10225

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 214

10 mars 2005

S O M M A I R E

Adhara S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10242

Linxx Services S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . 

10252

Adhica Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10254

Lock S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10244

Afford Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

10271

Long Island International S.A.H., Luxembourg . . . 

10269

Batimmo, S.à r.l., Remich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10255

Lostres Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

10243

Batimmo, S.à r.l., Remich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10255

Lux Diversity S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

10248

Batimmo, S.à r.l., Remich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10255

Lux International Strategy, Sicav, Luxembourg . . 

10270

Bau Concept & Constructions S.A., Pétange  . . . . .

10252

Luxcommunication S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

10248

Beverly Investments Holding S.A., Luxembourg  . .

10246

Luxlait Produits, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

10243

C.P.O. International S.A.H., Luxembourg. . . . . . . .

10268

M.D.M. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

10248

Cadimex Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10254

Millennium S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

10261

Charlene S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

10248

Milton Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

10260

Clarté S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10241

Montefin S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10272

Com7 Evolution, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . .

10254

Nael, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10256

Com7 Evolution, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . .

10255

Nord Est Investment Partners S.A., Luxembourg  

10246

De Longhi Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

10253

Nordea Alternative Investment, Sicav, Luxbg-Fin-

del  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10226

De Longhi Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

10253

Pamushana Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

10260

Déclic S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10261

Pamushana Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

10260

Déclic S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10261

Performa Fund Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

10270

DWS EuroChance Garant. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10271

Pfizer Enterprises, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . 

10247

DWS Rendite 2005  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10271

Pro Fonds (Lux) Sicav, Luxemburg-Strassen. . . . . 

10271

Erasec Finance Holding S.A., Luxembourg . . . . . . .

10249

Sarasin Investmentfonds, Sicav, Luxemburg . . . . . 

10268

Erasec Finance Holding S.A., Luxembourg . . . . . . .

10249

Sibelga S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10248

Erasec Finance Holding S.A., Luxembourg . . . . . . .

10249

Sober International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

10267

Ergonom Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

10242

Squad Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10244

Euro Estate, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

10247

Starlife S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10262

Extralux International S.A., Luxemburg . . . . . . . . .

10241

Starlife S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10264

Finami 443 Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

10268

Technossence S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

10250

Gestex S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10267

Tectum Immobilier S.A., Esch-sur-Alzette . . . . . . 

10249

H-G Participations, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . .

10242

Trisport 69-77 S.A., Niederanven . . . . . . . . . . . . . . 

10264

IDR Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

10264

Utopia S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10272

ING (L) Dynamic, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . .

10269

Veva S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

10261

ING (L) Technix, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . .

10269

Walespart Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

10261

International  Patent  Development  and  Trade 

S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10247

10226

NORDEA ALTERNATIVE INVESTMENT, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2220 Luxembourg-Findel, 672, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 106.173. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-second of February.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1. NORDEA BANK S.A., a société anonyme, with registered office in L-2220 Findel, 672, rue de Neudorf,
2. NORDEA INVESTMENT FUNDS S.A., a société anonyme, with registered office in L-2220 Findel, 672, rue de

Neudorf,

both represented by Mr. Kim Asger Olsen, managing Director of NORDEA INVESTMENT FUNDS S.A., with

professional address at 672, rue de Neudorf, L-2220 Findel, by virtue of proxies given on February 21, 2005. 

Which proxies shall be signed ne varietur by the mandatory of the appearing parties and the undersigned notary and

shall be attached to the present deed to be filed at the same time.

Such appearing parties, represented as stated above, have requested the notary to inscribe as follows the Articles of

Incorporation of a société anonyme, which they form between themselves:

Art. 1. Formation. There is hereby established, among the subscribers and all those who may become owners of

shares hereafter issued, a corporation in the form of a société anonyme under the name NORDEA ALTERNATIVE IN-
VESTMENT qualifiying as a Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV), (hereafter referred to as the «Compa-
ny») with multiple compartments. 

Art. 2. Life. The Company is established for an undetermined duration. The Company may be dissolved by a reso-

lution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 3. Object. The object of the Company is to place the funds available to it in various securities, financial deriv-

ative instruments and other permitted assets utilising a broad range of alternative and conventional investment and trad-
ing strategies with the purpose of spreading investment risk and affording its shareholders the results of the management
of the Company’s assets. The Company may take any measures and carry out any operations which it may deem useful
to the fulfilment and development of its purpose to the fullest extent permitted by Part II of the law of 20 December
2002 on undertakings for collective investment (the «2002 Law»).

Art. 4. Registered Office. The registered office of the Company is established in the commune of Sandweiler in

the Grand Duchy of Luxembourg. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in Luxembourg or
abroad by resolution of the Board of Directors.

In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of those abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. Capital. The capital of the Company shall at all times be equal to the value of the net assets of the Company

as determined in accordance with Article eighteen hereof.

The minimum capital of the Company shall be one million two hundred and fifty thousand euros (1,250,000.- EUR).
The initial subscribed capital shall be thirty-nine thousand euros (39,000.- EUR) divided into three hundred and ninety

(390) fully paid up shares of Nordea Alternative Investment - Managed Derivatives Fund of no par value. 

The Board of Directors is authorised without limitation and at any time to issue distribution or accumulation shares

of no par value for all Sub-funds at the respective Net Asset Value per share determined in accordance with Article
eighteen hereof without reserving to existing shareholders a preferential right to subscribe for the shares to be issued.

The Board of Directors may delegate to any duly authorised Director or officer of the Company, or to any duly au-

thorised person, the duties of accepting subscriptions for, receiving payment for and delivering such new shares.

Shares of any Sub-fund may be issued as either distribution or accumulation shares as the Board of Directors may

decide. Distribution shares shall be entitled to payment of a dividend in case payment of a dividend is decided. 

Accumulation shares shall not be entitled to any dividend payments. The Board of Directors may further decide to

create other classes of shares with specific charges or fee structure or other characteristics as described in the sales
documentation. Furthermore, the Board of Directors may decide to create in each class of shares two or more sub-
classes of shares whose assets shall be commonly invested pursuant to the specific investment policy of the relevant
Sub-fund but where a specific sales and redemption charge structure, fee structure, reference currency or other spe-
cificity is applied to each sub-class.

Shares may, as the Board of Directors shall determine, be of different Sub-funds and the proceeds of the issue of each

Sub-fund shall be invested pursuant to Article three hereof. 

Shares shall be issued in registered non-certificated form only. 
Fractions of registered shares may be issued up to ten thousandth of a share. Fractions of shares will have no voting

rights but will participate in the distribution of dividends, if any, and in the liquidation distribution.

10227

Art. 6. Restrictions on ownership of Shares. In the interest of the Company, the Board of Directors may restrict

or prevent the ownership of shares in the Company by any physical person or legal entity. 

Art. 7. Meetings. Any regularly constituted meeting of the shareholders of this Company shall represent the entire

body of shareholders of the Company.

The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, at the registered office

of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on 15 March each
year at 3.00 p.m. local time. If such day is a bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the
next following bank business day. A «bank business day» means every weekday on which banks are open for business
in the Grand Duchy of Luxembourg. The annual general meeting may be held outside of Luxembourg, if, in the absolute
and final judgement of the Board of Directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notice of

meeting.

All meetings shall be convened in the manner provided for by Luxembourg law.
Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son (who need not be a shareholder and who may be a Director of the Company) as his proxy, which appointment shall
be in writing or a signed telefax or similar communication.

Resolutions concerning the interests of the shareholders of the Company shall be taken in a general meeting and

resolutions concerning the particular rights of the shareholders of one specific Sub-fund shall in addition be taken by
this Sub-fund’s general meeting.

Except as otherwise provided herein or required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will

be passed by a simple majority of the votes of the shareholders present or represented at the meeting.

The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders, including, without

limitation, conditions of participation in meeting of shareholders.

Art. 8. Board of Directors. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of not less than

three members who need not be shareholders of the Company.

The Directors shall be elected by the shareholders at their annual meeting for a period ending at the next annual

general meeting and shall hold office until their successors are elected. A Director may be removed with or without
cause and replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.

In the event of a vacancy in the office of a Director because of death, retirement or otherwise, the remaining Direc-

tors may meet and elect, by majority vote, a Director to fill such vacancy until the next meeting of the shareholders.

Art. 9. Chairman. The Board of Directors shall choose from among its members a Chairman, and may choose

from among its members one or more Vice-Chairmen. It may also choose a secretary who need not be a Director, who
shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors and of the shareholders. The
Board of Directors shall meet upon call by the Chairman, or two Directors, at the place indicated in the notice of meet-
ing.

The Chairman shall preside at all meetings of shareholders or in his absence or inability to act, the Vice-Chairman or

another Director appointed by the Board of Directors shall preside as chairman pro-tempore, or in their absence or
ability to act, the shareholders may appoint another Director or an officer of the Company as chairman pro-tempore
by vote of the majority of shares present or represented at any such meeting.

The Chairman shall preside at all meetings of the Board of Directors, or in his absence or inability to act, the Vice-

Chairman or another Director appointed by the Board of Directors shall preside as chairman pro-tempore.

The Board of Directors from time to time shall appoint the officers of the Company, including officers considered

necessary for the operation and management of the Company, who need not to be Directors or shareholders of the
Company. The officers appointed unless otherwise stipulated in these Articles of Incorporation shall have the power
and duties given them by the Board of Directors.

Written notice of any meeting of the Board of Directors shall be given to all Directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by consent in writing or telefax, e-
mail or similar communication from each Director. Separate notices shall not be required for individual meetings held
at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.

Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing another Director as proxy, which ap-

pointment shall be in writing or a telefax, e-mail or similar communication. 

The Board of Directors can deliberate or act with due authority if at least a majority of the Directors is present or

represented at such meeting. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the Directors present or represented
at such meeting.

Resolutions signed by all members of the Board will be as valid and effectual as if passed at a meeting duly convened

and held.

Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution and may be evidenced

by letter, telefax, e-mail or similar communication.

Art. 10. Minutes. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed by the Chairman, or in his

absence, by the chairman pro-tempore who presided at such meeting or by two Directors. 

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the Chairman or by the chairman pro-tempore of that meeting, or by two Directors or by the secretary or an assistant
secretary.

10228

Art. 11. Powers. The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration,

disposition and execution in the Company’s interest. All powers not expressly restricted by law or by the present Ar-
ticles of Incorporation to the general meeting of shareholders fall within the competence of the Board of Directors. 

The Board of Directors is authorised to determine the Company’s investment policy in compliance with the relevant

legal provisions and the object set out in Article three hereof.

The Company will appoint a management company (hereinafter the «Management Company») governed by Chapter

13 of the 2002 Law. The Board of Directors shall have the power to appoint such Custodian and other service providers
as it determines necessary from time to time.

Art. 12. Investment restrictions. The Board of Directors has the power to determine the investment policies

and strategies of the Company, based upon the principle of risk spreading, and the course of conduct of the management
and business affairs of the Company, within the restrictions as shall be set forth by the Board of Directors in compliance
with the 2002 Law and any other applicable regulations. 

Art. 13. Invalidity and liability towards third parties. No contract or other transaction between the Company

and any other corporation or entity shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Directors
or officers of the Company is interested in, or is a Director, officer or an employee of such other corporation or entity,
provided, however, that the Company shall not knowingly purchase or sell portfolio investments from or to any of its
officers or Directors, or to any entity in which such officers or Directors hold 10% or more of the issued shares.

Art. 14. Indemnity. The Company may indemnify any Director or officer, and their heirs, executors and adminis-

trators, against expenses reasonable incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may
be made a party by reason of his being or having been a Director or officer of the Company or, at its request, of any
other fund of which the Company is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified,
except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for
gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with
such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemni-
fied did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which
he may be entitled.

Art. 15. Delegation. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs

of the Company (including the right to act as an authorized signatory for the Company) and its powers to carry out acts
in furtherance of the corporate policy and purpose to officers of the Company or third parties who may, if the Board
of Directors so authorizes, re-delegate such powers in turn.

The Board of Directors shall delegate the distribution, administration and investment management of the Company

to the Management Company who may redelegate such functions to third parties subject to the conditions laid down
under Article 85 of the 2002 Law.

Art. 16. Signatures. The Company will be bound by the joint signatures of any two Directors or by the individual

signature of any duly authorised Director or officer of the Company or by the individual signature of any other person
to whom authority has been delegated by the Board of Directors.

Art. 17. Redemption and Conversion of Shares. As is more specifically described herein below, the Company

has the power to redeem its own outstanding fully paid shares at any time, subject solely to the limitations set forth by
law.

A shareholder of the Company may at any time irrevocably request the Company to redeem all or any part of his

shares of the Company. In the event of such request, the Company shall redeem such shares subject to any suspension
of this redemption obligation pursuant to Article eighteen hereof. Shares of the capital stock of the Company redeemed
by the Company shall be cancelled.

If requests for conversion and/or redemption on any Valuation Day exceed 10 per cent of a Sub-fund’s shares, the

Company reserves the right not to be bound to convert and/or redeem on any one Valuation Day more than 10 per
cent of the value of the shares then in issue in such Sub-fund. The shares which are not redeemed and/or converted but
which would otherwise have been redeemed and/or converted will be redeemed and/or converted on the next Valua-
tion Day (subject to further deferral if the deferred requests themselves exceed 10 per cent of the shares then in issue)
in priority to any other shares for which redemption and/or conversion requests have been received.

The shareholder will be paid a price per share equal to the Net Asset Value per share of the relevant Sub-fund and/

or class and/or sub-class as determined on the relevant Valuation Day in accordance with the provisions of Article eight-
een hereof. The Board of Directors may decide to deduct the Net Asset Value per share with a redemption fee as spec-
ified in the sales documentation. 

Redemption applications received before a certain hour such as determined by the Board of Directors from time to

time on a business day preceding a Valuation Day shall be processed at the Net Asset Value determined on that Valua-
tion Day; if redemption applications are received after that certain hour such as determined by the Board of Directors
from time to time, they shall be processed at the Net Asset Value determined on the following Valuation Day.

Payment to a shareholder under this Article will be made in cash or by cheque or bank transfer at the choice of the

shareholder. Payment shall be made in the base currency of the respective Sub-fund or, at the request and expense of
the shareholder, in any freely convertible currency at the rate of exchange for the Sub-fund’s base currency on the date
of payment in cash or, in case of cheque or bank transfer, on the date of dispatch of payment. Payment shall normally
be available or dispatched within 8 (eight) business days after the relevant Valuation Day and receipt of the correct doc-
umentation. If in exceptional circumstances the liquidity of a Sub-fund is not sufficient to enable the payment to be made
within 8 (eight) business days after the relevant Valuation Day, such payment will be made as soon as reasonably prac-

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ticable thereafter. If market conditions permit and with the consent of the shareholder, the Company may pay individual
redemption requests «in-kind», having due regard to the principal of equal treatment of shareholders when allocating
portfolio securities. In such case, the independent auditor of the Company shall establish a report to value the payment
in kind, the expenses of which shall be borne either by the shareholder who has chosen this method of payment or by
the Management Company, if so agreed. The Board of Directors may furthermore subject such payment to other terms
and conditions such as specified in the sales prospectus of the Company. 

Any requests shall be made by the shareholder to the registered office of the Company in Luxembourg, or at the

office of the person or entity designated by the Company as its agent for the repurchase of shares.

For the purpose of the relations between the shareholders, each Sub-fund will be deemed to be a separate entity

with, but not limited to, its own contribution, capital gains, losses, charges and expenses.

Any shareholder may request conversion of whole or part of his shares, with a minimum amount of shares which

shall be determined by the Board of Directors from time to time and subject to such conditions as determined by the
Board of Directors from time to time, into shares of any class and/or sub-class of the same Sub-fund or of any other
Sub-fund and in compliance with any possible restrictions as disclosed in the sales documentation. Conversion applica-
tions received before a certain hour such as determined by the Board of Directors from time to time on a business day
preceding a Valuation Day shall be processed at the Net Asset Value per share determined for that date; if conversion
applications are received after that certain hour such as determined by the Board of Directors from time to time, they
shall be processed at the Net Asset Value per share determined on the following Valuation Day. 

Conversion of shares into shares of any other Sub-fund will only be made if the Net Asset Value of both Sub-funds

is calculated on the same day. A commission may be charged to shareholders converting between Sub-funds.

Art. 18. Net Asset Value. Whenever the Company shall issue, convert and/or redeem shares of the Company,

the price per share shall be based on the Net Asset Value of shares as defined herein.

The Net Asset Value of each class and/or sub-class of shares of each Sub-fund shall be determined by the Company

or its agent from time to time, but subject to the provisions of the next following paragraph, in no instance less than
once a month on such business day or day s in Luxembourg as the Board of Directors by resolution may direct (every
such day or time for determination of Net Asset Value referred to herein a «Valuation Day»), provided that in any case
where any Valuation Day falls on a bank holiday in Luxembourg the Valuation Day shall be the next bank business day
in Luxembourg.

The Company may at any time and from time to time suspend the calculation of the Net Asset Value of any class and/

or sub-class of shares of any Sub-fund, and the issue, redemption and conversion thereof, in the following instances: 

- during any period (other than ordinary holiday or customary weekend closings) when any market or stock exchange

is closed and which is the main market or stock exchange for a significant part of the Sub-funds’ investments, or in which
trading is restricted or suspended; or

- during any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price of any of the

Sub-fund’s investments or the current prices on any stock exchange; or 

- when for any reason the prices of any investments held by the Sub-funds cannot be reasonably, promptly or accu-

rately ascertained; or

- during any period when remittance of monies which will or may be involved in the realisation of or in the payment

for any of the Sub-fund’s investments cannot, in the opinion of the Board of Directors, be carried out at normal rates
of exchange; or

- following a possible decision to liquidate or dissolve the Company or one or several Sub-funds; or 
- whenever exchange or capital movement restrictions prevent the execution of transactions on behalf of the Com-

pany or in case purchase and sale transactions of the Company’s assets are not realisable at normal exchange rates.

Any such suspension shall be published by the Company in such manner as it may deem appropriate to the persons

likely to be affected thereby.

The Net Asset Value of each Sub-fund shall be expressed in the base currency of the relevant Sub-fund and in any

other currency as may be determined by the Board of Directors from time to time as a per share figure and shall be
determined on any Valuation Day by dividing the value of the net assets of the Sub-fund less its liabilities at the time
determined by the Board of Directors or its duly authorised designee on the Valuation Day, by the number of shares
of the relevant Sub-fund then outstanding.

If a Sub-fund has more than one class and/or sub-class of shares in issue, the Net Asset Value shall be calculated for

each class and/or sub-class of shares by dividing the portion of the Net Asset Value of the relevant Sub-fund attributable
to a particular class and/or sub-class of shares by the number of shares of such class and/or sub-class in the relevant
Sub-fund outstanding on such Valuation Day. 

The value of the assets of each class and/or sub-class of shares of each Sub-fund is determined as follows:
1. Securities or financial instruments admitted for official listing on a stock exchange or traded on another regulated

market within Europe, North or South America, Asia, Australia, New Zealand or Africa, which operates regularly and
is recognised and open to the public are valued on the basis of the last available price in their relevant market at the
time when the valuation is carried out. If the same security or financial instrument is quoted on different markets, the
quotation on the principal market for this security will be used. If there is no relevant quotation or if the quotations are
not representative of the fair value, the evaluation will be made in good faith by the Board of Directors or their delegate
with a view to establishing the probable bid price for such securities.

2. Unlisted securities or financial instruments are valued on the basis of their probable bid price as determined by the

Board of Directors or their delegate using valuation principles which can be examined by the auditor of the Company,
in order to reach a proper and fair valuation of the total assets of each Sub-fund.

10230

3. Fixed term deposits are valued at their nominal value plus accrued interest. Fixed term deposits with an original

term of more than 30 days can be valued at their yield adjusted price if an arrangement between the Company and the
bank, with which the fixed term deposit is invested, has been concluded including that the fixed term deposits are ter-
minable at any time and the yield adjusted price corresponds to the realisation value.

