33169

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 692

4 mai 2002

S O M M A I R E

Activ’Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

33206

Honeybee Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

33207

Agiv Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

33197

Hoplite Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

33203

Aldinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33170

ID Con S.A., Dudelange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33211

Alena Invest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

33203

IDR Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

33195

Äppelhaus, S.à r.l., Betzdorf . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33183

Ilico S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33205

Arquinos AG, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33208

Immo Inter Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

33204

Arraxis S.A.H., Luxemburg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33201

International Finance System S.A., Luxembourg . 

33206

B.F.B.,  Bois  et  Forêts  du  Brabant  S.A.,  Luxem-

Intertel & Co, S.e.n.c., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

33187

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33211

Intertel & Co, S.e.n.c., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

33189

Bakar S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33213

Iridys S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33195

Bayside International S.A.H., Luxembourg . . . . . . .

33216

Isny S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33209

Bellay S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33194

Jabelmalux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

33204

BGL Investment Partners S.A., Luxembourg . . . . .

33202

Koplast A.G., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33205

BL, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33198

Logos Invest Holding S.A., Luxemburg  . . . . . . . . . 

33205

Bogazzi International S.A., Luxembourg. . . . . . . . .

33190

Lux. Onyx S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33212

Bogazzi International S.A., Luxembourg. . . . . . . . .

33192

Luxembourg Marine Services S.A., Luxembourg . 

33183

Brooklyn Bridge Company S.A., Luxembourg  . . . .

33204

Magic Picture S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

33182

Cami Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

33197

Mercury Selected Trust, Sicav, Senningerberg . . . 

33213

Capstar Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

33213

Metals Finance Corporation S.A., Luxembourg  . . 

33210

Cedinvest Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

33195

Montana (Luxembourg) S.A., Luxembourg . . . . . . 

33210

Celfloor S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33212

Morgan Stanley, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

33194

Chalhoub Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

33195

Mori Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

33196

CIC/CIAL CH Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . .

33198

Nitlux A.G., Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33200

Ciminko S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33170

Noisette S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

33196

Conmac, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

33170

Nord-Sud Invest Holding S.A., Luxembourg . . . . . 

33206

Crèche Haensel & Gretel, S.à r.l., Luxembourg . . .

33189

Patrimoine Fund Select, Sicav, Luxembourg. . . . . 

33208

Destiny Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

33211

Piperno International Holding S.A., Luxembourg. 

33184

Dresdner  Symphonica  Management,  Sicav,  Lu-

Polifontaine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

33215

xemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33200

Polowanie S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

33209

DWS Invest, Sicav, Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . . . .

33183

Primer Walker S.A., Dudelange . . . . . . . . . . . . . . . 

33186

EMA-COM S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

33192

Progrès Familial S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . 

33209

European Marketing Holding S.A., Luxembourg  . .

33199

Rakham Finance S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . 

33194

FDR Gestion S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

33213

Renu S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33202

Financière Euro-Luxembourgeoise S.A.H., Luxem-

RP Participations S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

33204

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33203

S.G. A. Services S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

33216

Finmacrien S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

33207

Sabarel Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

33214

Fund Partners, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

33171

Safe International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

33216

Graficom S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33208

Sakara Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

33215

Heliaste Immobilière S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

33200

Santorini S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 

33206

Holleur S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33201

Savalmo S.A. Holding, Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

33215

33170

SCHERF, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6630 Wasserbillig, 7, Grand-Rue.

R. C. Luxembourg B 43.082. 

—

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 23 janvier 2002, vol. 563, fol. 78, case

1, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(08785/664/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2002.

CONMAC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1725 Luxembourg, 28, rue Henri VII.

R. C. Luxembourg B 49.728. 

—

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 23 janvier 2002, vol. 563, fol. 78, case

1, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(08786/664/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2002.

CIMINKO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1725 Luxembourg, 28, rue Henri VII.

R. C. Luxembourg B 49.499. 

—

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 23 janvier 2002, vol. 563, fol. 78, case

1, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(08787/664/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2002.

ALDINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 44.928. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 5 mai 1999

- Les mandats d’administrateur de Messieurs Antonio Monti, avocat, CH-Lugano, Hubert Hansen, licencié en droit,

L-Mersch et Jean-Robert Bartolini, D.E.S.S., L-Differdange sont reconduits pour une nouvelle période statutaire de six
ans jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2005.

- Le mandat du Commissaire aux Comptes de la société FIN-CONTROLE S.A., Société Anonyme, Luxembourg est

reconduit pour une nouvelle période statutaire de six ans jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2002, vol. 563, fol. 77, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(08857/795/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

Scherf, S.à r.l., Wasserbillig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33170

Vatem S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33210

Secure Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

33196

Wilburg Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

33202

Sécurité   Concept  &amp;  Equipment  S.A.,  Luxem-

Will - Pharma Luxembourg S.A., Luxembourg . . .

33201

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

33193

Witno Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

33205

Shivling Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

33214

Woodlander Project S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

33211

Sophie Invest S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

33199

World Invest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

33197

Standard  Fund  Management  (Luxembourg)  Um-

Yarra Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

33201

brella Fund, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

33199

Zanetti S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33198

Unit Investments S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . 

33212

Zubaran Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

33209

Valfonds S.A., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . 

33207

Luxembourg, le 25 janvier 2002.

Signature.

Luxembourg, le 25 janvier 2002.

Signature.

Luxembourg, le 25 janvier 2002.

Signature.

Certifié sincère et conforme
ALDINVEST S.A.
Signatures
<i>Administrateurs

33171

FUND PARTNERS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

—

STATUTS

L’an deux mille deux, le dix avril.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné:

Ont comparu:

1.- La société anonyme KBC ASSET MANAGEMENT S.A., ayant son siège social à B-1080 Bruxelles, 2 Avenue du

Port,

ici représentée par Madame Aline Hock, employée privée, demeurant à Hostert (Rambrouch),
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
2.- La société anonyme KBC FUND PARTNERS CONSEIL HOLDING S.A., ayant son siège social à L-1118 Luxem-

bourg, 11, rue Aldringen,

ici représentée par Madame Aline Hock, employée privée, demeurant à Hostert (Rambrouch),
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.
Les prédites procurations, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants, ès-qualités, ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société d’investissement à capital variable

qu’ils vont constituer entre eux:

Titre I

er

: Dénomination - Siège social - Durée - Objet 

Art. 1

er

. Dénomination.

Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires par la suite des actions ci-après créées,

une société anonyme sous la forme d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination de FUND
PARTNERS, ci-après dénommée «la Société».

Art. 2. Siège social. 
Le siège social de la Société est établi à L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
La Société peut établir, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou des bureaux, tant dans le

Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, militaire, éco-

nomique, social ou de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication
avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement
le siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura
toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoi-
se.

La déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes de la

Société ayant qualité de l’engager pour les actes de gestion journalière. 

Art. 3. Durée.
La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute en vertu d’une décision de l’assemblée générale statuant dans les formes prescrites pour les

modifications des statuts. 

Art. 4. Objet.
L’objet exclusif de la Société est d’investir les fonds dont elle dispose et qu’elle recueille auprès du public en valeurs

mobilières et d’autres avoirs autorisés par la loi avec l’objectif de répartir les risques d’investissement et de faire béné-
ficier ses actionnaires des résultats de la gestion de ses avoirs. La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes
opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son objet, au sens le plus large autorisé par
la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif.

Titre II: Capital social - Actions - Valeur nette d’Inventaire

Art. 5. Capital social - Catégories d’actions.
Le capital de la Société sera représenté par des actions entièrement libérées, sans mention de valeur, et sera à tout

moment égal à la somme des actifs nets de la Société, établis conformément à l’Article 11 ci-dessous.

Le capital minimum sera celui prévu par la loi, soit actuellement l’équivalent d’un million deux cent quarante mille

Euros (1.240.000,- EUR).

Le capital initial est de trente et un mille Euros (31.000,- EUR), divisé en trente et une (31) actions de la catégorie

DIV du compartiment FUND PARTNERS Centea Distri Opportunity 1 entièrement libérées, sans mention de valeur.

Le capital minimum de la Société doit être atteint dans un délai de six mois à partir de la date à laquelle la Société a

été agréée en tant qu’organisme de placement collectif selon la loi luxembourgeoise.

Les actions à émettre conformément à l’Article 7 ci-dessous pourront être émises, au choix du conseil d’administra-

tion, au titre de différentes catégories.

Le produit de toute émission d’actions relevant d’une catégorie déterminée sera investi dans des valeurs mobilières

et autres avoirs autorisés par la loi, suivant la politique d’investissement déterminée par le conseil d’administration pour
le Compartiment (tel que défini ci-après), établi pour la (les) catégorie(s) d’actions concernée(s), compte tenu des res-
trictions d’investissement prévues par la loi ou adoptées par le conseil d’administration.

33172

Le conseil d’administration établira une masse d’avoirs constituant un compartiment («Compartiment»), au sens de

l’Article 111 de la loi du 30 mars 1988 relative aux Organismes de Placement Collectif, correspondant à une catégorie
d’actions ou correspondant à deux catégories d’actions, de la manière décrite à l’Article 11 ci-dessous.

Pour déterminer le capital de la Société, les avoirs nets correspondant à chaque catégorie d’actions seront, s’ils ne

sont pas exprimés en EUR convertis en EUR et le capital sera égal au total des avoirs nets de toutes les catégories d’ac-
tions. 

Art. 6. Forme des actions.
(1) Le conseil d’administration déterminera si la Société émettra des actions au porteur, dématérialisées et/ou nomi-

natives. Si des certificats au porteur sont émis, ils seront émis dans les formes qui seront prescrites par le conseil d’ad-
ministration.

Toutes les actions nominatives émises de la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la

Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société; l’inscription doit indiquer le nom de cha-
que propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu, tel qu’il a été communiqué à la Société, le nom-
bre d’actions nominatives qu’il détient et le montant payé sur chacune de ces actions.

La propriété de l’action nominative s’établit par une inscription sur le registre des actions nominatives.
La Société décidera si un certificat constatant cette inscription sera délivré à l’actionnaire ou si celui-ci recevra une

confirmation écrite de sa qualité d’actionnaire.

En cas d’émission d’actions au porteur, les actions nominatives pourront être converties en actions au porteur et les

actions au porteur pourront être converties en actions nominatives sur demande du propriétaire des actions concer-
nées. La conversion d’actions nominatives en actions au porteur sera effectuée par annulation des certificats d’actions
nominatives, si de tels certificats ont été émis, et par émission d’un ou de plusieurs certificats d’actions au porteur en
leur lieu et place, et une mention devra être faite au registre des actions nominatives constatant cette annulation. La
conversion d’actions au porteur en actions nominatives sera effectuée par annulation des certificats d’actions au porteur,
et, s’il y a lieu, par émission de certificats d’actions nominatives en leur lieu et place, et une mention sera faite au registre
des actions nominatives constatant cette émission. Le coût de la conversion pourra être mis à la charge de l’actionnaire
par décision du conseil d’administration.

Avant que des actions au porteur ne soient émises et avant la conversion d’actions nominatives en actions au porteur,

la Société pourra exiger des garanties satisfaisantes pour les administrateurs que cette émission ou conversion n’entraî-
nera pas la possession de ces actions par un ressortissant des Etats-Unis d’Amérique.

Les certificats d’actions seront signés par deux administrateurs.
Les deux signatures pourront être soit manuscrites, soit imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe. Toutefois,

une des signatures pourra être apposée par une personne déléguée à cet effet par le conseil d’administration; dans ce
cas, elle devra être manuscrite.

La Société pourra émettre des certificats provisoires dans les formes qui seront déterminées par le conseil d’admi-

nistration.

(2) En cas d’émission d’actions au porteur, le transfert d’actions au porteur se fera par la délivrance du certificat d’ac-

tions correspondant. Le transfert d’actions nominatives se fera

(i) si des certificats d’actions ont été émis, par la remise à la Société du ou des certificats d’actions nominatives et de

tous autres documents de transfert exigés par la Société, ou bien,

(ii) s’il n’a pas été émis de certificats, par une déclaration de transfert écrite, portée au registre des actions nomina-

tives, datée et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par le mandataire valablement constitué à cet effet.

Tout transfert d’actions nominatives sera inscrit au registre des actions nominatives, pareille inscription devant être

signée par un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société, ou par une ou plusieurs autres personnes
désignées à cet effet par le conseil d’administration.

(3) Tout actionnaire désirant obtenir des certificats d’actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à

laquelle toutes les communications et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite à son
tour au registre des actions nominatives.

Au cas où un actionnaire en nom ne fournit pas d’adresse à la Société, mention en sera faite au registre des actions

nominatives, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse fixée par
celle-ci, jusqu’à ce qu’une autre adresse soit communiquée à la Société par l’actionnaire. Celui-ci pourra à tout moment
faire changer l’adresse portée au registre des actions nominatives par une déclaration écrite, envoyée à la Société à son
siège social ou à telle autre adresse fixée par celle-ci.

(4) Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat d’actions a été égaré, endommagé ou détruit,

un duplicata peut être émis à sa demande, aux conditions et garanties que la Société déterminera, notamment sous for-
me d’une assurance, sans préjudice de toute autre forme de garantie que la Société pourra exiger. Dès l’émission du
nouveau certificat, sur lequel il sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura plus de valeur. Les
certificats endommagés peuvent être annulés par la Société et remplacés par des certificats nouveaux. La Société peut
à son gré mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou du nouveau certificat, ainsi que toutes les dépenses
raisonnables encourues par la Société en relation avec l’émission du certificat de remplacement et son inscription au
registre des actions nominatives ou avec la destruction de l’ancien certificat.

(5) La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par action. Si la propriété de l’action est indivise, démembrée ou

litigieuse, les personnes invoquant un droit sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action
à l’égard de la Société. La Société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à l’action jusqu’à ce
que cette personne ait été désignée.

33173

(6) La Société peut décider d’émettre des fractions d’actions. Une fraction d’action ne confère pas le droit de vote

mais donnera droit à une fraction correspondante des actifs nets attribuables à la catégorie d’actions concernée.

Dans le cas d’actions au porteur, uniquement des certificats représentant des actions entières seront émis. 

Art. 7. Emission des actions.
Le conseil d’administration est autorisé à émettre à tout moment et sans limitation des actions nouvelles entièrement

libérées, sans réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut restreindre la fréquence à laquelle les actions seront émises dans un Compartiment;

le conseil d’administration peut, notamment, décider que les actions d’un compartiment seront uniquement émises pen-
dant une ou plusieurs périodes déterminées ou à toute autre périodicité telle que prévue dans les documents de vente
des actions.

Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action offerte sera égal à la valeur nette d’inventaire

par action de la catégorie concernée, déterminée conformément à l’Article 11 ci-dessous, au Jour d’Evaluation (tel que
défini à l’Article 12 ci-après) tel que déterminé conformément aux conditions et modalités que le conseil d’administra-
tion pourra déterminer. Ce prix sera majoré des frais et commissions déterminés en temps qu’il appartiendra par le
conseil d’administration et indiqués dans les documents de vente des actions. Le prix ainsi déterminé sera payable pen-
dant une période déterminée par le conseil d’administration qui n’excédera pas sept jours calendriers à partir du Jour
d’Evaluation applicable.

Le conseil d’administration peut déléguer à tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou autre mandataire dû-

ment autorisé à cette fin, la charge d’accepter les souscriptions, de recevoir en paiement le prix des actions nouvelles
à émettre et de les délivrer.

La Société pourra accepter d’émettre des actions en contrepartie d’un apport en nature de valeurs, en observant les

prescriptions édictées par la loi luxembourgeoise et notamment l’obligation de produire un rapport d’évaluation du ré-
viseur d’entreprises agréé de la Société. Cet apport en nature doit se faire en conformité avec la politique et les restric-
tions d’investissement de la Société et du compartiment concerné.

Art. 8. Rachat des actions.
Tout actionnaire a le droit de demander à la Société qu’elle lui rachète tout ou partie des actions qu’il détient, selon

les modalités fixées par le conseil d’administration dans les documents de vente des actions et dans les limites imposées
par la loi et par les présents Statuts.

