57361

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1196

9 août 2002

S O M M A I R E

ACM U.S. Real Investment Fund, Sicav, Luxem- 

H & A Lux Performance, Sicav, Luxemburg . . . . . 

57403

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57401

H.R.O. S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57406

ACM U.S. Real Investment Fund, Sicav, Luxem- 

Hauck Return, Sicav, Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . 

57402

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57404

Hilux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57375

AGT Investissement S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

57391

Hilux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57376

AGT Investissement S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

57391

Imvo S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57405

Asset Management Options & Futures Fund, Sicav, 

Intercentral-Pneus, G.m.b.H., Waldbillig. . . . . . . . 

57399

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57405

Koekken S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57378

Auberge L’Espérance, S.à r.l., Putscheid-Grauen- 

Lux-Small & Mid Caps, Sicav, Luxembourg . . . . . . 

57362

stein. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57398

Luxicav, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57402

Austrian Financial and Futures Trust, Sicav, Lu- 

Macri S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57404

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57394

MCF Participations S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

57406

Balkan Beverages, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . .

57379

Neheim Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

57389

Balkan Beverages, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . .

57380

Neheim Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

57389

Blue Bay Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

57408

Neheim Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

57390

Capital International Fund, Sicav, Luxembourg . . .

57403

Neheim Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

57390

Carrefour Lux S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

57392

Neheim Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

57390

Carrefour Lux S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

57393

Nikel Distribution S.A., Goetzingen . . . . . . . . . . . . 

57376

Cesar S.A., Wasserbillig  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57385

Nippon Meat Packers, Inc.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57402

Compagnie de Construction Collinaire S.A., Lu- 

Notafagus, S.à r.l., Christnach . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57396

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57391

Parinfin S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57406

East European International Investment S.A., Lu- 

Planet Radio S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

57390

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57387

Planet Radio S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

57390

East European International Investment S.A., Lu- 

Pol Wirtz & Partners S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

57404

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57387

Raiffeisen Auros Aktiengesellschaft, Luxemburg  . 

57396

East European International Investment S.A., Lu- 

Raiffeisen Auros Aktiengesellschaft, Luxemburg  . 

57396

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57387

Realty Holdings of Italy S.A., Luxembourg  . . . . . . 

57387

Educdesign S.A., Bettembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

57381

Sentrim S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57407

Elitemodel.Com S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

57383

SERTI, S.à r.l., Société d’Etude de Réalisation de 

Euro Fonds Service S.A., Luxemburg  . . . . . . . . . . .

57393

Travaux Industriels  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57395

Euro Fonds Service S.A., Luxemburg  . . . . . . . . . . .

57393

Société de Lavalois S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . 

57408

Euro Techno Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . .

57406

Speed Systems S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57397

Euro-Poste  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57363

Stefra Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

57371

European Closures Group S.A., Luxembourg . . . . .

57396

U.K.B.  Fund  Management  (Luxembourg)  S.A., 

Fiacre Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

57375

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57395

(La) Flûte S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

57380

U.K.B.  Fund  Management  (Luxembourg)  S.A., 

Future Electronic Systems, S.à r.l., Mamer . . . . . . .

57397

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

57395

Future Electronic Systems, S.à r.l., Mamer . . . . . . .

57398

Unico Financial Services S.A., Luxemburg  . . . . . . 

57394

Gaheraupa S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

57407

Unico Financial Services S.A., Luxemburg  . . . . . . 

57394

Global Invest S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .

57407

Windpark Op Der Hei S.A., Diekirch . . . . . . . . . . . 

57374

Grey Stoke S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

57408

57362

LUX-SMALL & MID CAPS , Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 1, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 79.398. 

—

L’an deux mille deux, le dix juillet.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, 

S’est réunie l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de la Société d’Investissement à Capital Variable LUX-

SMALL & MID CAPS, SICAV, avec siège social à Luxembourg, 1, place de Metz, constituée suivant acte reçu par le no-
taire soussigné, le 15 décembre 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 31 du 17
janvier 2001,

immatriculée au registre de commerce de et à Luxembourg, sous la section B et le numéro 79.398. 

<i>Bureau

La séance est ouverte à 11.00 heures sous la présidence de Monsieur Claude Bettendorff, attaché de direction à la

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg, demeurant à Luxembourg. Monsieur le Président désigne
comme secrétaire Monsieur Patrick Schu, employé à la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg,
demeurant à Echternach.

L’assemblée choisit comme scrutateur Madame Monique Volvert, employée à la BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE

DE L’ETAT, Luxembourg, demeurant à Arlon (Belgique).

Le bureau ayant ainsi été constitué, Monsieur le Président expose et requiert le notaire instrumentant d’acter ce qui

suit:

I.- Que la présente Assemblée Générale ordinaire a pour ordre du jour:
1. Recevoir le rapport du Conseil d’Administration et le rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 31

mars 2002.

2. Recevoir et adopter les comptes annuels arrêtés au 31 mars 2002; affectation des résultats. 
3. Donner quitus aux Administrateurs.
4. Nominations statutaires.
5. Nomination du Réviseur d’Entreprises. 
6. Divers.
II.- Que la présente assemblée a été convoquée par des avis de convocation publiés:
- au journal Luxemburger Wort des 12 juin 2002 et 21 juin 2002;
- au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéros 897 du 12 juin 2002 et 953 du 21 juin 2002.
Les numéros justificatifs de ces publications ont été posés au bureau pour inspection.
III.- Que les actionnaires présents ou représentés à l’assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui. Resteront pareillement annexées au présent acte, avec
lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, signées
ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant. 

IV.- Qu’il appert de cette liste de présence que onze mille sept cent soixante-quatorze (11.774) actions sont présen-

tes ou représentées à la présente assemblée générale ordinaire.

Que conformément à l’article 29 des statuts et aux prescriptions de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, la présente Assemblée délibère et les décisions sont à prendre à la majorité simple des actionnaires pré-
sents et votants.

V.- Qu’en conséquence, la présente Assemblée Générale Ordinaire est régulièrement constituée et peut valablement

délibérer sur les points figurant à l’ordre du jour.

L’exposé de Monsieur le Président, après vérification par le scrutateur, est reconnu exact par l’Assemblée. Celle-ci

se considère comme valable ment constituée et apte à délibérer sur les points à l’ordre du jour.

Monsieur le Président expose les raisons qui ont motivé les points à l’ordre du jour. 

<i>Résolutions

L’Assemblée aborde l’ordre du jour et, après avoir délibéré, elle prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale constate qu’elle a pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport du

Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clos au 31 mars 2002.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée Générale approuve les comptes de l’exercice clos au 31 mars 2002 tels qu’ils ont été présentés ainsi

que l’affectation du résultat proposée par le Conseil d’Administration:  

L’Assemblée constate que les statuts prévoient de ne pas distribuer de dividende.

Actif net au 31.03.2002:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.540.909,01 EUR

Résultat net réalisé au 31.03.2002: . . . . . . . . . . . . .

- 411.449,84 EUR

Résultat des opérations au 31.03.2002:  . . . . . . . . .

- 624.033,77 EUR

57363

<i>Troisième résolution

L’Assemblée Générale approuve la gestion du Conseil d’Administration et donne décharge pleine et entière aux Ad-

ministrateurs pour l’exercice de leurs mandats jusqu’au 31 mars 2002. 

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée constate que lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 15 décembre 2000, le terme du mandat

des Administrateurs a été fixé jusqu’à la présente Assemblée Générale Ordinaire. L’Assemblée prend acte de la démis-
sion de M. Henri Germeaux au 15 juillet 2001 et approuve la cooptation de M. Roland Werdel.

Le mandat des Administrateurs venant ainsi à échéance, l’Assemblée procède à la nomination des membres suivants

au Conseil d’Administration pour un terme d’un an jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en juillet 2003: 

Monsieur Raymond Kirsch, président; 
Monsieur Jean-Claude Finck, vice-président; 
Monsieur Michel Birel, administrateur; 
Monsieur Gilbert Ernst, administrateur, 
Monsieur Jean-Paul Kraus, administrateur; 
Monsieur Jacques Mangen, administrateur;
Monsieur Alphonse Sinnes, administrateur; 
Monsieur Roland Werdel, administrateur. 

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée constate que le mandat du Réviseur d’Entreprises a été fixé jusqu’à la présente Assemblée Générale.
Le mandat venant ainsi à échéance, l’Assemblée procède à la nomination du Réviseur d’Entreprises BDO COMPA-

GNIE FIDUCIAIRE S.A. pour un terme d’un an, jusqu’à l’Assemblée Générale ordinaire qui se tiendra en juillet 2003.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée décide d’allouer aux membres du Conseil d’Administration des rémunérations pour l’exercice en cours

s’élevant à un montant total maximum de EUR 9.305,-.

<i>Clôture

Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.

<i>Frais

Le montant des frais, rémunérations et charges, incombant à la Société en raison des présentes, est estimé sans nul

préjudice à la somme de mille euros (EUR 1.000.-). 

Dont procès-verbal, fait et dressé date qu’en tête des présentes à Luxembourg, 1, rue Zithe.
 Et après lecture et interprétation de tout ce qui précède donnée à l’assemblée en langue d’elle connue, les membres

du bureau, tous connus du notaire instrumentant par leurs noms, prénoms usuels, états et demeures, ont signé le pré-
sent procès-verbal avec Nous, Notaire, aucun autre actionnaire n’ayant demandé à signer.

Signé: C. Bettendorff - P. Schu - M. Volvert - T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2002, vol. 13CS, fol. 48, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(56517/222/103) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 juillet 2002.

EURO-POSTE, Fonds Commun de Placement.

—

 1) The Fund 

EURO-POSTE (hereafter referred to as the «Fund») is organised under the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg

(«Luxembourg») as a mutual investment fund (fonds commun de placement). The Fund is not a separate legal entity and
is structured as a co-ownership arrangement. Its assets are held in common by, and managed in the interest of, its co-
owners (hereinafter referred to as the «Unitholders») by EURO-POSTE MANAGEMENT COMPANY (hereafter re-
ferred to as the «Management Company»), a company incorporated under the laws of Luxembourg and having its reg-
istered office in Luxembourg. The assets of the Fund, which are held in custody by BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE
DE L’ETAT, Luxembourg (hereafter referred to as the «Custodian») are segregated from those of the Management
Company. The rights of the Unitholders are represented by Units (the «Units») and by acquiring Units of the Fund, the
Unitholder fully accepts these Management Regulations which determine the contractual relationship between the
Unitholders, the Management Company and the Custodian.

The Management Company may create within the Fund several separate pools of assets (each a «sub-fund»). Each

sub-fund consists of assets which are held separately in accordance with Article 10) of these Management Regulations
from the assets attributable to other sub-funds and invested separately in accordance with the investment policy fixed
for a sub-fund in accordance with Article 4) of these Management Regulations.

The Management Company may decide to issue, within each sub-fund, two or more classes of Units (the «classes»)

whose assets will be commonly invested but where a specific sales and/or redemption charge structure, fee structure,
taxation, minimum subscription amount, hedging policy or other distinct feature is applied to each class.

Luxembourg-Bonnevoie, le 18 juillet 2002.

T. Metzler.

57364

2) The Management Company

The Fund is managed on behalf of the Unitholders by the Management Company, which shall have its registered office

in Luxembourg.

The Management Company is vested with the broadest powers to administer and manage the Fund, subject to the

restrictions set forth in Article 5 hereafter, on behalf of the Unitholders, including but not limited to, the purchase, sale,
subscription, exchange and receipt of securities and the exercise of all the rights attached directly or indirectly to the
assets of the Fund.

The Board of Directors of the Management Company shall determine the investment policy of each sub-fund within

the objectives set forth in Article 4 and the restrictions set forth in Article 5 hereafter. 

The Board of Directors of the Management Company may appoint a general manager or managers and/or adminis-

trative agents to implement the investment policy and administer and manage the assets of the Fund.

The Management Company may obtain investment information, advice and other services, remuneration for which

will be at the Fund’s or a sub-fund’s charge. The remuneration for the Management Company may not exceed in aggre-
gate an annual rate of 2% of the daily net asset value of the classes of the sub-funds during the relevant period. Out of
this remuneration the Management Company will pay any investment manager or investment adviser appointed by it.
The Management Company may, at its discretion pay out of such remuneration, all or certain of the fees listed in section
«13) Charges of the Fund».

3) The Custodian

The Management Company shall appoint and terminate the appointment of the Custodian. BANQUE ET CAISSE

D’EPARGNE DE L’ETAT, Luxembourg, an autonomous public establishment organised under the Luxembourg law of
21st February, 1856 with its head office in Luxembourg-City, has been appointed Custodian.

The Custodian’s appointment may be terminated at any time by either the Custodian or the Management Company

upon 3 months’ written notice.

Termination is however subject to the condition that a new custodian, which must be appointed within two months

after the termination as aforesaid, assumes the responsibilities and functions of the Custodian under these Management
Regulations and provided, further, that the appointment of the Custodian shall continue thereafter for such period as
may be necessary for the transfer of all assets of the Fund to the new Custodian.

In the event the Custodian’s appointment is terminated, the Management Company will appoint a new Custodian

who assumes the responsibilities and functions of the Custodian under these Management Regulations.

All cash, securities and other assets constituting the assets of the Fund shall be held by the Custodian on behalf of

the Unitholders of the Fund. The Custodian may entrust banks and financial institutions with the custody of such assets
and may hold securities in fungible or non-fungible accounts with such clearing houses as the Custodian, with the ap-
proval of the Management Company, may determine. The Custodian shall have the normal duties of a depositary with
respect to the Fund’s deposits of cash and securities. The Custodian may only dispose of the assets of the Fund and
make payments to third parties on behalf of the Fund upon receipt of instructions from the Management Company or
its appointed agents, provided such instructions conform with these Management Regulations and applicable provisions
of law.

The Custodian shall assume its functions and responsibilities in accordance with Part I of the law of 30th March, 1988

on collective investment undertakings.

The Custodian is entitled to such fees as shall be determined from time to time by agreement of the Management

Company and the Custodian.

4) Investment policy

The investment policy of each sub-fund will be set forth in an Appendix attached to the Prospectus of the Fund.
The Management Company shall invest the proceeds paid into each sub-fund for joint account of the Unitholders of

such sub-funds in securities and other assets permitted by Part I of the law of 30th March, 1988 regarding collective
investment undertakings in conformity with the principle of risk spreading. In this context the Management Company
shall specify the investment guidelines for each sub-fund and publish such guidelines in the Prospectus of the Fund.

The Management Company shall alone be entitled to create any further sub-funds and to fix their investment policy

which will be described in the Prospectus of the Fund.

5) Investment restrictions

While managing the assets of the Fund, the Management Company, or its appointed agents, shall, as provided in these

Management Regulations, comply with the following restrictions.

1) The Management Company may not purchase securities of a single issuer if upon such purchase more than 10% of

the net assets of a Sub-Fund would consist of the securities of such issuer, subject to the value of the securities held in
the securities of issuers in which it invests more than 5% of the net assets of such sub-fund not exceeding 40% of the
net assets of the relevant sub-fund, provided that:

(i) the above limit of 10% shall be 35% in respect of transferable securities issued or guaranteed by a Member State

of the European Union («EU»), its local authorities, or public international bodies of which one or more EU Member
States are members, or by any other State;

(ii) the securities referred to under (i) of this paragraph are not to be taken account of in applying the limit of 40%

set forth in this paragraph;

(iii) the limits set out above may not be aggregated and, accordingly, investments in transferable securities issued by

the same issuer effected in accordance with the limits set out above may not, in any event, exceed a total of 35% of the
relevant sub-fund’s net assets;

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(iv) the Management Company may invest up to 100% of the net assets of each sub-fund in different transferable se-

curities issued or guaranteed by any Member State of the EU, its local authorities, or by any other State of the OECD
or by public international bodies of which one or more of such EU Member States are members; and

(v) if the Management Company makes use of the provision under (iv) of this paragraph, the relevant sub-fund must

hold securities from at least six different issues, and securities from any one issue may not account for more than 30%
of the net assets of the relevant sub-fund.

2) The Management Company may not invest more than 10% of the net assets of a sub-fund in non-quoted securities;

for this purpose quoted securities means (i) transferable securities admitted to official listing on a stock exchange in any
member State of the EU, (ii) transferable securities admitted to official listing on a recognised stock exchange in any
other country in Europe, Asia, Oceania, the American continents and Africa, (iii) transferable securities dealt in on an-
other regulated market in any such member State of the EU or such other country referred to above, provided that
such market operates regularly and is recognized and open to the public, and (iv) recently issued transferable securities,
provided that the terms of the issue allow that application be made for admission to the official listing on any of the
stock exchanges or regulated markets referred to above and that such admission is secured within a year of issue; pro-
vided that the Management Company may invest up to 10% of the net assets of each sub-fund in debt instruments which
are equivalent to transferable securities because of their characteristics, being, inter alia, transferable, liquid and having
a value which can be accurately determined at any valuation date provided further that the total of such debt instruments
and of the securities not quoted shall not exceed 10% of the net assets of such sub-fund.

3) The Management Company may invest up to 5% of the net assets of each sub-fund in shares or units of other

collective investment funds, provided that they are of the open-ended type, provided further that they are undertakings
for collective investments in transferable securities within the meaning of the first and second indent of article 1, para-
graph 2 of the Council Directive of 20 December 1985 (85/611/EEC) and provided the investment policy is not contrary
to that of the relevant sub-fund. The acquisition of shares or units in a collective investment fund or of an investment
company which is managed by the Management Company or by any other company with which the Management Com-
pany is linked by common management or control or by substantial direct or indirect holding shall be permitted only in
case of investment in a collective investment fund or investment company which specialises in the investment in a specific
geographical area or economic sector. In such event the Management Company may not charge any fee or cost on ac-
count of transactions in connection with such shares or units.

4) The acquisition by the Management Company shall in any event be limited to a maximum of 10% of the shares or

units in any other collective investment fund or investment company then outstanding. Such limitation to 10% shall also
be applicable to the acquisition of debt securities or the acquisition of non-voting stock issued by a single issuing body.
Further the Management Company shall not acquire securities which enable the Fund to exercise a significant influence
over the management of the issuer thereof.

5) The limitations set forth in 4. above shall not be applicable to the acquisition of securities which
- are issued or guaranteed by member States of the EU or their local authorities, 
- issued or guaranteed by non-member States of the EU or
- issued by public international bodies of which one or more EU member States are members.
The limitations set forth in sub-paragraphs 1. to 4. shall be applicable at the time of acquisition of securities and need

not be complied with when exercising subscription rights attaching to the securities which form part of the assets of
the Fund. If such limits are exceeded as result of the change of the value of the assets, of the exercise of subscription
rights or for other reasons which are beyond the control of the Management Company, then the Management Company
shall seek as a priority objective to restore such limits taking due account of the interests of the unitholders.

