45505

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 949

21 juin 2002

S O M M A I R E

FINEUROINVEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: 500.000,- LUF.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 400, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 39.858. 

—

Les actionnaires de la société sont:
- ABACUS INVESTMENTS (C.I.) LIMITED, La Motte Chambers, St Helier, Jersey qui détient 250 parts sociales.
- ABACUS (NOMINEES) LIMITED, La Motte Chambers, St Helier, Jersey qui détient 250 parts sociales.
Pour mention, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2002, vol. 566, fol. 30, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25819/581/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Adia International S.A., Senningerberg . . . . . . . . . .

45539

Hutchison Whampoa 3G IP, S.à r.l., Luxembourg 

45541

Adia International S.A., Senningerberg . . . . . . . . . .

45540

Hutchison Whampoa 3G IP, S.à r.l., Luxembourg 

45542

Alister S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45533

I.P.F. Luxembourg S.A., Steinfort. . . . . . . . . . . . . . 

45548

Audiocom S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45540

I.P.F. Luxembourg S.A., Steinfort. . . . . . . . . . . . . . 

45549

CA.P.EQ. Steam II S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . .

45535

Idea International Group S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45534

Commanderie du Grand-Duché de Luxembourg 

Ivoire Télécom S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

45536

de l’Ordre International des Anysetiers, A.s.b.l., 

Ivoire Télécom S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

45537

Capellen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45543

Ivoire Télécom S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

45537

EMC Group, S.à r.l. - Soparfi, Luxembourg. . . . . . .

45550

JGM Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

45535

Estrela Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

45549

Orsen S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45550

Ferorlux, S.à r.l., Dudelange . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45535

Praja Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

45536

Financière Immobilière de Développement S.A., 

Rubis S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45547

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45534

Rubis S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45547

Financière Immobilière de Développement S.A., 

S.G.B.T., Société  Générale  Bank &amp; Trust S.A., 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45534

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45533

Finchi Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

45537

Simple E-Solutions S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

45544

Fineuroinvest, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

45505

Soparscan Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

45552

GTH Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

45536

Sorbus Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

45544

Headline Passe-Partout, S.à r.l., Luxembourg  . . . .

45534

Stratus Technologies Group S.A., Luxembourg . . 

45506

Helena S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45549

TI Web S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45535

Hutchison Whampoa 3G Content, S.à r.l., Luxem- 

Topsol S.A., Differdange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45542

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45538

Topsol S.A., Differdange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

45543

Hutchison Whampoa 3G Content, S.à r.l., Luxem- 

Transmideast S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

45533

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45539

Luxembourg, le 19 mars 2002.

Signature.

45506

STRATUS TECHNOLOGIES GROUP S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1820 Luxembourg, 10, rue Antoine Jans.

R. C. Luxembourg B 68.862. 

—

In the year two thousand and two, on the eighth day of February,
Before Maître Jean Seckler, notary residing in Junglinster, in place of Maître Joseph Elvinger, notary residing in Lux-

embourg, actually prevented, who will guard the original of the present deed.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders (the «Meeting») of STRATUS TECHNOLOGIES

GROUP S.A., a private limited liability company (société anonyme) having its registered office at 10, rue Antoine Jans in
L-1820 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 68.862 (the
«Company»), incorporated under the laws of Luxembourg pursuant to a deed of Gérard Lecuit, notary residing at Hes-
perange of 23 February 1999, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (the «Mémorial»), C - No
392 of 31 May 1999 and which articles of association have been amended by several notarial deeds and for the last time
on 2 November 2001 by a deed of the undersigned notary, not yet published in the Mémorial.

The Meeting begins with Mr Hubert Janssen, jurist, residing in Torgny (Belgium), as Chairman.
The Chairman appoints as Secretary and the Meeting elects as Scrutineer of the Meeting Mrs Rachel Uhl, jurist, re-

siding in Kédange (France).

The Chairman, the Secretary and the Scrutineer being collectively referred to hereafter as the «Bureau».
The Bureau having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:
I. The shareholders have been duly convened to the Meeting by convening notices with the agenda of the Meeting

published in the Mémorial, C - N

°

 110 of 21 January 2002 and in the Mémorial, C - N

°

 167 of 30 January 2002 and in

the editions of the Luxemburger Wort on the same dates.

The publications of the convening notices are tabled to the Meeting.
II. The Meeting shall gather at least 50% of the share capital of the Company in order to validly deliberate.
III. It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that 24,392,883 (twenty-

four million three hundred ninety-two thousand eight hundred eighty-three) Ordinary Shares and 11,288,984 (eleven
million two hundred eighty-eight thousand nine hundred eighty-four) Series A Preference Shares, thus a total of
35,681,867 (thirty-five million six hundred eighty-one thousand eight hundred sixty-seven) shares with a par value of
USD 1.5 (one United States Dollars and fifty Cents) each, representing 72.15 (seventy-two comma fifteen per cent) of
the total voting share capital of the Company of USD 74,173,432.50 (seventy-four million one hundred seventy-three
thousand four hundred thirty-two United States Dollars and fifty Cents) are duly represented at the Meeting.

The attendance list, signed by all the shareholders represented at the Meeting, the members of the Bureau and the

notary, shall remain attached to the present deed together with the proxies to be filed with the registration authorities.

IV. The agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Creation of a new class of shares labelled «Series B Preference Shares», determination of the rights attaching there-

to and determination of the conversion procedure of the Series B Preference shares into Ordinary Shares of the Com-
pany.

2. Acknowledgement that the Board of Directors of the Company is authorised to issue Ordinary Shares, Series A

Preference Shares and/or Series B Preference Shares within the limits of the authorised share capital and is authorised
to waive or cancel the shareholders’ preferential subscription right in relation to the issuance of any such shares.

3. Acknowledgement of the report of the Board of Directors established in accordance with the provisions of article

32-3 (5) of the Luxembourg Corporate Act.

4. Amendments to articles 5, 7, 8, 9, 10, 19, 20, 21, 24 and 25 of the Company’s Articles of Association and, to the

extent necessary, restatement and renumbering of the Articles of Association in their entirety.

5. Setting of the number of directors of the Company to thirteen (13). 
6. Appointment of a new director of the Company.
7. Miscellaneous.
These facts are exposed and recognised accurate by the Meeting, and after deliberation, the Meeting passes unani-

mously the following resolutions:

<i>First resolution

The Meeting resolves to create a new class of shares labelled «Series B Preference Shares» and determines the rights

attaching to such new Series B Preference Shares and the conversion procedure of the Series B Preference shares into
Ordinary Shares of the Company by amending articles 5, 7, 8, 9, 10, 19, 20, 21, 24 and 25 of the Articles of Association
of the Company as follows:

1. By deleting each of Section 5.8 and Section 5.9 in their entirety and inserting the following paragraphs in the place

thereof.

«5.8 In connection with this authorisation to increase the capital and in compliance with article 32-3 (5) of the law of

10th August, 1915, on commercial companies, as amended, (the «Law»), the Board of Directors of the Company hereby
is authorised by the shareholders to waive or to limit any preferential subscription rights of the existing shareholders
for the same period of five years except for (x) the subscription rights expressly provided for in these Articles, (y) the
preferential subscription rights of the holders of the Series A Preference Shares and (z) the preferential subscription
rights of the holders of the Series B Preference Shares.»

«5.9 In connection with any authorisation of the General Meeting of Shareholders to increase the authorised share

capital of the Company, the General Meeting of Shareholders may not authorize the Board of Directors to waive or to

45507

limit any preferential subscription rights of the holders of the Series A Preference Shares or the Series B Preference
Shares.»

2. By deleting each of Section 7.2.1 and Section 7.3 in their entirety and inserting the following paragraphs in the place

thereof.

«7.2.1 Subject to Section 7.2 and Section 7.4, at any time on or after 26 February 2007 but prior to 26 February 2009,

each holder of Series A Preference Shares may require the Company to redeem all, but not less than all, of its outstand-
ing Series A Preference Shares upon written notice to the Company, with a copy to each of the other holders of the
Series A Preference Shares and the holders of the Series B Preference Shares, requesting redemption of all of the Series
A Preference Shares held by it at a date specified in such notice (such date shall be deemed a «Series A Redemption
Date»), such Series A Redemption Date to be within ten (10) to thirty (30) days of delivery of the request letter; pro-
vided that the Company shall not redeem any Series A Preference Shares until all Series B Preference Shares requested
pursuant to Section 7.4 to be redeemed at that time or in response to a particular Series A notice, if any Series B Pref-
erence Shares have been requested to be redeemed, have been so redeemed. The redemption price for each Series A
Preference Share (the «Series A Redemption Price») shall be the Series A Preference Amount (as defined in Section
25.1 (b) hereof) per Series A Preference Share, payable in USD, calculated as of the Series A Redemption Date, subject
to proportional adjustment for share splits, reverse splits, share dividends, share distributions or similar events with
respect to the share capital of the Company. If, on the Series A Redemption Date, the number of Series A Preference
Shares that may then be legally redeemed by the Company is less than the number of such Series A Preference Shares
requested to be redeemed by all such holders as of such date («Series A Requesting Holders»), the Series A Preference
Shares to be redeemed that are not legally redeemable shall be redeemed on a pro rata basis among the Series A Re-
questing Holders as soon as such Series A Preference Shares become legally redeemable (with the Series A Redemption
Price calculated as of the date of actual redemption) and the holders of the then outstanding Series A Preference Shares
shall be entitled to present for election five (5) additional directors to the Board of Directors of the Company. The
additional five (5) directors referred to above will be allocated for presentation for election among the holders of the
then outstanding Series A Preference Shares as follows. A holder will be entitled to present for election one (1) of such
additional directors for each full twenty percent (20%) of the total then outstanding Series A Preference Shares held by
such holder, with any remaining director seat determined by majority vote of the holders of the Series A Preference
Shares. If the entire amount of Series A Preference Shares requested to be redeemed has not been redeemed within
ninety (90) days of the Series A Redemption Date, the holders of a majority of the then outstanding Series A Preference
Shares may require the Company to use its reasonable best efforts to cause a sale of the Company or other transaction
necessary to produce sufficient proceeds to permit the payment of the full Series A Redemption Price for the remaining
Series A Preference Shares requested to be redeemed that were not otherwise redeemed and the payment of the full
Series B Redemption Price for the remaining Series B Preference Shares requested to be redeemed that were not oth-
erwise redeemed.»

«7.3 If the Company (i) defaults in its obligations to pay the Series A Preference Amount (or, if applicable, the Series

A Conversion Amount (as defined in Section 25.1(b)(i) hereof)) when due hereunder, or (ii) has funds legally available
to pay the Series A Redemption Price, but defaults in its obligation to do so, and, in either case, such default continues
for more than ten (10) Business Days, the holders of a majority of the then outstanding Series A Preference Shares shall
be entitled to present for election an additional director to the Board of Directors of the Company and the amount
payable by the Company with respect to the Series A Preference Amount, the Series A Conversion Amount or the
Series A Redemption Price, as the case may be, after such default shall be increased, (a) if such default occurs on or
before February 1, 2002, to an amount equal to the product of the Initial Series A Conversion Price (as defined in Section
9.1.1 hereof) tunes one point thirty-seven (1.37); (b) if such default occurs on or before February 1, 2003 but after Feb-
ruary 1, 2002, to an amount equal to the product of the amount determined in (a) above times one point seventeen
(1.17); (c) if such default occurs on or before February 1, 2004 but after February 1, 2003, to an amount equal to the
product of the amount determined in (b) above times one point ten (1.10) and (d) if such default occurs after February
1, 2004, to an amount equal to the greater of the amount determined in clause (c) above or the amount necessary to
attain a ten percent (10%) IRR.»

3. By adding the following Section 7.4, Section 7.4.1 and Section 7.5 after Section 7.3 and before Article 8:
«7.4 The Series B Preference Shares are redeemable, subject to this Article 7, under the conditions set by article 49-

8 of the Law.»

«7.4.1 Subject to Section 7.4, at any time on or after 26 February 2007 but prior to 26 February 2009, each holder

of Series B Preference Shares may require the Company to redeem all, but not less than all, of its outstanding Series B
Preference Shares upon written notice to the Company, with a copy to each of the other holders of the Series B Pref-
erence Shares and the holders of the Series A Preference Shares, requesting redemption of all of the Series B Preference
Shares held by it at a date specified in such notice (such date shall be deemed a «Series B Redemption Date»), such
Series B Redemption Date to be within ten (10) to thirty (30) days of delivery of the request letter. The redemption
price for each Series B Preference Share (the «Series B Redemption Price») shall be the Series B Preference Amount
(as defined in Section 25.1(b) hereof) per Series B Preference Share, payable in USD, calculated as of the Series B Re-
demption Date, subject to proportional adjustment for share splits, reverse splits, share dividends, share distributions
or similar events with respect to the share capital of the Company. If, on the Series B Redemption Date, the number of
Series B Preference Shares that may then be legally redeemed by the Company is less than the number of such Series
B Preference Shares requested to be redeemed by all such holders as of such date («Series B Requesting Holders»), the
Series B Preference Shares to be redeemed that are not legally redeemable shall be redeemed on a pro rata basis among
the Series B Requesting Holders as soon as such Series B Preference Shares become legally redeemable (with the Series
B Redemption Price calculated as of the date of actual redemption) and the holders of the then outstanding Series B

45508

Preference Shares shall be entitled to present for election five (5) additional directors to the Board of Directors of the
Company. The additional five (5) directors referred to above will be allocated for presentation for election among the
holders of the then outstanding Series B Preference Shares as follows: A holder will be entitled to present for election
one (1) of such additional directors for each full twenty percent (20%) of the total then outstanding Series B Preference
Shares held by such holder, with any remaining director seat determined by majority vote of the holders of the Series
B Preference Shares. If the entire amount of Series B Preference Shares requested to be redeemed has not been re-
deemed within ninety (90) days of the Series B Redemption Date, the holders of a majority of the then outstanding
Series B Preference Shares may require the Company to use its reasonable best efforts to cause a sale of the Company
or other transaction necessary to produce sufficient proceeds to permit the payment of the full Series B Redemption
Price for the remaining Series B Preference Shares requested to be redeemed that were not otherwise redeemed and
the payment of the full Series A Redemption Price for the remaining Series A Preference Shares requested to be re-
deemed that were not otherwise redeemed.»

«7.5 if the Company (i) defaults in its obligations to pay the Series B Preference Amount (or, if applicable, the Series

B Conversion Amount (as defined in Section 25.1(a)(i) hereof)) when due hereunder, or (ii) has funds legally available
to pay the Series B Redemption Price, but defaults in its obligation to do so, and, in either case, such default continues
for more than ten (10) Business Days, the holders of a majority of the then outstanding Series B Preference Shares shall
be entitled to present for election an additional director to the Board of Directors of the Company and the amount
payable by the Company with respect to the Series B Preference Amount, the Series B Conversion Amount or the Se-
ries B Redemption Price, as the case may be, after such default shall be increased, (a) if such default occurs on or before
February 1, 2003, to an amount equal to the product of the Initial Series B Conversion Price (as defined in Section 9.1.1
hereof) times one point thirty-seven (1.37); (b) if such default occurs on or before February 1, 2004 but after February
1, 2003, to an amount equal to the product of the amount determined in (a) above times one point seventeen (1.17);
(c) if such default occurs on or before February 1, 2005 but after February 1, 2004, to an amount equal to the product
of the amount determined in (b) above times one point ten (1.10) and (d) if such default occurs after February 1, 2005,
to an amount equal to the greater of the amount determined in clause (c) above or the amount necessary to attain a
ten percent (10%) IRR.

For the purposes hereof:
«Business Day» shall mean any day other than a Saturday, Sunday or any day on which banks located in New York,

New York or Luxembourg, Luxembourg shall be authorized or required to be closed.

«IRR» shall mean the annual rate (assuming annual compounding), determined in accordance with principles custom-

arily used in the financial community in calculating an internal rate of return on investment, which, if used to discount
to present value the amount actually received by the holders of the Series A Preference Shares or the Series B Prefer-
ence Shares, as the case may be, for or in respect of the Series A Preference Shares or the Series B Preference Shares,
as the case may be, during the period from the date of receipt by the holders of the Series A Preference Shares or the
Series B Preference Shares, as the case may be, of Net Proceeds back to the date of the acquisition of such Series A
Preference Shares or Series B Preference Shares, as the case may be, (with all amounts, if any, received in any currency
other than USD converted into USD at the exchange rate in effect, as quoted by BLOOMBERG L.P. for similar financial
transactions, as of 5 p.m. London Time as of the date of receipt of such amounts), would cause the net present value
(on such date) of such investments to equal zero (0).

«Net Proceeds» shall mean the amount received by the holders of the Series A Preference Shares or the Series B

Preference Shares, as the case may be, as a result of a Liquidity Event (as defined in Section 25.1 hereof) minus the ag-
gregate amount of any declared but unpaid dividends or other distributions on the Series A Preference Shares or the
Series B Preference Shares, as the case may be, at such time.»

4. By deleting each of Section 8.4 and Section 8.5 in their entirety and inserting the following paragraphs in the place

thereof:

«8.4 The holders of the Series A Preference Shares shall be entitled to receive in any financial year, out of the funds

legally available therefor, dividends at the rate of eight percent (8%) of the Initial Series A Conversion Price (as defined
in Section 9.1.1(a) hereof) (as adjusted for any subdivisions, combinations, consolidations or stock distributions or stock
dividends with respect to such shares) per annum on each outstanding Series A Preference Share (the «Series A Pref-
erence Dividend»), payable in preference and priority to any payment of any dividend on the Ordinary Shares or any
other classes or series of shares of the Company authorized and issued in the future, including the Series B Preference
Shares (unless otherwise approved by the holders of at least eighty-five percent (85%) of the then outstanding Series A
Preference Shares). Such dividends to the Series A Preference Shares shall be non cumulative and payable only if and
when approved by appropriate corporate action. Dividends, when payable, will be distributed at the time and place fixed
by the Board of Directors within the limits of the decision of the General Meeting of Shareholders.»

«8.5 Subject to Section 8.4, the holders of the Series B Preference Shares shall be entitled to receive in any financial

year, out of the funds legally available therefor, dividends at the rate of eight percent (8%) of the Initial Series B Con-
version Price (as defined in Section 9.1.1(b) hereof) (as adjusted for any subdivisions, combinations, consolidations or
stock distributions or stock dividends with respect to such shares) per annum on each outstanding Series B Preference
Share (the «Series B Preference Dividend»), payable in preference and priority to any payment of any dividend on the
Ordinary Shares or any other classes or series of shares of the Company authorized and issued in the future (except
for the Series A Preference Shares) (unless otherwise approved by the holders of at least eighty percent (80%) of the
then outstanding Series B Preference Shares). Such dividends to the Series B Preference Shares shall be non-cumulative
and payable only if and when approved by appropriate corporate action. Dividends, when payable, will be distributed at
the time and place fixed by the Board of Directors within the limits of the decision of the General Meeting of Share-
holders.»

45509

5. By adding the following Section 8.6 after Section 8.5 and before the current Section 8.6 and by renumbering the

current Section 8.6 and Section 8.7 to Section 8.7 and Section 8.8, respectively:

«8.6 After payment of the Series A Preference Dividend to the holders of the Series A Preference Shares, dividends

(whether in cash or in shares) may be paid to the holders of the Series B Preference Shares. After payment of the Series
B Preference Dividend to the holders of the Series B Preference Shares, dividends (whether in cash or in shares) may
be paid to the holders of the Series A Preference Shares, the Series B Preference Shares and the Ordinary Shares, and
any other issued and outstanding capital stock of the Company, provided that the amount paid to the Series A Prefer-
ence Shares in any such dividend shall be equal to the net excess of (i) the aggregate amount of dividends paid with
respect to the Ordinary Shares from February 1, 2001 and (ii) the aggregate amount of any Series A Preference Dividend
and other dividends previously paid to the holders of the Series A Preference Shares; and further provided that the
amount paid to the Series B Preference Shares in any such dividend shall be equal to the net excess of (i) the aggregate
amount of dividends paid with respect to the Ordinary Shares from February 1, 2001 and (ii) the aggregate amount of
any Series B Preference Dividend and other dividends previously paid to the holders of the Series B Preference Shares.»

6. By deleting Article 9 in its entirety and inserting the following paragraphs in the place thereof.

«Art. 9. Conversion.
9.1 Conversion of Series A Preference Shares and Series B Preference Shares to Ordinary Shares.
The holders of the Series A Preference Shares and the holders of the Series B Preference Shares shall have conversion

rights as follows (the «Conversion Rights»):

9.1.1 Optional Conversion.
(a) Each Series A Preference Share shall be convertible, at the option of the holder thereof, at any time after the date

of issuance of such share at the office of the Company or any transfer agent for the Series A Preference Shares into
such number of fully paid and non-assessable Ordinary Shares as is determined by dividing USD 7.09 by the conversion
price, determined as hereinafter provided, in effect at the time of the conversion (the «Series A Conversion Price»).
The Series A Conversion Price initially shall be USD 7.09 per Ordinary Share (the «Initial Series A Conversion Price»).
Such Initial Series A Conversion Price shall be subject to adjustment as hereinafter provided.

(b) Each Series B Preference Share shall be convertible, at the option of the holder thereof, at any time after the date

of issuance of such share at the office of the Company or any transfer agent for the Series B Preference Shares into such
number of fully paid and non-assessable Ordinary Shares as is determined by dividing USD 3.27 by the conversion price,
determined as hereinafter provided, in effect at the time of the conversion (the «Series B Conversion Price»). The Series
B Conversion Price initially shall be USD 3.27 per Ordinary Share (the «Initial Series B Conversion Price»). Such Initial
Series B Conversion Price shall be subject to adjustment as hereinafter provided.

9.1.2 Series A Automatic Conversion.
The Series A Preference Shares will automatically be converted into Ordinary Shares at the then applicable Series A

Conversion Price upon the earlier of:

(i) the closing of a firmly underwritten public offering of Ordinary Shares either (x) on a recognised leading European

stock exchange (with the consent of the holders of at least sixty percent (60%) of the then outstanding Series A Pref-
erence Shares) lead managed by an underwriter of internationally recognized standing or (y) pursuant to an effective
registration statement on Form S-1 or Form F-1 (as appropriate) or any successor forms under the United States of
America Securities Act of 1933, as amended (the «1933 Act»), lead managed by an underwriter of recognized U.S. na-
tional standing, for listing on a U.S. nationally recognised exchange, in either case, if prior to February 1, 2002, at an
effective per share public offering price of at least the Initial Series A Conversion Price (subject to adjustments as here-
inafter provided) multiplied by one point seventy-five (1.75) or, if on or after February 1, 2002, at an effective per share
public offering price of at least the Initial Series A Conversion Price (subject to adjustments as hereinafter provided)
multiplied by two (2), and in each case resulting in gross proceeds to the Company in excess of seventy-five million
United States Dollars (USD 75,000,000) (before deduction of underwriters’ commissions and expenses) (a «Series A
Qualified IPO»); and

(ii) the date specified by vote or written consent of holders of at least eighty-five percent (85%) of the then outstand-

ing Series A Preference Shares.

In the event of the automatic conversion of the Series A Preference Shares upon a Series A Qualified IPO, the per-

son(s) entitled to receive the Ordinary Shares issuable upon such conversion of Series A Preference Shares shall not be
deemed to have converted such Series A Preference Shares until immediately prior to the closing of such Series A Qual-
ified IPO.

9.1.3 Series B Automatic Conversion.
The Series B Preference Shares will automatically be converted into Ordinary Shares at the then applicable Series B

Conversion Price upon the earlier of:

(i) the closing of a firmly underwritten public offering of Ordinary Shares either (x) on a recognised leading European

stock exchange (with the consent of the holders of at least sixty percent (60%) of the then outstanding Series B Prefer-
ence Shares) lead managed by an underwriter of internationally recognized standing or (y) pursuant to an effective reg-
istration statement on Form S-1 or Form F-1 (as appropriate) or any successor forms under the 1933 Act, lead managed
by an underwriter of recognized U.S. national standing, for listing on a U.S. nationally recognised exchange, in either
case, if prior to February 1, 2003, at an effective per share public offering price of at least the Initial Series B Conversion
Price (subject to adjustments as hereinafter provided) multiplied by one point seventy-five (1.75) or, if on or after Feb-
ruary 1, 2003, at an effective per share public offering price of at least the Initial Series B Conversion Price (subject to
adjustments as hereinafter provided) multiplied by two (2), and in each case resulting in gross proceeds to the Company
in excess of seventy-five million United States Dollars (USD 75,000,000) (before deduction of underwriters’ commis-
sions and expenses) (a «Series B Qualified IPO»); and

45510

(ii) the date specified by vote or written consent of holders of at least eighty percent (80%) of the then outstanding

Series B Preference Shares.

In the event of the automatic conversion of the Series B Preference Shares upon a Series B Qualified IPO, the per-

son(s) entitled to receive the Ordinary Shares issuable upon such conversion of Series B Preference Shares shall not be
deemed to have converted such Series B Preference Shares until immediately prior to the closing of such Series B Qual-
ified IPO.

9.1.4 Mechanics of Conversion.
No fractional Ordinary Shares shall be issued upon conversion of the Series A Preference Shares or the Series B

Preference Shares. In lieu of any fractional shares to which the holder would otherwise be entitled, the Company shall
pay cash equal to such fraction multiplied by the then effective Series A Conversion Price or Series B Conversion Price,
as applicable. Before any holder of Series A Preference Shares or Series B Preference Shares shall be entitled to convert
the same into full Ordinary Shares, it shall surrender the certificate or certificates therefor, if any, at the office of the
Company or of any transfer agent for the Series A Preference Shares or the Series B Preference Shares, as applicable,
and shall give written notice to the Company at such office that it elects to convert such number of Series A Preference
Shares or Series B Preference Shares, as the case may be, as specified in such notice. The Company shall, as soon as
practicable thereafter, issue and deliver at such office to such holder of Series A Preference Shares or Series B Prefer-
ence Shares, as the case may be, a certificate or certificates for the number of Ordinary Shares to which it shall be en-
titled as aforesaid or, in lieu thereof, evidence that such number of Ordinary Shares has been recorded in the stock
register of the Company as held by such holder, and a check payable to the holder in the amount of any cash amounts
payable as the result of a conversion into fractional Ordinary Shares. Such conversion shall be deemed to have been
made immediately prior to the close of business on the date of such surrender of the Series A Preference Shares or
Series B Preference Shares, as the case may be, to be converted, and the person or personas entitled to receive the
Ordinary Shares issuable upon such conversion shall be treated for all purposes as the record holder or holders of such
Ordinary Shares on such date.

9.1.5 Reservation of Stock Issuable Upon Conversion.
The Company shall at all times reserve and keep available out of its authorized but unissued Ordinary Shares solely

for the purpose of effecting the conversion of the Series A Preference Shares and the Series B Preference Shares such
number of its Ordinary Shares as shall from time to time be sufficient to effect the conversion of all outstanding Series
A Preference Shares and Series B Preference Shares, and if at any time the number of authorized but unissued Ordinary
Shares shall not be sufficient to effect the conversion of all then outstanding Series A Preference Shares and Series B
Preference Shares, in addition to such other remedies as shall be available to the holder of such Series A Preference
Shares or Series B Preference Shares, as the case may be, the Company will take such corporate action as may, in the
opinion of its counsel, be necessary to increase its authorized but unissued Ordinary Shares to such number of Ordinary
Shares as shall be sufficient for such purposes.