Le prix de rachat par action sera payable pendant une période déterminée par le conseil d’administration qui n’excé-

dera pas sept jours ouvrables à partir du Jour d’Evaluation applicable, tel que déterminé conformément aux conditions
et modalités que le conseil d’administration pourra déterminer, pourvu que les certificats d’actions, s’il y en a, et les
documents de transfert aient été reçus par la Société, le tout sans préjudice des dispositions de l’Article 12 ci-dessous.
Toute demande de rachat est irrévocable, sauf en cas de suspension du calcul de la valeur nette d’inventaire.

Le prix de rachat sera égal à la valeur nette d’inventaire par action de la catégorie concernée, déterminée conformé-

ment aux dispositions de l’Article 11 ci-dessous. Il peut être déduit de cette valeur nette une commission en faveur d’un
distributeur d’actions de la Société et un montant représentant les frais et débours que la Société pourra encourir à la
suite de la réalisation d’avoirs afin de faire face à des demandes de rachat (cette commission et ce montant étant déter-
minés en temps qu’il appartiendra par le conseil d’administration). Ce prix de rachat pourra être arrondi vers le haut
ou vers le bas à l’unité la plus proche de la devise concernée, ainsi que le conseil d’administration le déterminera. 

Au cas où une demande de rachat d’actions aurait pour effet de réduire le nombre ou la valeur nette d’inventaire

totale des actions qu’un actionnaire détient dans une catégorie d’actions en dessous de tel nombre ou de telle valeur
déterminé(e) par le conseil d’administration, la Société pourra obliger cet actionnaire au rachat de toutes ses actions
relevant de cette catégorie d’actions.

En outre, si à une date déterminée, les demandes de rachat faites conformément à cet Article et les demandes de

conversion faites conformément à l’Article 9 ci-dessous dépassent un certain seuil déterminé par le conseil d’adminis-
tration par rapport au nombre d’actions en circulation dans une catégorie d’actions déterminée, le conseil d’administra-
tion peut décider que le rachat ou la conversion de toutes ces actions ou d’une partie de ces actions sera reporté
pendant une période et aux conditions déterminées par le conseil d’administration, eu égard à l’intérêt de la Société.
Ces demandes de rachat et de conversion seront traitées, lors du Jour d’Evaluation suivant cette période, prioritaire-
ment aux demandes introduites postérieurement au Jour d’Evaluation concerné.

Au cas où, pour quelque raison que ce soit, la valeur des avoirs dans un Compartiment aurait diminué jusqu’à un

montant considéré par le conseil d’administration comme étant le seuil minimum en dessous duquel le Compartiment
ne peut plus fonctionner d’une manière économiquement efficace, le conseil d’administration peut décider de racheter
toutes les actions de la (des) catégorie(s) d’actions concernée(s), à la valeur nette d’inventaire par action applicable le
Jour d’Evaluation lors duquel la décision prendra effet (compte tenu des prix et frais réels de réalisation des investisse-
ments). La Société informera les actionnaires de la (des) catégorie(s) d’actions concernée(s) au moins un mois avant le
Jour d’Evaluation lors duquel le rachat prendra effet. Les actionnaires nominatifs seront informés par écrit. La Société
informera les détenteurs d’actions au porteur par la publication d’un avis dans des journaux à déterminer par le conseil
d’administration, à moins que tous ces actionnaires et leurs adresses ne soient connus de la Société.

Toutes les actions rachetées seront annulées.

Art. 9. Conversion des actions.
Tout actionnaire est autorisé à demander la conversion de tout ou partie de ses actions d’une catégorie en actions

d’une autre catégorie.

Le prix de conversion des actions d’une catégorie à une autre sera calculé par référence à la valeur nette d’inventaire

respective des deux catégories d’actions concernées, calculée le même Jour d’Evaluation.

33174

Le conseil d’administration pourra imposer telles restrictions qu’il estimera nécessaires notamment quant à la fré-

quence, les modalités et conditions des conversions et il pourra les soumettre au paiement de frais et charges dont il
déterminera le montant.

Au cas où une conversion d’actions aurait pour effet de réduire le nombre ou la valeur nette d’inventaire totale des

actions qu’un actionnaire détient dans une catégorie déterminée en dessous de tel nombre ou de telle valeur détermi-
né(e) par le conseil d’administration, la Société pourra obliger cet actionnaire à convertir toutes ses actions relevant de
cette catégorie.

Les actions, dont la conversion en actions d’une autre catégorie a été effectuée, seront annulées.

Art. 10. Restrictions à la propriété des actions.
La Société pourra restreindre ou empêcher la possession de ses actions par toute personne, firme ou Société, si, de

l’avis de la Société, une telle possession peut être préjudiciable pour la Société, si elle peut entraîner une violation légale
ou réglementaire, luxembourgeoise ou étrangère, ou s’il résultait que la Société serait soumise à une loi (incluant mais
non limitée à la loi fiscale) autre que luxembourgeoise. 

Art. 11. Calcul de la valeur nette d’inventaire des actions.
La valeur nette d’inventaire par action de chaque catégorie d’actions sera exprimée dans la devise de référence (telle

que définie dans les documents de vente des actions) du Compartiment concerné et sera déterminée par un chiffre ob-
tenu en divisant au Jour d’Evaluation les actifs nets de la Société correspondant à chaque catégorie d’actions, constitués
par la portion des avoirs moins la portion des engagements attribuables à cette catégorie d’actions au Jour d’Evaluation
concerné, par le nombre d’actions de cette catégorie en circulation à ce moment, le tout en conformité avec les Règles
d’Evaluation décrites ci-dessous. La valeur nette d’inventaire par action ainsi obtenue pourra être arrondie vers le haut
ou vers le bas à l’unité la plus proche de la devise concernée tel que le conseil d’administration le déterminera. Si depuis
la date de détermination de la valeur nette d’inventaire, un changement substantiel des cours sur les marchés sur les-
quels une partie substantielle des investissements de la Société attribuables à la catégorie d’actions concernée sont né-
gociés ou cotés, est intervenu, la Société peut annuler la première évaluation et effectuer une deuxième évaluation dans
un souci de sauvegarder les intérêts de l’ensemble des actionnaires et de la Société.

L’évaluation de la valeur nette d’inventaire des différentes catégories d’actions se fera de la manière suivante:
I. Les avoirs de la Société comprendront:
1) toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts échus ou courus;
2) tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles (y compris les résultats de la vente de titres dont

le prix n’a pas encore été encaissé);

3) tous les titres, parts, actions, obligations, droits de souscription, warrants et autres valeurs mobilières, instruments

financiers et autres avoirs qui sont la propriété de la Société (sauf que la Société pourra faire des ajustements qui ne
soient pas en contradiction avec le paragraphe (a) ci-dessous en considération des fluctuations de la valeur marchande
des valeurs mobilières occasionnées par des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou des procédés similaires);

4) tous les dividendes, en espèces ou en actions, et les distributions à recevoir par la Société en espèces dans la me-

sure où la Société pouvait raisonnablement en avoir connaissance;

5) tous les intérêts échus ou courus sur les avoirs qui sont la propriété de la Société, sauf si ces intérêts sont compris

ou reflétés dans le prix de ces avoirs;

6) les dépenses préliminaires de la Société, y compris les frais d’émission et de distribution des actions de la Société,

pour autant que celles-ci n’aient pas été amorties;

7) tous les autres avoirs détenus par la Société, de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées d’avan-

ce.

La valeur de ces avoirs sera déterminée de la manière suivante:
(a) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des

dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance mais non encore encaissés, consis-
tera dans la valeur nominale de ces avoirs. S’il s’avère toutefois improbable que cette valeur pourra être touchée en
entier, la valeur sera déterminée en retranchant tel montant que la Société estimera adéquat en vue de refléter la valeur
réelle de ces avoirs.

(b) La valeur de toutes valeurs mobilières qui sont négociées ou cotées sur une bourse de valeurs sera déterminée

suivant leur dernier cours publié disponible.

(c) La valeur de toutes valeurs mobilières qui sont négociées sur un autre marché réglementé est basée sur leur der-

nier cours disponible.

(d) Dans la mesure où des valeurs mobilières en portefeuille ne sont pas négociées ou cotées sur une bourse de va-

leurs ou sur un autre marché réglementé ou si, pour des valeurs cotées ou négociées sur une telle bourse ou sur un tel
autre marché, le prix déterminé conformément aux dispositions sub (b) ou (c) ci-dessus n’est pas représentatif de la
valeur réelle de ces valeurs mobilières, celles-ci seront évaluées sur base de leur valeur probable de réalisation qui sera
estimée avec prudence et bonne foi.

(e) La valorisation des swaps utilisés nécessite la méthode suivante:
Les flux perçus par la sicav (flux futurs générés par le portefeuille d’obligations et le placement des liquidités) et re-

versés par celle-ci à la contrepartie, en vertu des contrats de swap, doivent être actualisés à la date de valorisation au
taux zéro-coupon swap correspondant à la maturité de chaque flux.

Les flux versés par la contrepartie à la sicav lors de chaque distribution annuelle ou à l’échéance (c’est-à-dire les cou-

pons prévus à l’échéance de chaque Période) sont actualisés à la date de valorisation au taux zéro-coupon swap corres-
pondant à la maturité de ce flux.

La valeur des swaps résulte alors de la différence entre ces deux actualisations.

33175

La valeur d’inventaire du compartiment sera donc égale à la valeur de marché du portefeuille d’obligations et des li-

quidités augmentée (ou diminuée) de la valeur des swaps.

Le montant correspondant à la progression de l’Indice ou du Panier étant incertain, le marché se base, lors de la va-

lorisation de ces flux (calcul de la valeur d’inventaire), sur une méthode de pricing communément utilisée et qui tient
compte de différents éléments tels que la volatilité de l’Indice ou du Panier, le taux d’intérêt, le taux de dividende moyen
de l’Indice ou du Panier et le niveau de celui-ci. Il s’agit donc d’une évaluation du montant probable qui sera versé par
la contrepartie à la sicav à l’échéance du compartiment dans le cadre du contrat de swap.

(f) Tous les autres avoirs seront évalués sur base de leur valeur probable de réalisation qui sera estimée avec pru-

dence et bonne foi.

La valeur de tous les avoirs et engagements non exprimés dans la devise de référence du Compartiment sera con-

vertie dans la devise de référence du Compartiment au dernier taux de change fixé par une banque comptant parmi les
banques les plus importantes. Si ces cours ne sont pas disponibles, le taux de change sera déterminé avec prudence et
bonne foi par et selon les procédures fixées par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration, à son entière discrétion, pourra permettre l’utilisation de toute autre méthode d’évalua-

tion s’il considère que cette évaluation reflète mieux la valeur probable de réalisation d’un avoir détenu par la Société.

II. Les engagements de la Société comprendront:
1) tous les emprunts, factures et comptes exigibles;
2) tous les intérêts courus sur des emprunts de la Société (y compris les commissions courues pour l’engagement à

des emprunts);

3) tous frais courus ou à payer (y compris les frais d’administration, les commissions de conseil et de gestion, com-

missions de performance, commissions du dépositaire, et commissions des agents de la Société);

4) toutes les obligations connues, échues ou non, y compris toutes les obligations contractuelles venues à échéance,

qui ont pour objet des paiements en espèces ou en nature, y compris le montant des dividendes annoncés par la Société
mais non encore payés;

5) une provision appropriée pour impôts futurs sur le capital et sur le revenu encourus au Jour d’Evaluation concerné,

fixée périodiquement par la Société et, le cas échéant, toutes autres réserves autorisées et approuvées par le conseil
d’administration ainsi qu’un montant (s’il y a lieu) que le conseil d’administration pourra considérer comme constituant
une provision suffisante pour faire face à toute responsabilité éventuelle de la Société;

6) tout autre engagement de la Société de quelque nature que ce soit, renseignés conformément aux règles compta-

bles généralement admises. Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la Société prendra en considération tou-
tes les dépenses  à supporter par elle qui comprendront, sans limitation, les frais de constitution, les commissions
payables aux gestionnaires ou conseils en investissements, y compris les commissions liées à la performance, les frais et
commissions payables au dépositaire et à ses correspondants, aux agents domiciliataire, administratif, enregistreur et de
transfert, à tous les agents payeurs, aux distributeurs et aux représentants permanents des lieux où la Société est sou-
mise à l’enregistrement, ainsi qu’à tout autre employé de la Société, la rémunération des administrateurs ainsi que les
dépenses raisonnablement encourus par ceux-ci, les frais d’assurance et les frais raisonnables de voyage relatifs aux con-
seils d’administration, les frais encourus en rapport avec l’assistance juridique et la révision des comptes annuels de la
Société, les frais des déclarations d’enregistrement auprès des autorités gouvernementales et des bourses de valeurs
dans le Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger, les frais de publicité incluant mais pas limités aux frais de prépa-
ration, d’impression et de distribution des prospectus, rapports périodiques et déclarations d’enregistrement, les frais
des rapports pour les actionnaires, tous les impôts et droits prélevés par les autorités gouvernementales et toutes les
taxes similaires, toute autre dépense d’exploitation, y compris les frais d’achat et de vente des avoirs, les intérêts, les
frais financiers, bancaires ou de courtage, les frais de poste, téléphone et télex. La Société pourra tenir compte des dé-
penses administratives et autres, qui ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l’année ou pour
toute autre période.

III. Compartimentation:
A l’intérieur de chaque Compartiment, le Conseil d’Administration est habilité à créer différentes catégories et/ou

sous-catégories qui peuvent être caractérisées par leur politique de distribution (actions de distribution, actions de ca-
pitalisation), leur devise de référence, leur niveau de commissions ou par toute autre caractéristique à être déterminée
par le Conseil d’Administration. 

Une action de distribution donnera droit à des distributions, tandis qu’une action de capitalisation ne donnera pas

droit à des distributions, mais donnera droit à un accroissement de la quote-part des avoirs nets de ce Compartiment
attribuables à cette catégorie d’actions.

Lorsque, à l’intérieur d’un Compartiment, plusieurs catégories et/ou sous-catégories sont constituées, toutes les dis-

positions des présents statuts applicables aux Compartiments, s’appliquent mutatis mutandis à chacune des catégories
et/ou sous-catégories. Là où il est requis, le terme catégorie fait également référence au terme sous-catégorie.

a) Les produits résultant de l’émission d’actions relevant d’une catégorie d’actions seront attribués dans les livres de

la Société au compartiment établi pour cette catégorie d’actions et, s’il y a lieu, le montant y correspondant augmentera
la proportion des avoirs nets de ce Compartiment attribuables à la catégorie des actions à émettre, et les avoirs, enga-
gements, revenus et frais relatifs à cette ou ces catégorie(s) seront attribués au Compartiment correspondant, confor-
mément aux dispositions de cet Article.

b) Lorsqu’un avoir découle d’un autre avoir, ce dernier avoir sera attribué, dans les livres de la Société, au même

Compartiment auquel appartient l’avoir dont il découle, et à chaque nouvelle évaluation d’un avoir, l’augmentation ou
la diminution de valeur sera attribuée au Compartiment correspondant.

33176

c) Lorsque la Société supporte un engagement qui est attribuable à un avoir d’un Compartiment déterminé ou à une

opération effectuée en rapport avec les avoirs d’un Compartiment déterminé, cet engagement sera attribué à ce Com-
partiment.

d) Au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à un Compartiment déterminé, cet

avoir ou engagement sera attribué à tous les Compartiments, en proportion de la valeur nette d’inventaire des catégo-
ries d’actions concernées ou de telle autre manière que le conseil d’administration déterminera avec prudence et bonne
foi.

e) la suite de distributions faites aux détenteurs d’actions d’une catégorie, la valeur nette de cette catégorie d’actions

sera réduite du montant de ces distributions.

