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26065

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

D E S

S O C I E T E S

E T

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 544

8 avril 2002

S O M M A I R E

Alex F. Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . .

26079

Insinger de Beaufort Manager Selection Sicav,

Alger Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26097

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26093

All Car Services S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . .

26107

Investdeutschland S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . .

26108

Allact S.A., Fischbach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26084

Isoltra International S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

26104

Altramodalux, S.à r.l., Eselborn . . . . . . . . . . . . . . . .

26093

001 invest World Opportunities Fund, Sicav, Lu-

Argolin S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26096

xemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26097

Barthol Décor S.A., Ospern . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26086

Jadelle S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26108

Basselin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26100

Julius Baer Multiinvest, Sicav, Luxemburg . . . . . . .

26103

Belgian European Agencies S.A., Doncols . . . . . . . .

26080

K.B.M., S.à r.l., Wiltz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26092

Beta International, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . .

26108

Kritsa Holding S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . .

26100

Beta Lux Selection, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . .

26107

Léo Photo, S.à r.l., Schmiede . . . . . . . . . . . . . . . . .

26094

Bios S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26101

M & G Associates S.A., Wiltz . . . . . . . . . . . . . . . . .

26083

Brever M., S.à r.l., Troisvierges. . . . . . . . . . . . . . . . .

26071

M & G Associates S.A., Wiltz . . . . . . . . . . . . . . . . .

26084

Brever M., S.à r.l., Troisvierges. . . . . . . . . . . . . . . . .

26071

Maggiore International S.A., Luxembourg . . . . . .

26078

Café Oktav, S.à r.l., Echternach . . . . . . . . . . . . . . . .

26077

Medico International S.A., Luxembourg . . . . . . . .

26078

Cargilux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26086

Multi-Development S.A.H., Luxembourg . . . . . . .

26099

CLT-UFA S.A., Luxembourg-Kirchberg . . . . . . . . .

26102

New Land S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

26097

Colupa S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26095

Noch Mal Eins A.G., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

26078

Dexia Clickinvest, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . .

26094

Oudheusden Crystal Fund, Luxembourg . . . . . . . .

26095

Dexia Immo Lux, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . .

26092

Paglianti International S.A., Luxembourg . . . . . . .

26079

Dexia Leveraged Investment, Sicav, Luxembourg .

26096

Parade Fonds, Sicav, Luxemburg . . . . . . . . . . . . . .

26099

Dexia Micro-Credit Fund, Sicav, Luxembourg . . . .

26096

Pleiade Alternative Investments, Sicaf, Luxem-

Digisoft S.A., Doncols . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26089

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26098

Dit-Fonds Portofolio Balance Plus III . . . . . . . . . . . .

26066

Publitop, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

26098

Dit-Global Fund Selection Balance. . . . . . . . . . . . . .

26072

RS Fund, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

26095

Esprit (European Partners Investment Trust),

RTL Group S.A., Luxembourg-Kirchberg . . . . . . .

26104

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26090

RTL Group S.A., Luxembourg-Kirchberg . . . . . . .

26104

Eupalinos S.A., Doncols . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26089

S.P.D.A.S., Société de Promotion pour le Déve-

Eurofund’91, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

26101

loppement des Activités de Services S.A.H.,

Eurogestim S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

26079

Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26102

Figueirense, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

26103

Sea View Properties S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

26081

Fortis Japan Fonds S.A., Sicaf, Luxembourg . . . . . .

26091

Société du Madal (Luxembourg) S.A., Luxem-

Fortis L Fix, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

26092

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26090

G&S Société Anonyme d’Investissement, Sicaf,

Socoges S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26098

Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26103

Storm Investments S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .

26094

Gemplus International S.A., Senningerberg . . . . . .

26105

UBS Luxembourg Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . .

26101

Global Media Weiswampach Holding S.A., Weis-

Volteria Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

26102

wampach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26080

Von Ernst Global Portfolio, Sicav, Luxembourg . .

26093

Hôtel Régine, S.à r.l., Echternach. . . . . . . . . . . . . . .

26077

Wermalux S.A., Ettelbruck . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26081

Idea Multimanager Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . .

26100

Yachting Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

26099

26066

DIT-FONDS PORTOFOLIO BALANCE PLUS III, Fonds Commun de Placement.

—

VERWALTUNGSREGLEMENT

Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und der Anteilinhaber hinsichtlich

des Sondervermögens DIT-FONDS PORTFOLIO BALANCE PLUS III bestimmen sich nach dem folgenden Verwaltungs-
reglement.

§ 1 Grundlagen

(1) Der Name des Fonds lautet DIT-FONDS PORTFOLIO BALANCE PLUS III.
(2) Der Fonds ist ein rechtlich unselbständiges Sondervermögen. Er wurde als Fonds commun de placement nach

dem Recht des Großherzogtums Luxemburg gegründet und wird von der dresdnerbank asset management S.A., einer
Aktiengesellschaft nach Luxemburger Recht (nachstehend «Verwaltungsgesellschaft» genannt), im eigenen Namen für
gemeinschaftliche Rechnung der Einleger (nachstehend «Anteilinhaber» genannt) verwaltet.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft legt das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikomischung gesondert von dem

eigenen Vermögen an. Über die sich hieraus ergebenden Rechte stellt die Verwaltungsgesellschaft Anteile aus, die auf
den Inhaber lauten und in Globalzertifikaten verbrieft sind. Ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht nicht.

(4) Die Anteilinhaber sind an dem Fondsvermögen in Höhe ihrer Anteile beteiligt. Alle Anteile haben gleiche Rechte.
(5) Mit dem Anteilerwerb erkennt der Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie dessen genehmigte und veröf-

fentlichte Änderungen an.

(6) Die jeweils gültige Fassung sowie sämtliche Änderungen werden im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions», dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg (nachstehend «Mémorial» genannt), veröffentlicht.

§ 2 Depotbank

(1) Die Verwaltungsgesellschaft hat die DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., Luxemburg,

zur Depotbank ernannt. Die Funktion der Depotbank richtet sich nach dem Gesetz, dem Verkaufsprospekt und dem
Verwaltungsreglement. Die Depotbank handelt unabhängig von der Verwaltungsgesellschaft und ausschließlich im Inter-
esse der Anteilinhaber. Sie wird jedoch den Weisungen der Verwaltungsgesellschaft Folge leisten - vorausgesetzt, diese
stehen in Übereinstimmung mit dem Verwaltungsreglement, dem Depotbankvertrag, dem jeweils gültigen Verkaufspro-
spekt und dem Gesetz.

(2) Die Depotbank verwahrt alle Vermögenswerte des Fonds in gesperrten Konten oder Depots, über die nur in

Übereinstimmung mit den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements verfügt werden darf. Die Depotbank kann un-
ter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft Vermögenswerte des Fonds bei anderen
Banken im Ausland oder bei Wertpapiersammelstellen in Verwahrung geben, sofern die Vermögenswerte an einer aus-
ländischen Börse zugelassen, in einen ausländischen geregelten Markt einbezogen sind oder es sich um sonstige auslän-
dische Vermögenswerte handelt, die nur im Ausland lieferbar sind.

(3) Die Depotbank wird im Rahmen der in Abs. 1 genannten Voraussetzungen insbesondere Anteile gegen Zahlung

des Ausgabepreises ausgeben sowie den Rücknahmepreis bei der Rücknahme von Anteilen und eventuelle Ausschüttun-
gen an die Anteilinhaber auszahlen. Sie wird ferner aus den gesperrten Konten den Kaufpreis für vom Fonds erworbene
Vermögenswerte zahlen, Vermögenswerte, die für Rechnung des Fonds verkauft wurden, gegen Zahlung des Kaufprei-
ses übertragen und aus den gesperrten Konten die notwendigen Einschüsse beim Abschluß von Terminkontrakten lei-
sten.

Sie wird dafür sorgen, dass
a) alle Vermögenswerte des Fonds unverzüglich auf den gesperrten Konten bzw. Depots eingehen, insbesondere der

Rücknahmepreis aus dem Verkauf von Investmentanteilen, anfallende Erträge und von Dritten zu zahlende Optionsprä-
mien sowie eingehende Zahlungen des Ausgabepreises abzüglich der Verkaufsprovision und jeglicher eventueller Aus-
gabesteuern unverzüglich auf den gesperrten Konten des Fonds verbucht werden;

b) der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung des

Fonds vorgenommen werden, dem Gesetz und dem Verwaltungsreglement gemäß erfolgt;

c) die Berechnung des Inventarwerts und des Werts der Anteile den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungs-

reglement gemäß erfolgt;

d) bei allen Geschäften, die sich auf das Fondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen bei

ihr eingeht;

e) die Erträge des Fondsvermögens gemäß dem Verwaltungsreglement verwendet werden;
f) Investmentanteile höchstens zum Ausgabepreis gekauft und mindestens zum Rücknahmepreis verkauft werden;
g) sonstige Vermögenswerte und Optionen höchstens zu einem Preis erworben werden, der unter Berücksichtigung

der Bewertungsregeln nach § 13 angemessen ist, und die Gegenleistung im Falle der Veräußerung dieser Vermögens-
werte den zuletzt ermittelten Wert nicht oder nur unwesentlich unterschreitet;

h) die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzter-

minkontrakten eingehalten werden.

(4) Die Depotbank entnimmt für die Verwaltungsgesellschaft aus den gesperrten Konten des Fonds nur die in diesem

Verwaltungsreglement festgesetzten Vergütungen und, jedoch nur nach Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft, für
sich die ihr gemäß diesem Verwaltungsreglement zustehende Vergütung. Die Regelung in § 15 dieses Verwaltungsregle-
ments über die Belastung des Fondsvermögens mit sonstigen Kosten und Gebühren bleibt unberührt.

(5) Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
- Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft geltend zu machen;
- gegen Vollstreckungsmaßnahmen von Dritten Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn wegen eines An-

spruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.

26067

Die vorstehend unter dem ersten Gedankenstrich getroffene Regelung schließt die Geltendmachung von Ansprüchen

gegen die Verwaltungsgesellschaft durch die Anteilinhaber nicht aus.

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilinhaber gegen

die Depotbank geltend zu machen. Dies schließt die Geltendmachung dieser Ansprüche durch die Anteilinhaber nicht
aus.

(6) Die Depotbank und die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich un-

ter Einhaltung einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Die Kündigung wird wirksam, wenn eine Bank, die die Bedin-
gungen des Gesetzes über die Organismen für gemeinschaftliche Anlagen vom 30. März 1988 erfüllt, die Pflichten und
Funktionen als Depotbank gemäß dem Verwaltungsreglement übernimmt. Bis zu diesem Zeitpunkt wird die bisherige
Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen gemäß Art. 17 des o.g. Gesetzes
als Depotbank in vollem Umfang nachkommen.

§ 3 Fondsverwaltung

(1) Die Verwaltungsgesellschaft handelt bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben unabhängig von der Depotbank und

ausschließlich im Interesse der Anteilinhaber. Sie kann unter eigener Verantwortung und auf ihre Kosten Anlageberater
hinzuziehen und/oder sich des Rats eines Anlageausschusses bedienen.

(2) Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, gemäß den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements mit den von

den Anteilinhabern eingelegten Geldern Vermögenswerte zu erwerben, sie wieder zu veräußern und den Erlös ander-
weitig anzulegen; sie ist ferner zu allen sonstigen Rechtshand Jungen ermächtigt, die sich aus der Verwaltung der Ver-
mögenswerte des Fonds ergeben.

§ 4 Risikostreuung

(1) Der Wert der Zielfondsanteile darf 51% des Wertes des Netto-Fondsvermögens nicht unterschreiten.
(2) Höchstens 20% des Netto-Fondsvermögens dürfen in Anteilen eines einzigen Zielfonds angelegt werden. Für den

Fonds dürfen nicht mehr als 10% der ausgegebenen Anteile eines Zielfonds erworben werden. Bei Investmentvermögen,
die aus mehreren Teilfonds bestehen (sogenannte Umbrella-Fonds), beziehen sich die in diesem Absatz geregelten An-
lagegrenzen jeweils auf einen Teilfonds.

(3) Für den Fonds dürfen Anteile an Zielfonds, die mehr als 5% des Wertes ihres Vermögens in Anteilen an anderen

Investmentvermögen anlegen dürfen, nur erworben werden, wenn die vom Zielfonds gehaltenen Anteile nach den Ver-
tragsbedingungen oder der Satzung der Investmentfonds oder der Investmentgesellschaft anstelle von Bankguthaben ge-
halten werden dürfen.

§ 5 Finanzinstrumente

(1) Die Verwaltungsgesellschaft darf im Rahmen der ordnungsgemäßen Verwaltung für Rechnung des Fonds nur fol-

gende Geschäfte tätigen, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben:

a) Devisenkurssicherungsgeschäfte nach nachstehendem 7.
b) Optionsrechte im Sinne des nachstehenden § 7, deren Optionsbedingungen das Recht auf Zahlung eines Differenz-

betrages einräumen, dürfen nur eingeräumt oder erworben werden, wenn die Optionsbedingungen vorsehen, dass

aa) der Differenzbetrag zu ermitteln ist als ein Bruchteil, das Einfache oder das Mehrfache (Differenzbetragsmultipli-

kator) der Differenz zwischen dem Wert oder Indexstand des Basiswertes zum Ausübungszeitpunkt und dem Basispreis
oder dem als Basispreis vereinbarten Indexstand oder Basispreis oder dem als Basispreis vereinbarten Indexstand und
dem Wert oder Indexstand des Basiswertes zum Ausübungszeitpunkt,

bb) bei negativem Differenzbetrag eine Zahlung entfällt.

§ 6 Notierte und nicht notierte Finanzinstrumente

(1) Die Verwaltungsgesellschaft darf Geschäfte tätigen, die zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen an-

deren organisierten Markt einbezogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.

(2) Geschäfte, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen organisierten Markt einbezo-

gene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, dürfen nur mit geeigneten Kreditinstituten und Finanzdienstleistungs-
instituten auf der Grundlage standardisierter Rahmenverträge getätigt werden.

(3) Die im vorstehenden Absatz genannten Geschäfte dürfen mit einem Vertragspartner nur insofern getätigt werden,

als der Verkehrswert des Finanzinstruments einschließlich des zugunsten des Fonds bestehenden Saldos aller Ansprüche
aus offenen, bereits mit diesem Vertragspartner für Rechnung des Fonds getätigten Geschäften, die ein Finanzinstrument
zum Gegenstand haben, 5% des Wertes des Fondsvermögens nicht überschreitet. Bei Überschreitung der vorgenannten
Grenze darf die Verwaltungsgesellschaft weitere Geschäfte mit diesem Vertragspartner nur tätigen, wenn diese zu einer
Verringerung des Saldos führen. Überschreitet der Saldo aller Ansprüche aus offenen, mit dem Vertragspartner für
Rechnung des Fonds getätigten Geschäften, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, 10% des Wertes des Fonds-
vermögens, so hat die Verwaltungsgesellschaft unter Wahrung der Interessen der Anteilinhaber unverzüglich diese
Grenze wieder einzuhalten. Konzernunternehmen gelten als ein Vertragspartner.

§ 7 Devisenkurssicherung

(1) Die Verwaltungsgesellschaft darf nur zur Währungskurssicherung von in Fremdwährung gehaltenen Vermögens-

gegenständen für Rechnung des Fonds Devisenterminkontrakte verkaufen sowie nur Verkaufsoptionsrechte auf Devisen
oder Verkaufsoptionsrechte auf Devisenterminkontrakte erwerben, die auf dieselbe Währung lauten.

(2) Eine indirekte Absicherung über eine dritte Währung ist unter Verwendung von Devisenterminkontrakten nur

zulässig, wenn sie zum Zeitpunkt des Abschlusses dem gleichen wirtschaftlichen Ergebnis wie bei einer Direktabsiche-
rung entspricht und gegenüber einer Direktabsicherung keine höheren Kosten entstehen.

26068

(3) Devisenterminkontrakte und Kaufoptionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte dürfen im Falle schwe-

bender Verpflichtungsgeschäfte nur erworben werden, soweit sie zur Erfüllung des Geschäfts benötigt werden.

(4) Die Verwaltungsgesellschaft wird von diesen Möglichkeiten Gebrauch machen, wenn und soweit sie dies im Inter-

esse der Anteilinhaber für geboten hält.

§ 8 Flüssige Mittel

Der Fonds wird angemessene flüssige Mittel in Form von Bankguthaben und Geldmarktpapieren halten. Diese sollen

grundsätzlich akzessorischen Charakter haben, d. h. maximal 49% des Netto-Fondsvermögens darf in Bankguthaben und
Geldmarktpapieren gehalten werden. Die Geldmarktpapiere dürfen im Zeitpunkt des Erwerbs für den Fonds eine rest-
liche Laufzeit von höchstens 12 Monaten haben.

§ 9 Kreditaufnahme

Die Verwaltungsgesellschaft darf für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber kurzfristige Kredite bis zur Höhe

von 10% des Nettofondsvermögens aufnehmen, sofern die Depotbank der Kreditaufnahme und deren Bedingungen zu-
stimmt.

§ 10 Unzulässige Geschäfte

Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds nicht:
a) Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen;
b) Vermögenswerte erwerben, deren Veräußerung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen irgendwelchen Beschrän-

kungen unterliegt;

c) in Future-, Venture Capital- oder Spezialfonds investieren;
d) außer Investmentanteilen andere Wertpapiere oder in Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente erwerben, aus-

genommen die in § 8 genannten Geldmarktpapiere;

e) in Immobilien anlegen und Waren oder Warenkontrakte kaufen oder verkaufen;
f) Edelmetalle oder über Edelmetalle lautende Zertifikate erwerben;
g) Vermögenswerte des Fonds verpfänden oder sonst belasten, zur Sicherung übereignen oder zur Sicherung abtre-

ten, sofern dies nicht zur Besicherung einer zulässigen Kreditaufnahme zu Lasten des Fonds dient;

h) Wertpapier-Leerverkäufe tätigen oder Kauf-Optionen auf Vermögensgegenstände verkaufen, welche zum Zeit-

punkt der Einräumung der Kauf-Option nicht zum Fondsvermögen gehören;

i) Wertpapierdarlehens- und -pensionsgeschäfte abschließen.

§ 11 Ausgabe von Anteilen

(1) Anteile können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, den Zahlstellen oder durch Vermittlung Dritter

erworben werden. Sie werden an jedem Bankarbeits- und Börsentag in Frankfurt am Main und Luxemburg (nachstehend
«Bewertungstag» genannt) ausgegeben.

(2) Anteilkaufaufträge, die an einem Bewertungstag bis 14 Uhr bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, wer-

den mit dem Ausgabepreis des nächsten Bewertungstages abgerechnet. Nach diesem Zeitpunkt eingehende Anteilkauf-
aufträge werden mit dem Ausgabepreis des auf den nächsten Bewertungstag folgenden Bewertungstages abgerechnet.
Der Ausgabepreis ist nach jeweils zwei weiteren Bewertungstagen an die Depotbank zahlbar.

(3) Die Anteile werde unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank von dieser im Auftrag der

Verwaltungsgesellschaft ausgegeben und unverzüglich in entsprechender Höhe auf einem vom Zeichner anzugebenden
Depot gutgeschrieben.

(4) Die Anzahl der ausgegebenen Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich

jedoch vor, die Ausgabe von Anteilen vorübergehend oder vollständig einzustellen; etwa bereits geleistete Zahlungen
werden in diesen Fällen unverzüglich erstattet.

(5) Sofern Sparpläne angeboten werden, wird der Ausgabeaufschlag (Verkaufsprovision) nur auf die tatsächlich gelei-

steten Zahlungen berechnet.

& 12 Rücknahme von Anteilen

(1) Die Anteilinhaber können jederzeit die Rücknahme der Anteile über die Verwaltungsgesellschaft, die Depotbank

oder die Zahlstellen verlangen. Die Verwaltungsgesellschaft ist verpflichtet, an jedem Bewertungstag die Anteile für
Rechnung des Fonds zurückzunehmen.

(2) Rücknahmeanträge, die an einem Bewertungstag bis 14 Uhr bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind,

werden mit dem Rücknahmepreis des nächsten Bewertungstages abgerechnet. Nach diesem Zeitpunkt eingehende
Rücknahmeanträge werden mit dem Rücknahmepreis des auf den nächsten Bewertungstag folgenden Bewertungstages
abgerechnet. Die Auszahlung des Rücknahmepreises erfolgt sodann unverzüglich in der für den Fonds festgelegten Wäh-
rung Euro (nachstehend «Basiswährung des Fonds» genannt).