4. Investment funds are valued at their Net Asset Value or bid price, if bid and offer prices are quoted. 
5. Liquid assets are valued at their nominal value plus accrued interest. 
6. The value of futures, forward and options contracts not traded on exchanges or on other regulated markets shall

mean their net value determined, pursuant to the policies established by the Board of Directors, on a basis consistently
applied for each different variety of contracts. The value of futures, forward and options contracts traded on exchanges
or on other regulated markets shall be based upon the last available settlement or closing prices (as applicable) of these
contracts on exchanges and regulated markets on which the particular futures, forward or options contracts are traded
by the Company; provided that if a futures, forward or options contract could not be liquidated on the day with respect
to which net assets are being determined, the basis for determining the liquidating value of such contract shall be such
value as the Board of Directors may deem fair and reasonable.

7. Interest rate swaps will be valued at their market value established by reference to the applicable interest rates

curve. Index and financial instruments related swaps will be valued at their market value established by reference to the
applicable index or financial instrument. The valuation of the index or financial instrument relating swap agreement shall
be based upon the market value of such swap transaction established in good faith pursuant to procedures established
by the Board of Directors.

8. The Company will value mortgage-backed securities and other debt securities not traded in an organized market

on the basis of valuations provided by dealers or by a pricing service, approved by the Board and the Management Com-
pany, which uses information with respect to transactions in such securities, quotations from dealers, market transac-
tions in comparable securities, various relationships between securities and yield to maturity in determining value. Debt
securities having a remaining maturity of sixty days or less when purchased and debt securities originally purchased with
maturities in excess of sixty days but which currently have maturities of sixty days or less are valued at cost adjusted
for amortization of premiums and accretion of discounts. Any securities or other assets for which current market quo-
tations are not readily available are valued at their fair value as determined in good faith under procedures established
by and under the general supervision and responsibility of the Board. A determination of value by a pricing service to
be used in calculating net asset value will be deemed to be a fair value determination made in good faith by the Board.
While no single standard for determining fair value exists, as a general rule, the current fair value of a security would
appear to be the amount which the Company could expect to receive upon its current sale. Some but not necessarily
all of the general factors which may be considered in determining fair value include: (1) the fundamental analytical data
relating to the investment; (2) the nature and duration of restrictions on disposition of the securities; and (3) an evalu-
ation of the forces which influence the market in which these securities are purchased and sold. Without limiting or
including all of the specific factors which may be considered in determining fair value, some of the specific factors include:
type of security, financial statements of the issuer, cost at date of purchase, size of holding, discount from market value,
value of unrestricted securities of the same class at the time of purchase, special reports prepared by analysts, informa-
tion as to any transaction or offers with respect to the security, existence or merger proposals or tender offers affecting
the securities, price and extent of public trading in similar securities of the issuer or comparable companies, and other
relevant matters. 

9. Any other assets are valued on the basis of their probable bid price as determined by the Board of Directors of

the Company or their delegate using valuation principles which can be examined by the auditor of the Company, in order
to reach a proper and fair valuation of the total assets of each Sub-fund. 

The Board of Directors, in its discretion, may permit some other method of valuation to be used, which can be ex-

amined by the auditor of the Company, if it considers that such valuation better reflects the fair value of any asset of
the Company.

In addition, appropriate provisions will be made to account for the charges and fees levied on the Sub-funds. 
In the event it is impossible or incorrect to carry out a valuation in accordance with the above rules owing to partic-

ular circumstances, such as hidden credit risk, the Board of Directors or its designee is entitled to use other generally
recognised valuation principles, which can be examined by an auditor, in order to reach a proper valuation of each Sub-
fund’s total assets. 

The percentage of the total Net Asset Value allocatable to each class and/or sub-class of shares of each Sub-fund shall

be determined by the ratio of the shares issued in each class and/or sub-class to the total number of shares issued, and
shall be adjusted subsequently in connection with the distributions effected and the issue and redemption of shares as
follows:

1) On each occasion when a distribution is effected in respect of distribution shares, the Net Asset Value of the shares

in this class shall be reduced by the amount of the distribution (causing a reduction in the percentage of Net Asset Value
allocatable to the shares of this class), whereas the Net Asset Value of accumulation shares shall remain unchanged
(causing an increase in the percentage of Net Asset Value allocatable to accumulation shares);

2) On each occasion when shares are issued or redeemed, the Net Asset Value allocatable to each class and/or sub-

class of shares shall be increased or reduced by the amount received or paid out.

In the absence of bad faith, gross negligence or manifest error, every decision taken by the Board of Directors or by

a designee of the Board in calculating the Net Asset Value, shall be final and binding on the Company, and present, past
or future shareholders. The result of each calculation of the Net Asset Value shall be certified by a Director or a duly
authorised representative or a designee of the Board.

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Art. 19. Issuance of Shares. Whenever shares of the Company shall be offered by the Company for subscription,

the price per share at which such shares shall be issued shall be the Net Asset Value as determined on the relevant
Valuation Day in accordance with the provisions of Article eighteen hereof. The Board may also decide that an issue
commission has to be paid.

Upon subscription, all shares shall be allotted immediately after payment for the shares subscribed has been readily

available on the relevant Valuation Day at the latest; otherwise the allotment of the shares will be postponed until the
effective payment. The Board of Directors may in its discretion determine the minimum amount of any subscription in
any class and/or sub-class of shares of any Sub-fund. 

Subscription applications received before a certain hour such as determined by the Board of Directors from time to

time on a business day preceding a Valuation Day shall be processed at the Net Asset Value per share determined for
that date; if subscription applications are received after that certain hour such as determined by the Board of Directors
from time to time, they shall be processed at the Net Asset Value per share determined for the following Valuation Day.

The Company may also accept securities as payment of the shares provided that the securities meet the investment

policy and investment restrictions of the concerned Sub-fund of the Company. In such case, the independent auditor of
the Company shall establish a report to value the contribution in kind, the expenses of which shall be borne either by
the subscriber who has chosen this method of payment or by the Management Company, if so agreed. The Board of
Directors may furthermore subject the acceptance of such payment to other terms and conditions such as specified in
the sales documentation of the Company.

The Board of Directors may, if it thinks appropriate, close a Sub-fund of the Company to new subscriptions.

Art. 20. Expenses. The Company shall bear all expenses connected with its establishment as well as the fees due

to the Management Company, the Custodian Bank as well as to any service provider appointed by the Board of Direc-
tors from time to time.

Moreover, the Company shall also bear the following expenses:
- all taxes which may be payable on the assets, income and expenses chargeable to the Company;
- standard brokerage fees and bank charges incurred by the Company’s business transactions;
- all fees due to the Auditor and the Legal Advisors to the Company;
- all expenses connected with publications and supply of information to shareholders, in particular the cost of printing

and distributing the annual and semi-annual reports, as well as the prospectus;

- all expenses involved in registering and maintaining the Company registered with all governmental agencies and

stock exchanges;

- all expenses incurred in connection with its operation and its management.
Each Sub-fund is liable towards third parties only for its own debts and obligations.
Any costs incurred by the Company which are not attributable to a specific Sub-fund will be charged to all Sub-funds

in proportion to their net assets. Each Sub-fund will be charged with all costs and expenses directly attributable to it.

Art. 21. Fiscal Year and Financial Statements. The fiscal year of the Company shall terminate on 31 December

each year. 

Separate financial statements shall be issued for each of the Sub-funds in the currency in which they are denominated.

To establish the balance sheet of the Company, those different financial statements will be added after conversion in the
currency of the capital of the Company.

Art. 22. Authorised Auditor. The Company shall appoint an authorised Auditor who shall carry out the duties

prescribed by law. The Auditor shall be elected by the annual general meeting and shall remain in office until his succes-
sor is elected.

Art. 23. Dividends. The general meeting of shareholders shall determine how the profits (including net realised

capital gains) of the Company shall be disposed of and may from time to time declare, or authorise the Board of Direc-
tors to declare dividends provided however that the minimum capital of the Company does not fall below one million
two hundred and fifty thousand euros (1,250,000.- EUR). Dividends may also be paid out of net unrealised capital gains
after deduction of realised losses. Dividends declared will be paid in euro or in the Sub-fund’s base currency or in any
other currency as may be determined by the Board of Directors from time to time or in shares of the Company and
may be paid at such places and times as may be determined by the Board of Directors.

The profits allocated to distribution shares shall be available for distribution to holders of such shares.
The profits allocated to accumulation shares shall be added to the portion of the net assets corresponding to accu-

mulation shares.

 Art. 24. Liquidation of the Company, Liquidation, Merger or Contribution of a Sub-Fund. In the event

of dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical per-
sons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and which shall determine their
powers and their compensation.

In the event of any contemplated liquidation of the Company, no further issue, conversion, or redemption of shares

will be permitted after publication of the first notice convening the extraordinary meeting of shareholders for the pur-
pose of winding-up the Company. All shares outstanding at the time of such publication will participate in the Company’s
liquidation distribution. The net proceeds of liquidation corresponding to each Sub-fund shall be distributed to the hold-
ers of shares in that Sub-fund in proportion to their holdings of shares in that Sub-fund.

A Sub-fund may be terminated by resolution of the Board of Directors of the Company if the Net Asset Value of a

Sub-fund is below such amount as determined by the Board of Directors from time to time or in the event of special
circumstances beyond its control, such as political, economic or military emergencies. In such events, the assets of the

10232

Sub-fund will be realised, the liabilities discharged and the net proceeds of realisation distributed to shareholders in the
proportion to their holding of shares in that Sub-fund. In such event, notice of the termination of the Sub-fund will be
given in writing to registered shareholders and will be published in such newspapers as the Directors may determine.
No shares shall be issued, redeemed or converted after the date of the decision to liquidate a Sub-fund. Any amounts
not claimed by any shareholder shall be deposited at the close of liquidation with the Custodian Bank during a period
of six (6) months; at the expiry of the six (6) months’ period, any outstanding amount will be deposited in escrow with
the Caisse de Consignation.

A Sub-fund may be merged with another Sub-fund by resolution of the Board of Directors of the Company if the

value of its net assets is below such amount as determined by the Board of Directors from time to time or in the event
of special circumstances beyond its control, such as political, economic or military circumstances. In such events, notice
of the merger will be given in writing to registered shareholders and will be published in such newspapers as the Direc-
tors may determine. Each shareholder of the relevant Sub-fund shall be given the possibility, within a period of one
month as of the date of the publication, to request either the repurchase of its shares, free of any charges, or the ex-
change of its shares, free of any charges, against shares of a Sub-fund not concerned by the merger. At the expiry of this
1 (one) month’s period, any shareholder which did not request the repurchase or the exchange of its shares shall be
bound by the decision relating to the merger.

A Sub-fund may be merged with another Luxembourg SICAV organised under Part II of the 2002 Law by resolution

of the Board of Directors under the following circumstances:

- if the value of its net assets is below such amount as determined by the Board of Directors from time to time; or
- in the event of special circumstances beyond its control such as political, economic or military emergencies; or
- if the Board of Directors should conclude, in light of prevailing market or other conditions, including conditions that

may adversely affect the ability of a Sub-fund to operate in an economically efficient manner, and with due regard to the
best interests of the shareholders, that a Sub-fund should be contributed to another fund. 

In such events, notice will be given in writing to registered shareholders and will be published in such newspapers as

the Directors may determine. Each shareholder of the relevant Sub-fund shall be given the possibility, within a period
of one month as of the date of the publication, to request either the repurchase of its shares, free of any charges, or
the exchange of its shares, free of any charges, against shares of a Sub-fund not concerned by the merger. At the expiry
of this 1 (one) month’s period, any shareholder which did not request the repurchase or the exchange of its shares shall
be bound by the decision relating to the merger. 

In the case of a merger with a mutual fund in the form of a Fonds Commun de Placement («FCP»), however, the

merger will be binding only on shareholders who expressly agreed to the merger. When a Sub-fund is contributed to a
sub-fund of another Luxembourg investment fund, the valuation of the Sub-fund’s assets shall be verified by the auditor
of the Company who shall issue a written report at the time of the contribution.

A Sub-fund may be contributed to a foreign investment fund only when the relevant Sub-fund’s shareholders have

unanimously approved the merger or on the condition that only the shares of the shareholders who have approved such
merger are effectively transferred to that foreign fund.

Art. 25. Amendment. These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meeting of share-

holders, subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 26. Applicable law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the law of 10 August 1915 on Commercial Companies and amendments thereto as well as the 2002 Law
on Collective Investment Undertakings. 

<i>Transitory Provisions

The first accounting year of the corporation shall begin on the date of the formation of the corporation and shall

terminate on December 31, 2005.

The first annual meeting of shareholders will be held in 2006.

<i>Subscription and Payment

The Articles of Incorporation having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole cap-

ital as follows: 

All the shares have been paid up to the extent of one hundred percent (100%) by payment in cash, so that the amount

of thirty-nine thousand euros (39,000.- EUR) is now available to the corporation, evidence thereof having been given to
the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in Article 26 as amended of the law of August 10,

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organisation, is approximately 6,000.- EUR.

1. NORDEA BANK S.A., prenamed, three hundred and eighty-five shares of NORDEA ALTERNATIVE INVEST-

MENT - Managed Derivatives Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385

2. NORDEA INVESTMENT FUNDS S.A., prenamed, five shares of NORDEA ALTERNATIVE INVESTMENT -

Managed Derivatives Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

Total: three hundred and ninety shares of NORDEA ALTERNATIVE INVESTMENT - Managed Derivatives Fund 390

10233

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting. Having first verified that it was regularly consti-
tuted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1. The number of directors is fixed at seven (7) and the number of statutory auditors at one (1).
2. The following are appointed directors:
- Mr. Klas Holmerg, Company Director, residing at Karlaplan 16, SE- 11520 Stockholm, Sweden,
- Mr. Niels Thygesen, Professor of Economics, residing at Kronprinsensgade 5, DK-1114 Copenhague, Denmark,
- Mr. Peter Hofmann, Head of the Capital Markets Department of RAIFFEISENBANK MÜNCHEN eG, Münich, re-

siding at Wörthstrasse 19, DE-81667 Münich, Germany, - 

- Mr. Alex Schmitt, Attorney-at-Law, with professional address at 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg,
- Mr. Jhon Mortensen, Managing Director of NORDEA BANK S.A., Luxembourg, residing at 3, rue Joseph Tockert,

L-2620 Luxembourg,

- Mr. Jörg Heinemann, General Manager of NORDEA BANK S.A., Luxembourg, Zürich Branch, Zürich, residing at

Grundweg 1, CH-8103 Unterengstringen, Switzerland,

- Mr. Danckert Mellbye, Executive Director, Nordea Investment Management, Oslo, with professional address at Es-

sendropsgate 9, NO-0107 Oslo, Norway. 

3. Has been appointed statutory auditor:
KPMG Audit, with registered office in L-2520 Luxembourg, 31, Allée Scheffer, R. C. Luxembourg B 103.590.
4. The registered office of the company is established in L-2220 Findel, 672, rue de Neudorf.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by surname, given name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version

L’an deux mille cinq, le vingt-deux février.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) NORDEA BANK S.A., société anonyme, avec siège social à L-2220 Findel, 672, rue de Neudorf,
2) NORDEA INVESTMENT FUNDS S.A., société anonyme, avec siège social à L-2220 Findel, 672, rue de Neudorf,
les deux représentées par Monsieur Kim Asger Olsen, Managing Director of NORDEA INVESTMENT FUNDS S.A.,

avec adresse professionnelle à 672, rue de Neudorf, L-2220 Findel, en vertu de procurations sous seing privé données
le 21 février 2005.

Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparants et le notaire instru-

mentaire, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte cons-

titutif d’une société anonyme qu’elles déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Constitution. Il est constitué entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires par la suite

une société en la forme d’une société anonyme, sous la dénomination de NORDEA ALTERNATIVE INVESTMENT qua-
lifiée de Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV), (ci-après dénommée «la Société») à compartiments mul-
tiples.

Art. 2. Durée. La Société est établie pour une durée indéterminée. La Société pourra être dissolue par décision de

l’assemblée générale statuant comme en matière de modification des présents Statuts.

Art. 3. Objet. L’objet de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières, instruments dé-

rivés et autres actifs autorisés par le biais de stratégies d’investissement et de gestion conventionnelles et alternatives
dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de
son portefeuille. La Société peut prendre toutes les mesures et s’engager dans toutes les opérations qu’elle jugera utiles
à l’accomplissement et au développement de son objet au sens le plus large dans le cadre de la loi du 20 décembre 2002
relative aux organismes de placement collectif (la «Loi de 2002»).

Art. 4. Siège Social. Le Siège Social de la Société est établi dans la Commune de Sandweiler au Grand-Duché de

Luxembourg. Il peut être créé, par décision du Conseil d’Administration, des succursales, des filiales ou bureaux tant au
Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le Conseil d’Administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale du siège social, ou la communication aisée de ce siège avec l’étran-
ger, se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront toutefois aucun effet sur la nationalité de
la Société laquelle, nonobstant le transfert provisoire de son siège social, restera une société luxembourgeoise.

Art. 5. Capital Social. Le capital de la Société sera à tout moment égal à la valeur de l’actif net de la Société tel que

déterminé conformément aux dispositions de l’Article dix-huit ci-dessous.

10234

Le capital minimum de la Société s’élève à un million deux cent cinquante mille euros (1.250.000,- EUR). 
Le capital initial souscrit s’élève à trente-neuf mille euros (39.000,- EUR) représenté par trois cent quatre-vingt-dix

(390) actions du compartiment Nordea Alternative Investment - Managed Derivatives Fund entièrement libérées, sans
valeur nominale.

Le Conseil d’Administration est autorisé à émettre, sans aucune limitation et à tout moment, et pour tous les com-

partiments, d’autres actions de distribution ou de capitalisation sans valeur nominale, à un prix correspondant à la Valeur
Nette d’Inventaire respective par action déterminée selon les dispositions de l’Article dix-huit ci-dessous, sans réserver
aux actionnaires existant un droit préférentiel de souscription.

Le Conseil d’Administration peut déléguer à tout administrateur dûment autorisé ou à tout directeur de la Société

ou à toute autre personne dûment autorisée la charge d’accepter les souscriptions, d’en recevoir paiement et de délivrer
des nouvelles actions.

Les actions de tout compartiment pourront être émises sous la forme d’actions de distribution ou de capitalisation

selon décision du Conseil d’Administration. Les actions de distribution donneront droit au paiement d’un dividende dans
l’hypothèse où un tel paiement est décidé. Les actions de capitalisation ne donneront pas droit au paiement d’un divi-
dende. Le Conseil d’Administration pourra en outre décider de créer d’autres catégories d’actions ayant une structure
de commissions ou de frais spécifique ou présentant d’autres caractéristiques telles que décrites dans les documents de
vente. Au sein de chaque catégorie d’actions, le Conseil d’Administration pourra en outre décider de créer deux ou
plusieurs sous-catégories d’actions dont les avoirs seront investis en commun conformément à la politique d’investisse-
ment du compartiment concerné, mais auxquelles une structure spécifique de commissions de souscription et de rachat,
de frais, une devise de référence spécifique ou toute autre particularité sera applicable.

Les actions pourront, en vertu d’une décision du Conseil d’Administration, être de compartiments différents et les

produits de l’émission des actions de chaque compartiment seront investis conformément à l’Article trois des présents
statuts.

Les actions seront émises sous forme nominative uniquement. La délivrance de certificats est exclue. 
Des fractions d’actions nominatives peuvent être émises jusqu’à quatre décimales. Les fractions d’actions ne confè-

rent pas de droit de vote en faveur de leur détenteur mais participent à la distribution éventuelle de dividendes, ainsi
qu’au produit de liquidation.

Art. 6. Restrictions. Dans l’intérêt de la Société, le Conseil d’Administration pourra restreindre ou mettre obstacle

à la propriété d’actions de la Société par toute personne physique ou morale. 

Art. 7. Assemblées. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les ac-

tionnaires de la Société.

L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise au siège social de

la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le 15 mars de chaque année à
15.00 heures (heure locale). Si ce jour est un jour férié bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se tiendra
le premier jour ouvrable bancaire suivant. Par «jour ouvrable bancaire» il faut entendre chaque jour ouvrable où les
banques sont ouvertes au Grand-Duché de Luxembourg. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si
le Conseil d’Administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent. D’autres as-
semblées des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.