9.2 Adjustments to Conversion Price.
9.2.1 Special Definitions.
For purposes of this Section 9.2, the following definitions shall apply:
(i) «Options» shall mean rights, options or warrants to subscribe for, purchase or otherwise acquire either Ordinary

Shares or Convertible Securities.

(ii) «Series A Original Issue Date» shall mean the date on which the Series A Preference Shares were first issued.
(iii) «Series B Original Issue Date» shall mean the date on which the Series B Preference Shares were first issued.
(iv) «Convertible Securities» shall mean, for purposes of determining any adjustments to the Series A Conversion

Price, any evidences of indebtedness, shares (other than the Series A Preference Shares and Ordinary Shares) or other
securities directly or indirectly convertible into or exchangeable for Ordinary Shares, and for purposes of determining
any adjustments to the Series B Conversion Price, any evidences of indebtedness, shares (other than the Series B Pref-
erence Shares and Ordinary Shares) or other securities directly or indirectly convertible into or exchangeable for Or-
dinary Shares.

(v) «Additional Ordinary Shares» shall mean, for purposes of determining any adjustments to the Series A Conversion

Price, all shares (including reissued shares, if any) of Ordinary Shares issued (or, pursuant to Section 9.2.3, deemed to
be issued) by the Company after the Series A Original Issue Date, other than:

(A) Ordinary Shares issued upon conversion of the Series A Preference Shares or issued upon conversion of the Se-

ries B Preference Shares authorized herein or as a dividend or distribution on the Series A Preference Shares or the
Series B Preference Shares;

(B) Up to nineteen million one hundred thirty-two thousand two hundred thirteen (19,132,213) Ordinary Shares or

Options for such Ordinary Shares (including any of such Ordinary Shares or Options which are repurchased) issued to
officers, directors, employees and consultants of the Company pursuant to share purchase or share option plans or
agreements or other incentive share agreements in existence as of February 1, 2001, or otherwise approved pursuant
to the provisions of Section 21.1(ix) hereof (collectively, the «Series A Option Pool»).

(C) Ordinary Shares issued as consideration for with a merger with or acquisition of shares or assets of another com-

pany;

(D) Ordinary Shares issued in connection with any lending or equipment lease financing or similar transaction ap-

proved by the Board of Directors, not to exceed in the aggregate one percent (1%) of the outstanding capital stock of
the Company as of February 1, 2001; and

(E) Ordinary Shares issued in connection with any event for which adjustment is made pursuant to Section 9.2.7 or

9.2.8 hereof.

45511

«Additional Ordinary Shares» shall mean, for purposes of determining any adjustments to the Series B Conversion

Price, all shares (including reissued shares, if any) of Ordinary Shares issued (or, pursuant to Section 9.2.3, deemed to
be issued) by the Company after the Series B Original Issue Date, other than:

(1) Ordinary Shares issued upon conversion of the Series A Preference Shares or the Series B Preference Shares

authorized herein or as a dividend or distribution on the Series A Preference Shares or the Series B Preference Shares;

(2) Up to nineteen million one hundred thirty-two thousand two hundred thirteen (19,132,213) Ordinary Shares or

Options for such Ordinary Shares (including any of such Ordinary Shares or Options which are repurchased) issued to
officers, directors, employees and consultants of the Company pursuant to share purchase or share option plans or
agreements or other incentive share agreements in existence as of February 1, 2001, or otherwise approved pursuant
to the provisions of Section 21.1(ix) hereof (collectively, the «Series B Option Pool»).

(3) Ordinary Shares issued as consideration for a merger with or acquisition of shares or assets of another company;
(4) Ordinary Shares issued in connection with any lending or equipment lease financing or similar transaction ap-

proved by the Board of Directors, not to exceed in the aggregate one percent (1%) of the outstanding capital stock of
the Company as of February 1, 2001; and

(5) Ordinary Shares issued in connection with any event for which adjustment is made pursuant to Section 9.2.7 or

9.2.8 hereof.

9.2.2 No Adjustment of Conversion Price.
No adjustment in the Series A Conversion Price or the Series B Conversion Price shall be made in respect of the

issuance of Additional Ordinary Shares unless the consideration per share for an Additional Ordinary Share issued or
deemed to be issued by the Company is less than the Series A Conversion Price or the Series B Conversion Price, as
applicable, in effect on the date of and immediately prior to such issue.

9.2.3 Deemed Issue of Additional Ordinary Shares.
In the event the Company at any time or from time to time after the Series A Original Issue Date or the Series B

Original Issue Date, as the case may be, shall issue any Options or Convertible Securities or shall fix a record date for
the determination of holders of any class or series of securities entitled to receive any such Options or Convertible
Securities, then the maximum number (as set forth in the instrument relating thereto without regard to any provisions
contained therein for a subsequent adjustment of such number that would result in an adjustment pursuant to clause
(ii) below) of Ordinary Shares issuable upon the exercise of such Options or, in the case of Convertible Securities and
Options therefor, the conversion or exchange of such Convertible Securities, shall be deemed to be Additional Ordi-
nary Shares issued as of the time of such issue or, in case such a record date shall have been fixed, as of the close of
business on such record date, provided that Additional Ordinary Shares shall not be deemed to have been issued unless
the consideration per share (determined pursuant to Section 9.2.5 hereof) of such Additional Ordinary Shares would
be less than the Series A Conversion Price or the Series B Conversion Price, as applicable, in effect on the date of and
immediately prior to such issue, or such record date, as the case may be, and provided further that in any such case in
which Additional Ordinary Shares are deemed to be issued:

(i) no further adjustment to the Series A Preference Shares or Series B Shares shall be made upon the subsequent

issue of Convertible Securities or Ordinary Shares upon the exercise of such Options or conversion or exchange of
such Convertible Securities;

(ii) if such Options or Convertible Securities by their terms provide, with the passage of time or otherwise, for any

increase or decrease in the consideration payable to the Company, or increase or decrease in the number of Ordinary
Shares issuable, upon the exercise, conversion or exchange thereof, the Conversion Price computed upon the original
issue thereof (or upon the occurrence of a record date with respect thereto), and any subsequent adjustments based
thereon, shall, upon any such increase or decrease becoming effective, be recomputed to reflect such increase or de-
crease insofar as it affects such Options or the rights of conversion or exchange under such Convertible Securities;

(iii) upon the expiration of any such Options or any rights of conversion or exchange under such Convertible Secu-

rities which shall not have been exercised, the Conversion Price computed upon the original issue thereof (or upon the
occurrence of a record date with respect thereto), and any subsequent adjustments based thereon, shall, upon such
expiration, be recomputed as if:

(A) in the case of Convertible Securities or Options for Ordinary Shares, the only Additional Ordinary Shares issued

were Ordinary Shares, if any, actually issued upon the exercise of such Options or the conversion or exchange of such
Convertible Securities and the consideration received therefor was the consideration actually received by the Company
for the issue of all such Options, whether or not exercised, plus the consideration actually received by the Company
upon such exercise, or for the issue of all such Convertible Securities which were actually converted or exchanged, plus
the additional consideration, if any, actually received by the Company upon such conversion or exchange, and

(B) in the case of Options for Convertible Securities, only the Convertible Securities, if any, actually issued upon the

exercise thereof were issued at the time of issue of such Options, and the consideration received by the Company for
the Additional Ordinary Shares deemed to have been then issued was the consideration actually received by the Com-
pany for the issue of all such Options, whether or not exercised, plus the consideration deemed to have been received
by the Company upon the issue of the Convertible Securities with respect to which such Options were actually exer-
cised;

(iv) no readjustment pursuant to clause (ii) or (iii) above shall have the effect of increasing the Conversion Price to

an amount which exceeds the lower of (x) the Conversion Price on the original adjustment date, or (y) the Conversion
Price that would have resulted from any issuance of Additional Ordinary Shares between the original adjustment date
and such readjustment date; and

45512

(v) in the case of any Options which expire by their terms not more than thirty (30) days after the date of issue there-

of, no adjustment of the Conversion Price shall be made until the expiration or exercise of all such Options, whereupon
such adjustment shall be made in the manner provided in clause (iii) above.

9.2.4 Adjustment of Conversion Price Upon Issuance of Additional Ordinary Shares for Aggregate Consideration Un-

der USD 20,000,000.

(a) In the event that, after the Series A Original Issue Point and until such time as the Company receives aggregate

consideration in excess of twenty million United States Dollars (USD 20,000,000) from the issuance, or series of issu-
ances, of Additional Ordinary Shares (such date, the «Series A Trigger Point»), the Company issues Additional Ordinary
Shares without consideration or for a consideration per share less than the Series A Conversion Price in effect on the
date of and immediately prior to such issue, then and in such event the Series A Conversion Price shall be reduced,
concurrently with such issue, to a price (calculated to the nearest cent) determined according to the following formula: 

where ACP is the Series A Adjusted Conversion Price,
PCP is the Series A Conversion Price in effect immediately prior to such issuance,
OSC is the number of Ordinary Shares outstanding immediately prior to such issuance,
OSS is the number of Ordinary Shares outstanding immediately subsequent to such issuance, and
$$$ is the total consideration for all Additional Ordinary Shares issued in such issuance, as applicable.
(b) In the event that, after the Series B Original Issue Date and until such time as the Company receives aggregate

consideration in excess of twenty million United States Dollars (USD 20,000,000) from the issuance, or series of issu-
ances, of Additional Ordinary Shares (such date, the «Series B Trigger Point»), the Company issues Additional Ordinary
Shares without consideration or for a consideration per share less than the Series B Conversion Price in effect on the
date of and immediately prior to such issue, then and in such event the Series B Conversion Price shall be reduced,
concurrently with such issue, to a price (calculated to the nearest cent) determined according to the following formula: 

where ACP is the Series B Adjusted Conversion Price,
PCP is the Series B Conversion Price in effect immediately prior to such issuance,
OSC is the number of Ordinary Shares outstanding immediately prior to such issuance,
OSS is the number of Ordinary Shares outstanding immediately subsequent to such issuance, and
$$$ is the total consideration for all Additional Ordinary Shares issued in such issuance, as applicable.
Any adjustment under this Section 9.2.4 shall become effective at the close of business on the relevant record or

issue date. For the purpose of all such adjustments hereunder, in calculating OSC and OSS, the maximum number of
Ordinary Shares which the holders of any rights, options, warrants or convertible or exchangeable securities shall be
entitled to subscribe for or purchase or convert or exchange such securities into shall be deemed to be issued and out-
standing.

9.2.5 Adjustment of Conversion Price Upon Issuances of Additional Ordinary Shares for Aggregate Consideration

Greater than USD 20,000,000.

(a) In the event that at any time after the Series A Trigger Point the Company shall issue Additional Ordinary Shares

without consideration or for a consideration per share less than the then applicable Series A Conversion Price in effect
on the date of and immediately prior to such issue, then and in such event the Series A Conversion Price shall be re-
duced, concurrently with such issue, to such lower price per Additional Ordinary Share in such issuance; provided, how-
ever, that the Series A Conversion Price as adjusted under this Section 9.2.5 shall only apply to Series A Preference
Shares held by any holder that exercises its right of first offer to purchase securities in any equity offering by the Com-
pany with respect to at least fifty percent (50%) of the additional shares made available to such holder in connection
with such offering (the «Minimum Participation Amount»). Holders who do not elect to exercise their right of first offer
with respect to at least the Minimum Participation Amount shall continue to be entitled to antidilution protection pro-
vided under Section 9.2.4 hereof. For avoidance of doubt, in the event the Company shall issue Additional Ordinary
Shares prior to the Series A Trigger Point and the consideration to be received in such issuance, when aggregated with
all consideration received by the Company in previous issuances by the Company of Additional Ordinary Shares, ex-
ceeds twenty million United States Dollars (USD 20,000,000), then and in such event the Series A Conversion Price
shall be reduced, concurrently with such issuance, to such lower price per Additional Ordinary Share in such issuance
with respect to the entire amount of such issuance, subject to the proviso set forth in the first sentence of this Section
9.2.5(a).

(b) In the event that at any time after the Series B Trigger Point the Company shall issue Additional Ordinary Shares

without consideration or for a consideration per share less than the then applicable Series B Conversion Price in effect
on the date of and immediately prior to such issue, then and in such event the Series B Conversion Price shall be re-
duced, concurrently with such issue, to such lower price per Additional Ordinary Share in such issuance; provided, how-
ever, that the Series B Conversion Price as adjusted under this Section 9.2.5 shall only apply to Series B Preference
Shares held by any holder that exercises its right of first offer to purchase securities in any equity offering by the Com-
pany with respect to the Minimum Participation Amount. Holders who do not elect to exercise their right of first offer
with respect to at least the Minimum Participation Amount shall continue to be entitled to antidilution protection pro-
vided under Section 9.2.4 hereof. For avoidance of doubt, in the event the Company shall issue Additional Ordinary

OSC + $$$

ACP=PCP X

PCP

OSS

OSC + $$$

ACP=PCP X

PCP

OSS

45513

Shares prior to the Series B Trigger Point and the consideration to be received in such issuance, when aggregated with
all consideration received by the Company in previous issuances by the Company of Additional Ordinary Shares, ex-
ceeds twenty million United States Dollars (USD 20,000,000), then and in such event the Series B Conversion Price shall
be reduced, concurrently with such issuance, to such lower price per Additional Ordinary Share in such issuance with
respect to the entire amount of such issuance, subject to the proviso set forth in the first sentence of this Section
9.2.5(b).

9.2.6 Determination of Consideration.
For purposes of Section 9.2, the consideration received by the Company for the issuance of any Additional Ordinary

Shares shall be computed as follows:

(i) Cash and Property.
Except as provided in clause (ii) below, such consideration shall:
(A) insofar as it consists of cash, be computed at the aggregate amount of cash received by the Company excluding

amounts paid or payable for accrued interest or accrued dividends;

(B) insofar as it consists of property other than cash, be computed at the fair value thereof at the time of such issue,

as determined in good faith by the Board of Directors and as confirmed by an independent auditor; and

(C) in the event Additional Ordinary Shares are issued together with other shares or securities or other assets of

the Company for consideration which covers both, be the proportion of such consideration so received with respect
to such Additional Ordinary Shares, computed as provided in clauses (A) and (B) above, as determined in good faith by
the Board of Directors.

(ii) Expenses.
In the event the Company pays or incurs expenses, commissions or compensation, or allows concessions or dis-

counts to underwriters, dealers or others performing similar services in connection with such issuance, in an aggregate
amount in excess of five percent (5%) of the aggregate consideration received by the Company for such issuance as
determined in clause (i) above, consideration shall be computed as provided in clause (i) above after deducting the ag-
gregate amount in excess of five percent (5%) of the aggregate consideration received by the Company for such issuance.

(iii) Options and Convertible Securities.
The consideration per share received by the Company for Additional Ordinary Shares deemed to have been issued

pursuant to subsection 9.2.3, relating to Options and Convertible Securities, shall be determined by dividing

(A) the total amount, if any, received or receivable by the Company as consideration for the issue of such Options

or Convertible Securities, plus the aggregate amount of additional consideration (as set forth in the instruments relating
thereto, without regard to any provision contained therein for a subsequent adjustment of such consideration) payable
to the Company upon the exercise of such Options or the conversion or exchange of such Convertible Securities, or
in the case of Options for Convertible Securities, the exercise of such Options for Convertible Securities and the con-
version or exchange of such Convertible Securities, by

(B) the number of Ordinary Shares (as set forth in the instruments relating thereto, without regard to any provision

contained therein for a subsequent adjustment of such number) issuable upon the exercise of such Options or the con-
version or exchange of such Convertible Securities.

9.2.7 Adjustments for Stock Dividends, Subdivisions, Combinations or Consolidations of Ordinary Shares.
In the event the outstanding Ordinary Shares shall be subdivided (by stock dividend, stock split, or otherwise) into a

greater number of Ordinary Shares, the Series A Conversion Price and the Series B Conversion Price then in effect
shall, concurrently with the effectiveness of such subdivision, be proportionately decreased. In the event the outstanding
Ordinary Shares shall be combined or consolidated, by reclassification or otherwise, into a lesser number of Ordinary
Shares, the Series A Conversion Price and the Series B Conversion Price then in effect shall, concurrently with the ef-
fectiveness of such combination or consolidation, be proportionately increased.

9.2.8 Adjustments for Other Distributions.
In the event the Company at any time or from time to time makes or files a record date for the determination of

holders of Ordinary Shares entitled to receive any distribution payable in securities or assets of the Company other
than Ordinary Shares, then and in each such event provision shall be made so that the holders of Series A Preference
Shares and the holders of Series B Preference Shares shall receive upon conversion thereof, in addition to the number
of Ordinary Shares receivable thereupon, the amount of securities or assets of the Company which they would have
received had their Series A Preference Shares or Series B Preference Share, as the case may be, been converted into
Ordinary Shares immediately prior to such event and had they thereafter, during the period from the date of such event
to and including the date of conversion, retained such securities or assets receivable by them as aforesaid during such
period, subject to all other adjustments called for during such period under this Section 9.2 with respect to the rights
of the holders of the Series A Preference Shares and the holders of the Series B Preference Shares, as the case may be.

9.2.9 Adjustments for Reclassification, Exchange and Substitution.
If the Ordinary Shares issuable upon conversion of the Series A Preference Shares or the Series B Preference Shares

shall be changed into the same or a different number of shares of any other class or classes of stock, whether by capital
reorganization, reclassification or otherwise (other than a subdivision or combination of shares provided for in Section
9.2.7 hereof), then and in each such event the holder of each Series A Preference Share and the holder of each Series
B Preference Share shall have the right thereafter to convert such Series A Preference Share or Series B Preference
Share, as the case may be, into the kind and amount of shares of stock and other securities and property receivable
upon such reorganization or reclassification or other change by holders of the number of Ordinary Shares that would
have been subject to receipt by the holders of Series A Preference Shares and the holders of Series B Preference Shares
upon conversion of the Series A Preference Shares or Series B Preference Shares, as the case may be, immediately be-
fore that change, all subject to further adjustment as provided herein.

45514

9.2.10 No Impairment.
The Company will not, by amendment of these Articles or through any reorganization, transfer of assets, consolida-

tion, merger, dissolution, issue or sale of securities or any other voluntary action, avoid or seek to avoid the observance
or performance of any of the terms to be observed or performed hereunder by the Company but will at all times in
good faith assist in the carrying out of all the provisions of this Section 9.2 and in the taking of all such action as may be
necessary or appropriate in order to protect the Conversion Rights of the holders of the Series A Preference Shares
and the holders of the Series B Preference Shares against impairment.

9.2.11 Certificate as to Adjustments.
Upon the occurrence of each adjustment or readjustment of the Series A Conversion Price or the Series B Conver-

sion Price, as the case may be, pursuant to this Section 9.2, the Company at its expense shall promptly compute such
adjustment or readjustment in accordance with the terms hereof and furnish to each holder of Series A Preference
Shares and each holder of Series B Preference Shares a certificate setting forth such adjustment or readjustment and
showing in detail the facts upon which such adjustment or readjustment is based. The Company shall, upon the written
request at any time of any holder of Series A Preference Shares or Series B Preference Shares, as the case may be, fur-
nish or cause to be furnished to such holder a like certificate setting forth (i) such adjustments and readjustments, (ii)
the Series A Conversion Price or the Series B Conversion Price, as the case may be, at the time in effect and (iii) the
number of Ordinary Shares and the amount, if any, of other property which at the time would be received upon the
conversion of Series A Preference Shares or Series B Preference Shares, as the case may be.

9.2.12 Miscellaneous.
(i) All calculations under this Section 9.2 shall be made to the nearest cent or to the nearest one hundredth (1/100)

of a share, as the case may be.

(ii) No adjustment in the Series A Conversion Price or the Series B Conversion Price, as the case may be, need be

made if such adjustment would result in a change in such Series A Conversion Price or Series B Conversion Price of
less than USD 0.01. Any adjustment of less than USD 0.01 which is not made shall be carried forward and shall be made
at the time of and together with any subsequent adjustment which, on a cumulative basis, amounts to an adjustment of
USD 0.01 or more in such Series A Conversion Price or Series B Conversion Price, as applicable.»

7. By deleting Section 10.1 in its entirety and inserting the following paragraph in the place thereof.
«10.1 The Company shall be managed by a Board of Directors of no more than fifteen (15) members, either share-

holders or not, at least one (1) of whom shall be a Luxembourg resident, who are appointed for a term which may not
exceed six (6) years, by a General Meeting of Shareholders upon any list of candidates suggested by the existing share-
holders. The maximum number of directors can only be changed if the relevant resolution of the General Meeting of
Shareholders includes the approval of the holders of at least sixty percent (60%) of the Series A Preference Shares and
the approval of the holders of at least sixty percent (60%) of the Series B Preference Shares, voting as separate classes,
in accordance with the provisions described below under Article 21 hereof, subject to the exception for increases in
the size of the Board of Directors under certain circumstances as further described under Sections 7.2, 7.3, 7.4, 7.5,
21.1 (vii) and 21.3 (vii) hereof.»

8. By deleting each of Section 19.7 and Section 19.8 in their entirety and inserting the following paragraphs in the

place thereof:

«19.7 The holder of each Ordinary Share issued and outstanding shall have one vote for each Ordinary Share held

by such holder, the holder of each Series A Preference Share issued and outstanding shall have one vote for each Series
A Preference Share held by such holder and the holder of each Series B Preference Share issued and outstanding shall
have one vote for each Series B Preference Share held by such holder, such votes to be counted together with all other
shares of the Company having general voting power and not counted separately as a class except as otherwise required
by law or as provided in Article 21 hereof. Holders of Ordinary Shares, Series A Preference Shares and Series B Pref-
erence Shares shall be entitled to notice of any shareholders’ meeting in accordance with these Articles.»

«19.8 Except as otherwise required by law or as provided in Article 21 hereof, resolutions at a General Meeting of

Shareholders duly convened will be passed by a simple majority of the shares held by shareholders present and voting,
with a quorum requirement of a majority of the then issued and outstanding share capital to be represented in order
for such resolutions to be validly passed.»

9. By deleting Article 20 in its entirety and inserting the following paragraphs in the place thereof:

«Art. 20. Information Rights and Other Rights
20.1 (a) For as long as any Series A Preference Shares are outstanding, the Company shall deliver to each holder of

then outstanding Series A Preference Shares the following documents:

(i) audited annual financial statements within ninety (90) days after the end of each financial year;
(ii) unaudited quarterly financial statements within forty-five (45) days of the end of each financial quarter;
(iii) an annual operating budget and strategic plan within thirty (30) days prior to the end of each financial year; and
(iv) unaudited monthly financial statements within thirty (30) days of the end of each month.
(b) For as long as any Series B Preference Shares are outstanding, the Company shall deliver to each holder of then

outstanding Series B Preference Shares the following documents:

(i) audited annual financial statements within ninety (90) days after the end of each financial year;
(ii) unaudited quarterly financial statements within forty-five (45) days of the end of each financial quarter;
(iii) an annual operating budget and strategic plan within thirty (30) days prior to the end of each financial year; and
(iv) unaudited monthly financial statements within thirty (30) days of the end of each month.
20.2 (a) For as long as any Series A Preference Shares are outstanding, the holders of such shares shall have standard

inspection rights under Luxembourg law, subject to any confidentiality obligations of the Company.

45515

(b) For as long as any Series B Preference Shares are outstanding, the holders of such shares shall have standard in-

spection rights under Luxembourg law, subject to any confidentiality obligations of the Company.

20.3 These information and inspection rights provided in Sections 20.1 and 20.2 hereof shall terminate upon the ear-

lier of (1) a Series A Qualified IPO and (2) a Series B Qualified IPO.

20.4 Following the earlier of (1) a Series A Qualified IPO and (2) a Series B Qualified IPO, the Company shall deliver

to each holder of Series A Preference Shares or Series B Preference Share, as applicable, or Ordinary Shares issued
upon conversion of the Series A Preference Shares or Series B Preference Shares copies of the Company’s annual ac-
counts required to be prepared pursuant to the laws of Luxembourg, regular reporting forms to the stock exchange on
which the Series A Qualified IPO or the Series B Qualified IPO, as the case may be, had occurred or, if on a stock ex-
change in the United States of America, an Annual Report on Form 20-F (or any successor form), and any quarterly or
current reports or other annual reports issued to shareholders, promptly after such documents are filed with any reg-
ulator governing the affairs of the Company, including the SEC, as appropriate.»

10. By deleting Article 21 in its entirety and inserting the following paragraphs in the place thereof:

«Art. 21. Protective Provisions
The holders of the Series A Preference Shares and the holders of the Series B Preference shares shall have the fol-

lowing consent rights (the «Protective Provisions»), which shall be subject to a vote at a General Meeting of Sharehold-
ers or other meeting of shareholders of the Company:

21.1 Subject to clause 21.1.2 hereof, for as long as at least twenty-five percent (25%) of the Series A Preference Shares

outstanding as of February 1, 2001 remain outstanding, the Company shall not, without first obtaining the approval of
the holders of at least sixty percent (60%) of the then outstanding Series A Preference Shares or such larger percentage
as shall be required by law, voting separately as a class, engage in any of the following:

(i) any action that authorises, creates or issues shares of any class of shares having preferences superior to or on a

parity with the Series A Preference Shares;

(ii) any merger, consolidation, acquisition or similar transaction of the Company with one or more other companies

in which the shareholders of the Company prior to such transaction, or series of related transactions, would hold shares
representing less than a majority of the voting power of the outstanding shares of the surviving company immediately
after such transaction or series of transactions;

(iii) any acquisition or divestiture of assets (including, without limitation, intellectual properly assets) other than li-

censing of intellectual property in the ordinary course of business and sale leasebacks (other than sale leasebacks of
intellectual property) and sales of equity or similar financing transactions (a) having a value of greater than fifty million
United States Dollars (USD 50,000,000) or (b) with any affiliate or shareholder of the Company if such acquisition or
divestiture has a value of greater than twenty-five million United States Dollars (USD 25,000,000);

(iv) the sale of all or substantially all of the Company’s assets (a «Sale Event»);
(v) the liquidation, dissolution or winding up of the Company;
(vi) the declaration or payment of a dividend on the Ordinary Shares (other than a dividend payable solely in Ordinary

Shares) or redemption or repurchase of Ordinary Shares or preference shares senior to, junior to or on parity with the
Series A Preference Shares (other than a redemption or repurchase of the Series B Preference Shares) except in ac-
cordance with obligations existing at the time of the issuance of such shares pursuant to compensation, equity incentive
and other employment arrangements, or lending or equipment lease financing or similar transactions referred to in Sec-
tion 9.2.1(v)(D) hereof;

(vii) any increase or decrease in the authorised number of directors of the Company; provided that no consent of

the holders of the Series A Preference Shares shall be required to increase the Board of Directors to accommodate the
addition of a director appointed upon the proposal of a shareholder which acquires more than ten percent (10%) of the
Company’s fully diluted shares;

(viii) the incurrence of any Indebtedness (as defined in the Amended and Restated Credit Agreement, dated as of

December 21, 2000, among STRATUS COMPUTER (DE), Inc., a Delaware corporation, STRATUS TECHNOLOGIES
INTERNATIONAL, S.à r.l. (formerly known as STRATUS COMPUTER SYSTEMS, S.à r.l.), a company organized under
the laws of Luxembourg, the several lenders from time to time parties thereto, the JPMorgan CHASE BANK (formerly
known as Chase Manhattan Bank), a New York banking corporation, as administrative agent for the lenders, and the
other parties thereto, as amended (the «Credit Agreement»)) by the Company and its subsidiaries in an aggregate
amount greater than fifty million United States Dollars (USD 50,000,000) in excess of the amount outstanding and avail-
able to be drawn under the Credit Agreement, unless, after giving effect to the incurrence of such Indebtedness, the
ratio of Indebtedness to EBITDA (based on the twelve months ending prior to the month in which such calculation was
made) is less than or equal to three (3) times EBITDA; or

(ix) an increase, in any financial year of the Company, in the number of options made available pursuant to the Series

A Option Pool in excess of two percent (2%) of the maximum number of options (without regard to outstanding or
exercised options) issuable pursuant to the Series A Option Pool, as the same may have been increased in accordance
with this clause.