(3) Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z. B. devisenrecht-

liche Vorschriften, oder andere, von der Depotbank nicht zu vertretende Umstände der Überweisung des Rücknahme-
preises entgegenstehen.

(4) Bei massiven Rücknahmeverlangen bleibt der Verwaltungsgesellschaft vorbehalten, nach vorheriger Zustimmung

der Depotbank die Anteile erst dann zum gültigen Rücknahmepreis zurückzunehmen, nachdem sie unverzüglich, jedoch
unter Wahrung der Interessen aller Anteilinhaber, entsprechende Vermögenswerte veräußert hat.

§ 13 Ausgabe- und Rücknahmepreis

(1) Zur Errechnung des Ausgabe und des Rücknahmepreises für die Anteile ermittelt die Verwaltungsgesellschaft un-

ter Aufsicht der Depotbank den Wert der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten
des Fonds (nachstehend «Inventarwert» genannt) an jedem Bewertungstag.

26069

Dabei werden:
- Investmentanteile zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet;
- flüssige Mittel zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet;
- Festgelder zum Renditekurs bewertet, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Verwaltungsgesellschaft und

der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der Renditekurs dem Reali-
sierungswert entspricht;

- alle anderen Vermögenswerte zum wahrscheinlichen Realisierungswert bewertet, der mit Vorsicht und nach Treu

und Glauben zu bestimmen ist;

- nicht auf die Basiswährung des Fonds lautende Vermögenswerte zu dem letzten Devisenmittelkurs in die Basiswäh-

rung des Fonds umgerechnet.

(2) Die Berechnung des Anteilwerts erfolgt durch Teilung des Werts des Sondervermögens durch die Zahl der am

Bewertungstag umlaufenden Anteile (Inventarwert pro Anteil).

(3) Bei Festsetzung des Ausgabepreises kann dem Inventarwert pro Anteil zur Abgeltung der Ausgabekosten ein Aus-

gabeaufschlag (Verkaufsprovision) von bis zu 5% hinzugerechnet werden, der zugunsten der Vertriebsstellen einbehalten
wird. Sofern in einem Land, in dem Anteile ausgegeben werden, Stempelgebühren oder andere Belastungen anfallen, er-
höht sich der Ausgabepreis entsprechend.

(4) Rücknahmepreis ist der nach Abs. 2 ermittelte Inventarwert pro Anteil.

§ 14 Aussetzung

(1) Die Errechnung des Inventarwerts sowie die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen kann von der Verwaltungs-

gesellschaft zeitweilig ausgesetzt werden, wenn und solange

- die Rücknahmepreise eines erheblichen Teiles der Investmentanteile in dem Fonds nicht verfügbar sind;
- die Verwaltungsgesellschaft über Vermögenswerte nicht verfügen kann;
- die Gegenwerte bei Käufen sowie Verkäufen nicht zu transferieren sind;
- es unmöglich ist, die Ermittlung des Inventarwerts ordnungsgemäß durchzuführen.
(2) Die Aussetzung und die Wiederaufnahme der Inventarwertberechnung wird unverzüglich den Anteilinhabern mit-

geteilt, die ihre Anteile zur Rücknahme angeboten haben.

§ 15 Kosten

(1) Die Vergütung für die Verwaltung des Fonds beträgt bis zu 2% p.a., errechnet auf den täglich ermittelten Inven-

tarwert. Die Verwaltungsgesellschaft darf dem Fonds keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sowie keine
Verwaltungsvergütung für die erworbenen Anteile berechnen, wenn der betreffende Zielfonds von ihr oder einer ande-
ren Gesellschaft verwaltet wird, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare oder mittel-
bare Beteiligung verbunden ist. Diese Beschränkung ist ebenfalls in den Fällen anwendbar, in denen der Fonds Anteile
(Aktien) einer Investmentgesellschaft erwirbt, mit der er im Sinne des vorhergehenden Satzes verbunden ist.

(2) Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte eine

Vergütung in Höhe von bis zu 0,2% p.a., errechnet auf den täglich ermittelten Inventarwert.

(3) Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt monatlich zum Monatsende.
(4) Neben diesen Vergütungen und Gebühren gehen die folgenden Aufwendungen zu Lasten des Sondervermögens:
a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögenswerten entstehende Kosten mit Aus-

nahme von Ausgabeaufschlägen und Rücknahmeabschlägen bei Anteilen von Fonds, die von der Verwaltungsgesellschaft
selbst oder von einer anderen Gesellschaft, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine wesentliche unmittelbare
oder mittelbare Beteiligung verbunden ist, verwaltet werden. Diese Beschränkung ist ebenfalls in den Fällen anwendbar,
in denen der Fonds Anteile (Aktien) einer Investmentgesellschaft erwirbt, mit der er im Sinne des vorhergehenden Sat-
zes verbunden ist;

b) Kosten für die Erstellung und den Versand der Prospekte, Verwaltungsreglements sowie der Rechenschafts-, Halb-

jahres- und ggf. Zwischenberichte;

c) Kosten der Veröffentlichung der Prospekte, Verwaltungsreglements, Rechenschafts-, Halbjahres- und ggf. Zwi-

schenberichte sowie der Ausgabe- und Rücknahme preise und der Bekanntmachungen an die Anteilinhaber;

d) Prüfungs-- und Rechtsberatungskosten für den Fonds;
e) Kosten und evtl. entstehende Steuern im Zusammenhang mit der Verwaltung und Verwahrung;
f) Kosten, die im Zusammenhang mit Ausschüttungen des Fonds entstehen;
g) Kosten etwaiger Börseneinführungen und/oder der Registrierung der Anteile zum öffentlichen Vertrieb;
h) Kosten für die Bonitätsbeurteilung des fonds insgesamt durch national und international anerkannte Ratingagentu-

ren.

§ 16 Rechnungslegung

(1) Der Fonds und dessen Bücher werden durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die von der Verwaltungsge-

sellschaft bestellt wird, geprüft.

(2) Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahrs veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen

geprüften Rechenschaftsbericht für den Fonds.

(3) Binnen zwei Monaten nach Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahrs veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft

einen ungeprüften Halbjahresbericht für den Fonds.

(4) Im Rechenschaftsbericht und Halbjahresbericht wird der Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge

angegeben, die im Berichtszeitraum für den Erwerb und die Rückgabe von Anteilen an Zielfonds angefallen sind, sowie
die Vergütung angegeben, die von einer anderen Kapitalanlagegesellschaft oder einer anderen Investmentgesellschaft
einschließlich ihrer Verwaltungsgesellschaft als Verwaltungsvergütung für die in dem Fonds gehaltenen Anteile berechnet
wurde.

26070

(4) Die Berichte sind bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und den Zahlstellen erhältlich.

§ 17 Dauer und Auflösung des Fonds sowie Kündigung der Verwaltungsgesellschaft

(1) Der Fonds wurde auf unbestimmte Zeit errichtet; er kann jedoch jederzeit durch Beschluss der Verwaltungsge-

sellschaft aufgelöst werden.

(2) Die Verwaltungsgesellschaft kann die Verwaltung des Fonds mit einer Frist von mindestens drei Monaten kündi-

gen. Die Kündigung wird im Mémorial sowie in dann zu bestimmenden Tageszeitungen in den Ländern veröffentlicht, in
denen An teile des Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind. Mit dem Wirksamwerden der Kündigung erlischt
das Recht der Verwaltungsgesellschaft, den Fonds zu verwalten. In diesem Falle geht das Verfügungsrecht über den
Fonds auf die Depotbank über, die ihn gemäß Abs. 3 abzuwickeln und den Liquidationserlös an die Anteilinhaber zu ver-
teilen hat. Für die Zeit der Abwicklung kann die Depotbank die Verwaltungsvergütung entsprechend § 15 beanspruchen.
Mit Genehmigung der Aufsichtsbehörde kann sie jedoch von der Abwicklung und Verteilung absehen und die Verwaltung
des Fonds nach Maßgabe des Verwaltungsreglements einer anderen Luxemburger Verwaltungsgesellschaft übertragen.

(3) Wird der Fonds aufgelöst, ist dieses im Mémorial sowie zusätzlich in drei Tageszeitungen zu veröffentlichen. Die

Verwaltungsgesellschaft wird zu diesem Zweck, neben einer luxemburgischen Tageszeitung, Tageszeitungen der Länder
auswählen, in denen Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind. Die Ausgabe und die Rücknahme von Anteilen
werden am Tage der Beschlussfassung über die Auflösung des Fonds eingestellt. Die Vermögenswerte werden veräu-
ßert, und die Depotbank wird den Liquidationserlös abzüglich der Liquidationskosten und Honorare auf Anweisung der
Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von ihr oder von der Depotbank im Einvernehmen mit der Aufsichts-
behörde ernannten Liquidatoren unter den Anteilinhabern nach deren Anspruch verteilen. Liquidationserlöse, die nach
Abschluss des Liquidationsverfahrens nicht von Anteilinhabern eingezogen worden sind, werden von der Depotbank für
Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge
verfallen, sofern sie nicht innerhalb der gesetzlichen Frist dort angefordert werden.

§ 18 Änderungen des Verwaltungsreglements

(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank das Verwaltungsreglement jederzeit ganz oder

teilweise ändern.

(2) Anderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes be-

stimmt ist, mit ihrer Veröffentlichung in Kraft.

§ 19 Verjährung von Ansprüchen

Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf

Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden.

§ 20 Erfüllungsort, Gerichtsstand und Vertragssprache

(1) Erfüllungsort ist der Sitz der Verwaltungsgesellschaft.
(2) Rechtsstreitigkeiten zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegen der

Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Großherzogtum Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depot-
bank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds dem Recht und der Gerichtsbarkeit anderer Staaten, in denen die Anteile
vertrieben werden, zu unterwerfen, sofern dort ansässige Anleger bezüglich Zeichnung und Rückgabe von Anteilen An-
sprüche gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank geltend machen.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können für sich selbst und den Fonds Übersetzungen in Sprachen

von Ländern als verbindlich erklären, in denen Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.

§ 21 Anlagepolitik

(1) Ziel der Anlagepolitik ist es, neben einer vergleichsweise kontinuierlichen Wertentwicklung marktgerechte Erträ-

ge in Euro zu erwirtschaften. Dazu wird das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikostreuung ausschließlich in
Anteilen der folgenden Arten von Investmentfonds und/oder Investmentgesellschaften angelegt:

- in der Bundesrepublik Deutschland aufgelegte Sondervermögen, die keine Spezialfonds sind, oder
- offene Investmentvermögen, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben und die nach

dem Auslandinvestment-Gesetz in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich vertrieben werden dürfen, oder

- offene Investmentvermögen, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben, die keine Spe-

zialfonds sind und die in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht zum Schutz der Anleger unterliegen.

(2) Es sollen nur solche Investmentanteile und Vermögensgegenstände erworben werden, die Ertrag und/oder

Wachstum erwarten lassen. Diese Investmentanteile sind in der Regel nicht börsennotiert. Sofern börsennotierte In-
vestmentanteile an einer Börse erworben werden, muss diese in einem Mitgliedstaat der OECD gelegen sein.

(3) Der Fonds kann vollständig in Zielfondsanteilen ausländischer Fonds anlegen. Diese müssen jedoch in einem Mit-

gliedstaat der Europäischen Union, der Schweiz, den USA, Kanada, Hongkong oder Japan aufgelegt worden sein.

(4) Der Fonds soll zu 40% bis zu 65% seines Vermögens aus Anteilen an Renten- und/oder Geldmarktfonds sowie zu

35 bis 60% seines Vermögens aus Anteilen an Aktienfonds bestehen. In diesem Rahmen können je nach Einschätzung
der Marktlage unterschiedliche Schwerpunkte gesetzt werden. Das Fondsvermögen kann im Übrigen in allen anderen
zulässigen Vermögenswerten angelegt werden.

(5) Für Zwecke des Absatzes 4 Satz 1 gelten gemischte Wertpapierfonds als Aktienfonds, wenn sie aufgrund ihrer

Vertragsbedingungen bzw. Satzung und aufgrund ihres Verkaufsprospekts überwiegend Aktien erwerben und/oder aus-
weislich ihres letzten Rechenschaftsberichts zum jeweiligen Berichtsstichtag überwiegend in Aktien investiert waren; sie
gelten als Rentenfonds, wenn sie überwiegend verzinsliche Wertpapiere erwerben bzw. in solchen investiert waren.

26071

§ 22 Ausschüttungen

(1) Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt jedes Jahr, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung entsprechend den

in Luxemburg gültigen Bestimmungen erfolgt.

(2) Eine Ausschüttung erfolgt auf die am Ausschüttungstag umlaufenden Anteile.
(3) Ausschüttungsbeträge, die nicht innerhalb von fünf Jahren nach Veröffentlichung der Ausschüttungserklärung gel-

tend gemacht werden, verfallen zu Gunsten des Fonds.

§ 23 Zusammenschluss

(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds mit einem anderen Sondervermögen luxemburgischen Rechts zusam-

menschließen, das unter den Anwendungsbereich des Gesetzes vom 30. März 1988 über die Organismen für gemein-
schaftliche Anlagen fällt.

(2) Fasst die Verwaltungsgesellschaft einen Beschluss gem. Abs. 1, so ist dies mit einer Frist von einem Monat vor

dem Inkrafttreten im Mémorial und der Tagespresse der Länder zu veröffentlichen, in denen der Fonds zum öffentlichen
Vertrieb zugelassen ist. Unter Berücksichtigung des § 14 haben Anteilinhaber in diesem Zeitraum die Möglichkeit, ihre
Anteile kostenfrei zurückzugeben.

§ 24 Geschäftsjahr

Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. November und endet am 31. Oktober. Das erste Geschäftsjahr beginnt

am Tag der Gründung und endet am 31. Oktober 2002.

§ 25 Inkrafttreten

Dieses Verwaltungsreglement trat am 4. Februar 2002 in Kraft.
Erstellt in fünffacher Ausfertigung.

Senningerberg, den 4. Februar 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 11 mars 2002, vol. 565, fol. 56, case 6. – Reçu12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(20474/672/345) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2002.

BREVER M., S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-9911 Troisvierges, 38-40, route de Wilwerdange.

H. R. Diekirch B 5.461.

—

Auszug aus dem Protokoll der ordentlichen Generalversammlung vom 10. Juni 2001 in Troisvierges

1. Die Versammlung beschließt einstimmig, die Devise des Gesellschaftskapitals zur Zeit ausgedrückt in LUF in EUR

umzuwandeln.

2. Ebenfalls einstimmig beschließt die Versammlung das Gesellschaftskapital um fünf Euro dreiunddreissig Cents (EUR

5,33) aufzustocken um es von seinen bisherigen Betrag von 12.394,67 EUR auf zwölftausendvierhundert Euro (EUR
124.000,-) anzuheben durch Eingliederung von den Gewinnvorträgen.

3. Die Versammlung beschließt einstimmig, den Artikel 6 der Statuten anzupassen und ihm folgenden Wortlaut zu

geben:

«Das Gesellschaftskapital beträgt zwölftausendvierhundert Euro (EUR 12.400,-) aufgeteilt in fünfhundert (500) Antei-

le zum Nominalwert von vierundzwanzig Euro und achtzig Cents (EUR 24,80) pro Anteil.»

Enregistré à Luxembourg, le 24 décembre 2001, vol. 562, fol. 84, case 12. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(93937/643/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

BREVER M., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9911 Troisvierges, 38-40, route de Wilwerdange.

R. C. Diekirch B 5.461.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93938/643/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

dresdnerbank asset management S.A.
Unterschriften

DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften

Für gleichlautende Abschrift,
M. Brever / D. Vervoort
Geschäftsführer / Geschäftsführer

UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE S.A.)
Signature

26072

DIT-GLOBAL FUND SELECTION BALANCE, Fonds Commun de Placement.

—

VERWALTUNGSREGLEMENT

Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und der Anteilinhaber hinsichtlich

des Sondervermögens DIT-GLOBAL FUND SELECTION BALANCE bestimmen sich nach dem folgenden Verwaltungs-
reglement.

§ 1 - Grundlagen

(1) Der Name des Fonds lautet DIT-GLOBAL FUND SELECTION BALANCE.
(2) Der Fonds ist ein rechtlich unselbständiges Sondervermögen. Er wurde als fonds commun de placement nach dem

Recht des Grossherzogtums Luxemburg gegründet und wird von der dresdnerbank asset management S.A., einer Akti-
engesellschaft nach Luxemburger Recht (nachstehend «Verwaltungsgesellschaft» genannt), im eigenen Namen für ge-
meinschaftliche Rechnung der Einleger (nachstehend «Anteilinhaber» genannt) verwaltet.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft legt das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikomischung gesondert von dem

fentlichte Anderungen an.

(6) Die jeweils gültige Fassung sowie sämtliche Änderungen werden im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions», dem Amtsblatt des Grossherzogtums Luxemburg (nachstehend «Mémorial» genannt), veröffentlicht.

§ 2 - Depotbank

(1) Die Verwaltungsgesellschaft hat die DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., Luxemburg,

(2) Die Depotbank verwahrt alle Vermögenswerte des Fonds in gesperrten Konten oder Depots, über die nur in

(3) Die Depotbank wird im Rahmen der in Abs. 1 genannten Voraussetzungen insbesondere Anteile gegen Zahlung

Sie wird dafür sorgen, dass
a) alle Vermögenswerte des Fonds unverzüglich auf den gesperrten Konten bzw. Depots eingehen, insbesondere der

b) der Verkauf, die Ausgabe, die Rücknahme, die Auszahlung und die Entwertung der Anteile, die für Rechnung des

Fonds vorgenommen werden, dem Gesetz und dem Verwaltungsreglement gemäß erfolgt;

c) die Berechnung des Inventarwerts und des Werts der Anteile den gesetzlichen Vorschriften und dem Verwaltungs-

reglement gemäß erfolgt;

d) bei allen Geschäften, die sich auf das Fondsvermögen beziehen, der Gegenwert innerhalb der üblichen Fristen bei

ihr eingeht;

der Bewertungsregeln nach § 13 angemessen ist, und die Gegenleistung im Falle der Veräusserung dieser Vermögens-
werte den zuletzt ermittelten Wert nicht oder nur unwesentlich unterschreitet;

h) die gesetzlichen und vertraglichen Beschränkungen bezüglich des Kaufs und Verkaufs von Optionen und Finanzter-

minkontrakten eingehalten werden.

(4) Die Depotbank entnimmt für die Verwaltungsgesellschaft aus den gesperrten Konten des Fonds nur die in diesem

spruchs vollstreckt wird, für den das Fondsvermögen nicht haftet.

26073

Die vorstehend unter dem ersten Gedankenstrich getroffene Regelung schliesst die Geltendmachung von Ansprü-

chen gegen die Verwaltungsgesellschaft durch die Anteilinhaber nicht aus.

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen Ansprüche der Anteilinhaber gegen

die Depotbank geltend zu machen. Dies schliesst die Geltendmachung dieser Ansprüche durch die Anteilinhaber nicht
aus.

(6) Die Depotbank und die Verwaltungsgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit schriftlich un-

ter Einhaltung einer Frist von drei Monaten zu kündigen. Die Kündigung wird wirksam, wenn eine Bank, die die Bedin-
gungen des Gesetzes über die Organismen für gemeinschaftliche Anlagen vom 30. März 1988 erfüllt, die Pflichten und
Funktionen als Depotbank gemäss dem Verwaltungsreglement übernimmt. Bis zu diesem Zeitpunkt wird die bisherige
Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten und Funktionen gemäß Artikel 17 des o.g. Ge-
setzes als Depotbank in vollem Umfang nachkommen.

§ 3 - Fondsverwaltung

(1) Die Verwaltungsgesellschaft handelt bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben unabhängig von der Depotbank und

ausschließlich im Interesse der Anteilinhaber. Sie kann unter eigener Verantwortung und auf ihre Kosten Anlageberater
hinzuziehen und/oder sich des Rats eines Anlageausschusses bedienen.

(2) Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, gemäß den Bestimmungen dieses Verwaltungsreglements mit den von

den Anteilinhabern eingelegten Geldern Vermögenswerte zu erwerben, sie wieder zu veräussern und den Erlös ander-
weitig anzulegen; sie ist ferner zu allen sonstigen Rechtshandlungen ermächtigt, die sich aus der Verwaltung der Vermö-
genswerte des Fonds ergeben.