Pour la détermination de la valeur nette d’inventaire par action, la valeur nette d’inventaire attribuable à chaque ca-

tégorie d’actions sera divisée par le nombre total des actions de la catégorie d’actions concernée, émises et en circula-
tion au Jour d’Evaluation concerné, le tout en conformité avec les règles d’évaluation ci-dessus décrites ou dans tous
cas non couvert par elles, de la manière que le conseil d’administration estimera juste et équitable.

Toutes ces règles d’évaluation et de disposition seront interprétées et seront conformes aux principes de comptabi-

lité généralement acceptés.

En l’absence de mauvaise foi, de négligence ou d’erreur manifeste, toute décision prise lors du calcul de la valeur nette

d’inventaire par le conseil d’administration ou par une banque, Société ou autre organisation que le conseil d’adminis-
tration peut désigner aux fins de calculer la valeur nette d’inventaire («le délégué du conseil d’administration») sera dé-
finitive et liera la Société ainsi que les actionnaires présents, anciens ou futurs.

IV. Pour les besoins de cet Article:
1) les actions en voie de rachat par la Société conformément à l’Article 12 ci-dessus seront considérées comme ac-

tions émises et existantes jusqu’immédiatement après l’heure, fixée par le conseil d’administration, du Jour d’Evaluation
au cours duquel une telle évaluation est faite, et seront, à partir de ce moment et jusqu’à ce que le prix en soit payé,
considérées comme engagement de la Société;

2) les actions à émettre par la Société seront traitées comme étant créées à partir de l’heure, fixée par le conseil

d’administration, du Jour d’Evaluation au cours duquel une telle évaluation est faite, et seront, à partir de ce moment,
traitées comme une créance de la Société jusqu’à ce que le prix en soit payé;

3) tous les investissements, soldes en espèces ou autres avoirs de la Société, exprimés autrement que dans la devise

dans laquelle la valeur nette d’inventaire de la catégorie d’actions concernée est calculée, seront évalués en tenant comp-
te des taux de change du marché, en vigueur à la date de la détermination de la valeur nette d’inventaire des actions; et

4) à chaque Jour d’Evaluation où la Société aura conclu un contrat dans le but:
- d’acquérir un élément d’actif, le montant à payer pour cet élément d’actif sera considéré comme un engagement de

la Société, tandis que la valeur de cet élément d’actif sera considérée comme un avoir de la Société;

- de vendre tout élément d’actif, le montant à recevoir pour cet élément d’actif sera considéré comme un avoir de

la Société et cet élément d’actif à livrer ne sera plus repris dans les avoirs de la Société;

sous réserve cependant, que si la valeur ou la nature exactes de cette contrepartie ou de cet élément d’actif ne sont

pas connues au Jour d’Evaluation, leur valeur sera estimée par la Société.

 Art. 12. Fréquence et suspension temporaire du calcul de la valeur nette d’inventaire par action, des

émissions, rachats et conversions d’actions.

Pour chaque catégorie d’actions, la valeur nette d’inventaire par action ainsi que le prix d’émission, de rachat et de

conversion des actions seront déterminés périodiquement par la Société ou par son mandataire désigné à cet effet, au
moins deux fois par mois à la fréquence que le conseil d’administration décidera, tel jour ou moment de calcul étant
défini dans les présents Statuts comme «Jour d’Evaluation».

La Société peut suspendre le calcul de la valeur nette d’inventaire par action d’une catégorie déterminée ainsi que

l’émission, le rachat et la conversion des actions d’une catégorie en actions d’une autre catégorie, lors de la survenance
de l’une des circonstances suivantes:

a) pendant toute période pendant laquelle l’une des principales bourses de valeurs ou autres marchés sur lesquels

une partie substantielle des investissements de la Société attribuable à cette catégorie d’actions est cotée, est fermée
pour une autre raison que pour le congé normal ou pendant laquelle les opérations y sont restreintes ou suspendues,
pourvu que cette fermeture, restriction ou suspension affecte l’évaluation des investissements de la Société qui y sont
cotés; où

b) lorsqu’il existe une situation d’urgence par suite de laquelle la Société ne peut pas disposer de ses avoirs attribua-

bles à une catégorie d’actions ou ne peut les évaluer;

c) lorsque les moyens de communication ou de calcul qui sont nécessaires pour déterminer le prix ou la valeur des

investissements d’une catégorie d’actions ou les cours en bourse relatifs aux avoirs d’une catégorie d’actions sont hors
de service;

d) si pour toute autre raison les prix ou valeurs des investissements de la Société, attribuables à une catégorie d’ac-

tions donnée, ne peuvent être rapidement et exactement déterminés;

e) lors de toute période pendant laquelle la Société est incapable de rapatrier des fonds dans le but d’opérer des

paiements pour le rachat d’actions d’une catégorie ou pendant laquelle les transferts de fonds concernés dans la réali-
sation ou l’acquisition d’investissements ou de paiements dus pour le rachat d’actions ne peuvent, de l’avis du conseil
d’administration, être effectués à des taux de change normaux;

f) suite à la publication d’une convocation à une assemblée générale des actionnaires afin de décider de la mise en

liquidation de la Société.

33177

Pareille suspension sera publiée par la Société, si cela est approprié, et sera notifiée aux actionnaires ayant fait une

demande de souscription, de rachat ou de conversion d’actions pour lesquelles le calcul de la valeur nette d’inventaire
a été suspendu.

Pareille suspension concernant une catégorie d’actions n’aura aucun effet sur le calcul de la valeur nette d’inventaire,

le prix d’émission, de rachat et de conversion des actions d’une autre catégorie d’actions. 

Titre III: Administration et Surveillance 

Art. 13. Administrateurs.
La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou

non. La durée du mandat d’administrateur est de six ans au maximum.

Les administrateurs sont nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui fixe leur nombre, leurs émoluments

et la durée de leur mandat.

Les administrateurs seront élus à la majorité des votes des actions présentes ou représentées.
Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif ou être remplacé à tout moment par décision de l’as-

semblée générale des actionnaires.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de sa prochaine réunion.

Art. 14. Réunions du Conseil d’Administration.
Le conseil d’administration choisira parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou plusieurs vice-

présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui dressera les pro-
cès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées générales des actionnaires. Le conseil
d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs au lieu indiqué dans l’avis de
convocation.

Le président présidera les réunions du conseil d’administration et les assemblées générales des actionnaires. En son

absence, l’assemblée générale ou le conseil d’administration désignera à la majorité un autre administrateur et, lorsqu’il
s’agit d’une assemblée générale, toute autre personne pour assumer la présidence de ces assemblées et réunions.

Le conseil d’administration, s’il y a lieu, nommera des directeurs ou autres fondés de pouvoir dont un directeur gé-

néral, des directeurs généraux-adjoints et tous autres directeurs et fondés de pouvoir dont les fonctions seront jugées
nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à tout moment
par le conseil d’administration. Les directeurs et fondés de pouvoir n’ont pas besoin d’être administrateurs ou action-
naires de la Société. Pour autant que les présents Statuts n’en décident pas autrement, les directeurs et fondés de pou-
voir auront les pouvoirs et charges qui leurs sont attribués par le conseil d’administration.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins sept jours

avant la date prévue pour la réunion sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de cha-
que administrateur par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication simi-
laire. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure
et un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à une réunion du conseil d’administration en désignant par écrit ou

par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire un autre administrateur com-
me son mandataire. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues.

Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou

d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réu-
nion.

Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulièrement con-

voquées. Les administrateurs ne pourront engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés
par une résolution du conseil d’administration.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des administrateurs

ou tout autre nombre que le conseil d’administration pourra déterminer, sont présents ou représentés.

Les décisions du conseil d’administration seront consignées dans des procès-verbaux signés par le président de la

réunion. Les copies des extraits de ces procès-verbaux devant être produites en justice ou ailleurs seront signées vala-
blement par le président de la réunion ou par deux administrateurs.

Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors d’une

réunion du conseil, il y a égalité de voix pour ou contre une décision, le président aura voix prépondérante.

Le conseil d’administration pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de com-
munication similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision
intervenue.

Art. 15. Pouvoirs du conseil d’administration. 
Le conseil d’administration jouit des pouvoirs les plus étendus pour orienter et gérer les affaires sociales et pour ef-

fectuer les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, sous réserve de l’observation de la
politique d’investissement telle que prévue à l’Article 18 ci-dessous.

Tous pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale par la loi ou les présents Statuts sont de la com-

pétence du conseil d’administration. 

33178

Art. 16. Engagement de la Société vis-à-vis des tiers.
Vis-à-vis des tiers la Société sera valablement engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

seule signature ou la signature conjointe de toute(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir de signature aura
été délégué par le conseil d’administration.

Art. 17. Délégation de Pouvoirs.
Le conseil d’administration de la Société peut déléguer les pouvoirs relatifs à la gestion journalière des investissements

de la Société (y compris le droit de signature) ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion
à une ou plusieurs personnes physiques ou morales qui ne doivent pas nécessairement être administrateurs de la Socié-
té, qui auront les pouvoirs déterminés par le conseil d’administration et qui pourront, si le conseil d’administration les
y autorise, sous-déléguer leurs pouvoirs, sous l’observation des dispositions de l’article 60 de la loi modifiée du 10 août
1915 concernant les sociétés commerciales.

Le conseil peut également conférer tous les mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé. 

Art. 18. Politique et restrictions d’investissement.
Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer la politique

d’investissement ainsi que les lignes de conduite à suivre dans l’administration de la Société, sous réserve des restrictions
d’investissement prévues par les lois et règlements ou celles adoptées par le conseil d’administration.

Dans les limites de ces restrictions, le conseil d’administration pourra décider que les avoirs de chaque compartiment

seront investis:

(i) en valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs d’un Etat membre de l’Union Européenne

(UE);

(ii) en valeurs mobilières négociées sur un autre marché d’un Etat membre de l’UE, réglementé, en fonctionnement

régulier, reconnu et ouvert au public;

(iii) en valeurs mobilières admises à la cote officielle d’une des bourses de valeurs suivantes (situées dans les Etats qui

ne font pas partie de l’UE); tous les pays d’Amérique, d’Europe, d’Afrique, d’Asie et d’Océanie;

(iv) en valeurs mobilières négociées sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert

au public et fournissant des garanties comparables aux marchés précédents d’un des Etats suivants: tous pays d’Améri-
que, d’Europe, d’Afrique, d’Asie et d’Océanie;

(v) en valeurs mobilières nouvellement émises, pour autant que la demande d’admission soit introduite à la cote of-

ficielle d’une des bourses de valeurs spécifiées ci-dessus (i) ou (iii) ou à un des autres marchés réglementés, en fonction-
nement régulier, reconnus et ouverts au public spécifiés ci-dessus sub (ii) ou (iv), et que l’admission soit obtenue au plus
tard avant la fin de la période d’un an depuis l’émission.

(vi) jusqu’à cent pour cent des actifs nets de chaque compartiment en valeurs mobilières émises ou garanties par un

Etat membre de l’UE, ses collectivités publiques territoriales, par un autre Etat membre de l’OCDE ou par des organis-
mes internationaux à caractère public dont font partie un ou plusieurs Etats membres de l’UE, à condition que ces va-
leurs appartiennent à six émissions différentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une émission puissent
excéder trente pour cent du montant total.

(vii) la Société pourra, dans chaque compartiment, acquérir des parts d’autres organismes de placement collectif

(«OPC») en observant les limites suivantes:

(a) la Société pourra acquérir, jusqu’à 5% des actifs nets de chaque compartiment, des parts d’autres OPC de type

ouvert tels que visés dans la partie I de la loi du 30 mars 1988 et considérés comme OPCVM tels que visés par la Di-
rective du Conseil de l’UE du 20 décembre 1985 (85/611/CEE),

(b) sous réserve du respect des limites légales et des limites décrites dans le prospectus et les présents statuts, la

Société pourra également acquérir des parts d’un OPC auquel elle est liée dans le cadre d’une communauté de gestion
ou de contrôle ou par une importante participation directe ou indirecte, pour autant qu’il s’agisse d’un OPC qui, con-
formément à son règlement de gestion ou ses statuts, s’est spécialisé dans l’investissement dans un secteur géographique
ou économique particulier, et à condition qu’aucun droit ou frais ne soit mis à charge de la Société lorsque les opérations
porteront sur de telles parts d’un OPC; par ailleurs, aucune commission de gestion ou de conseil ne peut non plus être
prélevée sur la portion des avoirs qui sont investis dans de tels organismes.

(viii) en toutes autres valeurs, mobilières ou autres, dans les limites déterminées par le conseil d’administration sous

l’observation des restrictions prévues par la loi et la réglementation en vigueur.

Art. 19. Conseiller en investissements. 
La Société pourra se faire assister par un ou plusieurs conseillers en investissements qui fourniront à la Société des

recommandations et avis quant aux placements à effectuer dans le cadre de la politique d’investissement.

Art. 20. Intérêt opposé. 
Aucun contrat ni aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne pourront

être affectés ou invalidés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la Société
auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme ou par le fait qu’ils seraient administrateurs, associés,
directeurs, fondés de pouvoir ou employés de cette autre société.

L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou

employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats ou avec laquelle elle est autrement en rela-
tions d’affaires ne sera pas, par-là même, privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des matières
en relation avec pareils contrats ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait dans quelque affaire de la Société un intérêt opposé

à celle-ci, cet administrateur, directeur, ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de cet intérêt

33179

opposé et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote concernant cette affaire. Rapport en devra être fait à la pro-
chaine assemblée générale des actionnaires.

Le terme «intérêt opposé» tel qu’il est utilisé à l’alinéa précédent ne s’appliquera pas aux relations ou aux intérêts

qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec la Banque
Dépositaire, la Kredietbank Luxembourgeoise S.A. leurs sociétés auxiliaires et associés ou encore en rapport avec toute
personne, société ou entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer à son entière discrétion.

Art. 21. Indemnisation des administrateurs.
La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamen-

taires et autres ayants-droit, des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes actions ou tout procès auxquels il
aura été partie en sa qualité d’administrateur, de directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la
demande de la Société, administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre Société, dont la Société est ac-
tionnaire ou créditrice et par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf au cas où dans pareilles actions au procès il sera
finalement condamné pour négligence grave ou mauvaise gestion. En cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indem-
nité ne sera accordée que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur, directeur ou fondé de
pouvoir en question n’a pas commis de manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits
dans le chef de l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir. 

Art. 22. Surveillance de la Société.
Les données comptables contenues dans le rapport annuel établi par la Société seront contrôlées par un réviseur

d’entreprises agréé qui est nommé par l’assemblée générale des actionnaires et rémunéré par la Société.

Le réviseur d’entreprises agréé accomplira tous les devoirs prescrits par la loi du 30 mars 1988 relative aux organis-

mes de placement collectif.

Titre IV: Assemblées Générales - Année sociale - Distributions

Art. 23. Assemblées générales des actionnaires de la Société.
L’assemblée générale des actionnaires de la Société représente l’universalité des actionnaires de la Société. Les réso-

lutions prises s’imposent à tous les actionnaires, quelque soit la catégorie d’actions à laquelle ils appartiennent. Elle a les
pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

L’assemblée générale des actionnaires est convoquée par le conseil d’administration.
Elle peut l’être également sur demande d’actionnaires représentant un cinquième au moins du capital social.
L’assemblée générale annuelle se réunit, conformément à la loi luxembourgeoise, dans la Ville de Luxembourg, à l’en-

droit indiqué dans l’avis de convocation, le deuxième vendredi de juin à quatorze heures.

Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale se réunit le premier jour ouvrable

suivant.

D’autres assemblées générales d’actionnaires peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans l’avis de convocation.
Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration à la suite d’un avis énonçant l’ordre du jour

envoyé au moins huit jours avant l’assemblée à tout propriétaire d’actions nominatives à son adresse portée au registre
des actionnaires; cependant, la justification de la notification de ces avis aux actionnaires nominatifs n’a pas besoin d’être
apportée à l’assemblée. L’ordre du jour est préparé par le conseil d’administration, excepté dans les cas où l’assemblée
est convoquée sur la demande écrite des actionnaires ainsi qu’il est prévu par la loi, auquel cas le conseil d’administration
pourra préparer un ordre du jour supplémentaire.