Toutes les assemblées seront convoquées selon les prescriptions de la loi luxembourgeoise.
Chaque action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit, par téléfax signé ou par tout autre moyen de communication similaire, une autre personne (qui ne doit
pas être elle-même actionnaire et qui peut être un administrateur de la Société) comme mandataire.

Les décisions concernant les intérêts des actionnaires de la Société sont prises lors d’une assemblée générale et les

décisions concernant les droits particuliers des actionnaires d’un compartiment déterminé seront en outre prises lors
d’une assemblée générale des actionnaires de ce compartiment.

Dans la mesure où il n’en est pas disposé autrement par les présents statuts ou par la loi, les décisions de l’assemblée

des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des voix des actionnaires présents ou représentés
à l’assemblée.

Le Conseil d’Administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires, notamment, et

sans limitation, les conditions de participation aux assemblées des actionnaires.

Art. 8. Conseil d’Administration. La Société sera administrée par un Conseil d’Administration composé de trois

membres au moins qui ne devront pas nécessairement être actionnaires de la Société.

Les administrateurs sont élus par l’assemblée générale annuelle pour une période se terminant à la prochaine assem-

blée générale annuelle et restent en place jusqu’à la nomination de leurs successeurs. Un administrateur peut être ré-
voqué avec ou sans motifs et peut être remplacé à tout moment sur décision des actionnaires.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de décès, de démission, de révocation ou autre, les admi-

nistrateurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement
les fonctions attachées au poste vacant jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Art. 9. Présidence du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration choisira parmi ses membres un

Président et pourra élire en son sein un ou plusieurs Vice-Présidents. Il pourra aussi choisir un secrétaire qui ne doit
pas nécessairement être administrateur et qui sera chargé de dresser les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Ad-
ministration et des assemblées des actionnaires. Le Conseil d’Administration se réunira sur convocation du Président
ou de deux administrateurs au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

Le Président du Conseil d’Administration présidera toutes les assemblées générales des actionnaires ou, en son ab-

sence ou impossibilité d’agir, le Vice-Président ou tout autre administrateur désigné par le Conseil d’Administration les

10235

présideront provisoirement ou, en leur absence ou impossibilité d’agir, les actionnaires pourront désigner un autre ad-
ministrateur ou directeur de la Société comme président à titre provisoire à la majorité des voix des actionnaires pré-
sents ou représentés à cette assemblée. 

Le Président du Conseil d’Administration présidera toutes les réunions du Conseil d’Administration ou en son ab-

sence ou impossibilité d’agir, la présidence sera assurée à titre provisoire par le Vice-Président ou un autre administra-
teur désigné par le Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration, s’il y a lieu, nommera les directeurs de la Société et d’autres directeurs dont les fonc-

tions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Ils ne devront pas nécessairement être ad-
ministrateurs ou actionnaires de la Société. Les directeurs désignés, sauf stipulation contraire dans les présents statuts,
auront les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le Conseil d’Administration.

Un avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration sera remis à tous les administrateurs au moins vingt-qua-

tre heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
par écrit, téléfax, e-mail ou tout autre moyen de communication similaire de chaque administrateur. Une convocation
spéciale ne sera pas requise pour une réunion du Conseil d’Administration se tenant à une heure et à un endroit déter-
minés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d’Administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du Conseil d’Administration en désignant par écrit,

téléfax, e-mail ou autre moyen de communication similaire, un autre administrateur comme mandataire.

Le Conseil d’Administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est pré-

sente ou représentée. Les décisions seront prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés.

Les résolutions signées par tous les membres du Conseil d’Administration auront la même validité et efficacité que

si elles avaient été prises lors d’une réunion dûment convoquée et tenue. 

Ces signatures pourront figurer sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une même résolution et pourront

être prouvées par lettre, téléfax, e-mail ou tout autre moyen similaire de communication.

Art. 10. Procès-verbaux. Les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration seront signés par le Pré-

sident ou en son absence par le président à titre temporaire qui a assumé la présidence de la réunion ou par deux ad-
ministrateurs.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le Président ou le

président à titre temporaire ou par deux administrateurs ou par le secrétaire ou son adjoint.

Art. 11. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration a les pouvoirs les plus étendus

pour accomplir tous les actes d’administration, de disposition et d’exécution dans l’intérêt de la Société. Tous les pou-
voirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des actionnaires sont de la
compétence du Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration est autorisé à déterminer la politique d’investissement de la Société dans le respect des

dispositions légales y afférentes et de l’objet social tel qu’il est défini à l’Article trois ci-dessus.

La Société nommera une société de gestion (ci-après la «Société de Gestion») régie par le Chapitre 13 de la Loi de

2002. Le Conseil d’Administration aura le pouvoir de nommer un Dépositaire ainsi que d’autres prestataires de service
lorsqu’il le jugera nécessaire. 

Art. 12. Restrictions d’Investissement. Le Conseil d’Administration a le pouvoir de déterminer les politiques et

stratégies d’investissement de la Société, sur base du principe de la répartition des risques, ainsi que le code de conduite
de la gestion et des affaires de la Société, dans le cadre des restrictions imposées par le Conseil d’Administration en
conformité avec la Loi de 2002 et toute autre réglementation applicable.

Art. 13. Non-validité et engagements envers des tiers. Aucun contrat ou autre transaction conclus entre la

Société et d’autres sociétés ou firmes ne seront affectés ou invalidés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou
directeurs de la Société aient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme ou le fait qu’il en soit administra-
teur, directeur ou employé, à condition, cependant, que la Société n’achète ni ne vende consciemment des positions de
son portefeuille à ses directeurs ou administrateurs ou à toute autre firme dans laquelle ses directeurs ou administra-
teurs détiennent 10% ou plus des actions émises.

Art. 14. Indemnisation. La Société pourra indemniser tout administrateur ou directeur, ses héritiers, exécuteurs

testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement encourues par lui suite à des actions judiciaires ou
procès auxquels il aura été partie en sa qualité de ou pour avoir été directeur ou administrateur de la Société ou en sa
qualité de ou pour avoir été, à la demande de la Société, directeur ou administrateur d’un autre fonds dont la Société
est actionnaire ou créditrice et desquelles il ne serait pas indemnisé, sauf dans le cas où suite à de tels actions ou procès
il serait finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire,
une telle indemnisation ne sera accordée que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur ou
le directeur en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à l’indemnisation n’exclura pas
d’autres droits dans le chef de l’administrateur ou du directeur.

Art. 15. Délégation. Le Conseil d’Administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière de la

Société (en ce compris le droit d’agir comme signataire autorisé de la Société) et à l’exécution d’opérations en vue de
l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion à des directeurs de la Société
ou à des tiers, qui peuvent, avec l’autorisation du Conseil d’Administration, déléguer à leur tour leurs pouvoirs.

Le Conseil d’Administration de la Société déléguera la distribution, l’administration et la gestion des investissements

de la Société à la Société de Gestion qui est en droit de déléguer à son tour ces fonctions à des tiers en conformité avec
les dispositions de l’Article 85 de la Loi de 2002. 

10236

Art. 16. Signatures. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la seule

signature de tout administrateur ou directeur dûment autorisé à cet effet ou par la seule signature de toute autre per-
sonne à qui des pouvoirs auront été délégués par le Conseil d’Administration.

Art. 17. Rachat et conversion d’actions. Selon les modalités fixées ci-après, la Société a le pouvoir, à tout mo-

ment, de racheter ses propres actions entièrement émises et libérées dans les seules limites imposées par la loi.

Tout actionnaire de la Société est en droit de demander, à tout moment, de façon irrévocable le rachat de tout ou

partie de ses actions par la Société. Dans ce cas, la Société rachètera ces actions sous réserve de toute suspension de
cette obligation de rachat telle que fixée par l’Article dix-huit ci-dessous. Les actions du capital rachetées par la Société
seront annulées.

Si les demandes de rachat et/ou de conversion à un jour d’évaluation dépassent 10% des actions d’un compartiment,

la Société se réserve le droit de réduire ces demandes dans des proportions telles qu’un maximum de 10% des actions
en circulation de ce compartiment sera racheté ou converti. La partie non rachetée ou non convertie sera rachetée ou
convertie le prochain jour d’évaluation (dans la mesure ou elle représente moins de 10% des actions en circulation à ce
jour d’évaluation) et sera traitée prioritairement à toute demande de rachat ou de conversion subséquente. 

Le prix de rachat par action est égal à la Valeur Nette d’Inventaire de la catégorie d’actions et/ou sous-catégorie d’ac-

tions correspondante du compartiment concerné telle que déterminée au jour d’évaluation concerné en conformité
avec les dispositions de l’article dix-huit ci-dessous. Le Conseil d’Administration peut décider de déduire du prix une
commission de rachat telle que spécifiée au sein des documents de vente.

Les demandes de rachat reçues avant une certaine heure telle que déterminée par le Conseil d’Administration de

temps à autre un jour ouvrable bancaire précédant un jour d’évaluation seront traitées à la Valeur Nette d’Inventaire
déterminée lors de ce jour d’évaluation; si les demandes de rachat sont reçues après cette heure telle que déterminée
par le Conseil d’Administration de temps à autre, elles seront traitées à la Valeur Nette d’Inventaire déterminée le pro-
chain jour d’évaluation.

Tout paiement à un actionnaire en vertu de cet Article se fera en espèces, par chèque ou par virement bancaire au

choix de l’actionnaire. Le paiement sera effectué dans la devise de référence de chaque compartiment ou, à la requête
et aux frais de l’actionnaire, en toute devise librement convertible au taux de change en vigueur à la date de paiement
en espèce ou, en cas de paiement par chèque ou virement bancaire, à la date d’envoi du paiement. Le paiement sera
normalement disponible ou envoyé endéans 8 (huit) jours suivant le jour d’évaluation concerné et la réception des do-
cuments adéquats. Si, dans des circonstances exceptionnelles, les liquidités d’un compartiment sont insuffisantes pour
permettre d’effectuer le paiement endéans 8 (huit) jours ouvrables suivant le jour d’évaluation concerné, le paiement
sera effectué dès que raisonnablement possible. Si les conditions du marché le permettent, et moyennant approbation
de l’actionnaire, la Société pourra effectuer un remboursement en nature, dans le respect du principe du traitement
égalitaire des actionnaires lors de l’allocation des titres du portefeuille; les frais y afférents seront à charge soit de l’ac-
tionnaire qui a opté pour cette méthode de remboursement, soit à charge de la Société de Gestion, moyennant appro-
bation de cette dernière. Le Conseil d’Administration pourra en outre soumettre le paiement à d’autres termes et
conditions tels que spécifiés au sein du prospectus de vente de la Société. 

Toute demande sera faite par l’actionnaire au siège social de la Société à Luxembourg ou au bureau de la personne

ou de l’entité désignée par la Société comme agent pour le rachat des actions.

Dans les relations des actionnaires entre eux, chaque compartiment est traité comme une entité à part, avec entre

autres, ses propres apports, gains en capital, pertes, charges et frais. 

Tout actionnaire pourra demander la conversion de tout ou partie de ses actions, avec un nombre minimum d’actions

et aux conditions tels que déterminés par le Conseil d’Administration, en actions d’une autre catégorie et/ou sous-ca-
tégorie d’un même ou d’un autre compartiment, sous réserve d’éventuelles restrictions telles que décrites au sein des
documents de vente de la Société. Les demandes de conversion reçues avant l’heure limite telle que déterminée par le
Conseil d’Administration de temps à autre un jour ouvrable bancaire précédant un jour d’évaluation seront traitées à
la Valeur Nette d’Inventaire déterminée lors de ce jour d’évaluation; si les demandes de conversion sont reçues après
cette heure limite telle que déterminée de temps à autre par le Conseil d’Administration, elles seront traitées à la Valeur
Nette d’Inventaire déterminée le prochain jour d’évaluation. 

La conversion d’actions d’un compartiment en actions d’un autre compartiment est seulement possible si la Valeur

Nette d’Inventaire des deux compartiments est calculée le même jour. Une commission peut être imposée aux action-
naires demandant la conversion de leurs actions entre compartiments.

Art. 18. Valeur Nette d’Inventaire. Chaque fois que la Société émettra, convertira et/ou rachètera les actions

de la Société, le prix de l’action sera basé sur la Valeur Nette d’Inventaire des actions selon les modalités définies ci-
dessous.

La Valeur Nette d’Inventaire de chaque catégorie et/ou sous-catégorie d’actions de chaque compartiment sera dé-

terminée par la Société ou ses mandataires, selon les modalités du paragraphe suivant, mais en aucun cas moins de une
fois par mois à Luxembourg au(x) jour(s) ouvrable(s) tel(s) que fixé(s) par le Conseil d’Administration (le jour de la dé-
termination de la Valeur Nette d’Inventaire est désigné dans les présents statuts comme «jour d’évaluation»); si le jour
d’évaluation correspond à un jour férié bancaire à Luxembourg, la Valeur Nette d’Inventaire sera déterminée le prochain
jour ouvrable bancaire à Luxembourg.

La Société peut, à tout moment et périodiquement, suspendre la détermination de la Valeur Nette d’Inventaire de

chaque catégorie et/ou sous-catégorie d’actions de chaque compartiment et l’émission, le rachat et la conversion de ces
actions dans les circonstances suivantes:

- pendant toute période durant laquelle l’un des principaux marchés ou bourse de valeurs auxquels une partie subs-

tantielle du portefeuille d’un ou de plusieurs compartiments est cotée, est fermé (sauf pour les jours de fermeture lé-
gaux) ou durant laquelle les transactions y sont restreintes ou suspendues;

10237

- en cas de déficience des moyens de communication nécessaires à la détermination du prix d’un quelconque inves-

tissement du ou des compartiments ou les cours en vigueur sur un marché ou une bourse de valeurs quelconque;

- lorsque, pour une raison quelconque, le prix d’un investissement détenu par les compartiments ne peut être déter-

miné de façon raisonnable, immédiate et précise;

- lorsque le Conseil d’Administration de la Société est d’avis que le paiement des sommes impliquées dans l’achat ou

la vente des avoirs des compartiments ne peut être réalisé à des taux de change normaux.)

- suite à une décision éventuelle de liquider ou dissoudre la Société ou l’un ou plusieurs de ses compartiments; 
- lorsque des restrictions au niveau des mouvements de change ou de capitaux empêchent l’exécution des transac-

tions pour compte de la Société ou lorsque les transactions d’achat ou de vente d’actifs de la Société ne peuvent être
réalisées à des taux de change normaux.

Toute suspension sera publiée par la Société selon des modalités telles que toute personne concernée puisse être

avertie de manière adéquate.

La Valeur Nette d’Inventaire de chaque catégorie et/ou sous-catégorie d’actions de chaque compartiment sera expri-

mée dans la devise de référence du compartiment concerné ou dans toute autre devise telle que déterminée par le Con-
seil d’Administration de temps à autre sous forme d’un prix par action et sera déterminée chaque jour d’évaluation en
divisant la valeur des actifs nets du compartiment déduite de ses engagements au moment déterminé par le Conseil
d’Administration ou un mandataire dûment autorisé au jour d’évaluation, par le nombre des actions en circulation au
sein du compartiment concerné.

Si un compartiment se compose de plusieurs catégories et/ou sous-catégories d’actions, la Valeur Nette d’Inventaire

sera déterminée par catégorie et/ou sous-catégorie en divisant la part de la Valeur Nette d’Inventaire du compartiment
concerné revenant à cette catégorie et/ou sous-catégorie d’actions par le nombre d’actions émises au sein de cette ca-
tégorie et/ou sous-catégorie lors de ce jour d’évaluation. 

La valeur des actifs de chaque catégorie et/ou sous-catégorie d’actions d’un compartiment est déterminée de la ma-

nière suivante:

1. Les valeurs mobilières ou instruments financiers admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociés sur

un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public en Europe, Amérique du Nord
ou Amérique du Sud, Asie, Australie, Nouvelle-Zélande ou Afrique seront évalués sur base de leur prix de clôture sur
leurs marchés respectifs. Si la même valeur mobilière est cotée sur plusieurs marchés, la cotation du marché principal
de cette valeur sera utilisée. Si aucune cotation pertinente n’est disponible ou si les cotations ne sont pas représentatives
de la valeur réelle, l’évaluation sera basée sur la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi par
le Conseil d’Administration ou ses mandataires;

2. les valeurs mobilières ou instruments financiers non cotés seront évalués sur base de leur prix de vente probable

déterminé en toute bonne foi par le Conseil d’Administration ou ses mandataires dans le but d’établir une évaluation
correcte et équitable des avoirs totaux de chaque compartiment; les principes d’évaluation utilisés pourront être exa-
minés par le réviseur d’entreprises de la Société; 

3. Les dépôts à terme sont évalués à leur valeur nominale majorée des intérêts courus. Les dépôts à terme avec un

terme initial supérieur à 30 (trente) jours peuvent être évalués à leur prix ajusté au rendement au cas où un arrangement
aurait été conclu entre la Société et la banque auprès de laquelle se trouve le dépôt à terme, spécifiant que les dépôts
à terme peuvent être terminés à tout moment et que le prix ajusté au rendement corresponde à la valeur de réalisation.

4. Les fonds d’investissement sont évalués à leur Valeur Nette d’Inventaire ou à leur prix d’achat, en cas de cotation

de prix d’achat et de vente.

5. Les actifs liquides sont évalués à leur valeur nominale majorée des intérêts courus. 
6. La valeur des futures, contrats à terme et options qui ne sont pas négociés sur une bourse de valeurs ou un autre

marché réglementé correspondra à leur valeur nette telle que déterminée, conformément aux règles définies par le
Conseil d’Administration, sur base d’une méthode cohérente propre à chaque type de contrat. La valeur des futures,
contrats à terme et options négociés sur une bourse de valeurs ou tout autre marché réglementé sera déterminée sur
base de leur valeur de réalisation ou de leur cours de clôture (en fonction de ce qui s’avère le plus pertinent) sur la
bourse de valeurs ou le marché réglementé sur lesquels la Société négocie ces contrats. Toutefois, dans le cas où la
liquidation d’un future, d’un contrat à terme ou d’une option serait impossible un jour de détermination de l’actif net,
la valeur de liquidation du contrat visé sera calculée sur base du prix que le Conseil d’Administration jugera le plus adap-
té et raisonnable.

7. Les swaps de taux seront évalués à leur valeur de marché telle que déterminée sur base de la courbe des taux

applicable. Les swaps portant sur des indices ou instruments financiers seront évalués à leur valeur de marché calculée
sur base de l’indice ou de l’instrument financier concerné. L’évaluation des contrats de swap portant sur des indices ou
instruments financiers sera basée sur la valeur de marché desdits swaps telle que déterminée de bonne foi conformé-
ment aux règles définies par le Conseil d’Administration.

8. Les «mortgage-backed securities» et autres titres de créance qui ne sont pas négociés sur un marché organisé sont

évalués sur base de cours calculés par des opérateurs de marché ou des fournisseurs de données approuvés par le Con-
seil d’Administration et la Société de Gestion et qui prennent en compte les transactions sur titres, les cotes des opé-
rateurs de marché, les transactions portant sur des titres similaires, les influences réciproques entre divers titres et le
taux de rendement actuariel. Les titres de créance dont l’échéance résiduelle, au moment de leur évaluation, est infé-
rieure ou égale à 60 jours sont évalués au coût d’acquisition ajusté afin de tenir compte de l’amortissement des primes
d’émission et de remboursement. Les titres ou autres actifs pour lesquels aucun prix n’est directement disponible sont
évalués au plus juste et en toute bonne foi conformément aux règles établies par le Conseil d’Administration et sous
son contrôle et sa responsabilité. L’évaluation sur base d’un prix livré par un fournisseur de données sera considérée
comme une évaluation au plus juste effectuée en toute bonne foi par le Conseil d’Administration. Si aucune règle stan-

10238

dard n’existe en matière de détermination de la juste valeur d’un titre, on peut néanmoins considérer que cette dernière
correspond à sa valeur probable de réalisation. L’évaluation d’un titre au plus juste devrait notamment tenir compte des
paramètres généraux suivants: (1) les données analytiques fondamentales du titre; (2) la nature et la durée d’éventuelles
restrictions portant sur la réalisation du titre; et (3) une analyse des facteurs susceptibles d’orienter le marché où le
titre est négocié. D’autres paramètres, plus spécifiques, doivent également être pris en compte, au nombre desquels: le
type d’instrument, la situation financière de l’émetteur, le coût d’acquisition, la taille de la position, la décote par rapport
à la valeur de marché, la valeur de titres similaires libres de toute restriction au moment de l’achat, les rapports d’ana-
lystes, toute transaction ou offre dont le titre ferait éventuellement l’objet, toute fusion, proposition de fusion ou offre
publique d’achat portant sur le titre, les cours et les volumes échangés d’autres titres du même émetteur ou de sociétés
comparables et tout autre élément pertinent.