For purposes hereof, the terms «EBITDA» and «Indebtedness» shall have the meanings given to them in the Credit

Agreement.

21.1.1 With respect to subsection 21.1 (iv) above, (i) the approval of the holders of at least sixty percent (60%) of

the then outstanding Series A Preference Shares shall also be required for the Company to permit, approve or consent
to (as the controlling shareholder or otherwise) any action by its subsidiaries that would result in a Sale Event, and (ii)
the charters or other organizational documents of the principal subsidiaries of the Company shall be similarly restricted
to provide that such principal subsidiaries are not permitted to effect a sale or other transfer constituting a Sale Event
without the approval of the Company.

45516

21.1.2 Notwithstanding anything herein to the contrary, no consent of the holders of the Series A Preference Shares

acting separately as a class shall be required in the case of any transaction described in subsection 21.1 (ii), (iii), (iv) and
(v) (a «Series A Control Transaction») (provided that with respect to a Series A Control Transaction for which no con-
sent is required under Section 21.1 because of this Section 21.1.2, to the extent the implementation of such Series A
Control Transaction would otherwise require an approval described in clauses (i), (ii) or (iii) of Section 21.2 hereof, no
consent under Section 21.2 hereof shall be required), where such a Series A Control Transaction would result in the
holders of the Series A Preference Shares receiving value in cash or Readily Marketable Securities (as defined below) of
at least the Series A Preference Amount (as defined in Section 25.1 hereof); provided, however, that if such Series A
Control Transaction would not result in the holders of the Series A Preference Shares receiving value in cash or Readily
Marketable Securities of at least the Series A Preference Amount, then the consent of each holder of Series A Prefer-
ence Shares shall be required for such Series A Control Transaction unless it is agreed by the holders of a majority of
the Series A Preference Shares that any nonconsenting holder of Series A Preference Shares shall, in fact, receive value
in cash or Readily Marketable Securities of at least the Series A Preference Amount; provided, further, however, that
the terms and conditions of any such Series A Control Transaction shall not require any holder of Series A Preference
Shares (i) to make any out of pocket expenditure prior to the consummation of such Control Transaction (excluding
modest expenditures for postage, copies, etc.), or to be obligated to pay any expenses incurred in connection with such
Series A Control Transaction, except indirectly to the extent such costs are incurred for the benefit of all of the Com-
pany’s shareholders and are paid by the Company or the acquiring party, and except for costs incurred by or on behalf
of a holder of the Series A Preference Shares for its sole benefit; (ii) to make any representations, warranties or cove-
nants in connection with such Series A Control Transaction, except for representations and warranties with respect to
such holder’s ownership of the Company’s securities to be sold by it and its ability to convey title thereto free and clear
of liens, encumbrances or adverse claims and reasonable covenants regarding confidentiality, publicity and similar mat-
ters; (iii) to assume any liability with respect to any representation and warranty or covenant made by the Company or
other shareholder in connection with such Series A Control Transaction; (iv) to amend, extend or terminate any con-
tractual or other relationship with the Company, the acquirer or their respective affiliates; or (v) to agree to any cove-
nant not to compete or covenant not to solicit customers, employees or suppliers of any party to such Series A Control
Transaction.

21.2 The Company shall not, without first obtaining the approval of the holders of at least eighty-five percent (85%)

of the then outstanding Series A Preference Shares, voting separately as a class, engage in any of the following.

(i) any amendment or change of the rights, preferences, privileges or powers of, or the restrictions provided for the

benefit of, the Series A Preference Shares;

(ii) any action that reclassifies any outstanding shares of capital stock of the Company into shares of capital stock of

the Company having preferences or priority as to dividends or assets ranking with a higher preference to or on a parity
with the Series A Preference Shares; and

(iii) any amendment of these Articles that affects the rights of the holders of the Series A Preference Shares.
21.3 Subject to clause 21.3.2 hereof, for as long as at least twenty-five percent (25%) of the Series B Preference Shares

outstanding as of the date of original issuance remain outstanding, the Company shall not, without first obtaining the
approval of the holders of at least sixty percent (60%) of the then outstanding Series B Preference Shares or such larger
percentage as shall be required by law, voting separately as a class, engage in any of the following.

(i) any action that authorises, creates or issues shares of any class of shares having preferences superior to or on a

parity with the Series B Preference Shares;

(ii) any merger, consolidation, acquisition or similar transaction of the Company with one or more other companies

in which the shareholders of the Company prior to such transaction, or series of related transactions, would hold shares
representing less than a majority of the voting power of the outstanding shares of the surviving company immediately
after such transaction or series of transactions;

(iii) any acquisition or divestiture of assets (including, without limitation, intellectual property assets) other than li-

censing of intellectual property in the ordinary course of business and sale leasebacks (other than sale leasebacks of
intellectual property) and sales of equity or similar financing transactions (a) having a value of greater than fifty million
United States Dollars (USD 50,000,000) or (b) with any affiliate or shareholder of the Company if such acquisition or
divestiture has a value of greater than twenty-five million United States Dollars (USD 25,000,000);

(iv) a Sale Event;
(v) the liquidation, dissolution or, winding up of the Company; 
(vi) the declaration or payment of a dividend on the Ordinary Shares (other than a dividend payable solely in Ordinary

Shares) or redemption or repurchase of Ordinary Shares or preference shares senior to, junior to or on parity with the
Series B Preference Shares except in accordance with obligations existing at the time of the issuance of such shares
pursuant to compensation, equity incentive and other employment arrangements, or lending or equipment lease financ-
ing or similar transactions referred to in Section 9.2.1(v)(4) hereof;

(vii) any increase or decrease in the authorised number of directors of the Company; provided that no consent of

the holders of the Series B Preference Shares shall be required to increase the Board of Directors to accommodate the
addition of a director appointed upon the proposal of a shareholder which acquires more than ten percent (10%) of the
Company’s fully diluted shares;

(viii) the incurrence of any Indebtedness (as defined in the Credit Agreement) by the Company and its subsidiaries in

an aggregate amount greater than fifty million United States Dollars (USD 50,000,000) in excess of the amount outstand-
ing and available to be drawn under the Credit Agreement, unless, after giving effect to the incurrence of such Indebt-
edness, the ratio of Indebtedness to EBITDA (based on the twelve months ending prior to the month in which such
calculation was made) is less than or equal to three (3) times EBITDA; or

45517

(ix) an increase, in any financial year of the Company, in the number of options made available pursuant to the Series

B Option Pool in excess of two percent (2%) of the maximum number of options (without regard to outstanding or
exercised options) issuable pursuant to the Series B Option Pool, as the same may have been increased in accordance
with this clause.

21.3.1 With respect to subsection 21.3 (iv) above, (i) the approval of the holders of at least sixty percent (60%) of

the then outstanding Series B Preference Shares shall also be required for the Company to permit, approve or consent
to (as the controlling shareholder or otherwise) any action by its subsidiaries that would result in a Sale Event, and (ii)
the charters or other organizational documents of the principal subsidiaries of the Company shall be similarly restricted
to provide that such principal subsidiaries are not permitted to effect a sale or other transfer constituting a Sale Event
without the approval of the Company.

21.3.2 Notwithstanding anything herein to the contrary, no consent of the holders of the Series B Preference Shares

acting separately as a class shall be required in the case of any transaction described in subsection 21.3 (ii), (iii), (iv) and
(v) (a «Series B Control Transaction») (provided that with respect to a Series B Control Transaction for which no con-
sent is required under Section 21.3 because of this Section 21.3.2, to the extent the implementation of such Series B
Control Transaction would otherwise require an approval described in clauses (i), (ii) or (iii) of Section 21.4 hereof, no
consent under Section 21.4 hereof shall be required), where such a Series B Control Transaction would result in the
holders of the Series B Preference Shares receiving value in cash or Readily Marketable Securities of at least the Series
B Preference Amount (as defined in Section 25.1 hereof); provided, however, that if such Series B Control Transaction
would not result in the holders of the Series B Preference Shares receiving value in cash or Readily Marketable Securities
of at least the Series B Preference Amount, then the consent of each holder of Series B Preference Shares shall be re-
quired for such Series B Control Transaction unless it is agreed by the holders of a majority of the Series B Preference
Shares that any non-consenting holder of Series B Preference Shares shall, in fact, receive value in cash or Readily Mar-
ketable Securities of at least the Series B Preference Amount; provided, further, however, that the terms and conditions
of any such Series B Control Transaction shall not require any holder of Series B Preference Shares (i) to make any out
of pocket expenditure prior to the consummation of such Series B Control Transaction (excluding modest expenditures
for postage, copies, etc.), or to be obligated to pay any expenses incurred in connection with such Series B Control
Transaction, except indirectly to the extent such costs are incurred for the benefit of all of the Company’s shareholders
and are paid by the Company or the acquiring party, and except for costs incurred by or on behalf of a holder of the
Series B Preference Shares for its sole benefit; (ii) to make any representations, warranties or covenants in connection
with such Series B Control Transaction, except for representations and warranties with respect to such holder’s own-
ership of the Company’s securities to be sold by it and its ability to convey title thereto free and clear of liens, encum-
brances or adverse claims and reasonable covenants regarding confidentiality, publicity and similar matters; (iii) to
assume any liability with respect to any representation and warranty or covenant made by the Company or other share-
holder in connection with such Series B Control Transaction; (iv) to amend, extend or terminate any contractual or
other relationship with the Company, the acquirer or their respective affiliates; or (v) to agree to any covenant not to
compete or covenant not to solicit customers, employees or suppliers of any party to such Series B Control Transac-
tion.

For purposes hereof, «Readily Marketable Securities» shall mean a security listed on the S&amp;P 500 Index or the Nasdaq

100 Index that is immediately freely marketable on the date such securities are received by the holders of the Series A
Preference Shares or Series B Preference Shares, as the case may be, for an aggregate value greater than or equal to the
Series A Preference Amount or Series B Preference Amount, as applicable.

21.4 The Company shall not, without first obtaining the approval of the holders of at least eighty percent (80%) of

the then outstanding Series B Preference Shares, voting separately as a class, engage in any of the following:

(i) any amendment or change of the rights, preferences, privileges or powers of, or the restrictions provided for the

benefit of, the Series B Preference Shares;

(ii) any action that reclassifies any outstanding shares of capital stock of the Company into shares of capital stock of

the Company having preferences or priority as to dividends or assets ranking with a higher preference to or on a parity
with the Series B Preference Shares; and

(iii) any amendment of these Articles that affects the rights of the holders of the Series B Preference Shares.»
11. By deleting Section 24.1 in its entirety and inserting the following paragraph in the place thereof:
«24.1 The Company may be dissolved at any time by decision of the General Meeting of Shareholders deliberating in

the manner required for amendments to these Articles, subject to the consent of the holders of the Series A Preference
Shares in accordance with Section 21.1 (v) hereof and the consent of the holders of the Series B Preference Shares in
accordance with Section 21.3(v) hereof.»

12. By deleting Article 25 in its entirety and inserting the following paragraphs in the place thereof:

«Art. 25. Liquidity Events
25.1 (a) In the event of any (i) liquidation, dissolution or winding up of the Company, either voluntarily or involuntar-

ily, (ii) merger, consolidation, transformation, acquisition, change of control, or other transaction or series of transac-
tions in which the Company’s shareholders would not retain a majority of the voting power of the surviving entity, or
(iii) Sale Event (each, a «Liquidity Event»), the holders of the then outstanding Series B Preference Shares shall be entitled
to receive, prior and in preference to any distribution of any of the assets or surplus funds of the Company to the hold-
ers of the Series A Preference Shares or any other class or series of shares, including the Ordinary Shares, by reason
of their ownership of such Series B Preference Shares, an amount necessary to provide the holders of the Series B Pref-
erence Shares with the greater of the following returns (the «Series B Preference Amount»), in accordance with their
respective ownership interests:

45518

the amount the holders of the Series B Preference Shares would have received if the Series B Preference Shares were

converted into Ordinary Shares at the then applicable Series B Conversion Price immediately prior to the Liquidity
Event (the «Series B Conversion Amount»); or

(ii) (A) if the Liquidity Event occurs on or before February 1, 2003, the product of the Initial Series B Conversion

Price times 1.35;

(B) if the Liquidity Event occurs on or before February 1, 2004, but after February 1, 2003, the product of the amount

determined in (ii)(A) above times 1.15;

(C) if the Liquidity Event occurs on or before February 1, 2005, but after February 1, 2004, the product of the amount

determined in (ii)(B) above times 1.08; and

(D) if the Liquidity Event occurs after February 1, 2005, the greater of the amount determined in (ii)(C) above or the

amount necessary to attain an eight percent (8%) IRR.

(b) In the event of any Liquidity Event, the holders of the then outstanding Series A Preference Shares shall be entitled

to receive, after distribution of assets or surplus funds of the Company to the holders of the Series B Preference Shares
pursuant to Section 25.1(a), but prior and in preference to any distribution of any of the assets or surplus funds of the
Company to the holders of any other class or series of shares, including the Ordinary Shares, by reason of their own-
ership of such Series A Preference Shares, an amount necessary to provide the holders of the Series A Preference Shares
with the greater of the following returns (the «Series A Preference Amount»), in accordance with their respective own-
ership interests:

(i) the amount the holders of the Series A Preference Shares would have received if the Series A Preference Shares

were converted into Ordinary Shares at the then applicable Series A Conversion Price immediately prior to the Liquidity
Event (the «Series A Conversion Amount»); or

(ii) (A) if the Liquidity Event occurs on or before February 1, 2002, the product of the Initial Series A Conversion

Price times 1.35;

(B) if the Liquidity Event occurs on or before February 1, 2003, but after February 1, 2002, the product of the amount

determined in (ii)(A) above times 1.15;

(C) if the Liquidity Event occurs on or before February 1, 2004, but after February 1, 2003, the product of the amount

determined in (ii)(B) above times 1.08; and

(D) if the Liquidity Event occurs after February 1, 2004, the greater of the amount determined in (ii)(C) above or the

amount necessary to attain an eight percent (8%) IRR.

25.2 If upon the occurrence of a Liquidity Event the assets and funds distributed among the holders of the Series B

Preference Shares shall be insufficient to permit the payment to such holders of the full Series B Preference Amount,
then the entire assets and funds of the Company legally available for distribution shall be distributed ratably among the
holders of the Series B Preference Shares in proportion to the Series B Preference Amount each such holder is other-
wise entitled to receive.

25.3 After setting apart or paying in full the Series B Preference Amounts due to the holders of the Series B Prefer-

ence Shares, the remaining assets and funds of the Company legally available for distribution to shareholders, if any, shall
be distributed to the holders of the Series A Preference Shares in accordance with Section 25.1 (b) hereof on a pro rata
basis.

25.4 If upon the occurrence of a Liquidity Event the assets and funds distributed among the holders of the Series A

Preference Shares, after assets and funds are distributed to the holders of the Series B Preference Shares pursuant to
Section 25.1(a), shall be insufficient to permit the payment to such holders of the full Series A Preference Amount, then
the entire assets and funds of the Company legally available for distribution after such distribution to the holders of the
Series B Preference Shares shall be distributed ratably among the holders of the Series A Preference Shares in propor-
tion to the Series A Preference Amount each such holder is otherwise entitled to receive.

25.5 After setting apart or paying in full the Series A Preference Amounts due to the holders of the Series A Prefer-

ence Shares, the remaining assets and funds of the Company legally available for distribution to shareholders, if any, shall
be distributed to the holders of the Ordinary Shares on a pro rata basis.

25.6 Notwithstanding any other provision of this Article 25, the Company may at any time, out of funds legally avail-

able therefor, repurchase Ordinary Shares of the Company issued to or held by employees, officers or consultants of
the Company or its subsidiaries upon termination of their employment or services, pursuant to any agreement providing
for such right of repurchase, whether or not dividends on the Series A Preference Shares or the Series B Preference
Shares shall have been declared and funds set aside therefor and such repurchases shall not be subject to the liquidation
preferences of the Series B Preference Shares or the Series A Preference Shares, such number of Ordinary Shares to
be repurchased pursuant to any agreement subsequent to February 1, 2001 not to exceed in the aggregate one percent
(1%) of the outstanding Ordinary Shares per annum.

25.7 In the event the Company proposes to distribute assets other than cash in connection with a Liquidity Event,

the value of the assets to be distributed to the holders of Series B Preference Shares, the Series A Preference Shares
and Ordinary Shares shall be determined in good faith by the Board of Directors or, in case of a liquidation, dissolution
or winding up, by the liquidator(s). Any securities not subject to restrictions on free marketability shall be valued as
follows:

(i) If traded on a securities exchange, the value shall be deemed to be the average of the security’s closing prices on

such exchange over the twenty (20) day period ending one (1) day prior to the distribution;

(ii) If actively traded over-the-counter, the value shall be deemed to be the average of the closing bid prices over the

twenty (20) day period ending three (3) days prior to the distribution; and

(iii) If there is no active public market, the value shall be the fair market value thereof as determined in good faith by

the Board of Directors or, as the case may be, the liquidator(s).

45519

25.7.1 The method of valuation of securities subject to restrictions on free marketability shall be adjusted to make

an appropriate discount from the market value determined as above in subsections 25.7 (i), (ii) or (iii) hereof to reflect
the fair market value thereof as determined in good faith by the Board of Directors or, as the case may be, the liquida-
tor(s). The holders of at least a majority of the outstanding Series A Preference Shares or at least a majority of the
outstanding Series B Preference Shares shall have the right separately to challenge any determination by the Board of
Directors or, as the case may be, the liquidator(s) of fair market value pursuant to this Section 25.7, in which case the
determination of fair market value shall be made by an independent appraiser selected jointly by the Board of Directors
or, as the case may be, the liquidator(s) and the challenging parties, the cost of such appraisal to be borne equally by the
Company and the challenging parties.»

<i>Second resolution

The Meeting resolves to acknowledge that the Board of Directors of the Company is authorised to issue Ordinary

Shares, Series A Preference Shares and/or Series B Preference Shares within the limits of the authorised share capital
and is authorised to waive or cancel the shareholders’ preferential subscription right in relation to the issuance of any
such shares.

<i>Third resolution

The Meeting resolves to acknowledge and approve the terms of the report of the Board of Directors established in

accordance with the provisions of article 32-3 (5) of the Luxembourg Corporate Act.

<i>Fourth resolution

The Meeting resolves not to set the number of directors of the Company to thirteen (13) but to leave the number

of directors of the Company to twelve (12) and declines to appoint a new director of the Company at this time.

There being no further business on the agenda, the Chairman adjourns the Meeting.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and French version, the English version shall prevail.

The document having been read and translated to the persons appearing, said persons appearing signed with Us, the

notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille deux, le huit février.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en remplacement de Maître Joseph, Elvinger, no-

taire de résidence à Luxembourg, actuellement empêché, lequel aura la garde de la présente minute.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires (ci-après «l’Assemblée») de STRATUS TECH-

NOLOGIES GROUP S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois avec siège social au 10, rue Antoine Jans à L-
1820 Luxembourg, inscrite auprès du registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 68.862
(ci-après la «Société»), constituée en vertu d’un acte du notaire Gérard Lecuit, notaire de résidence à Hesperange du
23 février 1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (ci-après le «Mémorial»), C - N

°

 392 du 31

mai 1999 et dont les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois par un acte du notaire soussigné
du 2 novembre 2001 qui n’a pas encore été publié au Mémorial.

L’Assemblée est ouverte par Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny (Belgium), qui prend la présiden-

ce de l’Assemblée.

Le Président nomme au poste de Secrétaire et l’Assemblée désigne comme Scrutateur Mademoiselle Rachel Uhl, ju-

riste, demeurant à Kédange (France).

Le Président, le Secrétaire et le Scrutateur étant collectivement désignés ci-après comme le «Bureau».
Le Bureau ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
I. Les actionnaires ont été dûment convoqués à l’Assemblée par des publications reproduisant l’ordre du jour de l’As-

semblée au Mémorial, C - N

°

 110 du 21 janvier 2002 et au Mémorial, C - N

°

 167 du 30 janvier 2002 et dans les éditions

du Luxemburger Wort des même dates.

Les convocations ainsi publiées sont déposées à l’Assemblée.
II. L’Assemblée doit réunir au moins 50 % des actions de capital de la Société afin de pouvoir délibérer valablement.
III. Il ressort de la liste de présence établie et certifiée conforme par les membres du Bureau que 24.392.883 (vingt-

quatre millions trois cent quatre-vingt-douze mille huit cent quatre-vingt-trois) Actions Ordinaires et 11.288.984 (onze
millions deux cent quatre-vingt-huit mille neuf cent quatre-vingt-quatre) Actions Privilégiées de Série A ayant une valeur
nominale de 1,50 USD (un Dollar des Etats-Unis et cinquante Cents) chacune, représentant 72,15 (soixante-douze vir-
gule quinze pour cent) des actions votantes du capital de la Société fixé à 74.173.432,50 USD (soixante-quatorze millions
cent soixante-treize mille quatre cent trente-deux Dollars des Etats-Unis et cinquante Cents) sont dûment représentées
à l’Assemblée.

La liste de présence, signée par tous les actionnaires représentés à l’Assemblée, les membres du Bureau et le notaire,

restera annexée au présent acte afin d’être enregistrée ensemble avec les procurations.

IV. L’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:
1. Création d’une nouvelle classe d’actions désignée «Actions Privilégiées de Série B», détermination des droits y re-

latifs et détermination de la procédure de conversion des Actions Privilégiées de Série B en Actions Ordinaires de la
Société.

2. Acceptation que le Conseil d’Administration de la Société est autorisé d’émettre des Actions Ordinaires, des Ac-

tions Privilégiées de Série A et/ou des Actions Privilégiées de Série B dans les limites du capital autorisé et est autorisé

45520

de limiter ou de supprimer le droit de souscription préférentiel des actionnaires en relation avec l’émission d’actions de
ces catégories.

3. Acceptation du rapport du Conseil d’Administration établi conformément aux dispositions de l’article 32-3 (5) de

la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.

4. Modification des articles 5, 7, 8, 9, 10, 19, 21, 24 et 25 des statuts de la Société et, au besoin, refonte et renumé-

ration des statuts de la Société dans leur entièreté.

5. Fixation du nombre des administrateurs de la Société à treize (13).
6. Nomination d’un nouvel administrateur de la Société.
7. Divers.
Les faits relatés ci-dessus ayant été exposés et reconnus exacts par l’Assemblée, et après délibération, l’Assemblée

prend les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de créer une nouvelle classe d’actions désignée «Actions Privilégiées de Série B» et détermine

les droits y relatifs ainsi que la procédure de conversion des Actions Privilégiées de Série B en Actions Ordinaires de la
Société en modifiant les articles 5, 7, 8, 9, 10, 19, 20, 21, 24 et 25 des statuts de la Société comme suit:

1. En supprimant les articles 5.8 et 5.9 dans leur intégralité et en insérant les articles suivants à leur place:
«5.8 En rapport avec cette autorisation d’augmenter le capital et conformément à l’article 32-3 (5) de la loi modifiée

du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la «Loi»), le Conseil d’Administration est autorisé par les présentes par
les actionnaires à supprimer ou limiter le droit préférentiel de souscription des actionnaires actuels pour la même pé-
riode de cinq ans, à l’exception (x) des droits de souscription prévus expressément dans les présents Statuts, (y) des
droits de souscription préférentiels des propriétaires des Actions Privilégiées de Série A. et des droits de souscription
préférentiels des propriétaires des Actions Privilégiées de Série B.»

«5.9 En rapport avec toute autorisation de l’Assemblée Générale des Actionnaires d’augmenter le capital social auto-

rise de la société, l’Assemblée Générale des Actionnaires ne peut autoriser le Conseil d’Administration a supprimer ou
limiter les droits de souscription préférentiels des Propriétaires des Actions Privilégiées des séries A ou B.»

2. En supprimant les articles 7.2.1 et 7.3 dans leur intégralité et en insérant les articles suivants à leur place:
«7.2.1 Sous réserve des Articles 7.2 et 7.4 et à tout moment entre le 26 février 2007 et le 25 février 2009 inclus, tout

propriétaire d’Actions Privilégiées de Série A pourra demander à la Société de racheter la totalité uniquement de ses
Actions Privilégiées de Série A en circulation, par notification écrite à la Société, dont une copie sera envoyée à chacun
des autres propriétaires d’Actions Privilégiées de Série A et de série B, portant demande du rachat par la Société de
toutes les actions privilégiées de catégories A qu’il détient à une date précisée dans la notification (cette date sera en-
tendue comme la «Date de Rachat de Série A»), comprise dans un délai de dix (10) à trente (30) jours de la remise de
la lettre de demande, sous cette réserve que la Société ne pourra pas racheter d’Actions Privilégiées de Série A jusqu’à
ce que toutes les Actions Privilégiées de Série B qui auront alors fait l’objet d’une demande de rachat aux termes de
l’Article 7.4, ou le cas échéant en réponse à une notification particulière de demande de rachat de série A, aient été ainsi
rachetées. Le prix de rachat de chaque Action Privilégiée de Série A (le «Prix de Rachat des Actions Privilégiées de Série
A») sera égal au Montant Privilégié (tel qu’il est défini à l’article 25.1(b) des présentes) de chaque Action Privilégiée de
Série A, payable en USD et calculé à la Date de Rachat de Série A, sous réserve d’un ajustement proportionnel pour les
fractionnements d’actions, regroupements d’actions, dividendes en actions, distributions d’actions ou événements simi-
laires concernant le capital social de la Société. Si, à la Date de Rachat de Série A, le nombre d’Actions Privilégiées de
Série A alors légalement rachetables par la Société est inférieur au nombre des Actions Privilégiées de Série A dont le
rachat est demandé par leurs propriétaires à cette date (les «Propriétaires de Série A Demandeurs»), les Actions Pri-
vilégiées de Série A à racheter qui ne peuvent l’être légalement seront rachetées au pro rata aux Propriétaires de Série
A Demandeurs dés que ce rachat est légalement possible (le Prix de Rachat de Série A sera alors calculé à la date de
rachat réelle et les propriétaires des Actions Privilégiées de Série A alors en circulation pourront présenter à l’élection
cinq (5) administrateurs supplémentaires au Conseil d’Administration de la Société. La présentation à l’élection des cinq
(5) administrateurs supplémentaires susmentionnés sera attribuée comme suit: un propriétaire pourra présenter  à
l’élection un (1) administrateur supplémentaire pour chaque vingt pour-cent (20 %) du nombre total d’Actions Privilé-
giées de Série A en circulation qu’il détient, et tout poste d’administrateur restant à pourvoir sera attribué par vote de
la majorité des propriétaires des Actions Privilégiées de Série A. Si la totalité des Actions Privilégiées de Série A dont
le rachat est demandé n’est pas rachetée dans un délai de quatre-vingt-dix (90) jours à compter de la Date de Rachat
de Série A, les propriétaires de la majorité de ces Actions Privilégiées de Série A en circulation peuvent demander à la
Société de mettre en oeuvre tous moyens raisonnables pour provoquer une vente de la Société ou toute autre tran-
saction nécessaire pour générer des produits suffisants au paiement total du Prix de Rachat des Actions Privilégiées de
Série A en circulation dont le rachat a été demandé mais n’a pas été réalisé et au paiement total du Prix de Rachat des
Actions Privilégiées de Série B en circulation dont le rachat a été demandé mais n’a pas été réalisé.»