Si des actions au porteur ont été émises, les convocations seront en outre publiées, conformément à la loi, au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations, dans un ou plusieurs journaux luxembourgeois et dans tels autres journaux
que le conseil d’administration déterminera.

Si toutes les actions sont sous forme nominative et si des publications ne sont pas faites, les convocations pourront

être adressées aux actionnaires uniquement par lettre recommandée.

Chaque fois que tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent se considérer comme dûment

convoqués et avoir eu connaissance préalable de l’ordre du jour soumis à leur délibération, l’assemblée générale peut
avoir lieu sans convocation.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour pouvoir

prendre part aux assemblées générales.

Les affaires traitées lors d’une assemblée des actionnaires seront limitées aux points contenus dans l’ordre du jour

(qui contiendra toutes les matières requises par la loi) et aux affaires connexes à ces points.

Chaque action, quelle que soit la catégorie dont elle relève, donne droit à une voix, conformément à la loi luxem-

bourgeoise et aux présents Statuts. Un actionnaire peut se faire représenter à toute assemblée des actionnaires par un
mandataire qui n’a pas besoin d’être actionnaire et peut être administrateur, en lui conférant un pouvoir écrit.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les présents Statuts, les décisions de l’assemblée

générale sont prises à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou représentés. 

Art. 24. Assemblées générales des actionnaires d’un Compartiment.
Les actionnaires de la (des) catégorie(s) d’actions émise(s) au titre d’un Compartiment peuvent, à tout moment, tenir

des assemblées générales ayant pour but de délibérer sur des matières ayant trait uniquement à ce Compartiment.

Les dispositions de l’article 23 s’appliquent mutatis mutandis à ces assemblées générales.
Chaque action donne droit à une voix, conformément à la loi luxembourgeoise et aux présents Statuts. Les action-

naires peuvent être présents en personne à ces assemblées, ou se faire représenter par un mandataire qui n’a pas besoin
d’être actionnaire, en lui conférant un pouvoir écrit.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les présents Statuts, les décisions de l’assemblée

générale des actionnaires d’un Compartiment sont prises à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou
représentés.

33180

Toute décision de l’assemblée générale des actionnaires de la Société, affectant les droits des actionnaires d’une ca-

tégorie déterminée par rapport aux droits des actionnaires d’une autre catégorie sera soumise à une décision des ac-
tionnaires de cette (ces) catégorie(s), conformément à l’article 68 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, telle que modifiée.

Art. 25. Annulation de catégories d’actions.
Sans préjudice des pouvoirs conférés au conseil d’administration par les présents statuts, l’assemblée générale des

actionnaires d’un Compartiment peut, sur proposition du conseil d’administration:

(i) réduire le capital de la Société par annulation des actions émises dans ce Compartiment et rembourser aux ac-

tionnaires la valeur nette d’inventaire de leurs actions (compte tenu des frais et dépenses encourus lors de la réalisation
des investissements), calculée le Jour d’Evaluation lors duquel une telle décision prendra effet, et

(ii) décider l’annulation des actions émises dans ce Compartiment et l’attribution d’actions à émettre dans un autre

Compartiment, sous réserve de l’approbation par l’assemblée générale des actionnaires de cet autre Compartiment,
étant entendu que, pendant un délai d’un mois à partir de ces assemblées générales, les actionnaires des Compartiments
concernés auront le droit de demander le rachat de tout ou partie de leurs actions à la valeur nette d’inventaire par
action applicable (sans prélèvement d’une commission de rachat).

Dans les assemblées générales des actionnaires des Compartiments concernés, aucun quorum de présence n’est re-

quis et les résolutions peuvent être prises à la majorité simple des votes des actions présentes ou représentées à ces
assemblées.

Dans tous les cas, les actionnaires du Compartiment dont les actions seront annulées seront informés de la décision

de l’assemblée générale un mois avant sa prise d’effet par un avis envoyé à l’adresse portée au registre des actionnaires
et publié dans le Mémorial, le Luxemburger Wort et tout autre journal que le conseil d’administration pourra détermi-
ner.

 Art. 26. Année sociale.
L’année sociale de la Société commence le premier avril de chaque année et se termine le trente et un mars de l’année

suivante.

Art. 27. Distributions.
Dans les limites légales, l’assemblée générale des actionnaires de la (des) catégorie(s) d’actions émise(s) au titre d’un

compartiment déterminera, sur proposition du conseil d’administration, l’affectation des résultats de ce compartiment
et pourra périodiquement déclarer ou autoriser le conseil d’administration à déclarer des distributions.

Pour chaque catégorie d’actions ayant droit à des distributions, le conseil d’administration peut décider de payer di-

videndes intérimaires, en respectant les conditions prévues par la loi.

Le paiement de toute distribution se fera pour les actions nominatives à l’adresse portée au registre des actions no-

minatives et pour les actions au porteur sur présentation du coupon de dividende remis à l’agent ou aux agents désignés
par la Société à cet effet.

Le conseil d’administration pourra décider de distribuer des dividendes d’actions au lieu de dividendes en espèces en

respectant les modalités et les conditions déterminées par le conseil.

Toute distribution déclarée qui n’aura pas été réclamée par son bénéficiaire dans les cinq ans à compter de son at-

tribution, ne pourra plus être réclamée et reviendra au compartiment correspondant à la (aux) catégorie(s) d’actions
concernée(s).

Aucun intérêt ne sera payé sur le dividende déclaré par la Société et conservé par elle à la disposition de son béné-

ficiaire.

Titre V: Dispositions finales

Art. 28. Dépositaire.
Dans la mesure requise par la loi, la Société conclura un contrat de dépôt avec un établissement bancaire ou d’épar-

gne au sens de la loi du 5 avril 1993 relative au secteur financier (le «Dépositaire»).

Le Dépositaire aura les pouvoirs et charges tels que prévus par la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de

placement collectif. 

Art. 29. Dissolution de la Société.
La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale statuant aux conditions de quorum

et de majorités prévues dans les présents statuts.

La question de la dissolution de la société doit de même être soumise par le conseil d’administration à l’assemblée

générale lorsque le capital social est devenu inférieur aux deux tiers du capital minimum tel que prévu à l’article 5 des
présents Statuts. L’assemblée délibère sans condition de présence et décide à la majorité simple des votes des actions
présentes ou représentées à l’assemblée.

La question de la dissolution de la Société doit en outre être soumise par le conseil d’administration à l’assemblée

générale lorsque le capital social est devenu inférieur au quart du capital minimum fixé à l’Article 5 des présents Statuts,
dans ce cas, l’assemblée délibère sans condition de présence et la dissolution peut être prononcée par les votes des
actionnaires possédant un quart des actions représentées à l’assemblée.

La convocation doit se faire de façon à ce que l’assemblée soit tenue dans le délai de quarante jours à partir de la

constatation que l’actif net de la société est devenue inférieur aux deux tiers respectivement au quart du capital mini-
mum.

En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par un ou plusieurs liquidateurs qui peuvent être

des personnes physiques ou morales et qui seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires. Celle-ci détermi-
nera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Le produit net de la liquidation de chaque compartiment sera distribué aux détenteurs d’actions en proportion du

nombre d’actions qu’ils détiennent dans le compartiment concerné.

33181

Les montants qui n’ont pas été réclamés par les actionnaires lors de la clôture de la liquidation seront consignés

auprès de la Caisse de Consignation à Luxembourg. A défaut de réclamation avant l’expiration de la période de pres-
cription (30 ans), les montants consignés ne pourront plus être retirés.

Le Conseil d’Administration de la Société peut décider la liquidation pure et simple d’un ou plusieurs compartiments

dans les cas suivants.

- si les actifs nets du ou des compartiments concernés sont inférieurs au capital minimal requis par la loi.
- si l’environnement économique et/ou politique venait à changer.
La décision de liquidation doit faire l’objet d’une publication selon les règles de publicité applicables. Elle doit notam-

ment fournir des précisions sur les motifs et les modalités de l’opération de liquidation.

Sauf décision contraire du Conseil d’administration, la Société peut en attendant la mise à exécution de la décision

de liquidation, continuer à racheter les actions du compartiment dont la liquidation est décidée. Pour ces rachats, la
Société doit se baser sur la valeur nette d’inventaire qui est établie de façon à tenir compte des frais de liquidation, mais
sans déduction d’une commission de rachat ou de quelconque autre retenue. Les frais d’établissement activés sont à
amortir intégralement par le compartiment concerné dès que la décision de liquidation est prise.

Les avoirs qui n’ont pas pu être distribués aux ayant droit à la date de clôture de la liquidation du compartiment ou

des compartiments peuvent être gardés en dépôt auprès de la banque dépositaire durant une période n’excédant pas 6
mois à compter de cette date. Passé ce délai, ces avoirs doivent être déposés à la Caisse de Consignation au profit de
qui il appartiendra.

Sous les mêmes circonstances que prévues au paragraphe précédent, le Conseil d’Administration peut décider de

fermer un compartiment d’actions par apport à un autre compartiment de la Société ou par fusion avec un autre orga-
nisme de placement collectif gouverné par la partie I de la loi luxembourgeoise du 30 mars 1988 relative aux organismes
de placement collectif. En outre, une telle fusion peut être décidée par le Conseil d’Administration s’il y va de l’intérêt
de tous les actionnaires du compartiment concerné. Cette décision sera publiée de la même façon que décrit à l’alinéa
précédent et, en plus, la publication contiendra une information en relation avec le compartiment absorbant ou, le cas
échéant, l’autre organisme de placement collectif. Cette publication sera faite un mois avant la date à laquelle la fusion
deviendra effective en vue de permettre aux actionnaires de demander le rachat des actions, sans frais, avant que la
fusion ne devienne effective. La décision relative à la fusion liera tous les actionnaires qui n’ont pas demandé le rachat
de leurs actions après un délai d’un mois.

En cas de fusion avec un autre organisme de placement collectif du type de fonds commun de placement, la fusion

liera uniquement les actionnaires du compartiment concerné qui acceptent expressément la fusion.

La décision de liquider ou de fusionner un compartiment d’actions dans les circonstances et suivant la manière décrite

dans les paragraphes précédents peut également être prise dans une assemblée des actionnaires du compartiment de-
vant être liquidé ou fusionné où aucun quorum n’est exigé et où la décision de liquider ou de fusionner doit être ap-
prouvée à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés à l’assemblée. En cas de fusion, il y aura un préavis
d’un mois après la décision de l’assemblée des actionnaires pendant lequel les actionnaires pourront faire racheter leurs
actions sans frais.

La fusion d’un compartiment avec un autre organisme de placement collectif étranger est seulement possible avec

l’accord unanime de tous les actionnaires du compartiment concerné ou bien sous la condition que seulement les ac-
tionnaires qui ont approuvé l’opération seront transférés.

Art. 30. Modifications des Statuts.
Les présents Statuts pourront être modifiés par une assemblée générale des actionnaires statuant aux conditions de

quorum et de majorité requises par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 31. Déclaration.
Les mots, bien qu’écrits au masculin, englobent également le genre féminin, les mots «personnes» ou «actionnaires»

englobent également les sociétés, associations et tout autre groupe de personnes constitué ou non sous forme de so-
ciété ou d’association.

Art. 33. Loi applicable.
Pour tous les points non spécifiés dans les présents Statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions

de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales ainsi qu’à la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes
de placement collectif, telles que ces lois ont été ou seront modifiées par la suite.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 mars 2003.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en juin 2003.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

1.- La société anonyme KBC FUND PARTNERS CONSEIL HOLDING S.A., ayant son siège social à L-1118

Luxembourg, 11, rue Aldringen, trente actions,   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

2.- La société anonyme KBC ASSET MANAGEMENT S.A., ayant son siège social à B-1080 Bruxelles, 2 Avenue

du Port, une action, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: trente et une actions,  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31

33182

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et

un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en est justifié au
notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunération ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de deux mille sept cent
quatre-vingt euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à quatre et celui des réviseurs d’entreprises à un.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Stefan Duchâteau, Président du Comité de Direction de KBC ASSET MANAGEMENT S.A., demeurant

professionnellement à B-1080 Bruxelles, avenue du Port 2, (Belgique).

b) Monsieur Erwin Schoeters, Administrateur Délégué de KBC ASSET MANAGEMENT S.A., demeurant profession-

nellement à B-1080 Bruxelles, avenue du Port 2, (Belgique).

c) Monsieur Bernard Basecqz, directeur général de la BANQUE CONTINENTALE DU LUXEMBOURG, demeurant

professionnellement à L-2535 Luxembourg, 2, boulevard Emmanuel Servais.

d) Monsieur Luc Sebreghts, Administrateur Délégué de CENTEA S.A., demeurant à B-2018 Anvers, 180 Mechelse-

steenweg, (Belgique).

3.- Le mandat des administrateurs prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2007.
4.- Est appelé aux fonctions de réviseur d’entreprises jusqu’à l’assemblée générale annuelle de 2004:
- La société ERNST &amp; YOUNG, avec siège social à L-5365 Munsbach, Parc d’Activités Syrdall.
5.- Le siège social est fixé à L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

et demeure, ils ont tous signé avec Nous notaire le présent acte. 

Signé: A. Hock, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 11 avril 2002, vol. 517, fol. 64, case 8. – Reçu 1.200 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme délivrée aux fins de la publication au Mémorial.

(29160/231/743) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 avril 2002.

MAGIC PICTURE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1342 Luxembourg, 42, rue de Clausen.

R. C. Luxembourg B 63.075. 

—

<i>Rectificatif à l’extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires 

<i>qui s’est tenue au siège social de la société en date du 28 novembre 2001, 

<i>enregistré à Luxembourg le 28 décembre 2001 

<i>et déposé au registre de commerce et des sociétés le 9 janvier 2002

Il y a lieu de lire la seconde résolution de la manière suivante:
Comme conséquence de la résolution précédente, l’Assemblée décide de modifier l’article 3 des statuts, afin de lui

donner désormais la teneur suivante:

«Art. 3. Le capital souscrit de la société est fixé à trente-sept mille cinq cents euros (EUR 37.500,-) divisé en mille

(1.500) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, entièrement libérées.»

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2002. 

Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2002, vol. 567, fol. 33, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(30931/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2002.

Junglinster, le 16 avril 2002.

J. Seckler.

MAGIC PICTURE S.A.
<i>Pour l’administrateur-délégué
Signature
<i>Son mandataire

33183

DWS INVEST, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

R. C. Luxembourg B 86.435. 

—

BERICHTIGUNG

Im Jahre zweitausendzwei, den zwölften April.
Vor dem unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg.

Ist erschienen:

Herr Hubert Jendryssik, Dipl. Betriebswirt, wohnhaft in Manderscheid, welcher folgende Erklärungen abgab:
Gemäss Urkunde des unterzeichneten Notars vom 15. März 2002 wurde eine Aktiengesellschaft in Form einer Ge-

sellschaft mit variablem Kapital (Sicav) unter der Bezeichnung DWS INVEST errichtet.

Die Gründer waren:
1. Herr Alan Crutchett, Geschäftsführer DWS INVESTMENT, GmbH, wohnhaft in Frankfurt am Main und
2. DWS INVESTMENT S.A., mit Sitz in Luxemburg, 2, boulevard Konrad Adenauer,
und waren beide durch den Erschienenen auf Grund von zwei privatschriftlichen Vollmachten vertreten.
In seiner Eigenschaft als Bevollmächtigter der Gründer der DWS INVEST erklärt der Erschienene die Satzung welche

in der Gründungsurkunde festgelegt wurde folgendermassen zu berichtigen:

- Der letzte Satz in Artikel 9 Punkt 8. b) ist folgendermassen zu berichtigen:
«Der Umfang der Wertpapierpensionsgeschäfte wird stets auf einem Niveau gehalten, das der Gesellschaft ermög-

licht, jederzeit ihren Rückkaufverpflichtungen nachzukommen.»