§ 4 - Risikostreuung

(3) Für den Fonds dürfen Anteile an Zielfonds, die mehr als 5% des Wertes ihres Vermögens in Anteilen an anderen

§ 5 - Finanzinstrumente

(1) Die Verwaltungsgesellschaft darf im Rahmen der ordnungsgemäßen Verwaltung für Rechnung des Fonds nur fol-

gende Geschäfte tätigen, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben:

a) Devisenkurssicherungsgeschäfte nach nachstehendem § 7.
b) Optionsrechte im Sinne des nachstehenden § 7, deren Optionsbedingungen das Recht auf Zahlung eines Differenz-

betrages einräumen, dürfen nur eingeräumt oder erworben werden, wenn die Optionsbedingungen vorsehen, dass

aa) der Differenzbetrag zu ermitteln ist als ein Bruchteil, das Einfache oder das Mehrfache (Differenzbetragsmultipli-

kator) der Differenz zwischen dem

- Wert oder Indexstand des Basiswertes zum Ausübungszeitpunkt und dem Basispreis oder dem als Basispreis ver-

einbarten Indexstand oder

- Basispreis oder dem als Basispreis vereinbarten Indexstand und dem Wert oder Indexstand des Basiswertes zum

Ausübungszeitpunkt,

bb) bei negativem Differenzbetrag eine Zahlung entfällt.

§ 6 - Notierte und nicht notierte Finanzinstrumente

(1) Die Verwaltungsgesellschaft darf Geschäfte tätigen, die zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen an-

deren organisierten Markt einbezogene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.

(2) Geschäfte, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassene oder in einen anderen organisierten Markt einbezo-

gene Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, dürfen nur mit geeigneten Kreditinstituten und Finanzdienstleistungs-
instituten auf der Grundlage standardisierter Rahmenverträge getätigt werden.

(3) Die im vorstehenden Absatz genannten Geschäfte dürfen mit einem Vertragspartner nur insofern getätigt werden,

als der Verkehrswert des Finanzinstruments einschliesslich des zugunsten des Fonds bestehenden Saldos aller Ansprü-
che aus offenen, bereits mit diesem Vertragspartner für Rechnung des Fonds getätigten Geschäften, die ein Finanzinstru-
ment zum Gegenstand haben, 5% des Wertes des Fondsvermögens nicht überschreitet. Bei Überschreitung der
vorgenannten Grenze darf die Verwaltungsgesellschaft weitere Geschäfte mit diesem Vertragspartner nur tätigen, wenn
diese zu einer Verringerung des Saldos führen. Überschreitet der Saldo aller Ansprüche aus offenen, mit dem Vertrags-
partner für Rechnung des Fonds getätigten Geschäften, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben, 10% des Wertes
des Fondsvermögens, so hat die Verwaltungsgesellschaft unter Wahrung der Interessen der Anteilinhaber unverzüglich
diese Grenze wieder einzuhalten. Konzernunternehmen gelten als ein Vertragspartner.

§ 7 - Devisenkurssicherung

(1) Die Verwaltungsgesellschaft darf nur zur Währungskurssicherung von in Fremdwährung gehaltenen Vermögens-

26074

(2) Eine indirekte Absicherung über eine dritte Währung ist unter Verwendung von Devisenterminkontrakten nur

(3) Devisenterminkontrakte und Kaufoptionsrechte auf Devisen und Devisenterminkontrakte dürfen im Falle schwe-

bender Verpflichtungsgeschäfte nur erworben werden, soweit sie zur Erfüllung des Geschäfts benötigt werden.

(4) Die Verwaltungsgesellschaft wird von diesen Möglichkeiten Gebrauch machen, wenn und soweit sie dies im Inter-

esse der Anteilinhaber für geboten hält.

§ 8 - Flüssige Mittel

Der Fonds wird angemessene flüssige Mittel in Form von Bankguthaben und Geldmarktpapieren halten. Diese sollen

§ 9 - Kreditaufnahme

Die Verwaltungsgesellschaft darf für gemeinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber kurzfristige Kredite bis zur Höhe

von 10 des Nettofondsvermögens aufnehmen, sofern die Depotbank der Kreditaufnahme und deren Bedingungen zu-
stimmt.

§ 10 - Unzulässige Geschäfte

Die Verwaltungsgesellschaft darf für den Fonds nicht:
a) Kredite gewähren oder für Dritte als Bürge einstehen;
b) Vermögenswerte erwerben, deren Veräusserung aufgrund vertraglicher Vereinbarungen irgendwelchen Beschrän-

kungen unterliegt;

c) in Future-, Venture Capital- oder Spezialfonds investieren;
d) ausser Investmentanteilen andere Wertpapiere oder in Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente erwerben,

ausgenommen die in § 8 genannten Geldmarktpapiere;

ten, sofern dies nicht zur Besicherung einer zulässigen Kreditaufnahme zu Lasten des Fonds dient;

h) Wertpapier-Leerverkäufe tätigen oder Kauf-Optionen auf Vermögensgegenstände verkaufen, welche zum Zeit-

punkt der Einräumung der Kauf-Option nicht zum Fondsvermögen gehören;

i) Wertpapierdarlehens- und -pensionsgeschäfte abschliessen.

§ 11 - Ausgabe von Anteilen

(1) Anteile können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, den Zahlstellen oder durch Vermittlung Dritter

erworben werden. Sie werden an jedem Bankarbeits- und Börsentag in Frankfurt am Main und Luxemburg (nachstehend
«Bewertungstag» genannt) ausgegeben.

(2) Anteilkaufaufträge, die an einem Bewertungstag bis 14 Uhr bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, wer-

den mit dem Ausgabepreis des übernächsten Bewertungstages abgerechnet. Nach diesem Zeitpunkt eingehende Anteil-
kaufaufträge werden mit dem Ausgabepreis des auf den übernächsten Bewertungstag folgenden Bewertungstages
abgerechnet. Der Ausgabepreis ist nach jeweils zwei weiteren Bewertungstagen an die Depotbank zahlbar.

(3) Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank von dieser im Auftrag der

Verwaltungsgesellschaft ausgegeben und unverzüglich in entsprechender Höhe auf einem vom Zeichner anzugebenden
Depot gutgeschrieben.

(4) Die Anzahl der ausgegebenen Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich

jedoch vor, die Ausgabe von Anteilen vorübergehend oder vollständig einzustellen; etwa bereits geleistete Zahlungen
werden in diesen Fällen unverzüglich erstattet.

(5) Sofern Sparpläne angeboten werden, wird der Ausgabeaufschlag (Verkaufsprovision) nur auf die tatsächlich gelei-

steten Zahlungen berechnet.

§ 12 - Rücknahme von Anteilen

(1) Die Anteilinhaber können jederzeit die Rücknahme der Anteile über die Verwaltungsgesellschaft, die Depotbank

oder die Zahlstellen verlangen. Die Verwaltungsgesellschaft ist verpflichtet, an jedem Bewertungstag die Anteile für
Rechnung des Fonds zurückzunehmen.

(2) Rücknahmeanträge, die an einem Bewertungstag bis 14 Uhr bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind,

werden mit dem Rücknahmepreis des übernächsten Bewertungstages abgerechnet. Nach diesem Zeitpunkt eingehende
Rücknahmeanträge werden mit dem Rücknahmepreis des auf den übernächsten Bewertungstag folgenden Bewertungs-
tages abgerechnet. Die Auszahlung des Rücknahmepreises erfolgt sodann unverzüglich in der für den Fonds festgelegten
Währung Euro (nachstehend «Basiswährung des Fonds» genannt).

(3) Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z. B. devisenrecht-

liche Vorschriften, oder andere, von der Depotbank nicht zu vertretende Umstände der Überweisung des Rücknahme-
preises entgegenstehen.

(4) Bei massiven Rücknahmeverlangen bleibt der Verwaltungsgesellschaft vorbehalten, nach vorheriger Zustimmung

26075

§ 13 - Ausgabe- und Rücknahmepreis

(1) Zur Errechnung des Ausgabe- und des Rücknahmepreises für die Anteile ermittelt die Verwaltungsgesellschaft

unter Aufsicht der Depotbank den Wert der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkei-
ten des Fonds (nachstehend «Inventarwert» genannt) an jedem Bewertungstag.

der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der Renditekurs dem Reali-
sierungswert entspricht;

- alle anderen Vermögenswerte zum wahrscheinlichen Realisierungswert bewertet, der mit Vorsicht und nach Treu

und Glauben zu bestimmen ist;

- nicht auf die Basiswährung des Fonds lautende Vermögenswerte zu dem letzten Devisenmittelkurs in die Basiswäh-

rung des Fonds umgerechnet.

(2) Die Berechnung des Anteilwerts erfolgt durch Teilung des Werts des Sondervermögens durch die Zahl der am

Bewertungstag umlaufenden Anteile (Inventarwert pro Anteil).

(3) Bei Festsetzung des Ausgabepreises kann dem Inventarwert pro Anteil zur Abgeltung der Ausgabekosten ein Aus-

(4) Rücknahmepreis ist der nach Abs. 2 ermittelte Inventarwert pro Anteil.

§ 4 - Aussetzung

(1) Die Errechnung des Inventarwerts sowie die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen kann von der Verwaltungs-

gesellschaft zeitweilig ausgesetzt werden, wenn und solange

geteilt, die ihre Anteile zur Rücknahme angeboten haben.

§ 15 - Kosten

(1) Die Vergütung für die Verwaltung des Fonds beträgt bis zu 2% p.a., errechnet auf den täglich ermittelten Inven-

(2) Die Depotbank erhält für die Verwahrung und Verwaltung der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte eine

Vergütung in Höhe von bis zu 0,2% p.a., errechnet auf den täglich ermittelten Inventarwert.

(3) Die Auszahlung der Vergütungen erfolgt monatlich zum Monatsende.
(4) Neben diesen Vergütungen und Gebühren gehen die folgenden Aufwendungen zu Lasten des Sondervermögens:
a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräusserung von Vermögenswerten entstehende Kosten mit Aus-

b) Kosten für die Erstellung und den Versand der Prospekte, Verwaltungsreglements sowie der Rechenschafts-, Halb-

jahres- und ggf. Zwischenberichte;

c) Kosten der Veröffentlichung der Prospekte, Verwaltungsreglements, Rechenschafts-, Halbjahres- und ggf. Zwi-

schenberichte sowie der Ausgabe- und Rücknahme preise und der Bekanntmachungen an die Anteilinhaber;

d) Prüfungs- und Rechtsberatungskosten für den Fonds;
e) Kosten und evtl. entstehende Steuern im Zusammenhang mit der Verwaltung und Verwahrung;
f) Kosten, die im Zusammenhang mit Ausschüttungen des Fonds entstehen;
g) Kosten etwaiger Börseneinführungen und/oder der Registrierung der Anteile zum öffentlichen Vertrieb;
h) Kosten für die Bonitätsbeurteilung des Fonds insgesamt durch national und international anerkannte Ratingagen-

turen.

§ 16 - Rechnungslegung

(1) Der Fonds und dessen Bücher werden durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die von der Verwaltungsge-

sellschaft bestellt wird, geprüft.

(2) Spätestens vier Monate nach Ablauf eines jeden Geschäftsjahrs veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft einen

geprüften Rechenschaftsbericht für den Fonds.

(3) Binnen zwei Monaten nach Ende der ersten Hälfte des Geschäftsjahrs veröffentlicht die Verwaltungsgesellschaft

einen ungeprüften Halbjahresbericht für den Fonds.

26076

(4) Im Rechenschaftsbericht und Halbjahresbericht wird der Betrag der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge

angegeben, die im Berichtszeitraum für den Erwerb und die Rückgabe von Anteilen an Zielfonds angefallen sind, sowie
die Vergütung angegeben, die von einer anderen Kapitalanlagegesellschaft oder einer anderen Investmentgesellschaft
einschliesslich ihrer Verwaltungsgesellschaft als Verwaltungsvergütung für die in dem Fonds gehaltenen Anteile berech-
net wurde.

(4) Die Berichte sind bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und den Zahlstellen erhältlich.

§ 17 - Dauer und Auflösung des Fonds sowie Kündigung der Verwaltungsgesellschaft

(1) Der Fonds wurde, auf unbestimmte Zeit errichtet; er kann jedoch jederzeit durch Beschluß der Verwaltungsge-

sellschaft aufgelöst werden.

(2) Die Verwaltungsgesellschaft kann die Verwaltung des Fonds mit einer Frist von mindestens drei Monaten kündi-

gen. Die Kündigung wird im Mémorial sowie in dann zu bestimmenden Tageszeitungen in den Ländern veröffentlicht, in
denen Anteile des Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind. Mit dem Wirksamwerden der Kündigung erlischt
das Recht der Verwaltungsgesellschaft, den Fonds zu verwalten. In diesem Falle geht das Verfügungsrecht über den
Fonds auf die Depotbank über, die ihn gemäß Abs. 3 abzuwickeln und den Liquidationserlös an die Anteilinhaber zu ver-
teilen hat. Für die Zeit der Abwicklung kann die Depotbank die Verwaltungsvergütung entsprechend § 15 beanspruchen.
Mit Genehmigung der Aufsichtsbehörde kann sie jedoch von der Abwicklung und Verteilung absehen und die Verwaltung
des Fonds nach Massgabe des Verwaltungsreglements einer anderen Luxemburger Verwaltungsgesellschaft übertragen.

(3) Wird der Fonds aufgelöst, ist dieses im Mémorial sowie zusätzlich in drei Tageszeitungen zu veröffentlichen. Die

Verwaltungsgesellschaft wird zu diesem Zweck, neben einer luxemburgischen Tageszeitung, Tageszeitungen der Länder
auswählen, in denen Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind. Die Ausgabe und die Rücknahme von Anteilen
werden am Tage der Beschlussfassung über die Auflösung des Fonds eingestellt. Die Vermögenswerte werden veräus-
sert, und die Depotbank wird den Liquidationserlös abzüglich der Liquidationskosten und Honorare auf Anweisung der
Verwaltungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von ihr oder von der Depotbank im Einvernehmen mit der Aufsichts-
behörde ernannten Liquidatoren unter den Anteilinhabern nach deren Anspruch verteilen. Liquidationserlöse, die nach
Abschluß des Liquidationsverfahrens nicht von Anteilinhabern eingezogen worden sind, werden von der Depotbank für
Rechnung der berechtigten Anteilinhaber bei der Caisse des Consignations in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge
verfallen, sofern sie nicht innerhalb der gesetzlichen Trist dort angefordert werden.

§ 18 - Änderungen des Verwaltungsreglements

(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank das Verwaltungsreglement jederzeit ganz oder

teilweise ändern.

(2) Änderungen des Verwaltungsreglements werden im Mémorial veröffentlicht und treten, sofern nichts anderes be-

stimmt ist, mit ihrer Veröffentlichung in Kraft.

§ 19 - Verjährung von Ansprüchen

Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf

Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden.

§ 20 - Erfüllungsort, Gerichtsstand und Vertragssprache

(1) Erfüllungsort ist der Sitz der Verwaltungsgesellschaft.
(2) Rechtsstreitigkeiten zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank unterliegen der

Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Grossherzogtum Luxemburg. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depot-
bank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds dem Recht und der Gerichtsbarkeit anderer Staaten, in denen die Anteile
vertrieben werden, zu unterwerfen, sofern dort ansässige Anleger bezüglich Zeichnung und Rückgabe von Anteilen An-
sprüche gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank geltend machen.

(3) Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank können für sich selbst und den Fonds Übersetzungen in Sprachen

von Ländern als verbindlich erklären, in denen Anteile zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind.

§ 21 - Anlagepolitik

(1) Ziel der Anlagepolitik ist es, neben einer vergleichsweise kontinuierlichen Wertentwicklung marktgerechte Erträ-

dem Auslandinvestment-Gesetz in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich vertrieben werden dürfen, oder

- offene Investmentvermögen, bei denen die Anteilinhaber das Recht zur Rückgabe der Anteile haben, die keine Spe-

zialfonds sind und die in ihrem Sitzland einer funktionierenden Investmentaufsicht zum Schutz der Anleger unterliegen.

(2) Es sollen nur solche Investmentanteile und Vermögensgegenstände erworben werden, die Ertrag und/oder

Wachstum erwarten lassen. Diese Investmentanteile sind in der Regel nicht börsennotiert. Sofern börsennotierte In-
vestmentanteile an einer Börse erworben werden, muß diese in einem Mitgliedstaat der OECD gelegen sein.

(3) Der Fonds kann vollständig in Zielfondsanteilen ausländischer Fonds anlegen. Diese müssen jedoch in einem Mit-

gliedstaat der Europäischen Union, der Schweiz, den USA, Kanada, Hongkong oder Japan aufgelegt worden sein.

(4) Der Fonds soll zu 50% bis 75% seines Vermögens aus Anteilen an Renten- und/oder Geldmarktfonds sowie zu

25% bis 50% seines Vermögens aus Anteilen an Aktienfonds bestehen. In diesem Rahmen können je nach Einschätzung
der Marktlage unterschiedliche Schwerpunkte gesetzt werden. Das Fondsvermögen kann im Übrigen in allen anderen
zulässigen Vermögenswerten angelegt werden.

26077

(5) Für Zwecke des Absatzes 4 Satz 1 gelten gemischte Wertpapierfonds als Aktienfonds, wenn sie aufgrund ihrer

§ 22 - Ausschüttungen

(1) Die Verwaltungsgesellschaft bestimmt jedes Jahr, ob und in welcher Höhe eine Ausschüttung entsprechend den

in Luxemburg gültigen Bestimmungen erfolgt.

tend gemacht werden, verfallen zu Gunsten des Fonds.

§ 23 - Zusammenschluss

(1) Die Verwaltungsgesellschaft kann den Fonds mit einem anderen Sondervermögen luxemburgischen Rechts zusam-

menschließen, das unter den Anwendungsbereich des Gesetzes vom 30. März 1988 über die Organismen für gemein-
schaftliche Anlagen fällt.

(2) Fasst die Verwaltungsgesellschaft einen Beschluß gem. Abs. 1, so ist dies mit einer Frist von einem Monat vor dem

Inkrafttreten im Mémorial und der Tagespresse der Länder zu veröffentlichen, in denen der Fonds zum öffentlichen Ver-
trieb zugelassen ist. Unter Berücksichtigung des § 14 haben Anteilinhaber in diesem Zeitraum die Möglichkeit, ihre An-
teile kostenfrei zurückzugeben.

§ 24 - Geschäftsjahr

Das Geschäftsjahr des Fonds beginnt am 1. November und endet am 31. Oktober. Das erste Geschäftsjahr beginnt

am Tag der Gründung und endet am 31. Oktober 2002.

§ 25 - Inkrafttreten

Dieses Verwaltungsreglement trat am 14. Februar 2002 in Kraft.
Erstellt in fünffacher Ausfertigung.

Senningerberg, den 14. Februar 2002.

Luxemburg, den 14. Februar 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 11 mars 2002, vol. 565, fol. 56, case 6. – Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(20476/672/348) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 mars 2002.

HOTEL REGINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6440 Echternach, 53, rue de la Gare.

R. C. Diekirch B 4.325.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 18 décembre 2001, vol. 562, fol. 58, case

4, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 décembre 2002.

(93948/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

CAFE OKTAV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6440 Echternach, 56, rue de la Gare.

R. C. Diekirch B 2.880.

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 18 décembre 2001, vol. 562, fol. 58, case

4, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 28 décembre 2002.

(93949/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

dresdnerbank asset management S.A.
Unterschriften

DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften

Pour HOTEL REGINE, S.à r.l.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

Pour la CAFE OKTAV, S.à r.l.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

26078

NOCH MAL EINS A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 78.404.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 21 décembre 2001 que:
- Monsieur David De Marco, Directeur, demeurant à L-Stegen; et Monsieur Bruno Beernaerts, Licencié en Droit

UCL, demeurant à B-Fauvillers ont été nommés Administrateurs en remplacement de Monsieur Alain Tircher et Mada-
me Annick Flamme, démissionnaires.

- FIDEI REVISION, Société à responsabilité limitée, ayant son siège au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, a été nom-

mée Commissaire aux comptes en remplacement de GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A., démission-
naire.

- Le siège social a été transféré du 7, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
Luxembourg, le 24 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 562, fol. 95, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(85127/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2001.

MEDICO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 73.566.

—

EXTRAIT

UCL, demeurant à B-Fauvillers ont été nommés Administrateurs en remplacement de Madame Annick Flamme et Ma-
dame Véronique Wauthier, démissionnaires.

- FIDEI REVISION, Société à responsabilité limitée, ayant son siège au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, a été nom-

mée Commissaire aux comptes en remplacement de GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A., démission-
naire.