6) The Management Company may borrow for a short term up to a maximum of 10% of the net assets of any specific

sub-fund and provided such borrowings shall not be used to acquire investments and the Custodian shall have agreed
to such borrowing and the conditions thereof. This limitation shall not be applicable to back-to-back loans entered into
for the purpose of acquiring foreign currency.

7) The Management Company may, on behalf of a sub-fund, employ the following techniques and instruments pro-

vided that such techniques or instruments are used for hedging purposes or for the purpose of efficient portfolio man-
agement:

a) With respect to options on securities:
i) the Management Company may, on behalf of a sub-find, invest in put or call options on securities provided:
- such options are quoted on a stock exchange or traded on a regulated market which operates regularly and is rec-

ognised and open to the public; and 

- the acquisition price of such options does not exceed, in terms of premium, 15% of the total net assets of the rel-

evant sub-fund;

ii) the Management Company may, on behalf of a sub-fund, write call options on securities that it does not hold, if

the Management Company is at any time in a position to ensure the coverage of the positions taken as a result of such
options, and if the aggregate exercise price of such uncovered call options written does not exceed 25% of the net assets
of the sub-fund,

iii) the Management Company may, on behalf of a sub-fund, write put options on securities if the relevant sub-fund

holds sufficient liquid assets to cover the aggregate of the exercise prices of such options written.

b) The Management Company may, on behalf of a sub-fund, for the purpose of hedging currency risks, enter into

forward currency contracts and currency swaps or write call options or purchase put options on currencies provided
however that the transactions made in one currency in respect of one sub-fund may in principle not exceed the valuation
of the aggregate assets of such sub-fund denominated in that currency (or currencies which are likely to fluctuate in the
same manner) nor exceed the period during which such assets are held.

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The Management Company may only enter into forward currency contracts or currency swaps if they constitute pri-

vate agreements with highly rated financial institutions specialised in this type of transaction and may only write call op-
tions and purchase put options on currencies if they are traded on a regulated market operating regularly, being
recognised and open to the public.

c) The Management Company may, on behalf of a sub-fund, deal in financial futures and warrants on financial instru-

ments, within the following limits:

i) for the purpose of hedging the risk of the fluctuation of the value of the portfolio securities of its sub-funds, the

Management Company may sell stock index futures and warrants on stock indices provided that there exists sufficient
correlation between the composition of the index used and the corresponding portfolio of the relevant sub-fund;

ii) for the purpose of efficient portfolio management, the Management Company may, in respect of each sub-fund,

purchase and sell futures contracts and warrants on any kind of financial instruments provided that the aggregate com-
mitments in connection with such purchase and sale transactions together with the amount of the commitments relating
to the writing of call and put options on transferable securities (referred to under a) ii) and iii) above and the transactions
referred to under d) (ii) below) does not exceed at any time the value of the net assets of the sub-fund;

d) The Management Company may, on behalf of a sub-fund, deal in index options within the following limits: 
i) for the purpose of hedging the risk of the fluctuation of the value of the portfolio securities of its sub-funds, the

Management Company may sell call options on indices or purchase put options on indices provided there exists a suf-
ficient correlation between the composition of the index used and the corresponding portfolio of the relevant sub-fund.
The value of the underlying securities included in the relevant index option shall not exceed, together with outstanding
commitments in financial futures contracts and warrants entered into for the same purpose, the aggregate value of the
portion of the securities portfolio to be hedged; and

ii) for the purpose of efficient portfolio management the Management Company may, in respect of each sub-fund,

purchase and sell options on any kind of financial instruments provided that the aggregate commitments in connection
with such purchase and sale transactions together with the amount of the commitments relating to the writing of call
and put options on transferable securities (referred to under a) ii) and iii) above and the transactions referred to under
c) (ii) above) does not exceed at any time the value of the net assets of the sub-fund;

provided however that the aggregate acquisition cost (in terms of premiums paid) of options on securities and index

options and options and warrants on any kind of financial instruments purchased by the Management Company in re-
spect of a particular sub-fund shall not exceed 15% of the total net assets of the relevant sub-fund;

provided that the Management Company may, on behalf of the Fund, only enter into the transactions referred to in

paragraphs c), d) above and e) below, if these transactions concern contracts which are traded on a regulated market
operating regularly, being recognised and open to the public.

e) The Management Company may, on behalf of a sub-fund, sell interest rate futures contracts for the purpose of

hedging against interest rate fluctuations. It may also for the same purpose write call options or purchase put options
on interest rates or enter into interest rate swaps by private agreement with highly rated financial institutions specialised
in this type of operation. In principle, the aggregate of the commitments of each sub-fund relating to futures contracts,
options and swap transactions on interest rates may not exceed the aggregate estimated market value of the assets to
be hedged and held by the sub-fund in the currency corresponding to those contracts.

f) The Management Company may, on behalf of a sub-fund, engage in securities lending transactions only subject to

the following conditions and restrictions:

(i) the Management Company may, on behalf of the Fund, only participate in securities lending transactions within a

standardised lending system. organised by a recognised securities clearing institution or by a highly rated financial insti-
tution specialised in that type of transaction;

(ii) the Management Company must, on behalf of the Fund, receive collateral in cash and/or in the form of securities

issued or guaranteed by Member States of the OECD or by their local authorities or by supranational institutions and
organisations with EU, regional or worldwide scope which is blocked in favour of the Fund until termination of the lend-
ing contract and the value of which must be at least equal to the value of the global valuation of the securities lent;

(iii) the Management Company must have the right to obtain restitution of the securities lent at any time. Further,

the Management Company shall, on behalf of the Fund, ensure that the Fund is able, at all times, to meet its repurchase
obligations.

g) The Management Company may, on behalf of a sub-fund, enter, from time to time, either as purchaser or seller,

into repurchase agreements with highly rated financial institutions specialised in this type of transaction. During the life-
time of the repurchase agreements, the Management Company may not sell the securities which are the object of the
agreement (i) either before the repurchase of the securities by the counterparty has been carried out or (ii) the repur-
chase period has expired. The Management Company must, on behalf of the Fund, ensure it restricts the value of pur-
chased securities subject to repurchase obligation at such a level that it is able, at all times, to meet its obligations to
redeem its own units.

With respect to options referred to under a), b), d) and e) above, the Management Company may, on behalf of a sub-

fund, enter into OTC option transactions with first class financial institutions participating in this type of transactions, if
such transactions are more advantageous to the Fund or if quoted options having the required features are not available.

8) The Management Company on behalf of a sub-fund need not comply with the investment limit percentages above

when exercising subscription rights attaching to securities which form part of the assets of the Fund.

If such percentages are exceeded for reasons beyond the control of the Management Company or as a result of the

exercise of subscription rights, the Management Company must adopt as a priority objective for its sales transactions
the remedying of that situation, taking due account of the interests of its unitholders.

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9) The Management Company may, on behalf of the Fund, adopt further investment restrictions in order to conform

to particular requirements of such countries where the units of the Fund shall be distributed.

10) To the extent permitted by the law and applicable regulations, the Board of Directors may decide to amend the

investment restrictions set forth above for any newly created sub-fund if this

is justified by the specific investment policy of such sub-fund. Any additions to the aforesaid investment restrictions

will be disclosed in the Appendix to the prospectus of the Fund relating to the sub-fund concerned.

11) The Management Company may, on behalf of each sub-fund, hold ancillary liquid assets.
12) The Management Company may, on behalf of the Fund, not make investments in precious metals or certificates

representing them.

13) Subject to the acquisition of debt securities, the making of bank deposits and the lending of securities referred to

above, the Management Company on behalf of the Fund shall not make loans to third parties or guarantee the obligations
of third parties.

6) Issue of units 

Units of each sub-fund shall be issued by the Management Company subject to receipt of payment of the purchase

price by the Custodian.

The Units of the Fund shall be issued by the Management Company pursuant to Article 8 hereafter at prices based

on the respective net asset values of the classes determined in accordance with Article 10 of these Management Regu-
lations.

The Management Company may fix, from time to time, for each class of Units minimum subscription amounts.
Fractions of Units may be issued.
The Management Company may, in the interests of the Unitholders, split or consolidate the Units.
The Management Company shall comply, with respect to the issuing of Units, with the laws and regulations of the

countries where the Units are offered. The Management Company may, at any time, at its discretion, discontinue, cease
definitely or limit the issue of Units to persons or corporate bodies resident or established in certain countries or ter-
ritories. The Management Company may also prohibit certain persons or corporate bodies from acquiring Units, if such
a measure is necessary for the protection of the Unitholders as a whole and the Fund.

Furthermore, the Management Company may:
(a) reject at its discretion any application for Units;
(b) repurchase at any time the Units held by Unitholders who are excluded from purchasing or holding Units.
More specifically, none of the Units is registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the

«1933 Act»). Except as described below, none of the Units may be offered, sold, transferred or delivered, directly or
indirectly, in the United States of America or any of its territories or possessions or areas subject to its jurisdiction
including the Commonwealth of Puerto Rico (the «United States»), or to any citizen or resident thereof (including any
corporation, partnership or other entity created or organised in or under the laws of the United States or any political
subdivision thereof), or any estate or trust, other than an estate or trust the income of which from sources outside the
United States (which is not effectively connected with the conduct of a trade or business within the United States) is
not included in gross income for the purposes of computing United States federal income tax («U.S. Person»).

For the purpose of restricting or preventing the beneficial ownership of Fund Units by any U.S. person, as defined

above, except those U.S. Persons who purchase Units in a private placement, as provided above, the Management Com-
pany or its agent may:

(a) decline to issue any Units and decline to register any transfer of a Unit, where it appears to it that such registry

or transfer would or might result in beneficial ownership of such Units by a U.S. Person; and

(b) at any time require any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of Units

on, the Register of Unitholders to furnish it with any information, supported by affidavit, which it may consider necessary
for the purpose of determining whether or not beneficial ownership of such Unitholder’s Units rests in a U.S. Person,
or whether such registry will result in beneficial ownership of such Units by a U.S. Person; and

(c) where it appears to the Management Company that any U.S. person either alone or in conjunction with any other

person is a beneficial owner of Units, compulsorily repurchase or cause to be repurchased from any such Unitholder
all Units held by such Unitholder, in the following manner:

(i) the Management Company or its agent shall serve a notice (the «purchase notice») upon the Unitholder appearing

in the Register of Unitholders as the owner of the Units to be purchased, specifying the Units to be purchased as afore-
said, the manner in which the purchase price will be calculated and the name of the purchaser. Any such notice may be
served upon such Unitholder by posting the same in a prepaid registered envelope addressed to such Unitholder at his
address appearing in the books of the Fund. The Unitholder shall thereupon forthwith be obliged to deliver to the Man-
agement Company or its agent the Unit certificate representing the Units specified in the purchase notice. Immediately
after the close of business on the date specified in the purchase notice, such Unitholder shall cease to be the owner of
the Units specified in such notice and his name shall be removed from the registration of such Units in the Register of
Unitholders;

(ii) the price at which each such Unit is to be purchased (the «purchase price») shall be an amount equal to the vet

asset value per Unit in the relevant sub-fund as at the applicable Valuation Day specified by the Management Company
or the Valuation Day following the surrender of the certificate or confirmation of holding representing the Units spec-
ified in such notice, whichever is lower, all as determined in accordance with these Management Regulations;

(iii) payment of the purchase price will be made available to the former owner of such Units in Euro will be deposited

for payment to such owner with a bank in Luxembourg or elsewhere (as specified in the purchase notice) upon final
determination of the purchase price following surrender of the Unit certificate or confirmation of holding specified in
such notice. Upon service of the purchase notice as aforesaid such former owner shall have no further interest in such

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Units or any of them, nor any claim against the Fund or its assets nor against the Management Company, the Custodian
or any other person in respect thereof, except the right to receive the purchase price (without interest) from such bank
following effective surrender of the Unit certificate or confirmation of holding as aforesaid. Any funds receivable by a
Unitholder under this paragraph, but not collected within a sub-fund period of notice, may not thereafter be claimed
and shall revert to the relevant sub-fund. The Management Company shall have power from time to time to take all
steps necessary and to authorise such action on behalf of the Fund to perfect such reversion;

(iv) the exercise by the Management Company of the power conferred by this Article shall not be questioned or

invalidated in any case, on the ground that there was insufficient evidence of ownership of Units by any person or that
the true ownership of any Units otherwise than appeared to the Management Company at the date of any purchase
notice, provided in such case the said powers were exercised by the Management Company in good faith.

7) Conversion of units 

Unless specifically indicated to the contrary in the Prospectus of the Fund, the owners of Units in a class may convert

part or all of their Units into Units of another class in the same or another sub-fund if they comply with the conditions
applicable to such class as disclosed in the Prospectus of the Fund. The number of Units issued upon conversion will be
based upon the respective net asset values of the two classes concerned on the common Valuation Day for which the
conversion request is accepted. If there is no common Valuation Day for any two classes, the conversion will be made
on the basis of the net asset value calculated as of the next following Valuation Day of each of the two classes concerned.

No conversion charge will be charged.

8) Issue price

The issue price per Unit will be based on the net asset value per Unit of the relevant class of Units determined on

the applicable Valuation Day as hereafter defined. A sales charge not exceeding 5% of the net asset value per Unit may
be applied.

Payment of the issue price shall be made to the Custodian within such period as the Management Company may from

time to time determine but not later than one business day after the applicable Valuation Day.

9) Form of Units

The Management Company shall issue Units in bearer form or in registered form as disclosed in and under the con-

ditions set out in the Prospectus of the Fund.

Certificates for Units or confirmations of holding shall be delivered by the Management Company provided that pay-

ment therefor shall have been received by the Custodian. The Management Company shall comply, with respect to the
issuing of Units, with the laws and regulations of the countries where these Units are offered.

10) Determination of net asset value

The net asset value of the Units of each sub-fund shall be expressed in such currency or currencies as the Manage-

ment Company shall from time to time determine in respect of each sub-fund and shall be determined by the Manage-
ment Company or its appointed agents as of each Valuation Day as hereafter defined by dividing the value of the assets
less the liabilities of each sub-fund by the total number of Units of such sub-fund outstanding at least twice a month on
a date specified in the current Prospectus («a Valuation Day»). To the extent possible, investment income and interest
payable will be accrued daily.

The assets of each sub-fund shall be invested for the exclusive benefit of the Unitholders of the corresponding sub-

fund and the assets of a specific sub-fund are solely accountable for the liabilities, commitments and obligations of that
sub-fund.

The Management Company shall establish a portfolio of assets in the following manner:
(a) the proceeds from the issue of each Unit of each sub-fund are to be applied in the books of the Fund to the ac-

counts established for that sub-fund and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto are
applied to such accounts subject to the provisions set forth hereafter;

(b) where any asset is derived from another asset, such derivative asset is applied in the books of the Fund to the

same sub-fund as the asset from which it was derived and on each revaluation of an asset, the increase or diminution in
value is applied to the relevant sub-fund;

(c) where the Fund incurs a liability which relates to any asset of a particular sub-fund or to any action taken in con-

nection with an asset attributable to a particular sub-fund, such liability is allocated to the relevant sub-fund;

(d) in the case where any asset or liability of the Fund cannot be considered as being attributable to a particular sub-

fund, such asset or liability is allocated to all the sub-funds in equal parts or, if the amounts so justify, pro rata to the net
asset values of the relevant sub-funds;

(e) upon the payment of dividends to the holders of Units in any sub-fund, the net asset value of such sub-fund shall

be reduced by the amount of such dividends.

The Management Company may decide to create within each sub-fund one or more classes whose assets will be com-

monly invested pursuant to the specific investment policy of the sub-fund concerned but where a specific fee structure,
investment minimum, taxation, hedging policy or other distinctive feature may be applied to each class. If appropriate,
a separate net asset value, which will differ as a consequence of these variable factors, will be calculated for each class
by dividing the net assets attributable to each class by the numbers of Units of such class outstanding. If there have been
created within the same sub-fund two or several classes, the allocation rules set out above shall apply, mutatis mutandis,
to such classes.

The assets of the Fund shall be valued as follows:
(a) the value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses,

cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid, and not yet received shall be deemed to be the full amount

57369

thereof, unless, however, the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof shall be de-
termined after making such discount as the Management Company may consider appropriate in such case to reflect the
true value thereof;

(b) the value of securities which are quoted, traded or dealt in on any stock exchange shall be based on the latest

available price or, if appropriate, on the average price on the stock exchange which is normally the principal market of
such securities, and each security traded on any other regulated market shall be valued in a manner as similar as possible
to that provided for quoted securities;

(c) for non-quoted securities or securities not traded or dealt in on any stock exchange or other regulated market,

as well as quoted or non-quoted securities on such other market for which no valuation price is available, or securities
for which the quoted prices are not representative of the fair market value, the value thereof shall be determined pru-
dently and in good faith by the Management Company on the basis of the foreseeable sales prices;

(d) convertible bonds listed on a stock exchange and for which there exists, outside of the exchange, an active trading

amongst market participants, will be valued at such market price, if the latter is, in the opinion of the Management Com-
pany, more representative of the fair market value;

(e) shares or units in underlying open-ended investment funds shall be valued at their last available calculated net asset

value;

(f) liquid assets and money market instruments may be valued at nominal value plus any accrued interest or on an

amortised cost basis. All other assets, where practice allows, may be valued in the same manner;

(g) swaps are valued by substracting the net present value of cash flows to be paid from the net present value of cash

flows to be received.

Other appropriate valuation principles for the assets of the Fund and/or the assets of a given class may be applied if

the aforesaid valuation methods appear impossible or inappropriate due to extraordinary circumstances or events.

The value of assets denominated in a currency other than the reference currency of a sub-fund shall be determined

by taking into account the rate of exchange prevailing at the time of the determination of the net asset value. 

11) Suspension of determination of net asset value

The Management Company may temporarily suspend the determination of the net asset value for one or several sub-

funds and, consequently, the issue, conversion and the repurchase of Units, in any of the following events:

(a) any period when any of the principal markets or stock exchanges on which a substantial portion of the investments

of the sub-fund concerned is quoted or dealt in, is closed otherwise than for ordinary holidays, or during which dealings
therein are restricted or suspended; or

(b) the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposal or valuation of

assets of the sub-fund concerned would be impracticable; or

(c) any breakdown in the means of communication or computation normally employed in determining the price or

value of the assets of the sub-fund concerned or the current prices or values on any market or stock exchange; or 

(d) any period when the Management Company is unable to repatriate funds for the purpose of making payments on

the redemption of Units or during which any transfer of funds involved in the realisation or acquisition of investments
or payments due on redemption of Units cannot in the opinion of the Management Company be effected at normal rates
of exchange; or

(e) any other circumstance or circumstances where a failure to do so might result in the Fund or its unitholders in-

curring any liability to taxation or suffering other pecuniary disadvantages or other detriment which the Fund or its
unitholders might not otherwise have suffered.

