15793

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 330

27 mars 2003

S O M M A I R E

ADD+FUNDS, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

15833

Libelux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15839

Banque  Générale  du  Luxembourg  S.A.,  Luxem-

Luximmomat S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

15838

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15840

Manstream S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

15817

Baskinvest Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

15828

Maximmo S.A.H., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15840

Bipielle Investment Fund, Sicav, Luxembourg  . . . .

15801

Nord Européenne d’Investissement S.A., Luxem-

Bruphi S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15839

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15829

C.G.P. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

15835

Olcese Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

15840

Cater Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

15829

Orest Investissements S.A., Luxembourg . . . . . . . 

15836

CLT-UFA S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15830

Partnair Luxembourg S.A., Luxembourg. . . . . . . . 

15828

Cocteau S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15837

Pekan Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

15836

Comafi S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15826

Primet (Luxembourg) S.A.H., Luxembourg  . . . . . 

15835

Comont Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

15830

Privalux Conseil S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

15811

Compagnie  pour  le  Développement  Industriel 

Profilinvest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

15837

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15837

Punta S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15832

Converge Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . .

15810

Rebrifi S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15826

Dacomi Investissements S.A., Luxembourg  . . . . . .

15823

Rivipro S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15831

DWS Europa Challenge 2003, Luxemburg . . . . . . .

15824

RTL Group S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

15831

Elca Investissements S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

15838

Safei Invest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

15826

Expanding Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

15825

SangStat Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg. . . . . 

15809

Fent Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

15835

SangStat Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg. . . . . 

15810

Finance Immobilière Holding S.A., Luxembourg . .

15832

Santoline Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

15839

Fresco Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15827

Sepvar Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

15829

Fruit Invest S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

15829

Setas S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15830

Gariston Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

15814

Siriade S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15834

Gestimm S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15827

Société de Gestion du Fonds Commun de Place-

Gitrog Capital, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

15820

ment Capital Gestion S.A., Luxembourg  . . . . . . 

15825

HBG - Haunstettner Beteiligung Gesellschaft S.A.,

Valengilux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15827

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15824

Vauban Properties S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

15832

Heleba Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

15833

Vidinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15833

Imprimerie Centrale S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

15838

Vininvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15835

Intercontinental Management Services Ltd, Malte.

15824

VMR Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15794

International  Wine  Tasting  &  Trading  S.A., Lu-

W.S. Fund, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

15825

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15838

Yasmin Real Estates S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

15834

Jofad Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

15834

Zephyr Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

15836

Kanlipe Holding S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

15831

Zippy S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15833

Katoen Natie International S.A., Luxembourg . . . .

15828

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VMR FUND, Fonds Commun de Placement.

—

VERWALTUNGSREGLEMENT

<i>Koordinierte Version März 2003

Art. 1. Der Fonds
(1) Der VMR FUND (hiernach «Fonds» genannt) wurde gemäß dem ersten Teil des Luxemburger Gesetzes vom 30.

März 1988 wie geändert über Organismen für gemeinsame Anlagen als Investmentfonds (fonds commun de placement)
durch die VMR MANAGEMENT S.A. gegründet. Seit dem 9. August 2002 wird der Fonds von der VMR FUND MANA-
GEMENT S.A. (hiernach «die Verwaltungsgesellschaft» genannt) verwaltet.

Bei dem Fonds handelt es sich um ein rechtlich unselbständiges Gemeinschaftsvermögen aller Anteilinhaber. Das Son-

dervermögen wird von der Verwaltungsgesellschaft in eigenem Namen, jedoch für Rechnung der Anteilinhaber (nach-
stehend «Anteilinhaber» genannt) verwaltet.

(2) Unter ein und demselben Fonds werden dem Anleger verschiedene Teilfonds angeboten, welche entsprechend

ihrer speziellen Anlagepolitik nach dem Grundsatz der Risikodiversifikation ihr Vermögen in Wertpapieren investieren.
Die Verwaltungsgesellschaft hat das Recht, weitere Teilfonds hinzuzufügen bzw. bestehende Teilfonds aufzulösen oder
zu fusionieren.

Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik jedes Teilfonds fest, wobei die jeweiligen Fondsvermögen geson-

dert vom Vermögen der Verwaltungsgesellschaft verwaltet werden.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft gibt die Inhaberanteile und die auf den Namen lautenden Anteile generell in Form von

Anteilbestätigungen oder, auf Wunsch des Anlegers, in Form von auf den Inhaber lautenden Zertifikaten (beide nach-
stehend «Anteilscheine» genannt) aus, die einen oder mehrere Anteile des Anteilinhabers an dem Fonds verbriefen.

(4) Die Anteilinhaber sind an dem Vermögen des jeweiligen Teilfonds in Höhe ihrer Anteile entsprechend beteiligt.
(5) Die gegenseitigen vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber, der Verwaltungsgesellschaft sowie der

Depotbank sind in dem vorliegenden Verwaltungsreglement geregelt. Dessen gültige Fassung sowie die Änderungen des-
selben sind im Mémorial veröffentlicht. Durch den Kauf eines Anteils erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsregle-
ment sowie alle genehmigten und veröffentlichten Änderungen desselben an.

Art. 2. Verwaltungsgesellschaft
(1) Verwaltungsgesellschaft ist die VMR FUND MANAGEMENT S.A., eine Aktiengesellschaft nach Luxemburger

Recht mit Sitz in Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft wird durch den Verwaltungsrat vertreten. Der Verwaltungsrat
kann eines oder mehrere seiner Verwaltungsratsmitglieder und/oder Angestellte der Verwaltungsgesellschaft mit der
täglichen Geschäftsführung beauftragen.

Die Verwaltungsgesellschaft handelt unabhängig von der Depotbank und ausschließlich im Interesse und für gemein-

schaftliche Rechnung der Anteilinhaber.

(2) Sie ist entsprechend den im Verwaltungsreglement und im Verkaufsprospekt aufgeführten Bestimmungen berech-

tigt, die Vermögen der einzelnen Teilfonds anzulegen und sonst alle Geschäfte zu tätigen, die zur Verwaltung der Fonds-
vermögen erforderlich sind.

(3) (a) Die Verwaltungsgesellschaft ist befugt, unter der Kontrolle und Verantwortung des Verwaltungsrates und in

Übereinstimmung mit den Anlagebeschränkungen des Fonds, einen oder mehrere Verträge mit anderen natürlichen
oder juristischen Personen abzuschließen (nachstehend als «Anlageverwalter» oder «Anlageberater» bezeichnet), wo-
durch diese das Vermögen einzelner oder sämtlicher Teilfonds verwalten oder für diese sonstige Dienstleistungen, wie
z.B. die Anlageberatung, erbringen.

(b) Solche Verträge können Bedingungen und Auflagen vorschreiben, welche die Vertragspartner als angemessen be-

trachten, einschließlich und ohne Beschränkung die Übertragung von Entscheidungsbefugnissen mit Bezug auf die Anlage
bzw. Wiederanlage des Fondsvermögens.

Jeder Anlageverwalter oder Anlageberater ist befugt, Vereinbarungen mit Dritten juristischen oder natürlichen Per-

sonen zu treffen, gemäß welchen dem Fonds bestimmte verwaltungstechnische Dienstleistungen (z. B. Sub-Anlagebera-
ter) zur Verfügung gestellt werden können.

Werden ein oder mehrere Anlageverwalter und/oder Anlageberater von der Verwaltungsgesellschaft ernannt, so er-

folgt deren Vergütung gemäß Artikel 18 «Kosten des Fonds» des Verwaltungsreglements.

Art. 3. Depotbank
(1) Die Verwaltungsgesellschaft hat mit Wirkung vom 1. Januar 2002 die BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG

S.A. mit eingetragenem Sitz in L-2951 Luxemburg, 50, avenue J.F. Kennedy mit der Funktion als Depotbank beauftragt.
Der Depotbankvertrag wurde am 20. Dezember 2001 abgeschlossen. Die Funktion der Depotbank bestimmt sich nach
den gesetzlichen Bestimmungen und den Regelungen dieses Verwaltungsreglements. Dabei handelt die Depotbank un-
abhängig von der Verwaltungsgesellschaft und ausschließlich im Interesse der Anteilinhaber. Die Depotbank hat insbe-
sondere die in Artikel 17 des Gesetzes vom 30. März 1988 wie geändert über Organismen für gemeinsame Anlagen
enthaltenen Bestimmungen zu berücksichtigen.

(2) Die Depotbank verwahrt die Wertpapiere und sonstigen Vermögenswerte, die das Fondsvermögen darstellen.

Sie erfüllt die banküblichen Pflichten im Hinblick auf die Konten und Depots, in denen die Vermögensgegenstände des
Fonds gehalten werden und nimmt alle laufenden administrativen Aufgaben für die Fondsguthaben wahr. Die Depotbank
kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft Vermögenswerte des Fonds bei an-
deren Banken und Wertpapiersammelstellen in Verwahrung geben.

(3) Auf Weisung der Verwaltungsgesellschaft entnimmt die Depotbank aus den Konten des Fonds nur die im Verwal-

tungsreglement festgesetzte Vergütung für die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank.

15795

Des weiteren werden dem Fondsvermögen die in Artikel 18, «Kosten des Fonds», genannten Gebühren und Kosten

belastet.

(4) Die Depotbank sowie die Verwaltungsgesellschaft können dieses Vertragsverhältnis unter Berücksichtigung einer

Kündigungsfrist von 3 Monaten mittels schriftlicher Mitteilung an die jeweils andere Partei beenden.

Eine solche Kündigung wird wirksam, wenn die Verwaltungsgesellschaft mit Genehmigung der zuständigen Aufsichts-

behörde eine andere Bank zur Depotbank bestellt und diese die Pflichten und Funktionen als Depotbank übernimmt.
Bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen als
Depotbank vollumfänglich nachkommen.

Art. 4. Zentralverwaltungs-, Hauptzahl-, Register- und Transferstelle
Die Verwaltungsgesellschaft hat mit Wirkung vom 1. Januar 2002 die BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG

S.A., mit eingetragenem Sitz in L-2951 Luxemburg, 50, avenue J.F. Kennedy, mit der Funktion der Zentralverwaltungs-,
Hauptzahl-, Register- und Transferstelle beauftragt. Der Vertrag wurde am 20. Dezember 2001 auf unbestimmte Zeit
geschlossen, wobei er von den Vertragsparteien, unter Einhaltung einer Frist von 3 Monaten, gekündigt werden kann.

Die BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A. hat die operationelle Ausführung dieser Funktionen unter ihrer

Verantwortung und auf ihre Kosten an die EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A. mit Sitz in L-1017 Luxemburg,
2, rue d’Alsace ausgelagert.

Art. 5. Anlagepolitik
Die Verwaltungsgesellschaft wird das Vermögen der einzelnen Teilfonds grundsätzlich in Wertpapieren anlegen, die
(1) an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt innerhalb der Kontinente von Europa, Nord- und Süd-

amerika, Australien (mit Ozeanien), Afrika oder Asien oder anderer OECD-Mitgliedstaaten amtlich notiert oder gehan-
delt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, oder

(2) aus Neuemissionen stammen, deren Emissionsbedingungen die Verpflichtung enthalten, die Zulassung zur amtli-

chen Notierung an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt im Sinne des Absatzes (1) zu beantragen, und
deren Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Emission erlangt wird.

Art. 6. Risikostreuung
(1) Die Verwaltungsgesellschaft darf nicht mehr als 10% des Nettovermögens eines Teilfonds in Wertpapieren des-

selben Emittenten anlegen. Außerdem darf der Gesamtwert der Wertpapiere von Emittenten, in denen die Verwal-
tungsgesellschaft mehr als 5% des Nettovermögens eines Teilfonds anlegt, 40% des Wertes des Nettovermögens des
betreffenden Teilfonds nicht übersteigen.

(2) Die in Absatz (1) genannte Grenze von 10% ist auf 35% des Nettovermögens eines Teilfonds angehoben, wenn

die Wertpapiere von einem Mitgliedstaat der EU, seinen Gebietskörperschaften, einem Mitgliedstaat der Organisation
für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) oder internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen
Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören, begeben oder garantiert werden. Für diese Fälle
gilt die in Satz 2 des Absatzes (1) genannte Beschränkung auf 40% nicht.

(3) Die in Absatz (1) genannte Grenze von 10% darf für bestimmte Schuldverschreibungen auf höchstens 25% des

Nettovermögens eines Teilfonds angehoben werden, wenn sie von einem Kreditinstitut ausgegeben werden, das seinen
Sitz in einem Mitgliedstaat der EU hat und kraft Gesetzes einer besonderen öffentlichen Kontrolle unterliegt, durch wel-
che die Inhaber dieser Schuldverschreibungen geschützt werden sollen. Insbesondere müssen die Erlöse aus der Emis-
sion dieser Schuldverschreibungen nach dem Gesetz in Vermögenswerten angelegt werden, die während der gesamten
Laufzeit der Schuldverschreibungen in ausreichendem Maße die sich daraus ergebenden Verpflichtungen abdecken und
die mittels eines vorrangigen Sicherungsrechts im Falle der Nichterfüllung durch den Emittenten für die Rückzahlung des
Kapitals und die Zahlung der laufenden Zinsen zur Verfügung stehen. Sollten mehr als 5% des Nettovermögens des je-
weiligen Teilfonds in von solchen Emittenten ausgegebenen Schuldverschreibungen investiert werden, darf der Gesamt-
wert der Anlagen in solchen Schuldverschreibungen 80% des Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds nicht
überschreiten.

(4) Die in den Absätzen (2) und (3) genannten Wertpapiere bleiben bei der Anwendung der Grenze von 40% nach

Absatz (1) außer Betracht. Die in den Absätzen (1) bis (3) vorgesehenen Grenzen können nicht kumuliert werden, und
daher dürfen die Anlagen in Wertpapieren desselben Emittenten gemäß vorstehender Absätze auf keinen Fall insgesamt
35% des Nettovermögens eines Teilfonds übersteigen.

Unbeschadet der Bestimmungen der vorstehenden Klauseln (1) und (2) darf der Fonds für den Fall, dass Anlagen des

Fonds unter Wahrung des Prinzips der Risikoverteilung in übertragbaren Wertpapieren erfolgen, die von einem Mit-
gliedsstaat der EU, seinen Gebietskörperschaften, von einem Mitgliedstaat der Organisation für wirtschaftliche Zusam-
menarbeit und Entwicklung (OECD), oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein
oder mehrere Mitgliedstaaten der EU angehören, ausgegeben oder garantiert sind, bis zu 100% des Nettovermögens
jedes Teilfonds in Wertpapieren dieser Art anlegen, vorausgesetzt, dass der Bestand des Fonds Wertpapiere aus min-
destens sechs verschiedenen Emissionen enthält, und dass die Wertpapiere derselben Emission nicht mehr als 30% des
Nettovermögens des Teilfonds ausmacht.

(5) Die Verwaltungsgesellschaft darf für keinen der von ihr verwalteten Investmentfonds Aktien erwerben, die mit

einem Stimmrecht verbunden sind, das es ihr ermöglicht, einen nennenswerten Einfluss auf die Geschäftsführung eines
Emittenten auszuüben.

(6) Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Fonds höchstens 10% der stimmrechtslosen Aktien sowie

höchstens 10% der Schuldverschreibungen desselben Emittenten sowie 10% der Anteile desselben Organismus für ge-
meinsame Anlagen erwerben. Hiervon ausgenommen sind Wertpapiere, die von einem Mitgliedstaat der EU oder des-
sen Gebietskörperschaften oder von einem Drittstaat, der Mitglied der OECD ist, begeben oder garantiert sind, oder

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die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters begeben werden, denen ein oder mehrere Mit-
gliedstaaten der EU angehören.

(7) Die Verwaltungsgesellschaft darf bis zu 10%des Nettovermögens jedes Teilfonds in verbrieften Rechten, die ihren

Merkmalen nach Wertpapieren gleichgestellt sind (insbesondere durch ihre Übertragbarkeit, Veräußerbarkeit und pe-
riodische Bewertbarkeit) und deren Restlaufzeit 12 Monate überschreitet oder in nicht an Börsen amtlich notierten
oder an einem geregelten Markt gehandelten Wertpapieren anlegen.

Art. 7. Investmentanteile
Jeder Teilfonds ist ermächtigt, bis zu 5% seines Vermögens in Anteile von Organismen für gemeinsame Anlagen in

Wertpapieren (OGAW) des offenen Investmenttyps im Sinne der Investmentrichtlinie der Europäischen Gemeinschaft
vom 20. Dezember 1985 (85/611/EG) zu investieren.

Anlagen in Anteilen anderer Organismen für gemeinsame Anlagen, die von der Verwaltungsgesellschaft oder einer

anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft im Rahmen einer Verwaltungs- oder Auf-
sichtsgemeinschaft oder durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, sind nur im Fal-
le eines Investmentfonds oder einer Investmentgesellschaft zulässig, die sich gemäß deren Vertragsbedingungen oder
Statuten auf die Anlage in einem bestimmten geographischen oder wirtschaftlichen Bereich spezialisiert hat.

Die Verwaltungsgesellschaft darf bei Geschäften mit Anteilen jedes Teilfonds keine Gebühren oder Kosten berech-

nen, wenn Vermögensteile eines Investmentfonds in Anteilen eines anderen Investmentfonds angelegt werden, der von
derselben Verwaltungsgesellschaft oder von irgendeiner anderen Gesellschaft verwaltet wird, mit der die Verwaltungs-
gesellschaft im Rahmen einer Verwaltungs- oder Aufsichtsgemeinschaft oder durch eine wesentliche unmittelbare oder
mittelbare Beteiligung verbunden ist.

Art. 8. Rückführung
Die im Artikel 6 und 7 genannten Beschränkungen beziehen sich auf den Zeitpunkt des Erwerbs der Wertpapiere.

Werden die Prozentsätze nachträglich durch Kursentwicklungen oder aus anderen Gründen als durch Zukäufe über-
schritten, so wird die Verwaltungsgesellschaft unverzüglich unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber eine
Rückführung in den vorgegebenen Rahmen anstreben.

Art. 9. Wertpapierpensionsgeschäfte, Wertpapierleihe
(1) Jeder Teilfonds kann daneben Wertpapiere im Zusammenhang mit Pensionsgeschäften kaufen oder verkaufen,

wenn der Vertragspartner eine Finanzeinrichtung erster Ordnung und auf solche Geschäfte spezialisiert ist. Diese Wert-
papiere können während der Laufzeit des Pensionsgeschäftes nicht veräußert werden.