9. Tous les autres actifs sont évalués sur la base de leur prix de vente probable déterminé en toute bonne foi par le

Conseil d’Administration ou ses mandataires dans le but d’établir une évaluation correcte et équitable des avoirs totaux
de chaque compartiment; les principes d’évaluation utilisés pourront être examinés par le réviseur d’entreprises de la
Société; 

Le Conseil d’Administration se réserve le droit d’autoriser le recours à d’autres méthodes d’évaluation, qui pourront

être soumises aux réviseurs de la Société, lorsqu’il les considère mieux adaptées au calcul de la juste valeur d’un quel-
conque actif détenu par la Société.

En outre, des provisions appropriées seront constituées pour tenir compte des charges et frais des différents com-

partiments.

Dans la mesure où il est impossible d’établir l’évaluation selon les règles décrites ci-dessus, en raison de circonstances

particulières, tel un risque financier caché, le Conseil d’Administration ou ses mandataires ont le droit d’utiliser d’autres
principes d’évaluation généralement reconnus afin d’obtenir une évaluation correcte des avoirs totaux de chaque com-
partiment; ces principes d’évaluation pourront être examinés par un réviseur d’entreprises.

Le pourcentage de la valeur nette d’inventaire totale à affecter à chaque catégorie et/ou sous-catégorie d’actions de

chaque compartiment sera déterminé en fonction du nombre d’actions émises au sein de chaque catégorie et/ou sous-
catégorie d’actions par rapport au nombre total des actions en circulation. En fonction des distributions effectuées, de
l’émission et du rachat d’actions, ce pourcentage sera ajusté comme suit:

1) Chaque fois qu’une distribution de dividendes est effectuée au niveau des actions de distribution, la Valeur Nette

d’Inventaire des actions de cette catégorie d’actions sera réduite du montant de la distribution (entraînant une réduction
du pourcentage de la Valeur Nette d’Inventaire à affecter aux actions de cette catégorie) tandis que la Valeur Nette
d’inventaire des actions de capitalisation restera inchangée (entraînant une augmentation du pourcentage de la Valeur
Nette d’Inventaire à affecter aux actions de capitalisation).

2) Chaque fois que des actions sont émises ou rachetées, la Valeur Nette d’Inventaire à affecter à chaque catégorie

et/ou sous-catégorie d’actions concernée sera augmentée ou réduite des montants reçus ou payés par la Société par
suite de ces rachats ou souscriptions d’actions. 

En l’absence de mauvaise foi, faute grave ou erreur manifeste, toute décision prise par le Conseil d’Administration ou

par son mandataire, relative à la détermination de la Valeur Nette d’Inventaire des actions sera définitive et irrévocable
pour la Société, les actionnaires actuels, anciens ou futurs. Le résultat de chaque évaluation de la Valeur Nette d’Inven-
taire des actions sera certifié par un administrateur ou un représentant dûment autorisé ou par un mandataire du Con-
seil d’Administration. 

Art. 19. Emission d’actions. Lorsque la Société offre des actions à souscrire, ces actions seront émises à un prix

par action qui sera égal à la Valeur Nette d’Inventaire telle que déterminée lors du jour d’évaluation concerné confor-
mément aux provisions de l’Article dix-huit ci-dessus. Le Conseil d’Administration pourra aussi décider qu’une commis-
sion de souscription sera due.

Les actions seront attribuées dès réception du prix de souscription, payable au plus tard le jour d’évaluation concer-

né, faute de quoi l’attribution sera suspendue jusqu’au moment du paiement effectif. Le Conseil d’Administration pourra
déterminer à son gré un montant minimum de souscription par chaque catégorie et/ou sous-catégorie d’actions de cha-
que compartiment.

Les demandes de souscription reçues avant une certaine heure telle que déterminée par le Conseil d’Administration

de temps un jour ouvrable bancaire précédant un jour d’évaluation seront traitées à la Valeur Nette d’Inventaire déter-
minée lors de ce jour d’évaluation; si les demandes de souscription sont reçues après cette certaine heure telle que
déterminée par le Conseil d’Administration de temps à autre, elles seront traitées à la Valeur Nette d’Inventaire déter-
minée lors du prochain jour d’évaluation.

La Société pourra également accepter des valeurs mobilières en guise de paiement des actions si la détention de ces

valeurs mobilières par la Société est conforme à la politique et aux restrictions d’investissement du compartiment con-
cerné. Dans ce cas, le réviseur de la Société établira un rapport d’évaluation de l’apport en nature et les dépenses y
afférentes seront soit à charge de l’investisseur qui a opté pour cette méthode de paiement, soit à charge de la Société
de Gestion, moyennant approbation de cette dernière. Le Conseil d’Administration pourra en outre soumettre l’accep-
tation d’un apport en nature à d’autres termes et conditions tels que spécifiés au sein des documents de vente de la
Société.

Si le Conseil d’Administration le jugeait opportun, il serait en droit de refuser de nouvelles souscriptions au sein d’un

compartiment de la Société. 

Art. 20. Dépenses. La Société supportera tous les frais liés à son établissement, les commissions dues à la Société

de Gestion et à la Banque Dépositaire ainsi qu’à tout autre prestataire de services qui sera nommé par le Conseil d’Ad-
ministration de temps à autre.

10239

En outre, la Société supportera les dépenses suivantes:
- tous les impôts, droits et taxes dus sur ses avoirs, revenus et dépenses;
- les frais classiques de courtage et de banque engendrés par les transactions commerciales de la Société;
- tous honoraires dus au réviseur d’entreprise et aux conseillers juridiques de la Société;
- tous les frais de publication et d’information des actionnaires, notamment les coûts d’impression et de distribution

des rapports financiers annuels et semestriels ainsi que des prospectus;

- tous les frais liés à l’enregistrement et au maintien de l’enregistrement de la Société auprès des administrations gou-

vernementales et des bourses de valeurs;

- tous les frais de fonctionnement et d’administration de la Société.
Les actifs de chaque compartiment ne répondent que des dettes, engagements et obligations vis à vis des tiers qui

concernent ce compartiment. 

Tous frais, non imputables à un compartiment donné et encourus par la Société, seront répartis entre les comparti-

ments proportionnellement à leurs avoirs nets. Chaque compartiment supportera tous frais et dépenses qui lui sont
directement imputables.

Art. 21. Année Fiscale et états financiers. L’année fiscale de la Société commence le 1

er

 janvier et se termine le

31 décembre de chaque année.

Des états financiers séparés seront établis pour chaque compartiment dans la devise de référence du compartiment

concerné. Pour établir le bilan de la Société, ces différents états financiers seront additionnés après conversion en la
devise du capital de la Société. 

Art. 22. Réviseur agréé. La Société désignera un réviseur d’entreprises agréé pour exécuter les tâches prévues

par la loi. Le réviseur d’entreprises sera élu par l’assemblée générale annuelle et restera en fonction jusqu’à ce que son
successeur soit élu.

Art. 23. Dividendes. L’assemblée générale des actionnaires décidera de l’usage à faire des bénéfices (en ce compris

les gains en capital nets réalisés) et pourra périodiquement déclarer des dividendes ou autoriser le Conseil d’Adminis-
tration à le faire, à condition toutefois que le capital minimum de la Société ne devienne inférieur à un million deux cent
cinquante mille euros (1.250.000,- EUR). Des dividendes pourront aussi être payés sur les gains en capital non réalisés
après déduction des pertes réalisées. Les dividendes annoncés seront payés en euro, dans la devise de référence du
compartiment concerné, dans toute autre devise selon décision du Conseil d’Administration ou encore en actions de
la Société, au jour et lieu tels que déterminés par le Conseil d’Administration.

Les bénéfices attribués aux actions de distribution seront distribués aux actionnaires de cette catégorie.
Les bénéfices attribués aux actions de capitalisation seront ajoutés à la portion des actifs nets correspondant aux ac-

tions de capitalisation.

Art. 24. Dissolution de la Société, liquidation, fusion ou apport d’un compartiment. En cas de dissolution

de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui pourront être des per-
sonnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires délibérant de cette dissolution, laquelle
déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

En cas de liquidation de la Société, toute émission, conversion ou rachat d’actions sera suspendu après publication

du premier avis de convocation à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires à tenir en vue de la liquidation
de la Société. Toutes les actions en circulation au moment de cette publication participeront à la distribution du produit
net de liquidation de la Société. Le produit net de liquidation correspondant à chaque compartiment sera distribué aux
actionnaires au prorata du nombre d’actions qu’ils détiennent au sein du compartiment concerné. 

Un compartiment pourra être liquidé par résolution du Conseil d’Administration, si sa Valeur Nette d’Inventaire est

inférieure à un certain montant tel que déterminé de temps à autre par le Conseil d’Administration ou en cas de cir-
constances exceptionnelles qui échappent au contrôle de la Société, telles que des événements politiques, économiques
ou militaires. Dans ce cas, les actifs du compartiment seront liquidés, les dettes apurées et le produit net de liquidation
sera distribué aux actionnaires en proportion des actions qu’ils détiennent dans ce compartiment. Un avis de liquidation
du compartiment sera envoyé aux actionnaires nominatifs et publié dans des journaux tels que déterminés par le Conseil
d’Administration. Aucune action ne pourra être émise, rachetée ou convertie après la décision de liquidation du com-
partiment. Les montants non réclamés par les actionnaires à la clôture des opérations de liquidation seront déposés
auprès de la banque Dépositaire pendant une période de 6 (six) mois. A défaut de réclamation avant l’expiration de
cette période, les montants seront déposés auprès de la Caisse de Consignation. 

Un compartiment peut fusionner avec un autre compartiment sur décision du Conseil d’Administration de la Société

si la valeur des actifs nets devient inférieure à un certain montant tel que déterminé de temps à autre par le Conseil
d’Administration ou en cas de circonstances exceptionnelles qui échappent au contrôle de la Société, telles que des évé-
nements politiques, économiques ou militaires. Dans ce cas, un avis de la fusion sera envoyé aux actionnaires nominatifs
et publié dans des journaux tels que déterminés par le Conseil d’Administration. Chaque actionnaire du compartiment
à fusionner pourra, endéans une période d’un mois à compter de la date de publication de la décision relative à la fusion,
demander soit le rachat de ses actions sans frais, soit l’échange sans frais de ses actions contre des actions d’un autre
compartiment non concerné par la fusion. A l’expiration du délai d’un mois, tout actionnaire qui n’aura pas demandé le
rachat ou l’échange de ses actions sera lié par la décision de fusion.

Le Conseil d’Administration pourra décider de fusionner un compartiment de la Société avec un compartiment d’un

autre fonds d’investissement luxembourgeois relevant de la Partie II de la Loi de 2002 dans les circonstances suivantes: 

- si la valeur des actifs nets devient inférieure à un certain montant tel que déterminé de temps à autre par le Conseil

d’Administration; ou

10240

- en cas de circonstances exceptionnelles qui échappent au contrôle du Conseil d’Administration, telles que des évé-

nements politiques, économiques ou militaires; ou

- si le Conseil d’Administration venait à conclure qu’un compartiment devrait être fusionné à un autre compartiment

en raison des conditions du marché ou autres conditions, y compris des conditions économiques défavorables à la bonne
performance d’un compartiment, tout en tenant compte des meilleurs intérêts des actionnaires. 

Dans ces circonstances, un avis écrit sera envoyé aux actionnaires nominatifs et publié dans des journaux tels que

déterminés de temps à autre par le Conseil d’Administration. Les actionnaires du compartiment devant être fusionné
pourront, endéans une période d’1 (un) mois à compter de la date de publication, demander soit le rachat de leurs ac-
tions, sans frais, soit l’échange de leurs actions, sans frais, contre des actions d’un compartiment non concerné par la
fusion. A l’expiration de cette période d’1 (un) mois, tout actionnaire qui n’aura demandé ni le rachat ni l’échange de
ses actions sera lié par la décision de fusion. Dans le cas d’une fusion avec un fonds d’investissement qui revêt la forme
d’un Fonds Commun de Placement («FCP»), la décision de la fusion n’engagera que les actionnaires qui se seront pro-
noncés en faveur de la fusion. 

Si un compartiment est apporté à un compartiment d’un autre fonds d’investissement luxembourgeois, l’évaluation

des actifs du compartiment sera vérifiée par le réviseur de la Société qui émettra un rapport écrit au moment de l’apport. 

Un compartiment pourra être fusionné à un fonds d’investissement étranger à la condition que les actionnaires du

compartiment aient approuvé la fusion à l’unanimité ou à la condition que seuls les actionnaires qui ont approuvé la
fusion seront effectivement transférés au fonds d’investissement étranger.

Art. 25. Modification des statuts. Les présents statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des

actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 26. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts sont soumises aux dis-

positions de la loi modifiée du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales ainsi qu’à la Loi de 2002 relative aux
organismes de placement collectif.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social de la société commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décem-

bre 2005.

La première assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra en 2006.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparantes déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente-

neuf mille euros (39.000,- EUR) se trouve dès à présent à la disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentaire.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

s’élève à approximativement 6.000,- EUR.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparantes préqualifiées, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convo-

quées, se sont ensuite constituées en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que la présente assem-
blée est régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à sept (7) et celui des commissaires à un (1).

2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
- M. Klas Holmerg, Company Director, demeurant à Karlaplan 16, SE- 11520 Stockholm, Suède,
- M. Niels Thygesen, Professor of Economics, demeurant à Kronprinsensgade 5, DK-1114 Copenhague, Danemark,
- M. Peter Hofmann, Head of the Capital Markets Department of RAIFFEISENBANK MÜNCHEN eG, Münich, de-

meurant à Wörthstrasse 19, DE-81667 Münich, Allemagne, 

- M. Alex Schmitt, Avocat, avec adresse professionnelle à 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg,
- M. Jhon Mortensen, Managing Director of NORDEA BANK S.A., Luxembourg, demeurant à 3, rue Joseph Tockert,

L-2620 Luxembourg,

- M. Jörg Heinemann, General Manager of NORDEA BANK S.A., Luxembourg, Zürich Branch, Zürich, demeurant à

Grundweg 1, CH-8103 Unterengstringen, Suisse,

- M. Danckert Mellbye, Executive Director, Nordea Investment Management, Oslo, avec adresse professionnelle à

Essendropsgate 9, NO-0107 Oslo, Norvège. 

1) NORDEA BANK S.A., prénommée, trois cent quatre-vingt-cinq actions du compartiment Nordea Alternative

Investment - Managed Derivatives Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385

2) NORDEA INVESTMENT FUNDS S.A., prénommée, cinq actions du compartiment Nordea Alternative In-

vestment - Managed Derivatives Fund   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

Total: trois cent quatre-vingt-dix actions du compartiment Nordea Alternative Investment - Managed Derivati-

ves Fund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390

10241

3. A été appelé aux fonctions de réviseur d’entreprises: 
KPMG Audit, avec siège social à L-2520 Luxembourg, 31, Allée Scheffer, inscrite au registre de commerce et des so-

ciétés de Luxembourg, sous le numéro B 103.590.

4. Le siège social de la société est fixé à L-2220 Findel, 672, rue de Neudorf.
Le notaire instrumentant, qui parle et comprend l’anglais, déclare par la présente que sur demande des comparants,

le présent document a été établi en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants
et en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: K. Asger Olsen, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2005, vol. 147S, fol. 20, case 2. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(017341.3/212/976) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2005.

CLARTE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 86.536. 

—

<i>Conseil d’administration depuis le 2 mars 2004: 

- M

e

 Pierre Berna, avocat, avec adresse professionnelle à L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire, président;

- M

e

 Denis Lenfant, avocat, avec adresse professionnelle à L-1528 Luxembourg, 16A, boulevard de la Foire;

- Madame Corinne Carraro, employée privée, demeurant à B-6780 Messancy, 13, rue Beau Site. 

<i>Commissaire: 

- Monsieur Sébastien Kopp, comptable, demeurant à B-6750 Musson, 24, rue de la Corne au Bois.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations 

Enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX02144. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(101575.3/255/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

EXTRALUX INTERNATIONAL S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg. 

H. R. Luxemburg B 11.576. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der ausserordentlichen Generalversammlung abgehalten am 

<i>7. Dezember 2004 um 13.30 Uhr in Luxemburg

Die Generalversammlung nahm zur Kenntnis, daß Herr Volker Weisbrodt, Herr Dr. Rolf Gerling und Herr Dr.

Joachim Theye mit Wirkung vom 7. Dezember 2004 ihre Ämter als Mitglieder des Verwaltungsrates der Gesellschaft
zur Verfügung stellten. Die Versammlung dankt den drei Mitgliedern für die vertrauensvolle und erfolgreiche Tätigkeit
und erteilt ihnen einstimmig Entlastung.

Weiterhin beschloß die Generalversammlung, die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder auf künftig drei Mitglieder her-

abzusetzen und ernannte einstimmig bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2010 als neue Mitglieder des
Verwaltungsrates:

AURIGA S.A., Handelsregister Panama Card N

o

. 368606, Doc. 33959, 34-20 Calle 34, Panama 5, Republic of Panama;

KINGFISHER SERVICES S.A., Handelsregister Panama Card N

o

. 368576, Doc. 33774, 34-20 Calle 34, Panama 5, Re-

public of Panama.

Ebenso einstimmig wurde Herr Kristian Groke, geb. am 1. April 1964 in Hamburg, bereits bisher Verwaltungsrats-

mitglied der Gesellschaft, auf unbestimmte Dauer als neuer Präsident des Verwaltungsrates ernannt. Herr Kristian Gro-
ke kann somit die Gesellschaft für alle Rechtsgeschäfte durch seine alleinige Unterschrift vertreten.

Da aufgrund der Generalversammlung vom 10. Dezember 2003 die Ernennung eines «Dirigeant» im Sinne der Artikel

94 ff. des Gesetzes über die Versicherungs- und Rückversicherungsgesellschaften vom 6. Dezember 1991 nicht mehr
erforderlich ist, wird die Ernennung von Herrn Kristian Groke als «Dirigeant» aufgehoben.

Luxembourg, den 7. Dezember 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, réf. LSO-AX02917. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100406.3/000/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Luxembourg, le 24 février 2005.

P. Frieders.

CLARTE S.A. 
Signature

EXTRALUX INTERNATIONAL S.A.
Unterschrift

10242

ERGONOM GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 48.243. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 17 novembre 2004

- L’Assemblée approuve les rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
- L’Assemblée donne décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leur mandat

au 31 décembre 2002 et au 31 décembre 2003.

- L’Assemblée renouvelle les mandats d’administrateur de Madame Nathalie Mager, employée privée, demeurant 5,

rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, de Monsieur Gilles Jacquet, employé privé, demeurant 5, rue Eugène Rup-
pert à L-2453 Luxembourg et de LUX KONZERN, S.à r.l., ayant son siège social 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxem-
bourg. Ces mandats se termineront lors de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004.

- L’Assemblée accepte la démission en tant que commissaire aux comptes de ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A.,

ayant son siège social 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg. L’Assemblée nomme comme nouveau commissaire
aux comptes, la société CO-VENTURES S.A., ayant son siège social 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg. Son mandat
se terminera lors de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2004.

Luxembourg, le 17 novembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2004, réf. LSO-AW07206. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100028.3/655/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

H-G PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 851.500,- EUR.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 84.900. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale extraordinaire des associés, tenue en date du 30 novembre 2004, a décidé d’accepter la démis-

sion avec effet immédiat, comme gérants de la Société, de:

1) Hans-Dieter Honsel,
2) Werner Renzel, et
3) Leslie Armitage.
Le conseil de gérance sera, à partir du 30 novembre 2004, composé comme suit:
1) Lukas Kolff, et
2) Christopher Minnetian.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Le 30 novembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, réf. LSO-AX02935. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100050.3/275/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

ADHARA S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 69.714. 