If appropriate, Unitholders will be notified about any suspension.
A suspension with respect to any particular sub-fund will have no effect on the calculation of net asset value, the issue,

redemption and conversion of the Units of any other sub-funds if such other sub-funds are not affected by such events.

12) Repurchase

Unitholders may at any time request the Management Company to repurchase their Units. For any class, repurchase

will be made at a price based on the net asset value per Unit of the relevant class determined as of the applicable Valu-
ation Day less a redemption charge, if any, not exceeding 1 % of the net asset value per Unit, as disclosed in the relevant
Appendix attached to the Prospectus of the Fund.

Payment of the repurchase price shall be made within no more than five (5) bank business days in Luxembourg after

the applicable Valuation Day.

The Custodian must make payment only if no statutory provisions, such as exchange control regulations or other

circumstances outside the control of the Custodian, prohibit the transfer of payment of the repurchase price to the
country from which reimbursement application was made.

If requests for the redemption of more than 5% of the total Units in issue of any class are received for any Valuation

Day, the Management Company may decide that redemptions shall be postponed until the Valuation Day next following
that on which the relevant redemption requests were to be processed. Redemption requests which have not been dealt
with because of such postponement must be given priority as if the request had been made for the next following Val-
uation Day or Valuation Days until completion of full settlement of the original requests.

13) Charges of the fund 

The Fund carries the following costs:
- All taxes levied on the Fund assets and its income as well as expenses of the Fund;
- Standard bank expenses for transactions in securities and other assets and rights of the Fund as well as expenses

for their safekeeping;

- The remuneration for the Management Company,

57370

- The remuneration for any service providers appointed by the Management Company in relation to the operations

of the Fund;

- The remuneration for the Custodian, its correspondents in other countries and the appropriate processing fees;
- The remuneration of the Registrar and Transfer Agent and the agent performing the central administration duties;
- The accounting costs and the cost of calculating net asset value;
- The fees for applications and registrations with all registration authorities and stock exchanges, the cost of stock

market listing and publication in newspapers;

- The costs for preparation, printing, depositing and publication of contracts and other documents;
- The costs for preparation, translation, printing and distribution of the periodic publications and other documents

which are stipulated by law or by the general terms of contract;

- The costs for preparation and printing of Unit confirmations and certificates;
- The costs for legal advice incurred by the Management Company or the Custodian when acting in the interests of

Unitholders;

- Fees for auditors and legal counsellors;
- The costs for the dispatch of notifications to Unitholders.
Advertising costs and fees not mentioned above and not directly connected to the offering or sale of Units shall not

be borne by the Fund.

All regularly occurring fees are first offset against the investment earnings, then the realised capital income, and finally

the Fund assets. Other costs, such as founding costs may be written off over a maximum period of 5 years.

14) Accounting year - Audit - Reports 

The accounts of the Fund are closed each year on 31st December and for the first time on 31st December, 2002.
The Management Company shall also appoint an auditor who shall, with respect to the assets of the Fund, carry out

the duties prescribed by the law.

The accounts of the Management Company will be audited by a statutory auditor.
The Fund will issue semi-annual and annual reports for the periods ending on 30th June and 31st December, respec-

tively. The reports will comprise information on each sub-fund expressed in the reference currency of such sub-fund
and consolidated information on the Fund expressed in Euro.

15) Dividends

Each year after closing the accounts, the Management Company shall decide within the limits set forth by law, in re-

spect of each sub-fund, whether distribution shall be made to the holders of any class of Units, and in what amount. The
Management Company may also decide to proceed to the distribution of interim dividends in relation to any sub-fund
or to any class of Units. Distribution so declared (if any) shall be paid without delay following declaration.

Dividend announcements (if any) will be notified in writing to Unitholders. 
No distribution may be made if, as a result of such distribution, the total net assets of the Fund would fall below the

minimum required by Luxembourg law, i.e., EUR 1,239,467.63.

Dividends not collected within five years from their due date will lapse and will revert to the Fund.

16) Amendment of the Management Regulations

The Management Company may, upon approval of the Custodian, amend these Management Regulations in whole or

in part at any time. Amendments will become effective upon their publication in the Mémorial.

17) Information to unitholders 

Audited annual reports and unaudited semi-annual reports will be made available to the Unitholders at no cost at the

offices of the Fund, the Custodian and any Paying Agent.

Any other financial information concerning the Fund or the Management Company, including the net asset value, the

issue price and the repurchase price of the Units of the Fund and any suspension of such valuation, will be made available
to the Unitholders at the offices of the Custodian and the Fund.

Any information to Unitholders will be sent to holders of registered Units and published (if necessary) in a Luxem-

bourg daily newspaper.

18) Duration of the Fund - Liquidation

The Fund is established for an unlimited period. Sub-funds may be established for a fixed or an unlimited period.
The Fund may be dissolved at any time by decision of the Board of Directors of the Management Company.
The Fund will further be dissolved in any other cases provided for by Luxembourg law.
The Management Company may decide to liquidate any sub-fund if the net assets of such sub-fund fall below an

amount determined by the Management Company to be the minimum level at which the sub-fund can be operated in
the interests of the Unitholders or if a change in the economic or political situation relating to the sub-fund concerned
would justify such liquidation. Any decision of the Management Company to liquidate a sub-fund will be notified by mail
to the Unitholders of the sub-fund concerned or published in the newspapers if appropriate.

Under the same circumstances as provided above or where in the opinion of the Management Company it is in the

interests of the Unitholders of the sub-funds concerned, the Management Company may decide to close any sub-fund
by merger into another sub-fund (the «new sub-fund»). Such decision will be notified or published in the same manner
as described in the preceding paragraph and the notification or publication will contain information in relation to the
new sub-fund. Such notification or publication will be made one month before the date on which the merger becomes
effective in order to enable Unitholders to request redemption of their Units, free of charge, before such date.

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In the event of dissolution of the Fund or a sub-fund, the Management Company will make arrangements to liquidate

the assets of the sub-fund(s) at its discretion and with regard to the best interests of the Unitholders.

The Custodian, upon instructions given by the Management Company, will distribute the net proceeds of liquidation

among the Unitholders in proportion to the Units held by each of them. As provided by Luxembourg law, the proceeds
of liquidation corresponding to Units not surrendered for repayment at the close of liquidation will be kept in safe cus-
tody with the Luxembourg Caisse de Consignation until the prescription period has elapsed.

In case of liquidation of a sub-fund, the liquidation proceeds corresponding to Units not surrendered for repayment

will be deposited with the Custodian for a period of six months and transferred to the Caisse de Consignation following
the expiring of the six month period.

As soon as the event leading to the state of liquidation of the Fund arises, issue of the Units cannot be carried out by

the Management Company. Redemption of Units remain possible if the equal treatment of Unitholders is safeguarded. 

The event leading to the dissolution of the Fund will be published in the Mémorial and in at least three newspapers

with appropriate distribution, one of which has to be a Luxembourg newspaper.

The liquidation or the partition of the Fund may not be requested by a Unitholder, nor by his beneficiaries.

19) Statute of limitations 

Any claims of the Unitholders against the Management Company or the Custodian will lapse five years after the date

of the event which gave rise to such claims.

20) Applicable law - Jurisdiction and Governing Language 

Disputes arising between the Unitholders, the Management Company and the Custodian shall be settled according

to Luxembourg law and subject to the jurisdiction of the District Court of Luxembourg, provided, however, that the
Management Company and the Custodian may subject themselves and the Fund to the jurisdiction of courts of the coun-
tries in which the Units of the Fund are offered and sold, with respect to claims by investors resident in such countries,
and, with respect to matters relating to subscriptions, conversions and repurchases by Unitholders resident in such
countries, to the laws of such countries. English shall be the governing language for these Management Regulations, pro-
vided, however, that the Management Company and the Custodian may, on behalf of themselves and the Fund, consider
as binding the translation into languages of the countries in which the Units of the Fund are offered and sold, with respect
to Units sold to investors in such countries.

Luxembourg, 12th July, 2002.  

Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2002, vol. 571, fol. 31, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(55989/260/509) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 juillet 2002.

STEFRA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le dix juillet.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

Ont comparu:

1) La société anonyme BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., établie à Luxembourg, 12-16, avenue Mon-

terey,

ici représentée par Madame Carine Djeziri, employée privée, 12-16, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 9 juillet 2002;
2) La société anonyme ECOREAL S.A., établie à Luxembourg, 14, rue Aldringen,
ici représentée par Madame Josiane Dhamen, employée privée, 12-16, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 9 juillet 2002.
Lesquelles procurations, après signature ne varietur par le notaire et les comparantes, resteront annexées au présent

acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement. Lesquelles comparantes, représentées comme dit
ci-avant, ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d’une Société Anonyme Holding qu’elles décla-
rent constituer entre elles et qu’elles ont arrêté comme suit:

Titre I

er

. Dénomination - siège social- objet - durée - capital social 

Art. 1

er

. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées

une société anonyme sous la dénomination de STEFRA HOLDING S.A.. 

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des

succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une résolution de l’as-

semblée générale des actionnaires délibérant comme en matière de modification des statuts.

EURO-POSTE MANAGEMENT COMPANY
Signature
BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
M. Kieffer / C. Thommes
<i>Chef adjoint Service Fund and Custody Relationship / Chef du Service Fund and Custody Relationship

57372

Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se produiront ou
seront imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circons-
tances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobs-
tant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière. 

Art. 3. La durée de la société est illimitée. 

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te,  échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du
portefeuille qu’elle possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées.

La société peut prêter ou emprunter avec ou sans garantie, elle peut participer à la création et au développement de

toutes sociétés et leur prêter tous concours. D’une façon générale elle peut prendre toutes mesures de contrôle, de
surveillance et de documentation et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développe-
ment de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées par la loi du trente et un juillet mil neuf cent vingt-neuf
sur les sociétés de participations financières ainsi que de l’article 209 de la loi sur les sociétés commerciales telles que
modifiées. 

Art. 5. Le capital social est fixé à cinquante mille euros (EUR 50.000,-) représenté par cinq cents (500) actions d’une

valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) par action.

Le capital autorisé est fixé à cinq cent mille euros (EUR 500.000,-), représenté par cinq mille (5.000) actions d’une

valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) par action.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans prenant fin le 11 juillet 2007, autorisé à

augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations
du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera déter-
miné par le conseil d’administration. Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émis-
sions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil
d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment auto-
risée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette
augmentation de capital.

Le conseil d’administration est également autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-

me d’obligations au porteur ou autres, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans la cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

le présent article sera à considérer comme adapté à la modification intervenue.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.

Titre II.- Administration-surveillance 

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale qui fixe leur nombre et la durée de leur mandat, qui ne peut dépasser six ans;
ils sont rééligibles et révocables à tout moment.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants désigne-

ront un remplaçant temporaire. Dans ce cas, l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivanté. 

Art. 7. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élir en son sein un ou

plusieurs vice-présidents. Si le Conseil n’a pas élu de président, la présidence de la réunion est conférée à un adminis-
trateur présent. Le Conseil d’Administration pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un ad-
ministrateur et qui aura comme fonction de dresser les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration. Il se
réunit sur la convocation du président ou, à son défaut, de deux administrateurs. En cas d’absence du président, la pré-
sidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres en fonctions est présente ou

représentée, le mandat entre administrateurs étant admis.

En cas d’urgence les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par simple lettre,

télégramme, télex ou télécopie.

Les décisions sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion sera prépon-

dérante.

57373

Des résolutions du Conseil peuvent être prises valablement par voie circulaire si elles sont approuvées par écrit par

tous les administrateurs. Cette approbation peut résulter d’un seul ou de plusieurs documents séparés qui ensemble
formeront la résolution circulaire. 

Art. 8. Les procès-verbaux des séances du conseil d’administration sont signés par le président des séances. Les co-

pies ou extraits de ces procès-verbaux, à produire en justice ou ailleurs, sont signés par le président ou par deux admi-
nistrateurs.

Art. 9. Le conseil d’administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et pour effectuer

les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social. Tout ce qui n’est pas expressément réservé
à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence du conseil d’administration. 

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière soit à des administrateurs,

soit à des tierces personnes, qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société, en observant les dispo-
sitions de l’article 60 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le conseil peut également conférer tous mandats spéciaux, par procuration authentique ou sous signatures privées.

Art. 11. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, sans

préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par
le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts. 

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour une durée

qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables par l’Assemblée Générale qui fixe leur nombre et la durée
de leur mandat. 

Titre III.- Assemblées Générales 

Art. 13. L’assemblée générale régulièrement constituée représente l’universalité des actionnaires. Elle a les pouvoirs

les plus étendus pour faire ou ratifier les actes qui intéressent la société. 

Art. 14. L’assemblée générale statutaire se réunit dans la Ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convoca-

tions, le quatrième lundi du mois de juillet à 15.00 heures. Si ce jour est un jour férié, l’assemblée est reportée au premier
jour ouvrable suivant.

Les assemblées générales, même l’assemblée annuelle, pourront se tenir en pays étranger chaque fois que se produi-

ront des circonstances de force majeure qui seront souverainement appréciées par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration fixera les conditions requises pour prendre part aux assemblées générales. 

Art. 15. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Chaque

fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour
soumis à leurs délibérations, l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocations préalables.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non. Chaque action donne

droit à une voix.

Titre IV.- Année sociale - répartition des bénéfices 

Art. 16. L’année sociale commence le premier juillet et finit le trente juin de l’année suivante. 

Art. 17. Le bénéfice net est affecté à concurrence de cinq pour cent à la formation ou à l’alimentation du fonds de

réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteint dix pour
cent du capital nominal.

L’assemblée générale décide souverainement de l’affectation du solde. Les dividendes éventuellement attribués sont

payés aux endroits et aux époques déterminés par le conseil d’administration. L’assemblée générale peut autoriser le
conseil d’administration à payer les dividendes en toute autre monnaie que celle dans laquelle le bilan est dressé et à
déterminer souverainement le taux de conversion du dividende dans la monnaie du paiement effectif.

Le conseil d’administration est autorisé à effectuer la distribution d’acomptes sur dividendes en observant les pres-

criptions légales alors en vigueur.

La société peut racheter ses propres titres moyennant ses réserves libres, en respectant les conditions prévues par

la loi. Aussi longtemps que la société détient ces titres en portefeuille ils sont dépouillés de leur droit de vote et de leur
droit aux dividendes.

Titre V.- Dissolution - liquidation 

Art. 18. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

<i>Disposition générale

Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties s’en référent et se soumettent aux dispositions

de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi qu’à la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations
financières et de leurs lois modificatives. 

<i>Dispositions Transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 30 juin 2003. 
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2003.

57374

<i>Souscription et Libération

Les actions ont été souscrites comme suit:  

Toutes ces actions ont été immédiatement et entièrement libérées par versements en espèces, si bien que la somme

de cinquante mille euros (EUR 50.000,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié
au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été accomplies. 

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ EUR 2.000,- (deux mille euros). 

<i>Réunion en assemblée générale extraordinaire

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants représentant l’intégralité du capital social et se con-

sidérant comme dûment convoqués, déclarent se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire et prennent à
l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs pour une durée de six ans:
a) La société MONTEREY SERVICES S.A., 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg;
b) Monsieur Gérard Birchen, employé privé, 12-16, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;
c) Madame Marie-José Reyter, employée privée, 12-16, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg.
2. Le nombre des commissaires est fixé à un. 
Est nommé commissaire aux comptes pour une durée de six ans: COMCOLUX S.A., avec siège social à L-2551

Luxembourg, 123, avenue du Dix Septembre. 

3. Le siège social de la société est fixé à L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée dans une langue d’elles connue aux comparantes, agissant ès-dites qua-

lités, connues du notaire instrumentant par leurs nom, prénom usuel, état et demeure, toutes ont signé le présent acte
avec Nous, Notaire.

Signé: C. Djeziri - J. Dhamen -T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2002, vol. 13CS, fol. 48, case 2. – Reçu 500 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(55861/222/184) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juillet 2002.

WINDPARK OP DER HEI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9233 Diekirch, 20, avenue de la Gare.

R. C. Diekirch B 4.127. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion des Associés tenue à Diekirch en date du 28 mai 2002

Il résulte dudit procès-verbal que le capital social a été converti en Euro avec effet au 1

er

 janvier 2002, en conformité

avec la loi du 10 décembre 1998. Le montant du nouveau capital social est de 427.616,34 EUR, représenté par 345 parts
de 1.239,47 EUR chacune. L’article 5 des statuts a été adapté en conséquence.

Diekirch, le 28 mai 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2002, vol. 568, fol. 80, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(02110/800/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 juin 2002.

1. BGL-MeesPierson TRUST (LUXEMBOURG) S.A., préqualifiée, quatre cent quatrevingt-dix-neuf ac-

tions,  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

499

2. ECOREAL S.A., préqualifiée, une action,   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: cinq cents actions,  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Luxembourg-Bonnevoie, le 18 juillet 2002. 

T. Metzler.

<i>Pour la société
Signature

57375

FIACRE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2952 Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 26.532. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2001, enregistrés à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 32, case 4, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(43274/009/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

HILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 77.254. 

—

L’an deux mille deux, le dix-sept mai.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

A comparu:

Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny (Belgique);
«le mandataire» agissant en sa qualité de mandataire spécial du conseil d’administration de la société anonyme HILUX

S.A., ayant son siège social à L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri, inscrite au Registre de Commerce et
des Sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro 77.254, constituée suivant acte reçu le 1

er

 août 2000, publié au

Mémorial, Recueil C numéro 21 du 12 janvier 2001;

en vertu d’un pouvoir à lui conféré par décision du conseil d’administration, prise en sa réunion tenue par voie cir-

culaire, dont le procès-verbal a été signée respectivement en date du 3 avril 2002 et du 19 avril 2002; 

un extrait du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signé ne varietur par le mandataire et le notaire instru-

mentant, restera annexé au présent acte avec lequel il sera formalisé.

Lequel comparant, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit ses dé-

clarations et constatations:

I.- Que le capital social souscrit de la société anonyme HILUX S.A., prédésignée, s’élève actuellement à EUR 31.000,-

(trente et un mille Euros), divisé en 31.000 (trente et un mille) actions avec une valeur nominale de EUR 1,- (un Euro)
par action, entièrement libérées, dont 15.500 (quinze mille cinq cents) actions de catégorie A et 15.500 (quinze mille
cinq cents) actions de catégorie B.

II.- Qu’aux termes de l’article cinq des statuts, le capital autorisé de la société a été fixé à EUR 100.000.000,- (cent

millions d’Euros) et le conseil d’administration a été autorisé à décider la réalisation de cette augmentation de capital,
l’article cinq des statuts se trouvant alors modifié de manière à correspondre à l’augmentation de capital intervenue.