Ist der Investmentfonds für den Rückkauf seiner Anteile offen, muss er darauf achten, den Umfang dieser Geschäfte

auf einem Niveau zu halten, bei dem es ihm jederzeit möglich ist, seiner Rückkaufverpflichtung nachzukommen.

(2) Die Verwaltungsgesellschaft darf bis zu 50% des Schätzwerts der in einem Teilfonds befindlichen Wertpapiere für

höchstens 30 Tage im Rahmen eines standardisierten Wertpapierleihsystems ausleihen, wenn das Wertpapierleihsystem
durch einen anerkannten Abrechnungsorganismus oder durch eine Finanzeinrichtung erster Ordnung, die auf solche Ge-
schäfte spezialisiert ist, repräsentiert ist. Eine über 50% des Bestandes hinausgehende Wertpapierleihe ist zulässig, wenn
der entsprechende Teilfonds berechtigt ist, den Vertrag jederzeit zu kündigen und die verliehenen Wertpapiere zurück-
zuverlangen.

Art. 10. Techniken und Instrumente
(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann sich nach Maßgabe der Anlagebeschränkungen für jeden Teilfonds der Techni-

ken und Instrumente bedienen, die Wertpapiere zum Gegenstand haben, sofern deren Einsetzung im Hinblick auf eine
ordentliche Verwaltung des Fondsvermögens erfolgt.

(2) Ferner kann die Verwaltungsgesellschaft Techniken und Instrumente zur teilweisen oder völligen Absicherung von

Währungs-, Zins- und Kursrisiken zur Verwaltung des Fondsvermögens nutzen.

Zu den unter Absatz (1) und (2) aufgelisteten Techniken gehören unter anderem der Kauf und Verkauf von Call- und

Put-Optionen sowie von Terminkontrakten über Devisen, Wertpapiere, Indizes und Zinsfutures. Termingeschäfte, die
in einer bestimmten Währung abgeschlossen werden, dürfen grundsätzlich weder das Volumen des gesamten Vermö-
gens, das auf diese Währung lautet, noch die Besitzdauer dieses Vermögens übersteigen. Des Weiteren dürfen Termin-
geschäfte über Devisen ausschließlich zum Schutze des Fondsvermögens gegen Währungskursschwankungen dienen und
müssen sich auf Verträge beziehen, die an einem geregelten Markt mit regelmäßigem Betrieb, der anerkannt und der
Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelt werden. Mit demselben Ziel kann die Verwaltungsgesellschaft auch Devisen auf
Termin verkaufen bzw. umtauschen im Rahmen von freihändigen Geschäften, die mit Finanzeinrichtungen erster Ord-
nung abgeschlossen werden, die auf diese Geschäftsart spezialisiert sind.

(3) Darüber hinaus ist es der Verwaltungsgesellschaft gestattet, auch Techniken und Instrumente mit einem anderen

Ziel als der Absicherung bestehender Anlagen anzuwenden, sofern diese nicht Devisen zum Gegenstand haben.

(4) Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Fondsvermögens - sowohl positiv wie negativ - stärker

beeinflusst werden, als dies bei dem unmittelbaren Erwerb von Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten der Fall
ist; insofern ist deren Einsatz mit besonderen Risiken verbunden.

(5) Finanzterminkontrakte, die zu einem anderen Zweck als der Absicherung eingesetzt werden, sind ebenfalls mit

erheblichen Chancen und Risiken verbunden, da jeweils nur ein Bruchteil der jeweiligen Kontraktgröße (Einschuss) so-
fort geleistet werden muss. Kursveränderungen können somit zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen.

Art. 11. Kreditaufnahme
Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Fonds Kredite nur in besonderen Fällen für kurze Zeit in Höhe

von 10% des Nettovermögens eines Teilfonds aufnehmen. Ausgenommen von dieser Bestimmung sind Fremdwährungs-
kredite in Form von «Back-to-Back»-Darlehen.

15797

Art. 12. Liquide Mittel
Ein Anteil von bis zu 49% des Wertes des Nettovermögens jedes Teilfonds darf in flüssigen Mitteln (Bankguthaben,

kurzfristige Papiere wie z.B. Schatzwechsel und Schatzanweisungen von Staaten, die Mitglieder der EU oder OECD sind)
gehalten werden. Die vorgenannten Papiere müssen regelmäßig gehandelt werden und dürfen zum Zeitpunkt ihres Er-
werbs durch den Fonds eine restliche Laufzeit von höchstens 12 Monaten haben. Vorübergehend ist es der Verwaltungs-
gesellschaft gestattet, auch über 49% hinaus flüssige Mittel zu halten, sofern dies im Interesse der Anteilinhaber geboten
erscheint.

Art. 13. Unzulässige Geschäfte
Die Verwaltungsgesellschaft darf für jeden der Teilfonds nicht:
(1) im Zusammenhang mit dem Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere Verbindlichkeiten übernehmen, die, zu-

sammen mit den Krediten gemäß Artikel 11, 10% des Netto-Fondsvermögens überschreiten;

(2) Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen;
(3) das Fondsvermögen in Wertpapieren anlegen, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen Be-

schränkungen unterliegt;

(4) in Immobilien anlegen und Waren oder Warenkontrakte kaufen oder verkaufen;
(5) Edelmetalle oder Zertifikate hierüber erwerben;
(6) Vermögenswerte des Fonds verpfänden oder belasten, zur Sicherung übereignen oder abtreten, wenn dies nicht

an einer Börse oder einem geregelten Markt gefordert wird;

(7) Wertpapierleerverkäufe tätigen;
(8) an einer Börse oder an einem geregelten Markt Call- und Put-Optionen auf Wertpapiere, Indizes und Finanzter-

minkontrakte kaufen und verkaufen, deren Prämien addiert 15% des Netto-Fondsvermögens überschreiten und deren
Kontraktwerte über das Netto-Fondsvermögen hinausgehen.

Die Gesamtsumme der Verbindlichkeiten, die sich auf Options- und Terminkontrakte auf Indizes bezieht, darf den

Marktwert der Wertpapiere, die der Teilfonds auf dem diesem Index entsprechenden Markt hält, nicht übersteigen.

Mit Ausnahme der nachfolgend erwähnten Tauschverträge auf Zinsen müssen Termin- und Optionsverträge auf Zin-

sen sowie Terminkontrakte auf Indizes an einer Börse bzw. an einem geregelten Markt mit regelmäßigem öffentlichem
Betrieb, der anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelt werden.

Bei Termin-, Options- und Tauschverträgen auf Zinsen, die ausschließlich mit erstklassigen Finanzeinrichtungen, die

auf solche Geschäfte spezialisiert sind, getätigt werden können, darf die Gesamtsumme der Verbindlichkeiten den glo-
balen Marktwert des zu deckenden Vermögens, das der Teilfonds in der den jeweiligen Geschäften entsprechenden
Währungen hält, nicht übersteigen.

(9) Call-Optionen verkaufen, die nicht durch Wertpapiere unterlegt oder durch andere Instrumente abgesichert sind,

es sei denn, der Fonds ist jederzeit in der Lage, die Deckung der daraus entstehenden offenen Positionen sicherzustellen
und die Summe der Ausübungspreise der ungedeckten Call-Optionen übersteigt nicht 25% des Netto-Fondsvermögens.

Beim Verkauf von Put-Optionen muss der Teilfonds während der gesamten Laufzeit des Optionskontraktes mit den

Barmitteln eingedeckt sein, die er benötigen würde, um Titel zu bezahlen, die ihm im Falle der Optionsausübung durch
die Gegenpartei geliefert werden.

(10) Finanzterminkontrakte schließen, deren Kontraktwerte - sofern diese nicht der Deckung des Fondsvermögens

dienen - das Netto-Fondsvermögen übersteigen. Diese Geschäfte dürfen sich nur auf Kontrakte beziehen, die an einem
geregelten Markt mit regelmäßigem Betrieb, der anerkannt und der Öffentlichkeit zugänglich ist, gehandelt werden.

Art. 14. Anteile
(1) Generell werden auf den Namen lautende Anteile über die Depotbank in Form von Anteilbestätigungen nach Zah-

lung des Kaufpreises an die Depotbank zur Verfügung gestellt. In diesem Falle werden die Anteile bis auf tausendstel
Anteile zugeteilt.

Auf Wunsch des Anteilinhabers kann die Verwaltungsgesellschaft über die Depotbank auf den Inhaber lautende An-

teilzertifikate über ganze Anteile ausstellen. Die anfallenden Kosten werden dabei dem Zeichner in Rechnung gestellt.
Die Zertifikate der Inhaberanteile werden mit Couponbogen in Stückelungen zu 1, 10 und 100 Anteilen geliefert.

(2) Jedes Anteilzertifikat trägt die handschriftlichen oder vervielfältigten Unterschriften der Verwaltungsgesellschaft

und der Depotbank, welche durch Facsimileunterschriften ersetzt werden können. Auf den Zertifikaten ist vermerkt,
welchem Teilfonds die Anteile zugehören.

(3) Die Anteilzertifikate sind übertragbar. Mit der Übertragung eines Anteilzertifikats gehen die darin verbrieften

Rechte über. Der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank gegenüber gilt in jedem Fall der Inhaber des Anteilzerti-
fikates bzw. der Anteilbestätigung als der Berechtigte.

(4) Prinzipiell werden die in die jeweiligen Teilfonds einfließenden Erträge und Veräußerungsgewinne nicht ausge-

schüttet, sondern wieder angelegt. Es bleibt jedoch der Verwaltungsgesellschaft vorbehalten, für einen oder mehrere
Teilfonds eine Dividendenausschüttung vorzunehmen. Jegliche eventuell ausgeführte Ausschüttung wird gemäß den in
Artikel 20 enthaltenen Bedingungen veröffentlicht.

Die Anteilinhaber von auf den Namen lautenden Anteilen erhalten einen Dividendenscheck, der an die im Register

der Anteilinhaber aufgeführte Adresse geschickt wird. Auf Wunsch kann eine Überweisung auf ein vom Anteilinhaber
anzugebendes Konto ausgeführt werden.

Ausschüttungen, die nicht innerhalb von fünf Jahren von dem Anteilinhaber angefordert werden, verfallen zugunsten

des jeweiligen Teilfonds.

(5) Der Verwaltungsrat ist ermächtigt eine Anteilsklasse, welche ausschließlich den institutionellen Anlegern im Sinne

des Luxemburger Rechts vorbehalten ist, zu eröffnen. Den nicht-institutionellen Anlegern steht in diesem Fall die Mög-
lichkeit offen, in eine Anteilsklasse zu zeichnen, welche nicht ausschließlich institutionellen Anlegern vorbehalten ist.

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Art. 15. Ausgabe, Rücknahme und Umtausch von Anteilen
(1) Die Anteile werden den Anlegern durch die Verwaltungsgesellschaft an jedem Bewertungstag unverzüglich nach

Zahlung des Kaufpreises gemäß Artikel 16 in entsprechender Zahl übertragen. Sie werden unverzüglich nach Zahlungs-
eingang im Auftrag der Verwaltungsgesellschaft von der Register- und Transferstelle durch Übergabe von Anteilzertifi-
katen (sofern ausgestellt) des entsprechenden Teilfonds ausgehändigt; entsprechendes gilt für ausgestellte
Anteilbestätigungen. Die Anzahl der ausgegebenen Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt.

Es liegt jedoch im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, die Ausgabe von Anteilen an einem oder mehreren Teil-

fonds an bestimmte natürliche oder juristische Personen zeitweise auszusetzen, zu limitieren oder ganz einzustellen.
Dies ist insbesondere der Fall, wenn die bestimmte natürliche oder juristische Personen die Staatsbürgerschaft der Ver-
einigten Staaten von Amerika hat, das Domizil oder den Geschäftssitz in den Vereinigten Staaten von Amerika ist oder
wenn der Ursprung der Zeichnungsgelder nicht eindeutig festgestellt werden kann.

Zudem hat die Verwaltungsgesellschaft jederzeit das Recht:
- die Anteile, die unter Nichtbeachtung dieses Artikels erworben wurden, zurückzuzahlen, sowie
- Zeichnungsaufträge nach ihrem Ermessen zurückzuweisen.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Anteile jedes Teilfonds aufteilen oder zusammenlegen.
(2) Der Anleger hat die Möglichkeit, durch Unterzeichnung des Antragsformulars eine einmalige Zeichnung von An-

teilen zu veranlassen.

Zusätzlich kann die Verwaltungsgesellschaft für einen oder mehrere Teilfonds auch eine regelmäßige monatliche, vier-

tel- oder halbjährliche Zeichnung von Anteilen zulassen (Sparplan). Hierbei hat der Anleger jederzeit das Recht, Zeich-
nungen außerhalb des Sparplanes zu tätigen sowie die regelmäßige Zeichnung ohne Kündigungsfrist zu kündigen. Bei
einer regelmäßigen Zeichnung von Anteilen wird der für den betreffenden Teilfonds zahlbare Ausgabeaufschlag bei jeder
Einzahlung berechnet. Sofern die Abnahme von Anteilen für einen mehrjährigen Zeitraum vereinbart wird, so wird von
jeder der für das erste Jahr vereinbarten Zahlungen höchstens ein Drittel für die Deckung von Kosten verwendet wer-
den. Die restlichen Kosten werden auf alle späteren Zahlungen gleichmäßig verteilt.

(3) Die Anteilscheine können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, der Register- und Transferstelle, den

Zahlstellen oder durch Vermittlung Dritter erworben werden.

(4) Der Anteilinhaber eines Teilfonds kann einen Teil oder alle seine Anteile in Anteile eines anderen Teilfonds um-

tauschen. Dieser Umtausch erfolgt auf der Basis der Netto-Inventarwerte der betreffenden Teilfonds am anzuwenden-
den Bewertungstag. Bei Netto-Inventarwerten in unterschiedlichen Währungen wird dem Umtausch der letzte
verfügbare Devisenmittelkurs zugrunde gelegt.

Beim Umtausch von Anteilen eines Teilfonds (der «Alte Teilfonds») in Anteile eines anderen Teilfonds (der «Neue

Teilfonds») kann eine Kommission («Umtauschgebühr») bis zu 1% des Umtauschbetrages zu Gunsten der Verwaltungs-
gesellschaft erhoben werden.

(5) Die Anteilinhaber können jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile verlangen. Die Rücknahme erfolgt gegen Einrei-

chung der Zertifikate bzw. gegen deren Ausbuchung, insofern diese bei der Depotbank deponiert und nicht zugestellt
waren bzw. im Falle von Anteilbestätigungen, durch Rücknahmeaufträge bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank
oder den Zahlstellen. Die Verwaltungsgesellschaft ist verpflichtet, an jedem Bewertungstag die Anteile zum jeweils gel-
tenden Rücknahmepreis gemäß Artikel 16 zurückzunehmen. Der Rücknahmepreis vermindert sich in bestimmten Län-
dern um dort anfallende Steuern und andere Belastungen. Die Rückzahlung erfolgt unter gewöhnlichen Umständen
vorbehaltlich evtl. Prüfungen unverzüglich, zumindest aber innerhalb von 5 Bankarbeitstagen in Luxemburg nach Berech-
nung des Rücknahmepreises in der Währung des Fonds, die im Verkaufsprospekt angegeben ist.

Die Verwaltungsgesellschaft kann für einzelne Teilfonds die regelmäßige Rücknahme von Anteilen im Rahmen von

Entnahmeplänen anbieten. Ein Entnahmeplan kann bei einer Mindestanlage eingerichtet werden, die z.B. durch Einmal-
zahlungen oder durch Sparpläne erreicht werden kann. Die Höhe der Mindestanlage und der Mindestauszahlung ist in
den Besonderen Teilen I bis IX und unter «Die Teilfonds» angegeben. Die Gegenwerte der Anteilrücknahmen werden
zu den vorgegebenen Terminen dem Konto des Kunden bei seiner Hausbank gutgeschrieben. Die über Entnahmepläne
zurückgenommenen Anteile werden automatisch von einem bei der Register- und Transferstelle geführten Anlagekonto
des Kunden abgebucht. Hierüber erhält der Anteilinhaber eine Registerbestätigung.

(6) Bei massiven Rücknahmeanträgen können Depotbank und Verwaltungsgesellschaft beschließen, einen Rücknah-

meantrag erst dann abzurechnen, wenn ohne unnötige Verzögerung entsprechende Vermögenswerte des Fonds ver-
kauft worden sind. In diesem Falle erfolgt die Rücknahme gemäß Artikel 16 zum dann geltenden Netto-Inventarwert.
Mit der Auszahlung des Rücknahmepreises erlischt der entsprechende Anteil.

(7) Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, insbesondere de-

visenrechtliche Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände wie z.B. Streiks sie daran
hindern, die Überweisung des Rücknahmepreises in das Land vorzunehmen, in dem die Rückzahlung gefordert wird.

(8) Mit dem Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft können Namensaktien auch über eine Treuhandstelle gehal-

ten werden. Dementsprechend wird die Treuhandstelle bei der Zeichnung von Namensaktien in das Register eingetra-
gen. Jedem Anteilinhaber steht jedoch immer die Möglichkeit offen sich direkt in das Namensregister eintragen zu lassen,
indem der Anteilinhaber die Treuhandstelle beauftragt, ihm die Anteile zu übertragen. Anteilinhaber, die den Treuhand-
service in Anspruch nehmen, haben dieselben Rechte und Pflichten wie unmittelbar im Namensregister eingetragene
Anteilinhaber und können Rücknahme- und Umtauschanträge in derselben Weise wie unmittelbar im Namensregister
eingetragene Anteilinhaber einreichen.

Art. 16. Netto-Inventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis
(1) Der Netto-Inventarwert (auch «Anteilwert» genannt) sowie der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis jedes Anteils

werden in der Währung des jeweiligen Teilfonds angegeben und unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsge-
sellschaft an dem im Anhang zum Verkaufsprospekt festgesetzten Bewertungstag des betreffenden Teilfonds (hiernach

15799

«Bewertungstag» genannt) berechnet. Dies geschieht mindestens zwei Mal im Monat. Fällt ein Bewertungstag nicht auf
einen Bankarbeitstag in Luxemburg, so wird der Netto-Inventarwert am nächstfolgenden Bankarbeitstag in Luxemburg
berechnet.

