés actionnaires ou non appartenant au même groupe que l’actionnaire cédant.
Pour l’application de cette disposition, est considérée comme faisant partie du groupe de l’actionnaire cédant: 
– toute société détenant, directement ou indirectement, la majorité du capital et des droits de vote de l’action-

naire cédant;

– toute société dont l’actionnaire cédant ou la société-mère de l’actionnaire cédant détient, directement ou

indirectement, la majorité du capital et des droits de vote.

Peuvent également s’effectuer librement les transferts d’actions résultant d’opérations de fusion, d’absorption
ou de scission dont ferait l’objet l’une des sociétés actionnaires,

3. Tous les avis, communications et notifications prévus au présent article doivent cire faits par lettre recomman-

dée avec accusé de réception.
Les dispositions énoncées au présent article sont applicables aux cessions de droits préférentiels de souscription
en cas d’augmentation de capital ou d’émission d’obligations donnant droit à des actions. L’agrément prévu au
paragraphe 1

er

 ci-dessus s’applique également en cas de souscription par un non-actionnaire d’actions nouvelles

ou d’obligations nouvelles donnant droit à des actions.»,

4. Modification de l’article 15 alinéa 1

er

 des statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante: 

«L’assemblée générale statutaire se réunit dans la ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convocations,
le premier jeudi du mois de mai à dix (10.00) heures, si ce jour est un jour férié, l’assemblée est reportée au pre-
mier jour ouvrable suivant.

5. Modification de l’article 17 des statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante:

«L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.»

6. Suppression de l’article 13 des statuts et renumérotation des articles 14 à 19 en articles 13 à 18.
7. Divers.

I (03657/000/79) 

<i>Le conseil d’administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Millenium Trading S.A.

Teurolux S.A.

P.One, S.à r.l.

Kantolux Holding S.A.

FT Feedtrade S.A.

FT Feedtrade S.A.

Eurcolux S.A.

Liris S.A.

Eurco S.A.

Poona S.A.

Siref S.A.

SINFINA, Société Internationale de Financement S.A.

E.B.I.M. S.A.

F.I.B.M. S.A.

A.C.P. Europe S.A.

Resin Finance (Luxembourg) S.A.

Hemry S.A.H.

P.B.M. S.A.

Escalette Investissements S.A.

Orni Invest S.A.

International A.C.P. S.A.

Tenderness S.A.

Aldebaran Holding S.A.

Aldebaran Holding S.A.

Web Equity S.A.

Persson &amp; Co., S.à r.l.

Aximmo S.C.I.

PGSEFI, S.à r.l.

PGSEFI, S.à r.l.

Finvestan

Caresan Investissements S.A.

Infor Global Solutions TopCo II S.C.A.

Apollo Lisbon, S.à r.l.

M.M.C., Media Marketing Communication

Fulmin Investments S.A.

Promonova S.A.

Socaudeff, S.à r.l.

IREAT, International Real Estate and Art Trading S.A.

Green Consulting S.A.

Redone S.A.

Parfums &amp; Co S.A.

Pamba S.A.

Société Financière KCIB S.A.

Sipp Holding S.A.

Euro Re

Seco Safe S.A.

Duva Holding S.A.

APO Luxembourg, S.à r.l.

Sorim S.A.

Mansfield II, S.à r.l.

World Investment Opportunities Funds

Carmel Holding S.A.

Schop Investissements S.A.

Arpège

Matisse International S.A.

Brupaphi S.A.

Oxbridge Holding S.A.

Niagara Holding S.A.

Obransson Holding S.A.

Rech International S.A.

Michigan S.A.