- Le siège social a été transféré du 7, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
Luxembourg, le 24 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 562, fol. 95, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(85134/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2001.

MAGGIORE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 78.397.

—

EXTRAIT

UCL, demeurant à B-Fauvillers ont été nommés Administrateurs en remplacement de Monsieur Alain Tircher et Mon-
sieur Patrick Haller, démissionnaires.

- FIDEI REVISION, Société à responsabilité limitée, ayant son siège au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, a été nom-

mée Commissaire aux comptes en remplacement de GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A., démission-
naire.

- Le siège social a été transféré du 7, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
Luxembourg, le 24 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 562, fol. 95, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(85135/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2001.

Pour extrait conforme
Signature

26079

ALEX F. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 80.245.

—

EXTRAIT

UCL, demeurant à B-Fauvillers ont été nommés Administrateurs en remplacement de Monsieur Patrick Haller et Mon-
sieur Marcel Krier, démissionnaires.

- FIDEI REVISION, Société à responsabilité limitée, ayant son siège au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, a été nom-

mée Commissaire aux comptes en remplacement de GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A., démission-
naire.

- Le siège social a été transféré du 7, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
Luxembourg, le 24 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 562, fol. 95, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(85137/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2001.

PAGLIANTI INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 77.908.

—

EXTRAIT

UCL, demeurant à B-Fauvillers ont été nommés Administrateurs en remplacement de Monsieur Marcel Krier et Mon-
sieur Patrick Haller, démissionnaires.

- FIDEI REVISION, Société à responsabilité limitée, ayant son siège au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, a été nom-

mée Commissaire aux comptes en remplacement de GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A., démission-
naire.

- Le siège social a été transféré du 7, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
Luxembourg, le 24 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 562, fol. 95, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(85138/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2001.

EUROGESTIM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 67.435.

—

EXTRAIT

UCL, demeurant à B-Fauvillers ont été nommés Administrateurs en remplacement de Monsieur Patrick Haller, Mon-
sieur Marcel Krier et démissionnaires.

- FIDEI REVISION, Société à responsabilité limitée, ayant son siège au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, a été nom-

mée Commissaire aux comptes en remplacement de GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A., démission-
naire.

- Le siège social a été transféré du 7, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg au 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
Luxembourg, le 24 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 562, fol. 95, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(85139/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 décembre 2001.

Pour extrait conforme
Signature

26080

GLOBAL MEDIA WEISWAMPACH HOLDING S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-9991 Weiswampach, 117, route de Stavelot.

H. R. Diekirch B 6.314.

—

Außerordentliche Generalversammlung vom 14. Dezember 2001

Im Jahre zweitausendeins, am vierzehnten Dezember, am Gesellschaftssitz in Weiswampach, sind zur außerordentli-

chen Generalversammlung erschienen, die Aktionäre der Gesellschaft GLOBAL MEDIA WEISWAMPACH HOLDING
S.A., gegründet laut notariellem Akt vom 31. Oktober 2001 vor dem amtierenden Notar, Maitre Martine Decker zu
Wiltz, eingetragen im Handelsregister Diekirch unter Nummer B 6.314.

Die Sitzung ist eröffnet unter der Präsidentschaft von: Herrn Herbert März, Kaufmann, wohnhaft in L-9991 Weis-

wampach, 117, route de Stavelot.

Der Präsident bestimmt als Sitzungssekretärin: Frau Rita Savitskaia, Kauffrau, wohnhaft zu L-9991 Weiswampach, 117,

route de Stavelot.

Der Präsident benennt als Stimmzählerin: Frau Ingrid Reuter, Sekretärin, wohnhaft zu B-4784 St. Vith, 61A, Nieder-

Emmels.

Da das Büro jetzt vollständig besetzt ist, erklärt und bittet der Präsident folgende Akte zu verfassen:
I. Tagesordnung der Generalversammlung ist folgende:
- Entlassung und Entlastung des gesamten Verwaltungsrates
- Ernennung neuer Mitglieder des Verwaltungsrates
II. Es wird festgestellt, daß die Aktionäre vollständig erschienen sind, beziehungsweise durch Vollmacht vertreten sind,

unter Verzicht auf alle Form- und Fristvorschriften. Die erschienenen oder vertretenen Aktionäre beschließen einstim-
mig folgende Beschlüsse:

1.) Alle Mitglieder des Verwaltungsrates werden mit heutigem Datum aus dem Verwaltungsrat entlassen und für ihre

Tätigkeit vollständig entlastet.

2.) Zu neuen Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ab heutigem Datum ernannt für die Dauer von 6 Jahren:
- Herr Helmut Münz, Kaufmann, wohnhaft zu D-65558 Kaltenholzhausen, Kirbergerstraße 13.
- Herr Detlef Herbert Hechler, Kaufmann, wohnhaft zu D-26670 Uplengen, Burgstraße 26.
- Herr Walter Fuchs-Vladu, Kaufmann, wohnhaft zu D-65550 Limburg, Lerchenweg 1.
- Herr Wolfram Heinz Dittmar, Kaufmann, wohnhaft zu D-12524 Berlin, Am Kiesberg 13.
3.) Zu Vorsitzenden des Verwaltungsrates werden ernannt für die Dauer von 6 Jahren:
- Herr Helmut Münz, vorbenannt
- Herr Detlef Herbert Hechler, vorbenannt
4.) Die Gesellschaft wird ab heutigem Datum vertreten durch die gemeinsame Unterschrift der beiden Vorsitzenden

des Verwaltungsrates, ohne finanzielle Beschränkung.

Weitere Beschlüsse wurden nicht gefaßt.

Weiswampach, den 14. Dezember 2001.

(93812/999/40) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 21 décembre 2001.

BELGIAN EUROPEAN AGENCIES, Société Anonyme.

Siège social: L-9647 Doncols, 7, Bohey.

R. C. Diekirch B 4.291.

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 21 décembre 2001, que:
1. l’assemblée décide de convertir la devise du capital social de francs luxembourgeois en euros au cours de LUF

40,3399 pour EUR 1,- de façon à ce que le capital social actuel de LUF 1.250.000,- soit établi à EUR 30.986,69. La con-
version s’applique avec effet au 1

janvier 2002.

2. l’assemblée décide d’augmenter le capital social par incorporation de bénéfices reportés d’un montant de 13,31

euros pour le porter de son montant actuel de 30.986,69 euros à 31.000,- euros, sans émission de parts nouvelles.

3. l’assemblée décide d’adapter en conséquence la valeur nominale des parts sociales. La nouvelle valeur nominale est

fixée à vingt quatre euros virgule quatre-vingt cents par part.

4. l’assemblée décide d’adapter l’article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,-), divisé en mille deux cents cinquante (1.250)

actions de vingt quatre euros virgule quatre-vingt cents.

Enregistré à Wiltz, le 27 décembre 2001, vol. 173, fol. 6, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): Signature.

(93887/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 28 décembre 2001.

Unterschrift / Unterschrift / Unterschrift
der Präsident / die Sekretärin / die Stimmzählerin

Pour extrait sincère et conforme
Signature

26081

WERMALUX, Société Anonyme.

Siège social: L-9080 Ettelbruck, 77, avenue de Salentiny.

Constituée le 6 mars 1975: Mémorial C page 4035.

—

Procès-verbal de l’assemblée ordinaire, tenue à Ettelbruck au siège social, le 25 novembre 2000 à 16 heures,

concernant l’exercice clôturé au 31 décembre 1999

Etaient présents:

2° Il est constaté que la société est pratiquement sans activité pour cause de la classification des terrains hors du

périmètre de construction.

3° Le compte de Pertes et Profits accuse un résultat commercial favorable de FRS 6.681,- porté en compte des pertes

reportées.

4° Le bilan et le compte Pertes et Profits sont approuvés, à l’unanimité.
5° Décharge est donnée à l’administrateur-délégué M. Henri Clement et au Commissaire aux comptes M. Schum-

mers.

6° La participation de la FRAMAFIN a été reprise par M. et Mme Clement au courant de l’année 1999 (11 juin 1999).
Détail du rachat:

La répartition des parts sociales est la suivante:

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance fut close à 17 heures.
Ettelbruck, le 12 décembre 2000.

Enregistré à Echternach, le 10 décembre 2001, vol. 134, fol. 21, case 4. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. M. Miny.

(93815/551/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 21 décembre 2001.

SEA VIEW PROPERTIES S.A., Société Anonyme,

(anc. GISMA S.A.).

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

—

L’an deux mille un, le vingt et un novembre.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme GISMA S.A., ayant son siège

social à Wiltz, constituée suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, en date
du 12 octobre 1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C en date du 28 décembre 1999, numéro
1002.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Jean-Pierre Hologne, conseil économique, demeurant à Luxem-

bourg.

Le Président désigne comme secrétaire Madame Sylvia Hennericy-Nalepa, employée privée, demeurant à B-Meix-le-

Tige.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Emmanuel Peters, agent immobilier, demeurant à B-Marche-en-Famen-

ne.

Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire. Ladite liste de
présence ainsi que, le cas échéant, les procurations des actionnaires représentés resteront annexées au présent acte
pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Il.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les mille deux cent cinquante (1.250) actions, représentant l’in-

tégralité du capital souscrit, sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte
que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

Mme la doctoresse Irmhild Clement-Klein, parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

M. le docteur Henri Clement, parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1996

1° Toutes les parts sociales sont présentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2000

Reprise de l’avance de la FRAMAFIN à la WERMALUX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

190.000,-

Rachat de 4 parts par Mme Clement-Klein. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.830,-

Rachat de 1990 parts par M. Henri Clement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.407.170,-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.600.000,-

Mme Irmhild Clement-Klein . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

M. Henri Clement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1996

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2000

Signatures
Le Commissaire aux comptes / L’Administrateur-délégué

26082

0rdre du jour

1.- Augmentation du capital social de cinq cent trente-sept francs luxembourgeois (537,- LUF).
2.- Transformation du capital en euro pour le porter à 31.000,- euro.
3.- Transfert du siège social à L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.
4.- Changement de la dénomination en SEA VIEW PROPERTIES S.A.
5.- Modification de l’objet social.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, les résolutions sui-

vantes:

Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de cinq cent trente-sept francs luxembourgeois (537,-

LUF), pour le porter de son montant actuel de un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,-
LUF) à un million deux cent cinquante mille cinq cent trente-sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF).

L’augmentation du capital de cinq cent trente-sept francs luxembourgeois (537,-LUF) se fait par versements en espè-

ces, preuve en ayant été rapportée au notaire instrumentaire.

Deuxième résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des actions et de convertir le capital social de francs luxembour-

geois en euro au cours de change de 40,3399 LUF pour 1,- euro, de sorte que le capital social de un million deux cent
cinquante mille cinq cent trente-sept francs luxembourgeois (1.250.537,-LUF) s’établisse à trente et un mille euros
(31.000,- EUR).

Le premier alinéa de l’article cinq des statuts aura désormais la teneur suivante:
«Art. 5. 1

alinéa.

Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (31.000.-), représenté par mille deux cent cinquante (1.250)

actions sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.»

Troisième résolution

L’assemblée décide de transférer le siège social de L-9540 Wiltz, 5, avenue de la Gare à L-2449 Luxembourg, 11,

Boulevard Royal.

Le premier alinéa de l’article deux des statuts aura désormais la teneur suivante:
«Art. 2. 1

alinéa.

Le siège de la société est établi à Luxembourg.»

Quatrième résolution

L’assemblée décide de changer la dénomination de la société de GISMA S.A. en SEA VIEW PROPERTIES S.A.
L’article premier des statuts aura désormais la teneur suivante:
«Art. 1

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de SEA VIEW PROPERTIES S.A.

Cinquième resolution

L’assemblée décide de changer l’objet social de la société et de donner à l’article quatre des statuts la teneur suivante:
«Art. 4. La société a pour objet:
- la promotion immobilière, l’exploitation d’une agence immobilière, l’acquisition et la vente d’immeubles et de tous

autres droits immobiliers, la prise respectivement la mise en location de biens meubles et immeubles, la gérance ou la
gestion d’immeubles ou de patrimoines immobiliers tant pour son propre compte que pour le compte de tiers,

- la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans des sociétés luxembourgeoises ou étrangères, l’ac-

quisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre
manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du portefeuille qu’elle possédera, l’ac-
quisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées.

La société peut prêter ou emprunter avec ou sans garantie, elle peut participer à la création et au développement de

toutes sociétés et leur prêter tous concours. D’une façon générale elle peut prendre toutes mesures de contrôle, de
surveillance et de documentation et faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se
rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles d’en faciliter la réalisation.

Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges de toutes espèces qui incombent à la société à la suite du

présent acte est estimé à environ trente mille francs luxembourgeois (30.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Mersch, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: J.-P. Hologne, S. Nalepa, E. Peters, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 29 novembre 2001, vol. 420, fol. 21, case 12. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations.

(93832/228/86) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 24 décembre 2001.

Mersch, le 20 décembre 2001.

E. Schroeder.

26083

M & G ASSOCIATES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9540 Wiltz, 20, rue des Tondeurs.

R. C. Diekirch B 5.674.

—

L’an deux mille un, le dix décembre.
Par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme M & G ASSOCIATES S.A.,

ayant son siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxem-
bourg-Eich, en date du 3 mai 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C en date du 20 septembre
2000, numéro 673.

Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par Maître Martine Decker, notaire de résidence à Wiltz,

agissant en remplacement de Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, en date du 2 mai 2001, non
encore publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Stéphane Morelle, employé privé, demeurant à Bettembourg.

Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Frédéric Monceau, employé privé, demeurant à F-Ennery.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Karl Louarn, employé privé, demeurant à Fentange.
Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire.

Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui

aux formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les actions, représentant l’intégralité du capital souscrit, sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider va-
lablement sur tous les points portés à l’ordre jour.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

Ordre du jour

1.- Conversion de la monnaie d’expression du capital social du franc luxembourgeois en Euro
2.- Augmentation du capital social à concurrence de EUR 223.103,31 (deux cent vingt-trois mille cent trois virgule

trente et un euros) pour le porter de son montant, après conversion, de EUR 30.986,69 (trente mille neuf cent quatre-
vingt-six virgule soixante-neuf Euro) à EUR 254.090,- (deux cent cinquante-quatre mille quatre-vingt-dix euro) par ap-
port en espèces

3.- Souscription des actions nouvelles
4.- Modification de l’article 5 des statuts pour le mettre en concordance avec ce qui précède
5.- Divers
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, les résolutions sui-

vantes:

Première resolution

L’assemblée décide de convertir la devise du capital social de LUF en Euro au cours de LUF 40,3399 pour EUR 1,- de

façon à ce que le capital social de LUF 1.250.000,- (un million deux cent cinquante mille francs luxembourgeois) soit
établi à EUR 30.986,69 (trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf Euro).

Deuxième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de EUR 223.103,31 (deux cent vingt-trois mille cent

trois virgule trente et un euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 30.986,69 (trente mille neuf cent quatre-
vingt-six virgule soixante-neuf Euro) à EUR 254.090,- (deux cent cinquante-quatre mille quatre-vingt-dix Euro) et créa-
tion de 180.000 actions nouvelles sans valeur nominale.

L’augmentation de capital est entièrement souscrite et libérée à concurrence de EUR 74.367,77 somme qui se trouve

à la disposition de la société, preuve en ayant été rapportée au notaire instrumentaire.

Troisième résolution

Les 180.000 actions sont souscrites par la société COMPAGNIE EUROPEENNE D’INVESTISSEMENTS TECHNO-

LOGIQUES, représentée par Monsieur Karl Louarn, prénommé, en vertu d’une procuration annexée au présent acte.

Quatrième résolution

Suite aux modifications qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article 5 (alinéa 1) des statuts qui aura désor-

mais la teneur suivante:

«Art. 5. 1

alinéa. Le capital social est fixé à deux cent cinquante-quatre mille quatre-vingt-dix euro (254.090,- EUR)

représenté par vingt-cinq mille (25.000) actions sans valeur nominale, entièrement libérées et cent quatre-vingt mille
(180.000) actions sans valeur nominale, non entièrement libérées.»

Evaluation

Pour les besoins de l’enregistrement, l’augmentation du capital social est évaluée à huit millions neuf cent quatre-vingt-

dix-neuf mille neuf cent soixante-cinq francs luxembourgeois (8.999.965,- LUF).

26084

Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de cet acte, s’élève approximativement à cent quarante mille francs luxembourgeois
(140.000,- LUF).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Strassen, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: S. Morelle, F. Monceau, K. Louarn, E. Schroeder.
Enregistré à Mersch, le 14 décembre 2001, vol. 420, fol. 43, case 9. – Reçu 90.000,- francs.

Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93836/228/74) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 24 décembre 2001.

M & G ASSOCIATES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9540 Wiltz, 20, rue des Tondeurs.

R. C. Diekirch B 5.674.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 24 décembre 2001.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93837/228/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 24 décembre 2001.

ALLACT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7430 Fischbach, 7, rue Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Diekirch B 4.873.

—

L’an deux mille un, le vingt-huit novembre.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ALLACT S.A., ayant son siège

social à L-8551 Noerdange, 21, Cité Prince Henri,

constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 14 août 1998, publié au Mémorial C Recueil des

Sociétés et Associations, numéro 756 du 19 octobre 1998,

inscrite au registre de commerce et des sociétés près le tribunal d’arrondissement de et à Diekirch section B sous le

numéro 4.873.

L’assemblée est ouverte à 10.00 heures sous la présidence de Monsieur Franky Warnez, employé, demeurant à L-

8376 Kahler, 75, rue Principale, qui désigne comme secrétaire Monsieur Régis Galiotto, employé privé, demeurant pro-
fessionnellement à Luxembourg-Eich.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Johny Vanstraelen, fonctionnaire, demeurant à B-3500 Hasselt, 27,

Nieuwe Heidestraat.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour

Ordre du Jour:

1.- Transfert du siège social vers L-7430 Fischbach, 7, rue Grande Duchesse Charlotte, et modification afférente de

l’article 2, premier alinéa des statuts.

2.- Conversion du capital social de 1.250.000,- LUF en 30.986,69 EUR (cours de conversion officiel 1,- Euro=40,3399

Francs Luxembourgeois).

3.- Augmentation du capital social à 31.000,- EUR par versement en espèces pour un montant total de 13,31 EUR, et

fixation de la valeur nominale des actions à 100,- EUR, chacune.

4.- Modification afférente de l’article 5, premier alinéa des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital social est fixé à trente et un mille Euros (31.000,- EUR) représenté par trois

cent dix actions d’une valeur nominale de cent Euros (100,- EUR) chacune.»

5.- Démission de Monsieur Leif O. Moller et de Monsieur Jozef Raemdonck de leurs fonctions d’administrateurs de

la société.

6.- Nomination de Monsieur Johny Vanstraelen, fonctionnaire, demeurant à B-3500 Hasselt, 27, Nieuwe Heidestraat

et de Monsieur Marguan Razvan, fonctionnaire, demeurant à NL-6215 KA Maastricht, 115, Koninksemstraat, en rem-
placement des administrateurs démissionnaires.

7.- Confirmation de Monsieur Franky Warnez, employé, demeurant à L-8376 Kahler, 75, rue Principale, dans ses fonc-

tions d’administrateur et de Monsieur Guy De Ryck, fonctionnaire, demeurant à L-7430 Fischbach, 7, rue Grande-Du-
chesse Charlotte, dans ses fonctions de commissaire aux comptes, pour une nouvelle période de 6 ans.

8.- Divers.

Mersch, le 19 décembre 2001.

E. Schroeder.

Mersch, le 21 décembre 2001.

E. Schroeder.

26085

II.- Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions des

actionnaires, sont renseignés sur une liste de présence, laquelle, signée par les actionnaires ou par leurs mandataires et
par les membres du bureau de l’assemblée, restera annexée aux présentes.

Les procurations des actionnaires représentés, paraphées ne varietur par les membres du bureau et le notaire ins-

trumentant, resteront annexées au présent acte.

III.- Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions sont présentes ou représentées à l’assemblée, laquelle

en conséquence est constituée régulièrement et peut valablement délibérer sur les points de l’ordre du jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

Première résolution

L’assemblée générale décide de transférer le siège social de la société vers L-7430 Fischbach, 7, rue Grande Duchesse

Charlotte.

En conséquence l’article 2, premier alinéa des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 2. Premier alinéa. Le siège social de la société est établi à Fischbach.»

Deuxième résolution

L’assemblée générale décide de convertir le capital social de 1.250.000,- LUF en 30.986,69 EUR (cours de conversion

officiel 1,- Euro=40,3399 Francs Luxembourgeois).