Die Berechnung des Netto-Inventarwertes erfolgt durch Teilung des Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds

(Fondsvermögen abzüglich Verbindlichkeiten des Teilfonds) durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindli-
chen Anteile (nachstehend «Netto-Inventarwert pro Anteil») dieses Teilfonds.

Das Gesamtnettovermögen des Fonds besteht aus der Summe der Nettovermögen der jeweiligen Teilfonds und wird

in Euro (EUR) ausgedrückt.

Die Verwaltungsgesellschaft trägt Sorge dafür, dass in den Ländern, in denen der Fonds öffentlich vertrieben wird,

eine geeignete Veröffentlichung der Anteilspreise erfolgt.

(2) Das Vermögen eines jeden Teilfonds wird folgendermaßen bewertet:
Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet.

Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der letztverfügbare Kurs jener Börse maßge-
bend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.

Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber aktiv im geregelten Freiverkehr oder einem anderen or-

ganisierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs
und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den best-
möglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.

Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich

zulässigen Vermögenswerte, zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und
Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.

Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des entspre-

chenden Teilfonds lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung des Teilfonds umgerechnet.

Das Netto-Fondsvermögen der einzelnen Teilfonds wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die

Anteilinhaber des betreffenden Teilfonds gezahlt wurden.

(3) Bei Festsetzung des Ausgabepreises kann zum Netto-Inventarwert pro Anteil ein Ausgabeaufschlag erhoben wer-

den, dessen Höhe für den betreffenden Teilfonds im Anhang zum Verkaufsprospekt angegeben ist. Ferner erhöht sich
der Ausgabepreis in bestimmten Ländern um dort anfallende Ausgabesteuern, Stempelsteuern und andere Belastungen.

(4) Der Rücknahmepreis ist der nach Absatz (1) bis (2) ermittelte Netto-Inventarwert pro Anteil.
(5) Zeichnungs-, Rückkauf- und Umtauschanträge, welche bis spätestens 17.00 Uhr an jedem Bewertungstag bei der

Register- und Transferstelle eingegangen sind, werden zum Ausgabe-, Rücknahme- bzw. Umtauschpreis des darauffol-
genden Bewertungstages abgerechnet, sofern bei Kaufaufträgen der Gegenwert verfügbar ist. Kauf-, Rücknahme- und
Umtauschanträge, welche später eingehen oder deren Bezahlung später erfolgt, werden zu den Bedingungen des über-
nächsten Bewertungstages abgerechnet, sofern keine besonderen Umstände auftreten, die auf eine erhebliche Änderung
des Netto-Inventarwertes pro Anteil schließen lassen. Zahlungen für Zeichnungen müssen spätestens innerhalb von fünf
Luxemburger Bankarbeitstagen nach dem entsprechenden Bewertungstag auf das von der Depotbank für den Fonds un-
terhaltene Konto unter Angabe des vom Käufer erworbenen Teilfonds erfolgen. Die Rückzahlung von Rückkaufanträgen
erfolgt unter gewöhnlichen Umständen vorbehaltlich evtl. Prüfungen unverzüglich, zumindest aber innerhalb von 5 Bank-
arbeitstagen in Luxemburg nach Berechnung des Rücknahmepreises in der Währung des entsprechenden Teilfonds, wie
sie im Verkaufsprospekt angegeben ist.

(6) Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des entsprechenden Teilfonds auf

der Basis der Kurse, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden, bewerten. In diesem Fall
wird für gleichzeitig eingereichte Kauf- und Rückkaufanträge derselbe Berechnungswert angewandt. Die betroffenen An-
leger werden hierüber umgehend in Kenntnis gesetzt.

Art. 17. Aussetzung der Berechnung des Netto-Inventarwertes und der Ausgabe, Rücknahme und

Umtausch von Anteilen

(1) Die Verwaltungsgesellschaft ist ermächtigt, die Berechnung des Netto-Inventarwertes sowie die Ausgabe, Rück-

nahme und den Umtausch von Anteilen eines oder mehrerer Teilfonds zeitweilig einzustellen:

a) während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein Markt, an dem ein wesentlicher Teil der Wertpapiere des Fonds

notiert ist, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder der Handel an dieser Börse
oder diesem Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;

b) in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte nicht verfügen kann, oder es für sie unmög-

lich ist, den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Netto-Inventar-
wertes ordnungsgemäß durchzuführen.

(2) Die Aussetzung und Wiederaufnahme der Netto-Inventarwertberechnung wird unverzüglich den Anteilinhabern

mitgeteilt, die ihre Anteile zur Rücknahme oder zum Umtausch angeboten haben. Diese Mitteilung erfolgt gemäß den
in Artikel 20 enthaltenen Bestimmungen.

Art. 18. Kosten des Fonds
(1) Der Verwaltungsgesellschaft steht für die Verwaltung des Fonds eine Vergütung zu, die gemäß den Besonderen

Teilen I bis IX zum Verkaufsprospekt entsprechend berechnet und ausgezahlt wird. Die der Verwaltungsgesellschaft zu-
stehende Vergütung beträgt maximal 2% des durchschnittlichen Nettovermögens des jeweiligen Teilfonds.

(2) Schließt die Verwaltungsgesellschaft gemäß Artikel 2 des Verwaltungsreglements Verträge mit Dritten juristischen

oder natürlichen Personen außer der Depotbank ab, so erfolgt deren fixe Vergütung vollständig aus der vorstehend un-
ter (1) genannten Verwaltungsgebühr.

(3) Neben diesen Vergütungen trägt der Fonds folgende Kosten:

15800

- Die Gebühren und Kosten der Depotbank sowie der Zentralverwaltungs-, Hauptzahl-, Register- und Transferstelle;
- alle Steuern, die auf das Fondsvermögen, dessen Einkommen und die Auslagen zu Lasten des Fonds erhoben werden;
- bankübliche Spesen für Transaktionen in Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten und Rechten des Fonds

und für deren Verwahrung;

- die Aufwendungen der Korrespondenten der Depotbank im Ausland sowie deren Bearbeitungsgebühren;
- das Entgelt für die Zahlstellen und die Vertretung im Ausland;
- die Gebühren zur Anmeldung und zur Registrierung bei allen Registrierungsbehörden und Börsen, die Kosten der

Börsennotierung und der Veröffentlichung in Zeitungen;

- die Kosten der Führung des Anteilregisters;
- die Kosten der Vorbereitung, des Drucks, der Hinterlegung und Veröffentlichung der Verträge und anderer Doku-

mente;

- die Kosten der Vorbereitung, der Übersetzung, des Drucks und Vertriebs der periodischen Veröffentlichungen und

anderen Dokumente, die durch das Gesetz oder durch Reglements vorgesehen sind;

- die Kosten der Vorbereitung und des Drucks von Anteilscheinzertifikaten sowie Ertragsschein-Bogenerneuerungen;
- die Transaktionskosten der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
- die Kosten für Rechtsberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn sie im Inter-

esse der Anteilinhaber handeln;

- Prüfungs- und Rechtsberatungskosten für den Fonds;
- die Verbreitungskosten von Mitteilungen an die Anteilinhaber.
(4) Sämtliche wiederkehrenden Gebühren werden zuerst den Anlageerträgen, dann den realisierten Kapitalgewinnen

und schließlich dem Fondsvermögen angerechnet. Andere Kosten wie insbesondere die Gründungskosten, die auf ca.
EUR 40.000,- geschätzt wurden, werden über eine Periode von höchstens 5 Jahren abgesetzt. 

(5) Das Vermögen des Fonds haftet Dritten gegenüber insgesamt für alle vom Fonds zu tragenden Kosten. Im Ver-

hältnis der Anteilinhaber untereinander werden die jeweiligen Teilfonds als gesonderte Einheiten angesehen, so dass Ko-
sten den einzelnen Teilfonds, soweit sie diese gesondert betreffen, angerechnet werden. Ansonsten werden die Kosten
den einzelnen Teilfonds entsprechend ihren Nettovermögen anteilmäßig belastet.

Art. 19. Rechnungslegung
(1) Der Jahresabschluss des Fonds und dessen Bücher werden von einem von der Verwaltungsgesellschaft ernannten

Wirtschaftsprüfer geprüft. 

(2) Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen

geprüften Rechenschaftsbericht entsprechend den Bestimmungen des Großherzogtums Luxemburg.

(3) Zwei Monate nach Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahres veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen

ungeprüften Halbjahresbericht.

(4) Die Berichte sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und den Zahlstellen erhältlich.
(5) Für statistische Zwecke und sonstige Meldepflichten werden die Vermögen aller Teilfonds zusammengefasst und

in einer Summe in Euro angegeben.

Art. 20. Informationen an die Anteilinhaber
Informationen an die Anteilinhaber werden, soweit gesetzlich erforderlich und nicht anders erwähnt, im Mémorial

und im «Luxemburger Wort» veröffentlicht, sowie zusätzlich in mindestens einer überregionalen Zeitung in den Län-
dern, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden.

Art. 21. Geschäftsjahr
Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. Januar jeden Jahres und endet am 31. Dezember des gleichen Jahres.

Art. 22. Dauer und Auflösung des Fonds und der Teilfonds
(1) Der Fonds ist für unbegrenzte Zeit errichtet. Die Auflösung des gesamten Fonds kann jederzeit durch die Ver-

waltungsgesellschaft beschlossen werden.

(2) Die Auflösung wird im Mémorial und im «Luxemburger Wort» veröffentlicht, sowie zusätzlich in mindestens einer

überregionalen Zeitung in den Ländern, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden. Ab dem Tag der Entscheidung
durch die Verwaltungsgesellschaft wird die Ausgabe, Rücknahme und der Umtausch der Anteile eingestellt.

Die Verwaltungsgesellschaft löst den Fonds im besten Interesse der Anteilinhaber auf und weist die Depotbank an,

den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationsspesen, an die Anteilinhaber auszuschütten.

Liquidationserlöse, die nach Abschluss des Liquidationsverfahrens nicht von den Anteilinhabern eingezogen wurden,

werden von der Depotbank für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxem-
burg hinterlegt. Diese Beträge verfallen, sofern sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort eingefordert werden.

(3) Falls sich die wirtschaftliche oder politische Situation zu Ungunsten der Anlagepolitik entwickeln sollte, kann die

Verwaltungsgesellschaft gegebenenfalls im Interesse der Anteilinhaber einen bzw. mehrere Teilfonds miteinander fusio-
nieren oder auflösen. Sie zahlt den Anteilinhabern des/der Teilfonds entweder den Gegenwert der Anteile zurück oder
ermöglicht ihnen das Überwechseln in einen anderen Teilfonds. In diesem Fall werden den Anteilinhabern neue Anteile
zugeteilt, deren Anzahl von dem bisherigen Anteil abhängig ist. Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft wird im Mé-
morial und im «Luxemburger Wort» veröffentlicht, sowie zusätzlich in mindestens einer überregionalen Zeitung in den
Ländern, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden.

Die Anteilinhaber von zu fusionierenden Teilfonds haben vor der tatsächlichen Fusion die Möglichkeit durch eine ko-

stenlose Rücknahme ihrer Anteile aus den betreffenden Teilfonds auszuscheiden. Dies muss innerhalb eines Monats
nach Veröffentlichung des entsprechenden Fusionsbeschlusses durch die Verwaltungsgesellschaft geschehen.

15801

Der Erlös aus der Auflösung von Anteilen, deren ehemalige Inhaber beim Abschluss der Aufhebung eines Teilfonds

nicht vorstellig wurden, wird nach Abschluss für sechs Monate bei der Depotbank in Verwahrung bleiben und danach
bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt.

Die Verwaltungsgesellschaft hat in bestimmen Fällen das Recht, die Fusion eines oder mehrerer Teilfonds mit einem

anderen Luxemburger Investmentfonds (Teil 1) zu beschließen. Die Fusion kann beschlossen werden, wenn die wirt-
schaftliche und politische Situation sich ändert. Auch hier haben die Anteilinhaber von Teilfonds die mit einem Luxem-
burger Investmentfonds fusioniert werden vor der tatsächlichen Fusion die Möglichkeit, aus dem betreffenden Teilfonds
durch die kostenlose Rücknahme ihrer Anteile auszuscheiden. Diesbezüglich gilt auch hier eine einmonatige Frist nach
Veröffentlichung des Fusionsbeschlusses durch die Verwaltungsgesellschaft. Der Beschluss der Verwaltungsgesellschaft,
einen oder mehrere Teilfonds mit einem anderen Luxemburger Investmentfonds (Teil 1) zu fusionieren, wird im Mé-
morial und im «Luxemburger Wort» veröffentlicht, sowie zusätzlich in mindestens einer überregionalen Zeitung in den
Ländern, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden.

(4) Weder die Anteilinhaber noch deren Gläubiger, Erben und Rechtsnachfolger können eine Teilung oder Auflösung

des Fonds fordern.

Art. 23. Verjährung und Vorlegungsfrist
(1) Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von 5

Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die im
Artikel 25 Absatz (2) enthaltene Regelung.

(2) Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt 5 Jahre.

Art. 24. Änderungen des Verwaltungsreglements
Die Verwaltungsgesellschaft kann dieses Verwaltungsreglement mit Zustimmung der Depotbank jederzeit im Inter-

esse der Anteilinhaber ganz oder teilweise ändern. Jegliche Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémo-
rial veröffentlicht und treten, sofern dies nicht anders bestimmt ist, am Tage ihrer Veröffentlichung in Kraft. Die
Verwaltungsgesellschaft kann weitere Veröffentlichungen veranlassen.

Art. 25. Erfüllungsort, Gerichtsstand und Vertragssprache
(1) Erfüllungsort ist der Sitz der Verwaltungsgesellschaft.
(2) Dieses Verwaltungsreglement unterliegt Luxemburgischem Recht.
Für sämtliche Rechtsstreitigkeiten zwischen den Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank ist

das Bezirksgericht Luxemburg (tribunal d’arrondissement) zuständig. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder die Depot-
bank können sich und den Fonds jedoch in Zusammenhang mit Forderungen von Anlegern aus anderen Ländern der
Gerichtsbarkeit jener Länder unterwerfen, in denen Anteile angeboten und verkauft werden.

(3) Die deutsche Fassung dieses Reglements ist maßgebend. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können

jedoch von ihnen genehmigte Übersetzungen in Sprachen der Länder, in welchen Anteile angeboten und verkauft wer-
den, für sich und den Fonds als verbindlich bezüglich solcher Anteile anerkennen, die an Anleger dieser Länder verkauft
werden.

Art. 26. Inkrafttreten
Das Verwaltungsreglement tritt am 27. März 2003 in Kraft.

Luxemburg, den 7. März 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2003, réf. LSO-AC02686. – Reçu 36 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008141.3/000/502) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2003.

BIPIELLE INVESTMENT FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 40.575. 

—

L’an deux mille trois, le vingt et un février.
Par-devant Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de Maître Paul

Bettingen, notaire de résidence à Niederanven, lequel notaire restera dépositaire de la présente minute.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société ADAMAS INVESTMENT FUND, avec

siège social à Luxembourg, constituée sous la dénomination de ALBIS INVESTMENT FUND suivant acte reçu par Maître
André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 22 juin 1992, publié au Mémorial, Recueil Spécial
des Sociétés et Associations C numéro 327 du 30 juillet 1992.

VMR FUND MANAGEMENT S.A.
Société Anonyme
<i>Die Verwaltungsgesellschaft
Unterschriften

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A.
Société Anonyme
<i>Die Depotbank
M. Emmerich / P. Rommelfangen

15802

Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par Maître Edmond Schroeder, alors notaire de rési-

dence à Mersch, en date du 13 juillet 1994, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C en date du 13
août 1994, numéro 303.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Lorenzo Stipulante, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Madame Anne-Pascale Deboulle, employée privée, demeurant à Messancy

(B).

L’assemblée élit comme scrutateur Madame Marie-Cécile Dubourg, employée privée, demeurant à Libramont (B).
Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire. Ladite liste de
présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de
l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que des 344.098 actions en circulation, 338.100 actions sont présentes ou

représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur
tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que la présente assemblée a été convoquée par des avis contenant l’ordre du jour et publiés:
- au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C en date des:
3 et 12 février 2003
- au journal «Luxemburger Wort», en date des:
3 et 12 février 2003
et par lettres recommandées envoyées en date du 3 février 2003.
IV.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Art. 1

er

. - modification comme suit:

«Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une société

anonyme sous le régime d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination BIPIELLE INVESTMENT
FUND (ci-après dénommée «la Société»).»

2. Art. 5. - modification de l’alinéa 2 comme suit:
«Le capital minimum de la Société est équivalent à un million deux cent trente-neuf mille quatre cent soixante-sept

euros et soixante-deux centimes (EUR 1.239.467,62).»

3. Ajout d’un 3

ème

 alinéa à l’article cinq: 

«La Société constitue une seule et même entité juridique. Dans les relations des actionnaires de la Société, chaque

classe d’actions est traitée comme une entité à part. Les actifs d’une classe d’actions déterminée ne répondent que des
dettes, engagements et obligations qui concernent cette classe d’actions.»

4. Art. 5. - modification des alinéas 5 et 6 comme suit:
«A l’intérieur de chaque classe d’actions, le Conseil d’Administration est habilité à créer différentes catégories et/ou

sous-catégories qui peuvent être caractérisées par leur politique de distribution (actions de distribution, actions de ca-
pitalisation), leur devise de référence, leur niveau de commissions ou par toute autre caractéristique à être déterminée
par le Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration pourra en outre décider du ‘split’ ainsi que du ‘reverse split’ d’une classe ou catégorie/

sous-catégorie d’actions de la Société.

Pour déterminer le capital de la Société, les avoirs nets correspondant à chacune des classes et catégories/sous-ca-

tégories d’actions seront, s’ils ne sont pas exprimés en EUR convertis en EUR, le capital étant égal au total des avoirs
nets de toutes les classes et catégories/sous-catégories d’actions existantes.»

5. Art. 6. - ajout d’un 2

ème

 alinéa:

«Toute action nominative pourra être émise sous forme fractionnée jusqu’au millième. Ces fractions d’actions repré-

senteront une part de l’actif net et donneront droit, proportionnellement, au dividende que la Société pourrait distri-
buer ainsi qu’au produit de la liquidation de celle-ci. Les fractions d’actions ne sont pas assorties du droit de vote.»