- In Artikel 12 Punkt 2. sind im zweiten Satz die Wörter «im In- und Ausland» zu streichen»

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, in der Kanzlei des unterzeichneten Notars, am Datum wie eingangs

erwähnt.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an den Erschienenen, hat derselbe mit dem Notar gegenwär-

tige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: H. Jendryssik und F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 15 avril 2002, vol. 11CS, fol. 76, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des So-

ciétés et Associations, erteilt.

(29415/200/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 avril 2002.

LUXEMBOURG MARINE SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1342 Luxembourg, 42, rue de Clausen.

R. C. Luxembourg B 53.040. 

—

<i>Rectificatif à l’extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires  

<i>qui s’est tenue au siège social de la société en date du 28 novembre 2001, 

<i>enregistré à Luxembourg le 28 décembre 2001 

<i>et déposé au registre de commerce et des sociétés le 9 janvier 2002

Il y a lieu de lire la seconde résolution de la manière suivante:
Comme conséquence de la résolution précédente, l’Assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des

statuts, afin de lui donner désormais la teneur suivante:

«Art. 5. 1

er

 Alinéa. Le capital souscrit de la société est fixé à trente-sept mille cinq cents euros (EUR 37.500,-) divisé

en mille cinq cent (1.500) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, entièrement libérées.»

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2002.

(30935/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 avril 2002.

ÄPPELHAUS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6832 Betzdorf, 4B, rue d’Olingen.

R. C. Luxembourg B 64.527. 

—

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 23 janvier 2002, vol. 563, fol. 78, case

1, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(08784/664/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2002.

Luxemburg, den 18. April 2002.

LUXEMBOURG MARINE SERVICES S.A.
Signature
<i> L’administrateur-délégué

Betzdorf, le 25 janvier 2002.

Signature.

33184

PIPERNO INTERNATIONAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

(anc. PIPERNO INTERNATIONAL S.A.).

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 34.152. 

—

L’an deux mille un, le vingt-huit décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg

sous la dénomination de PIPERNO INTERNATIONAL S.A., R. C. Numéro B 34.152 ayant son siège social à Luxembourg
au 18, rue de l’Eau, constituée par acte de maître Georges d’Huart, notaire de résidence à Pétange, en date du 8 mai
1990, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 466 du 14 décembre 1990.

Les statuts de ladite société ont été modifiés par acte du même notaire, en date du 6 décembre 1990, publié au Mé-

morial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 267 du 11 juillet 1991.

La séance est ouverte à dix-huit heures quarante-cinq sous la présidence de Monsieur Marc Koeune, économiste,

domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, demeurant à Bertrange.
Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les six mille actions (6.000)

actions d’une valeur nominale de cent dollars U.S. (USD 100,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social de six
cent mille dollars U.S. (USD 600.000,-) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est ré-
gulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-après
reproduits, tous les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente Assemblée est conçu comme suit:
1. Modification de la dénomination sociale en PIPERNO INTERNATIONAL HOLDING S.A.
2. Modification de la formulation de l’objet social.
3. Création de deux catégories d’administrateurs A et B.
4. Modifications des pouvoirs de signature des administrateurs pour engager la société.
5. Refonte complète des statuts.
6. Révocation de la délégation de pouvoir quant à la gestion journalière de la Société.
7. Affectation des administrateurs à leur catégorie respective.
8. Divers.
L’Assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement cons-

tituée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

La dénomination de la société est changée en PIPERNO INTERNATIONAL HOLDING S.A.

<i>Deuxième résolution

La formulation de l’objet social de la Société est modifiée pour avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelques forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, pour la plupart actives dans le secteur de l’immobilier et de ses activités connexes, de
la construction, de la gestion, de la commercialisation, du projet d’immeubles, ainsi que la gestion et la mise en valeur
de ces participations, sous réserves des dispositions de l’article 209 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commer-
ciales.

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat ou de toute autre manière

des valeurs mobilières négociables.

La société peut également acquérir, créer, mettre en valeur, et vendre tous brevets, ensemble avec tous droits y rat-

tachés, et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement, développer ces activités et brevets par qui et
de quelconque manière que ce soit, participer à la création, le développement et le contrôle de toutes sociétés.

La société peut emprunter de quelque façon que ce soit, émettre des obligations et accorder tous concours, prêts,

avances ou garanties aux sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe.

La société n’aura pas d’activité industrielle propre et ne maintiendra aucun établissement ouvert au public.
En général, la société peut prendre toutes mesures et accomplir toutes opérations nécessaires à l’accomplissement

et au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés hol-
ding.»

<i>Troisième résolution

Il est créé deux catégories d’administrateurs A et B, auxquels l’assemblée donnera pouvoir de signature «A» ou pou-

voir de signature «B» lors de leur nomination.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale décide que la société se trouvera désormais engagée par les signatures conjointes d’un admi-

nistrateur de la catégorie A et d’un administrateur de la catégorie B.

33185

<i>Cinquième résolution

Suite aux quatre résolutions qui précèdent, il est procédé parallèlement à une refonte complète des statuts, lesquels

auront désormais la teneur suivante: 

Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de PIPERNO INTERNATIONAL HOLDING S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la Société est illimitée. La Société pourra être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée géné-

rale des actionnaires, délibérant dans les formes prescrites par la loi pour la modification des statuts. 

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelques forme que ce soit, dans d’autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, pour la plupart actives dans le secteur de l’immobilier et de ses activités connexes, de
la construction, de la gestion, de la commercialisation, du projet d’immeubles, ainsi que la gestion et la mise en valeur
de ces participations, sous réserves des dispositions de l’article 209 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commer-
ciales .

La société peut notamment acquérir par voie d’apport, de souscription, d’option, d’achat ou de toute autre manière

des valeurs mobilières négociables.

La société peut également acquérir, créer, mettre en valeur, et vendre tous brevets, ensemble avec tous droits y rat-

tachés, et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement, développer ces activités et brevets par qui et
de quelconque manière que ce soit, participer à la création, le développement et le contrôle de toutes sociétés.

La société peut emprunter de quelque façon que ce soit, émettre des obligations et accorder tous concours, prêts,

avances ou garanties aux sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe.

La société n’aura pas d’activité industrielle propre et ne maintiendra aucun établissement ouvert au public.
En général, la société peut prendre toutes mesures et accomplir toutes opérations nécessaires à l’accomplissement

et au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés hol-
dings. 

Art. 3. Le capital social est fixé à six cent mille dollars U.S. (USD 600.000,-) divisé en six mille (6.000) actions d’une

valeur nominale de cent dollars U.S. (USD 100,-) chacune.

Art. 4. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou diminué en une ou plusieurs tranches par une décision de l’As-

semblée Générale des actionnaires prise en accord avec les dispositions applicables au changement des statuts. 

Art. 5. La Société est administrée par un Conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs seront de la catégorie A ou de la catégorie B. Lors de la nomination d’un administrateur, l’assem-

blée générale lui donnera pouvoir de signature «A» ou pouvoir de signature «B».

Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut pas dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’Assemblée Générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive. 

Art. 6. Le Conseil d’Administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’Assemblée Générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Les opérations suivantes sont du ressort exclusif de l’assemblée générale des actionnaires:
- la vente de participations;
- la souscription d’actions, d’obligations et de bons de participations;
- la souscription et l’utilisation des financements de tous genres;
- la concession de garanties et/ou fidéjussions à des tiers.
- La mise en gage des biens de la société.
Le Conseil d’Administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le Conseil d’Administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail, étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, lettre, télégramme, télécopie, e-mail, ainsi

que par téléconférence. Si les décisions sont prises par téléconférence ou e-mail, un procès-verbal sera dressé et signé
par tous les administrateurs qui ont participé. Les résolutions par écrit approuvées et signées par tous les administra-
teurs auront les mêmes effets que les résolutions adoptées lors des réunions du Conseil d’Administration. Le Conseil
d’administration peut également prendre ses décisions par voie circulaire.

Les décisions du Conseil d’Administration sont prises à la majorité des voix. 

33186

La société se trouve engagée par les signatures conjointes d’un administrateur de la catégorie A et d’un administrateur

de la catégorie B. 

Art. 7. La surveillance de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables. 

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. 

Art. 9. L’Assemblée Générale annuelle se réunit de plein droit le 18 avril à 9.00 heures à Luxembourg, au siège social

ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour n’est pas un jour ouvrable, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Le Conseil d’Administration peut décider que pour pouvoir assister à l’Assemblée Générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix. 

Art. 11. L’Assemblée Générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la Société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net. 

Art. 12. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, le Conseil d’Administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes. 

Art. 13. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding, ainsi

que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Sixième résolution

La délégation de pouvoir quant à la gestion journalière de la Société conférée à Madame Lucetta Piperno, administra-

teur de société, demeurant à Via Dandolo, 15, Rome, Italie, est révoquée. Elle conserve son mandat d’administrateur. 

<i>Septième résolution

Monsieur Giorgio Antonini, administrateur de société, demeurant à Via Caroni, 34 6900 Paradiso, Suisse, Madame

Sara Limentani, administrateur de société, demeurant à Via dell’Orso, 74, Rome, Italie, Madame Lucetta Piperno, pré-
qualifiée, sont affectés à la catégorie A.

Messieurs Jean Hoffmann, administrateur de sociétés, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449

Luxembourg, et Monsieur Marc Koeune, économiste, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxem-
bourg, sont affectés à la catégorie B.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à dix-neuf heu-

res.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: M. Koeune, R. Thill, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2002, vol. 133S, fol. 32, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(08929/230/168) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

PRIMER WALKER, Société Anonyme.

Siège social: L-3591 Dudelange, 95, rue de la Vallée.

—

<i>Réunion du Conseil d’Administration du 4 novembre 2001

Ordre du jour: signatures autorisées:
Les membres du Conseil d’Administration tous ici présents décident de conférer à Monsieur Bertrand Daniel en sa

qualité d’administrateur-délégué un droit de cosignature obligatoire. 

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2002, vol. 563, fol. 78, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(08818/664/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

Luxembourg, le 11 janvier 2002.

A. Schwachtgen.

G. Toth / A. Svetozarova / B. Daniel
<i>Administrateur / Administrateur / Administrateur-délégué

33187

INTERTEL &amp; CO, Société en Commandite par Actions.

Registered office: L-2324 Luxembourg, 4, avenue Jean-Pierre Pescatore.

R. C. Luxembourg B 74.638. 

—

In the year two thousand and one, on the thirty-first day of December.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Mr Jean-Marc Debaty, attorney-at-law, residing in Luxembourg, 
acting as attorney of the company INTERTEL &amp; CO, a Luxembourg partnership limited by shares (société en com-

mandite par actions), having its registered office in Luxembourg,

by virtue of a resolution taken, and by virtue of a power of attorney signed by the general partner of the company,

on December 31st, 2001.

Copies of this resolution and power of attorney, signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary,

will remain attached to the present deed for the purpose of registration.

Who declared and required the notary to act that.

 I.

The company INTERTEL &amp; CO was organized as a partnership limited by shares pursuant to a deed of the under-

signed notary on February 24th, 2000.

The Articles of Incorporation of said société anonyme have been published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés

et Associations, Number 442 of June 21st, 2000.

The articles of Incorporation of the Company have been amended pursuant to a deed of the undersigned notary on

June 30th, 2000, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Number 840 of November 16th,
2000.

 II.

The Company has presently an entirely subscribed and fully paid-in capital of eight hundred thousand one hundred

(800,100.-) euro consisting of one (1) participating management share of a par value of one hundred (100.-) euro and of
eight thousand (8,000) ordinary shares of a par value of one hundred (100.-) euro. 

Article 5, third paragraph, fixes the authorized capital of the Company at one hundred million (100,000,000.-) euro

consisting of one (1) participating management share of a par value of one hundred (100.-) euro and of nine hundred
and ninety-nine thousand nine hundred and ninety-nine (999,999) ordinary shares of a par value of one hundred (100.-)
euro, whereas paragraphs 4, 5, 7 and 8 of the same Article 5 state that:

 «The General Partner of the Company is authorised and instructed to render effective such increase of the capital,

in whole or in part, from time to time, within a period starting as of 21st February, 2000, and expiring on the fifth anni-
versary of this date, i.e. on 21st February, 2005, for any authorised shares which have not yet been subscribed; the Gen-
eral Partner shall decide to issue shares representing such whole or partial increase of the capital under the authorised
share capital and shall accept subscriptions for such shares.

The General Partner is hereby authorised and instructed to determine the conditions attaching to any subscription,

or it may from time to time resolve to effect such whole or partial increase upon the conversion of any net profit of
the Company into capital and the attribution of fully-paid shares to shareholders in lieu of dividends.

Each time the General Partner shall act to render effective the increase of capital, as authorised, Article 5 of the Ar-

ticles of Association of the Company shall be amended so as to reflect the result of such action; the General Partner
shall take or authorise any person to take any necessary steps for the purpose of obtaining execution and publication
of such amendment.

In connection with this authorisation to increase the capital and in compliance with article 32-3 (5) of the law of 10th

August, 1915, on commercial companies, as amended, (the «Law»), the General Partner of the Company is authorised
to waive or to limit any preferential subscription rights of the existing shareholders for the same period of five years
and to determine what issue premium will have to be paid in the course of this capital increase.»

III.

Pursuant to the above-mentioned resolution of the general partner of December 31st, 2001, the general partner has

obtained and accepted the subscription by a subscriber to one thousand (1,000) new ordinary shares of the Company
having a par value of one hundred (100.-) euro per share, representing an increase of capital of one hundred thousand
(100,000.-) euro.

These new ordinary shares have been fully subscribed and entirely paid up in cash.
The reality of the subscription has been proved to the undersigned notary by a subscription report.
It has been proved to the undersigned notary who expressly bears witness to it, that the amount of one hundred

thousand (100,000.-) euro is forthwith at the free disposal of the Company.

Beside such increase of capital, an amount of fourteen thousand five hundred and three (14,503.-) euro has been paid

by the subscriber and will be booked as issue premium. 

 IV.

As a consequence of such increase of capital, the first paragraph of Article 5 should now read as follows:

«Art. 5. First paragraph. The subscribed share capital of the Company is set at nine hundred thousand one hun-

dred (900,100.-) euro consisting of one (1) participating management share of a par value of one hundred (100.-) euro
and of nine thousand (9,000) ordinary shares of a par value of one hundred (100.-) euro.»

33188

<i> Valuation 

For registration purposes the increase of share capital is valued together with the issue premium at four million six

hundred nineteen thousand and forty (4,619,040.-) Luxembourg francs.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states that on request of the appearing party, the

present deed is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and
the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the appearing person, said person signed together with the notary the present

original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille un, le trente et un décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Jean-Marc Debaty, avocat, résidant à Luxembourg,
agissant en tant que mandataire de la société INTERTEL &amp; CO, une société en commandite par actions constituée

d’après les lois de Luxembourg avec siège social à Luxembourg,

en vertu d’une résolution adoptée et d’une procuration donnée par son associé commandité en date du 31 décembre

2001.

Des copies de cette résolution et procuration resteront, après avoir été signées ne varietur par le mandataire et le

notaire instrumentant, annexées aux présentes pour être enregistrées avec elles.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentaire d’acter ses déclarations suivantes:

I.

La société INTERTEL &amp; CO fut constituée sous forme d’une société en commandite par actions par acte reçu par le

notaire instrumentaire en date du 24 février 2000.

Les statuts de ladite société ont été publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Numéro 442 du 21

juin 2000.

Les statuts de ladite société ont été modifiés par un acte du notaire instrumentaire en date du 30 juin 2000, publié

au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Numéro 840 du 16 novembre 2000.

 II. 