«7.3 Si la Société (i) manque à ses obligations de paiement du Montant Privilégié de Série A (ou, le cas échéant, du

Montant de Conversion de Série A (tel qu’il est défini à l’article 25.1(b)(i) des présentes) à sa date d’échéance aux termes
des présentes, ou (à) dispose de fonds légalement disponibles pour payer le Prix de Rachat des Actions Privilégiées de
Série A, mais manque à son obligation d’agir ainsi, et si, dans les deux cas, ce manquement se poursuit pendant plus de
dix (10) Jours Ouvrables, les propriétaires de la majorité des Actions Privilégiées de Série A alors en circulation pour-
ront présenter à l’élection un administrateur additionnel au Conseil d’Administration de la Société et la somme payable
par la Société au titre du Montant Privilégié de Série A, du Montant de Conversion de Série A ou du Prix de Rachat des
Actions Privilégiées de Série A, le cas échéant, à la suite d’un tel manquement sera majorée (a) si ce manquement inter-
vient au plus tard le 1

er

 février 2002, à une somme égale au produit du Prix de Conversion Initial des Actions Privilégiées

de Série A (tel qu’il est défini à l’article 9.1.1 des présentes) par un virgule trente-sept (1,37); (b) si ce manquement

45521

intervient entre le 2 février 2002 et le 1

er

 février 2003 inclus, à une somme égale au produit de la somme déterminée

au point (a) ci-dessus par un virgule dix-sept (1,17); si ce manquement intervient entre le 2 février 2003 et le 1

er

 février

2004 inclus, à une somme égale au produit de la somme déterminée au point (b) ci-dessus par un virgule dix (1,10) et
(d) si ce manquement intervient après le 1

er

 février 2004, à une somme égale à la plus élevée de la somme déterminée

au point (c) ci-dessus ou de la somme nécessaire pour atteindre un TIR de dix pour-cent (10 %).»

3. En ajoutant les articles 7.4, 7.4.1 et 7.5 entre les articles 7.3 et 8:
«7.4 Les Actions Privilégiées de Série B peuvent faire l’objet d’un rachat par la Société, sous réserve du présent article

7, sous les conditions fixées par l’article 49-8 de la Loi.»

«7.4.1 Sous réserve de l’article 7.4 et à tout moment entre le 26 février 2007 et le 25 février 2009 inclus, tout pro-

priétaire d’Actions Privilégiées de Série B peut demander à la Société de racheter la totalité uniquement de ses Actions
Privilégiées de Série B en circulation, par notification écrite à la Société, dont une copie est envoyée à chacun des autres
propriétaires d’Actions Privilégiées de Série B et de série A, portant demande du rachat par la Société de toutes les
Actions Privilégiées de Série A qu’il détient à une date précisée dans la notification (cette date sera entendue comme la
«Date de Rachat de Série B»), comprise dans un délai de dix (10) à trente (30) jours de la remise de la lettre de demande.
Le prix de rachat de chaque Action Privilégiée de Série B (le «Prix de Rachat des Actions Privilégiées de Série B») sera
égal au Montant Privilégié de Série B (tel qu’il est défini à l’article 25.1 (b) des présentes) de chaque Action Privilégiée
de Série B, payable en USD et calculé à la Date de Rachat de Série B, sous réserve d’un ajustement proportionnel pour
les fractionnements d’actions, regroupements d’actions, dividendes en actions, distributions d’actions ou événements
similaires concernant le capital social de la Société. Si, à la Date de Rachat d Série B, le nombre d’Actions Privilégiées de
Série B alors légalement rachetables par la Société est inférieur au nombre des Actions Privilégiées de Série B dont le
rachat est demandé par leurs propriétaires à cette date (les «Propriétaires Demandeurs de Série B»), les Actions Privi-
légiées de Série B à racheter qui ne peuvent l’être légalement seront rachetées au pro rata aux Propriétaires Deman-
deurs de Série B dès que ce rachat est légalement possible (le Prix de Rachat des Actions Privilégiées de Série B sera
alors calculé à la date de rachat réelle et les propriétaires des Actions Privilégiées de Série B alors en circulation pour-
ront présenter à l’élection cinq (5) administrateurs supplémentaires au Conseil d’Administration de la Société. La pré-
sentation  à  l’élection des cinq (5) administrateurs supplémentaires susmentionnés sera attribuée comme suit: un
propriétaire pourra présenter à l’élection un (1) administrateur supplémentaire pour chaque vingt pour-cent (20 %) du
nombre total d’Actions Privilégiées de Série B en circulation qu’il détient, et tout poste d’administrateur restant à pour-
voir sera attribué par vote de la majorité des propriétaires des Actions Privilégiées de Série B. Si la totalité des Actions
Privilégiées de Série B dont le rachat est demandé n’est pas rachetée dans un délai de quatre-vingt-dix (90) jours à comp-
ter de la Date de Rachat de Série B, les propriétaires de la majorité de ces Actions Privilégiées de Série B en circulation
peuvent demander à la Société de mettre en oeuvre tous moyens raisonnables pour provoquer une vente de la Société
ou toute autre transaction nécessaire pour générer des produits suffisants au paiement total du Prix de Rachat des Ac-
tions Privilégiées de Série B en circulation dont le rachat a été demandé mais n’a pas été réalisé et au paiement total du
Prix de Rachat des Actions Privilégiées de Série A en circulation dont le rachat a été demandé mais n’a pas été réalisé.»

«7.5 Si la Société (i) manque à ses obligations de paiement du Montant de Préférence de Série B (ou, le cas échéant,

du Montant de Conversion de Série B (tel qu’il est défini à l’article 25.1(a)(i) des présentes) à sa date d’échéance aux
termes des présentes, ou (ii) dispose de fonds légalement disponibles pour payer le Prix de Rachat des Actions Privilé-
giées de Série B, mais manque à son obligation d’agir ainsi, et si, dans les deux cas, ce manquement se poursuit pendant
plus de dix (10) Jours Ouvrables, les propriétaires de la majorité des Actions Privilégiées de Série B alors en circulation
pourront présenter à l’élection un administrateur additionnel au Conseil d’Administration de la Société et la somme
payable par la Société au titre du Montant Privilégié de Série B, du Montant de Conversion de Série B ou du Prix de
Rachat des Actions Privilégiées de Série B, le cas échéant, à la suite d’un tel manquement sera majorée (a) si ce man-
quement intervient au plus tard le 1

er

 février 2002, à une somme égale au produit du Prix de Conversion Initial des

Actions Privilégiées de Série B (tel qu’il est défini à l’article 9.1.1 des présentes) par un virgule trente-sept (1,37); (b) si
ce manquement intervient entre le 2 février 2002 et le 1

er

 février 2003 inclus, à une somme égale au produit de la somme

déterminée au point (a) ci-dessus par un virgule dix-sept (1,17); si ce manquement intervient entre le 2 février 2003 et
le 1

er

 février 2004 inclus, à une somme égale au produit de la somme déterminée au point (b) ci-dessus par un virgule

dix (1,10) et (d) si ce manquement intervient après le 1er février 2004, à une somme égale à la plus élevée de la somme
déterminée au point (c) ci-dessus ou de la somme nécessaire pour atteindre un TIR de dix pour-cent (10%).

Aux fins des présentes:
Par «Jour Ouvrable», on entend tout jour autre qu’un samedi, un dimanche ou toute journée pendant laquelle les

banques situées à New-York (USA), ou Luxembourg (Luxembourg) pourront ou devront fermer;

Par «TIR», on entend le taux annuel (en supposant la capitalisation annuelle) déterminé conformément aux principes

généralement en usage dans la communauté financière pour le calcul d’un taux interne de rendement de l’investissement,
qui, s’il est employé pour actualiser la valeur de la somme réellement reçue par les propriétaires des Actions Privilégiées
de Série A ou de Série B pour les Actions Privilégiées de Série A ou de Série B ou au titre de ces actions pendant la
période courant de la date de l’acquisition de ces Actions Privilégiées de Série A ou de Série B à la date de la réception
par leurs propriétaires de Produits Nets (tous les montants, le cas échéant, reçus en devise autre que USD étant con-
vertis en USD au taux de change en cours coté par BLOOMBERG L.P. à 17.00 heures (heure de Londres) pour des
transactions financières similaires à la date de la réception de ces montants), rendrait la valeur nette actuelle (à cette
date) de ces investissements égale à zéro (0).

Par «Produits Nets», on entend le montant reçu par les détenteurs des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B

du fait d’une Liquidation (telle qu’elle est définie à l’article 25.1 des présentes) diminué du montant total de tous divi-
dendes ou autres distributions relatifs aux Actions Privilégiées de Série A ou de Série B à cette date.»

4. En supprimant les articles 8.4 et 8.5 dans leur intégralité et en insérant les articles suivants à leur place:

45522

«8.4 Les propriétaires des Actions Privilégiées de Série A pourront recevoir pendant tout exercice, des dividendes,

prélevés sur les fonds légalement disponibles à ces fins, à un taux de huit pour-cent (8 %) du Prix de Conversion Initial
(tel qu’il est défini à l’article 9.1.1(a) des présentes) (ajustés pour tous subdivisions, regroupements, consolidations ou
distributions d’actions ou tous dividendes en actions relatifs à ces actions) par an pour chaque Action Privilégiée de Série
A en circulation (le «Dividende Privilégié de Série A»), payables de manière préférentielle et prioritaire à tout paiement
de dividende sur les Actions Ordinaires ou toute autre catégorie ou série d’actions de la Société autorisée et émise à
l’avenir, y compris les Actions Privilégiées de Série B (sauf vote contraire des propriétaires d’au moins quatre-vingt-cinq
(85 %) des Actions Privilégiées de Série A alors en circulation). Ces dividendes des Actions Privilégiées de Série A seront
non-cumulatifs et payables seulement si et lorsqu’ils seront approuvés par une procédure sociale appropriée. Les divi-
dendes payables seront distribués à la date et au lieu fixés par le Conseil d’Administration dans les limites fixées par la
décision de l’Assemblée Générale des Actionnaires.»

«8.5 Sous réserve des dispositions de l’Article 8.4, les Propriétaires d’Actions Privilégiées de Série B pourront rece-

voir pendant tout exercice, des dividendes, prélevés sur les fonds légalement disponibles à ces fins, à un taux de huit
pour-cent (8 %) du Prix de Conversion Initial (tel qu’il est défini à l’article 9.1.1(b) des présentes) (ajustés pour tous
subdivisions, regroupements, consolidations ou distributions d’actions ou tous dividendes en actions relatifs à ces ac-
tions) par an pour chaque Action Privilégiée de Série B en circulation (le «Dividende Privilégié de Série B»), payables de
manière préférentielle et prioritaire à tout paiement de dividende sur les Actions Ordinaires ou toute autre catégorie
ou série d’actions de la Société autorisée et émise à l’avenir (à l’exception des Actions Privilégiées de Série A) (sauf vote
contraire des propriétaires d’au moins quatre-vingt-dix (80 %) des Actions Privilégiées de Série B alors en circulation).
Ces dividendes des Actions Privilégiées de Série B seront non cumulatifs et payables seulement si et lorsqu’ils seront
approuvés par une procédure sociale appropriée. Les dividendes payables seront distribués à la date et au lieu fixés par
le Conseil d’Administration dans les limites fixées par la décision de l’Assemblée Générale des Actionnaires.»

5. En ajoutant le nouvel article 8.6 suivant entre les articles actuels 8.5 et 8.6 et en renumérant les articles 8.6 et 8.7

en respectivement 8.7 et 8.8:

«8.6 Après paiement du Dividende Privilégié de Série A aux Propriétaires d’Actions Privilégiées de Série A, les Pro-

priétaires d’Actions Privilégiées de Série B pourront recevoir des dividendes (payables soit en espèces, soit en actions).
Après paiement du Dividende Privilégié de Série B aux Propriétaires d’Actions Privilégiées de Série B, les Propriétaires
d’Actions Privilégiées de Série A, d’Actions Privilégiées de Série B, d’Actions Ordinaires, et de toutes autres actions de
la Société émises et en circulation, pourront recevoir des dividendes (payables soit en espèces, soit en actions) sous
réserve que le montant payé de la sorte sur les Actions Privilégiées de Série A est égal à l’excédent net (i) du montant
total des dividendes versés sur les Actions Ordinaires depuis le 1

er

 février 2001 et (ii) de la somme totale total de tout

Dividende Privilégié de Série A et de tous autres dividendes préalablement versés aux propriétaires des Actions Privi-
légiées de Série A; et sous réserve en outre que le montant payé de la sorte sur les Actions Privilégiées de Série B est
égal à l’excédent net (i) du montant total des dividendes versés sur les Actions Ordinaires depuis le 1

er

 février 2001 et

(ii) de la somme totale total de tout Dividende Privilégié de Série B et de tous autres dividendes préalablement versés
aux propriétaires des Actions Privilégiées de Série B.»

4. En supprimant l’article 9 dans son intégralité et en insérant les articles suivants à sa place:
«Art. 9. Conversion
9.1 Conversion d Actions Privilégiées de Série A et de Série B en Actions Ordinaires.
Les propriétaires des Actions Privilégiées de Série A et de Série B bénéficieront de droits de conversion comme suit

(les «Droits de Conversion»):

9.1.1 Conversion optionnelle.
(a) Chaque Action Privilégiée de Série A sera convertible, au choix de son détenteur et à tout moment suivant sa

date d’émission, au bureau de la Société ou de tout agent de transfert des Actions Privilégiées de Série A, en le nombre
d’Actions Ordinaires entièrement libérées déterminé par la division de USD 7,09 par le prix de conversion, déterminé
de la manière décrite ci-après, en cours au moment de la conversion (le «Prix de Conversion des Actions Privilégiées
de Série A»). Le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A sera initialement fixé à USD 7,09 par Action
Ordinaire (le «Prix de Conversion initial des Actions Privilégiées de Série A»). Ce Prix de Conversion Initial des Actions
Privilégiées de Série A sera fixé sous réserve d’ajustement ainsi qu’il est prévu ci-après.

(b) Chaque Action Privilégiée de Série B sera convertible, au choix de son détenteur et à tout moment suivant sa

date d’émission, au bureau de la Société ou de tout agent de transfert des Actions Privilégiées de Série B, en le nombre
d’Actions Ordinaires entièrement libérées déterminé par la division de USD 3,27 par le prix de conversion, déterminé
de la manière décrite ci-après, en cours au moment de la conversion (le «Prix de Conversion des Actions Privilégiées
de Série B»). Le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série B sera initialement fixé à USD 3,27 par Action
Ordinaire (le «Prix de Conversion Initial des Actions Privilégiées de Série B»). Ce Prix de Conversion Initial des Actions
Privilégiées de Série B sera fixé sous réserve d’ajustement ainsi qu’il est prévu ci-après.

9.1.2 Conversion Automatique des Actions Privilégiées de Série A.
Les Actions Privilégiées de Série A seront automatiquement converties en Actions Ordinaires au Prix de Conversion

des Actions Privilégiées de Série A en cours à la réalisation de la première des conditions suivantes:

(i) la clôture d’une offre publique d’Actions Ordinaires fermement garantie sur (x) une grande bourse de valeurs

européenne reconnue (avec l’accord des propriétaires d’au moins soixante pour-cent (60 %) des Actions Privilégiées de
Série A alors en circulation) gérée par un preneur ferme réputé de stature internationale ou (y) conformément à une
déclaration d’enregistrement effective sur le formulaire S-1 ou F-1 (le cas échéant) ou tous formulaires de remplacement
conformément à la loi des Etats-Unis d’Amérique de 1933 relative aux valeurs mobilières, telle qu’amendée, (United
States of America Securities Act of 1933, la «Loi de 1933»), gérée par un preneur ferme réputé de stature nationale aux
Etats-Unis, pour l’inscription sur une bourse de valeur nationale reconnue aux Etats-Unis, dans les deux cas, à un prix

45523

d’offre public par action effectif au moins égal au Prix de Conversion Initial des Actions Privilégiées de Série A (sous
réserve des ajustements prévus ci-après) multiplié par un virgule soixante-quinze (1,75) avant le 1

er

 février 2002, ou à

un prix d’offre public par action effectif au moins égal au Prix de Conversion Initial des Actions Privilégiées de Série A
(sous réserve des ajustements prévus ci-après) multiplié par deux (2) à partir du 1

er

 février 2002 inclus, et générant dans

chaque cas des produits bruts supérieurs à soixante-quinze millions de Dollars des Etats-Unis (USD 75.000.000) pour
la Société (avant déduction des commissions et frais de preneur ferme) (une «OPI de Série A Conditionnelle»); et

(ii) la date fixée par vote ou accord écrit des propriétaires d’au moins quatre-vingt-cinq (85 %) des Actions Privilégiées

de Série A alors en circulation.

En cas de conversion automatique des Actions Privilégiées de Série A dans le cadre d’une OPI de Série A Condition-

nelle, la ou les personne(s) ayant droit de recevoir les Actions Ordinaires émissibles lors de cette conversion d’Actions
Privilégiées de Série A ne seront pas réputées avoir converti ces Actions Privilégiées de Série A jusqu’à l’instant précé-
dant immédiatement la clôture de cette OPI de Série A Conditionnelle.

9.1.3 Conversion Automatique des Actions Privilégiées de Série B.
Les Actions Privilégiées de Série B seront automatiquement converties en Actions Ordinaires au Prix de Conversion

des Actions Privilégiées de Série B en cours à la réalisation de la première des conditions suivantes:

(i) la clôture d’une offre publique d’Actions Ordinaires fermement garantie sur (x) une grande bourse de valeurs

européenne reconnue (avec l’accord des propriétaires d’au moins soixante pour-cent (60 %) des Actions Privilégiées de
Série B alors en circulation) gérée par un preneur ferme réputé de stature internationale ou (y) conformément à une
déclaration d’enregistrement effective sur le formulaire S-1 ou F-1 (le cas échéant) ou tous formulaires de remplacement
conformément à la loi des Etats-Unis d’Amérique de 1933 relative aux valeurs mobilières, telle qu’amendée, (United
States of America Securities Act of 1933, la «Loi de 1933»), gérée par un preneur ferme réputé de stature nationale aux
Etats-Unis, pour l’inscription sur une bourse de valeur nationale reconnue aux Etats-Unis, dans les deux cas, à un prix
d’offre public par action effectif au moins égal au Prix de Conversion Initial des Actions Privilégiées de Série B (sous
réserve des ajustements prévus ci-après) multiplié par un virgule soixante-quinze (1,75) avant le 1

er

 février 2002, ou à

un prix d’offre public par action effectif au moins égal au Prix de Conversion Initial des Actions Privilégiées de Série B
(sous réserve des ajustements prévus ci-après) multiplié par deux (2) à partir du 1

er

 février 2002 inclus, et générant dans

chaque cas des produits bruts supérieurs à soixante-quinze millions de Dollars des Etats-Unis (USD 75.000.000) pour
la Société (avant déduction des commissions et frais de preneur ferme) (une «OPI de Série A Conditionnelle»); et

(ii) la date fixée par vote ou accord écrit des propriétaires d’au moins quatre-vingt (80 %) des Actions Privilégiées de

Série B alors en circulation.

En cas de conversion automatique des Actions Privilégiées de Série B dans le cadre d’une OPI de Série B Condition-

nelle, la ou les personne(s) ayant droit de recevoir les Actions Ordinaires émissibles lors de cette conversion d’Actions
Privilégiées de Série B ne seront pas réputées avoir converti ces Actions Privilégiées de Série B jusqu’à l’instant précé-
dant immédiatement la clôture de cette OPI de Série B Conditionnelle.

9.1.4 Mécanismes de Conversion.
Aucune fraction d’Action Ordinaire ne sera émise à la conversion des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B.

Au lieu de toutes les actions fractionnelles auxquelles le propriétaire aurait autrement droit, la Société versera une som-
me égale à cette fraction multipliée par le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B alors en
cours. Avant qu’un propriétaire d’Actions Privilégiées de Série A ou de Série B ne soit autorisé à les convertir en Actions
Ordinaires entières, il doit remettre le(s) certificat(s) concernant ces Actions Privilégiées de Série A ou de Série B, le
cas échéant, au bureau de la Société ou de tout agent de transfert des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B, et
adresser à la Société une notification écrite, au bureau qu’elle choisit, aux fins de la conversion du nombre d’Actions
Privilégiées de Série A ou de Série B précisé dans cette notification. La Société devra ensuite, dès que possible, délivrer
et remettre dans ce bureau à ce propriétaire d’Actions Privilégiées de Série A ou de Série B un (ou des) certificat(s)
pour le nombre d’Actions Ordinaires auquel il aura droit ainsi qu’il est susmentionné ou, au lieu de ce(s) certificat(s), la
preuve de ce que ce nombre d’Actions Ordinaires a été enregistré dans le registre des actions de la Société comme
appartenant à ce propriétaire, et un chèque à l’ordre du propriétaire pour le somme de tous les montants en espèces
payables du fait de la conversion en fractions d’Actions Ordinaires. Cette conversion sera réputée réalisée à l’instant
précédant immédiatement la fermeture des bureaux à la date de la remise des Actions Privilégiées de Série A ou de
Série B à convertir, et la (ou les) personne(s) ayant droit de recevoir les Actions Ordinaires émissibles lors de cette
conversion seront traitées à toutes fins comme le(s) propriétaire(s) enregistré(s) de ces Actions Ordinaires à cette date.

9.1.5 Mise en réserve d’actions émissibles lors d’une conversion.
La Société réservera et tiendra à disposition à tout moment, sur ses Actions Ordinaires autorisées mais non émises

et uniquement aux fins de réaliser la conversion des Actions Privilégiées de Série A et de Série B, un nombre de ses
Actions Ordinaires suffisant pour effectuer la conversion de toutes les Actions Privilégiées de Série A et de Série B en
circulation, et si à tout moment, le nombre des Actions Ordinaires autorisées mais non émises est insuffisant pour ef-
fectuer la conversion de toutes les Actions Privilégiées de Série A et de Série B alors en circulation, outre les autres
recours ouverts au propriétaire de ces Actions Privilégiées de Série A et de Série B, la Société prendra toute mesure
sociale susceptible, de l’avis de son conseiller, de s’avérer nécessaire pour augmenter le nombre de ses Actions Ordi-
naires autorisées mais non émises afin d’atteindre le nombre d’Actions Ordinaires suffisant à ces fins.

9.2 Ajustements du Prix de Conversion.
9.2.1 Définitions spéciales.
Aux fins du présent article 9.2, les définitions suivantes s’appliqueront:
(i) par «Options», on entend les droits, Options ou warrants de souscription, d’achat ou d’acquisition par tout autre

moyen d’Actions Ordinaires ou de Titres Convertibles;

45524

(ii) par «Date d’Émission d’Origine de Série A», on entend la date à laquelle les Actions Privilégiées de Série A sont

émises pour la première fois;

(iii) par «Date d’Émission d’Origine de Série B», on entend la date à laquelle les Actions Privilégiées de Série B sont

émises pour la première fois;

(iv) par «Titres Convertibles», on entend toutes preuves d’endettement, actions (autres que les Actions Privilégiées

de Série A et les Actions Ordinaires) ou tous autres Titres Convertibles directement ou indirectement en Actions Or-
dinaires ou échangeables contre des Actions Ordinaires, et aux fins de déterminer tout ajustement au Prix de Conver-
sion des Actions Privilégiées de Série B, toutes preuves d’endettement, actions (autres que les Actions Privilégiées de
Série B et les Actions Ordinaires) ou tous autres Titres Convertibles directement ou indirectement en Actions Ordi-
naires ou échangeables contre des Actions Ordinaires;

(v) Aux fins de déterminer tous ajustements au Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A, par «Actions

Ordinaires Supplémentaires», on entend toutes les actions (dont les actions réémises, le cas échéant) d’Actions Ordi-
naires émises (ou, conformément à l’article 9.2.3, réputées émises) par la Société après la Date d’Emission d’Origine de
Série A, autres que:

(A) les Actions Ordinaires émises lors de la conversion des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B autorisée

par les présentes ou comme dividende ou distribution sur les Actions Privilégiées de Série A ou de Série B;

(B) au maximum dix-neuf millions cent trente-deux mille deux cent treize (19.132.213) Actions Ordinaires ou Op-

tions sur ces Actions Ordinaires (dont toutes Actions Ordinaires ou Options rachetées) émises au bénéfice de direc-
teurs, d’administrateurs, d’employés et d’experts conseil de la Société conformément  à leurs programmes ou
conventions d’achat d’actions ou d’Options sur des actions, ou autre conventions de participation à des fins d’incitation
existant au 1

er

 février 2001, ou autorisées de toute autre manière conformément aux dispositions de l’article 21.1(ix)

des présentes (ensemble, le «Regroupement d’Options de Série A»);

(C) les Actions Ordinaires émises en rémunération d’une fusion par absorption ou d’une prise de participation dans

une autre société;

(D) les Actions Ordinaires émises dans le cadre de tout prêt ou financement de location de matériel ou de toute

transaction similaire approuvée par le Conseil d’Administration, dans une limite de un pour cent (1 %) du capital social
de la Société en circulation au 1

er

 février 2001; et

(E) les Actions Ordinaires émises dans le cadre de tout événement pour lequel un ajustement est effectué conformé-

ment à l’article 9.2.7 ou 9.2.8 des présentes.

Aux fins de déterminer tous ajustements au Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série B, par «Actions

Ordinaires Supplémentaires», on entend toutes les actions (dont les actions réémises, le cas échéant) d’Actions Ordi-
naires émises (ou, conformément à l’article 9.2.3, réputées émises) par la Société après la Date d’Emission d’Origine de
Série B, autres que:

(1) les Actions Ordinaires émises lors de la conversion des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B autorisée

par les présentes ou comme dividende ou distribution sur les Actions Privilégiées de Série A ou de Série B;

(2) au maximum dix-neuf millions cent trente-deux mille deux cent treize (19.132.213) Actions Ordinaires ou Op-

tions sur ces Actions Ordinaires (dont toutes Actions Ordinaires ou Options rachetées) émises au bénéfice de direc-
teurs, d’administrateurs, d’employés et d’experts conseil de la Société conformément  à leurs programmes ou
conventions d’achat d’actions ou d’Options sur des actions, ou autre conventions de participation à des fins d’incitation
existant au 1

er

 février 2001, ou autorisées de toute autre manière conformément aux dispositions de l’article 21.1(ix)

des présentes (ensemble, le «Regroupement d’Options de Série B»);

(3) les Actions Ordinaires émises en rémunération d’une fusion par absorption ou d’une prise de participation dans

une autre société;

(4) les Actions Ordinaires émises dans le cadre de tout prêt ou financement de location de matériel ou de toute

transaction similaire approuvée par le Conseil d’Administration, dans une limite de un pour-cent (1 %) du capital social
de la Société en circulation au 1

er

 février 2001; et

(5) les Actions Ordinaires émises dans le cadre de tout événement pour lequel un ajustement est effectué conformé-

ment à l’article 9.2.7 ou 9.2.8 des présentes.