6. Art. 6. - modification de l’ancien alinéa 2 par un nouvel alinéa 3 comme suit:
«Si un titulaire d’actions nominatives désire ne pas recevoir de certificats, il recevra une confirmation de sa qualité

d’actionnaire.»

7. Art. 6. - modification de l’ancien alinéa 5 par le nouvel alinéa 6 comme suit:
«Toutes les actions autres que celles au porteur émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires

qui sera tenu par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société. L’inscription doit
indiquer le nom de chaque propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu, tel qu’il l’a indiqué à la
Société, le nombre et la classe et/ou catégorie/sous-catégorie d’actions nominatives qu’il détient et le montant payé sur
chacune de ces actions. Tout transfert d’une action nominative sera inscrit au registre des actions, pareille inscription
devant être signée par un ou plusieurs directeurs ou fondés de pouvoir de la Société, ou par une ou plusieurs autres
personnes désignées à cet effet par le Conseil d’Administration.»

8. Art. 16. - modification de l’alinéa 3 comme suit:
«Le Conseil d’Administration peut placer selon le principe de la répartition des risques jusqu’à 100% des actifs nets

de chaque compartiment en valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat membre de l’UE, par ses collectivités
publiques territoriales, par un Etat qui est membre de l’OCDE ou par des organismes internationaux à caractère public

15803

dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l’UE, à condition que ces valeurs appartiennent à six émissions diffé-
rentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une émission puissent excéder 30% du montant total.»

9. Art. 17. - modification de l’alinéa 3 comme suit:
«Le terme «intérêt personnel» tel qu’énoncé dans la phrase précédente, ne s’appliquera pas à toute relation ou inté-

rêt en une quelconque matière, décision ou transaction concernant la BIPIELLE BANK, Suisse ou l’une de ses filiales
directes ou indirectes ou toute autre société ou entité que le Conseil d’Administration pourra déterminer de temps à
autre.»

10. Art. 21. - modification de l’alinéa 3 comme suit:
«Le prix de rachat sera égal à la valeur nette de chaque action de la classe ou catégories/sous-catégories en question,

telle que celle-ci sera déterminée suivant les dispositions de l’article vingt-trois ci-après moins telles commissions qui
seront prévues dans les documents relatifs à la vente. Toute demande de rachat doit être présentée par l’actionnaire
par écrit au siège social de la Société à Luxembourg, ou auprès de toute autre personne ou entité juridique désignée
par la Société comme mandataire pour le rachat des actions. Toute demande de rachat est irrévocable, sauf en cas de
suspension du calcul de la valeur nette des actions.»

11. Art. 21. - modification de l’alinéa 5 comme suit:
«Tout actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie de ses actions d’une classe ou catégories/sous-ca-

tégories en actions d’une autre classe ou catégorie/sous-catégorie à un prix égal aux valeurs nettes respectives des ac-
tions des différentes classes ou catégories/sous-catégories, établies au même Jour d’Evaluation, étant entendu que le
Conseil d’Administration peut imposer des restrictions concernant, inter alia, la fréquence des conversions, et peut les
soumettre au paiement de frais dont il déterminera le montant.»

12. Art. 21. - suppression de l’alinéa 6.

13. Art. 22. - modification de l’alinéa 1 comme suit:
«La valeur nette des actions de la Société ainsi que le prix d’émission et de rachat seront déterminés, pour les actions

de chaque classe ou catégories/sous-catégories d’actions, périodiquement par la Société, mais en aucun cas moins de
deux fois par mois, comme le Conseil d’Administration le déterminera (le jour de la détermination de la valeur nette
des avoirs est désigné dans les présents statuts comme «Jour d’Evaluation»), étant entendu que si un tel Jour d’Evaluation
tombe sur un jour considéré comme férié par les banques à Luxembourg, le Jour d’Evaluation sera le premier jour ouvra-
ble suivant le jour férié.»

14. Art. 23. - modifié comme suit:
«La valeur nette des actions, pour chaque classe ou catégorie/sous-catégorie de la Société, s’exprimera en EUR ou

en telle autre monnaie à déterminer pour toute classe ou catégorie/sous-catégorie déterminée par le Conseil d’Admi-
nistration, par un montant par action.

Elle sera déterminée à chaque Jour d’Evaluation, en divisant les avoirs nets de la Société correspondant à chaque clas-

se ou catégorie/sous-catégorie, constitués par les avoirs de la Société correspondant à cette classe ou catégorie/sous-
catégorie moins les engagements attribuables à cette classe ou catégorie/sous-catégorie, par le nombre d’actions émises
dans cette classe ou catégorie/sous-catégorie tenant compte, le cas échéant, de la ventilation des avoirs nets correspon-
dant à cette classe ou catégorie/sous-catégorie d’actions. Le prix ainsi obtenu sera arrondi de la manière prescrite par
le Conseil d’Administration.

L’évaluation des avoirs des différentes classes ou catégories/sous-catégories se fera de la manière suivante:
A. Les avoirs de la Société comprendront: (...)
B. Les engagements de la Société sont censés comprendre:
a) (.....), 
b) tous les frais d’administration, échus ou redus; notamment les frais d’exploitation (à l’inclusion des émoluments du

Conseiller en Investissements et des émoluments de certaines dépenses des administrateurs, de la Banque Dépositaire,
du Réviseur d’Entreprises, des conseillers juridiques, ainsi que des coûts de l’impression et de la distribution des rap-
ports annuels et semestriels et du Prospectus actuel), les commissions de courtage, les impôts payables par la Société
ainsi que les frais d’inscription de la Société et du maintien de cette inscription auprès de toutes les autorités gouver-
nementales et de la cotation en bourse des actions de la Société; les frais et dépenses en rapport avec la constitution
de la Société, avec la préparation et la publication du prospectus, avec l’impression des certificats représentatifs des ac-
tions de la Société et avec l’admission de ces actions de la Société à la Bourse de Luxembourg. 

(...)
C. Les administrateurs établiront pour chaque classe ou catégorie/sous-catégorie une masse distincte d’avoirs de la

manière suivante:

a) Les produits résultant de l’émission des actions de chaque classe ou catégorie/sous-catégorie seront attribués, dans

les livres de la Société, à la masse des avoirs établie pour cette classe ou catégorie/sous-catégorie, et les avoirs, engage-
ments, revenus et frais relatifs à cette classe ou catégorie/sous-catégorie seront attribués à cette masse d’avoirs con-
formément aux dispositions du présent article; 

b) (...);
c) (...);
d) au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne pourrait pas être attribué à une masse déterminée, cet avoir

ou engagement sera attribué à toutes les masses au prorata des valeurs nettes des différentes classes d’actions; étant
entendu que tous les actifs concernant une classe spécifique d’actions sont redevables seulement des dettes et obliga-
tions en relation avec cette classe d’actions;

15804

e) à la suite du paiement de dividendes aux propriétaires d’actions de distribution, la valeur d’actif net de cette classe

ou catégorie/sous-catégorie attribuable à ces actions de distribution sera réduite du montant de ces dividendes.

f) Au cas où deux ou plusieurs sous-catégories seraient créées au sein d’une catégorie d’actions, conformément à ce

qui est décrit dans l’article 5 ci-dessus, les règles d’allocation déterminées ci-dessus s’appliqueront mutatis mutandis à
chaque sous-catégorie.

D. Pour les besoins de cet Article:
a) (...);
b) tous investissements, soldes en espèces ou autres avoirs de la Société exprimés autrement qu’en la devise du com-

partiment auquel ils appartiennent, seront convertis en EUR ou en la devise de ce compartiment en tenant compte des
cours de change en vigueur au jour et à l’heure de la détermination de la valeur nette des actions et 

c) (...).»

15. Art. 24. - modifié comme suit:
«Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action auquel pareilles actions seront offertes et

émises, sera égal à la valeur nette telle qu’elle est définie dans les présents statuts pour la classe ou catégorie/sous-ca-
tégorie en question, plus telles commissions qui seront prévues dans les documents relatifs à la vente, le prix ainsi obtenu
étant arrondi vers le haut au centième entier le plus proche de la devise de la classe ou catégorie/sous-catégorie con-
cernée. Toute rémunération à des agents intervenant dans le placement des actions sera payée par cette commission.
Le prix ainsi déterminé sera payable au plus tard cinq jours ouvrables après la date à laquelle la valeur nette d’inventaire
applicable aura été déterminée.» 

16. Art. 25. - modification de l’alinéa 2 comme suit:
«Les comptes de la Société seront exprimés en EUR. Au cas où il existerait différentes classes ou catégories/sous-

catégories, telles que prévues à l’article cinq des présents statuts, et si les comptes de ces classes ou catégories/sous-
catégories sont exprimés en monnaies différentes, ces comptes seront convertis en EUR et additionnés en vue de la
détermination des comptes de la Société.»

17. Art. 26. - modifié comme suit:
«L’assemblée générale des actionnaires décidera, sur proposition du Conseil d’Administration, pour chaque classe

d’actions et cela tant pour les actions de distribution que pour les actions de capitalisation, de l’usage à faire du solde
du revenu net annuel des investissements. Aucun dividende ne peut être distribué si, suite à cette distribution, les avoirs
nets de la Société deviennent inférieurs au capital minimum tel que décrit à l’article 5 des présents statuts. 

Le cas échéant, le revenu net annuel des investissements de chaque classe sera donc ventilé entre l’ensemble des

actions de distribution d’une part, et l’ensemble des actions de capitalisation d’autre part en proportion des avoirs nets
correspondant à cette catégorie/sous-catégorie que ces ensembles d’actions représentent respectivement. La part du
revenu net annuel de la classe d’actions revenant ainsi aux actions de distribution sera distribuée aux détenteurs de ces
actions sous forme de dividendes en espèces. 

La part du revenu net annuel de la classe d’actions revenant ainsi aux actions de capitalisation sera capitalisée dans la

catégorie/sous-catégorie d’actions correspondant à ces actions de capitalisation. 

Toute résolution de l’assemblée générale des actionnaires, décidant la distribution de dividendes aux actions de dis-

tribution d’une classe d’actions devra être préalablement approuvée par les actionnaires de cette classe d’actions déte-
nant de telles actions et votant à la même majorité qu’indiquée à l’article 11.

Des dividendes intérimaires peuvent être payés pour les actions de distribution d’une classe ou catégorie/sous-caté-

gorie par décision du Conseil d’Administration.

Les dividendes peuvent être payés dans la monnaie du compartiment concerné ou en toute autre monnaie désignée

par le Conseil d’Administration, et seront payés en temps et lieu à déterminer par le Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration peut librement déterminer le cours d’échange applicable pour convertir les dividendes

dans la monnaie de paiement.

Tout dividende déclaré qui n’aura pas été réclamé par son bénéficiaire dans les cinq ans à compter de son attribution,

ne pourra plus être réclamé et reviendra à la classe ou catégorie/sous-catégorie concernée. Aucun intérêt ne sera payé
sur un dividende déclaré par la Société et conservé par elle à la disposition de son bénéficiaire.»

18. Art. 27. - modifié comme suit:
«La Société conclura un contrat de conseiller en investissement avec BIPIELLE BANK (Suisse), aux termes duquel

cette Banque conseillera et assistera la Société dans ses investissement.»

19. Art. 28. - modifié comme suit:
«En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui

peuvent être des personnes physiques ou morales), qui seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires ayant
décidé cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. Le produit net de liquidation de chaque
classe ou catégorie/sous-catégorie sera distribué et ventilé par les liquidateurs aux actionnaires de chaque classe ou ca-
tégorie/sous-catégorie en proportion du nombre d’actions qu’ils détiennent dans cette classe ou catégorie/sous-catégo-
rie. 

Le Conseil d’Administration de la Société est habilité à prendre la décision de liquider une ou plusieurs classes d’ac-

tions de la Société dans les cas suivants:

- Si les actifs nets de la ou des classes d’actions concernées sont inférieurs à un certain volume ne permettant plus

une gestion efficace;

- Si l’environnement économique et/ou politique venait à changer.

15805

La décision de liquidation doit faire l’objet d’une publication selon les règles de publicité que le prospectus prévoit

pour les avis relatifs au paiement de dividendes aux actionnaires et sera envoyée aux actionnaires nominatifs. Elle doit
notamment fournir des précisions sur les motifs et les modalités de l’opération de liquidation. 

Sauf décision contraire du Conseil d’Administration, la Société peut, en attendant la mise à exécution de la décision

de liquidation, continuer à racheter ou convertir les actions de la classe d’actions dont la liquidation est décidée. Pour
ces rachats et conversions, la Société doit se baser sur la valeur nette d’inventaire qui est établie de façon à tenir compte
des frais de liquidation, mais sans déduction d’une commission de rachat ou d’une quelconque autre retenue. Les frais
d’établissement activés sont à amortir intégralement dès que la décision de liquidation est prise.

Les montants qui n’ont pas été réclamés par les actionnaires lors de la clôture de la dissolution de la classe d’actions

concernée peuvent être gardé en dépôt auprès de la banque dépositaire durant une période n’excédant pas six mois à
compter de cette clôture. Passé ce délai, ces montants seront consignés auprès de la Caisse de Consignation à Luxem-
bourg. La Caisse de Consignation gardera ce produit de dissolution pendant une période de 30 ans au profit de qui il
appartiendra.

Pour les mêmes raisons qu’évoquées ci-dessus dans le cadre d’une liquidation, le Conseil d’Administration peut dé-

cider de fusionner une classe d’actions avec une autre classe d’actions ou de faire l’apport des avoirs (et du passif) de la
classe d’actions à un autre organisme de placement collectif de droit luxembourgeois régi par la partie I de la loi du 30
mars 1988 relative au aux organismes de placement collectif ou régis par d’autres droits mais, dans ce cas, avec l’accord
de tous les actionnaires de la classe d’actions concernée. La décision sera publiée à l’initiative de la Société. La publication
contiendra des informations sur la nouvelle classe d’actions ou l’organisme de placement collectif concerné et sera ef-
fectuée un mois avant la fusion de façon à permettre aux porteurs d’actions de demander le rachat, le cas échéant sans
commission de rachat, avant toute prise d’effet des transactions. A l’exception de cette période, la décision engage l’en-
semble des actionnaires qui n’ont pas fait usage de cette possibilité. En cas de fusion avec un Fonds Commun de Place-
ment, cette décision ne peut engager que les seuls actionnaires qui se sont prononcés en faveur de la fusion.»

20. Art. 29. - modifié comme suit:
«Les présents statuts peuvent être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale des ac-

tionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise. Toute modification affec-
tant les droits des actionnaires d’une classe d’actions par rapport à ceux des autres classes d’actions, de même que toute
modification des statuts affectant les droits des différentes catégories/sous-catégorie au sein d’une même classe d’ac-
tions sera soumise aux exigences de quorum et de majorité requises par la loi luxembourgeoise dans les classes d’actions
concernées.» 

21. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, les résolutions sui-

vantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de modifier l’article premier des statuts comme suit:
«Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une société

anonyme sous le régime d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination BIPIELLE INVESTMENT
FUND (ci-après dénommée «la Société»).»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier l’alinéa 2 de l’article cinq des statuts comme suit:
«Le capital minimum de la Société est équivalent à un million deux cent trente-neuf mille quatre cent soixante-sept

euros et soixante-deux cents (EUR 1.239.467,62).»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’insérer à la suite de l’alinéa 2 de l’article 5 des statuts l’alinéa suivant:
«La Société constitue une seule et même entité juridique. Dans les relations des actionnaires de la Société, chaque

classe d’actions est traitée comme une entité à part. Les actifs d’une classe d’actions déterminée ne répondent que des
dettes, engagements et obligations qui concernent cette classe d’actions.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide de remplacer les alinéas 5 et 6 de l’article 5 des statuts par les alinéas suivants:
«A l’intérieur de chaque classe d’actions, le Conseil d’Administration est habilité à créer différentes catégories et/ou

sous-catégories qui peuvent être caractérisées par leur politique de distribution (actions de distribution, actions de ca-
pitalisation), leur devise de référence, leur niveau de commissions ou par toute autre caractéristique à être déterminée
par le Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration pourra en outre décider du ‘split’ ainsi que du ‘reverse split’ d’une classe ou catégorie/

sous-catégorie d’actions de la Société.

Pour déterminer le capital de la Société, les avoirs nets correspondant à chacune des classes et catégories/sous-ca-

tégories d’actions seront, s’ils ne sont pas exprimés en EUR convertis en EUR, le capital étant égal au total des avoirs
nets de toutes les classes et catégories/sous-catégories d’actions existantes.»

15806

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide d’insérer à la suite de l’alinéa 1 de l’article 6 des statuts l’alinéa suivant:
«Toute action nominative pourra être émise sous forme fractionnée jusqu’au millième. Ces fractions d’actions repré-

senteront une part de l’actif net et donneront droit, proportionnellement, au dividende que la Société pourrait distri-
buer ainsi qu’au produit de la liquidation de celle-ci. Les fractions d’actions ne sont pas assorties du droit de vote.»

<i>Sixième résolution

L’assemblée décide de modifier l’ancien alinéa 2 de l’article 6 des statuts comme suit:

«Si un titulaire d’actions nominatives désire ne pas recevoir de certificats, il recevra une confirmation de sa qualité

d’actionnaire.»

<i>Septième résolution

L’assemblée décide de modifier l’ancien alinéa 5 de l’article 6 des statuts comme suit:

«Toutes les actions autres que celles au porteur émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires

qui sera tenu par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société. L’inscription doit
indiquer le nom de chaque propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu, tel qu’il l’a indiqué à la
Société, le nombre et la classe et/ou catégorie/sous-catégorie d’actions nominatives qu’il détient et le montant payé sur
chacune de ces actions. Tout transfert d’une action nominative sera inscrit au registre des actions, pareille inscription
devant être signée par un ou plusieurs directeurs ou fondés de pouvoir de la Société, ou par une ou plusieurs autres
personnes désignées à cet effet par le Conseil d’Administration.»

<i>Huitième résolution

L’assemblée décide de modifier l’alinéa 3 de l’article 16 des statuts comme suit:

«Le Conseil d’Administration peut placer selon le principe de la répartition des risques jusqu’à 100% des actifs nets

de chaque compartiment en valeurs mobilières émises ou garanties par un Etat membre de l’UE, par ses collectivités
publiques territoriales, par un Etat qui est membre de l’OCDE ou par des organismes internationaux à caractère public
dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l’UE, à condition que ces valeurs appartiennent à six émissions diffé-
rentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une émission puissent excéder 30% du montant total.»