III.- Que le conseil d’administration, en sa réunion tenue par voie circulaire, dont question ci-avant, et en conformité

des pouvoirs à lui conférés aux termes de l’article cinq des statuts, a réalisé une augmentation de capital à concurrence
de EUR 34.997.000,- (trente-quatre millions neuf cent quatre-vingt-dix-sept mille Euros), en vue de porter le capital so-
cial souscrit de son montant actuel de EUR 31.000,- (trente et un mille Euros) à EUR 35.028.000,- (trente-cinq millions
vingt-huit mille Euros), par la création et l’émission de 34.997.000 (trente-quatre millions neuf cent quatre-vingt-dix-sept
mille) actions nouvelles d’une valeur nominale de EUR 1,- (un Euro) chacune, dont 17.498.500 (dix-sept millions quatre
cent quatre-vingt-dix-huit mille cinq cents) actions de catégorie A et 17.498.500 (dix-sept millions quatre cent quatre-
vingt-dix-huit mille cinq cents) actions de catégorie B, à souscrire et à libérer intégralement par renonciation définitive
et irrévocable à des créances certaines, liquides et exigibles, existant à charge de la société, les nouvelles actions jouis-
sant des mêmes droits et avantages que les actions anciennes.

IV.- Que le conseil d’administration a accepté la souscription des actions nouvelles par:
a) la société 21 TECH S.A., ayant son siège social à Luxembourg, pour 17.498.500 (dix-sept millions quatre cent qua-

tre-vingt-dix-huit mille cinq cents) actions de catégorie A;

b) la société STELLA JONES PARTICIPATIONS S.A., ayant son siège social à Luxembourg pour 17.498.500 (dix-sept

millions quatre cent quatre-vingt-dix-huit mille cinq cents) actions de catégorie B.

V.- Que les 34.997.000 (trente-quatre millions neuf cent quatre-vingt-dix-sept mille) actions nouvelles ont été sous-

crites par les sociétés prénommées, de la façon comme indiquée ci-dessus, et libérées intégralement par renonciation
définitive et irrévocable à des créances certaines, liquides et exigibles existant à leur profit et à charge de la société HI-
LUX S.A., prédésignée, et en annulation de ces mêmes créances à due concurrence.

Cet apport fait l’objet d’un rapport établi par le réviseur d’entreprises indépendant Monsieur Fons Mangen, demeu-

rant à Ettelbruck, conformément aux stipulations de l’article 26-1 de la loi sur les sociétés commerciales et qui conclut
de la manière suivante:

Conclusion:
«Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la

valeur de l’apport de EUR 34.997.000,- qui correspond au moins au nombre et à la valeur nominale des actions à émettre
en contrepartie.

Ettelbruck, le 16 mai 2002.
Signé: Fons Mangen.

Luxembourg, le 13 juin 2002.

FIDUPAR
Signatures

57376

Réviseur d’entreprises.»
Ledit rapport, signé ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte pour

être formalisé avec lui.

VI.- Que suite à la réalisation de cette augmentation de capital autorisée, le premier alinéa de l’article cinq des statuts

est modifié en conséquence et a la teneur suivante:

«Le capital social souscrit est fixé à EUR 35.028.000,- (trente-cinq millions vingt-huit mille Euros), divisé en 35.028.000

(trente-cinq millions vingt-huit mille) actions avec une valeur nominale de EUR 1,- (un Euro) par action, entièrement
libérées, dont 17.514.000 (dix-sept millions cinq cent quatorze mille) actions de catégorie A et 17.514.000 (dix-sept mil-
lions cinq cent quatorze mille) actions de catégorie B.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de trois cent soixante mille Euros.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le comparant prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2002, vol. 135S, fol. 52, case 4. – Reçu 349.970 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(43361/211/74) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

HILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 77.254. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(43362/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

NIKEL DISTRIBUTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8361 Goetzingen, 12, rue Principale.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le quatorze mai.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 28, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

Ont comparu:

1.- OELSNER FINANCIAL CORP., société commerciale internationale, régie par les lois des Iles Vierges Britanniques,

avec siège social à Tortola (Iles Vierges Britanniques),

représentée par:
a) Monsieur Max Galowich, juriste, demeurant à Luxembourg,
b) Monsieur Jean-Paul Frank, expert-comptable, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration générale, déposée au rang des minutes du notaire instrumentaire suivant acte de dépôt

en date du 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 1999, volume 906B, folio 37, case 7,

2.- CAPEHART INVESTMENTS LTD, société commerciale internationale, régie par les lois des Iles Vierges Britanni-

ques, avec siège social à Tortola (Iles Vierges Britanniques), 

représentée par:
a) Monsieur Max Galowich, prénommé, 
b) Monsieur Jean-Paul Frank, prénommé,
en vertu d’une procuration générale, déposée au rang des minutes du notaire instrumentaire suivant acte de dépôt

en date du 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 1999, volume 906B, folio 37, case 6.

Lesquelles comparantes, représentées comme indiqué ci-avant, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société

anonyme qu’elles vont constituer entre elles: 

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de NIKEL DISTRIBUTION S.A.

Le siège social est établi à Goetzingen.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Luxembourg, le 11 juin 2002.

J. Elvinger.

J. Elvinger
<i>Notaire

57377

La durée de la société est illimitée. 

Art. 2. La société a pour objet achat/vente et distribution de pièces et équipements pour poids lourds.
Elle pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’immobiliè-

res qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet. 

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (  31.000,-), divisé en mille (1.000) actions de trente et un

euros (  31,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation de capital, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont jouissent

les actions anciennes.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive. 

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière de la société ainsi que la

représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou
autres agents, actionnaires ou non.

La société se trouve engagée, à l’égard des tiers, soit par la signature conjointe de deux administrateurs dont l’admi-

nistrateur-délégué qui dispose d’un droit de co-signature obligatoire, soit par la signature individuelle de
l’administrateur-délégué. 

Art. 6. Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la

réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique, étant
admis. En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier
électronique.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale. 

Pour la première fois l’assemblée générale consécutive à la constitution de la société peut procéder à la nomination

d’un administrateur-délégué. 

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables. 

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Par dérogation, le premier exercice commencera aujourd’hui-même pour finir le trente et un décembre deux mille

deux. 

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième jeudi du mois de juin de chaque année à

10.00 heures, au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu
préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix. 

Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société. 

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net. 
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi. 

Art. 12. La loi du dix août mille neuf cent quinze sur les sociétés commerciales, ainsi que leurs modifications ulté-

rieures, trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

57378

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et

un mille euros (  31.000,-) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire soussigné. 

<i>Constatation

Le notaire soussigné a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille cinq cents euros
(  1.500,-). 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se considérant comme dûment

convoqués, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire et, après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois. 
Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Yannick Grosset, gérant de sociétés, demeurant à F-57420 Cheminot, 3, route de Bouxières,
b) Monsieur Sébastien Grosset, gérant de sociétés, demeurant à F-57420 Cheminot, 3, rue de la Chapelle,
c) Monsieur Christophe Grosset, gérant de sociétés, demeurant à F-57420 Cheminot, 23, route de Bouxières.
Les mandats des administrateurs prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux

mille sept. 

2.- Le nombre des commissaires est fixé à un.
Est nommée commissaire aux comptes:
LUX-AUDIT S.A., société anonyme, ayant son siège social à L-1510 Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie.
Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux mille sept.
3.- Est nommé administrateur-délégué: Monsieur Yannick Grosset, prénommé.
4.- Le siège social est établi à L-8361 Goetzingen, 12, rue Principale.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux représentants des comparantes, connus du notaire par noms, prénoms, états et demeures,

ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. Galowich, J.-P. Frank, E. Schlesser. 
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2002, vol. 135S, fol. 36, case 1. – Reçu 310,- euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(43486/227/133) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

KOEKKEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 61.948. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 3 juin 2002 que la devise d’ex-

pression du capital social a été convertie en euros et ce avec effet rétroactif au 1

er

 janvier 2002; et que le capital social

a été augmenté.

En conséquence, le capital souscrit de EUR 371.900,- sera représenté par 15.000 actions sans désignation de valeur

nominale.

L’article 5 des statuts sera modifié en conséquence.

Luxembourg, le 11 juin 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 12 juin 2002, vol. 569, fol. 38, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(43600/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

1.- OELSNER FINANCIAL CORP., prénommée, cinq cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

2.- CAPEHART INVESTMENTS LTD, prénommée, cinq cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Luxembourg, le 5 juin 2002.

E. Schlesser.

Pour extrait conforme
Signatures

57379

BALKAN BEVERAGES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: Luxembourg. 

R. C. Luxembourg B 87.295. 

—

In the year two thousand two, on the tenth of May.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Hesperange.

There appeared:

SEEF HOLDINGS LTD having its registered office at Walkers House, P.O. Box 265G, George Town, Cayman Islands,
here represented by LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., having its registered office at L-2519 Lux-

embourg, 9, rue Schiller, itself represented by Mrs Christelle Ferry, lawyer, residing in Luxembourg and by Mrs Severine
Canova, lawyer, residing in Thionville (France), acting jointly in their respective qualities of proxyholders A and B,

by virtue of a proxy established on May 6th, 2002.
The said proxy, signed ne varietur by the persons appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

The appearing party, represented as thereabove mentioned, has requested the undersigned notary to enact the fol-

lowing:

1) it is the sole actual partner of BALKAN BEVERAGES, S.à r.l., a limited liability corporation, incorporated by a deed

of the undersigned notary on April 19, 2002, not yet published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

2) it has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole partner decides to increase the subscribed capital by an amount of one hundred and thirty-seven thousand

five hundred and twenty-five United States dollars (USD 137,525.-) to bring it from its present amount of twelve thou-
sand five hundred United States dollars (USD 12,500.-) to one hundred and fifty thousand twenty-five United States dol-
lars (USD 150,025.-) by the issuing of five thousand five hundred and one (5,501) new shares with a par value of twenty-
five United States dollars (USD 25.-) each, having the same rights and obligations as the existing shares.

<i>Subscription - Payment

The sole partner, represented as thereabove mentioned, declares to subscribe to the five thousand five hundred and

one (5,501) new shares and to have them fully paid up in cash so that the amount of one hundred and thirty-seven thou-
sand five hundred and twenty-five United States dollars (USD 137,525.-) is at the disposal of the company; proof of the
payments has been given to the undersigned notary.

<i>Second resolution

The sole partner decides to amend article 6 first paragraph of the articles of incorporation, which will henceforth

have the following wording:

«Art. 6. First paragraph. The subscribed capital is fixed at one hundred and fifty thousand twenty-five United

States dollars (USD 150,025.-) represented by six thousand and one (6.001) shares and may be increased as set forth in
this Article 6.»

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which fall to be borne by the company as a result of

the presently stated are estimated at approximately three thousand euro (EUR 3,000.-).

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille deux, le dix mai.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange.

A comparu:

SEEF HOLDINGS LTD, ayant son siège social à Walkers House, PO Box 2656, George Town, Cayman Islands,
ici représentée par LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 9, rue

Schiller, elle-même représentée par Madame Christelle Ferry, juriste, demeurant à Luxembourg et Madame Severine
Canova, juriste, demeurant à Thionville (France), agissant conjointement en leurs qualités respectives de fondés de pou-
voir A et B,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 6 mai 2002.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, an-

nexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de documenter ce qui suit:
1) qu’elle est le seul associé actuel de la société à responsabilité limitée BALKAN BEVERAGES, S.à r.l., constituée

suivant acte du notaire soussigné du 19 avril 2002, en cours de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations.

2) qu’elle a pris les résolutions suivantes:

57380

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social d’un montant de cent trente-sept mille cinq cent vingt-cinq dol-

lars des Etats-Unis (USD 137.525,-) pour le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents dollars des Etats-
Unis (USD 12.500,-) à cent cinquante mille vingt-cinq dollars des Etats-Unis (USD 150.025,-) par l’émission de cinq mille
cinq cent et une (5.501) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de vingt-cinq dollars des Etats-Unis (USD 25,-)
chacune, ayant les mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes.

<i>Souscription - Libération

L’associé unique, représenté comme dit ci-avant, déclare souscrire les cinq mille cinq cent et une (5.501) parts socia-

les nouvelles et les libérer intégralement moyennant versement en espèces de sorte que le montant de cent trente-sept
mille cinq cent vingt-cinq dollars des Etats-Unis (USD 137.525,-) est à la disposition de la société, ce qui a été justifié au
notaire instrumentant.

<i>Deuxième résolution

L’associé unique déclare modifier l’article 6 premier alinéa des statuts comme suit:

«Art. 6. Premier alinéa. Le capital est fixé  à cent cinquante mille vingt-cinq dollars des Etats-Unis (USD

150.025,-) représenté par six mille et une (6.001) parts sociales et pourra être augmenté tel que détaillé au présent
article 6 des statuts.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

à raison des présentes est évalué à environ trois mille euros (EUR 3.000,-).

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: C. Ferry, S. Canova, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2002, vol. 11CS, fol. 100, case 4. – Reçu 1.375,25 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(43368/220/92) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

BALKAN BEVERAGES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 87.295. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(43369/220/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

LA FLUTE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 73.563. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 5 juin 2002, vol. 568, fol. 100, case 12, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(43493/813/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Hesperange, le 4 juin 2002.

G. Lecuit.

Hesperange, le 4 juin 2002.

G. Lecuit.

<i>Pour A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l.
A.T.T.C. S.A. 
<i>Gérant
J.P. Van Keymeulen
<i>Administrateur-délégué

<i>Pour A.T.T.C. DIRECTORS, S.à r.l. 
A.T.T.C. S.A. 
<i>Gérant
E. Patteet
<i>Administrateur-délégué

57381

EDUCDESIGN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3233 Bettembourg, 20, rue de l’Ecole.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le trente mai.
Par-devant Maître Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

 1.- Monsieur Joseph dit Pino Fiermonte, enseignant, demeurant à L-3233 Bettembourg, 20, rue de l’Ecole, 
 2.- Monsieur Jean-Joseph Kirps, enseignant, demeurant à L-3321 Berchem, 26, rue de la Montée.
 3.- Monsieur Frank Trierweiler, project manager, demeurant à L-3428 Dudelange, 105, rue Boudersberg,
 Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme

qu’ils constituent entre eux:

Titre I

er

. Dénomination - Siège - Objet - Durée 

Art. 1

er

. Il est formé par le présent acte une société anonyme sous la dénomination EDUCDESIGN S.A. 

Art. 2. Le siège social est établi à Bettembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont
imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstan-
ces anormales.

Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du

siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances. 

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée. 

Art. 4. La société a pour objet: 
- la gestion et la réalisation de projets, le développement de concepts et de solutions et l’offre de services dans le

domaine des technologies de l’information et de la communication dans l’enseignement, dans la formation et dans tout
contexte socio-culturel.

- la conceptualisation, la réalisation et la commercialisation de matériels et de solutions didactiques.
 La société peut faire toutes opérations industrielles, commerciales ou financières, mobilières ou immobilières se rat-

tachant directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter l’extension ou le dévelop-
pement. 

Titre II. Capital et actions 

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,-) représenté par trente et une (31) actions d’une

valeur nominale de mille euros (1.000,-) chacune.

Les actions peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs de plu-

sieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix des actionnaires.
La société peut, dans la mesure où, et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.

Titre III. Administration 

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables.

Le nombre des administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’assemblée générale des

actionnaires. 

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent. 

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition conformément à l’objet social.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée générale

sont de la compétence du conseil d’administration. Avec l’approbation du réviseur et en respectant les dispositions lé-
gales des dividendes intérimaires peuvent être payées par le conseil d’administration. 

Art. 9. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux adminis-

trateurs, dont celle d’un administrateur-délégué, ou par la signature de toute personne à laquelle pareil pouvoir de si-
gnature aura été délégué par le conseil d’administration. 

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui seront appelés administrateurs-délégués.

Il peut aussi conférer la gestion de toutes les activités de la société ou d’une certaine branche de la société à un ou

plusieurs directeurs, ou donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplissement de tâches précises à un ou plusieurs man-
dataires, qui ne doivent pas être membres du conseil d’administration ou actionnaires de la société. 

Art. 11. Tous les litiges, où la société est impliquée comme demandeur ou comme défendeur, seront traités au nom

de la société par le conseil d’administration, représenté par son président ou par l’administrateur délégué à cet effet.

57382

Titre IV. Surveillance 

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires à désigner par l’assemblée générale des action-

naires, qui fixe leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Titre V. Assemblée générale 

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième jeudi du mois de mai à 17.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit indiqué dans les convocations. 

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.

Titre VI. Année sociale - Répartition des bénéfices 

Art. 14. L’année sociale de la société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, après déduction de toutes les charges de la société et des amortissements,

constitue le bénéfice net de la société. Il est prélevé cinq pour cent (5%) du bénéfice net pour la constitution de la ré-
serve légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social, mais
reprend son cours si, pour une cause quelconque, la réserve se trouve entamée.

Le reste du bénéfice est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII. Dissolution - Liquidation 

Art. 16. La société peut être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires. Si la société est

dissoute, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommées par l’assem-
blée générale des actionnaires, qui détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions générales 

Art. 17. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales et ses modifications ultérieures.

<i>Dispositions transitoires

1) Exceptionnellement, la première année sociale commence le jour de la constitution de la société et finit le 31 dé-

cembre 2002.

2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2003.
3) Exceptionnellement, le premier administrateur-délégué est nommé par l’assemblée générale extraordinaire dési-

gnant le premier conseil d’administration.

<i>Souscription

Les articles de la société ayant ainsi été établis, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et

un mille euros (31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée

ultérieurement, sont remplies.

<i>Frais

Le montant global des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué approximativement à 1.300,-. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Joseph dit Pino Fiermonte, enseignant, demeurant à L-3233 Bettembourg, 20, rue de l’Ecole.
b) Monsieur Frank Trierweiler, project manager, demeurant à L-3428 Dudelange, 105, rue de Boudersberg.
c) Madame Josée Wietor, femme au foyer, demeurant à L-3321 Berchem, 26, rue de la Montée.
 Monsieur Joseph dit Pino Fiermonte, préqualifié, est nommé administrateur-délégué.
3. A été appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
La société FIDUCIAIRE SOCODIT S.A., avec siège social à L-6793 Grevenmacher, 77, route de Trèves.
4. Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes expirera à l’assemblée générale des actionnaires

statuant sur l’exercice social se terminant le 31 décembre 2007.