9.2.2 Interdiction d’ajustement du Prix de Conversion.
Aucun ajustement du Prix de Conversion des Séries A et B ne sera effectué pour l’émission d’Actions Ordinaires

supplémentaires sauf si la valeur par action d’une Action Ordinaire supplémentaire émise ou réputée émise par la So-
ciété est inférieure au Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B en cours à la date de cette
émission et à l’instant qui la précède.

9.2.3 Émission réputée d’Actions Ordinaires supplémentaires.
Si la Société, à tout moment ou de temps en temps postérieurement à la date d’Émission d’Origine de Série A ou de

Série B, émet des Options ou des Titres Convertibles ou fixe une date de clôture des registres pour la détermination
des propriétaires d’actions ayant droit de recevoir ces Options et Titres Convertibles, alors, le nombre maximal (ainsi
qu’il est défini dans l’instrument relatif à ces Options et Titres Convertibles, nonobstant toutes dispositions des présen-
tes quant à un ajustement ultérieur de ce nombre qui entraînerait un ajustement conformément à la clause (ii) ci-des-
sous) d’Actions Ordinaires émissibles lors de l’exercice de ces Options ou, dans le cas de Titres Convertibles et
d’Options sur ces titres, lors de la conversion ou l’échange de ces Titres Convertibles, sera réputé être celui des Actions
Ordinaires Supplémentaires émises au moment de cette émission, ou si une date de clôture des registres est fixée, à la
fermeture des bureaux à cette date de clôture, sous réserve de ce que les Actions Ordinaires Supplémentaires ne soient
pas réputées avoir été émises sauf si leur valeur par action (déterminée conformément à l’article 9.2.5 des présentes)
était inférieure au Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B en vigueur à la date de cette
émission, ou date de clôture des registres, et à l’instant précédant cette date d’émission, ou date de clôtures des regis-

45525

tres, le cas échéant, et sous réserve également de ce que, si des Actions Ordinaires Supplémentaires sont réputées avoir
été émises,

(i) aucun autre ajustement des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B ne sera effectué lors d’émissions ulté-

rieures de Titres Convertibles ou d’Actions Ordinaires lors de l’exercice de ces Options ou de la conversion ou de
l’échange de ces Titres Convertibles;

(ii) si ces Options ou Titres Convertibles prévoient dans leurs conditions, avec le passage du temps ou autrement,

toute augmentation ou diminution de la valeur payable à la Société, ou augmentation ou diminution du nombre d’Actions
Ordinaires émissibles, lors de l’exercice de ces Options, de la conversion ou de l’échange de ces Titres Convertibles,
le Prix de Conversion calculé à leur émission originale (ou à la survenance d’une date de clôture des registres y relative),
ainsi que tout ajustement fondé sur ce Prix de Conversion, est recalculé, à la prise d’effet de cette augmentation ou
diminution, pour la refléter dans la mesure où elle emporte des effets sur ces Options ou sur les droits de conversion
ou d’échange de ces Titres Convertibles;

(iii) à l’expiration de l’une ou l’autre de ces Options ou droits de conversion ou d’échange de ces Titres Convertibles

qui n’auraient pas été exercés, le Prix de Conversion calculé à leur émission d’origine (ou à la date de clôture des re-
gistres éventuelle y relative), ainsi que tout ajustement fondé, ce Prix de Conversion sera recalculé à cette expiration
comme si:

(A) dans le cas de Titres Convertibles ou d’Options sur des Actions Ordinaires, les seules Actions Ordinaires sup-

plémentaires étaient des Actions Ordinaires, le cas échéant, réellement émises à l’exercice de ces Options ou à la con-
version ou l’échange de ces Titres Convertibles et que la contrepartie reçue pour ces Options et Titres Convertibles
était la contrepartie réellement reçue par la Société pour l’émission de toutes ces Options, exercées ou non, plus la
contrepartie réellement reçue par la Société à cet exercice, ou pour l’émission de tous les Titres Convertibles réelle-
ment convertis ou échangés, plus la contrepartie supplémentaire, le cas échéant, reçue par la Société à cette conversion
ou échange, et

(B) dans le cas d’Options sur des Titres Convertibles, seuls les Titres Convertibles, le cas échéant, réellement émis

à l’exercice de ces Options étaient émis à la date d’émission de ces Options, et que la considération reçue par la Société
pour les Actions Ordinaires supplémentaires réputées émises était la contrepartie réellement reçue par la Société pour
l’émission de toutes ces Options, exercées ou non, plus la contrepartie réputée avoir été reçue par la Société à l’émis-
sion des Titres Convertibles sur lesquels ces Options étaient réellement exercées;

(iv) aucun réajustement conformément à la clause (ii) ou (iii) ci-dessus n’aura pour effet une augmentation du Prix de

Conversion à un montant supérieur au plus faible (x) du Prix de Conversion à la date d’ajustement d’origine, ou (y) du
Prix de Conversion obtenu du fait de toute émission d’Actions Ordinaires supplémentaires entre la date d’ajustement
d’origine et cette date de réajustement, et

(v) dans le cas des Options qui expirent selon leurs conditions au plus tard trente (30) jours après la date de leur

émission, aucun ajustement du Prix de Conversion ne sera réalisé jusqu’à l’expiration ou l’exercice des toutes ces Op-
tions, date à laquelle cet ajustement sera effectué de la manière prévue à la clause (iii) ci-dessus.

9.2.4 Ajustement du Prix de Conversion lors de l’émission d Actions Ordinaires supplémentaires d’une valeur totale

inférieure à USD 20.000.000.

(a) Si, entre la Date d’Emission d’Origine de Série A et la date à laquelle la Société reçoit une contrepartie totale

supérieure à vingt millions de Dollars des Etats-Unis (USD 20.000.000) pour l’émission, ou la série d’émissions, d’Actions
Ordinaires supplémentaires (la «Date de Déclenchement de la Série A»), la Société émet des Actions Ordinaires Sup-
plémentaires sans contrepartie ou pour une contrepartie par action inférieure au Prix de Conversion des Actions Pri-
vilégiées de Série A en cours à la date de cette émission, ou à l’instant précédant immédiatement cette émission, dans
ce cas, le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A sera diminué, au moment de cette émission, à un prix
(calculé au Cent le plus proche) déterminé selon la formule suivante: 

ACP étant le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A ajusté,
PCP étant le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A en vigueur juste avant cette émission,
OSC étant le nombre d’Actions Ordinaires en circulation juste avant l’émission,
OSS étant le nombre d’Actions Ordinaires en circulation juste après l’émission, et
$$$ étant la contrepartie totale pour toutes les Actions Ordinaires Supplémentaires émises dans le cadre de l’émis-

sion, le cas échéant.

(b) Si, entre la Date d’Emission d’Origine de Série B et la date à laquelle la Société reçoit une contrepartie totale

supérieure à vingt millions de Dollars des Etats-Unis (USD 20.000.000) pour l’émission, ou la série d’émissions, d’Actions
Ordinaires supplémentaires (la «Date de Déclenchement de la Série B»), la Société émet des Actions Ordinaires Sup-
plémentaires sans contrepartie ou pour une contrepartie par action inférieure au Prix de Conversion des Actions Pri-
vilégiées de Série B en cours à la date de cette émission, ou à l’instant précédant immédiatement cette émission, dans
ce cas, le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série B sera diminué, au moment de cette émission, à un prix
(calculé au Cent le plus proche) déterminé selon la formule suivante: 

ACP étant le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série B ajusté,

OSC + $$$

ACP=PCP X

PCP

OSS

OSC + $$$

ACP=PCP X

PCP

OSS

45526

PCP étant le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série B en vigueur juste avant cette émission,
OSC étant le nombre d’Actions Ordinaires en circulation juste avant l’émission,
OSS étant le nombre d’Actions Ordinaires en circulation juste après l’émission, et
$$$ étant la contrepartie totale pour toutes les Actions Ordinaires Supplémentaires émises dans le cadre de l’émis-

sion, le cas échéant.

Tout ajustement au titre du présent article 9.2.4 prendra effet à la fermeture des bureaux à la date de clôture des

registres ou d’émission correspondante. Aux fins de tous les ajustements effectués conformément au présent article,
pour le calcul de OSC et OSS, le nombre maximal d’Actions Ordinaires que les propriétaires de tous droits, Options
ou warrants ou Titres Convertibles ou échangeables pourront souscrire, acheter, convertir ou échanger sera réputé
émis et en circulation.

9.2.5 Ajustement du Prix de Conversion lors de l’émission d’Actions Ordinaires Supplémentaires d’une valeur totale

supérieure à USD 20.000.000.

(a) Si, à tout moment suivant la Date de Déclenchement de Série A, la Société émet des Actions Ordinaires Supplé-

mentaires sans contrepartie ou pour une contrepartie par action inférieure au Prix de Conversion des Actions Privilé-
giées de Série A en cours à la date de cette émission, ou à l’instant précédant immédiatement cette émission, dans ce
cas, le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A sera diminué, au moment de cette émission, au prix infé-
rieur par Action Ordinaire Supplémentaire de cette émission; sous réserve cependant que le Prix de Conversion des
Actions Privilégiées de Série A ajusté conformément au présent article 9.2.5 ne s’applique qu’aux Actions Privilégiées
de Série A appartenant à tout propriétaire qui exerce son droit de préemption quant à l’achat des titres de toute offre
d’actions de la Société pour au moins cinquante pour-cent (50 %) des actions supplémentaires proposées à ce proprié-
taire dans le cadre de cette offre (la «Participation Minimale»). Les propriétaires qui n’exercent pas leur droit de
préemption pour la Participation Minimale au moins ne perdent pas le bénéfice de la protection contre la dilution prévue
à l’article 9.2.4 des présentes. Pour éviter tout malentendu, il est précisé que si la Société émet des Actions Ordinaires
Supplémentaires avant la Date de Déclenchement de Série A et que la contrepartie à recevoir au titre de cette émission,
lorsqu’elle est ajoutée à toutes les contreparties reçues par la Société lors d’émissions antérieures d’Actions Ordinaires,
dépasse vingt millions de Dollars des Etats-Unis (USD 20.000.000), alors dans un tel cas, le Prix de Conversion des Ac-
tions Privilégiées de Série A sera diminué, au moment de cette émission, au prix inférieur par Action Ordinaire Supplé-
mentaire de cette émission pour le montant total de cette émission, sous réserve cependant de la condition stipulée
dans la première phrase de l’Article 9.2.5 (a).

(b) Si, à tout moment suivant la Date de Déclenchement de Série B, la Société émet des Actions Ordinaires Supplé-

mentaires sans contrepartie ou pour une contrepartie par action inférieure au Prix de Conversion des Actions Privilé-
giées de Série B en cours à la date de cette émission, ou à l’instant précédant immédiatement cette émission, dans ce
cas, le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série B sera diminué, au moment de cette émission, au prix infé-
rieur par Action Ordinaire Supplémentaire de cette émission; sous réserve cependant que le Prix de Conversion des
Actions Privilégiées de Série B ajusté conformément au présent article 9.2.5 ne s’applique qu’aux Actions Privilégiées de
Série B appartenant à tout propriétaire qui exerce son droit de préemption quant à l’achat des titres de toute offre
d’actions de la Société pour la Participation Minimale. Les propriétaires qui n’exercent pas leur droit de préemption
pour la Participation Minimale au moins ne perdent pas le bénéfice de la protection contre la dilution prévue à l’article
9.2.4 des présentes. Pour éviter tout malentendu, il est précisé que si la Société émet des Actions Ordinaires Supplé-
mentaires avant la Date de Déclenchement de Série B et que la contrepartie à recevoir au titre de cette émission, lors-
qu’elle est ajoutée à toutes les contreparties reçues par la Société lors d’émissions antérieures d’Actions Ordinaires,
dépasse vingt millions de Dollars des Etats-Unis (USD 20.000.000), alors dans un tel cas, le Prix de Conversion des Ac-
tions Privilégiées de Série B au moment de cette émission, au un prix inférieur par Action Ordinaire Supplémentaire de
cette émission pour le montant total de cette émission, sous réserve que des dispositions de la première phrase de
l’Article 9.2.5 (b).

9.2.6 Détermination de la contrepartie.
Aux fins du présent article 9.2, la contrepartie reçue par la Société pour l’émission de toutes Actions Ordinaires Sup-

plémentaires sera calculée comme suit:

(i) Espèces et biens.
Sauf dispositions de la clause (ii) ci-dessous:
(A) dans la mesure où elle se compose d’espèces, cette considération sera calculée au montant total des espèces

reçues par la Société hors les montants payés ou dus pour intérêts courus ou dividendes accumulés;

(B) dans la mesure où elle se compose de biens, cette considération sera calculée à leur juste valeur à la date de

l’émission, déterminée en toute bonne foi par le Conseil d’Administration tel que confirmée par un réviseur indépen-
dant; et

(C) si des Actions Ordinaires Supplémentaires sont émises avec d’autres actions ou titres ou autres actifs de la So-

ciété pour une contrepartie qui couvre les deux, cette considération sera la part de la contrepartie ainsi reçue corres-
pondant aux Actions Ordinaires Supplémentaires, calculée ainsi qu’il est prévu aux clauses (A) et (B) ci-dessus et
déterminée en toute bonne foi par le Conseil d’Administration.

(ii) Frais.
Si la Société paie ou encourt des frais, commissions ou compensations, ou autorise des avantages ou rabais accordés

aux preneurs fermes, courtiers ou autres personnes exécutant des services similaires dans le cadre de l’émission, d’un
montant total supérieur à cinq pour-cent (5 %) de la contrepartie totale reçue par la Société pour cette émission, dé-
terminée conformément à la clause (i) ci-dessus, la contrepartie sera calculée ainsi qu’il est prévu à la clause (i) ci-dessus
après déduction du montant total supérieur à cinq pourcent (5 %) de cette contrepartie totale.

(iii) Options et Titres Convertibles.

45527

La contrepartie par action reçue par la Société pour des Actions Ordinaires Supplémentaires réputées émises con-

formément à l’article 9.2.3, relative aux Options et aux Titres Convertibles, sera déterminée par la division

(A) de la somme totale, le cas échéant, reçue ou à recouvrer par la Société en contrepartie de l’émission de ces Op-

tions et Titres Convertibles majorée du montant total de la considération supplémentaire (ainsi qu’elle est définie dans
les instruments y relatifs, nonobstant soute disposition des présentes relative à un ajustement ultérieur de cette con-
trepartie) payable à la Société lors de l’exercice de ces Options, ou de la conversion ou de l’échange de ces Titres Con-
vertibles, ou dans le cas d’Options sur des Titres Convertibles, lors de l’exercice de ces Options et de la conversion ou
de l’échange de ces Titres Convertibles, par

(B) le nombre d’Actions Ordinaires (ainsi qu’il est défini dans les instruments y relatifs, nonobstant toute disposition

des présentes relative à un ajustement ultérieur de ce nombre) émissibles lors de l’exercice de ces Options ou de la
conversion ou de l’échange de ces Titres Convertibles.

9.2.7 Ajustements concernant des dividendes en actions, des subdivisions, des regroupements ou des consolidations

d’Actions Ordinaires.

Si les Actions Ordinaires en circulation sont subdivisées (par le biais de dividendes en actions, de division des actions

ou autrement) en un nombre plus élevé d’Actions Ordinaires, le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série
A et de Série B alors en cours diminueront proportionnellement, au moment de la prise d’effet de ces divisions. Si les
Actions Ordinaires en circulation sont regroupées ou consolidées, par le biais d’une nouvelle classification ou autre-
ment, en un nombre moins élevé d’Actions Ordinaires, le Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A et de
Série B alors en cours seront augmentés proportionnellement, au moment de la prise d’effet de ce regroupement ou
de cette consolidation.

9.2.8 Ajustements concernant d’autres distributions.
Si la Société, à tout moment ou de temps en temps, crée ou dépose une date de clôture des registres pour la déter-

mination des propriétaires d’Actions Ordinaires ayant le droit de recevoir toute distribution payable en titres ou actifs
de la Société autres que des Actions Ordinaires, dans ce cas, il sera nécessaire d’établir une provision afin que les pro-
priétaires d’Actions Privilégiées de Série A et de Série B reçoivent à leur conversion, outre le nombre d’Actions Ordi-
naires qui leur est dû lors de la conversion, le montant en titres ou actifs de la Société qu’ils auraient reçu si leurs Actions
Privilégiées de Série A ou de Série B avaient été converties en Actions Ordinaires juste avant cet événement et qu’ils
avaient par la suite, de la date de cet événement à la date de conversion incluse, conservé pendant cette période les
titres ou actifs qui leur sont dus ainsi qu’il est exposé ci-dessus, sous réserve de tous les autres ajustements nécessaires
pendant cette période aux termes du présent article 9.2 quant aux droits des propriétaires des Actions Privilégiées de
Série A et de Série B.

9.2.9 Ajustements concernant la nouvelle classification, l’échange et la substitution.
Si les Actions Ordinaires émissibles lors de la conversion des Actions Privilégiées de Série A et de Série B sont trans-

formées en un nombre identique ou différent d’actions de toute(s) autre(s) catégories(s) d’actions, par restructuration
du capital, nouvelle classification ou autrement (autre qu’une subdivision ou un regroupement d’actions prévus à l’article
9.2.7 des présentes), dans ce cas, le propriétaire de chaque Action Privilégiée de Série A ou de Série B pourra par la
suite convertir cette Action Privilégiée de Série A ou de Série B en le nombre et le type d’actions et d’autres titres et
biens dus lors de cette restructuration ou nouvelle classification ou de toute autre modification par les propriétaires du
nombre d’Actions Ordinaires que les propriétaires d’Actions Privilégiées de Série A et de Série B auraient reçu lors de
la conversion des Actions Privilégiées de Série A et de Série B juste avant cette modification, tout ceci sous réserve
d’autres ajustements prévus dans les présentes.

9.2.10 Interdiction de dégradation.
La Société s’abstiendra, par modification des présents Statuts ou par toute restructuration, cession d’actifs, consoli-

dation, fusion, dissolution, émission ou vente de titres ou toute autre action délibérée, de se soustraire ou de chercher
à se soustraire au respect ou à l’exécution des conditions qu’elle doit respecter et exécuter aux termes des présentes,
mais apportera de temps en temps son concours à l’application de toutes les dispositions du présent article 9.2 et à la
prise de toutes les mesures qui peuvent s’avérer nécessaires ou pertinentes afin de protéger d’une dégradation les droits
de conversion des propriétaires des Actions Privilégiées de Série A et de Série B.

9.2.11 Certificat afférent aux ajustements.
A la survenance de chaque ajustement ou réajustement du Prix de Conversion de Actions Privilégiées de Série A ou

de Série B conformément au présent article 9.2, la Société calculera sans délai et à ses frais cet ajustement ou réajuste-
ment conformément aux termes des présentes et remettra à chaque propriétaire d’Actions Privilégiées de Série A et
de Série B un certificat exposant cet ajustement ou réajustement et présentant de manière détaillée les faits sur lesquels
cet ajustement ou réajustement est fondé. A la demande écrite de tout propriétaire d’Actions Privilégiées de Série A
ou de Série B, la Société devra remettre ou faire remettre à ce propriétaire un certificat similaire exposant (i) ces ajus-
tements et réajustements, (ii) le Prix de Conversion en cours à cette date, et (iii) le nombre d’Actions Ordinaires et le
montant, le cas échéant, d’autres biens qui à cette date seraient reçus lors de la conversion d’Actions Privilégiées de
Série A ou de Série B.

9.2.12 Autres points divers.
(i) Tous les calculs relatifs au présent article 9.2 seront effectués au Cent ou au centième (1/100) d’une action près,

le cas échéant.

(ii) Aucun ajustement du Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B ne devra être effectué

s’il aurait pour conséquence une modification de ce Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A ou de Série
B inférieure à USD 0,01. Tout ajustement inférieur à USD 0,01 qui n’est pas effectué sera reporté et sera effectué au
moment de tout ajustement ultérieur qui, sur une base cumulative, équivaut à un ajustement d’au moins USD 0,01 de
ce Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B.»

45528

7. En supprimant l’article 10.1 dans son intégralité et en insérant l’article suivant à sa place:
«10.1 La Société est administrée par un Conseil d’Administration comprenant un maximum de quinze (15) membres,

actionnaires ou non, dont au moins un (1) qui sera résident du Luxembourg. Ces membres seront nommés par l’As-
semblée Générale des Actionnaires pour un terme ne pouvant excéder six (6) ans depuis toute liste de candidats pro-
posés par les actionnaires existants. Le nombre maximum des administrateurs ne pourra être modifié que si la
résolution de l’Assemblée Générale des Actionnaires inclut l’approbation des propriétaires d’au moins soixante pour
cent (60 %) des Actions Privilégiées de Série A et d’au moins soixante pour cent (60%) des Actions Privilégiées de Série
B conformément aux dispositions ci-dessous en vertu de l’article 21 des présentes, sous réserve de l’exception d’aug-
mentation de la taille du Conseil d’Administration dans certaines circonstances comme indiquées ci-dessous en vertu
des articles 7.2, 7.3, 7.4, 7.5 21.1 (vii) et 21.3 (vii) des présentes.»

8. En supprimant les articles 19.7 et 19.8 dans leur intégralité et en insérant les articles suivants à leur place:
«19.7 Le propriétaire de chaque Action Ordinaire souscrite et en circulation aura un vote pour chaque Action Or-

dinaire lui appartenant, et le propriétaire de chaque Action Privilégiée de Série A souscrite et en circulation aura un vote
pour chaque Action Privilégiée de Série A lui appartenant, et le propriétaire de chaque Action Privilégiée de Série B
souscrite et en circulation aura un vote pour chaque Action Privilégiée de Série B lui appartenant, ces votes devant être
comptés avec toutes les autres actions de la Société ayant un pouvoir de vote général et ne devant pas être comptés
séparément comme votes de classes différentes, excepté dans les cas prévus par la Loi ou stipulés dans l’article 21.1 des
présentes. Les propriétaires d’Actions Ordinaires, d’Actions Privilégiées de Série A et d’Actions Privilégiées de Série B
ont le droit d’être convoqués de toute Assemblée Générale des Actionnaires conformément aux présents Statuts.»

«19.8 Excepté dans les cas prévus par la Loi ou stipulés dans l’article 21.1 des présentes, les résolutions des Assem-

blées Générales dûment convoquées seront valablement prises par la majorité simple des actions détenues par les ac-
tionnaires présents et votants, dans le respect d’un quorum de majorité du capital social alors émis et en circulation qui
doit être représenté afin que les résolutions puissent valablement être adoptées.»

9. En supprimant l’article 20 dans son intégralité et en insérant les articles suivants à sa place:

«Art. 20. Droits d’Information et autres Droits
20.1 (a) Tant que des Actions Privilégiées de Série A sont en circulation, la Société devra fournir à chaque propriétaire

des Actions Privilégiées de Série A en circulation les documents suivants:

(i) les états financiers annuels contrôlés dans les quatre-vingt-dix (90) jours de la clôture de l’exercice;
(ii) les états financiers trimestriels non-contrôlés dans les quarante-cinq (45) jours de la clôture de chaque trimestre

de l’exercice;

(iii) un budget annuel d’exploitation et un plan stratégique dans les trente (30) jours avant la clôture de chaque exer-

cice; et

(iv) les états financiers mensuels non-contrôlés dans les trente (30) jours de la fin de chaque mois.
(b) Tant que des Actions Privilégiées de Série B sont en circulation, la Société devra fournir à chaque propriétaire des

Actions Privilégiées de Série B en circulation les documents suivants:

(i) les états financiers annuels contrôlés dans les quatre-vingt-dix (90) jours de la clôture de l’exercice;
(ii) les états financiers trimestriels non-contrôlés dans les quarante-cinq (45) jours de la clôture de chaque trimestre

de l’exercice;

(iii) un budget annuel d’exploitation et un plan stratégique dans les trente (30) jours avant la clôture de chaque exer-

cice; et

(iv) les états financiers mensuels non-contrôlés dans les trente (30) jours de la fin de chaque mois.
20.2 (a) Tant que des Actions Privilégiées de Série A sont en circulation, leurs propriétaires auront des droits d’ins-

pection standard aux termes du droit luxembourgeois, sous réserve de toute obligation de confidentialité de la Société.

(b) Tant que des Actions Privilégiées de Série B sont en circulation, leurs propriétaires auront des droits d’inspection

standard aux termes du droit luxembourgeois, sous réserve de toute obligation de confidentialité de la Société.

20.3 Ces droits à l’information et droits d’inspection prévus par les articles 20.1 et 20.2 des présentes s’éteindront à

la survenance d’une OPI Conditionnelle de Série A ou de Série B, au premier des termes échus.

20.4 A la suite d’une OPI Conditionnelle, de Série A ou de Série B, au premier des termes échus, la Société devra

fournir à chaque propriétaire d’Actions Privilégiées de Série A ou de Série B ou d’Actions Ordinaires émises lors de la
conversion des Actions Privilégiées de Série A ou de Série B des copies des comptes annuels de la Société dans la forme
requise par la loi luxembourgeoise, des états financiers publiés pour la bourse de valeurs sur lequel l’OPI Conditionnelle
de Série A ou de Série B intervient ou, s’il s’agit d’une bourse de valeurs aux Etats-Unis d’Amérique, un rapport annuel
sur le formulaire 20-F (ou tout autre formulaire de remplacement) ainsi que tous rapports trimestriels ou actuels ou
autres rapports annuels distribués aux actionnaires, immédiatement après le dépôt de tels documents auprès de tout
organe régulateur des affaires de la Société, y compris la SEC (commission des valeurs mobilières des Etats-Unis), le cas
échéant.»