<i>Neuvième résolution

L’assemblée décide de modifier l’alinéa 3 de l’article 17 des statuts comme suit:
«Le terme «intérêt personnel» tel qu’énoncé dans la phrase précédente, ne s’appliquera pas à toute relation ou inté-

rêt en une quelconque matière, décision ou transaction concernant la BIPIELLE BANK, Suisse ou l’une de ses filiales
directes ou indirectes ou toute autre société ou entité que le Conseil d’Administration pourra déterminer de temps à
autre.»

<i>Dixième résolution

L’assemblée décide de modifier l’alinéa 3 de l’article 21 des statuts comme suit:

«Le prix de rachat sera égal à la valeur nette de chaque action de la classe ou catégories/sous-catégories en question,

telle que celle-ci sera déterminée suivant les dispositions de l’article vingt-trois ci-après moins telles commissions qui
seront prévues dans les documents relatifs à la vente. Toute demande de rachat doit être présentée par l’actionnaire
par écrit au siège social de la Société à Luxembourg, ou auprès de toute autre personne ou entité juridique désignée
par la Société comme mandataire pour le rachat des actions. Toute demande de rachat est irrévocable, sauf en cas de
suspension du calcul de la valeur nette des actions.»

<i>Onzième résolution

L’assemblée décide de modifier l’alinéa 5 de l’article 21 des statuts comme suit:

«Tout actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie de ses actions d’une classe ou catégories/sous-ca-

tégories en actions d’une autre classe ou catégorie/sous-catégorie à un prix égal aux valeurs nettes respectives des ac-
tions des différentes classes ou catégories/sous-catégories, établies au même Jour d’Évaluation, étant entendu que le
Conseil d’Administration peut imposer des restrictions concernant, inter alia, la fréquence des conversions, et peut les
soumettre au paiement de frais dont il déterminera le montant.»

<i>Douzième résolution

L’assemblée décide de supprimer l’alinéa 6 de l’article 21 des statuts.

<i>Treizième résolution

L’assemblée décide de modifier l’alinéa 1 de l’article 22 des statuts comme suit:

«La valeur nette des actions de la Société ainsi que le prix d’émission et de rachat seront déterminés, pour les actions

de chaque classe ou catégories/sous-catégories d’actions, périodiquement par la Société, mais en aucun cas moins de
deux fois par mois, comme le Conseil d’Administration le déterminera (le jour de la détermination de la valeur nette
des avoirs est désigné dans les présents statuts comme 'Jour d’Evaluation'), étant entendu que si un tel Jour d’Évaluation
tombe sur un jour considéré comme férié par les banques à Luxembourg, le Jour d’Évaluation sera le premier jour ouvra-
ble suivant le jour férié.»

15807

<i>Quatorzième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 23 des statuts comme suit:

«La valeur nette des actions, pour chaque classe ou catégorie/sous-catégorie de la Société, s’exprimera en EUR ou

en telle autre monnaie à déterminer pour toute classe ou catégorie/sous-catégorie déterminée par le Conseil d’Admi-
nistration, par un montant par action.

Elle sera déterminée à chaque Jour d’Évaluation, en divisant les avoirs nets de la Société correspondant à chaque clas-

se ou catégorie/sous-catégorie, constitués par les avoirs de la Société correspondant à cette classe ou catégorie/sous-
catégorie moins les engagements attribuables à cette classe ou catégorie/sous-catégorie, par le nombre d’actions émises
dans cette classe ou catégorie/sous-catégorie tenant compte, le cas échéant, de la ventilation des avoirs nets correspon-
dant à cette classe ou catégorie/sous-catégorie d’actions. Le prix ainsi obtenu sera arrondi de la manière prescrite par
le Conseil d’Administration.

L’évaluation des avoirs des différentes classes ou catégories/sous-catégories se fera de la manière suivante:
A. Les avoirs de la Société comprendront: (...)
B. Les engagements de la Société sont censés comprendre:
a) (.....), 
b) tous les frais d’administration, échus ou redus; notamment les frais d’exploitation (à l’inclusion des émoluments du

Conseiller en Investissements et des émoluments de certaines dépenses des administrateurs, de la Banque Dépositaire,
du Réviseur d’Entreprises, des conseillers juridiques, ainsi que des coûts de l’impression et de la distribution des rap-
ports annuels et semestriels et du Prospectus actuel), les commissions de courtage, les impôts payables par la Société
ainsi que les frais d’inscription de la Société et du maintien de cette inscription auprès de toutes les autorités gouver-
nementales et de la cotation en bourse des actions de la Société; les frais et dépenses en rapport avec la constitution
de la Société, avec la préparation et la publication du prospectus, avec l’impression des certificats représentatifs des ac-
tions de la Société et avec l’admission de ces actions de la Société à la Bourse de Luxembourg. 

(...)
C. Les administrateurs établiront pour chaque classe ou catégorie/sous-catégorie une masse distincte d’avoirs de la

manière suivante:

a) Les produits résultant de l’émission des actions de chaque classe ou catégorie/sous-catégorie seront attribués, dans

les livres de la Société, à la masse des avoirs établie pour cette classe ou catégorie/sous-catégorie, et les avoirs, engage-
ments, revenus et frais relatifs à cette classe ou catégorie/sous-catégorie seront attribués à cette masse d’avoirs con-
formément aux dispositions du présent article; 

b) (...);
c) (...);
d) au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne pourrait pas être attribué à une masse déterminée, cet avoir

ou engagement sera attribué à toutes les masses au prorata des valeurs nettes des différentes classes d’actions; étant
entendu que tous les actifs concernant une classe spécifique d’actions sont redevables seulement des dettes et obliga-
tions en relation avec cette classe d’actions;

e) à la suite du paiement de dividendes aux propriétaires d’actions de distribution, la valeur d’actif net de cette classe

ou catégorie/sous-catégorie attribuable à ces actions de distribution sera réduite du montant de ces dividendes.

f) Au cas où deux ou plusieurs sous-catégories seraient créées au sein d’une catégorie d’actions, conformément à ce

qui est décrit dans l’article 5 ci-dessus, les règles d’allocation déterminées ci-dessus s’appliqueront mutatis mutandis à
chaque sous-catégorie.

D. Pour les besoins de cet Article:
a) (...);
b) tous investissements, soldes en espèces ou autres avoirs de la Société exprimés autrement qu’en la devise du com-

partiment auquel ils appartiennent, seront convertis en EUR ou en la devise de ce compartiment en tenant compte des
cours de change en vigueur au jour et à l’heure de la détermination de la valeur nette des actions et 

c) (...).»

<i>Quinzième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 24 des statuts comme suit:

«Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action auquel pareilles actions seront offertes et

émises, sera égal à la valeur nette telle qu’elle est définie dans les présents statuts pour la classe ou catégorie/sous-ca-
tégorie en question, plus telles commissions qui seront prévues dans les documents relatifs à la vente, le prix ainsi obtenu
étant arrondi vers le haut au centième entier le plus proche de la devise de la classe ou catégorie/sous-catégorie con-
cernée. Toute rémunération à des agents intervenant dans le placement des actions sera payée par cette commission.
Le prix ainsi déterminé sera payable au plus tard cinq jours ouvrables après la date à laquelle la valeur nette d’inventaire
applicable aura été déterminée.» 

<i>Seizième résolution

L’assemblée décide de modifier l’alinéa 2 de l’article 25 des statuts comme suit:

«Les comptes de la Société seront exprimés en EUR. Au cas où il existerait différentes classes ou catégories/sous-

catégories, telles que prévues à l’article cinq des présents statuts, et si les comptes de ces classes ou catégories/sous-
catégories sont exprimés en monnaies différentes, ces comptes seront convertis en EUR et additionnés en vue de la
détermination des comptes de la Société.»

15808

<i>Dix-septième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 26 des statuts comme suit:

«L’assemblée générale des actionnaires décidera, sur proposition du Conseil d’Administration, pour chaque classe

d’actions et cela tant pour les actions de distribution que pour les actions de capitalisation, de l’usage à faire du solde
du revenu net annuel des investissements. Aucun dividende ne peut être distribué si, suite à cette distribution, les avoirs
nets de la Société deviennent inférieurs au capital minimum tel que décrit à l’article 5 des présents statuts. 

Le cas échéant, le revenu net annuel des investissements de chaque classe sera donc ventilé entre l’ensemble des

actions de distribution d’une part, et l’ensemble des actions de capitalisation d’autre part en proportion des avoirs nets
correspondant à cette catégorie/sous-catégorie que ces ensembles d’actions représentent respectivement. La part du
revenu net annuel de la classe d’actions revenant ainsi aux actions de distribution sera distribuée aux détenteurs de ces
actions sous forme de dividendes en espèces. 

La part du revenu net annuel de la classe d’actions revenant ainsi aux actions de capitalisation sera capitalisée dans la

catégorie/sous-catégorie d’actions correspondant à ces actions de capitalisation. 

Toute résolution de l’assemblée générale des actionnaires, décidant la distribution de dividendes aux actions de dis-

tribution d’une classe d’actions devra être préalablement approuvée par les actionnaires de cette classe d’actions déte-
nant de telles actions et votant à la même majorité qu’indiquée à l’article 11.

Des dividendes intérimaires peuvent être payés pour les actions de distribution d’une classe ou catégorie/sous-caté-

gorie par décision du Conseil d’Administration.

Les dividendes peuvent être payés dans la monnaie du compartiment concerné ou en toute autre monnaie désignée

par le Conseil d’Administration, et seront payés en temps et lieu à déterminer par le Conseil d’Administration.

Le Conseil d’Administration peut librement déterminer le cours d’échange applicable pour convertir les dividendes

dans la monnaie de paiement.

Tout dividende déclaré qui n’aura pas été réclamé par son bénéficiaire dans les cinq ans à compter de son attribution,

ne pourra plus être réclamé et reviendra à la classe ou catégorie/sous-catégorie concernée. Aucun intérêt ne sera payé
sur un dividende déclaré par la Société et conservé par elle à la disposition de son bénéficiaire.»

<i>Dix-huitième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 27 des statuts comme suit:

«La Société conclura un contrat de conseiller en investissement avec BIPIELLE BANK (Suisse), aux termes duquel

cette Banque conseillera et assistera la Société dans ses investissement.»

<i>Dix-neuvième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 28 des statuts comme suit:

«En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui

peuvent être des personnes physiques ou morales), qui seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires ayant
décidé cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération. Le produit net de liquidation de chaque
classe ou catégorie/sous-catégorie sera distribué et ventilé par les liquidateurs aux actionnaires de chaque classe ou ca-
tégorie/sous-catégorie en proportion du nombre d’actions qu’ils détiennent dans cette classe ou catégorie/sous-catégo-
rie. 

Le Conseil d’Administration de la Société est habilité à prendre la décision de liquider une ou plusieurs classes d’ac-

tions de la Société dans les cas suivants:

- Si les actifs nets de la ou des classes d’actions concernées sont inférieurs à un certain volume ne permettant plus

une gestion efficace;

- Si l’environnement économique et/ou politique venait à changer.
La décision de liquidation doit faire l’objet d’une publication selon les règles de publicité que le prospectus prévoit

pour les avis relatifs au paiement de dividendes aux actionnaires et sera envoyée aux actionnaires nominatifs. Elle doit
notamment fournir des précisions sur les motifs et les modalités de l’opération de liquidation. 

Sauf décision contraire du Conseil d’Administration, la Société peut, en attendant la mise à exécution de la décision

de liquidation, continuer à racheter ou convertir les actions de la classe d’actions dont la liquidation est décidée. Pour
ces rachats et conversions, la Société doit se baser sur la valeur nette d’inventaire qui est établie de façon à tenir compte
des frais de liquidation, mais sans déduction d’une commission de rachat ou d’une quelconque autre retenue. Les frais
d’établissement activés sont à amortir intégralement dès que la décision de liquidation est prise.

Les montants qui n’ont pas été réclamés par les actionnaires lors de la clôture de la dissolution de la classe d’actions

concernée peuvent être gardé en dépôt auprès de la banque dépositaire durant une période n’excédant pas six mois à
compter de cette clôture. Passé ce délai, ces montants seront consignés auprès de la Caisse de Consignation à Luxem-
bourg. La Caisse de Consignation gardera ce produit de dissolution pendant une période de 30 ans au profit de qui il
appartiendra.

Pour les mêmes raisons qu’évoquées ci-dessus dans le cadre d’une liquidation, le Conseil d’Administration peut dé-

cider de fusionner une classe d’actions avec une autre classe d’actions ou de faire l’apport des avoirs (et du passif) de la
classe d’actions à un autre organisme de placement collectif de droit luxembourgeois régi par la partie I de la loi du 30
mars 1988 relative au aux organismes de placement collectif ou régis par d’autres droits mais, dans ce cas, avec l’accord
de tous les actionnaires de la classe d’actions concernée. La décision sera publiée à l’initiative de la Société. La publication
contiendra des informations sur la nouvelle classe d’actions ou l’organisme de placement collectif concerné et sera ef-
fectuée un mois avant la fusion de façon à permettre aux porteurs d’actions de demander le rachat, le cas échéant sans
commission de rachat, avant toute prise d’effet des transactions. A l’exception de cette période, la décision engage l’en-

15809

semble des actionnaires qui n’ont pas fait usage de cette possibilité. En cas de fusion avec un Fonds Commun de Place-
ment, cette décision ne peut engager que les seuls actionnaires qui se sont prononcés en faveur de la fusion.»

<i>Vingtième résolution

L’assemblée décide de modifier l’article 29 des statuts comme suit:

«Les présents statuts peuvent être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale des ac-

tionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise. Toute modification affec-
tant les droits des actionnaires d’une classe d’actions par rapport à ceux des autres classes d’actions, de même que toute
modification des statuts affectant les droits des différentes catégories/sous-catégorie au sein d’une même classe d’ac-
tions sera soumise aux exigences de quorum et de majorité requises par la loi luxembourgeoise dans les classes d’actions
concernées.» 

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: L. Stipulante, A.-P. Deboulle, M.-C. Debourg, P. Bettingen. 
Enregistré à Luxembourg, le 26 février 2003, vol. 17CS, fol. 17, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009741.3/202/460) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2003.

SangStat LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 66.390. 

—

In the year two thousand three, on the seventeenth of February.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

SangStat MEDICAL CORPORATION USA, a company with registered office at 6300 Dumbarton Circle, Fremont,

CA 94555, USA, 

here represented by Mr Carl Speecke, commercial engineer, with professional address at 59, boulevard Royal, L-2449

Luxembourg,

by virtue of a proxy given on February 11, 2003.
Said proxy after signature ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, through its proxyholder, has requested the undersigned notary to state that:
1. The appearing party is the sole shareholder of the private limited liability company («société à responsabilité lim-

itée») existing under the name of Sangstat LUXEMBOURG, S.à r.l., R. C. Luxembourg B N° 66.390, with registered office
in Luxembourg, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary dated September 18, 1998, published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations Number 879 of December 5, 1998.

2. The Company’s capital is set at fifteen thousand (15,000.-) US dollars represented by fifteen (15) shares of a par

value of one thousand (1,000.-) US dollars each, all fully subscribed and entirely paid up.

3. The sole shareholder resolves to convert the share capital from US dollars into euros with effect from January 1,

2002, at a rate of 1.- euro for 0.8828 US dollar, so that said share capital is fixed at 16,991.39 euros.

4. The sole shareholder resolves to reduce the share capital by 11.39 euros so as to bring it from its converted

amount of 16,991.39 euros down to 16,980.- euros.

The amount of 11.39 euros is allotted to a free reserve account.
5. The par value of the shares is fixed at 1,132.- euros.
6. As a consequence, Article 6 of the Articles of Incorporation is amended and shall henceforth have the following

wording:

«Art. 6. The Company’s capital is set at sixteen thousand nine hundred and eighty (16,980.-) euros (EUR) represent-

ed by fifteen (15) shares of a par value of one thousand one hundred and thirty-two (1,132.-) euros (EUR) each, all fully
subscribed and entirely paid up.»

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and French texts, the English version shall prevail.

The document having been read and translated to the proxyholder of the appearing party, this one signed together

with Us, the notary, the present original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille trois, le dix-sept février.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Senningerberg, le 21 mars 2003.

P. Bettingen.

15810

SangStat MEDICAL CORPORATION USA, une société avec siège social au 6300 Dumbarton Circle, Fremont, CA

94555, USA, 

ici représentée par Monsieur Carl Speecke, ingénieur commercial, avec adresse professionnelle au 59, boulevard

Royal, L-2449 Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée le 11 février 2003.
Laquelle procuration après signature ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentaire demeurera annexée

aux présentes pour être enregistrée en même temps.

Ladite comparante, par son mandataire, a prié le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
1. La comparante est l’associée unique de la société à responsabilité limitée existant sous la dénomination de Sangstat

LUXEMBOURG, S.à r.l., R. C. Luxembourg B N° 66.390, ayant son siège social à Luxembourg, constituée suivant un
acte du notaire instrumentaire en date du 18 septembre 1998, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions Numéro 879 du 5 décembre 1998.

2. Le capital social de la Société est fixé à quinze mille (15.000,-) dollars US représenté par quinze (15) parts sociales

d’une valeur nominale de mille (1.000,-) dollars US chacune, toutes intégralement souscrites et entièrement libérées.

3. L’associé unique décide de convertir le capital de dollars US en euros avec effet au 1

er

 janvier 2002, au cours de

change de 1,- euro pour 0,8828 dollar US, de sorte que ledit capital social est fixé à 16.991,39 euros.

4. L’associé unique décide de réduire le capital social à concurrence de 11,39 euros pour le ramener de son montant

converti de 16.991,39 euros à 16.980,- euros.

Le montant de 11,39 euros est affecté à un compte de réserve libre.
5. La valeur nominale des parts sociales est fixée à 1.132,- euros.
6. En conséquence, l’article 6 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:
«Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à seize mille neuf cent quatre-vingts (16.980,-) euros (EUR) représenté

par quinze (15) parts sociales d’une valeur nominale de mille cent trente-deux (1.132,-) euros (EUR) chacune, toutes
intégralement souscrites et entièrement libérées.»