5. Le siège social est fixé à L-3233 Bettembourg, 20, rue de l’Ecole

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

1. Monsieur Joseph dit Pino Fiermonte, prénommé, onze actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11

2. Monsieur Jean-Joseph Kirps, prénommé, dix actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

3. Monsieur Frank Trierweiler, prénommé, dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

Total: trente et une actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

57383

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

 Signé: P. Fiermonte, J.-J. Kirps, F. Trierweiler, Frieders
Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2002, vol. 135S, fol. 58, case 3. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(43543/212/130) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

ELITEMODEL.COM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 91, rue d’Anvers.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le vingt-quatre mai.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 28, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

Ont comparu:

1.- GRANT FINANCE &amp; CO S.A., ayant son siège social à L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume,
ici représentée par Monsieur Mourad Mecheri, gérant de société, demeurant à F-54640 Tucquenieux, 1, lotissement

Bois de la Dame,

en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 15 mai 2002,
laquelle procuration, paraphée ne varietur, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec celui-ci.
2.- Monsieur Mourad Mecheri, prénommé.
Lesdits comparants, représentés comme indiqué ci-avant, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme

qu’ils vont constituer entre eux: 

Art. 1

er

. II est formé une société anonyme sous la dénomination de ELITEMODEL.COM S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée. 

Art. 2. La société a pour objet vente de produits et articles, vente et promotion via Internet, édition de magazines

en ligne et version papier, gestion de base de données sur Internet, gestion et promotion de books en ligne, gestion
d’adresses et de fichiers qualifiés, publicité via Internet, organisation de concours via Internet, et tous travaux publicitai-
res ou non, écrits, audiovisuel et cinéma.

Elle pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, tant mobilières qu’immobiliè-

res qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet. 

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (  31.000,-), divisé en cent (100) actions de trois cent dix

euros (  310,-) chacune. 

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation de capital, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont jouissent

les actions anciennes.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive. 

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière de la société ainsi que la

représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou
autres agents, actionnaires ou non.

La société se trouve engagée, à l’égard des tiers, soit par la signature conjointe de deux administrateurs dont celle de

l’administrateur-délégué qui dispose en toutes circonstances d’un droit de co-signature obligatoire, soit par la signature
individuelle de l’administrateur-délégué. 

Art. 6. Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la

réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Luxembourg, le 10 juin 2002.

P. Frieders.

57384

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique, étant ad-
mis. En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier
électronique.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale. 

Pour la première fois l’assemblée générale consécutive à la constitution de la société peut procéder à la nomination

d’un administrateur-délégué. 

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables. 

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Par dérogation, le premier exercice commencera aujourd’hui-même pour finir le trente et un décembre deux mille

deux. 

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième jeudi du mois de juin de chaque année à

10.00 heures, au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix. 

Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société. 

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net. 
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi. 

Art. 12. La loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales, ainsi que leurs modifications ultérieu-

res, trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et

un mille euros (  31.000,-) se trouve dés maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire soussigné. 

<i>Constatation

Le notaire soussigné a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille cinq cents euros
(  1.500,-). 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se considérant comme dûment

convoqués, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire et, après avoir constaté que celle-ci était réguliè-
rement constituée, ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois. 
Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Alain Kittler, employé privé, demeurant à CH-Fribourg,
b) Monsieur Marcos Esteves, employé privé, demeurant à CH-Fribourg,
c) Monsieur Mourad Mecheri, gérant de société, demeurant à F-54640 Tucquenieux, 1, lotissement Bois de la Dame.
Les mandats des administrateurs prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux

mille six. 

2.- Le nombre des commissaires est fixé à un.

1.- GRANT FINANCE &amp; CO S.A., prénommée, quatre-vingt-dix-neuf actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  99
2.- Monsieur Mourad Mecheri, prénommé, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 1

Total: cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

57385

Est nommée commissaire aux comptes:
LUX-AUDIT S.A., société anonyme, ayant son siège social à L-1510 Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie.
Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux mille six.
3.- Est nommé administrateur-délégué: Monsieur Mourad Mecheri, prénommé.
4. - Le siège social est établi à L-1130 Luxembourg,- 91, rue d’Anvers.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par nom, prénom, état et demeure, il a signé le présent acte

avec le notaire. 

Signé: M. Mecheri, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 27 mai 2002, vol. 12CS, fol. 74, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(43487/227/127) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

CESAR S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-6614 Wasserbillig, 33, rue du Bocksberg.

—

STATUTS

 L’an deux mille deux, le trente et un mai.
 Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

 Ont comparu:

 1) Madame Lena Ellinor Toft, employée privée, demeurant 33, rue du Bocksberg, L-6614 Wasserbillig,
 représentée par Monsieur Paul Lutgen, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg, en

vertu d’une procuration sous seing privé du 2 mai 2002,

 2) Monsieur Soren Toft, directeur de sociétés, demeurant 33, rue du Bocksberg, L-6614 Wasserbillig,
 représenté par Monsieur Luc Braun, ci-après qualifié, en vertu d’une procuration sous seing privé du 2 mai 2002,
 3) Monsieur Luc Braun, diplômé en sciences économiques, demeurant à Luxembourg.
 Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire, reste-

ront annexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises aux formalités de l’enregistrement.

 Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme holding.

 Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des ac-

tions ci-après créées une Société Anonyme Holding, dénommée CESAR S.A.

 Art. 2. La société aura son siège social à Wasserbillig. La durée en est illimitée.

 Art. 3. La société a pour objet la prise de participation, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs de toutes espèces.

 La société n’exercera pas directement une activité industrielle et ne tiendra aucun établissement commercial ouvert

au public. La société peut cependant participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise finan-
cière, industrielle ou commerciale et leur prêter tous concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou de toute
autre manière.

 La société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations.
 D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance qu’elle jugera utiles à l’accom-

plissement ou au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites tracées par la loi du 31 juillet 1929
concernant les sociétés holding.

 Art. 4. Le capital social est fixé à trente-deux mille cinq cents euros (32.500,-  ) représenté par mille (1.000) actions

sans désignation de valeur nominale.

 Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.

 Art. 5. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non. La durée

de leur mandat ne peut excéder six ans.

 Art. 6. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les présents statuts réservent à l’assemblée générale.

 Le conseil d’administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télécopie ou toute autre manière, étant
admis. Ses décisions sont prises à la majorité des voix.

 Art. 7. Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs à un administrateur, directeur, gérant ou autre agent.
 La société se trouve engagée soit par la signature individuelle du président ou de l’administrateur-délégué, soit par

la signature conjointe de deux administrateurs.

 Art. 8. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires; ils sont nommés pour un terme qui

ne peut dépasser six ans.

Luxembourg, le 6 juin 2002.

E. Schlesser.

57386

 Art. 9. Le conseil d’administration pourra procéder à des versements d’acomptes sur dividendes en se conformant

à la loi.

 Art. 10. L’année sociale commence le 1

er

 juillet et finit le trente juin de chaque année.

 Par dérogation, le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le trente juin 2003.

 Art. 11. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société. Elle décide de
l’affectation ou de la distribution du bénéfice net. Tout actionnaire a le droit de prendre part aux délibérations de l’as-
semblée, en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

 Chaque action représentative du capital social donne droit à une voix.

 Art. 12. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre en-

droit indiqué dans l’avis de convocation, le deuxième mercredi du mois de septembre de chaque année à 14.00 heures
et pour la première fois en l’an 2003.

 Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

 Art. 13. La société peut acquérir ses propres actions dans les cas et sous les conditions prévues par les articles 49-

2 et suivants de la loi modifiée du 10 août 1915.

 Art. 14. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y est pas

dérogé par les présents statuts.

<i>Souscription et libération

 Les statuts de la société ayant été ainsi constitués, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme

suit: 

 Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente-

deux mille cinq cents euros (32.500,-  ) se trouve dès maintenant à la libre et entière disposition de la nouvelle société,
ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Constatation

 Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur

les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

 Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, s’élève à approximativement 1.290,-  . 

<i>Assemblée générale extraordinaire

 Et à l’instant les comparants, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée générale

extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement
constituée, ont à l’unanimité des voix pris les résolutions suivantes:

 1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
 2.- Sont nommés administrateurs:
 a) Monsieur Soren Toft, directeur de sociétés, demeurant 33, rue du Bocksberg, L-6614 Wasserbillig,
 b) Madame Lena Ellinor Toft, employée privée, demeurant 33, rue du Bocksberg, L-6614 Wasserbillig,
 c) Madame Anne Toft, employée privée, demeurant 40, Aldersrovej, DK-8200 Aarhus. 
 3.- Est nommée commissaire aux comptes:
 EURAUDIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée avec siège social à Luxembourg, 16, Allée Marconi.
 4.- L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à nommer un ou plusieurs de ses membres administra-

teur-délégué.

 5.- Le mandat des administrateurs et commissaire expirera à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statuant sur

l’exercice social se terminant le 30 juin 2006.

 6.- L’adresse de la société est fixée à L-6614 Wasserbillig, 33, rue du Bocksberg.

 Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
 Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

 Signé: P. Lutgen, L. Braun, Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2002, vol. 135S, fol. 58, case 6. – Reçu 325 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

 Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(43545/212/105) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

 1) Madame Lena Ellinor Toft, préqualifiée, cinq cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

 2) Monsieur Soren Toft, préqualifié, quatre cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

499

 3) Monsieur Luc Braun, préqualifié, une action  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

 Total: mille actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

 Luxembourg, le 11 juin 2002.

P. Frieders.

57387

EAST EUROPEAN INTERNATIONAL INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.

R. C. Luxembourg B 41.841. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 27, case 5, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juin 2002.

(43552/304/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

EAST EUROPEAN INTERNATIONAL INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.

R. C. Luxembourg B 41.841. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 27, case 5, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juin 2002.

(43553/304/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

EAST EUROPEAN INTERNATIONAL INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.

R. C. Luxembourg B 41.841. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 27, case 5, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juin 2002.

(43554/304/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

REALTY HOLDINGS OF ITALY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 16, allée Marconi.

—

STATUTS

 L’an deux mille deux, le trente et un mai.
 Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

 Ont comparu:

 1) Monsieur Paul Lutgen, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg,
 2) Monsieur Luc Braun, diplômé en sciences économiques, demeurant à Luxembourg.
 Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

 Art. 1

er

. Il est formé une Société Anonyme sous la dénomination de REALTY HOLDINGS OF ITALY S.A.

 Le siège social est établi à Luxembourg.
 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

 La durée de la société est illimitée. 

 Art. 2. La société a pour objet toutes opérations, transactions, prestations de services et autres activités en matière

économique, commerciale et financière, ainsi que toutes activités se rapportant à l’acquisition, la gestion, l’exploitation
et la liquidation d’un patrimoine mobilier et immobilier; elle pourra notamment employer ses fonds à l’achat, la vente,
l’échange, la location, la transformation, l’aménagement et la mise en valeur sous des formes quelconques de tous droits
et biens mobiliers et immobiliers, bâtis et non bâtis, situés à Luxembourg ou dans tous autres pays, tant pour son propre
compte que pour le compte d’autrui; elle pourra encore réaliser toutes transactions, entreprises et opérations com-

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

57388

merciales, industrielles et financières, mobilières et immobilières se rattachant directement ou indirectement à son ob-
jet; elle pourra prendre et gérer toutes participations sous quelque forme que ce soit dans toutes affaires, entreprises
ou sociétés et effectuer toutes opérations susceptibles de favoriser directement ou indirectement son extension ou son
développement. 

 Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,-  ) représenté par mille (1.000) actions sans

désignation de valeur nominale.

 Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

 Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

 En cas d’augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

 Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non. 
 Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

 En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

 Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

 Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

 Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d’urgence, les admi-
nistrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme ou télex.

 Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

 Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

 La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale. 

 Vis-à-vis des tiers la société sera engagée soit par la signature conjointe de deux administrateurs, soit par la signature

individuelle du président du conseil d’administration ou de l’administrateur-délégué.

 Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut excéder six ans, rééligibles et toujours révocables.

 Art. 7. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année, à l’exception du premier

exercice social qui commence le jour de la constitution de la société et finit le 31 décembre 2002.

 Art. 8. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier jeudi du mois de mai à 9.00 heures et pour

la première fois en l’an 2003.

 Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

 Art. 9. Les convocations pour les assemblées seront faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalablement con-
naissance de l’ordre du jour.

 Chaque action donne droit à une voix.

 Art. 10. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la société.

 Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
 Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes avec l’approbation du commissaire aux

comptes et en se conformant aux conditions prescrites par la loi.

 Art. 11. La société peut acquérir ses propres actions dans les cas et sous les conditions prévues par les articles 49-

2 et suivants de la loi modifiée du 10 août 1915.

 Art. 12. La loi du 10 août 1915, sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront

leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Souscription et libération

 Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

 1) Monsieur Paul Lutgen, préqualifié, cinq cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

 2) Monsieur Luc Braun, préqualifié, cinq cents actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

 Total: mille actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

57389

 Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente

et un mille euros (31.000,-  ) se trouve dès maintenant à la libre et entière disposition de la nouvelle société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Déclaration

 Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

 Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de 1.250,-  .

<i>Assemblée générale extraordinaire

 Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

 1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
 2) Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
 a) Monsieur Paul Lutgen, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant à Luxembourg, 16, Allée Marconi, 
 b) Monsieur Luc Braun, diplômé en sciences économiques, demeurant à Luxembourg, 16, Allée Marconi, 
 c) ARMOR S.A., Société Anonyme, avec siège social à Luxembourg, 16, Allée Marconi.
 3) Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
 La Société à responsabilité limitée EURAUDIT, S.à r.l., avec siège social à Luxembourg, 16, Allée Marconi.
 4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin lors de l’assemblée générale annuelle de l’an 2005.
 5) L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à nommer un ou plusieurs de ses membres administra-

teurs-délégués.

 6) L’adresse de la société est fixée à Luxembourg, 16, Allée Marconi.

 Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
 Et après lecture faite et interprétation donné aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

 Signé: P. Lutgen, L. Braun, Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2002, vol. 135S, fol. 58, case 5. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

 Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(43544/212/117) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

NEHEIM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.

R. C. Luxembourg B 33.148. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 27, case 5, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juin 2002.

(43547/304/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

NEHEIM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.

R. C. Luxembourg B 33.148. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 27, case 5, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juin 2002.

(43548/304/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

 Luxembourg, le 10 juin 2002.

P. Frieders.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

57390

NEHEIM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.

R. C. Luxembourg B 33.148. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 27, case 5, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juin 2002.

(43549/304/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

NEHEIM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.

R. C. Luxembourg B 33.148. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 27, case 5, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juin 2002.

(43550/304/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

NEHEIM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.

R. C. Luxembourg B 33.148. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 27, case 5, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 12 juin 2002.

(43551/304/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

PLANET RADIO, Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 64.323. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2002, vol. 569, fol. 38, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(43603/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

PLANET RADIO, Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 64.323. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2002, vol. 569, fol. 38, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(43604/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 11 juin 2002.

Signature.

Luxembourg, le 11 juin 2002.

Signature.

57391

AGT INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 33.410. 

—

Le bilan abrégé au 30 juin 2001, enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 30, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(43565/806/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

AGT INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 33.410. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle des actionnaires de la société

<i>qui s’est tenue en date du 12 novembre 2001 au siège social

L’assemblée décide de reconduire les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes pour une nouvelle

période statutaire de six ans.

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes prendront fin à l’issue de l’assemblée générale an-

nuelle de l’an 2007.

<i>Le conseil d’administration se compose de:

- Monsieur Patrick Haller, employé privé, demeurant à Imbringen.
- Monsieur Martin A. Rutledge, Chartered Accountant, demeurant à Dippach.
- Monsieur Alain Tircher, licencié en gestion, demeurant à Louftémont (B).

<i>Le commissaire aux comptes est:

- GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A., établie à Luxembourg.

En application de la loi du 10 décembre 1998 relative à la conversion par les sociétés commerciales de leur capital en

euro, l’assemblée générale décide:

- de modifier avec effet au 1

er

 janvier 2002, la devise de référence du capital social en euro, d’arrondir le capital à EUR

44.640,- par incorporation partielle du bénéfice reporté soit un montant de EUR 19,17 dont l’existence résulte des
comptes arrêtés au 30 juin 2001 et de porter la valeur nominale de chaque action à EUR 248,-;

- de modifier, par conséquent, avec effet au 1

er

 janvier 2002 le paragraphe 1

er

 de l’article 3 des statuts qui aura la

teneur suivante:

Le capital social est fixé à quarante-quatre mille six cent quarante euros (EUR 44.640,-) représenté par cent quatre-

vingt (180) actions d’une valeur nominale de deux cent quarante-huit euros (EUR 248,-) chacune. 

Enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 30, case 10.– Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(43566/806/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

COMPAGNIE DE CONSTRUCTION COLLINAIRE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 57.045. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 16 octobre 2001 que la devise

d’expression du capital social a été convertie en euros et ce avec effet rétroactif au 1

er

 janiver 2001; et que le capital

social a été augmenté.

En conséquence, le capital souscrit de EUR 33.300,- sera représenté par 650 actions sans désignation de valeur no-

minale.

L’article 5 des statuts sera modifié en conséquence.

Luxembourg, le 11 juin 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 12 juin 2002, vol. 569, fol. 38, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(43601/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Signatures
<i>Administrateurs

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Administrateurs

Pour extrait conforme
Signatures

57392

CARREFOUR LUX S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 76.656. 

—

L’an deux mille deux, le quinze mai.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de CARREFOUR LUX S.C.A., société en comman-

dite par actions, avec siège social à L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve, inscrite au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 76 656, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en
date du 5 juillet 2000, publié au Mémorial C, numéro 811 du 7 novembre 2000. Les statuts ont été modifiés suivant acte
reçu par le notaire instrumentaire en date du 15 décembre 2000, publié au Mémorial C, numéro 592 du 1

er

 août 2001.

La séance est ouverte à 16.00 heures, sous la présidence de Mademoiselle Sylvie Arpea, employée privée, demeurant

à Mondercange. 

Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Jean-Pierre Audebourg, employé privé, demeurant à Bruxelles. 
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Bernard Carrel Billiard, employé privé, demeurant à Paris. 
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
 I) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Réduction du capital à hauteur du montant égal aux remboursements des actions rachetables de Commanditaire

de la classe A et B rachetées jusqu’à la date de l’Assemblée Générale Extraordinaire et annulation des actions rachetées.

2. Modification afférente à l’article 5 des statuts en vue de l’adapter aux décisions prises.
II) Que la présente assemblée générale extraordinaire est une assemblée ajournée étant donné qu’une première as-

semblée générale extraordinaire convoquée pour le 2 avril 2002 avec un ordre du jour contenant les points indiqués
sub I) n’a pas pu délibérer valablement sur ces points, le quorum de présence imposé par la loi n’ayant pas été atteint.