—

- Le siège social de la société est dénoncé avec effet immédiat.
- La FIDUCIAIRE DE GESTION ET DE DOMICILIATION, S.à r.l. donne la démission comme commissaire aux comp-

tes de la société. 

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2004, réf. LSO-AX01526. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100980.2//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>un mandataire

<i>Pour H-G PARTICIPATIONS, S.à r.l.
C. Minnetian / L. Kolff
<i>Gérant / <i>Gérant

P. LUX
<i>Domiciliataire

10243

LOSTRES HOLDING S.A., Société Anonyme,

(anc. VIRGINIA HOLDING S.A.).

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 98.035. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt trois décembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme VIRGINIA HOLDING S.A., établie et ayant

son siège social à Luxembourg, 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg, constituée suivant acte du notaire Jean-Joseph
Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand Duché du Luxembourg), en date du 23 décembre 2003, publié au
Mémorial C numéro 128 du 31 janvier 2004, et inscrite au registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous
le numéro B 98.035

L’assemblée désigne comme président Madame Beatriz Garcia, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Federigo Cannizzaro di Belmontino, juriste, demeurant à Luxem-

bourg.

L’assemblée désigne comme scrutateur Monsieur Alexis Kamarowsky, directeur de société, demeurant à Luxem-

bourg.

Le président déclare et demande au notaire d’acter comme suit:
1. Que tous les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions détenues par eux figurent sur une liste

de présence signée par le président, le secrétaire, le scrutateur, les actionnaires présents ou représentés et le soussigné
notaire. La liste de présence restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise aux formalités de l’enregis-
trement.

2. Qu’il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions sont dûment présentes ou représentées à l’assemblée

générale extraordinaire qui peut décider ainsi valablement sans convocation préalable sur les points figurant à l’ordre
du jour, tous les actionnaires ayant consenti à se réunir sans autres formalités après examen de l’ordre jour.

3. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est comme suit:
(a) Changement de la dénomination sociale de la société en LOSTRES HOLDING S.A. et modification subséquente

de l’article 1

er

 des statuts de la société.

<i>Résolution unique

L’assemblée décide de changer la dénomination sociale de la société en LOSTRES HOLDING S.A., et en subséquence

l’article 1

er

 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Il existe une société anonyme luxembourgeoise, dénommée: LOSTRES HOLDING S.A.».
Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous ont signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: B. Garcia, F. Cannizzaro di Belmontino, A. Kamarowsky, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 4 janvier 2005, vol. 891, fol. 10, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018001.3/239/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2005.

LUXLAIT PRODUITS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 6.272. 

—

<i>Procès verbal de réunion des associés du 23 novembre 2004

Les deux associés CEPAL S.A. et CENTRALMARKETING, S.à r.l., se sont réunis le 10 novembre 2004 à 10.15 à

Mersch/Agrocenter et ont pris acte de la démission de M. Paul Huberty comme gérant administratif de la société. Ils lui
ont donné décharge pour l’exécution de son mandat et ont nommé nouveau gérant administratif Mme Andrée Maquil,
employée privée, demeurant à Luxembourg, 5, rue St. Gengoul.

Le gérant administratif a la signature seule pour ce qui est de son domaine. Toutefois, pour les opérations d’une valeur

supérieure à 5.000 EUR, la signature conjointe du gérant technique est requise.

Mersch, le 23 novembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2004, réf. LSO-AW05888. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100356.3/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

Belvaux (Luxembourg), le 23 février 2005

J.-J. Wagner.

CEPAL S.A. / CENRALMARKETING, S.à r.l.
Signatures / Signature
<i>Le conseil d’administration / <i>Le gérant

10244

LOCK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 79.755. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 22 novembre 2004

- Les rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes sont approuvés.
- L’Assemblée donne décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes pour l’exercice de leur mandat

au 30 avril 2003 et au 30 avril 2004.

- L’Assemblée renouvelle les mandats d’administrateur de classe A de Madame Ann Christine Hutton Forsberg, di-

recteur, demeurant 7, Vandrarstigen à S-16344 Spänga et de Classe B de Monsieur Carl G. Edlund, directeur général,
demeurant Apartodo 106, P-2751-902 Cascais et de Monsieur Ernst Übelacker, ingénieur, demeurant 37, rue Tony
Neuman à L-2241 Luxembourg, ainsi que le mandat de commissaire aux comptes de ELPERS &amp; C

o

Réviseur d’entreprises,

ayant son siège social 11, boulevard du Prince Henri à L-1724 Luxembourg. Leurs mandats se termineront lors de l’as-
semblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2005.

- L’Assemblée statue sur la question de la dissolution éventuelle de la société et décide de poursuivre les activités de

celle-ci.

Luxembourg, le 22 novembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2004, réf. LSO-AX01476. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100030.3/655/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

SQUAD CAPITAL, Fonds Commun de Placement.

—

<i>Sonderreglement SQUAD CAPITAL - Squad Value

Art. 1. Der Fonds. Der Fonds SQUAD CAPITAL (der «Fonds») besteht aus einem oder mehreren Teilfonds im

Sinne von Artikel 133 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Die Gesamt-
heit der Teilfonds ergibt den Fonds. Für den Fonds ist das am 30. Juli 2004 im Mémorial C, Recueil des Sociétés et As-
sociations («Mémorial») veröffentlichte Verwaltungsreglement integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend
hiervon gelten für den Teilfonds SQUAD CAPITAL- Squad Value («der Teilfonds») die Bestimmungen dieses Sonder-
reglements. 

Art. 2. Anlagepolitk. Ziel der Anlagepolitik des Teilfonds ist die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Wertzu-

wachses der Vermögensanlagen. Dabei können Anlageschwerpunkte sowohl im Erwerb von substanz- als auch wachs-
tumsstarken Titeln liegen. Hierbei kann es sich um Wertpapiere von Emittenten aus dem deutschsprachigem Raum
(Deutschland, Österreich und Schweiz) sowie um europäische und internationale Wertpapiere handeln. 

Das Teilfondsvermögen wird vorwiegend angelegt in Aktien, Aktien- und Aktienindexzertifikaten, fest- und variabel

verzinslichen Anleihen einschließlich Zerobonds, Wandelschuldverschreibungen, Optionsanleihen, deren Optionsschei-
ne auf Wertpapiere lauten, und, sofern diese als Wertpapiere gemäß Artikel 41 des Luxemburger Gesetzes über Orga-
nismen für gemeinsame Anlagen gelten, in Genuß- und Partizipationsscheinen von Unternehmen sowie in
Optionsscheinen auf Wertpapiere. Die genannten Anlagen werden an Wertpapierbörsen oder an anderen geregelten
Märkten gehandelt, die anerkannt und für das Publikum offen sind und deren Funktionsweise ordnungsgemäß ist.

Daneben darf der Teilfonds bis zu 5% des Netto-Teilfondsvermögens in Anteilen von Geldmarkt-, Wertpapier-, Be-

teiligungs-, sowie Altersvorsorge-Sondervermögen anlegen. 

Der Teilfonds kann auch zu 100% Geldmarktinstrumente, flüssige Mittel und Festgelder halten.
In geringerem Umfang kann der Teilfonds sein Nettovermögen in börsennotierte Aktien von geschlossenen Fonds

(sogenannte «closed-end-funds») fremder Emittenten investieren, die unter britischem, US-amerikanischem und kana-
dischem Recht sowie dem Recht der übrigen EU-Staaten, der Schweiz, Japan oder Hong Kong aufgelegt wurden und
hinsichtlich Risikostreuung und Anlagerichtlinien mit nach Teil I des Luxemburger Investmentgesetz vom 30. März 1988
bzw. 20. Dezember 2002 aufgelegten Investmentfonds vergleichbar sind und denjenigen des Teilfonds entsprechen. In-
vestitionen in Derivate- und Venture-Capital Fonds sind demgemäß nicht zulässig. Closed-end-funds berechnen für das
Management der von ihnen verwalteten Gelder Management- oder Verwaltungsgebühren, die aus dem Vermögen der
Closed-end-funds zu zahlen sind. Diese Gebühren fallen zusätzlich und unabhängig von der Verwaltungsgebühr des Teil-
fonds an; soweit ein closed-end-fund von der Verwaltungsgesellschaft selbst oder einer anderen Gesellschaft, mit der
die Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet
wird, werden dafür dem Teilfonds von der Verwaltungsgesellschaft keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge
belastet. Dies gilt sinngemäß auch für Investments in Investmentgesellschaften.

Durch die diversifizierte Anlage in Aktien verschiedener geschlossenen Investmentfonds, deren Vermögen wiederum

breit gestreut angelegt sind, ergibt sich eine besonders günstige Risikoverteilung. Da sich der Preis von Aktien geschlos-
sener Investmentfonds nicht ausschließlich an dem Wert der in Ihrem Vermögen befindlichen Wertpapieren orientiert,
sondern auch zukünftige Markterwartungen und die Angebots- und Nachfrageverhältnisse an der Börse einen Einfluß
auf die Kursbildung haben, kann bei closed-end-funds eine teilweise deutlich unter dem Inhaberwert angesiedelte Kurs-

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>un mandataire

10245

notiz (Abgeld) gegeben sein. Ziel des Teilfonds ist es, nicht nur an der Wertsteigerung des Vermögens ausgewählter
geschlossenen Investmentfonds zu partizipieren, sondern auch in unterbewerteten Fondsaktien zu investieren, bei de-
nen eine Änderung der Markteinschätzung erwartet wird.

Aktien von mittleren und kleineren Werten (sog. «Mid- und Small-Caps»), insbesondere von wachstumsorientierten

Nebenwerten, enthalten neben den Chancen auf Kurssteigerungen auch besondere Risiken; sie unterliegen dem nicht
vorhersehbaren Einfluß der Entwicklung der Kapitalmärkte und den besonderen Entwicklungen der jeweiligen Emitten-
ten sowie ihrer vergleichsweise geringen Marktkapitalisierung und niedrigen Liquidität. Durch die Investition in Aktien
dieser Marktsegmente kann der Anteilwert im Vergleich zu Fonds, die in hochkapitalisierten Werten investieren, über-
proportional schwanken. 

Zur Erzielung eines höheren Gewinnpotentials der Anlage wird der Teilfonds auch in den in Absatz 2 dieses Artikels

beschriebenen Wertpapieren von Emittenten aus Schwellenländern investieren. Bei Schwellenländern handelt es sich
um Länder, die sich in einem Transformationsprozeß hin zu einem modernen Industriestaat befinden und deshalb in der
Regel über eine besonders dynamische wirtschaftliche Entwicklung verfügen. Daraus ergibt sich erfahrungsgemäß län-
gerfristig ein über-durchschnittliches Wachstums- und Kurssteigerungspotential. Anlagen in Schwellenländern unterlie-
gen besonderen Risiken, die sich in starken Kursschwankungen (Volatilitäten) ausdrücken können. Diese können u.a.
aus politischen Veränderungen, geringerer Liquidität der Märkte wegen niedriger Börsenkapitalisierung oder Ausfallri-
siken aufgrund abweichender Usancen bei der Abwicklung von Geld- und Wertpapiergeschäften resultieren.

Je nach Börsenlage können die Anlageschwerpunkte des Teilfonds sehr unterschiedlich sein, d.h. es findet eine per-

manente Anpassung an die Lage an den Kapitalmärkten statt. Insbesondere kann das Teilfondsvermögen phasenweise
auch vollständig in liquiden Anlagen gehalten werden.

Aktienindex- und Aktienbasket-Zertifikate sind am Kapitalmarkt begebene Inhaberschuldverschreibungen, die eine

Rückzahlung unter Berücksichtigung der relevanten Indexveränderung, ggf. bis zu einem vereinbarten Höchstkurs, am
jeweiligen Berechnungstag verbriefen. Der Kurs dieser Indexzertifikate richtet sich insbesondere nach dem jeweiligen
Indexstand; ihre Rückzahlung nach den jeweiligen Emissionsbedingungen. Dabei unterscheiden sich Indexzertifikate von
verbrieften Indexoptionen und Optionsscheinen dadurch, dass es sich nicht um Termingeschäfte handelt und die für Op-
tionen signifikante Hebelwirkung, die Optionsprämie und der Ausübungspreis fehlen. 

Im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen und Einschränkungen ist der Erwerb oder die Veräußerung von Optio-

nen, Futures und der Abschluß sonstiger Termingeschäfte sowohl zur Absicherung gegen mögliche Kursrückgänge auf
den Wertpapiermärkten als auch zur Renditeoptimierung gestattet. Mit dem Einsatz von Derivaten können aufgrund der
Hebelwirkung erhöhte Risiken verbunden sein.

Art. 3. Anteile 
1. Die Anteile werden in Globalurkunden verbrieft; ein Anspruch auf die Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht. 
2. Anteile am Teilfonds sind frei übertragbar. 

Art. 4. Währung, Ausgabe, Rücknahme und Umtausch von Anteilen 
1. Die Währung des Teilfonds ist der Euro. 
2. Ausgabepreis ist der Anteilwert gemäß Artikel 7 des Verwaltungsreglements zzgl einer Verkaufsprovision von bis

zu 5%. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebslän-
dern anfallen. Er ist innerhalb von 3 Luxemburger Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag zahlbar.

3. Rücknahmepreis ist der Anteilwert.
4. Der Umtausch von Anteilen erfolgt auf der Grundlage des Anteilwertes der betreffenden Anteilklassen beziehungs-

weise der betreffenden Teilfonds. Dabei kann eine Umtauschprovision zugunsten der Vertriebstelle des Teilfonds erho-
ben werden, in den getauscht werden soll. Wird eine Umtauschprovision erhoben, so beträgt diese höchstens 1% des
Anteilwertes des Teilfonds, in welche(n) der Umtausch erfolgen soll; eine Nachzahlung der etwaigen Differenz zwischen
den Verkaufsprovisionen auf die Anteilwerte der betreffenden Teilfonds bleibt hiervon unberührt.

Art. 5. Ertragsverwendung. Die vereinnahmten Dividenden- und Zinserträge sowie sonstige ordentliche Erträge

werden nach Maßgabe der Verwaltungsgesellschaft grundsätzlich thesauriert. 

Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch neben den ordentlichen Nettoerträgen die realisierten Kapitalgewinne, die

Erlöse aus dem Verkauf von Bezugsrechten und/oder die sonstigen Erträge nicht wiederkehrender Art abzüglich reali-
sierter Kapitalverluste, ausschütten.

Art. 6. Depotbank und Zentralverwaltung. Depotbank und Zentralverwaltung ist die BANQUE DE LUXEM-

BOURG, eine Bank im Sinne des Luxemburger Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzsektor. 

Art. 7. Kosten für die Verwaltung und Verwahrung des Teilfondsvermögens
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Vermögen des Teilfonds ein Entgelt von bis zu 1,5% p.a. des

Netto-Vermögens des Teilfonds zu erhalten, das auf der Basis des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögens wäh-
rend des entsprechenden Kalendermonats pro rata temporis zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist.

2. Ferner ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt, ein erfolgsabhängiges Entgelt von 10% p.a. des Wertzuwachses

des Teilfonds zu erhalten. Das Entgelt wird an jedem Bewertungstag berechnet und jährlich ausgezahlt. In einem Ge-
schäftsjahr netto erzielte Wertminderungen werden auf das nächste Geschäftsjahr vorgetragen; im Falle von Verlust-
vorträgen fällt das Erfolgshonorar erst an, wenn diese vollständig ausgeglichen sind.

3. Für die Abgeltung der mit der laufenden Betreuung der Anteilinhaber verbundenen Kosten ist die Verwaltungsge-

sellschaft berechtigt, aus dem Vermögen des Teilfonds eine Betreuungsgebühr von bis zu 0,42% p.a. des Netto-Vermö-
gens des Teilfonds zu erhalten, das auf der Basis des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögens während des
entsprechenden Kalendermonats pro rata temporis zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist.

10246

4. Die Depotbank und Zentralverwaltung erhält aus dem Vermögen des Teilfonds:
a) Ein Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank und Zentralverwaltungsstelle in Höhe der in Luxemburg üblichen Sätze

als jährlich gerechneter Prozentsatz von bis zu 0,91% p.a. des Netto-Teilfondsvermögens, das auf der Basis des Teil-
fondsvermögens am Ende des entsprechenden Kalendermonats pro rata temporis berechnet und monatlich nachträglich
ausgezahlt wird;

b) Eine Bearbeitungsgebühr für die Tätigkeit als Depotbank von bis zu EUR 100 pro Wertpapiertransaktion;
a. c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter mit

der Verwahrung von Vermögenswerten des Teilfonds gemäß Artikel 3 Absatz 3 des Verwaltungsreglements entstehen;

Art. 8. Rechnungsjahr. Das Rechnungsjahr endet jedes Jahr am 31. Dezember, erstmals am 31. Dezember 2005. 

Art. 9. Dauer des Teilfonds. Der Teilfonds ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Die Verwaltungsgesellschaft kann

den Teilfonds auflösen, sofern das Netto-Teilfondsvermögen unter einen Betrag von Euro 1,5 Mio. fällt, welcher von
der Verwaltungsgesellschaft als Mindestbetrag für die Gewährleistung einer effizienten Verwaltung angesehen wird.

Art. 10. Inkrafttreten. Das Sonderreglement sowie dessen Änderungen treten am Tag ihrer Unterzeichnung in

Kraft. 

Luxemburg, den 1. März 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 mars 2005, réf. LSO-BC00226. – Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(018862.2//124) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2005.

NORD EST INVESTMENT PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 78.754. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue de façon extraordinaire au siège social à Luxem-

<i>bourg, le 3 décembre 2004

- La démission de la société EASIT S.A. en tant que commissaire-aux-comptes est acceptée et décharge lui est donnée.
- Monsieur Crotta Giorgio, Monsieur Franzina Federico, Monsieur Moraldi Riccardo, Monsieur di Vincenzo Fabio et

Monsieur Arno’ Vincenzo sont renommés administrateurs pour une nouvelle période d’un an. La société ERNST &amp;
YOUNG S.A. est renommée réviseur pour la même période. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’Assemblée
Générale Statutaire qui sera appelée à approuver les comptes sociaux au 30 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX01873. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100377.3/545/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

BEVERLY INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 74.129. 

—

<i>Résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 16 novembre 2004

* Changement des pouvoirs de signatures A et B de manière suivante: 
- Monsieur Renaud Florent, directeur de sociétés, demeurant à CH-1206 Genève, 26, rue de l’Athénée passe du pou-

voir de «signature B» au pouvoir de «signature A».

- Monsieur Marc Van Hoek, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-2213 Luxembourg, 16, rue de

Nassau passe du pouvoir de «signature A» au pouvoir de «signature B».

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 novembre 2004. 

Enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2004, réf. LSO-AW06308. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(101794.3/1629/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 décembre 2004.

AXXION S.A. / BANQUE DE LUXEMBOURG
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / <i>Depotbank
Unterschriften / Unterschriften

<i>Pour la NORD EST INVESTMENT PARTNERS S.A. 
FIDUCIAIRE MANACO S.A.
Signatures

LUXFIDUCIA S.à r.l.
Signature 

10247

PFIZER ENTERPRISES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 15.100.100,- USD.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 51, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 50.712. 

—

Le Conseil de Gérance de la Société, a décidé, lors de sa réunion du 22 septembre 2004 de nommer Mme Carol

Stuckley en qualité de Gérant jusqu’à l’approbation des comptes de l’année 2004, en remplacement de Mme Camilla
Uden, Gérant démissionnaire.

Le Conseil de gérance est donc composé comme suit à partir du 22 septembre 2004: 

Gérant Principal:
1. Scott Cheshareck, né le 27 novembre 1959 en Illinois (USA) résidant 49 rue Nic Martha, L-2133 Luxembourg

(Luxembourg).