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes, qu’à la requête de la comparante, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête de la même comparante et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire,

le présent acte.

Signé: C. Speecke, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2003, vol. 137S, fol. 97, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007345.3/230/79) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2003.

SangStat LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 66.390. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte N

o

 180 du 17 février 2003 déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 12 mars 2003.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007347.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2003.

CONVERGE LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 12.500,- EUR.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 81.633. 

—

EXTRAIT

Il résulte d’une décision du Conseil de Gérance de la société en date du 14 février 2003 que le siège social est trans-

féré avec effet au 1

er

 mars 2003 du 38-40, rue Sainte-Zithe, L-2763 Luxembourg, aux 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 6 mars 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 7 mars 2003, réf. LSO-AC01228. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(006756.3/1005/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2003.

Luxembourg, le 24 février 2003.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

Signature
<i>Un mandataire

15811

PRIVALUX CONSEIL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 91.946. 

—

STATUTS

L’an deux mille trois, le treize février.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. PRIVALUX MANAGEMENT S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social à L-1724

Luxembourg, 43, bvd du Prince Henri, inscrite au R. C.S. Luxembourg numéro 27.282,

ici représentée par Madame Valérie Schmitz, employée privée, 14, bd Royal, Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg le 11 février 2003, laquelle restera annexée au présent acte. 
2. Monsieur Michel Horgnies, administrateur de société, né à Waulsort, le 18 mai 1953, demeurant à L-1370 Luxem-

bourg, 176, Val St Croix.

3. Monsieur Jean-Pierre Hubot, administrateur de société, né à Tournai, le 26 décembre 1956, L-1135 Luxembourg,

15, avenue des Archiducs.

Les prénommés sub 2 et 3 étant représentés aux présentes par Madame Lucienne Andring, employée privée, 14, bd

Royal, Luxembourg, en vertu de deux procurations données le 11 février 2003, lesquelles resteront annexées au présent
acte.

Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires par la suite une société en la

forme d’une société anonyme sous la dénomination de PRIVALUX CONSEIL S.A.

Art. 2. La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 3. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, y compris la SICAV CONVENTUM, ainsi que l’administration et le développement de ces
participations. Elle servira de conseiller en investissements à la SICAV CONVENTUM, pour l’administration et la pro-
motion de ses avoirs, mais ne procurera pareille assistance à aucune autre société.

La société n’exercera pas une activité industrielle propre et ne maintiendra aucun établissement commercial ouvert

au public.

Elle pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant toutefois dans les

limites tracées par la loi du 31 juillet 1929 concernant les sociétés holding.

Art. 4. Le siège de la société est établi dans la commune de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision du

conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social peut être déplacé à l’intérieur du territoire de la commune de Luxembourg par simple décision du

conseil d’administration.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à EUR 75.000,- (soixante-quinze mille euros), représenté par 1.000 (mille)

actions nominatives sans valeur nominale.

Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la société. Ce registre contiendra le nom de chaque action-

naire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, la somme libérée pour chacune de ses actions
ainsi que le transfert des actions et les dates de ces transferts.

Le transfert d’une action se fera par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires, cette

déclaration de transfert devant être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par des personnes détenant les
pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet. La société pourra également accepter en guise de preuve
du transfert d’autres instruments de transfert jugés suffisants par la société.

Les actions émises par la société ne pourront être transférées qu’avec l’accord préalable du conseil d’administration

de la société, sous réserve cependant que si le conseil refusait d’approuver un transfert, l’actionnaire cédant pourra
transférer ses actions à condition d’offrir d’abord par écrit ses actions aux autres actionnaires dans la proportion des
actions détenues par chacun relativement au nombre total des actions en circulation (y compris les actions offertes en
transfert) à un prix par action égal à la valeur nette comptable de la société à la date de l’offre divisée par le nombre
total des actions en circulation (y compris les actions offertes en transfert) à la même date, et que cette offre n’ait pas
été acceptée par les autres actionnaires. Le conseil d’administration aura le pouvoir de déterminer périodiquement les
termes et conditions ainsi que les dates et formes de l’avis exigé en vue d’exécuter les dispositions concernant le droit
de premier refus prévu au présent alinéa.

Art. 6. Le capital de la société pourra être augmenté ou réduit par résolution de l’assemblée générale des actionnai-

res prise conformément aux dispositions exigées pour la modification des présents statuts, tels qu’établis à l’article vingt-
et-un (21) ci-après.

15812

 Art. 7. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la société.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi à Luxembourg au siège social

de la société ou tout autre endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le premier lundi du mois de
mai à 11.00 heures. Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate souverainement que
des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.

Art. 9. Les formes, délais et quorums requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées

des actionnaires de la société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts. Toute action
donne droit à une voix.

Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit, par télégramme ou par

télex une autre personne comme mandataire.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions, à remplir par les actionnaires pour prendre

part à l’assemblée générale.

Art. 10. La société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, lesquels

n’auront pas besoin d’être actionnaires de la société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale pour une période se terminant à la prochaine assemblée

annuelle et lorsque leurs successeurs auront été élus; toutefois un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif
et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur deviendrait vacant à la suite de décès, de démission, de révocation ou autre-

ment, il pourra être pourvu à son remplacement provisoire dans les formes et de la manière prévues par la loi alors en
vigueur. La prochaine assemblée des actionnaires y pourvoira de façon définitive.

Au cas où, lors d’une réunion du conseil, il y a égalité de voix en faveur ou en défaveur d’une résolution, le président

aura voix prépondérante. 

 Art. 11. Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou plu-

sieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui devra
dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires. Le con-
seil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans l’avis
de convocation.

Le conseil d’administration, s’il y a lieu, pourra nommer des directeurs et fondés de pouvoir de la société, dont un

directeur général, un administrateur-délégué, un ou plusieurs secrétaires, éventuellement des directeurs généraux-ad-
joints, des secrétaires adjoints et d’autres directeurs et fondés de pouvoirs dont les fonctions seront jugées nécessaires
pour mener à bien les affaires de la société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à tout moment par le conseil
d’administration. 

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

(24) heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
par écrit ou par câble, télégramme ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du conseil d’administration se tenant le jour, à l’heure et à l’endroit déterminés dans une résolution
préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme ou télex un autre

administrateur comme son mandataire, un administrateur pouvant représenter plusieurs de ses collègues.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés.

Art. 12. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou l’administra-

teur qui aura assumé la présidence en son absence.

Une résolution signée par tous les administrateurs a la même valeur qu’une décision prise en conseil.
Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 13. Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulière-

ment convoquées. Le conseil d’administration aura le pouvoir de déterminer la politique de la société ainsi que le cours
et la conduite de l’administration et des opérations de la société. Les administrateurs ne pourront cependant pas engager
la société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés par une résolution du conseil d’administration ou
d’avoir le titre d’administrateur-délégué.

Art. 14. Aucun contrat et aucune transaction que la société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoirs de la
société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’ils en seraient administrateur,
associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé.

L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la société, qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou

employé d’une société ou firme avec laquelle la société passe des contrats, ou avec laquelle elle est autrement en relation
d’affaires, ne sera pas par là même privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des matières en
relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

15813

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

société, cet administrateur, directeur, ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de son intérêt
personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires. Le terme «intérêt personnel» tel qu’il est utilisé à la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations
ou aux intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité ou à quelque titre que ce soit, en rapport
avec toute société ou entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer.

La société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamen-

taires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes actions ou procès auxquels il aura été
partie en sa qualité d’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la société ou pour avoir été, à la demande de la
société, administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la société est actionnaire ou crédi-
trice par laquelle il ne sera pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné pour
négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée
que si la société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir en question
n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits dans le chef de
l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir.

Art. 15. L’Administrateur-délégué de la société aura pleins pouvoirs pour agir au nom de la société pour tout ce qui

concerne la gestion journalière et l’exécution d’opérations de la société, ainsi que l’accomplissement de l’objet et la
poursuite de l’orientation générale.

Art. 16. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée par la signature de deux administrateurs. En ce qui concerne la

gestion journalière, elle est engagée par la signature unique du préposé à la gestion journalière, le tout sans préjudice
des délégations particulières faites par le conseil d’administration pour lesquelles matières la société est engagée par la
signature des personnes spécialement déléguées à cet effet.

Art. 17. Les opérations de la société, comprenant notamment la tenue de sa comptabilité, les questions fiscales et

l’établissement de toutes déclarations d’impôt ou autres déclarations prévues par la loi luxembourgeoise, seront sur-
veillées par un commissaire. Le commissaire sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une pé-
riode prenant fin le jour de la prochaine assemblée générale des actionnaires et restera en fonction jusqu’à l’élection de
son successeur.

Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou sans motif, par l’assemblée des actionnaires.

Art. 18. L’exercice social commencera le premier janvier et se terminera le trente-et-un décembre.

Art. 19. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve prévue par la

loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social tel
qu’il est prévu à l’article cinq des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit ainsi qu’il est dit à l’article six
ci-avant.

L’assemblée générale décidera de l’usage à faire du solde du bénéfice net annuel et décidera seule de la répartition

des dividendes quand elle le jugera conforme à l’objet et aux buts de la société.

Les dividendes annoncés pourront être payés en toute autre devise choisie par le conseil d’administration, et pour-

ront être payés en temps et lieu choisis par le conseil d’administration. 

Le conseil d’administration est autorisé à procéder aux versements d’acomptes sur dividendes aux conditions et sui-

vant les modalités fixées par la loi.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables soient affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit de la manière prévue par la loi.

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommé par l’assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leurs pouvoirs et
leurs rémunérations.

Art. 21. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale

des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 22. Pour tous points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) La première année sociale à commencé le jour de la constitution et se terminera le trente-et-un décembre 2003.
2) La première assemblée générale annuelle se tiendra le premier lundi du mois de mai 2004 à 11.00 heures.

<i>Souscription et paiement

Les actions de capital de la Société sont souscrites comme suit:
1. PRIVALUX MANAGEMENT S.A., précitée, 998 actions pour un montant total de EUR 74.850,-
2. Monsieur Michel Horgnies, précité, 1 action pour un montant total de EUR 75,-
3. Monsieur Jean-Pierre Hubot, précité, 1 action pour un montant total de EUR 75,-
Les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de soixante-quinze

mille euros (75.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

La preuve de tous ces paiements a été donnée au notaire soussigné au moyen d’un certificat bancaire.

15814

<i>Déclaration

Le soussigné déclare que les conditions énumérées dans l’article 26 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales ont été remplies.

<i>Dépenses

Les dépenses aux frais de la Société suite à sa fondation sont estimées à un montant d’environ EUR 2.100,-.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires 

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

I. Sont nommés administrateurs pour un terme qui prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle des action-

naires appelée à délibérer sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2003:

- Monsieur Michel Horgnies, Administrateur-Délégué de PRIVALUX MANAGEMENT S.A., né à Waulsort, le 18 mai

1953, 43, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Président:

- Monsieur Jean-Pierre Hubot, Administrateur-Délégué de PRIVALUX MANAGEMENT S.A., né à Tournai, le 26 dé-

cembre 1956, 43, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Administrateur;

- Madame Martine Blum, Directeur de PRIVALUX MANAGEMENT S.A., née à Saint-Avold (F), le 5 mai 1965, 43,

boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Administrateur.

II. Est nommé réviseur d’entreprises agréé pour un période égale a celle prévue pour les administrateurs: 
La société DELOITTE &amp; TOUCHE S.A., avec siège social au 3, route d’Arlon à L-8009 Strassen, R. C.S. Luxembourg

numéro 67.895.

III. L’adresse de la Société est fixée à L-2449 Luxembourg, 14, bvd Royal.
IV. Conformément à l’article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, l’assemblée

générale autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la représentation
de la Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: V. Schmitz, L. Andring, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2003, vol. 17CS, fol. 16, case 6. – Reçu 750 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007348.3/208/219) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2003.

GARISTON FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 91.948. 

—

STATUTS

 L’an deux mille trois, le vingt-six février.
 Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- MAJENTEL S.A., une société anonyme régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 3, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;

2.- CLEVERDAN S.A., une société anonyme régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social établie

et ayant son siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

Les sociétés comparantes ci-avant mentionnées sub 1 et sub 2 sont toutes deux ici représentées par:
Madame Christel Ripplinger, juriste, avec adresse professionnelle au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;
en vertu de deux (2) procurations lui données à Luxembourg, le 14 février 2003.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la personne comparante et le notaire instrumentant,

resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Laquelle personne comparante, agissant en sa susdite qualité, a requis le notaire instrumentant de dresser acte cons-

titutif d’une société anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté
les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

.  Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées une société anonyme, dénommée GARISTON FINANCE S.A.

Art. 2.  Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Luxembourg, le 26 février 2003.

J. Delvaux.

15815

Le siège social pourra être transféré par décision de l’assemblée générale extraordinaire délibérant comme en cas de

modification des statuts dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3.  La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4.  La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La société a encore pour objet la gestion et la mise en valeur de son propre patrimoine immobilier.
La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société aura tous pouvoirs nécessaires à l’accomplissement ou au développement de son objet, dans le cadre de

toutes activités permises à une Société de Participations Financières. 

Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à trente-et-un mille euros (31.000,- EUR) représenté par trois mille et cent

(3.100) actions d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative. 

La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Administration - Surveillance

Art. 6.  La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive. 

Art. 7.  Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents le remplace. Le premier président pourra être nommé
par l’assemblée générale des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues. Les admi-
nistrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou téléfax, ces
trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de 

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante. 

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire. 

Art. 10.  Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administra-

tion et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés
expressément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. 

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

La (Les) première(s) personne(s) à qui sera (seront) déléguée(s) la gestion journalière peut (peuvent) être nommée(s)

par la première assemblée générale des actionnaires.

Art. 12.  Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux (2)

administrateurs ou par la signature individuelle d’un administrateur-délégué dans les limites de ses pouvoirs. La signature
d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les ad-
ministrations publiques.

Art. 13. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour 

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

15816

Assemblée générale

Art. 14.  L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la convo-

cation, le 10 avril de chaque année à 10.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un samedi, un dimanche ou un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable

qui suit.

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.

Année sociale - Répartition des bénéfices 

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente-et-un décembre de la même année. 
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.

Art. 18.  L’excédant favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net de 

la société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi. 

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 19.  La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 20.  La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2003.
2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2004.

<i>Souscription et libération 

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de trente-et-un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ mille cinq cents euros. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
Sont nommés aux fonctions d’administrateur:
1.- BRYCE INVEST S.A. (R. C. Luxembourg, section B numéro 63.146), une société anonyme de droit luxembour-

geois, avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;

2.- KEVIN MANAGEMENT S.A. (R. C. Luxembourg, section B numéro 71.492), une société anonyme de droit luxem-

bourgeois, avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

3.- Monsieur Gabriel Jean, juriste, demeurant au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

1.- La société MAJENTEL S.A., prédésignée, mille cinq cent cinquante actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.550

2.- La société CLEVERDAN S.A., prédésignée, mille cinq cent cinquante actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.550

Total: trois mille et cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.100

15817

<i>Deuxième résolution

Est nommée aux fonctions de commissaire:
la société MARBLEDEAL LIMITED, une société de droit anglais, établie et ayant son siège social à 120 East Road N1

6AA Londres (Royaume-Uni).

<i>Troisième résolution

 Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de l’an 2008.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

<i>Cinquième résolution

Faisant usage de la faculté offerte par l’article onze (11) des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier admi-

nistrateur-délégué de la société, Monsieur Gabriel Jean, prénommé, lequel pourra engager la société sous sa seule si-
gnature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Et après lecture, la personne comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: C. Ripplinger, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 février 2003, vol. 875, fol. 34, case 5. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007342.3/239/167) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2003.

MANSTREAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 91.949. 

—

STATUTS

L’an deux mille trois, le vingt-six février.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1.- MAJENTEL S.A., une société anonyme régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 3, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;

2.- CLEVERDAN S.A., une société anonyme régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social établie

et ayant son siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

Les sociétés comparantes ci-avant mentionnées sub 1 et sub 2 sont toutes deux ici représentées par:
Madame Jean-Marie Bettinger, juriste, avec adresse professionnelle au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;
en vertu de deux (2) procurations lui données à Luxembourg, le 14 février 2003.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par la personne comparante et le notaire instrumentant,

resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Laquelle personne comparante, agissant en sa susdite qualité, a requis le notaire instrumentant de dresser acte cons-

titutif d’une société anonyme que les parties prémentionnées déclarent constituer entre elles et dont elles ont arrêté
les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

.  Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées une société anonyme, dénommée MANSTREAM S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social pourra être transféré par décision de l’assemblée générale extraordinaire délibérant comme en cas de

modification des statuts dans toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger, se sont produits ou seront imminents,
le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anor-
males, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce trans-
fert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3.  La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4.  La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Belvaux, le 10 mars 2003.

J.-J. Wagner.

15818

La société a encore pour objet la gestion et la mise en valeur de son propre patrimoine immobilier.
La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat et de toute autre manière

des valeurs mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement.

La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou

pouvant les compléter.

La société peut emprunter et accorder à d’autres sociétés tous concours, prêts, avances ou garanties.
La société aura tous pouvoirs nécessaires à l’accomplissement ou au développement de son objet, dans le cadre de

toutes activités permises à une Société de Participations Financières. 

Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à trente-et-un mille euros (31.000,- EUR) représenté par trois mille et cent

(3.100) actions d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative. 

La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Administration - Surveillance

Art. 6.  La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés 

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l’assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, pro-
cède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, l’ad-

ministrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents le remplace. Le premier président pourra être nommé
par l’assemblée générale des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée,

le mandat entre administrateurs étant admis. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues. Les admi-
nistrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou téléfax, ces
trois derniers étant à confirmer par écrit.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 8.  Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire. 

Art. 10.  Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administra-

tion et de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés
expressément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. 

Art. 11. Le conseil d’administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société. La délégation
à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale.

La (Les) première(s) personne(s) à qui sera (seront) déléguée(s) la gestion journalière peut (peuvent) être nommée(s)

par la première assemblée générale des actionnaires.

Art. 12.  Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux (2)

administrateurs ou par la signature individuelle d’un administrateur-délégué dans les limites de ses pouvoirs. La signature
d’un seul administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les ad-
ministrations publiques.