10. En supprimant l’article 21 dans son intégralité et en insérant les articles suivants à sa place:

«Art. 21. Dispositions de protection
Les propriétaires des Actions Privilégiées de Série A et de Série B auront les droits de consentement suivants (les

«Dispositions de Protection»), qui seront soumis à un vote à l’Assemblée Générale des Actionnaires de la Société ou à
toute autre assemblée des actionnaires de la Société:

21.1 Sous réserve de l’article 21.1.2 des présentes, tant qu’au moins vingt-cinq pour-cent (25 %) des Actions Privilé-

giées de Série A en circulation au 1

er

 février 2001 demeurent en circulation, la Société s’abstiendra, sans obtenir au préa-

lable l’approbation des propriétaires d’au moins soixante pour cent (60 %) des Actions Privilégiées de Série A en
circulation ou d’un pourcentage supérieur si la loi l’exige, votant séparément comme une catégorie d’actions, d’entre-
prendre l’une quelconque des actions suivantes:

45529

(i) toute action qui autorise, crée ou émet des actions de toute catégorie d’actions portant des privilèges supérieurs

ou égaux aux Actions Privilégiées de Série A;

(ii) toute fusion, consolidation, prise de participation ou transaction similaire de la Société avec une ou plusieurs so-

ciétés dans lesquelles les actionnaires de la Société, avant une telle transaction ou série de transactions connexes, dé-
tiendraient des actions représentant moins de la majorité du pouvoir de vote des actions en circulation de la Société
sortante immédiatement après une telle transaction ou série de transactions;

(iii) toute prise de participation ou cession d’actifs (y compris, sans limitation, d’actifs de propriété intellectuelle) autre

que l’octroi d’une licence de propriété intellectuelle dans le cours normal des affaires et la cession-bail (autre que la
cession-bail de propriété intellectuelle) et la vente d’actions ou les transactions financières similaires (a) ayant une valeur
supérieure à cinquante millions de Dollars des Etats-Unis (USD 50.000.000) ou (b) avec toute filiale ou actionnaire de
la Société si une telle prise de participation ou cession se fait a une valeur supérieure à vingt-cinq millions de Dollars
des Etats-Unis (USD 25.000.000);

(iv) la vente de tous ou de quasiment tous les actifs de la Société (une «Vente»);
(v) la liquidation, dissolution ou clôture de la Société;
(vi) la déclaration ou le versement d’un dividende sur les Actions Ordinaires (autre qu’un dividende versé uniquement

en Actions Ordinaires), ou le rachat d’Actions Ordinaires ou d’actions privilégiées supérieures, inférieures ou égales aux
Actions Privilégiées de Série A (autre qu’un remboursement ou rachat des Actions Privilégiées de Série B) excepté con-
formément aux obligations existantes au moment de l’émission de ces actions en vertu de conventions de rémunération,
de participation à des fins d’incitation, et autres accords de travail, ou en vertu de prêts ou du financement de la location
de matériel ou de transactions similaires stipulées à l’article 9.2.1 (iv) (D) des présentes;

(vii) toute augmentation ou diminution du nombre autorisé des administrateurs de la Société, sous réserve de ce

qu’aucun consentement des propriétaires des Actions Privilégiées de Série A ne soit requis pour augmenter le Conseil
d’Administration afin qu’il s’adapte à l’ajout d’un administrateur nommé sur proposition d’un actionnaire qui acquiert
plus de dix pour-cent (10 %) du montant total des actions diluées de la Société;

(viii) le fait de contracter tout endettement (tel qu’il est défini dans le contrat de crédit modifié et refondu, daté du

21 décembre 2000, conclu entre STRATUS COMPUTER (DE), Inc., une société immatriculée dans l’Etat du Delaware,
STRATUS TECHNOLOGIES INTERNATIONAL, S.à r.l (anciennement STRATUS COMPUTER SYSTEMS S.à r.l.), une
société de droit luxembourgeois, les créanciers de temps en temps parties à cet accord, JPMorgan CHASE BANK (an-
ciennement The Chase Manhattan Bank), établissement bancaire de New-York, en tant qu’agent administrateur des prê-
teurs, et les autres parties à l’accord (l’ «Accord de Crédit»)) par la Société et ses filiales d’un montant total supérieur
à cinquante millions de Dollars des Etats-Unis (USD 50.000.000) au-delà du montant en cours disponible selon l’accord
de crédit, à moins que, le ratio de l’endettement à l’EBITDA (basé sur la période de douze mois précédant le mois durant
lequel de tels calculs sont effectués) ne soit inférieur ou égal à trois (3) fois l’EBITDA; ou

(ix) une augmentation, pendant tout exercice de la Société, du nombre d’Options disponibles conformément au re-

groupement d’Options de Série A supérieur de deux pour-cent (2 %) au nombre maximum d’Options (sans tenir comp-
te des Options en circulation ou exercées) émissibles conformément au regroupement d’Options de Série A, qui a pu
être augmenté conformément à la présente clause.

Aux fins des présentes, les termes «EBITDA» et «Endettement» auront le sens qui leur est donné dans l’Accord de

Crédit.

21.1.1 Par rapport à l’article 21.1 (iv) ci-dessus, (i) l’approbation des propriétaires d’au moins soixante pour-cent (60

%) des Actions Privilégiées de Série A sera aussi requise afin que la Société puisse permettre, approuver ou consentir
(en tant qu’actionnaire majoritaire) à toute action de la part de ses filiales qui résulterait en une vente, et (ii) les chartes
ou autres documents de constitution des principales filiales de la Société devront de manière similaire être limités afin
de prévoir qu’il soit interdit à ces principales filiales d’effectuer une vente ou une autre cession constituant une vente
sans l’approbation de la Société.

21.1.2 Nonobstant toute disposition contraire des présentes, le consentement des propriétaires des Actions Privilé-

giées de Série A agissant distinctement comme catégorie d’actions ne sera pas requis dans le cas de toute transaction
décrite à l’article 21.1 paragraphes (ii), (iii), (iv) et (v) (une «Transaction de Contrôle de Série A») (sous réserve de ce
que, par rapport à une Transaction de Contrôle de Série A pour laquelle aucun consentement n’est requis aux termes
de l’article 21.1 du fait du présent article 21.1.2, dans la mesure où la mise en oeuvre d’une telle Transaction de Contrôle
de Série A requerrait autrement une approbation, décrite dans les clauses (i), (ii) ou (iii) de l’article 21.2 des présentes,
aucun consentement ne soit requis en vertu de l’article 21.2 des présentes), où une telle Transaction de Contrôle de
Série A résulterait dans l’obtention par les propriétaires des Actions Privilégiées de Série A d’une somme en espèces
ou en titres immédiatement négociables (tels qu’ils sont définis ci-dessous) égale au moins au Montant Privilégié de Série
A; sous réserve cependant de ce que, si une telle Transaction de Contrôle de Série A ne résultait pas dans l’obtention
par les propriétaires des Actions Privilégiées de Série A d’une somme égale au moins au Montant Privilégié de Série A
en espèces ou en titres immédiatement négociables, le consentement de chaque propriétaire d’Actions Privilégiées de
Série A serait alors requis pour une telle Transaction de Contrôle de Série A, à moins qu’il ne soit convenu par les
propriétaires d’une majorité d’Actions Privilégiées de Série A que les propriétaires non consentants reçoivent en fait
une somme égale au moins au Montant Privilégié de Série A en espèces ou en titres immédiatement négociables; sous
réserve de ce que, de plus, les conditions d’une telle Transaction de contrôle de Série A ne requièrent pas de tout pro-
priétaire d’Actions Privilégiées de Série A (i) qu’il ne débourse aucun frais de sa poche avant la conclusion d’une telle
Transaction de Contrôle de Série A (à l’exception des frais postaux, de photocopies...). Ce propriétaire ne sera pas non
plus tenu de payer les dépenses encourues en relation à une telle Transaction de Contrôle de Série A, excepté indirec-
tement dans la mesure où de tels coûts sont encourus pour l’avantage de tous les actionnaires de la Société et payés
par la Société ou l’acquéreur, et à l’exception des coûts encourus par ou pour le compte d’un propriétaire d’Actions

45530

Privilégiées de Série A pour son seul avantage. Les termes et conditions d’une telle Transaction de Contrôle de Série A
ne requièrent pas non plus des propriétaires des Actions Privilégiées de Série A (ii) que soient faites des déclarations,
garanties ou promesses en relation à une telle transaction, à l’exception des déclarations et garanties concernant la pro-
priété de titres de la Société qui seront vendus par le propriétaire et sa capacité de céder des titres quittes de tout gage,
de toute charge et prétention contraire, et à l’exception des promesses raisonnables relatives à la confidentialité, la pu-
blicité et autres sujets similaires; (iii) que soit assumée toute responsabilité du fait de toute déclaration, garantie ou pro-
messe faite par la Société ou d’autres actionnaires dans le cadre d’une telle Transaction de Contrôle de Série A; (iv) que
toute relation contractuelle ou autre avec la Société, l’acquéreur ou leurs filiales respectives soit amendée, étendue ou
résiliée; ou (v) que soit consentie toute promesse de non-concurrence ou de ne pas solliciter les clients, employés et
fournisseurs de toute partie à une telle Transaction de contrôle de Série A.

21.2 La Société s’abstiendra, sans l’obtention au préalable de l’approbation des propriétaires d’au moins quatre-vingt-

cinq pour cent (85 %) des Actions Privilégiées de Série A en circulation, votant séparément comme une catégorie d’ac-
tions, d’entreprendre aucune des actions suivantes:

(i) tout amendement ou changement des droits, privilèges ou pouvoirs des Actions Privilégiées de Série A, ou des

restrictions prévues pour l’avantage desdites actions;

(ii) toute action qui reclasse toute action en circulation du capital de la Société en actions du capital de la Société

portant des privilèges ou ayant priorité quant aux dividendes et actifs se classant à un niveau supérieur ou égal aux Ac-
tions Privilégiées de Série A; et

(iii) tout amendement des présents Statuts affectant les droits des propriétaires des Actions Privilégiées de Série A.
21.3 Sous réserve de l’article 21.1.2 des présentes, tant qu’au moins vingt-cinq pour-cent (25 %) des Actions Privilé-

giées de Série B en circulation à la date de leur émission demeurent en circulation, la Société s’abstiendra, sans obtenir
au préalable l’approbation des propriétaires d’au moins soixante pour cent (60 %) des Actions Privilégiées de Série B en
circulation ou d’un pourcentage supérieur si la loi l’exige, votant séparément comme une catégorie d’actions, d’entre-
prendre l’une quelconque des actions suivantes:

(i) toute action qui autorise, crée ou émet des actions de toute catégorie d’actions portant des privilèges supérieurs

ou égaux aux Actions Privilégiées de Série B;

(ii) toute fusion, consolidation, prise de participation ou transaction similaire de la Société avec une ou plusieurs so-

ciétés dans lesquelles les actionnaires de la Société, avant une telle transaction ou série de transactions connexes, dé-
tiendraient des actions représentant moins de la majorité du pouvoir de vote des actions en circulation de la Société
sortante immédiatement après une telle transaction ou série de transactions;

(iii) toute prise de participation ou cession d’actifs (y compris, sans limitation, d’actifs de propriété intellectuelle) autre

que l’octroi d’une licence de propriété intellectuelle dans le cours normal des affaires et la cession-bail (autre que la
cession-bail de propriété intellectuelle) et la vente d’actions ou les transactions financières similaires (a) ayant une valeur
supérieure à cinquante millions de Dollars des Etats-Unis (USD 50.000.000) ou (b) avec toute filiale ou actionnaire de
la Société si une telle prise de participation ou cession se fait a une valeur supérieure à vingt-cinq millions de Dollars
des Etats-Unis (USD 25.000.000);

(iv) une Vente;
(v) la liquidation, dissolution ou clôture de la Société;
(vi) la déclaration ou le versement d’un dividende sur les Actions Ordinaires (autre qu’un dividende versé uniquement

en Actions Ordinaires), ou le rachat d’Actions Ordinaires ou d’actions privilégiées supérieures, inférieures ou égales aux
Actions Privilégiées de Série B (autre qu’un remboursement ou rachat des Actions Privilégiées de Série B) excepté con-
formément aux obligations existantes au moment de l’émission de ces actions en vertu de conventions de rémunération,
de participation à des fins d’incitation, et autres accords de travail, ou en vertu de prêts ou du financement de la location
de matériel ou de transactions similaires stipulées à l’article 9.2.1 (v) (4) des présentes;

(vii) toute augmentation ou diminution du nombre autorisé des administrateurs de la Société, sous réserve de ce

qu’aucun consentement des propriétaires des Actions Privilégiées de Série B ne soit requis pour augmenter le Conseil
d’Administration afin qu’il s’adapte à l’ajout d’un administrateur nommé sur proposition d’un actionnaire qui acquiert
plus de dix pour-cent (10 %) du montant total des actions diluées de la Société;

(viii) le fait de contracter tout endettement (tel qu’il est défini dans l’Accord de Crédit) par la Société et ses filiales

d’un montant total supérieur à cinquante millions de Dollars des Etats-Unis (USD 50.000.000) au-delà du montant en
cours disponible selon l’accord de crédit, à moins que, le ratio de l’endettement à l’EBITDA (basé sur la période de
douze mois précédant le mois durant lequel de tels calculs sont effectués) ne soit inférieur ou égal  à trois (3) fois
l’EBITDA; ou

(ix) une augmentation, pendant tout exercice de la Société, du nombre d’Options disponibles conformément au Re-

groupement d’Options de Série B supérieur de deux pour-cent (2 %) au nombre maximum d’Options (sans tenir compte
des Options en circulation ou exercées) émissibles conformément au Regroupement d’Options de Série B, qui a pu être
augmenté conformément à la présente clause.

21.3.1 Concernant l’article 21.3 (iv) ci-dessus, (i) l’approbation des propriétaires d’au moins soixante pour-cent (60%)

des Actions Privilégiées de Série B sera aussi requise afin que la Société puisse permettre, approuver ou consentir (en
tant qu’actionnaire majoritaire) à toute action de la part de ses filiales qui résulterait en une Vente, et (ii) les chartes ou
autres documents de constitution des principales filiales de la Société devront de manière similaire être limités afin de
prévoir qu’il soit interdit à ces principales filiales d’effectuer une vente ou une autre cession constituant une Vente sans
l’approbation de la Société.

21.3.2 Nonobstant toute disposition contraire des présentes, le consentement des propriétaires des Actions Privilé-

giées de Série B agissant distinctement comme catégorie d’actions ne sera pas requis dans le cas de toute transaction
décrite à l’article 21.3 paragraphes (ii), (iii), (iv) et (v) (une «Transaction de Contrôle de Série B») (sous réserve de ce

45531

que, par rapport à une Transaction de Contrôle de Série B pour laquelle aucun consentement n’est requis aux termes
de l’article 21.3 du fait du présent article 21.3.2, dans la mesure où la mise en oeuvre d’une telle Transaction de Contrôle
de Série B requerrait autrement une approbation, décrite dans les clauses (i), (ii) ou (iii) de l’article 21.4 des présentes,
aucun consentement ne soit requis en vertu de l’article 21.4 des présentes), où une telle Transaction de Contrôle de
Série B résulterait dans l’obtention par les propriétaires des Actions Privilégiées de Série B d’une somme en espèces ou
en Titres Immédiatement Négociables égale au moins au Montant Privilégié de Série B (tel que défini dans l’Article 25.1
des présentes); sous réserve cependant de ce que, si une telle Transaction de Contrôle de Série B ne résultait pas dans
l’obtention par les propriétaires des Actions Privilégiées de Série B d’une somme égale au moins au Montant Privilégié
de Série B en espèces ou en titres immédiatement négociables, le consentement de chaque propriétaire d’Actions Pri-
vilégiées de Série B serait alors requis pour une telle Transaction de Contrôle de Série B, à moins qu’il ne soit convenu
par les propriétaires d’une majorité d’Actions Privilégiées de Série B que les propriétaires non consentants reçoivent
en fait une somme égale au moins au Montant Privilégié de Série B en espèces ou en titres immédiatement négociables;
sous réserve de ce que, de plus, les conditions d’une telle Transaction de contrôle de Série B ne requièrent pas de tout
propriétaire d’Actions Privilégiées de Série B (i) qu’il ne débourse aucun frais de sa poche avant la conclusion d’une telle
Transaction de Contrôle de Série B (à l’exception des frais postaux, de photocopies...). Ce propriétaire ne sera pas non
plus tenu de payer les dépenses encourues en relation à une telle Transaction de Contrôle de Série B, excepté indirec-
tement dans la mesure où de tels coûts sont encourus pour l’avantage de tous les actionnaires de la Société et payés
par la Société ou l’acquéreur, et à l’exception des coûts encourus par ou pour le compte d’un propriétaire d’Actions
Privilégiées de Série B pour son seul avantage. Les termes et conditions d’une telle Transaction de Contrôle de Série B
ne requièrent pas non plus des propriétaires des Actions Privilégiées de Série B (ii) que soient faites des déclarations,
garanties ou promesses en relation à une telle transaction, à l’exception des déclarations et garanties concernant la pro-
priété de titres de la Société qui seront vendus par le propriétaire et sa capacité de céder des titres quittes de tout gage,
de toute charge et prétention contraire, et à l’exception des promesses raisonnables relatives à la confidentialité, la pu-
blicité et autres sujets similaires; (iii) que soit assumée toute responsabilité du fait de toute déclaration, garantie ou pro-
messe faite par la Société ou d’autres actionnaires dans le cadre d’une telle Transaction de Contrôle de Série B; (iv) que
toute relation contractuelle ou autre avec la Société, l’acquéreur ou leurs filiales respectives soit amendée, étendue ou
résiliée; ou (v) que soit consentie toute promesse de non-concurrence ou de ne pas solliciter les clients, employés et
fournisseurs de toute partie à une telle Transaction de contrôle de Série B.

Aux fins des présentes, «Titres Immédiatement Négociables» signifiera un titre coté sur l’indice S&amp;P ou l’indice Nas-

daq, qui est immédiatement négociable dès la date à laquelle il est reçu par les propriétaires des Actions Privilégiées de
Série A ou de Série B pour une valeur globale supérieure ou égale au montant privilégié correspondant.

21.4 La Société s’abstiendra, sans l’obtention au préalable de l’approbation des propriétaires d’au moins quatre-vingt-

dix pour cent (80 %) des Actions Privilégiées de Série B en circulation, votant séparément comme une catégorie d’ac-
tions, d’entreprendre aucune des actions suivantes:

(i) tout amendement ou changement des droits, privilèges ou pouvoirs des Actions Privilégiées de Série B, ou des

restrictions prévues pour l’avantage desdites actions;

(ii) toute action qui reclasse toute action en circulation du capital de la Société en actions du capital de la Société

portant des privilèges ou ayant priorité quant aux dividendes et actifs se classant à un niveau supérieur ou égal aux Ac-
tions Privilégiées de Série B; et

(iii) tout amendement des présents Statuts affectant les droits des propriétaires des Actions Privilégiées de Série B.
11. En supprimant l’article 24.1 dans son intégralité et en insérant l’article suivant à sa place:
«24.1 La Société peut être dissoute en tout temps par une décision de l’Assemblée Générale des Actionnaires prise

conformément aux conditions exigées pour une modification des Statuts et soumise au consentement des propriétaires
des Actions Privilégiées de Série A conformément à l’article 21.1 (v) des présentes et au consentement des propriétaires
des Actions Privilégiées de Série B conformément à l’article 21.3 (v) des présentes.»

12. En supprimant l’article 25 dans son intégralité et en insérant les articles suivants à sa place:

«Art. 25. Liquidation
25.1 (a) En cas de (i) liquidation, dissolution ou clôture de la Société, volontaire ou involontaire, (ii) de fusion, con-

solidation, transformation, acquisition, cession de contrôle, ou autre transaction ou série de transactions dans laquelle
les actionnaires de la Société ne retiendraient pas une majorité du pouvoir de vote de l’entité sortante, ou (iii) en cas
de Vente (chacune constituant une «Liquidation»), les propriétaires des Actions Privilégiées de Série B alors en circula-
tion pourront recevoir, avant toute distribution d’actif ou d’excédent de fonds de la Société aux propriétaires des Ac-
tions Privilégiées de Série A et de toute autre catégorie d’actions, y compris les Actions Ordinaires, du fait de leur
propriété de telles Actions Privilégiées de Série B, une somme nécessaire à leur fournir le meilleur des rendements sui-
vants (» Montant Privilégié de Série B»), conformément à leurs droits de propriété respectifs:

(i) le montant que les propriétaires des Actions Privilégiées de Série B auraient reçu si les Actions Privilégiées de Série

B avaient été converties en Actions Ordinaires au Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série B alors applicable
immédiatement avant la liquidation («Montant de Conversion de Série B»); ou

(ii) 
(A) si la liquidation survient au plus tard le 1

er

 février 2003, le produit du Prix de Conversion de Série B Initial par 1,35;

(B) si la liquidation survient entre le 2 février 2003 et le 1

er

 février 2004 inclus, le produit du montant déterminé au

point (ii)(A) ci-dessus par 1,15;

(C) si la liquidation survient entre le 2 février 2004 et le 1

er

 février 2005 inclus, le produit du montant déterminé au

point (ii)(B) ci-dessus par 1,08; et

(D) si la liquidation survient après le 1

er

 février 2005, le plus élevé des montants déterminés au point (ii) (C) ci-dessus

ou le montant nécessaire à l’obtention de huit pour cent (8 %) du TIR.

45532

(b) En cas de Liquidation, les propriétaires des Actions Privilégiées de Série A alors en circulation pourront recevoir,

après toute distribution d’actif ou d’excédent de fonds de la Société aux propriétaires des Actions Privilégiées de Série
B en application de l’Article 25.1 (a) des présentes, mais avant et de préférence à toute autre catégorie d’actions, y com-
pris les Actions Ordinaires, du fait de leur propriété de telles Actions Privilégiées de Série A, une somme nécessaire à
leur fournir le meilleur des rendements suivants («Montant Privilégié de Série A»), conformément à leurs droits de pro-
priété respectifs le montant que les propriétaires des Actions Privilégiées de Série A auraient reçu si les Actions Privi-
légiées de Série A avaient été converties en Actions Ordinaires au Prix de Conversion des Actions Privilégiées de Série
A alors applicable immédiatement avant la liquidation («Montant de Conversion de Série A»); ou

(ii) 
(A) si la liquidation survient au plus tard le 1

er

 février 2002, le produit du Prix de Conversion de Série A Initial par 1,35;

(B) si la liquidation entre le 2 février 2002 et le 1

er

 février 2003 inclus, le produit du montant déterminé au point

(ii)(A) ci-dessus par 1,15;

(C) si la liquidation survient entre le 2 février 2003 et le 1

er

 février 2004 inclus, le produit du montant déterminé au

point (ii)(B) ci-dessus par 1,08; et

(D) si la liquidation survient après le 1

er

 février 2004, le plus élevé des montants déterminés au point (ii) (C) ci-dessus

ou le montant nécessaire à l’obtention de huit pour cent (8 %) du TIR.

25.2 Si au moment d’une Liquidation, les actifs et fonds alors distribués parmi les propriétaires des Actions Privilégiées

de Série B venaient à être insuffisants pour permettre le versement à ces propriétaires du Montant Privilégié de Série
B dans son intégralité, l’ensemble des actifs et fonds de la Société qui sont légalement disponibles à la distribution devra
être réparti entre les propriétaires des Actions Privilégiées de Série B selon un taux proportionnel au Montant Privilégié
de Série B que chaque propriétaire a dans d’autres circonstances le droit de recevoir.

25.3 Après le partage ou le versement dans leur intégralité des Montants Privilégiés de Série B dus aux propriétaires

des Actions Privilégiées de Série B, le reste des actifs et fonds de la Société légalement disponibles à la distribution aux
actionnaires, le cas échéant, sera distribué aux propriétaires des Actions Privilégiées de Série A au prorata, conformé-
ment à l’Article 25.1 (b) des présentes.

25.4 Si au moment d’une Liquidation, les actifs et fonds alors distribués parmi les propriétaires des Actions Privilégiées

de Série A, après distribution d’actifs et fonds aux propriétaires d’Actions Privilégiées de Série B conformément à l’Ar-
ticle 25.1(a), venaient à être insuffisants pour permettre le versement à ces propriétaires du Montant Privilégié de Série
A dans son intégralité, l’ensemble des actifs et fonds de la Société qui sont légalement disponibles à la distribution après
la distribution aux propriétaires d’Actions Privilégiées de Série B, devra être réparti entre les propriétaires des Actions
Privilégiées de Série A selon un taux proportionnel au Montant Privilégié de Série A que chaque propriétaire a dans
d’autres circonstances le droit de recevoir.

25.5 Après le partage ou le versement dans leur intégralité des Montants Privilégiés de Série A dus aux propriétaires

des Actions Privilégiées de Série A, le reste des actifs et fonds de la Société légalement disponibles à la distribution aux
actionnaires, le cas échéant, sera distribué aux propriétaires des Actions Ordinaires au prorata.

25.6 Nonobstant les dispositions du présent article 25, la Société peut à tout moment, avec les fonds légalement dis-

ponibles, racheter les Actions Ordinaires de la Société émises aux ou détenues par les employés, directeurs et experts
conseil de la Société ou de ses filiales à la fin de leur contrat de travail ou de prestation de services, conformément à
tout accord prévoyant un tel droit de rachat, que les dividendes sur les Actions Privilégiées de Série A ou de Série B
aient été déclarés ou non et que des fonds aient été réservés ou non à cet effet, et de tels rachats ne seront pas soumis
aux privilèges de liquidation des Actions Privilégiées de Série B ou de Série A, le nombre d’Actions Ordinaires devant
être racheté conformément à tout accord postérieur au 1

er

 février 2001 ne devra pas excéder dans l’ensemble un pour-

cent (1 %) des Actions Ordinaires en circulation par an.

25.7 Dans le cas où la Société propose de distribuer des actifs autres que des espèces dans le cadre d’une liquidation,

la valeur des actifs à distribuer aux propriétaires des Actions Privilégiées de Série B, de Série A et des Actions Ordinaires
sera déterminée en toute bonne foi par le Conseil d’Administration ou, en cas de liquidation, dissolution ou clôture, par
le(s) liquidateur(s). Tous titres non soumis à des restrictions de leur caractère commercialisable seront évalués de la
façon suivante:

(i) si négociés sur le marché des titres, leur valeur sera réputée être la moyenne des cours de clôture du titre sur ce

marché pendant la période de vingt (20) jours finissant un (1) jour avant la distribution;

(ii) si activement négociés hors cote, leur valeur sera réputée être la moyenne des cours d’enchère de clôture pen-

dant la période de vingt (20) jours finissant trois (3) jours avant la distribution; et

(iii) s’il n’existe pas de marché public actif, leur valeur sera la juste valeur marchande déterminée en toute bonne foi

par le Conseil d’Administration ou, le cas échéant, le(s) liquidateur(s).

25.7.1 La méthode d’évaluation des titres soumis à des restrictions de leur caractère commercialisable sera ajustée

de manière à effectuer un rabais approprié par rapport à la valeur du marché ainsi qu’elle est déterminée ci-dessus aux
paragraphes 25.7 (i), (ii) et (iii), afin de refléter leur juste valeur marchande déterminée en toute bonne foi par le Conseil
d’Administration ou, le cas échéant, le(s) liquidateur(s). Les propriétaires d’au moins la majorité des Actions Privilégiées
de Série A ou de Série B en circulation pourront contester toute décision du Conseil d’Administration ou, le cas
échéant, du (ou des) liquidateur(s) concernant la juste valeur marchande conformément au présent article 25.7, auquel
cas la détermination de la juste valeur marchande devra être décidée par un expert externe choisi conjointement par
le Conseil d’Administration ou, le cas échéant, le(s) liquidateur(s) et les parties contestataires. Le coût d’une telle ex-
pertise sera supporté de manière égale par la Société et les parties contestataires.»

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide d’accepter que le Conseil d’Administration de la Société soit autorisé d’émettre des Actions Or-

dinaires, des Actions Privilégiées de Série A et/ou des Actions Privilégiées de Série B dans les limites du capital autorisé

45533

et est autorisé à limiter ou supprimer le droit de souscription préférentiel des actionnaires en relation avec l’émission
d’actions de ces catégories.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de prendre acte et d’accepter les termes du rapport du Conseil d’Administration établi confor-

mément aux dispositions de l’article 32-3 (5) de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide de ne pas fixer le nombre des administrateurs de la Société à treize (13) mais de conserver le

nombre actuel de douze (12) administrateurs et renonce à nommer un administrateur supplémentaire à ce stade.