Ladite société a actuellement un capital entièrement souscrit et intégralement libéré de huit cent mille cent

(800.100,-) euros consistant en une (1) action de commandité d’une valeur nominale de cent (100,-) euros et en huit
mille (8.000) actions de commanditaire d’une valeur nominale de cent (100,-) euros chacune.

Le troisième alinéa de l’article 5 de la Société fixe le capital autorisé à cent millions (100.000.000,-) d’euros, consistant

en une (1) action de commandité d’une valeur nominale de cent (100,-) euros et en neuf cent quatre-dix-neuf mille neuf
cent quatre-vingt-dix-neuf (999.999) actions de commanditaires d’une valeur nominale de cent (100,-) euros, alors que
les alinéas 4, 5, 7 et 8 du même article 5 disposent:

«L’Associé Commandité de la SCA est autorisé et mandaté de réaliser toute augmentation de capital, en totalité ou

en partie, au cours d’une période de cinq ans commençant le 21 février 2000 et expirant au cinquième anniversaire de
ce jour, soit au 21 février 2005 exclu, pour tout montant du capital autorisé non encore utilisé; l’Associé Commandité
peut décider d’émettre des actions représentant la totalité ou une partie du capital autorisé et il peut accepter les sous-
criptions correspondant à ces actions.

L’Associé Commandité est par les présentes autorisé et mandaté de fixer les conditions de toute souscription, ou il

peut de temps à autre décider de réaliser une telle augmentation totale ou partielle par la conversion de tout bénéfice
net de la SCA en capital et par attribution d’actions de commanditaire entièrement libérées aux Associés Commandi-
taires au lieu de dividendes.

Chaque fois que l’Associé Commandité aura fait acter une augmentation de capital, telle qu’autorisée, l’article 5 des

statuts de la SCA sera adapté de manière à refléter le résultat de cette action. L’Associé Commandité prendra ou auto-
risera une personne pour prendre les mesures nécessaires afin de faire acter et publier cette modification.

En relation avec cette autorisation d’augmenter le capital et conformément à l’article 32 (5) de la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, l’Associé Commandité est autorisé à limiter ou à supprimer le droit
de souscription préférentiel des associés commanditaire existants pour la même période de cinq ans et de déterminer
la prime d’émission qui devra être payée dans le contexte de cette augmentation de capital.»

 III.

En exécution de la résolution de l’associé commandité précitée prise en date du 31 décembre 2001, l’associé com-

mandité a obtenu et accepté la souscription par un souscripteur pour mille (1.000) actions de commanditaire de la so-
ciété  d’une valeur nominale de cent (100,-) euros chacune, représentant une augmentation de capital de cent mille
(100.000,-) euros.

Ces nouvelles actions ont été entièrement souscrites et intégralement libérées en espèces.
La réalité de la souscription a été prouvée au notaire instrumentaire par un bulletin de souscription.
Il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément que le montant de cent mille (100.000,-) euros

est désormais à la libre disposition de la Société.

En sus de cette augmentation de capital le souscripteur a payé un montant de quatorze mille cinq cent trois (14.503,-)

euros qui sera comptabilisé comme prime d’émission. 

33189

 IV.

A la suite de l’augmentation de capital qui précède, l’article 5, premier alinéa, des statuts aura désormais la teneur

suivante:

«Art. 5. Alinéa premier. Le capital social souscrit est fixé à neuf cent mille cent (900.100,-) euros consistant en

une (1) action de commandité d’une valeur nominale de cent (100,-) euros et en neuf mille (9.000) actions de comman-
ditaire d’une valeur nominale de cent (100,-) euros chacune.»

<i>Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement le capital social est évalué  à quatre millions six cent dix-neuf mille quarante

(4.619.040,-) francs luxembourgeois.

Le notaire soussigné, qui parle et comprend l’anglais, déclare que le comparant l’a requis de documenter le présent

acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français,
le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: J.-M. Debaty, A. Schwachtgen
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2002, vol. 11CS, fol. 47, case 11. – Reçu 1.145,03 francs.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(08932/230/147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

INTERTEL &amp; CO, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2324 Luxembourg, 4, avenue Jean-Pierre Pescatore.

R. C. Luxembourg B 74.638. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte N

°

 1780 du 31 décembre 2001 déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(08933/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

CRECHE HAENSEL &amp; GRETEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2539 Luxembourg, 44, boulevard Charles Simonis.

R. C. Luxembourg B 62.937. 

—

L’an deux mille deux, le neuf janvier. 
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Madame Margarete Blumhofer, épouse Kremmer, puéricultrice, demeurant à F-57645 Noisseville, 13, les Chaulmes,
agissant en sa qualité de gérante de la société à responsabilité limitée CRECHE HAENSEL &amp; GRETEL, S.à r.l., avec

siège social à Luxembourg.

Cette dernière a prié le notaire instrumentaire d’acter qu’en vertu d’une cession de parts sous seing privé datée du

18 décembre 2001, enregistrée à Luxembourg, le 19 décembre 2001, Volume 562, Folio 66, Case 8, et que la compa-
rante, ès qualités, déclare accepter au nom de la société, la répartition des parts sociales est désormais la suivante: 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite à la comparante, celle-ci a signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: M. Blumhofer, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2002, vol. 113S, fol. 43, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Signée par Maître Martine Weinandy, notaire de résidence à Clervaux, en remplacement de son collègue Maître An-

dré-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément absent.

(08941/230/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

Luxembourg, le 11 janvier 2002.

A. Schwachtgen.

Signature.

1) Madame Margarete Blumhofer, préqualifiée, deux cent cinquante et une parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
2) Monsieur Marc Yvon Kremmer, préqualifié, deux cent quarante-neuf parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249

Total: cinq cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500

Luxembourg, le 18 janvier 2002.

M. Weinandy.

33190

BOGAZZI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 56.506. 

—

L’an deux mille un, le trente et un décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme établie à Luxembourg sous la dénomina-

tion de BOGAZZI INTERNATIONAL S.A., R. C. Numéro B 56.506 ayant son siège social à Luxembourg au 18, rue de
l’Eau, constituée par acte de Maître Jacques Delvaux, alors notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 25 sep-
tembre 1996, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 648 du 13 décembre 1996.

La société a été modifié par acte du notaire instrumentaire en date du 31 mai 2001, non encore publié au Mémorial

C, Recueil des Sociétés et Associations.

La séance est ouverte à dix-sept heures trente sous la présidence de Monsieur Marc Koeune, économiste, domiciliée

professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, demeurant à Bertrange.
Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée par les membres du bureau que les cent cinquante (150)

actions d’une valeur nominale de cinq cent vingt euros (EUR 520,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social
de soixante-dix-huit mille euros (EUR 78.000,-), sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence
est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-
après reproduits, tous les actionnaires représentés ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Augmentation du capital social à concurrence de onze millions deux cent quatre-vingt-six mille six cents euros

(EUR 11.286.600,-) pour le porter de son montant actuel de soixante-dix-huit mille euros (EUR 78.000) représenté par
cent cinquante (150) actions d’une valeur nominale de cinq cent vingt euros (EUR 520) chacune, à onze millions trois
cent soixante-quatre mille six cents euros (EUR 11.364.600,-) par la création et l’émission de vingt et un mille sept cent
cinq (21.705) actions nouvelles d’une valeur nominale de cinq cent vingt euros (EUR 520) chacune.

2. Souscription et libération des vingt et un mille sept cent cinq (21.705) actions nouvelles par apport en nature d’une

partie du patrimoine (actif et passif) de la société BOGAZZI HOLDING S.A.H., avec siège social à L-1449 Luxembourg,
18, rue de l’Eau, ledit apport constituant un ensemble capable de fonctionner par ses propres moyens.

3. Engagement de devenir le nouveau débiteur des emprunts obligataires apportées par la société BOGAZZI HOL-

DING S.A.H.

4. Modification subséquente de l’article 3 alinéa premier.
5. Création de deux catégories d’administrateurs A et B et modification des pouvoirs des administrateurs pour en-

gager la société.

6. Modification subséquente de l’article 5 deuxième alinéa et de l’article 6 neuvième alinéa.
7. Nomination d’un administrateur supplémentaire.
8. Affectation des administrateurs à leur catégorie respective.
9. Démission du commissaire aux comptes, décharge à lui donner et nomination d’un commissaire en son remplace-

ment.

10. Divers.
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et après s’être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, a pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i> Première résolution

L’Assemblée Générale décide d’augmenter le capital social à concurrence de onze millions deux cent quatre-vingt-

six mille six cents euros (EUR 11.286.600,-) pour le porter de son montant actuel de soixante-dix-huit mille euros (EUR
78.000) représenté par cent cinquante (150) actions d’une valeur nominale de cinq cent vingt euros (EUR 520) chacune,
à onze millions trois cent soixante-quatre mille six cents euros (EUR 11.364.600,-) par la création et l’émission de vingt
et un mille sept cent cinq (21.705) actions nouvelles d’une valeur nominale de cinq cent vingt euros (EUR 520) chacune.

Les autres actionnaires ayant renoncé à leur droit de souscription préférentiel, les vingt et un mille sept cent cinq

(21.705) actions nouvelles ont été intégralement souscrites par:

BOGAZZI HOLDING S.A.H., une société avec siège social à L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau,
ici représentée par Monsieur Marc Koeune, préqualifié, 
en vertu des pouvoirs lui conférés par une résolution de l’assemblée générale de ladite société en date du 28 décem-

bre 2001,

laquelle résolution sera annexée au présent procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l’en-

registrement.

Les nouvelles actions ont été libérées par apport en nature par BOGAZZI HOLDING S.A.H., préqualifiée, d’une par-

tie de son patrimoine (actif et passif) à la date du 31 décembre 2001, ledit apport constituant un ensemble capable de
fonctionner par ses propres moyens, tel qu’il est établi dans l’annexe qui demeurera jointe aux présentes pour être en-
registrée en même temps.

33191

 Conformément aux articles 26-1 et 32-1 (5) de la loi du 10 août 1915 modifiée, l’apport en nature ci-dessus décrit

a fait l’objet d’un rapport établi le 31 décembre 2001 par la FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ET DE REVISION
EVERARD ET KLEIN, réviseurs d’entreprises à Itzig, lequel rapport, après signature ne varietur par les parties et le no-
taire instrumentaire, restera annexé au présent acte pour être enregistré en même temps.

La valeur de l’apport ci-dessus mentionné est constatée par ledit rapport dont les conclusions sont les suivantes:

<i>«Conclusion 

Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous sommes d’avis que l’apport projeté est décrit

de façon claire et précise et que les modes d’évaluation retenus sont appropriés aux circonstances données et condui-
sent à une valeur au moins égale au nombre et à la valeur nominale des 21.705 actions nouvelles de EUR 520 à émettre
en contrepartie de l’apport.»

<i>Deuxième résolution

La Société s’engage à devenir le nouveau débiteur des trois emprunts obligataires, apportés par la société BOGAZZI

HOLDING S.A.H.:

Premier emprunt:
- Valeur nominale de l’émission: ITL 1.159.794.608,- (un milliard cent cinquante-neuf millions sept cent quatre-vingt-

quatorze mille six cent huit lires italiennes)

- Coupures: 23 certificats nominatifs de ITL 50.000.000 et 1 certificat nominatif de ITL 9.794.608,-
- Taux d’émission: 74,72582 %
- Date de paiement: 15 décembre 1997
- Date d’échéance: 15 décembre 2002
- Remboursement: 100 % à l’échéance
- Taux d’intérêts: Zéro coupon
Deuxième emprunt:
- Valeur nominale de l’émission: ITL 1.300.000.000,- (un milliard trois cents millions de lires italiennes)
- Coupures: 26 certificats nominatifs de ITL 50.000.000,-
- Taux d’émission: 100 %
- Date de paiement: 15 mai 1998
- Date d’échéance: 15 mai 2003
- Remboursement: 100 % à l’échéance
- Taux d’intérêts: 5 %
Troisième emprunt:
- Valeur nominale de l’émission: ITL 4.300.000.000,- (quatre milliards trois cents millions de lires italiennes)
- Coupures: 1 certificat nominatif de ITL 4.300.000.000,-
- Taux d’émission: 100 %
- Date de paiement: 24 janvier 2001
- Date d’échéance: 23 janvier 2006
- Remboursement: soit au pair, à l’échéance, soit remboursement anticipé, suivant décision de la société, à partir du

1

er

 janvier 2002 au taux de 100 %
- Taux d’intérêts: 5%

<i>Troisième résolution

Suite à la résolution qui précède, l’Assemblée Générale décide de modifier l’article 3 alinéa premier des statuts pour

lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. Le capital social est fixé à onze millions trois cent soixante-quatre mille six cents euros (EUR 11.364.600,-)

divisé en vingt et un mille huit cent cinquante-cinq (21.855) actions d’une valeur nominale de cinq cent vingt euros (EUR
520) chacune.»

<i> Quatrième résolution

Il est créé deux catégories d’administrateurs A et B, auxquels l’assemblée donnera pouvoir de signature «A» ou pou-

voir de signature «B» lors de leur nomination.

La société se trouve désormais engagée par les signatures conjointes d’un administrateur de la catégorie A et d’un

administrateur de la catégorie B.

<i> Cinquième résolution

Suite à la résolution qui précède, l’Assemblée Générale décide de modifier l’article 5 deuxième alinéa et l’article 6

neuvième alinéa des statuts pour leur donner la teneur suivante:

«Art. 5. Alinéa 2. Les administrateurs seront de la catégorie A ou de la catégorie B. Lors de la nomination d’un

administrateur, l’assemblée générale lui donnera pouvoir de signature «A» ou pouvoir de signature «B».»

«Art. 6. Alinéa 9. La société se trouve engagée par les signatures conjointes d’un administrateur de la catégorie A

et d’un administrateur de la catégorie B.»

<i> Sixième résolution

Monsieur Enrico Bogazzi, entrepreneur, domicilié à Marina di Carrara, Italie, est nommé administrateur de la société.
Son mandat s’achèvera à l’issue de l’assemblée générale annuelle statuant sur les comptes de l’année 2001. 

33192

<i> Septième résolution

Monsieur Enrico Bogazzi, préqualifié et Madame Francesca Bogazzi, broker, domiciliée à Paris, France, sont affectés

à la catégorie A avec pouvoir de signature correspondant.

Monsieur Marc Koeune, économiste, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, Monsieur Jean Hoffmann, ad-

ministrateur de sociétés, domicilié professionnellement au 18, rue de l’Eau, Madame Andrea Dany, employée privée,
domiciliée professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg et Madame Nicole Thommes, employée privée,
domiciliée professionnellement au 18, rue de l’Eau, L-1449 Luxembourg, sont affectés à la catégorie B avec pouvoir de
signature correspondant.

<i>Huitième résolution

L’Assemblée Générale prend acte de la démission de Monsieur Christophe Dermine de son mandat de commissaire

aux comptes.

Par décision spéciale, l’Assemblée Générale lui donne décharge pour les actes accomplis dans le cadre de son mandat

jusqu’à ce jour.

La société CEDERLUX-SERVICES, S.à r.l., ayant son siège social au 4, rue du Marché aux Herbes, L-1728 Luxembourg

est nommé en son remplacement, elle poursuivra le mandat de son prédécesseur.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, l’Assemblée s’est terminée à dix-sept heu-

res quarante-cinq.

<i>Evaluation

A toutes fins utiles, le montant de l’augmentation de capital est évalué à quatre cent cinquante-cinq millions trois cent

mille trois cent quinze (455.300.315,-) francs luxembourgeois.