Art. 13.  La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15.  L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la con-

vocation, le 2 avril de chaque année à 15.00 heures.

Si la date de l’assemblée tombe sur un samedi, un dimanche ou un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable

qui suit.

Art. 16. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital so-
cial.

15819

Année sociale - Répartition des bénéfices 

Art. 17.  L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente-et-un décembre de la même année.
Le conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Art. 18.  L’excédant favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net de 

la société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 19.  La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 20.  La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas

été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

 1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2003.
 2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2004.

<i>Souscription et libération 

 Les actions ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de trente-et-un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ mille cinq cents euros. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d’administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
1.- BRYCE INVEST S.A. (R. C. Luxembourg, section B numéro 63.146), une société anonyme de droit luxembour-

geois, avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;

2.- KEVIN MANAGEMENT S.A. (R. C. Luxembourg, section B numéro 71.492), une société anonyme de droit luxem-

bourgeois, avec siège social au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

3.- Monsieur Gabriel Jean, juriste, demeurant au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

Est nommée aux fonctions de commissaire:
la société MARBLEDEAL LIMITED, une société de droit anglais, établie et ayant son siège social à 120 East Road N1

6AA Londres (Royaume-Uni).

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de l’an 2008.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée au 3, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

1.- La société MAJENTEL S.A., prédésignée, trois mille quatre-vingt-dix-neuf actions   . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.099

2.- La société CLEVERDAN S.A., prédésignée, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trois mille et cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.100

15820

<i>Cinquième résolution

Faisant usage de la faculté offerte par l’article onze (11) des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier admi-

nistrateur-délégué de la société, Monsieur Gabriel Jean, prénommé, lequel pourra engager la société sous sa seule si-
gnature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes. 
Et après lecture, la personne comparante prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: J.-M. Bettinger, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 février 2003, vol. 875, fol. 34, case 4. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(007350.3/239/167) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2003.

GITROG CAPITAL, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1734 Luxembourg, 2, rue Carlo Hemmer.

—

STATUTES

In the year two thousand three, on the nineteenth of February.
Before Us, Maître Joseph Gloden notary residing in Grevenmacher (Luxembourg).

There appeared the following:

Mr Stefan Bergström, administrateur de société, born at SE-Sävedalen on July 15th, 1968, residing in Smörslottsgatan

92, SE-416 78 Göteborg, 

duly represented by Mrs Martine Kapp, employée privée, born at Luxembourg, on December 10th, 1960, residing

professionally at 6A, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxembourg,

by virtue of a proxy dated 12th February, 2003.
The above proxy, being signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain attached

to the present deed, to be filed at the same time with the registration authority.

Such appearing party, acting in the hereabove stated capacities, has drawn up the following articles of a limited liability

company (société à responsabilité limitée), which he intends to organise as sole associate or with any person who may
become associate of this company in the future.

Art. 1. A limited liability company is hereby formed that will be governed by these articles and by the relevant leg-

islation.

Art. 2. The company’s purpose is to take participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or foreign

enterprises; to acquire any securities and rights through participation, contribution, underwriting, firm purchase or op-
tion, negotiation or in any other way and namely to acquire patents and licences, to manage and develop them; to grant
enterprises in which the company has an interest, any assistance, loans, advances or guarantees, finally to perform any
operation which is directly or indirectly related to its purpose, however without taking advantage of the Act of July 31,
1929 on Holding Companies.

The company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly to fa-

cilitate the accomplishment of its purpose in all areas as described above.

Art. 3. The company is established for an unlimited period. 

Art. 4. The name of the company is GITROG CAPITAL, société à responsabilité limitée.

Art. 5. The registered office of the company is in Luxembourg-City. It may be transferred to any other place within

the Grand Duchy of Luxembourg by decision of the associate.

Art. 6. The capital of the company is fixed at twelve thousand five hundred Euro (12,500.-EUR) divided into one

hundred (100) shares with a par value of one hundred and twenty-five Euro (125.- EUR) per share.

The hundred (100) shares have been entirely subscribed by the sole associate, Mister Stefan Bergström, prenamed,

fully paid in by the same associate and deposited to the credit of the company, as was certified to the notary executing
this deed.

Art. 7. The capital may be increased or reduced at any time as laid down in article 199 of the law concerning com-

mercial companies.

Art. 8. Each share entitles its owner to a proportional right in the company’s assets and profits.

Art. 9. In case of more than one associate, the shares are freely transferable among associates. The share transfer

inter vivos to non associates is subject to the consent of members representing at least seventy five percent of the com-
pany’s capital. In the case of the death of an associate, the share transfer to non-associates is subject to the consent of
at least seventy five percent of the of the votes of the surviving associates. In any event the remaining associates have a
preemption right which has to be exercised within thirty days from the refusal of transfer to a non-associate. 

Art. 10. The company will not be dissolved by death, interdiction, bankruptcy or insolvency of one of the associates.

Belvaux, le 10 mars 2003.

J.-J. Wagner.

15821

Art. 11. For no reason and in no case, the heirs, creditors or other rightful claimants of the associates are allowed

to pursue the sealing of property or documents of the company.

Art. 12. The company will be managed by one or several managers who need not to be associates and who are

appointed by the general meeting of associates.

Towards third parties the company shall be represented and committed by the signatures of any two managers acting

jointly.

Art. 13. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible. As agents of the com-

pany, they are responsible for the correct performance of their duties.

Art. 14. Every associates may take part in the collective decisions. He has a number of votes equal to the number

of shares he owns and may validly act at the meeting through a special proxy.

Art. 15. Collective decisions are only valid if they are adopted by the votes representing more than half of the capital.

However, decisions concerning the amendment of the articles of incorporation are taken by a majority of the associates
representing at least three quarters of the capital.

Art. 16. The fiscal year begins on January 1st and ends on December 31st.

Art. 17. Every year on December 31st, the annual accounts are drawn up by the managers.

Art. 18. The financial statements are at the disposal of the associate(s) at the registered offices of the company.

Art. 19. Out of the net profit five percent shall be placed into a legal reserve account. This deduction ceases to be

compulsory when the reserve amounts to ten percent of the capital of the company.

The balance is at the disposal of the associate(s).

Art. 20. In case the company is dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators who need

not to be associates and who are appointed by the associate(s) who will specify their powers and remunerations.

Art. 21. If, and as long as one associate holds all the shares, the company shall exist as a single shareholder company,

pursuant to article 179 (2) of the law on commercial companies; in this case, articles 200-1 and 200-2, among others,
of the same law are applicable.

Art. 22. For anything not dealt with in the present articles of incorporation, the associate(s) refer to the relevant

legislation. 

<i>Transitory disposition

The first business year begins today and ends on December 31st, 2003.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions fixed in art. 183 of the law on commercial companies of

September 18, 1933 have been fulfilled.

<i>Costs

The parties evaluate the cost of formation of this company at approximately one thousand five hundred Euro (1.500.-

EUR).

<i>Resolutions of the sole associate

Immediately after the formation of the company, the sole associate has passed the following resolutions:
I. Are elected as managers of the company for an unlimited duration, with the powers indicated in article 12 of the

articles of incorporation:

1. Mr Jos Hemmer, employé privé, born at Luxembourg on August 15th, 1952, residing professionally at 6A, Circuit

de la Foire Internationale, L-1347 Luxembourg,

2. Mr Eric Leclerc, employé privé, born at Luxembourg on 
April 4th, 1967, residing professionally at 6A, Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxembourg,
3. Mrs Martine Kapp, employée privée, born at Luxembourg on December 10th, 1960, residing professionally at 6A,

Circuit de la Foire Internationale, L-1347 Luxembourg.

II. The company’s address is fixed at 2, rue Carlo Hemmer, L-1734 Luxembourg.
The undersigned Notary who knows and speaks English language, states herewith that, upon the request of the above

appearing person, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon the request of the same
appearing person, in case of divergences between the English and French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary have set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at

the beginning of this document.

The document having been read to the person appearing, whom is known to the notary by his surname, Christian

name, civil status and residence, said person appearing signed together with us, Notary, the present original deed.

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:

L’an deux mille trois, le dix-neuf février.
Par-devant Maître Joseph Gloden, notaire de résidence à Grevenmacher (Luxembourg).

A comparu:

Monsieur Stefan Bergström, administrateur de société, né à SE-Sävedalen le 15 juillet 1968, demeurant à Smörslotts-

gatan 92, SE-416 78 Göteborg, 

15822

représentée aux fins des présentes par Madame Martine Kapp, employée privée, née à Luxembourg, le 10 décembre

1960, demeurant professionnellement au 6A, Circuit de la Foire Internationale à L-1347 Luxembourg,

en vertu d’une procuration datée du 12 février 2003.
Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée

au présent acte pour être formalisée avec lui.

Lequel comparant, agissant ès qualités, a arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’il va

constituer en tant qu’associé unique ou avec toute autre personne qui deviendrait associé de la société par la suite.

Art. 1

er

. Il est formé par la présente une société à responsabilité limitée qui sera régie par les présents statuts et les

dispositions légales.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d’autres sociétés,

luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par voie de participation, d’apport, de souscrip-
tion, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre manière et notamment l’acquisition de brevets
et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises auxquelles elle s’intéresse, de tous concours,
prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations généralement quelconques se rattachant directe-
ment ou indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet
1929 sur les sociétés holding.

La société peut également effectuer toutes opérations commerciales, techniques et financières se rattachant directe-

ment ou indirectement aux objets ci-dessus de nature à en faciliter la réalisation.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société prend la dénomination de GITROG CAPITAL, société à responsabilité limitée.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché

de Luxembourg en vertu d’une décision de l’associé.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent (100) parts so-

ciales avec une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) par part sociale.

Les cent (100) parts sociales ont été entièrement souscrites par l’associé unique, Monsieur Stefan Bergström, pré-

nommé, et libérées intégralement en numéraire, de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR)
se trouve, dès à présent, dans les caisses de la société, ainsi qu’il a été justifié au notaire.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié dans les conditions prévues par l’article 199 de la loi

concernant les sociétés commerciales.

Art. 8. Chaque part donne droit à une fraction proportionnelle de l’actif social et des bénéfices.

Art. 9. Dans le cas de pluralité d’associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent

être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément donné par les associés représentant au moins les
trois quarts du capital social. Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que
moyennant l’agrément des propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux sur-
vivants. En toute hypothèse, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans trente jours
à partir de la date du refus de cession à un non-associé.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 11. Les héritiers, créanciers ou autres ayants droit ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer

des scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 12. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des asso-

ciés.

Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux gérants.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle. Simples manda-

taires, ils ne sont responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives. Il a un nombre de voix égal au nombre de parts

sociales qu’il possède et peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne
pourront être prises qu’à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 17. Chaque année, le trente et un décembre, la gérance établit les comptes annuels.

Art. 18. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication des comptes annuels.

Art. 19. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve légale jusqu’à ce

que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde est à la disposition des associés.

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

15823

Art. 21. Lorsque, et aussi longtemps qu’un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules mains, la société

est une société unipersonnelle au sens de l’article 179 (2) de la loi sur les sociétés commerciales; dans cette éventualité,
les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont d’application.

Art. 22. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2003.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 18 septembre 1933 sur

les sociétés à responsabilité limitée telle que modifiée se trouvent remplies.

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement le capital social souscrit est évaluée à mille cinq cents (1.500,-) euros.

<i>Résolutions de l’associé unique

Et aussitôt, le comparant représentant l’intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
I. Sont nommés gérants de la société pour une durée indéterminée, avec les pouvoirs définis à l’article 12 des statuts:
1. Monsieur Jos Hemmer, employé privé, né à Luxembourg le 15 août 1952, demeurant professionnellement au 6A,

Circuit de la Foire Internationale à L-1347 Luxembourg,

2. Monsieur Eric Leclerc, employé privé, né à Luxembourg le 4 avril 1967, demeurant professionnellement au 6A,

Circuit de la Foire Internationale à L-1347 Luxembourg,

3. Madame Martine Kapp, employée privée, née à Luxembourg le 10 décembre 1960, demeurant professionnellement

au 6A, Circuit de la Foire Internationale à L-1347 Luxembourg.

II. Le siège social de la société est fixé au 2, rue Carlo Hemmer, L-1734 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la personne com-

parante le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française, à la requête de la même personne et en cas
de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom, état et demeure, le comparant a signé

avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Kapp, J. Gloden.
Enregistré à Grevenmacher, le 21 février 2003, vol. 518, fol. 90, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(006927.3/213/196) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2003.

DACOMI INVESTISSEMENTS, Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 66.585. 

—

EXTRAIT

Il résulte:
1. De la scission de la FIDUCIAIRE GENERALE DE LUXEMBOURG en date du 23 décembre 1998 que DELOITTE

&amp; TOUCHE S.A. a été nommée Commissaire aux comptes.

2. Du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 31 janvier 2003 que:
- Monsieur David de Marco, Directeur, demeurant à L-Stegen; Monsieur Bruno Beernaerts, licencié en Droit UCL,

demeurant à B-Fauvillers et Monsieur Eddy Dôme, Directeur, demeurant à B-Bastogne, ont été nommés Administra-
teurs en remplacement de Monsieur Enzo Guastaferri, Mademoiselle Marie-Paule Mockel et de la société GRIMSON
SERVICES LTD, démissionnaires.

- CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, a été nommé Commis-

saire aux comptes en remplacement de DELOITTE &amp; TOUCHE S.A., établie à Luxembourg, démissionnaire.

- Le siège social a été transféré du 18, boulevard Royal à L-2449 Luxembourg au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.

Luxembourg, le 27 février 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 7 mars 2003, réf. LSO-AC01180. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(006739.3/727/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2003.

Grevenmacher, le 7 mars 2003.

J. Gloden.

Pour extrait conforme
Signature

15824

INTERCONTINENTAL MANAGEMENT SERVICES LTD

Siège social: MSD14 Malte, Suite 6, Paolo Court, G Cali’ Street Ta’ Xbiex.

 Siège de la succursale: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

—

En vertu des pouvoirs conférés en date du 15 novembre 1999, Messieurs Boland, Steeman, Louarn, agissant en leur

qualité de mandataires, se sont réunis en date du 14 février pour décider à l’unanimité de transférer le siège de la suc-
cursale au 117, route d’Arlon, L-8009 Strassen.

La présente modifie la réquisition enregistrée à Luxembourg le 1

er

 décembre 1999, vol. 531, fol. 14, case 10, et dé-

posée au registre de commerce de et à Luxembourg, le 2 décembre 1999, vol. 181, art. 756 comme suit:

Dénomination, siège social:
Dénomination: INTERCONTINENTAL MANAGEMENT SERVICES LTD
Siège social: Suite 6, Paolo Court, G Cali’ Street Ta’ Xbiex MSD14, Malte
Siège succursale: 117, route d’Arlon, L-8009 Strassen

Strassen, le 17 février 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2003, réf. LSO-AB04890. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(006558.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2003.

DWS EUROPA CHALLENGE 2003, Fonds Commun de Placement.

Gesellschaftssitz: L-1115 Luxemburg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

H. R. Luxemburg B 25.754. 

—

Der Fonds wird zum Laufzeitende am 31. März 2003 aufgelöst.

Luxemburg, den 24. Februar 2003. 

Enregistré à Luxembourg, le 11 mars 2003, réf. LSO-AC01655. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(006654.2/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2003.

HBG - HAUNSTETTNER BETEILIGUNG GESELLSCHAFT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 48.267. 

—

<i>Extrait des délibérations de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires

<i> tenue extraordinairement au siège social de la société <i>en date du 23 décembre 2002 à 14.30 heures

Décisions:
L’assemblée, à l’unanimité, a décidé:
- d’approuver le rapport de gestion du conseil d’administration et le rapport du commissaire aux comptes relatifs à

l’exercice clôturant au 30 juin 2002;

- d’approuver les comptes annuels pour l’exercice social se terminant le 30 juin 2002.
L’exercice clôture avec un bénéfice de EUR 26.549,31;
- d’affecter les résultats tel que proposé dans le rapport du conseil d’administration, soit: 

- d’accorder décharge par vote spécial aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la société pour l’exé-

cution de leurs mandats respectifs jusqu’au 30 juin 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 mars 2003, réf. LSO-AC01627. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(006979.2/751/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2003.

Pour réquisition
M. Boland / K. Louarn

DWS INVESTMENT S.A.
<i>Verwaltungsgesellschaft
Unterschriften

DEUTSCHE BANK LUXEMBURG S.A.
<i>Depotbank
Unterschriften

- Apurement de la perte reportée  . . . . . . . . . . . . .

26.549,31 EUR

Pour extrait conforme
Pour publication
Signature
<i>Un mandataire

15825

EXPANDING FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 44.228. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration tenu le 5 mars 2003

<i>Première résolution

Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Monsieur Federico Franzina de sa fonction de président du con-

seil d’administration, décide d’accepter cette démission. Le conseil le remercie pour l’activité déployée jusqu’à ce jour.

<i>Deuxième résolution

Le conseil coopte comme nouveau président du conseil d’administration, avec effet au mars 2003, M. Luca Checchi-

nato, demeurant à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri, son mandat ayant la même échéance que celui de
son prédécesseur.

Ces résolutions sont adoptées à l’unanimité.
Conformément à l’article 7 des Statuts, l’assemblée des actionnaires procédera à l’élection définitive lors de sa pro-

chaine réunion.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 10 mars 2003, réf. LSO-AC01519. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(006720.3/024/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mars 2003.

W.S. FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 66.039. 

—

Par le présent avis, les actionnaires de W.S. FUND sont informés des derniers changements intervenus dans la vie de

la Société:

<i>Ordre du jour:

• Transfert de la fonction de Banque Dépositaire, Agent de Transfert et Teneur de Registre, Agent Administratif,

Agent Domiciliataire et Agent Payeur à IBL INVESTMENT BANK LUXEMBOURG S.A., en remplacement de la
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A.

• Transfert du siège social de la SICAV au 4, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

Le prospectus de vente dûment modifié ainsi que la nouvelle Convention de Services seront disponibles sur simple

demande au siège social d’IBL INVESTMENT BANK LUXEMBOURG S.A. à partir du 27 mars 2003, date de reprise
officielle de la SICAV par IBL INVESTMENT BANK LUXEMBOURG S.A.
(01252/755/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCIETE DE GESTION DU FONDS COMMUN DE PLACEMENT CAPITAL GESTION S.A.,

Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 24.545. 