Troisième résolution

L’assemblée générale décide d’augmenter le capital social à trente et un mille Euros (31.000,- EUR), moyennant ver-

sement en espèces d’un montant total de 13,31 EUR, et fixation de la valeur nominale des actions à cent Euros (100,-
EUR) chacune.

Libération

La libération a eu lieu immédiatement moyennant versement en espèces par les actionnaires au prorata des actions

qu’ils détiennent, de sorte que la somme de 13,31 Euros se trouve dès maintenant à la disposition de la société ainsi
qu’il en a été justifié au notaire.

Quatrième résolution

Suite aux résolutions précédentes l’article 5, premier alinéa des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur

«Art. 5. Premier alinéa. Le capital social est fixé à trente et un mille Euros (31.000,- EUR) représenté par trois

cent dix actions d’une valeur nominale de cent Euros (100,- EUR) chacune.»

Cinquième résolution

L’assemblée générale accepte la démission de Monsieur Leif O. Moller et de Monsieur Jozef Raemdonck de leurs fonc-

tions d’administrateurs de la société et leur confère pleine et entière décharge.

Sixième résolution

L’assemblée générale décide de nommer comme nouveaux administrateurs:
- Monsieur Johny Vanstraelen, fonctionnaire, demeurant à B-3500 Hasselt, 27, Nieuwe Heidestraat,
- Monsieur Marguan Razvan, fonctionnaire, demeurant à NL-6215 KA Maastricht, 115, Koninksemstraat.

Septième résolution

L’assemblée générale confirme Monsieur Franky Warnez, employé, demeurant à L-8376 Kahler, 75, rue Principale,

dans ses fonctions d’administrateur et Monsieur Guy De Ryck, fonctionnaire, demeurant à L-7430 Fischbach, 7, rue
Grande Duchesse Charlotte, dans ses fonctions de commissaire aux comptes.

Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes sont exercés à titre gratuit et prendront fin à l’issue

de l’assemblée générale annuelle de 2006.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à 10.30 heures.

Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en vertu des présentes à environ 35.000,- LUF.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, en l’étude du notaire instrumentant, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom usuel,

état et demeure, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: F. Warnez, R. Galiotto, J. Vanstraelen, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2001, vol.132S, fol. 66, case 7. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(93919/206/95) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

Luxembourg-Eich, le 28 décembre 2001.

P. Decker.

26086

CARGILUX, Société Anonyme.

Siège social: L-9647 Doncols, 7, Bohey.

R. C. Diekirch B 4.182.

—

EXTRAIT

40,3399 pour EUR 1,- de façon à ce que le capital social actuel de LUF 1.250.000,- soit établi à EUR 30.986,69. La con-
version s’applique avec effet au 1

janvier 2002.

2. l’assemblée décide d’augmenter le capital social par incorporation de bénéfices reportés d’un montant de 13,31

euros pour le porter de son montant actuel de 30.986,69 euros à 31.000,- euros, sans émission de parts nouvelles.

3. l’assemblée décide d’adapter en conséquence la valeur nominale des parts sociales. La nouvelle valeur nominale est

fixée à vingt-quatre euros virgule quatre-vingt cents par part.

actions de vingt-quatre euros virgule quatre-vingt cents.

Enregistré à Wiltz, le 27 décembre 2001, vol. 173, fol. 6, case 1. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): Signature.

(93888/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 28 décembre 2001.

BARTHOL DECOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8540 Ospern, 14, An der Oicht.

—

STATUTS

L’an deux mille et un, le trente novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. MANILA HOLDING S.A., société anonyme de droit luxembourgeois, avec siège social à L-2520 Luxembourg, 21-

25, Allée Scheffer, ici valablement représentée par son administrateur-délégué, le sieur Marc Bodelet, demeurant à
Luxembourg.

2. Marc Bodelet, prénommé.
Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentaire d’arrê-

ter ainsi qu’il suit les statuts d’une société qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

Art. 1

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après créées,

une société sous forme d’une société anonyme, sous la dénomination BARTHOL DECOR S.A.

La société est constituée pour une durée indéterminée.
Le siège social est établi à Ospern. Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales

ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 2. La société a pour objet la représentation, le conseil, l’achat et la vente, l’importation et l’exportation ainsi

que la pose de toutes peintures extérieures et/ou intérieures pour couvres-sols et recouvrement de surfaces murales
et généralement de toutes décorations ainsi que de toute opérations industrielles, commerciales ou financières, mobi-
lières ou immobilières, se rattachant directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à en faciliter
l’extension ou le développement.

La société a en outre pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, et toutes autres formes de placement, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre
manière, ainsi que l’aliénation par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et
autres valeurs de toutes espèces, l’administration, le contrôle et le développement de telles participations.

La société peut participer à la création et au développement de n’importe quelle entreprise financière, industrielle ou

commerciale, tant au Luxembourg qu’à l’étranger et leur prêter concours, que ce soit par des prêts, des garanties ou
de toute autre manière.

La société peut prêter ou emprunter sous toutes les formes, avec ou sans intérêt et émettre des obligations.
La société peut réaliser toutes opérations mobilières, financières et industrielles ou commerciales, liées directement

ou indirectement à son objet et avoir un établissement commercial ouvert au public.

Elle pourra également faire toutes les opérations immobilières, telles que l’achat, la vente, l’exploitation et la gestion

d’immeubles.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations

qu’elle jugera utiles à l’accomplissement de son objet.

Art. 3. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euro (31.000,- EUR), représenté par trente et une (31) actions

d’une valeur nominale de mille euro (1.000,- EUR) chacune, entièrement libérées.

Le capital autorisé est fixé à cent mille euro (100.000,- EUR), représenté par cent (100) actions d’une valeur nominale

de mille euro (1.000,- EUR) chacune.

Pour extrait sincère et conforme
Signature

26087

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts, ainsi qu’il est précisé dans la loi.

En outre, le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la date de la publication des

présents statuts, autorisé à augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital
autorisé même par des apports autres qu’en numéraire. Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises
avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration en temps qu’il appartiendra. Le
conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires anté-
rieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout admi-
nistrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions
et recevoir payement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation.

La société peut racheter ses propres actions dans les termes et sous les conditions prévues par la loi.

Art. 4. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l’une ou l’autre forme, au choix

des actionnaires, sauf dispositions contraires de la loi.

La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit

de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à
son égard propriétaire.

Art. 5. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représentera tous les actionnaires de la

société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
société.

Art. 6. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au siège social de la société, ou à tout autre endroit

qui sera fixé dans l’avis de convocation, le troisième vendredi du mois de mai à 10.00 heures, et pour la première fois
en l’an deux mille et deux.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit. L’assemblée

générale annuelle pourra se tenir à l’étranger, si le conseil d’administration constate souverainement que des circons-
tances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heures et lieu spécifiés dans les avis de convocation.
Les quorum et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la société, dans la mesure où il n’est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix, sauf toutefois les restrictions imposées par la loi et par les présents statuts.

Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit, par câble, télégramme,
télex ou téléfax une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions d’une assemblée des actionnaires dûment

convoquées sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à toute assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent connaî-

tre l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir sans avis de convocation ni publication préalables.

Art. 7. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires de la société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale des actionnaires pour une période qui ne pourra excéder

six années et resteront en fonctions jusqu’à ce que leurs successeurs auront été élus. Ils sont rééligibles.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement,

dans ce cas l’assemblée générale des actionnaires, lors de sa première réunion, procèdera à l’élection définitive.

Art. 8. Le conseil d’administration peut choisir en son sein un président et un vice-président. Il pourra également

choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des
réunions du conseil d’administration et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président du conseil ou de deux administrateurs, au lieu

indiqué dans l’avis de convocation.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit

ou par câble, télégramme, télex ou télécopie un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix
des administrateurs présents ou représentés à cette réunion.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par les administrateurs, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil d’administration.

Art. 9. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d’administration et de

disposition dans l’intérêt de la société. Tous pouvoirs que la loi ne réserve pas expressément à l’assemblée générale des
actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.

L’acquisition, l’aliénation, le transfert et toutes opérations généralement quelconques sur toute participation intéres-

sant la société est subordonné à l’autorisation préalable de l’assemblée générale statuant à la majorité simple des voix.

Le conseil d’administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la société et

à la représentation de la société à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres agents, associés ou non,
agissant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil déterminera. La délégation à un membre du conseil est
subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée générale. Il pourra également conférer tous pouvoirs et mandats

26088

spéciaux à toutes personnes qui n’ont pas besoin d’être administrateurs, nommer et révoquer tous fondés de pouvoirs
et employés, et fixer leurs émoluments.

Exceptionnellement, le premier administrateur-délégué peut être nommé par la première assemblée générale des ac-

tionnaires.

Art. 10. La société sera engagée par la signature collective de deux administrateurs ou la seule signature de toute

personne à laquelle pareil pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’administration.

Art. 11. Les opérations de la société seront surveillées par un ou plusieurs commissaire aux comptes qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires. L’assemblée générale des actionnaires désignera les commissaires aux comptes et détermi-
nera leur nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six années. Il sont rééligibles.

Art. 12. L’exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre

de la même année, sauf toutefois que le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera
le trente et un décembre deux mille et un.

Art. 13. Sur le bénéfice annuel net de la société, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation d’un fonds de

réserve légale. Cette affectation cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteindra le
dixième du capital social.

L’assemblée générale des actionnaires déterminera, sur proposition du conseil d’administration, de quelle façon il sera

disposé du solde du bénéfice annuel net.

Dans le cas d’actions partiellement libérées, des dividendes seront payables proportionnellement au montant libéré

de ces actions.

Des acomptes sur dividendes pourront être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi.

Art. 14. En cas de dissolution de la société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 15. Pour toutes les matières qui ne seront pas régies par les présents statuts, les parties se référent aux dispo-

sitions de la loi du dix août mil neuf cent quinze concernant les sociétés commerciales et aux lois modificatives.

Souscription et libération

Les comparants ont souscrit un nombre d’actions et ont libéré en espèces les montants suivants:

Preuve de tous ces payements a été donnée au notaire soussigné, de sorte que la somme de trente et un mille euro

(31.000,- EUR) se trouve à l’entière disposition de la société.

Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

Evaluation - Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est estimé à la somme d’un million deux cent cinquante mille

cinq cent trente sept francs luxembourgeois (1.250.537,- LUF).

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, sont approximativement estimés à la somme de soixante mille
francs luxembourgeois.

Assemblée Générale Extraordinaire

Les personnes ci-avant désignées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment con-

voquées, se sont constituées en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que cette assemblée était régulièrement constituée, elles ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui du commissaire aux comptes à un.
a) Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
1. Monsieur Fabien Barthol, peintre décorateur, demeurant à B-6760 Virton, 2, rue Saint Roch.
2. Madame Murielle Deboschere, administrateur de sociétés, demeurant à B-6760 Virton, 2, rue Saint Roch.
3. Monsieur Michael Sindy, administrateur de sociétés, demeurant à B-6760 Virton, 35, rue Albert I

b) A été appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
La société à responsabilité limitée FIDUCIAIRE LATITUDES, S.à r.l., établie et ayant son siège social à L-1128 Luxem-

bourg, 37, Val Saint André.

2) L’adresse de la société est fixée à L-8540 Ospern, 14, An Der Oicht.
3) La durée du mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes sera de six années et prendra fin à l’as-

semblée générale des actionnaires qui se tiendra en l’an 2007.

Actionnaires

Capital

Nombre

souscrit

Libéré

d’actions

1) MANICA HLD., prénommée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30.000

2) Marc Bodelet, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.000

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31.000

26089

4) L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la société

à un ou plusieurs de ses membres.

5) Faisant usage de la faculté offerte par l’article 9 des statuts, l’assemblée nomme en qualité d’administrateur délégué

de la société Monsieur Fabien Barthol, précité, lequel pourra engager la société sous sa seule signature, dans le cadre
de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs noms, prénoms usuels, états

et demeures, lesdits comparants ont signé avec Nous notaire la présente minute.

Signé: M. Bodelet, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2001, vol. 10CS, fol. 87, case 3. – Reçu 12.505 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(93921/211/179) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

DIGISOFT, Société Anonyme.

Siège social: L-9647 Doncols, 7, Bohey.

R. C. Diekirch B 3.241.

—

EXTRAIT

40,3399 pour EUR 1,- de façon à ce que le capital social actuel de LUF 1.250.000,- soit établi à EUR 30.986,69. La con-
version s’applique avec effet au 1

janvier 2002.

2. l’assemblée décide d’augmenter le capital social par incorporation de bénéfices reportés d’un montant de 13,31

euros pour le porter de son montant actuel de 30.986,69 euros à 31.000,- euros, sans émission de parts nouvelles.

3. l’assemblée décide d’adapter en conséquence la valeur nominale des parts sociales. La nouvelle valeur nominale est

fixée à vingt-quatre euros virgule quatre-vingt cents par part.

tions de vingt-quatre euros virgule quatre-vingt cents.

Enregistré à Wiltz, le 27 décembre 2001, vol. 173, fol. 5, case 6. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): Signature.

(93889/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 28 décembre 2001.

EUPALINOS, Société Anonyme.

Siège social: L-9647 Doncols, 7, Bohey.

R. C. Diekirch B 4.380.

—

EXTRAIT

40,3399 pour EUR 1,- de façon à ce que le capital social actuel de LUF 1.250.000,- soit établi à EUR 30.986,69. La con-
version s’applique avec effet au 1

janvier 2002.

2. l’assemblée décide d’augmenter le capital social par incorporation de bénéfices reportés d’un montant de 13,31

euros pour le porter de son montant actuel de 30.986,69 euros à 31.000,- euros, sans émission de parts nouvelles.

3. l’assemblée décide d’adapter en conséquence la valeur nominale des parts sociales. La nouvelle valeur nominale est

fixée à vingt quatre euros virgule quatre-vingt cents par part.

tions de vingt-quatre euros virgule quatre-vingt cents.

Enregistré à Wiltz, le 27 décembre 2001, vol. 173, fol. 5, case 3. – Reçu 500 francs.

Le Receveur ff. (signé): Signature.

(93890/000/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 28 décembre 2001.

Luxembourg, le 19 décembre 2001.

J. Elvinger.

Pour extrait sincère et conforme
Signature

26090

SOCIETE DU MADAL (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2180 Luxembourg, 4, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 24.300.

—

Ladies and Gentleman the shareholders are hereby convened to the

ORDINARY GENERAL MEETING

which is going to be held in Luxembourg, 4, rue Jean Monnet, on April 24, 2002 at 10.00 a.m. with the following agenda:

Agenda:

1. Presentation and approval of the Reports of the Board of Directors and the Auditor as at December 31, 2001.
2. Presentation and approval of the Annual Accounts as at December 31, 2001.
3. Discharge to the Board of Directors and the Auditor.
4. Resignation of a member of the Board of Directors.
5. Confirmation referring to the supplemental Agreement to the Domiciliation Contract.
6. Amendment of the Statute according to article 5 paragraph 1 and 2 because of the change from FRF-currency in

USD-currency.

7. Agreement to the sale of the participation in GRUPO MADAL to another buyer.
8. Decision on the liquidation of the company.
9. Miscellaneous.

In order to attend the Ordinary General Meeting on April 24, 2002, the shareholders will have to deposit their shares

five days before the meeting on the following places

SAL. OPPENHEIM JR. & CIE LUXEMBURG S.A., 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.

I (01290/755/23)

ESPRIT (EUROPEAN PARTNERS INVESTMENT TRUST).

Registered office: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 24.189.

—

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of the Shareholders of ESPRIT (EUROPEAN PARTNERS INVESTMENT TRUST) will be held at the Registered Office
of the Company on 26 April 2002 at 11.00 a.m.

Agenda:

1. Activities’ Report for the fiscal year ended on 31 December 2001.
2. Approval of the Auditor’s Report for the fiscal year ended on 31 December 2001.
3. Approval of the financial statements for the fiscal year ended on 31 December 2001.
4. Ratification of the co-optation of Mr. Alejandro Uriarte Perez-Moreiras in replacement of Mr. Antonio Jose Zoido

Martinez.

5. Ratification of the co-optation of Mr. Javier Reano Martinez de Ubago in replacement of Mr. Alejandro Uriarte

Perez-Moreiras.

6. Allocation of the net result for the fiscal year ended on 31 December 2001.
7. Discharge of the outgoing Directors from their duties for the fiscal year ended on 31 December 2001.
8. Appointment of the Directors.
9. Appointment of the Auditor.
10. Any other business.

Shareholders are informed that no quorum is required for this Meeting and that the decisions are taken by a simple

majority of the shares present or represented.

Each share is entitled to one vote.
Each Shareholder may act at any meeting by Proxy. For this purpose, proxies are available at the Registered Office

and will be sent to Shareholders on request.

To be valid, proxies must be duly signed by Shareholders and sent to the Registered Office in order to be received

the day preceding the Meeting by 5.00 p.m. at the latest.

Owners of bearer shares who would like to attend this Meeting should deposit their shares at the Registered Office

five working days before the Meeting.

Shareholders wishing to obtain the Audited Annual Report as at 31 December 2001 may apply to the Registered Of-

fice of the Company.

I (01544/755/37)

On behalf of the Company
BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD LUXEMBOURG
Société Anonyme

26091

FORTIS JAPAN FONDS S.A., Société d’Investissement à Capital Fixe.

Registered office: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 56.153.

—

The Shareholders of FORTIS JAPAN FONDS S.A. («the Company») are invited by the present notice to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

which will be held on Friday April 26, 2002 at 11.00 a.m. at the premises of BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG
S.A.,16, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg.

Agenda:

1. Management Report of the Board of Managing Directors.
2. Report of the Statutory Auditor.
3. Presentation and approval of the Balance Sheet and Profit and Loss Account as at December 31, 2001.
4. Allocation of results.
5. Discharge of the Board of Managing Directors and Statutory Auditor for the year terminating as at December

31, 2001.

6. Discharge of the Board of Supervisory Directors for supervision of the management for the year terminating as

at December 31, 2001.

7. Ratification of the resignation as per August 14, 2001 of Mr J.A. de Pooter as member of the Board of Managing

Directors of the Company.
Ratification of the appointment as from September 28, 2001 of Mrs. B.E.M. Minkenberg-Tetteroo, Executive Di-
rector FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT NL as member of the Board of Managing Directors of the Com-
pany.
On November 20, 2001 the Board of Managing Directors of the Company took notice of the departure of Mr.
A.P. Schouws as the representative of FORTIS FUNDS (NEDERLAND) and decided, according to article 15 of
the updated by-laws, to replace him by Mr. M.F.M. van Gaalen.
The Board of Managing Directors shall consist of the following persons until the Statutory Annual General Meet-
ing of Shareholders approving the accounts as at December 31, 2002:
- FORTIS FUNDS (NEDERLAND) N.V., represented by Mr M.F.M. van Gaalen, Executive Director Fortis Invest-
ment Management NL;
- Mrs. B.E.M. Minkenberg-Tetteroo, Executive Director FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT NL;
- Mr. P.R. Stout, Senior Portfolio Manager and Managing Director of FORTIS OBAM N.V.

8. Extension of the appointment of the Board of Supervisory Directors of the Company.

Until the Annual General Meeting of Shareholders approving the accounts as at December 31, 2002 the Board
of Supervisory Directors will consist of:
- Mr. R.A.H. van der Meer, Chairman;
- Mr. B. s’Jacob;
- Mr. E.A. Jens.

9. The company KPMG AUDIT with its registered office at L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer is proposed as

Statutory Auditor until the Statutory Annual General Meeting of Shareholders of 2003.

10. Miscellaneous.

In order to be able to attend the Annual General Meeting of Shareholders, the holders of bearer shares and persons

who derive their meeting rights in another way must deposit their share certificates or other documents evidencing
their rights against proof of receipt at the offices of BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A. at 50, avenue J.F.
Kennedy, L-2951 Luxembourg, or at the head office of FORTIS BANK (NEDERLAND) N.V., at Rokin 55, NL-1012 KK
Amsterdam on or before April 19, 2002.

Holders of registered shares and persons who derive their meeting rights in another way from registered shares

must, in order to be able to attend the Annual General Meeting of Shareholders and to participate in the votes; notify
the Board of Managing Directors at the registered address of the Company in advance in writing of their intention to
do so on or before April 19, 2002.

The Company will consider as a Shareholder of the Company the person mentioned in a written statement issued

by a participant of NECIGEF showing the number of shares held by the person mentioned in the statement until the
Meeting will have been closed, provided that the declaration will be deposited at the offices of either BANQUE
GENERALE DU LUXEMBOURG S.A. at 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg, or FORTIS BANK (NEDER-
LAND) N.V., at Rokin 55. NL-1012 KK Amsterdam on or before April 19, 2002.