III) Que le résultat de ladite assemblée du 2 avril 2002 a été rappelé expressément dans les avis de convocation à la

présente assemblée générale extraordinaire, contenant l’ordre du jour et insérés dans:

- Le «Mémorial C» numéro 540 du 6 avril 2002 et numéro 648 du 25 avril 2002. 
- Le «Luxemburger Wort» des 6 et 25 avril 2002. 
- Le «Letzebuerger Journal» des 6 et 25 avril 2002. 
Les justificatifs de ces publications sont déposés au bureau.
 IV) Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’ac-

tions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence; cette liste de présence après avoir été signée par les
actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire instrumentaire,
restera annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

 Resteront pareillement annexées aux présentes les procurations des actionnaires représentés après avoir été para-

phées ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire.

 V) Qu’il résulte de ladite liste de présence, que sur une (1) Action de Commandité détenue par le Gérant Comman-

dité, quatre-vingt-dix-huit mille neuf cent soixante-cinq (98.965) Actions rachetables de Commanditaire de classe A et
un million neuf cent quatre-vingt-dix-sept mille cent trente et une (1.997.131) Actions rachetables de Commanditaire
de classe B, représentant l’intégralité du capital social; l’Action de Commandité, soixante-douze mille six cent soixante-
huit (72.668) Actions rachetables de Commanditaire de classe A et cinq cent neuf (509) Actions rachetables de Com-
manditaire de classe B sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire.

 VI) Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour, le

quorum de présence requis d’Actionnaires présents ou représentés composé au minimum du Gérant Commandité et
d’un actionnaire Commanditaire de chacune des deux classes d’actions A et B, étant atteint.

Ces faits exposés par le président et reconnus exacts par l’assemblée, le président met aux voix les résolutions sui-

vantes:

<i>Première résolution

 L’assemblée générale décide de réduire le capital social à concurrence de quatre cent soixante-quatre mille cinq cent

six euros et cinquante cents (464.506,50  ) pour le ramener de son montant actuel de trois millions cent quarante-
quatre mille cent quarante-cinq euros et cinquante cents (3.144.145,50  ) à deux millions six cent soixante-dix-neuf mil-
le six cent trente-neuf euros (2.679.639,-  ) représenté par une (1) Action de Commandité, quatre-vingt-dix-huit mille
neuf cent soixante-cinq (98.965) actions rachetables de Commanditaire de classe A et un million six cent quatre-vingt-
sept mille quatre cent soixante (1.687.460) actions rachetables de Commanditaire de classe B, moyennant rembourse-
ment de trois cent neuf mille six cent soixante et onze (309.671) actions rachetables de Commanditaire de classe B,
rachetées jusqu’au 15 mars 2002, d’annuler les actions ainsi rachetées et de réduire la prime d’émission à concurrence
d’un montant de quatre millions cent quatre-vingt mille cinq cent cinquante-huit euros et cinquante cents (4.180.558,50

) payée sur les actions rachetables de Commanditaire de classe B moyennant remboursement dudit montant.

 Cette résolution a été adoptée à l’unanimité. 

<i>Deuxième résolution

 L’assemblée générale décide de modifier l’article 5 alinéa 1

er

 des statuts pour le mettre en concordance avec la ré-

solution qui précède et de lui donner dorénavant la teneur suivante:

«Art. 5. Capital social. 1

er

 Alinéa. La Société a un capital social souscrit de deux millions six cent soixante-dix-

neuf mille six cent trente-neuf euros (2.679.639,-  ) divisé en une (1) Action de Commandité détenue par le Gérant
Commandité (ci-après les «Actions de Gérant Commandité») ayant une valeur nominale d’un euro et cinquante cents

57393

(1,50  ), quatre-vingt-dix-huit mille neuf cent soixante-cinq (98.965) actions rachetables de Commanditaire de classe A
et un million six cent quatre-vingt-sept mille quatre cent soixante (1.687.460) actions rachetables de Commanditaire de
classe B, détenues par les Actionnaires Commanditaires et ayant une valeur nominale d’un euro et cinquante cents (1,50

) chacune. En plus du capital émis, des primes d’émission d’un montant total de un million trois cent trente-six mille

vingt-sept euros et cinquante cents (1.336.027,50  ) ont été payées sur les actions rachetables de Commanditaire de
classe A et d’un montant total de vingt-deux millions sept cent quatre-vingt mille sept cent dix euros (22.780.710,-  )
ont été payées sur les actions rachetables de Commanditaire de classe B.»

 Cette résolution a été adoptée à l’unanimité.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à 16.15 heures.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: S. Arpea, J.-P. Audebourg, B. Carrel Billiard, Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mai 2002, vol. 12CS, fol. 69, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(43574/212/84) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

CARREFOUR LUX S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 76.656. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(43575/212/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

EURO FONDS SERVICE S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1471 Luxemburg, 308, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 42.444. 

—

Die Bilanz zum 31. Dezember 2001 und die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2001

bis zum 31. Dezember 2001 wurden einregistriert in Luxemburg am 10. Juni 2002, vol. 569, fol. 25, case 2, und wurden
beim Handelsregister in und von Luxemburg am 13. Juni 2002 hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 11. Juni 2002.

(43580/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

EURO FONDS SERVICE S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1471 Luxemburg, 308, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 42.444. 

—

<i>Auszug aus der Ordentlichen Generalversammlung, die am 15. Mai 2002 in Luxemburg stattfand

Die Versammlung beschliesst, den Verwaltungsrat in der folgenden Zusammensetzung zu wählen:
Dr. Wolfgang Mansfeld, Vorsitzender des Verwaltungsrates
Ralph Höllig, stv. Vorsitzender des Verwaltungsrates
Jürgen Commerçon, geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied
Christoph Cramer, Mitglied des Verwaltungsrates.
Der Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. wird bis zur nächsten Ordentlichen Generalversammlung am

15. Mai 2003 gewählt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 11. Juni 2002.
Einregistriert in Luxemburg, am 10. Juni 2002, vol. 569, fol. 25, case 2.

(43581/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Luxembourg, le 4 juin 2002.

P. Frieders.

Luxembourg, le 4 juin 2002.

P. Frieders.

<i>Für die Gesellschaft
Unterschriften

57394

UNICO FINANCIAL SERVICES S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1471 Luxemburg, 308, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 25.551. 

—

Die Bilanz zum 31. Dezember 2001 und die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2001

bis zum 31. Dezember 2001 wurden einregistriert in Luxemburg am 11. Juni 2002, vol. 569, fol. 29, case 6, und wurden
beim Handelsregister in und von Luxemburg am 13. Juni 2002 hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 12. Juni 2002.

(43576/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

UNICO FINANCIAL SERVICES S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1471 Luxemburg, 308, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 25.551. 

—

<i>Auszug aus der ordentlichen Generalversammlung, die am 24. Mai 2002

 <i>in Luxemburg stattfand 

Der Geschäftsführerin Frau Nicole Pauquet sowie den während des Geschäftsjahres amtierenden Verwaltungsrats-

mitgliedern, bis auf Herrn Christoph Cramer, wird für die ordnungsgemäße Ausführung ihrer Aufgaben für das am 31.
Dezember 2001 abgelaufene Geschäftsjahr Entlastung erteilt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxemburg, den 12. Juni 2002.

(43577/000/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

AUSTRIAN FINANCIAL AND FUTURES TRUST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 308, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 40.361. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 17 avril 2002

La séance est ouverte à 11.00 heures, à Luxembourg.
L’assemblée nomme Dr. Willi Müller Président de la séance;
Le Président nomme M. François Diderrich Secrétaire de la séance;
L’assemblée nomme Mme Simone Pallien Scrutateur.
Le Président déclare et l’assemblée constate:
1. Que la convocation à la présente assemblée extraordinaire a été publiée le 4 mars et le 12 mars 2002 dans le Mé-

morial C, le Luxemburger Wort et le Amtsbaltt zur Wiener Zeitung.

2. Que l’assemblée avait initialement été convoquée pour le 20 mars 2002 et qu’à la demande de l’actionnaire repré-

sentée le 20 mars 2002, l’assemblée avait été prorogée à quatre semaines, conformément à l’article 67 (5) de la loi du
10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

3. Que les actionnaires présents ou représentés sont enregistrés sur une liste de présence, signée par le Président,

le Secrétaire et le Scrutateur. La liste de présence ainsi que les procurations seront annexées à ce document afin d’être
transmises aux Autorités.

4. Qu’au regard de la liste de présence mentionnée ci-dessus, il apparaît que 526 actions sur un total de 1.736 sont

dûment représentées lors de la présente assemblée.

Le président constate qu’au regard de l’ordre du jour et des provisions des articles 67 et 67-1 de la loi sur les sociétés

commerciales, la présente assemblée ne saurait être valablement réunie faute d’atteindre le quorum requis et, en con-
séquence, ne saurait être autorisée à délibérer sur l’ordre du jour.

Dès lors, une seconde Assemblée Générale Extraordinaire dont l’ordre du jour est identique devra être reconvo-

quée, selon les dispositions légales. Cette assemblée, une fois valablement constituée, sera autorisée à prendre des ré-
solutions quelle que soit la proportion de capital représentée.

Le Président clôt la séance à 11.15 heures.

Luxembourg, le 17 avril 2002.

UNICO FINANCIAL SERVICES S.A.
Unterschriften

UNICO FINANCIAL SERVICES S.A.
Unterschriften

<i>Le bureau
Dr. W. Müller / F. Diderrich / S. Pallien
<i>Président / Secrétaire / Scrutateur

57395

<i>Liste de présence de l’assemblée générale extraordinaire du 17 avril 2002

Enregistré à Luxembourg, le 7 juin 2002, vol. 569, fol. 13, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(43582/000/42) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

U.K.B. FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 308, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 35.635. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, le compte de profits et pertes pour la période du 1

er

 janvier 2001 au 31 décembre

2001 et les annexes, enregistrés à Luxembourg, le 21 mai 2002, vol. 568, fol. 31, case 12, ont été déposés au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 juin 2002.

(43578/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

U.K.B. FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 308, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 35.635. 

—

<i>Extrait de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de U.K.F. FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.

<i>du 26 avril 2002

Par vote spécial l’assemblée décide de donner décharge aux Administrateurs pour l’accomplissement de leur fonction

durant l’exercice clôturé le 31 décembre 2001.

La décision a été prise de réélire comme Administrateurs:
M. Geoffrey MacKenzie Cook, BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A.
M. James R. Kent, BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A.
Dr. Wolfgang Mansfeld, UNION-FONDS-HOLDING AG
M. Yu Takeda, KOKUSAI ASSET MANAGEMENT CO., LTD
M. Christoph Cramer, UNICO FINANCIAL SERVICES S.A.
Les Administrateurs resteront en fonction pour une nouvelle période se terminant à l’Assemblée Générale Ordinaire

des actionnaires ayant lieu pour approuver les états financiers clôturés au 31 décembre 2002.

La décision a été prise de réélire PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. pour la même période que les Administrateurs.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 juin 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2002, vol. 569, fol. 25, case 4.

(43579/000/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

SERTI, S.à r.l., SOCIETE D’ETUDE DE REALISATION DE TRAVAUX INDUSTRIELS,

 Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1635 Luxembourg, 2, allée Léopold Goebel.

R. C. Luxembourg B 53.310. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 30, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2002.

(43586/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

<i>Actionnaires

<i>Nombre

<i>Signature autorisée ou

<i>d’actions

<i>mandataire

BINGHAM INVESTMENTS INC., Nassau, Bahamas  . . . . . . . . . . . . . . . .

526

Signature

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

526

Dr. W. Müller / F. Diderrich / S. Pallien
<i>Président / Secrétaire / Scrutateur

U.K.B. FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

U.K.B. FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

R. Aroldi
<i>Gérant

57396

RAIFFEISEN AUROS AKTIENGESELLSCHAFT.

Gesellschaftssitz: L-1471 Luxemburg, 308, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 74.866. 

—

Die Bilanz zum 31. März 2002 sowie die Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31. März 2002 abgelaufene Ge-

schäftsjahr sowie die Anlagen wurden eingetragen in Luxemburg am 10. Juni 2002, vol. 569, fol. 25, case 2 und wurden
beim Handels- und Gesellschaftsregister von und in Luxemburg am 13. Juni 2002 hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 11. Juni 2002.

(43583/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

RAIFFEISEN AUROS AKTIENGESELLSCHAFT.

Siège social: L-1471 Luxemburg, 308, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 74.866. 

—

<i>Auszug aus der Ordentlichen Generalversammlung, die am 29. April 2002 in Luxemburg am Gesellschaftssitz stattfand

Durch gesonderte Wahl beschliesst die Versammlung, die Verwaltungsratsmitglieder für die ordnungsgemässe Aus-

führung ihrer Aufgaben für das Geschäftsjahr, das am 31. März 2002 endete, zu entlasten.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 11. Juni 2002.

Einregistriert in Luxemburg, am 10. Juni 2002, vol. 569, fol. 25, case 2. 

(43584/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

NOTAFAGUS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7640 Christnach, 5, rue de Müllertal.

R. C. Luxembourg B 29.801. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 juin 2002, vol. 324, fol. 22, case 6, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(43590/597/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

EUROPEAN CLOSURES GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 58.674. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée extraordinaire tenue le 10 juin 2002 à 15.00 heures au siège social

L’assemblée, après avoir pris connaissance de sa lettre de démission, en date du 3 mai 2002, accepte la démission de

Monsieur Germain Birgen de sa fonction d’administrateur et le remercie pour son activité jusqu’à ce jour.

L’assemblée décide de nommer avec effet à partir du 3 mai 2002, Monsieur Carlo Santoiemma, employé privé, de-

meurant à Luxembourg, à la fonction d’administrateur. Son mandat ayant la même échéance que celui de son prédéces-
seur.

Enregistré à Luxembourg, le 12 juin 2002, vol. 569, fol. 39, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(43599/024/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

RAIFFEISEN AUROS AKTIENGESELLSCHAFT
Unterschriften

RAIFFEISEN AUROS AKTIENGESELLSCHAFT
Unterschriften

Pour extrait conforme
<i>Pour NOTAFAGUS, S.à r.l.
Signature

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
Société Anonyme
<i>Agent domiciliataire
Signatures

57397

SPEED SYSTEMS S.A., Société Anonyme.

—

<i>Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires ayant lieu le 29 avril 2002 à 17.30 heures

L’an deux mille deux, le vingt-neuf avril, s’est réunie à L-3450 Dudelange, 44, rue du Commerce, l’Assemblée Géné-

rale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme SPEED SYSTEMS S.A., aux fins de délibérer sur l’ordre du
jour ci-après:

1. Révocation du conseil d’administration actuellement en fonction.
2. Décision quant aux mesures à prendre en raison de la situation de la société précédemment constatée.
L’Assemblée Générale est présidée par Monsieur Marco Kühn qui désigne comme scrutateur Monsieur Romain Wolff

et comme secrétaire Monsieur Wilfried Hübner, tous ici présents et acceptants.

Le bureau ainsi constitué constate que 300 actions sur 400 actions sont représentées, soit par des actionnaires pré-

sents soit par des mandataires munis de procurations signées ne varietur, ainsi que cela résulte de la liste de présence
signée séance tenante et annexée à la présente. Les convocations à la présente Assemblée Générale avaient été en-
voyées par lettre recommandée du 15 avril aux actionnaires connus nommément.

L’Assemblée Générale se reconnaissant valablement constituée aborde l’ordre du jour et prend les résolutions sui-

vantes:

1. L’Assemblée générale constate que les membres du conseil d’administration actuellement en fonction ne sont plus

à même de faire face à la situation actuelle de la société et à leurs responsabilités. L’Assemblée décide dès lors de ré-
voquer le conseil d’administration.

2. En l’absence d’un conseil d’administration, les associés considèrent qu’il leur appartient, ès qualités, de prendre les

décisions relatives au sort de la société et notamment celle de faire l’aveu de la cessation des paiements.

L’Assemblée Générale décide dès lors, à l’unanimité des associés présents ou représentés, de faire l’aveu de la ces-

sation des paiements.

Les associés décident de désigner Maître Olivier Toth, avocat, demeurant à Luxembourg, de faire au greffe du Tribu-

nal de Commerce de et à Luxembourg la déclaration de l’aveu de la cessation des paiements de la société SPEED SYS-
TEMS S.A. et de lui donner mandat à cet effet.

Après discussion générale, et plus aucun point n’étant à l’ordre du jour et aucun associé ne demandant plus la parole,

le président clôture l’Assemblée Générale Extraordinaire qui est levée à 19.00 heures.

Luxembourg, le 29 avril 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 11 juin 2002, vol. 569, fol. 33, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(43588/999/36) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

FUTURE ELECTRONIC SYSTEMS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8212 Mamer, 35, rue de Baerendall.

R. C. Luxembourg B 29.929. 

—

<i>Cession de parts sociales sous seing privé

Entre:
Mme Brigitte Thiron,
demeurant à:
Duindistel, 92,
2202 DH Noordwijk-aan-Zee,
Pays-Bas,
dénommé ci-après le Cédant,
et
Mr Michel Belz,
demeurant à:
Lamorinièresstraat, 165,
B-2018 Anvers,
dénommé ci-après le Cessionnaire,
il est convenu ce qui suit:
Le cédant cède, sous seing privé, par la présente,
quinze (15) parts sociales
nominatives, à la valeur nominale, de la S.à r.l. FUTURE ELECTRONIC SYSTEMS, ayant son siège social à L-8212 Ma-

mer, Rue du Baerendall 35, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire en date du 23 janvier 1989, publié
au Mémorial, Recueil Spécial C n

°

 156 du 7 juin 1989, au cessionnaire, qui accepte, valeur reçue pour aquit.

Fait à L-8212 Mamer, en quatre exemplaires originaux, le 28 mai 2002.
Pour servir et valoir a qui de droit.  

<i>Le Bureau
Signatures
<i>Le secrétaire / Le président / Le scrutateur

«Bon pour cession de 15 parts sociales, au prix de la valeur nominale, pour acquit»
B. Thiron

57398

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2002, vol. 569, fol. 24, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(43572/000/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

FUTURE ELECTRONIC SYSTEMS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8266 Mamer, 17, rue des Thermes Romains.

R. C. Luxembourg B 29.929. 

—

<i>Résolutions prises par l’associé unique du 10 juin 2002

(I) En date du 10 juin 2002, et conformément à la loi du 10 décembre 1998 relative à la conversion par les sociétés

commerciales de leur capital en euros, l’associé unique Monsieur Michel Belz, opticien, demeurant à B-2018 Anvers,
Lamorinièrestraat 165 (Belgique), a pris les décisions suivantes:

a) L’euro est adopté comme monnaie d’expression du capital.
b) Le capital social actuellement fixé à 1.500.000,- LUF est converti en   37.184,02 au cours de 40.3399 LUF=1,-  .
c) Le capital converti actuel est augmenté à concurrence de 15,98   pour le porter de 37.184,02   à 37.200,-   par

incorporation de bénéfices reportés (résultats reportés; réserves) à concurrence de 15,98  , sans émission de nouvelles
parts sociales.

d) Une valeur nominale de 248,-   par action est adoptée.
e) Les 150 parts sociales existantes d’une valeur nominale de 10.000,- LUF chacune sont échangées contre 150 parts

sociales d’une valeur nominale de 248,-   chacune.

f) Afin de mettre les statuts en concordance avec les décisions prises ci-avant, l’article six (6) des statuts se trouve

modifié et aura dorénavant la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à trente sept mille deux cents euros (  37.200,-), représenté par cent cinquante

(150) parts sociales de deux cent quarante huit euros (248,-  ) chacune, entièrement souscrites par l’associé unique
Monsieur Michel Belz, opticien, demeurant à B-2018 Anvers, Lamorinièrestraat 165 (Belgique).»