<i>Droit d’apport

L’apport en nature consistant dans une partie du patrimoine (actif et passif) d’une société constituée dans l’Union

Européenne, ensemble capable de fonctionner par ses propres moyens, la Société se réfère à l’article 4-1 de la loi du 29
septembre 1971 qui prévoit l’exonération du droit d’apport.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: M. Koeune, R. Thill, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2002, vol. 11CS, fol. 54, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Signée par Maître Martine Weinandy, notaire de résidence à Clervaux, en remplacement de son collègue Maître An-

dré-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément absent.
(08934/230/160) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

BOGAZZI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 56.506. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte N

°

 1792 du 31 décembre 2001 déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(08935/230/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

EMA-COM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 66, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 36.613. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille un, le trente et un décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Erdogan Keskin, administrateur de sociétés, demeurant à TR-Ankara, 66 Sokak no 16/3 Emek Mahallesi,
ici représenté par Monsieur Raymond Thill, maître en droit, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Istambul, le 28 décembre 2001.
Laquelle procuration, après avoir été signée par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être enregistrée en même temps.

Luxembourg, le 18 janvier 2002.

A. Weinandy.

<i>Pour le notaire
Signature

33193

Lequel comparant a, par son mandataire, prié le notaire d’acter que: 
- La société anonyme EMA-COM S.A., R.C. B numéro 36.613, fut constituée par acte reçu par le notaire instrumen-

taire en date du 8 mars 1991, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C numéro 367 du 7 oc-
tobre 1991.

- Les statuts de ladite société ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu par un acte du notaire instru-

mentaire en date du 13 avril 2001, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 990 du 10 no-
vembre 2001.

 - La Société a actuellement un capital social de deux cent dix mille (210.000,-) francs français representé par deux

cent dix (210) actions d’une valeur nominale de mille (1.000,-) francs français chacune, entièrement souscrites et inté-
gralement libérées.

- Le comparant s’est rendu successivement propriétaire de la totalité des actions de la société EMA-COM S.A., ainsi

qu’il résulte des cessions d’actions sous seing privé qui resteront annexées aux présentes.

- Par la présente le comparant en tant qu’actionnaire unique et bénéficiaire économique final de l’opération prononce

la dissolution de la société EMA-COM S.A. avec effet immédiat.

- Le comparant en sa qualité de liquidateur de la société EMA-COM S.A. déclare que l’activité de la société a cessé,

que le passif connu de ladite société a été payé ou provisionné et que l’actionnaire unique s’engage expressément à pren-
dre à sa charge tout passif pouvant éventuellement encore exister à charge de la société et impayé ou inconnu à ce jour
avant tout paiement à sa personne; partant la liquidation de la société est à considérer comme faite et clôturée.

- L’actionnaire unique donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire pour leur mandat jus-

qu’à ce jour.

- Les documents et pièces relatifs à la Société dissoute resteront conservés durant cinq ans au siège social de la so-

ciété dissoute L-2210 Luxembourg, 66, Boulevard Napoléon I

er

.

Sur base de ces faits le notaire a constaté la dissolution de la société EMA-COM S.A.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite au mandataire du comparant, celui-ci a signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: R. Thill, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2002, vol. 11CS, fol. 55, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Signée par Maître Martine Weinandy, notaire de résidence à Clervaux, en remplacement de son collègue Maître An-

dré-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément absent.

(08938/230/48) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

SECURITE CONCEPT &amp; EQUIPMENT, Société Anonyme.

Siège social: L-1725 Luxembourg, 28, rue Henri VII.

R. C. Luxembourg B 66.364. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale annuelle tenue le 31 décembre 2001 a accordé décharge pleine et entière aux administrateurs

et au commissaire aux comptes et a décidé de reporter le bénéfice de l’exercice 2000 à nouveau.

Mme Aline Motte a été révoquée comme administrateur de la société.
Sont nommés administrateurs:
- Mr Didier Silvain, demeurant à F-Ecourt-Saint-Quentin, administrateur-délégué,
- Mr Jean-Pierre Bartha, demeurant à F-Vimy, administrateur,
- Mr Joseph Falsone, chef-comptable, demeurant à F-62320 Bois-Bernard, 18, rue du Petit Bois.
Est nommé commissaire:
- LUXREVISION, S.à r.l., 28, rue Henri VII, L-1725 Luxembourg.
Tous les mandats viendront à échéance lors de l’assemblée générale à tenir en 2002.
En vertu des dispositions de la loi du 10 décembre 1998, l’assemblée décide de convertir le capital social de LUF

1.250.000, représenté par 1.000 actions de LUF 1.250 chacune en EUR 31.000,- représenté par 1.000 actions de EUR
31,- chacune après avoir effectué un prélèvement sur les résultats reportés de EUR 13,31.

Luxembourg, le 31 décembre 2001. 

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2002, vol. 563, fol. 78, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(08815/664/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 janvier 2002.

Luxembourg, le 18 janvier 2002.

 

 

M. Weinandy.

Pour extrait sincère et conforme
D. Silvain
<i>Administrateur-délégué

33194

MORGAN STANLEY, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2338 Luxembourg, 5, rue Plaetis.

R. C. Luxembourg B 29.192. 

—

You are invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of MORGAN STANLEY SICAV (the «Company») which will be held at the registered office of the Com-
pany 5, rue Plaetis, L-2338 Luxembourg on <i>14th May 2002 at 10.30 a.m. CET with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Presentation of the Report of the Board of Directors and the Report of the Auditors for the financial year ended

31st December 2001.

2. Approval of the Audited Annual Accounts for the financial year ended 31st December 2001.
3. Ratification of the distributions as detailed in the Audited Annual Accounts for the financial year ended 31st De-

cember 2001.

4. Discharge of the Directors of the Company with respect to the performance of their duties for the financial year

ended 31st December 2001.

5. Ratification of the co-optation of Mr Robert Sargent resolved on 5th September 2001.
6. Re-appointment of Mr Adolf Bründler, Mr Christian Kremer, Mr Stefano Russo and Mr Robert Sargent to serve

as Directors of the Company until the next Annual General Meeting of Shareholders.

7. Re-appointment of the Auditors of the Company, ERNST &amp; YOUNG, to serve until the next Annual General

Meeting of Shareholders.

8. Any other business properly brought before the meeting.

If you cannot be personally present at the Meeting and wish to be represented, you are entitled to appoint a proxy

to vote on your behalf. A proxy does not need to be a shareholder of the Company. To be valid the form of proxy,
which is enclosed for your convenience, must be completed and received at the registered office of the Company (for
the attention of Nathalie Roux) by 6th May 2002 at 5.00 p.m. CET.

Please note that the resolutions on the above-mentioned agenda will require no quorum and the resolutions will be

passed by a simple majority of the shares present or represented at the Meeting.

The present Proxy will remain in force if the Meeting, for whatsoever reason, is postponed.
Enclosed you will also find a copy of the Audited Financial Statements for the year ended 31st December 2001 and

a copy of the report of the Board of Directors.
(02214/755/33) 

<i>The Board of Directors.

BELLAY S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 48.132. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>25 mai 2002 à 15.00 heures au siège de la société

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilans et comptes de Profits et Pertes au 31 décembre 2000 et au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux comptes
5. Divers

I (01889/806/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RAKHAM FINANCE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 26.677. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>23 mai 2002 à 15.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat

33195

4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers

I (02069/029/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IDR HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 50.781. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>23 mai 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers

I (02006/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CEDINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 30.192. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>23 mai 2002 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (02007/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

IRIDYS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 30.663. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>22 mai 2002 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Décision à prendre quant à la conversion de la devise du capital en Euros.
5. Divers.

I (02089/696/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CHALHOUB HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 14.833. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>23 mai 2002 à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

33196

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

I (02009/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NOISETTE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 18.853. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>23 mai 2002 à 17.30 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (02070/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MORI HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 18.635. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>23 mai 2002 à 11.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (02071/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SECURE INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 69.038. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>22 mai 2002 à 12.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Divers.

I (02088/696/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33197

CAMI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 18.672. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>23 mai 2002 à 14.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (02072/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AGIV HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 18.669. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>23 mai 2002 à 17.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (02073/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

WORLD INVEST, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 35.181. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société qui se tiendra le <i>21 mai 2002 à 10.30 heures au siège social de la Société, au 19-21 boulevard Prince Henri,
L-1724 Luxembourg.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2001;
2. Rapport du Réviseur d’entreprises sur les comptes clôturés au 31 décembre 2001;
3. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2001 et affectation des résultats;
4. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d’entreprises;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

Les actionnaires désirant assister à cette assemblée doivent déposer leurs actions cinq jours francs avant l’assemblée

générale auprès de:

Pour le Grand-Duché de Luxembourg:
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Pour la Suisse:
BANCA ARNER S.A., 8, Piazza Manzoni, CH-6900 Lugano.
Pour l’Italie:
BANCA BRIGNONE S.p.A., Via Verdi, 4-6, I-20121 Milano.

I (02213/755/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33198

ZANETTI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 33.528. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>24 mai 2002 à 9.30 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (02076/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

CIC/CIAL CH FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 75.914. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav CIC/CIAL CH FUND à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>23 mai 2002 à 10.30 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2001
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires.

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, Société
Anonyme, à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (02079/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 45.243. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav BL à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le jeudi <i>23 mai 2002 à 11.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2001
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires.

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, Société
Anonyme à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (02152/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33199

EUROPEAN MARKETING HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 67.899. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>23 mai 2002 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (02081/029/18) 

<i>Le Conseil d’administration.

STANDARD FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) UMBRELLA FUND,

Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 33.701. 

—

Shareholders of STANDARD FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) UMBRELLA FUND are kindly invited to at-

tend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders to be held at the offices of DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route
d’Esch, Luxembourg, on <i>May 21, 2002 at 2.30 p.m. for the purpose of considering and voting upon the following agenda:

<i>Agenda:

1. Reports of the Board of Directors and of the Independent Auditor;
2. Approval of the Statement of Net Assets and of the Statement of Changes in Net Assets for the year ended as at

December 31, 2001;

3. Allocation of the net results;
4. Discharge to the Directors;
5. Statutory Appointments;
6. Miscellaneous.

The items on the agenda of the Annual General Meeting will require no quorum and decisions will be taken at the

simple majority of the shares present or represented at the Meeting with no restriction.

In order to attend the meeting the owners of bearer shares have to deposit their shares five clear days before the

Meeting at the offices of DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route d’Esch, L-1470 Luxem-
bourg.
I (02199/755/25) 

<i>The Board of Directors.

SOPHIE INVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 64.221. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mai 2002 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers.

II (01570/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33200

HELIASTE IMMOBILIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 45.153. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>21 mai 2002 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales.

L’Assemblée Générale du 20 mars 2002 n’a pas pu délibérer valablement sur ce point de l’ordre du jour, le quorum

prévu par la loi n’ayant pas été atteint.
II (01415/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NITLUX A.G., Holdingaktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

H. R. Luxemburg B 19.359. 

—

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Gesellschaft eingeladen, die am <i>14. Mai 2002 um 11.00 Uhr, in Luxemburg, am Gesellschaftssitz, mit folgender Ta-
gesordnung stattfindet:

<i>Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses und der Berichte des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
2. Genehmigung des Jahresabschlusses sowie Ergebniszuweisung per 31. Dezember 2001
3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
4. Neuwahlen
5. Verschiedenes

II (01571/534/16) 

<i>Der Verwaltungsrat.

DRESDNER SYMPHONICA MANAGEMENT, SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Siège social: L-2097 Luxemburg, 26, rue du Marché-aux-Herbes.

H. R. Luxemburg B 82.353. 

—

Die Anteilinhaber der DRESDNER SYMPHONICA MANAGEMENT (Sicav) werden hiermit zur 

ORDENTLICHEN HAUPTVERSAMMLUNG

eingeladen, die am <i>14. Mai 2002 um 11.00 Uhr in den Geschäftsräumen der Gesellschaft, 26, rue du Marché-aux-Herbes,
L-2097 Luxemburg, stattfindet.

<i>Tagesordnung:

1. Bericht des Verwaltungsrates über das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr vom 21. August bis zum 31. Dezember

2001.

2. Vorlage und Feststellung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2001, Bericht über die satzungsgemäße Gewinn-

verwendung sowie Genehmigung durch die Hauptversammlung.

3. Beschluß über die Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates.
4. Wahlen zum Verwaltungsrat.
5. Wahl des Wirtschaftsprüfers.
6. Sonstiges

Zur Teilnahme an der ordentlichen Hauptversammlung und zur Ausübung des Stimmrechts sind diejenigen Anteilin-

haber, die bis spätestens 10. Mai 2002 die Depotbestätigung eines Kreditinstitutes bei der Gesellschaft einreichen, aus
der hervorgeht, daß die Anteile bis zur Beendigung der Generalversammlung gesperrt gehalten werden. Anteilinhaber
können sich auch von einer Person vertreten lassen, die hierzu schriftlich oder durch Fernschreiben, Telegramm oder
Telefax bevollmächtigt ist.

Gemäß Artikel 9 der Satzung der Gesellschaft vertritt die ordnungsgemäß einberufene Hauptversammlung sämtliche

Anteilinhaber. Die Anwesenheit einer Mindestanzahl von Anteilinhabern ist nicht erforderlich. Beschlüsse werden mit
einfacher Mehrheit der vertretenen Anteile gefaßt.

Luxemburg, im April 2002.

II (01827/016/28) 

<i>Der Verwaltungsrat.

33201

ARRAXIS S.A., Holdingaktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: Luxemburg, 5, boulevard de la Foire.

H. R. Luxemburg B 58.855. 

—

Die Aktionäre werden hiermit zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Gesellschaft eingeladen, die am <i>14. Mai 2002 um 11.00 Uhr, in Luxemburg, am Gesellschaftssitz, mit folgender Ta-
gesordnung stattfindet:

<i>Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses und des Berichtes des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
2. Genehmigung des Jahresabschlusses sowie Ergebniszuweisung per 31. Dezember 2001
3. Entlastung des Verwaltungsrates und des Aufsichtskommissars
4. Neuwahlen
5. Verschiedenes

II (01572/534/16) 

<i>Der Verwaltungsrat.

WILL - PHARMA LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2661 Luxembourg, 60, rue de la Vallée.

—

L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires se tiendra au siège social 60, rue de la Vallée, le <i>14 mai 2002 à 10.00 heures.

<i>Ordre du jour:

– Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’entreprise
– Approbation du bilan et du compte des résultats au 31 décembre 2001
– Affectation à donner aux résultats sociaux
– Décharge aux administrateurs et au Réviseur d’entreprise
– Renouvellement des mandats des administrateurs et/ou du Réviseur d’entreprise
– Divers.
Dépôt des titres au siège social conformément à l’article 22 des statuts.

II (01587/000/15) 

YARRA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 41.140. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2000 et 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

II (01710/795/16) 

<i>Le Conseil d’Adminsitration.

HOLLEUR S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 38.515. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire

33202

4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers

II (01711/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RENU S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 26, rue Louvigny.

R. C. Luxembourg B 13.155. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Acceptation de la démission du Commissaire aux Comptes et nomination de son remplaçant.
2. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
3. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2000 et 2001.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Divers.

II (01712/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

WILBURG HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 71.317. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur.
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
5. Divers.

II (01713/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BGL INVESTMENT PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 1, rue des Coquelicots.

R. C. Luxembourg B 75.324. 

—

Nous prions Mesdames et Messieurs les actionnaires de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires de notre société, qui se tiendra au siège social de la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG, à
Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy, le mardi <i>14 mai 2002 à 10.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’administration
2. Approbation des comptes annuels de l’exercice 2001
3. Affectation des résultats
4. Décharge à donner aux administrateurs
5. Désignation du réviseur externe pour 2002
6. Autorisation au rachat d’actions propres
7. Divers

Les actionnaires désireux d’assister à l’Assemblée générale ordinaire devront effectuer le dépôt et demander le blo-

cage de leurs actions au plus tard pour le 6 mai 2002 auprès de la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG.

Au cas où il vous serait impossible d’assister personnellement à cette assemblée, il vous est loisible de vous y faire

représenter par un autre actionnaire au moyen d’une procuration. Les procurations devront être retournées, dûment
complétées et signées, au siège social de la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG pour le 6 mai 2002 au plus tard.
II (01995/584/23) 

<i>Le Conseil d’administration.