The agenda of the Annual General Meeting of Shareholders as well as the annual report 2001 may be obtained free

of charge at the aforementioned offices and at FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT at Archimedeslaan G, NL-3584
BA Utrecht.

Each share is entitled to one vote and the resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders are passed by

a simple majority vote of the Shareholders present or represented.

Luxembourg, April 8, 2002

(01440/584/62)

The Board of Managing Directors.

26092

FORTIS L FIX, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2951 Luxembourg, 14, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 50.443.

—

L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

se tiendra le vendredi 26 avril 2002 à 11.00 heures, à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 16, rue Edward
Steichen, L-2540 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Approbation des comptes de l’exercice clôturé au 31 décembre 2001 et de l’affectation des résultats de l’exercice;
2. Décharge aux Administrateurs pour l’accomplissement de leur mandat;
3. Nominations statutaires;
4. Divers.

Pour pouvoir assister ou être représentés à l’Assemblée Générale, les propriétaires d’actions au porteur devront

faire part de leur désir d’assister à l’Assemblée et sont priés de déposer leurs actions, cinq jours francs au moins avant
la réunion, aux guichets des agents chargés du service financier, tels que mentionnés dans le prospectus.

L’Assemblée délibérera valablement quel que soit le nombre d’actions présentes ou représentées. Toute action, quel-

le que soit sa valeur unitaire, donne droit à une voix.
I (01314/584/19)

Le Conseil d’Administration.

DEXIA IMMO LUX, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 35.768.

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de DEXIA IMMO LUX qui se tiendra au siège social de la société, 69, route d’Esch à Luxembourg, le 25 avril 2002 à
11.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration sur l’exercice clôturé au 31 décembre 2001;
2. Lecture du rapport du Réviseur d’Entreprises;
3. Approbation de l’état des actifs nets et de l’état des variations des actifs nets pour l’exercice clôturé au 31 décem-

bre 2001; affectations des résultats;

4. Décharge aux Administrateurs pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2001;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

Seront admis à l’assemblée générale les propriétaires d’actions nominatives inscrits dans le registre des actionnaires

de la SICAV, qui sont priés d’avertir le conseil d’administration de leur participation par lettre adressée à la Société, 69,
route d’Esch, L-2953 Luxembourg, au plus tard cinq jours ouvrables avant la date de l’assemblée avec mention du nom-
bre d’actions représentées, et les propriétaires d’actions au porteur pour autant que ces derniers aient déposé leurs
actions cinq jours ouvrables au moins avant l’assemblée aux guichets des établissements suivants:

- au Luxembourg:
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg.
- en Belgique:
DEXIA BANQUE, 44, boulevard Pachéco, B-1000 Bruxelles.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée générale ordinaire ne requièrent pas de quorum spécial et seront

adoptées, si elles sont approuvées par la majorité des actionnaires présents ou représentés.
I (01316/755/29)

Le Conseil d’Administration.

K.B.M., S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9573 Wiltz, 15, rue Michel Thilges.

R. C. Diekirch B 3.211.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Wiltz, le 21 décembre 2001, vol. 172, fol. 97, case 10, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Wiltz, le 27 décembre 2001.

(93961/999/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

S.A.I.L. S.A.
A. Kaiser
Administrateur délégué

26093

VON ERNST GLOBAL PORTFOLIO, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 30.176.

—

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders will be held at the registered office of the Company on 26 April 2002 at 11.00 a.m. with the following
agenda:

Agenda:

1. Submission of the management report of the Board of the Directors and of the report of the Authorised Inde-

pendent Auditor.

2. Approval of the annual accounts and appropriation of the results as at 31 December 2001.
3. Discharge to be granted to the Directors for the proper performance of their duties for the period ended 31 De-

cember 2001.

4. Election of the Directors and of the Authorised Independent Auditor for the ensuing year.
5. Any other business.

The shareholders are advised that no quorum is required for the items of the agenda and that the decisions will be

taken at the simple majority of the shares present or represented at the Meeting. Each share is entitled to one vote. A
shareholder may act at any Meeting by proxy; proxies are available at the domicile of the Fund.

Every bearer shareholder who wants to be present or to be represented at the Annual General Meeting has to de-

posit its shares for April 8, 2002 the latest at the domicile of the Fund or at the following address in Luxembourg:

KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.

I (01329/755/24)

By order of the Board of Directors.

INSINGER DE BEAUFORT MANAGER SELECTION SICAV,

Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 75.761.

—

We have the honour to invite the Shareholders to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders of INSINGER DE BEAUFORT MANAGER SELECTION SICAV, which will be held at the offices of
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A. 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, on April 24, 2002
at 11.30 a.m. with the following agenda:

Agenda:

1. Submission of the Reports of the Board of Directors and of the Auditor;
2. Approval of the Statement of Net Assets and of the Statement of Operations for the year ended as at December

31, 2001;

3. Allocation of the net results;
4. Discharge to the Directors;
5. Statutory Appointments;
6. Miscellaneous.

The shareholders are advised that no quorum is required for the items on the agenda of the Annual General Meeting

and that decisions will be taken on a simple majority of the shares present or represented at the Meeting with no re-
strictions.
I (01373/755/23)

The Board of Directors.

ALTRAMODALUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9748 Eselborn, 9, rue du Village.

R. C. Diekirch B 5.374.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Wiltz, le 21 décembre 2001, vol. 172, fol. 97, case 9, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Wiltz, le 27 décembre 2001.

(93960/999/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

S.A.I.L. S.A.
A. Kaiser
Administrateur délégué

26094

DEXIA CLICKINVEST, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 53.730.

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires de DEXIA CLICKINVEST qui se tiendra au siège social de la société, 69, route d’Esch à Luxembourg,
le 25 avril 2002 à 10.00 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

bre 2001; affectation des résultats;

4. Décharge aux Administrateurs pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2001;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

Seront admis à l’Assemblée Générale les propriétaires d’actions nominatives inscrits dans le registre des actionnaires

de la SICAV, qui sont priés d’avertir le Conseil d’Administration de leur participation par lettre adressée à la Société,
69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg, au plus tard cinq jours ouvrables avant la date de l’Assemblée avec mention du
nombre d’actions représentées, et les propriétaires d’actions au porteur pour autant que ces derniers aient déposé leurs
actions cinq jours ouvrables au moins avant l’Assemblée aux guichets des établissements suivants:

- au Luxembourg: DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route d’Esch, L-2953 Luxem-

bourg

- en Belgique: DEXIA BANQUE, 44, boulevard Pachéco, B-1000 Bruxelles.
Les résolutions à l’ordre du jour de l’Assemblée Générale Ordinaire ne requièrent pas de quorum spécial et seront

adoptées, si elles sont approuvées par la majorité des actionnaires présents ou représentés.
I (01339/755/28)

Le Conseil d’Administration.

STORM INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 36.211.

—

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 26 avril 2002 à 11.30 heures au siège social.

Ordre du jour:

1. Rapport de Gestion du Conseil d’Administration et du Commissaire aux comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2000. Affectation du résultat.
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Elections statutaires.
5. Question de la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août 1915.
6. Conversion en euros, et ce avec effet rétroactif au 1

janvier 2002, du capital social actuellement exprimé en LUF.

7. Adaptation ou suppression, et ce avec effet rétroactif au 1

janvier 2002, de la mention de la valeur nominale des

actions représentatives du capital social.

8. Adaptation, et ce avec effet rétroactif au 1

janvier 2002, de l’article 5, alinéa 1

des statuts.

9. Divers.

I (01447/595/20)

Le Conseil d’Administration.

LEO PHOTO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9999 Schmiede, 61, route de Stavelot.

R. C. Diekirch B 4.654.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Wiltz, le 21 décembre 2001, vol. 172, fol. 98, case 2, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Wiltz, le 27 décembre 2001.

(93959/999/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 31 décembre 2001.

S.A.I.L. S.A.
A. Kaiser
Administrateur délégué

26095

OUDHEUSDEN CRYSTAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 80.838.

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social, le vendredi 26 avril 2002 à 15.00 heures pour délibérer sur l’ordre du jour suivant

Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes au 31 décembre 2001
3. Affectation des résultats
4. Décharge aux Administrateurs
5. Nominations statutaires
6. Divers

Pour être admis à l’Assemblée Générale, tout propriétaire d’actions au porteur doit déposer ses titres aux sièges et

agences du CREDIT EUROPEEN, et faire part de son désir d’assister à l’Assemblée, le tout cinq jours francs au moins
avant l’Assemblée.

Les actionnaires en nom seront admis sur justification de leur identité, à la condition d’avoir, cinq jours francs au

moins avant la réunion, fait connaître au Conseil d’Administration leur intention de prendre part à l’Assemblée.
I (01430/755/21)

Le Conseil d’Administration.

RS FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 77.217.

—

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la SICAV RS FUND à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi 26 avril 2002 à 14.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapport du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises
2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2001
3. Affectation des résultats
4. Quitus aux Administrateurs
5. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises
6. Nominations statutaires.

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, société
anonyme à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir la majorité des voix des Actionnaires présents ou représentés.
I (01487/755/21)

Le Conseil d’Administration.

COLUPA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1750 Luxembourg, 10, avenue Victor Hugo.

R. C. Luxembourg B 28.367.

—

Les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société le 26 avril 2002 à 11.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Présentation et approbation du rapport de gestion du Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commisaire aux Comptes.
3. Présentation et approbation du bilan et du compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2001.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
6. Elections statutaires.
7. Divers.

I (01560/802/17)

Le Conseil d’Administration.

26096

DEXIA LEVERAGED INVESTMENT, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 46.181.

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires de la société DEXIA LEVERAGED INVESTMENT qui se tiendra le 25 avril 2002 à 10.00 heures au siège
social de la société, 69, route d’Esch, Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2001;
2. Lecture du rapport du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2001;
3. Approbation de l’état des actifs nets et de l’état des variations des actifs nets pour l’exercice clôturé au 31 décem-

bre 2001; affectations des résultats;

4. Décharge aux Administrateurs pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2001;
5. Nominations des Administrateurs et du Réviseur d’Entreprises;
6. Divers.

Les actionnaires désirant assister à l’assemblée sont priés d’en avertir le Conseil d’Administration par lettre adressée

à la Société, 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg, au plus tard 5 jours avant la date de l’assemblée avec mention du
nombre d’actions représentées.

Aucun quorum n’est requis pour les points à l’ordre du jour de l’assemblée générale annuelle et les décisions seront

prises à la majorité simple des actions présentes ou représentées à l’assemblée.
I (01489/755/23)

Le Conseil d’Administration.

DEXIA MICRO-CREDIT FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 66.258.

—

Notice is hereby given to the shareholders, that the

ANNUAL GENERAL MEETING

of the shareholders of DEXIA MICRO-CREDIT FUND will be held at the registered office of DEXIA BANQUE INTER-
NATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route d’Esch, L-1470 Luxembourg, on April 24, 2002 at 11.00 a.m. with the
following agenda:

Agenda:

1. Submission of the Reports of the Board of Directors and of the Auditor;
2. Approval of the Statement of Net Assets and of the Statement of Changes in Net Assets as at December 31, 2001;

Appropriation of the results;

3. Discharge to the Directors;
4. Statutory Appointments;
5. Miscellaneous.

The Shareholders are advised that no quorum is required for the items on the agenda of the Annual General Meeting

and that decisions will be taken on a simple majority of the shares present or represented at the Meeting.

In order to attend the meeting of DEXIA MICRO-CREDIT FUND, the owners of bearer shares will have to deposit

their shares five clear days before the meeting with DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG, 69, route
d’Esch, L-1470 Luxembourg.
I (01490/755/23)

The Board of Directors.

ARGOLIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 48.451.

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le mercredi 24 avril 2002 à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

I (01492/000/14)

Le Conseil d’Administration.

26097

ALGER SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 55.679.

—

We have the pleasure of inviting the Shareholders to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders of ALGER SICAV (the «Company»), which will be held on April 26, 2002 at 3.00 p.m. at the registered
office of the Company at 47, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, with the following agenda:

Agenda:

1. Hearing of the reports of the directors and of the auditor of the Company.
2. Approval of the balance sheet of the Company for the fiscal year ended December 31, 2001.
3. Approval of director’s fees amounting to USD 8,000.- in favour of The Viscount Bridport.
4. Discharge to be granted to the directors with respect to the performance of their duties for the fiscal year ended

December 31, 2001.

5. Re-election of the directors and the auditor until the annual general meeting of shareholders to be held in 2003.
6. Any other business which may be properly brought before the meeting.

The shareholders are advised that no quorum for the items of the agenda is required, and that the decisions will be

taken if approved by a simple majority of the shares present or represented at the meeting. Each share is entitled to
one vote. A shareholder may act at any meeting by proxy.
I (01491/755/21)

By order of the Board of Directors.

001 invest WORLD OPPORTUNITIES FUND, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2449 Luxemburg, 14, boulevard Royal.

H. R. Luxemburg B 75.911.

—

Der Verwaltungsrat lädt hiermit die Aktionäre zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der 001 invest WORLD OPPORTUNITIES FUND, SICAV ein, die sich am Freitag, den 26. April 2002 um 11.00 Uhr am
Sitz der Gesellschaft hält.

Die Tagesordnung lautet wie folgt:

Tagesordnung:

1. Vorlage des Berichtes des Verwaltungsrates sowie des Wirtschaftsprüfers.
2. Genehmigung der Vermögensaufstellung sowie Aufwands- und Ertragsrechnung zum 31. Dezember 2001.
3. Ergebniszuweisung.
4. Entlastung des Verwaltungsrates.
5. Erneuerung der Vollmacht des Wirtschaftsprüfers.
6. (Neu)Wahlen in den Verwaltungsrat.

Um an der Ordentlichen Generalversammlung teilnehmen zu können, müssen die Aktionäre von Inhaberaktien ihre

Aktien fünf Arbeitstage vor der Generalversammlung beim Hauptsitz oder bei einer der Zweigstellen der BANQUE DE
LUXEMBOURG in Luxemburg hinterlegt haben.

Die Aktionäre werden davon in Kenntnis gesetzt, dass die Entscheidungen der Generalversammlung ohne Anwesen-

heitsquorum mit der Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Stimmen getroffen werden.
I (01526/755/23)

Der Verwaltungsrat.

NEW LAND S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 34.668.

—

EXTRAIT

Il résulte d’une résolution prise par une réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 17 décembre 2001

que le siège social de la société a été transféré du 21-25 Allée Scheffer L-2520 Luxembourg vers le 3, rue du Fort
Rheinsheim L-2419 Luxembourg.

Pour mentions aux fins de la publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 décembre 2001.

Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2001, vol. 592, fol. 94, case 5. – Reçu 500 francs.

Le Receveur (signé): J. Muller.

(00050/793/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

Pour la société
Un mandataire

26098

PUBLITOP, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 59.734.

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de la société PUBLITOP qui se tiendra le 25 avril 2002 à 11.00 heures au siège social de la société, 69, route d’Esch,
Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

bre 2001; affectation des résultats;

4. Décharge aux Administrateurs pour l’exercice clôturé au 31 décembre 2001;
5. Nominations statutaires;
6. Divers.

Les actionnaires désirant assister à l’assemblée sont priés d’en avertir le conseil d’administration par lettre adressée

à la Société, 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg, au plus tard 5 jours avant la date de l’assemblée avec mention du
nombre d’actions représentées.

Aucun quorum n’est requis pour les points à l’ordre du jour de l’assemblée générale annuelle et les décisions seront

prises à la majorité simple des actions présentes ou représentées à l’assemblée.
I (01525/755/23)

Le Conseil d’Administration.

PLEIADE ALTERNATIVE INVESTMENTS, Société d’Investissement à Capital Fixe.

Registered office: L-1637 Luxembourg, 13, rue Goethe.

R. C. Luxembourg B 83.671.

—

The

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders of PLEIADE ALTERNATIVE INVESTMENTS will be held at its registered office at 13, rue Goethe, Lux-
embourg at 10.30 a.m. on Wednesday the 17 of April 2002 for the purpose of considering and voting upon the following
matters:

Agenda:

1. Acceptance of the Auditor’s report and the Report of the Directors and approval of the Financial Statements for

the Year ended 31 December 2001.

2. Declaration of final dividend.
3. Ratification of Decision on Director’s Fees.
4. Discharge of the Board of Directors.
5. Re-election of Directors.
6. Re-election of Auditor.
7. Miscellaneous.

Voting

Resolutions on the agenda of the annual general meeting will require no quorum and will be taken as at the majority

of the votes expressed by the shareholders present or represented at the meeting.

Voting Arrangements

Shareholders who cannot attend the meeting in person are invited to send a duly completed and signed proxy form

to the registered office of the Company to arrive not later than the 16 April 2002. Proxy forms will be sent to registered
shareholders with a copy of this notice and can also be obtained from the registered office.

8 April 2002.

(01598/041/28)

The Board of Directors.

SOCOGES, Société Anonyme.

Siège social: L-2714 Luxembourg, 2, rue du Fort Wallis.

R. C. Luxembourg B 31.672.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(00034/565/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

26099

PARADE FONDS, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2449 Luxemburg, 14, boulevard Royal.

H. R. Luxemburg B 83.067.

—

Der Verwaltungsrat lädt hiermit die Aktionäre zur

ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der PARADE FONDS Sicav ein, die sich am Freitag, den 26. April 2002 um 11.00 Uhr am Sitz der Gesellschaft hält.

Die Tagesordnung lautet wie folgt:

Tagesordnung:

1. Vorlage des Berichtes des Verwaltungsrates sowie des Wirtschaftsprüfers.
2. Genehmigung der Vermögensaufstellung sowie Aufwands- und Ertragsrechnung für die Zeitspanne vom 25. Juli bis

zum 31. Dezember 2001.

3. Ergebniszuweisung.
4. Entlastung des Verwaltungsrates.
5. Erneuerung der Vollmacht des Wirtschaftsprüfers.
6. (Neu)Wahlen in den Verwaltungsrat.

Um an der Ordentlichen Generalversammlung teilnehmen zu können, müssen die Aktionäre von Inhaberaktien ihre

Aktien fünf Arbeitstage vor der Generalversammlung beim Hauptsitz oder bei einer der Zweigstellen der BANQUE DE
LUXEMBOURG in Luxemburg hinterlegt haben.

Die Aktionäre werden davon in Kenntnis gesetzt, dass die Entscheidungen der Generalversammlung ohne Anwesen-

heitsquorum mit der Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Stimmen getroffen werden.
I (01527/029/23)

Der Verwaltungsrat.

MULTI-DEVELOPMENT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1361 Luxembourg, 9, rue de l’Ordre de la Couronne de Chêne.

R. C. Luxembourg B 36.695.

—

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

de notre société, qui se tiendra le mardi 16 avril 2001 à 11.00 heures au siège social à Luxembourg, et à voter sur l’ordre
du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels 2001 et affectation du résultat.
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Démission de la société FIDU-CONCEPT, S.à r.l. de son poste de commissaire aux comptes.
4. Nomination du nouveau commissaire aux comptes.
5. Divers.

II (00986/000/18)

YACHTING INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 84.352.

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 18 avril 2002 à 16.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

– lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2001;

– approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001;
– affectation des résultats au 31 décembre 2001;
– vote spécial conformément à l’article 100, de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
– décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
– nomination des Administrateurs et du Commissaire aux comptes;
– divers.

II (01074/817/18)

Le Conseil d’Administration.

Pour le Conseil d’Administration
Signature

26100

IDEA MULTIMANAGER SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 81.105.

—

Shareholders are invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders, which will be held at 291, route d’Arlon, Luxembourg, on April 15, 2002 at 11.30 a.m. with the following
agenda:

Agenda:

1. Reports of the Board of Directors and the Auditor.
2. Approval of the financial statements as of December 31, 2001.
3. Decision on allocation of net profits.
4. Discharge of the Directors and of the Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal year

ended December 31, 2001.

5. Election and Remuneration of the Board Members.
6. Appointment of the Auditor.
7. Miscellaneous.

Notes:

Holders of bearer shares may vote at the Meeting:
- in person by producing at the Meeting a blocking certificate issued by the Custodian Bank, UBS (LUXEMBOURG)

S.A. or the Italian Correspondent Bank, BNP Paribas Milano Branch, which will be issued to them against blocking of
their shares, at the latest on April 8, 2002;

- by proxy by completing the proxy form which will be made available to them against blocking of their shares as

aforesaid. The proxies must be sent together with the blocking certificate to and have to be in possession of IDEA MUL-
TIMANAGER SICAV c/o UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A. at the latest on April 8, 2002.