(II) L’associé unique décide de transférer le siège social de L-8212 Mamer, rue de Baerendall 35, à L-8266 Mamer, rue

des Thermes Romains, 17.

Fait à Mamer, le 10 juin 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 juin 2002, vol. 569, fol. 24, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(43573/000/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 juin 2002.

AUBERGE L’ESPERANCE, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-9461 Putscheid-Grauenstein, 1A, route de Vianden.

H. R. Diekirch B 3.074. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der Zusammenkunft der Geschäftsführerin vom 16. Mai 2002

Die Geschäftsführerin
- beschliesst die Devise des Gesellschaftskapitals zur Zeit ausgedrückt in LUF in Euro umzuwandeln;
- beschliesst das Gesellschaftskapital um 5,32 Euro aufzustocken um es von seinen bisherigen Betrag von 12.394,68

Euro auf 12.400,- Euro anzuheben Eingliederung von den Reserven;

- beschliesst den Artikel 4 der Statuten anzupassen und ihm folgenden Wortlaut zu geben:
Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt zwölftausendvierhundert Euro (12.400,-  ) eingeteilt in 100 Anteile von

je hundertvierundzwanzig Euro (124,-  ) pro Anteile.

Sämtliche Anteile wurden durch den alleinigen Gesellschafter, Dame Maria Slegers, gezeichnet und vollständig in bar

eingezahlt, so dass die Summe von 12.400,-   ab sofort der Gesellschaft zur freien Verfügung steht.

Das kein sonstiger Punkt auf der Tagesordnung steht, wird die Versammlung aufgehoben. 

Enregistré à Diekirch, le 4 juin 2002, vol. 270, fol. 89, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): M. Felten.

(02136/832/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 6 juin 2002.

<i>Le cédant
M. Belz
<i>Le cessionnaire

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour FUTURE ELECTRONIC SYSTEMS, S.à r.l.
M. Belz
<i>L’associé unique

M. Slegers
<i>Die Geschäftsführerin

57399

INTERCENTRAL-PNEUS, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-7680 Waldbillig, 2, rue de Christnach.

H. R. Diekirch B 1.423. 

—

Im Jahre zweitausendzwei, am zehnten Mai.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit Amtssitz in Mersch.

Sind erschienen:

1.- Herr Marcel Lanners, Privatbeamter, wohnhaft in Waldbillig.
2.- Herr Raymond Lanners, Privatbeamter, wohnhaft in Fischbach.
3.- Herr Eric Lanners, Privatbeamter, wohnhaft in Waldbillig.
4.- Fräulein Béatrice Lanners, Studentin, wohnhaft in Waldbillig.
Die Komparenten erklären, aufgrund von Anteilsabtretungen unter Privatschrift, die Gesellschafter zu sein der Ge-

sellschaft mit beschränkter Haftung INTERCENTRAL PNEUS, mit Sitz in Waldbillig, welche gegründet wurde gemäss
Urkunde aufgenommen durch Notar Marc Cravatte, mit Amtssitz in Ettelbrück, am 30. Juli 1985, veröffentlicht im Mé-
morial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations Nummer 276 vom 21. September 1985.

Die Komparenten bitten den instrumentierenden Notar folgende Beschlüsse zu beurkunden:

<i>Erster Beschluss

Die Komparenten beschliessen die Sprache der Satzung, welche bisher Französisch war, abzuändern und die Satzung

in deutscher Sprache zu verfassen.

<i>Zweiter Beschluss

Aufgrund der Anteilsabtretungen unter Privatschrift, sind die Gesellschaftsanteile nun gehalten wie folgt: 

<i>Dritter Beschluss 

Die Gesellschafter beschliessen den Nominalwert der Gesellschaftsanteile aufzuheben.

<i>Vierter Beschluss

Die Gesellschafter beschliessen die Währung des Gesellschaftskapitals von Luxemburgischen Franken in Euro abzu-

ändern, sodass sich das Kapital von fünfhunderttausend Luxemburger Franken (500.000,- LUF) jetzt auf zwölftausend
dreihundertvierundneunzig Euro und achtundsechzig Cents (12.394,68 EUR) beläuft, eingeteilt in fünfhundert (500) An-
teile ohne Nominalwert.

<i>Fünfter Beschluss

Der bisherige Geschäftsführer, Herr Marcel Lanners, wird in seiner Funktion bestätigt. Für die abgelaufene Tätigkeits-

zeit wird ihm Entlast erteilt.

Der Geschäftsführer hat unbeschränkte Vollmacht die Gesellschaft zu vertreten und durch seine Unterschrift rechts-

verbindliche Geschäfte im Namen der Gesellschaft einzugehen.

Die Gesellschafter beschliessen eine interne Regelung zu treffen um die Befugnisse der Herren: 
Eric Lanners im technischen Bereich und
Raymond Lanners im administrativen Bereich festzulegen.

<i> Sechster Beschluss

Die Gesellschafter beschliessen die Satzung der Gesellschaft komplett umzuändern, ohne jedoch dabei das Wesent-

liche der Gesellschaft und die Gesellschaftsform zu ändern.

Die Gesellschafter beschliessen der Satzung folgenden Wortlaut zu geben: 

<i>Satzung

I. Gegenstand - Dauer - Gesellschaftsbezeichnung - Sitz

Art. 1. Die Gesellschaft ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach luxemburgischem Recht und führt den

Namen INTERCENTRAL PNEUS.

Art. 2. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer gegründet. 

Art. 3. Der Zweck der Gesellschaft ist der Import und Export, Kauf und Verkauf von Reifen aller Art, Autozubehör,

Gummiprodukte, Strassenkarten, Campingartikel im Einzel- oder Grosshandel. Die Gesellschaft kann im übrigen alle
Geschäfte betreiben, die der Erreichung ihres Zweckes förderlich sind und im Rahmen der Bestimmungen des Gesetzes
vom zehnten August neunzehnhundertfünfzehn über die Handelsgesellschaften einschliesslich nachfolgender Änderun-
gen und Ergänzungen («Gesetz vom zehnten August neunzehnhundertfünfzehn») zulässig sind.

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft ist Waldbillig. Er kann durch Beschluss an jeden beliebigen Ort im Grossherzogtum

Luxemburg verlegt werden.

1.- Herr Marcel Lanners, Privatbeamter, wohnhaft in Waldbillig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433 Anteile
2.- Herr Raymond Lanners, Privatbeamter, wohnhaft in Fischbach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  26 Anteile
3.- Herr Eric Lanners, Privatbeamter, wohnhaft in Waldbillig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  26 Anteile
4.- Fräulein Béatrice Lanners, Studentin, wohnhaft in Waldbillig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  15 Anteile
Total   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  500 Anteile

57400

II. Einlagen - Gesellschaftskapital

Art. 5. Das Gesellschaftskapital beträgt zwölftausenddreihundertvierundneunzig Euro und achtundsechzig Cents

(EUR 12.394,68) eingeteilt in fünfhundert (500) Anteile, ohne Nominalwert.

Jeder Anteil gibt Anspruch auf eine Stimme bei der Beschlussfassung in ordentlichen und ausserordentlichen Haupt-

versammlungen der Anteilseigner.

Die Anteile sind gehalten wie folgt: 

Art. 6. Das Gesellschaftskapital kann jederzeit durch Beschluss der Gesellschafter mit dem gesetzlich erforderlichen

Quorum geändert werden.

Die zu zeichnenden Anteile werden zunächst den bisherigen Gesellschaftern angeboten, entsprechend ihrem Kapi-

talanteil.

Art. 7. Jeder Anteil berechtigt, im Verhältnis zur bestehenden Gesamtzahl der Gesellschaftsanteile, zu einem An-

spruch auf das Gesellschaftsvermögen und die Gewinne.

Art. 8. Die Anteile sind der Gesellschaft gegenüber unteilbar. Die Gesellschaft erkennt nur einen einzigen Berech-

tigten für jeden Anteil an. Die Miteigentümer eines Anteils müssen sich durch eine einzige Person gegenüber der Ge-
sellschaft vertreten lassen. 

Art. 9. Die Anteile sind zwischen Gesellschaftern frei übertragbar.
Die Übertragung von Gesellschaftsanteilen an Dritte unter Lebenden bedarf der Zustimmung der Hauptversamm-

lung. Die Beschlussfassung erfolgt mit einer Mehrheit von drei Viertel des Gesellschaftskapitals, in Übereinstimmung mit
Artikel 10. Die Übertragung an Drittpersonen von Tode wegen bedarf desselben Quorums. Diese Zustimmung ist je-
doch nicht verlangt wenn die Übertragung an die Abkömmlinge des Erblassers, die Erben in aufsteigender Linie oder an
den überlebenden Ehegatten erfolgt.

Art. 10. Möchte ein Gesellschafter seinen Anteil ganz oder zum Teil übertragen, muss er dies den anderen Gesell-

schaftern durch eingeschriebenen Brief, in dem die Angaben über Anzahl der Anteile, die zur Übertragung anstehen,
sowie Name, Vorname, Beruf und Wohnsitz der möglichen Übertragungsempfänger enthalten sind, bekanntgeben.

Die anderen Gesellschafter besitzen sodann ein Vorkaufsrecht für den Rückerwerb der Anteile deren Übertragung

beantragt wurde.

Dieses Recht wird von den Gesellschaftern im Verhältnis zu ihrem entsprechenden Kapitalanteil ausgeübt. Übt ein

Gesellschafter dieses Recht ganz oder teilweise nicht aus, so wird dadurch das Vorkaufsrecht der anderen Gesellschafter
im Verhältnis zueinander erhöht.

Die Anteile sind unteilbar: entspricht die Zahl der zu übertragenden Anteile nicht exakt der Zahl der Anteile für die

das Vorkaufsrecht ausgeübt wird, so werden die verbleibenden Anteile, bei fehlender Übereinstimmung, durch Losver-
fahren verteilt.

Beabsichtigt ein Gesellschafter von seinem Vorkaufsrecht Gebrauch zu machen, so hat er dies den anderen Gesell-

schaftern durch eingeschriebenen Brief innerhalb von zwei Monaten nach Erhalt der Mitteilung vom Übertragungsantrag,
bekannt zu geben, da er andernfalls sein Vorkaufsrecht verliert. Für den Fall, dass einer oder mehrere Gesellschafter ihr
Vorkaufsrecht nicht ausüben und es dadurch zu einem erhöhten Verteilungsanteil kommt, haben die Gesellschafter ei-
nen zusätzlichen Monat nach Ablauf der Periode von zwei Monaten, in der sie ihre Absicht zur Ausübung des Vorkaufs-
rechtes bekanntgeben können.

Der Kaufpreis für den Erwerb der Anteile wird in beiderseitigem Einverständnis festgelegt. Kommt ein Einverständnis

über den Preis nicht zustande, so wird mit Zustimmung beider Parteien, des übertragenden und des erwerbenden Ge-
sellschafters, ein Sachverständiger (réviseur d’entreprises=Wirtschaftsprüfer) bestimmt, der den Kaufpreis bestimmt.
Falls keine Einigung zustande kommt, wird der Sachverständige auf Antrag der betreibenden Partei vom zuständigen
Handelsgericht ernannt.

Der Sachverständige erstellt seinen Bericht über die Bestimmung des Kaufpreises spätestens einen Monat nach seiner

Ernennung. Er erhält alle Bücher und anderen Dokumente der Gesellschaft die seines Erachtens unabdingbar zur Aus-
führung seines Auftrags sind.

Art. 11. Die Gesellschaft erlischt weder durch Tod, noch durch Entmündigung, Konkurs oder Zahlungsfähigkeit ei-

nes Gesellschafters.

Art. 12. Die Gläubiger, gesetzlichen Erbe oder Nachlassberechtigten können aus keinerlei Gründen Dokumente der

Gesellschaft mit der Beschlagnahme belegen.

III. Geschäftsführung

Art. 13. Die Gesellschafter ernennen einen oder mehrere Geschäftsführer. Die Geschäftsführer können Gesellschaf-

ter oder Nichtgesellschafter sein.

Sie haben unbeschränkte Vollmacht zur Vornahme und Genehmigung aller Geschäftshandlungen im Namen der Ge-

sellschaft die dem Gesellschaftszweck dienlich sind oder sein können.

Die Geschäftsführer können zu jedem Zeitpunkt und ohne Angabe von Gründen aus ihren Ämtern entlassen werden.

1.- Herr Marcel Lanners, Privatbeamter, wohnhaft in Waldbillig,. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433 Anteile
2.- Herr Raymond Lanners, Privatbeamter, wohnhaft in Fischbach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Anteile
3.- Herr Eric Lanners, Privatbeamter, wohnhaft in Waldbillig  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Anteile
4.- Fräulein Böatrice Lanners, Studentin, wohnhaft in Waldbillig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Anteile
Total

500 Anteile

57401

Art. 14. Die Gesellschaft wird nicht durch den Tod oder den Rücktritt eines Geschäftsführers aufgelöst.

Art. 15. Im Rahmen der Aufgabenerfüllung durch die Geschäftsführer gehen diese für ordnungsgemäss eingegangene

Verbindlichkeiten der Gesellschaft keine persönlichen Verpflichtungen ein.

Art. 16. Jeder Gesellschafter kann unabhängig von der Anzahl seiner Anteile an gemeinsamen Beschlüssen der Ge-

sellschaft teilnehmen. Jeder Gesellschafter hat soviel Stimmen wie er Gesellschaftsanteile besitzt oder vertritt.

Art. 17. Die Beschlüsse der Gesellschaft sind nur dann rechtswirksam, wenn sie von einer Anzahl von Gesellschaf-

tern angenommen wurden, die mehr als die Hälfte des Gesellschaftskapitals vertreten.

Hat die Gesellschaft nur einen Gesellschafter, so werden die Entscheidungen in einer Akte am Sitz der Gesellschaft

gemeinschaftlich gesammelt.

Art. 18. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember. 

Art. 19. Zum Ende eines jeden Jahres, am 31. Dezember werden die Konten abgeschlossen und die Bilanz und Ge-

winn- und Verlustrechnung erstellt.

Jeder Gesellschafter kann am Sitz der Gesellschaft Einsicht in die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung neh-

men.

Art. 20. Fünf Prozent des Nettogewinns werden der gesetzlichen Reserve zugeführt bis diese zehn Prozent des Ge-

sellschaftskapitals erreicht hat. Der verbleibende Betrag steht den Gesellschaftern zur freien Verfügung.

Vl. Gesellschaftsauflösung - Liquidation

Art. 21. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren, von der Gesellschaf-

terversammlung ernannten Liquidatoren, die keine Gesellschafter sein müssen, durchgeführt. Die Gesellschafterver-
sammlung legt deren Befugnisse und Bezüge fest.

Art. 22. Für alle Punkte die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Erschienenen auf die Artikel 179

folgende des Gesetzes über die Handelsgesellschaften in der heute geltenden Fassung.

Worüber Urkunde, Aufgenommen und geschlossen zu Mersch, am Datum wie eingangs erwähnt. Und nach Vorlesung

und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem beurkundenden Notar nach Namen, gebräuchlichen Vor-
namen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben alle gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: M. Lanners, R. Lanners, E. Lanners, B. Lanners, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 17 mai 2002, vol. 421, fol. 49, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations erteilt.

(02107/215/150) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 5 juin 2002.

ACM U.S. REAL ESTATE INVESTMENT FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2453 Luxembourg, 18, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 57.789. 

—

The ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of ACM U.S. REAL ESTATE INVESTMENT FUND which will be held on Wednesday,<i> August 28, 2002
at 11.00 a.m. (local time) at the offices of ACM GLOBAL INVESTOR SERVICES S.A., 18, rue Eugène Ruppert, L-2453
Luxembourg for the following purpose:

<i>Agenda:

1. To approve the auditor’s report and audited financial statements for the fiscal year ended February 28, 2002.
2. To approve the annual report of the Fund for the fiscal year ended February 28, 2002.
3. To discharge the Directors with respect to the performance of their duties during the fiscal year ended February

28, 2002. 

4. To elect the following persons as Directors, each to hold office until the next Annual General Meeting of Share-

holders and until his or her successor is duly elected and qualified:
John D. Carifa / Geoffrey Hyde
Yves Prussen / Kurt Schoknecht

5. To appoint ERNST &amp; YOUNG, LUXEMBOURG, as independent auditors of the Fund for the forthcoming fiscal

year.

6. To transact such other business as may properly come before the meeting.
Only shareholders of record at the close of business on Friday, August 23, 2002, are entitled to notice of, and to vote

at, the Annual General Meeting of Shareholders and at any adjournments thereof.

Resolutions in respect of the items contained in the agenda relating to the Annual General Meeting will require no

quorum and will be taken upon the majority of the votes expressed by the shareholders present at the meeting or rep-
resented by proxy.
I (03939/755/27) 

<i>By Order of the Board of Directors.

Mersch, den 3. Juni 2002.

H. Hellinckx.

57402

NIPPON MEAT PACKERS, INC.

—

The undersigned announces that as from August 15, 2002 at
KAS BANK N. V. and KREDIET BANK S.A., LUXEMBOURGEOISE in Luxembourg
div. cp. n

°

 30 (accompanied by an «Affidavit») of the CDRs NIPPON MEAT PACKERS INC., will be payable with US$

11.35 per CDR, repr. 100 shs and with US$ 113.50 per CDR, repr. 1,000 shs.

(div. per rec-date 31 March 2002; gross Yen 16.00 per Sh.) after deduction of 15% Japanese tax = Yen 240.00 = US$

2.00 per CDR, repr. 100 shs and Yen 2,400.00 = US$ 20.00 per CDR, repr. 1,000 shs.

Without an Affidavit 20% Japanese tax (Yen 320.- = US$ 2.67 per CDR, repr. 100 shs and Yen 3,200.- = US$ 26.70

per CDR, repr. 1,000 shs.)

After 30 September 2002 the dividend will only be paid under deduction of 20% Japanese tax with resp. US$ 10.68;

US$ 106.80, repr. resp. 100 and 1,000 shs., in accordance with the Japanese tax regulations.

Furthermore the undersigned announces that the Annual Report for the year ended March 31, 2002 also available is

at KAS BANK N. V., AMSTERDAM and KREDIET BANK S.A., LUXEMBOURGEOISE in Luxembourg.