Gérants:
1. Guy Kersch, né le 24 octobre 1952 à Luxembourg, résidant 31 rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg (Luxembourg);
2. John Mancuso, né le 25 janvier 1951 à New York (USA), résidant 4 Muncee Court, Holmdel, New Jersey 07733

(USA);

3. Anthony J Maddaluna, né le 5 novembre 1952 à Brooklyn, New York (USA), résidant 575 Grant Road, North Salem,

New York 10560 (USA); 

4. Randy Witrick, né le 16 janvier 1957 à Hempstead, New York (USA), résidant 15 Schooner Road, Northport, New

York 11768 (USA);

5. Ciaran Keaney, né le 29 juillet 1965 à Dublin (Ireland), résidant Clonleigh, Kinsdale, Co Cork (Ireland);
6. Gary Harbour, né le 19 juin 1956 au Texas (USA) résidant 16, rue des Muguets, L-8035 Strassen (Luxembourg);
7. Bertrand Boullard, né le 6 décembre 1953 à Caen (France), résidant 9 bis, rue du Perche, F-75003 Paris, France;
8. Carol Stuckley, née le 20 septembre 1955 en Pennsylvanie (USA), résidant au 852 Washington Crossing Road,

Newton, PA 18940, USA.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, réf. LSO-AX02933. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100044.3/275/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

EURO ESTATE S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69A, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 88.298. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2004, réf. LSO-AX02294, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(101482.3/280/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

INTERNATIONAL PATENT DEVELOPMENT AND TRADE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 96.669. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 25 juin 2004

L’assemblée reconduit le mandat des administrateurs, Madame Joëlle Lietz, Monsieur Alfred Degen et Monsieur

Pierre Schill, ainsi que celui du commissaire aux comptes, FIDUCIAIRE GLACIS S.à r.l., pour une période venant à
échéance à l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, réf. LSO-AX02894. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(101833.3/506/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 décembre 2004.

<i>Pour PFIZER ENTERPRISES, S.à r.l.
BONN SCHMITT STEICHEN
Signature

Luxembourg, le 13 décembre 2004.

Signature.

<i>Pour la société
Signature

10248

CHARLENE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 16, allée Marconi.

R. C. Luxembourg B 73.319. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX02254, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(101500.3/504/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

LUXCOMMUNICATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, allée Marconi.

R. C. Luxembourg B 29.793. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX02255, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(101501.3/504/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

SIBELGA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 23.151. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX01822, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(101504.3/3842/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

M.D.M. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 87.870. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX01823, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(101506.3/3842/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

LUX DIVERSITY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 95.747. 

—

<i>Extrait de la résolution prise lors de la réunion du Conseil d’Administration en date du 19 septembre 2003

De coopter Monsieur Michel Vincens de Tapol, né le 27 novembre 1944 à Paris 16

e

, demeurant à Logis de Belendroit,

Saint Suplice de Cognac (France) en remplacement de Monsieur Reiland au poste d’administrateur. Il terminera le man-
dat de Monsieur Jean-Paul Reiland, démissionnaire. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statu-
taire de l’an 2004. La cooptation de Monsieur Michel Vincens de Tapol sera ratifiée à la prochaine Assemblée.

Enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2004, réf. LSO-AX02257. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(101888.3/795/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 décembre 2004.

FIDUCIAIRE CONTINENTALE S.A.
Signature

FIDUCIAIRE CONTINENTALE S.A.
Signature

Signature.

Signature.

Certifié sincère et conforme
LUX DIVERSITY S.A.
Signatures
<i>Administrateurs

10249

TECTUM IMMOBILIER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4011 Esch-sur-Alzette, 9, rue de l’Alzette.

R. C. Luxembourg B 100.657. 

—

<i>Assemblée générale extraordinaire du 30 novembre 2004

L’an deux mille quatre, le trente novembre, s’est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société anonyme

TECTUM IMMOBILIER S.A. avec siège social à Esch-sur-Alzette, 9, Rue de l’Alzette, constituée suivant acte reçu par le
Notaire Maître Robert Schuman à Differdange, en date du 4 mai 2004.

Ont comparu:

1. Duarte Oliveira Ferreira, Mafalda Maria
Demeurant à L-4341 Esch-sur-Alzette
2. Duarte Oliveira Ferreira, Ana Maria 
Demeurant à L-4341 Esch-sur-Alzette
3. Ferreira Cardoso, Marco Manuel
Demeurant à L-4341 Esch-sur-Alzette
4. Branko, Rogan
Demeurant à L-2651 Luxembourg

Le contenu de l’ordre du jour est comme suit:
1. Sortie de la Présidente du Conseil d’Administration Duarte Oliveira Ferreira, Mafalda Maria
Demeurant à Esch-sur-Alzette (L-4341), à partir du 30 novembre 2004, pour motifs personnels - (absente)
2. L’assemblée désigne au poste de Présidente du Conseil d’Administration Duarte Oliveira Ferreira, Ana Maria, de-

meurant à Esch-sur-Alzette (L-4341), et ceci à partir du 30 novembre 2004

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette en date du 30 novembre 2004

Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03309. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100143.3/000/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

ERASEC FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 12.537. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03236, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100979.3/802/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

ERASEC FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 12.537. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03237, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100977.3/802/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

ERASEC FINANCE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 12.537. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03239, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100975.3/802/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

M. M. Duarte Oliveira Ferreira / A. M. Duarte Oliveira Ferreira
M. M. Ferreira Cardoso / R. Branko

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

Signature.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

Signature.

10250

TECHNOSSENCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 104.580. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le vingt-six novembre.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) La société LANGCRAFT INVESTMENTS LIMITED, avec siège social à Londres N3 1RL, Lawford House, Albert

Place (Angleterre), inscrite au Companies House à Londres sous le numéro 5019056,

2) La société MYDDLETON ASSETS LIMITED, avec siège social à Londres N3 1RL, Lawford House, Albert Place

(Grande-Bretagne), inscrite au Companies House à Londres sous le numéro 5114605,

lesquelles sociétés sont ici représentées par Monsieur Laurent Krimou, employée privé, demeurant professionnelle-

ment à L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare,

en vertu de deux procurations sous seing privée lui délivrées à Luxembourg, le 26 novembre 2004, lesquelles procu-

rations, resteront annexées au présent acte.

Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont requis le notaire soussigné de documenter comme

suit les statuts d’une société anonyme qu’ils entendent constituer:

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société anonyme sous la dénomination de TECHNOSSENCE S.A.

Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville. Il pourra être transféré à l’intérieur de la Ville de Luxembourg

par simple décision à prendre par le ou les organes chargés de la gestion journalière.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège de la société ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront im-
minents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne
puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxem-
bourgeoise. 

La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 2. La société a pour objet la prestation de services et la mise en relation clientèle.
La société peut prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises commerciales,

industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie de
participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou toute autre manière, et
notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles
elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances et garanties, enfin toute activité et toutes opérations généralement
quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’ac-

complissement et au développement de son objet, notamment en empruntant, en toutes monnaies, par voie d’émission
d’obligations et en prêtant aux sociétés dont il est question ci-dessus.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’im-

mobilières dans tous secteurs, qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet. 

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,00 EUR) représenté par cent (100) actions d’une

valeur nominale de trois cent dix euros (310,00 EUR) chacune, entièrement libérées. 

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation de capital, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont jouissent

les actions anciennes.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une période ne pouvant dépasser six ans. Ils sont rééligibles et toujours ré-

vocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion qui suit, procède à l’élection définitive. 

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social. Tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.
Il peut signer tous actes d’achat, d’échange ou de vente d’immeubles, emprunter, avec ou sans garantie, consentir toutes
sûretés hypothécaires ou autres sur les biens sociaux au profit de tous instituts de crédits, renoncer à tous privilèges
du vendeur avant comme après paiement du prix de vente, consentir toutes mainlevées ou postpositions.

Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux prescriptions de la loi.
Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière de la société ainsi que la

représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou
autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

10251

Art. 6. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée par la signature unique de l’administrateur délégué.

Art. 7. Le conseil d’administration peut désigner un président; en cas d’absence du président, la présidence de la

réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs étant admis, celui-ci pouvant être donné par écrit, télégramme, télécopie ou E-mail. 

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit.
Les décisions du conseil sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion

est prépondérante. 

Art. 8. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et toujours révocables.

Art. 9. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 10. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le premier lundi du mois de mai à 10.00 heures au

siège social de la société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de convocation.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable qui suit. 

Art. 11. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil peut décider que, pour pouvoir assister à une assemblée générale, le propriétaire d’actions doit en effec-

tuer le dépôt cinq jours au moins avant la date fixée pour la réunion.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, porteur d’une procuration donnée par écrit,

télégramme, télécopie ou E-mail.

Les décisions sont prises à la majorité des voix, sauf les cas où la loi prévoit des conditions de quorum ou de majorités

plus strictes. 

Art. 12. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
La première assemblée générale consécutive à la constitution de la société peut procéder à la désignation du prési-

dent du conseil d’administration et à la nomination d’un ou de plusieurs administrateurs-délégués. 

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée par la suite, est d’application chaque

fois qu’il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Par dérogation à l’article 9 des statuts, le 1

er

 exercice commencera aujourd’hui - même pour finir le 31 décembre

2004.

2) La première assemblée générale se tiendra en l’an 2005.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparantes préqualifiées déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées en espèces de sorte que le montant intégral du capital social se

trouve à la disposition de la société, la preuve par attestation bancaire en ayant été rapportée au notaire qui le constate.

<i>Constatation

Le notaire constate encore l’accomplissement des conditions exigées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales. 

<i>Estimation du coût

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à 1.440,00 EUR.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant, les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se considérant comme dûment

convoqués en assemblée générale extraordinaire, ont, après avoir constaté que l’assemblée était régulièrement consti-
tuée, pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et le nombre des commissaires à un.

Sont nommés administrateurs:
1) La société MYDDLETON ASSETS LIMITED, avec siège social à Londres N3 1RL, Lawford House, Albert Place

(Angleterre), inscrite au Companies House à Londres sous le numéro 5019056.

2) La société FIDUGROUP HOLDING S.A.H., avec siège social à L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare, inscrite

au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, section B, sous le numéro 85.664.

1) La société LANGCRAFT INVESTMENTS LIMITED, prédite, cinquante actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2) La société MYDDLETON ASSETS LIMITED, prédite, cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

10252

3) La société LANGCRAFT INVESTMENTS LIMITED, avec siège social à Londres N3 1RL, Lawford House, Albert

Place (Grande-Bretagne), inscrite au Companies House à Londres sous le numéro 5114605.

La société FIDUGROUP HOLDING S.A.H. est nommée administrateur-délégué.
Les mandats des administrateurs prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an 2010.

Est nommé commissaire:
La société FID’AUDIT LIMITED, avec siège social à Belize City - Belize, Jasmine Court, 35 A Regent Street, inscrite

au IBC INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY à Belize le 14 janvier 2002 sous le numéro 23.869.

Le mandat du commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle que se tiendra en l’an 2010.
2) Le siège de la société est établi à L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

Dont acte, fait et dressé à Luxembourg, date qu’en tête,
Et lecture faite, les comparants ont signé avec Nous, notaire le présent acte.
Signé: L. Krimou, J.-P. Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2004, vol. 22 CS, fol. 77, case 4. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(10 0563.3/216/139) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2004.

LINXX SERVICES S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg. 

H. R. Luxemburg B 11.766. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der ausserordentlichen Generalversammlung abgehalten am 

<i>7. Dezember 2004 um 12.30 Uhr in Luxembourg

Die Generalversammlung nahm zur Kenntnis, daß Herr Volker Weisbrodt und Herr Ralf Kühnel mit Wirkung vom

7. Dezember 2004 Ihre Ämter als Mitglieder des Verwaltungsrates der Gesellschaft zur Verfügung stellten. Die Ver-
sammlung dankt beiden für die vertrauensvolle und erfolgreiche Tätigkeit und erteilt beiden ausscheidenden Mitgliedern
einstimmig Entlastung.

Weiterhin ernannte die Generalversammlung einstimmig bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2010

als neue Mitglieder des Verwaltungsrates: 

AURIGA S.A., Handelsregister Panama Card N

o

. 368606, Doc. 33959, 34-20 Calle 34, Panama 5, Republic of Panama;

KINGFISHER SERVICES S.A., Handelsregister Panama Card N

o

. 368576, Doc. 33774, 34-20 Calle 34, Panama 5,

Republic of Panama.

Ebenso einstimmig wurde Herr Kristian Groke, geb. am 1. April 1964 in Hamburg, bereits bisher Verwaltungsrats-

mitglied der Gesellschaft, auf unbestimmte Dauer als Präsident des Verwaltungsrates ernannt. Herr Kristian Groke kann
somit die Gesellschaft für alle Rechtsgeschäfte durch seine alleinige Unterschrift vertreten.

Luxembourg, den 7. Dezember 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, réf. LSO-AX02915. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100410.3/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2004.

BAU CONCEPT &amp; CONSTRUCTIONS S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-4776 Pétange, 2, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg B 60.809.

—

L’an deux mille quatre, le vingt-six novembre.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BAU CONCEPT &amp;

CONSTRUCTIONS S.A., ayant son siège social à Pétange, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxem-
bourg, section B, numéro 60.809, constituée suivant acte reçu par le notaire Christine Doerner, de résidence à Bettem-
bourg, en date du 15 septembre 1997, publié au Mémorial C n

o

 700 du 12 décembre 1997, et dont les statuts ont été

modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire Paul Bettingen, de résidence à Niederanven, en date du
13 février 2001, publié au Mémorial C n

o

 833 du 2 octobre 2001.

L’assemblée est présidée par Monsieur Richard Sturm, juriste, demeurant à L-2610 Luxembourg, 160, route de Thion-

ville,

qui désigne comme secrétaire Madame Brigitte Jaquemin, sans état, demeurant à B-6792 Battincourt, 32, rue de

l’Etang.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Eric Kintziger, entrepreneur, demeurant B-6792 Battincourt, 32, rue

de l’Etang.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

J.-P- Hencks.

LINXX SERVICES S.A.
Unterschrift

10253

L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:
1) Dissolution de la société et mise en liquidation.
2) Nomination d’un liquidateur et fixation de ses pouvoirs.
3) Divers.
II) Il a été établi une liste de présence, renseignant les actionnaires présents et représentés ainsi que le nombre des

actions qu’ils détiennent, laquelle, après avoir été signée par tous les actionnaires ou leurs mandataires et par les mem-
bres du bureau, sera enregistrée avec le présent acte ensemble avec le procurations paraphées 'ne varietur' par les man-
dataires.

III) Il résulte de la liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées à l’assemblée. Dès lors

l’assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l’ordre du jour, dont les actionnaires ont
pris connaissance avant le présente assemblée.

IV) Après délibération, l’assemblée prend à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale décide la dissolution de la société et prononce sa mise en liquidation à partir de ce jour.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de nommer comme liquidateur:
Monsieur Eric Kintziger, entrepreneur, demeurant B-6792 Battincourt, 32, rue de l’Etang. 
Le liquidateur aura les pouvoirs les plus larges pour l’exercice de ses fonctions, y compris ceux inscrits aux articles

144 à 148 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le liquidateur pourra accomplir tous les actes prévus à l’article 145 sans autorisation préalable de l’assemblée géné-

rale des actionnaires, même dans les cas où une telle autorisation est requise.

Le liquidateur est dispensé de dresser un inventaire des avoirs sociaux et il pourra s’en référer au bilan.
Pour des opérations particulières, il pourra déléguer, sous sa responsabilité, telle partie de ses pouvoirs qu’il déter-

minera à un ou plusieurs mandataires pour une période qu’il fixera.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, Monsieur le Président lève la séance.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, connu de Nous, notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé

avec Nous, notaire le présent acte.

Signé: R. Sturm, B. Jacquemin, E. Kintziger, J.-P. Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 26 novembre 2004, vol. 145 S, fol. 83, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100684.3/216/53) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2004.

DE LONGHI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 49.482. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2004, réf. LSO-AX02267, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 décembre 2004.

(100897.3/545/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

DE LONGHI HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 49.482. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2004, réf. LSO-AX02266, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 décembre 2004.

(100900.3/545/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Luxembourg, le 10 décembre 2004.

J.-P. Hencks.

DE LONGHI HOLDING S.A.
A. Schaus / M.-F. Ries-Bonani
<i>Administrateur / <i>Administrateur

DE LONGHI HOLDING S.A.
A. Schaus / M.-F. Ries-Bonani
<i>Administrateur / <i>Administrateur

10254

CADIMEX HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 54.329. 

—

<i>Résiliation de la convention de services et de domiciliation

SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A. résilie la convention de services et de domiciliation conclue en date du

18 juin 2001 la liant à la société sous rubrique, ceci avec effet au 29 octobre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, réf. LSO-AX03112. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100782.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

ADHICA HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 70.042. 

—

- Le siège social de la société est dénoncé avec effet immédiat.
- La FIDUCIAIRE DE GESTION ET DE DOMICILIATION, S.à r.l. donne sa démission comme commissaire aux

comptes de la société.

Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2004, réf. LSO-AX01527. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(100983.2//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

COM7 EVOLUTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. CAN INTERNATIONAL, S.à r.l.).

Siège social: L-1331 Luxembourg, 25A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 85.786. 

—

L’an deux mille quatre, le vingt-deux novembre.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

La société S.E.D.I. INC., avec siège social à Delaware-19958-9776 Lewes, County of Sussex, 25, Greystone Manor,
ici représentée par Madame Marie-Paule Kohn-Thibo, employée privée, demeurant à Luxembourg, 
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée Luxembourg, le 22 novembre 2004,
laquelle procuration est restée annexée à un acte de constitution reçu par le notaire soussigné en date de jour.
Laquelle comparante, représentée comme dit ci- ci-dessus, a requis le notaire soussigné d’acter ce qui suit:
- qu’elle est seule et unique associée de la société à responsabilité limitée dénommée CAN INTERNATIONAL, S.à

r.l., avec siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire Jean Seckler, de résidence à Junglinster,
en date du 14 décembre 2001, publié au Mémorial C numéro 742 du 15 mai 2002.

- qu’en tant que telle elle prend les résolutions suivantes sur ordre du jour conforme:

<i>Première résolution

L’article 3 des statuts relatif à l’objet social est modifié et aura désormais la teneur suivante:

«Art. 3. La société a pour objet l’activité d’agent commercial indépendant ou d’agent d’usines, la représentation com-

merciale de tiers, les activités de marketing, de promotion des ventes, la création et l’animation de réseaux de ventes,
pour compte de tiers. 

La société a également pour objet la prise de participation au sens le plus large dans toute société d’un objet semblable

ou différent du sien, elle pourra prendre toutes mesures de nature à valoriser sa participation dans ces sociétés, notam-
ment souscrire à leurs emprunts obligatoires ou non, leur consentir des avances de fonds et s’intéresser à leur gestion
journalière au travers de l’exécution de mandats d’administrateurs ou de mission de consultant au sens le plus large. 

Elle pourra également mettre tous types d’immeubles, de matériels au sens le plus large, véhicules ou moyens de

transports divers, à titre gratuit ou onéreux, à la disposition de ses filiales. 

La société pourra en outre effectuer toutes opérations commerciales, mobilières, immobilières et financières se rap-

portant directement ou indirectement à l’objet ci-dessus et susceptibles d’en faciliter l’extension ou le développement.»

<i>Deuxième résolution

La dénomination de la société est modifiée en celle de COM7 EVOLUTION et en conséquence l’article 2 des statuts

aura la teneur suivante:

«Art. 2. La société prend la dénomination de COM7 EVOLUTION, S.à r.l.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite à la comparante, elle a signé avec Nous, notaire le présent acte.
Signé: M.-P. Thibo, J.-P. Hencks.

SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
C. Bitterlich / J.-P. Reiland
<i>Senior Manager Legal / Manager

P. Lux
<i>Domiciliataire

10255

Enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2004, vol. 22 CS, fol. 67, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100686.3/216/43) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2004.

COM7 EVOLUTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. CAN INTERNATIONAL S.à r.l.).

Siège social: L-1331 Luxembourg, 25A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 85.786. 

—

Le texte des statuts coordonnés a été déposé au registre de commerce et des sociétés de et à Luxembourg, en date

du 13 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100687.3/216/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2004.

BATIMMO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5540 Remich, 36, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 57.827. 