Shares so blocked will be retained until the Meeting or any adjournment thereof has been concluded.

II (01038/755/28)

The Board of Directors.

BASSELIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 84.442.

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 18 avril 2002 à 10.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

– lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2001;

II (01080/817/18)

Le Conseil d’Administration.

KRITSA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 34.416.

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu mardi 16 avril 2002 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

II (01266/000/14)

Le Conseil d’Administration.

26101

UBS LUXEMBOURG SICAV, Société d’Investissemnt à Capital Variable.

Registered office: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 76.778.

—

Shareholders are invited to attend the

ANNUAL GENERAL MEETING

of shareholders, which will be held at 291, route d’Arlon, Luxembourg, on April 15, 2002 at 11.30 a.m. with the following
agenda:

Agenda:

ended December 31, 2001.

5. Election and Remuneration of the Board Members.
6. Appointment of the Auditor.
7. Miscellaneous.

Notes:

Holders of bearer shares may vote at the Meeting:
- in person by producing at the Meeting a blocking certificate issued by the Custodian Bank, UBS (LUXEMBOURG)

S.A., which will be issued to them against blocking of their shares, at the latest on April 8, 2002;

- by proxy by completing the proxy form which will be made available to them against blocking of their shares as

aforesaid. The proxies must be sent together with the blocking certificate to and have to be in possession of UBS LUX-
EMBOURG SICAV c/o UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A. at the latest on April 8, 2002.

Shares so blocked will be retained until the Meeting or any adjournment thereof has been concluded.

II (01039/755/27)

The Board of Directors.

EUROFUND’91, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2093 Luxembourg, 10A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 58.019.

—

Nous vous prions de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

des actionnaires («l’Assemblée») qui se tiendra le 19 avril 2002 à 11.00 heures, au siège de la Société et qui aura pour

Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Réviseur d’Entreprises pour l’exercice social clos au 31 décembre

2001.

2. Approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2001.
3. Affectation des résultats.
4. Donner quitus aux Administrateurs pour l’accomplissement de leur mandat.
5. Composition du Conseil d’Administration.
6. Renouvellement du mandat du Réviseur d’Entreprises.
7. Divers.

Les résolutions soumises à l’Assemblée ne requièrent aucun quorum. Elles seront adoptées à la majorité simple des

actions présentes ou représentées à l’Assemblée.

Pour avoir le droit d’assister ou de se faire représenter à cette Assemblée, les propriétaires d’actions au porteur

doivent avoir déposé leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social de la Société, où des formulaires de
procuration sont disponibles.

Les propriétaires d’actions nominatives doivent dans le même délai informer par écrit (lettre ou procuration) le Con-

seil d’Administration de leur intention d’assister ou de se faire représenter à l’Assemblée.
II (01054/755/25)

Pour le Conseil d’Administration.

BIOS , Société Anonyme.

Siège social: L-2714 Luxembourg, 2, rue du Fort Wallis.

R. C. Luxembourg B 3.055.

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(00033/565/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

26102

VOLTERIA HOLDING, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 71.316.

—

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le 18 avril 2002 à 14.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2001;
b. rapport du Commissaire de Surveillance;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2001;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. remplacement d’un Administrateur démissionnaire et du Commissaire de Surveillance;
g. délibération conformément à l’article 100 de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales;
h. divers.

II (01087/045/18)

Le Conseil d’Administration.

CLT-UFA, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg-Kirchberg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 6.139.

—

Mesdames et Messieurs les titulaires de parts sociales sont priés de bien vouloir assister à:

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE ORDINAIRE

des actionnaires qui aura lieu au siège social, 45, boulevard Pierre Frieden à Luxembourg-Kirchberg, le mercredi 17 avril
2002 à 10.30 heures, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’administration et du réviseur d’entreprises sur l’exercice 2001
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2001 et affectation du résultat
3. Décharge à donner aux administrateurs
4. Nominations légales et statutaires
5. Divers

Le Conseil d’administration à l’honneur de rappeler à Mesdames et Messieurs les actionnaires au porteur que, pour

pouvoir prendre part à ladite assemblée, le dépôt des parts sociales au porteur devra être fait cinq jours au moins avant
la réunion, dans les caisses de la société à son siège social ou d’un des établissements bancaires suivants:

DEXIA/BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG
BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT
BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG
BNP/BANQUE PARIBAS (LUXEMBOURG)
de même les actionnaires qui souhaiteront se faire représenter à ladite assemblée générale par un autre détenteur

de parts sociales devront déposer leur procuration(s) au siège social cinq jours avant la réunion.

Les documents visés à l’article 73 de la loi sur les sociétés commerciales sont à la disposition des actionnaires au siège

de la société quinze jours avant lesdites assemblées générales.
II (01117/000/27)

Le Conseil d’Administration.

S.P.D.A.S., SOCIETE DE PROMOTION POUR LE DEVELOPPEMENT DES ACTIVITES DE SERVICES,

Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 15.683.

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le jeudi 18 avril 2002 à 11.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

II (01252/000/15)

Le Conseil d’Administration.

26103

G&S SOCIETE ANONYME D’INVESTISSEMENT, SICAF, Société d’Investissement à capital fixe.

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 4, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 31.440.

—

Einberufung zur

ORDENTLICHEN JÄHRLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

der Aktionäre am 17. April 2002 um 15.00 Uhr am Sitz der Gesellschaft.

Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses samt GuV sowie der Berichte von Verwaltungsrat und Wirtschaftsprüfer über das

Geschäftsjahr vom 1. Januar 2001 bis zum 31. Dezember 2001.

2. Beschlussfassung über den Jahresabschluss samt GuV und die Ergebnisverwendung.
3. Beschlussfassung über die Vergütung der Mitglieder der Verwaltungsrats.
4. Entlastung des Verwaltungsrats.
5. Neuwahl des Verwaltungsrats und des Wirtschaftsprüfers.
6. Verschiedenes.

Die Entscheidungen der Generalversammlung werden durch einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen

Aktionäre getroffen. Aktionäre, die an dieser Generalversammlung teilnehmen wollen, müssen wenigstens fünf Tage vor
der Versammlung die Depotbestätigung eines Kreditinstitutes bei der Gesellschaft einreichen, aus der hervorgeht, dass
die Aktien bis zur Beendigung der Hauptversammlung gesperrt gehalten werden. Aktionäre, die an dieser Generalver-
sammlung persönlich nicht teilnehmen können, können sich durch einen Bevollmächtigten vertreten lassen, wenn sie
neben der Depotbestätigung eine entsprechende schriftliche Vollmacht erteilen und beides wenigstens fünf Tage vor der
Versammlung bei der Gesellschaft am Gesellschaftssitz eingeht.

Luxemburg, im März 2002.

II (01145/755/25)

Der Verwaltungsrat.

JULIUS BAER MULTIINVEST, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1470 Luxemburg, 69, route d’Esch.

H. R. Luxemburg B 60.225.

—

Die Anteilseigner der JULIUS BAER MULTIINVEST werden hiermit eingeladen, an einer

AUSSERORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

teilzunehmen, die am 17. April 2002 um 10.30 Uhr am Sitz der DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEM-
BOURG S.A., 69, route d’Esch, L-2953 Luxemburg abgehalten wird.

Die außerordentliche Generalversammlung hat folgende Tagesordnung:

Tagesordnung:

Diese ausserordentliche Generalversammlung ist nur dann ordnungsgemäss beschlussfähig, wenn mindestens die

Hälfte des Gesellschaftskapitals vertreten ist. Die Tagesordnung wird durch Beschluß mit einer Mehrheit von zwei Drit-
teln der Anteile der Anteilseigner, welche anwesend oder vertreten sind und ihre Stimme abgeben, angenommen.

Die Vollmachten für die Versammlung sind an den Sitz der Gesellschaft, an die oben angegebene Adresse, zu Handen

von Herrn Martin Bock (Fax Nr. + 352 4590 3331) zu schicken, spätestens bis zum 11. April 2002.

Der Entwurf der abgeänderten und überarbeiteten Satzung kann am Sitz der Gesellschaft eingesehen werden, und

eine Kopie davon ist auf Anfrage erhältlich.
II (01173/755/24)

Der Verwaltungsrat.

FIGUEIRENSE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1839 Luxembourg, 23, rue Joseph Junck.

R. C. Luxembourg B 36.732.

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Esch-sur-Alzette, le 24 décembre 2001, vol. 322, fol. 18, case 7, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 janvier 2002.

(00052/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

(A)

Allgemeine Überarbeitung und Neufassung der Satzung, insbesondere
- die Änderung des Geschäftsjahres auf neu jeweils 1. Juli bis 30. Juni (Artikel 27, erster Absatz) sowie
- Änderung des Zeitpunktes der jährlichen Generalversammlung auf den Monat November (Artikel 10, erster

Absatz);

(B)

Verschiedenes.

26104

RTL GROUP, Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg-Kirchberg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 10.807.

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi 17 avril 2002 à 14.00 heures au siège social (45, boulevard Pierre Frieden, L-1543 Luxem-
bourg-Kirchberg), pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Fixation à 14 du nombre maximum des administrateurs - Modification afférente de l’article 12, paragraphe 1, des

statuts de la société

2. Divers.
Conformément à l’article 24 des statuts, le 10 avril 2002 au plus tard.
a) les propriétaires des titres nominatifs aviseront la société de leur intention de se prévaloir de leurs titres; les pro-

curations éventuelles devront parvenir au siège de la société au plus tard le 10 avril 2002 (à l’attention de Mme Carine
Back);

b) les propriétaires de titres au porteur auront à effectuer le dépôt de leurs titres soit au siège social de la société,

soit dans l’un des établissements bancaires suivants:

II (01236/000/22)

Le Conseil d’Administration.

RTL GROUP, Société Anonyme.

Siège social: L-1543 Luxembourg-Kirchberg, 45, boulevard Pierre Frieden.

R. C. Luxembourg B 10.807.

—

Les actionnaires sont invités à assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le mercredi 17 avril 2002 à 15.00 heures au siège social (45, boulevard Pierre Frieden, L-1543 Luxem-
bourg-Kirchberg), pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et rapports des commissaires (sur les comptes sociaux et consolidés de

l’exercice 2001)

2. Approbation des comptes annuels sociaux et consolidés au 31 décembre 2001
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux administrateurs et aux commissaires
5. Nominations statutaires
6. Divers.
Conformément à l’article 24 des statuts, le 10 avril 2002 au plus tard.
a) les propriétaires des titres nominatifs aviseront la société de leur intention de se prévaloir de leurs titres; les pro-

curations éventuelles devront parvenir au siège de la société au plus tard le 10 avril 2002 (à l’attention de Mme Carine
Back);

b) les propriétaires de titres au porteur auront à effectuer le dépôt de leurs titres soit au siège social de la société,

soit dans l’un des établissements bancaires suivants:

II (01237/000/26)

Le Conseil d’Administration.

ISOLTRA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 38, boulevard Napoléon I

R. C. Luxembourg B 56.406.

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2000, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 31 décembre 2001, vol. 563, fol. 1, case 4, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(00031/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

- au Grand-Duché de Luxembourg:

DEXIA-B.I.L.

- en Belgique:

BANQUE BRUXELLES LAMBERT

- au Grand-Duché de Luxembourg:

DEXIA-B.I.L.

- en Belgique:

BANQUE BRUXELLES LAMBERT

J. Dils / L. Geerts
Administrateur-délégué / Administrateur

26105

GEMPLUS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2633 Senningerberg, 1, Hohenhof, Aerogolf Center.

R. C. Luxembourg B 73.145.

—

The Shareholders are hereby convened to the

I. ANNUAL GENERAL MEETING

of Shareholders of the Company which, in accordance with the articles of incorporation of the Company, will take

place on Wednesday 17th April 2002 at 11.00 a.m. at the Hôtel Royal, 12, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

The agenda of the annual general meeting is as follows:

Agenda:

(1) to hear the reports of the Board of Directors;
(2) to hear the Management Report by the Board of Directors of the Company for the year ended 31st December

2001;

(3) to hear the reports by the auditors of the Company in respect of the consolidated and unconsolidated financial

statements of the Company for the year ended 31st December 2001;

(4) to consider and approve the financial statements (annual accounts: balance sheets and statements of profit and

loss) of the Company for the year ended 31st December 2001 in their consolidated and unconsolidated form;

(5) to allocate the results of the Company for the year ended 31st December 2001 by allocation of the annual losses

to the carry forward account;

(6) to grant discharge to all directors of the Company who have been in office during the year ended 31st December,

2001 in respect of the proper performance of their duties for the year ended 31st December 2001;

(7) to authorise the Company, or any wholly-owned subsidiary, to purchase, acquire or receive shares in the Com-

pany, from time to time over the stock exchange or in privately negotiated transactions, and in the case of ac-
quisition for value, at a price being no less than EUR 1.- and no more than EUR 20.- and on such terms as shall
be determined by the Board of Directors of the Company, provided such purchase is in conformity with Article
49-2 of the Luxembourg Company Law and with applicable laws and regulations, such authorisation being granted
for purchases completed on or before 17th October 2003;

The acquisition of shares shall in addition be carried out in accordance with the following conditions:
(a) They may be made by all methods or means (including the use of derivatives and the acquisition of blocks

of shares) in accordance with applicable regulations.

(b) They may be made inter alia, and by order of priority:

(i)

to carry out a financial management policy for the Company comprising the possibility to cancel shares
so redeemed;

(ii) to grant options to purchase or to subscribe for shares to employees or officers of the Company or

its subsidiaries and to remit shares upon exercise of existing purchase options;

(iii) to remit shares in payment or exchange either in relation to external growth transactions or issues

of securities giving the right to reimbursement, conversion, exchange, presentation of a warrant or by
any other means to the allocation of shares of the Company;

(iv) to proceed to purchases and sales according to market conditions; and
(v) to regulate the share price by systematic intervention against the trend.

Shares redeemed may only be cancelled as set out under (i) above with the prior authorisation of a general
meeting of shareholders held following the date hereof.
(c) The maximum number of shares which may be acquired pursuant to this authorisation is 63,634,194 shares

representing as of the date hereof 10% of the issued shares of the Company (provided that the accounting
par value of the shares acquired, including shares previously acquired by the Company and held by it in its
portfolio as well as the shares acquired by a person acting in its own name but on behalf of the Company,
may not exceed 10% of the subscribed capital);

(8)

to appoint the following seven persons as directors for a two year period to end at the annual general meeting
deciding on the 2003 accounts (so that the board of directors be composed of twelve members)

(a) Mr David Bonderman

founding Partner of TEXAS
PACIFIC GROUP

301 Commerce Street, Suite
3300, Fort Worth,
Texas 76102 USA

(b) Dr.-Ing. Hasso Freiherr von Falkenhausen

Managing Director of

Promenade 95A

PolyTechnos VENTURE-

61348 Bad Homburg

PARTNERS GmbH

Germany

Director of McKINSEY &

Königsallee 60C,

COMPANY, INC.

40215 Düsseldorf
Germany

(d) Mr Daniel Le Gal

Managing Director of

24bis, avenue Sainte Victoire

FINADVANCE S.A.

13100 Aix en Provence
France

26106

The names of all directors in office are set forth in the 2001 annual report.

Co-opted on 19th December, 2001 in replacement of resigning directors and proposed for definitive election, Dr.

von Falkenhausen was appointed interim chairman of the board of directors with effect from 10th January 2002.

Position intended for a new permanent chairman. Advanced discussions are ongoing with final candidates. Is is fore-

seen that such proposed new permanent chairman be presented by the chairman at the annual general meeting.

and the

II. EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

of Shareholders of the Company which also will take place on Wednesday 17th April 2002 at the Hôtel Royal, 12,

boulevard Royal, L-2449 Luxembourg following the Annual General Meeting with the following agenda:

Agenda:

The consolidated and unconsolidated balance sheets and profit and loss accounts of the Company for the year ended

31st December 2001 together with the reports of the auditors are available at the register office of the Company.

Participation at the meetings and the right to vote is restricted to shareholders. Shareholders must, therefore, be

able to prove that they are shareholders as of the date of the meetings in order to attend.

- If the shareholder’s shares are registered in the register of shareholders
Each shareholder inscribed in the shareholder register (or his or her legal representative) will be able to attend the

meetings or to be represented at such meetings.

- If the shareholder’s shares are held through a clearing system
Shareholders who hold their shares through a clearing system need to contact their bank or stockbroker in order to

receive a certificate confirming the identity of the shareholder, shareholder status, number of shares held and the block-
ing of such shares until after the meetings. The certificate must further state that the relevant shares are held through
EUROCLEAR FRANCE. Shareholders must then deliver such certificate to the CREDIT COMMERCIAL DE FRANCE,
Services Assemblées GEMPLUS INTERNATIONAL S.A., avenue Robert Schuman, B.P. 2704, 51051 Reims Cedex
France, Telephone number: + 33 3 26 09 86 26, Fax number: + 33 3 26 09 89 97 by 5.00 p.m. Luxembourg time on

(e) Mr Ronald W. Mackintosh

Interim Chief Executive

Redens, Lodsworth

Officer of GEMPLUS

West Sussex GU28 9DR

INTERNATIONAL S.A.

United Kingdom

(f)

Mr Ziad Takieddine

President of MIDDLE EAST & 14, avenue Georges Mandel
GULF RESOURCES

75116 Paris
France

(g) Additional new member to be proposed by

the board of directors

(9)

to authorise the board of directors to delegate day to day management to Mr Ronald W. Mackintosh and to
confirm his appointment as interim chief executive officer (administrateur-délégué) of the Company and to ap-
prove a total remuneration package for the interim chief executive officer;

(10) to authorise the board of directors to appoint a new permanent chief executive officer (administrateur-

délégué), in replacement of the interim chief executive officer and to delegate day to day management to such
the new permanent chief executive officer as well as to approve the principles of the total remuneration package
for the new permanent chief executive officer in replacement of the interim chief executive officer;

(11) to approve the principles of the compensation of board members;
(12) to reappoint the independent auditors PricewaterhouseCoopers for a one year period to end at the next annual

general meeting deciding on the 2002 accounts;

(13) miscellaneous.

(1)

Amendment of the first sentence of article 8 of the Articles of incorporation of the Company to read as follows:
«Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held at the registered office of the Corporation,
or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting, on the last Tuesday of April
at 11.00 a.m.»

(2)

Extension of the duration until 31st May 2003 of the authorisation to grant stock options within the existing
authorised share capital ot the beneficiaries of the GEMPLUS stock options plan(s) the principles of which were
approved by the general meeting of shareholders of 21st June 2000;

(3)

Amendment of the number of shares in issue in the Company by cancellation of 4,634,859 shares held after
being repurchased by the Company pursuant to the Company’s stock buy-back program without reduction of
the issued share capital of the Company and consequential amendment of article 5 of the articles of incorpora-
tion of the Company;

(4)

Acknowledgement of the fact that the company may receive further shares currently held by an indirect
subsidiary of the Company (transferred to the indirect subsidiary by Mr. Antonio Perez) up to a total amount
of 30,743,679 additional shares without consideration and decision to proceed to the automatic cancellation of
such shares as and when received without reduction of the issued share capital of the Company and
acknowledgment of the consequential increase of the accounting par of the shares in issue in the Company;

(5)

Authorisation to be granted to any board member or to the General Counsel or to the Company Secretary,
each acting alone and with full power of substitution, to appear in front of a notary to record the receipt and
consequential cancellation of such shares without reduction of the issued share capital and as a consequence
thereof to record an amendment of article 5 of the articles of incorporation in respect of the then current
number of shares in issue in the Company.

26107

Monday 15th April 2002 in order to have an admission card which the CREDIT COMMERCIAL DE FRANCE will make
available for such shareholders at the meetings. Alternatively such shareholders can instruct their bank or stockbroker
to have their shares transferred out of EUROCLEAR FRANCE and be inscribed in the shareholder register in their per-
sonal name.