L’ordre du jour étant épuisé, le président lève la séance.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui a personnellement connaissance de la langue anglaise, atteste, par la présente, qu’à la de-

mande des comparants, le présent acte est établi en langue anglaise et suivi d’une traduction française. A la demande
des comparants et en cas de divergence entre la version anglaise et la version française, la version anglaise prévaudra.

Le procès-verbal a été lu et traduit aux personnes comparaissant qui ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte

original.

Signé: H. Janssen, R. Uhl, J. Seckler. 
Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2002, vol. 133S, fol. 100, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25683/211/1791) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

S.G.B.T., SOCIETE GENERALE BANK &amp; TRUST, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 6.061. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25719/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

TRANSMIDEAST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 19.628. 

Constituée par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence alors à Mersch et maintenant à Hesperange, en date

du 3 août 1982, acte publié au Mémorial C numéro 262 du 21 octobre 1982, modifiée par-devant le même notaire
en date du 16 octobre 1984, acte publié au Mémorial C numéro 328 du 4 novembre 1984, modifiée par-devant le
même notaire en date du 17 décembre 1985, acte publié au Mémorial C numéro 51 du 26 février 1986, modifiée
par acte sous seing privé en date du 31 mars 2000, dont des extraits ont été publiés au Mémorial C numéro 603
du 24 août 2000, modifiée par-devant le même notaire en date du 18 décembre 2001, acte en voie de publication.

—

Le bilan au 31 mars 2001, enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2002, vol. 566, fol. 35, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25732/528/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

ALISTER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 62.376. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire reportée du 14 mars 2002 a décidé de transférer le siège social de la société du 400

route d’Esch, L-1471 Luxembourg au 398 route d’Esch, L-1471 Luxembourg. 

Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2002, vol. 566, fol. 30, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25817/581/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Luxembourg, le 2 avril 2002.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

<i>Pour TRANSMIDEAST S.A.
KPMG Financial Engineering
Signature

G. Becquer
<i>Administrateur

45534

FINANCIERE IMMOBILIERE DE DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 58.937. 

Constituée par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 10 avril 1997, acte publié

au Mémorial C numéro 403 du 25 juillet 1997, modifiée par acte sous seing privé du 19 mai 2000, dont les extraits
ont été publiés au Mémorial C numéro 103 du 10 février 2001.

—

Le bilan au 31 mai 2000, enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2002, vol. 566, fol. 35, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25730/528/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

FINANCIERE IMMOBILIERE DE DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 58.937. 

Constituée par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 10 avril 1997, acte publié

au Mémorial C numéro 403 du 25 juillet 1997, modifiée par acte sous seing privé du 19 mai 2000, dont les extraits
ont été publiés au Mémorial C numéro 103 du 10 février 2001.

—

Le bilan au 31 mai 2001, enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2002, vol. 566, fol. 35, case 7, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25731/528/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

HEADLINE PASSE-PARTOUT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2316 Luxembourg, 134, boulevard Général Patton.

R. C. Luxembourg B 23.276. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Clervaux, le 26 mars 2002, vol. 210, fol. 73, case 9, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 avril 2002.

(25734/667/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

IDEA INTERNATIONAL GROUP S.A., Société Anonyme.

—

LIQUIDATION 

Par jugement du 25 avril 2002, le Tribunal d’Arrondissement de et à Luxembourg, sixième chambre, siégeant en ma-

tière commerciale, a prononcé la dissolution et déclaré en état de liquidation la société IDEA INTERNATIONAL
GROUP S.A., dont le siège social à L-2716 Luxembourg, 30, rue Batty Weber, a été dénoncé en date du 15 mars 1994.

Le même jugement a nommé juge-commissaire Madame Elisabeth Capesius, 1

er

 juge au Tribunal d’Arrondissement

de et à Luxembourg et liquidateur Maître Valérie Demeure, avocate, demeurant à Luxembourg.

Les déclarations de créances sont à déposer au greffe du Tribunal d’Arrondissement de et à Luxembourg, siégeant

en matière commerciale avant le 10 mai 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2002, vol. 568, fol. 41, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(41433/999/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2002.

<i>Pour FINANCIERE IMMOBILIERE DE DEVELOPPEMENT S.A.
KPMG Financial Engineering
Signature

<i>Pour FINANCIERE IMMOBILIERE DE DEVELOPPEMENT S.A.
KPMG Financial Engineering
Signature

FIDUNORD, S.à r.l.
Signature

Pour extrait conforme
V. Demeure
<i>Le liquidateur

45535

CA.P.EQ. STEAM II S.C.A., Société en Commandite par Actions. 

Siège social: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 82.653. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par le Gérant en date du 15 mars 2002

Le siège de la société est transféré au 43, boulevard de la Pétrusse à L-2320 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2002, vol. 566, fol. 43, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25800/788/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

FERORLUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3514 Dudelange, 9, rue de Kayl.

Société créée en 2000, le 10 juillet par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette. 

—

L’associé unique réuni en assemblée générale extraordinaire a pris, à l’unanimité des voix, la résolution suivante:
Le siège social de la société est transféré à 9, route de Kayl L-3514 Dudelange, à partir de ce jour.

Enregistré à Capellen, le 3 avril 2002, vol. 138, fol. 46, case 6. – Reçu 6 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Santioni.

(25801/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

JGM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 76.377. 

—

Lors de sa réunion du 28 décembre 2001, le Conseil d’Administration de la société JGM HOLDING S.A. a décidé de

réduire la prime d’émission. La réduction totale de la prime d’émission s’élève à 9.500.000,- Couronnes Islandaises. L’ac-
tuelle prime d’émission s’élève à 8,500,000.- Couronnes Islandaises.

The board of directors of the company JGM HOLDING S.A. has decided on the 28th of December 2001 to decrease

the share premium of the company by nine million five hundred thousand (ISK 9,500,000.-) i.e. down to a total share
premium of eight million five hundred thousand Krona (ISK 8,500,000.-). 

Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 2002, vol. 566, fol. 17, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25805/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

TI WEB S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 12-14, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 76.448. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2002, vol. 566, fol. 26, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 avril 2002.

(25813/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour C.A.P.EQ. STEAM II S.C.A.
C.A.P.EQ., S.à r.l.
<i>Gérant
Signature

Inscrite au registre de commerce sous le numéro B 76.992 à Luxembourg, publiée au Mémorial C numéro 888 du
13 décembre 2000. 

Fait et passé à Dudelange, date qu’en tête des présentes, le 3 avril 2002. 

J.P. Ferreira Estima.

<i>Pour JGM HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

TI WEB S.A.
Signature

45536

GTH HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 80.187. 

—

Lors de sa réunion du 28 décembre 2001, le Conseil d’Administration de la société GTH HOLDING S.A. a décidé

de réduire la prime d’émission. La réduction totale de la prime d’émission s’élève à 17.015.000,- Couronnes Islandaises.
L’actuelle prime d’émission s’élève à 56.880.000,- Couronnes Islandaises.

The board of directors of the company GTH HOLDING S.A. has decided on the 28th of December 2001 to decrease

the share premium of the company by seventeen million fifteen thousand Iceland Krona (ISK 17,015,000.-) i.e. down to
a total share premium of fifty six million eight hundred eighty thousand Icelandic Krona (ISK 56,880,000.-). 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 mars 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 2002, vol. 566, fol. 17, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25806/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

PRAJA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 79.681. 

—

Lors de sa réunion du 28 décembre 2001, le Conseil d’Administration de la société PRAJA HOLDING S.A. a décidé

de réduire la prime d’émission. La réduction totale de la prime d’émission s’élève à 10.800.000,- Couronnes Islandaises.
L’actuelle prime d’émission s’élève à 36.000.000,- Couronnes Islandaises.

The board of directors of the company PRAJA HOLDING S.A. has decided on the 28th of December 2001 to de-

crease the share premium of the company ten million eight hundred thousand Icelandic Krona (ISK 10,800,000.-) i.e.
down to a total share thirty six million Icelandic Krona (ISK 36,000,000.-). 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 2002, vol. 566, fol. 17, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25807/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

IVOIRE TELECOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 61.651. 

—

Il résulte des résolutions de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de la société IVOIRE TELECOM S.A. te-

nue en date du 5 mars 2002 que:

- Les comptes annuels et bilans des exercices clôturés au 31 décembre 1999 et 31 décembre 2000 ont été approuvés.
- Il a été décidé de reporter les pertes, qui s’élèvent à USD 441.129,-, soit USD 59.890,- au 31 décembre 1999 et

USD 381.239,- au 31 décembre 2000.

- Décharge a été donnée aux administrateurs et au commissaire quant à l’exercice de leur mandat durant les exercices

sociaux clôturés au 31 décembre 1999 et au 31 décembre 2000.

- L’assemblée a ratifié le mandat d’administrateur de Monsieur Eugène O’Rourke, lequel avait été coopté par décision

du Conseil d’Administration du 5 novembre 2001.

- L’assemblée a nommé Messieurs Eugène O’Rourke, Eric Demarco et Louis Diakite en tant qu’administrateurs de la

société pour une période se terminant à l’issue de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice social
se clôturant le 31 décembre 2002. 

- L’assemblée a nommé ARTHUR ANDERSEN Réviseur d’entreprises Luxembourg comme commissaire aux comp-

tes pour les exercices sociaux se clôturant les 31 décembre 2001 et 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 avril 2002.

<i>Pour GTH HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

<i>Pour PRAJA HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

Pour copie conforme
<i>Pour IVOIRE TELECOM S.A.
BONN SCHMITT STEICHEN
A. Schmitt
<i>Mandataire

45537

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2002, vol. 566, fol. 48, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25802/000/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

IVOIRE TELECOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 61.651. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999 et 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2002, vol. 566, fol. 48, case

3, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25803/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

IVOIRE TELECOM S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 61.651. 

—

<i>Report of the directors

To the shareholders of IVOIRE TELECOM S.A.
We have pleasure in submitting the balance sheet, the profit and loss account and accompanying notes for the years

ended December 31, 1999 and December 31, 2000.

The loss for the period ended December 31, 1999 amounts to USD 59,890.-
The loss for the period ended December 31, 2000 amounts to USD 381,239.-
We propose to carry forward these losses.
We suggest that you approve these accounts as presented and that you vote for the discharge of the directors and

of the statutory auditor from all liability resulting from the performance of their functions during that year. 

15 january 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2002, vol. 566, fol. 48, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25804/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

FINCHI INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 67.836. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 25 février 2002

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société FINCHI INVESTMENTS S.A. tenue

à Luxembourg, le 25 février 2002, que:

- abstraction aux délais et formalités de convocation a été faite;
- acceptation de la démission de Messieurs Christian Bühlmann, Klaus Krumnau et Michal Wittmann, de leur poste

d’administrateurs;

- décision d’accorder aux administrateurs sortants décharge pleine et entière pour la période de leur mandat;
- nomination de Monsieur H. F. Pfeiffer, résidant à Grote Houstraat 144A, 2011 SW Haarlem, The Netherlands, de

M. H. E. W. Bergler, résidant au 7, avenue St. Roman, 98000 Monaco et de M. Th. Rozendaal, résidant à Oude Vlij-
mensweg, 5-8, 5223 GK s-Hertogenbosch, The Netherlands, en tant que nouveaux administrateurs de la société et ce
avec effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2002, vol. 565, fol. 79, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25892/729/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Luxembourg, le 2 avril 2002.

Signature.

E. O’Rourke / E. DeMarco / L. Diakite
<i>Director / Director / Director 

Pour copie conforme
BONN SCHMITT STEICHEN
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

45538

HUTCHISON WHAMPOA 3G CONTENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1728 Luxembourg, 7, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 78.207. 

—

In the year two thousand and two, on the twelfth day of March.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of the partners of HUTCHISON WHAMPOA 3G CONTENT, S.à r.l., a

société à responsabilité limitée, having its registered office at L-1728 Luxembourg, 7, rue du Marché-aux-Herbes, incor-
porated by deed dated on September 26, 2000, inscribed at the Luxembourg trade register section B number 78.207,
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 239, page 11439, on April 2, 2001, and whose
Articles of Association have been amended by deed enacted on June 7, 2001, published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, number 1194, page 57300, on December 19, 2001.

The meeting is presided by Mr Patrick Van Hees, jurist, residing at Messancy, Belgium.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, jurist, residing at Torgny-

Rouvroy, Belgium. 

The chairman requests the notary to act that:

I.- The partners present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance

list. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be registered
with the minutes.

II.- As appears from the attendance list, the 500 (five hundred) shares, representing the whole capital of the corpo-

ration, are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda of which the partners have
been beforehand informed.

III.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda

1.- Conversion of the share capital of the Company into USD.
2.- Amendment of Article 6 of the Articles of Association in order to reflect such action.

After the foregoing was approved by the meeting, the sole partner decides what follows:

<i>First resolution

The meeting decides to convert the share capital of the Company into USD with effect as of January 1, 2002 and to

fix the new share capital of the Company to USD 11,300 (eleven thousand three hundred United States Dollars) on a
basis of a EUR/USD exchange rate of 0.904.

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolution, the meeting decides to amend Article 6 of the Articles of Association

to read as follows:

'Art. 6. The Company’s capital is set at USD 11,300 (eleven thousand and three hundred United States Dollars),

represented by 500 (five hundred) shares of USD 22.60 (twenty-two United States Dollars and sixty cents) each.'

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present orig-

inal deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail. 

Suit la traduction française:

L’an deux mille deux, le douze mars. 
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité HUTCHISON WHAM-

POA 3G CONTENT, S.à r.l., ayant son siège social à L-1428 Luxembourg, 7, rue du Marché-aux-Herbes, constituée
suivant acte reçu le 26 septembre 2000, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg section B n°
78.207, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 239, page 11439, du 2 avril 2001 dont les
statuts ont été modifiés par acte reçu le 7 juin 2001 publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro
1194, page 57300, du 19 décembre 2001. L’assemblée est présidée par Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant
à Messancy, Belgique. 

Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste,

demeurant à Torgny-Rouvroy, Belgique. 

Le président prie le notaire d’acter que:

I.- Les associés présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de pré-

sence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-an-
nexées pour être enregistrées avec l’acte.

45539

II.- Il ressort de la liste de présence que les 500 (cinq cents) parts sociales, représentant l’intégralité du capital social

sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement
sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les associés ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour

1.- Conversion du capital social de la Société en USD.
2.- Modification l’article 6 des statuts.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, l’associé unique décide ce qui suit:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de convertir le capital social de la Société en USD avec effet au 1

er

 janvier 2002 et de fixer le

nouveau capital social de la Société à USD 11.300 (onze mille trois cents Dollars des Etats-Unis), sur base d’un taux de
conversion EUR/USD de 0,904.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article 6

des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à USD 11.300,- (onze mille trois cents Dollars des Etats-Unis), divisé en 500 (cinq

cents) parts sociales de USD 22,60,- (vingt deux Dollars des Etats-Unis et soixante cents) chacune.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: P. Van Hees, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mars 2002, vol. 134S, fol. 61, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25711/211/90) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

HUTCHISON WHAMPOA 3G CONTENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 7, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 78.207. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25712/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

ADIA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme,

(anc. IMPERIO INTERNATIONAL S.A.).

Siège social: L-1736 Senningerberg, 1A, Heienhaff.

R. C. Luxembourg B 46.544. 

—

En l’an deux mille deux, le six mars.
Par-devant Maître J. Elvinger, notaire résidant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme IMPERIO INTERNATIONAL

S.A., ayant son siège social à 1A, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, inscrite au registre des sociétés de Luxembourg, sec-
tion B 46.544 et constituée suivant acte reçu par le notaire Schroeder, résidant à Mersch, en date du 26 janvier 1994 et
publié au Mémorial C numéro 82 du 5 mars 1994 amendé par acte sous seing privé le 26 mai 1999 amendé par actes
de Maître Edmond Schroeder en date du 17 août 2001 et en date du 30 novembre 2001.

La séance est ouverte à 15.30 heures sous la présidence de Monsieur Emmanuel Bégat, employé privé, profession-

nellement résidant à Senningerberg. Le président désigne comme secrétaire Madame Sylvie Becker, employée privée,
professionnellement résidant à Senningerberg.

L’assemblée désigne comme scrutateur Monsieur Jorge Fernandes, employé privé, professionnellement résidant  à

Senningerberg.

Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président déclare et prie le notaire d’acter que:

I. L’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:
1. Changement de la dénomination sociale de IMPERIO INTERNATIONAL S.A. en ADIA INTERNATIONAL S.A. 
2. Changement subséquent des statuts 

Luxembourg, le 2 avril 2002.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

45540

II. Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que le nombre d’ac-

tions qu’ils détiennent figurent sur une liste de présence, laquelle, après avoir été signée ne varietur par les actionnaires
présents, les mandataires des actionnaires représentés et le bureau de l’assemblée, restera annexée au présent procès-
verbal pour être soumise, avec les procurations, aux formalités de l’enregistrement.

III. La présente assemblée ne peut délibérer valablement que si la moitié du capital est présente ou représentée et

les résolutions, pour être valables, devront réunir les deux tiers des voix des actionnaires présents ou représentés. 

IV. Il apparaît, au vu de la liste de présence, que toutes les 6.000.000 d’actions en circulation sont présentes ou re-

présentées à cette assemblée, de façon à ce que cette assemblée puisse valablement délibérer et voter sur le point à
l’ordre du jour. 

Après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président, après en avoir délibéré, l’assemblée a pris unanimement la

résolution suivante:

<i>Résolution

1. L’assemblée décide de changer la dénomination sociale de la société de IMPERIO INTERNATIONAL S.A. en ADIA

INTERNATIONAL S.A 

2. L’assemblée décide de changer l’article 1 des statuts 
L’article 1

er

 des statuts sera lu comme suit:

'Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de ADIA INTERNATIONAL S.A.

Cette société a son siège social établi à Senningerberg (Grand-Duché de Luxembourg). 
La durée en est illimitée. ' 

Les points à l’ordre du jour étant votés, l’assemblée générale est clôturée.
Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société à la suite de cet acte,

s’élèvent à environ mille euros (1.000,-).

Dont procès-verbal, fait à Senningerberg, les jour, mois et an qui figurent en tête du présent document.
Après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénoms, état civil et résidence, ceux-ci

ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: E. Bégat, S. Becker, J. Fernandes, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2002, vol. 12CS, fol. 40, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25708/211/53) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

ADIA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme,

(anc. IMPERIO INTERNATIONAL S.A.).

Siège social: L-1736 Senningerberg, 1A, Heienhaff.

R. C. Luxembourg B 46.544. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25709/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

AUDIOCOM, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 51.390. 

—

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires du 28 mars 2002 que les mandats des
administrateurs sortants, Messieurs Marcel Dell, Alain Huberty, Gaston Schwertzer et LUXEMPART S.A. ont été re-
conduits pour un nouveau terme d’un an, jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires de 2003 ayant à sta-
tuer sur les résultats de l’exercice 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2002, vol. 566, fol. 38, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25810/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Luxembourg, le 2 avril 2002.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

AUDIOCOM, Société Anonyme
A. Huberty / M. Dell
<i>Administrateurs

45541

HUTCHISON WHAMPOA 3G IP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1728 Luxembourg, 7, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 82.517. 

—

In the year two thousand and two, on the twelfth day of March.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of the partners of HUTCHISON WHAMPOA 3G IP, S.à r.l., a société a

responsabilité limitée, having its registered office at L-1728 Luxembourg, 7, rue du Marché-aux-Herbes, incorporated
by deed dated on June 7, 2001, inscribed at the Luxembourg trade register section B number 82.517, published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1190, page 57114, on December 19, 2001, and whose Articles
of Association have never been amended.

The meeting is presided by Mr Patrick Van Hees, jurist, residing at Messancy, Belgium.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, jurist, residing at Torgny-

Rouvroy, Belgium.

The chairman requests the notary to act that:
I.- The partners present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance

list. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be registered
with the minutes.

II.- As appears from the attendance list, the 500 (five hundred) shares, representing the whole capital of the corpo-

ration, are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda of which the partners have
been beforehand informed.

III.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda

1.- Conversion of the share capital of the Company into USD.
2.- Amendment of Article 6 of the Articles of Association in order to reflect such action.
After the foregoing was approved by the meeting, the sole partner decides what follows:

<i>First resolution

The meeting decides to convert the share capital of the Company into USD with effect as of January 1, 2002 and to

fix the new share capital of the Company to USD 11,300 (eleven thousand three hundred United States Dollars) on a
basis of a EUR/USD exchange rate of 0.904.

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolution, the meeting decides to amend Article 6 of the Articles of Association

to read as follows:

«Art. 6. The Company’s capital is set at USD 11,300 (eleven thousand and three hundred United States Dollars),

represented by 500 (five hundred) shares of USD 22.60 (twenty-two United States Dollars and sixty cents) each.»

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present orig-

inal deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L’an deux mille deux, le douze mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée HUTCHISON

WHAMPOA 3G IP, S.à r.l., ayant son siège social à L-1728 Luxembourg, 7, rue du Marché aux Herbes, constituée suivant
acte reçu le 7 juin 2001, inscrite au registre du commerce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro
82.517, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1190, page 57114, du 19 décembre 2001 et
dont les statuts n’ont jamais été modifiés.

L’assemblée est présidée par Monsieur Patrick Van Hees, juriste, demeurant à Messancy, Belgique.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste,

demeurant à Torgny-Rouvroy, Belgique.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les associés présents ou représentés et le nombre de parts sociales qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront
ci-annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 500 (cinq cents) parts sociales, représentant l’intégralité du capital social

sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement
sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les associés ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

45542

<i>Ordre du jour

1.- Conversion du capital social de la Société en USD.
2.- Modification de l’article 6 des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, l’associé unique décide ce qui suit:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de convertir le capital social de la Société en USD avec effet au 1

er

 janvier 2002 et de fixer le

nouveau capital social de la Société à USD 11.300 (onze mille trois cents dollars des Etats-Unis), sur base d’un taux de
conversion EUR/USD de 0.904.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier l’article 6

des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à USD 11.300,- (onze mille trois cents dollars des Etats-Unis), divisé en 500 (cinq

cents) parts sociales de USD 22,60 (vingt-deux dollars des Etats-Unis et soixante cents) chacune.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est ré-

digé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: P. Van Hees, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mars 2002, vol. 134S, fol. 62, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25716/211/88) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

HUTCHISON WHAMPOA 3G IP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 7, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 82.517. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25717/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

TOPSOL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4671 Differdange, 25, avenue du Parc des Sports.

R. C. Luxembourg B 62.722. 

—

 L’an deux mille deux, le vingt-six mars.
 Par-devant Maître Marthe Thyes-Walch, notaire de résidence à Luxembourg, soussignée.

 A Luxembourg s’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme TOPSOL

S.A., ayant son siège social à L-1941 Luxembourg, 241, route de Longwy, inscrite au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, section B sous le numéro 62.722, constituée sous la dénomination de SADER FLOR S.A. suivant
acte reçu en date du 5 janvier 1998, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 273 du 23 avril
1998 et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 27 avril 2001, publié
au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 1102 du 4 décembre 2001, ledit acte contenant notamment
modification de la dénomination sociale de la société en TOPSOL S.A.

 L’assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Serge Dumez, directeur, demeurant à Luxembourg.
 Monsieur le président désigne pour secrétaire Monsieur Jean-Marie Weber, employé privé, demeurant à Aix-sur-

Cloie/Aubange (Belgique).

 L’assemblée choisit pour scrutatrice Madame Flora Pomponio, employée privée, demeurant à Bettembourg.
 Monsieur le président déclare et prie le notaire d’acter:

 I.- Que les actionnaires présents ou représentés et les actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de pré-

sence, signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire soussigné. Ladite liste de présence, ainsi que les pro-
curations, resteront annexées au présent acte pour être soumises en même temps aux formalités de l’enregistrement.

 II.- Qu’il appert de cette liste de présence que les mille (1.000) actions représentant l’intégralité du capital social,

actuellement fixé à trente et un mille Euros (EUR 31.000,-) sont présentes ou représentées à la présente assemblée
générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

 III.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:

Luxembourg, le 2 avril 2002.

J. Elvinger.

45543

<i>Ordre du jour

 1.- Transfert du siège social de la société de Luxembourg à Differdange et fixation d’une nouvelle adresse de la so-

ciété.

 2.- Modification subséquente de l’article 2 des statuts.

 Sur ce, l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes.

<i>Première résolution

 L’assemblée décide de transférer le siège social de la société de Luxembourg à Differdange, à compter de ce jour et

de modifier en conséquence le premier alinéa de l’article deux des statuts pour lui donner la teneur suivante:

 'Art. 2. Premier alinéa.  Le siège social est établi à Differdange.'

<i>Deuxième résolution

 L’assemblée décide de fixer l’adresse de la société à L-4671 Differdange, 25, avenue du Parc des Sports.

 Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
 Et après lecture faite, les comparants prémentionnés ont tous signé avec Nous notaire le présent procès-verbal.
 Signé: S. Dumez, J. M. Weber, F. Pomponio, M. Walch.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 2002, vol. 12CS, fol. 50, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(25725/233/47) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

TOPSOL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4671 Differdange, 25, avenue du Parc des Sports.

R. C. Luxembourg B 62.722. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25726/233/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

COMMANDERIE DU GRAND-DUCHE DE LUXEMBOURG DE L’ORDRE INTERNATIONAL DES 

ANYSETIERS, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

Siège social: L-8310 Capellen, 35, route d’Arlon.

—

<i>Délibération de l’assemblée générale extraordinaire de l’association du mardi 20 novembre 2001

Vu la proposition du Conseil d’Administration;
Vu l’agrément du Grand Conseil de l’Ordre;
Vu l’assemblée générale et extraordinaire du 23 octobre 2001;
Vu la convocation du 30 octobre 2001;
Vu la modification des statuts prévue à l’ordre du jour.
Après avoir délibéré conformément à l’article 8 deuxième alinéa de la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations

et les fondations sans but lucratif

- constate la présence de 20 membres et de 14 membres représentés
- décide à l’unanimité:
de modifier et de compléter comme suit les statuts adoptés lors de l’assemblée générale du 24 janvier 1991, enregis-

trés à Luxembourg, le 20 juin 1991, vol. 422, fol. 10, case 11 et publiés au Mémorial C, Recueil Spécial du 27 juin 1991.

<i>Modifications

1) L’article 2 est modifié comme suit:
«Art. 2. Siège social. Le siège social est fixé au lieu de réunion habituel à L-8310 Capellen, 35, route d’Arlon ou, à

défaut, au domicile du président en exercice. Il pourra être transféré à tout autre endroit au Grand-Duché de Luxem-
bourg sur simple décision du conseil d’administration à ratifier par la prochaine assemblée générale.»

2) Art. 5. Revenus. Les revenus de l’association comprennent:
- les cotisations des membres, qui ne pourront pas excéder la somme de deux cents Euros.
3) L’article 10.2. est modifié et complété comme suit:
«Le Chapitre comprend au moins huit membres non compris les Baillis éventuels.
4) L’article 16.1. est modifié comme suit:
«Art. 16. Assemblée générale 1. Il doit être tenu une assemblée générale chaque année au moins un mois avant

le Grand Chapitre Magistral qui aura lieu au plus tard fin de la troisième semaine du mois de juin.»