—

Considérant le manque d’intérêt de la part de la clientèle du promoteur, le Conseil d’Administration a décidé, d’un

commun accord avec la Banque Dépositaire, de clôturer le Fonds Commun de Placement avec effet au 31 mars 2003.

La dernière Valeur Nette d’Inventaire sera calculée le 31 mars 2003 et établie de façon à tenir compte des frais de

liquidation.

Aucune souscription ni rachat ne seront acceptés après le 27 mars 2003.
A partir du 31 mars 2003, les porteurs de parts peuvent se présenter aux guichets de la BANQUE DE

LUXEMBOURG en vue de recevoir les sommes qui leur sont dues.

Les sommes revenant aux titres qui n’auraient pas été présentés auprès des guichets de la BANQUE DE

LUXEMBOURG pendant une période de six mois suivant la liquidation seront déposées auprès de la Trésorerie de
l’Etat, Caisse des Consignations à Luxembourg, au profit des ayants droit.

27 mars 2003.

(01261/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Agent domiciliataire
Signatures

15826

COMAFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 4.731. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme COMAFI S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le lundi, <i>14 avril 2003 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du Prince
Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (00970/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

REBRIFI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon, Centre Descartes.

R. C. Luxembourg B 30.188. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>18 avril 2003 à 15.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Nomination des administrateurs et du commissaire.
5. Divers.

I (00986/660/15) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

SAFEI INVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2085 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 25.606. 

—

Les Actionnaires de SAFEI INVEST (la «Société») sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des Actionnaires (l’«Assemblée») de la Société, qui se tiendra au siège social de la Société, le mardi <i>22 avril 2003 à 11.00
heures et dont l’ordre du jour sera comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises de la Société pour l’exercice social clos au 31

décembre 2002. 

2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2002.
3. Affectation des résultats.
4. Donner quitus aux Administrateurs pour l’accomplissement de leur mandat pour l’exercice social clos au 31 dé-

cembre 2002.

5. Composition du Conseil d’Administration.
6. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises pour un terme d’un an venant à échéance à la prochaine

Assemblée.

7. Divers.

Les résolutions soumises à l’Assemblée ne requièrent aucun quorum. Elles seront adoptées à la majorité simple des

actions présentes ou représentées à l’Assemblée.

Pour pouvoir assister à l’Assemblée ou se faire représenter, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs

titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social de la Société.

Les détenteurs d’actions nominatives doivent dans le même délai informer par écrit (lettre ou formulaire de procu-

ration) le Conseil d’Administration de leur intention d’assister à l’Assemblée.
I (01152/755/27) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

15827

VALENGILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 64.225. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2003 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

I (00988/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GESTIMM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 79.206. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 avril 2003 à 17.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

I (00989/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FRESCO SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 49, avenue J.F. Kennedey.

—

Notice is hereby given to the shareholders that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of the shareholders of FRESCO (the «Company») will be held at the registered office of the Company at 49, avenue J.F.
Kennedy, L-1855 Luxembourg, on <i>15 April 2003 at 11.30 a.m. with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the Reports of the Board of Directors and of the Auditors;
2. Approval of the Financial Statements for the accounting year ended 31 December 2002;
3. Discharge to the Directors in relation to the performance of their activities during the accounting year ended 31

December 2002;

4. Dividend distribution;
5. Appointment of the Directors and approval of Directors’ fees for 2003;
6. Miscellaneous.

Copies of the latest version of the Annual Report (including the directors’ and auditors’ reports) are available free of

charge during normal office hours at the registered office of the company in Luxembourg or on the internet web site
of the Company (http://www.frescoshares.com).

In order to be admitted to the meeting, shareholders must deposit their shares at least five days before the date of

the general meeting with STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A.

There will be no requirement as to the quorum in order for the general meeting to validly deliberate and decide on

the matters listed in the agenda; resolutions will be passed by the simple majority of the shares present or represented
at the meeting.

Persons who cannot attend this meeting and who you want to be represented, should return a proxy, dated and

signed to STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, by fax and by mail
before 13 April 2003 to the attention of Marilyn Vo Van, fax number 352 46 31 89 or 352 46 40 10 696.
I (01284/755/28) 

<i>By Order of the Board of Directors.

15828

PARTNAIR LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 85.314. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 avril 2003 à 13.45 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Révocation d’un administrateur et nomination de son remplaçant
5. Divers

I (00992/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BASKINVEST SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 32.425. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui sera tenue dans les locaux de la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT à Luxembourg, 1, rue Zithe, le mer-
credi <i>16 avril 2003 à 9.00 heures et qui aura l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Recevoir le rapport du Conseil d’Administration et le rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 31

décembre 2002.

2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2002; affectation des résultats.
3. Donner quitus aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

Les propriétaires d’actions au porteur désirant être présents ou représentés à l’Assemblée Générale devront en avi-

ser la Société et déposer leurs actions au moins cinq jours francs avant l’Assemblée aux guichets de la BANQUE ET
CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG.

Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent aucun quorum spécial et seront

adoptées si elles sont votées à la majorité des voix des actionnaires présents ou représentés.
I (01003/755/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

KATOEN NATIE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme,

(anc. INTL FINANCE GROUP S.A.).

Siège social: L-2163 Luxembourg, 27, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 68.324. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>14 avril 2003 à 10.00 heures, au siège social 27, avenue Monterey, L-2163 Luxem-
bourg, pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale statutaire.

5. Décharge à donner au commissaire aux comptes.
6. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur.
7. Nominations statutaires.
8. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
9. Divers.

I (01069/029/23) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15829

SEPVAR HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 6.314. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 avril 2003 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (01005/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FRUIT INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 78.474. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2003 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Ratification de la cooptation d’Administrateurs
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers.

I (01006/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CATER INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 89.853. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 avril 2003 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (01014/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NORD EUROPEENNE D’INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 50.020. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 avril 2003 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

I (01015/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15830

COMONT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 57.552. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2003 à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2001 et 2002
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Délibération et décision sur le dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

I (01008/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SETAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 38.499. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2003 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers

I (01009/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CLT-UFA, Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg-Kirchberg, 45, boulevard Pierre Frieden.

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le mercredi <i>16 avril 2003 à 10.30 heures au siège social (45, boulevard Pierre Frieden, L-1543 Luxembourg-
Kirchberg), pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du réviseur d’entreprises sur l’exercice 2002.
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au réviseur d’entreprises
5. Nominations légales et statutaires.
6. Divers.

Conformément à l’article 21 des statuts, les propriétaires de titres au porteur auront à effectuer le dépôt de leurs

titres au moins cinq jours avant la réunion, soit au siège social de la société, soit dans l’un des établissements bancaires
suivants:

- DEXIA-B.I.L.
- BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT
- BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG
- BNP PARIBAS.
De même, conformément à l’article 22 des statuts, les propriétaires de titres qui souhaiteront se faire représenter à

ladite Assemblée devront faire parvenir leur procuration au siège de la société (à l’attention de Madame Carine Back)
cinq jours avant la réunion.
I (01221/000/26) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15831

RIVIPRO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 59.576. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 avril 2003 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Nominations statutaires
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

7. Divers

I (01012/795/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

KANLIPE HOLDING S.A.H., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 33.102. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 avril 2003 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2001 et 2002
3. Ratification de la cooptation de deux Administrateurs
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers.

I (01013/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RTL GROUP, Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg-Kirchberg, 45, boulevard Pierre Frieden.

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>16 avril 2003 à 15.00 heures, au siège social (45, boulevard Pierre Frieden, L-1543 Luxem-
bourg-Kirchberg), pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et rapports des commissaires (sur les comptes sociaux et consolidés de

l’exercice 2002).

2. Approbation des comptes annuels sociaux et consolidés au 31 décembre 2002.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge à donner aux administrateurs et aux commissaires.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

Conformément à l’article 24 des statuts, le 9 avril 2003 au plus tard, 

I (01220/000/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

a)

les propriétaires des titres nominatifs aviseront la société de leur intention de se prévaloir de leurs titres; les
procurations éventuelles devront parvenir au siège de la société au plus tard le 9 avril 2003 (à l’attention de
Madame Carine Back);

b)

les propriétaires de titres au porteur auront à effectuer le dépôt de leurs titres soit au siège social de la société,
soit dans l’un des établissements bancaires suivants:
- au Grand-Duché de Luxembourg: DEXIA-B.I.L.
- en Belgique:

BANQUE BRUXELLES LAMBERT

15832

VAUBAN PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 47.719. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 avril 2003 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

6. Divers.

I (01016/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PUNTA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 11.241. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 avril 2003 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Nominations statutaires.
6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur le sociétés commerciales.

7. Divers.

I (01017/795/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANCE IMMOBILIERE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 17.944. 

—

L’Assemblée Générale Extraordinaire réunie en date du 21 mars 2003 n’ayant pu délibérer valablement sur l’ordre

du jour, le quorum prévu par la loi n’ayant pas été atteint, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le <i>8 mai 2003 à 11.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Adoption d’une durée illimitée et modification subséquente de l’article deux des statuts.
– Suppression de la valeur nominale des actions.
– Conversion du capital en euros.
– Augmentation du capital social à concurrence de cinquante-trois euros et vingt-quatre cents (EUR 53,24) par in-

corporation d’une partie des résultats reportés.

– Fixation de la valeur nominale des actions à deux cent quarante-huit euros (EUR 248,-).
– Modification subséquente de l’article cinq des statuts.
– Suppression de l’article dix des statuts relatif au cautionnement des administrateurs et commissaires.
– Suppression de la deuxième phrase de l’actuel article 11 des statuts.
– Modification de l’actuel article 12 des statuts.
– Divers.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (01253/755/24) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15833

HELEBA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 12.643. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 avril 2003 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (01020/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ZIPPY S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 58.219. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 avril 2003 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers

I (01021/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VIDINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 65.861. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>9 avril 2003 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
I (01285/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ADD 

+ FUNDS

, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 80.495. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav ADD 

+ FUNDS

 à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>14 avril 2003 à 11.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises.
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2002.
3. Affectation des résultats.
4. Quitus aux Administrateurs.
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises.
6. Nominations statutaires.

15834

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, société
anonyme à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (01107/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SIRIADE S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 30.602. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2003 à 14.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2001 et 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

I (01022/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JOFAD HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 56.714. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>28 avril 2003 à 11.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour: 

L’Assemblée générale ordinaire du 28 février 2003 n’a pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum requis par la loi n’étant pas atteint.

L’Assemblée générale extraordinaire du 28 avril 2003 délibérera valablement quelle que soit la portion du capital re-

présentée.
I (01101/029/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

YASMIN REAL ESTATES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 30.580. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 avril 2003 à 10.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilans et comptes de Profits et Pertes au 31 décembre 2001 et au 31 décembre 2002.
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Décision sur la continuation des activités de la société en relation avec l’article 100 de la loi du 10 août 1915 con-

cernant les sociétés commerciales.

6. Divers.

I (01072/806/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales.

15835

C.G.P. HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 59.801. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>28 avril 2003 à 15.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour: 

L’Assemblée générale ordinaire du 28 février 2003 n’a pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le

quorum requis par la loi n’étant pas atteint.

L’Assemblée générale extraordinaire du 28 avril 2003 délibérera valablement quelle que soit la portion du capital re-

présentée.
I (01102/029/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VININVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 18.011. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>16 avril 2003 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. rapport du Commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
g. divers.

I (01070/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FENT HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 62.327. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra extraordinairement le <i>22 avril 2003 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (01114/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PRIMET (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 51.133. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>16 avril 2003 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes.

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002.
3. Affectation du résultat.

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales.

15836

4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.

I (01225/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ZEPHYR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 30.326. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2003 à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2001 et 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

I (01023/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PEKAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 47.671. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>16 avril 2003 à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

I (01030/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

OREST INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 56.078. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 avril 2003 à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

I (01031/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15837

COMPAGNIE POUR LE DEVELOPPEMENT INDUSTRIEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 13.889. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE 

qui se tiendra le lundi <i>7 avril 2003 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00717/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

COCTEAU S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 50.275. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>8 avril 2003 à 11.00 heures, au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire.
4. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur et réélection des administrateurs et du commissaire.
5. Décharge spéciale à accorder à l’administrateur démissionnaire.
6. Divers.

II (00824/660/16) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

PROFILINVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2085 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 72.538. 

—

Nous vous prions de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

(l’«Assemblée») de la Société, qui se tiendra au siège social de la Société, le mercredi <i>9 avril 2003 à 11.00 heures et qui
aura l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises de la Société pour l’exercice clos au 31 décem-

bre 2002.

2. Approbation des comptes annuels pour l’exercice clos au 31 décembre 2002.
3. Affectation des résultats.
4. Quitus aux Administrateurs pour l’accomplissement de leur mandat pour l’exercice clos au 31 décembre 2002.
5. Composition du Conseil d’Administration.
6. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises pour un terme venant à échéance à la prochaine assemblée

générale ordinaire.

7. Divers

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.

Pour avoir le droit d’assister ou de se faire représenter à cette Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur sont

priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège de la Société, où des formules de procuration
sont disponibles.

Les propriétaires d’actions nominatives doivent informer dans les mêmes délais, par écrit (lettre ou procuration), le

Conseil d’Administration de leur intention d’assister ou de se faire représenter à l’Assemblée.
II (00876/755/27) 

<i>Pour le Conseil d’Administration.

15838

ELCA INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 19, rue de Kirchberg.

R. C. Luxembourg B 85.563. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>4 avril 2003 à 9.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Acceptation de la démission du commissaire aux comptes et nomination de son remplaçant.
5. Divers.

II (00937/696/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INTERNATIONAL WINE TASTING &amp; TRADING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 60.570. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>7 avril 2003 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. renouvellement des mandats des Administrateurs et du Commissaire;
g. délibération conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
h. divers.

II (01067/045/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LUXIMMOMAT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 10, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 46.522. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des Actionnaires qui se tiendra le <i>3 avril 2003 à 16.00 heures au siège social de la société et qui aura pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

– rapport du Conseil d’Administration et du Commissaire aux comptes
– approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2002
– affectation du résultat
– quitus aux administrateurs et au commissaire aux comptes
– nominations statutaires
– divers

II (01109/019/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IMPRIMERIE CENTRALE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, rue du Commerce.

R. C. Luxembourg B 6.181. 

—

Les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, le <i>4 avril 2003 à 17.00 heures, avec l’ordre du jour suivant.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’entreprises
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002
3. Affectation des résultats
4. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises

15839

Pour pouvoir assister à cette assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions soit au siège social de la

société, soit à une banque de leur choix et d’informer le Conseil d’Administration cinq jours au moins avant l’assemblée
de leur intention d’y assister.
II (00871/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LIBELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 10.086. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme LIBELUX S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE 

qui se tiendra le vendredi <i>4 avril 2003 à 11.00 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du Prince
Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31.12.2002.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (00891/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SANTOLINE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 65.802. 

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>7 avril 2003 à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2002;
b. rapport du commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2002;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. délibération conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales;
g. divers.

II (00869/045/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BRUPHI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 64.269. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le mercredi <i>9 avril 2003 à 16.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2002 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00901/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

15840

OLCESE FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 52.856. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>4 avril 2003 à 15.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Acceptation de la démission du commissaire aux comptes et nomination de son remplaçant.
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

6. Divers.

II (00936/696/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 6.481. 

—

Nous prions Mesdames et Messieurs les actionnaires de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>3 avril 2003 à 11.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration
2. Approbation des comptes annuels et des comptes consolidés de l’exercice 2002
3. Affectation des résultats
4. Décharge à donner aux administrateurs
5. Nominations statutaires
6. Divers

En application de l’article 27 des statuts de la banque, les actionnaires désireux d’assister à l’Assemblée Générale Or-

dinaire devront effectuer le dépôt et demander le blocage de leurs actions au plus tard pour le 28 mars 2003 aux gui-
chets de la banque et de ses agences.

Les procurations devront être déposées au siège social au plus tard le 28 mars 2003.

II (00949/004/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MAXIMMO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 31.767. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le vendredi <i>4 avril 2003 à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2002.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Décision à prendre conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.
5. Divers.

II (00967/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

VMR Fund

Bipielle Investment Fund

SangStat Luxembourg, S.à r.l.

SangStat Luxembourg, S.à r.l.

Converge Luxembourg, S.à r.l.

Privalux Conseil S.A.

Gariston Finance S.A.

Manstream S.A.

Gitrog Capital

Dacomi Investissements

Intercontinental Management Services Ltd

DWS Europa Challenge 2003

HBG - Haunstettner Beteiligung Gesellschaft S.A.

Expanding Finance S.A.

W.S. Fund

Société de Gestion du Fonds Commun de Placement Capital Gestion S.A.

Comafi S.A.

Rebrifi S.A.

Safei Invest

Valengilux S.A.

Gestimm S.A.

Fresco Sicav

Partnair Luxembourg S.A.

Baskinvest Sicav

Katoen Natie International S.A.

Sepvar Holding

Fruit Invest S.A.

Cater Investments S.A.

Nord Européenne d’Investissement S.A.

Comont Holding S.A.

Setas S.A.

CLT-UFA

Rivipro S.A.

Kanlipe Holding S.A.

RTL Group S.A.

Vauban Properties S.A.

Punta S.A.

Finance Immobilière Holding S.A.

Heleba Holding S.A.

Zippy S.A.

Vidinvest S.A.

ADD+FUNDS, Sicav

Siriade S.A.

Jofad Holding S.A.

Yasmin Real Estates S.A.

C.G.P. Holding S.A.

Vininvest S.A.

Fent Holding S.A.

Primet (Luxembourg) S.A.

Zephyr Holding S.A.

Pekan Holding S.A.

Orest Investissements S.A.

Compagnie pour le Développement Industriel S.A.

Cocteau S.A.

Profilinvest

Elca Investissements S.A.

International Wine Tasting &amp; Trading S.A.

Luximmomat S.A.

Imprimerie Centrale

Libelux S.A.

Santoline Holding S.A.

Bruphi S.A.

Olcese Finance S.A.

Banque Générale du Luxembourg S.A.

Maximmo S.A.