—

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2001, enregistrés à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-

AX01219, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 décembre 2004.

(100891.3/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

BATIMMO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5540 Remich, 36, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 57.827. 

—

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-

AX01218, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 décembre 2004.

(100889.3/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

BATIMMO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5540 Remich, 36, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 57.827. 

—

Les comptes annuels établis au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 3 décembre 2004, réf. LSO-

AX01216, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 décembre 2004.

(100886.3/745/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Luxembourg, le 2 décembre 2004.

J.-P. Hencks.

J.-P. Hencks
<i>Notaire

<i>Pour la société BATIMMO S.à r.l.
FIDUCIAIRE SOCOFISC S.A.
Signature

<i>Pour la société BATIMMO S.à r.l.
FIDUCIAIRE SOCOFISC S.A.
Signature

<i>Pour la société BATIMMO S.à r.l.
FIDUCIAIRE SOCOFISC S.A.
Signature

10256

NAEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 104.849. 

—

STATUTES

In the year two thousand four, on the ninth of December.
Before Us Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., having its registered office in L-2519 Luxembourg, 9, rue

Schiller, R.C. Luxembourg B 37.974,

here represented by Mr. Herman Boersen, lawyer, residing professionally at Luxembourg and Mr. Michel van

Krimpen, director, residing professionally at Luxembourg, acting jointly in their respective capacities as attorney-in-fact
A and director.

Such appearing party, represented as there above mentioned, has requested the undersigned notary to inscribe as

follows the articles of association of a société à responsabilité limitée unipersonnelle:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2.
2.1. The object of the Company is the acquisition of participations, interests and units, in Luxembourg or abroad, in

any form whatsoever and the management of such participations, interests and units. The Company may in particular
acquire by subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever. 

2.2. The Company may borrow in any form, except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company. It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obli-
gations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer, en-
cumber or otherwise create security over all or over some of its assets. 

2.3. The Company may further invest in the acquisition and management of a portfolio of patents and/or other intel-

lectual property rights of any nature or origin whatsoever.

2.4. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks. 

2.5. The Company may carry out any commercial and/or financial transactions with respect to direct or indirect in-

vestments in movable and immovable property including but not limited to acquiring, owning, hiring, letting, leasing, rent-
ing, dividing, draining, reclaiming, developing, improving, cultivating, building on, selling or otherwise alienating,
mortgaging, pledging or otherwise encumbering movable or immovable property.

2.6. The above description is to be understood in the broadest senses and the above enumeration is not limiting.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name NAEL, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The capital is set at twelve thousand five hundred euros (12,500.- EUR) divided into one hundred and twenty-

five (125) share quotas of one hundred euros (100.- EUR) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or by decision of the partners’

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable. 
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Law.

10257

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single partner or of one of the partners.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be partners. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of partners fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any of the members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general partner meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the partners own-

ing at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company’s year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December, with the exception of

the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of Decem-
ber 2005.

Art. 16. Each year, with reference to 31st of December, the Company’s accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of
the Company’s assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/ their share holding in the

Company.

The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers is authorized to decide and to distribute

interim dividends at any time, under the following conditions:

1. The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers will prepare interim statement of accounts

which are the basis for the distribution of interim dividends;

2. These interim statement of accounts show that sufficient funds are available for distribution, it being understood

that the amount to be distributed may not exceed realized profits as per the end of the last fiscal year, increased by
carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to
a reserve in accordance with the Law or these Articles. 

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Subscription - Payment

The share quotas have been subscribed by LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed, which is

the sole partner of the company.

The share quotas have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred euros (12,500.-

EUR) is now available to the company, proof of which has been given to the undersigned notary who acknowledges it. 

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand two hundred and fifty euros (1,250.- EUR).

<i>Resolutions of the sole partner

1) The company will be administered by one manager:
LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed.
The duration of its mandate is unlimited and it has the power to bind the company by its sole signature.

10258

2) The address of the corporation is in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller. 
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille quatre, le neuf décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R.C.

Luxembourg B 37.974, 

ici représentée par Monsieur Herman Boersen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg et Monsieur

Michel van Krimpen, administrateur, demeurant professionnellement à Luxembourg, agissant en leurs qualités respecti-
ves de fondé de pouvoirs A et d’administrateur.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée unipersonnelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2.
2.1. L’objet de la Société est la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, sous quelque forme que

ce soit, et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir par voie de souscription, achat,
échange ou de toute autre manière des actions, parts et autres valeurs mobilières, obligations, bons de caisse, certificats
de dépôt et autres instruments de dettes et plus généralement toutes valeurs mobilières et instruments financiers émis
par toute entité publique ou privée. 

2.2. La Société pourra emprunter, sous quelque forme que ce soit, sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission de titres, obligations, bons de caisse et tous titres de dettes et/ou
de valeurs mobilières. La Société pourra accorder tous crédits, y compris les intérêts de prêts et/ou par l’émission de
valeurs mobilières à ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre société. Elle peut aussi apporter des garanties en faveur
de tiers afin d’assurer ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou toute autre société. La Société
pourra en outre mettre en gage, transférer, encombrer ou autrement créer une garantie sur certains de ses actifs.

2.3. La Société pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets et/ou autres droits

de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

2.4. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements

en vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de crédit,
change, taux d’intérêt et autres risques.

2.5. La Société peut faire toutes opérations commerciales et/ou financières en relation directe ou indirecte avec des

investissements de propriété mobiliers et immobiliers y compris mais non limité à l’acquisition, la possession, le louage,
la location, le leasing, le bail, la division, le drainage, la réclamation, le développement, l’amélioration, la culture, la cons-
truction, la vente ou toute autre aliénation, hypothèque, gage ou toute autre obstruction de propriété mobilière ou
immobilière. 

2.6. L’énumération qui précède est purement énonciative et non limitative.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination NAEL, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège sociale peut-être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent vingt-

cinq (125) parts sociales de cent euros (100,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

10259

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle de chacun des membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.
Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant
plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première

année qui débutera à la date de constitution et se terminera le 31 décembre 2005.

Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. 

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance est autorisé à décider et à distribuer des dividendes

intérimaires, à tout moment, sous les conditions suivantes:

1. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera une situation intérimaires des comptes

de la société qui constituera la base pour la distribution des dividendes intérimaires;

2. Ces comptes intérimaires devront montrer des fonds disponibles suffisants afin de permettre une distribution,

étant entendu que le montant à distribuer ne peut pas excéder les bénéfices réalisés à la clôture de l’exercice fiscal pré-
cédent, augmenté du bénéfice reporté et réserves distribuables et diminué des pertes reportées et montants alloués à
la réserve légale, en conformité avec la Loi ou les présents statuts.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Souscription - Libération

Les parts sociales ont été souscrites par LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée, qui est l’as-

socié unique de la société.

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce dont
il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

10260

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille deux cent cinquante euros
(1.250,- EUR).

<i>Décisions de l’Associé unique

1) La société est administrée par un gérant: 
LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée.
La durée de son mandat est illimitée et il a le pouvoir d’engager la société par sa seule signature. 
2) L’adresse du siège social est fixée à L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: H. Boersen, M. van Krimpen, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 14 décembre 2004, vol. 429, fol. 67, case 8. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(103375.3/242/262) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2004.

PAMUSHANA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 78.232. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX01991, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100895.3/622/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

PAMUSHANA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 78.232. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2004, réf. LSO-AX01985, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100876.3/622/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2004.

MILTON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 29.103. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 18 juin 2004

L’assemblée reconduit le mandat des administrateurs, Madame  Joëlle  Lietz,  Madame  Denise  Vervaet  et  Monsieur

Pierre Schill, ainsi que celui du commissaire aux comptes, FIDUCIAIRE GLACIS S.à r.l., pour une période venant à
échéance à l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 décembre 2004.

Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2004, réf. LSO-AX02891. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(101828.3/506/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 décembre 2004.

Mersch, le 17 décembre 2004.

H. Hellinckx.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

<i>Pour la société
Signature

10261

DECLIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 133, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 50.424. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 14 décembre 2004, réf. LSO-AX04218, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(101734.3/3842/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

DECLIC S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 133, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 50.424. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 14 décembre 2004, réf. LSO-AX04216, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(101732.3/3842/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

MILLENNIUM S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 34.423. 

—

Le bilan au 30 septembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03386, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 décembre 2004.

(101460.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

WALESPART HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 98.576. 

—

Le bilan au 31 mars 2004, enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03387, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 décembre 2004.

(101466.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

VEVA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 75.549. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03390, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 décembre 2004.

(101471.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Signature.

Signature.

<i>Pour MILLENNIUM S.A.
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

WALESPART HOLDING S.A. 
Signatures
<i>Administrateurs

VEVA S.A.
Signatures
<i>Administrateurs

10262

STARLIFE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 4, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 57.346. 

—

L’an deux mille quatre, le huit décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomina-

tion de STARFLIFE S.A., R. C. Numéro B 57.346 ayant son siège social à Luxembourg au 4, rue du Marché aux Herbes,
constituée par acte de Maître Reginald Neuman, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 3 décembre 1996, pu-
blié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 122 du 13 mars 1997.

Les statuts de ladite société ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois par acte du notaire instru-

mentaire, en date du 24 octobre 2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 1703 du 28
novembre 2002.

La séance est ouverte à dix-huit heures trente sous la présidence de Monsieur Marc Koeune, économiste, domicilié

professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, domicilié professionnel-

lement au 74, rue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, domicilié professionnellement au 74,

rue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les six mille deux cents

(6.200) actions d’une valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune, représentant l’intégralité du
capital social d’un million trente-cinq mille quatre cents euros (EUR 1.035.400,-) sont dûment représentées à la présente
assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les
points figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduits, tous les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans
convocation préalable.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:
1. Décision commune de l’assemblée générale des actionnaires et de l’assemblée générale des obligataires de la So-

ciété visant à la conversion anticipée de l’emprunt obligataire convertible émis en vertu d’une décision de l’Assemblée
Générale extraordinaire des actionnaires en date du 20 décembre 1996, à concurrence de vingt-sept mille huit cent
soixante (27.860) obligations.

2. Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de quatre millions six cent cinquante-deux mille six

cent vingt euros (EUR 4.652.620,-) par conversion de vingt-sept mille huit cent soixante (27.860) obligations converti-
bles d’une valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune, pour le porter de son montant actuel d’un
million trente-cinq mille quatre cents euros (EUR 1.035.400,-) représenté par six mille deux cents (6.200) actions d’une
valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune à cinq millions six cent quatre-vingt-huit mille vingt
euros (EUR 5.688.020,-) avec émission correspondante de vingt-sept mille huit cent soixante (27.860) actions nouvelles
d’une valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune.

3. Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de trois millions huit cent trente-trois mille six cent

cinquante-deux euros (EUR 3.833.652,-) pour le porter de son montant actuel de cinq millions six cent quatre-vingt-
huit mille vingt euros (EUR 5.688.020,-) représenté par trente-quatre mille soixante (34.060) actions d’une valeur no-
minale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune à neuf millions cinq cent vingt et un mille six cent soixante-
douze euros (EUR 9.521.672,-) avec émission correspondante de vingt-deux mille neuf cent cinquante-six (22.956) ac-
tions nouvelles d’une valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune.

4. Souscription et libération par un apport en nature.
5. Fixation du capital autorisé à dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-).
6. Modifications afférentes de l’article 5 des statuts.
7. Divers.
L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement cons-

tituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale des actionnaires de la Société, d’un commun accord avec l’assemblée générale des obligataires

de la société se prononçant sur le vu d’un état résumant la situation active et passive de la société en date du 23 sep-
tembre 2004 ainsi que d’un rapport du conseil d’administration justifiant les mesures proposées en date du 1

er

 décembre

2004, l’obligataire unique ayant accepté de se réunir par son mandant sans convocation préalable, approuve la conver-
sion anticipée de l’emprunt obligataire convertible émis en vertu d’une décision de l’Assemblée Générale extraordinaire
des actionnaires en date du 28 décembre 2001, à concurrence de vingt-sept mille huit cent soixante (27.860) obligations.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée Générale décide d’augmenter le capital social de la société à concurrence d’un montant de quatre mil-

lions six cent cinquante-deux mille six cent vingt euros (EUR 4.652.620,-) par conversion de vingt-sept mille huit cent
soixante (27.860) obligations convertibles d’une valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune, pour
le porter de son montant actuel d’un million trente-cinq mille quatre cents euros (EUR 1.035.400,-) représenté par six

10263

mille deux cents (6.200) actions d’une valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune à cinq millions
six cent quatre-vingt-huit mille vingt euros (EUR 5.688.020,-) avec émission correspondante de vingt-sept mille huit cent
soixante (27.860) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune.

Ladite augmentation de capital a été intégralement souscrite par la société COMPAGNIA FIDUCIARIA NAZIONALE

SPA, ayant son siège social Galleria De Cristoforis 3, Milan, Italie et intégralement libérée par conversion de vingt-sept
mille huit cent soixante (27.860) obligations convertibles d’une valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167)
chacune, émises en vertu d’une décision de l’Assemblée générale des actionnaires en date du 28 décembre 2001, au
taux de conversion d’une action pour une obligation, le souscripteur étant l’obligataire unique.

Le souscripteur unique, la société COMPAGNIA FIDUCIARIA NAZIONALE SPA, préqualifiée, est ici représentée

par Monsieur Marc Koeune, préqualifié, 

en vertu d’une procuration donnée à Milan, le 26 novembre 2004,
laquelle procuration, après avoir été paraphée ne varietur par le mandataire de la comparante et par le notaire sous-

signé restera annexée au présent acte pour être déposée auprès des autorités d’enregistrement.

<i>Troisième résolution

Le capital social de la Société est augmenté à concurrence d’un montant de trois millions huit cent trente-trois mille

six cent cinquante-deux euros (EUR 3.833.652,-) pour le porter de son montant actuel de cinq millions six cent quatre-
vingt-huit mille vingt euros (EUR 5.688.020,-) représenté par trente-quatre mille soixante (34.060) actions d’une valeur
nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune à neuf millions cinq cent vingt et un mille six cent soixante-
douze euros (EUR 9.521.672,-) avec émission correspondante de vingt-deux mille neuf cent cinquante-six (22.956) ac-
tions nouvelles d’une valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) chacune.

Les vingt-deux mille neuf cent cinquante-six (22.956) actions nouvelles d’une valeur nominale de cent soixante-sept

euros (EUR 167,-) chacune ont été intégralement souscrites par la société COMPAGNIA FIDUCIARIA NAZIONALE
SPA, préqualifiée, et libérées par un apport en nature consistant dans l’apport d’une créance sur la société STARLIFE
S.A., d’un montant total de trois millions huit cent trente-trois mille six cent cinquante-deux euros (EUR 3.833.652,-).

Le souscripteur unique, la société COMPAGNIA FIDUCIARIA NAZIONALE SPA, préqualifiée, est ici représentée

par Monsieur Marc Koeune, préqualifié, 

en vertu d’une procuration donnée à Milan, le 26 novembre 2004,
laquelle procuration, après avoir été paraphée ne varietur par le mandataire de la comparante et par le notaire sous-

signé restera annexée au présent acte pour être déposée auprès des autorités d’enregistrement.

Conformément aux articles 26-1 et 32-1 (5) de la loi du 10 août 1915 modifiée, l’apport en nature ci-dessus décrit a

fait l’objet d’un rapport établi le 6 décembre 2004 par la Fiduciaire d’Expertise Comptable et de Révision Everard et
Klein, réviseurs d’entreprises à Itzig, lequel rapport, après signature ne varietur par les parties et le notaire instrumen-
taire, restera annexé au présent acte pour être enregistré en même temps.

La valeur des créances ci-dessus mentionnées est constatée par ledit rapport dont les conclusions sont les suivantes:

<i>Conclusion

«Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous sommes d’avis que l’apport projeté est décrit

de façon claire et précise et que les modes d’évaluation retenus sont appropriés aux circonstances données. La valeur
effective de la créance d’une valeur nominale de EUR 3.833.652,00 à transformer en capital correspond à une valeur au
moins égale à l’augmentation de capital de EUR 3.833.652,00 à réaliser.»

<i>Quatrième résolution

Le capital autorisé est fixé à dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-).

<i>Cinquième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, l’article 5 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à neuf millions cinq cent vingt et un mille six cent soixante-douze (EUR 9.521.672)

divisé en cinquante-sept mille seize (57.016) actions d’une valeur nominale de cent soixante-sept euros (EUR 167,-) cha-
cune.

Le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social à dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-).
En conséquence, il est autorisé et chargé de réaliser cette augmentation de capital, et spécialement:
- d’émettre les actions nouvelles éventuelles en une ou plusieurs fois et par tranches, sous réserve de la confirmation

de cette autorisation par une assemblée générale des actionnaires tenue endéans un délai expirant au cinquième anni-
versaire de la publication de l’acte du 8 décembre 2004 au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, en ce qui
concerne la partie du capital qui, à cette date, ne serait pas encore souscrite et pour laquelle il n’existerait pas, à cette
date, d’engagement de la part du conseil d’administration en vue de la souscription;

- de fixer l’époque et le lieu de l’émission intégrale ou des émissions partielles éventuelles;
- de déterminer les conditions de souscription et de libération;
- de faire appel, le cas échéant, à de nouveaux actionnaires;
- d’arrêter toutes autres modalités d’exécution se révélant nécessaires ou utiles et même non spécialement prévues

en la présente résolution;

- de faire constater en la forme requise les souscriptions des actions nouvelles, la libération et les augmentations ef-

fectives du capital; et enfin

- de mettre les statuts en concordance avec les modifications dérivant de l’augmentation de capital réalisée et dûment

constatée, le tout conformément à la loi modifiée du 10 août 1915, notamment avec la condition que l’autorisation ci-
dessus doit être renouvelée tous les cinq ans.

10264

Sous respect des conditions ci-avant stipulées, le conseil d’administration est autorisé à augmenter le capital social,

même par incorporation des réserves libres. Le conseil d’administration a l’autorisation de supprimer ou de limiter le
droit de souscription préférentiel lors d’une augmentation de capital réalisée dans les limites du capital autorisé.» 

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’assemblée s’est terminée à dix-huit heures

quarante-cinq.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: M. Koeune, R. Thill, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, vol. 146S, fol. 8, case 10. – Reçu 84.862,72 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(103611.3/230/142) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2004.

STARLIFE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 4, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 57.346. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

o

 1640 du 8 décembre 2004, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 21 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

A. Schwachtgen.

(103612.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2004.

IDR HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 50.781. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2004, réf. LSO-AX03392, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 décembre 2004.

(101478.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

TRISPORT 69-77 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6941 Niederanven, 15, rue de Münsbach.

R. C. Luxembourg B 104.846. 

—

STATUTS

L’an deux mille quatre, le trois décembre.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach.

Ont comparu:

1.- Monsieur Charles Wirtz, employé privé, demeurant à L-6769 Grevenmacher, 13, am Weiher.
2.- La société à responsabilité limitée TRISPORT, S.à r.l., avec siège social à L-6450 Echternach, 31, route de Luxem-

bourg, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 95.695,

ici représentée par son gérant Monsieur Larry Conklin, indépendant, demeurant à L-6212 Consdorf, 63, rue Hicht.

Lesquels comparants, agissant comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif

d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre 1

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée 

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de TRISPORT 69-77 S.A. 

Art. 2. Le siège de la société est établi à Niederanven.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Luxembourg, le 20 décembre 2004.

A. Schwachtgen.

IDR HOLDING S.A.
Signatures
<i>Administrateurs

10265

Une telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée. 

Art. 4. La société a pour objet le commerce d’articles de sport et de vélos avec accessoires.
La société peut s’intéresser par voie d’apport, de fusion, de souscription, de participation ou autrement, dans toutes

autres sociétés et entreprises existantes ou à créer au Luxembourg ou à l’étranger et dont l’objet serait analogue ou
connexe au sien.

Titre II.- Capital, Actions 

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (

€ 31.000,-), représenté par cent (100) actions d’une valeur

nominale de trois cent dix euros (

€ 310,-) chacune. 