Shareholders (whether registered in the register of shareholders or holding their shares through a clearing system)

may also vote by proxy. A proxy form is available at the CREDIT COMMERCIAL DE FRANCE, Service Assemblées
GEMPLUS INTERNATIONAL S.A., avenue Robert Schuman, B.P. 2704, 51051 Reims Cedex France, Telephone number:
+ 33 3 26 09 86 26, Fax number: + 33 3 26 09 89 97. In the event a shareholder wishes to vote by proxy he or she has
to request a proxy form and complete and sign such proxy form and return it (in the case the shares are held through
a clearing system, together with the certificate referred to above) by fax to (+ 33 3 26 09 89 97) and by mail to GEMPLUS
INTERNATIONAL S.A. c/o CREDIT COMMERCIAL DE FRANCE, Service Assemblées GEMPLUS INTERNATIONAL
S.A., avenue Robert Schuman, B.P. 2704, 51051 Reims Cedex France. In order to be included in the votes, the proxy
(and as the case may be, the certificate) must be received by 5.00 p.m. Luxembourg time on Monday 15th April, 2002.
The proxy will only be valid if it includes the shareholder’s or his or her legal representative’s first name, surname,
number of shares held and official address, and signature.

The annual general meeting can be validly held whatever the number of shares present or represented at such meet-

ing and resolutions shall be validly adopted at such annual general meeting if approved by a simple majority of the shares
present or represented.

The extraordinary general meeting can be validly held if at least 50% of the shares issued and outstanding are present

or represented. Resolutions at the extraordinary general meeting will be validly adopted at such extraordinary general
meeting if approved by a two-thirds majority of the shares present or represented. If the quorum referred to above is
not reached the extraordinary general meeting will be reconvened for a date at least one month later and no quorum
will be required at such reconvened meeting for a valid deliberation.

Luxembourg, 27th March, 2002.

II (01247/000/153)

ALL CAR SERVICES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 34.943.

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le mercredi 17 avril 2002 à 10.30 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Renouvellement du mandat de deux administrateurs et du commissaire aux comptes.
5. Nomination d’un nouvel administrateur.
6. Divers.

II (01253/000/16)

Le Conseil d’Administration.

BETA LUX SELECTION, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 79.324.

—

L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

se tiendra le mercredi 17 avril 2002 à 11.00 heures, à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 16, rue Edward
Steichen, L-2540 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

Pour pouvoir assister ou être représentés à l’Assemblée Générale, les propriétaires d’actions au porteur devront

L’Assemblée délibérera valablement quel que soit le nombre d’actions présentes ou représentées. Toute action, quel-

le que soit sa valeur unitaire, donne droit à une voix.
II (01305/584/19)

Le Conseil d’Administration.

GEMPLUS INTERNATIONAL S.A.
The Board of Directors

26108

INVESTDEUTSCHLAND S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-8017 Strassen, 12, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 35.810.

—

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu mardi 16 avril 2002 à 15.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2001.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du Commissaire aux Comptes.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

II (01267/000/14)

Le Conseil d’Administration.

BETA INTERNATIONAL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 46.902.

—

L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

se tiendra le mercredi 17 avril 2002 à 10.00 heures, à la BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG S.A., 16, rue Edward
Steichen, L-2540 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

Ordre du jour:

Pour pouvoir assister ou être représentés à l’Assemblée Générale, les propriétaires d’actions au porteur devront

L’Assemblée délibérera valablement quel que soit le nombre d’actions présentes ou représentées. Toute action, quel-

le que soit sa valeur unitaire, donne droit à une voix.
II (01306/584/19)

Le Conseil d’Administration.

JADELLE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

—

STATUTS

L’an deux mille un, le six décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, en remplacement de son confrère em-

pêché, Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, lequel dernier reste dépositaire du présent
acte.

Ont comparu:

1. La société à responsabilité limitée de droit italien dénommée PVM FIDUCIARIA S.r.L., ayant son siège social à Mi-

lan, 18 Corso di Porta Vittoria,

ici représentée par Marco Sterzi, conseiller économique, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Milan, le 17 octobre 2001;
2. Maître Maria Laura Guardamagna, avocat, demeurant à Luxembourg.
La prédite procuration, après signature ne varietur par le mandataire des comparantes et le notaire instrumentaire,

restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de dresser l’acte constitutif d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté, les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des actions

ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de JADELLE S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Le siège social pourra être transféré à tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg sur simple décision du

conseil d’administration, lequel a tous pouvoirs pour y adapter authentiquement le présent article.

Le conseil d’administration aura le droit d’instituer des bureaux, centres administratifs, agences et succursales par-

tout, selon qu’il appartiendra, aussi bien dans le Grand-Duché qu’à l’étranger.

26109

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’au moment où les circonstances seront redevenues com-
plètement normales.

Un tel transfert ne changera pas la nationalité de la société, qui restera luxembourgeoise. La décision relative au trans-

fert provisoire du siège social sera portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société, qui, suivant les circons-
tances, est le mieux placé pour y procéder.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits
par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme, d’option, d’achat, d’échange, de négociation ou de
toute autre manière et encore l’acquisition de brevets et de marques de fabrique et la concession de licences, l’acquisi-
tion de biens meubles et immeubles, leur gestion et leur mise en valeur.

Elle peut en outre accorder aux entreprises auxquelles elle s’intéresse tous concours ou toutes assistances financiè-

res, prêts, avances ou garanties, comme elle peut emprunter même par émission d’obligations ou s’endetter autrement
pour financer son activité sociale.

Elle peut en outre effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, mobilières, immobilières ou financières et

prester tous services aux sociétés du groupe auquel elle appartient, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étran-
ger, et encore accomplir toutes autres opérations de nature à favoriser l’accomplissement de son objet social.

Capital - Actions

Art. 5. Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 32.000 (trente-deux mille euros), représenté par 16.000 (seize

mille) actions, chacune d’une valeur nominale de EUR 2,- (deux euros).

Le capital autorisé de la société est fixé à 1.000.000 (un million d’euros), représenté par 500.000 (cinq cent mille)

actions, chacune d’une valeur nominale de EUR 2,- (deux euros).

Le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans, prenant fin le 6 décembre 2006, à augmen-

ter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé.

Ces augmentations du capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission,

à libérer, en tout ou en partie, en espèces, en nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et im-
médiatement exigibles vis-à-vis de la société ou même, par incorporation de bénéficies reportés, de réserves disponibles
ou de primes d’émission, ainsi qu’il sera déterminé par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir le paiement du prix des actions représentant tout ou
partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit, il

fera adapter en même temps le présent article à la modification intervenue.

Conformément à l’article 32-3 (5) de la loi du 10 août 1915 telle que modifiée, le Conseil d’Administration est auto-

risé à supprimer ou à limiter le droit de souscription préférentiel des actionnaires existants pendant la période d’auto-
risation susmentionnée.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par la décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut, dans la mesure où, et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.
Toute prime d’émission constituée peut être distribuée par l’Assemblée Générale suivant les modalités de distribu-

tion d’une réserve libre.

Art. 6. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur ou au choix de l’actionnaire. il est tenu au siège

social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance, et qui contiendra les in-
dications prévues par la loi concernant les sociétés commerciales.

La propriété des actions nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre.
Des certificats constatant ces inscriptions sont signés par deux administrateurs.

Art. 7. La société ne reconnait qu’un propriétaire par action.
Dans le cas où une action viendrait à appartenir à plusieurs personnes, la société aura le droit de suspendre l’exercice

de tous les droit y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant propriétaire unique à son
égard. Il en sera de même dans le cas d’un conflit opposant l’usufruitier et le nu-propriétaire ou un débiteur et un créan-
cier gagiste.

Art. 8. Le conseil d’administration peut, sur décision de l’assemblée générale des actionnaires, autoriser l’émission

d’emprunts obligataires convertibles sous forme d’obligations au porteur ou nominatifs, et payables en quelque monnaie
que ce soit.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêts, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait. Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la
société.

Administration - Surveillance

Art. 9. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocable
par elle, et en fixe les émoluments. Les administrateurs sortants peuvent être réélus.

26110

Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président Il peut élire un ou plusieurs vice-présidents.
Le Président préside toutes assemblées d’actionnaire et toutes réunions du Conseil d’Administration. En son d’ab-

sence, les assemblées ou réunions sont présidées par un vice-président, ou par un administrateur présent désigné à cet
effet.

Art. 10. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou de deux de ses membres.
Les administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil d’administration. Sauf le cas d’urgence

qui doit être spécifié dans la convocation, celle-ci sera notifiée au moins quinze jours avant la date fixée pour la réunion.

Le conseil se réunit valablement sans convocation préalable au cas où tous les administrateurs sont présents ou va-

lablement représentés.

Les réunions du conseil d’administration se tiennent au lieu et à la date indiquée dans la convocation.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou valablement représentée. La présence peut également être assurée par téléphone ou vidéo conférence.

Tout administrateur empêché peut donner par écrit délégation à un autre membre du conseil pour le représenter et

pour voter en ses lieu et place.

Les résolutions du conseil seront prises, à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voix de celui qui pré-

side la réunion sera prépondérante.

Les résolutions signées par tous les administrateurs seront aussi valables et efficaces que si elles avaient été prises

lors d’un conseil dûment convoqué et tenu. De telles signatures peuvent apparaître sur un document unique ou sur des
copies multiples d’une résolution identique et peuvent résulter de lettres, télégrammes, télex ou fax.

Un administrateur, ayant des intérêts personnels opposés à ceux de la société dans une affaire soumise à l’approba-

tion du conseil, sera obligé d’en informer le conseil et de se faire donner acte de cette déclaration dans le procès-verbal
de la réunion. Il ne peut prendre part aux délibérations afférentes du conseil.

Lors de la première assemblée générale des actionnaires, avant de procéder au vote de toute autre question, les ac-

tionnaires seront informés des matières où un administrateur a eu un intérêt personnel opposé à celui de la société.

Au cas où un membre du conseil d’administration a dû s’abstenir pour intérêt opposé, les résolutions prises, à la ma-

jorité des membres du conseil présents ou représentés à la réunion, et qui votent, seront tenues pour valables.

Art. 11. Les décisions du conseil d’administration seront constatées par des procès-verbaux, signés par au moins un

administrateur.

Les copies ou extraits de ces minutes doivent être signés par le président du conseil d’administration ou par deux

administrateurs.

Art. 12. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes de disposition

et d’administration dans l’intérêt de la société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés à l’assemblée générale par la loi du 10 août 1915, tel que

modifiée ou par les statuts de la société, sont de la compétence du conseil d’administration.

Art. 13. Le conseil d’administration peut déléguer des pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres. Il peut désigner

des mandataires ayant des pouvoirs définis et les révoquer en tout temps. Il peut également de l’assentiment préalable
de l’assemblée générale des actionnaires déléguer la gestion journalière de la société à un de ses membres, qui portera
le titre d’administrateur-délégué.

Art. 14. Le conseil d’administration pourra instituer un comité exécutif, composé de membres du conseil d’adminis-

tration et fixer le nombre de ses membres. Le comité exécutif pourra avoir tels pouvoirs et autorité d’agir au nom du
conseil d’administration que ce dernier aura déterminé par résolution préalable. A moins que le conseil d’administration
n’en dispose autrement, le comité exécutif établira sa propre procédure pour la convocation et la tenue de ses réunions.

Le conseil d’administration fixera, s’il y a lieu, la rémunération des membres du comité exécutif.

Art. 15. Le conseil d’administration représente la société en justice, soit en demandant soit en défendant.
Les exploits pour ou contre la société sont valablement faits au nom de la société seule.

Art. 16. Tous documents et toutes nominations de mandataires engageront valablement la société s’ils sont signés

au nom de la société par la signature conjointe de deux administrateurs ou par un mandataire dûment autorisé par le
conseil d’administration.

Art. 17. La surveillance des opérations de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou

non, nommés par l’assemblée générale qui fixe leurs émoluments et la durée de leurs mandats, laquelle ne peut pas dé-
passer six ans. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale.

Tout commissaire sortant est rééligible.

Art. 18. La Société peut indemniser tout administrateur ou directeur et ses héritiers, exécuteurs et administrateurs

testamentaires pour des dépenses raisonnablement encourues par lui en rapport avec toute action, procès ou procé-
dure à laquelle il sera impliqué en raison du fait qu’il a été ou qu’il est un administrateur ou directeur de la société ou,
à la requête de toute autre société de laquelle la société est actionnaire ou créancier et de laquelle il n’est pas en droit
d’être indemnisé, excepté en relation avec des affaires dans lesquelles il sera finalement jugé responsable de négligence
grave ou de mauvaise gestion.

Assemblées

Art. 19. L’assemblée générale régulièrement constituée représente l’ensemble des actionnaires. Elle a les pouvoirs

qui lui sont conférés par la loi.

26111

Art. 20. Pour être admis aux assemblées générales, tout actionnaire doit déposer ses titres au porteur au siège social

ou aux établissements désignés dans les avis de convocation cinq jours ouvrables avant la date fixée pour l’assemblée.

Art. 21. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, le deuxième vendredi du mois de juin de chaque

année à 11.00 heures au siège social ou à tout autre lieu indiqué dans la convocation.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée sera reportée au premier jour ouvrable suivant à la même heure. Les assem-

blées extraordinaires se tiendront, au lieu indiqué dans la convocation.

Art. 22. L’assemblée générale entendra le rapport du conseil d’administration et du commissaire, votera sur l’appro-

bation des rapports et des comptes et sur la distribution des profits, procédera aux nominations requises par les statuts,
donnera décharge aux administrateurs et aux commissaires et traitera des autres questions qui pourront lui être dévo-
lues.

Toute action donne droit à une voix.
Tout actionnaire pourra voter en personne ou par mandataire, lequel ne sera pas nécessairement actionnaire.
Tout actionnaire aura le droit de demander un vote au scrutin secret.

Art. 23. L’assemblée générale délibérant aux conditions de quorum et de majorité prévus par la loi peut modifier les

statuts dans toutes leurs dispositions sous réserve des limites prévues par la loi.

Art. 24. Le conseil d’administration sera responsable de la convocation des assemblées ordinaires et extraordinaires.
Il sera obligé de convoquer une assemblée générale chaque fois qu’un groupe d’actionnaires représentant au moins

un cinquième du capital souscrit, le demandera par écrit, en indiquant l’ordre du jour.

Tout avis contenant convocation à l’assemblée générale doit contenir l’ordre du jour de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration peut déterminer la forme des mandats à employer et exiger qu’ils seront déposés dans le

délai et au lieu qu’il indiquera.

Art. 25. Le président du conseil d’administration ou en son absence, l’administrateur qui le remplace, préside les

assemblées générales.

Le président nomme un secrétaire, et l’assemblée choisit parmi les assistants un scrutateur. Le président, le secrétaire

et le scrutateur forment le Bureau de l’Assemblée.

Art. 26. Les procès-verbaux de l’assemblée générale seront signés par les membres du bureau et par tout actionnaire

qui le demande.

Toutefois, au cas où les délibérations de l’assemblée doivent être certifiées conformes, les copies et les extraits qui

en seront délivrés pour être produits en justice ou ailleurs, doivent être signés par le président du conseil d’administra-
tion et par un autre administrateur.

Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 27. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 28. Chaque année, à la clôture de l’exercice social, le conseil d’administration établi les comptes annuels dans

les formes prévues par la loi.

Au plus tard un mois avant l’assemblée générale annuelle, l’administration déposera les compte annuels en même

temps que son rapport, ainsi que tous autres documents requis par la loi, au siège social, où les actionnaires pourront
en prendre connaissance durant les heures normales de bureau.

Art. 29. L’excédent créditeur du compte des profits et pertes, après déduction des frais généraux, charges sociales,

amortissements et provisions pour engagements passés ou futurs, déterminé par le conseil d’administration, constitue
le bénéfice net de la société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net sont affectés à la réserve légale.
Cette affectation cessera d’être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital souscrit.
Le solde restant du bénéfice est à la disposition de l’assemblée générale.
Les dividendes éventuellement attribués seront payés à l’époque et au lieu fixé par le conseil d’administration endéans

les limites fixées par l’assemblée générale.

Le Conseil d’Administration est autorisé à distribuer des acomptes sur dividendes en observant les prescriptions lé-

gales.

L’assemblée générale peut décider d’affecter des profits et des réserves distribuables au remboursement du capital

sans réduire le capital social.

Dissolution - Liquidation

Art. 30. La société pourra être dissoute à tout moment par décision d’une assemblée générale suivant les modalités

prévues pour les modifications des statuts.

Art. 31. Lors de la dissolution de la société, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou plu-

sieurs liquidateurs et détermine leurs pouvoirs.

Sur l’actif net, provenant de la liquidation après apurement du passif, il sera prélevé la somme nécessaire pour rem-

bourser le montant libéré des actions; quant au solde, il sera réparti également entre toutes les actions.

Disposition générale

Art. 32. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent à la loi luxem-

bourgeoise du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures.

Dispositions transitoires

Le premier exercice commence le jour de la constitution pour se terminer le 31 décembre 2002.

26112

La première assemblée générale annuelle se réunira le deuxième vendredi du mois du juin 2003 à 11.00 heures.
Le premier président sera désigné par l’assemblée générale.

Souscription

Les statuts de la société ayant été établis, les comparants déclarent souscrire aux seize mille actions représentant

l’intégralité du capital social comme suit:

Toutes ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de 32.000

EUR (trente-deux mille euros) se trouve dès-à-présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentant.

Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions de l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée

ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

Frais

Le montant, des frais, dépenses, rémunérations ou charge, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement LUF 65.000,-.

Assemblée générale extraordinaire

Les comparantes préqualifiées, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée était régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolu-

tions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
- Monsieur Marco Sironi, réviseur d’entreprises, Milan, 18, Corso di Porta Vittoria,
- Monsieur Marco Sterzi, conseiller économique, Luxembourg, 18, av. de la Porte Neuve;
- Maître Maria Laura Guardamagna, avocat, Luxembourg, 18, av. de la Porte Neuve;
3. Le mandat des administrateurs se terminera lors de l’assemblée générale annuelle à tenir en 2005.
4. Le mandat des administrateurs est gratuit.
5. Monsieur Achille Severgnini, docteur en économie, avec adresse professionnelle à Milan, 9, Via Camperio a été

appelé aux fonctions de commissaire aux comptes.

6. Le mandat du commissaire se terminera lors de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2005.
7. Le siège social est fixé à Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

Dont acte, fait à Luxembourg, date qu’en entête des présentes.
Et après lecture faite en langue française aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: M. Sterzi, M. L. Guardamagna, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2001, vol. 132S, fol. 82, case 5. – Reçu 12.909 francs.
Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(00007/208/254) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2002.

1. PVM FIDUCIARIA S.r.L, précitée, quinze mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.999
2. M

Maria Laura Guardamagna, préqualifiée une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Total: seize mille actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16.000

Luxembourg, le 28 Décembre 2001.

J. Delvaux.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Imprimerie de la Cour Victor Buck, société à responsabilité limitée, Zone Industrielle Am Bann, L-3372 Leudelange

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Sommaire

Dit-Fonds Portofolio Balance Plus III

Brever M., S.à r.l.

Dit-Global Fund Selection Balance

Hôtel Regine, S.à r.l.

Café Oktav, S.à r.l.

Noch Mal Eins A.G.

Medico International S.A.

Maggiore International S.A.

Alex F. Holding S.A.

Paglianti International S.A.

Eurogestim S.A.

Global Media Weiswampach Holding S.A.

Belgian European Agencies

Wermalux

Sea View Properties S.A.

M & G Associates S.A.

Allact S.A.

Cargilux

Barthol Decor S.A.

Digisoft

Eupalinos

Société du Madal (Luxembourg) S.A.

Esprit (European Partners Investment Trust)

Fortis Japan Fonds S.A.

Fortis L Fix

Dexia Immo Lux

K.B.M., S.à r.l.

Von Ernst Global Portfolio Sicav

Insinger de Beaufort Manager Selection Sicav

Altramodalux, S.à r.l.

Dexia Clickinvest

Storm Investments S.A.

Léo Photo, S.à r.l.

Oudheusden Crystal Fund

RS Fund

Colupa S.A.

Dexia Leveraged Investment

Dexia Micro-Credit Fund

Argolin S.A.

Alger, Sicav

001 invest World Opportunities Fund

New Land S.A.

Publitop

Pleiade Alternative Investments

Socoges

Parade Fonds

Multi-Development S.A.

Yachting Invest S.A.

Idea Multimanager, Sicav

Basselin S.A.

Kritsa Holding S.A.

UBS Luxembourg, Sicav

Eurofund’91

Bios

Volteria Holding

CLT-UFA

S.P.D.A.S., Société de Promotion pour le Développement des Activités de Services

G&S Société Anonyme d’Investissement, Sicaf

Julius Baer Multiinvest

Figueirense, S.à r.l.

RTL Group

Isoltra International S.A.

Gemplus International S.A.

All Car Services S.A.

Beta Lux Selection

Investdeutschland S.A.

Beta International

Jadelle S.A.