(03930/951/17) .

HAUCK RETURN, SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-1720 Luxemburg, 2, rue Heine.

H. R. Luxemburg B 57.683. 

—

Die Anteilinhaber der HAUCK RETURN SICAV werden hiermit zur

AUSSERORDENTLICHEN GESELLSCHAFTERVERSAMMLUNG

eingeladen, die am <i>23. August 2002 um 11.00 Uhr in den Geschäftsräumen der Zentralverwaltung HAUCK &amp; AUFHÄU-
SER INVESTMENT GESELLSCHAFT S.A., 21, Avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg, stattfindet.

<i>Tagesordnung:

1. Auflösung der HAUCK RETURN SICAV INVESTMENTGESELLSCHAFT mit variablem Kapital gem. Art. 27 der

Satzung zum 30. September 2002.

2. Wahl eines Liquidators gem. Art. 27 der Satzung.

An der Gesellschafterversammlung darf teilnehmen, wer seine Aktien bis spätestens fünf Tage vor der Versammlung

in einem Sperrdepot der Depotbank HAUCK &amp; AUFHÄUSER BANQUIERS LUXEMBOURG S.A., 23 Avenue de la Li-
berté, L-1931 Luxembourg hinterlegt.
(03940/000/17) 

<i>Der Verwaltungsrat.

LUXICAV, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 30.337. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont convoqués à une

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

se tenant au siège social le <i>26 août 2002 à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Refonte des statuts de la société sans modification de la dénomination sociale;
2. Changement du capital minimum;
3. Autorisation de créer des classes et sous-classes d’actions se différenciant par la qualification de l’investisseur (pu-

blic ou institutionnel) et répondant à des critères spécifiques;

4. Autorisation d’émettre des fractions d’actions au porteur et les actions nominatives sous forme dématérialisée et

possibilité de souscription via l’Agent placeur agissant en tant que nominee;

5. Séparation des engagements entre compartiments, conformément à la loi du 17 juillet 2000 portant modification

de certaines disparités de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif;

6. Changement du libellé du point e) et suppression du point f) de l’article 13 sur la suspension de la valeur nette

d’inventaire;

7. Introduction des normes relatives à la liquidation et à la fusion de compartiments;
8. Possibilité de tenir les débats des Conseils d’administration par voie de télé/vidéoconférence.

Les actionnaires sont informés que cette assemblée ne peut délibérer valablement que si la moitié au moins du capital

est représentée et que les résolutions ne peuvent être adoptées qu’avec l’accord des deux tiers des voix présentes et
représentées.

Les actionnaires désirant assister à cette assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée

générale auprès du siège social de la Sicav.
I (03948/755/27) 

<i>Le Conseil d’administration.

Amsterdam, July 31, 2002.

AMSTERDAM DEPOSITARY COMPANY N. V.

57403

H &amp; A LUX PERFORMANCE, SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-1720 Luxemburg, 2, rue Heine.

H. R. Luxemburg B 76.967. 

—

Die Anteilinhaber der H &amp; A LUX PERFORMANCE SICAV werden hiermit zur

AUSSERORDENTLICHEN GESELLSCHAFTVERSAMMLUNG

eingeladen, die am <i>23. August 2002 um 10.00 Uhr in den Geschäftsräumen der Zentralverwaltung HAUCK &amp; AUFHÄU-
SER INVESTMENT GESELLSCHAFT S.A., 21, Avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg stattfindet.

<i>Tagesordnung:

1. Auflösung der H &amp; A LUX PERFORMANCE SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, gem. Art. 27 der

Satzung zum 30. September 2002.

2. Wahl eines Liquidators gem. Art. 27 der Satzung.

An der Gesellschafterversamlung darf teilnehmen, wer seine Aktien bis spätestens fünf Tage vor der Versammlung in

einem Sperrdepot der Depotbank HAUCK &amp; AUFHÄUSER BANQUIERS LUXEMBOURG S.A., 23 Avenue de la Liber-
té, L-1931 Luxembourg hinterlegt.
(03941/000/17) 

<i>Der Verwaltungsrat.

CAPITAL INTERNATIONAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 8.833. 

—

At the Extraordinary General Meeting held on 29 May 2002, shareholders approved the restructure of CAPITAL IN-

TERNATIONAL FUND (CIF) into an umbrella SICAV, leaving the Directors to decide the effective date. We are now
writing to let you know that the Directors have resolved that this restructure will become effective on 23 August 2002.
This will cause an exceptional close of the accounting period on 22 August 2002.

The consequences of the restructure were detailed in a letter dated 17 May 2002, but we’d like to take this oppor-

tunity to reiterate some of the more significant points.

<i>Agenda: 

We would also like to point out the following:

<i>Bearer shares

While CIF has not issued bearer shares in recent years, there are still some in circulation. As of 23 August 2002 all

the existing bearer shares will be converted into registered shares in accordance with the revised articles of incorpo-
ration adopted by the EGM held on 29 May 2002. As a consequence, CIF will no longer publish any notices aimed at
holders of bearer shares.

To ensure that they receive all shareholder notices by mail at their registered address, holders of bearer shares are

invited to send their bearer shares, together with a certified copy of proof of identification, to JP MORGAN BANK
LUXEMBOURG S.A., 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg. The CIF register will then be updated to include the identities
of and number of shares held by each shareholder. Former bearer shares will be cancelled.

<i>Merger of CIEEF, CIGBF and CIGHYF

The merger of CAPITAL INTERNATIONAL EUROPEAN EQUITIES FUND, CAPITAL INTERNATIONAL GLOBAL

BOND FUND and CAPITAL INTERNATIONAL GLOBAL HIGH YIELD FUND into the umbrella CIF is planned for 6
September 2002, subject to approval by the shareholders of those funds. Shortly after we will launch two new funds -
a US equity fund and a second EUROPEAN EQUITY FUND.

<i>Accounting information

Audited annual accounts for the period preceding the exceptional close of the accounting period on 22 August 2002

will be available two months after that date. These accounts and the accounts for the following period (23 August - 31
December 2002) will be submitted to the annual shareholders meeting to be held in April 2003.

A revised CIF Prospectus is available upon request, free of charge, from JP MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A.,

5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg. If you have any questions regarding this restructure, please call + 800 CIF FUNDS
(+ 800 243 38637) toll free in Europe or + 41 22 807 4800.
(03969/755/44) 

<i>The Board of Directors.

(i)

As of 23 August, CIF’s shares will split on a 20: 1 basis. The new shares will be held in CIF GLOBAL EQUITY FUND,
the first compartment of the umbrella CIF. You will receive a post-conversion statement detailing these changes. 

(ii) Shares will be re-denominated in euros and CIF will now support new dealing and reporting currencies. These are

euro, US dollar, sterling, Swiss franc and Japanese yen. The reporting currency used for your statements will not
change, but please let us know if, after receiving the post-conversion statement, you would like to change any of
your reporting preferences. 

(iii) CIF will no longer pay a dividend. As a result, CIF will lose its UK distributor status, also effective 23 August 2002. 
(iv) A new share class (Class Y) will be created primarily for investors who cannot use Class C because they do not

qualify as institutional investors. 

57404

MACRI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 62.570. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>30 août 2002 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 mars 2002;

2. approbation des comptes annuels au 31 mars 2002;
3. affectation des résultats au 31 mars 2002;
4. vote spécial conformément à l’article 100, de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

I (03735/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ACM U.S. REAL ESTATE INVESTMENT FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2453 Luxembourg, 18, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 57.789. 

—

Notice is hereby given that an

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of shareholders will be held at the registered office of ACM U.S. REAL ESTATE INVESTMENT FUND («the Corpora-
tion») on <i>28th August 2002 at 11.30 a.m. in order to resolve about the following proposed amendments to the Articles
of Incorporation of the Corporation:

<i>Agenda:

Amendments to the Articles of Incorporation, including:
(i) an amendment to the first paragraph of article III. section 2 of the Articles of Incorporation so as to read as follows:
«Shares may be issued in unlimited number at such time, under such conditions, and for such consideration not less

than the equivalent of the net asset value per share thereof, as may be determined from time to time by the Board of
Directors, consistent with the terms of these Articles of Incorporation without the necessity for any action by the share-
holders and without the existence in the current shareholders at the time of a preferential right to subscribe for the
shares to be issued.»

(ii) an amendment to the section 13 of article III in order to add at the end of this section the following paragraph:
«For the purpose of calculating the issue and repurchase price, such net asset value may be converted into such cur-

rencies as the sales documents of the Corporation shall provide.»

A letter to shareholders explaining the reasons for the proposed amendments and proxy forms are available at the

registered office of the Corporation.

Shareholders are advised that a quorum of fifty per cent of the shares outstanding of the Corporation is required and

the resolution must be carried by a majority of two/thirds of the shares represented at the meeting. If the quorum is
not reached, the meeting will be reconvened to be held on 30th September 2002 at 11.30 a.m.. At such reconvened
meeting there will be no quorum requirement.

Shareholders who cannot attend in person are requested to send their duly signed proxy form to the registered office

of the Corporation. In order to be valid for this meeting, proxy forms should reach the offices of the Corporation at
the close of business on the day prior to the general meeting.

Made in Luxembourg on 1st August 2002.

I (03938/755/32) 

<i>By order of the Board of Directors.

POL WIRTZ &amp; PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 25, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 47.242. 

—

Conformément à l’article 32-3 (3) de la loi du 10 août 1915 il est porté à la connaissance des actionnaires que le

Conseil d’Administration a décidé le 25 juillet 2002 de convoquer une assemblée générale extraordinaire au 19 septem-
bre 2002 à 11.00 heures en vue d’y procéder à la réduction du capital par réduction de la valeur nominale sans changer
le nombre d’actions pour le ramener de EUR 30.986,69 à EUR 1.562,50 représenté par 1.250 actions d’une valeur no-
minale de EUR 1,25 chacune.

La réduction de capital sera immédiatement suivie d’une augmentation de capital de EUR 156.250,- pour le porter de

EUR 1.562,50 à EUR 157.812,50 par émission de 125.000 actions d’une valeur nominale de EUR 1,25 chacune. Les ac-
tions seront à libérer de 1/4 en vue de l’assemblée.

57405

Les nouvelles actions sont offertes par préférence aux actionnaires proportionnellement à la partie du capital que

représentent leurs actions, une action actuelle donnant droit à 100 actions nouvelles de EUR 1,25 chacune.

Les actionnaires qui désirent exercer leur droit de préférence sont priés d’en informer le conseil d’Administration

par lettre recommandée à la poste qui doit parvenir à la société au plus tard le vendredi 13 septembre 2002 à 18.00
heures.

Le paiement du capital est à assurer par virement qui doit être crédité sur le compte de la société numéro 30-585886-

55-3 auprès de la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG pour le mardi 16 septembre 2002 à 18.00 heures avec la
mention «souscription à l’augmentation de capital».
I (03926/304/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IMVO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 61.121. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>30 août 2002 à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

I (03742/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ASSET MANAGEMENT OPTIONS &amp; FUTURES FUND, Société d’Investissement à Capital Variable,

(anc. BIA OPTIONS &amp; FUTURES FUND).

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 10-12, boulevard Roosevelt.

H. R. Luxemburg B 55.299. 

—

Da anläßlich der außerordentlichen Gesellschafterversammlung der Aktionäre des ASSET MANAGEMENT OPTI-

ONS &amp; FUTURES FUND (vormals BIA OPTIONS &amp; FUTURES FUND) (die «Gesellschaft»), welche am 17. Juli 2002
abgehalten wurde, das vom Gesetz und von der Satzung der Gesellschaft vorgeschriebene Anwesenheitsquorum nicht
erreicht worden ist, wird den Aktionären hiermit mitgeteilt, daß eine weitere

AUSSERORDENTLICHE GESELLSCHAFTERVERSAMMLUNG

am <i>27. August 2002 um 11.30 Uhr am Gesellschaftssitz der Gesellschaft, 10-12, boulevard Roosevelt, L-2450 Luxemburg,
stattfinden wird.

Die Tagesordnung lautet wie folgt:

<i>Tagesordnung:

1. Änderung von Artikel 1 der Satzung, um den Namen der Gesellschaft von ASSET MANAGEMENT OPTIONS &amp;

FUTURES FUND in AMG SPECIAL OPPORTUNITIES FUND umzuändern.

2. Umwandlung der Gesellschaft von einer Investmentgesellschaft gemäß Teil II des Gesetzes vom 30. März 1988 über

Organismen für gemeinsame Anlagen (einschließlich nachfolgender Änderungen und Ergänzungen) (das «Gesetz
von 1988») in eine Investmentgesellschaft gemäß Teil I des Gesetzes von 1988 und entsprechende Änderung der
Artikel 4, 10, 11 und 18 der Satzung.

3. Aktualisierung von Artikel 5 der Satzung, um der Ersetzung des Luxemburger Franken durch den Euro Rechnung

zu tragen.

4. Einführung der Möglichkeit der Ausgabe von Anteilbruchteilen sowie der Ausgabe von Anteilklassen und entspre-

chende Änderung von Artikel 6 und 10 der Satzung

5. Verschiedenes.

Die Aktionäre werden darauf hingewiesen, daß im Zusammenhang mit der Tagesordnung der außerordentlichen Ge-

sellschafterversammlung kein Anwesenheitsquorum verlangt ist, und daß Beschlüsse mit einer zwei Drittel Mehrheit der
Stimmen der anwesenden oder der vertretenen Aktien getroffen werden.

Zu den verschiedenen Punkten der Tagesordnung sind nur die Aktionäre stimmberechtigt, welche ihre Aktien bei

der LANDESBANK RHEINLAND-PFALZ INTERNATIONAL S.A. hinsichtlich der außerordentlichen Gesellschafter-
versammlung bis spätestens zum 21. August 2002 hinterlegt haben. Der Beleg betreffend die Hinterlegung der Aktien
muß von jedem Aktionär erbracht werden.

Luxemburg, den 24. Juli 2002.

II (03710/250/35) 

<i>Der Verwaltungsrat.

57406

EURO TECHNO HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 75.840. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 août 2002 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2001;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2001;
4. vote spécial conformément à l’article 100, de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

II (03713/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

H.R.O., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 61.630. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>21 août 2002 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (03743/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PARINFIN, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 61.154. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>21 août 2002 à 15.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.

II (03746/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MCF PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 75.848. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 août 2002 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2001;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2001;

57407

4. vote spécial conformément à l’article 100, de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

II (03714/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GAHERAUPA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 75.843. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>20 août 2002 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2001;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2001;
4. vote spécial conformément à l’article 100, de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

II (03715/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GLOBAL INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 76.296. 

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 août 2002 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2001;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2001;
4. vote spécial conformément à l’article 100, de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
6. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
7. divers.

II (03716/817/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SENTRIM S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 8.158. 

—

La première Assemblée Générale Extraordinaire convoquée pour le jeudi 18 juillet 2002 à 11.00 heures n’ayant pu

délibérer sur les points de l’ordre du jour faute de quorum de présence,

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>29 août 2002 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Mise en liquidation de la société;
– Nomination du liquidateur, Monsieur Pierre Schill.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (03719/755/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

57408

GREY STOKE, Société Anonyme.

Registered office: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 85.275. 

—

Messrs. shareholders are hereby convened to attend the 

ANNUAL GENERAL SHAREHOLDER’S MEETING

which will be held at the address of the registered office, on <i>August 20th, 2002 at 11.00 o’clock, with the following agen-
da:

<i>Agenda:

1. Submission of the annual accounts and of the reports of the board of directors and of the statutory auditor.
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 2001.
3. Discharge to the directors and to the statutory auditor.
4. Elections.
5. Miscellaneous.

II (03744/534/16) 

<i>The board of directors.

SOCIETE DE LAVALOIS S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 33.134. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>20 août 2002 à 15.00 heures au siège avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
– Approbation du Bilan et du compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2001;
– Affectation du résultat au 31 décembre 2001;
– Quitus aux Administrateurs et au Commissaire;
– Divers.

Pour assister à cette Assemblée, Messieurs les Actionnaires, sont priés de déposer leurs titres cinq jours francs avant

l’Assemblée au Siège Social.
II (03784/531/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BLUE BAY HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 67.753. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>19 août 2002 à 16.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du conseil d’administration et du commissaire.
2. Approbation des bilans, comptes de pertes et profits et affectation des résultats au 31 décembre 2000 et au 31

décembre 2001.

3. Décharge aux administrateurs et au commissaire.
4. Elections statutaires.
5. Divers.

II (03806/595/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

---

Document Outline

Sommaire

Lux-Small &amp; Mid Caps

Euro-Poste

Stefra Holding S.A.

Windpark Op Der Hei S.A.

Fiacre Holding S.A.

Hilux S.A.

Hilux S.A.

Nikel Distribution S.A.

Koekken S.A.

Balkan Beverages, S.à r.l.

Balkan Beverages, S.à r.l.

La Flûte S.A.

Educdesign S.A.

Elitemodel.Com S.A.

Cesar S.A.

East European International Investment S.A.

East European International Investment S.A.

East European International Investment S.A.

Realty Holdings of Italy S.A.

Neheim Holding S.A.

Neheim Holding S.A.

Neheim Holding S.A.

Neheim Holding S.A.

Neheim Holding S.A.

Planet Radio

Planet Radio

AGT Investissement S.A.

AGT Investissement S.A.

Compagnie de Construction Collinaire S.A.

Carrefour Lux S.C.A.

Carrefour Lux S.C.A.

Euro Fonds Service S.A.

Euro Fonds Service S.A.

Unico Financial Services S.A.

Unico Financial Services S.A.

Austrian Financial and Futures Trust

U.K.B. Fund Management (Luxembourg) S.A.

U.K.B. Fund Management (Luxembourg) S.A.

Serti, S.à r.l.

Raiffeisen Auros Aktiengesellschaft

Raiffeisen Auros Aktiengesellschaft

Notafagus, S.à r.l.

European Closures Group S.A.

Speed Systems S.A.

Future Electronic Systems, S.à r.l.

Future Electronic Systems, S.à r.l.

Auberge l’Espérance, S.à r.l.

Intercentral-Pneus

ACM U.S. Real Estate Investment Fund

Nippon Meat Packers, Inc.

Hauck Return, Sicav

Luxicav, Sicav

H &amp; A Lux Performance, Sicav

Capital International Fund

Macri S.A.

ACM U.S. Real Estate Investment Fund

Pol Wirtz &amp; Partners S.A.

Imvo S.A.

Asset Management Options &amp; Futures Fund

Euro Techno Holding S.A.

H.R.O.

Parinfin

MCF Participations S.A.

Gaheraupa S.A.

Global Invest S.A.

Sentrim S.A.

Grey Stoke

Société de Lavalois S.A.H.

Blue Bay Holding S.A.