5) L’article 16.4. est à rayer.
6) L’article 11.2. est complété par un deuxième alinéa ayant la teneur suivante:

Luxembourg, le 2 avril 2002.

M. Thyes-Walch.

Luxembourg, le 4 avril 2002.

45544

«Sont nommés membres du Bureau: 

Capellen, le 3 avril 2002. 

Enregistré à Capellen, le 3 avril 2002, vol. 138, fol. 46, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Santioni.

(25811/000/44) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

SORBUS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 79.687. 

—

Lors de sa réunion du 28 décembre 2001, le Conseil d’Administration de la société SORBUS HOLDING S.A. a décidé

de réduire la prime d’émission de 233,92 Couronnes Islandaises par action. La réduction totale de la prime d’émission
s’élève à 10.000.000,- Couronnes Islandaises. L’actuelle prime d’émission s’élève à 45.525.000.- Couronnes Islandaises.

The board of directors of the company SORBUS HOLDING S.A. has decided on the 28th of December 2001 to de-

crease the share premium of the company by ten million Icelandic Krona (ISK 10,000,000.-) i.e. down to a total share
premium of forty five million five hundred twenty five thousand Icelandic Krona (ISK 45,525,000.-)by decreasing the
share premium of a par value of two hundred thirty three point ninety two 92/100 Iceland Krona (ISK 233.92) per share. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 2002, vol. 566, fol. 17, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25808/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

SIMPLE E-SOLUTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1220 Luxembourg, 196, rue de Beggen.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le huit mars.
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1.- Monsieur Abrar Zafar, administrateur de sociétés, demeurant à Dublin (Irlande), 8, Moyglas Woods. 
2.- Monsieur David Holden, administrateur de sociétés, demeurant à L-6419 Echternach, 35, rue de la Chapelle.
Lesquels comparants, agissant ès-dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. 

1.1. Une société anonyme luxembourgeoise est régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents

statuts.

1.2. La société adopte la dénomination SIMPLE E-SOLUTIONS S.A.

Art. 2. Siège social. 
2.1. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg. Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse

de la société à l’intérieur de la commune du siège social statutaire.

2.2. La société peut également par décision du conseil d’administration, créer, tant dans le Grand-Duché de Luxem-

bourg qu’à l’étranger, des filiales, agences ou succursales.

2.3. Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’ac-

tivité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anorma-
les, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert,
conservera la nationalité luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera faite par le conseil d’admi-
nistration.

Président (Grand-Maistre):. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . M. Georges Theis

Signature

1

er

 Vice-Président (Sénéchal):. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . M. Daniel Vasaune

Signature

2

e

 Vice-Président (Connétable): . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . M. Joseph Schmit

Signature

Secrétaire (Epistolier):  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . M. Eugène Thill

Signature

Trésorier (Argentier):. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . M. Richard Stolz

Signature

Pour extrait conforme
G. Theis / E. Thill
<i>Président / Secrétaire

<i>Pour SORBUS HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

45545

Art. 3. Objet. 
3.1. La société a pour objet le développement des Web-sites et la prestation de services informatiques.
3.2. La société a en outre pour objet la prise de participation sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits
par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre
manière et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises
auxquelles elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations gé-
néralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal
particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières.

3.3. La société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques ou financières en relation directe ou indi-

recte avec tous les secteurs prédécrits, de manière à en faciliter l’accomplissement.

Art. 4. Durée. 
4.1. La société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La société peut être dissoute a tout moment par décision des actionnaires délibérant aux conditions requises

pour une modification statutaire.

Titre II.- Capital

Art. 5. Capital social. 
Le capital social souscrit est fixé à EUR 32.000,- (trente-deux mille Euros), divisé en 100 (cent) actions d’une valeur

nominale de EUR 320,- (trois cent vingt Euros) chacune.

Art. 6. Modification du capital social. 
6.1. Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décisions de l’assemblée générale des action-

naires statuant comme en matière de modification des statuts.

6.2. La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 7. Versements. 
Les versements à effectuer sur les actions non entièrement libérées lors de leur souscription se feront aux époques

et aux conditions que le conseil d’administration déterminera dans ces cas. Tout versement appelé s’impute à parts éga-
les sur l’ensemble des actions qui ne sont pas entièrement libérées.

Art. 8. Nature des actions. 
Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire. 

Art. 9. Cession d’actions. 
Il n’existe aucune restriction statutaire quant aux transactions ou aux cessions d’actions de la société.

Titre III.- Administration, Direction, Surveillance

 Art. 10. Conseil d’administration. 
10.1. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
10.2. Les administrateurs seront nommés par l’assemblée générale annuelle pour une durée qui ne peut dépasser six

ans. Il sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale.

10.3. En cas de vacance du poste d’un administrateur nommé par l’assemblée générale pour cause de décès, de dé-

mission ou autre raison, les administrateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir à son rempla-
cement, à la majorité des votes, jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Art. 11. Réunions du conseil d’administration. 
11.1. Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président. Le premier président peut être nommé

par la première assemblée générale des actionnaires. En cas d’empêchement du président, il sera remplacé par l’admi-
nistrateur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.

11.2. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs.
11.3. Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou repré-

sentée. Toute décision du conseil d’administration est prise à la majorité simple. En cas de partage, la voix de celui qui
préside la réunion est prépondérante.

11.4. Les administrateurs peuvent émettre leur vote par voie circulaire.
11.5. Ils peuvent émettre leur vote par lettre, télécopieur, télégramme ou télex, les trois derniers étant à confirmer

par écrit.

11.6. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration sont signés par tous les membres présents aux

séances.

11.7. Des extraits seront certifiés par le président du conseil d’administration ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs généraux du conseil d’administration. 
Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus et exclusifs pour faire tous les actes d’adminis-

tration et de gestion qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les présents statuts à l’assemblée générale.

Art. 13. Délégation de pouvoirs. 
13.1. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière des affaires de la société, entendue dans son sens

le plus large, à des administrateurs ou à des tiers qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société.

13.2. La délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblé générale.
13.3. Le premier administrateur-délégué peut être nommé par la première assemblée générale des actionnaires.

45546

Art. 14. Représentation de la société. 
Vis-à-vis des tiers, la société est en toutes circonstances représentée dans le cadre de son objet social par deux ad-

ministrateurs ou par les délégués du conseil agissant dans les limites de leurs pouvoirs.

Art. 15. Commissaire aux comptes. 
15.1. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale.
15.2. La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six

années.

Titre IV.- Assemblée générale

Art. 16. Pouvoirs de l’assemblée générale. 
16.1. L’assemblée générale représente tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des af-

faires sociales.

16.2. Sauf dans les cas déterminés par la loi, les décisions sont prises à la majorité simple des voix émises.

Art. 17. Endroit et date de l’assemblée générale ordinaire. 
L’assemblée générale annuelle se réunit chaque année dans la ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations le deuxième mardi du mois de mai à 14.00 heures.

Art. 18. Autres assemblées générales. 
Le conseil d’administration ou le commissaire peut convoquer d’autres assemblées générales. Elles doivent être con-

voquées sur la demande d’actionnaires représentant le cinquième du capital social.

Art. 19. Votes. 
Chaque action donne droit à une voix.

Titre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 20. Année sociale. 
20.1. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
20.2. Le conseil d’administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport

sur les opérations de la société, un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire, aux commissaires qui commen-
teront ces documents dans leur rapport.

Art. 21. Répartition de bénéfices. 
21.1. Chaque année cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour la constitution de la réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour cent du capital
social. 

21.2. Après dotation à la réserve légale, l’assemblée générale décide de la répartition et de la distribution du solde

des bénéfices nets.

21.3. Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi. 

Titre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 22. Dissolution, liquidation. 
22.1. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, délibérant dans les mêmes conditions que

celles prévues pour la modification des statuts.

22.2. Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

nommés par l’assemblée générale des actionnaires.

Titre VII.- Disposition générale

Art. 23. Disposition générale. 
La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas été dérogé

par les présents statuts.

<i> Dispositions transitoires 

A titre transitoire, le premier exercice social débute le jour de la constitution et prend fin le 31 décembre 2002.
La première assemblée générale ordinaire aura lieu en 2003.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les 100 (cent) actions

comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées à ratio de 25% (vingt-cinq pour cent) par des versements en numéraire de sorte

que la somme de EUR 8.000,- (huit mille Euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en
a été justifié au notaire.

<i> Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

1.- Monsieur Abrar Zafar: soixante-quinze actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  75
2.- Monsieur David Holden: vingt-cinq actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25

Total: cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  100

45547

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à mille cinq cents Euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

1.- L’adresse de la société est fixée au L-1220 Luxembourg, 196, rue de Beggen.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant lors de l’assemblée générale annuelle de 2007: 
a) Monsieur Abrar Zafar, administrateur de sociétés, demeurant à Dublin (Irlande), 8, Moyglas Woods;
b) Monsieur David Holden, administrateur de sociétés, demeurant à L-6419 Echternach, 35, rue de la Chapelle;
c) La société MARCH MANAGEMENT S.A., ayant son siège social à L-1126 Luxembourg, 26, rue d’Amsterdam. 
Monsieur David Holden, prénommé, est nommé administrateur-délégué, lequel peut valablement engager la société

par sa seule signature.

3.- Est appelé aux fonctions de commissaire pour la même période:
la société EUROPEAN AUDIT, S.à r.l., ayant son siège social à L-1126 Luxembourg, 26, rue d’Amsterdam. 

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes;
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: A. Zafar, D. Holden, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 18 mars 2002, vol. 134S, fol. 57, case 4. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25665/211/171) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

RUBIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 58.499. 

—

<i>Extrait de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires du 22 janvier 2002

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire de la société anonyme RUBIS S.A., tenue à Luxem-

bourg, le 22 janvier 2002, que:

- abstraction aux délais et formalités de convocation a été faite;
- les comptes annuels au 31 décembre 2000 ont été approuvés;
- affectation du résultat;
- le résultat de l’exercice 2000 est reporté à l’exercice suivant;
- décision a été prise d’accepter la démission de Monsieur Christian Bühlmann et de lui donner décharge pleine et

entière pour la période de son mandat;

- décision a été prise de nommer Monsieur Colm Smith en tant que nouvel administrateur de la société;
- décision a été prise d’accorder décharge pleine et entière aux membres du Conseil d’Administration pour la période

de leur mandat, et de renouveler leur mandat pour une période courant jusqu’à la prochaine Assemblée Générale Or-
dinaire;

- décision a été prise d’accorder décharge pleine et entière au commissaire aux comptes pour la période de son man-

dat, et de renouveler son mandat pour une période courant jusqu’à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2002, vol. 565, fol. 79, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25897/729/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

RUBIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 58.499. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2002, vol. 565, fol. 79, case 1, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25903/729/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Luxembourg, le 2 avril 2002.

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

Luxembourg, le 22 mars 2002.

Signature.

45548

I.P.F. LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8410 Steinfort, 14, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 77.706. 

—

 L’an deux mille deux, le vingt-six mars. 
 Par-devant Maître Marthe Thyes-Walch, notaire de résidence à Luxembourg, soussignée.

 A Luxembourg s’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme I.P.F.

LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social à L-7396 Hunsdorf, 19, rue du Cimetière, inscrite au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 77.706, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumen-
tant en date du 29 août 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 123 du 17 février
2001 et dont les statuts n’ont subi à ce jour aucune modification.

 L’assemblée est présidée par Monsieur Paul Marchal, employé privé, demeurant à Post/Attert (Belgique).
 Monsieur le président désigne comme secrétaire Monsieur Jean-Claude Genon, employé privé, demeurant à Luxem-

bourg.

 L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Joseph Rodric, employé privé, demeurant à Diekirch.
 Monsieur le président déclare et prie le notaire d’acter:

 I.- Que les actionnaires présents ou représentés et les actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de pré-

sence, signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire soussigné. Ladite liste de présence, ainsi que les pro-
curations, resteront annexées au présent acte pour être soumises en même temps aux formalités de l’enregistrement.

 II.- Qu’il appert de cette liste de présence que les trois cent dix (310) actions représentant l’intégralité du capital

social, actuellement fixé à trente et un mille Euros (EUR 31.000,-) sont présentes ou représentées à la présente assem-
blée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du
jour.

 III.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour

 1.- Modification du premier paragraphe de l’article 2 des statuts pour lui donner désormais la teneur suivante:
 'La société a pour objet la prestation de services administratifs.'
 2.- Transfert du siège social de la société de Hunsdorf à Steinfort et modification subséquente de l’article 1

er

 des

statuts.

 Fixation de l’adresse de la société.
 3.- Modification du deuxième alinéa de l’article 6 des statuts pour lui donner désormais la teneur suivante:
 'La société est engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit par la signature conjointe

de l’administrateur-délégué et d’un administrateur.'

 4.- Election définitive de deux administrateurs.

 Sur ce, l’assemblée aborde l’ordre du jour et après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

 L’assemblée décide de modifier l’article 2 des statuts, relatif à l’objet social, pour lui donner désormais la teneur sui-

vante:

 'Art. 2. La société a pour objet la prestation de services administratifs.
 Elle pourra également prendre toute participation directe ou indirecte dans toutes affaires commerciales ou indus-

trielles pouvant se rattacher à son objet.

 La société pourra effectuer toutes opérations financières, mobilières ou immobilières, civiles ou commerciales lui

permettant de réaliser son objet social.'

<i>Deuxième résolution

 L’assemblée décide de transférer le siège social de la société de Hunsdorf à Steinfort, à compter de ce jour et en

conséquence de modifier le deuxième alinéa de l’article 1

er

 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

 'Art. 1

er

. Deuxième alinéa.  Le siège social est établi à Steinfort.'

 L’assemblée décide en outre de fixer désormais l’adresse de la société à L-8410 Steinfort, 14, route d’Arlon.

<i>Troisième résolution

 L’assemblée décide de modifier le deuxième alinéa de l’article 6 des statuts pour lui donner désormais la teneur sui-

vante:

 'Art. 6. Deuxième alinéa. La société est engagée soit par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, soit

par la signature conjointe de l’administrateur-délégué et d’un administrateur.'

<i>Quatrième résolution

 Conformément à l’article 51, alinéa 4 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée,

l’assemblée décide de procéder à l’élection définitive des administrateurs Messieurs Jean-Claude Genon, demeurant à
L-1512 Luxembourg, 6, rue Federspiel et Joseph Rodric, demeurant à L-9252 Diekirch, 2, rue du Kockelberg, nommés
en remplacement des administrateurs démissionnaires, Madame Krystyna Gawlik, épouse Falkenburg et Monsieur Di-
mitri Sakkis, suivant procès-verbal de la réunion du conseil d’administration datée du 2 mai 2001, dont un extrait a été
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 1138 du 11 décembre 2001.

45549

 L’assemblée décide d’accorder pleine et entière décharge aux administrateurs démissionnaires pour l’exercice de

leur mandat.

 Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
 Et après lecture faite, les comparants prémentionnés ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: P. Marchal, J.-C. Genon, J. Rodric, M. Walch.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 2002, vol. 12CS, fol. 50, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(25727/233/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

I.P.F. LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8410 Steinfort, 14, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 77.706. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25728/233/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

ESTRELA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 79.925. 

—

Lors de sa réunion du 28 décembre 2001, le Conseil d’Administration de la société ESTRELA HOLDING S.A. a décidé

de réduire la prime d’émission. La réduction totale de la prime d’émission s’élève à 20.000.000,- Couronnes Islandaises.
L’actuelle prime d’émission s’élève à 57.300.000,- Couronnes Islandaises.

The board of directors of the company ESTRELA HOLDING S.A. has decided on the 28th of December 2001 to

decrease the share premium of the company by twenty million Icelandic Krona (ISK 20,000,000.-) i.e. down to a total
share premium of fifty seven million three hundred thousand Krona (ISK 57,300,000.-). 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 mars 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 2002, vol. 566, fol. 17, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25809/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

HELENA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 55.393. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 5 mars 2002

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société HELENA S.A. tenue à Luxembourg,

le 5 mars 2002, que:

- abstraction aux délais et formalités de convocation a été faite;
- révocation du commissaire aux comptes et ce avec effet immédiat;
- nomination de la société AUDITAS S.A. en tant que nouveau commissaire aux comptes de la société et ce avec effet

immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2002, vol. 565, fol. 79, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25884/729/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Luxembourg, le 2 avril 2002.

M. Thyes-Walch.

Luxembourg, le 4 avril 2002.

<i>Pour ESTRELA HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

45550

ORSEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 66.454. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 20 février 2002

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société ORSEN S.A. tenue à Luxembourg,

le 20 février 2002, que:

- abstraction aux délais et formalités de convocation a été faite;
- décision d’accepter la démission de M. Christian Bühlmann de son poste d’administrateur et de lui accorder pleine

et entière décharge pour la période de son mandat;

- nomination de M. Colm Smith en tant que nouvel administrateur.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2002, vol. 565, fol. 79, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25886/729/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

EMC GROUP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée - Soparfi.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 15, boulevard Royal.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le sept mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) La société anonyme de droit luxembourgeois SELINE PARTICIPATIONS S.A., ayant son siège social à L-2449

Luxembourg, 15, boulevard Royal;

ici représentée par son administrateur-délégué, Monsieur Jan Herman Van Leuvenheim, Conseiller, demeurant à

Heisdorf.

2) La société anonyme de droit luxembourgeois EUROLUX MANAGEMENT S.A., ayant son siège social à L-2449

Luxembourg, 15, boulevard Royal;

ici représentée par son administrateur-délégué, Monsieur Jan Herman Van Leuvenheim, prénommé.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à responsabilité limitée qu’ils

déclarent constituer et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Objet, Raison sociale, Durée, Siège 

Art. 1

er

.  La société a pour objet:

- la création, la participation, le financement, la direction et l’administration d’autres entreprises;
- l’agence d’affaires, c’est-à-dire le commerce, l’import et l’export de tous produits à l’exclusion de toute vente de

matériel militaire ainsi que la prestation de services et de conseils dans le domaine des finances, marketing et commerce
à l’exclusion de toute activité rentrant dans le domaine des conseils économiques;

- l’exploitation des droits intellectuels et des propriétés industrielles;
- l’octroi de cautions et d’autres sûretés au profit d’autres sociétés et entreprises du même groupe;
- la gestion, l’administration, la mise en valeur par vente, achat, échange, construction, location, leasing ou de toute

autre manière de propriétés immobilières à l’exclusion de telles activités au Grand-Duché de Luxembourg.

La société a en outre pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises luxembour-

geoises et étrangères, l’acquisition de tous titres et droits, par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise
ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière et entre autres l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et
leur mise en valeur, ainsi que toutes opérations se rattachant directement ou indirectement à son objet, en empruntant
notamment avec ou sans garantie et en toutes monnaies, par la voie d’émissions d’obligations qui pourront également
être convertibles et/ou subordonnées et de bons et en accordant des prêts ou garanties à des sociétés dans lesquelles
elle aura pris des intérêts.

En outre, la société peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, financières, mobilières et immobi-

lières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles d’en faciliter la réalisation ainsi que la pres-
tation de tous services d’agent ou de mandataire commercial et/ou industriel, soit qu’elle se porte elle-même
contrepartie, soit qu’elle agisse comme déléguée ou intermédiaire, sans vouloir bénéficier du statut fiscal spécifique de
la loi du 31 juillet 1929 concernant les sociétés holding. 

Art. 2.  La société prend la dénomination de EMC GROUP, S.à r.l. et la forme de société à responsabilité limitée.
Elle peut exister avec un seul associé en application de la loi du 28 décembre 1992 ou avec plusieurs associés. 

Art. 3. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre commune du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale des

associés.

La gérance en fixe l’adresse exacte et effectue les dépôts et publications afférents en cas de changement.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

45551

La gérance peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du pays. 

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Sa dissolution peut être décidée dans les formes requises pour les modifications aux statuts.

Titre II.- Capital social, parts sociales

Art. 5.  Le capital social est fixé à la somme de USD 40.000,- (quarante mille US dollars), représenté par 100 (cent)

parts sociales d’une valeur de USD 400,- (quatre cent US dollars) chacune.

Les 100 (cent) parts ont été entièrement souscrites et libérées intégralement par:
a) SELINE PARTICIPATIONS S.A., prénommée, pour 75 (soixante-quinze) parts sociales:
par apport de 3 (trois) actions au porteur d’une valeur nominale de USD 10.000,- (dix mille US dollar) chacune, re-

présentées par 3 (trois) certificats de 1 (une) action chacun, portant les numéros 093, 094 et 095 de la société anonyme
du droit de la République de Panama ATLANTIC CONFIANCE S.A., ayant son siège social à Panama City (République
de Panama), Via Espana and Elvira Mendez Street, Building 'Banco de Boston', étage numéro 8, constituée par acte nu-
méro 5608 reçu par le Notaire Alfredo Abraham Sanchez Ortega, de résidence à Panama-City (République de Panama)
en date du 26 mai 1998, enregistrée à 'The Public Registry Office of Panama, Microfilm Section (Mercantile), Microjacket
346060, Roll 60135, Frame 0075' le 29 mai 1998. 

b) EUROLUX MANAGEMENT S.A., prénommée, pour 25 (vingt-cinq) parts sociales:
par apport de 1 (une) action au porteur d’une valeur nominale de USD 10.000,- (dix mille US dollar) représentée par

1 (un) certificat de 1 (une) action, portant le numéro 096 de la société anonyme du droit de la République de Panama
ATLANTIC CONFIANCE S.A., prénommée.

Les associés prénommés, représentés comme dit, déposent sur le bureau du notaire instrumentant les 4 (quatre)

certificats, dont question ci-avant, prouvant ainsi que cet apport en nature existe réellement et que sa valeur est au
moins égale au capital social de la société, présentement constituée.

Par conséquent, la justification et la preuve de l’existence desdites actions et de leur apport effectif à la société ont

été apportées au notaire instrumentant par la présentation des titres représentatifs de ces actions et par la déclaration
irrévocable de transfert, faite par les cédants. 

Art. 6.  La cession de parts sociales est autorisée. 
En cas de pluralité d’associés, ces cessions se feront conformément au prescrit des articles 189 et 190 de la loi du 18

septembre 1933. 

Art. 7. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique ou de l’un des associés ne mettent pas

fin à la société.

Titre III.- Gérance, Assemblées

Art. 8. La société est gérée par un ou plusieurs gérants, associés ou non qui, vis-à-vis des tiers, ont les pouvoirs les

plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations
relatifs à son objet.

La société n’est engagée en toutes circonstances que par la signature individuelle du gérant unique ou, lorsqu’ils sont

plusieurs, par les signatures conjointes de deux gérants. 

Art. 9. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la so-

ciété. 

Art. 10. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l’exécution de leur mandat.

Titre IV.- Assemblées

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se tiendra le deuxième mercredi du mois de juin à 14.30 heures au siège social

de la société ou à tout autre endroit annoncé dans les convocations par la totalité des associés, sans aucune exception;
ceci est également valable pour toutes les assemblées générales extraordinaires.

Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appartiennent. Cha-

que associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des associés re-

présentant plus de la moitié du capital social. 

Art. 12. Pour les sociétés ne comportant qu’un seul associé les dispositions visées à l’article onze ci-avant ne sont

pas applicables.

Il suffit que l’associé unique exerce les pouvoirs attribués à l’assemblée des associés et que ses décisions soient ins-

crites sur un procès-verbal ou établies par écrit.

De même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions
normales.

Titre V.- Année sociale, Comptes annuels

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 14. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire comprenant

l’indication des valeurs actives et passives de la société. Tout associé peut prendre communication au siège social de
l’inventaire et du bilan. 

45552

Art. 15. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un
fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de
l’associé unique ou des associés.

Titre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments. 

Art. 17. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, l’associé unique ou, lorsqu’ils sont plusieurs, les

associés, s’en réfèrent à la loi du 18 septembre 1933 et ses modifications subséquentes, dont la loi du 28 décembre 1992.

<i>Frais

Pour les besoins de l’Administration de l’enregistrement, le capital social, exprimé en USD (US Dollars), est estimé

à EUR 44.620,- (quarante-quatre mille six cent vingt Euros).

Le montant des frais, dépenses, rémunération et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent ou qui sont

mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève approximativement à mille sept cent trente-cinq Euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

1) Et aussitôt, les associés, représentant l’intégralité du capital social, ont nommé en qualité de gérant unique:
Monsieur Jan Herman Van Leuvenheim, Conseiller, demeurant à L-7308 Heisdorf, 28, rue Jean De Beck.
Le gérant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et l’engager valable-

ment sous sa seule signature.

2) Les associés fixent l’adresse de la société à L-2449 Luxembourg, 15, boulevard Royal.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: J. H. Van Leuvenheim, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2002, vol. 12CS, fol. 41, case 5. – Reçu 456,41 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(25666/211/134) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

SOPARSCAN FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 75.633. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 19 février 2002

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société SOPARSCAN FINANCE S.A. tenue

à Luxembourg, le 19 février 2002, que:

- abstraction aux délais et formalités de convocation a été faite;
- révocation du commissaire aux comptes et ce avec effet immédiat;
- nomination de la société AUDITAS S.A. en tant que nouveau commissaire aux comptes de la société et ce avec effet

immédiat;

- décision a été prise d’accepter la démission de Monsieur Christian Bühlmann en tant qu’administrateur de la société

et ce, avec effet immédiat;

- décision a été prise d’accorder décharge pleine et entière à l’administrateur sortant pour la période de son mandat;
- décision a été prise de nommer Monsieur Colm Smith, demeurant à Grevenmacher, en tant que nouvel administra-

teur de la société et ce, avec effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2002, vol. 565, fol. 79, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(25887/729/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2002.

Luxembourg, le 2 avril 2002.

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Fineuroinvest, S.à r.l.

Stratus Technologies Group S.A.

S.G.B.T., Société Générale Bank &amp; Trust

Transmideast S.A.

Alister S.A.

Financière Immobilière de Développement S.A.

Financière Immobilière de Développement S.A.

Headline Passe-Partout, S.à r.l.

Idea International Group S.A.

CA.P.EQ. Steam II S.C.A.

Ferorlux, S.à r.l.

JGM Holding S.A.

TI Web S.A.

GTH Holding S.A.

Praja Holding S.A.

Ivoire Telecom S.A.

Ivoire Telecom S.A.

Ivoire Telecom S.A.

Finchi Investments S.A.

Hutchison Whampoa 3G Content, S.à r.l.

Hutchison Whampoa 3G Content, S.à r.l.

Adia International S.A.

Adia International S.A.

Audiocom

Hutchison Whampoa 3G IP, S.à r.l.

Hutchison Whampoa 3G IP, S.à r.l.

Topsol S.A.

Topsol S.A.

Commanderie du Grand-Duché de Luxembourg de l’Ordre International des Anysetiers, A.s.b.l.

Sorbus Holding S.A.

Simple E-Solutions S.A.

Rubis S.A.

Rubis S.A.

I.P.F. Luxembourg S.A.

I.P.F. Luxembourg S.A.

Estrela Holding S.A.

Helena S.A.

Orsen S.A.

EMC Group, S.à r.l.

Soparscan Finance S.A.