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Le capital social peut être augmenté ou réduit conformément aux dispositions légales.
La cession d’actions entre actionnaires est libre.
Pour le cas où un actionnaire entend céder des actions à une personne qui n’est pas actionnaire, il devra préalable-

ment et par lettre recommandée, faire connaître aux autres actionnaires six mois à l’avance, le nombre d’actions à céder,
les noms, prénoms, professions et domiciles des cessionnaires proposés, le prix ou autres rémunération convenus. Les
autres actionnaires auront alors au prorata de leur participation dans la société, un droit de préemption qu’ils devront
exercer par lettre recommandée à l’actionnaire proposant la cession dans les six mois de la réception de l’avis de pro-
position de cession. Le non-exercice du droit de préemption par certains actionnaires accroîtra à due concurrence le
droit de préemption des actionnaires ayant décidé de l’exercer. Pour l’exercice des droits procédant de l’accroissement
les actionnaires jouiront d’un délai supplémentaire de deux mois commençant à courir à l’expiration du délai de six mois
imparti aux actionnaires pour faire connaître leur intention quant à l’exercice du droit de préemption.

Les actionnaires exerçant le droit de préemption pourront acquérir les titres offerts au prix indiqué et aux conditions

de paiement prévues pour la cession proposée ou peuvent opter d’exercer le droit de préemption à un prix qui sera
fixé en principe par l’accord unanime de tous les actionnaires. Au cas où il ne serait pas possible d’aboutir à un tel accord
unanime, le prix de rachat se calcule d’office sur la base des fonds propres du dernier bilan approuvé par l’assemblée
générale.

Le droit de préemption pourra porter sur tout ou partie seulement des titres faisant l’objet de la proposition de ces-

sion.

En cas de décès d’un actionnaire les actions ne peuvent être transmises à des non-actionnaires que moyennant l’agré-

ment unanime des actionnaires survivants. En cas de refus d’agrément, les autres actionnaires auront, conformément
aux dispositions des trois alinéas qui précèdent et dans les délais et au prix y prévus, le droit d’acheter les parts desdits
héritiers ou de désigner des acheteurs qui auront été agréés par les actionnaires et le prix sera fixé conformément aux
trois alinéas qui précèdent. Le prix en sera payable, sans intérêts, à l’expiration d’une année suivant l’acquisition.

Toute cession faite en violation des dispositions qui précèdent et en violation du droit de préemption conféré aux

autres actionnaires est inopposable à la société et aux autres actionnaires.

Titre III.- Administration 

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale des actionnaires. 

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent. 

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus de faire tous actes d’administration et de

disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément
par la loi et les statuts à l’assemblée générale. 

Il est autorisé, avec l’approbation du commissaire, à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par

la loi. 

Art. 9. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux adminis-

trateurs dont obligatoirement celle de l’administrateur-délégué qui possède un droit de co-signature obligatoire ou par
la signature individuelle de l’administrateur-délégué, conformément à l’article 60 de la loi du 10 août 1915 sur les socié-
tés commerciales et aux lois modificatives.

La signature d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rap-

ports avec les administrations publiques.

 Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de

la société dans le cadre de cette gestion journalière à un ou plusieurs administrateurs-délégués.

La délégation de la gestion journalière de la société à un membre du conseil d’administration est subordonnée à

l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

10266

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non. 

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance 

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V.- Assemblée générale 

Art. 13. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de

la société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de
la société.

 Art. 14. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au siège social de la société, ou à tout autre en-

droit qui sera fixé dans l’avis de convocation, le deuxième mercredi du mois de juin à 10.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit. 
Les quorum et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la société, dans la mesure où il n’est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit, par câble, télégramme, télex ou télécopieur une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’est pas autrement disposé par la loi, les décisions d’une assemblée des actionnaires dûment

convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent connaî-

tre l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices 

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 16. L’excédant favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société.

Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale, ce prélèvement cesse

d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois être repris jusqu’à
entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués en observant les termes et conditions de la loi.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation 

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales 

Art. 18. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces de sorte que la somme de trente et

un mille euros (

€ 31.000,-) se trouve dès à présent à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire

instrumentaire, qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

1.- Monsieur Charles Wirtz, employé privé, demeurant à L-6769 Grevenmacher, 13, am Weiher, cinquante ac-

tions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2.- La société à responsabilité limitée TRISPORT, S.à r.l., avec siège social à L-6212 Consdorf, 63, rue Hicht, ins-

crite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 95.695, cinquante actions   . . . . . .

50

Total: cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

10267

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille trois cents
euros (

€ 1.300,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants, agissant comme dit ci-avant, représentant l’entièreté du capital social, se sont constitués en assem-

blée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Larry Conklin, indépendant, demeurant à L-6212 Consdorf, 63, rue Hicht.
b) Monsieur Charles Wirtz, employé privé, demeurant à L-6769 Grevenmacher, 13, am Weiher.
c) Monsieur Dan Epps, conseil fiscal, demeurant à L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt,
3.- Est appelé aux fonctions de commissaire:
La société anonyme LUX-AUDIT S.A., avec siège social à L-1510 Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie, inscrite

au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 25.797.

4.- Le mandat des administrateurs et commissaire prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2009.
5.- Le siège social de la société est fixé à L-6941 Niederanven, 15, rue de Münsbach.
6.- Conformément aux dispositions des présents statuts et de la loi, l’assemblée générale autorise le conseil d’admi-

nistration à déléguer la gestion journalière des affaires de la société ainsi que la représentation de la société en ce qui
concerne cette gestion à un ou plusieurs membres du conseil d’administration ou à un directeur.

7.- Est nommé administrateur-délégué de la société Monsieur Larry Conklin, prénommé, son mandat expirant à l’as-

semblée générale de 2009, avec pouvoir de représenter la société dans le cadre de la gestion journalière et d’engager
la société par sa signature individuelle dans le cadre de cette gestion journalière.

Dont acte, fait et passé à Echternach, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, agissant comme dit ci-avant, connus du notaire par

leurs nom, prénom, état et demeure, lesdits comparants, agissant comme dit ci-avant, ont signé ensemble avec le notaire
le présent acte.

Signé: C. Wirtz, L. Conklin, H. Beck. 
Enregistré à Echternach, le 6 décembre 2004, vol. 358, fol. 37, case 9. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): D. Speller.

Pour expédition conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et As-

sociations.

(103372.3/201/177) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2004.

SOBER INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 74.370. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 8 décembre 2004, réf. LSO-AX02292, a été déposé au

greffe du tribunal d’arrondissement de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(101485.3/280/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 décembre 2004.

GESTEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 78.439. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mardi <i>29 mars 2005 à 15.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes sur l’exercice clôturant

le 31 décembre 2004.

2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2004 et affectation des résultats
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (00716/584/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Echternach, le 15 décembre 2004.

H. Beck.

Luxembourg, le 13 décembre 2004.

Signature.

10268

FINAMI 443 HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 31.648. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>29 mars 2005 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

I (00392/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

C.P.O. INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 31.895. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>29 mars 2005 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

I (00393/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SARASIN INVESTMENTFONDS, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-1118 Luxemburg, 14, rue Aldringen.

H. R. Luxemburg B 40.633. 

—

Die Aktionäre der SARASIN INVESTMENTFONDS SICAV werden hiermit gebeten, an der

JAHRESHAUPTVERSAMMLUNG

teilzunehmen, welche in Luxemburg im Hauptsitz der BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 50, avenue J.F.
Kennedy, am <i>29. März 2005 um 11 Uhr stattfinden wird.

Folgende Punkte stehen auf der Tagesordnung:

<i>Tagesordnung:

1. Berichte 

a) des Verwaltungsrats
b) der Revisionsgesellschaft.

2. Genehmigung der Vermögensauftstellung sowie der Veränderungen des Reinvermögens für den Zeitraum bis zum

31. Dezember 2004.

3. Entlastung des Verwaltungsrats für seine Tätigkeit im Geschäftsjahr endend zum 31. Dezember 2004.
4. Wahl des Verwaltungsrats bis zur ordentlichen Jahreshauptversammlung in 2010.
5. Wahl des Wirtschaftsprüfers bis zur nächsten ordentlichen Jahreshauptversammlung in 2006.
6. Verwendung des Reingewinns.
7. Verschiedenes. 

Beschlüsse der Versammlung erfordern kein Quorum und werden mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder ver-

tretenen Aktien gefasst.

Vollmachtsformulare werden den Eignern von Namensanteilen zugesandt und können an folgende Adressen zurück-

geschickt werden: 

I (00636/755/31) 

Luxemburg:

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., Investmentfondsabteilung, L-2951 Luxemburg 

Schweiz:

BANK SARASIN &amp; Cie AG, Abt. FOP, Elisabethenstrasse 62, CH-4002 Basel

Deutschland: SARASIN DEUTSCHLAND GmbH, Friedrichstrasse 9, D-80801 München

SARASIN INVESTMENTFONDS SICAV
<i>Der Verwaltungsrat

10269

LONG ISLAND INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 31.689. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>29 mars 2005 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

I (00395/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ING (L) DYNAMIC, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 52.519. 

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra dans les locaux de ING LUXEMBOURG, 46-48, route d’Esch à l-2965 Luxembourg, le mardi <i>29 mars 2005
à 16.00 heures pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises. 
2. Approbation des comptes au 31 décembre 2004
3. Affectation des résultats.
4. Décharge aux administrateurs.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

Pour être admis à l’Assemblée Générale, tout propriétaire d’actions au porteur doit déposer ses titres aux siège et

agences de ING LUXEMBOURG et faire part de son désir d’assister à l’Assemblée, le tout cinq jours francs au moins
avant l’Assemblée.

Les actionnaires en nom seront admis sur justification de leur identité, à la condition d’avoir, cinq jours francs au

moins avant la réunion, fait connaître au Conseil d’Administration leur intention de prendre part à l’Assemblée.
I (00497/755/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ING (L) TECHNIX, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 53.127. 

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra dans les locaux de ING LUXEMBOURG, 46-48, route d’Esch à l-2965 Luxembourg, le mardi <i>29 mars 2005
à 14.00 heures pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises.
2. Approbation des comptes au 31 décembre 2004
3. Affectation des résultats.
4. Décharge aux administrateurs.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

Pour être admis à l’Assemblée Générale, tout propriétaire d’actions au porteur doit déposer ses titres aux siège et

agences de ING LUXEMBOURG et faire part de son désir d’assister à l’Assemblée, le tout cinq jours francs au moins
avant l’Assemblée.

Les actionnaires en nom seront admis sur justification de leur identité, à la condition d’avoir, cinq jours francs au

moins avant la réunion, fait connaître au Conseil d’Administration leur intention de prendre part à l’Assemblée.
I (00498/755/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

10270

PERFORMA FUND SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2019 Luxembourg, 26, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 33.407. 

—

The shareholders of PERFORMA FUND SICAV, sub-funds:
Performa Fund HNW Performa European Equities
Performa Fund HNW Performa US Equities
Performa Fund HNW Performa Asian Equities
Performa Fund HNW Performa International Fixed Income (EURO)
Performa Fund HNW Performa USD International Fixed Income
Performa Fund HNW US Real Estate Securities
are invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held at the Company’s registered office at 26, avenue de la Liberté, L-2019 Luxembourg at 11 a.m. on <i>29th
March, 2005 with the following agenda.

<i>Agenda:

1. To hear and approve the Director’s and the Auditor’s reports;
2. To approve the annual accounts for the year ended 31st December 2004;
3. To approve the allocation of the results;
4. To grant discharge to the Directors and to the Auditor for the proper performance of their duties;
5. Statutory re-election;
6. Miscellaneous.

The resolutions will be passed by a simple majority vote of the shareholders present or represented.

The Shareholders on record at the date of the meeting are entitled to vote or give proxies. Proxies should arrive at

the Registered Office of the Company not later than twenty-four hours before the meeting.
I (00635/520/27) 

<i>The Board of Directors.

LUX INTERNATIONAL STRATEGY, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 52.470. 

—

The Board of Directors of the above mentioned SICAV is pleased to invite the Shareholders of the SICAV to the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>March 29, 2005 at 10.00 a.m., at the Registered Office of the SICAV, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Nomination of the Chairman of the Meeting
2. Approval of the reports of the Board of Directors and of the Independent Auditor.
3. Approval of the annual accounts as at December 31, 2004.
4. Approval to carry forward the net profit for each of the sub-funds for the financial year ending on December 31,

2004, after having paid a dividend per distribution share (Private Class) of the Sub-Fund Income Euro: 
- EUR 31 for the financial year ending on December 31, 2003
- EUR 29 for the financial year ending n December 31, 2004

5. Discharge of the Directors in respect of the performance of their duties during the financial year ending on

December 31, 2004.

6. Statutory elections:

- Acceptance of the resignation of Mr. Frédéric van Swieten on June 29, 2004.
- Acceptance of the resignation of Mr. Rune Sagbraaten on February 28, 2005.
- Election of Mr. Dirk Evenepoel as new Director of the SICAV.
- Re-appointment of Mrs. Marie-Claire Achenne, Mr. Michel De Robillard, Mr. Pierre Huot, Mr. Charles Hamer,
Mr. Jacques Mahaux, Mr. Thierry Rochelle and Mr. Hugh Russel as Directors of the SICAV until the next Annual
General Meeting in 2006.
- Re-appointment of DELOITTE S.A. as Independent Auditors of the SICAV until the next Annual General Meeting
in 2006.

7. Any other business.

The annual report as at December 31, 2004 will be sent upon request.

The resolutions on the agenda of the Annual General Meeting require no quorum will be taken at the simple majority

of the shareholders present or represented and voting.

Shareholders intending to attend the Annual General Meeting should inform the Registered Office of the SICAV on

March 24, 2005 at the latest. Shareholders not being able to attend the Annual General Meeting personally, have the
possibility to be represented by proxy. Proxy forms are available at the Registered Office of the SICAV.
I (00742/755/33) 

<i>The Board of Directors.

10271

AFFORD HOLDINGS S.A., Société Anonyme.
Registered office: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 20.965. 

—

Messrs. Shareholders are hereby convened to attend the 

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on March <i>30, 2005 at 10.00 a.m. at the registered office, with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Management report of the Board of Directors and report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at August 31, 2004
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Resignation of all Directors and of the Statutory Auditor and appointment of their replacements
5. Special Discharge of the Directors and of the Statutory Auditor for the period from September 1, 2004 until the

present Extraordinary General Meeting

6. Transfer of the corporate seat
7. Miscellaneous.

I (00681/795/18) 

<i>The Board of Directors.

DWS EuroChance GARANT, Fonds Commun de Placement.

—

Die Ausgabe von neuen Anteilen an dem Sondervermögen wird zum 14. März 2005 eingestellt. Die bis zum Order-

annahmeschluss (13.30 Uhr) eingehenden Orders werden jeweils noch berücksichtigt.

Der Fonds wird fristgerecht zum 29. März 2005 aufgelöst. Die Anleger können bis zum 21. März 2005 ihre Fondsan-

teile zurück geben.

(00740/673/9)

DWS RENDITE 2005, Fonds Commun de Placement.

—

Die Ausgabe von neuen Anteilen an dem Sondervermögen wird zum 31. März 2005 eingestellt. Die bis zum order-

annahmeschluss (13.30 Uhr) eingehenden Orders werden jeweils noch berücksichtigt.

Der Fonds wird fristgerecht zum 30. Dezember 2005 aufgelöst.

(00741/673/8) 

PRO FONDS (LUX) SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 45.890. 

—

Die Aktionäre der PRO FONDS (LUX) SICAV werden hiermit zu einer

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Aktionäre eingeladen, die am <i>29. März 2005 um 11.00 Uhr in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-Strassen
mit folgender Tagesordnung stattfinden wird:

<i>Tagesordnung:

1. Bericht des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers
2. Billigung der Bilanz zum 31. Dezember 2004 sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31. Dezember

2004 abgelaufene Geschäftsjahr

3. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder
4. Wahl oder Wiederwahl der Verwaltungsratsmitglieder und des Wirtschaftsprüfers bis zur nächsten Ordentlichen

Generalversammlung 

5. Gewinnverwendung
6. Verschiedenes

Die Punkte auf der Tagesordnung unterliegen keiner Anwesenheitsbedingung und die Beschlüsse werden durch die

einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.

Aktionäre, die ihren Aktienbestand in einem Depot bei einer Bank unterhalten, werden gebeten, ihre Depotbank mit

der Übersendung einer Depotbestandsbescheinigung, die bestätigt, dass die Aktien bis nach der Generalversammlung
gesperrt gehalten werden, an die Gesellschaft zu beauftragen. Die Depotbestandsbescheinigung muss der Gesellschaft
fünf Arbeitstage vor der Generalversammlung vorliegen.
I (00708/755/25) 

<i>Der Verwaltungsrat.

Luxemburg, März 2005.

DWS INVESTMENT S.A.

Luxemburg, März 2005

DWS Investment S.A.

10272

MONTEFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 47.153. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>29 mars 2005 à 10.00 heures, au siège social, 27, avenue Monterey, L-2163 Luxem-
bourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes
6. Nominations statutaires
7. Transfert du siège social
8. Divers

I (00734/000/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

UTOPIA S.A., Société Anonyme.

Capital social: 5.826.975,- EUR.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 45, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 29.756. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu jeudi, le <i>24 mars 2005 à 10 heures au siège social de la société, 45, avenue J.F. Kennedy, à Luxembourg-
Kirchberg, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport de gestion consolidé de l’exercice 2004
2. Lecture des rapports du réviseur d’entreprises
3. Approbation des comptes sociaux et consolidés de l’exercice 2004
4. Affectation du résultat
5. Décharge aux administrateurs
6. Désignation du réviseur d’entreprises
7. Nominations statutaires
8. Prolongation de l’autorisation pour la société d’acquérir ses propres actions
9. Divers.

Les actionnaires qui désirent assister à cette assemblée doivent, conformément à l’article 17 statuts, déposer leurs

titres pour jeudi, le 17 mars 2005 au plus tard, auprès de la BANQUE DEXIA-BIL à Luxembourg.

Les actionnaires peuvent se faire représenter par un autre actionnaire dans les conditions déterminées par l’article

17 des statuts; les procurations doivent être déposées au siège social de la société, vendredi, le 18 mars 2005 au plus
tard.

II (00523/2771/29) 

<i>Pour le Conseil d’Administration
N. Simon
<i>Président

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Nordea Alternative Investment

Clarté S.A.

Extralux International S.A.

Ergonom Group S.A.

H-G Participations, S.à r.l.

Adhara S.A.

Lostres Holding S.A.

Luxlait Produits, S.à r.l.

Lock S.A.

Squad Capital

Nord Est Investment Partners S.A.

Beverly Investments Holding S.A.

Pfizer Enterprises, S.à r.l.

Euro Estate, S.à r.l.

International Patent Development and Trade S.A.

Charlene S.A.

Luxcommunication S.A.

Sibelga S.A.

M.D.M. Holding S.A.

Lux Diversity S.A.

Tectum Immobilier S.A.

Erasec Finance Holding S.A.

Erasec Finance Holding S.A.

Erasec Finance Holding S.A.

Technossence S.A.

Linxx Services S.A.

Bau Concept &amp; Constructions S.A.

De Longhi Holding S.A.

De Longhi Holding S.A.

Cadimex Holding S.A.

Adhica Holding S.A.

Com7 Evolution, S.à r.l.

Com7 Evolution, S.à r.l.

Batimmo, S.à r.l.

Batimmo, S.à r.l.

Batimmo, S.à r.l.

Nael, S.à r.l.

Pamushana Holding S.A.

Pamushana Holding S.A.

Milton Holding S.A.

Déclic S.A.

Déclic S.A.

Millennium S.A.

Walespart Holding S.A.

Veva S.A.

Starlife S.A.

Starlife S.A.

IDR Holding S.A.

Trisport 69-77 S.A.

Sober International S.A.

Gestex S.A.

Finami 443 Holding S.A.

C.P.O. International S.A.

Sarasin Investmentfonds

Long Island International S.A.

ING (L) Dynamic

ING (L) Technix

Performa Fund Sicav

Lux International Strategy

Afford Holdings S.A.

DWS EuroChance Garant

DWS Rendite 2005

Pro Fonds (Lux) Sicav

Montefin S.A.

Utopia S.A.