33203

HOPLITE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 48.399. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 mai 2002 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Suppression de la valeur nominale des actions.
5. Conversion de la devise du capital en Euro, de sorte que le capital social s’élève désormais à EUR 103.291,37 (cent

trois mille deux cent quatre-vingt-onze euros et trente-sept cents), représenté par 2.000 (deux mille) actions sans
désignation de valeur nominale et modification subséquente de l’article 3 des statuts.

6. Autorisation donnée à deux administrateurs de mettre en conformité les statuts avec les décisions prises ci-dessus,

de leur confier la rédaction des statuts coordonnés et de s’occuper de leur publication.

7. Divers.

II (01714/795/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINANCIERE EURO-LUXEMBOURGEOISE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 30.822. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>15 mai 2002 à 10.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilans et comptes de Profits et Pertes au 31 décembre 1999, au 31 décembre 2000 et au 31 dé-

cembre 2001.

3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Divers.

II (01717/806/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ALENA INVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 75.860. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la SICAV ALENA INVEST à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>13 mai 2002 à 14.30 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

• Modification de l’article 12 des statuts afin de prévoir la désolidarisation des compartiments.
• Modification de l’article 9 des statuts afin de changer le délai de paiement des prix de rachat.

Pour pouvoir assister à l’Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au moins cinq

jours francs avant l’Assemblée, auprès de:

BANQUE DE LUXEMBOURG, Société Anonyme,
14, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée ne délibérera valablement que si la moitié au moins du capital est

présente ou représentée. Les résolutions, pour être valables, doivent réunir les deux tiers au moins des voix des Ac-
tionnaires présents ou représentés.

Le projet de texte des statuts coordonnés comprenant les changements proposés ainsi que le projet du prospectus

d’émission sont à la disposition des Actionnaires pour examen au siège social.

Entre-temps, les Actionnaires qui seraient opposés aux changements proposés peuvent demander le remboursement

de leurs actions aux conditions du prospectus d’émission sans application de frais de sortie.
II (01939/755/23) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33204

IMMO INTER FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 31.321. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mai 2002 à 11.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2001. 
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Divers.

II (01722/806/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

RP PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 65.595. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mai 2002 à 12.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2001. 
3. Affectation du résultat.
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes.
5. Divers.

II (01725/806/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BROOKLYN BRIDGE COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 38.667. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

II (01730/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

JABELMALUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 11.811. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Collège des Commissaires
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Collège des Commissaires
4. Nominations statutaires
5. Divers

33205

Pour assister valablement à l’Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur doivent déposer leurs actions dans

une institution bancaire située au Luxembourg ou à la société CABRA S.A., Calesbergdreeef 5, B-Schoten.
II (01731/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

KOPLAST A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 19.702. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 mai 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

II (01732/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ILICO, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 5.379. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers

II (01733/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LOGOS INVEST HOLDING S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2086 Luxemburg, 23, avenue Monterey.

H. R. Luxemburg B 58.006. 

—

Die Aktieninhaber sind hiermit eingeladen, der

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

die am <i>13. Mai 2002 um 10.00 Uhr am Gesellschaftssitz, mit folgender Tagesordnung, stattfindet, beizuwohnen.

<i>Tagesordnung:

1. Geschäftsbericht des Verwaltungsrats und Bericht des Kommissars.
2. Billigung des Jahresabschlusses sowie der Ergebniszuweisung per 31. Dezember 2001.
3. Entlastung an Verwaltungsrat und Kommissar.
4. Statutarische Ernennungen.
5. Verschiedenes.

II (01734/795/15) 

<i>Der Verwaltungsrat.

WITNO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 46.590. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 16.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

II (01744/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33206

ACTIV’INVEST, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 66.828. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>15 mai 2002 à 16.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.

II (01745/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NORD-SUD INVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 66.453. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

5. Divers.

II (01746/795/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

INTERNATIONAL FINANCE SYSTEM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 62.362. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 mai 2002 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
5. Divers

II (01747/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SANTORINI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 34.358. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>15 mai 2002 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001

33207

3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II (01748/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HONEYBEE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 14.148. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>15 mai 2002 à 18.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II (01750/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FINMACRIEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 58.902. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>15 mai 2002 à 14.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II (01751/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VALFONDS S.A., Société Anonyme en liquidation. 

Siège social: L-4026 Esch-sur-Alzette, 240, rue de Belvaux.

R. C. Luxembourg B 21.092. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>14 mai 2002 à 10.30 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport intermédiaire du liquidateur
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Divers

II (01811/506/13) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33208

ARQUINOS AG, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 52.754. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>14 mai 2002 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers

II (01755/029/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GRAFICOM, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 49.865. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>15 mai 2002 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II (01756/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PATRIMOINE FUND SELECT, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 65.852. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav PATRIMOINE FUND SELECT à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mardi <i>14 mai 2002 à 11.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

• Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises 
• Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2001
• Affectation des résultats
• Quitus aux Administrateurs
• Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
• Nominations statutaires.

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, Société
Anonyme à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
II (01852/755/21) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33209

PROGRES FAMILIAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 7.361. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>14 mai 2002 à 11.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Ratification de la cooptation d’un nouvel administrateur
6. Nominations statutaires
7. Divers

II (01761/029/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ZUBARAN HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 60.501. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>14 mai 2002 à 10.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II (01763/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ISNY S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 30.285. 

—

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation du rapport du liquidateur
2. Désignation d’un commissaire à la liquidation
3. Fixation de la date pour la tenue de l’assemblée générale appelée à écouter le rapport du commissaire à la liquida-

tion, à délibérer sur le résultat de la liquidation et à décider la clôture de la liquidation.

II (01845/795/14) 

<i>Le Liquidateur.

POLOWANIE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 35.757. 

—

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg, le <i>14 mai 2002 à 15.00 heures, pour délibérer sur
l’ordre du jour conçu comme suit:

33210

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

II (01765/029/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

VATEM S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 18.487. 

—

Mesdames les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>14 mai 2002 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

II (01812/506/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

METALS FINANCE CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 42.533. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra en date du <i>14 mai 2002 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001
3. Décharge au conseil d’administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

II (01828/506/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MONTANA (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 30.309. 

—

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>14 mai 2002 à 11.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapports de gestion du Conseil d’Administration;
– Rapports du Commissaire aux Comptes;
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2000, 31 décembre 2001 et affectation des résultats;
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– Nominations statutaires.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01873/755/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33211

DESTINY INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 77.236. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 14.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II (01923/696/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ID CON S.A., Société Anonyme.

Siège social: Dudelange, 4, rue Karl Marx.

R. C. Luxembourg B 64.628. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 11.00 heures au siège social à Dudelange, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

5. Décision à prendre quant à la conversion de la devise du capital en euros.
6. Divers.

II (01924/696/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

WOODLANDER PROJECT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 62.226. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 15.30 heures au siège social à Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Divers.

II (01925/696/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

B.F.B., BOIS ET FORETS DU BRABANT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 53.723. 

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

 qui se tiendra le mercredi <i>15 mai 2002 à 11.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du Commissaire aux Comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Décision à prendre quant à la poursuite de l’activité de la société,
– Nominations statutaires.

33212

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer leurs titres cinq

jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (01945/755/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

LUX. ONYX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1212 Luxembourg, 17, rue des Bains.

R. C. Luxembourg B 75.765. 

—

Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à 

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 11.00 heures au 3, place Dargent à L-1413 Luxembourg, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire. 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi 10 août

1915 sur les sociétés commerciales.

6. Divers.

II (01926/696/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

UNIT INVESTMENTS S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 30.253. 

—

The Shareholders are hereby convened to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on <i>May 16, 2002 at 11.00 a.m. at the registered office with the following

<i>Agenda:

• To receive and approve the Management Report of the Directors,
• To receive and approve the Report of the Auditor for the year ended December 31, 2001,
• To receive and approve the annual accounts and appropriation of earnings for the year ended December 31, 2001,
• To grant discharge to the Directors and to the Auditor in respect of the execution of their mandates to December

31, 2001,

• Statutory elections.

In order to attend the meeting, the owners of bearer shares are required to deposit their shares not less than five

days before the date of the meeting at the Registered Office.
II (01957/755/18) 

<i>The Board of Directors.

CELFLOOR S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 4.544. 

—

Mesdames et Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mai 2002 à 11.00 heures à Luxembourg, au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des rapports du conseil d’administration et du commissaire de surveillance concernant l’exercice so-

cial arrêté le 31 décembre 2000.

2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits arrêtés le 31 décembre 2000.
3. Affectation des résultats.
4. Elections statutaires.
5. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes concernant l’exécution de leur mandat pendant

l’exercice social arrêté au 31 décembre 2001.

6. Divers.

II (01996/307/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33213

CAPSTAR HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 84.102. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2001.

4. Divers.

II (01975/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

FDR GESTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 22.988. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2001.

4. Décision sur la continuation de l’activité de la société en relation avec l’article 100 de la législation des sociétés.
5. Divers.

II (01976/005/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BAKAR S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 37, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 66.224. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 9.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2001.

4. Divers.

II (01978/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MERCURY SELECTED TRUST, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2633 Senningerberg, 6D, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 6.317. 

—

The ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of MERCURY SELECTED TRUST («the Company») will be held at the registered office at 6D, route
de Trèves, L-2633 Senningerberg at 11.00 a.m. on <i>15 May 2002 for the purpose of considering and voting upon the
following matters:

<i>Agenda:

1. To accept the Directors’ and Auditors’ reports and to adopt the financial statements for the year ended 31 De-

cember 2001.

2. To approve the payment of dividends for the year ended 31 December 2001 and to authorize the Directors to

declare further dividends in respect of the financial year ended 31 December 2001.

33214

3. To discharge the Directors from their responsibilities for all actions taken within their mandate during the year

ended 31 December 2001.

4. To re-elect Mrs E. P. L. Corley, Mr D. Ferguson, Mr S. Langbaek KBE, Mr F. P. Le Feuvre, Z. O. H. M. Baron van

Hövell tot Westerflier, Mr G. Radcliffe, Mr J. Reimnitz, Mr F. Tesch and Mr J.-C. Wolter as Directors.

5. To elect Mr J. Charrington and Mr T. K. Glenn as Directors.
6. To approve the payment of Directors’ fees of USD 15,000.- per Director per annum plus an additional amount of

USD 5,000.- in respect of the Chairman’s fee.

7. To re-elect PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. as Auditors.
8. To decide on any other business which may properly come before the Meeting.

<i>Voting

Resolutions on the Agenda may be passed without a quorum, by a simple majority of the votes cast thereon at the

Meeting.

<i>Voting Arrangements

In order to vote at the Meeting:
- the holders of Bearer Shares must deposit their shares not later than 7 May 2002 either at the registered office of

the Company, or with any bank or financial institution acceptable to the Company, and the relative Deposit Receipt
(which may be obtained from the registered office of the Company) must be forwarded to the registered office of the
Company to arrive no later than 13 May 2002. The Shares so deposited will remain blocked until the day after the Meet-
ing or any adjournment thereof;

- shareholders who cannot attend the Meeting in person are invited to send a duly completed and signed proxy form

to the registered office of the Company to arrive no later than 13 May 2002. Proxy forms for Registered Shareholders
are included with the annual report and can also be obtained from the registered office. A person appointed proxy need
not be a holder of Shares in the Company; lodging of a proxy form will not prevent a shareholder from attending the
Meeting if he decides to do so.

12 April 2002.

II (02000/755/40) 

<i>The Board of Directors.

SABAREL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 78.408. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2001.

4. Divers.

II (01980/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SHIVLING HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 31.938. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 13.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2001.

4. Décision sur la continuation de l’activité de la société, conformément à l’article 100 de la loi sur les sociétés.
5. Divers.

II (01987/005/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33215

POLIFONTAINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 16.974. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2001.

4. Divers.

II (01983/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SAKARA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 70.920. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2001.

4. Divers.

II (01985/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SAVALMO S.A. HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 16, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 45.473. 

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

 l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le lundi <i>13 mai 2002 à 11.00 heures au siège social de la société MERCURIA SERVICES S.A. sis au 38-40,
rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg, aux fins de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. présentation et approbation du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux

comptes;

2. présentation et approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001;
3. affectation du résultat;
4. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
5. conversion de la devise d’expression du capital souscrit de francs luxembourgeois (10.000.000,- LUF) en euros

(247.893,52 );

6. augmentation du montant du capital souscrit de 247.893,52   à 248.000,-   par incorporation de bénéfices repor-

tés;

7. échange des anciennes actions contre de nouvelles actions;
8. modification subséquente du premier alinéa de l’article 5 des statuts;
9. conversion de la devise d’expression du capital autorisé de francs luxembourgeois (100.000.000, LUF) en euros

(2.478.935,25 );

10. arrondi du montant du capital autorisé à 2.480.000,-  ;
11. modification subséquente du troisième alinéa de l’article 5 des statuts;
12. nominations statutaires;
13. transfert du siège social;
14. divers.

II (02056/000/29) 

<i>Le Conseil d’Administration.

33216

BAYSIDE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 66.780. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 15.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2001.

4. Divers.

II (01986/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

S.G. A. SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 39, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 76.118. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à 

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>14 mai 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2001.

4. Divers.

II (01988/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SAFE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 37.776. 

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>13 mai 2002 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2001, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2001.

4. Divers.

II (02036/005/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Scherf, S.à r.l.

Conmac, S.à r.l.

Ciminko S.A.

Aldinvest S.A.

Fund Partners

Magic Picture S.A.

DWS Invest

Luxembourg Marine Services S.A.

Äppelhaus, S.à r.l.

Piperno International Holding S.A.

Primer Walker

Intertel &amp; Co

Intertel &amp; Co

Crèche Haensel &amp; Gretel, S.à r.l.

Bogazzi International S.A.

Bogazzi International S.A.

EMA-COM S.A.

Sécurité Concept &amp; Equipment S.A.

Morgan Stanley, Sicav

Bellay S.A.

Rakham Finance S.A.

IDR Holding S.A.

Cedinvest Holding S.A.

Iridys

Chalhoub Holding S.A.

Noisette S.A.

Mori Holding

Secure Invest S.A.

Cami Holding S.A.

Agiv Holding

World Invest, Sicav

Zanetti S.A.

CIC/CIAL CH Fund

BL

European Marketing Holding S.A.

Standard Fund Management (Luxembourg) Umbrella Fund, Sicav

Sophie Invest S.A.

Heliaste Immobilière S.A.

Nitlux A.G.

Dresdner Symphonica Management, Sicav

Arraxis S.A.

Will - Pharma Luxembourg S.A.

Yarra Holding S.A.

Holleur S.A.

Renu S.A.

Wilburg Holding S.A.

BGL Investment Partners S.A.

Hoplite Holding S.A.

Financière Euro-Luxembourgeoise S.A.

Alena Invest

Immo Inter Finance S.A.

RP Participations S.A.

Brooklyn Bridge Company S.A.

Jabelmalux S.A.

Koplast A.G.

Ilico

Logos Invest Holding S.A.

Witno Holdings S.A.

Activ’Invest

Nord-Sud Invest Holding S.A.

International Finance System S.A.

Santorini S.A.

Honeybee Holding S.A.

Finmacrien S.A.

Valfonds S.A.

Arquinos AG

Graficom

Patrimoine Fund Select

Progrès Familial S.A.

Zubaran Holding S.A.

Isny S.A.

Polowanie S.A.

Vatem S.A.

Metals Finance Corporation S.A.

Montana (Luxembourg) S.A.

Destiny Invest S.A.

ID Con S.A.

Woodlander Project S.A.

B.F.B., Bois et Forêts du Brabant S.A.

Lux. Onyx S.A.

Unit Investments S.A.

Celfloor S.A.H.

Capstar Holding S.A.

FDR Gestion S.A.

Bakar S.A.

Mercury Selected Trust, Sicav

Sabarel Holding S.A.

Shivling Holding S.A.

Polifontaine S.A.

Sakara Holding S.A.

Savalmo S.A. Holding

Bayside International S.A.

S.G. A. Services S.A.

Safe International S.A.